Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(01), 2021, 154-163
Analisis Determinan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah di Indonesia
Ayif Fathurrahman 1*) , Yuyun Setiawansi 2) 1,2 Prodi Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Yogyakarta *Email korespondensi: ayief_ospp@yahoo.com

## Abstract
This study aims to analyze the effect of inflation, exchange rate, BI Rate and Return On Assets (ROA) on Third Party Funds of Sharia Commercial Banks in Indonesia. Data used in the study are Third Party Funds, Inflation, Exchange Rate, BI Rate and Return On Assets (ROA). In this study using multiple linear regression methods and test classic assumptions with the help of Stata application. The results showed that Inflation variable (0,226) had a positive and not significant relationship to Third Part Funds of sharia commercial banks in Indonesia. BI Rate variable (0,000) has a negative and significant relationship to Third Part Funds of sharia commercial banks in Indonesia.  While  the  Exchange  Rate  (0,000)  and  Return  On  Assets  (0,000)  have  a  positive  and  significant relationship to Third Part Funds of sharia commercial banks in Indonesia.
Keywords: Third Part Funds, Inflation, Exchange Rate, BI Rate and Return On Assets (ROA)
Saran sitasi : Fathurrahman, A., & Setiawansi, Y. (2021). Analisis Determinan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7 (01), 154-163. doi:http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1608
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1608

## 1. PENDAHULUAN
Perkembangan  peran  perbankan  syariah  di Indonesia  tidak  terlepas  dari  sistem  perbankan  di Indonesia secara umum. Melihat potensi bank syariah di  Indonesia  sangat  besar  mengingat  sekitar  87% penduduknya muslim. Namun sayangnya penguasaan pasar  atau market  share bank  syariah  di  industri perbankan  nasional  masih  rendah  dibandingkan dengan  bank  konvensional.  Oleh  karena  itu, diperlukan usaha yang lebih baik untuk meningkatkan market share tersebut salah satunya dari segi kinerja keuangan.  Indikator  peningkatan  kinerja  dalam perbankan  syariah  adalah  peningkatan  aset  yang diantaranya  dapat  dilihat  melalui  peningkatan pengumpulan Dana Pihak Ketiga.
Menurut Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang  Perbankan  pada  pasal  1  ayat  5  memberikan pengertian  simpanan  pada  bank  adalah  sebagai  dana yang  dipercayakan  oleh  masyarakat  kepada  bank berdasarkan  perjanjian  penyimpanan  dana  dalam bentuk  giro,  deposito,  sertifikat  deposito,  tabungan dan atau bentuk lainnya. Sumber dana yang diperoleh pihak  ketiga  ini  akan  memberikan  dampak  pada kemampuan  dalam  memenuhi  skala  dan  volume
transaksi yang pada akhirnya akan dapat meningkatkan laba.
Modal terbesar dari bank adalah dana mayarakat. Masyarakat  akan  memilih  untuk  menabung  atau menginvestasikan dananya tergantung pada pendapatan yang mereka miliki, kondisi ini juga akan mempengaruhi  perkembangan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK).  Kondisi  ekonomi  makro  juga  dapat mempengaruhi  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  pada perbankan  syariah  karena  akan  mempengaruhi individu,  kelompok,  maupun  perusahaan  untuk bertransaksi.  Ketika  kondisi  pendapatan  nasional membaik maka meningkatkan pendapatan masyarakat yang akhirnya akan meningkatkan Dana Pihak Ketiga (DPK) pada bank syariah.
DPK Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Juli 2015 - Juli 2019
Sumber: SPS OJK (diolah)
Berdasarkan  grafik  1  diatas,  dapat  diketahui bahwa perkembangan dana pihak ketiga bank umum syariah dari Juli 2015 sampai dengan Juli 2019 terus mengalami  peningkatan.  Dimulai  dari  Juli  2015 dengan total dana pihak ketiga sebesar 165.378 miliar. Lonjakan tertinggi terjadi pada Juli 2019 yaitu sebesar 265.716  miliar  dengan  kenaikan  sebesar  178.768 miliar di bulan Juli 2016, 228.080 miliar di bulan Juli 2017 serta 240.596 miliar dibulan Juli 2018. Volume tinggi  rendahnya  dana  pihak  ketiga  dapat  dijadikan cara  mengukur  kualitas  suatu  bank.  Semakin  tinggi volume  dana  pihak  ketiga  suatu  bank  maka mengidentifikasikan  bahwa  semakin  berkualitasnya bank  tersebut  serta  menandakan  bahwa  masyarakat semakin  percaya  kepada  bank  tersebut.  Sebaliknya, jika  volume  dana  pihak  ketiga  menurun  maka  dapat dikatakan bahwa bank tersebut memiliki kualitas yang kurang  baik  sehingga  masyarakat  kurang  percaya terhadap bank tersebut (Dyatama dan Yuliadi, 2015).
Selain  kondisi  tersebut,  kondisi  ekonomi  makro juga berpengaruh terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) pada bank syariah (Sangadah, 2013; Prasetyoningrum, 2015;  Rivai,  2006).    Faktor  makro  yang  pertama adalah  inflasi,  dimana  inflasi  merupakan  salah  satu variabel  ekonomi  makro  yang  sangat  berpengaruh terhadap  kondisi  perekonomian  di  Indonesia. Tingginya tingkat inflasi yang terjadi di suatu negara akan menyebabkan hilangnya kepercayaan masyarakat  dan  akan  menurunkan  kekayaan  dalam bentuk  uang,  sehingga  masyarakat  cenderung  akan menyimpan aktiva  mereka dalam  bentuk  lain  seperti emas dan property yang bisa bertahan nilainya ketika terjadi  inflasi.  Semakin  tinggi  inflasi  maka  kegiatan penghimpunan  dana  pada  bank  akan  berpengaruh.
Maka  perlu  adanya  perhatian  khusus  untuk menghadapi inflasi sehingga kondisi perbankan dapat stabil.
Grafik 2.
Inflasi di Indonesia Periode Juli 2015 - Juli 2019

