Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.16, No.3 September 2012, hlm. 445–454 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010 http://jurkubank.wordpress.com
Korespondensi dengan Penulis: Fransina Wattimena: Telp./Fax. +62 911 322 579 E-mail:  seinwattimena@yahoo.co.id

## KINERJA BANK DENGAN RASIO CAMEL TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN LABA

## Fransina  Wattimena
Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Pattimura Ambon Jl. Ir. M. Putuhena Kampus Poka Ambon, 97233

## Abstract
This study aimed to measure the performance of the bank by using camel ratio to earnings management practices. This research objects used cluster danamon bank ambon total of 14 samples of banks consisting of 2 banks conventional danamon and 12 savings and loan business unit danamon using data for 2006-2011. The results of studies using T test showed that there had no significant effect between the performance of the bank to the practice of earnings management measured using discretionary accruals in Danamon banks. The result by using multiple regression analysis showed that there was a significant negative impact on earnings man- agement practices. Thus cluster ambon danamon bank had to use earnings management practices.
Key words: discretionary accruals, earnings management, CAMEL
Salah satu faktor penting bagi manajer keuangan adalah  menyajikan  informasi  keuangan  dengan menyiapkan  laporan  keuangan  untuk  pemegang saham/investor  dengan  tujuan  agar  pemegang saham  dapat  menilai  kinerja  manajer  dalam mengelola  dana  perusahaan.  Berbagai  penelitian yang telah dilakukan pada bank konvensional di Indonesia, hasil penelitiannya menunjukkan bahwa adanya  indikasi  praktik  manajemen  laba  yang dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor.  Manajer keuangan dituntut untuk menggunakan berbagai strategi untuk memenangkan tujuan tertentu, salah satu  strategi  yang  digunakan  adalah  melakukan praktik  manajemen  laba  (earnings  management). Penelitian yang  dilakukan oleh Healy  (1985), Mc Nicholas & Neimark (1988), dan Holthausen, et al. (1995)  menunjukkan  bahwa  adanya  tindakan
manajer  dalam  melakukan  manajemen  laba terutama yang terkait dengan transaksi accrual.
Praktik manajemen laba ini telah ditemukan di  sektor  perbankan  seperti  Robb  (1998)  yang mendapatkan  bukti  adanya  indikasi  pengelolaan laba pada sektor perbankan. Penelitian Rime (2001) menemukan  bukti  secara  empiris  bank  di  Swiss yang  sedikit  kurang  atau  mendekati  ketentuan batasan  kecukupan  modal  cenderung  untuk meningkatkan  rasio  kecukupan  modal  (CAR) mereka  agar  memenuhi  persyaratan.  Penelitian Betty & Petroni (2002) menemukan, dibandingkan private  banks,  public  banks cenderung  memiliki insentif  lebih  besar  untuk  melaporkan  adanya kenaikan  laba  secara  lebih  konsisten.  Penelitian Naciri  (2002)  menemukan  bukti  empiris  adanya indikasi pengelolaan laba pada sektor perbankan.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 16, No.3, September 2012: 445–454
Bank Danamon Ambon dikenal dengan Bank Danamon Cluster Ambon, sesuai dengan catatan BI, Bank Danamon di Indonesia terdiri atas 3 bank yaitu Bank Danamon (Konvensional), Unit Usaha Syariah  Danamon  dan  Unit  Danamon  Simpan Pinjam. Namun pada Bank Danamon Cluster Am- bon tidak ada Unit Usaha Syariah Danamon yang ada  hanya  Bank  Danamon  (Konvensional)  dan Unit  Danamon  Simpan  Pinjam.  Bank  Danamon juga  terikat  dengan  peraturan  baik  yang ditetapkan  oleh  pemerintah  maupun  Bank  Indo- nesia  (BI)  sebagai  bank  sentral  di  Indonesia. Penilaian  kinerja  Bank  Danamon  juga  tidak  jauh berbeda  dengan  bank  konvensional.  Sehingga penelitian  pada  Bank  Danamon  untuk  melihat indikasi praktik manajemen laba yang dipengaruhi oleh kinerjanya menjadi hal yang menarik untuk dibahas.
Penelitian  Arnawa  (2006)  menemukan bahwa  adanya  indikasi  praktik  manajemen  laba dengan  cara  meningkatkan  laba  pada  perbankan nasional  pasca  program  rekapitalisasi,  dan  motif meningkatkan  kinerja  bank.  Iqbal  (2009), mengidentifikasikan  tujuan  laporan  keuangan akuntansi  Bank  Danamon  antara  lain  adalah penentuan  laba  rugi  yang  tepat  dan  melaporkan dengan benar  dan adaptable  terhadap  perubahan. Syahatah  (2001)  membagi  tujuan  akuntansi keuangan  (laporan  keuangan)  diantaranya membantu pengambilan keputusan yang lebih baik dan menentukan besarnya penghasilan yang wajib dizakati.
Penelitian yang dilakukan oleh Setiawati & Na’im  (2001)  yang  menemukan  bank-bank  yang mengalami penurunan score tingkat kesehatannya cenderung melakukan earnings management. Susanto (2003)  menemukan  adanya  indikasi  praktek pengelolaan  laba  (earnings  management)  yang dilakukan  oleh  kelompok  bank  tidak  sehat  dan salah satu faktor dominan yang mendorong bank melakukan pengelolaan laba tersebut adalah mo- tif meningkatkan kinerja bank.
Penelitian  Endriani  (2004)  menemukan bahwa bank melakukan earnings management dalam upaya  memenuhi  ketentuan  rasio  kecukupan modal minimum (CAR) yang telah ditetapkan BI. Earnings management dilakukan oleh bank semakin intensif dengan arah yang terbalik dengan tingkat CAR, dimana bank yang memiliki nilai CAR lebih rendah  dari  ketentuan  minimum  BI  cenderung lebih intensif (tinggi) melakukan praktik  earnings management dan  sebaliknya.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa nilai rasio CAR berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba.
Penelitian Robb (1998) membuktikan bahwa bank  cenderung  melakukan  praktik  pengelolaan laba dengan cara meningkatkan laba, jika diperoleh laba  yang  lebih  rendah  dari  yang  diinginkan. Herawati  (2008).  Menguji  hubungan  antara manajemen  laba  dan  nilai  perusahaan  yang dimoderasi  oleh  corparate  governance.  Hasil penelitiannya  membuktikan  bahwa  komisaris independen,  kaulitas  audit  dan  kepemilikan institusional  merupakan  variabel  pemoderasi antara earnings management dan nilai perusahaan, sedangkan  kepemilikan  manajerial  bukan merupakan variabel pemoderasi.
Berdasarkan  ketidakkonsistenan  hasil penelitian  dan  objek  penelitian  pada  penelitian sebelumnya maka penelitian ini juga menggunakan Bank Danamon, yang merupakan salah satu bank dimana kegiatan usaha yang dilakukan terdiri dari bank  umum,  unit  usaha  syariah,  dan  unit  usaha simpan  pinjam.  Penelitian ini  mencoba  mengkaji kinerja bank dengan menggunakan rasio CAMEL terhadap  praktik  manajemen  laba.  Dengan menggunakan metode analisis regresi berganda.

