## Journal of Trends Economics and Accounting Research

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif dan Locus of Control Pada Penggunaan Shopee Paylater
Heti Nur Ani * , Presti Belinda, Annita Mahmudah, Irma Indira
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Akuntansi, Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan Lamongan, Lamongan Jl. KH. Ahmad Dahlan No.41, Jetis, Kec. Lamongan, Kabupaten Lamongan, Jawa Timur, Indonesia Email: 1,* Heti1437@gmail.com, 2 prestibelinda04@gmail.com, 3 Annitamahmudah@gmail.com, 4 indirairma99@gmail.com Email Penulis Korespondensi: heti1437@email.com
Abstrak −Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Melalui Locus Of Control  dalam  Penggunaan  Shopee  Payleter  pada  Generasi  Milenial  (Studi  pada  Mahasiswa  Universitas  di  Lamongan).  Objek penelitian  ini adalah seluruh generasi  milenial atau  mahasiswa universitas  yang ada  di Lamongan. Sampel  dalam penelitian  ini adalah  mahasiswa  Jurusan  Akuntansi  angkatan  tahun  2019  dan  2020  universitas  yang  ada  di  Lamongan.  Penelitian  ini menggunakan data primer dengan menyebarkan kuesioner secara online kepada 100 responden menggunakan rumus solvin yang merupakan generasi milenial universitas yang ada di Lamongan berumur 22 – 40 Tahun dan merupakan pengguna Shopee Paylater. Penelitian ini menggunakan teknik Probability Sampling dengan Teknik Simple Random Sampling. Penelitian ini menggunakan pendekatan Partial Least Square (PLS) dengan menggunakan aplikasi SmartPLS Versi 3.0. Hasil penelitian menunjukkan bahwa jalur Literasi Keuangan terhadap Perilaku Konsumtif sebesar -0,276 dan nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 2,104 > 1,96 dan P-Value =  0,036  <  0,05  sehingga  hipotesis  pertama  di  terima,  Literasi  Keuangan  terhadap  Locus  Of  Control  sebesar  0,655  dan  nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 7,198 > 1,96 dan P-Value = 0,000 < 0,05 sehingga hipotesis kedua di terima, jalur Locus Of Control terhadap Perilaku Konsumtif sebesar 0,477 dan nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 4,103 > 1,96 dan P-Value = 0,000 < 0,05 sehingga hipotesis ketiga di terima.
Kata Kunci: Literasi Keuangan; Perilaku Konsumsi; Locus Of Control; Shopee Paylater; Generasi Milenial
Abstract −This study aims to determine the effect of Financial Literacy on Consumptive Behavior Through Locus Of Control in Using Shopee Payleter in Millennial Generation (Study on University Students in Lamongan). The object of this research is all the millennial generation or university students in Lamongan. The sample in this study were students majoring in Accounting class of 2019 and 2020 at universities in Lamongan. This study uses primary data by distributing questionnaires online to 100 respondents using the solvin formula, which is a university millennial generation in Lamongan aged 22-40 years and is a Shopee Paylater user. This study uses the technique of Probability Sampling with Simple Random Sampling Technique. This study uses the Partial Least Square (PLS) approach using the SmartPLS Version 3.0 application. The results showed that financial literacy has a significant effect  on  the  consumptive  behavior  of  shopee  paylater  users  with  a  positive  relationship  direction.  Financial  literacy  has  a significant  effect on the  locus of  control  of shopee paylater  users  with a positive relationship direction.  Locus of  control has a significant effect on the consumptive behavior of shopee payleter users. can mediate the relationship of financial literacy to the consumptive behavior of Shopee Paylater users with a positive relationship direction.
Keywords : Financial Literacy; Consumptive Behavior; Locus Of Control; Shopee Payleter; Millennial Generation

## 1. PENDAHULUAN
Era  globalisasi  saat  ini  teknologi  terus  berkembang  secara  luas  dan  pesat  yang  mendorong  ekonomi  suatu  negara. Perkembangan digitalisasi teknologi merupakan pemeran utama dalam persaingan bisnis di antaranya yaitu terhadap bidang  keuangan  yang  baru  ini  muncul  bernama  fintech  (financial  technology).  Fintech  semakin  tumbuh  dan berkembang  di  negara  indonesia,  salah  satu  inovasi  fintech  yang  sedang  populer  di  kalangan  masyarakat  yaitu paylater.  Dimana  paylater  merupakan  sebuah  jenis  pembiayaan  jangka  pendek  yang  memungkinkan pengguna/konsumen  melakukan  suatu  pembelian  dan  membayarnya  dilain  waktu.  Layanan  paylater  menggunakan teknologi  pinjaman  uang  terbaru  dengan  konsep  online/digital  lewat  aplikasi  yang  bisa  diunduh  pada  smartphone. Mengusung  konsep  beli  sekarang  bayar  nanti,  kemudahan  menggunakan  Paylater  sebagai  alternatif  lain  untuk berbelanja  yang  membuatnya  semakin  digandrungi  oleh  banyak  orang  terutama  generasi  milenial  dalam  kegiatan belanja online. Salah satu penyedia layanan paylater yaitu shopee. Adapun layanan paylater yang paling sering dipakai di Indonesia, dapat dilihat pada Gambar 1 berikut.

