Jurnal Ekonomi dan Bisnis Airlangga
Volume 30, No.1, January – May 2020
p-ISSN : 2338-2686 e-ISSN : 2597-4564
Available online at https://e-journal.unair.ac.id/JEBA
doi: 10.20473/jeba.V30I12020.6246

## PENGARUH PENYISIHAN PENCADANGAN ASET , KUALITAS KREDIT , DEWAN KOMISARIS, KOMITE AUDIT, UKURAN DAN KUALITAS AUDITOR TERHADAP MANAJEMEN LABA
FABIO DANIEL HUTAPEA a
Ardianto b a Sekolah Pascasarjana Universitas Airlangga b Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Email: danielhutapea@yandex.com a ; andryirwanto149@gmail.com b

## ARTICLE HISTORY
Received: 29 Januari 2020 Revised 25 Februari 2020 Accepted: 9 March 2020 Online available: 9 Mei 2020
Keywords: earnings management, loan loss provision, non performing loans, boards, audit commitee, bank size,
auditor’s quality .

## ABSTRACT
Introduction :  This  research  is  aimed  to  prove  whether  the  banking management  did  the  earnings  manipulation  by  loan  loss  provision, determination of non performing loan and whether the characteristics of supervisory  organs  in  Good  Corporate  Governance  would  influence  the earnings management practice.
Methods :  The  data  analysis  method  used  in  this  study  is  moderated regression analysis. This research was conducted in Indonesia's banking sector from 2011 to 2013.
Results :  This  research  proves  that  loan  loss  provision,  non  performing loan,  size  of  commisioner  board,  audit  commitee  meeting  frequency have  no affect to the earnings management. While bank  size  affect the earnings  management significantly. The  quality of  auditor  has  no  affect to the relation between loan loss provision, non performing loan to the bank’s earnings management.
Conclusion and suggestion : Disclosure policies with respect to the criteria for  granting  management  bonuses  and  the  nature  of  transactions, requirements  and  restrictions  on  creditors  regarding  loans  received  by banks  will complement  research  based on  positive  accounting  theory  in banking.

