## ANALISIS FAKTOR YANG MEMENGARUHI MINAT PENGGUNAAN P2P LENDING PADA PELAKU UMKM
Diana * dan Robin*
* Fakultas Ekonomi, Universitas Internasional Batam, Batam, Indonesia
Email: robin@uib.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari variabel pengetahuan, reputasi, kualitas informasi, dan risiko yang dirasakan terhadap minat penggunaan P2P lending dengan variabel  mediasi  persepsi  dan  kepercayaan.  Penelitian  ini  dilakukan  dengan  metode  survei penyebaran kuesioner kepada 197 responden dan diuji dengan menggunakan perangkat lunak SmartPLS .  Hasil  penelitian  menunjukkan  hubungan  signifikan  dan  tidak  signifikan  antara variabel-variabel  yang  diteliti.  Selain  itu,  hasil  uji  juga  menunjukkan  adanya  hubungan signifikan positif yang kuat antara variabel kepercayaan terhadap minat untuk menggunakan P2P lending .

## PENDAHULUAN
Indonesia  merupakan  negara  dengan jumlah  penduduk  terbanyak  nomor  empat  di dunia. Hingga tahun 2019, jumlah penduduk di  Indonesia  mencapai  angka  271  juta  jiwa (un.org) dan tersebar di 33 provinsi. Data BPS mencatat  bahwa  seperempat  penduduk  di Indonesia adalah pemuda berusia 16-30 tahun, yaitu  sebanyak  63.82  juta  jiwa  (bps.go.id). Sekitar  60.10%  dari  jumlah  pemuda  di Indonesia  tercatat  sudah  terlibat  dalam kegiatan ekonomi.
Peluang  usaha  di  negara  Indonesia cukup  tinggi  karena  Indonesia  memiliki sumber  daya  alam  yang  berlimpah  dan beragam,  keadaan  politik  yang  relatif  stabil, lokasi  yang  strategis,  dan  merupakan  negara berkembang  dengan  upah  tenaga  kerja  yang rendah.  Saat  ini,  kaum  milenial  di  Indonesia juga  sudah  banyak  yang  terjun  dalam  dunia wirausaha,  sebanyak  10.86%  pemuda  di Indonesia  tercatat  memiliki  usaha  sendiri (bps.go.id). Jenis usaha yang dijalankan oleh kaum  milenial  juga  cukup  beragam,  mulai dari  bidang  kuliner,  busana,  otomotif,  bisnis online , hingga teknologi ( startup ).
Usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah (UMKM)  berperan  besar  dalam  kemajuan ekonomi  Indonesia  sejak  dulu.  Pada  masa krisis ekonomi tahun 1998 dan 2008, UMKM menjadi  tulang  punggung  perekonomian Indonesia  yang  mampu  bertahan.  Data Kementrian  Koperasi  dan  UKM  tahun  2017
mencatat bahwa sebanyak 99.99% (62.9  juta unit  usaha)  dari  total  usaha  di  Indonesia adalah UMKM, sedangkan usaha besar (UB) hanya  sebanyak  0.01%  atau  sebanyak  5,460 unit  usaha  (depkop.go.id).  Selain  itu,  secara keseluruhan  UMKM  juga  berkontribusi menyumbang  sekitar  60%  terhadap  total Pendapatan  Domestik  Bruto  (PDB).  Oleh karena itu, UMKM merupakan sektor penting dalam perekonomian Indonesia.
Saat  ini,  komposisi  dalam  struktur UMKM  adalah  98.70%  usaha  mikro,  1.20% usaha  kecil,  dan  0.09%  usaha  menengah (depkop.go.id).  Unit  usaha  mikro  memiliki pangsa paling besar dalam UMKM, untuk itu penting  untuk  melakukan  pengembangan terhadap usaha mikro agar bisa naik kelas dan tidak  tereksekusi  dari  pasarnya.  Dalam  hal pengembangan bisnis, pelaku ekonomi dapat menerapkan teori Kanter yang terdiri dari 3C, yaitu: konsep ( concept ), kemampuan ( competence ),  dan  relasi  ( connections ). Konsep  merupakan  ide,  model,  pengetahuan untuk menciptakan inovasi, termasuk mengaplikasikan teknologi
dalam
menjalankan usahanya. Kemampuan merupakan pengembangan diri dan kelompok melalui pelatihan dan program pengembangan diri.  Sedangkan,  hubungan  relasi  merupakan keterbukaan pelaku ekonomi untuk berkolaborasi  dengan  investor  atau  mitra dalam  mengembangkan  usahanya  (Kanter, 2007).
Salah  satu  tujuan  dari  memperluas relasi  adalah  untuk  menciptakan  kerja  sama dan mendapat dukungan modal dari pengusaha  lain.  Bank  Indonesia  dalam laporan  Pemetaan  dan  Strategi  Peningkatan Daya  Saing  UMKM  menyebutkan  bahwa salah  satu  faktor  yang  memengaruhi  daya saing UMKM adalah adanya akses permodalan.  Apalagi  jika  pelaku  usaha bermaksud untuk melakukan ekspansi bisnisnya,  maka  mayoritas  pelaku  usaha membutuhkan  sumber  dana  dari  eksternal (bi.go,id).  Beberapa  bisnis  mendapatkan suntikan modal dari kredit perbankan, namun sistem  ini  kurang  efektif  bagi  pelaku  usaha mikro  dan  kecil  yang  relatif  masih  tidak memenuhi  syarat  ( underbanked ).  Menurut PwC Indonesia, P2P lending memiliki potensi untuk  memenuhi gap senilai  Rp19.4  triliun untuk pembiayaan  UMKM  di  Indonesia  dan meningkatkan  kredit  akses  bagi  masyarakat hingga  12.4%  (pwc.com).  Tahun  2016 merupakan awal berkembang pesatnya platform pendanaan ( funding ) yang dikembangkan  oleh  perusahaan  pengembang startup ,  dirintis  oleh  Prosper  dan  Zopa. Tujuan  utama  dari P2P  lending adalah menghubungkan  investor  dengan  pelaku usaha secara langsung.
P2P lending berkembang cukup pesat di  Indonesia.  Pada  Juli  2019,  tercatat sebanyak  127 platform P2P  lending yang telah terdaftar di OJK (ojk.go.id). P2P lending memiliki  kesempatan  berkembang  yang sangat besar di Indonesia karena saat ini hanya 36%  dari  penduduk  Indonesia  yang  sudah memiliki  rekening  bank.  Selain  itu,  masih belum banyak regulasi mengenai P2P lending yang  diberlakukan  di  Indonesia  (Hendriyani &  Raharja,  2019).  Alasan  tersebut  menjadi faktor  pendukung  bagi startup  fintech untuk menciptakan aplikasi P2P lending saat ini. Batam  merupakan  salah  satu  kota dengan  lokasi  yang  strategis  dan  memiliki prospek  pertumbuhan  yang  sangat  pesat  di Indonesia.  Jumlah  ekspor  non-migas  di Kepulauan  Riau  tahun  2016  diakumulasikan senilai US$8.2 miliar. Tercatat 92.10% ekspor non-migas di Kepulauan Riau dilakukan oleh industri di Batam, sedangkan kota-kota lain di
Kepulauan Riau hanya berkontribusi sebanyak  7.90%  (BP  Batam,  2016).  Batam juga  merupakan  salah  satu  kota free  trade zone di Indonesia, sehingga kegiatan ekonomi dan investasi asing di kota ini terbilang cukup aktif.
Jumlah  UMKM  di  Batam  merupakan salah  satu  yang  tertinggi  di  Kepulauan  Riau. Berdasarkan Online  Data  System (ODS) Kementerian  Koperasi  dan  Usaha  Kecil Menengah  (UKM)  RI  mencatat  jumlah UMKM terdaftar di Batam sebanyak 76.75% dari  total  UMKM  di  Kepulauan  Riau,  yaitu 81,575  unit.  Sedangkan  jumlah  UMKM  di Kepulauan  Riau  mencapai  106,290  unit (depkop.go.id).  Di  tahun  yang  sama,  OJK mencatat  akumulasi  rekening borrower  P2P lending di  Provinsi  Kepulauan  Riau  adalah sebanyak 72,248 entitas (ojk.go.id).
Oleh karena itu, penulis tertarik untuk meneliti pengetahuan dan persepsi masyarakat  akan  platform P2P  lending dan faktor-faktor  lain  yang  memengaruhi  minat pelaku ekonomi di Batam untuk menggunakan platform ini  sebagai  alternatif permodalan  bagi  pelaku  UMKM.  Faktor- faktor  yang  diteliti  meliputi  pengetahuan, persepsi , reputasi,  kualitas  informasi,  risiko yang  dirasakan  dan  kepercayaan  terhadap minat  untuk  menggunakan P2P  lending. Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui hubungan pengaruh dari variabel- variabel yang diuji.

