ISSN (Online): 2723-648X
EFEK AKUNTANSI KONSERVATISME TERHADAP KINERJA KEUANGAN DENGAN MANAJEMEN LABA SEBAGAI VARIABEL MODERATING (Studi Pada Perusahaan Sektor Basic Property dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia)
Tjahjani Murdijaingsih 1 , Yubiharto 2 , Sri Sundari 3 , Tunggal Ppriyatma 4 1,3,4 ) Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Wijayakusuma Purwokerto 2 ) STIE Taman Siswa Banjarnegara
Email: cahyaniyubi@gmail.com 1 , hyubi@gmail.com.id 2 , ssundari.ku@gmail.com 3 , tunggul25@gmail.com 4

## ABSTRACT
Accounting conservatism is a prudent reaction in dealing with the uncertainty inherent in the  company  to  try  to  ensure  that  the  risks  and  risks  in  the  business  environment  have  been considered.  This  study  aims  to  examine  whether  accounting  conservatism  can  affect  financial performance  and  whether  earnings  management  can  strengthen  the  relationship  between accounting conservatism and financial performance. The sample in this research is property and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2015 to 2019. The total sample is 30 companies according to the existing criteria with an observation period of 5 years, so a total of  150  observations.  The  results  of  this  study  are  that  accounting  conservatism  has  a  significant positive  effect  on  financial  performance.  Meanwhile,  earnings  management  cannot  moderate (strengthen)  the  relationship  between  accounting  conservatism  and  financial  performance.  This shows that in improving financial performance through accounting conservatism not by presenting earnings  management  but  other  company  policies.  Recomendation  for  further  researchers  are advised  to  replace  moderating  variables  such  as  financial  distress  because  it  is  suspected  that companies  that  experience  financial  difficulties  and  do  not  experience  financial  difficulties  will carry out different conservatism accounting.
Keywords: Accounting Conservatism, Financial Performance and Earnings Management, ROA, Accrual

## PENDAHULUAN
Pandemi  Covid  -19  sangat berpengaruh  terhadap  perekonomian Indonesia pada tahun 2020. Pandemi ini mengakibatkan adanya penurunan kepada  semua  komponen  produk domestik bruto (PDB) kecuali pengeluaran  konsumsi  pemerintah. Komponen  produk  domestik  bruto (PDB)  yang  mengalami  penurunan
bahkan  kontraksi  disebabkan  oleh adanya  pandemi  Covid-19  yang masuk ke Indonesia sehingga pertumbuhan perekonomian Indonesia  termasuk  dalam  kategori krisis. (Kemen. Keu, 2022).
Perekonomian  Indonesia  tahun  2022 yang  dihitung  berdasarkan  Produk Domestik  Bruto  (PDB)  atas  dasar harga  berlaku  mencapai  Rp19.588,4
triliun dan PDB per kapita mencapai
Rp71,0 juta atau US$4.783,9. Ekonomi  Indonesia  tahun  2022 tumbuh  sebesar  5,31  persen,  lebih tinggi  dibanding  capaian  tahun  2021 yang mengalami pertumbuhan
sebesar  3,70  persen.  Dari  sisi produksi, pertumbuhan tertinggi terjadi pada Lapangan Usaha
Transportasi dan Pergudangan sebesar 19,87 persen. Sementara dari sisi pengeluaran
pertumbuhan tertinggi  dicapai  oleh  Komponen Ekspor Barang dan Jasa sebesar 16,28 persen (BPS, 2023).
