## PENGARUH PENDAPATAN, PERILAKU KEUANGAN DAN LOCUS OF CONTROL TERHADAP PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA GURU PNS SD DI KECAMATAN BULELENG
Ni Putu Berliana Gita Prashanti 1 , I Gede Putu Banu Astawa 2
1,2 S1 Akuntansi, Universitas Pendidikan Ganesha, Singaraja, Indonesia e-mail: 1 | berliana_gita@yahoo.com , 2 | banu_astawa@undiksha.ac.id

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  pendapatan,  perilaku  keuangan,  dan locus  of  control terhadap  pengambilan  keputusan  investasi  guru  PNS  SD  di  Kecamatan  Buleleng. Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  jumlah  responden  sebanyak  217.  Data diperoleh melalui penyebaran kuisioner yang ditujukan kepada guru PNS SD di Kecamatan Buleleng. Sampel  dipilih  menggunakan  kriteria  dengan  teknik purposive  sampling .  Data  yang  digunakan merupakan  data  primer  beruapa  jawaban  dari  responden  dan  diolah  menggunakan  SPSS  15.0 for Windows .  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  pendapatan  berpengaruh  signifikan  terhadap pengambilan  keputusan  investasi  guru  PNS  SD  di  Kecamatan  Buleleng,  perilaku  keuangan berpengaruh  signfikan  terhadap  pengambilan  keputusan  investasi  guru  PNS  SD  di  Kecamatan Buleleng, dan locus of control berpengaruh signifikan terhadap pengambilan keputusan investasi guru PNS SD di Kecamatan Buleleng.
Kata kunci: pendapatan, perilaku keuangan, locus of control , keputusan investasi

## Abstract
This study aims to determine the effect of income, financial behavior, and locus of control on the investment  decision  making  of  PNS  SD  teachers  in  Buleleng  District.  This  research  is  a  type  of quantitative  research  with  a  total  of  217  respondensts.  The  data  were  obtained  by  distributing questionnaires  aimed  at  elementary  school  civil  servant  teachers  in  Buleleng  District.  Samples  were selected using criteria with purposive sampling technique. The data used is primary data in the form of answers  from  respondents  and  processed  using  SPSS  15.0  for  Windowns.  The  results  of  this  study indicate  that  income  has  a  significant  effect  on  investment  decision  making  for  PNS  SD  teachers  in Buleleng District, financial behavior has a significant effect on investment decision making for PNS SD teachers  in  Buleleng  District,  and  locus  of  control  has  a  significant  effect  on  investment  decision making for PNS SD teachers in Buleleng District.
. Keywords : income, financial behavior, locus of control, investment decision

## 1.  Pendahuluan
Bidang  pendidikan  merupakan  salah  satu  faktor  yang  sangat  fundamental  dalam  upaya meningkatkan  kualitas  kehidupan,  disamping  itu  juga  meru-pakan  faktor  penentu  bagi perkembangan  sosial  dan  ekonomi  ke  arah  kondisi  yang  lebih  baik.  Pendidikan  juga dianggap  sebagai  sarana  untuk  mengangkat  harkat  dan  martabat  suatu  bangsa  (Ii  et  al., 2018). Untuk mencapai tujuan tersebut dapat melibatkan guru yang mempunyai tugas pokok dan  fungsi  yang  cukup  berat  dalam  mendidik  peserta  didik,  dalam  hal  itu  guru  berhak memperoleh gaji dan kesejahteraan lainnya atas jasa yang telah diberikan dalam Pendidikan (Isnaneni,  2020).  Salah  satu  pekerjaan  professional  yang  termasuk  ke  dalam  kategori Pegawai Negeri Sipil (PNS) yaitu guru, sehingga tepat untuk dikatakan sebagai suatu profesi yang  menjanjikan  untuk  masa  depan.  Sebagai  suatu  profesi  peningkatan  kompetensi  dan pengembangan  kemampuan  merupakan  hal  penting  yang  dapat  memberikan  kontribusi signifikan  bagi  peningkatan  kualitas  pendidikan  dan  pembelajaran.  Sehingga  guru  adalah elemen kunci dalam bidang pendidikan, khususnya di sekolah. Semua komponen lain, mulai dari  kurikulum,  sarana  prasarana,  biaya  dan  lain-lain  tidak  akan  berarti  apabila  cara pembelajaran guru terhadap peserta didik tidak berkualitas (Isnaneni, 2020)
Guru  adalah  elemen  kunci  dalam  bidang  pendidikan,  khususnya  di  seko-lah.  Semua komponen lain, mulai dari kurikulum, sarana prasarana, biaya dan lain-lain tidak akan berarti
apabila  cara  pembelajaran  guru  terhadap  peserta  didik  tidak  berkualitas  (Isnaneni,  2020). Semakin tinggi golongan PNS maka akan semakin tinggi pula penghasilan yang didapatkan. Untuk  profesi  guru  gaji  pokok  yang  didapatkan  dimulai  dari  golongan  IIIa,  karna  rata-rata guru PNS merupakan lulusan S1. Selain gaji pokok, guru juga mendapatkan tunjangan yang dapat menambah penghasilannua. Secara umum tidak terdapat perbedaan antara guru PNS di kota atau kecamatan dengan guru PNS di desa, karena penghasilan utama seluruh PNS itu sama, hanya dibedakan berdasarkan pangkat/golongan PNS itu sendiri.
Selain  gaji  pokok,  guru  juga  mendapatkan  tunjangan  yang  dapat  menambah penghasilannua.  Secara  umum  tidak  terdapat  perbedaan  antara  guru  PNS  di  kota  atau kecamatan  dengan  guru  PNS  di  desa,  karena  penghasilan  utama  seluruh  PNS  itu  sama, hanya  dibedakan  berdasarkan  pangkat/  golongan  PNS  itu  sendiri.  Pemerintah  memberi tambahan  kesejahteraan  guru  melalui  sertifikasi  guru,  agar  para  guru  mencapai  tahap profesional  dalam  kinerjanya  sebagai  tenaga  pendidik  pembelajaran.  Hasil  sertifikasi  di antaranya  dapat  digunakan  sebagai  cara  menentukan  imbalan  yang  sesuai  degan prestasinya, yaitu tunjangan profesi.
