Pengaruh Return On Assets , Firm Size , Dan Sales Growth Terhadap Cash Effective Tax Ratio (Pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2022)
Widianty Nur Illmi Program Akuntansi, Universitas INABA, Jalan Soekarno Hatta no 448 Bandung 40266 widiantynurillmi07@student.inaba.ac.id
Vina Merliana
Program Akuntansi, Universitas INABA, Jalan Soekarno Hatta no 448 Bandung 40266 vina.merliana@inaba.ac.id
Article’s History :
Received 8 Februari 2024; Received in revised form 19 Februari  2024; Accepted 1 Maret 2024; Published 1 Juni 2024. All rights reserved to the Lembaga Otonom Lembaga Informasi dan Riset Indonesia (KITA INFO dan RISET).

## Suggested Citation:
Ilmi, W. N., & Merliana, V. (2024). Pengaruh Return On Assets, Firm Size, Dan Sales Growth Terhadap Cash Effective Tax Ratio (Pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015- 2022). JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi). JEMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 10 (3). 2017-2026. https://doi.org/10.35870/jemsi.v10i3.2503

## Abstrak:
Penelitian bertujuan untuk mengamati Cash Effective Tax Ratio , Return on Asset , Firm Size , dan Sales Growth pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara di BEI tahun 2015-2022. Penelitian juga memperhatikan pengaruh variabel- variabel  tersebut  terhadap Cash  Effective  Tax  Ratio secara  terpisah  dan  bersama-sama.  Metode  kuantitatif  telah  dipilih bersama pendekatan deskriptif dan verifikatif sebagai alat bantu dalam penelitian. Data yang dimanfaatkan dalam penelitian berasal dari laporan keuangan selama 8 tahun di Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara yang diperoleh dari BEI, mulai dari tahun 2015 hingga 2022. Total populasi yaitu 28 perusahaan yang tidak semuanya akan dijadikan objek penelitian, maka perlu dilaksanakan perhitungan sampel lebih lanjut dengan memakai non probability sampling, yaitu teknik purposive sampling. Temuan memaparkan hasil jika Return on Asset dan Sales Growth tidak memegang dampak signifikan pada Cash Effective Tax Ratio , sementara Firm Size berpengaruh positif terhadap Cash Effective Tax Ratio . Namun, secara simultan, Return on Asset , Firm Size , dan Sales Growth bersama-sama hanya menjelaskan 6,66% pengaruh dalam Cash Effective Tax Ratio . Hal ini memastikan bila masih terdapat faktor lain yang memengaruhi Cash Effective Tax Ratio selain dari ketiga variabel tersebut, seperti kebijakan perpajakan dan strategi manajemen perusahaan.
Keywords : Return On Assets , Firm Size , Sales Growth, Cash Effective Tax Ratio
JEL Classification: M40; M41

