## KINERJA KEUANGAN LEMBAGA PERKREDITAN RAKYAT SEBELUM PANDEMI COVID 19
Ni Luh Putu Widhiastuti 1) ;Rai Dwi Andayani W 2)
1) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati Denpasar Jalan Kamboja No.11 A Denpasar
2) Fakultas Ekonomi, Bisnis dan Pariwisata Universitas Hindu Indonesia Jl. Sangalangit, Penatih, Denpasar Timur
Email: putuwidhiastuti@unmas.ac.id 1) , dwiandayani63@yahoo.com 2)

## ABSTRAK
Kinerja  keuangan  merupakan  suatu  yang  penting  karena  mampu  menunjukkan kemampuan LPD menghasilkan laba dalam suatu periode yang dapat digunakan sebagai dasar  dalam  pengambilan  keputusan  kedepannya  dan  evaluasi  apa  yang  telah  dicapai. Penelitian  ini  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  mengetahui  pengaruh non  performing loan , pertumbuhan tabungan, pertumbuhan deposito, pertumbuhan kredit, pertumbuhan aset dan beban operasional pendapatan operasional terhadap kinerja keuangan. Populasi pada  penelitian  ini  dilakukan  pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  di  Kabupaten  Badung Tahun 2018 sampai 2019. Metode penentuan sampel yang digunakan adalah purposive sampling ,  sehingga  diperoleh  jumlah  sampel  sebanyak  214  LPD.  Teknik  analisis  yang digunakan  adalah  analisis  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa non  performing  loan ,  pertumbuhan  tabungan,  pertumbuhan  deposito,  dan pertumbuhan  aset  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan,  sedangkan pertumbuhan  kredit  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan  dan  beban operasional  pendapatan  operasional  berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja  keuangan. Peneliti  selanjutnya  dapat  melakukan  penelitian  kembali  pada  LPD  di  Bali  dan menambahkan variabel lain seperti rasio kecukupan modal.
Kata Kunci: NPL, Pertumbuhan tabungan, pertumbuhan deposito, pertumbuhan kredit, pertumbuhan aset, BOPO dan kinerja keuangan.

## ABSTRACT
Financial  performance is  important  because  it  shows  the  ability  of  the  LPD  to generate profits in a period that can be used as a basis for future decision making and evaluating  what  has  been  achieved.  This  research  was  conducted  with  the  aim  of knowing  the  effect  of  non-performing  loans,  savings  growth,  deposit  growth,  credit growth,  asset  growth  and  operating  income  operating  expenses  on  financial performance.  The  population  in  this  study  was  conducted  at  the  Village  Credit Institution  in  Badung  Regency  from  2018  to  2019.  The  sample  determination  method used  was  purposive  sampling,  so  that  a  total  sample  of  214  LPDs  was  obtained.  The analysis technique used is multiple linear regression analysis. The results of this study indicate  that  non-performing  loans,  savings  growth,  deposit  growth,  and  asset  growth have  no  effect  on  financial  performance,  while  credit  growth  has  a  positive  effect  on financial  performance  and  operating  expenses  for  operating  income  have  a  negative
effect  on  financial  performance.  Further  researchers  can  conduct  research  again  on LPDs in Bali and add other variables such as the capital adequacy ratio.
Keywords: NPL,  savings  growth,  deposit  growth,  credit  growth,  asset  growth,  BOPO and financial performance.