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
Gambar 1 dapat dilihat bahwa layanan paylater yang sangat diminati sebagaian besar masyarakat yaitu shopee paylater menjadi urutan pertama sepanjang tahun 2021. Persentasenya mencapai 78,4%. Kedatangan layanan paylater pada saat ini sangat berkembang pesat dalam hal skala, pertumbuhan, serta meliputi usaha. Pelayanan paylater kini semakin  diminati  oleh  kalangan  masyarakat  luas  karena  memberikan  keamanan  serta  kemudahan  pada  saat menggunakan kredit secara online. Selain itu, penggunaan  paylater  juga dapat menjadi solusi bagi masyarakat luas yang sedang mengalami masalah keuangan.
Perilaku  konsumtif  adalah  suatu  perilaku  membeli  barang  tanpa  adanya  suatu  pertimbangan  yang  kuat  dan lebih  mengutamakan  keinginan  dari  pada  kebutuhan  (Fattah, Indriayu,  2018)  .  Kusumaningtuti  S. Soetiono  selaku anggota  dewan  komisioner  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  mengatakan  jika  masyarakat  Indonesia  memiliki  uang, mereka akan lebih mengutamakan belanja atau konsumsi dibanding  menabung . Apalagi di era globalisasi saat ini, teknologi telah memanjakan kita dengan cara memudahkan semua kebutuhan masyarakat sehingga kebutuhan dapat cepat dan mudah di jangkau. Namun tanpa adanya pengendalian diri yang baik, diera globalisasi ini ada dampak positif dan  negatif  terutama  bagi  masyarakat  Indonesia  khususnya  adalah  Generasi  milenial.  Bersumber  pada  informasi Indonesia Milenial Report pada tahun 2019, yaitu:

## Gambar 2. Keuangan Milenial Tahun 2019
Gambar  2  merupakan  data  indonesia  Milenial  Report  Pada  tahun  2019.  Milenial  cukup  konsumtif menggunakan uangnya  mayoritas pengeluaran  milenial  sebanyak 51,1% uang  milenial dihabiskan untuk keperluan yang tidak begitu penting sedangkan untuk tabungan menunjukan sebanyak 10.7% dan yang terakhir hanya 2% minat milenial untuk investasi. Oleh karena itu terlihat bahwa generasi milenial lebih banyak membelanjakan uangnya untuk memenuhi  perilaku  konsumtif  nya  dibandingkan  menyimpan  uangnya  untuk  ditabung.  Perilaku  konsumtif  dalam menggunakan paylater dapat dihindari, salah satunya dengan membangun literasi keuangan pada generasi milenial. Penggunaan  paylater  yang  diiringi  oleh  tingkat  literasi  keuangan  yang  baik  akan  mencegah  perilaku  konsumtif maupun permasalahan keuangan lainnya pada generasi milenial.
Literasi  keuangan  dapat  diartikan  sebagai  suatu  rangkaian  proses  atau  program  untuk  meningkatkan pengetahuan (knowledge), keterampilan (skill), dan keyakinan (confidence) agar mampu mengelola keuangan pribadi dengan lebih baik (Dilasari et al., 2021). Survei Nasional Literasi Keuangan (SNLIK) ketiga yang dilakukan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2022 menunjukkan indeks literasi keuangan mencapai 49,68% dan indeks inklusi keuangan 85,10%. Angka tersebut meningkat dibanding hasil survei OJK 2019 yaitu indeks literasi keuangan 38,03% dan  indeks  inklusi  keuangan  76,19%.  Dengan  demikian  dalam  3  tahun  terakhir  terdapat  peningkatan  pemahaman keuangan (literasi) masyarakat sebesar 11,65%, serta peningkatan akses terhadap produk dan layanan jasa keuangan (inklusi  keuangan)  sebesar  8,91%  (OJK,  2022).  Locus  of  control  merupakan  variabel  psikologis  yang  dapat mempengaruhi perilaku pengelolaan keuangan sehingga bersifat kecenderungan. Kurangnya Locus of Control akan menjadikan penyebab dari masalah perilaku dan pengendalian termasuk dalam bidang keuangan  (Bauman & Lucy, 2021).
Berdasarkan  hasil  prasurvey  yang  dilakukan  peneliti  dengan  beberapa  mahasiswa  yang  ada  di  Lamongan terdapat  adanya  permasalahan  mengenai  perilaku  konsumtif.  Generasi  milenial  atau  mahasiswa  merupakan  Objek dalam penelitian ini karena secara pengetahuan mengenai pengelolaan keuangan sudah cukup baik, tetapi sebagian besar mahasiswa yang ada di Lamongan belum membuat laporan keuangan pribadi untuk memudahkan mereka dalam mengatur  pengeluaran  dan  pemasukan.  Sebagian  besar  mahasiswa  di  Lamongan  menghabiskan  uang  nya  untuk berbelanja  online  dan  memenuhi  perilaku  konsumtifnya  menggunakan  shopee  payleter.  Mahasiswa  cenderung berperilaku konsumtif ketika membeli produk apabila disertai dengan adanya diskon dan membeli produk mengikuti perkembangan trend. Oleh karena itu terlihat bahwa Mahasiswa yang ada di Lamongan lebih banyak menghabiskan uangnya sebesar 60% untuk keperluan yang tidak begitu penting (belanja online) dari pada untuk di tabung dengan persetanse sebesar 25% atau digunakan untuk investasi dengan persetanse sebesar 15%.
Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Kumalasari  &  Soesilo,  2019);(Izazi  et  al.,  2020)  menyatakan bahwa literasi keuangan memiliki pengaruh negatif terhadap perilaku konsumtif mahasiswa. Namun pada penelitian (Asisi  &  Purwantoro,  2020);  (Aini  &  Susanti,  2021)  menunjukkan  bahwa  ada  hubungan  positif  signifikan  antara literasi keuangan dengan perilaku konsumtif mahasiswa. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh (W & Wardoyo, 2018)  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  secara  langsung  berpengaruh  negatif  terhadap  perilaku  konsumtif,  dan

