## Warmadewa Economic Development Journal
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequa- cy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat
(KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017
Dwitya Yulia Ramandhana*, A.A. Ketut Jayawarsa dan Ita Silvia Azita Aziz
Universitas Warmadewa, Denpasar, Bali - Indonesia
Correspondence: E - mail: dwityaramandhana@gmail.com A B S T R A C T

## A R T I C L E   I N F O
This  research  was  aimed  to  analyze  the  influence of  inflation,  interest rates, economic growth Rate of BI, the Non Performing Loan (NPL) and Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  of  Channeling  people's  business  credit (KUR) on commercial banks in Indonesia 2013 - 2017 Period. The data collection method used in this study is the documentation method. The analysis technique used to analyze the data is multiple linear regression analysis which aims to examine the effect of more than one independent variable  on  the  dependent  variable.  The  results  of  research  partially Inflation,  economic  growth  has  no  effect.  Positive  influences  shown  in this  study  indicate  that  the  lower  Interest  Rate,  BI's  Non  Performing Loan  (NPL)  and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  it  will  increase  your channeling  people's  business  credit  (KUR),  while  a  negative  influence shown  in  this  study  indicated  that  the  higher  Inflation  and  economic growth,  it  will  lose  channelling  people's  business  credit  (KUR). Simultaneous inflation, interest rates, economic growth Rate of BI, the Non Performing Loan (NPL) and Capital Adequacy Ratio (CAR) effect significantly  to  channelling  people's  business  credit  (KUR)  on commercial banks in Indonesia.
How To Cite:
Ramandhana, D, Y., Jayawarsa, A, A, K., Aziz, I, S, A. (2018). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017. Warmadewa Economic Development Journal . 1(1). 30 - 40. Doi: http:// dx.doi.org/10.22225/ wedj.1.1.1117.30 - 40 Article History: Received Revised Accepted Keywords: CAR, Credit and Business people, Economic growth, Inflation rate NPL, The BI Rate interest rates,

