The Effect of Good Corporate Governance, Company Size, And Leverage On The Quality Of Financial Statements

## Pengaruh Good Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Kualitas Laporan Keuangan
Alam Nur Amali 1 , Arni Karina 2 , Kumba Digdowiseiso 3*
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Nasional, Jakarta 1,2,3 kumba.digdo@civitas.unas.ac.id 3
* Corresponding Author

## ABSTRACT
The  study  aims  to  examine  the  effect  of  good  corporate  governance,  firm  size,  the  effect  on  quality  of  financial statement. This research is a quantitative research with a (causal) approach. The population of this study are state- owned companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2020.  The research sample was determined by the saturated sampling method, with a total sample of 16 state-owned companies. So the total observations in this study were 80 observational data. This study uses secondary data and analiytical methods (full model testing) with the help of WarpPLS version 7.0. The results of the study prove the hypothesis that good corporate governance, company size, leverage of the quality of financial report in state-owned companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016- 2020.
Keywords: Quality of Financial Statements, Good Corporate Governnace, Company Size, Leverage .

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengaruh good corporate governance, ukuran perusahaan, leverage terhadap kualitas  laporan  keuangan.    Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif.  Populasi  dari  penelitian  ini  adalah perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020.  Sampel penelitian ditentukan dengan metode  sampling  jenuh,  dengan  jumlah  sampel  sebanyak  16  perusahaan  BUMN.  Sehingga  total  observasi  dalam penelitian ini sebanyak 80 data observasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder dan metode analisis (pengujian full  model)  dengan  bantuan  WarpPLS  versi  7.0.  hasil  penelitian  membuktikan  hipotesis  bahwa  good  corporate governance, ukuran perusahaan, leverage berpengaruh terhadap kualitas laporan keuangan pada perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020.
Kata Kunci: Kualitas Laporan Keuangan, Tata Kelola Perusahaan Yang Baik, Ukuran Perusahaan, Leverage.

## 1. Pendahuluan
Laporan keuangan merupakan penyajian secara terstruktur dari posisi keuangan dan kinerja keuangan suatu entitas. Laporan keuangan adalah bagian yang tidak terpisahkan dari
suatu perusahaan dan menyediakan informasi bagi perusahaan. Laporan keuangan berasal dari proses akuntansi yang meliputi proses pengidentifikasian, pengukuran, pencatatan dan sarana komunikasi ekonomi.  Laporan keuangan  sangat  bermanfaat  bagi  pihak  internal  maupun eksternal. Pihak internal seperti direktur dan manajer membutuhkan laporan keuangan untuk mengambil keputusan mengenai strategi perusahaan, juga sebagai alat pengendalian, evaluasi kinerja  manajerial  dan  operasional. Sedangkan  pihak  eksternal seperti  pemegang saham ( investor )  menggunakan laporan  keuangan  sebagai dasar  pertimbangan dalam  pengambilan keputusan investasi serta laporan keuangan merupakan jendela informasi yang memungkinkan pihak eksternal untuk mengetahui kondisi dari suatu perusahaan tersebut pada masa pelaporan, dimana informasi yang didapat dari suatu laporan keuangan yang bersangkutan.
Keberhasilan  suatu  perusahaan  dapat  dinilai  melalui  kualitas  laporan  keuangan perusahaan  yang  disajikan  (Supriyanto,  2022).  Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan keuangannya  secara  berkala  akan  mudah  untuk  dinilai  kualitasnya.  Namun  kenyataan  yang terjadi  saat  ini  berbanding  terbalik  dengan  keberhasilan  suatu  perusahaan,  banyak  kasus mengenai manipulasi laporan keuangan yang berdampak pada kualitas laporan keuangan yang menjadi isu hangat sampai saat ini (Mulyanti & Rahma, 2020). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan
Nomor  :  29/POJK.04/2016  mengatur  bagi  perusahaan go  public di  Indonesia  untuk  wajib memberikan  informasi  terkait  kegiatan  perusahaan  dalam  bentuk  laporan  tahunan  ( annual report ). Salah satu komponen dari laporan tahunan ialah laporan keuangan. Laporan keuangan merupakan sumber informasi bagi investor terkait posisi keuangan, kinerja keuangan dan arus kas entitas yang bermanfaat dalam pembuatan suatu keputusan ekonomi (PSAK No. 1 Tentang Laporan Keuangan Revisi 2015).