## 1. PENDAHULUAN
Lembaga Perkreditan Desa merupakan lembaga keuangan milik desa pakraman yang berkedudukan di masing-masing desa pakraman.  LPD sebagai lembaga perantara keuangan  pada  dasarnya  berfungsi  menerima  dana  dari  pemilik  dana  berupa  tabungan maupun deposito, kemudian mentransfer dana tersebut kepada pihak yang memerlukan (peminjam)  melalui  penyaluran  kredit.  LPD  bukan  hanya  badan  usaha  yang  mampu mengatasi  permasalahan  keuangan  untuk  masing-masing  individu  di  masyarakat  saja, namun  LPD juga merupakan salah satu  sumber pendapatan desa sehingga  LPD  sangat perlu  dikelola  dan  dilakukan  pengawasan  agar  memiliki  kinerja  yang  baik  (Darsana, 2010:  2).  Namun  saat  ini,  LPD  dihadapkan  pada  tantangan-tantangan  untuk  dapat menjaga  eksistensinya  dalam  ketatnya  persaingan  dunia  usaha,  bukan  hanya  bersaing dengan  LPD  di  setiap  desa,  tetapi  juga  lembaga  keuangan  lain  yang  mulai  banyak memperluas  usahanya  untuk  dapat  menyasar  masyarakat  di  pedesaan.  Selain  itu,  data menunjukkan  bahwa  kondisi  LPD  di  Kabupaten  Badung  beraneka  ragam  dari  jumlah 119  LPD,  jumlah  LPD  yang  sehat  adalah  91  LPD,  cukup  sehat  12  LPD,  dan  kurang sehat 7 LPD (LPLPD, 2019).
Sebuah  LPD  dapat  dinyatakan  sehat  apabila  LPD  tersebut  mempunyai  kinerja keuangan  yang  baik  (Rusmala  dan  Ditya,  2014).    Kinerja  keuangan  yang  dihasilkan mampu  menjadi  petunjuk  bagaimana  LPD  tersebut  telah  dikelola  dan  dapat  juga memprediksi  bagaimana  LPD  tersebut  kedepanya.Kinerja  keuangan  LPD  adalah prestasi  kerja  yang  mampu  dicapai  oleh  LPD  pada  suatu  periode  tertentu.  Jika  LPD memiliki  kinerja  yang  baik  berarti  LPD  dalam  kondisi  yang  sehat  sehingga  dapat meningkatkan  tingkat  kepercayaan  masyarakat  untuk  menggunakan  produk/jasa  yang disedikan.  Kinerja  keuangan  LPD  dapat  dilihat  dari  profitabilitasnya,  dimana profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama  periode tertentu  (Munawir,  2012:33).  Profitabilitas  dapat  diukur  dengan return  on  asset yang fokus pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dalam aktivitas usahanya (Widhiastuti, dkk., 2017). Semakin tinggi ROA maka menunjukkan kondisi perusahaan dalam keadaan baik dan memiliki kemampuan untuk bertahan dalam usahanya.
Pentingnya  kinerja  keuangan  tersebut,  sehingga  perlu  dilakukan  penelitian mengenai  hal-hal  yang  mempengaruhinya.  Salah  satu  yang  diduga  mempengaruhi kinerja  keuangan  adalah non  performing  loan karena  dalam  penyaluran  kredit  tentu akan  mengandung  risiko  kredit  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  LPD tersebut.Dimana  NPL  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  LPD  dalam  mengelola  kredit  macet  yang  diberikan  oleh  LPD  (Krisna  dan Ratnadi,  2017).Jadi  rasio  NPL  dapat  dikatakan  sebagai  gambaran  dari  risiko  kredit, semakin  rendah  tingkat  NPL  semakin  rendah  pula  risiko  kredit  yang  ditanggung  LPD sehingga  kinerja  keuangan  LPD  semakin  tinggi.Menurut  Sastrawan,  dkk  (2014)  dan Mukarromah    dan  Badjra  (2015),  pertumbuhan  kredit  berpengaruh  positif  terhadap pertumbuhan  profitabilitas.  Sedangkan  Penelitian  Febriani  dan  Suardikha  (2019) menemukan  pengaruh  negatif  hubungan NPL  terhadap  kinerja  keuangan.  Berbeda  lagi
dengan  penelitian  Budiasa,  dkk  (2016)  dan  Aprilia  dan  Handayani  (2018)  yang menemukan NPL tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Pertumbuhan  tabungan  adalah  perkembangan  jumlah  tabungan  yang  diterima LPD  dari  satu  periode  ke  periode  berikutnya.  LPD  yang  mengalami  pertumbuhan tabungan  dan  diikuti  dengan  pengelolaan  yang  baik  maka  kinerja  keuangan  LPD  akan meningkat  dikarenakan  tabungan  yang  terus  bertumbuh  tersebut  akan  disalurkan kembali  dalam  bentuk  kredit  atau  investasi  sehingga  secara  otomatis  LPD  akan mendapatkan  imbal  hasil  dan  dapat  meningkatkan  labanya  yang  akan  berdampak  juga pada  meningkatnya  kinerja  keuangan  (Putra  dan  Putri,  2019).  Sastrawan,  dkk  (2014) menyatakan  pertumbuhan  tabungan  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan. Mukarromah dan Badjra (2015)dan Pangestika (2017) menyatakan bahwa pertumbuhan tabungan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Pertumbuhan  deposito  adalah  perkembangan  jumlah  simpanan  baik  yang dilakukan oleh masyarakat atau pihak lainnya yang penarikkanya hanya dapat dilakukan pada  waktu  tertentu  sesuai  dengan  perjanjian  yang  telah  disepakati.  Pertumbuhan deposito yang positif menunjukkan bahwa ketersediaan dana yang dapat disalurkan agar mendapatkan imbal hasil juga lebih banyak. Hal ini berarti semakin bertumbuh positif deposito  dalam  LPD  maka  semakin  tinggi  kinerja  keuangan  yang  mampu  dihasilkan LPD.Namun  Mukarromah  dan  Badjra  (2015)  menyatakan  pertumbuhan  deposito  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  bank.  Pangestika  (2017)  menemukan pertumbuhan deposito berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan.
Selain  itu,  faktor  yang  tak  kalah  penting  adalah  pertumbuhan  kredit  karena sumber  pendapatan  LPD  didominasi  dari  penyaluran  kredit  sehingga  kelangsungan hidup  LPD  sangat  dipengaruhi  oleh  sedikit  banyaknya  kredit  yang  disalurkan  dalam suatu  periode  (Friskayanti  2014).  Pertumbuhan  kredit  adalah  perkembangan  jumlah kredit  yang  disalurkan  oleh  LPD  dari  satu  periode  ke  peiode  lainnya.  Pertumbuhan jumlah  kredit  yang  tinggi  berarti  LPD  mampu  menyalurkan  kredit  lebih  banyak sehingga  berdampak  pada  keuntungan  yang  diperoleh  LPD  berupa  pendapatan  bunga. Jadi  semakin  tinggi  pertumbuhan  kredit/  semakin  banyak  kredit  yang  disalurkan  oleh LPD  maka  kinerja  keuangan  LPD  juga  semakin  tinggi.  Penelitian  yang  dilakukan Muhkarromah, dkk. (2015) dan Sastrawan, dkk (2014)  menyatakan pertumbuhan kredit berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan.  Berbeda  lagi  dengan  Sukmawati  dan Purbawangsa (2016) yang tidak menemukan adanya pengaruh dari  pertumbuhan kredit pada kinerja keuangan.
Pertumbuhan  aset  adalah  perubahan  total  aset  yang  dimiliki  oleh  perusahaan baik  mengalami  peningkatan  atau  penurunan.  Pertumbuhan  aset  merupakan  salah  satu komponen yang memiliki peran dalam mencapai kinerja keuangan perusahaan. Semakin bertumbuh positif aset  yang dimiliki  LPD diharapkan semakin tinggi hasil operasional yang  mampu  diperoleh  perusahaan.  Peningkatan  aset  yang  diikuti  oleh  peningkatan hasil operasi akan  semakin menambah kepercayaan masyarakat yang akan berdampak juga pada peningkatan kinerja LPD tersebut. Andelline dan Widjaya (2018) menyatakan bahwa  pertumbuhan  aset  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan.  Menurut Papilaya  dan  Ririhena  (2014)  pertumbuhan  aset  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja keuangan.
Beban  operasional  pendapatan  operasional  adalah  rasio  yang  menunjukkan efisiensi  LPD  dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya  yang  dapat  dilihat  dari besarnya  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  yang  diperoleh.  Semakin kecil  rasio  BOPO  berarti  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  semakin  kecil,  sehingga
dapat  dikatakan  LPD  semakin  efisen  dalam  menjalankan  kegaitan  operasinya  maka akan  berdampak  pada  laba  yang  diperoleh  semakin  meningkat  dan  kinerja  keuangan juga  akan  meningkat.  Penelitian  yang  dilakukan  Aprilia  dan  Handayani  (2018) menyatakan BOPO berpengaruh negtaif terhadap kinerja keuangan, sedangkan Yusriani (2018) menyatakan BOPO berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan.
Berdasarkan latar belakang di atas, maka pokok permasalahan dalam penelitian ini adalah apakah non performing loan , pertumbuhan tabungan, pertumbuhan deposito, pertumbuhan  kredit,  pertumbuhan  aset  dan  beban  operasional  pendapatan  operasional berpengaruh terhadap kinerja keuangan LPD di Kabupaten Badung periode 2018-2019?. Berdasarkan  pokok  permasalahan  tersebut  maka  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk memperoleh  bukti  empiris  pengaruh non  performing  loan ,  pertumbuhan  tabungan, pertumbuhan  deposito,  pertumbuhan  kredit,  pertumbuhan  aset  dan  beban  operasional pendapatan  operasional  terhadap  kinerja keuangan  LPD  di  Kabupaten  Badung  periode 2018-2019.  Hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  digunakan  sebagai  acuan  atau pertimbangan bagi pengurus  LPD dalam mengatasi permasalahan yang ada dilapangan agar  tetap  dapat  meningkatkan  kinerja  keuanganya.  Bukan  hanya  bermanfaat  bagi pengurus LPD tetapi juga bagi masyarakat desa pakraman sebagai pemilik LPD.

