## PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO DAN BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL TERHADAP RETURN ON ASSET DENGAN NET INTEREST MARGIN SEBAGAI VARIABEL INTERVENING STUDI PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR PERBANKAN KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2018-2022
Siti Afriani 1 , Novi Susyani 2 1, 2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jenderal Achmad Yani, Indonesia Corresponding author e-mail: sitiafriani202@gmail.com

## ABSTRAK
Pelrtulmbulhan elkonomi di Indonelsia sellama lima tahuln telrakhir melnjadi fokuls ultama pelmelrintah. Di karelnakan Indonelsia seldang melngalami prosels pelmullihan pasca pandelmi COVID-19. Pelrtulmbulhan elkonomi telrselbult bisa dilihat  dari  pelrtulmbulhan  PDB.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  signifikansi  pengaruh  capital  adequacy ratio dan biaya operasional pendapatan operasional terhadap return on assset dengan net interest margin sebagai variabel intervening pada perusahaan sub sektor perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  2018-2022.  Pengambilan  sampel  menggunakan  teknik  purposive  sampling  dan  menghasilkan  sampel sebanyak 33 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan adalah teknik analisis jalur menggunakan e-views 12. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  capital  adequacy  ratio  tidak  berpengaruh  terhadap  net  interest  margin. Biaya  operasional  pendapatan  operasional  berpengaruh  negatif  terhadap  net  interest  margin.  capital  adequacy ratio tidak berpengaruh terhadap return on asset. biaya operasional pendapatan operasional berpengaruh terhadap return  on  asset.  Dalam  penelitian  ini  juga  menunjukkan  bahwa  net  interest  margin  dapat  memediasi  capital adequavy ratio biaya operasional pendapatan operasional terhadap return on asset.
Kata Kunci: CAR, BOPO, NIM, ROA

## ABSTRACT
Economic  development  in  Indonesia  during  the  last  five  years  has  become  the  main  focus  of  the  government. This  is  because  Indonesia  is  currently  experiencing  a  recovery  process  after  the  COVID-19  pandemic.  The economic recovery can be seen from the GDP growth. This research aims to test the significance of the influence of  capital  adequacy  ratio  and  operational  costs  on  operational  income  on  return  on  assets  with  net  interest margin as an intervening variable in conventional banking sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2018-2022 period. Sampling used purposive sampling technique and resulted in a sample of 33 companies.  The  analysis  technique  used  is  the  path  analysis  technique  using  e-views  12.  The  research  results show that the capital adequacy ratio has no effect on the net interest margin. Operating costs operating income have  a  negative  effect  on  net  interest  margin.  The  capital  adequacy  ratio  has  no  effect  on  return  on  assets. operational  costs  operational  income  influence  return  on  assets.  This  research  also  shows  that  net  interest margin can mediate the capital adequacy ratio of operational costs, operational income to return on assets.
Keywords: CAR, BOPO, NIM, ROA

## PENDAHULUAN
Saat  ini  pertu l mbu l han  ekonomi  du l nia  sedang  mengalami  ketidakpastian  global  yang disebabkan  kare l na  adanya  ke l bijakan  mone l te l r,  ke l bijakan  fiskal,  pande l mi  COVID-19,  dan pe l rang  Ru l sia-U l kraina.  Kondisi  te l rse l bu l t  me l micu l inflasi  yang  tinggi  se l hingga  be l rpote l nsi me l nye l babkan  re l se l si  e l konomi  pada  be l be l rapa  ne l gara  dan  me l ne l kan  pe l rtu l mbu l han  e l konomi global  khu l su l snya  Indone l sia.  Pe l rtu l mbu l han  e l konomi  di  Indone l sia  se l lama  lima  tahu l n  te l rakhir me l njadi  foku l s  u l tama  pe l me l rintah.  Di  kare l nakan  Indone l sia  se l dang  me l ngalami  prose l s pe l mu l lihan  pasca  pande l mi  COVID-19.  Pe l rtu l mbu l han  e l konomi  te l rse l bu l t  bisa  dilihat  dari pe l rtu l mbu l han PDB.
Pada tahu l n 2023, Badan Pu l sat Statistik me l nyatakan bahwa salah satu l indikator pe l nting u l ntu l k  me l nge l tahu l i  kondisi  e l konomi  su l atu l ne l gara  dalam  su l atu l pe l riode l te l rte l ntu l adalah  data Produ l k  Dome l stik  Bru l to  (PDB),  baik  atas  dasar  harga  be l rlaku l mau l pu l n  atas  dasar  harga konstan.  PDB  pada  dasarnya  me l ru l pakan  ju l mlah  nilai  tambah  yang  dihasilkan  ole l h  se l lu l ru l h u l nit  u l saha  dalam  su l atu l ne l gara  te l rte l ntu l ,  atau l me l ru l pakan  ju l mlah  nilai  barang  dan  jasa  akhir yang dihasilkan ole l h se l lu l ru l h u l nit e l konomi.
Pada  tahu l n  2022,  Otoritas  Jasa  Ke l u l angan  me l laporkan  bahwa  se l ktor  yang  mampu l be l rtahan  di  te l ngah  be l rbagai  kondisi  yang  pe l nu l h  de l ngan  tantangan  yaitu l indu l stri  Jasa Ke l u l angan.  Pada  tahu l n  2022  indu l stri  Jasa  Ke l u l angan  di  Indone l sia  mampu l me l nu l nju l kkan kine l rja  positif.  Be l rdasarkan  Siaran  Pe l rs  OJK  tanggal  6  De l se l mbe l r  2022,  pada  se l ktor Pe l rbankan,  pe l r  31  Oktobe l r  2022  te l rcatat  ju l mlah  pe l nyalu l ran kre l dit naik  se l be l sar  11,95%  yoy ( ye l ar  on  ye l ar) .  Hal  ini  me l nu l nju l kkan  te l rjadinya  pe l ningkatan  kine l rja  se l ktor  riil.  Se l lain  itu l risiko kre l dit NPL yang ke l cil se l be l sar 0,78% se l bagai akibat pe l ne l rapan ke l bijakan re l stru l ktu l isasi kre l dit di tahu l n 2022. Adapu l n rasio ke l cu l ku l pan modal masih tinggi yaitu l se l be l sar 25,13% yang me l nu l nju l kkan  stru l ktu l r  pe l rmodalan  pe l rbankan  yang  ku l at  dalam  me l nghadapi  risiko  dan me l ndorong pe l rtu l mbu l han kre l dit.
Gambar 1. Rata-rata CAR, BOPO, NIM dan ROA
Gambar diatas te l rdapat hu l bu l ngan yang tidak konsiste l n antara variabe l l capital ade l qu l acy ratio de l ngan  variable l re l tu l rn  on  asse l t ,  dimana re l tu l rn  on  asse l t te l ru l s  me l ngalami  pe l nu l ru l nan se l dangkan capital  ade l qu l acy  ratio me l ngalami  pe l ningkatan  pada  tahu l n  2019–2022.  Se l cara te l ori  bahwa  se l makin  tinggi  nilai capital  ade l qu l acy  ratio maka  me l ngindikasikan  bahwa  bank me l mpu l nyai rasio ke l cu l ku l pan modal yang tinggi u l ntu l k me l nu l tu l pi ase l t be l re l siko se l hingga akan me l ningkatkan re l tu l rn on asse l t. Ole l h kare l na itu l , apabila se l makin baik ke l mampu l an pe l rmodalan su l atu l bank  atau l se l makin  tinggi  nilai capital  ade l qu l acy  ratio maka  akan  me l ngakibatkan me l ningkatnya  ke l pe l rcayaan  masyarakat  dan  ke l amanan  nasabah  ke l pada  bank  te l rse l bu l t, se l hingga  akan  be l rdampak  positif  dan  me l ningkatkan  profitabilitas  yang  dipe l role l h  bank (Syamsu l rizal 2016).
