## Rasio Spesifik dan Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia
Richy Wijaya 1

## 1. Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Trisakti, Indonesia

## Abstrak
Tujuan - Penelitian yang dilakukan memiliki tujuan untuk menguji dan menganalisis apakah peningkatan kinerja keuangan dapat dipengaruhi oleh rasio permodalan pada perbankan di Indonesia. Desain/Metodologi/Pendekatan -  Rasio  permodalan  diproksikan  dengan  lima  rasio  yaitu loan  ratio , deposit ratio, efficiency of management ratio, liquidity assets ratio dan capital adequacy. Untuk menjawab permasalahan yang ada penulis menggunakan sampel dari Bank Umum yang telah tertera pada Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis yang digunakan untuk penelitian ini adalah analisis regresi linear data panel. Setelah  melakukan  proses  pengolahan  data,  peneliti  menggunakan  metode random  effect  model untuk memperoleh hasil atas percobaan yang dilakukan . Temuan  - Hasil  yang  diperoleh  pada  penelitian  ini  menyarankan  bahwa  untuk  meningkatkan  kinerja keuangan perbankan harus memperhatikan strategi dalam pemberian pinjaman, alokasi penganggaran dana untuk biaya operasional perusahaan, ketersediaan dana dan nilai kecukupan modal yang dimiliki oleh bank tersebut.

## Abstract
Purpose - This study aims to test and analysis whether the capital ratio can have a significant impact on improving banking performance.
Design/Methodology/Approach - The capital ratio is proxied by five ratios, namely the loan ratio, deposit ratio, efficiency of management ratio, liquidity assets ratio and capital adequacy. To answer the existing problems  the  author  uses  a  sample  from  a  conventional  commercial  bank  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange. The sample is then solved by a linear data panel regression analysis method. After processing data, the method used to give results in this study is a random effect model.
Finding - The results of this study provide advice to those who have an interest that to improve performance must pay attention to the strategies in lending, budgeting allocation of funds for company operational costs, availability of funds and the capital adequacy value of the bank.
Keywords : Permodalan, Profitabilitas, Bank, Loan, Deposit.

## PENDAHULUAN
Bank  memiliki  peranan  penting  dalam  membangun  perekonomian  suatu  negara,  hal tersebut bisa dinilai darikondisi industri perbankan yang sehat. Perbankan yang sehat dapat dilihat dari tingkat ketersediaan dana yang dimiliki bank tersebut dan tingkat non performing loans (NPL) yang semakin rendah, maka kondisi ekonomi negara tersebut juga diperkirakan stabil. Kemungkinan lainnya dapat dialami oleh industri perbankan, seperti unlikuid , memiliki NPL yang tinggi, yang mana akan menempatkan perbankan tersebut dalam kondisi yang tidak sehat. Kondisi sulit seperti ini tidak hanya membahayakan kelangsungan usaha bank tersebut, namun  juga  membahayakan  kelangsungan  bank  lainnya.  Sehingga  menyebabkan  krisis moneter  dana  atau  krisis  ekonomi  nasional.  Krisis  global  pada  tahun  2008  dan  resesi  yang terjadi  pada  tahun  2015  di  mana  krisis  tersebut  memaksa  pemerintahan  dan  pengambil kebijakan di Bank Indonesia untuk melakukan stabilisasi sistem keuangan.
Gejolak resesi keuangan global yang berasal dari Amerika pada tahun 2008 berdampak ketidakstabilan di pasar keuangan, termasuk industri perbankan di Indonesia. Beberapa
Submission date: 20 Juli 2019
Accepted date: 30 Juli 2019
Media Riset Bisnis & Manajemen, 18 (1), 2018, 1-10 Available online at:http://www.trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/index.php/mrbm
investor melakukan aksi menarik asetnya dari emerging market termasuk Indonesia sehingga menyebabkan Indonesia menderita aliran dana keluar (capital outflow) yang cukup parah. Saat itu  Indonesia  tidak  memberlakukan  penjaminan  terhadap  dana  nasabah  secara  menyeluruh (blankeet  guarantee) . Capital  outflow tersebut  membuat  adanya  penurunan  tingkat kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknyadi dalam negeri dan kesulitan dalam mengelola arus dananya. Pemberian dana kepada debitur dan penghimpunan Dana Pihak Ketiga (DPK) bank cenderung menurun setiap tahunnya. Pertumbuhan kredit pada tahun 2011 sebesar 25,5 persen dan dana pihak ketiga perbankan nasional tumbuh menjadi 20 persen. Namun, pertumbuhan pemberian dana kepada debitur hanya bertumbuh menjadi 3,7 persen  dan  penghimpunan  dana  pihak  ketiga  bertumbuh  menjadi  4,34  persen  hingga  2016 dibanding posisi akhir pada tahun 2015.
