## DAMPAK INFLASI, BI RATE, CAPITAL ADEQUACY
RATIO (CAR), BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO)TERHADAP

## NON PERFORMING FINANCING (NPF) PADA BANK UMUMSYARIAH DI INDONESIA
Rika Lidyah
Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Raden Fatah Palembang

## A B ST R A C T
O n e   o f   t h e   f a c t o r s   W h i c h   c a n   b e   u s e d   t o   r e vi e w   i n d i c a t e s B a n ki n g  C r i s i s   Is   n o n -p e r f o r mi n g  f i n a n c i n g  ( N P F ) ,   T h e r e f o r e   B y a n a l yzi n g t h e f a c t o r s t h a t d e t e r mi n e t h e l e ve l o f f i n a n c i n g p r o b l e ms A n yt h i n g i mp o r t a n t a n d s u b s t a n t i a l f o r F i n a n c i a l S t a b i l i t y  a n d   t h e   B a n k's   ma n a ge me n t . T h i s   s t u d y  a i me d   t o   p r o ve t h e   e f f e c t   o f   i n f l a t i o n ,   B I  R a t e ,   C a p i t a l   A d e q u a c y  R a t i o   ( C A R ) , O p e r a t i n g E x p e n s e s O p e r a t i n g In c o me ( R O A ) a ga i n s t N o n P e r f o r mi n g F i n a n c i n g ( N P F ) o n Is l a mi c B a n ks 2 0 1 0 -2 0 1 4 . T h e s a mp l e i n t h i s s t u d y u s i n g p u r p o s i ve s a mp l i n g me t h o d , i e s e l e c t i n g  c e r t a i n   c h a r a c t e r i s t i c s   a s   t h e   ke y  t o   b e   s a mp l e d ,   w h i l e n o t   i n c l u d e d   i n   t h e   d e f i n e d   c h a r a c t e r i s t i c s   a r e   i gn o r e d   o r   n o t s a mp l e d .   B a s e d   o n   t h e   r a n d o m  s a mp l i n g  me t h o d ,   t h e r e   w e r e   s i x s a mp l e s u s e d i n t h i s s t u d y. R e s u l t s s h o w e d va r i a b l e p a r t i a l In f l a t i o n   d o e s   n o t   a f f e c t   t h e   N P F ;   V a r i a b l e   B I  R a t e   i s   p a r t i a l l y c o n t a i n e d s i gn i f i c a n t p o s i t i ve e f f e c t o n N P F ; V a r i a b l e C A R
p a r t i a l l y  n e ga t i ve l y  a f f e c t   t h e   N P F ;   V a r i a b l e   B O P O   p a r t i a l l y c o n t a i n e d s i gn i f i c a n t p o s i t i ve e f f e c t o n N P F ; B a s e d o n t h e s t a t i s t i c a l   t e s t   F   c a n   b e   i n f e r r e d   t h a t   t h e   r e gr e s s i o n   mo d e l   c a n   b e u s e d   t o   d e t e r mi n e   t h e   e f f e c t   o f   i n f l a t i o n ,   B I  R a t e ,   C A R ,   R O A a ga i n s t N P F t o ge t h e r , w h i c h me a n s t h e r e i s a s i mu l t a n e o u s e f f e c t   o f   i n f l a t i o n ,   B I  R a t e ,   C A R ,   R O A   t o   N P F K e y wo rd :  Inf l at i o n  BI  R at e,   C AR ,  R O A ,  N PF

## P E N D AH UL U A N
Seiring  dengan  situasi  lingkungan  eksternal  dan  internal  perbankan  yang mengalami  perkembangan  pesat,  bank  syariah  akan selalu  berhadapan  dengan  berbagai jenis  risiko  dengan  tingkat  kompleksitas  yang  beragam  dan  melekat  pada  kegiatan usahanya.  Risiko  dalam  konteks  perbankan  merupakan  suatu  kejadian  potensial,  baik
yang  dapat  diperkirakan  ( anticipated )  maupun  yang  tidak  dapat  diperkirakan ( unanticipated ) yang berdampak negatif terhadap pendapatan dan permodalan bank. 1
Salah  satu  faktor  yang  dapat  digunakan  untuk  mensinyalir  adanya  krisis perbankan  adalah  rasio  pembiayaan  bermasalah  atau non  performing  financing (NPF), oleh karena itu menganalisis faktor-faktor apa saja yang menentukan tingkat pembiayaan bermasalah  merupakan  hal  penting  dan  substansial  bagi  stabilitas  keuangan  dan manajemen  bank.  Sektor  investasi  merupakan  sektor  penting  yang  berada  dalam  aliran sirkuler  uang  dalam  perekonomian.  Sektor  investasi  ini  merupakan  penghubung langsung  antara  lembaga  keuangan  dan  sektor  riil,  yaitu  sektor  barang  dan  jasa.  Jika tingkat  rasio  atau  pembiayaan  bermasalah  tinggi  maka  bank  akan  mempersulit masyarakat yang membutuhkan dana karena bank akan lebih berhati hati dalam praktik penyaluran  pembiayaan  perbankan.  Terjadinya  krisis  global  pada  tahun  2008  yang menyebabkan indikator ekonomi makro seperti meningkatnya Inflasi diikuti pula oleh BI Rate sehingga  berdampak  pada  peningkatan  atau  penurunan  penyaluran  kredit.  Dalam kebijakan  moneter,  bank  memiliki  posisi  yang  sangat  penting  dalam  perekonomian Indonesia karena mendominasi keseluruhan sektor keuangan baik dari segi kepemilikan aset,  pengumpulan  dana  maupun  penyaluran  dana.  Dalam  ekonomi  makro,  Inflasi  dan BI Rate turut  mempengaruhi  peningkatan  atau  penurunan  simpanan  masyarakat  dan kredit  yang  disalurkan.  Apabila  laju  inflasi  tinggi  dan  tidak  dapat  dikendalikan,  upaya perbankan  dalam  menghimpun  dana  masyarakat  terganggu  sehingga  kegiatan penyaluran kredit menjadi tersendat.
Tingginya  bunga  simpanan  yang  ditawarkan  tentu  akan  menarik  hasrat masyarakat untuk menyimpan dananya di bank, dengan begitu akan banyak kredit yang dapat  disalurkan.  Sedangkan  tingginya  bunga  pinjaman  yang  ditetapkan  selain berdampak  pada  keuntungan  yang  didapat  berdampak  pula  pada  penurunan  penyaluran kredit.  Sebab  keputusan  tersebut  akan  menimbulkan  peningkatkan  kredit  bermasalah sehingga bank enggan dalam menyalurkan kreditnya.
