## Volume 7 Issue 1 (2024) Pages 1101 - 1118 SEIKO : Journal of Management & Business
ISSN : 2598-831X (Print) and ISSN : 2598-8301 (Online)
Pertumbuhan  Kredit  Abnormal,  Risiko  Kredit,  Profitabilitas Bank  dan Bank  Solvency (Studi  pada  Bank  Umum Konvensional di Indonesia )
Rahmat Setiawan 1 , Qurrotul Ainiyah 2 , Delavilanda Baby Efa 3 1,2,3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit, profitabilitas bank dan solvabilitas bank yang dimoderasi dengan ukuran bank. Penulis menggunakan 115 sampel bank umum konvensional di Indonesia selama tahun 2008- 2012,  dengan  sampel  425  observasi  (model  1),  469 observasi  (model  2),  dan  457  observasi (model  3).  Hasil  regresi  berganda  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  kredit  abnormal berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  risiko  kredit,  negatif  signifikan  terhadap profitabilitas bank, dan negatif signifikan terhadap solvabilitas bank. Ukuran bank signifikan memoderasi  dampak  pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  risiko  kredit,  profitabilitas bank dan solvabilitas bank. Artinya, secara umum pertumbuhan kredit yang tidak normal akan berdampak buruk pada kinerja keuangan bank yang ditandai dengan meningkatnya risiko  kredit,  menurunnya  profitabilitas  dan  menurunnya  solvabilitas  bank  ketika  terjadi pertumbuhan kredit yang tidak normal.
Kata Kunci: pertumbuhan kredit abnormal, risiko kredit, profitabilitas bank, solvabilitas bank, ukuran bank.

## Abstract
This study aims to understand the effect of abnormal loan growth on credit risk, profitability of banks and bank solvency that moderated with bank size. The author uses 115 samples of conventional commercial banks in Indonesia during 2008-2012, with sample 425 observations (model 1), 469 observations (model 2), and 457 observations (model 3). The results of multiple regression showed that the abnormal loan growth significant positive impact on credit risk, significant negative impact on bank profitability and significant negative impact of the bank solvency. Bank size is significant moderating the impact of abnormal loan growth on  credit risk,  profitability  of  banks  and  bank  solvency.  This  means  that,  in  general  abnormal  loan growth would be bad on the bank financial performance is indicated by an increase in credit risk, the decline in profitability and the decreasing of bank solvency occurs when abnormal loan growth.
Keywords: abnormal loan growth, credit risk, bank profitability, bank solvency, bank size.
Copyright (c) 2024 Rahmat Setiawan
🖂 Corresponding author : Email Address : rahmatsetiawan@feb.unair.ac.id

## PENDAHULUAN
Sebuah  kesimpulan  penting  dari  teori  ekonomi  modern  menyatakan  bahwa “finance  is  good  for  growth”  (Cecchetti  dan Kharroubi,  2012).  Manajer  bank  akan berusaha  untuk  meningkatkan  kinerja  dengan  orientasi  pertumbuhan.  Pada umumnya,  meskipun  pengembangan  dan  pertumbuhan  kredit  menguntungkan dalam jangka panjang, tetapi pertumbuhan kredit yang berlebihan mungkin memiliki dampak negatif pada sistem keuangan dan ekonomi negara. Banyak alasan mengapa bank  memperluas  ekspansi  kredit.  Misalnya,  bank  mungkin  tertarik  untuk mendiversifikasi  portofolio  kredit  mereka.  Bank  mungkin  ingin  mencoba  untuk mengambil  keuntungan  dari  peluang  penyaluran  kredit  baru,  memperluas  pangsa pasar  pada  wilayah  geografis  yang  baru,  dan  bank  ingin  melakukan  diversifikasi risiko yang lebih baik (Foos et. al., 2010).
Beberapa krisis keuangan diawali dengan episode pertumbuhan kredit abnormal yang menyebabkan perkembangan asset price bubbles. Sejarah krisis keuangan yang dikemukakan  Amador  et al.  (2013)  bahwa  krisis keuangan  internasional  yang baru saja  terjadi  sangat  jelas  menggambarkan  apa  yang  dapat  terjadi  ketika  terdapat pertumbuhan kredit abnormal yang berlebihan. Pertumbuhan yang luar biasa cepat dalam  kredit  pada  bank  komersial  terjadi  karena  kemudahan  pada  standar  kredit (Keeton,  1999).  Selain  itu,  beberapa  analis  berpendapat  bahwa  kompetisi  untuk penyaluran kredit meningkat dengan tajam, menyebabkan bank menurunkan tingkat bunga  kredit  dan  mengurangi  standar  kredit  untuk  memperoleh  bisnis  baru. Percepatan pertumbuhan kredit pada akhirnya akan mengarah pada gelombang loan losses, penurunan pada profitabilitas bank dan menimbulkan sebuah babak baru dari kegagalan bank. Pengalaman diawal tahun 1990 menunjukkan bahwa kemerosotan dalam perbankan  tidak hanya bisa terancam dengan  dana  deposit insurance tetapi juga perlambatan ekonomi oleh dorongan bank dari pemberian kredit baru.

## Sumber : Data Statistik Perbankan Indonesia
Gambar 1. Data pertumbuhan kredit bank umum di Indonesia pada periode 2007-2012 (Dalam Miliar Rupiah)
Data  pada  gambar  1  menunjukkan  bahwa  terjadi  pertumbuhan  kredit  yang semakin meningkat dari tahun 2007-2012. Hal ini menunjukkan bahwa bank umum akan  menghadapi  risiko  kredit  yang  semakin  bertambah,  sehingga  sangat  penting mengelola  risiko  karena  industri  perbankan  merupakan  industri  yang  sensitif terhadap perubahan kondisi ekonomi.
Di Indonesia bank beroperasi dibawah regulasi yang secara substansial berbeda dengan  perusahaan  non-bank,  dan  ini  bisa  mempengaruhi  keefektifan  mekanisme pengawasan.  Dalam  konteks  manajemen  perbankan,  regulasi  mengarahkan  pihak manajemen untuk mengelola bank secara hati-hati (prudent). Pengawasan bank oleh regulator  perlu  dilakukan  agar  tidak  terjadi  inefisiensi  proses  analisis  risiko, ketidakcukupan monitoring dan kegagalan transformasi, struktur insentif yang buruk dan ketidakcukupan corporate governance (Taswan, 2010:97).
Bank Indonesia menggunakan dua pendekatan yaitu pengawasan berdasarkan kepatuhan (Compliance based supervision) dan pengawasan berdasarkan risiko (Risk based supervision) (Booklet Perbankan Indonesia, 2012). Secara bertahap pendekatan yang  dilakukan  Bank  Indonesia  sepenuhnya  akan  beralih  menjadi  pengawasan berdasarkan  risiko. Pengawasan berdasarkan  risiko tidak lepas dari  perkembangan Basel  I  dan  Basel  II  yang  sebagian  besar  diterapkan  di  dunia  perbankan.  Basel  I mencakup risiko kredit dan risiko pasar dengan terbitnya market risk amandement, sedangkan Basel II mencakup tiga pilar yaitu (1) Minimum capital requirement, (2) Supervisory  review  process,  (3)  Market  discipline.  Dalam  Basel  II,  risiko  yang dipertimbangkan tidak hanya risiko kredit dan pasar, tetapi risiko lain seperti risiko operasional, risiko hukum, risiko reputasi dan sebagainya.
Menurut  Taswan  (2010:451),  Penilaian  kualitas  kredit  merupakan  salah  satu aktivitas pengawasan kredit perbankan. Kredit akan berkualitas atau tidak dimulai saat analisis kredit. Analisis kredit yang salah akan menghasilkan kualitas kredit yang rendah dan meningkatkan potensi terjadinya kerugian dari kredit yang disalurkan. Kualitas kredit yang semakin menurun membawa pengaruh negatif terhadap bank. Peningkatan kredit bermasalah akan meningkatkan pembentukan cadangan kerugian kredit.  Kerugian  kredit  merupakan  biaya  yang  berarti  akan  menurunkan  laba. Penurunan laba bahkan kerugian bank akan berakibat menurunkan modal bank yang berdampak  pada  berkurangnya  kepercayaan  masyarakat  dan  hal  ini  dapat mengancam keberlangsungan usaha perbankan.
Dari perspektif tersebut maka sangat penting sekali untuk menguraikan dampak dari  ekspansi  kredit  terhadap  kesehatan  keuangan  masa  yang  akan  datang.  Oleh karena  itu,  sangat  perlu  untuk  mengidentifikasi  apakah  pertumbuhan  kredit  akan diiringi oleh manajemen risiko yang cukup dari internal bank. Berdasarkan fenomena tersebut, penelitian ini bermaksud mengkaji hubungan pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit, profitabilitas bank dan bank solvency. Peneliti ingin melihat keterkaitan  pertumbuhan  kredit  abnormal  dengan  tiga  dimensi  dasar  yaitu  risiko default dari portfolio kredit, pendapatan bunga dari penyaluran kredit dan struktur dari  modal  bank. Pada setiap dimensi  tersebut, peneliti  menggunakan  pengukuran yang berbeda dengan tujuan untuk menggambarkan risiko kredit yang berhubungan dengan  penyaluran  kredit  bank,  kompensasi  untuk  pengambilan  risiko  dan  secara keseluruhan  untuk  mengetahui  kerentanan  dari  bank.  Peneliti  juga  memasukkan ukuran bank sebagai variabel moderasi pada pengaruh pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit, profitabilitas bank dan bank solvency.

## LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Landasan Teori

## 1. Pertumbuhan Kredit Abnormal
Pertumbuhan  kredit  abnormal  adalah  selisih  antara  tingkat pertumbuhan  kredit  suatu  bank  pada  periode  tertentu  dengan  median  dari pertumbuhan kredit industri perbankan pada periode yang sama (Foos et al., 2010). Semakin tinggi pertumbuhan kredit abnormal suatu bank menunjukkan bahwa bank tersebut menyalurkan kredit dengan pertumbuhan yang semakin tinggi dibandingkan pertumbuhan kredit industri perbankan pada umumnya. Begitu juga ketika semakin rendah pertumbuhan kredit abnormal suatu bank menunjukkan semakin rendah pertumbuhan kredit yang berhasil disalurkan oleh  bank  tersebut  dibanding  pertumbuhan  kredit  industri  perbankan  pada umumnya.  Dalam  penelitian  ini  proksi  yang  digunakan  untuk  mengukur pertumbuhan  kredit  abnormal  atau  abnormal  loan  growth  (ALG)  adalah sebagai berikut :
𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 = 𝐿𝐺 𝑖,𝑡 − 𝑀𝐿𝐺 𝑡 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … (1.1) Keterangan :
ALG i,t = pertumbuhan kredit abnormal bank i pada tahun t LG i,t = pertumbuhan kredit bank i pada tahun t MLG t = median dari pertumbuhan kredit industri perbankan pada tahun t Dalam  hal  ini,  pertumbuhan  kredit  atau  loan  growth  (LG)  diukur  dengan rumus sebagai berikut :
𝐿𝐺 𝑖,𝑡 = 𝐿 𝑡 −   𝐿 𝑡−1 𝐿 𝑡−1 … … … … … … … … … … . . … … … … … … … … … … … … … … . … … (1.2) Keterangan : LG i,t = pertumbuhan kredit bank i pada tahun t L i,t = kredit bank i pada tahun ke-t
L i,t-1 = kredit bank i pada tahun ke t-1

## 2. Risiko Kredit
Risiko  kredit  merupakan  suatu  risiko  akibat  kegagalan  atau ketidakmampuan  nasabah  mengembalikan  jumlah  pinjaman  yang  diterima dari bank beserta bunganya sesuai jangka waktu yang telah ditentukan (Siamat, 2004:92). Semakin tinggi risiko kredit suatu bank menunjukkan bahwa semakin tinggi  risiko  yang  dihadapi  oleh  bank  tersebut  akibat  kegagalan  atau ketidakmampuan nasabah mengembalikan pokok pinjaman dan bunga sesuai jangka  waktu  yang  telah  ditentukan.  Terdapat  beberapa  pengukuran  risiko kredit,  salah  satunya  yaitu  dengan  menggunakan  rasio  loan  losses  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  sebagai  proksi  kualitas  kredit  (Foos  et.  al., 2010).
𝐿𝐿 𝑖,𝑡 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎𝑝𝑢𝑠𝑎𝑛 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑖,𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑖,𝑡 … … … … … … … … … … … … (1.3)

## 3. Profitabilitas Bank
Profitabilitas  adalah  suatu  ukuran  yang  menunjukkan  kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba (Sari & Setiawan, 2021; Setiawan & Sari, 2021; Faruq & Setiawan, 2020; Setiawan & Sudiro, 2018; Setiawan et al., 2022, Setiawan  &  Arrafi,  2022;  Miqdad  &  Setiawan,  2020;  Setiawan  et  al.,  2023);
Setiawan,  2022;  Simon  &  Setiawan,  2022;  Anggraeni  et  al.,  2022;  Setiawan  & Sudiro,  2019;  Prawira  &  Setiawan,  2018;  Rossi  et  al.,  2019).  Profitabilitas merupakan  salah  satu  ukuran  kinerja  perusahaan  (Setiawan  et  al.,  2023; Setiawan  &  Pramika,  2019),  disamping  return  atau  abnormal  return  saham perusahaan ( Setiawan & Nisa, 2020; Setiawan, 2006) . Profitabilitas bank berkaitan dengan  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  laba  dari  operasional  bank. Pendapatan  bank  dapat  diperoleh  dari  kegiatan  yang  menghasilkan  interest income dan non-interest income. Banyak pengukuran profitabilitas yang dapat digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  bank yang  bersangkutan.  Menurut  Kasmir  (2013:234)  profitabilitas  dapat  diukur dengan gross profit margin, net profit margin, return on equity capital, return on total assets, rate return on loans, interest margin on earning assets, assets utilization dan sebagainya. Mengacu pada Foos et al. (2010), dalam penelitian ini proksi yang digunakan untuk mengukur profitabilitas bank adalah selisih rasio pendapatan bunga relatif atau selisih rasio relative interest income (∆RII), dimana rasio relative interest income (RII) diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut :
𝑅𝐼𝐼 𝑖,𝑡 = 𝑇𝐺𝐼𝐼 𝑖,𝑡 𝑇𝐿 𝑖,𝑡−1 +  (50%  ×   𝑁𝑒𝑤 𝑙𝑜𝑎𝑛𝑠 𝑖,𝑡 ) … … … … … … … … … … … … … … … … … … … (1.4) Keterangan :
RII i,t = pendapatan bunga relatif bank i pada tahun ke-t TGII i,t = total pendapatan bunga kotor bank i pada tahun ke-t
TL i,t-1 = total kredit yang diberikan bank i pada tahun t-1
New loans i,t = kredit baru yang diberikan bank i pada tahun ke-t
∆𝑅𝐼𝐼 𝑖,𝑡 =   𝑅𝐼𝐼 𝑖,𝑡 −  𝑅𝐼𝐼 𝑖,𝑡−1 … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … … . … … . (1.5) Keterangan :
∆ RII i,t = selisih antara pendapatan bunga relatif bank i pada tahun ke-t dengan tahun ke t-1 RII i,t = pendapatan bunga relatif bank i pada tahun ke-t RII i,t-1 = pendapatan bunga relatif bank i pada tahun ke t-1