Sertifikasi guru akan sangat me-nguntungkan bagi guru, karena guru yang sudah memiliki sertifikasi  akan  mendapatkan  tambahan  penghasilan  dari  pemerintah  (Ii  et  al.,  2018). Dengan  adanya  sertifikasi  guru,  maka  kesejah-teraan  para  guru  akan  meningkat.  Penge- tahuan  keuangan  dasar  serta skill untuk  mengelola  sumber  daya  keuangan  secara  efektif demi  kesejahteraan  hidupnya  diperlukan  sertiap  individu  (Mertha  Dewi  &  Purbawangsa, 2018).  Namun  tidak  semua  guru  PNS  bisa  mendapatkan  sertifikasi  guru.  Guru  PNS  yang masuk  ke  dalam  PNS  yang  dapat  menerima  sertifikasi  guru  yang  direncakana  oleh pemerintah  adalah  guru PNS  yang  sudah mengikuti  Pendidikan  Profesi Guru (PPG/PLPG). PPG/PLPG  merupakan  suatu  program  yang  diselenggarakan  oleh  pemerintah  untuk meningkatkan kualitas kompetensi profesionalitas guru.
Era  modern  saat  ini  individu  di  tuntut  untuk  mengelola  keuangan  pribadinya  dengan benar.  Konflik  eko-nomi  yang  semakin  kompleks  meng-haruskan  masyarakat  untuk  selalu men-cari solusi dalam pemenuhan berbagai kebutuhannya. Masih banyak masyarakat yang belum  menyadari  pentingnya  me-ngatur  keuangan  untuk  kehidupannya  dimasa  depan. Masyarakat  lebih  cen-derung  memenuhi  kebutuhan  dengan  cara  yang  salah  yaitu  dengan melakukan  pembelian  sesuai  keinginan  secara  ber-lebihan  tanpa  memikirkan  risiko  ke- uangan yang akan terjadi dimasa depan (Megayanti, 2021).
Susdiani  (2017)  mendefinisikan  perilaku  investasi  sebagai  penempatan  sejumlah  dana pada  saat  ini  dengan  harapan  untuk  memperoleh  keuntungan  di  masa  yang  akan  datang. Investasi  merupakan  pengeluaran  yang  menyebabkan  penundaan  kosumsi  saat  ini  untuk produksi  yang  efisien  dimasa  depan  (Hartono,  2015).  Bentuk  dari  investasi  dibagi  menjadi dua yaitu investasi aset rill dan aset financial (Irham, 2015). Sedangkan keputusan investasi merupakan suatu tindakan yang dilakukan seorang individu untuk menentukan suatu pilihan dari  dua  atau  lebih  alternatif  setelah  dilakukan  berbagai  proses  identifikasi  hingga terbentuknya kesimpulan yaitu keputusan untuk berinvestasi (Kusumawardani, 2019).
Berdasarkan observasi awal yang dilakukan untuk mengetahui berapa banyak guru PNS SD di Kecamatan Buleleng yang telah melakukan investasi hanya terdapat 2 dari 10 orang guru  PNS  SD  yang  telah  melakukan  investasi    Sedangkan  80%  guru  PNS  SD  belum melakukan  investasi.  Alasan  guru  PNS  SD  belum  melakukan  investasi  karena  kurangnya rasa  percaya  diri  untuk  mela-kukan  investasi  karenanya  adanya  investasi  bodong  yang menyebabkan guru PNS SD belum mau melakukan investasi, dan belum melakukan peren- canaan  keuangan  yang  baik  dan  efisien  untuk  dapat  menyisihkan  pendapatannya  untuk melakukan investasi.
Fenomena  yang  terjadi  pada  guru  PNS  SD  di  Kecamatan  Buleleng,  yaitu  banyak  guru PNS  SD  yang  memiliki  perilaku  keuangan  yang  kurang  baik  yang  membuat  pendapatan yang  dimiliki  hanya  untuk  memenuhi  kebutuhan  rumah  tangga  serta  keiinginan  berbelanja ber-bagai jenis barang yang sebenarnya tidak diperlukan, sehingga menyebabkan guru PNS merasa pendapatannya kurang untuk berinvestasi.
Faktor-faktor  keputusan  investasi  yang  seharusnya  dilakukan  para  guru  bukan  hanya memikirkan keuntungan dalam berinvestasi tetapi juga melihat keputusan pendanaan dalam
melakukan  investasi,  dengan  pendapatan  yang didapatkan  guru  harus  bisa  mengendalikan diri  baik  secara  internal  maupun  eksternal.  Jika  guru  mampu  mengambil  keputusan  yang tepat  dalam  berinvestasi  dan  mampu  mengelola  keuangannya  dengan  baik  maka  akan terhindar  dari  kesulitan  keuangan  dimasa  depan.  Hal  itu  akan  berdampak  kepada kesejahteraan  para  guru  tersebut.  Pengambilan  keputusan  investasi  telah  diakui  sebagai salah  satu  faktor  penting  yang  mempengaruhi  kemampuan  keuangan  dan  kesejahteraan secara  finansial  sehingga  identifikasi  terhadap  faktor-faktor  yang  terkait  dengan  keputusan investasi yang relevan merupakan salah satu isu penting bagi individu secara personal dan pembangunan  secara  nasional  (Dewi,  2018).  Ketika  seorang  individu  akan  merencanakan unutk sebuah investasi, maka individu tersebut harus memiliki pengetahuan keuangan yang baik agar keputusan keuangannya memiliki arah yang jelas (Ii et al., 2018)
Dalam  membuat  keputusan  investasi  berkaitan  dengan  teori  prospek  yang  mana mengajarkan  tentang  2  disiplin  ilmu,  yaitu  psikologi  dan  ekonomi  yang  merupakan  sebuah gambaran  perilaku  saat  mengambil  suatu  keputusan  keuangan.  Ilmu  ekonomi  yang merupakan  sebuah  pengetahuan  keuangan  yang  akan  menuntun  seseorang  dalam menentukan keputusan antara lebih dari satu pilihan dengan arah yang jelas. Ilmu ekonomi juga  mengajarkan  mengalokasikan  pendapatan  yang  dimiliki  yang  akan  mempengaruhi dalam  mengambil  keputusan  investasi.  Dalam  berinvestasi  tidak  hanya  menggunakan pengetahuan dan pendapatan yang dimiliki, tetapi faktor psikologi juga memiliki peran dalam dalam menentukan keputusan investasi. Pentingnya mempelajari bagaimana faktor psikologi yaitu pengendalian diri yang dapat mepengaruhi dalam mengambil keputusan investasi.
Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  seseorang  dalam  pengambilan  keputusan  investasi yang  pertama  yaitu  pendapatan.  Pendapatan  merupakan  salah  satu  indikator  dalam  yang menjadi  tolak  ukur  kesejahteraan  seseorang.  Pendapatan  seseorang  ialah  senilai penghasilan seseorang yang didapatkan melalui kurun waktu tertentu baik harian, mingguan, bahkan bulanan atas prestasi kerjanya (Safryani et al., 2020). Langkah yang harus dilakukan oleh  guru  sebelum  berinvestasi  harus  melihat  jumlah  dana  yang  dimiliki  dan  dana  tersebut berasal  dari  tabungan  pribadi  atau  pinjaman  dana  yang  dimiliki.  Jika  guru  memiliki pendapatan yang baik maka guru akan dapat menentukan keputusan investasi yang cocok untuknya.
Selain  pendapatan,  perilaku  keuangan  merupakan  faktor  yang  dibutuhkan  untuk melakukan  sebuah  investasi.  Perilaku  keuangan  merupakan  hasil  interaksi  dari  psikologis dengan  tingkah  laku  keuangan  dan  performa  dari  semua  kategori  investor  (Lubis  et  al., 2013).  Disinyalir  bahwa  kualitas  perilaku  keuangan  yang  efisien  akan  berperan  dalam permasalahan  seperti  kesulitan  keuangan,  karena  seharusnya  pendapatan  yang  dimiliki dapat mencakupi  kebutuhan  namun  sebagian  dari  nasabah justru  mengharuskan  diri  untuk bertindak menentukan keputusan investasi.
Selain  faktor  pendapatan  dan  faktor  perilaku  keuangan,  terdapat  juga  faktor  lain  yitu Locus  of  control . Locus  of  control yaitu  salah  satu  faktor  psikologis  yang  mempengaruhi keputusan  investasi  (Ariani et al., 2016). Locus of control berhubungan dengan pandangan atau persepsi seseorang  mengenai bagaimana cara dalam pengambilan keputusan dengan melihat  kondisi  yang  ada  dan  mengendalikan  peristiwa  tersebut  agar  terjadi  maupun  tidak terjadi  (MuSDalifa,  2016). Locus  of  control dibagi  menjadi  dua,  yaitu Locus  of  control internal  dan Locus  of  control eksternal.  Guru  PNS  yang  memiliki  keterampilan  dalam mempelajari  ilmu  keuangan  maka  tindakan  maupun  perilaku  yang  dilakukan  dapat dipertanggung  jawabkan.  Jika  guru  PNS  memandang  bahwa  orang  lain,  yang  menentukan bagaimana kehidupan sosialnya, maka orang  tersebut  akan  cenderung  mengikuti  perilaku dari  temannya  tersebut.
Adanya Locus  of  control dari  dalam  diri  maupun  lingkungan  sekitar  seseorang,  hal  itu dapat memberikan  dampak baik ataupun buruk bagi perilaku guru PNS dalam  pengambilan keputusan investasi. Jadi, Locus of control dapat mengendalikan  peristiwa  yang  mungkin terjadi    pada    seseorang    baik    secara  internal  maupun  eskternal. Locus  of control sangat berkaitan juga dengan perilaku keuangan, karena apabila Locus of control seseorang baik, maka perilaku keuangannya juga akan baik.
Dari  penelitian-penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya,  masih  terdapat  inkosistensi  hasil penelitian. Penelitian yang dilakukan oleh Safryani et al., (2020) menyatakan bahwa variabel pendapatan  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi  individu.  Penelitian  ini didukung oleh hasil penelitian yang dilakukan oleh Fitriarianti (2018), dan Megayanti (2021) Namun  terdapat  perbedaan  hasil  dari  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Maldini  (2020)  yang menyatakan  bahwa  pendapatan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi individu. Penelitian yang berkaitan dengan perilaku keuangan terhadap keputusan investasi yang  dilakukan  oleh  Prabowo  (2021)  menyatakan  bahwa  perilaku  keuangan  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  keputusan  investasi.  Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  oleh hasil  penelitian  Bastari  (2020),  Upadana  (2020),  dan  Fitriarianti  (2020).  Namun  terdapat perbedaan hasil dari penelitian yang dilakukan oleh Safryani et al., (2020) yang menyatakan bahwa  perilaku  keuangan  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  keputusan investasi.
Penelitian  ini  merupakan  pengembangan  dari  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Prabowo (2021) yang menggunakan variabel pendapatan dan perilaku keuangan terhadap keputusan investasi.  Terkait  dengan  kebaruan  penelitian  ini  yaitu  pembaruan  pada  variabel locus  of contol terhadap  keputusan investasi.  Hasil penelitian  yang dilakukan  oleh  Putri, et al  (2019) yang  menyatakan locus  of  control berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi. Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  oleh  hasil  penelitian  Mahayani  (2020),  Akbar  (2021)  dan Meganyanti    (2020).    Namun    terdapat    perbedaan    hasil    penelitian    yang  dilakukan  oleh Amelia  (2017),  yang  menyatakan Locus  of  control tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap keputusan investasi. Hasil penelitian tersebut didukung oleh hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Bastari (2020).
