Capital Adequacy Ratio, Loan To Deposit Ratio, Non Performing Loan,

## Operational Cost Ratio, Net Interest Margin dan Return On Assets Perusahaan Perbankan
Darmansyah 1
1 Universitas Pancasila, Jl. Srengseng Sawah, Jagakarsa, Jakarta Selatan 12640

## I N F O   A R T I K E L
JEL Classification: G14 M21
Keywords: capital adequacy ratio, loan to deposit ratio, non performing loan, operational cost ratio, net interest margin, return on assets.

## A  B  S  T  R  A  C  T
According to Surat Edaran No. 3/30 / DPNP dated December 14, 2001, the ratio of return on assets can be measured by the ratio of profit before tax to total assets. The greater the return on assets would indicate the higher profitability. This means that the bank’s financial per - formance is getting better. This study aims to examine the effect of capital adequacy ratio, loan to deposit ratio, non-performing loan, operational cost ratio and net interest margin of the return on assets. The results showed no effect of non-performing loans, operational cost ratio and net interest margin on profitability. Capital adequacy ratio, loan to deposit ratio proved no significant effect on profitability. This study contributes about factors that affect the profitability of the banking industry .

## A  B  S  T  R  A  K
Menurut Surat Edaran BI No. 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001, rasio return on asset dapat diukur dengan perbandingan antara laba sebelum pajak terhadap total aset. Semakin besar return on asset akan menunjukkan profitabilitas yang tinggi. Hal ini berarti kinerja keuangan bank  semakin baik. Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh capital adequacy ratio, loan to deposit ratio, non performing loan, operational cost ratio dan net interest margin terhadap return on assets. Hasil pene - litian menunjukkan ada pengaruh non performing loan, operational cost ratio dan net interest margin terhadap profitabilitas. Capital adequacy ratio, loan to deposit ratio terbukti berpengaruh tidak signifikan terhadap profitabilitas. Penelitian ini memberikan kontribusi tentang  faktor-faktor yang mempengaruhi prifitabilitas pada industri perbanakan.