## KAJIAN LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengetahuan  dapat  diartikan  sebagai jumlah  informasi  yang  diterima  seseorang mengenai  suatu  teknologi  yang  meliputi manfaat  dan  cara  penggunaannya  (Jerene  & Sharma,  2019).  Menurut  Teori  Penerimaan Teknologi ( TAM ), persepsi terhadap manfaat dan kemudahan penggunaan dapat memengaruhi minat seseorang untuk menggunakan teknologi tersebut (Davis et al., 1989).  Pengetahuan  memiliki  hubungan positif  dan  signifikan  terhadap  persepsi pengguna (Liu & Tai, 2016; Raza et al ., 2017; Jerene & Sharma, 2019; Ghazali & Yasuoka, 2018).  Semakin  tinggi  tingkat  pengetahuan
pengguna  akan fintech ,  akan  semakin  tinggi juga  persepsi  kemudahan  penggunaan  (Raza et  al .,  2017;  Jerene  &  Sharma,  2019),  serta persepsi  akan  manfaat  penggunaan  (Liu  & Tai,  2016).  Berdasarkan  hasil  penelitian terdahulu,  maka  dirumuskan  Hipotesis  1 sebagai berikut.
H1: Pengetahuan  terhadap  platform P2P lending memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap persepsi.
Pengetahuan memiliki hubungan yang positif  dan  signifikan  terhadap  variabel kepercayaan  (Yang  &  Lee,  2016;  Jerene  & Sharma,  2019).  Pada  konteks  penggunaan fintech ,  kepercayaan  dapat  diartikan  sebagai kesediaan  pengguna  untuk  bergantung  pada pelayanan finansial yang dianggap tidak akan menyebabkan  kehilangan  uang  ataupun informasi  finansial  selama  menggunakannya (Jerene  &  Sharma,  2019).  Namun  pada beberapa  penelitian,  hubungan  variabel pengetahuan  dan  kepercayaan  dinilai  tidak signifikan  (Chen et  al .,  2014;  Moysidou  & Hausberg,  2019).  Pada  penelitian  ini, Hipotesis 2 dirumuskan sebagai berikut.
H2: Pengetahuan  terhadap  platform P2P lending memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap kepercayaan.
Reputasi  sebuah  perusahaan  dapat mewakili  pendapat  publik  dan  membentuk kesan pertama bagi calon pengguna (Cheng et al .,  2019).  Reputasi  dinyatakan  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kepercayaan (Yang & Lee, 2016; Nabila et al ., 2018; Wang et al ., 2015; Cheng et al ., 2019). Reputasi juga memiliki pengaruh secara tidak langsung terhadap minat penggunaan platform P2P lending (Hajarsari, 2019; Shi et al .,  2019; Kim  &  Lennon,  2013).  Namun terdapat beberapa penelitian yang menunjukkan bahwa reputasi memiliki hubungan  positif  tetapi  tidak  signifikan terhadap  kepercayaan  (Sipangkar  &  Wijaya, 2020),  sehingga  responden  dinilai  akan memercayai  platform P2P  lending yang memiliki reputasi baik, namun tidak mengacu sepenuhnya  pada  faktor  tersebut.  Pada
penelitian ini, Hipotesis 3 dirumuskan sebagai berikut.
H3: Reputasi platform P2P lending berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap kepercayaan.
Kualitas informasi memiliki pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  kepercayaan masyarakat pada suatu platform (Chen, Lai, & Lin , 2014;  Wang et  al .,  2015;  Yang  &  Lee, 2016; Moysidou & Hausberg, 2019; Cheng et al .,  2019;  Abidat et  al. ,  2019).  Variabel kualitas  informasi  juga  memiliki  pengaruh positif  yang  signifikan  terhadap  minat penggunaan P2P  lending (Sundjaja  &  Tina, 2019).  Pada  pendanaan  melalui fintech, interaksi  berulang  seringkali  tidak  terjadi, sehingga kepercayaan pendana dan peminjam dibentuk  melalui  pertimbangan  terhadap alasan  dan  informasi  yang  diberikan,  oleh karena  itu  kualitas  informasi  menjadi  faktor penentu kepercayaan (Moysidou & Hausberg, 2019).  Pada  penelitian  ini,  Hipotesis  4 dirumuskan sebagai berikut.
H4: Kualitas informasi pada platform P2P lending berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap kepercayaan.
Risiko  yang  dirasakan  memiliki pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap variabel  kepercayaan  (Hu et  al .,  2019; Malaquias & Hwang, 2016). Pada umumnya, kepercayaan  terhadap  penerimaan  teknologi atau fintech didasari  oleh  risiko  yang  rendah (Nabila et  al .,  2018).  Namun  pada  beberapa penelitian lain, risiko yang dirasakan memiliki pengaruh  negatif  tetapi  tidak  signifikan terhadap variabel kepercayaan (Yang & Lee, 2016;  Abidat et  al .,  2019).  Penelitian Sipangkar dan Wijaya (2020) juga menunjukkan  bahwa  risiko  yang  dirasakan berpengaruh  negatif  tetapi  tidak  signifikan terhadap  minat  berinvestasi  di P2P  lending . Pada  penelitian  ini,  Hipotesis  5  dirumuskan sebagai berikut.
H5: Risiko  yang  dirasakan  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kepercayaan pengguna P2P lending .
Variabel  persepsi  secara  langsung maupun  tidak  langsung  memiliki  pengaruh yang  signifikan  dan  positif  terhadap  minat penggunaan (Tolba et al ., 2016; Yang et al ., 2017, Ghazali & Yasuoka, 2018; Nabila et al ., 2018;  Abidat et  al .,  2019;  Chauhan,  2015; Jerene  &  Sharma,  2019).  Jika  sebuah pelayanan fintech dinilai  bermanfaat  dan mudah untuk digunakan, maka semakin tinggi motivasi  seseorang  untuk  menggunakannya (Jerene  &  Sharma,  2019),  begitu  pula sebaliknya.  Pada  penelitian  ini,  Hipotesis  6 dirumuskan sebagai berikut.
H6: Persepsi  memiliki  pengaruh  positif dan signifikan terhadap minat penggunaan P2P lending.
Faktor kepercayaan memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap minat  penggunaan  (Chen,  Lai,  &  Lin,  2014; Wang et al. , 2015; Yang & Lee, 2016; Yang et  al .,  2017;  Abidat et  al .,  2019;  Jerene  & Sharma,  2019;  Sipangkar  &  Wijaya,  2020). Kepercayaan  juga  memiliki  hubungan  yang signifikan  secara  tidak  langsung  terhadap minat  penggunaan  (Chauhan,  2015;  Liu  & Tai, 2016; Hu et al., 2019; Kurniawan, 2019). Kepercayaan  merupakan  salah  satu  variabel dengan  hubungan  pengaruh  yang  tinggi terhadap  minat  penggunaan,  yang  berarti dengan  tingginya  tingkat  kepercayaan  dapat membuat  seseorang  tertarik  dan  merasa bahwa  pelayanan fintech layak  untuk  dicoba (Kurniawan,  2019).  Pada  penelitian  ini, Hipotesis 7 dirumuskan sebagai berikut.
H7: Kepercayaan berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap minat penggunaan platform P2P lending.