Sektor transportasi dan pergudangan mengalami
pertumbuhan  tertinggi  ditahun  2023, hal ini  tercermin dari  kinerja keuangan  perusahaan  setelah  adanya pandemi covid 2019. Oleh karena itu, perlu untuk mengetahui aspek - aspek yang  dapat  mempengaruhi  kinerja keuangan perusahaan (Meiliana Vina, 2020). Kinerja keuangan dapat digunakan  untuk  memastikan  bahwa setiap kegiatan yang berlangung telah berjalan sesuai dengan tujuan perusahaan. Selain itu, kinerja keuangan sebagai bahan pertimbangan  untuk  meningkatkan laba perusahaan, menentukan
perencanaan  dan  strategi  yang  harus dilakukan perusahaan. Kinerja
keuangan  juga  menjadi  acuan  dasar yang dapat menarik bagi para investor untuk memutuskan berinvestasi (Putri  &  Dermawan,  2020).  Kinerja keuangan  tercermin  dari  laporan keuangan  perusahaan  yang  baik, dengan  laporan  keuangan  yang berkualitas  calon  investor  akan  lebih tertarik  untuk  berinvestasi  pada perusahaan.
Kualitas laporan keuangan  yang  baik  dipengaruhi adanya konservatism dalam penyusunan  laporan  keuangan  yang pada  akhirnya  akan  mempengaruhi kinerja keuangan perushaan.
Penelitian tentang hubungan antara Akuntansi
Konservatisme  dan  kinerja  keuangan telah banyak dilakukan tetapi hasilnya masih  banyak  yang    tidak  konsisten, bahkan  bertentangan  (Crockett  dan Jahangir  2015;  Zeghal  dan  Lahmar 2018;  Zhang  et  al.  2019;  Lim  2011). Cui  (2021)  mengemukakan  bahwa akuntansi  konservatisme  membuat manajer melakukan manipulasi informasi  akuntansi  perusahaan  dan mendistorsi  kualitas  laba.  Banyak pemegang saham menggunakan informasi  laba  yang  disajikan  dalam laporan  keuangan  perusahaan  untuk mengukur  kinerja  keuangan  dan menilai  posisi  keuangan  perusahaan. Banyak indikator yang dapat
digunakan  untuk    mengukur  kinerja keuangan  perusahaan,  seperti  rasio
keuangan dan laba akuntansi
(Chhaochharia  et  al.  2012).  Di  sisi lain, data laba akuntansi yang dihitung berdasarkan  Prinsip  Akuntansi  yang berterima  Umum  (SAK)  merupakan cara  alternatif  untuk  mengukur  laba perusahaan karena dua alasan; pertama, laba akuntansi memiliki fitur ketepatan  waktu.  Kedua,  menurut literatur  sebelumnya  (Dechow  dan Dichev  2002),  data  laba  akuntansi cukup  memprediksi  arus  kas  masa depan  relatif  terhadap  arus  kas  saat ini.
Teori  keagenan  menyatakan adanya pemisahan antara kepemilikan dan  pengawasan,  untuk  menghindari oportunistik  manajer  (Jensen  dan Meckling  1976).  Ketika  kepemilikan dan  pengawasan  dipisahkan,  konflik kepentingan  muncul  antara  pemilik dan  manajer,  menciptakan  biaya keagenan.  Mengingat  hal  di  atas, penelitian ini bertujuan untuk memberikan  penguatan  untuk  hasil beberapa  penelitian  yang  belum konsisten  dengan  menguji  kembali hubungan antara Akuntansi
Konservatisme  dan  kinerja  keuangan dengan  manajemen  laba  berdasarkan model  Jones  yang  dimodifikasi sebagai variabel moderating.

## METODE PENELITIAN
Populasi penelitian ini adalah perusahaan  Industri  real  estate  dan properti  yang  terdaftar  pada  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  periode  tahun 2010-2020.    Sampel  ditentukan dengan  metode  purposive  sampling. Kriteria  yang  digunakan  adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan  Industri  real  estate dan  properti    yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  selama periode  pengamatan  yaitu  tahun 2010-2020.
2. Perusahaan  yang  menerbitkan laporan  keuangan  tahunan  yang berstatus  audited  selama  tahun pengamatan.
3. Perusahaan yang dijadikan sampel  memiliki  kelengkapan data  yang  sesuai  dengan  model atau  variabel  yang  digunakan dalam penelitian ini.
