INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 3 Nomor 5 Tahun 2023 Page 4533-4541 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Analisis Pengaruh Thin Capitalization, Komite Audit dan Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Sektor Keuangan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2022
Diah Retna Sumekar 1 ✉ , Sri Mulyani 2 , Siti Nuridah 3
Universitas Pertiwi
Email: diah21110022@pertiwi.ac.id 1 ✉

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  thin  capitalization,  komite  audit    dan kepemilikan institusional terhadap tax avoidance pada 104 perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2020-2022.  Dengan metode purposive sampling ada 56 perusahaan yang memenuhi kriteria dan menggunakan analisis regresi linear berganda (SPSS). Hasil penelitian menunjukan bahwa secara parsial  thin capitalization berpengaruh negatif terhadap tax avoidance. Komite audit berpengaruh positif terhadap tax avoidance dan Kepemilihan Institusional berpengaruh negatif  terhadap  tax  avoidance.  Secara  simultan  thin  capitalization,  komite  audit  dan  kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance.
Kata Kunci: Tax Avoidance, Thin Capitalization, Komite Audit, Kepemilikan Institusional.

## Abstract
This research aims to determine the influence of thin capitalization, audit committees and institutional ownership on tax avoidance in 104 financial sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2020-2022 period. Using the purposive sampling method, there were 56 companies that met the criteria and used multiple linear regression analysis (SPSS). The research results show that partially thin capitalization has a negative effect on tax avoidance. Audit committees have a positive effect on tax avoidance and Institutional Elections have a negative effect on tax avoidance. Simultaneously thin capitalization, audit committee and institutional ownership have a positive effect on tax avoidance. Keywords: Tax Avoidance, Thin Capitalization, Audit Committee, Institutional Ownership.

