## ANALISIS LAPORAN ARUS KAS SEBAGAI DASAR PENGUKURAN KINERJA KEUANGAN RUMAH SAKIT UMUM DAERAH (STUDI KASUS PADA RSUD DI SUMATERA SELATAN)
Rika Henda Safitri Asfeni Nurullah
Burhanuddin Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sriwijaya, Sumatera Selatan rikahenda@unsri.ac.id

## ABSTRACT

## INFO ARTIKEL
The purpose of this research is to analyze cash flow ratio in funds  managing  at  South  Sumatera  Regional  State  Hospital (RSUD)  and  to  analyze  hospital  financial  performance  in  South Sumatera based on the analysis of the cash flow ratio.
This  research  used  quantitative  descsriptive  analysis methodology  by  using  cash  flow  ratio.  This  research  used hospital’s cash flow report in financial report as secondary data and information through internat and journal as the primary data.
Results indicate that the performance of the RSUD in South Sumatera is not good. It is shown by the results of the cash flow ratio analysis on average less than 1 and cash flow ratio analysis performance measurement method is not used because cash flow analysis ratio using a lot of equity as a data while in the RSUD the data is not showed.
Diterima: 19 November 2017 Direview: 20 November 2017 Disetujui: 27 November 2017 Terbit:  27 Desember 2017 Keywords: performance measurement, financial performance, ratio of cash flow, financial report, performance in hospital.

