## PERUBAHAN OPINI AUDIT DAN LABA TAKTERDUGA TERHADAP WAKTU PENYAMPAIAN LAPORAN KEUANGAN  (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN BASIC INDUSTRY & CHEMICALS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2014)
Kurniawati Universitas Bunda Mulia kurniawati@bundamulia.ac.id

## ABSTRACT
The aims of this research are to investigate the influence of audit opinion changes and unexpected earnings to the submission of financial statements (measured by Financial Reporting Lead Time - FRLT). Audit opinion changes is seen if opinion be better over the next year (improvement in audit opinion) and if opinion be worse over the next year (deterioration in audit opinion). The sample used in this research were company listed at Indonesia Stock Exchange that included in basic industry & chemicals 2012-2014. Samples are collected by purposive sampling and resulted in 42 firms as the final sample. The statistic method used was multiplied analysis linear regression, with hypotheses testing of statistic t tests.
The  results  of  this  research  showed  that  the  audit  opinion  changes  (both improvement and deterioration in audit opinion) has a significant influence to the financial reporting lead time , while unexpected earnings and financial leverage has no significant influence to the financial reporting lead time.
Keywords: Audit opinion changes, unexpected earnings, leverage, improvement in audit opinion, deterioration in audit opinion, financial reporting lead time.

## 1. Pendahuluan
Tujuan  laporan  keuangan  menurut PSAK  1  (Revisi  2009)  adalah memberikan  informasi  mengenai posisi  keuangan,  kinerja  keuangan, dan arus kas entitas yang bermanfaat bagi  sebagai  besar  kalangan  peng- guna  laporan  dalam  pembuatan keputusan  ekonomi.  Agar  laporan keuangan  yang  disusun  mencapai tujuan  yang  diinginkan  tersebut, maka informasi yang terdapat  dalam
laporan  keuangan  tersebut  harus memiliki fundamental kualitatif yaitu relevance yang  artinya  laporan keuangan  tersebut  dapat  digunakan dalam proses pengambilan keputusan dan reliable yang  artinya  meng- gambarkan  dengan  jujur  transaksi serta  peristiwa  yang  terjadi  serta bebas dari kesalahan. Selain kualitas fundamental,  terdapat  juga  faktor  - faktor  yang  dapat  meningkatkan kualitas  laporan  keuangan  adalah
understandability, comparability,
verifyabilities, dan timeliness (Kieso
et al , 2011). Ketepatan waktu penyampaian
laporan  keuangan  merupakan  hal yang  sangat  penting,  karena  jika laporan  keuangan  terlambat  untuk dipublikasikan  maka  informasi  yang disampaikan tentu tidak akan relevan lagi. Informasi yang tepat waktu juga dapat  membantu  mengurangi  ter- jadinya kebocoran, rumor, dan insider trading di  pasar  modal  (Menurut Owusu-Ansah 2000 dalam Kwayanti
(2013).  Untuk  itu  regulator  pasar modal  di  Indonesia,  yaitu  Badan
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK)
mengeluarkan  Keputusan  Ketua Bapepam  dan  LK  Nomor  :  KEP- 346/BL/2011  tentang  Penyampaian Laporan  Keuangan  Berkala  Emiten atau  Perusahaan  Publik  yang  me- nyatakan  bahwa  laporan  keuangan tahunan  yang  telah  diaudit  wajib disampaikan  kepada  Bapepam  dan LK  pada  akhir  bulan  ketiga  setelah tanggal  laporan  keuangan  tahunan. Sedangkan  menurut  Peraturan  Ba- pepam  X.K.6,  Lampiran    Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor KEP- 431/BL/2012  tentang  Pe-nyampaian
Laporan  Tahunan  Emiten  atau Perusahaan Publik menyatakan bahwa  Emiten  atau  Perusahaan Publik yang pernyataan pen- daftarannya  telah  menjadi  efektif wajib  menyampaikan  laporan  ta- hunan  kepada  Bapepam  dan  LK paling  lama  4  (empat)  bulan  setelah tahun buku.
