## Volume 7 Issue 2 (2024) Pages  259 - 269 YUME : Journal of Management
ISSN : 2614-851X (Online)

## Pengaruh  Corporate  Governance  Terhadap  Financial Statement Fraud

## Ratna Putri Nuraisyah, Erma Setiawati
2
12 Universitas Muhammadiyah Surakarta

## Abstrak
This  study  aims  to  obtain  empirical  evidence  and  to  analyze  the  effect  of  corporate governance’s mechanism such as internal control, managerial ownership, institutional ownership, liquidity ratios, and profitability ratios of  financial statme nt fraud. This study uses secondary data from the company’s annual report for 2013-2021. The sample in this study is a company listed on the Jakarta Islamic Index 30 (JII 30) whoch has consistently entered for the las ten years. According to the certain criteria as many 45 sample for the last nine years. The analysis used in this study is logistic regression analysis. The research results show that internal control, managerial ownership, institutional ownership, profitability ratios  influence  financial  statement  fraud.  Meanwhile,  the  liquidity  ratio  has  no  effect  on  financial statement fraud.
Kata  Kunci : Financial  statement  fraud,  good  corporate  governance,  internal  control,  managerial ownership, institutional ownership, liquidity ratios, profitability ratios
Copyright (c) 2024 Ratna Putri Nuraisyah
 Corresponding author : Email Address : es143@ums.ac.id
1. Introduction
Indonesia memiliki jumlah penduduk muslim yang signifikan. Pasar adalah tempat di mana  orang  berkumpul  untuk  menukar  barang  atau  jasa  dengan  uang.  Pasar  juga  dapat didefinisikan sebagai tempat di mana transaksi penawaran dan permintaan terjadi, tempat penjual yang ingin menukar barang atau jasa dengan uang, dan tempat pembeli yang ingin menukar  barang  atau  jasa  dengan  uang  (Bunga  dan  Cirebon,  2020).  Munculnya  lembaga seperti Bank Syariah yang mendukung ekonomi Indonesia membuat perusahaan yang ada di Indonesia  mulai  mengembangkan  bisnisnya  dan  berpartisipasi  di  pasar  syariah.  Seiring dengan  itu,  tentu  saja  memiliki  efek  positif  dan  negatif.  Tentunya  akan  berkaitan  dengan laporan keuangan.
Laporan  keuangan  adalah  laporan  yang  mencatat  informasi  keuangan  yang menggambarkan  kinerja  bisnis  selama  periode  akuntansi.  Laporan  keuangan  membantu perusahaan memberi tahu pemangku kepentingan internal dan eksternal, termasuk kreditur, investor, dan pihak berkepentingan lainnya, tentang kegiatan operasional mereka (Maryani et al., 2022). Tetapi terkadang terdapat keadaan manajemen yang tidak dapat menyajikan secara baik  atau  sehat  dikarenakan  salah  saji  yang  disebabkan  oleh  keinginan  untuk  melakukan manipulasi pada Menurut American Institute of Certified Public Accounts (AICPA), fraud adalah kelalaian yang direncanakan yang menyebabkan laporan keunganan tahunan yang tidak sesuai dengan keadaan  keuangan  yang  sebenarnya,  yang  mempersulit  pengambilan  keputusan  dan kebijakan ekonomi (Jao et al., 2020). Kecurangan (fraud) ialah suatu perbuatan sengaja untuk menipu, membohongi atau cara-cara yang tidak jujur untuk mengambil atau menghilangkan
uang, harta, hak yang sah milik orang lain baik karena suatu tindakan atau dampak yang fatal dari tindakan itu sendiri (Priantara, 2013)
Menurut  hasil  survei,  responden  berpendapat  bahwa  pelaku fraud terbesar  ada dikalangan karyawan yaitu sebesar 31,8%, selanjutnya dilakukan oleh atasan direksi/pemilik yaitu  sebesar  29.4%,  dan  manajer  sebesar  23.79%  dan  Lain-lain  sebesar  15.1%.  Terdapat pergeseran  tren  dari  Survel Fraud Indonesia  2016  yang  menunjukkan  bahwa  pelaku fraud , secara  berurutan,  dilakukan  oleh  manajer,  atasan direksi/pemilik,  dan  karyawan. Namun, hasil ini sejalan dengan survei dalam Report to The Nations 2018 yang menunjukkan bahwa pelaku fraud kebanyakan adalah karyawan. (ACFE 2019). Association of Certified Fraud Examiner (2022) mengatakan bahwa Ada tiga jenis utama penipuan pekerjaan di tingkat paling dasar. Sebagian  besar  kasus  (86%)  melibatkan  penyelewengan  aset,  di  mana  seorang  karyawan mencuri atau menggunakan sumber daya perushaan dengan tidak semestinya. Dalam survei (ACFE, 2022) penipu tidak selalu dibatasi hanya menggunakan satu jenis pencurian. Untuk 40% kasus dalam penelitian kami, lebih dari satu dari tiga jenis utama penipuan pekerjaan terlibat. 2% penipu menyalahgunakan aset, dan 32% di antaranya juga terlibat dalam skema korupsi. 1% terlibat dalam korupsi dan penipuan laporan keuangan, 1% melakukan kedua kejahatan, dan 5%menggabungkan ketiganya menjadi satu skema.
Penerapan good corporate governance merupakan bagian dari upaya pengendalian bank dalam menghadapi permasalahan fraud yang meluas. Bank dapat melakukan pengendalian dengan menerapkan good corporate governance dan melakukan pengawasan secara menyeluruh sehingga dapat meningkatkan kinerja bank, melindungi stakeholder dan memenuhi peraturan perundang-undangan  yang  berlaku  di  industri  perbankan  secara  umum  (Sofia,  2017). Melaksanakan tata kelola yang baik berdasarkan prinsip GCG (Good Coorporate Governance) di perbankan  syariah  merupakan  amanah  dari  Pasal  34  Undang-Undang  No.21  tahun  2008 tentang Perbankan syariah yang mewajibkan tata kelola bank dengan prinsip syariah karena ketidaksesuaian  berpotensi  menimbulkan  berbagai  resiko  terutama  resiko  reputasi  bagi perbankan syariah.
Penelitian ini merujuk penelitian ((Khomariah, O. A., & Khomsiyah, K. (2023) dengan judul  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial.  Kinerja  Keuangan,  dan  Kualitas  Audit  terhadap Kecurangan Laporan Keuangan.

