THE INFLUENCE OF LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) AND NON PERFORMING LOAN (NPL) ON EARNINGS PER SHARE (EPS) AT PT. ARTHA GRAHA INTERNATIONAL BANK, TBK
Mihra Julianti 1 , Aliah Pratiwi 2 1&2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Bima Email: mihrajulianti.stiebima20@gmail.com

## ABSTRACT
This research aims to determine and analyze the significant influence of Loan to Deposit Ratio (LDR) and Non Performing Loan (NPL) on Earning Per Share (EPS) at PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk. This type of research is associative using a research instrument in the form of a list of tables containing data on total credit, third party funds, non-performing loans, net profit and number of shares outstanding at PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk for 10 years, namely from 2013 to 2022. The population in this research is all financial reports of PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk has been listed on the IDX from 1990 to 2022, namely for 32 years. The  sample  in  this  research  is  the  financial  report  of  PT.  Bank  Artha  Graha  Internasional,  Tbk  for  10  years, namely from 2013 to 2022. The sampling technique used in this research was purposive sampling. Data collection techniques  use  documentation  and  literature  study.  The  data  analysis  technique  uses  the  t  test  and  f  test.  The research results show that the Loan to Deposit Ratio (LDR) has a significant effect on Earning Per Share (EPS) at PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk, while Non Performing Loans (NPL) do not have a significant effect on Earning Per Share (EPS) at PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk.
Keywords: Loan to Deposit Ratio; Non Performing Loan; Earning Per Share

## PENGARUH LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) DAN NON PERFORMING LOAN (NPL) TERHADAP EARNING PER SHARE (EPS) PADA PT. BANK ARTHA GRAHA INTERNASIONAL, TBK

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  yang  signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap Earning  Per  Share (EPS)  pada  PT.  Bank  Artha  Graha Internasional,  Tbk.  Jenis  penelitian  ini  asosiatif  dengan  menggunakan  Instrumen  penelitian  berupa daftar  tabel yang berisi data total kredit, dana pihak ketiga, kredit bermasalah, laba bersih dan jumlah saham yang beredar pada PT.  Bank  Artha    Graha  Internasional,  Tbk  selama  10  tahun  yaitu  dari  tahun  2013  sampai  dengan  tahun  2022. Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  seluruh  laporan  keuangan  PT.  Bank  Artha    Graha  Internasional,  Tbk  sejak terdaftar di BEI dari tahun 1990 sampai dengan tahun 2022 yaitu selama 32  tahun.  Sampel dalam penelitian ini adalah laporan keuangan PT. Bank Artha  Graha Internasional, Tbk selama 10 tahun yaitu dari tahun 2013 sampai dengan  tahun  2022.  Teknik  sampling  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah purposive  sampling .  teknik pengumpulan data menggunakan dokumentasi dan studi pustaka. Teknik analisa data menggunakan uji t dan uji f. Hasil penelitian menunjukan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk, sementara Non Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk.
Kata Kunci: Loan to Deposit Ratio; Non Performing Loan; Earning Per Share