Hal  itu  juga  telah  mendorong  pemerintah  pusat  dan  pemerintah  daerah  untuk menerapkan akuntabilitas publik. Harus disadari bahwa ada banyak pihak yang mengandalkan informasi dalam laporan keuangan yang dipublikasikan oleh pemerintah daerah sebagai dasar pengambilan keputusan. Bagi pemerintah daerah menjadi suatu keharusan untuk menyusun laporan  keuangan  yang  berkualitas  (Sholohah,  2019).            Kualitas  laporan  keuangan akan miningkatkan kualitas yang disajikan dalam laporan keuangan, sehingga para pengguna laporan keuangan akan dapat merasa yakin dalam hal pengambilan keputusan karena yang diambil telah didasarkan  pada  informasi  yang  dipersiapkan  dengan  baik,  disetujui  dan  diaudit  secara transparan, dapat dipertanggungjawabkan serta berkualitas. Maka dari itu, untuk menghasilkan laporan  keuangan  yang  berkualitas,  diperlukan peran  manajer,  komisaris beserta  pemegang saham dalam proses penyusunan laporan keuangan.
Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  merupakan  suatu  perusahaan  yang  sahamnya dimiliki  negara.  Tujuan  didirikannya  BUMN  adalah  mewujudkan  kesejahteraan  masyarakat, serta  memenuhi  kebutuhan  masyarakat.  BUMN  adalah  perusahaan  yang  juga  bertanggung jawab langsung pada pemerintah, dalam hal ini lewat Kementerian BUMN. Pada yang terjadi dengan  PT.  Krakatau  Steel  Tbk  yang  terjadi  pada  tahun  2018. Indonesia dikejutkan  dengan Operasi Tangkap Tangan (OTT) yang dilakukan oleh Komisi Pemberantasan Korupsi (KPK) kepada salah satu direktur PT Krakatau Steel Tbk. Sehari setelah OTT, terungkap fakta bahwa Direktur Teknologi dan Produksi Krakatau Steel, Wisnu Kuncoro, sebagai tersangka penerima suap dalam kasus  pengadaan  kebutuhan  barang  dan  peralatan  di  Krakatau  Steel.  Aksi  suap  tersebut dilakukan oleh kontraktor yakni Kenneth Sutardja dan Kurniawan Eddy Tjokro (Yudi) dengan seorang perantara Alexander Muskitta.
Awalnya Wisnu  merencanakan  kebutuhan  barang  dan  peralatan  untuk  keperluan kantor. Kemudian Alexander, menawarkan rekannya untuk dijadikan sebagai kontraktor dalam rangka  memenuhi  kebutuhan  pekerjaan  tersebut.  Pada  kesepakatannya  dengan  kontraktor, ternyata  terdapat additional  cost yang  dibebankan  kepada  kontraktor  untuk  memperlancar proyek  tersebut.  Sebagian additional  cost yang  diminta  Alex  kepada  kontraktor  kemudian disalurkan kembali oleh Alex kepada Wisnu pada tanggal 22 Maret lalu di salah satu kedai kopi bilangan Bintaro. Keesokan harinya, tersangka diamankan oleh KPK dan pada hari Senin (26/03) dilakukan penggeledahan di kantor pusat Krakatau Steel di Cilegon, Banten. Pada Pengadilan Tindak  Pidana  Korupsi  (Tipikor)  Jakarta,  Kamis  (15/08)  lalu,  Ketua  Majelis  Hakim  Franky Tambuwun,  menyatakan  terdakwa  Yudi  terbukti  secara  sah  melakukan  tindak  pidana korupsi dan dijatuhkan pidana selama 1 tahun dan 3 bulan ditambah denda sebesar Rp100 juta atau setara dengan tambahan pidana selama 3 bulan. Vonis tersebut lebih rendah dibanding dengan tuntutan jaksa penuntut umum (JPU) KPK yang meminta agar Kurniawan divonis 1 tahun dan 8 bulan penjara ditambah denda Rp100 juta subsider 6 bulan kurungan. Sementara itu, Wisnu dan Alexander disangkakan dengan UU nomor 31 tahun 1999 pasal 12 huruf a atau huruf b atau pasal 11. Apabila merujuk ke pasal tersebut, tersangka terancam pidana penjara hingga 20 tahun dan terancam denda sekitar Rp200 juta hingga Rp1 miliar.
