## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2

## The Influence of Budgeting System, Organizational Culture, and Firm Size to Performance
By: Mochamad Muslih
Email: mochamadmuslih@stietribhakti.ac.id

## Tri Bhakti Business School

## Abstrak
Terdapat    ketidakkonsistenan  dalam  hasil  penelitian  sebelumnya  mengenai  dampak  anggaran  terhadap  kinerja. Beberapa penelitian menyimpulkan bahwa proses penganggaran memiliki dampak signifikan terhadap kinerja, tetapi beberapa studi tidak. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh sistem penganggaran terhadap kinerja. Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif.  Budaya  organisasi  dan  ukuran  perusahaan  ditambahkan sebagai  variabel  kontrol.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia yang diklasifikasikan sebagai LQ45. Sampel penelitian adalah perusahaan yang tergolong LQ45 yang diambil secara acak.
Hasil penelitian menunjukkan proses penganggaran memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan tetapi  dengan  tanda  yang  berbeda.  Artinya  proses  penganggaran  memberikan  efek  negatif  terhadap  kinerja perusahaan.  Budaya  organisasi  dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja perusahaan.
Kata kunci: Kinerja, penganggaran, budaya, ukuran.

## Abstract
There  are  inconsistencies  in  past  research  results  regarding  the  impact  of  budgets  on  performance.  Some  studies concluded that budgeting process had significant effect on performance, but some studies didn’t. The purpose of this study is to determine the influence of budgeting system on performance.
This research used quantitative research method. Organizational culture and firm size are added as control variables. The population of this research are companies  listed at Bursa Efek Indonesia   classified as LQ45.  The  samples of research are companies classified as LQ45 taken randomly.
The results showed the budgeting process has significant effect on firm performance but with different sign. It means that  budgeting  process  gives  negative  effect  to  firm  performance.  Organizational  culture  and  firm  size  have significant positive effect on firm performance.
Keywords: Performance, budgeting, culture, size.

## A. Pendahuluan
Proses penganggaran merupakan salah satu bagian dari tahapan sistem pengendalian manajemen, yang bertujuan untuk meningkatkan kinerja perusahaan. Dalam penganggaran ditetapkan rencana penerimaan,  pengeluaran,  dan  pembiayaan  perusahaan  periode  berikutnya.  Empat  tujuan  dasar penyiapan  anggaran  adalah  unntuk  menyelaraskan  perencanaan  strategis,  untuk  membantu mengkoordinasikan  berbagai  kegiatan  dari  beberapa  bagian,  untuk  memberikan  wewenang kepada para manajer dalam melakukan pengeluaran yang telah disetujui, untuk memberitahukan manajemen mengenai rencana kinerjanya, dan untuk memperoleh komitmen yang menjadi dasar

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
bagi  pimpinan  ketika    melakukan  evaluasi  kinerja  nyata  setelah  perencanaan  dan  anggaran dilaksanakan.  Pendekatan  penyusunan  anggaran  yang  terbaik  adalah  berdasarkan  PPBS ( Planning  Programming  Budgeting  System ).  Dalam  PPBS  anggaran  disusun  berdasarkan perencanaan strategis yang telah ditetapkan perusahaan sehingga semua rencana penerimaan dan pengeluaran  telah  memiliki output dan outcome tertentu  bahkan  sampai benefit dan impact . Proses penganggaran membutuhkan banyak sumber daya perusahaan. Namun apakah proses ini akan  memberikan  dampak  yang  signifikan  pada  peningkatan  kinerja  perusahaan.  Banyak perusahaan yang melaksanakan proses penganggaran namun rentabilitasnya rendah.
Terdapat  berbagai  penelitian  mengenai  pengaruh  penganggaran  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan. Mei, Ming dan Kuo (2009)  dari penelitiannya menyimpulkan bahwa informasi dari sistem  informasi  berdampak  positif  terhadap  kinerja  inovasi  bila  kekurangan  anggaran  rendah dan  tidak  berdampak  sama  sekali  bila  kekurangan  anggaran  tinggi.    Jeremias  dan  Yigit  (2013) menunjukan  hasil  penelitian  yang  memperkuat    bahwa  pengaruh  partisipasi  penganggaran terhadap komitmen tujuan positif dan signifikan dan pengaruh komitmen tujuan terhadap kinerja positif dan signifikan. Johanson dan Siverbo (2014)  juga menyimpulkan bahwa bila kekacauan anggaran sangat besar maka penggunaan anggaran  yang ketat akan meningkatkan kemungkinan memenuhi target-target yang telah ditetapkan. Namun Macinatti dan rizo (2014) menyimpulkan dari  hasil  penelitiannya  bahwa  tidak  ada  hubungan  langsung  partisipasi  penganggaran  dengan kinerja. Hubungan keduanya harus di mediasi oleh komitmen tujuan penganggaran. Lidia (2015) memberikan simpulan yang positif bahwa anggaran merupakan alat yang berguna dalam aktivitas ekonomi  dan  mendukung  kinerja  prima.  Giuberti  (2015)    juga  menunjukan  dari  penelitiannya bahwa  Lembaga  Penganggaran  Pemerintah  federal  berhasil  menurunkan  defisit  pemerintahan federal  Brazil  dengan  menggunakan  penganggaran.  Arnold  dan  Gillenkirch  (2015)  dalam penelitiannya menghasilkan simpulan  yang lebih positif  mengenai penggunaan anggaran untuk perencanaan  dan  sekaligus  untuk  evaluasi  kinerja.  Namun  dalam  penelitian  terkini  yang dilakukan oleh Messer (2017) menyimpulkan bahwa isi anggaran dianggap cuma kebohongan. Dengan  demikian  masih  terdapat  ketidakkonsistenan  hasil-hasil  penelitian  terdahulu  mengenai pengaruh  penganggaran  terhadap  kinerja  perusahaan.  Karena  itu  penelitian  ini  dilakukan  untuk melihat lebih jauh seberapa besar kontribusi penganggaran terhadap kinerja perusahaan.
Budaya perusahaan merupakan salah satu pendorong kinerja perusahaan. Telah banyak penelitian terdahulu mengenai pengaruh budaya organisasi terhadap kinerja perusahaan.  Idris, Wahab dan