## Pendahuluan
Pajak memiliki peran yang menentukan dalam ekonomi suatu bangsa menjadi sumber pendapatan utama dalam  APBN,  bahkan  lebih  besar  daripada  sumber  pendapatan  non-pajak.  Pada  tahun  2022,  penerimaan perpajakan menyumbang lebih dari 68 persen dari total pendapatan negara, menandakan bahwa kemampuan pemerintah  untuk  menyediakan  layanan  dasar  dan  menjalankan  roda  pemerintahan  sangat  bergantung  pada penerimaan pajak.
Industri pertambangan batu bara dan lignit telah menyumbangkan kontribusi besar pada Produk Domestik Bruto (PDB), dengan pertumbuhan rata-rata sekitar 3,3%per tahun selama 2017-2021 atau setara dengan Rp 603,14 triliun, dimana kontribusi pajaknya jauh di bawah ekspektasi. Bidang ini hanya berkontribusi sebesar 1,22% terhadap total penerimaan pajak nasional pada tahun 2020, berada di bawah rata-rata nasional sebesar 8,3%. Hal
ini disebabkan oleh upaya pengurangan beban pajak oleh pelaku industri batu bara, memanfaatkan kelemahan sistem perpajakan meskipun tindakan ini tidak melanggar hukum, secara moral tetap diragukan.
Penerimaan pajak dari beberapa sektor utama mengalami penurunan drastis sepanjang tahun 2020, terutama dari sektor pertambangan yang mengalami penurunan hingga 43,72% secara tahunan. Menurut  (Faisal Basri, 2013),  Partisipasi  bidang  pertambangan  terhadap  penerimaan  pajak  hanya  mencapai  4,3%  atau  6,6%  dari keseluruhan Produk Domestik Bruto (PDB) tahun 2020. Hal ini menunjukkan bahwa penghasilan pajak dari sektor pertambangan lebih rendah daripada sektor transportasi dan pergudangan yang mencapai 4,7%.
Tax avoidance merupakan permasalahan kompleks dan unik. Di sisilain, tax avoidance adalah upaya untuk meminimalkan pembayaran pajak secara legal, tetapi di sisi lain, pemerintah tidak mengharapkan hal ini karena dapat menurunkan pemasukan negara. Menurut Tax Justice Network, Indonesia diprediksi mengalami kerugian sampai 4,86 miliar dolar AS per tahun akibat tax avoidance. Setara dengan nilai Rp 68,7 triliun jika memanfaatkan kurs rupiah pada tanggal 22 November 2020.
Tabel 1. Rekapitulasi Return on asset, Firm Size , Sales Growth dan Cash Effective Tax Ratio Pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2021-2022
Kode Nama Perusahaan Tahun ROA (Kali) SIZE (Kali) Sales Growth (Kali) CETR (Kali) ADRO PT. Adaro Energy Indonesia Tbk 2021 0,150 32,320 57,510 0,366 2022 0,260 32,760 55,680 0,290 ITMG PT. Indo Tambangraya Megah Tbk 2021 0,290 30,800 75,210 0,574 2022 0,450 31,360 18,890 0,175 PTBA PT. Bukit Asam Tbk 2021 0,210 21,550 22,890 0,374 2022 0,280 21,780 28,200 0,275 Sumber: www.idx.co.id , 2024
ROA sebuah rasio profitabilitas, menilai kekuatan suatu perusahaan dalam mendapatkan laba dari aset yang dimilikinya. Temuan menyoroti ROA PT. Adaro Energy Indonesia Tbk (ADRO) meningkat dari 0,150 pada 2021 menjadi 0,260 pada 2022. Perubahan ROA ini berdampak pada nilai CETR ( Cash Effective Tax Ratio ), yang turun dari 0,366 pada 2021 menjadi 0,290 pada 2022, menunjukkan kenaikan dalam tingkat penghindaran pajak. Ini bertolak  belakang  dari  teori  (Pohan,  2018),  yang  mendefinisikan  bertambahnya  jumlah  pajak  yang  perlu dibayarkan, bertambah besar kemungkinan wajib pajak untuk melaksanka tindakan curang dengan meminimalkan pembayaran pajak. Tetapi, temuan ini sesuai dengan temuan penelitian (Wahidah. et al., 2021) , yang menemukan ROA  berpengaruh  positif  pada  CETR.  Artinya,  meningkatnya  laba  perusahaan,  meningkat  juga  kemungkinan penghindaran pajak, karena jumlah pajak yang harus dibayarkan juga semakin besar.
Firm Size , diwakili oleh ukuran perusahaan, mencerminkan total aset, penjualan, laba, beban pajak, dan faktor lainnya. Nilai Firm Size PT. Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) naik dari 30,800 pada 2021 menjadi 31,360 pada 2022. Perubahan ini memengaruhi nilai CETR ( Cash Effective Tax Ratio ), yang menurun dari 0,574 pada 2021 menjadi 0,175 pada 2022, menunjukkan peningkatan dalam tingkat penghindaran pajak. Hal ini bertentangan dengan teori (Hartono, 2015) (2015:254), yang menyatakan bahwa suatu perusahaan bisa dilihat dengan total aktiva menggunakan penghitungan logaritma. Perusahaan besar, menurut teori ini, cenderung melakukan cara akuntansi  yang  menangguhkan  pelaporan  keuntungan  dari  periode  saat  ini  ke  periode  mendatang  untuk meminimalkan keuntungan yang akan dilaporkan, sehingga cenderung melakukan menghidari pajak. Hal ini juga selaras  dengan  temuan  (Dewi  Wardani  et  al.,  2022)  yang  menemukan  suatu Firm  Size berpengaruh  positif terhadap CETR.
Pada  tahun  2021-2022,  PT.  Bukit  Asam  Tbk  (PTBA)  mengalami  peningkatan Sales  Growth dari  22,890 menjadi  28,200.  Tetapi,  nilai  CETR-nya  mengalami  penurunan  dari  0,374  menjadi  0,275,  menunjukkan peningkatan tingkat menghindari pajak. Hal ini berlawanan dengan teori yang dijelaskan oleh (Rahmawati, 2017), yang mendefinisikan sebuah perusahaan bisa mengoptimalkan sumber daya dengan menelitit seberapa besar penjualan  di  tahun  sebelumnya  yang  telah  dicapai  oleh  perusahaan.  Peningkatan  penjualan  seharusnya mencerminkan  peningkatan  profit,  yang  seharusnya  meningkatkan  kewajiban  pajak  yang  harus  dibayarkan perusahaan. Sebab itu, CETR seharusnya meningkat, bukan menurun. Temuan ini sesuai dengan penelitian oleh (Safitri, N., & Damayanti, 2021), yang menunjukkan yaitu Sales Growth mempunyai efek positif terhadap CETR.