## 1. PENDAHULUAN
Peran  UMKM  (Usaha  Mikro  Kecil  dan Menengah)  selama  ini  diakui  berbagai  pihak cukup  besar  dalam  perekonomian  nasional. Beberapa peran strategis UMKM menurut Bank Indonesia antara lain: (a) jumlahnya yang besar dan  terdapat  dalam  setiap  sektor  ekonomi;  (b) menyerap  banyak  tenaga  kerja  dan  setiap
investasi menciptakan lebih banyak kesempatan kerja;(c) memiliki kemampuan untuk memanfaatkan bahan baku lokal dan menghasilkan barang dan jasa yang dibutuhkan masyarakat  luas  dengan  harga  terjangkau. Dalam  posisi  strategis  tersebut,  pada  sisi  lain UMKM  masih  menghadapi  banyak  masalah dan  hambatan  dalam  melaksanakan  dan mengembangkan
aktivitas usahanya.
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017
Sebenarnya masalah dan kendala yang dihadapi masih  bersifat  klasik  yang  selama  ini  telah sering diungkapkan, antara lain: 1) manajemen, 2) permodalan, 3)Teknologi, 4) bahan baku, 5) informasi  dan  pemasaran,  6)  infrastruktur,  7) birokrasi  dan  pungutan,  serta  8)  kemitraan (Kementrian  Koperasi  dan  Usaha  Kecil menengah Republik Indonesia, 2013).
Dari  beragamnya  masalah  dan  kendala yang  dihadapi  UMKM,  tampaknya  masalah permodalan masih merupakan salah satu faktor kritis  bagi  UMKM,  baik  untuk  pemenuhan kebutuhan modal kerja maupun modal investasi dalam  pengembangan  usaha.  Kemampuan UMKM  yang  lemah  dalam  mengakses permodalan terutama kepada lembaga keuangan formal selalu menjadi bahan perbincangan yang tidak  habis - habisnya,  seolah - olah  menjadi kendala  yang  sulit  dicarikan  pemecahannya oleh  para  ahli  di  negeri  ini.  Dari  jumlah  unit UMKM  yang  mencapai  angka  49,8  juta  yang tersebar  di  seluruh  wilayah  di  semua  sektor usaha  hanya  sekitar  39%  atau  19,4  juta  yang telah memperoleh kredit perbankan, sedangkan sisanya  belum  sama  sekali  tersentuh  lembaga perbankan (Badan Pusat Stastistik, 2013).
Sebagaimana  diketahui,  bahwa  krisis finansial  global  telah  berdampak  besar  pada sektor riil yang sebagian besar digeluti UMKM. Antisipasi  dan  langkah - langkah  penyelamatan agar sektor riil bisa bertahan dan terselamatkan perlu  selalu  diupayakan  dengan  memberikan dukungan  permodalan  kepada  UMKM  yang terkena  krisis.  Untuk  itu,  diperlukan  langkah berani  dari  pemerintah  melalui  kebijakan  yang mendorong  perbankan  untuk  memberikan kelonggaran kepada UMKM yang memerlukan modal,  karena  pada  umumnya  walaupun UMKM  telah  feasibel  namun  belum  bankabel, pada  sisi  lain  perbankan  dituntut  menerapkan manajemen risiko yang standar dan tidak cocok dengan  kondisi  UMKM  (Kementrian  Koperasi dan Usaha Kecil menengah Republik Indonesia, 2013)
Terkait  dengan  percepatan  penyaluran KUR,
Tim Pengendalian Program
Pemberdayaan  Usaha  Mikro  dan  Kecil (TP3UMK)  dan  Tim  Koordinator  Program Pengendalian  Penanggulangan  Kemiskinan (TKPK)  mengeluarkan  rekomendasi  kebijakan sebagai  berikut  (Kementrian  Koperasi  dan Usaha  Kecil  menengah  Republik  Indonesia, 2013):
Program  KUR  terdiri  dari:  KUR  Mikro (sampai dengan Rp 5 juta), KUR biasa (Rp 5 s/ d  Rp  500  juta)  dan  KUR  Linkage  (lebih  besar dari Rp 500 juta sampai dengan Rp 2 miliar);
Meningkatkan capacity  building untuk konsultan  keuangan  mitra  bank  (KKMB), LKM, dan koperasi;
Mengadakan  sosialisasi  dan  evaluasi program KUR;
Membuat pemeringkatan/ rating LKM yang ikut  program linkage dengan  pelaksana rating oleh lembaga independen.
Penelitian  tentang  Pengaruh  Inflasi,  Suku Bunga  BI  Rate,  Pertumbuhan  Ekonomi,  Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat  (KUR)  sudah  pernah  dilakukan  oleh beberapa  peneliti  sebelumnya, Kristanti  (2013) dalam  penelitiannya  tentang  Pengaruh  Suku Bunga  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha Rakyat menganalisis variabel bebas suku bunga BI  dan  variable  terikat  Kredit  Usaha  Rakyat (KUR)  yang  menggunakan  metode  analisis regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa suku bunga (SBI) berpengaruh negative terhadap  penyaluran  kredit  usaha  rakyat
(Kristanti, 2013). Kusnandar (2012) menganalisis Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi  Penyaluran  Kredit  (UMKM) oleh  Perbankan  Indonesia  dengan  metode variabel  bebas  yaitu  CAR,  NPL,  DPK,  BOPO, ROA,  PDB,  Inflasi,  Kurs  dan  variabel  terikat Kredit  Modal  Kerja  menggunakan  analisis regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa  BOPO  berpengaruh  negative  terhadap penyaluran  KUR,  DPK,  ROA,  Inflasi berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  KUR, CAR,  NPL,  PDB  dan  kurs  tidak  berpengaruh terhadap  penyaluran  KUR (Kusnandar,  2012). Nikmah, Sukarno dan Mufidah (2014) meneliti tentang  Implikasi  Penyaluran  KUR  Pada Pedagang  Kecil  di  Pasar  Tanjung  Jember dengan menggunakan variabel bebas yaitu PDB suku  benga  SBI  dan  variabel  terikat  yaitu Penyaluran KUR dan analisis regresi berganda. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa PDB dan  suku  bunga  BI  rate  berpengaruh  terhadap penyaluran  KUR (Nikmah,  Sukarno,  & Mufidah,  2014) . Putrato  (2013) menganalisis Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan Penyaluran KUR, dengan menggunaka variabel bebas  yaitu  Inflasi,  Suku Bunga  dan  NPL,  dan variabel  terikat  yaitu  penyaluran  kredit  dengan menggunakan metode analisis regresi berganda. Hasil  dari  penelitian  menunjukkan  bahwa inflasi, suku bunga dan NPL, tidak berpengaruh terhadap penyaluran KUR (Putranto, 2013) .
Berdasarkan  pada  pendahuluan  dan  hasil dari  refrensi  sebelumnya,  penelitian  bertujuan untuk  menganalisis  pengaruh  inflasi,  suku bunga  BI  rate,  pertumbuhan  ekonomi,  NPL
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017 ( Non  Performing  Loan ),  dan  CAR  ( Capital Adequacy  Ratio )  terhadap  penyaluran  kredit usaha  rakyat  (KUR)  pada  bank  umum  di Indonesia  periode  2013 - 2017  secara  simultan dan  pengaruh  inflasi,  suku  bunga  BI  rate, pertumbuhan  ekonomi,  NPL  ( Non  Performing Loan ), CAR ( Capital Adequacy Ratio ) terhadap penyaluran  kredit  usaha  rakyat  (KUR)  pada bank  umum  di  Indonesia  periode  2013 - 2017 secara parsial.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
Bank Bank adalah badan usaha yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kembali kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan atau  bentuk - bentuk  lainnya  dalam  rangka meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak (Kasmir, 2014). Usaha perbankan meliputi tiga kegiatan, yaitu menghimpun dana,menyalurkan dana,  dan  memberikan  jasa  bank  lainnya. Kegiatan  menghimpun  dan  menyalurkan  dana merupakan  kegiatan  pokok  bank  sedangkan memberikan  jasa  bank  lainnya  hanya  kegiatan pendukung.  Kegiatan  menghimpun  dana, berupa  mengumpulkan  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  simpanan  giro,  tabungan,  dan deposito.  Biasanya  sambil  diberikan  balas  jasa yang menarik seperti, bunga dan hadiah sebagai rangsangan bagi masyarakat. Kegiatan menyalurkan dana, berupa pemberian pinjaman kepada  masyarakat.  Sedangkan  jasa - jasa perbankan  lainnya diberikan  untuk  mendukung kelancaran kegiatan utama tersebut.
Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah
UMKM  merupakan  pelaku  ekonomi terbesar di Indonesia dan UMKM ini dianggap sebagai  pengentas  kemiskinan  yang  efektif karena mampu menciptakan peluang kerja bagi tenaga  kerja  dalam  negeri  sehingga  mampu menangani  masalah  pengangguran.  Menurut UU No. 20 Tahun 2008 adalah sebagai berikut :
“UMKM  adalah  singkatan  dari  Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah.  Usaha  Mikro adalah  usaha  produktif  milik  orang  perorangan dan/  badan  usaha  perorangan  yang  memenuhi kriteria Usaha Mikro sebagaimana diatur dalam undang - undang  ini.  Usaha  Kecil  adalah  usaha ekonomi  produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang dilakukan  oleh  orang  perorangan  atau  badan usaha  yang  bukan  cabang  perusahaan  yang dimiliki,  dikuasai,  atau  menjadi  bagian  baik langsung  maupun  tidak  langsung  dari  usaha menengah  atau  usaha  besar  yang  memenuhi kriteria Usaha Kecil sebagaimana dimaksudkan
dalam  Undang - Undang  ini.  Usaha  Menegah adalah  usaha  ekonomi  produktif  yang  berdiri sendiri, yang dilakukan oleh orang perseorangan  atau  badan  usaha  yang  bukan merupakan  anak  perusahaan  atau  cabang perusahaan  yang  dimiliki,  dikuasai,  atau menjadi  bagian  baik  langsung  maupun  tidak langsung dengan Usaha Kecil atau usaha besar dengan  jumlah  kekayaan  bersih  atau  hasil penjualan  tahunan  sebagaimana  diatur  dalam Undang - Undang  ini  (Kementrian  Koperasi  dan Usaha  Kecil  menengah  Republik  Indonesia, 2013).

