## ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
1)
Adyagunita Karini Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email : adyagunita.karini-13@feb.unair.ac.id
Dian Filianti, SE., M.Acc.
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email : dianfilianti@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT
Comparing the financial performance of banks with other countries would show if the different standards and regulations affect their performance. This research aims to know if there is  a  significant  difference  in  financial  performance  of  sharia  banks  between  Indonesia, Malaysia, Brunei and Thailand during 2011-2016. The samples used in this research consist of one sharia  bank  from  each  country:  Bank  Syariah  Mandiri,  Maybank  Islamic  Berhad,  Bank  Islam Brunei Darussalam and Islamic Bank of Thailand. This research uses a comparative quantitative approach  using  Non  Performing  Financing  (NPF),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Return  on Asset  (ROA),  and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  as  variables  to  indicate  financial performance. One-Way ANOVA is used as the analysis technique.
Results of the ANOVA test show there is a significant difference in NPF, FDR, ROA and CAR  between  sharia  banks  in  Indonesia,  Malaysia,  Brunei  and  Thaiand  as  indicated  by  a significance value of 0,000 and 0,002.
Keywords:  Non  Performing  Financing  (NPF),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Return  on  Asset (ROA), Capital Adequacy Ratio (CAR), ANOVA, Financial Performance

## I. PENDAHULUAN
Bank merupakan lembaga keuangan
yang kegiatan utamanya
adalah menerima simpanan dari masyarakat dan mengalokasikan  kembali  kepada  pihak ketiga untuk memperoleh dan menyediakan  jasa-jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran.
Lembaga
perbankan merupakan fakor penting utuk perkembangan ekonomi. Oleh karena itu, bank  memegang  peranan  yang  sangat strategis  dalam  perekonomian  (Sochih, 2008).  Perbankan  merupakan  suatu industri  pada  sektor  keuangan  yang befungsi  sebagai  penghimpun  dan penyalur  dana  masyarakat.  Tujuan  bank adalah  menunjang  pelaksanaan  dan pembangunan  nasional  dalam  rangka
meningkatkan
pemerataan pembangunan,  pertumbuhan  ekonomi serta stabilitas nasional ke arah peningkatan  taraf  hidup  rakyat  banyak (Bank Indonesia).
Prinsip  utama  yang  membedakan bank syariah dengan konvensional adalah pelarangan  riba  (bunga)  dalam  segala bentuk  transaksi  yang  disubstitusikan dengan  prinsip  bagi  hasil  yang  sesuai dengan  kaidah  hukum  syariah  Islam. Larangan  riba  disinggung  dalam  QS.  Ali- Imran Ayat 130 dibawah ini.
َ نىُحِلْفُت َْمُكَّل ع ل َ َّاللّ اىُقَّتا و َ ة ف عا ضُم  ۖ ا فا ع ْض أ ا بِّرلا اىُلُكْأ ت َ ل اىُن مآ َ نيِذَّلا ا هُّي أ ا ي Yā  ayyuhal „ la ż īna  āmanū  lā  ta ' kulu „ r- ribā  a ḍ „ āfam  mu ḍ ā  ’afatan  wat- taqū „ l-lāha la’allakum tuflihūn
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
Artinya:  “Hai  orang-orang  yang beriman,  janganlah  kamu  memakan riba  dengan  berlipat  ganda  dan bertakwalah  kamu  kepada  Allah supaya
kamu mendapat keberuntungan.”
Perbankan memiliki peranan besar terutama  di  era  globalisasi  ekonomi karena  peran  lembaga  keuangan  tidak bisa  dipisahkan  dari  dunia  bisnis  (Hakim, 2017).  Era  globalisasi  yang  ditandai dengan  persatuan  negara-negara  di dunia  dan  menyebabkan  terbukanya perdagangan dunia serta perkembangan teknologi  informasi  akan  berpengaruh besar terhadap dunia perbankan nasional dan pertumbuhan ekonomi (Carr, 2002).
Kinerja  industri  perbankan  dapat menjadi salah satu indikator pertumbuhan ekonomi  suatu  negara.  Jika  industri perbankan  dalam  kondisi  baik  maka pertumbuhan  ekonomi  negara  tersebut juga  baik.  Kinerja  perbankan  dapat dianalisis  melalui  laporan  keuangan  yang berupa  laporan  yang  mencerminkan perkembangan  bank  dan  juga  industri perbankan  (Ikatan  Akuntan  Indonesia, 2012).
Penelitian ini bermaksud membandingkan  kinerja  keuangan  bank syariah melalui rasio-rasio keuangan untuk mengetahui  seberapa  jauh  perbedaan kinerja  keuangan  bank  syariah  di beberapa  negara  Asia  Tenggara  antara lain  Indonesia,  Malaysia,  Brunei  dan Thailand  yang  masing-masing  memiliki sejarah  pengembangan  ekonomi  syariah yang  cukup  panjang.  Bank  syariah  yang digunakan sebagai subyek dalam
penelitian  ini  adalah  bank  syariah  yang mempunyai persentase total aset terbesar dari  masing-masing  negara,  yaitu:  Bank Syariah Mandiri untuk Indonesia, Maybank Islamic Berhad untuk Malaysia, Bank Islam Brunei  Darussalam  untuk  Brunei  dan Islamic  Bank  of  Thailand  untuk  Thailand. Terutama  untuk  Indonesia  dan  Malaysia yang mempunyai beberapa bank syariah, penggunaan persentase total aset sebagai kriteria pemilihan subyek dikarenakan  Brunei  dan  Thailand  yang hanya  memiliki  satu  bank  syariah,  maka diambil  pula  bank  syariah  Indonesia  dan Malaysia yang terbesar dilihat dari jumlah total asetnya.
Perbankan,  sebagai  fokus  utama dari  ekonomi  negara,  merupakan  sektor dengan regulasi yang ketat.
Perbandingan  kinerja  bank  dengan  bank negara  lain  dapat  menunjukkan  apakah terdapat perbedaan kinerja bank dengan penerapan  kebijakan  berbeda  yang diterapkan  oleh  masing-masing  negara. Penelitian  ini  menggunakan  metode RGEC  sebagai  acuan  rasio  indikator kinerja  keuangan  bank  syariah.  Termasuk rasio  yang  digunakan  adalah  rasio Risk Profile,  Earning, dan Capital .  Rasio Risk Profile terdiri  dari  FDR  dan  NPF, Earnings terdiri  dari  ROA,  sedangkan  rasio Capital terdiri  dari  CAR. Good  Corporate Governance tidak  digunakan  dalam penelitian ini karena merupakan penilaian kualitatif.
Rumusan masalah dalam penelitian  ini  berdasarkan  latar  belakang masalah di atas adalah sebagai berikut:
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
1. Apakah terdapat perbedaan signifikan antara kinerja keuangan Bank  Syariah  Mandiri,  Maybank Islamic  Berhad,  Bank  Islam  Brunei Darussalam,  dan  Islamic  Bank  of Thailand  ditinjau  dari  aspek risk profile ?
2. Apakah terdapat perbedaan signifikan antara kinerja keuangan Bank  Syariah  Mandiri,  Maybank Islamic  Berhad,  Bank  Islam  Brunei Darussalam,  dan  Islamic  Bank  of Thailand  ditinjau  dari  aspek
earnings ?
3. Apakah terdapat perbedaan signifikan antara kinerja keuangan Bank  Syariah  Mandiri,  Maybank Islamic  Berhad,  Bank  Islam  Brunei Darussalam,  dan  Islamic  Bank  of Thailand  ditinjau  dari  aspek capital ? Penelitian
ini bertujuan membandingkan  kinerja  keuangan  bank syariah melalui rasio-rasio keuangan untuk mengetahui  seberapa  jauh  perbedaan kinerja  keuangan  Bank  Syariah  Mandiri, Maybank  Islamic  Berhad,  Bank  Islam Brunei  Darussalam,  dan  Islamic  Bank  of Thailand.