Peristiwa krisis keuangan di kawasan Eropa pada tahun 2010 dan perekonomian Cina yang bergerak lambat menjadi salah satu indikator melambatnya perekonomian di Indonesia. Melambatnya  perekonomian  di  Indonesia  dikarenakan  kurangnya  minat  pada  permintaan beberapa produk membuat para pelaku bisnis memilih untuk tidak melakukan peningkatan produksi. Hal tersebut yang menjadi salah satu faktor melambatnya penyaluran kredit. Kondisi seperti ini membuat bank-bank lebih hati-hati untuk menyalurkan dana kepada debitur.
Likuiditas dalam negeri yang menurun dibuktikan dengan pasokan dana yang menipis di masyarakat  sehingga  membuat  bank-bank  berusaha  mempertahankan  dana  yang  dimiliki untuk mengantisipasi penarikan dana masyarakat dengan menaikan tingkat suku bunga dana yang  hasilnya linear pada  tingkat  suku  bunga  kredit.  Kejadian  ini  yang  memberatkan  dunia usaha dan terjadinya shortage of fund seperti ditampilkan pada gambar 1:

## Gambar 1

## Perkembangan Kredit dan DPK Perbankan
Sumber: Bank Indonesia (2017)
Efek  dari  usaha  bank-bank  menaikan  tingkat  suku  bunga  dananya  menyebabkan penurunan laba. Hal tersebut dibuktikan oleh data statistik Bank Indonesia per Desember 2008
dimana  keuntungan  setelah  pajak  menurun  sebesar  Rp3,86  triliun  dibandingkan  posisi November 2008.
Kesulitan  bank-bank  mengelola  arus  dananya  dibuktikan  dengan  diinjeksikannya bantuan dari pemerintah kepada bank yang berskala besar yakni PT Bank Mandiri Tbk., PT Bank BNI Tbk. dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk pada Oktober 2008 sebesar Rp15 trilyun untuk memperkuat cadangan modal bank (Bank Indonesia, 2010).
Perbankan  skala  kecil  dan  menengah  juga  tidak  terlepas  dari  dampak  krisis  global, bahkan lebih parah dibandingkan bank-bank berskala besar. Dana simpanan masyarakat pada perbankan skala kecil dan menengah mengalami penurunan dan kondisi terus menurun karena dana antar bank atau Pasar Uang Antar Bank (PUAB) berhenti mengalir yang mana merupakan salah satu sumber pendanaan yang biasanya sangat diandalkan. Kondisi semakin diperburuk dengan adanya penurunan kualitas pada aset-aset yang dimiliki oleh pihak bank. Hal tersebut akan memukul modal dan biaya operasional yang pada akhirnya mempengaruhi kinerja bank.
Peranan bank yang sangat penting dalam perekonomian tersebut, maka perlu dilakukan analisis terhadap kesehatan bank melalui kinerja yang dihasilkan. “Kinerja adalah gambaran mengenai tingkat pencapaian pelaksanaan suatu kegiatan dalam mewujudkan sasaran, tujuan, misi,  dan  visi  organisasi  yang  tertuang  dalam strategic  planning suatu  organisasi“  (Mahsun, 2013).  Kinerja  keuangan  perbankan  dapat  diukur  dengan  rasio  keuangan  ROA  ( Return  on Asset ).  ROA  merupakan  rasio  keuangan  yang  berhubungan  dengan  aspek earning atau profitabilitas.  ROA  mengukur  tingkat  efektivitas  perbankan  pada  saat  menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan seluruh aset yang dimiliki bank tersebut.