## HIPOTESIS
Berdasarkan latar belakang, maka hipotesis dapat diajukan sebagai berikut:
H 1 :  Terdapat  indikasi  praktik  manajemen  laba pada Bank Danamon.

## Kinerja Bank dengan Rasio Camel terhadap Praktik Manajemen Laba

## Fransina Wattimena
H 2a :  Rasio  CAR  berpengaruh  negatif  terhadap praktik manajemen laba.
H 2b :  Rasio  ROA  berpengaruh  negatif  terhadap praktik manajemen laba.
H 2c :  Rasio  RORA  berpengaruh  negatif  terhadap praktik manajemen laba.
H 2d :  Rasio  NPM  berpengaruh  negatif  terhadap praktik manajemen laba.
H 2e :  Rasio  LDR  berpengaruh  negatif  terhadap praktik manajemen laba.

## METODE
Populasi dari penelitian ini adalah perbankan Danamon Cluster Ambon, yang berdasarkan data BI  bulan  Mei  tahun  2011,  dimana  pada  Bank Danamon Cluster Ambon belum ada Bank Syariah Danamon. Dengan demikian Bank Danamon Clus- ter  Ambon  terdiri  dari  2  Bank  Danamon Konvensional dan 12 Unit Usaha Simpan Pinjam, sehingga total  Bank Danamon  pada Cluster  Am- bon  berjumlah  14  bank  Danamon.  Teknik pengambilan  sampel  menggunakan  data  sensus. Dengan  demikian  maka  jumlah  sampel  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  14 responden.
Data yang akan diolah dalam penelitian ini diambil dari laporan keuangan publikasi tahunan Bank  Danamon  yang  terpilih  sebagai  sampel penelitian, yang dapat diperoleh dari media massa yang  memuat  publikasi  tersebut  ataupun  dari Direktori  Perbankan  Indonesia  yang  diterbitkan oleh  BI.