## PENDAHULUAN
Akuntansi  merupakan  salah  satu  hal  yang  paling  penting  dalam  kelangsungan  suatu perusahaan  karena  akuntansi  berperan  dalam  pengambilan  keputusan-keputusan  ekonomi  dan keuangan  dalam  bentuk  sebuah  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  adalah  catatan  informasi keuangan  suatu  perusahaan  pada  suatu  periode  akuntansi  yang  dapat  digunakan  untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut. Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK), laporan keuangan terdiri atas neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan modal, laporan arus kas, dan catatan atas laporan keuangan.
Menurut  Stie  &  Gama  (2015)  perusahaan  dalam  menjalankan  operasinya  memerlukan pendanaan yang cukup besar, oleh karena itu perusahaan perlu mengetahui perkembangan usahanya dari waktu ke waktu agar dapat diketahui perusahaan mengalami kemajuan atau kemunduran. Untuk dapat  mengetahui  hal  tersebut  pemilik  perusahaan  dapat  melihat  melalui  laporan  pertanggung jawaban pimpinan perusahaan dalam bentuk laporan keuangan. Pada mulanya laporan keuangan bagi suatu  perusahaan  hanyalah  sebagai  ‘alat  penguji’  dari  pekerjaan  bagian  pembukuan,tetapi  untuk selanjutnya laporan keuangan tidak hanya sebagai alat penguji saja tetapi juga sebagai dasar untuk
dapat  menentukan  atau  menilai  posisi  keuangan  perusahaan  tersebut,  dimana  dengan  hasil  analisa tersebut pihak-pihak yang berkepentingan mengambil suatu keputusan. Jadi untuk mengetahui posisi keuangan suatu perusahaan serta hasil-hasil yang telah dicapai oleh perusahaan tersebut perlu adanya laporan keuangan dari perusahaan yang bersangkutan.
Di era globalisasi sekarang ini setiap perusahaan atau instansi baik pemerintah maupun swasta dituntut  untuk  dapat  menyesuaikan  dengan  perkembangan  supaya  informasi  keuangan  yang dihasilkan  dapat  diperoleh  dengan  cepat,  tepat  dan  akurat.  Salah  satu  bentuk  informasi  keuangan adalah laporan arus kas.  Menurut Mukhtarom,  Kusumaningrum, &  Ifanani  (2015)  arus kas adalah suatu  laporan  keuangan  yang  berisikan  pengaruh  kas  dari  kegiatan  operasi,  kegiatan  transaksi investasi dan kegiatan transaksi pembiayaan/pendanaan serta kenaikan atau penurunan bersih dalam kas suatu perusahaan dalam satu periode. Menurut PSAK No.2 (2002:5) Arus kas adalah arus masuk dan  keluar  kas  atau  setara  kas.  Laporan  arus  kas  merupakan  revisi  dari  mana  uang  kas  diperoleh perusahaan dan bagaimana mereka membelanjakannya. Laporan arus kas merupakan ringkasan dari penerimaan dan pengeluaran kas perusahaan selama periode tertentu (biasanya satu tahun buku).
Arus kas adalah suatu laporan keuangan yang berisikan pengaruh kas dari kegiatan operasi, kegiatan transaksi investasi dan kegiatan transaksi pembiayaan atau pendanaan serta kenaikan atau penurunan bersih dalam kas suatu perusahaan dalam satu periode. Laporan arus kas merupakan revisi dari mana uang kas diperoleh perusahaan dan bagaimana mereka membelanjakannya. Laporan arus kas bermanfaat bagi pihak internal perusahaan misalnya pemilik perusahaan, pihak manajemen, serta bermanfaat  bagi  pihak  eksternal  perusahaan  baik  itu  kreditur,  investor,  maupun  pemerintah  dan masyarakat. Bagi pihak internal perusahaan dengan menganalisis laporan arus kas, pihak manajemen dapat  mengetahui  apakah  keputusan  yang  telah  diambil  berjalan  sesuai  dengan  yang  diharapkan dalam hal memperoleh serta menggunakan kas tersebut dalam suatu periode tertentu. Sedangkan bagi pihak eksternal perusahaan dengan melihat laporan arus kas dapat membantu dalam menilai berbagai aspek dalam posisi keuangan perusahaan.
Menurut Sanger (2015) laporan arus kas dapat memberi informasi tentang perubahan aktiva bersih perusahaan, struktur keuangan dan kemampuan untuk mempengaruhi jumlah serta waktu arus kas dalam menghadapi keadaan dan peluang. Selain itu Arus kas juga dapat memberikan informasi tentang kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas dan setara kas. Salah satu analisis kinerja keuangan dengan menggunakan laporan arus kas adalah rasio laporan arus kas. Analisis laporan arus kas, komponen neraca dan laporan laba rugi sebagai alat analisis rasio.
Menurut Jooste (2006) menjelaskan mengenai tujuan dari laporan arus kas berdasarkan FASB dan menjelaskan mengenai kinerja keuangan di suatu perusahaan.
“According  to  the  FASB,  the  primary  purpose  of  the  cash  flow  statement  is  to  assess  a company’s liquidity, solvency, viability and financial adaptability.
Cash flow ratios can be used to answer questions on a company’s performance since debt obligations are met with cash. Such an analysis will result in adequate lines of credit, unrestricted cash availability, debt maturity schedules with respect to financing requirements and the willingness to issue common equity. It will allow an analyst to examine a company’s financial health, and how the  company  is  managing  its  operating,  investment  and  financing  cash  flows  (Palepu,  Healy  & Bernard 2000)”.
Rumah  Sakit  Umum  Daerah  (RSUD)  merupakan  Rumah  Sakit  milik  pemerintah  yang bergerak di Bidang Kesehatan. Kas merupakan elemen yang terpenting didalam rumah sakit untuk menunjang  kegiatan  operasional,  oleh  karena  itu  melalui  analisa  komponen  arus  kas,  maka  dapat diketahui  bagaimana  rumah  sakit  mengelola  dana  yang  dimilikinya  dan  kesanggupan  rumah  sakit dalam memenuhi kewajibannya.
Berdasarkan penjelasan  di  atas, peneliti melihat bahwa betapa pentingnya laporan  arus kas dalam menilai kinerja keuangan suatu rumah sakit. Maka dari itu, peneliti ingin membuat penelitian dengan  judul “Analisis  Laporan  Arus  Kas  sebagai  Dasar  Pengukuran  Kinerja  Keuangan Rumah Sakit Umum Daerah (studi kasus pada RSUD di Sumatera Selatan)” .
Berdasarkan latar belakang permasalahan, maka  dapat dirumuskan masalah dalam penelitian ini adalah:
1. Analisis rasio laporan arus kas dalam mengelola dana RSUD di Sumatera Selatan
2. Kinerja keuangan RSUD di Sumatera Selatan berdasarkan analisis rasio arus kas.