Ochei  (2013)  dalam  penelitiannya  terhadap  bank-bank  komersial  di  Nigeria,  melihat hubungan permodalan (yang diukur melalui Capital Ratio ), manajemen (yang diukur melalui Operation Expenses ), dan kinerja yang diukur melalui ROA dan ROC di mana penelitian tersebut menunjukkan bahwa Capital Ratio memiliki hubungan yang signifikan terhadap ROA, begitu juga  efisiensi  manajemen  yang  diukur  melalui operating  expense memiliki  hubungan  yang signifikan  terhadap  ROC.  Dengan  demikian,  kajian  ini  memiliki  tujuan  untuk  menguji  dan menganalisis  apakah  rasio  permodalan  dapat  memberikan  pengaruh  terhadap  kinerja keuangan perbankan di Indonesia.

## METODE PENELITIAN
Data yang digunakan oleh peneliti untuk menjawab permasalahan mengenai pengaruh dari  rasio  permodalan  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Umum  adalah  laporan  keuangan perbankan dari tahun 2009 sampai dengan tahun 2016 (data sekunder). Peneliti melakukan pemilihan sample berdasarkan beberapa kriteria yang peneliti pilih yang biasa disebut dengan istilah purposive sampling . Rasio permodalan dapat dilihat dari kelima variabel independent antara lain; loan ratio, deposit ratio, efficiency of management ratio, liquidity ratio, dan capital adequacy . Rasio dependen pada penelitian ini adalah Return on Assets (ROA).
Media Riset Bisnis & Manajemen, 18 (1), 2018, 1-10 Available online at:http://www.trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/index.php/mrbm
Tabel 1
Definisi dan Pengukuran Pengaruh Permodalan ( Capital Ratio) terhadap Kinerja Bank (ROA) No Variabel Pengukuran Notasi Sumber Dependen 1 Return On Asset Net Income / Total Asset ROA Matthew dan Esther (2012) Independen 1 Loan Ratio Total Loan / Total Asset LNR Ho et al (2013) 2 Deposit Ratio Total Loan / Total Deposit DPR Kasmir (2014) 3 Efficiency of Management Ratio Operating Expense / Total Asset EOM Adesina (2012) 4 Liquidity Ratio Liquid Asset / Total Deposit LQR Adesina (2012) 5 Capital Adequacy Shareholder’s Funds / Total Asset CAP Adesina (2012)
Peneliti menggunakan alat analisis regresi panel untuk menguji apakah ada pengaruh dari capital  ratio terhadap return  on  assets (Eviews  9.0.).  Metode  analisis  regresi  linear digunakan untuk mengetahui koefisien regresi atau besarnya pengaruh variabel independen. Adapun persamaan regresi panel yang digunakan sebagai berikut:
Keterangan :
ROA = ROA LNR = Loan Ratio DPR = Deposit Ratio EOM = Efficiency of Management LQR = Liquidity Ratio CAP = Capital Adequacy µ = Error term
Pemilihan  model  yang  tepat  dalam  proses  pengolahan  pengujian  regresi  panel  akan memberikan hasil terbaik. Peneliti menggunakan random effect model dikarenakan terdapat perbedaan karakteristik individu pada sampel yang digunakan. Pada saat menentukan model estimasi  terbaik,  peneliti  melakukan  prosedur  pemilihan  model  dengan  menggunakan  Uji Chow, Uji Hausman atau Uji LM. Berikut ini adalah hasil uji model estimasi untuk persamaan dapat dilihat pada tabel 2 :

