## PENGARUH PROFITABILITAS, SIZE , LEVERAGE DAN CAPITAL INTENSITY RATIO TERHADAP TAX AVOIDANCE
PADA PERUSAHAAN SEKTOR PROPERTY DAN REAL ESTATE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE 2015 –
2019
Sri Mulyani 1) , Milka Susana Theorupun 2) , Yunita Niqrisah Dwi Pratiwi 3)
1) Fakultas Ekonomi, Universitas Boyolali Jl. Pandanaran No. 405, Boyolali
2) Fakultas Ekonomi, Universitas Boyolali
Jl. Pandanaran No. 405, Boyolali
3) Fakultas Ekonomi, Universitas Boyolali Jl. Pandanaran No. 405, Boyolali
e-mail: srimulyani3003@gmail.com 1) , m.susana.theorupun@gmail.com 2) , iblock.semarang@gmail.com 3 )

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh profitabilitas, size, leverage, dan capital intensity ratio terhadap tax avoidance. Penelitian ini berfokus pada perusahaan sector Property dan Real Estate yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2015  –  2019  dengan  populasi  sebanyak  77 perusahaan. Penentuan jumlah sampel menggunakan metode purposive sampling, sehingga  diperoleh sampel  sebanyak  16  perusahaan.  Pengujian  hipotesis  dilakukan  dilakukan  dengan  teknik  analisis berganda.  Metode  pengujian  hipotesis  menggunakan  tingkat  signifikan  sebesar  5%.  Penelitian  ini memperoleh  hasil  pertama,  variabel  profitabilitas berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance. Hasil  kedua,  variabel size berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap tax avoidance. Hasil ketiga, variabel leverage berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance. Hasil keempat,  variabel capital  intensity  ratio berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap tax avoidance. Profitabilitas, size, leverage, dan capital intensity secara simultan berpengaruh terhadap tax avoidance
Kata kunci : Profitabilitas, size, leverage, capital intensity ratio, tax avoidance

## ABSTRACT
This study aims to examine the effect of profitability, size, leverage, and capital intensity ratio on tax avoidance.  This  study  focuses  on  the  Property  and  Real  Estate  sector  companies  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  for  the  period  2015  –  2019  with  a  population  of  77  companies. Determination  of  the  number  of  samples  using  purposive  sampling  method,  in  order  to  obtain  a sample  of  16  companies.  Hypothesis  testing  is  done  by  using  multiple  analysis  techniques.  The hypothesis  testing  method  uses  a  significant  level  of  5%.  This  study  obtained  the  first  result,  the profitability variable has a negative and insignificant effect on tax avoidance. The second result, the variable  size  has  a  positive  and  significant  effect  on  tax  avoidance.  The  third  result,  the  leverage variable has a positive and insignificant effect on tax avoidance. The fourth result, the variable capital intensity ratio has a positive and insignificant effect on tax avoidance. Profitability, size, leverage, and capital intensity simultaneously affect tax avoidance
Keywords: profitability,size, leverage,capital intensity ratio, tax avoidance

## 1. Pendahuluan
1.1.   Latar Belakang
Salah satu sumber pemasukan negara yang paling besar adalah pajak. Sehingga di  negara  berkembang  pajak  merupakan  unsur  penting  dalam  penerimaan  negara. Indonesia  merupakan  salah  satu  negara  berkembang  yang  mengandalkan  pajak. Pajak merupakan sumber pendapatan bagi negara sedangkan bagi perusahaan pajak adalah  beban  yang  dapat  mengurangi  laba  bersih.  Perbedaan  kepentingan  dari pemerintah  yang  mengiginkan  penerimaan  pajak  yang  besar  dan  kontiyu.  Hal  ini bertolak  belakang  dengan  kepentingan  dari  perusahaan  yang  mengiginkan pembayaran pajak seminimal mungkin. Sering tidak mendapatkan keringanan untuk membayar pajak perusahaan berupaya dengan  cara manajemen pajak salah satunya adalah tax  avoidance.  Tax  avoidance adalah  cara  untuk  menghindari  pembayaran pajak  secara  legal  yang  dilakukan  oleh  wajib  pajak  dengan  cara  yaitu  mengurangi jumlah  pajak  terutang  tanpa  melanggar  peraturan  perpajakan  atau  mencari kelemahan peraturan peraturan [1].