Untuk  mengurangi  resiko  yang  terjadi  dari  masalah  pembiayaan,  maka  bank menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  menampung  resiko kerugian  dana  yang  diakibatkan  oleh  kegiatan  operasi  bank  yang  disebut Capital Adequacy  Ratio (CAR).  Semakin  tinggi  CAR,  maka  semakin  besar  pula  kemampuan bank  dalam  meminimalisir  resiko  pembiayaan  yang  terjadi.  Artinya  bank  tersebut mampu menutupi resiko pembiayaan yang terjadi dengan besarnya cadangan dana yang diperoleh  dari  perbandingan  modal  dan  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko  (ATMR). Adapun  salah  satu  sumber  dana  bank  adalah  Dana  asing.  Dana  asing  (dana  ekstern), yaitu  dana  yang  bersumber  dari  pihak  ketiga  seperti  deposit,  giro,  simpanan  tabungan, dan  lain-lain.  Dana  pihak  ketiga  dibutuhkan  suatu  bank  dalam  menjalanan  operasinya. Bank  dapat  memanfaatkan  dana  dari  pihak  ketiga  ini  untuk  ditempatkan  pada  pos-pos yang  menghasilkan  pendapatan  bagi  bank,  salah  satunya  yaitu  dalam  bentuk pembiayaan.  Pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  akan  mengakibatkan  pertumbuhan pembiayaan.
1 Adiwarman A. Karim. 2010. Bank Islam Analisis Fiqh dan Keuangan edisi IV, cet. VII Jakarta: Raja Grafindo Persada
Untuk  mengetahui  seberapa  efektif  penyaluran  pembiayaan  bank,  yang  salah satunya  merupakan  kegiatan  operasional  bank,  maka  digunakan  rasio  BOPO  (Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional).  Rasio  ini  diukur  dengan  membandingkan  total biaya  operasi  dengan  total  pendapatan  operasi.  Rasio  ini  bertujuan  untuk  mengukur kemampuan pendapatan operasional dalam menutup biaya operasional. Rasio yang besar mencerminkan  bank  tersebut  tidak  mampu  mengontrol  penggunaan  biaya  operasional. Bank  Indonesia  menetapkan  angka  terbaik  untuk  rasio  BOPO  adalah  dibawah  90%. Karena jika rasio BOPO melebihi 90% hingga mendekati 100% maka bank tersebut dapat dikategorikan  tidak  efisien  dalam  menjalankan  opersinya  dalam  hal  ini  biaya  tidak terkontrol yang pada akhirnya menyebabkan pendapatan menurun hingga berujung pada menurunnya  kualitas  pembiayaan  karena  kurangnya  pendapatan  untuk  menutupi kegiatan operasional penyaluran pembiayaan.
Faktor  penyebab  pembiayaan  bermasalah  terdapat  dua  faktor  utama  yang mempengaruhi  tingkat  NPF  pada  perbankan  syariah  dalam  jangka  pendek  maupun jangka  panjang,  yaitu  faktor  yang  dipengaruhi  variabel  makro  dan  faktor  yang dipengaruhi variabel mikro 2 . Perkembangan non  performing  financing (NPF),  inflasi,  BI Rate , Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) pada Bank Umum Syariah dapat dilihat dari tabel 1 sebagai berikut :

## Tabel 1
Perkembangan Inflasi, BI Rate , CAR, BOPO, dan Non Performing Financing ) Bank Umum Syariah Tahun 2010-2014 Tahun INFLASI BI Rate CAR BOPO NPF 2010 5,13 % 6,50% 16,25% 80,54% 3,02 % 2011 5,38 % 6,00% 16,63% 78,41% 2,52 % 2012 4.27 % 5,75% 14,13% 74,97% 2,22 % 2013 6,96 % 7,50% 14,42% 78,21% 2,62 % 2014 8.36 % 7,75% 16,10% 79,28% 4,33 %
Sumber: Bank Indonesia, Statistik Perbankan Syariah, diolah 2015
Dilihat  dari  tabel  1,  tampak  bahwa  rasio-rasio  keuangan  dari  tahun  ke  tahun mengalami  perubahan  dan  terdapat  penyimpangan  dengan  teori  yang  menyatakan hubungan Inflasi, BI Rate , CAR, BOPO terhadap NPF. Pada tahun 2010 ke 2011 ketika NPF  turun  sebesar  3,02%  dan  2,52%,  kondisi  yang  sama  terjadi  pada  rasio  CAR menjadi  naik  masing-masing  menjadi  16,25%  dan  16,63%.  Pada  tahun  2013  ke  2014 ketika NPF naik 2,62% menjadi 4,33%, rasio BOPO justru mengalami kenaikan sebesar
2 Subagio. “ Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Terjadinya Non Performing Loan (NPL) Pada  Bank  Umum  Komersial ”  (September  2000-September  2004), Tesis dipublikasikan tahun 2005
78,21% menjadi 79,28%.
Pada tahun 2012 ke 2013 ketika tingkat inflasi naik dari 4,30% dan 8,38%, ternyata diikuti  dengan  nilai  NPF juga  naik  dari  2,22%  menjadi  2,62%.  Begitu juga  pada  tahun 2013 dan 2014 terjadi kenaikan tingkat inflasi yang juga diikuti oleh kenaikan NPF. Hal yang sama terjadi pada BI Rate , dimana pada tahun 2012 dan 2013 ketika BI Rate naik sebesar 5,75% dan 7,50%, NPF menjadi naik sebesar 2,22% menjadi 2,62%.
Dari  fenomena  data  tersebut,  dapat  ditarik  simpulan  bahwa  tidak  setiap  kejadian empiris  sesuai  dengan  teori  yang  ada.  Hal  ini  diperkuat  dengan  adanya  fenonema  gap dan  keragamaan  argumentasi  ( research  gap )  dalam  penelitian-penelitian  terdahulu. Penelitian Rahmawulan (2008) menunjukkan bahwa Inflasi berpengaruh positif tehadap NPF, sedangkan penelitian Muntoha Ihsan (2011) menunjukkan bahwa Inflasi memiliki hubungan  negatif  terhadap  NPF.  Menurut  penelitian  Ernawati  Puspitasari  (2012) menujukkan Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap NPF.
Penelitian  Ria  Nelta  Febriyanti  (2015)  menunjukkan  bahwa  BI Rate berpengaruh positif tehadap NPF, sedangkan penelitian Soebagio (2005) menunjukkan bahwa BI Rate memiliki  hubungan  negatif  terhadap  NPF.  Menurut  penelitian  Padmantyo  (2011) menujukkan BI Rate tidak berpengaruh signifikan terhadap NPF.
