## PENGARUH NPL, CAR, INFLASI, SUKU BUNGA DAN KURS MELALUI JUMLAH PENYALURAN KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN
Reza Zattira Universitas Jember rezazattira93@gmail.com

## ABSTRACT
This  study  was  conducted  to  examine  the  effect  of  Non-Performing  Loans (NPL),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  inflation,  interest  rates  and  exchange  rate through credit expansion to profitability of banks. The samples are ten biggest asset banking company's in Indonesia in 2011-2014, using purposive sampling technique. This research method by using path analysis or path analysis. Test the hypothesis by using  statistical  t-test  to  test  the  partial  coefficients,  as  well  as  statistical  F  test  to determine  the  effect  of  jointly  using  a  5%  significance.  It  also  made  the  classic assumption test including normality test, multicollinearity test, heteroscedasticity test and autocorrelation test. During the period show that the study data were normally distributed.  Based  normality  test,  multicollinearity,  heteroscedasticity  test  and autocorrelation  test  found  no  deviation  from  the  classical  assumptions.  The  results showed  that  the  variable  NPL  has  a  negative  influence  significantly  to  amount  of lending,  but  CAR,  sensitivity  of  interest  rate,  sensitivity  of  inflation,  sensitivity  of exchange rate have no effect on the amount of lending. In addition the results of this study indicate that the NPL, CAR, of interest rate, sensitivity of inflation, sensitivity of exchange rate have no effect on ROA, besides the amount of lending has positive effect on profitability of ROA .
Key words : NPL, CAR, inflation, sensitivity of interest rate, sensitivity of inflation, sensitivity of exchange rate, amount of lending , profitability
4. PENDAHULUAN
Perekonomian negara
merupakan  suatu  kebutuhan  yang dituntut  untuk  selalu  berkembang guna menyejahterahkan rakyat negaranya.  Kebutuhan  masyarakat yang kian meningkat, jumlah penduduk yang semakin bertambah,
dan  tuntutan  memperoleh  kerja yang  semakin  sulit,  merupakan alasan  suatu  negara  ingin  selalu meningkatkan perekonomiannya.
Kesejahteraan  rakyat  tidak  akan membaik jika perekonomian negara tidak  semakin  berkembang.  Oleh karena itu, pemerintah menciptakan
program  Rencana  Pembangunan Jangka Menengah Nasional  (RPJMN)  tahun 2010-2014  untuk  meningkatkan kesejahteraan rakyat dengan pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan  melalui  investasi. Kebijakan pemerintah dalam menjaga stabilitas ekonomi dari sisi moneter, dilakukan upaya penurunan  laju  inflasi,  penjagaan dan  pengawasan  perkembangan suku  bunga,  dan  pengendalian  kurs rupiah.
Pertumbuhan ekonomi Indonesia berdasarkan data terakhir dari Badan Pusat Statistik
(BPS)  menunjukkan  bahwa  pada tahun  2014  mencapai  angka terendah selama lima tahun terakhir, yaitu sekitar 5,1%. Angka pertumbuhan ekonomi tersebut lebih rendah dibandingkan dengan angka pertumbuhan  ekonomi  Indonesia tahun  2010,  yaitu  sebesar  5,5%. Hal  tersebut  disebabkan  karena kinerja ekspor menurun, kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) bersubsidi beserta dampak ikutannya terhadap harga
komoditas  di  dalam  negeri  dan
peningkatan  harga  barang  impor akibat  pelemahan  kurs  rupiah.
Peningkatan harga tersebut menyebabkan  inflasi  pada  tahun 2014  mencapai  sebesar  8,36%, lebih  tinggi  dari  target  inflasi dalam APBNP Tahun 2014 sebesar  5,3%  (Keterangan  Pers Perkembangan  Ekonomi  Makro dan Realisasi APBN, 2014).
Target pertumbuhan ekonomi  rata-rata  sekitar  6,3  - 6,9% per tahun selama 2010-2014 dan kebutuhan dana investasi rata- rata  per  tahun  pada  2010–2014 mencapai  Rp2.855  triliun  hingga Rp2.910  triliun.  Dana  yang  dapat disediakan  pemerintah  melalui APBN  diperkirakan  hanya  sekitar 13%  saja,  dan  87%  sisanya dihimpun  dari  swasta  domestik (bank, non-bank, dan pasar modal)  dan  swasta  asing  dalam bentuk  pinjaman  dan  investasi langsung (Roadmap Pembangunan Ekonomi Indonesia, 2015). Perbankan memiliki peranan  yang  penting  dalam perekonomian negara.
Perkembangan  dan  pembangunan perekonomian negara sangat bergantung  pada  peranan  dan kinerja  dari  perbankan  sebagai badan keuangan yang turut menggerakkan perekonomian
nasional. Perbankan dapat membantu menyediakan dana untuk  masyarakat  dalam  kegiatan bisnis  usaha  guna  mendorong perekonomian negara melalui penyaluran  kredit.  Semakin  luas dan  besar  kredit  yang  disalurkan oleh  bank  kepada  masyarakat untuk  kegiatan  produktif,  maka
dapat mempercepat laju
pertumbuhan ekonomi dalam suatu  negara  dan  dalam  kurun waktu  yang  lama  (Kalopo  dkk,
2012). Kegiatan penyaluran kredit merupakan kegiatan utama
perbankan  karena  menghasilkan pendapatan  terbesar  bagi  bank, sehingga kegiatan perkreditan sangat penting artinya bagi perbankan itu sendiri dalam meningkatkan profitabilitasnya
dan  juga  mampu  mempercepat
laju pertumbuhan
ekonomi negara.
Studi  ini  akan  membahas perihal  pengaruh  NPL,  CAR, inflasi,  suku  bunga  dan  kurs melalui  jumlah  penyaluran  kredit terhadap  profitabilitas  perbankan di Indonesia. Studi ini diharapkan dapat memberikan informasi untuk  lebih  memahami  faktor- faktor  yang  dapat  mempengaruhi jumlah penyaluran kredit sehingga membantu dalam pengambilan keputusan penyaluran kredit yang
berdampak pada profitabilitas perbankan.
5. TINJAUAN PUSTAKA

## 5.1 Bank
Definsi  bank  menurut  UU No.  10  Tahun  1998  mengenai perbankan  adalah  “badan  usaha yang  menghimpun  dana  dari masyarakat dalam bentuk simpanan  dan  menyalurkannya kepada  masyarakat  dalam  bentuk kredit  dan  bentuk-bentuk  lainnya dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup rakyat banyak.”