## Pendahuluan
1. Perbankan Indonesia dalam menjalankan
fungsinya  berasaskan  prinsip  kehati-hatian. Fungsi  utama  perbankan  Indonesia  adalah
sebagai  penghimpun  dan  penyalur  dana masyarakat  serta  bertujuan  untuk  menunjang pelaksanaan  pembangunan  nasional  dalam rangka meningkatkan pemerataan pembangunan
dan hasil-hasilnya, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas  nasional,  kearah  peningkatan  taraf hidup  rakyat  banyak.  Agar  bank-bank  umum dapat  menjalankan  usahanya  sesuai  dengan tujuan  pendiriannya,  maka  Bank  Indonesia ditugaskan  untuk  membina  dan  mengawasi seluruh  bank  yang  beroperasi  di  Indonesia, berdasarkan  Undang-Undang  No.10  tahun 1998 tentang perubahan Undang-Undang No.7 Tahun  1992  tentang  Perbankan  dan  Undang- Undang  No.23  Tahun  1999    tentang  Bank Indonesia.  Salah  satu  tugas  Bank  Indonesia adalah  membangun  sistem  perbankan  yang sehat, dengan mewajibkan semua bank umum menyediakan  laporan  keuangan  perbankan yang  berkualitas  dengan  tingkat  transparansi informasi yang memadai sebagai bagian penting dari good governance .
Salah  satu  langkah  kongkrit  yang ditempuh  oleh Bank Indonesia adalah dengan membuat  kebijakan  yang  mewajibkan  bank untuk  menyusun  laporan  keuangan  secara transparan  sesuai  dengan  standar-standar akuntansi yang berlaku, sehingga dapat berperan sebagai  informasi  yang  bermanfaat  yang dibutuhkan tidak hanya oleh pengelola bank itu sendiri, namun juga masyarakat dan stakeholder lainnya,  terutama  Bank  Indonesia.  Bagi  Bank Indonesia sebagai pemegang kebijakan publik di  bidang  perbankan,  laporan-laporan  yang disampaikan  oleh  bank  merupakan  salah  satu sumber informasi penting dalam melaksanakan fungsi pembinaan dan pengawasan bank. Untuk berjalannya  fungsi  tersebut,  Bank  Indonesia perlu  memastikan  bahwa  informasi  yang diterimanya  berupa  laporan  keuangan  yang telah  diaudit  adalah  informasi  yang  handal, dapat  dipahami,  relevan  dan  tentu  saja  harus dapat diperbandingkan, sehingga penilaian atas kinerja keuangan bank dapat terlaksana dengan baik sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
Tingkat kesehatan suatu bank merupakan kepentingan semua pihak terkait, baik pemilik, pengelola  bank,  masyarakat  pengguna  jasa bank  dan  Bank  Indonesia  selaku  otoritas pengawasan  bank.  Pesatnya  perkembangan yang terjadi di bidang perbankan berpengaruh
pada  meningkatnya  kompleksitas  usaha  bank dan profil risiko yang dimiliki bank. Bagi Bank Indonesia,  hasil  analisis  kinerja  perbankan sangat diperlukan sebagai salah satu cara menilai keberhasilan bank dalam mengelolah dana-dana tersimpan di bank tersebut, dan alat ukur kinerja industri perbankan yang penting adalah Return on Assets. Selama enam tahun terakhir ini, sejak tahun 2007 sampai 2012, pertumbuhan Return on  Asset relatif  masih  kecil,  tidak  sebanding dengan pertumbuhan Capital Adequacy Ratio ,
Loan to Deposit Ratio dan Net Interest Margin .
Penurunan Operational Cost Ratio (rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional) dan Non  Performing  Loan tidak  sebanding dengan kenaikan Return on Assets .
Return  On  Assets digunakan  untuk menilai  kinerja  dan  efektivitas  dalam penggunaan aktiva perusahaan dalam menghasilkan laba. Return On Assets diperoleh berdasarkan  perbandingan  laba  sebelum pajak dengan rata-rata total assets. Return On Assets merupakan  kemampuan  dari  modal yang  diinvestasikan  ke  dalam  seluruh  aktiva perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan. Semakin  tinggi  laba  yang  dihasilkan,  maka semakin tinggi pula Return On Assets . Rasio ini penting bagi bank karena rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aktiva. Selain itu, Return  On  Assets juga  digunakan  perusahaan perbankan  untuk  mengukur  efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Return On Assets merupakan rasio antara laba bersih sebelum pajak terhadap total aktiva bank (Selamet  Riyadi,  2004,  137).  Semakin  besar ROA menunjukkan kinerja keuangan semakin baik, karena tingkat kembalian ( return ) semakin besar  (Husnan,  1998).  Tingkat  profitabilitas merupakan  indikator  yang  paling  tepat  untuk mengukur  kinerja  bank.  Ukuran  profitabilitas yang digunakan pada industri perbankan adalah
Return On Assets (Sofyan, 2003, 194).
Menurut  Surat  Edaran  BI  No.  3/30/ DPNP tanggal 14 Desember 2001, rasio Return On  Asset dapat  diukur  dengan  perbandingan antara  laba  sebelum  pajak  terhadap  total
aset.  Semakin  besar Return  On  Asset akan menunjukkan  kinerja  keuangan  yang  semakin baik,  karena  tingkat  kembalian (return) semakin  besar. Return  On  Asset Jika  pihak bank  dapat  menjaga  kinerjanya  dengan  baik, terutama tingkat profitabilitas yang tinggi serta dapat memenuhi ketentuan prudential banking dengan  baik,  maka  kemungkinan  nilai  saham dari bank yang bersangkutan di pasar sekunder dan jumlah dana dari pihak ketiga yang berhasil dikumpulkan akan ikut naik. Kenaikan tersebut merupakan  salah  satu  indikator  naiknya kepercayaan  masyarakat  kepada  bank  yang bersangkutan.
Tingkat kepercayaan masyarakat adalah fundamental  bagi  tumbuh  atau  hancurnya perbankan. Kinerja keuangan bank dapat dinilai dari rasio keuangan bank, seperti rasio Capital Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio , Non Performing  Loan ,  Posisi  Devisa  Netto, Net Interest Margin, Operational Cost ratio (BOPO). Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  No.6/10/ PBI/2004  tentang  sistem  penilaian  tingkat kesehatan bank umum, dijelaskan bahwa untuk menilai kinerja keuangan perbankan digunakan lima  aspek  penilaian  yaitu  CAMEL,  terdiri atas Capital, Asset, Management, Earning, dan Liquidity . Aspek capital (permodalan) meliputi Capital Adequacy Ratio , aspek assets (kualitas aktiva  produktif)  meliputi Non  Performing Loan , aspek earning (rentabilitas) meliputi Net Interest Margin dan Operational Cost Ratio dan aspek liquidity meliputi Loan to Deposit Ratio dan Reserve  Requirement  Ratio (Giro  Wajib Minimum).  Empat  dari  lima  aspek  tersebut dinilai  dengan  menggunakan  rasio  keuangan, yaitu capital, assets, earning , dan liquidity Kinerja  merupakan  hal  penting  yang  harus dicapai  oleh  setiap  perusahaan  perbankan dimanapun, karena kinerja merupakan cerminan dari  kemampuan  perusahaan  perbankan dalam mengelola dan mengalokasikan sumber dayanya.  Menurut  Pandia  (2012:71), Return on  Asset merupakan  indikator  kemampuan perbankan  untuk  memperoleh  laba  atas sejumlah aset yang dimiliki oleh bank. Return on Asset ini akan menunjukkan tingkat efisiensi
pengelolaan  aset  yang  dilakukan  oleh  bank, sehingga  berdampak  pada  kinerja  keuangan bank.  Sementara  menurut  Manurung  dan Rahardja (2008:209-210), menyatakan ada dua aspek  penting  yang  perlu  diperhatikan  dalam menganalisis  kinerja  keuangan  perbankan, yaitu  profitabilitas  dan  likuiditas.  Menurutnya ukuran  profitabilitas  yang  umum  digunakan adalah Return on Asset , Return on Equity dan Net  Interest  Margin .  Dikatakannya,  indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja bank adalah Return  on  Assets ,  khususnya  untuk sektor  industri  perbankan.  Sedangkan Return on  Equity biasanya  digunakan  untuk  sektor industri lainnya, di luar perbankan. Return on Asset memfokuskan  kemampuan  perusahaan untuk  memperoleh earning dalam  operasi perusahaan, sedangkan Return on Equity hanya mengukur return yang diperoleh dari investasi pemilik  perusahaan  dalam  bisnis  tersebut, sehingga dalam penelitian ini Return on Assets digunakan sebagai ukuran kinerja perbankan.
Adapun alasan Return on Assets dipilih sebagai ukuran kinerja,  dikarenakan return on Assets digunakan  untuk  mengukur  efektivitas perusahaan perbankan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Return on Asset merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total asset. Semakin  besar return  on  asset menunjukkan kinerja  keuangan  yang  semakin  baik,  karena return semakin besar. Apabila return on asset meningkat,  berarti  profitabilitas  perusahaan perbankan  meningkat,  sehingga  dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati  oleh  pemegang  saham  (Husnan, 2004).
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut, maka  yang  menjadi  rumusan  masalah  dalam penelitian ini adalah :
Seberapa besar pengaruh 1. Capital Adequacy Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio , Non Performing Loan , Operational Cost Ratio , dan Net  Interest  Margin secara  simultan terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan  yang  terdagtar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2007-2012?
Seberapa besar pengaruh 2. Capital Adequacy
Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio , Non Performing Loan , Operational Cost Ratio , dan Net  Interest  Margin secara  parsial terhadap Return on Assets pada perusahaan perbankan pada perusahaan perbankan yang terdagtar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2012?

## Telaah  Teori  dan  Pengembangan 2. Hipotesis
2.1  Pengertian Bank
Pengertian  bank  menurut  Undang- Undang  Republik  Indonesia  No.  7  Tahun 1992  tentang  Perbankan,  yang  telah  diubah dengan  Undang-Undang  No  10  Tahun  1998, Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam bentuk kredit dan / atau bentuk-bentuk lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup  rakyat  banyak.  Selanjutnya  menurut Hasibuan  (2009:2),  bank  umum  merupakan lembaga keuangan, pencipta uang, pengumpul dana  dan  penyalur  kredit,  pelaksana  lalu lintas  pembayaran,  stabilisator  moneter,  serta dinamisator pertumbuhan perekonomian.