## Variabel  Independen: Akrual  Diskresioner
Penghitungan total akrual sama dengan yang dilakukan Healy (1985) dan Jones (1991) yang telah disesuaikan  dengan  karakteristik  perbankan, dengan rumus:
TA it = (  PMAD it +  BDD it +   UMP it -  BYD it -  UP it – BAP it - Dep it )/(A it-1 )
Keterangan:
TA it
= total  akrual  Bank  Danamon  i  pada tahun t,
 PMAD it = selisih pendapatan masih akan dite- rima Bank  Danamon i  pada tahun  t dengan  t-1,
 BDD it = selisih  beban  dibayar  dimuka  Bank Danamon i pada tahun t dengan t-1,
 UMP it = selisih uang muka pajak Bank Dana- mon i pada tahun t dengan t-1,
 BYD it = selisih beban yang harus dibayar Bank Danamon i pada tahun t dengan t-1
 UP it = selisih utang pajak Bank Danamon i pada tahun t dengan t-1,
BAP it
= beban  penyisihan  aktiva  produktif Bank Danamon i pada tahun t,
Dep it =  beban  depresiasi  Bank  Danamon  i pada tahun t, A it-1 = total aktiva Bank Danamon i pada tahun t-1.
Kemudian, dilakukan estimasi dengan meng- gunakan model:
TA it / A it-1 = a 1 (1/A it-1 ) + b 1 (  PO it /A it-1 ) + b 2 (PPE it / A it-1 ) +  it Keterangan:
TA it = total  akrual  Bank  Danamon  i  pada tahun t, A it-1
= total  aktiva  Bank  Danamon  i  pada tahun t-1,
 PO it = selisih pendapatan operasi bank Dana- mon i pada tahun t dengan t-1,
PPE it = property, plant, and equipment (aktiva tetap) bank Danamon i pada tahun t.
Perkiraan error (  it ) dalam persamaan terse- but menunjukkan akrual diskresioner (discretionary accruals ).

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 16, No.3, September 2012: 445–454

## Variabel Dependen: Rasio CAMEL
Capital diukur  dengan  CAR=  ekuitas/total aktiva;  asset  quality  diukur  dengan  RORA=  laba sebelum  pajak/aktiva  produktif,  dimana  aktiva produktif adalah semua aktiva baik dalam rupiah maupun valuta asing yang dimiliki Bank Danamon dengan  maksud  untuk  memperoleh  penghasilan sesuai dengan fungsinya;  management diukur de- ngan  ROA  (Return  on  Assets)=  laba  bersih/total aktiva; earnings diukur dengan NPM= laba operasi/ pendapatan; dan liquidity diukur dengan LDR= jum- lah kredit yang diberikan/jumlah dana pihak ke- tiga, dimana dana pihak ketiga adalah dana yang diterima oleh bank dari nasabah maupun dari pin- jaman.

## Model  Penelitian
Untuk menguji manajemen laba pada hipo- tesis 1 digunakan uji beda, yaitu rata-rata nilai AD pada Bank Danamon  0.
Hipotesis 2 diuji dengan menggunakan regresi berganda  dengan  model  sebagai  berikut:
AD it =  +  1 CAR it +  2 RORA it +  3 NPM it +  4 ROA it +  5 LDR it +  6 BUD it + 
Dengan ekspektasi:  1 < 0,  2 < 0,  3 < 0,  4 < 0 dan  5 < 0 Keterangan: AD it = akrual  diskresioner  (akrual  abnormal) Bank Danamon i pada tahun t
CAR it = nilai rasio  CAR (Capital  Adequacy  Ratio)
Bank Danamon i pada tahun t
RORA it = nilai rasio RORA (Return on Risked Assets)
Bank Danamon i pada tahun t
NPM it = nilai rasio NPM (Net Profit Margin) Bank Danamon i pada tahun t
ROA it = nilai rasio ROA (Return On Assets) Bank Danamon i pada tahun t
LDR it = nilai  rasio  LDR  (Loan  to  Deposit  Ratio) Bank Danamon i pada tahun t
BUD it = nilai dummy Bank Danamon i pada tahun t, dimana 1 = BUD dan 0 = UUD
Pada model regresi juga dimasukkan variabel kontrol Bank Danamon yang dimaksudkan untuk mengontrol  kemungkinan  adanya  perbedaan akrual  diskresioner  antara  Bank  Danamon  yang berbentuk  Bank  Umum  Danamon  dengan  Unit Usaha Danamon dengan ekspektasi  6  0.