## 5.2 Kredit
Pengertian  kredit  sesuai dengan  UU  No.10  tahun  1998 adalah  penyediaan  uang  atau
tagihan  yang  dapat  dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam  meminjam  antara  bank dengan pihak lain yang
mewajibkan pihak peminjam
melunasi hutangnya dalam jangka waktu  tertentu  dengan  pemberian bunga.
5.3 Non Performing Loan (NPL) Sesuai  ketentuan  Bank
Indonesia, kualitas kredit dibedakan/ digolongkan menjadi 5
(lima) kategori, sebagai berikut : a.        Lancar  (s ound/current) atau disebut dengan kolektibilitas 1 b. Dalam Perhatian Khusus special  mention )  atau  disebut dengan kolektibilitas 2 c.    Kurang Lancar ( substandard ) atau  disebut  dengan  kolektibilitas 3 d.      Diragukan  ( doubtful )  atau disebut dengan kolektibilitas 4 e.      Macet  ( loss )  atau  disebut dengan kolektibilitas 5
Non  Performing  Loan
(NPL) adalah suatu kondisi
dimana debitur tidak dapat membayar kewajiban kepada bank seperti  yang  telah  diperjanjikan pada kesepakatan awal, yaitu pada saat  Perjanjian  Kredit.  Apabila terjadi  NPL,  maka  bank  wajib mencadangkan dana untuk cadangan  risiko  bank,  sehingga dapat mengurangi pendapatan bank.  Batas  rasio  NPL  yang diperbolehkan  Bank  Indonesia maksimal  5%,  jika  melebihi  5% akan mempengaruhi penilaian tingkat kesehatan bank bersangkutan.  Tingkat  NPL  yang semakin  besar  menunjukkan  bank tersebut  tidak  profesional  dalam mengelola kredit (Riyadi,
2006:161).  Apabila  Bank  mampu menekan  rasio  NPL  dibawah  5%, maka  potensi  keuntungan  yang akan  diperoleh  akan  semakin besar,  karena  bank  akan  semakin menghemat
dana
untuk
membentuk  cadangan  kerugian kredit bermasalah
Adapun perhitungan NPL dapat dirumuskan sebagai berikut : NPL = Jumlah kredit bermasalah (kol 3,4,dan 5) x 100%
Total Kredit (kol 1,2,3,4, dan 5)
2.4
Capital Adequancy Ratio (CAR)
Peraturan  Bank  Indonesia No.  10/15/PBI/2008  menjelaskan permodalan  minimum  yang  harus dimiliki  bank  adalah  8%.  Suatu bank  yang  memiliki  modal  yang cukup  diterjemahkan  ke  dalam profitabilitas  yang  lebih  tinggi yang berarti bahwa semakin tinggi modal  yang  diinvestasikan  di bank maka semakin tinggi profitabilitas  bank  (Hayat,  2008 dalam Agustiningrum 2013).
CAR merupakan perbandingan  antara  modal  yang dimiliki  Bank  dengan  Aktiva Tertimbang  Menurut  Rata  –rata (ATMR).
CAR =    Modal Sendiri ×100 %
Aktiva Tertimbang 2.5 Inflasi Inflasi adalah proses kenaikan harga-harga secara
umum  secara  terus  menerus  yang berakibat  pada  perubahan  daya beli masyarakat yang akan
menurun karena secara riel tingkat pendapatannya juga menurun dengan  asumsi  bahwa  tingkat pendapatan konstan (Putong, 2002).
2.6 Suku Bunga
Tingkat  bunga  merupakan harga  dari  penggunaan  uang  yang dinyatakan  dalam  %  per  satuan waktu  (Budiono,  2007).  Kasmir, (2008:135)  mengatakan  bahwa bunga bank dapat diartikan sebagai  balas  jasa  yang  diberikan oleh  bank  berdasarkan  prinsip konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya.  Bunga  juga  dapat diartikan  sebagai  harga  yang harus  dibayar  kepada  nasabah (yang memiliki simpanan) dengan harga  yang  harus  dibayar  oleh nasabah  kepada  bank  (nasabah yang memperoleh pinjaman).
Bank  memberikan  bunga  kepada masyarakat
yang telah
menyimpan kelebihan dananya ke bank  dalam  bentuk  tabungan,
giro,  atau  deposito.  Hal  ini
disebabkan karena bank menggunakan  dana  masyarakat tersebut  untuk  berputar  menjadi kredit  yang  disalurkan  kepada masyarakat, sehingga bunga merupakan  bentuk  apresiasi  atau imbal  jasa  dari  bank  kepada masyarakat.
2.7 Kurs atau Nilai Tukar
Nilai  tukar  adalah  harga suatu  mata  uang  terhadap  mata uang  lainnya  atau  nilai  dari  suatu mata  uang  terhadap  mata  uang lainnya  (Salvatore,  1997  dalam Nandadipa,  2010).  Nilai  tukar valuta  asing  adalah  harga  mata uang  negara  asing  dalam  satuan mata  uang  domestik  (Samuelson
dan Nordhaus, 1998 dalam Nandadipa,  2010).  Kenaikan  kurs dalam  negeri  disebut  apresiasi atas  mata  uang  (mata  uang  asing lebih  murah,  hal  ini  berarti  nilai kurs dalam negeri meningkat). 2.8 Jumlah Penyaluran Kredit
Dahlan  Siamat  (2005:165) menyatakan bahwa jumlah penyaluran  kredit  dapat  dilihat dari jumlah penyaluran kredit per tahun pada perusahaan
perbankan.  Kegiatan  bank  dalam menyalurkan  kredit  dapat  dilihat dari  tujuan  penggunaannya  yang terdiri dari kredit investasi, modal kerja,  dan  konsumtif.  Jumlah penyaluran kredit disajikan dalam bentuk  pinjaman  yang  diberikan, yang  berada  pada  posisi  aktiva pada neraca atas laporan keuangan bank.
2.9 Profitabilitas Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungannya  dengan  penjualan, total aktiva maupun modal sendiri (Sartono, 2001).
Kasmir (2008:234)  menjelaskan  bahwa rasio  profitabilitas  bank  adalah alat  untuk  menganalisis  atau mengukur  tingkat  efisiensi  usaha dan  profitabilitas  yang  dicapai oleh  bank  yang  bersangkutan. Perbankan harus menjaga profitabilitas  perusahaan  untuk tetap  menjaga  kepercayaan  dari masyarakat untuk dapat menyimpan surplus dananya kepada bank. ROA memperhitungkan bagaimana
kemampuan manajemen bank
dalam  memperoleh  laba  secara keseluruhan dibandingkan dengan total  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan tersebut. Tingkat ROA  bertujuan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam  mengelola  aktiva  yang dikuasainya  untuk  menghasilkan suatu  pendapatan.  Makin  besar ROA,  maka  makin  baik,  karena menunjukkan  kemampuan  untuk menghasilkan laba dari asset yang dimiliki.