## INTRODUCTION
State the objectives of the work and provide an adequate background, avoiding a detailed  literature  survey  or  a  summary  of  the  results.  Explain  how  you  addressed  the problem and clearly state the aims of your study. As you compose the introduction, think of readers who are not experts in this field. Please describe in narrative format and not using sub-chapter. (Calibri, 12, 1.15 Spacing, Justify)
Laporan  keuangan  berfungsi  sebagai  media  informasi  yang  menghubungkan pihak  pemilik  dengan  pihak  manajemen.  Kinerja  manajemen  dapat  dievaluasi  melalui informasi  keuangan  yang  dilaporkan,  salah  satu  indikatornya  adalah  perolehan  laba. Laporan  posisi  keuangan,  laporan  aktivitas  dan  laporan  arus  kas  merupakan  beberapa contoh  laporan  yang  seringkali  dimanfaatkan  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan investasi.  Agar  kinerja  perusahaan  terlihat  baik,  maka  manajemen  berupaya  mengatur nilai  laba  yang  disajikan.  Pengaturan  nilai  laba  melalui  pemilihan  kebijakan  akuntansi tertentu  untuk  memaksimalkan  utilitas  dan  atau  nilai  perusahaan  disebut  dengan manajemen laba (Scott, 2012).
Manajemen  laba  terjadi  ketika  manajer  menggunakan  pertimbangan  dalam melaporkan  keuangan  dan  dalam  menyusun  transaksi  untuk  mengubah  laporan keuangan  sehingga  memberi  informasi  yang  menyesatkan pemilik  maupun  stakeholder tentang  dasar  ekonomik  perusahaan  (Healy  &  Wahlen,  1999).  Bentuk  manajemen  laba dapat berupa: pengaturan pengakuan transaksi akrual, pemilihan metode penilaian yang berbeda,  rekayasa  keputusan  operasional  (menggeser  periode  biaya  atau  pendapatan) dan lain-lain. Adanya manajemen laba mengakibatkan terjadinya opaque earning quality, yang  berarti  informasi  laba  menjadi  tidak  transparan  dan  menyebabkan  informasi keuangan menjadi tidak dapat diandalkan.
Manajemen  laba  terbagi  menjadi  dua  kategori.  Pertama,  manajemen  laba akrualyaitu  ketika  manajer  melakukan  manipulasi  melalui  pengakuan  akrual  dan  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  arus  kas,  misalnya  mempercepat  dan  atau  menunda pengakuan  pendapatan  dan  atau  beban.Salah  satu  contoh  dalam  sektor  perbankan adalah  penyisihan  pencadanganaset  produktif  yang  penentuan  dasarnya  diserahkan kepada  pihak  manajemen  bank  itu  sendiri.  Hal  tersebut  lebih  mudah  dilakukan  karena manajemen laba dilakukan melalui penjurnalan. Kedua, manajemen laba riil yaitu ketika manipulasi  yang  dilakukan  melibatkan  transaksi  yang  memiliki  pengaruh  terhadap  arus kas.  Hal  ini  tidak  mudah  dilakukan  mengingat  dampak  langsungnya  pada  proses  bisnis dan kekayaan pemegang saham (Subramanyam & Wild, 2009). Menurut Roychowdhury (2006),  manajemen  laba  riil  didasari  motivasi  manajer  untuk  meyakinkan  stakeholder dan pemilikbahwa seolah-olah tujuan tertentu suatu pelaporan keuangan telah berhasil dicapai.  Manajemen  laba  riil  umumnya  dilakukan  dengan  cara:  manipulasi  penjualan, mengurangi  beban  diskresioner  dan  meningkatkan  produksi  secara  berlebihan.
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
Penelitian oleh Cohen, Dey and Lys (2008) menyimpulkan dua hal: adanya peningkatan praktek  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajer  guna  menghindari  laba  negatif dan  pasca  diberlakukannya  Sarbanex  Oaxley  Act  (SOX)  terjadi  perubahan  pilihan  dari manajemen  laba  akrual  ke  manajemen  laba  riil,  hal  ini  disebabkan  Karena  deteksi manajemen laba lebih sulit daripada manajemen laba akrual.
Perbankan  sejak  lama  telah  menjadi  salah  satu  pilar  kemakmuran  ekonomi diseluruh dunia. Sektor tersebut merupakan salah satu pilar perekonomian dalam sistem keuanganyang  memiliki  peran  penting  dalam  kesuksesan  maupun  kegagalan perekonomian  (Ugbede,  Lizam  &  Kaseri,  2013).  MenurutKamau  (2011),  praktek perbankan yang sehat dapat mendorong pertumbuhan ekonomi melalui alokasi sumber daya yang efisien ke unit-unit produktif.
Di  Indonesia  industri  perbankan  termasuk  dalam  highly  regulated  industry dimana Pemerintah melalui Bank Indonesia mengawasi dan menentukan kebijakan atau peraturan terhadap industri terkait. Tidak hanya Bank Indonesia namun lembaga lainnya seperti  Direktorat  Jendral  Pajak,  Kementrian  Hukum  dan  Hak  Asasi  Manusia,  Badan Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga  Keuangan  (sekarang  menjadi  Otoritas  Jasa Keuangan),  Lembaga  Penjamin  Simpanan  bertugas  mengawasi  jalannya  praktek perbankan  di  Indonesia.  Hal  ini  disebabkan  karena  sektor  tersebut  memilikikontribusi yang  besar  bagi  perekonomian  dan  kegagalan  pengelolaan  perbankan  dapat mengakibatkan  dampak  yang  signifikan  bagi  perekonomian  negara.  Bank  menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup  rakyat  banyak.  Dengan  kata  lain,  bank  dapat  didefinisikan  sebagai  lembaga intermediasi keuangan. Bank harus menjadi pihak yang dapat dipercaya dan transparan agar terbentuk praktek perbankan yang kuat, sehat dan stabil. Kinerja suatu bank tidak terlepas dari peran manajemen sebagai pengelola yang dipimpin oleh seorang manager.
Motivasi  penelitian  ini  yang  pertama  adalah  menggunakan  PPA  kredit  yang diberikan dan kredit bermasalah dalam pengaruhnya terhadap praktek manajemen laba. PPA  kredit  yang  diberikan  dapat  dimanfaatkan  manajer  sebagai  alat  dalam  praktek manipulasi laba industri perbankan. Tingkat kredit yang bermasalah merupakan indikator kinerja perbankan dalam mengelola kredit. Praktek manajemen laba dapat dimulai dari penentuan sasaran tingkat kredit bermasalah yang diinginkan oleh manajer. PPA kredit yang  diberikan  telah  digunakan  dalam  penelitian  oleh  Tsitinidis  and  Duru  (2013)  yang mengukur  manajemen  laba  menggunakan  model  akrual  spesifik  -  Residual  PPA  kredit yang diberikan dan Abaoub, Homrani and Ben Gamra (2013) yang mengukur manajemen laba  menggunakan  akrual  aggregat  -  Modified  Jones.  Sedangkan  penggunaan  kredit bermasalah  dalam  hubungannya  dengan  manajemen  laba  telah  digunakan  dalam
penelitian oleh Chang, Shen and Fang (2008), Dong, Liu and Hu (2012), Isa et al. (2013), Iannotta and Kwan (2013) yang menggunakan model akrual spesifik - Residual PPA kredit yang  diberikan.  Di  Indonesia  belum  banyak  penelitian  terkait  penggunaan  PPA  kredit yang  digunakan  dalam  kaitannya  dengan  praktek  manajemen  laba.  Berbeda  dengan penelitian-penelitian  terdahulu,  penelitian  ini  menggunakan  PPA  kredit  yang  diberikan, tingkat kredit bermasalah, ukuran dewan komisaris, rapat komite audit, ukuran bank dan kualitas  auditor  dalam  pengaruhnya  terhadap  manajemen  laba  yang  diukur  dengan model  Adjusted  Jones  (Yasuda,  Okuda  &  Konishi,  2004).  Model  tersebut  sesuai  untuk mendeteksi  praktek  manajemen  laba  perbankan  karena  menyertakan  penyisihan  7 pencadangan  aset  kredit  yang  diberikan  dan  beban  penghapusan  aset  kredit  yang diberikan dalam perhitungan beban non kas atau akrual (Yasuda et al., 2004).
Motivasi  penelitian  kedua  berkaitan  dengan  peran  ukuran  dewan  komisaris, rapat  komite  audit  dan  ukuran  bank  dalam  interaksinya  terhadap  praktek  manajemen laba.  Kedua  organ  GCG  tersebut  diharapkan  dapat  menekan  terjadinya  praktek manajemen  laba  dan  dapat  mendukung  terciptanya  transparansi  pengungkapan  dan praktek  akuntansi  yang  berkualitas  tinggi  (Ugbede  et  al.,  2013).  Penelitian  dengan menggunakan  karakteristik  organ  GCG,  dewan  komisaris  dan  komite  audit  telah dilakukan  oleh  Siswantaya  (2007)  yang  meneliti  pengaruh  kehadiran  dewan  komisaris independen dan keberadaan komite audit. Kemudian oleh Pamudji and Trihartati (2010) yang  meneliti  pengaruh  komite  audit  independen,  keahlian  anggota,  frekuensi  rapat, komitmen  waktu  komite  audit.  Selanjutnya  oleh  Guna  and  Herawaty  (2010)  yang meneliti  pengaruh  kehadiran  pihak  independen  dewan  dan  komite  audit.  Hari  (2012) meneliti pengaruh ukuran dewan komisaris serta Baccouche, Hadriche and Omri (2013) yang melakukan penelitian serupa dengan Ugbede et al. (2013) yang meneliti pengaruh frekuensi rapat, kehadiran pihak independen, status dewan komisaris dengan  frekuensi rapat,kehadiran  pihak  independen,  duality  komite  audit  terhadap  praktek  manajemen laba.  Peneliti  memilih  dewan  komisaris  dan  komite  audit  karena  kedua  organ  tersebut merupakan  berfungsi  mengawasi,tidak  turut  serta  dalam  pengelolaan  manajemen  dan memiliki  komposisi  anggota  independen  yang  memadai.  Variabel  ukuran  dewan komisaris  dipilih  karena  jumlah  anggota  dewan  komisaris  menentukan  kualitas koordinasi  guna  mendukung  suatu  pengawasan  yang  efektif  (Ugbede  et  al.,  2013), dimana  semakin  banyak  jumlah  anggota  akan  8  mempersulit  melakukan  koordinasi, komunikasi  maupun  penyelengaraan  pertemuan  atau  rapat  guna  membahas  isu-isu pengelolaan  manajemen.  Kemudian  peneliti  juga  menggunakan  variabelfrekuensi  rapat komite audit karena semakin sering diadakannya rapat dengan manajemen maka komite audit dapat lebih fokus pada identifikasi permasalahan maupun upaya manipulasi laba.
Motivasi ketiga adalah kualitas auditor dalam hubungannya denganstrategi pihak manajemen terhadap praktek manajemen laba di perbankan.Salah satu keunggulan KAP
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
big  four  terletak  pada  keahlian  dan  pengalaman  tim  audit  atas  usaha  auditee  dan lingkungan  industrinya  yang  tentunya  memperkuat  kompetensi  auditor  dalam melakukan audit  dan  memungkinkan  auditor  untuk dapat  mendeteksi  manajemen  laba yang  terjadi.  Penggunaan  kualitas  auditor  sebagai  variabel  moderasi  pernah  digunakan dalam penelitian oleh Tresnaningsih (2008). Menurut Tresnaningsih (2008) auditor yang tergabung  dalam  KAP  big  four  dinilai  memiliki  kualitas  yang  tinggi  yang  dapat mengidentifikasi  masalah  keagenan  yang  timbul  sehingga  peran  auditor  sebagai  organ eksternal  GCG  dapat  memperlemah  hubungan  antara  free  cash  flow  yang  tinggi  yang disertai  dengan  kesempatan  pertumbuhan  rendah  dengan  akrual  diskresioner  yang meningkatkan  laba.  Berbeda  dengan  Tresnaningsih  (2008),  penelitian  ini  menggunakan kualitas auditor sebagai moderasi pada hubungan antara strategi yang dapat digunakan manajer  (PPA  kredit  yang  diberikan)  serta  indikator  kinerja  kredit  (rasio  kredit bermasalah) terhadap manajemen laba.

