Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 11 No. 2 September 2022 P - ISSN : 2503-4413 E - ISSN : 2654-5837, Hal 154 – 165

## PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN TATA KELOLA ORGANISASI TERHADAP PENGUNGKAPAN SUSTAINABILITY REPORTING
Oleh :
Muhammad Williams Rahaditama
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Yayasan Alfafa (STIE YA) Bangko Jambi Email : willyrahaditama@gmail.com Article Info Abstract Article History : Received  16  Agustus - 2022 Accepted  25 Agustus - 2022 Available Online 30  September - 2022 This study aims to analyze the influence of determinants of sustainability reporting  (empirical  study  on  participating  companies  in  the  Asia Sustainability Reporting Rating (ASRRAT)). Determinants of sustainability  reporting  are  classified  into  2,  namely:  financial performance and corporate governance. Financial performance includes: company size, profitability, and leverage. Corporate governance includes: board of  directors and audit committee.  The data used in this study are secondary data  in  the form of  sustainability report  data, annual reports and  financial  statements  of  companies  listed  on  the  Asia  Sustainability Reporting  Rating  (ASRRAT)  in  2018-2020  with  sample  selection  using purposive sampling method. This study uses a quantitative approach with analytical methods using multiple linear regression test. The results of the study show that firm size, profitability, and leverage have no effect on the sustainability reporting disclosure. Meanwhile, the board of directors and the audit committee affect the sustainability reporting disclosure.. Keyword : sustainability reporting, financial performance,
corporate governance

## 1. PENDAHULUAN
Menghasilkan  laba  dan  memastikan  nilai perusahaan  yang  lebih  tinggi  untuk  pemegang saham  dianggap  sebagai  tujuan  akhir  perusahaan dalam  spektrum  tradisional.  Dalam  perjalanan mencapai  tujuan  tersebut,  perusahaan  sering melakukan pelanggaran terhadap peraturan perusahaan,  merusak  lingkungan  dan  sistem ekologi, serta membahayakan keselamatan karyawan  (Skouloudis  et  al.,  2019).  Perusahaan dikritik  atas  dampak  negatif  operasi  bisnis  mereka terhadap  masyarakat,  karyawan,  dan  lingkungan. Hal  ini  membuat  para stakeholder (investor, pelanggan,  pemasok,  pemerintah,  dan  karyawan) merasa  berada  dalam  risiko  karena  dapat mengakibatkan  terjadinya  kerusakan  lingkungan alam.  Apabila  dibiarkan  berlangsung  terus- menerus, dikhawatirkan akan mengancam keberlanjutan dari lingkungan, bahkan kelangsungan  hidup  manusia.  (Sabrina  dan Lukman, 2019).
Kesalahan dalam pengelolaan bisnis seperti itu  dapat  memicu  terjadinya  eksploitasi  karyawan dan  penipuan  akuntansi,  yang  pada  akhirnya mempengaruhi  solvabilitas  perusahaan,  penurunan nilai,  serta  citra  dan  kepercayaan  publik  (Ehsan  et al., 2018). Seluruh pemangku kepentingan
memaksa manajemen perusahaan untuk mengambil langkah-langkah  tambahan  dan  memikul  tanggung jawab  untuk  menjadi  lebih  etis  dan  bertanggung jawab secara sosial (Khan, 2019).
Saat ini bisnis beroperasi dalam lingkungan global  yang  dinamis.  Pada  saat  yang  sama, lingkungan  bisnis  yang  dinamis  menghadapi ancaman  tertentu,  yang  harus  ditangani  dan dikendalikan demi perlindungan pemangku kepentingan dan generasi mendatang (Mahmood et al.,  2019).  Permasalahan  tersebut  tidak  dapat dikompromikan  karena  perusahaan  bertanggung jawab secara sosial atas dampak keberlanjutan dan masalah lingkungan. Seluruh perusahaan bergantung  pada  sumber  daya  tersebut  untuk beroperasi (Hongming et al., 2020).
Perusahaan dapat terus bertahan tergantung pada  tingkat  dimana  organisasi  mengintegrasikan aspek  keberlanjutan  dalam  strategi  mereka. Mengintegrasikan  isu  keberlanjutan  dalam  strategi industri akan membantu organisasi dalam pengurangan  limbah,  pengurangan  emisi,  efisiensi dan konservasi energi (Kaoje dan Babangida, 2020). Organisasi  yang  unggul  dalam  implementasi  dan pengungkapan  keberlanjutan  selain  mendapatkan penerimaan  masyarakat,  juga  merupakan  strategi bisnis  yang  menghasilkan  keuntungan  besar
investasi  (Kaoje  et  al,  2020).  Sehingga  dapat dikatakan  bahwa  laporan  keberlanjutan  memiliki peran  penting  dalam  keberhasilan  perusahaan karena  melalui  laporan  keberlanjutan,  perusahaan dapat  memenuhi  tuntutan  pemangku  kepentingan dalam kegiatan yang berdampak ekonomi, masyarakat, dan lingkungan (Ariyani dan Hartomo, 2018).
Sustainability  reporting (SR)  merupakan perubahan paradigma baru yang tidak hanya terkait dengan  pengungkapan,  tetapi  juga  merupakan integrasi proses komunikasi antara perusahaan dan pemangku kepentingan (Meutia et al, 2021). Tujuan dari  pelaporan  lingkungan  dan  sosial  perusahaan adalah  untuk  mendapatkan  penerimaan  sosial  atau keabsahan  aktivitas  organisasi  (Welbeck  et al.,2017).
Dengan  alasan  tersebut,  maka  perusahaan yang  telah  menerbitkan  SR  ( Sustainability  report ) pada  tahun  berikutnya  akan  mengungkapkannya kembali. Hal-hal yang mempengaruhi pelaporan SR ( Sustainability  report )  juga  bervariasi  seperti kinerja  keuangan  ( financial  performance )  dan  tata kelola perusahaan ( corporate governance ).
Ukuran perusahaan adalah skala yang dapat diklasifikasikan  dengan  cara  yang  berbeda  seperti total  aset,  ukuran  log  nilai  pasar  saham,  jumlah karyawan,  dan  lain-lain.  (Ruhana  dan  Hidayah, 2019).  Nilai  ukuran  perusahaan  yang  besar  berarti perusahaan tersebut memiliki kekayaan yang besar. Perusahaan  dengan  ukuran  yang  besar  dituntut untuk  lebih  banyak  melakukan  aktivitas  tanggung jawab  sosial  (Barung,  et  al.,  2018)  karena  gengsi mereka  sebagai  perusahaan  besar  (Thomas  et  al., 2020) sehingga dapat meningkatkan pengungkapan sustainability report .
Informasi tentang kinerja keuangan perusahaan,  terutama  profitabilitas,  diperlukan untuk  menilai  perekonomian  di  masa  depan (Chairina  dan  Hardi,  2019).  Profitabilitas  adalah kemampuan perusahaan untuk mendapatkan keuntungan  terkait  dengan  aset,  tingkat  penjualan dan  modal  saham  tertentu.  Salah  satu  cara  untuk mengukur  rasio  profitabilitas  adalah  dengan menggunakan  ROA  ( Return  on  Aktiva ).  Teori stakeholders menghubungkan profitabilitas dengan sustainability report yaitu profitabilitas tinggi dapat menunjukkan  adanya  laba  yang  tinggi,  sehingga kinerja  keuangan  menjadi  tinggi,  maka  tingkat kepercayaan perusahaan tinggi (Yunan, et al, 2021). Tingkat  kepercayaan  yang  tinggi  membuat perusahaan dapat memberitakan kinerja perusahaan pada  pengungkapan sustainability  report (Rahman et al, 2017).
Rasio leverage dapat  diartikan  sebagai besarnya  aktiva  perusahaan  yang  didanai  dengan pendanaan  dari  pihak  luar.  Rasio leverage
menggambarkan bagaimana suatu perusahaan dapat membayar  semua  kewajibannya  baik  yang  jangka pendek  maupun  jangka  panjang  (Brigham  dan Houston, 2009). Perusahaan dengan leverage tinggi berusaha  mendapatkan  legitimasi  dari  para pemangku  kepentingan  termasuk  kreditur  melalui laporan keberlanjutan. Perhatian terhadap leverage yang  tinggi  dapat  dialihkan  melalui  laporan keberlanjutan. Pengungkapan laporan keberlanjutan dapat menjaga dukungan dan kepercayaan kreditur. Laporan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan perusahaan  yang  dituangkan  dalam  laporan keberlanjutan  dapat  digunakan  oleh  perusahaan untuk  membuktikan  bahwa  perusahaan  telah melaksanakan  tanggung  jawab  sosial.  Ini  adalah upaya  agar  kehadiran  perusahaan  dapat  diterima oleh  masyarakat  dan  mendapat  dukungan  serta kepercayaan dari kreditur (Thomas et al, 2020).
Dalam  mewujudkan Good  Corporate Governance (GCG),  dibutuhkan  kinerja  dewan direksi  yang  baik.  Dewan  direksi  dapat  diartikan sebagai  pemimpin  dari  suatu  badan  usaha  yang ditetapkan oleh para pihak pemegang saham untuk dijadikan  perwakilan  mereka  terkait  masalah pengelolaan  perusahaan  (Jan  dan  Sangmi,  2016). Keberadaan  dewan  direksi  mampu  mendukung pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  demi pembangunan  berkelanjutan  untuk  mengurangi asimetri  informasi  antara  orang  dalam  dan  pihak luar  perusahaan  (Nguyen  dan  Nguyen,  2020). Jumlah  rapat  antar  dewan  direksi  menunjukkan sering  atau  tidaknya  dilakukan  komunikasi  dan koordinasi  antar  dewan.  Artinya,  semakin  banyak rapat  yang  diselenggarakan  oleh  direksi,  semakin sering  pula  diadakannya  komunikasi  yang  dapat memudahkan  tercapainya  GCG,  sehingga  tingkat diungkapkannya  informasi  juga  akan  meningkat (Krisyadi dan Ellen, 2020).
Komite  audit  dijelaskan  pada  Peraturan Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  55/PJOK.04/2015 tahun  2015  pasal  1  angka  1  adalah  komite  yang dibentuk  oleh  dan  bertanggung  jawab  dewan komisaris  dalam  membantu  melaksanakan  tugas dan  fungsi  dewan  komisaris.  Pengawasan  secara mendalam  dari  komite  audit  mampu  mendorong perusahaan  untuk  melakukan  pengawasan  yang lebih  baik  sehingga  prinsip-prinsip  GCG  dapat terpenuhi,  salah  satunya  prinsip  transparansi dimana  perusahaan  diwajibkan  untuk  terbuka  atas segala  aktivitas  bisnis  yang  dilakukan  dan kemudian  melakukan  pelaporan.  (Madona  dan Khafid, 2020). Semakin banyak jumlah pertemuan, maka  semakin  mampu  juga  komite  audit  dalam mendorong  manajemen  untuk  mempublikasikan sustainability report yang bisa dijadikan sarana bagi perusahaan untuk memperoleh legitimasi (Krisyadi dan Ellen, 2020).
Secara  empiris  terdapat  bukti  adanya pengaruh ukuran perusahaan, kinerja keuangan dan tata  kelola  perusahaan  terhadap  pengungkapan sustainability  reporting .  Penelitian  ini  merupakan pengembangan dari penelitian-penelitian sebelumnya  karena  adanya  ketidak  konsistenan hasil  dan  peneliti  menggunakan  populasi  pada Perusahaan  yang  menjadi  peserta  ajang  Asia Sustainability  reporting Rating  (ASRRAT)  tahun 2018-2020.

