## Model Pengelolaan Keuangan Berbasis Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan : Studi pada UMKM di Kota Binjai
Dahrani 1*) , Fitriani Saragih 2) , Pandapotan Ritonga 3)
Program Studi Akuntansi, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara dahrani@umsu.ac.id
*Corresponding Author Diajukan : 9 Maret 2022 Disetujui
: 25 Maret 2022
Dipublikasi : 1 April 2022

## ABSTRACT
This study aims to produce a Model of Financial Management Based on Financial Literacy and Financial  Inclusion:  A  Study  on  MSMEs  in  Binjai  City.  Meanwhile,  the  research  time  until  the completion stage is estimated to be approximately 8 months from March 2021 to October 2021. This  research  is  basic  research.  The  population  and  sample  in  this  study  were  taken  from  205 Micro,  Small  and  Medium  Enterprises  in  Binjai  City,  through  collaboration  using  a  cluster sampling  approach  in  5  sub-districts  in  Binjai  City,  as  well  as  random  sampling  based  on  the criteria of type, duration, and average level. business profit. Primary data collection was carried out  using  a  survey  method  using  a  questionnaire  (questionnaire).  The  data  analysis  technique used  is  descriptive  statistical  analysis  and  SEM-PLS  with  the  help  of  Smart  PLS  software.  The results showed that based on the results of data processing from the structural model, the results obtained  that  the  Financial  Literacy  variable  had  a  significant  positive  effect  on  Financial Inclusion: A study on MSMEs in Binjai City. Financial Literacy has a significant positive effect on Financial Management: Study on MSMEs in Binjai City. Financial Inclusion has a significant positive  effect  on  Financial  Management,  and  Financial  Inclusion  can  positively  mediate Financial Literacy on Financial Management: Study on MSMEs in Binjai City.
Keywords: Financial Management, Financial Literacy and Financial Inclusion