## II. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengertian  bank  syariah  menurut UU  No. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah,  Bank  Syariah  adalah  bank  yang menjalankan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah,  atau  prinsip  hukum  Islam yang  diatur  dalam  fatwa  Majelis  Ulama Indonesia  seperti  prinsip  keadilan  dan
keseimbangan ( 'adl wa tawazun ), kemaslahatan  ( maslahah ),  universalisme ( alamiyah ),  serta  tidak  mengandung gharar, maysir, riba, zalim dan obyek yang haram.  Selain  itu,  UU  Perbankan  Syariah juga mengamanahkan bank syariah untuk menjalankan  fungsi  sosial  dalam  bentuk lembaga baitul mal, yaitu menerima dana yang  berasal  dari  zakat,  infak,  sedekah, hibah,  atau  dana  sosial  lainnya  dan menyalurkannya kepada pengelola wakaf  (nazhir)  sesuai  kehendak  pemberi wakaf (wakif).
Perkembangan  bank  syariah  di Asia  Tenggara  mulai  dipromosikan  oleh pemerintahan Malaysia dan Bank Negara Malaysia pada tahun 1980 yang kemudian membentuk Bank Islam
Malaysia  Berhad  sebagai  bank  Islam pertama di Malaysia (Yussof, 2013). Inisiatif pendirian  bank  Islam  di  Indonesia  dimulai pada  tahun  1980  mealui  diskusi  yang bertemakan  bank  Islam  sebagai  pilar ekonomi  Islam.  Pada  tahun  1990,  Majelis Ulama  Indonesia (MUI)  membentuk kelompok  kerja  untuk  mendirikan  bank Islam  di  Indonesia  yang  kemudian berujung  pada  pendirian  bank  Islam pertama  di  Indonesia,  yaitu  PT  Bank Muamalat Indonesia (BMI) pada tanggal 1 November  1991.  Pada  tahun  1992, pemerintahan  Brunei  mendirikan  Tabung Amanah  Islamic  Brunei  (TAIB)  yang awalnya  berfungsi  untuk  memfasilitasi umrah/haji  masyarakat  Brunei.  Namun dengan berkembangnya konsep ekonomi Islam  dan  meningkatnya  permintaan  dari masyarakat  yang  mayoritas  Islam,  maka
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016 dibentuklah  Islamic  Bank  of  Brunei  (IBB) (The  National  Bureau  of  Asian  Research, 2008).  Thailand  mendirikan  bank  islam pertamanya,  Islamic  Bank  of  Thailand, pada  tahun  2003  sebagai  bentuk penerapan  Islamic  Bank  of  Thailand  Act 2002  yang  muncul  akibat  meningkatnya permintaan  populasi  muslim  di  Thailand, terutama  di  daerah  selatan  yang  dekat dengan  perbatasan  Malaysia  (Haron, 2003).
Kinerja keuangan adalah hasil dari banyak  keputusan  individual  yang  dibuat secara  terus  menerus  oleh  manajemen. Untuk  menilai  kinerja  ini  perlu  dilibatkan analisis  dampak  keuangan  kumulatif  dan ekonomi dari
keputusan,
dan mempertimbangkannya dengan menggunakan  ukuran  yang  komparatif (Helferd  dalam  Iriyanto,  2014).    Menurut Fahmi  (2012)  kinerja  keuangan  adalah suatu  analisis  yang  dilakukan  untuk melihat  sejauh  mana  suatu  perusahaan telah  melaksanakan  keuangan  secara baik dan benar.
Penilaian terhadap
kinerja keuangan  bank  dapat  diukur  dengan beberapa indikator. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011  tentang  Penilaian  Tingkat
Kesehatan  Bank  dengan  menggunakan pendekatan
berdasarkan risiko merupakan  penilaian  komprehensif  dan terstruktur  terhadap  hasil  integrasi  profil risiko dan kinerja yang meliputi penerapan tata  kelola  yang  baik,  rentabilitas,  dan permodalan.  Bank  wajib  melakukan penilaian tingkat kesehatan
menggunakan  pendekatan  Risiko  ( Risk- based  Bank  Rating )  yang  terdiri  dari Risk Profile,  Good  Corporate  Governance, Earning, dan Capital.
Hipotesa terhadap kinerja keuangan Bank Syariah Mandiri, Maybank Islamic Berhad, Bank Islam Brunei
Darussalam,  dan  Islamic  Bank  of  Thailand dapat dirumuskan menggunakan:
Indikator Risk  Profile menunjukkan penilaian  terhadap  risiko  inheren  dan kualitas  penerapan  manajemen  risiko dalam aktivitas operasional bank dengan hipotesis:
H 1 :  Terdapat  perbedaan  yang
signifikan antara kinerja
keuangan Bank Syariah
Mandiri,  Maybank  Islamic Berhad,  Bank  Islam  Brunei Darussalam, dan Islamic Bank of  Thailand  ditinjau  dari aspek risk profile
Indikator earnings mengukur kemmapuan  bank  dalam  menghasilkan laba  serta  kemampuan  laba  dalam meningkatkan  permodalan  dan  prospek laba  di  masa  depan.  Hipotesis  dalam penelitian ini adalah:
H 2 :  Terdapat  perbedaan  yang signifikan antara kinerja
keuangan Bank Syariah
Mandiri,  Maybank  Islamic Berhad,  Bank  Islam  Brunei Darussalam, dan Islamic Bank of  Thailand  ditinjau  dari aspek earnings
Indikator capital meliputi  evaluasi terhadap  kecukupan  permodalan  dan
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016 kecukupan  pengelolaan  permodalan.
Hipotesis dalam penelitian ini adalah:
H 3 :  Terdapat  perbedaan  yang
signifikan antara kinerja keuangan Bank Syariah Mandiri,  Maybank  Islamic
Berhad,  Bank  Islam  Brunei Darussalam, dan Islamic Bank of  Thailand  ditinjau  dari aspek capital

