## ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK SYARIAH DENGAN MENGGUNAKAN INCOME STATEMENT APPROACH DAN VALUE ADDED APPROACH
(Studi pada Bank Syariah di Indonesia)

## Comparative Analysis of Financial Performance with Islamic Bank Statement Income Approach and Value Added Approach
(Study of Islamic Banking in Indonesia)

## Muchamad Fauzi  *)

## Abstract
This study was to assess the financial performance of Islamic banking if calculated with the income approach and the value-added and to obtain empirical evidence on differences in the financial performance of Islamic banking which is calculated by the value-added approach and views of ROA, ROE, the ratio between the total net income with total earning assets, NPM and ROA. The type of research is quantitative, its population is Islamic Bank’s financial statements which are prepared in the form of annual consist of a balance sheet, income statement,  statement  of  quality  aktiva  productive,  and  notes  to  the  consolidated  financial statements using the sample period from 2003 - 2010, use the analysis descriptive statistics and  different  test  of  t-test.  The  results  of  this  research  are:  1)  the  financial  performance represented by ROA, ROE, the ratio of net income to earning assets, and NPM in 2003- 2010 showed the income statement approach and Value added approach, there are significant differences. Although quantitatively the amount of the four ratios approach the income statement under Value added approach. 2) financial performance represented ROA ratio in 2003-2010 showed the income statement approach and Value added approach there is no significant difference. This is because the operating income and operating expenses Value added approach is still treated as the income statement approach. 3) The overall rate of Islamic banking profitability as measured by using the income statement approach and Value added approach have significant differences. According to the research results obtained by the ratio of the amount of income statement approach is lower than the Value added approach 4) There is a difference between the income statement approach and Value added approach, the VAA prefer the principle of fairness in the distribution of added value to the owners of capital, employees, creditors, and government. Thus, in this study were obtained value (profit) is higher compared to the profit obtained under the income statement approach.

## Keywords : ISA, VAA, ROA,ROE, BOPO
*)  Staff Pengajar Program Studi Perbankkan Syariah Fakultas Syariah IAIN Walisongo Semarang

## Abstraksi
Penelitian ini adalah untuk mengkaji kinerja keuangan perbankan syariah jika dihitung dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah dan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai perbvedaan kinerja keuangan perbankan syariah jika dihitung dengan penekatan  dan  nilai  tambah  dilihat  dari  rasio  ROA,ROE,  rasio  perbandingan  antara  total laba  bersih  dengan  total  aktiva  produktif,  NPM  dan  BOPO.  Adapun  jenis  penelitian  ini adalah kuantitatif , populasi nya adalah laporan keuangan Bank syariah yang disusun dalam bentuk tahunan terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan kualitas aktifa produktif, dan catatan atas l;aporan keuangan , dengan menggunakan sampel laporan periode tahun 2003 s/d 2010, menggunkan analisis statistic deskriptif dan uji beda t-test. Hasil penelitian ini adalah: 1) Kinerja keuangan yang diwakili oleh ROA , ROE , perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif, dan NPM pada  tahun  2003-2010  menunjukkan  antara income statement approach dan Value added approach terdapat perbedaan yang signifikan. Walaupun secara kuantitatif besarnya keempat rasio tersebut pada income statement approach dibawah Value added approach. 2) Kinerja keuangan yang diwakili rasio BOPO pada tahun 2003-2010 menunjukkan antara income statement approach dan Value added approach tidak terdapat perbedaan yang signifikan. Hal ini dikarenakan pendapatan operasional dan biaya operasional dalam Value added approach bersifat tetap seperti yang diperlakukan dalam income statement approach . 3)  Secara keseluruhan tingkat profitabilitas perbankan syariah yang diukur dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach mempunyai perbedaan yang signifikan. Menurut hasil penelitian ini besarnya rasio yang diperoleh dengan income statement approach lebih rendah dibandingkan dengan Value added approach  4) Terdapat perbedaan antara income statement approach dan Value added approach , yaitu VAA lebih mengutamakan prinsip keadilan dalam mendistribusikan nilai tambah kepada pemilik modal, karyawan, kreditor, dan pemerintah. Sehingga dalam penelitian ini diperoleh nilai tambah (laba) yang lebih tinggi dibandingan dengan laba yang diperoleh berdasarkan income statement approach .
Kata Kunci : ISA, VAA, ROA,ROE, BOPO

## 1. Latar Belakang
Terbitnya UU No. 10/1998 tentang Perbankan, yang merupakan penyempurnaan dari UU No. 7/1992, memicu perkembangan perbankan syariah. UU yang memberi peluang diterapkannya Dual Banking System dalam perbankan nasional ini dengan cepat telah mendorong dibukanya divisi syariah di sejumlah bank konvensional (Nasrullah, 2004).
Secara umum yang membedakan bank syariah dengan bank konvensional ada dua hal. Pertama, hubungan antara bank dan nasabah. Hubungan bank syariah dan nasabah tercakup dalam perjanjian (akad) yang menempatkan bank syariah dan nasabah sebagai mitra sejajar dengan hak (manfaat), kewajiban dan tanggungjawab (risiko) yang berimbang. Kedua, bahwa bank syariah beroperasi berdasarkan konsep muamalah Islam yang menganjurkan keadilan dan keterbukaan serta melarang tindakan yang tidak sesuai dengan syariah Islam (Winiharto, 2004).
Adanya persaingan antar bank syariah maupun dengan bank konvensional lainnya yang tidak bisa dihindarkan, membawa dampak positif dan negatif bagi perkembangan sebuah bank, termasuk bagi bank syariah. Dampak positifnya adalah memotivasi agar bank saling berpacu menjadi yang terbaik. Sedangkan dampak negatifnya adalah kekalahan dalam persaingan dapat menghambat laju perkembangan bank yang bersangkutan. Kondisi ini akan membawa kerugian yang besar bagi bank, bahkan dapat mengakibatkan gulung tikar (Wahyudi, 2005).
Langkah  strategis  yang  dapat  ditempuh  oleh  bank  dalam  rangka  memenangkan persaingan, salah satunya adalah dengan cara meningkatkan kinerja keuangan. Peningkatan kinerja keuangan mempunyai dampak yang luar biasa kepada usaha menjaga kepercayaan nasabah agar tetap setia menggunakan jasanya. Prinsip utama yang harus dikembangkan oleh bank syariah dalam meningkatkan kinerja keuangan adalah kemampuan bank syariah dalam melakukan pengelolaan dana (Wahyudi, 2005).
Penilaian kinerja keuangan bank syariah dapat dilakukan dengan menganalisis laporan keuangan  yang  diterbitkan.  Salah  satunya  dengan  menganalisis  tingkat  profitabilitas  bank syariah yang bersangkutan, dengan menggunakan rasio Return On Asset ( ROA ), Return On Equity ( ROE ), dan rasio perbandingan antara total laba bersih dengan total aktiva produktif. Kaitannya dengan kinerja keuangan bank syariah,  dengan belum dimasukkannya laporan nilai tambah sebagai laporan keuangan tambahan dalam laporan keuangan bank syariah, maka selama ini analisis kinerja keuangan bank syariah hanya didasarkan pada neraca dan laporan laba rugi saja. Hal ini menyebabkan hasil analisis belum menunjukkan hasil yang tepat, karena laporan laba rugi merupakan laporan yang lebih memperhatikan kepentingan direct stakeholder s (pemilik modal), berupa pencapaian profit yang maksimal, dengan mengesampingkan kepentingan dari pihak lain (karyawan, masyarakat, sosial dan pemerintah).  Sehingga profit yang diperoleh distribusinya hanya sebatas kepada direct stakeholder s (pemilik modal) saja. Sementara dengan laporan nilai tambah kemampuan bank syariah dalam menghasilkan profitabilitas dihitung dengan juga memperhatikan kontribusi pihak lain seperti karyawan, masyarakat, pemerintah dan lingkungan. Sehingga profit yang diperoleh dalam distribusinya tidak hanya sebatas pada direct stakeholders saja melainkan juga kepada indirect stakeholsers (Wahyudi, 2005).
Mengacu pada penelitian sebelumnya (Wahyudi, 2005; Rindawati, 2003; Rahmawati, 2010;  dan  Sulistri,  2010),  bahwa  pendekatan  nilai  tambah  lebih  menekankan  pada pendistribusian bagi hasil secara adil, sedangkan pendekatan laba rugi hanya kepada pemilik modal saja. sehingga berdasarkan pada penelitian-penelitian sebelumnya, peneliti menambahkan beberapa variabel untuk diuji lebih lanjut, yaitu rasio NPM dan BOPO. Tujuan dilaksanakannya penelitian ini adalah untuk mengkaji kinerja keuangan perbankan syariah jika dihitung dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah dan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai perbedaan kinerja keuangan perbankan syariah jika dihitung dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah dilihat dari rasio ROA , ROE , rasio perbandingan antara total laba bersih dengan total aktiva produktif, NPM , dan BOPO.