## Sumber: Badan Pusat Statistik (diolah)
Berdasarkan  grafik  2  dapat  diketahui  bahwa perkembangan  inflasi  pada  Juli  2015  merupakan inflasi tertinggi yang terjadi di Indonesia yaitu sebesar 0,93  persen.  Hal  ini  diakibatkan  karena  pada  Juli 2015, inflasi terjadi karena adanya kenaikan harga di seluruh indeks kelompok pengeluaran.
Faktor  kedua  ekonomi makro  adalah  nilai  tukar atau  kurs.  Kurs  dapat  digunakan  sebagai  salah  satu indicator  untuk  mengukur  kestabilan  perekonomian. Karena  kurs  mata  uang  suatu  negara  ini  sering mengalami  perubahan  kenaikan  maupun  penurunan. Akibatnya,  pemerintah  harus  memberikan  perhatian lebih  terhadap  nilai  tukar  agar  tetap  stabil.  Apabila kurs mata uang asing (dollar AS) rendah, maka harga- harga barang dalam negeri akan stabil yang berakibat baik  pada  perekonomian  dalam  negeri.  Hal  tersebut juga akan berdampak terhadap simpanan masyarakat pada bank syariah juga akan meningkat. (Rivai, 2006).
BI  Rate  adalah  faktor  ekonomi  makro  yang mempunyai  peranan  penting  dalam  perekonomian. Suku  bunga  mencerminkan  biaya  yang  harus dikeluarkan  untuk  meminjam  sejumlah  dana  serta pendapatan  yang  diperoleh  karena  meminjam  dana tersebut. Sistem perbankan di Indonesia secara umum telah menggunakan tingkat suku bunga. Hal tersebut ditawarkan bank konvensional untuk menarik nasabah dalam  menyimpan  uangnya.  Berbeda  dengan  bank konvensional,  bank  syariah  menolak  adanya  sistem bunga  pada  kegiatan  operasionalnya.  Meskipun demikian,  suku  bunga  secara  hubungan  teoritis  akan menjadi  pertimbangan  Bank  syariah  menentukan kebijakan tingkat bagi hasil dan margin murabahah.
165,378 178,768 228,08 240,596 265,716 0 50 100 150 200 250 300 2015-07 2016-07 2017-07 2018-07 2019-07 0,93 0,69 0,22 0,28 0,31 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 2015-07 2016-07 2017-07 2018-07 2019-07
BI Rate di Indonesia Periode Juli 2015 - Juli 2019
Sumber: Bank Indonesia (diolah)
Berdasarkan  grafik  3  dapat  diketahui  bahwa perkembangan suku bunga Juli 2015 merupakan suku bunga tertinggi yang terjadi di Indonesia yaitu sebesar 7,5 persen/
Adapun beberapa penelitian yang telah dilakukan seperti Wibowo dan Suhendra (2008) yang fokus pada Pengaruh Kurs, Inflasi, dan Tingkat SB terhadap DPK pada  Bank  Devisa  di  Indonesia.  Hal  ini  juga  pernah diperkuat oleh Khoirunnisa dan Soelistyo (2010) yang fokus  pada  pendapatan  nasional  dan  tingkat  suku bunga terhadap Dana Pihak Ketiga pada Bank Umum di  Indonesia.  Sopiana  (2012)  juga  menganalisis mengenai  pengaruh  suku  bunga  SBI  dan  inflasi terhadap  penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) perbankan  di  Indonesia.  Kefi  dan  Sutono  (2013) menganalisis  mengenai  pengaruh  faktor  makro ekonomi terdahap Dana Pihak Ketiga Bank Umum di Indonesia. Dan penelitian yang dilakukan oleh Saekhu (2017)  menganalisis  mengenai  dampak  indicator makroekonomi terhadap Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah.
Akan  tetapi  umumnya  penelitian  tersebut mengangkat  secara  parsial  variabel  makroekonomi sebagai  variabel  penelitian.  Penelitian  ini  mencoba untuk  mengissi gap penelitian  terkait  dana  pihak ketiga (DPK) dengan beberapa variabel makroekonomi dan varibel kinerja keuangan.
Tujuan  penelitian  ini  untuk  menjelaskan pengaruh  inflasi,  kurs,  BI  rate  dan return  on  asset (ROA)  terhadap  penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2015- 2019.

## 2. METODE PENELITIAN
Objek yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Penelitian  ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan pengambilan  data  sekunder  berdasarkan  pada  data runtut  waktu  ( time  series )  dari  bulan  Januari  2015 sampai  dengan  Juli  2019.  Untuk  dapat  mengetahui apakah model regresi yang digunakan telah memenuhi syarat  atau  kriteria,  maka  akan  dilakukan  uji normalitas,  uji  auotokerelasi,  uji  multikolinearitas, dan uji heteroskedastisitas terlebih dahulu.
Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini yaitu teknik analisis berganda yang mencakup uji F,  uji  t  dan  Uji  koefisien  determinasi  (R 2 ),  untuk mendapatkan  gambaran  yang  menyeluruh  mengenai hubungan  antara  variabel  dependen  dengan  variabel independen yang dirumuskan sebagai berikut:
Y = a + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + e i
Dimana: Y = Dana Pihak Ketiga (DPK) a = Konstanta X 1 = Inflasi X 2 = Kurs X 3 = BI Rate X 4 = Return On Assets (ROA)
e
i. = Residual

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil Penelitian
a. Uji Asumsi Klasik
Untuk memastikan bahwa model yang diperoleh merupakan model yang tepat, maka sebelumnya akan dilakukan  uji  asumsi  klasik  terlebih  dahulu,  yang terdiri antara lain:

## 1) Uji Normalitas
Untuk mengetahui variabel berdistribusi normal atau  tidak,  maka  dalam  penelitian  ini  menggunakan Skewness/Kurtosis  test,  sehingga  diperoleh  dari pengujian normalitas ini sebagai berikut:
Tabel 1. Hasil Uji Normalitas
Skewness/Kurtosis test for Normality Pr (Skewness) Pr (Kurtosis) Prob > chi2 0,3389 0,9852 0,6227
Berdasarkan  hasil  pengujian  normalitas  diatas, dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  berdistribusi normal. Hal ini dapat dilihat dari nilai Pr (Skewness) sebesar  0,3389  dan  Pr  (Kurtosis)  sebesar  0,9852 dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0,6227.  Apabila dibandingkan  dengan  nilai signifikansi,  0,6227 lebih besar  dibandingkan  0,05  (0,6227  >  0,05),  sehingga
7,5 6,5 4,75 5,25 6 0 1 2 3 4 5 6 7 8 2015-07 2016-07 2017-07 2018-07 2019-07
dapat disimpulkan bahwa model tersebut berdasarkan uji  Skewness  Kurtosis,  residualnya  dinyatakan berdistribusi normal.

## 2) Uji Autokorelasi
Untuk mengetahui ada atau tidaknya autokorelasi dalam  penelitian  ini  menggunakan  Breusch-Godfrey Lagrange  Multiplier  (LM)  Test,  sehingga  diperoleh dari pengujian autokorelasi ini sebagai berikut:
Tabel 2. Hasil Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey LM test for autocorrelation Prob > chi2 0.1285
Dari  hasil  pengujian  autokorelasi,  dapat  dilihat bahwa  nilai  probabilitasnya  sebesar  0.1285.  Dengan kata  lain  nilai  probabilitas  lebih  besar  dari  0,05, sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  model  tersebut berdasarkan Breusch-Godfrey LM test tidak memiliki masalah autokorelasi.

## 3) Uji Heterokedastisitas
Dalam  penelitian  ini  uji  heterokedastisitas  yang digunakan yaitu uji Breusch-Pagan / Cook-Weisberg, sehingga pengujian ini akan menghasilkan nilai chi2 dan probabilitas chi2. Adapun hasil uji heterokedastisitas ini yaitu sebagai berikut: Tabel 3. Hasil Uji Heterokedastisitas Breusch-Pagan / Cook-Weisberg for Heteroskedasticity Chi2 (1) Prob > Chi2 2,09 0.1485
Dari  hasil  pengujian  heteroskedastisitas,  dapat dilihat bahwa nilai chi2 (1) yaitu sebesar 2,09 dengan probabilitas  sebesar  0,1485.  Dengan  kata  lain  nilai probabilitas  lebih  besar  dari  0,05  (0,1485  >  0,05), sehingga  data  penelitian  dapat  digunakan  karena model tersebut terbebas dari heteroskedastisitas.

## 4) Uji Multikolinearitas
Pendekatan  multikolinearitas dapat dilihat melalui Variance  Inflation  Factors (VIF).  Untuk melihat  terdapat  multikolinearitas  atau  tidak,  maka dapat  dilihat  melalui Variance  Inflation  Factors (VIF).
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas Variabel VIF 1/VIF Inflasi 1.01 0.988805 BI Rate 1.12 0.896686 ROA 1.61 0.620502 Kurs 1.48 0.677650 Mean VIF 1.30
Apabila  nilai  VIF  <  10  dan  1/VIF  >  0,1,  maka dapat  dikatakan  bahwa  model  terbebas  dari  gejala multikolinearitas.  Dari  hasil  pengujian  diatas,  dapat dilihat bahwa Inflasi < 10 (1.01), BI Rate < 10 (1.12), ROA  <  10  (1.61),  dan  Kurs  <  10  (1.48),  sehingga dapat disimpulkan bahwa model terbebas dari gejala multikolinearitas, karena nilai VIF < 10.

## b. Uji Analisis Linear Berganda
Adapun  tabel  dibawah  ini  menunjukan  hasil pengujian linear berganda dengan menggunakan stata sebaga berikut:
Tabel 5. Hasil Uji Analisis Regresi Linear
Berganda DPK Koefisien Standar Error T P>|t| Inflasi 6817.418 5565.274 1.22 0.226 Kurs 18.19466 3.877641 4.69 0.000 BI Rate -14888.7 1544.494 -9.64 0.000 ROA 47018.57 5978.112 7.87 0.000 C 3372.26 49968.25 0.07 0.946 Number of obs      = 55
F (4, 50)                = 92.01 Prob > F                = 0.0000 R-squared             = 0.8804 Adj R-squared      = 0.8708
Model regresi yang diperoleh dari hasil penelitian diatas dapat ditulis dalam bentuk persamaan:
Y =  3372.26  +  6817.418Inflasi  +  18.19466Kurs  - 14888.7BIRate + 47018.57ROA + e Persamaan model regresi tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut:
1) Apabila  Inflasi,  Kurs,  BI  Rate  dan  ROA diasumsikan cateris paribus (variabel independen dianggap  konstan  atau  nol),  maka  nilai  Dana Pihak  Ketiga  yang  ada  di  Bank  Umum  Syariah yaitu sebesar 3.372 miliar.
2) Variabel  Inflasi  diperoleh  koefisien  sebesar 6817.418  dengan  arah  koefisien  positif.  Hal  ini berarti apabila Inflasi meningkat sebesar 1 persen, maka  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum  Syariah akan  meningkat  sebesar  68,17  miliar  dengan asumsi variabel lain konstan.
3) Variabel  Kurs  diperoleh  koefisien  sebesar 18.19466  dengan  arah  koefisien  positif.  Hal  ini berarti  apabila  kurs  meningkat  sebesar  1  rupiah, maka  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum  Syariah akan meningkat sebesar 18 miliar dengan asumsi variabel lain konstan.
4) Variabel  BI  Rate  diperoleh  koefien  sebesar 14888.7  dengan  arah  koefisien  negatif.  Hal  ini berarti  apabila  BI  Rate  naik  sebesar  1  persen, maka  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum  Syariah juga  akan  turun  sebesar  148.887  miliar  dengan asumsi variabel lain konstan.
5) Variabel  Return  On  Asset  (ROA)  diperoleh koefisien sebesar 47018.57 dengan arah koefisien positif. Hal ini berarti apabila ROA naik 1 persen, maka  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum  Syariah juga akan meningkat sebesar 470,18 niliar dengan asumsi variabel lain konstan.