Variabel dependen dalam penelitian  ini  adalah  variabel  kinerja keuangan, variabel independen akuntansi konservatisme dan variabel moderating manajemen laba. Berikut definisi variabel variabel tersebut. 1. Kinerja keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan ukuran  subjektif  dari  seberapa  baik peforma peruahaan
dalam menggunakan  aset  perusahaan  untuk kegiatan  bisnis  dan  menghasilkan laba.  Kinerja  keuangan  perusahaan juga  adalah  faktor  penting  untuk menilai keseluruhan kinerja
perusahaan itu sendiri dan merupakan gambaran  baik  buruknya  perusahaan itu  sendiri  (Dicky,  2018).  Untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan dibutuhkan alat ukur yaitu rasio  ROA.  ROA  adalah  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  seberapa besar  kemampuan  perusahaan  dalam memperoleh laba baik dengan hubungan  penjualan,  aset  maupun laba  rugi  modal  sendiri  (Nainggolan &  Pratiwi,  2017).  Profitabilitas ( ROA ). Pengukuran  profitabilitas dalam  penelitian  ini  menggunakan Return  On  Asset  (ROA),  mengacu pada  penelitian  Widyantari  dan
Wirakusuma (2012). ROA menggambarkan  perputaran  aktiva
diukur  dari  total  aktiva.  Rumusnya adalah :
ROA  =  Laba  Bersih  /  Total Aktiva
2. Akuntansi Konservatisme
Menurut  FASB  Statement  of Concept No.2, Akuntansi
Konservatisme adalah reaksi hati-hati
menghadapi ketidakpastian yang melekat  dalam  perusahaan  untuk mencoba memastikan bahwa
ketidakpastian dan risiko intern dalam lingkungan  bisnis sudah  cukup dipertimbangkan. Akuntansi Konservatisme  dalam  penelitian  ini diukur  dengan  menggunakan  akrual, yaitu  selisih  antara  laba  bersih  dari kegiatan operasional dengan arus kas. Semakin  kecil  ukuran  akrual  suatu perusahaan,  menunjukkan  bahwa perusahaan tersebut semakin menerapkan  prinsip  akuntansi  yang konservatis.  Terdapat  dua  jenis akrual,  yaitu  operating  accrual  yang merupakan  jumlah  akrual  yang muncul  dalam  laporan  keuangan sebagai hasil dari kegiatan operasional  perusahaan  dan  non- operating  accrual  yang  merupakan jumlah  akrual  yang  muncul  diluar hasil kegiatan operasional perusahaan.  Adapun  rumus  accruals measuresebagai adalah sebagai berikut:
CONACC it = N it - CFO it Keterangan:
CONACCit: Akuntansi Konservatisme
NIit: Laba bersih ditambah depresiasi dan amortisasi perusahaan i pada tahun t
CFOit:  Arus  kas  dari  aktivitas operasi perusahaan i pada tahun t Accruals  measure  adalah  metode pengukuran  konservatisme  dengan melihat kecederungan dari akumulasi akrual selama beberapa tahun. Akrual yang  dimaksud  adalah  perbedaan antara laba bersih sebelum depresiasi atau amortisasi dan arus kas kegiatan operasi. Jika selisih antara laba bersih dan  arus  kas  dari  aktivitas  operasi bernilai  negatif,  maka  perusahaan tersebut  dikategorikan  konservatif dan  sebaliknya.  Hal  ini  disebabkan karena  laba  lebih  rendah  dari  cash flow yang diperoleh oleh perusahaan pada periode tertentu.