## LANDASAN TEORI Pengertian Laporan Keuangan
Ikatan Akuntan Indonesia (2012) mengemukakan pengertian laporan keuangan yaitu laporan keuangan merupakan struktur yang menyajikan posisi keuangan dan kinerja keuangan dalam sebuah entitas. Tujuan umum dari laporan keuangan ini untuk kepentingan umum adalah penyajian informasi mengenai posisi keuangan (financial position) , kinerja keuangan (financial performance) , dan arus kas (cash  flow) dari  entitas  yang  sangat  berguna  untuk  membuat  keputusan  ekonomis  bagi  para penggunanya. Untuk dapat mencapai tujuan ini, laporan keuangan menyediakan informasi mengenai elemen dari entitas yang terdiri dari aset, kewajiban, networth , beban, dan pendapatan (termasuk gain dan loss ), perubahan ekuitas dan arus kas. Informasi tersebut diikuti dengan catatan, akan membantu pengguna memprediksi arus kas masa depan serta membatu dalam proses pengeloaan dana arus kas RSUD di Sumatera Selatan.

## Pengertian Laporan Arus Kas
a. Menurut Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Nomor 2 Tahun 2009, arus kas adalah arus masuk dan arus keluar kas dan setara kas (Ikatan Akuntansi Indonesia, 2013). Laporan arus kas melaporkan arus kas selama periode tertentu dan diklasifikasikan menurut aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
b. Menurut Skousen dkk (2009), laporan arus kas (statement of cash flow) adalah laporan keuangan yang melaporkan jumlah kas yang diterima dan dibayar  oleh suatu perusahaan selama periode tertentu. Sedangkan menurut Fess (2006), laporan arus kas (cash flow statement) adalah bagian dari  laporan  keuangan  suatu  perusahaan  yang  dihasilkan  pada  suatu  periode  akuntasi  yang menunjukkan aliran masuk dan keluar uang perusahaan.

## Klasifikasi Laporan Arus Kas
Laporan  arus  kas  harus  melaporkan  arus  kas  selama  periode  tertentu  dan  diklasifikasikan menurut Skousen (2009) dalam (Kaunang, 2013) :
1. Aktivitas Operasi (Operating Activities) adalah aktivitas penghasil utama pendapatan perusahaan dan aktivitas lainnya yang bukan merupakan aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan. Arus kas dalam aktivitas ini biasanya didefinisikan sebagai berikut:
a. Arus  kas  masuk  adalah  kas  yang  diterima  dari  pelanggan;  piutang  bunga;  dividen  dari investasi; dana yang dikembalikan oleh pemasok
b. Arus kas keluar adalah kas  yang dibayarkan untuk pembelian barang untuk dijual kembali; kewajiban bunga; pajak penghasilan; gaji dan upah.
Selisih antara arus kas masuk dan arus kas keluar disebut arus kas masuk  bersih dari kegiatan operasi.
2. Aktivitas Investasi (Investing Activities) adalah perolehan dan pelepasan aktiva jangka panjang serta investasi lain yang tidak termasuk setara kas. Berikut ini jenis arus kas yang termasuk dalam kegiatan investasi:
a. Arus kas masuk atau kas yang diterima dari pelepasan atau penjualan aktiva; pelepasan atau penjualan sekuritas investasi; penerimaan pinjaman (tidak termasuk bunga keuangan karena masuk dalam kegiatan operasi)
b. Arus kas keluar atau kas yang dibayar untuk perolehan atau pembelian aktiva; investasi jangka panjang dalam hutang sekuritas ekuitas; pinjaman kepada pihak lain (tidak termasuk bunga karena  masuk  dalam  kegiatan  operasi);  perolehan  aktiva  lainnya  yang  digunakan  dalam produksi seperti paten atau aktiva tak berwujud lainnya (tidak termasuk persediaan, karena masuk dalam kegiatan operasi).
Selisih antara arus kas  masuk dan arus kas keluar disebut arus kas masuk (keluar) bersih dari kegiatan investasi.
3. Aktivitas  Pendanaan (Financing  Activities) adalah  aktivitas  yang  mengakibatkan  perubahaan dalam jumlah atau komposisi modal dan pinjaman perusahaan. Arus kas yang biasanya masuk dalam klasifikasi aktivitas pendanaan adalah:
a. Arus kas masuk atau yang diterima dari pemilikan dari penerbitan sekuritas ekuitas; kreditor dari penerbitan sekuritas hutang
b. Arus kas keluar atau yang dibayarkan kepada pemilik untuk dividen dan distribusi lainnya; pemilik untuk  penarikan saham  atau pembelian saham  treasuri; kreditor untuk  pembayaran kembali sejumlah pinjaman (tidak termasuk bunga masuk dalam kegiatan operasi).