## Tinjauan Pustaka
Teori Agensi
Menurut (Supriyono, 2018), teori agensi suatu ide yang menjelaskan ikatan antara principal dengan agen. Principal  memperkerjakan  agen  untuk  mencapai  tujuan  atau  kepentingan,  dengan  memberikan  kekuasaan pembuatan keputusan kepada agen.
Pajak Pajak, menurut (Siti Resmi, 2019), pajak yaitu suatu kewajiban memisahkan sebagian pendapatan kepada kas negara karena suatu perihal, kejadian, atau perbuatan tertentu. Ini bukan sebagai hukuman, sesuai dengan peraturan pemerintah, dan dapat ditegaskan tanpa ada jasa timbal balik langsung dari negara untuk menyetarakan kesejahteraan umum.

## Manajemen Pajak
Menurut (Pohan, 2018), adalah keseluruhan usaha yang dilaksanakan oleh manajer pajak pada perusahaan atau organisasi untuk mengelola semua hal yang berkaitan dengan pajak perusahaan atau organisasi dengan cara yang efektif, efisien, dan terjangkau, maka bisa memberikan kontribusi optimal bagi perusahaan.

## Kinerja Keuangan
Menurut (Fahmi, 2018), kinerja perusahaan  adalah analisis saat menilai seberapa jauh perusahaan dapat melaksanakan aturan keuangan secara baik dan benar; kinerja yang baik terjadi saat aturan tersebut dilaksanakan dengan baik. Sementara itu, menurut  (Kasmir, 2019), penilaian kinerja manajemen adalah evaluasi hasil atau prestasi yang dapat diperoleh oleh perusahaan.

## Rasio Keuangan
Menurut (Kasmir, 2019), menyatakan jika rasio keuangan merupakan proses membandingkan angka  pada laporan  keuangan  dengan  membagi  satu  angka  dengan  yang  lainnya.  Sebaliknya,  (Halim,  Abdul  dan  Hanafi, 2016), mengatakan jika analisis rasio keuangan adalah membuat rasio dengan menggabungkan angka dari neraca dan laporan laba-rugi.
Tax Avoidance Menurut (Pohan, 2018), menyatakan bila tax avoidance upaya yang dilaksanakan dengan legal dan aman oleh wajib  pajak,  maka  metode  dan  teknik  yang  digunakan  dengan  manfaatkan  kelemahan dalam  undang-undang perpajakan  untuk  mengurangi  hasil  pajak  yang  harus  dibayarkan.  Sementara  menurut  (Suandy,  2016),  tax avoidance suatu upaya untuk menghemat pajak yang dilaksanakan secara legal dengan memanfaatkan ketentuan perpajakan untuk meminimalkan kewajiban pajak.

