## DETERMINAN PROFITABILITAS BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI INDONESIA
Widiya Ningsih, Tenny Badina, Rita Rosiana University of Sultan Ageng Tirtayasa widiyawidningsih@gmail.com, tennybadina@gmail.com, rosiana_rita@yahoo.com

## Abstract
The purpose of this study is to analyze the influence of capital, asset quality, profitability and liquidity to profitabilitas. Populasi this study is the Islamic Rural Bank (BPRS) registered at Bank Indonesia. Total sample of 12 selected by using purposive sampling, uses secondary data obtained through the website www.bi.go.id. The analytical method used in this research is Multiple Linear Regression and Software SPSS 22 as a tool to test the hypothesis. The results of this study are: capital, asset quality and liquidity does not affect the profitability, earnings negatively affect profitability.
Keywords : Islamic rural bank; profitability; multiple regression

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  permodalan,  kualitas  aset,  rentabilitas  dan likuiditas  terhadap  profitabilitas.  Populasi  penelitian  ini  adalah  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS)  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia.  Jumlah  sampel  sebanyak  12  BPRS  yang  dipilih  dengan menggunakan  metode  purposive  sampling,  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  melalui website www.bi.go.id. Metode analisis yang digunakan adalah Analisis Regresi Linear Berganda dengan Software SPSS 22 sebagai alat bantu untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian ini adalah: permodalan, kualitas  aset  dan  likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas,  sedangkan  rentabilitas berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.
Kata Kunci : bank pembiayaan rakyat syariah; profitabilitas; regresi berganda
Diterima: 4 Mei 2016; Revisi: 28 Agustus 2016; Disetujui: 13 September 2016

## Determinan Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah

## PENDAHULUAN
Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  dimaksudkan  secara  khusus  untuk menjangkau masyarakat dari golongan ekonomi lemah dan pengusaha kecil yang perlu dibantu  permodalannya.  Pembiayaan  oleh  BPRS  bisa  memberikan  pengaruh  terhadap perbaikan ekonomi suatu wilayah, apabila usaha yang didanai dan dibina oleh BPRS bisa maju dan berkembang sehingga mampu mengangkat ekonomi masyarakat di sekitarnya (Suharso,  2015).  Berdasarkan  data,  terlihat  bahwa  jumlah  aset,  DPK,  dan  pembiayaan terus  meningkat  tiap  tahunnya  selama  tahun  2012-2014.  Seiring  dengan  semakin berkembangnya  BPRS,  persaingan  antar  BPRS  maupun  bank  konvensional  semakin ketat,  khususnya  antar  bank  yang  sejenis.  Penelitian  ini  berusaha  mengungkap  kinerja BPRS  dengan  menganalisis  secara  empiris  data  tentang  kinerja  bank  melalui  rasio keuangannya.  Tidak  seluruh  rasio  CAMEL  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kinerja keuangan  secara  kuantitatif.  Penilaian  faktor Management bersifat  kualitatif  sehingga pada  penelitian  ini  kinerja  keuangan  diukur  melalui  rasio  CAEL  ( Capital , Asset  Quality , Earning dan Liquidity ).
Selama  periode  2012-2014  jumlah  aset,  DPK,  dan  pembiayaan  BPRS  terus mengalami  kenaikan  tiap  tahunnya.  Ini  menunjukkan  bahwa  masyarakat  mempercayai BPRS  sebagai  lembaga  keuangan  yang  dipilih  untuk  memenuhi  jasa  keuangan  yang dibutuhkan  masyarakat.  Namun  berdasarkan  tabel  2  dapat  diketahui  bahwa  ROA fluktuatif  pada  periode  2012-2014.  Ketika  jumlah  aset,  DPK,  dan  pembiayaan  pada BPRS mengalami kecenderungan naik, ROA fluktuatif. Menentukan kebijakan-kebijakan yang  tepat  berkaitan  dengan  profitabilitas  dan  faktor-faktor  yang  mempengaruhinya menjadi  hal  yang  sangat  penting  karena  hubungan  antara  bank  dengan  nasabahnya  di dalam  sistem  perbankan  syariah  bukan  hubungan  antara  debitur  dengan  kreditur, melainkan  hubungan  kemitraan  antara  penyandang  dana  ( shahib  al  maal )  dengan pengelola dana ( mudharib ) (Muhamad, 2014).
Pentingnya  penelitian  ini  dilakukan  karena  informasi  mengenai  kinerja  BPRS merupakan kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik, pengurus bank, masyarakat pengguna  jasa  bank,  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  selaku  otoritas  pengawasan  bank maupun pihak lainnya (Darmawi, 2011). Informasi tersebut dapat digunakan oleh pihak- pihak yang berkepentingan untuk mengevaluasi kinerja BPRS dalam menerapkan prinsip kehati-hatian,  kepatuhan  terhadap  ketentuan  yang  berlaku  dan  manajemen  risiko.
Dipilihnya Bank Pembiayaan Rakyat Syariah sebagai obyek pengamatan karena penelitian yang  mengeksplorasi  kinerja  keuangan  bank  terhadap  profitabilitas  pada  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  yang  terdapat  di  www.bi.go.id  secara  menyeluruh  masih jarang dilakukan.

