## Kemampuan Net Income, Other Comprehensive Income, Return dan Peran Pemoderasi Kualitas Laba
1 Yohana Pala Juni Damanik
Universitas Pancasila, Indonesia

## I N F O  A R T I K E L

## JEL Classification:
M41 M48
Keywords: net income, other comprehensive income, profit quality, return

## A B S T R A C T
This  research  is  to  test  and  analyze  the  ability  of  net  income  and  other comprehensive income to future profit with moderation of profit quality of commercial Banks  listed  on  Indonesia  stock  exchange.  This  study  uses  secondary  data.  The research sample is a mommercial Bank listed on the Indonesia stock exchange in the period 2013 to 2016. The sample size is 22. The results show that net income past influential  and  significant  to  future  income,  other  comprehensive  income  past influential and significant to future profit, net income year 2015 has no effect and not significant  to  return  2016,  other  comprehensive  income  2015  influential  and significant to return 2016, net income interaction of the past and quality of profit influential,  significant  and  quasi-moderate  to  future  profit,  other  comprehensive income interaction past and quality of earnings of the past has no significant and insignificant impact on future profit, net income 2015 interaction and 2015 profit quality  effect,  significant  and  quasi-moderate  to  return,  other  past  comprehensive income interactions and past profit quality have a significant, significant and aerated effect on return.

## A B S T R A K
Penelitian ini adalah menguji dan menganalisis kemampuan net income dan other comprehensive income terhadap return dengan moderasi kualitas laba bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Penelitian  ini menggunakan  data  sekunder.  Sampel  penelitian  adalah  bank  umum  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  2013  sampai  2016.  Jumlah sampel adalah 22. Hasil penelitian menunjukkan bahwa net income masa lalu berpengaruh dan signifikan terhadap return, other comprehensive income masa lalu berpengaruh dan signifikan terhadap return, net income tahun 2015 tidak berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap  return  2016,  other  comprehensive income  2015  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  return  2016,  interaksi  net income masa lalu dan kualitas laba berpengaruh, signifikan dan bermoderasi semu  terhadap  return,  interaksi  other  comprehensive  income  masa  lalu  dan kualitas  laba  masa  lalu  tidakberpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap return, interaksi net income 2015 dan kualitas laba 2015 berpengaruh, signifikan dan bermoderasi semua terhadapreturn, interaksi other comprehensive income masa  lalu  dan  kualitas  laba  masa  lalu  berpengaruh,  signifikan  dan bermoderasi semu terhadap return.
1. Pendahuluan
Perusahaan perbankan,
sebaiknya investor  mempertimbangkan  saham  bank  kecil yang  secara  valuasi  masih  murah.  Investor  juga perlu  mencermati  aksi-aksi  merger  dan  akuisisi emiten  perbankan.  Angka  non  performing  loan (NPL)  perbankan  di  Indonesia  memang  belum ideal, tapi beberapa bank mencatatkan profitabilitas  cukup  bagus  sepanjang  tahun  lalu. Pada  tahun  ini,  potensi  pertumbuhan  kucuran
kredit  perbankan  masih  cukup  besar.  Ruang ekspansi  perbankan  juga  terbuka  lebar.  Dengan adanya  ekspansi  ini,  maka  ruang  pertumbuhan bagi saham sektor perbankan masih tinggi.
Bukan  hanya itu, emiten perbankan  saat ini  sudah  mulai  melakukan  ekspansi  dengan mengucurkan  kredit  non  infrastruktur.  Bahkan, emiten  perbankan  juga  menempuh  strategi tumbuh secara organik maupun anorganik. Oleh karena itu, dapat disimpulkan saham perbankan
masih  bisa  mencatatkan  kenaikan  harga  cukup tinggi  di  sepanjang  tahun  ini.  Meski  demikian, investor tetap harus mencermati sejumlah isu dan perkembangan  terkini.  Bank  Indonesia  (BI) cenderung akan mempertahankan atau mungkin menaikkan  suku  bunga.  Potensi  kenaikan  suku bunga  akan  positif,  apabila  BI  agresif  untuk menurunkan suku bunga, maka mata uang rupiah akan  melemah  terhadap  dollar  Amerika  Serikat (AS).
Tujuan akhir  dari  laporan  laba  rugi adalah  untuk  mengetahui  apakah  bisnis mengalami  laba  atau  justru  mengalami  rugi selama  periode  laporan  tersebut.  Laporan  rugi laba ini dipakai oleh pengguna laporan keuangan terutama calon investor untuk mengukur tingkat profitablitas  serta  pertumbuhan  suatu  bisnis. Sehingga, laporan rugi laba ini memiliki peranan yang  sangat  penting  bagi  calon  investor  sebagai dasar untuk menentukan apakah akan berinvestasi  ke  bisnis  tersebut  atau  justru mengabaikannya.
Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa pendapatan bersih adalah net income yaitu selisih positif  dari  total  pendapatan  (operasional  dan non-operasional)  dengan total  biaya (operasional dan  non-operasional) dalam satu periode setelah dikurangi dengan taksiran pajak pendapatan.Pengertian  net  income  di  sini  adalah laba bersih setelah pajak sedangkan pengertian net sales di sini adalah penjualan bersih dari operasi utama  perusahaan.Pendapatan  lain-lain  tidak dimasukkan  dalam  kategori  net  sales.  Semakin besar  net  profit  margin  maka  perusahaan  makin sehat,  jikanet  profit  margin  kecil  maka  jika  ada penurunan harga maka profit makin kecil dan bisa menuju  rugi.  Untuk  melihat  kinerja  perusahaan, perusahaan  biasanya  membandingkan  net  profit margin dalam beberapa tahun berturut-turut.
Dari data ini jika angkanya naik kita bisa menganalisa  pendapatan  apa yang  naik  ataukah beban apa yang turun. Sebaliknya jika angkanya menurun, kita dapat menganalisa pendapatan apa yang  menurun  atau  pengeluaran  apa  yang  naik yang  menyebabkan  profit  tergerogoti.  Untuk membandingkan kinerja satu perusahaan dengan perusahaan yang lain dalam industri yang sama, kita dapat menggunakan net profit margin sebagai benchmark. Kita dapat belajar apa yang dilakukan pesaing kita dalam meningkatkan pendapatannya ataupun mengurangi beban perusahaan. Net profit margin  ini  menggambarkan  efisiensi  kerja perusahaan  dari  net  profit  margin  ini  kita mengetahui berapa keuntungan yang didapatkan
dari  setiap  rupiah  yang  kita  dapatkan  pada penjualan yang kita lakukan.
Semua  bentuk  investasi  mempunyai tujuan  utama  yaitu  mendapatkan  return semaksimal  mungkin.  Karena  pada  dasarnya return    merupakan  hasil  yang  diperoleh  dari investasi,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa kualitas  Laba  yang  dilaporkan  mencerminkan keberhasilan  atau  kegagalan  perusahaan  dalam mencapai  tujuan  operasional  yang  telah ditetapkan sebelumnya. Pendapatan
komprehensif (comprehensive income) di interprestasikan  sebagai  perubahan  ekuitas  dari bukan pemilik pada suatu periode tertentu, yang didalamnya  terkandung  net  income  dan  other comprehensive  income  (Nijman,  2011).  Meskipun perhitungan  totalcomprehensive  income  penting, tapi  dibutuhkan  informasi  mengenai  komponen yang menyusun comprehensive income (CI). Fokus terhadap total comprehensive incomeakan mengakibatkan  pemahaman  yang  terbatas terhadap  setiap  aktivitas  perusahaan.  Informasi mengenai  komponen  comprehensive  income terkadang  lebih  penting  dibandingkan  nilai  total comprehensive  income  itu  sendiri,  karena  OCI mengerahkan  kekuatan  prediktif  serta  memiliki kekuatan  yang  positifyangsignifikan  antaranilai OCI positif yang besar dan kenaikan laba bersih periode berikutnya, dan sebaliknya.