## 2. Literature Review
2.1 Teori Agensi
Menurut  Jensen  dan  Meckling  (1976),  hubungan  antara  principal  dan  agen menimbulkan  perbedaan  kepentingan  karena  manusia  pada  dasarnya  akan  berusaha memaksimalkan  berbagai  keuntungan  yang  menguntungkan  bagi  kepentingan  mereka sendiri. Ketika agen tidak dapat memenuhi harapan principal, konflik ini menyebabkan biaya bagi agensi (Machmuddah, 2020:52).
Menurut  Jensen  dan  Meckling  (1976),  investor  dan  manajer  memiliki  tujuan  yang berbeda,  yang  menyebabkan  konflik.  Penghasilan  perusahaan  menentukan  kinerja manajemen.  Di  sisi  lain,  manajer  berusaha  memenuhi  kebutuhan  investor  dengan meningkatkan laba perusahaan untuk mendapatkan kompensasi yang lebih besar.  Ini adalah perbedaan  tujuan  yang  menyebabkan  konflik  kepentingan  antara  agen  dan  principal. Perbedaan  kepentingan  ini  dapat  menyebabkan  tindakan  dan  praktik  penipuan  laporan keuangan.  Setiap  konflik  kepentingan  bergantung  pada  masalah  asimetri  informasi,  yang meningkatkan kemungkinan penipuan.

## 2.2 Financial Stament Fraud
Financial statement fraud adalah suatu perbuatan atau kegiatan yang disengaja maupun tidak sengaja dalam laporan keuangan yang bisa membuat susah para pengguna informasi laporan  keuangan  dalam  pengambilan  keputusan  dan  kebijakan  ekonomi.    Menurut
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE), fraud adalah sebuah pelanggaran hukum yang dilakukan  secara  sengaja  dengan  membuat  laporan  palsu  dan  salah  dengan  tujuan mendapatkan keuntungan secara pribadi atau kolektif dan menyerahkannya kepada pihak lain.

## 2.3 Good Corporate Governance
Menurut  Kusmayadi  et.al.  (2015), Good  Corporate  Governance adalah  suatu  sistem pengelolaan  perusahaan  yang  dirancang  untuk  meningkatkan  kinerja  perusahaan, melindungi kepentingan pemangku kepentingan (stakeholders) serta meningkatkan kepatuhan terhadap  peraturan  perundang-undangan  dan nilai  etika  yang  berlaku  secara  umum.  Tata kelola perusahaan yang buruk dapat menyebabkan fraud, tetapi tata kelola perusahaan yang baik dapat membantu mencegah kecurangan dalam pelaporan keuangan (Wicaksono, 2015). Guna dan Herawati (2010) menyatakan bahwa mekanisme manajemen perusahaan yang baik ditandai  dengan  kepemilikan  manajemen,  atau  kepemilikan  institusional.  Sistem  corporate governance perusahaan berusaha mendorong manajer untuk memaksimalkan nilai pemegang saham  dengan  menjalankan  kedua  mekanisme  tersebut  secara  bersamaan  (Alexander  & Matts, 2003) dalam Wulandari (2006).

## 2.4 Kepemilikan Institusional
Menurut Elisetiawati dan Artinah (2016), kepemilikan institusional berarti memiliki saham dalam perusahaan yang dimiliki oleh institusi atau lembaga. Dalam teori kepemilikan institusional, salah satu cara untuk mengurangi konflik agensi adalah dengan menggunakan media ini. Sebagaimana dinyatakan oleh Wijaya & Sedana (2018), kepemilikan institusional adalah  persentase  saham  yang  dimiliki  oleh  institusi.  Salah  satu  cara  untuk  mengurangi konflik kepentingan adalah dengan menggunakan kepemilikan institusional. Investasi besar institusional  dalam  pasar  modal  mengurangi kekuatan  mereka  sebagai  pengawas.  Tingkat kepemilikan institusional yang tinggi akan membuat investor institusional lebih berhati-hati untuk mencegah perilaku egois manajer.