## Pengembangan Hipotesis
Permodalan  diproksikan  dengan  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum (KPMM)  atau Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  CAR  adalah  gambaran  mengenai kemampuan bank syariah untuk memenuhi kecukupan modalnya (Muhamad, 2014). Jika nilai CAR besar,  semakin  besar  pula  modal  yang  dimiliki  bank   sehingga   bank dapat  menjalankan  kegiatan  operasinya  dengan  baik.  Teori  ini  didukung  dengan penelitian yang  dilakukan  oleh  Sudiyatno (2010),  Schiniotakis   (2012)  dan  Petria, et.al (2015)    menunjukkan    hasil    bahwa    CAR    berpengaruh    positif    terhadap profitabilitas    (ROA).    Dengan    demikian  dapat   dirumuskan    hipotesis     sebagai berikut:
H1 :  CAR berpengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA).
Kualitas  aset  diproksikan  dengan Non  Performing  to  Financing (NPF). Non Performing to Financing (NPF) adalah pembiayaan yang dikategorikan dalam tiga kualitas yaitu pertama pembiayaan dengan kualitas yang kurang lancar, kedua pembiayaan dengan kualitas  yang  diragukan  dan ketiga pembiayaan  macet  atau  yang  biasa  disebut  dengan bad debt (Fahmi, 2014). Bertambahnya NPF akan mengakibatkan hilangnya kesempatan bank  untuk  memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan  yang  diberikan  yang  pada akhirnya  menyebabkan  ROA  mengalami  penurunan  (Dendawijaya,  2009).  Teori  ini didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Arif  dan  Anees  (2012)  dan  Petria et.al (2013)  yang  menunjukkan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H2 :  NPF berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA).
Rasio    rentabilitas    dalam    penelitian    ini    menggunakan    Biaya  Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO).  BOPO  adalah  rasio  yang  menunjukkan tingkat efisiensi kinerja operasional bank (Muhamad, 2014). Semakin tinggi tingkat rasio BOPO  berarti  semakin  buruk  kinerja  manajemen  bank  tersebut.  Teori  ini  didukung dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sudiyatno  (2010),  Schiniotakis  (2012),  dan Suhardi  dan  Altin  (2013)  memberikan  hasil  yang  berbeda,  yaitu  BOPO  berpengaruh

## Determinan Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah
negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Dengan  demikian  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut:
H3 :  BOPO berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA).
Rasio  likuiditas  yang  digunakan  adalah Financing  to  Deposit  Ratio (FDR).FDR merupakan rasio antara total pembiayaan yang diberikan bank dengan dana pihak ketiga yang diterima oleh bank (Muhamad, 2014). Semakin rendah FDR menunjukkan bahwa bank kurang efektifitas dalam menyalurkan kredit. FDR yang rendah menunjukkan bank belum  sepenuhnya  mampu  mengoptimalkan  penggunaan  dana  masyarakat  untuk melakukan ekspansi kredit. Teori ini didukung hasil penelitian Suhardi dan Altin (2013) serta Riyadi dan Agung (2014) menunjukkan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap ROA. Dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H4 :  FDR berpengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA).