Penelitian  Pengaruh  CAR  terhadap  NPF  Yulianto  (2013)  menunjukkan  CAR berpengaruh  positif  terhadap  NPF,  sedangkan  penelitian  Yunia  Nugraini  (2014) menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  terhadap  NPF.  Menurut  penelitian Adhisty  Riski  Bestari  dan Abdul  Rohman  (2014)  menujukkan  Inflasi  tidak  berpengaruh signifikan terhadap NPF.
Penelitian  Yulianto  (2013)  menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  positif tehadap  NPF,  sedangkan  penelitian  Siti  Raysa  (2014)  menunjukkan  bahwa  BOPO memiliki hubungan negatif terhadap NPF.

## Penelitian Terdahulu
Muntoha  Ihsan  (2011)  Teknik  analisis  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi berganda.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  variabel-variabel  independen  secara  simultan berpengaruh  terhadap  rasio non  performing  financing .  Sedangkan  secara  parsial variabel  GDP,  Inflasi,  RR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  rasio  NPF.  Hanya variabel  Rasio  alokasi  piutang  murabahah  dibanding  alokasi  pembiayaan profit  loss sharing (RF)  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap  NPF.  Nilai  koefisien  determinasi (Adjusted R2) model regresi sebesar 13,7 persen, hal ini berarti 13,7 persen variasi NPF dijelaskan  oleh  variabel  independen,  sedangkan  sisanya  86,3  persen  dijelaskan  oleh variabel yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.
Yulianto  (2013)  Analisis  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  linier.  Hasil Penelitian  ini  menunjukan  bahwa  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif dan signifikan (α = 0,005) terhadap Non Performing Financing (NPF) pada  Bank  Syariah  Mandiri.  Sedangkan  variabel Net  Profit  Margin (NPM)  tidak berpengaruh secara signifikan terhadap terhadap Non Performing Financing (NPF) pada Bank  Syariah  Mandiri.  Gabungan  variabel  independen  penelitian  ini  dapat  menjelaskan variabilitas  rasio Non  Performing  Financing (NPF)  pada  Bank  Syariah  Mandiri  sebesar
47,5%. Sisanya 52,5%
(100% - 47,5%) dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar regresi linier berganda.
Ria  Nelta  Febriyanti  (2015)  Metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah  regresi regresi  linier  berganda.  Hasil  analisis  menemukan  bahwa  tingkat  inflasi,  BI Rate ,  dan kebijakan jenis pembiayan berpengaruh secara simultan terhadap tingkat non performing financing ,  sedangkan  secara  parsial  tingkat  inflasi  dan  kebijakan  jenis  pembiayaan berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  tingkat non  performing  financing ,  dan BI Rate berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  tingkat non  performing  financing .  Berdasarkan hail uji t, variabel independen yang paling berpengaruh terhadap tingkat non performing financing adalah BI Rate .
Mutamimah  dan  Siti  Nur  Zaidah  Chasanah  (2012)  Metode  analisis  data  yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa  bahwa  pertumbuhan  GDP  riil  dan  kurs  nilai  tukar  rupiah  terhadap dolar  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap Non  Performing  Financing tetapi  tidak signifikan; inflasi mempunyai pengaruh negatif terhadap Non Performing Financing dan signifikan;  dan  rasio  return  profit  loss  sharing  terhadap  return  total  pembiayaan  (RR) mempunyai pengaruh negatif terhadap Non Performing Financing , tetapi tidak signifikan. Rasio alokasi pembiayaan
murabahah  terhadap  alokasi  pembiayaan  profit  loss  sharing  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap Non Performing Financing .
Ernawati Puspitasari (2012) Alat Analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial, variabel yang berpengaruh  signifikan  terhadap Non  Performing  Financing (NPF)  yaitu  Dana  Pihak Ketiga (DPK) dengan sig. t sebesar 0,045 < 0,05 dan RR dengan sig t sebesar 0,031 < 0,05. Sedangkan variabel yang tidak berpengaruh terhadap Non Performing Financing (NPF) adalah Inflasi dengan sig t sebesar 0,853 > 0,05 dan Bonus SWBI dengan sig t sebesar  0,717  >  0,05.  Nilai  F  hitung  sebesar  14,656  dengan  signifikansi  0,000, sehingga  keempat  variabel  berpengaruh  secara  simultan  terhadap Non  Performing Financing (NPF).  Sedangkan  nilai  Adjusted  RSquare  sebesar  0,538,  yang menunjukkan besarnya pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen yang dapat  diterangkan  oleh  model  persamaan  adalah  sebesar  53,8%  dan  sisanya  46,2% dipengaruhi oleh faktor lain.
Silvia  Eka  Febrianti  (2015)  Metode  analisis  yang  digunakan  pada  penelitian  ini dengan menggunakan Error Correction Model (ECM). Hasil dari penelitian ini variabel yang  paling  berpengaruh  signifikan  terhadap  NPL  bank  konvensional  dalam  jangka panjang  adalah  pertumbuhan  GDP,  inflasi  (IHK),  BI Rate ,  dan  nilai  tukar  rupiah terhadap  dollar  sedangkan  dalam  jangka  pendek  hanya  nilai  tukar  rupiah  yang berpengaruh  signifikan  terhadap  NPL.  Untuk  NPF  bank  syariah  variabel  yang berpengaruh  signifikan  terhadap  NPF  dalam  jangka  panjang  adalah  BI  rate  dan  nilai tukar  sedangkan  dalam  jangka  pendek  keempat  variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini tidak signifikan berpengaruh pada NPF.
Siti  Jami’atun  Nafiah  (2008)  dalam  penelitiannya  yang  berjudul  Profit  Loss Sharing Dan Indikasi Moral Hazard Dalam Penyaluran Dana Pihak Ketiga (Studi Kasus Bank  Syariah  Mandiri)  meneliti  ada  tidaknya  moral  hazard  dengan  menganalisis
pengaruh variabel yang diduga berpengaruh terhadap non performing financing (NPF), variabel  tersebut  adalah  inflasi,  rasio  return  pembiayaan  PLS  dibanding  return  total pembiayaan  (Rpls/Rf),  dan  rasio  piutang  murabahah  dibanding  alokasi  pembiayaan profit  loss  sharing  (PM/PLS).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  inflasi tidak  signifikan  berpengaruh  terhadap  NPF,  sedangkan  variabel  rasio  return pembiayaan  PLS  dibanding  return  total  pembiayaan  (Rpls/Rf),  dan  rasio  piutang murabahah  dibanding  alokasi  pembiayaan  profit  loss  sharing  (PM/PLS)  signifikan berpengaruh positif terhadap NPF.