Melihat rekam jejak karir Wisnu Kuncoro, ia mulai menjabat sebagai Direktur Produksi dan  Riset  Teknologi  PT  Krakatau  Steel  sejak  29  Maret  2017  menggantikan  Hilman  Hasyim. Sebelum  menduduki  posisi  tersebut,  ia  juga  sempat  menjabat  sebagai  Direktur  Utama  PT Krakatau  Engineering  tahun  2015-2017  dan  Direktur  Utama  PT  Krakatau  Industrial  Estate Cilegon tahun 2014-2015. Sebelum maraknya kasus korupsi, PT Krakatau Steel juga telah banyak
disorot  akibat  penurunan  kinerja  perusahaan  selama  tujuh  tahun  terakhir  yang  selalu mengalami kerugian. Kerugian ini disebabkan banyak faktor: penjualan menurun, biaya produksi baja  masih  tinggi  dan  utang.  Menurut  BPS,  nilai  impor  besi  dan  baja  pada  Juli  2018  sudah tumbuh 56,55 persen menjadi US$996,2 juta dari periode yang sama tahun sebelumnya. Impor ini yang menyebabkan produk Krakatau Steel tidak cukup bersaing. Dari segi kekuatan pasar, Direktur Utama Krakatau Steel Silmy Karim, mengatakan bahwa kondisi pasar saat ini sangat kompetitif.  Menurutnya,  turunnya  pendapatan  merupakan  efek  dari  volume  penjualan  yang turun secara tahunan secara rata-rata. Selain volume penjualan, harga jual produk pun juga ikut turun. Dalam Laporan Tahunan 2019, beban kerugian pada periode berjalan mencapai US$36 juta  atau  setara  dengan  Rp  504  miliar  (kurs  Rp  14.038  per  dolar  AS).  Beban  tersebut membengkak dari bulan Maret 2018 sebesar US$5,30 juta.
Dari  segi  utang,  berdasarkan  laporan  keuangan  tahun  2019,  tercatat  utang  sebesar US$2,01 miliar, turun sedikit dari tahun 2018 lalu yaitu sebesar US$2,49 miliar. Komposisi utang tersebut sebagian besar berasal dari utang jangka pendek. Utang jangka pendek pada tahun ini Utang  jangka  pendek  pada  tahun  ini  mencapai  US$1,4  miliar,  sementara utang  jangka panjangnya hanya sebesar US$968 juta. Akibatnya masih harus menelan kerugian sepanjang tahun 2019, sebab dilihat dari segi net revenue pun telah menurun dari US$486 juta pada tahun 2018 menjadi US$418 juta pada tahun 2019.
Kementerian BUMN sudah berusaha melakukan pencegahan dengan adanya Peraturan Menteri  (PER-01/MBU/2011) tentang penerapan tata kelola perusahaan yang baik atau good corporate  governance  pada  BUMN.  Namun  prakteknya,  peraturan  tersebut  masih  belum dilaksanakan secara sepenuhnya sesuai dengan aturan di atas kertas. Dalam acara Auditor's Talk Bersama  Menciptakan  BUMN  Bersih  Melalui  SPI  yang  Tangguh  dan  Terpercaya    di  Gedung Merah Putih KPK, Kuningan, Jakarta Selatan, Kamis (9/5), Ketua KPK Agus Rahardjo, mengatakan bahwa BUMN merupakan wilayah rawan korupsi. Penyebabnya adalah upaya pencegahan dari pengawas  internal  masih  minim  terutama  karena  posisinya  yang  berada  di  bawah  direktur utama. Hal ini akan menyulitkan dalam melakukan pengawas internal karena ada potensi konflik kepentingan. Posisi pengawas internal harus diubah ke bawah kewenangan komisaris atau ke Kementerian BUMN. Meskipun tak dapat dihindari, kedua pilihan itu juga mengandung risiko.
Adapun terkait tim pengawas internal, tim tersebut wajib melaporkan hasil kerjanya kepada  KPK.  Menurut  penelitian  ICW,  terdapat  jumlah  temuan  audit  yang  tidak  konsisten selama periode tertentu. Naik turunnya jumlah temuan tersebut dikarenakan dalam aspek audit internal  bergantung  pada  jumlah  BUMN  yang  diaudit  sebab  tidak  semua  BUMN  bisa  diaudit secara rutin oleh BPK. Di luar dari kehadiran tim pengawas, sebenarnya perlu diperhatikan juga dari  sisi  struktur  organisasi  pada  BUMN.  Banyak  fenomena  pada  perusahaan  BUMN  yang memiliki  jabatan  rangkap  pada  lebih  dari  satu  perusahaan. Direktur  Eksekutif  Sinergi  BUMN Institute,  Achmad  Yunus  juga  beranggapan  bahwa  saat  ini  BUMN  hanya  bertukar  posisi  dari perusahaan A ke perusahaan B yang memiliki core business yang jauh berbeda dan berpotensi membentuk oligarki (elit kecil) yang akan menggoyangkan BUMN melalui penerbitan kebijakan- kebijakan yang hanya menguntungkan kelompok tertentu. Pula, penempatan dan pertukaran direksi BUMN dengan waktu cepat menyebabkan rasa kepemilikan ( sense of belonging ) mereka terhadap perusahaannya rendah karena pada akhirnya hanya akan mengejar jabatan direksi di perusahaan-perusahaan  BUMN  dan  tidak  memberikan  dampak  untuk  keberlangsungan perusahaan.