Melihat  pentingnya  ketepatan  waktu penyampaian  laporan  keuangan, beberapa peneliti melakukan penelitian  yang  bertemakan  tentang faktor    faktor  yang  mempengaruhi waktu penyampaian laporan
keuangan  Menurut  Cullinan et  al . (2012)  kemajuan  dan  kemunduran opini  audit  akan  mempengaruhi waktu penyampaian laporan keuangan karena opini audit dianggap memuat berita baik atau buruk dalam laporan  keuangan.  Yang  dimaksud dengan  kemajuan  opini  audit  yaitu ketika  perusahaan  menerima  opini wajar  dengan  pengecualian  pada tahun lalu menjadi opini wajar tanpa pengecualian di tahun ini. Sementara itu,  kemunduran  opini  audit  dapat terjadi  apabila  misalnya  perusahaan menerima opini adverse di tahun lalu menjadi  opini  wajar  tanpa  penge-
cualian  dengan  paragraf  penjelas  di tahun  ini.  Kemajuan  opini  audit diduga  akan  mempercepat  publikasi laporan  keuangan  karena  dianggap sebagai  berita  baik  sedangkan kemunduran opini audit diduga akan memperlambat  publikasi  laporan keuangan  karena  dianggap  sebagai berita  buruk.  Selain  perubahan opini audit,  ada  beberapa  faktor  lainnya yang  juga  mempengaruhi  lamanya waktu penyampaian laporan keuangan.    Selain  opini  audit,  me- nurut Mariska & Fitriany (2014) laba tak terduga juga dapat menjadi proksi berita  baik  dan  buruk  yang  dimiliki oleh  perusahaan.  Kenaikan  laba  tak terduga  dapat  mem-pengaruhi  harga pasar saham. Hal ini akan memberikan insentif bagi manajemen untuk menyampaikan
laporan keuangannya  lebih  cepat.  Sementara itu,  laba  tak  terduga  negatif  justru akan  ditunda  pelaporannya  karena dianggap me-ngandung berita buruk. Penelitian  ini  merupakan  penelitian replikasi  atas  penelitian  yang  dibuat oleh Cullinan et al (2012), Mariska & Fitriany  (2014)  serta  Nurmalasari  &
Ratmono (2014) Model yang digunakan dalam penelitian
menggunakan kombinasi model yang
digunakan  oleh  Mariska  &  Fitriany (2014) serta Nurmalasari & Ratmono (2014)  yaitu  suatu  model  yang merupakan  modifikasi  dari  mo-del yang digunakan oleh Cullinan, et al.
(2012).
2. Tinjauan Pustaka & Pengembangan Hipotesis 1.1. Teori Sinyal (Signalling

## Theory)
Menurut  Brigham  dan  Houstan (2010)  teori  signal  adalah  suatu tindakan  yang  diambil  manajemen perusahaan  yang  memberi  petunjuk bagi  investor  tentang  bagaimana manajemen  memandang  prospek perusahaan.  Informasi  yang  di- publikasikan  sebagai  suatu  pengu- muman akan memberikan signal bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi. Menurut Cullinan et al 2012, ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan merupakan  kabar  baik  bagi  investor sedangkan  ketidaktepatan  waktu dalam menyampaikan laporan keuangannya  cenderung  memiliki suatu  berita  buruk  bagi  investor sehingga  hal  tersebut  akan  menjadi pertimbangan  bagi  para  investor untuk pengambilan keputusan. Selain
perubahan  opini  audit,  laba  tak terduga  pun  dapat  dijadikan  signal berita baik dan buruk. Kenaikan laba takterduga  dapat  mempengaruhi harga  pasar  saham  karena  laba merupakan  cerminan  dari  kinerja suatu  perusahaan  pada  periode berjalan.  Kabar  baik  dari  adanya kenaikan laba takterduga ini tentunya akan  memberikan  insentif  bagi manajemen  untuk  menyampaikan laporan keuangannya lebih cepat.

## 1.2. Teori  Keagenan  (Agency Theory)
Menurut Jensen & Meckling (1976), prinsip  utama  teori  keagenan  ini adalah  adanya  suatu  kontrak  yang mengatur hubungan kerjasama antara pihak principal (pemberi wewenang) dengan  pihak agency (si  penerima wewenang). Agen, sebagai pelaksana kegiatan  memiliki  ke-wajiban  untuk melaporkan  hasil  kinerjanya  kepada
principal .  Salah  satu  informasi  yang dilaporkan oleh agen kepada
principal adalah  mengenai  laporan keuangan perusahaan. Laporan keua-
ngan  yang  dibuat  oleh  perusahaan memiliki risiko tidak diung-
kapkannya  laporan  sesuai  dengan keadaan perusahaan. Untuk itu perlu
auditor  independen  yang  nantinya akan memberikan opini audit berupa penilaian  atas  kewajaran  laporan keuangan.  Setelah  laporan  keuangan tersebut  diaudit,  barulah  laporan keuangan  disampaikan  kepada  re- gulator  dan  publik.  Jika  informasi laporan  keuangan  tidak  dilaporkan tepat  waktu  maka  hal  ini  dapat menjadi  suatu signal akan  ke- mungkinan  terjadinya  masalah  de- ngan pihak manajemen yang menyebabkan  pihak  manajemen melakukan reporting  delay .  Ada beberapa  kemungkinan  yang  me- nyebabkan pihak manajemen menjadi lama  dalam  menyampaikan  laporan keuangannya diantaranya disebabkan oleh  opini  audit  yang  buruk  atau mengalami  kemunduran  opini  audit, serta  penurunan  laba  dari  tahun sebelumnya. Jika berita yang kurang baik  tersebut  terpublikasi,  maka  ada kekuatiran  hal  ini  akan  berdampak terhadap  penurunan  harga  saham perusahaan.