Dari pemaparan  latar  belakang  dan  fenomena  yang  terjadi  serta  adanya resarch gap hasil  penelitian  terdahulu  maka  penelitian  ini  berupaya  mengangkat  judul  “Pengaruh Pendapatan,  Perilaku  Keuangan,  dan Locus  of  control Terhadap  Pengambilan Keputusan Investasi Pada Guru PNS  SD di Kecamatan Buleleng”.
Besaran  pendapatan  atau  jumlah  dana  yang  dimiliki  setiap  individu  dapat  menentukan jenis  investasi  apa  dan  berapa  yang  ingin  diinvestasikan  dengan  dana  yang  dimiliki. Jika individu  dapat  disiplin  dalam  mengelola  keuangannya  maka  akan  terhindar  dari  masalah keuangan dimasa depan.
H 1 :   Ada  p e n g a r u h   signifikan  pendapatan  terhadap  pengambilan  keputusan  investasi Guru PNS SD di Kecamatan Buleleng
Dalam pengambilan keputusan investasi sangat dipengaruhi oleh peri-laku. Teori prospek dapat digunakan untk menggambarkan perilaku seseorang dalam pengambilan keputusan di ber-bagai  bidang  kehidupan  termasuk  dalam  menggambarkan  bagaimana  seseorang membuat  suatu  keputusan  keuangan.  Perliku    yang    disebut    disini    yaitu    peri-laku keuangan    dalam    hal    mengelola    keuangan.  Perilaku  keuangan  adalah  suatu  tindakan yang  mencerminkan  peri-laku  yang  baik  terhadap  uang  dan  cara  yang  tepat  dalam pengelolaannya (Setiawati, 2017).
H 2 :  Ada  pengaruh  signifikan  perilaku  keuangan  terhadap  pengambilan  keputusan  investasi Guru PNS SD di Kecamatan Buleleng
Locus of control  ini  berkaitan  dengan  teori  prospek  yang  mana  teori  ini  mengasumsikan bahwa  psikologi  adalah  suatu  gambaran  perilaku  seseorang  pada  saat  mengambil  sebuah keputusan  keuangan  diantara  lebih  dari  satu  pilihan.  Semakin    tinggi    tingkat locus    of control seseorang, maka orang tersebut akan semakin yakin dalam menentukan keputusan pada investasi.
H 3 : Ada pengaruh signifikan locus of control terhadap pengambilan keputusan investasi Guru PNS SD di Kecamatan Buleleng.

## 2.  Metode
Penelitian  ini  bergerak  pada  ranah  kuantitatif  dengan  menggunakan  data  primer. Penelitian  ini  direncanakan  pada  guru  PNS  SD  yaitu  meneliti  mengenai  pengaruh
pendapatan,  perilaku  keua-ngan,  dan locus  of  control terhadap  pengambilan  keputusan investasi pada guru PNS SD di Kecamatan Buleleng. Populasi sebanyak 470 guru PNS SD di  Kecamatan  Buleleng.  Sampel  ini  diambil  dengan  enggunakan  teknik purposive  sampling dengan  kriteria:  (1)  sampel  yang  dipilih  merupakan  guru  yang  telah  berstatus  sebagai Pegawai Negeri Sipil (PNS) dan sudah mendapatkan sertfikasi guru; (2) sampel yang  dipilih merupakan  Guru  PNS  yang  sudah  melakukan  investasi.  Berdasarkan  kriteria  tersebut jumlah responden penelitian sebanyak 217 guru PNS SD.
Variabel  teliti  pada  riset  ini  adalah  pendapatan,  perilaku  keuangan,  dan locus  of  control yang  berperan  menjadi  variabel  bebas,  sedangkan  keputusan  investasi  sebagai  variabel terikat. Data dkumpulkan melalui penyebaran kui-sioner kepada responden. Data kemudian dianalisis  dan  diolah  dengan  meng-gunakan  SPSS  15.0 for  Windows .  Kemudian  data  diuji dengan uji validitas dan reliabilitas. Kemudian dilakukan uji hipotesis berupa uji regresi linier berganda,  uji  koefisien,  dan  uji  t.  Selanjutnya  dilakukan  uji  asumsi  klasik  berupa  uji normalitas, uji multikolinea-ritas, dan uji heteroskedastisitas.

## 3.  Hasil dan Pembahasan Hasil
Responden penelitian ini adalah Guru PNS SD d Kecamatan Buleleng. Alasan Guru PNS SD  dipilih  menjadi  responden  karena  Guru  PNS  SD  memiliki  penghasilan  yang  tetap  setiap bulannya  yang  dapat  guru  PNS  jadikan  sebagai  sumber  untuk  berinvestasi.  Sampel  yang dipilih yaitu guru SD yang sudah berstatus sebagai PNS dan guru yang sudah mendapatkan sertifikasi  guru  hal  ini  menjadi  ukuran  karena  semakin  besar  penghasilan  yang  dimiliki  maka kemungkinan besar untuk mengalokasikan dananya pada investasi sangat tinggi. Selanjutnya yaitu  responden  guru  PNS  SD  yang  telah  melakukan  investasi,  hal  ini  sebagai  tolak  ukur apakah variabel yang akan diteliti berpengaruh terhadap pengambilan keputusan investasi. Pada  penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive  sampling karena  tidak  semua  sampel memiliki  kriteria  yang  sesuai  dengan  penulis  inginkan  dan  tujuan  penelitian  yang  dilakuakn, maka  dar  itu  penelitian  ini  memilih  menggunaka purposive  sampling. Kriteria  tersebut diantaranya sampel yang dipilih merupakan guru SD yang sudah berstatus sebagai PNS dan menerima  sertifikasi  guru.  Sampel  yang  dipilih  merupakan  guru  PNS  SD  yang  sudah melakukan  investasi.  Berdasarkan  kriteria  pengambilan  sampel  tersebut  maka  jumlah responden dalam penelitian ini sebanyak 217 guru PNS SD.