## 2. Telaah Pustaka
1.1.  Landasan Teori dan Penelitian Terdahulu
2.1.1. Laporan Keuangan Bank Syariah
Laporan  keuangan  merupakan  bagian  dari  proses  pelaporan  keuangan.  Laporan keuangan yang lengkap meliputi laporan keuangan atas kegiatan komersial dan/atau sosial. Laporan keuangan kegiatan komersial meliputi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan posisi keuangan (yang dapat disajikan dalam berbagai cara seperti, Misalnya, sebagai laporan arus kas, atau laporan perubahan ekuitas), catatan dan laporan lain serta materi penjelasan yang merupakan bagian integral dari laporan keuangan. Laporan keuangan atas kegiatan sosial meliputi laporan sumber dan penggunaan dana zakat, dan laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan. Di samping itu juga termasuk, skedul dan informasi tambahan yang berkaitan dengan laporan tersebut, Misalnya, informasi keuangan segmen industri dan geografis (PSAK Akuntansi Syariah, par 7).
Definisi  laporan  keuangan  dalam  akuntansi  bank  syariah  adalah  laporan  keuangan yang menggambarkan fungsi bank Islam sebagai investor, hak dan kewajibannya, dengan tidak memandang tujuan bank Islam itu dari masalah investasinya, apakah ekonomi atau sosial (Muhammad, 2005). Laporan keuangan bertujuan untuk menyediakan informasi yang bermanfaat  bagi  pihak-pihak  yang  berkepentingan  (pengguna  laporan  keuangan)  dalam pengambilan keputusan ekonomi yang rasional, seperti (Muhammad, 2005): Shahibul maal/ pemilik dana, Pihak-pihak yang memanfaatkan dan menerima penyaluran dana, Pembayar zakat,  infak,  dan  shadaqah,  Pemegang  saham,  Otoritas  pengawasan,  Bank  Indonesia, Pemerintah, Lembaga penjamin simpanan, dan Masyarakat
Berbicara  mengenai  tanggung  jawab  sosial,  Islam  telah  mengaturnya,  tidak  hanya pada tanggung jawab sosial tetapi juga kepada Tuhan. Oleh karena itu untuk memfasilitasi pertanggungjawaban tersebut maka beberapa kemungkinan bentuk jenis Laporan Keuangan Akuntansi Islam adalah sebagai berikut (Harahap, 2006):
1. Neraca dimana dimuat juga informasi tentang karyawan, dan akuntansi SDM.
2. Laporan Nilai Tambah sebagai pengganti Laporan Laba Rugi.
3.  Laporan Arus Kas.
4.  Socio Economic atau Laporan Pertanggungjawaban Sosial.
5. Catatan penyelesaian laporan keuangan yang bisa berisi laporan: a.  Mengungkapkan lebih luas tentang laporan keuangan yang disajikan.
b. Laporan tentang berbagai nilai dan kegiatan yang tidak sesuai dengan syariat Islam. Misalnya dengan juga menyajikan pernyataan Dewan Pengawas Syariah.
c. Menyajikan informasi tentang efisiensi, good governance dan laporan produktivitas.
1.1.2 Syariah Enterprise Theory (SET): Tuhan sebagai Pusat
Penekanan  dalam  Islam  adalah  bahwa  pertumbuhan  ekonomi  harus  mengarah  pada keadilan sosial dan distribusi yang lebih adil dari kekuasaan dan kekayaan. Konsep Islam tentang persudaraan, kesetaraan dan keadilan menyiratkan adanya kebijakan redistribusi dan transfer sumber daya di antara berbagai kelompok di masyarakat. Sebuah Value added Statement menunjukkan bagaimana manfaat dari upaya perusahaan yang sedang bersama antara karyawan, pemegang saham, pemerintah dan perusahaan itu sendiri, mungkin akan
sangat berguna bagi umat Islam. Distribusi kekayaan antara sektor masyarakat yang berbeda, menurut  definisi,  masalah  kepentingan  sosial  dan  inilah  karakteristik  dari Value added Statement yang mendukung akuntabilitas dalam Islam. Dengan demikian, laporan nilai tambah dapat dianggap sejalan dengan konsep keadilan dan kerja sama yang menyebarkan Islam daripada laporan laba rugi (Sulaiman, 2001).
Syariah Enterprise Theory (SET)  menurut  Triyuwono  (2003)  dikembangkan berdasarkan  pada  metafora  zakat  yang  berkarakter  keseimbangan.  Dalam  syariah  Islam, bentuk keseimbangan tersebut secara konkrit diwujudkan dalam salah satu bentuk ibadah, yaitu zakat. Zakat (yang kemudian dimetaforakan menjadi metafora zakat) secara implisit mengandung nilai egoistik-altruistik, materi-spiritual, dan individu-jamaah.
Konsekuensi dari nilai keseimbangan ini menyebabkan SET tidak hanya peduli pada kepentingan individu (dalam hal ini pemegang saham), tetapi juga pihak-pihak lainnya. Oleh karena itu, SET memiliki kepedulian yang besar pada stakeholder s yang luas. Menurut SET, stakeholder s meliputi Tuhan, manusia, dan alam. Tuhan merupakan pihak paling tinggi dan menjadi satu-satunya tujuan hidup manusia. Dengan menempatkan Tuhan sebagai stakeholder tertinggi, maka tali penghubung agar akuntansi syariah tetap bertujuan pada membangkitkan kesadaran ke-Tuhan-an para penggunanya tetap terjamin. Konsekuensi menetapkan Tuhan sebagai stakeholder tertinggi adalah digunakannya sunnatullah sebagai basis bagi konstruksi akuntansi  syariah.  Intinya  adalah  bahwa  dengan  sunnatullah  ini,  akuntansi  syariah  hanya dibangun berdasarkan pada tata-aturan atau hukum-hukum Tuhan.
Stakeholder kedua dari SET adalah manusia. Di sini dibedakan menjadi dua kelompok, yaitu direct - stakeholder s dan indirect – stakeholder s. Direct - stakeholder s adalah pihak-pihak yang secara langsung memberikan kontribusi pada perusahaan, baik dalam bentuk kontribusi keuangan  ( financial  contribution )  maupun  non-keuangan  ( non-financial  contribution ). Karena mereka telah memberikan kontribusi kepada perusahaan, maka mereka mempunyai hak untuk mendapatkan kesejahteraan dari perusahaan. Sementara, yang dimaksud dengan indirect - stakeholder s adalah pihak-pihak yang sama sekali tidak memberikan kontribusi kepada  perusahaan  (baik  secara  keuangan  maupun  non-keuangan),  tetapi  secara  syariah mereka adalah pihak yang memiliki hak untuk mendapatkan kesejahteraan dari perusahaan.
Golongan stakeholder terakhir dari SET adalah alam. Alam adalah pihak yang memberikan kontribusi bagi mati-hidupnya perusahaan sebagaimana pihak Tuhan dan manusia. Perusahaan eksis secara fisik karena didirikan di atas bumi, menggunakan energi yang tersebar di alam, memproduksi dengan menggunakan bahan baku dari alam, memberikan jasa kepada pihak lain dengan menggunakan energi yang tersedia di alam, dan lain-lainnya. Namun demikian, alam tidak menghendaki distribusi kesejahteraan dari perusahaan dalam bentuk uang sebagaimana yang diinginkan manusia. Wujud distribusi kesejahteraan berupa kepedulian perusahaan terhadap kelestarian alam, pencegahan pencemaran, dan lain-lainnya.
Penjelasan singkat di atas secara implisit dapat dipahami bahwa SET tidak mendudukkan manusia sebagai pusat dari segala sesuatu sebagaimana dipahami oleh antroposentrisme. Tapi sebaliknya, SET menempatkan Tuhan sebagai pusat dari segala sesuatu. Tuhan menjadi pusat tempat kembalinya manusia dan alam semesta. Oleh karena itu, manusia di sini hanya sebagai wakil-Nya ( khalitullah fil ardh ) yang memiliki konsekuensi patuh terhadap semua hukum-hukum Tuhan.
Kepatuhan  manusia  (dan  alam)  semata-mata  dalam  rangka  kembali  kepada  Tuhan dengan jiwa yang tenang. Proses kembali ke Tuhan memerlukan proses penyatuan diri dengan sesama manusia dan alam sekaligus dengan hukum-hukum yang melekat di dalamnya.
Tentu saja konsep SET sangat berbeda dengan ET yang menempatkan manusia – dalam hal ini stockholders – sebagai pusat. Dalam konteks ini kesejahteraan hanya semata-mata dikonsentrasikan pada stockholders . SET juga berbeda dengan Enterprise Theory yang meskipun stakeholder snya lebih luas dibanding dengan ET, tetapi stakeholder s di sini tetap dalam pengertian manusia sebagai pusat.
2.1.3.  Laporan Nilai Tambah Syariah Value added Statement (VAR) atau Laporan Nilai Tambah berkaitan juga dengan Human Resources Accounting dan Employee Reporting terutama dalam hal informasi yang disajikan.
Value added Statement ini sebenarnya menutupi kekurangan informasi yang disajikan dalam laporan keuangan utama, Neraca, Laba Rugi, dan Arus Kas. Karena semua laporan ini gagal memberikan informasi:
1.  Total produktivitas dari perusahaan.
2.  Share dari setiap stakeholder s atau anggota tim yang ikut dalam proses manajemen, yaitu: pemegang saham, kreditur, pegawai, masyarakat dan pemerintah.
VAR berusaha untuk mengisi kekurangan ini ditambah dengan memberikan informasi tentang  kompensasi  yang  diberikan  kepada  pegawai  dan  mereka  yang  berkepentingan ( stakeholder s) lainnya terhadap informasi perusahaan. Kalau laporan keuangan konvensional menekankan informasinya pada laba maka VAR menekankan pada upaya mengenerate kekayaan.  Karena  laba  pemegang  saham  (kapitalis)  biasanya  hanya  menggambarkan  hak atau kepentingan pemegang saham saja bukan seluruh tim yang ikut terlibat dalam kegiatan perusahaan. Value added adalah kenaikan nilai kekayaan yang degenerate atau dihasilkan dengan penggunaan yang produktif dari seluruh sumber-sumber kekayaan perusahaan oleh seluruh tim yang ada termasuk pemilik modal, karyawan, kreditor, dan pemerintah. Value added tidak sama dengan laba.
Indikator atau informasi ini tentu akan bisa digunakan untuk melakukan pembagian hasil. Dalam konsep ekonomi Islam tampaknya konsep VAR ini lebih sesuai konsep bisnis dalam Islam didasarkan pada kerjasama ( musyarakah dan Mudharabah ) yang adil, transparan dan saling menguntungkan bukan salah satu mengeksploitasi yang lain. VAR ini merupakan alternatif pengganti laporan laba rugi dalam akuntansi konvensional.
Dimana Baydoun dan Willet menjelaskan bahwa VAR merupakan laporan keuangan yang lebih menerapkan prinsip full disclosure dan didorong dengan kesadaran moral dan etika. Karena prinsip fuul disclosure paling tidak mencerminkan kepekaan manajemen terhadap proses aktivitas bisnis terhadap pihak-pihak yang terlibat didalamnya, sehingga kepekaan itu diwujudkan dalam informasi akuntansi melalui distribusi pendapatan yang lebih adil. Artinya bahwa dengan VAR perusahaan telah merubah mainstream tujuan akuntansinya dari decision making yang kabur bergeser ke pertanggungjawaban sosial. Konsep VAR merupakan salah satu bukti pelaporan yang menggambarkan nilai-nilai Islam.
Pergeseran tujuan akuntansi dari adanya VAR harus dimanfaatkan oleh umat Islam yang telah memiliki seperangkat panduan kehidupan yang universal, termasuk didalamnya praktik bisnis dan dasar serta prinsip akuntansi. Dengan perkembangan VAR keselarasan dengan prinsip  syariah  yaitu  keadilan,  kejujuran,  full  disclosure  dan  pertanggungjawaban  dapat terwujud. Akan lebih lengkap jika VAR ini dikonstruksi sebagai wujud dari kesatuan tujuan perusahaan yang tidak hanya pada sosial, tetapi juga pertanggungjawaban kepada Pencipta. Artinya tujuan laporan keuangan tersebut menjadi media pertanggungjawaban manajemen secara vertikal dan horisontal. Dengan penetapan tujuan ini maka diharapkan tidak ada bias antara tujuan dan praktek akuntansi dengan tujuan hidup kita sebagai hamba Allah.
Pertangggungjawaban  akuntansi  secara  vertikal  dengan  menggunakan  VAR  dapat dilaksanakan dalam bentuk penerapan keadilan antara pihak-pihak yang terlibat dan bekerjasama. Sedangkan horisontalnya mendistribusikan nilai tambah secara adil kepada pihak yang terlibat dalam menciptakan niali tambah tersebut. Sehingga dengan bentuk laporan pertanggungjawaban tersebut, dapat menampilkan nilai yang sesungguhnya atau ketepatan dan keakuratan nilai dari perusahaan serta kerjasama didalamnya.