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
locus of control berpengaruh negatif terhadap perilaku konsumtif. literasi keuangan berpengaruh positif terhadap locus of contol. Locus of control dapat memediasi pengaruh literasi keuangan terhadap perilaku konsumtif

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan pendekatan Partial Least Square (PLS) dengan data  penelitian  menggunakan  data  primer.  Berikut  gambar  3  merupakan  kerangka  konseptual  dari  Penelitian  yang dilakukan.

## Gambar 3. Kerangka konseptual

## 2.1 Populasi dan Sampel
Data primer dalam penelitian ini adalah mahasiswa Jurusan Akuntansi angkatan tahun 2019 dan 2020 universitas yang ada di Lamongan. Penelitian ini menggunakan data primer dengan menyebarkan kuesioner secara online kepada 100 responden menggunakan rumus solvin yang merupakan generasi milenial universitas yang ada di Lamongan berumur 22 – 40 Tahun dan merupakan pengguna Shopee Paylater. Penelitian ini menggunakan teknik Probability Sampling dengan Teknik Simple Random Sampling

## 2.2 Definisi Oprasional dan Pengukuran Variabel

## 1. Variabel Independent
Literasi Keuangan dapat diartikan sebagai suatu rangkaian proses atau program untuk meningkatkan pengetahuan (knowledge), keterampilan (skill), dan keyakinan (confidence) agar mampu mengelola keuangan pribadi dengan lebih  baik  (Dilasari  et  al.,  2021).  Indikator  variabel  literasi  keuangan  diukur  menurut  (Gunawan  &  Faadillah Carissa, 2021), yaitu berdasarkan pengetahuan umum pengelolaan keuangan, pengelolaan keuangan tabungan dan pinjaman, pengelolaan ansuransi dan pengelolaan investasi.
2. Variabel Dependen
Perilaku konsumtif adalah suatu perilaku membeli barang tanpa adanya suatu pertimbangan yang kuat dan lebih mengutamakan  keinginan  dari  pada  kebutuhan(Fattah,  Indriayu,  2018)  .Indikator  variabel  perilaku  konsumtif diukur  menurut  (Nur  Ismail  et  al.,  2021),  yaitu  berdasarkan  membeli  produk  karena  tawaran  hadiah,  membeli produk karena kemasannya menarik, membeli produk demi menjaga penampilan diri dan gengsi, membeli produk atas pertimbangan harga (bukan atas dasar manfaat atau kegunaannya), membeli produk hanya sekedar menjaga simbol  status,  memakai  produk  karena  unsur  konformitas  terhadap  model  yang  mengiklankan,  munculnya penilaian  bahwa  membeli  produk  dengan  harga  mahal  akan  menimbulkan  rasa  percaya  diri  yang  tinggi  dan mencoba lebih dari dua produk sejenis (merek berbeda).
3. Variabel Intervening
Locus of control merupakan sebagai tingkat di mana individu yakin bahwa mereka adalah penentu nasib mereka sendiri.  Individu  yang  memiliki  locus  of  control  internal  adalah  orang  yang  yakin  bahwa  mereka  merupakan pemegang kontrol dirinya atas apapun  yang terjadi pada diri  mereka. Sedangkan orang yang  memiliki  locus of control eksternal adalah orang yang yakin bahwa apapun yang terjadi pada diri mereka dikontrol oleh kekuatan luar seperti keberuntungan atau kesempatan (Hidayah & Wibowo, 2018). Indikator variabel locus of control diukur menurut (Kholilah & Iramani, 2013), yaitu berdasarkan kemampuan pengambilan keputusan keuangan, perasaan dalam menjalani hidup, kemampuan mengubah hal-hal penting dalam kehidupan, kemampuan mewujudkan ide, tingkat keyakinan terhadap masa depan, kemampuan menyelesaikan masalah keuangan dan peran dalam kontrol keuangan sehari-hari.