## METODE
Populasi penelitian ini adalah 163 BPRS yang terdatar di ww.bi.go.id, penentuan sampel  dengan  metode purposive  sampling dengan  kriteria  sebagai  berikut:  (1)  BPRS yang    mempublikasikan    Laporan    Keuangan    di    Bank    Indonesia.    (2)    Laporan keuangan yang dipublikasikan lengkap selama periode 2012-2014. (3) Tidak mengalami kerugian  selama  periode  pengamatan.  (4)  Laporan  Keuangan  telah  diaudit  per  31 Desember  2014.
Analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  pengujian  asumsi klasik,  uji  kebaikan  model  dan  analisis  regresi  berganda.  Adapun   model   dasar dari      regresi      linear      berganda      dari      penelitian      ini    dapat  dirumuskan  sebagai berikut :
Y = a + B 1 X 1 + B 2 X 2 + B 3 X 3 +e
Keterangan :
Y = Return on Asset
X 1 = Capital Adequacy Ratio
X 2 = Non Performing to Financing
X 3 =    Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
X 4 = Financing to Deposit Ratio

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
Koefisien  determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh  model dalam  menerangkan  variasi  variabel  independen.  Berdasarkan  Tabel  1  menunjukkan besarnya adjusted R 2 adalah 0,336. Hal ini berarti 33,6% variasi ROA dapat dijelaskan oleh  variasi  dari  keempat  variabel  independen,  yaitu  CAR,  NPF,  BOPO,  dan  FDR. Sedangkan sisanya (100% - 33,6% = 66,4%) dijelaskan oleh sebab-sebab yang lain diluar model.
Tabel 1. Koefisien Determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,642 a ,412 ,336 1,26439
a. Predictors: (Constant), FDR, NPF, BOPO, CAR
b. Dependent Variable: ROA Sumber : Data sekunder yang diolah (2016)
Uji  statistik  F  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  variabel  independen  secara bersama-sama  atau  simultan  mempengaruhi  variabel  dependen.  Berdasarkan  Tabel  2 didapat nilai F hitung sebesar 5,437 dengan probabilitas 0,002. Karena probabilitas lebih kecil  dari  0,05  maka  model  regresi  dapat  digunakan  untuk  memprediksi  ROA  atau dapat dikatakan bahwa CAR, NPF, BOPO dan FDR secara bersama-sama berpengaruh terhadap ROA. Oleh karena itu, model penelitian ini baik untuk digunakan dan dapat dilanjutkan.
Tabel 2. Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 34,767 4 8,692 5,437 ,002 b Residual 49,559 31 1,599 Total 84,326 35 a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), FDR, NPF, BOPO, CAR
Sumber : Data sekunder yang diolah (2016)
Uji t digunakan untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen (Ghozali, 2011). Berdasarkan Tabel 3, terlihat bahwa hanya

## Determinan Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah
variabel BOPO yang berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas. Sedangkan tiga variabel bebas  lainnya  yiatu  CAR,  NPF,  dan  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap  tingkat profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia.
Tabel 3. Uji t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 11,209 1,983 5,652 ,000 CAR -,035 ,029 -,206 -1,216 ,233 NPF ,082 ,069 ,201 1,186 ,245 BOPO -,112 ,025 -,648 -4,515 ,000 FDR ,005 ,011 ,071 ,492 ,627
a. Dependent Variable: ROA
Sumber : Data sekunder yang diolah (2016)
Analisis  statistik  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  regresi  linear berganda. Analisis ini digunakan untuk mengetahui besarnya pengaruh variabel-variabel independen yaitu CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap variabel dependen yaitu ROA. dengan menggunakan SPSS 22,0 maka diperoleh hasil regresi sebagai berikut:
Y =  11,209 - 0,035X 1 + 0,082X 2 - 0,112X 3 + 0,005X 4

