Metode Perhitungan Penentuan Harga Jual pada Pembiayaan Murabahah
Abstrak
Salah satu produk yang dikeluarkan oleh perbankan syariah adalah produk pembiayaan. Produk pembiayaan tersebut menggunakan akad murabahah. Profit yang didapatkan dari akad murabahah adalah dari margin keuntungan. Penelitian ini bertujuan untuk mendeskripsikan praktik murabahah dan perhi- tungan penentuan harga jual pada pembiayaan konsumtif di Bank Syariah Mandiri. Jenis penelitian ini adalah penelitian kualitatif dengan pendekatan deskriptif. Teknis analisa data yang digunakan dengan metode studi kasus. Hasil penelitian menunjukkan bahwa praktik pembiayaan konsumtif menggu- nakan akad  murabahah wal  wakalah. Kemudian  metode penentuan  harga jual pada pembiayaan konsumtif ini menggunakan metode annuitas. Metode perhitungan tersebut sesuai dengan metode yang dipaparkan oleh Karim.
Kata Kunci: murabahah, metode perhitungan penentuan harga jual
financial
1

## METO DE  PERH ITUNGAN  PENENTUAN  H ARGA JUAL  PADA  PEMBIAYAAN
DI  PERBANK AN  SYARIAH (Studi  pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri)
Faris Shalahuddin Zakiy Fauzul Hanif Noor Athief

## PENDAHULUAN
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
1 2 Fakultas Ekonomi UIN Maliki Malang 1
Fakultas Syariah Universitas Al-Azhar Cairo 2
Dengan berkembangnya perekonomian, maka permintaan kebutuhan untuk membiayai perusahaan dalam hal semakin meningkat. Perusahaan dituntut

## MURABAHAH
untuk dapat berkembang agar dapat bersaing dengan perusahaan lainnya. Dengan keterbatasan kemampuan yang dimiliki oleh perusahaan, maka perbankan memiliki peranan penting dan strategis dalam hal penyediaan permodalan. Bank sebagai lembaga perantara jasa keuangan ( ) yang memiliki fungsi menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan dana tersebut bagi yang memerlukannya. Menurut Muhammad (2005:15), bahwa salah satu bank yang dimaksud adalah  bank yang  bebas dari bunga.  Bank tersebut  sebagai alternatif lembaga jasa keuangan selain perbankan konvensional yang telah lama berjalan.
Menurut Ascarya  (2007:5),  bank  tersebut  adalah  bank  syariah,  bank  yang melaksanakan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah. Hal ini tercermin dari produk yang dimiliki oleh bank syariah tidak seperti yang dimiliki oleh bank konvensional, karena produk yang dimiliki oleh bank syariah terhindar dari unsur dan .  Salah  satu  produknya  yaitu  pembiayaan.  Pengertian pembiayaan menurut Muhammad (2005:17), yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Menurut Karim (2004:244) Perbankan syariah  memiliki  jenis  pembiayaan  seperti  pembiayaan  modal  kerja,  investasi, konsumtif, sindikasi, , dan .
Bahwa salah satu produk pembiayaan bank syariah yang sangat diminati oleh masyarakat hingga saat ini adalah pembiayaan konsumtif. Pembiayaan ini bertujuan untuk  memenuhi  kebutuhan  para  individu  dan  lembaga.  Pembiayaan  tersebut biasanya  memak ai  ak ad .  Menu ru t  Mu lawarman  (2013:5),  data menunjukkan bahwa komposisi pembiayaan yang diberikan bank syariah masih mengarah pada akad . Hal ini selaras dengan data statistik perbankan syariah yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan, hingga saat ini komposisi pembiayaan terbesar di bank syariah, yaitu akad . Hal tersebut dapat dibuktikan bahwa pembiayaan memiliki porsi sebesar 60% dibanding- kan dengan  pembiayaan lain yang hanya  memiliki porsi rata-rata  sebesar 30%. Pembiayaan juga meningkat cukup signifikan setiap tahunnya, pada tahun 2012 pembiayaan sebesar 88,004 miliar, pada tahun 2013 sebesar 110,565 miliar, kemudian per-November tahun 2014 sebesar 115,602. Rata-rata peningkatan pembiayaan tersebut sebesar 21,5% dari tahun-tahun sebelumnya.