## Tabel 2 Hasil Uji Pemilihan Model Estimasi
Model Chow Test Hausman Test Kesimpulan Chi-Square Prob. Chi-Square Prob. ROA 29 0,0000 5 0,0537 Random Effect Model Sumber: Data diolah ROA = b 0 + b 1 LNR + b 2 DPR + b 3 EOM + b 4 LQR + b 5 CAP + µ

## Rasio Spesifik dan Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia
Selanjutnya  dilakukan  pengujian  dalam  persamaan  model  untuk  melihat  adanya pengaruh  dari  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Pengujian  hipotesis dikerjakan dengan menggunakan langkah sebagai berikut; Ho:  b 1 = b 2 = b 3 =  ...... = b n =  0 (tidak ada satu pun variabel independen yang mempengaruhi variabel dependen). Ha:  b 1 ≠ b 2 ≠ b 3 ≠ ......  ≠  b n ≠    0  (paling  tidak,  ada  satu  variabel  independen  yang  mempengaruhi  variabel dependen)
Pengambilan  keputusan  dalam  penelitian  ini  melihat  dua  alternatif  kondisi  sebagai berikut; jika nilai signifikansi F< 0.05 maka Ho ditolak dan jika nilai signifikansi F ≥ 0.05 maka Ho gagal ditolak. Setelah hasil pengujian persamaan secara serentak telah ditemukan, maka peneliti ingin melihat apakah ROA dipengaruh oleh setiap variabel independen. Kriteria yang digunakan oleh peneliti dalam pengambilan keputusan pada uji hipotesis ini adalah jika nilai sig-t < 0.05 maka Ho ditolak dan jika nilai sig-t ≥ 0.05 maka Ho gagal ditolak.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengujian selanjutnya adalah mengetahui seberapa tinggi nilai dari variabel bebas dapat mempengaruhi  variabel  terikat.  Uji goodness-of-fit dilakukan  oleh  peneliti  dengan menggunakan koefisien determinasi. Koefisien determinasi memiliki fungsi untuk menunjukan proporsi variabilitas total pada variabel bebas yang dijelaskan pada model regresi. Koefisien determinasi  (R 2 )  dapat  dihitung  untuk  mengetahui  seberapa  besar  presentase  sumbangan variabel-variabel bebas secara bersama-sama terhadap ROA.
Tabel 3 Hasil Regresi Variabel Koefisien Prob LNR 0,051265 0,0031*** DPR -0,002284 0,6784 EOM -0,228505 0,0001*** LQR 0,038034 0,0178** CAR -0,072399 0,0040*** R-Squared 0,146786 Adjusted R Square 0,128555 F Statistik 8,051432 0,000001*** Sumber: Data diolah dengan Eviews 9.0
Tabel 3 menyajikan hasil dari uji koefisien determinasi dan uji F untuk model persamaan pada  penelitian  ini.  Model  ini  menggunakan  beberapa  variabel  independen.  Pada  model tersebut dengan model random effect , variasi ketiga variabel independen mampu menjelaskan variasi  dari  variabel  dependen  ROA  sebesar  12,86  persen.  Berdasarkan  hasil  uji  F  di  atas, didapat nilai probabilita lebih kecil dari 0,05 sehingga Ho ditolak. Dengan demikian, paling tidak dari  lima  varibel  independen,  yaitu  LNR,  DPR,  EOM,  LQR  dan  CAP  mempunyai  pengaruh terhadap variabel dependen, yaitu ROA. Oleh karena itu, persamaan regresi layak digunakan dalam peneltian ini.
Menguji pengaruh setiap variabel independen (LNR, DPR, EOM, LQR dan CAR) terhadap return on asset, dengan mengasumsikan variabel lain adalah konstan. Pada penelitian ini, uji t yang digunakan sesuai dengan hasil pemilihan model yang sebelumnya sudah dilakukan.