3. Manajemen Laba
Manajemen  laba  merupakan suatu  upaya  manajer  perusahaan untuk mempengaruhi informasi dalam laporan keuangan untuk menutupi kinerja dan kondisi
perusahaan (Sulistyanto, 2008). Salah satu alat ukur manajemen laba dengan diproksikan  discretionary  accruals yang dihitung menggunakan
Modified  Jones  Model  (Modifikasi Model  Jones).  Adapun  penentuan dalam  akrual  diskresioner  sebagai indikator  manajemen  laba  dapat dijabarkan  dalam  beberapa  tahapan sebagai  berikut:  Menurut  Dechow  et al  (1995),  mempertimbangkan  versi
modifikasi.  Ada  beberapa  langkah untuk menghitung discretionary accrual (DAC) yaitu sebagai berikut:
1) Menghitung  nilai  total  akrual dengan menggunakan pendekatan arus kas (cash flow approach):
𝑇𝐴𝐶𝑖𝑡  = 𝑁𝐼𝑖𝑡  −  𝐶𝐹𝑂𝑖𝑡
2) Menghitung
discretionary
accruals
𝐷𝐴𝐶 = ( TAC Ait−1 ) − 𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡
3) Menghitung Nondiscretionary Accruals (NDAC) NDACit = β1 ( 1 TAit−1 ) +
( (∆REVit − ∆RECit) TAit – 1) ) +
β3 ( PPEit TAit – 1 ) + e
Penelitian ini menggunakan metode  Regresi  data  panel  (Eviews) untuk  menganalisis  pengaruh  dari variabel independent terhadap variabel  dependent  dan  variabel moderasi.  Adapun  model  enelitian ang digunakan untuk menguji regresi data  panel  sebagai  berikut  (Basuki dan Prawoto,2017):
Y = ∝ + b 1 X it + b 2 XZ it + e Keterangan:
Y = Kinerja Keuangan ∝ = Konstanta
X = Akuntansi Konservatisme
Z = Manajemen laba b 1,2 =  Koefisien  regresi  masing-
masing variable
i = Perusahaan t = Waktu e = error term
Hipotesis  1  dan  2  diterima  apabila nilai signifikansi < 0.05 dan koeefisien positif

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini menggunakan perusahaan  Property  dan  Real  Estate yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia  than  2015  sampai  dengan 2019.  Penggunaan  tahun  tersebut dikarenaka  terjadi  pandemi  yang menyebabkan lapoan keuangan mulai tahun  2020  tidak  mencerminkan kondisi  perusahaan  yang  normal. Sampel dalam penelitian ini ditentukan berdasarkan metode purposive  sampling ,  yaitu  penentuan sampel  berdasarkan  kriteria-kriteria tertentu. Adapun kriteria yang digunakan sebagai pengambilan sampel sebagai berikut:
1. Perusahaan  jasa  sektor property
dan real  estate yang  terdaftar  di
Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) selama  periode  2015  sampai dengan 2019.
2. Perusahaan  telah  menerbitkan laporan  keuangan  tahunan  yang diaudit  selama  periode  2015 sampai dengan 2019.
3. Perusahaan  yang  melampirkan laporan  auditor  independen  di dalam laporan keuangan tahunan.
Berdasarkan purposive sampling dari populasi sebanyak 38 perusahaan diperoleh sampel sebanyak 30 perusahaan  sesuai  dengan  kriteria yang  ada  dengan  waktu  pengamatan selama  5  tahun,  sehingga  total pengamatan sebanyak 150 pengamatan. Untuk mengetahui perkembangan data perusahaan dilakukan analisis statistik diskripstif terhadap  variabel  yang  diamati. Analisis  statistik  deskriptif  dalam penelitian ini digunakan untuk mendeskripsikan  atau  mengetahui gambaran  data  dari  masing-masing variabel yaitu
Akuntansi konservatisme (X), Manajemen Laba (Z),  dan  Kinerja  Keuangan  (Y). Statistik  diskriptif  variabe  penelitian disajikan dalam tabel 1.
