Pengaruh Likuiditas, Leverage , dan Return On Asset (ROA) terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia
Ni Luh Wayan Intan Pratiwi 1 , I Putu Julianto, S.E., M.Si., Ak. 2
1,2 Universitas Pendidikan Ganesha, Singaraja, Bali, Indonesia
e-mail: 1 | intan.pratiwi@undiksha.ac.id, 2 | putujulianto@undiksha.ac.id

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  variabel  likuiditas, leverage dan Return  on  asset pada  agresivitas  pajak  secara  parsial  maupun  simultan.  Penelitian  kuantitatif  ini dilakukan  pada  perusahaan  pertambangan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  antara  2019-2022. Sampel  penelitian  dipilih  dengan  menggunakan purposive  sampling dengan  beberapa  kriteria. Terdapat  24  perusahaan  yang  dijadikan  sebagai  sampel  sehingga  jumlah  sampel  penelitian  adalah sebanyak  96  perusahaan.  Namun,  terdapat  25  data  yang  bersifat outlier sehingga  jumlah  sampel akhir  dalam  penelitian  ini  adalah  71  sampel.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data sekunder yang diperoleh melalui laporan keuangan perusahaan. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik dan uji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan likuiditas dan return  on  asset berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak  sedangkan  likuiditas tidak  berpengaruh  terhadap  likuiditas  pajak.  Secara  simultan likuiditas,  leverage  dan return  on  asset berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak dengan tingkat pengaruh sebesar 26%.
Kata kunci: Likuiditas, Leverage, Return on asset , Agresivitas Pajak

## Abstract
The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of  the  variabel  liquidity,  leverage  and return on assets on tax aggressiveness either partially or simultaneously. This research is quantitative conducted  on  mining  sector  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2019-2022 period. The research sample was selected using purposive sampling with several criteria. There were 24 companies that were used as samples so that the number of research samples was 96 companies. However, there were 25 data that were outliers so that the final sample in this study was 71 samples. The  data  used  in  this  study  is secondary  data  obtained  through  the  company's  financial  statements. The data analysis technique used consisted of a descriptive statistical test, a classical assumption test and  a  hypothesis  test.  The  results  obtained  are  liquidity  and  Return  on  assets  have  a  significant positive  effect  on  tax  aggressiveness  while  liquidity  has  no  effect  on  tax  liquidity.  Simultaneously liquidity,  leverage  and  return  on  assets  have  a  significant  effect  on  tax  aggressiveness  with  an influence level of 26%.
Keywords : Liquidity, Leverage, Return on Assets, Tax Aggressiveness