Salah  satu  sektor  yang  diindikasi  melakukan  penghindaran  pajak  atau tax avoidance adalah  perusahaan  sektor Property dan Real  estate .  Hal  itu  ditandai dengan  terjadinya  penurunan  penerimaan  pajak  dari  sektor  properti  dan  real  estate. Direktorat  Jenderal  Pajak  mencatat  adanya  penurunan  yang  sangat  signifikan  dari penerimaan  pajak sektor properti dan  real  estate  tahun 2016. Penerimaan  ini hanya sebesar  Rp  19,7  triliun  atau  mengalami  penurunan  sebesar  20,43  %  dari  tahun sebelumnya  yaitu  tahun  2015  yang  sebesar  Rp  24,8  triliun.  Penurunan  penerimaan pajak ini berbanding terbalik dengan jumlah wajib pajak yang mengalami kenaikan. Wajib  pajak  di  perusahaan  sektor Property dan Real  Estate pada  tahun  2016 mencapai  13.602  naik  28,65%  dari  tahun  2015  sebesar  3.016.  Direktur  Peraturan Perpajakan  II  Ditjen  Pajak  menjelaskan  bahwa  kontribusi  100  wajib  pajak  besar sektor  properti  dan  real  estate  mengalami  penurunan  tajam.  Penerimaan  dari  wajib pajak pada tahun 2015 sebesar Rp 11,03 triliun turun 40% menjadi  Rp 6,52 triliun tahun 2016.

## 1.2.   Batasan Masalah
Batasan  dalam  penelitian  ini  ialah  data  yang  diteliti  hanya  menggunakan perusahaan  sektor  properti  dan  real  estat,  pengukuran tax  avoidance menggunakan CETR  dengan  ratio  25%, size menggunakan log  asset, profitabilitas  menggunakan ROA, leverage menggunakan  DER,  dan  pengukuran capital  intensity  ratio menggunakan CIR,.
1.3.   Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  dapat  di  tarik  rumusan  masalah  sebagai  berikut  : bagaimana pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance, bagaimana pengaruh size terhadap tax  avoidance, bagaimana  pengaruh leverage terhadap tax  avoidance, bagaimana  pengaruh capital  intensity  ratio terhadap tax  avoidance, bagaimana pengaruh  profitabilitas, size,  leverage,  dan  capital  intensity  ratio terhadap tax avoidance secara simultan .
1.4. Tujuan Penelitian
Tujuan dalam penelitian ini adalah sebgai berikut : untuk mengetahui pengaruh profitabilitas  terhadap tax  avoidance, untuk  mengetahui  pengaruh  profitabilitas terhadap tax  avoidance, untuk  mengetahui  pengaruh size terhadap tax  avoidance, untuk  mengetahui  pengaruh leverage terhadap tax  avoidance, untuk  mengetahui pengaruh capital intensity ratio terhadap tax avoidance, untuk mengetahui pengaruh profitabilitas, size, leverage, dan capital intensity ratio terhadap tax avoidance. 1.5.   Manfaat Penelitian
Manfaat  yang  diharapakan  dari  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut:  Bagi peneliti dapat  menambah wawasan dan pengetahuan. Bagi  perusahaan memberikan gambaran  dari tax  avoidance. Dan  untuk  peneliti  selanjutnya  diharapakan  bisa menjadi referensi dalam melakukan penelitian sejenis.
2. Landasan Teori dan Pengembangan Hipotesis 2.1.   Teori Agensi (Agency Theory)
Teori agensi adalah teori yang menerangkan bahwa suatu perusahaan terdapat perbedaan  kepentingan  antara  agen  dan  pricipal.  Konflik  antara  pricipal  dan  agen terjadi karena terdapat perbedaan  kepentingan antara pemerintah sebagai  pemungut pajak  dan  manajemen  selaku  wajib  pajak  dalam  hal  pembayaran  pajak.  Bagi pemerintah  pajak  adalah  sumber  utama  dalam  penerimaan  negara  yang  dapat digunakan  untuk  kemakmuran  negara.  Pemerintah  mengumpulkan  pajak  untuk pengeluaran  pemerintah  serta  untuk  membangun,  mengatur,  dan  menerapkan kebijakan  sosial  dan  ekonomi  untuk  kesejahteraan  masyarakat  (Oktaviyani  & Munandar, 2017 dalam Sholeha, [2].