## Return On Asset
Menurut  (Kasmir,  2019),  ROA  merupakan  rasio  yang  memberikan  gambaran  return  atas  total  aktiva  yang dimanfaatkan oleh perusahaan. Sementara menurut (Harahap, 2018), ROA menunjukan perputaran aktiva yang dinilai  dari volume penjualan.  Besarnya nilai rasio akan  selaras dengan semakin bagusnya kinerja keuangan perusahaan karena aktiva dapat berputar lebih cepat dan meraih keuntungan.
Firm Size Menurut (Hartono, 2015), menyatakan bahwa Firm Size ukuran besar kecilnya perusahaan yang dapat dinilai dengan total nilai aset perusahaan dengan cara penghitungan nilai logaritma total aset. Menurut Hery (Hery, 2018), Firm Size adalah ukuran penting yang mendefinisikan pemilihan metode akuntansi. Semakin besar perusahaan, semakin gampang untuk melakukan perkembangan usaha dan meningkatkan kinerja melalui aset yang dimilikinya.

## Sales Growth
Menurut  (Kasmir,  2019),  SG  adalah  rasio  yang  mendefinisikan  kekuatan  perusahaan  mendapatkan  posisi ekonominya  di  tengah  perekonomian  dan  sektor  usahanya.  Menurut  (Harahap,  2018), Sales  Growth adalah perbandingan yang mencerminkan perkembangan dari tahun ke tahun.

## Metodelogi
Penelitian bertujuan untuk mengamati Cash Effective Tax Ratio , Return on Asset, Firm Size , dan Sales Growth pada Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara di BEI tahun 2015-2022. Penelitian juga memperhatikan pengaruh  variabel-variabel  tersebut  terhadap Cash  Effective  Tax  Ratio secara  terpisah  dan  bersama-sama. Metode kuantitatif telah dipilih bersama pendekatan deskriptif dan verifikatif sebagai alat bantu dalam penelitian. Data yang dimanfaatkan dalam penelitian berasal dari laporan keuangan selama 8 tahun di Perusahaan Subsektor Pertambangan  Batu  Bara  yang  diperoleh  dari  BEI,  mulai  dari  tahun  2015  hingga  2022,  yang  diakses  melalui https://www.idx.co.id .
Total  populasi  yaitu  28  perusahaan  yang  tidak  semuanya  akan  dijadikan  objek  penelitian,  maka  perlu dilaksanakan perhitungan sampel lebih lanjut dengan memakai non probability sampling, yaitu teknik purposive sampling.
Gambar 1. Kriteria Pemilihan Sampel

## Sumber: idx, 2024
Berdasarkan penerapan kriteria, maka dari keselurahan populasi yaitu 28 perusahaan, hanya 9 sampel saja yang  dinilai  telah  berhasil  memenuhi  kriteria  dan  dapat  memberikan  hasil  yang  lebih  sesuai  dengan  tujuan penelitian.
Gambar 2. Objek Penelitian

## Sumber: idx, 2024

## Hasil dan Pembahasan
Hasil Penelitian Analisis Deskriptif
Tabel 2. Deskriptif Cash Effective Tax Ratio Tahun 2015-2022 Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CETR 72 -.278 1.343 .20362 .334318 Valid N (listwise) 72 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Hasil  analisis  deskriptif  CETR  pada  Perusahaan  Subsektor  Pertambangan  Batu  Bara  di  BEI  2015-2022 menunjukkan hasil variasi signifikan. Nilai terkecil terjadi pada PT Samindo Resources Tbk tahun 2016, yaitu - 0,278, dan terbesar pada PT Golden Energy Mines Tbk tahun 2017, sebesar 1,343. Rata-rata CETR yaitu 0,20362, dengan standar deviasi 0,334318. Semakin kecil nilai CETR, semakin besar menghindari pajak perusahaan, dan kebalikannya. Menurut (Astuti, Titiek Puji, 2017), dengan rata-rata kurang dari 1, penghindaran pajak perusahaan terlihat berpengaruh signifikan untuk mengurangi beban pajak.