Pada  tabe l l  diatas  te l rdapat  hu l bu l ngan  yang  tidak  konsiste l n  antara  variabe l l  biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  de l ngan re l tu l rn  on  asse l t. Dimana  biaya  ope l rasional pe l ndapatan ope l rasional te l ru l s me l ngalami pe l ningkatan dari tahu l n 2018-2022 namu l n re l tu l rn on asse l t me l ngalami  pe l ningkatan  di  tahu l n  2022.  Se l cara  te l ori  se l makin  ke l cil  rasio  biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  yang  dimiliki  bank,  maka  dapat  me l nnju l kkan  se l makin e l fisie l n bank dalam me l njalankan aktivitas u l sahanya. Artinya se l makin ke l cil biaya ope l rasional pe l ndapatan ope l rasional maka re l tu l rn on asse l t akan se l makin me l ningkat, be l gitu l pu l n se l baliknya apabila  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  me l ningkat  maka  re l tu l rn  on  asse l t  akan
me l nu l ru l n (Syah, 2018).
Pada  tabe l l  diatas  te l rdapat  hu l bu l ngan  yang  tidak  konsiste l n  antara  variabe l l ne l t  inte l re l st margin de l ngan re l tu l rn on asse l t , dimana ne l t inte l re l st margin te l ru l s me l ngalami pe l ningkatan dari tahu l n  2018-2023  se l dangkan re l tu l rn  on  asse l t ce l nde l ru l ng  me l ngalami  pe l nu l ru l nan.  Hal  ini  tidak se l jalan  de l ngan  te l ori  yang  me l nyatakan  bahwa  tingginya  pe l ndapatan  bu l nga  be l rsih  akan me l ningkatkan  be l sarnya  profitabilitas (re l tu l rn  on  asse l t) apabila  pe l ndapatan  bu l nga  yang dihasilkan  dari  pinjaman  kre l dit  me l ningkat  maka  akan  me l ningkatan  profitabilitas  su l atu l bank te l rse l bu l t dan akan me l ningkatkan ke l pe l rcayaan masyarakat, hal ini dikare l nakan se l bagian be l sar pe l ndapatan bank dipe l role l h dari bu l nga pinjaman (Mu l lyani 2019).
Me l nu l ru l t  (Shintya  e l t  al.,  2020)  pada  pe l ne l litiannya  me l nyatakan  bahwa  te l rdapat hu l bu l ngan  se l arah  atau l positif  yang  signifikan  antara capital  ade l qu l acy  ratio dan re l tu l rn  on asse l t .  Se l dangkan  hasil  pe l ne l litian  yang  dilaku l kan  ole l h  (Rahaman  &  Akhte l r,  2015) me l nu l nju l kkan  bahwa capital  ade l qu l acy  ratio be l rpe l ngaru l h  positif  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t . Ke l mu l dian  hasil  pe l ne l litian  lain  yang  dilaku l kan  ole l h  (Ku l su l mastu l ti  &  Alam,  2019) me l nu l nju l kkan bahwa capital ade l qu l acy ratio tidak be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t .
Me l nu l ru l t  Farianto,  (2012:11)  me l nyatakan  bahwa  dari  aktivitas  pe l mbe l rian kre l dit/pe l mbiayaan  ke l pada  masyarakat  bank  akan  me l mpe l role l h  pe l ndapatan/bu l nga  dari  para pe l minjam. Se l hingga bu l nga inilah yang me l ru l pakan su l mbe l r pe l ndapatan u l tama dari su l atu l bank. Ole l h kare l na itu l , bila pe l ndapatan bank me l ningkat, maka bank mampu l u l ntu l k me l mpe l role l h laba atau l re l tu l rn on asse l t yang le l bih be l sar. Be l rdasarkan pe l ne l litian se l be l lu l mnya yang dilaku l kan ole l h (Su l silawati  &  Nu l ru l lrahmatiah,  2021)  hasil  pe l ne l litiannya  me l nu l nju l kan  bahwa ne l t  inte l re l st margin se l bagai variabe l l me l diasi me l miliki pe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t .
Be l rdasarkan pe l ne l litian yang dilaku l kan (Pratama e l tal., 2021) bahwa biaya ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional    be l rpe l ngaru l h  ne l gatif  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t .  Hal  ini  be l rbanding te l rbalik  de l ngan  pe l ne l litian  yang  dilaku l kan  ole l h  (Yu l sriani,  2018)  yang  me l nyatakan  bahwa biaya ope l rasional pe l ndapatan ope l rasional be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap re l tu l rn on asse l t .
Be l rdasarkan  rise l t  se l be l lu l mnya  me l nu l ru l t  (Pu l rba  e l t  al,    2018) capital  ade l qu l acy  ratio be l rpe l ngaru l h  positif  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin .  Hasil  pe l ne l litian  lain  me l nu l ru l t  (Fe l rly  e l t  al, 2023)  me l nu l nju l kkan  bahwa capital  ade l qu l acy  ratio be l rpe l ngaru l h  positif  te l rhadap ne l t  inte l re l st margin . Hal ini be l rbanding te l rbalik de l ngan pe l ne l litian yang dilaku l kan ole l h (Pu l spitasari, 2014) dimana capital ade l qu l acy ratio be l rpe l ngaru l h ne l gatif te l rhadap ne l t inte l re l st margin .
Be l rdasarkan  rise l t  se l be l lu l mnya  me l nu l ru l t  (Khoiru l nnisa  e l t  al,  2016)  Biaya    Ope l rasional Pe l ndapatan  Ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  ne l gatif  te l rhadap Ne l t  inte l re l st  margin .  Pe l ne l litian  yang sama  me l nu l ru l t  (Pu l rba  dan  Triaryati,  2018)  me l nu l nju l kkan  bahwa  Biaya  Ope l rasional Pe l ndapatan  Ope l rasional  tidak be l rpe l ngaru l h  te l rhadap Ne l t  inte l re l st margin .  Hal ini  be l rbanding te l rbalik de l ngan pe l ne l litian yang dilaku l kan ole l h (Anindiansyah e l t al, 2020) yang me l nyatakan bahwa  Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan  Ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  positif  te l rhadap ne l t  inte l re l st margin .
Be l rdasarkan  rise l t  se l be l lu l mnya,  me l nu l ru l t  (Anindiansyah  e l t  al,  2020)  me l mbu l ktikan bahwa ne l t  inte l re l st  margin se l cara  signifikan  me l me l diasi  pe l ngaru l h capital  ade l qu l acy  ratio te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t. Pe l ne l litian  se l ru l pa me l nu l ru l t  (Fe l rly  e l t  al,  2023)  me l mbu l ktikan bahwa
ne l t  inte l re l st  margin mampu l me l me l diasi capital  ade l qu l acy  ratio te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t .  Hal ini be l rbanding te l rbalik de l ngan pe l ne l litian me l nu l ru l t (Fajari dan Su l narto, 2017).