## 2. KAJIAN
PUSTAKA DAN

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS Teori Stakeholder
Teori  pemangku  kepentingan  ( Stakeholder ) mengacu  pada  pengelolaan  hubungan  antara  pihak- pihak terkait dan tanggung jawab perusahaan dengan pihak-pihak tersebut. Karena pengelolaan hubungan yang  efektif  antara  pemangku  kepentingan  penting bagi  citra  perusahaan  dan  keunggulan  kompetitif, seberapa  banyak  sumber  daya  yang  dialokasikan untuk mengelola hubungan, termasuk pengungkapan keberlanjutan  sukarela  dalam  laporan  tahunan, adalah penting (Nguyen dan Nguyen, 2020).
Teori  pemangku  kepentingan  menyarankan bahwa  pemangku  kepentingan  potensial  termasuk pemegang  saham,  kreditur,  pemasok,  manajer, pelanggan,  pesaing,  karyawan,  keluarga  karyawan, media,  komunitas  lokal,  badan  amal  lokal,  dan generasi mendatang semua mempengaruhi pengungkapan  keberlanjutan  sukarela  organisasi. Saat ini, banyak bisnis sedang dipantau secara ketat untuk tindakan mereka, tidak hanya oleh pemegang saham  dan  investor,  tetapi  juga  oleh  banyak pemangku  kepentingan  lainnya  seperti  pelanggan, kreditur, pemasok, masyarakat, dan aktivis lingkungan.  Hal  ini  mencerminkan  meningkatnya permintaan  dari  banyak  kelompok  pemangku kepentingan  dan  pentingnya  isu-isu  sosial  dan lingkungan yang terkait dengan globalisasi.

## Teori Legistimasi
Legitimasi  dapat  diartikan  sebagai  suatu kondisi bahwa perusahaan beroperasi sesuai dengan norma  dan  aturan  yang  berlaku  di  masyarakat dimana perusahaan itu berada. Perusahaan akan terus didukung  oleh  masyarakat  jika  perusahaan  tidak melanggar norma dan nilai. Legalitas yang diberikan masyarakat  akan  dicabut  jika  ada  hal-hal  yang mencurigakan dan mengurangi kepercayaan perusahaan dalam menjalankan usahanya.
Perusahaan dapat mengurangi kesenjangan legitimasi dengan
menerbitkan laporan keberlanjutan (Aniktia dan Khafid, 2015). Perusahaan  harus  mampu  menjelaskan  bagaimana dampak  sosial  dan  lingkungan  yang  ditimbulkan perusahaan  melalui  pengungkapan sustainability report. Hal ini bertujuan untuk memberikan reputasi
positif dari pandangan para pemegang kepentingan, sehingga  perusahaan  dapat  terus  menunjang keberlangsungan hidup perusahaan tersebut (Yunan et al, 2021).
Sustainability Reporting
Laporan keberlanjutan ( Sustainability reporting )  adalah  laporan  yang  diterbitkan  oleh perusahaan  atau  organisasi  mengenai  dampak ekonomi,  lingkungan,  dan  sosial  yang  disebabkan oleh  aktivitas  sehari-hari.  Laporan  keberlanjutan juga  menyajikan  nilai  dan  model  tata  kelola organisasi,  dan  menunjukkan  hubungan  antara strategi dan  komitmennya terhadap ekonomi  global (GRI, 2013).
SR  dirancang  untuk  membantu  perusahaan  dalam merencanakan, menyiapkan, melaporkan dan mengungkapkan informasi tentang komitmen perusahaan, implementasi, pengukuran, pengungkapan dan akuntabilitas pengelolaan kinerja masalah  ekonomi,  sosial  dan  lingkungan  dan  tata kelola  perusahaan  kepada  pemangku  kepentingan internal  dan  eksternal  dalam  rangka  mewujudkan visi  dan  tujuan  perusahaan  dan  pemangku kepentingan  yang  berkelanjutan  (Ariyani  dan Hartomo, 2018).