## LITERATURE REVIEW
Konsep  Corporate  Governance  (CG)  merupakan  salah  satu  mekanisme  yang diharapkan  dapat  menekan  terjadinya  praktek  manajemen  laba.  CG  dapat  mendukung terciptanya  transparansi  pengungkapan  dan  praktek  akuntansi  yang  berkualitas  tinggi (Ugbede et al., 2013). Tujuan diterapkannya CG adalah untuk menjaga kualitas pelaporan keuangan.  Dewan  komisaris  sebagai  fungsi  pengawasan  memiliki  peran  yang  penting dalam  praktek  GCG,  termasuk  pengawasan  terhadap  manajemen  puncak  serta  proses pelaporan keuangan sehingga dapat menghasilkan pelaporan keuangan yang berkualitas tinggi  (Hari,  2012).  Keberadaan  dewan  komisaris  dapat  menekan  terjadinya  praktek manajemen laba oleh manajemen.
Penelitian  terdahulu oleh  Hashim  and Devi  (2008)  terdapat hubungan  signifikan antara  beberapa  karakteristik  dewan  komisaris  dengan  manajemen  laba,  karakteristik tersebut  meliputi:  jumlah  anggota  dewan  komisaris,  adanya  komisaris  independen, frekuensi  rapat  dewan  komisarisserta  anggota  dewan  komite.  Namun  jumlah  dewan komisaris yang besar cenderung tidak efektif dalam melakukan fungsi pengawasan.
Komite  audit  memiliki  peran  yang  penting  dalam  rangka  meningkatkan  kinerja perusahaan  terutama  dari  aspek  pengendalian.  Selain  dewan  komisaris,  implementasi CG yang efektif tercermin dari adanya komite audit. Beberapa fungsi komite audit yaitu: membantu kelancaran tugas dewan komisaris seperti melakukan mengevaluasi terhadap kebenaran informasi yang disampaikan oleh direksi kepada komisaris, menilai efektivitas pengendalian  internal  sehingga  dapat  memberikan  rekomendasi  tentang  peningkatan efektivitas  internal  auditor  untuk  meningkatkan  sistem  pengendalian  internal perusahaan,  melakukan  sinergi  dengan  internal  auditor  misalnya  melakukan  audit
gabunganuntuk  aspek-aspek  strategis  yang  memerlukan  pendalaman  audit  lebih  lanjut (Effendi, 2005).
Kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  tidaklah  bebas  risiko  sehingga  dalam pelaksanaannya  bank  harus  tetap  memperhatikan  asas-asas  perkreditan  yang  sehat. Untuk  meminimalisasi  risiko  tersebut  perlu  adanya  agunan  yang  cukup  dan  komitmen serta  integritas  dari  pihak  debitur  dalam  melunasi  hutang  sesuai  dengan  yang diperjanjikan.  Penilaian  terhadap  asetproduktif  didasarkan  pada  tingkat  kolektibiltas kredit.  Penggolongan  kolektibilitas  aset  produktif  tergantung  pada  pada  kredit  yang diberikan  danindikator  utamanya  adalah  ketepatan  pembayaran  pengembalian  pokok dan  bunga  serta  5  kemampuan  debitur  baik  ditinjau  dari  usaha  maupun  nilai  agunan kredit  yang  bersangkutan  (Prasetia,  2010).  Berdasarkan  Surat  Keputusan  Direksi  Bank Indonesia  (SKDIR  BI)  Nomor  31/147/Kep/DIR  pasal  6  ayat  1  (Bank  Indonesia,  1998), membagi  tingkat  kolektibilitas  kredit  menjadi  lima  yaitu:  kredit  lancar,  kredit  dalam perhatian khusus, kredit tidak lancar, kredit diragukan dan kredit macet.
Kantor  akuntan  publik  (KAP)  memiliki  auditor  eksternal  yang  berperan  sebagai tenaga  ahli  dalam  memberikan  layanan  kepada  publik,  salah  satunya  adalah  audit laporan  keuangan.  Auditor  eksternal  berperan  memberikan  penilaian  berupa  opini secara  obyektif  dan  independen  ataskewajaran  penyajian  laporan  keuangan  yang disusun  oleh  manajemen  suatu  perusahaan.  Dengan  demikian,  auditor  eksternal  dapat menjadi  mekanisme  kontrol  dalam  upaya  manajemen  menyajikan  informasi  keuangan yang handal, dapat dipercaya dan bebas dari praktek manipulasi. KAP big four memiliki beberapa  keunggulan  dibandingkan  dengan  nonbig  four  yaitu  adanya  peer  review, spesialisasi pelatihan dan alokasi penugasan berdasarkan sektor industri, memiliki posisi lebih kuatdalam bernegosiasi terhadap klien yang berniat mengadospsi praktik akuntansi yang agresif.
PPA  kredit  yang  diberikan  dapat  dimanfaatkan  manajer  sebagai  alat  manipulasi dalam praktek manajemen laba. Hal ini berhubungan dengan tingkat kredit bermasalah yang merupakan salah satu indikator kesehatan bankyang diinformasikan dalam laporan keuangan  (Isa,  Choong  &  Fie,  2013).  Manipulasi  PPA  kredit  yang  diberikan  dan  kredit bermasalah  dapat  mengarahkan  investor  maupun  stakeholder  pada  pengambilan keputusan  yang  salah.  Auditor  eksternal  merupakan  profesional  yang  yang  memiliki keahlian  6  dan  kompetensi  menilai  kinerja  manajemen  dalam  menyajikan  informasi keuangan yang handal, dapat dipercaya dan bebas dari praktek manipulasi.