## Tabel 3. Statistik Deskriptif Return On Asset Tahun 2015-2022
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 72 -.050 .590 .14386 .120831 Valid N (listwise) 72 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Temuan analisis  deskriptif  ROA  pada  Perusahaan  Subsektor  Pertambangan  Batu  Bara  di  BEI 2015-2022 menunjukkan variasi yang signifikan. Nilai terendah terjadi pada PT Harum Energy Tbk tahun 2015, yaitu -0,050, sementara nilai terbesar terjadi pada PT Baramulti Suksessarana Tbk tahun 2022, sebesar 0,590. Rata-rata ROA adalah 0,14386, dengan standar deviasi 0,120831. Menurut (Kasmir, 2019), r ata-rata standar industri ROA adalah 30%. Perusahaan yang diteliti memperoleh hasil di atas rata-rata tersebut, yaitu 0,14386 atau 14,386%. Hal ini memastikan bila pada tahun tersebut Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara belum mampu memberikan keuntungan bersih dari total aset yang dimiliki secara efektif.
Tabel 4.  Statistik Deskriptif Firm Size Tahun 2015-2022 Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Firm Size 72 18.730 32.760 26.66819 4.870303 Valid N (listwise) 72 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Indonesia selama 2015-2022 menunjukkan variasi. Nilai terendah terjadi pada PT Samindo Resources Tbk tahun 2017 (18,730), sementara kuantitas tertinggi pada PT Adaro Energy Indonesia Tbk tahun 2022 (32,760). Rata-rata Firm Size sebesar 26,66819, dengan deviasi standar 4,870303. Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 53/POJK/04/2017, perusahaan dikelompokan sebagian besar mempunyai total aset di atas Rp. 250.000.000.000.  Keseluruhan  9  perusahaan  sampel  yang  diteliti,  rata-rata  total  asetnya  melebihi  250  miliar, menandakan bahwa Firm Size terhadap Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara di BEI selama 2015- 2022 termasuk dalam kategori perusahaan berskala besar.
Tabel 5. Statistik Deskriptif Sales Growth Tahun 2015-2022 Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation SG 72 -36.840 108.580 12.47301 28.034644 Valid N (listwise) 72 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Temuan analisis deskriptif Sales Growth menunjukan variasi Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara di BEI 2015-2022. Nilai terkecil terjadi pada PT TBS Energi Utama Tbk tahun 2020 (-36,840), dan nilai terbesar pada PT Baramulti Suksessarana Tbk tahun 2021 (108,580). Rata-rata Sales Growth adalah 12,47301, dengan standar deviasi 28,034644. Menurut Harahap (2018:309), rata-rata standar industri untuk Sales Growth adalah 5- 10%.  Perusahaan  yang  dikaji  memiliki  hasil  di  atas  rata-rata  tersebut,  yaitu  12,47%,  menandakan  bahwa Perusahaan Subsektor Pertambangan Batu Bara di Bursa Efek Indonesia selama 2015-2022 mampu berkembang dan meningkatkan penjualannya dari tahun ke tahun.

## Hasil Penelitian Analisis Verifikatif
Tabel 6.  Hasil Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 72 Test Statistic .089 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d
Sumber: Temuan SPSS, 2024
Temuan mengambarkan hasil probabilitas yang di peroleh 0,200 > 0,05 maka kriteria penguji dapat diambil kesimpulan residual dalam suatu model regresi berdistribusi normal, oleh sebab itu model telah memenuhi syarat untuk dilakukan pengujian regresi.
Tabel 7.  Hasil Uji Multikolinearitas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Return On Asset .664 1.506 Firm Size .992 1.008 Sales Growth .660 1.516
Sumber: Temuan SPSS, 2024
Temuan perhitungan, maka hasil VIF menunjukkan nilai keseluruhan variabel independen, memperoleh hasil kurang dari 10. Selain itu, perhitungan nilai toleransi menyatakan bila keseluruhan variabel independen mempunyai hasil lebih dari 0,10. Sehingga bisa disimpulkan jika tidak terdapat multikolinearitas pada model regresi.