## Pembahasan
Variabel permodalan (CAR) terhadap profitabilitas (ROA) menunjukkan bahwa variabel  permodalan  (CAR)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Oleh karena itu, pihak bank cenderung untuk menginvestasikan dananya dengan hati-hati dan tidak  mudah  mengeluarkan  dana  bank  untuk  pendanaan  karena  hal  tersebut  dapat memberikan risiko yang besar.  Bank lebih menekankan pada sustainability bank sehingga CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  Variabel  kualitas  aset  (NPF) terhadap  profitabilitas  (ROA)  menunjukkan  bahwa  variabel  kualitas  aset  (NPF)  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA). NPF yang tidak berpengaruh terhadap ROA dikarenakan nilai rata-rata NPF pada BPRS memiliki nilai yang kecil.Selain itu, NPF yang tidak  berpengaruh  terhadap  ROA  dapat  dikarenakan  adanya  tingkat  pengelolaan operasional  BPRS  yang  baik.  Sehingga  bertambahnya  NPF  pada  bank  menjadi  tidak berpengaruh  terhadap  ROA  karena  bertambahnya  NPF  dibarengi  dengan  adanya efisiensi pengelolaan kinerja operasional bank.
Variabel rentabilitas (BOPO) terhadap profitabilitas (ROA) menunjukkan bahwa rentabilitas (BOPO) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA). Semakin tinggi tingkat  rasio  BOPO  maka  ROA  yang  diperoleh  menurun.Hal  ini  disebabkan  karena tingkat  efisiensi  bank  dalam  menjalankan  operasinya  berpengaruh  terhadap  tingkat pendapatan  atau earning yang  dihasilkan  bank  tersebut.  Tingginya  beban  biaya operasional  bank  yang  menjadi  tanggungan  bank  umumnya  akan  dibebankan  pada pendapatan  yang  diperoleh  dari  alokasi  pembiayaan.  Beban  yang  semakin  tinggi  akan mengurangi  permodalan  dan  laba  yang  dimiliki  bank.  Jika  kondisi  biaya  operasional semakin  meningkat  tanpa  dibarengi  dengan  pendapatan  operasional  maka  akan berakibat  berkurangnya  ROA.  Selanjutnya,  variabel  likuiditas  (FDR)  terhadap profitabilitas  (ROA)  menunjukkan  bahwa  likuiditas  (FDR)  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  (ROA).  FDR  yang  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA  disebabkan  karena bank  belum  optimal  dalam  menyalurkan  pembiayaan  dimana  dana  pihak  ketiga  yang berupa  simpanan  dana  masyarakat  oleh  bank  masih  digunakan  atau  ditempatkan  pada penempatan  antar  bank  yang  tidak  memerlukan  cadangan  penghapusan  atau  dianggap risikonya  nol  (Zulfikar,  2014).  Nilai  rata-rata  rasio  FDR  sebesar  87,9492.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  FDR  yang  dimiliki  oleh  BPRS  di  Indonesia  masih  dalam  batas toleransi aman, yakni masih berada diantara 85% dan 100% (Dendawijaya, 2009).

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah diuraikan, maka dapat ditarik  kesimpulan  sebagai  berikut:  Pertama,  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa permodalan  (CAR)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hal  ini  dapat terjadi karena pihak bank cenderung untuk menginvestasikan dananya dengan hati-hati serta  lebih  menekankan  pada sustainability bank  sehingga  CAR  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas  bank.  Kedua,  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  kualitas  aset (NPF)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hal  ini  disebabkan  karena proporsi pembiayaan bermasalah pada BPRS tidak begitu besar dan bertambahnya NPF dibarengi  dengan  adanya  efisiensi  pengelolaan  kinerja  operasional  bank  sehingga  tidak mempengaruhi ROA. Ketiga, Hasil penelitian menunjukkan bahwa rentabilitas (BOPO) berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  BPRS yang  memiliki  rasio  BOPO  yang  kecil  akan  mampu  meningkatkan  profitabilitasnya

## Determinan Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah
karena  bank  telah  efisien  dalam  menggunakan  sumber  daya  yang  ada  di  perusahaan. Keempat,  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  likuiditas  (FDR)  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA). Hal ini menunjukkan bahwa bank  belum optimal dalam menyalurkan dana simpanan masyarakat dalam bentuk pembiayaan.

## PUSTAKA ACUAN
Arif, Ahmed & Ahmed Nauman Anees. 2012. Liquidity risk and Performance of Banking System. Journal of Financial Regulation and Compliance . Vol. 20; 182-195.
Darmawi, Herman. 2011. Manajemen Perbankan . Jakarta: PT Bumi Aksara.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS .  Semarang:  BP Universitas Diponegoro.
Muhamad. 2014. Manajemen Dana Bank Syariah. Jakarta: Rajawali Pers.
Petria, Nicolae, et.al. 2015. Determinants of Banks’ Profitability: Evidence from EU 27 banking systems. Procedia Economics and Finance (20): 518-524.
Schiniotakis  Ioanni,  Nikos.  2012.  Profitability  factors  and  efficiency  of  Greek  Banks .
Euro Med Journal of Business . Vol.7: 185-200.
Sudiyatno, Bambang. 2010. Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketig, BOPO, CAR, dan LDR terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  periode  2005-2008. Dinamika  Keuangan  dan  Perbankan ,  Vol.2,
No.2: 125-137.
Suharso, Yudi. 2015. Kembangkan Usaha dengan Bantuan BPRS.
( http://keuangansyariah, my sharing. co ), diakses 2 Desember 2015).