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Jaapar  (2015)  menyimpulkan  dalam  hasil  penelitiannya  bahwa  integrasi  budaya  organisasi merupakan  aktivitas  yang  sangat  penting  dalam  suatu  kegiatan merger dan  akuisisi.  Budaya organisasi  berpengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan.  Namun  seringkali  dalam  suatu  kegiatan merger dan  akuisisi,  tidak  terbentuk  integrasi  budaya  yang  baik    antar  2  (dua)  atau  lebih perusahaan karena tidak dikelola dengan baik. Altindag dan Kosedagi (2015) juga menyimpulkan dalam  hasil  penelitiannya  bahwa  terdapat  hubungan  yang  bermakna  antara  kecerdasan  emosi, budaya lembaga inovatif, dan kinerja karyawan.  Imam Syafii et al (2015) melakukan penelitian mengenai  peranan  budaya  perusahaan  dan  motivasi  pegawai  sebagai  variabel  pemediasi  gaya kepemimpinan yang mempengaruhi kinerja pegawai.
Ukuran  perusahaan  ( firm  size )  merupakan  tingkat  atau  ukuran  besarnya  perusahaan.  Indikator ukuran  perusahaan  dapat  dijabarkan  dalam  berbagai  ukuran  seperti  misalnya  nilai  aset  dan jumlah  modal.  Berbagai  penelitian  telah  membuktikan  adanya  hubungan  antara  ukuran perusahaan  dengan  laba  perusahaan.  Alexander  et.  al  (2005)  menyimpulkan  dari  hasil penelitiannya bahwa ada hubungan yang positif antara ukuran perusahaan dengan struktur modal. Amato  et  al  (2007)  juga  menyimpulkan  bahwa  terdapat  hubungan  yang  positif  antara  ukuran perusahaan dengan laba perusahaan.  Gaur (2007) menyatakan dalam hasil penelitiannya bahwa ukuran  perusahaan  berpengaruh  pada  tingkat  persediaan  dan  pertumbuhan  penjualan.      Mesut Dogan  (  2013)  juga  menyimpulkan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  indikator-indikator ukuran  dengan  profitabilitas  perusahaan.  Jadi  bila  ukuran  perusahaan  meningkat  maka  kinerja juga  akan  meningkat.      Chang  et.  al  (2013)  menunjukan  dari  hasil  studi  empirisnya  bahwa terdapat  hubungan  antara  ukuran  perusahaan  dengan  kinerja  keuangan.    Abiodun  (2013) menyimpulkan  dalam  hasil  penelitiannya  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  ukuran perusahaan  terhadap  profitabilitas  perusahaan  pabrikasi  di  Nigeria.  Kumas  et.  al  (2014  juga menyimpulkan bahwa terdapat hubungan antara ukuran perusahaan dengan kualifikasi pekerjaan. Ruang  lingkup  penelitian  ini  adalah  mengenai    pengaruh  penganggaran,  budaya  organisasi,  dan ukuran  perusahaan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Berdasarkan  pembahasan  latar  belakang penelitian tersebut di atas, pertanyaan penelitiannya apakah penganggaran mempengaruhi kinerja perusahaan,  apakah  budaya  organisasi  mempengaruhi  kinerja  perusahaan,  dan  apakah  ukuran perusahaan mempengaruhi kinerja perusahaan.

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Tujuan penelitian dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui adanya pengaruh penganggaran terhadap  kinerja  perusahaan,  adanya  pengaruh  budaya  organisasi  terhadap  kinerja  perusahaan, dan adanya  pengaruh ukuran perusahaan terhadap kinerja perusahaan.

## B. Tinjauan Teoritis
Grand  theory dari  penelitian  ini  adalah agency  theory .  Pada  dasarnya  agency  theory  mengatur tentang hubungan antara pemilik dengan manajer. Hubungan antara pemilik dan manajer harus di atur  sehingga  manajer  akan  memutuskan  dan  bertindak  untuk  kepentingan  pemilik  atau pemegang  saham.  Jensen  and  Meckling  (1976)  mengatakan  bahwa  pemegang  saham  dapat meyakinkan  bahwa  manajer  sebagai  agen  mengambil  keputusan-keputusan  yang  optimal  hanya bila insentif  yang  layak  diberikan  kepada  para manajer  dan  dilakukan  pemantauan  secara  layak kepada para manajer. Bonazzi dan Islam (2007) juga mengatakan bahwa manajer mungkin tidak selalu  bertindak  untuk  kepentingan  terbaik  pemegang  saham  bila  pengendalian  atas  perusahaan terpisah dari kepemilikannya.  Salah satu bentuk dari pengendalian yang dilakukan oleh pemilik adalah pengendalian melalui penganggaran (budgetary control).
Kinerja  perusahaan merupakan  tujuan  dari  semua  entitas  bisnis.  Kinerja  perusahaan  merupakan hasil  dari  kegiatan  manajemen.  Parameter  yang  sering  digunakan  untuk  menilai  kinerja  suatu perusahaan  yang  dilakukan  dengan  menggunakan  pendekatan  di  mana  informasi  keuangan diambil  dari  laporan  keuangan  atau  laporan  keuangan  lainnya.  Terdapat  beberapa  pengertian kinerja.  Menurut  Verbonchu  (Verboncu,  2005  dalam  Lidia,  2015)  kinerja  merupakan  tingkat tertentu  dari  hasil  terbaik  yang  diperoleh  dan  melibatkan  pencapaian  tujuan  entitas  (Verboncu, 2005 dalam  Lidia, 2015).  Jadi berkinerja berarti mencapai tujuan-tujuan perusahaan  yang telah ditetapkan. Messer (2017) menyatakan dalam hasil penelitiannya bahwa membandingkan kinerja aktual  dengan  kegiatan  yang  direncanakan  merupakan  kontrol  manajemen  yang  penting. Implikasi  dari  pernyataan  Messer  tersebut  adalah  bahwa  kinerja  merupakan  apa  yang  nyatanya telah  dilakukan.  Dincer,  Hacioglu,  dan  Yuksel  (2017)  menyatakan  bahwa  pengukuran  kinerja adalah proses yang menganalisis keluaran perusahaan dan efektivitas sumber daya yang diperoleh oleh  perusahaan  ini.    Menganalisis  disini  dapat  berupa  membandingkan  dengan  target,  capaian tahun  lalu,  atau  dengan  industri  sejenis.  Kask  dan  Linton  (2016)  membagi performance atas beberapa  tingkatan  yaitu no  performance,  low  performance,  medium  performance,  dan  high performance . Kriteria dari tingkatan-tingkatan kinerja tersebut harus ditetapkan oleh perusahaan.

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Penilaian  kinerja  bertujuan  untuk  menentukan  efektivitas  operasi  perusahaan  yang  telah dilakukan.  Kinerja  non-keuangan,  mengukur  kinerja  dengan  menggunakan  satuan  pengukuran non-keuangan seperti kepuasan pelanggan dan kepuasan pegawai.  Sebaliknya kinerja  keuangan menggunakan  satuan  pengukuran  yang  bersifat  keuangan  seperti  laba  tahun  berjalan, return  on asset, return  on  equity ,  dan  sebagainya. Proxy kinerja  perusahaan  yang  akan  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  laba  perusahaan.  Laba  perusahaan  yang  digunakan  adalah  laba  tahun berjalan yang diambil dari laporan keuangan perusahaan.
Sistem  Pengendalian  Manajemen  (SPM)  merupakan  bangunan  besar  manajemen  yang dimaksudkan  untuk  menggerakan  seluruh  usaha-usaha  perusahaan  dan  mengendalikannya dengan  tujuan  untuk  mencapai  sasaran-sasaran  yang  telah  ditetapkan.    Untuk  dapat  berfungsi sebagai sistem yang mampu mencapai tujuan perusahaan, maka sistem pengendalian manajemen harus memiliki perangkat yang utamanya terdiri atas instrumen yang mengukur pencapaian suatu kegiatan  ( detector ),  instrumen  yang  melakukan  pembandingan  antara  realisasi  dengan  standar ( assessor ),  dan  instrumen  yang  melakukan  tindak  lanjut  terhadap  kesenjangan  yang  ditemukan dalam pemantauan ( efektor ). Komponen utama dari suatu sistem pengendalian manajemen adalah perencanaan  strategis,  penganggaran,  pemantauan  pelaksanaan,  dan  tindaklanjut  terhadap kesenjangan ( gap/variance ) yang terjadi dalam pelaksanaan. Manajer seharusnya berusaha untuk meminimalkan kesenjangan dalam pelaksanaan anggaran bila manajer bekerja untuk kepentingan terbaik  perusahaan.  Semakin  kecil  kesenjangan  yang  terjadi  maka  akan  semakin  besar kemungkinan tujuan-tujuan perusahaan akan tercapai.
Penganggaran merupakan salah satu bagian dari tahapan sistem pengendalian manajemen. Empat tujuan  dasar  penyiapan  anggaran  adalah  untuk  menyelaraskan  perencanaan  strategis,  untuk membantu  mengkoordinasikan  berbagai  kegiatan  dari  beberapa  bagian,  dan  untuk  memberikan wewenang  kepada  para  manajer  dalam  melakukan  pengeluaran  yang  telah  disetujui,  untuk memberitahukan  manajemen  mengenai  rencana  kinerjanya,  dan  untuk  memperoleh  komitmen yang menjadi dasar bagi pimpinan ketika  melakukan evaluasi kinerja nyatanya.
Terdapat  4  (empat)  pendekatan  dalam  penyusunan  anggaran  yaitu  pendekatan  tradisional; pendekatan  kinerja; planning,  programming,  and    budgeting  system (PPBS),  dan    anggaran berbasis nol (ZBB). Pendekatan tradisional adalah yang paling sederhana, terdiri atas penerimaan dan pengeluaran saja. Pendekatan selanjutnya adalah pendekatan berbasis kinerja. Pendekatan ini lebih  maju  dari  pendekatan tradisional  karena  dalam  pendekatan  ini  rencana  pembiayaan  sudah