## 1.1.4.  Penelitian Terdahulu
Terdapat penelitian terdahulu tentang konsep kinerja keuangan perbankan syariah, antara lain:
1. Penelitian  Wahyudi  (2005)    kinerja  keuangan  bank  syariah    membuktikan  bahwa kinerja keuangan bank  yang dihitung dengan menggunakan pendekatan nilai tambah menghasilkan nilai rasio yang lebih besar jika dibandingkan dengan menggunakan pendekatan lainnya. Hal ini disebabkan adanya perbedaan konstruksi dan konsep dari teori akuntansi kedua pendekatan tersebut.
2. Penelitian Rindawati (2003) tentang analisis perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah dan perbankan konvensional. Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio ROA ,
ROE , LDR dan BOPO antara perbankan syariah dan perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan. Hal ini dibuktikan bahwa kualitas ROA dan ROE perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional, yang artinya kemampuan perbankan syariah dalam memperoleh laba berdasarkan aset dan modal yang dimilki masih  dibawah  perbankan  konvensional.  Selain  itu  kinerja  perbankan  syariah  lebih buruk dibandingkan kinerja perbankan konvensional, serta perbankan syariah memilki rasio LDR yang secara signifikan lebih baik kualitasnya dibandingkan dengan perbankan konvensional.
3.  Penelitian Rahmawati (2008) tentang analisis komparasi kinerja keuangan antara bank syariah dan bank konvensional. Hasil penelitian membuktikan bahwa dilihat dari rasio likuiditas dan efisiensinya bank konvensional menunjukkan kinerja yang lebih baik, dari rasio solvabilitas kinerja bank syariah lebih baik, sedangkan dari rasio rentabilitas kedua bank menunjukkan kinerja yang baik.
4. Penelitian Sulistri (2010) tentang analisis rasio keuangan untuk menilai kinerja keuangan perbankan syariah tahun 2003-2003. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perbankan syariah mempunyai nilai yang baik jika ditinjau dari rasio likuiditas dan rentabilitas, sedangkan jika dilihat dari rasio CAMEL kinerja keuangan perbankan syariah masih menunjukkan kondisi yang tidak sehat.