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Pendapatan 217 17 28 23,23 1,843 Perilaku Keuangan 217 26 37 30,86 2,371 Locus of control 217 15 26 20,41 2,135 Keputusan investasi 217 15 25 21,91 1,779 Valid N (listwise) 217
Sumber: Data Diolah, 2022
1.  Variabel  pendapatan  memiliki  skor  minimum  17,  skor  maksimum  28,  skor  rata–rata ( mean )  23,23,  dan  niali  standar  deviasi  sebesar  1,843.  Skor  rata–rata  ( mean )  pada variabel  pen-dapatan  sebesar  23,23  dengan  jumlah  pertanyaan  6  diperoleh  hasil  3,88 dapat diartikan bahwa jawaban responden sebagian besar adalah setuju.
2.  Variabel perilaku keuangan memiliki skor minimum 26, skor maksmum 37, skor rata–rata (mean)  30.86  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar  2,371.  Skor  rata–rata  pada  variabel perilaku keuangan sebesar 30,86 dengan jum-lah pertanyaan 8 diperoleh hasil 3.85 dapat diartikan bahwa jawaban responden sebagian besar adalah setuju.
3.  Variabel locus  of  control memiliki  skor  minimum  15,  skor  maksmum  26,  skor  rata–rata (mean) 20,41 dan nilai standar deviasi sebesar 2,135. Skor rata–rata pada variabel locus
of control sebesar 20,41 dengan jumlah pertanyaan 6 diperoleh hasil 3.4 dapat diartikan bahwa jawaban responden sebagian besar adalah setuju.
4.  Variabel  keputusan  investasi  memiliki  skor  minimum  15,  skor  maksmum  25,  skor  rata– rata (mean)  21,91  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar  1,779.  Skor rata–rata  pada  variabel keputusan  investasi  sebesar  21,91  dengan  jumlah  pertanyaan  5  diperoleh  hasil  4,382 dapat diartikan bahwa jawaban responden sebagian besar adalah setuju.
Tabel 2. Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji Asumsi Klasik Nilai/Output Uji Normalitas Asymp. Sig. (2-tailed) 0,666 Uji Multikolinearitas Tolerance Pendapatan 4,886 Perilaku keuangan 4,974 Locus of control 2,656 VIF Pendapatan 0,000 Perilaku keuangan 0,000 Locus of control 0,008 Uji Heteroskedastsitas Sig. Pendapatan 0,565 Perilaku keuangan 0,499 Locus of control 0,436
Sumber: Data Diolah, 2022
Uji normalitas menggunakan Kolmogrov Smirnov Test untuk itu kita melihat skor Asymp . Sig.  (2-tailed)  >  0,05  yang  berarti  data  tersebar  secara  normal.  Berdasarkan  uji  normalitas yang dilaku-kan pada penelitian ini, skor Asymp . Sig. (2-tailed) 0,666. Hal tersebut membuk- tikan bahwa data tersebar secara normal.
Uji  multikolinearitas  dilakukan  untuk  mengetahui  apa  ada  model  regresi  terbebas  dari multikolinearitas. Uji multikolinearitas dapat dideteksi dari skor tolerance > 0,10 dan skor VIF <  10.  Hasil  studi  ini  menggambarkan  pendapatan,  perilaku  keuangan,  dan locus  of  control memiliki  nilai tolerance >  0,1  dan  nila  VIF  <  10,  jadi  model  regresi  ini  tidak  memiliki Permasalahan multikolinearitas.
Tabel 3. Hasil Uji Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta B Std. Error Pendapatan 0,296 0,061 0,307 4,886 0,000 Perilaku Keuangan 0,233 0,047 0,311 4,974 0,000 Locus of control 0,140 0,053 0,168 2,656 0,008
Sumber: Data Diolah, 2022
Uji  hipotesis  dilakukan  dengan  pengetesan  variabel  satu  persatu  atau  dengan menggunakan  uji  t.  pengujian  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat  dengan membandingkan  nilai  signifikansinya.  Jika  skor  Sig.  <  0,05  maka  variabel  bebas  tersebut berdampak bagi variabel terikatnya. Berdasarkan pada tabel 3 dapat dilihat nilai signifikansi pada  setiap  variabel  independent.  Variabel  pendapatan  (X 1 )  nilai  signifikansinya  sebesar 0,000  signifikansi  0,05.  Maka  dapat  disimpu-lkan  bahwa  H 1 diterima  yaitu  pendapatan berpengaruh signifikan terhadap pengambilan keputusan  investasi.
Variabel perilaku keuangan (X 2 ) memiliki nilai signifikan sebesar 0,000 signifikansi 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa H 2 diterima yaitu perilaku keuangan berpengaruh signifikan terhadap pengambilan keputusan investasi
Locus  of  control (X 3 )  nilai  signifikannya  0,008  dengan  signifansi  0,05.  Maka  dapat disimpulkan  H 3 diterima,  yaitu locus  of  control memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pe-ngambilan keputusan investasi.
Uji hipotesis yang terakhir adalah koefisien determinasi. Uji ini dilakukan unutk memberi ukuran  tingkat  keahlian  model  menerangkan  variasi  dari  variabel  bebas.  Uji  koefisien determinasi  meng-gunakan  acuan Adjusted  R-Square karena  nilainya  yang  fleksibel bilamana  adanya  penambahan  variabel  bebas  (Ghozali,  2016).  Hasil  uji  koefisien determinansi dapat dilihat pada tabel 4 di bawah ini:
Tabel 4. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0,453 a 0,206 0,194 1.597
Sumber: Data Diolah, 2022
Mengacu pada tabel 4, dapat dilihat skor Adjusted R Square adalah 0,194 yang berarti bahwa  variasi  pada  variabel  pendapatan,  perilaku  keuangan,  dan locus  of  control mampu menjelaskan 19,4% pada variasi pengambilan keputusan investasi. Sedangkan sisanya yaitu sebesar  80,6%  yang  berperan  adalah  factor  lain,  yang  berarti  variasi  pada  variabel pendapatan, perilaku keuangan, dan locus of control lemah.