## 2. Telaah Teori dan Pengembangan Hipotesis
Pasca  implementasi  PSAK  konvergensi IFRS yang memberikan ruang untuk melaporkan laporan  pendapatan  komprehensif  lain  (OCI) yang mencakup keuntungan atau kerugian yang belum  direalisasi:  selisih  kurs  mata  uang  asing, revaluasi aset tetap berwujud dan tidak berwujud, penyesuaian liabilitas minimun pensiun, investasi dalam  sekuritas  tersedia  untuk  dijual,  lindung nilai  arus  kas,  bagian  dari  entitas  asosiasi  dan ventura bersama yang dicatat dengan menggunakan  metode  ekuitas  dalam  OCI. Informasi  bahwa  dalam  laporan  laba  terhadap komponen pendapatan net income dan pendapatan  komprehensif  lain  (OCI)  yang dimoderasi oleh kualitas laba, serta memiliki daya informasi dimana informasi tersebut mempunyai pengaruh  terhadap  return.  Hubungan  daya informasi net income dan pendapatan komprehensif  lain  (OCI)  yang  dimoderasi  oleh kualitas  laba  adalah  adanya  pengaruh  pada perubahan return (laba masa depan).
Pengaruh Net Income terhadap Net Income Masa Depan
Penelitian  Dewi,  Tripalupi,  Meitriana (2014), menunjukkan bahwa komponen pendapatan menunjukkan nilai thitung 11,030> t tabel  1,8946.  Hal  ini  menujukkan  bahwa pendapatan berpengaruh signifikan terhadap net income.  Selain  itu  diperkuat  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Sumarlin  (2016),  hasil penelitian menunjukkan bahwa net operating   income  berpengaruh  positif  terhadap profit  margin.  Hal  ini  berarti  semakin  tinggi  net operating  income,  maka semakin tinggi  nilai profit margin.  Sebaliknya  semakin  rendah  tingkat  net operating  income,  maka  semakin  rendah   nilai profit  marginnya.  Ahsan  (2013),  hasil  penelitian menyatakan  bahwa  estimasi  koefisien  pada semua  ukuran  kinerja  adalah  lebih  tinggi  untuk perusahaan  besar  dibanding  perusahaan  skala kecil; kemampuan untuk memberikan keterangan atas pendapatan dalam menjelaskan return secara signifikan telah di tolak atas sampel tertentu; dan analisis  siklus  hidup  menunjukkan  bahwa kombinasi hubungan antara pendapatan dan laba adalah  signifikan  dalam  perkembangan  dan tingkatan  batas  waktu  dari  siklus  hidup perusahaan.Selain itu Mustafa et al., (2014), hasil penelitian mengindikasikan bahwa net income dan bookvalue secara bersama-sama maupun individu mempunyai pengaruh positif dan hubungan yang signifikan terhadap return.
Ha1  –Net Income berpengaruh terhadap Net Income Masa Depan

## Pengaruh Other Comprehensive Income terhadap Net Income Masa Depan
Penelitian  yang  dilakukan  Takahashi  & Wong (2012) juga menemukan bukti bahwa laba tahun  berjalan  diprediksi  oleh  pendapatan komprehensif  lain  tahun  lalu,  terutama  berasal dari  keuntungan  atau  kerugian  atas  aset  (tanah) yang  tersedia  untuk  dijual  sehingga  pendapatan komprehensif  lain  dinilai  relevan  untuk digunakan  pengguna  laporan  keuangan  dalam pengambilan keputusan investasi dan memprediksi  pendapatan  bersih  masa  depan, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  other comprehensive  berpengaruh pada return.
Hodderet al. (2006), pengujian hubungan antara volatilitas return dan volatilitas income, dan biaya  modal  ekuitas  dan  volatilitas  income, menggunakan tiga pengukuran yang berbeda dari income  (netincome,  comprehensive  income,  dan  full fair  value  income).  Hasilnya  bahwa  comprehensive
income  lebih  mempunyai  volatilitas  daripada netincome.  Selain  itu  bahwa  volatilitas  net  income dan  volatilitas  comprehensive  income  mempunyai hubungan  positif  dengan  volatilitas  return. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  other comprehensive income berpengaruh terhadap return Ha2    –Other  Comprehensive  Income berpengaruh  terhadap  Net  Income  Masa Depan

## Pengaruh Net Income terhadap Return
Yudiman  &  Ahmar  (2017)  melakukan penelitian dan hasil dari penelitian tersebut tidak dapat  membuktikan  hipotesis  yang  telah ditetapkan,  hanya  net  income  yang  berpengaruh terhadap  return  saham  dan  pengaruh  net  income terhadap  return  saham  juga  diperkuat  oleh kualitas  audit.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  net  income  memiliki  relevansi  nilai  bagi para  investor  dalam  membuat  keputusan ekonomi.  Suratno,  dkk  (2016)  melakukan penelitian dengan pengujian dilakukan pada 405 sampel, terdiri dari 308 sampel IDR dan 97 sampel USD, dengan menggunakan moderating regression analysis  (MRA).  Dan  hasilnya  Net  Income berpengaruh  Signifikan  positif  terhadap  return saham. Huang, et al. (2014), melakukan penelitian dan hasilnya terdapat pengaruh signifikan positif Net Income terhadap Return Saham. Brimble, et al. (2005)  melakukan  penelitian  yang  menunjukkan bahwa  nilai  relevansi  NI  masih  didominasi  oleh CI  sehingga  hasil  dari  penelitian  ini  net  income mempunyai pengaruh signifikan negatif terhadap return. Yudiman & Ahmar (2017) menjelaskan net income berpengaruh terhadap return saham. Hasil penelitian  ini  berhasil  mendukung  hipotesis pertama (H1) yaitu net income berpengaruh positif terhadap  Return.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa net income berpengaruh terhadap Return.
Ha3    –Net  Income  berpengaruh  terhadap Return