## 2.5 Kepemilikan Manajerial
Menurut teori agensi, konflik dan masalah agensi akan muncul karena prinsipal dan agen  memiliki  tujuan  yang  bertentangan  satu  sama  lain.  Masalah  keagenan,  seperti  risiko moral dan pilihan yang tidak menguntungkan. Terdapat perbedaan informasi antara agen dan prinsipal  yang  menyebabkan  pilihan  yang  berlawanan  karena  kekurangan  informasi, pemimpin  mungkin  membuat  keputusan  yang  salah.  Akibatnya,  mekanisme  pengawasan diperlukan  untuk  menjaga  kepentingan  prinsipal.  Meskipun  demikian,  mekanisme pengawasan menyebabkan biaya tambahan yang disebut biaya lembaga. Dengan menentukan struktur kepemilikan yang ideal, besarnya biaya tersebut dapat dikurangi (Haruman, 2005). Untuk mendorong manajer agar dapat mempertanggungjawabkan kinerjanya dengan wajar dan  transparan  sesuai  kepentingan  perusahaan  dengan  mempertimbangkan  kepentingan pemegang  saham  dan  stakeholder,  kepemilikan  manajerial  ini  sesuai  dengan  pilar akuntabilitas dalam pilar corporate governance.

## 2.6 Rasio Likuiditas
Menurut  Fahmi  (2018)  mengungkapkan  bahwa  likuiditas  ialah  kemampuan perusahaan  untuk  melaksanakan  pemenuhan  kewajiban  jangka  pendek  sesuai  dengan tenggat waktu yang telah diberikan. Kapabilitas perusahaan untuk melakukan pemenuhan kewajiban jangka pendeknya semakin meningkat ketika perusahaan memiliki lebih banyak aset lancar. Rasio ini juga digunakan oleh para investor sebagai bahan pertimbangan ketika hendak  mengambil  keputusan  berinvestasi.  Investor  memiliki  kecenderungan  untuk berinvestasi pada perusahaan yang bebas dari masalah likuiditas (Ferdinand & Santosa, 2018).

## 2.7 Rasio Profitabilitas
Profitabilitas  ialah  rasio  yang  mampu  mengestimasi  kapabilitas  perusahaan  untuk mendapatkan  keuntungan.  Rasio  ini  penting  bagi  kelangsungan  hidup  perusahaan dikarenakan  dapat  menunjang  kegiatan  operasional  perusahaan  secara  maksimal.  Tingkat profitabilitas dipengaruhi oleh besarnya keuntungan yang diperoleh perusahaan, sehingga
dapat  dikatakan  semakin  tingginya  tingkat  profitabilitas  suatu  perusahaan  mencerminkan tingginya kapabilitas perusahaan dalam mengelola aset keuangannya menjadi keuntungan. (Arifin & Prasetyo, 2018).

## 3. Method, Data, and Analysis

## 3.1 Variabel Penelitian
Pengukuran variabel dependen yaitu pencegahan fraud yang menggunakan variabel dummy dimana kode 1 bagi perusahaan yang melakukan kecuragan laporan keuangan, kode 0 bagi perusahaan yang tidak melakukan kecurangan laporan keuangan. Variabel independen dalam  penelitian  ini,  yaitu  pengendalian  internal,  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan institusional, rasio likuiditas, rasio profitabilitas.

## 3.2 Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini diperoleh dari data perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) dalam rentang tahun 2013-2021. Dengan laporan keuangan yang diterbitkan. Penelitian  ini  menggunakan  sampel  dengan  metode  pengumpulan  sampel  yaitu  metode purposive sampling bertujuan untuk mendapatkan sampel sesuai dengan karakteristik sampel yang telah ditentukan. Beberapa kriteria yang akan digunakan yaitu:
1.  Perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII 30) konsisten masuk selama 10 tahun terakhir.
2.  Perusahaan Jakarta  Islamic  Index (JII  30)    yang  menerbitkan  laporan  tahunan  secara berturut-turut selama tahun 2013-2021. 3.  Perusahaan Jakarta Islamic Index (JII 30 ) yang data-datanya lengkap sesuai dengan variabel penelitian selama tahun 2013-2021.
3.3 Metode Analisis
Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi logistik untuk menguji hipotesis. Regresi logistik dalam penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut: F = α + ß1PI + ß2KM + ß3KI+ ß4Likd + ß5Prof + e Keterangan:
Y = Pencegahan Fraud α = Konstanta ß1, ß2, ß3, ß4, ß5 = Koefisien Regresi PI = Pengendalian Internal KM = Kepemilikan Manajerial KI = Kepemilikan Institusional Likd = Rasio Likuiditas Prof = Rasio Profitabilitas e = Standar error
4. Result and Discussion
4.1 Hasil Uji Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test
Penelitian ini menguji menguji hipotesis nol dan membuktikan bahwa data empiris sesuai dengan model.dapat dilihat pada gambar di bawah ini:
Tabel 1
Hasil Uji Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test Hosmer and Lemeshow Test Step Chi-square df Sig. 1 2,639 7 0,916
Sumber : Hasil Analisis Data, 2024