## Kredit Usaha Rakyat
Pengertian  KUR  menurut  Peraturan Menteri  Keuangan  Nomor  135/PMK.05/2008 adalah  kredit  atau pembiayaan  kepada  UMKM dalam  bentuk  pemberian  modal  kerja  dan investasi  yang  didukung  fasilitas  penjaminan untuk  usaha  produktif  (Kementrian  Koperasi dan Usaha Kecil menengah Republik Indonesia, 2013).  Kredit  Usaha  Rakyat  yang  disingkat KUR  adalah  kredit  atau  pembiayaan  kepada Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  Koperasi (UMKM - K)  dalam  bentuk  pemberian  modal kerja  dan  investasi  yang  didukung  fasilitas penjaminan untuk usaha produktif. KUR adalah program  yang  dicanangkan  oleh  pemerintah namun  sumber  dananya  berasal  sepenuhnya dari dana bank KUR ini merupakan kredit tanpa jaminan (unsecured loan). Pemerintah memberikan  penjaminan  terhadap  risiko  KUR sebesar  70%  sementara  sisanya  sebesar  30% ditanggung  oleh  bank  pelaksana.  Penjaminan KUR  diberikan  dalam  rangka  meningkatkan akses  UMKM  pada sumber  pembiayaan  dalam rangka  mendorong  pertumbuhan  ekonomi nasional  (Kementrian  Koperasi  dan  Usaha Kecil menengah Republik Indonesia, 2013).

## Inflasi
inflasi  adalah  sebuah  nilai  ketika  tingkat dari  harga  yang  berlaku  di  dalam  suatu bidang ekonomi.  Sebagai  salah  satu  dari  indicator  di dalam  melihat  kestabillitas  perekonomian  satu wilayah tertentu, perkembangan harga jasa dan barang pada umumnya dapat dihitung memalui indeks harga dari para konsumen (Badan Pusat Stastistik,  2013).  Dengan  demikian,  angka inflasi  amatlah  mempengaruhi  besar  kecilnya produksi  suatu  barang.  Adapun  karakteristik umum inflasi adalah:
Terdapat kecenderungan harga - harga untuk meningkat  artinya  mungkin  saja  terjadi peningkatan atau penurunan tingkat harga pada suatu  waktu,  tetapi  tetap  menunjukkan  adanya kecenderungan meningkat.
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017
Peningkatan  harga  tersebut  berlangsung terus - menerus tidak pada waktu tertentu saja.
Mencakup pengertian tingkat harga umum (General  Price  Level) ,  yaitu  kenaikan  tingkat harga  bukan  saja  untuk  satu  atau  berbagai komoditi,  tetapi  mencakup  seluruh  komponen indeks aggregat atau GNP deplator.

## Bunga Bank
Suku bunga adalah harga dari penggunaan dana  investasi  ( loanable  funds ).  Tingkat  suku bunga  merupakan  salah  satu  indikator  dalam menentukan apakah seseorang akan melakukan investasi  atau  menabung (Boediono,  2014) sedangkan Sunariyah (2013:) berpendapat suku bunga  adalah  harga  dari  pinjaman  (Sunaryah, 2013).  Suku  bunga  dinyatakan  sebagai persentase  uang  pokok  per  unit  waktu.  Bunga merupakan  suatu  ukuran  harga  sumber  daya yang  digunakan  oleh  debitur  yang  harus dibayarkan  kepada  kreditur.  Dalam  kegiatan perbankan  sehari - hari,  ada  dua  macam  bunga yang diberikan kepada nasabahnya, yaitu:
Bunga Simpanan Adalah  bunga  yang  diberikan  sebagai rangsangan  atau  balas  jasa  bagi  nasabah  yang menyimpan uangnya di bank. Bunga simpanan merupakan  harga  yang  harus  dibayar  bank kepada  nasabahnya.  Contohnya,  jasa  giro, bunga tabungan, dan bunga deposito.
Bunga Pinjaman Adalah bunga yang diberikan kepada para para  peminjam  atau  harga  yang  harus  di  bayar oleh  nasabah  peminjam  kepada  Bank. Contohnya, bunga kredit.