## 1.3. Opini Audit
Jasa assurance adalah  jasa  pro- fessional  independen  yang  mening- katkan  kualitas  infomrasi  bagi  para pengambil keputusan. Salah satu jasa
assurance yang  diberikan  oleh Akuntan  Publik  (Auditor  Inde- penden)  adalah  jasa  atestasi  yaitu jenis  jasa assurance dimana  Auditor independen  mengeluarkan  laporan tentang  asersi  yang  disiapkan  oleh pihak  lain.  Laporan  ini  dikenal dengan  laporan  auditor  dimana  di dalam  laporan  auditor  itu  salah satunya  akan  berisi  tentang  opini auditor  atas  kewajaran  laporan keuangan  yang  dibuat  oleh  pihak manajemen.  Menurut  Arens  (2014), opini audit terbagi atas 5 (lima) jenis yaitu :
6.1.Opini Wajar Tanpa Pengecualian  ( Unqualified Opinion ) 6.2.Opini Wajar Tanpa Pengecualian  Dengan  Para- graf Penjelasan atau Modifikasi  Kata Kata ( Unqualified  Opinion  with Explanatory Paragraph ) 6.3.Opini Wajar Dengan Pengecualian ( Qualified Opinion ) 6.4.Opini Tidak Wajar ( Adverse Opinion ) 6.5.Tidak Memberikan Pendapat ( Disclaimer )
1.4. Regulasi  Waktu  Penyam- paian Laporan Keuangan Ketepatan waktu penyampaian laporan  keuangan  merupakan  hal yang  sangat  penting,  karena  jika laporan  keuangan  terlambat  untuk dipublikasikan  maka  informasi  yang disampaikan tentu tidak akan relevan lagi. Informasi yang tepat waktu juga dapat  membantu  mengurangi  ter- jadinya kebocoran, rumor, dan insider trading di  pasar  modal  (Menurut Owusu-Ansah 2000 dalam Kwayanti (2013).  Untuk  itu  regulator  pasar modal  di  Indonesia,  yaitu  Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan
(Bapepam-LK)
mengeluarkan  Keputusan  Ketua
Bapepam  dan  LK  Nomor  :  KEP- 346/BL/2011  tentang  Penyampaian
Laporan  Keuangan  Berkala  Emiten atau Perusahaan Publik yang
menyatakan bahwa laporan keuangan tahunan  yang  telah  diaudit  wajib disampaikan  kepada  Bapepam  dan LK  pada  akhir  bulan  ketiga  setelah tanggal  laporan  keuangan  tahunan. Untuk  melihat  ketepatan  waktu, biasanya  suatu  penelitian  melihat keterlambatan  pelaporan  ( lag ).  Dyer dan  McHugh  (1975)  dalam  Astuti (2007)  menggunakan  tiga  kriteria
keterlambatan  dalam  penelitiannya:
(1) preliminary  lag :  interval  jumlah hari antara tanggal laporan keuangan sampai  penerimaan  laporan  akhir preliminary  oleh  bursa;  (2) auditor's report lag ; interval jumlah hari antara tanggal  laporan  keuangan  sampai tanggal laporan auditor ditandatangani  (3) total  lag :  interval
jumlah  hari  antara  tanggal  laporan keuangan  sampai  tanggal  peneriman laporan dipublikasikan oleh bursa.

## 1.5. Pengembangan Hipotesis
1.5.1.Pengaruh  Perubahan  Opini Audit  Terhadap  Waktu  Pe- nyampaian Laporan Keuangan Menurut  Cullinan  et  al,,  (2012) menyatakan  bahwa  kemajuan  opini audit  merupakan  suatu  tanda  adanya berita baik di dalam suatu perusahaan sehingga manajer yang mendapatkan opini audit yang lebih baik ini diduga akan  menyampaikan  sinyal  berita baik  ini  lebih  tepat  waktu  kepada investor,  dengan  asumsi  laba  tak terduga  perusahaan  tersebut  konstan atau  tidak  berubah.  Sedangkan
manajer yang men-dapatkan kemunduran opini audit akan mendorong perusahaan untuk
mengumumkan  laporan  keuangan
lebih  lambat  untuk  mencegah bereaksinya  investor  terhadap  kabar buruk tersebut.
H 1a :  Perusahaan  yang  mengalami kemajuan opini audit akan menyampaikan laporan keuangan- nya  lebih  cepat  dibandingkan tahun sebelumnya Qualified opinion dan opini
modifikasi  lainnya  dianggap  sebagai bad  news
karena  akan  menunjukkan  performa manajemen yang rendah (Mariska et al,2014).  Hal  ini  akan  menyebabkan perusahaan  dengan  opini  yang dimodifikasi  akan  mengungkapkan laporan  keuangannya  lebih  lambat dari perusahaan yang menerima opini wajar tanpa pengencualian.
H 1b :  Perusahaan  yang  mengalami kemunduran  opini  audit  akan menyampaikan laporan keuangan- nya lebih lama dibandingkan tahun sebelumnya
2.5.2 Pengaruh  Laba  Tak  Terduga
Terhadap  Waktu  Penyampaian Laporan Keuangan
Menurut  Haw et  al. ,  (2003)  dalam Mariska dan Fitriany (2014)
menyatakan  bahwa  laba  tak  terduga dapat  menjadi  faktor  penting  yang dapat  mempengaruhi  waktu  pe- nyampaian  laporan  keuangan.  Kabar baik dan buruk dalam laba tak terduga akan  mempengaruhi  investor  dalam mengambil keputusan.
Laba mencerminkan  kinerja  perusahaan pada periode yang bersangkutan. Jika laba  tak  terduga  perusahaan  negatif
dapat  diterjemahkan  bahwa  kinerja perusahaan tidak berjalan se- bagaimana yang diharapkan. Laba tak terduga  yang  negatif  merupakan berita  buruk  sedangkan  laba  tak terduga positif merupakan berita baik.