## Pembahasan

## Pengaruh  pendapatan  terhadap  pengambilan  keputusan  investasi  Guru  PNS  SD  di Kecamatan Buleleng
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  yang  menunjukkan  bahwa  nilai koefisien  variabel  pendapatan  (X 1 )  sebesar  0,296  menunjukkan  bahwa  bahwa  variabel pendapatan  (X 1 )  memiliki  hasil  ke  arah  positif  terhadap  keputusan  investasi  (Y).  Sehingga apabila  terjadi  peningkatan  pada  variabel  pendapatan  (X 1 )  dengan  asumsi  bahwa  variabel lain konstan, maka keputusan investasi (Y) juga akan meningkat
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  secara  parsial  (uji  t)  diperoleh  hasil  yang  menyatakan bahwa nilai signifikansi signifikansi sebesar 0,000 yang dimana lebih kecil dari 0,05 dengan t hitung  sebesar  4,886  lebih  besar  dari  t  tabel  sebesar  1,98260  hal  ini  menunjukan  bahwa variabel  pendapatan  (X1)  berpengaruh  signi-fikan  terhadap  keputusan  investasi  (Y).  Dapat dikatakan  bahwa  variabel  pendapatan  (X1)  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan investasi (Y). Jadi pada kesimpulannya hasil uji t variabel pendapatan mendukung hipotesis yang diajukan, maka H1 diterima.
Hasil penelitian ini sudah sejalan dengan teori prospek yang mengajarkan 2 disiplin ilmu, yaitu  ilmu  psikologi  dan  ilmu  ekonomi  yang  merupakan  sebuah  gambaran  perilaku  sese- orang saat mengambil keputusan keuangan. Ilmu ekonomi yang merupakan sebuah penge- tahuan  keuangan  yang  akan  menuntun  seseorang  dalam  menentukan  keputusan  antara lebih  dari  satu  pilihan  dengan  arah  yang  jelas.  Ilmu  ekonomi  juga  mengajarkan  menga- lokasikan  pendapatan  atau  jumlah  dana  yang  dimiliki  yang  akan  mempengaruhi  dalam mengambil keputusan investasi.
Langkah  awal  yang  harus  dilakukan  individu  sebeum  berinvestasi  yakni  harus  melihat jumlah  dana  yang  dimiliki.  Seseorang  yang  dapat  mengelola  keuangannya  dengan  disiplin, niscaya  akan  terhindar  dari  masalah  keuangan.  Hal  ini  dikarenakan  pendapatan  memiliki pengaruh  yang  penting  dalam  mempertimbangkan  pengalokasian  pengelu-arannya  yang akan mempengaruhi seseorang dalam mengambil keputusan investasi (Megayanti, 2021)
Semakin  tinggi  pendapatan  seseorang  maka  kecenderugan  untuk  berinvestasi  juga semakin tinggi. pendapatan dari guru sudah terbilang cukup banyak terbukti pendapatan  Rp 3 juta – Rp 5 juta ada 72 orang dan sisanya 145 orang memiliki pendapatan diatas Rp 5 juta. Adanya pendapatan yang memadai maka akan memberikan pertimbangan yang besar untuk melakukan  investasi.  Hal  ini  sjelan  dengan  Safryani  et  al., (2020)  yang menyatakan  bahwa variabel  pendapatan  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi  individu.
Penelitian  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fitriarianti  (2018),  dan Megayanti (2021).

## Pengaruh perilaku keuangan terhadap pengambilan keputusan investasi Guru PNS SD di Kecamatan Buleleng
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  yang  menunjukkan  bahwa  Nilai koefisien  variabel  perilaku  keuangan  (X 2 )  sebesar  0,233  menunjukkan  bahwa  variabel perilaku  keuangan  (X 2 )  memiliki  hasil  ke  arah  positif  terhadap  keputusan  investasi  (Y). sehingga  apabila  terjadi  peningkatan  pada  variabel  perilaku  keuangan  (X 2 )  dengan  asumsi bahwa variabel lain konstan, maka keputusan investasi (Y) juga akan meningkat
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  secara  parsial  (uji  t)  diperoleh  hasil  yang  menyatakan bahwa nilai signifikansi signifikansi sebesar 0,000 yang dimana lebih kecil dari 0,05 dengan t hitung  sebesar  4,974  lebih  besar  dari  t  tabel  sebesar  1,98260  hal  ini  menunjukan  bahwa variabel  perilaku  keuangan  (X 2 )  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi  (Y). Dapat  dikatakan  bahwa  variabel  perilaku  keuangan  (X 2 )  berpengaruh  signifikan  terhadap keputusan  investasi  (Y).  Jadi  pada  kesimpu-lannya  hasil  uji  t  variabel  pendapatan mendukung hipotesis yang diajukan, maka H 2 diterima.
Hasil  penelitian  variabel  perilaku  keuangan  ini  berkaitan  dengan  teori  prospek  yang mana  teori  ini  mengasumsikan  bahwa  perilaku  keuangan  merupakan  hasil  interaksi  dari psikologis dengan tingkah laku keuangan dan performa dari semua kategori investor (Lubis et al., 2013). Disinyalir bahwa kualitas perilaku keuangan yang efisien akan berperan dalam permasalahan  seperti  kesulitan  keuangan,  karena  seharusnya  pendapatan  yang  dimiliki dapat  mencakupi  kebutuhan.  Jika  guru  mampu  mengambil  keputusan  yang  tepat  dalam berinvestasi  dan  mampu  mengelola  keua-ngannya  dengan  baik  maka  akan  terhindar  dari kesulitan keuangan dimasa depan. Hal itu akan berdampak kepada kesejahteraan para guru tersebut. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Prabowo (2021) menyatakan bahwa  perilaku  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  keputusan  investasi. Hasil penelitian ini juga didukung oleh hasil penelitian Bastari (2020), Upadana (2020), dan Fitriarianti (2020).