## 2. TINJAUAN LITERATUR DAN KERANGKA PENELITIAN

## 2.1 Teori Agensi
Teori agensi  pertama  kali  dikemukakan oleh Jensen  dan  Mackling  tahun  1976. Teori  agensi  menjelaskan  tentang  kontrak  antara  pemilik  (masyarakat  desa  adat)  yang mempercayakan agen (pihak manajemen LPD) untuk mengelola LPD atas nama pemilik dan memberikan wewenang kepada agen untuk mengambil keputusan yang terbaik bagi pemilik (Jensen dan Mackling, 1976). Namun agen dan pemilik merupakan pihak yang memiliki  kepentingan  yang  berbeda,  sehingga  akan  menimbulkan  konflik.  Cara meminimalkan  konflik  tersebut  salah  satunya  adalah  meningkatkan  kinerja  keuagan perusahaan.    Kinerja  keuangan  yang  meningkat  adalah  harapan  pemilik,  dan  dengan meningkatkan kinerja keuangan maka agen juga akan mendapatkan keuntungan berupa kompensasi,  sehingga  penting  dilakukan  penelitian  berkaitan  dengan  yang mempengaruhi kinerja keuangan pada LPD.

## 2.2 Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  adalah  prestasi  kerja  yang  telah  dicapai  perusahaan  dalam suatu  periode  tertentu  yang  tertuang  pada  laporan  keuangan  perusahaan  yang bersangkutan (Chandra, 2010). Pengukuran kinerja keuangan perusahan yang dilakukan setiap  periode  bermanfaat  untuk  mengetahui  tingkat  efisiensi  dan  keberhasilan  operasi perusahaan,  untuk mengontrol  apakah  perusahaan telah  mencapai  tujuannya  atau  tidak serta  untuk  membuat  rencana  masa  depan  perusahaan.  Pengukuran  kinerja  keuangan perusahaan  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  ROA  sebagai  ukuran  profitabilitas perusahaan.  ROA  adalah  pengukuran  kemampuan  perusahaan  secara  keseluruhan  di dalam  menghasilkan  laba  dari  keseluhan  aktiva  yang  dimiliki  perusahaan.  ROA  yang positif  berarti  aktiva  yang  dimiliki    untuk  kegiatan  operasi  mampu  menghasilkan  laba bagi perusahaan.

## 2.3 Non Performing Loan
Pendapatan  dari  bunga  kredit  memberikan  kontribusi  yang  mendominasi pendapatan  LPD.  Namun  kontribusi  pendapatan  bunga  yang  tinggi  juga  memberikan dampak pada risiko yang sangat tinggi. Kredit bermasalah (NPL) merupakan pinjaman yang  mengalami  kesulitan  dalam  pelunasannya  yang  diakibatkan  oleh  adanya  faktor kesenjangan  atau  faktor  eksternal  diluar  kendali  debitur.Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.  8/31/DPBPR  tanggal  12  Desember  menyatakan  tujuan  NPL  adalah  untuk mengetahui jumlah nominal kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet. Oleh  karena  itu,diperlukan  analisis  kredit  yang  baik  dalam  mengeluarkan  kebijakan dalam  penyaluran  kredit  kepada  kreditur.  Salah  satunya  dapat  dilakukan  dengan memperketat  persyaratan  dalam  penyaluran  kredit  namun  tidak  meghilangkan pendapatan yang diperoleh.

## 2.4 Pertumbuhan Tabungan
Tabungan  adalah  suatu  bentuk  simpanan  baik  yang  dilakukan  masyarakat ataupun  pihak lain yang penarikannya hanya dapat dilakukan apabila memenuhi syarat- syarat tertentu yang telah disepakati dan tidak dapat ditarik dengan menggunakan cek, bilyet  giro atau  alat  lain  yang  dipersamakan  dengan  itu  (Taswan,  2017:  95).  Syarat- syarat yang dimaksud adalah penarikanya  dapat dilakukan baik tunai maupun nontunai (pindah buku, transfer ke bank lain) melalui mesin ATM atau teller , jumlah penarikanya tidak  melebihi  saldo  minimum,  dan  dapat  ditarik  kapan  saja.  Pertumbuhan  tabungan menunjukkan  perkembangan  jumlah  tabungan  periode  sekarang  dibandingkan  dengan jumlah tabungan periode sebelumnya.

## 2.5 Pertumbuhan Deposito
Deposito  adalah  bentuk  simpanan  baik  yang  dilakukan  masyarakat  atau  pihak ketiga yang penarikannya dilakukan pada waktu tertentu menurut perjanjian yang telah disepakati  oleh  penyimpan  dan  bank  (Taswan,  2017:  103).  Deposito  merupakan simpanan atas nama, sehingga hanya dapat ditarik/ diuangkan oleh pihak yang namanya tercantum  dalam  bilyet  deposito  tersebut  dan  penarikkannya  boleh  dilakukan  hanya pada  saat  tertentu  menurut  jatuh  temponya,  umumnya  terdiri  dari  1  bulan,  3  bulan,  6 bulan  12  bulan  dan  24  bulan.  Apabila  deposan  ingin  menarik  depositonya  sebelum jangka waktu jatuh tempo sesuai dengan perjanjian, maka bank akan megenakan pinalti. Pertumbuahan  deposito  menunjukkan  perkembangan  jumlah  deposito  dari  periode  ke periode.

## 2.6 Pertumbuhan Kredit
Kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  didefinisikan  sebagai  penyediaan  uang  atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  peminjam untuk  melunasinya  setelah  jangka  waktu  tertentu  dengan  jumlah  bunga,  imbalan  atau pembagian  hasil  keuntungan  (Taswan,  2017:  215).    Pertumbuhan  kredit  menunjukkan perkembangan  jumlah  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  dari  satu  periode  ke  periode lainya.  Pertumbuhan  kredit  yang  tinggi  menunjukkan  bahwa  LPD  akan  mengalami peningkatan pendapatan karena memperoleh bunga dari kredit yang disalurkan.

