## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 5 Nomor 1, Desember 2021 e-ISSN : 2597-5234

## PENCATATAN AKUNTANSI DAN MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN DI INDONESIA SELAMA PANDEMI CORONAVIRUS (COVID-19)

## ACCOUNTING AND PROFIT MANAGEMENT COMPANIES IN INDONESIA
DURING THE CORONAVIRUS PANDEMIC (COVID-19)

## Sarlina Sari
Universitas Bina Sarana Informatika sarlinasari.new@gmail.com

## ABSTRACT
This  research  is  a  descriptive  qualitative  study  that  aims  to  explore  the  practice  of accounting  records  adopted  by  business  people  and  companies  in  Indonesia  during  the Coronavirus  pandemic  by  comparing  it  with  previous  literature  which  has  similar characteristics,  namely  past  events  that  have  an  impact  on  unstable  financial  conditions. The  data  used  in  this  study  are  secondary  data,  such  as  the  results  of  previous  studies, accounting  lecturer  dialogue  forum  press  releases,  Indonesian  Accountants  Association press releases, and several other online information sources. Overall, the discussion of this study shows that several accounting techniques can be used to reduce the negative impact of a pandemic on corporate financial reports. Some of the techniques companies can use during a pandemic include fair value accounting, income smoothing, loss avoidance, and big-bath  earnings  management.  The  results  of  the  discussion  in  this  study  contribute  to recent debates about the relevance of accounting to society. Although accounting - both as a  discipline  and  practice  -  cannot  be  blamed  for  the  negative  effects  of  the  pandemic  on companies,  it  can  be  blamed  as  a  social  science  for  failing  to  assist  in  mitigating  the negative effects of the pandemic on the financial performance of companies when managers are not allowed to exercise significant accounting wisdom. to mitigate the negative effects of the pandemic on their balance sheet. As the pandemic gets worse, more basic questions will  be  asked  about  the  contribution  of  accounting  to  society,  especially  in  reducing  the negative impact of a crisis or pandemic on companies.
Keywords: Fair  Value  Accounting,  Income  Smoothing,  Loss  Avoidance,  and  Big-Bath Earnings Management, Coronavirus (Covid 19)

## ABSTRAK
Penelitian ini merupakan penelitian kualitatif deskriptif yang bertujuan untuk mengeksplor praktik  pencatatan  akuntansi  yang  diadopsi  oleh  pebisnis  dan  perusahaan  di  Indonesia selama  pandemi  Coronavirus  dengan  membandingkannya  dengan  literatur  terdahulu  yang memiliki  karakteristik  serupa  yaitu  peristiwa-peristiwa  yang  lalu  yang  berdampak  pada kondisi keuangan yang tidak stabil. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data  sekunder,  seperti  hasil  penelitian  sebelumnya,  press  release  forum  dialog  dosen akuntansi, press release Ikatan Akuntan Indonesia, dan beberapa sumber informasi daring lainnya.    Secara  keseluruhan,  pembahasan  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  beberapa teknik  akuntansi  dapat  digunakan  untuk  mengurangi  dampak  negatif  pandemi  terhadap
laporan  keuangan  perusahaan.  Beberapa  teknik  yang  dapat  digunakan  oleh  perusahaan selama pandemi termasuk akuntansi nilai wajar, perataan laba, penghindaran kerugian, dan manajemen  laba  big-bath.  Hasil  diskusi  dalam  penelitian  ini  memberikan  kontribusi  pada perdebatan terbaru seputar relevansi akuntansi untuk masyarakat. Akuntansi, baik sebagai disiplin  ilmu  maupun    praktik,  tidak  dapat  disalahkan  atas  efek  negatif  pandemi  pada perusahaan, tetapi sebagai ilmu sosial, akuntansi dapat disalahkan karena gagal membantu dalam mengurangi efek negatif pandemi pada kinerja keuangan perusahaan ketika manajer tidak  diizinkan  untuk  menggunakan  kebijaksanaan  akuntansi  yang  signifikan  untuk mengurangi  efek  negatif  pandemi  pada  neraca  mereka.  Ketika  pandemi  semakin  parah, pertanyaan  yang  lebih  mendasar  akan  dipertanyakan  tentang  kontribusi  akuntansi  kepada masyarakat  khususnya  dalam  mengurangi  dampak  negatif  dari  krisis  atau  pandemi  pada perusahaan.
Kata  Kunci: Akuntansi  Nilai  Wajar,  Perataan  Laba,  Penghindaran  Kerugian,  dan Manajemen Laba Big-Bath, Coronavirus (Covid 19)

## PENDAHULUAN
Penelitian ini akan mengeksplorasi praktik  pencatatan  akuntansi  yang diadopsi  oleh  pebisnis  dan  perusahaan  di Indonesia  selama  pandemi  Coronavirus, dan  praktik-praktik  yang  lazim  lainnya selama  periode  keuangan  yang  tidak stabil  lainnya,  seperti  Keruntuhan  Pasar pada  tahun  2007-2008,  atau  Bubble  Dot- Com di awal 2000-an.
Pandemi  virus  Corona  (COVID- 19)  pertama  kali  dilaporkan  di  Wuhan China  pada  31  Desember  2019.  Pandemi virus  Corona  (COVID-19)  menimbulkan banyak ketidakpastian di antara perusahaan  baik  di  sektor  riil  maupun  di sector  keuangan.  Di  Indonesia,  pandemi virus  corona  telah  ditetapkan  pemerintah sebagai bencana nasional pada hari Sabtu 14  Maret  2020  dan  Indonesia  memasuki masa  darurat  bencana  non  alam.  Hal  ini berdampak negatif pada kinerja perusahaan  di  seluruh  dunia  melalui guncangan  demand  dan  supply  yang sebagian  disebabkan  oleh  lockdown  atau Pembatasan  Sosial  Berskala  Besar (PSBB) yang diberlakukan oleh
pemerintah di banyak negara dan kota (T.