## Pengaruh Other Comprehensive Income terhadap Return
Nugroho  (2016)  melakukan  penelitian dan  hasil  dari  penelitian  tersebut  menunjukkan bahwa  penghasilan  komprehensif  lain  tidak berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap return  saham,  sedangkan  laba  rugi  berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham, serta kualitas audit dapat memoderasi pengaruh antara laba  rugi  terhadap  return  saham,  tetapi  tidak dapat  memoderasi  pengaruh  antara  penghasilan komprehensif lain terhadap return saham. Choi, et
al  (2006)  juga  meneliti  kegunaan  dari pengungkapan  penghasilan  komprehensif  lain. Hasil  dari  penelitian  Choi  adalah  pelaporan penghasilan  komprehensif  lain  berguna  dalam memprediksi  laba  bersih  periode  satu  tahun  ke depan.
Ha4  –Other Comprehensive Income terhadap

## Return

## Pengaruh Net Income terhadap Net Income Masa Depan di Moderasi Kualitas Laba
Sunarto  (2010)  tujuan  dari  penelitian  ini adalah  untuk  menguji  peran  persistensi  laba sebagai  variabel  pemoderasi  dalam  hubungan antara keagresifan laba dan biaya ekuitas. Objek penelitiannya  yaitu  seluruh  perusahaan  selain sektor  properti  dan  keuangan,  dan  saham perusahaan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode  2004-2006.Variabel  independen,  yaitu persistensi  laba,  sedangkan  variabel  dependen, yaitu keagresifan laba dan biaya ekuitas. Alat uji menggunakan uji regresi kuasi moderasi berbasis interaksi.Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa persistensi  laba  berbasis  NIBE  (net  income  before extraordinary  items)  adalah  kuat  sebagai  variabel pemoderasi  dalam  hubungan  antara  keagresifan laba  dan  biaya  ekuitas.Selain  itu  persistensi laba NIBE memperlemah hubungan antara keagresifan  laba  dan  biaya  ekuitas  berbasis pertumbuhan deviden.
Ha5  –Net Income terhadap Net Income Masa Depan di Moderasi Kualitas Laba
Pengaruh Other Comprehensive Income terhadap Net  Income  Masa  Depan  di  Moderasi  Kualitas Laba
Mahmud et al. (2009) tujuan penelitian ini yakni  untuk  mengetahui  apakah  terdapat hubungan  positif  antara  kualitas  laba  dari perusahaan  publik  yang  terdaftar  di  Malaysia dengan  kinerja  perusahaan  yang  diukur  dengan ROA dan Tobin’s Q. Variabel independen terdiri dari tiga atribut kualitas laba yaitu nilai prediksi, nilai  umpan  balik  dan  ketepatan  waktu,  dan karakteristik perusahaan tertentu seperti ukuran, leverage  dan  pertumbuhan.  Variabel  dependen terdiri  dari  ROA  dan  Tobin’s  Q.  Objek  sampel yang digunakan 285 perusahaan yang terdaftar di Bursa  Malaysia  periode  2000-2007  dengan menggunakan  alat  analisis  teknik  regresi  dan panel  untuk  menentukan  koefisisen  korelasi antara variabel independen dan dependen. Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  ROA  memiliki hubungan  positif  dan  signifikan  antara  nilai
umpan balik dari laba serta ketepatan waktu dan kinerja  perusahaan.Sehubungan  dengan  nilai prediksi  laba,  hubungan  antara  atribut  kualitas laba  dan  kinerja  perusahaan  tersebut  ditemukan positif tetapi tidak signifikan.Pada saat Tobin’s Q digunakan sebagai pengukur kinerja, umpan balik mempunyai  hubungan  negatif  dan  signifikan dengan  kinerja  perusahaan.Ini  berarti  nilai prediksi  dari  pendapatan  dan  ketepatan  waktu memiliki hubungan positif tetapi tidak signifikan dengan  kinerja  perusahaan.  Untuk  itu  setelah mengendalikan efek dari kinerja perusahaan, hasil penelitian menunjukkan bahwa kualitas laba dari perusahaan  publik  yang  terdaftar  di  Malaysia memiliki  hubungan  positif  dengan  pengukuran kinerja perusahaan dengan ROA dan Tobin’S Q.

## Ha6  –Other Comprehensive Income terhadap
Net  Income  Masa  Depan  di  Moderasi Kualitas Laba
Pengaruh  Net  Income  terhadap  Return  di Moderasi Kualitas Laba
Kemampuan  laba  untuk  memprediksi aliran  kas  masa  depan  telah  diyakini  oleh beberapa  peneliti.  Ball  dan  Brown  (1968) menemukan  adanya  hubungan  positif    antara contemporaneous earnings dan return. Dechow et al. (1995)  menemukan  bahwa  current  earnings memberikan  ramalan  terbaik  untuk  future  cash flow  dibandingkan  dengan  current  cash  flow.  Jika informasi  tentang  laba  tidak  berkualitas,  maka investor  bisa  melakukan  investasi  pada perusahaan yang labanya tinggi tetapi kualitasnya rendah.  Keputusan  investasi  atau  keputusan kontrak yang didasarkan pada laba yang kurang berkualitas  akan  dapat  menyebabkan  kesalahan wealth  transfer  karena  laba  yang  kurang berkualitas akan memberikan sinyal yang kurang baik.  Cara  yang  dapat  digunakan  untuk mengetahui  earnings  yang  berkualitas  adalah dengan melakukan pengukuran yang benar-benar mempunyai  kekuatan  prediksi  terhadap  future movements dalam harga saham (Chan et al., 2001). Salah  satu  pengukuran  earnings  quality  adalah accruals  (akrual).  Akrual  adalah  selisih  antara earnings  akuntansi  perusahaan dengan  cash  flows yang  mendasarinya.  Akrual  positif  yang  tinggi mengindikasikan  earnings  yang  lebih  tinggi  dari pada aliran kas yang dihasilkan. Hasil penelitian ini  berhasil  mendukung  hipotesis  kelima  (H5) yaitu  net  income  berpengaruh  positif  terhadap return. Jonathan  &  Machdar  (2018) menemukan bahwa kualitas laba yang tinggi menggambarkan tingkat  kelancaran  pengembalian  yang  tinggi
karena  adanya  ukuran  akrual  yang  merupakan ukuran yang paling baik untuk kualitas laba yang bisa meningkatkan tingkat kelancaran pengembalian. Jonathan  &  Machdar  (2018) menemukan  bahwa  informasi  yang  terdapat  di dalam kualitas laba memiliki pengaruh terhadap pasar  modal  atas  return  saham  karena  kualitas laba  merupakan  bagian  terpenting  bagi  return masa depan perusahaan dan sangat dipengaruhi oleh  penggunaan  accrual  discretionary  dan nondiscretionary oleh manajemen.
Ha7    –  Net  Income  berpengaruh  terhadap Return di Moderasi Kualitas Laba