## 2.3 Metode Analisis Data
Untuk menguji  hipotesis pada penelitian teknik analisis  yang  digunakan adalah  metode Structural  Equation Model (SEM) dengan menggunakan aplikasi program Partial Least Square (PLS) versi 3.0. Adapun teknik analisis data yang digunakan pada penelitian ini antara lain :

## 2.3.1 Uji Pengukuran Outer Model
Model  pengukuran  menunjukan  bagaimana  variabel  manifest  atau observed  variable  merepresentasi  variabel  laten untuk  diukur  (Ghozali  &  Latan,  2015).  Pengujian  validitas  menggunakan  convergent  validity  dengan  ketentuan

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
instrumen  dikatakan  valid  jika  nilai  loading  factor  >0,7  dan  discriminant  validity  dengan  ketentuan  instrumen dikatakan  valid  jika  nilai  crossloading  harus  lebih  besar  dengan  nilai  konstruk  yang  lain.  Sedangkan  pengujian reliabilitas menggunakan Composite reliability dengan ketentuan instrumen dikatakan reliabel apabila nilai reliabilitas >0,7.

## 2.3.2 Uji Struktural Model atau Inner Model
Analisis  Inner  Model  biasanya  juga  disebut  dengan  (inner  relation,  structural  model  dan  substantive  theory)  yang mana menggambarkan hubungan antara variabel laten berdasarkan pada substantive theory. Dalam pengevaluasi inner model dengan (Partial Least Square) PLS dimulai dengan cara melihat R-square untuk setiap variabel laten dependen. R-Square adalah ukuran proporsi variasi nilai variabel yang dipengaruhi (endogen) yang dapat dijelaskan oleh variabel yang  mempengaruhinya  (eksogen).  Ini  berguna  untuk  memprediksi  apakah  model  adalah  baik/buruk  .  Menurut (Ghozali & Latan, 2015) Evaluasi model struktural dengan R-Square dengan kriteria : a. Jika nilai R = 0,75 → Model adalah substansial (kuat) b. Jika nilai R = 0,50 → Model adalah moderate (sedang) c. Jika nilai R = 0,25 → Model adalah lemah (buruk)

## 2.3.3 Uji Hipotesis
Pengujian  hipotesis  adalah  analisis  data  yang  berperan  untuk  menjawab  rumusan  masalah  penelitian,  dan membuktikan hipotesis penelitian (Juliandi, 2018). Pengujian hipotesis pada penelitian ini adalah secara Direct Effect dan Indirect Effect (intervening). a. Direct Effect (Pengaruh Langsung)
Analisis  direct  effect  berguna  untuk  menguji  hipotesis  pengaruh  langsung  suatu  variabel  yg  mempengaruhi (eksogen) terhadap variabel yang dipengaruhi (endogen). Dengan menggunakan path coefficients apbila pada  P- Value < 0,05 dan nilai Tstatistic > 1,96 dapat disimpulkan bahwa hipotesis diterima dan signifikan. b. Indirect Effect (Pengaruh Tidak Langsung)
Analisis  indirect  effect  berguna  untuk  menguji  hipotesis  pengaruh  tidak  langsung  suatu  variabel  yang mempengaruhi  (eksogen)  terhadap  variabel  yang  dipengaruhi  (endogen)  yang  diantarai/dimediasi  oleh  suatu variabel intervening (variabel mediator). Dengan menggunakan path coefficients apbila pada P-Value < 0,05 dan nilai Tstatistic > 1,96 dapat disimpulkan bahwa hipotesis diterima dan signifikan.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Hasil
3.1.1 Analisis Model Pengukuran (Outer Model)
Dari analisis model pengukuran yang dilakukan maka diperoleh Algoritma model yang dihasilkan seperti terlihat pada gambar 4 berikut ini.