Be l rdasarkan rise l t me l nu l ru l t, (Anindiansyah e l t al, 2020) me l nu l nju l kkan bahwa ne l t inte l re l st margin mampu l me l me l diasi  Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan  Ope l rasional  te l rhadap re l tu l rn  on asse l t .  Hasil  pe l ne l litian    se l ru l pa  me l nu l ru l t  (Fe l rly  e l t  al,  2023)  me l nu l nju l kkan  bahwa ne l t  inte l re l st margin mampu l me l me l diasi  pe l ngaru l h  Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan  Ope l rasional.  Hal  ini be l rbanding te l rbalik  de l ngan pe l ne l litian me l nu l ru l t (Pu l rnamasari e l t al, 2022) yang me l mbu l ktikan bahwa ne l t  inte l re l st  margin tidak  mampu l me l me l diasi  pe l ngaru l h  Biaya  Ope l rasional  te l rhadap Re l tu l rn On Asse l t .

## TINJAUAN PUSTAKA
Capital Adequacy Ratio
Me l nu l ru l t  (Kasmir,  2014:46) capital  ade l qu l acy  ratio adalah  su l atu l indikator  ke l mampu l an bank dalam me l ngimbangi pe l nu l ru l nan ase l t akibat ke l ru l gian yang dise l babkan ole l h ase l t be l re l siko. Se l makin tinggi nilai capital ade l qu l acy ratio maka se l makin baik pu l la ke l mampu l an bank dalam me l nanggu l ng risiko atas kre l dit yang produ l ktif/be l re l siko.
𝐶𝐴𝑅  = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙
𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑥 100%

## Biaya Operasional Pendapatan Operasional
Me l nu l ru l t  (Ku l smayadi,  2018)  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  me l ru l pakan pe l rbandingan  antara  biaya  ope l rasional  dan  pe l ndapatan  ope l rasional.  Rasio  ini  ju l ga  se l ring dise l bu l t de l ngan rasio e l fisie l nsi yang digu l nakan u l ntu l k me l ngu l ku l r ke l mampu l an manaje l me l n bank dalam me l nge l ndalikan be l ban ope l rasional re l latif te l rhadap pe l ndapatan ope l rasional.

## 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100%

## Net Interest Margin
Rasio ne l t inte l re l st margin adalah pe l rbandingan antara pe l ndapatan bu l nga be l rsih de l ngan rata-rata  aktiva  produ l ktif. Ne l t  inte l re l st  margin digu l nakan  u l ntu l k  me l ngu l ku l r  ke l mampu l an  bank dalam me l nge l lola aktivitas ope l rasionalnya dalam me l nghasilkan pe l ndapatan bu l nga be l rsih.

## NIM = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑥100%
Return on Asset
Me l nu l ru l t  (Su l trisno,  2017:213) re l tu l rn  on  asse l t dise l bu l t  se l bagai  re l ntabilitas  e l konomis me l ru l pakan  u l ku l ran  ke l mampu l an  pe l ru l sahaan  dalam  me l nghasilkan  laba  de l ngan  se l mu l a  aktiva yang dimiliki ole l h pe l ru l sahaan. Laba yang dihasilkan adalah laba se l te l lah bu l nga dan pajak atau l dike l nal de l ngan istilah e l arning afte l r tax .
𝑅𝑂𝐴  = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑥100%

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Net Interest Margin
Se l cara  te l ori capital  ade l qu l acy  ratio akan  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap  nilai ne l t  inte l re l st su l atu l bank. Se l hingga apabila nilai capital ade l qu l acy ratio me l ningkat nilai ne l t inte l re l st margin akan me l ningkat. Dalam hal ini dapat dije l laskan bahwa se l makin tinggi nilai capital ade l qu l acy ratio maka ne l t inte l re l st margin yang dihasilkan ole l h su l atu l bank akan me l ningkat dikare l nakan rasio ke l cu l ku l pan  modal  yang  tinggi  me l nandakan  bahwa  bank  te l rse l bu l t  me l mpu l nyai  ke l sanggu l pan dalam  me l nye l diakan  dana  u l ntu l k  ke l pe l rlu l an  pe l nyalu l ran  kre l dit  se l hingga  akan  me l mpe l role l h pe l ndapatan  bu l nga  yang  le l bih  tinggi.  Be l rdasarkan  hasil  pe l ne l litian  (Fe l rly  e l t  al,  2023) me l nu l nju l kkan bahwa capital ade l qu l acy ratio be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap ne l t inte l re l st margin . Pe l ne l litian  lain  me l nu l ru l t  (Pu l rba  e l t  al,  2023)  me l nu l nju l kkan  bahwa capital  ade l qu l acy  ratio be l rpe l ngaru l h  positif  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin .  Be l rdasarkan  pe l nje l lasan  te l rse l bu l t  maka dite l tapkan hipote l sis pe l rtama yaitu l :
H1: Capital ade l qu l acy ratio be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap ne l t inte l re l st margin
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Net Interest Margin
Me l nu l ru l t  (Riyadi,  2006:159)  se l makin  tinggi  nilai  rasio  Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan Ope l rasional  maka  rasio ne l t  inte l re l st  margin akan  me l nu l ru l n.  Hal  ini  dise l babkan  bank  ku l rang e l fisie l n  dalam  me l nge l lola  su l mbe l r  daya.  Se l baliknya,  jika  se l makin  re l ndah  tingkat  rasio  biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  maka ne l t  inte l re l st  margin akan  me l ningkat,  kare l na se l makin  re l ndah  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  me l ngindikasikan  se l makin  baik kine l rja  manaje l me l n  su l atu l bank  te l rse l bu l t  dan  le l bih  e l fisie l n  dalam  me l nggu l nakan  su l mbe l r  daya yang  ada.  Pe l rbaikan  kine l rja  te l rse l bu l t  akan  me l nambah  ju l mlah  dana  yang  nantinya  akan disalu l rkan ke l pada masyarakat se l hingga me l ngakibatkan pe l ndapatan bu l nga me l ningkat.
Be l rdasarkan  pe l ne l litian  me l nu l ru l t    Fe l rly  e l t  al.,  (2023)  me l nu l nju l kkan  bahwa  biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  ne l gatif  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin . Pe l ne l litian  lain  yang  me l nu l ru l t  Be l rdasarkan  pe l nje l lasan  te l rse l bu l t  maka  dite l tapkan  hipote l sis ke l du l a yaitu l :
H2:  Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan  Ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  ne l gatif  te l rhadap ne l t  inte l re l st margin
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset
Me l nu l ru l t Ku l ncoro, (2011:529) hu l bu l ngan capital ade l qu l acy ratio de l ngan re l tu l rn on asse l t me l nyatakan se l makin be l sar capital ade l qu l acy ratio maka ke l u l ntu l ngan bank akan se l makin be l sa. De l ngan kata lain se l makin ke l cil risiko su l atu l bank maka se l makin be l sar ke l u l ntu l ngsn yang akan dipe l role l h  bank.  Se l lain  itu l capital  ade l qu l acy  ratio bisa  dise l bu l t  rasio  ke l cu l ku l pan  modal  yang be l rarti  ju l mlah  modal  se l ndiri  yang  dipe l rlu l kan  u l ntu l k  me l nu l tu l p  risiko  ke l ru l gian  yang  mu l ngkin timbu l l  dari  pe l nanaman  aktiva  –  aktiva  yang  me l ngandu l ng  risiko  se l rta  me l mbiayai  se l lu l ru l h aktiva te l tap dan inve l ntaris.