## 2.7 Pertumbuhan Aset
Aset  atau  aktiva  merupakan  sumber  ekonomi  yang  digunakan  untuk  aktivitas operasional  perusahaan,  dengan  harapan  dapat  memberikan  manfaat  dikemudian  hari. Petumbuhan  aset  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  meningkatkan  ukuran perusahaan  yang  dapat  dilihat  dari  adanya  perubahan  tahunan  dari  total  aktiva  yang dimiliki  oleh  perusahaan.  Pertumbuhan  aset  menunjukkan  jumlah  kekayaan  LPD  yang semakin meningkat. LPD mengharapkan pertumbuhan aset yang positif karena semakin besar  aset  yang  dimiliki  LPD  berdampak  pada  semakin  besar  hasil  operasional dihasilkannya.

## 2.8 Beban Operasional Pendapatan Operasional
Biaya  operasional  pendapatan  operasional  merupakan  rasio  yang  menunjukkan kemampuan  manajemen  dalam  mengendalikan  biaya  operasionalnya  terhadap pendapatan  operasional  (Triaryanti,  2018).  Biaya  operasional  merupakan  biaya  yang dikeluarkan  oleh  LPD  dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya,  sedangkan pendapatan  operasional  merupakan  pendapatan  yang  diperoleh  LPD  dari  kegiatan operasi  yang  dijalankan.  Semakin  tinggi  nilai  BOPO  berarti  biaya  operasional  yang dikeluarkan  lebih  tinggi  dibandingkan  pendapatannya,  maka  akan  menimbulkan kerugian  sehingga  dapat  dikatakan  tingkat  efisiensi  LPD  dari  operasional  semakin rendah.
2.9 Hubungan non performing loan terhadap kinerja keuangan LPD NPL memiliki kaitan yang erat dengan kredit bermasalah, yang berarti pinjaman tersebut  mengalami  kesulitan  dalam  pelunasanyaatau  biasa  disebut  kredit  macet. Berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  18/14/PBI/2016  pasal  11  batas  minimul NPL  yaitu  ≤  5%.    NPL  dapat  dikatakan  sebagai  penyaluran  kredit  yang  memiliki kualitas yang kurang baik karena berdampak pada kerugian LPD yang disebabkan oleh tidak diterima kembalinya dana yang telah disalurkan dan tidak diterimanya pendapatan bunga  yang  seharusnya diperoleh dari pemberian kredit tersebut. Oleh karena itu LPD tidak  akan  mengalami  penurunan  pendapatan  sehingga  kinerja  keuanganya  juga menurun.  Semakin  tinggi  NPL  maka  semakin  rendah  kinerja  keuanganya.Hasi penelitian Febriani dan Suardikha (2019) menunjukkan NPL memiliki hubungan negatif dengan kinerja keuangan.Berdasarkan pemaparan di atas, maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 1 : Non  performing  loan memiliki  hubungan  negatif  terhadap  kinerja  keuangan LPD

## 2.10 Hubungan pertumbuhan tabungan terhadap kinerja keuangan LPD
Pertumbuhan  tabungan  merupakan  perkembangan  jumlah  tabungan  dalam  satu periode  tertentu  yang  penarikannya  hanya  dapat  dilakukan  melalui  syarat-syarat tertentu.  Semakin  banyak  dan  bertumbuh  jumlah  tabungan  dan  semakin  lama  tidak ditarik  oleh  nasabah  maka  LPD  dapat  mengelola  kembali  data  tersebut  agar  dapat meningkatkan  laba.  Salah  satu  cara  LPD  mengelola  dana  tabungan  tersebut  adalah menyalurkannya  kembali  kepada  nasabah  yang  memerlukan  dana  berupa  kredit sehingga keuntungannya dari bunga kredit. LPD yang mampu mengelola danatabungan tersebut  dengan  baik  akan  meningkatkan  kinerja  keuangan  LPD.  Hal  tersebut menunjukkan hubungan searah antara pertumbuhan tabungan dengan kinerja keuangan LPD.  Pernyataan  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  Sastrawan,  dkk  (2014)  dan  yang
menyatakan  adanya  hubungan  positif  anatara  pertumbuhantabungan  dan  kinerja keuangan  Berdasarkan  pemaparan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 2 : Pertumbuhan tabungan memiliki hubungan positif terhadap kinerja keuangan LPD

## 2.11 Hubungan pertumbuhan deposito terhadap kinerja keuangan LPD
Pertumbuhan  deposito  merupakan  pertumbuhan  jumlah  deposito  yang merupakan  dana  nasabah  yang  penarikannya  sesuai  jangka  waktu  tertentu,  sehingga mudah  diprediksi  ketersediaan  dana  tersebut.  Oleh  karena  ketersediaan  dananya  dapat diprediksi sehingga dapat memudahkan LPD dalam pengelolaannya, berapa dana yang dapat disalurkan pada suatu periode tertentu tanpa menggangu likuiditas LPD dan tetapi memperoleh  pendapatan  dari  penyaluran  dana  deposito  tersebut.  LPD  yang  mampu mengelola  deposito  dengan  baik  akan  memberikan  kontribusi  positif  pada  pendapatan LPD. Semakin tinggi pertumbuhan deposito semakin tinggi juga kinerja keuangan yang mampu  dihasilkan  oleh  LPD.Hal  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan olehMukarromah  dan  Badjra  (2015)  Sastrawan,  dkk  (2014)      bahwa  ada  hubungan positif  antara  pertumbuhan  deposito  dan  kinerja  keuangan.Berdasarkan  pemaparan  di atas, maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 3 :  Pertumbuhan  deposito  memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap  kinerja keuangan LPD

## 2.12 Hubungan pertumbuhan kredit terhadap kinerja keuangan LPD
Kredit  merupakan  sumber  pendapatan  yang  mendominasi  lembaga  keuangan. Pertumbuhan  kredit  adalah  jumlah  dari  pertumbuhan  aktiva  produktif  (kredit),  yang merupakan penyerahan barang, jasa atau uang dari kreditur kepada debitur. Kredit yang disalurkan tersebut akan meningkatkan laba pada LPD sehingga kinerja keuangan LPD juga  meningkat.Semakin  tinggi  pertumbuhan  kredit  yang  memiliki  kuantitas  dan kualitas yang baik maka semakin tinggi kinerja keuangan yang didapat LPD. Ini berarti ada  hubungan  yang  searah  antara  pertumbuhan  kredit  dengan  kinerja  keuangan  LPD. Hal tersebut sejalan dengan penelitian Muhkarromah dan Badjra (2015) dan Sastrawan, dkk  (2014)  yang  menyatakan  pertumbuhan  kredit  memiliki  hubungan  yang  positif terhadap  kinerja  keuangan.Berdasarkan  pemaparan  di  atas,  maka  hipotesis  yang diajukan dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 4 :  Pertumbuhan  kredit  memiliki  hubungan  positif  terhadap  kinerja  keuangan LPD

