## Ekonomis: Journal of Economics and Business
Volume 7, 1 (2023): 51-56 Online ISSN 2597-8829 (Online), DOI: 10.33087/ekonomis.v7i1.905 http://ekonomis.unbari.ac.id

## Determinan Agresivitas Pajak pada Perusahaan Properti Dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia
Alfia Nurul Fadhilah Putri, Cahyani Nuswandari Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Stikubank Semarang Correspondence: alfianurulfadhilahputri@mhs.unisbank.ac.id, cahyani@edu.unisbank.ac.id
Abstrak. Agresivitas  pajak  merupakan  suatu  tindakan  merekayasa  pendapatan  kena  pajak  yang  dilakukan perusahaan melalui tindakan perencanaan pajak, baik secara legal yaitu melakukan penghindaran pajak maupun dengan cara ilegal  yaitu melakukan penggelapan pajak. Tujuan perusahaan melakukan agresivitas pajak adalah untuk  meminimalkan  beban  pajak  dengan  menjadikan  legal,  ilegal  ataupun  keduanya.  Penelitian  ini  bertujuan untuk  menguji  adanya  pengaruh  intensitas  aset  tetap,  intensitas  persediaan, leverage ,  likuiditas  dan  ukuran perusahaan  terhadap  agresivitas  pajak  pada  perusahaan  sektor  properti  dan real  estate yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  tahun  2017-2021.  Penentuan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling .  Analisa  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  intensitas  persediaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak, sedangkan leverage berpengaruh  negatif  signifikan terhadap agresivitas pajak.  Sementara  intensitas  aset  tetap, likuiditas dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Kata  kunci :  agresivitas  pajak;  intensitas  aset  tetap;  intensitas  persediaan;  leverage;  likuiditas;  ukuran perusahaan
Abstract. Tax aggressiveness is an act of manipulating taxable income by companies through tax planning, both legally,  namely  tax  advoidance,  and  illegally,  namely  tax  evasion.  The  company's  goal  of  carrying  out  tax aggressiveness is to minimize the tax burden by making it legal, illegal or both. This study aims to examine the influence of fixed asset intensity, inventory intensity, leverage, liquidity and company size on tax aggressiveness in property and real estate sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2021. Sampling in this  study  using  purposive  sampling  method.  Data  analysis  in  this  study  used  multiple  linear  regression analysis.  The  results  showed  that  preparation  intensity  had  a  positive  and  significant  effect  on  tax aggressiveness,  while leverage had a significant negative effect on tax aggressiveness. As long as the intensity of fixed assets, liquidity and company size have no effect on tax aggressiveness.
Keywords: tax aggressiveness; fixed asset intensity; inventory intensity; leverage; liquidity; company size

## PENDAHULUAN
Properti  dan real  estate merupakan  salah  satu  sektor  perusahaan  jasa  yang  terdaftar  sebagai perusahaan  publik  dalam  sektor  properti  dan real  estate di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Perkembangan sektor properti dan real estate cenderung mengalami perkembangan yang sangat pesat serta  meningkat  setiap  tahunnya  sebab  tanah  memiliki  ketersediaan  yang  bersifat  tetap  sedangkan jumlah  penduduk  di  negara  Indonesia  selalu  mengalami  peningkatan  yang  menjadi  indikasi bertambahanya  kebutuhan  manusia  akan  tempat  tinggal,  perkantoran,  pusat  perbelanjaan  dan sebagainya.  Dapat  dilihat  saat  ini  banyak  pengusaha  yang  bergerak  dalam  bidang  usaha real  estate dengan membangun perumahan, gedung perkantoran, serta kawasan industri yang setiap menjalankan usaha  tidak  terlepas  dari  kewajiban  perpajakannya.  Semakin  bertambahnya  perusahaan  yang  ada memberikan  keuntungan  bagi  negara  dalam  peningkatan  pendapatan  karena  pajak  merupakan  salah satu  pendapatan  terbesar  bagi  negara  dimana  pajak  menjadi  pemegang  peranan  penting  bagi perekonomian  negara  dan  sebagai  alat  untuk  mendukung  pembangunan  nasional  serta  sumber  dana untuk  menyejahterakan  masyarakat.  Oleh  sebab  itu,  pajak  harus  mendapatkan  perhatian  khusus  bagi pihak terkait terutama dalam pelaksanaan, pengumpulan serta perundang-undangan.
