Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio
, Non-Performing  Financing , Financing  to  Deposit  Ratio dan  Rasio  Biaya  Operasi  dengan Pendapatan  Operasi  terhadap Return  on  Asset Sebagai  Indikator Profitabilitas
Samuel Martono 1 * , Nurul Rahmawati 2
1 Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
2 Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Sultan Agung

## A B S T R A K
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh  yang diberikan oleh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF), Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Pendapatan  Operasional  dan Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Return  on  Asset  sebagai  Indikator Profitabilitas.  Populasi  data  adalah  Bank  Syariah  Indonesia  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2013-2017,  dan diperoleh  11  bank  syariah  dengan  jumlah  sampel  sebanyak  55  sampel dengan  menggunakan  metode  purposive  sampling.  Model  analisis regresi  berganda  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Hasilnya  adalah sebagai berikut: tidak ada efek yang diberikan oleh CAR, NPF, FDR ke ROA  tetapi  ada  efek  parsial  yang  diberikan  oleh  Pendapatan Operasional dan Rasio Biaya Operasional

## A B S T R A C T
This  study  aims  to  examine  the  effect  given  by  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR) and Operating Income and Operating Expense  Ratio  to  Return  on  Asset  as  Profitability  Indicator.  Data  population  are  Indonesian  Sharia Banks listed in Indonesia Stock Exchange during period 2013-2017, and obtained 11 sharia banks as the  total  sample  are  55  samples  by  using  purposive  sampling  method.  Multiple  regression  analysis models is used in this study. The results are as follows: there are no effect given by CAR, NPF, FDR to ROA but there is partial effect given by Operating Income and Operating Expense Ratio.
Copyright © Universitas Pendidikan Ganesha. All rights reserved.
* Corresponding author. E-mail addresses: samuel.martono@uksw.edu (Samuel Martono)

## A R T I C L E I N F O
Article history: Received 01 December 2019 Received in revised form 31 December 2019 Accepted 15  January 2020 Available online 26 February 2020
Kata Kunci: Rasio Kecukupan Modal, Non Performing Financing, Rasio Financing to Deposit, Pendapatan Operasional dan Biaya Operasional, Return on Asset
Keywords: Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, Financing to Deposit Ratio, Operating Income and Operating Expense, Return on Assets

