ANALISIS RASIO PROFITABILITY, FINANCIAL STABILITY,

## CAPITAL TURNOVER, FINANCIAL LEVERAGE ,

## DAN ASSET COMPOSITION TERHADAP

## FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT
Hadi Cahyadi Oey Hannes Widjaya Louis Utama
Yenny Lego Universitas Tarumanagara
hadic@fe.untar.ac.id hannesw@fe.untar.ac.id louisu@fe.untar.ac.id yennyl@fe.untar.ac.id

## ABSTRACT:
The purpose of this research is to analyze the difference between means of profitability  ratio,  financial  stability,  capital  turnover,  financial  leverage, and  asset  composition  toward  the  occurrence  of  fraudulent  financial statement  on  manufacturing  companies  that  listed  in  Indonesia  Stock Exchange  for  the  period  2017-2019.  This  research  used  49  data  from manufacturing companies listed in Indonesian Stock Exchange with sample selection  method  based  on  purposive  sampling.  The  hypothesis  analysis was  tested  using  independent  t-test  which  is  helped  by  SPSS  23.0  and Microsoft  Excel  2010.  The  result  of  this  research  states  that  there  is  a significant  difference  between  means  of  financial  stability  towards fraudulent  financial  statement,  while  there  is  no  significant  difference between  means  of  profitability,  capital  turnover,  financial  leverage,  and asset composition toward fraudulent financial statement.
Keywords :   Fraudulent  financial  statement,  Profitability,  Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, Asset Composition

## LATAR BELAKANG
Pada era globalisasi saat ini, persaingan bisnis  semakin  ketat  dan  meningkat
setiap  tahunnya.  Hal  ini  mendorong pihak  manajemen  untuk  bekerja  lebih efektif  dan  efisien  dalam  mencapai  visi
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset

## Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
dan misi yang telah ditetapkan. Berkembangnya  kompleksitas  bisnis dan terbukanya peluang usaha menyebabkan risiko terjadinya kecurangan (fraud) semakin  tinggi. Fraud  adalah  bentuk  kebijakan  yang dilakukan  secara  sengaja  dan  bersifat ilegal  yang  bertujuan  untuk  melakukan penipuan  atau  manipulasi  sehingga merugikan pihak-pihak lain. Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) (2016:10-11) mengelompokkanfraud dalam tiga jenis, yaitu korupsi (corruption), penyalahgunaan aset (asset misappropriation), dan kecurangan pelaporan keuangan (fraudulent financial  statement) .  Menurut  ACFE Report To The Nations (2016:12), jenis kecurangan  yang  sering  terjadi  adalah kecurangan pelaporan keuangan.
Kecurangan  ini  dapat  mengakibatkan turunnya  integritas  informasi  keuangan perusahaan dan mempengaruhi berbagai pihak seperti  investor, auditor, kreditur, dan bahkan kompetitor. Laporan keuangan  merupakan  catatan  keuangan perusahaan yang menggambarkan kinerja suatu perusahaan untuk memberikan  informasi  kepada  pihak- pihak  yang  berkepentingan,  seperti stockholders,  investor,  dan  kreditur.
Penyusunan  laporan  keuangan  harus dapat dipahami, relevan, andal, konsisten  dan  dapat  diperbandingkan sehingga  informasi  yang  dihasilkan memudahkan penggunanya dalam mengambil  keputusan.  Pada  tahun 2001,  perusahaan  Enron  mencatat sejarah  baru  dengan  skandal  akuntansi terbesar di dunia. Enron adalah perusahaan  energi  terbesar  di  Amerika Serikat  dimana  pihak  manajemennya melakukan manipulasi laporan keuangan  dengan  mencatat  keuntungan sebesar US$600 juta dan
menyembunyikan  hutang  lebih  dari US$1  milyar  dengan  menggunakan perusahaan  yang  tidak  terdapat  dalam laporan keuangan (off-the-books- partnership) ,  sedangkan  pada  saat  itu Enron  sedang  mengalami  kerugian besar.  Menurut  Spathis  (2002),  Enron diperkirakan  menimbulkan  kerugian bagi  perusahaannya  sebesar  US$50 milyar,  bagi  investor  sebesar  US$32 milyar,  dan  bagi  ribuan  karyawan sebesar US$1 milyar. Setelah terjadinya kasus  Enron,  Securities  and Exchange Commission (SEC) menyatakan laporan fraud dan indikatornya semakin meningkat  serta  membawa  dampak kepada  ekonomi  U.S.  Hal  tersebut dibuktikan dan diikuti dengan
munculnya skandal keuangan perusahaan-perusahaan besar
di Amerika,  seperti  WorldCom,  Xerox, Global  Crossing,dan  lain-lain.  Menurut Irianto  (2003),  skandal  korporasi  dapat berupa  manipulasi  pembukuan, insider trading , penipuan sekuritas, dan penggelapan  pajak.  Hal  ini  sangat merugikan  pihak  investor,  karyawan, maupun  para  pensiun  (Selly,  2010). Kecurangan  akuntansi  juga  terjadi  di Indonesia,  seperti  pada  kasus  PT. Waskita  Karya  yang  diduga  melakukan rekayasa  laporan  keuangan  dengan kelebihan  pencatatan  total  aset  sebesar Rp 500 milyar. Otorisasi Jasa Keuangan (OJK)  juga  melakukan  investigasi terhadap  perusahaan  yang  melakukan fraud di Indonesia. Berdasarkan indikasi oleh Kementerian BUMN dan pemeriksaan  OJK,  ditemukan  adanya overstatementlaba  bersih  sebesar  Rp 132 milyar dalam laporan keuangan PT. Kimia  Farma  Tbk  tahun  2010.  Salah saji  ini  terjadi  dengan  melakukan overstatement  terhadap  penjualan  dan persediaan.
Selain itu,pihak manajemennya  melakukan  pencatatan
ganda atas penjualan tersebut.
Banyaknya  kasus  fraud  yang  ditangani OJK  menjadi  bukti  bahwa  masih terdapat kegagalanaudit dalam
mendeteksi  adanya  kecurangan  laporan keuangan. Cressey menyimpulkan bahwa kecurangan secara umum mempunyai  tiga  sifat,  yaitu  tekanan, peluang,  dan  rasionalisasi  yang  disebut sebagai fraud  triangle .  Menurut  teori Cressey, tekanan, peluang, dan rasionalisasi  selalu  hadir  pada  situasi fraud . Konsep fraud triangle diperkenalkan dalam literatur professional pada SAS No.99,
Consideration  of  Fraud  in  a  Financial Statement  Audit (Skousen et  al .,  2009).
James  C  Van  Horne  dikutip  oleh Kasmir (2008:104) mendefinisikan rasio  keuangan  adalah  suatu  indeks yang menghubungkan dua angka akuntansi dan diperoleh dengan membagi  satu  angka  dengan  angka lainnya.  Jadi,  rasio  keuangan  adalah suatu alat yang digunakan untuk menilai kinerja perusahaan berdasarkan finansial  perusahaan  yang  terdapat dalam  laporan  keuangan  perusahaan dengan  menggunakan  perbandingan data  dalam  suatu  periode  tertentu. Penelitian rasio keuangan pernah dilakukan beberapa peneliti terdahulunya,  seperti  Persons  (1995), Beneish  (1999),  Kaminski,  Wetzel, Guan  (2004).  Menurut  Skousen et  al (2009),  penelitian  yang  dilakukan  oleh
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset

## Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
Persons,  Kaminski,  Wetzel,  dan  Guan mendapat  tingkat  klasifikasi  kesalahan yang tinggi pada model rasio keuangannya, sedangkan penelitian yang  dilakukan  oleh  Beneish  berguna dalam mengidentifikasi pelaku kecurangan  dalam  perusahaan  yang secara  agresif  menggunakan  dasar akrual  untuk  memanipulasi  laba.  Ia menyatakan  bahwa  rasio  keuangan dapat  digunakan  untuk  mendeteksi perusahaan  yang  melakukan  fraud  atau tidak.  Beneish  melakukan  pengujian dengan  menggunakan  74  perusahaan sebagai sampel yang melakukan manipulasi  laba  pada  perusahaan  yang terdaftar di COMPUSTAT pada periode 1982-1992. Terdapat bukti yang mengindikasikan
penyebab kemungkinan  meningkatnya  manipulasi
adalah dengan:  (1) peningkatan piutang yang  luar  biasa,  (2)  penurunan  gross margin,  (3) penurunan kualitas aset, (4) pertumbuhan penjualan, dan (5) peningkatan  akrual.  Dapat  disimpulkan bahwa  variabel  yang  digunakan  adalah variabel  Days  Sales  in  Receivables Index (DSRI), Gross  Margin  Index (GMI), Asset  Quality  Index (AQI),
Sales Growth Index (SGI), Depreciation Index (DEPI), Sales  General  And Administrative  Expenses  Index (SGAI),
Leverage  Index (LVGI),  dan  Total Accruals To Total Assets Index (TATA). Dengan menggunakan
variabel-variabel tersebut, Beneish
mampu  mengidentifikasi  bahwa  90% dari  perusahaan  sampel  melakukan manipulasi terhadap laporan
keuangannya.

## TELAAH LITERATUR
Fraudulent  financial  statement yang diukur  dengan  menggunakan Beneish Index  Ratio .Variabel  yang  digunakan adalah variabel  Days’  Sales  in
Receivables Index (DSRI), Gross Margin  Index (GMI), Index (AQI),
Sales Growth Index (SGI), Depreciation Index  (DEPI), Sales  General And Administrative  Expenses  Index (SGAI),
Leverage  Index  (LVGI),  dan Total
Accruals To Total Assets Index (TATA).  Menurut  Beneish,  variabel- variabel tersebut 90% mampu mendeteksi  terjadinya  kecurangan  yang terdapat pada laporan keuangan. Kemudian  hasil  dari  variabel  tersebut dimasukkan  ke  dalam formula  Beneish M-Score. Menurut  Aris et  al (2013) Beneish M-Score adalah model matematika yang merumuskan beberapa rasio  analisis  dan  terdiri  dari  delapan
variabel untuk mengidentifikasi terjadinya  kecurangan  keuangan  atau kecenderungan  untuk  terlibat  dalam mendapatkan manipulasi. Hasil tersebut memberikan  indikasi  jika  lebih  dari  - 2,22 diklasifikasikan sebagai
perusahaan  manipulator,  bila  kurang dari  -2,22  diklasifikasikan  sebagai perusahaan  non-manipulator.  Berikut penjelasan  dan  rumus  dari  kedelapan variabel tersebut, yaitu:
Variabel  bebas  dalam  penelitian  ini adalah profitability,  financial  stability , capital turnover, financial leverage , dan asset  composition .  Penjelasan  dari setiap  variabel  bebas  dapat  disajikan sebagai berikut:
Rasio Profitabilitas
Rasio  yang  menjelaskan  tingkat  laba yang dihasilkan oleh suatu perusahaan.Kondisi  perusahaan  yang baik dilihat dari peningkatan laba dalam suatu periode tertentu. Dalam penelitian ini,  rasio  profitabilitas  diproksikan dengan  menggunakan return  on  asset (ROA).  ROA  adalah  rasio yang menjelaskan  perbandingan  antara  laba tahun  berjalan  dengan  total  aset  pada suatu  perusahaan.  Rasio  ini  juga
menjelaskan  kinerja  manajemen  dalam memanfaatkan  aset  perusahaan  untuk menghasilkan laba bersih.
Financial Stability
diproksikan dengan menggunakan Asset Growth (AGROW)  untuk  melihat perubahan  aset  dalam  suatu  periode tertentu.  Stabilitas  keuangan  yang  tidak stabil terjadi karena turunnya permintaan  dari  pelanggan.Total  aset dilihat  dari  sebuah  perusahaan  apakah perusahaan  tersebut  besar  atau  kecil. Semakin  banyaknya  aset  yang  dimiliki, perusahaan  tersebut  semakin  besar  dan memiliki  reputasi  yang  baik.  Hal tersebut  menarik  para  investor  untuk melakukan investasi terhadap
perusahaan yang diminatinya.
Capital Turnover
variabel ini menjelaskan adanya hubungan tingkat kemampuan penjualan yang dihasilkan terhadap total aset  perusahaan  yang  dimiliki  dalam suatu  periode  tertentu.  Persons  (1995) menjelaskan  bahwa  dalam  mengukur kemampuan  manajemen,  diperlukan persaingan  usaha  yang  ketat  dalam bidang  industri.  Rasio  ini  juga  bisa digunakan  dan  efektif  dalam  mengukur
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
suatu pendapatan atas penjualan tersebut. Semakin tinggi rasio ini, maka dinyatakan  bahwa  perusahaan  mampu bersaing  dengan  perusahaan  lain  dari hasil  penjualan  atas  pemanfaatan  aset tersebut.