## PENDAHULUAN
Perusahaan yang beroperasi di suatu negara mempunyai dampak yang signifikan terhadap kinerja perekonomian negara  tersebut,  yang  sangat  bergantung  pada  perkembangan  ekonomi  yang  dinamis.  Setiap  upaya  perusahaan merupakan  komponen  penting  dari  roda  perekonomian.  Salah  satu  bidang  utama  yang  mempengaruhi pertumbuhan ekonomi adalah sektor perbankan. Karena organisasi intermediasi perbankan perlu memiliki modal yang relatif besar agar mencukupi, bank adalah entitas yang berfungsi sebagai perantara dan sering kali diizinkan untuk mengumpulkan simpanan, memberikan pinjaman, dan menerbitkan surat promes (Priatna dan Murti, 2022). Murti  (2020)  menyatakan  bahwa  bank  dapat  memperoleh  modal  dari  hutang  yang  mempunyai  beban  berupa bunga, dan modal seperti saham yang juga mempunyai biaya untuk dapat melanjutkan kegiatan komersialnya.
Kinerja keuangan diartikan sebagai analisis yang dilakukan untuk melihat sejauh mana suatu perusahaan telah menerapkan aturan pelaksanaan keuangan dengan baik dan benar  (Wahyuni dan Muchtar, 2021). Kinerja keuangan perbankan dapat diukur dengan rasio keuangan, salah satu rasio yang paling penting untuk diukur dalam dunia perbankan adalah rasio Earning Per Share (EPS) atau laba per saham. Menurut  (2022)  Nursidin (2022) Earning Per Share (EPS) adalah pendapatan per saham yang dapat dilihat pada laporan laba rugi. Earning Per Share mencerminkan pendapatan per saham yang akan diterima pemegang saham, jika seluruh pendapatan tersebut dibagikan  dalam  bentuk  dividen.  Menurut  (Wahyuni  dan  Muchtar,  2021)  jika Earning  Per  Share (EPS)  suatu perusahaan besar maka investor akan tertarik untuk melakukan investasi di tempat tersebut, karena jika Earning Per Share (EPS) yang diberikan oleh perusahaan tinggi tentunya akan semakin besar pula perolehan laba yang diterima  oleh    para  investor  atas  setiap  lembar  saham.  Begitupun  jika  kebalikannya  yang  terjadi  ketika  nilai Earning Per Share (EPS) yang rendah maka perolehan yang akan masuk ke investor atas  setiap lembar saham pasti  akan  rendah.  Beberapa  rasio  yang  dapat  mempengaruhi Earning  Per  Share (EPS)  diantaranya Loan  to Deposit Ratio (LDR) dan rasio Non Performing Loan (NPL).
Deposito berjangka, giro, tabungan, dan instrumen keuangan lainnya yang digunakan untuk memenuhi permintaan  pinjaman  klien  ditampilkan  oleh Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  sebuah  metrik  konvensional. Kemampuan bank untuk memenuhi pendapatan pemegang saham difasilitasi oleh Loan to Deposit Ratio (LDR) yang  lebih  tinggi  karena  mendorong  penciptaan  keuntungan  (Priatna  dan  Murti,  2022).  Nursidin  (2022) menegaskan bahwa investor tidak perlu khawatir apakah modal yang ditanamnya di perbankan akan kembali dan menghasilkan  keuntungan  bagi  dirinya  jika Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  perbankan  kuat.  Pasalnya,  investor cenderung menjauhi bank yang tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR)-nya rendah karena khawatir uangnya akan hilang  dan  berimbas  pada  investor  yang  merugi  sehinggadan  akhirnya  nilai Earning  Per  Share (EPS) pada perbankan tersebut mengalami penurunan.
Amalia et al. (2023) mendefinisikan Non Performing Loan (NPL) sebagai kredit yang telah jatuh tempo yang terdiri dari kredit kurang lancar, diragukan, dan macet yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari.  Pendapatan bank  berkorelasi  terbalik  dengan Non  Performing  Loan (NPL),  yang  menurunkan  pendapatan  bank  dan menurunkan  laba  per  saham  pemilik.  Nilai Non  Performing  Loan (NPL)  yang  tinggi  merupakan  pertanda kegagalan  pengelolaan  bisnis  bank.  Karena  permasalahan  kinerja  keuangan  ini,  kapasitas  perusahaan  untuk menghasilkan keuntungan menurun, meningkatkan nilai Earning Per Share (EPS) dan melemahkan kepercayaan pemegang saham sehingg menyusut ukurannya.
PT. Bank Artha Graha Internasional Tbk bergerak dalam bidang jasa perbankan umum.  Bank memulai kegiatan  layanan  perbankan  umum  tertanggal  24  Februari  1993.  PT.  Bank  Artha  Graha  Internasional  Tbk melakukan  Initial  Public  Offering atau IPO   23  Agustus  1990.  Berikut  ditampilkan  data  total  kredit,  kredit bermasalah dan laba bersih pada PT. Bank Artha  Graha Internasional, Tbk tahun 2013-2022.
Tabel 1. Data total kredit, kredit bermasalah dan laba bersih pada PT. Bank Artha  Graha Internasional, Tbk Tahun 2013-2022 (Data Disajikan Dalam Jutaan Rupiah)
Tahun Total Kredit Kredit Bermasalah Laba Bersih 2016 17.744.173 498.787 72.843 2017 18.067.674 1.127.430 68.101 2018 15.076.319 938.277 53.621 2019 13.459.487 784.499 -58.345 2020 11.982.582 569.394 21.371 2021 10.816.904 389.730 -168.063 2022 9.705.183 279.092 54.997
Sumber : www.idx.co.id
Berdasarkan Tabel 1, diketahui bahwa pada terdapat fenomena masalah terkait dengan  total kredit yang mengalami penurunan pada tahun 2018 hingga tahun 2022. Penurunannya dimulai dari Rp. 15,07 Triliun di tahun 2018  dan  turun  sampai  Rp.  9,7  Triliun  di  tahun  2022    yang  disebabkan  oleh  menurunnya  jumlah  kredit  yang disalurkan oleh PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk dikarenakan modal PT. Bank Artha Graha Internasional,
e-ISSN 2580-3743
Tbk  yang  berkurang  sehingga  PT.  Bank  Artha  Graha  Internasional,  Tbk  juga  tidak  dapat  menyalurkan  kredit dengan maksimal. Semakin tinggi dalam hal ini kredit yang disalurkan perbankan akan mendorong pertumbuhan ekonomi karena kredit yang disalurkan dapat mendorong ekspansi ekonomi. Namun dengan menurunnya kredit yang diberikan oleh PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk akan berdampak pada turunnya laju pertumbuhan ekonomi masyarakat.
Kemudian  data kredit bermasalah yang meningkat pada tahun 2017. Kenaikan kredit masalah pada tahun 2017  yang  mencapai  Rp.1,1  Trilun  yang  diakibatkan  oleh  meningkatnya  jumlah  nasabah  yang  tidak  mampu membayar kewajibannya kepada bank sesuai dengan waktu yang telah ditentukan akan tetapi kredit bermasalah PT.  Bank  Artha  Graha  Internasional,  Tbk  dalam  5  tahun  terakhir  mengalami  penurunan.  Tingginya  kredit bermasalah pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk akan berakibat fatal bagi bank itu sendiri karena dana yang diserap  dari  kredit yang  diberikan  kepada  masyarakat  berkurang  dan  tentunya  berimbas  pada pendapatan bank yang menurun.
Laba bersih pada tahun 2019 dan pada tahun 2021 mengalami kerugian. Kerugian terbesar terjadi pada tahun  2021  yang  mencapai  Rp.168  MilIiar  yang  didasari  oleh  meningkatnya  beban  dari  kegiatan  operasional perbankan yang menyebabkan uang yang masuk pada pos laba perbankan tidak akan optimal. Laba bersih  PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk yang rendah akan menekan laba yang diterima oleh investor dan bank akan dianggap memiliki kinerja yang buruk.
Hal yang menarik dalam penelitian ini yaitu ketika kredit bermasalah mengalami kenaikan namun laba bersih  perbankan  perbankan  malah  meningkat,  begitupun  sebaliknya  ketika  laba  bersih  mengalami  penurunan kredit bermasalah perbankan malah bergerak turun. Hal ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Amalia  et  al.  (2023)  yang  menyatakan  bahwa  peningkatan  kredit  bermasalah  memberikan  pengaruh  pada  laba bersih perbankan yang menurun.
Berdasarkan  latar  belakang  diatas  maka  peneliti  tertarik  untuk  melakukan  penelitian  dengan  judul: Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS) Pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk.