Karakteristik  dari  pajak  adalah  memaksa  sehingga  bagi  perusahaan  pajak  merupakan  suatu beban  yang  akan  mengurangi  laba  bersih  dari  perusahaan  tersebut.  Perusahaan  yang  memiliki orientasi pada laba memiliki kemungkinan untuk selalu memaksimalkan laba dan menurunkan semua biaya-biaya  termasuk  menurunkan  beban  pajak  bahkan  menghilangkan  kewajiban  pajak.  Salah  satu peluang  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  melalui  agresivitas  pajak  dimana  perusahaan  dalam  hal  ini
tetap  membayarkan  kewajiban  pajaknya,  namun  perusahaan  menggunakan  strategi  agresivitas  pajak untuk meminimalkan beban pajak yang diperoleh perusahaan. Penelitian Mustika (2017) mengatakan agresivitas pajak perusahaan yaitu keinginan perusahaan untuk mengecilkan jumlah beban pajak yang harus dibayar baik dengan cara legal ( tax avoidance ) ataupun ilegal ( tax evasion ). Semakin besarnya kemungkinan  perusahaan  untuk  mengurangi  jumlah  beban  pajak  maka  perusahaan  akan  dianggap semakin agresif terhadap pajak
Kasus  mengenai  agresivitas  pajak  yang  terjadi  pada  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia contohnya kasus perusahaan yang tercantum dalam Panama Papers pada tahun 2017. Panama Papers merupakan  fenomena  yang  melibatkan  pengusaha  atau  orang-orang  yang  memiiki  kekuasaan mendirikan perusahaan di  negeri “surga pajak”  atau Panama dengan tujuan untuk menyembunyikan asetnya.  Hal  tersebut  dilakukan  untuk  menghindari  pajak  karena  Panama  merupakan  negara  yang wilayahnya terbebas dari pajak. Dokumen tersebut berisikan data-data mengenai transaksi keuangan para  miliader.  Terdapat  kebocoran  dokumen  Panama  sebanyak  11,5  juta  dokumen.  Beberapa perusahaan Indonesia tercantum dalam dokumen Panama tersebut, salah satunya perusahaan properti dan real  estate di  Indonesia  yang  terdaftar  di  BEI  (Bursa  Efek  Indonesia)  yaitu  PT  Ciputra Development,  Tbk.  Perusahaan  tersebut  menyembunyikan  aset  yang  dimilikinya  sebesar  USD  1,48 miliar atau Rp 19,7 triliun agar terhindar dari pajak.

## Pengembangan Hipotesis Pengaruh Intensitas Aset Tetap Terhadap Agresivitas Pajak
Intensitas  aset  tetap  adalah  seberapa  besar  proporsi  aset  tetap  dari  total  aset  yang  dimiliki perusahaan.  Tingginya  jumlah  aset  pada  perusahan  akan  meningkatkan  agresivitas  pajak  perusahaan karena  intensitas  kepemilikan  aset  tetap  dapat  mempengaruhi  beban  pajak  perusahaan  yang disebabkan  adanya  beban  depresiasi  yang  melekat  pada  aset  tetap.  Biaya  depresiasi  dapat dimanfaatkan oleh manajer untuk meminimumkan pajak yang dibayar perusahaan (Amalia, 2021). H1 : Intensitas Aset Tetap berpengaruh Positif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Intensitas Persediaan Terhadap Agresivitas Pajak
Intensitas  persediaan  merupakan  jumlah  persediaan  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  dan digunakan  untuk  kegiatan  operasional.  Perusahaan  dengan  intensitas  persediaan  tinggi  maka  beban yang  dikeluarkan  perusahaan  juga  akan  tinggi.  Perusahaan  yang  berinvestasi  pada  persediaan  di gudang  akan  menyebabkan  timbulnya  biaya  penyimpanan  dan  biya  pemeiliharaan  yang  akan menyebabkan beban meningkat dan dapat menurunkan jumlah laba perusahaan. Jika laba perusahaan menurun  dengan  intensitas  persediaan  yang  tinggi  perusahaan  akan  lebih  agresif  terhadap  tingkat beban pajak yang dibayarkan (Hidayat and Fitria, 2018) H2 : Intensitas Persediaan berpengaruh Positif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Leverage Terhadap Agresivitas Pajak
Leverage merupakan kemampuan  perusahaan  dalam  melunasi  kewajiban  jangka  pendek maupun  jangka  panjangnya.  Perusahaan  dengan  tingkat  rasio leverage yang  tinggi  menggambarkan kemampuan  perusahaan  tersebut  dalam  memenuhi  aset  yang  dimiliki  bergantung  dengan  utang. Tingkat  utang  yang  tinggi  akan  menimbulkan  beban  bunga  yang  dapat  mengurangi  beban  pajak sehingga perusahaan kemungkinan akan memiliki kesempatan untuk melakukan agresivitas pajak. H3 : Leverage berpengaruh Positif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Likuiditas Terhadap Agresivitas Pajak