## Gambar 3. PLS Algoritma model
3.1.1.1 Construk Reability dan Validity
Tabel 1. Construk Reliability dan Validity Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Average Variance Extracted (AVE) Literasi Keuangan 0.839 0.848 0.885 0.608 Locus Of Control 0.826 0.841 0.877 0.589

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
Berdasarkan  data analisis konsistensi internal pada tabel 1 diperoleh hasil bahwa variabel Literasi Keuangan (X), Perilaku Konsumtif (Y), Locus Of Control (Z) memiliki nilai reliabilitas komposit > 0,700 maka variabel Literasi Keuangan (X), Perilaku Konsumtif (Y), Locus Of Control (Z)  adalah reliabel.

## 3.1.1.2 Convergent Validity
Tabel 2. Hasil Pengujian Loading Factor Indikator Literasi Keuangan (X)
Indikator Item Loading Factor  Keterangan Pengelolaan tabungan dan pinjaman. LK.6 0.823 Valid LK.7 0.819 Valid Pengelolaan ansuransi. LK.9 0.757 Valid LK.10 0.758 Valid Pengelolaan investasi. LK.11 0.737 Valid
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari empat indikator hanya tiga variabel yang memenuhi syarat pengujian loading factor. Indikator yang paling dominan adalah indikator pengelolaan tabungan dan pinjaman pada item LK.6.
Tabel 3. Hasil Pengujian Loading Factor Indikator Perilaku Konsumtif (Y)
Indikator Item Loading Factor Keterangan Membeli produk karena tawaran hadiah. PK.1 0.791 Valid Membeli produk karena kemasannya menarik. PK.3 0.785 Valid Membeli produk demi menjaga penampilan diri dan gengsi. PK.5 0.833 Valid PK.6 0.839 Valid Membeli produk atas pertimbangan harga (bukan atas dasar manfaat atau kegunaannya). PK.7 0.774 Valid Membeli produk hanya sekedar menjaga simbol status. PK.10 0.768 Valid Memakai  produk  karena  unsur  konformitas terhadap model yang mengiklankan. PK.11 0.877 Valid PK.12 0.909 Valid Munculnya  penilaian  bahwa  membeli  produk dengan  harga  mahal  akan  menimbulkan  rasa percaya diri yang tinggi. PK.13 0.764 Valid PK.14 0.822 Valid Mencoba  lebih  dari  dua  produk  sejenis  (merek berbeda). PK.15 0.822 Valid PK.16 0.831 Valid
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  dari  delapan  indikator  semuanya  memenuhi  syarat  pengujian  loading. Indikator  yang  paling  dominan  adalah  indikator  memakai  produk  karena  unsur  konformitas  terhadap  model  yang mengiklankan pada item PK.12.
Tabel 4. Hasil Pengujian Loading Factor Indikator Locus Of Control (Z)
Indikator Item Loading Factor  Keterangan Kemampuan mewujudkan ide. LOC.7 0.731 Valid LOC.8 0.775 Valid Tingkat keyakinan terhadap masa depan. LOC.10 0.740 Valid Kemampuan menyelesaikan masalah keuangan. LOC.11 0.847 Valid LOC.12 0.738 Valid
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari tujuh indikator hanya tiga indikator yang memenuhi syarat pengujian loading factor. Indikator yang paling dominan adalah indikator kemampuan menyelesaikan masalah keuangan pada item LOC.11.

## 3.1.1.3 Discriminant validity
Tabel 5. Nilai Discriminat Validity (Cross Loading) Item Literasi Keuangan (X)  Perilaku Konsumtif (Y)  Locus Of Control (Z) LK.6 0.823 0.149 0.593 LK.7 0.819 0.130 0.526 LK.9 0.757 -0.113 0.409 LK.10 0.758 -0.005 0.520 LK.11 0.737 -0.083 0.471 PK.1 -0.054 0.791 0.129 PK.3 0.063 0.785 0.316 PK.5 -0.169 0.833 0.150

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
Vol 4, No 2, Desember 2023, Hal. 509-516 ISSN 2745-7710 (Media Online) Website https://journal.fkpt.org/index.php/jtear DOI 10.47065/jtear.v4i2.1082
Item Literasi Keuangan (X)  Perilaku Konsumtif (Y)  Locus Of Control (Z) PK.6 0.032 0.839 0.257 PK.7 0.013 0.774 0.118 PK.10 -0.077 0.768 0.110 PK.11 0.092 0.877 0.281 PK.12 0.058 0.909 0.253 PK.13 0.021 0.764 0.170 PK.14 0.023 0.822 0.227 PK.15 0.168 0.822 0.392 PK.16 0.084 0.831 0.303 LOC.7 0.421 0.183 0.731 LOC.8 0.433 0.183 0.775 LOC.10 0.487 0.153 0.740 LOC.11 0.593 0.351 0.847 LOC.12 0.541 0.224 0.738
Berdasarkan Tabel 5 menunjukkan bahwa jika nilai cross loading variabel melebihi nilai cross loading variabel lainnya. Semua variabel memiliki nilai >0,5 sehingga dapat disimpulkan bahwa validitas instrument telah terpenuhi. Discriminant validity juga bisa memakai metode lain, yaitu dengan cara melihat Nilai Heterotrait  - Monotrait Ratio Of Corelation (HTMT) < 0,90, maka variabel memiliki validitas diskriminan yang baik (valid) (Hair Jr et al., 2017). Hasil perhitungan dengan HTMT sebagai berikut :