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  merupakan  besarnya kekayaan  yang  perusahaan  miliki  diklasifikasikan menurut  total  aset,  kapitalisasi  pasar,  jumlah karyawan  dan  sebagainya  (Septiani  et  al.  2018), (Tobing  et  al.,  2019).  Dengan  demikian,  dapat dikatakan  bahwa  total  aset  adalah  semua  sumber daya yang dimiliki perusahaan. Semakin besar total aset  yang  dimiliki  oleh  suatu  perusahaan,  maka perusahaan  tersebut  dapat  dikategorikan  sebagai perusahaan besar (Islamiati dan Suryandari, 2020).
Perusahaan  yang  memiliki  aset  yang  besar dianggap  memiliki  kewajiban  agar  melakukan tanggung  jawab  sosial.  Hal  ini  dikarenakan perusahaan  dianggap  memiliki  dana  yang  cukup besar  untuk  dapat  mensejahterakan  masyarakat melalui  sumbangan  –  sumbangan.  Biaya  dalam sumbangan  tersebut  tentunya  agar  meningkatkan legitimasi perusahaan di mata masyarakat (Endiramurti  et  al.  2019).  Variabel  ukuran  industri dalam  penelitian  ini  diukur  terhadap natural  log  of total  assets .  Total  aset  dapat  dihitung  sebagai logaritma natural untuk mengurangi perbedaan yang signifikan antara ukuran perusahaan kecil, menengah dan besar.
Profitabilitas Profitabilitas dapat diketahui dengan membandingkan keuntungan yang diperoleh selama periode  tertentu  dengan  total  aset  atau  modal perusahaan  yang  dinyatakan  dalam  persentase (Novari  dan  Lestari,  2016).  Tingkat  profitabilitas yang  tinggi  akan  mengarah  pada  pengungkapan
tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  yang  lebih luas.  Semakin  tinggi  tingkat  profitabilitas  yang diperoleh suatu perusahaan, maka pihak manajemen akan  lebih  memperhatikan  kondisi  sosial  dan lingkungan serta berusaha melakukan pengungkapan laporan  keberlanjutan  yang  lebih  luas.  Hal  ini dilakukan  untuk  menunjukkan  bahwa  perusahaan tidak  hanya  fokus  pada  keuntungan,  sehingga kepercayaan  stakeholder  dapat  meningkat  dan berdampak positif pada peningkatan nilai perusahaan dan peningkatan keuntungan perusahaan melalui  peningkatan  investasi  (Islamiati  dan Suryandari, 2021).
Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  dapat diestimasi  dengan return  on  assets (ROA)  karena dapat mencerminkan kemampuan manajemen dalam memanfaatkan  aset  dan  sumber  daya  yang  dimiliki perusahaan untuk menghasilkan laba. Menurut teori pemangku kepentingan, ketika profitabilitas perusahaan  tinggi,  perusahaan  akan  mendapatkan lebih banyak dukungan dari pemangku kepentingan (Wulandari & Septiani, 2017).

## Leverage
Perusahaan  yang  sumber  utama  modalnya berasal  dari  pihak  ketiga  atau  kreditur  merupakan perusahaan  dengan financial  leverage yang  tinggi, maka akan cenderung mengungkapkan lebih banyak informasi  kepada  kreditur,  pemasok,  dan  investor dengan tujuan untuk menciptakan kepercayaan yang lebih besar kepada kreditur bahwa perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangannya dan meningkatkan  kesempatan  memperoleh  investasi dari lembaga keuangan (Nguyen & Nguyen, 2020).
Leverage  digunakan  oleh  perusahaan  untuk mendanai  operasi  mereka.  Perusahaan  yang memiliki  tingkat  leverage  yang  tinggi  lebih memungkinkan perusahaan untuk melanggar perjanjian  kredit,  sehingga  perusahaan  dapat melaporkan laporan keberlanjutan untuk membujuk dan  mendapatkan  pinjaman  kredit  dari  pemangku kepentingan. Karena SR dapat memenuhi pemegang saham  atau  investor  dan  pemangku  kepentingan dalam  menjalankan  operasi  perusahaan  yang  lebih peduli dengan lingkungan untuk tujuan keberlanjutan  perusahaan  (Ariyani  dan  Hartomo, 2018).
Dewan Direksi Penerapan good  corporate  governance mendorong  terciptanya  persaingan  yang  sehat  dan iklim  usaha  yang  kondusif.  Oleh  karena  itu diterapkannya good  corporate  governace oleh perusahaan-perusahaan  di  Indonesia  sangat  penting untuk  menunjang  pertumbuhan  dan  stabilitas ekonomi  yang  berkesinambungan.  Mendorong pemberdayaan  fungsi  dan  kemandirian  masing- masing  organ  perusahaan,  yaitu  Dewan  Komisaris, Direksi dan Rapat Umum Pemegang Saham. Dewan
direksi  sebagai  organ  perusahaan  bertugas  dan bertanggungjawab secara kolegial dalam mengelola perusahaan. Dalam rangka mempertahankan kesinambungan  usaha  perusahaan,  dewan  direksi harus  dapat  memastikan  dipenuhinya  tanggung jawab  sosial  perusahaan.  (Purbandari  dan  Suryani, 2018).

## Komite Audit
Komite  audit  dijelaskan  pada  Peraturan Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  55/PJOK.04/2015 tahun  2015  pasal  1  angka  1  adalah  komite  yang dibentuk  oleh  dan  bertanggung  jawab  dewan komisaris dalam membantu melaksanakan tugas dan fungsi  dewan  komisaris.  Salah  satu  tugas  komite audit  adalah  melakukan  penelahan  atas  informasi yang  akan  dikeluarkan  emiten  atau  perusahaan publik  kepada  publik/pihak  otoritas  antara  lain laporan  keuangan,  proyeksi,  dan  laporan  lainnya terkait  dengan  informasi  keuangan  emiten  atau perusahaan  publik.  Pengawasan  secara  mendalam dari  komite  audit  mampu  mendorong  perusahaan untuk  melakukan  pengawasan  yang  lebih  baik sehingga prinsip-prinsip GCG dapat terpenuhi, salah satunya  prinsip  transparansi  dimana  perusahaan diwajibkan untuk terbuka atas segala aktivitas bisnis yang dilakukan dan kemudian melakukan pelaporan. (Madona dan Khafid, 2020)