## Pengaruh Other Comprehensive Income terhadap
Return di Moderasi Kualitas Laba
Penilaian baik buruknya kinerja perusahaan  tidak  hanya  dilihat  dari  total  laba komprehensif  yang  dihasilkan  melainkan  akan lebih baik jika dilihat juga dari other comprehensive income. Pengungkapan OCI ini juga berpengaruh terhadap  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan. Pendapatan  komprehensif  (comprehensive  income) di  interprestasikan  sebagai  perubahan  ekuitas dari  bukan  pemilik pada suatu  periode tertentu, yang didalamnya terkandung net income dan other comprehensive  income  (Nijman,  2011).  Meskipun perhitungan  total  comprehensive  income  penting, tapi  dibutuhkan  informasi  mengenai  komponen yang menyusun comprehensive income (CI). Fokus terhadap  total  comprehensive  income  akan mengakibatkan  pemahaman  yang  terbatas terhadap aktivitas perusahaan. Informasi mengenai  komponen  comprehensive  income terkadang  lebih  penting  dibandingkan  nilai  total comprehensive  income  itu  sendiri  (FASB,  1997). Albert (2013) , mendefinisikan laba komprehensif sebagai  kenaikan  aset  bersih  selain  yang  berasal dari  transaksi  pemilik.  Hal  ini  ditegaskan  oleh Yuliafitri  (2011) sebagai  berikut:  “comprehensive income is the number used to reflect an overall measure of the change in a company's wealth during the period”. Jadi,  laba  komprehensif  merupakan  angka  yang digunakan  untuk  mencerminkan  suatu  ukuran secara  menyeluruh  atas  perubahan  kekayaan perusahaan  selama  periode  tertentu.  Hasil
penelitian  ini  berhasil  mendukung  hipotesis keenam  (H6),  yaitu  Other  comprehensive  income berpengaruh  terhadap  laba  masa  depan dimoderasi  kualitas  laba.Penelitian  Chan  et  al. (2001)  menginvestigasi  apakah  return  saham yangakan  datang  merefleksikan  informasi mengenai  kualitas  laba  saat  ini.  Hasil  penelitian ini menunjukkan adanya hubungan yang negatif antara  akrual  dengan  harga  saham  yang  akan datang.  Perusahaan  dengan  akrual  yang  tinggi menunjukkan  kualitas  laba  perusahaan  tersebut rendah, dan perusahaan tersebutakan mengalami penurunan  return  saham  pada  masa  yang  akan datang.  Hasil  penelitian  tersebut  di  atas mengindikasikan  kualitas  laba  yang  terkandung dalam  pelaporan  keuangan  akan  meningkatkan nilai  perusahaan  yang  tercermin  dalam  return saham.  Dari  berbagai  argumen  dan  hasil penelitian  tersebut  diatas,  dapatdiduga  bahwa kualitas laba mempengaruhi nilai perusahaan.
Ha8    –  Other  Comprehensive  Income berpengaruh  terhadap  Return  di  Moderasi Kualitas Laba

## 3. Metode Penelitian
Jenis  penelitian  ini  merupakan  basic research  (penelitian  dasar)  dengan  pendekatan kuantitatif, yaitu penelitian dengan hipotesis dan menggunakan alat uji statistik untuk menyimpulkan  hipotesis  yang  menggunakan pengujian kausal (causal hypothesis). Populasi dari penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan perusahaan  bank umum yang  terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia  yang  terdiri  atas  22  perusahaan pertambangan  periode  2013-2016yang  diambil dengan menggunakan metode purposive sampling.Adapun  yang  menjadi  kriteria  dalam pengambilan sampel adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan  tersebut  terdaftar  di  BEI  pada tahun 2013, 2014, 2015 dan 2016.
2. Perusahaan tersebut memiliki laporan keuangan  yang  telah  diaudit  selama  tahun 2013, 2014, 2015 dan 2016.
3. Memiliki  pos  pendapatan  komprehensif  lain dalam laporan keuangan yang diterbitkan.