## Tabel 6. Discriminant Validity
Literasi Keuangan (X)  Locus Of Control (Z)  Perilaku Konsumtif (Y)
Literasi Keuangan (X) Locus Of Control (Z) 0.764 Perilaku Konsumtif (Y) 0.165 0.297
Berdasarkan  Tabel  6  hasil  pengujian  Heterotroit-Monotrait  Ratio  (HTMT)  di  atas  adalah  sebagai  berikut: Variabel X (literasi keuangan) terhadap Y (perilaku konsumtif) memiliki Heterotroit-Monotrait Ratio 0,165 < 0,90, artinya  discriminant  validity  baik  atau  berbeda  dari  konstruksi  lain  (konstruk  adalah  unik).  Variabel    X  (literasi keuangan) terhadap Z (locus of control) Heterotroit-Monotrait Ratio 0,764 < 0,90, artinya discriminant validity baik atau berbeda dari konstruksi lain (konstruk adalah unik). Variabel Z (locus of control) terhadap Y (perilaku konsumtif) Heterotroit-Monotrait Ratio 0,297 < 0,90, artinya discriminant validity baik atau berbeda dari konstruksi lain.
3.1.2 Analisis Model Struktural (Inner Model)
Tabel 7. Hasil Uji R-Square R-Square  R-Square Adjusted Locus Of Control 0.429 0.423 Perilaku Konsumtif 0.131 0.114
Kesimpulan  dari  pengujian  nilai  R-quare  pada  Tabel  di  atas  adalah  sebagai  berikut  R-Square  model  Jalur  I menunjukkan  variabel  perilaku  konsumtif  diperoleh  nilai  sebesar  0,131.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  0,131  atau 13,1%  variabel  perilaku  konsumtif  dapat  dipengaruhi  oleh  variabel  literasi  keuangan  dan  locus  of  control  dengan demikian  model  tergolong  lemah  (buruk),  sedangkan  86,9%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  di  luar  yang  diteliti. Sedangkan R-Square  model Jalur II menunjukkan variabel  locus of control diperoleh  nilai sebesar 0,429. Hasil  ini menunjukkan  bahwa  0,429  atau  42,9%  variabel  locus of  control  dapat  dipengaruhi  oleh  variabel  literasi  keuangan dengan demikian model tergolong moderate (sedang), sedangkan 57,1% dipengaruhi oleh variabel yang diteliti.

## 3.2 Pembahasan
Pengujian  Hipotesis  mengandung  dua  sub  analisis,  antara  lain:  direct  effect,  indirect  effect.  Berikut  ini  hasil  dari keduanya:

## 3.2.1 Direct Effect (Pengaruh Langsung)
Tujuan analisis direct effect (pengaruh langsung) berguna untuk menguji hipotesis pengaruh langsung suatu variabel yang mempengaruhi (eksogen) terhadap variabel yang dipengaruhi (endogen) (Juliandi, 2018).
Tabel 8. Hasil Uji Direct Effect Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV Tstatistics (|O/STDEV|) P- Values Arah Hubungan LK (X) -> PK (Y) -0.276 -0.309 0.131 2.104 0.036 Positif