## RESEARCH METHODS
Explain  in  detail  about  the  research  design,  settings,  time  frame,  variables, population,  samples,  sampling,  instruments,  data  analysis,  and  information  of  ethical clearance  fit  test.  The  method  of  this  paper  is  library  method,  library  method  is  the
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
method that emphasize the use of literature as the primary data source. This research is a  quantitative  study  that  applies  the  Johansen  Integration  Test  and  Vector  Error Correction  Model  to  see  the  long-term  impact  and  shock  response  on  certain variables…(Calibri, 12, Justify)
Metode analisis data yang akan dipergunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi  moderasi.  Menurut  Ghozali  (2011),  pendekatan  regresi  tersebut  sesuai karenadapat  mempertahankan  intergritas  sampel  dan  memberikan  dasar  untuk mengontrol  pengaruh  variabel  moderator.  Berikut  adalah  model  persamaan  regresi moderasi untuk menguji hipotesis penelitian ini adalah:
ML i,t = α + β 1 PPA i,t + β 2 NPL i,t +β 3 DK i,t +β 4 KA i,t +β 5 SIZE i,t + e ML i,t = α + β 6 PPA i,t + β 7 NPL i,t +β 8 DK i,t +β 9 KA i,t +β 10 SIZE i,t +β 11 KAP i,t + e MLi,t = α + β12PPAi,t + β13NPLi,t +β14DKi,t +β15KAi,t
+β 16 SIZE i,t +β 17 KAP i,t +β 18 PPA*KAP i,t +β 19 NPL*KAP i,t + e
Keterangan: PPA = Penyisihan pencadangan kredit yang diberikan NPL =  Rasio kredit bermasalah DK = Ukuran dewan komisaris KA = Frekuensi rapatkomite audit SIZE = Ukuran bank KAP = Kualitas auditor PPA*KAP =  Interaksi  penyisihan  pencadangan  kredit  yang  diberikan  dengan kualitas auditor NPL*KAP = Interaksi rasio kredit bermasalah dengan kualitas auditor α = Nilai konstanta model regresi β = Koefisien model regresi e = Nilai error

## RESULT AND ANALYSIS

## Pengaruh PPA Kredit Yang Diberikan Terhadap Manajemen Laba
PPA  kredit  yang  diberikan  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil tersebut  berbeda  dengan  penelitian  oleh  Abaoub  et  al.  (2013)  maupun  Tsitinidis  and Duru  (2013)  yang  menyimpulkan  bahwa  penyisihan  tersebut  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap manajemen laba. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa hipotesis H1  terkait  pengaruh  PPA  kredit  yang  diberikan  terhadap  manajemen  laba  tidak  dapat didukung.  PPA  kredit  yang  diberikan  merupakan  suatu  akrual  yang  besar  bagi  bank sehingga  manajer  dapat  memaksimalkan  kemakmurannya  dengan  memanfaatkan penyisihan  pencadangan  kredit  yang  diberikan  untuk  mengatur  tingkat  perolehan  laba
sesuai  dengan  motivasi  manajer,  baik  berupa  pemerataan,  peningkatan  ataupun penurunan  laba  (Tsitinidis  &  Duru,  2013).  Namun  dalam  penelitian  ini  disimpulkan bahwa  PPA  kredit  yang  diberikan  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  dalam perbankan, hal ini disebabkan karena perbankan merupakan industri yang diatur secara ketat  sehingga  mengurangi  motivasi  manajemen  dalam  melakukan  manipulasi  laba. Selain  itu  manajer  telah  menyadari  bahwa  meskipun  besar  kesempatan  memanipulasi laba  melalui  penyisihan  pencadangan  kredit  yang  diberikan,  mengingat  proporsi  aset berupa  kredit  yang  diberikan  dalam  perbankan  di  Indonesia  yaitu  berkisar  antara  37% sampai  dengan  93%  dari  total  aset,  namun  berhubung  tingkat  laba  yang  dicapai  sudah cukup tinggi atau sudah sesuai dengan utilitasnya maka penyisihan pencadangan justru akan berdampak pada pengurangan utilitas 13 manajer. Disamping itu, manajer menilai bahwa  metode  manajemen  laba  akrual  lebih  beresiko  karena  lebih  mudah  terdeteksi sehingga kemungkinan manajer lebih memilih metode manajemen laba riil. Kesimpulan tersebut  berbeda  dengan  hasil  penelitian  oleh  Abaoub  et  al.  (2013)  karena  tingginya fluktuasi  pencapaian  laba  perbankan  di  Tunisia,  sehingga  manajer  termotivasi  untuk melakukan  manipulasi  laba  melalui  penyisihan  pencadangan  untuk  mencapai  tingkat laba  yang  sesuai  utilitasnya.  Penguasaan  informasi  sehubungan  dengan  penyisihan pencadangan  kredit  yang  diberikan  sebagai  alat  manajer  untuk  memaksimalkan utilitasnya,  tidak  mampu  mendukung  praktek  manajemen  laba.  Hal  tersebut bertentangan  dengan  teori  keagenan  yang  menyatakan  bahwa  pihak  yang  memiliki, menguasai  informasi  yang  lebih  lengkap  cenderung  melakukan  manipulasi  laba  untuk memaksimalkan utilitasnya.