## Metode Penyusunan Laporan Arus Kas
Menurut Darsono (2005), terdapat dua metode dalam penyusunan laporan arus kas, antara lain: 1. Metode Langsung (Direct Method)
Dalam  metode  ini,  pelaporan  arus  kas  dilakukan  dengan  cara  melaporkan  kelompok-kelompok penerimaan kas dan pengeluaran kas dari kegiatan operasi secara lengkap (gross), tanpa melihat laporan laba atau rugi dan dilanjutkan dengan kegiatan investasi dan pembiayaan.

## 2. Metode Tidak Langsung (Indirect Method)
Dalam metode ini penyajiannya dimulai dari laba rugi bersih dan selanjutnya disesuaikan dengan mengoreksi  pengaruh  dari  transaksi  bukan  kas,  penangguhan  atau  akrual  dari  penerimaan  atau pembayaran kas untuk operasi dari masa lalu dan masa depan, serta unsur penghasilan atau beban yang  berkaitan  dengan  arus  kas  investasi  atau  pendanaan.  Jadi  pada  dasarnya  metode  tidak langsung  ini  merupakan  rekonsiliasi  laba  bersih  yang  diperoleh  perusahaan.  Metode  ini memberikan  suatu  rangkaian  hubungan  antara  laporan  arus  kas  dengan  laporan  laba  rugi  dan neraca. Dalam metode tidak langsung arus kas bersih diperoleh dari aktifitas operasi ditentukan dengan menyesuaikan laba atau rugi bersih dari pengaruh:
a. Perubahan persediaan dan piutang usaha serta hutang usaha selama periode berjalan.
b. Pos bukan kas seperti penyusutan, penyisihan, pajak ditangguhkan, keuntungan dan kerugian, valuta asing  yang belum direalisasi, laba perusahaan asosiasi  yang belum dibagikan dan hak minoritas dalam laba/rugi konsolidasi.
c. Semua pos lain yang berkaitan dengan arus kas investasi dan pendanaan.

## Analisis Laporan Arus Kas
Menurut Darsono (2005), salah satu analisis kinerja keuangan dengan menggunakan laporan arus kas adalah analisis rasio laporan arus kas. Analisis laporan arus kas ini menggunakan komponen dalam laporan arus kas, komponen neraca dan laporan laba rugi sebagai alat analisis rasio. Adapun rasio yang digunakan yaitu:
1. Rasio Arus Kas Operasi (AKO)
Rasio  arus  kas  operasi  menghitung  kemampuan  arus  kas  operasi  dalam  membayar  kewajiban lancar. Rasio ini diperoleh dengan membagi arus kas operasi dengan kewajiban lancar.
2. Rasio Cakupan Arus Dana (CAD)
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  kas  guna membayar  komitmen-komitmennya  (bunga,  pajak,  dividen  preferen).  Rasio  yang  besar
menunjukan  bahwa  kemampuan  yang  lebih  baik  dari  laba  sebelum  pajak  dalam  menutup komitmen yang jatuh tempo dalam satu tahun.
3. Rasio Cakupan Kas terhadap Bunga (CKB)
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  bunga  atas hutang yang telah ada. Semakin besar rasio ini menunjukan bahwa arus kas operasi mempunyai kemampuan yang lebih baik dalam menutup biaya bunga sehingga kemungkinan perusahan tidak mampu membayar bunga sangat kecil.
4. Rasio Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar (CKHL)
Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan dalam membayar hutang lancar berdasarkan arus kas operasi bersih. Rasio ini diperoleh dengan arus kas opearasi ditambah dividen kas dibagi hutang lancar.  Rasio  yang  rendah  menunjukan  kemampuan  yang  rendah  dari  arus  kas  operasi  dalam menutupi kewajiban lancar.
5. Rasio Pengeluaran Modal (PM)
Rasio ini digunakan untuk mengukur modal tersedia untuk investasi dan pembayaran hutang yang ada.  Rasio  yang  rendah  menunjukan  kemapuan  yang  rendah  sedangkan  rasio  yang  tinggi menunjukan kemampuan yang tinggi pula dari arus kas dalam membiayai pengeluaran modal. 6. Rasio Total Hutang (TH)
Rasio ini menunjukan jangka waktu pembayaran hutang oleh perusahaan dengan asumsi semua arus kas operasi digunakan untuk membayar hutang. Rasio yang cukup rendah menunjukan bahwa perusahaan mempunyai kemampuan yang kurang baik dalam membayar semua kewajibannya dari arus kas yang berasal dari aktivitas normal operasional perusahaan.
7. Rasio Arus Kas Bersih Bebas (AKBB) Rasio ini berguna untuk mengukur  kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban kas di masa mendatang dengan menggunakan arus kas operasi.