## TINJAUAN PUSTAKA
Loan to Deposit Ratio (LDR) Menurut Wahyuni dan Muchtar (2021) Loan to Deposit Ratio (LDR) membandingkan kredit yang diberikan dan uang tunai dari pihak ketiga, termasuk pinjaman yang diperoleh, tetapi bukan pinjaman subordinasi. Kemampuan Bank untuk menyalurkan uang masyarakat (dalam bentuk giro, tabungan, deposito berjangka, sertifikat deposito, dan kewajiban langsung lainnya) ke dalam kredit diukur dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) (Latif et al., 2021). Loan to Deposit Ratio (LDR) menurut Kasmir (2019) merupakan rasio yang digunakan untuk menilai seberapa besar kredit yang disalurkan relatif terhadap kuantitas uang negara dan modal swasta yang digunakan.
Adapun rumus untuk menghitung Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) yaitu:
𝐿𝑜𝑎𝑛 𝑡𝑜 𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = Total Kredit
Dana Pihak Ketiga x 100%
Sumber: Hery (2015)

## Non Performing Loan (NPL)
Menurut Yulianingsih (2015) Non Performing Loan (NPL) ataupun kredit macet ialah indikator yang dapat dipakai untuk  mengetahui  kemampuan  fungsi  bank,  dikarenakan  NPL  yang  bernilai  tinggi  menandakan  bahwa pengelolaan  bisnis  yang  dilakukan  oleh  bank  mengalami  kegagalan  hal  ini  menyebabkan  timbulnya  masalah rentabilitas  (piutang  tidak  tertagih),  solvabilitas  (kekurangan  modal)  serta  likuiditas  (ketidakcukupan  melunasi pihak ketiga). Menurut   Purnamasari dan Sitorus (2023) Non Performing Loan (NPL) adalah kredit yang dapat menimbulkan persoalan, bukan hanya terhadap bank selaku lembaga pemberi kredit, tetapi juga terhadap nasabah penerima kredit. Adapun rumus untuk menghitung rasio Non Performing Loan (NPL) yaitu:
𝑁𝑜𝑛 𝑃𝑒𝑟𝑓𝑜𝑟𝑚𝑖𝑛𝑔 𝐿𝑜𝑎𝑛 = Kredit Bermasalah
Total Kredit x 100%

## Sumber: Kasmir (2019)

## Earning Per Share (EPS)
Menurut  Adhianto (2019) Earning Per Share (EPS) ialah rasio antara laba bersih setelah pajak dengan jumlah saham. Earning Per Share (EPS) perusahaan mencerminkan berapa banyak modal yang dipunya perusahaan yang disebarkan untuk para investor. Kenaikan EPS berpengaruh dalam kenaikan permintaan saham, yang berakibat harga akan melonjak naik. Menurut Kasmir (2019) Earning Per Share (EPS) merupakan rasio untuk mengukur keberhasilan  manajemen  dalam  mencapai  keuntungan  bagi  pemegang  saham.  perlembar  saham  menghasilkan laba. Adapun rumus menghitung rasio Earning Per Share (EPS) yaitu
:
𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝑃𝑒𝑟 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒  =
Laba Bersih Jumlah Saham Yang Beredar x 100%
Sumber: Kasmir (2019)
Pengaruh  Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Earning Per Share (EPS) Menurut Amalia et al. (2023) s emakin tinggi hasil prosentase Loan to Deposit Ratio (LDR) maka semakin tinggi pula  keuntungan  yang  diperoleh  karena  bank  yang  akan  dinilai  mampu  atau  efektif  mengolah  dana  yang  di percayakan oleh nasabah. Begitupun sebaliknya, semakin rendah nilai prosentase Loan to Deposit Ratio (LDR) maka akan menunjukkan bahwa keuntungan yang diperoleh bank akan semakin rendah. Oleh karena itu, Loan to Deposit Ratio (LDR) berbanding lurus dengan Earning Per Share (EPS) yaitu jika Loan to Deposit Ratio (LDR) semakin tinggi maka perolehan Earning Per Share (EPS) juga semakin tinggi begitupun sebaliknya  (Sari et al., 2022).
Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Siddiq et al. (2020) dan Priatna dan Murti (2022) menyatakan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) terhadap Earning Per Share (EPS). Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wahyuni  dan  Muchtar  (2021)  menyatakan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  yang  signifikan Loan    to    Deposit    Ratio (LDR)  terhadap Earning  Per  Share (EPS).    Berdasarkan penelitian terdahulu diatas, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah: H1 : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh terhadap Earning Per Share (EPS).