ROA = Laba bersih sebelum pajak x 100%
Total Asset

## 6. METODE PENELITIAN
Populasi  dalam  penelitian ini adalah bank umum konvensional yang mempublikasikan laporan keuangannya kepada Bank Indonesia..  Pada  penelitian  ini menggunakan  metode purposive
sampling ,  yaitu  teknik  penentuan sampel dengan menggunakan
beberapa  pertimbangan  tertentu
(Sugiyono,  2012).  Kriteria  untuk pemilihan  sampel  yang  akan diteliti adalah :
1. Bank umum konvensional yang telah mempublikasikan laporan keuangannya di Bank Indonesia  periode  tahun  2011-
2014.
2. Sepuluh perbankan yang
memiliki  aset  terbesar  tahun 2011-2014. Penelitian ini menggunakan data dari 10 perusahaan perbankan dengan asset  terbesar  di  Indonesia  karena perusahaan  perbankan  tersebut memiliki positioning atau pengaruh yang kuat pada
perusahaan perbankan yang lainnya terhadap ekonomi
Indonesia. Berdasarkan data statistik Bank Indonesia mengenai perkembangan perbankan di Indonesia  tahun  2010,  terdapat sebanyak sepuluh bank papan atas yang  menguasai  63,5%  pangsa pasar  aset  perbankan  nasional (VIVAnews,  19  Oktober  2010). Kompas,  4  November  2015  juga merilis  data  sepuluh  bank  dengan aset terbesar di Indonesia berdasarkan  laporan  keuangan perbankan  per  September  2015. Sepuluh bank dengan aset terbesar
di  Indonesia  pada  tahun  2010- 2015  ditempati  oleh  perusahaan perbankan yang sama.
Berdasarkan  data  pada  Bank Indonesia  tahun  2015,  sepuluh perusahaan perbankan dengan aset terbesar tersebut merupakan
perusahaan perbankan yang menyalurkan kredit kepada masyarakat dengan jumlah terbesar  pada  tahun  2010-2014,
dan  mampu  menghimpun  dana masyarakat  cukup  besar.  Hal tersebut membuktikan bahwa
sepuluh  perusahaan  perbankan tersebut mendapatkan kepercayaan  yang  tinggi  dari masyarakat  baik  dalam  aspek
penghimpunan dana maupun penyaluran kredit pada masyarakat,  sehingga  memiliki pengaruh  terhadap  pertumbuhan ekonomi Indonesia.
Data  yang  digunakan  pada penelitian ini adalah data sekunder dengan cara mengumpulkan laporan atau dokumen  yang  terkait  dengan penelitian  yang  dilakukan.  Data sekunder merupakan sumber yang tidak  langsung  memberikan  data kepada pengumpul data, misalnya lewat  orang  lain  atau  lewat dokumen  (Sugiyono,  2012).  Data sekunder diambil dari data keuangan yang dipublikasikan Bank Indonesia  dengan  mengunjungi
situs www.bi.go.id , www.idx.co.id disertai dengan riset kepustakaan.
Model  yang  digunakan dalam penellitian ini adalah analisis  jalur  dengan  program
SPSS  ( Statistical  Product  and Service Solution ) versi 20, dimana analisa  ini  untuk  mengetahui pengaruh  langsung  dan  tidak langsung dari variabel bebas yang digunakan terhadap variabel terikatnya.
Keterangan : X 1 = NPL
X 2 = CAR
X 3 = Inflasi
X 4 = suku bunga
X 5 = Kurs
Z = Jumlah penyaluran kredit
Y = Profitabilitas
Persamaan struktural analisis jalur dibuat pada penellitian ini untuk dapat
diketahui besarnya pengaruh pada
masing-masing  variabel  bebas terhadap variabel terikatnya,
yaitu:

## Persamaan regresi 1:
Pengaruh NPL, CAR, inflasi, suku bunga dan kurs terhadap  jumlah penyaluran kredit
Jumlah penyaluran kredit it = β 0 + β 1 NPL it + β 2 CAR it + β 3 Inflasi it + β 4 suku bunga it + β 5 kurs it + e
Persamaan regresi 2:
Pengaruh  NPL,  CAR,  inflasi,  suku  bunga,  kurs,  dan  jumlah  penyaluran  kredit terhadap profitabilitas
ROA it = β 0 + β 1 NPL it + β 2 CAR it + β 3 Inflasi it + β 4 suku bunga it + β 5 kurs it + β 6 jumlah penyaluran kredit it + e
Keterangan :
Z Y X1 β zx 2 β zx 1 β zx 3 β zx 4
β yx 4 β yx 1 β yx 2 β yx 3 β yz β zx 5 β yx 5 X2 X3 X4 X5
β : Koefisien Konstanta
e : error term
Penelitian ini juga dilakukan  uji  asumsi  klasik,  yaitu uji  normalitas,  multikolinieritas, heterokedastisitas, dan autokorelasi. Uji normalitas
dilakukan  untuk  menguji  apakah nilai residual yang telah distandarisasi  pada  model  regresi berdistribusi  normal  atau  tidak (Suliyanto,  2011  :  69).  Uji multikolinieritas  bertujuan  untuk menguji  apakah  pada  model regresi yang digunakan pada suatu penelitian  terdapat  korelasi  antar variabel bebas (independen). Pengujian heteroskedastisitas bertujuan  untuk  menguji  apakah dalam sebuah model
ketidaksamaan variance dari
residual  satu  pengamatan  ke pengamatan  yang  lain  (Ghozali, 2005  :  105).  Uji  autokorelasi bertujuan  untuk  menguji  apakah model  regresi  linear  terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t
dengan  kesalahan  pengganggu pada  periode  t-1  (sebelumnya). Penelitian ini menggunakan metode Kolgomorov  Simrnov
dalam  uji  normalitas,  metode Pearson dalam uji multikoliniearitas, metode Glejser dalam uji heterokedastisitas,  dan  metode Breush-Godfrey  atau  disebut  B-
G test dalam uji autokorelasi.