Rasio  likuiditas  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  utang  jangka pendeknya  yang  jatuh  tempo.  Perusahaan  dengan  tingkat  likuiditas  tinggi  kemungkinan  memiliki resources yang  baik  sehingga  memiliki  aset  lancar  yang  baik  untuk  menutupi  utang  lancarnya, sedangkan  apabila  likuiditas  perusahaan  rendah  menunjukkan  bahwa  perusahaan  kurang  mampu dalam  memenuhi  kewajiban  yang  dimiliki  perusahaan.  Hal  ini  kemungkinan  dapat  mengacu  pada tindakan agresivitas pajak untuk memperbaiki likuiditas perusahaan (Herlinda and Rahmawati, 2021). H4 : Likuiditas berpengaruh negatif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak
Ukuran  perusahaan  menggambarkan  besarnya  aset  yang  dikelola  perusahaan.  Perusahaan besar  memiliki  aktivitas  dan  operasional  yang  lebih  kompleks  dibandingkan  perusahaan  yang  kecil (Wulandari  and  Purnomo,  2021).  Perusahaan  berskala  besar  berpontensi  dalam  melakukan penghindaran  pajak  untuk  menurunkan  ETR  perusahaan  yang  artinya  praktik  penghindaran  pajak yang  dilakukan  perusahaan  semakin  meningkat.  Hal  tersebut  dikarenakan  biaya  operasional perusahaan  yang  besar  sehingga  perusahaan  memanfaatkan  sumber  daya  yang  dimiliki  untuk melakukan perencanaan pajak dengan optimal.
H5 : Ukuran Perusahaan berpengaruh Positif terhadap Agresivitas Pajak

## METODE
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif karena data yang diperoleh kemudian diinput kedalam skala pengukuran statistik. Berdasarkan cara memperolehnya, termasuk data sekunder karena data diperoleh  tidak berasal dari peneliti itu sendiri melainkan diperoleh dari sumber lain  yang telah ada. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan tahunan perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2021 yang bersumber dari situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan properti dan real  estate yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  tahun  2017-2021.  Teknik pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  mengguakan  metode purposive  sampling yang  diperoleh sampel  sebanyak  148  perusahaan  dengan  memperhatikan  kriteria  sebagai  berikut:  (1)  perusahaan properti  dan real  estate yang  menerbitkan  laporan  keuangan  selama  tahun  2017-2021;  dan  (2) perusahaan  properti  dan real  estate yang  memperoleh  laba  positif  selama  tahun  2017-2021.  Teknik analisis  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  alat  analisis  regresi  linier  berganda,  yaitu  dengan menguji seberapa besar pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.

## Definisi Operasional
1. Agresivitas  pajak  merupakan  upaya  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  untuk  meminimalkan  beban pajak  dengan  cara  legal  maupun  ilegal.  Dalam  penelitian  ini  agresivitas  pajak  diproksikan menggunakan  ETR  ( Effective  Tax  Rate )  dengan  membandingkan  antara  beban  pajak  penghasilan dengan laba sebelum pajak.
2. Intensitas  aset  tetap  menggambarkan  besarnya  nilai  aset  pada  perusahaan  yang  diinvestasikan dengan  bentuk  aset  tetap.  Dalam  penelitian  ini  intensitas  aset  tetap  dihitung  dengan membandingkan antara total aset tetap dengan total aset.
3. Intensitas persediaan menggambarkan seberapa besar perusahaan berinvestasi terhadap persediaan untuk  kegiatan  operasional  perusahaan.  Intensitas  persediaan  dihitung  dengan  membandingkan antara total persediaan dengan total aset.
4. Leverage adalah  salah  satu  rasio  keuangan  yang  menggambarkan  hubungan  antara  utang perusahaan  terhadap  modal  maupun  aset  perusahaan  (Savitri  and  Rahmawati,  2017).  Dalam penelitian  ini leverage diukur  menggunakan  DAR  ( debt  to  asset  ratio) dengan  membandingkan antara total utang dengan total aset.