## 1. Pendahuluan
Perubahan bisnis yang cepat membawa dampak pada semakin tingginya kebutuhan akan modal untuk  mempertahankan  laju  aktivitas  operasi  dan  investasi.  Ketika  hal  tersebut  dapat  berjalan  dengan baik,  maka  integrasi  dan  interaksi  pihak-pihak  yang  terlibat  dapat  mencapai  tujuan  ekonomi  nasional (Yuliani,  2007).  Namun  demikian,  tidak  semua  entitas  mampu  memenuhi  hal  tersebut  menggunakan sumber daya yang dimiliki, sehingga kehadiran lembaga keuangan dapat menjadi salah satu solusi untuk mencapai tujuan tersebut. Salah satu bentuk lembaga keuangan adalah bank, karena bank memiliki peran penting  sebagai  perantara  keuangan  serta  memperlancar  aliran  lalu  lintas  pembayaran  (Merkusiawati, 2003).  Lebih  lanjut,  sejak  diberlakukannya  Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  10  tahun  1998, hampir seluruh bank umum konvensional di Indonesia memulai ekpansi dengan mendirikan unit bisnis Unit  Usaha  Syariah,  yang  hingga  saat  ini  sudah  sangat  berkembang  sehingga  tidak  ada  lagi  Unit  Usaha Syariah  namun  sudah  menjadi  bank  terpisah  sebagai  bank  syariah.  Muhammad  (2014)  menyatakan bahwa  selain  berfungsi  sebagai  lembaga  keuangan,  perbedaan  bank  syariah  dengan  bank  konvensional terletak  pada  peran  khusus  untuk  menjadi  perekat  nasionalisme  baru,  memberdayakan  ekonomi  umat dan beroperasi secara transparan, memberikan return yang lebih baik, mendorong penurunan spekulasi di pasar keuangan dan mendorong pemerataan pendapatan.
Namun  demikian,  bank  syariah  tetap  memiliki  fungsi  utama  seperti  bank  konvensional  yaitu melakukan  kegiatan  penghimpunan  dan  penyaluran  dana,  sehingga  meskipun  memiliki  peran  non- finansial seperti  bank konvensional, bank syariah  harus tetap  menjaga kinerjanya  (Almunawwaroh dan Marliana,  2018).  Kinerja  bank  dapat  dijadikan  sebagai  pengukuran  apakah  bank  tersebut  dapat  dinilai mampu memegang kepercayaan nasabah yang telah  bersedia menempatkan sejumlah dana dan mampu memberikan keuntungan kepada nasabah lewat penyaluran dana yang dilakukan. Penilaian kinerja bank dapat dilakukan dengan cara pengukuran rasio profitabilitas, karena rasio tersebut telah mencakup rasio utang, rasio aktivitas dan rasio likuiditas (Brigham dan Houston, 2010), yang biasanya menggunakan rasio Return  on  Equity (ROE)  untuk  menggambarkan  besarnya  tingkat  pengembalian  atas  modal  untuk menghasilkan  keuntungan  dan Return  on  Asset (ROA)  yang  menggambarkan  kemampuan  entitas  untuk menghasilkan  keuntungan  dari  seluruh  aset  yang  dimiliki  (Riyadi,  2016).  Entitas  dengan  profitabilitas yang baik menunjukkan bahwa entitas tersebut memiliki prospek usaha yang baik, sehingga akan mampu mempertahankan  kelangsungan  perusahaan  untuk  jangka  panjang  (Haryanto,  2016).  Profitabilitas  yang baik  menandakan  bahwa  bank  syariah  mampu  memberdayakan  aset  yang  dimiliki  untuk  mendapatkan keuntungan  sehingga  dengan  kinerja  yang  baik  berbanding  lurus  dengan  keberlangsungan  usaha, sehingga penelitian ini akan menggunakan ROA sebagai indikator profitabilitas bank syariah.