## 6. HASIL DAN PEMBAHASAN

## HASIL
Statsitik deskriptif penelitian ini adalah sebagai berikut :
Tabel 1. Hasil Analisis Deskriptif Minimum Maksimum Rata-rata Std. deviasi NPL 0,004 0,040 0,021 0,009 CAR 0,120 0,184 0,157 0,016 S.SKBGA -1,225 8,506 0,753 1,874 S.INFLS -0,644 1,484 0,047 0,350 S.KURS -2,779 2,207 0,060 0,803 JPK 59,338 490,410 184,844 125,275 ROA 0,006 0,043 0,024 0,010
Sumber data : www.bi.go.id dan www.idx.co.id (data diolah SPSS ver. 20)
Berdasarkan hasil uji deskriptif,  diketahui  bahwa  pada data NPL, didapatkan nilai terendah  NPL  adalah  sebesar 0,040  atau  sebesar  0,40%,  dan nilai  tertinggi  NPL  sebesar  0,040 atau  sebesar  4,0%.  Nilai  rata-rata NPL  adalah  sebesar  0,021  atau sebesar  2,1%.  Nilai  rata-rata  NPL ini  berada  di  bawah  rasio  NPL maksimal yang diperbolehkan oleh  Bank  Indonesia  sebesar  5%. Hal  ini  berarti  sampel  bank  yang digunakan  pada  penelitian  ini memiliki  kualitas  kredit  yang disalurkan cukup bagus memenuhi peraturan Bank Indonesia.  Standart  deviasi  NPL
lebih  kecil  dibandingkan  dengan rata-rata NPL, yaitu  sebesar 0,009,  sehingga  simpangan  data yang  tersebar  untuk  data  NPL baik.
CAR  terendah  yaitu  0,120 atau  sebesar  12,0%  dan  CAR tertinggi sebesar 0,184 atau sebesar  18,4%.  Hal  ini  dapat disimpulkan  bahwa  bank    yang
memiliki  modal  yang  tertinggi dibandingkan bank lain di Indonesia,  dan  berdampak  pada penyaluran  kredit  tertinggi,  yaitu dengan  nilai  maksimum  jumlah penyaluran  kredit  sebesar  Rp 490,41  bilyun.  CAR  yang  tinggi, menyebabkan  jumlah  penyaluran kredit yang tinggi, dan menghasilkan  laba  yang  tertinggi di  Indonesia,  yaitu  terlihat  dari data  maksimum  ROA  sebesar 0,043  atau  sebesar  4,3%.  Hal  ini sesuai  dengan  yang  dikemukakan oleh Hayat (2008) dalam Agustiningrum (2013) bahwa suatu  bank  yang  memiliki  modal yang  cukup  diterjemahkan  ke dalam  profitabilitas  yang  lebih tinggi yang berarti bahwa semakin tinggi  modal  yang  diinvestasikan di  bank  maka  semakin  tinggi profitabilitas bank.
Rata-rata CAR adalah
0,157 atau sebesar 15,7%. Hal  ini memenuhi Peraturan Bank Indonesia  No.  10/15/PBI/2008 menjelaskan permodalan minimum yang harus dimiliki bank adalah 8%. Sehingga  dapat  disimpulkan  rasio kecukupan  modal  yang  dimiliki
Bank  Persero  Pemerintah  dapat dikatakan tinggi. Sementara standar deviasi sebesar 0,016 atau sebesar  1,60%,  masih  lebih  kecil jika  dibandingkan  dengan  rata- ratanya,  maka  dapat  dikatakan bahwa simpangan data pada CAR relatif baik.
Pada data sensitivitas inflasi,  diketahui  bahwa  nilai terendah sensitivitas inflasi adalah sebesar  -0,644  dan  nilai  tertinggi sensitivitas  inflasi  adalah  1,484. Terlihat  selisih  yang  besar  dari nilai terendah dengan nilai tertinggi sensitivitas inflasi.
Standart deviasi sensitivitas inflasi adalah sebesar 0,350  dengan  rata- rata  0,047,  sehingga  standart deviasi  lebih  besar  dibandingkan nilai rata-ratanya. Hal ini menunjukkan  bahwa  data  tidak tersebar dengan baik. Hal tersebut terjadi  pula  pada  data  sensitivitas
kurs  dan  sensitivitas  suku  bunga, dimana selisih antara nilai terendah  dan  nilai  tertinggi  besar, dengan standart deviasi yang lebih besar  daripada  nilai  rata-ratanya, yaitu  dengan  standar  deviasi sensitivitas kurs sebesar 0,803 dan nilai  rata-rata  0,060  dan  standart deviasi  sensitivitas  suku  bunga adalah  1,874  dan  rata-ratanya adalah  sebsar  0,753.  Simpangan data sensitivitas kurs dan sensitivitas  suku  bunga  tidak tersebar dengan baik.
Analisis  jalur  dilakukan dengan  uji  t  untuk  mengetahui  t hitung  dan  Sig.  masing-masing variable, sehingga dapat diketahui pengaruh variable independen terhadap  variable  intervening  dan variable dependen.
Pada analisis regresi untuk persamaan 1 adalah untuk mengetahui  koefisien  NPL,  CAR, sensitivitas inflasi, sensitivitas  suku  bunga,  dan sensitivitas  kurs  terhadap  jumlah penyaluran kredit.
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Persamaan Regresi 1
Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig B Std. Error Beta (Constant) 3,758 1,371 2,741 0,017 NPL -51,751 21,847 -0,562 -2,369 0,034 CAR 14,546 9,317 0,341 1,561 0,142 LN_S.SKBG A 0,020 0,154 0,037 0,127 0,901 LN_S.INFLS -0,076 0,138 -0,119 -0,552 0,590 S.KURS 0,163 0,147 0,214 1,112 0,286 Variabel dependen : LN_JPK
Pada Tabel 2. menunjukkan koefisien dan pengaruh variabel bebas terhadap variabel intervening, sehingga persamaan regresi 1 adalah sebagai berikut :
Ln_JPK it = 3,758 – 51,751 NPL it + 14,546 CAR it -0,076 Ln_S.INFLS it +0,020 Ln_S.SKBGA it + 0,163 S.KURS it + e
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Persamaan Regresi 2
Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig B Std. Error Beta (Constant) -0,041 0,017 -2,394 0,034 NPL -0,031 0,263 -0,024 -0,117 0,909 CAR 0,140 0,102 0,235 1,372 0,195 LN_S.SKBG A 0,001 0,002 0,131 0,623 0,545 LN_S.INFLS 0,002 0,001 0,180 1,149 0,273 S.KURS -0,001 0,002 -0,079 -0,543 0,597 LN_JPK 0,010 0,003 0,697 3,496 0,004 Variabel dependen : ROA
Pada  Tabel  3.  menunjukkan  koefisien  dan  pengaruh  variabel  bebas terhadap variabel terikat, sehingga persamaan regresi 2 adalah sebagai berikut : ROA it = -0,041 - 0,031 NPL it + 0,140 CAR it + 0,002 Ln_S.INFLS it + 0,001 Ln_S.SKBGA it -0,001 S.KURS it + 0,010 Ln_JPK it + e Setelah  dilakukan  alaisis jalur,  kemudian  dilakukan  uji asumsi  klasik  untuk  mengetahui apakah  terdapat  penyimpangan
atau tidak. Uji normalitas bertujuan  untuk  menguji  apakah dalam  model  regresi,  variabel pengganggu atau residual
memiliki distribusi normal (Ghozali,  2005  :  110).  Pada  uji normalitas dilakukan dengan Kolgomorov-Sminorv, dengan
hasil Asymp Sig. (2-tailed)
sebesar  0,992.  Nilai  signifikasi Kolmogorov Smirnov yang dihasilkan lebih kecil dari α (0,05)
maka terdistribusi normal.