## PENDAHULUAN
Usaha Mikro, Kecil dan Menangah (UMKM) umumnya memberikan potensi sangat besar dalam mengembangkan perekonomian suatu Negara. UMKM sebagai salah satu pilar dan fondasi perekonomian  Negara  dapat  berkontribusi  dalam  meningkatkan  pendapatan  masyarakat  dari kalangan  bawah  dan  menengah  bahkan  Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  melalui  optimalisasi pendapatan  dari  sektor  pajak  (cukai).    Keberaradan  UMKM  sebagai  mitra  strategis  dalam kegiatan  perekonomian  Negara,  bukan    sebagai  anak  dari  suatu  perusahaan  atau  cabang perusahaan,  tetapi  sebagai  suatu  bentuk  usaha  perseorangan  atau  sekelompok  orang.  UMKM merupakan sebuah kegiatan bisnis yang bergerak diberbagai bidang usaha dan bersentuhan secara langsung  dalam  memenuhi  kepentingan  dan  kebutuhan  masyarakat.  Berdasarkan  data Kementerian  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  jumlah  pelaku UMKM  berdasarkan  data  tahun  2018  telah  mencapai  64.194.057  unit,  dengan  perincian  Usaha Mikro (Umi) berjumlah 63.350.222 unit, Usaha Kecil  (UK) berjumlah 783.132 unit, dan Usaha Menengah  (UM)  berjumlah  60.702  (Depkop,  2019)  dengan  kontribusi  UMKM  terhadap  PDB nasional sebesar 53,32% (BPS, 2019).
UMKM di Indonesia sebagian besar merupakan usaha yang tidak berbadan hukum tetap, serta  memiliki  akses  operasional  sangat  terbatas.  Maka  sering  mengalami  kendala  dalam mendapatkan  modal  usaha  dari  lembaga-lembaga  keuangan,  khususnya  perbankan.  Kondisi  ini tentu menyebabkan UMKM mengalami kesulitan dalam mengembangkan aktivitas usahanya baik
dalam  jangka  pendek  maupun  panjang.  Permasalahan  yang  dihadapi  UMKM  pada  saat  ini umumnya  disebabkan  terbatasnya  akses  modal,  teknologi  informasi,  pasar,  ketidakpastian legalitas  usaha  (Hartono  dan  Hartono,  2014),  keterbatasan  sumber  daya  manusia  berkualitas, lemahnya  jaringan  usaha  dan  kemampuan  penetrasi  pasar  (Hafsah,  2004),  keterampilan manajerial  dan  pengetahuan  manajemen  keuangan  rendah,  kesulitan  bahan  baku,  iklim  usaha kurang kondusif (Sunariani, dkk., 2017).
Khusus  dalam  ketersediaan  modal  usaha,  UMKM  sering  tidak  didukung  seperangkat kebijakan dan peraturan yang dapat memberikan kesempatan dan kemudahan dalam mendapatkan modal  melalui  pembiayaan  dan  pengembangan  usaha  dari  lembaga-lembaga  keuangan. Permasalahan ini disebabkan kemampuan self assessment yang dimiliki pengelola UMKM dalam mengelola  keuangan  masih  sangat  rendah.  Dimana  orientasi  pelaku  UMKM  cenderung  sebatas mendapatkan  keuntungan,  selanjutnya  digunakan  untuk  kegiatan  konsumtif  dalam  memenuhi kebutuhan  hidup  jangka  pendek.  Padahal  kemampuan  dalam  pengelolaan  keuangan  yang dilakukan  secara  profesional  merupakan  faktor  penting  terhadap  kamajuan  dan  keberhasilan UMKM. Maka untuk itu sudah seharusnya pelaku UMKM memiliki pengetahuan tentang literasi dan inklusi keuangan.
Pentingnya  literasi  keuangan  bagi  UMKM  menurut  Bhushan  dan  Medury  (2013)  agar setiap  individu  mampu  dalam  membuat  pertimbangan  dan  keputusan  secara  efektif  dalam melakukan  pengelolaan  keuangan  ( financial  management ).  Sehingga  akan  mempengaruhi  cara berpikir seseorang terhadap kondisi keuangan serta mempengaruhi pengambilan keputusan yang strategis  dalam  hal  keuangan  dan  pengelolaan  yang  lebih  baik  bagi  pemilik  usaha  (Anggraeni, 2015).  Sementara  itu  berhubungan  dengan  inklusi  keuangan  agar  masyarakat  mendapatkan layanan keuangan secara mudah tanpa mendapatkan hambatan. Maka Strategi Nasional Keuangan Inklusif Bank Indonesia (2014) mengemukakan bahwa, keuangan inklusif merupakan hak setiap orang  untuk  memiliki  akses  dan  layanan  penuh  dari  lembaga  keuangan  secara  tepat  waktu, nyaman,  informatif,  dan  terjangkau  biayanya,  dengan  penghormatan  penuh  kepada  harkat  dan martabatnya. Sarman  (2012)  menekankan  inklusi  keuangan  sebagai  sebuah  proses  yang memudahkan akses, ketersediaan, dan manfaat dari  sistem keuangan formal bagi seluruh pelaku ekonomi.
Berdasarkan  Survei  Nasional  Literasi  Keuangan  (SNLIK)  yang  dilakukan  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  pada  tahun  2019,  menemukan  bahwa  indeks  literasi  keuangan  (pemahaman keuangan)  masyarakat  termasuk  pelaku  UMKM  masih  sangat  rendah  yaitu  38,03%,  sementara inklusi  keuangan  (produk  layanan  jasa  keuangan)  sebesar  76,19%  (OJK,  2019).  Rendahnya tingkat literasi keuangan ini mengacu pada ukuran Chen & Volpe (1998), dimana tingkat literasi keuangan  dalam  kategori  relatif  tinggi  jika  nilainya  lebih  dari  80  %;  tingkat  literasi  keuangan dalam  kategori  sedang  (menengah)  nilainya  antara  60%  -  79%;  sedangkan  tingkat  literasi keuangan dalam kategori rendah jika nilainya di bawah 60%. Maka untuk itu, keberadaan literasi dan inklusi keuangan perlu menjadi perhatian serius bagi para pelaku UMKM agar kegiatan usaha yang  dijalankannya  memberikan  dampak  positif  terhadap  pengembangan  usahanya  baik  dalam jangka pendek maupun panjang.

## STUDI LITERATUR

## Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM)
Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) dibagi dalam tiga klasifikasi: pertama, Usaha Mikro,  yaitu  usaha  produktif  milik  orang  perorangan  dan/atau  badan  usaha  perorangan  yang memenuhi  criteria  Usaha  Mikro  sebagaimana  diatur  dalam  Undang-Undang  ini; kedua, Usaha Kecil, yaitu usaha ekonomi produktif yang berdiri sendiri, yang dilakukan oleh orang perorangan atau  badan  usaha  yang  bukan  merupakan  anak  perusahaan  atau  bukan  cabang  perusahaan  yang dimiliki,  dikuasai,  atau  menjadi  bagian  baik  langsung  maupun  tidak  langsung  dari  usaha menengah  atau  usaha  besar  yang  memenuhi  kriteria  Usaha  Kecil  sebagaimana  dimaksud  dalam Undang-Undang  ini;  dan  ketiga,  Usaha  Menengah,  yaitu  usaha  ekonomi  produktif  yang  berdiri sendiri, yang dilakukan oleh  orang perseorangan atau  badan usaha yang bukan  merupakan  anak perusahaan  atau  cabang  perusahaan  yang  dimiliki,  dikuasai,  atau  menjadi  bagian  baik  langsung
maupun tidak langsung dengan Usaha Kecil atau usaha besar dengan jumlah kekayaan bersih atau hasil penjualan tahunan sebagaimana diatur dalam Undang- Undang (UU RI No. 20 Tahun 2008).