Kerugian yang dialami Krakatau Steel, bukanlah hal yang  wah  di lingkungan BUMN. Hal tersebut juga dialami beberapa perusahaan BUMN lainnya, seperti PT Pos Indonesia. Untuk itu, Menteri BUMN Rini Soemarno, mengeluarkan sejumlah opsi untuk menyelamatkan BUMN yang sudah  mulai  menunjukkan  gejala  tidak  sehat.  Mulai  dari  menyuntikkan  modal,  mencarikan investor swasta, memberikan konsultasi mengenai kendala bisnis sampai menyarankan untuk mengubah  haluan  model  bisnis  perusahaan.  Rini  juga  menambahkan,  agar  perusahaan  yang
sakit perlu bersinergi dengan perusahaan BUMN pelat merah yang lain karena agar selain saling melengkapi,  perusahaan  yang  sedang  sakit  itu  diharapkan  akan  sembuh  dari  penyakit keuangannya.
Setiap perusahaan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) go public yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  wajib  untuk  menerbitkan  laporan  keuangannya  secara  periodik.  Laporan keuangan ini dapat digunakan oleh berbagai pihak yang berhubungan atau akan berhubungan dengan perusahaan. Keberhasilan atau keadaan sebuah perusahaan dapat dicerminkan pada kondisi  dari  laporan  keuangannya  (Supriyanto,  2022).  Perusahaan  BUMN  terdapat  dalam berbagai  sektor  usaha  membuat  para  pemegang  saham  juga  merasa  ingin  tahu  bagaimana kondisi  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  berusaha  untuk  terlihat  baik  dan  memiliki integritas  dalam  laporan  keuangannya  (Fitria  &  Triyanto,  2020). Berbagai pelanggaran  yang bertentangan dengan Good Corporate Governance pada perusahaan di Indonesia masih terjadi. Suatu perusahaan yang paling tinggi potensi korupsinya, penyimpangan tersebut terjadi karena pencatatan  keuangannya  tidak  akurat  dan  proses  penyusunan  laporan  tidak  sesuai  dengan ketentuan.  Peristiwa  ini  menunjukkan  betapa  pentingnya  masalah  transparansi  laporan keuangan,  karena  dengan  ketidak  transparanan  ini  memungkinkan  timbulnya  kecurangan seperti korupsi semakin marak (Supriyanto, 2022).
Kejadian ini berarti laporan keuangan pada perusahaan tersebut masih belum dikatakan berkualitas,  maka  dari  itu  penerapan Good  Corporate  Governance yang  berdasarkan  prinsip transparansi, akuntabilitas, kemandirian, pertanggungjawaban dan kewajaran diharapkan akan menciptakan insentif internal yang efektif bagi manajemen perusahaan agar laporan keuangan perusahaan  tersebut  dapat dikatakan  andal  atau  berkualitas,  sertar  bernilai  di  pasar  modal global, informasi tersebut harus jelas, konsisten dan dapat diperbandingkan juga menggunakan standar  akuntansi  yang  diterima  diseluruh  dunia (Mursidah  &  Khairina,  2018).  Suatu  ukuran perusahaan dapat menentukan baik atau tidaknya kinerja dari perusahaan tersebut. Investor biasanya lebih memiliki kepercayaan pada perusahaan besar. Hal ini dikarenakan perusahaan besar  dianggap  mampu  untuk  terus  meningkatkan  kinerja  perusahaannya  dengan  berupaya meningkatkan kualitas labanya. Perusahaan besar juga dianggap memiliki informasi yang lebih banyak dibandingkan perusahaan kecil (Warianto & Rusiti, 2016).
Ukuran  perusahaan  tergolong  industri  besar  diduga  menjadi salah  satu  faktor  yang mempengaruhi manajemen perusahaan dalam menyajikan laporan keuangan. Perusahaan yang berskala  besar  akan  dihadapkan  pada  tuntutan  yang  lebih  besar  dari stakeholders dalam penyajian  suatu  laporan  keuangan  sesuai  dengan  kondisi  keuangan  yang  sebenarnya dibandingkan  perusahaan  kecil.  Meskipun  skandal  kecurangan  yang  terkuak  melibatkan perusahaan yang berskala besar. Hal ini dikarenakan mereka mendapatkan sorotan lebih banyak dari berbagai pihak. Meskipun untuk menjaga eksistensi dalam dunia bisnis seharusnya mereka tidak melakukan kecurangan yang akhirnya menghancurkan perusahaan. Dalam menjalankan perusahaan,  terkadang  perusahaan  menggunakan  pinjaman  dari  pihak  lain  yang  dalam istilahnya disebut hutang. Keberadaan hutang dalam menjalankan perusahaan diukur dengan rasio keuangan, yaitu leverage . Rasio leverage dipergunakan untuk mengukur seberapa besar aktiva yang dimiliki perusahaan berasal dari hutang atau modal, sehingga dengan rasio ini dapat diketahui posisi perusahaan dan kewajibannya. Perusahaan yang memiliki hutang yang relatif tinggi akan menerapkan akuntansi konservatif agar laba yang disajikan relatif rendah (Rafika, 2018).