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
dikaitkan dengan output yang akan diperoleh. Pendekatan lainnya adalah pendekatan berbasis 0 ( zero  based  budgeting ).  Dengan  pendekatan  anggaran  berbasis  0  maka  penyusunan  anggaran setiap periode dimulai dari awal, dan dianggap tidak ada hubungannya dengan anggaran periode- periode  sebelumnya. Planning  Programming  Budgeting  System  (PPBS) adalah  pendekatan penyusunan  anggaran  yang  terbaik.  Dalam  pendekatan  PPBS  penyusunan  anggaran  didasarkan pada output dan outcome pada sasaran-sasaran dan tujuan pada perencanaan strategis yang telah ditetapkan  perusahaan.  Dalam  sistem  PPBS  setiap  item  pada  anggaran  yang  ditetapkan  telah dikaitkan  dengan  penetapan  kinerja  pada  perencanaan  strategis.  Dalam  penelitian  ini  dianggap telah  terdapat  proses  penganggaran  yang  baik  bila  penyusunan  anggaran  telah  menggunakan PPBS.
Anggaran  dapat  menjadi  alat  motivasi  bagi  perusahaan.  Anggaran  yang  baik  akan  dapat memotivasi para manajer dan pegawai untuk bekerja secara ekonomis, efektif, dan efisien dalam mencapai  target  dan  tujuan  organisasi  yang  telah  ditetapkan.  Untuk  dapat  memotivasi pegawainya  anggaran  harus  menantang  tetapi  dapat  dicapai  ( challenging  but  attainable ).  Jadi anggaran  memang  harus  menantang,  tetapi  angka-angkanya  harus  realistis  sehingga  dapat dicapai.  Penyusunan  anggaran  berbasis  PPBS  didasarkan  pada  perencanaan  strategis  yang penyusunannya  telah  dilakukan  bersama  dengan  seluruh stakeholders perusahaan  sehingga anggaran  yang  dihasilkan  juga  telah  merupakan  hasil  dari  seluruh stakeholders perusahaan. Perencanaan  strategis  yang  telah  ditetapkan  menjadi  dasar  dalam  penyusunan  anggaran. Pelaksanaan  anggaran  di  evaluasi  dan  menjadi  informasi  mengenai  pelaksanaan,  anggaran,  dan perencanaan strategis.
Terdapat  berbagai  penelitian  mengenai  pengaruh  penganggaran  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan. Mei, Ming dan Kuo (2009) melakukan penelitian mengenai pengaruh informasi dari Sistem  Informasi  dan  kekurangan  anggaran  terhadap  kinerja  inovasi.  Hasil  penelitian menunjukan  bahwa  informasi  dari  sistem  informasi  berdampak  positif  terhadap  kinerja  inovasi bila kekurangan anggaran atau defisit anggaran rendah, dan informasi dari sistem informasi tidak berdampak sama sekali bila kekurangan atau defisit anggaran tinggi.  Jeremias dan Yigit (2013) melakukan penelitian mengenai variabel pendahulu ( information asymmetri ), variabel pemediasi ( goal commitment dan role ambiguty ), dan outcome variable (performance dan job satisfaction) dari budgetary  participation  di  Turkey .  Penelitiannya  menunjukan  hasil  yang  memperkuat penelitian  terdahulu  bahwa  pengaruh  partisipasi  penganggaran  terhadap  komitmen  tujuan

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
hasilnya  positif  dan  signifikan  dan  pengaruh  komitmen  tujuan  terhadap  kinerja  hasilnya  positif dan  signifikan.  Johanson  dan  Siverbo  (2014)    melakukan  penelitian  mengenai  penerapan kebijakan pengendalian yang ketat pada organisasi publik yang mengalami kekacauan anggaran. Dia  juga  menyimpulkan  bahwa  bila  kekacauan  anggaran  sangat  besar  maka  penggunaan anggaran  yang  ketat  akan  meningkatkan  kemungkinan  memenuhi  target-target  yang  telah ditetapkan.  Namun  bila  kekacauai  anggaran  tidak  besar,  maka  pengeluaran  dapat  dilakukan dengan berdasarkan data-data pengeluaran tahun lalu dan arahan dari sistem pengendalian yang ketat  tidak  ada  gunanya.  Namun  Macinatti  dan  rizo  (2014)  menyimpulkan  dalam  penelitiannya mengenai pengaruh komitmen tujuan penganggaran terhadap kinerja bahwa partisipasi anggaran tidak  secara  langsung  mempengaruhi  penggunaan  informasi  anggaran,  tetapi  yang  terakhir didorong  oleh  tingkat  komitmen  tujuan  anggaran.  Jadi  dari  hasil  penelitian  Macinatti  dan  rizo menunjukan  tidak  adanya  hubungan  langsung  partisipasi  penganggaran  dengan  kinerja. Hubungannya  di  mediasi  oleh  komitmen  tujuan  penganggaran.  Adanya  komitmen  pada  tujuan penganggaran  akan  meningkatkan  kinerja.  Lidia  (2015)  melakukan  penelitian  mengenai  adanya hubungan antara penganggaran dengan kinerja dalam satuan ekonomi. Penelitian Lidia bertujuan untuk  menunjukan  penggunaan  anggaran  untuk  mendorong  peningkatan  kinerja  pada  satuan- satuan  ekonomi  di  negara  Rumania.  Penelitiannya  menunjukan  hasil  yang  lebih  positif  yaitu walaupun  anggaran  hanya  menyumbang  27  %  dalam  peningkatan  kinerja,  namun  disimpulkan dan  diyakini  bahwa  anggaran  merupakan  alat  yang  berguna  dalam  aktivitas  ekonomi  dan mendukung  kinerja  prima.  Kinerja  merupakan  sarana  untuk  dapat  bertahan  bagi  perusahaan. Penganggaran  merupakan  salah  satu  proses  yang  mendukung  kinerja  sehingga  merupakan aktivitas  penting  bagi  perusahaan.  Bahkan  Lidia  menyatakan  bahwa  anggaran  berguna  untuk memotivasi  pegawai  dan  kepemimpinan. Dengan  anggaran  dapat  diterapkan  pengendalian  yang efektif.
Giuberti  (2015)  melakukan  penelitian  mengenai  pengaruh  lembaga  penganggaran  pemerintah federal  terhadap  defisit  pemerintah  federal.  Dari  hasil  penelitiannya  tersebut  Giuberti  juga menunjukan  bahwa  Lembaga  Penganggaran  Pemerintah  federal  berhasil  menurunkan  defisit pemerintahan  federal  Brazil  dengan  sistem  penganggaran  yang  dilakukannya.  Arnold  dan Gillenkirch  (2015)  dalam  penelitiannya  menghasilkan  simpulan  yang  positif  mengenai penggunaan  anggaran  untuk  perencanaan  dan  sekaligus  untuk  evaluasi  kinerja  mengatakan bahwa  pembatasan dari atasan untuk membuat anggaran tunggal untuk perencanaan dan evaluasi