Gambar 1. Return on Asset Bank Syariah periode 2013 – 2017
Sumber: Statistik Bank Syariah (ojk.go.id)
Berdasarkan data yang diperoleh dari situs resmi Otoritas Jasa Keuangan Indonesia, profitabilitas bank syariah di Indonesia menunjukkan tren yang belum stabil dalam lima tahun terakhir. Pada gambar 1 dapat dilihat bahwa profitabilitas bank syariah di tahun 2014 menurun dari tahun 2013 dengan nilai ROA sebesar 0,41 di tahun 2014 dari nilai ROA 0,56 di tahun 2013. Nilai ROA ini kemudian naik menjadi 0,49 di tahun  2015  dan  0,63  di  tahun  2016,  namun  tetap  stagnan  di  tahun  2017.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa
terdapat  beberapa  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  ROA  bank  syariah.  Beberapa  penelitian  terdahulu telah  mengemukakan  berbagai  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  ROA,  yaitu  i) Capital  Adequacy  Ratio (CAR) (Pramudhito dan Sampurno, 2014; Lemiyana dan Listriani, 2016; Syamsurizal, 2017; Wibisono dan Wahyuni,  2017;  Yustriani,  2018;  Almunawwaroh  dan  Marliana,  2018;  Murdiyanto,  2018),  ii) Non- Performing  Financing (NPF)  (Lemiyana  dan  Listriani,  2016;  Syamsurizal,  2017;  Wibisono  dan  Wahyuni, 2017;  Murdiyanto,  2018;  Almunawwaroh  dan  Marliana,  2018;  Yustriani,  2018)  dan  iii) Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  (Pramudhito  dan  Sampurno,  2014;  Lemiyana  dan  Listriani,  2016;  Wibisono  dan Wahyuni, 2017; Almunawwaroh dan Marliana, 2018; Murdiyanto, 2018), namun masih memberikan hasil yang  berbeda-beda  di  mana  tidak  semua  penelitian  terdahulu  menyatakan  bahwa  CAR,  NPF  dan  FDR memberikan  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  syariah.  Selain  itu, penelitian terdahulu belum menggunakan variabel yang berhubungan langsung dengan angka laba yang ada  di  dalam  laporan  laba  rugi,  yaitu  rasio  biaya  operasi  dengan  pendapatan  operasi  (BOPO),  padahal rasio tersebut menyajikan perbandingan antara penggunaan sumber daya yang dimiliki oleh entitas yang dicerminkan dalam angka biaya dengan pendapatan yang diterima oleh entitas, sehingga rasio BOPO yang semakin  rendah  berarti  entitas  semakin  efisien  dalam  menggunakan  sumber  daya  untuk  memperoleh pendapatan pada tingkat tertentu. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO terhadap profitabilitas bank Syariah yang menggunakan indikator ROA.