## Pengaruh  Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS)
Menurut Amalia et al. (2023) Non Performing Loan (NPL) yang rendah akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar sebab kredit bermasalah yang dialami rendah sehingga bunga yang diperoleh serta pokok pinjaman akan lebih  besar.  Sedangkan Earning  Per  Share (EPS)  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  mendistribusikan pendapatan yang diperoleh kepada pemegang sahamnya. Besarnya Earning Per Share (EPS) di suatu perbankan tergantung pada keuntungan yang diperoleh, bila perbankan dapat memperoleh keuntungan yang berlimpah, nilai Earning Per Share (EPS)  cenderung besar.
Penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Murti  (2020)  dan  Yulianingsih  (2015)  menyatakan  bahwa terdapat pengaruh yang signifikan Non Performing Loan (NPL)  terhadap Earning Per Share (EPS). Sedangkan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Amalia  et  al.  (2023)  yang  menyatakan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  yang signifikan Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap Earning  Per  Share (EPS).  Berdasarkan  penelitian  terdahulu diatas, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah: H2 : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap Earning Per Share (EPS).
Pengaruh    Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  Dan  Non  Performing  Loan  (NPL)  Terhadap  Earning  Per  Share (EPS)
Menurut Murti (2020) semakin tinggi nilai Loan to Deposit Ratio (LDR) dan semakin rendah nilai Non Performing Loan (NPL) pada sebuah bank akan meningkatkan pendapatan perbankan yang nantinya mendorong peningkatan pendistribusian pendapatan yang diperoleh kepada pemegang sahamnya.
Penelitian terdahulu yang dilakukan Murti (2020) dan Amalia et al. (2023) menyatakan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS).  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yulianingsih  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  tidak terdapat pengaruh yang signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS). Berdasarkan penelitian terdahulu diatas, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah: H3 : Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap Earning Per Share (EPS).

## Kerangka Pemikiran
Untuk memberikan gambaran tentang penelitian ini maka penulis menyajikan dalam bentuk kerangka pemikiran yang bisa dilihat di Gambar 1.
H1
H2
H3
Loan to Deposit Ratio (X1)
Earning Per Share (Y)
Non Performing Loan ( X2)
e-ISSN 2580-3743
Keterangan:
= secara parsial = secara simultan

## METODE  PENELITIAN Jenis Penelitian
Penelitian  asositif  yang  dipilih  sebagai  jenis  penelitian  ini,  yang  tentunya  dipeergunakan  untuk  mendapatan informasi terkait ada atau tidak adanya hubungan variabel besas terhadap variabe tidak bebas  (Sugiyono, 2019). Dalam penelitian ini, akan mencari pengaruh antara Loan to Deposit Ratio (LDR) (X1) dan Non Performing Loan (NPL) (X2) terhadap Earning Per Share (EPS) (Y) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk.

## Instrumen Penelitian
Sugiyono (2019) menjelaskan bahwa instrumen penelitian ialah suatu peralatan yang dipergunakan dalam proses pengukuran  kejadian  dalam  sosial  ataupun  alamiah  yang  sedang  di  observasi.    Instrumen  penelitian  yang dipergunakan data total kredit, dana pihak ketiga, kredit bermasalah, laba bersih dan jumlah saham yang beredar kemudin disajikan dalam bentuk daftar tabel pada PT. Bank Artha  Graha Internasional, Tbk selama 10 tahun yaitu dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2022.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Menurut Sugiyono (2019) populasi diartikan sebagai kelompok yang dibagi dan berisi obyek maupun subyek yang masing-masing memiliki kualitas dan memiliki karakter-karakter tertentu yang telah ditentukan untuk kemudian dijadikan pokok utama peneliti sebagai pelajaran dan nantinya dapat memunculkan kesimpulan yang dapat ditarik. Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  seluruh  laporan  keuangan  PT.  Bank  Artha    Graha  Internasional,  Tbk  sejak terdaftar di BEI dari tahun 1990 sampai dengan tahun 2022 yaitu selama 32  tahun.
Setelah populasi ditemukan, maka tahap selajutnya yaitu penentuan sampel yang akan diteliti, Sugiyono (2019) mengartikan sampel sebagai sebagian dari banyaknya jumlah karakter yang bersumber dari populasi yang telah  ditentukan  sebelumnya.  Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  PT.  Bank  Artha    Graha Internasional, Tbk selama 10 tahun yaitu dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2022.
Teknik  sampling  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah purposive  sampling .  Sugiyono  (2019) menyatakan bahwa purposive sampling adalah teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu. Dengan kriteria (1) data laporan keuangan tersedia selama 10 tahun berturut-turut yaitu tahun 2013-2022 (2) data laporan keuangan selama 10 tahun sudah mewakili data populasi untuk  kebutuhan penelitian.