## 1.  Pendahuluan
Indonesia merupakan salah satu negara yang menjalankan wajib pajak dan menjadikan pajak  sebagai  salah  satu  sumber  penghasilan  negara.  Pajak  merupakan  sumber  utama penerimaan  negara  yang  menyumbang  sekitar  70%  dari  seluruh  penerimaan  negara. Penggunaan pajak mulai dari belanja pegawai sampai dengan pembiayaan berbagai proyek pembangunan.  Pembangunan  infrastruktur,  biaya  Pendidikan,  biaya  Kesehatan,  subsidi bahan  bakar  minyak  (BBM),  gaji  pegawai  negeri,  dan  pembangunan  fasilitas  public,  seperti jalan,  jembatan,  sekolah,  rumah  sakit  atau  puskesmas,  dan  kantor  polisi  semua  dibiayai
pajak. Semakin banyak pajak yang dipungut maka semakin banyak fasilitas dan infrastruktur yang dibangun (Cermati, 2022).
Pajak dalam akuntansi merupakan salah satu komponen biaya yang dapat mengurangi laba dari suatu perusahaan. Sehingga pembayaran pajak yang sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku bertentangan dengan tujuan utama dari manajemen atau perusahaan yaitu  memaksimalkam  keuntungan  atau  laba  Perusahaan.  Pajak  merupakan  suatu penghasilan  yang  secara  besar  berpengaruh  pada  tingkat  pendapatan  negara  untuk penunjang  membangunan  negara.  Tujuan  pemerintah  memaksimalkan  penerimaan  dari sektor  pajak  bertentangan dengan  tujuan dari perusahaan sebagai  wajib  pajak.  Perusahaan sebagai wajib pajak berusaha meminimalkan biaya yang dikeluarkan untuk memperoleh laba yang  maksimal  sehingga  dapat  memberikan  pertanggung  jawaban  kepada  pemilik  atau pemegang saham dan untuk untuk kelangsungan hidup perusahaan. Bagi pemerintah  pajak merupakan  suatu  penghasilan  yang  secara  besar  berpengaruh  pada  tingkat  pendapatan negara  untuk  menunjang  pembangunan  negara,  sedangkan  dari  sisi  perusahaan  pajak merupakan  beban  yang  mengurangi  laba  bersih  yang  dimiliki  perusahaan  sehingga perusahaan  sering  kali  berusaha  untuk  membayar  pajak  dengan  nilai  terendah.  Dengan adanya  perbedaan  pandangan  tersebut  perusahaan  mencari  cara  untuk  membayar  pajak dengan  nominal  terendah  atau  bahkan  menghindari  pembayaran  pajak.  Strategi  yang digunakan perusahaan dalam mengurangi beban pajak perusahaan dengan cara melakukan agresivitas paja. (Thaus Sugihilmi Arya Putra, 2022). Salah satu kendala dalam optimalisasi penerimaan  pajak  yaitu,  perlawanan  kepada  perusahaan  yang  melakukan  penghindaran pajak  yang  bertujuan  untuk  mengurangi  biaya-biaya  usaha  termasuk  beban  pajak. Perusahaan  melakukan perencanaan  pajak  yang  agresif untuk dapat  menghemat  pajaknya. Penghematan pajak tersebut dikenal sebagai agresivitas pajak. Agresivitas pajak merupakan suatu  tindakan  merekayasa  pendapatan  kena  pajak  yang  dilakukan  perusahaan  melalui tindakan  perencanaan  pajak,  baik  menggunakan  carayang  tergolong  secara  legal  (tax avoidance)  atau  ilegal  (tax  evasion)(Kusuma  &  Maryono,  2022).    Agresivitas  pajak  adalah kegiatan  yang  bersifat  agresif  dan  lebih  spesifik,  yaitu  tujuan  utamanya  untuk  menurunkan kewajiban  pajak  perusahaan.  Agresivitas  pajak  merupakan  sebuah  tindakan  yang  bertujuan untuk menurunkan beban pajak melalui perencanaan pajak dengan menggunakan cara yang tergolong atau tidak tergolong pelanggaran pajak. Suatu perusahaan didirikan dengan tujuan memperoleh laba atau keuntungan yang maksimal.
Pernyataan  tersebut  didukung  oleh  fenomena  permasalahan  pada  perusahaan pertambangan  yaitu  PT.  Adaro  Energy  Tbk,  yang  dimana  laporan  yang  belum  lama dikeluarkan oleh global witness cukup menghebohkan. Laporan tersebut menyebutkan bahwa perusahaan  pertambangan  terbesar  di  Indonesia,  PT.  Adaro  Energy  Tbk  melakukan  akal- akalan pajak. Adaro disebut melakukan transfer pricing melalui anak usahanya di Singapura, Coaltrade  Services  International.  Upaya  itu  disebutkan  telah  dilakukan  sejak  tahun  2009. Adaro  diduga  telah  mengatur  sedemikian  rupa  sehingga  mereka  bisa  membayar  pajak  US$ 125 juta atau setara Rp 1,75 triliun (kurs Rp 14 ribu) lebih rendah daripada yang seharusnya dibayarkan di Indonesia.
Penulis  sangat  tertarik  pada  topik  agresivitas  pajak  dikarenakan  pada  tahun  2020, laporan  penerimaan  pajak  oleh  kemenkeu  yang  tercantum  dalam  peraturan  presiden (Perpres)  Nomor  72  tahun  2020  terkait  postur  APBN  tahun  anggaran  2020  mengalami kontraksi  (penurunan  yang  signifikan).  Enam  sektor  utama  penerimaan  pajak  mengalami penurunan,  diantaranya  sektor  pengolahan  minus  20,21%,  sektor  perdagangan  minus 18,94%,  sektor jasa keuangan dan asuransi minus 14,31%, sektor kontruksi dan real estate minus  22,56%,  sektor  transportasi  dan  pergudangan  minus  15,41%  dan  yang  paling  besar mengalami penurunan penerimaan pajak yaitu pada sektor pertambangan minus 43%. Hal ini tentu  saja  tidak  menutup  kemungkinan  akibat  dari  agresivitas  pajak  yang  dilakukan  oleh perusahaan-perusahaan terkait.
Alasan  penulis  memilih  menggunakan  perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  yaitu,  sektor  pertambangan  di  Indonesia  merupakan  salah  satu penyumbang  terbesar  pendapatan  negara  dari  penerimaan  pajak,  pada  semester  I-2019 sektor  ini  menyumbang  33,43  triliun  (kompas.com),  meskipun  jumlah  3  tersebut  sangat
banyak, nyatanya jumlah itu bahkan dapat lebih banyak lagi apabila perusahaan terkait tidak melakukan  penghindaran  pajak,  hal  ini  dilakukan  oleh  perusahaan  terkait  untuk  menambah laba bagi perusahaan dan menarik para investor, hal ini terbukti pada kasus yang melibatkan perusahaan pertambangan yaitu PT. Adaro Energy Tbk yang melakukan penghindaran pajak dengan skema transfer pricing melalui anak perusahaan yang berada di Singapura (tirto.id).
Rasio  likuiditas  menunjukan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  utang-utang jangka  pendeknya  yang  jatuh  tempo  atau  rasio  untuk  me  getahui  kemampuan  perusahaan dalam membiayai dan memenuhi kewajiban pada saat ditagih. Perusahaan yang mempunyai rasio  likuiditas  tinggi  menunjukan  bahwa  perusahaan  tersebut  dalam  kondisi  arus  kas  yang lancer.  Apabila  perusahan  dalam  kondisi  yang  baik  diharapkan  dapat  memenuhi  kewajiban jangka  pendeknya  tepat  waktu.  Kesulitan  dalam  memenuhi  utang  jangka  pendek  dapat membuat  suatu  perusahaan  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak  karena perusahaan  lebih mementingkan untuk mempertahankan arus kas daripada harus membayar pajak yang tinggi (Mariana dinar, anik, 2021).
H1: Likuiditas Berpengaruh Positif dan Signifikan terhadap Agresivitas Pajak
Rasio leverage menggambarkan  keadaan  perusahaan  dalam  pemenuhan  kewajiban jangka  panjangnya. Leverage dihitung  dari  total  hutang  jangka  panjang  dibagi  dengan  total aset  yang  tujuannya  adalah  menggambarkan  struktur  modal  perusahaan  dan  menangkap keputusan  pembiayaan  perusahaan.  Semakin  besar  utang  perusahaan  maka  beban  pajak akan menjadi lebih kecil karena bertambahnya unsur biaya usaha dan pengurangan tersebut sangat berarti  bagi  perusahaan  yang  terkena  pajak  tinggi.  Oleh  karena  itu  makin  tinggi  tarif bunga  akan  makin  besar  keuntungan  yang  diperoleh  perusahaan  dari  penggunaan  utang tersebut. Manfaat yang ditimbulkan dari penghematan pajak akibat adanya bunga membawa implikasi  meningkatnya  penggunaan  utang  perusahaan.  Semakin  tinggi leverage suatu perusahaan  maka  menunjukkan  semakin  tinggi  ketergantungan  perusahaan  tersebut  untuk membiayai asetnya dari pinjaman atau hutang.
H2: Levearage Berpengaruh Positif dan Signifikan terhadap Agresivitas Pajak
ROA  menggambarkan  kemampuan  manajemen  untuk  memperoleh  keuntungan (laba). Semakin tinggi  ROA,  semakin  tinggi keuntungan perusahaan  sehingga semakin baik pengelolaan  aset  perusahaan.  ROA  juga  merupakan  pengukur  keuntungan  bersih  yang diperoleh  dari  penggunaan  aset.  Semakin  tinggi  rasio  ini  maka  semakin  baik  produktivitas aset  dalam  memperoleh  keuntungan  bersih.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Susilowatii, 2018)  menyatakan bahwa  ROA  berpengaruh  positif  terhadap agresivitas pajak.  (Susilowatii, 2018) menyimpulkan semakin tinggi ROA yang diperoleh perusahan maka beban pajak yang dibayarkan semakin tinggi juga, sehingga secara signifikan mempengaruhi agresivitas pajak. H3: Return on asset (ROA) Berpengaruh Positif dan Signifikan Terhadap Agresivitas Pajak
Leverage adalah suatu rasio yang pada umumnya sering digunakan untuk mengukur tinggi  atau  rendahnya  perbandingan  terhadap  total  utang  dan  juga  total  aktiva  suatu perusahaan.  (Susilowatii,  2018)  dalam  penelitiannya  menyatakan  bahwa  perusahaan  sering kali  menggunakan  leverage  dengan  tujuan  untuk  meningkatkan  keuntungan  yang  besar, karena perusahaan yang memiliki leverage yang tinggi akan mengurangi beban pembayaran pajak.  Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  lebih  memilih  Langkah  utang  sebagai  suatu  upaya untuk  menghindari  beban  pajak.  Penelitian  (Susilowatii,  2018)  hasil  bahwa  tingkat  leverage berpengaruh positif dan signifikan terhdap agresivitas pajak.
Secara  logika,  perusahaan  dengan  nilai  leverage  yang  tinggi  mengindikasikan  bahwa sumber  pendanaan  perusahaan  lebih  banyak  berasal  dari  pihak  eksternal  yaitu  utang, sehingga  perusahaan  harus  menjaga  kepercayaan  kreditur  terhadap  kemampuan perusahaan  untuk  melunasi  kewajibannya.  Salah  satu  upaya  perusahaan  untuk meningkatkan  kepercayaan  kreditur  perusahaan  harus  dapat  mempertahankan  tingkat likuiditas dan profitabilitas (ditunjukan dengan nilai ROA) yang tinggi. Maka dari penelitian ini juga  menguji  pengaruh  secara  simultan  antara  likuiditas,  leverage,  dan Return  on  asset (ROA) terhadap Agresivitas Pajak.
H4:  Likuiditas, Leverage ,  dan Return on  asset Berpengaruh  Positif dan  Signifikan  Terhadap Agresivitas Pajak.