Tabel 1. Hasil statikstik Diskripstif
Keterang an Kinerja Keuang an (ROA) Akuntansi Konservatis me (CONACC) Manajem en Laba (EM) Mean 0.54311 0 3.28E+11 0.069287 Median 0.03200 0 2.22E+10 0.062791 Maximu m 9.35553 9 5.36E+12 0.680277 Minimum - 0.13000 0 -9.72E+11 -0.755073 Std. Dev. 1.77537 2 8.39E+11 0.152979 Skewness 3.64925 6 3.041114 -1.360110 Kurtosis 15.4325 6 14.55730 14.51095 Kinerja Keuangan tertinggi selama 5 tahun periode pengamatan yaitu pada
perusahaan  Duta  Pertiwi  Tbk  pada tahun 2019. Kinerja Keuangan
terendah  selama  5  tahun  periode pengamatan  yaitu  pada  perusahaan
star pacifix. Skor Akuntansi
Konservatisme  tertinggi  5  tahun periode  pengamatan  terjadi  pada tahun  2015-2019  di  Lipo  Karawaci, tbk.  Sedangakan  Skor  Akuntansi Konservatisme terendah pada 5 tahun pengamatan terjadi pada tahun 2015- 2019 pada alam sutera realty tbk. Skor Manajemen  Laba  tertinggi  5  tahun periode  pengamatan  terjadi  pada tahun  2015-2019  di  Lippo  Cikarang, tbk.  Sedangakan  Skor  Manajemen Laba terendah pada 5 tahun pengamatan terjadi pada tahun 2015- 2019 pada Plas Indonesia Realty tbk..
Berdasarkan  analisis  regresi data  panel  dengan  menggunakan program Eviews 10,  setelah  melalui uji chow,  housman  dan  langrange
Multipliyer , maka model yang dipilih adalah Random  Effect  Model seperti tersaji  pada  tabel  2.  sehingga diperoleh  hasil  persamaan  sebagai berikut :
Y it = α + β 1 X it + β 2 XZ it + εit
Y it =0,433513+4.18X it -4.64XZ it + εit
Tabel 2. Regresi Data Panel Ramdom

## Effect Model
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Total panel (balanced) observations: 150 Variable Coefficie nt  Std. Error  t-Statistic Prob. C 0.433513  0.321429  1.348704 0.1795 CONACC 4.18E-13  1.58E-13  2.650563 0.0089 CONACC_EM  -4.64E-13  4.07E-13  -1.140694 0.2559 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 1.722507 0.8697 Idiosyncratic random 0.666813 0.1303 Weighted Statistics R-squared 0.054008     Mean dependent var 0.092647 Adjusted R- squared 0.041137     S.D. dependent var  0.677144 S.E. of regression  0.663069     Sum squared resid  64.63019 F-statistic 4.196180     Durbin-Watson stat  2.270743 Prob(F-statistic) 0.016894
Berdasarkan perhitungan analisis regresi data panel diperoleh koefisien determinasi  yang  telah  disesuaikan ( Adjusted R Square ) sebesar 0.041137  atau  4,11%.  Hasil  uji  F disajikan pada tabel 3. Uji statistik F menghasilkan signifikasi sebesar 0.016894<0,05.  Dengan  demikian, model  regresi  layak  digunakan. signifikan  lebih  kecil  dari  0,05 (0.0089< 0,05). Hal ini menunjukkan bahwa
Akuntansi Konservatis memempunyai  pengaruh  signifikan positif  terhadap  Kinerja  Keuangan. Dengan  demikian,  maka  hipotesis pertama  yang  menyatakan  bahwa Akuntansi
Konservatisme
berpengaruh signifikan positif terhadap  Kinerja  Keuangan pada perusahaan property  dan  real  estate
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, diterima. Hasil uji t untuk hipotesis yang kedua signifikan lebih besar dari 0,05 (0.2559>0,05). Hal ini menunjukkan bahwa manajemen laba tidak  dapat  memperkuat  hubungan akuntansi  konservatisme  terhadap kinerja  keuangan  sehingga  hipotesisi yang  mentrakan  manajemen  laba dapat memperkuat hubungan
akuntansi  konservatisme  terhadap kinerja keuangan ditolak

## KESIMPULAN, IMPLIKASI DAN SARAN
Akuntansi Konservatisme berpengaruh signifikan terhadap
Kinerja  Keuangan  pada  perusahaan jasa  sektor property dan real  estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  tahun  2015-2019.  Hal  ini menunjukkan bahwa perusahaan untuk meningkatkan kinerja keuangan perusahaan perlu dilakukan Akuntansi
konservatisme agar
laporan  keuangan  dapat  menjadi
informasi utama bagi pemakai
laporan  keuangan.  Manajemen  laba tidak dapat memoderasi (memperkuat) hubungan antara
akuntansi  konservatisme  dan  kinerja
keuangan.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  dalam  meningkatkan  kinerja keuangan melalui akuntansi konservatisme tidak dengan menyajikan  manajemen  laba  tetapi kebijakan kebijakan perusahaan yang lain.