## 4.2 Hasil Uji Overall Model Fit
Pengujiannya dilakukan dengan mentransformasikan L menjadi  -2LogL. Hasil SPSS akan memberikan dua nilai -2LogL yaitu satu untuk model yang memasukkan konstanta saja dan satu model lagi untuk konstanta serta tambahan bebas. Terdapatnya pengurangan nilai diantara  -2LogL  di  awal  dengan  -2LogL  pada  Langkah  berikutnya  menunjukkan  bahwa model yang telah dihipotesiskan fit dengan data (Ghozali, 2018)
Tabel 2 Hasil Uji Overall Model Fit -2 Log Likehood awal (tahap 0) 52,192 -2 Log Likehood akhir (tahap 1) 36,946
Sumber: Hasil Analisis Data, 2024.
Berdasarkan  tabel  hasil  uji  overall  model  fit  ditas  maka  dapat  disimpulkan  bahwa model  tersebut  mengalami  penurunan  sebesar  15,246.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa model regresi dengan memasukkan semua  variabel independen memiliki sifat lebih baik atau dapat dikatakan model  yang dihipotesiskan sudah fit dengan data.
4.3 Hasil Uji Nagelkerke R 2
Pengujian  yang  ketiga  untuk  menguji  analisis  regresi  logistik  adalah  pengujian Nagelkerke R 2 . Pengujian Nagelkerke’s R Square untuk menilai koefisiensi determinasi.
Tabel 3 Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 37,857 a 0,287 0,419
a. Estimation terminated at iteration number 5 because parameter estimates changed by less than ,001.
Sumber: Hasil Analisis Data, 2024.
Berdasarkan tabel nilai Nagelkerke R2 adalah sebesar 0,419. Hal tersebut menunjukkan bahwa  besarnya  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  adalah  41,9% sedangkan sisanya 58,1% dipengaruhi oleh variabel lainnya diluar model penelitian ini

## 4.4 Hasil Uji Hipotesis
Analisis Regresi Logistik
Analisis  regresi  logistik  ini  dikenakan  untuk  mengetahui  hubungan  yang  terjadi  anatara variable dependen dengan variable independen. Dalam pengujian ini menggunakan bantuan software SPSS. Hasil dari perhitungan analisis regresi logistic adalah sebagai berikut:
Tabel 4 B S.E. Wald  df Sig. Step 1 a PI 52,108  24,814 4,410 1 0,036
KM -39,857  16,040 6,175 1 0,013 KI -17,449 7,964 4,800 1 0,028 Likd -0,859 0,416 4,260 1 0,039 Prof 7,292 6,288 1,345 1 0,246 Consta nt 11,306 4,940 5,238 1 0,022
a. Variable(s) entered on step 1: PI, KM, KI, Likd, Prof
Sumber: Hasil Analisis Data, 2024 Berdasarkan  tabel  4  di  atas  menunjukkan  menunjukkan  bahwa  hasil  dari  analisis regresi logistic sebagai berikut:
F = α + ß1PI + ß2KM+ ß3KI + ß4Likd+ ß5Prof + e
F = 11,306 + 52,108PI - 39,857KI - 17,449KM - 0,859Likd + 7,292Prof + e Berdasarkan  analisis  regresi  logistik  penelitian  ini  dapat  diinterpretasikan  sebagai berikut:
a. Constant =  11,306    dengan  arah  positif    hal  ini  dapat  diinterpretasikan  jika variabel  independent  (pengendalian  internal,  kepemilikan  manajerial, kepemilikan  institusional,  rasio  likuiditas,  rasio  profitabilitas)  dapat diasumsikan konstan, maka rata-rata pengungkapan fraud mengalami kenaaikan sebesar 11,306.
b. Koefisien regresi pada variabel pengendalian internal adalah 52,108 dengan satu arah  yaitu  positif.  Hal  ini  dapat  diinterpretasikan  bahwa  semakin  tinggi pengendalian  internal perusahaan,  maka fraud semakin  tinggi.  Sebaliknya, semakin rendah pengendalian internal maka fraud semakin turun.
c. Koefisien regresi pada variabel  kepemilikan manajerial adalah -39,857 dengan satu arah yaitu negatif. Hal ini dapat diinterpretasikan bahwa semakin tinggi kepemilikan  manajerial perusahaan,  maka fraud semakin  tinggi.  Sebaliknya, semakin rendah kepemilikan manajerial maka fraud semakin turun.
d. Koefisien regresi pada variabel kepemilikan institusional adalah – 17,449 dengan satu arah yaitu negatif. Hal ini dapat diinterpretasikan bahwa semakin tinggi kepemilikan  institusional perusahaan,  maka fraud semakin  tinggi.  Sebaliknya, semakin rendah kepemilikan institusional maka fraud semakin turun.
e. Koefisien regresi pada variabel rasio likuiditas adalah -0,859 dengan satu arah yaitu  negatif.  Hal  ini  dapat  diinterpretasikan  bahwa  semakin  tinggi  rasio likuiditas perusahaan, maka fraud semakin tinggi. Sebaliknya, semakin rendah rasio likuiditas maka fraud semakin rendah.
f. Koefisien regresi pada variabel rasio profitabilitas adalah 7,292 dengan satu arah yaitu  positif.  Hal  ini  dapat  diinterpretasikan  bahwa  semakin  tinggi  rasio likuiditas perusahaan, maka fraud semakin tinggi. Sebaliknya, semakin rendah dewan komisaris maka fraud semakin turun.