## 2.2   Penilaian Tingkat Kesehatan Bank
Dalam  Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.  6/23/DPNP,  dijelaskan  bahwa  Bank Indonesia  memberikan  penilaian  atas  tingkat kesehatan  bank  ke  dalam  4  (empat)  kategori, yaitu 1). predikat “Sehat”, 2). predikat “Cukup Sehat”,  3).  predikat  “Kurang  Sehat”  dan  4). predikat “Tidak Sehat”. Untuk predikat Tingkat Kesehatan  “Sehat”  dipersamakan  dengan Peringkat  Komposit  1  (PK-1)  atau  Peringkat Komposit  2  (PK-2).  Selanjutnya,  untuk predikat  Tingkat  Kesehatan  “Cukup  Sehat” dipersamakan  dengan  Peringkat  Komposit  3 (PK-3).  Sedangkan,  untuk  predikat  Tingkat Kesehatan  “Kurang  Sehat”  dipersamakan dengan Peringkat Komposit 4 (PK-4). Terakhir, untuk predikat Tingkat Kesehatan “Tidak Sehat” dipersamakan  dengan  Peringkat  Komposit  5
(PK-5).

## 2.3 Laporan Keuangan
Menurut Baridwan (2004:17), Laporan keuangan    merupakan  ringkasan  dari  suatu proses pencatatan, merupakan suatu ringkasan dari  transaksi-transaksi  keuangan  yang  terjadi selama tahun buku yang bersangkutan. Munawir (2007:2),  Laporan  keuangan  adalah  hasil  dari proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau aktivitas suatu perusahaan dengan pihak- pihak  yang  berkepentingan  dengan  data  atau efektivitas perusahaan tersebut.”

## 2.4 Return on Assets
Dalam  penelitian  ini Return  on  Asset dipilih  sebagai  indikator  pengukur  kinerja keuangan  perbankan,  karena Return  on Asset digunakan  untuk  mengukur  efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Semakin  besar Return  on  Asset menunjukkan kinerja  keuangan  perusahaan  semakin  baik, karena  tingkat  kembalian  ( return )  semakin besar.  Apabila Return  on  Asset meningkat, berarti  profitabilitas  perusahaan  meningkat, sehingga dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas  yang  dinikmati  oleh  pemegang saham (Suad Husnan, 1998).
Menurut  Timothy  (1995:  14),  dalam Manurung & Rahardja (2004: 153), Return On Assets merupakan hasil perkalian (sinergi) antara tingkat profitabilitas bank ( profit margin ) dengan efisiensi penggunaan aktiva ( assets utilization ).
Bila Return On Assets meningkat berarti tingkat profitabilitas  dan  atau  efisiensi  penggunaan meningkat.  Sedangkan  tingkat  profitabilitas dapat  dievaluasi  dengan  menggunakan indikator  margin  keuntungan  ( profit  margin ) dengan  membagi  laba  bersih  sebelum  pajak dengan  pendapatan  total. Profit  Margin yang makin  besar  menunjukkan  pertumbuhan  laba bersih  sebelum  pajak  lebih  tinggi  dibanding pendapatan  total.  Dapat  disimpulkan    bahwa laba bersih sebelum pajak akan makin besar bila
selisih positif antara total pendapatan dikurangi total biaya semakin besar. Untuk memperbesar selisih  tersebut,  maka  perlu  perbaikan  di  sisi biaya  dan  pendapatan.  Di  sisi  pendapatan misalnya,  bank  umum  harus  meningkatkan jumlah dan kualitas aktiva produktif. Sementara di  sisi  biaya,  penghematan  tanpa  menurunkan kualitas  pelayanan  mutlak  dilakukan.  Karena biaya  total  terdiri  atas  biaya  bunga  dan  non bunga,  maka  efisiensi  penggunaan  dana  dan penggunaan faktor produksi non dana, terutama tenaga kerja sangat dibutuhkan. Adapun ukuran tingkat  penggunaan  aktiva  ( assets  utilization ) adalah rasio antara total pendapatan dengan total aktiva. Tingkat penggunaan aktiva yang semakin baik disebabkan pertumbuhan pendapatan yang lebih  tinggi  dari  pertumbuhan  aktiva.  Karena itu  pendapatan  bunga  dan  non  bunga  harus ditingkatkan  dengan  cara  memperbanyak  dan meningkatkan  kualitas  aktiva  produktif,  serta meningkatkan  kuantitas  dan  kualitas  produk jasa-jasa perbankan.
Menurut  Riahi-Belkaoui  (1998), Return  on Assets digunakan  untuk  mengukur  kinerja keuangan perusahaan-perusahaan multinasional khususnya  jika  dilihat  dari  sudut  pandang profitabilitas  dan  kesempatan  investasi. Sedangkan  menurut  Adeyemi-Belo  (2000), Return  on  Asset digunakan  untuk  mengetahui hubungan antara organisasi dan kinerja keuangan bank-bank  retail,  sehingga  strategi  organisasi dalam  menghadapi  persaingan  yang  semakin ketat dapat diformulasikan. Di Indonesia, Bank Indonesia menetapkan angka Return On Assets ≥ 2% agar sebuah bank umum dapat dikatakan dalam kondisi sehat.  Berdasarkan Surat Edaran Bank  Indonesia  No.6/73/INTERN  DPNP tertanggal 24 Desember 2004, Return on Assets diformulasikan sebagai berikut :
Return on Asset = Laba bersih sebelum pajak Total Assets

## 2.5  Penelitian Terdahulu
Tabel 1.

## Ringkasan Penelitian Terdahulu
No. Peneliti Judul Hasil Penelitian 1. Tri  Widyastuti  &  Yuna Rizky Octaviani (2009) Pengaruh  CAR,  NIM  dan  LDR terhadap ROA, Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI selama tahun 2004-2008 NIM dan CAR memiliki pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap ROA.  Sedangkan  LDR  memiliki pengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  ROA.  Pengaruh  ketiga variabel independen terhadap ROA sebesar 66,7%. 2. Kunto Wibisono (2011) Pengaruh  CAR,  NIM,  LDR dan  NPL  terhadap  ROA  pada bank  Umum  Swasta  Nasional Indonesia NPL  dan  LDR  tidak  berpengaruh signifikan dan negatif terhadap ROA.  Sedangkan  CAR  dan  NIM berpengaruh  signifikan  dan  positif terhadap ROA. Prediksi kapabilitas dari  keempat  variabel  di  atas terhadap ROA sebesar 47%. 3. Laila  Suci  Amalia  dan  A. Mulyo Hariyanto (2010) Pengaruh  CAR,  NPL,  NIM, BOPO dan PPAP terhadap Kinerja Rentabilitas  bank,  Studi  Kasus pada Bank Devisa dan Bank Non Devisa tahun 2004-2008 CAR  dan  NPL  berpengaruh signifikan  dan  positif  terhadap ROA. Sedangkan BOPO memiliki pengaruh  signifikan  dan  negatif terhadap ROA. Selanjutnya PPAP dan LDR tidak memiliki pengaruh signifikan  dan  negatif  terhadap ROA. NIM mempunyai pengaruh signifikan terhadap ROA
2.6 Kerangka Pemikiran