## Pengaruh Rasio Kredit Bermasalah Terhadap Manajemen Laba
Rasio  kredit  bermasalah  secara  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba perbankan. Hasil tersebut sesuai dengan kesimpulan penelitian oleh Chang et al. (2008) dan  Dong  et  al.  (2012)  yang  menyimpulkan  bahwa  rasio  kredit  bermasalah  tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian,  dapat  dikatakan  bahwa hipotesis  H2  terkait  pengaruh  rasio  kredit  bermasalah  terhadap  manajemen  laba  tidak dapat  didukung.  Rasio  kredit  bermasalah  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba diduga karena peranan CG dalam perbankan telah berjalan dengan baik. Berdasarkan SE BI  Nomor  15/15/DPNP  tahun  2013  tentang  Pelaksanaan  Good  Corporate  Governance bagi  Bank  Umum  (Bank  Indonesia,  2013),  pelaksanaan  GCG  perbankan  harus berlandaskan pada beberapa prinsip dasar salah satunya adalah pertangungjawaban. 14 Berdasarkan  prinsip  tersebut,  bank  wajib  dikelola  sesuai  dengan  peraturan perundangundangan  yang  berlaku  dan  sesuai  dengan  prinsip  yang  sehat.  Sedangkan berdasarkan PBI Nomor 8/4/PBI/2006 tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi  Bank  Umum  (Bank  Indonesia,  2006)  mengatur  sanksi  bagi  perbankan  yang  tidak melaksanakan  GCG  sesuai  peraturan  Bank  Indonesia,  sehingga  besar  kemungkinan
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
manajemen  lebih  memilih  untuk  patuh  daripada  menanggung  resiko  akibat  praktek manajemen  laba  melalui  pengaturan  tingkat  rasio  kredit  bermasalah.  Tingkat  kredit bermasalah  sebagai  alat  manajer  untuk  memaksimalkan  utilitas  dengan  menyajikan informasi  yang  bias,  tidak  mampu  mendukung  praktek  manajemen  laba.  Hal  tersebut sesuai dengan teori stakeholder dimana pemahaman akan lingkungan stakeholder akan membuat  manajer  berupaya  menghasilkan  kinerja  pengelolaan  kredit  yang  efektif sehingga meningkatkan kepercayaan dari narrow sense stakeholder.

## Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris Terhadap Manajemen Laba
Ukuran  dewan  komisaris  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil tersebut  sesuai  dengan  kesimpulan  penelitian  oleh  Hari  (2012)  yang  menyimpulkan bahwa  ukuran  dewan  komisaris  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa hipotesis H3 terkait ukuran dewan komisaris terhadap manajemen  laba  tidak  dapat  didukung.  Dewan  komisaris  sebagai  fungsi  organ pengawasan  memiliki  peran  yang  penting  dalam  praktek  GCG,  termasuk  pengawasan terhadap  manajemen  puncak  serta  proses  pelaporan  keuangan  sehingga  dapat menghasilkan  pelaporan  keuangan  yang  berkualitas  tinggi,  namun  dari  hasil  penelitian tersebut  disimpulkan  bahwa  ukuran  dewan  komisaris  tidak  berpengaruh  15  terhadap praktek manajemen laba perbankan. Beberapa penyebabnya antara lain: ukuran dewan komisaris  yang  umumnya  berjumlah  dua  sampai  sembilan  orang  tidak  mampu mengidentifikasi  metode  praktek  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajemen sehingga  kinerja  pihak  manajemen  dinilai  sudah  sesuai  dengan  aturan-aturan  yang berlaku; dewan komisaris tidak memiliki cukup waktu untuk memantau dan menganalisa kebijakankebijakan  operasional  yang  sebenarnya  bertujuan  memaksimalkan  utilitas manajer;  dewan  komisaris  menilai  kinerja  manajemen  yang  tercermin  dari  perolehan laba sudah memenuhi ekspektasi stockholder maupun stakeholder.

## Pengaruh Frekuensi Rapat Komite Audit Terhadap Manajemen Laba
Frekuensi rapat komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil tersebut  sesuai  dengan  kesimpulan  penelitian  oleh  Pamudji  and  Trihartati  (2010)  dan Baccouche  et  al.  (2013)  yang  berpendapat  bahwa  frekuensi  rapat  komite  audit  tidak dapat  menekan  praktek  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajemen,  namun berbeda dengan penelitian oleh Ugbede et al. (2013) yang berpendapat bahwa frekuensi rapat  yang  lebih  sering  dapat  membantu  komite  audit  dalam  memfokuskan  diri  pada identifikasi  potensi  adanya  motivasi  manipulasi  oleh  manajer  bank.  Dengan  demikian, dapat  dikatakan  bahwa  hipotesis  H4  terkait  frekuensi  rapat  komite  audit  terhadap manajemen  laba  tidak  dapat  didukung.  Namun  hasil  penelitian  tersebut  menunjukkan tidak adanya pengaruh antara frekuensi rapat komite audit dengan tingkat manajemen laba. Adapun penjelasan yang dapat digunakan untuk menerangkan hal tersebut adalah:
rapat  yang  diselenggarakan  komite  audit  hanya  bersifat  formalitas  untuk  memenuhi persyaratan yang wajib; rapat hanya membahas informasi keuangan yang 16 dihasilkan oleh manajemen berupa laporan keuangan, laporan proyeksi dan laporan lain yang pada umumnya  telah  dipersiapkan  dengan  rapi  dan  disertai  dengan  catatancatatan  yang berfokus pada hal-hal yang secara umum dibahas setiap rapat komite audit; rapat jarang dihadiri  baik  oleh  pihak  manajemen  maupun  oleh  auditor  ekstemal,  sehingga permasalahan  dalam  penyusunan  laporan  keuangan  tidak  dapat  diidentifikasi  oleh komite audit.

