## PENGARUH LITERASI KEUANGAN, INOVASI, DAN PENGGUNAAN DANA BPUM TERHADAP KINERJA USAHA MIKRO DI KABUPATEN BULELENG DENGAN INKLUSI KEUANGAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Siti Masithah 1 , Gusti Ayu Purnamawati 2 , Ni Kadek Sinarwati 3
1,2,3 Program Studi S1 Akuntansi, Jurusan Ekonomi dan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Pendidikan Ganesha, Singaraja, Bali, Indonesia
e-mail: 1 | sitimasithah207@gmail.com

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh literasi keuangan, inovasi, dan penggunaan dana  BPUM  terhadap  kinerja  usaha  mikro  dengan  inklusi  keuangan  sebagai  variabel  moderasi. Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  jumlah  responden  sebanyak  266  orang pelaku  usaha  mikro  di  Kabupaten  Buleleng.  Data  diperoleh  dengan  menyebarkan  kuisioner  secara langsung  kepada  responden  dan  menggunakan  media  google  form.  Sampel  dipilih  menggunakan kriteria dengan teknik sampling purposive dan dihitung dengan tabel yang dikembangkan oleh Isaac dan  Michael.  Data  yang  digunakan  adalah  data  primer  berupa  jawaban  responden  dan  diolah menggunakan SPSS versi 25. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa literasi keuangan, inovasi, dan penggunaan dana BPUM berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja usaha mikro di Kabupaten Buleleng dengan inklusi keuangan sebagai variabel moderasi.
Kata kunci : literasi keuangan, inovasi, dana BPUM, kinerja usaha, inklusi keuangan.

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  financial  literacy,  innovation,  and  the  use  of  BPUM funds on the performance of micro-enterprises with financial inclusion as a moderating variable. This research is a type of quantitative research with a total 266 respondents from micro business actors in Buleleng Regency. Data was obtained by distributing questionnaires directly to respondents and using the media google form. Samples were selected using purposive sampling techniques and calculated using tables developed by Isaac and Michael. The data used is primary data in the form of respondents' answers and processed using SPSS version 25. The results of this study indicate that financial literacy, innovation,  and the use of  BPUM funds  have  a positive and significant effect on the  performance of micro-enterprises in Buleleng Regency with financial inclusion as a moderating variable.
Keywords : financial literacy, innovation, BPUM funds, micro-enterprises, financial inclusion.