## 2. Metode Penelitian
Objek penelitian yang akan diteliti dalam penelitian ini sesuai dengan rumusan masalah yang sudah dijelaskan adalah untuk mengetahui pengaruh Good Corporate Governnace, Ukuran Perusahaan, dan Leverage terhadap Kualitas Laporan Keuangan pada perusahaan BUMN yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020. Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini  menggunakan  metode  dokumentasi.  Pada  tahap  ini  dilakukan  pengkajian  data  yang dibutuhkan, ketersediaan data, dan gambaran cara memperoleh data. Tahap selanjutnya adalah penelitian  pokok  yang  digunakan  untuk  mengumpulkan  keseluruhan  data  yang  dibutuhkan untuk  menjawab  persoalan  penelitian  dan  memperkaya  literatur  untuk  menunjang  data kuantitatif yang diperoleh.
Populasi     Populasi merupakan wilayah generalisasi    yang terdiri atas    objek maupun subjek yang    mempunyai    kualitas dan karakteristik    tertentu    yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari kemudian    ditarik kesimpulannya. Populasi    dalam    penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan    BUMN yang terdaftar didalam    Bursa    Efek    Indonesia Tahun    2016- 2020. Sampel      Sampel merupakan bagian    dari    jumlah dan karakteristik    yang    dimiliki oleh  popolasi  dimana  pengambilan  yang  dilakukan  harus  mewakili  populasi  atau  harus representatif.    Sampel adalah    sebagian dari    populasi yang karakteristiknya hendak diselidiki dan        dianggap  dapat  mewakili        dari  keseluruhan  populasi.  Pemilihan        sampel  dilakukan dengan  metode  (puspusive  sampling),        yang  berarti  bahwa  populasi  yang  akan  dijadikan sampel    penelitian adalah populasi yang memenuhi kriteria sampel    tertentu sesuai dengan kehendak    peneliti. Kriteria    kualitas laporan keuangan    yang akan dilakukan    penelitian untuk    dijadikan sampel penelitian adalah    sebagai berikut :
1.  Perusahaan    BUMN yang    terdaftar berturut-turut di    Bursa Efek    Indonesia selama    tahun 2016-2020.
2.  Perusahaan    BUMN    Go Public    yang    mempublikasikan laporan tahunan (annual report) dan laporan keuangan auditan dengan tahun buku 31 desember.
3.  Perusahaan    BUMN    yang menyajikan laporan    keuangan    dengan mata    uang rupiah selama tahun    2016-2020.
4.  Perusahaan BUMN yang    tidak    mengalami kerugian selama tahun    2016-2020.
5.  Perusahaan    yang    memiliki    informasi lengkap untuk    penelitian sesuai kriteria. Penelitian ini menggunakan Metode Analisis Structural Equation Model - Partial Least Square  (SEM-PLS)  dengan  bantuan  WarpPLS  7.0.  Pemilihan  SEM-PLS  disebabkan kemampuannya  dalam  menganalisis  variabel  yang  tidak  dapat  diukur  langsung  dan  menguji model  penelitian  kompleks  secara  simultan  (Latan  &  Ghozali,  2017).  Tahapan  analisis  data melibatkan statistik deskriptif untuk menggambarkan data, serta pengujian full model dengan mengevaluasi  model  pengukuran  (outer  model)  dan  model  struktural  (inner  model)  untuk menilai  validitas,  reliabilitas,  dan  hubungan  kausalitas  antar  variabel  laten  atau  konstruk. Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan analisis jalur (path analysis). Dengan alat ini  dimungkinkan  pengujian  pengaruh  simultan  (efek  langsung  dan  tidak  langsung)  sebuah variabel  terhadap  variabel-variabel  lain  yaitu  variabel  Good  Corporate  Governance,  Ukuran Perusahaan, Leverage dan Kualitas Laporan Keuangan.

## 3. Hasil Dan Pembahasan
Dalam  pengujian  inner  model  atau  model  struktural  ini  dilakukan  untuk  melihat hubungan antara variabel, nilai signifikansi dan R-Square dari model penelitian. Dalam menilai model  dengan  menggunakan  PLS  dapat  dilihat  terlebih  dahulu  nilai  R-Square  untuk  setiap variabel  dependen.  Gambar  0.4  Merupakan  hasil  estimasi  R-Square  dengan  menggunakan WarpPLS. Pada penelitian ini dilihat dari R-Square, Kualitas Laporan Keuagan dipengaruhi oleh Good  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage  sebesar  0,19  atau  19%.  Hasil tersebut mengidentifikasikan bahwa model tersebut moderate karena mendekati nilai R-Square sebesar 0,33 (Latan & Ghozali, 2017).

