http://journal.uin-alauddin.ac.id/index.php/lamaisyir Publisher: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Alauddin Makassar

## Operational Efficiency, The Risk of Finance and Liquidity Towards The Profitability of Syariah Banking
Nisah Handayani 1 *, Atika 2 , Nurul Inayah 3 123 Universitas Islam Negeri Sumatera Utara e-mail :  nisahhandayanisitorus@gmail.com 1 atika@uinsu.ac.id 2 nurulinayah@uinsu.ac.id
Received: 27 Mei 2024; Revised: 1 June 2040; Published: 16 June 2024

## ABSTRAK
Masalah  dalam   penelitian  ini  dimulai  saat  2020,  dimana  banyak  nasabah  yang melakukan  penarikan  dananya  dengan  jumlah  yang  sangat  besar  namun  Bank  tidak bisa memenuhi kewajiban tersebut kepada para nasabahnya sehingga mengakibatkan ketidalikuidan  suatu  bank  dan  ditambah  lagi  dengan  masalah  lainnya  yang  terjadi membuat Bank yang ada di Indonesia mengalami kebangkrutan. Metode penelitian ini menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini merupakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  annual  report  tahunan  dari  website yang diterbitkan oleh Bank Umum Syariah dalam situs resmi OJK atau situs resmi dari masing-masing  bank  periode  2018-2022.  Analisis  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah dengan melakukan analisis kuantitatif dan menggunakan metode statistik  menggunakan  eviews-10.  Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Pertama,  Berdasarkan  hasil  dan  pengujian  dalam  penelitian  ini,  dapat  disimpulkan bahwa Efisiensi Operasi tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Profitabilitas perbankan  syariah.  Sementara  pada  risiko  pembiayaan  menunjukkan  bahwa  risiko Pembiayaan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan syariah.  Pada  risiko  likuiditas  dapat  disimpulkan  bahwa  risiko  Likuiditas  ditolak. Sehingga  dari  hasil  ini  menunjukkan  bahwa  risiko  Likuiditas  berpengaruh  positif tetapi tidak signifikan terhadap Profitabilitas perbankan syariah.
Kata  Kunci :  Efisiensi Operasi; Risiko Pembiayaan; Likuiditas; Profitabilitas

## ABSTRACT
The background of the research begins in 2020. In that year a large number of clients withdrew massive amount of their money out of the bank. The banks had not fulfilled their obligation to their  clients  which,  in  return,  caused  issues  with  their  liquidity  along  with  other  problems pushing  them  towards  the  brink  of  the  bankcruptcy.  The  research  employs  a  quantitative approach. It uses secondary data obtained from annual report on the website issued by the Bank Umum  Syariah  (General  Syariah  Bank)  as  seen  on  the  official  site  of  OJK  and  the  bank  site within  the period  of  2018  and 2022.  The  applied  data  analysis  of  the  research  is  quantitative analysis using eviews statistics -10. The result of the research shows that first, the operatioanl efficiency  does  not  significantly  affect  the  profitability  of  Syariah  Banks.  On  the  other  hand finance risks pose a significant influence towards the profitability of Syariah Banks. It can be concluded that the liquidity risk is denied and that it has positive yet insignificant effects to the profitability of Syariah Banks
Keyword: Efisiensi Operasi; Risiko Pembiayaan; Likuiditas; Profitabilitas