Zakiyah  Dwi  Poetry  dan  Yulizar  D  Sanrego  (2011)  dalam  penelitian menggunakan  metode  VAR  ( Vector  Auto  Regression )  atau  VECM  ( Vector  Eror Correction  Model ).  Hasil  penelitian  ini  yang  mempengaruhi  NPL  pada  perbankan konvensional  adalah  kondisi  makroekonomi,  yaitu  tingkat  inflasi  dan  SBI.  Sedangkan pada variabel yang memiliki kontribusi terbesar terhadap NPF perbankan syariah adalah kondisi mikroekonomi internal perbankan syariah sendiri, yaitu FDR perbankan syariah.
Ahamd  Tabrizi  (2014)  Dengan  mengunakan  metode Ordinary  Leasr  Square terhadap  data  time  series  dari  bulan  Januari  2005  sampai  bulan  Desember  2013  Hasil penelitian ini menunujukkan bahwa produk domestic bruto mempunyai pengaruh positif sebesar 4.160814% terhadap non performing financing , nilai tukar mempunyai pengaruh positif  sebesar  0,489263%  terhadap non  performing  financing dan  Inflasi  mempunyai pengaruh  negatif  sebesar  0,015934%  terhadap non  performing  financing .  Secara simultan non performing financing dapat dijelaskan oleh PDB, Inflasi, dan Kurs sebesar 93,1%
Mustafa  Edwin  Nasution  dan  Ranti  Wiliasih  (2007)  Dalam  penelitian  tersebut dinyatakan bahwa variabel GDP tidak signifikan berpengaruh positif terhadap NPF Bank Muamalat  Indonesia  (BMI),  tapi  signifikan  berpengaruh  negatif  terhadap  NPF  Bank Syariah  Mandiri  (BSM).  Variabel  kebijakan  pembiayaan  berupa  Rasio  Return Pembiayaan PLS dibanding Return Total Pembiayaan (RR) menunjukkan, dalam jangka panjang  dan  pendek  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  NPF  di  BMI  dan  BSM. Sementara  variabel  rasio  alokasi  pembiayaan  murabahah  terhadap  alokasi  pembiayaan profit  loss  sharing  (RR)  menunjukkan  pengaruh  positif  signifikan  di  BMI.  Sementara yang  terjadi  di  BSM  adalah  sebaliknya,  variabel  ini  signifikan  berpengaruh  negatif terhadap NPF.

## Pengembangan Hipotesis Pengaruh Inflasi terhadap NPF
Dengan  meningkatnya  inflasi  maka  akan  mengakibatkan  kemampuan  nasabah dalam  membayar  cicilan  kreditnya  juga  akan  terganggu 3 .  Pengaruh  perubahan  inflasi terhadap NPF adalah inflasi yang tinggi akan menyebabkan menurunnya pendapatan riil masyarakat  sehingga  standar  hidup  masyarakat  juga  turun.  Sebelum  inflasi,  seorang
3 Arya, Wikutama. 2010. Faktor-faktor yang mempengaruhi Non Performing Loan Bank Pembangunan Daerah (BPD) . Tesis, Program Pasca Sarjana Magister Akuntansi Universitas Indonesia
debitur  masih  sanggup  untuk  membayar  angsuran  kreditnya,  namun  setelah  inflasi terjadi, harga-harga  mengalami peningkatan yang cukup tinggi. Sedangkan penghasilan debitur tersebut tidak mengalami peningkatan, maka kemampuan debitur tersebut dalam membayar  angsurannya  menjadi  melemah  sebab  sebagian  besar  atau  bahkan  seluruh penghasilannya  sudah  digunakan  untuk  memenuhi  kebutuhan  rumah  tangga  sebagai akibat  dari  harga-harga  yang  meningkat.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  Hermawan Soebagia  (2005),  menunjukkan  bahwa  inflasi  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Non  Performing  Loan  (NPL).  Penelitian  yang  dilakukan  Lindiawati  (2007)  inflasi memiliki  pengaruh  atau  dampak  yang  kecil  serta  hubungan  searah  atau  positif  dengan pembiayaan macet pada perbankan syariah. Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan menjadi hipotesis sebagai berikut :
H1 :  Inflasi  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  rasio Non  Performing Financing (NPF) bank umum syariah
Pengaruh BI Rate terhadap NPF
Kenaikan  BI  Rate  yang  diikuti  dengan  kenaikan  suku  bunga  kredit  bank  dapat menyebabkan  meningkatnya  kredit  bermasalah  sebab  beban  bunga  yang  harus ditanggung debitur akan semakin berat. Meskipun Bank Syariah tidak mengenal system bunga  dan  kegiatan  operasionalnya,  namun  baik  bank  syariah  dan  bank  konvensional sebagai lembaga bisnis maka menghadapi persaingan di industri perbankan.
Saat BI Rate naik, maka nisbah bagi hasil bank syariah ( profit loss sharing ) akan mampu  bersaing  dengan  tingkat  bunga  pinjaman  bank  konvensional  yang  meningkat (peningkatan  daya  saing  bank  syariah),  produk  pembiayaan  oleh  syariah  akan  semakin kompetitif.  Artinya  saat  BI  Rate  naik  akan  diikuti  dengan  suku  bunga  kredit  bank konvensional.  Sedangkan  margin  atau  nisbah  bagi  hasil  bank  syariah  yang  ditentukan oleh  kapasitas  usaha  atau  laba/rugi  debitur  tidak  bisa  naik  begitu  saja,  maka  margin tersebut  akan  lebih  bersaing  terhadap  suku  bunga  kredit  bank.  Debitur  akan  cenderung mencari bunga yang lebih rendah saat melakukan pinjaman, maka saat suku bunga kredit bank  konvensional  naik  akibat  kenaikan  BI  Rate  maka  debitur  akan  memilih  opsi  lain yakni  melakukan  pinjaman  atau  pembiayaan  pada  bank  syariah  yang  biaya  dananya dianggap lebih rendah dibandingkan bunga bank konvensional yang sedang meningkat. Hasil  penelitian  yang  dilakukan  Ria  Nelta  Febriyanti  (2015),  menunjukkan  bahwa  BI Rate berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Non  Performing  Financing (NPF). Penelitian  yang  dilakukan  Silvia  Eka  Febrianti  (2015)  BI Rate berpengaruh  positif terhadap Non Performing Financing (NPF) dalam jangka panjang. Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan menjadi hipotesis sebagai berikut :
H2 :  BI Rate berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  rasio Non  Performing Financing (NPF) bank umum syariah
Pengaruh Capital Adequancy Ratio (CAR) terhadap NPF
Secara  singkat  bisa  dikatakan  besarnya  nilai  CAR  akan  meningkatkan kepercayaan  diri  perbankan  dalam  menyalurkan  pembiayaan.  Dengan  CAR  diatas  20% perbankan bisa memacu pertumbuhan pembiayaan hingga 20%-25% setahun. (Soedarto,
2004)
Semakin tinggi CAR maka semakin besar pula sumber daya finansial yang dapat digunakan untuk keperluan pengembangan usaha dan penyaluran pembiayaan. Dengan bertambahnya  sumber  daya  finansial  yang  digunakan  untuk  pembiayaan  maka  resiko meningkatnya pembiayaan bermasalah juga akan semakin besar. Hasil penelitian  yang dilakukan  Yulianto  (2013),  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap Non  Performing  Financing (NPF).  Berdasarkan  uraian  di  atas  dapat dirumuskan menjadi hipotesis sebagai berikut :
H3  : Capital Adequancy Ratio (CAR) berpengaruh positif signifikan terhadap rasio Non Performing Financing (NPF) bank umum syariah
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap NPF
Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sering disebut rasio  efisiensi  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Jika  rasio  yang semakin  meningkat  mencerminkan  kurangnya  kemampuan  bank  dalam  menekan  biaya operasional  dan  meningkatkan  pendapatan  operasionalnya  yang  dapat  menimbulkan kerugian karena bank kurang efisien dalam mengelola usahanya. Sehingga semakin kecil rasio efisiensi, maka operasionalnya akan lebih baik karena biaya yang dikeluarkan lebih kecil dibandingkan pendapatan yang diterima.