## 4. Bank Solvency
Bank  solvency adalah  kemampuan  bank  untuk  mengcover  berbagai macam  kerugian  yang  tidak  diharapkan  yang  disebabkan  oleh  aktivitas penyaluran  kredit  atau  aktivitas  lainnya  (Foos  et  al.,  2010).  Bank  solvency diukur  dengan  menggunakan  rasio equity to total  assets. Bank dengan  rasio equity to total assets yang tinggi menunjukkan bahwa bank memiliki tingkat solvensi  yang bagus sehingga bank memiliki  kemampuan  untuk mengcover berbagai macam kerugian akibat aktivitas penyaluran kredit maupun aktivitas lainnya. Bank dengan  rasio  equity to total  assets yang rendah  menunjukkan bahwa bank memiliki tingkat solvensi yang buruk dan akan mengarahkan bank pada risiko insolvensi sehingga bank tidak mampu mengcover kerugian yang disebabkan  oleh  aktivitas  penyaluran  kredit  dan  aktivitas  lainnya.  Dalam penelitian  ini  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  bank  solvency menggunakan selisih rasio equity to total assets (∆EQASSETS), dimana rasio equity to total assets (EQASSETS) dihitung dengan rumus sebagai berikut :
𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑖,𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑖,𝑡 … … … … … … … … … … . … … … … … … … … … … (1.6)

## Keterangan :
EQASSETS i,t = total ekuitas bank i pada tahun t di bagi dengan total aset bank i pada tahun t
∆𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 =   𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 −   𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖 ,𝑡−1 … … … … … … … … … . … … … (1.7) Keterangan : ∆ EQASSETS i,t =  selisih  equity  to  total  assets  bank  i  pada  tahun  ke-t  dengan tahun ke t-1
5. Ukuran Bank
Ukuran perusahaan merupakan suatu variabel yang menunjukkan besar kecilnya  skala  usaha  perusahaan  (Lailiyah  &  Setiawan,  2020;  Setiawan  & Harmasanto,  2019;  Setiawan  &  Gestanti,  2018;  Wardani  &  Setiawan,  2020; Harmasanto & Setiawan, 2019; Setiawan et al., 2020; Setiawan & Agustin, 2018; Setiawan  &  Rachmansyah,  2019;  Setiawan  &  Pradana,  2019;  Anggraeni  & Setiawan, 2020; Setiawan & Khoirotunnisa, 2020; Setiawan et al., 2023; Setiawan &  Miftahurrohmah,  2021;  Setiawan,  2022;  Setiawan  et  al.,  2022;  Setiawan  & Arrafi,  2022;  Uliyah  &  Setiawan,  2021;  Anugrahani  &  Setiawan,  2020; Hidayatulloh  &  Setiawan,  2020;  Setiawan  et  al.,  2020;  Setiawan  et  al.,  2020; Setiawan  et  al.,  2023;  Setiawan  &  Yunita,  2023;  Priyanto  &  Setiawan,  2023; Setiawan  et  al.,  2023).  Ukuran  perusahaan  perbankan  (ukuran  bank) menunjukkan  besar  kecilnya bank dapat dilihat dari  total  aset yang dimiliki bank.  Menurut  Siamat  (2004:94),  aset  mencerminkan  posisi  kekayaan  yang merupakan  hasil  penggunaan  dana  bank  dalam  berbagai  bentuk.  Kegiatan pengalokasian  dana  tersebut  akan  menentukan  tingkat  kesehatan  bank  atas asetnya. Bank yang sehat ditunjukkan dengan kualitas aset yang baik, biasanya bank  dengan  kualitas  aset  baik  memiliki  pendapatan  yang  baik.  Dalam penelitian ini, ukuran bank diukur dengan menggunakan variabel dummy dari logarithma  natural  total  aset.  Nilai  0  untuk  bank  dengan  total  aset  dibawah median  industri,  dan  nilai  1  untuk  bank  dengan  total  aset  diatas  median industri.

## Pengembangan Hipotesis

## 1. Pertumbuhan Kredit Abnormal dan Risiko Kredit
Pertumbuhan kredit abnormal pada periode tertentu dan periode di masa lalu memiliki  pengaruh  positif  terhadap  loan  losses  (Foos  et  al.,  2010).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  kredit  baru  yang  berlebihan  akan mengakibatkan  risiko  kredit  yang  tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena  untuk memperluas penyaluran kredit, bank mengurangi standar kredit atau jaminan sehingga  memperoleh  nasabah  (borrower)  dengan  kualitas  yang  rendah. Nasabah  (borrower)  dengan  kualitas  rendah  memiliki  kemungkinan  gagal bayar  atas  kredit  yang  diterima  dari  bank  tersebut  sehingga  bank  akan menghadapi risiko yang lebih tinggi atas kredit yang diberikan. Oleh karena itu, hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H1 : Pertumbuhan kredit abnormal memiliki pengaruh positif terhadap risiko kredit bank.
2. Pertumbuhan Kredit Abnormal, Risiko Kredit, dan Ukuran Bank
Ukuran bank memperlemah  pengaruh positif pertumbuhan kredit abnormal terhadap  risiko  kredit.  Hal  ini  berarti  bahwa  pengaruh  positif  pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit lebih lemah pada bank berukuran besar dibanding bank berukuran kecil.  Hal  ini  disebabkan  karena bank berukuran besar  memiliki  manajemen  penilaian  kualitas  kredit  yang  handal,  memiliki banyak  analis  kredit  yang  handal  dan  dimonitor  dengan  sangat  ketat  oleh lembaga  regulasi,  sehingga  bank  berukuran  besar  lebih  berhati-hati  dalam menyalurkan kreditnya dibandingkan bank kecil. Oleh karena itu, peningkatan risiko kredit akibat kenaikan  pertumbuhan kredit abnormal  lebih  kecil  pada bank berukuran besar dibanding dengan bank berukuran kecil. Dengan kata lain,  pengaruh  positif  pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  risiko  kredit lebih  lemah  pada  bank  berukuran  besar  dibanding  bank  berukuran  kecil. Penelitian Amador et al. (2013) memberikan bukti empiris bahwa ukuran bank memperlemah pengaruh positif pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit. Oleh karena itu, hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut : H2  :  Ukuran  bank  memperlemah  pengaruh  positif  pertumbuhan  kredit abnormal terhadap risiko kredit bank.

## 3. Pertumbuhan Kredit Abnormal dan Profitabilitas Bank
Pertumbuhan  kredit  abnormal  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  yang  diukur  dengan  perubahan  rasio  relative  interest  income (Foos  et  al.,  2010).  Hal  ini  berarti  bahwa  pendapatan  bunga  akan  semakin menurun  ketika  terjadi  pertumbuhan  kredit  abnormal  yang  semakin  tinggi. Ekspansi kredit bank diperluas untuk memperoleh pelanggan (peminjam) baru dengan menawarkan tingkat bunga yang rendah atas kreditnya. Karena bank memperoleh  pelanggan  (peminjam)  baru  dengan  tingkat  bunga  kredit  yang rendah  maka  akan  berakibat  pada  penurunan  pendapatan  bunga  bank  atas kredit yang diberikan.   Hasil  penelitian  Foos et al.  (2010)  dan  Amador  et al. (2013)  memberikan  bukti  empiris  bahwa  pertumbuhan  kredit  abnormal berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank.  Oleh  karena  itu,  hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H3  :  Pertumbuhan  kredit  abnormal  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap profitabilitas bank.
4. Pertumbuhan Kredit Abnormal, Profitabilitas Bank, dan Ukuran Bank Ukuran bank memperlemah pengaruh negatif pertumbuhan kredit abnormal terhadap profitabilitas (Amador et al., 2013). Hal ini berarti bahwa pengaruh negatif pertumbuhan kredit abnormal terhadap profitabilitas lebih lemah pada bank  berukuran  besar  dibanding  bank  berukuran  kecil.  Hal  ini  disebabkan karena bank dengan ukuran besar memiliki kemampuan operasional lebih baik dalam menggunakan aktiva yang dimiliki untuk meningkatkan profitabilitas bank dibandingkan bank dengan ukuran kecil. Bank dengan ukuran besar lebih memiliki  kapabilitas  dalam  core  banking  skills  (Taswan  2010;30).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  bank  besar  memiliki  manajemen  pengendalian  dan pengawasan  serta  penagihan  atas  kredit  yang  diberikan  kepada  debitur sehingga mengurangi pendapatan bunga yang tidak tertagih. Hasil penelitian Amador  et  al.  (2013)  memberikan  bukti  empiris  bahwa  ukuran  bank memperlemah  pengaruh  negatif  pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap
profitabilitas bank. Oleh karena itu, hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H4  :  Ukuran  bank  memperlemah  pengaruh  negatif  pertumbuhan  kredit abnormal terhadap profitabilitas bank.

