## Faktor Determinan Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderasi
Nadya Zalianti Puspa Anjani 1* , Sri Wahyuni 2 , Edi Joko Setyadi 3 , Rina Mudjiyanti 4 1,2,3,4) Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Purwokerto
1) nadyazalianti@gmail.com, 2) yuniku1070@gmail.com , 3) ej_setyadi@yahoo.co.id
4) rinamudjiyantie17@gmail.com *Corresponding Author Diajukan
: 23 November 2023
Disetujui
: 29 November 2023
Dipublikasi : 1 April 2024

## ABSTRACT
This  research  aims  to  determine  the  effect  of  liquidity,  company  size,  and  accounting conservatism on earnings quality with profitability as a moderating variable. The population in this  research  is  food  and  beverage  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the period 2018 to 2021. This research uses a purposive sampling technique. This research data was collected through secondary data sources obtained via the website www.idx.co.id . The population taken was 77 companies operating in the food and beverage sector during the 4 year observation period,  namely  2018  to  2021,  the  total  sample  used  was  120  food  and  beverage  companies.  In analyzing the data, this research uses descriptive statistical test techniques, classical assumption tests,  multiple  linear  regression  analysis  with  moderated  regression  analysis  (MRA),  and hypothesis testing. The results of hypothesis testing prove that liquidity has a significant positive effect on earnings quality, while company size has no significant effect on earnings quality. The accounting conservatism variable also has no significant effect on earnings quality. Likewise, the profitability variable gives results that do not have a significant effect on earnings quality. In the moderation results, the profitability variable is also unable to moderate the relationship between the liquidity variable, company size and accounting conservatism on earnings quality. Keywords: Liquidity, Company Size, Accounting Conservatism, Earnings Quality, Profitability

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan termasuk sebuah elemen penting dalam data perusahaan yang wajib untuk dipublikasikan oleh para pemangku kepentingan sebagai wujud pertanggungjawaban atas kinerja manajemen  perusahaan  (Septiano  et.al,  2022).  Laporan  keuangan  memiliki  manfaat  yang signifikan  bagi  berbagai  pihak  yang  menggunakannya.  Namun,  di  antara  berbagai  komponen dalam laporan keuangan, laba termasuk salah satu bagian utama dan paling banyak diperhatikan oleh pihak eksternal khususnya kreditor dan investor (Anggrainy, 2019).
Konsep  kualitas  laba  merujuk  untuk  keahlian  laporan  keuangan  supaya  memperlihatkan kinerja  sesungguhnya  dari  perusahaan  (Rahmah  &  Suyanto,  2020).  Menurut  Marpaung  (2019) kualitas laba berkaitan dengan sejauh mana laporan keuangan mampu mencerminkan pendapatan sebenarnya dari perusahaan dan seberapa bermanfaat informasi tersebut dalam memproyeksikan laba  pada  masa  berikutnya.  Menurut  Trisnawati  (2020)  laba  termasuk  salah  satu  informasi penting yang terdapat dalam laporan keuangan, karena melalui laba kita dapat menilai bagaimana performa  perusahaan  tersebut.  Namun,  penting  untuk  diingat  jika  laba  tidak  disajikan  sesuai dengan  kondisi  aktual  perusahaan,  maka  akan  menyesatkan  pengguna  laporan  keuangan.  Laba dikatakan mempunyai kualitas yang baik ketika mampu mencerminkan situasi perusahaan dengan tepat dan tidak terpengaruh oleh manipulasi manajemen (Nanang & Tanusdjaja, 2019).
Salah  satu  contoh  perusahaan  yang  dapat  dikatakan  menghasilkan  laba  yang  berkualitas adalah PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF), meskipun dihadapkan pada tantangan pandemi Covid-19 ,  INDF  sukses  menuliskan  laba  bersih  Rp  2,84  triliun  ketika  awal  tahun  2020
dibandingkan  dengan  tahun  2019  yang  hanya  sebesar  Rp  2,54  triliun.  Kinerja  laba  INDF  ini didukung terutama oleh prestasi PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk. Sesuai informasi dalam laporan  keuangannya,  Indofood  mampu  mencatatkan  penjualan  bersih  sebesar  Rp  39,38  triliun, mengalami  peningkatan  sebesar  2,01%  dibandingkan  dengan  tahun  2019  yang  mencapai  Rp 38,60 triliun. Meskipun menghadapi beberapa beban signifikan selama awal tahun 2020, seperti beban penjualan, beban distribusi, beban umum serta beban administrasi, Indofood masih berhasil mencatatkan  laba  usaha  Rp  5,62  triliun,  yang  memperoleh  kenaikan  17,49%  dibandingkan dengan laba usaha pada tahun 2019 sebesar Rp 4,79 triliun (Katadata.co.id ).
Penting  untuk  dicatat  bahwa  kemampuan  setiap  perusahaan  dalam  mempertahankan kelangsungannya  tidak  terlepas  dari  kualitas  laba  yang  dihasilkannya.  Hal  tersebut  diperkuat melalui  penelitian  dari  (Aderman  et  al.,  2022)  menunjukan  bahwa  laba  yang  berkualitas  yaitu menunjukkan  laba  yang  nyata,  dimana  laba  yang  dimaksud  mencerminkan  keadaan  sebenarnya dari  perusahaan.  Faktor-faktor  yang  dapat  memberikan  pengaruh  pada  kualitas  laba  yakni likuiditas, ukuran perusahaan dan konservatisme akuntansi.
Faktor  pertama  yang  diuji  adalah  likuiditas.  Likuiditas  dapat  didefinisikan  sebagai kemampuan perusahaan untuk membayar utang jangka pendek dengan menggunakan aset lancar yang  dimilikinya  (Luas  et.al,  2021).  Menurut  Paramitha  dan  Idayati  (2020)  ketika  tingkat likuiditas  perusahaan  meningkat,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  kemampuan  perusahaan  untuk membayar  utang  jangka  pendeknya  juga  meningkat.  Dibuktikan  dari  penelitian  yang  dilakukan oleh  Azizah  &  Asrori  (2022),  Bawoni  (2020),  dan  Amanda  (2023),  menyatakan  jika  likuiditas berpengaruh  positif  signifikan  pada  kualitas  laba.  Hasil  ini  mengindikasikan  jika  lebih  tinggi tingkat likuiditas, semakin baik mutu keuntungan yang dihasilkan dari perusahaan. Hasil tersebut berbeda  pada  penelitian  yang  diadakan  Sejati  et.al,  (2021),  Marlina  &  Idayanti  (2021),  dan Angraini  et.al,  (2019)  jika  likuiditas  berpengaruh  negatif  pada  kualitas  laba.  Rohmansyah  et.al, (2022)  dan  Erawati  &  Sari  (2021)  membuktikan  bahwa  likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap kualitas laba.
Faktor  selanjutnya  yaitu  ukuran  perusahaan.  Ukuran  perusahaan  merupakan  banyaknya  aset yang  dimiliki  oleh  suatu  perusahaan  (Wahyuni  et.  al,  2022).  Telaumbanua  &  Purwaningsih (2022) menjelaskan bahwa lebih besar ukuran perusahaan, lebih tinggi kemungkinan perusahaan mempertahankan  stabilitas  pada  kinerja  finansialnya.  Dengan  menggunakan log  natural total assets , besar kecilnya suatu perusahaan dihitung dengan tujuan untuk menghindari fluktuasi data yang berlebihan (Wahyuni & Aidah, 2022). Anggrainy (2019), Zatira et. al, (2020), dan Mulyani et.  al,    (2022)  membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap kualitas  laba.  Maknanya  lebih  besar  ukuran  perusahaan,  lebih  tinggi  mutu  keuntungan  yang dihasilkan.  Meskipun  demikian,  penelitian  lain  yang  dilakukan  Wahyudi  &  Fitriah  (2021)  dan Rahmah & Suyanto (2020) membuktikan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap kualitas laba. Nisa’Salsabillah & Aufa (2023) dan  Septiana & Desta (2021) menjelaskan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada kualitas laba.
Faktor  berikutnya  adalah  konservatisme  akuntansi.  Menurut  Pratiwi  (2021)  konservatisme akuntansi  merupakan  penggunaan  ketidakpastian  yang  ada  secara  hati-hati  untuk  dapat mempertimbangkan  ketidakpastian  dan  risiko  situasi  bisnis  secara  memadai.  Tujuan  dari menerapkan  prinsip  konservatisme  dalam  laporan  keuangan  perusahaan  adalah  untuk  menjalani proses  pelaporan  dengan  cermat  dan  hati-hati  (Erika  Safitri  &  Muliati,  2021).  Penelitian  yang dilakukan oleh Valeria & Halim (2022), Safitri & Afriyenti (2020), dan Nanda & Muslim (2022) membuktikan  bahwa  konservatisme  akuntansi  berpengaruh  positif  signifikan  pada  kualitas  laba. Hal  tersebut  menandakan  bahwa  penerapan  prinsip  konservatif  dalam  penyusunan  laporan keuangan  meningkatkan  kepercayaan  terhadap  kualitas  laba.  Konservatisme  mengharuskan standar verifikasi yang lebih tinggi untuk mencatat laba dibandingkan dengan mencatat kerugian. Kemudian penelitian oleh Jefri (2020) dan Pratiwi (2021) yang memaparkan jika konservatisme akuntansi berpengaruh negatif pada kualitas laba. Maulida et. al, (2022) dan Natasya Noer Azizah (2023) memaparkan jika konservatisme akuntansi tidak berpengaruh terhadap kualitas laba.
Penelitian  ini  merupakan  pengembangan  dari  penelitian  Safitri  &  Afriyenti  (2020)  yang meneliti  tentang  hubungan  antara    ukuran  perusahaan,  likuiditas,  dan  konservatisme  akukntansi terhadap kualitas laba. Pengembangan yang dilakukan yaitu terdapat tambahan variabel moderasi
Profitabilitas.  (Fedia,  2019)  menjelaskan  bahwa  profitabilitas  merupakan  rasio  untuk  menilai kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba dan akan memberikan informasi tentang ukuran efektivitas manajemen pada suatu perusahaan. (Magdalena & Trisnawati, 2022) mengungkapkan bahwa  semakin  tinggi  tingkat  profitabilitas  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  menunjukkan  bahwa perusahaan mampu menghasilkan laba yang tinggi.
Alasan menambah profitabilitas sebagai variabel moderasi karena dengan tingkat profitabilitas suatu  perusahaan  mencerminkan  sejauh  mana  perusahaan  mampu  menghasilkan  laba  dari operasionalnya. Jika perusahaan dapat meningkatkan efisiensinya untuk menghasilkan laba yang lebih  tinggi,  hal  ini  dapat  mempengaruhi  kualitas  laba.  Profitabilitas  yang  tinggi  dapat mengindikasikan bahwa laba yang dihasilkan berasal dari kegiatan operasional yang sehat.
Perbedaan  lainnya  yaitu  terdapat  dalam  objek  penelitiannya,  penelitian  terdahulu menggunakan  perusahaan  manufaktur  sebagai  objeknya,  sedangkan  pada  penelitian  ini menggunakan  perusahaan  sub-sektor  makanan  dan  minuman,  karena  industri  makanan  dan minuman merupakan salah satu manufaktur unggulan yang mampu memberikan kontribusi besar terhadap perekonomian nasional. Sehingga hal tersebut akan sangat mengutungkan bagi kualitas laba  yang  akan  didapatkan  oleh  perusahaan.  Perusahaan  makanan  dan  minuman  juga  termasuk sektor  yang  akan  diprioritaskan  perkembangannya  karena  dipilih  menjadi  pionir  dalam implementasi industri 4.0 di Tanah Air (www.kemenprin.go.id ).

