## MEMPREDIKSI KESEHATAN BANK DENGAN RASIO CAMELS PADA BANK PERKREDITAN RAKYAT

## Herry Laksito
Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro Jl. Erlangga Tengah No.17 Semarang

## Sutapa
Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sultan Agung Jl. Raya Kaligawe Km.04 Semarang
Abstract . The Research was empirically retest analyses financial performance under CAMELS ratios on degree of bank health. The research model was test financial statements under financial ratios on degree of bank health. The purpose of research was to analyze financial ratios such as Capitals, Assets, Management, Earnings, Liquidity and sensitivity on degree of bank health. The population was BPR residing in Pati Sub-Province. According to Statistic Center Board on 2006, there were 68 BPR residing in Pati Sub-Province. Selection of samples used purposive sampling with special characteristics suitable with research scopes. So, the samples of research are 61 Bank Perkreditan Rakyat.Tools of analyses used Regression Logis- tic. The result of research was from all CAMELS ratios which effect on degree of bank health, Capital which was measured with CAR ratio had level of significance 0.011, Assets which was measured with Assets utilization ratio had level of significance 0.022, Management which was measured with OPM ratio had level of significance 0.009, and Earning which was mea- sured with ROE ratio had level of significance 0.009.
Key words : CAR, Assets Utilization, OPM, ROE, degree of bank health
Situasi persaingan ekonomi global saat ini sudah sedemikian tajam dan ketat menjadikan perban- kan mempunyai peran srategis dalam kegiatan perekonomian yaitu sebagai lembaga interme- diasi keuangan (financial intermediacy) antara ke- lompok masyarakat yang memiliki kelebihan dana (surplus spending unit) dengan kelompok
masyarakat yang memerlukan dana (defisit spend- ing unit) (Salam, 2000) . Dengan fungsinya terse- but perbankan dapat mendorong laju kegiatan ekonomi menjadi lebih efektif. Langkah strategis yang dapat dilakukan adalah dengan cara mem- perbaiki kinerja bank. Kinerja yang baik diharap- kan mampu meraih kembali kepercayaan masya-
Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 14, No.1 Januari 2010, hal. 156 – 167 Terakreditasi SK. No. 167/DIKTI/Kep/2007
P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N
rakat terhadap bank itu sendiri atau sistem perban- kan secara keseluruhan. Pada sisi lain kinerja bank dapat pula dijadikan sebagai tolok ukur kese- hatan bank tersebut.
Bank Perkreditan Rakyat (BPR) sebagai salah satu lembaga mikro yang berbentuk bank, keber- adaan BPR memiliki tujuan khusus yaitu menye- diakan jasa dan produk perbankan bagi masya- rakat golongan ekonomi rendah serta pengusaha kecil dan pengusaha mikro. Sebagaimana diatur dalam undang-undang No 10 tahun 1998 ten- tang perbankan bahwa keberadaan BPR diharap- kan mampu memberikan pelayanan bagi masya- rakat golongan ekonomi lemah dan pengusaha mikro baik di pedesaan ataupun di perkotaan.
Menurut hasil survei (Media Indonesia, 19 Juli 2004) kinerja BPR selama ini belum efektif dan optimal, hal ini dikarenakan oleh adanya bebe- rapa masalah eksternal maupun internal. Untuk meningkatkan kualitas BPR-BPR yang sudah ada dan mendorong praktik perbankan yang sehat dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian dalam menilai kinerja suatu bank. Penilaian tingkat kesehatan merupakan gambar- an dari kinerja suatu bank yang dapat dipakai sebagai tolok ukur bagi pihak yang berkepen- tingan dalam mengevaluasi apakah pengelolaan bank telah dilakukan sejalan dengan prinsip ope- rasional bank yang sehat dan hati-hati, termasuk dalam mengelola risiko-risiko yang ada. Penilaian tingkat kesehatan juga dijadikan sebagai tolok ukur dalam menetapkan arah pembinaan dan pengembangan bank baik secara individual mau- pun industri.
Pesatnya perkembangan yang terjadi di bidang perbankan, menyebabkan meningkatnya kompleksitas usaha bank dan profil risiko bank yang dimiliki bank. Perubahan kompleksitas usaha dan profil risiko bank akan mempengaruhi sistem penilaian tingkat kesehatan bank yang saat ini
telah berlaku maka Bank Indonesia dipandang perlu untuk melakukan pengaturan kembali mengenai Sistem Penilaian Kesehatan Bank Umum dalam suatu peraturan Bank Indonesia yaitu diatur dalam Peraturan Bank Indonesia No. 6/10/ PBI/2004 pada tanggal 12 April 2004 di Jakarta.
Tingkat kesehatan bank merupakan hasil penilaian kuantitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian faktor-faktor pemodalan (capital) , kualitas aset (asset quality) , manajemen (management) , rentabilitas (earnings) , likuiditas (likuidity) , dan sensitivitas terhadap risiko pasar (sensitivity to market risk) . Penilaian terhadap faktor-faktor tersebut mempertimbangkan unsur- unsur judgement yang didasarkan atas mate- rialitas dan signifikansi dari faktor-faktor penilaian serta pengaruh dari faktor lainnya seperti kondisi industri perbankan dan perekonomian nasional (Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP, tanggal 31 Mei 2004 di Jakarta).
Penelitian terdahulu dilakukan oleh Achmad & Kusumo (2003) dan Sugiyanto, dkk . (2002) dimana penelitian yang dilakukan Achmad & Kusumo menyatakan bahwa pada periode satu tahun sebelum kebangkrutan, komponen kualitas aset, manajemen dan likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap prediksi kebangkrutan bank untuk satu tahun mendatang. Sedangkan pene- litian yang dilakukan Sugiyanto, dkk. (2002) me- nyatakan bahwa komponen kualitas aset, manajemen, earning power dan likuiditas memi- liki pengaruh terhadap prediksi kebangkrutan bank untuk satu tahun yang akan datang.
Perbedaan penelitian juga terjadi pada penelitian sebelumnya, Almilia & Herdiningtyas (2005) yang menggunakan sebelas rasio keuang- an CAMEL yaitu CAR, ATTM, APB, NPL, PPAP terhadap aktiva produktif, pemenuhan PPAP, ROA, ROE, NIM, BOPO, LDR, rasio yang memiliki