## Pertumbuhan Ekonomi
Menurut Kuznets, mendefinisikan pertumbuhan  ekonomi  sebagai  ”kenaikan jangka panjang dalam kemampuan suatu negara untuk  menyediakan  semakin  banyak  jenis barang - barang  ekonomi  kepada  penduduknya. Kemampuan  ini  tumbuh  sesuai  dengan kemajuan teknologi, dan penyesuaian kelembagaan dan idiologis yang diperlukannya. Definisi  ini  mempunyai  3  (tiga)  komponen: pertama ,  pertumbuhan  ekonomi  suatu  bangsa terlihat dari meningkatnya secara terus - menerus persediaan  barang; kedua, teknologi  maju merupakan faktor dalam pertumbuhan ekonomi yang menentukan derajat pertumbuhan kemampuan  dalam  penyediaan  aneka  macam barang  kepada  penduduk; ketiga, penggunaan teknologi  secara  luas  dan  efisien  memerlukan adanya penyesuaian di bidang kelembagaan dan
idiologi  sehingga  inovasi  yang  dihasilkan  oleh ilmu  pengetahuan  umat  manusia  dapat dimanfaatkan secara tepat.
Pertumbuhan ekonomi adalah suatu proses kenaikan  output  perkapita  dalam  jangka panjang,  dimana  penekanannya  pada  tiga  hal yaitu  proses,  output  perkapita  dan  jangka panjang.  Pertumbuhan  ekonomi  adalah  suatu “proses”  bukan  suatu  gambaran  ekonomi  pada suatu  saat.  Disini  kita  melihat  aspek  dinamis dari  suatu  perekonomian,  yaitu  melihat bagaimana  suatu  perekonomian  berkembang atau berubah dari waktu ke waktu. Tekanannya pada perubahan atau perkembangan itu sendiri.
Pertumbuhan  ekonomi  berkaitan  dengan kenaikan  output  perkapita.  Yang  perlu diperhatikan  adalah  sisi  output  totalnya  (PDB) dan  jumlah  penduduknya.  Output  perkapita adalah  kenaikan  output  total  dibagikan  dengan jumlah  regional  digunakan  PDRB  (Produk Domestik Regional Bruto) perkapita.

## NPL (Non Performing Loan)
Salah satu resiko yang dihadapi oleh bank adalah  resiko  tidak  terbayarnya  kredit  yang telah  diberikan  kepada  debitur  atau  disebut dengan  resiko  kredit.  Resiko  kredit  merupakan suatu resiko akibat kegagalan atau ketidakmampuan nasabah mengembalikan jumlah  pinjaman  yang  diterima  dari  bank beserta  bunganya  sesuai  dengan  jangka  waktu yang telah ditetapkan atau dijadwalkan (Siamat, 2004). Resiko kredit di dalamnya termasuk non performing  loan.  Non  performing  loan  (NPL) adalah  kredit  yang  bermasalah  dimana  debitur tidak  dapat  memenuhi  pembayaran  tunggakan peminjaman  dan  bunga  dalam  jangka  waktu yang telah disepakati dalam perjanjian.
Menurut  Dahlan  Siamat  menjelaskan kredit  bemasalah  sebagai  berikut  kredit bermasalah/problem  loan  dapat  diartikan sebagai  pinjaman  yang  mengalami  kesulitan pelunasan akibat adanya faktor kesengajaan dan atau karena faktor eksternal diluar kemampuan kendali debitur.
Agar dapat menentukan tingkat wajar atau sehat  maka  ditentukan  ukuran  standar  yang tepat untuk NPL. Dalam hal ini Bank Indonesia menetapkan  bahwa  tingkat  NPL  yang  wajar adalah 5% dari total portofolio kreditnya.
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017
CAR (Capital Adequacy Ratio)
CAR merupakan rasio antara modal sendiri terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR).  CAR  merupakan  rasio  permodalan yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan  usaha  dan  menampung  risiko kerugian  dana  yang  diakibatkan  oleh  kegiatan operasi  bank.  CAR  menunjukkan  sejauh  mana penurunan Asset Bank masih dapat ditutup oleh Equity bank yang tersedia, semakin tinggi CAR semakin  baik  kondisi  sebuah  bank.  Sesuai dengan  Surat  Edaran  BI  Nomor:  26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993 besarnya CAR yang harus dicapai oleh suatu bank minimal 8% sejak akhir tahun  1995,  dan  sejak  akhir  tahun  1997  CAR yang  harus  dicapai  minimal  9%. Tetapi  karena kondisi  perbankan  nasional  sejak  akhir  1997 terpuruk yang ditandai dengan banyaknya bank yang  dilikuidasi,  maka  sejak  Oktober  tahun 1998  besarnya  CAR  diklasifikasikan  dalam  3 kelompok.  Klasifikasi  bank  sejak  1998  sampai 2007  dikelompokkan  dalam:  (1)  Bank  sehat dengan  klasifikasi  A, jika memiliki  CAR  lebih dari 8%, (2) Bank take over (BTO) atau dalam penyehatan  oleh  BPPN  (Badan  Penyehatan Perbankan Nasional) dengan klasifikasi B, jika bank  tersebut  memiliki  CAR  antara  –25% sampai  dengan  <  dari  8%,  (3)  Bank  Beku Operasi  (BBO)  dengan  klasifikasi  C,  jika memiliki CAR kurang dari –25%. Bank dengan klasifikasi C inilah yang di likuidasi.

## 3. METODE

## Populasi Penelitian
Populasi  adalah  wilayah  generalisasi  yang terdiri  dari  obyek  atau  subyek  yang  menjadi kuantitas  dan  karakteristik  tertentu  yang ditetapkan  oleh  peneliti  untuk  di  pelajari  dan kemudian  ditarik  kesimpulannya  (Sugiyono, 2013). Berdasarkan uraian pengertian populasi, yang  menjadi  populasi  dalam  penelitian  ini adalah bank umum di Indonesia.

## Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah: metode dokumentasi.  Metode  dokumentasi  merupakan metode  pengumpulan  data  yang  dilakukan dengan  membaca  buku - buku,  literatur,  jurnal - jurnal,  referensi  yang  berkaitan  dengan penelitian  ini  dan  penelitian  terdahulu  yang
berkaitan  dengan  penelitian  yang  sedang dilakukan.

## Analisis Data

## Asumsi Klasik
Untuk meyakinkan bahwa persamaan garis regresi yang diperoleh adalah linier atau BLUE ( Best  Linear  Unbiased  Estimator )  dan  dapat dipergunakan (valid) untuk mencari peramalan, maka  akan  dilakukan  pengujian  asumsi multikolinearitas, heteroskedastisitas, normalitas, autokorelasi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Dalam  penelitian  ini  Teknik  analisis  yang digunakan  untuk  menganalisis  data  adalah analisis  regresi  linier  berganda  yang  bertujuan untuk menguji pengaruh lebih dari satu variabel bebas terhadap variabel terikat.
Uji Determinasi, digunakan untuk mengetahui  seberapa  besar  kemampuan  semua variabel  bebas  dalam  menjelaskan  varians  dari variabel terikatnya.
Uji  F  (simultan),  menunjukkan  apakah semua  variabel  bebas  mempunyai  pengaruh secara bersama - sama terhadap variabel terikat.
Uji  T  (parsial),  menunjukkan  sejauh  apa pengaruh  satu  variabel  bebas  secara  individual dalam menerangkan variasi variabel terikat..

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017 Dari  gambar  3  pada  grafik  normal probability  plot  (P - Plot)  diatas  dapat  dilihat bahwa  ada  titik - titik  yang  menyebar  jauh disekitar  garis  diagonal  sehingga  dapat disimpulkan  melalui  analisis  grafik  normal probability  plot  (P - Plot)  bahwa  nilai  residual
yang  telah  terstandarisasi  memiliki  distribusi normal,  dengan  kata  lain  sudah  memenuhi asumsi normalitas.

## Uji Autokorelasi
Berdasarkan  tabel  1  ditunjukkan  bahwa nilai  dari  Durbin  Watson  sebesar  1.482  dan  di tabel  untuk  observasi  sebanyak  20  (n=20) dengan jumlah variabel bebas sebanyak 5 (k=5) diperoleh  nilai  dU  =  1.9908.  Kesimpulan  uji
autokorelasi  adalah  dengan  syarat  4 - d  >  dU maka  4 - 1.482  >  1.9908,  jadi  dapat  diambil kesimpulan tidak terjadi autokorelasi.
Uji Multikolineritas
Berdasarkan  hasil  output  pada  tabel  2 diketahui bahwa, nilai tolerence semua variabel independen  kurang  dari  0.10  dan  nilai  VIF variabel  independen  pada  X1,  X2,X3,X4  dan X5  lebih  kecil  dari  10.00  Berdasarkan  nilai
diatas,  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi multikolinieritas.
Uji Heterokedatisitas
Berdasarkan  grafik  4 scatterplot dapat terlihat bahwa titik tidak menyebar pada nilai 0 sumbu  horizontal  ( regression  standardized predicted  value )  dan  pada  nilai  0  sumbu vertical  ( regression  studentized  residual )  dan
membentuk  pola  tertentu.  Dari  hasil  analisis grafik  scatterplot  dapat  disimpulkan  bahwa model regresi tidak terjadi gejala heteroskedastisitas
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI Rate, Pertumbuhan Ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum di Indonesia Periode 2013 - 2017