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
1) Pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap  luas pengungkapan sustainability reporting
Ukuran  perusahaan  merupakan  besarnya kekayaan yang perusahaan miliki diklasifikasikan  menurut  total  aset,  kapitalisasi pasar,  jumlah  karyawan  dan  sebagainya (Septiani  et  al.  2018).  Ukuran  perusahaan  yang besar  sama  dengan  memiliki  kekayaan  yang besar, perusahaan yang memiliki aset yang besar tidak akan lepas dari tekanan dan pengaruh dari masyarakat.  Persepsi  masyarakat  menganggap bahwa  perusahaan  memiliki  laba  yang  tinggi maka  perusahaan  harus  mengeluarkan  biaya untuk  melaksanaan  tanggung  jawab  sosial  dan lingkungan. Sehingga pengaruh yang lebih besar tersebut membuat perusahaan lebih memperhatikan aktivitas tanggung jawab social dan  lingkungannya  melalui  pengungkapan sustainability  report.  Atas  dasar  ini  maka perusahaan yang tergolong besar akan lebih luas dalam  pengungkapan  informasinya  dengan mengungkapkan  kepedulian  pada  sosial  dan lingkungan melalui pengungkapan sustainability report (Dewi dan Pitriasari 2019).
Hasil  pengujian  yang  dilakukan  oleh (Endiramurti  et  al.  2019),  (Tuan  et  al.  2019), (Barung  et  al.  2018),  (Lucia  and  Panggabean
2018),  menyatakan  hasil  berpengaruh  positif, yang  artinya  semakin  tinggi  nilai  ukuran perusahaan  maka  semakin  luas  pengungkapan sustainability  report.  Berdasarkan  penjelasan  di atas,  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis  sebagai berikut:
H 1 :  ukuran  perusahaan  berpengaruh terhadap  luas  pengungkapan  sustainability reporting
2) Pengaruh profitabilitas terhadap luas pengungkapan sustainability reporting
Profitabilitas  rasio  ini  merupakan  ukuran tingkat efektivitas manajemen dalam mengelola penjualan  dan  pendapatan  investasi  dalam memperoleh  laba  (Kasmir  2019).  Profitabilitas dengan  pengungkapan  sustainability  report dihubungkan  dengan  teori  stakeholders  yaitu profitabilitas  yang  tinggi  menjadikan  sebuah kinerja  keuangan  perusahaan  menjadi  baik, baiknya  kinerja  keuangan  akan  membangun kepercayaan  perusahaan  yang  tinggi  dan  dapat memberitakan  hal  –  hal  baik  tersebut  pada stakeholders.  Berita  tersebut  berupa  informasi, yang  dimana  informasi  ini  menjadikan  tujuan untuk membuat para stakeholders menjadi puas terhadap  kinerja  peursahaan,  informasi  tersebut diungkapkan  dalam  bentuk  pengungkapan sustainability report. (Rahman et al. 2017).
Penelitian yang dilakukan oleh (Liana 2019), (Tuan  et  al. 2019), (Fitri  and Yuliandari 2018), (Wijayana and Kurniawati 2018), dan (Rahman et  al.  2017),  menunjukkan  hasil  ROA berpengaruh  positif,  yang  mengartikan  bahwa laba yang tinggi akan meningkatkan pengungkapan  sustainability  report  menjadi lebih luas. Berdasarkan penjelasan di atas, maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 2 : profitabilitas berpengaruh terhadap luas pengungkapan sustainability reporting
3) Pengaruh leverage
terhadap luas pengungkapan sustainability reporting
Rasio  leverage  adalah  rasio  yang  digunakan untuk  mengukur  besar  aktiva  yang  dimiliki perusahaan yang berasal dari hutang atau modal. Perusahaan  dengan  leverage  tinggi  berusaha mendapatkan  legitimasi  dari  para  pemangku kepentingan  termasuk  kreditur  melalui  laporan keberlanjutan. Perhatian terhadap leverage yang tinggi dapat dialihkan melalui laporan keberlanjutan.
Pengungkapan laporan
keberlanjutan  dapat  menjaga  dukungan  dan kepercayaan  kreditur.  Laporan  tanggung  jawab sosial dan lingkungan perusahaan yang dituangkan  dalam  laporan  keberlanjutan  dapat digunakan oleh perusahaan untuk membuktikan
bahwa perusahaan telah melaksanakan tanggung jawab  sosial.  Ini  adalah  upaya  agar  kehadiran perusahaan dapat diterima oleh masyarakat dan mendapat  dukungan  serta  kepercayaan  dari kreditur (Thomas et al, 2020)
Penelitian yang dilakukan oleh Thomas et al (2020) menyatakan bahwa leverage berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability reporting. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Dewi  dan  Yanto  (2021).  Berdasarkan penjelasan  di  atas,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 3 :  leverage  berpengaruh  terhadap  luas pengungkapan sustainability reporting

## 4) Pengaruh  dewan  direksi  terhadap  luas pengungkapan sustainability reporting
Berdasarkan  code  of  corporate  governance yang  dikeluarkan  oleh  Komite  Nasional Kebijakan  Governance  (2006)  menyatakan fungsi  pengelolaan  perusahaan  yang  dilakukan dewan  direksi  meliputi  lima  fungsi  yaitu kepengurusan,  manajemen  risiko,  pengendalian internal, komunikasi dan tanggung jawab sosial. (Afifulhaq, 2018).
Seringnya rapat yang diadakan dewan direksi terbukti akan meningkatkan efektivitas komunikasi antar anggota direksi sehingga GCG yang  diterapkan  dan  keterbukaan  informasi perusahaan juga meningkat. Tingginya frekuensi jumlah  rapat  dewan  direksi  akan  meningkatkan efektivitas  komunikasi  antar  anggota  direksi sehingga GCG yang diterapkan dan keterbukaan informasi perusahaan juga meningkat (Sofa dan Respati,  2020)  serta  mendorong  manajemen untuk  mempublikasikan  sustainability  report yang  bisa  dijadikan  sarana  bagi  perusahaan untuk  memperoleh  legitimasi  (Krisyadi  dan Ellen, 2020).
Penelitian yang dilakukan oleh Krisyadi dan Ellen  (2020)  menyatakan  bahwa  dewan  direksi berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability  reporting.  Hal  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Sofa dan Respati (2020)  dan  Wulanda  et  al  (2017).  Berdasarkan penjelasan  di  atas,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 4 :  dewan  direksi  berpengaruh  terhadap luas pengungkapan sustainability reporting
5) Pengaruh komite audit terhadap luas pengungkapan sustainability reporting
Komite  audit  memiliki  pemahaman  yang baik  tentang  lingkungan  bisnisnya,  memiliki pemahaman  tentang  risiko  dan  pengendalian, memiliki  pemahaman  yang  baik  tentang pelaporan keuangan dan non-keuangan
(Hidayah  et  al,  2019)  dan  memahami  makna strategis  dari  pengungkapan  informasi  dan  apa yang  dibutuhkan  stakeholder  secara  luas (Madona  dan  Khafid,  2020).  Untuk  menuju keterbukaan  informasi  yang  lebih  baik,  selain menerbitkan laporan keuangan yang berintegritas, komite  audit  akan menyampaikan kepada  manajemen  untuk  mengungkapkan informasi  dalam  laporan  tambahan  yaitu pengungkapan sustainability report. Oleh karena itu,  melalui  jumlah  pertemuan,  komite  audit semakin  mampu  mendorong  manajemen  untuk melakukan  praktik  pengungkapan  SR  sebagai media komunikasi perusahaan dengan stakeholder dalam rangka memperoleh legitimasi  melalui  pelaksanaan  good  corporate governance.
Hasil pengujian yang dilakukan oleh (Afsari et  al.  2018)  dan  (Aniktia  and  Khafid  2015), menyatakan hasil berpengaruh positif, banyaknya anggota komite audit dapat memperluas pengungkapan sustainability report. Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 5 : komite audit berpengaruh terhadap luas pengungkapan sustainability reporting

## 3. METODE PENELITIAN
Desain Penelitian Penelitian ini merupakan penelitian eksplanatory  yang  didesain  untuk  memperoleh kejelasan fenomena yang terjadi di dunia empiris dan berusaha menjelaskan hubungan kausalitas pengaruh ukuran perusahaan, kinerja keuangan dan tata kelola perusahaan terhadap  pengungkapan sustainability reporting .  Populasi  penelitian  adalah  seluruh perusahaan  yang  terdaftar  sebagai  peserta Asia Sustainability  reporting  Rating (ASRRAT)  di Indonesia  pada  tahun  2018-2020  dengan  pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling .

## Teknik Pengumpulan Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  data  laporan  keberlanjutan  ( sustainability report ), laporan tahunan ( annual report ) dan laporan keuangan  ( financial  statement )  perusahaan  yang terdaftar  pada Asia  Sustainability  reporting  Rating (ASRRAT)  tahun  2018-2020.  Sumber  data  dalam penelitian  ini  diperoleh  melalui  situs  yang  dimiliki oleh  NCSR,  yaitu www.ncsr-id.org , www.idx.co.id dan  situs  masing-masing  perusahaan  yang  terdaftar sebagai Asia  Sustainability  reporting  Rating (ASRRAT) di Indonesia periode tahun 2018-2020.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Sustainability  reporting merupakan  praktek pengukuran, pengungkapan dan upaya akuntabilitas
dari  kinerja  organisasi  dalam  mencapai  tujuan pembangunan berkelanjutan kepada para pemangku kepentingan  baik  internal  maupun  eksternal.diukur berdasarkan  indikator Global  Reporting  Initiative (GRI)-G4.  Total  item  pengungkapan  dalam  indeks GRI G4 ini adalah sebanyak 149 item pengungkapan yang  terbagi  kedalam  tujuh  indikator  yaitu,  standar umum, ekonomi, lingkungan, praktek ketenagakerjaan dan kenyamanan bekerja, hak asasi manusia,  masyarakat,  dan  tanggung  jawab  atas produk.
Pengukuran  pengungkapan sustainability reporting dilakukan dengan memberikan skor 1 jika suatu  item  diungkapkan,  dan  0  jika  tidak diungkapkan.  Setelah  dilakukan  pemberian  skor pada  seluruh  item,  skor  tersebut  kemudian dijumlahkan  untuk  memperoleh  total  skor  setiap perusahaan.  Perhitungan  indeks  luas  pengungkapan sustainability  reporting dapat  dirumuskan  sebagai berikut:
𝐒𝐑 = 𝑱𝒖𝒎𝒍𝒂𝒉 𝒊𝒕𝒆𝒎 𝒚𝒂𝒏𝒈 𝒅𝒊𝒖𝒏𝒈𝒌𝒂𝒑𝒌𝒂𝒏 𝟏𝟒𝟗 𝐱 𝟏𝟎𝟎%
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  ukuran, skala  atau  variabel  yang  menggambarkan  besar- kecilnya perusahaan berdasarkan beberapa ketentuan,  seperti  total  aktiva,  log  size,  nilai  pasar, saham, total penjualan, total pendapatan, total modal dan  lain-lain.  Kemampuan  perusahaan  dalam mengelola suatu perusahaan dapat dilihat dari jumlah asetnya.  Perusahaan  dengan  total  aset  yang  relatif besar dapat beroperasi dengan tingkat efisiensi yang lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  perusahaan  yang total  aset  nya  rendah.  Ukuran  perusahaan  dalam penelitian ini diukur dengan jumlah aset perusahaan yang dilogaritma, dihitung dengan rumus (Yunan et al, 2021):

## Size = Ln Total Aset
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam  menghasilkan  laba.  Profitabilitas  dapat mengukur efektifitas perusahaan dalam menghasilkan laba dengan memanfaatkan aset yang dimilikinya.  Profitabilitas  dalam  penelitian  ini diproksikan dengan Return On Asset (ROA) Adapun pengukuran  ROA  dengan  menggunakan  rumus sebagai berikut (Lucia dan Panggabean, 2018):

## 𝐑𝐎𝐀 = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭 𝐱 𝟏𝟎𝟎%
Leverage merupakan  perbandingan  antara total  utang  dan  modal  yang  menunjukkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban
dengan  menggunakan  modal  yang  ada.  Jika  DER meningkat  maka  utang  yang  ditanggung  semakin meningkat  dan  akan  mempengaruhi  keuangan perusahaan sehingga keuntungan yang didapat akan menurun. Leverage dalam penelitian ini diproksikan dengan Debt  to  Equity  Ratio (DER)  yang  Rumus untuk menghitung debt to equity ratio adalah sebagai berikut (Lucia dan Panggabean, 2018):

## 𝐃𝐄𝐑 = 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐋𝐢𝐚𝐛𝐢𝐥𝐢𝐭𝐚𝐬
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐄𝐤𝐮𝐢𝐭𝐚𝐬 𝐱 𝟏𝟎𝟎%
Dewan direksi diproksikan dengan banyaknya rapat yang diadakan antar anggota direksi dalam waktu satu tahun untuk mengukur penerapan tata kelola perusahaan (Ruhana dan Hidayah, 2019). Pertemuan  antara  anggota  direksi  merupakan cerminan  efektifitas  komunikasi  dan  koordinasi antar anggota direksi untuk menciptakan tata kelola perusahaan yang baik.
Keberadaan komite audit membantu memastikan  bahwa  pengungkapan  dan  sistem kontrol  akan  bekerja  dengan  baik.  Lebih  sering komite  audit  mengadakan  rapat,  semakin  baik koordinasi komite audit sehingga dapat melaksanakan  pengawasan  manajemen  menjadi lebih efektif dan diharapkan untuk dapat mendukung peningkatan sosial dan publikasi informasi lingkungan yang dilakukan oleh perusahaan. Komite audit  diproksikan  dengan  jumlah  pertemuan  antar anggota komite audit suatu perusahaan dalam jangka waktu 1 tahun (Ruhana dan Hidayah, 2019).