## Hasil Uji T
Tabel 5
Hasil Uji T
Sumber: Hasil Analisis Data, 2024
Berdasarkan Tabel 5 di atas diperoleh hasil sebagai berikut:
a. Variabel pengendalian internal memiliki nilai signifikansi sebesar 0,036 yang berarti  lebih  kecil  dari  0,05  atau  5%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  H 1 diterima,  artinya  pengendalian  internal berpengaruh  terhadap financial statement fraud.
b. Variabel kepemilikan manajerial memiliki nilai signifikansi sebesar 0,013 yang berarti  lebih  kecil  dari  0,05  atau  5%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  H 2 diterima,  artinya  kepemilikan  manajerial  berpengaruh  terhadap financial statement fraud.
c. Variabel  kepemilikan  institusional memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,028 yang  berarti  lebih  kecil  dari  dari  0,05  atau  5%.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan  bahwa  H 3 diterima,  artinya  kepemilikan  institusional berpengaruh terhadap financial statement fraud.
d. Variabel rasio likuiditas memiliki nilai signifikansi sebesar 0,039 yang berarti lebih kecil dari dari 0,05 atau 5%. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa H 4 diterima, artinya rasio likuiditas berpengaruh terhadap financial statement fraud.
e. Variabel  rasio  profitabilitas memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,246  yang berarti lebih besar dari dari 0,05 atau 5%. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa  H 5 ditolak  artinya  rasio  profitabilitas tidak  berpengaruh  terhadap financial statement fraud.
Hasil  pengujian  hipotesis  satu  (H1)  menunjukkan  bahwa  pengendalian  internal berpengaruh terhadap financial statement fraud . Pengendalian internal berpengaruh terhadap fraud, maka semakin meningkat pengendalian internal maka tandanya semakin meningkat pula fraud. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Sari  dan  Nugroho (2020);  Khamainy,  Hidayatullah,  Amalia,  Cakranegara,  dan  Andi  (2022)
Variabel Sig. Keterangan Pengendalian Internal 0,036 H1 Diterima Kepemilikan Manajerial 0,013 H2 Diterima Kepemilikan Institusional 0,028 H3 Diterima Rasio Likuiditas 0,039 H4 Diterima Rasio Profitabilitas 0,246 H5 Ditolak
tetapi  tidak  sesuai  dengan  penelitian  Rahma  dan  Sari  (2023)  mengatakan  dalam  hasil penelitiannya bahwa pengendalian internal tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud.
Hasil  pengujian  hipotesis  dua  (H2)  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  manajerial berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud .  Hasil  dari  penelitian  ini    mengindikasikan bahwa  kepemilikan manajerial berpengaruh positif terhadap fraud , apabila semakin tinggi kepemilikan manajerial maka indikasi fraud akan semakin tinggi pula. Menurut  Yusuf et al., (2021)    kepemilikan  manajerial  dimana  semakin  banyaknya  saham  yang  dipunyai  pihak manajerial  maka  semakin  besar  tingkat  pengaruh  dalam  pengambilan  keputusan.  Hasil penelitian  ini  bertentangan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Salim  (2017); Priswita, F & Taqwa, S. (2019) yang menunjukkan  bahwa  kepemilikan  manajerial tidak berpengaruh. Namun, hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Yusup et al., (2021), Dwiputri    &  Soepriyanto  (2013)    yang    menyatakan    bahwa    kepemilikan    manajerial berpengaruh  signifikan terhadap financial statement fraud .
Hasil  pengujian  hipotesis  ketiga  (H3)  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud .  Dalam    penelitian    ini,  kepemilikan institusional  sebagai  mekanisme corporate    governance belum    bisa    mengurangi  masalah keagenan  yang  dapat  menyebabkan  manajer  melakukan  tindakan  kecurangan  laporan keuangan  sehingga  tidak  sesuai  dengan  teori  agensi. Hasil penelitian  ini  mendukung hasil  penelitian yang dilakukan oleh Widowati & Oktoriza (2021) yang  menunjukkan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap terhadap financial statement fraud . Hasil pengujian hipotesis keempat (H4) menunjukkan bahwa rasio likuiditas berpengaruh terhadap  pencegahan fraud .    Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  rasio    likuiditas    mampu mencerminkan  rendahnya  risiko  ketidakmampuan  entitas  dalam  pemenuhan  kewajiban jangka  pendeknya.  Hal  ini  tentu  dapat    memengaruhi  ketertarikan  investor    untuk berinvestasi  karena  investor  beranggapan  bahwa  perusahaan  tidak memiliki  kapabilitas dalam  memenuhi    kewajiban    jangka    pendek    yang    dimilikinya. Hal  ini  tentunya  malah mendorong  manajemen  untuk  melakukan  tindakan  manipulasi  laporan  keuangan  dengan menutupi nilai hutangnya. Penelitian ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Arifin  dan  Prasetyo  (2018);  Listyawati  (2020); Mulyadini (2022)  yang  menunjukkan  bahwa rasio likuiditas memiliki pengaruh terhadap financial statement fraud.
Hasil  pengujian  hipotesis  kelima  (H5)  menunjukkan  bahwa  rasio  profitabilitas  tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud .  Hal ini membuktikan bahwa besar kecilnya rasio profitabilitas tidak mempengaruhi financial statement fraud. Menurut Supraptining et al., (2019)  menyatakan  bahwa  tidak  berpengaruhnya  profitabilitas  dapat  disebabkan  oleh kurangnya  perhatian investor terhadap tingkat  profitabilitas apabila diukur menggunakan tingkat  pengembalian  asset dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi. Penelitian ini mendukung    hasil    penelitian    yang    dilakukan  Salim  dan  Riady  (2021);  Firdausya  dan Parasetya (2021). Sementara, hasil ini bertolak belakang dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Widyanti dan Nuryatno, (2018); Hartono (2020).