Pengaruh locus of control terhadap pengambilan keputusan investasi Guru PNS SD di Kecamatan Buleleng
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  yang  menunjukkan  bahwa  Nilai koefisien variabel locus of control (X 3 ) sebesar 0,140 menunjukkan bahwa variabel locus of control (X 3 ) memiliki hasil ke arah positif terhadap keputusan investasi (Y). sehingga apabila terjadi  peningkatan  pada  variabel locus  of  control (X 3 )  dengan  asumsi  bahwa  variabel  lain konstan, maka keputusan investasi (Y) juga akan meningkat.
Hasil  yang  didapat  pada  hasil  uji  t  di  tabel  4.9  menyatakan  nilai  signifikansi  sebesar 0,008  yang  dimana  lebih  kecil  dari  0,05  dengan  t  hitung  sebesar  2,656  lebih  besar  dari  t tabel sebesar 1,98260 hal ini menunjukan bahwa variabel locus of control (X 3 ) berpengaruh signifikan terhadap keputusan investasi (Y). Dapat dikatakan bahwa variabel locus of control (X 3 )  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi  (Y).  Jadi  pada  kesim-pulannya hasil uji t variabel locus of control mendukung hipotesis yang diajukan, maka H3 diterima. Hasil  penelitian  variabel locus  of  control merupakan  salah  satu  faktor  psikologis  yang mempengaruhi  keputusan  investasi  (Ariani  et  al.,  2016). Locus  of  control berhubungan dengan pandangan atau persepsi seseorang mengenai bagaimana cara dalam pengambilan keputusan  dengan  melihat  kondisi  yang  ada  dan  mengendalikan  peristiwa  tersebut  agar terjadi maupun tidak terjadi (Musdalifa, 2016). Individu yang memiliki locus of control internal cenderung  memiliki  anggapan  bahwa skill (keterampilan), ability (kemampuan),  dan effort (usaha)  menjadi  penentu  apa  yang  akan  mereka  peroleh  dalam  hidup  mereka.  Sedangkan jika individu yang memiliki locus of control eksternal akan beranggapan bahwa hidup mereka terutama ditentukan oleh kekuatan dari luar diri mereka, seperti takdir, keberuntungan, nasib, dan orang lain yang berkuasa.
Seorang  investor  yang  memiliki locus  of  control lebih  berani  mengambil  risiko  karena memiliki  kepercayaan  lebih  baik  (Arini,  2020).  Keyakinan  diri  setiap  investor  pastinya
berbeda antara investor satu dengan investor lainnya, terutama dalam hal memandang dan meyakini  sesuatu  yang  terjadi  berada  dalam  kendali  individu  tersebut.  Contohnya  Ketika seorang investor mampu menangani masalah dalam kehidupan sehari – hari, maka investor tersebut  memiliki  kemampuan  dalam  menangani  masa-lah  sehari–hari.  Hal  ini  terbukti  dari kuisioner  bahwa  guru  PNS  SD  lebih  banyak  setuju  bahwa  dirinya  memiliki  kemampuan dalam  menyelesaikan  masalah  keuangan  dalam  kehidupan  sehari  hari.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Putri, et al (2019) yang menyatakan locus of control berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi.  Hasil  penelitian  ini  juga didukung oleh hasil penelitian Mahayani (2020), Akbar (2021) dan  Meganyanti  (2020).

## 4.  Simpulan dan Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  telah  dipaparkan,  maka  dapat disimpulkan sebagai berikut:
1.  Pendapatan memiliki nilai koefisien 0,296 sebagai hasil dari uji regresi linier berganda dan dari  hasil  uji  t  maka  didapatkan  signifikansi  sebesar  0,000  yang  dimana  lebih  kecil  dari 0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  H 1 diterima  yang  artinya  variabel  pendapatan  (X 1 ) berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi  (Y).  Artinya  dengan  memiliki pendapatan yang cukup akan berpeluang besar dalam mengambil keputusan berinvestasi 2.  Perilaku  keuangan  memiliki  nilai  koefisiensi  sebesar  0,233  sebagai  hasil  dari  uji  regresi linier  berganda  dan  dari  hasil  uji  t  maka  didapatkan  signifikansi  sebesar  0,000  dimana lebih  kecil  dari  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  H 2 diterima  yang  artinya  variabel perilaku  keuangan (X 2 ) berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi (Y).  Artinya seorang  yang  memiliki  perilaku  keuangan  yang  baik  akan  cenderung  berpotensi  besar untuk mengambil keputusan untuk berinvestasi.
3. Locus of control memiliki nilai koefisien 0,140 sebagai hasil dari uji regresi linier berganda dan  dari  hasil  uji  t  maka  didapatkan  signifikansi  sebesar  0,008  yang  dimana  lebih  kecil dari  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  H 3 diterima  yang  artinya  variabel locus  of control (X 3 )  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  investasi  (Y).  Artinya  dengan perilaku yang baik dan dapat mengendalikan keuangannya sehari – hari maka akan dapat meningkatkan potensi untuk mengambil keputusan berinvestasi.

## Saran
Saran yang berkaitan dengan mengacu pada hasil penelitian dan simpulan adalah yang pertama  bagi  Guru  PNS  SD  di  Kecamatan  Buleleng,  diharapkan  melalui  penelitian  ini  guru PNS  SD  dapat  memanfaatkan  pendapatan  yang  dimiliki  saat  ini,  untuk  dapat  menjaga keuangannya  di  masa  yang  akan  datang  dengan  melakukan  investasi  dengan  cara meningkatkan  perilaku  keuangan  yang  baik  serta  meningkatkan locus  of  control yang  lebih baik.  Para  guru  PNS  SD  juga  harus  menggali  informasi  mengenai return dan  risiko  serta perkembangan dalam investasi agar para guru PNS SD tidak terjebak dalam investasi yang merugikan.