Be l rdasarkan te l ori te l rse l bu l t maka dapat dikatakan bahwa pe l rmodalan yang dimiliki ole l h pe l ru l sahaan akan digu l nakan u l ntu l k ke l pe l rlu l an pe l mbe l lian aktiva atau l pe l nambahan  aktiva yang
ada  u l ntu l k  me l mpe l role l h  laba. Maka se l makin  tinggi  capital  ade l qu l acy  ratio  akan  se l makin  ku l at ke l mampu l an bank te l rse l bu l t dalam me l nanggu l ng risiko dari se l tiap kre l dit/aktiva produ l ktif yang be l re l siko.  De l ngan  de l mikian,  se l makin  tinggi capital  ade l qu l acy  ratio maka  akan  be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap profitabilitas re l tu l rn on asse l t pada bank.
Te l ori  te l rse l bu l t  didu l ku l ng  ole l h  hasil  pe l ne l litian  dari  (Yu l su l f  2017)  yang  pe l ne l litiannya me l nyatakan bahwa capital ade l qu l acy ratio be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap re l tru l n on asse l t.
Be l rdasarkan pe l nje l lasan te l rse l bu l t dite l tapkan hipote l sis ke l tiga yaitu l :
H3: capital ade l qu l acy ratio be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap re l tu l rn on asse l t
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset
Rasio  ini  akan  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap  profitabilitas  su l atu l bank.  Se l makin  re l ndah  nilai Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan  Ope l rasional  me l ngidikasikan  bahwa  bank  te l rse l bu l t  akan se l makin  e l fisie l n  dalam  me l nge l ndalikan  biaya  ope l rasionalnya.  Se l hingga  de l ngan  adanya e l fisie l nsi biaya maka ke l u l ntu l ngan yang akan dipe l role l h bank te l rse l bu l t akan se l makin be l sar dan akan  me l ningkatkan  profitabilitas.  Se l hingga  se l makin  ke l cil  nilai  rasio  Be l ban  Ope l rasional Pe l ndapatan  Ope l rasional  su l atu l bank  maka  ke l mu l ngkinan  se l makin  ke l cil  bank  me l ngalami kondisi  be l rmasalah.  Se l dangkan,  jika  se l makin  tinggi  nilai  Biaya  Ope l rasional  Pe l ndapatan Ope l rasional maka se l makin tidak e l fisie l n bank te l rse l bu l t dalam me l nge l ndalikan biaya, se l hingga ke l u l ntu l ngan  yang  didapatkan  akan  se l makin  ke l cil  dan  profitabilitas  me l nu l ru l n  (Rana  & Su l prayogi, 2016).
Me l nu l ru l t  (Khoiru l nnisa  e l t  al,  2016)  hasil  pe l ne l litiannya  me l nu l nju l kkan  bahwa  biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  ne l gatif  signifikan  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t . Artinya  jika  nilai  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  me l ngalami  ke l naikan  akan me l ngakibatkan re l tu l rn  on  asse l t me l ngalami  pe l nu l ru l nan  dan  se l baliknya  jika  nilai  Biaya Ope l rasional  Pe l ndapatan  me l nu l ru l n  maka re l tu l rn  on  asse l t akan  me l ngalami  ke l naikan. Be l rdasarkan pe l nje l lasan te l rse l bu l t dite l tapkan hipote l sis ke l e l mpat se l bagai be l riku l t:
H4: Biaya ope l rasional pe l ndapatan ope l rasional be l rpe l ngaru l h ne l gatif te l rhadap re l tu l rn on asse l t . Pengaruh Net Interest Margin terhadap Return On Asset
Me l nu l ru l t  (Car  e l t  al,  2022)  yang  me l nje l laskan  bahwa  jika  bu l nga  pinjaman  me l ngalami pe l ningkatan maka  hal te l rse l bu l t akan be l rdampak pada profitabilitas yang ju l ga akan me l ngalami pe l ningkatan.  Se l hingga ne l t  inte l re l st  margin me l miliki  pe l ngaru l h  te l rhadap  profitabilitas.  Hal te l rse l bu l t  se l jalan  de l ngan  pe l ne l litian  (Fe l rly  e l t  al,  2023)  yang  me l mbu l ktikan    bahwa ne l t  inte l re l t margin be l rpe l ngaru l h positif  te l rhadap re l tu l rn on asse l t. Be l rdasarkan pe l nje l lasan te l rse l bu l t maka dite l tapkan hipote l sis ke l lima yaitu l :
H5: Ne l t inte l re l st margin be l rpe l ngaru l h positif te l rhadap Re l tu l rn On Asse l t
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset dengan Net Interest Margin sebagai variabel intervening
Capital ade l qu l acy ratio me l nu l nju l kkan ke l mampu l an bank dalam me l ngimbangi pe l nu l ru l nan ase l t  akibat  dari  ke l ru l gian  yang  dise l babkan  ole l h  ase l t  be l re l siko  (Kasmir,  2014:46).  Jika  su l atu l bank  me l mpu l nyai  ke l cu l ku l pan  modal  yang  tinggi  me l nandakan  bahwa  bank  me l miliki ke l sanggu l pan dalam me l nye l diakan dana u l ntu l k ke l pe l rlu l an pe l nyalu l ran kre l dit se l hingga bank akan me l mpe l role l h  pe l ndapatan  bu l nga  yang  le l bih  tinggi.  Pe l ndapatan  bu l nga  yang  dipe l role l h  bank akan me l ningkatkan profitabilitas.
Be l rdasarkan  rise l t  se l be l lu l mnya,  me l nu l ru l t  Fe l rly  e l t  al.,  (2023)  me l mbu l ktikan  bahwa ne l t inte l re l st margin se l cara signifikan me l me l diasi pe l ngaru l h capital ade l qu l acy ratio te l rhadap re l tu l rn on  asse l t. Hasil  pe l ne l litian  lain  me l nu l ru l t  Anindiansyah  e l t  al.,  (2020)  me l mbu l ktikan  bahwa ne l t inte l re l st  margin dapat  me l me l diasi  pe l ngaru l h capital  ade l qu l acy  ratio te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t . be l rdasarkan pe l nje l lasan te l rse l bu l t dite l tapkan hipote l sis ke l e l nam yaitu l :
H6: ne l t inte l re l st margin dapat me l me l diasi pe l ngaru l h capital ade l qu l acy ratio te l rhadap re l tu l rn on asse l t.
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset dengan Net Interest Margin sebagai variabel intervening
Be l rdasarkan  te l ori  bank loan  rate l mark  u l p ,  bank  akan  me l ne l tapkan marku l p yang  le l bih be l sar.  Hal  te l rse l bu l t  be l rtu l ju l an  u l ntu l k  me l lindu l ngi  ke l u l ntu l ngan  yang  akan  ditarge l tkan,  se l hingga rasio  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  akan  mampu l me l nu l ru l nkan re l tu l rn  on asse l t apabila ne l t inte l re l st margin re l ndah. Hal te l rse l bu l t se l jalan de l ngan pe l ne l litian me l nu l ru l t Fe l rly e l t  al.,  (2023)  yang  me l mbu l ktikan  bahwa ne l t  inte l re l st  margin mampu l me l me l diasi  pe l ngaru l h biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  te l rhadap re l tru l n  on  asse l t. be l rdasarkan  pe l nje l lasan te l rse l bu l t maka dite l tapkan hipote l sis ke l tu l ju l h yaitu l :
H7: Ne l t  inte l re l st  margin mampu l me l me l diasi  pe l ngaru l h  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan ope l rasional te l rhadap re l tu l rn on asse l t.