Berdasarkan  hasil  analisis  dari penelitian  ini  beberapa  saran  untuk peneliti  yang  akan  datang  adalah: Karena  dalam  penelitian  ini  adjusted R Square rendah, karena penelitian ini hanya  menggunakan  satu  variabel independen,  untuk  itu  peneliti  yang akan datang dapat menambah variabel independen lainnya. Berdasarkan hasil penelitian dinyatakan  bahwa  manajemen  laba tidak  dapat  memoderasi  hubungan antara akuntansi konservatisme terhadap  kinerja  keuangan,  untuk  itu peneliti selanjutnya disarankan untuk mengganti variabel moderating seperti financial distres karena diduga perusahaan yang mengalami kesulitan  keuangan  dan  tidak  akan melakukan  akuntansi  konservatisme yang berbeda. .

## DAFTAR PUSTAKA
Afrizal, A., Eka Putra, W., Yuliusman,  Y.,  &  Hernando, R.  (2020).  The  effect  of accounting conservatism,
CSR disclosure and tax
avoidance on earnings management:  Some  evidence from  listed  companies  in
INDONESIA. Afrizal,  Putra,
WE, Yuliusman, & Hernando , 1441-1456.
Alia,  M.  A.,  Abdeljawad,  I.,  & Yaaqbeh, M. (2020). Depressing earnings management  in  Palestinian corporations: the role of audit
quality,  audit  committee,  and
accounting conservatism. International Journal of Revenue Management , 11 (3), 213-236.
Arifiyati,  F.,  &  Machmuddah,  Z.
(2019).  Pengaruh  Moderasi
dari Good Corporate Governance  pada  Hubungan antara Akuntansi Konservatisme dan Manajemen Laba. Juara:
Jurnal Riset Akuntansi , 9 (1).
Badri, K. (2020). Pengaruh
Manajemen Laba Dan Konservatisme akuntansi Terhadap  Kinerja  Keuangan Dengan Good Corporate
Governance  sebagai  Variabel
Moderating:  Studi  Empiris Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2014- 2016.
Crockett,  M.,  &  Ali,  M.  J.  (2015).
Auditor  independence  and accounting conservatism: Evidence from Australia following  the  corporate  law economic reform program. International
Journal  of  Accounting  & Information
Management , 23 (1), 80-104.
Cui,  L.,  Kent,  P.,  Kim,  S.,  &  Li,  S. (2021). Accounting conservatism and firm performance during the COVID‐19 pandemic. Accounting &
Finance , 61 (4), 5543-5579.
Dessriadi,  G.  A.,  Harsuti,  H.,
Muntahanah, S., &
Murdijaningsih,  T.  (2022). Pengaruh  Kebijakan  Dividen, Leverage  dan  Profitabilitas terhadap  Nilai  Perusahaan LQ-45  yang  Terdaftar  di
Bursa Efek
Indonesia. Ekonomis: Journal
of Economics and
Business , 6 (1), 195-198.
Dewi,  S.  R.,  &  Hidayati,  C.  (2023).
Pengaruh Akuntansi Konservatisme  Dan  Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Manajemen  Laba  Sebagai Variabel  Intervening  Pada Perusahaan  Manufaktur  Sub Sektor Otomotif Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  Pada  Tahun 2017-2021. Inisiatif: Jurnal
Ekonomi, Akuntansi dan Manajemen , 2 (1), 163-183.