## Lokasi Penelitian
Penelitian ini dilakukan pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk yang beralamat di Gedung Artha Graha, Lt.5 Jl. Jend. Sudirman Kav. 52 – 53. Kota Jakarta.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan dokumentasi  dan  studi  pustaka. Menurut  Sugiyono  (2019)  teknik  pengumpulan  data  dokumentasi  adalah  suatu  cara  yang  digunakan  untuk memperoleh  data  dan  informasi  dalam  bentuk  buku,  arsip,  dokumen,  tulisan  angka  dan  gambar  yang  berupa laporan  serta  keterangan  yang  dapat  mendukung  penelitian.  Adapun  dokumentasi  yang  dimaksudkan  dalam penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  pada  PT.  Bank  Artha  Graha  Internasional,  Tbk  yang  diakses  dari www.idx.co.id  dan website resmi PT. Bank Artha  Graha Internasional, Tbk whttps://www.arthagraha.com . dalam bentuk  laporan  neraca  dan  laba  rugi  dari  tahun  2013  sampai  dengan  tahun  2022.  Adapun  studi  pustaka  dalam penelitian ini adalah dengan mencari jurnal-jurnal, buku serta literatur lainnya.

## Teknik Analisis Data

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik adalah analisis yang dilakukan untuk menilai  di dalam sebuah model regresi linear Ordinary Least  Square (OLS)  terdapat  masalah-masalah  asumsi  klasik  Terdapat  beberapa  asumsi  yang  harus  dipenuhi terlebih dahulu sebelum menggunakan multiplinear regression sebagai alat untuk menganalisa pengaruh variabel- variabel yang diteliti. Asumsi-asumsi tersebut diantaranya:

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  digunakan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  mempunyai  distribusi  normal  ataukah  tidak. Asumsi  normalitas  merupakan  persyaratan  yang  sangat  penting  pada  pengujian  kebermaknaan  (signifikansi) koefisien regresi. Model regresi yang baik adalah model regresi yang memiliki distribusi normal atau mendekati
normal  sehingga  layak  dilakukan  pengujian  statistik.  Pada  penelitian  ini,  uji  yang  digunakan  untuk  menguji kenormalan adalah uji Shapiro Wilk dengan melihat data residualnya apakah berdistribusi normal atau tidak.

## Uji Multikolinearitas
Menurut  Ghozali  (2019)  “Untuk  mendeteksi  ada  tidaknya  Multikolonieritas  didalam  sebuah  regresi  dapat dicermati hal berikut: Jika nilai tolerance-nya > 0,1 dan VIF < 10 maka tidak terjadi masalah Multikolonieritas dan jika nilai tolerance-nya < 0,1 dan VIF > 10 maka terjadi Multikolonieritas.

## Uji Heterokedastisitas
Uji  yang  menilai  apakah  ada  ketidaksamaan  varian  dari  residual  untuk  semua  pengamatan  pada  model  regresi linear. Uji heteroskedasitas dapat dilibatkan dengan menggunakan metode Glejer yaitu dengan cara meregresikan antara variabel independen dengan nilai absolut residual. Dengan bantuan Program SPSS  for Windows. Dasar pengambilan keputusan uji heterokedastisitas menurut Ghozali (2016) tidak ada gejala heteroskedasitas jika nilai Sig. > 0,05.

## Uji Autokorelasi
Hasil  uji  Autokorelasi  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model  regensi  linear  ada  kolerasi  antara  kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggum pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka  dinamakan  ada  problem  autokolerasi.  Autokolerasi  muncul  karena  observasi  yang  berurutan  sepanjang waktu satu sama lainnya. Uji Autokorelasi yang digunakan adalah Uji Durbin-Watson (DW test),  untuk melihat apakah  terjadi  adanya  atau  tidak  adanya  autokolerasi  bisa  ditentukan  dengan  ketentuan    dU  <dW  <  4  –  dU (Ghozali, 2016). Apabila terjadi kendala pada uji durbin watson dapat digunakan uji runs test. Menurut  Ghozali (2019) Tidak ada gejala autokorelasi jika nilai Run Test Asymp, Sig. (2-tailed) > 0,05.

## Regresi Linear Berganda
Menurut  Sugiyono (2019) regresi linear berganda adalah didasarkan pada hubungan fungsional ataupun kausal dua atau lebih variabel independen dengan satu variabel dependen.

## Koefisien Korelasi
Menurut  Sugiyono  (2019) koefisien  korelasi  berganda  merupakan  angka  yang  menunjukkan  arah  dan  kuatnya hubungan antara dua variabel independen secara bersama-sama atau lebih dengan satu variabel dependen.

## Uji Determinasi
Menurut  Sugiyono  (2019)  koefisien  determinasi  ini  bertujuan  untuk  melihat  besar  kecilnya  pengaruh  variabel bebas terhadap variabel tidak bebas.

## Uji Hipotesis

## Uji t
Menurut  Sugiyono  (2019)  uji  t  adalah  pengujian  signifikansi  pengaruh  secara  parsial  yaitu  apakah  pengaruh ditemukan untuk semua populasi. Dasar pengambilan keputusan menurut Sujarweni (2017) jika nilai t hitung > t tabel yang artinya variabel independent (x) secara parsial berpengaruh terhadap variabel dependent (Y).  Rumus untuk mencari nilai t tabel (𝛼/2 ;  𝑛 − 𝑘 − 1) . Sedangkan untuk nilai signifikansi menurut  Ghozali (2016) jika nilai  sig.  <  0,05  maka  artinya  variabel  independent  (x)  secara  parsial  bepengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependent (Y).

