Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 4(03), 2018, 177-186
Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia
1 *A. Haris Romdhoni, 2 Ferlangga Al Yozika 1,2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi AAS, Indonesia *Email korenpondensi: harisromdhoni27@yahoo.com

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  mudharabah,  musyarakah  and  ijarah  financing  on profitability  at  Bank  Muamalat  Indonesia  2010-2017,  either  partially  or  simultaneously.  The population  in  this  study  is  Bank  Muamalat  Indonesia.  Sampling  is  done  by  purposive  sampling  with data period  2010-2017 from financial statements  of Bank  Muamalat Indonesia counted  32 data.  The method  used  in  this  study  is  quantitative  descriptive  with  the  aim  to  get  a  picture  of  how  much  the structure of financing and its effect  on the profitability of Bank  Muamalat  Indonesia.  Data collection technique is done by documentation method which is done by collecting data through Bank Muamalat Indonesia  website.  The  method  of  this  research  used  multiple  regression.The  result  of  partial significance  test  (t-test),  this  research  shows  that  mudharabah  financing  has  no  significant  effect  on profitability  of  Bank  Muamalat  Indonesia.  While  musyarakah  financing  negatively  affects  the profitability of Bank Muamalat Indonesia. Ijarah financing have no significant effect on profitability of Bank Muamalat Indonesia. While simultaneous significance test result (F-test) shows that mudharabah, musyarakah and ijarah financing jointly affect the profitability of Bank Muamalat Indonesia.
Keywords: Mudharabah, Musyarakah, Ijarah , Profitability (ROA)
Saran  sitasi: Romdhoni,  A.,  &  Yozika,  F.  (2018).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah Dan  Ijarah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Muamalat  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam,  4 (03), 177-186. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v4i03.314
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v4i03.314