## III. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan pendekatan  penelitian  kuantitatif  yang bersifat  komparatif.  Penelitian  kuantitatif yaitu  metode  penelitian  yang  digunakan untuk meneliti pada populasi atau sampel tertentu,  teknik  pengambilan  sampel umumnya  random,  pengumpulan  data menggunakan instrumen penelitian, analisis  data  bersifat  kuantitatif/statistik dengan  tujuan  menguji  hipotesis  yang telah ditetapkan (Sugiyono, 2009).
Penelitian  komparatif  adalah  penelitian yang bersifat membandingkan.

## Metode Pemilihan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  bank-bank  syariah  yang  terdaftar pada bank sentral negara-negara  ASEAN pada  tahun  2016,  yaitu  :  Indonesia  (Bank Indonesia)  sebanyak  13  bank,  Malaysia (Bank  Negara  Malaysia)  sebanyak  16 bank,  dan  Brunei  (Autoriti  Monetari  Brunei Darussalam) sebanyak 1 bank.
Sampel yang diambil untuk penelitian ini adalah Bank Syariah Mandiri, Maybank  Islamic  Berhad,  Bank  Islam Brunei  Darussalam  dan  Islamic  Bank  of Thailand.  Sampel  ditentukan  melalui
metode purposive sampling yang didasarkan pada kriteria sebagai berikut:
a. Bank yang berbasis syariah, bukan bank  konvensional  baik  milik pemerintah, swasta, maupun asing yang ada di masing-masing negara.
b. Memiliki  total  aset  terbesar  dari seluruh bank syariah pada masing- masing negara
c. Dikarenakan  Thailand  dan  Brunei hanya  memiliki  satu  bank  syariah, maka  hanya  diambil  satu  bank syariah dari
Indonesia dan
Malaysia  sesuai  kriteria  b.  untuk menyamakan (diambil bank terbesar).
c.  Memiliki
laporan keuangan lengkap selama periode 2011-2016.