## Gambar 3. Uji Heteroskedastisitas
Temuan mengasilkan titik-titik yang tersebar tanpa ada pola jelas, dan tersebar disekitar angka nol dan sumbu Y. Ini menandakan tidak adanya heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model tersebut bisa digunakan dalam tahap berikutnya.
Tabel 8. Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b
Model  Durbin-Watson 1 1.936
Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS 26
Hasil Durbin-Watson yang diperoleh yaitu 1,936. Untuk sampel sebanyak 72, hasil DU adalah 1,7054, dan hasil 4-DU sebesar 2,2946. Sebab hasil Durbin-Watson berada di antara hasil DU dan nilai 4-DU, yaitu 1,7054 < 1,936 < 2,2946, sehingga dapat ditarik kesimpulan bila tidak ada autokorelasi positif maupun negatif..
Tabel 9.  Hasil Uji Regresi Linear Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) -.294 .216 Return On Asset -.156 .384 -.056 Firm Size .021 .008 .299 Sales Growth -.002 .002 -.190 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Berdasarkan temuan, diketahui hasil persamaan regresi linier berganda yang terbentuk yaitu:
Y =  -0,294 - 0,156X1 + 0,021X2 - 0,002X3 Tabel 10`.  Hasil Uji Koefisien Correlations Cash Effective Tax Ratio Cash Effective Tax Ratio Pearson Correlation 1 Sig. (2-tailed) N 72 Return On Asset Pearson Correlation -.160 Sig. (2-tailed) .179 N 72 Firm Size Pearson Correlation .283 * Sig. (2-tailed) .016 N 72 Sales Growth Pearson Correlation -.198 Sig. (2-tailed) .095 N 72 Sumber: Temuan SPSS, 2024
1. Hubungan antara ROA (X1) dan CETR (Y) adalah -0,160. Berdasarkan kriteria, nilai tersebut ada pada rentang 0,00 - 0,199 yang menandakan hubungan negatif yang sangat lemah.
2. Hubungan antara Firm Size (X2) dan CETR (Y) sebesar 0,283. Berdasarkan kriteria, nilai berada dalam rentang 0,20 - 0,399 yang menandakan hubungan yang lemah.
3. Hubungan antara Sales Growth (X3) dan CETR (Y) sebesar -0,198. Berdasarkan kriteria.  nilai korelasi berada dalam rentang 0,00 - 0,199 yang menandakan terdapat hubungan negatif yang sangat lemah.
Tabel 11.  Hasil Uji R 2 Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate 1 .258 a .067 .025 .29397 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Berdasarkan pengujian tabel di atas, dapat diketahui bahwa koefisien determinasi (KD) adalah 6,66%. Ini dihitung mengkalikan kuadrat koefisien korelasi (R^2) dengan 100%. Sehingga, KD = (0,258)^2 × 100% = 6,66%. Sehingga ROA (X1), Firm Size (X2), dan Sales Growth (X3) hanya berpengaruh 6,66% terhadap CETR (Y), dengan hubungan yang sangat rendah. Sedangkan faktor lain memengaruhi sekitar 93,34%.
Tabel 12.  Hasil Uji Parsial (Uji t) Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) -1.359  .179 Return On Asset -.406  .686 Firm Size 2.639  .010 Sales Growth -1.364  .177 Sumber: Temuan SPSS, 2024 1. ROA (X1) sebesar - 0,406 dan t tabel -1,995. Karena hasil t hitung > t tabel, maka H1 ditolak dan H0 diterima, berarti ROA (X1) tidak berpengaruh terhadap CETR (Y).
2. Firm Size (X2) sebesar 2,639 dan t tabel 1,995. karena nilai t hitung > t tabel, maka H2 diterima dan H0 ditolak, berarti Firm Size (X2) berpengaruh positif terhadap CETR (Y).
3. Sales Growth (X3) sebesar -1,364 dan t tabel -1,995. karena nilai t hitung > t tabel, maka H1 ditolak dan H0 diterima, berarti Sales Growth (X3) tidak berpengaruh terhadap CETR (Y).
Tabel 13.  Hasil Uji Simultan (Uji F) ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 1.042 3 .347 3.426 .022 b Residual 6.894 68 .101 Total 7.936 71 Sumber: Temuan SPSS, 2024
Hasil temuan pengujian diatas menghasilkan F hitung sebesar 3,426 dengan p- value (sig) 0.022. Dengan α = 5% serta derajat kebebasan df1 = 68 (n-k-1) dan df2= 3, maka diperoleh F tabel 2,74. Sehingga dengan hasil F hitung > F tabel (3,426 > 2,74), maka H5 diterima dan H0 ditolak, yang dapat memastikan jika  variabel ROA (X1), Firm Size (X2), dan SG (X3) memegang pengauh secara simultan pada CETR (Y).