## 2.2.  Kerangka Pemikiran
Kerangka  pemikiran  pada  penelitian  ini  sebagaimana  yang  tampak  pada  Gambar  1 pada bagian dibawah ini.
Gambar 1
Kerangka Pemikiran
bahwa rasio ROA , ROE , LDR dan BOPO antara perbankan syariah dan perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan. Hal ini dibuktikan bahwa kualitas ROA dan ROE perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional, yang artinya kemampuan perbankan syariah dalam memperoleh laba berdasarkan aset dan modal yang dimilki masih dibawah perbankan konvensional. Selain itu kinerja perbankan syariah lebih buruk dibandingkan kinerja perbankan konvensional, serta perbankan syariah memilki rasio LDR yang secara signifikan lebih baik kualitasnya dibandingkan dengan perbankan konvensional.
3. Penelitian Rahmawati (2008) tentang analisis komparasi kinerja keuangan antara bank syariah dan bank konvensional. Hasil penelitian membuktikan bahwa dilihat dari rasio likuiditas dan efisiensinya bank konvensional menunjukkan kinerja yang lebih baik, dari rasio solvabilitas kinerja bank syariah lebih baik, sedangkan dari rasio rentabilitas kedua bank menunjukkan kinerja yang baik.
4. Penelitian Sulistri (2010) tentang analisis rasio keuangan untuk menilai kinerja keuangan perbankan syariah tahun 2003-2003. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perbankan syariah mempunyai nilai yang baik jika ditinjau dari rasio likuiditas dan rentabilitas, sedangkan jika dilihat dari rasio CAMEL kinerja keuangan perbankan syariah masih menunjukkan kondisi yang tidak sehat.

## 2.2. Kerangka Pemikiran
Kerangka pemikiran pada penelitian ini sebagaimana yang tampak pada Gambar 1 pada bagian dibawah ini.
Gambar 1 Kerangka Pemikiran Kinerja Keuangan Bank Syari’ah (ROA, ROE, TOTAL LABA BERSIH, TOT AKTIVA PROD,NPM,BOPO) Income Statemen Approach Value Added Statement Uji Beda

## 3. Hipotesis
Hipotesis merupakan hubungan yang diperkirakan secara logis di antara dua atau lebih variabel yang diungkapkan dalam bentuk pernyataan yang dapat diuji (Sekaran, 2006). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbandingan kinerja keuangan bank syariah dengan menggunakan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 3.1.  Perbedaan Rasio ROA
ROA merupakan perbandingan antara laba bersih dengan total aktiva. Rasio ini digunakan untuk mengukur efektifitas bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank maka semakin besar tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari penggunaan asset (Sulistri, 2010). Dalam penelitian  Rindawati  (2003)  kualitas ROA bank syariah lebih rendah jika dibandingkan dengan bank konvensional. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI, maka perbankan syariah  masih  berada  pada  kondisi  ideal.  Berbeda  dengan  penelitian  Rahmawati  (2008) yang membuktikan kinerja ROA bank syariah tergolong cukup baik meskipun mengalami penurunan. Wahyudi (2005) juga membuktikan rasio ROA dengan menggunakan pendekatan laba rugi pada kondisi yang sehat. Sedangkan rasio ROA dengan menggunakan pendekatan nilai tambah menunjukkan peningkatan, hal ini dikarenakan dalam perhitungan nilai tambah dipengaruhi adanya harga pokok input dan depresiasi. Sehingga hipotesis yang digunakan adalah:
H 1 :    Terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio ROA perbankan syariah jika dianalisis dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 3.2.  Perbedaan Rasio ROE
ROE merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank memperoleh laba dan efisiensi secara keseluruhan operasional melalui penggunaan modal sendiri. Rasio ini diperoleh dengan cara membagi laba tahun berjalan dengan total modal. Semakin tinggi ROE maka semakin tinggi pula laba yang diperoleh perusahaan sehingga rentabilitas bank semakin baik (Rahmawati, 2008).
Dalam  penelitian  Rindawati  (2003)  kualitas ROE bank syariah lebih rendah jika dibandingkan dengan bank konvensional. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI, maka
perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal. Berbeda dengan penelitian Rahmawati (2008)  yang  membuktikan  kinerja ROE bank syariah tergolong cukup baik meskipun mengalami  penurunan.  Wahyudi  (2005)  membuktikan  rasio ROE dengan menggunakan pendekatan laba rugi pada kondisi yang sehat. Wahyudi (2005) juga membuktikan rasio ROE dengan menggunakan pendekatan nilai tambah menunjukkan peningkatan. Hal ini sesuai dengan apa yang dinyatakan Harahap (2003) yaitu ROE bank syariah dikejar sampai akhirat, sedangkan sistem akuntansi konvensional ROE -nya hanya dikejar untuk tahun ini saja. Jadi kesimpulannya, ekonomi Islam itu menguntungkan dalam dua hal yakni rentang waktunya berdimensi dunia akhirat, dan juga menguntungkan buat keadilan kepada rakyat secara keseluruhan. Sehingga hipotesis yang digunakan adalah:
H 2 :    Terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio ROE perbankan syariah jika dianalisis dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 3.3.  Perbedaan Rasio Perbandingan Antara Total Laba Bersih dengan Total Aktiva Produktif
Value added Statement yang  kalau  dalam  akuntansi  konvensional  disebut  Laporan Laba  Rugi. Akan  tetapi,  dari  keduanya  terdapat  perbedaan. Value added Statement lebih menekankan pada distribusi nilai tambah yang diciptakannya kepada pihak-pihak yang berhak menerimanya (Muhammad, 2005).
Laba merupakan kelebihan penghasilan di atas biaya selama satu periode akuntansi (Harahap,  2002).  Nilai  tambah  tidak  sama  dengan  laba.  Laba  menunjukkan  pendapatan bagi pemilik saham sedangkan nilai tambah mengukur kenaikan kekayaan bagi seluruh stakeholder s (Harahap, 2006).
Pengertian aktiva produktif adalah penanaman dana bank baik dalam rupiah maupun valuta asing dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, penyertaan, komitmen  dan  kontijensi  pada  transaksi  rekening  administratif  (Rindawati,  2003).  Rasio perbandingan total laba bersih dengan total aktiva produktif digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam mengelola dana yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva produktif. Sehingga hipotesis yang digunakan adalah:
H 3 :   Terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio perbandingan antara total laba bersih dengan total aktiva produktif perbankan syariah jika dianalisis dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 3.4.  Perbedaan Rasio NPM
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih sebelum pajak ( net income ) ditinjau dari sudut operating income nya. Semakin tinggi rasio NPM suatu bank, hal itu menunjukan hasil yang semakin baik. Sebaliknya jika hasil rasio NPM semakin rendah, maka menunjukkan hasil yang semakin buruk (Sulistri, 2010). Penelitian Sulistri (2010) yang menghitung rasio NPM berdasarkan pendekatan laba bersih  membuktikan  bahwa  kemampuan  bank  syariah  dalam  menghasilkan  laba  bersih mengalami peningkatan. Peningkatan ini disebabkan oleh adanya peningkatan jumlah pendapatan dan laba. Sedangkan jika rasio NPM dihitung berdasarkan pendekatan nilai
tambah, maka perhitungannya pun berbeda. Value added tidak  sama  dengan  laba.  Laba menunjukkan pendapatan bagi pemilik saham sedangkan nilai tambah mengukur kenaikan kekayaan bagi seluruh stakeholder s  (Harahap,  2006).  Sehingga  hipotesis  yang  digunakan adalah:
H 4 :    Terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio NPM perbankan syariah jika dianalisis dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 3.5.  Perbedaan Rasio BOPO
BOPO  merupakan  perbandingan  antara  beban  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Semakin kecil BOPO maka semakin efisien bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya, karena biaya yang dikeluarkan lebih kecil dibandingkan pendapatan yang diterima (Sulistri, 2010).
Penelitian  Wahyudi  (2005)  dan  Rahmawati  (2008)  membuktikan  bahwa  kinerja BOPO pada kondisi yang baik. Namun Rindawati (2003) menunjukkan kualitas BOPO bank syariah lebih rendah dibandingkan dengan bank konvensional. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik BOPO adalah 92 persen, maka perbankan  syariah  masih  berada  pada  kondisi  ideal.  Jika  kualitas  BOPO  dihitung  dengan menggunakan pendekatan nilai tambah maka tidak terdapat perbedaan karena jumlah pendapatan diperhitungkan kembali dalam Laporan Nilai Tambah.
Sehingga hipotesis yang digunakan adalah:
H 5 :    Terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  kinerja  BOPO  perbankan  syariah  jika dianalisis dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 3.6.  Perbedaan secara Keseluruhan
Penelitian kinerja keuangan bank syariah dapat dilakukan dengan menganalisis laporan keuangan  yang  diterbitkan.  Salah  satunya  dengan  menganalisis  tingkat  profitabilitas  bank syariah yang bersangkutan, dengan menggunakan rasio Return On Asset s ( ROA ), Return On Equity ( ROE ), rasio perbandingan total laba bersih dengan total aktiva produktif, Net Profit Margin ( NPM ), dan rasio BOPO. Value added Statement (VAR) atau Laporan Nilai Tambah berkaitan juga dengan Human Resources Accounting dan Employee Reporting terutama dalam hal informasi yang disajikan. Kalau laporan keuangan konvensional menekankan informasinya pada laba maka VAR menekankan pada upaya mengenerate kekayaan. Karena laba  pemegang  saham  (kapitalis)  biasanya  hanya  menggambarkan  hak  atau  kepentingan pemegang saham saja bukan seluruh tim yang ikut terlibat dalam kegiatan perusahaan. Value added adalah kenaikan nilai kekayaan yang degenerate atau dihasilkan dengan penggunaan yang produktif dari seluruh sumber-sumber kekayaan perusahaan oleh seluruh tim yang ada termasuk pemilik modal, karyawan, kreditur, dan pemerintah. Value added tidak sama dengan laba. Laba menunjukkan pendapatan bagi pemilik saham sedangkan nilai tambah mengukur kenaikan bagi seluruh stakeholder s (Harahap, 2006). VAR menggantikan Laporan Laba Rugi karena laporan nilai tambah itu lebih adil dan lebih sesuai dengan nilai dan konsep Islam (Harahap,  2003).  VAR  inilah  yang  kalau  dalam  akuntansi  konvensional  disebut  Laporan Laba  Rugi. Akan  tetapi,  dari  keduanya  terdapat  perbedaan. VAR  lebih  menekankan  pada
distribusi nilai tambah yang diciptakannya kepada pihak-pihak yang berhak menerimanya (Muhammad, 2005). Sehingga hipotesis yang digunakan adalah:
H 6 :   Terdapat perbedaan yang signifikan pada kinerja keuangan perbankan syariah jika dianalisis dengan pendekatan laba rugi dan nilai tambah.