## Metode Pengumpulan Data
Langkah pertama adalah
menentukan populasi dan sampel penelitian. Langkah kedua
adalah mengunduh  laporan  keuangan  dan laporan  tahunan  dari  masing-masing website  BSM,  MIB  dan  BIBD  serta mengunduh
laporan keuangan
perbankan  dari  website  OJK,  AMBD  dan
Bank Negara
Malaysia sebagai pelengkap  dari  data  yang  telah  didapat dari  laporan  keuangan  dan  laporan tahunan bank individu.
Kemudian  dilakukan  tabulasi  data yaitu memasukkan variabel-variabel perbankan  syariah  yang  dibutuhkan dalam  penelitian  yang  telah  diperoleh dari  laporan  keuangan  dan  laporan
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016 tahunan  BSM,  MIB  dan  BIBD  serta  data dari  OJK,  AMBD  dan  Bank  Negara Malaysia  ke  dalam  Microsoft  Excel  untuk memudahkan pengolahan data.

## Identifikasi Variabel
Variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Risk  Profile yang  diproksikan  dengan rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF).
2. Earnings yang  diproksikan  dengan rasio Return on Assets (ROA).
3. Capital yang  diproksikan  dengan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR).

## Pengukuran Kinerja Keuangan Bank
1. Risk Profile
Penilaian  terhadap  risiko  inheren dan kualitas penerapan manajemen risiko dalam aktivitas operasional
bank.
Penelitian ini menggunakan rasio keuangan  untuk  risiko  kredit  ( Non erforming  Financing) dan  risiko  likuiditas ( Financing to Deposit Ratio)
a. Non Performing Financing (NPF)
Rasio  ini  menunjukkan  hubungan antara  pembiayaan  bermasalah dan total pembiayaan dan menunjukkan  tingkat  pembiayaan bermasalah  pada  bank  syariah. Rasio NPF yaitu:
Tabel 1.

## Klasifikasi Peringkat Komponen NPF
Rasio Peringkat Predikat ≤2% 1 Sangat Baik 2%≤ NPF <5% 2 Baik 5%≤ NPF <8% 3 Cukup Baik
8%≤ NPF <12% 4 Kurang Baik NPF≤12% 5 Tidak Baik
Sumber  :    Kodifikasi  Penilaian  Kesehatan Bank
b. Financing to Deposit Ratio (FDR)
Rasio  ini  menunjukkan  hubungan antara  total  pembiayaan  dan dana pihak ketiga
dan
menunjukkan  kemampuan  bank syariah  memnuhi  kewajibannya, terutama
kewajiban jangka pendek. Rasio FDR yaitu:
Tabel 2.

## Klasifikasi Peringkat Komponen FDR
Rasio Peringkat Predikat 50%< FDR ≤ 75% 1 Sangat Baik 75%< FDR ≤ 85% 2 Baik 85%< FDR ≤ 100% 3 Cukup Baik 100%< FDR ≤ 120% 4 Kurang Baik FDR>120% 5 Tidak Baik Sumber  :    Kodifikasi  Penilaian  Kesehatan Bank 2. Earning Mengukur kemmapuan bank
dalam menghasilkan laba serta kemampuan  laba  dalam  meningkatkan permodalan  dan  prospek  laba  di  masa depan.  Rasio  yang  digunakan  adalah Return on Assets (ROA) dengan rumus:
Tabel 3.

## Klasifikasi Peringkat Komponen ROA
Rasio Peringkat Predikat >1,5% 1 Sangat Baik 1,25%≤ROA<1,5% 2 Baik
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
0,5%≤ROA<1,25% 3 Cukup Baik 0%≤ROA<0,5% 4 Kurang Baik ROA≤0% 5 Tidak Baik Sumber  :    Kodifikasi  Penilaian  Kesehatan Bank 3. Capital
Evaluasi terhadap kecukupan permodalan dan kecukupan pengelolaan permodalan.  Rasio  yang  digunakan adalah Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dengan rumus:
Tabel 4.

## Klasifikasi Peringkat Komponen CAR
Rasio Peringkat Predikat >12% 1 Sangat Baik 9%≤CAR<12% 2 Baik 8%≤CAR<9% 3 Cukup Baik 6%≤CAR<8% 4 Kurang Baik CAR≤6% 5 Tidak Baik Sumber  :    Kodifikasi  Penilaian  Kesehatan Bank

## Teknik Analisis Data
Data yang telah terkumpul selanjutnya  diolah  dan  dianalisis  dengan indikator  dan  rasio-rasio  dari  RGEC  dari data  masing-masing  laporan  keuangan bank syariah masing-masing negara untuk mengukur  kinerja  keuangan  bank  syariah tersebut.  Pengujian  hipotesis  disesuaikan dengan hasil uji nomalitas.

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  adalah statistik  untuk  menganalisis  data  dengan cara  menggambarkan  data  yang  telah
terkumpul  sebagaimana  adanya,  tanpa bermaksud  membuat  kesimpulan  yang berlaku  umum  (Sugiyono,  2009).  Statistik deskriptif menjelaskan masing-masing rasio keuangan sebagai proksi kinerja keuangan  bank  syariah  di  tiga  negara ASEAN.  Kinerja  keuangan  bank  yang berupa  rasio-rasio  dari  ketiga  negara akan  dihitung  rata-ratanya  ( mean )  agar dapat dilihat perbedaannya, dan masing- masing  rasio  belum  dapat  digunakan untuk  menguji  hipotesis,  oleh  karena  itu diperlukan  uji  perbedaan  statistik  lebih lanjut  dengan  menyesuaikan  distribusi datanya  (Rochmawan  dalam  Wibowo, 2015).