## Tabel Pengambilan Sampel Penelitian
Perusahaan Perbankan di BEI 2013-2016
Sumber: data sekunder yang diolah
No Keterangan Jumlah Perusahaan 1. Perusahaan  Perbankan  yang  terdaftar  di  BEI selama periode 2009–2013 43 2. Data tidak lengkap 21 Sampel 22
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah menggunakan metode observasi  tidak  langsung  atau  studi  dokumen, yaitu  metode  pengumpulan  data  yang  tidak ditujukan  langsung  kepada  subjek  penelitian, namun  meneliti  berbagai  macam  data  atau dokumen  untuk  bahan  analisis.  Pengumpulan data dalam penelitian ini dilakukan dengan cara mengamati,  mencatat  dan  menganalisis  laporan keuangan  dan  publikasi  laporan  tahunan perusahaan publik yang diakses melalui website resmi seperti www.idx.co.id, www.sahamok.com, dan website  resmi  perusahaan.Teknik  analisis  data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah analisis  data  dengan  menggunakan  software program  WarpPLS  6.0  yang  dijalankan  dengan media  komputer.  Metode  analisis  data  dalam penelitian ini terbagi menjadi dua yaitu:
Metode  analisis  statistik  deskriptif, statistik  deskriptif  adalah  sebuah  pengukuran yang  digunakan  dalam  menentukan  nilai minimal, nilai maksimal, mean, varian dan standar deviasi.  Analisis  statistik  deskriptif  digunakan
untuk  mengetahui  kewajaran  dan  karakterisitik dari  masing-masing  variabel  profitabilitas, solvabilitas,  ukuran  perusahaan,  kepemilikan institutional, dan nilai perusahaan yang dijadikan sampel  penelitian.  Kemudian  metode  analisis yang  kedua  adalah  analisis  statistik  inferensial. Statistik inferensial, (statistic induktif atau statistic probabilitas),  adalah  teknik  statistik  yang digunakan  untuk  menganalisis  data  sampel  dan hasilnya  diberlakukan  untuk  populasi  (Kalnadi, 2013).  Sesuai  dengan  hipotesis  yang  telah dirumuskan,  maka  dalam  penelitian  ini  analisis data  statistik  inferensial  diukur  dengan menggunakan  software  program  WarpPLS  6.0 mulai  dari  pengukuran  struktur  model  (inner model) dan  pengujian hipotesis.Inner model, yaitu spesifikasi  hubungan  antar  variabel  laten (structural  model),  disebut  juga  dengan  inner relation,  menggambarkan  hubungan  antar variabel  laten  berdasarkan  teori  substansif penelitian.  Persamaan  outer  model  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Y=C+β 1 N t-1 +β 2 N t-2 +β 3 OCI t-1 +β 4 OCI t-2 +NI t-1 KL+NI t-2 KL+OCI t-1 KL+OCI t-2 KL+ e Keterangan : NI : Net income OCI : Other comprehensive income KL  : Kualitas Laba c : konstanta β 1 N t-1
: Koefisien Net income 2015
β 2 N t-2
: Koefisien Net income 2014
β 3 OCI t-1 : Koefisien Other comprehensive income 2015
β 4 OCI t-2
: Koefisien Other comprehensive income 2014 NI t-1 KL : Interaksi Net income 2015 dengan Kualitas Laba
NI t-2 KL : Interaksi Net income 2014 dengan Kualitas Laba OCI t-1 KL : Interaksi Other comprehensive income 2015 dengan Kualitas Laba OCI t-2 KL : Interaksi Other comprehensive income 2014 dengan Kualitas Laba
e : error
Dan  yang  terakhir  analisis  regresi  moderating. Variabel  moderating  adalah  variabel  independent yang  berfungsi  menguatkan  atau  melemahkan hubungan  antara  variabel  independent  terhadap variabel  dependent.  Variabel  moderasi  dalam penelitian  ini  adalah  kualitas  laba  yang diproksikan  berdasarkan  akrual  kelolaan. Pendeteksian  akrual  kelolaan  yang  terdapat dalam  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  sebagai  sampel  penelitian menggunakan  akrual  khusus Rahmawati  & Baridwan  (2012). Menurut  Muid  (2012)  dan
Rahmawati & Baridwan (2012), merupakan model yang sesuai untuk mendeteksi adanya manajemen laba  dalam  industri  perbankan.  Sesuai  dengan penjelasan  diatas,  maka  rumus  yang  digunakan dalam  model Rahmawati  &  Baridwan  (2012) untuk menghitung akrual non kelolaan (NDAit). Variabel  kualitas  laba  diproksikan  oleh  akrual kelolaan  yang  dideteksi  dengan  model  akrual khusus  perusahaan  perbankan Indriastuti,  M. (2012).
Model tersebut dituliskan sebagai berikut:
TAit = β0 + β1COit+ β2LOANit+ β3NPAit+ β4 NPAit+ εit
Keterangan: Coit = loan charge offs (pinjaman yang dihapus bukukan) LOANit =loans outstanding (pinjaman yang beredar) NPAit = non-performing assets (aktiva produktif yang bermasalah) = selisih non-performing assets t dengan non-performing assets t-1 TA = Total Akrual
NDAit = TA – (β0 + Β1COit + Β2LOANit + Β3NPAit + β4ΔNPAit+1)
Sesuai dengan definisinya bahwa:
TAit = NDAit + Dait
Dimana: TAit = total akrual NDAit = akrual non kelolaan DAit = akrual kelolaan
Maka:
DAit = TAit – NDAit

## 4. Hasil dan Pembahasan
Hasil penelitian dapat dilihat dalam tabel berikut :
Tabel Rangkuman Hasil Penelitian Type Model Independen Variabel Dependen Variabel Sig Keterangan
MODEL 1 NIt-1 Nit 0,01 Signifikan
NIt-2 0,01 Signifikan DAt-1 0,01 Signifikan DAt-2 0,01 Signifikan NIt-1*DAt-1 0,15 Signifikan NIt-2*DAt-2
0,01 Moderasi Semu MODEL 2 OCIt-1 Nit 0,01 Signifikan
OCIt-2 0,02 Signifikan DAt-1 0,46 Tidak Signifikan DAt-2 0,01 Signifikan OCIt-1*DAt-1 0,25 Tidak signifikan OCIt-2*DAt-2 0,24 Tidak Signifikan
MODEL 3 NIt-1
RETURNt
0,34 Tidak signifikan
NIt-2 0,07 Signifikan DAt-1 0,09 Signifikan DAt-2 0,01 Signifikan NIt-1*DAt-1 0,05 Moderasi Semu NIt-2*DAt-2 0,23 Tidak signifikan MODEL 4
OCIt-1
RETURNt 0,02 Signifikan OCIt-2 0,49 Tidak signifikan DAt-1 0,48 Tidak signifikan
DAt-2 0,05 Moderasi Semu OCIt-1*DAt-1 0,10 Signifikan OCIt-2*DAt-2 0,06 Moderasi Semu Pembahasan Hasil Penelitian
Pengaruh Net Income 2015 terhadap Net Income Masa Depan 2016 (NIt)
Hasil analisis statistik dan hasil uji untuk variabel net income 2015 diperoleh nilai signifikan dengan tingkat signifikansi lebih kecil dibanding taraf  signifikansi  yang  telah  ditetapkan,  maka dapat disimpulkan bahwa net Income 2015berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  net income  masa  depan  2016  pada  perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  Kanagaretnam  et  al (2009), hasil penelitiannya menyatakan bahwa net income  2015  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  return  saham.  Hal  ini  menunjukkan bahwa dengan pendapatan bersih (net income2015) sangat relevan, dikarenakan net income 2015 dapat mengukur  prestasi  manajemen  berdasarkan pendapatan  bersih  yang  diciptakan  selama periode tertentu.
Pengaruh  Other  Comprehensive  Income  2015 terhadap Net Income Masa Depan 2016
Hasil analisis statistik dan hasil uji untuk variabel other comprehensive income 2015 diperoleh nilai  signifikan  dengan  tingkat  signifikansi  lebih kecil  dibanding  taraf  signifikansi  yang  telah ditetapkan, maka dapat disimpulkan bahwa other comprehensive  income  2015  berpengaruh  dan signifikan  terhadap  net  income  masa  depan  2016 pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Yudiman, A.T., & Ahmar,  N.  (2017),  yang  mengungkapkan  bahwa variabel other comprehensive income per shareberpengaruh  signifikan  positif  terhadap return .  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  dengan pendapatan  lain-lain  (other  comprehensive  income 2015)  sangat  relevan,  dikarenakan  other comprehensive  income  2015  dapat  mengukur prestasi  manajemen  berdasarkan  pendapatan lain-lain yang diciptakan selama periode tertentu.