Hal tersebut menunjukkan bahwa memberikan kontribusi terbesar terhadap profitabilitas bank. Profit tersebut tidak lepas dari penentuan harga jual barang dari . Menurut Karim (2004) pembayaran dapat
dilakukan secara tunai atau cicilan. Dalam juga diperkenankan adanya perbedaan dalam harga barang untuk cara pembayaran yang berbeda. Perbankan syariah  biasanya  menggunakan  cicilan  dalam  metode  pembayarannya.  Metode perhitungan harga jual seperti yang dijelaskan oleh Karim (2004), bahwa terdiri dari angsuran harga beli dan angsuran margin keuntungan. Perhitungan tersebut
Faris Shalahuddin Zakiy, Fauzul Hanif Noor Athief
financial
financial intermediary ,
riba,  gharar maysir take over letter of credit murabahah murabahah murabahah
murabahah murabahah murabahah murabahah murabahah murabahah murabahah
murabahah
”Metode  Perhitungan  Penentuan  Harga  Jual  Pada  Pembiayaan Murabahah  (Studi  Kasus  Pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri).
take over natural certainty contract required rate of profit 3 Kajian Pustaka Pembiayaan Murabahah
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
terdiri dari empat metode, yaitu profit margin menurun, margin keuntungan rata- rata, margin keuntungan flat, dan margin keuntungan annuitas.
Bank Syariah Mandiri  adalah salah satu bank syariah  yang telah berkiprah bagi masyarakat  dalam menjalankan  perannya sebagai  lembaga penyalur  dana. Salah satu produk yang dimiliki oleh Bank Syariah Mandiri adalah pembiayaan konsumtif. Pemilihan objek penelitian pada perusahaan ini, karena Bank Syariah Mandiri adalah bank yang yang menjalankan operasionalnya dengan prinsip syariah dan menggunakan perhitungan penentuan harga jual pada pembiayaan menggunakan metode annuitas. Pada penelitian ini mencoba menganalisis perhi- tungan penentuan harga jual menggunakan metode annuitas pada Bank Syariah Mandiri terhadap teori metode yang  telah dipaparkan oleh Karim. Berdasarkan latar belakang tersebut, maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan ju du l
Pembiayaan  sebagaimana  yan g  dipap ark an  o leh   Karim  (2005:17),  yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Tujuan dari pembiayaan ini adalah jika dilihat dari segi makro, tidak jauh dari peningkatan ekonomi umat dan tersedianya dana bagi masyarakat usaha. Jika dilihat dari segi mikro, bahwa tujuan pembiayaan adalah upaya untuk memaksimalkan laba dan meminimalkan risiko.
Menurut Karim (2004:244), bahwa pembiayaan dibagi menjadi lima jenis, yaitu pembiayaan modal kerja, investasi, konsumtif, sindikasi, . Pada penelitian ini lebih fokus kepada pembiayaan konsumtif. Secara definisi bahwa pembiayaan konsumtif  adalah  pembiayaan  yang  diberikan  untuk  tujuan  di  luar  usaha  dan umumnya bersifat perseorangan.
Menurut Karim (2004:113), Akad murabahah merupakan salah satu bentuk , karena dalam murabahah ditentukan berapa -nya (keuntungan yang ingin diperoleh).
Secara definisi menurut Antonio (2001), murabahah adalah jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati. Pada murabahah, penjual harus member tahu harga produk yang ia beli dan menentukan margin keuntungan sebagai tambahahnnya.
Berikut adalah landasan syariah untuk akad murabahah yang telah dijelaskan pada surat Al-Baqarah 275.
Gambar 1. Skema
”…Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba…”(Al-Baqarah 275).
Menurut Arifin (2006), bahwa rukun yaitu adanya  pihak yang berakad (penjual dan pembeli), objek akad, dan ijab qabul. Selanjutnya adalah syarat yang harus dipenuhi akad murabahah adalah penjual member tahu biaya modal kepada nasabah, kontrak pertama harus sah sesuai dengan rukun yang diterapkan, kontrak harus bebas dari riba, penjual harus menjelaskan kepada pembeli jika terdapat cacatnya,  dan  penjual  harus  menyampaikan  semua  hal  yang  berkaitan  dengan pembelian.
Pembayaran murabahah dapat dilakukan secara tunai dan cicilan. Menurut Karim (2004:115), dalam murabahah juga diperkenankan adanya perbedaan dalam harga barang untuk cara pembayaran yang berbeda.
Menuru t  Anto nio  (2001),  secara  u mum  aplikasi  akad p ad a perbankan syariah adalah sebagai berikut.