## Uji Normalitas
Uji normalitas data bertujuan untuk menguji  apakah  data  terdistribusi  normal atau tidak normal (Ghozali, 2011:160). ). Uji normalitas  distribusi  data  untuk  masing- masing variabel menggunakan uji Shapiro- Wilks . Uji Shapiro-Wilks menentukan apakah  skor  dalam  sampel  berasal  dari populasi  yang  memiliki  distribusi  teoritis yang  sesuai  dengan  H 0 .  Uji  ini  digunakan untuk  jumlah  sampel  yang  kecil  (<  50) (Dahlan, 2008).
Jika angka signifikansi Shapiro-Wilks Sig.  >  0,05  maka  data  terdistribusi  normal. Apabila angka signifiansi Shapiro-Wilks Sig. < 0,05 maka data tidak terdistribusi normal.

## Uji Hipotesis
Pengujian hipotesis adalah prosedur  yang  menghasilkan  keputusan menerima  atau  menolak  hipotesis.  Uji hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
1. Uji Analisis Variansi (ANOVA)
Analisis  ANOVA  digunakan  untuk menganalisis  variabel  berupa  nilai atau  angka  dengan  beberapa asumsi  untuk  membandingkan rata-rata kelompok yang ada dan menguji  apakah  rata-rata  lebih dari  dua  sampel  berbeda  secara signifikan atau tidak. Uji parametrik One-way ANOVA digunakan dalam  penelitian  ini  dengan tingkat  signifikasi  α  =  0,05.  Apabila p < 5% maka terdapat perbedaan signifikan  untuk  variabel  indikator kinerja keuangan pada bank-bank syariah  di  ASEAN.    Beberapa asumsi yang harus dipenuhi dalam analisis One-way  ANOVA yaitu (Ghozali, 2011:70):
a. Populasi yang diuji
berdistribusi normal
b. Keseluruhan sampel
independen
c. Terdapat variansi dari populasi yang akan diuji
ANOVA  digunakan  untuk  menguji apakah  ketiga  sampel  memiliki rata-rata  (mean)  yang  sama dengan hipotesis:
H 0 =  ketiga  rata-rata  kinerja keuangan (rasio NPF, FDR, ROA, CAR) adalah sama
H 1 =  ketiga  rata-rata  kinerja keuangan (rasio NPF, FDR,
ROA,  CAR)  adalah  tidak sama
Pengambilan  keputusan  dilakukan dengan  uji  F  (ANOVA):  Jika  F
hitung  >  F  tabel,  maka  H 0 ditolak. Jika  F  hitung  <  F  tabel,  maka  H 0 tidak ditolak.
2. Uji Post Hoc
Uji  Post  Hoc  digunakan  untuk menguji seberapa
besar
perbedaan kinerja keuangan bank syariah  antar  negara  yang  dilihat dari hasil Tukey test.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Analisis Deskriptif
Hasil  analisis  deskriptif  secara umum menunjukkan bahwa kinerja keuangan  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM),
Maybank Islamic Berhad (MIB), Bank Islam Brunei Darussalam (BIBD), dan Islamic Bank of  Thailand  (IBank)  yang  diukur  dengan indikator Risk  Profile,  Earning dan Capital adalah berbeda.
Rata-rata  tertingi  untuk  masing- masing  rasio  adalah  NPF  (34,717)  pada IBank,  FDR  (107,597)  pada  MIB,  ROA (1,78833)  pada  BIBD  dan  CAR  (24,3167) pada BIBD.