2.2. Stakeholder Theory
Stakeholder  Theory adalah  sebuah  konsep  manajemen  strategis  tujuan  untuk membantu  korporasi  memperkuat  hubungan  dengan  kelompok-kelompok  eksternal dan  mengembangkan  keunggulan  kompetitif.  Teori  ini  menjelaskan  bahwa perusahaan dalam menjalankan kegiatan operasional tidak hanya untuk kepentingan pribadi tetapi juga untuk pemangku kepentingan atau stakeholder . Dengan demikian kekuatan  suatu  perusahaan  sangat  dipengaruhi  oleh  dukungan  yang  diberikan stakeholder kepada  perusahaan  tersebut.  Pemangku  kepentingan  atau stakeholder adalah pihak-pihak yang memiliki kepentingan tertentu dalam perusahaan.
2.3. Perusahaan Property dan Real Estate
Perusahaan Property dan real    estate merupakan    salah    satu    sub    sektor industri  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Perusahaan properti dan real  estate  adalah  perusahaan  yang  bergerak  di  bidang  penyediaan  berbagai keperluan konsumen berupa rumah dan properti lainnya.
Untuk  perusahaan  yang  bergerak  di  bidang  pengembangan  real  estate  baru, Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  44.  PSAK  44  dapat diterapkan bagi perusahaan yang melakukan kegiatan di bidang pengembangan real estat,  meskipun  kegiatan  pengembangan  real  estat  tersebut  bukan  merupakan kegiatan  perusahaan  induk  yang  aktif.  Aktivitas  pengembangan  real  estate  adalah sebagai berikut :
1. Merupakan  suatu  kegiatan  untuk  memperoleh  tanah  untuk  dibangun perumahan dan atau bangunan komersial atau bangunan industri.
2. Bangunan tersebut dimaksudkan untuk dijual atau disewakan sebagai suatu kesatuan atau eceran.
3. Kegiatan  pengembangan  real  estat  juga  mencakup  perolehan  tanah  tanpa bangunan untuk dijual.
PSAK  72  tahun  2020  tentang  pendapatan  kontrak  dengan  pelanggan.  Tujuan dari  PSAK  72  adalah  untuk  menetapkan  prinsip  yang  diterapkan  entitas  atau perusahaan  untuk  melaporkan  informasi  yang  berguna  kepada  pengguna  laporan keuangan tentang sifat, kuantitas, durasi dan ketidakpastian pendapatan dan arus kas yang  diperoleh  dari  kontrak  dengan  pelanggan.  Pendapatan  ( revenue) dalam  ED PSAK  72  diterjemahkan  sebagai  penghasilan  yang  timbul  selama  proses  aktivitas normal etitas atau perusahaan.
ED PSAK 72 diterapkan untuk semua pelanggan, kecuali yaitu :
a. Kontrak dalam ruang lingkup sewa (PSAK 30)
b. Kontrak Asuransi (PSAK 62)
c. Instrumen Keuangan dan hak atau kewajiban kontraktual lain ( ED PSAK 71, PSAK 65, PSAK 66, PSAK 15, PSAK 4 )
d. Pertukaran  non-moneter  antara  entitas  dalam  industri  yang  sama  untuk mempromosikan penjualan pelanggan atau pelanggan potensial.
Dalam  PSAK  72,  langkah-langkah  untuk  menentukan  pengakuan  pendapatan secara khusus mencakup lima langkah berikut:
a. Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan
b. Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan
c. Menentukan harga transaksi
d. Mengalokasikan harga transaksi terhadap kewajiban pelaksanaan
e. Mengakui  pendapatan  ketika  (pada  saat)  entitas  telah  menyelesaikan kewajiban pelaksanaan.