## HASIL

## Model Regresi  Kinerja Bank  dengan Variabel RORA dan ROA
Model regresi kinerja bank yang baru dengan menggunakan variabel RORA dan mengeluarkan variabel ROA dari model regresi awal yaitu:
DA it =  +  1 CAR it +  2 RORA it +  3 NPM it +  4 LDR it +  5 BUS + 
Dengan ekspektasi:  1 < 0,  2 < 0,  3 < 0,  4 < 0 dan  5  0.
Sedangkan model regresi kinerja bank yang baru dengan menggunakan variabel ROA setelah mengeluarkan variabel RORA dari model regresi awal yaitu:
DA it =  +  1 CAR it +  2 ROA it +  3 NPM it +  4 LDR it +  5 BUS + 
Dengan ekspektasi:  1 < 0,  2 < 0,  3 < 0,  4 < 0 dan  5  0.

## Uji Asumsi Klasik Kinerja Bank dengan Variabel RORA dan ROA
Berdasarkan pengujian asumsi klasik terha- dap model regresi dengan variabel RORA, kedua model tersebut telah memenuhi semua uji asumsi klasik, sehingga model regresi tersebut sudah valid.

## Kinerja Bank dengan Rasio Camel terhadap Praktik Manajemen Laba

## Fransina Wattimena

## Analisis Statistik Deskriptif
Berdasarkan Tabel 1 komponen kinerja Bank Danamon dari sampel sebanyak 14 responden, me- nunjukkan bahwa nilai minimum dan maksimum, nilai  rata-rata,  dan  standar  deviasi  dari  variabel sampel, dimana nilai TA, “PO dan PPE telah dibagi dengan  total  aset  tahun  sebelumnya.  Nilai  rata- rata dari AD adalah sekitar -0,02750, CAR sekitar -0,01971, RORA sekitar -0.00451, nilai ROA sekitar -0,00472, sedangkan nilai NPM sekitar 0,04381 dan nilai LDR 0,62751. Hal ini menunjukkan LDR cukup tinggi dan nilai standard deviation AD sekitar 0,03178 merupakan nilai  yang paling  rendah/kecil. Nilai kecil ini menunjukkan bahwa nilai akrual yang ada pada Bank Danamon cukup kecil karena memang perkiraan yang bersifat akrual pada Bank Danamon tidak begitu banyak. Sedangkan nilai rata-rata yang negatif menunjukkan bahwa nilai akrual yang ada pada Bank Danamon cenderung bersifat income de- creasing (penurunan laba).
Pengujian  H 1 dilakukan  dengan  uji  beda (Tabel 2). Hasil uji beda one sample T Test dimana akrual diskresioner mempunyai nilai t= -1,411 de- ngan nilai signifikansi (sig 2 tailed)= 0,111 jauh di atas  0,05 (sig=  0,111>0,05).  Hal ini  berarti  bahwa
akrual diskresioner secara signifikan tidak berbeda dengan  0.  Karena  nilai  akrual  diskresioner  me- rupakan  proksi  dari  indikasi  praktik  manajemen laba pada Bank Danamon, maka dapat disimpulkan bahwa H 1 tidak terbukti, sehingga H 1 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa tidak ada indikasi praktik manajemen laba pada Bank Danamon.
Pengujian H 2 dilakukan dengan mengguna- kan uji regresi berganda.  Hasil uji statistik mem- buktikan bahwa rasio CAR memiliki nilai signifikan dan negatif yakni -0,020. H 2a : Rasio CAR berpenga- ruh  negatif  terhadap  praktik  manajemen  laba. Dengan demikian H 2a diterima. Rasio ROA memi- liki nilai signifikan dan negatif sebesar -0.013. H 2b : Rasio ROA berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen  laba,  sehingga  H 2b diterima.  Rasio RORA mempunyai nilai signifikan dan negatif se- besar 0,003. H 2c : Rasio RORA berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba, sehingga H 2c di- terima. Rasio  NPM memiliki nilai  signifikan dan negatif sebesar -0.030. H 2d : Rasio NPM berpenga- ruh negatif terhadap praktik manajemen laba, se- hingga H 2d diterima. Rasio LDR memiliki nilai sig- nifikan dan negatif sebesar -0.000. H 2e : Rasio LDR berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba, sehingga H 2e diterima. Hal ini membuktikan
Minimum Maksimum Mean Std. Deviation AD -0,10571 0,04442 -0,02750 0,03178 CAR -0,45761 0,15532 -0,01971 0,09111 RORA -0,30011 0,13120 -0,00451 0,06756 ROA -0,20384 0,05859 -0,00472 0,04881 NPM -1,06832 0,53432 0,04381 0,37810 LDR 0,00000 0,99765 0,62751 0,25069
T Sig. (2- tailed) Mean Difference 95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper Unstandardized Residual -1,411 0,111 -0,0028511 -0,0178482 0,0020371
Tabel 1. Statistik Deskriptif Kinerja Bank
Tabel 2. Hasil Uji Beda One Sample T Test

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 16, No.3, September 2012: 445–454
bahwa  H 2 yang  menyatakan  bahwa  Rasio  CAR, ROA, RORA, NPM dan LDR mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terbukti. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa hipotesis 2 diterima.