H 2 :  Laba  tak  terduga  akan
berpengaruh  negatif  terhadap waktu penyampaian laporan keuangan 3. METODE PENELITIAN
2.1. Data & Sampel
Data  yang  digunakan  penelitian  ini adalah  data  sekunder  yaitu  laporan keuangan  dan  laporan  audit  atas seluruh perusahaan Basic Industry &
Chemicals yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  periode  2012  -  2014
yang  diperoleh  dari www.idx.co.id . Sampel  yang  diperoleh  dalam penelitian  ini  dipilih  dengan  meng- gunakan  purposive  sampling  atas  3
(tiga) model penelitian, dan terpilihlah  jumlah  sampel  sebagai berikut  yaitu:  model  1  memiliki sampel  42  perusahaan,  model  2 memiliki  sampel  32  perusahaan  dan model  3  memiliki  sampel  30 perusahaan.

## 2.2. Pengukuran Variabel
Variabel Independen: a) Kemajuan Opini Audit (IMPROVE)
Pengukuran  kemajuan  opini  audit dilakukan  dengan  menggunakan variabel dum-my .  kemajuan  opini audit  yaitu  opini  yang  bergerak  dari opini  wajar  dengan  pengecualian menuju opini wajar tanpa pengecualian dengan paragraf
penjelas. Apabila opini audit di tahun t lebih baik dari opini audit di tahun t-
1, maka IMPROVE akan diberi kode
1, dan 0 apabila lainnya.
b) Kemunduran  Opini  Audit
(DETERIORATION)
Pengukuran  kemunduran  opini  audit juga dilakukan dengan menggunakan varia-bel dummy. Kemunduran opini audit  terjadi  jika  opini  audit  yang dikeluarkan  lebih  buruk  dari  tahun sebelumnya. Misalnya terjadi perubahan opini audit dari opini wajar tanpa  pengecualian  ( Un-qualified ) menjadi  opini  tidak  wajar  ( adverse ).
Jika opini audit di tahun t lebih buruk dari  opini  audit  di  tahun  t-1,  maka
DETERIORATION akan diberi kode 1, dan 0 apabila lainnya. c) Laba Takterduga ( un- expected earnings )
Pengukuran Unexpected  Earning,
yang  diproksi  menggunakan  simbol UE, dihitung menggunakan rumus:
UEi,t= (NIi,t   NIi,t-1)/ TAi,t-1
dimana :
NIi,t  :Laba bersih sebelum extraordinary items pe-rusahaan pada tahun t
TAi,t-1 :Total aset perusahaan i pada tahun t-1.

## Variabel Kontrol
Leverage (LEV)
Leverage digunakan untuk mengukur seberapa  besar  total  hutang  yang diperlukan  untuk  meningkatkan  atau membiayai  nilai  aset  perusahaan (Mariska & Fitriany, 2014). Semakin besar  tekanan  yang  didapatkan  dari kreditor,  maka  perusahaan  menjadi diawasi lebih ketat sehingga manajemen  tidak  dapat  mengambil keuntungan  pribadi  (Cullinan  et  al., 2012). Leverage diukur  meng- gunakan debt  to  asset  ratio dan diharapkan memiliki pengaruh negatif terhadap FRLT.

## 2.3. Model Penelitian
Terdapat tiga jenis model penelitian :
Model 1 untuk menguji hipotesa 1a,1 b dan 2.
FRLT IMPROVE + DETERIORATION + UE LEV+
Keterangan:
FRLTi,t  : Financial  Reporting  Lead Time , selisih waktu publikasi laporan
keuangan antara tahun t dengan tahun t-1
IMPROVE:  merupakan  variabel dummy yang  menunjukkan arah perubahan opini  audit, diberi  kode 1 apabila  opini  audit  di  tahun  t  lebih baik dibandingkan opini di tahun t-1, kode 0 apabila tidak
D_DETERIORATION:
merupakan  variabel dummy yang menunjukkan  arah  perubahan  opini audit,  diberi  kode  1  apabila  opini audit  di  tahun  t  lebih  buruk dibandingkan opini di tahun t- 1, kode 0 apabila tidak.
UE  :  Laba  yang  tidak  terduga ( Unexpected Earnings )
LEV: Leverage ( total  debt dibagi total asset )
Model  2 untuk  menguji  hipotesa  1a Perusahaan  yang  digunakan  sebagai sampel  dalam  model  2  merupakan perusahaan  yang  menerima opini wajar tanpa pengecualian
( Unqualified Opinion atau UO ) pada tahun  t.  Jadi,  variabel  independen yang digunakan dalam model ini akan menunjukkan  terjadinya  perubahan opini  yang  lebih  baik  pada  tahun  t
dibandingkan tahun sebelumnya (t-1). Adapun  model  yang  digunakan adalah sebagai berikut :
FRLT UOEXP t-1 + QO t-1 ADV t-1 + DISC t-1 + UE+ LEV
Keterangan:
UOEXP  t- 1 : dummy opini  wajar tanpa  pengecualian  dengan  paragraf penjelas  ( Unqualified  Opinion  with
Explanatory Paragraph ), diberi angka  1  apabila  mendapatkan  opini
unqualified  with  explanatory  para- graph di  tahun      t-1  dan  0  apabila lainnya
QOt- 1 : dummy opini  wajar  dengan pengecualian  ( Qualified  opinion ), diberi  angka  1  apabila  mendapatkan opini Qualified di  tahun  t-1  dan  0 apabila lainnya
ADVt- 1 : dummy opini  tidak  wajar ( Adverse ),  diberi  angka  1  apabila mendapatkan opini Adverse di tahun t-1 dan 0 apabila lainnya
DISCt- 1 :  dummy tidak memberikan pendapat ( Disclaimer ), diberi angka 1 apabila mendapatkan opini
Disclaimer di tahun t-1 dan 0 apabila
lainnya.