## Uji f
Menurut  Sugiyono  (2019)  uji  f  yaitu uji untuk  melihat  signifikansi  pengaruh  semua  variabel  bebasnya  secara bersama-sama terhadap variabel terikatnya dan atau untuk menguji apakah model regresi yang kita buat signifikan atau tidak signifikan. Rumus mencari nilai Ftabel = (𝑘; 𝑛 − 𝑘) .
Dasar pengambilan keputusan jika nilai Fhitung  > Ftabel maka artinya variabel independent (X) secara simultan berpengaruh terhadap variabel dependent (Y) (Sujarweni, 2019). Sedangkan untuk nilai signifikansi jika nilai Sig. < 0,05 maka artinya variabel independent (X) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependent (Y) (Ghozali, 2019).

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Pembahasan Hasil Analisa Data

## Uji Asumsi Klasik
Hasil uji asumsi klasik dapat dilihat pada Tabel 2.
e-ISSN 2580-3743
Tabel 2. Hasil Uji Asumsi Klasik Uji Penelitian Kriteria Hasil Informasi Uji Normalitas Data P-Value > 0,05 LDR NPL EPS 0,070 0,176 0,279 Data berdistribusi normal Uji Multikolinearitas Tolerance > 0,1 ;VIF < 10 Tolerance VIF Tidak terjadi Multikolinearitas LDR NPL 0,974 0,974 1,026 1,026 Uji Autokorelasi dU <dW < 4 – dU 2,016 < 2,810 < 1,984 Terjadi Autokorelasi Sig.> 0,05 0,737 Lulus Uji Autokorelasi Uji Heteroskedastisitas Sig. > 0,05 LDR NPL 0,069 0,399 Tidak terjadi heteroskedastisitas

## Sumber : Data Sekunder Diolah SPSS v20, 2024

## Uji Normalitas
Untuk mengetahui normal atau tidaknya data digunakan Uji Shapiro Wilk dengan menggunakan sampel tunggal. Model regresi yang memiliki residu yang terdistribusi secara teratur dianggap berkualitas tinggi. Terbukti data di atas  berhasil  lolos  uji,  dibuktikan  dengan  P  Value  lebih  dari  0,05  (α  =  5%).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data tersebut terdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Berdasarkan temuan yang disajikan pada tabel 2, nilai Tolerance kedua variabel yaitu Loan to Deposit Ratio (LDR) (X1) dan Non Performing Loan (NPL) (X2) 0,974 > 0,10 sementara, nilai VIF untuk variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) (X1) dan Non Performing Loan (NPL) (X2) adalah 1,026 < 10.00. Maka dapat di simpulkan bahwa tidak terjadi gejala multikolineritas dalam model regresi.

## Uji Heteroskedastisitas
Dari hasil uji SPSS pada Tabel 2 diatas ditemukan bahwa data dalam penelitian tidak terjadi gejala atau masalah heteroskedastisitas. Hal ini terlihat pada uji glejser dimana variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) mempunyai nilai signifikansi sebesar 0,069 dan variabel Non Performing Loan (NPL) mempunyai nilai signifikansi sebesar 0,399. Hasil uji heteroskedastisitas menunjukkan nilai p-value (Sig.) seluruh variabel lebih dari 0,05 (α =  5%). Hal ini menunjukkan tidak adanya gangguan heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Berdasarkan informasi pada Tabel 2, Hasil nilai statistik Durbin Watson sebesar 2,810. Untuk n = 10 dan k = 3, dimana n adalah jumlah sampel dan k adalah jumlah variabel dengan  nilai dU sebesar 2,016, dU < d < 4 - dU, sehingga 2,016 < 2,810 < 1,984. Maka disimpulkan bahwa terjadi autokolerasi, untuk itu digunakan pengujian Runs  Test sebagai  pengujian  autokorelasi  dalam  penelitian  ini.  Hasil  uji  autokorelasi  menunjukkan  nilai signifikansi (Sig.) sebesar 0,737 lebih besar dari taraf signifikansi 0,05 (α = 5%) untuk Runs Test . Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa model regresi untuk pengujian ini tidak menunjukan adanya autokorelasi.

## Regresi Linear Berganda
Berdasarkan Tabel 3, persamaan regresi linear berganda dapat disusun sebagai berikut:
Y = -150,921 + 2,980 LDR - 6,440 NPL + e
Berdasarkan persamaan tersebut, maka dapat dijelaskan: Nilai  konstanta  sebesar  -150,921  dapat  diartikan  apabila Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Non Performing Loan (NPL) dianggap nol, maka Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk akan turun sebesar 150,921.
Nilai koefisien beta pada variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) sebesar 2,980 artinya pengaruh variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) (X1) sebesar satu satuan maka akan mengakibatkan peningkatan Earning Per Share (EPS) sebesar 2,980 satuan, dengan asumsi-asumsi yang lain adalah tetap.
Nilai koefisien beta pada variabel Non Performing Loan (NPL) sebesar -6,440 artinya pengaruh variabel Non Performing Loan (NPL) (X2) sebesar satu satuan, maka akan mengakibatkan penurunan Earning Per Share (EPS) sebesar 6,440 satuan, dengan asumsi-asumsi yang lain adalah tetap.
Tabel 3. Hasil Analisis Regresi Linear Berganda Uji Penelitian Kriteria Hasil Keterangan Analisis Regresi Linear Berganda Coefficient Constant -150,921 - LD R NP L 2,980 -6,440 - Uji Statistik F Sig.< 0,05 F-hitung= 4,830, sig.= 0,006 Uji Statistik F (berpengaruh secara simultan) Uji Statistik t Sig.<0,05 t- hitung Sig. LD R 2,825 0,041 1. LDR berpengaruh terhadap EPS 2. NPL tidak berpengaruh terhadap EPS NP L -0,475 0,649 Uji Koefisien Korelasi 0,80 – 1,0        Sangat kuat 0,60 – 0,799    Kuat 0,40 – 0,599    Cukup kuat 0,20 – 0,399    Rendah 0,00 – 0,199    Sangat rendah 0,669 Kuat Uji Koefisien Determinasi 0 ≤ R2 ≤ 1 0,447 44,7% variabel EPS dijelaskan oleh variable LDR dan NPL
Sumber : Data Sekunder Diolah SPSS v20, 2024