## METODE PENELITIAN
Suatu  penelitian  dapat  dilakukan dengan  menerapkan  pendekatan  kuantitatif dan  kualitatif.  Pada  penelitian  ini,  penulis menggunakan pendekatan kuantitatif.
Pendekatan  kuantitatif  merupakan  penelitian yang  didasari  ukuran  kuantitas  atau  jumlah. Pendekatan  ini  biasanya  digunakan  untuk mengukur  kecenderungan  suatu  fenomena (Kothari,  2004).  Penelitian  kuantitatif  dapat dilakukan  dengan  eksperimen,  evaluasi,
analisis  data  sekunder,  survei,  dan  metode lainnya (Bergin, 2018). Metode pengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan survei sampel.  Sumber  data  dan  informasi  yang diperoleh  untuk  penelitian  ini  berupa  data primer,  yaitu  berasal  dari  hasil  penyebaran kuesioner  yang  dilakukan  secara  langsung oleh  penulis  kepada  sampel  objek  penelitian (Bergin, 2018). Selain data primer, penelitian ini juga memanfaatkan data sekunder sebagai referensi  yang  diperoleh  dari  situs web pemerintahan dan pusat penelitian, serta buku dan jurnal yang berkaitan.
Objek  dalam  penelitian  ini  adalah pelaku  UMKM  di  Kota  Batam,  Kepulauan Riau.  Hingga  bulan  September  2019,  ODS mencatat  jumlah  UMKM  di  Batam  adalah sebanyak  81,575  unit.  Ketentuan  ukuran UMKM  di  Indonesia  diatur  dalam  Undang- Undang Republik Indonesia Nomor 20 Tahun 2008  tentang  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah.  Yang  termasuk  golongan  usaha mikro adalah usaha  yang memiliki kekayaan bersih paling banyak Rp50 juta dan penjualan tahunan  paling  banyak  Rp300  juta.  Usaha kecil  adalah  usaha  yang  memiliki  kekayaan bersih antara Rp50 juta hingga Rp500 juta dan penjualan  tahunan  paling  banyak  Rp2.5 miliar. Sedangkan usaha menengah merupakan  usaha  dengan  kekayaan  bersih lebih dari Rp500 juta hingga Rp10 miliar dan hasil  penjualan  tahunan  antara  Rp2.5  miliar sampai Rp50 miliar.
Berdasarkan  kriteria World  Bank , perusahaan  mikro  merupakan  usaha  dengan jumlah karyawan kurang dari 10 orang, usaha kecil  memiliki  kriteria  jumlah  karyawan  11 hingga  30  orang,  dan  usaha  kelas  menengah memiliki kriteria karyawan maksimal sebanyak  300  orang.  Untuk  memudahkan pengisian  data  oleh  responden,  peneliti menggunakan kriteria jumlah karyawan untuk mengklasifikasi jenis usaha.
Untuk  menentukan  ukuran  sampel dalam  penelitian  ini,  penulis  menggunakan rumus Hair et al. (2010). Pada penelitian ini, jumlah  pertanyaan  untuk  mengukur  variabel sebanyak  38  butir.  Dengan  menggunakan perbandingan  5:1,  maka  jumlah  responden minimal  pada  penelitian  ini  adalah  190
responden.  Pengumpulan  data  penelitian dilakukan dengan menyebar kuesioner lembaran  ke  beberapa  toko  dan  kuesioner berbentuk google  form melalui  media  sosial kepada  pelaku  usaha  di  Kota  Batam.  Pada penelitian ini, demografi responden dikelompokkan  berdasarkan  jenis  kelamin, usia, tempat usaha, jumlah karyawan, bidang usaha, lama usaha dijalankan, dan pernah atau tidaknya  menggunakan P2P  lending. Data survei yang diperoleh kemudian diuji dengan menggunakan  perangkat  lunak SPSS  25 dan SmartPLS 3 .