## Financial Leverage
hutang  merupakan  suatu  kewajiban yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan, baik itu atas pinjaman, hipotik, dan lain- lain. Financial  leverage diukur  dengan besarnya  hutang  yang  dimiliki  oleh suatu perusahaan.
Rasio ini
menunjukkan jika semakin besar hutang yang dimiliki perusahaan, maka seharusnya  perusahaan  memiliki  laba yang  tinggi  juga.  Dalam  penelitian  ini, financial  leverage diproksikan  dengan menggunakan total  debt  to  assets  ratio dengan  melihat  pada  besarnya  total hutang  atas  total  aset  dalam  suatu perusahaan.  Perusahaan  harus  bisa membayarkan  kewajibannya  kepada kreditur  sehingga  dapat  menarik  para investor jika hutang  yang dimiliki tidak terlalu besar.

## Asset Composition
komposisi aset digunakan untuk melihat kondisi  perusahaan  pada  aset  yang dimilikinya.  Komposisi  aset  terdiri  dari Current  Assets/Total  Assets (CATA),
Receivables/Total  Assets (RVTA),  dan Inventory/Total  Asset (IVTA).  Dalam penelitian ini, komposisi aset diproksikan dengan menggunakan RVTA  untuk  menilai  piutang  yang dihasilkan  dari  penjualan  kredit  dengan menentukan  pemanfaatan  total  aset sebagai  acuannya.  Piutang  menjadi sangat  penting  dalam  pendirian  suatu akun  karena  jika  piutang  sulit  untuk ditagih, maka perusahaan akan mengalami  kerugian  dengan  tidak mendapatkan  hasil  yang  memuaskan. Oleh  karena  itu,  perlu  dilakukan konfirmasi piutang sebagai dasar dalam melakukan  penagihan  yang  efektif  dan efisien.  Kerangka  pemikiran  dalam penelitian ini, dapat digambarkan sebagai sebagai berikut:

## Gambar 1 Kerangka Penelitian

## METODOLOGI PENELITIAN
Desain  penelitian  yang  digunakan adalah  desain  penelitian  konklusif kausal  untuk  menguji  hubungan  sebab- akibat  variabel  independen  terhadap variabel  dependen.  Adapun  variabel- variabel  yang  menjadi  objek  penelitian ini adalah Profitability yang diproksikan menggunakan Return  On  Assets (X 1 ),
Financial  Stability yang  diproksikan menggunakan Asset Growth (X 2 ),
Capital Turnover (X 3 ), Financial Leverage yang diproksikan
menggunakan Debt  To  Assets  Ratio (X4),  dan Asset  Composition yang diproksikan  menggunakan Receivables To  Assets  Ratio (X5)  yang  merupakan variabel  bebas  terhadap fraudulent
financial  statement (Y)  diproksikan menggunakan  model  Beneish  M-Score yang merupakan variabel terikat.Tujuan melakukan  pemilihan  variabel-variabel ini  untuk  mengetahui  apakah  terdapat perbedaan  dari  nilai  rata-rata  antara profitability,  financial  stability,  capital turnover,  financial  leverage,  dan  asset composition terhadap fraudulent financial statement . Berdasarkan variabel-variabel  yang  telah  dipilih, maka  populasi  yang  digunakan  untuk penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  selama  periode  2017- 2019.  Teknik  pemilihan  sampel  dalam penelitian ini menggunakan non random  sampling ,  yaitu  sampel  yang
Profitability (X 1 )
Financial Stability (X 2 )
Capital Turnover (X 3 ) Asset Composition (X 5 ) Financial Leverage (X 4 )
Fraudulent  Financial
Statement (Y)
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
dipilih dengan tidak acak atau disengaja sehingga dapat mewakili suatu populasi dan  jenis  sampelnya  adalah purposive sampling yang  berarticara  pengambilan sampel sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan. Adapun kriteria-kriteria untuk dijadikan sampel adalah Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2013- 2015. Peneliti menggunakan perusahaan manufaktur karena jumlah sektor manufaktur  cukup  banyak  dan  data dalam  laporan  keuangannya  dapat dijadikan  alat  ukur  dalam  melakukan perhitungan  variabel-variabel  peneliti supaya  data  yang  dihasilkan  menjadi lebih  spesifik  dan  akurat.  Perusahaan yang  menerbitkan  laporan  keuangan dalam mata uang rupiah (IDR). Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan keuangan  dalam  mata  uang  asing  harus dilakukan konversi kurs terlebih dahulu. Selain itu, jumlah perusahaan manufaktur  yang  menerbitkan  laporan keuangan dalam mata uang asing hanya sedikit  sehingga  memungkinkan  data yang  dihasilkan  menjadi  tidak  akurat.
Perusahaan  yang  laporan  keuangannya berakhir  pada  31  Desember  di  Bursa Efek  Indonesia  selama  periode  2017- 2019,  karena  tahun  penelitian  yang digunakan adalah per satu tahun. Dalam laporan  keuangan  perusahaan,  periode dicantumkan  minimal  dua  atau  tiga periode.  Jika  salah  satu  periode  ada yang tidak berakhir 31 Desember, maka tidak  dapat  dilakukan  perbandingan dengan  periode  sebelumnya  karena banyak variabel peneliti yang menggunakan perbandingan dalam menghitung  rasio.  Perusahaan  yang melaporkan  laba  bersih  selama  periode 2017-2019.  Laporan  keuangan  yang mengalami kerugian tidak bisa digunakan  karena  variabel  peneliti menggunakan  rumus  laba.  Perusahaan yang  mengalami  kenaikan  total  aset selama  periode  2017-2019,  karena peneliti menggunakan variabel pertumbuhan aset, dimana harus menunjukkan  kenaikan  total  aset  setiap tahunnya untuk mendapatkan hasil yang positif  supaya  variabel  ini  dapat dilakukan perhitungan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ROA  memiliki  tingkat  signifikansi  di atas  0,05  yaitu  sebesar  0,6.  Ini  berarti
ROA  tidak  memiliki  perbedaan  yang signifikan  terhadap fraudulent  financial statement sehingga hipotesis ini menolak  H 1 .  Oleh  karena  itu,  variabel
ini tidak layak digunakan untuk sebagai faktor  terjadinya  kecurangan  terhadap laporan  keuangan.  Rasio  profitabilitas dapat  digunakan  untuk  mengukur  suatu perusahaan  dalam  menghasilkan  suatu laba.  Profitabilitas  dalam  penelitian  ini diproksikan dengan menggunakan Return  On  Assets (ROA).  Alasan peneliti  menggunakan  ROA  karena untuk mengetahui kemampuan manajemen dalam memanfaatkan
assetnya  untuk  menghasilkan  suatu laba. Semakin besar rasio ini menunjukkan  kondisi  perusahaan  yang semakin  baik.  Hubungan  rasio  laba bersih terhadap total aset ini menunjukkan  hal  yang  positif  bahwa baik peningkatan laba maupun penurunan  laba  tidak  mempengaruhi keputusan manajemen dalam melakukan  kecurangan  dalam  laporan keuangan.  Biasanya  perusahaan  yang memiliki  ROA  tinggi  didasari  bahwa perusahaan  tidak  akan  melakukan kecurangan, karena perusahaan tersebut menggambarkan  kondisi  yang  cukup baik  dengan  tidak  dipicu  oleh  berbagai faktor-faktor  diluar  perusahaan.  Hal  ini sejalan dengan penelitian Skousen et al.
(2009)  disimpulkan  bahwa  ROA  tidak berpengaruh terhadap financial statement  fraud. Pemikiran  tersebut
juga  sama  dengan  penelitian  Nauval (2014),  Sihombing  (2014),  dan  Hanifa (2015)  di  mana  keadaan  tersebut memicu  adanya  akibat  yang  rendah terhadap  kecurangan  sebab  manajemen akan  bertindak  dengan  lebih  hati-hati yang berdampak pada indikasi kecurangan  pada  pelaporan  keuangan yang  lebih  rendah.  Tetapi  penelitian  ini tidak  konsisten  yang  dilakukan  oleh Summers  dan  Sweney  dalam  Anshar (2012)  menyatakan  bahwa  apabila ekspektasi  untuk  mempertahankan  atau memperbaiki tingkat profitabilitas masa lalu  tidak  dapat  dipenuhi  oleh  kinerja aktualnya, sehingga hal ini memberikan motivasi  bagi  adanya  pelanggaran kecurangan pelaporan. Dapat disimpulkan  bahwa  tinggi  rendahnya laba  tidak  berpengaruh  secara  langsung terhadap  keputusan  manajemen  dalam memanfaatkan  efisiensi  asetnya  untuk menghasilkan suatu laba dengan melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa AGROW memiliki tingkat signifikansi di bawah 0,05  yaitu sebesar  0,016.  Ini  berarti  AGROW memiliki  perbedaan  yang  signifikan terhadap fraudulent  financial  statement sehingga  hipotesis  ini  menerima  H 2 . Oleh  karena  itu,  variabel  ini  layak
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
digunakan untuk sebagai faktor terjadinya  kecurangan  terhadap  laporan keuangan. Financial Stability diproksikan dengan menggunakan Asset Growth (AGROW)  untuk  melihat perubahan aset dari tahun-tahun sebelumnya.  Stabilitas  keuangan  yang tidak  stabil  terjadi  karena  turunnya permintaan  dari  pelanggan.  Biasanya total aset dilihat dari sebuah perusahaan apakah  perusahaan  tersebut  besar  atau kecil.  Semakin  banyaknya  aset  yang dimiliki,  perusahaan  tersebut  semakin besar  dan  mungkin  memiliki  reputasi yang  baik.  Hal  tersebut  menarik  para investor  untuk  melakukan  investasi terhadap  perusahaan  yang  diminatinya. Sebaliknya, apabila asset growth perusahaan  semakin  kecil  atau  bersifat negatif,  hal  tersebut  berarti  kondisi perusahaan  sedang  tidak  stabil.  Ini memberikan tekanan kepada manajemen untuk melakukan