Ozili,  et.al,  2020),  dan  kemudian
menimbulkan  masalah  arus  kas  bagi banyak  perusahaan  yang  memperburuk neraca  perusahaan  di  seluruh  dunia, termasuk Indonesia.
Melalui penilaian teknik
pencatatan  akuntansi  tersebut,  penelitian ini  akan  menunjukkan  bagaimana  teknik akuntansi mengarah pada perbaikan yang signifikan dalam laporan arus kas, laporan laba  rugi  dan  neraca.  Keyakinan pemegang saham, dan reputasi perusahaan,  di  antara  faktor-faktor  lain, memotivasi  manajer  untuk  mengubah informasi  keuangan  melalui  teknik  yang akan dieksplorasi dalam penelitian ini.
Penelitian ini menunjukkan bahwa manajer memiliki insentif untuk menggunakan  teknik  akuntansi  untuk meningkatkan kinerja keuangan perusahaan  selama  pandemi  seperti pandemi  virus  corona  (COVID-19)  ini. Dibandingkan  dengan  topik  lain  dalam literatur akuntansi, ada literatur akuntansi yang  berfokus  pada  bagaimana  akuntansi berkontribusi  pada  saat  terjadinya  krisis. (Laux, C., & Leuz, 2010), (Arnold, 2009) dan  (Bezemer,  2010)  menunjukkan bahwa  teknik  akuntansi  tertentu  dalam pelaporan keuangan berkontribusi
memperburuk  krisis  keuangan  global 2008.  Namun  demikian,  tidak  ada  bukti dalam hal pandemi. Belum ada penelitian yang  berfokus  pada  akuntansi  selama terjadi  pandemi  yang  menjadi  pokok bahasan penelitian ini.
Di  Indonesia,  pandemic  virus corona  (Covid  19)  belum  menunjukkan penurunan  trend.  Penyuntikan  vaksin sudah mulai dilakukan pemerintah dengan harapan  Indoensia  segera  pulih  kembali, akan tetapi, kondisi likuiditas perusahaan yang berkepanjangan dapat menyebabkan kerusakan  permanen  pada  reputasi  dan kepercayaan investor. Kerusakan semacam  itu  dapat  disembunyikan  dari laporan  keuangan  perusahaan  melalui penggunaan  berbagai  teknik  akuntansi. Karena teknik tersebut mampu menyembunyikan informasi, dan berpotensi menyesatkan pemegang saham,  penting  untuk  mempelajari penggunaan  dan  dampaknya  selama keadaan luar biasa tersebut.
Teori  agensi  yang  pertama  kali diperkenal  oleh  Jensen,  &  Meckling, (1976)  merupakan  teori  yang  mendasari hubungan  kontraktual  antara  pemilik perusahaan (prinsipal) dengan menajemen yang  menjalankan  perusahaan  (agen). Prinsipal  dalam  hal  ini  mendelegasikan wewenang  kepada  manajemen  untuk menjalankan operasi bisnis yang bertujuan untuk mencapai tujuan perusahaan  demi  kesejahteraan  para pemegang saham. Menurut (Scott, 2015), inti dari teori keagenan adalah pendesainan kontrak untuk menyelaraskan kepentingan pemilik perusahaan  (pemegang  saham)  dengan manajer  perusahaan  sehingga  akan mengurangi konflik keagenan.
Dalam  teori  agensi,  manajer diharuskan  untuk  memberikan  informasi yang  rinci  dan  relevan  bagi  pemegang
saham  terkait  dengan  kondisi  perusahaan baik mengenai kondisi keuangan maupun kondisi  operasi  bisnis  perusahaan. Informasi tersebut dapat disediakan salah satunya  melalui  laporan  keuangan  yang andal,  relevan,  dan  tepat  waktu  sehingga dapat  dijadikan  dasar  dalam  proses pengambilan  keputusan  oleh  pemegang saham.
Untuk  memastikan  transparansi dan relavansi tersebut, dibutuhkan auditor untuk memeriksa apakah laporan keuangan  telah  disajikan  secara  wajar sesuai  standar  akuntansi  yang  berlaku umum.  Auditor  sangat  dituntut  untuk memberikan  opininya  atas  laporan keuangan  yang  diaudit  dengan  benar. Oleh karena itu, auditor harus mempertimbangkan berbagai faktor, salah satunya  risiko  inherent  yang  timbul  dari penggunaan estimasi yang kompleks oleh manajemen.  Jika  klien  menggunakan estimasi  yang  kompleks  dalam  laporan keuangannya, maka auditor harus membuat perencanaan audit dan
melakukan uji substantif yang sangat detil untuk  memastikan  kewajaran  estimasi tersebut.  Hal  ini  dilakukan  untuk mengurangi  konflik  keagenan  antara manajer  dan  pemegang  saham  (Rustam, 2013).
Konflik  keagenan  yang  timbul saat  ini  tidak  lagi  terbatas  pada  konflik antara  prinsipal  dan  agen  saja  atau  biasa disebut  konflik  keagenan  ‘tipe  I’.  Akan tetapi  sudah  berkembang  ke  arah  konflik keagenan  yang  timbul  antara  pemegang saham  mayoritas  dengan  pemegang saham  minoritas  yang  biasa  disebut konflik  keagenan  ‘Tipe  II”.  Konflik keagenan  ini  timbul  pada  perusahaan yang struktur kepemilikannya terkonsentrasi, misalnya struktur
kepemilikan  perusahaan  di  Indonesia (Claessen et al., 1999) dan Arifin, (2003).