Dengan  kata  lain  semakin  tinggi  rasio  BOPO  maka  kualitas  pembiayaan  akan berkurang. Dari uraian teori dan hasil penelitian yang telah dilakukan dapat dirumuskan hipotesis yaitu:
H4  :  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  rasio Non  Performing  Financing (NPF)  bank umum syariah di Indonesia.

## METODOLOGI PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua Bank Umum Syariah di  Indonesia  yang  terdaftar  di  direktori  Bank  Indonesia  periode  20102014  yaitu sebanyak  12  Bank  Syariah.  Pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan metode purposive  sampling ,  yaitu  memilih  karakteristik  tertentu  sebagai  kunci  untuk dijadikan  sampel,  sedangkan  yang  tidak  masuk  dalam  karakteristik  yang  ditentukan akan diabaikan atau tidak dijadikan sampel. Berdasarkanmetode purposive sampling tersebut, tercatatadaenamsampelyang digunakandalampenelitianini.

## Variabel-variabel Penelitian
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah Non  Performing  Financing .  Rasio  ini ditujukan  untuk  mengukur  tingkat  permasalahan  pembiayaan  yang  dihadapi  bank syariah.  Dimana  semakin  tinggi  rasio  tersebut  menunjukkan  kualitas  bank  syariah semakin buruk. Bank Indonesia mengintruksikan perhitungan non performing financing
dalam  laporan  tahunan  perbankan  nasional  sesuai  surat  edaran  BI  no.9/24/DPbs  30 oktober  2007  tentang  sistem  penilaian  kesehatan  bank  berdasaran  prinsip  syariah. Sedangkan variabel independen dalam penelitian ini adalah:
a. X1 (Inflasi)
Data operasional yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh dari Badan Pusat Statistik  (BPS)  yaitu  berdasarkan  perhitungan  dari  Januari  2010-Desember  2014 akan dalam bentuk persentase. Data operasional yang digunakan dalam penelitian ini  diperoleh  dari  Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  yaitu berdasarkan  perhitungan  dari Januari 2010-Desember 2014 akan dalam bentuk persentase.
b. X2 (BI Rate )
BI Rate adalah  suku  bunga  kebijakan  yang  mencerminkan  sikap  atau stance kebijakan  moneter  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dan  diumumkan  kepada publik.
c. X2 (CAR) Capital Adequancy Ratio (CAR) adalahrasio yang digunakanuntukmengukurkecukupan modal yang dimiliki bank untukmenunjangaktiva yang mengandungataumenghasilkanresiko. d. X4 (BOPO) RasioBiayaOperasionalterhadapPendapatanOperasional (BOPO) seringdisebutrasioefesiensi yang digunakanuntukmengukurkemampuanmanajemenbank
dalammengendalikanbiayaoperasionalterhadappendapatanoperasional.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 2 Descriptive StatistikVariabelInflasi, BI Rate, CAR, BOPO, dan NPF Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation INFLASI 120 3.65 8.60 5.6310 1.49100 BI RATE 120 5.75 7.60 6.4508 .65962 CAR 120 10.03 29.46 15.1627 4.05462 BOPO 120 67.98 304.60 90.7480 29.00565 NPF 120 1.32 6.84 3.4489 1.13810 Valid N (listwise) 120 Sumber: data diolah, 2016
Dampak Inflasi, BI Rate, Capital Adequacy Ratio (CAR).......Rika Lidyah
Tabel  2  statistik  deskriptif  di  atas  menunjukkan  bahwa  jumlah  observasi perusahaan perbankan adalah sebanyak 120 data selama periode  2010-2014. Dari hasil perhitungan,  dapat  diketahui  nilai  terendah  Inflasi  adalah  3,65  dan  nilai  tertingginya 8,60 dengan standar deviasi 1.49100 sedangkan rata-ratanya menunjukkan 5.6310. Hasil ini  menunjukkan  perubahan  inflasi  terhadap  NPF  semakin  tinggi  inflasi  akan menyebabkan  menurunnya  pendapatan  riil  masyarakat  sehingga  standar  hidup masyarakat juga turun.
Bi Rate memiliki  nilai  terendah  sebesar  5,75  dan  nilai  tertinggi  sebesar  7,60 dengan  standar  deviasinya  0.65962,  sedangkan  nilai  rata-ratanya  6.4508  berarti  bahwa dari  semua  Bank  Umum  Syariah  yang  dijadikan  sampel  pada  penelitian  ini  dapat menyesuaikan  tingkat  suku  bunga  dengan  tepat  dalam  meningkatkan  pendapatan  lebih cepat dari biaya sehingga dapat menghasilkan laba yang tinggi.
CAR  memiliki  nilai  terendah  sebesar  CAR  10.03  dan  nilai  tertingginya  29,46 dengan  standar  deviasi  4.05462,  sedangkan  rata-ratanya  menunjukkan  15.1627.  Hasil ini  menunjukkan  sejauh  mana  penurunan  aset  bank  masih  dapat  ditutup  oleh  modal yang tersedia, semakin tinggi CAR maka semakin baik kondisi sebuah bank.