## STUDI LITERATUR

## Teori Agensi (Agency Theory)
Teori  keagenan  menjelaskan  bahwa  hubungan  agensi  terbentuk  melalui  kontrak  antara  satu individu  atau  lebih (principal) melibatkan  orang  lain (agent) yang  ditugaskan  untuk  melakukan layanan atas nama prinsipal. Dalam konteks ini, agen diberi wewenang untuk membuat keputusan terbaik  yang  menguntungkan  prinsipal  (Dalam  Charisma,  2021).  Dalam  suatu  perusahaan, terdapat  pihak-pihak  yang  memiliki  tujuan  dan  target  individu  yang  berpotensi  menimbulkan konflik  internal.  Teori  keagenan  hadir  sebagai  solusi  untuk  mengurangi  kemungkinan  konflik yang  muncul  akibat  perbedaan  kepentingan  antara  prinsipal  dan  agen.  Hubungan  keagenan menciptakan  titik  tengah  diantara  pihak-pihak  yang  memiliki  tujuan  dan  target  masing-masing dengan tidak saling merugikan pihak-pihak terlibat.

## Teori Sinyal (Signaling Theory)
Teori  ini  menggambarkan  interaksi  antara  manajemen  menjadi  pengirim  sinyal  serta  pihak berbeda,  yaitu  para  investor  menjadi  penerima  sinyal.  Spence  (1973)  menyatakan  bahwa manajemen  mengirimkan  sinyal  berupa  informasi  terkait  kondisi  perusahaan  kepada  investor. Selanjutnya,  investor  akan  menilai  informasi  yang  diberikan  oleh  manajemen  untuk  digunakan dalam pengambilan keputusan. Investor mengevaluasi informasi yang diberikan oleh manajemen untuk  membantu  mereka  membuat  keputusan  yang  tepat.  Sinyal  disampaikan  dari  manajemen berisi  data  tentang  kinerja  perusahaan,  yang  berdampak  pada  peningkatan  kualitas  dan  nilai perusahaan  (Charisma,  2021).  Ketika  sebuah  perusahaan  mencapai  hasil  yang  memuaskan, tergambar  dalam  laporan  tahunannya,  sehingga  setiap  investor  nanti  semakin  mempunyai keinginan  supaya  berinvestasi  dalam  perusahaan  dengan  menunjukkan  kinerja  yang  baik  serta memiliki prospek kedepannya.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS Pengaruh Likuiditas terhadap Kualitas Laba
Rasio  likuiditas  digunakan  untuk  mengevaluasi  sejauh  mana  perusahaan  dapat  memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat mencapai tenggat waktu pembayaran  (Marpaung, 2019). Menurut  teori  agensi,  kepercayaan  investor  sebagai  prinsipal  terhadap  perusahaan  akan meningkat  seiring  dengan  peningkatan  likuiditas.  Tingkat  likuiditas  yang  tinggi  mencerminkan kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya,  menandakan  bahwa risiko  bisnisnya  rendah.  Dengan  demikian,  investor  sebagai  prinsipal  akan  lebih  tertarik  untuk memberikan  pinjaman  dan  mengalokasikan  investasinya  kepada  perusahaan  tersebut  (Tiwi
Herninta,  2020).  Semakin  tinggi  likuiditas  maka  kualitas  laba  semakin  baik.  Hal  ini  diperkuat oleh  penelitian  Abbas  (2019),  Bawoni  (2020),  dan  Amanda  (2023)  yang  menyatakan  bahwa likuiditas  berpengaruh  positif  terhadap  kualitas  laba.  Berdasarkan  pemaparan  diatas,  dapat disimpulkan hipotesis yang diajukan pada penelitian adalah:
H1: Likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba
Ukuran  perusahaan  menggambarkan  besar  kecilnya  suatu  perusahaan.  Investor  percaya  jika perusahaan-perusahaan  pada  ukuran  yang  besar  memperoleh  dorongan  lebih  erat  supaya mencapai  tingkat  keuntungan  semakin  naik  (Sumertiasih  &  Yasa,  2022).  Semakin  besar  ukuran suatu  perusahaan,  peluang  untuk  meraih  keuntungan  yang  berkualitas  meningkat,  sehingga investor  cenderung  memiliki  kepercayaan  lebih  pada  perusahaan  besar  dengan  harapan mendapatkan  hasil  investasi  yang  besar  pula  (Agustin  &  Rahayu,  2022).  Pernyataan  tersebut sesuai  dengan  konsep  teori  agensi  yang  menjelaskan  konflik  antara  manager  dan  pemegang saham.  Perusahaan  yang  lebih  besar  umumnya  memiliki  potensi  untuk  mencapai  laba  semakin tinggi  dinadingkan  perusahaan  yang  semakin  kecil.  Ini  dikarenakan  perusahaan  besar  biasanya memiliki  aset  dan  modal  yang  signifikan  yang  dapat  dimanfaatkan  dalam  operasionalnya  untuk meraih keintungan (Azizah & Asrori, 2022). Pernyataan tersebut diperkuat oleh penelitian Winda et.  al,    (2022),  Zatira  et.  al,  (2020),  dan  (Anggrainy,  2019)  yang  juga  menyatakan  jika  ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap kualitas laba. Adapun hipotesis diajukan yaitu:
H2: Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap kualitas laba