Khan,  (2015)  menyatakan  bahwa sebagian  besar  perusahaan  yang  dimiliki dan  dikendalikan  oleh  keluarga  jarang memiliki konflik keagenan ‘tipe I’, tetapi sering  terjadi  konflik  keagenan  ‘tipe  II’. Hal  ini  karena  keluarga  biasanya memiliki  insentif  yang  kuat  untuk mengambil  alih  kekayaan  dari  pemegang saham minoritas, dan mengejar kepentingan  mereka  sendiri  dengan mengorbankan pemegang saham
nonpengendali  (Faccio,  &  Lang,  2002) dan  (Villalonga,  &  Amit,  2006). Misalnya,  salah  satunya  dengan  cara menaikkan  nilai  asset  (revaluasi)  agar perusahaan  terlihat  sehat  meskipun kondisi  perusahaan  sebenarnya  tidak demikian.
Para pakar kurang seragam dalam mendefinisikan manajemen laba. (Schipper, 1989) mendefinisikan manajemen  laba  sebagai  suatu  intervensi dengan  maksud  tertentu  terhadap  proses pelaporan  keuangan  eksternal  dengan sengaja  untuk  memperoleh  beberapa keuntungan pribadi. (Scott, 2006) menyatakan  bahwa  pilihan  kebijakan akuntansi oleh manajer untuk suatu tujuan tertentu disebut manajemen laba. Manajemen  laba  juga  dapat  didefinisikan sebagai  “some  ability  to  increase  or decrease  reported  net  income  at  will” (Copeland,  1968).  Ini  berarti  bahwa manajemen  laba  merupakan  usaha manajemen  untuk  memaksimalkan,  atau meminimalkan  laba,  termasuk  perataan laba sesuai dengan keinginan manajemen. Sugiri (1998) dalam (Widyaningdyah, 2001) membagi definisi manajemen  laba  menjadi  dua,  yaitu: Manajemen  laba  dalam  hal  ini  hanya berkaitan  dengan  pemilihan  prosedur akuntansi.  Manajemen  laba  dalam  artian sempit  ini  didefinisikan  sebagai  perilaku
manajer untuk “bermain” dengan komponen  discretionary  accruals  dalam menentukan  besarnya  laba.  Manajemen laba  merupakan  tindakan  manajer  untuk meningkatkan  dan/atau  mengurangi  laba yang  dilaporkan  saat  ini  atas  suatu  unit dimana  manajer  bertanggung  jawab,
tanpa mengakibatkan peningkatan dan/atau penurunan profitabilitas ekonomis jangka panjang unit tersebut. Jika  Sugiri  (1998)  memberikan definisi  manajemen  laba  secara  teknis, maka Surifah (1999) memberikan pendapatnya mengenai dampak manajemen  laba  terhadap  kredibilitas laporan keuangan (Widyaningdyah,
2001).  Menurut  Surifah  (1999)  dalam (Widyaningdyah,  2001)  manajemen  laba dapat  mengurangi  kredibilitas  laporan keuangan  apabila  digunakan  sebagai dasar  untuk  pengambilan  keputusan, karena  manajemen  laba  merupakan  suatu bentuk  rekayasa  atas  laporan  keuangan yang  menjadi  sarana  komunikasi  antara manajer dan pihak eksternal perusahaan.
Pendapat  tersebut  juga  didukung oleh  Setiawati  dan  Na’im  (2000)  dalam (Muliati,  2011)  yang  menyatakan  bahwa manajemen  laba  merupakan  salah  satu faktor yang dapat mengurangi kredibilitas laporan  keuangan,  dan  menambah  bias dalam laporan keuangan serta mengganggu  pemakai  laporan  keuangan yang  mempercayai  angka  hasil  rekayasa tersebut  sebagai  angka  laba  tanpa rekayasa. Berdasarkan pendapat Sugiri
(1998)  dan  Surifah  (1999)  tersebut  maka manajemen  laba  dinyatakan  dalam perspektif  opurtunistis.  Pada  umumnya manajemen  laba  lazim  dinyatakan  dalam perspektif opurtunistis dibandingkan perspektif  efisiensi.  Perspektif  efisiensi manyatakan  bahwa  manajer  melakukan pilihan  atas  kebijakan  akuntansi  untuk
memberikan  informasi  yang  lebih  baik tentang  cash  flow  yang  akan  datang  dan untuk  meminimalkan  agency  cost  yang terjadi  karena  konflik  kepentingan  antara stakeholder  dan  manajer    (Jiambalvo, 1996).
Beberapa  pihak  yang  lain  juga berpendapat  bahwa  manajemen  laba merupakan  perilaku  yang  tidak  dapat diterima,  mempunyai  alasan  bahwa manajemen laba berarti suatu pengurangan keandalan informasi laporan keuangan  (Assih  dalam  (Asyik,  2007). Investor mungkin tidak menerima informasi  yang  akurat  mengenai  laba untuk  mengevaluasi  return  dan  risiko portofolionya  (Ashari  et  al.,  1994  dalam (Asyik, 2007).