## c. Uji T
Uji  T  digunakan  untuk  mengetahui  apakah masing-masing  variabel  inflasi,  kurs,  BI  rate,  dan Return On Assets (ROA) terhadap variabel dependen saling berpengaruh atau tidak. Berdasarkan hasil uji t dapat dilihat pada tabel di atas maka dapat dijelaskan sebagai berikut:
1) Pengaruh Inflasi terhadap Dana Pihak Ketiga
Berdasarkan  hasil  pengujian  secara  parsial inflasi terhadap dana pihak ketiga, diperoleh nilai probabilitas sebesar 0,226. Karena nilai probabilitas  0,226  lebih  besar  dari  0,05,  maka dapat  dinyatakan  bahwa  inflasi  secara  parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah.
2) Pengaruh Kurs terhadap Dana Pihak Ketiga
Berdasarkan  hasil  pengujian  secara  parsial kurs  terhadap  dana  pihak  ketiga,  diperoleh  nilai probabilitas sebesar 0,000. Karena nilai probabilitas  0,000  lebih  kecil  dari  0,05,  maka dapat  dinyatakan  bahwa  kurs  secara  parsial berpengaruh signifikan tehadap dana pihak ketiga bank umum syariah.
3) Pengaruh BI Rate terhadap Dana Pihak Ketiga Berdasarkan hasil pengujian secara parsial BI Rate  terhadap  dana  pihak  ketiga,  diperoleh  nilai probabilitas sebesar 0,000. Karena nilai probabilitas  0,000  lebih  kecil  dari  0,05,  maka dapat  dinyatakan  bahwa  BI  Rate  secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak ketiga bank umum syariah.
4) Pengaruh Return On Assets (ROA) terhadap Dana Pihak Ketiga
Berdasarkan  hasil  pengujian  secara  parsial Return  On  Assets (ROA)  terhadap  dana  pihak ketiga, diperoleh nilai probabilitas sebesar 0,000. Karena  nilai  probabilitas  0,000  lebih  kecil  dari
0,05,  maka  dapat  dinyatakan  bahwa Return  On Assets (ROA)  secara  parsial  berpengaruh signifikan terhadap dana pihak ketiga bank umum syariah.

## d. Uji F
Dari  hasil  uji  regresi  berganda  diperoleh  F-test sebesar 0,0000. Karena nilai probabilitas F-test lebih kecil  dari  0,05,  maka  H0  ditolak  dan  H1  diterima, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Inflasi,  Kurs,  BI Rate  dan  ROA  secara  bersama-sama  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  DPK  Bank  Umum Syariah.

## e. Uji Adjusted R-squared
Koefisien  determinasi  menilai  kemampuan variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan variabel  dependen.  Berdasarkan  tabel  diatas  dapat dilihat  bahwa  nilai  Adj  R-squared yaitu  sebesar 0,8708.  Hal  ini  berarti  87,08%  Dana  Pihak  Ketiga Bank  Umum  Syariah  dapat  dijelaskan  oleh  variabel Return  On  Asset (ROA),  Inflasi,  Kurs,  dan  BI  Rate, sedangkan  12,92%  lainnya  dijelaskan  oleh  variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini. Adapun angka koefisien determinasi yaitu sebesar 0,8708 yang menandakan  bahwa  hubungan  antara  variabel dependen dan variabel independen cukup kuat karena memiliki nilai lebih dari 0,5 (0,8708 > 0,5).