## 1. Pendahuluan
Saat  ini  perbankan  di  Indonesia  sedang mengalami perkembangan yang sangat signifikan, seiring dengan berkembangnya pemikiran masyarakat  tentang  sistem  perbankan  syariah yang  tanpa  bunga  (riba).  Bank  di  Indonesia terbagi menjadi dua, yaitu bank syariah dan bank konvensional.  Menurut  Undang-Undang  Nomor 21 tahun 2008 tentang Perbankan  Syariah dalam pasal  1  menjelaskan  bahwa  Bank  Konvensional adalah  bank  yang  menjalankan  kegiatan  usa- hanya  secara  konvensional  dan  berdasarkan
jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum  Konvensional dan  Bank  Perkreditan  Rakyat,  sedangkan  Bank Syariah adalah Bank  yang  menjalankan  kegiatan usahanya  berdasarkan prinsip syariah  dan  menu- rut jenisnya terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.
Bank  syariah  menurut  Sudarsono  (2008) adalah  lembaga  keuangan  yang  memiliki  usaha pokok  berupa  pemberian  fasilitas  pembiayaan dan  jasa-jasa  lain  dalam  lalu  lintas  pembayaran serta  peredaran  uang  yang  beroperasi.  Dimana dalam  setiap  aktivitasnya  disesuaikan  dengan
prinsip-prinsip  syariah  Islam.  Bank  syariah merupakan  bank  yang  dalam  mekanisme  kerja- nya  menggunakan  sistem  bagi  hasil  dan  tidak memperkenankan  penggunaan  bunga.  Oleh  ka- rena  itu,  sudah  semestinya  sistem  bagi  hasil menjadi  sistem  yang  dominan  pada  perbankan syariah (Hadi, 2011).
Keberadaan  syariah  di  Indonesia  dimulai sejak  tahun  1992  yang  mana  Bank  Muamalat berdiri  sebagai  bank  syariah  pertama  yang kemudian  bank-bank  konvensional  diperkenan- kan membuka kantor layanan syariah yang mana sekarang  ini  sudah  banyak  bank  dan  semakin berkembang dengan adanya permintaan masyara- kat akan adanya jasa tabungan atau pembiayaan/ kredit  tanpa  bunga. Perbankan  syariah  memiliki produk inti pembiayaan dengan mekanisme dasar bagi  hasil  dan  dikembangkan  dalam  beberapa produk  yang  berupa  pembiayaan mudharabah dan musyarakah .
Pembiayaan mudharabah menurut  Karim (2010)  adalah  bentuk  kontrak  antara  dua  pihak, dimana  pihak  pertama  berperan  sebagai  pemilik modal  dan  mempercayakan  sejumlah  modalnya untuk dikelola oleh pihak kedua, yaitu pelaksana usaha, dengan tujuan untuk mendapatkan untung. Sedangkan  menurut  Sudarsono  (2008),  pembia- yaan mudharabah adalah kerjasama usaha antara dua pihak, dimana pihak pertama ( shahibul maal ) menyediakan  seluruh  modal  sedangkan  pihak kedua ( mudharib ) menjadi pengelola.
Sedangkan  pembiayaan musyarakah meru- pakan  bentuk  kerja  sama  antara  dua  pihak  atau lebih untuk suatu usaha tertentu, dimana masing- masing  pihak  memberikan  kontribusi  dana  dan keahlian  atau  manajerial  dengan  kesepakatan bersama dimana keuntungan dan kerugian dalam kontrak  dibagi  bersama  sesuai  dengan  porsi modal  yang  disertakan  (Dahlan,  2012).  Apabila pendapatan  atau  pembiayaan musyarakah yang diberikan  bank  untuk  penyaluran  dana,  maka semakin  tinggi  pula  tingkat  profitabilitas  yang diperoleh  oleh  bank  karena  pendapatan  bank akan meningkat.
Dalam  perbankan  syariah  juga  terdapat beberapa  akad  pelengkap  salah  satunya  adalah
akad atau pembiayaan ijarah. Pembiayaan ijarah adalah  suatu  transaksi  sewa  menyewa  antara pihak  penyewa  dengan  yang  mempersewakan sesuatu  barang  atau  jasa  untuk  mengambil manfaatnya  dengan  harga  tertentu  dan  dalam waktu  tertentu  ( Zainuddin ,  2006).  Pembiayaan ijarah adalah  akad  pemindahan  manfaat  barang maupun  jasa  tanpa  perpindahan  hak  milik  atas manfaat  atau  jasa  yang  di  persewakan  (Antonio, 2001).
Dari  uraian  diatas  perbankan  syariah  juga memerlukan  pengawasan  kinerja  yang  baik  oleh regulator  perbankan.  Salah  satu  indikator  untuk menilai  kinerja  keuangan  suatu  bank  adalah melihat  tingkat  profitabilitasnya.  Kinerja  keua- ngan  merupakan  salah  satu  indikator  keberha- silan atas kesehatan suatu bank. Penilaian kinerja keuangan  bank  salah  satunya  dapat  dilihat  dari besarnya profitabilitas. Profitabilitas adalah rasio yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan dalam menghasilkan laba selama periode tertentu yang diukur dengan kesuksesan dan kemampuan perusahaan  menggunakan  aktivanya  secara produktif  (Munawir,  2004).  Mengukur  besarnya profitabilitas  suatu  perbankan  salah  satunya dengan  menggunakan  ukuran Return  on  Assets (ROA).
Return  on  Asset (ROA)  adalah  salah  satu bentuk  rasio  profitabilitas  yang  dimaksudkan untuk  dapat  mengukur  kemampuan  perusahaan dengan  keseluruhan  dana  yang  ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasi peru- sahaan  dalam  menghasilkan  laba.  Menurut Munawir  (2004)  Rasio  ini  menunjukkan  hasil dari seluruh aktiva yang dikendalikannya dengan mengabaikan  sumber  pendanaan  dan  biasanya rasio  ini  diukur  dengan  persentase.  Semakin kecil  (rendah)  rasio  ini  semakin  tidak  baik, demikian  sebaliknya  semakin  tinggi  rasio  ini semakin baik.
Return  on  Asset (ROA)  sangat  penting, karena  rasio  ini  mengutamakan  nilai  profitabi- litas  suatu  bank  yang  diukur  dengan  aset produktif  yang  dananya  sebagian  besar  berasal dari  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK).  Semakin  besar Return  on  Asset (ROA)  suatu  bank  maka
semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  bank  tersebut,  dan  semakin  baik  pula posisi  bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  aset (Kasmir  &  Jakfar,  2003).  Profitabilitas  (penda- patan)  sangat  penting  kedudukannya  dalam semua  lini  usaha  organisasi,  termasuk  dalam kegiatan perbankan.
Profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Muamalat Indonesia  periode 2010  sampai 2017  mengalami fluktiatif,  karena  jumlah  laba  yang  diperoleh setiap  tahun  berubah-ubah.  Pada  awal  tahun 2010  profitabilitas  sebesar  1,48%,  kemudian turun  dan  mengalami  fluktuatif  hingga  diakhir tahun  2017  profitabilitas  hanya  sebesar  0,11%. Besarnya  profitabilitas  atau  laba  suatu  perusa- haan akan berpengaruh terhadap penilaian kiner- ja  keuangan  bank  yang  merupakan  salah  satu indikator keberhasilan atas kesehatan suatu bank.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  tujuan penelitian  ini  untuk  membuktikan  pengaruh
pembiayaan mudharabah, pembiayaan musya- rakah dan  pembiayaan ijarah secara  parsial  dan simultan  terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank Muamalat Indonesia
2. Kajian Pustakan