## P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
pengaruh signifikan terhadap prediksi kondisi bermasalah bank-bank swasta nasional di Indo- nesia adalah rasio keuangan CAR dan BOPO. Sedangkan Sugiyanto, dkk. (2002) yang menggu- nakan variabel permodalan, kualitas aset, mana- jemen, earning power dan likuiditas mengatakan bahwa kekuatan permodalan tidak memiliki hubungan terhadap prediksi kebangkrutan bank.
Adanya perbedaan hasil penelitian tersebut membuat peneliti tertarik untuk meneliti menge- nai pengaruh rasio keuangan CAMELS terhadap prediksi kesehatan Bank Perkreditan Rakyat. BPR diambil sebagai bahan kajian penelitian, karena BPR merupakan perusahaan perbankan yang memiliki karakteristik berbeda dibandingkan dengan bank umum. BPR cenderung menerap- kan mekanisme pelayanan jasa yang lebih seder- hana, tingkat suku bunga yang lebih tinggi dan lebih bersikap proaktif dalam mencari nasabah dibandingkan dengan bank umum. Dengan per- bedaan karakteristik tersebut BPR perlu ditinjau secara khusus, dimana tinjauan terhadap bank umum belum tentu sesuai dengan kondisi BPR.
Berdasarkan perbedaan tersebut, penelitian ini akan mencoba mengungkap secara khusus pengaruh rasio keuangan berdasarkan alat analisis CAMELS terhadap prediksi kesehatan BPR dengan tujuan untuk mengetahui dan menganalisis keadaan BPR dilihat dari rasio keuangan CAMELS.