## 2.13 Hubungan pertumbuhan aset terhadap kinerja keuangan LPD
Pertumbuhan aset merupakan  salah satu komponen yang memiliki peran dalam pencapaian  kinerja  keuangan  perusahaan  karena  pertumbuhan  aset  dapat  digunakan sebagai  cerminan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dan  ketersediaan dana  internal  perusahaan.Pertumbuhan  aset  menunjukkan  jumlah  kekayaan  LPD  yang semakin meningkat.  Melalui aset yang dimiliki dapat mempengaruhi produktivitas dan efesiensi  perusahaan  yang  pada  akhirnya  dapat  berpengaruh  pada  kinerja  keuanganya (Budiasa  dkk,  2016).  Dalam agency  theory menjelaskan  hubungan  pertumbuhan  aset terhadap  kinerja  keuangan  LPD.  Agent  bertugas  dalam  menyampaikan  laporan keuangan yang akan digunakan oleh pihak prinsipal untuk mengukur kinerja LPD. Para agent  akan  berusaha  mengambil  keputusan  sebaik  mungkin  untuk  memaksimalkan
kinerja  LPD.Jika  pertumbuhan  aset  bertambah  maka  akan  meningkatkan  kinerja keuangan  LPD,hal  ini  dikarenakan  dengan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  sehingga para  anggota  (prinsipal)  LPD  akan  lebih  banyak  berinvestasi  karena  memiliki  sinyal yang  positif  bagi  pihak  prinsipaluntuk  mendapatkan  keuntungan.  Hal  tersebut  sejalan dengan  harapan  LPD  yang  mengharapkan  pertumbuhan  aset  yang  positif  karena semakin besar aset yang dimiliki LPD berdampak pada semakin besar hasil operasional dihasilkannya.  LPD  yang  memiliki  aset  yang  banyak/  terus  bertumbuh  positif  akan dapat  meningkatkan  kinerja  keuangan  LPD.  Menurut  Papilaya  dan  Ririhena  (2014) pertumbuhan  aset  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan . Berdasarkan pemaparan di atas, maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini sebagai berikut: H 5 : Pertumbuhan aset memiliki hubungan positif terhadap kinerja keuangan LPD

## 2.14 Hubungan beban operasional pendapatan operasional terhadap kinerja keuangan LPD
Beban  operasional  pendapatan  operasional  merupakan  rasio  yang  digunakan untuk  mengukur  efisiensi  LPD  dengan  membandingkannya  dengan  pendapatan operasional  dalam  periode  yang  sama.  Bank  Indonesia  menetapkan  nilai  BOPO  yang baik  untuk  bank  adalah  <90%.  Jika  LPD  memiliki  nilai  BOPO  <  90%  maka  dapat dikatakan bahwa efisiensi manajemen LPD dikategorikan baik. Jadi semakin tinggi nilai BOPO  berarti  semakin  tinggi  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  untuk  menghasilkan suatu  pendapatan  operasi,  maka  risiko  yang  yang  ditanggung  LPD  semakin  tinggi sehingga kinerja keuangan yang diperoleh LPD semakin rendah. Hasi penelitian Aprilia dan Handayani (2018) menunjukkan BOPO memiliki hubungan  negatif dengan kinerja keuangan.  Berdasarkan  pemaparan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini sebagai berikut:
H 6 :  Beban  Operasional  pendapatan  operasional  memiliki  hubungan  yang  negatif terhadap kinerja LPD

## 3. MODEL PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  pada  LPD  di  kabupaten  Badung.Sampel  dalam penelitian  ini  diperoleh  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling yang  artinya teknik pengambilan sampel berdasarkan kriteria tertentu.Kriteria yang digunakan adalah LPD  di  kabupaten  tabanan  yang  terdaftar  di  LPLPD  Kabupaten  Badung,  sudah menyetorkan  laporan  keuangan  kepada  LPLPD  kabupaten  Badung  dan  memiliki  data lengkap  yang  diperlukan  dalam  penelitian  ini,  sehingga  diperoleh  jumlah  sampel sebanyak 214 LPD.  Variabel terikat dalam penelitian ini adalah kinerja keuangan yang diukur menggunakan ROA yang merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan LPD dalam  menghasilkan  laba  dari  aset  yang  dimilikinya.  Menurut  Wiagustini  (2010:81) ROA diukur dengan rumus:
ROA = ………………...……………………………………….…….(1)
Variabel bebas yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
NPL  adalah  cerminan  risiko  kredit,  dimana  semakin  rendah  tingkat  NPL  maka semakin rendah pula risiko kredit yang ditanggung oleh  LPD dan sebaliknya. Menurut Surat Edaran BI No. 13/30/DPNP) NPL dapat dihitung dengan rumus:
NPL = ……..…………...……………………………………...(2) Menurut Mahayana (2013) pertumbuhan tabungan dihitung dengan rumus: Pertumbuhan Tabungan = ……….....…….….(3) Menurut Mahayana (2013) pertumbuhan tabungan dihitung dengan rumus: Pertumbuhan Deposito = ………..…………….(4) Menurut Mahayana (2013) pertumbuhan kredit dihitung dengan rumus: Pertumbuhan Kredit = ……...…………………….(5)
Pertumbuhan  aset  merupakan  perkembangan  jumlah  total  aset  dalam  satu periode. Menurut Mega, dkk (2014) pertumbuhan aset dapat dihitung dengan rumus:
Pertumbuhan Aset= ..………………………………….(6)
Menurut Peraturan Daerah Provinsi Bali Nomor 3 Tahun 2017 tentang Lembaga Perkreditan Desa, BOPO dapat dihitung dengan rumus:
BOPO = …...….………………………………………….(7)
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  linear  berganda, dengan persamaan sebagai berikut:
ROA = α+β1 NPL + β2 PT+ β3 PD+ β4 PK+ β5 PA+ β6 BOPO+e………………..…(8)
Keterangan:
Α : Nilai Konstanta β1,β2,β3,β4,β5,β6 : Koefisien regresi variabel independen NPL : Risiko Kredit PT : Pertumbuhan Tabungan PD : Pertumbuhan Deposito PK : Pertumbuhan Kredit PA : Pertumbuhan Aset BOPO : Beban Operasional Pendapatan Operasional

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1 Hasil Penelitian Uji Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  memberikan  gambaran  mengenai  karakteristik  masing- maisng variabel penelitian. Hasil uji statistik deskriptif dapat dilihat pada Tabel 1. Hasil uji statistik deskriptif menunjukkan bahwa jumlah sampel sebanyak 214 LPD. Selain itu juga  uji  ini  menunjukkan  nilai  minimum,  maximum, mean dan standar  deviation masing-masing variabel penelitian.