## 1.  Pendahuluan
Perekonomian  saat  ini  sudah  semakin  berkembang  pesat  dengan  adanya perdagangan pada pasar bebas dan dibantunya dengan teknologi yang unggul maka semakin banyak persaingan antar perusahaan baik domestik maupun manca Negara (Purnamawati, 2020). Salah satu yang memiliki persaingan yang kompetitif adalah usaha di bidang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM). Kegiatan Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) merupakan  salah  satu  bidang  usaha  yang  dapat  berkembang  dan  konsisten  dalam perekonomian nasional.
Sektor  UMKM  sangatlah  diperhatikan  oleh  pemerintah  karena  mampu  mendorong perekonomian Indonesia. Perkembangan UMKM menjadi suatu yang harus diperhatikan dan ditingkatkan mengingat perannya yang mampu menyediakan suatu lapangan pekerjaan bagi masyarakat,  berperan  dalam  meningkatkan  pemasukan  bagi  masyarakat,  mampu mewujudkan dalam perekonomian dan mampu menciptakan keseimbangan secara nasional. Khususnya untuk UMKM yang ada di Kabupaten Buleleng
Pertumbuhan UMKM yang terus semakin meningkat tentunya harus diimbangi dengan
pengetahuan serta kemampuan yang baik dalam mengelola keuangan yang disebut dengan literasi keuangan. Survei Bank Indonesia menyatakan bahwa literasi keuangan pelaku UMKM masih  rendah,  yaitu  di  angka  36%  pelaku  UMKM  yang  memahami  pentingnya  literasi keuangan. Kisaran angka 60%-70% dari seluruh pelaku UMKM belum memiliki pengelolaan keuangan  di  lembaga  keuangan  perbankkan  (Sriani  et  al.  2022).  Tingkat  literasi  keuangan pada pelaku UMKM di Bali baru menyentuh angka 38%, sehingga dengan rendahnya tingkat persentase mengenai literasi keuangan nantinya akan berbengaruh pada kinerja UMKM itu sendiri dengan kata lain tujuan dari UMKM itu sendiri kemungkinan belum tercapai dengan baik  (Suardana  &  Musmini,  2020).  Melalui  gambaran  ini  dapat  diartikan  bahwa  literasi keuangan UMKM di Kabupaten Buleleng juga masih rendah.
Di  Kabupaten  Buleleng pengetahuan mengenai literasi  keuangan  yang  dimiliki  usaha mikro masih rendah meskipun mereka menganggap bahwa literasi keuangan itu penting untuk keberlanjutan  usaha  yang  mereka  jalani.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  hasil  wawancara  ke beberapa  pemilik  usaha  mikro  di  Buleleng.  Pengetahuan  mereka  mengenai  penyusunan laporan  keuangan  masih  rendah  karena  mereka  tidak  mengetahui  mengetahui  SAK  yang digunakan  untuk  penyusunan  laporan  keuangan  usaha  mereka,  meskipun  sebagian  besar dari pemilik usaha ini sudah membuat laporan laba rugi namun masih tradisional yang hanya berisi infomasi pemasukan dan pengeluaran setiap bulannya.
Selain literasi keuangan hal yang tidak kalah penting dalam mengembangkan UMKM adalah  inovasi  dari  pemilik  UMKM  itu  sendiri.  Ketika  UMKM  mampu  menerapkan  strategi inovasi  dan  literasi  keuangan,  diharapkan  mereka  mampu  menyusun  strategi  bisnis  agar nantinya dapat digunakan sebagai alat untuk menghadapi persaingan. Di Kabupaten Buleleng belum  adanya  inovasi  yang  signifikan  terkait  dengan  penyediaan  tempat  pusat  pemasaran produk  UMKM  (sejenis  pusat  pasar  oleh-oleh)  dan  kemampuan  terkait branding produk. Selama ini kemampuan branding relatif terabaikan, karena ada kecenderungan pelaku UMKM lebih  fokus  dalam  kegiatan  produksi  (Balitbang,  2022).  Perlunya  peningkatan  dan  inovasi yang berkelanjutan sebagai sumber utama keunggulan kompetitif bagi organisasi. Lingkungan kompetitif saat ini, tantangan bagi semua bisnis termasuk UMKM tidak hanya untuk berinovasi di pasar yang ada untuk bertahan dan tetap menguntungkan, tetapi juga untuk berinovasi di pasar baru agar tetap dapat bersaing. Penelitian ini berfokus pada inovasi produk dan inovasi pemasaran yang dilakukan oleh UMKM.
Inklusi  keuangan  juga  berperan  penting  dalam  pengembangan  UMKM.  Hal  ini dikarenakan inklusi keuangan merupakan komponen penting untuk mengurangi kesenjangan ekonomi.  Akses  pada  sumber  pembiayaan  sangat  penting  untuk  kelangsungan  hidup  dan kinerja perusahaan bisnis, karena proses keuangan adalah jantung dari setiap perusahaan tidak  peduli  seberapa  baik  pengelolaannya.  Perusahaan  tidak  dapat  bertahan  hidup  tanpa dana yang cukup untuk kebutuhan akan modal kerja, investasi aset tetap, penempatan tenaga kerja  terampil  dan  pengembangan  pasar  dan  produk  baru  serta  ketersediaan  keuangan. Namun pada kenyataannya, akses pengusaha terhadap lembaga keuangan masih rendah. Mulai dari masalah jarak dan wilayah, masalah sosial dan masalah pribadi yang berpotensi menjadi  penghalang  utama  akses  keuangan  bagi  masyarakat.  Selain  itu,  rendahnya permintaan akan layanan keuangan dan ketiadaan akses untuk masyarakat menjadi masalah lainnya  pada  inklusi  keuangan  (Sohilauw,  2018).    Jika  UMKM  memiliki  akses permodalan/keuangan atau tidak adanya hambatan dalam memperoleh modal maka UMKM akan  bisa meningkatkan  penjualan  atau  laba  dimana  peningkatan modal  merupakan  salah satu indikator peningkatan kinerja.
Sejak  adanya  Covid-19,  keberlangsungan  hidup  UMKM menjadi terancam  dan  dapat membahayakan perekonomian Nasional. Adanya Pemerintah berupaya untuk mengatasi hal yang  sedang  membahayakan  perekonomian  Nasional  salah  satunya  dengan  cara mencanangkan  program  bantuan  untuk  pelaku  usaha  mikro  dengan  tujuan  untuk  menjaga dan membantu keberlangsungan hidup usaha mikro dalam mengahadapi tekanan akibat ini dan  sebagai  bentuk  penyelamatan  ekonomi  Nasional  (Mustofa,  2021).  Program  Bantuan Pemerintah  bagi  Usaha  Mikro  (BPUM)  merupakan  bantuan  Pemerintah  Indonesia  melalui Kementrian Koperasi dan Usaha Kecil Menengah (UKM) dalam bentuk uang yang diberikan kepada pelaku usaha mikro yang bersumber dari Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN).  BPUM  ini  diberikan  untuk  menjalankan  usaha  di  tengah  krisis  ekonomi  Indonesia akibat Covid-19 dalam rangka mendukung pemulihan ekonomi Nasional dalam menghadapi ancaman yang membahayakan perekonomian Nasional serta sebagai bentuk penyelamatan ekonomi.
Program bantuan BPUM pada kenyataannya di lapangan menuai banyak problematika seperti tidak tepatnya sasaran pemerintah dimana bantuan ini untuk pelaku usaha mikro akan tetapi  pada  kenyataannya  masih  banyak  masyarakat  yang  memperoleh  bantuan  ini  tetapi tidak mempunyai usaha. Banyak masyarakat yang benar-benar mempunyai usaha tetapi tidak mendapatkan  dan  pelaku  usaha  yang  mendapat  program  bantuan  ini  tidak  benar-benar membelanjakan  untuk  menjalankan  usahanya,  akan  tetapi  masih  menggunakannya  untuk kebutuhan  sehari-hari.  Kedua,  tidak  adanya  sosialisasi  dari  pihak  Kementerian  Koperasi kepada  calon  penerima  bantuan  ini,  sehingga  masyarakat  tidak  terlalu  memahami  dan mengerti  terkait  program  bantuan  ini.  Ketiga,  tidak  adanya  pemantauan  dari  pihak  terkait setelah menerima program bantuan ini (Mustofa, 2021).
Penelitian mengenai kinerja usaha mikro sudah banyak dilakukan Beberapa penelitian mengenai  literasi  keuangan  dilakukan  oleh  (Anwar,  2022)  dan  (Idawati  &  Pratama,  2020) membuktikan  bahwa  tingkat  literasi  keuangan  seorang  pemilik  maupun  manajer  sebuah UMKM semakin tinggi maka kinerja yang dapat dicapai oleh UMKM tersebut akan semakin meningkat. Berkaitan dengan inovasi terdapat beberapa penelitian yang dilakukan oleh (Sain, 2019) membuktikan bahwa Kemampuan inovasi berpengaruh secara tidak langsung terhadap kualitas  produk  melalui  kinerja  operasional  dan  hasil  yang  berbeda  dinyatakan  oleh  (Joko Susilo,  et  al.,  2022)  membuktikan  bahwa  inovasi  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  di  Kota  Pekanbaru.  Terdapat  beberapa  penelitian  yang berkaitan dengan penggunaan dana BPUM seperti yang dilakukan oleh (Malini & Herawati, 2021)  yang  membuktikan  bahwa  secara  parsial  efektivitas  penggunaan  dana  BPUM, penggunaan software akuntansi,  dan human  capital berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  kinerja  usaha  mikro.  Hasil  yang  berbeda  ditunjukkan  oleh  penelitian  (Fahrisa Nurrahma,  Khusnul  Khotimah,  2022)  yang  membuktikan  bahwa  Dana  BPUM  belum  bisa menunjang  kenaikan  pendapatan  pada  pelaku usaha  di  Desa  Wahas  meskipun  sebagian besar digunakan  untuk  menambah  modal.  Karena selain untuk   menambah   modal   usaha juga      digunakan  untuk      menutup      kerugian      ketika      pandemi      dan  digunakan  untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari. Penelitian yang berkaitan dengan inklusi keuangan yang dilakukan  oleh  (Darmawan  et  al.,  2021)  dan  (Joko  Susilo,  et  al.,  2022)  yang  membuktikan bahwa Inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan UMKM.
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  peneliti  terdahulu  yang  telah memberikan hasil penelitian yang tidak konsisten, maka peneliti bermaksud untuk melakukan penelitian ulang dengan mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh (Idawati & Pratama, 2020)  yang  meneliti  tentang  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  dan keberlangsungan  UMKM  di  Kota  Denpasar.  Adapun  perbedaan  penelitian  ini  dengan penelitian  terdahulu  yaitu  pada  variabel  penelitian.  Penelitian  ini  menambah  dua  variabel bebas yaitu inovasi dan penggunaan dana BPUM serta menambah satu variabel moderasi yaitu inklusi keuangan. Terdapat perbedaan lain yaitu pada subjek penelitian yang digunakan, pada penelitian yang dilakukan oleh  (Idawati & Pratama, 2020) menggunakan subjek pelaku usaha mikro di Kota Denpasar sedangkan penelitian ini menggunakan subjek pelaku usaha mikro yang ada di Kabupaten Buleleng.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh literasi keuangan, inovasi, dan pengggunaan  dana  BPUM  terhadap  kinerja  usaha  mikro  di  Kabupaten  Buleleng  dengan inklusi keuangan sebagai variabel moderasi.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng.
Menurut penelitian yang dilakukan oleh Idawati & Pratama, 2020 menunjukkan bahwa variabel literasi keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja UMKM. Berarti, apabila tingkat literasi  keuangan  seorang  pemilik  maupun  manajer  sebuah  UMKM  semakin  tinggi  maka kinerja yang dapat dicapai oleh UMKM tersebut akan semakin meningkat. Hasil penelitian ini juga sejalan dengan penelitian Ratnawati (2016) yang menyatakan bahwa literasi keuangan
mampu menunjukkan pengaruh positif terhadap kinerja usaha. Literasi keuangan membantu usaha kecil untuk memperoleh pengetahuan, keterampilan dan kemampuan untuk menyusun strategi  keuangan  untuk  membuat  keputusan  dan  pilihan  layanan  keuangan.  Sehingga hipotesis dalam penelitian ini adalah:
H 1 :  Literasi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  usaha  mikro  di Kabupaten Buleleng.