## METODE PENELITIAN
Obje l k pe l ne l litian yang digu l nakan dalam pe l ne l litian ini yaitu l capital ade l qu l acy ratio biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional, ne l t  inte l re l st  margin, dan re l tu l rn  on  asse l t. Pe l ne l litian  ini difoku l skan pada obje l k pe l ne l litian pe l ru l sahaan su l bse l ktor pe l rankan konve l nsional yang te l rdaftar di  Bu l rsa  E l fe l k  Indone l sia  pe l riode l 2018-2022.  Me l tode l yang  digu l nakan  dalam  pe l ne l litian  ini yaitu l me l tode l ku l antitatif de l ngan me l tode l de l skriptif.  Su l mbe l r  data yang digu l nakan  adalah  data se l ku l nde l r  be l ru l pa  laporan  ke l u l angan  tahu l nan  pe l ru l sahaan  su l bse l ktor  pe l rbankan  konve l nsional yang  te l rdaftar  di  Bu l rsa  E l fe l k  Indone l sia  pe l riode l 2018-2022.  Ke l mu l dian  me l tode l analisis  data yang digu l nakan dalam pe l ne l litian ini yaitu l me l nggu l nakan analisis jalu l r.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1 . Hasil Ringkasan Koe l fisie l n Jalu l r Pe l rsamaan 1 Variabel Standardized Beta T P-Value Keputusan C NA 6.518137 0.000 CAR (X1) 0.014355 0.383209 0.7021  H0 dite l rima BOPO (X2) 0.020325 0.009736 0.0384  H0 ditolak R2 0.081010 Adj R2 0.015443 FStatistic 2.2686220 P-Valu l e l Statistic 0.104921
Su l mbe l r: Hasil olah data de l ngan E l vie l ws 12, 2023
Be l rdasarkan tabe l l diatas dike l tahu l i bahwa variabe l l capital ade l qu l acy ratio me l miliki nilai p-valu l e l yang  le l bih  be l sar  dari  0,05.  Variabe l l capital  ade l qu l acy  ratio me l miliki  nilai p-valu l e l se l be l sar  0,7021  le l bih  be l sar  dari  0,05,  se l hingga  te l rjadi  pe l ne l rimaan  H0  yang  me l nu l nju l kkan bahwa capital  ade l qu l acy  ratio tidak  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin. Se l dangkan variabe l l  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  signifikansi  de l ngan  nilai p-valu l e l 0,0384
le l bih  ke l cil  dari  0,05.  se l hingga  te l rjadi  pe l nolakan  H0  yang  me l nu l nju l kkan  bahwa  biaya ope l rasional pe l ndapatan ope l rasional be l re l pe l ngaru l h te l rhadap ne l t inte l re l st margin.
Tabel 2. Hasil Ringkasan Koe l fisie l n Jalu l r Pe l rsamaan II Variabel Standardized Beta T P-Value Keputusan C NA 2.892703 0.0043 CAR (X1) 0.001447 0.075985 0.9395  H0 dite l rima BOPO (X2) -0.029423 -2.154323 0.0327  H0 ditolak NIM (Y) 0.105417 0.967170 0.3349  H0 dite l rima R2 0.040920 Adj R2 0.023049 F Statistic 2.289740 P-Value Statistic 0.080397 Su l mbe l r: Hasil olah data E l vie l ws 12, 2023
Be l rdasarkan tabe l l 2 dike l tahu l i bahwa variabe l l capital ade l qu l acy ratio me l miliki nilai p- valu l e l se l be l sar  0,9395  le l bih  be l sar  dari  0,05,  se l hingga  te l rjadi  pe l ne l rimaan  H0  yang me l nu l nju l kkan  bahwa capital  ade l qu l acy  ratio tidak  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t. Se l dangkan  variabe l l  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  signifikansi  de l ngan  nilai p- valu l e l 0,0327 le l bih ke l cil dari 0,05, se l hingga te l rjadi pe l nolakan H0 yang me l nu l nju l kkan bahwa biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  be l re l pe l ngaru l h  te l rhadap re l tru l n  on  asse l t. Te l rakhir variabe l l ne l t  inte l re l st  margin me l miliki  nilai p-valu l e l 0.3349  le l bih  be l sar  dari  0.05,  se l hingga te l rjadi  pe l ne l rimaan  H0  artinya ne l t  inte l re l st  margin tidak  be l re l pe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on asse l t.
Tabel 3. Ringkasan Hasil Koe l fisie l n Jalu l r Pe l ngaru l h Langsu l ng dan Tidak Langsu l ng se l rta Pe l ngaru l h Total
Pengaruh Variabel Pe l ngaru l h Langsu l ng Pe l ngaru l h Tidak Langsu l ng TOTAL CAR te l rhadap NIM 0.881 0.881 CAR te l rhadap ROA 0.234 0.234 BOPO te l rhadap NIM 0.001 0.001 BOPO te l rhadap ROA 0.012 0.012 NIM te l rhadap ROA 0.334 E l 1 0.986 E l 2 0.979 Adj-R Squ l are l 0.0230
Su l mbe l r: Hasil olah data E l vie l ws 12, 2023

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Net Interest Margin
Hasil  pe l ngu l jian  hipote l sis  pe l rtama  dipe l role l h  bahwa capital  ade l qu l acy  ratio tidak be l rpe l ngaru l h  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin. Be l rdasarkan  pe l ngu l jian  diatas,  hasil  pe l ne l litian me l nu l nju l kkan  bahwa capital ade l qu l acy ratio tidak be l rpe l ngaru l h  te l rhadap ne l t  inte l re l st margin. Artinya  se l makin  tinggi  nilai capital  ade l qu l acy  ratio tidak  me l njadi  tolak  u l ku l r  dari be l rtambahnya ne l t inte l re l st margin atau l pe l ndapatan bu l nga yang be l rasal dari pe l nyalu l ran kre l dit.
Hasil pe l ne l litian ini didu l ku l ng ole l h te l mu l an pe l ne l litian yang dilaku l kan ole l h (Pu l spitasari, 2014) dimana capital ade l qu l acy ratio be l rpe l ngaru l h ne l gatif te l rhadap ne l t inte l re l st margin .
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Net Interest Margin
Hasil  pe l ngu l jian  hipote l sis  ke l du l a  dipe l role l h  bahwa  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin. Be l rdasarkan  pe l ngu l jian  diatas,  hasil pe l ne l litian  me l nu l nju l kkan  bahwa  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  be l rpe l ngaru l h te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin. Artinya  se l makin  tinggi  nilai  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan ope l rasional  akan  me l nu l ru l nkan  nilai ne l t  inte l re l st  margin, hal  ini  diindikasikan  bahwa pe l ru l sahaan  yang me l miliki nilai biaya  ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional yang  tinggi, maka diindikasikan  bahwa  bank  te l rse l bu l t  me l miliki  kine l rja  yang  tidak  e l fisie l n  se l hingga  akan me l nu l ru l nkan pe l ndapatan bu l nga yang dihasilkan dari aktiva produ l ktif dan me l nu l ru l nkan re l tu l rn on asse l t.
Hasil  pe l ne l litian  ini  didu l ku l ng  ole l h  te l mu l an  (Khoiru l nnisa  e l t  al,  2016)  yang  me l nyatakan Biaya  Ope l rasional Pe l ndapatan Ope l rasional be l rpe l ngaru l h te l rhadap ne l t inte l re l st margin .