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  pada  dasarnya  berhubungan  dengan  pengetahuan,  keterampilan, keyakinan (OJK, 2019), kemampuan dan  keahlian  seseorang  dalam  memanfaatkan sumber daya (Krishna, dkk., 2010) untuk membaca, menganalisis, mengelola dan mengkomunikasikan kondisi keuangan pribadi (Wiharno dan Nurhayati, 2017) agar dapat digunakan untuk meningkatkan taraf hidupnya  (Lusardi  dan  Mitchell,  2014)  dengan  cara  membuat  suatu  keputusan  pengelolaan keuangan  secara  efektif  dan  berkualitas  dalam  mencapai  tingkat  kesejahteraan  (Welly, dkk., 2016).

## Inklusi Keuangan
Inklusif keuangan pada dasarnya merupakan upaya yang tujuannya dapat meminimalisir serta    meniadakan    segala    bentuk    hambatan,  baik  bersifat  harga  maupun  non-harga  terhadap akses  masyarakat,  agar  dapat  memanfaatkan  layanan    jasa  keuangan.  Sehingga    secara  tidak langsung akan memberikan  manfaat  signifikan  terhadap peningkatan taraf  hidup masyarakat, khususnya daerah  dengan wilayah  dan  kondisi  geografis  yang  sulit dijangkau (terakses) atau daerah perbatasan dalam  mendapatkan layanan keuanagan formal (OJK, 2019). Inklusi keuangan juga  memastikan  sebuah  proses  dimana  akses  masyarakat  miskin  sebagai  kelompok  yang termarginalkan  terhadap  berbagai  jasa  sistem  keuangan  (Sanjaya  dan  Nursechafia,  2016)  dapat mudah  di follow  up .  Maka  seluruh  upaya  untuk  meningkatkan  akses  masyarakat  terhadap  jasa- jasa  keuangan  dapat  dilakukan  dengan  cara  menghilangkan  atau  menghapus  semua  aspek  yang menjadi  hambatan  baik  bersifat  harga  maupun  non  harga  (Adriani  dan  Wiksuana,  2018;  Yanti, 2019).
Dalam mencapai keberhasilan dari suatu keuangan inklusi tentu tentu tidak terlepas dari aksesibilitas  ( accessibility ),  ketersediaan  ( availability )  dan  kemanfaatan  ( usage )  dari  layanan perbankan (Sarma, 2012), kebijakan (Nisa, dkk., 2018).

## Pengelolaan Keuangan
Optimalisasi laporan keuangan tentu tidak terlepas dari bagimana pengelolaan keuangan dilakukan secara efektif dan efisien, sehingga memberikan pengaruh terhadap peningkatan kinerja dan  peningkatan  daya  saing  usaha  (Puspitaningtyas,  2017).  Sebab  pengelolaan  keuangan merupakan  segala  aktivitas  yang  berhubungan  dengan  perolehan,  pendanaan,  dan  pengelolaan aktiva  dengan  beberapa  tujuan  menyeluruh  (Kasmir,  2010)  terhadap  suatu  usaha.  Horne  dan Wachowicz  (2014)  mengemukakan  bahwa  manajemen  keuangan  (pengelolaan  keuangan) berkaitan  dengan  perolehan  aset,  pendanaan,  dan  manajemen  aset  dengan  didasari  beberapa tujuan umum (Home & Wachowicz, 2014).
Secara  fundamental,  fungsi  pengelolaan  keuangan  tidak  terlepas  dari  proses  pencarian modal usaha, untuk dialokasikan dalam pengembangan usaha, sehingga diharapkan memperoleh laba  (Hartati,  2013).  Penerimaan  laba  dari  penggunaan  modal  usaha  melalui  pengelolaan keuangan perlu memperhatikan empat  kerangka dasar, yaitu perencanaan, pencatatan, pelaporan dan  pengendalian  (Mada  &  Martini,  2019).  Sementara  itu,  mengukur  keberhasilan  pengelolaan keuangan  dapat  ditentukan  dari  kompetensi  (Hanifa,  dkk.,  2016),  transparansi  dan agency (Nurhadianto dan Khamisah, 2019) dan akuntabilitas (Nafidah dan Anisa, 2017).

## METODE

## Pendekatan Penelitian
Sesuai  dengan  cakupan  eksplanasinya  penelitian  dapat  dibedakan  atas  penelitian kausalitas  serta  penelitian  nonkausalitas  komparatif  (Ferdinand,  2006).  Penelitian  ini merupakan  jenis  penelitian  kausalitas.  Penelitian  kausalitas  adalah  penelitian  yang  ingin mencari penjelasan dalam bentuk hubungan sebab-akibat antar beberapa konsep atau beberapa variabel yang dikembangkan dalam manajemen (Ferdinand, 2006).