## KINERJA BANK
Kinerja (performance) bank secara keselu- ruhan merupakan gambaran prestasi yang dicapai bank dalam operasionalnya, baik menyangkut aspek keuangan, pemasaran, penghimpunan dan penyaluran dana, teknologi maupun sumber daya manusia. Penilaian aspek penghimpunan dana
dan penyaluran dana merupakan kinerja keuang- an yang berkaitan dengan peran bank sebagai lembaga intermediasi. Sedangkan penilaian kon- disi likuiditas bank guna mengetahui seberapa besar kemampuan bank dalam memenuhi kewa- jibannya kepada para deposan.
Penilaian aspek profitabilitas berguna untuk mengetahui kemampuan menciptakan profit, yang sudah barang tentu penting bagi para pemi- lik. Dengan kinerja bank yang baik pada akhirnya akan berdampak baik pada intern maupun bagi pihak ekstern bank. Berkaitan dengan analisis ki- nerja keuangan bank mengandung beberapa tu- juan: (1) untuk mengetahui keberhasilan penge- lolaan keuangan bank terutama kondisi likuiditas, kecukupan modal dan profitabilitas yang dicapai dalam tahun berjalan maupun tahun sebelumnya, (2) untuk mengetahui kemampuan bank dalam mendayagunakan semua aset yang dimiliki dalam menghasilkan profit secara efisien (Abdullah, 2003).
Sejalan dengan tujuan bank, maka dua dimensi penting dari kinerja bank menurut Fraser dalam Suhartono (2001) adalah profitabilias dan risiko. Untuk mengukur kinerja melalui profita- bilitas tersebut diperlukan indikator. Indikator yang dapat digunakan untuk menilai profitabilitas adalah Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE).
CAMELS pada dasarnya merupakan metode penilaian kesehatan bank, yang meliputi 6 kriteria, yaitu: (1) Capital Adequacy, adalah kecu- kupan modal yang menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko--risiko yang dapat berpe- ngaruh terhadap besarnya modal bank. (2) As- sets Quality (kualitas aktiva produktif) menun-
P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N
jukkan kualitas aset sehubungan dengan risiko kredit yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi dana bank pada portofolio yang berbeda. Setiap penanaman dana bank dalam aktiva produktif dinilai kualitasnya dengan menentukan tingkat kolektibilitasnya, yaitu apakah lancar, kurang lancar, diragukan atau macet. (3) Management Quality (kualitas mana- jemen) menunjukkan kemampuan manajemen bank untuk mengidentifikasi, mengukur, meng- awasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan dan strategi bisnis- nya untuk mencapai target. (4) Earning (rentabilitas) menunjukkan tidak hanya jumlah kuantitas dan trend earning tetapi juga faktor- faktor yang mempengaruhi ketersediaan dan kualitas earning. Keberhasilan bank didasarkan pada penilaian kuantitatif terhadap rentabilitas bank yang diukur dengan dua rasio yang berbo- bot sama. Rasio tersebut terdiri dari: (a) rasio per- bandingan laba dalam 1 tahun terakhir terhadap volume usaha dalam periode yang sama (Return on Assets atau ROA), dan (b) rasio biaya opera- sional terhadap pendapatan operasional dalam periode 1 tahun. (5) Liquidity (likuiditas) menun- jukkan ketersediaan dana dan sumber dana bank pada saat ini dan masa yang akan datang. Peng- aturan likuiditas bank terutama dimaksudkan agar bank setiap saat dapat memenuhi kewajiban- kewajiban yang harus segera dibayar (Denda- wijaya dalam Kuncoro, 2002). (6) Sensitivitas terhadap risiko pasar (Sensitivity to Market Risk). Penilaian pendekatan kuantitatif dan kualitatif faktor sensitivitas terhadap risiko pasar antara lain dilakukan melalui penilaian terhadap komponen-komponen sebagai berikut: (a) modal atau cadangan yang dibentuk untuk meng cover fluktuasi suku bunga dibandingkan dengan po- tential loss sebagai akibat fluktuasi (adverse move- ment) suku bunga; dan (b) modal atau cadangan
yang dibentuk untuk meng cover fluktuasi suku bunga dibandingkan dengan potential loss sebagai akibat fluktuasi (adverse movement) nilai tukar.

## TINGKAT KESEHATAN BANK (RASIO CAMELS)
CAMELS merupakan faktor-faktor keuang- an yang digunakan sebagai dasar penilaian tingkat kesehatan bank yang berasal dari laporan keuangan tahunan perbankan yang go public yang terdiri dari Capital , Assets , Management , Earning , Liquidity , dan Sensitivity to Market Risk .
Bank Indonesia sendiri menggunakan rasio CAMELS untuk menentukan Tingkat Kesehatan Bank Umum seperti yang tertuang dalam Per- aturan Bank Indonesia No. 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan Surat Edaran BI No. 7/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004. Rasio CAMELS dalam peraturan dan surat edaran BI terdiri dari Capital , Assets , Management , Earning , Liquidity , dan Sensitivity to Market Risk .
Rasio CAMELS ini merupakan pengem- bangan dari rasio CAMEL yang terdapat dalam Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 26/ 23/KEP/DIR tanggal 29 mei 1993 tentang Tata Cara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dan Surat Edaran Gubernur Bank Indonesia No. 26/5/BPPP, tanggal 29 Mei 1993 tentang Tata Cara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan diperbaharui lagi Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No. 30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997 tentang Tata Cara Penilaian Tingkat Umum, dimana rasionya hanya terdiri dari Capital , Assets , Management , Earning , dan Liquidity . Jadi, pengembangan rasio CAMEL menjadi CAMELS terdapat pada penam- bahan satu unsur, yaitu Sensitivity to Market Risk .

## P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
Bank dikatakan sehat apabila indikator- indikator yang menunjukkan kinerja suatu bank menunjukkan nilai yang baik, dalam arti nilai ter- sebut bisa berada dalam rata-rata industri perbankan, lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata industri perbankan atau sesuai dengan atau lebih tinggi dari kriteria yang telah ditetapkan oleh manajemen bank maupun pemerintah.