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV Tstatistics (|O/STDEV|) P- Values Arah Hubungan LK  (X)  ->  LOC (Z) 0.655 0.660 0.901 7.198 0.000 Positif LOC(Z)  ->  PK (Y) 0.477 0.509 0.116 4.103 0.000 Positif
Berdasarkan Tabel 8 diketahui bahwa hasil pengolahan data dengan direct effect adalah sebagai berikut Hasil pengujian menunjukan nilai koefisien jalur Literasi Keuangan terhadap Perilaku Konsumtif sebesar -0,276 dan nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 2,104 > 1,96 dan P-Value = 0,036 < 0,05 sehingga hipotesis pertama di terima. Hal tersebut membuktikan  bahwa  Literasi  Keuangan  (X)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Perilaku  Konsumtif  (Y). Implikasi  dari  hasil  penelitian  ini  adalah  generasi  milenial  agar  terus  meningkatkan  pemahaman  mengenai  literasi keuangan  agar tidak  berperilaku  konsumtif  belanja online  menggunakan  shopee  payleter.  Hasil  Penelitian  ini  juga mendukung  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  (Asisi  &  Purwantoro,  2020)  menunjukkan  bahwa  ada hubungan positif signifikan antara literasi keuangan dengan perilaku konsumtif mahasiswa. Sehingga semakin tinggi tingkat literasi keuangan mahasiswa maka semakin baik perilaku konsumtif yang dimiliki.
Hasil pengujian menunjukan nilai koefisien jalur Literasi Keuangan terhadap Locus Of Control sebesar 0,655 dan nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 7,198 > 1,96 dan P-Value = 0,000 < 0,05 sehingga hipotesis kedua di terima. Hal tersebut membuktikan bahwa Literasi Keuangan (X) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Locus Of Control (Z). Implikasi dari hasil penelitian ini adalah generasi milenial agar terus meningkatkan pemahaman mengenai literasi keuangan  agar  dapat  mengontrol  diri  dalam  menggunakan  uangnya  belanja  online  menggunakan  shopee  payleter. Hasil penelitian  ini  juga  mendukung penelitian sebelumnya  yang dilakukan oleh Fadilah  & Purwanto (2022) yang menyatakan bahwa  literasi keuangan  berpengaruh signifikan terhadap  locus of control. Sehingga  literasi keuangan yang tinggi akan menciptakan locus of control yang semakin tinggi.
Hasil pengujian menunjukan nilai koefisien jalur Locus Of Control terhadap Perilaku Konsumtif sebesar 0,477 dan nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 4,103 > 1,96 dan P-Value = 0,000 < 0,05 sehingga hipotesis ketiga di terima. Hal tersebut membuktikan bahwa Locus Of Control (Z) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Perilaku Konsumtif (Y).  Implikasi  dari  hasil  penelitian  ini  adalah  generasi  milenial  agar  terus  meningkatkan  kontrol  diri  dalam menggunakan uangnya untuk berperilaku konsumtif  belanja online  menggunakan shopee payleter. Hasil penelitian ini juga mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh (Dilasari et al., 2021)  yang menyatakan bahwa locus of control berpengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif, sehingga mahasiswa yang mempunyai locus of control yang tinggi mereka tidak mudah berperilaku konsumtif.

## 3.2.2 Indirect Effect (Pengaruh tidak langsung)
Tujuan  analisis  indirect  effect  berguna  untuk  menguji  hipotesis  pengaruh  tidak  langsung  suatu  variabel  yang mempengaruhi (eksogen) terhadap variabel yang dipengaruhi (endogen) yang diantarai/dimediasi oleh suatu variabel intervening (variabel mediator) (Juliandi, 2018)
Tabel 9. Hasil Uji Indirect Effect Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV Tstatistics (|O/STDEV|) P-Values Arah Hubungan LK (X) -> LOC (Z) -> PK (Y) 0.312 0.338 0.101 3.102 0.002 Positif
Dengan demikian, disimpulkan nilai indirect effect yang terlihat pada Tabel 9, yaitu hasil pengujian pengaruh tidak  langsung  menunjukan nilai koefisien  jalur Literasi  Keuangan terhadap Perilaku  Konsumtif  melalui  Locus Of Control  sebesar 0,312 dan nilai Tstatistics(|O/STDEV|) = 3,102 > 1,96 dan P-Value = 0,002 < 0,05 sehingga hipotesis ke  empat  diterima.  Hal  tersebut  membuktikan  bahwa  Literasi  Keuangan  (X)  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Perilaku  Konsumtif (Y)  melalui Locus  Of Control (Z). Implikasi dari  hasil penelitian  ini  adalah generasi milenial  agar  terus  meningkatkan  pemahaman  mengenai  literasi  keuangan  agar  dapat  mengontrol  diri  dalam menggunakan uangnya untuk berperilaku konsumtif  belanja online  menggunakan shopee payleter. Hasil penelitian ini juga mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh (Maris & Listiadi, 2021)  yang menyatakan bahwa perilaku konsumtif dapat dipengaruhi secara signifikan terhadap literasi keuangan melalui locus of control. Sehingga dengan adanya peningkatan nilai dari literasi keuangan dan locus of control tersebut menyebabkan menurunnya nilai perilaku konsumtif. Karena kedua jalur yang ada sama-sama signifikan.

## 4. KESIMPULAN
Hasil penelitian  menunjukan bahwa variabel  literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif dalam penggunaan shopee payleter pada generasi  milenial (studi pada  mahasiswa universitas di Lamongan). Hasil

## Journal of Trends Economics and Accounting Research
penelitian  menunjukan  bahwa  variabel  literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  locus  of  control  dalam penggunaan shopee payleter pada generasi milenial (studi pada mahasiswa universitas di Lamongan). Hasil penelitian menunjukan bahwa variabel locus of control berpengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif dalam penggunaan shopee payleter pada generasi milenial (studi pada mahasiswa universitas di Lamongan). Hasil penelitian menunjukan bahwa variabel literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap perilaku konsumtif melalui locus of control dalam penggunaan shopee payleter pada generasi milenial (studi pada mahasiswa universitas di Lamongan).  Keterbatasan penelitian ini hanya terbatas pada mahasiswa yang ada dikota Lamongan sehingga scope responden hanya dilakukan dikota lamongan dengan metode random.