Analisis korelasi antar variabel eksogen dilakukan untuk mengetahui  adanya  hubungan antar variabel eksogen atau variabel  bebas,  yaitu  hubungan antara  NPL,  CAR,  sensitivitas suku  bunga,  sensitivitas  inflasi, sensitivitas  kurs,  dan  jumlah penyaluran  kredit,  didapatkan hasil sebagai berikut :
Tabel 4. Hasil Uji Korelasi Antar Variabel Bebas
Koefisien Korelasi NPL CAR LN_S. SKBG A LN_S. INFLS S.KUR S LN_JPK NPL 1 0,241 -0,302 -0,041 -0,247 -0,411 CAR 0,241 1 0,307 0,143 -0,024 0,265 LN_S.SKBG A -0,302 0,307 1 0,472 0,239 0,361 LN_S.INFLS -0,041 0,143 0,472 1 0,206 -0,124 S.KURS -0,247 -0,024 0,239 0,206 1 0,302 LN_JPK -0,411 0,265 0,361 -0,124 0,302 1 Sumber : Lampiran 7. Uji Asumsi Klasik Cut  off  koefisien  korelasi adalah 90% atau 0,9. Pada Tabel 4 menunjukkan bahwa semua
variabel  bebas  memiliki  koefisien korelasi  lebih  kecil  dari  0,9, sehingga dapat disimpulkan
bahwa pada semua variabel bebas yang  digunakan  pada  penelitian ini  tidak  terdapat  korelasi  dan tidak terjadi gejala
multikolinearitas.
Uji  ini  dilakukan  untuk menguji  apakah  dalam  model regresi terjadi ketidaksamaan variansi dari residual satu pengamatan  ke  pengamatan  yang lain. Apabila varian variabel  pada model regresi memiliki nilai  yang sama  (konstan)  maka  terjadi homokedastisitas dan tidak terjadi heterokedastisitas.
Metode  Glejser  dilakukan dengan meregresikan semua variabel  bebas  terhadap  nilai mutlak  residualnya.  Ouput  yang dihasilkan adalah : Tabel 5. Hasil Uji Heterokedastisitas Model t Sig (Constant) -0,727 0,481 NPL -0,428 0,676 CAR 0,223 0,828 LN_S.SKBGA 1,073 0,305 LN_S.INFLS -1,485 0,163 S.KURS -0,463 0,651 LN_JPK 1,313 0,214 Variabel dependen : ABRES Pada Tabel 5 menunjukkan
bahwa  model  regresi  tidak  terjadi gejala  heterokedastisitas,  karena Sig.  NPL,  CAR,  sensitivitas inflasi,  sensitivitas  suku  bunga, sensitivitas  kurs,  dan  jumlah penyaluran kredit terhadap absolut residualnya  memiliki  nilai  lebih besar  dari  0,05,  sehingga  tidak terjadi gejala heteroskedastisitas.
Uji  autokorelasi  dilakukan untuk  mengetahui  apakah  ada
korelasi antara anggota serangkaian  data  observsi  yang diuraikan  menurut  waktu  ( times- series )  atau  ruang  ( cross  section ). Penelitian  ini  melakukan  uji autokorelasi dengan menggunakan  metode  BG  test dengan  hasil  R 2 adalah  sebesar 0,305. Nilai R 2 digunakan sebagai dasar  untuk  menghitung  nilai  X 2
hitung dengan perhitungan sebagai berikut :
X 2 hitung = (n-p)*R 2 X 2 hitung  =  (40-6)*0,305 =  10,370.  X 2 tabel  dengan  df(6:
0,05) sebesar 12,592, sehingga X 2 hitung  <  X 2 tabel,  maka  tidak terjadi autokorelasi.