## Variabel Dependen Minat Penggunaan
Variabel  dependen  atau outcome variable adalah  variabel  berupa  akibat  atau hasil  pengaruh  dari  adanya  suatu  variabel independen  (Bergin,  2018).  Sesuai  dengan judul  skripsi,  maka  variabel  dependen  pada penelitian ini adalah minat untuk menggunakan P2P  lending .  Pada  penelitian ini,  minat  untuk  menggunakan  platform P2P lending diukur  melalui  tiga  butir  pertanyaan berdasarkan  Kurniawan  (2019)  dengan  skala Likert 5 poin, mulai dari 1 (sangat tidak setuju) hingga 5 (sangat setuju).

## Variabel Independen Pengetahuan
Pengetahuan  adalah  tingkat  perhatian dan  kemampuan  seseorang  untuk  menarik kesimpulan  dalam  waktu  dan  ruang  terhadap objek tertentu (Islam & Grönlund, 2011). Pada penelitian ini, tingkat pengetahuan responden diukur melalui lima butir pertanyaan berdasarkan  Ghazali  dan  Yasuoka  (2018) dengan  skala  Likert  5  poin,  mulai  dari  1 (sangat tidak setuju) hingga 5 (sangat setuju).

## Reputasi
Reputasi  pada  dasarnya  mencakup citra  publik  mengenai  komitmen  sebuah perusahaan  terhadap  kepuasan  pelanggan, inovasi  layanan  pelanggan,  kualitas  yang ditawarkan,  dan  masalah  yang  berkaitan tanggung  jawab  perusahaan  dan  sosialnya (Yang et al ., 2017). Pada P2P lending , reputasi membedakan suatu platform dengan platform lainnya  melalui  kualitas  dan  melalui  sinyal
reputasi  inilah  pengguna  dapat  memutuskan pilihannya  (Shi et  al .,  2019).  Penelitian  ini mengukur  tingkat  reputasi  platform P2P lending di  Indonesia  melalui  tiga  butir pertanyaan  yang  digunakan  pada  penelitian Yang et  al .  (2016),  Kim  dan  Lennon  (2013), dan  Köster,  Matt,  dan  Hess  (2015)  dengan skala Likert 5 poin, mulai dari 1 (sangat tidak setuju) hingga 5 (sangat setuju).

## Kualitas Informasi
Kualitas  informasi  merupakan  salah satu  faktor  dari  komunikasi  yang  dinilai  dari keterbukaan  informasi  (Xu  &  Chau,  2018).
Taylor  (1986)  memaparkan  bahwa  kualitas dari  sebuah  informasi  dapat  dinilai  dari akurasi, kelengkapan, keberlakuan, reliabilitas,  dan  validitas  informasi.  Contoh informasi  yang  hendak  dicantumkan  pada berupa deskripsi pinjaman, periode pengembalian  dana,  pembagian  keuntungan, potensi  risiko,  dan  kontrak  perjanjian  yang berlaku  ketika  bertransaksi  (Abidat et  al ., 2019).  Pada  penelitian  ini,  kualitas informasi diukur  melalui  tiga  butir  pertanyaan  yang digunakan  sebelumnya  oleh  Chen,  Lai,  dan Lin  (2014)  dan  Moysidou  dan  Hausberg (2019) dengan skala Likert 5 poin, mulai dari 1 (sangat tidak setuju) hingga 5 (sangat setuju). Risiko yang Dirasakan
Secara  umum,  risiko  merupakan persepsi  adanya  kemungkinan  kerugian  atau bahaya  (Yang  &  Lee,  2016).  Pada  penelitian ini, risiko yang dirasakan diukur melalui enam butir pertanyaan berdasarkan Kim dan Lennon (2013)  dan  Yang et  al .  (2017)  dengan  skala Likert 5 poin, mulai dari 1 (sangat tidak setuju) hingga 5 (sangat setuju).