## 3.2. Pembahasan
Dari  hasil  pengujian  diatas,  maka  dapat  di interpretasikan  dalam  penelitian  ini  yaitu  sebagai berikut:
a. Pengaruh  Inflasi  Terhadap  Dana  Pihak  Ketiga
Bank Umum Syariah Inflasi
diartikan sebagai suatu kecenderungan  terjadinya  kenaikan  harga-harga umum  secara  terus  menerus.  Selain  itu  inflasi juga merupakan salah satu penyakit makro yang pengaruhnya  sangat  besar  terhadap  kestabilan jalannya perekonomian sehingga selalu menjadi perhatian pengambil kebijakan ekonomi (Pracoyo,  2004).  Dalam  perbankan,  khususnya dalam  kegiatan  penghimpunan  dana,  naik turunnya inflasi akan mempengaruhi jumlah dana yang dihimpun oleh masyarakat. Karena dampak buruk  dari  inflasi  bagi  sektor  perbankan  yaitu pemilik  dana  atau  nasabah  akan  mengalihkan uang yang dimilikinya untuk tujuan spekulasi.
Berdasarkan  hasil  penelitian  diperoleh bahwa  Inflasi  mempunyai  pengaruh  yang  tidak signifikan  terhadap  DPK  Bank  Umum  Syariah dengan arah koefisien positif. Hal ini ditunjukkan dengan  koefisien  sebesar  6817.418  dengan tingkat signifikan sebesar 0,226. Karena tingkat signifikan  lebih  besar  dari  0,05  maka  secara parsial inflasi tidak berpengaruh secara signifikan  dan  positif  terhadap  Dana  Pihak Ketiga.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa setiap kenaikan inflasi maka akan meningkatkan Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia. Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Saekhu yang menyatakan bahwa inflasi  secara  parsial  tidak  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  Dana  Pihak  Ketiga Bank Umum Syariah. Meskipun inflasi mengakibatkan  daya  beli  masyarakat  menurun, namun  masyarakat  masih  bisa  memenuhi kebutuhannya  tanpa  harus  menarik  dana simpanannya yang ada di bank untuk keperluan konsumsi.  Dimana  dana  yang  diperoleh  berasal dari kekayaan yang dimiliki, seperti halnya emas, asset,  dan  lain  sebagainya,  apabila  masyarakat membutuhkan dana saat terjadinya inflasi untuk memenuhi kebutuhannya mereka tidak mengambil  uang  yang  ditabung  di  bank  syariah melainkan menjual asset yang dimiliki.
Sehingga, tinggi  rendahnya  inflasi  pada  periode penelitian tidak berpengaruh signifikan terhadap jumlah Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah di Indonesia.
Inflasi tidak berpengaruh signifikan
terhadap Dana Pihak Ketiga. Hal ini
menunjukkan bahwa meskipun inflasi mengalami  kenaikan,  namun  keuntungan  yang diperoleh  bank  syariah  tidak  mengalami penurunan yang signifikan. Pada dasarnya inflasi yang  tinggi  mencerminkan  kenaikan  barang- barang  yang  menjadikan  nilai  peredaran  uang dapat  berkurang  akibat  harga  yang  meningkat. Namun  demikian  dampak  adanya  inflasi nampaknya  belum  signifikan  pada  taraf  5%, sehingga  hal  ini  menunjukkan  bahwa  adanya inflasi  tidak  banyak  mengurangi  deposito maupun  tabungan  pada  Bank  Umum  Syariah. hasil ini mengisyaratkan bahwa ada sedikit daya tahan  Bank  Umum  Syariah  terhadap  adanya inflasi di Indonesia. Penelitian ini juga didukung
oleh Kefi dan Sutono (2012) menyatakan bahwa inflasi  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan terhadap dana pihak ketiga.
b. Pengaruh  Kurs  Terhadap  DPK  Bank  Umum Syariah
Dari hasil penelitian diperoleh bahwa Kurs mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap DPK Bank Umum Syariah dengan arah koefisien positif.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  koefisien sebesar  18.19466  dengan  tingkat  signifikan 0,000. Karena tingkat signifikan lebih kecil dari 0,05 maka secara parsial kurs berpengaruh secara signifikan  dan  positif  terhadap  Dana  Pihak Ketiga.  Ini  berarti  apabila  rupiah  mengalami depresiasi  terhadap  Dollar  Amerika  Serikat, maka akan menyebabkan pelarian modal (capital outflow) masyarakat keluar negeri karena return investasi  di  Indonesia  lebih  rendah.  Sehingga perusahaan cenderung akan menarik dana likuid dengan  return  rendah  agar  permasalahan mengenai permodalan dapat teratasi.
Ketika  permintaan  nilai  tukar  terhadap Dollar AS naik, maka mengakibatkan permintaan uang domestik juga akan mengalami penurunan. Berdasarkan hal ini, perubahan nilai tukar rupiah terhadap Dollar AS memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketika  (DPK) diperbankan  syariah.  Nilai  tukar  valas  akan menentukan imbal hasil investasi riil. Mata uang yang mengalami penurunan, maka akan menyebabkan  daya  beli  dari  pendapatan  dan keuntungan  modal  yang  dihasilkan  dari  jenis investasi apapun  menjadi berkurang.  Penurunan investasi  ini  akan  mempengaruhi  kegiatan operasional  bank  syariah.  sehingga  setiap perubahan  nilai  tukar  akan  mempengaruhi pendapatan dan profit bank syariah.
Melihat  nilai  positif  dan  signifikan  nilai tukar  terhadap  dana  pihak  ketiga  menunjukkan pada  saat  nilai  dollar  apresiasi  maka  akan meningkatkan dana pihak ketiga dibank syariah. Hal  ini  bisa  terjadi  karena  masyarakat  lebih memilih  menyimpan  uangnya  di  bank  syariah saat harga dollar naik ketimbang membelanjakannya, karena harga terutama yang diekspor  mengalami  kenaikan  harga.  Artinya meskipun  kurs  relative  fluktuatif,  para  nasabah tetap akan menabung atau menitipkan dananya di bank  syariah,  hal  ini  berlaku  apabila  nilai  tukar