## Uji Normalitas
Berdasarkan  Tabel  4.2  dapat diketahui  bahwa  Sig.  yang  dihasilkan dalam  uji Shapiro-Wilk adalah  sebesar 0,417,  0,578,  0,747,  dan  0,876  untuk variabel  NPF,  FDR  menunjukkan  tingkat signifikansi  0,685,  0,628,  0,344,  dan  0,188, ROA  tingkat  signifikansi  0,577,  0,473,  0,399 dan  0,722  sedangkan  CAR  menunjukkan tingkat  signifikansi  0,532,  0,349,  0,484,  dan 0,962.  Dikarenakan  tingkat  signifikansi untuk semua variabel lebih besar dari 0,05 maka distribusi data untuk semua variabel dikatakan normal.
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016 Uji Hipotesis
Indikator Risk Profile
Nilai  F  hitung  NPF  sebesar  17,594
dengan probabilitas 0,000 yang berarti p < 0,05 maka ketiga grup sampel mempunyai  rata-rata  NPF  yang  berbeda (signifikan), dengan demikian mendukung H 1 yaitu  terdapat  perbedaan  yang signifikan  dari  indikator Risk  Profile antara kinerja  keuangan  BSM,  MIB,  BIBD  dan IBank.  Sedangkan  nilai  F  hitung  FDR sebesar  40,115  dengan  probabilitas  0,000 yang berarti p < 0,05 maka keempat grup sampel  mempunyai  rata-rata  FDR  yang berbeda  (signifikan),  dengan  demikian mendukung  H 1 yaitu  terdapat  perbedaan signifikan  dari  indikator Risk  Profile antara kinerja  keuangan  BSM,  MIB,  BIBD  dan IBank.
Hasil  uji Post  Hoc indikator Risk Profile pada  tabel  diatas  menunjukkan rasio  NPF  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM) dengan  Islamic  Bank  of  Thailand  (IBank) terdapat  perbedaan  sebesar  32,075,  NPF BSM dengan Bank Islam Brunei Darussalam (BIBD) terdapat perbedaan sebesar -2.608 dan  NPF  MIB  dengan  IBank  terdapat perbedaan  sebesar  34,033  dan  NPF  BIBD dengan  IBank  terdapat  perbedaan sebesar 29,466. Rasio FDR BSM dengan MIB terdapat perbedaan sebesar  -22,033, FDR BSM  dengan  BIBD  terdapat  perbedaan sebesar  43,731,  FDR  MIB  dengan  BIBD terdapat  perbedaan  sebesar  65,765  dan FDR  BIBD dengan IBank  terdapat perbedaan  sebesar  60,038.  Dengan demikian  hasil  uji Post  Hoc menunjukkan terdapat  perbedaan  antar  grup  untuk
indikator Risk Profile tidak secara keseluruhan namun hanya sebagian.
Menurut  tabel  klasifikasi  peringkat NPF, IBank dengan angka 34,717 termasuk tidak  baik  karena  lebih  dari  batas maksimal  klasifikasi,  BIBD  dengan  angka 5,250  termasuk  peringkat  3  (Cukup  Baik),
BSM  dengan  angka  2,641  termasuk peringkat 2 (Baik) sedangkan MIB dengan angka 0,683 termasuk peringkat 1 (Sangat Baik).  Menurut  tabel  2.1,  rasio  NPF  yang baik  adalah  kurang  dari  5%,  karena  rasio NPF  yang  rendah  menunjukkan  bahwa bank syariah dapat menciptakan pendapatan operasional yang lebih tinggi dikarenakan  rendahnya  pembiayaan macet atau bermasalah (Wahyuni, 2016).
Sedangkan untuk rata-rata Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  tertinggi adalah  MIB  yang  diikuti  IBank,  BSM kemudian  BIBD.  Menurut  tabel  klasifikasi peringkat FDR, MIB dengan angka 107,596 termasuk  peringkat  4  (Kurang  Baik),  IBank dengan angka 101,870 termassuk peringkat  4  (Kurang  Baik),  BSM  dengan angka  85,563  termasuk  peringkat  3 (Cukup  Baik),  sedangkan  BIBD  dengan angka  41,831.  Dikarenakan  angka  FDR yang  terbilang  bagus  adalah  pada kisaran  75%  hingga  85%  maka  FDR  BIBD terbilang  rendah.  Menurut  Rengaskamy (2014), angka FDR yang rendah menunjukkan  bahwa  bank  mempunyai risiko  rendah,  namun  juga  berarti  bank tidak menggunakan asetnya untuk mendapat keuntungan.
Secara  statistik  rasio  NPF  dan  FDR menunjukkan perbedaan antara BSM, MIB,
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA,

## BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
BIBD  dan  IBank.  Indikator  rasio  NPF  BSM (2,641)  menunjukkan  kualitas  aktiva produktif yang cukup baik namun masih di bawah NPF MIB, sedangkan rasio FDR BSM (85,563) lebih baik dari MIB, BIBD dan IBank yang  menunjukkan  bahwa  kemampuan bank  syariah  dalam  membayar  kembali kewajibannya  kepada  nasabah  termasuk tinggi. Rasio NPF MIB (0,683) menunjukkan bahwa  kualitas  aktiva  produktif  MIB  lebih baik dari BSM, BIBD dan IBank namun rasio FDR  MIB  (107,596)  dan  IBank  (101,870) masih  dibawah  BSM,  karena  rasio  FDR yang  terlalu  tinggi  berarti  bank  kurang likuid.  Rasio  NPF  IBank  (34,717)  tertinggi diantara ketiga bank syariah yang dipakai dalam  penelitian  ini,  yang  menunjukkan bahwa IBank memiliki pembiayaan bermasalah  yang  tinggi  yang  dapat mengurangi  pendapatan  operasional bank,  sedangkan  FDR  BIBD  (41,831)  lebih rendah  dari  BSM  dan  MIB,  yang menunjukkan bahwa BIBD tidak menggunakan asetnya secara optimal.
Indikator Earning
Nilai  F  hitung  ROA  sebesar  6,916 dengan probabilitas 0,002 yang berarti p < 0,05  maka  keempat  grup  sampel mempunyai rata-rata ROA yang berbeda (signifikan), dengan demikian mendukung H 2 yaitu  terdapat  perbedaan  signifikan dari  indikator Earning antara  kinerja keuangan BSM, MIB, BIBD dan IBank.
Hasil  uji Post  Hoc indikator Earning menunjukkan  rasio  ROA  BSM  dengan IBank  terdapat  perbedaan  sebesar  5,291, ROA MIB dengan IBank  terdapat perbedaan  sebesar  4,163  dan  ROA  BIBD
dengan  IBank  terdapat  perbedaan sebesar  5,940.  Dengan  demikian  hasil  uji Post  Hoc secara  individu  menunjukkan tidak  seluruhnya  terdapat  perbedaan antar grup namun hanya sebagian.
Menurut  tabel  klasifikasi  peringkat ROA,  BIBD  dengan  angka  1,788  termasuk peringkat  1  (Sangat  Baik),  BSM  dengan angka 1,140 termasuk peringkat 3 (Cukup Baik),  MIB  dengan  angka  0,011  termasuk peringkat  4  (Kurang  Baik)  sedangkan IBank dengan angka -4,152 termasuk tidak baik  karena  menunjukkan  angka  negatif. Rasio  ROA  menunjukkan  bahwa  bank syariah  dapat  menggunakan  aktiva secara optimal untuk memperoleh pendapatan  bank,  sehingga  semakin tinggi  ROA  bank  syariah  (lebih  dari  1,25% menurut  tabel  2.3)  maka  semakin  baik. Maka dari itu, BIBD dengan rata-rata ROA tertinggi  (1,788)  memiliki  kemampuan lebih  dalam  menghasilkan  keuntungan dari  total  aktiva  yang  dimiliki  apabila dibandingkan dengan BSM, MIB dan IBank. Sedangkan  IBank  dengan  angka  negatif menunjukkan  bahwa  bank  mengalami kesulitan dalam
menghasilkan keuntungan dan mempunyai penghasilan negatif (mengalami kerugian).
Menurut pembahasan diatas, indikator earning apabila  dilihat  dari  ROA menunjukkan perbedaan antara BSM, MIB,
BIBD  dan  IBank.  Indikator  rasio  ROA menunjukkan  bahwa  profitabilitas  bank syariah BIBD menunjukkan hasil paling baik karena rata-ratanya diatas rata-rata BSM, MIB dan IBank.
Indikator Capital
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA,

## BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
Nilai  F  hitung  CAR  sebesar  19,419 dengan probabilitas 0,000 yang berarti p < 0,05  maka  keempat  grup  sampel mempunyai rata-rata CAR  yang berbeda (signifikan), dengan demikian mendukung H 3 yaitu  terdapat  perbedaan  signifikan dari  indikator Capital antara  kinerja keuangan BSM, MIB, BIBD dan IBank.
Hasil  uji Post  Hoc indikator Capital menunjukkan  rasio  CAR  BSM  dengan IBank  terdapat  perbedaan  sebesar  23,46, CAR MIB dengan IBank terdapat perbedaan  sebesar  23,822  dan  CAR  BIBD dengan  IBank  terdapat  perbedaan sebesar  33,758.  Dengan  demikian  hasil  uji Post  Hoc secara  individu  menunjukkan tidak  seluruhnya  terdapat  perbedaan antar grup namun hanya sebagian.
Menurut  tabel  klasifikasi  peringkat CAR, BIBD dengan angka 24,316 termasuk peringkat  1  (Sangat  Baik),  MIB  dengan angka  14,381  termasuk  peringkat  1 (Sangat  Baik),  BSM  dengan  angka  14,018 termasuk  peringkat  1  (Sangat  Baik), sedankan  IBank  dengan  angka  -9,442 termasuk  tidak  baik  karena  menunjukkan angka  negatif.  Rasio  CAR  BSM  dan  MIB menunjukkan rata-rata yang hampir sama. Tingginya rasio CAR disebabkan peraturan bank  sentral  masing-masing  negara  yang mensyaratkan  CAR  minimal  yang  sama yaitu  sekitar  8%.  Adanya  ketentuan minimal  CAR  menyebabkan  bank  syariah untuk  terus  menjaga  rasio  CAR  agar dapat  berada  di  atas  batas  minimal. Menurut  tabel  2.4,  Rasio  CAR  terbilang bagus apabila lebih dari 12%, karena rasio CAR  yang  tinggi  berarti  bank  syariah
memiliki modal yang kuat (Rizkiyah, 2017). Bank  syariah  yang  memiliki  modal  kuat menentukan  kemampuan  bank  dalam mengembangkan dan memperluas jaringan  usahanya,  karena  dengan  CAR tinggi  maka  bank  dapat  menggunakan dana pihak ketiga untuk disalurkan dalam bentuk  kredit  (Wibowo,  2015).  CAR  yang tinggi  juga  menunjukkan  bahwa  bank syariah mampu menampung risiko apabila  bank  mengalami  kerugian  (Bank Indonesia,  2015).  Sedangkan  angka  CAR yang  rendah  atau  bahkan  negatif menunjukkan bahwa bank tidak mempunyai  modal  yang  cukup  untuk menghadapi resiko.