2.4. Penghindaran pajak ( Tax Avoidance )
Tax  avoidance adalah  istilah  yang  sering  digunaan  untuk  menggambarkan pengaturan hukum atas urusan wajib pajak, sehinggga dapat mengurangi kewajiban pajak yang dibayarnya. Menurut Ginting (2016) dalam Wahid et al [3] menyatakan bahwa tax  avoidance merupakan  bagian  dari  perencanaan  pajak  yang  dilakukan secara  legal  dengan  cara  mengecilkan  objek  pajak  yang  menjadi  dasar  pengenaan pajak sesuai dengan perundang-undangan perpajakan yang berlaku.
2.5. Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  merupakan  salah  satu  pengukuran  bagi  kinerja  suatu perusahaan.  Profitabilitas  suatu  perusahaan  menggambarkan  kemampuan  suatu perusahaan  dalam  menghasilakan  laba  selama  periode  tertentu  pada  tingkat penjualan,  aset,  dan  modal  saham  tertentu.  Menurut  Kasmir  (2017)  dalam  Aulia  & Mahpudin  [4]  rasio  profitabilitas  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai kemampuan perusahaan untuk mencari keuntungan atau laba untuk perusahaan.
2.6. Size (Ukuran Perusahaan)
Ukuran perusahaan  adalah  skala  atau  nilai  yang  dapat  mengklasifikasikan suatu  perusahaan  kedalam  kategori  besar  atau  kecil  berdasarkan  total  aset  yang dimiliki  perusahaan  tersebut.  Pengertian  ukuran  perusahaan  menurut  Husnan (2007:45)  dalam    Anshori  et  al.  [5]  merupakan  sebuah  skala  untuk  melihat  atau menglasifikasikan  besar  kecilnya  perusahaan  dengan  berbagai  cara  antara  lain dengan nilai saham, total aktiva dan lain-lain.
2.7. Leverage
Menurut  Sartono  (2015) dalam Aulia & Mahpudin [4] leverage menunjukan besaran  proporsi  atas  penggunaan  hutang  dalam  hal  pembiayaan  investasinya. Perusahaan  tidak  memiliki leverage berarti  menggunakan  modal  sendiri.  Dapat disimpulkan bahwa leverage digunakan untuk mengukur seberapa besar aktiva atau aset  perusahaan  yang  dibiayai  oleh  utang  sehingga  muncul  beban  bunga.  Beban bunga  adalah  adalah  beban  tetap  yang  menjadi  kewajiban  dan  tanggung  jawab perusahaan  tersebut.  Penggunaan leverage diukur  dengan  membandingkan  total aktiva dengan total hutang.
2.8. Capital Intensity Ratio
Merupakan kegiatan investasi  yang dilakukan oleh perusahaan yang berkaitan dengan  investasi  dalam  bentuk  aset  tetap. Capital  intensity  ratio juga  menunjukan efisiensi modal yang telah ditanamkan perusahaan dalam bentuk aset tetap. Capital intensity  ratio merupakan  salah  satu  informasi  penting  yang  dibutuhkan  investor dalam menentukan investasinya.

## 2.9. Kerangka Pemikiran
Adapun  kerangka  berpikir  dalam  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  gambar  di bawah ini :
Gambar 2. 1 Kerangka Pemikiran
2.10. Hipotesis
1. Pengaruh Profitabilitas terhadap Tax Avoidance
Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba dengan  menggunakan  aset  yang  ada.  Pengukuran  profitabilitas  menggunakan  ROA (Return  On  Assets) ratio  ini  yang  menunjukan  pengelolaan  aset  yang  efektif  untuk menghasilkan laba yang optimal.
Bandaro  &  Ariyanto  [6]  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Penelitian  Dayana  Larosa,  Titisari  Kartika  Hendra  [7] menunjukan bahwa profitabilitas juga berpengaruh terhadap tax avoidance . Namun menurut  Artinasari  &  Mildawati  [8]  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance. Menurut Marlinda et al [9] profitabilitas juga tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
H1  :  Adanya  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  antara  profitabilitas terhadap tax avoidance .