## PENDAHULUAN
Profitabilitas pada lembaga keuangan mengalami ketidakstabilan akibat terjadinya  pandemi  covid-19  yang  menjadi  tantangan  besar  bagi  setiap perbankan  untuk  mempertahankan  profitabilitasnya  (Antonio,  2020).  Akibat adanya pandemi covid-19  tentu memberikan dampak negatif seperti konsumsi masyarakat semakin menurun dan terjadinya penurunan daya beli masyarakat. Hal ini tentunya disebabkan oleh menurunnya kegiatan usaha dan bisnis serta banyak  masyarakat  yang  kehilangan  pekerjaan.  Selain  itu  penurunan  yang terjadi  memberikan  pengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan (Halimah, 2020). Bank berperan sebagai lembaga intermediasi, tentu  peristiwa tersebut sangat berpengaruh terhadap kegiatan operasional perbankan karena ekonomi  masyarakat  yang  semakin  melemah  maka  masyarakat  cenderung mengurangi  pengeluaran,  menghindari  investasi  hingga  terus  melakukan penarikan uang di bank. Selain itu, masalah yang timbul dari adanya pandemi ini yaitu nasabah mengalami kesulitan dalam membayar kembali kewajibannya dalam bentuk kredit kepada bank (Asmaul Husna et al, 2021).
Nilai  profitabilitas  bank  yang  semakin  menurun  mengakibatkan kepercayaan  masyarakat  terhadap  bank  tersebut  semakin  menurun,  selain  itu nilai profitabilitas yang dimiliki juga menjadi ukuran bagi kesehatan bank yang sangat  berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  bank  tersebut  (Daim,  2022). Pengertian  rasio  profitabilitas  adalah  rasio  yang  menunjukan  kemampuan perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  dari  kegiatan  operasionalnya.  Sehingga hasil  rasio  profitabilitas  dapat  dijadikan  gambaran  tentang  efektivitas  kinerja bank ditinjau dari laba bersih yang diperoleh (Nicholas Aditya et al, 2022).
Profitabilitas  merupakan  faktor  yang  seharusnya  mendapat  perhatian penting  karena  untuk  dapat  melangsungkan  hidupnya,  suatu  bank  harus berada  dalam  keadaan  yang  menguntungkan  (profitable)  (Nurahmadi  Bi Rahmani et al, 2024). Semakin besar profitabilitas berarti semakin baik, karena kemakmuran bank meningkat dengan semakin besarnya profitabilitas. Berikut ini daftar laba bersih Bank Umum Syariah untuk periode 2018 - 2022.
Berdasarkan  tabel  1,  dapat  dilihat  bahwa  persentase  laba  bersih  pada Bank Umum Syariah tahun 2018 sebesar 20,80%. Pada tahun 2019 sebesar 13,14 %, persentase laba bersih pada BUS mengalami penurunan yaitu sebesar 7,66%. Namun pada tiga tahun terakhir laba bersih pada BUS mengalami peningkatan yang cukup signifikan yaitu pada tahun 2020 yaitu 61,22%, meningkat sebesar 48.08%, pada tahun 2021 sebesar 117,58%, meningkat sebesar 56.36% dan pada tahun  2022  meningkat  sebesar  411,46%.  Dari  penjelasan  tersebut  dapat
disimpulkan  bahwa  laba  bersih  BUS  mengalami  ketidakstabilan  pada  tahun 2019  namun  pada  tiga  tahun  terakhir  yaitu  tahun  2020-2022  mengalami peningkatan yang cukup signifikan.
Perekonomian  pada  masa  pandemi  covid-19  mengalami  penurunan yang  cukup  signifikan  karena  aktivitas  perekonomian  tidak  berjalan  optimal seperti  sebelum  pandemi.  Hal  tersebut  berdampak  pada  perusahaan  di Indonesia  baik  swasta  maupun  negeri,  namun  data  pada  laba  bersih  BUS Periode  2018-2022  menunjukkan  bahwa  terjadi  ketidakstabilan  profitabilitas (Hesmiati,  2018).  Sehingga  fenomena  Laba  Bersih  yang  menunjukkan  tingkat profitabilitas  BUS  terutama  dimasa  pandemi  ini  menjadi  fenomena  ekonomi yang  menarik  untuk  dikaji,  serta  perlu  untuk  mengetahui  faktor-faktor  yang mempengaruhi ketidakstabilan profitabilitas BUS (Saragih, 2023).
Berdasarkan  tabel  2,  dapat  dilihat  bahwa  persentase  BOPO  pada  Bank Umum  Syariah  tahun  2018  sebesar  80,46%,  2019  sebesar  81,32%,  2020  sebesar 83,09%, 2021 sebesar 84,61% dan 2022 sebesar 85,27%. mengalami peningkatan yang cukup signifikan. Dalam melaksanakan kegiatan perbankan, bank syariah juga  akan  lebih  banyak  menghadapi  berbagai  risiko  terutama  yang  berkaitan dengan  investasi  bank  syariah  salah  risiko  nya  yaitu  terjadinya  kredit macet/gagal  bayar.  Sebagai  perusahaan  bisnis,  kegiatan  investasi  tentu  akan berhubungan  dengan risk  and  return (Wicaksono,  2022).  Dimana  saat perusahaan menginginkan keuntungan maka risiko juga akan muncul. Semakin besar keuntungan yang ingin dicapai maka risiko yang dihadapi akan semakin besar  pula.  Untuk  itu  bank  perlu  mengantisipasi  kemungkinan  risiko  yang dapat  mempengaruhi profitabilitas BUS. Adapun salah satu faktor risiko yang paling  utama mempengaruhi  profitabilitas yang sering dihadapi bank  syariah yaitu risiko pembiayaan dan risiko likuiditas (Imsar, 2019).
Definisi  risiko  pembiayaan  atau  kredit  merupakan  risiko  akibat kegagalan  debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam  memenuhi  kewajiban  melunasi kredit pada bank. Untuk mengukur resiko pembiayaan di dalam penelitian ini menggunakan rasio Non Performing Financing (NPF), karena NPF bisa diartikan dengan  pinjaman  yang  mengalami  kesulitan  pembayaran  (Isnaini  Harahap, 2022).
Selama  kurun  waktu  lima  tahun  terakhir  yakni  tahun  2018-2022,  dari data  statistik  perbankan  syariah  yang  dirilis  oleh  OJK  tercatat  risiko pembiayaan  yang  terjadi  pada  Bank  Umum  Syariah  mengalami  peningkatan yang cukup signifikan.
Apabila  dilihat  dari  persentase  pada  tabel  3,  Resiko  Pembiayaan  Pada BUS  Periode  2018  -2022,  yaitu  pada  tahun  2018  sebesar  3,26%,  2019  sebesar
3,77%,  2020  sebesar  4,13%,  2021  sebesar  6,62%  dan  2022  sebesar  8,23%.  maka besar pembiayaan yang mengalami masalah atau dikategorikan kurang lancar hampir  menyentuh  angka  5%.  Padahal  apabila  kita  mengingat  kembali  batas maksimum  yang  ditetapkan  Bank  Indonesa  dalam  Peraturan  Bank  Indonesia No. 11/10/PBI/2009 untuk pembiayaan bermasalah atau Non Profit Financing adalah 5%. Apabila hal ini terus berlanjut, maka bank tidak dapat memperoleh kembali modal ataupun dana yang telah dikeluarkan. Hal ini tentu saja dapat berimbas pada profitabilitas bank syariah (Afizh Maulana Abdul, 2022). Definisi faktor selanjutnya yang mempengaruhi profitabilitas yaitu risiko likuiditas  merupakan  risiko  akibat  ketidakmampuan  bank  untuk  memenuhi kewajiban  yang  jatuh  tempo  dari  sumber  pendanaan  arus  kas  dan/atau  aset likuid  berkualitas  tinggi  yang  dapat  diagunkan,  tanpa  mengganggu  aktivitas dan kondisi keuangan bank (Inayah, 2017). Risiko likuiditas ibarat seperti hantu bagi  suatu  perbankan,  karena  banyak  bank  yang  mengalami  kebangkrutan diakibatkan oleh masalah likuiditas (Mashur, 2020). Seperti halnya kasus yang terjadi  pada  saat  pandemi Covid-19 dimana  banyak  nasabah  yang  melakukan penarikan  dananya  dengan  jumlah  yang  sangat  besar  namun  Bank  tidak  bisa memenuhi  kewajiban  tersebut  kepada  para  nasabahnya  sehingga mengakibatkan ketidalikuidan suatu bank (Nugroho, 2020).
Seperti kasus Penelitian oleh Hasna  Ramadhani, et al tahun 2021, pada Bank RBS Indonesia di tahun 2016, di mana banyak nasabah yang melakukan penarikan  dananya  dengan  jumlah  yang  sangat  besar  namun  Bank  RBS Indonesia  tidak  bisa  memenuhi  kewajiban  tersebut  kepada  nasabahnya,  dan ditambah  lagi  dengan  masalah  lainnya  yang  terjadi  pada  bank  tersebut membuat Bank RBS Indonesia mengalami kebangkrutan (Hasna Ramadhani et al  ,  2021).  Di  dalam  penelitian  ini  untuk  mengukur  risiko  likuiditas menggunakan  rasio Financing  to  Deposit  Ratio (FDR),  karena  FDR  digunakan dalam  mengukur  jumlah  pembiayaan  yang  telah  didistribusikan  dengan menggunakan dana yang dimiliki. Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Afif  Pasya  Fadhlillah  dan  Bambang  Waluyo  tahun  2023  menunjukkan  bahwa FDR  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Di  dalam  penelitian  Nadi  Hernadi Moorcy, Sukimin, dan Juwari yang berjudul pengaruh FDR, BOPO, NPF,  dan CAR  terhadap  ROA  pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri  periode  2012-2019 menunjukkan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA  (Fauzi  Arif  Lubis,  2023).  Sedangkan  menurut  hasil  penelitian  Nurul Sukma,  Ivone  S.  Saerang,  dan  Joy  E.  Tulung  yang  berjudul  pengaruh  dana pihak  ketiga,  risiko  kredit,  risiko  pasar,  dan  risiko  operasional  terhadap profitabilitas  pada  Bank  Kategori  Buku  2  periode  2014-2017  menunjukkan
bahwa  NPF  berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Kemudian  hasil  penelitian Muhammad Faris Habibie yang berjudul pengaruh efisiensi manajemen, risiko likuiditas,  risiko  pembiayaan  dan  kewajiban  pemenuhan  modal  minimum terhadap  profitabilitas  bank  syariah  di  bawah  BUMN  tahun  2014-2018 menunjukkan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA (Siregar, 2019).
Berdasarkan  pemaparan  latar  belakang  diatas  dan  karena  adanya ketidak konsistenan hasil penelitian yang dilakukan oleh peneliti sebelumnya, maka  peneliti  tertarik  untuk  melakukan  penelitian  apakah  terdapat  pengaruh yang ditimbulkan oleh efisiensi operasi, risiko pembiayaan dan risiko likuiditas terhadap  profitabilitas  (Studi  Pada  Bank  Umum  Syariah  Yang  Terdaftar  Di OJK)