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
kinerja akan meningkatkan kerjasama bawahan lebih jauh".   Jadi penggunaan anggaran tunggal meningkatkan  kerjasama  atau  partisipasi  bawahan.  Ada  beberapa  pendapat  yang  menyarankan digunakannya  beberapa  jenis  anggaran  ( multiple  budget ).  Lebih  lanjut  Arnold  dan  Gillenkirch (2015) mengatakan dalam hasil penelitiannya tentang penggunaan anggaran tunggal bahwa bukti ini  dapat  membantu  menjelaskan  ketidakkonsistenan  antara  saran-saran  teoritis  untuk menggunakan banyak anggaran untuk banyak tugas dan pengamatan empiris bahwa perusahaan jarang melakukan ini.     Namun dalam penelitiannya yang terkini, Messer (2017) menyimpulkan bahwa  anggaran  dianggap  oleh  banyak  orang  sebagai  kejahatan  yang  diperlukan.  Dalam organisasi,  anggaran  digunakan  untuk  mengalokasikan  sumber  daya  keuangan  kepada  individu yang  ditugasi  mengelola  dana.    Lebih  lanjut  Messer mengatakan  bahwa  karena anggaran  hanya merupakan dugaan  terbaik tentang masa depan, hasil ini menunjukkan bahwa pengeluaran yang direncanakan  dimaksudkan  untuk  mengelola  ketidakpastian.  Dengan  kata  lain,  karena  anggaran itu sengaja disalah artikan, maka dianggap cuma  kebohongan.
Dengan demikian masih terdapat inkonsistensi dari hasil penelitian terdahulu mengenai pengaruh anggaran  terhadap  kinerja  perusahaan.  Namun  lebih  banyak  penelitian  yang  menyimpulkan bahwa penganggaran berpengaruh positif pada kinerja perusahaan.
Berdasarkan pembahasan di atas hipotesa penelitiannya adalah: H1:  Penganggaran berpengaruh positif pada kinerja perusahaan
Budaya  Organisasi  merupakan  norma-norma,  kepercayaan,  atau  persepsi  bersama  yang  dianut oleh  seluruh  insan  perusahaan.  Indikator  utama  budaya  perusahaan  adalah  inisiatif  individu, tanggung  jawab,  integritas,  dukungan  manajemen,  kontrol,  sistem  imbalan,    toleransi,  dan  pola komunikasi.
Budaya perusahaan merupakan salah satu pendorong kinerja perusahaan. Telah banyak penelitian terdahulu mengenai pengaruh budaya organisasi terhadap kinerja perusahaan.  Idris, Wahab dan Jaapar  (2015)  melakukan  penelitian  mengenai  pengaruh  integrasi  budaya  perusahaan  dalam kegiatan merger dan  akuisisi  perusahaan terhadap  kinerja  organisasi.  Dalam  hasil penelitiannya Wahab  dan  Jaapar  menyebutkan  bahwa  integrasi  budaya  organisasi  merupakan  aktivitas  yang sangat  penting  dalam  suatu  kegiatan merger dan  akuisisi.  Budaya  organisasi  berpengaruh terhadap kinerja perusahaan. Namun seringkali dalam suatu kegiatan merger dan akuisisi, tidak terbentuk integrasi budaya  yang baik  antar 2 (dua) atau lebih perusahaan karena tidak dikelola dengan  baik.  Altindag  dan  Kosedagi  (2015)  melakukan  penelitian  mengenai  hubungan  antara

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
intelejensia manajer, budaya organisasi yang inovatif, dan kinerja pegawai. Tujuan penelitian ini adalah  untuk  menekankan  pentingnya  menyusun  budaya  institusi  yang  inovatif  dalam  suatu perusahaan  dan  memiliki  manajer  yang  memiliki emotional  intelligence yang  tinggi.  Hasil penelitiannya menunjukan bahwa budaya organisasi dan intelejensi emosional berpengaruh pada kinerja  perusahaan.  Imam  Syafii  et  al  (2015)  melakukan  penelitian  mengenai  peranan  budaya perusahaan  dan  motivasi  pegawai  sebagai  variabel  pemediasi  gaya  kepemimpinan  yang berhubungan  dengan  kinerja  pegawai.  Hasil  penelitiannya    menunjukan  bahwa  terdapat  3  (tiga) variabel  yang  mempengaruhi  kepuasan  pegawai  yaitu  gaya  kepemimpinan,  budaya  perusahaan, dan kepuasan pegawai.
Chen,  Podolski,  dan  Veeraraghavan  (2017)  melakukan  penelitian  dalam  skala  yang  lebih  luas, yaitu  mengenai  pengaruh  budaya  nasional  terhadap  inovasi  perusahaan.  Dalam  penelitian  ini dipelajari  bagaimana  norma-norma  budaya  sepanjang  dimensi  individualisme  dan  kolektivisme dan uncertainty avoidance mempengaruhi inovasi perusahaan. Simpulan dari penelitian ini juga menunjukan bahwa budaya nasional suatu bangsa atau negara memainkan peranan yang penting untuk  mempengaruhi  inovasi  perusahaan.  Selanjutnya  menurut  Chen,  Podolski,  dan Veeraraghavan  (2017),    Perusahaan  yang  terletak  di  negara-negara  yang  tinggi individualismenya, menghasilkan hak paten yang lebih banyak dan lebih tinggi dan lebih efisien dalam  mengkonversi  hasil-hasil  penelitian  menjadi  output  yang  inovatif.  Sebaliknya    negara- negara yang penuh dengan ketidakpastian dan penghindaran menghasilkan hak paten yang lebih sedikit  dan  kurang  bagus,  dan  kurang  efisien  dalam  menggunakan  biaya  penelitian  dan pengembangan.
Dengan  demikian  hasil  penelitian  terdahulu  telah  menunjukan  hasil  yang  konsisten  mengenai pengaruh  budaya  perusahaan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Berdasarkan  pembahasan  tersebut  di atas maka hipotesa kedua adalah sebagai berikut:
H2:   Budaya perusahaan berpengaruh positif pada kinerja perusahaan.
Ukuran  perusahaan  ( firm  size )  merupakan  tingkat  atau  ukuran  besarnya  perusahaan.  Indikator ukuran  perusahaan  dapat  dijabarkan  dalam  berbagai  ukuran  seperti  misalnya  nilai  aset  dan jumlah  modal.  Berbagai  penelitian  telah  membuktikan  adanya  hubungan  antara  ukuran perusahaan  dengan  laba  perusahaan.  Alexander  et.  al  (2005)  menyimpulkan  dari  hasil penelitiannya bahwa ada hubungan yang positif antara ukuran perusahaan dengan struktur modal. Amato et al (2007) melakukan penelitian mengenai pengaruh ukuran perusahaan terhadap tingkat