## Gambar 1.
Kerangka Pemikiran
Perumusan Hipotesis : H1: Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Return on Assets H2: Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Return on Assets H3: Non Performing Loan berpengaruh negatif signifikan terhadap Return on Assets H4: Operational Cost Ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap Return on Assets .
H5: Net  Interest  Margin berpengaruh  positif signifikan terhadap Return on Assets
H6 : Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Non Performing  Loan,  Operational  Cost  ratio dan Net  Interest  Margin secara  simultan berpengaruh  secara  signifikan  terhadap Return on Assets perusahaan perbankan.

## Metode Penelitian
3.
Populasi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) di tahun 2012 sebanyak 32 perusahaan. Teknik  penentuan  sampel  dalam  penelitian ini  menggunakan purposive  sampling ,  yaitu penentuan  sample  dengan  berdasarkan pada  kriteria-kriteria  tertentu. Data  yang dikumpulkan  dalam  penelitian  ini  adalah  data sekunder  sehingga  metode  pengumpulan  data menggunakan cara non participant observation , yaitu  peneliti  tidak  terlibat  langsung  dengan aktivitas yang sedang diamati, melainkan hanya
sebagai pengamat independen. Metode analisis yang  digunakan  untuk  menguji  hipotesis adalah multivariate  analysis ,  yaitu  analisis yang  dilakukan  untuk  menganalisa  hubungan lebih  dari  dua  variabel.  Sedangkan  model yang  digunakan  untuk  penelitian  ini  adalah persamaan  regresi  linear  berganda.  Adapun persamaan  regresi  tersebut  dapat  dituliskan sebagai berikut :
Y  =  α  +  β1  CAR  +  β2  LDR  +  β3  NPL  +  β4 BOPO + β5 NIM +  €
Untuk menjawab permasalahan yang  akan  dibahas,  semua  data  yang  telah dikumpulkan  selanjutnya  dianalisis  dengan menggunakan uji statistik deskriptik, uji asumsi klasik,  uji  hipotesis  (uji  t  statitik  dan  uji  F statistik),  uji  model  regresi  berganda,  dan  uji koefisien determinasi.

## 4.   Hasil Penelitian dan Pembahasan
Dengan  melihat  tabel  sebelumnya, dapat disusun persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
ROA  =  7,018  +  0,008  CAR  –  0,004  LDR  – 0,079 NPL – 0,076 BOPO  + 0,273 NIM Penjelasan persamaan tersebut sebagai berikut:
Konstanta sebesar 7,018; artinya jika CAR, a. LDR,  NPL,  BOPO  dan  NIM  nilainya  0, maka ROA nilainya sebesar 7,018.
Koefisien  regresi  variabel  CAR  sebesar b.
0.008;  artinya  jika  CAR  mengalami kenaikan 100%, maka ROA akan mengalami kenaikan sebesar 0.8%.
Koefisien  regresi  variabel  LDR  sebesar c.
-0.004%;  artinya  jika  LDR  mengalami kenaikan 100%, maka ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.4%.
Koefisien  regresi  variabel  NPL  sebesar d.
-0.079%;  artinya  jika  NPL  mengalami kenaikan 100%, maka ROA akan mengalami penurunan sebesar 7,9%.
Koefisien  regresi  variabel  BOPO  sebesar e.
-0.076%;  artinya  jika  BOPO  mengalami kenaikan 100%, maka ROA akan mengalami penurunan sebesar 7,6%.
Koefisien  regresi  variabel  NIM  sebesar f.
0.273%;  artinya  jika  NIM  mengalami kenaikan 100%, maka ROA akan mengalami kenaikan sebesar 27,3%.
Berdasarkan hasil Uji F Statistik yang dilakukan  di  atas,  dapat  disimpulkan  bahwa semua variabel independen ( Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan,  Operational  Cost  Ratio (BOPO) dan Net Interest Margin ) terbukti secara bersama- sama (simultan) berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependen Return on Asset . Selain  itu  nilai  signifikansi  dari  Fhitung sebesar  0,00  dan  ini    jauh  lebih  kecil  dari 0,05  atau  5%,  maka  pemilihan  model  regresi dari  variabel  independen Capital  Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan,  Operational  Cost  Ratio (BOPO) dan Net  Interest  Margin yang  digunakan  untuk memprediksi Return on Asset secara bersama- sama  berpengaruh signifikan. Untuk pengujian uji t dapat disimpulkan sebagai berikut :
1.  Variabel Capital Adequacy Ratio tidak terbukti berpengaruh  signifikan  positif terhadap variabel Return on Asset . Hal ini terlihat dari nilai signifikansi sebesar 0.419, lebih besar dari 0,05, dan begitu pula dengan nilai t hitung lebih kecil dari nilai t tabel, nilai t hitung 0,810, sedangkan nilai t tabel 1.976. Dengan demikian hipotesis pertama yang menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio memiliki pengaruh signifikan positif terhadap Return on Asset ditolak.
2.  Variabel Loan  to  Deposit  Ratio tidak terbukti berpengaruh  signifikan  positif terhadap variabel Return on Asset . Hal ini terlihat dari nilai signifikansi sebesar 0.089, lebih besar dari 0,05, dan begitu pula dengan nilai t hitung lebih kecil dari nilai t tabel, nilai t hitung -1,714, sedangkan nilai t tabel 1.976.  Dengan  demikian  hipotesis  kedua yang  menyatakan  bahwa Loan  to  Deposit Ratio memiliki pengaruh signifikan positif terhadap Return on Asset ditolak.
3.  Variabel Non Performing Loan terbukti berpengaruh  negatif  secara  signifikan terhadap  variabel Return  on  Asset .  Hal
ini  terlihat  dari  nilai  signifikansi  sebesar 0.000, lebih besar dari 0,05, dan begitu pula dengan nilai t hitung lebih besar dari nilai t tabel, yaitu nilai t hitung sebesar -3,769, sedangkan  nilai  t  tabel  1.976.  Dengan demikian hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa Non  Performing  Loan memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap diterima.
4.  Variabel Operational  Cost  Ratio (BOPO) terbukti berpengaruh negatif secara signifikan  terhadap  variabel Return  on Asset . Hal ini terlihat dari nilai signifikansi sebesar  0.000,  lebih  besar  dari  0,05,  dan begitu pula dengan nilai t hitung lebih besar dari nilai t tabel, yaitu nilai t hitung sebesar -24,470,  sedangkan  nilai  t  tabel  1.976. Dengan  demikian  hipotesis  keempat  yang menyatakan bahwa Operational Cost Ratio (BOPO)  memiliki  pengaruh  signifikan negatif terhadap diterima.
5.  Variabel Net  Interest  Margin terbukti berpengaruh  positif  secara  signifikan terhadap  variabel Return  on  Asset .  Hal ini  terlihat  dari  nilai  signifikansi  sebesar 0.000,  lebih  besar  dari  0,05,  dan  begitu pula dengan nilai t hitung lebih besar dari nilai  t  tabel,  yaitu  nilai  t  hitung  sebesar 12,990,  sedangkan  nilai  t  tabel  1.976. Dengan  demikian  hipotesis  kelima  yang menyatakan  bahwa Net  Interest  Margin memiliki  pengaruh  signifikan  positif terhadap Return on Assets bisa diterima.