## Analisis Regresi Linier Berganda
Berdasarkan  persamaan  di  atas  dapat diuraikan sebagai berikut :
Nilai =  442140.3  memiliki  arti  bahwa jika  inflasi  ( ),  suku  bunga  BI  rate  ( ), pertumbuhan  ekonomi  (X 3 ), Non  Performing loan (NPL)(X 4 ), Capital Adequacy Ratio (CAR) (X 5 )  konstan,  maka  penyaluran  kredit  usaha rakyat pada bank umum di Indonesia signifikan naik sebesar 442140.3%.
Nilai =  4007.119  memiliki  arti  bahwa jika  inflasi  (X 1 )  naik  sebesar  1%,  maka  kredit usaha  rakyat  (KUR)  pada  bank  umum  di Indonesia  turun  sebesar  4007.119%  jika variabel suku bunga BI rate ( ), pertumbuhan ekonomi (X 3 ), Non Performing loan (NPL)(X 4 ), Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  (X 5 )  bersifat konstan.
Nilai = - 22955.1  memiliki  arti  bahwa jika suku bunga BI rate ( ) naik sebesar 1%, maka  kredit  usaha  rakyat  (KUR)  pada  bank umum  di  Indonesia  turun  sebesar - 22955.1% jika  variabel  pertumbuhan  ekonomi  (X 3 ), Non
Performing  loan (NPL)(X 4 ), Capital  Adequacy Ratio (CAR) (X 5 ) bersifat konstan.
Nilai = - 31847.6  memiliki  arti  bahwa jika  pertumbuhan  ekonomi  (X 3 )  naik  sebesar 1%, maka kredit usaha rakyat (KUR) pada bank umum  di  Indonesia  turun  sebesar - 31847.6% jika  variabel, Non  Performing  loan (NPL)(X 4 ), Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  (X 5 )  bersifat konstan.
Nilai = - 79369.7  memiliki  arti  bahwa jika Non  Performing  loan (NPL)(X 4 )  naik sebesar  1%,  maka  kredit  usaha  rakyat  (KUR) pada  bank  umum  di  Indonesia  turun  sebesar - 79369.7%  jika  variabel,  , Capital  Adequacy Ratio (CAR) (X 5 ) bersifat konstan.
Nilai = 31638.160 memiliki arti bahwa jika Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  (X 5 )  naik sebesar  1%,  maka  kredit  usaha  rakyat  (KUR) pada  bank  umum  di  Indonesia  turun  sebesar 31638.160% jika variabel, inflasi ( ), bersifat konstan.
Uji Determinasi (R2)
Pada  tabel  Model  Summary  diatas diketahui nilai R Square sebesar 0.936 sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  variasi  variabel penyaluran  kredit  usaha  rakyat  (KUR)  yang
diterangkan oleh variabel X1,X2,X3,X4 dan X5 sebesar  93.6%  dan  sisanya  6.4%  dipengaruhi oleh faktor - faktor lain yang tidak diteliti.
Berdasarkan  hasil  tabel  6  di  atas,  dapat disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat  keyakinan 95%,  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  sig  adalah 0.000. Oleh karena nilai Sig. kurang dari nilai α =  0.05  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Ini berarti bahwa kredit usaha rakyat yang dihitung dengan  rasio Capital  Adequacy  Ratio (CAR),
pertumbuhan  ekonomi, Non  Performing  Loan (NPL),  inflasi,  suku  bunga  BI  rate  terhadap penyaluran  kredit  usaha  rakyat  pada  bank umum  di  Indonesia  berpengaruh  positif  dan signifikan.
Uji T (parsial)
Pengaruh  inflasi  terhadap  kredit  usaha rakyat (KUR)
Berdasarkan hasil tabel 7, dapat disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat  keyakinan 95%,  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig  adalah 0.550. Oleh karena nilai Sig lebih dari nilai α = 0.05  (0.550  >  0.05)  maka  Ho  diterima  dan  Ha ditolak.  Ini  berarti  bahwa  kredit  usaha  rakyat (KUR) yang dihitung dengan rasio inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap penyaluran  kredit  usaha  rakyat  (KUR)  pada bank umum di Indonesia.
Pengaruh  suku  bunga  BI  Rate  terhadap kredit usaha rakyat (KUR)
Berdasarkan hasil tabel 7, dapat disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat  keyakinan
95%,  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig  adalah 0.042. Oleh karena nilai Sig kurang dari nilai α = 0.05 (0.042 ≤ 0.05) maka Ho ditolak dan Ha diterima.  Ini  berarti  bahwa  suku  bunga  BI  rate berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  usaha  rakyat  (KUR)  pada bank umum di Indonesia.
Pengaruh  pertumbuhan  ekonomi  terhadap kredit usaha rakyat (KUR)
Berdasarkan hasil tabel 7, dapat disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat  keyakinan 95%,  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig  adalah 0.163. Oleh karena nilai Sig lebih dari nilai α = 0.05  (0.163  >  0.05)  maka  Ho  diterima  dan  Ha ditolak Ini berarti bahwa pertumbuhan ekonomi tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  usaha  rakyat  (KUR)  pada
bank umum di Indonesia.
Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL) terhadap kredit usaha rakyat (KUR)
Berdasarkan hasil tabel 7, dapat disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat  keyakinan 95%,  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig  adalah 0.028. Oleh karena nilai Sig kurang dari nilai α = 0.05 (0.028 ≤ 0.05) maka Ho ditolak dan Ha diterima.  Ini  berarti  bahwa Non  Performing Loan (NPL) berpengaruh positif dan signifikan terhadap  penyaluran  kredit  usaha  rakyat  pada bank umum di Indonesia.
Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap kredit usaha rakyat (KUR)
Berdasarkan hasil tabel 7, dapat disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat  keyakinan 95%,  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig  adalah 0.004. Oleh karena nilai Sig kurang dari nilai α = 0.05 (0.004 ≤ 0.05) maka Ho ditolak dan Ha diterima.  Ini  berarti  bahwa Capital  Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit usaha rakyat (KUR) pada bank umum di Indonesia.