B ANK NASABAH SUPL IER PENJUAL 1. Negosias i & Persyaratan 2. Akad J ual Beli
3. Bel i B aran g 4. Kirim 5. Terima Barang &
Do ku men 6. Bayar Faris Shalahuddin Zakiy, Fauzul Hanif Noor Athief murabahah murabahah
1. Negosiasi antara bank dan nasabah dalam pembelian barang, persyaratan yang harus dilengkapi oleh nasabah.
2. Setelah negosiasi dan kelengkapan persyaratan, antara bank dan nasabah mengadakan akad jual beli.
3. Bank membelikan barang kepada penjual sesuai dengan spesifikasi yang nasabah minta.
4. Lalu barang tersebut dikirim kepada nasabah.
5. Nasabah menerima barang dan dokumen.
¨ @y mr & u r ª !$ # y ìø ‹ t 7 ø 9 $ # t P §• y mu r ( # 4 qt / Ì h • 9 $ # 4 Murabahah Keterangan:
Metode Perhitungan Penentuan Harga Jual pada Pembiayaan Murabahah
JWK PLFN Bulan per Pokok Angsuran MRJ APPB MRJ PLFN JWK PLFN Bulan per Pokok Angsuran 5

## Metode Penentuan Harga Jual
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
Menurut Karim (2004:281–285), bahwa metode perhitungan penentuan harga jual dibagi menjadi empat jenis, yaitu profit margin menurun, keuntungan rata-rata, margin keuntungan flat, dan margin keuntungan annuitas. Berikut adalah penjelasan dari masing-masing metode.
Marjin  keuntungan  menurun  adalah  perhitungan  marjin  keuntungan  yang semakin menurun sesuai dengan menurunnya harga pokok sebagai akibat adanya cicilan  atau  angsuran harga  pokok,  jumlah  angsuran  (harga pokok  dan  marjin keuntungan) yang dibayar nasabah setiap bulannya.
Berikut contoh rumus yang digunakan untuk menghitung angsuran bulanan dan margin keuntungan bulanan dengan metode menurun.
12 * * 1 - No - PLFN
Keuntungan Margin
Metode kedua adalah keuntungan rata-rata, margin keuntungan menurun yang perhitungannya  secara  tetap   dan  jumlah   angsu ran  (h arga  p okok  d an  margin keuntungan) dibayar nasabah tetap setiap bulan.
Berikut contoh rumus yang digunakan untuk menghitung angsuran bulanan dan margin keuntungan bulanan dengan metode rata-rata.
JWK PLFN Bulan - per Pokok Angsuran 12 * * JWK * 2 1 JWK keuntungan Margin
Metod e  berik utn ya  adalah  margin  keu ntu ngan   flat,  perhitungan  margin keuntungan terhadap nilai harga pokok pembiayaan secara tetap dari satu periode ke periode lainnya, walaupun baki debetnya menurun sebagai akibat dari adanya angsuran harga pokok.
Berikut contoh rumus yang digunakan untuk menghitung angsuran bulanan dan margin keuntungan bulanan dengan metode flat.
      = − ( ) ( ) ( ) =       =           + =       = −
Metode Penelitian

## Hasil dan Pembahasan
Metode terakhir adalah margin keuntungan annuitas, margin keuntungan yang diperoleh dari perhitungan secara annuitas. Perhitungan annuitas adalah suatu cara pengembalian pembiayaan dengan pembayaran angsuran harga pokok dan margin keuntungan secara tetap. Perhitungan ini akan menghasilkan pola angsuran harga pokok yang semakin membesar dan margin keuntungan yang semakin menurun.
Berikut contoh rumus yang digunakan untuk menghitung angsuran bulanan dan margin keuntungan bulanan dengan metode flat.