## Pengujian  hipotesis  penelitian  dengan
Uji-t terangkum dalam table berikut:
Tabel. 2
Hasil Pengujian Hipotesis Variabel Hasil Uji t-hitung Sig (Constant) CAR LDR NPL BOPO NIM 20.958 .810 -1.714 -3.769 -24.470 12.990 .000 .419 .089 .000 .000 .000
diperoleh bank tersebut.  Nilai rata-rata ( mean ) dari Capital  Adequacy  Ratio selama  periode penelitian  sebesar  10,8906%,  dan  dalam penilaian  Bank  Indonesia  masuk  peringkat (rating) 1, yaitu sangat baik, melampui ketentuan yang dipersyaratkan.
Dalam  hipotesis  kedua  disebutkan bahwa Loan  to  Deposit  Ratio berpengaruh positif  secara  signifikan  terhadap Return  on Asset. Berdasarkan hasil uji t yang dilakukan, diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,089, sedangkan  koefisien  regresi  sebesar  -0,004%. Hasil ini menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap Return  on  Asset ,  karena  nilai signifikansinya masih di atas 0,05 yaitu sebesar 0,089.  Untuk  koefisien  regresi  sebesar  -0,004 berarti  setiap  penambahan Loan  to  Deposit Ratio sebesar 100% akan menurunkan Return on Asset sebesar 0,4%. Dengan demikian hipotesis kedua yang menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio memiliki pengaruh yang positif terhadap
Return on Asset ditolak.
Hasil  temuan  ini  mendukung  hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh  Laila Suci Amalia  dan A.  Mulyo  Hariyanto  (2010) dan Kunto Wibisono (2011). Hasil dari kedua penelitian tersebut juga menyatakan bahwa Loan to  Deposit  Ratio tidak  mempunyai  pengaruh dan  negatif  terhadap Return  on Asset. Hal  ini berarti  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan kredit dari pihak ketiga kepada pihak kreditur tidak berpengaruh terhadap tingkat pendapatan atau  laba  bank  tersebut.  Jika  presentase penyaluran  kredit  terhadap  dana  pihak  ketiga berada  antara  85%  sampai  110%,  maka  bank tersebut  dapat  dikatakan  mempunyai  tingkat likuiditas yang baik, sehingga dapat dipastikan kinerja keuangan bank tersebut juga baik. Nilai rata-rata  ( mean )  dari Loan  to  Deposit  Ratio selama  periode  penelitian  sebesar  78,1260%, dan  dalam  penilaian  Bank  Indonesia  masuk peringkat  ( rating )  dua,  yaitu  dalam  kategori cukup baik. Hal ini juga menunjukkan bahwa tingkat likuiditas suatu bank tidak mempunyai pengaruh  yang  cukup  signifikan  terhadap besar kecilnya perolehan laba bank. Jika bank
Dalam  hipotesis  pertama  disebutkan bahwa Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh positif  secara  signifikan  terhadap Return  on Asset. Berdasarkan hasil uji t yang dilakukan, diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0.419, sedangkan  koefisien  regresi  sebesar  0,008%. Hal ini menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Return  on  Asset, karena  nilai  signifikansinya lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,419. Untuk koefisien regresi sebesar 0,008% berarti setiap kenaikan Capital  Adequacy  Ratio sebesar 100%  akan  meningkatkan Return  on  Asset sebesar  0,8%.  Dengan  demikian  hipotesis pertama  yang  menyatakan  bahwa Capital Adequacy  Ratio memiliki  pengaruh  signifikan positif  terhadap Return  on  Asset ditolak.  Hal ini  berarti  kemampuan  permodalan  bank dalam menjaga kemungkinan timbulnya risiko kerugian kegiatan usahanya tidak berpengaruh terhadap tingkat pendapatan atau earning yang dihasilkan  oleh  bank  tersebut,  sehingga  tidak mempengaruhi kinerja keuangan bank tersebut.
Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian  terdahulu  dari  Pramudya  Harimurti dan Muniya Alteza (2011), menemukan bahwa Capital  Adequacy  Ratio tidak  berpengaruh terhadap Return on Assets . Sejalan pula dengan teori  yang  dikemukan  oleh  oleh  Mandala Manurung dan Prathama Rahardja (2008:211), yang  menyatakan  bahwa  aspek  permodalan merupakan elemen yang sangat penting dalam dunia  perbankan,  karena  tingkat  kesehatan sebuah bank umum dapat diukur dari ketaatan memenuhi  ketentuan  permodalan.  Semakin tinggi Capital  Adequacy  Ratio suatu  bank, mencerminkan tingkat likuiditas bank tersebut akan  semakin  tinggi,  tetapi  bukan  sebagai penentu  naiknya  tingkat  profitabilitas  suatu bank.  Dapat  juga  dikatakan  bahwa  semakin tinggi  nilai Capital  Adequacy  Ratio semakin tinggi pula tingkat likuiditas bank tersebut, dan potensi  untuk  meningkatkan  pendapatan  atau keuntungan  semakin  tinggi  pula,  tetapi  tidak secara otomatis semakin tinggi pula profit -nya melainkan  ada  faktor  variabel  lain  yang  ikut menentukan besarnya tongkat keuntungan yang
dalam  menyalurkan  kredit  dari  dana  pihak ketiganya tinggi, maka dapat dikatakan tingkat likuiditasnya  juga  tinggi  karena  dana  pihak ketiga  dapat  dimaksimalkan  penggunaannya dalam  bentuk  kredit.  Dengan  tingginya penyaluran  kredit,  maka  pendapatan  bunga kredit  juga  akan  meningkat,  yang  berdampak pada tingginya perolehan laba bank. Dilihat dari sisi  manajemen  bank, Loan  to  Deposit  Ratio merupakan  faktor  yang  cukup  penting  dalam menjalankan kegiatan usahanya, dan merupakan keharusan bagi bank untuk selalu menjaga rasio Loan to Deposit Ratio pada tingkat yang aman, sesuai dengan yang ditetapkan Bank Indonesia, yaitu  85%-110%  (Mandala  Manurung:  2008- 212). Dengan optimalnya Loan to Deposit Ratio dalam  kegiatan  usahanya,  diharapkan  bank akan mendapatkan keuntungan. Semakin likuid suatu  bank,  dapat  dipastikan  kelangsungan hidup  bank  tersebut  akan  berlangsung  lama, dan kinerja keuangan yang dicapai perusahaan perbankan dapat terus meningkat.
Dalam  hipotesis  ketiga  disebutkan bahwa Non  Performing  Loan berpengaruh negatif  secara  signifikan  terhadap Return  on Asset. Berdasarkan hasil uji t yang dilakukan, diperoleh nilai signifikansi sebesar 0.000, dan nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0,079%.  Hasil ini  menunjukkan  bahwa Non  Performing Loan berpengaruh  secara  signifikan  dan negatif terhadap Return on Asset , karena nilai signifikansinya  lebih  kecil  dari  0,05,  yaitu 0.000,  maka  dalam  hal  ini Non  Performing Loan berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset . Untuk koefisien regresi sebesar -0,079% berarti setiap kenaikan Non Permorning Loan sebesar 100% akan menurunkan Return on Asset sebesar 7,9%. Dengan demikian hipotesa ketiga yang menyatakan bahwa Non Performing Loan berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Return on Asset dapat diterima,
Hasil  temuan  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Pandu Mahardian (2008); Ahmad Buyung Nusantara (2009); dan Hardiyanti (2011), yang menyatakan  bahwa Non Performing  Loan berpengaruh  signifikan  dan negatif terhadap perubahan laba, dan tentunya
mempengaruhi  besar  kecilnya  nilai Return on  Asset ,  karena  laba  merupakan  komponen pembentuk Return  on  Asset .  Hal  ini  berarti selama  periode  penelitian, fungsi  intermediasi bank berjalan dengan semestinya dan semakin membaiknya  perekonomian  di  sektor  riil, sehingga berdampak pada turunnya rasio Non Performing  Loan dan  akan  disertai  dengan naiknya  rasio Return on Asset .  Secara  umum, rata-rata Non Performing Loan bank-bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia masih berada dibawah 5%, yaitu sebesar 2,3980%. Menurut penilaian  Bank  Indonesia  NPL  dibawah 5%  masih  dalam  kategori  “sehat”,  sehingga pengaruhnya terlihat dari pertumbuhan Return on Asset bank tersebut meningkat.
Dalam  hipotesis  keempat  disebutkan bahwa Operational  Cost  Ratio (BOPO) berpengaruh negatif secara signifikan terhadap
Return  on  Asset. Berdasarkan  hasil  ujin  t yang  dilakukan,  diperoleh  nilai  signifikansi sebesar  0.000,  sedangkan  koefisien  regresi sebesar  -0,076.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa Operational  Cost  Ratio (BOPO)  memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap Return on Asset, Karena  nilai  signifikansinya  lebih  kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,000. Untuk koefisien regresi  sebesar  -0,076  berarti  setiap  kenaikan Operational Cost Ratio (BOPO) sebesar 100% akan  menurunkan Return  on  Asset sebesar 7,6%. Dengan demikian hipotesis keempat yang menyatakan  bahwa  efisiensi  operasi  memiliki pengaruh  yang  negatif  terhadap Return  on Asset diterima.  Hasil  temuan  ini  mendukung hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Kartika Wahyu Sukarno dan Muhamad Syaichu (2006);  Pandu  Mahardian  (2008);  Ahmad Buyung  Nusantara  (2009);  Laila  Suci Amalia dan  A.  Mulyo  Hariyanto  (2010);  Aluisius Wishnu  Nugroho  (2011)  dan  Kunto Wibisono (2011).  Pada  penelitian  yang  mereka  lakukan disimpulkan  bahwa Operational  Cost  Ratio (BOPO)  atau  efisiensi  operasi  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Asset .
Hal  ini  berarti  tingkat  efisiensi  bank  dalam menjalankan operasinya, berpengaruh terhadap tingkat pendapatan atau earning yang dihasilkan
oleh  bank  tersebut.  Jika  kegiatan  operasional dilakukan  dengan  efisien,  dalam  hal  ini  nilai Operational Cost Ratio (BOPO) rendah, maka pendapatan  yang  dihasilkan  bank  tersebut akan  naik.  Untuk  sebuah  lembaga  keuangan bank,  penekakan  terhadap  efisiensi  operasi merupakan  faktor  yang  sangat  penting  bagi kelangsungan hidup bank tersebut dan efisiensi operasi  sangat  mempengaruhi  besar  kecilnya return yang  diperoleh  suatu  bank.  Semakin efisien  kegiatan  operasi  yang  dilakukan  oleh suatu  bank,  maka  laba  yang  diperoleh  bank tersebut  akan  semakin  besar.  Nilai  rata-rata ( mean )  dari Operational  Cost  Ratio (BOPO) selama  periode  penelitian  sebesar  80,9928%, dan  dalam  penilaian  Bank  Indonesia  masuk kategori “baik”, masih dibawah 90%, meskipun Bank Indonesia menghimbau pihak manajemen bank agar menurunkan Operational Cost Ratio (BOPO) dibawah angka 80%.
Dalam  hipotesis  kelima  disebutkan bahwa Net  Interest  Margin berpengaruh positif  secara  signifikan  terhadap Return  on Asset. Berdasarkan hasil uji t yang dilakukan, diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,000, sedangkan koefisien regresi sebesar 0,273. Hasil ini  menunjukkan  bahwa Net  Interest  Margin memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap Return  on  Asset, karena  nilai  signifikansinya lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,000. Untuk koefisien  regresi  sebesar  0,273  berarti  setiap kenaikan Net  Interest  Margin sebesar  100% akan  meningkatkan Return  on  Asset sebesar 27,3%.    Dengan  demikian  hipotesis  kelima yang  menyatakan  bahwa Net  Interest  Margin memiliki pengaruh yang positif terhadap Return on Asset diterima. Hasil temuan ini mendukung hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Pandu  Mahardian  (2008);  Tri  Widyastuti  dan Yuna Rizky Octaviani (2009); Laila Suci Amalia dan  A.  Mulyo  Hariyanto  (2010);  dan  Kunto Wibisono  (2011),  yang  menyatakan  bahwa Net  Interest  Margin mempunyai  pengaruh positif dan signifikan terhadap Return on Asset. Hal  ini  berarti  kemampuan  manajemen  bank dalam menghasilkan bunga bersih berpengaruh terhadap  tingkat  pendapatan  bank  akan  total
assetnya.  Bunga  bersih  merupakan  salah  satu komponen  pembentuk  laba  (pendapatan), karena laba merupakan komponen pembentuk Return  on  Asset ,  maka  secara  tidak  langsung jika pendapatan bunga bersih meningkat maka laba yang dihasilkan bank juga akan meningkat, sehingga akan meningkatkan kinerja keuangan bank  tersebut.  Bagi  pihak  manajemen  bank, rasio Net  Interest  Margin menunjukkan seberapa  besar  bunga  bersih  yang  diperoleh bank,  sebagai  penyalur  dana  kepada  pihak yang  membutuhkan.  Karena  kegiatan  usaha pokoknya  tersebut,  maka  rasio Net  Interest Margin merupakan  faktor  yang  penting  bagi kelangsungan  hidup  bank  tersebut,  dan  pihak manajemen  bank    harus  selalu  berupaya  agar rasio Net  Interest  Margin berada  pada  posisi yang cukup tinggi, sehingga laba yang diperoleh akan tetap tinggi. Dengan tingginya laba yang diperoleh, maka kinerja keuangan tersebut akan meningkat  pula.  Nilai  rata-rata  ( mean )  dari Net Interest Margin selama periode penelitian sebesar  4,8594%,  dan  dalam  penilaian  Bank Indonesia masuk peringkat ( rating ) satu, artinya margin bunga sangat tinggi
Dalam  hipotesis  keenam  disebutkan bahwa Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio (BOPO) dan Net Interest Margin secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap Return on Asset. Berdasarkan hasil uji F yang dilakukan, dapat disimpulkan bahwa hipotesis keenam  yang  menyatakan  semua  variabel independen  ( Capital  Adequacy  Ratio,  Loan to  Deposit  Ratio,  Non  Performing  Loan, Operational Cost Ratio (BOPO) dan Net Interest Margin )  secara  bersama-sama  berpengaruh secara  signifikan  terhadap  variabel  dependen Return on Asset diterima. Bisa diartikan bahwa Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit Ratio, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio (BOPO) dan Net Interest Margin secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap Return on Asset. Hal ini dapat dibuktikan dari nilai  F  hitung  sebesar  243,578  dengan  nilai signifikansi 0,00. Karena  nilai signifikansi jauh lebih kecil dari 0,05 atau 5%, maka model regresi
dapat digunakan untuk memprediksi Return on Asset dan variabel-variabel independen seperti Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit Ratio, Non Performing Loan, Operational Cost Ratio (BOPO) dan Net Interest Margin secara bersama-sama    berpengaruh  terhadap Return on  Asset Hasil  temuan  ini  mendukung  hasil penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Tri Widyastuti dan Yuna  Rizky  Octaviani (2009); dan Laila Suci Amalia dan A. Mulyo Hariyanto (2010).