## Teknik Analisis Data
1. Uji  asumsi  klasik,  meliputi:  normalitas  data, multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorelasi.
2. Uji  regresi  linier  berganda,  pengujian  ini  untuk menguji  pengaruh financial  performance dan corporate  governance terhadap  pengungkapan sustainability reporting dengan model persamaan regresi sebagai berikut:
SR = α + β 1 SIZE + β 2 ROA + β 3 DER + Β 4 DD + β 5 KA + e Keterangan:
SR   : Sustainability reporting DD     : Dewan Direksi SIZE :Ukuran Perusahaan KA     : Komite Audit ROA : Return On Asset α : Konstanta;
DER : Debt to Equity
Ratio
β  : Koefisien Regresi
e  :Koefisien error
Uji  Regresi  Linier  Berganda  meliputi:  Koefisien Determinasi (R 2 ), Uji F dan Uji t
Uji Ketetapan Model dilakukan dengan menggunakan  uji  koefisien  determinasi  (R 2 ),  uji pengaruh  simultan  ( F  test )  dan  uji  signifikansi parameter individual ( t test ). a. Uji Koefisien Determinasi
Uji  koefisien  determinasi  dinyatakan  dengan R Square pada  intinya  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi variabel  independen.  Nilai  koefisien  determinasi berada diantara 0 dan 1. Nilai R 2 yang kecil berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen terbatas. Nilai yang mendekati 1 berarti  variabel  independen  memberikan  hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.
b. Uji Pengaruh Simultan (F test)
Uji  statistik  F  merupakan  uji  model  yang menunjukkan apakah model regresi fit untuk diolah lebih lanjut. Pengujian dilakukan dengan menggunakan  significance  level  0,05  (α=5%). Ketentuan  peneriman  atau  penolakan  hipotesis adalah sebagai berikut:
1. Jika  nilai  signifikansi  f  >  0,05  maka  hipotesis diterima (koefisien regresi tidak signifikan). Ini berarti bahwa secara simultan variabel independen  tersebut tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen.
2. Jika  nilai  signifikansi  f  ≤  0,05  maka  hipotesis ditolak (koefisien regresi signifikan). Ini berarti secara  simultan  variabel  independen  tersebut mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap variabel dependen.
c. Uji Signifikansi Parameter Individual (t test).
Pengujian  ini  pada  dasarnya  menunjukkan seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  independen secara  individual  dalam  menerangkan  variabel dependen. Pengujian dilakukan dengan menggunakan significance level  0,05  (α=5%). Penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  dilakukan dengan kriteria sebagai berikut:
1. Jika  nilai  signifikansi  t  >  0,05  maka  hipotesis ditolak  (koefisien  regresi  tidak  signifikan).  Ini berarti bahwa secara parsial variabel independen tersebut  tidak  mempunyai  pengaruh  yang signifikan terhadap variabel dependen.
2. Jika  nilai  signifikansi  t  ≤  0,05  maka  hipotesis diterima (koefisien regresi signifikan). Ini berarti secara  parsial  variabel  independen  tersebut mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap variabel dependen.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Uji Regresi Linear Berganda Koefis ien Nilai t Sig. (Constant) 52,927 2,269 0,026 SIZE -0,180 -0,236 0,814 ROA -0,311 -1,157 0.250 DER -0,001 -0,168 0,867 Dewan Direksi (DD) 0,192 2,523 0,013 Komite Audit (KA) 0,276 2,539 0,013 R 0,340 R Square 0,116 Adjusted R Square 0,069 F Hitung 2,464 Sign F 0,038
Sumber : Data Diolah, 2022
Berdasarkan hasil uji regresi linear berganda di atas, maka persamaan regresi penelitian dapat disusun sebagai berikut ini.
SR = 52,927 – 0,180 SIZE – 0,311 ROA – 0,001 DER + 0,192 DD + 0,276 KA + e
1. Pengaruh ukuran perusahaan terhadap pengungkapan sustainability reporting
Hasil penelitian menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability reporting .
Besarnya  ukuran  perusahaan  tidak  selalu berpengaruh
terhadap pengungkapan sustainability
reporting . Kondisi
ini mengindikasikan bahwa untuk mendapat legitimasi,  perusahaan  dengan  ukuran  besar tidak  selalu  melakukan  aktivitas pengungkapan sustainability reporting agar dapat mempengaruhi  pihak-pihak  internal  maupun eksternal  yang  memiliki  kepentingan  terhadap perusahaan. (Riza, 2017).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang  dilakukan  oleh  Liana  (2019),  Dewi  dan Pitriasari  (2019),  dan  Safitri  dan  Saifudin (2019).
2. Pengaruh
Profitabilitas terhadap pengungkapan sustainability reporting
Afifah et al (2022) menyatakan bahwa rasio profitabilitas  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability reporting .
Perusahaan  dengan  rasio  profitabilitas  yang tinggi  belum  tentu  melakukan  aktivitas  sosial yang  lebih  banyak.  Hal  tersebut  dikarenakan laba  yang  dimiliki  perusahaan  diprioritaskan untuk kepentingan operasional, sehingga pemanfaatan  untuk  aktivitas  sosial  lebih  kecil dan menganggap bahwa pengungkapan sustainability reporting (SR) bukanlah aktivitas yang  merugikan  dan  merupakan  langkah strategis jangka panjang yang dapat memberikan dampak positif terhadap perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sulistyawati dan Qadriatin (2018), Safitri dan Saifudin (2019), dan Sofa dan Respati (2020).
3. Pengaruh  leverage  terhadap  pengungkapan sustainability reporting
Leverage tidak  memiliki  pengaruh  terhadap pengungkapan sustainability  reporting .  Hal  ini dapat  disebabkan  karena  perbedaan  data  dan perbedaan  alat  ukur  yang  digunakan  untuk menemukan pengaruh pada sustainability report itu sendiri. Penelitian ini tidak mendukung teori agensi,  yang  menyatakan  bahwa,  tingkat leverage mempunyai pengaruh negatif terhadap pengungkapan sustainability reporting .
Manajemen perusahaan dengan tingkat leverage yang tinggi cenderung mengurangi pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  yang dibuatnya  agar  tidak  menjadi  sorotan  dari  para debtholders (Rifandi, 2017)
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dewi dan Pitriasari (2019), Liana (2019), dan Safitri dan Saifudin (2019). 4. Pengaruh dewan direksi terhadap pengungkapan sustainability reporting
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dewan direksi  berpengaruh  terhadap  pengungkapan sustainability reporting . Hal ini dapat dilihat dari banyaknya  jumlah  rapat  dewan  direksi  yang terbukti  dapat  meningkatkan  komunikasi  yang efektif antar anggota direksi. Banyaknya jumlah rapat  yang  dilakukan  oleh  dewan  direksi  juga dapat  meningkatkan  keterbukaan  informasi perusahaan  (Sofa  dan  Respati,  2020)  serta mendorong  manajemen  untuk  memperluas pengungkapan sustainability  reporting yang dapat  menjadi  sarana  bagi  perusahaan  untuk memperoleh  legitimasi  (Krisyadi  dan  Ellen, 2020).
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Kholmi dan Susadi (2021), Ardiani  et  al  (2022),  dan  Sofa  dan  Respati (2020).
5. Pengaruh komite
audit terhadap pengungkapan sustainability reporting
Untuk  menuju  keterbukaan  informasi  yang lebih baik, selain menerbitkan laporan keuangan yang berintegritas, komite audit akan menyampaikan kepada manajemen untuk mengungkapkan  informasi  dalam  laporan tambahan  yaitu  pengungkapan sustainability report .  Oleh  karena  itu,  melalui  jumlah pertemuan,  komite  audit  semakin  mampu mendorong manajemen untuk melakukan praktik  pengungkapan  SR  sebagai  media komunikasi  perusahaan  dengan  stakeholder dalam  rangka  memperoleh  legitimasi  melalui pelaksanaan good corporate governance .
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Latifah et al (2019), Ardiani et al (2022), dan Susadi dan Kholmi (2021).