## Pengaruh Net Income 2014 terhadap Return 2016
Hasil analisis dan hasil uji untuk variabel net income 2014 diperoleh nilai signifikan dengan tingkat  signifikansi  lebih  kecil  dibanding  taraf signifikansi  yang  telah  ditetapkan,  maka  dapat
disimpulkan bahwa net income 2014 berpengaruh dan  signifikan  terhadap  return  2016  pada perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  Any  Novianti  (2015), hasil penelitiannya menyatakan bahwa net income 2014 berpengaruh positif dan signifikan terhadap net  income.Hal  ini  menunjukkan  bahwa  dengan pendapatan  bersih  (net  income  2014)  sangat relevan,  dikarenakan  net  income  2014  dapat mengukur  prestasi  manajemen  berdasarkan pendapatan  bersih  yang  diciptakan  selama periode tertentu.

## Pengaruh  Other  Comprehensive  Income  2014 terhadap Return 2016
Hasil analisis statistik dan hasil uji untuk variabel other comprehensive income 2014 diperoleh nilai  signifikan  dengan  tingkat  signifikansi  lebih besar  dibanding  taraf  signifikansi  yang  telah ditetapkan, maka dapat disimpulkan bahwa other comprehensive income 2014 tidak berpengaruh dan tidak  signifikan  terhadap  return2016  pada perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  Syeh  (2016),  hasil penelitiannya menyatakan bahwa other comprehensive income 2014 berpengaruh positif dan signifikan terhadap return. Hal ini menunjukkan bahwa  dengan  pendapatan  lain-lain  (other comprehensive  income  2014)  sangat  relevan, dikarenakan other comprehensive income 2014 dapat mengukur  prestasi  manajemen  berdasarkan pendapatan  lain-lain  yang  diciptakan  selama periode tertentu.

## Pengaruh Net Income 2015 di Moderasi Kualitas Labaterhadap Net Income Masa Depan (NIt)
Hasil analisis statistik dan hasil uji untuk variabel net income 2015 dimoderasi kualitas laba terhadap  net  income  masa  depandiperoleh  nilai signifikan dengan tingkat signifikansi lebih kecil dibanding taraf signifikansi yang telah ditetapkan,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  net income 2015 dimoderasi kualitas laba berpengaruh dan  signifikan terhadap net income
masa  depan  2016  pada  perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan Machdar, Manurung, & Murwaningsari  (2018),  kualitas  laba  merupakan salah satu faktor penting untuk mengetahui nilai suatu  perusahaan.  Menurut Sirait  &  Siregar (2012), perusahaan  yang  memiliki  kualitas  laba yang  baik  dapat  memperkirakan  karakteristik proses  laba  yang  relevan  untuk  pengambilan keputusan.  Jadi,  manajer  sebagai  pengelola perusahaan  harus  bisa  membuat  laporan  laba yang  ada  di  dalam  laporan  keuangan  memiliki kualitas yang bagus. Jonathan & Machdar (2018) juga menemukan bahwa kualitas laba yang tinggi menggambarkan tingkat kelancaran pengembalian yang tinggi karena adanya ukuran akrual yang merupakan ukuran yang paling baik untuk  kualitas  laba  yang  bisa  meningkatkan tingkat kelancaran pengembalian.
Pengaruh  Other  Comprehensive  Income  2015  di Moderasi  Kualitas  Laba  terhadap  Net  Income Masa Depan 2016
Hasil analisis statistik dan hasil uji t untuk variabel  other  comprehensive  income  2015 dimoderasi  kualitas  laba  2015  diperoleh  nilai signifikan dengan tingkat signifikansi lebih besar dibanding taraf signifikansi yang telah ditetapkan, maka dapat disimpulkan bahwa other comprehensive income 2015 tidak berpengaruh dan tidak  signifikan  terhadap  return  2016  pada perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Dhaliwal et al  (2003)  yang  meneliti  apakah  penghasilan komprehensif lain dan laba bersih memperlihatkan kinerja perusahaan seperti yang tercermin  dalam  Return  saham.  Penelitian Dhaliwal menemukan bahwa komponen penghasilan  komprehensif  lain  yang  memiliki hubungan dengan Return saham hanya satu, yaitu aset  keuangan  yang  tersedia  untuk  dijual. Kanagaretnam et al (2009) meneliti pengaruh laba rugi dan penghasilan komprehensif lain terhadap Return saham. Hasil penelitian Kanagaretnam et al  adalah  laba  rugi  mempunyai  pengaruh signifikan  serta  positif  terhadap  return  saham, sedangkan komponen penghasilan komprehensif lain  yang  memiliki  pengaruh  terhadap  return saham  hanya  komponen  aset  keuangan  tersedia dijual.

## Pengaruh Net Income 2014 di Moderasi Kualitas Labaterhadap Return 2016 (NIt)
Hasil analisis statistik dan hasil uji  untuk variabel net income 2014 dimoderasi kualitas laba terhadap return diperoleh nilai signifikan dengan tingkat  signifikansi  lebih  besar  dibanding  taraf signifikansi  yang  telah  ditetapkan,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  net  income  2014  dimoderasi kualitas  laba  tidak  berpengaruh  dan  tidak signifikan terhadap return 2016 pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang  dilakukan  Kreutzmann  dan  Pucker  (2010) menyebutkan  bahwa  informasi  akan  laba  akan berpengaruh  terhadap  return  saham  persahaan. Namun  hal  tersebut  akan  sangat  tergantung dengan  kemampuan  para  analis  pasar  dalam menggunakan informasi akan laba dan membuat prediksi  yang  tepat  tentang  laba  perusahaan  di masa  depan.  Analisis  yang  tepat  akan  membuat investor  memilih  saham  yang  tepat  yang  dapat mendatangkan lebih banyak keuntungan di masa depan. Menurut Kreutzmann dan Pucker (2010), kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan laba menjadi informasi penting bagi pasar saham, laba yang meningkat akan direspon secara positif oleh pasar.
Pengaruh  Other  Comprehensive  Income  2014  di Moderasi  Kualitas  Laba  2014  terhadap  Return 2016
Hasil analisis statistik dan hasil uji untuk variabel  other  comprehensive  income  2014 dimoderasi  kualitas  laba  2014  diperoleh  nilai signifikan dengan tingkat signifikansi lebih kecil dibanding taraf signifikansi yang telah ditetapkan, maka dapat disimpulkan bahwa other comprehensive  income  2014  dimoderasi  kualitas laba  2014  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap return  2016  pada  perusahaan  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan Choi  et  al  (2006)  juga  meneliti  kegunaan  dari pengungkapan  penghasilan  komprehensif  lain. Hasil  dari  penelitian  Choi  adalah  pelaporan penghasilan  komprehensif  lain  berguna  dalam memprediksi  laba  bersih  periode  satu  tahun  ke depan.  Selanjutnya  Chambers  (2007)  meneliti relevansi nilai dari penghasilan komprehensif lain dan  membandingkannya  antara  angka  yang dilaporkan  dalam  laporan  keuangan  dengan angka estimasi pada periode sebelum dan setelah aturan fair value ditetapkan. Penelitian Chambers (2007)  menemukan  bukti  bahwa  aset  keuangan
tersedia  untuk  dijual  dan  selisih  kurs  akibat penjelasan  laporan  keuangan  mempengaruhi return  saham.  Mitra  dan  Hossain (2009)  meneliti relevansi  nilai  laba  rugi  dan  komponen penghasilan  komprehensif  lain.  Hasil  dari penelitian Mitra dan Hossain adalah laba rugi dan komponen  penghasilan  komprehensif  lain memiliki hubungan dengan return saham kecuali pengukuran kembali atas program imbalan pasti yang  memiliki  hubungan  negatif  dengan  return saham.