## PENDAHULUAN
Pendapatan negara bersumber dari pendapatan pajak dan pendapatan non-pajak. Pendapatan pajak mempunyai peran penting khususnya bagi pembangunan suatu negara. Pungutan  pajak  digunakan  untuk  membiayai  pengeluaran  umum  negara  dan  pembayar pajak  tidak  mendapat  timbal  balik  (kontra  prestasi)  secara  langsung.  Walaupun  penting, masih  saja  ada  perusahaan  yang  berusaha  meminimalisasi  nominal  beban  pajak  atau menghindari  dalam  membayar  pajak  dengan  mencari  celah-celah  ketentuan  perpajakan suatu negara, hal  ini  disebut  dengan  penghindaran  pajak (tax  avoidance). Sedangkan tax evasion (penggelapan pajak) merupakan tindakan pidana dengan cara menyalahi ketentuan perpajakan secara sengaja dan ilegal, seperti melaporkan beban yang besar secara fiktif atau penjualan yang dilaporkan hanya sebagian. Padahal perusahaan menjadi salah satu wajib pajak yang memberikan pemasukan yang besar bagi penerimaan pajak negara.
Penghindaran  pajak  atau tax  avoidance  penggambaran  dari  sebuah  tindakan sengaja  direncanakan  oleh  perusahaan  agar  bisa  mengurangi  pajak  yang  perlu  dibayar perusahaan secara legal (Jingga & Lina, 2017 dalam I.Fathurrahman, et al., 2018). Fenomena terkait  kasus  tax  avoidance  yakni  perusahaan  British  American  Tobacco  (BAT)  melalui  PT Bentoel Investama yang kerugiannya sejumlah US$ 14 juta per tahun. PT Bentoel pada 2013- 2015 berhutang dengan Rothmans Far East BV perusahaan yang merupakan perusahaan satu afiliasi dengan BAT ternyata berdasarkan rekening perusahaan asal belanda tersebut dana yang dihutangkan berasal dari hasil utang juga kepada perusahaan asal inggris Pathway 4 (Jersey)  yang  juga  perusahaan  grup  BAT  lainnya.  PT  Bentoel  dengan  sengaja  memilih perusahaan  Belanda  karena  adanya  perjanjian  antara  kedua  negara  yang  intinya membebaskan pajak untuk pembayaran bunga utang membuat pendapatan yang tidak bisa didapat  Indonesia  sebesar  US$  11  juta  per  tahun.  (Dewi,  2019).  Penelitian  mengenai  tax avoidance telah banyak diteliti diantaranya oleh Elda Sagitarius dan Siti Nuridah (2023) serta Joelianti Dwi Supraptiningsih dan Siti Nuridah (2022). Namun dalam penelitian ini terdapat kebaharuan penelitian diantaranya adalah adanya variabel Thin capitalization dan juga objek penelitian yang berbeda dari sebelumnya yaitu perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Thin capitalization merupakan mekanisme merujuk pada keputusan investasi oleh perusahaan  dalam  mendanai  operasi  bisnis  dengan  mengutamakan  pendanaan  hutang dibandingkan  menggunakan  modal  ekuitas  dalam  struktur  modalnya  (Salwah  &  Herianti, 2019). Banyak perusahaan yang lebih memilih menggunakan cara Thin capitalization agar dapat  terhindar  dari  pajak  karena  perusahaan  lebih  memilih  untuk  membayar  bunga pinjaman daripada membayarkan pajak. Bunga pinjaman tersebut akan menjadi beban yang
dapat dikurangkan sebagai pengurang pajak. Dengan demikian pajak yang dibayarkan oleh perusahaan semakin sedikit.
Di  Indonesia,  aturan  mengenai  Thin  capitalization  telah  diatur  dalam  Undang- Undang khususnya yang berkaitan dengan rasio hutang terhadap modal. Pendekatan rasio hutang dan modal diatur dalam Pasal 18 ayat (1) Undang-Undang Pajak Penghasilan dimana Menteri Keuangan berwenang menentukan besaran perbandingan hutang dengan modal yang  dapat  dibenarkan  untuk  kepentingan  penghitungan  pajak.  Besarnya  perbandingan antara hutang dan modal sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.169/ PMK.010/2015 tentang  Penentuan  Besarnya  Perbandingan  antara  hutang  dan  modal  perusahaan  untuk Keperluan  Penghitungan  Pajak  Penghasilan  ditetapkan  paling  tinggi  sebesar  empat dibanding satu (4:1) (Salwah & Herianti, 2019).
Komite audit mempunyai tanggung jawab untuk mengawasi perusahaan yang harus sejalan  oleh  peraturan  undang-undang  dalam  telah  melaksanakan  bisnis  berdasar  etika, melakukan control pada benturan kepentingan dan mengawasi agar tidak terjadi fraud di dalam  perusahaan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahmawati  Yustrianthe  (2022)  tentang komite  audit,  intensitas  modal,  ukuran  perusahaan  dan  tax  avoidance:  studi  empiris Indonesia, menyatakan bahwa komite audit berpengaruh terhadap penghindaran pajak Kepemilikan  institusional  juga  merupakan  faktor  yang  dapat  mempengaruhi penghindaran  pajak.  Menurut  Fazlzadeh  et  al.,  (2011)  dalam  Dewi  (2019)  konsep  struktur kepemilikan  adalah  subyek  yang  penting  dalam  konsep  luas  corporate  governance. Kepemilikan  institusional  merupakan  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh  pemerintah, perusahaan  asuransi,  investor  luar  negeri  atau  bank.  Karena  adanya  tanggung  jawab perusahaan  kepada  pemegang  saham,  maka  pemilik  institusional  memiliki  insentif  untuk memastikan bahwa manajemen perusahaan membuat keputusan yang akan memaksimalkan kesejahteraan pemegang saham.