## Uji Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda  dilakukan  untuk  mengetahui  bagaimana pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikatnya,  dimana  dalam  penelitian  ini berarti  untuk  mengetahui  pengaruh non  performing  loan ,  pertumbuhan  tabungan, pertumbuhan  deposito,  pertumbuhan  aset,  pertumbuhan  kredit  dan  BOPO  terhadap kinerja keuangan. Hasil pengujiannya dapat dilihat pada Tabel 2.
Berdasarkan hasil uji analisis regresi linear berganda, persamaan regresi adalah: ROA = 10,215+ -0,004NPL + -0,005PT+ 0,001PD+ 0,012PK+ -0,00006213PA+-0,097 BOPO+e………………………………………………..…………………(9)

## Uji Asumsi Klasik
Uji  asusmi  klasik  dilakukan  untuk  memastikan  bahwa  model  yang  digunakan dalam penelitian ini tidak melanggar asumsi tersebut sehingga dapat digunakan sebagai alat  prediksi  yang  baik.Hasil  uji  normalitas  menunjukkan  bahwa  nilai asymp.  Sig .(2- tailed )  adalah  0,063  Nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05  yang  berarti  model  regresi dalam penelitian ini telah berdistribusi normal.Hasil uji multikolinearitas menunjukkan bahwa masing-masing variabel bebas memiliki nilai tolerance lebih besar dari 0,10 dan nilai variance  inflation  factor lebih  kecil  dari  10.  Hal  tersebut  membuktikan  bahwa model  regresi  bebas  dari  gejala  multikolinearitas.Hasil  uji  autokorelasi  menunjukkan bahwa  tidak  ada  autokorelasi  di  dalam  model  regresi  yang  digunakan.Hasil  uji heteroskedastisitas  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  masing-masing  variabel independen  mempunyai  nilai  yang  lebih  besar  dari  0,05.  Hal  ini  berarti  model  regresi yang digunakan tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Uji F
Hasil  uji  F  menunjukkan  bahwa  nilai  F  hitung  sebesar  120,460  dengan  nilai signifikansi  0,000  lebih  kecil  dari  0,05.  Hal  ini  berarti  bahwa non  performing  loan , pertumbuhan  tabungan,  pertumbuhan  deposito,  pertumbuhan  aset,  pertumbuhan  kredit dan  BOPO  berpengaruh  secara  simultan  terhadap  kinerja  keuangan  pada  LPD  di Kabupaten Badung.

## Uji Koefisien Determinasi
Hasil  uji  koefisien  determinasi  menunjukkan  nilai adjusted  R  Square adalah sebesar  0,771  atau  77,1  %.  Hal  ini  berarti  kinerja  keuanganmampu  dijelaskan  sebesar 77,1  %  oleh non  performing  loan ,  pertumbuhan  tabungan,  pertumbuhan  deposito, pertumbuhan  aset,  pertumbuhan  kredit  dan  BOPO.  Sedangkan  sisanya  sebesar  22,9 dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian ini.

## Uji t
Uji  t  menunjukkan  pengaruh  variabel  independen  secara  parsial  terhadap variabel dependen. Hasil uji t pada Tabel 2 menunjukkan bahwa:
1. Variabel non  performing  loan memiliki  nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0,004  dan nilai t hitung sebesar -1,446 dengan nilai signifikansi 0,150 yang  lebih besar dari 0,05.
Hal  ini  berarti non  performing  loan tidak  berhubungan  dengan  kinerja  keuangan, sehingga H 1 ditolak.
2. Variabel pertumbuhan tabungan memiliki nilai koefisien regresi sebesar  -0,005 dan nilai t hitung sebesar -1,078 dengan nilai signifikansi 0,282 yang  lebih besar dari 0,05.
Hal ini berarti pertumbuhan tabungan  tidak berhubungan dengan kinerja keuangan, sehingga H 2 ditolak.
3. Variabel  Pertumbuhan  deposito  memiliki  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,001  dan nilai t hitung sebesar 0,327 dengan nilai signifikansi 0,744 yang  lebih besar dari 0,05.
Hal  ini  berarti  pertumbuhan  deposito  tidak  berhubungan  dengan  kinerja  keuangan, sehingga H 3 ditolak.
4. Variabel Pertumbuhan kredit memiliki nilai koefisien regresi sebesar 0,012 dan nilai t hitung sebesar 3,292 dengan nilai signifikansi 0,001  yang   lebih kecil dari 0,05. Hal ini  berarti  Pertumbuhan  kredit  memiliki  hubungan  positif  terhadap  kinerja keuangan, sehingga H 4 diterima.
5. Variabel Pertumbuhan aset memiliki nilai koefisien regresi sebesar -0,00006213 dan nilai t hitung sebesar -0,010 dengan nilai signifikansi 0,992 yang  lebih besar dari 0,05.
Hal  ini  berarti  Pertumbuhan  aset  tidak  berhubungan  dengan  kinerja  keuangan, sehingga H 5 ditolak.
6. Variabel  BOPO  memiliki  nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0,097  dan  nilai  t hitung sebesar -24,682 dengan nilai signifikansi  0,000  yang  lebih kecil dari 0,05. Hal  ini berarti  BOPO  memiliki  hubungan  negatif  terhadap  kinerja  keuangan,  sehingga  H 6 diterima.

## 4.2 Pembahasan
Hubungan non performing loan terhadap kinerja keuangan Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa non  performing  loan tidak  memiliki hubungan  dengan  kinerja  keuangan.Banyak  atau  sedikitnya  kredit  bermasalah  yang dimiliki  LPD  tidak  akan  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  LPD  tersebut.  Kredit yang diklasifikasikan dalam kredit bermasalah adalah kredit yang kurang lancar, kredit diragukan  dan  kredit  macet.  Pada  dasarnya  kredit  bermasalah  dapat  mengganggu  atau mempengaruhi  pendapatan  yang  diperoleh  LPD.  Namun  karena  LPD  memiliki  sistem pengendalian  yang  baik  dengan  membuat  cadangan  pinjaman  ragu-ragu  maka  kredit bermasalah  tidak  mempengaruhi  pendapatan  LPD  sehingga  kinerja  keuangan  yang mampu  dihasilkan  juga  tidak  berpengaruh.  Selain  itu,  manajemen  telah  menyusun antisipasi  kemungkinan  risiko  yang  kemungkinan  timbul  dalam  pengelolaan  berkaitan dengan  aspek pruksi ,  kredit risk  ratio ,  investasi risk  ratio ,  deposito risk  ratio ,  dan sumber dana (Istiyani, dkk.,2021). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Aprilia dan  Handayani  (2018)  yang  menemukan non  performing  loan tidak  berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