## 2.  Metode
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  yang  dilakukan  pada  Perusahaan perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia.  Populasi  dalam penelitian ini adalah 80 perusahaan perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia,  penelitian  ini  menggunakan  purposive  sampling  sebagai  Teknik  pemilihan sampel,  dan  diperoleh  sampel  akhir  sebanyak  24  perusahaan  dengan  periode  penelitian selama empat tahun yaitu dari tahun 2019-2022. Adapun variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel bebas yaitu likuiditas, leverage, dan Return on asset , sedangkan variabel terikat dalam  penelitian  ini  adalah  agresivitas  pajak.  Untuk  metode  pengumpulan  data  dilakukan dengan  metode  dokumentasi  Adapun  jenis  daya  yang  diteliti  adalah  data  sekunder  yang diperoleh  dari  laporan  keuangan  Perusahaan.  Untuk  Teknik  analisis  data  yang  digunakan adalah  analisis  statistic  deskriptif,  uji  asumsi  klasik  dan  uji  hipotesisi  yang  terdiri  dari  uji simultan, koefisien determinasi dan juga uji parsial, selain itu juga dilakukan uji regresi linier berganda.

## 3.  Hasil dan Pembahasan
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk menguji pengaruh Likuiditas, Leverage , dan Return on asset pada agresivitas pajak. Penelitian ini merupakan penelitian  kuantitatif  yang  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  Likuiditas, Leverage ,  dan Return  on  asset pada  agresivitas  pajak.  Dari  keseluruhan  sampel  Terdapat  25  data  yang dioutlier  karena  data  tersebut  bersifat  ekstrim  sehingga  sampel  akhir  penelitian  adalah  71 sampel.