## A. Return on Asset
Profitabilitas  digunakan  sebagai  alat  untuk  mengukur  dan  menganalisis  tingkat  kemampuan perusahaan  untuk  memperoleh  keuntungan  dengan  menggunakan  segala  sumber  daya  yang  dimiliki (Dendawijaya, 2009). Oleh karena itu, profitabilitas didefinisikan sebagai tingkat kemampuan perusahaan, secara khusus kemampuan manajemen, untuk mampu memperoleh tingkat keuntungan tertentu dengan menggunakan  sumber  daya  yang  dimiliki,  baik  itu  melalui  aktiva  dan  modal  yang  diberikan  oleh pemegang saham. Return on Asset (ROA) digunakan sebagai indikator untuk mengukur profitabilitas bank karena  bank  memiliki  aktiva  di  dalam  pelaksanaan  operasionalnya,  sehingga  untuk  mengukur  ROA digunakan rumus sebagai berikut:
Return on Asset :
= (Laba Sebelum Pajak / Total Aktiva) x 100%
B. Capital Adequacy Ratio
Capital  Adequacy  Ratio didefinisikan  sebagai  tingkat  kecukupan  modal  yang  dimiliki  sebuah entitas untuk membiayai aktiva yang mengandung risiko. Di dalam laporan keuangan bank tersaji angka- angka  aktiva  yang  mengandung  risiko,  seperti  pemberian  kredit,  penyertaan  aktiva  di  bank  lain, kepemilikan  surat  berharga  dan  tagihan  pada  bank  lain,  yang  dibiayai  oleh  modal  sendiri  yang  dimiliki oleh  bank  syariah  (Dendawijaya,  2009).    Menurut  Rahmani (2017) Capital  Adeqiacy Ratio  (CAR) Merupakan  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur  kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko. CAR menjadi rasio kecukupan modal yang berfungsi menampung risiko kerugian yang kemungkinan dihadapi oleh  bank. Semakin tinggi CAR, maka semakin baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap  kredit  /  aktiva  produktif  yang berisiko  tertimbang.  Lebih  lanjut,  Pramudhito  dan  Sampurno  (2014)  juga  menyatakan  bahwa  CAR merupakan  indikator  kemampuan  bank  untuk  menutup  penurunan  aktivanya  akibat  kerugian-kerugian yang  dialami.  Jika  modal  yang  dimiliki  tersebut  mampu  menyerap  kerugian-kerugian  yang  tidak  dapat terhindarkan,  maka  bank  dapat  mengelola  seluruh  kegiatannya  secara  efisien  sehingga  kekayaan  bank diharapkan akan semakin meningkat. Capital Adequacy Ratio dapat durumuskan sebagai berikut:
Capital Adequacy Ratio :
= (Modal dimiliki oleh bank / Aktiva tertimbang menurut risiko) x 100%
Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, bank yang dikategorikan sehat harus memiliki rasio CAR setidaknya  8%,  yang  didasarkan  pada  ketentuan  dari Bank  for  International  Settlements (BIS).  Lebih lanjut, modal yang dimiliki oleh bank terdiri atas modal inti seperti modal disetor, agio saham, cadangan yang dibentuk dari laba setelah pajak dan laba ditahan dan modal pelengkap seperti cadangan revaluasi aktiva  tetap.  Aktiva  tertimbang  menurut  risiko  (ATMR)  dihitung  dengan  cara  mengalikan  nilai  nominal masing-masing  aktiva  yang  bersangkutan  dengan  bobot  risiko  masing-masing  komponen  aktiva  yang berada di neraca.