## Pembahasan Verifikatif Pengaruh Return On Asset pada Cash Effective Tax Ratio
Temuan  pengujian statistik memaparkan jka ROA (X1) tidak mempengaruhi terhadap CETR (Y), dengan nilai thitung -0,406 dan ttabel -1,995. Sejalan dengan itu, korelasi antara ROA (X1) dan CETR (Y) yaitu -0,160, memaparkan korelasi negatif yang sangat lemah. Artinya, peningkatan  ROA (X1) berpotensi menurunkan nilai CETR  (Y).  Hal  ini  mengonfirmasi  temuan  One  (Yantri,  2022),  sebab  ROA  tidak  ada  pengaruh  terhadap  tax avoidance (CETR).
Pengaruh Return On Asset pada Cash Effective Tax Ratio Hasil pengujian statistik  bahwa Firm Size (X2) berdampak terhadap CETR (Y), dengan nilai thitung sebesar 2,639 dan ttabel 1,995. Ini mengindikasikan diterimanya hipotesis kedua yang mendefinisikan bahwa Firm Size berdampak positif terhadap CETR. Dari uji korelasi, diketahui korelasi positif lemah antara Firm Size (X2) dan CETR (Y) sebesar 0,283. Artinya, peningkatan Firm Size (X2) berpotensi meningkatkan nilai CETR (Y). Temuan ini sejalan dengan penelitian (Handayani, 2018) yang menunjukkan pengaruh positif Firm Size pada tax avoidance (CETR).

## Pengaruh Sales Growth pada Cash Effective Tax Ratio
Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa Sales Growth (X3) tidak ada pengaruh signifikan terhadap CETR (Y). Dengan hasil t hitung yaitu -1,364 dan t tabel -1,995, H1 ditolak dan H0 diterima, menandakan Sales Growth tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap CETR. Selain itu, dari uji korelasi, ditemukan bahwa korelasi antara Sales  Growth (X3)  dan  CETR  (Y)  sebesar  -  0,198,  memberikan  korelasi  negatif  sangat  lemah.  Ini mengindikasikan bahwa kenaikan Sales Growth tidak berdampak signifikan pada penurunan CETR. Temuan ini sejalan dengan studi sebelumnya oleh (Permata, Amanda Dhinari, Siti Nurlaela, 2018), yang juga menemukan bahwa Sales Growth tidak ada pengaruh pada tax avoidance (CETR).
Pengaruh Return On Asset, Firm Size dan Sales Growth terhadap Cash Effective Tax Ratio
Berdasarkan hasil pengujian statistik, ROA (X1), Firm Size (X2), dan Sales Growth (X3) secara bersama- sama  berdampak  terhadap  CETR  (Y),  sesuai  dengan  hipotesis kelima.  Hal  ini  diperkuat  dengan  nilai  Fhitung sebesar  3,426  (p-value:  0,022),  menunjukkan  yaitu  ketiga  variabel  tersebut  memiliki  pengaruh  yang  penting. Koefisien determinasi sebesar 6,66% menunjukkan bahwa ROA (X1), Firm Size (X2), dengan Sales Growth (X3) berdampak  kontribusi  sebesar  6,66%  terhadap  CETR  (Y).  Meskipun  hubungannya  tergolong  rendah,  ini menjelaskan bahwa ada faktor lain yang mempengaruhi CETR pada perusahaan tersebut, selain ketiga variabel tersebut