Erawati, T., Wardani, D. K., & Hafil,
A. (2022). Pengaruh Konservatisme, Struktur Modal Dan Likuiditas Terhadap  Kinerja  Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2017-
2019). Akurat|  Jurnal  Ilmiah
Akuntansi FE UNIBBA , 13 (1), 98-110.
Hutabarat,  S.  R.  (2020). Analisis Pengaruh Akuntansi Konservatisme, Manajemen
laba,  dan  Struktur  Modal terhadap  Kinerja  Keuangan pada  Perusahaan  Property dan Real Estate yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun  2015-2019 (Doctoral dissertation, Universitas Sumatera Utara).
Jensen,  M.C.  and  W.H.  Meckling.
(1976),  ‘Theory  of  the  Firm:
Managerial Behaviou
Lim,  R.  (2011).  Are  corporate
governance attributes associated  with  accounting conservatism?. Accounting  & Finance , 51 (4), 1007-1030.
Mohd, N., Farizal, N., & Zulkepli, N.
S. (2020). Accounting conservatism  and  financial performance:  accountability of Shariah compliant companies in Malaysia. Humanities , 8 (3),
280-297.
Murdijaningsih,  T.,  &  Muntahanah,
S. (2021). Audit Delay
Analysis  to  Support  the Effectiveness  of  Company’s Financial Reporting on Manufacturing Companies
Listed  On  The  Indonesia Stock Exchange. J-MAS (Jurnal Manajemen dan
Sains) , 6 (1), 160-163.
Maslahah,  N.  D.  (2021). Pengaruh Akuntansi Konservatisme Dan Pengungkapan
Corporate
Social  Responsibility  (Csr)
Terhadap  Manajemen  Laba (Studi  Empiris  Perusahaan Sub Sektor Transportasi Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2015-
2019) (Doctoral  dissertation, STIE PGRI
Dewantara
Jombang). Meiliana, V., & Hastuti, R. T. (2020). FAKTOR-FAKTOR  YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI
PERIODE. Jurnal Paradigma
Akuntansi , 2 (2), 902-911.
Millah, Z., Luhgiatno, L., & Wahyuningsih, P.  (2020).
Analisis  Pengaruh  Akuntansi Konservatisme  dan  Struktur Modal terhadap Kinerja Keuangan  Perusahaan. JABI (Jurnal Akuntansi
Berkelanjutan Indonesia) , 3 (1), 72.
Saputri, E. D., & Mulyati, H. (2020).
Pengaruh Akuntansi Konservatisme,  kepemilikan manajerial dan leverage terhadap manajemen
laba. Akuntabel , 17 (1),  109- 114.
Salehi,  M.,  Lari  DashtBayaz,  M., Hassanpour, S., & Tarighi, H. (2020). The effect of managerial overconfidence on the  conditional  conservatism and real earnings management. Journal of Islamic Accounting and Business Research , 11 (3),
708-720.
Sugiyanto,  S.,  &  Candra,  A.  (2019).
Good  corporate  governance, conservatism  accounting, real earnings  management,  and information  asymmetry  on share  return. Jiafe  (Jurnal Ilmiah  Akuntansi  Fakultas Ekonomi) , 4 (1), 9-18.
Zeghal, D., & Lahmar, Z. (2018). The effect of culture on accounting conservatism  during  adoption
of IFRS in the
EU. International  Journal  of
Accounting  &  Information
Management , 26 (2), 311-330.
Zhang,  X.,  Gao,  S.,  &  Zeng,  Y.
(2019). An empirical study of the relationship between
accounting  conservatism  and executive
compensation-
performance sensitivity. International
Journal  of  Accounting  &
Information Management , 27 (1), 130-150.
Zadeh, F. N., Askarany, D., & Asl, S.
A. (2022). Accounting
Conservatism  and  Earnings
Quality. Journal  of  Risk  and
Financial
Management , 15 (9), 413.