## Persepsi
Persepsi  merupakan  kesan  individu terhadap  suatu  objek  (Tolba et  al .,  2016). Persepsi  responden  terhadap P2P  lending sebagai  sumber  pembiayaan  usaha  dinilai melalui  14  butir  pertanyaan  berdasarkan Ghazali  dan  Yasuoka  (2018)  dengan  skala Likert  5  poin,  dari  1  (sangat  tidak  setuju) hingga 5 (sangat setuju).
Kepercayaan Kepercayaan secara konseptual memiliki  arti  keyakinan  bahwa  suatu  pihak akan bertindak secara koperatif dan memenuhi
ekspektasi orang tersebut tanpa
mengeksploitasi  kerentanannya  (Chen et  al ., 2014). Pada penelitian ini, tingkat kepercayaan terhadap platform P2P lending dinilai melalui empat  butir  pertanyaan  berdasarkan  Yang et al .  (2017)  dengan  skala  Likert  5  poin,  mulai dari  1  (sangat  tidak  setuju)  hingga  5  (sangat setuju).

## HASIL PENELITIAN Analisis Deskriptif
Dari  207  lembar  kuesioner  yang disebar,  data  yang  dapat  digunakan  pada penelitian  ini  hanya  sebanyak  197  data. Berdasarkan informasi demografi, responden dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  121  wanita (61.42%)  dan  76  pria  (38.58%).  Mayoritas data  diperoleh  dari  responden  berusia  20 sampai  30  tahun.  Pengelompokan  demografi responden  secara  keseluruhan  ditunjukkan pada Tabel 1.

## Tabel 1

## Statistik Demografi Responden
Item Jumlah Persentase Jenis Kelamin Pria 121 61.42% Wanita 76 38.58% Usia <20 tahun 49 24.87% 21-30 tahun 124 62.94% 31-40 tahun 21 10.66% >41 tahun 3 1.52% Lokasi Usaha Batam Kota 105 53.30% Batu Ampar 16 8.12% Lubuk Baja 44 22.34% Lainnya 32 16.24% Jumlah Karyawa n <10 orang 112 56.85% 11-30 orang 49 24.87% >31 orang 36 18.27% Kegiatan Usaha Busana 11 5.58% Kuliner 64 32.49% Kecantikan 14 7.11% Lainnya 108 54.82% Lama Usaha <1 tahun 63 31.98% 1-3 tahun 72 36.55% >3 tahun 62 31.47% Menggu nakan P2P lending Pernah 28 14.21% Tidak 197 100.00%
Sumber: Data penelitian diolah (2021)
Sebelum  melakukan  uji  pengaruh antar  variabel,  kesenjangan  data  diukur dengan  dilakukan  uji outlier atau common method  biased  (CMB). Tingkat CMB yang baik adalah yang menghasilkan nilai variance di  bawah  50%.  Pada  penelitian  ini,  uji CMB yang  dilakukan  menggunakan  perangkat lunak SPSS  25 menunjukkan  nilai variance sebesar  46.45%  sehingga  penelitian  dapat dilanjutkan.  Pada  hasil  uji outlier (nilai ekstrem), ditemukan sebanyak 4 data outlier . Sehingga  penelitian  ini  akan  dilanjutkan dengan  menggunakan  193  data  yang  bebas outlier .  Uji  validitas  dilakukan  dengan outer loadings dan average  variance  extracted (AVE). Pada  uji outer  loadings ,  ditemukan bahwa  salah  satu  pertanyaan  indikator mengenai  pengetahuan  (awareness)  tidak valid  karena  memiliki  nilai loading  factor 0.347  atau loading  factor  < 0.5  (Hair et  al., 2014; Garson, 2016), sehingga variabel AW1 tidak  diikutsertakan  pada  uji  selanjutnya. Sedangkan  pada  uji AVE, ditemukan  bahwa semua  variabel  valid  karena  memiliki  nilai AVE >0.5 (Garson, 2016).
Pada tahap selanjutnya, uji reliabilitas dilakukan dengan menggunakan uji Cronbach’s  Alpha dan composite  reliability . Hasil uji menunjukkan bahwa semua variabel penelitian  reliabel  karena  memiliki  nilai Cronbach’s  Alpha >  0.7  (Hair et  al., 2011). Hasil uji composite reliability juga menunjukkan bahwa setiap variabel dinyatakan  reliabel  karena  memiliki  nilai composite reliability > 0.7 (Hair et al. , 2010).
Tabel 2

## Uji Validitas dan Reliabilitas
Variabe l Ite m Outer Loadi ngs AV E Cronba ch's Alpha Comp. Reliab ility Pengeta huan ( Awaren ess ) A W1 0.347 Tidak Valid A
W2 0.728 0.5 7 0.75 0.84
A W3 0.636
A W4 0.831 A W5 0.763
Persepsi
( Percept ion) PE 1 0.505 0.5 2 0.927 0.936 PE 2 0.652 PE 3 0.774 PE 4 0.726 PE 5 0.754
PE 6 0.714 PE
7 0.72
PE 8 0.775
PE 9 0.751
PE 10 0.765 PE 11 0.562 PE 12 0.756 PE 13 0.743
PE 14 0.749
Reputas i ( Reputat ion )
RE 1 0.9 0.8 1 0.879 0.925
RE 2 0.921
RE 3 0.868
Kualitas Informa si ( Inform ation Quality ) IQ 1 0.918
0.8 5 0.911 0.944 IQ 2 0.907 IQ 3 0.939
Risiko yang Dirasak an ( Perceiv ed Risk ) PR
1 0.848 0.7 3 0.924 0.94 PR 2 0.847 PR 3 0.856
PR 4 0.818
PR 5 0.87 PR 6 0.861
Keperca yaan ( Trust ) TR 1 0.913 0.7 9 0.91 0.937 TR 2 0.833
TR 3 0.898
TR 4 0.901 Minat Penggu naan ( Intentio n to Use ) IT1   0.927 0.8 5 0.91 0.943 IT2   0.924