## Populasi dan Sampel
Populasi  dan  sampel  pada  penelitian  ini  diambil  dari  pelaku  Usaha  Mikro,  Kecil  dan Menengah  di  Kota  Binjai  yang  berjumlah  205  orang,  melalui  kolaborasi  menggunakan pendekatan cluster  sampling pada  5  kecamatan  di  Kota  Binjai,  serta random  sampling berdasarkan kriteria jenis, lama, dan rata-rata tingkat keuntungan usaha.

## Teknik Pengempulan Data
Pengumpulan  data  primer  dilakukan  dengan  metode  survei  menggunakan  media  angket (kuesioner).  Angket  (kuesioner)  yang  digunakan  yang  penelitian  ini  terdapat  dua  jenis  yaitu kuesioner  cetak  dan  kuesioner online .  Kuesioner  cetak  diberikan  secara  langsung  tatap  muka terhadap  responden,  sementara  kuesioner online dibuat  menggunakan  aplikasi google.doc dan disebar melalui berbagai media sosial.

## Teknik Analisis Data dan Pengujian Hipotesis
Dalam  penelitian  ini,  analisis  data  dengan  statistika  digunakan  SEM  bantuan  software SEM-Lisrel

## HASIL

## Deskripsi Karakteristik Responden
Karakteristik  responden  adalah  gambaran  dan  keberadaan  responden  yang  terlihat  dalam penelitian yaitu jenis kelamin, usia dan pendidikan. Dari seluruh sampel 205 pelaku Usaha Mikro, Kecil dan Menengah di Kota Binjai yang diteliti, hanya 199 yang mampu mengisi kuesioner yang disebar melalui media masa.
Adapun  data  dari  identitas  jenis  kelamin,  responden  yang  terbesar  adalah  perempuan berjumlah  121  orang  (60,80%).  Selanjutnya  menginformasikan  bahwa  dari  identitas  usia, responden  yang  terbesar  adalah  usia  31  –  40  tahun  berjumlah  89  orang  (44,72%),.  Dan  yang terakhir  untuk  identitas  pendidikan,  responden  yang  terbesar  adalah  berpendidikan SMA/SMU/MA/SMK sebanyak 112 orang (56,28%).

## Analisis Hubungan Kausal
Pengujian statistik untuk hubungan kausal model struktural ini dilakukan dengan tingkat signifikansi  5%  sehingga  nilai  kritis  dari t-value adalah  ±  1.96.  Hasil  estimasi  semua  hubungan kausal penelitian bisa dilihat pada hasil output LISREL 8.80 berikut ini:
Gambar 1. Model Struktural (t-values)
Sumber: Output LISREL 8.80 Hasil Olahan Peneliti
Gambar 2. Model Struktural (standardized Solution) Sumber: Output LISREL 8.80 Hasil Olahan Peneliti
Untuk persamaan hubungan kausal di atas, dapat dilihat bahwa : a. T-value dan Koefisien Persamaan Struktural
Dari  persamaan  kausal  di  atas, t-value yang  besar  nilai  absolutnya>  1.96  memiliki  arti bahwa koefisien lintasan tersebut adalah signifikan (Wijanto, 2008).  Dari gambar di atas,  dapat dilihat bahwa terdapat 3 koefisien lintasan yang signifikan dan tidak ada koefisien lintasan yang tidak  signifikan.  Interpretasi  dari  koefisien  lintasan  yang  tersebut  akan  dijelaskan  lebih  lanjut pada bagian pengujian hipotesis.
b. Koefisien determinasi (R 2 ) Structural Equations Inclusio = 0.62*Literacy, Errorvar.= 0.62 , R² = 0.38 (0.089)                   (0.13) 6.95                      4.76 Mngement = 0.35*Inclusio + 0.36*Literacy, Errorvar.= 0.58 , R² = 0.42 (0.090)         (0.086)                   (0.12)
3.92            4.24                      4.84
Dari structural  form  equation di  atas  dapat  dilihat  nilai  R 2 masing  masing  persamaan. Nilai  R 2 berfungsi  untuk  menunjukkan  seberapa  besar  masing-masing  variabel  independen mampu menjelaskan variabel dependennya,berikut hasil interpretasi dari koefisien determinasi: 1. Financial  Inclusion memiliki  R 2 sebesar  0.38,  angka  ini  menunjukkan  bahwa Financial Literacy dapat  menjelaskan  38%  varian  dari Financial  Inclusion ,  sedangkan  sisanya dijelaskan oleh faktor lain.
2. Financial  Management memiliki  R 2 sebesar  0.42,  angka  ini  menunjukkan  bahwa Financial Literacy dan Financial Inclusion dapat menjelaskan 42% varian dari Financial Management , sedangkan sisanya dijelaskan oleh faktor lain.
Hasil Uji Hipotesis Pengaruh Langsung
Table 1 Hasil Uji Pengaruh Langsung
Hipotesis Pernyataan T- Hitung T- Tabel Keterangan H 1 Financial Literacy berpengaruh terhadap Financial Inclusion 6.95 1,96 Significant H 2 Financial Literacy berpengaruh terhadap Financial Management 4.24 Significant H 3 Financial Inclusion berpengaruh terhadap Financial Management 3.92 Significant 1) Financial Literacy memiliki pengaruh positif terhadap Financial Inclusion
Hasil output berupa t-value sebesar 6.95 lebih besar dari 1.96, maka dapat disimpulkan bahwa variabel Financial  Literacy berpengaruh  positif  terhadap Financial  Inclusion secara signifikan.
2) Financial Literacy memiliki pengaruh positif terhadap Financial Management
Hasil output berupa t-value sebesar 4.24 lebih besar dari 1.96, maka dapat disimpulkan bahwa variabel Financial  Literacy berpengaruh  positif  terhadap Financial  Management secara signifikan.
3) Financial Inclusion memiliki pengaruh positif terhadap Financial Management Hasil output berupa t-value sebesar  3.92  lebih  besar  dari  1.96,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  variabel Financial  Inclusion berpengaruh  positif  terhadap Financial  Management secara signifikan.