## Pengaruh Konservatisme Akuntansi terhadap Kualitas Laba
Konservatisme  merupakan  penentu  kualitas  laba  (Safitri  &  Afriyenti,  2020).  Berdasarkan teori sinyal, kita memahami bahwa manajer mengirimkan sinyal kepada investor melalui laporan keuangan.  Ketika  laporan  keuangan  dikelola  dengan  pendekatan  yang  konservatif,  ini membagikan sinyal baik untuk investor menyangkut informasi laba yang berkualitas. Pendekatan konservatif bisa berfungsi sebagai perlindungan bagi investor agar tidak salah menilai informasi laba yang terlihat tinggi, bila sebenarnya belum mencerminkan kondisi sesungguhnya (Ersa et. al, 2022).  Pernyataan  tersebut  didukung  dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan  Safitri  &  Muliati (2021),  (Nanda  &  Muslim,  2022),  dan  (Valeria  &  Halim,  2022)  membuktikan  bahwa konservatisme  akuntansi  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas  laba.  Melalui  dasar penjelasan sebelumnya, hipotesis diajukan seperti:

## H3: Konservatisme akuntansi berpengaruh positif terhadap kualitas laba

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Kualitas Laba
Profitabilitas  adalah  rasio  untuk  menilai  kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  laba. Teori sinyal mengemukakan bahwa manajer sebaiknya menyediakan informasi keuangan kepada investor  agar  mereka  dapat  membuat  keputusan  eknonomi.  Jika  pasar  memperoleh  informasi keuangan  tentang  laba  dari  perusahaan,  kemungkinan  besar  investor  akan  dengan  mudah memperoleh  pemahaman  tentang  kondisi  perusahaan  tersebut.  Perusahaan  yang  mencatat keuntungan  memberikan  sinyal  bahwa  kondisi  perusahaan  berada  dalam  keadaan  baik  dan memiliki  prospek  yang  cerah  di  masa  depan,  yang  pada  gilirannya  akan  meningkatkan  kualitas laba perusahaan (Sumertiasih & Yasa, 2022). Pernyataan tersebut diperkuat oleh penelitian yang dilakukan  oleh  (Telaumbanua  &  Purwaningsih,  2022),  (Sumertiasih  &  Yasa,  2022)  yang menyatakan  bahwa  propfitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  kualitas  laba.  Hipotesis  yang diajukan seperti:
H4: Profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Pengaruh  Likuiditas  terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  Variabel Moderasi
Likuiditas  digunakan  digunakan  untuk  menilai  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi tanggung  jawab  kewajiban  jangka  pendek  saat  mendekati  batas  waktu  pembayaran.  Teori keagenan  digunakan  untuk  menjelaskan  pengaruh  dari  likuiditas  terhadap  kualitas  laba  dengan
profitabilitas  sebagai  variabel  moderasi.  Likuiditas  memiliki  dampak  pada  kualitas  laba perusahaan,  dapat  mengurangi  atau  meningkatkan  kualitasnya.  Tingkat  likuiditas  yang  tinggi mencerminkan kinerja keuangan yang baik, sementara profitabilitas yang tinggi menggambarkan kinerja  perusahaan  yang  efektif  dalam  mengelola  keuangan,  sehingga  itu  akan  menjadikan kualitas laba yang semakin baik (Azizah & Asrori, 2022).  Qonita et. al,  (2022), Bawoni (2020), dan Amanda (2023) mengungkapkan bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba, hal  ini  disebabkan  oleh  keadaan  likuiditas  yang  baik,  yang  menunjukkan  bahwa  perusahaan mampu memenuhi kewajiban lancarnya. Sebagai akibatnya, praktik manajemen laba tidak perlu diterapkan,  sehingga  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan  berkualitas  Nirmalasari  &  Widati (2022),  Luas  et.  al,  (2021),  dan  Telaumbanua  &  Purwaningsih  (2022)  menyatakan  bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba, karena lebih tinggi tingkat profitabilitas, sehingga laba yang dihasilkan lebih bermutu, hal tersebut dapat membuat investor semakin yakin untuk menanamkan modalnya. Adapun hipotesis yang diajukan:
H5: Profitabilitas memperkuat pengaruh likuiditas terhadap kualitas laba

## Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai Variabel Moderasi
Ukuran perusahaan menggambarkan besar maupun kecilnya suatu perusahaan (Sumertiasih & Yasa,  2022).  Semakin  besar  ukuran  perusahaan,  sehingga  perusahaannya  memiliki  kemampuan supaya  mencapai  stabilitas  dan  hasil  laba  yang  optimal.  Teori  keagenan  membahas  mengenai potensi  konflik  yang  dapat  muncul  antara  manajer  serta  pemilik  saham  (Jensen  &  Meckling, 1976).  Perusahaan  pada  ukuran  yang  besar  umumnya  memperoleh  kapabilitas  yang  tinggi  saat mencapai keuntungan yang baik, yang pada gilirannya menghasilkan kualitas laba yang unggul. Profitabilitas  adalah  rasio  yang  umumnya  digunakan  untuk  menilai  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  keuntungan.  Tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  mencerminkan  bahwa perusahaan efektif dalam mengelola keuangan. Ukuran perusahaan mampu memberikan pengaruh pada  kualitas  laba,  hadirnya  profitabilitas  akan  meningkatkan  pengaruh  dari  ukuran  perusahaan kepada  kualitas  laba  (Azizah  &  Asrori  2022).  Pernyataan  tersebut  diperkuat  oleh  penelitian Winda  et.  al,  (2022),  Kepramareni  et.  al,  (2021),  dan  Agustin  &  Rahayu  (2022)  yang membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas  laba. Selain  itu,  penelitian  Zatira  et.  al,    (2020),  Herninta  (2020),  dan  Sumertiasih  &  Yasa  (2022) memperoleh  hasil  jika  profitabilitas  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas  laba. Berdasarkan paparan diatas sehingga bisa ditarik hipotesis seperti:
H6: Profitabilitas memperkuat pengaruh ukuran perusahaan terhadap kualitas laba