2. Pengaruh size terhadap tax avoidance
Size adalah besar kecilnya perusahaan yang diukur dengan total aktiva yang pengukurannya  mengunakan log total  aktiva  atau  aset.  Semakin  besar  suatu
Normalisasi Data Uji Asumsi Klasik Linear Berganda Profitabilitas (X1) Size (X2) Leverage (X3) Capital intensity (X4) Tax avoidance (Y) Laporan Tahunan
Olah Data
SPSS
perusahaan  maka  semakin  besar  pula  pengawasan  yang  dilakukan  pemerintah terhadap perusahaan itu. Pengawasan ini dilakukan agar perusahaan tidak melakukan tindakan tax avoidance.
Penelitian  dari  Putra  &  Merkusiwati  [10]  bahwa size memiliki  pengaruh yang  positif  dan  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Sedangkan  penelitian  yang dilakukan oleh Safitri & Muid [11] Size tidak berpengaruh pada tax avoidance. H2  :  Adanya  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  antara size terhadap tax avoidance .
3. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance
Leverage adalah ukuran yang digunakan perusahaan untuk mengukur aktiva yang dibiaya dari hutang sehingga akan muncul beban biaya. Aulia & Mahpudin [4] menunjukan  bahwa leverage berpengaruh  terhadap tax  avoidance hal  ini dikarenakan  semakin  besar  hutang  perusahaan  akan  mengurangi  pajak  yang dilakukan.  Sedangkan    Putra  &  Merkusiwati  [10]  menunjukan  bahwa leverage berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance .
H3 : Adanya pengaruh yang positif dan signifikan antara leverage terhadap tax avoidance .
4. Pengaruh capital intensity terhadap tax avoidance Capital  intensity adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  aset  tetap pengukurannya  adalah  dengan  membandingkan  total  aset  tetap  dengan  total  aset perusahaan yang dimiliki. Dwiyanti & Jati [12] menyatakan bahwa Capital intensity berpengaruh  positif  pada  penghindaran  pajak.  Namun  dalam  penelitian  Putra  & Merkusiwati  [10]  dengan hasil capital  intensity  ratio berpengaruh  positif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance .
H4 : Adanya pengaruh yang positif dan signifikan antara capital intensity ratio terhadap tax avoidance .
5. Pengaruh  profitabilitas, size,  leverage,  dan  capital  intensity  ratio terhadap tax avoidance .
Hipotesis  ini  menguji  secara  bersamaan  (simultan)  variabel  independen yaitu:  profitabilitas, size,  leverage,  capital  intensity  ratio .  Dalam  menentukan analisis  dengan  lebih  dari  dua  variable  independen,  maka  pengujian  ini  diperlukan untuk  mengetahui  pengaruh  kedua  variabel  independen  secara  bersama-sama terhadap variabel dependennya. Maka hipotesis yang diajukan adalah :
H5 : Adanya pengaruh antara profitabilitas, size, leverage, dan capital intensity ratio terhadap tax avoidance secara simultan .

## 3. Metode Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sub sektor Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015-2019 sebanyak 77 perusahaan. Peneliti menggunakan teknik purposive sampling dengan mengunakan kriteria perusahaan properti  dan  real  estat  yang  terdaftar  di  BEI,  perusahaan  properti  dan  real  estat  yang menerbitkan  laporan  keuangan  periode  2015-2019  secara  berturut-turut,  perusahaan properti  dan  real  estat  yang  mempunyai  CETR  dibawah  25%.  Dari  kriteria  tersebut didapatkan sampel sebanyak 16 perusahaan.
Peneliti    melanjutkan  kolektif  laporan  tahunan  sehingga  didapatkan  nilai profitabilitas, size, leverage, dan capital intensity ratio. Dari data-data tersebut kemudian dinormalisasi data. Data yang telah dinormalisasi kemudian diuji menggunakan SPSS 23 dan dalam uji SPSS 23 menggunakan uji asumsi klasik dan analisis linear berganda.

## 4. Hasil dan Pembahasan
4.1. Analisis Regresi Berganda
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  menggunakan  SPSS  23 didapatkan hasil analisi regresi berganda sebagai berikut :
Tax Avoidance = -1,683 – 0,033X1 + 0,060X2 + 0,020X3 + 0,064X4 + ε Persamaan  diatas  dapat  dibaca  yaitu  sebagai  berikut tax  avoidance sama dengan  -1,683  dikurangi  0,033  variabel  profitabilitas  ditambah  0,060  variabel size ditambah  0,020  variabel leverage ditambah  0,064  variabel capital  intensity  ratio ditambah error.