Model  3 untuk  menguji  hipotesa  1a dan 1 b
Perusahaan  yang  digunakan  sebagai sampel  dalam  model  3  merupakan perusahaan  yang  menerima opini wajar tanpa pengecualian ( Unqualified Opinion atau UO ) pada tahun  t.  Jadi,  variabel  independen yang digunakan dalam model ini akan menunjukkan  terjadinya  perubahan opini bisa lebih baik atau lebih buruk dari  tahun  sebelumnya.  Adapun model yang digunakan adalah sebagai berikut :
FRLT UO t-1 QO t-1 + ADV t-1 ADV t-1 + DISC t-
1 +  UE+  LEV
Keterangan: UOt-1  : dummy opini  wajar  tanpa pengecualian  ( Unqualified  Opinion ), diberi  angka  1  apabila  mendapatkan opini Unqualified di tahun t-1 dan 0 apabila lainnya.
3. Hasil Penelitian & Pembahasan
3.1. Statistik Deskriptif
Dari  tabel  4.1  terlihat  bahwa  rata rata  lamanya  waktu  penyampaian laporan  keuangan  (FRLT)  model  1
adalah bernilai negatif sebesar 0,9841 artinya  perusahaan    pe-rusahaan basic  industry & chemicals di  BEI me-nyampaikan laporan keuangannya  lebih  cepat  0,98  hari dibandingkan  tahun  sebelumnya.
Sedangkan rata   rata lamanya waktu penyampaian laporan keuangan
(FRLT)  model  2  adalah  bernilai negatif  sebesar  0,7917  artinya perusahaan perusahaan basic industry & chemicals di  BEI menyampaikan laporan keuangannya lebih  cepat  0,79  hari  dibandingkan tahun sebelumnya.
Untuk model 3, terlihat bahwa rata rata  lamanya  waktu  penyampaian laporan  keuangan  (FRLT)  model  3 adalah bernilai negatif sebesar 1,211 artinya  perusahaan perusahaan basic  industry & chemicals di  BEI menyampaikan laporan keuangannya lebih  cepat  1,211  hari  dibandingkan tahun sebelumnya.
Dari nilai rata   rata FRLT atas ketiga model diatas terlihat bahwa model 2 memiliki rata-rata kemajuan
penyampaian laporan keuangan yang paling  baik  dibandingkan  model  1 dan 3.

## TABEL 3.1

## DESKRIPSI STATISTIK FRTL DARI KETIGA MODEL
N Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation FRLT Model 1 126 -51.0 0 49.00 -.9841 12.62441 FRLT Model 2 96 -51.00 49.00 -.7917 12.82425 FRLT Model 3 90 -51.00 49.00  -1.2111 13.65506
Sumber : Hasil Pengolahan Data SPSS 22, 2015
Sedangkan model 3, yang merupakan model  yang  me-nunjukkan  adanya kemajuan  dan  kemunduran  opini audit memiliki nilai  rata    rata  yang menduduki  peringkat  terakhir  dari ketiga  model.  Hal  ini  semakin memperkuat  adanya  dugaan  bahwa semakin  perusahaan  mendapatkan opini  yang  lebih  baik  dibandingkan tahun  sebelumnya,  maka  semakin cepat  perusahaan  akan  menyam- paikan laporan keuangannya tersebut. Berikut  ini  tersaji  data  mengenai distribusi  opini  audit  sepanjang periode pengamatan 2012-2014. Dari  tabel  4.2  (lihat  lampiran)  dapat
disimpulkan
bahwa secara
perusahaan   perusahan yang terdapat dalam basic  industry  &  chemicals
mengalami kemajuan opini audit, hal ini  terbukti  dari  jumlah  perusahaan yang  memperoleh  opini unqualified meningkat  dari  12  perusahaan  di tahun 2012, menjadi 29 perusahaan di tahun  2013  dan  meningkat  lagi menjadi 31 perusahaan di tahun 2014.
3.2 Hasil  Pengujian  Regresi

## Berganda
Hasil  pengujian  dapat  dilihat  dalam tabel  4.3.  Terdapat  dua  pengujian yang dapat dilihat untuk menentukan model  yang  digunakan  memenuhi kriteria goodness  of  fit atau  tidak.