## PEMBAHASAN
Berdasarkan  hasil  uji  deskripsi  statistik  ki- nerja Bank Danamon (Tabel 1) menunjukkan jumlah data  sampel  sebanyak  14  responden,  nilai  mini- mum dan maksimum, nilai rata-rata dan standar deviasi dari variabel sampel yang digunakan dalam penelitian ini. Dalam model regresi penelitian ini variabel  Bank  Danamon  (Konvensional)  dengan nilai  dummy  1  untuk  Bank  Danamon  (Konven- sional) yang jumlah datanya sebanyak 2 buah atau 11% dan nilai dummy 0 untuk Unit usaha Danamon simpan pinjam yang jumlah datanya sebanyak 12 buah. Sementara nilai rata-rata dari AD adalah se- kitar  -0,05720,  dimana  nilai  rata-rata  AD  yang sangat kecil (mendekati 0),
Nilai rata-rata rasio CAR terlihat sangat ren- dah yaitu sebesar 0,01971 atau sekitar 0,02%, yang jauh di bawah batasan minimum nilai CAR yang ditetapkan BI yaitu 8%. Nilai rata-rata rasio CAR yang rendah dalam penelitian ini diperkirakan di- pengaruhi oleh cara penghitungan nilai CAR yang diperoleh  perbandingan  nilai  modal  sendiri
(ekuitas) atau nilai saldo laba pada Bank Danamon (Konvensional) dengan  nilai total  aktiva. Semen- tara dalam ketentuan BI, nilai CAR dihitung dari perbandingan ekuitas (modal inti + modal peleng- kap) dengan nilai aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR), dimana nilai ATMR ini tentu lebih kecil dari total aktiva namun agak sulit untuk menghi- tung komposisi ATMR ini, maka digunakan perhi- tungan rasio  CAR seperti yang  digunakan Naser (2003)  dalam  penelitiannya.  Di  samping  itu  nilai pembilang (nilai ekuitas) dalam penelitian ini seba- gian besar (84%) merupakan nilai saldo laba pada Unit Usaha Danamon simpan pinjam, dimana nilai saldo laba ini tentu jauh lebih kecil dari nilai ekuitas pada Bank Danamon (Konvensional) pada umumnya.
Nilai  rata-rata  rasio  RORA  dan  ROA  juga sangat rendah  bahkan negatif,  sekitar 0,004  yang berarti rata-rata profitabilitas Bank Danamon ma- sih kurang baik. Hal ini diperkirakan dipengaruhi oleh rugi non-operasional yang besar, sehingga ni- lai laba sebelum pajak yang digunakan dalan rasio RORA dan laba setelah pajak yang digunakan da- lam rasio ROA nilainya menjadi sangat kecil. Nilai rata-rata  rasio  NPM  sekitar  0.04%,  hal  ini  me- nunjukkan tambahan profit margin dengan demikian kinerja bank dinilai cukup baik, karena nilai rasio NPM  ini  diperoleh  dari  perbandingan  laba  ope- rasional  dengan  pendapatan  operasional.  Nilai
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) - 0,002 0,016 -0,065 0,000 CAR - 0,012 0,045 0,511 -2,121 -0,020 ROA 0,105 0,111 0,112 11,047 -0,013 NPM 0,041 0,021 0,051 2,115 -0,030 LDR - 0,011 0,017 0,131 1,102 -0,000 RORA 0,018 0,011 0,023 1,011 -0,003
Tabel 3. Hasil Uji Regresi Berganda
Variabel  dependen:  K inerja  Bank  Danamon

## Kinerja Bank dengan Rasio Camel terhadap Praktik Manajemen Laba

## Fransina Wattimena
rata-rata rasio LDR paling tinggi dari rasio lainnya yaitu sekitar 62% yang menunjukkan baiknya ke- mampuan  Bank  Danamon  dalam  menyalurkan pembiayaan (kredit)  kepada masyarakat,  dimana bagi hasil dari pembiayaan ini merupakan sumber pendapatan operasional utama bank Danamon, di- mana  hal  ini  sejalan  dan  tercermin  dalam  rasio NPM yang cukup baik.