## METODE PENELITIAN
Metode yang digunakan dalam penelitian  ini adalah metode penelitian kuantitatif  dengan  analisis  regresi  data  panel.  Penelitian  ini  menggunakan teknik sampling  non  random atau purposive  sampling yang  merupakan  teknik penentu  sampel  dengan  kriteria  atau  pertimbangan  tertentu.  Kriteria  yang digunakan untuk pengambilan sampel dalam penelitian ini yaitu Bank Umum Syariah  yang  telah  menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan  selama  periode pengamatan  yaitu  2018  -  2022  dan  Bank  Umum  Syariah  yang  menyediakan informasi  dan  memiliki  kelengkapan  data  berdasarkan  variabel  yang  diteliti selama  periode  2018-2022  yaitu  terdapat  9  Bank  Umum  syariah  yaitu  antara lain:

## Tabel 3

## Bank Umum Syariah Di Indonesia
No Daftar Bank Umum Syariah 1. PT. Bank Aceh Syariah 2. PT. Bank Tabungan Pensiunan Syariah,Tbk
3. PT. BPD Nusa Tenggara Barat
4. PT. Bank Muamalat Indonesia
5. PT. Bank Victoria Syariah
6. PT. BCA Syariah
7. PT. Bank Mega Syariah
8. PT. Bank Panin Dubai Syariah,Tbk
9. PT. Bank Syariah Bukopin
Sumber  data  sekunder  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah annual  report  atau  laporan  keuangan  tahunan  dari  website  resmi  masing- masing Bank Umum Syariah tersebut. Analisis data penelitian ini ialah metode analisis  regresi  data  panel  menggunakan  bantuan  aplikasi Eviews  10 dan software microsoft office excel 2021 . Adapun persamaan regressinya ialah:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + e Keterangan : Y : Profitabilitas Bank Umum Syariah
 : Interceptatau Konstanta
 1  2  3 : Koefisien regresi masing-masing variabel X 1 : Efesiensi Operasi X 2 : Risiko Pembiayaan X 3 : Risiko Likuiditas
e : error

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Uji  Statistik  Deskriptif  merupakan  suatu  bentuk  pengujian  yang memberikan  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  nilai  minimum, maksimum,  rata-rata  ( mean ),  dan  standar  deviasi.  Penelitian  ini mengguunakan beberapa variabel meliputi variabel dependen (Y) yaitu Profitabilitas,  variabel  independent  (X)  yaitu  Efesiensi  Operasi  (X1), Risiko  Pembiayaan (X2), Risiko Likuiditas (X3). Adapun alat bantu olah data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Eviews 10. Berikut ini adalah hasil pengujian statistik deskriptif.