Persamaan  diatas  menunjukan  pengaruh  masing-masing  variabel  independen terhadap  varaiiabel  dependen.    Adapaun  arti  dari  masing-masing  koefisien  rregresi sebagai berikut :
a. Konstanta (α) = - 1,683
Nilai  konstanta  sebesar  –  1,683,  hal  ini  menunjukkan  jika  variabel independen dianggap tidak ada atau 0 maka tax avoidance sebesar  - 1,683.
b. β1 = -0,033
Artinya variabel  profitabilitas (X1) mempunyai  pengaruh negatif terhadap tax  avoidance ,  dengan Unstandardized  Coefficient  B sebesar  -0,033 menunjukkan  apabila  profitabilitas  meningkat  sebesar  1  maka akan menurunkan tax  avoidance sebesar  0,033.  Nilai  signifikan  (sig.)  sebesar 0,187 nilai  ini lebih besar dari 0,05 maka pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance adalah tidak signifikan.
c. β2 = 0,060
Artinya  variabel size (X2)  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap tax avoidance ,  dengan Unstandardized  Coefficient  B sebesar  0,060 menunjukkan  apabila size meningkat  sebesar  1  maka  akan  meningkatkan tax avoidance sebesar 0,060. Nilai signifikan  (sig.) sebesar 0,000 nilai  ini lebih  kecil  dari  0,05  maka  pengaruh size terhadap tax  avoidance adalah signifikan.
d. β3 = 0,020
Artinya  variabel leverage (X3)  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap tax avoidance ,  dengan Unstandardized  Coefficient  B sebesar  0,020 menunjukkan  apabila leverage meningkat  sebesar  1  maka  akan meningkatkan tax  avoidance sebesar  0,020.  Nilai  signifikan  (sig.)  sebesar 0,112  nilai  ini  lebih  besar  dari  0,05  maka  pengaruh leverage terhadap tax avoidance adalah tidak signifikan.
e. β4 = 0,064
Artinya  variabel capital  intensity  ratio (X4)  mempunyai  pengaruh  positif terhadap tax  avoidance ,  dengan Unstandardized  Coefficient  B sebesar 0,064  menunjukkan  apabila capital  intensity  ratio meningkat  sebesar  1 maka  akan  meningkatkan tax  avoidance sebesar  0,064.  Nilai  signifikan (sig.)  sebesar  0,205  nilai  ini  lebih  besar  dari  0,05  maka  pengaruh capital intensity ratio terhadap tax avoidance adalah tidak signifikan.
4.2.   Hasil Penelitian
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  profitabilitas, size, leverage , dan capital intensity ratio terhadap tax avoidance pada perusahaan sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015- 2019. Dalam penelitian ini didapatkan hasil sebagai berikut :
1. Pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance .
Hasil  uji  parsial  pengaruh  profitabilitas  terhadap tax  avoidance diketahui bahwa nilai t hitung sebesar -1,335 dan p value (sig) sebesar 0,187 yang diatas alpha 5%. Artinya bahwa ada pengaruh yang negatif dan tidak signifikan  antara  profitabilitas  terhadap tax  avoidance. Hasil  tersebut konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Artinasari  dan  Mildawati (2018) dengan hasil profitabilitas berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance . Perusahaan yang memiliki nilai profitabilitas yang tinggi  akan  cenderung  memilih  untuk  membayarkan  beban  pajaknya  dan menghindari  kegiatan  penghidaran  atas  kewajibannya  untuk  membayar pajak.