## Pengaruh  Kinerja Bank  dengan Rasio  CAMEL terhadap  Praktik Manajemen  Laba
Hasil uji regresi berganda menunjukkan bah- wa hipotesis 2 terbukti diterima. Hasil penelitian ini  didukung  oleh  penelitian  Setiawati  &  Na’im (2001).  Yang  menjelaskan  bahwa  apabila  kinerja pada suatu bank buruk maka akan ada upaya oleh para manajer bank untuk melakukan tindakan ma- najemen laba, apalagi terkait ketatnya regulasi per- bankan Indonesia.
Sementara Zahara, dkk. (2009) mengungkap- kan adanya indikasi praktek manajemen laba yang dilakukan oleh kelompok bank tidak sehat dan sa- lah  satu  faktor  dominan  yang  mendorong  bank melakukan manajemen laba tersebut adalah motif meningkatkan kinerja bank. Juga ditemukan ada- nya upaya bank melakukan manajemen laba dalam usaha memenuhi ketentuan rasio kecukupan modal minimum  yang  ditetapkan  oleh  bank  Indonesia. Apabila  bank  yang  modalnya  sudah  berkurang tidak dapat menyuntikan dananya lagi maka CAR tersebut  akan  berkurang. Bank-bank  yang  meng- alami penurunan  skor tingkat  kesehatannya cen- derung  melakukan  manajemen  laba.  Hasil  pene- litian ini juga mendukung hasil penelitian Arnawa (2006). Yang menemukan bahwa adanya indikasi praktik manajemen laba  dengan cara meningkat- kan laba pada perbankan nasional pascaprogram rekapitalisasi, dan motif meningkatkan kinerja bank.
Kondisi ini menjelaskan bahwa Bank Dana- mon Cluster Ambon selama ini perlu menerapkan praktik manajemen laba. Rasio CAR menunjukkan
angka yang sangat rendah sehingga untuk meme- nuhi  ketentuan  minimum  bank  Indonesia  maka pihak bank harus melakukan praktek manajemen laba jika hal tersebut tidak dilakukan maka kinerja bank dinilai. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Endriani  (2004) menyatakan bahwa bank melakukan earnings man- agement dalam  upaya memenuhi  ketentuan  rasio kecukupan modal minimum (CAR) yang telah dite- tapkan  BI.  Earnings  management  dilakukan  oleh bank semakin intensif dengan arah yang terbalik dengan tingkat CAR, dimana bank yang memiliki nilai CAR lebih rendah dari ketentuan minimum BI  cenderung  lebih  intensif  (tinggi)  melakukan praktik  earnings  management  dan  sebaliknya. Sehingga dapat disimpulkan bahwa nilai rasio CAR berpengaruh negatif terhadap praktik manajemen laba. Justru hasil penelitian ini menemukan bahwa nilai  CAR  mempunyai  pengaruh  yang  tidak  sig- nifikan dalam praktik manajemen laba pada Bank Danamon Cluster Ambon.
Hasil uji ROA dan RORA menunjukkan nilai yang  sangat  rendah  sehingga  pihak  bank  harus melakukan tindakan manajemen laba.
Penelitian ini didukung oleh hasil penelitian Zahara, dkk. (2009) juga membuktikan bahwa bank cenderung  melakukan  praktek  manajemen  laba dengan cara meningkatkan laba, jika diperoleh laba yang lebih rendah dari yang diinginkan sehingga RORA berpengaruh negatif terhadap manajemen laba.  Demikian  semakin  rendah  ROA  akan  lebih memotivasi  bank  untuk  melakukan  manajemen laba dengan cara meningkatkan laba.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  Herawati (2008)  mengungkapkan  bahwa  bentuk  penyim- pangan oleh manajemen sebagai agen yaitu dalam proses penyusunan laporan keuangan manajemen dapat mempengaruhi tingkat laba.
Hal ini juga didukung oleh Iqbal (2009), yang menjelaskan bahwa tujuan manajemen laba terjadi karena  beberapa  alasan:  seperti  meningkatkan kompensasi, menghindari persyaratan utang, me-