Berdasarkan tabel 3 ditemukan bahwa loan ratio berpengaruh kepada ROA secara positif dan  signifikan  dilihat  dari  nilai  signifikan  sebesar  0,003<  0,05  dengan  koefisien  sebesar 0,051265. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Gul, Irshad dan Zaman (2011), Sufian (2011) dan Sasrosuwito dan Suzuki (2011) mencatat bahwa rasio loans to debt memiliki dampak positif terhadap profitabilitas bank. Tingkat LNR yang tinggi menunjukkan  tinggi  pula  kemampuan  suatu  bank  menyalurkan  kredit  melalui  jaminan sejumlah  aset  yang  dimiliki  bank.  Semakin  besar  angka  pinjaman  yang  disalurkan,  maka semakin  besar  tingkat  pendapatan  bunga  yang  diperoleh.  Hal  tersebut  turut  meningkatkan kinerja bank umum (Gul et al., 2011). Loan ratio mempengaruhi return on aset secara positif (Romadloni dan Herizon, 2015). L oan ratio yang terus meningkat, menunjukan telah terjadi peningkatan jumlah kredit yang diberikan dengan persentase lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan jumlah aset yang dimiliki bank saat ini. Peningkatan jumlah kredit yang disalurkan memberikan dampak adanya peningkatan pada pendapatan, sehingga kemungkinan laba ikut meningkat dan dengan kondisi jumlah aset tetap maka return on asset diperkirakan juga ikut meningkat.
Penelitian ini menunjukan nilai signifikan dari deposit ratio sebesar 0,6784 > 0,05 yang memiliki  arti  bahwa deposit  ratio tidak  berpengaruh  kepada  ROA  secara  signifikan.  Hal  ini sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ochei  (2013)  pada  perbankan  di  Nigeria  juga menunjukkan hasil bahwa deposit ratio tidak mempengaruhi ROA secara signifikan. Penelitian lain  yang  dilakukan  Damayanti  (2012)  dan  Hutagalung et  al .  (2013)  pada  perbankan  di Indonesia  juga  menunjukkan  hasil  bahwa loan  to  deposit  ratio dan  profitabilitas  tidak berpengaruh  signifikan.  Hal  ini  disebabkan  pendapatan  diperoleh  tidak  semata-mata  dari penyaluran  kredit,  sehingga Loan  to  Deposit  Ratio tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap ROA (Hutagalung et al, 2013).
Mengenai  variabel efficiency  of  management, penelitian  ini  sejalan  dengan  Lipunga (2014)  yang  menyatakan  adanya  pengaruh  yang  signifikan  dari efficiency  of  management terhadap ROA yang bernilai negatif. Hal ini dapat dijelaskan karena adanya kegagalan seorang debitur dalam mengembalikan pinjaman beserta bunganya sesuai batas waktu yang ditetapkan. Ketika  debitur  tidak  dapat  mengembalikan  pinjaman  dan  bunga  maka  bank  tidak  bisa mendapatkan  keuntungan  dari  pendapatan  bunga  sehingga  dapat  menurunkan  ROA. Penelitian yang dilakukan oleh Alkhatib dan Harsheh (2012) memiliki hasil yang sama yaitu efficiency of management memiliki pengaruhyang negatif terhadap ROA Sufiyan dan Habibullah (2009) meneliti faktor penentu profitabilitas sektor perbankan Cina  selama  periode  pasca-reformasi  tahun  2000–2005  dan  menemukan  bahwa  likuiditas memiliki dampak positif pada profitabilitas bank-bank komersial milik negara. Hasil penelitian yang  dilakukan  oleh  Olweny  dan  Shipho  (2011)  juga  menunjukkan  bahwa liquidity secara positif  mempengaruhi  profitabilitas.  Standar  angka  likuiditas  yang  tepat  mampu memaksimalkan  perbankan  untuk  memperoleh  keuntungan.  Memaksimalkan  aset  untuk memperoleh  keuntungan  dari  hasil  investasi  dan  ataupun  memberikan  pinjaman  kepada nasabah dapat memberikan kinerja perusahaan semakin tinggi.
Capital adequacy berpengaruh kepada ROA secara negatif dan signifikan dilihat dari nilai signifikan sebesar 0,004 < 0,05 dengan koefisien sebesar -0.072399. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Yatiningsih dan Chabachib (2015). Modal yang relatif besar akan disiapkan untuk mengantisipasi risiko yang mungkin terjadi. Peningkatan modal
yang digunakan pada takaran yang tinggi namun tidak diikuti oleh peningkatan keuntungan, maka  akan  menyebabkan  kemampuan  bank  dalam  memperoleh  keuntungan  mengalami penurunan. Nilai CAR yang terlalu tinggi menunjukan bank tidak mampu mengelola modal dan memanfaatkannya sebaik mungkin. Karakterisitik pengambil keputusan yang berhati-hati akan membuat  bank  mengalami idle  fund atau  dana  menganggur.  Dalam  hal  ini  hubungan  CAR dengan profitabilitas tidak searah (negatif).