## MEMPREDIKSI TINGKAT KESEHATAN BANK DENGAN CAMELS
Almilia & Herdiningtyas (2005) menyatakan bahwa rasio CAR mempunyai pengaruh negatif artinya semakin rendah rasio ini maka semakin besar kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah, sedangkan pengaruh rasio CAR terhadap kondisi bermasalah adalah signifikan. Almilia & Herdiningtyas (2005) menyatakan bahwa rasio Aktiva Produktif Bermasalah mem- punyai pengaruh negatif artinya semakin rendah rasio ini maka semakin besar kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah, sedangkan pengaruh rasio aktiva produktif bermasalah terha- dap kondisi bermasalah adalah tidak signifikan. Sedangkan rasio PPAP terhadap aktiva produktif mempunyai pengaruh positif artinya semakin tinggi rasio ini maka semakin besar kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah tetapi pengaruhnya terhadap kondisi bermasalah tidak signifikan. Sugiyanto dkk. (2002) menyatakan bahwa kebangkrutan suat bank secara nyata tergantung olah kualitas aset suatu bank.
Sugiyanto, dkk. (2002) menyatakan bahwa komponen manajemen mampu menunjukkan pengaruh rasio-rasio keuangan yang masuk ke dalam kelompok-kelompok tersebut terhadap kebangkrutan suatu bank. Berdasarkan hasil
penelitian tersebut, manajemen mempunyai pengaruh terhadap kebangkrutan. Almilia & Herdiningtyas (2005) menyatakan bahwa rasio ROA mempunyai pengaruh negatif artinya sema- kin rendah rasio ini maka semakin besar ke- mungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah tetapi pengaruhnya terhadap kondisi bermasalah tidak signifikan. Kemudian rasio biaya operasi terhadap pendapatan operasi mempunyai pengaruh positif artinya semakin tinggi rasio ini maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Pengaruhnya terhadap kondisi bermasalah adalah signifikan.
Achmad & Kusumo (2003) menyatakan bahwa komponen likuiditas mampu menun- jukkan pengaruh rasio-rasio keuangan yang masuk ke dalam kelompok-kelompok tersebut terhadap kebangkrutan suatu bank pada periode dua tahun dan tiga tahun sebelum kebangkrutan. Sedangkan untuk periode satu tahun sebelum kebangkrutan komponen likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap prediksi kebangkrut- an. Dalam penelitian Sugiyanto dkk. (2002) me- nunjukkan bahwa komponen likuiditas memiliki pengaruh terhadap kebangkrutan.
Penelitian ini bermaksud untuk mengetahui sejauh mana pengaruh kinerja sebuah bank yang diukur dengan menggunakan alat analisis CAM- ELS terhadap prediksi kebangkrutan. Lebih jelas- nya penelitian ini dilakukan dengan cara meng- analisis rasio keuangan CAMELS serta pengaruh- nya terhadap prediksi kesehatan bank.

## HIPOTESIS
H 1 : Rasio keuangan capital berpengaruh negatif terhadap tingkat kesehatan BPR.
P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N
H 2 : Rasio keuangan kualitas aset berpengaruh positif terhadap tingkat kesehatan BPR.
H 3 : Rasio keuangan manajemen berpengaruh negatif terhadap tingkat kesehatan BPR.
H 4 : Rasio keuangan ROA berpengaruh positif terhadap tingkat kesehatan BPR.
H 5 : Rasio keuangan ROE berpengaruh positif terhadap tingkat kesehatan BPR.
H 6 : Rasio keuangan liquidity berpengaruh negatif terhadap tingkat kesehatan BPR.
H 7 : Rasio keuangan sensitivity to market risk berpengaruh terhadap tingkat kesehatan BPR.

## METODE
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh BPR-BPR di Karesidenan Pati yang terdaftar pada directory perbankan menurut Biro Pusat Statistik (BPS 2006). Jumlah sampel yang dipakai dalam penelitian ini menurut kriteria didapat sampel sebanyak 61 BPR. Definisi operasional untuk masing-masing variabel penelitian dijelaskan sebagai berikut.
Capital diukur dengan menggunakan Capi- tal Adequacy Ratio (CAR) yaitu rasio antara modal bank terhadap total aktiva. Rasio ini telah diguna- kan dalam penelitian-penelitian sebelumnya yang digunakan oleh Achmad & Kusumo (2003).
Assets Quality diukur dengan menggu- nakan Assets Utilization yaitu rasio antara Oper- ating Income + Non Operating Income terhadap Total Assets .
Management diukur dan diproksikan dengan menggunakan Operating Profit Margin yang merupakan rasio antara earning before tax terhadap operating income .
Earning diukur dengan menggunakan dua rsio keuangan yaitu Return On Asset dan Return On Equity . Return On Asset merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap rata-rata to- tal asset sedangkan retun on equity merupakan rasio antara laba setelah pajak terhadap rata-rata modal inti.
Liquidity diukur dengan menggunakan rasio Earnings Assets to Total Assets Ratio (EATAR) yaitu rasio antara assets produktif terhadap total asset.
Sensitivity , diukur dengan menggunakan rasio Modal atau cadangan yang dibentuk untuk meng cover fluktuasi suku bunga dibandingkan dengan Potential Loss suku bunga ( Eksposur Trad- ing Book + Banking Book x Fluktuasi Suku Bunga) Analisis data dengan menggunakan regres- sion logistic untuk menentukan pengaruh dari masing-masing variabel bebas terhadap prediksi kesehatan BPR. Model umum regresi logistik penelitian sebagai berikut:
y Sensitivit b Liquidity b Roa b Roe b Management b Asset b Capital b b p P Ln 7 6 5 4 3 2 1 0 1 + + + + + + + = − P = ) 8 8 7 7 6 6 5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 0 ( 1 1 X b X b X b X b X b X b X b X b b e + + + + + + + + +