## Pengaruh Inovasi terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng
Menurut penelitian yang dilakukan oleh (Siyamtinah, Heru Sulistyo, 2011) menyatakan bahwa  kapabilitas  inovasi  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  UMKM.  Faktor-faktor  yang dapat membangun kapabilitas inovasi diantaranya kapabilitas sumber daya manusia, interaksi dan  komunikasi  dengan  pihak  luar,  strategi  teknologi,  pengembangan  produk  baru,  serta kapabilitas produksi dan operasi. Hal senada juga diungkapakan oleh penelitian (Agie, 2021) yang  menyatakan  bahwa  inovasi  produk  dan  inovasi  proses  mempengaruhi  kinerja operasional UMKM di Kota Tasikmalaya. Diimplementasikannya inovasi produk maka dapat menciptakan keuntungan dan akan mempengaruhi kinerja operasional pada UMKM di Kota Tasikmalaya. Diterapkannnya inovasi proses maka dapat menciptakan produk yang memiliki nilai  unggul  dan  akan  menciptakan  kinerja  operasional  yang  baik  pada  UMKM  di  Kota Tasikmalaya. Dengan demikian hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah:
H 2 :  Inovasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  usaha  mikro  di  Kabupaten Buleleng.

## Pengaruh Penggunaan Dana BPUM terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng
Menurut penelitian yang dilakukan oleh (Malini & Herawati, 2021) menunjukkan bahwa efektivitas  penggunaan  dana  BPUM  berpengaruh  positif  dann  signifikan  terhadap  kinerja usaha mikro. Semakin tinggi tingkat efektivitas penggunaan dana BPUM maka semakin tinggi juga  kinerja  usaha  mikro  di  Kecamatan  Buleleng.  Berdasarkan  Resource.”Based.  Theory. (RBT), jika suatu perusahaan mengoptimalkan sumber daya secara efektif maka perusahaan tersebut dapat meningkatkan kinerjanya. Salah satu sumber daya perusahaan berupa aset berwujud yaitu dana BPUM yang merupakan sumber modal kerja pada saat Pandemi Covid- 19  untuk  usaha  mikro  yang  diberikan  oleh  pemerintah.  Dengan  demikian  hipotesis  ketiga dalam penelitian ini adalah:
H 3 : Penggunaan dana BPUM berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja usaha mikro di Kabupaten Buleleng.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng yang Dimoderasi oleh Inklusi Keuangan
Menurut penelitian Sohilauw (2018) inklusi keuangan mempengaruhi secara positif dan signifikan, serta berperan sebagai quasi moderator. Hal ini berarti adanya bentuk moderasi (kerjasama) antara literasi keuangan, struktur modal serta inklusi keuangan. Meski penelitian dilakukan  pada  tempat  dan  subjek  yang  berbeda  namun  literasi  keuangan  penting  untuk dipahami  oleh  semua kalangan,  seperti  penelitian  yang  dilkukan  oleh  Deviyanti  dkk (2017) yang menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan secara individu terhadap minat mahasiswa  untuk  berinvestasi  saham  di  pasar  modal.  Hal  yang  sama juga diungkapkan pada penelitian Susilawati dan Purnyandani (2020) bahwa bagi UMKM dengan dasar-dasar  keuangan  yang  dimiliki  dan  adanya  kemudahan  akses  terhadap  lembaga keuangan  secara  otomatis  akan  membuka  peluang  untuk  meningkatkan  kapasitas  usaha yang  dijalankan,  sehingga  keputusan  struktur  modal  akan  tercapai  secara  optimal  dan kegagalan  pasar  yang  disebabkan  oleh  adanya  informasi  yang  asimetri  dapat  dihindari. Dengan demikian hipotesis keempat dalam penelitian ini adalah:
H 4 : Literasi keuangan akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan

## Pengaruh Inovasi terhadap terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng yang Dimoderasi oleh Inklusi Keuangan
Salah satu hal yang memperkuat pengaruh dari inovasi terhadap kinerja usaha adalah inklusi keuangan. Inklusi keuangan ini dapat meningkatkan kinerja masyarakat dengan cara mengurangi ketimpangan ekonomi melalui peningkatan dan pemerataan akses masyarakat terhadap produk dan layanan jasa keuangan. Artinya ketika akses keuangan mudah dilakukan maka  pembiayaan  (modal)  yang  menjadi  indikator  terpenting  dalam  peningkatan  kinerja UMKM akan bertumbuh yang akhirnya akan berimplikasi pada laba usaha yang meningkat pula    (Joko  Susilo,  Yuinieta  Anisma,  2022).  Dengan  demikian  hipotesis  kelima  dalam penelitian ini adalah:
H 5 : Inovasi akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan

## Pengaruh Penggunaan dana BPUM terhadap terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng yang Dimoderasi oleh Inklusi Keuangan
Penelitian yang dilakukan oleh Zainuddin dad an Erwin (2018) mengungkapkan bahwa faktor  pertumbuhan  UMKM  dipengaruhi  oleh  akses  pembiayaan  perbankan.  Hal  ini  berarti adanya  pembiayaan  perbankan  memberikan  kontribusi  dalam  perkembangan  UMKM. Pembiayaan tersebut digunakan untuk mengembangkan produknya menjadi lebih baik dan dapat diterima di pasar. Sehingga dapat dikatakan bahwa para pelaku UMKM membutuhkan akses  lembaga  keuangan  dalam  proses  pengembangan  usaha.  Sehingga  dengan  adanya pemerataan akses lembaga keuangan ke semua lapisan masyarakat lebih memudahkan para pelaku ekonomi membangun dan mengembangkan usaha (Zainuddin & Erwin, 2018). Dengan demikian hipotesis keenam dalam penelitian ini adalah:
H 6 : Penggunaan dana BPUM akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan

## 2.  Metode
Penelitian  ini  ialah  jenis  penelitian  yang  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  yang dilakukan  di  Kabupaten Buleleng  dengan  subyek  penelitian  yaitu  pelaku usaha mikro  yang ada di Kabupaten Buleleng. Sumber data yang digunakan adalah data primer yang didapat dari  jawaban  responden  dan  data  sekunder  yang  berupa  hasil  wawancara  dari  beberapa responden. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan sampling purposive. Jumlah total  populasi  usaha  mikro  yang  diajukan  oleh  Dinas  Perdagangan,  Perindustrian  dan Koperasi,  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  Kabupaten  Buleleng  pada  tahun  2021  untuk mendapatkan dana BPUM sebanyak 13.727 usaha yang tersebar di 9 kecamatan yang ada di Kabupaten Buleleng. Penentuan jumlah sampel menggunakan tabel yang dikembangkan oleh Isaac dan Michael, dan analisis data responden menggunakan bantuan software SPSS versi 25. Peneliti menggunakan beberapa uji yaitu uji statistik deskriptif, uji instrumen yang terdiri  dari  uji  validitas  dan  reliabilitas,  uji  asumsi  klasik  yang  terdiri  dari  uji  normalitas, heteroskedastisitas,  dan  multikolinearitas,  serta uji  hipotesis  yang  terdiri dari  analisis  linear berganda. Uji koefisien determinasi untuk mengetahui konstribusi pengaruh antara variabel bebas  dengan  variabel  terikat  dan  analisis  regresi  moderasi  untuk  mengetahui  apakah variabel  moderasi  akan  memperkuat  atau  memperlemah  hubungan  antara  variabel independen dan variabel dependen.

## 3.  Hasil Dan Pembahasan Uji Validitas Data
Hasil penelitian ini menyatakan nilai kepentingan (Sig.) untuk semua hal tidak tepat = 0,05 sehingga semua hal pada survei literasi keuangan, inovasi, penggunaan dana BPUM, kinerja usaha mikro, dan inklusi keuangan dapat dikatakan substansial. Bila koefisien korelasi ( Pearson’s Correlation) ≥ 0,3 maka butir instrumen dinyatakan valid (Sugiyono, 2014). Hasil uji coba menyatakan koefisien korelasi pada semua butir instrumen yaitu literasi keuangan, inovasi,  penggunaan  dana  BPUM,  kinerja  usaha  mikro,  dan  inklusi  keuangan  dinyatakan valid. Hasil uji validitas butir diolah dengan bantuan SPSS 25.0 for Windows.

## Uji Reliabilitas
Berdasarkan Tabel 2 variabel literasi keuangan memiliki nilai Croanbach Alfa sebesar 0,802  yang  berarti  lebih  dari  0,70  sehingga  instrumen  variabel  literasi  keuangan  dalam penelitian ini dinyatakan reliabel sebagai alat ukur.  Variabel inovasi memiliki nilai Croanbach Alfa sebesar  0,810  yang  berarti  lebih  dari  0,70  sehingga  instrumen  variabel  inovasi  dalam penelitian ini dinyatakan reliabel sebagai alat ukur. Variabel penggunaan dana BPUM memiliki nilai Croanbach Alfa sebesar 0,753 yang berarti lebih dari 0,70 sehingga instrumen variabel penggunaan dana BPUM dalam penelitian ini dinyatakan reliabel sebagai alat ukur. Variabel kinerja usaha mikro memiliki nilai Croanbach Alfa sebesar 0,782 yang berarti lebih dari 0,70 sehingga  instrumen  variabel  kinerja  usaha  mikro  dalam  penelitian  ini  dinyatakan  reliabel sebagai alat ukur. Variabel inklusi keuangan memiliki nilai Croanbach Alfa sebesar 0,877 yang berarti  lebih  dari  0,70  sehingga  instrumen  variabel  inklusi  keuangan  dalam  penelitian  ini dinyatakan reliabel sebagai alat ukur.

## Uji Normalitas Data
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi  normal  (Ghozali,  2013).  Berdasarkan  hasil  uji normalitas pada Tabel 3 terlihat nilai Sig. (2-tailed) 0,056 yang artinya lebih besar dari 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa data terdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Berdasarkan hasil uji multikolonearitas pada Tabel 4, dapat dikatakan bahwa variabel literasi  keuangan,  inovasi,  dan  penggunaan  dana  BPUM  masing-masing  memiliki  nilai tolerance 0,990, 0,999, dan 0,991 yang berarti nilai-nilai tersebut lebih dari 0,10.  Nilai VIF untuk  variabel  literasi  keuangan,  inovasi,  dan  penggunaan  dana  BPUM  masing-masing sebesar 1,010, 1,001, dan 1,010 yang berarti kurang dari 10. Dapat dikatakan bahwa seluruh variabel bebas dalam penelitian ini terbebas dari multikolonearitas.

## Uji Heterokedastisitas
Berdasarkan  Tabel  5  diketahui  bahwa  variabel  literasi  keuangan  memiliki  nilai signifikansi 0,667, variabel inovasi memiliki nilai signifikansi 0,846, dan variabel penggunaan dana  BPUM  memiliki  nilai  signifikansi  0,415.  Seluruh  variabel  bebas  memiliki  nilai  >  0,05, sehingga dapat dikatakan bahwa model regresi tidak terdapat gejala heterokedastisitas.

## Analisis Linear Berganda
Analisis ini digunakan untuk memprediksi suatu nilai variabel dependen dengan adanya perubahan dari variabel terhadap Kinerja Usaha Mikro (Y). Jika terjadi peningkatan Literasi Keuangan (X I ) sebesar satu satuan maka Kinerja Usaha Mikro (Y) akan meningkat sebesar 0,120.  Nilai  β3  =  0,088  berarti  koefisien  variabel  Inovasi  (X 2 )  sebesar  0,088  menunjukkan berpengaruh positif terhadap Kinerja Usaha Mikro (Y). Jika terjadi peningkatan Inovasi (X 2 ) sebesar satu satuan maka Kinerja Usaha Mikro (Y) akan meningkat sebesar 0,088. Nilai β3 = 0,233 berarti koefisien variabel Penggunaan Dana BPUM (X 3 ) sebesar 0,233 menunjukkan berpengaruh positif terhadap Kinerja Usaha Mikro (Y). Jika terjadi peningkatan Penggunaan Dana BPUM (X 3 ) sebesar satu satuan maka Kinerja Usaha Mikro (Y) akan meningkat sebesar 0,233.
Kinerja Usaha (Y) Variabel Beta t Sig. Constant 6,483 5,369 0,000 Literasi Keuangan (X I ) 0,120 2,960 0,003 Inovasi (X 2 ) 0,088 5,745 0,000 Penggunaan Dana BPUM (X 3 ) 0,233 5,361 0,000 Tabel 1. Hasil Uji Regresi Berganda

## Uji Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi dilakukan dalam penelitian jika variabel independennya lebih dari satu. Uji ini dilakukan untuk mengukur seberapa besar kemampuan variabel bebas untuk menerangkan variasi variabel terikat. Hasil uji koefisien determinasi terdapat pada Tabel 7. Besarnya  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat  yang  ditunjukkan  oleh  nilai determinasi total sebesar 0,215 mempunyai arti bahwa sebesar 21,5 % variabel kinerja usaha dipengaruhi oleh variabel literasi keuangan, inovasi, dan penggunaan dana bpum sedangkan sisanya sebesar 78,5  % dijelaskan oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model.