5. Likuiditas  adalah  suatu  kemampuan  perusahaan  dimana  perusahaan  dapat  memenuhi  kewajiban jangka  pendeknya.  Likuiditas  dalam  penelitian  ini  dihitung  menggunakan  rasio  lancar  ( current ratio ) dengan membandingkan antara aset lancar dengan kewajiban lancar.
6. Ukuran perusahaan merupakan gambaran mengenai besar kecilnya ukuran suatu perusahaan yang dilihat  dari  total  aset  yang  dimiliki,  total  penjualan  yang  dicapai  beserta  kapitalisasi  pasar (Masyitah et  al. ,  2022).  Perhitungan  ukuran  perusahaan  dalam  penelitian  ini  menggunakan logaritma natural (LN) total aset.

## HASIL
Tabel 1 Hasil Uji Normalitas N Skewness Kurtosis Statistic Statistic Std. Error Statistic Std. Error Unstandardized Residual 148 ,308 ,199 -,286 ,396 Valid N (listwise) 148 Sumber : data olahan
Tabel 1 diperoleh nilai Z  skewness 1,529 dan Z  kurtosis  -0,710. Uji normalitas memperoleh nilai  rasio  skewness  dan  kurtosis  berada  pada  rentang  -1,96  sampai  1,96;  sehingga  dapat  dikatakan bahwa  residual  berdistribusi  normal.  Tabel  2  diketahui  bahwa  nilai tolerance semua  variabel independen  >  0,10  dan  nilai  VIF  ( Variance  Inflation  Factor )  <  10,00.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa model regresi tersebut dinyatakan bebas multikolinearitas.

## Tabel 2
Hasil Uji Multikolinieritas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) IAT ,910 1,099 INVENT ,799 1,251 DAR ,795 1,259 CR ,859 1,164 Size ,977 1,024 Sumber : data olahan Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 ,401 a ,160 ,131 ,0444574 1,847

## Sumber : data olahan
Tabel  3  dapat  dilihat  nilai Durbin–Watson sebesar  1,847  dari  dasar  pengambilan  keputusan disimpulkan bahwa dU < dw < 4-dU = 1,8016 < 1,847 < 2,1984, sehingga tidak ada autokorelasi baik positif maupun negatif. Tabel 4 dapat dilihat bahwa signifikansi semua variabel lebih besar dari 0,05. Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  tersebut  tidak  terjadi  gejala  heteroskedastisitas. Sedangkan Tabel 5 diketahui bahwa model persamaan regresi linier berganda adalah sebagai berikut : ETR = 0,181 + 0,111 IAT – 0,065 INVENT + 0,233 DAR + 0,001 CR – 0,003 Size + e

## Tabel 4 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Model Unstandardized Coefficients t Sig. B Std. Error 1 (Constant) ,187 ,082 2,276 ,433 IAT ,089 ,048 1,858 ,065 INVENT -,022 ,024 -,902 ,368 DAR ,074 ,026 2,788 ,060 CR -,001 ,001 -1,021 ,309 Size -,004 ,003 -1,532 ,128
Sumber : data olahan
Tabel 5 Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,181 ,155 1,164 ,246 IAT ,111 ,090 ,099 1,232 ,220 INVENT -,065 ,046 -,122 -1,425 ,016 DAR ,233 ,050 ,403 4,668 ,000 CR ,001 ,001 ,051 ,615 ,540 Size -,003 ,005 -,048 -,622 ,535
Sumber : data olahan
Alfia  Nurul  Fadhilah  Putri  dan  Cahyani  Nuswandari,  Determinan  Agresivitas  Pajak  pada  Perusahaan Properti dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia
Tabel 6 Hasil Uji F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1  Regression ,314 5 ,063 5,346 ,000 b Residual 1,671 142 ,012 Total 1,985 147
Sumber : data olahan
Tabel 6 dapat dilihat bahwa nilai F hitung sebesar 5,346 dengan nilai signifikansi 0,000. Hal ini menunjukkan  model  regresi  dapat  digunakan  untuk  memprediksi  variabel  dependen  karena  nilai signifikansi < 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa model regresi pada penelitian ini dapat dikatakan layak.  Tabel  7  dapat  dilihat  bahwa  Adjusted  R  Square  sebesar  0,188  yang  menunjukkan  bahwa agresivitas  pajak  dijelaskan  oleh  kelima  variabel  yaitu  intensitas  aset  tetap,  intensitas  persediaan, leverage, likuiditas  dan  ukuran  perusahaan  dengan  pengaruh  sebesar  16,9%,  sisanya  yaitu  83,1% agresivitas pajak dijelaskan variabel lain yang belum diteliti dalam penelitian ini.