## 2.1 Bank
Menurut  Undang-Undang  No.10  Tahun 1998 Bank adalah suatu badan usaha yang meng- himpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  ke  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan/  atau  bentuk-bentuk lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup rakyat  banyak  (Kasmir  &  Jakfar,  2008). Sedangkan  perbankan  menurut  Undang-Undang No.10  Tahun  1998  adalah  segala  sesuatu  yang menyangkut  tentang  bank:  mencakup  kelem- bagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya (Arthesa dan Handiman, 2006).
Tabel 1 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional Bank Syariah Bank Konvensional a. Melakukan  investasi-investasi  yang  halal saja.
b. Berdasarkan  prinsip  bagi  hasil,  jual  beli, atau sewa.
c. Profit and falah oriented.
d. Hubungan nasabah dalam bentuk kemitraan.
e. Penghimpunan  dan  penyaluran  dana  harus sesuai  dengan  fatwa  Dewan  Pengawas Syariah.
a. Investasi yang halal dan haram.
b. Memakai perangkat bunga.
c. Profit oriented.
d. Hubungan  dengan  nasabah  dalam  bentuk hubungan kreditur-debitur.
e. Tidak terdapat Dewan sejenis.
Sumber: Antonio: 2001 Tabel 2 Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil Bunga Bagi Hasil a. Penentuan  bunga  dibuat  pada  waktu  akad dengan asumsi harus selalu untung.
b. Besarnya prosentase berdasarkan pada jumlah uang (modal) yang dipinjaman.
c. Pembayaran  bunga  tetap  seperti yang dijanjikan  tanpa  mempertimbangkan  apakah proyek  yang  dijalankan  oleh  pihak  nasabah untung atau rugi.
d. Jumlah  pembayaran  bunga  tidak  meningkat sekalipun  jumlah  keuntungan  berlipat  atau keadaan ekonomi sedang ” booming ”.
e. Eksistensi  bunga  diragukan  (kalau  tidak dikecam) oleh semua agama, termasuk Islam.
a. Penetuan besarnya rasio atau nisbah bagi hasil  dibuat  pada  waktu  akad  dengan berpedoman  pada  kemungkin  untung rugi.
b. Besarnya  rasio  bagi  hasil  berdasarkan pada jumlah keuntungan yang diperoleh.
c. Bagi  hasil  tergantung  pada  keuntungan proyek  yang  dijalankan.  Jika  usaha merugi, kerugian akan ditanggung bersama oleh kedua pihak.
d. Jumlah pembagian laba meningkat sesuai dengan peningkatan jumlah pendapatan.
e. Tidak  ada  yang  meragukan  keabsahan bagi hasil.
Sumber: Antonio (2001)

## 2.2 Pembiayaan
Pembiayaan  adalah  pemberian  fasilitas penyediaan  dana  untuk  mendukung  investasi yang  telah  direncanakan  berdasarkan  kesepaka- tan  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewa- jibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang  atau  tagihan  tersebut  setelah  jangka  waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil (Ascarya, 2007).
Mudharabah adalah  perjanjian  antara pena- nam  dana  dan  pengelola  dana  untuk  melakukan kegiatan  usaha  tertentu,  dengan  pembagian keuntungan  antara  kedua  belah  pihak  berdasar- kan  nisbah  yang  telah  disepakati  bersama (Muhammad, 2005).
Musyarakah merupakan  perjanjian  kerja- sama  antara  dua  pihak  atau  lebih  pemilik  modal (uang atau barang) untuk membiayai suatu usaha dimana  masing-masing  pihak  berhak  atas  segala sesuatu  keuntungan  dari  usaha  tersebut  dibagi berdasar persetujuan sesuai  porsi  masing-masing (Ascarya, 2007).
Ijarah adalah suatu transaksi sewa menyewa antara  pihak  penyewa  dengan  yang  memperse- wakan sesuatu barang atau jasa untuk mengambil manfaatnya  dengan  harga  tertentu  dan  dalam waktu tertentu ( Zainuddin , 2006).

## 2.3 Profitabilitas
Menurut Munawir (2004), profitabilitas ada- lah  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama periode  tertentu  yang  diukur  dengan  kesuksesan dan  kemampuan  perusahaan  menggunakan  akti- vanya secara produktif.
Rasio  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  ROA (Return  on  Asset).  Return on Asset (ROA)  adalah  salah  satu  bentuk  rasio  profita- bilitas  yang  dimaksudkan untuk  dapat  mengukur kemampuan  perusahaan  dengan  keseluruhan dana  yang  ditanamkan  dalam  aktiva  yang  digu- nakan untuk operasi perusahaan dalam menghasilkan  laba.  Rasio  ini  menunjukkan  hasil dari seluruh aktiva yang dikendalikannya dengan mengabaikan  sumber  pendanaan  dan  biasanya rasio ini diukur dengan persentase.
Semakin  kecil  (rendah)  rasio  ini  semakin tidak  baik,  demikian  pula  sebaliknya,  artinya rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas dari seluruh perusahaan (Kasmir & Jakfar, 2008). Semakin  kecil  (rendah)  rasio  ini  semakin  tidak baik,  demikian  sebaliknya  (Munawir,  2004). Berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa
Keuangan  Nomor  10/SEOJK.03/2014  Tentang Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah,  cara  untuk mengukur ROA adalah sebagai berikut:

## 3. Metode Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank Muamalat  Indonesia.  Teknik  pengambilan  sam- pel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode secara purposive  sampling yaitu  metode  dimana pemilihan  sampel  pada  karakteristik  populasi yang sudah diketahui sebelumnya dengan kriteria sebagai berikut:
a. Bank  Muamalat  Indonesia  merupakan  Bank Umum Syariah (BUS).
b. Bank Muamalat Indonesia tersebut membuat laporan  keuangan  triwulan  pada  periode 2010-2017  dan  telah  dipublikasikan  oleh Bank Indonesia.
c. Data  untuk  penelitian  tersedia  antara  tahun 2010-2017  dalam  bentuk  laporan  keuangan triwulan yaitu terdapat 32 sampel.
Penelitian  ini  merupakan  studi empiris  yang dilakukan  pada  lembaga  keuangan  Bank  Mua- malat  Indonesia  dari  tahun  2010  sampai  dengan tahun  2017.  Data  laporan  keuangan  triwulan yang  telah  dipublikasikan  oleh  Bank  Indonesia pada  periode  tahun  2010-2017.  Data  tersebut diperoleh dari website resmi dari situs perbankan yaitu www.bankmuamalat.co.id yang  telah  dise- diakan dalam profil Bank Muamalat Indonesia.
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder, maka penelitian ini menggunakan teknik pengumpulan  data  berupa  metode  dokumentasi. Metode dokumentasi merupakan teknik pengumpulan  data  yang  dilakukan  dengan  cara mengumpulkan  informasi-informasi  berdasarkan
sumber  data  yang  berwujud  data  sekunder  atau data  yang  sebelumnya  telah  tersedia  (Sugiyono, 2010).  Sumber-sumber  data  yang  dapat  diman- faatkan  yaitu www.bankmuamalat.co.id dan referensi  lainnya  yang  terkait  dengan  penelitian ini.

## Uji Asumsi Klasik
1. Uji normalitas bertujuan apakah dalam model regresi  variabel  dependen  dan  variabel  inde- penden  mempunyai  kontribusi  atau  tidak. Model  regresi  yang  baik  adalah  data  distri- busi  normal  atau  mendekati  normal  Ghozali (2013).  Pengujian  normalitas  dalam  peneli- tian  ini  dilakukan  dengan Kolmogorov- Smirnov untuk  mengetahui  data  yang didistribusi normal, dengan kriteria pengujian sebagai berikut:
a. Jika probabilitas nilai Z uji K-S signifikan <0,05  maka  data  terdistribusi  tidak normal.
b. Jika probabilitas nilai Z uji K-S signifikan >0,05 maka data terdistribusi normal.
2. Uji multikolinearitas bertujuan untuk mengu- ji  apakah  suatu  model  regresi  terdapat korelasi  antar  variabel  bebas  (independen). Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak terjadi  korelasi  antar  variabel  independen Ghozali (2013). Dalam penelitian ini, metode yang  digunakan  untuk  mendeteksi  multikoli- nearitas  adalah  dengan  melihat Variance Inflaction  Faktor dan Tolerance  Value dengan kriteria:
a. Jika  nilai  tolerance  >0,10  dan  VIF  <  10, maka  dapat  diartikan  bahwa  tidak  terda- pat  multikolinearitas  pada  penelitian tersebut.
b. Jika  nilai  tolerance  <0,10  dan  VIF  >  10, maka  terjadi  gangguan  pada  penelitian tersebut.
3. Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  menguji apakah  dalam  model  regresi  terjadi  keti- daksamaan  varian  dari  residual  satu  penga- matan  ke  pengamatan  yang  lain.  Jika  varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain  tetap,  maka  disebut  homoskedastisitas
dan  jika  berbeda  disebut  heteroskedastisitas (Ghozali, 2013). Cara untuk mendeteksi ada- nya  heterokedastisitas  antara  lain  dengan melihat  dari  tabel coefficient yaitu  dari  nilai sig  >0,05  maka  tidak  terjadi  heterokedas- tisitas.
4. Uji  autokorelasi  bertujuan  menguji  apakah dalam  model  regresi  ada  kolerasi  antara kesalahan pengganggu pada periode-t dengan kesalahan pengganggu  pada pada periode  t-1 (sebelumnya)  (Ghozali,  2013).  Deteksi  ada- nya  autokorelasi  bisa  dilihat  pada  tabel Durbin-Watson,  secara  umum  bisa  diambil sesuai patokannya, yaitu:
a. Angka  D-W  dibawah  -2  berarti  ada korelasi positif.
b. Angka D-W diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada autokorelasi.
c. Angka  D-W  diatas  +2  berarti  ada autokorelasi negatif.