## PER BANK AN

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
Vol. 14, No. 1, Januari 2010: 156 – 167
Tabel 2. Uji Fit  M odel M odel  regresi  logistik  menghasilkan nilai peluang kegagalan suatu bank. Apabila nilai pe- luang kegagalan bank lebih besar dari 0.5 maka bank  diprediksi gagal,  dan sebaliknya, jika  nilai probabilitas kegagalan bank di bawah 0.5 maka bank  diprediksi  sehat.  Oleh  karena  itu  cutt ing score yang dipakai dalam metode ini adalah 0.5.

## HASIL
Bank  Perkredit an  Rakyat   yang  menjadi sampel diklasifikasikan menjadi 2 yaitu: BPR yang sehat dan BPR yang tidak sehat. Adapun klasifikasi dapat dilihat pada Tabel 1.

## Tabel 1. Klasif ikasi BPR
Kon di si Jum lah % Sehat 43 70,5% Tidak sehat 18 29,5% Jumlah 61 100,0%
Sumber: Data primer, diolah (2008).
Dari 61 BPR sampel diperoleh 43 BPR atau 70,5%   dalam  keadaan  sehat   yang  diidentikan bahwa BPR tidak bangkrut dan 29,5% BPR dalam kondisi  t idak  sehat   yang  dapat  menyebabkan kebangkrutan.

## Uji Kelayakan M o del
M odel  fit  dilakukan  dengan  uji  Hosmer Lemeshow   dengan  pendekat an  Chi  Square. Dengan demikian apabila diperoleh hasil uji yang tidak signifikan, maka berarti tidak terdapat per- bedaan antara data estimasi model regresi logistik dengan data  observasi.  Hasil  pengujian  Hosmer Lemeshow test diperoleh pada Tabel 2.
Sumber : Data yang diolah, 2007.
Hasil  pengujian  kesamaan  model prediksi dengan  observasi  diperoleh  nilai  chi  square sebesar 10,916 dengan signifikansi 0,207 dengan nilai signifikansi yang lebih besar dari 0,05 berarti tidak diperoleh  adanya  perbedaan  antara  data estimasi model regresi logistik dengan data obser- vasinya.  Hal  ini  berart i  bahw a  model  tersebut sudah tepat dengan tidak perlu adanya modifikasi model.
Untuk  memperjelas  gambaran  atas  kete- patan model regresi logistik dengan data observasi dapat ditunjukkan dengan tabel klasifikasi yang berupa tabel tabulasi silang antara hasil prediksi dan hasil observasi. Tabulasi  silang  sebagai kon- firmasi tidak  adanya  perbedaan yang signifikan antara data hasil observasi dengan data prediksi dapat dilihat pada Tabel 3.
Tabel  klasifikasi tersebut  menghitung nilai estimasi yang benar (correct) dan salah (incorrect). Pada  kolom  merupakan  dua  nilai  prediksi  dari variabel dependen dan hal ini sukses (1) dan tidak sukses (2), dan pada baris menunjukan nilai obser- vasi sesungguhnya dari variabel dependen sukses (1)  dan  tidak sukses  (0).  Hasil  SPSS  menunjukan bahwa prediksi perusahaan yang tidak sukses ada 18 BPR, sedangkan hasil observasi sesungguhnya yang tidak sukses hanya  11  BPR,  jadi  ketepatan klasif ikasi  model  ini  adalah  11/18  at au  61,1%. Sedangkan  kita  memperediksi  kesuksesan  BPR ada 43 BPR, sedangkan hasil observasi sesungguh-
Chi -sq uare Df Si g. 41.326 8 .000 11.454 8 .177 7.605 8 .473 10.916 8 .207

## MEMPREDIKSI KESEHATAN BANK DENGAN RASIO CAMELS PADA BANK PERKREDITAN RAKYAT
PER BANK AN
nya  yang  sukses  hanya  42  BPR,  jadi  ket epatan klasifikasi model ini adalah 42/43 atau 97,7%, atau
secara  keseluruhan  ketepatan  klasifikasi  adalah sebesar 86,9%.