Berdasarkan  beberapa  definisi tersebut  dapat  dikatakan  bahwa  definisi manajemen laba secara umum merupakan intervensi  manajemen  atas  laporan keuangan eksternal dengan memanfaatkan fleksibelitas standar akuntansi  untuk  melakukan  peningkatan atau  penurunan  laba  demi  tujuan  pihak- pihak tertentu, sehingga dapat menyesatkan  investor  dalam  mengambil keputusan. Penelitian sebelumnya telah menunjukkan  bahwa  bencana  ekonomi menyebabkan perusahaan mengubah pelaporan  keuangan  mereka  untuk mengurangi  dampak  terhadap  laporan keuangan  tersebut.  Terdapat  penelitian tentang krisis Yunani yang menyimpulkan bahwa penurunan ekonomi  menyebabkan  lonjakan  dalam penggunaan  sistem  ABC  (penetapan biaya berdasarkan aktivitas/activity based costing),  dan  metode  pencatatan  yang nonkonvensional. Penelitian tersebut juga menegaskan bahwa akuntansi konvensional,  seperti  yang  terjadi  di
Krisis  Keuangan  Yunani,  menunjukkan
penurunan kinerja keuangan secara drastis selama masa-masa sulit. Dengan demikian,  dapat  diharapkan  bahwa akuntansi yang tidak umum akan kembali populer setelah pandemi. Huizinga & Laeven, (2012) menunjukkan bahwa neraca yang dilaporkan  oleh  bank  pada  saat  krisis keuangan  global  merupakan  representasi yang menyimpang dari kesehatan keuangan  bank.  Mereka  mengamati bahwa  bank  melebih-lebihkan  nilai  aset tetap  dan  rasio  modal  mereka  selama krisis  hipotek  AS.  Selain  itu,  aset  terkait real  estat  dinilai  terlalu  tinggi  di  neraca bank terutama bank-bank besar sementara bank  dengan  eksposur  besar  terhadap sekuritas  berbasis  hipotek  menyimpan lebih  sedikit  provisi  kerugian  pinjaman, dan  bank  yang  tertekan  menggunakan kebijaksanaan  akuntansi  atas  klasifikasi sekuritas berbasis hipotek untuk menggembungkan laporan keuangan mereka.
Pozen,  (2009)  menunjukkan  bahwa selama krisis keuangan global 2007-2008 banyak  analis  menyalahkan  aturan akuntansi  'nilai  wajar'  atau  'mark  to market' karena mengharuskan bank untuk mencatat  aset  bermasalah  mereka  ke harga  yang  mereka  jual  di  pasar  terbuka pada  saat  yang  hampir  nol,  dan  menilai aset bermasalah pada nilai wajar pada saat itu mendorong lembaga keuangan menuju kebangkrutan. (Arnold, 2009) menunjukkan  bahwa  praktik  akuntansi sangat  terlibat  dalam  krisis  keuangan global  dan  dalam  usulan  rekapitalisasi lembaga keuangan dan dalam memulihkan  stabilitas  sistem  keuangan global (Ozili, & Arun, 2018) menunjukkan  bahwa  bank  sistemik memanipulasi  perkiraan  provisi  kerugian pinjaman untuk memperlancar keuntungan  selama  resesi.  Mereka  juga
mengamati  bahwa  bank-bank  sistemik global  di  Eropa  juga  melakukan  praktik perataan  laba  pascakrisis  sedangkan perataan  laba  biasa  terjadi  di  kalangan bank non-sistemik di era pra-krisis.
Meninjau  penelitian  lain  tentang praktik  akuntansi  selama  Market  Crash 2007,  dapat  dikatakan  bahwa  prinsip- prinsip seperti 'nilai wajar' dan ‘matching principle’  menyebabkan  bank  menuju kebangkrutan  karena  mereka  memaksa lembaga-lembaga  ini  untuk  melaporkan nilai  sebenarnya  dari  aset  mereka,  yaitu, nilai  di  mana  aset  mereka  akan  dijual  di pasar. Pada saat itu, karena ketidakpastian yang  tinggi,  nilai  aset real  estat praktis turun  drastis.  Inilah  alasan  di  balik penerapan  praktik  penyembunyian  yang dapat  membantu  menjaga  kepercayaan pemegang  saham,  dan  nilai  perusahaan. Selain  itu,  penelitian  sebelumnya  telah menunjukkan  bahwa,  selama  krisis, praktik  keuangan  mulai  menjadi  lebih kompleks,  dan  perusahaan  mulai  lebih menggunakan footmark laporan keuangan untuk  menanamkan  informasi,  yang mungkin  tidak  mudah  dipahami  oleh pemegang saham pada umumnya (Barman, 2020). Penelitian  tersebut  di  atas  dapat dimanfaatkan untuk membangun penelitian ini. Dengan menggunakan studi krisis  keuangan  masa  lalu,  penelitian  ini mencoba  untuk  memahami,  dan  sampai batas  tertentu,  memprediksi  penggunaan akuntansi inkonvensional
dalam penurunan keuangan global saat ini. METODE PENELITIAN Penelitian ini merupakan penelitian  kualitatif  deskriptif.  Metode deskriptif  kualitatif  adalah    metode penelitian  yang  berdasarkan  pada  filsafat postpositivisme, digunakan untuk
meneliti pada kondisi objek yang alamiah
(sebagai    lawannya  adalah  eksperimen) dimana peneliti adalah sebagai instrument kunci teknik pengumpulan data dilakukan secara trigulasi (gabungan),  analisis data bersifat  induktif/kualitatif,  dan  hasil penelitian  kualitatif  lebih    menekankan makna  daripada  generalisasi.  Penelitian deskriptif    kualitatif  bertujuan  untuk menggambarkan, melukiskan,
menerangkan, menjelaskan dan menjawab secara  lebih  rinci  permasalahan    yang akan diteliti dengan mempelajari semaksimal  mungkin  seorang    individu, suatu  kelompok  atau  suatu  kejadian. Dalam  penelitian    kualitatif  manusia merupakan instrumen penelitian dan hasil penulisannya    berupakata-kata  atau pernyataan  yang  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya.