## Pengaruh Konservatisme Akuntansi terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderasi
Konservatisme  akuntansi  adalah  prinsip  kehati-hatian  dalam  mengakui  keuntungan  dan segera mengakui kerugian untuk mencegah penyajian laba yang tidak akurat (Nanda & Muslim, 2022).  Dengan  menerapkan  konservatisme  akuntansi,  manajer  dapat  menghindari  potensi manipulasi  laba  yang  berlebihan  supaya  menciptakan  gambaran  kinerja  perusahaan  yang  tidak mengikuti kenyataan. Ketika proses pelaporan keuangan dilakukan dengan cermat, hati-hati, dan konsisten, hasilnya adalah informasi laba yang berkualitas (Erika Safitri & Muliati, 2021). Teori sinyal  memaparkan  bagaimana  manajer  mengkomunikasikan  sinyal  kepada  investor  melalui laporan  keuangan.  Ketika  laporan  keuangan  dikelola  dengan  pendekatan  yang  konservatif,  ini membagikan  sinyal  baik  untuk  investor  menyangkut  kualitas  laba  diungkapkan.  Informasi  laba yang berkualitas akan menarik minat para investor supaya berinvestasi pada perusahaan. Sebuah perusahaan  memperoleh  profitabilitas  yang  tinggi  akan  semakin  mudah  memperoleh  dukungan finansial  oleh  pihak  kreditur,  sebab  memiliki  reputasi  sebagai  perusahaan  dengan  sanggup meraup laba. Tingginya profitabilitas perusahaan juga akan menaikkan kebijakan konservatisme akuntansi  supaya  menjauhi  pembagian  dividen  dengan  melampaui.  Temuan  ini  didukung  dari hasil  penelitian  yang  sudah  dilakukan  Maulia  &  Handojo  (2022),  Safitri  &  Muliati  (2021),  dan Safitri  &  Afriyenti  (2020)  membuktikan  bahwa  konservatisme  akuntansi  berpengaruh  positif
terhadap kualitas laba. Selain itu, penelitian dari Sumertiasih & Yasa (2022), Luas et. al, (2021), dan Telaumbanua & Purwaningsih (2022) membuktikan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba. Sehingga penelitian mengajukan hipotesis keenam berupa:
H7: Profitabilitas memperkuat pengaruh konservatisme akuntansi terhadap kualitas laba

## KERANGKA KONSEPTUAL
Gambar 1. Kerangka Konseptual
H1: Likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba H2: Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap kualitas laba H3: Konservatisme akuntansi berpengaruh positif terhadap kualitas laba H4: Profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba H5: Profitabilitas memperkuat hubungan antara likuiditas terhadap kualitas laba H6: Profitabilitas memperkuat hubungan antara ukuran perusahaan terhadap kualitas laba H7: Profitabilitas memperkuat hubungan antara antara konservatisme akuntansi terhadap kualitas laba

## METODE
Jenis  penelitian  yang  digunakan  merupakan  penelitian  kuantitatif.  Sumber  data  pada penelitian  diperoleh  dari  laporan  tahunan (annual  report) perusahaan  sub-sektor  makanan  dan minuman  yang  terdaftar  di website resmi  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  melalui www.idx.co.id tahun 2018-2021. Populasi penelitian ini mencakup seluruh perusahaan yang tercatat dalam Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  pada  sub-sektor  makanan  dan  minuman  selama  kurun  waktu  2018-2021. Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  120  sampel.  Pemilihan  sampel  untuk penelitian ini menggunakan metode purposive sampling . Adapun kriteria pengambilan sampel pada penelitian tersebut seperti:
1. Perusahaan sub-sektor makanan dan minuman yang terdaftar pada BEI tahun 2018-2021.
2. Perusahaan yang mengeluarkan laporan tahunan pada tahun 2018-2021.
3. Perusahaan yang mendapatkan laba pada tahun 2018-2021.
Konservatisme

## Akuntansi (X3)
Likuiditas (X1) Ukuran Perusahaan (X2) Kualitas Laba (Y) Profitabilitas (Z) H1 (+) H2 (+) H3 (+) H6 (+) H7 (+) H5 (+) H4 (+)
Tabel 1. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Variabel Definisi Operasional Variabel Pengukuran Variabel Kualitas Laba (Y) Kualitas  laba  adalah  informasi yang  menunjukkan  seberapa  besar pengaruh laba terhadap pengambilan  keputusan  dan  dapat digunakan  oleh  investor  untuk mengevaluasi  kinerja  perusahaan (Magdalena & Trisnawati, 2022) 𝑄𝑢𝑎𝑙𝑖𝑡𝑦 𝑜𝑓 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 = Arus Kas Aktivitas Operasi EBIT (Abbas, 2019) Likuiditas (X1) Likuiditas mencerminkan seberapa baik perusahaan mampu memenuhi kewajiban jangka pendek atau utangnya (Telaumbanua  &  Purwaningsih, 2022) 𝐶𝑅 = Aset Lan car Utang Lancar x 100% (Erawati & Wuarlela, 2022) Ukuran Perusahaan (X2) Ukuran  perusahaan  adalah  suatu pengukuran  yang  digunakan  guna mengetahui besar kecilnya perusahaan (Rizal, 2020) Firm Size = Ln (Total Aset) (Zatira et. al, 2020) Konservatisme Akuntansi (X3) Konservatisme  akuntansi  yaitu tindakan  hati-hati  saat  melewati ketidakpastian yang mungkin muncul pada saat operasi perusahaan  (Azizah, 2023) CONACC = (𝑁𝐼 + 𝐷𝐸𝑃 – 𝐶𝐹𝑂) 𝑇𝐴 X (-1) (Kurniawan & Suryaningsih, 2019)
Profitabilitas (Z)  Profitabilitas  adalah  rasio  yang
menilai kemampuan suatu perusahaan  untuk  menghasilkan keuntungan  (Erawati  &  Sari, 2021) 𝑅𝑂𝐴 = Laba Bersih Total Aset ×  100%
(Erawati & Sari, 2021)
Sumber : Olahan Data Sekunder, 2023

## HASIL
Hasil pengujian analisis deskriptif ditampilkan dalam tabel berikut:
Tabel 1. Uji Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Likuiditas 93 81,83 1330,91 317,2308 254,55425 Ukuran Perusahaan 93 25,82 32,82 29,4574 1,64415 Konservatisme Akuntansi 93 -0,49 0,42 -0,1083 0,21269 Kualitas Laba 93 -48,38 13,89 0,5617 4,88413 Profitabilitas 93 0,09 29,05 8,7594 5,50645 Valid N (listwise) 93
Sumber: Hasil Olah Data Sekunder, 2023
Dalam  sampel  ini,  terdapat  93  data  pengamatan.  Likuiditas  rata-rata  dari  sampel  ini adalah  sekitar  317,2308,  dengan  variasi  data  yang  relatif  tinggi,  sekitar  254,55425,  dimana std.deviation lebih  kecil  dari  mean.  Ukuran  perusahaan  rata-rata  dari  sampel  ini  adalah  sekitar 29,4574, dengan variasi data relatif tinggi, yaitu sekitar 1,64415 dengan std.deviation lebih kecil dari  mean.  Rata-rata  tingkat  konservatisme  akuntansi  dari  sampel  ini  adalah  sekitar  -0,1083, dengan  variasi  data  relatif  rendah,  yaitu  sekitar  0,21269,  memperoleh std.deviation lebih  besar dari  mean.  Rata-  rata  kualitas  laba  dari  sampel  ini  adalah  sekitar  0,5617,  dengan  variasi  data relatif  tinggi,  yaitu  sekitar  4,88413,  dengan std.deviation lebih  besar  dari  mean.  Rata-  rata profitabilitas dari sampel ini adalah sekitar 8,7594, dengan variasi data  relatif tinggi, yaitu sekitar 5,50645, dimana std.deviation lebih kecil dari mean.
Tabel 2. Hasil Uji Asumsi Klasik Variabel Uji Normalitas Uji Multikolinearitas Uji Heteroskedastisitas Uji Autokorelasi Asymp. Sig. (2- tailed) Alpha Nilai Tolerance Nilai VIF Sig. Alpha Durbin Watson Likuiditas 0,089 0,05 0,781 1,280 0,155 0,05 2,080 Ukuran Perusahaan 0,766 1,306 0,655 0,05 Konservatisme Akuntansi 0,795 1,258 0,147 0,05 Profitabilitas 0,959 1,043 0,825 0,05 Likuiditas* Profitabilitas 0,591 0,05 Ukuran Perusahaan* Profitabilitas 0,714 0,05 Konservatisme Akuntansi* Profitabilitas 0,103 0,05