## Gambar 1 Sumber: Data diolah (2023)

## Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kualitas Laporan Keuangan
Hasil  penelitian  variabel  Good  Corporate  Governnace    dalam  penelitian    ini  diuji menggunakan  WarpPLS  7.0  dengan  hasil  koefisien  dan  signifikansi  terhadap  kualitas  laporan keuangan  menunjukan  koefisien  0,170    dan    signifikansi  sebesar  0,021  <  0,05  hal  ini  berarti bahwa  Good  Corporate  Governance  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap    kualitas laporan  keuangan, dan hasil uji hipotesis  diterima. Hal ini dapat dikaitkan dengan penelitian yang  sebelumnya  dilakukan  oleh  Mulyanti  &  Rahma  (2020);  Mursidah  &  Khairina  (2018); Tanjung, Riani., Sari (2020); Indriyani & Putra (2020) yang menjelaskan bahwa Good Corporate Governance berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas laporan keuangan.
Penerapan Good Corporate Governance pada perusahaan telah sesuai dengan prinsip- prinsip  good  corporate  governance  yakni  pertama  transparansi  (transparancy)  yaitu keterbukaan  dalam  mengemukakan  informasi,  kedua  akuntabilitas  (accountability)  yaitu kejelasan fungsi dalam melaksanakan pertanggungjawaban sehingga pengelolaannya berjalan secara jelas, ketiga pertanggungjawaban (Responbility) yaitu perusahaan berusaha agar para karyawan  menjadi  karyawan  yang  professional  dan  mematuhi  etika,  keempat  kemandirian (independency)  yaitu  perusahaan  telah  melaksanakan  kegiatan  perusahaan  sesuai  dengan peraturan  perundang-undangan  yang  berlaku,  dan  yang  kelima  kewajaran  (fairness)  yaitu memberikan  kesempatan  kepada  pemangku  kepentingan  untuk  memberikan  masukan  dan menyampaikan pendapat bagi kepentingan perusahaan.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laporan Keuangan
Hasil  penelitian  variabel  ukuran  perusahaan  (SIZE)  dalam  penelitian  ini  diuji menggunakan  WarpPLS 7.0 dengan hasil koefisien dan signifikansi terhadap kualitas laporan keuangan menunjukan  koefisien  sebesar  0,265  dengan tingkat  signifikansi sebesar 0,001  < 0,05    hal  ini  berarti    bahwa  ukuran  perusahaan  (SIZE)  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap    kualitas  laporan    keuangan,  dan  hasil  uji  hipotesis  diterima.  Hal  dapat  dikaitkan dengan penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh Rafika (2018); Puspitosari (2019)  yang menjelaskan  bahwa ukuran perusahaan (SIZE)  berpengaruh positif terhadap  kualitas laporan keuangan serta  penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh  Fajri (2013); Kumba et al. (2022) yang menjelaskan bahwa ukuran perusahaan (SIZE)  berpengaruh positif signifikan  terhadap kualitas  laporan  keuangan.  Besar  kecilnya  suatu  perusahaan  bukan    merupakan    salah  satu faktor  penting  yang akan  mempengaruhi  pihak manajemen  perusahaan dapat melakukan kecurangan dalam penyajian informasi-informasi.
Hal  ini  dapat    dilihat    dari    skandal  keuangan  yang  pernah  terjadi  dimana  skandal tersebut dilakukan oleh perusahaan besar yang mungkin dalam kondisi mengalami kesulitan keuangan. Jadi pada dasarnya praktik manipulasi data serta informasi dalam laporan keuangan tidak hanya melibatkan perusahaan-perusahaan yang berskala kecil tapi juga dapat dilakukan oleh perusahaan-perusahaan besar yang sedang mengalami kesulitan keuangan tapi ingin tetap
terlihat baik dimata publik atau masyarakat. Jadi ukuran perusahaan bukan merupakan jaminan bahwa perusahaan berskala besar akan bebas dari praktik manipulasi laporan keuangan dan sebaliknya bahwa perusahaan  kecil akan lebih sering melakukan praktik  manipulasi laporan keuangan.