## Hasil Uji Regresi Linier berganda
Regresi  adalah  hubungan  fungsional  yang terjadi  antara  satu  variabel  dependen  dengan variabel  independen,  agar  dapat  diketahui  nilai duga  rata-rata  variabel  dependen  atas  pengaruh variabel  independen  tersebut.  Penelitian  ini menggunakan  model  regresi  linier  berganda. Variabel-variabel penelitian  ini  dapat dinyatakan dalam model sebagai berikut :
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + e
Dimana:
Y = ROA a = Konstanta X 1 = Mudharabah X 2 = Musyarakah X 3 = Ijarah e = Random error atau variabel gangguan β1, β2, β3
= Koefisien regresi masing- masing variabel independen

## Uji Statistik t
Menurut  Ghozali  (2013),  uji  beda  t-test digunakan  untuk  menguji  seberapa  jauh  penga- ruh  variabel  independen  yang  digunakan  dalam penelitian ini secara individual dalam menerang- kan  variabel  dependen  secara  parsial.  Dasar
pengambilan  keputusan  digunakan  dalam  uji  t adalah sebagai berikut:
a. Jika  nilai  probabilitas  signifikansi  >  0,05, maka  hipotesis  ditolak.  Hipotesis  ditolak mempunyai  arti  bahwa  variabel  independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel  dependen.  Dan  jika  nilai  proba- bilitas  signifikansi  <  0,05,  maka  hipotesis diterima.  Hipotesis  tidak  dapat  ditolak mempunyai  arti  bahwa  variabel  independen berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen.
b. Membandingkan  nilai  t hitung perhitungan dengan t tabel . Bila  nilai  t hitung lebih  besar  dari pada nilai t tabel , maka hipotesis diterima.
Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Menurut  Ghozali  (2013),  uji  satistik  F  pada dasarnya  menunjukkan  apakah  semua  variabel independen atau variabel bebas yang dimasukkan dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara bersama-sama  terhadap  variabel  dependen  atau variabel  terikat.  Untuk  menguji  hipotesis  ini digunakan  statistik  F  dengan  kriteria  pengam- bilan keputusan sebagai berikut:
a. Jika  nilai  F  lebih  besar  dari  4  maka  H0 ditolak pada derajat kepercayaan 5% dengan kata lain kita menerima hipotesis alternative, yang  menyatakan  bahwa  semua  variabel independen  secara  serentak  dan  signifikan mempengaruhi variabel dependen.
b. Membandingkan  nilai  F  hasil  perhitungan dengan  F  menurut  tabel.  Bila  nilai  Fhitung lebih  besar  dari  pada  nilai  Ftabel,  maka  H0 ditolak dan menerima Ha.

## Uji Koefisien Determinasi
Menurut  Ghozali  (2013),  koefisien  deter- minasi  ( R 2 )  merupakan  alat  untuk  mengukur seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam  mene- rangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol atau satu. Nilai R 2 yang kecil  berarti kemampuan variabel- variabel  independen  dalam  menjelaskan  variasi variabel  dependen  sangat  terbatas,  sebaliknya jika  nilai  yang  mendekati  1  berarti  variabel- variabel  independen  memberikan  hampir  semua
informasi  yang  dibutuhkan  untuk  memprediksi variabel-variabel  dependen.  Semua  variabel independen  secara serentak dan signifikan  mem- pengaruhi variabel dependen.