## 5.   Simpulan,  Keterbatasan  dan  Implikasi Hasil Penelitian
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi berganda  menunjukkan  bahwa  sebagian hipotesis diajukan diterima, dalam arti terdapat pengaruh  yang  signifikan  antara  variabel independen  dan  variabel  dependen.  Adapun hasil analisis adalah sebagai berikut :
1. Capital  Adequacy  Ratio secara  parsial tidak memiliki pengaruh signifikan positif terhadap Return on Asset .
2. Loan to Deposit Ratio secara parsial tidak memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap Return on Assets .
3. Non Performing Loan , pada penelitian ini secara  parsial  memiliki  pengaruh  negatif yang signifikan terhadap Return on Asset .
4. Operational  Cost  Ratio (BOPO)  secara parsial  memiliki  pengaruh  negatif  secara signifikan terhadap Return on Assets .
5. Net Interest Margin secara parsial memiliki pengaruh positif secara signifikan terhadap Return on Asset .
6.  Secara simultan, kelima variabel independen, yaitu Capital Adequacy Ratio , Loan  to  Deposit  Ratio , Non  Performing Loan , Operational  Cost  Ratio dan Net Interest  Margin berpengaruh  signifikan terhadap Return on Asset.
Adapun  keterbatasan  yang  terdapat  dalam penelitian ini yaitu :
Sampel  perusahaan  yang  digunakan  pada 1. penelitian ini relatif sedikit, hanya 26 bank. Hal ini karena sampel yang diambil hanya
pada perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia.
Periode  pengamatan  yang  digunakan  di 2. dalam  penelitian  ini  relatif  singkat,  yakni hanya  6  tahun,  yaitu  dari  2007  sampai 2012.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  pula 3. bahwa pengaruh variabel independen dalam mempengaruhi  variabel  dependen,  yaitu sebesar 88,7% dan sisanya sebesar 11,3% dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  yang tidak  dimasukkan  dalam  model  regresi, seperti faktor ekonomi negara secara makro serta faktor kondisi politik negara.
Berdasarkan  keterbatasan  sebelumnya makan  saran  yang  diberikan  oleh  penelitian ini  adalah,  pertama,  manajemen  bank  perlu merumuskan  strategi  penyaluran  kredit  agar bisa  dilaksanakan  secara  maksimal  dengan memanfaatkan peluang yang ada dan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia. Jika hal itu bisa dilakukan, maka  potensi untuk meningkatkan laba menjadi lebih besar dan kinerja keuangan bank  akan  meningkat  pula.  Nilai Loan  to Deposit  Ratio yang  rendah  mencerminkan banyak  dana  belum  termanfaatkan  dengan baik  ( idle  fund ),  tidak  terserap  pasar  dan  jika dibiarkan  terus,  akan  mempengaruhi  kinerja keuangan bank itu. Kedua,  Manajemen bank  harus  selalu  menjaga  agar  rasio Net Interest Margin berada pada posisi yang tinggi sehingga laba yang diperoleh juga akan tinggi. Dengan  tingginya  laba  yang  diperoleh  maka kinerja keuangan bank tersebut akan meningkat pula. Namun demikian, manajemen bank perlu mewaspadai bahwa selisih bunga yang semakin besar,  bisa  menunjukkan  bank  tersebut  tidak efisien. Kekurangefisienan tersebut bisa timbul dari  internal  bank,  seperti  biaya  operasional yang  tinggi,  yang  memaksa  bank  menaikkan tingkat  bunga  kredit.  Ketiga,  manajemen bank  diharapkan  agar  selalu  meningkatkan rasio kecukupan modalnya ( Capital Adequacy Ratio ).  Dengan  modal  yang  cukup,  bank tersebut akan memiliki tingkat likuiditas yang tinggi,  sehingga  bank  tersebut  bisa  dipercaya
masyarakat.  Masyarakat  akan  menempatkan dana  investasinya  di  bank  tersebut,  kemudian bank  akan  menyalurkan  dana  tersebut  ke masyarakat dalam bentuk kredit, dan bank akan memperoleh  pendapatan  dari  bunga  kredit. Dengan naiknya pendapatan, kinerja keuangan bank akan meningkat pula. Terakhir, manajemen bank  diharapkan  mampu  menurunkan  nilai Operational Cost Ratio (rasio BOPO), karena makin  kecil  nilai  rasio  BOPO  akan  semakin baik  baik  bank  itu.  Nilai  rasio  BOPO  yang rendah mencerminkan manajemen bank mampu mengendalikan  biaya  operasionalnya  terhadap pendapatan  operasionalnya,  sehingga  bank tersebut menjadi lebih efisien dan tidak dalam kondisi bermasalah.