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset
Hasil  pe l ngu l jian  hipote l sis  ke l tiga  dipe l role l h    bahwa capital  ade l qu l acy  ratio tidak be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t. Be l rdasarkan  pe l ngu l jian  diatas,  hasil  pe l ne l litian me l nu l nju l kkan bahwa capital ade l qu l acy ratio tidak be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l trn on asse l t. Hal ini dise l babkan ole l h pe l ratu l ran Capital Ade l qu l acy Ratio (CAR) Bank Indone l sia yang me l nyatakan bahwa CAR pada bank haru l s minimal se l be l sar 8%. Akibatnya, bank ce l nde l ru l ng me l njaga CAR tidak le l bih dari 8% kare l na ini be l rarti idle l fu l nd atau l bahkan pe l mborosan, kare l na modal u l tama bank  adalah  ke l pe l rcayaan.  Namu l n,  CAR  se l be l sar  8%  hanya  dimaksu l dkan  u l ntu l k  Bank Indone l sia u l ntu l k me l me l nu l hi pe l rsyaratan CAR.
Hasil  pe l ne l litian  ini  didu l ku l ng  ole l h  pe l ne l litian  yang  dilaku l kan  (Ku l su l mastu l ti  &  Alam, 2019)  me l nu l nju l kkan  bahwa capital  ade l qu l acy  ratio tidak  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on asse l t .
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset
Hasil  pe l ngu l jian  hipote l sis  ke l e l mpat  dipe l role l h  bahwa  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin. Be l rdasarkan  pe l ngu l jian  diatas,  hasil penelitian  me l nu l nju l kkan  bahwa  se l makin  tinggi  nilai  BOPO,  se l makin  re l ndah  laba  se l be l lu l m pajak,  yang  pada  akhirnya  akan  me l nu l ru l nkan  laba  atau l profitabilitas  (ROA).  De l ngan de l mikian, hipote l sis bahwa BOPO be l rpe l ngaru l h ne l gatif te l rhadap ROA dite l rima.
Hasil pe l ne l litian ini didu l ku l ng ole l h (Pratama e l tal., 2021) bahwa biaya ope l rasional pe l ndapatan ope l rasional be l rpe l ngaru l h ne l gatif te l rhadap re l tu l rn on asse l t .

## Pengaruh Net Interest Margin terhadap Return On Asset
Hasil pe l ngu l jian hipote l sis ke l lima dipe l role l h bahwa ne l t inte l re l st margin tidak be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t. Be l rdasarkan pe l ngu l jian diatas, hasil pe l ne l litian me l nu l nju l kkan bahwa variabe l l ne l t  inte l re l st  margin tidak  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t. Artinya  se l makin tinggi nilai ne l t inte l re l st margin maka tidak akan be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t. Hal ini dise l babkan kare l na adanya faktor-faktor lain yang se l cara signifikan me l me l ngaru l hi kine l rja ase l t, se l hingga  pe l rbe l daan  dalam  margin  bu l nga  be l rsih  mu l ngkin  tidak  me l miliki  dampak  yang signifikan  te l rhadap  hasil  ase l t.  Se l lain  itu l ,  stru l ktu l r  biaya  dan  e l fisie l nsi  ope l rasional  ju l ga  dapat me l njadi  faktor  pe l nting  yang  me l mainkan  pe l ran  dalam  me l ne l ntu l kan  re l tu l rn  on  asse l t,  tanpa te l rgantu l ng  pada  ne l t  inte l re l st  margin  se l cara  e l ksklu l sif.  Ole l h  kare l na  itu l ,  walau l pu l n ne l t  inte l re l st
margin pe l nting  dalam  me l ngu l ku l r  ke l se l hatan  ke l u l angan  su l atu l le l mbaga  ke l u l angan,  tidak  se l lalu l me l nghasilkan dampak langsu l ng pada tingkat pe l nge l mbalian ase l t.
Hasil  pe l ne l litian  ini  didu l ku l ng  ole l h  Tau l fik  Zu l lfikar(2014)  yang  me l nyatakan  bahwa ne l t inte l re l st margin tidak be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t
Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Return On Asset melalui Net Interest Margin
Hasil  pe l ngu l jian  hipote l sis  ke l e l nam  dipe l role l h  bahwa  pe l ngaru l h  tidak  langsu l ng capital ade l qu l acy  ratio te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t me l lalu l i ne l t  inte l re l st  margin se l bagai  variabe l l inte l rve l ning menunjukkan hasil bahwa Capital ade l qu l acy ratio tidak me l miliki pe l ngaru l h yang signifikan te l rhadap re l tu l rn on asse l t de l ngan nilai p-valu l e l 0.3349 le l bih be l sar dari 0,05 de l ngan nilai  koe l fisie l n  se l be l sar  0,334.  Se l hingga  dapat  dinyatakan  bahwa ne l t  inte l re l st  margin tidak mampu l be l rfu l ngsi  se l bagai  variabe l l  inte l rve l ning  atau l dapat  disimpu l lkan  bahwa capital ade l qu l acy ratio tidak be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t me l lalu l i ne l t inte l re l st margin . Maka ne l t  inte l re l st  margin mampu l me l me l diasi  hu l bu l ngan  antara capital  ade l qu l acy  ratio te l rhadap re l tu l rn on asse l t .
Hasil  pe l ne l litian  ini  didu l ku l ng  ole l h  pe l ne l litian  yang  dilaku l kan  ole l h  (Fe l rly  e l t  al,  2023) me l mbu l ktikan bahwa ne l t inte l re l st margin mampu l me l me l diasi capital ade l qu l acy ratio te l rhadap re l tu l rn on asse l t.
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional terhadap Return On Asset melalui Net Interest Margin
Hasil  pe l ngu l jian  hipote l sis  ke l tu l ju l h  dipe l role l h  bahwa  pe l ngaru l h  tidak  langsu l ng  biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t me l lalu l i ne l t  inte l re l st  margin se l bagai  variabe l l  inte l rve l ning  menunjukkan  hasil  bahwa  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan ope l rasional me l miliki pe l ngaru l h  langsu l ng  te l rhadap ne l t inte l re l st margin de l ngan nilai  koe l fisie l n jalu l r  se l be l sar  0,939.  Biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional me l miliki  pe l ngaru l h  yang signifikan  te l rhadap re l tu l rn on asse l t de l ngan nilai p-valu l e l 0.0384 le l bih ke l cil dari 0,05 de l ngan nilai  koe l fisie l n  se l be l sar  0,032.  Se l hingga  dapat  dinyatakan  bahwa ne l t  inte l re l st  margin mampu l be l rfu l ngsi  se l bagai  variabe l l  inte l rve l ning  atau l dapat  disimpu l lkan  bahwa  biaya  ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t me l lalu l i ne l t  inte l re l st  margin . Maka ne l t inte l re l st  margin mampu l me l me l diasi hu l bu l ngan antara biaya  ope l rasional  pe l ndapatan ope l rasional te l rhadap re l tu l rn on asse l t .