## Definisi dan Pengukuran Kinerja Keuangan
Pengukuran  Kinerja  adalah  suatu  proses  penilaian  kemajuan  pekerjaan  tehadap  tujuan  dan sasaran  yang telah ditentukan sebelumnya. Tujuan pengukuran kinerja adalah untuk menghasilkan data, yang kemudian apabila data tersebut dianalisis secara tepat akan memberikan informasi yang akurat bagi pengguna data tersebut (Sanger, 2015). Penilaian kinerja setiap perusahaan berbeda-beda karena itu tergantung kepada ruang lingkup bisnis yang dijalankannya. Karena itu untuk menganalisis kinerja keuangan diperlukan tahap-tahap menganalisis.
Menurut Irham Fahmi (2012) ada 5 tahap untuk menganalisis kinerja keuangan yaitu:
1. Melakukan review terhadap data laporan keuangan.
2. Melakukan perhitungan
3. Melakukan perbandingan terhadap hasil hitungan yang telah diperoleh
4. Melakukan penafsiran terhadap berbagai permasalahan yang ditemukan
5. Mencari  dan  memberikan  pemecahan  masalah  terhadap  berbagai  permasalahan  yang ditemukan.
Kinerja  keuangan  adalah  suatu  analisis  yang  dilakukan  untuk  melihat  sejauhmana  suatu perusahaan telah melaksanakan kegiatan operasional perusahaan dengan menggunakan aturan-aturan pelaksanaan keuangan secara baik dan benar. Seperti dengan membuat suatu laporan keuangan yang telah  memenuhi  standar  dan  ketentuan  dalam  SAK  (Standar  Akuntansi  Keuangan)  atau  GAAP (General Acepted Accounting Principle) (Fahmi.2013:2) dalam (Stie & Gama, 2015).

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini ditujukan untuk menggambarkan (deskriptif) tentang laporan arus kas dan kinerja keuangan perusahaan. Selanjutnya dari laporan arus kas tersebut dianalisis berdasrkan rasio arus kas untuk mengetahui kinerja RSUD di Sumatera Selatan.

## Jenis dan Sumber Data
Dalam penelitian ini data yang digunakan adalah data kuantitatif. Data yang diperlukan dalam dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  tahunan  Rumah  Sakit  Umum Daerah  yang  meliputi  neraca  dan  laporan  arus  kas  dan  data  primer  yang  meliputi  informasi  data melalui internet dan jurnal-jurnal.

## Metode Analisis Data
Metode  yang  digunakan  dalam  penulisan  ini  adalah  desksriptif  kuantitatif  dengan menggunakan analisis rasio arus kas. Beberapa rasio yang digunakan dalam menghitung rasio arus kas adalah sebagai berikut:

## 1. Rasio Arus Kas Operasi (AKO)
Rumus yang digunakan:

## 𝐴𝐾𝑂 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟
Keterangan: AKO = Arus Kas Operasi Jika AKO > 1 = Baik Jika AKO < 1 = Tidak Baik
2. Rasio Cakupan Arus Dana (CAD)
Rumus yang digunakan:

## CAD= 𝐸𝐵𝐼𝑇 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 + 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 + 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛 𝑃𝑟𝑒𝑓𝑒𝑟𝑒𝑛
Keterangan: CAD = Cakupan Arus Dana EBIT = Laba sebelum bunga dan pajak ( Earning Before Interest and Tax ) Jika CAD > 1 = Baik Jika CAD < 1 = Tidak Baik
3. Rasio Cakupan Kas terhadap Bunga (CKB) Rumus yang digunakan:

## CKB= 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 + 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 + 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎
Keterangan: CKB = Cakupan Kas terhadap Bunga Jika CKB > 1 = Baik Jika CKB < 1 = Tidak Baik
4. Rasio Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar (CKHL) Rumus yang digunakan:

## CKHL= 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 + 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛 𝐾𝑎𝑠 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟
Keterangan: CKHL = Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar Jika CKHL > 1 = Baik Jika CKHL < 1 = Tidak Baik
5. Rasio Pengeluaran Modal (PM) Rumus yang digunakan:

## PM= 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝑃𝑒𝑛𝑔𝑒𝑙𝑢𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙
Keterangan: PM = Pengeluaran Modal Jika PM > 1 = Baik Jika PM < 1 = Tidak Baik
6. Rasio Total Hutang (TH)
Rumus yang digunakan:

## TH= 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔
Keterangan: TH = Total Hutang Jika TH > 1 = Baik Jika TH < 1 = Tidak Baik
7. Rasio Arus Kas Bersih Bebas (AKBB) Rumus yang digunakan:
AKBB=
𝐿𝐵 + 𝐵𝐺 + 𝐷𝑃 + 𝑆𝑊 + 𝐿𝑆 + 𝐷𝑉 − 𝑃𝑀

## 𝐵𝐺 + 𝑆𝑊 + 𝐻𝑡. 𝐽𝑎𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑃𝑎𝑛𝑗𝑎𝑛𝑔 + 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐿𝑒𝑎𝑠𝑖𝑛𝑔
Keterangan:
AKBB = Arus Kas Bersih Bebas, arus kas yang digunakan untuk membayar kewajiban LB = Laba Bersih BG = Bunga DP = Depresiasi SW = Sewa LS = Leasing DV = Dividen PM = Pengeluaran Modal 100% - AKBB = Arus kas yang bebas digunakan untuk investasi.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari semua data Laporan keuangan yang diperoleh oleh peneliti,  hanya  satu  rumah  sakit  yang  memiliki  komponen  data  sesuai  kriteria  yang  diperlukan. Rumah Sakit tersebut adalah Rumah Sakit Umum Daerah Rabain. Laporan Keuangan yang diberikan oleh  pihak  Rumah  Sakit  berupa  Laporan  Neraca,  Laporan  Operasional,  dan  laporan  Arus  Kas. Sedangkan Rumah Sakit Umum Daerah lainnya, hanya memberikan data Laporan Operasional dan Laporan Neraca. Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan analisis rasio arus kas. Beberapa rasio yang digunakan dalam menghitung rasio arus kas kemudian peneliti menganalisis hasil rasio tersebut dan kemudian mendeskripsikan hasil rasio tersebut.
Berikut adalah data Rumah Sakit Umum Daerah yang didapat dapat dilihat di tabel:
Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Rasio yang peneliti gunakan adalah sebagai berikut:
1. Rasio Arus Kas Operasi (AKO)
Tabel 1.2 Rasio Arus Kas (AKO) RSUD Tahun 2015 2016 AKO 0,894230409 0,143765803 Arus Kas Operasi Rp   26.018.097.051 Rp   13.556.594.475 Kewajiban Lancar Rp   29.095.518.099 Rp   94.296.377.616 Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Berdasarkan  tabel  1.2  rasio  arus  kas  operasi  untuk  tahun  2015  dan  2016  kurang  dari  1 sehingga dikatakan kinerja RSUD tidak baik. Hal tersebut dilihat dari rasio arus kas operasi (AKO) tahun 2015 sebesar 0,894230409 dan di tahun 2016 sebesar 0,143765803.