## 4. Kesimpulan, Keterbatasan dan Saran
Berdasarkan hasil pengujian atas variabel-variabel  tersebut,  kesimpulan  dapat diuraikan sebagai berikut, dengan merujuk pada hasil  penelitian  sebelumnya  bahwa:  net  income masa  lalu  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap net  income  masa  depan  pada  bank  umum  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  sesuai dengan  hipotesis  penelitian  yang  menyatakan bahwa  net  income  masa  lalu  berpengaruh  dan signifikan terhadap net income masa depan, hal ini sudah  memberikan  hasil  yang  optimal  yang ditandai dengan peningkatan net income 2014 dan 2015.
Other comprehensive income masa laluberpengaruh  dan  signifikan  terhadap  net income  masa  depanpada  bank  umum  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  sesuai dengan  hipotesis  penelitian  yang  menyatakan bahwa other comprehensive income masa laluberpengaruh  dan  signifikan  terhadap  net income masa
depanyang berartidalamjangkawaktuperiode penelitian, sudah  memberikan  hasil  yang  optimal  yang ditandai  dengan  peningkatan  other  comprehensive income 2014 dan 2015.
Net income tahun 2015 tidak berpengaruh dan  tidak  signifikan  terhadap  return  2016pada bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.  Hal  ini  tidak  sesuai  dengan  hipotesis penelitian  yang  menyatakan  bahwa  net  income 2015 berpengaruh dan signifikan terhadap return 2016, hal ini dapat dilihat dari belum optimalnya hasil yang dicapai oleh net income 2015.
Other comprehensive income 2015 berpengaruh dan signifikan terhadap return 2016 pada  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.  Hal  inisesuai  dengan  hipotesis penelitian  yang  menyatakan  bahwa  other comprehensive  income  2015  berpengaruh  dan signifikan  terhadap  return  2016  yang  berarti dalam  jangka  waktu  periode  penelitian,  sudah
memberikan
hasil
yang optimal yangditandaidenganpeningkatanother comprehensive income 2015.
Interaksi net income masa lalu dan kualitas laba  berpengaruh,  signifikan  dan  bermoderasi semu terhadap net income masa depanpada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini  sesuai  dengan  hipotesis  penelitian  yang menyatakan  bahwa  interaksi  net  income  dan kualitas  laba  berpengaruh,  signifikan  dan bermoderasi  semu  terhadap  net  income  masa depan, hal ini jugasudah memberikan hasil yang optimal  yang  ditandai  dengan  peningkatan interaksi net income dan kualitas laba tahun lalu.
Interaksi  other  comprehensive  incomemasa lalu dan kualitas laba masa lalu tidak berpengaruh dan  tidak  signifikan  terhadap  net  income  masa depanpada  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia.  Hal  ini  tidak  sesuai  dengan hipotesis  penelitian  yang  menyatakan  bahwa interaksi other comprehensive incomemasa lalu dan kualitas  laba  masa  lalu  berpengaruh  dan signifikan terhadap net income masa depan. Hal ini dapat  dilihat  dalam  jangka  waktu  periode penelitian, belum memberikan hasil yang optimal yangditandaidengan penurunan other comprehensive  income  masa  lalu dan  kualitas laba masa lalu.
Interaksi net income 2015dan kualitas laba 2015  berpengaruh,  signifikan  dan  bermoderasi semua  terhadap  return  pada  bank  umum  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  sesuai dengan  hipotesis  penelitian  yang  menyatakan bahwa interaksi net income 2015 dan kualitas laba 2015  berpengaruh,  signifikan  dan  bermoderasi semu  terhadap  return,  hal  ini  juga  sudah memberikan  hasil  yang  optimal  yang  ditandai dengan peningkatan interaksi net income 2015dan kualitas laba 2015.
Interaksi  other  comprehensive  incomemasa lalu  dan  kualitas  laba  masa  lalu  berpengaruh, signifikan dan bermoderasi semu terhadap return pada  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.  Hal  inisesuai  dengan  hipotesis penelitian yang menyatakan bahwa interaksi other comprehensive  incomemasa  lalu  dan  kualitas  laba masa  lalu  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap return.  Hal  ini  dapat  dilihat  dalamjangkawaktu periode penelitian, sudah memberikanhasil yang optimal yang ditandai dengan meningkatnya other comprehensive  income  masa  lalu dan  kualitas laba masa lalu.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  beberapa keterbatasan,  antara  lain  penelitian  ini  hanya
mengambil  populasi  dan  sampel  pada  bank umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia pada  periode  tahun  2013  sampai  tahun  2016. Dengan pendeknya periode penelitian dan jumlah data  yang  terbatas  tersebut,  maka  hasilnya  pun terlihat kurang optimal.Penelitian ini juga hanya meneliti net income  (NI), other comprehensive income (OCI)  sebagai  variabel  bebas  dan  kualitas  laba sebagai  variabel  moderasi  dalam  menjelaskan return,  masih  ada  faktor  lain  yang  dapat memengaruhi  return,  misalnya:  return  on  equity, net  profit  margin,  return  on  investment,  debt  equity ratio,  Kualitas  Audit.  Keterbatasan  yang selanjutnya  bahwa  variabel  Moderasi  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  hanya  kualitas laba, namun masih banyak variabel lainnya yang dapat dijadikan variabel moderasi seperti kualitas audit, management perusahaan, dan lain-lain.