## Uji Statistik deskriptif
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif Setelah Outlier N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Agresivitas Pajak 71 0,0016 0,9078 0,259086 0,1529569 Likuiditas 71 0,1896 3,7786 1,551052 0,8557225 Leverage 71 0,1706 0,9613 0,535174 0,1961544 Return on asset 71 0,0014 0,2970 0,091078 0,0813056 Valid N (listwise) 71
Sumber: Data Diolah, 2023
Variabel  agresivitas pajak  memiliki  nilai  minimum  0,0016 dan nilai  maksimum  0,9078. Nilai rata-rata data variabel ini adalah 0,259086 dengan standar deviasi sebesar 0,1529569. Nilai standar deviasi yang lebih rendah dari nilai rata-rata menunjukan persebaran data yang baik.  Variabel  Likuiditas  memiliki  nilai  minimum  0,1896  dan  nilai  maksimum  3,7786.  Nilai rata-rata data variabel ini adalah 1,551052 dengan standar deviasi sebesar 0,8557225. Nilai standar deviasi yang lebih rendah dari nilai rata-rata menunjukan persebaran data yang baik. Variabel Leverage memiliki nilai minimum 0,1706 dan nilai maksimum 0, 9613. Nilai rata-rata data  variabel ini adalah 0,535174 dengan standar deviasi sebesar 0,1961544. Nilai standar deviasi  yang  lebih  rendah  dari  nilai  rata-rata  menunjukan  persebaran  data  yang  baik. Variabel Return  on  asset memiliki  nilai  minimum  0,0014  dan  nilai  maksimum  0,2970.  Nilai rata-rata data variabel ini adalah 0,091078 dengan standar deviasi sebesar 0,0813056. Nilai standar deviasi yang lebih rendah dari nilai rata-rata menunjukan persebaran data yang baik

## Uji Asumsi Klasik
a.  Uji Normalitas
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas Setelah Outlier One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N
Normal Parameters a,b Mean 0,0000000 Std. Deviation 0,13159761 Most Extreme Differences Absolute 0,094 Positive 0,063 Negative -0,094 Test Statistic 0,094 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 c,d

## Sumber: Data Diolah, 2023
Nilai Asymp. Sig. (2-tailed) yang diperoleh adalah 0,200 yang artinya lebih besar dari 0,05  sehingga  dapat  diketahui  setelah  dilakukannya  outlier  data,  data  yang  diuji  telah terdistribusi dengan normal.

## b.  Uji Multikolinieritas
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Likuiditas 0,629 1,589 Leverage 0,525 1,905 Return on asset 0,789 1,268 a. Dependent Variabel: Agresivitas Pajak

## Sumber: Data Diolah, 2023
Diketahui  bahwa  data  yang  diuji  terbebas  dari  gejala  multikolinieritas  karena  pada setiap variabelnya nilai tolerance yang diperoleh lebih besar dari 0,1 dan nilai VIF nya juga bernilai lebih kecil dari 10.
c.  Uji Heteroskedisitas
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedisitas Coefficients a Model Sig. 1 (Constant) 0,000 Likuiditas 0,276 Leverage 0,232 Return on asset 0,090 a. Dependent Variabel: Abs_Res

## Sumber: Data Diolah, 2023
Terlihat  bahwa  nilai  signifikansi  dari  setiap  variabel  independen  tidak  ada  yang  lebih kecil  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  independen  dalam  penelitian  ini terbebas dari gejala seteroskedisitas.
d.  Uji Autokorelasi
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi
Runs Test
Unstandardized Residual Test Value a 0,00384 Cases < Test Value 35 Cases >= Test Value 36 Total Cases 71 Number of Runs 35 Z -0,357 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,721

## a. Median Sumber: Data Diolah, 2023
Berdasarkan  hasil  uji  Run  Test  diperoleh  nilai Asymp.  Sig.  (2-tailed) sebesar  0,721 yang lebih besar dari 0,05 yang artinya data yang diuji terbebas dari gejala autokorelasi.
Uji Hipotesis a.  Uji Simultan
Tabel 6. Hasil Uji Simultan ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 0,425 3 0,142 7,838 0,000 b Residual 1,212 67 0,018 Total 1,638 70 a. Dependent Variable: Agresivitas Pajak
b. Predictors: (Constant), Return on asset , Likuiditas, Leverage

## Sumber: Data Diolah, 2023
Nilai  F  tabel  untuk  penelitian  ini  adalah  2,742  dan  nilai  F  hitung  adalah  7,838  yang artinya  nilai  F  hitung  lebih  besar  dari  nilai  F  tabel,  selain  itu  juga  tingkat  signifikansi  yang diperoleh  adalah  0,000  yang  artinya  lebih  kecil  dari  0,05.  Berdasarkan  hal  tersebut  dapat diketahui  bahwa  Ho  ditolak  dan  Ha  di  terima.  Hipotesis  yang  menyatakan:  Likuiditas, Leverage,  dan Return  on  asset Berpengaruh  Positif  dan  Signifikan  Terhadap  Agresivitas Pajak diterima.
b.  Koefisien determinasi
Tabel 7. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 0,510 a 0,260 0,227 0,1345116 1,946

## Sumber: Data Diolah, 2023
Diketahui nilai R Square adalah 0,260 hal ini berarti bahwa variabel independen dalam penelitian  ini  yaitu  Likuiditas  (X1),  Leverage  (X2),  dan Return  on  asset (X3)    mampu mempengaruhi  agresivitas  pajak  sebesar  26%  sedangkan  sisanya  yaitu  sebesar  74% variabel agresivitas  pajak  dipengaruhi oleh  variabel  lain  yang  tidak  di  teliti dalam  penelitian ini.