## Pengaruh Ukuran Bank Terhadap Manajemen Laba
Ukuran  bank  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Hasil  tersebut sesuai  dengan  kesimpulan  penelitian  oleh  Akindayomi  (2012),  dimana  bank  dengan ukuran  yang  besar  cenderung  melakukan  manajemen  laba  melalui  pemerataan  laba. Dalam  rangka  memelihara  kelangsungan  usahanya,  bank  wajib  menjaga  kualitas  aset. Sesuai  dengan  PBI  Nomor  14  Tahun  2012  (Bank  Indonesia,  2012b),  pihak  manajemen wajib  menilai,  memantau  serta  mengambil  langkah-langkah  yang  diperlukan  agar kualitas aset senantiasa baik. Sedangkan berdasarkan Undang Undang Nomor 10 Tahun 1998  Tentang  Perbankan  (Bank  Indonesia,  1998)  disebutkan  bahwa  bank  wajib memelihara kesehatan bank, kualitas aset serta kegiatan usahanya sesuai dengan prinsip kehati-hatian.  Peraturan  dan  Undang-undang  tersebut  menjadi  pedoman  bagi manajemen  bank  dalam  pengelolaan  aset  yang  dimiliki.  Penelitian  ini  menyimpulkan bahwa  ukuran  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba,  hal  ini  disebabkan karena  ketatnya  peraturan  perundang-undangan  perbankan  sehubungan  dengan pengelolaan  aset  tidak  dapat  menghambat  motivasi  manajer  dalam  upaya  melakukan manajemen laba melalui pemerataan laba.
Sedangkan  dalam  peneliti  terdahulu  karena  pada  periode  penelitian  oleh Akindayomi  (2012),  perbankan  di  Nigeria  berada  dalam  kondisi  distressed  17  (sukar) sehingga dalam upaya untuk tetap dapat menginformasikan kinerja perolehan laba yang baik kepada publik maupun stakeholder, manajer cenderung memanfaatkan pengaturan penyisihan  pencadangan  yang  berasal  dari  aset  yang  dimiliki  oleh  bank.  Teori  biaya politik  dalam  teori  akuntansi  positif  yang  diproksikan  dengan  ukuran  ternyata  mampu mendukung  praktek  manajemen  laba,  hal  tersebut  sesuai  dengan  hipotesis  teori tersebut  dimana  makin  besar  ukuran  suatu  entitas  maka  makin  besar  insentif  untuk melakukan  manipulasi  laba.  Hal  ini  karena  bank  merupakan  suatu  entitas  yang  secara politik ter-expose pada publik sehingga manajemen berupaya untuk menyajikan kinerja yang lebih baik.

## Pengaruh Kualitas Auditor Terhadap Manajemen Laba
Kualitas  auditor  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil  tersebut sesuai  dengan  kesimpulan  penelitian  oleh  Christiantie  and  Christiawan  (2013),
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
Handayani and Rachadi (2009) dan Ugbede et al. (2013). Tujuan audit laporan keuangan sesuai Pernyataan Standar Auditing (PSA) Nomor 02 adalah untuk menyatakan pendapat tentang  kewajaran,  dalam  semua  hal  yang  material,  posisi  keuangan,  hasil  usaha, perubahan ekuitas dan arus kas sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia (Ikatan Akuntan Indonesia, 2001). Pada tahap perencanaan audit, berdasarkan PSA  Nomor  22  auditor  wajib  melakukan  prosedur  analitik  salah  satunya  melalui perbandingan laba kotor untuk meningkatkan pemahaman auditor atas bisnis klien serta untuk  mengidentifikasikan  adanya  transaksi  maupun  peristiwa  yang  tidak  biasa  dan jumlah,  rasio  serta  trend  yang  dapat  menunjukkan  masalah  yang berhubungan  dengan laporan  keuangan  (Ikatan  Akuntan  Indonesia,  2001).  Berdasarkan  PSA  Nomor  26, pengetahuan  18  dan  pertimbangan  profesional  auditor  berperan  penting  pada  tahap desain serta penentuan ukuran sampling audit untuk memperoleh kecukupan bukti audit (Ikatan Akuntan Indonesia, 2001).
Dalam upaya mencapai mutu kinerja atau kualitas audit yang tinggi, auditor wajib memenuhi  standar-standar  tersebut.  Namun  hal  tersebut  tidak  dapat  mencerminkan kualitas  auditor  dalam  upaya  mengurangi  praktek  manajemen  laba  karena:  prosedur untuk penugasan general audit yang dilakukan KAP adalah untuk menyatakan opini atas kewajaran  laporan  keuangan  yang  disusun  manajemen,  bukan  secara  khusus  untuk mendeteksi  praktek  manajemen  laba;  trend  laba  kotor  yang  tidak  menunjukkan  suatu pergerakan  fluktuatif  sehingga  tidak  menimbulkan  pertanyaan  lebih  lanjut  dari  pihak auditor;  manajemen  berhasil  meyakinkan  auditor  bahwa  aktivitas  pengendalian  dapat diandalkan  sehingga  auditor  tidak  banyak  melakukan  pengujian  secara  mendetail; pengujian  dalam  penugasan  audit  adalah  secara  sampling  sehingga  terdapat kemungkinan adanya transaksi atau perlakuan akuntansi bersifat manipulatif yang tidak termasuk dalam sample pengujian.