2. Pengaruh size terhadap tax avoidance .
Hasil  uji  parsial  pengaruh size terhadap tax  avoidance diketahui bahwa  nilai  t hitung sebesar  6,563  dan  p  value  (sig)  sebesar  0,000  yang dibawah  alpha  5%.  Artinya  bahwa  ada  pengaruh  yang  positif  dan signifikan  antara size terhadap tax  avoidance. Hal  ini  konsisten  dengan penelitian  yang  dilakukan  Putra  &  Merkusiwati  [10]  bahwa size memiliki pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Semakin besar  perusahaan  maka  semakin  besar  pula  pengawasan  yang  dilakukan oleh  pemerintah  terhadap  perusahaan  tersebut.  Pengawasan  tersebut dilakukan  untuk  mengurangi  tindakan  penghindaran  pajak  yang  akan dilakukan  oleh  perusahaan.  Oleh  karena  itu  banyak  batasan-batasan  yang dimiliki  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak.  Semakin  besar ukuran  perusahaan  atau size akan  semakin  besar  pula  penghindaran  pajak ( tax avoidance ) yang dilakukan oleh perusahaan tersebut.
3. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance .
Hasil uji parsial pengaruh leverage terhadap tax avoidance diketahui bahwa nilai t hitung sebesar 1,615 dan p value (sig) sebesar 0,112 yang diatas alpha  5%.  Artinya  bahwa  ada  pengaruh  yang  positif  dan  tidak  signifikan antara leverage terhadap tax  avoidance. Hasil  tersebut  konsisten  dengan penelitian yang dilakukan Putra & Merkusiwati [10] dengan hasil leverage berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Semakin tinggi leverage suatu  perusahaan,  maka  tidak  akan  mempengaruhi  praktik tax  avoidance .  Semakin  tinggi  hutang  suatu  perusahaan  maka  pihak manajemen akan lebih hati-hati dalam menyusun laporan keuangan. Dalam hal  ini  dikarenakan  manajemen  tidak  akan  mengambil  resiko  yang  tinggi untuk  melakukan  aktivitas  penghindaran  pajak  guna  menekan  pajaknya. Apabila suatu perusahaan menggunakan hutang dalam jumlah yang sangat besar maka hutang tersebut dapat mengakibatkan kerugian bagi perusahaan tersebut.
4. Pengaruh capital intensity terhadap tax avoidance .
Hasil  uji  parsial  pengaruh capital  intensity  ratio terhadap tax avoidance diketahui  bahwa  nilai  t hitung sebesar  1,283  dan  p  value  (sig) sebesar  0,205  yang  diatas  alpha  5%.  Artinya  bahwa  ada  pengaruh  yang positif  dan  tidak  signifikan  antara capital  intensity  ratio terhadap tax avoidance . Hasil tersebut konsisten dengan penelitian yang dilakukan Putra & Merkusiwati [10] dengan hasil capital intensity ratio berpengaruh positif dan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Perusahaan  menyimpan  aset yang  besar  tidak  digunakan  untuk tax  avoidance atau  mengurangi  beban pajak.  Namun  aset  tetap  tersebut  digunakan  untuk  mendukung  kegiatan
operasional  perusahaan.  Jumlah  aset  tetap  yang  tinggi  dalam  perusahaan tidak  akan  mempengaruhi  tingkat  penghindaran  pajak  atau tax  avoidance dalam perusahaan tersebut.
5. Pengaruh profitabilitas, size, leverage , dan capital  intensity ratio terhadap tax avoidance .
Dari  uji  simultan  yang  telah  dilakukan  didapatkan  F hitung sebesar 7,993 > F tabel sebesar 2,49 dan nilai signifikan sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05,  maka  hasil  yang  didapat  adalah  H5  diterima.  Dengan  hasil profitabilitas , size, leverage , dan capital intensity ratio berpengaruh secara simultan terhadap tax avoidance . Profitabilitas , size, leverage , dan capital intensity ratio berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance sebesar 0,77 atau sebesar 77% yang diperoleh dari uji koefisien determinasi (R 2 ).

## 5. Kesimpulan
Penelitian  ini  menguji  pengaruh  profitabilitas, size,  leverage, dan capital  intensity terhadap tax avoidance pada perusahaan sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015-2019. Berdasarkan  data  yang  dikumpulkan  dan  hasil pengujian  yang  telah  dilakukan  dan  pembahasan  pada  bagian  sebelumnya,  maka  penulis dapat  mengambil  kesimpulan  sebagai  berikut:  1.  Variabel  profitabilitas berpengaruh negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance .  2.  Variabel size berpengaruh  positif dan signifikan terhadap tax avoidance . 3. Variabel leverage berpengaruh negatif dan tidak signifikan  terhadap tax  avoidance .  4.  Variabel capital  intensity berpengaruh  positif  dan tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance .  5.  Profitabilitas, size,  leverage, dan capital intensity secara simultan berpengaruh terhadap tax avoidance .