## Daftar Pustaka
Amalia,  Laila  Suci,  dan A.  Mulyo  Hariyanto,
Pengaruh  CAR,      NPL,  NIM,  BOPO  dan PPAP terhadap Kinerja Rentabilitas Bank, Studi  Kasus  pada  Bank  Devisa  dan  Bank Non Devisa tahun 2004 – 2008.
Baridwan,  Zaki, Intermediate  Accounting , BPFE Yogyakarta, Edisi  Kedelapan, 2010. Hardiyanti (2011),    Pengaruh CAR, NPL dan LDR   terhadap   ROA Pada bank BUMN yang Go-Publik di Indonesia, Tahun 2006 – 2010, Makassar, Universitas Hasanuddin. Harimurti,  Pramudya  &  Alteza,  Muniya, Pengaruh    CAR,    NPL,    BOPO,    LDR, NIM terhadap  Profitabilitas  Bank  (Studi Bank  Umum  Konvensional  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia,  2008-2011),  Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia Vol.2 Edisi 1, Universitas Negeri Yogyakarta, 2012. Mahardian,  Pandu., Analisis    Pengaruh  Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap Kinerja Keuangan Perbankan, Studi Kasus Perusahaan  Perbankan  yang  Tercatat  di BEJ Periode Juni 2002 – Juni 2007 (tesis), Semarang, Universitas Diponegoro, 2008 . Manurung, Mandala  dan  Rahadja, Prathama. Uang,  Perbankan  dan  Ekonomi  Moneter (Kajian  Kontekstual  Indonesia),  LPFEUI, Jakarta, 2004.
Munawir, S,   Analisa  Laporan  Keuangan,  Edisi Keempat,  Penerbit      Liberty,  Yogyakarta, 2010.
Nugroho,  Aluisius  Wishnu  (2011),    Analisis Pengaruh  FDR,    NPF,  BOPO,  KAP  dan PLO Terhadap Return on Assets , Studi Pada Bank  Syariah  di  Indonesia  Periode  2006- 2010, Semarang: Universitas Diponegoro.
Nusantara, Ahmad Buyung,  Analisis    Pengaruh NPL,  CAR,  LDR  dan    BOPO  terhadap Profitabilitas  Bank,    Perbandingan  Bank Umum Go Publik dan Bank  Umum Non Go  Publik    Periode  2005-  2007  (tesis),
Semarang: Universitas Diponegoro, 2009.
Pandia,  Frianto.,  Manajemen  Dana  dan Kesehatan Bank,   PT Rineka Cipta, Jakarta, 2012.
-------------------, PBI No.7/2/PBI/2005 tanggal 20  Januari  2005,  tentang  Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum.
Riyadi, Selamet, Banking Assets and Liability Management , Jakarta:  Lembaga Penerbit