## 5. Pertumbuhan Kredit Abnormal dan Bank Solvency
Pertumbuhan  kredit  abnormal  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  bank solvency yang diukur dengan perubahan rasio equity to total assets (Foos et al., 2010).  Hal  ini  berarti  bahwa  semakin  tinggi  pertumbuhan  kredit  abnormal maka semakin menurunkan tingkat solvensi bank. Hal ini disebabkan karena bank cenderung mendanai pertumbuhan kredit baru menggunakan utang baru (dana  yang berhasil  dihimpun  dari  masyarakat) sehingga menurunkan  rasio equity  to total  assets.  Disisi  lain,  memperoleh  ekuitas  baru  untuk  mendanai pertumbuhan  kredit  abnormal  sangatlah  sulit  dan  sangat  jarang  terjadi. Sementara  itu,  kemungkinan lain  untuk meningkatkan  ekuitas yaitu  dengan meningkatkan laba ditahan tetapi peningkatan laba ditahan tidak cukup untuk mendanai ekspansi kredit. Pertumbuhan kredit abnormal memiliki pengaruh negatif terhadap bank solvency (Amador et al., 2013). Hasil ini menunjukkan bahwa  secara  rata-rata,  bank  tidak  meningkatkan  penyangga  modal  sesuai dengan tambahan risiko yang mereka hadapi pada saat terjadi ekspansi kredit secara signifikan. Hasil penelitian Foos et al. (2010) dan Amador et al. (2013) memberikan bukti empiris bahwa pertumbuhan kredit abnormal berpengaruh negatif  terhadap  bank  solvency.  Oleh  karena  itu,  hipotesis  penelitian  ini dirumuskan sebagai berikut :
H5 : Pertumbuhan kredit abnormal memiliki pengaruh negatif terhadap bank solvency.
6. Pertumbuhan Kredit Abnormal, Bank Solvency, dan Ukuran Bank
Peningkatan  dana  pihak  ketiga  dari  masyarakat  untuk  membiayai  ekspansi kredit  guna  meningkatkan  pertumbuhan  kredit  akan  menyebabkan  bank solvency  yang  diukur  dengan  rasio  ekuitas  terhadap  total  aset  semakin menurun. Penurunan tingkat  bank solvency (rasio ekuitas terhadap total aset bank)  akan  lebih  tinggi  pada  bank  berukuran  besar  dibandingkan  bank berukuran kecil karena peningkatan dana pihak ketiga dari masyarakat untuk membiayai ekspansi kredit pada bank berukuran besar lebih tinggi dibanding bank berukuran kecil (Suaza et al., 2012). Hasil penelitian Amador et al. (2013) memberikan bukti empiris bahwa ukuran bank memperkuat pengaruh negatif pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  bank  solvency.  Oleh  karena  itu, hipotesis penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H6 : Ukuran bank memperkuat pengaruh negatif pertumbuhan kredit abnormal terhadap bank solvency.

## METODOLOGI
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  pertumbuhan  kredit abnormal  terhadap  risiko  kredit,  profitabilitas  bank  dan  solvabilitas  bank  yang dimoderasi dengan ukuran bank. Dengan menggunakan metode purposive sampling , penulis  menggunakan  115  sampel  bank  umum  konvensional  di  Indonesia  selama tahun 2008-2012, dengan sampel 425 observasi (model 1), 469 observasi (model 2), dan
457 observasi (model 3). Prosedur pengumpulan data dilakukan dengan studi literatur dengan  mempelajari  teori-teori  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  sehingga memperoleh  pemahaman  dan  solusi  terkait  dengan  permasalahan  yang  diteliti. Prosedur berikutnya yaitu teknik dokumentasi dengan melakukan pengambilan data sekunder  pada  laporan  keuangan  tahunan  bank  periode  2003-2012  serta pengumpulan  data-data  yang  diperlukan  untuk  penghitungan  variabel  penelitian melalui  situs  resmi  Bank  Indonesia,  Otoritas  Jasa  Keuangan,  Direktori  Perbankan Indonesia serta situs terkait lainnya.
Teknik analisis kuantitatif yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi  linier  berganda  dengan  bantuan software komputer IBM  Statistics SPSS  22 . Model persamaan dalam penelitian ini terdiri dari 3 model sebagai berikut: Model 1
𝐿𝑁𝐿𝐿 𝑖,𝑡 =  𝛼 +   𝛽 1 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 +   ∑(𝛽 𝑘+1 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡−𝑘 ) 4 𝑘=1 +   𝛽 6 𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡 +   𝛽 7 𝐴𝐿𝐺𝑥𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡
+   𝛽 8 𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 +   𝛽 9 𝐿𝑁𝐿𝐿 𝑖,𝑡−1 + 𝜀 𝑖,𝑡 Model 2 ∆𝑅𝐼𝐼 𝑖,𝑡 =  𝛼 +   𝛽 1 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 +   𝛽 2 𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡 + 𝛽 3 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 𝑥𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡 +   𝛽 4 𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 +   𝜀 𝑖,𝑡 Model 3 ∆ 𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 =  𝛼 +   𝛽 1 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 +   𝛽 2 𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡 + 𝛽 3 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 𝑥𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡 +   𝜀 𝑖,𝑡

## Keterangan :
LNLL i,t : Logaritma natural loan losses pada bank i pada tahun t ∆𝑅𝐼𝐼 𝑖,𝑡 : Selisih relative interest income pada bank i pada tahun t dengan tahun t-1 ∆𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 : Selisih equity to total assets pada bank i pada tahun t dan tahun t-1 𝛼 : nilai konstanta
𝛽 1 , 𝛽 2 , …, 𝛽 9 : nilai koefisien regresi dari masing-masing variabel 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 : Pertumbuhan kredit abnormal pada bank i pada tahun t
𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡−𝑘 : Pertumbuhan kredit abnormal pada bank i pada tahun t-k
𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡
: Ukuran bank i pada tahun t 𝐴𝐿𝐺 𝑖,𝑡 𝑥𝑑𝑠𝑖𝑧𝑒 𝑖,𝑡 : Interaksi pertumbuhan kredit abnormal dengan ukuran bank i pada tahun t 𝐸𝑄𝐴𝑆𝑆𝐸𝑇𝑆 𝑖,𝑡 : Rasio equity to total assets bank i pada tahun t 𝐿𝑁𝐿𝐿 𝑖,𝑡−1 : Logaritma natural loan losses pada bank i pada tahun t-1 𝜀 𝑖,𝑡 : Error terms

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Deskriptif
Analisis  deskripsi  statistik  pada  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menjelaskan variabel-variabel yang digunakan pada setiap model, baik variabel dependen, variabel independen,  variabel  moderasi,  dan  variabel  kontrol.  Tabel descriptive  statistics menunjukkan  deskriptif  variabel  yang  meliputi  minimum  (nilai  minimal)  yang merupakan nilai terendah, maximum (nilai maksimal) yang merupakan nilai tertinggi, mean  (rata-rata)  yang  merupakan  nilai  rata-rata  dan  standar  deviasi  dari  setiap variabel  pada  setiap  model.  Berikut  tabel descriptive  statistics pada  setiap  model analisis dalam penelitian ini:
Tabel 1. Deskriptif Statistik Model Analisis 1

## Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation LNLL 425 -4.6052 2.0109 0.1743 0.8859 ALG t 425 -103.9412 836.3811 5.0753 58.2215 ALG t-1 425 -98.3359 1159.2779 9.1751 82.6400 ALG t-2 425 -100.7947 502.5747 3.9524 35.1127 ALG t-3 425 -47.9804 206.9888 4.8778 25.2036 ALG t-4 425 -75.8146 836.3811 9.0177 53.7269 EQASSETS 425 0.6796 95.1459 15.3858 11.4317 LNLL t-1 425 -3.9120 3.5264 0.3107 0.7667