Pengaruh Leverage Terhadap Kualitas Laporan Keuangan Hasil  pengujian  variabel  Leverage  Dalam      penelitian  ini      variabel      leverage      yang digunakan   adalah pengukuran rasio DER dimana hasil pengaruh DER yang diuji menggunakan WarpPLS 7.0 dengan hasil koefisien dan signifikansi   terhadap   kualitas laporan   keuangan menunjukan koefisien sebesar   0,189 dengan   tingkat signifikansi sebesar    0,012  <   0,05 hal ini   berarti   bahwa leverage berpengaruh   positif dan   signifikan terhadap kualitas laporan keuangan,   dan   hasil   pengujian hipotesis   diterima. Hal ini   dapat dikaitkan   dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan   oleh Rafika (2018); Kumba et al. (2022); Rahman et al. (2021) yang menyatakan   bahwa Leverage   berpengaruh positif   signifikan   terhadap   Kualitas Laporan Keuangan, serta penelitian yang dilakukan oleh Puspitosari (2019) yang   menyatakan bahwa Leverage berpengaruh   positif   terhadap Kualitas   Laporan Keuangan.
Perusahaan  yang  asetnya  dibiayai  oleh  utang  dengan  persentase  yang  tinggi  akan mempengaruhi manajemen perusahaan dalam meyajikan data dan informasi-informasi dalam laporan keuangan.perusahaan dengan   tingkat   leverage   yang tinggi   diasumsikan akan lebih luas  dalam  menyajikan  data  dan  informasi-informasi  yang  lebih  transparan  dalam      laporan keuangan  sebagai  salah      satu  upaya  untuk  dapat  memikat      para  investor      agar  mau menanamkan   modalnya pada perusahaan. Hal ini menunjukan   bahwa   perusahaan   yang memiliki tingkat   leverage yang   lebih   tinggi akan memberikan informasi-informasi   yang berkualitas sehingga pemangku kepentingan dapat mengambil dan membuat kebijakan dengan cepat.

## 4. Penutup
Penelitian ini mengevaluasi pengaruh good corporate governance, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap kualitas laporan keuangan pada 16 perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 2016-2020. Metode analisis data yang digunakan adalah pengujian full model dengan bantuan WarpPLS 7.0. Hasil pengujian hipotesis sebagai berikut:
1. Good  corporate  governance  berpengaruh  positif  terhadap  kualitas  laporan  keuangan perusahaan  BUMN  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  2016-2020, mendukung hipotesis penelitian.
2. Ukuran  perusahaan  juga  berpengaruh  positif  terhadap  kualitas  laporan  keuangan perusahaan BUMN selama periode yang sama, sehingga hipotesisnya diterima.
3. Leverage memiliki pengaruh positif terhadap kualitas laporan keuangan perusahaan BUMN, mendukung hipotesis penelitian.
Implikasi  penelitian  ini  mencakup  saran  untuk  manajemen  perusahaan,  regulator (Otoritas Jasa Keuangan), dan pemakai laporan keuangan. Beberapa rekomendasi melibatkan peningkatan tata kelola perusahaan, peran dewan komisaris independen, kebijakan regulator terkait  batas  persentase  dewan  komisaris  independen,  dan  perhatian  yang  lebih  teliti  dari pemakai laporan keuangan. Keterbatasan penelitian mencakup pemilihan sampel dan periode penelitian, serta saran untuk penelitian selanjutnya agar mempertimbangkan variasi industri, memperluas periode penelitian, dan mengukur variabel dengan metode yang lebih bervariasi.

## Daftar Pustaka
Erna. (2020). Analisis Implementasi Kebijakan Akuntansi Dan Kualitas Laporan Keuangan. Syntax Admiration , 1 (5),
527–537. neliti.com
Fajri,  S.  N.  (2013).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Struktur  Kepemilikan  dan  Konsentrasi  Pasar  Terhadap  Kualitas
Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Universitas Negeri Medan , 1 (1), 21.
Fitria, S. Y., & Triyanto, D. N. (2020). Pengaruh Corporate Governance Terhadap Integritas Laporan Keuangan (Studi Kasus Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018). E-Proceeding of Management , 7 (2), 3227–3234.
Fitriana, A. I., & Febrianto, H. G. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Asimetri Informasi Terhadap Kualitas Laporan  Keuangan  Dalam  Pendekatan  Relevansi  Nilai. Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas Muhammadiyah Tangerang , 8. http://jurnal.umt.ac.id/index.php/senamu/article/view/2106
Indriyani, N. M. V., & Putra, I. W. G. Y. D. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Dan Budaya Tri Laporan Keuangan. Jurnal Krisna: Kumpulan Riset Akuntansi , 11 (2), 164–169. Jefri, R. (2018). Teori stewardship dan good governance. Jurnal Riset Edisi XXVI , 4 (3), 14–28.
Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI) . (2022). Kumba, D., Bambang, S., & Reza, F. L. (2022). Analisis Determinan Kualitas Laporan Keuangan Perusahaan Non Jasa Keuangan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 5 (1), 426–440.