## Uji Hipotesis Uji Parsial (t)
Berdasarkan  hasil  uji  parsial  diperoleh  nilai  koefisien  independensi  sebesar  0,120. Adapun  nilai  sig  0,003  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  hipotesis  pertama  yang menyatakan literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja usaha mikro di  Kabupaten  Buleleng  dapat  diterima.  Artinya  semakin  meningkat  literasi  keuangan  maka akan  berpengaruh  terhadap  peningkatan  kinerja  usaha  dan  sebaliknya,  semakin  menurun literasi keuangan maka akan semakin menurun juga kinerja usaha mikro.
Berdasarkan  hasil  uji  parsial  diperoleh  nilai  koefisien  Independensi  sebesar  0,088. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05 sehingga dapat disimpulkan hipotesis kedua yang menyatakan Inovasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  usaha  mikro  di  Kabupaten Buleleng  dapat  diterima.  Artinya  semakin  meningkat  inovasi  maka  akan  berpengaruh terhadap  peningkatan  kinerja  usaha  dan  sebaliknya,  semakin  menurun  inovasi  maka  akan semakin menurun juga kinerja usaha mikro.
Berdasarkan  hasil  uji  parsial  di  diperoleh  nilai  koefisien  Independensi  sebesar  0,233. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05 sehingga dapat disimpulkan hipotesis ketiga yang menyatakan Penggunaan dana BPUM berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja usaha mikro di Kabupaten Buleleng dapat diterima. Artinya penggunaan dana BPUM berpengaruh terhadap peningkatan kinerja  usaha  dan  semakin  menurun  penggunaan  dana  BPUM maka  semakin menurun juga kinerja usaha mikro.

## Uji Regresi Moderasi (Uji MRA)
Hasil pengujian hipotesis keempat (H4) yang menyebutkan bahwa inklusi Keuangan (M) Memoderasi  Pengaruh  Literasi  Keuangan  (X 1 )  terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  (Y). Berdasarkan hasil uji diperoleh nilai koefisien X 1 *M sebesar 0,063. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05,  Sehingga,  dapat  disimpulkan  hipotesis  keempat  yang  menyatakan  literasi  keuangan akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan. Artinya variabel inklusi keuangan merupakan variabel moderasi dimana  inklusi  keuangan  memperkuat  pengaruh  antara  variabel  literasi  terhadap  kinerja usaha.
Hasil pengujian hipotesis kelima (H5) yang menyebutkan bahwa inklusi keuangan (M) memoderasi  pengaruh  inovasi  (X 2 ) terhadap  kinerja  usaha mikro  (Y).  Berdasarkan  hasil  uji MRA diperoleh nilai koefisien X 2 *M sebesar 0.011. Adapun nilai sig 0,003 < 0,05, sehingga dapat  disimpulkan  hipotesis  kelima  yang  menyatakan  inovasi  akan  meningkatkan  kinerja usaha  mikro  melalui  moderasi  inklusi  keuangan  diterima.  Dengan  kata  lain  variabel  inklusi keuangan  merupakan  variabel  moderasi  dimana  inklusi  keuangan  memperkuat  pengaruh antara variabel inovasi terhadap kinerja usaha.
Hasil pengujian hipotesis keenam (H6) yang menyebutkan bahwa inklusi keuangan (M) memoderasi  pengaruh  penggunaan  dana  BPUM  (X 3 )  Terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  (Y).
R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 0,473 0,224 0,215 1,36230 Tabel 2. Hasil Uji R
Berdasarkan  hasil  uji  MRA  diperoleh  nilai  koefisien  X 3 *M  sebesar  0,065.  Adapun  nilai  sig 0,000 < 0,05, Sehingga, dapat disimpulkan hipotesis keenam yang menyatakan Penggunaan dana  BPUM  akan  meningkatkan  kinerja  usaha  mikro  melalui  moderasi  inklusi  keuangan diterima.  Dengan  kata  lain  variabel  inklusi  keuangan  (M)  merupakan  variabel  moderasi dimana  inklusi  keuangan  memperkuat  pengaruh  antara  variabel  penggunaan  dana  BPUM terhadap kinerja usaha.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng
Berdasarkan hasil analisis data diperoleh hasil uji parsial di atas diperoleh nilai koefisien Independensi  sebesar  0,120.  Adapun  nilai  sig  0,003  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan hipotesis  pertama  yang  menyatakan  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  kinerja  usaha  mikro  di  Kabupaten  Buleleng  dapat  diterima.  Ketika  pemilik  usaha mikro mampu menyusun laporan keuangan seperti laporan laba rugi, laporan arus kas dan terlebih  apabila  pemilik  usaha  mikro  mampu  menganalisis  laporan  keuangannya  dan mengelola  buku  kas  serta  menyeimbangkan  buku  besar  secara  akurat,  maka  hal  ini  akan berdampak pada peningkatan penjualan, jumlah modal, peningkatan laba, dan diiringi dengan peningkatan luas pasar.
Penelitian mengenai tingkat literasi keuangan relevan dengan grand theory of planned behaviour (TPB). Hal ini dapat dikaitkan dengan  teori atribusi yang dicetuskan pertama kali oleh (Heider, 1958). Teori tersebut merupakan teori yang menerangkan tentang perilaku dan sikap seseorang. Teori ini dapat menghubungkan financial behavior seorang individu dalam memanajemen  keuangan  dengan  baik.  Teori  atribusi  mendukung  penelitian  ini  karena penelitian ini dilakukan untuk mengetahui determinan dari literasi keuangan sebagai faktor- faktor  yang  mempengaruhi  karena  di  dasarkan  pada  asumsi  bahwa  sikap  dan  perilaku sesorang individu di tentukan oleh keinginan individu sendiri (Heider, 1958).