## Tabel 3. Perbandingan Dat a Hasil Observasi dengan Dat a Prediksi

## Uji Hipot esis
Pengujian  kemaknaan  predikt or  secara parsial dilakukan dengan menggunakan uji Wald dan dengan pendekatan chi square dapat dilihat pada Tabel 4.
Berdasarkan  pengujian  kemaknaan  pada Tabel  4  diketahui  bahwa  pada  step  4  terdapat empat variabel independen yang signifikan yaitu Asset, Capital, Management dan ROE. Persamaan Logist ic  Regression  dapat   dinyat akan  sebagai berikut:
Sumber : data yang diolah, 2007.
Observed Perusahaan Percent age Correct .00 1.00 Step 1 PERUSH .00 5 13 27.8 1.00 0 43 100.0 Overall Percentage 78.7 Step 2 PERUSH .00 9 9 50.0 1.00 0 43 100.0 Overall Percentage 85.2 Step 3 PERUSH .00 9 9 50.0 1.00 1 42 97.7 Overall Percentage 83.6 Step 4 PERUSH .00 11 7 61.1 1.00 1 42 97.7 Overall Percentage 86.9
Roe Management Asset Capital p P Ln 397 , 7 996 , 2 773 , 7 125 , 17 403 , 1 1        ) 397 , 7 996 , 2 773 , 7 125 , 17 403 , 1 ( 1 Roe Management Assets Capital e p p        Roe Management Assets Capital xe xe xe xe e 397 , 7 996 , 2 773 , 7 125 , 17 403 , 1    

## P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
Variabel bebas Capital, Asset, Management dan ROE signifikan pada prob 0,05. Dari persa- maan logistik regression tersebut BPR mempunyai kinerja yang sukses dipengaruhi oleh Capital, Asset, Management dan ROE. BPR akan sukses dengan faktor (e 165,361 ) untuk setiap kenaikan 1 unit Asset , atau semakin tinggi Asset BPR maka pro- babilitas BPR sukses juga semakin tinggi.