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
laba  perusahaan-perusahaan  yang  bergerak  di  bidang  jasa  keuangan  dengan  menggunakan berbagai  definisi  ukuran  perusahaan.  Hasilnya  adalah  terdapat  hubungan  yang  positif  antara ukuran perusahaan dengan laba perusahaan.  Gaur (2007) menyimpulkan dari hasil penelitiannya bahwa ukuran perusahaan berpengaruh pada tingkat persediaan dan pertumbuhan penjualan.
Pertumbuhan  penjualan  pada  akhirnya  akan  meningkatkan  laba  perusahaan.      Mesut  Dogan  ( 2013)  melakukan  penelitian  pada  200  perusahaan  yang  terdaftar  di  Istanbul  Stock  Exchange, dengan  data  antara  tahun  2008  sampai  dengan  tahun  2011.    Hasilnya  adalah  terdapat  hubungan positif  antara  indikator-indikator  ukuran  dengan  profitabilitas  perusahaan.  Jadi  bila  ukuran perusahaan meningkat maka kinerja juga akan meningkat.   Chang et. al (2013) menunjukan dari hasil  studi  empirisnya  bahwa  terdapat  hubungan  antara  ukuran  perusahaan  dengan  kinerja keuangan.  Abiodun (2013) melakukan penelitian mengenai hubungan antara ukuran perusahaan dengan kinerja perusahaan yang terdaftar pada Nigerian Stock Exchange, dengan menggunakan data  panel  tahun  2000-2009.  Hasilnya  adalah  terdapat  hubungan  positif  antara  ukuran perusahaan, dalam ukuran jumlah aset dan penjualan, terhadap profitabilitas perusahaan pabrikasi di  Nigeria.  Kumas  et.  al  (2014)  melakukan  penelitian  pada  pasar  tenaga  kerja  Turki.  Hasilnya dari  studi  empirisnya  adalah  terdapat  hubungan  antara  ukuran  perusahaan  dengan  kualifikasi pekerjaan.  Jadi ada peran ukuran.  Pomar (2016) menyimpulkan dari hasil penelitiannya bahwa enterpreneural orientation merupakan kondisi yang cukup untuk adanya kinerja pada perusahaan- perusahaan jasa olah raga Spanyol yang kecil, bukan pada perusahaan-perusahaan besar.
Jadi  berbagai  penelitian  di  atas  telah  menunjukan  pengaruh  ukuran  perusahaan  pada  kinerja perusahaan. Dengan demikian hipotesanya dapat ditetapkan sebagai berikut:
H3: Ukuran perusahaan berpengaruh positif pada kinerja perusahaan.

## C. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatip.  Pengolahan  data  dilakukan  dengan menggunakan program eviews 9.
Model penelitian kuantitatifnya dirumuskan sebagai berikut:
Y  =  a+  b1x1+b2x2+b3x3+  µ,  dimana    Y    =  kinerja  perusahaan;  X1  =  penganggaran;  X2  = budaya organisasi; dan X3 = ukuran perusahaan.

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Unit  analisisnya  adalah  perusahaan.  Populasinya  adalah  perusahaan-perusahaan  publik  yang terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indoneia  yang  masuk  klasifikasi  LQ45.  Pemilihan  sampel  dilakukan secara  random  terhadap  perusahaan-perusahaan  yang  masuk  kategori  LQ45.  Sebanyak  22  (dua puluh  dua)  perusahaan  dijadikan  sebagai  sampel  penelitian.  Perusahaan-perusahaan  tersebut merupakan  perusahaan  BUMN  (Badan  Usaha  Milik  Negara),  perusahaan  joint  venture,  dan perusahaan  swasta  nasional.  Pengumpulan  datanya  dilakukan  dari  data  sekunder,  yang  berasal dari website Bursa Efek Indonesia dan beberapa website pasar modal.
Pengukuran  variabel-variabel  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut.  Kinerja  Perusahaan merupakan  variable  terikat.  Proxy  dari  kinerja  perusahaan  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah laba perusahaan. Sumber datanya berasal dari Laporan Keuangan dan  Laporan Tahunan ( Annual  Report ).    Proses  penganggaran  merupakan  variable  bebas.  Proses  penganggaran  yang baik  dilakukan  dengan  sistem  PPBS  ( Planning  Programming  Budgeting  System ).  Pengukuran penerapannya  dengan  menggunakan  skala  likert  1  sampai  dengan  5.  Unsur-unsur  dari  suatu proses penganggaran yang sangat baik adalah adanya visi, misi, tujuan, dan perencanaan; adanya programming;  adanya  proses  penganggaran,  yang  disusun  berdasarkan  perencanaan  dan programming;  adanya  implementasi  anggaran;  dan  adanya  pemantauan.  Budaya  Organisasi merupakan  norma-norma,  kepercayaan,  atau  persepsi  bersama  yang  dianut  oleh  seluruh  insan perusahaan.  Budaya  organisasi  yang  inovatif  secara  konseptual  dan  implementatif  akan mendorong  kinerja  perusahaan.  Pengukuran  penerapannya  dengan  menggunakan  skala  likert  1 sampai  dengan  5.    Unsur-unsur  budaya  perusahaan  yang  sangat  innovatif  ditandai  oleh  adanya corporate values yang di adopsi perusahaan, adanya pedoman prosedur  tersendiri untuk budaya perusahaan,  adanya  hubungan  antara  budaya  perusahaan  dengan  corporate  governance,  adanya sosialisasi/internalisasi  budaya  perusahaan,    dan  adanya  implementasi  budaya  perusahaan. Ukuran  Perusahaan  juga  merupakan  salah  satu  variable  bebas.  Proxy  dari  ukuran  perusahaan adalah  laba.  Laba  merupakan  suatu  konsep  dengan  indikator  laba  tahun  berjalan.  Angkanya diperoleh dari laporan keuangan.
Pada  dasarnya  analisis  data  yang  dilakukan  akan  meliputi    uji  normalitas  dan  uji  regresi.  Uji normalitas  data,  untuk  menentukan  apakah  datanya  normal  atau  tidak  sehingga  layak  di regress dan  dijadikan  dasar  pengambilan  simpulan  dan  keputusan.    Pengolahan  akan  dilakukan  dengan program eviews 9.  Indikator  normalitas  data  terutama  berdasarkan  nilai Jarqua  Berra .  Nilai absolut Jarque-Bera menjadi  ukuran  penyimpangan  distribusi  dari  normal.  Dalam  aplikasinya

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
nilai  Jarque-Bera  dibandingkan  dengan  nilai  chi-square  tabel  pada  derajat  kebebasan  2.  Jadi ambang batas atas nilai Jarque Bera adalah 2. Bila nilainya di atas 2 maka berarti penyimpangan distribusi tidak normal. Uji multikolinearitas untuk menentukan adanya hubungan antara variabel independen Petunjuknya terutama dengan indikator atau nilai Durbin Watson Statistics . Adanya multikolinearitas juga bisa dideteksi dengan Variance Inflation Factor (VIF) . Bila nilai Centered VIF  <10  maka  berarti  tidak  ada  multikor.  Uji  heteroskedastisitas  untuk  mengetahui  adanya probable density of µi. Petunjuknya  dengan indikator nilai Durbin Watson, Uji White, atau BPG test. Uji  regresi  untuk  mengetahui  besar  perubahan  variabel  Y  yang  dapat  dijelaskan  oleh variabel  X  ( goodness  of  fit ).    Uji  ini  terutama  ditunjukan  dengan  indikator  R2.  Uji  F  untuk mengetahui  pengaruh  secara  keseluruhan  (simultan)    variabel  independen  terhadap  variabel dependennya  (dengan  indikator  signifikansi  F).  Uji  t    untuk  mengetahui  pengaruh  parsial  satu variabel independen terhadap variabel dependennya (dengan indikator signifikansi t ).