## 4. Hasil dan Pembahasan

## 4.1 Hasil Analisis
Tabel 3. Hasil Uji Normalitas Sig Hitung Signifikansi Keterangan 0,113 0,05 Data berdistribusi normal
Berdasarkan  Tabel  3 diatas nilai sign  hitung sebesar  0,113,  maka  nilai  sign  hitung  >0,05 dengan  kata  lain  residual  berdistribusi  normal. Jadi  secara  keseluruhan  dapat  disimpulkan bahwa model regresi telah lolos uji normalitas.
Tabel 4. Hasil Uji Multikoliniearitas Variabel
Tol VIF Keterangan Mudharabah 0,609  1,642  Tidak terjadi Multikoliniearitas Musyarakah 0,924  1,083  Tidak terjadi Multikoliniearitas Ijarah 0,608  1,644  Tidak terjadi
Multikoliniearitas Dari  hasil  pengujian  multikolinieritas  pada Tabel 4 diatas menunjukkan bahwa semua model regresi  mempunyai  nilai  tolerance  variabel  mu- dharabah  0,609,  musyarakah  0,924  dan  ijarah 0,608.  Dari  ketiga  variabel  diatas  mudharabah, musyarakah  dan  ijarah  >  0,10  dan  nilai  VIF variabel  mudharabah  1,642,  musyarakah  1,083, dan ijarah 1,644 < 10,00. Jadi dapat disimpulkan bahwa  tidak  ada  gejala  multikolinieritas  dalam model regresi yang digunakan.
Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel Sig Keterangan Mudharabah 0,253  Tidak terjadi Heteroskedastisitas Musyarakah 0,097  Tidak terjadi Heteroskedastisitas Ijarah 0,542  Tidak terjadi Heteroskedastisitas Dari hasil pengujian Heterokedastisitas pada Tabel 5 diatas dilihat dari nilai sign menunjukkan bahwa variabel mudharabah sebesar  0,253, musyarakah sebesar  0,097,  dan ijarah sebesar  0,542  lebih  besar  dari  0,05.  Jadi
dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  heteroke- dastisitas dalam model regresi yang digunakan.
Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi Model R R Square Adjusted R Square Durbin- Watson 1 0,864 0,746 0,719 1,669
Tampilan output pada Tabel 6  menunjukkan angka  statistik  Durbin-Watson  sebesar  1,669, artinya  nilai  D-W  diantara  -2  sampai  +2  berarti tidak ada autokorelasi.

## Uji Regresi Linier Berganda
Tabel 7, Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients B Std. Error (Constant) 1,551 ,240 Mudharabah 3,025E-7 ,000 Musyarakah -7,140E-8 ,000 Ijarah -6,160E-7 ,000
Model  persamaan  regresi  linier  berganda dan hasil analisis yang diperoleh adalah: ROA  =  1,551  +  3,025  MDH  –  7,140  MSH  –

## 6,160 IJH

## Uji Statistik t
a. Hasil  uji  t  terhadap  variabel mudharabah memperoleh nilai signifikansi = 0,195 >0,05. P-value >  α  yaitu  0,195  >0,05,  maka  H0 diterima  dan  H1  ditolak.  Hasil  uji  t  dengan cara  yang  kedua  yaitu  membandingkan antara  t hitung dan  t tabel .  Apabila  t hitung lebih besar daripada t tabel maka variabel independen  berpengaruh  terhadap  variabel dependen,  dalam  penelitian  ini  nilai  t tabel 2,04841,  variabel mudharabah nilai  t hitung
sebesar  1,329  <  2,04841  artinya mudha- rabah secara  statistik  tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
b. Hasil  uji  t  terhadap  variabel musyarakah memperoleh  nilai  signifikansi  =  0,000  < 0,05. P-value <  α  yaitu  0,000  <  0,05,  maka H0  ditolak  dan  H2  diterima.  Hasil  uji  t dengan cara  yang kedua  yaitu  membanding- kan  antara  t hitung dan  t tabel ,  dalam  penelitian ini  nilai  t tabel 2,04841,  variabel musyarakah nilai t hitung sebesar  -8,952 > 2,04841, artinya musyarakah secara  statistik  berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
c. Hasil  uji  t  terhadap  variabel ijarah memperoleh nilai signifikansi= 0,441 > 0,05. P-value >  α  yaitu  0,441  >  0,05,  maka  H0 diterima  dan  H3  ditolak.  Hasil  uji  t  dengan cara  yang  kedua  yaitu  membandingkan antara  t hitung dan  t tabel ,  dalam  penelitian  ini nilai t tabel 2,04841, variabel ijarah nilai t hitung sebesar - 0,781  <  2,04841,  artinya ijarah secara  statistik  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.

## Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Dari  uji  F  pada  Tabel  9  diatas  didapat Fhitung  sebesar  27,468  dengan  probabilitas 0,000  <  0,05,  atau  Fhitung  27,468  lebih  besar daripada nilai F tabel 2,95, maka dapat disimpulkan variabel Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah secara bersama-sama berpengaruh
Tabel 8. Hasil Uji Statistik t Keterangan t hitung t tabel Sig Hipotesis Hasil Mudharabah 1,329 2,04841 0,195 Tolak H1 Tidak Berpengaruh Musyarakah -8,952 2,04841 0,000 Terima H2 Berpengaruh Ijarah -0,781 2,04841 0,441 Tolak H3 Tidak berpengaruh Tabel 9. Hasil Uji Statistik F Keterangan F hitung F tabel Sig Hipotesis Hasil Variabel secara simultan 27,468 2,95 0,000  Terima H4 Berpengaruh
terhadap profitabilitas (ROA), sehingga pemilihan  variabel Mudharabah,  Musyarakah dan Ijarah sebagai predictor profitabilitas  pada Bank  Muamalat  Indonesia  tahun  2010-2017 sudah tepat.
Uji Koefisien Determinasi
Tabel 10. Hasil Uji Koefisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Square 1 0,864 a 0,746 0,719
Berdasarkan Tabel 10 diperoleh nilai ( Adj R 2 ) sebesar  0,719  atau  sebesar  71,9%  Hal  ini menunjukkan  bahwa  persentase  sumbangan pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen  sebesar  71,9%,  atau  variasi  variabel independen  yang  digunakan  dalam  model  mam- pu  menjelaskan  sebesar  71,9%  variasi  variabel dependen,  sedangkan  sisanya  28,1%  dijelaskan oleh variabel lain.