## Valid N (listwise)  425
Sumber : Hasil output IBM SPSS Statistics 22
Tabel 1 menunjukkan variabel dependen model 1 dalam penelitian ini adalah logaritma natural loan losses (LNLL). Variabel independen model 1 dalam penelitian ini terdiri dari logaritma natural loan losses periode t-1 (LNLL t-1 ), pertumbuhan kredit abnormal  periode  t  (ALG t ),  pertumbuhan  kredit  abnormal  periode  t-1  (ALG t-1 ), pertumbuhan  kredit  abnormal  periode  t-2  (ALG t-2 ),  pertumbuhan  kredit  abnormal periode t-3 (ALG t-3 ), pertumbuhan kredit abnormal periode t-4 (ALG t-4 ) dan variabel kontrol  yaitu equity  to  total  asset (EQASSET).    Pada  tabel  1  dapat  dilihat  gambaran statistik penelitian variabel yang meliputi jumlah observasi (N), nilai minimum, nilai maksimum,  nilai  rata-rata,  dan  standar  deviasi  perusahaan  yang  dijadikan  sampel pada periode 2008-2012 dengan jumlah observasi sebanyak 425 data.
Tabel 2. Deskriptif Statistik Model Analisis 2
Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ∆ RII 469 -31.8640 36.2147 -1.0887 4.5847 ALGt 469 -61.5821 457.6324 3.5003 34.2791 EQASSETS 469 0.6796 70.7987 14.6706 9.3906

## Valid N (listwise)  469
Sumber : Hasil output IBM SPSS Statistics 22
Tabel  2  menunjukkan  deskriptif  variabel  yang  meliputi  minimum  (nilai minimal), maximum (nilai maksimal), mean (rata-rata) dan standar deviasi. Variabel dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  ∆  relative  interest  income  (∆RII).  Variabel independen  dalam  penelitian  ini  yaitu  pertumbuhan  kredit  abnormal  periode  t (ALGt), dan variabel kontrol yaitu equity to total asset (EQASSET). Pada tabel 2 dapat dilihat gambaran statistik penelitian variabel yang meliputi jumlah observasi (N), nilai minimum,  nilai  maksimum,  nilai  rata-rata,  dan  standar  deviasi  perusahaan  yang dijadikan sampel pada periode 2008-2012 dengan jumlah observasi sebanyak 469 data.
Tabel 3. Deskriptif Statistik Model Analisis 3

## Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ∆ EQASSETS 457 -17.8949 21.0364 0.1881 3.4354 ALGt 457 -98.4032 1110.7152 3.5576 69.4763 Valid N (listwise) 457

## Sumber : Hasil output IBM SPSS Statistics 22
Tabel  3  menunjukkan  deskriptif  variabel  yang  meliputi  minimum  (nilai minimal), maximum (nilai maksimal), mean (rata-rata) dan standar deviasi. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah ∆ equity to total assets (∆EQASSETS). Variabel independen  dalam  penelitian  ini  yaitu  pertumbuhan  kredit  abnormal  periode  t (ALGt). Pada tabel 3 dapat dilihat gambaran statistik penelitian variabel yang meliputi jumlah  observasi  (N),  nilai  minimum,  nilai  maksimum,  nilai  rata-rata,  dan  standar deviasi  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  pada  periode  2008-2012  dengan  jumlah observasi sebanyak 457 data.

## Hasil Analisis Model dan Pembahasan
Pada  bagian  ini  menjelaskan  mengenai  output  pengujian  model  regresi penelitian.  Penelitian  ini  terdiri  dari  3  model  dimana  hasil  dan  pembahasan  dari masing-masing model adalah sebagai berikut:

## Tabel 4. Hasil Analisis Regeresi Linier Berganda
Variabel Model 1 Model 2 Model 3 LNLLt ∆ RII ∆ EQASSETS (Constant) -3.419 (0,618) -2.559*** (0,000) 0,277 (0,228) ALG t 0.107** (0,049) -0,019** (0,046) -0,009*** (0,000) ALG t-1 0.043 (0,206) ALG t-2 0.161** (0,047) ALG t-3
0.279** (0,014) ALG t-4 0.106** (0,044) DSIZE -0.039 (0,995) 0,376 (0,403) -0,112 (0,723) ALG t *DSIZE -0.353*** (0,002) 0,025** (0,048) -0,026** (0,034) EQASSETS -0.542** (0,045) 0,086*** (0,000) LNLL t-1 0.843*** (0,000) Observasi 425 469 457 R-Square 0.597 0,051 0,048
Sumber : Output Hasil Olah Data IBM SPSS 25 Keterangan : *** : Nilai signifikansi pada level of significance (α) 1%
** : Nilai signifikansi pada level of significance (α) 5%
* : Nilai signifikansi pada level of significance (α) 10%