Pengujian  tersebut  adalah  sig- nifikansi  F  dan  uji  koefisien determinasi :
1. Hasil Uji Signifikansi Model
Uji  signifikansi  pada  model  1,2 dan  3  dapat  dilakukan  dengan melihat nilai probabilitas  F.  Dari tabel  5.20  diatas  terlihat  bahwa nilai  probabilitas  F  untuk  model 1,2  dan  3  dibawah  signifikansi
probabilitas F pada model 2 dan 3 adalah  0,13  dan  0,18,  nilai  ini dinamakan marginally significant atau  masih  mendekati  tingkat signifikansi  alpha  ( )  10%, sehingga model 2 & 3 masih dapat diinterpretasikan.
2. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Dari  tabel  5.20  terlihat  bahwa nilai koefisien determinasi dalam ketiga  model  rata    rata  sebesar 7%.  Hal  ini  berarti  hanya  7% variasi waktu penyampaian
laporan  keuangan  dapat  di-
jelaskan  oleh  masing    masing variasi  variabel  independen  yang ada pada masing   masing model, sedangkan  sisanya  sebesar  93% dijelaskan  oleh  faktor    faktor lain.
3. Hasil Uji Hipotesa (uji  t)
Pengaruh  Perubahan  Opini  Audit terhadap Financial Reporting Lead Time (FRLT)
a.  Perubahan  opini  audit  yang mengarah pada kemajuan opini audit Pengaruh perubahan opini audit yang mengarah pada kemajuan audit dapat dilihat  dari  tiga  variabel  yaitu IMPROVE,  UOEXP t-1 ,  QO t-1. Dari hasil  uji  terhadap  IMPROVE, UOEXP t-1 dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis 1a dalam penelitian diterima karena  nilai  probabilitas  dibawah signifikansi  alpha  ( )  5%.  Hal  ini berarti bahwa perusahaan yang opini auditnya  mengalami  kemajuan  akan menyampaikan laporan keuangannya lebih  cepat  7,378  hari  dibandingkan tahun  sebelumnya.    Hasil  ini  sama dengan  penelitian  Cullinan  et  al. (2012)  yang  menemukan  hubungan signifikan  antara  kemajuan  audit dengan  waktu  penyampaian  laporan keuangan.  Sedangkan  dari  hasil  uji
terhadap  QO t-1 hipotesis  1a  ditolak karena  nilai  probabilitas  diatas signifikansi  alpha  ( )  5%.  Dari  arah hubungan  ketiga  variabel  yaitu
IMPROVE, UOEXP t-1 , QO t-1 terhadap waktu penyampaian laporan keuangan memiliki hubungan negatif seperti yang telah diduga sebelumnya yaitu  bahwa  jika  terjadi  kemajuan opini  audit  maka  akan  mempercepat waktu penyampaian laporan keuangan. b.  Perubahan  opini  audit  yang
mengarah  pada  kemunduran  opini audit . Pengaruh perubahan opini audit yang  mengarah  pada  kemunduran audit dapat dilihat dari  dua variabel yaitu  DETE-RIORATION  (dapat dilihat pada model 1) dan UO t-1 (dapat dilihat pada model 3).  Pada hasil uji DETERIORATION,  hipotesis  1b ditolak karena nilai probabilitas diatas signifikansi  alpha  ( )  5%,  artinya kemunduran  opini  audit  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap lamanya waktu pe-
nyampaian laporan keuangan.  Akan
tetapi pada hasil uji UO t-1 hipotesis 1b diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa  kemunduran  opini  audit memiliki pengaruh signifikan terhadap waktu penyampaian laporan keuangan ketika perusahaan
menerima  perubahan  opini  dari unqualified  opinion ke unqualified opinion with explanatory paragraph , yaitu mengalami kemunduran penyam-paian  laporan  keuangan selama 8,219 hari. Hal ini disebabkan fenomena  yang  terjadi  di  periode pengamatan  tahun  2012,  banyak perusahaan  yang  mendapatkan  opini unqualified opinion with explanatory paragraph dikarenakan adanya perubahan  akun-tansi  yang  timbul sebagai  akibat  penerapan  IFRS  di tahun  2012.  Investor  yang  tidak memahami tentang adanya penerapan standar  internasional  ini  dapat menganggap terlambatnya penyampaian laporan keuangan dikarenakan  adanya  signal  buruk terhadap kinerja perusahaan, padahal hal  ini  lebih  disebabkan  perusahaan membutuhkan waktu yang lebih lama dalam melakukan penyesuaian laporan keuangan ke standar keuangan  internasional.  Dari  arah hubungan  kedua  variabel  yaitu DETERIORATION dan
UO t-1 terhadap waktu penyampaian laporan keuangan memiliki hubungan positif seperti  yang  telah  diduga  se- belumnya  yaitu  bahwa  jika  terjadi
kemunduran  opini  audit  maka  akan memperlambat  waktu  penyampaian laporan keuangan.