## 4. Metode Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan Bank Syariah yang disusun dalam bentuk tahunan yang terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan kualitas aktiva produktif, dan catatan atas laporan keuangan. Sedangkan sampelnya adalah laporan keuangan selama tiga periode yaitu periode tahun 2003-2010.
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berasal dari Bank Indonesia berupa informasi keuangan yang didapat dari laporan keuangan yang diterbitkan oleh manajemen Bank Syariah yang terdiri dari neraca, laporan laba rugi, laporan kualitas aktiva produktif, dan catatan atas laporan keuangan.
Metode analisis data dengan menggunakan statistik deskriptif dan analisis uji beda t-test. Uji beda t-test digunakan untuk menentukan apakah dua sampel yang tidak berhubungan memiliki nilai rata-rata yang berbeda. Uji beda t-test dilakukan dengan cara membandingkan perbedaan antara dua nilai rata-rata dengan standar error dari perbedaan rata-rata dua sampel Uji t digunakan untuk menguji tingkat signifikan pengaruh variabel-variabel secara individual (partial).

## 4.  Hasil dan Pembahasan

## 4.1.  Analisis Data
Analisis deskriptif dimaksudkan untuk melihat karakteristik data, dimana dalam penelitian ini menggunakan mean, standar deviasi, nilai maksimum, dan nilai minimum dari masing-masing rasio yang mewakili baik untuk income statement approach dan Value added approach . Hasil analisis statistik deskriptif baik income statement approach maupun Value added approach dapat dilihat pada tabel 1 dan tabel 2.

## Tabel 1
Statistik Deskriptif Variabel Penelitian dengan Income statement approach Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA _K 26 2.33 3.12 2.8665 .19549 ROE _K 26 .05 3.37 .3927 .62359 NPM _K 26 2838.00 57309.00 2.6224E4 15585.37742 BOPO_K 26 83.72 118.24 89.6273 7.16414 Valid N (listwise) 26

## Tabel 2 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian dengan
Value added approach Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA_S 26 1.25 2.59 1.8596 .33473 ROE_S 26 15.49 54.06 26.4267 10.41557 NPM_S 26 12.08 1505.00 4.3910E2 444.75129 BOPO_S 26 67.61 85.79 78.7285 4.06930 Valid N (listwise) 26

## 4.2. Pengujian Hipotesis
4.2.1.  Analisis Rasio ROA
Tabel 3 diperoleh hasil perbandingan rasio ROA dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach menggunakan Uji Statistic Independent Sample T-Test . Berdasarkan tabel 3, hasil yang diperoleh dari bagian pertama output SPSS terlihat rata-rata rasio Return On Asset s ( ROA ) pada Income Statement Approach dengan indeks “ ISA ” adalah 2,8665 sedangkan pada Value added approach dengan indeks “ VAA ” sebesar 1,8596. Secara absolut jelas bahwa rata-rata ROA antara ISA dan VAA berbeda, namun untuk melihat apakah perbedaan ini memang nyata secara statistik maka harus dilihat juga output bagian kedua yaitu Independent Sample T-Test .

## Tabel 3
Independent Sample T-Test untuk Rasio ROA Group Statistics METHOD N Mean Std. Deviation Std. Error Mean ROA ISA 26 2.8665 .19549 .03834 VAA 26 1.8596 .33473 .06565 Independent Samples Test Levene’s Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Std. Error Difference 95 persen Confidence Interval of the Difference Lower Upper ROA Equal variances assumed 6.365 .015 13.245 50 .000 1.00692 .07602 .85423 1.15962 Equal variances not assumed 13.245 40.277 .000 1.00692 .07602 .85331 1.16053
Pada  bagian  kedua  output  SPSS  terlihat  bahwa  F  hitung levene test sebesar  6,365 dengan probabilitas 0,015 karena probabiltas < 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa kedua varian antara ISA dan VAA berbeda secara statistik. Dengan demikian analisis uji beda t-test
harus menggunakan asumsi equal variances assumed . Dari output SPSS terlihat bahwa nilai t pada equal variances assumed adalah 13,245 dengan probabilitas signifikansi 0,000 < 0,05 maka H 1 diterima . Jadi dapat disimpulkan bahwa rasio ROA pada income statement approach dan Value added approach berbeda secara signifikan .

## 4.2.2.  Analisis Rasio ROE
Tabel 4 diperoleh hasil perbandingan rasio ROE dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach menggunakan Uji Statistic Independent Sample T-Test .