## IT3   0.909

## Sumber: Data penelitian diolah (2021)
Setelah  setiap  variabel  dinyatakan valid  dan  reliabel,  penelitian  dilanjutkan dengan uji model struktural tanpa mediasi. Uji ini  bertujuan  untuk  menilai  hubungan pengaruh  antarvariabel  secara  langsung ( direct effect ). Hasil uji menunjukkan bahwa pengetahuan  terhadap  platform P2P  lending memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  persepsi  dengan  nilai t-Statistic sebesar 9.617 ( t-statistic > 1.96) atau P-value sebesar 0.000 ( P-value < 0.05), sehingga H1 dapat  didukung . Hubungan  kedua  variabel sesuai  dengan  penelitian  terdahulu  oleh Ghazali  dan  Yasuoka  (2018);  Liu  dan  Tai (2016); Raza et al . (2017); Jerene dan Sharma (2019).
Pengetahuan  terhadap  platform P2P lending memiliki  pengaruh  positif  namun tidak signifikan terhadap kepercayaan, hal ini ditunjukkan dari nilai t-statistic sebesar 0.989 ( t-statistic < 1.96) atau P-value sebesar 0.323 ( P-value  > 0.05).  H2  tidak  dapat  didukung, namun  penemuan  ini  sesuai  dengan  hasil penelitian Chen et al . (2014) dan Moysidou & Hausberg (2019).
Reputasi platform P2P lending berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap  kepercayaan,  ditunjukkan  melalui nilai Sample  Mean  - 0.021, t-statistic sebesar 0.296 ( t-statistic < 1.96) atau P-value sebesar 0.767  ( P-value >  0.05).  Hubungan  ini  tidak mendukung  H3,  namun  sesuai  dengan penelitian  terdahulu  oleh  Sipangkar    dan Wijaya (2020).
Kualitas informasi pada platform P2P lending berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  kepercayaan,  ditunjukkan  melalui nilai t-statistic sebesar  3.031  ( t-statistic  > 1.96) atau P-value sebesar 0.003 ( P-values <
0.05). Hasil ini menunjukkan bahwa H4 dapat diterima  dan  sesuai  dengan  hasil  penelitian Chen,  Lai,  dan  Lin . (2014);  Wang et  al . (2015); Yang dan Lee (2016); Moysidou dan Hausberg  (2019);  Cheng et  al .  (2019);  dan Abidat et al. (2019).
Pada  uji  hubungan  pengaruh  antara variabel  risiko  yang  dirasakan  terhadap kepercayaan,  indikator  pertanyaan  yang digunakan  oleh  penulis  bersifat  negatif, sehingga hasil uji menunjukkan bahwa risiko yang  dirasakan  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  kepercayaan  pengguna P2P  lending, ditunjukkan  dengan t-statistic sebesar 6.12 ( t-statistic > 1.96) atau P-value sebesar 0.000 ( P-value < 0.05). Hubungan ini mendukung  H5  dan  sesuai  dengan  hasil penelitian Hu et al . (2019) dan Malaquias dan Hwang (2016).
Persepsi  memiliki  pengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  minat  penggunaan P2P  lending, ditunjukkan  melalui  nilai t- statistic sebesar 2.502 ( t-statistic > 1.96) atau P-value sebesar  0.013  ( P-value  < 0.05). Hubungan  ini  mendukung  H6  dan  sesuai dengan hasil penelitian Ghazali dan Yasuoka (2018);  Yang et  al .  (2017);  Tolba et  al . (2016);  Nabila et  al .  (2018);  Abidat et  al . (2019);  Chauhan  (2015);  dan  Jerene  dan Sharma (2019).
Kepercayaan berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap minat penggunaan platform P2P lending, ditunjukkan melalui t- statistic sebesar 8.397 ( t-statistic > 1.96) dan P-value sebesar 0.000 ( P-value < 0.05). Hasil uji ini menunjukkan bahwa H7 dapat diterima dan sesuai dengan hasil penelitian Yang et al . (2017);  Yang  dan  Lee  (2016);  Wang et  al.
(2015); Chen, Lai, dan Lin (2014); Abidat et al .  (2019);  Jerene  dan  Sharma  (2019);  Hu et al. (2019);  Liu  dan  Tai  (2016);  Kurniawan (2019);  Chauhan  (2015);  dan  Sipangkar  dan Wijaya (2020). Penelitian ini juga menemukan  bahwa  besar  pengaruh  variabel kepercayaan  terhadap  minat  penggunaan adalah  sebesar  0.659,  merupakan  pengaruh dengan  nilai  tertinggi  di  antara  variabel lainnya.