## 4.2 Pembahasan
Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil  uji  t  terhadap  variabel mudharabah memperoleh nilai signifikansi = 0,195 > 0,05. P- value >  α  yaitu  0,195  >  0,05, maka  H0  diterima dan  H1  ditolak,  atau  menggunakan  cara  yang kedua  yaitu  membandingkan  antara  t hitung dan t tabel , apabila t hitung lebih besar daripada t tabel maka variabel  independen  berpengaruh terhadap varia- bel  dependen,  dalam  penelitian  ini  nilai  t tabel 2,04841, variabel mudharabah nilai t hitung sebesar 1,329  <  2,04841  artinya mudharabah secara statistik tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA)  Bank  Muamalat Indonesia periode 2010- 2017.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  varia- bel mudharabah tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  (ROA)  laporan  keuangan  triwulan Bank  Muamalat  Indonesia  periode  2010-2017. Hasil  dari  penelitian  ini  konsisten  dengan penelitian  yang  dilakukan  Afkar  (2017)  yang menyatakan  bahwa  pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profita- bilitas  Perbankan  Syariah  di  Indonesia,  dan bertentangan  dengan  penelitian  yang  dilakukan
Faradilla, Arfan & Shabri (2017) yang menyatakan  bahwa  pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  Bank Umum Syariah.
Pengaruh  Pembiayaan Musyarakah terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil  uji  t  terhadap  variabel musyarakah memperoleh nilai signifikansi = 0,000 < 0,05. P- value <  α  yaitu  0,000  <  0,05,  maka  H0  ditolak dan  H2  diterima,  atau  menggunakan  cara  yang kedua  yaitu  membandingkan  antara  t hitung dan t tabel , apabila t hitung lebih besar daripada t tabel maka variabel  independen  berpengaruh terhadap  varia- bel  dependen,  dalam  penelitian  ini  nilai  t hitung sebesar  8,952  >  2,04841,  artinya musyarakah secara  statistik  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  (ROA)  Bank  Muamalat  Indonesia periode 2010-2017.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  varia- bel musyarakah berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  (ROA)  laporan  keuangan  triwulan Bank  Muamalat  Indonesia  periode  2010-2017. Hasil  dari  penelitian  ini  konsisten  dengan  pene- litian  yang  dilakukan  oleh  Agza  &  Darwanto (2017)  yang  menyatakan  bahwa  variabel  pem- biayaan musyarakah secara  parsial  memiliki pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas,  dan penelitian  yang  dilakukan  Faradilla, Arfan  & Shabri (2017)  yang  menyatakan  bahwa  pembia- yaan musyarakah berpengaruh  terhadap  profi- tabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Penelitian  ini  bertentangan  dengan  penelitian yang dilakukan  Aisyah (2016)  yang  mengatakan bahwa  pembiayaan musyarakah tidak  berpe- ngaruh  terhadap Return  On  Equity (ROE)  Bank Umum Syariah di Indonesia.
Pengaruh Pembiayaan Ijarah terhadap
Profitabilitas (ROA)
Hasil  uji  t  terhadap  variabel ijarah mempe- roleh nilai signifikansi = 0,441 > 0,05. P-value > α  yaitu 0,441 >  0,05, maka  H0 diterima  dan H3 ditolak, atau menggunakan cara yang kedua yaitu membandingkan  antara  t hitung dan  t tabel .  Apabila t hitung lebih  besar  daripada  t tabel maka  variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen, dalam penelitian ini nilai t hitung sebesar
0,781  <  2,04841,  artinya ijarah secara  statistik tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA) Bank Muamalat Indonesia periode 2010-2017.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  varia- bel ijarah tidak  berpengaruh  terhadap  profi- tabilitas  (ROA)  laporan  keuangan triwulan Bank Muamalat  Indonesia  periode  2010-2017.  Hasil dari  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Amalia &  Fidiana (2016) yang  menyatakah  bahwa  pembiayaan ijarah tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  Bank Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Mandiri, dan penelitian yang dilakukan Faradilla, Arfan & Shabri (2017)  yang  menyatakan  bahwa  pembia- yaan ijarah tidak  berpengaruh  terhadap  profita- bilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah , Musya- rakah ,  dan Ijarah terhadap  Profitabilitas (ROA)
Dari uji F pada Tabel 9 diatas didapat F hitung sebesar 27,468 dengan probabilitas 0,000 < 0,05, atau F hitung 27,468 lebih besar daripada nilai F tabel 2,95,  maka  dapat  disimpulkan  variabel Mudha- rabah,  Musyarakah dan Ijarah secara  bersama- sama berpengaruh terhadap profitabilitas, sehingga  pemilihan  variabel Mudharabah,  Mu- syarakah dan Ijarah sebagai predictor profitabilitas  pada  Bank  Muamalat  Indonesia tahun 2010-2017 sudah tepat.