## Tabel 4
Independent Sample T-Test untuk Rasio ROE Group Statistics METHOD N Mean Std. Deviation Std. Error Mean ROE ISA 26 .3927 .62359 .12230 VAA 26 26.4267 10.41557 2.04266 Independent Samples Test Levene’s Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Std. Error Difference 95 persen Confidence Interval of the Difference Lower Upper ROE Equal variances assumed 33.879 .000 -12.722 50 .000 -26.03398 2.04632 -30.14414 -21.92383 Equal variances not assumed -12.722 25.179 .000 -26.03398 2.04632 -30.24694 -21.82103
Berdasarkan tabel 4 hasil yang diperoleh dari bagian pertama output SPSS terlihat rata- rata rasio Return On Equity ( ROE ) pada income statement approach dengan indeks “ ISA ” adalah 0,3927 sedangkan pada Value added approach dengan indeks “ VAA ” sebesar 26,4267. Secara absolut jelas bahwa rata-rata ROE antara ISA dan VAA berbeda, namun untuk melihat apakah perbedaan ini memang nyata secara statistik maka harus dilihat juga output bagian kedua yaitu Independent Sample T-Test . Dari output SPSS terlihat bahwa nilai t pada equal variances assumed adalah -12,722 dengan probabilitas signifikansi 0,000 < 0,05 maka H 2 diterima . Jadi dapat disimpulkan bahwa rasio ROE pada income statement approach dan Value added approach berbeda secara signifikan .
4.2.3.  Analisis Perbandingan Total Laba Bersih dengan Total Aktiva Produktif
Tabel 5 diperoleh hasil perbandingan rasio perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach menggunakan Uji Statistic Independent Sample T-Test . Berdasarkan tabel 5, hasil yang diperoleh dari bagian pertama output SPSS terlihat rata-rata rasio perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif pada income statement approach dengan indeks “ ISA ” adalah 0,02
sedangkan pada Value added approach sebesar 0,01. Secara absolut jelas bahwa rata-rata perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif antara ISA dan VAA berbeda, namun untuk melihat apakah perbedaan ini nyata secara statistik maka harus dilihat juga output kedua yaitu Independent Sample T-Test .

## Tabel 5
Independent Sample T-Test untuk Laba Bersih/Aktiva Produktif Group Statistics METHOD N Mean Std. Deviation Std. Error Mean LBAK ISA 26 .02 .019 .004 VAA 26 .01 .006 .001 Independent Samples Test Levene’s Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t Df Sig. (2-tailed) Mean Difference Std. Error Difference 95 persen Confidence Interval of the Difference Lower Upper ROE Equal variances assumed 2.060 .157 2.601 50 .012 .010 .004 .002 .018 Equal variances not assumed 2.601 29.364 .014 .010 .004 .002 .018
Pada  bagian  kedua  output  SPSS  terlihat  bahwa  F  hitung levene test sebesar 2,060 dengan  probabilitas  0,157  karena  probabilitas  >  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa kedua varian antara ISA dan VAA sama. Dengan demikian analisis uji beda t-test harus menggunakan asumsi equal variances assumed . Dari output SPSS terlihat bahwa nilai t pada equal variances assumed adalah 2,601 dengan probabilitas 0,012 < 0,05 maka H 3 diterima . Jadi dapat disimpulkan bahwa rasio perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif pada income statement approach dan Value added approach berbeda secara signifikan .

## 4.2.4.  Analisis Rasio NPM
Tabel 6 diperoleh hasil perbandingan rasio NPM dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach menggunakan Uji Statistic Independent Sample T-Test . Berdasarkan tabel 6, hasil yang diperoleh dari bagian pertama output SPSS terlihat rata-rata rasio Net Profit Margin ( NPM )  pada income statement approach dengan indeks “ ISA ” adalah 26223,5769 sedangkan pada Value added approach dengan indeks “ VAA ” sebesar 439,0967. Secara absolut jelas bahwa rata-rata NPM antara ISA dan VAA berbeda, namun untuk melihat apakah perbedaan ini memang nyata secara statistik maka harus dilihat juga output bagian kedua yaitu Independent Sample T-Test .

## Tabel 6
Independent Sample T-Test untuk Rasio NPM
Group Statistics METHOD N Mean Std. Deviation Std. Error Mean NPM ISA 26 2.6224E4 15585.37742 3056.54398 VAA 26 4.3910E2 444.75129 87.22290 Independent Samples Test Levene’s Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Std. Error Difference 95 persen Confidence Interval of the Difference Lower Upper NPM Equal variances assumed 60.024 .000 8.432 50 .000 25784.48023 3057.78825 19642.73178 31926.22868 Equal variances not assumes 8.432 25.041 .000 25784.48023 3057.78825 19487.36663 32081.59383
Dari output SPSS terlihat bahwa nilai t pada equal variances assumed adalah 8,432 dengan probabilitas signifikansi 0,000 ( p < 0,05 ) maka H 4 diterima . Jadi dapat disimpulkan bahwa  rasio NPM pada income statement approach dan Value added approach berbeda secara signifikan .

## 4.2.5.  Analisis Rasio BOPO
Tabel  7  diperoleh  hasil  perbandingan  rasio  BOPO  dengan  menggunakan income statement approach dan Value added approach menggunakan Uji Statistic Independent Sample T-Test .

## Tabel 7
Independent Sample T-Test untuk Rasio BOPO Group Statistics METHOD N Mean Std. Deviation Std. Error Mean BOPO ISA 26 89.6273 7.16414 1.40500 VAA 26 .0050 .00566 .00111

## Independent Samples Test
Levene’s Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t Df Sig. (2-tailed) Mean Difference Std. Error Difference 95 persen Confidence Interval of the Difference Lower Upper BOPO Equal variances assumed 20.288 .000 63.788 50 .000 89.62231 1.40500 86.80028 92.44434 Equal variances not assumed 63.788 25.000 .000 89.62231 1.40500 86.72865 92.51597
Dari output SPSS terlihat bahwa nilai t pada equal variances not assumed adalah 63,788 dengan probabilitas signifikansi 0,000 (p < 0,05) maka H 5 diterima . Jadi dapat disimpulkan bahwa rasio BOPO pada income statement approach dan Value added approach berbeda secara signifikan .

## 4.2.6.  Analisis Kinerja Keseluruhan
Setelah diperoleh hasil dari rasio masing-masing bank, tahap selanjutnya adalah menganalisis kinerja bank secara keseluruhan dengan menjumlahkan rasio masing-masing bank yang sebelumnya telah diberi bobot nilai yang sudah ditentukan. Variabel tersebut diberi nama  “Kinerja”.  Hasil  penjumlahan  variabel  “Kinerja”  tersebut  kemudian  diolah  dengan SPSS menggunakan Independent Sample T-Test . Tabel 8 diperoleh hasil perbandingan kinerja keseluruhan dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach menggunakan Uji Statistic Independent Sample T-Test .
Dari output SPSS terlihat bahwa nilai t pada equal variances assumed adalah 8,454 dengan probabilitas signifikansi 0,000 (p < 0,05) maka H 6 diterima . Jadi dapat disimpulkan bahwa  kinerja  keseluruhan  pada income statement approach dan Value added approach berbeda secara signifikan .
Tabel 8 Independent Sample T-Test untuk Kinerja Keseluruhan Group Statistics METHOD N Mean Std. Deviation Std. Error Mean KINERJA ISA 26 2.6316E4 15584.61894 3056.39523 VAA 26 4.6739E2 438.64691 86.02574
Independent Samples Test
Levene’s Test for
Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t df Sig. (2-tailed) Mean Difference Std. Error Difference 95 persen Confidence Interval of the Difference Lower Upper KINERJA Equal variances assumed 60.039 .000 8.454 50 .000 25849.08553 3057.60564 19707.70386 31990.46720 Equal variances not assumed 8.454 25.040 .000 25849.08553 3057.60564 19552.33391 32145.83715