## Pengaruh Inovasi terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng
Berdasarkan hasil analisis data diperoleh hasil uji parsial di atas diperoleh nilai koefisien Independensi  sebesar  0,088.  Adapun  nilai  sig  0,000  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan hipotesis  pertama  yang  menyatakan  Inovasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kinerja usaha mikro di Kabupaten Buleleng dapat diterima.
Ketika  pemilik  usaha  membuat  jenis  atau  memperbaharui  produknya  termasuk memberikan ciri khas/keunikan pada suatu produk maka tentu saja produk yang diciptakan akan lebih inovatif  dibandingkan dengan pesaing sehingga meningkatkan minat konsumen untuk  membeli  produk  tersebut,  hal  ini  tentu  akan  meningkatkan  penjualan,  dimana peningkatan  penjualan  merupakan  salah  satu  indikator  peningkatan  kinerja  usaha. Penggunaan teknologi juga dapat mendukung kualitas produk yang dihasilkan oleh pemilik usaha, sehingga ketika kualitas produk meningkat maka konsumen akan lebih banyak tertarik untuk  membeli  suatu  produk,  yang  pada  akhirnya  akan  meingkatkan  laba  pemilik  usaha. Peningkatan laba juga merupakan salah satu indikator peningkatan usaha.
Inovasi  berkaitan  dengan Theory  of  Reasoned  Action  (TRA) atau  teori  tindakan beralasan  mengatakan  bahwa  prilaku  seseorang  dipengaruhi  oleh  sikap  dalam  proses pengambilan  keputusan  yang  lebih  teliti  dan  beralasan.  Implikasi  teori  tersebut  dalam penelitian  ini  adalah  seseorang  dalam melakukan  inovasi  akan sangat mempertimbangkan alasan-alasan terkait dengan pertanyaan mengapa perlu dilakukannya inovasi. Hal ini terkait dengan apabila usaha mikro melakukan inovasi maka itu akan membantu dalam menaikkan kinerja usaha mikro itu sendiri.

## Pengaruh  Penggunaan  Dana  BPUM  terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  di  Kabupaten Buleleng
Berdasarkan hasil analisis data diperoleh hasil uji parsial di atas diperoleh nilai koefisien Independensi  sebesar  0,233.  Adapun  nilai  sig  0,000  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan hipotesis  pertama  yang  menyatakan  Penggunaan  dana  BPUM  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja usaha mikro di Kabupaten Buleleng dapat diterima.
Penggunaan dana BPUM ini juga berkaitan dengan Teori harapan ( Expectancy Theory ) yang dikemukan Vroom bahwa individu akan termotivasi untuk melakukan hal tertentu guna mencapai  tujuan  bila  mereka  yakin  bahwa  tindakan  mereka  mengarah  pada  pencapaian tujuan  tersebut  (Suartana,  2010).  Implikasi  teori  harapan  pada  penelitian  ini  adalah  pada program  BPUM  yang  dilaksanakan  pemerintah  dapat  membantu  kinerja  usaha  mikro khususnya yang ada di Kabupaten Buleleng. Adanya BPUM ini tentunya harapan pemerintah agar kinerja usaha mikro dapat meningkat atau bertahan pada situasi pandemi Covid-19 yang terjadi sekarang ini dan dengan adanya inklusi keuangan yang memadai diharapkan dapat mempermudah  UMKM  untuk  mendapatkan  akses  ke  lembaga  keuangan  guna  menambah modal sehingga bisa meningkatkan kinerja usaha UMKM.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng yang Dimoderasi oleh Inklusi Keuangan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  diperoleh  hasil  uji  MRA  diperoleh  nilai  koefisien  X 1 *M sebesar 0,063. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan hipotesis keempat yang  menyatakan  Literasi  keuangan  akan  meningkatkan  kinerja  usaha  mikro  melalui moderasi inklusi keuangan, dengan kata lain variabel inklusi keuangan merupakan variabel moderasi.
Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  pandangan  pemiliki  usaha    tentang inklusi  keuangan  sudah  baik,  karena  banyak  yg  sudsah  memiliki  akses  ke  bank,  terutama dengan adanya sosialisasi tentang pentingnya inklusi oleh pegawai bank mauipun koperasi sehingga pemahaman mengenai literasi keuangan yang dimiliki dapat diaplikasikan sehingga hal ini mampu untuk meningkatkan dengan permodalan dengan adanya inklusi keuangan dan juga memperngaruhi kinerja yang dimiliki bagi pelaku usaha.

## Pengaruh Inovasi terhadap terhadap Kinerja Usaha Mikro di Kabupaten Buleleng yang Dimoderasi oleh Inklusi Keuangan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  diperoleh  hasil  uji  MRA  diperoleh  nilai  koefisien  X 2 *M sebesar 0,011. Adapun nilai sig 0,003 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan hipotesis kelima yang menyatakan Inovasi akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan diterima, dengan kata lain variabel inklusi keuangan merupakan variabel moderasi.
Berdasarkan  hasil  penelitian  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  inklusi  keuangan diperlukan  dalam  menignkatkan  inovasi  pelaku  usaha  dimana  peran  inkulsi  penting  bagi pelaku  usaha  dalam  berinovasi  dengan  memperoleh  modal  sehingga,  dimana  pada pelaksanaanya  banyak  bank  yang  sudah  menawarkan  KUR  sehingga  lebih  mudah  bagi pelaku usaha untuk mempeolah modal dalam mewujudkan inovasi yang diperlukan karena tanpa  adanya  pengetahuan  mengenai  keuangan  untuk  memperoleh  modal  tentunya  sulit dalam berinovasi
Pengaruh  Penggunaan  dana  BPUM  terhadap  terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  di Kabupaten Buleleng yang Dimoderasi oleh Inklusi Keuangan
Hasil  uji  MRA  diperoleh  nilai  koefisien  X 3 *M  sebesar  0,065.  Adapun  nilai  sig  0,000  < 0,05,  Sehingga,  dapat  disimpulkan  hipotesis  keenam  yang  menyatakan  Penggunaan  dana BPUM akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan diterima. Dengan kata lain variabel inklusi keuangan (M) merupakan variabel moderasi.
Efektivitas penggunaan dana BPUM oleh usaha mikro di Kecamatan Buleleng berada pada  kategori  tinggi.  Kategori  tinggi  menunjukkan  usaha  mikro  penerima  dana  BPUM  di Kecamatan  Buleleng  telah  menggunakan  dana  BPUM  dengan  efektif  untuk  membiayai kegiatan operasional usaha mikro (Malini, 2021). Berdasarkan hasil penelitian dan pendapat tersebut dapat disimpulkan bahwa inklusi keuangan memiliki peran penting karena dengan inklusi  keuangan    dana  BPUM  yang  diperoleh  oleh  pelaku  usaha  dapat  digunakan  secara maksimal dimana salah satunya dapat di tabung di bank dan digunakan pada saat diperlukan. Penggunaan dana BPUM dapat dikatakan sebagai salah satu solusi untuk menambah modal usaha mikro di Kabupaten Buleleng.