Berdasarkan hasil penelitian variabel locus of control masih sangat rendah dibandingkan dengan  2  varibel  lainnya,  diharapkan  guru  PNS  SD  lebih  menambah  wawasan  mengenai locus of control dalam rangka meningkatkan pemahaman mengenai locus of control internal maupun  ekstrnal  pada  diri  guru  PNS  itu  sendiri  seperti  meningkatkan  pengetahuan  belajar mengenai  bagaimana  cara  agar  mampu  memecahkan  masalah  keuangan  ketika  terjadi perbedaan  pendapat  dalam  diskusi  dengan  teman  mengenai  keputusan  investasi, meningkatkan rasa percaya diri menyikapi masalah investasi. Pemahaman mengenai locus of  control dan  perilaku  keuangan  akan  berguna  untuk  meyakinkan  dalam  pemilihan investasi. Bagi guru PNS SD yang baru akan memulai untuk berinvestasi, alangkah baiknya jika  memilih  investasi  yang  hasilnya  minimal  menyamai  kenaikan  tingkat  inflansi  atau melebihi  tingkat  inflansi  contohnya  berinvestasi  pada  reksadana.  Karena  investasi  ini  bisa dikategorikan  mudah  dan  cocok  untuk  investor  pemula.  Alternatif  lainnya  yaitu  mencoba demo  dari  aplikasi  investasi  yang  disediakan  oleh  perusahaan  jasa  investasi  yang  telah terdaftar dana diakui oleh pemerintah Indonesia.
Bagi  peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat  memaksimalkan  hasil  penelitian  dengan menguji  variabel  lain  dikarenakan  pada  penelitian  ini  variabel  bebas  yang  terdiri  dari pendapatan,  perilaku  keuangan,  dan locus  of  control hanya  bisa  mempengaruhi  variabel terikat  sebesar  19,4%  berarti  masih  ada  80,6%  lagi  variabel  lain  yang  mempengaruhi. Penelitian selanjutnya dapat menambahkan variabel yang terdapat pada teori prospek yaitu ilmu  psikologi  seperti  menambahkan  variabel  motivasi, overcinfidence ,  persepsi  risiko,  dan lain  sebagainya,  serta  dapat  menambahkan  variabel  yang  berkaitan  dengan  ilmu  ekonomi seperti  literasi  keuangan,  pengalaman  keuangan,  struktur  modal,  arus  kas,  dan  lain sebagainya.
.

## Daftar Pustaka
Akbar, A. M. (2021). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Locus of Control Internal, Persepsi Risiko,  dan  Toleransi  Risiko  Terhadap  Pengambilan  Keputusan  Investasi.

## Undergraduate Thesis, STIE Perbanas Surabaya
Ariani, S., Rahmah, P. A. A. A., Putri, Y. R., Rohmah, M., Budiningrum, A., & Lutfi, L. (2016). Pengaruh  literasi  keuangan,  locus  of  control,  dan  etnis  terhadap  pengambilan keputusan investasi. Journal of Business & Banking , 5 (2), 257. https://doi.org/10.14414/jbb.v5i2.706
Ghozali,   Imam.   (2016).   Aplikasi   Analisis   Multavariate.    Semarang:   Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Ii,  B.  A.  B.,  Teori,  A.  L.,  &  Investasi,  K.  (2018). Pengaruh  Literasi  Keuangan...,  Amalia Kusumawardani, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis UMP, 2019 . 2017 , 11–29.
Isnaneni,  D.  P.  (2020).  Pengaruh  Kompensasi  Dan  Motivasi  Kerja  Terhadap  Kinerja  Guru Pns Sd Negeri. KREATIF : Jurnal Ilmiah , 8 (2), 15–28.
Lubis,  A.  N.,  Sadalia,  I.,  Fachrudin,  K. A.,  & Meliza,  J.  (2013).  Perilaku  Investor Keuangan. Medan: USU Press.
Mahayani, Luh Putu Sunita Herawati, N. T. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan , Locus Of Control dan Budaya Konsumerisme Terhadap Perilaku Keuangan ( Studi Empiris pada Mahasiswa  Program  Studi  S1  Akuntansi  Universitas  Pendidikan  Ganesha  ). JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) , 11 (2), 113–124. Megayanti,  L.  (2021). Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Pendapatan  Serta  Locus  of  Control Terhadap  Keputusan  Investasi  Pada  Karyawan  Pt.  Pln  (Persero)  … .  886–894. https://repo.undiksha.ac.id/id/eprint/6541
MERTHA  DEWI,  I.,  &  Purbawangsa,  I.  B.  A.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan, Pendapatan  Serta  Masa  Bekerja  Terhadap  Perilaku  Keputusan  Investasi. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana , 7 , 1867.
https://doi.org/10.24843/eeb.2018.v07.i07.p04
Musdalifa.  (2016).  Pengaruh  Locus  Of  Contro,  Financial  Knowledge  dan  Income  terhadap Keputusan  Berinvestasi  Masyarakat  Kota  Makassar. Jurnal  Ilmu  Manajemen Mulawarman , 5 , 3.
Prabowo, B. R. (2021). Pengaruh Pendapatan dan Perilaku Keuangan Terhadap Keputusan Investasi  saat  Pandemi (Studi  Kasus  Nasabah PT.  Pegadaian (Persero)  CP  Helvetia). Skripsi. Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara. Medan.
Putri, P. T., & Simanjutak, M. (2019). Studi Komparasi Motivasi, Locus of Control , Literasi Keuangan, dan Keputusan Investasi Antargenerasi. Scientific Repository . https://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/98382
Safryani,  U.,  Aziz,  A.,  &  Triwahyuningtyas,  N.  (2020).  Analisis  Literasi  Keuangan,  Perilaku Keuangan,  Dan  Pendapatan  Terhadap  Keputusan  Investasi. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi Kesatuan , 8 (3), 319–332. https://doi.org/10.37641/jiakes.v8i3.384
Setiawati,  A.  N.  (2017).  Testing  the  dimensions  of  the  financial  literacy  of  undergraduates.
Economic Education Analysis Journal , 3 (1), 727–736.