## 5. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  maka  dapat disimpulkan  bahwa  pembiayaan mudharabah dan ijarah secara  statistik  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank  Muamalat Indonesia,  sementara  pembiayaan musyarakah secara  statistik  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  (ROA)  Bank  Muamalat  Indonesia. Adapun  Pembiyaan Mudharabah,  Musyarakah dan Ijarah secara  bersama-sama  berpengaruh terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank  Muamalat Indonesia tahun 2010-2017.

## 6. Ucapan Terimakasih
Penulis  pengucapkan  terima  kasih  kepada pihak-pihak  yang  telah  membantu  selesainya penelitian ini

## 7. Daftar Pustaka
Afkar,  T.  (2017).  Influence  Analysis  of Mudharabah Financing and Qardh Financing to  The  Profitability  of  Islamic  Banking  in Indonesia. Asian  Journal  of  Innovation  and Entrepreneurship , 2 (03), 340-351.
Agza,  Y.,  &  Darwanto,  D.  (2017).  Pengaruh Pembiayaan  Murabahah,  Musyarakah,  dan Biaya Transaksi terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah. Iqtishadia: Jurnal  Kajian  Ekonomi  dan  Bisnis  Islam STAIN Kudus , 10 (1), 228-248.
Aisyah,  S.  (2016). Analisis  Total  Factor Productivity  (TFP)  dan  efisiensi  pada  Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode 2010– 2015) (Bachelor's  thesis,  Fakultas  Syariah dan  Hukum  UIN  Syarif  Hidayatullah Jakarta).
Amalia,  N.,  &  Fidiana,  F.  (2016).  Struktur Pembiayaan  Dan  Pengaruhnya  Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia Dan Bank  Syariah  Mandiri. Jurnal  Ilmu  dan Riset Akuntansi , 5 (5).
Antonio,  M.  S.  I.  (2001). Bank  Syariah:  Dari teori ke praktik . Gema Insani.
Arthesa,  A.,  &  Handiman,  E.  (2006).  Bank  dan lembaga keuangan bukan Bank. Jakarta, PT Indeks Kelompok Gramedia .
Ascarya,  (2007). Akad  &  Produk  Bank Syariah .Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada . Dahlan,  A.  (2012).  Bank  Syariah  Teoritik,
Praktik, Kritik. Yogyakarta: Teras .
Faradilla,  C.,  Arfan,  M.,  &  Shabri,  M.  (2017). Pengaruh  pembiayaan  murabahah,  istishna, ijarah, mudharabah dan musyarakah terhadap profitabilitas bank umum syariah di indonesia. Jurnal  Administrasi  Akuntansi: Program Pascasarjana Unsyiah , 6 (3).
Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan  Program  IBM  SPSS  21  Edisi  7.
Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro .
Hadi,  A.  C.  (2011).  Problematika  Pembiayaan
Muḍārabah di Perbankan Syari’ah Indonesia, Maslahah. Jurnal Ekonomi, 2(1).
Karim,  A.  A.(2010),  Bank  Islam  Analisis  Fiqh dan  Keuangan. Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada. Edisi ke empat .
Kasmir  &  Jakfar,  (2008). Bank  dan  lembaga Keuangan  Lainnya  Edisi  Revisi  2008 .
Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir & Jakfar. (2003). Studi Kelayakan Bisnis.
Jakarta: Prenada Media .
Muhammad,  (2005). Manajemen  Pembiayaan Bank  Syariah. Yogyakarta.  UPP  AMP YKPN.
Munawir  (2004). Analisis  Laporan  Keuangan . Yogyakarta: Liberty.
Sudarsono,  H.  (2008). Bank  dan  Lembaga Keuangan  Syari’ah  Deskripsi  dan  Ilustrasi Edisi 3. Yogyakarta: Ekonisia.
Sugiyono,  (2010). Metode  Penelitian  Bisnis .
Bandung: Alfabeta.
Zainuddin,  A.  (2006).  Hukum  Perdata  Islam  di Indonesia. Jakarta: Sinar Grafika .