## PEMBAHASAN
Berdasarkan analisis yang telah dilakukan tampak bahwa hasil uji t untuk pengaruh masing- masing variabel secara parsial diperoleh hasil bah-
B S.E. Wald Df Sig. 95.0% C.I.for EXP(B) Lower Upper Step 1(a)  Asset -3.833 2.148 3.185 1 .074 .000 1.457 Constant 1.225 .324 14.343 1 .000 Step 2(b)  Asset -3.503 2.020 3.008 1 .083 .001 1.578 Management -1.659 .684 5.881 1 .015 .050 .728 Constant 1.917 .467 16.865 1 .000 Step 3(c)  Asset -7.588 4.607 2.713 1 .100 .000 4.227 Management -1.714 .739 5.379 1 .020 .042 .767 ROE 3.802 2.435 2.437 1 .119 .378 5296.579 Constant 1.431 .522 7.523 1 .006 Step 4(d)  Capital 17.125 6.743 6.451 1 .011 49.907 15026327444 212.880 ASSET -7.773 3.385 5.275 1 .022 .000 .320 MANGEMNT -2.996 1.150 6.788 1 .009 .005 .476 ROE 7.397 2.826 6.850 1 .009 6.409 415368.433 Constant -1.403 1.162 1.458 1 .227
Tabel 4. Pengujian Kemaknaan Prediktor
Sumber : Data yang diolah, 2007.
wa variabel Capital yang diukur dengan CAR, Assets yang diukur dengan Assets Utilization , Management yang diukur dengan Operating Profit Margin dan Earning yang diukur dengan Return On Equity mempunyai pengaruh yang sig- nifikan terhadap prediksi kesehatan bank atau dapat dikatakan bahwa rasio-rasio tersebut mam- pu untuk memprediksi tingkat kesehatan suatu BPR di Karesidenan Pati. Sedangkan untuk varia- bel lain Liquidity yang diukur dengan earnings assets to total assets ratio dan Sensitivity yang di- ukur dengan ekses modal terhadap potential loss tidak signifikan terhadap prediksi kesehatan bank.
P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N
Pengaruh Capital Adecuacy Ratio terhadap Prediksi Kesehatan BPR
Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio kecukupan modal yang digunakan untuk menutup risiko kemungkinan rugi yang ditimbul- kan dari kegiatan usaha.. Semakin tinggi CAR kemungkinan risiko rugi yang diakibatkan dari kegiatan usaha tersebut akan dapat ditanggung oleh bank yang bersangkutan artinya kecukupan modal menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank. Dari hasil penelitian diperoleh nilai Wald sebesar 6,451 dengan signifikansi 0,011. hal ini berarti CAR mempunyai pengaruh signifikan atau dapat dikatakan bahwa CAR mampu memprediksi kesehatan bank. BPR-BPR yang menjadi sampel dalam penelitian ini mempunyai kecukupan mo- dal yang baik sehingga dapat menutup semua kemungkinan kerugian yang terjadi. Almilia & Herdiningtyas (2005), menyatakan bahwa komponen CAR mampu menunjukkan pengaruh rasio-rasio keuangan yang masuk ke dalam kelompok-kelompok tersebut terhadap kebang- krutan suatu bank.
Pengaruh Assets Utilization terhadap Prediksi Kesehatan BPR
Assets utilization merupakan salah satu aspek dari kualitas aktiva produktif atau rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam berusaha mengoptimalkan aktiva yang dimilikinya. Dari hasil penelitian diperoleh nilai Wald sebesar 5,275 dengan signifikansi sebesar 0,022. Hal ini berarti assets utilization mam- pu memprediksi kesehatan bank. Semakin rendah dalam mengoptimalkan aktiva maka menye- babkan perbankan tersebut mengalami tidak sehat.
Assets utilization menunjukkan kualitas aset sehubungan dengan risiko kredit yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi dana bank pada portofolio yang berbeda. Setiap pena- naman dana bank dalam aktiva produktif dinilai kualitasnya dengan menentukan tingkat kolek- tibilitasnya. Almilia & Herdiningtyas (2005) menya- takan bahwa komponen assets mampu menun- jukkan pengaruh rasio-rasio keuangan yang masuk ke dalam kelompok-kelompok tersebut terhadap kebangkrutan suatu bank.
Pengaruh Operating Profit Margin terhadap Prediksi Kesehatan BPR
Operating profit margin merupakan salah satu rasio manajemen yang digunakan untuk mengukur earning pada perbankan atau rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam meng- hasilkan laba sebelum pajak dari total pendapatan operasional bank. Semakin tinggi rasio ini men- cerminkan semakin rendah bank mengalami tidak sehat. Dari hasil penelitian diperolah nilai Wald sebesar 6,788 dengan signifikansi sebesar 0,009. Hal ini berarti operating profit margin ber- pengaruh signifikan atau operating profit mar- gin mampu memprediksi kesehatan bank. Hal ini disebabkan semakin tinggi pendapatan ope- rasional yang dihasilkan bank maka akan mengu- rangi adanya kebangkrutan artinya dengan op- erating profit margin mampu memprediksi kesehatan bank menunjukkan kemampuan manajemen bank untuk mengidentifikasi, meng- ukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang timbul melalui kebijakan-kebijakan untuk mencapai target. Almilia & Herdiningtyas (2005) menyatakan bahwa operating profit margin menunjukkan pengaruh rasio-rasio keuangan yang masuk ke dalam kelompok-kelompok terse- but terhadap kebangkrutan suatu bank.

## P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
Pengaruh Return On Equity terhadap Prediksi Kesehatan BPR
Return On Equity merupakan rasio antara laba setelah pajak dengan total aktiva. ROE mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Dari hasil pene- litian diperoleh nilai Wald sebesar 6,850 dengan signifikansi sebesar 0,009. Hal ini berarti ROE ber- pengaruh terhadap prediksi kesehatan bank. Pengaruh ini menunjukkan setiap kenaikan ROE akan diikuti semakin rendah bank mengalami tidak sehat artinya keberhasilan bank didasarkan pada penilaian terhadap rentabilitas bank. Seba- liknya setiap penurunan ROE akan diikuti semakin tinggi bank mengalami tidak sehat.
Pengaruh Liquidity dan Sensitivity to Market Risk
Earnings Assets to Total Assets Ratio (EATAR) merupakan rasio antara assets produktif terhadap total asset. Rasio ini merupakan kewajiban bank memelihara sejumlah alat likuid sebesar prosentase tertentu dari kewajiban lancar. Dari hasil penelitian tidak diperoleh nilai Wald. Hal ini berarti EATAR tidak berpengaruh terhadap prediksi kesehatan bank. Hal yang sama terhadap sensitivity to market risk diukur dengan menggu- nakan rasio Modal atau cadangan yang dibentuk untuk meng cover fluktuasi suku bunga diban- dingkan dengan potential loss suku bunga ( eksposur trading book + banking book x fluk- tuasi suku bunga). Dari hasil analisis tidak diper- oleh nilai Wald berarti rasio ini tidak berpengaruh terhadap tingkat kesehatan bank. Hasil ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Achmad & Kusumo (2003) menyatakan bahwa untuk periode satu tahun sebelum kebangkrutan komponen likuiditas tidak memeliki pengaruh terhadap prediksi kebangkrutan.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan mengungkap secara khusus pengaruh rasio keuangan berda- sarkan alat analisis CAMELS terhadap prediksi kesehatan BPR dengan tujuan untuk mengetahui dan menganalisis keadaan BPR dilihat dari rasio keuangan CAMELS.
Berdasarkan hasil penelitian mengenai ke- mampuan rasio CAMELS dalam memprediksi ke- bangkrutan dapat disimpulkan bahwa Capital, Assets, Management, Earning mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap prediksi kesehatan bank karena capital pada BPR menun- jukkan kemampuan bank dalam mempertahan- kan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengukur, mengawasi dan mengontrol risiko-risiko yang dapat ber- pengaruh terhadap besarnya modal bank, assets menunjukkan kemampuan bank dalam berusaha mengoptimalkan aktiva yang dimilikinya, semakin baik rasio ini berarti senakin sehat bank tersebut, management semakin tinggi pendapatan ope- rasional yang dihasilkan bank maka akan mengu- rangi adanya kebangkrutan begitu juga dengan earning bahwa pengaruh ini menunjukkan setiap kenaikan ROE akan diikuti semakin rendah bank mengalami tidak sehat artinya keberhasilan bank didasarkan pada penilaian terhadap rentabilitas bank, sedangkan Liquidity dan Sensitivity to Mar- ket Risk tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap prediksi kesehatan bank.