## Uji Koefisien Korelasi
Berdasarkan Tabel 3, hubungan antara Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk sebesar 0,669 berada pada interval 0,60 – 0,799 dengan tingkat hubungan kuat.

## Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan hasil analisis pada Tabel 3 di atas, diketahui bahwa terdapat pengaruh antara Loan to Deposit Ratio (LDR)  dan Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap Earning  Per  Share (EPS)  pada  PT.  Bank  Artha  Graha Internasional,  Tbk  yang  besarnya  pengaruh  ini  dapat  dinyatakan  secara  kuantitatif  dengan  pengujian  koefisien determinasi lalu diperoleh nilai Koefisien Determinasi ( R Square ) sebesar 0,447 atau 44,7%, sedangkan sisanya 55,3% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Uji Hipotesis
Berdasarkan analisis data pada Tabel 3, hasil penelitian ini dapat diulas sebagai berikut: Variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki nilai signifikansi sebesar 0,041  lebih kecil dari taraf signifikansi sebesar 0,05 atau 0,041 < 0,05. Nilai t hitung sebesar 2,825 dengan nilai t-tabel sebesar 2,364 atau 2,825 > 2,364, maka hipotesis pertama yang menyatakan bahwa “ Loan to Deposit Ratio (LDR)  berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk” diterima (H1 diterima). Variabel Non Performing Loan (NPL) memiliki nilai signifikansi sebesar -0,649 lebih besar dari 0,05 (- 0,649 > 0,05), nilai t-hitung  sebesar -0,475 dengan nilai t-tabel sebesar 2,364 (-0,475 < 2,364) dengan nilai maka hipotesis kedua yang menyatakan bahwa “ Non Performing Loan (NPL) berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk” ditolak (H2 ditolak).

## Uji Statistik F
Berdasarkan Tabel 3 di atas diperoleh hasil uji F dengan nilai F hitung sebesar 4,830 dan nilai signifikansi (Sig.) sebesar 0,006. Karena nilai Sig lebih kecil dari 0,05 dan F hitung lebih besar dari F tabel yaitu 4,07 maka model regresi ini dapat digunakan untuk memprediksi penghindaran pajak. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL)  berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk (H3 diterima).
Pembahasan Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Earning Per Share (EPS) Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh secara signifikan terhadap Earning  Per  Share (EPS)  pada  PT.  Bank  Artha  Graha  Internasional,  Tbk  (H1  diterima).  Hal  ini  dikarenakan s emakin tinggi hasil prosentase Loan to Deposit Ratio (LDR) maka semakin tinggi pula keuntungan yang diperoleh karena bank yang akan dinilai mampu atau efektif mengolah dana yang di percayakan oleh nasabah. Begitupun sebaliknya,  semakin  rendah  nilai  prosentase Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  maka  akan  menunjukkan  bahwa keuntungan yang diperoleh bank akan semakin rendah.  Hasil penelitian ini sesuai dengan teori   Kasmir (2019) yang berpendapat bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) berbanding lurus dengan Earning Per Share (EPS), yang dimana  ketika Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  semakin  tinggi  maka  perolehan Earning  Per  Share (EPS)  juga semakin tinggi begitupun sebaliknya. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Siddiq et al. (2020) dan Priatna dan Murti (2022) menyatakan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan Loan to  Deposit  Ratio (LDR) terhadap Earning Per Share (EPS). Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Wahyuni dan Muchtar (2021) menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) terhadap Earning Per Share (EPS).

## Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS)
Temuan  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL)  tidak  berpengaruh  secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk (H2 ditolak). Non Performing Loan (NPL) yang rendah akan menghasilkan keuntungan yang lebih besar sebab kredit bermasalah yang dialami rendah sehingga bunga yang diperoleh serta pokok pinjaman akan lebih besar. Sedangkan Earning Per  Share (EPS)  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  mendistribusikan  pendapatan  yang  diperoleh  kepada pemegang  sahamnya.  Hasil  analisis  ini  sejalan  dengan  teori  Hery  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  besarnya Earning Per Share (EPS) di suatu perbankan tergantung pada keuntungan yang diperoleh, bila perbankan dapat memperoleh  keuntungan  yang  berlimpah,  nilai Earning  Per  Share (EPS)  cenderung  besar.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Amalia  et  al.  (2023)  yang  menyatakan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh yang signifikan Non Performing Loan (NPL)  terhadap Earning Per Share (EPS). Sedangkan penelitian ini  bertolakbelakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Murti  (2020)  dan  Yulianingsih  (2015)  yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS).
Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS) Temuan dalam penelitian ini menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk (H3  diterima).  Sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  diperoleh,  maka  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  yang dipaparkan oleh Kasmir (2019)  yang menyatakan bahwa semakin tinggi nilai Loan to Deposit Ratio (LDR) dan semakin  rendahnya  nilai Non  Performing  Loan (NPL)  pada  sebuah  bank  akan  meningkatkan  pendapatan perbankan yang nantinya mendorong peningkatan pendistribusian pendapatan yang diperoleh kepada pemegang sahamnya yang dicerminkan oleh rasio Earning Per Share (EPS). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Murti (2020) dan Amalia et al. (2023) yang  menyatakan bahwa terdapat pengaruh yang signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS). Sedangkan penelitian  ini  bertolakbelakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yulianingsih  (2015)  yang  menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Earning Per Share (EPS).

## PENUTUP
Berdasarkan hasil analisa data yang telah dilakukan, kesimpulan dalam penelitian ini adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh secara signifikan terhadap Earning Per Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk,  sementara Non  Performing  Loan (NPL)  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap Earning  Per  Share (EPS) pada PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk. Sehingga penulis menyarankan agar ada penelitian lanjutan sehingga dapat memvalidasi penelitian ini, dengan mempertimbangkan variabel-variabel lain seperti debt to asset ratio, debt to equity ratio dan variabel lainnya. Penulis juga berharap PT. Bank Artha Graha Internasional, Tbk harus mampu dalam meningkatkan jumlah kredit yang diberikan dengan cara menawarkam keunggulan seperti menetapkan bunga kredit yang rendah.

## DAFTAR RUJUKAN
Adhianto, R. D. (2019). Pengaruh Loan to Deposit Ratio (Ldr) Terhadap Earning Per Share (Eps) Di PT BNI Tbk. Periode 2008-2017. Jurnal E-Bis , 3 (2), 133–141.
Amalia, I. N., Indarto, B. A., & Tantra, A. R. (2023). Pengaruh Rasio Profitabilitas Terhadap Earning Per Share Pada  Bpr  Konvensional  Se  Kabupaten  Semarang  (Case  studies  in  2016-2021). Jurnal  Ilmiah  Bisnis,
Manajemen Dan Akuntansi , 4 (2), 25–35. Arikunto, S. (2019). Prosedur Penelitian Suatu Pendektan Praktik . Rineka Cipta. Ghozali,  I.  (2019).  Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS  23  (edisi  8). Cetakan  Ke  VIII. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro , 96 . Hery. (2015). Analisis Laporan Keuangan . CAPS. Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan. Edisi Revisi . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Latif, I. W., Murni, S., Tawas, H. N. (2021). Analisis Capital Adequacy Ratio (Car), Non Performing Loan (Npl), Loan To Deposit Ratio (Ldr), Debt To Equity Ratio (Der), Dan Return On Asset (Roa) Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Periode 2015-2019). Jurnal EMBA, 9 (4), 203–215. Murti, W. (2020). Analisis Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (Bopo), Loan to Deposit Ratio Dan Earning Per Share Pada Sektor Perbankan Case Indonesia. Jurnal Manajemen , 8 (1), 56–63. Nursidin, N. (2022). Pengaruh Eps, Per Dan Biaya Operasional Terhadap Ldr Pada Bank Swasta Yang Terdaftar Di Bei 2016-2020. Juripol (Jurnal Institusi Politeknik Ganesha Medan) , 5 (1), 155–163. Priatna,  R.,  &  Murti,  W.  (2022).  Pengaruh  Return  on  Asset,  Loan  to  Deposit  Ratio Dan  Net  Interest  Margin Terhadap Earning Per Share Pada Pt. Bank Central Asia. Jurnal Manajemen FE-UB , 10 (1), 109–128. Purnamasari, S., Sitorus, R. R. (2023). Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Loan To Deposit Ratio (LDR) dan Return On Asset (ROA) terhadap Harga Saham pada Industri Perbankan. Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 6 (12), 9741–9750.
Sari, M., Salfadri., Meyla, D. N. (2022). Pengaruh Non Performing Loan Dan Net Interest Margin Terhadap Return On Asset (Roa) (Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015 – 2018). Pareso Jurnal, 4 (3), 705–718.
Siddiq, R. M., Setiawan, S., & Nurdin, A. A. (2020). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas, dan Profitabilitas terhadap Earning  Per  Share  pada  Bank  Umum  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Indonesian  Journal  of Economics and Management , 1 (1), 72–82.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D . In Bandung: Alfabeta. Wahyuni,  S.,  &  Muchtar,  P.  (2021).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  dan Loan  to  Deposit  Ratio Terhadap Earning Before Tax pada PT. Bank BJB (Persero), Tbk Periode 2012-2018. Jurnal Neraca Peradaban , 1 (1), 56–64. https://doi.org/10.55182/jnp.v1i1.25
Yulianingsih, S. (2015). Analisis Variabel Yang Mempengaruhi Earning Per Share Dan Hubungannya Terhadap Price To Book Value. Jurnal Bisnis Dan Manajemen Vol. , 9 (1), 29–42.