## Hubungan pertumbuhan tabungan terhadap kinerja keuangan
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  tabungan  tidak  memiliki hubungan dengan kinerja keuangan.Besar atau kecilnya perkembangan jumlah tabungan tidak  berdampak  pada  kinerja  keuangan  yang  mampu  dihasilkan  LPD.Tabungan merupakan  simpanan  yang  dikelola  LPD  untuk  memperoleh  pendapatan.  Namun apabila hal tersebut tidak diperoleh kemungkinan disebabkan karena LPD tidak mampu mengelola  dengan  baik  dana  tabungan  nasabah  yang  dimiliki.  LPD  hanya  mampu membayar  beban  bunga  kepada  nasabah yang  menyimpan  dana  pada  LPD  tetapi  tidak mampu  memperoleh  pendapatan  yang  lebih  tinggi  dari  beban  bunga  yang  dibayarkan sehingga  LPD  tidak  mampu  menghasilkan  laba  dari  dana  tabungan  yang  dimiliki sehingga  tidak  mampu  mempengaruhi  kinerja  keuangan  LPD.  Hasil  penelitian  ini
sejalan  dengan  penelitian  Mukarromah  dan  Badjra  (2015)  menyatakan  bahwa pertumbuhan tabungan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

## Hubungan pertumbuhan deposito terhadap kinerja keuangan
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  deposito  tidak  memiliki hubungan  dengan  kinerja  keuangan.Semakin  banyak  atau  sedikit  jumlah  pertumbuhan deposito  tidak  mampu  mempengaruhi  kinerja  LPD  tersebut.Deposito  merupakan simpanan  yang  penarikannya  hanya  dapat  dilakukan  pada  waktu  tertentu  yang  telah disepakati.  Oleh  karena  ada  ketentuan  waktu  maka  seharusnya  LPD  lebih  bisa memperhitungkan pengelolaan deposito tersebut agar tidak mengganggu likuiditas LPD dan tetap memperoleh laba yang maksimal. Namun apabila pertumbuhan deposito tidak mampu  mempengaruhi  kinerja  keuangankemungkinan  disebabkan  karena  LPD  belum mampu mengelola dana deposito dengan baik sehingga hanya mampu membayar beban bunga  kepada  deposan  dan  tidak  memperolah  pendapatan  atau  laba  dari  pengelolaan dana  deposito  tersebut  sehingga  tidak  mampu  mempengaruhi  kinerja  keuangan  LPD. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitianMukarromah  dan  Badjra  (2015) menyatakan pertumbuhan deposito tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

## Hubungan pertumbuhan kredit terhadap kinerja keuangan
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  kredit  memiliki  hubungan positif terhadap kinerja keuangan. Kredit yang salurkan oleh LPD merupakan salah satu sumber  yang  mendominasi  pendapatan  LPD.  Pertumbuhan  kredit  yang  disalurkan menggambarkan  besarnya  dana  yang  berhasil  dihimpun  dari  penyaluran  kredit  kepada masyarakat.  Dengan  menyalurkan  kredit,  LPD  akan  mendapatkan  keuntungan  berupa pendapatan  bunga.  Jika  pendapatan  meningkat  maka  akan  berpengaruh  pada  kinerja keuangan  LPD  yang  juga  semakin  meningkat.  Semakin  tinggi  pertumbuhan  jumlah kredit, maka jumlah dana yang menganggur semakin kecil dan pendapatan bunga yang diperolah  akan  meningkat  maka  semakin  tingginya  kinerja  keuangan  yang  mampu dihasilkan.  Hal  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  Muhkarromah,  dkk.  (2015)  yang menyatakan  pertumbuhan  kredit  memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap  kinerja keuangan.

## Hubungan pertumbuhan aset terhadap kinerja keuangan
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  aset  tidak  memiliki hubungan dengan kinerja keuangan. Tinggi atau  rendahnya perkembangan jumlah aset yang  dimiliki  LPD  tidak  berdampak  pada  kinerja  keuangan  yang  mampu  di  hasilkan LPD.  Hal ini kemungkinan disebabkan karena aset yang dimiliki tidak dikeola dengan baik. Dalam arti aset yang dimiliki tersebut tidak digunakan dengen efisien seperti tidak disalurkan melalui penyaluran kredit secara efisien atau diinvestasikan pada instrument yang  menghasilkan  keuntungan  yang  baik.  Sehingga  berapapun  jumlah  aset  yang dimiliki  apabila  tidak  dikelola  dengan  baik  tidak  akan  mampu  menghasilkan keuntungan  yang  berdampak  pada  kinerja  keuangan  LPD.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Andelline dan Widjaya (2018) menyatakan bahwa pertumbuhan aset tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

## Hubungan BOPO terhadap kinerja keuangan
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  BOPO  memiliki  hubungan  negatif terhadap  kinerja  keuangan.  Semakin  rendah  nilai  BOPO  berarti  semakin  kecil  beban
operasional  yang  dikeluarkan  untuk  menghasilkan  suatu  pendapatan  operasional. Oleh karena itu,  LPD dikatakan  efisien dalam mengelola  dana yang dimiliki dan melakukan pengandalian  atas  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  kegiatan  operasional  LPD.  Dengan mampunya melakukan efisiensi biaya maka keuntungan yang semakin besar akan dapat diperoleh  sehingga  berdampak  pada  kinerja  keuangan  yang  semakin  meningkat.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Aprilia  dan  Handayani  (2018)  bahwa  BOPO memiliki hubungan negatif dengan kinerja keuangan.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan  pembahasan  yang  telah  disampaikan  di atas, dapat ditarik kesimpulan bahwa non performing loan , pertumbuhan tabungan, pertumbuhan  deposito,  dan  pertumbuhan  aset  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan  pada  LPD  di  Kabupaten  Badung  periode  2018-2019.  Sedangkan pertumbuhan  kredit  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan  pada  LPD  di Kabupaten  Badung  periode  2018-2019  dan  beban  operasional  pendapatan operasional berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan pada LPD di Kabupaten Badung periode 2018-2019. Hal ini berarti bahwa sebelum adanya pandemi Covid- 19  kinerja  keuangan  LPD  Di  Kabupaten  Badung  khususnya  periode  2018-2019 dipengaruhi  oleh  pertumbuan  kredit  dan  BOPO.  Hasil  penelitian  ini  diharapkan dapat  digunakan  sebagai  masukan  bagi  masyarakat  ataupun  pengelola  LPD  agar dapat meningkatkan kinerja keuangannya demi kemajuan LPD tersebut.