Penelitian  ini  terdapat  keterbatasan,  diantaranya  yaitu  dari  hasil  yang  peroleh menunjukan nilai konstanta yang bernilai negatif menunjukan bahwa variabel independen yang digunakan kurang tepat.
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan  dan  kesimpulan  diatas,  adapun  saran- saran  yang  penulis  dapat  sampaikan  adalah  sebagai  berikut  :  Bagi  Perusahaan  : Perusahaan agar tetap mematuhi peraturan yang telah dibuat pemerintah dalam hal pajak, Bagi  Investor:  Hasil penelitian ini diharapkan dapat  menambah  wawasan investor dalam memnentukan  keputusan  untuk  berinvestasi  pada  suatu  perusahaan.  Bagi  Peneliti Selanjutnya  :  Menghilangkan  variabel  profitabilitas.  Hal  ini  dikarenakan  profitabilitas dengan size memiliki  variabel  yang  hampir  sama,  Memilih  perusahaan  sektor  lain  yang digunakan untuk sampel.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] P. W. Arianandini and I. W. Ramantha, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional  Pada  Tax  Avoidance,” E-Jurnal  Akunt. ,  vol.  22,  p.  2088,  2018,  doi: 10.24843/eja.2018.v22.i03.p17.
[2] Y. M. A. Sholeha, “Pengaruh Capital Intensity, Profitabilitas, Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance,” 2018.
[3] S. Wahid, M. Suwandi, and Suhartono, “Pengaruh Leverage dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi,” J. Akunt. , vol. 1, pp. 29–47, 2020.
[4] I. Aulia and E. Mahpudin, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance),” Syntax Idea , vol. 17, no. 2, pp. 289–300, 2020.
[5] F. A. J. Anshori, D. Sofianty, and Nurleli, “Pengaruh Leverage, Return on Assets, dan Ukuran
Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak The Effect of Leverage, Return on Assets and Size Corporate on Tax Avoidance,” Pros. Akunt. , vol. 5, no. 2, pp. 343–351, 2019.
[6] L. A. S. Bandaro and S. Ariyanto, “Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage, Kepemilikan Manajerial Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Tax Avoidance,” Ultim.  J. Ilmu Akunt. , vol. 12, no. 2, pp. 320–331, 2020, doi: 10.31937/akuntansi.v12i2.1883.
[7] W. A. Dayana Larosa, Titisari Kartika Hendra, “Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Barang Industri Konsumsi Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2014-2018,” J. Akunt. dan Sist. Teknol. Inf. , vol. 5, no. 3, pp. 301–310, 2019.
[8] N. Artinasari and T. Mildawati, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity terhadap Tax Avoidance,” J. Ilmu dan Ris. Akunt. , vol. 7, no. 8, pp. 1–18, 2018.
[9] D. E. Marlinda, K. H. Titisari, and E. Masitoh, “Pengaruh Gcg, Profitabilitas, Capital Intensity, dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance,” Ekon. J. Econ. Bus. , vol. 4, no. 1, p. 39, 2020, doi: 10.33087/ekonomis.v4i1.86.
[10] I. G. L. N. D. C. Putra and N. K. L. A. Merkusiwati, “Pengaruh Komisaris Independen, Leverage, Size dan Capital Intensity Ratio pada Tax Avoidance (Studi pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014),” E-Jurnal Akunt. Univ. Udayana , vol. 17, no. 1, pp. 690–714, 2016.
[11] K. A. Safitri and D. Muid, “PENGARUH PENGUNGKAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY , PROFITABILITAS , LEVERAGE , CAPITAL INTENSITY DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE ( Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018 ),” Diponegoro J. Account. , vol. 9, no. 4, pp. 1–11, 2020.
[12] I. A. I. Dwiyanti and I. K. Jati, “Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak,” E-Jurnal Akunt. , vol. 27, p. 2293, 2019, doi: 10.24843/eja.2019.v27.i03.p24.