## FEUI, 2006.
Sofyan, Sofriza, 2003, “Pengaruh Struktur Pasar terhadap Kinerja Perbankan di Indonesia”, Media  Riset  &  Manajemen, Vol.2,  No.3 ,
Desember , pp.194-219.
Sukarno, Kartika Wahyu & Syaichu Muhamad, Analisis  Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Kinerja  Bank  Umumdi  Indonesia,  Jurnal Studi Manajemen dan Organisasi, Volume 3 No.2 Juli 2006, Undip, Semarang
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.3/30  DPNP tanggal  14  Desember  2001,  Perihal Pedoman  Perhitungan  Rasio  Keuangan (Lampiran 14)
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.6/23/DPNP tanggal  31  Mei  2004,  perihal  Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.6/73/  Intern DPNP tanggal 24 Desember 2004, Perihal Pedoman  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  (CAMELS Rating).
Timothy,  Koch  W., Bank  Management ,  The Dryden Press, 1995.
Undang-Undang RI, No. 7 Tahun 1992 tentang
Perbankan Undang-Undang  RI,  No.  10,  Tahun  1998 tentang Perbankan
Wibisono, Kunto, Pengaruh CAR, NPL, NIM, LDR  terhadap  ROA  pada  Bank  Umum Swasta Nasional di Indonesia, periode 2006 – 2010 Widyastuti,  Tri,  Mandagie,  Yuana  Rizky Octaviani, Pengaruh CAR, NIM dan LDR terhadap ROA pada Perusahaan Perbankan, Jurnal Akuntansi  Keuangan, Akuntabilitas Vol. 10 No.1, FEUP, September 2010.