## Tabel 3
Hasil Uji Model Struktural tanpa Variabel
Mediasi X -> Y (dengan mediasi) Samp le Mean (M) t Statis tics P Value s Keter anga n Awareness -> Perception -> Intention to Use 0.094 2.238 0.026 Signif ikan Awareness -> Trust -> Intention to Use 0.046 0.932 0.352 Tidak Signif ikan Reputation -> Trust -> Intention to Use - 0.016 0.288 0.773 Tidak Signif ikan Information Quality -> Trust -> Intention to Use 0.197 2.982 0.003 Signif ikan Perceived Risk -> Trust -> Intention to Use 0.399 4.586 0 Signif ikan
Sumber: Data penelitian diolah (2021)
Hasil uji analisis pada hubungan tidak langsung antara variabel pengetahuan terhadap  minat  penggunaan  melalui  mediasi persepsi  dinyatakan  positif  dan  signifikan karena  nilai t-statistic sebesar  2.238  ( t- statistic > 1.96) dan P-value sebesar 0.026 ( P- value  < 0.05),  namun  hubungan  tidak langsung  antara  kedua  variabel  melalui mediasi  kepercayaan  dinyatakan  positif  dan tidak  signifikan  karena t-statistic sebesar 0.932  ( t-statistic  < 1.96)  dan  nilai P-value sebesar 0.352 ( P-value > 0.05).
Hubungan  tidak  langsung  antara reputasi  terhadap  minat  penggunaan  dengan mediasi  kepercayaan  dikatakan  negatif  dan tidak signifikan karena nilai t-statistic sebesar 0.288 ( t-statistic < 1.96) dan P-value sebesar 0.773  ( P-value  > 0.05).  Variabel  kualitas informasi  memiliki  hubungan  pengaruh positif  dan  signifikan  secara  tidak  langsung melalui mediasi kepercayaan, ini dapat dilihat dari  nilai t-statistic pada  hasil  uji  sebesar 2.982  ( t-statistic  > 1.96)  dan  nilai P-value
sebesar  0.003  ( P-value  < 0.05).  Risiko  yang dirasakan  memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan  ketika  diuji  hubungan  pengaruh secara  tidak  langsung  terhadap  minat penggunaan P2P  lending karena  memiliki nilai t-statistic sebesar 4.586  ( t-statistic  > 1.96)  dan P-value sebesar  0.000  ( P-value < 0.05),  pada  bagian  ini  perlu  diingat  bahwa indikator  pertanyaan  yang  digunakan  dalam kuesioner  bersifat  negatif  sehingga  hasil  uji disesuaikan.
Tabel 4 Hasil Uji Model Struktural
X -> Y (dengan mediasi) Sampl e Mean (M) T Stat istic s P Val ues Keter angan Awareness -> Perception -> Intention to Use 0.094 2.23 8 0.0 26 Signif ikan Awareness -> Trust -> Intention to Use 0.046 0.93 2 0.3 52 Tidak Signif ikan Reputation -> Trust -> Intention to Use -0.016 0.28 8 0.7 73 Tidak Signif ikan Information Quality -> Trust - > Intention to Use 0.197 2.98 2 0.0 03 Signif ikan Perceived Risk -> Trust -> Intention to Use 0.399 4.58 6 0.0 00 Signif ikan
Sumber : Data penelitian diolah (2021)
Uji  koefisien  determinan  ( R  square adjusted )  bertujuan  untuk  mengetahui  besar pengaruh variabel independen secara simultan terhadap  variabel  mediasi  dan  variabel dependen. Tabel 4.15 menunjukkan hasil dari pengujian  di  mana  variabel  pengetahuan, reputasi,  kualitas  informasi,  dan  risiko  yang dirasakan  secara  simultann  memengaruhi variabel dependen minat penggunaan sebanyak  61.4%,  sisanya  sebesar  38.6% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada di dalam model penelitian.
Pengetahuan  memengaruhi  variabel mediasi  persepsi  sebesar  25.7%,  sedangkan sisanya sebesar 74.3% dipengaruhi oleh faktor lain  di  luar  model  penelitian.  Pengetahuan, reputasi,  kualitas  informasi,  dan  risiko  yang dirasakan  secara  keseluruhan  memengaruhi variabel  mediasi  kepercayaan  sebesar  76.4% dan  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  di  luar model penelitian sebanyak 23.6%.

## Tabel 5
Hasil Uji Koefisien Determinasi Variabel Adjusted R Square Intention to Use 0.614 Perception 0.257 Trust 0.764 Sumber: Data penelitian diolah (2021)

## KESIMPULAN
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang memengaruhi minat penggunaan P2P lending pada  pelaku  UMKM  di  Kota  Batam, Indonesia. Pada hasil penelitian ini, ditemukan bahwa pengetahuan dapat memengaruhi  persepsi terhadap P2P lending secara  positif  dan  signifikan.  Pengetahuan memengaruhi kepercayaan terhadap platform P2P  lending secara  positif  namun  tidak signifikan.  Reputasi  memiliki  pengaruh negatif dan  tidak signifikan terhadap kepercayaan,  temuan  ini  bertolak  belakang dengan hipotesis yang dirumuskan pada awal penelitian.  Kualitas  informasi  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kepercayaan. Risiko yang dirasakan memiliki
pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap kepercayaan. Terakhir, persepsi dan kepercayaan  memiliki  hubungan  positif  dan signifikan  terhadap  minat  penggunaan P2P lending bagi pelaku UMKM.
Penelitian  ini  dilakukan  dengan metode  survei  kuesioner  sehingga  fenomena yang  diteliti  lebih  terbatas,  penelitian selanjutnya  diharapkan  dapat  menggunakan metode  kualitatif  agar  tanggapan  responden dapat  diteliti  lebih  mendalam.  Peneliti  juga diharapkan  dapat  mengkaji  lebih  banyak referensi  dan  mengombinasikan  variabel- variabel  baru  yang  berkaitan  agar  penelitian yang dilakukan lebih lengkap dan lebih baik.