Pengaruh Laba Tak Terduga (UE) terhadap Financial Reporting Lead Time (FRLT)
Dari  hasil  uji  terhadap  variabel  UE, maka hipotesis 2 ditolak karena nilai probabilitas  diatas  signifikansi  alpha ( ) 5%. Hal ini berarti laba takterduga
tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap waktu
penyampaian  laporan  keuangan.  Hal ini  mungkin  disebabkan    kenaikan laba  bukan  lagi  faktor  terpenting adanya  berita  baik  dari  suatu perusahaan. Ada hal  hal lainnya lagi yang  jauh  lebih  penting  seperti bagaimana  proses  perusahaan  ter- sebut  menghasilkan  laba,  apakah perusahaan  dikelola  dengan  tata kelola  ( good  governance )  yang  baik atau  tidak.  Selain  itu  para  investor juga  mungkin  tidak  hanya  melihat kenaikan  laba  dari  satu  tahun sebelumnya  saja,  akan  tetapi  juga melihat  stabilitas  dari  kenaikan  laba selama  beberapa  tahun.  Sedangkan mengenai arah hubungan antara laba takterduga  terhadap  waktu  penyam- paian  laporan  keuangan  memiliki
hubungan negatif seperti yang diduga sebelumnya,  yaitu  jika  perusahaan melaporkan  laba  yang  lebih  tinggi dari tahun sebelumnya maka penyampaian  laporan  keua-ngannya akan lebih cepat di-bandingkan tahun
sebelumnya.
Pengaruh Leverage
terhadap Financial  Reporting  Lead  Time
(FRLT)
Dari  hasil  uji  terhadap  variabel Leverage  (LEV),  dapat  disimpulkan bahwa leverage tidak  memiliki pengaruh  signifikan  karena  nilai probabilitas  diatas  signifikansi  alpha ( ) 5%.  Hal ini mungkin disebabkan leverage berkaitan dengan perjanjian hutang  dengan  pihak  lainnya  yang juga memiliki persyaratan-per- syaratannya sendiri. Sedangkan mengenai  arah  hubungan  antara leverage terhadap waktu pe- nyampaian laporan keuangan memiliki  hubungan  negatif  seperti yang  diduga  sebelumnya,  yaitu semakin  besar  tekanan  yang  di- dapatkan dari kreditor (men-
cerminkan leverage yang  tinggi), maka  perusahaan  menjadi  di-awasi lebih ketat sehingga manajemen akan
menyampaikan laporan keuangannya
dengan lebih tepat waktu.
4. Kesimpulan, Saran & Keterbatasan 4.1 Kesimpulan
Penelitian  ini  menguji  pengaruh perubahan opini dan laba tak terduga terhadap waktu penyampaian laporan keuangan.  Berdasarkan  hasil  pe- ngujian  secara  parsial  dengan menggunakan
diperoleh kesimpulan sebagai berikut: a. Kemajuan  Opini  Audit  yang diukur  dengan  menggunakan variabel IMPROVE dengan 0,05    dan  UOEXP t-1 dengan 0,05    mempunyai  pengaruh signifikan terhadap waktu penyampaian  laporan  keuangan atas perusahaan basic industry & chemicals yang  terdaftar  di  BEI periode  2012-2014.  Akan  tetapi kemajuan  audit  yang  diukur dengan  variabel  QO t-1 dengan tingkat signifikansi 0,597 0,05    tidak  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  waktu  pe- nyampaian laporan keuangan.
b. Kemunduran  Opini  Audit  yang diukur  dengan  menggunakan variabel    UO t-1 dengan  tingkat
memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  waktu  penyampaian laporan keuangan atas perusahaan basic industry & chemicals yang terdaftar  di  BEI  periode  2012- 2014.  Akan  tetapi  variabel kemunduran  opini audit ini  yang diukur  dengan  menggunakan variabel DETE-RIORATION dengan tingkat signifikansi 0,385 memiliki pengaruh  sig-nifikan  terhadap waktu  pe-nyampaian  laporan keuangan.
c. Laba  Takterduga  (UE)  dengan ti
0,05  tidak  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  waktu  pe- nyampaian  laporan  keuangan keuangan  atas  perusahaan basic industry  &  chemicals yang terdaftar  di  BEI  periode  2012- 2014
d. Leverage  (LEV)  dengan  tingkat signifikansi 0.41 memiliki  pengaruh  sig-nifikan terhadap  waktu  pe-nyampaian laporan keuangan atas perusahaan
basic industry & chemicals yang terdaftar  di  BEI  periode  2012- 2014.

## 4.2 Keterbatasan & Saran
Adapun  yang  menjadi  keterbatasan atas  penelitian  ini  adalah  pemilihan periode  waktu.  Untuk  dimasa mendatang,  sebaiknya  dipilih  suatu periode  yang  memiliki  keragaman jenis  opini  audit  sehingga  lebih representatif  dalam  menguji  pe- ngaruhnya  terhadap  waktu  penyam- paian  laporan  keuangan.  Selain  itu juga dapat dikaji mengenai hal   hal yang menyebabkan terjadinya perubahan  dalam  opini  audit  dan apakah  penyebab  perubahan  opini audit  tersebut  ikut  berpengaruh terhadap waktu penyampaian laporan keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Arens, A. A., Elder, R. J., & Beasley, M.  S.  (2014). Auditing  and Assurance  Services  :  An Integrated  Approach .  15 th Edition. Pearson Prentice Hall. Astuti, Christian Dwi. 2007. Faktor Faktor  yang Berpengaruh Terhadap  Waktu  Pelaporan Keuangan. Jurnal  Informasi,
Perpajakan,  Akuntansi  dan Keuangan  Publik  Vol.2  No.1 . Hal 27-42
Al-Ajmi,  J.  2008.  Audit  and Reporting  Delays:  Evidence from  an  emerging  market. Advances  in  Accounting ,  24 (2): 217-228.