## Pembahasan
1. Pengaruh Pertumbuhan Kredit Abnormal terhadap Risiko Kredit
Pada model 1 menunjukan pertumbuhan kredit abnormal pada tahun t (ALGt)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  risiko  kredit.  Dalam  hal  ini, risiko  kredit  diproksikan  dengan  variabel  logaritma  natural  loan  losses (LNLLt).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  kredit  abnormal  akan meningkatkan  risiko  kredit  bank  dengan  semakin  banyaknya  penyisihan penghapusan  aktiva  produktif  (loan  losses)  yang  dilakukan  bank.  Hal  ini disebabkan  karena  untuk  memperluas  penyaluran  kredit,  bank  mengurangi standar kredit atau jaminan sehingga memperoleh nasabah (borrower) dengan kualitas  yang  rendah.  Nasabah  (borrower)  dengan  kualitas  rendah  memiliki kemungkinan  gagal  bayar  atas  kredit  yang  diterima  dari  bank  tersebut sehingga  bank  akan  menghadapi  risiko  yang  lebih  tinggi  atas  kredit  yang diberikan.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pertumbuhan kredit abnormal periode  t-2  (ALG t-2 ),  pertumbuhan  kredit  abnormal  periode  t-3  (ALG t-3 ), pertumbuhan  kredit  abnormal  periode  t-4  (ALG t-4 )  berpengaruh  signifikan positif  terhadap logaritma natural  Loan  Losses (LNLL t ). Sependapat dengan Foos  et.  al.  (2010),  pertumbuhan  kredit  abnormal  dimasa  lalu  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  logaritma  natural loan  losses dengan  lag  2-4 tahun.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  kredit  abnormal  yang berkepanjangan  menyebabkan  bank  akan  lebih  berisiko  dan  pada  akhirnya mengalami  penurunan  pada loan-portfolio bank  tersebut  (Sinkey  and Greenwald, 1991).
2. Peran  Moderasi  Ukuran  Bank  pada  Pengaruh  Pertumbuhan  Kredit Abnormal terhadap Risiko Kredit
Pada model 1 menujukan ukuran bank memperlemah pengaruh positif pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  risiko  kredit  yang  diukur  dengan logaritma natural dari rasio loan losses. Hal ini berarti bahwa pengaruh positif pertumbuhan kredit abnormal  terhadap risiko kredit lebih  lemah pada bank berukuran  besar  dibandingkan  bank  berukuran  kecil.  Hal  ini  disebabkan karena  bank  berukuran  besar  memiliki  manajemen  penilaian  kualitas  kredit yang baik, memiliki banyak analis kredit yang handal dan dimonitor dengan sangat  ketat  oleh  lembaga  regulasi  maupun  investor  institusional,  sehingga bank  berukuran  besar  lebih  berhati-hati  dalam  menyalurkan  kreditnya dibandingkan  bank  kecil.  Oleh  karena  itu,  peningkatan  risiko  kredit  akibat kenaikan  pertumbuhan  kredit  abnormal  lebih  rendah  pada  bank  berukuran besar  dibanding  dengan  bank  berukuran  kecil.  Dengan  kata  lain,  pengaruh positif pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit lebih lemah pada bank  berukuran  besar  dibanding  bank  berukuran  kecil.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  hasil  penelitian  Amador  et  al.  (2013)  bahwa  ukuran  bank
memperlemah pengaruh positif pertumbuhan kredit abnormal terhadap risiko kredit.
3. Pengaruh Pertumbuhan Kredit Abnormal terhadap Profitabilitas Bank
Pada  model  2  menunjukan  pertumbuhan  kredit  abnormal  memiliki pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  yang  diproksikan dengan  perubahan  rasio  relative  interest  income.  Hal  ini  berarti  bahwa pendapatan bunga akan semakin menurun ketika terjadi pertumbuhan kredit abnormal  yang  semakin  tinggi.  Hal  ini  disebabkan  karena  bank  dalam menyalurkan  kredit  untuk  memperoleh  pelanggan  (peminjam)  baru  dengan menawarkan  tingkat  bunga  yang  rendah  atas  kreditnya.  Oleh  karena  itu, pendapatan  bunga  bank  atas  kredit  yang  diberikan  akan  semakin  menurun karena  bank memperoleh  pelanggan  (peminjam) baru  dengan tingkat bunga kredit yang rendah.
Terdapat  2  faktor  yang  bisa  meningkatkan  keinginan  bank  untuk memberikan kredit yaitu euphoria dan competition (Keeton, 1999). Tingginya persaingan  antar  bank  memungkinkan  bank  untuk  menurunkan  tingkat bunganya  untuk  menarik  pelanggan  baru  (Foos  et.  al.  2010).  Hal  ini  berarti bahwa  kredit  baru  yang  didapatkan  pada  tingkat  bunga  tersebut  tidak mengimbangi risiko yang akan terjadi. Beberapa analis percaya bank menjadi optimis berlebihan pada tingkat dimana terjadi ekspansi bisnis, mengakibatkan mereka meremehkan risiko gagal dari kredit baru. Hasil penelitian ini sejalan dengan  hasil  penelitian  Foos  et  al.  (2010)  dan  Amador  et  al.  (2013)  bahwa pertumbuhan  kredit  abnormal  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas bank.
4. Peran  Moderasi  Ukuran  Bank  pada  Pengaruh  Pertumbuhan  Kredit Abnormal terhadap Profitabilitas Bank
Pada  model  2  menunjukan  ukuran  bank  memperlemah  pengaruh negatif  pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  profitabilitas  yang  diukur dengan  perubahan  rasio  relative  interest  income.  Hal  ini  berarti  bahwa pengaruh negatif  pertumbuhan kredit abnormal  terhadap profitabilitas lebih lemah  pada  bank  berukuran  besar  dibanding  bank  berukuran  kecil.  Hal  ini disebabkan  karena  bank  dengan  ukuran  besar  memiliki  kemampuan operasional  lebih  baik  dalam  menggunakan  aktiva  yang  dimiliki  untuk meningkatkan  profitabilitas  bank  dibandingkan  bank  dengan  ukuran  kecil. Taswan (2010:30) mengemukakan bahwa bank besar lebih memiliki kapabilitas dalam core banking skills. Hal ini menunjukkan bahwa bank besar memiliki manajemen control dan monitoring serta penagihan atas kredit yang diberikan kepada  debitur  yang  lebih  baik  sehingga  meminimalisir  risiko  pendapatan bunga yang tidak tertagih. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Amador  et  al.  (2013)  yang  menemukan  bahwa  ukuran  bank  memperlemah pengaruh pertumbuhan kredit terhadap profitabilitas.
5. Pengaruh Pertumbuhan Kredit Abnormal terhadap Bank Solvency
Pada  model  3  menunjukan  pertumbuhan  kredit  abnormal  memiliki pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  perubahan  rasio  equity  to  total  assets sebagai  proksi  dari  bank  solvency.  Hal  ini  berarti  bahwa  semakin  tinggi
pertumbuhan  kredit  abnormal  maka  semakin  menurunkan  tingkat  solvensi bank.  Hal  ini  disebabkan  karena  bank  cenderung  mendanai  pertumbuhan kredit  baru  menggunakan  utang  baru  (dana  yang  berhasil  dihimpun  dari masyarakat)  sehingga  menurunkan  rasio  equity  to  total  assets.  Disisi  lain, memperoleh  ekuitas  baru  untuk  mendanai  pertumbuhan  kredit  abnormal sangatlah  sulit  dan  sangat  jarang  terjadi.  Sementara  itu,  kemungkinan  lain untuk meningkatkan ekuitas yaitu dengan meningkatkan laba ditahan tetapi peningkatan laba ditahan tidak cukup untuk mendanai ekspansi kredit.
Ekspansi pada loan-portfolio bisa didanai dengan mengeluarkan utang baru atau dengan menambahkan modal baru. Jika ekspansi ini didanai dengan menambahkan  modal  baru,  dampak  pertumbuhan  kredit  terhadap  bank solvency seharusnya tidak berarti karena bank memiliki tingkat solvensi yang baik.  Jika  ekspansi  kredit  didanai  dengan  tambahan  utang,  dampak  dari pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  tingkat  solvensi  bank  seharusnya negatif  dan  berimplikasi  bahwa  bank  akan  menjadi  lebih  berisiko.  Pada umumnya  bank  tidak  meningkatkan  capital  buffer  mereka  sesuai  dengan tambahan  risiko  yang  mereka  ambil  ketika  ekspansi  kredit  secara  signifikan terjadi (Amador et. al., 2013). Hasil penelitian Foos et al. (2010) dan Amador et al.  (2013)  memberikan  bukti  empiris  bahwa  pertumbuhan  kredit  abnormal berpengaruh negatif terhadap bank solvency.
6. Peran  Moderasi  Ukuran  Bank  pada  Pengaruh  Pertumbuhan  Kredit Abnormal terhadap Bank Solvency Pada model 3 menunjukan ukuran bank memperkuat pengaruh negatif pertumbuhan  kredit  abnormal  terhadap  bank  solvency  yang  diproksikan dengan perubahan rasio equity to total assets. Hal ini berarti bahwa pengaruh negatif pertumbuhan kredit abnormal terhadap bank solvency lebih kuat pada bank  berukuran  besar  dibanding  bank  berukuran  kecil.  Hal  ini  disebabkan karena dalam melakukan ekspansi kredit untuk meningkatkan pertumbuhan kredit abnormal, bank berukuran besar lebih cenderung menggunakan sumber dana pihak ketiga dari masyarakat karena bank berukuran besar lebih mudah memperoleh  dana  dari  masyarakat dengan  biaya lebih  murah dibandingkan bank berukuran kecil. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Amador et. al.  (2013)  bahwa  ukuran  bank  memoderasi  negatif  pengaruh  pertumbuhan kredit abnormal terhadap bank solvency.

## 7. Pengaruh Variabel Kontrol terhadap Variabel Dependen
Pada model 1, ukuran bank (dsize) berpengaruh negatif terhadap loan losses  sebagai  proksi  dari  risiko kredit. Hal  ini  berarti  bahwa  semakin besar ukuran bank memiliki risiko kredit yang semakin rendah. Hal ini disebabkan karena  bank  berukuran  besar  melakukan  manajemen  penilaian  kredit  yang lebih baik dibandingkan bank berukuran kecil. Pengaruh dsize terhadap loan losses secara statistik tidak signifikan.
Pada  model  2,  ukuran  bank  (dsize)  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas  bank  yang  diukur  dengan  perubahan  rasio  relative  interest income. Hal ini berarti bahwa semakin besar ukuran bank akan semakin besar pendapatan bunga yang diterima bank. Pengaruh dsize terhadap profitabilitas secara statistik tidak signifikan.
Pada model 3, ukuran bank memiliki pengaruh negatif terhadap rasio perubahan equity to total assets. Hal ini berarti bahwa semakin besar bank tidak berarti  semakin  memiliki  tingkat  solvensi  yang  bagus.  Hal  ini  dikarenakan komposisi aset didominasi oleh dana pihak ketiga dibandingkan ekuitas bank sehingga semakin banyak bank menghimpun dana akan menyebabkan tingkat solvensi semakin kecil.
Pada model 1, rasio equity to total assets berpengaruh negatif signifikan terhadap risiko kredit yang diproksikan  dengan  logaritma natural  dari  rasio loan  losses.  Hal  ini  berarti  semakin  tinggi  rasio  equity  to  total  assets  maka tingkat solvensi bank akan semakin baik dan risiko kredit yang dihadapi bank semakin rendah. Hal ini dikarenakan bank memiliki capital buffer yang cukup untuk  mengcover  risiko  yang  tidak  terduga  dari  aktivitas  pemberian  kredit maupun  aktivitas  lainnya  dan  untuk  memenuhi  kewajibannya  terhadap kreditur atau pihak ketiga.
Pada model 2, rasio equity to total assets menunjukkan pengaruh positif signifikan  terhadap  perubahan  rasio  relative  interest  income  yang menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat solvensi bank maka akan semakin meningkat  pendapatan  bunganya.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  bank  lebih agresif dalam berekspansi karena bank tersebut memiliki jaminan atau ekuitas yang cukup dalam memenuhi kewajibannya.
Pada  model  1,  variabel  logaritma  natural  loan  lossest-1  (LNLLt-1) memiliki pengaruh positif signifikan terhadap loan losses pada tahun t. Hal ini berarti bahwa semakin tinggi penyisihan penghapusan aktiva produktif pada tahun  t-1  maka  akan  meningkatkan  jumlah  penyisihan  penghapusan  aktiva produktif yang dilakukan bank pada tahun t. Sejalan dengan penelitian Foos et al.  (2010)  yang  menemukan  bahwa  logaritma  natural  loan  lossest-1 berpengaruh positif signifikan terhadap logaritma natural loan losses.