## METODE PENELITIAN
Desain dalam penelitian ini menggunakan studi pengujian hipotesis, yaitu penelitian yang  bertujuan  untuk  menganalisis,  mendeskripsikan,  dan  mendapatkan  bukti  empiris hubungan antara dua variabel atau lebih. Jenis data yang digunakan yaitu data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan perusahaan Sektor Keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2020-2022 dan dapat didownload di website www.idx.co.id. Rentang  waktu  penelitian  yang  dipilih  yaitu  dari  tahun  2020-2022.  Populasi  di  dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan Sektor keuangan yang terdaftar di BEI sejumlah 104 perusahaan. Adapun jumlah sampel dalam penelitian ini ada sebanyak 183 perusahaan yang secara konsisten mempublikasikan laporan keuangannya.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
Pengaruh Thin capitalization terhadap Tax Avoidance

## Tabel 1 Uji T
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .828 .025 33.298  .000 Thin Capitalization (X1) -.183 .019 -.728 -9.535  .000 Komite Audit (X2) .003 .002 .161 2.103  .038 Kepemilikan Institusional (X3) -.060 .029 -.143 -2.064 .041

## a. Dependent Variable: Tax Avoidance (Y)
Hasil uji regresi linier berganda untuk variabel Thin Capitalization bahwa nilai koefisien regresi sebesar -0.183, koefisien bernilai negatif artinya terjadi hubungan negatif antara Thin capitalization (X1) dengan Tax Avoidance (Y), yaitu jika variable independen lain nilainya tetap dan Thin capitalization (X1) mengalami kenaikan 1% maka Tax Avoidance (Y) akan mengalami penurunan sebesar 0.183. Semakin besar Thin capitalization maka akan semakin turun Tax Avoidance.
Hasil uji t Thin capitalization (X1) dengan signifikansi lebih kecil dari 0.05 (0.000 < 0.05) dan nilai t hitung >  t tabel yaitu -9.535 > 1.982. sehingga dapat disimpulkan bahwa variable Thin Capitalization berpengaruh negatif signifikan terhadap Tax Avoidance (Y) pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2022. Hasil ini sesuai dengan penelitian I.Fathurrahman et al. (2018); Noor & Sari (2021); Andawiyah et al. (2019)  menyatakan  bahwa  thin  capitalization  berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran pajak.  Semakin  tinggi  perusahaan  memiliki  utang  untuk  pembiayaan  perusahaan  maka, beban bunga akan semakin tinggi dan mengakibatkan tingginya penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan. Efek dari adanya Thin Capitalization ini berpengaruh makro ke negara,  karenasemakin  banyak  perusahaan  menggurangi  beban  pajaknya  akan  semakin mengurangnya pendapatan negara melalui pajak.
Pengaruh Komite Audit terhadap terhadap Tax Avoidance

## Tabel 2 Uji T

## Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .828 .025 33.298  .000 Thin Capitalization (X1) -.183 .019 -.728 -9.535  .000 Komite Audit (X2) .003 .002 .161 2.103  .038 Kepemilikan Institusional (X3) -.060 .029 -.143 -2.064 .041

## a. Dependent Variable: Tax Avoidance (Y)
Hasil uji regresi linier berganda untuk variabel Komite Audit (X2) bahwa nilai koefisien regresi sebesar 0.003, koefisien bernilai positif artinya terjadi hubungan positif antara Komite Audit (X2) dengan Tax Avoidance (Y), yaitu jika variable independen lain nilainya tetap dan Komite Audit (X2) mengalami kenaikan 1% maka Tax Avoidance (Y) akan mengalami kenaikan sebesar 0.003. Semakin besar Komite Audit (X2) maka akan semakin besar Tax Avoidance.
Hasil uji t Komite Audit (X2) dengan signifikansi lebih kecil dari 0.05 (0.038 < 0.05) dan nilai t hitung > t tabel yaitu 2.103 > 1.982. sehingga dapat disimpulkan bahwa variable Komite Audit (X2) berpengaruh positif signifikan terhadap Tax Avoidance (Y) pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2022. Hasil ini sesuai dengan penelitian Yustrianthe (2022) dan Eksandy (2017), Hal ini diduga dapat terjadi karena kecenderungan  semakin  besar  jumlah  komite  audit  maka  semakin  menurun  dan berpengaruh nyata terhadap praktik penghindaran pajak (tax avoidance) pada perusahaan. Komite  audit  mempunyai  tugas  membantu  melakukan  pengawasan  terhadap  tata  kelola perusahaan  agar  menjadi  lebih  baik.  Selain  itu  komite  audit  berperan  aktif  memastikan kepatuhan perusahaan terhadap peraturan perundangan apabila ada indikasi pelanggaran, komite audit dapat melakukan audit investigasi untuk menentukan dampak dan besarnya kerugian  yang  ditanggung  akibat  pelanggaran  tersebut.  Banyak  atau  sedikitnya  jumlah komite audit pada perusahaan dapat menjadi faktor untuk melakukan pencegahan praktik penghindaran  pajak (tax avoidance). Jumlah komite audit pada perusahaan  paling sedikit terdiri dari 3 (tiga) orang. Hal tersebut diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/PJOK.04/2015  tentang  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  tentang  Pembentukan  dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance

## Tabel 3 Uji T

## Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .828 .025 33.298  .000 Thin Capitalization (X1) -.183 .019 -.728 -9.535  .000 Komite Audit (X2) .003 .002 .161 2.103  .038 Kepemilikan Institusional (X3) -.060 .029 -.143 -2.064 .041

## a. Dependent Variable: Tax Avoidance (Y)
Hasil uji regresi linier berganda untuk variabel Kepemilikan Institusional (X3) bahwa nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0.060,  koefisien  bernilai  negatif  artinya  terjadi  hubungan negatif antara Kepemilikan Institusional (X3)) dengan Tax Avoidance (Y), yaitu jika variable independen lain nilainya tetap dan Kepemilikan Institusional (X3) mengalami kenaikan 1% maka  Tax  Avoidance  (Y)  akan  mengalami  penurunan  sebesar  -0.060.  Semakin  besar Kepemilikan Institusional (X3)maka akan kecil besar Tax Avoidance.
Hasil uji t Kepemilikan Institusional (X3) dengan signifikansi lebih kecil dari 0.05 (0.041 < 0.05) dan nilai t hitung > t tabel yaitu -2.064 > 1.982. sehingga dapat disimpulkan bahwa variable  Kepemilikan  Institusional  (X3)  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Tax Avoidance (Y) pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2022. Hasil ini sesuai dengan penelitian Dewi (2019) dan Prasetyo & Pramuka (2018), Perusahaan dalam rangka mengurangi  agency  problem  dan  mencapai keuntungan bottom line performance   yang  lebih  tinggi  serta  menjamin  investasi berkelanjutan, maka beban pajak perusahaan harus diminimalisir melalui perencanaan pajak agresif yang didorong oleh para pemilik institusional.
Pengaruh  Thin  Capitalization,  Komite  Audit,  Kepemilikan  Institusional  terhadap  Tax Avoidance

## Tabel 4 Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .012 3 .004 32.605 .000 b Residual .013 112 .000 Total .025 115
a. Dependent Variable: Tax Avoidance (Y)
b. Predictors: (Constant), Kepemilikan Institusional (X3), Thin Capitalization (X1), Komite Audit (X2)
Hasil uji koefisien regresi secara simultan (uji F) bahwa secara simultan terdapat pengaruh signifikan antara Thin  Capitalization (X1), Komite Audit (X2), Kepemilikan Institusional (X3) terhadap  Tax  Avoidance  (Y)    perusahaan  sektor  keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2022, karena nilai Signifikansi < 0,05 yaitu (0,000 < 0,05) dan nilai F hitung > F tabel yaitu (32.605 > 2.68). Dari hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian I.Fathurrahman  et  al.  (2018)  berpendapat  bahwa  thin  capitalization,  komite  audit  dan kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance.