PEMBAHASAN
Pengaruh NPL terhadap Jumlah Penyaluran Kredit Pembahasan
hasil penelitian  ini  mengacu  pada  hasil analisis regresi persamaan 1, yaitu antara  NPL,  CAR,  sensitivitas inflasi,  sensitivitas  suku  bunga, dan  sensitivitas  kurs  terhadap
jumlah  penyaluran  kredit  yang ditunjukkan  pada  Tabel  2,  bahwa koefisien  jalur  NPL  terhadap jumlah  penyaluran  kredit  adalah sebesar  -51,751  dengan  t  hitung  - 2,369  dan  Sig.  0,034.  Pada penelitian  ini  menggunakan  α  = 0,05.  Sig.  yang  dihasilkan  lebih kecil  daripada  0,05,  sehingga  Ho ditolak,  dan  koefisien  bernilai negatif berarti memiliki arah yang berlawanan dengan jumlah penyaluran  kredit.  Maka  NPL memiliki pengaruh negatif terhadap jumlah penyaluran kredit.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan hasil penelitian Nasiruddin (2005) dalam Nandadipa  (2010),  Nandadipa (2010),  dan  Astusti  (2013),  yang menemukan bahwa NPL
berpengaruh negatif terhadap
jumlah  penyaluran  kredit.  Hal  ini dikarenakan jika terjadi NPL yang tinggi  pada  suatu  perusahaan perbankan, maka perusahaan perbankan tersebut harus mencadangkan dana untuk menanggung risiko kredit
tersebut,  yang  dapat  menurunkan profitabilitas bank, sehingga pihak
bank  akan  sangat  berhati-hati dalam  menyalurkan  kredit  kepada masyarakat  dan  menekan  jumlah kredit  yang  akan  disalurkan. Selain itu angka NPL yang tinggi, akan  membuat  para  investor meninggalkan  dan  memindahkan dana  investasinya  ke  tempat  lain, sehingga  akan  berdampak  pada likuidaitas perbankan, dan menyebabkan
terbatasnya
kegiatan operasional perkreditan. Perusahaan perbankan akan  lebih  berhati-hati  dalam menyalurkan kredit
ke masyarakat,  jika  pada  perusahaan perbankan  tersebut  memiliki  NPL yang  tinggi.  Penyaluran  kredit yang  tidak  hati-hati  dan  tanpa dilakukan  analisa  kredit  yang benar  akan  menyebabkan  kredit yang  disalurkan  tersebut  salah sasaran  dan  dapat  menyebabkan NPL meningkat. Untuk meminimalkan  tingkat  NPL  yang tinggi,  maka  manajer  perusahaan perbankan  akan  lebih  selektif dalam melakukan persetujuan terhadap  calon  debitur  yang  akan diberikan  kredit.  Selain  itu  akan terdapat  peraturan,  kebijakan,  dan
arahan  perihal  penyaluran  kredit,
misalkan arahan
tidak menyalurkan  kredit  pada  segmen usaha  tertentu,  dikarenakan  pada usaha  tersebut  memiliki  portfolio NPL yang besar, ataupun larangan menyalurkan  kredit  pada  wilayah tertentu  yang  telah  dianalisa, dimana  masyarakat  pada  wilayah tersebut  memiliki  karakter  yang kurang  baik,  sehingga  banyak terjadi tunggakan yang
menyumbang  angka  kredit  macet dan NPL meningkat. Pengaruh CAR terhadap Jumlah Penyaluran Kredit Tabel 2. menunjukkan bahwa koefisien jalur CAR terhadap jumlah penyaluran kredit adalah  sebesar  14,546  dengan  t hitung  1,561  dan  Sig.  0,142.  Sig. yang dihasilkan lebih besar daripada 0,05, sehingga Ho diterima,  yang  berarti  CAR  tidak berpengaruh terhadap jumlah penyaluran kredit. Hasil ini
mendukung  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Supiatno,
Satriawan, dan Desmiawati
(2012)  yang  menunjukkan  bahwa CAR  tidak  berpengaruh  terhadap
jumlah  penyaluran  kredit.  Hal  ini dapat dijelaskan sebagai berikut.
Peraturan  Bank  Indonesia No.  10/15/PBI/2008  menjelaskan bahwa permodalan minimum yang  harus  dimiliki  bank  adalah sebesar  8%.  Semakin  tinggi  CAR yang  dimiliki  oleh  bank,  maka kemampuan bank dalam menutupi kerugian dari aktiva yang berisiko akan  semakin  besar  pula,  selain itu  CAR  yang  tinggi  berarti  bank memiliki  modal  yang  besar  untuk dapat  menjalankan  operasional perbankan secara optimal. Namun besar kecilnya CAR ternyata tidak mempengaruhi jumlah penyaluran kredit, karena setiap bank memang diwajibkan untuk menyediakan tingkat CAR sebesar 8%  untuk  mematuhi  peraturan Bank  Indonesia.  Hal  tersebut dapat  terlihat  pula  pada  Tabel  1.3 yang  menunjukkan  bahwa  adanya penurunan  dan  peningkatan  CAR tidak mempengaruhi jumlah penyaluran  kredit  yang  terus meningkat pada tahun 2011-2014. Pengaruh  Suku  Bunga  terhadap Jumlah Penyaluran Kredit
Tabel 2 menunjukkan
bahwa  sensitivitas  suku  bunga memiliki  koefisien  sebesar  0,020 dengan  t  hitung  0,127  dan  Sig. 0,901.  Sig.  yang  dihasilkan  lebih besar  daripada  0,05  sehingga  Ho diterima,  yang  berarti  suku  bunga tidak berpengaruh terhadap
jumlah penyaluran kredit.
Hasil penelitian ini
mendukung  hasil  penelitian  yang telah dilakukan oleh Antika (2009)  yang  menyatakan  bahwa besarnya suku bunga tidak mempengaruhi jumlah penyaluran
kredit.  Masyarakat  yang  memang sangat membutuhkan adanya modal  kerja  atau  dana  untuk investasi  untuk  perkembangan usaha,  akan  tetap  mengajukan kredit meskipun  suku  bunga naik, karena  dengan  suntikan  dana  dari bank dalam bentuk kredit, masyarakat dapat mengembangkan  usahanya  lebih besar dan menghasilkan
pendapatan  yang  lebih  besar, sehingga jika bunga besar, masyarakat  akan  tetap  dapat membayar  biaya  bunga  tersebut. Suku  bunga  yang  rendah  juga
tidak mempengaruhi jumlah penyaluran  kredit  jika  masyarakat memang tidak membutuhkan dana pinjaman  dari  bank.  Masyarakat yang  tidak  membutuhkan  kredit tidak  akan  mau  menerima  kredit tersebut  dari  bank,  karena  hanya akan  membebankan  masyarakat tersebut  dengan  bunga  dan  biaya- biaya  kredit  sedangkan  ia  tidak menggunakan dana kredit
tersebut.  Sehingga  besar  kecilnya suku bunga tidak akan
mempengaruhi jumlah penyaluran kredit. Pengaruh Inflasi terhadap Jumlah Penyaluran Kredit Sensitivitas inflasi
terhadap jumlah penyaluran kredit memiliki  koefisien  sebesar  -0,076 dengan  t  hitung  -0,552  dan  Sig. 0,590.  Sig.  yang  dihasilkan  pada Tabel  2  tersebut  menunjukkan lebih besar daripada 0,05, sehingga Ho diterima, yang berarti  inflasi  tidak  berpengaruh terhadap jumlah penyaluran kredit Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan hasil  penelitian  Iqlima  (2010) yang  menjelaskan  bahwa  inflasi tidak berpengaruh terhadap
jumlah  penyaluran  kredit.  Hal  ini dapat  dijelaskan  bahwa  pada kondisi  inflasi,  terjadi  kenaikan harga secara nasional mengakibatkan daya beli menurun,  Namun  inflasi  dapat dikendalikan oleh pemerintah sehingga  meskipun  terjadi  inflasi, masyarakat tetap melakukan usaha dengan normal. Hal ini juga tidak mempengaruhi dalam kegiatan  perkreditan  perbankan maupun terhadap masyarakat
yang akan mengajukan kredit. Inflasi menyebabkan
kondisi  Indeks  Harga  Konsumen
(IHK) tinggi, sehingga dapat mengakibatkan  kondisi  ekonomi memburuk. Oleh karena itu, pemerintah  mengambil  kebijakan dengan  menaikkan  BI rate untuk menyeimbangkan atau bahkan menahan  laju  inflasi.  BI rate yang dinaikkan  oleh  pemerintah  ini kemudian  akan  berdampak  pada meningkatnya suku bunga di perbankan. Peningkatan suku bunga ini  termasuk  pada  suku  bunga pinjaman. Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya, bahwa suku bunga  juga  tidak  mempengaruhi
jumlah  penyaluran  kredit,  sehingga inflasi  tidak  mempengaruhi  jumlah penyaluran kredit.