## SIMPULAN
Dari hasil regresi model 1 menunjukkan bahwa ALG memiliki pengaruh positif signifikan terhadap logaritma natural loan losses periode t. ALG t-1 memiliki pengaruh positif  tidak  signifikan,  sedangkan  ALG t-2 ,  ALG t-3 dan  ALG t-4 memiliki  pengaruh positif  signifikan  terhadap  logaritma  natural loan  losses .  Variabel  dsize  memiliki pengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Variabel  dsize memoderasi pengaruh pertumbuhan kredit abnormal terhadap logaritma natural loan losses . Variabel logaritma natural loan losses t-1 memiliki pengaruh positif signifikan terhadap logaritma natural loan  losses pada periode t dan  rasio Equity  to  total  assets memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap logaritma natural loan losses .
Dari hasil regresi model 2 menunjukkan bahwa pertumbuhan kredit abnormal memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap ∆ relative interest income bank. Variabel dsize memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas bank. Variabel dsize memoderasi pengaruh pertumbuhan kredit abnormal terhadap ∆ relative interest income . Equity  to  total  assets memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  ∆ relative interest income .
Dari hasil regresi model 3 menunjukkan bahwa pertumbuhan kredit abnormal memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap bank solvency . Variabel dsize memiliki pengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap ∆ equity  to  total  assets .  Variabel  dsize memoderasi pengaruh pertumbuhan kredit abnormal terhadap bank solvency .