## C. Non-performing Financing
Non-performing Financing adalah  rasio yang mengukur tingkat  permasalahan pembiayaan yang diberikan  oleh  bank  (Almunawwaroh  dan  Marliana,  2018).  Rasio  ini  menggambarkan  perbandingan pembiayaan  oleh  bank  yang  bermasalah  dengan  jumlah  keseluruhan  pembiayaan  yang  diberikan  oleh bank.  Ketika  rasio  ini  semakin  tinggi,  berarti  kualitas  pembiayaan  yang  diberikan  kurang  baik  karena semakin  banyak  debitur  yang  tidak  memenuhi  kewajibannya  dalam  hal  pembayaran  angsuran  kredit sehingga berpotensi menurunkan pendapatan bank sehingga secara tidak langsung akan berdampak pada pertumbuhan  aset  dan  profitabilitas  yang  semakin  turun.  Lebih  lanjut,  pembiayaan  bermasalah  adalah pembiayaan yang kolektabilitasnya masuk ke dalam kategori kurang lancar, diragukan dan macet. Non- performing Financing dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Non-performing Financing : = (Pembiayaan bermasalah / Total pembiayaan) x 100%

## D. Financing to Deposit Ratio
Kualitas  pemberian  pembiayaan  oleh  bank  syariah  dilakukan  dengan  cara  mengukur  tingkat likuiditasnya. Akan tetapi di dalam bank syariah tidak ada istilah kredit namun istilah yang dipakai adalah pembiayaan  atau finaning ,  sehingga  likuiditas  pembiayaan  tersebut  diukur  dengan  menggunakan  rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) (Muhammad, 2014). FDR merupakan rasio antara total pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana yang dihimpun oleh bank, sehingga menggambarkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan pembiayaan dengan menggunakan dana yang berhasil dihimpun oleh bank. Semakin besar rasio FDR maka dapat dikatakan bahwa kemampuan bank untuk menyalurkan dana yang berhasil  dihimpun  dalam  bentuk  pembiayaan  semakin  baik,  sehingga  rasio  FDR  dapat  dihitung  dengan rumus sebagai berikut:
Financing to Deposit Ratio : = (Total pembiayaan / Total dana pihak ketiga) x 100%

## E. Rasio Biaya Operasi dengan Pendapatan Operasi
Rasio Biaya Operasi dengan Pendapatan Operasi (BOPO) merupakan rasio antara biaya operasi yang dikeluarkan oleh  bank dan pendapatan yang  berhasil diperoleh  bank dalam satu  periode tertentu. Oleh  karena  itu,  rasio  BOPO  menggambarkan  tingkat  kemampuan  pendapatan  operasi  bank  untuk menutup  seluruh  biaya  operasi  bank,  sehingga  semakin  rendah  angka  rasio  BOPO  berarti  kemampuan bank semakin baik (Dendawijaya, 2009) dan bank semakin efisien dalam menggunakan sumber daya yang dimiliki  (Priantana  dan  Zulfiah,  2014).  Besarnya  nilai  maksimal  rasio  BOPO  yang  ditolerir  dalam peraturan  Bank  Indonesia  adalah  96%,  yang  berarti  jumlah  biaya  operasi  maksimal  sebesar  96%  dari pendapatan operasi dalam periode tertentu. Rumus untuk menghitung rasio BOPO adalah sebagai berikut:
Rasio Biaya Operasi dengan Pendapatan Operasi : = (Biaya operasional / Pendapatan Operasional) x 100%

## 2. Metode
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  data  sekunder  yang diperoleh  dari  situs  Bursa  Efek  Indonesia.  Populasi  di  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  bank  umum syariah  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dalam  periode  2013  sampai  dengan  2017.  Pengambilan sampel  dilakukan  dengan  teknik purposive  sampling dengan  menggunakan  kriteria-kriteria  sebagai berikut,  yaitu  bank  umum  syariah  yang  i)  terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan,  ii)  menerbitkan  laporan keuangan secara berturut-turut selama periode 2013 sampai 2017, iii) menyertakan informasi rasio-rasio keuangan dalam laporan yang diterbitkan, iv) menggunakan mata uang rupiah dalam pelaporannya dan v) menampilkan  data  dan  informasi  yang  dibutuhkan  untuk  penelitian.  Dari  sampel  yang  telah  diperoleh, pengumpulan  data  dilakukan  dengan  mengumpulkan  laporan  keuangan  yang  terdapat  di  situs  resmi Bursa Efek Indonesia.
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah Return  on  Asset (ROA)  sebagai  indikator profitabilitas  dan  variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non- Performing  Financing (NPF), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  dan  rasio  Biaya  Operasional  dengan Pendapatan Operasional (BOPO). Angka dari rasio-rasio tersebut diperoleh  dari laporan keuangan yang sudah  didaptkan,  dan  dibuat  daftarnya  di  dalam  program  Microsoft  Excel  sebelum  digunakan  dalam pengujian statistik. Sebelum melakukan pengujian regresi linear berganda, data yang telah diperoleh akan
dibuat  statistic  deskriptif,  dilakukan  uji  normalitas,  uji  reliabilitas,  uji  asumsi  klasik  lalu  yang  terakhir adalah uji regresi linier berganda.