Hasil  pe l ne l litian  ini  didu l ku l ng  ole l h  pe l ne l litian  yang  dilaku l kan  (Fe l rly  e l t  al,  2023) me l nu l nju l kkan  bahwa ne l t  inte l re l st  margin mampu l me l me l diasi  pe l ngaru l h  Biaya  Ope l rasional Pe l ndapatan Ope l rasional.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Be l rdasarkan  hasil  pe l ne l litian  dan  pe l ngu l jian  hipote l sis  yang  te l lah  dilaku l kan  pada pe l ru l sahaan su l bse l ktor pe l rbankan konve l nsional yang te l rdaftar di Bu l rsa E l fe l k Indone l sia pe l riode l 2017-2021,  maka  dapat  disimpu l lkan  se l bagai  be l riku l t;  (1) Capital  ade l qu l acy  ratio tidak be l rpe l ngaru l h te l rhadap ne l t inte l re l st margin pada pe l ru l sahaan su l bse l ktor pe l rbankan yang te l rdaftar di  Bu l rsa  E l fe l k  Indone l sia.  Artinya  apabila capital  ade l qu l acy  ratio me l ngalami  ke l naikan  maka tidak  akan  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin be l gitu l pu l n  se l baliknya.  (2)  Biaya ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  be l rpe l ngaru l h  ne l gatif  te l rhadap ne l t  inte l re l st  margin pada pe l ru l sahaan  su l b  se l ktor  pe l rbankann  konve l nsional.  Artinya  apabila  biaya  ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional  me l ngalami  ke l naikan  maka ne l t  inte l re l st  margin akan  me l nu l ru l n
be l gitu l pu l n  se l baliknya  apabila  biaya  ope l rasional  pe l ndapatan  ope l rasional  me l nu l ru l n  maka ne l t inte l re l st  margin akan  me l ningkat.  (3) Capital  ade l qu l acy  ratio tidak  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t pada  pe l ru l sahaan  su l bse l ktor  pe l rbankan  konve l nsional  yang  te l rdaftar  di  Bu l rsa E l fe l k Indone l sia. Artinya apabila capital ade l qu l acy ratio me l ngalami ke l naikan maka tidak akan be l rpe l ngaru l h te l rhadap re l tu l rn on asse l t be l gitu l pu l n se l baliknya. (4) Biaya ope l rasional pe l ndapatan ope l rasiona  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t pada  pe l ru l sahaan  su l bse l ktor  pe l rbankan konve l nsional  yang  te l rdaftar  di  Bu l rsa  E l fe l k  Indone l sia.  Artinya  ke l tika  nilai  biaya  ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional  me l ningkat  maka  akan  me l nu l ru l nkan    nilai re l tu l rn  on  asse l t .  (5) ne l t inte l re l st  margin tidak  be l rpe l ngaru l h  te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t pada  pe l ru l sahaan  su l bse l ktor pe l rbankan  yang  te l rdaftar  di  Bu l rsa  E l fe l k  Indone l sia.  Artinya  ke l tika ne l t  inte l re l st  margin me l ningkat, maka tidak akan be l rpe l ngaru l h te l rhadap nilai re l tu l rn on asse l t be l gitu l pu l n se l baliknya.
(6) Ne l t  inte l re l st  margin tidak  mampu l me l me l diasi  pe l ngaru l h capital  ade l qu l acy  ratio te l rhadap re l tu l rn  on  asse l t. Artinya  apabila  nilai capital  ade l qu l acy  ratio me l ningkat  maka,  pe l ru l sahaan. Artinya  ke l tika  u l ku l ran  pe l ru l sahaan  me l ningkat,  maka  nilai  pe l ru l sahaan  ju l ga  iku l tme l ningkat be l gitu l pu l n se l baliknya. (7) ne l t inte l re l st margin mampu l me l me l diasi pe l ngae l u l h biaya ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional  te l rhadap  re l tu l rn  on  asse l t.  Artinya  apabila  nilai  biaya  ope l rasional pe l ndapatan  ope l rasional  me l ningkat  diindikasikan  bahwa  bank  te l rse l bu l t  me l mpu l nyai  kine l rja yang bu l ru l k se l hingga akan be l rdampak pada pe l mbe l rian kre l dit yang me l nghasilkan pe l ndapatan bu l nga me l lalu l i aktiva produ l ktif se l hingga akan me l nu l ru l nkan re l tu l rn on asse l t.
Saran
Bagi pe l ne l liti se l lanju l tnya
Bagi  pe l ne l liti  yang  akan  me l laku l kan  pe l ne l litian  se l ru l pa  se l baiknya  me l nambah  ju l mlah sampe l l dan me l nambah variabe l l yang tidak dite l liti dalam pe l ne l litian ini. Se l lain itu l , se l baiknya pe l ne l liti  se l lanju l tnya  me l mpe l rpanjang  pe l riode l pe l ne l litian  u l ntu l k  me l ndapatkan  hasil  pe l ne l litian yang le l bih be l rvariasi.
Bagi pe l rbankan
U l ntu l k  me l ningkatkan re l tu l rn  on  asse l t bank  haru l s  me l ne l kan  ju l mlah  biaya  dan me l nge l fisie l nkan ju l mlah pe l rpu l taran kre l dit se l pe l rti me l nambah pe l mbe l rian kre l dit dan me l ngu l rangi kre l dit  mace l t  de l ngan  de l mikian  bank  akan  dapat  me l nge l lola  pe l rpu l taran  modal  de l ngan  baik se l hingga  akan  me l ningkatkan  pe l ndapatan  laba  be l rsih  yang  dihasilkan.  Se l lain  itu l ,  bank se l baiknya me l ngu l rangi atau l me l ne l kan  Biaya Ope l rasional Pe l ndapatan Ope l rasional de l ngan cara le l bih  hati-hati  dalam  me l nggu l nakan  biaya  ope l rasional,  se l pe l rti  me l ngu l rangi  ju l mlah  yang digu l nakan  dalam  ke l giatan  se l hari-hari.  Te l ntu l nya  ini  akan  me l mbantu l pe l ru l sahaan me l ningkatkan re l tu l rn on asse l ts.
Bagi calon nasabah dan nasabah
Bagi calon nasabah dan nasabah yang akan me l nginve l stasikan dananya pada pe l ru l sahaan pe l rbankan, pe l rlu l me l mpe l rhatikan dan te l liti dalam me l mbaca laporan ke l u l angan se l rta rasio-rasio yang me l njadi gambaran te l rhadap kine l rja ope l rasi pe l ru l sahaan se l hingga nantinya calon nasabah dan  nasabah  mampu l me l nginve l stasikan  dananya  ke l pada  pe l ru l sahaan  yang  be l nar-be l nar me l mbe l rikan re l tu l rn yang  se l imbang  de l ngan  dampak  risiko  yang  ditanggu l ng  ole l h  pe l ru l sahaan se l rta calon nasabah dan nasabah dapat me l lihat apakah pe l rbankan yang ditanamkan modalnya me l miliki tingkat ke l se l hatan yang baik atau l tidak.

## DAFTAR PUSTAKA
Anindiansyah,  Gladis,  Bambang  Su l diyatno,  E l le l n  Pu l spitasari,  Dan  Ye l ye l Su l silawati.  2020. “Pe l ngaru l h  Car  ,  Npl  ,  Bopo  ,  Dan  Ldr  Te l rhadap  Roa  De l ngan  Nim  Se l bagai  Variabe l l Inte l rve l ning ( Stu l di Pada Bank Yang Go Pu l blik Di Bu l rsa E l fe l k Indone l sia Pe l riode l Tahu l n 2015-2018 ),” 978–79.
Car,  Pe l ngaru l h,  N  M  Te l rhadap,  ROA  Pada,  Bank  U l mu l m,  Yang  Te l rdaftar,  Fifi  Afiyanti Tripu l spitorini,  Ju l ru l san  Aku l ntansi,  E l t  Al.  2022.  “Pe l ngaru l h  CAR,  LDR  Dan  NIM Te l rhadap ROA Pada Bank U l mu l m Yang Te l rdaftar Di BE l I” 2 (2): 379–87.