## 4.3.  Interpretasi Hasil
Berdasarkan hasil analisis data diatas didapatkan bahwa:
a. Hasil  analisis  pada  hipotesis  pertama  menyatakan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang signifikan pada rasio ROA antara income statement approach dan Value added approach pada tahun 2003 sampai dengan 2010 karena tingkat signifikansi ROA < 0,05 sehingga menerima H 1 . b.  Selain itu berdasarkan analisis deskriptif terhadap ROA selama periode penelitian, dari dua pendekatan tersebut, secara kuantitatif Value added approach memiliki rasio ROA yang lebih tinggi walaupun terdapat selisih kecil dibandingkan dengan Income statement approach . Rasio ROA digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan, sehingga semakin tinggi nilai ROA mengindikasikan bahwa bank telah mempunyai tingkat keuntungan yang besar dalam memanfaatkan aset yang dimiliki.
c. Hasil analisis pada hipotesis kedua menyatakan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio ROE antara income statement approach dan Value added approach pada tahun 2003 sampai dengan 2010 karena tingkat signifikansi ROE < 0,05 sehingga menerima H 2 . Selain itu berdasarkan analisis deskriptif terhadap ROE selama periode penelitian, dari dua pendekatan tersebut secara kuantitatif Value Aded Approach memiliki rasio ROE yang lebih tinggi walaupun terdapat selisih kecil dibandingkan dengan Income statement approach . Rasio ROE merupakan indikator penting bagi para pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran deviden, sehingga semakin tinggi ROE maka semakin tinggi pula laba yang diperoleh perusahaan sehingga rentabilitas bank semakin baik.
d. Hasil analisis pada hipotesis ketiga menyatakan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif antara income statement approach dan Value added approach pada tahun 2003 sampai dengan 2010 karena tingkat signifikansi perbandingan laba rugi dengan aktiva produktif < 0,05 sehingga menerima H 3 . Selain itu berdasarkan analisis deskriptif terhadap perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif selama periode penelitian, dari dua pendekatan tersebut secara kuantitatif Value added approach memiliki rasio perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif yang lebih tinggi walaupun terdapat selisih kecil dibandingkan dengan Income statement approach .
e. Hasil  analisis  pada  hipotesis  keempat  menyatakan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang signifikan pada rasio NPM antara income statement approach dan Value added approach pada tahun 2003 sampai dengan 2010 karena tingkat signifikansi NPM < 0,05 sehingga menerima H 4 . Selain itu berdasarkan analisis deskriptif terhadap NPM selama periode penelitian, dari dua pendekatan tersebut secara kuantitatif Value added approach memiliki rasio NPM yang lebih tinggi walaupun terdapat selisih kecil dibandingkan dengan Income statement approach . Rasio NPM digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba bersih ditinjau dari sudut operating income nya, sehingga semakin tinggi rasio NPM suatu bank menunjukkan hasil yang semakin baik.
f. Hasil analisis pada hipotesis kelima menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio BOPO antara income statement approach dan Value added approach pada tahun 2003 sampai dengan 2010 karena tingkat signifikansi BOPO < 0,05 sehingga menerima H 5 .  Berkaitan  dengan  besarnya  rasio  BOPO  baik  menggunakan income statement approach maupun Value added approach memperoleh hasil yang berbeda. Rasio BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya, sehingga rasio yang tinggi menunjukkan keadaan yang kurang baik karena berarti bahwa setiap rupiah penjualan yang terserap dalam biaya juga tinggi, dan yang tersedia untuk laba kecil.
g. Hasil  analisis  pada  hipotesis  keenam  menyatakan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang signifikan pada kinerja keseluruhan antara income statement approach dan Value added approach pada tahun 2003 sampai dengan 2010 karena tingkat signifikansi kinerja < 0,05 sehingga menerima H 6 . Tetapi secara kuantitatif Value added approach memiliki kinerja yang lebih tinggi dibandingkan dengan Income statement approach . Hasil penelitian ini mendukung penelitian Wahyudi (2005) yang juga meneliti tentang ISA dan VAA dengan mengambil objek penelitian BSM. Dalam penelitian Wahyudi hanya menggunakan tiga variabel yaitu ROA , ROE , dan perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif, sedangkan dalam penelitian ini ditambahkan variabel NPM dan BOPO. Secara kuantitatif ketiga variabel yang telah dibuktikan oleh Wahyudi juga memperoleh hasil yang sama yaitu antara ISA dan VAA mempunyai perbedaan dimana rasio yang diperoleh dengan ISA lebih rendah daripada menggunakan VAA . Selain itu untuk variabel tambahan, rasio NPM terbukti  mempunyai  perbedaan  yang  signifikan  sedangkan  rasio  BOPO  tidak terbukti  mempunyai  perbedaan  yang  signifikan.Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa dengan menggunakan Value added approach diketahui  perolehan  nilai  tambah  (laba) BANK SYARIAH tahun 2003-2010 lebih besar jika dibandingkan perolehan laba bersih yang menggunakan income statement approach . Perbedaan nilai yang begitu besar ini disebabkan adanya perbedaan konsep kepemilikan dan konsep teori dalam akuntansi yang digunakan. Seperti yang dijelaskan oleh Triyuwono (2003) bahwa dua arus utama pemikiran dalam akuntansi syariah telah sampai pada pemikiran diametris antara Syariah Enterprise Theory (SET) dan Entity Theory (ET), sehingga perhitungan Laporan Laba Rugi menggunakan ET sedangkan Laporan Nilai Tambah menggunakan SET.

## Tabel 9
Perbandingan Perolehan Laba Bersih dan Nilai Tambah Tahun Laba Bersih Nilai Tambah 2003 145.325 981.119 2008 207.211 1.193.239 2010 50.192 1.280.369

## Sumber: Data Sekunder yang Diolah, 2011
h.  SET memiliki cakupan akuntabilitas yang lebih luas dibandingkan dengan ET. Akuntabilitas yang dimaksud adalah akuntabilitas kepada Tuhan, manusia, dan alam (Triyuwono,  2003).  Konsekuensi  dari  SET  sebagai  dasar  dari  pengembangan  teori akuntansi syariah adalah pengakuan income dalam bentuk nilai tambah, bukan income dalam pengertian laba ( profit ) sebagaimana yang digunakan dalam ET. Tujuan laporan laba rugi lebih menekankan pada kepentingan stakeholder s, hal ini tampak jelas ditunjukkan pada konstruksi laporan laba rugi. Dalam konstruksi laporan laba rugi dapat dilihat bahwa item  seperti  hak  pihak  ketiga  atas  bagi  hasil,  ZIS,  pajak  yang  merupakan  pihak  yang secara tidak langsung telah memberikan kontribusi terhadap perolehan laba, merupakan item yang diperlakukan sebagai beban sehingga berfungsi mengurangi pendapatan.
i. Selain itu masih ada satu item lagi yakni karyawan sebagai pihak yang secara langsung telah memberikan andil bagi pencapaian laba juga diperlakukan sebagai beban. Berbeda dengan nilai tambah yang menggunakan konsep SET. Konsep nilai tambah memiliki kepedulian yang besar pada stakeholder s yang luas, yaitu Tuhan, manusia, dan alam. Kepedulian  ini  diwujudkan  dengan  kesediaan  manajemen  untuk  mendistribusikan nilai tambah kepada semua pihak yang terlibat dalam perolehan nilai tambah, yaitu pemerintah (melalui pajak), karyawan (melalui gaji), pemilik modal (melalui deviden), infak shadaqah, dana yang diinvestasikan kembali, dan lingkungan sekitar. Laba dalam konsep nilai tambah merupakan total pendapatan, baik yang bersumber dari pendapatan operasional, pendapatan non operasional maupun revaluasi. Hal ini menunjukkan bahwa konsep nilai tambah sangat memperhatikan nilai keadilan. Dimana semua pihak berhak merasakan setiap nilai tambah yang dihasilkan, tidak memandang apakah berasal dari operasi utama atau bukan. Tidak demikian dengan konsep laba rugi, dimana pihak ketiga hanya berhak terhadap pendapatan yang diperoleh dari operasi utama, pendapatan selain itu tidak berhak.
j.  Dari hasil interpretasi tersebut, dapat disimpulkan adanya perbedaan penerapan teori yang digunakan dalam Laporan Laba Rugi dan Laporan Nilai Tambah. Laporan Laba Rugi menggunakan Entity Theory (ET) yang menekankan pendapatan operasi utamanya untuk dibagihasilkan dan hanya dikhususkan untuk pemilik modal, sedangkan Laporan Nilai Tambah menggunakan Syariah Enterprise Theory (SET) yang lebih menerapkan prinsip keadilan dimana nilai tambah akan didistribusikan kepada semua pihak yang terlibat dalam menghasilkan nilai tambah tersebut.
k.  Adanya perbedaan penerapan teori yang digunakan dalam income statement approach dan Value added approach menyebabkan hasil analisis kinerja keuangan ( ROA , ROE , perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif, dan NPM ) menunjukkan hasil yang berbeda secara signifikan. Untuk rasio BOPO tidak dibuktikan adanya perbedaan secara
signifikan  karena  pendapatan  operasional  dan  biaya  operasional  dalam Value added approach bersifat tetap seperti yang diperlakukan dalam income statement approach .
Sehingga  perolehan  nilai  tambah  (laba)  dengan  menggunakan Value added approach menunjukkan hasil yang lebih besar dibandingkan dengan laba yang diperoleh dengan menggunakan income statement approach .
5.  Simpulan, Keterbatasan dan Saran
5.1. Simpulan Berdasarkan pengolahan data dan hasil analisis uji statistic Independent Sample T-Test yang mengacu pada masalah dan tujuan penelitian, maka dapat dirumuskan beberapa kesimpulan sebagai berikut:
1. Kinerja  keuangan  yang  diwakili  oleh ROA , ROE , perbandingan laba bersih dengan aktiva produktif, dan NPM pada tahun 2003-2010 menunjukkan antara income statement approach dan Value added approach terdapat perbedaan yang signifikan. Walaupun secara kuantitatif besarnya keempat rasio tersebut pada income statement approach dibawah Value added approach .
2. Kinerja keuangan yang diwakili rasio BOPO pada tahun 2003-2010 menunjukkan antara income statement approach dan Value added approach tidak terdapat perbedaan yang signifikan.  Hal  ini  dikarenakan  pendapatan  operasional  dan  biaya  operasional  dalam Value added approach bersifat tetap seperti yang diperlakukan dalam income statement approach .
3.  Secara  keseluruhan  tingkat  profitabilitas  perbankan  syariah  yang  diukur  dengan menggunakan income statement approach dan Value added approach mempunyai perbedaan yang signifikan. Menurut hasil penelitian ini besarnya rasio yang diperoleh dengan income statement approach lebih rendah dibandingkan dengan Value added approach .
4.  Terdapat perbedaan antara income statement approach dan Value added approach , yaitu VAA lebih mengutamakan prinsip keadilan dalam mendistribusikan nilai tambah kepada pemilik modal, karyawan, kreditor, dan pemerintah (Harahap, 2006). Sehingga dalam penelitian ini diperoleh nilai tambah (laba) yang lebih tinggi dibandingan dengan laba yang diperoleh berdasarkan income statement approach .