## Pengaruh Tidak Langsung
Berikut  ini  adalah  tabel  dari  pengujian  hipotesis  untuk  menjawab  pengaruh  tidak langsung.
Indirect Effects of KSI on ETA Literacy -------- Inclusio        - - Mngement       0.22 (0.06) 3.85
Tabel 2 Pengujian Hipotesis Model Penelitian berdasarkan nilai t hitung
Hipotesis Intervening Pengaruh Variabel Tidak Langsung (thitung) Financial Inclusion Financial  Literacy berpengaruh  terhadap Financial Management 3.85
Disimpulkan  bahwa  terdapat  pengaruh  tidak  langsung  yang  signifikan  berdasarkan  nilai thitung yang lebih besar dari ttabel α=5% (1.96) yaitu. Financial Literacy berpengaruh terhadap Financial  Management melalui  variabel Financial  Inclusion ,  dimana  merujuk  pada  tabel  dan output nilai thitung nya sebesar 3.85 yang lebih besar dari 1.96.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Financial Literacy terhadap Financial Inclusion Hasil output berupa t-value sebesar  6.95,  hasil t-value yang  ditunjukkan  lebih  besar  dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel Financial  Literacy berpengaruh  positif  terhadap Financial Inclusion secara signifikan.
Di  dalam  penelitian  (Mindra  and  Moya,  2017)  mengemukakan  bahwa  literasi  keuangan memiliki pengaruh yang positif terhadap inklusi keuangan dengan hasil model yang menunjukkan bahwa perubahan positif dalam tingkat keterampilan, pengetahuan dan pemahaman serta konsep- konsep  keuangan  dasar  mengenai  keuangan  layanan  dan  dikaitkan  dengan  peningkatan  inklusi keuangan dalam hal akses, penggunaan, dan kualitas di antara individu. Sehingga dapat dikatakan bahwa penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya.
Pengaruh Financial Literacy terhadap Financial Management Hasil output berupa t-value sebesar 4.24, hasil t-value yang ditunjukkan lebih besar dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel Financial  Literacy berpengaruh  positif  terhadap Financial Management secara signifikan.
Dari  hasil  beberapa  penelitian  sebelumnya  diantaranya  Nurhayati  &  Nurodin  (2019), menyebutkan  bahwa  Inklusi  keuangan  berpengaruh  secara  langsung  terhadap  pengelolaan keuangan  pribadi  rumah  tangga  dengan  menggunakan  indikator access,  quality,  usage,  welfare . Demikian juga penelitian Dai & Suryanto (2013), literasi keuangan berpengaruh positif terhadap pengelolaan  keuangan  pada  pemilik  usaha  olahan  susu  Cipageran  Cimahi,  sehingga  sebagian besar  pemilik  usaha  telah  mengetahui  pentingnya  literasi  keuangan,  namun  mereka  belum menerapkannya  dalam  kegiatan  usaha  mereka.  Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  penelitian  ini mendukung penelitian sebelumnya.
Pengaruh Financial Inclusion terhadap Financial Management
Hasil output berupa t-value sebesar  3.92,  hasil t-value yang  ditunjukkan  lebih  besar  dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel Financial  Inclusion berpengaruh  positif  terhadap Financial Management secara signifikan.
Hasil  penelitian  Rumbianingrum  &  Wijayangka  (2018),    menyatakan  literasi  keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengelolaan keuangan pada UMKM Anggota Binaan KSU  Misykat  DPU  DT  di  Bandung  Raya.    Begitu  juga  Putri  &  Lestari  (2019)  mengemukakan literasi keuangan memberikan pengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan tenaga kerja muda di  Jakarta.  Literasi  keuangan  yang  meningkat  akan  meningkatkan  pengelolaan  keuangan  pada UMKM (Widiyanti, 2016).
Financial Inclusion memediasi antara Financial Literacy terhadap Financial Management Diketahui  nilai  thitung  sebesar  3.85  yang  lebih  besar  dari  1.96,  dan  bobot  pengaruhnya sebesar 0.22. yang artinya Financial Inclusion dapat memediasi secara positif Financial Literacy terhadap Financial Management dengan bobot sebesar 0.22.