## DAFTAR PUSTAKA
Abidat, A. H., Handayani, P. W., & Azzahro, F. (2019).  Analysis of  Factors  Affecting People’s Intentions in Investing Through Sharia  Peer-To-Peer  Lending. 2019 International Conference on Information Management and Technology (ICIMTech) , 1 , 224–229. Bergin,  T.  (2018). An  Introduction  to  Data Analysis:  Quantitative,  Qualitative  and Mixed Methods . SAGE.
Chauhan,  S.  (2015).  Acceptance  of  Mobile Money  by  Poor  Citizens  of  India: Integrating  Trust  into  The  Technology Acceptance  Model. Info , 17 (3),  58–68. https://doi.org/10.1108/info-02-2015- 0018
Chen, D.,  Lai,  F., &  Lin, Z. (2014).  A Trust Model  for  Online  Peer-to-Peer  Lending: A  Lender’s  Perspective. Inf  Technol Manag .  https://doi.org/10.1007/s10799- 014-0187-z
Cheng,  X.,  Guo,  F.,  Chen,  J.,  Li,  K.,  Zhang, Y., & Gao, P. (2019). Exploring the Trust Influencing Mechanism of Robo-Advisor Service:  A  Mixed  Method  Approach. Sustainability (Switzerland) , 11 (18). https://doi.org/10.3390/su11184917 Davis,  F. D., Bagozzi, R. P., & Warshaw, P. R. (1989). User Acceptance of Computer Technology :  A  Comparison  of  Two Theoretical
Models.
Management
Science , 35 (8), 982–1003.
Garson, G. D. (2016). Partial Least Square S (PLS - SEM) - Regression and Structural Equation  Models.  In Politeness  and Audience  Response  in  Chinese-English Subtitling . https://doi.org/10.3726/978-3- 0353-0280-6/8
Ghazali,  N.  H.,  &  Yasuoka,  T.  (2018). Awareness  and  Perception  Analysis  of
Small  Medium  Enterprise  and  Start-up
Towards FinTech Instruments: Crowdfunding and Peer-to-Peer Lending in  Malaysia. International  Journal  of Finance and Banking Research , 4 (1), 13– 24.
https://doi.org/10.11648/j.ijfbr.20180401
.12
Hair,  J.  F.,  Black,  W.  C.,  Babin,  B.  J.,  &
Anderson,  R.  E.  (2010). Multivariate Data  Analysis (Seventh  Ed).  Pearson
Prentice Hall.
Hajarsari, N. D. (2019). P2P lending Schemes for  Funding  Student  SME  Business. Advances  in  Economics,  Business  and Management  Research , 101 (ICONIES
2018),
314–319. https://doi.org/https://doi.org/10.2991/ic onies-18.2019.63
Hu, Z., Ding, S., Li, S., Chen, L., & Yang, S. (2019).  Adoption  Intention  of  Fintech Services  for  Bank  Users:  An  Empirical Examination with an Extended Technology Acceptance Model. Symmetry , 11 (340), 1–16. https://doi.org/10.3390/sym11030340
Jerene,  W.,  &  Sharma,  D.  (2019).  The Adoption  of  Banking  Technology  and Electronic  Financial  Services:  Evidence from  Selected  Bank  Customers  in Ethiopia. International Journal of Electronic  Finance , 9 (4),  310–328. https://doi.org/10.1504/IJEF.2019.10408 0
Kim,  J.,  &  Lennon,  S.  J.  (2013).  Effects  of Reputation  and  Website  Quality  on Online  Consumers’  Emotion,  Perceived Risk  and  Purchase  Intention. Journal  of Research  in  Interactive  Marketing , 7 (1),
33–56. https://doi.org/10.1108/17505931311316 734 Kothari, C. R. (2004). Research Methodology:  Methods  and  Techniques (2nd Ed, Vol. 53). New Delhi: New Age International (P) Limited.
Kurniawan,  R.  (2019).  Examination  of  the
Factors Contributing To Financial Technology Adoption in Indonesia using Technology  Acceptance  Model:  Case Study  of  Peer  to  Peer  Lending  Service Platform. 2019 International Conference on Information Management and Technology (ICIMTech) , 432–437. https://doi.org/10.1109/ICIMTech.2019. 8843803
Liu,  G.,  &  Tai,  P.  T.  (2016).  A  Study  of Factors  Affecting  the  Intention  to  Use Mobile  Payment  Services  in  Vietnam.
Economics World , 4 (6), 249–273. https://doi.org/10.17265/2328- 7144/2016.06.001 Malaquias,  R.  F.,  &  Hwang,  Y.  (2016).  An
Empirical  Study  on  Trust  in  Mobile Banking: A Developing Country Perspective. Computers in Human Behavior , 54 , 453–461. https://doi.org/10.1016/j.chb.2015.08.03 9 Moysidou,  K.,  &  Hausberg,  J.  P.  (2019).  In Crowdfunding  We  Trust:  A  Trust- Building Model in Lending Crowdfunding. Journal of Small Business Management , 1–33. https://doi.org/10.1080/00472778.2019.1 661682 Nabila, M., Purwandari, B., Nazief, B. A. A.,
Chalid, D. A., Wibowo, S. S., & Solichah, I. (2018). Financial Technology Acceptance Factors of Electronic Wallet and  Digital  Cash  in  Indonesia. 2018 International Conference on Information
Technology  Systems  and  Innovation, ICITSI  2018  -  Proceedings ,  284–289. https://doi.org/10.1109/ICITSI.2018.869 6091
Raza,  S.  A.,  Umer,  A.,  &  Shah,  N.  (2017).
New  Determinants  of  Ease  of  Use  and Perceived Usefulness for Mobile Banking
Adoption. International  Journal  of
Electronic Customer Relationship Management , 11 (1), 44–65. https://doi.org/10.1504/IJECRM.2017.08
6751
Shi,  X.,  Wu,  J.,  &  Hollingsworth,  J.  (2019).
How  does P2P  lending platform reputation  affect  lenders’  decision  in China? International  Journal  of  Bank Marketing ,
37 (7), 1566–1589. https://doi.org/10.1108/IJBM-11-2018-
0309
Sipangkar,  H.,  &  Wijaya,  C.  (2020).  Factors Affecting  Intention  to  Investing  in  Peer-
to-Peer Lending Platform toward Universitas Indonesia Students. International  Journal  of  Management (IJM) , 11 (5), 751–763.
https://doi.org/10.34218/IJM.11.5.2020.
Sundjaja,  A.  M.,  &  Tina,  A.  (2019).  The Factors  of  the  Intention  to  Use P2P lending Financial  Technology  (Fintech) Website  at  Jadetabek  Intervening  By Perceived Value. International Journal of Recent  Technology  and  Engineering (IJRTE) , 8 (3), 3102–3107. https://doi.org/10.35940/ijrte.C4975.098 319 Tolba,  A.,  Seoudi,  I.,  &  Fahmy,  K.  (2016). Factors Influencing Intentions of
Egyptian  MSME  Owners  in  Taking Commercial  Bank  Loans. Journal  of Small  Business  &  Entrepreneurship , 27 (6),
497–518. https://doi.org/10.1080/08276331.2015.1
102478
Wang,  P.,  Zheng,  H.,  Chen,  D.,  &  Ding,  L.
(2015).  Exploring  The  Critical  Factors Influencing  Online  Lending  Intentions.
Financial Innovation , 1 (8), 1–11.
https://doi.org/10.1186/s40854-015-
0010-9
Yang,  M.,  Li,  H.,  Shao,  Z.,  &  Shang,  W. (2017).  Influencing  Lenders’  Repeat Investment  Intention  in P2P  lending Platforms  in  China  through  Signaling. PACIS 2017 Proceedings , 72 . Yang,  Q.,  &  Lee,  Y.-C.  (2016a). Critical factors of the lending intention of online P2P .
1–8.
https://doi.org/10.1145/2971603.297161 8
Yang,  Q.,  &  Lee,  Y.  (2016b).  Influencing Factors  on  the  Lending  Intention  of Online  Peer-to-Peer  Lending:  Lessons from  Renrendai.com. The  Journal  of Information  Systems , 25 (2),  79–110. https://doi.org/10.5859/KAIS.2016.25.2. 79