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan yang  telah  disajikan  pada  bab-bab  sebelumnya, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
a.  Ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability reporting b.  Profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan sustainability reporting c.  Leverage tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability reporting d.   Dewan  Direksi  berpengaruh  signifikan positif  terhadap  pengungkapan  sustainability reporting e.  Komite Audit berpengaruh signifikan positif terhadap pengungkapan sustainability reporting

## 6. REFERENSI
Abdulsalam, N., & Babangida, M. A. (2020). Effect of  Sales  and  Firm  Size  on Sustainability reporting Practice of Oil and Gas Companies in Nigeria. Quest  Journals  Journal  of  Research  in Business and Management , 8 (1), 2347-3002.
Adila, Wanda, and Efrizal Syofyan. 2016. “Pengaruh Corporate Governance Dan Karakteristik Perusahaan  Terhadap  Pengungkapan  Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Di Dalam
Sustainability Report (Studi Empiris Perusahaan Yang  Terdaftar  Di  BEI  Tahun  2010-2014).” Jurnal WRA 4(2):777–91.
Afifulhaq,  Annisa  Fauziah.  2018.  “Pengaruh Profitabilitas,  Leverage,  Likuiditas,  Aktivitas Perusahaan, Dan Corporate
Governance Terhadap  Pengungkapan  Sustainability  Report (Studi
Empiris Pada Perusahaan BUMN Non Perbankan Yang  Terdaftar  Di  BEI  Tahun  2011-2015).” Jurnal Universitas Muhammadiyah Surakarta .
Afsari,  R.,  Purnamawati,  I.G.A.  and  Prayudi,  M.A.,
2018. Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan,  Komite  Audit  Dan  Kepemilikan Institusional Terhadap Luas Pengungkapan  Sustainability  Report  (Studi Empiris Perusahaan Yang Mengikuti
Isra  Periode  2013-2015). JIMAT  (Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Akuntansi)
Aniktia,  R.,  &  Khafid,  M.  (2015).  Pengaruh mekaniseme  good  corporate  governance  dan kinerja keuangan terhadap pengungkapan sustainability report. Accounting Analysis
Journal , 4 (3).
Ardiani,  N.  P.  F.,  Lindrawati,  L.,  &  Susanto,  A.
(2022).  PENGARUH  MEKANISME  GOOD CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP PENGUNGKAPAN
SUSTAINABILITY REPORT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana, 8(1).
Ariyani, A. P., & Hartomo, O. D. (2018). Analysis Of Key Factors Affecting The Reporting Disclosure Indexes Of Sustainability reporting In Indonesia. International  Journal  of  Business, Economics and Law , 16 (1), 15-25.
Barung, Margaretha, Aaron M. A. Simanjuntak, and
Linda Y. Hutadjulu. 2018. “Pengaruh Mekanisme  Good  Corporate  Governance  Dan Ukuran Perusahaan Terhadap
Kualitas Pengungkapan Sustainability  report (Studi Empiris  Pada  Seluruh  Perusahaan  Yang  Listing Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2011-2016).”
Jurnal Akuntansi & Keuangan Daerah 13(November):76–89.
Dewi,  I.,  &  Pitriasari,  P.  (2019).  Pengaruh  Good Corporate  Governance  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Pengungkapan  Sustainability  Report. JSMA (Jurnal Sains Manajemen dan Akuntansi), 11(1), 33-53.
Dewi, S., & Yanto, H. (2021). Pengaruh Karakteristik Perusahaan  dan  Good  Corporate  Governance Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility.  Jurnal  Akuntansi  Bisnis,  19(1), 64-78.
Diono,  Handre,  Tri  Jatmiko,  and  Wahyu  Prabowo. 2017. “Analisis Pengaruh Mekanisme Corporate
Governance, Profitalbilitas, Dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Tingkat  Pengungkapan Sustainability  Report.” Analisis Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Profitalbilitas, Dan Ukuran Perusahaan
Terhadap  Tingkat  Pengungkapan  Sustainability Report 6(3):615–24.
Ehsan, S., Nazir, M. S., Nurunnabi, M., Raza Khan, Q., Tahir, S., & Ahmed, I. (2018). A multimethod approach to assess and measure corporate social responsibility  disclosure  and  practices  in  a
developing  economy.  Sustainability,  10(8), Article 2955
Endiramurti,  Saktiana  Rizki,  Achmad  Budiman Rosadi,  and  Agung  Nur  Probohudono.  2019. “Going  Concern  Company  And  Its  Relation  To Sustainability Report Disclosure: Evidence From Soes  In  Indonesia.” International  Journal  of Economics,  Business  and  Accounting  Research (IJEBAR) .
Ernst  &  Young  Global  Limited.  (2013). Value  of Sustainability  reporting.  A  Study  by  Ernst  & Young LLP and The Boston College Center For
Corporate Citizenship
Fitri, Annisa Annur, and Willy Sri Yuliandari. 2018. “Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Pengungkapan Sustainability ( Studi Kasus Pada Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2014-2016  )  The  Influence  Of Financial  Performance  On Sustainability  report Disclosure ( Study of Company Listed in  I.” E- Proceeding of Management 5(2):2218– 26. Global  Reporting  Initiative  (GRIa).  2013.  Pedoman