## KESIMPULAN
Financial  Literacy berpengaruh  positif terhadap Financial  Inclusion secara  signifikan    : Studi  pada  UMKM  di  Kota  Binjai. Financial  Literacy berpengaruh  positif  terhadap Financial Management secara  signifikan  :  Studi  pada  UMKM  di  Kota  Binjai. Financial  Inclusion berpengaruh positif terhadap Financial Management secara signifikan. Financial Inclusion dapat memediasi  secara  positif Financial  Literacy terhadap Financial  Management :  Studi  pada UMKM di Kota Binjai.

## REFERENSI
Adriani,  D.,  &  Wiksuana,  I.  G.  (2018).  Inklusi  Keuangan  Dalam  Hubungannya  Dengan Pertumbuhan UMKM dan Tingkat Kesejahteraan Masyarakat di Provinsi Bali. E-Jurnal Manajemen Unud , Vol. 7 , No. 12, pp. 6420 – 6444.
Anggraeni,  B.  D.  (2015).  Pengaruh  Tingkat  Literasi  Keuangan  Pemilik  Usaha  Terhadap Pengelolaan  Keuangan.  Studi  Kasus:  UMKM  Depok. Jurnal  Vokasi  Indonesia , Vol.  3, No. 1.
Bhushan,  P.,  &  Medury,  Y.  (2013).  Financial  Literacy  and  Its  Determinants. International Journal  of  Engineering,  Business  and  Enterprise  Application  (IJEBEA), Vol.  4,  No.  1, pp. 155–160.
BPS. (2019). Indonenesia Dalam Angka 2019. Jakarta: BPS. Chen,  H.,  &  Valpe,  R.  (1998).  An  Analysis  of  Personal  Financial  Literacy  Among  College Students. Financial Services Review , Vol. 7, No. 2, pp. 107–128. Dai,  R.  M.,  &  Suryanto.  (2018).  Model  Literasi  Keuangan  Dalam  Meningkatkan  Pengelolaan Keuangan  Pada  Pengusaha  Olahan  Susu  Cipageran  di  Kota  Cimahi. Jurnal  Ilmu Keuangan dan Perbankan , Vol. 8, No. 1. Depkop. (2019). Perkembangan Data Usaha Mikro, Kecil, Menengah (UMKM) dan Usaha Besar (UB) Tahun 2017-2018. Dikutip 13 Juni 2019.
Ghozali,  Imam.  (2013). Structural  Equation  Modeling  (SEM). Semarang:  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2011). Structural Equation Modeling Metode Alternatif Dengan Partial Least Square (PLS). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gutter, M. (2009). Financial Manajemen Practices of Collage Student from States With Var-ying Financial  Education  Mandates. United  States:  National  Endowment  for  Financial Education.
Hafsah,  M.  J.  (2004).  Upaya  pengembangan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  (UKM). Infokop , Nomor 25, Tahun XX.
Hanifa,  L.,  Wawo,  A.  B.,  &  Husin.  (2016).  Pengaruh  Kompetensi  Pengelola  Keuangan  Dan Sistem  Akuntansi  Keuangan  Daerah  Terhadap  Kualitas  Laporan  Keuangan. Jurnal Progres Ekonomi Pembangunan , Vol. 1, No. 2.
Hartati, S. (2013). Manajemen Keuangan Untuk Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Dikutip 20
Juni 2019.
https://docplayer.info/storage/52/29996045/1597854547/ y0CAZkOcYIzdPnTbLOAYMQ/29996045.pdf (Dikutip 20 Juni 2019. ). Hartono, & Hartono, D. D. (2014). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Perkembangan UMKM di Surakarta. Jurnal Bisnis & Manajemen , Vol. 14, No. 1, pp. 15 – 30. Horne,  J.C.V.,  &  Wachowicz,  J.M.  (2014). Prinsip-prinsip  Manajemen  Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Huston, S. J. (2010). Measuring Financial Literacy. Journal of Consumer Affairs, Vol. 44, No. 2. Roida, H. Y., Sunarjanto, N. A., & Jayaprana, W. (2010) Internasionalisasi Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) Ditinjau dari Tipe Kepemilikan: Studi Empiris di Jawa Timur. Jurnal Manajemen Teori dan Terapan , Vol. 3, No. 2.
Irman,  M.  (2018).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Financial  Literacy  di  Kalangan Mahasiswa Universitas Muhammadiyah Riau (UMRI) Pekanbaru. Journal of Economic, Business and Accounting (COSTING), Vol. 1, No. 2, pp. 180–197.
Ismanto, H.,  Muharam, H., Pengestuti, I. R.,  & Rofiq, F.  (2019). The Nexus Between Financial Literacy and The Credit Status in Indonesia. Financial Studies , Vol. 23, Issue 3, pp. 49- 65.