## Referensi :
Amador, Juan & Gomez-Gonzalez, Jose & Murcia, Andres. (2013). Loan growth and bank risk: New  evidence.  Financial  Markets  and  Portfolio  Management.  27.  365-379. https://doi.org/10.1007/s11408-013-0217-6
Anggraeni,  A.,  Basuki,  B.,  &  Setiawan,  R.  (2022).  Factors  Influencing  on  Bank  Capital  and Profitability: Evidence of Government Banks in Indonesia. The Journal of Asian Finance, Economics and Business , 9 (2), 185 – 191. https://doi.org/10.13106/JAFEB.2022.VOL9.NO2.0185
Anggraeni, & Setiawan, R. (2020). Diversification, Bank Risk, and Efficiency on Sharia Banking in  Indonesia.  In Proceedings  of  the  17  th  International  Symposium  on  Management (INSYMA 2020) (Vol. 115, pp. 205-208). Atlantis Press.
Anugrahani,  A.,  &  Setiawan,  R.  (2020).  Analisis  equity  market  timing  dan struktur  modal.
Sketsa Bisnis , 7 (1), 45-55. Athanasoglou, P. P., Brissimis, S. N., & Delis, M. (2005c). Bank-Specific, industry-specific and macroeconomic  determinants  of  bank  profitability. SSRN  Electronic  Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.4162071 Dendawijaya, Lukman. (2009). Manajemen Perbankan . Bogor : Ghalia Indonesia Faruq,  U.,  &  Setiawan,  R.  (2020).  The  Composition  of  Boards  of  Commissioners  and  Bank Profitability. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 13 (8), 1175-1187. Foos,  D.,  Norden,  L.,  &  Weber,  M.  (2010).  Loan  growth  and  riskiness  of  banks. Journal  of Banking & Finance , 34 (12), 2929-2940. Garcia-Suaza, Andres & Gomez-Gonzalez, Jose & Murcia, Andres & Tenjo-Galarza, Fernando. (2012). The Cyclical Behavior of Bank Capital Buffers in an Emerging Economy: Size Does Matter. Economic Modelling. 29. 1612-1617. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2012.05.021.
Harmasanto,  D.  H.,  &  Setiawan,  R.  (2019).  Pengeluaran  R&D  dan  Kinerja  Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia yang dimoderasi oleh Usia Perusaah. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga , 4 (2), 644-668.
Hidayatulloh, M. S., & Setiawan, R. (2020). Cash Flow, Investment, and Internationalisation Strategy. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 13 (4), 889-900. Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Jakarta: Raja Grafindo Persada. Keeton, W. R. (1999). Does faster loan growth lead to higher loan losses?. Economic review- Federal reserve bank of Kansas City , 84 (2), 57.
Laeven, Luc & Majnoni, Giovanni. (2003). Loan Loss Provisioning and Economic Slowdowns: Too  Much,  Too  Late?.  Journal  of  Financial  Intermediation.  12.  178-197. https://doi.org/10.1016/S1042-9573(03)00016-0.
Lailiyah, E. H., & Setiawan, R. (2020). Stock Selectivity Skill, Market Timing Ability, Risiko, Size, and Comparison of Performance Islamic Share Mutual Funds. IQTISHODUNA: Jurnal Ekonomi Islam , 9 (2), 137-150.
Latumaerissa, Julius. (2012). Bank dan Lembaga Keuangan Lain . Jakarta : Salemba Empat. Miqdad, M., & Setiawan, R. (2020). Family control, profitability, dividend payment rate, and foreign  ownership  moderation. International  Journal  of  Innovation,  Creativity  and Change , 13 (8), 1202-1214. Oino, I. (2021). Bank solvency: The role of credit and liquidity risks, regulatory capital and economic stability. Banks and Bank Systems , 16 (4), 84 – 100. https://doi.org/10.21511/bbs.16(4).2021.08
Ozili,  P.  K.,  Oladipo,  J.,  &  Iorember,  P.  T.  (2022).  Effect  of  abnormal  credit  expansion  and contraction  on  GDP  per  capita  in  ECOWAS  countries. Economic  Notes , 51 (3). https://doi.org/10.1111/ecno.12205
Ozili, P.K., Oladipo, O. and Iorember, P.T. (2023), "Effect of abnormal increase in credit supply
on economic growth in Nigeria", African Journal of Economic and Management Studies , Vol. 14 No. 4, pp. 583-599. https://doi.org/10.1108/AJEMS-02-2022-0036
Pakhchanyan,  S.,  Prokop,  J.,  &  Sahakyan,  G.  (2018).  Drivers  of  Bank  Solvency,  Risk Provisioning and Profitability in the Armenian Banking System. Journal of Emerging Market Finance, 17(3), 307-332. https://doi.org/10.1177/0972652718797815
Prawira, B. Y., & Setiawan, R. (2018). Intellectual Capital and Firm Performance Evidence from Indonesia. In 2nd International Conference Postgraduate School . Priyanto,  P.,  &  Setiawan,  R.  (2023).  THE  CHARACTERISTICS  OF  THE  BOARD  OF COMMISSIONERS, COMPANY CHARACTERISTICS AND FINANCIAL DISTRESS AT FERTILIZER COMPANIES IN INDONESIA. Jurnal Ekonomi , 12 (3), 1517 – 1523. Rossi,  S.,  Borroni,  M.,  Piva,  M.,  &  Lippi,  A.  (2019).  Abnormal  loan  growth  and  bank profitability: Some evidence from the recent crisis. International Journal of Business and Management , 14 (7), 36-53.
Sari,  A.  M.  I.  P.,  &  Setiawan,  R.  (2021).  Pengaruh  Manajemen  Modal  Kerja  Terhadap Profitabilitas Dengan Moderasi Financial Constraints. SKETSA BISNIS , 8 (1), 72-81. Setiawan, R. (2022). Growth Opportunity, Ukuran Perusahaan dan Tingkat Utang Perusahaan dalam Perspektif Signaling Theory. Jurnal Mirai Management , 7 (2), 541-553.
Setiawan,  R.  (2022).  MODERATING  EFFECT  OF  FIRM  SIZE  ON  THE  EFFECT  OF PROFITABILITY ON CAPITAL STRUCTURE IN THE PECKING ORDER THEORY PERSPECTIVE. JURNAL EKBIS , 23 (2), 359-368. Setiawan, R. (2006). Pasar Efisien Bentuk Lemah kajian Empiris di Bursa Efek Jakarta. Majalah Ekonomi , (1), 73-83.
Setiawan, R., Adelisa, R., & Ratri, I. N. (2020). Corporate Governance, CEO Tenure and Capital Structure. Jurnal Manajemen dan Bisnis Indonesia , 6 (2), 204-209. Setiawan,  R.,  &  Agustin,  R.  (2018).  Industrial  Diversification  and  Firm  Performance  of Manufacturing: Does Efficiency Matter?. Trikonomika , 17 (2), 72-77. Setiawan,  R.,  &  Arrafi,  A.  N.  (2022).  Pengaruh  Diversifikasi  Pendapatan  Terhadap Profitabilitas dan Risiko Bank Pada Bank Umum Konvensional di Indonesia Selama Pandemi Covid-19. Eqien-Jurnal Ekonomi dan Bisnis , 10 (2), 392-401. Setiawan, R., Bagaskara, A. S., & Masfufah, M. (2023). Characteristics of CEO, Family Board Members and Internationalization of Family Companies Listed on the IDX. Indonesian Journal of Economics and Management , 3 (2), 271-282.
Setiawan,  R.,  Christiana,  N.,  &  Singh,  S.  K.  (2020).  Foreign  Institutional  Shareholders  and Corporate Payout Policy. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia , 17 (2), 2. Setiawan,  R.,  Fitria,  N.  A.,  &  Munandari,  D.  (2022).  Multinationality,  Profitabilitas,  dan Struktur Modal. YUME: Journal of Management , 5 (1), 242-252.
Setiawan, R., & Gestanti, L. (2018). CEO education, financial decision and firm performance. Jurnal Manajemen Teori dan Terapan , 11 (3), 193-206.
Setiawan, R., Halim, A. D., & Amalia, O. H. (2023). Proporsi Komisaris Independen, Diversitas Komisaris Independen, dan Nilai Perusahaan. Jurnal Mirai Management , 8 (3).
Setiawan,  R.,  Handiliastawan,  I.,  &  Jafar,  R.  (2020).  Commissioner  board  characteristics, ownership concentration, and corporate performance. Jurnal Keuangan dan Perbankan , 24 (2), 131-141.
Setiawan,  R.,  &  Harmasanto,  D.  H.  (2019).  Pengeluaran  R  &  D  dan  Kinerja  Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Yang Dimoderasi Oleh Usia Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga , 4 (2).
Setiawan, R., & Khoirotunnisa, F. (2020). The Impact of Board Gender Diversity on Bank Credit Risk. The International Journal of Business Review (The Jobs Review) , 3 (2), 47-52. Setiawan, R., Lumumba, A. W., & Herlinawati. (2023). BOARD OF COMMISSIONERS AGE DIVERSITY,  PROFITABILITY,  AND  BANK  RISK-TAKING. Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis Airlangga , 33 (2), 214 – 228. https://doi.org/10.20473/jeba.V33I22023.214-228 Setiawan, R., & Miftahurrohmah, A. (2021). Ukuran Perusahaan, Leverage, Cash Holding Dan
Kinerja Merger & Akuisisi. Jurnal Ekbis , 22 (2), 204-222.
Setiawan, R., & Nisa, Z. I. (2020). Reaksi pasar terhadap hasil quick count pemilu Presiden Indonesia 2019. Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (MEA) , 4 (1), 288-296. Setiawan, R., & Pradana, E. W. (2019). Institutional Ownership, Newly Appointed CEO, and Dividend Initiation. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura , 22 (3), 435- 443.
Setiawan,  R.,  &  Pramika,  M.  (2019).  Pengaruh  Diversifikasi  Pendapatan  dan  Bank  Capital Buffer  terhadap  Kinerja  dan  Risiko  Likuiditas  pada  Sektor  Perbankan  Syariah Indonesia. Jurnal Dinamika Ekonomi & Bisnis , 16 (1), 1-12.
Setiawan, R., Pratama, A. B. L., & Prasetya, Y. A. (2023). PERAN WANITA PADA DEWAN DIREKSI, DEWAN KOMISARIS, DAN
KOMITE AUDIT DALAM MEMPENGARUHI KINERJA DAN RISIKO BANK. Media Bina Ilmiah , 17 (11), 2709- 2722.
Setiawan, R., Putri, O. R., & Sukmawati, A. C. (2023). Diversifikasi Portofolio Kredit, Risiko dan Return Bank. Jurnal Akuntansi , 15 (1), 189-199. Setiawan, R., & Rachmansyah, A. B. (2019). Firm characteristics, macroeconomic variables and cash holdings in Indonesia and Singapore. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 9 (8), 265-286. Setiawan,  R.,  &  Sari,  A.  M.  I.  P.  (2021).  The  Effect  of  Working  Capital  Management  on Profitability  and  Business  Risk  in  Indonesian  Manufacturing  Companies. Ekonomi Bisnis , 26 (1), 40-49.
Setiawan,  R.,  &  Sudiro,  K.  (2018).  Struktur  Modal  dan  Profitabilitas  Perusahaan  Anggota Holding PT. Pupuk Indonesia (Persero). Jurnal Ekonomi dan Bisnis , 23 (1), 37-46. Setiawan, R., & Sudiro, K. (2019). Pengaruh Investasi Terhadap Profitabilitas Anggota Holding Pt  Pupuk  Indonesia  (Persero). JURNAL  STIE  SEMARANG  (EDISI  ELEKTRONIK) , 11 (02), 01-14.
Setiawan, R., & Yunita, S. R. (2023). Corporate Social Responsibility dan Cost of Capital. Jurnal Akuntansi , 15 (2), 307-318. Siamat,  Dahlan.  (2004). Manajemen  Lembaga  keuangan .  Jakarta  :  Lembaga  Penerbit  Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Simon, H., & Setiawan, R. (2022). DETERMINAN PROFITABILITAS PERUSAHAAN BUMN SEKTOR  PERTAMBANGAN  DI  INDONESIA. Arthavidya  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi , 24 (1), 1 - 19. https://doi.org/10.37303/a.v24i1.212 Sinkey, J. F., & Greenawalt, M. B. (1991). Loan-Loss Experience and Risk-Taking Behavior at Large  Commercial  Banks.  Journal  of  Financial  Services  Research,  5,  43-59. https://doi.org/10.1007/BF00127083
Soedarmono, W., & Sitorus, D. (2016). Abnormal loan growth, credit information sharing and systemic risk in asian banks. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2847744
Taswan.  (2010). Manajemen  Perbankan  (Konsep,  Teknik  &  Aplikasi) .  Yogyakarta  :  UPP  STIM YKPN.
Uliyah,  P.  R.,  &  Setiawan,  R.  (2021).  Pengaruh  Institutional  Ownership  Terhadap  Kinerja Perusahaan Dimoderasi Dengan State Ownership Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Perspektif Ekonomi Darussalam (Darussalam Journal of Economic Perspec , 7 (1), 66-76. Vithessonthi, C. (2016). The consequences of bank loan growth: Evidence from Asia. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2721189
Wardani,  Y.  A.,  &  Setiawan,  R.  (2020).  Concentration  of  ownership,  firm  performance  and Investor protection quality. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 13 (8), 1188-1201.