## 3. Hasil dan Pembahasan
Penelitian  dilakukan  pada  periode  2013  sampai  dengan  2017  pada  bank  umum  Syariah  di Indonesia. Di dalam periode tersebut, terdapat 13 bank yang merupakan bank umum Syariah. Kemudian, setelah  menggunakan purposive  sampling diperoleh  11  bank  umum  Syariah  karena  2  (dua)  bank  dari populasi  tersebut  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  secara  berturut-turut  selama  periode  yang digunakan  dalam  penelitian.  Karena  periode  yang  digunakan  adalah  lima  tahun,  maka  jumlah  data penelitian ada sebanyak 55.

## Tabel 1. Sampel Penelitian
No. Keterangan Jumlah Perusahaan 1 Bank Umum Syariah di Indonesia 13 2 Bank Umum Syariah di Indonesia yang  tidak  menerbitkan  laporan keuangan  selama  lima  tahun, yaitu tahun 2013-2017 (2) 3 Bank Umum Syariah di Indonesia yang tidak menyertakan informasi  rasio-rasio  keuangan dalam laporan yang dipublikasikan (0) Sampel Penelitian 11 Jumlah Data Penelitian 11 x 5 Tahun 55
A. Statistik Deskriptif
Sebelum  dilakukan  uji  regresi  linier  berganda,  penelitian  ini  akan  membahas  terlebih  dahulu statistic deskriptif penelitian yang terdiri dari semua variabel:

## Tabel 2. Statistik Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CAR 55 11.10 75.83 21.3935 12.80364 NPF 55 .00 4.93 2.7535 1.57497 FDR 55 71.87 157.77 93.2584 15.23220 BOPO 55 67.79 217.40 98.2542 25.87574 ROA 55 -20.13 5.50 .1620 3.71392 Valid N (listwise) 55
Berdasarkan  Tabel  2  diatas  didapatkan  nilai  rata-rata Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  sebesar 21,39%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perbandingan  modal  terhadap  aktiva  tertimbang  menurut  resiko (ATMR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2013-2017 sebesar 21,39%;nilai Capital Adequacy Ratio (CAR)  terendah  sebesar  11,10%  pada  PT  Bank  Syariah  Bukopin  tahun  2013  dan  nilai Capital Adequacy  Ratio (CAR)  tertinggi  sebesar  75,83%  pada  PT  Maybank  Indonesia  Syariah  tahun  2017.  Nilai standar deviasi 12,8% lebih rendah dari nilai rata-rata 21,39%, maka penyebaran data Capital Adequacy Ratio (CAR)  adalah  merata,  dengan  demikian  tidak  terdapat  perbedaan  yang  tinggi  antara  data  satu dengan data yang lainnya.
Nilai rata-rata Non Performing Financing (NPF) sebesar 2,75%. Hal ini menunjukkan bahwa rasio kredit  bermasalah  terhadap  total  kredit  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  tahun  2013-2017  sebesar 2,75%,  nilai Non  Performing  Financing (NPF)  terendah  sebesar  0,00%  pada  PT  Maybank  Indonesia Syariah tahun 2013, dan nilai Non Performing Financing (NPF) tertinggi sebesar 4,93% pada PT Maybank Indonesia Syariah tahun 2015.Nilai standar deviasi 1,57% lebih rendah dari nilai rata-rata 2,75%, maka penyebaran  data Non  Performing  Financing (NPF)  adalah  merata,  dengan  demikian  tidak  terdapat perbedaan  yang  tinggi  antara  data  satu  dengan  data  yang  lainnya.  Nilai  rata-rata Financing  to  Deposit Ratio (FDR)  sebesar  93,26%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  rasio  jumlah  kredit  dibandingkan  dana  yang
diterima  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  tahun  2013-2017  sebesar  93,26%,  nilai Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  terendah  sebesar  71,87%  pada  PT  Bank  Syariah  BRI  pada  tahun  2017,  dan  nilai Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  tertinggi  sebesar  157,77%  pada  PT  Maybank  Indonesia  Syariah  tahun 2014.Nilai  standar  deviasi  15,23%  lebih  rendah  dari  nilai  rata-rata  93,25%,  maka  penyebaran  data Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah merata, dengan demikian tidak terdapat perbedaan yang tinggi antara data satu dengan data yang lainnya.
Nilai  rata-rata  Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  sebesar 98,25%. Hal ini menunjukkan bahwa rasio biaya operasional dibandingkan pendapatan operasional Bank Umum  Syariah  di  Indonesia  tahun  2013-2017  sebesar  98,25%,  nilai  Biaya  Operasional  terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)  terendah  sebesar  67,79%  pada  PT  Maybank  Indonesia  Syariah  pada tahun  2013,  dan  nilai  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  tertinggi  sebesar 217,40%  pada PT Bank Panin Syariah  tahun 2017. Nilai standar  deviasi 25,88%  lebih  rendah  dari nilai rata-rata 98,25%, maka penyebaran data Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah merata, dengan demikian tidak  terdapat  perbedaan  yang  tinggi  antara  data  satu  dengan  data  yang  lainnya.  Nilai  rata-rata  pada Profitabilitas yang diukur dengan Return on Total Asset (ROA) sebesar 0,16%. Hal ini menunjukkan bahwa rasio  laba  dibandingkan  total  asset  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  tahun  2013-2017  sebesar 0,16%, nilai Return on Total Asset (ROA) terendah sebesar -20,13% pada PT Maybank Indonesia Syariah pada  tahun  2015,  dan  nilai Return  on  Total  Asset (ROA)  tertinggi  sebesar  5,50%  pada  PT  Maybank Indonesia Syariah tahun 2017.