## 4.  Simpulan Dan Saran
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan  uji  hipotesis  yang  dilakukan,  maka  dapat disimpulkan bahwa: (1) Literasi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja usaha mikro di Kabupaten Buleleng dengan hasil uji parsial di atas diperoleh nilai koefisien Independensi sebesar 0,120. Adapun nilai sig 0,003 < 0,05; (2) Inovasi berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  kinerja  usaha  mikro  di  Kabupaten  Buleleng,  Dengan  hasil  analisis data diperoleh hasil uji parsial di atas diperoleh nilai koefisien Independensi sebesar 0,088. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05; (3) Penggunaan dana BPUM berpengaruh positif dan signifikan terhadap  kinerja  usaha  mikro  di  Kabupaten  Buleleng,  Dengan  hasil  analisis  data  diperoleh hasil uji parsial di atas diperoleh nilai koefisien Independensi sebesar 0,233. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05; (4) Literasi keuangan akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan, Dengan hasil analisis data diperoleh hasil uji MRA diperoleh nilai koefisien X1*M sebesar 0.063. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05; (5) Inovasi akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan, dengan hasil analisis data diperoleh hasil uji MRA  diperoleh  nilai  koefisien  X2*M  sebesar  0.011.  Adapun  nilai  sig  0,003  <  0,05;  (6) Penggunaan dana BPUM akan meningkatkan kinerja usaha mikro melalui moderasi inklusi keuangan, dengan hasil uji MRA diperoleh nilai koefisien X3*M sebesar 0,065. Adapun nilai sig 0,000 < 0,05.
Berdasarkan uji statistik yang dilakukan menyatakan bahwa penggunaan dana BPUM paling sifnifikan berpengaruh terhadap kinerja usaha sehingga  diharapkan pemerintah dapat meningkatkan lagi bantuan dana BPUM bagi pelaku usaha mikro untuk dapat meningkatkan kinerja usaha mikro.Para pelaku usaha mikro diharapkan menggunakan dana BPUM untuk menambah  modal  usaha  sehingga  dapat  meningkatkan  kinerja  usaha  mikro.  Keterbatasan penelitian ini memiliki koefesien determinasi yang kecil yaitu sebesar 21,5% sehingga masih banyak  variabel  lain  yang  mempengaruhi  kinerja  usaha.  Sebaiknya  peneliti  selanjutnya memperkaya penelitian dengan menambah variabel-variabel lain yang memengaruhi kinerja usaha.