Dalam    penelitian  ini  metode kualitatif  deskriptif  digunakan  bertujuan untuk  mengeksplor  praktik  pencatatan akuntansi yang diadopsi oleh pebisnis dan perusahaan  di  Indonesia  selama  pandemi Coronavirus  dengan  membandingkannya dengan  literatur  terdahulu  yang  memiliki karakteristik  serupa  yaitu  peristiwa- peristiwa yang lalu yang berdampak pada kondisi  keuangan  yang  tidak  stabil.  Data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini merupakan  data  sekunder,  seperti  hasil penelitian  sebelumnya,  press  release forum  dialog  dosen  akuntansi,  press release  Ikatan  Akuntan  Indonesia,  dan beberapa  sumber  informasi  daring lainnya.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Selama  pandemi,  pelaku  ekonomi akan mengurangi keikutsertaannya dalam kegiatan  ekonomi  yang  membutuhkan interaksi  antar  orang  terutama  jika pandemi tersebut terkait dengan beberapa penyakit  menular.  Karena  ketakutan  dan ketidakpastian,  pasar  keuangan  akan
menjadi  tidak  stabil  karena  investor menjadi  menghindari  risiko  dan  lebih memilih  investasi  yang  lebih  aman. Ekuitas  akan  menjadi  sulit  bagi perusahaan, investasi ekuitas swasta akan menurun,  pasokan  akan  terpengaruh karena produksi turun, biaya operasi akan meningkat  dan  laba  akan  turun,  yang menyebabkan  kinerja  perusahaan  yang buruk.  Dalam  keadaan  ini,  perusahaan dapat  menggunakan  teknik  akuntansi dalam pelaporan keuangan untuk mengurangi  dampak  negatif  pandemi terhadap  kinerja  perusahaan  sebagai berikut.

## Pelaporan Keuangan Nilai Wajar
Dalam  konteks  kewajiban  yang dilaporkan di neraca, pelaporan keuangan nilai  wajar  mengacu  pada  konvensi pencatatan  nilai  aset  dan  kewajiban  pada harga  di  mana  terjadi  transaksi  antar pelaku  pasar.  Perubahan  nilai  wajar dicatat  dalam  laporan  laba  rugi  dalam bentuk  pendapatan  dan  beban.  Metode penilaian lainnya adalah nilai pasar, yang mengandalkan penilaian aset dan
kewajiban sehubungan dengan nilai pasar kontemporernya.
Selama pandemi, perusahaan yang memiliki kewajiban besar atau kewajiban sekuritas  dalam  jumlah  besar  mungkin memiliki  insentif  untuk  menilai  kembali kewajiban  mereka  pada  nilai  wajar menggunakan  harga  pasar  saat  ini  atau pengganti terdekat yang dapat mengurangi  jumlah  yang  harus  dibayar dan  total  kewajiban  perusahaan.    Ini berlaku jika kontrak
liabilitas menyertakan opsi pengukuran nilai wajar. Di masa lalu, akuntansi nilai wajar dikaitkan  dengan  krisis  keuangan.  Studi sebelumnya menunjukkan bahwa
akuntansi  nilai  wajar  berkontribusi  pada krisis keuangan 2008 meskipun itu bukan
penyebab  langsung.  Beberapa  ahli mengakui  bahwa  akuntansi  nilai  wajar berkontribusi  pada  krisis  keuangan (misalnya  (Laux,  &  Leuz,  2010), sementara  yang  lain  berpendapat  bahwa akuntansi  nilai  wajar  adalah  kambing hitam  dari  krisis  keuangan  (misalnya (Véron,  2008).  Jika  di  bawah  opsi pengukuran nilai wajar, metode penilaian pasar  akan  memungkinkan  perusahaan untuk  mengurangi  ukuran  kewajiban mereka,  menilai  kembali  pada  jumlah yang  lebih  rendah.  Perusahaan  dan institusi  dengan  kewajiban  hutang  yang besar,  atau  bentuk  kewajiban  lainnya diberi  insentif  untuk  beralih  ke  harga pasar,  menyebabkan  mereka  membayar jumlah  kewajiban  yang  lebih  rendah. Namun, hal ini dapat memaksa perusahaan  untuk  menilai  kembali  aset mereka  juga,  menghasilkan  basis  aset yang  lebih  kecil.  Meskipun  hal  ini  dapat mengakibatkan  penurunan  nilai  pasar perusahaan,  pengurangan  aset  seperti  itu tidak  akan  menjadi  istimewa,  tetapi  akan dilihat  juga  oleh  perusahaan  leverage lainnya (Barman, 2020).
Namun demikian, penelitian sebelumnya  juga  telah  mengidentifikasi bahwa sebelum jatuhnya pasar, perusahaan  yang  menggunakan  market value untuk mencatat informasi keuangan menghadapi  kondisi  likuiditas  yang parah, dan beberapa bahkan bangkrut. Ini karena  ketika  lembaga  mencatat  aset mereka pada nilai pasar selama penurunan,  nilai  aset  turun  drastis menjadi  tidak  ada.  Dengan  demikian, manfaat Nilai Pasar bagi suatu perusahaan selama krisis keuangan masih diperdebatkan,  tetapi  dapat  dikatakan bahwa  peminjam  mendapat  manfaat paling  besar  ketika  nilai  utangnya menurun  seiring  dengan  jatuhnya  nilai pasar.
Meskipun  pengaruh  akuntansi nilai  wajar  pada  pandemi  tidak  diketahui setidaknya  secara  empiris,  prediksi  yang mungkin  adalah  bahwa  debitur  akan diuntungkan  dan  kreditor  akan  menjadi dirugikan  selama  pandemi  ketika  nilai aset  dan  kewajiban  dinilai  dengan  harga pasar.

## Big-Bath  Accounting,  Dana  Bailout, dan Paket Stimulus
Big-bath accounting adalah teknik manajemen  laba  dimana  penghapusan akuntansi  yang  besar  dilakukan  terhadap pendapatan  pada  periode  saat  ini  untuk mengurangi asset (Hope, & Wang, 2018), yang  menghasilkan  biaya  yang  lebih rendah di masa depan.