## 5. Conclusion and Suggestion
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dan  pembahasan  pada  bagian  sebelumnya,  maka  dapat ditarik  kesimpulan  bahwa  pengendalian  internal,  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan institusional, rasio likuiditas berpengaruh terhadap financial statement fraud. Sedangkan, rasio profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud. Keterbatasan  dalam penelitian ini yaitu hanya dilakukan pada lingkup perusahaan yang yang konsisten masuk selama 10 tahun terakhir terdaftar pada index saham syariah tepatnya pada Jakarta Islamic Index  30  selama  tahun  2013-2021,  beberapa  variabel  yang  dapat  digunakan  untuk mencerminkan corporate governance masih belum terlalu banyak. Penelitian ke depannya dapat menggunakan sampel pada lingkup perusahaan yang lebih besar atau dapat menggunakan
tambahan  sektor  lain  dengan  memperbarui  pengukuran  yang  berkaitan  dengan corporate governance .
Referensi : ACFE Indonesia. (2019). “Survai Fraud Indonesia 2019.” Auditor Essentials 1– 60. ACFE. (2022). Occupational Fraud 2022: A Report to the nations. Acfe , 1 – 96. Adila, A. N., & Susilowati, E. (2021). Pengaruh Corporate Governance Dengan Thin Capitalization sebagai Variabel Intervening Terhadap Tax Avoidance. In Seminar Nasional Akuntansi dan Call for Paper (Vol. 1, No. 1, pp. 373-385).
Angelina,  T.  N.,  &  Chariri,  A.  (2022).  Pengaruh  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen, Aktivitas  Komite  Audit,  Dan  Kepemilikan  Manajerial  Terhadap  Kecurangan  Laporan Keuangan. Diponegoro Journal Of Accounting, 11(4)
Arifin,  M.  B.,  &  Prasetyo,  A.  B.  (2018).  Factors  Influencing  In  The  Fraudulent  Financial Reporting. JDA Jurnal Dinamika Akuntansi, 10(2), 99 – 113. Arum  Ardianingsih,  S.  E.  (2021).  Audit  Laporan  Keuangan.  Bumi  Aksara.  Committe  of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission.
Azhari, T. F., Kerihi, A. S. Y., & Kiak, N. T. (2022). Pengaruh Penerapan Pengendalian Internal Dan Good Corporate Governance Terhadap Pencegahan Fraud Pada Perbankan Di Kota Kupang. Jurnal Akuntansi, 10(1), 34-42.
Committee  of  Sponsoring  Organizations  of  the  Treadway  Commission.  Internal  Control — Integrated Framework: Executive Summary, (2013). Crumbley, D. L., & Ariail, D. L. (2020). A different approach to detecting fraud and corruption: A Venn diagram fraud model . Journal of Forensic and Investigative Accounting, 12(2), 241- 260.
Dwiputri,I,.Idan Soepriyanto,  G. (2013).  Analisis Pengaruh Pengungkapan  Etika  dan Unsur Good Corporate  Governance Terhadap Kemungkinan  Kecurangan Pelaporan Keuangan (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang    Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia).Jurnal. Jakarta. Universitas Binus
Elisetiawati,  Eva  &  Artinah,  B.  (2016).  Pengaruh Good  Corporate  Governance ,  Kepemilikan Institusional,  Dan  Leverage  Terhadap  Kinerja  Keuangan..  Jurnal  Manajemen  Dan Akuntansi, 17(1), 17 – 28.
Faisal,  A.  A.  (2018).  Pencegahan  dan Deteksi Kasus Korupsi  pada Sektor Publik  dengan Fraud Triangle. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi, 20(4). https://doi.org/10.32424/jeba.v20i4.1238 Farochi,  M.  F.  F.,  &  Nugroho,  A.  H.  D.  (2022).  Pengaruh  Pengendalian  Internal  dan Good Corporate Governance terhadap Pencegahan Fraud. Jurnal Penelitian dan Pengembangan Sains dan Humaniora, 6(1), 86-92.
Febriani,  F.,  &  Suryandari,  D.  (2019).  Analisis  Faktor-Faktor yang Berpengaruh terhadap Kecenderungan Kecurangan   (Fraud);   Persepsi   Pegawai   Dinas   Kota   Tegal. Jurnal Akuntansi, 9(1),   33 – 46.
Firdausya,   S.,   &   Parasetya,   M.   T.   (2021).   Analisis   Rasio   Keuangan   dalam   Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017 – 2019. Diponegoro Journal of Accounting, Volume 10, Nomor 4, 1 – 11.