12 * JWK PLFN Keuntungan Margin 12 / 12 / ( 1 12 / 1 1 1 12 / 12 / 1
MRJ/12 1 ( Keuntungan Margin 1 1
Penelitian ini menggunakan metode penelitian kualitatif dengan pendekatan diskriptif. Menurut Moleong (2014:6), penelitian kualitatif adalah penelitian yang bermaksud  untuk  memahami  fenomena  tentang  apa  yang  dialami  oleh  subjek penelitian, misalnya perilaku, persepsi, motivasi, tindakan dan lain-lain, secara holistik, dan dengan suatu kontek khusus yang alamiah dan dengan memanfaatkan bebagai metode ilmiah. Penelitian ini menggunakan analisis kualitatif yang bermaksud untuk menggambarkan keadaan yang ada di lapangan kemudian mengadakan analisis data yang diperoleh. Berikut adalah langkah-langkah analisis data yang dilakukan dalam penelitian ini, yaitu: (1) Melakukan deskripsi praktik akad yang dilakukan oleh perusahaan. (2) Melakukan perhitungan penentuan harga jual dengan metode yang  digunakan oleh perusahaan.  Perhitungan tersebut  secara annuitas dan proposional. (3) Dari hasil pembahasan tersebut dapat dibandingkan dengan teori yang dipaparkan Karim terkait dengan metode perhitungan penentuan harga jual pada pembiayaan . (4) Terkahir melakukan penarikan kesimpulan dari penelitian yang telah dilakukan.
Praktik akad yang dilakukan oleh Bank Syariah Mandiri terdiri dari beberapa aspek, seperti prosedur pembeliaan barang, perjanjian kerjasama, permohonan pembiayaan, prosedur analisis pembiayaan, akad, pencairan pem- biayaan, dan monitoring sekaligus pembayaran.
Faris Shalahuddin Zakiy, Fauzul Hanif Noor Athief MRJ MRJ X PLFND X MRJ MRJ Pokok Angsuran J WK k MRJ x PLFND x MRJ JWK k murabahah murabahah murabahah             = ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
      + + = − − ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) − − + + =
Metode Perhitungan Penentuan Harga Jual pada Pembiayaan Murabahah
ready  stock ready murabahah
channeling
DSR (Debt Service Ratio) BI  checking murabahah hybrid contract hybrid contract
murabahah wal
wakalah murabahah
investor
7
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
Aspek pertama adalah prosedur pembeliaan barang. Praktik pembeliaan barang yang  dilakukan  oleh  Bank Syariah  Mandiri  adalah .  Bahwa  barang yang akan dibeli oleh bank kepada pihak ketiga sudah , sehingga setiap nasabah yang mengajukan pembiayaan , barang yang akan dibeli langsung dapat dimiliki.
Perjanjian kerjasama yang dilakukan oleh Bank Syariah Mandiri menggunakan pola , sehingga kewenangan untuk merekomendasikan nasabah langsung pada pihak perorangan atau lembaga yang mengajukan pembiayaan. Permohonan pembiayaan  di  Bank  Syariah   Mandiri  seperti  persyaratan  pembiayaan  seperti umumnya.
Berikutnya, prosedur analisa pembiayaan terpenting pada Bank Syariah Mandiri dilihat dari dengan presentase 40% dari total penghasilan pemohon. Kemudian untuk melihat nasabah tersebut bonafit, Bank Syariah Mandiri melakukan . Praktik  akad di  Bank  Syariah  Mandiri  men ggunakan . Maksud dari adalah kontrak kerjasama menggunakan dua akad sekaligus. Bank Syariah Mandiri menggunakan akad dalam melayani pembiayaan konsumtif. Praktiknya, bank memberikan pembiayaan  sejumlah  dana  kepada  nasabah  dengan  akad  murabahah,  dengan ketentuan barang yang akan dibeli. Kemudian bank mewakilkan kepada nasabah dalam hal pembeliaan barang tersebut.
Terkahir Bank Syariah Mandiri melakukan monitoring dalam hal pembayaran angsuran. Angsuran nasabah dilakukan setiap bulannya melalui pemotongan langsung dari rekeningnya. Jika ada keterlambatan, maka nasabah akan dikenakan denda. Nominal denda tidak ditentukan dari pembiayaan pokok, namun sudah ditetapkan oleh pihak bank.
Bahwa metode perhitungan penentuan harga jual pada pembiayaan di Bank Syariah Mandiri menggunakan dua metode, yaitu: (1) Metode annuitas. Porsi angsuran pokok lebih kecil diawal bersifat naik dan angsuran margin lebih besar diawal bersifat menurun. (2) Metode proporsional. Porsi angsuran pokok dan angsuran margin bersifat tetap sampai akhir.
Bank Syariah mandiri lebih memilih menggunakan metode annuitas, karena ada beberapa sebab yang diambil atas kebijakan tersebut. Bank akan mendapatkan profit yang lebih tinggi, jika menggunakan metode annuitas. Namun, ada tujuan selain itu, tujuan tersebut adalah bank  harus membagi hasikan kembali kepada dengan porsi bagi hasil yang tinggi juga.