## c.  Uji Parsial
Tabel 8. Hasil Uji Parsial Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0,096 0,073 1,322 0,191 Likuiditas 0,076 0,027 0,367 2,768 0,007 Leverage 0,018 0,054 0,049 0,337 0,738 Return on asset -0,055 0,017 -0,388 -3,276 0,002
a. Dependent Variable: Agresivitas Pajak Sumber: Data Diolah, 2023
Pengaruh  Likuiditas  Terhadap  Agresivitas  Pajak:  Nilai  t  hitung  yang  diperoleh  adalah sebesar  2,768  dengan nilai  t  tabelnya  adalah  1.66757  dan  taraf  signifikansi yang  diperoleh adalah  0,07.  Dapat  diketahui  bahwa  nilai  t  hitung  lebih  besar  dari  nilai  t  tabel  dan  nilai signifikansi yang diperoleh lebih rendah dari 0,05 maka dapat disimpulkan Ho ditolah dan Ha diterima yang artinya Likuiditas berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh  Leverage  Terhadap  Agresivitas  Pajak:  Nilai  t  hitung  yang  diperoleh  untuk variabel  leverage  adalah  sebesar  0,337  dengan  nilai  t  tabel  adalah  1.66757.  Taraf signifikansi  yang  diperoleh  untuk  variabel  ini  adalah 0,738  yang  lebih  besar  dari  0,05  yang artinya  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  leverage  tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh Return  on  asset Terhadap  Agresivitas  Pajak:  Nilai  t  hitung  yang  diperoleh untuk  variabel Return  on  asset adalah  sebesar  3,276  dengan  nilai  t  tabel  adalah  1.66757. Nilai  taraf  signifikansi  yang  diperoleh  dalam  perhitungan  adalah  0,02.  Berdasarkan  hal tersebut dapat diketahui bahwa t hitung lebih besar dari nilai t tabel dan juga nilai signifikansi yang  diperoleh  berada  di  bawah  0,05  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Berdasarkan  hal tersebut  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa Return  on  asset berpengaruh  positif signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Uji Regresi Linier Berganda
Tabel 9 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0,096 0,073 1,322 0,191 Likuiditas 0,076 0,027 0,367 2,768 0,007 Leverage 0,018 0,054 0,049 0,337 0,738 Return on asset -0,055 0,017 -,388 -3,276 0,002 a. Dependent Variable: Agresivitas Pajak

## Sumber: Data Diolah, 2023
Berdasarkan tabel 4.14 hasil analisis regresi linier berganda di atas, diperoleh nilai konstanta (α) = 0,096; nilai koefisien regresi veriabel profitabilitas (β1) = 0,076; nilai koefisisen regresi variabel kebijakan hutang (β2) = 0,018; dan nilai koefisien variabel preferensi risiko ekskutif (β3)  =  -0,055.  Berdasarkan  perolehan  nilai  tersebut  maka  dapat  dibuat  persamaan  regresi linier berganda dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: ETR = 0,096 + 0,076X1 + 0,018X2 -0,055X3 + e.

## Pembahasan Pengaruh Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak
Rasio  likuiditas  menunjukan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  utang-utang jangka pendeknya yang jatuh tempo atau rasio untuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam membiayai dan memenuhi kewajiban pada saat ditagih. Perusahaan yang mempunyai rasio likuiditas tinggi menunjukan bahwa perusahaan tersebut dalam kondisi arus kas yang lancer. Apabila perusahan dalam  kondisi  yang  baik diharapkan dapat  memenuhi  kewajiban jangka  pendeknya  tepat  waktu.  Kesulitan  dalam  memenuhi  utang  jangka  pendek  dapat membuat suatu perusahaan melakukan tindakan agresivitas pajak karena perusahaan lebih mementingkan untuk mempertahankan arus kas daripada harus membayar pajak yang tinggi (Mariana dinar, anik, 2021).
Kesulitan      dalam      memenuhi      utang      jangka  pendek      dapat      membuat      suatu perusahaan      melakukan      tindakan  agresivitas      pajak      karena      perusahaan  lebih mementingkan      untuk  mempertahankan  arus  kas  daripada  harus  membayar  pajak  yang tinggi.  Hasil  uji  yang  dilakukan  menunjukan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  positif  sigifikan terhadap agresivitas pajak hal ini berarti inggi tingkat utang jangka pendek perusahaan maka semakin tinggi pula indikasi suatu perusahaan untuk melakukan tindakan agresivitas pajak.
Kesulitan      dalam      memenuhi      utang      jangka  pendek      dapat      membuat      suatu perusahaan      melakukan      tindakan  agresivitas      pajak      karena      perusahaan      lebih mementingkan      untuk  mempertahankan  arus  kas  dari  pada  harus  membayar  pajak  yang tinggi.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  agensi  yang  menyatakan  adanya  hubungan kontrak  antara  principal  dana  gen  dapat  menyebabkan  adanya  konflik  kepentingan  karena adanya perbedaan tujuan dari kedua pihak yang berada dalam kontrak tersebut, dalam hal ini Pemerintah yang bertindak sebagai prinsipal memberikan wewenang kepada perusahaan sebagai  agen  untuk  menghitung,  menyetorkan  dan  melaporkan  sendiri  jumlah  pajak  yang harus dibayarkan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang telah ditetapkan oleh Pemerintah.  Sedangkan  perusahaan  sebagai  agen  seringkali  lebih  mengutamakan kepentingannya  dalam  mengoptimalkan  laba  perusahaan  sehingga  meminimalisir  beban, termasuk beban pajak dengan mempertimbangkan berbagai kebijakan.

## Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Rasio  leverage  menggambarkan  keadaan  perusahaan  dalam  pemenuhan  kewajiban jangka panjangnya. Semakin besar utang perusahaan maka beban pajak akan menjadi lebih kecil karena bertambahnya unsur biaya usaha dan pengurangan tersebut sangat berarti bagi perusahaan yang terkena pajak tinggi. Oleh karena itu makin tinggi tarif bunga akan makin besar  keuntungan  yang  diperoleh  perusahaan  dari  penggunaan  utang  tersebut.  Manfaat yang  ditimbulkan  dari  penghematan  pajak  akibat  adanya  bunga  membawa  implikasi meningkatnya penggunaan utang perusahaan.
Hutang  bagi  perusahaan  memiliki  beban  tetap  yang  berupa  beban  bunga.  Beban bunga  termasuk  ke  dalam  beban  yang  yang  dapat  mengurangi  penghasilan  kena  pajak (deductible  expense)  sehingga  penggunaan  hutang  akan  memberikan  hubungan  positif terhadap aktivitas penghindaran pajak oleh suatu perusahaan.Semakin tinggi leverage maka semakin  tinggi  pula  resiko  yang  harus  ditanggung  perusahaan  karena  perusahaan  harus membayar  bunga  hutang  yang  tinggi  menggunakan  hasil  usahanya  sehingga  mengurangi laba bersih perusahaan. Pengurangan laba perusahaan oleh biaya bunga berdampak pada semakin kecilnya beban pajak yang ditanggung perusahaan.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas  pajak,  hal  ini  berarti  tinggi  rendahnya  tingkat leverage perusahaan  tidak  akan memberikan  pengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  karena  dengan  leverage  yang  tinggi manajemen  perusahaan  akan  lebih  konservatif  dalam  melaporkan  laporan  keuangan perusahaan. Leverage merupakan rasio yang menggambarkan keadaan perusahaan dalam pemenuhan  kewajiban  jangka  panjangnya.  Leverage  dihitung  dari  total  hutang  jangka panjang  dibagi  dengan  total  aset  yang  tujuannya  adalah  menggambarkan  struktur  modal perusahaan  dan  menangkap  keputusan  pembiayaan  perusahaan.  Semakin  besar  utang perusahaan maka laba kena pajak akan menjadi lebih kecil karena insentif pajak atas bunga utang  yang  semakin  besar.  Biaya  bunga  yang  semakin  tinggi  akan  memberikan  pengaruh berkurangnya beban pajak perusahaan. Oleh karena itu semakin tinggi rasio leverage, maka tarif  pajaknya  akan  semakin  rendah.  Variabel  leverage  tidak  berpengaruh  terhadap agresivitas  pajak  yang  artinya  apabila  ada  penambahan  atau  pengurangan  leverage  yang dilakukan oleh perusahaan tidak berpengaruh terhadap tingkat agresivitas pajak. Hasil yang ditunjukkan  dapat  terjadi  karena  leverage  hanya  akan  mempengaruhi  pendanaan perusahaan dan tidak akan berpengaruh pada bagaimana perusahaan menghasilkan laba.
Pengaruh Return on asset terhadap Agresivitas Pajak ROA menggambarkan  kemampuan  manajemen  untuk  memperoleh  keuntungan (laba). Semakin tinggi ROA, semakin tinggi keuntungan perusahaan sehingga semakin baik pengelolaan  aset  perusahaan. ROA juga  merupakan  pengukur  keuntungan  bersih  yang diperoleh  dari  penggunaan  aset.  Semakin  tinggi  rasio  ini  maka  semakin  baik  produktivitas aset dalam memperoleh keuntungan bersih. Semakin tinggi laba yang diperoleh perusahaan maka akan semakin tinggi pula beban pajak perusahaan. Dengan semakin tingginya beban pajak  perusahaan  maka  memungkinkan  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas
pajak  karena  perusahaan  menganggap  pajak  sebagai  biaya  perusahaan  yang  akan mengurangi  laba  perusahaan.  Semakin  tinggi  nilai  ROA  berarti  semakin  baik  kinerja perusahaan dengan menggunakan asset sehingga diperolehnya laba yang besar. Laba yang meningkat  berakibat  pada  ROA  yang  juga  meningkat.  peningkatan  laba  akan  berdampak pada perpajakan. Perusahaan akan berusaha mengurangi pajak terutang.
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  RoA  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Agresivitas  pajak  yang  artinya  semakin  tinggi  RoA  perusahaan  maka  semakin tinggi  juga  tindakan  agresivitas  pajak.  Hal  ini  disebabkan  karena  tujuan  utama  suatu perusahaan adalah memperoleh laba yang tinggi sehingga perusahaan yang memiliki ROA yang  tinggi  kan  berusaha untuk  menurunkan beban  pajak karena  beban  pajak  mengurangi laba  perusahaan.Semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan  maka  beban  pajak perusahaan  akan  lebih  tinggi  juga.  Perusahaan  dengan  profitabilitas  yang  tinggi  dapat menggunakan sumber daya yang dimiliki untuk melakukan perencanaan pajak yang optimal untuk mengurangi beban pajak yang dimiliki sehingga tindakan agresivitas pajak meningkat. Hasil  penelitian  ini  didukung oleh  teori  keagenan  yang  mengasumsikan bahwa  manajemen perusahaan  yang  ingin  menghasilkan  laba  yang  besar,  secara  otomatis  jumlah  pajak penghasilan perusahaan juga akan meningkat sesuai dengan peningkatan laba perusahaan, dan  perusahaan  yang  memiliki  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  akan  membayar  pajak dengan  jumlah  yang  tinggi  juga.  Perusahaan  yang  memiliki  ROA  yang  tinggi mengindikasikan adanya keberhasilan kinerja manajemen dalam menghasilkan laba.  Laba perusahaan  menggambarkan  sejalan  dengan  beban  pajak,  sehingga  apabila  laba perusahaan  tersebut  meningkat  maka  beban  pajak  perusahaan  juga  akan  meningkat sebaliknya apabila laba perusahaan turun maka beban pajak perusahaan juga akan turun.
Pengaruh likuiditas, leverage dan Return on asset terhadap Agresivitas Pajak Berdasarkan hasil uji F yang dilakukan diperoleh hasil Nilai F tabel untuk penelitian ini adalah 2,742 dan nilai F hitung adalah 7,838 yang artinya nilai F hitung lebih besar dari nilai F  tabel,  selain  itu  juga  tingkat  signifikansi  yang  diperoleh  adalah  0,000  yang  artinya  lebih kecil dari 0,05. Yang artinya secara simultan variabel likuiditas, leverage dan Return on asset berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Perusahaan menganggap pajak sebagai sebuah  tambahan  beban  biaya  yang  dapat  mengurangi  keuntungan  perusahaan.  Oleh karena  itu  perusahaan  diprediksi  melakukan  tindakan  yang  akan  mengurangi  beban  pajak perusahaan.  Walaupun  tidak  semua  tindakan  perencanaan  pajak  melanggar  hukum,  akan tetapi semakin banyak celah yang digunakan maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif.  Pertimbangan  untuk  membayar  pajak  secara  efisien  yang  mendorong  perusahaan untuk menyusun perencanaan pajak ( tax planning ) melalui penghindaran pajak. Hal ini dapat dilihat  karena  profitabilitas  perusahaan  dengan  agresivitas  pajak  akan  memiliki  hubungan yang positif dan apabila perusahaan ingin melakukan agresivitas pajak maka harus semakin efisien  dari  segi  beban  sehingga  tidak  membayar  pajak  dalam  jumlah  besar.  Perusahaan yang  memiliki  profitabilitas  tinggi  memiliki  kesempatan  untuk  memposisikan  diri  dalam  tax planning yang mengurangi jumlah beban kewajiban perpajakan