Center  for  Accounting  Studies Unpad  (CAS  Unpad)  telah  menggelar Focus  Group  Discussion  dosen-dosen Departemen  Akuntansi  FEB  Unpad  pada Minggu,  29  Maret  2019  dan  diikuti  oleh
16  orang  dosen.  Menurut  Focus  Group Discussion  tersebut  perusahaan  tidak diperbolehkan melakukan praktik
manajemen  laba  apapun,  dan  atau membuat representasi yang keliru debagai akibat  dari  pandemic  Coronavirus  atau Covid  19  ini.  Jika  terdapat  perusahaan yang  mengalami  penurunan  penjualan secara  drastic  di  awal  tahun  2020,  maka perusahaan  harus  mencantumkan  kondisi keuangan  yang  apa  adanya  pada  laporan keuangan interim pertama tahun 2020.
Di  negara-negara  di  mana  paket stimulus  atau  dana  talangan  diberikan kepada  perusahaan  keuangan  dan  non- keuangan  selama  pandemic  (Ozili,  & Arun,  2020),  perusahaan  di  negara tersebut  mungkin  memiliki  insentif  yang lebih  besar  untuk  terlibat  dalam manajemen laba Big-bath untuk mengambil  keuntungan  dari  bantuan pemerintah  dan  mengambil  keuntungan
dari  fakta  bahwa  pasar  tidak  dapat menghukum  perusahaan  karena  kinerja mereka yang buruk selama pandemi.
Ketika  perusahaan  menggunakan akuntansi  Big  Bath,  ini  mengacu  pada proses  penyesuaian  biaya  tahun-tahun berikutnya  ke  tahun  fiskal  saat  ini.  Ini akan  mengurangi  aset  dan  keuntungan  di tahun  berjalan  untuk  perusahaan,  tetapi akan  memungkinkan  mereka  untuk membuat  hasil  masa  depan  mereka terlihat  lebih  baik.  Pemerintah  yang memberikan  stimulus  dan  paket  bailout untuk  industri  yang  sedang  tertekan, kemungkinan  besar  akan  menunjukkan penggunaan  akuntansi  Big  Bath  yang mendalam sebagai upaya untuk menyembunyikan  surplus  aset  dan pendapatan perusahaan. Aset dan pendapatan  ini  dapat  ditangguhkan  untuk tahun-tahun  berikutnya,  ketika  negara telah pulih dari situasi tersebut.
Di  tengah  pandemi  global,  di mana laporan keuangan perusahaan sudah buruk, penggunaan teknik Big Bath dapat membuat hasil kinerja perusahaan terlihat lebih buruk daripada yang sebenarnya. Ini akan menciptakan ruang untuk penangguhan  pendapatan  untuk  tahun- tahun keuangan berikutnya, memungkinkan perusahaan untuk mengurangi  biaya,  dan  meningkatkan keuntungannya di masa depan. Meskipun auditor dapat mendeteksi praktik Big-bath di perusahaan, perusahaan dapat
mempertahankan  praktik  tersebut  dengan mengklaim  bahwa  keputusan  untuk menghapus  biaya  besar  pada  tahun pandemi  disebabkan  oleh  efek  negatif pandemi  pada  aktivitas  bisnis  dan  bahwa Penurunan  laba  yang  dihasilkan  akan dimitigasi  dengan  menggunakan  paket stimulus  yang  diterima  perusahaan  dari pemerintah.  Argumen  ini  didukung  oleh
studi  sebelumnya  yang  menunjukkan bahwa  insentif  untuk  perilaku  Big-bath tinggi  untuk  perusahaan  dengan  kinerja perusahaan yang buruk (Riedl, 2004; dan Christensen et al., 2008).

## Perataan  Laba  yang  Besar  dan Akuntansi Penghindaran Kerugian
Dengan  tidak  adanya  paket stimulus  atau  dana  talangan  selama pandemi, perusahaan akan berusaha untuk tetap  kompetitif  selama  pandemi  dengan menggunakan  teknik  akuntansi  yang memungkinkan perusahaan untuk
melaporkan  laba  yang  stabil  untuk menandakan  bahwa  perusahaan  tidak berkinerja  buruk  dibandingkan  dengan pesaingnya  selama  pandemi.  Contoh teknik  akuntansi  yang  dapat  digunakan untuk  tujuan  tersebut  adalah  teknik perataan  laba  dan  teknik  akuntansi penghindaran  kerugian.  Perataan  laba melibatkan  pengurangan,  atau  perataan, fluktuasi ukuran laba dari waktu ke waktu sehingga  laba  yang  dilaporkan  tidak pernah  terlalu  tinggi  atau  terlalu  rendah (Ozili, 2017). Perusahaan dapat memperlancar pendapatan dengan menunda  pengeluaran  penelitian  dan pengembangan  (R&D)  atau  dengan mengurangi biaya tenaga kerja pada tahun pandemi.
Di  sisi  lain,  perusahaan  dapat terlibat  dalam  praktik  penghindaran kerugian  dengan  menangguhkan  biaya besar  ke  tahun  yang  akan  datang  atau dengan mengakui keuntungan masa depan pada  tahun  pandemi  untuk  menghindari pelaporan  kerugian  pada  tahun  pandemi. Misalnya,  perusahaan  dapat  menunda pembelian  mesin,  peralatan,  perangkat lunak  atau  perangkat  keras  teknologi, melakukan pembelian dalam jumlah besar secara  kredit,  dan  pengakuan  arus  kas masa depan pada tahun pandemi.