apresiasi maka akan terjadi kenaikan ekspor dan harga menjadi stabil sehingga akan berpengaruh terhadap  penghimpunan  dana  pihak  ketiga mengalami  peningkatan,  diantaranya  melalui deposito mudharabah ,  tabungan mudharabah , serta  giro wadiah. Hal  ini  menunjukkan  bahwa tingkat  kepercayaan  masyarakat  yang  cukup besar  dalam  hal  menabung  atau  menitipkan uangnya  kepada  bank  syariah  walaupun  kurs rupiah terhadap dollar mengalami kenaikan.
Hal ini juga didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Saekhu (2017) yang menyatakan bahwa kurs/nilai tukar memiliki pengaruh positif terhadap DPK, yang berarti setiap kenaikan kurs akan meningkatkan Dana Pihak Ketiga Perbankan  Syariah.  Apabila  kurs  naik,  maka barang  produksi  atau  jasa  yang  dihasilkan  akan menjadi mahal ketika dihitung dengan mata uang asing.  Akibatnya  permintaan  terhadap  barang atau jasa diharapkan akan mengalami penurunan dan  tidak  menutup  kemungkinan  akan  adanya penggunaan  substitusi  yang  akhirnya  akan menekan permintaan. Permintaan yang menurun juga  akan  diimbangi  oleh  penurunan  pasokan yang  dilakukan  oleh  produsen,  sehingga masyarakat  yang  sebagai  penerima  balas  jasa faktor produksi dan perusahaan sebagai produsen akan mengalami  penurunan  pendapatan.  Hal ini mengakibatkan  bank  akan  mengalami  kesulitan dalam  melakukan  penghimpunan  dana  pihak ketiga,  karena  dana  yang  tersedia  untuk diinvestasikan akan berkurang. Sedangkan dalam kondisi  kurs  turun,  maka  barang  atau  jasa  yang dihasilkan relative lebih murah apabila dihitung dengan  mata  uang  asing.  Akibatnya  permintaan terhadap  barang  atau  jasa  diharapkan  akan mengalami kenaikan. Permintaan yang naik juga dapat  meningkatkan  pasokan  sehingga  akan tercipta  keseimbangan  baru.  Hal  ini  akan mengakibatkan  pertumbuhan  ekonomi  melalui dana yang diinvestasikan mengalami peningkatan.  Akibatnya  bank  akan  lebih mudah dalam  melakukan  penghimpunan  dana  pihak ketiga.
c. Pengaruh  BI  Rate  Terhadap  DPK  Bank  Umum Syariah
Dari  hasil  penelitian  diperoleh  bahwa  BI Rate  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap DPK Bank Umum Syariah dengan arah
koefisien  negatif.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan koefisien  sebesar  -14888.7  dengan  tingkat signifikan 0,000. Karena tingkat signifikan lebih kecil  dari  0,05  maka  secara  parsial  BI  Rate berpengaruh  secara  signifikan  dan  negative terhadap Dana Pihak Ketiga. Hal ini berarti setiap kenaikan  pada  BI  Rate  akan  menurunkan  Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah.
Apabila BI Rate mengalami kenaikan, maka Bank  Syariah  juga  harus  menaikkan  bagi  hasil untuk  nasabah  agar  mengimbangi  suku  bunga pada  bank  konvensional.  Kondisi  seperti  ini dapat  dijadikan  sebagai  pilihan  investasi  yang menarik pada simpanan Bank Syariah, sehingga dapat  menaikkan  dana  pihak  ketiga.  Untuk menginterpretasikan  hasil  uji  statistik  pada penelitian  ini,  bertujuan  untuk  melakukan  suatu strategi  dalam  menghimpun  dana  pihak  ketiga agar terhindar dari akibat yang ditimbulkan oleh suku  bunga  yang  meningkat  pada  bank konvensional. Sedangkan apabila BI Rate turun, maka  penyimpanan  dana  di  Bank  Syariah  juga akan melihat suku bunga pada bank konvensional sebagai  pembanding  untuk  mengimbangi  bank konvensional menaikkan suku bunga. Namun hal ini  berlaku  apabila  terjadi  kenaikan  suku  bunga akan  berdampak  terhadap  investasi  yang diberikan  masyarakat  ke  bank  syariah  dalam bentuk simpanan. Hal ini dikarenakan tingginya suku  bunga  mengakibatkan  keuntungan  yang diberikan  bank  konvensional  kepada  nasabah cukup  tinggi,  sehingga  membuat  sistem  bagi hasil bank syariah jauh dari bunga yang diberikan bank konvensional kepada nasabah.
Apabila perubahan yang dirasakan nasabah cukup  signifikan,  maka  kondisi  ini  akan menjadikan  simpanan  bank  untuk  investasi kurang  menarik,  sehingga  DPK  Bank  Syariah akan mengalami penurunan. Melihat hal tersebut, maka  yang  harus  dilakukan  oleh  Bank  Syariah ialah  menurunkan  bagi  hasil  untuk  nasabah sebagai  langkah  untuk  memperoleh  keuntungan yang lebih besar.
Hal  diatas  berkaitan  dengan  perilaku nasabah dalam menentukan mana akses keuangan  yang  akan  digunakan.  Menurut Shiffman  dan  Kanuk  (2000),  yang  diperhatikan konsumen  atau  nasabah  dalam  membeli, memanfaatkan, mengevaluasi, serta mengabaikan  produk  atau  jasa  yang  diharapkan
dapat  memuaskan  kebutuhannya  dengan  cara mengkonsumsi produk dan jasa yang ditawarkan. Selama  hal  tersebut  memberikan  keuntungan, maka akan dipilih oleh masyarakat. Sehingga hal ini  berkaitan  dengan  tujuan  masyarakat  untuk menempatkan dananya untuk diinvestasikan atau disimpan  yang  kapan  saja  bisa  diambil.  Ketika masyarakat  ingin  menginvestasikan  dananya, maka  tingkat return yang  tinggi  akan  menjadi sebuah pilihan.