Pengaruh
Kurs terhadap

## Jumlah Penyaluran Kredit
Koefisien  sensitivitas  kurs sebesar  0,163  dengan  t  hitung 1,112  dan  Sig.  0,286  sesuai dengan  yang  ditunjukkan  pada Tabel  2.  Sig.  yang  dihasilkan lebih besar daripada 0,05 sehingga Ho  diterima,  yang  berarti  kurs tidak berpengaruh terhadap jumlah penyaluran kredit.
Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  hasil  penelitian  Antika (2009)  yang  menunjukkan  bahwa kurs  tidak  mempengaruhi  jumlah penyaluran kredit. Tingginya kurs rupiah  atau  melemahnya  rupiah tidak  akan  mempengaruhi  jumlah penyaluran  kredit.  Hal  ini  dapat diketahui  dari  histori  perbankan yang  dapat  dilihat  pada  laporan keuangan  Bank  Indonesia,  bahwa setiap  tahun  jumlah  penyaluran kredit meningkat tanpa memperhatikan apakah nilai
Rupiah naik  atau turun. Selain itu pula  pada  pengusaha  dengan perdagangan  lintas  negara  yang
bergantung  pada  nilai  tukar  asing maupun  negara  tidak  terpengaruh dengan  adanya  depresiasi  atau apresiasi  kurs  rupiah,  jika  ia membutuhkan dana untuk
perbaikan dan pengembangan usaha,  maka  ia  akan  mengajukan kredit  di  bank.  Sehingga  kurs tidak mempengaruhi jumlah
penyaluran kredit. Pengaruh NPL terhadap Profitabilitas Tabel 3 menunjukkan
bahwa  NPL  memiliki  koefisien  -
0,031  dengan  Sig  0,909  terhadap
ROA  bank.  Sig.  yang  dihasilkan
lebih besar daripada 0,05,
sehingga Ho diterima, yang
berarti  NPL  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas bank.
Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Safitri (2012), Aini (2013)  dan  Atmaja  Negara  dan Sujana  (2014)  menunjukkan  NPL tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Kenaikan NPL tidak berpengaruh  pada  profitabilitas bank,  terlebih  lagi  menurunkan profitabilitas  bank,  karena  setiap pengajuan  kredit  telah  terdapat
Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif (PPAP) dimana digunakan  sebagai  dana  untuk menutupi adanya kredit
bermasalah.  Selain  itu  terhadap kredit  bermasalah  akan  dilakukan restrukturisasi atau tindakan penyelamatan  kredit,  sehingga kredit tersebut dapat membaik dan menjadi lancar kembali.
Profitabilitas perbankan juga dapat  diperoleh  dari fee  based income yang  tinggi.  Sehingga adanya  kredit  bermasalah  atau NPL yang tinggi, tidak mempengaruhi profitabilitas perbankan. Pengaruh CAR terhadap

## Profitabilitas
Tabel 3 menunjukkan bahwa  koefisien  CAR  terhadap profitabilitas  sebesar  0,140,  dan  t hitung  1,372  dengan  Sig.  0,195, sehingga Sig. lebih besar daripada 0,05,  dan  berarti  Ho  diterima. CAR   tidak  berpengaruh terhadap profitabillitas bank.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian
Miadalyni  dan  Dewi  (2013), Safitri  (2012),  Fitriyana  (2011),
Wigiawati  (2011),  Wibowo  dan Syaichu  (2013),  Agustiningrum
(2013), Atmaja Negara dan
Sujana  (2014),  dan  Julita  (2015) menunjukkan CAR tidak berpengaruh terhadap
profitabilitas  perbankan.  Hal  ini dapat  dijelaskan  bahwa  meskipun terdapat  CAR  yang tinggi,  namun jika  kinerja  operasional  bank kurang baik dan optimal,
penyaluran  kredit  yang  tidak maksimal, dan kegiatan
perbankan lain yang kurang dijalankan  dengan  baik,  serta biaya  operasional  yang  tinggi,
maka dapat menurunkan profitabilitas perbankan. Sehingga CAR tidak
mempengaruhi
profitabilitas perbankan. Pengaruh Suku Bunga terhadap Profitabilitas Pada Tabel 3 menunjukkan  bahwa  sensitivitas
suku bunga terhadap profitabilitas bank  memiliki  koefisien  sebesar 0,001  dengan  t  tabel  0,623  dan Sig.  0,545  lebih  besar  dari  0,05, sehingga  Ho  diterima,  yaitu  suku bunga tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Puspitasari (2009), Wibowo  dan  Syaichu  (2013),  dan Putranti  (2014)  yang  menjelaskan bahwa suku bunga tidak berpengaruh terhadap ROA.
Tingginya  suku  bunga,  baik  suku bunga  pinjaman  maupun  suku bunga  simpanan  atau  tabungan tetap menghasilkan spread margin dari  selisih  kedua  bunga  tersebut tetap,  sehingga  suku  bunga  tidak mempengaruhi profitabilitas perbankan.
Pengaruh Inflasi terhadap Profitabilitas Pada Tabel 3. menunjukkan  bahwa  koefisien sensitivitas inflasi terhadap profitabilitas  perbankan  adalah sebesar  0,002,  t  tabel  1,149  dan Sig.  0,273.  Sig.  yang  dihasilkan lebih besar daripada 0,05, sehingga  Ho  diterima.  Hasil penelitian  ini  menjelaskan  bahwa inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan.
Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  hasil  penelitian  Saputra (2015),  Riwayati  dan  Anggraeni
(2013)  dan  Wibowo  dan  Syaichu
(2013) bahwa inflasi tidak mempengaruhi  profitabilitas.  Hal ini dapat dijelaskan bahwa kenaikan harga yang dapat menyebabkan dampak negatif belum  signifikan  pada  taraf  5%, sehingga  meskipun  terjadi  inflasi, tabungan dan deposito di
perbankan  masih  tetap  tinggi, inflasipun  tidak  mempengaruhi jumlah penyaluran kredit. Sehingga inflasi tidak mempengaruhi profitabilitas. Pengaruh Kurs terhadap Profitabilitas Tabel 3 menunjukkan
bahwa koefiesien sensitivitas kurs terhadap profitabilitas bank adalah sebesar  -0,001  dengan  t  tabel  - 0,543  dan  Sig.  0,597,  lebih  besar dari  0,05,  yang  berarti  Ho diterima.  Hal  ini  menunjukkan bahwa    kurs  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas. Hasil penelitian  ini  mendukung  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh Mariana  (2013),  Riwayati  dan Anggraeni  (2013)  dan  Wibowo dan  Syaichu  (2013)  bahwa  kurs
tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Pengaruh  Jumlah  Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas
Jumlah  penyaluran  kredit merupakan  satu-satunya  variabel bebas  yang  memiliki  pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas bank dalam persamaan regresi 2, sebagaimana yang  ditunjukkan  pada  Tabel  3. Koefiesien jumlah penyaluran kredit  terhadap  profitabilitas  bank adalah  sebesar  0,010  dengan  t tabel  3,496  dan  Sig.  0,004, sehingga  Sig  <  0,05,  yang  berarti Ho ditolak, dengan koefisien yang bertanda  positif  berarti  jumlah penyaluran  kredit  berpengaruh postif  terhadap  profitbilitas  bank. Semakin  besar  jumlah  penyaluran kredit, maka profitabilitas perbankan semakin meningkat.
Hal ini sesuai dengan hasil penelitian  Atmaja  Negara  dan Sujana  (2014)  yang  menunjukkan hasil  bahwa  penyaluran  kredit berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Kegiatan
perkreditan merupakan  kegiatan  utama  bank
sebagai lembaga keuangan dengan fungsi intermediarynya, yaitu menghimpun  kelebihan  dana  dari masyarakat  dan  menyalurkannya kepada masyarakat yang kekurangan dana. Kegiatan
menyalurkan  kredit  memberikan pendapatan  terbesar  bagi  bank yang  berasal  dari spread bunga pinjaman  dan  bunga  simpanan. Semakin besar jumlah kredit yang disalurkan,  maka  laba  bank  akan semakin  meningkat.  Hal  tersebut sesuai  dengan  teori  yang  yang diungkapkan Kasmir (2008), yang menyatakan :
“Peranan perbankan sebagai  lembaga  keuangan  tidak terlepas  dari  masalah  kredit, bahkan  kegiatan  bank  sebagai lembaga  keuangan,  pemberian kredit merupakan kegiatan utamanya. Besarnya jumlah kredit yang disalurkan akan menentukkan laba”. 7. KESIMPULAN DAN

## SARAN
Berdasarkan hasil
penelitian  yang  telah  dilakukan untuk  mengetahui  pengaruh  NPL, CAR,  inflasi,  suku  bunga,  kurs,
melalui  jumlah  penyaluran  kredit terhadap  profitabilitas  perbankan, melalui  tahap  pengumpulan  data, pengolahan  dan  interpretasi  data, serta  hasil  analisis  data,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  NPL berpengaruh  negatif  pada  jumlah penyaluran kredit, sedangkan CAR,  inflasi,  suku  bunga,  kurs tidak berpengaruh terhadap jumlah  penyaluran  kredit.  Selain itu  dapat  diketahui  bahwa  NPL, CAR,  inflasi,  suku  bunga,  kurs tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank, sedangkan jumlah penyaluran kredit
berpengaruh postif terhadap profitabilitas bank. Bagi  peneliti  selanjutnya
diharapkan pada penelitian selanjutnya dapat meneliti dengan variabel-variabel lain diluar variabel  ini  agar  memperoleh hasil  yang  lebih  bervariatif  yang dapat menggambarkan hal-hal apa saja  yang  dapat  berpengaruh terhadap jumlah penyaluran kredit dan profitabilitas bank, serta dapat menggunakan  metode  lain  atau menambah sampel dengan menggunakan kriteria lain dengan
tahun  pengamatan  yang lebih  panjang,  sehingga mendapatkan  hasil  yang  lebih
baik

## DAFTAR PUSTAKA
Agustiningrum, Riski. 2013. Analisis  Pengaruh  CAR, NPL,  dan  LDR  terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan. Universitas Udayana, Bali. Astuti, Ati. 2013. Pengaruh Inflasi, BI  rate ,  Dana Pihak  Ketiga  (DPK), Non Performing  Loan (NPL), dan Capital Adeqancy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran  Kredit.  UIN Syarif Hidayatullah. Jakarta Budiono. 2007. Ekonomi Moneter .  Edisi  4.  BPFE: Yogyakarta Ghozali,  Prof.  Dr.  H.  Imam.2005. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang. Julita. 2015. Pengaruh Non Performing  Loan (NPL)
dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas  (ROA)  pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI. Kasmir. 2008. Manajemen Perbankan (Edisi  Revisi).
Rajawali Pers. Jakarta
Keterangan  Pers  perkembangan ekonomi makro dan realisasi  APBN,  2014  -- http://www.kemenkeu.go.id
/SP/perkembangan- ekonomi-makro-dan- realisasi-apbnp-tahun-2014 diakses tanggal 14.10.2015
Puspitasari,  Diana.  2009.  Analisis Pengaruh NPL PDN, NIM, BOPO,  LDR,  dan  Suku Bunga SBI terhadap ROA.
Tesis. Universitas Diponegoro. Semarang. Putong,  Iskandar.  2002. Ekonomi Mikro  &  Makro .  Jakarta  : Ghalia Indonesia.
Riyadi,  Slamet.  2006. Banking Assets and Liability Management . Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Roadmap  Pembangunan  Ekonomi
Indonesia,  2015.  Diakses melalui http://www.kadin- indonesia.or.id/enm/images/ dokumen/KADIN-107-4057-
16102009.pdf pada  tanggal 14.10.2015.
Safitri, Nuraini Eka. 2012. Analisis  Pengaruh Capital Adequacy  Ratio (CAR), Efisiensi  (BOPO), Non Performing  Loan (  NPL) dan Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Assets ( ROA) (Studi pada
Bank Persero Pemerintah).
Universitas Hasanudin. Makassar. Sartono,  Agus.  2001. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi . Yogyakarta :
BPFE.
Sugiyono. 2012. “Metode Penelitian  Bisnis”. CV.
Alfabeta. Bandung.
Suliyanto.  2011. “Ekonometrika Terapan, Teori dan Aplikasi  dengan  SPSS” . CV. Andi Offset, Yogyakarta