Latan, H., & Ghozali, I. (2017). Partial Least Squares Konsep, Metode dan Aplikasi Menggunakan program WarpPLS 5.0 (3rd ed.).
Mulyanti,  K.,  &  Rahma,  N.  A.  (2020).  Pengaruh  Penerapan  Good  Corporate  Governance  (Gcg)  Terhadap  Kualitas Laporan  Keuangan  Pada  Pt  Iron  Bird  (Blue  Bird  Group). Land  Journal , 1 (1),  42–53. https://doi.org/10.47491/landjournal.v1i1.593
Mursidah, M., & Khairina, K. (2018). Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kualitas Laporan Keuangan  (Studi  Pada  Perusahaan  Asuransi  Ajb  Bumiputera  Kc  Lhokseumawe  Dan  Pt  Taspen  Kc Lhokseumawe). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 5 (1), 41. https://doi.org/10.29103/jak.v6i1.1823
PER-01/MBU/2011. (2011). Peraturan Menteri Negara Badan Usaha Milik Negara (BUMN) No: PER-01/MBU/2011 Tentang Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance) Pada Badan Usaha Milik Negara. (Per—01/Mbu 2011) , 1–19. http://jdih.bumn.go.id/baca/PER-01/MBU/2011.pdf
Puspitosari,  I.  (2019).  Apakah  Leverage,  Ukuran  Perusahaan  dan  Masa  Jabatan  Direksi  Mempengaruhi  Kualitas Laporan  Keuangan  Bank  Umum  Syariah? FINANSIA:  Jurnal  Akuntansi  Dan  Perbankan  Syariah , 2 (02),  121. https://doi.org/10.32332/finansia.v2i2.1648
Rafika, M. (2018). Pengaruh Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Leverage Terhadap Kualitas Laporan Keuangan  Dengan  Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderating  Perusahaan  Manufaktur  di  BEI  Tahun  2014- 2018. Jurnal Ecobisma , 5 (2), 1–17.
Rahman, M. F., Asiyah, S., & Khalikusabir. (2021). Pengaruh Umur Perusahaan, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Keuangan  Terhadap  Kualitas  Laporan  Keuangan  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Food  and  Beverage  yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2017-2019). Jurnal Riset Manajemen , 1–13.
Rosyida,  N.,  &  Subowo.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Struktur  Organisasi,  Dan  Siklus  Operasi  Terhadap Kualitas Pelaporan Keuangan. Accounting Analysis Journal , 5 (2), 21–31.
Sari, N. P., & Khafid, M. (2020). Peran Kepemilikan Manajerial dalam Memoderasi Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Kebijakan Dividen Terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan BUMN. Moneter - Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 7 (2), 222–231. https://doi.org/10.31294/moneter.v7i2.8773
Sholohah,  S.  A.,  Sulistyawati,  A.  I.,  &  Santoso,  A.  (2019).  Kualitas  laporan  keuangan  dan  faktor-faktor  yang mempengaruhinya. Indonesia Accounting Journal , 1 (2), 45. https://doi.org/10.32400/iaj.26622 Supriyanto,  A.  (2022)  ‘Komitmen  Organisasi:  Ditinjau  dari  Kepemimpinan  Transformasional  dan  Kepemimpinan Transaksional Yang Dimoderasi Leader-Member Exchange’, Jurnal Ilmiah Bisnis dan Keuangan , 11(1).
Supriyanto,  A.  (2022)  ‘Peran  Nilai-Nilai Islami Dalam Kewirausahaan Untuk Menunjang Sebuah Kinerja Bisnis’, El- Hekam , 7(1), pp. 69–82.
Supriyanto, A. et al. (2023) ‘Kesuksesan Muslimah Pelaku UMKM: Peran Dimensi Entrepreneurial Orientation’, BISNIS: Jurnal Bisnis dan Manajemen Islam , 10(2), pp. 267–286.
Syarli,  Z.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  dan  Kualitas  Audit terhadap Kualitas Laporan Keuangan. Indonesian Journal of Business and Management , 1 (3), 438–451.
Tanjung, Riani., Sari, D. P. (2020). Pengaruh Prinsip Good Corporate Governance Terhadap Kualitas Laporan Keuangan Pada PT.AGRONESIA (INKABA). Jurnal Akuntansi , 13 (2), 1–12.
Warianto,  P.,  &  Rusiti,  C.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Struktur  Modal,  Likuiditas  Dan  Investment Opportunity Set (Ios) Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. Modus , 26 (1), 19. https://doi.org/10.24002/modus.v26i1.575
Yasmeen, D., & Hermawati, S. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kualitas Pelaporan Keuangan Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ekonomi Bisnis , 20 (1), 262.