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  pada hasil  output  SPSS  pengujian  menggunakan  5 variabel  bebas  diantaranya  inflasi,  suku  bunga BI Rate , pertumbuhan ekonomi, Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) sudah memenuhi uji asumsi klasik dan tidak adanya autokorelasi dengan demikian regresi  dapat  dilanjutkan.  Adapun  interpretasi penulis  terhadap  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut :
Pertama, menyatakan bahwa terdapat tidak signifikan secara langsung antara Inflasi dengan penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada Bank Umum. Berdasarkan pada tabel 15 di atas, variabel  inflasi  mempunyai  nilai  signifikansi sebesar  0.550  >  0.05.  Hal  ini  berarti  Ho diterima  dan  Ha  ditolak  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  inflasi  secara  parsial  tidak berpengaruh secara signifikan terhadap penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada Bank Umum. Pengaruh negatif yang ditunjukkan dalam penelitian ini mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  inflasi maka  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR) akan  semakin  menurun  dan  sebaliknya.  Begitu juga sebaliknya, jika tingkat inflasi turun maka tingkat penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) juga naik. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Engkus Kusnandar  (2012)  bahwa  inflasi  berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap penyaluran
Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank Umum.
Kedua,  menyatakan  bahwa  terdapat pengaruh  signifikan  secara  langsung  antara  BI Rate dengan Kredit Usaha Rakyat (KUR) pada Bank  Umum.  Berdasarkan  tabel  15  di  atas, variabel  BI  Rate  mempunyai  nilai  siginifikasi sebesar 0.042  ≤ 0.05.  Hal ini berarti menerima Ho  dan  menolak  Ha  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  BI Rate secara  parsial berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada Bank Umum. Pengaruh positif yang ditunjukkan dalam penelitian ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi BI Rate maka  akan  menurunkan  tingkat  penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR). Hasil ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan Etik Kristanti (2013)  yang  menyatakan  bahwa  BI Rate berpengaruh  negatif  dan  siginifikan  terhadap penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR). Hal ini sesuai  dengan  teori  yang  dikemukakan  oleh Syafri  (2009)  berdasarkan  teori loanable  funds ada  beberapa  factor  yang  mempengaruhi tabungan.  Faktor  pertama  adalah  pendapatan, semakin  besar  pendapatan  seseorang  semakin besar  kemampuan  orang  tersebut  untuk menabung.  Faktor  kedua  adalah  tingkat  bunga, tingkat  bunga  merupakan  balas  jasa  terhadap tabungan, semakin besar tingkat bunga semakin besar  pula  keinginan  masyarakat  untuk menabung.  Tingkat  suku  bunga  mempunyai peranan yang sangat penting dalam perkreditan di pasar kredit dimana tingkat suku bunga yang berlaku  menunjukkan  harga  yang  telah disepakati  oleh  kedua  belah  pihak  dalam transaksi kredit. Suku bunga kredit mempunyai pengaruh  besar  terhadap  perkembangan  kredit. Semakin  tinggi  suku  bunga  kredit  maka  akan menyebabkan beban masyarakat dalam melunasi  pinjaman  kreditnya  semakin  berat, dan  akan  mengurangi  minat  masyarakat  untuk melakukan  pinjaman  kredit  yang  berakibat menurunya  kredit  yang  disalurkan.  Sebaliknya semakin rendah tingkat suku bunga kredit yang ditawarkan  maka  beban  masyarakat  akan  lebih ringan  yang  berdampak  meningkatnya  jumlah kredit yang disalurkan ke masyarakat.
Ketiga,  menyatakan  bahwa  terdapat pengaruh  signifikan  secara  langsung  antara  BI Rate dengan  Volume  Simpanan  Masyarakat pada  Bank  Umum  Pemerintah.  Berdasarkan tabel 15 di atas, variabel pertumbuhan ekonomi mempunyai  nilai  siginifikasi  sebesar  0.163  > 0.05. Hal ini berarti, Ho ditolak dan Ha diterima sehingga dapat disimpulkan bahwa pertumbuhan  ekonomi  secara  parsial  tidak berpengaruh secara signifikan terhadap penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada
Bank  Umum.  Pengaruh  negatitif  yang ditunjukkan dalam penelitian ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi pertumbuhan  ekonomi  maka  akan  menaikan tingkat  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat (KUR), begitu sebaliknya. Hasil ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Choirin Nikmah (2014)  yang  menyatakan  bahwa  pertumbuhan ekonomi  berpengaruh  negatif  dan  tidak siginifikan  terhadap  penyaluran  Kredit  Usaha Rakyat  (KUR).  Hal  ini  sesuai  dengan  teori Harrod - Domar  menekankan  betapa  pentinya masyarakat  untuk  menabung  guna  mendukung kegiatan  investasi  yang  akan  mendorong pertumbuhan  yang  direpresentasikan  oleh peningkatan  pendapatan  nasional.  Untuk peningkatan  pendapatan  nasional  diperlukan tambahan  kapital  stok  dalam  jumlah  tertentu, sehingga  terdapat  rasio  antara  pendapatan nasional dan kapital stok ( capital - output ratio ).
Keempat, menyatakan bahwa Non
Performing  Loan  (NPL) terhadap  penyaluran Kredit  Usaha  Rakyat  pada  Bank  Umum. Berdasarkan  pada  tabel  15  di  atas,  variabel inflasi,  dan  BI Rate mempunyai  nilai signifikansi sebesar 0.028 ≤ 0.05. Hal ini berarti Ho  ditolak  dan  Ha  diterima  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  bahwa Non Performing  Loan (NPL)  secara  parsial berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada Bank Umum. Pengaruh positif yang ditunjukkan dalam penelitian ini
mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  kredit bermasalah dalam pengelolaan kredit bank yang ditunjukkan dalam Non Performing Loan (NPL) maka  akan  menurunkan  tingkat  pendapatan bank.  Hasil  ini  mendukung  penelitian  yang dilakukan  oleh  Diajeng  Sarsa  Putrato  (2014) yang menyatakan bahwa Non Performing Loan (NPL)  berpengaruh  positif  dan  siginifikan terhadap  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat (KUR).  Hal  ini  sesuai  dengan  teori  yang dikemukakan  oleh  B.A.  Pratama  (2010) merupakan  rasio  yang  dipergunakan  untuk mengukur kemampuan bank dalam meng - cover risiko  kegagalan  pengembalian  kredit  oleh debitur.  NPL  mencerminkan  risiko  kredit, semakin  tinggi  tingkat  NPL  maka  semakin besar  pula  risiko  kredit  yang  ditanggung  oleh pihak  bank  begitu  pula  sebaliknya.  Hal  ini didukung  oleh  menurut  teori  pengaruh  NPL dengan  KUR  adalah  negative.  Hal  ini disebabkan  adanya  penurunan  pada  NPL  dan KUR  akan  mengalami  peningkatan.  Berarti telah  terjadi  penurunan  kredit  bermasalah dibandingkan  dengan  total  kredit  yang diberikan  oleh  bank  umum.  Maka  dengan demikian  dapat  menyebabkan  peningkatan
terhadap  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat (KUR) bank umum.
Kelima,  menyatakan  bahwa  terdapat pengaruh  signifikan  secara  langsung  antara Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dengan penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  pada  Bank Umum.  Berdasarkan  tabel  15  di  atas,  variabel CAR  mempunyai  nilai  siginifikasi  sebesar 0.004  ≤  0.05.  Hal  ini  berarti  menolak  Ho  dan menerima  Ha  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  CAR  secara  parsial  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  Kredit Usaha  Rakyat  (KUR)  pada  Bank  Umum. Pengaruh  positif  yang  ditunjukkan  dalam penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin tinggi  CAR  maka  akan  menurunkan  tingkat penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR).  Hasil ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh Engkus  Kusnandar  (2012)  yang  menyatakan bahwa CAR berpengaruh negatif dan siginifikan  terhadap  penyaluran  Kredit  Usaha Rakyat (KUR). Menurut
Dendawijaya (2009:121) Capital  Adequacy  Ratio (CAR) adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa besar  jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang mengandung  risiko  (kredit,  penyertaan,  surat berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai dari  dan  modal  sendiri  bank  disamping memperoleh  dana - dana  dari  sumber - sumber  di luar  bank,  seperti  dana  masyarakat,  pinjaman, dan  sebagainya.  Menurut  Sukma  (2013)  ada umumnya  perusahaan  perbankan  tidak  mau menetapkan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) yang  terlalu  tinggi  pada  perusahaannya  karena modal yang tinggi akan mengurangi pendapatan yang  diperoleh  oleh  pemilik  bank. Capital Adequacy  Ratio (CAR)  yang  tinggi  dapat mengurangi kemampuan bank dalam melakukan  ekspansi  usahanya  karena  semakin besarnya  cadangan  modal  yang  digunakan untuk  menutupi  risiko  kerugian.  Terhambatnya ekspansi  usaha  akibat  tingginya Capital Adequacy  Ratio (CAR)  yang  pada  akhirnya akan  mempengaruhi  kinerja  keuangan  bank tersebut.
Pengaruh  Inflasi,  BI Rate ,  Pertumbuhan Ekonomi, Non  Performing  Loan (NPL)  dan Capital Adequacy Ratio (CAR) secara simultan berdasarkan  hasil  tabel  16,  dengan  tingkat keyakinan  95%  dan  tingkat  kesalaha  sebesar 5% diperoleh nilai Sig. 0,000. Oleh karena nilai Sig. kurang dari  α = 0,05 (0,000 ≤ 0,05)  maka Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Jadi  dapat disimpulkan bahwa Inflasi, BI Rate , Pertumbuhan  Ekonomi, Non  Performing  Loan (NPL)  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat (KUR)  pada  bank  umum  di  Indonesia
berpengaruh positif dan signifikan.