## Tabel 1 Hasil Uji Statistik Deskriptif
X1 X2 X3 Y Mean 0.007494  0.720459  0.035481  13.68681 Median 0.001850  0.906800  0.029600  13.67131 Maximum 0.035300  1.732700  0.102300  18.49318 Minimum 0.000000  0.000000  0.017300  8.619930 Std. Dev. 0.010591  0.447007  0.016849  2.065870 32 32 32 32 Observations Sumber: E-views 10 (Data Diolah)
Berdasarkan hasil uji analisis statistik deskriptif pada Tabel 1, dapat diketahui bahwa jumlah data observasi dalam penelitian (N) sebanyak 32. Hasil uji analisis statistik deskriptif ini menunjukkan gambaran suatu data yang  dilihat  dari  nilai  mean  (rata-rata),  minimum,  maksimum,  dan standar deviasi yang dihasilkan dari variabel penelitian. Dari hasil analisis diatas, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
a. Variabel  X1  (Efisiensi  Operasi)  mempunyai  nilai  standar  deviasi 0.010591  dan  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar  0.007494.  Nilai  standar deviasi tersebut lebih besar dari nilai mean yaitu 0.010591 > 0.007494. Hal  ini  menandakan  bahwa  variabel  X1  bersifat  heterogen.  Nilai rata- rata X1 adalah sebesar 0.007494, nilai maksimum dan minimum dari  penelitian  ini  adalah  0.035300  dan  0.000000  serta  nilai  median sebesar 0.001850.
b. Nilai rata-rata (mean) pada variabel X2 (Risiko Pembiayaan) sebesar 0,720459 dan standar deviasi pada variabel X2 adalah 0.447007. Nilai rata-rata (mean) lebih besar dari nilai standar deviasi, yaitu 0.720459 >  0.447007.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  X2  bersifat homogen, yang berarti tidak memiliki kesenjangan yang besar antara nilai  tertinggi  dan  terendah  variabel  risiko  pembiayaaan  selama periode penelitian. Nilai maksimum dan minimum pada variabel X2 dalam penelitian ini adalah 1.732700 dan 0.000000 serta nilai median dalam penelitian ini sebesar 0.906800.
c. Nilai  rata-rata  (mean)  pada  variabel  X3  (Risiko  Likuiditas)  sebesar 0.035481 dan standar deviasi pada variabel X3 adalah 0.016849. Nilai rata-rata (mean) lebih besar dari nilai standar deviasi, yaitu 0.035481 >  0.016849.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  X3  bersifat homogen, yang berarti tidak memiliki kesenjangan yang besar antara nilai tertinggi dan terendah variabel risiko likuiditas selama periode penelitian.  Nilai  maksimum  dan  nilai  minimum  pada  variabel  X3 dalam penelitian ini adalah 0.102300 dan 0.017300 serta nilai median sebesar 0.029600.
d. Nilai  rata-rata  (mean)  pada  variabel  Y  (profitabilitas  Perbankan Syariah)  sebesar  13.68681  dan  standar  deviasi  pada  variabel  Y sebesar 2.065870. Nilai rata-rata (mean) lebih besar dari nilai standar deviasi,  yaitu  13.68681  >  2.065870.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel  Y  bersifat  homogen,  yang  berarti  tidak  memiliki kesenjangan yang besar antara nilai tertinggi dan terendah variabel profitabilitas  perbankan  syariah  selama  periode  penelitian.  Nilai
maksimum  dan  minimum  pada  variabel  Y  dalam  penelitian  ini adalah 18.49318 dan 8.619930 serta nilai median dalam penelitian ini sebesar 13.67131.

## Uji Asumsi Klasik
Dalam  analisis  regresi  terdapat  salah  satu  tahap  yang  sangat penting  dalam  pengujian  yaitu  uji  asumsi  klasik.  Uji  asumsi  klasik menjadi sangat penting karena pengujian ini berfungsi untuk memberikan kepastian  bahwa  persamaan  regresi  yang  dihasilkan  memiliki  ketepatan dalam  estimasi  dan  konsisten  (Ahmad  Albar  Tanjung,  2021).  Berikut  ini hasil dari pengujian model regresi uji asumsi klasik:
Uji Normalitas
Uji  normalitas  digunakan  untuk  menguji  apakah  model  regresi mempunyai  distribusi  normal  ataukah  tidak.  Menurut  kriteria  pengambilan keputusan (Hamid et al, 2020) mengatakan bahwa:
Jika nilai sig > 0,05 maka data berdistribusi normal Jika nilai sig < 0,05 maka data tidak berdistribusi normal
Hasil pengujian normalitas berdasarkan pengolahan data menggunakan E-Views adalah sebagai berikut:
Sumber: E-Views 10 (Data Diolah)

## Gambar 1 Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan  grafik  hasil  uji  normalitas  pada  gambar  1  dapat disimpulkan  bahwa  nilai  probabilitas  sebesar  0,17  >  0,05,  maka  dapat
disimpulkan  bahwa  secara  keseluruhan  data  tersebut  pada  penelitian  ini terdistribusi normal.
Uji Multikolinieritas Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi ditemukan  memiliki  korelasi  antar  variabel  bebas  (variabel  independen). Menurut  kriteria  pengambilan  keputusan  (Hamid  et  al,  2020)  mengatakan bahwa:
Jika nilai VIF < 10 maka lolos uji multikolinearitas Jika nilai VIF > 10  maka tidak lolos uji multikolinearitas
Hasil  pengujian  multikolinieritas  berdasarkan  pengolahan data menggunakan E-Views ialah sebagai berikut:
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinieritas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 BOPO NPF FDR ,544 1,837 ,724 3,082 ,553 0,807
Sumber: E-Views (Data Diolah)
Berdasarkan  hasil  uji  multikolinieritas  pada  tabel  diatas,  dapat disimpulkan bahwa pengujian terhadap nilai korelasi antara Efesiensi Operasi (X1),  Risiko  Pembiyaan  (X2),  dan  Risiko  Likuiditas  (X3)  diatas  menunjukkan setiap variabel mempunyai nilai VIF sebesar < 10, maka tidak terjadi masalah multikolinieritas.
Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  adanya  korelasi  antara kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pengganggu  pada periode  t-1  (sebelumnya)  dalam  model  regresi  autokorelasi  muncul  karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama lainnya. Untuk mendeteksi  adanya  autokorelasi  dilakukan  dengan  uji  Durbin  Watson  (DW) dengan ketentuan sebagai berikut:
a)  Jika angka DW dibawah -2 berarti ada autokorelasi positif
b)  Jika  angka  DW  diantara  -2  sampai  +2,  berarti  tidak  ada terautokorelasi
c)  Jika DW diatas +2 berarti ada autokorelasi positif.
Hasil pengujian autokorelasi berdasarkan pengolahan data menggunakan E-Views ialah sebagai berikut:
Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi R-squared 0.177603  Mean dependent var 1.73E-15 Adjusted R-squared 0.019450  S.D. dependent var 2.036224 S.E. of regression 2.016324  Akaike info criterion 4.407790 Sum squared resid 105.7046  Schwarz criterion 4.682616 Log likelihood -64.52464  Hannan-Quinn criter. 4.498887 F-statistic 1.122983  Durbin-Watson stat 1.928888 Prob(F-statistic) 0.372847
Sumber: E-Views 10 (Data Diolah)
Berdasarkan  hasil  uji  autokorelasi  pada  Tabel  3  diatas  dapat  diketahui bahwa  nilai  Durbin  Watson  sebesar  1,9288  dimana  angka  tersebut menunjukkan  berada  di  -2  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  hasil  uji autokorelasi  dalam  penelitian  ini  berarti  ada  autokorelasi  positif  dan  dapat dikatakan tidak terjadi masalah autokorelasi.
Uji Heteroskedastisitas Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya penyimpangan asumsi klasik heteroskedastisitas, yaitu adanya ketidaksamaan varian  dari  residual  untuk  semua  pengamatan  pada  model  regresi.  Kriteria pengambilan  keputusan  uji  heteroskedastisitas  dari  Breusch-Pagan  adalah sebagai  berikut:  Jika  nilai  signifikansi  >  0,05  ,  maka  tidak  terjadi heteroskedastisitas.  Jika  nilai  signifikansi  <  0,05  ,  maka  terjadi heteroskedastisitas.
Hasil  pengujian  heteroskedastisitas  berdasarkan  pengolahan  data menggunakan E-Views ialah sebagai berikut:

## Tabel 4 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: White Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 0.472137  Prob. F(9,22) 0.9043 Obs*R-squared 3.123000  Prob. Chi-Square(9) 0.8741 Scaled explained SS 4.563211  Prob. Chi-Square(9) 0.8231 Sumber: E-Views 10 (Data Diolah)
Berdasarkan  hasil  uji  hetoreskedastisitas  pada  Tabel  4  dapat  diketahui bahwa  nilai  Prob.  Chi-Squared  (Obs*R-  Squared)  sebesar  0.8741  >  0.05,  maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## Uji Regresi Linier Berganda
Model regresi berganda adalah teknik analisis regresi yang menjelaskan hubungan  antara  variabel  dependen  dengan  beberapa  variabel  independen. Hasil dari uji regresi linier berganda pada penelitian ini berdasarkan olah data E-Views ialah sebagai berikut:

## Tabel 5 Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 02/21/24  Time: 01:20 Sample: 2021Q1 2022Q4 Periods included: 8 Cross-sections included: 4 Total panel (balanced) observations: 32
Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C 11.74821  0.839471 11.72212  0.0000 X1 -56.88321  54.05434 -1.431310  0.1732 X2 1.24830 0.793056 2.008421  0.0363 X3 18.85931  17.34546 1.931220  0.2910
Sumber: E-Views 10 (Data Diolah)
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  menggunakan  E-Views  diatas,  maka didapatkan persamaan sebagai berikut:
Y = 11.74821– 56.88321X1 + 1.24830 X2 + 18.85931 X3
Profitabilitas perbankan syariah yang dipengaruhi oleh variabel-variabel pada  konstanta  sebesar  11.74821  dengan  variabel  efisiensi  operasi  memiliki pengaruh negatif sebesar 56.88321 tidak signifikan dan dipengaruhi oleh risiko pembiayaan  secara  positif  sebesar  1.24830  positif  dan  signifikan,  serta dipengaruhi  oleh  risiko  likuiditas  secara  positif  sebesar  18.85931  dan  tidak signifikan.

## Uji Hipotesis
Uji Hipotesis bertujuan untuk mengetahui apakah variabel  independen berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  variabel  dependen,  apabila  ada seberapa  eratnya  pengaruh  serta  berarti  atau  tidaknya  pengaruh  itu.  Hasil pengujian hipotesis berdasarkan pengolahan data menggunakan E-Views ialah sebagai berikut:

## Tabel 6 Hasil Uji T
Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 02/22/24  Time: 23:50 Sample: 2021Q1 2022Q4 Periods included: 8 Cross-sections included: 4 Total panel (balanced) observations: 32
Variable Coefficient  Std. Error  t-hitung        t-tabel Prob. C 11.74821  0.839471 11.72212 1.841 0.0000 X1 -56.88321  54.05434  -1.431310 1.841 0.1732 X2 1.24830  0.793056 2.008421 1.841 0.0363 X3 18.85931  17.34546 1.931220 1.841 0.2910 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) Root MSE 1.276857    R-squared 0.605664 Mean dependent var 13.68681  Adjusted R-squared 0.511023 S.D. dependent var 2.065870  S.E. of regression 1.444598 Akaike info criterion 3.764180  Sum squared resid 52.17162 Schwarz criterion 4.084809  Log likelihood -53.22688 Hannan-Quinn criter. 3.870459 F-Tabel 0.000021 Durbin-Watson stat 2.035263  Prob (F-statistic) 0.000351 Sumber: E-Views 10 (Data Diolah)
Uji Parsial (Uji T)
Uji  Parsial  (Uji  T)  digunakan  untuk  menunjukkan  seberapa  jauh pengaruh  suatu  variabel  independent  (X)  secara  individual  terhadap  variabel
dependen  (Y).  Hasil  pengujian  hipotesis  terhadap  uji  t  pada  penelitian  ini diolah menggunakan E-Views 10. Berdasarkan hasil uji hipotesis pada Tabel 6 diatas, dapat disimpulkan bahwa:

## Efisiensi Operasi Terhadap Profitabilitas perbankan syariah
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis,  variabel  X1  yaitu  Efisiensi  Operasi memperoleh t hitung sebesar -1.431310,  dengan t hitung < t tabel (-1.431310 < 1.841) dapat disimpulkan H 01 diterima. Tingkat signifikansi yang diharapkan sebesar 0.05,  sig  (0,000  <  0,05)    ,  yang  berarti  nilai  probabilitas  0.1732>  0.05 menyebabkan  H a1 ditolak.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Efisiensi Operasi  tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap  Profitabilitas perbankan syariah.

## Risiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas perbankan syariah
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis,  variabel  X2  yaitu  risiko  Pembiayaan memperoleh  nilai  t  hitung  sebesar  2.008421  dengan  t hitung >  t tabel (2.008421  > 1.841) dapat disimpulkan bahwa H 02 ditolak. Tingkat signifikansi sebesar 0.05, sig (0,000 < 0,05) , yang berarti nilai probabilitas 0.0363<0.05 menyebabkan H a2 diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa risiko likuiditas berpengaruh dan signifikan terhadap Profitabilitas perbankan syariah.

## Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas perbankan syariah
Berdasarkakn  hasil  uji  hipotesis,  variabel  X3  yaitu  risiko  Likuiditas memperoleh  nilai  t  hitung  sebesar  1.931220  dengan  t hitung >  t tabel (1.931220  > 1.841)  dapat  disimpulkan  bahwa  H 03 ditolak.  Tingkat  signifikansi  yang diharapkan sebesar 0.05, sig (0,000 < 0,05) ,yang berarti nilai probabilitas 0.2910 >  0.05  menyebabkan  H a3 ditolak.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  risiko Likuiditas berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Profitabilitas perbankan syariah.
Uji Simultan (Uji F)
Uji  Simultan  (Uji  F)  adalah  suatu  pengujian  statistik  yang  dapat digunakan  untuk  melihat  apakah  terdapat  pengaruh  atau  tidaknya  variabel independent  (X)  secara  bersama-sama  (simultan)  terhadap  variabel  dependen (Y).  Berikut  adalah  kesimpulan  dari  hasil  uji  hipotesis  uji  f  menggunakan  e- views 10.

## Tabel 7 Hasil Uji F
Cross-section fixed (dummy variables) Hannan-Quinn criter.  3.870459  F-Statistic 0.000021 Durbin-Watson stat 2.035263  Prob (F-tatistic) 0.000351
Sumber: E-Views 10 (Data Diolah)
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  uji  f,  menunjukkan  bahwa  nilai probabilitas  F-statistic  /  F-hitung  sebesar  0.000351.    dan  nilai  F-tabel  sebesar 0.000021.  Karena  F  hitung  >  F  tabel  yaitu  0.000351  >  0.000021  atau  nilai  sig  F (0,000)  <  0.05  maka  model  analisis  regresi  adalah  signifikan.  Tingkat signifikansi  yang  diharapkan  sebesar  0.05,  yang  berarti  nilai  probabilitas 0.000351  <  0.05,  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  simultan  terdapat pengaruh  efesiensi  operasi,  risiko  pembiayaan,  dan  risiko  likuiditas  terhadap profitabilitas perbankan syariah.
Uji Koefisien Determinasi (R2) Koefisien  determinasi  berfungsi  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Hasil pengujian koefisien determinasi berdasarkan pengolahan data menggunakan E- Views ialah sebagai berikut:

## Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2)
Root MSE 1.276857  R-squared 0.605664 Mean dependent var  13.68681  Adjusted R- squared 0.511023 S.D. dependent var 2.065870  S.E. of regression 1.444598 Hannan-Quinn criter. 3.870459 F-statistic 0.000021 Durbin-Watson stat 2.035263  Prob(F-statistic) 0.000351
Sumber: E-Views (Data Diolah)
Berdasarkan hasil uji koefisien determinasi yang terdapat pada Tabel  8, menunjukkan  bahwa  nilai  Adjusted  R-Squared  sebesar  0.511023.  Maka  dapat diartikan bahwa variasi perubahan naik turunnya Y dapat dijelaskan oleh X1, X2,  dan  X3  sebesar  51.1%  sementara  sisanya  49.9%  dijelaskan  oleh  variabel- variabel  lain  yang  tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini,  yaitu  risiko  operasional, risiko  hukum,  risiko  reputasi,  risiko  strategik,  risiko  kepatuhan,  risiko  imbal hasil, dan risiko investasi. Hal tersebut layak pengujian regresi karena termasuk
kategori  moderat  yaitu  sebesar  >  50%  menurut  (Hair  et  al.,  2011),  karena kategori paling kecil adalah sebesar 25%.

## Pembahasan

## Pengaruh Efisiensi Operasi Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Efisiensi Operasi tidak berpengaruh dan  tidak  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan  syariah.  Penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Samuel  Ramos  (2021) mengungkapkan  bahwa  Efesiensi  Operasi  tidak  berpengaruh  terhadap pertumbuhan Profitabilitas perbankan syariah di Indonesia (Samuel, 2021). Hal ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Oktavianti  (2019), mengungkapkan  bahwa  Efesiensj  Operasi  tidak  berpengaruh  terhadap pertumbuhan  perbankan  syariah.  Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa dimungkinkan karena pembiayaan bermasalah pada bank syariah di Indonesia pada  kurun  waktu  penelitian  tidak  begitu  besar  nilai  nominalnya.    Dengan demikian  penelitian  ini  dapat  menunjukkan  bahwa  risiko  pembiayaan  tidak terdapat pengaruh pada aset Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK .

## Pengaruh Risiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  risiko  Pembiayaan  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan  syariah.  Hasil  ini juga selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh Fathurrahman & Sari (2020) mengungkapkan bahwa risiko pembiayaan mempunyai hubungan positif dan signifikan  terhadap  total  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Indonesia (Fathurrahman,  2020).  Selain  itu,  hal  tersebut  juga  selaras  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Junaidi,  dkk  (2019)  mengungkapkan  bahwa  pembiayaan yang  diproksikan  oleh  Loan  to  Funding  Ratio  (LFR)  ditemukan  signifikan terhadap  perubahan  Tingkat  Pertumbuhan  Berkelanjutan  (SGR)  perbankan. Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  rasio  NPF  maka  akan mencerminkan  bahwa  Bank  Umum  Syariah  semakin  efektif  menyalurkan pembiayaannya.  Dengan  asumsi  bahwa  rasio  ini  berada  dalam  batas  yang ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia.  Sehingga  pendapatan  yang  diperoleh  bank juga semakin meningkat. Namun jika rasio berada diluar batas yang ditentukan BI,  maka  dapat  memungkinkan  jika  nasabah  tidak  percaya  lagi  untuk menyimpan  dananya  di  bank  akibat  bank  tidak  mampu  mencairkan  dana nasabah  ketika  nasabah  sedang  membutuhkannya.  Dengan  demikian,  dalam
penelitian ini dapat disimpulkan bahwa risiko pembiayaan memiliki pengaruh terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK.

## Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  risiko  Likuiditas  berpengaruh positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan  syariah.  Hasil ini  juga  tidak  sejalan  dengan  penelitian  dari  Sarah  Silfia  (2021), mengungkapkan  bahwasannya  risiko  likuiditas  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  risiko likuiditas  berpengaruh  terhadap  keputusan  investor  dalam  bertransaksi  pada saham  syariah,  sehingga  risiko  likuiditas  berpengaruh  terhadap  profitabilitas bank  syariah.  Kemudian  dengan  penelitian  dari  Parulian  dan  Natalia  (2024), mengungkapkan  bahwasannya  risiko  likuiditas  berpengaruh  tetapi  tidak signifikan terhadap profitabilitas. Dengan demikian, dalam penelitian ini dapat mendukung  risiko  likuiditas  memiliki  pengaruh  pada  profitabilitas  Bank Umum Syariah yang terdaftar di OJK, yaitu Bank Aceh Syariah, Bank Syariah Indonesia, Bank BTPN Syariah, dan Bank Panin Dubai Syariah, dan lain-lain.

## Pengaruh  Efisiensi  Operasi,  Risiko  Pembiayaan,  dan  Risiko  Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
Efisiensi  Operasi,  Risiko  Pembiayaan,  dan  Risiko  Likuiditas  secara bersama-sama  memiliki  pengaruh  secara  signifikan  terhadap  Profitabilitas perbankan  syariah,  ditunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas  F-statistic  sebesar 0.000351.  Maka  risiko  keuangan  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  OJK  berpengaruh  sebesar  51.1%  sementara sisanya 49.9% terdapat di risiko keuangan yang lain yang tidak diteliti dalam penelitian  ini,  yaitu  risiko  operasional,  risiko  hukum,  risiko  reputasi,  risiko strategik, risiko kepatuhan, risiko imbal hasil, dan risiko investasi.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pengujian  dalam  penelitian  ini,  maka dapat disimpulkan sebagai berikut: Pertama, Berdasarkan hasil dan pengujian dalam  penelitian  ini,  secara  parsial  efisiensi  operasi  memperoleh  t  hitung sebesar  -1.431310,    dengan  thitung  <  ttabel  (-1.431310  <  1.841)  dapat disimpulkan H01 diterima. Tingkat signifikansi yang diharapkan sebesar 0.05, sig (0,000 < 0,05)  , yang berarti nilai probabilitas 0.1732> 0.05 menyebabkan Ha1  ditolak.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Efisiensi  Operasi  tidak berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan  syariah.
Sementara  pada  risiko  pembiayaan  memperoleh  nilai  t  hitung  sebesar 2.008421 dengan thitung > ttabel (2.008421 > 1.841) dapat disimpulkan bahwa Risiko Pembiayaan ditolak. Tingkat signifikansi yang diharapkan sebesar 0.05, Tingkat  signifikansi  sebesar  0.05,  sig  (0,000  <  0,05)  ,  yang  berarti  nilai probabilitas 0.0363< 0.05 menyebabkan Risiko Pembiayaan diterima. Sehingga dari  hasil  ini  menunjukkan  bahwa  risiko  Pembiayaan  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan  syariah.  Pada  risiko likuiditas memperoleh nilai t hitung sebesar 1.931220 dengan thitung > ttabel (1.931220 > 1.841) dapat disimpulkan bahwa risiko Likuiditas ditolak. Tingkat signifikansi yang diharapkan sebesar 0.05, sig (0,000 < 0,05) ,yang berarti nilai probabilitas  0.2910  >  0.05  menyebabkan  Risiko  Likuiditas  ditolak.  Sehingga dari hasil ini menunjukkan bahwa risiko Likuiditas berpengaruh positif tetapi tidak  signifikan  terhadap  Profitabilitas  perbankan  syariah.  Kedua, Berdasarkan  hasil  dan  pengujian  dalam  penelitian  ini,  variabel  yang  paling dominan dalam mempengaruhi profitabilitas  perbankan syariah ialah risiko pembiayaan dan risiko likuiditas.