## Sumber: Hasil Olah Data Sekunder, 2023
Dari  hasil  tabel  di  atas,  pengujian  pada unstandardized  residual menghasilkan asymptotic significance melebihi  0,05.  Sesuai  kriteria  pengujian  ini,  bisa  disimpulkan  jika  informasi memiliki distribusi normal.
Untuk  uji  multikolinearitas,  hasil  perhitungan  tolerance  memaparkan  tidak  ditemukan variabel  independen  yang  memperoleh  nilai  tolerance  >  0,10,  serta  nilai  VIF  <  10.  Ini mengindikasikan  jika  tidak  ditemukan  gangguan  multikolinearitas  sesama  variabel  independen pada model regresi.
Hasil  uji  Glejser  untuk  tabel  di  atas  memaparkan  tidak  ditemukan  satu  pun  variabel independen  memperoleh  dampak  statistik  yang  signifikan  pada  variabel  dependen  nilai  absolut residual. Probabilitas signifikansi variabelnya terletak melebihi tingkat keyakinan 5%. Sehingga, bisa disimpulkan jika model regresi tersebut tidak ditemukannya heteroskedastisitas.
Berdasarkan tabel diatas, diketahui nilai DW 2,080 melebihi batas atas (du) 1,753 serta tidak sampai 4 – 1,753 (4 – du) = 2,247, sehingga bisa disimpulkan tidak ada autokorelasi.
Tabel 3. Uji Regresi Linear Berganda dan Uji Hipotesis Variabel Hipotesis Koefisien Regresi Nilai t Probabilitas (sig) Keterangan Konstanta -0,717 -0,305 0,761 Likuiditas H1 0,001 2,408 0,018 Diterima Ukuran Perusahaan H2 0,024 0,305 0,761 Ditolak Konservatisme Akuntansi H3 0,019 0,035 0,972 Ditolak Profitabilitas H4 0,313 1,223 0,225 Ditolak Likuiditas*Profitabilitas H5 -6,043E-5 -1,360 0,177 Ditolak Ukuran Perusahaan*Profitabilitas H6 -0,010 -1,244 0,217 Ditolak Konservatisme Akuntansi*Profitabilitas H7 0,075 1,339 0,184 Ditolak R Square 0,223 Adjusted R Square 0,159 F 3,486 0,002
Sumber: Hasil Olah Data Sekunder, 2023
Dari tabel di atas dapat dibentuk persamaan regresi seperti:
Y = -0,717 + 0,001 X1 + 0,024 X2 + 0,019 X3 + 0,313 X4 – 0,00006043 X1*Z – 0,010 X2*Z + 0,075 X3*Z
Tabel  3  memaparkan  jika  koefisien  determinasi (Adjusted  R  Square) diperoleh  0,159, mengindikasikan jika  sekitar  15,9%.  Hal  ini  berarti Kualitas  Laba  (Y)  dijelaskan  oleh likuiditas (X1),  Ukuran  Perusahaan  (X2),  Konservatisme  Akuntansi  (X3),  Profitabilitas  (X4), Likuiditas*Profitabilitas  (X1*Z),  Ukuran  Perusahaan*Profitabilitas  (X2*Z)  dan  Konservatisme Akuntansi*Profitabilitas  (X3*Z)  sebesar  15,9%.  Sisanya,  sekitar  84,1%  (100%  -  15,9%) dijelaskan oleh variabel lain diluar regresi.
Untuk uji F, diketahui bahwa nilai F-hitung adalah 3.486, nilai signifikansi 0,002. Nilai signifikansi ini kurang dari 0,05 atau 5%, mengindikasikan jika variabel independen untuk model regresi secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba.

## PEMBAHASAN

## H1: Likuiditas berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Hasil  pengolahan  data  membuktikan  jika  signifikansi  0,018  <  0,05,  sehingga  hipotesis pertama diterima , artinya likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas laba. Sejalan dengan  teori  keagenan  memaparkan  jika  likuiditas  yang  tinggi  menandakan  bahwa  perusahaan telah  efektif  dalam  mengelola  keuangan  perusahaan  (Amanda,  2023).  Suatu  perusahaan  akan cenderung  memberikan  informasi  keuangannya  secara  komprehensif  ketika  kinerja  keuangan perusahaan  berada  dalam  kondisi  yang  baik.  Sehingga,  kemungkinan  manipulasi  laporan keuangan menjadi lebih kecil pada perusahaan dengan kinerja keuangan yang efektif  (Azizah & Asrori,  2022).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  Abbas  (2019),  Ayem  &  Mison  (2022),  dan Qonita  et.  al,    (2022)  yang  menyatakan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  positif  terhadap  kualitas laba. Perusahaan sektor makanan dan minuman dengan likuiditas  positif signifikan diperkirakan memiliki  kinerja  keuangan  yang  kuat  sehingga  mencegah  manipulasi  data  oleh  manajemen. Kemampuan  perusahaan  untuk  memaksimalkan  keuntungan  melalui  operasi  bisnis  yang  efektif akan segera dipengaruhi oleh kinerja keuangan yang kuat.

## H2: Ukuran Perusahaan berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Hasil  oleh  pengolahan  data  signifikansi  0,761  >  0,05,  sehingga  hipotesis  dua ditolak. Artinya ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan pada kualitas laba. Ukuran dan total aset yang  besar  tidak  menjamin  jika  suatu  bisnis  akan  mampu  menghasilkan  keuntungan,  meskipun faktor-faktor tersebut ada. Perusahaan pada margin laba yang tinggi juga memperoleh risiko yang tinggi.  Sebuah  perusahaan  besar  pastinya  akan  memperoleh  efek,  baik  langsung  juga  tidak langsung  dari  besarnya  risiko  yang  dihadapinya.  Hal  tersebut  membuat  manajemen  suatu perusahaan  akan  semakin  termotivasi  untuk  mengendalikan  laba,  karena  semakin  besar  risiko perusahaan, hal tersebut akan berpengaruh terhadap laba perusahaan (Charisma, 2021).
Teori keagenan tentang ukuran perusahaan tidak terbukti dalam hal ini. Sumber daya dan aset perusahaan yang sangat besar tidak secara otomatis menghasilkan tingkat profitabilitas yang tinggi. bisnis yang sangat besar dapat memperoleh keuntungan yang sangat besar, namun mereka juga  harus  mengelola  risiko  besar  yang  dapat  terjadi  kapan  saja.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  Azizah  &  Asrori  (2022),  Abbas  (2019),  Nirmalasari  &  Widati  (2022),  Erawati  & Wuarlela  (2022),  Safitri  &  Afriyenti  (2020)  membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba.

## H3: Konservatisme Akuntansi berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Hasil  dari  pengolahan  data  signifikansi  0,972  >  0,05  maka  hipotesis  tiga ditolak, artinya konservatisme akuntansi tidak berpengaruh signifikan pada kualitas laba. Hal utama yang rentan terhadap  manipulasi  laporan  keuangan  oleh  manajemen  perusahaan  melalui  pendekatan konservatisme  akuntansi  adalah  aspek  yang  sulit  dijamin  keamanannya.  Manajemen,  yang bertindak sebagai agen prinsipal, tidak dibatasi kemampuannya untuk menahan diri dari tindakan yang dapat merugikan pihak ketiga. Namun penggunaan konsep akuntansi konservatif tidak akan mencegah pembayaran dividen yang berlebihan kepada investor (Pratiwi, 2021).
Teori  sinyal  tentang  konservatisme  akuntansi  tidak  terbukti  dalam  hal  ini.  Meskipun konservatisme dapat mengurangi manipulasi laba, hal itu tidak sepenuhnya mengatasi kelemahan informasi yang mungkin terjadi dalam laporan keuangan. Informasi yang diberikan mungkin tetap tidak memadai atau tidak akurat. Hasil penelitian sejalan dengan Ersa & Abbas (2022), Aderman et.  al,  (2022),  dan  Pratiwi  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  konservatisme  akuntansi  tidak berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba.