## 4.  Simpulan dan Saran
Hasil  uji  yang  dilakukan  menunjukan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  positif  sigifikan terhadap agresivitas pajak hal ini berarti inggi tingkat utang jangka pendek perusahaan maka semakin tinggi pula indikasi suatu perusahaan untuk melakukan tindakan agresivitas pajak. Rasio  likuiditas    menunjukkan    kemampuan    perusahaan    dalam  membayar    kewajiban jangka    pendeknya    yang    jatuh    tempo    atau    rasio  untuk      mengetahui      kemampuan perusahaan   dalam   membiayai   dan memenuhi kewajiban pada saat ditagih.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas  pajak,  hal  ini  berarti  tinggi  rendahnya  tingkat  leverage  perusahaan  tidak  akan memberikan  pengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  karena  dengan  leverage  yang  tinggi manajemen  perusahaan  akan  lebih  konservatif  dalam  melaporkan  laporan  keuangan perusahaan. Leverage merupakan rasio yang menggambarkan keadaan perusahaan dalam pemenuhan  kewajiban  jangka  panjangnya.  Leverage  dihitung  dari  total  hutang  jangka
panjang  dibagi  dengan  total  aset  yang  tujuannya  adalah  menggambarkan  struktur  modal perusahaan dan menangkap keputusan pembiayaan perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  RoA  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Agresivitas  pajak  yang  artinya  semakin  tinggi  RoA  perusahaan  maka  semakin tinggi  juga  tindakan  agresivitas  pajak.  Hal  ini  disebabkan  karena  tujuan  utama  suatu perusahaan adalah memperoleh laba yang tinggi sehingga perusahaan yang memiliki ROA yang  tinggi  kan  berusaha untuk  menurunkan beban  pajak  karena  beban  pajak  mengurangi laba  perusahaan.  Semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan  maka  beban  pajak perusahaan  akan  lebih  tinggi  juga.  Perusahaan  dengan  profitabilitas  yang  tinggi  dapat menggunakan sumber daya yang dimiliki untuk melakukan perencanaan pajak yang optimal untuk mengurangi beban pajak yang dimiliki sehingga tindakan agresivitas pajak meningkat.
Berdasarkan hasil uji F yang dilakukan diperoleh hasil Nilai F  tabel untuk penelitian ini adalah 2,742 dan nilai F hitung adalah 7,838 yang artinya nilai F hitung lebih besar dari nilai F  tabel,  selain  itu  juga  tingkat  signifikansi  yang  diperoleh  adalah  0,000  yang  artinya  lebih kecil dari 0,05. Yang artinya secara simultan variabel likuiditas, leverage dan Return on asset berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Perusahaan menganggap pajak sebagai sebuah  tambahan  beban  biaya  yang  dapat  mengurangi  keuntungan  perusahaan.  Oleh karena  itu  perusahaan  diprediksi  melakukan  tindakan  yang  akan  mengurangi  beban  pajak perusahaan.  Walaupun  tidak  semua  tindakan  perencanaan  pajak  melanggar  hukum,  akan tetapi semakin banyak celah yang digunakan maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif.  Pertimbangan  untuk  membayar  pajak  secara  efisien  yang  mendorong  perusahaan untuk menyusun perencanaan pajak ( tax planning ) melalui penghindaran pajak.
Adapun  saran  yang  dapat  diberikan  berdasarkan  hasil  penelitian  adalah  Memberikan pengawasan  kepada  pihak  manajemen  terkait  dengan  operasional  perusahaan  sehingga tindakan  Agresifitas  pajak  yang  dapat  merusak  nama  baik  perusahaan  dapat  dihindari, pemerintah yang didalam hal ini khususnya Direktorat Jendral Pajak untuk mempertimbangkan  membuat  kebijakan-kebijakan  yang  lebih  baik  sehingga  perusahaan tidak  bisa  memanfaatkan  celah  yang  terdapat  dalam  peraturan  perpajakan  dan  untuk penelitian  selanjutnya  untuk  melakukan  pengembangan  penelitian  terkait  dengan  tempat penelitian,  waktu  penelitian  juga  variabel  penelitian  lainnya  untuk  menjelaskan  Tindakan agresivitas pajak.