## B. Uji Regresi Linier Berganda, Uji-t dan Uji-F
Uji  regresi  linier  berganda  dilakukan  untuk  menilai  pengaruh  yang  diberikan  oleh  seluruh variabel independent  terhadap variabel dependen. Hasil pengujian regresi linier berganda dapat  dilihat pada tabel berikut ini:

## Tabel 3. Hasil Regresi Linier Berganda
Variabel Koefisien Regresi t hitung Probabilitas Konstanta 60.127 CAR -0.150 -0.393 0.697 NPF -0.102 -1.190 0.241 FDR -0991 -0986 0.330 BOPO -12.316 -7.822 0.000
Dari Tabel di atas dapat dinyatakan bahwa pengaruh paling besar diberikan oleh variabel BOPO dengan  nilai  -12,316  yang  berarti  bahwa  setiap  kenaikan  1  unit  variabel  BOPO  akan  mengakibatkan penurunan variabel ROA sebagai indicator profiatbilitas sebesar 12,316 unit. Dari tabel di atas juga dapat dinyatakan  bahwa  secara  parsial  hanya  variabel  BOPO  yang  memberikan  pengaruh  yang  signifikan terhadap  variabel  ROA,  terbukti  dari  nilai  t-hitung  sebesar  -7,822  dengan  probabilitas  sebesar  0,000 (lebih kecil dari 0,05).
Uji-F  (simultan)  dilakukan  untuk  menilai  pengaruh  yang  diberikan  oleh  keseluruhan  variabel independent terhadap variabel dependen. Hasil pengujian simultan dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 4. Hasil Uji F (uji simultan)
Model Sum of Squares of Mean Square F Sig. 1 Regression Residual Total 31.959 15.580 47.539 4 40 44 7.990 .390 20.512 .000 b
Dari Tabel di atas nampak bahwa hasil F hitung sebesar 20.512 dengan nilai signifikansi 0,000. Dengan nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa secara bersama-sama seluruh  variabel  independent  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA  sebagai  variabel dependen.
Capital Adequacy Ratio merupakan tingkat kecukupan modal yang dimiliki sebuah entitas untuk membiayai aktiva yang mengandung risiko. Jika modal yang dimiliki tersebut mampu menyerap kerugian- kerugian yang tidak dapat terhindarkan, maka bank dapat mengelola seluruh kegiatannya secara efisien sehingga kekayaan bank diharapkan akan semakin meningkat. Hasil pengujian menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh signifikan yang diberikan oleh CAR terhadap ROA, yang berarti bahwa CAR tidak mampu mempengaruhi  profitabilitas  secara  langsung.  Hal  ini  tidak  sejalan  dengan  Yusriani  (2018),  karena terdapat kemungkinan bahwa dengan adanya peraturan dari Bank Indonesia mengenai permodalan bank syariah  maka  manajemen  cenderung  menjaga  tingkat  kecukupan  modal  pada  tingkat  tertentu.  Non- Performing  Financing  adalah  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  bermasalah  dengan  keseluruhan pembiayaan yang diberikan oleh perusahaan. Manajemen pembiayaan yang baik akan memberikan nilai NPF yang rendah (di bawah 5% sesuai peraturan Bank Indonesia), sehingga semakin sedikit pembiayaan yang  bermasalah  akan  mempengaruhi  profitabilitas  (Almunawwaroh  dan  Marliana,  2018).  Akan  tetapi hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  Almunawwaroh  dan  Marliana  (2018)  yang  menunjukkan  bahwa tidak  ada  pengaruh  signifikan  yang  diberikan  oleh  NPF  terhadap  ROA.  Hal  tersebut    dapat  diakibatkan oleh  kebijakan  bank  syariah  dimana  penetapan  tingkat  pengembalian  ( return )  tidak  sebesar  bank konvensional. Tingkat return yang tidak sebesar bank konvensional akan mengakibatkan pengaruh yang kecil  terhadap  profitabilitas  perusahaan  meskipun  terdapat  pembiayaan  yang  macet  karena  besaran pendapatan bunga tidak terlalu mempengaruhi ROA bank syariah.
Financing  to  Deposit  Ratio merupakan  perbandingan  antara  dana  yang  berhasil  disalurkan melalui  penyaluran  pembiayaan  dengan  keseluruhan  dana  yang  berhasil  dihimpun,  sehingga menggambarkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan pembiayaan dengan menggunakan dana yang berhasil dihimpun oleh  bank (Muhammad, 2005). Hasil penelitian menunjukkan bahwa FDR tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap profitabilitas, yang meskipun tidak sejalan dengan Syamsurizal (2017),  Almunawwaroh  dan  Marliana  (2018),  Murdiyanto  (2018)  dan  Yustriani  (2018),  hal  ini  dapat terjadi karena meskipun bank syariah mampu menyalurkan banyak pembiayaan tetap diimbangi dengan biaya untuk memberikan return terhadap pemilik dana yang dihimpun oleh bank syariah sehingga tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Rasio Biaya Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO)  adalah  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  menghasilkan  income bank dari pengelolaan aktiva yang dipercayakan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ada pengaruh yang signifikan  yang  diberikan  oleh  rasio  BOPO  terhadap  profitabilitas.  Semakin  tinggi  BOPO  maka  akan berdampak pada penurunan profitabilitas. Hal ini dapat terjadi ketika biaya operasional semakin besar, maka laba yang diperoleh  bank syariah  akan menurun. Dengan  nilai aktiva yang sama, penurunan nilai laba tersebut akan menurunkan ROA sebagai indikator profitabilitas. Hasil penelitian ini sejalan dengan Wibisono  dan  Wahyuni  (2017),  Yustriani  (2018)  dan  Murdiyanto  (2018)  yang  menyatakan  bahwa semakin tinggi rasio BOPO bank syariah maka akan semakin rendah profitabilitas yang mampu diperoleh.