## Laporan Berkelanjutan G4. Amsterdam
Hardi,  E.,  &  Chairina,  C.  (2019).  The  Effect  of Sustainibility  Reporting  Disclosure  and  Its Impact on Companies Financial Performance. Journal of Wetlands Environmental Management , 7 (1), 67-75.
Hidayah,  N.,  Badawi,  A.,  &  Nugroho,  L.  (2019). Factors  affecting  the  disclosure  of  sustainability reporting. International  Journal  of  Commerce and Finance , 5 (2), 219-229.
Hongming, X., Ahmed, B., Hussain, A., Rehman, A., Ullah,  I.,  &  Khan,  F.  U.  (2020). Sustainability reporting and Firm Performance: The Demonstration of Pakistani Firms. SAGE Open , 10 (3), 2158244020953180.
Islamiati,  W.,  &  Suryandari,  D.  (2021).  The  Impact Of  Firm  Size,  Leverage,  And  Liquidity  On Sustainability Report
Disclosure With Profitability  As  Moderating  Variable. Jurnal
Akuntansi Bisnis , 18 (2), 197-215.
Jan, S., & Sangmi, M. (2016). The Role of Board of Directors  in  Corporate  Governance.  Imperial Journal of Interdisciplinary Research (IJIR), 2(5), 707–715.
Kaoje,  A.  N.,  Sani,  A.  B.,  Tanko,  G.  I.,  Babangida, M.  A.,  &  Sabo,  A.  (2020).  The  Implication  of Corporate Social Cost on the Profitability of Oil Marketing Companies in Nigeria. IOSR Journal of Business and Management . Volume 22, Issue 1. Ser. II (January. 2020), PP 51-56.
Kasmir.  2019.  Analisis  Laporan  Keuangan.  Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Khan,  M.  (2019).  Corporate  sustainability  practices impact on firm financial performance: Evidence
from  the  Banking  Sector  of  Pakistan.  City University Research Journal, 9(2), 427–438 Kholmi,  M.,  &  Susadi,  M.  N.  Z.  (2021).  Pengaruh Mekanisme  Good  Corporate  Governance  Dan Struktur  Kepemilikan  Terhadap  Pengungkapan Sustainability  Report.  Jurnal  Akuntansi  Dan Ekonomika, 11(1), 129-138.
Krisyadi, R., & Elleen, E. (2020). Analisis Pengaruh
Karakteristik  Perusahaan  dan  Tata  Kelola Perusahaan terhadap Pengungkapan Sustainability report . Global Financial
Accounting Journal , 4 (1), 16-28.
Latifah,  S.  W.,  Rosyid,  M.  F.,  Purwanti,  L.,  & Oktavendi,  T.  W.  (2019).  Good  Corporate Governance,
Kinerja Keuangan dan
Sustainability  Report  (BUMN  yang  listed  di BEI).  Jurnal  Reviu  Akuntansi  dan  Keuangan, 9(2), 200-213.
Liana,  Siska.  2019.  “Pengaruh  Profitabilitas,
Leverage  ,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Dewan Komisaris  Independen  Terhadap  Pengungkapan Sustainability Report.” Jesya (Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah) 2(2):199–208.
Lucia,  Lucia,  and  Rosinta  Ria  Panggabean.  2018. “The  Effect  Of  Firm’s  Characteristic  And Corporate  Governance  To  Sustainability  Report Disclosure.” Social  Economics  and  Ecology International Journal (SEEIJ) .
Madona, M. A., & Khafid, M. (2020). Pengaruh good corporate  governance  terhadap  pengungkapan sustainability  report dengan  ukuran  perusahaan sebagai  pemoderasi.  Jurnal  Optimasi  Sistem Industri, 19(1), 22-32. https://doi.org/10.25077/josi.v19.n1.p22-
32.2020
Mahmood, Z., Kouser, R., & Masud, M. A. K. (2019).
An  emerging economy perspective on corporate sustainability  reporting –  main  actors’  views  on the  current  state  of  affairs  in  Pakistan.  Asian Journal of Sustainability and Social Responsibility, 4(1), Article 8.
Meutia,  I.,  Yaacob,  Z.,  &  Kartasari,  S.  F.  (2021).
Sustainability  reporting :  AN  OVERVIEW  OF THE  RECENT  DEVELOPMENT. Accounting and Financial Control, Volume 3, Issue 1, 2019– 2020.
http://dx.doi.org/10.21511/afc.03(1).2020.03 Nguyen,  A.  H.,  &  Nguyen,  L.  H.  (2020). Determinants of sustainability disclosure: Empirical evidence from vietnam. The Journal of Asian  Finance,  Economics,  and  Business , 7 (6),
73-84.
Novari,  P.  M.,  &  Lestari,  P.  V.  (2016).  Pengaruh ukuran  perusahaan,  leverage,  dan  profitabilitas terhadap  nilai  perusahaan  pada  sektor  properti dan  real  estate  (Doctoral  dissertation,  Udayana University).
Pratiwi,  K.  P.,  & Chariri,  A.  (2013). Environmental Incidents,  Pemberitaan  Media  dan  Praktik
Pengungkapan Lingkungan (Environmental Disclosures)  :  Studi  pada Sustainability  report Asia  Pulp  and  Paper  Co.,  Ltd. Diponegoro Journal  of  Accounting ,  Volume  2,  Nomor  3, Halaman 1-12.
Purbandari,  Y.,  &  Suryani,  R.  (2021).  GOOD CORPORATE  GOVERNANCE  TERHADAP
SUSTAINABILITY REPORTING. Fokus
Ekonomi:  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi,  16(1),  242-
254.
Rahman,  Aulia  Rayendra,  Kamaliah,  and  Devi Safitri. 2017. “Pengaruh Kinerja Keuangan  Dan
Karakteristik Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability report Pada
Perusahaan  Yang  Listing  Di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2013-2015  Oleh.”  JOM  Fekon 4(2):4882–95.
Rifandi,  A.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas dan Leverage
Terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan-Perusahaan  yang Terdaftar  di  BEI  Periode  2013-2015).  Jurnal Akuntansi, 5(2).
Riza,  W.  Y.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Struktur  Modal,  Dan  Pertumbuhan  Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability
Reporting (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar  Di  Bei  Selama  Periode  2013-2015). Jurnal Akuntansi, 5(2).
Ruhana,  A.,  &  Hidayah,  N.  (2019).  The  Effect  of Liquidity, Firm Size, and Corporate Governance Toward
Sustainability report Disclosures. Journals:  Advances  in  Economics, Business and Management Research , 120 . Sabrina, Hendro Lukman. (2019). Pengaruh Sustainability report Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan. Jurnal Paradigma
Akuntansi , 1 (2), 477-486.
Safitri,  M.,  &  Saifudin,  S.  (2019).  Implikasi Karakteristik  Perusahaan  dan  Good  Corporate Governance
Terhadap Pengungkapan
Sustainability  Report.  JBE  (Jurnal  Bingkai Ekonomi), 4(1), 13-25.
Septiani,  Hanna,  Mukhzarudfa,  and  Yudi.  2018. “Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Dan Kepemilikan  Manajerial  Terhadap  Kualitas Pengungkapan Sustainability Report Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei Periode 2014- 2017.” Jurnal  Akuntansi  &  Keuangan  Magister Ilmu Akuntansi Universitas Jambi 57–67.
Skouloudis, A., Malesios, C., & Dimitrakopoulos, P. G. (2019). Corporate biodiversity accounting and reporting in megadiverse countries: An examination of indicators disclosed in
sustainability report s. Ecological  Indicators,  98, 888–901.
Sofa,  F.  N.,  &  Respati,  N.  W.  (2020).  Pengaruh Dewan  Direksi,  Dewan  Komisaris  Independen, Komite  Audit,  Profitabilitas,  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Pengungkapan
Sustainability  Report  (Studi  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2017) Pengaruh Dewan Direksi. Dinamika  Ekonomi-Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis, 13(1), 32-49.
Sulistyawati,  A.  I.,  &  Qadriatin,  A.  (2019). Pengungkapan Sustainability Report Dan Faktor- Faktor Yang Mempengaruhinya. Solusi, 16(4). Tarigan,  J.,  &  Semuel,  H.  (2014).  Pengungkapan sustainability report dan kinerja keuangan. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 16 (2), 88-101.
Thomas, G. N., & Aryusmar, L. I. (2020). The Effect Of Company Size, Profitability and Leverage On Sustainability  report Disclosure. Journal  of Talent  Development  and  Excellence , 12 (1),
4700-4706.
Tobing,  R.  A.,  Zuhrotun,  dan  Rusherlistyani.  2019.
Pengaruh Kinerja Keuangan,
Ukuran Perusahaan,  dan  Good  Corporate  Governance Terhadap  Pengungkapan  Sustainability  Report pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar dalam  Bursa  Efek  Indonesia.  Reviu  Akuntansi Dan  Bisnis  Indonesia,  3(1),  102–123.  Diunduh dari https://doi.org/10.18196/rab.030139
Tuan, Le Anh, Phan Thanh Hai, Nguyen Xuan Hung, and  Vo  Van  Nhi.  2019.  “Research  on  Factors Affecting the Disclosure of Sustainable Development  Report:  Experimental  at  Vietnam National Petroleum Group.” Asian Economic and Financial Review 9(2):232–42.
Wahyudi,  S.  M.  (2021).  The  effect  of  corporate governance  and  company  characteristics  on disclosure  of sustainability  report companies.
European  Journal  of  Business  and  Management Research, 6(4), 94–99. https://doi.org/10.24018/ejbmr.2021.6.4.929
Welbeck,  E.  E.,  Owusu,  G.  M.  Y., Bekoe,  R.  A., &
Kusi, J. A. (2017). Determinants of environmental  disclosures  of  listed  firms  in Ghana. International Journal of Corporate Social Responsibility, 2(1), Article 11.
Wijayana,  Erna,  and  Kurniawati  Kurniawati.  2018. “Pengaruh  Corporate  Governance,  Return  on Asset  Dan  Umur  Perusahaan  Terhadap  Luas Pengungkapan  Sustainability  Report.” Jurnal Akuntansi Bisnis 11(2):157–71.
Wulanda,  R.  D.  P.,  Hasan,  A.,  &  Ilham,  E.  (2017).
Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan
Corporate  Governance  Terhadap  Publikasi Sustainability  Report  (Studi  Empiris  pada
Perusahaan  LQ45  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun 2011-2014) (Doctoral dissertation, Riau University).
Wulandari, R. N. A., & Septiani, A. (2017). Pengaruh
Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas  dan  Leverage Terhadap  Sustainability  Disclosure  (Doctoral
dissertation, Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Yunan, N., Kadir, & Anwar, K. (2021). PENGARUH KINERJA  KEUANGAN,  KARAKTERISTIK
PERUSAHAAN DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP PENGUNGKAPAN SUSTAINABILITY REPORT . Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi dan Keuangan , 4 (1), 171-193.