kecurangan  terhadap  laporan  keuangan dengan melakukan overstatement terhadap  total  asset  yang  dimilikinya. Penelitian  ini  didukung  oleh  Nauval (2014) dan Hanifa (2015) bahwa ketika semakin besar nilai rasio dari perubahan jumlah  asset  yang  ada  di  perusahaan berarti  probabilitas  untuk  melakukan kegiatan  kecurangan  berupa fraudulent
financial statement akan semakin tinggi.
Hal  tersebut  akan  memicu  terjadinya tekanan dari manajemen untuk melakukan perbuatan menutupi keadaan stabilitas keuangan yang ada dimana hal tersebut memungkinkan terjadi kecurangan  pada  pelaporan  keuangan.
Hal ini juga konsisten dengan pemikiran Kusumawardhani (2012) yang menyatakan  bahwa  pertumbuhan  aset akan membantu auditor dalam pendeteksian financial  statement  fraud , apabila  pertumbuhan  aset  perusahaan dalam  kondisi  buruk  maka  tingkat financial statement fraud akan meningkat.  Dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  stabilitas  keuangan  yang  tidak stabil  dipicu  oleh  keadaan  ekonomi, politik, maupun industri. Kondisi keuangan yang tidak stabil memberikan peluang kepada pihak manajemen untuk melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan  dengan  memanipulasi  asset yang  dimiliki  baik  dalam  perusahaan kecil  maupun  perusahaan  yang  besar untuk bisa menarik para investor dalam melakukan investasi saham pada perusahaan  yang  diminati. Capital
Turnover hasil  penelitian  menunjukkan bahwa CATO memiliki tingkat signifikansi  di  atas  0,05  yaitu  sebesar 0,314. Ini berarti CATO tidak memiliki
perbedaan  yang  signifikan  terhadap fraudulent  financial  statement sehingga hipotesis  ini  menolak  H 3 .  Oleh  karena itu,  variabel  ini  tidak  layak  digunakan untuk sebagai faktor terjadinya kecurangan  terhadap  laporan  keuangan. Capital  turnover mencerminkan  tingkat kemampuan  penjualan  yang  dihasilkan dengan  melihat asset suatu  perusahaan.
Kondisi  ini  biasanya  dilihat  dari kemampuan  manajer  dalam  bersaing  di berbagai industri. Kurangnya persaingan memberikan tekanan kepada pihak  manajemen  bahwa  perusahaan yang dimilikinya yakin mampu bersaing dalam  berbagai  industri  sehingga  dapat meningkatkan penjualan melalui
pemakaian assetnya. Biasanya perusahaan membeli asset  atau menjual asset  yang  tidak  terpakai  supaya  dapat meningkatkan penjualan
dengan menghasilkan laba tinggi. Hasil
penelitian  ini  didukung  oleh  Gagola (2011)  yang  menyatakan  bahwa  capital turnover tidak mempengaruhi perusahaan untuk cenderung melakukan kecurangan  laporan  keuangan.  Tetapi hasil ini tidak sejalan dengan penelitian yang  dilakukan  oleh  Carcello  (2004), yang menyatakan bahwa semakin tinggi capital turnover perusahaan, maka akan semakin  tinggi  pula  kecenderungan
perusahaan
untuk melakukan kecurangan dalam pelaporan keuangannya. Dapat disimpulkan bahwa capital turnover menggambarkan persaingan dalam bidang  industry  antar  perusahaan  yang menonjolkan  penjualan  terhadap total asset yang  dimiliki  perusahaan.  Secara langsung capital turnover tidak berpengaruh terhadap pendeteksian kecurangan karena adanya suatu keyakinan  yang  dimiliki  oleh  pihak manajemen  dalam  suatu  situasi  dan kondisi. Debt  to  Asset  Ratio (DAR) hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa DAR  memiliki  tingkat  signifikansi  di atas 0,05 yaitu sebesar 0,287. Ini berarti DAR  tidak  memiliki  perbedaan  yang signifikan  terhadap  fraudulent  financial statement sehingga hipotesis ini menolak  H 4 .  Oleh  karena  itu,  variabel ini tidak layak digunakan untuk sebagai faktor  terjadinya  kecurangan  terhadap laporan  keuangan. Financial  leverage menggambarkan kondisi suatu perusahaan atas hutang yang dimilikinya.  Semakin  besar  hutang, berarti profit yang dihasilkan perusahaan  juga  harus  besar  supaya dapat  menutupi  hutangnya.  Dalam penelitian ini, financial leverage diproksikan  menggunakan Debt  to
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
Assets  Ratio (DAR).  Perusahaan  yang memiliki  tingkat leverage tinggi  belum tentu  melakukan  kecurangan  terhadap laporan  keuangan  karena  perusahaan dengan perjanjian hutang hanya
termotivasi untuk melakukan manipulasi laba ketika tingkat leverage - nya tinggi. Penelitian ini didukung oleh Skousen, et al (2009) yang
menunjukkan  hasil  bahwa  financial leverage  yang  dihasilkan  perusahaan tidak signifikan
mempengaruhi kemungkinan tindak kecurangan pelaporan  keuangan.  Kecenderungan perusahaan  melakukan  fraud  dengan karakteristik leverage yang rendah lebih mungkin  disebabkan  karena  kreditor saat  ini  tidak  mempertimbangkan  lagi besaran  leverage yang  dihasilkan, melainkan ada pertimbangan lain seperti adanya tingkat kepercayaan atau jalinan  hubungan  yang  baik  antara perusahaan  dengan  kreditor  (Laras, 2011). Di samping itu, banyak perusahaan  lebih  memilih  menerbitkan saham  kembali  untuk  memperoleh tambahan  modal  usaha  dari  investor tanpa harus melakukan perjanjian hutang  baru  yang  menyebabkan  beban hutang  perusahaan  menjadi  semakin besar dan financial leverage perusahaan semakin rendah (Prajanto, 2012).
Financial  leverage dengan  adanya hutang  yang  tinggi  belum  tentu  pihak manajemen  melakukan  manipulasi  data untuk  memperoleh  laba  tinggi  dengan hutang  yang  sedikit  karena  tergantung juga  dari  ukuran  perusahaan,  jika perusahaan tersebut besar, maka hutang yang  dimiliki  juga  besar  dengan mendapat  pinjaman  dari  luar  sehingga manajemen yakin dan memiliki tanggung  jawab  untuk  menghasilkan pendapatan  yang  tinggi  juga.  Biasanya antara  perusahaan  dan  kreditur  juga melakukan  hubungan  dan  kepercayaan yang  baik  supaya  tidak  terjadi  conflict of  interest  yang  menyebabkan  hutang melonjak  tinggi. Receivables  to  Total Asset  Ratio (RVTA)  hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  RVTA  memiliki tingkat  signifikansi  di  atas  0,05  yaitu sebesar  0,949.  Ini  berarti  RVTA  tidak memiliki  perbedaan  yang  signifikan terhadap fraudulent  financial  statement sehingga hipotesis ini menolak H 5 . Oleh karena  itu,  variabel  ini  tidak  layak digunakan untuk sebagai faktor terjadinya  kecurangan  terhadap  laporan keuangan.  Komposisi  aset  digunakan untuk menilai suatu perusahaan terhadap  total  asset  yang  dimilikinya. Peneliti  hanya  menggunakan  RVTA untuk  menilai  suatu  piutang  yang
dihasilkan  dalam  pemanfaatan  total asset.  Biasanya  kecurangan  terjadi  saat pihak manajemen
melakukan overstatement atas piutang suatu perusahaan karena piutang sangat mudah  untuk  dimanipulasi  misalnya dengan  menyajikan  piutang  fiktif. Namun,  hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  tidak  ada  perbedaan  yang signifikan  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.  Piutang  yang  tinggi  belum tentu terjadi kecurangan terhadap laporan  keuangan  karena  perusahaan bisa menagih hutangnya kepada debitur dengan  melakukan  konfirmasi  piutang
atas suatu penjualan. Hasil penelitian ini konsisten  dengan  Feroz et  al .  (1991) bahwa komposisi aset  yang tinggi tidak memiliki kecenderungan untuk melakukan overstatement terhadap piutangnya.  Dapat  disimpulkan  bahwa piutang  tinggi  yang  dimiliki  oleh  suatu perusahaan  belum  tentu  dilakukan  oleh manajemen untuk memanipulasi piutang  karena  ada  suatu  cara  yang digunakan  oleh  perusahaan  supaya dapat menagih debitur melalui pemanfaatan total aset perusahaan.