Haqqi, R. I., Alim, M. N., & Tarjo, T. (2015). Kemampuan Rasio Likuiditas dan Profitabilitas untuk  Mendeteksi  Fraud  Laporan  Keuangan. Journal  of  Auditing,  Finance,  and  Forensic Accounting , 3 (1), 31-42.
Hartomo, Giri. (2019). “Kronologi Kasus Laporan Keuangan Garuda Indonesia hingga Kena Sanksi”. Oke finance.
Hartono,  T.  (2020).  Mendeteksi  Kecurangan  Pelaporan  Keuangan  dengan  Menggunakan Rasio Keuangan. Conference  on  Business,  Social  Sciences  and  Innovation  Technology, 1,  161 – 170.
Haruman, T. (2005). Pengaruh Struktur Kepemilikan terhadap Keputusan Keuangan dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi XI, Pontianak Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (2019). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. In Corporate governance (pp. 77-132). Gower. Kartika,  D.,  &  Setiawati,  E.  (2024).  Pengaruh  Pengendalian  Internal  Dan  Good  Corporate Governance (GCG) Terhadap Pencegahan Fraud Di JII (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Jii 30 Tahun 2015-2021). Economics and Digital Business Review , 5 (1), 384- 394.
Karyono. (2013). Forensic Fraud. (D. Hardjono, Ed.). Yogyakarta: C.V Andi Offset. Khamainy,  Arief  Hidayatullah,  Mekar  Meilisa  Amalia,  Pandu  Adi  Cakranegara,  and  Andi Indrawati. 2022. “Financial Statement Fraud: The Predictive Relevance of Fraud Hexagon Theory.” Journal of Accounting and Strategic Finance 5(1), 110– 33.
Khomariah,  O.  A.,  &  Khomsiyah,  K.  (2023).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Kinerja Keuangan,  dan  Kualitas  Audit  terhadap  Kecurangan  Laporan  Keuangan. Owner:  Riset dan Jurnal Akuntansi , 7 (4), 3610-3620. Kusmayadi,  D.,  Rudiana,  D.  dan  Badruzaman,  J.  (2015) Good  Coorporate  Governance .
Tasikmalaya:  LPPM  Universitas Siliwangi.
Laksmi,  P.  S.  P.,  &  Sujana,  I.  K.  (2019).  Pengaruh  kompetensi  SDM,  moralitas  dan  sistem pengendalian internal terhadap pencegahan fraud dalam pengelolaan Keuangan Desa. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 26(3), 2155-2182.
Listyawati,   I.   (2020).   Pengaruh   Rasio   Keuangan   Terhadap   Tindak   Kecurangan Pelaporan  Keuangan.  Maksimum:  Media  Akuntansi  Universitas  Muhammadiyah Semarang, 10(1), 41 – 46. Mahmuddah,  Zaky.,  Dian  Wulan  Sari.  (2020). Corporate Social  Responsibility  Profitability  and Firm Value: Evidence from Indonesia . Journal of Asian Finance, Economics and Business. Vol 7 No. 9 Manossoh,  H.  (2016) Good  Corporate  Governance Untuk  Meningkatkan  Kualitas  Laporan Keuangan. Jakarta: Norlive Kharisma Indonesia. Mulyandini,    V.    C.    (2022).    The    Effect    of    Financial    Ratios    On    Fraudulent    Financial Reporting. COMSERVA  Indonesian  Jurnal  of  Community  Services  and  Development, 1(12),  1189 – 1198.
Novia  Tatyana  Salsabila,  C.  K.  (2022).  Pengaruh  Pengendalian  Internal, Good  Corporate Governance dan  Moralitas  Individu  Terhadap  Pencegahan  Kecurangan.  Journal  of Comprehensive Science, 2(8.5.2017), 2003 – 2005. Nurhayati, N., Muliani, M., & Septian, D. (2022). Analisis Pengaruh Fraud Diamond terhadap Kecurangan  Laporan  Keuangan.  Riset,  Ekonomi,  Akuntansi  dan  Perpajakan  (Rekan), 3(1), 55
Nurwahidah,  N.,  Husnan,  L.  H.,  &  Putra,  I.  (2019).  Artikel  38:  Pengaruh  Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modaldan Profitabilitas Sebagai Variabel  Intervening  Pada  Perusahaan  Real  Estate  Di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jurnal Magister Manajemen (JMM), 8(4), 363-377.
Pradani, K. D. P., & Aji, T. S. (2018). Pengaruh Kebijakan Deviden, Struktur Modal, Ukuran Perusahaan, Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Nilai Perusahaan Sektor Consumer Good Yang  Listing  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Periode  2012-2016.  Jurnal  Ilmu Manajemen, 6(3), 367-376.
Priswita, F., & Taqwa, S. (2019). Pengaruh corporate governance terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(4), 1705-1722.