## Pencatatan  Profit-Leveling  dan  Loss- Aversive
Jika  perusahaan  tidak  dapat menerima  dana  dari  pemerintah  yang diperlukan  untuk  kelangsungan  hidup perusahaan  tersebut,  perusahaan  masih dapat memilih untuk mewujudkan kuartal yang  baik  dengan  menggunakan  metode akuntansi  yang  tidak  konvensional. Metode  seperti  itu  memungkinkan perusahaan  untuk  mencatat  laba  normal menjadi  lebih  tinggi,  meskipun  pada tahun yang buruk.
Metode  ini  termasuk  Profit Leveling  dan  Loss-Aversive  Recording. Profit  Leveling,  atau  Income  Smoothing, termasuk mempertahankan tingkat profitabilitas  tertentu  setiap  tahun,  yang memiliki  keuntungan  yang  sangat  tidak stabil, dan memastikan bahwa keuntungan  tidak  turun.  Hal  ini  dapat dicapai  dengan  menunda  pembayaran, atau  dengan  mengurangi  tenaga  kerja. Selain  itu,  teknik  Loss  Aversive  juga mencakup penundaan pembayaran kepada kreditor, atau dengan melaporkan pendapatan masa depan pada tahun fiskal berjalan.

## Aturan  Akuntansi  yang  Longgar
Selama Pandemi Aturan akuntansi yang melonggarkan,  atau  memberi  manajer lebih banyak fleksibilitas dalam pelaporan keuangan,  mungkin  diperlukan  untuk menghindari masalah kebangkrutan perusahaan  dan  kinerja  yang  buruk selama  pandemi.  Tapi  aturan  akuntansi yang  longgar  selama  pandemi  juga mengarah pada manipulasi angka akuntansi  yang  pada  akhirnya  dapat menurunkan keandalan informasi
akuntansi  selama  pandemi.  (Laux,  & Leuz,  2010)  menunjukkan  bahwa  aturan akuntansi  yang  longgar,  seperti  aturan
pengukuran  nilai  wajar,  mengarah  pada manipulasi  dan  menurunkan  keandalan informasi  akuntansi  karena  kurangnya transparansi tentang nilai aset.
Meskipun  umum  bagi  pemerintah untuk menekan pembuat standar akuntansi  untuk  melonggarkan  aturan akuntansi selama pandemi yang
mempengaruhi  sejumlah  besar  lembaga keuangan,  argumen  balasannya  adalah bahwa  aturan  akuntansi  tidak  boleh dilonggarkan  selama  pandemi  karena perusahaan dapat secara wajar mengantisipasi aturan akuntansi itu (Laux
& Leuz, 2010).

## Paket Bantuan Fiskal
Meskipun  liberalisasi  pelaporan keuangan  memungkinkan  perusahaan untuk memiliki pelaporan keuangan yang lebih  baik  selama  krisis  keuangan, liberalisasi tersebut juga akan menyebabkan  penurunan  transparansi karena  perusahaan  dapat  menggunakan taktik  yang  disebutkan  di  atas  untuk menyembunyikan  kinerja  mereka  yang buruk, atau memanifestasikan diri mereka sebagai pihak yang lebih lemah dari yang sebenarnya.  Juga  telah  dibuktikan  bahwa hukum akuntansi liberal,
pada kenyataannya,  mengarah  pada  pelaporan yang  manipulatif.  Oleh  karena  itu, pemerintah  harus  menerapkan  undang- undang  yang  memungkinkan  perusahaan menjadi  fleksibel,  sementara  tidak memberi  mereka  kebebasan  untuk misreported.
Dalam  krisis  keuangan,  sangat umum  bagi  perusahaan  untuk  mencoba menyembunyikan  kinerja  mereka,  dan mewujudkan  versi  yang  lebih  baik  dari pernyataan  mereka,  oleh  karena  itu, undang-undang  dan  praktik  akuntansi
tidak boleh dilonggarkan atau diliberalisasi selama pandemi ini.

## PENUTUP Kesimpulan
Penelitian ini membahas beberapa praktik  akuntansi  yang  dapat  digunakan oleh perusahaan selama pandemi. Metode Nilai  Wajar,  Penilaian  Pasar,  Pencatatan Kerugian  Aversif,  Perataan  Laba,  dan Akuntansi  Big  Bath  hanyalah  beberapa metode  yang  membantu  perusahaan menyembunyikan  kinerja  yang  buruk, atau  mewujudkan  posisi  keuangan  yang lebih  buruk  daripada  keadaan  yang sebenarnya. Hal ini menyimpulkan bahwa kebijakan  akuntansi  suatu  perusahaan sangat mempengaruhi sejauh mana bisnis mereka  dipengaruhi  oleh  resesi  dan keadaan  luar  biasa  seperti  tahun  2020. Selain  itu,  akuntansi  dapat  membantu perusahaan  untuk  bertahan  hidup,  atau menjadi  penyebab  kejatuhannya.  Secara keseluruhan,  pembahasan  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  beberapa  teknik akuntansi dapat digunakan untuk mengurangi  dampak  negatif  pandemi terhadap  laporan  keuangan  perusahaan. Beberapa  teknik  yang  dapat  digunakan oleh perusahaan selama pandemi termasuk  akuntansi  nilai  wajar,  perataan laba, penghindaran kerugian, dan manajemen laba big-bath.