## SIMPULAN
Dalam  penelitian  ini,  semua  variabel bebas  menggunakan  pemanfaatan  total asset  perusahaan  karena  asset  sangat penting untuk menunjang kelangsungan hidup  perusahaan.  Dengan  adanya  aset, maka  perusahaan  dapat  menggunakan manfaat  untuk  menghasilkan  laba  dari penjualan,  membayar  hutang,dan  lain sebagainya.  Jika  aset  yang  dimiliki perusahaan  tidak  lengkap,  maka  sulit untuk  melakukan  berbagai  kegiatan operasional  perusahaan.  Selain  itu,  aset juga  merupakan  hasil  dari  kekayaan seseorang atau perusahaan baik
berwujud (tangible) maupun  tidak berwujud
(intangible) dalam memberikan  manfaat  pada  perusahaan di  masa  depan. Fraud adalah  tindakan kecurangan  yang  disengaja  dan  bersifat melanggar  hukum  dengan  menyesatkan catatan akuntansi, seperti akun penjualan, pendapatan, beban dan faktor lainnya  yang  berhubungan  dengan peningkatan laba dalam laporan keuangan  dari  semula  material  menjadi tidak  material  sehingga  merugikan pihak-pihak  lain.  Adapun  jenis-jenis fraud, antara lain asset
misappropriation,  fraudulent  financial
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
statement, dan corruption. Dalam
penelitian  ini,  peneliti  berfokus  pada kecurangan terhadap pelaporan keuangan (fraud ulent financial statement) ,  yaitu  kecurangan  yang terjadi dengan cara melakukan manipulasi  data  yang  terdapat  dalam laporan  keuangan. Profitability adalah rasio  yang  menjelaskan  tingkat  laba yang  dihasilkan  oleh  perusahaan. Asset growth adalah  rasio  yang  menjelaskan pertumbuhan  aset  setiap  tahunnya. Capital  turnover adalah  rasio  yang menjelaskan  tingkat  penjualan  yang dihasilkan  atas  pemanfaatan  suatu  aset dalam  perusahaan. Financial  leverage adalah  kewajiban  perusahaan  dalam bentuk  hutang  yang  harus  dibayarkan oleh  perusahaan. Asset  composition adalah  komposisi  aset  yang  terdiri  dari Current  Assets/Total  Assets (CATA),
Receivables/Total  Assets (RVTA),  dan Inventory/Total  Asset (IVTA)  .Dalam penelitian ini, komposisi aset diproksikan dengan menggunakan RVTA  untuk  menilai  piutang  yang dihasilkan  dari  penjualan  kredit  dengan menentukan  pemanfaatan  total  aset sebagai  acuannya.  Uji  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah uji normalitas dan homogenitas. Uji normalitas digunakan untuk mengetahui
apakah  suatu  data  yang  sudah  diolah telah  berdistribusi  normal  atau  tidak. Jika suatu data tidak normal, maka salah satu  cara  bisa  dilakukan  dengan menggunakan penghapus anoutlier.
Kriteria  outlier  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah di atas 2,56 atau di bawah -2,56. Uji homogenitas digunakan  untuk  mengetahui  apakah data sudah bersifat homogenatau sejenis dan dapat digunakan juga sebagai acuan untuk melakukan pengambilan keputusan  data  statistik.  Terakhir, setelah  data  normal  dan  data  sudah sejenis  atau  homogen,  maka  dapat dilakukan uji hipotesis dengan menggunakan  independent  t¬-tet  untuk mengetahui apakah terdapat perbedaaan dari  nilai  rata-rata  pada  masing-masing variabel  bebas  dalam  penelitian  ini. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ROA  memiliki  tingkat  signifikansi  di atas  0,05  yaitu  sebesar  0,6.  Ini  berarti ROA  tidak  memiliki  perbedaan  yang signifikan  terhadap  fraudulent financial statement sehingga hipotesis ini menolak  H 1 .  Oleh  karena  itu,  variabel lini tidak layak digunakan untuk sebagai faktor  terjadinya  kecurangan  terhadap laporan  keuangan.  Pemikiran  tersebut juga  sama  dengan  penelitian  Nauval (2014),  Sihombing  (2014),  dan  Hanifa
(2015)  di  mana  keadaan  tersebut memicu  adanya  akibat  yang  rendah terhadap  kecurangan  sebab  manajemen akan  bertindak  dengan  lebih  hati-hati yang berdampak pada indikasi kecurangan  pada  pelaporan  keuangan yang  lebih  rendah.  Dapat  disimpulkan bahwa  tinggi  rendahnya  laba  tidak berpengaruh  secara  langsung  terhadap keputusan manajemen dalam memanfaatkan  efisiensi  asetnya  untuk menghasilkan suatu laba dengan
melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa AGROW
memilikitingkat  signifikansi  di  bawah 0,05  yaitu  sebesar  0,016.  Ini  berarti AGROW  memiliki  perbedaan    yang signifikan  terhadap fraudulent  financial statement sehingga hipotesis ini menerima  H 2 .  Oleh  karena  itu,  variabel ini  layak  digunakan  untuk  sebagai faktor  terjadinya  kecurangan  terhadap laporan keuangan. Hal ini juga
konsisten dengan pemikiran Kusumawardhani (2012) yang menyatakan bahwa pertumbuhana seakan membantu auditor dalam pendeteksian  financial  statement  fraud, apabila  pertumbuhan  aset  perusahaan dalam  kondisi  buruk  maka  tingkat financial statement fraud akan