## D. Hasil Penelitian dan Pembahasan
Sebelum  dilakukan  uji  kausalitas  antara variabel  bebas  dengan  variabel terikat, maka  dilakukan uji  asumsi  klasik  terhadap  distribusi  sampel  data  penelitian  yang  telah  dikumpulkan.  Pengujian dilakukan dengan program eviews 9.
Uji normalitas terhadap distribusi sampel data penelitian menunjukan hasil sebagai berikut:
0 2 4 6 8 10 12 14 -3.0 -2.5 -2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 Series: Residuals Sample 1 72
Observations 72 Mean 1.73e-15 Median -0.158278 Maximum 1.479607 Minimum -3.134016 Std. Dev. 0.873843 Skewness -0.534159 Kurtosis 4.236414 Jarque-Bera 8.010068 Probability 0.018224
(Sumber: data diolah)

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Dari hasil uji normalitas di atas terlihat bahwa indikator kecondongan adalah -0,534159. Masih di bawah  3.  Berarti  distribusi  sampel  tidak  terlalu  condong.  Indikator  kurtosis  4,23.  Berarti distribusi  sampel  agak  mancung.  Ini  mungkin  disebabkan  adanya  beberapa  sampel  dengan karakteristik  khusus.  Namun  kemancungan  itu  belum  terlalu  mancung.    Karena  distribusi  agak mancung, maka indikator Jarqua Bera menjadi 8 (lebih besar dari 2).
Berdasarkan  hasil  uji  heterokedastisitas  dengan Breusch  Pagan  Godfrey (BPG)  yang  dilakukan dengan program eviews 9 diperoleh prob chi square sebesar 0,4048 (lebih besar dari 0,05).  Tidak signifikan. Berarti distribusi sampel tidak mengalami heteroskedastisitas. Pada table hasil regresi berikut juga dapat dilihat indikator heterokedastisitas.
Dependent Variable: LABA Method: Least Squares Date: 03/18/18   Time: 20:49 Sample: 1 72
Included observations: 72 Variable Coefficient Std. Error  t-Statistic Prob. C 0.528219  1.283405 0.411576 0.6819 BUDGETING -0.710921  0.148420 -4.789922  0.0000 ASET 0.826979  0.116417 7.103561 0.0000 BUDAYA 0.413352  0.103965 3.975891 0.0002 R-squared 0.551075      Mean dependent var  7.621835 Adjusted R-squared  0.531270      S.D. dependent var 1.304207 S.E. of regression 0.892910      Akaike info criterion  2.665292 Sum squared resid  54.21565      Schwarz criterion 2.791773 Log likelihood -91.95050      Hannan-Quinn criter.  2.715644 F-statistic 27.82437      Durbin-Watson stat 1.343229 Prob(F-statistic) 0.000000
(Sumber: data diolah)

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Pada tabel di atas juga dapat dilihat bahwa indikator durbin watson adalah 1,34. Lebih kecil dari 2  dan  lebih  besar  dari  -2.  Ini  juga  merupakan  petunjuk  tidak  adanya  heterokedastisitas  pada distribusi sampel. Indikator DW yang lebih kecil dari 4 dan lebih  besar dari 0 juga menunjukan tidak adanya serial correlation di dalam model penelitian.
Dari data diolah menunjukan nilai Variance Inflation Factor (VIF) untuk seluruh variabel bebas lebih  kecil  dari  10  (1,09;  1,04;  dan  1,09)..  Ini  menunjukan  tidak  adanya  multikolinearitas  di dalam model penelitian. Pada table regresi di atas juga dapat dilihat bahwa adjusted R squared 53 %. Ini merupakan model penelitian yang sangat fit karena 53 % variasi perubahan dalam variabel terikat yang dapat dijelaskan oleh variabel bebas.
Pada  table  hasil  regresi  di  atas  dapat  dilihat  uji  simultan  menunjukan  prob  (F  statistik)  0,00 (<0,05).  Artinya variabel sistem penganggaran, budaya organisasi, dan ukuran perusahaan secara simultan  berpengaruh  signifikan  pada  kinerja  perusahaan.  Berarti  penelitian  valid  untuk dilanjutkan. Prob t statistic 0,00 (<0,05).  Signifikan. Artinya sistem penganggaran berpengaruh signifikan pada kinerja perusahaan. Namun ternyata tandanya atau koefisiennya menjadi negatif. Artinya  hubungan  antara  variabel  proses  penganggaran  dengan  kinerja  perusahaan  bertolak belakang.  Prob  t  statistic  0,00  (<0,05).  Signifikan.  Artinya  variabel  budaya  organisasi berpengaruh  signifikan  pada  peningkatan  kinerja  perusahaan.  Prob  t  statistic  0,00  (<0,05). Signifikan. Artinya variabel ukuran perusahaan berpengaruh signifikan pada peningkatan kinerja perusahaan.
Hasil  uji  F  menunjukan  bahwa  variabel  sistem  penganggaran,  variabel  budaya  perusahaan,  dan variabel ukuran perusahaan secara simultan berpengaruh pada kinerja perusahaan. Dan besar R – squared mencapai  55  %.  Koefisien  regresi  yang  bagus  adalah  bila  lebih  besar  dari  50  %.  Pada kondisi ini maka 55 % variasi perubahan dalam variabel terikat dapat dijelaskan oleh perubahan variabel  bebas.  Suatu  model  penelitian  yang  cukup  fit  sehingga  dapat  digunakan  untuk  dasar pengambilan keputusan.
Dari  hasil  uji  t,  Prob  t  statistic  variabel  sistem  penganggaran  0,00  (<0,05).  Signifikan.  Artinya sistem penganggaran berpengaruh signifikan pada kinerja perusahaan. Namun ternyata tandanya atau koefisiennya menjadi negatif. Artinya hubungan antara proses penganggaran dengan kinerja perusahaan  menjadi  bertolak  belakang.      Kondisi  di  unit  analisis  ini  menunjukan  bahwa  sistem penganggaran  tidak  mendukung  peningkatan  kinerja  perusahaan,  justru  semakin  baik  sistem

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
penganggaran  maka  laba  semakin  menurun.    Hal  ini  mungkin  karena  pada  sebagian  besar  data sampel penggunaan anggaran hanya formalitas saja sehingga tidak berpengaruh pada peningkatan kinerja.  Kegiatan  penyusunan  anggaran  justru  menjadi  kegiatan  yang  memberi  pengaruh  pada penurunan  laba  perusahaan.  Pada  salah  satu  perusahaan  yang  menjadi  sampel  telah  disebutkan bahwa  tanggungjawab  utama  Direktur  Utama  adalah  1.  Mengarahkan  penyusunan  strategi  dan rencana  kerja  Perusahaan  baik  Rencana  jangka  Panjang  (corporate  plan),  Rencana  jangka Menengah  (Rencana  Bisnis  Bank/RBB),  Rencana  kerja  dan  anggaran  Perusahaan  (RkaP)  serta perubahannya    sebagai  pedoman  dalam  mencapai  target  kinerja  Perusahaan  2.  Mengarahkan pengembangan  dan  pencapaian  target  Perusahaan.  3.  Memberikan  laporan  pertanggungjawaban dan penjelasan atas pengurusan Perusahaan. 4. Mengarahkan pelaksanaan tindak lanjut audit baik internal  maupun  eksternal.  5.  Menjalankan  fungsi  pembinaan  terhadap  anggota  direksi  untuk memperlancar  pencapaian  target  kinerja  perusahaan.  Tanggungjawab  Direksi  tersebut  telah mencerminkan  tugas  penerapan  proses  penganggaran  yang  baik.  Tetapi  pada  beberapa  sampel lainnya  mungkin  sistem  penganggaran  dan  penerapannya  tidak  dilakukan  dengan  baik.  Dengan demikian hipotesa 1 tidak terbukti.
Fenomena  ini  mendukung  penelitian-penelitian  terdahulu  yang  simpulannya  menunjukan  tidak adanya  hubungan  antara  sistem  penganggaran  dengan  kinerja  perusahaan.  Dari  penelitian  Lidia (2015)  ternyata  proses  penganggaran  hanya  mendukung  27  %  dari  peningkatan  kinerja  pada satuan-satuan  ekonomi  di  negara  Rumania.  Messer  (2017)  menyimpulkan  bahwa  isi  anggaran dianggap cuma kebohongan. Anggaran dianggap hanya terkaan terhadap masa yang akan datang. Rencana  pengeluaran  hanya  dimaksudkan  untuk  mengelola  ketidakpastian.  Dengan  kata  lain Messer berpendapat bahwa anggaran sengaja disalah sajikan, sehingga isinya cuma kebohongan. Prob  t  statistic  variabel  budaya  perusahaan  adalah  0,00  (<0,05).  Artinya  variabel  budaya organisasi  berpengaruh  signifikan  pada  peningkatan  kinerja  perusahaan.  Hal  ini  menunjukan bahwa  budaya  organisasi  yang  dibangun  atau  terbangun  pada  sebagian  besar  data  sampel  telah berfungsi  untuk  mengarahkan  dan  memotivasi  pencapaian  target  kinerja  perusahaan.  Setiap perusahaan  pada  data  sampel  memiliki  keyakinan  yang  tidak  tepat  sama  tentang  nilai-nilai perusahaan  mereka.  Organisasi  berisi  kumpulan  orang-orang  dan  setiap  kumpulan  orang-orang memiliki  keyakinan  tersendiri  tentang  nilai-nilai  inti  ( core  values )  pada  organisasi  mereka.  PT Wijaya  Karya  misalnya  (Annual  Report  2016,  halaman  81)  menyatakan  bahwa  budaya perusahaan mereka adalah experience, teamwork, professionalism, dan integrity .  Pada beberapa