## 5.2. Keterbatasan
Penelitian ini mengandung beberapa keterbatasan, antara lain:
1.   Bank yang menjadi sampel dalam penelitian ini hanya terbatas pada bank syariah saja, sehingga hasil penelitian tidak dapat digeneralisasikan.
2. Periode  penelitian  yang  cukup  pendek  yaitu  tujuh  tahun  (2003-2010)    dan menggunakan  data  triwulan  sehingga  kemungkinan  hasil  penelitian  kurang mencerminkan fenomena yang sesungguhnya.

## 5.3. Saran
1.  Adanya Value added Statement telah memberikan informasi yang lebih jelas bagi pemakai laporan keuangan. Value added Statement memberikan informasi yang berkaitan dengan
pendistribusian bagi hasil yang diperoleh oleh bank. Oleh sebab itu, ada baiknya Bank Syariah bersedia menerbitkan Value added Statement sebagai tambahan laporan keuangan yang diterbitkan.
2.  Penelitian ini hanya menggunakan 5 rasio dalam mengukur kinerja perbankan, maka sebaiknya peneliti yang akan datang menggunakan lebih banyak rasio untuk mengukur kinerjanya. Selain itu, sebaiknya peneliti yang akan datang juga memperbanyak sampelnya, agar hasilnya lebih tergeneralisasi. Selain itu peneliti yang akan datang juga menambah jangka waktu tahun analisis agar lebih tahu besar peningkatan atau penurunan dari masing-masing rasio.
Daftar Pustaka
Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank Syariah: Dari Teori Ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press.
Ascarya. 2005. Mencari Solusi Rendahnya Pembiayaan Bagi Hasil di Perbankan Syariah Di Indonesia. Jakarta: Bank Indonesia.
Ghozali,  Imam,  2005. Aplikasi Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPPS.  Semarang:

## Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Harahap,  Sofyan  S.  2006.  Menuju  Perumusan  Teori  Akuntansi  Islam.  Jakarta:  Pustaka Quantum.
Harahap,  Sofyan  S.  2003.  Krisis  Akuntansi  Kapitalis  dan  Peluang  Akuntansi  Syariah.

## Jakarta: Pustaka Quantum.
Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo. 2002. Metodologi Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi dan Manajemen. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.
Laksmana, Yusak.  2010.  Tanya  Jawab:  Cara  Mudah  Mendapatkan  Pembiayaan  Di  Bank Syariah. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN.
Muhammad dan Dwi Suwikno. 2010. Akuntansi Perbankan Syariah. Yogyakarta: TrustMedia.
Mulawarman,  Aji  Dedi.  2003.  Menggagas  Laporan  Keuangan  Syariah  Berbasis  Trilogi Ma’isyah-Rizq-Maal.
Nasrullah. 2004. Akuntansi Yang Islami (Syariah) Sebagai Model Alternatif Dalam Pelaporan

## Keuangan. Jurnal Bank Indonesia.
Nurhayati, Sri dan Wasilah. 2008. Akuntansi Syariah Di Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Patrawijaya,  Ryan.  2010.  Perhitungan  Bagi  Hasil  dan  Perlakuan  Akuntansi. http :// ryanpatrawijaya24 .blogspot.com/2010/01/perkitungan-bagi-hasil-dan- perlakuan_22.html
Rahmawati, Isna. 2008. Analisis Komparasi Kinerja Keuangan Antara Bank Syariah Mandiri dan PT. Bank Rakyat Indonesia Periode 1999-2001. Yogyakarta: Skripsi Program Sarjana Fakultas Ekonomi Islam STAIN Surakarta-SEM Institute.
Rindawati, Ema. 2003. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah dengan Perbankan Konvensional. Yogyakarta: Skripsi Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia.
Sekaran, Uma. 2006. Metode Penelitian untuk Bisnis, Edisi 4. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. 2004. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: CV Alfabeta.
Sulaiman,  Maliah.  2001.  Testing  a  Model  of  Islamic  Corporate  Financial  Report:  Some Experimental Evidence. IIUM Journal of Economics and Management 9, no. 2 (2001): 115-39
Sulistri, Enik. 2010. Analisis Rasio Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan Perbankan Syariah  (2003-2003).  Surakarta:  Skripsi  Program  Sarjana  Fakultas  Ekonomi Universitas Muhamadiyah Surakarta.
Triyuwono, Iwan. 2003. Mengangkat ‘Sing Liyan’ untuk Formulasi Nilai Tambah Syariah. Simposium Nasional Akuntansi X.
Triyanti, Dian. 2008. Perlakuan Akuntansi Terhadap Bagi Hasil Bank Syariah Ditinjau Dari Sistem Pendanaan, Sistem Pembiayaan, dan Laporan Keuangan Pada Bank Syariah Mandiri Cabang Surakarta. Surakarta: Skripsi Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Muhamadiyah Surakarta. (Tidak Dipublikasikan)
Wahyudi, Muhammad. 2005. Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Menggunakan  Pendekatan  Laba  Rugi  dan  Nilai  Tambah.  Semarang:  Skripsi Program Sarjana Fakultas Ilmu Sosial Universitas Negeri Semarang.
Winiharto, Teguh Eko. 2004. Memahami Bagi Hasil Simpanan Di Bank Syariah. http ://ibfi - tr ISA kti.blogspot.com/2010/05/memahami-bagi-hasil-simpanan-di-bank.html . diakses tanggal 24 September 2004