meningkat.  Dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  stabilitas  keuangan  yang  tidak stabil  dipicu  oleh  keadaan  ekonomi, politik, maupun industri. Kondisi keuangan yang tidak stabil memberikan peluang kepada pihak manajemen untuk melakukan kecurangan terhadap laporan keuangan  dengan  memanipulasi  aset yang  dimiliki  baik  dalam  perusahaan kecil  maupun  perusahaan  yang  besar untuk bisa menarik para investor dalam melakukan investasi saham pada perusahaan yang diminati. Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  CATO memiliki  tingkat  signifikansi  di  atas 0,05  yaitu  sebesar  0,314.  Ini  berarti CATO  tidak  memiliki  perbedaan  yang signifikan  terhadap fraudulent  financial statement sehingga hipotesis ini menolak  H 3 .  Oleh  karena  itu,  variabel ini tidak layak digunakan untuk sebagai faktor  terjadinya  kecurangan  terhadap laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini didukung  oleh  Gagola  (2011)  yang menyatakan  bahwa capital  turnover tidak  mempengaruhi  perusahaan  untuk cenderung melakukan kecurangan laporan  keuangan.  Dapat  disimpulkan bahwa capital turnover menggambarkan persaingan dalam bidang  industri  antar  perusahaan  yang menonjolkan  penjualan  terhadap total
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
asset yang  dimiliki  perusahaan.  Secara
langsung capital turnover tidak berpengaruh terhadap pendeteksian kecurangan karena adanya suatu keyakinan  yang  dimiliki  oleh  pihak manajemen  dalam  suatu  situasi  dan kondisi.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa DAR memiliki tingkat signifikansi  di  atas  0,05  yaitu  sebesar 0,287.  Ini  berarti  DAR  tidak  memiliki perbedaan  yang  signifikan  terhadap fraudulent  financial  statement sehingga hipotesis  menolak  H 4 .Oleh  karena  itu, variabel ini tidak layak digunakan untuk sebagai  faktor  terjadinya  kecurangan terhadap laporan keuangan.
Kecenderungan  perusahaan  melakukan fraud dengan  karakteristik leverage yang  rendah  lebih  mungkin  disebabkan karena kreditor saat ini tidak mempertimbangkan lagi besaran leverage  yang  dihasilkan,  melainkan ada  pertimbangan  lain  seperti  adanya tingkat kepercayaan atau jalinan hubungan  yang  baik  antara  perusahaan dengan kreditor (Laras, 2011).
Financial  leverage dengan  adanya hutang  yang  tinggi  belum  tentu  pihak manajemen  melakukan  manipulasi  data untuk  memperoleh  laba  tinggi  dengan
hutang  yang  sedikit  karena  tergantung juga  dari  ukuran  perusahaan,  jika perusahaan tersebut besar, maka hutang yang  dimiliki  juga  besar  dengan mendapat  pinjaman  dari  luar  sehingga manajemen yakin dan memiliki tanggung  jawab  untuk  menghasilkan pendapatan  yang  tinggi  juga.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  RVTA memiliki  tingkat  signifikansi  di  atas 0,05  yaitu  sebesar  0,949.  Ini  berarti RVTA  tidak  memiliki  perbedaan  yang signifikan  terhadap fraudulent  financial statement sehingga hipotesis ini menolak  H 5 .  Oleh  karena  itu,  variabel ini tidak layak digunakan untuk sebagai faktor  terjadinya  kecurangan  terhadap laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini konsisten dengan Rangga (2008) bahwa komposisi aset tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap kecendrungan kecurangan  akuntansi.  Dapat  disimpul kanbahwa  piutang  tinggi  yang  dimiliki oleh  suatu  perusahaan  belum  tentu dilakukan oleh manajemen untuk memanipulasi  piutang  karena  ada  suatu cara  yang  digunakan  oleh  perusahaan supaya  dapat  menagih  debitu  rmelalui pemanfaatan total aset perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Anshar, M. (2012). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kecurangan Pelaporan Keuangan pada Perusahaan  Publik  di  Indonesia.
Jurnal Repository, 1-12.
Aris, et al. (2013). Fraud Detection:  Benford’s  Law  vs Beneish Model. IEEE Symposium on Humanities, Science, and Engineering
Research (SHUSER), 725-731.
Association of Certified Fraud Examiners (2016). Report to the Nations, 10-12.
Astuti, S., Zuhrohtun, & Kusharyanti  (2015).  Fraudulent Financial  Reporting  in  Public Companies  in  Indonesia:  An Analysis  of  Fraud  Triangle  and Responsibilities  of  Auditors.
Journal of Economics, Business, and  Accountancy  Ventura,  18 (1), 283-290.
Beneish, M. D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Financial Analysis Journal, 28 (2), 24-36. Chassandra, N. (2016). Pengaruh
Debt  to  Asset  Ratio,  Asset Growth, Return on Assets, Rasio Dewan  Komisaris  Independen,
dan  Reputasi  KAP  terhadap Financial  Statement  Fraud  Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  Periode  2011-
2014. Jurnal  Skripsi  Fakultas
Ekonomi  Universitas  Maritim Raja Ali Haji, 1-40.
Dalnial, et al. (2014).
Accountability in Financial Reporting:  Detecting  Fraudulent Firms.  Procedia  –  Social  and Behavioral  Sciences,  145,  61- 69.
Feroz, E. H., Park, K., &Pastena,
V.  S.  (1991).  The  Financial  and Market  Effects  of  the  SEC‟s Accounting and Auditing Enforcement  Releases. Journal of  Accounting  Research,  29,
107-142.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariate dengan  Program  IBM  SPSS  23. Semarang: UNDIP.
Hanifa, S. I. (2015). Pengaruh Fraud Indicators Terhadap Fraudulent Financial Statement:Studi  Empiris  Pada Perusahaan Listed di Bursa Efek Indonesia  (BEI). Diponegoro Journal  of  Accounting,  5  (1),
101-116.
Haqqi, R. I., Alim, M. N., &Tarjo
(2015). Kemampuan Rasio Likuiditas dan Profitabilitas untuk Mendeteksi Fraud Laporan  Keuangan.  JAFFA,  3 (1), 31-41.
Hendriksen, Eldon S., & Breda (2000). Teori Akuntansi . Batam,
Interaksara.
Analisis Rasio Profitability, Financial Stability, Capital Turnover, Financial Leverage, dan Asset