## H4: Profitabilitas berpengaruh positif terhadap kualitas laba
Hasil dari pengolahan data signifikansi sebesar 0,225 > 0,05 maka hipotesis empat ditolak, artinya profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba. Temuan  penelitian  ini  mendukung  teori  sinyal,  yang  menjelaskan  mengapa  manajer  harus memberikan  informasi  keuangan  kepada  investor  sehingga  mereka  dapat  membuat penilaian  mengenai  investasi  mereka.  Investor  akan  lebih  mudah  mengambil  keputusan investasi  jika  pasar  menerima  informasi  keuangan  dari  perusahaan,  khususnya  mengenai informasi  laba.  Akibatnya,  organisasi  akan  merasa  mudah  untuk  mendapatkan  investasi. Karena  investor  biasanya  tidak  memperhatikan  informasi  profitabilitas  saat  ini,  manajer tidak termotivasi untuk melakukan manajemen laba, perusahaan dalam kondisi menguntungkan  akan  memberikan  sinyal  bahwa  perusahaan  dalam  kondisi  baik  dan memiliki  prospek  yang  baik  di  masa  depan.  Hal  ini  akan  meningkatkan  kualitas pendapatan perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan  (Agustin & Rahayu, 2022), (Aurelia et.  al,  2020),  (Restu  et.  al,  2022)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba.

## H5: Profitabilitas memperkuat hubungan antara likuiditas terhadap kualitas laba
Hasil  dari  pengolahan  data  membuktikan  bahwa  nilai  signifikansinya  sebesar  0,177  dan koefesien  regresi  sebesar  -0,00006043  negatif  maka  hipotesis  lima ditolak, artinya  dengan adanya  variabel  pemoderasi  berupa  profitabilitas,  tidak  mampu  memoderasi  terhadap  pengaruh likuiditas  pada  kualitas  laba.  Tingkat  likuiditas  yang  tinggi  dapat  memunculkan  risiko  yang semakin  banyak,  yang  pada  akhirnya  dapat  mengganggu  operasional  perusahaan.  Di  sisi  lain,
tingkat  profitabilitas  tinggi  pada  suatu  perusahaan  juga  tidak  dapat  dijamin  jika  perusahaannya bebas oleh praktik manajemen laba. Tindakan mempercantik laba dalam laporan keuangan dapat merugikan  pihak  eksternal  yang  menggunakan  laporan  keuangan  sebagai  bahan  pengambilan keputusan (Charisma, 2021).
Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  teori  sinyal  yang  menyatakan  jika  saat  sebuah perusahaan  dalam  keadaan  bagus,  itu  dapat  memberikan  sinyal  positif  pada  pihak  eksternal. Dalam hal ini perusahaan dengan kondisi yang baik yaitu dalam keadaan yang profitable , namun perlu  diingat  bahwa  perusahaan  dengan  laba  yang  tinggi  belum  dipastikan  menghasilkan  laba yang  berkualitas.  Perusahaan  dengan  menghasilkan  laba  yang  tinggi  juga  tidak  menutup kemungkinan  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba,  sehingga  hal  tersebut  akan menurunkan  kualitas  laba  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  (Charisma,  2021).  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Azizah  &  Asrori  (2022)  dan  Charisma  (2021) membuktikan  jika  profitabilitas  tidak  dapat  memoderasi  pengaruh  antara  likuiditas  terhadap kualitas laba.

## H6:  Profitabilitas  memperkuat  hubungan  antara  ukuran  perusahaan  terhadap  kualitas laba
Hasil  dari  pengolahan  data  membuktikan  jika  nilai  signifiansinya  0,217  serta  koefesien regresi  -0,010  negatif  maka  hipotesis  enam ditolak artinya  dengan  adanya  variabel  pemoderasi berupa  profitabilitas  tidak  memiliki  kemampuan  untuk  mengurangi  dampak  dari  ukuran perusahaan pada kualitas laba. Sejalan pada temuan (Charisma, 2021) memaparkan jika hubungan antara  ukuran  perusahaan  serta  kualitas  laba  tidak  bisa  dipengaruhi  dari  profitabilitas.  Ukuran perusahaan  besar  serta  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  tidak  selalu  menjadi  penunjuk  mutlak potensi  perusahaan  untuk menghasilkan laba  berkualitas tinggi.  Kuantitas  aset suatu  perusahaan yang  mengukur  besar  kecilnya  perusahaan  tidak  mempengaruhi  kualitas  pendapatannya.  Selain itu,  kualitas  laba  juga  tidak  bergantung  pada  profitabilitas  disuatu  perusahaan.  Bisnis  yang berkomitmen untuk mencapai pendapatan berkualitas tinggi tidak akan melakukan tindakan yang dapat merugikan keberlangsungan bisnisnya.
Teori agensi tidak sejalan dengan penelitian ini, tingkat profitabilitas yang tinggi tidak akan menimbulkan  konflik  agensi  karena  perusahaan  telah  mencapai  targetnya.  Perusahaan  yang berukuran  besar  cenderung  memiliki  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  karena  memiliki  sumber daya yang melimpah untuk operasionalnya. Meskipun laba yang meningkat dapat menyebabkan pertumbuhan  perusahaan  melalui  penambahan  aset  dan  kekayaan,  hasil  pengujian  dalam penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  yang  besar  tidak  secara  otomatis menghasilkan  laba  yang  besar  daripada  perusahaan  yang  lebih  kecil,  Oleh  karena  itu,  tindakan manajemen laba tidak hanya tergantung pada ukuran dan profitabilitas perusahaan, sebagaimana dalam  penelitian  ini  (Charisma,  2021).  Temuan  tersebut  sama  pada  penelitian  yang  diadakan Charisma  (2021)  membuktikan  bahwa  profitabilitas  tidak  mampu  memoderasi  hubungan  antara ukuran perusahaan pada kualitas laba.

## H7:  Profitabilitas  memperkuat  hubungan  antara  konservatisme  akuntansi  terhadap kualitas laba
Hasil dari pengolahan data membuktikan bahwa nilai signifikansinya 0,184 serta koefisien regresi  0,075  positif  maka  hipotesis  tujuh ditolak ,  artinya  dengan  adanya  variabel  pemoderasi berupa  profitabilitas  belum  sanggup  memoderasi  hubungan  antara  konservatisme  pada  kualitas laba.  Sejalan  dengan  Charisma (2021)  menunjukkan  adanya  korelasi  positif  antara  profitabilitas dan konservatisme akuntansi disebabkan oleh kebijakan bisnis yang kurang menerapkan praktik akuntansi  konservatif  ketika  mereka  dapat  meraih  keuntungan  yang  signifikan.  Untuk  menjaga reputasi  perusahaan  tetap  utuh  di  mata  kreditur  dan  investor,  hal  tersebut  dilakukan.  Namun, bisnis akan menggunakan prinsip konservatif ketika kondisi bisnis buruk dan hanya menghasilkan keuntungan  minimal  untuk  mengantisipasi  potensi  kejadian  positif  serta  menjauhi  penggunaan perlakuan manajemen laba.
Temuan  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  teori  sinyal  yang  beranggapan  ketika profitabilitas suatu perusahaan tinggi dan laba yang tinggi akan mengirimkan sinyal positif untuk
pihak  eksternal.  Profitabilitas  tinggi  pada  suatu  perusahaan  tidak  secara  otomatis  menjamin bahwa  laba  perusahaan  tersebut  memiliki  kualitas  tinggi  karena  tidak  menutup  kemungkinan untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba.  Selain  itu,  perusahaan  juga  dapat  menggunakan strategi pengelolaan laba yang agresif, seperti mengakui pendapatan lebih cepat atau mengurangi beban, dimana tindakan ini dapat menurunkan tingkat konservatisme dalam penyusunan laporan keuangan  (Charisma,  2021).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan Charisma  (2021)  membuktikan  bahwa  profitabilitas  tidak  dapat  memoderasi  hubungan  antara konservatisme akuntansi pada kualitas laba.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  pembahasan  hasil  penelitian  yang  telah  dipaparkan,  dapat  disimpulkan  bahwa likuiditas  berpengaruh  positif  signifikan  pada  kualitas  laba,  sedangkan  ukuran  perusahaan, konservatisme akuntansi,  serta profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap  pada kualitas laba. Dengan adanya profitabilitas sebagai variabel moderasi tidak mampu memoderasi pengaruh likuiditas, ukuran perusahaan, serta konservatisme akuntansi pada kualitas laba.