Apabila melihat kondisi Dana Pihak Ketiga bank  syariah  pada  bulan  September  2017,  ada suatu  hal  yang  menarik  dari  komposisi  Dana Pihak  Ketiga.  Secara  prpsentase,  masyarakat yang  bertujuan  menempatkan  dananya  agar memperoleh keuntungan lewat deposito menempati urutan pertama yaitu sebesar 59,61%, kemudian  tabungan  sebesar  28,40%  dan  giro sebesar  11,99%.  Hal  ini  berarti  motif  utama masyarakat  dalam  menempatkan  dananya  di bank  syariah  adalah  untuk  investasi  yakni tercermin  dari  deposito  yang  menempati  urutan pertama  Dana  Pihak  Ketiga.  Sehingga  wajar apabila BI Rate merupakan acuan dari perbankan konvensional  untuk  menentukan  imbalan  bagi hasil simpanan atau funding akan mempengaruhi nasabah  yang  akan  melakukan  investasi  karena memperlihatkan angka yang menjanjikan.
Dari  penjelasan  diatas,  maka  hasil  dari penelitian  ini  adalah  BI  Rate  mempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  dana  pihak  ketiga bank  syariah  di  Indonesia  dengan  arah  negatif. Hal ini berarti semakin besar BI Rate maka akan mengurangi  jumlah  dana  pihak  ketiga  yang disimpan  oleh  bank  syariah,  begitu  juga sebaliknya  semakin  kecil  BI  Rate  maka  dana pihak ketiga bank syariah yang disimpan semakin bertambah.
Penelitian ini juga didukung oleh penelitian yang  dilakukan  oleh  Prasetyoningrum  (2015) yang  menyatakan  bahwa  BI  Rate  memiliki pengaruh yang signifikan dengan arah koefisien negative terhadap Dana Pihak Ketiga.
d. Pengaruh  ROA  Terhadap  DPK  Bank  Umum Syariah
Dari hasil penelitian diperoleh bahwa ROA mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap DPK Bank Umum Syariah dengan arah koefisien positif.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  koefisien
sebesar  47018.57  dengan  tingkat  signifikan 0,000. Karena tingkat signifikan lebih kecil dari 0,05  maka  secara  parsial  ROA  berpengaruh secara signifikan dan positif terhadap Dana Pihak Ketiga. Hal ini berarti ROA merupakan salah satu ukuran  kinerja  keuangan  yang  dapat  dijadikan sebagai dasar perhitungan seorang investor untuk menginvestasikan  dananya  pada  Bank  Syariah. Dengan melihat  nilai  ROA,  maka  investor  akan dapat mengetahui apakah kinerja perbankan baik atau  tidak.  Melihat  kondisi  ini,  maka  dapat menguatkan pandangan masyarakat untuk menyimpan dananya di bank syariah, dan secara teoritis  masyarakat  dapat  mempercayai  kinerja bank,  karena  masyarakat  dapat  menyerahkan uangnya  untuk  dikelola  oleh  bank  syariah  yang berdampak pada peningkatan dana pihak ketiga. Selain itu,  ROA  dapat  dijadikan  sebagai  bentuk perbandingan  dalam  memperoleh  keuntungan melalui  penyaluran  dana  kepada  bank  syariah dalam bentuk simpanan baik itu giro, tabungan, maupun deposit.
Penelitian ini juga didukung oleh penelitian yang  dilakukan  oleh  Firdausi  (2016)  yang menyatakan  bahwa  Return  On  Assets  (ROA) memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dengan koefisien positif terhadap Dana Pihak Ketiga.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan mengenai pengaruh Inflasi, Kurs, BI Rate, dan Return  On  Assets (ROA)  terhadap  Dana  Pihak Ketiga  (DPK)  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia periode 2015-Juli 2019, maka dapat diambil beberapa kesimpulan antara lain:
a. Variabel Inflasi tidak berpengaruh signifikan dan positif terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum Syariah di Indonesia. Hal ini dikarenakan saat  inflasi  naik  mengakibatkan  daya  beli masyarakat  menurun.  Namun  hal  ini  tidak signifikan karena masyarakat masih bisa memenuhi  kebutuhannya  tanpa  harus  menarik dana  yang  ada  dibank  syariah  untuk  konsumsi melainkan melalui dana yang dimilikinya seperti menjual emas, asset, dan lain sebagainya.
b. Variabel Kurs berpengaruh signifikan dan positif terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum Syariah  di  Indonesia.  Hal  ini  dikarenakan  ketika dollar naik mengakibatkan dana pihak ketiga juga naik sehingga membuat masyarakat lebih memilih
menyimpan  uang  di  bank  syariah  dibandingkan untuk membelanjakannya.
c. Variabel  BI  Rate  berpengaruh  signifikan  dan negative terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum  Syariah  di  Indonesia.  Artinya  semakin tinggi tingkat suku bunga maka akan menurunkan dana  pihak  ketiga  di  bank  syariah,  hal  ini disebabkan karena tingkat suku bunga yang tinggi akan memberikan keuntungan yang tinggi pula ke nasabah  dan  hal  ini  berakibat  pada  tingkat  bagi hasil yang rendah.
d. Variabel Return  On  Assets (ROA)  berpengaruh secara signifikan dan positif terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum Syariah di Indonesia. Artinya semakin tinggi ROA maka semakin tinggi pula Dana Pihak Ketiga. Hal ini sebabkan karena keuntungan dapatmenguatkan pandangan masyarakat  dalam  menyimpan  dananya  di  bank dan masyarakat dapat mempercayai kinerja bank sehingga masyarakat dapat menyerahkan uangnya untuk dikelola oleh bank syariah.