## Pengaruh  Moderasi  Kualitas  Auditor  Dalam  Hubungan  PPA  Kredit  Yang  Diberikan Terhadap Manajemen Laba
Kualitas auditor sebagai variabel moderasi tidak dapat memperlemah hubungan antara PPA kredit yang diberikan terhadap manajemen laba. Kualitas auditor seharusnya dapat  memperlemah  motivasi  manajer  dalam  memanfaatkan  penyisihan  pencadangan kredit yang diberikan untuk memanipulasi laba. Pelatihan, pengalaman dan pemahaman auditor  mengenai  industri  perbankan  maupun  peraturan  perundangundangan  yang terkait  dapat  menjadi  dasar  dalam  mengenali  tindakan  klien  yang  merupakan  unsur tindakan  pelanggaran  hukum.  Pemerintah  melalui  Bank  Indonesia  19  mengatur penyisihan  pencadangan  aset  perbankan  dalam  PBI  Nomor  14/15/PBI/2012  Pasal  1 (Bank  Indonesia,  2012b).  Berdasarkan  PSA  Nomor  31,  penugasan  audit  umum  laporan keuangan yang dilaksanakan berdasarkan standar auditingtidak meliputi prosedur audit
yang  dirancang  secara  khusus  untuk  mendeteksi  unsur  tindakan  pelanggaran  hukum. Namun,  prosedur  audit  yang  ditujukan  untuk  memberikan  pendapat  atas  laporan keuangan  memungkinkan  pengarahan  perhatian  auditor  tentang  kemungkinan  adanya unsur tindakan pelanggaran hukum. Dalam PSA Nomor 31, terdapat dua kondisi terkait kemungkinan  adanya  unsur  tindakan  pelanggaran  hukum  yaitu:  adanya  informasi spesifik  atau  tidak  adanya  informasi  spesifik  tentang  adanya  kemungkinan  unsur tindakan  pelanggaran  hukum.  Jika  tidak  ada  informasi  spesifik  dan  auditor  yakin  akan pernyataan  tertulis  manajemen  terkait  tidak  adanya  unsur  pelanggaran  hukum  yang berdampak pada pengungkapan laporan keuangan, maka tidak perlu dilakukan prosedur audit lebih lanjut.
Dalam  penelitian  ini  moderasi  kualitas  auditor  tidak  dapat  memperlemah hubungan  antara  PPA  kredit  yang  diberikan  dengan  manajemen  laba.  Hal  ini  dapat disebabkan karena ketatnya peraturan sesuai PBI Nomor 14/15/PBI/2012 dan PBI Nomor 14/14/PBI/2012  (Bank  Indonesia,  2012a),  dimana  Bank  Indonesia  juga  mengawasi melalui  laporan  keuangan  publikasi  bulanan,  triwulanan  yang  termasuk  didalamnya wajib  untuk  menginformasikan  penyisihan  pencadangan  aset.  Dengan  demikian, mengurangi  kesempatan  manajer  untuk  melakukan pengaturan atau  memanipulasinya. Selain  itu,  keahlian  dan  pengalaman  auditor  belum  dapat  mengidentifikasi  metode praktek  manipulasi  laba  melalui  penyisihan  pencadangan  yang  dijalankan  oleh manajemen.

## Pengaruh  Moderasi  Kualitas  Auditor  Dalam  Hubungan  Rasio  Kredit  Bermasalah Terhadap Manajemen Laba
Kualitas auditor sebagai variabel moderasi tidak dapat memperlemah hubungan antara  rasio  kredit  bermasalah  terhadap  manajemen  laba.  Kredit  bermasalah  terjadi karena  terdapat  kredit  dengan  kategori  kolektibilitas  3,  4  dan  5.  Bank  Indonesia menetapkan  batas  maksimum  rasio  kredit  bermasalah  adalah  sebesar  5%.  Hal  ini menjadi resiko bagi bank ketika jumlah kredit bermasalah meningkat karena akan diikuti dengan  peningkatan  beban  penyisihan  pencadangan  atau  dengan  kata  lain  akan mengurangi  perolehan  laba.  Kualitas  auditor  sebagai  variabel  moderasi  tidak  dapat memperlemah  hubungan  antara  rasio  kredit  bermasalah  terhadap  manajemen  laba karena  rata-rata  rasio  kredit  bermasalah  bank  berada  dibawah  batas  yang  ditentukan Bank  Indonesia.  Selain  itu,  manajemen  telah  menjalankan  sisdur  analisa  calon  debitur, penyaluran, pemantauan serta penagihan kredit sesuai pedoman yang berlaku.

## CONCLUSION
Model  pengukuran  manajemen  laba  Adjusted  Jones  yang  dikembangkan  oleh Yasuda et al. (2004) dapat digunakan untuk mendeteksi praktek manajemen laba dalam industri  perbankan,  karena  perbedaan  karakteristik  industri  perbankan  dengan  industri
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
lainnya  menyebabkan  pengukuran  untuk  identifikasi  manajemen  laba  juga  perlu disesuaikan.  Berdasarkan  hasil  penelitian  sehubungan  dengan  ukuran  dewan  komisaris yang tidak berpengaruh terhadap praktek manajemen laba, diidentifikasi bahwa jumlah rata-rata dewan komisaris bank dalam sampel penelitian ini umumnya adalah sebanyak lima orang meski ukuran bank berbeda-beda.
Bagi  penyusun  kebijakan  Kebijakan  pengungkapan  sehubungan  dengan  dasar kriteria  pemberian  bonus  manajemen  dan  sifat  transaksi,  persyaratan  maupun pembatasan  dari  pihak  kreditur  terkait  pinjaman  yang  diterima  bank  akan  dapat melengkapi penelitian yang berlandaskan pada teori akuntansi positif dalam perbankan. Bagi penelitian selanjutnya Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambah periode penelitian  jangka  panjang,  dengan  demikian  akan  melengkapi  kontribusi  penelitian terkait  pengaruh  PPA  kredit  yang  diberikan,  rasio  kredit  bermasalah,  ukuran  dewan komisaris,  frekuensi  rapat  komite  audit,  ukuran  bank  dan  kualitas  auditor  eksternal terhadap  manajemen  laba.  Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  meneliti  pengaruh moderasi  dari  kualitas  auditor  dengan  proksi  yang  berbeda  (misalkan:  spesialisasi industri  KAP)  dalam  mempengaruhi  hubungan  antara  strategi  manajemen  laba, karakteristik organ pengawas dalam GCG terhadap praktek manajemen laba.