Fajari,  Slame l t,  Dan  Su l narto.  2017.  “Pe l ngaru l h  CAR,  LDR,  NPL,  BOPO  Te l rhadap Profitabilitas  Bank  (Stu l di  Kasu l s  Pe l ru l sahaan  Pe l rbankan  Yang  Te l rcatat  Di  Bu l rsa  E l fe l k Indone l sia  Pe l riode l Tahu l n  2011  Sampai  2015).” Prosiding  Se l minar  Nasional  Mu l lti Disiplin Ilmu l & Call For Pape l rs U l NISBANK Ke l -3 3 (Se l ndi_U l 3): 853–62.
Fe l rly,  Mau l lana  Mu l hammad,  Risal  Rinofah,  Dan  Ratih  Ku l su l mawardhani.  2023.  “Analisis Pe l ngaru l h  CAR  Dan  BOPO  Te l rhadap  ROA  De l ngan  NIM  Se l bagai  Variabe l l  Inte l rve l ning Pada PT . Bank Pe l mbangu l nan Dae l rah Kalimantan Pe l riode l Tahu l n 2011 – 2021” 11 (2): 1207–20.
Khoiru l nnisa,  Hani  Mau l lida,  Rodhiyah,  Dan  Su l ryadi.  2016.  “Pe l ngaru l h  Capital  Ade l qu l acy Ratio (CAR), Loan To De l posit Ratio (LDR) Dan BOPO Te l rhadap Profitabiliitas (ROA Dan ROE l ).” Ju l rnal Ilmu l Administrasi Bisnis 5.
Ku l ncoro, Mu l drajad. 2011. Ke l te l rkaitan CAR Dan ROA . Bandu l ng.
Ku l smayadi,  De l di.  2018.  “Analysis  Of  E l ffe l ct  Of  Capital  Ade l qu l acy  Ratio,  Loan  To  De l posit Ratio, Non Pe l rforming Loan, Bopo, And Size l On Re l tu l rn On Asse l ts In Ru l ral Banks At Indone l sia.” Sau l di Jou l rnal Of Bu l sine l ss And Manage l me l nt Stu l die l s (SJBMS) 3 (7): 786–95. Https://Doi.Org/10.21276/Sjbms.2018.3.7.4.
Lu l h Shintya Anggari, Ni, Dan I Made l Dana. 2020. “The l E l ffe l ct Of Capital Ade l qu l acy Ratio, Third  Party  Fu l nds,  Loan  To  De l posit  Ratio,  Bank  Size l On  Profitability  In  Banking Companie l s On IDX.” Ame l rican Jou l rnal Of Hu l manitie l s And Social Scie l nce l s Re l se l arch 4 (12): 334–38. Www.Ajhssr.Com.
Mu l lyani,  He l ni.  2019.  “Pe l ngaru l h  Pe l ndapatan  Bu l nga  Te l rhadap  Profitabilitas  Pada  Pt.  Bank Jabar Bante l n.” Ju l rnal Pe l ndidikan Aku l ntansi & Ke l u l angan 4 (2): 44. Https://Doi.Org/10.17509/Jpak.V4i2.15423.
Pratama,  Mu l hammad  Se l tya,  Sari  Mu l baroh,  Dan  Riki  Afriansyah.  2021.  “Pe l ngaru l h  CAR, LDR,  NIM,  BOPO  Te l rhadap  ROA  Pada  Se l ktor  Pe l rbankan  Go  Pu l blic  Di  BE l I  2016- 2018.” Jou l rnals Of E l conomics And Bu l sine l ss Mu l lawarman (JE l BM) 17 (1): 118–26.
Pu l rba,  Pincu l r  Lamidu l k,  Dan  Nyoman  Triaryati.  2018.  “Faku l ltas  E l konomi  U l nive l rsitas U l dayana ( U l nu l d ), Bali , Indone l sia ABSTRAK PE l NDAHU l LU l AN Pe l rbankan Me l miliki Pe l ranan Yang Cu l ku l p Pe l nting Dalam Me l nu l njang Pe l re l konomian Su l atu l Ne l gara . Hampir Se l tiap Dari Aspe l k Ke l hidu l pan Be l rhu l bu l ngan De l ngan Jasa Pe l rbankan . Jasa Pe l rba” 7 (1): 387–411.
Pu l rnamasari, Pu l ji E l ndah, Dan Intan Iriana Re l nanda. 2022. “Pe l ran Ne l t Inte l re l st Margin Dalam Me l me l diasi  Hu l bu l ngan  Faktor-Faktor  Yang  Me l mpe l ngaru l hi  Re l tu l rn  On  Asse l t.” JPS (Ju l rnal Pe l rbankan Syariah) 3 (1): 57–71. Https://Doi.Org/10.46367/Jps.V3i1.509.
Pu l spitasari, E l lisa. 2014. “E l lisa Pu l spitasari; Analisis Faktor-Faktor ...” 2: 1630–42.
Su l silawati, Su l ci, Dan Nafisah Nu l ru l lrahmatiah. 2021. “Pe l ngaru l h Non-Pe l rforming Loan (NPL) Dan  Loan  To  De l posit  Ratio  (LDR)  Te l rhadap  Re l tu l rn  On  Asse l t  (ROA)  De l ngan  Ne l t Inte l re l st Margin (NIM) Se l bagai Variabe l l Me l diasi Pada Bank BU l MN Yang Te l rdaftar Di BE l I.” Ju l rnal  Maksipre l ne l u l r:  Manaje l me l n,  Kope l rasi,  Dan  E l ntre l pre l ne l u l rship 11  (1):  69. Https://Doi.Org/10.30588/Jmp.V11i1.833.
Syamsu l rizal.  2016.  “Pe l ngaru l h  CAR (Capital  Ade l qu l acy  Ratio ),  NPF  (Non  Pe l rforming Financing)  Dan  BOPO  (Biaya  Ope l rasional  Pe l rpe l ndapatan Ope l rasional)  Te l rhadap  ROA (Re l tu l rn  On  Asse l t)  Pada  BU l S  (Bank  U l mu l m  Syariah)  Yang  Te l rdaftar  Di  BI  (Bank Indone l sia).” Ku l tu l bkhanah:  Ju l rnal  Pe l ne l litian  Sosial  Ke l agamaan 19  (2):  151–76. Https://E l jou l rnal.U l in-Su l ska.Ac.Id/Inde l x.Php/Ku l tu l bkhanah/Article l /Vie l w/2548.
Yu l sriani. 2018. “Pe l ngaru l h  CAR,  NPL,  BOPO  Dan  LDR  Te l rhadap  Profitabilitas  Pada  Bank U l mu l m Milik Ne l gara Pe l rse l ro Di Bu l rsa E l fe l k Indone l sia.” Ju l rnal Rise l t E l disi XXV 4 (002): 1–17.
Yu l su l f, Mu l hammad. 2017. “Dampak Indikator Rasio Ke l u l angan Te l rhadap Profitabilitas Bank U l mu l m  Syariah  Di  Indone l sia.” Ju l rnal  Ke l u l angan  Dan  Pe l rbankan 13  (2):  141. Https://Doi.Org/10.35384/Jkp.V13i2.53.
Zu l lfikar,  Tau l fik.2014.  “Pe l ngaru l h  CAR,  LDR,  BOPO  dan  NIM  Te l rhadap  Kine l rja Profitabilitas  (ROA)  Bank  Pe l rkre l ditan  Rakyat  di  Indone l sia”.  E l -Jou l rnal  U l npar  Vol.  1, No.2.