Priswita, F., & Taqwa, S. (2019). Pengaruh corporate governance terhadap kecurangan laporan keuangan. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(4), 1705-1722.
Rahma,  N.  N.,  &  Sari,  S.  P.  (2023).  Detection  of  Fraud  Financial  Statements  through  the Hexagon  Model  Vousinas  Fraud  Dimensions:  Review  on  Jakarta  Islamic  Index  70. International  Journal  of  Latest  Research  in  Humanities  and  Social  Science  (IJLRHSS),
6(01), 152-159.
Rifai, B. 2009. Peran Komisaris Independen Dalam Mewujudkan Good Corporate Governance Di Perusahaan Publik. Jurnal Hukum Ius Quia Iustum, 16(3), 396 – 412. Salim,  V.  A.,  &  Riady,  R.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas  dan  Faktor  Lainnya terhadap Fraudulent    Financial    Statement. E-JURNAL    AKUNTANSI    TSM, 1(3), 251 – 264.
Santi Putri Laksmi, P., & Sujana, I. K. (2019). Pengaruh Kompetensi SDM, Moralitas dan Sistem Pengendalian Internal Terhadap Pencegahan Fraud Dalam Pengelolaan Keuangan Desa. E-Jurnal Akuntansi, 26, 2155.
Sari, Shinta Permata, and Nanda Kurniawan Nugroho. (2020). “Financial Statements Fraud Dengan  Pendekatan  Vousinas  Fraud  Hexagon  Model:  Tinjauan  Pada  Perusahaan Terbuka Di Indonesia 26.” 1st Annual Conference of Ihtifaz: Islamic Economics, Finance, and Banking 409 – 30.
Sarwono, E. (2018). Pengaruh Pencegahan Fraud Terhadap Good Governance (Studi Kasus pada Itwasda Polda Metro Jaya). Kajian Akuntansi , 19 (1), 61-71. Siddiq, F. R., & Suseno, A. E. (2019). Fraud pentagon theory dalam financial statement fraud pada perusahaan terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) periode 2014-2017 (Perspektif F-Score Model). Jurnal Nusantara Aplikasi Manajemen Bisnis, 4(2), 128-138.
Skousen, C., dkk. 2009. “ Detecting and Predecting Financial Statement Fraud: The Effectiveness of the Fraud Triangle and SAS No.99”. Journal Advances in Financial Economics. Vol. 13: 53 - 81
Sofia,  I.  P.  (2017).  Dampak  Pengendalian  Internal  dan  Tata  Kelola  Perusahaan  yang  Baik Terhadap  Pencegahan Fraud .  2nd  International  Seminar  on  Accounting  Society, (January), 251 – 257. Sukardi, B. (2013). Corporate Governance Engineering of Islamic Banking and Finance : Tantangan Globalisasi Sistem Ekonomi dan Pasar Bebas, Jurnal TSAQAFAH (Vol. 9-1)
Sumendap, P., hidayat Hidayat, W., Prabowo, A.,  Hartono, H., Sartika, S., Sari,  R. K., ... & Umar,  H.  (2019).  Pengaruh  Budaya  Organisasi  Dan  Moralitas  Individu  Terhadap Pencegahan  Kecurangan  Dengan  Sistem  Pengendalian  Internal  Sebagai  Variabel Intervening. In Prosiding Seminar Nasional Pakar (pp. 2-24).
Supriyono, R. A. (2018). Akuntansi Keperilakuan (Mash (ed.)). UGM PRESS. Utami, I. (2019) Audit Internal: Pendekatan Kontemporer. Salatiga: Smart Indana Parama. Wahyudi,  M.  A.,  &  Dewayanto,  T.  (2023).  Analisis  Pengaruh Good  Corporate  Governance Terhadap Financial Statement Fraud (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021). Diponegoro Journal of Accounting, 12(3).
Wicaksono,  G.  S.,  &  Chariri,  A.  2015.  Mekanisme Corporate  Governance Dan  Kemungkinan Kecurangan Dalam Pelaporan Keuangan. Diponegoro Journal of Accounting, 4(4), 552 – 563
Widowati,  A.  I.,  &  Oktoriza,  L.  A.  (2021).  Analisis Corporate Governance Terhadap Financial Statement Fraud . Jurnal Stie Semarang (Edisi Elektronik), 13(2). Widyanti,    T.,    &    Nuryatno,    M.    (2018).    Analisis    Rasio    Keuangan    Sebagai    Deteksi Kecurangan Laporan  Keuangan  Perusahaan  Barang  Konsumsi  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia. Assets: Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan, 7(1), 72 – 80.
Yusup,  T.  L.,  Purnamasari,  P.,  &  Maemunah,  M.  (2021).  Pengaruh  Independensi  Komite Audit dan Kepemilikan Manajerial terdahap Kecurangan LaporanKeuangan. Prosiding Akuntansi, 7(1), 281 – 285.