## Composition Terhadap Fraudulent Financial Statement
Indarti, Siregar, I. F., &Lubis, N. (2016). Fraud Detection Laporan  Keuangan  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di
Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Ilmiah  Ekonomi  dan  Bisnis,  13 (1), 22-32.

## Irianto, G. (2003).Skandal Korporasi
dan Akuntan. Lintasan Ekonomi, 20 (2), 104-114. Jama‟an (2008). Pengaruh Mekanisme Corporate Governance dan Kualitas Kantor Akuntan Publik Terhadap Integritas  Informasi  Laporan
Keuangan. Diponegoro  Journal
of Accounting, 6 (3), 21-63.
Jogiyanto, H. (2014). Teori Portofolio dan Analisis Investasi Edisi  Kesembilan. Yogyakarta, BPEF.
Johnstone, K. M., Gramling, A.
A.,  &Rittenberg,  L.  E.  (2015). Auditing: A Risk-Based Approach  to  Conducting  a Quality  Audit,  10th  Edition.
United  States:  South-Western,
Cengage Learning.
Kanapickienė, R. &Grundienė, Z.
(2015).  The  Model  of  Fraud Detection in Financial Statements by Means of
Financial  Ratios.  Procedia  –
Social  and  Behavioral  Sciences, 213, 321-327.
Kartikasari, R. N. &Irianto, G.
(2010). Penerapan Model Beneish  (1999)  dan  Model Altman (2000) Dalam Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal
Akuntansi  Multiparadigma,  1
(2), 323-340.
Karyono (2013). Forensic Fraud . Yogyakarta, Andi Offset.
Kasmir (2008). Analisis Laporan Keuangan.  Jakarta,  Rajawali Pers.
Listyawati, I. (2016). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Financial Statement Fraud.Unisbank  Semarang,  659- 665. Martantya, D. (2013). Pendeteksian Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Faktor  Risiko  Tekanan  dan Peluang. Diponegoro Journal of Accounting, 2 (2), 1-12. Nauval, M. (2014). Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Kecenderungan Financial Statement Fraud dalam Perspektif Fraud Triangle. Diponegoro Journal of
Accounting, 3 (2), 77-91.
Nazir, M. (2014). Metode Penelitian . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Nia, S.H. (2015). Financial Ratios between  Fraudulent  and  Non-
Fraudulent Firms: Evidence from  Tehran  Stock  Exchange.
Academic Journals, 7 (3), 38-44. Persons (1995). Using Financial Statement  Data  to  Identify Factors Associated with Fraudulent  Financial  Reporting. Journal  of  Applied  Business
Research, 11 (3), 38.
Rangga S. &Mukhlasin (2008). Pengaruh Faktor Kultur Organisasi, Manajemen, Strategi,  Keuangan,  Auditor, dan PemerintahanTerhadap Kecenderungan Kecurangan Akuntansi.  Makalah  Simposium Nasional Akuntansi, 11 (2).
Ravisankar, P., Ravi, V., Raghava,  R.  G.,  &  Bose,  I. (2011).  Detection  of  Financial Statement  Fraud  and  Feature Selection  Using  Data  Mining Techniques.  Decision  Support Systems, 50, 491-500.
Singleton, T. W. & Singleton, A.
J.  (2011). Fraud  Auditing  and Forensic Accounting 4th Edition .  Canada,  John  Wiley  & Sons, Inc. Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright,  J.  C.  (2009).  Detecting and Predicting Financial Statement Fraud: The Effectiveness  of  the  Fraud Triangle  and  SAS  No.  99. Corporate and Firm Performance Advances in Financial Economics, 13, 53-81. Somantri, A. &Muhidin, S. A. (2006). Aplikasi Statistika
Dalam  Penelitian. Bandung:
PustakaSetia.
Sugiyono (2010). Metode
Penelitian Bisnis . Bandung: Alfabeta. Suwardjono (2010). Teori  Akuntansi:  Perekayasaan Laporan Keuangan Edisi Ketiga . Yogyakarta, BPEF. Tiffani, L. & Marfuah (2015). Deteksi Financial Statement Fraud dengan Analisis  Fraud  Triangle  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.  JAAI,  19  (2),112- 125. Widarti (2015). Pengaruh Fraud Triangle Terhadap Deteksi Kecurangan  Laporan  Keuangan Pada  Perusahaan  Manufaktur yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI). Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 13 (2), 229-244.