## Daftar Pustaka
Adisamartha,  I.  B.  P.  F.,  &  Naniek,  N.  (2019).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Intensitas Persediaan Dan Intensitas Aset Tetap Pada Tingkat Agresivitas Wajib Pajak Badan. E- Jurnal Akuntansi , 13 (3), 973 –1000.
Andy,  E.  Y.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  dan  Solvabilitas  terhadap  Nilai Perusahaan. 2, 1057 –1066.
Apriliana,  N.  (2022).  Pengaruh  Likuiditas,  Profitabilitas  dan  Leverage  terhadap  Agresivitas Pajak.  1(1).  Cermati.  (2022).  Manfaat  Pajak  bagi  Masyarakat  dan  Negara.  In Cermati.com.
Dharmayanti,  N.,  Akuntansi,  J.,  Ekonomi,  F.,  &  Bisnis,  D.  (2020).  Pengaruh  Likuiditas, Leverage  Dan  Profitabilitas,  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi  Empiris  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  termasuk  dalam  LQ45  pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) Periode 2013-2017).
Gemilang,  D.  N.  (2017).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Skripsi, 1 –121.
Ghozali.  (2005).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  dan  Solvabilitas  terhadap  Nilai Perusahaan. Journal of Economics, Management and Trade, 21(3), 71. https://doi.org/10.9734/jemt/2018/39472
Hutabarat,  F.,  &  Margaretha,  A.  (2021).  Pengaruh  ROA  Dan  DAR  Terhadap  Agresivitas Pajak  Pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Pertambangan  Batubara  Yang  Terdaftar  Di  BEI
Periode  2017-2019. Jurnal Penelitian  Teori  &  Terapan  Akuntansi  (PETA) , 6 (1), 62 –76. https://doi.org/10.51289/peta.v6i1.473
idnfinancial.com.  (2022).  Bursa  Efek  Jakarta  &  Indonesia  Pasar  Keuangan  Indonesia.  In Https://Www.Idnfinancials.Com/.Ii, B. A. B. (2014). Trade Of Theory Leverage. 7 –27.
JayantoPurba, C. V, & Dwi, H. D. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Leverage, Terhadap  Agresivitas  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Lainnya  yang Terdaftar  di  BEI.  Bisnis-Net  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis,  3(2),  158 –174. https://doi.org/10.46576/bn.v3i2.1005
Kemenkeu.go.id. (2022). Rasio Pajak Rendah.
Kurniasih dan Sari. (2013). Pengaruh Likuiditas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak.
Kurniawan,  D.  P.,  Lisetyati,  E.,  &  Setiyorini,  W.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Corporate Governance  dan  Intensitas  Modal  terhadap  Agresivitas  Pajak.  Jurnal  Akuntansi  Dan Perpajakan, 7(2), 144 –158. https://doi.org/10.26905/ap.v7i2.7075
Tiaras,  I.,  &  Wijaya,  H.  (2017).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran Perusahaan  Dan  Capital  Intensity  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan.  Jurnal Akuntansi, 19(3), 380. https://doi.org/10.24912/ja.v19i3.87
Waluyo,  T.  M.,  Basri,  Y.  M.,  &  Rusli,  R.  (2015).  Pengaruh  Return  on  asset  ,  Leverage  , Ukuran  Perusahaan  ,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  dan  Kepemilikan  Institusi  Terhadap Penghindaran Pajak. 1 –25.