BOPO  memiliki  nilai  terendah  sebesar  67.98  dan  nilai  tertinggi  sebesar  304.60. Nilai  rata-rata  BOPO  adalah  sebesar  90.7480  dengan  standar  deviasinya  29.00565. Hasil bahwa dari semua Bank Umum Syariah yang dijadikan sampel dalam penelitian ini  telah  menujukkan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional terhadap pendapatan operasional.
NPF  memiliki  nilai  terendah  sebesar  1.32  dan  nilai  tertinggi  sebesar  6.84  dengan standar  deviasinya  sebesar  1.13810,  sedangkan  nilai  rata-ratanya  sebesar  3.4489  berarti bahwa dari semua Bank Umum Syariah yang dijadikan sampel pada penelitian ini dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. semakin kecil NPF semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank begitu pula sebaliknya semakin besar NPF maka semakin besar pula resiko kredit yang di tanggung bank.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien  determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  mengetahui  persentase sumbangan pengaruh serentak variabel-variabel bebas (X) terhadap variabel terikat (Y).
Tabel 3
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .431 a .185 .157 1.04487
a. Predictors: (Constant), BOPO, INFLASI, BI RATE, CAR
b. Dependent Variable: NPF
Sumber: data diolah, 2016
Dari Tabel 3diatas, diketahuipengaruhdarikeempatvariabel independen (Inflasi,
Bi  Rate,  CAR,  BOPO)  terhadapdependen  (NPF)  dinyatakandalamnilai R 2 yaitusebesar 0,157 atau 15,7%. Artinya 15,7% variabel NPF biasdijelaskanolehkeempatvariableindependendalampenelitianyaituInflasi, Bi Rate, CAR, BOPO secarabersama-sama. Sedangkan 84,3%
sisanyadijelaskanolehrasiokeuangan yang lain diluar model penelitianini.
Tabel 4 Uji F (Simultan) ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 28.584 4 7.146 6.545 .000 a Residual 125.553 115 1.092 Total 154.136 119 a. Predictors: (Constant), BOPO, BI RATE, INFLASI, CAR
b. Dependent Variable: NPF
Sumber: data diolah, 2016
BerdasarkanTabel 4 diperolehnilai Fhitung sebesar 6,545 dengansignifikansi 0,00< 0,05  (yang  ditetapkan),  makadapatdiartikanbahwasecarabersama-samaterdapatpengaruh yang signifikansiantaravariableInflasi, BI Rate , CAR, dan BOPO terhadap NPF.
Tabel 5 Hasil Uji t (Parsial) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Cons tant) .323 .989 .327 .744 INFL ASI -.031 .067 -.041 -.466 .642 BI RATE .655 .152 .379 4.307 .000 CAR -.068 .027 -.242 -2.527 .013 BOP O .008 .004 .212 2.204 .030
a. Dependent Variable: NPF
Sumber: data diolah, 2016 Besarnyaangka t  table denganketentuan  α  =  0,05dandk  =  (n-2)  atau  (120-2)  =
118 sehinggadiperolehnilai ttable sebesar 1,98027. BerdasarkanTabeldiatas,
makadapatdiketahuipengaruhmasing-masingvariablesebagaiberikut:
a. VariabelInflasiterhadap NPF
Dari  table coefficients diperolehnilaithitung=  -0,758  yang  artinyathitung>ttable(- 0,466<  1,98027)  dengansignifikansi  0,642  >  0,05.  Maka H o diterimadan H α ditolaksebabthitung<ttabledan Sig t > α sehinggadapatdisimpulkanbahwasecaraparsialInflasitidakterdapatberpengaruhsignif ikanterhadap NPF.
b. Variabel BI Rate terhadap NPF
Dari  table coefficients diperolehnilaithitung=  4,307  yang  menunjukkanvariabel  BI
Rate  berpengaruhpositifdannilainyalebihbesardarittabel(4,307  >  1,98027)  dannilai Sig t = 0,005 yang artinya Sig t > α (0,000 <0,05) maka H o ditolak dan H α diterima artinya secara parsial terdapat pengaruh positif signifikan antara BI Rate terhadap NPF.
c. Variabel CAR terhadap NPF Dari tabel coefficients diperoleh nilai thitung = -2,527 yang artinya thitung < ttabel (-2,527 < 1,98027) dengan signifikansi 0,037 < 0,05. Maka Maka H o ditolak dan H α diterima  artinya  terdapat  pengaruh  negatif  antara Capital  Adquacy  Ratio (CAR) terhadap Non Performing Financing (NPF).
d. Variabel BOPO terhadap NPF
Dari tabel coefficients diperoleh nilai thitung = 2,204 yang  menunjukkan variabel BOPO berpengaruh positif dan nilainya lebih besar dari ttabel dan nilai Sig t = 0,030 yang artinya Sig t < α (0,030 < 0,05). Oleh karena itu, H o ditolak dan H α diterima artinya  secara  parsial  terdapat  pengaruh  positif  signifikan  antara  BOPO  terhadap NPF.
Hasil analisis regresi berganda dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 6
Hasil Analisis Regresi Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) .323 .989 INFLASI -.031 .067 -.041 BI RATE .655 .152 .379 CAR -.068 .027 -.242 BOPO .008 .004 .212
Dependent Variable: NPF
Sumber: data diolah, 2016
NPF=0,323–0,031Inflasi+0.655BI Rate–0,068CAR+0.08BOPO+e

## 1. Inflasi
Berdasarkan  hasil  pengujian,  diketahui  bahwa  Inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap NPF.  Dimana  nilai coefficients diperoleh  nilai  =  -0,758  yang  artinya  thitung  >  ttabel  (- 0,466  <  1,98027)  dengan  signifikansi  0,642  >  0,05.  Dengan  demikian  H1  yang menyatakan  bahwa  inflasi berpengaruh  terhadap  NPF  ditolak.  Hal  ini  dikarenakan  bank syariah  memiliki  daya  tahan  yang  lebih  kuat  dibandingkan  dengan  bank  konvensional. Dalam  aktivitasnya  bank  syariah  memiliki  skema  produk  merujuk  pada  dua  katogori kegiatan  ekonomi  yaitu  produksi  ( profit  sharing )  dan  distribusi  (jual  beli  dan  sewa menyewa). Sehingga kegiatan bank syariah dikategorikan sebagai investment banking dan merchant/commercial banking . Selain itu, dalam menjalankan operasionalnya mengganti sistem bunga dengan sistem bagi hasil, dengan demikian dampak inflasi dapat dikurangi. Penelitian ini  sejalan dengan Silvia  Eka Febrianti  menyebutkan bahwa  kenaikan inflasi dalam  jangka  panjang  ketidaksignifikan  NPF  variabel  makroekonomi  lebih  disebabkan karena  bank  syariah  hanya  melakukan  intermediasi  dan  bukan  menjadi  bank  untuk investasi seperti bank konvensional. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Silvia Eka  Febrianti  (2015)  Ernawati  Puspitasari  (2012)  yang  menyimpulkan  bahwa  Inflasi tidak berpengaruh terhadap NPF.