## KESIMPULAN
Penelitian ini dilakukan untuk menguji dan menganalisa hubungan antara permodalan, dan kinerja keuangan pada bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan periode pengamatan selama tahun 2009–2016. Berdasarkan uraian dan analisis yang telah dikemukakan, maka kesimpulan yang dapat ditarik dari penelitian ini adalah sebagai berikut: Pengaruh yang positif dan signifikan antara capital ratio diproksikan dengan loan ratio, dan liquidity ratio terhadap ROA (Return On Asset) . Sementara efficiency of management, dan capital Adequacy ratio memberikan pengaruh yang negatif terhadap ROA (Return On Asset) .

## KETERBATASAN DAN SARAN
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan-keterbatasan  yang  dapat  dijadikan sebagai  saran  bagi  penelitian  selanjutnya  untuk  mendapatkan  hasil  yang  lebih  baik, yaitu:Penelitian  ini  hanya  menggunakan capital  ratio diproksikan loan  ratio , deposit  ratio , efficiency  of  management , liquidity  ratio, dan capital  adequacy sebagai  pengukur  pengaruh terhadap  ROA . Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan political  instability yang  secara signifikan terbukti mempengaruhi ROA sesuai hasil penelitian Mustafa et al . (2012).

## DAFTAR PUSTAKA
Adesina,  Kolade  Sunday.  2012.  A  Comparative  Performance  Evaluation  of  the  Nigerian  Banking Sector  in  the  Post  –  2005  Consolidation:  Through  the  Camel  Rating  System.  Lagos: International Journal of Business and Social Science Vol. 3 No. 13 hal.259-268.
Affifuddin. 2014. Dasar-dasar Manajemen. Bandung: Penerbit Alfabeta.
Ahmed,  Ahmed  Abdel  Kader.  2014.  The  Use  AHP  In  Integrating  BSC  &  Td-ABC  To  Improve  the Performance of Commercial Banks. Egypt: New York Science Journal;7(5) hal.82-96.
Alkhatib, Akram dan Murad Harsheh. 2012. Financial Performance of Palestinian Commercial Banks.
Palestine: International Journal of Business and Social Science Vol.3 No.3 hal.175-184.
Alrafadi,  Khalad  M.S.,  Badrul  Hisham  Kamaruddin,  dan  Mazila  Md  Yusuf.  2014.  Efficiency  and Determinants  in  Libyan  Banking.  Selangor:  International  Journal  of  Business  and  Social Science Vol.5 No.5 hal.156-168.
Ayaydin, Hasan dan Aykut Karakaya. 2014. The Effect of Bank Capital on Profitability and Risk in Turkish Bank. Gumushane: International Journal of Business and Social Science Vol.15 No.1 hal.252-271.
Bank Indonesia. 2010. Krisis Global dan Penyelamatan Sistem Perbankan Indonesia. Jakarta: Bank Indonesia.
Media Riset Bisnis & Manajemen, 18 (1), 2018, 1-10 Available online at:http://www.trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/index.php/mrbm
Cebenoyan, A. Sinan, dan Philip E. Strahan. 2004. Risk management, Capital Structure and Lending at Banks. New York: Journal of Banking & Finance 28 hal.19–43.
Damayanti,  Pupik.  2012.  Analisis  Pengaruh  Ukuran  (Size),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),
Pertumbuhan  Deposit,  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Go Public  di  Indonesia  Tahun  2005-2009.  Semarang:  Jurnal  Ilmu  Manajemen  dan  Akuntansi Terapan (JIMAT) Volume 3 Nomor 2 hal.45-54. Darmawi, Herman. 2011. Manajemen Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Dietrich, Andreas and Gabrielle Wanzenried. 2009. What Determines the
Profitability of Commercial Banks? New Evidence from Switzerland.