## REFERENSI
Abbas,  M.  Z.  dan  D.  S.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Struktur  Modal,  Likuiditas,  dan
Profitabilitas terhadap Kualitas Laba. Eksos , 18 (1), 1–15.
https://doi.org/10.31573/eksos.v18i1.434 Aderman, Ethika, & Meihendri. (2022). Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi, Profitabilitas, dan Good    Corporate  Governance  Terhadap  Kualitas  Laba  pada  Perusahaan  LQ-45  di  BEI. SINTAMA :  Jurnal  Sistem  Informasi,  Akuntansi  Dan  Manajemen , 2 (3),  363–381. https://adaindonesia.or.id/journal/index.php/sintamai
Agustin, P. S., & Rahayu, Y. (2022). Pengaruh Likuditas, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Good Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba. Ilmu Dan Riset Akuntansi , 24600585 , 1–19.
Amanda,  T.  T.,  &  NR,  E.  (2023).  Dampak  Pertumbuhan  Laba,  Struktur  Modal  dan  Likuiditas terhadap Kualitas Laba. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 5 (1), 12–24. https://doi.org/10.24036/jea.v5i1.527
Anggrainy, L. (2019). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan Laba, Kualitas Audit, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 8 (6), 1–20. Angraini,  R.,  Septiano,  R.,  Tinggi,  S.,  &  Kbp,  I.  E.  (2019).  Pengaruh  Pertumbuhan  Laba  Dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Karet Dan Batubara Di Kota Padang. Academic Conference of Accounting I , 1 , 129–140. http://ocs.akbpstie.ac.id/index.php/ACAR/ACA1/schedConf/presentations
Aurelia, I., Diah, E., & Tiswiyanti, W. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kualitas Laba (Studi  Pada  Perusahaan  Perusahaan  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2018). Jambi Accounting Review (JAR) JAR , 1 (1), 80–108. https://online-journal.unja.ac.id/JAR/
Azizah,  V.  N.,  &  Asrori,  A.  (2022).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  dan  Likuiditas terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  Variabel  Moderating. Owner , 6 (1), 1029–1042. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.712
Bawoni,  Tri;  Shodiq,  M.  J.  (2020).  Pengaruh  Likuiditas,  Alokasi  Pajak  Antar  Periode  Dan Komite Audit Terhadap Kualitas Laba. Prosiding Konferensi Ilmiah , 790–809.
Budi  Rohmansyah,  Indra  Gunawan,  Januar  Eky  Pambudi,  S.  N.  F.  (2022).  PENGARUH UKURAN  PERUSAHAAN,  STRUKTUR  MODAL,  LIKUIDITAS,  PROFITABILITAS DAN  INVESTMENT  OPPORTUNITY  SET  TERHADAP  KUALITAS  LABA. Jurnal Sustainable , 01 (1), 84–103.
Charisma,  S.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Likuiditas,  Ukuran  perusahaan,  dan  Konservatisme Akuntansi  terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Bisnis , 1 (1), 91–99.
Erawati,  T.,  &  Sari,  S.  A.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas  dan  Kebijakan  Dividen Terhadap  Kualitas  Laba  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019). Jurnal  Ilmiah  Akuntansi , 12 (1),  80–94.
https://unibba.ac.id/ejournal/index.php/akurat/article/view/392/328 Erawati, T., & Wuarlela, S. S. (2022). Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Likuiditas, Pertumbuhan Laba  Dan  Kualitas  Laba  Pada  Perusahaan  Pertambangan  Di  Indonesia. Jurnal  Literasi Akuntansi , 2 (2), 157–166. https://doi.org/10.55587/jla.v2i2.62 Erika Safitri,  luh ayu, & Muliati, N. K. (2021). Pengaruh Intellectual Capital, Struktur Modal, Konservatisme  Akuntansi  Dan  Investment  Opportunity  Set  Terhadap  Kualitas  Laba  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2018-2021) . 2010 , 297–309.
Ersa  Amanda  Maulida,  Dirvi  Surya  Abbas,  Imam  Hidayat,  &  Hamdani,  H.  (2022).  Pengaruh Likuiditas, Leverage, dan Konservatisme Akuntansi Terhadap Kualitas Laba. Digital Bisnis:
Jurnal Publikasi Ilmu Manajemen Dan E-Commerce , 1 (3), 31–45.
https://doi.org/10.30640/digital.v1i3.375 Estralita  Trisnawati,  F.  I.  (2020).  Pengaruh  Modal  Intelektual  Terhadap  Kualitas  Laba  Dengan Manajemen  Laba  Sebagai  Pemediasi. Jurnal  Paradigma  Akuntansi , 2 (4),  1753. https://doi.org/10.24912/jpa.v2i4.9371
Fedia, V. (2019). Pengaruh Leverage, Growth, Operating Cycle, Prudence terhadap Kualitas Laba dengan  Firm  Size  sebagai  Variabel  Moderasi. Journal  of  Business  and  Economics  (JBE) UPI YPTK , 4 (3), 92–101. https://doi.org/10.35134/jbeupiyptk.v4i3.122 Jefri, G. (2020). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Komite Audit, Komisaris Independen, dan Leverage  terhadap  Kualitas  Laba  pada  Perusahaan  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  ….
FIN-ACC (Finance Accounting) , 5 (2), 250–261.
https://journal.widyadharma.ac.id/index.php/finacc/article/view/1386 Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Corporate Governance: Values, Ethics and Leadership , 4 , 77–132. https://doi.org/10.4159/9780674274051-006 Kepramareni, P., Pradnyawati, S. O., & Swandewi, N. N. A. (2021). Kualitas Laba Dan Faktor- Faktor  Yang  Berpengaruh  (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Tahun  2017-2019). WACANA  EKONOMI  (Jurnal  Ekonomi,  Bisnis  Dan  Akuntansi) , 20 (2),  170–178. https://doi.org/10.22225/we.20.2.2021.170-178
Kurniawan,  C.,  &  Rosita  Suryaningsih.  (2019).  Debt  to  tottal  asset. EQUITY : Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi | , 21 (2), 163–180.
Luas,  C.  O.  A.,  Kawulur, A.  F.,  &  Tanor,  L.  A.  . (2021).  Pengaruh  Likuiditas,  Struktur  Modal, Pertumbuhan  Laba  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Kualitas  Laba  Perusahaan  Manufaktur Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei)  Periode 2017-2019. Jurnal Akuntansi Manado (JAIM) , 2 (2), 155–167.
https://doi.org/10.53682/jaim.v2i2.1459 Marlina, M., & Idayanti, F. (2021). Pengaruh Persistensi Laba, Ukuran Perusahaan dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 10 (3), 1–20. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/3841
Marpaung, E. I. (2019). Pengaruh Leverage, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Terhadap Kualitas Laba. Journal of Accounting, Finance, Taxation, and Auditing (JAFTA) , 1 (1), 1–14. https://doi.org/10.28932/jafta.v1i1.1524
Maulia,  R.,  &  Handojo,  I.  (2022).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi,  Investment  Opportunity Set, Dan Faktor Lainnya Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 24 (1), 193– 204. https://doi.org/10.34208/jba.v24i1.1266
Nanang, A. P., & Tanusdjaja, H. (2019). Pengaruh Corporate Governance (Cg) Terhadap Kualitas Laba Dengan Manajemen Laba Sebagai Variabel Intervening Pada Perusahaan Manufaktur Yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode 2015-2017. Jurnal Muara Ilmu  Ekonomi  Dan  Bisnis , 3 (2),
267. https://doi.org/10.24912/jmieb.v3i2.2909