Bahwa  perhitungan  penetapan  harga  jual  di  Bank  Syariah  Mandiri  sudah menggunakan sistem yang baku, namun peneliti mencoba untuk menganalisis lebih dalam terkait perhitungan tersebut menggunakan rumus. Berikut adalah contoh dari perhitungan penentuan harga jual menggunakan metode annuitas.
Ket: Ket: Ket:
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
Rumus  annuitas  yang  digunakan  untuk  mencari  total  angsuran  per-bulan nasabah.
12 i 1 - 1 12 i x P Bulan - per Angsuran Total P : Plafond i : Presentase t : Jangka Waktu
Rumus annuitas untuk mencari angsuran pokok per-bulan nasabah. Angsuran Pokok per - Bulan = Total APBP - Margin Keuntungan Ke -

## APPB : Angsuran Pokok per-Bulan
Rumus annuitas untuk mencari angsuran margin keuntungan per-bulan nasabah.
Angsuran Margin per - Bulan = (P - AP ke) x ( 12 )
P : Plafond AP : Angsuran Pokok
i : Presentase
Berikut adalah contoh perhitungan penentuan harga jual menggunakan metode annuitas.
Pada tanggal 1 Mei 2013,  bapak Umar mengajukan pembiayaan konsumtif berupa renovasi rumah ke Bank Syariah Mandiri. Plafond yang diajukan oleh bapak Umar sebesar Rp 10.000.000 dengan jangka waktu 12 bulan. keun- tungan yang  ditetapkan BSM  dengan plafond dan  jangka waktu  yang diajukan sebesar 12,25% (ER Flat p.a 6,90%). Berapa jumlah angsuran per-bulan nasabah? Berapa margin keuntungan yang didapatkan oleh BSM? Berapa jumlah harga jual?
Berikut adalah jawaban dari studi kasus di atas:
Faris Shalahuddin Zakiy, Fauzul Hanif Noor Athief
t i Rate nisbah                   + = −
Total angsuran per-bulan nasabah
Angsuran margin keuntungan per-bulan (Bulan ke-1)
Angsuran pokok per-bulan (Bulan ke-1)
Tabel 1. Tabel Angsuran Perhitungan Annuitas
N o Angsuran Pokok per -Bulan Angsuran  M argin per -Bulan Total  Angsuran
10.000.000,00
675.894,00 10 .675.894,00
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
83 , 657 . 889 12 12.25% 1 1 12 12.25% x 10.000.000 12 33 , 083 . 102 12 12.25% x 10.000.000

## 889.657,83  -  102.083,33  =  787.574,50
Berdasarkan perhitungan di atas menunjukkan bahwa total angsuran nasabah per-bulan sebesar Rp 889.657,83. Margin keuntungan nasabah pada bulan ke-1 sebesar Rp 102.083,33, nominal tersebut akan terus menurun sampai jatuh tempo angsuran. Sedangkan angsuran pokok pada  bulan ke-1 sebesar Rp 787.574,50, nominal tersebut akan terus meningkat sampai jatuh tempo. Margin keuntungan yan g ak an d idapatkan  oleh Bank Syariah Mandiri pad a pembiayaan ini sebesar Rp  675.894,00. Maka, h arga  ju al yan g d itetap k an  o leh  p ihak  b an k  seb esar Rp 10.675.894,00.
Berik u t  adalah   tabel  angsuran   dari  perhitu n gan   p en entu an   h arga  jual menggunakan metode annuitas.
1 787.574,50 102.083,33 889.657,83 2 795.614,32 94.043,51 889.657,83 3 803.736,22 85.921,61 889.657,83 4 811.941,03 77.716,81 889.657,83 5 820.229,59 69.428,24 889.657,83 6 828.602,77 61.055,07 889.657,83 7 837.061,42 52.596,41 889.657,83 8 845.606,42 44.051,41 889.657,83 9 854.238,66 35.419,18 889.657,83 10 862.959,01 26.698,82 889.657,83 11 871.768,38 17.889,45 889.657,83 12 880.667,68 8.990,15 889.657,83
=                   + − − =            
Penutup Kesimpulan Saran
Pemb iayaan yan g  d igu n ak an  o leh   Bank   Syariah  Man d iri pembayarannya dilakukan secara cicilan. Menurut Karim, bahwa bank boleh mem- berikan harga yang berbeda jika dilakukan secara cicilan. Penerapan pembiayaan konsumtif di Bank Syariah Mandiri menggunakan akad Biasanya produk yang dipakai oleh perbankan syariah sudah didesain dengan .  Bahwa  bank  tidak  lagi  menggunakan  hanya  satu  akad  dalam  setiap produknya. Menurut Karim dan Antonio, bahwa beberapa ulama membolehkan praktik tersebut, namun penggabungan akad tersebut tidak dalam satu klausal seperti
dengan Pembelian barang  biasanya juga dilakukan  dengan dua cara,  yaitu  pembeliaan  ditanggung  oleh  bank  atau  diwakilkan  kepada  nasabah kemudian bukti nota dapat dilaporkan kepada pihak bank.