## 2. Rasio Cakupan Arus Dana (CAD)
Tabel 1.3 Cakupan Arus Dana (CAD) RSUD Tahun 2015 2016 CAD -2,351294197 -0,448475341 Bunga Rp                           -   Rp                           - Hutang Rp   29.095.518.099   Rp   94.296.377.616 Dividen Preferen Rp                           -   Rp                           - EBIT -Rp   68.412.122.873   -Rp   42.289.600.122
Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Dalam laporan keuangan RSUD ternyata tidak ada akun bunga dan dividen preferen. Hal ini disebabkan  oleh  entitas  RSUD  merupakan  salah  satu  entitas  publik.  Sektor  publik  disini menggunakan  akun-akun  yang  ada  dalam  standar  pelaporan  pemerintah.  Hasil  tabel  1.3  dapat dilihat Cakupan Arus Dana (CAD) RSUD tahun 2015 sebesar (-2,351294197), dan untuk tahun 2016 sebesar (-0,448475341). Berdasarkan hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa Cakupan Arus
Tabel 1.1 Daftar Rumah Sakit yang dapat diteliti Provinsi Sumatera Selatan No. Kode Nama Rumah Sakit Jenis   Tipe Alamat 1  1602000001  RSU Kayuagung RSU C Jl. Letnan Marzuki Kayu Agung 2  1603000001  RSU Prabumulih RSU C Jl. AK Gani No. 41 Prabumbulih 3  1603000002  RS Pertamina Prabumulih RS Jl. Kesehatan Prabumulih 4  1603000003  RS PT Taba Bukit Asam RS Jl. Raya Bukit Asam Tg Enim 5  1603000004  RSU Muara Enim RSU C Jl. Lematang No.84 Muara Enim 6  1605000001  RSU Lubuk Linggau RSU C Jl. Kesehatan Lubuk Linggau 7  1605000002  RS Siti Aisyah RS Tabapingin Lubuk Linggau 8  1606000001  RSU Sekayu RSU D Jl. Dr Selamat 241 Sekayu 9  1672000006  RS Jiwa Palembang RS A Jl. Kol. H. Burlian km 6 Palembang 10 RS Rabain RSU Muara Enim 11  1672000007  RS Kusta Sungai Kundur RS Pos Mariana 30763 Palembang
Dana (CAD) RSUD masih tidak baik, karena nilai nya berdasarkan  masih kurang dari 1. Tetapi terjadi peningkatan CAD dari tahun 2015 ke tahun 2016.

## 3. Rasio Cakupan Kas terhadap Bunga (CKB)
Tabel 1.4 Cakupan Kas terhadap Bunga Tahun 2015 2016 CKB - - Arus Kas Operasi Rp   26.018.097.051   Rp   13.556.594.475 Bunga Rp                           -   Rp                           - Pajak Rp                           -   Rp                           - Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Untuk rasio Cakupan Kas terhadap Bunga di tabel 1.4 dapat dikatakan gagal untuk dihitung. Hal  ini  disebabkan  oleh  tidak  adanya  akun  pajak  dan  bunga  dalam  laporan  keuangan  yang disajikan oleh RSUD.

## 4. Rasio Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar (CKHL)
Tabel 1.5 Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar Tahun 2015 2016 CKHL 0,894230409 0,143765803 Arus Kas Operasi  Rp   26.018.097.051 Rp   13.556.594.475 Dividen Kas Rp                          - Rp                          - Hutang Lancar Rp   29.095.518.099 Rp   94.296.377.616
Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Dari tabel 1.5 tentang Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar (CKHL) di tahun 2015 dan 2016 sama-sama  kurang  dari  1.  Yaitu,  di  tahun  2015  sebesar    0,894230409  dan  tahun  2016  sebesar 0,143765803. Sehingga dikatakan kinerja RSUD dilihat dari Rasio Cakupan Kas terhadap Hutang Lancar ini tidak baik.