## REFERENCES
Abaoub,  E.,  Homrani,  K.  &  Ben  Gamra,  S.  (2013).  The  Determinants  of  Earnings Management: Empirical Evidence in the Tunisian Banking Industry (1999-2010). Journal of Business Studies Quarterly, 4 (3).
Akindayomi,  A.  (2012).  Earnings  Management  And  The  Banking  Crisis  Of  The  1990s: Evidence  From  Nigeria. Academy  of  Accounting  &  Financial  Studies  Journal,
16 (3).
Baccouche,  S.,  Hadriche,  M.  &  Omri,  A.  (2013).  The  Impact  Of  Audit  Committee Multiple-Directorships  On  Earnings  Management:  Evidence  From  France. Journal of Applied Business Research (JABR), 29 (5), 1333-1342.
Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia Nomor 31/147/Kep/DIR tentang Kualitas Aktiva Produktif (1998).
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  8/4/PBI/2006  tentang  Pelaksanaan Good  Corporate Governance bagi Bank Umum (2006).
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/14/PBI/2012  tentang  Transparansi  dan  Publikasi Laporan Bank (2012a).
Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/15/PBI/2012 tentang Penilaian Kualitas Aset Bank Umum (2012b).
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  15/15/DPNP  tentang  Pelaksanaan Good  Corporate Governance bagi Bank Umum (2013).
Chang, R. D., Shen, W. H. & Fang, C. J. (2008). Discretionary Loan Loss Provisions And Earnings  Management  for  the  Banking  Industry. International  Business  & Economics Research  Journal (IBER), 7 (3).
Christiantie,  J.  &  Christiawan,  Y.  J.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance  dan  Reputasi  KAP  terhadap  Aktivitas  Manajemen  Laba. Business Accounting Review, 1 (2), 275-285. Cohen, D. A., Dey, A. & Lys, T. Z. (2008). Real  and  Accrual-Based Earnings Management  in  the  Pre-and  Post-  Sarbanes- Oxley Periods. The Accounting Review, 83 (3), 757-787.
Dong,  X.,  Liu,  J.  &  Hu,  B.  (2012).  Research  on  the  Relationship  of  Commercial  Bank's Loan  Loss  Provision  and  Earning  Management  and  Capital  Management*. Journal of Service Science and Management, 5 (2),  171- 179.
Effendi, M. A. (2005). Peranan Komite Audit dalam Meningkatkan Kinerja Perusahaan. Jurnal Akuntansi Pemerintah, 1 (1). Ghozali, I. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS19 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Guna, W. I. & Herawaty, A. (2010). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance, Independensi Auditor, Kualitas Audit dan Faktor Lainnya terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 12 (1), 53-68.
Handayani,  R.  S.  &  Rachadi,  A.  D.  (2009).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 11 (1), 33-56.
Hari,  B.  (2012).  Karakteristik  Dewan  Komisaris  dan  Manajemen  Laba  di  Indonesia. Majalah Ekonomi, 22 (1).
Hashim,  H.  A.  &  Devi,  S.  S.  (2008).  Board  Independence,  CEO  Duality  and  Accrual Management:  Malaysian  Evidence. Asian  Journal  of  Business  and  Accounting, 1 (1).
Healy,  P.  M.  &  Wahlen,  J.  M.  (1999).  A  review  of  the  earnings  management literature  and  its  implications  for  standard  setting. Accounting  Horizons, 13 (4), 365-383.
Iannotta,  G.  &  Kwan,  S.  2013.  Effects  of  Earnings  Management  and  Delays  In  Loss Recognition on Bank Opacity.
Standar Profesional Akuntan Publik (2001). Isa, M. Y. M., Choong, Y. V. & Fie, D. Y. G.  (2013).  Loan  Loss  Provisioning Practices. Journal  of  Modern  Accounting  and Auditing, 9 (6), 814- 822.
Kamau, A. W. (2011). Intermediation Efficiency and Productivity of the Banking Sector in Kenya. Interdisciplinary Journal of  Research in Business, 1 (9), 2-26. Neffati,  A.,  Fredj,  I.  B.  &  Schalck,  C.  (2011).  Earnings  Management  and  Banking Performance:  A  Stochastic-  Frontier  Analysis  on  US  Bank  Mergers. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1 (6), 58-65.
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/ )
Pamudji, S. & Trihartati, A. (2010). Pengaruh Independensi dan Efektivitas Komite Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Dinamika Akuntansi, 2 (1).
Prasetia,  H.  (2010).  Analisis  Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif  Terhadap  Tingkat Kesehatan Bank Pada Bank Perkreditan Rakyat di Sumatera Utara.
Roychowdhury, S. (2006). Earnings Management Through Real Activities Manipulation.
Journal of accounting and economics, 42 (3), 335-370.
Scott,  W.  R.  2012. Financial  Accounting  Theory (Vol.  6):  Prentice  Hall  Upper  Saddle River, NJ.
Siswantaya, I. G. (2007). Mekanisme Corporate Governance dan Manajemen Laba Studi Pada Perusahaan-Perusahaan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta. Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
Subramanyam,  K.  &  Wild,  J.  (2009).  Financial  Statement  Analysis. McGraw-Hill,  New
York, NY .
Tresnaningsih, E. (2008). Manajemen Laba Pada  Perusahaan Dengan
Permasalahan  Free  Cash  Flow  dan  Peran  Moderasi  dari Monitoring Eksternal. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 5 (1), 30-49. Tsitinidis, A. & Duru, K. (2013). Managerial Incentives and Earnings
Management: An Empirical Examination of the Income Smoothing in the Nordic Banking Industry.
Ugbede,  O.,  Lizam,  M.  &  Kaseri,  A.  (2013).  Corporate  Governance  and  Earnings Management: Empirical Evidence from Malaysian and Nigerian Banks.
Yasuda,  Y.,  Okuda,  S.  &  Konishi,  M.  (2004).  The  Relationship  Between  Bank  Risk  and
Earnings  Management:  Evidence  from  Japan. Review  of  Quantitative  Finance and Accounting, 22 (3), 233-248.