Metode perhitungan penentuan harga jual di Bank Syariah Mandiri mengguna- kan metode annuitas. Alasan bank menggunakan metode ini, karena bank ingin mendapatkan profit yang lebih tinggi dan dan dapat bersaing dengan bank lainnya. Selain itu, bank juga harus membagi hasilkan kembali kepada investor atau nasabah yang telah menginvestasikan dananya kepada bank. Menurut Karim, salah satu metode perhitungan penentuan harga jual menggunakan metode annuitas. Bahwa perhitungan yang telah dipaparkan oleh Karim tidak jauh berbeda dengan yang dipraktikkan oleh Bank Syariah Mandiri. Dengan pembiayaan ini, bahwa bank akan mendapatkan manfaat yang lebih besar.
Praktik pembiayaan konsumtif di Bank Syariah Mandiri menggunakan akad Bahwa  pembeliaan  barang  dapat  dilakukan  dengan dua cara, yaitu pembeliaan barang ditanggung oleh bank atau pembeliaan barang diwakilkan kepada nasabah kemudian nasabah memberikan bukti transaksi kepada pihak bank sebagai bukti.
Metode perhitungan penentuan harga jual yang digunakan oleh Bank Syariah Mandiri menggunakan metode annuitas. Metode ini memiliki ciri, bahwa angsuran pokok akan semakin besar dan angsuran margin akan semakin menurun. Metode ini memiliki manfaat bagi bank, yaitu memberikan profit yang lebih besar kepada bank dan bank dapat bersaing dengan bank lainnya.
Konsep  akad pada  pembiayaan  konsumtif  agar lebih disesuaikan lagi dengan fatwa DSN-MUI No.9 dan N0.6 tentang ketentuan umum  murabahah dalam  bank syariah  dan penentuan  margin keuntungan  dan penetapan harga jual.
Faris Shalahuddin Zakiy, Fauzul Hanif Noor Athief
murabahah murabahah wal wakalah. hybrid
contract tijarah tijarah.
murabahah  wal  wakalah.
murabahah  wal  wakalah
Metode Perhitungan Penentuan Harga Jual pada Pembiayaan Murabahah
time  value  of  money,
economic  value  of  time.
economic value of time.
Bank Syariah dari Teori ke Praktik
Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah.
Akad & Produk Bank Syariah. Pengembangan Ekonomi Islam di Indonesia
Bank Islam Analisis Fiqh dan Keuangan.
M anajemen  Pembiayaan  Bank  Syaria h.
Metode Penelitian Kualitatif.
11

## DAFTAR PUSTAKA
El-Dinar, Vol. 3, No 1, Januari 2015
Metode penentuan harga jual menggunakan metode annuitas sebetulnya lebih menganut  teori yang  mana  teori  ini  adalah  konsep  teori konvensional. Maka, dengan persaingan antar bank, Bank Syariah Mandiri lebih menggunakan metode proporsional, yang mana teori ini lebih menganut pada konsep
Untu k  penelitian  selanjutnya  agar  lebih  memperdalam  analisis  mengenai kesesuaian metode annuitas dengan teori
Al-Quran
Antonio, S. 2001.
. Jakarta: Gema Insani.
Arifin, Z. 2006.
Jakarta: Pustaka Alphabet. Ascarya. 2007. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Aji, D.M. . Materi Seminar Metode Pengem- bangan Ekonomi Syariah di Indonesia yang diadakan oleh FE UIN MALIKI Malang,
14 November 2013. Karim, A. 2010. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Mu hammad.  20 05 .
Yo gyakarta:  Akademi Manajemen Perusahaan YKPN.
Moleong, L.J. 2014.
Bandung: PT Remaja Rosdakarya. Cet.
Ke-32. Statistik Perbankan Syariah per-November 2014. www.ojk.go.id.