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 16, No.3, September 2012: 445–454
menuhi ramalan analis, dan mempengaruhi harga saham. Manajemen laba dilakukan melalui cara: (1) Mengubah metode akuntansi yang merupakan ben- tuk manajemen laba yang paling terlihat. (2) Meng- ubah estimasi dan kebijakan akuntansi yang me- nentukan angka akuntansi, suatu bentuk manaje- men laba yang bersifat samar. Manajemen laba me- rupakan suatu realita akuntansi akrual yang enggan diterima oleh para pemakai.
NPM menunjukkan pengaruh signifikan ne- gatif  terhadap  manajemen  laba  sehingga  pihak bank  harus  menerapkan  manajemen  laba.  Pene- litian ini didukung oleh Haryati & Manao (2002) yang  menemukan  bahwa  bank  yang  sehat  akan mendapatkan net income yang besar dan operating income juga  sebanding  dan  proporsional  dengan pendapatannya,  demikian  juga  sebaliknya  untuk bank yang gagal sehingga rasio NPM yang rendah akan  memotivasi  manajemen  bank  untuk  mela- kukan tindakan laba.
LDR menunjukkan pengaruh signifikan ne- gatif  terhadap  praktik  manajemen  laba.  Hasil penelitian ini didukung oleh hasil penelitian Zahara, dkk.  (2009)  menemukan  bahwa  rasio  LDR  ini mengukur kemampuan bank dalam menjalankan dana dari pihak ketiga yang dihimpunnya. Sema- kin  rendah  nilai  LDR  menunjukkan  rendahnya penghasilan bank, maka akan memotivasi bank un- tuk melakukan manajemen laba dengan mening- katkan laba. Penelitian ini mendukung hasil pene- litian Balsam, et al. (2002) yang menemukan penga- ruh  negatif  dan  signifikan  antar  descretionary  ac- crual yang tidak diekspetasi dengan imbal hasil di sekitar tanggal pengumuman karena investor insti- tusional mempunyai akses atas sumber informasi yang  lebih  tepat  waktu  dan  relevan  yang  dapat mengetahui  keberadaan  pengelolaan  laba  lebih cepat dan lebih mudah dibandingkan investor indi- vidual.
Pengukuran laba memiliki dua peran yang berbeda  yang  sama  penting,  yaitu  untuk  meng- ukur  perubahan  bersih  atas  kekayaan  pemegang
saham selama suatu periode, dan merupakan indi- kasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan yaitu kekuatan laba (earnings power). Kedua peran laba ini terkait dengan dua alternatif konsep laba. Laba ekonomi atau laba yang dapat didistribusi adalah arus kas ditambah dengan nilai pasar  aktiva  bersih.  Laba  ini  mencerminkan  per- ubahan kekayaan pemegang saham. Laba perma- nen atau kekuatan laba berkesinambungan (sustaina- bility  earnings  power )  adalah  arus  kas  konstan didapat  pada  waktu  yang  tidak  terhingga  yang sama  dengan  nilai  waktu  sekarang  aktual  untuk waktu yang akan datang.

## KESIMPULAN DAN  SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji penga- ruh  kinerja  bank  dengan  rasio  CAMEL  terhadap manajemen  laba.  Hasil  penelitian  dengan  meng- gunakan uji T Tes menunjukkan bahwa tidak ada indikasi praktik manajemen laba pada Bank Dana- mon.
Hasil  uji  hipotesis  dengan  menggunakan regresi  berganda  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh yang signifikan negatif rasio CAR, rasio ROA, rasio RORA, rasio NPM dan rasio LDR ter- hadap manajemen laba. Rasio CAR menunjukkan angka  yang  sangat  rendah  sehingga  untuk memenuhi  ketentuan  minimum  BI,  maka  pihak bank harus melakukan praktek manajemen laba jika hal tersebut tidak dilakukan maka kinerja bank di- nilai kurang baik. Hasil uji ROA dan RORA menun- jukkan  nilai  yang  sangat  rendah  sehingga  pihak bank harus melakukan tindakan manajemen laba. NPM menunjukkan pengaruh signifikan negatif ter- hadap manajemen laba sehingga pihak bank harus menerapkan manajemen laba. LDR menunjukkan pengaruh  signifikan  negatif  terhadap  praktik manajemen laba. Semakin rendah nilai LDR menun- jukkan rendahnya penghasilan bank, hal ini akan memotivasi  bank  untuk  melakukan  manajemen laba dengan meningkatkan laba.