Ezike,  John  Emeka  dan  Oke  M.O.  2013.  Capital  Adequacy  Standards,  Basle  Accord  and  Bank Performance: The Nigerian Experience (A Case Study of Selected Banks In Nigeria). Lagos: Asian Economic and Financial Review 3(2) hal.146-159.
Gyebi, Francis dan Godfried K. Boafa. 2013. Macroeconomic Determinants of Inflation In Ghana From 1990 – 2009. Legon: International Journal of Business and Social Research (IJBSR), Volume - 3, No.-6 hal.81-93.
Ho, Wen-Rong Jerry, Yung-Chang Wang, dan Chiu Huei Li. 2013. Differentials in Overall Performance Between  Banks  In  Financial  Holding  Companies  And  Independent  Banks:  Evidence  From Taiwan. Taoyuan: African Journal of Business Management Vol. 7(11) hal.843-851.
Hoffmann, Paolo Saona. 2011. Determinants of the Profitability of the US Banking Industry. Madrid: International Journal of Business and Social Science Vol.2 No.22 hal.255-269.
Hutagalung,  Esther  Novelina,  Djumahir,  dan  Kusuma  Ratnawati.  2013.  Analisa  Rasio  Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Malang: Jurnal Aplikasi Manajemen Volume 11 Nomor 1 hal.122-130.
Ige  CS.  2006.  Macroeconomics  of  Commercial  Banks  Recapitalization  in  Nigeria.  Keeley  MC:
Covenant University Journal of College of Business, Ota 1 hal.5- 10.
Ikatan Bankir Indonesia. 2014. Mengelola Bank Komersial. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama.
Jha, Suvita dan Xiaofeng Hui. 2012. A Comparison of Financial Performance of Commercial Banks: A Case Study of Nepal. China: African Journal of Business Management Vol.6(25) hal.7601-7611.
Guru,  Balachander  K.,  J.  Staunton,  dan  B.  Shanmugam.  Determinants  of  Commercial  Bank Profitability in Malaysia.
Kapur, Deepak dan Abebaw Kassie Gualu. 2011. Financial Performance and Ownership Structure of Ethiopian Commercial Banks. Chandigarh: Journal of Economics and International Finance Vol.4(1) hal.1-8.
Kasmir. 2014. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kaur dan Kaur. 2013. A study of cost efficiency of Indian commercial banks- An impact of mergers.
Punjab: African Journal of Business Management Vol. 7(15) pp. 1238-1249.
Kholousi, Younes. 2013. The Relation between Electronic Banking and Banks Profitability (Member Banks of Tehran Stock Exchange as Case Study). Guilan: Life Science Journal 10 (6s) hal.866- 873.
Mahsun, Mohamad. 2013. Pengukuran Kinerja Sektor Publik. Yogyakarta: Fakultas Ekonomi UGM. 56
Matthew,  Ntow-Gyamfi  dan  Laryea  Afoley  Esther.  2012.  A  Financial  Performance  Comparison  of Foreign VS Local Banks in Ghana. Legon: International Journal of Business and Social Science Vol. 3 No. 21 hal.82-87.

## Rasio Spesifik dan Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia
Mayuku, Gbubemi John, Benedicta Azaede Ogude, Soni E. Ibeh, dan Bright Onoriode Ohwofasa. 2012. An Appraisal of the Impact of Bank Distress on Nigerian Economy, 1986-2010: An Empirical Investigation. Otefe-Oghara: International Journal of Business and Social Science Vol.3 No.24 hal.236- 245.
Mustafa, Ahmed Raza ul, Riaz Hussain Ansari, dan Muhammad Umari Younis. 2012. Does the Loan Loss Provision Affect The Banking Profitability In Case Of Pakistan? Pakistan: Asian Economic and Financial Review 2(7) hal.772-783.
Ochei A, Ikpefan. 2013. Capital Adequacy, Management, and Performance. Ota: African Journal of Business Management Vol.7(30), hal.2938-2950.
Olweny,  Tobias  dan  Shipho,  Themba  Mamba.  2011.  Effects  of  Banking  Sectoral  Factors  on  the Profitability of Commercial Banks in Kenya. Economics and Finance Review Vol. 1(5) pp. 01 – 30.