Juliandi, A., Irfan, & Manurung, S. (2015). Metodologi Penelitian Bisnis. Medan: UMSU Press. Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta: Kencana Prenada Media Group. Krishna,  A.,  Rofaida,  R.,  &  Sari,  M.  (2010).  Analisis  Tingkat  Literasi  Keuangan  di  Kalangan Mahasiswa  dan  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhinya. Jurnal  Proceedings  of  The  4th International Conference on Teacher Education. Join Conference UPI & UPSI Bandung. Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  S.  (2014).  The  Economic  Importance  of  Financial  Literacy:  Theory and Evidence. Journal of Economic Literature, Vol. 52, No. 1, pp. 5–44. Mada,  I.  G.,  &  Martini,  N.  P.  (2019).  Kerajinan  Perak  Desa  Celuk:  Persepektif  Pengelolaan Keuangan  Berdasarkan  SAK  ETAP  (Standar  Akuntansi  Keuangan  Entitas  Tanpa Akuntabilitas Publik). WICAKSANA, Jurnal Lingkungan & Pembangunan, Vol. 3, No. 2, pp. 39-52.
Nafidah,  L.  N.,  &  Anisa,  N.  (2017).  Akuntabilitas  Pengelolaan  Keuangan  Desa  di  Kabupaten Jombang. Akuntabilitas: Jurnal Ilmu Akuntansi, Vol. 10, No. 2, pp. 273-288. Nasution,  M.  I.,  Fahmi,  M.,  Jufrizen,  J.,  Muslih,  M.,  &  Prayogi,  M.  A.  (2020).  The  Quality  of Small  and  Medium  Enterprises  Performance  Using  the  Structural  Equation  Model-Part Least  Square  (SEM-PLS). Journal  of  Physics:  Conference  Series , 1477 (2020),  1–7. https://doi.org/10.1088/1742-6596/1477/5/052052
Natalia,  M.  A.,  T.,  F.  Kurniasari,  &  Hendrawaty,  E.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan Terhadap  Inklusi  Keuangan  Dengan  Menggunakan  Social  Capital  Sebagai  Variabel Mediator. ULTIMA Management, Vol. 16, No. 1.
Nisa,  C.,  Trirahayu,  D.,  &  Sinuraya,  M.  (2018).  Implementasi  Metode  Pengukuran  Indeks Keuangan Inklusif Pada Sepuluh Bank Terbesar di Indonesia. Jurnal Inspirasi Bisnis dan Manajemen, Vol. 2, No. 2, pp. 141-152.
Nurhadianto,  T.,  &  Khamisah,  N.  (2019).  Analisis  Transparansi  Pengelolaan  Keuangan  Daerah:
Studi  Empiris  Pada  Pemerintah  Daerah  Kabupaten/Kota  di  Provinsi  Lampung. Jurnal TECHNOBIZ, Vol. 3, No. 5, pp. 25-30.
Nurhayati, H., & Nurodin, I. (2019). Pengaruh Keuangan Inklusi dan Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan  Keuangan  Pribadi  di  Kabupaten  Sukabumi.  Prosiding  SEMNASTERA (Seminar  Nasional  Teknologi  dan  Riset  Terapan)  Politeknik  Sukabumi.  Dikutip  21
September 2019 (http://semnastera.polteksmi.ac.id/index.php/ semnastera/article/download/28/28.).
OECD.  (2013). PISA  2012  Assessment  and  Analytical  Framework:  Mathematics,  Reading, Science, Problem Solving and Fianancial Literacy. New York: OECD Publishing. Otoritas  Jasa  Keuanag  (2019).  Siaran  Pers  Survei  OJK  2019:  Indeks  Literasi  dan  Inklusi Keuangan Meningkat. SP 58/DHMS/OJK/XI/2019.
Puspitaningtyas, Z. (2017). Pembudayaan Pengelolaan Keuangan Berbasis Akuntansi bagi Pelaku UKM. Jurnal Akuntansi, Vol. XXI, No. 03.
Putri,  M.D.R.,  &  Rahyuda,  H.  (2017).  Pengaruh  Tingkat  Financial  Literacy  dan  Faktor Sosiodemografi Terhadap Perilaku Keputusan Investasi Individu. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , Vol. 6, No. 9, pp. 3407–3434.
Putri,  N.  A.,  &  Lestari,  D.  (2019).  Pengaruh  Gaya  Hidup  dan  Literasi  Keuangan  Terhadap Pengelolaan  Keuangan  Tenaga  Kerja  Muda  di  Jakarta. Akurasi:  Jurnal  Riset  Akuntansi dan Keuangan, Vol. 1, No. 1, pp. 31-42.