## Kinerja Bank dengan Rasio Camel terhadap Praktik Manajemen Laba

## Fransina Wattimena
Hasil penelitian empiris menunjukkan secara umum tidak terdapat indikasi praktik manajemen laba pada Bank Danamon Ambon berdasarkan la- poran keuangan publikasi tahun 2006-2011.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian maka disaran- kan agar pihak Bank Danamon Cluster Ambon ha- rus  menerapkan  praktik  manajemen  laba  untuk meningkatkan  laba.  Bank Danamon  Cluster  Am- bon dalam memperbaiki kinerjanya sebaiknya mem- bangun strategi baru dengan cara membuka usaha baru untuk mendapatkan aktiva produktif.
Bagi peneliti selanjutnya sebaiknya menggu- nakan jangka waktu lebih lama dan sampel yang lebih  besar  serta  menggunakan  model  yang  ber- beda  untuk  melihat  indikasi  praktik  manajemen laba pada Bank Danamon dan juga menggunakan modifikasi  model  Jones  (1991)  yang  lebih  akurat dan  lebih  sesuai  dengan  karakteristik  bank  serta data sampel yang digunakan hendaknya berdasar- kan pada laporan keuangan yang lengkap dengan catatan atas laporan keuangan.

## DAFTAR  PUSTAKA
Arnawa,  I.G.  2006.  Analisa  Indikasi  Manajemen  Laba melalui Discretionary Allowance for Loan Loses pada Perbankan  Pasca  Rekapitalisasi.  Tesis.  (Tidak Dipublikasikan).  Program  Magister  Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas  Indonesia  Jakarta.
Balsam,  S.,  Bartov,  E.  &  Marquardt,  C.  2002.  Accruals Management, Investor Sophistication, and Equity Valuation: Evidence  from 10-Q Filings. Journal  of Accounting  Research , 40(4):  987-1012.
Bank  Indonesia.  2007.  Direktori  Perbankan  Indonesia. Jakarta: Biro data dan Informasi Perbankan.
Betty, A.L. & Petroni, K.R. 2002. Earnings Management to  Avoid  Earnings Declines  Across Publicy and Private Held Banks. The Accounting Review, 77.
Endriani,  D.  2004.  Indikasi  Praktek  Earnings  Manage- ment  oleh  Bank-Bank  di  Indonesia  dalam
Memenuhi Ketentuan  Rasio  Kecukupan  Modal. Tesis . (Tidak Dipublikasikan). Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas  Indonesia  Jakarta.
Haryati, T. & Manao, H. 2000. Rasio  Keuangan sebagai Preditor Bank Bermasalah di Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi 3.
Healy, P.M. 1985.  The  Effect of  Bonus  Schemes  on  Ac- counting Decision.  Journal  of Accounting and Eco- nomic, 7:  85-107.
Herawaty, V. 2008. Peran Praktik Corporate Governance sebagai Moderating Variabel dari Pengaruh Earn- ings  Management  dan  Nilai  Perusahaan.  Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 10(2): 97-108.
Holthausen, R.W., Larcker, D.F., & Sloan, R.G. 1995. An- nual  Bonus  Schemes  and  the  Manipulation  of Earnings. Journal of Accounting and Economics, 19(1): 29–74.
Jones,  J.J.  1991.  Earnings  Management  during  Import Relief Investigation. Journal of Accounting Research, 29(2): 193-228.
Iqbal, A., Khan, I., & Ahmad, Z. 2009. Earnings Manage- ment  around  Privatizations:  Evidence  from Pakistan. Asian Finance Association 2009 International Conference , June 30-July 3. Brisbane. Australia.
McNicholas, M. & Neimark, M.D. 1988. Evidence of Earn- ings Management from the Provision for Bad Debts. Journals of Accounting Research, (Supplement): 33- 57.
Naciri, A. 2002. Earnings Management from Bank Provi- sions  for  Loans  Losses.  Working  Paper  04-2002. University  of  Quebec.  Centre  de  Recherche  en Gestion.
Rime, B. 2001. Capital Requirements and Bank Behaviour:
Empirical Evidence for Switzerland. Journal of Bank- ing and Finance, 25(4): 789-805.
Robb, S.W.G. 1998.The Effect of Analysts’  Forecasts on Earnings  Management  in  Financial  Institutions. The Journal of Financial Research , 21(3): 315-331.
Setiawati, L. & Na’im, A. 2001. Bank Health Evaluation by  Bank Indonesia  and  Earning  Management in Banking Industry. Gadjah Mada International Jour- nal of Business , 3(2): 159-176.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 16, No.3, September 2012: 445–454
Susanto, A. 2003. Indikasi Praktek Pengelolaan Laba dan Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya  (Studi Empiris  pada  Sektor  Perbankan  Sebelum Krisis Perbankan  Nasional).  Tesis.  Program  Magister Akuntansi  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Indo- nesia.  Jakarta.
Syahatah, H. 2001. Usul Al-Fikri Al-Islami. (Terjemahan).
Jakarta: Akbar  Media Sarana.
Zahara,  Siregar,  &  Sylvia V.N.P.  2009.  Pengaruh Rasio Camel terhadap Manajemen Laba di Bank Syariah. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia , 12(2): 87.