## 5. DAFTAR PUSTAKA
Antonio,  Muhammad  Syafi’i.  2000. Bank  Syariah Dari Teori ke Praktek . Jakarta: Gema Insani Arif, M. Nur Rianto Al. 2014. Spin-off and its impact on  the  third  party  funds  of  Indonesian  Islamic banking industry. Economic Journal Of Emerging Markets , 6(1) Arifin,  Zainul.  2006. Dasa-Dasar  Manajemen Perbankan Syariah . Jakarta: Pustaka Alvabet. Atmadja,  Adwin  S.  1999.  Inflasi  di  Indonesia:
Sumber-Sumber Penyebab dan Pengendaliannya. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , Volume 1 Badan Pusat Statistik. Laporan Publikasi Inflasi 2015- 2019. www.bps.go.id  diakses  pada  21  Oktober 2019
Bank  Indonesia.  Laporan  Publikasi  BI  Rate  2015-
2019. www.bi.go.id  diakses  pada  23  Oktober 2019
Bank Indonesia. Laporan Publikasi Kurs/Nilai Tukar 2015-2019. www.bi.go.id  diakses  pada  22 Oktober 2019
Basuki, Agus Tri. 2017. Ekonometrika Dan Aplikasi Dalam  Ekonomi,  Edisi  Pertama .  Yogyakarta: Danisa Media Danu, Pranata. 2013. Manajemen Perbankan Syariah .
Jakarta: Salemba Empat
Dyatama,  A.  N.  dan  Yuliadi,  I.  2015.  Determinan Jumlah  Pembiayaan  Bank Syariah di  Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Studi Pembanguan . Volume 16, Nomor 1
Ferdiansyah. 2015. Pengaruh Rate Bagi Hasil dan BI Rate  Terhadap  Dana  Pihak  Ketiga  Perbankan Syariah  (Studi  pada  Bank  Pemiayaan  Rakyat Syariah  yang  Terdaftar  di  Bank  Indonesia). Jurnal. Volume 2
Firdausi,  I.  2016.  Analisis  Pengaruh  Kinerja Perbankan  Terhadap  Dana  Pihak  Ketiga  Bank Persero. Jurnal  Keuangan  dan  Perbankan , Volume 20, Nomor 3
Fitri, Maltul. 2016. Peran Dana Pihak Ketiga Dalam Kinerja  Lembaga  Pembiayaan  Syariah  Dan Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya. Jurnal . Volume VII Ikatan  Bankir  Indonesia.  2014. Mengelola  Kualitas Layanan  Perbankan .  Jakarta:  PT  Gramedia Pustaka Utama.
Kefi,  Batista  S.  dan  Sutono.  2013.  Pengaruh  Faktor Makro Ekonomi Terhadap Penghimpunan Dana Pada Bank Umum di Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntansi . Halaman 9-10 Khoirunisa,  Arrohmah.  dan  Soelistyo,  A.  2010.
Analisis  Pengaruh  Pendapatan  Nasional  dan Tingkat  Suku  Bunga  Terhadap  Penghimpunan Dana  Pihak  Ketiga  pada  Bank  Umum  di Indonsia. Jurnal Ekonomi Pembangunan ,
Volume 8 No. 1
Kurniawan. 2019. Analisis Data Menggunakan Stata Se 14 (Panduan Analisis, Langkah Lebih Cepat)
Lisa,  Oyong.  2017.  ‘Analysis  Macroeconomic  On Islamicity  Performance  Index  Through  Fund Third Parties The Islamic Cooperation.
International  Journal  of  Social  Science  and Business . Volume 1 Mankiw, N, Gregory. 2006. Makro Ekonomi. Edisi 6 .
Terjemahan:  Liza,  Fitria,  Nurmawan,  Imam. Jakarta: Penerbit Erlangga. 2006.
Mishkin,  Frederic  S.  2008. Ekonomi  Uang, Perbankan,  dan  Pasar  Keuangan .  Jakarta:
Salemba Empat
Naomi,  P.  dan  Dwijayanthy,  F.  2009.  Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003- 2007. Jurnal . Volume 3
Otoritas  Jasa  Keuangan.  Statistik  Perbankan  Syariah 2015-2019. www.ojk.go.id . Di  akses  pada  24
Oktober 2019
Pracoyo,  Tri  K.  dan  Pracoyo,  Anita.  2004. Aspek Dasar  Ekonomi  Makro  di  Indonesia .  Jakarta: Grasindo
Prasetya,  B.  Tan,  Syamsurijal.  dan  Delis,  A.  2015.
Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga  Perbankan
Syariah di Indonesia. Jurnal Perspektif Pembiayaan dan Pembangunan Daerah . Volume 3, Nomor 2
Prasetyoningrum,  A  Kristin.  2015.  Analysis  BI  Rate and Return of Third Party Fund On Rate of Third PartyFund  onIslamic  Banking  in  Indonesia. Jurnal . Volume 2 Rianto,  Nur.  2010. Teori  Makro  Ekonomi  Islam . Bandung: Alfabeta Rivai,  Amalia.  2006.  Identifikasi  Faktor  Penentu Keputusan  Konsumen  Dalam  Memilih  Jasa Perbankan: Bank Syariah vs Bank Konvensional. Saekhu  .2017.  Dampak  Indikator  Makroekonomi terhadap Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi Islam . Volume 8, Nomor 1 Salvatore,  D.  2004. Ekonomi  Internasional,  Edisi Kedua . Jakarta: Erlangga.
Sangadah,  Dhurotus.  2013.  Perilaku  Dana  Pihak Ketiga  Dalam  Merespon  Perubahan  Variabel Ekonomi  Makro  pada  Bank  Umum  Swasta Nasional  (BUSN)  Provinsi  Jawa  Timur  Periode 2000-2012. Jurnal  Ekonomi  Pembangunan . Volume 11 Nomor 2
Sopiana, Herli. 2012. Analisis Pengaruh Suku Bunga SBI  Dan  Inflasi  Terhadap  Penghimpunan  Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  Perbankan  di  Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembanguan , Volume 10, No. 1 Sugiono.  2014. Metode  Penelitian  Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R dan D . Bandung: Alfabeta Sukirno,  Sadono.  2002. Pengantar  Teori  Makro Ekonomi,  Edisi  Kedua .  Jakarta:  PT.  Grafindo Persada.
Usman,  Rachmadi.  2009. Produk  dan  Akad Perbankan  Syariah  di  Indonesia  (Implementasi dan Aspek Hukum), Cetakan Pertama . Bandung: PT Citra Aditya Bakti Wangsawidjaja, A. 2012. Pembiayaan Bank Syariah . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama Wibowo, Aldrin. dan Suhendra, Susi. 2010. Analisis Pengaruh Makro Ekonomi terhadap Dana Pihak Ketiga  Bank  Devisa  di  Indonesia.  Universitas Sumatra Utara
Yuliadi,  Imamudin.  2008. Ekonomi  Moneter . Penerbit: Jakarta PT Indeks.