Tabel 7 Hasil Uji Koefisien Determinasi ( 𝐑 𝟐 ) Model R R Square Adjusted R Square 1 ,398 a ,188 ,169
Sumber : data olahan
Tabel 5 menjelaskan bahwa  variabel yang signifikansinya >0,05 adalah intensitas aset tetap, likuiditas  dan  ukuran  perusahaan . Variabel  yang  signifikansinya  <  0,05  adalah  intensitas  persediaan dan leverage. Artinya :
1. Pengaruh  intensitas  aset  tetap  terhadap  agresivitas  pajak.  Berdasarkan  hasil  uji  t  dapat  dijelaskan variabel  intensitas  aset  tetap  menunjukkan  nilai  koeisien 𝛽 sebesar  0,111  dengan  tingkat signifikansi 0,220 > 0,05. Nilai tersebut menjelaskan bahwa intensitas aset tetap tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak sehingga hipotesis pertama ditolak. Hal ini berarti bahwa seberapa besar proporsi aset tetap dari total aset yang dimiliki perusahaan tidak mempengaruhi perusahaan untuk melakukan tindakan agresivitas pajak. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Rochmah and Oktaviani, 2021).
2. Pengaruh intensitas persediaan terhadap agresivitas pajak. Berdasarkan hasil uji t dapat dijelaskan variabel  intensitas  persediaan  menunjukkan  nilai  koefisien 𝛽 sebesar  -0,065  degan  tingkat signifikansi  0,016  <  0,05.  Nilai  tersebut  menjelaskan  bahwa  intensitas  persediaan  berpengaruh negatif  terhadap  ETR  dan  intensitas  persediaan  berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak sehingga hipotesis  kedua diterima. Hal ini berarti bahwa  tingginya tingkat persediaan perusahaan dapat menyebabkan timbulnya beban-beban  yang akan mengurangi laba karena adanya tambahan biaya  untuk  pemeliharaan  persediaan  tersebut.  Semakin  besar  beban-beban  yang  timbul menyebabkan  manajer  untuk  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  yang  agresif.  Hasil penelitian ini didukung penelitian (Hek, Wongsosudono and Gulo, 2022).
3. Pengaruh leverage terhadap  agresivitas  pajak.  Berdasarkan  hasil  uji  t  dapat  dijelaskan  variabel leverage menunjukkan  nilai  koefisien 𝛽 sebesar  0,233  dengan  tingkat  signifikansi  0,000  <  0,05. Nilai  tersebut  menjelaskan  bahwa leverage berpengaruh  positif  terhadap  ETR  berarti leverage berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak  sehingga  hipotesis  ketiga  ditolak.  Hal  ini  berarti bahwa  perusahaan  dengan  tingkat debt  to  asset  ratio (DAR)  yang  tinggi  cenderung  akan menghasilkan effective  tax  rate (ETR)  tinggi  maka  tingkat  agresivitas  pajak  yang  dimiliki perusahaan  akan  rendah,  hal  ini  disebabkan  perusahaan  dengan  tingkat  utang  yang  banyak cenderung  akan  memaksimalkan  laba  untuk  menarik  kepercayaan  pihak  kreditur  (Andriani  and Ridlo  F,  2019).  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  (Poerwati et  al. , 2021).
4. Pengaruh  likuiditas  terhadap  agresivitas  pajak.  Berdasarkan  hasil  uji  t  dapat  dijelaskan  variabel likuiditas  menunjukkan  nilai  koefisien 𝛽 sebesar  0,001 dengan  tingkat  signifikansi  0,540  > 0,05. Nilai tersebut menjelaskan bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak sehingga
hipotesis keempat ditolak. Hal ini berarti bahwa perusahaan dengan tingkat  likuiditas yang tinggi maupun  rendah  tidak  mempengaruhi  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Sabna and Wulandari, 2021).
5. Pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap  agresivitas  pajak.  Berdasarkan  hasil  uji  t  dapat  dijelaskan variabel  ukuran  perusahaan  menunjukkan  nilai  koefisien 𝛽 sebesar  -0,003  dengan  tingkat signifikansi 0,535 > 0,05. Nilai tersebut menjelaskan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak  sehingga  hipotesis  kelima  ditolak.  Hal  ini  berarti  bahwa  perusahaan dengan  tingkat  total  aset  yang  tinggi  maupun  rendah  tidak  mempengaruhi  perusahaan  untuk melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  Hasil  penelitian  ini  didukung  penelitian  (Herlinda  and Rahmawati, 2021).

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  bahwa  :  (1)  Intensitas  aset  tetap  tidak  berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak.  (2)  Intensitas  persediaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap agresivitas  pajak.  (3) Leverage berpengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak.  (4)  Likuiditas  tidak berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  (5)  Ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap agresivitas  pajak.  Agresivitas  pajak  dijelaskan  oleh  kelima  variabel  independen  yaitu  intensitas  aset tetap,  intensitas  persediaan, leverage ,  likuiditas  dan  ukuran  perusahaan  dengan  pengaruh  sebesar 16,9%,  sisanya  yaitu  83,1%  agresivitas  pajak  dijelaskan  variabel  lain  yang  belum  diteliti  dalam penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Amalia, D. 2021, Pengaruh likuiditas, leverage dan intensitas aset terhadap agresivitas pajak, Krisna:
Kumpulan Riset Akuntansi , 12(2), 232–240. Available
at: https://doi.org/10.22225/kr.12.2.1596.232-240.
Andriani, R.N.R. and Ridlo F, A. 2019, Pengaruh return on asset (roa), current ratio (cr), debt to asset ratio  (dar),  dan  capital  intensity  ratio  (cir)  terhadap  agresivitas  pajak, Journal  of  Economic, Bussines and Accounting (Costing) , 14(2), 46–59.
Hek, T.K., Wongsosudono, C. and Gulo, D.P.G. 2022, Analisis faktor yang mempengaruhi agresivitas pajak  (perusahaan  properti  dan  real  estate  yang  terdaftar  di  BEI), Jurnal  Audit  dan Perpajakan , 2(2), 1–12.
Herlinda,  A.R.  and  Rahmawati,  M.I.  2021,  Pengaruh  profitabilitas,  likuiditas,  leverage  dan  ukuran perusahaan terhadap agresivitas pajak, Ilmu dan Riset Akuntansi , 10, 18.
Hidayat, A.T. and Fitria, E.F. 2018. Pengaruh capital intensity, inventory intensity, profitabilitas dan leverage terhadap agresivitas pajak, Eksis: Jurnal Riset Ekonomi dan Bisnis , 13(2), 157–168. Available at: https://doi.org/10.26533/eksis.v13i2.289. Masyitah, E. et al. 2022, Jurnal Akuntansi dan Pajak , 22(22), 1–13.
Mustika,  2017,  Pengaruh  corporate  social  responsibility,  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  leverage, capital  intensity,  dan  kepemilikan  keluarga  terhadap  agresivitas  pajak, JOM  Fekon ,  4(1), 1960–1970.
Poerwati, R.T. et al. 2021, Rasio keuangan sebagai prediktor agresivitas pajak (studi pada perusahaan manufaktur  subsektor  barang  konsumsi  di  BEI), Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  dan Perbankan , 10(November), 185–195.
Rochmah,  E.R.N.  and  Oktaviani,  R.M.  2021,  Pengaruh  leverage,  intensitas  aset  tetap,  dan  ukuran perusahaan  terhadap  agresivitas  pajak, Kompak :Jurnal  Ilmiah  Komputerisasi  Akuntansi , 14(2), 417–427. Available at: https://doi.org/10.51903/kompak.v14i2.573.
Sabna, Z.A.A. and Wulandari, S. 2021, Analisis determinan agresivitas pajak pada perusahaan sektor industri,
Akuntansi dan
Manajemen , 16(2), 123–141.
Available at: https://doi.org/10.30630/jam.v16i2.161.
Savitri, D.A.M. and Rahmawati, I.N. 2017, 64–79. Wulandari,  T.R.  and  Purnomo,  L.J.  2021,  Ukuran  perusahaan,  umur  perusahaan,  pertumbuhan penjualan,  kepemilikan  manajerial  dan  penghindaran  pajak, Jurnal  Akuntansi  dan  Bisnis , 21(1), 102. Available at: https://doi.org/10.20961/jab.v21i1.626.