## 6. KETERBATASAN DAN SARAN
Penelitian yang dilakukan ini memiliki beberapa keterbatasan seperti:
1. Sampel yang digunakan hanya  LPD yang berada di Kabupaten Badung Periode 2018-2019 sehingga kemungkinan hasil yang diperoleh tidak bisa digeneralisasi untuk dapat menggambarkan kondisi LPD secara keseluruhan yang ada di Bali. Disarankan  untuk  penelitian  selanjutnya  dapat  dilakukan  di  LPD  seluruh  Bali agar dapat mengetahui bagaimana kondisi LPD yang menjadi lembaga keuangan berbasis desa pakraman.
2. Penelitian  ini  hanya  menggunakan  6  variabel  independen,  sehingga  penelitian selanjutnya dapat menambhkan variabel lain lagi agar dapat melihat kinerja LPD dari berbagai perspektif misalnya dari kecukupan modalnya.

## DAFTAR PUSTAKA
[1]  Andelline  dan  Widjaja.  2018. Pengaruh  Working  Capital  Turnover,  Total  Asset Turnover,  Asset  Growth  Dan  Sales  Growth  Terhadap  Kinerja  Keuangan Perusahaan Consumer Goods  Yang  Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Selama Tahun 2013- 2016. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan 2 (2), 57-65.
[2]  Aprilia,  Jihan  dan  Siti  Ragil  Handayani.  2018. Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio, Biaya  Operasional  Per  Pendapatan  Operasional,  Non  Performing  Loan,  Dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Return On Asset Dan Return On Equity (Studi pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Tahun  2012–2016). Jurnal administrasi dan Bisnis (JAB), Vo. 61, No. 3, HAL 172-182
[3]  Budiasa,  I  ketut,  Ida  Bagus  Anom  Purbawangsa  dan  Henny  Rahyuda.  2016.
Pengaruh Risiko Usaha dan Struktur Modal Terhadap Pertumbuhan aset Serta
Profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa di Kabupaten Badung. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, Vol. 5, No. 7, Hal. 1919-1952
[4]  Chandra,  E.T.  2010. Pengaruh  Kinerja  Keuangan  terhadap  Nilai  Perusahaan dengan  pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  sebagai  Variabel Pemoderasi .Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol. 15, No 3, Hal. 313-331.
[5] Febriani, Sang Ayu Diah dan Suardikha, I Made Sadha. 2019. Pengaruh Perputran Kas, Kecukupan Modal, dan Risiko Kredit Pada Profitailitas LPD Di Kabupaten Gianyar. E-Jurnal Akuntansi, Vol. 8, No. 2, Hal 308-324.
[6] Friskayanti et al. 2014. Pengaruh Tingkat Perputaran Kas, Peputaran Kredit, Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  Kecukupan  Modal  dan  Jumlah Nasabah  Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Pada  LPD  Kabupaten  Buleleng  Yang Terdaftar  Pada  LPLPD  Periode  2009-2013) .  E-Journal  S1  Ak  Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi S1, Vol.2, No. 1, Hal. 1-10
[7] Istiyani, Nurul dkk. 2021. Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2017-2019 .Ekobis: Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi, Vol 9, No. 2, Hal. 212-219
[8]  Jensen,  M.,  dan  Meckling,W.  1976. Theory  of  the  firm:  Menagerial  Behaviour, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, Vol. 3, No.4,pp. 305-360.
[9]  Krisna  Ekayana  Suputra,  I.  P.,  &  Ratnadi,  N.  M.  D.  2017. Pengaruh  Rasio  Beban dan  Pendapatan  Operasional,  Nonperforming  Loan,  Loan  To  Deposit  Pada Pertumbuhan  Profitabilitas. E-Journal  Akuntansi  Universitas  Udayana,  Vol.21, No.3,Hal. 2081– 2107
[10]  Mahayana,  I  Dewa  Made.  2013. Pengaruh  Pertumbuhan  Aktiva  Produktif  dan Dana  Pihak  Ketiga  pada  Kinerja  Operasional  BPR  di  Denpasar  Bali. Jurnal Bisnis dan Kewirausahaan, Vol. 9, No.1, h:78-87.
[11]  Mega  Junita,  Azwin  Nasir,  dan  Elfi  Ilham.  2014. Pengaruh  Profitabilitas, Pertumbuhan  Aset,  Operating  Leverage,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Struktur  Modal  Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Food  and  Beverage  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2010-2012. JOM  FEKON.  Vol.1, No.2.
[12] Munawir, S. 2012. Analisis Informasi keuangan . Yogyakarta: Liberty.
[13]  Mukarromah,  Lailatu.,  dan  Badjra,  Ida  Bagus,  2015. Pengaruh  Pertumbuhan tabungan,  Deposita,  Dan  Kredit  Terhadap  Pertumbuhan  Profitabilitas  PT. BPR  Partakencana  Tohpati  Denpasar. E-Journal  Manajement  Unud,  Vol.  4, No. 8, Hal. 2286-2300.
[14]  Pangestika,  Riski  Widya. Pengaruh  Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga  Terhadap Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Pperiode  2011-2016. Skripsi. Universitas Sumatra Utara: Medan .
[15]  Putra,  I  Gede  Aditya  Pratama.  2019. Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Pertumbuhan  LPD  di  Kota  Denpasar  Tahun  2014-2017 .  E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana. Vol. 26, No. 3, Hal. 1769-1795
[16] Sastrawan, Gede Putra, Wayan Cipta dan Fridayana Yudiaatmaja. 2014. Pengaruh Pertumbuhan  Tabungan  dan  Kredit  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Lembaga Perkreditan  Desa  (LPD). E-Journal  Bisma  Universitas  Pendidikan  Ganesha, Vol, 2. Hal 1-8
[17] Sukmawati, Ni Made Elin dkk. 2016. Pengaruh Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga, Pertumbuhan  Kredit,  Risiko  Kredit,  Likuiditas,  dan  Kondisi  Ekonomi terhadap Profitabilitas. E-Jurnal  Manajemen Unud, Vol. 5, No.9, Hal. 5398- 5432
[18]  Taswan.  2017. Akuntansi  Perbankan  Transaksi  dalam  Valuta  Asing .  UPP  STIM YKPN. Yogyakarta
[19] Wiagustini, N.L.P. 2010. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan . Udayana University Press. Denpasar
[20]  Widhiastuti,  Ni  Luh  Putu.  2017. Pengaruh  kinerja  lingkungan  pada  kinerja keuangan  dengan  Corporate  Social  Responsibility  sebagai  variabel intervening. E-Jurnal Ekonomoi dan Bisnis Universitas Udayana, Vol 6, No. 2, Hal.819-846.
[21]  Yusriani.  2018. Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO  dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas Pada  Bank  Umum  Milik  Negara  Perseroan  di  Bursa  Efek  Indonesia .  Jurnal Riset Edisi XXV, Vol 4, no 2, hal. 1-17