## 5. SIMPULAN
Secara  parsial  Inflasi,  Pertumbuhan Ekonomi tidak berpengaruh signifikan. Pengaruh  positif  yang  ditunjukan  dalam penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin rendah  Suku  Bunga  BI Rate , Non  Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) maka  akan  menaikan  penyaluran  Kredit  Usaha Rakyat  (KUR)  sedangkan  pengaruh  negatif yang ditunjukan dalam penelitian ini mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  Inflasi dan  Pertumbuhan  Ekonomi  maka  akan menurunkan  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat (KUR). Secara simultan Inflasi, Suku Bunga BI Rate ,  Pertumbuhan  Ekonomi, Non  Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh secara signifikan terhadap penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  pada Bank Umum di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Badan Pusat Stastistik. (2013). Jumlah UMKM di Indonesia.
Boediono.  (2014). Ekonomi  Internasional - Pengantar  Ilmu  Ekonomi  No.  3 .
Yogyakarta: BPFE UGM.
Kasmir.  (2014). Bank  dan  Lembaga  Keuangan Lainnya.  Cetakan  keempat  belas (Revisi).  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
Kementrian  Koperasi  dan  Usaha  Kecil menengah  Republik  Indonesia.  (2013). UMKM di Indonesia.
Kristanti,  E.  (2013). Pengaruh  Suku  Bunga Terhadap  Penyaluran  Kredit  Usaha Rakyat . Semarang.
Kusnandar,  E.  (2012). Analisis  Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Pemberian Kredit Umkm Oleh Perbankan Di Indonesia .
Nikmah,  C.,  Sukarno,  H.,  &  Mufidah,  A.
(2014).  Analisis  Implikasi  Pembiayaan Syariah  pada  Pedagang  Kecil  di  Pasar Tanjung  Jember  (Analysis  of  the Syariah  Financing  Implication  to  The Merchants on “Pasar Tanjung” Jember). E - Journal Ekonomi Bisnis Dan
Akuntansi , 1 (1),  8–15.  Retrieved  from doi:10.19184/ejeba.v1i1.558
Putranto, D. S. (2013). Analisis Conjoint Faktor - Faktor  Yang  Mempengaruhi  Perilaku Bank Perkreditan Rakyat (Bpr) Di Kota Semarang  Dalam  Penilaian  Kredit
Modal  Kerja .  Universitas  Diponegoro Semarang.
Siamat,  D.  (2004). Manajemen  Lembaga Keuangan,  Kebijakan  Moneter  dan Perbankan (Edisi  Pertama).  Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Sugiyono.  (2013). Metodelogi  Penelitian
Kuantitatif,  Kualitatif  Dan  R&D . Bandung: Alfabeta.
Sunaryah. (2013). Pengantar Pengetahuan Pasar Modal  (edisi  6) .  Yogyakarta:  UPP STIM YKPN.