## 2 .   B I R a t e
Hasil  penelitian  menujukkan  bahwa  BI  Rate  berpengaruh  positif  terhadap  NPF. Dimana  nilai coefficients diperoleh  nilai  =  4,307  yang  artinya  thitung  >  ttabel  (4,307  > 1,98027)  dengan  signifikansi  0,000  <  0,05.  Dengan  demikian  H2  yang  menyatakan bahwa  Bi  Rate  positif  terhadap  NPF  diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tinggi rendahnya tingkat suku bunga akan berpengaruh terhadap besar kecilnya pembiayan yang disalurkan,  karena  semakin  tinggi  BI Rate maka  keinginan  untuk  menyimpan  dana  di bank  syariah  semakin,  dan  pembiayaan  akan  meningkat,  jika  pembiayaan  meningkat maka  semakin  terbuka  peluang  untuk  terjadinya  pembiayaan  bermasalah.  Saat  BI Rate naik,  maka  nisbah  bagi  hasil  bank  syariah  ( profit  loss  sharing )  akan  mampu  bersaing dengan  tingkat  bunga  pinjaman  bank  konvensional  yang  meningkat  (peningkatan  daya saing  bank  syariah),  produk  pembiayaan  oleh  syariah  akan  semakin  kompetitif.  Artinya saat BI Rate naik akan diikuti dengan suku bunga kredit bank konvensional. Sedangkan margin  atau  nisbah  bagi  hasil  bank  syariah  yang  ditentukan  oleh  kapasitas  usaha  atau laba/rugi  debitur  tidak  bisa  naik  begitu  saja,  maka  margin  tersebut  akan  lebih  bersaing terhadap  suku  bunga  kredit  bank.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  Silvia  Eka  Febrianti menyebutkan bahwa kenaikan BI Rate terhadap NPF jangka panjang (lebih dari 1 tahun) bahwa  bank  syariah  tidak  terlepas  dari  akad  yang  digunakan  dalam  pembiayaan  pada bank  syariah  didominasi  oleh  pembiayaan  akad  murabahah  yang  mana  dengan  prinsip jual  beli  murabahah  pendapatan  yang  diperoleh  oleh  bank  bersifat  tetap  atau  menjamin
tingkat  pengembalian  yang  lebih  pasti  sebab  margin  yang  ditetapkan  oleh  pihak  bank terhadap  debitur  telah  ditentukan  di  awal.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian Ria Nelta Febriyanti (2015) dan Silvia Eka Febrianti (2015) bahwa BI Rate berpengaruh terhadap NPF.

## 3. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Hasil  penelitian ini  menjelaskan CAR berpengaruh  negatif terhadap  NPF.  Dimana nilai coefficients diperoleh nilai = -2,527 yang artinya thitung > ttabel (-2,527 < 1,98027) dengan  signifikansi  0,037  <  0,05.  Dengan  demikian  H3  yang  menyatakan  bahwa  CAR positif  terhadap  NPF  ditolak.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  semakin  besar  jumlah  modal yang  dimiliki  suatu  bank  maka  akan  semakin  kecil  peluang  terjadinya  piutang Non performing  Financing (NPF).  Semakin  tinggi  rasio  kecukupan  modal  maka  akan  dapat berfungsi untuk menampung risiko kerugian yang dihadapi oleh bank karena peningkatan pembiayaan  bermasalah.  Jadi,  kecukupan  modal  merupakan  faktor  yang  sangat  penting bagi  bank  dalam  rangka  menampung  risiko  kerugian  terutama  risiko  kerugian  atas  tidak dibayarkannya.  Penelitian  yang  tidak  sejalan  dengan  ini  Yulianto  menyebutkan  bahwa kenaikan  CAR  terhadap  NPF  berpengaruh  positif  menyebutkan  bahwa  semakin  besar CAR  semakin  besar  pula  sumber  daya  finansial  yang  digunakan  untuk  bertambahnya pembiayaan  bermasalah.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Siti  Raysa  (2014)  dan  Yunia  Nugraini  (2014)  yang  menyatakan Capital  Adecuacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif terhadap Non performing Financing (NPF).

## 4. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  positif  terhadap  NPF.
Dimana nilai coefficients diperoleh nilai = 2,204 yang artinya thitung > t tabel (2,204 < 1,98027)  dengan  signifikansi  0,030  <  0,05 . Dengan  demikian  H3  yang  menyatakan bahwa  BOPO  positif  terhadap  NPF  diterima.  Hal  ini  dikarenakan  semakin  kecil  rasio biaya (beban) maka operasionalnya akan lebih baik karena biaya yang dikeluarkan lebih kecil  dibandingkan  pendapatan  yang  diterima.  Dengan  kata  lain  semakin  tinggi  rasio BOPO  maka  kualitas  pembiayaan  akan  berkurang.  Sehingga  hal  tersebut  juga  dapat menyebabkan  meningkatkan  rasio  pembiayaan  bermasalah  dikarenakan  total pembiayaan yang berkurang. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Dian Dayinta Pratiwi (2012) Yulianto (2013).