## Saran
Penelitian ini hanya menggunakan salah satu indikator tiap variabel padahal masih banyak
P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N P E R B A N K A N
indikator yang dapat memprediksi kebangkrutan. Berdasar hal tersebut kiranya penelitian berikut- nya menambah indikator dan mempertimbang- kan faktor lain seperti inflasi, subsidi pemerintah dan lain-lain . Penelitian ini diharapkan dapat mendorong dan memperbaiki penelitian-penel- itian selanjutnya. Di samping itu penelitian ini juga diharapkan dapat mendorong penelitian topik ini pada sektor selain perusahaan perbankan. Implikasi dari penelitian ini adalah bagi pengelola BPR perlu mempertimbangkan faktor likuidity dan sensitivity to market risk karena pengelola BPR kewajiban bank memelihara sejumlah alat likuid sebesar prosentase tertentu dari kewajiban lancar

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, F. 2003. Manajemen Perbankan (Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank). Malang: UMM Press.
Achmad, T. & Kusumo, W.K. 2003. Analisis Rasio-
Rasio Keuangan sebagai Indikator Dalam Memprediksi Potensi Kebangrutan Perban- kan di Indonesia. Media Ekonomi & Bisnis , Vol.XV, No.1 (Juni).
Altman, E.I 1991. Corporate Financial Distress and Bankrupty. Edisi Dua. New York: John Wiley
& Sons, Inc.
Almilia, L.S. dan Herdiningtyas, W. 2005. Analisis
Rasio CAMEL terhadap Prediksi Kondisi bermasalah pada Lembaga Perbankan Periode 2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , Vol 7 No .2 Nopember 2005
Bank Indonesia. 2004. Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum . Peraturan Bank In- donesia. No. 6/10/PBI/2004. Jakarta.
_________. 2006. Suku Bunga dan Nilai Tukar . http://www.bi.go.id. Di- download pada tanggal 5 Mei.
Januarti, I. 2002. Variabel Proksi CAMEL dan Karak- teristik Bank Lainnya untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia. Jurnal Bisnis Strategis Vol.10/Desember/Th. VII/2002.
Jakarta Stock Exchange. 2006. http://www.jsx.co.id.
Di- download tanggal 8 Mei.
Kuncoro, M. & Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan (Teori dan Aplikasi). Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Nasser, M., Etty & Aryati, T. 2000. Model Analisis Camel Untuk Memprediksi Financial Distress pada Sektor Perbankan yang Go Public.
Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia , Vol.4, No.2. (Desember), pp.111-129.
Media Indonesia. 2004. Survey Membuktikan: Cuma 48,6% Pengurus BPR yang Cakap . Hal.23.
Salam, A. 2000. Penyempurnaan Kelembagaan dan Sistem Pembinaan/Pengawasan BPR, Suatu Kasus di Jawa Barat. Makalah . Disaji- kan pada Lokakarya Pengembangan Lem- baga Keuangan Mikro. Yogyakarta, 25-26 Februari.
Sugiyanto, FX., Prasetiono, Hariyanto, T. 2002. Manfaat Indikator-indikator Keuangan dalam Pembentukan Model Prediksi Kondisi Kesehatan Perbankan . Jurnal Bisnis Strategi , Vol.10 (Desember).