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
perusahaan  lain  pada  data  sampel  terdapat  penggambaran  yang  berbeda-beda  tentang  budaya perusahaan  mereka.  Dengan  demikian  hipotesa  2  terbukti.  Chen,  Podolski,  dan  Veeraraghavan (2017)  juga  telah  membuktikan  dalam  hasil  penelitiannya  bahwa  budaya  nasional  berpengaruh terhadap inovasi perusahaan.
Prob  t  statistic  untuk  variabel  ukuran  perusahaan  adalah    0,00  (<0,05).  Artinya  variabel  ukuran perusahaan  berpengaruh  signifikan  pada  peningkatan  kinerja  perusahaan.  Hal  ini  menunjukan bahwa  pada  sebagian  besar  perusahaan  ukuran  perusahaan  menjadi  modal  penting  dalam mendorong  kinerja  perusahaan.  Bila  dilakukan  regresi  langsung  pengaruh  ukuran  perusahaan pada laba perusahaan diperoleh prob t-statistic 0,00. Artinya sangat signifikan, dengan R squared mencapai 54 %.  Terbukti bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan pada kinerja perusahaan, dengan R squared mencapai 54 %. Artinya bahwa sebanyak 54 % variasi perubahan dalam variable terikat yang dapat dijelaskan oleh perubahan dalam variabel bebas. Jadi terbukti bahwa  semakin  besar  perusahaan  maka  akan  semakin  besar  kemampuannya  untuk  mencapai kinerja.  Semakin  besar  perusahaan  maka  semakin  besar  sumber  daya  yang  dimilikinya  dan semakin luas hubungan yang dimilikinya. Penelitian-penelitian terdahulu juga telah membuktikan pengaruh  positif  ukuran  perusahaan  pada  kinerja  perusahaan.  Abiodun  (2013)  misalnya  telah melakukan  penelitian mengenai  hubungan  antara  ukuran  perusahaan  dengan  kinerja  perusahaan yang  terdaftar  pada  Nigerian  Stock  Exchange,  dengan  menggunakan  sampel  berupa  data  panel tahun  2000-2009.  Hasil  penelitiannya  menunjukan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara ukuran  perusahaan,  dalam  ukuran  jumlah  aset  dan  penjualan, terhadap  profitabilitas  perusahaan pabrikasi di Nigeria.

## E. Simpulan dan saran
Proses penganggaran merupakan kegiatan manajemen yang sangat penting. Proses penganggaran dapat  mendorong  tercapainya  tujuan-tujuan  perusahaan.  Namun  pada  perusahaan-perusahaan tertentu  yang  telah  menggunakan  proses  pengganggaran  yang  baik  rentabilitasnya  kurang memuaskan.  Fenomena  ini  menimbulkan  pertanyaan  apakah  proses  penganggaran  berpengaruh positif  pada  kinerja  perusahaan.    Juga  terdapat  variabilitas  pada  hasil-hasil  penelitian  terdahulu mengenai  pengaruh  proses  penganggaran,  budaya  perusahaan,  dan  ukuran  perusahaan  pada kinerja perusahaan.

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mempelajari bagaimana pengaruh variabel-variabel sistem penggaran,  budaya  perusahaan,  dan  ukuran  perusahaan  tersebut  pada  perusahaan-perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia yang masuk kategori LQ 45.
Sebanyak 22 (dua) perusahaan dijadikan sebagai sampel, dengan data time series masing-masing sebanyak 7 (tujuh) tahun. Pengolahan datanya menggunakan metode kuantitatif.
Hasil penelitian menunjukan bahwa budaya organisasi dan ukuran perusahaan secara individual berpengaruh  positif  signifikan  pada  kinerja  perusahaan.  Sedangkan  proses  penganggaran  secara signifikan berpengaruh pada kinerja perusahaan, tapi dengan pengaruh yang berlawanan. Proses penganggaran malah berpengaruh negatif signifikan  pada kinerja perusahaan. Dengan demikian hasil penelitian mengenai proses penganggaran tidak membuktikan bahwa proses penganggaran akan  mengurangi agency  problem antara  pemilik  perusahaan  dengan  manajer  sebagai  agen perusahaan.  Sedangkan  adanya  budaya  perusahaan  terbukti  mendukung  peningkatan  kinerja perusahaan  dan  dengan  demikian  mengurangi  permasalahan  keagenan  antara  pemilik  dengan manajer.
Berdasarkan simpulan tersebut di atas maka dapat disarankan hal-hal sebagai berikut:
1. Sistem  penganggaran  agar  benar-benar  digunakan  dalam  proses  pengendalian  sehingga berpengaruh pada peningkatan kinerja, bukan sebaliknya.
2. Budaya  organisasi  yang  telah  dikembangkan  agar  lebih  dikembangkan  lagi,  minimal dipertahankan.
3. Perusahaan-perusahaan  agar  selalu  berusaha  meningkatkan  modalnya  sehingga  besarannya semakin menigkat. Semakin besar perusahaan akan semakin besar kemampuannya untuk dapat mencapai tujuan-tujuannya.
4. Para  peneliti  selanjutnya  dapat  melakukan  penelitian  mengenai  faktor-faktor  lain  yang mempengaruhi  kinerja  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia,  sehingga  hasil penelitian keseluruhan dapat digunakan untuk membina perusahaan-perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia.

## Daftar Referensi

## Buku:
Ghozali,  Imam,  Ratmono,  Dwi.  Analisis  Multivariat  dan  Ekonometrika:  Teori,  Konsep,  dan Aplikasi Dengan Eviews 8. Universitas Diponegoro Semarang, 2013.