## 5. Rasio Pengeluaran Modal (PM)
Tabel 1.6 Rasio Pengeluaran Modal Tahun 2015 2016 PM 1,900754677 0,390829348 Arus Kas Operasi  Rp   26.018.097.051 Rp   13.556.594.475 Pengeluaran Modal Rp   13.688.298.318 Rp   34.686.736.156 Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Hasil dari tabel 1.6 tentang Rasio Pengeluaran Modal untuk tahun 2015 bisa dikategorikan baik dengan rasio lebih dari 1, yakni 1,900754677, sedangkan di tahun 2016 mengalami penurunan drastis menjadi tidak baik karena kurang dari 1, yakni sebesar 0,390829348. Rasio Total Hutang (TH)
Tabel 1.7 Rasio Total Hutang Tahun 2015 2016 TH 0,894230409 0,143765803 Arus Kas Operasi  Rp   26.018.097.051 Rp   13.556.594.475 Total Hutang Rp   29.095.518.099 Rp   94.296.377.616 Sumber : Hasil Pengolahan Data Peneliti
Berdasarkan tabel 1.7 tentang Rasio Total Hutang dapat dilihat rasio tahun 2015 dan 2016 masing-masing sebesar 0,894230409 dan 0,143765803. Karena rasio nya kurang dari 1, maka dinyatakan kinerjanya tidak baik.

## 6. Rasio Arus Kas Bersih Bebas (AKBB)
Untuk Rasio Arus Kas Bersih Bebas, arus kas yang digunakan untuk membayar kewajiban tidak dapat dihitung, dikarenakan tidak ditemukannya akun yang diperlukan dalam laporan keuangan RSUD.

## KESIMPULAN
Hasil penelitian yang diolah menggunakan Rasio Arus Kas ini menunjukkan bahwa kinerja Rumah Sakit Umum Daerah di Sumatera Selatan tidak baik. Hal ini ditunjukkan oleh hasil analisis Rasio Arus Kas yang rata-rata >1. Berdasarkan hasil penelitian tersebut, dapat ditarik kesimpulan bahwa Analisis Rasio Arus Kas merupakan metode pengukuran kinerja yang tidak baik digunakan. Karena Analisis Rasio Arus Kas banyak menggunakan data kewajiban dan ekuitas, sedangkan di Laporan Keuangan Rumah Sakit Umum Daerah, tidak menampilkan data tersebut.

## REFERENSI
Darsono dan Ashari. 2005. Pedoman Praktis Memahami Laporan Keuangan, Andi: Yogyakarta. Ikatan  Akuntan  Indonesia, Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  1  Penyajian Laporan Keuangan.
Ikatan  Akuntan  Indonesia, Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  2  Laporan  Arus Kas.
Irham Fahmi. 2012. Analisis Laporan Keuangan, Cetakan Kedua, Alfabeta, Bandung. Jooste,  Leonie.  2006. Cash  Flow  Ratio  as  a  Yardstick  for  Evaluating  Financial  Performance  in African Businesses . http://ro.uow.edu.au . Diakses pada tanggal 25 April 2017. Kaunang, James Marcel. 2013. Analisis Laporan Arus Kas sebagai Alat Ukur Menilai Kinerja Pada PT.  Pegadaian  (Persero)  Cabang  Manado  Timur . https://ejournal.unsrat.ac.id .  Diakses  pada tanggal 24 April 2017.
Mukhtarom, Akhmad Edi dkk. 2015. Analisis Laporan Arus Kas untuk Menilai Kinerja Keuangan Koperasi  Pegawai  Republik  Indonesia  KOKEDA  Kabupaten  Tegal . http://portalgaruda.org . Diakses pada tanggal 24 April 2017.
Dinas Kesehatan. Rencana Strategis Dinas Kesehatan Provinsi Sumatera Selatan Tahun 2014-2018. Sanger, Heiby dkk. 2015. Analisis Informasi Laporan Arus Kas sebagai Alat Ukur Efektivitas Kinerja Keuangan pada PT. Gudang Garam Tbk. sebagai Salah Satu Perusahaan Industri Rokok yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia . http://portalgaruda.org . Diakses pada tanggal 24 April 2017. Stice, Earl K, James D Stice dan Fred Skousen, 2009. Akuntansi Keuangan Menengah, Edisi 16, Buku 2. Edisi Bahasa Indonesia. Terjemahan oleh Ali Akbar. Jakarta: Salemba Empat. Subani Stie dan W. Gama. 2015. Analisis Arus Kas untuk Mengukur Kinerja Keuangan (Studi Pada KUD Sido Makmur Lumajang).
Warren, Carl, S., James M. Reeve, Philips E. Fess. 2006. Pengantar Akuntansi, Edisi 21, Cetakan 1, Buku 1, Penerjemah Aria Farahmita, Amanugrahani., dan Taufik Hendrawan, Salemba Empat, Jakarta.