Nanda,  S.  F.,  &  Muslim,  A.  I.  (2022).  Tinjauan  Kinerja  Perusahaan,  Konservatisme  Akuntansi dan Kualitas Laba. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 10 (2), 153. https://doi.org/10.29103/jak.v10i2.7064
Natasya  Noer  Azizah,  K.  (2023).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  Dan  Good  Corporate
Governance Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Akuntansi , 4 (1), 979.
https://doi.org/10.30736/jpensi.v4i1.221 Nirmalasari, F., & Wahyu Widati, L. W. W. (2022). Pengaruh leverage, ukuran perusahaan, dan profitabilitas  terhadap  kualitas  laba. Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Keuangan , 4 (12), 5596–5605. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i12.1876 Paramitha,  D.  K.,  &  Idayati,  F.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi  (JIRA) , 9 (2),  1–18. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/2801
Pratiwi,  W.  (2021).  The  Influence  of  Corporate  Governance  Mechanism,  Accounting Conservatism, And Company Size on Earnings Quality. Journal of Economics, Finance and Management Studies , 04 (01), 26–34. https://doi.org/10.47191/jefms/v4-i1-04
Qonita, D., Listiorini, L., & Novietta, L. (2022). Pengaruh Likuiditas, Leverage dan Profitabilitas terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai  Variabel  Moderasi  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2016-2022. JIKEM:  Jurnal  Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen , 2 (2), 2554–2576. Rahmah,  M.,  &  Suyanto,  S.  (2020).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Kualitas  Laba  pada Perusahaan Konstruksi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (The Factors That Influence Earnings  Quality  at  Construction  Companies  Listed  on  Indonesia  Stock  Exchange).
Prosiding Manajerial Dan Kewirausahaan , 4 , 53–62.
http://ejurnal.stieipwija.ac.id/index.php/prc53 Restu, D. P., Wijaya, R. Z., & Wiiwik, T. (2022). Pengaruh Profitabilitas dan Likuditas Terhadap Kualitas  Laba  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai  Moderasi  (Studi  Pada  Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2019). Jambi Accounting Review (JAR) , 3 (1), 20–34. https://online-
journal.unja.ac.id/JAR/article/view/19289/13737 Rizal,  A.  (2020).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi,  Invesment  Opportunity  Set,  Likuiditas, Profitabilitas, Debt To Total Assets Ratio, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Real  Estate  dan  Property  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia . Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1 (4), 37–50.
Safitri, R., & Afriyenti, M. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Likuiditas, Dan Konservatisme Akuntansi  Terhadap  Kualitas  Laba. Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi , 2 (4),  3793–3807. https://doi.org/10.24036/jea.v2i4.319
Sejati,  F.  R.,  Sutisman,  E.,  Pertiwi,  D.,  Ponto,  S.,  &  Syamsuddin,  N.  H.  (2021).  Dampak Leverage,  Profitabilitas,  Likuiditas  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Kualitas  Laba. PUBLIC  POLICY  (Jurnal  Aplikasi  Kebijakan  Publik  &  Bisnis) , 2 (2),  304–314. https://doi.org/10.51135/publicpolicy.v2.i2.p304-314
Septiana, G., & Desta, D. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan , Leverage Dan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia ( Bei ) Tahun 2014-2016 Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek. Jurnal Ekonomika , 14 (2), 372–380.
Septiano,  R.,  Aminah,  S.,  &  Sari,  L.  (2022).  Pengaruh  Pertumbuhan  Laba  dan  Likuiditas Terhadap Kualitas Laba Perusahaan Manufaktur Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2017-2020. Jurnal Inovasi Penelitian , 2 (10), 3551–3564.
Spence  michael.  (1973).  I  shall  argue  that  the  paradigm  case  of  the  market  with  this  type  of informational structure is the job market and will therefore focus upon it . By the end I hope it  will  be  clear (  although space  limitations  will  not permit an extended  argument  )  that  a. The Quarterly Journal of Economics , 87 (3), 355–374.
Sumertiasih,  N.  P.  L.,  &  Yasa,  G.  W.  (2022).  Pengaruh  Pertumbuhan  Laba,  Profitabilitas  dan Ukuran Perusahaan Pada Kualitas Laba. E-Jurnal Akuntansi , 32 (5), 1301. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i05.p14
Telaumbanua, S. W. K., & Purwaningsih, E. (2022). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba. JIIP - Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan , 5 (9), 3595–3601. https://doi.org/10.54371/jiip.v5i9.868
Tiwi  Herninta,  R.  S.  B.  G.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kualitas  Laba. Jurnal Economina , 1 (1), 1–12. https://doi.org/10.55681/economina.v1i1.9
Valeria,  S.,  &  Halim,  K.  I.  (2022).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  ,  Return  On  Assets  ,
Pertumbuhan Penjualan , Dan Firm Size Terhadap Kualitas Laba. Journal , 1 (1), 78–89.
Vania  Magdalena,  &  Estralita  Trisnawati.  (2022).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas, Konservatisme Akuntansi, dan Modal Intelektual terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ekonomi ,
27 (03), 402–419. https://doi.org/10.24912/je.v27i03.888 Wahyudi,  I.,  &  Fitriah,  N.  (2021).  Pengaruh  Aset  Tidak  Berwujud,  Ukuran  Perusahaan,
Kepatuhan  Perpajakan,  dan  Leverage  Terhadap  Transfer  Pricing. Jurnal  Akuntansi , 13 (2),
388–401. https://doi.org/10.28932/jam.v13i2.3885
Wahyuni, S., & Aidah, R. N. (2022). Measuring Financial Performance Islamic Banking During the  Covid-19  Pandemic  and  its  Determinant  Factors. IOSR  Journal  of  Economics  and Finance (IOSR-JEF) , 13 (2), 10–17. https://doi.org/10.9790/5933-1302041017 Wahyuni,  S.,  Dewi  Tursinawati,  A.,  Dirgantari,  N.,  &  Hapsari,  I.  (2022).  Determinant  Factors Analysis Of Company Value: (Empirical Study on Health Industry Sector during the Covid 19  Pandemic). Jurnal  IOSR  Bisnis  Dan  Manajemen  (IOSR-JBM) , 24 (4),  36–42. https://doi.org/10.9790/487X-2404013642
Winda  Mulyani,  Dirvi  Surya  Abbas,  Hamdani,  H.,  &  Triana  Zuhrotun  Aulia.  (2022).  Pengaruh Kepemilikan  Manajerial,  Investment  Opportunity  Set  (IOS),  Leverage  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Kualitas  Laba. Jurnal  Penelitian  Ekonomi  Manajemen  Dan  Bisnis , 1 (4), 169–184. https://doi.org/10.55606/jekombis.v1i4.685 Zatira,  D.,  Sifah,  H.  N.,  &  Erdawati,  L.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Struktur  Modal,
Likuiditas, dan Profitabilitas Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Food and Beverage Yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2013-2019. Prosiding  Konferensi  Nasional  Ekonomi  Dan Akuntansi (KNEMA) , 1177 , 2–14.