Implikasinya  adalah  akuntansi dapat  memainkan  peran  penting  dalam mengurangi  dampak  pandemi  terhadap kinerja  perusahaan.  Hasil  diskusi  dalam penelitian ini memberikan kontribusi pada perdebatan  terbaru  seputar  relevansi akuntansi  dengan  masyarakat.  Meskipun akuntansi - baik sebagai disiplin ilmu dan praktik - tidak dapat disalahkan atas efek negatif  pandemi  pada  perusahaan,  tetapi sebagai  ilmu  sosial,  akuntansi  dapat disalahkan karena gagal membantu dalam
mengurangi  efek  negatif  pandemi  pada kinerja  keuangan  perusahaan  ketika manajer tidak diizinkan untuk menggunakan  kebijaksanaan  akuntansi yang  signifikan  untuk  mengurangi  efek negatif  pandemi  pada  neraca  mereka. Ketika pandemi semakin parah, pertanyaan  yang  lebih  mendasar  akan dipertanyakan tentang kontribusi akuntansi  kepada  masyarakat  khususnya dalam  mengurangi  dampak  negatif  dari krisis atau pandemi pada perusahaan. Terakhir, tingkat
keparahan pandemi  virus  corona  (COVID-19)  dan dampak  sosialnya  menuntut  penilaian ulang  terhadap  semua  bidang  penelitian akuntansi  dan  relevansinya  dengan perbaikan masyarakat di masa-masa sulit. Penelitian  di  masa  depan  dapat  secara empiris  menyelidiki  pengaruh  perilaku akuntansi  pada  perusahaan  selama pandemi virus Corona.
Penelitian selanjutnya  juga  dapat  secara  empiris menyelidiki  dampak  akuntansi  pada masyarakat dalam konteks pandemi.

## DAFTAR PUSTAKA
Arnold,  P.  J.  (2009).  Global  financial
crisis: The challenge to accounting research.
Accounting, Organizations  and  Society , 34 (6), 803–809. Asyik,  N.  F.  (2007).  Pola-pola  Perilaku Eksekutif Berkaitan dengan Tahapan  Penawaran  Opsi  Saham: Uji  Komprehensif  di  Sekitar Tanggal  Hibah. Jurnal  Riset Akuntansi  Indonesia , 10 (3),  287– 302. Barman, D. (2020). Account Management and  Financial  Recording  During the  Coronavirus  Pandemic .  (10),
10–12. Bezemer,  D.  J.  (2010).  Understanding financial crisis through accounting models. Accounting, Organizations  and  Society , 35 (7), 676–688.
Copeland,  R.  M.  (1968).  Income Smoothing. Journal of Accounting Research , 6 , 101–116.
Faccio, M., & Lang, L. H. P. (2002). The ultimate  ownership  of  Western European corporations. Journal of Financial Economics , 65 (3).
Hope,  O.  K.,  &  Wang,  J.  (2018). Management  deception,  big-bath accounting, and information asymmetry: Evidence from linguistic  analysis. Accounting,
Organizations  and  Society , 70 ,
33–51. Huizinga, H., & Laeven, L. (2012). Bank valuation and accounting discretion during a financial crisis. Journal  of  Financial  Economics , 106 (3), 614–634.
Jensen,  M.,  C.  &  Meckling.  W.,  H.
(1976).  Theory  of  The  Firm: Managerial  Behavior,  Agency Cost,  and  Ownership  Structure. Journal  of  Financial  Economics , 3 (4).
Jiambalvo,  J.  (1996).  Discussion  of Causes  and  Consequences  of Earnings Manipulation: An Analysis  of  Firm  Subject  to Enforcement Actions by The SEC. Contemporary Accounting Research , 13 (1), 37–47.
Khan, A.; Muttakin, M. B & Siddique, J. (2015).  Audit  Fees,  Auditor Choice and Stakeholder Influence: Evidence  From  A  Family-Firm Dominated  Economy. The  British Accounting Review , 47 .
Laux,  C.,  &  Leuz,  C.  (2010).  Did  fair- value accounting contribute to the financial  crisis? Journal  of Economic Perspectives , 24 (1), 93–
118. Muliati, N. K. (2011). Pengaruh Asimetri Informasi dan Ukuran Perusahaan pada Praktik Manajemen  Laba  di  Perusahaan Perbankan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia . Universitas Udayana. Ozili, P. K., & Arun, T. (2020). Spillover of  COVID-19:  impact  on  the Global Economy . Ozili, P.K., & Arun, T. G. (2018). Income smoothing among European systemic  and  non-systemic  banks.
The  British  Accounting  Review , 50 (5), 539–558.
Ozili,  P.  K.  (2017).  Bank  earnings smoothing, audit quality and procyclicality  in  Africa. Review  of Accounting and Finance . Pozen,  R.  C.  (2009). Is  it  fair  to  blame fair  value  accounting  for  the financial crisis?
Rustam,  R.,  Rashid,  K.,  Zaman,  K. (2013).  The  Relationship  Between Audit  Committees,  Compensation Incentives and Corporate Audit Fees
In  Pakistan. Economic  Modelling , 31 , 697–716.
Schipper,  K.  (1989).  Commentary  on Earnings  Management. Accounting Horizons , 3 , 89–102. Scott,  W.  (2006). Financial  Accounting Theory (4th  ed.).  Toronto:  Pearson Education Canada, Inc. Scott,  W.  (2015). Financial  Accounting Theory . Printice Hall. Sugiyono.  (2016). Metode  Penelitian
Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D . Bandung: PT Alfabet.
Véron,  N.  (2008).  Fair  value  accounting is the wrong scapegoat for this crisis. Accounting in Europe , 5 (2), 63–69. Villalonga,  B.,  &  Amit,  R.  (2006).  How Does  Family  Ownership,  Control and  Management  Affect  Firm Value? Journal of Financial Economics , 80 (2), 385–417.
Widyaningdyah,  A.  U.  (2001).  Analisis Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh Terhadap  Earnings  Management pada  Perusahaan  Go  Public  di Indonesia. Jurnal  Akuntansi  & Keuangan , 2 (3), 89–101.