## K E S I M P U L A N   D A N   S A R A N
Hasil  penelitian  menunjukkan  Variabel  Inflasi  secara  parsial  tidak  berpengaruh terhadap  NPF;  Variabel  BI Rate secara  parsial  terdapat  pengaruh  positif  signifikan terhadap NPF; Variabel CAR secara parsial berpengaruh negatif terhadap NPF; Variabel BOPO  secara  parsial  terdapat  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  NPF;  Berdasarkan hasil  uji  statistik  F  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  dapat  dipergunakan  untuk mengetahui pengaruh Inflasi, BI Rate, CAR, BOPO terhadap NPF secara bersama-sama, yang berarti ada pengaruh secara simultan Inflasi, BI Rate, CAR, BOPO terhadap NPF. Penelitianselanjutnyadiharapkandapatmenambahjumlahsampel yang akanditelitidanmemperpanjangwaktupenelitianataumenggunakanwaktupenelitian yang terbaru agar hasil yang didapatlebihakurat.Penelitianselanjutnyadisarankanmenambahvariableindependenataume nggantivariableindependendaripenelitianini, denganvariabel lain yang
disinyalirdapatmempengaruhiterjadinyaresikopembiayaanbermasalah  (NPF)  pada  bank syariah. Dengandemikian, hasil yang didapatdiharapkanlebihakurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Adiwarman A. Karim. 2010. Bank Islam Analisis Fiqh dan Keuangan edisi IV, cet. VII Jakarta: Raja Grafindo Persada
Amelia,  Fitri  dan  Mustafa  Edwin  Nasution.  2007. Perbandingan  Profitabilitas  Industri Perbankan  Syariah  dan  Perbankan  Konvensional  Menggunakan  Metode  Struktur Kinerja dan Perilaku . Jurnal Ekonomi dan Pembangunan Indonesia. Volume VII
Andi  Soemitra.  2009. Bank  &  Lembaga  keuangan  Syariah .  Jakarta:  Kencana  Prenada Media Group
Arya,  Wikutama.  2010. Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  Non  Performing  Loan  Bank Pembangunan  Daerah  (BPD) .  Tesis,  Program  Pasca  Sarjana  Magister  Akuntansi Universitas Indonesia
Bank Indonesia, (Pengenalan Inflasi, www.bi.go.id )
Bank Indonesia, (Penjelasan BI Rate Sebagai Suku Bunga Acuan)
Darmawi  Herman.  2006. “Pasar Finansial dan Lembaga-Lembaga Finansial” .  Jakarta: PT.Bumi Aksara
Dendawijaya Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Bogor: Ghalia Indonesia
Dwijayanthi,  Febrina  dan  Prima  Naomi.  “Analisis  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate,  dan  Nilai Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007”, Jurnal vol 3,
2009
Ghazali,  Imam.  2011.  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS  IBM  SPSS 19. Semarang: Penerbit UNDIP
Hikmawan, Isnan Damar. 2013. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Volume Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil . Skripsi Universitas Sebelas Maret
Imam  Ghazali.  2006 Metode  Penelitian  Kuantitatif  dan  Kualitatif. Yogyakarta:  Graha Ilmu
Imam Ghozali, ( Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program (edisi ketujuh)
Imam  Ghozali.  2013. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  (edisi  ketujuh) . (Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro)
Irham Fahmi. 2012. Pengantar Manajemen Keuangan Teori dan Soal Jawab . (Alfabeta:
Bandung) Ismail. 2010. “Manajemen Perbankan: Dari Teori Menuju Aplikasi ”. Jakarta: Kencana
Jonathan  Sarwono.  2006. Metode  Penelitian  Kuantitatif  dan  Kualitatif .  Yogyakarta: Graha Ilmu
Karnaen  Perwataatmadja  dan  M.  Syafei  Antonio.  1997. Apa  saja  dan  Bagaimana  Bank Islam . Yogyakarta: PT. Dana Bhakti Wakaf’
Kasmir.  2013. “Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya” .  Edisi  Revisi.  Jakata:  PT  Raja Grafindo Persada
M. Iqbal Hasan. 2012. Pokok-Pokok Materi Statistik 2 (Statistik Inferensif) . Jakarta: PT. Bumi Akasara
Malayu Hasibuan SP. 2005. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Penerbit PT Bumi Aksara
Mankiw  Gregory.  2007. Pengantar  Ekonomi  Makro .  Edisi  Ketiga.  Jakarta:  Salemba Empat
Manurung  Mandala,  Prathama  Rahardja.  2004.  “ Uang,  Perbankan,  dan  Ekonomi Moneter ”. FE-UI Jakarta
Masyhud  Ali.  2008. Asset  Liability  Management,  Menyiasati  Resiko  Pasar  dan  Resiko Operasional . Jakarta: PT. Gramedia
Mochammad  Soedarto.  2004. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Perkreditan Rakyat (Studi Kasus pada BPR di wilayah kerja BI Semarang)” .  Tesis.  Semarang:  Program  studi  Magister  Manajemen  Universitas Diponegoro
Mudrajad,  Kuncoro  dan  Suhardjono.  2011. Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi , Yogyakarta: BPFE Yogyakarta
Muhammad. 2004. Manajemen Bank Syariah . Yogyakarta: Ekonisia
Muhammad.  2005. Manajemen  Bank  Syariah ,  Edisi  Revisi.  Yogyakarta:  UPP  AMP YKPN
Munawir S. 2010. Analisa Laporan Keuangan . Edisi kempat cetakan ke-13. Yogyakarta:

## LIBERTY
Pohan, Aulia. 2008. “ Kerangka Kebijakan Moneter dan Implementasinya Di Indonesia ”. Jakarta: PT. Grafindo Persada
Riyadi,  Slamet.  2006. “Banking  Asset  and  Liability  Management .  Jakarta:  Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia
Sanusi Anwar. 2011. Metodelogi Penelitian Bisnis . Jakarta
Sjahrial, Dermawan. 2006. “Pengantar Manajemen Keuangan . Edisi Pertama. Jakarta
Sofyan Syafri Harahap. 2011. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers
Subagio. “ Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Terjadinya Non Performing Loan (NPL)  Pada  Bank  Umum  Komersial ”  (September  2000-September  2004), Tesis dipublikasikan tahun 2005
Sugiyono. 2008. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D . Bandung: Alfabeta
Sukirno  Sadono.  2000. “Pengantar  Teori  Mikroekonomi” ,  Edisi  Kedua.  Jakarta:  PT.
RajaGrafindo Persada
Sukirno  Sadono.  2002.  “ Pengatar  Teori  Mikroekonomi ”,  Edisi  Ketiga,  Cetakan  Tujuh Belas. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada
Surat Edaran BI No.3/30/DPNP: (Pedoman Perhitungan Rasio Keuangan, lampiran 14)
Sutrisno  Hadi.  2000. Seri  Program  Statistik-Versi  2000 .  Yogyakarta:  Universtas  Gajah Mada
Syafi’i Antonio. 2001. Bank Syari’ah Dari Teori Ke Praktek . Jakarta: Gema Insani
Syofyan  Siregar.  2013 . S tatistik  Parametrik  untuk  Penelitian  Kuantitatif  Dilengkapi dengan Perhitungan Manual dan Aplikasi SPSS Versi 17
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perbankan
Veithzal,  Rivai  Dkk.  2007. Bank  dan  Financial  Institution  Management (conventional dan sharia system). Jakarta : PT Grafindo Persada
www.Bi.go.id www.ojk.go.id
Dampak Inflasi, BI Rate, Capital Adequacy Ratio (CAR).......Rika Lidyah