Rantelobo, A. T., & Sir, J. S.  (2018). Analisis Jalur  Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Literasi Finansial  dan  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa  Jurusan  Akuntansi  Politeknik  Negeri Kupang. Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Audit, Vol. 3, No. 2, pp. 30–45. Rapih,  R.  (2016).  Pendidikan  Literasi  Keuangan  Pada  Anak:  Mengapa  Dan  Bagaimana? Scholaria, Vol. 6, No. 2, pp. 14 – 28. Roestanto, A. (2017). Literasi Keuangan. Yogyakarta: Grup Relasi Inti Media. Roida, H. Y., Sunarjanto, N. A., & Jayaprana, W. (2010). Internasionalisasi Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) Ditinjau dari Tipe Kepemilikan: Studi Empiris di Jawa Timur. Jurnal Manajemen Teori dan Terapan, Tahun 3, No. 2.
Rumbianingrum,  W.,  &  Wijayangka,  C.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM. Jurnal Manajemen Bisnis (ALMANA) , Vol. 2 (No. 3).
Sanjaya,  I.  M.,  &  Nursechafia.  (2016).  Inklusi  Keuangan  Dan  Pertumbuhan  Inklusif:  Analisis Antar Provinsi Di Indonesia. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Vol. 18, No. 3. Sanjaya, I. M. (2014). Inklusi Keuangan dan Pertumbuhan Inklusif sebagai Strategi Pengentasan
Kemiskinan di Indonesia. Dikutip 17 Pebruari 2019.
http://repository.ipb.ac.id/handle/123456789/71330 .
Sari,  D.  A.  (2017).  Financial  Literacy  dan  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa  (Studi  Kasus Mahasiswa  STIE  “YPPI”  Rembang). Buletin  Bisnis  &  Manajemen, Vol.  1,  No.  2,  pp. 171–189. Sarma,  M. (2012). Index of Financial  Inclusion  – A Measure of Financial  Sector  Inclusiveness. Berlin  Working  Papers  on  Money,  Finance,  Trade  and  Development,  Centre  for
International Trade and Development, School of International Studies. India: Jawaharlal Nehru University, No. 7, pp. 1-34.
Sasongko, N., Trisnawati, R., Setiawati, E., & Kusumawati, E. D. (2019). Tata Kelola Keuangan Yang  Baik  Bagi  UMKM. Seminar  Bisnis  Magister  Manajemen  (SAMBIS-2019) “Membangun  Ekonomi  Kreatif  yang  Berdaya  Saing” .  Surakarta:  Universitas Muhammadiyah Surakarta, pp. 287-291..
Sohilauw, M. I. (2018). Moderasi Inklusi Keuangan Terhadap Hubungan Literasi Keuangan dan Keputusan Struktur Model UKM. Jurnal Bisnis dan Manajemen (JBIMA), Vol. 6, No. 2. Soetiono,  K.  S.,  &  Setiawan,  C.  (2018). Literasi  dan  Inklusi  Keuangan  Indonesia. Jakarta:  PT Raja Grafindo Persada.
Sucuachi,  W.  T.  (2013).  Determinants  of  Financial  Literacy  of  Micro  Entrepreneurs  in  Davao City. International Journal of Accounting Research, Vol. 1, No. 1. Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung: Alfabeta. Sunariani,  Ni.  N.,  Suryadinatha,  AAN.  Oka.,  &  Mahaputra,  Ida  IDM  R.  (2017).  Pemberdayaan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (UMKM) Melalui Program Binaan di Provinsi Bali. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis. Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, Vol. 2, No. 1.
Tanan,  C.  I.,  &  Dhamayanti,  D.  (2020).  Pendampingan  UMKM  dalam  Pengelolaan  Keuangan Usaha  Guna  Peningkatan  Ekonomi  Masyarakat  di  Distrik  Abepura  Jayapura. Pendampingan  UMKM  dalam  Pengelolaan  Keuangan  Usaha  Guna  Peningkatan Ekonomi  Masyarakat  di  Distrik  Abepura  Jayapura.  Amalee:  Indonesian  Journal  of Community Research and Engagement, Vol. 2, No. 2, pp. 173-184. Undang-  Undang  Nomor  20  Tahun  2008  Republik  Indonesia  tentang  Usaha  Mikro,  Kecil  dan Menengah (UMKM)
Welly,  W.,  Kardinal,  K.,  &  Juwita,  R.  (2012). Analisis  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Keputusan Investasi di STIE Multi Data Palembang. Palembang: STIE MDP. Wiharno,  H.,  &  Nurhayati,  E.  (2017).  Literasi  Keuangan  di  Kalangan  Mahasiswa. Literasi Keuangan di Kalangan Mahasiswa. JRKA, Vol. 3, No. 2, pp. 20–33.
Yanti,  W.  I.  (2019).  Pengaruh  Inklusi  Keuangan  Dan  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja UMKM di Kecamatan Moyo Utara. Jurnal Manajemen dan Bisnis, Vol. 2, No. 1.