## Daftar Referensi
Ahsan,  A.  M.,  &  Sarkar,  A.  H.  (2013).  Does January Effect Exist in Bangladesh?. International Journal of Business and Management, 8(7), 82.
Albert,  A.  (2013).  Analisis  Perubahan  Tarif Pajak  Penghasilan  Sebelum  Dan  Sesudah Berlakunya  Uu  No.  36  Tahun  2008 Terhadap Manajemen Laba.
Ball,  R.,  &  Brown,  P.  (1968).  An  empirical evaluation of accounting income
numbers. Journal of accounting research, 159- 178.
Biddle,  G.  C.,  &  Choi,  J.  H.  (2006).  Is comprehensive  income  useful?. Journal  of Contemporary  Accounting  &  Economics, 2(1), 1-32.
Brimble,  M.,  &  Hodgson,  A.  (2005). The  value relevance  of  comprehensive  income  and components  for  industrial  firms. Working Paper Amsterdam Business School.
Chambers,  R.  (2007). From  PRA  to  PLA  and pluralism:  practice  and  the-ory.  Working paper  286.  United  Kingdom,  Institute  of Development Studies.
Chan,  K.,  Chan,  L.  K.,  Jegadeesh,  N.,  & Lakonishok,  J.  (2001). Earnings  quality  and stock  returns (No.  w8308).  National  bureau of economic research.
Dechow, P. M. (1994). Accounting earnings and cash flows as measures of firm performance: The  role  of  accounting  accruals. Journal  of accounting and economics, 18(1), 3-42.
Dewi, N. K. T. U., Tripalupi, L. E., & Meitriana, M.  A.  (2014).  Pengaruh  Pendapatan  dan Biaya Terhadap Net Income Pada Lembaga Perkreditan  Desa  (LPD)  Desa  Pakraman Batumulapan di Kecamatan Nusa Penida. Jurnal Pendidikan Ekonomi Undiksha, 4(1).
Dhaliwal, D., Li, O. Z., & Trezevant, R. (2003).
Tests  of  the  influence  of  a  firm’s  post-IPO age  on  the  decision  to  initiate  a  cash dividend. Journal of Economics and Literature, 20, 55-87.
Indriastuti, M. (2012). Analisis kualitas auditor dan  corporate  governance  terhadap manajemen  laba. Eksistansi  (ISSN  2085- 2401), 4(2).
Jonathan, J., & Machdar, N. M. (2018). Pengaruh Kualitas  Laba  Terhadap  Nilai  Perusahaan Dengan  Reaksi  Pasar  Sebagai  Variabel Intervening. Jurnal  Riset  Manajemen  dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT, 3(1),
67-76.
Kanagaretnam, K., Mathieu, R., & Shehata, M. (2009).  Usefulness  of  comprehensive income  reporting  in  Canada. Journal  of Accounting and Public Policy, 28(4), 349-365. Kreutzmann, D., & Pucker, O. (2010). Projected earnings  accuracy  and  the  profitability  of stock recommendations.
Mahmud,  R.,  Ibrahim,  M.  K.,  &  Pok,  W.  C. (2009).  Earnings  Quality  Attributes  and Performance  of  Malaysian  Public  Listed Firms.
Mitra, S., Deis, D. R., & Hossain, M. (2009). The association between audit fees and reported earnings quality in pre-and post-Sarbanes- Oxley  regimes. Review  of  Accounting  and Finance, 8(3), 232-252.
Mustafa,  C.  C.,  &  Handayani,  N.  (2014). Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 3(6).
Novianti, A. (2015). Pengaruh Current Ratio (Cr), Debt  To  Equity  (Der),  Net  Profit  Margin (Npm),  Price  Earning  Ratio  (Per)  Terhadap Harga Saham Dengan Earning Per Share (Eps) Sebagai Variabel Moderasi (Doctoral Dissertation, Iain Salatiga). Nugroho, M. H., & Januarti, I. (2016). Pengaruh
Laba Rugi Dan Penghasilan Komprehensif Lain Terhadap  Return  Saham  Dengan  Kualitas
Audit  Sebagai  Variabel  Moderasi  Di Indonesia (Doctoral  dissertation,  Fakultas Ekonomika dan Bisnis).
Purnamasari, M., Hanani, N., & Huang, W. C.
(2014).  Analisis  Daya  Saing  Ekspor  Kopi Indonesia di Pasar Dunia. Agricultural Socio- Economics Journal, 14(1), 58.
Rahmawati,  D.,  &  Muid,  D.  (2012). Analisis Faktor-faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap Praktik Perataan Laba (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2007-
2010)(Doctoral dissertation, Fakultas
Ekonomika dan Bisnis).
Rahmawati,  R.,  &  Baridwan,  Z.  (2012). Pengaruh  Asimetri  Informasi,  Regulasi Perbankan,  dan  Ukuran  Perusahaan  pada Manajemen  Laba  dengan  Model  Akrual Khusus  Perbankan  (Studi  Empiris  pada Industri  Perbankan  di  Indonesia  yang Terdaftar  di  BEJ). Jurnal  Akuntansi  dan Bisnis, 6(2).
Sirait,  F.,  &  Siregar,  S.  V.  (2012).  Hubungan Pembagian Dividen Dengan Kualitas Laba: Studi  Empiris  Perusahaan  Manufaktur Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2005–2009. Skripsi  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia.
Sumarlin,  T.  (2016).  Pengaruh  Net  Sales  Dan Net  Operating  Income  Terhadap  Profit Margin  Pada  Usaha  Kecil  Menengah  Di
Semarang. Jurnal
Ilmiah
Komputerisasi
Akuntansi, 9(1).
Sunarto, R. D. (2010). Pengantar Statistika untuk penelitian: pendidikan, sosial, komunikasi,
Ekonomi, dan Bisnis. Bandung: Alfabeta. Suratno,. Ahmar Nurmala,.Sakirman. 2016. Net
Income,  Daya  Informasi  Pendapatan, Komprehensif lain dan Kualitas Audit.Universitas Pancasila Jakarta Selatan
12640
Syeh,  M.,  &  Suwarno,  A.  E.  (2016). Analisis Faktor–Faktor  Yang  Mempengaruhi  Return Saham  (Kasuspada  Perusahaan  Manufaktur yang  Go  Public  di  BEI  periodetahun  2010- 2013)(Doctoral  dissertation,  Universitas Muhammadiyah Surakarta).
Yudiman, A. T., & Ahmar, N. (2017). Relevansi Nilai  Net  Income,  Comprehensive  Income dan  Other  Comprehensive  Income  Pada Perusahaan
Manufaktur. Jurnal
Ilmiah
Professional Indonesia, 1(1), 1-16.
Yuliafitri, I. (2011). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Laba Dan “Arus Kas” Masa Depan Pada Perusahaan Go Public. InFestasi, 7(1), 14-30.