BAPEPAM  LK  .2011. Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor: KEP- 346/BL/2011 . BAPEPAM  LK.  2012. Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor: KEP- 431/BL/2012 Brigham,    Eugene  F  dan    Joel    F. Houston.  2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Jakarta:  Salemba  Empat.
Cullinan, C. P., Wang, F., Yang, B.,
&  Zhang,  J.  (2012).  Audit Opinion Improvement and the timing of disclosure. Advances in  Accounting,  Incorporating Advances International Accounting , 28: 333-343.
Ghozali,  Imam.  2013,  Aplikasi Multivariate  dengan  Program IBM  SPSS  21  Update  PLS
Regresi. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2015. Standar  Akuntansi  Keuangan .
Jakarta : Salemba Empat
Jensen,  MC.  dan  Meckling,  WH.
Managerial  Behavior,  Agency Cost and Ownership , Journal of
Financial Economics , Oktober 1976, V.3, No.4,pp 305-360 Kieso,  D.E.,  Weygandt,  J.J.,  dan Warfield, T.D. 2014. Intermediate Accounting ( IFRS  edition ).  2 nd
John  Wiley  &  Sons.  United
States.
Kwayanti,  Devy,  Stevanus  Hadi Darmadji, Aurelia Carina Efektivitas Komite Audit Terhadap Penyampaian Laporan  Keuangan  Tahunan Perusahaan  Publik  Sektor
Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Universitas  Surabaya Vol.2 No.2
Mariska, Leonarda Rena dan Fitriany.
Opini Audit dan Laba Takterduga  Terhadap  Waktu Penyampaian Laporan Keuangan : Studi Empiris Pada Perusahaan  Dalam  Industri -posium
Nasional  Akuntansi  XVII. Lombok.
Nurmalasari, Dian dan Dwi Ratmono. 2014.  Pengaruh  Opini  Audit dan  Perubahan  Opini  Audit Terhadap  Reporting  Delay. Journal  of  Accounting Vol.3
No.2
Rezaei, Farzin dan Parandis Relationship  Between  Audit Opinion Change and Timing of
Disclosure. Innovative  Space of Scientific Research Journals Vol.10 No.3
Lampiran
Tabel 4.1 :
Ringkasan Hasil Pengujian Asumsi Klasik
Sumber : Hasil olahan data SPSS 22
Tabel 4.2

## Deskripsi Statistik FRTL Dari Ketiga Model
N Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation FRLT Model 1 126 -51.00 49.00 -.9841 12.62441 FRLT Model 2 96 -51.00 49.00 -.7917 12.82425 FRLT Model 3 90 -51.00 49.00  -1.2111 13.65506 Sumber : Hasil Pengolahan Data SPSS 22, 2015 No Jenis Pengujian Kriteria Memenuhi Asumsi Klasik Hasil Pengujian Kesimpulan 1 Normalitas Grafik Normal Plot Titik - Titik menyebar disekitar garis diagonal serta arah penyebarannya mengikuti arah garis diagonal untuk ketiga model penelitian Memenuhi 2 Multikolinearitas nilai VIF ( Variance Inflation Factor ) 10 Nilai VIF semua variabel independen ketiga model penelitian Memenuhi 3 Heteroskedastisitas titik-titik menyebar secara acak (tidak berpola) serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y. Dari grafik scatterplot diketahui bahwa titik-titik menyebar secara acak (tidak berpola) serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y, untuk ketiga model penelitian Memenuhi 4 Autokorelasi Angka D-W di antara -2 sampai +2 DW  Model 1 = 1.668 ; DW Model 2 =1.878; DW Model 3 = 1.537 Memenuhi
Tabel 4.3
Distribusi Opini Audit 2012-2014
Sumber : Hasil Pengolahan Data SPSS 22, 2015
Tabel 4.4
Hasil Pengujian Regresi Berganda Tahun UO UOEXP QO ADV DISC 2012 12 29 1 0 0 2013 29 12 1 0 0 2014 31 10 1 0 0 Variabel Expected Sign (Unqualified with exp) Koef Prob Koef Prob Koef Prob Cons 2.400 0.372 4.4143 0.262 -1.645 0.677 Improve - -7.378 0.007 *** Deterioration + 7.710 0.385 UO t-1 + 8.219 0.029 ** UOEXP t-1 - -6.299 0.020 ** QO t-1 - -10.235 0.265 -5.346 0.597 AD t-1 0 0 0 0 DISC t-1 0 0 0 0 UE - -6.935 0.651 10.372 0.562 -0.234 0.990 LEV - -3.731 0.414 -3.348 0.593 -1.812 0.803 R2 0.074 0.074 0.069 Prob > F 0.054 ** 0.132 * 0.188 *
Model 2 Model 3 (Unqualified Opinion) *,**,*** signifikan pada  10%, 5%, 1% Model 1