## REFERENCES
Aini, F. N., & Susanti, S. (2021). Pengaruh Literasi Keuangan, Kepercayaan, Dan Keamanan Pembayaran Terhadap Keputusan
Pembelian Di Marketplace. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 10(11), 991.
https://doi.org/10.24843/eeb.2021.v10.i11.p06
Asisi, I., & Purwantoro. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup Dan Pengendalian Diri Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa  Prodi  Manajemen  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Pasir  Pengaraian.  Jurnal  Ilmiah  Manajemen  Dan  Bisnis,  2(1), 107–118.
Bauman, A., & Lucy, C. (2021). Enhancing entrepreneurial education: Developing competencies for success. International Journal of Management Education, 19(1), 100293. https://doi.org/10.1016/j.ijme.2019.03.005
Dilasari,  D.,  Mulyati,  S.,  &  Kurniawan,  A.  (2021).  Pengaruh  Financial  Literacy,  Life  Style,  Locus  of  Control  Dan  Demografi Terhadap Perilaku Konsumtif Generasi Milenial Di Kota Subang. JASS (Journal of Accounting for Sustainable Society), 2(02), 56–77. https://doi.org/10.35310/jass.v2i02.671
Fattah,  Indriayu,  S.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Pengendalian  Diri  Terhadap  Perilaku  Konsumtif.  BISE:  Jurnal Pendidikan Bisnis Dan Ekonomi, Volume 4 N(1), 11–21.
Ghozali, I., & Latan, H. (2015). Konsep, Teknik, Aplikasi Menggunakan Smart PLS 3.0 Untuk Penelitian Empiris. BP Undip. Gunawan, A., & Faadillah Carissa, A. (2021). the Effect of Financial Literature and Lifestyle on Student Consumption Behavior.
International Journal of Economic, Business, Accounting, Agriculture Management and Sharia Administration (IJEBAS), 1(1), 79–86. https://doi.org/10.54443/ijebas.v1i1.26
Hidayah, N., & Wibowo, P. A. (2018). Pengaruh Uang Saku. Locus of Control dan Lingkungan teman sebaya terhadap perilaku konsumtif. 7, 1025–1039.
Izazi, I. M., Nuraina, E., & Styaningrum, F. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Konsumtif Dengan Self Control Sebagai Variabel Mediasi (Studi Pada Mahasiswa Pendidikan Akuntansi Universitas Pgri Madiun). Review of Accounting and Business, 1(1), 35–43. https://doi.org/10.52250/reas.v1i1.333
Juliandi. (2018). Structural equation model based partial least square SEM-PLS Menggunakan SmartPLS. Jurnal Pelatihan SEM- PLS Program Pascasarjana Universitas Batam.
Kholilah, N. Al, & Iramani, R. (2013). Studi Financial Management Behavior Pada Masyarakat Surabaya. Journal of Business and Banking, 3(1), 69. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.255
Kumalasari, & Soesilo. (2019). Pengaruh Literasi Keuangan, Modernitas Individu, Uang Saku Dan Kontrol Diri Terhadap Perilaku Konsumtif Mahasiswa Prodi S1 Pendidikan Ekonomi Angkatan Tahun 2016 Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang. Jurnal Pendidikan Ekonomi, 12(1), 61–71. http://journal2.um.ac.id/index.php/jpe/index
Maris, W. Y., & Listiadi, A. (2021). Pengaruh lingkungan teman sebaya , status sosial ekonomi orang tua , dan literasi keuangan terhadap perilaku konsumtif dengan locus of control sebagai variabel intervening The influence of peer environment , parents ’ socioeconomic status , and financial . 18(3), 574–584.
Nur  Ismail,  A.  R.,  Noviartati,  K.,  Syahril,  S.,  &  Fikri,  A.  R.  (2021).  Investasi  Digital  Sebagai  Solusi  Mengurangi  Perilaku Konsumtif  Milenial  Masa  Pandemi  Covid-19.  CAPITAL:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Manajemen,  4(2),  125. https://doi.org/10.25273/capital.v4i2.8742
OJK.  (2022).  Literasi  Keuangan.  website:  https://www.ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/Survei-Nasional- Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-Tahun-2022.aspx
W, S. U. M., & Wardoyo, C. (2018). Pengaruh Pendidikan Ekonomi Keluarga , Gaya Hidup , Modernitas Individu , dan Literasi Ekonomi terhadap Perilaku Konsumtif Siswa. 430–436.