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2

## Jurnal Penelitian:
Abata, Matthew A. Participative Budgeting and Managerial  Performance in the Nigerian Food Products  Sector .  Global  Journal  of  Contemporary  Research  in  Accounting,  Auditing  and Business Ethics (GJCRA), 2014 Vol: 1 Issue 3.
Amato, Louis H. Burson, Charlotte Timothy E. The Effects  Of  Firm Size On Profit Rates In The Financial Services. Journal of Economics and Economic Education Research, Volume 8, Number 1,  2007.
Altındağa  ,  Erkut;  Kösedağıa,  Yeliz; The  Relationship  between  Emotional  Intelligence  of Managers, Innovative Corporate Culture and Employee Performance . Elsevier, 2015.
Astrah,  Syazliana;  Idrisa,  Mohammad;  Abdul  Wahabb,  Rabiah;  Jaaparc,  Aiini. Corporate Cultures  Integration  and  Organizational  Performance:  A  Conceptual  Model  on  the Performance of Acquiring Companies . Elsevier, 2014.
Brenes,  Esteban  R;  Ciravegna,  Luciano;  Woodside,  Arch  G. Constructing  Useful  Models  of Firms’  Heterogeneities  in  Implemented  Strategies  and  Performance  Outcomes .  The Elsevier Ltd., 2016.
Bruun,  Mikkel;  Laumet,  Pascal. Managing  asset  maintenance  needs  and  reaching  performance goals within budgets . Elsevier, 2016.
Chang,  Chia  Lin.  Hsu,  Hui  Kuang.  McAleer,  Michael.  Is  Small  Beautiful?  Size  Effects  of Volatility  Spillovers  for  Firm  Performance  and  Exchange  Rates  In  Tourism.  North American Journal of Finance and Economics, 2013.
Chen, Yang yang;  Podolski, Edward J; Veeraraghavan, Maldhu. National culture and corporate innovation . Elsevier, 2017.
D  Andrea,  Vincenzo;  Bettega,  Mela;  Poderi,  Geacomo;  Cappacioli,  Andrea. Exploring participatory  energy  budgeting  as  a  policy  instrument  to  foster  energy  justice .  Elsevier, 2017.
Derfuss,  Klaus. Reconsidering  the  participative  budgeting–performance  relation:  a  meta- analysis  regarding  the  impact  of  level  of  analysis,  sample  selection,  measurement,  and industry influences . The British Accounting Review, 2015.
Dogan, Mesut. Does Firm Size Affect The Firm Profitability? Evidence From Turkey. Research Journal of Finance and Accounting, Vol. 4, No. 4, 2013

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Gaur1,  Vishal.  ,  Saravanan  Kesavan.  The  Effects  of  Firm  Size  and  Sales  Growth  Rate  on Inventory Turnover Performance in the U.S. Retail Sector. 1 Johnson Graduate School of Management, Cornell University, 2007.
Gillen  Kirch,  Robert  M.;  Arnold,  Markus  C. Using  Negotiated  Budget  for  Planning  and Performance Evaluation: An Experimental Study . Elsevier, 2016.
Giuberti,  Ana  Carolina. Budget  institutions    and  fiscal  performance  of  the  Brazilian  Federal Government . 2015.
Idrisa,  Syazliana  Astrah  Mohd;    Wahabb,  Rabiah  Abdul  ;  Jaapar,  Aini. Corporate  Cultures Integration and Organizational Performance: A Conceptual Model on the Performance of Acquiring Companies . Elsevier Ltd., 2015.
Imam  Syafii,  Lukman;  Thoyib,  Armanu;  Nimran,  Umar;  Djumahir. The  Role  of  Corporate Culture  and  Employee  Motivation  as  a  Mediating  Variable  of  Leadership  Style  Related with the Employee Performance (Studies in Perum Perhutani). Elsevier, 2015.
Jeremias,  Johhny;  Yigit,  Fatih. Budgetary  Participation  in  Turkey:  The  Effects  of  Information Asymmetry, Goal Commitment, and Role Ambiguity on Job Satisfaction and Performance . Journal of International Accounting Research,  American Accounting Association Vol. 12, 2013.
Johannson, Tobias. Siverbo, Sven . The appropriateness of tight budget control in public sector organizations facing budget turbulence . Elsevier, 2014.
Kumaşa,  Handan.    Caglarb,  Atalay.    Karalpc,  Hacer  Simay.  Firm  Size  and  Labour  Market Segmentation  Theory:  Evidence  from  Turkish  Micro  Data.  10th  International  Strategic Management Conference, 2014.
Mei,  Ling  Yang;  Andrew  Ming,  Long  Wang;  Kuo,  Chih  Cheng. The  Impact  of  Quality  of  IS Information and Budget Slack on Innovation Performance . Elsevier Ltd., 2009.
Kuo,  Chih  Cheng;  Wang,  Andro  Ming  Long.  Cheng,  Kuo  Chih. The  Impact  of  Quality  of  IS Information  on budget slack of performance . Elsevier, 2009.
Lestira, Magnaz; Purnamasari, Pupung; Hariyanti, Widi. Pluriform motivation as antecedent and its  relationships  to  budgeting  participation  and  managerial  performance  (Empirical Study  on  Manufacturing  Companies  listed  on  Indonesian  Stock  Exchange) .  Elsevier, 2015.

## FIRM Journal of Management Studies Vol. 3 No. 2
Lidia, Tanase Gabriela. An analysis of the existence of a link between budgets and performance in economic entities . Elsevier, 2015.
Linton,  Gabriel;  Kask,  Johan. Configurations  of  Enterpreneurial  Orientation  and  Competitive Strategy for High Performance . The Elsevier, 2016.
Messer, Ron. Budgets and Other Lies: Evidence of Bias in Financial Planning . Elsevier, 2017.
Macinati,  Manuela  S.  Rizzo,  Marco  G. Budget  goal  commitment,  clinical  managers’  use  of budget information and performance . Elsevier, 2014.
Mattila,  Anna  S.;  Xinyuan,  Zhao;  Jianping,  Peng. Improving  service  management  in  budget hotels . Elsevier, 2015.
Mills, Zhachary; Grogoli, Fransesco; Verhoeven, Marijn; Vlaicu, Razvan. Multiyears budget and fiscal performance: panel data evidence . Journal of Public Economics, 2014.
Pomar, Juan Nunes. Gasco, Vicente Prado. Sanz, Vicente Ano. Hervas,  Josep, Crespo. Moreno, Ferran  Callabuig.  Does  Size  Matter?    Entrepreneurial  Orientation  and  Performance  in Spanish Sport Firms. Journal of Business Research, 2016.
Siyang, Gao; Hui, Xiao; Enlu, Zhou; Wei wei, Chen. Robust ranking and selection with optimal computing budget allocation . Elsevier, 2017.
Silva, Rosario; Gerwea, Oksana; Becerrab, Manuel. Corporate brand and hotel performance: A resource-based perspective . Elsevier, 2017.
Strese,  Steffen;  Adam,  Daniel  R.;  Flatten,  Tessa  C.;  Brettel,  Malte. Corporate  Culture  and Absortive Capacity . Elsevier, 2016.
Wallace, Sandra; Clarkson, Peter; King, Robbyn. Budgeting practices and performance in small healthcare business . Elsevier, 2010.
Wijethilake,  Chaminda. Proactive  Sustainability  Strategy  and  Corporate  Sustainability Performance:  The  Mediating  Effect  of  Sustainability  Control  Systems .  Elsevier  Ltd., 2017.
Yingce ,Xia; Tao, Qin; Wenkui, Ding; Haifang, Li; Xudong, Zhang; Nenghai, Yu; Tie,Yan Liu. Finite Budget Analysis of Multi-armed Bandit Problems . Elsevier, 2016.
Yisau  Abiodun,  Babalola.  The  Effect  of Firm  Size  on  Firms  Profitability  in  Nigeria. Journal  of Economics and Sustainable Development  Vol.4, No.5, 2013
Website:
www.idx.co.id