## Daftar Pustaka
Agie Agung Pratama. (2021). Pengaruh Inovasi dan Kreativitas terhadap Kinerja Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) di Kota Tasikmalaya . Ajzen,  I.  (1991).  The  Theory  of  Planned  Behavior. Organizational  Behavior  and  Human Decision Processes , 50 .
Anwar,  N.  A.  W.  dan  M.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan  Pengelolaan  Keuangan Terhadap  Kinerja  Keuangan  Pada  UMKM  Sepatu  dan  Sandal  di  Eks  Lokalisasi  Dolly.
Jurnal Ilmiah Indonesia , 7 (3).
http://www.riset.unisma.ac.id/index.php/jrm/article/view/10534
Argita Endraswara. (2016). Analisis dan Perancangan Sistem Informasi Akuntansi Berbasis Sistem  Komputerisasi  dengan  Menggunakan  Metode  Rapid  Application  Development (RAD) pada Usaha Woodshouse .
Astiningsih,  S.  (2019).  Pengaruh  Kompetensi  Aparatur  Pengelola  Dana  Desa,  Partisipasi Masyarakat,  Dan  Sistem  Pengendalian  Internal  Terhadap  Akuntabilitas  Pengelolaan Dana Desa. JIMAT , 10 (1), 14–25.
Balitbang Kab. Buleleng. (2021). Hasil Kajian Dampak Pandemi Covid 19 terhadap UMKM di
Kabupaten Buleleng. In Balitbang Kab. Buleleng . https://balitbang.bulelengkab.go.id/informasi/detail/berita/33-hasil-kajian-dampak- pandemi-covid-19-terhadap-umkm-di-kabupaten-buleleng
Buwana, M. A. L., & Nursyamsiah, S. (2018). Analisis Implementasi Inovasi Terbuka : Peran Kerjasama  Eksternal  terhadap  Inovasi  Produk  dan  Kinerja  Perusahaan  (Studi  Empiris pada Usaha Kecil dan Menengah (UKM) Batik di Yogyakarta). Jurnal Manajemen dan Bisnis Indonesia , 6 (1), 45–64. https://doi.org/10.31843/jmbi.v6i1.182
Darmawan,  A.,  Sepriani,  A.,  Bagis,  F.,  &  Rahmawati,  D.  V.  (2021).  Pengaruh  Faktor Demografi, Locus of Control, Literasi Keuangan, dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan , 10 (2), 170–180.
Dermawan,  T.  (2019).  Pengaruh  Literasi,  Inklusi  Dan  Pengelolaan  Keuangan  Terhadap
Kinerja  dan  Keberlanjutan  UMKM  (Studi  pada  Pelaku  Usaha  Mikro  Mahasiswa Universitas Brawijaya). Jurnal Ilmiah , 3–14.
Desiyanti, R. (2016). Literasi dan Inklusi Keuangan serta Indeks Utilitas UMKM di Padang. BISMAN , 2 (2), 122–134.
Deviyanti, Eka, & Ayu Purnamawati. (2017). Pengaruh Norma Subjektif, Persepsi Return, dan Literasi Keuangan Terhadap Minat Mahasiswa untuk Berinvestasi Saham Di Pasar Modal (Studi Pada Mahasiswa Jurusan Akuntansi Program S1 Universitas Pendidikan Ganesha). JIMAT, 8(2).
Fahrisa Nurrahma, Khusnul Khotimah, S. V. I. (2022). Dampak Program Bantuan Produktif Usaha Mikro terhadap Pendapatan Pelaku Usaha Mikro.pdf. JDEP , 4 (1).
Febriana,  S.  N.,  &  Sulhan,  M.  (2021).  Pengaruh  Inklusi  Keuangan  dan  Literasi  Keuangan terhadap  Kinerja  UMKM  pada  Masa  Pandemi  Covid-19  (Studi  Kasus  pada  UMKM
Kabupaten Malang). Competitive , 16 (2), 59–69.
https://doi.org/10.36618/competitive.v16i2.1287 Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi . Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Hidayatulloh,  I.  (2020).  Pengaruh  Inklusi  Keuangan,  Literasi  Keuangan,  dan  Kemampuan Menyusun Laporan Keuangan terhadap Kinerja Keuangan UMKM Kabupaten Tegal. In Riskesdas 2018 (Vol. 3).
Idawati, I. A. A., & Pratama, I. G. S. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja dan  Keberlangsungan  UMKM  di  Kota  Denpasar. Warmadewa  Management  and Business Journal (WMBJ) , 2 (1), 1–9. Karla Meiva Lumempow, Sarah Sambiran, I. R. (2021). Implementasi Kebijakan Pemerintah Dalam Pengembangan UKM Pada Era Pandemi Covid-19 di Kecamatan Kawangkoan Barat Kabupaten Minahasa. Jurnal Governance , 1 (1), 1–8. Kartika, D. (2021). Analisis Efektivitas Dana BPUM terhadap Perkembangan UMKM Di Masa Pandemi Covid-19 dalam Perspektif Ekonomi Islam .
Komang Edy Atmaja, I Gusti Ayu Purnamawati, E. S. (2020). Pengaruh Modal Sosial, Modal Manusia,  Biaya  Transaksi  terhadap  Kesuksesan  UMKM  Industri  Seni  Lukisan  di Kabupaten Buleleng. JIMAT , 11 (3). Lubis, A. I. (2011). Akuntansi Keprilakuan (2 ed.). Salemba Empat.
Lusuardi, A, Mitchell, O. S. Curto, V. (2010). Financial Literacy Among the Young. Evidence and Implications for Consumer Policy .
Malini, K. T. W., & Herawati, N. T. (2021). Pengaruh Efektivitas Penggunaan Dana BPUM, Penggunaan  Software  Akuntansi,  dan  Human  Capital  Terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro (Studi  Pada  Usaha  Mikro  Penerima  Dana  BPUM  di  Kecamatan  Buleleng). Jurnal Akuntansi Profesi , 12 (1), 97. https://doi.org/10.23887/jap.v12i1.34606 Marginingsih.  (2019). Analisis  SWOT  Technology  Financial  (  FinTech  )  Terhadap  Industri Perbankan.
Mei Ruli Ninin Hilmawati, R. K. (2021). Inklusi Keungan dan Literasi Keuangan dan Literasi Keuangan  terhadap  Keberlangsungan  Sektor  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah. Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , 10 (1), 135–152.
N.S.Sukamadinata. (2010). Metode Penelitian Pendidikan . PT. Remaja Rosdakarya. Ni Ketut Sari Adnyani, I Gusti Ayu Purnamawati, E. H. (2021). Peningkatan Skill Berwirausaha UMKM  Tunjung  Segara Melalui  Penerapan Model  Paticipatory  Rural  Appraisal  (PRA). Ekuitas , 9 (2).
Nida  Faizatul  Mustofa,  R.  M.  (2021).  Efektivitas  Program  Bantuan  Pemerintah  Bagi  Usaha Mikro Di Kabupaten Ponorogo. Niqosiya: Journal of Economics and Business Research , 1 (2), 233–246. https://doi.org/10.21154/niqosiya.v1i2.288
Oktavianti, V. (2017). Pengaruh Literasi Kenuangan dan Persyaratan Kredit terhadap Akses Kredit Formal pada Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Surabaya . Pertiwi,  D.  H.  (2019). Pengaruh  Inovasi  Terhadap  Kinerja  Penjualan  Pada  Usaha  Kecil Kerajinan Gerabah Kasongan Bantul . 53 (9), 1689–1699.
Purnamawati,  I.  M.  D.  S.  dan  I.  G.  A.  (2020).  Analisis  Pengendalian  Biaya  Produksi  pada Perusahaan  Manufaktur  melalui  Penerapan  Akuntansi  Pertanggungjawaban. JIMAT ,
11 (3).
Putra, P. I. C., & Purnamawati, I. G. A. (2013). Prosedur Pemberian Kredit Usaha Mikro Kecil dan Menengah pada PT. Pegadaian Cabang Singaraja. Jurnal Akuntansi Profesi , 3 (2), 162–170.
Putra, S. W., Abubakar, M., & Abubakar, R. (2021). Efektivitas Bantuan Produktif Usaha Mikro Di  Masa  Pandemi  Covid-19  Pada  Dinas  Koperasi  Dan  Usaha  Kecil  Menengah Kabupaten  Bener  Meriah  Tahun  2020. Jurnal  Transparansi  Publik  (JTP) , 1 (1),  11. https://doi.org/10.29103/jtp.v1i1.5728
Putri,  R.  S.  (2020). Pengaruh  Inklusi  Keuangan  dan  Literasi  Keuangan  terhadap  Kinerja UMKM (Studi pada Anggota KSPPS BMT Anda Kantor Cabang Salatiga) .
Rahayu,  A.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Penerapan  Akuntansi  Manajemen  Lingkungan  dan Strategi terhadap Inovasi Produk dan Inovasi Proses. JOM Fekon , 3 (1).
Ritomiea  Ariescy,  R.,  Mawardi,  A.  I.,  Sholihatin,  E.,  &  Aprilisanda,  I.  D.  A.  (2021).  Inovasi Pemasaran  Produk  Umkm  Dalam  Meningkatkan  Daya  Saing. Ilmiah  Mahasiswa Ekonomi Manajemen , 6 (1), 418–432.
Sain, A. M. (2019). Pengaruh Kemampuan Inovasi terhadap Kinerja Perusahaan (Studi pada UKM Batik Jumputan di Yogyakarta). Angewandte Chemie International Edition, 6(11) , 2013–2015.
Sanusi. (2011). Metode Penelitian Bisnis . Salemba Empat.
Savitri,  A.  S.  N.,  Umar,  A.  U.  A.  Al,  Fitriani,  A.,  Mustofa,  M.  T.  L.,  &  Arinta,  Y.  N.  (2020). Dampak Dan Strategi Usaha MIkro Kecil Dan Menengah Di Masa Pandemi Dan Era NEw Normal. In Jurnal Inovasi Penelitian (Vol. 1, Nomor 3, hal. 266–267).
Setiawati.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Kebijakan  Deviden  terhadap  Nilai  Perusahaan  pada Perusahaan Farmasi di BEI. Jurnal Inovasi Penelitian , 1 (8), 1581–1590.
Sinarwati, N. K., & Prayudi, M. A. (2021). Kinerja Badan Usaha Milik Desa Dan Kontribusinya Bagi  Pendapatan  Asli  Desa. Jurnal  Ilmu  Sosial  dan  Humaniora , 10 (3),  505. https://doi.org/10.23887/jish-undiksha.v10i3.37931
Suardana,  Kadek  Agus  dan  Musmini,  L.  S.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Akses Permodalan  dan  Minat  Menggunakan  E-commerce  terhadap  Kinerja  UMKM  di Kecamatan Buleleng. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha , 11 (2), 191– 202. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/S1ak/article/view/25918 Suartana, I. W. (2010). Akuntansi Keprilakuan (Teori dan Implementasi) . ANDI.
Sugiono.  (2004).  Konsep,  Identifikasi,  Alat  Analisis  Dan  Masalah  Penggunaan  Variabel Moderator. Jurnal Studi Manajemen & Organisasi , 1 (2), 61–70. Sugiyono, P. D. (2014). Metode Penelitian Bisnis . CV. Alfabeta.
Tambunan,  T.  (2012). Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  di  Indonesia :  Isu-isu  Penting . LP3ES.
Untu,  E.  L.  U.  B.  I.  S.  S.  dan  V.  N.  (2021).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Pengelolaan Keuangan  terhadap  Keuangan  UMKM  di  Desa Gemeh  Kabupaten  Kepulauan  Talaud. EMBA , 9 (3), 1819–188. Yusup, F. (2018). Uji Validitas dan Reliabilitas Instrumen Penelitian Kuantitatif . 7 (1), 17–23. Zainuddin, & Erwin. (2018). Implementasi Financial Inclusion Terhadap Usaha Mikro Kecil dan Menengah  (UMKM)  dengan  Kearifan  Lokal  Sebagai  Variabel  Moderating. Journal  Of Institution And Sharia Finance , I , 1–17.