## DAFTAR PUSTAKA
Afizh  Maulana  Abdul.  (2022). Pengaruh  Dewan  Komisaris,  Kepemilikan Institusional, Likuiditas, Profitabilitas, Komite Audit Terhadap Manajemen Laba  (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sub  Sektor  Makanan & Minuman Yang Terdaftar Di BEI Periode 2018 - 2020) . Universitas PGRI Sumatera Barat.
Ahmad  Albar  Tanjung,  S.  M.  (2021). Metodologi  Penelitian :  Sederhana,  Ringkas, Padat Dan Mudah Dipahami . Scopindo Media Pustaka.
Antonio, M. S. (2020). Bank Syariah dari Teori ke Praktik . Gema Insani.
Asmaul  Husna,  Atika  Atika,  Syachrul  Wahyudi,  A.  S.  (2021).  Pengaruh Kebijakan  Moneter  Terhadap  Kinerja  Bisnis  Perbankan  Syariah. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis , 21 (2), 11.
Daim,  R.  H.  (2022).  The  effect  of  occupational  health  and  safety  to  employee performance  in  the  sawmills  industries  in  Langkat,  North  Sumatra, Indonesia. IOP  Conference  Series:  Earth  and  Environmental  Science , 912 (1), 11.
Dewi Fatimah, T. R. (2021). Peran ukuran perusahaan dalam hubungan antara dewan  direksi,  komite  audit  dan  likuiditas  dengan  profitabilitas.
Journal of Accounting and Digital Finance , 1 (2), 11.
Dhiba, E. (2019). Pengaruh Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Terhadap Profitabilitas di Bank Syariah. Jurnal Economi , 3 (2), 11.
Fathurrahman,  S.  (2020).  Pengaruh  Risiko  Pembiayaan  terhadap  total Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Indonesia. Jurnal  Bisnis  Dan Manajemen Islam , 8 (7), 1.
Fauzi Arif Lubis. (2023). Analysis of User Reviews on the Use of Fintech Dana Syariah. International Journal of Science and Society , 3 (1), 11.
Fauziah,  ND.  (2018).  “Restrukturisasi  Sebagai  Salah  Satu  Upaya  Penyelesaian Pembiayaan  Bermasalah  Di  Bank  Syariah.” Jurnal  Al-Adalah  Syariah Dan Hukum Islam 3, no. 3: 11.
Halimah,  S.  N.  (2020).  Pengaruh  Manajemen  Risiko  Modal  Intelektual  Dan Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi (JIRA) , 9 (7), 13.
Hasna  Ramadhani,  Khairunnisa  Khairunnisa,  R.  S.  S.  (2021).  Pengaruh Likuiditas,  Struktur  Modal,  dan  Komite  Audit  Terhadap Profitabilitas  Tahun  2016-2020. Journal  Of  Management  And Bussniness , 4 (1), 11.
Hesmiati, A. (2018). International Trade and its Effects on Economic Growth in China. IZA Discussion Paper , 90 (1551), 11.
Imsar.  (2019). Analisis  Strategi  Pengembangan  Usaha  Durian  Medan .  Universitas Islam Negeri Sumatera Utara.
Inayah,  N.  (2017). Analisis  Keputusan  Nasabah  Dalam  Menabung  di  Bank  Syariah (Studi Kasus di BPRS Puduarta Insani) . UIN Sumatera Utara.
Isnaini  Harahap,  K.  T.  (2022).  The  Effect  of  SBI  and  SBIS  as  Monetary Instruments on the Indonesian Economy. Journal Shae , 5 (1), 11.
Mashur,  A.  (2020). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Dan  Manajemen  Laba  Terhadap Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Dasar  Dan Kimia  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2015-2019 .  STIE Indonesia Jakarta.
Maulana, M. N. R. (2022). Analisis Pengaruh Inflasi, Kurs, Suku Bunga, Earning Per Share,  Dan  Firm  Size  Terhadap  Return  Saham  (Studi  Kasus  Pada  Sub Sektor  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2020) . Universitas Muria Kudus.
Nicholas  Aditya  dan  Indra  Arifin  Djashan.  (2022).  Pengaruh  Ukuran
Perusahaan, Profitabilitas, Komite Audit, Dan Faktor Lain Terhadap Nilai Perusahaan. E-Journal Akuntansi ESM , 2 (2), 11.
Noor  Rosyadi,  DN.  (2018).  “Pengaruh  Relationship  Marketing  Terhadap Loyalitas  Nasabah  Dengan  Kepuaasan  Nasabah  Sebagai  Variabel Interverning  Pada  BPR  BKK  Taman  Cabang  Moga.” Jurnal  Ilmiah Indonesia 3, no. 9: 11.
Nugroho,  F.  A.  (2020). DSpace  Home  Students  &  Alumnae  Undergraduate  Thesis Faculty  of Business and  Economics  Akuntansi  View  Item  Pengaruh Manajemen  Risiko  terhadap  Kinerja  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia (Studi  Empiris  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2013  – 2018) . Universitas Islam Indonesia.
Nurahmadi  Bi  Rahmani,  Nuri  Islami,  K.  T.  (2024).  The  Traditional  Market Development Strategy in North Sumatera With An Islamic Economic Perspective. International Journal Of Economic Sharia , 7 (1), 11.
Putri,  M.  E.  (2022).  Pengaruh  leverage,  profitabilitas,  ukuran  perusahaan,  dan kebijkan dividen terhadap nilai perusahaan. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 5 (1), 11.
Saragih,  E.  A.-F.  (2023).  Dampak  Negatif  Riba  Terhadap  Perekonomian  Islam (Perspektif  Sayyid  Quthb  dalam  Tafsir  Fiy  Zhilalil  Qur’an). Jurnal Pappasang , 5 (2), 11.
Sofyan, A. S., Said, S., & Abdullah, M. W. (2019). Financing risk measurement with maqashid al-sharia qualitative risk. Share: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam , 8 (1), 1-30.
Siregar, F. S. (2019). Mekanisme Restrukturisasi Pada Pembiayaan Murabahah Di Pt. Bank Sumut Cabang Pembantu Syariah HM.Joni . UIN Sumatera Utara.
Sunarji,  H.  (2019). Pengantar  Manajemen:  Pendekatan  Integratif  Konsep  Syariah . FEBI UIN-SU Press .
Thaha,  F.,  Parakkasi,  I.,  Sirajuddin,  S.,  &  Fathurrahman,  R.  A.  (2022).  Value- Chain in Beach Tourism: The Consideration of Maslahah in Strategic Formulation. Jurnal Minds: Manajemen Ide dan Inspirasi , 9 (2), 309-320.
Widayanti.  (2022).  “Pengawasan  Dan  Penyelesaian  Pembiayaan  Murabahah Bermasalah Pada Bank Syariah.” Journal Islamic Banking 2, no. 1: 11.
Wicaksono,  B.  T.  dkk.  (2022).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  ukuran perusahaan,  dan  likuiditas  terhadap  nilai  perusahaan. Fair  Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 5 (2), 11.