## Kesimpulan
1. Selama periode 2015-2022, CETR perusahaan subsektor pertambangan batu bara bervariasi. Rata-rata CETR adalah 0,20362, menunjukkan adanya variasi dalam tingkat penghindaran pajak perusahaan. Perusahaan-perusahaan dalam subsektor ini memiliki metode yang berbeda dalam mengelola kewajiban pajak mereka.
2. ROA menilai efektivitas pengelolaan aset perusahaan dalam menghasilkan laba bersih. Meskipun rata-rata ROA adalah 0,14386, terdapat perbedaan yang signifikan antara perusahaan. Nilai ROA minimum adalah - 0,050, sementara maksimumnya mencapai 0,590. Hal ini menunjukkan variasi dalam kinerja keuangan perusahaan dalam subsektor ini.
3. Perusahaan-perusahaan dalam penelitian ini umumnya termasuk dalam kategori besar, dengan total aset rata-rata lebih dari 250 miliar. Ini menunjukkan dominasi perusahaan besar dalam subsektor ini, yang memiliki potensi untuk mempengaruhi keputusan pajak mereka.
4. Sales Growth memberikan tingkat kenaikan penjualan perusahaan dari tahun ke tahun. Rata-rata kenaikan penjualan adalah 12,47%, menunjukkan adanya potensi pertumbuhan bisnis di subsektor ini. Namun, tidak ada pengaruh signifikan Sales Growth terhadap CETR.
5. Analisis verifikatif menunjukkan bahwa ROA dan SG tidak berpengaruh signifikan terhadap CETR, sementara Firm Size berpengaruh positif terhadap CETR. Namun, secara simultan, ROA, Firm Size , dan Sales Growth bersama-sama hanya menjelaskan 6,66% variabilitas dalam CETR. Hal ini menunjukkan bahwa masih ada faktor lain yang mepengaruhi CETR selain dari ketiga variabel tersebut, seperti kebijakan perpajakan dan strategi manajemen perusahaan.
.

## Referensi
Astuti, Titiek Puji,  and Y. A. A. (2017). Tren Penghindaran Pajak Perusahaan Manufaktur Di Indonesia Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2001-2014. Jurnal Akuntansi 20(3): 375 – 88 .
Dewi Wardani, Dewi Kusuma, & Mega, D. (2022). Ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak dengan umur perusahaan sebagai variabel moderasi. Jurnal Ekonomi Dan Manajemen . Fahmi, I. (2018). NoPengantar Manajemen Keuangan . Alfabeta. Faisal Basri. (2013). Menemukan konsensus kebangsaan baru: Negara, pasar, dan cita-cita keadilan . Centre for the Study of Islam and Democracy.
Halim, Abdul dan Hanafi, M. M. (2016). Analisis Laporan Keuangan . UPP SYIM.
Handayani,  Ri.  (2018).  Pengaruh Return On  Assets (ROA),  Leverage  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI Periode Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi Maranatha . Harahap, S. S. (2018). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan . Rajawali Pers.
Hartono. (2015). Teori Protofolio dan Analisis Investasi edisi Kesepuluh . BPEE. Hery. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Grasindo. Kasmir. (2019). Pengantar Manajemen Keuangan. Perpajakan Teori & Kasus.
Permata, Amanda Dhinari, Siti Nurlaela,  and E. M. W. (2018). Pengaruh Size, Age, Profitability, Leverage Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Urnal Akuntansi Dan Pajak .
Pohan, C. A. (2018). Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis (revisi ed.). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Rahmawati,  U.  N.  (2017).  Pengaruh  likuiditas,  leverage,  dan  profitabilitas  terhadap  nilai  perushaan  dengan Kebijakan dividen sebagai variabel moderasi: Studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI. Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI .
Safitri, N., & Damayanti, T. W. (2021). No Title. Sales Growth Dan Tax Avoidance Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Pemoderasi. Perspektif Akuntansi . Siti Resmi. (2019). Perpajakan Teori & Kasus Edisi 11 Buku 1 . Salemba Empat. Suandy, E. (2016). Perencanaan Pajak Edisi 6. Salemba Empat. Supriyono, R. A. (2018). Akuntansi Keperilakuan. Gadjah Mada University Press.
Wahidah.,  .  A.  N.,  Suharno.,  H.,  &  Safitriawati,  T.  (2021).  Pengaruh  Return  On  Asset,  Leverage,  Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance. EKONOMI BISNIS 27(2): 598 – 604.
Yantri.  (2022). Pengaruh  Return  On  Assets,  Leveragedan  Firm  SizeterhadapTax  Avoidancepada  Perusahaan Sektor Energi yang Terdaftardi Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2021(The Effect of Return On Assets, .