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan penelitian, maka dapat disimpulkan bahwa secara  parsial  Thin  capitalization  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Tax  Avoidance pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020- 2022. Secara parsial  Komite Audit berpengaruh positif signifikan terhadap Tax Avoidance pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020- 2022. Secara parsial Kepemilikan Institusional berpengaruh negatif signifikan terhadap Tax Avoidance pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2022. Secara Simultan antara Thin Capitalization, Komite Audit, Kepemilikan Institusional    berpengaruh  terhadap  Tax  Avoidance  perusahaan  sektor  keuangan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2020-2022.
DAFTAR PUSTAKA
Andawiyah,  A.,  Subeki,  A.,  &  Hakiki,  A.  (2019).  Pengaruh  Thin  Capitalization  Terhadap Penghindaran. Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Akuntansi, 13(1).
Anggraeni,  T.,  &  Oktaviani,  R.  M.  (2021).  Dampak  Thin  Capitalization  ,  Profitabilitas  ,  Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 21(169), 390 – 397.
Dewi, N. M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional , Dewan Komisaris Independen dan Komite  Audit  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (  Tax  Avoidance  )  pada  Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode. Media Akuntansi Universitas Muhammadiyah Semarang, 9(1), 40 – 51.
Eksandy,  A.  (2017).  Pengaruh  Komisaris  Independen,  Komite  Audit,  Dan  Kualitas  Audit Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) (Studi Empiris Pada Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014). 1(1).
Elda  Sagitarius,  &  Siti  Nuridah.  (2022).  PENGARUH  PROFITABILITAS  DAN  LEVERAGE TERHADAP  TAX  AVOIDANCE  TERHADAP  PERUSAHAAN  PERTANIAN. Inisiatif:  Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 2(1), 145 – 154.
Fitria,  G.  N.  (2021).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Komisaris  Independen,  Karakter Eksekutif  Dan  Size  Terhadap  Tax  Avoidance.  Komunikasi  Ilmiah  Akuntansi  Dan Perpajakan, 8(1), 91 – 103.
I.Fathurrahman, Andriyanto, W. A., & Sari, R. . D. P. (2018). Pengaruh kepemilikan institusional, komisaris independen, karakter eksekutif dan. JURNAL AKUNIDA, 11(3), 438 – 451.
Jumailah, V. (2020). Pengaruh Thin Capitalization dan Konservatisme Akuntansi terhadap Tax Avoidance dengan Kepemilikan Institusional sebagai Variabel Moderasi. 3(1), 13 – 21.
Kusumatuti, F. M., Emha, D., Fikri, A. (2019). Kualitas Audit Dan Jumlah Komite Audit Terhadap Tax Avoidance. 1 – 10.
Noor, I. N., & Sari, D. (2021). Pengaruh Intensitas Modal, Thin Capitalization Dan Kepemilikan Keluarga Terhadap Tax Avoidance (Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2013- 2017). Jurnal Bisnis, Ekonomi, Dan Sains, 7, 205 – 216.
Olivia, I., Dwimulyani, S. (2019). Pengaruh Thin Capitalization Dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. 1 – 10.
Prasetyo,  I.,  &  Pramuka,  B.  A.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan Manajerial Dan Proporsi Dewan Komisaris Independen Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi (JEBA), 20(2).
Pratomo, D., & Rana, R. A. (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen Dan Komite Audit Terhadap Penghindaran Pajak Jurnal Akuntansi, 8 (1)
Putu, N., Suryantari, L., Putu, N., Harta, S. (2020). Sales Growth Memoderasi Transfer Pricing ,
Thin Capitalization, Profitabilitas, dan Bonus Plan Terhadap Tax Avoidance Practice. 831 – 844.
Sahara, L. I. (2022). Pengaruh Komisaris Independen , Komite Audit , Kualitas Audit Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Karakter Eksekutif Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan LQ 45 . 5(3), 507 – 515.
Supraptiningsih, J. D. ., & Nuridah, S. . (2022). Pengaruh Profitabilitas Dan Good Corporate Governance Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Pendidikan Dan Konseling (JPDK), 4(6),
8084 – 8094.
Yustrianthe,  R.  H.  (2022).  Komite  Audit  ,  Intensitas  Modal  ,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Tax Avoidance : Studi Empiris Indonesia. Akuntansi Dewantara, 6(1), 43 – 57.