## V. SIMPULAN
Berdasarkan  penelitian  yang  telah dilakukan, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Penilaian Penilaian terhadap indikator risk profile menunjukkan risiko kredit (NPF) keempat bank syariah memiliki kinerja keuangan yang berbeda. Hal ini dapat dilihat dari nilai F hitung NPF sebesar 17,594 dengan probabilitas 0,000 yang berarti p < 0,05 yang berarti NPF mempunyai rata-rata yang berbeda secara signifikan. Maybank Islamic Berhad (MIB) memiliki rata-rata NPF terendah yang menunjukkan kualitas aktiva produktif yang bagus. Sedangkan nilai F hitung FDR sebesar 40,115 dengan probabilitas 0,000 yang berarti p < 0,05 menyatakan FDR mempunyai
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016 rata-rata yang berbeda secara signifikan. Rata-rata FDR tertinggi dimiliki oleh MIB, yang berarti bank relatif tidak likuid.
2. Penilaian terhadap indikator
earning menunjukkan
rasio profitabilitas  (ROA)  pada  empat bank  syariah  memiliki  kinerja keuangan  yang  berbeda.  Hal  ini dapat  dilihat  pada  nilai  F  hitung ROA sebesar
6,916 dengan probabilitas 0,000 yang berarti p <
0,05  yang  menunjukkan  bahwa
ROA  memiliki  rata-rata  yang berbeda  (signifikan).  Rata-rata ROA  tertinggi  dimiliki  oleh  Bank Islam  Brunei  Darussalam  (BIBD)
yang berarti bank memiliki kemampuan memperoleh
keuntungan yang baik.
3. Penilaian terhadap indikator capital
menunjukkan rasio
kecukupan  modal  (CAR)  pada empat  bank  syariah  memiliki kinerja  keuangan  yang  berbeda. Hal  ini  dapat  dilihat  pada  nilai  F hitung
CAR sebesar
19,429
dengan  probabilitas  0,000  yang berarti p < 0,05 yang menyatakan CAR  mempunyai  rata-rata  yang berbeda  secara  signifikan.  Rata- rata  CAR  tertinggi  dimiliki  Bank Islam  Brunei  Darussalam  (BIBD) yang  mewakili  yang  berarti  bank memiliki  modal  besar  sehingga dapat  mengatasi  apabila  terjadi risiko kerugian pada bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Carr, Marilyn dan Chen, Martha Alter. 2002.
Globalization  And  The  Informal Economy:  How  Global  Trade  and Investment Impact On The Working Poor. Working  Paper  on  the Informal Economy 2002/1.
Dahlan,  M.Sopiyudin.  2008. Statistik  untuk Kedokteran  dan  Kesehatan  (Edisi
5) . Jakarta: Salemba Medika
Fahmi,  Irham. 2012. Analisis  Laporan Keuangan. Cetakan Ke-2.
Bandung: Alfabeta.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis Multivariate  Dengan  Program  IBM. SPSS  19. Semarang:  Universitas Diponegoro
Hakim,  Arif  Rahman.  2017.  Pengaruh Kondisi  Ekonomi  Makro  dan  Pross Manajemen  Risiko  Kredit  terhadap Non-Performing  Loan  (Studi  Kasus pada  Bank  X). Profit  Jurnal Administrasi  Bisnis  Vol.  11,  No.  2 2017.
Haron, Sudin dan Yamirudeng, Majdi. 2003.
Islamic Banking in Thailand: Prospects and Challenges.
International  Journal  of  Islamic Financial Services Vol.5 No.2.
Ikatan  Akuntan  Indonesia,  2012 . Standar Akuntansi    Keuangan.    PSAK .
Cetakan  Keempat,  Buku  Satu,
Jakarta: Penerbit Salemba Empat. Iriyanto, Guruh. 2016. Analisis Perbandingan  Kinerja  Keuangan Perbankan  Syariah  di  Indonesia dan Malaysia Periode 2014 .
Karini, et al/Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan Vol. 5 No. 10 Oktober 2018: 831-843; ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA, MALAYSIA, BRUNEI DAN THAILAND PERIODE 2011-2016
Naskah Publikasi. Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Rengaskamy, Dhanuskodi. 2014. Impact of Loan  Deposit  Ratio  (LDR)  on Profitability:  Panel  Evidence  from Commercial  Banks  in  Malaysia.
Proceedings of the Third International Conference on Global Business, Economics, Finance and Social Sciences (GB14
Mumbai  Conference)  Mumbai, India. 19-21 December 2014 Sugiyono.  2009. Metode  Penelitian  Bisnis (Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif,
dan R&D) . Bandung: Alfabeta Sochih.    2008.    Analisis    Tingat    Kesehatan Bank    Ditinjau    dari    Camel (Capital, Asset Quality,
Management,    Earning,    And Liquidity)    untuk    Mengukur Keberhasilan  Manajemen  pada Pt.  Bprs  Margirizki,  Banguntapan, Bantul, Yogyakarta   (Studi   Kasus Pada      Pt.      Bprs      Margirizki Bahagia).
Jurnal Pendidikan Akuntansi Indonesia Vol. Vi. No.2  -
Tahun 2008 :  82 –95
The  National  Bureau  of  Asian  Research. 2008. Islamic Finance in Southeast Asia;  Local  Practice,  Global Impact .  Seattle:  The  National Bureau of Asian Research Wibowo, Susanto. 2015. Analisis Perbandingan  Kinerja  Keuangan Perbankan Syariah dengan
Metode  CAMEL  di  ASEAN  (Studi Komparatif:  Indonesia,  Malaysia, Thailand). Journal  of  Research  in Economics  and  Management, Volume  15  No.1,  Januari-Juni 2015 : 136-153
Widyaningsih,  et  all.  2005. Bank  dan Asuransi Islam di Indonesia . Jakarta: Kencana Yussof,  Sheila  Ainon.  2013. The  Islamic Financial Services Act, 2013: Malaysia‟s  model  framework  for Shariah-compliance and stability . Islam  and  Civilisational Renewal (ICR),Vol. 4 No.3 : 391-400
.