Otoritas Jasa Keuangan. 2014. Consultative Paper Kerangka Basel III Liquidity Coverage Ratio (LCR). Jakarta: Departemen Penelitian dan Pengaturan Perbankan Otoritas Jasa Keuangan.
Otoritas Jasa Keuangan. 2014. Siaran Pers OJK Tetapkan Batas Atas Suku Bunga Dana Perbankan No.
SP-28DKNS/OJK/9/2014. Jakarta: Otoritas Jasa Keuangan.
Paramitha, Ni Nym Karisma Dewi, I Wayan Suwendra, dan Fridayana Yudiatmaja. 2014. Pengaruh Risko  Kredit  dan  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Go PublicmPeriode  2010-  2012.  Singaraja:  e-Journal  Bisma  Universitas  Pendidikan  Ganesha Jurusan Manajemen Volume 2.
Pouraghajan,  Abbasali  dan  Milad  Emamgholipourarchi.  2012.  Impact  of  Working  Capital Management on Profitability and Market Evaluation: Evidence from Tehran Stock Exchange. Qaemshahr: International Journal of Business and Social Science Vol.3 No.10 hal.311-318.
Prasanjaya, A. A. Yogi dan I Wayan Ramantha. 2013. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, LDR, dan Ukuran  Perusahaan  terhadap  Profitabilitas  Bank  yang  Terdaftar  di  BEI.  Bali:  E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 4,1 hal.230-345.
Priyatno,  Dwi.  2012.  Belajar  Praktis  Analisis  Parametrik  dan  Non  Parametrik  dengan  SPSS. Yogyakarta: Gava Buana.
Reddy, Maheshwara dan K. V. N. Prasad. 2011. Evaluating Performance of Regional Rural Bank: An Application of CAMEL Model. Warangal: Journal of Arts, Science & Commerce, International Refereed Research Journal Vol.II, hal.61-67.
Robbins, Stephen P. Dan Mary Coulter. 2010. Manajemen Edisi Kesepuluh Jilid 1. Jakarta: Penerbit Erlangga.
San, Ong Tze dan Teh Boon Heng. 2013. Factors Affecting the Profitability of Malaysian Commercial Banks. Malaysia: African Journal of Business Management Vol.7(8) hal.649-660.
Silvanita, Ktut. 2009. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Erlangga. Simanjuntak, Payaman.
2011. Manajemen & Evaluasi Kinerja. Jakarta: Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Subramanyam dan Wild. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Sumanto. 2014. Statistika Terapan. Yogyakarta: Center for Academic Publishing Service. Syafri.2012. Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia. The 2012 International Conference on Business and Management Thailand Vol 9 hal.236-242.
Taiwo,  Owoeye  dan  Ogunmakin  Adeduro  Adesola.  2013.  Exchange  Rate  Volatility  and  Bank Performance in Nigeria. Ekiti: Asian Economic and Financial Review, 2013, 3(2): hal.178-185.
Media Riset Bisnis & Manajemen, 18 (1), 2018, 1-10 Available online at:http://www.trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/index.php/mrbm
Ullah,  Farid,  Ijaz  Hussain,  dan  Abdur  Rauf.  2014.  Impacts  of  Macroeconomy  On  Stock  Market: Evidence from Pakistan. Islamabad: International Journal of Management and Sustainability 3(3) hal.140-146.
Vejzagic,  Mirza  dan  Hashem  Zarafat.  2014.  An  Analysis  of  Macroeconomic  Determinants  of Commercial  Banks  Profitability  in  Malaysia  for  the  Period  1995-2011.  Limkogwing:  Asian Economic and Financial Review, 2014, 4(1): hal. 41-57.
Vong, L.K. 2005. Loans and Profitability of Banks in Macao. Macao: AMCM Quarterly Bulletin, Issue No. 15, April, hal.91-107.
Wardiah, Mia Lasmi. 2013. Dasar-dasar Perbankan. Bandung: Pustaka Setia.
Korespondensi author: richy.wijaya@trisakti.ac.id