## 4. Simpulan dan Saran
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan  terhadap  11  bank  umum  syariah  di  Indonesia selama periode 2013 sampai dengan 2017, dapat disimpulkan bahwa secara simultan Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan rasio Biaya Operasinal dengan Pendapatan Operasional (BOPO) memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Return on Asset (ROA)  sebagai  indikator  profitabilitas.  Namun  demikian  ketika  dilakukan  uji  pengaruh  parsial,  maka hanya  variabel  rasio  BOPO  yang  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA.  Hal  ini  dapat dimaknai bahwa untuk meningkatkan ROA secara langsung maka yang harus ditingkatkan adalah efisiensi penggunaan  sumber  daya  yang  dimiliki.  Dengan  penggunaan  sumber  daya  secara  efisien,  maka penggunaan biaya akan relatif lebih rendah. Penggunaan biaya yang lebih rendah dengan nilai pendapatan yang tetap akan menghasilkan laba sebelum pajak yang lebih tinggi. Ketika laba sebelum pajak meningkat, maka nilai ROA dari jumlah aktiva yang sama akan meningkat.
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  yaitu  ada  kemungkinan  bahwa  pada  saat  pengumpulan laporan keuangan ada bank yang belum mempublikasikan laporan keuangannya sehingga tidak menjadi sampel  penelitian.  Apabila  seluruh  populasi  menjadi  sampel  penelitian,  akan  memberikan  hasil  yang dapat berbeda. Selain itu, periode yang diambil adalah tahun 2013 sampai 2017, padahal di akhir tahun 2017  sampai  awal  tahun  2018  sedang  berlangsung  program tax  amnesty ,  sehingga  ada  kemungkinan apabila periode pengumpulan data diperpanjang sampai 2018, akan memberikan hasil yang berbeda. Oleh karena  itu  saran  untuk  penelitian  berikutnya  adalah  menunggu  sampai  seluruh  populasi  telah  selesai mempublikasikan laporan keuangannya dan menambah periode penelitian sampai ke 2019.

## Daftar Rujukan
Almunawwaroh,  Medina  dan  Rina  Marliana.  2018.  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non-Performing Financing dan Financing to Deposit Ratio terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah Vol. 2, No. 1: 1-18
Brigham,  Eugene  F.  dan  Joel  F.  Houston.  2010.  Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Buku  1,  Edisi  11. Salemba Empat, Jakarta
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Penerbit Ghalia Indonesia. Jakarta
Haryanto, Sugeng. 2016. Profitability Identification of National Banking through Credit, Capital Structure, Efficiency and Risk Level. Jurnal DInamika Manajemen Vol. 7, No. 1
Lemiyana dan Erdah Listriani. 2016. Pengaruh NPF, FDR dan BOPO terhadap ROA Bank Umum Syariah, I- Economics: A research Journal on Islamic Economics, Vol. 2, No. 1
Merkusiawati,  Ni  Ketut  Lely  Aryani.  2003.  Evaluasi  Pengaruh  CAMEL  terhadap  Kinerja  Perusahaan. Buletin Studi Ekonomi. Vol 12, No. 1
Muhammad.  2014.  Manajemen  Keuangan  Syariah:  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan.  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN
Murdiyanto, Agus. 2018. Faktor-faktor yang Berpengaruh terhadap ROA (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012-2017)
Pramudhito, R. Ade Sasongko dan R. Djoko Sampurno. 2014. Analisis Pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR dan NCOM  terhadap  Profitabilitas Bank Umum Syariah  di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2008-2012). Unpublished Thesis, Fakultas Ekonomikad dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Priantana, Riha D. dan Zulfiah. 2011. Pengaruh Rasio Kecukupan Modal. Non-Performing Loan dan Tingkat Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol. 1, No. 1
Rahmani, Nur Ahmadi Bi. 2017. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE) Pada Perusahaan Bank Umum  Syariah  di  Indonesia.  Human  Falah:  Volume  4.  No.  2  Hal.  299-316.  Tersedia  Pada: http://jurnal.uinsu.ac.id/index.php/humanfalah/article/download/1049/1020.
Riyadi, Slamet. 2016. Banking Assets and Liability Management, Edisi Ketiga. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta
Syamsurizal.  2017.  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non-Performing  Financing  dan  Biaya  Operasional Perpendapatan Operasional terhadap Return on Asset pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Busa Efek Indonesia. Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan
Wibisono,  M.  Yusuf  dan  Salamah  Wahyuni.  2017.  Pengaruh  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR  terhadap  ROA  yang DImediasi oleh NOM. Jurnal Bisnis dan Manajemen. Vol. 17, No. 1: 41-62
Yuliani, 2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya. Vol. 5 No. 10
Yustriani,  2018.  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO  dna  LDR  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Milik Negara Persero di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Edisi XXV, Unibos Makassar