## Ekonomis: Journal of Economics and Business, 5(2), September 2021, 374-378
Publisher: Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Website: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI 10.33087/ekonomis.v5i2.391

## Tata Kelola Perusahaan dan Transaksi Pihak Berelasi Terhadap Manipulasi Laba

## Arna Suryani*, Sespi Jumaida
Universitas Batanghari, Slamet Riyadi, Kota Jambi, Jambi *Correspondence email: arna_halim@yahoo.co.id
Abstract.  Earnings  manipulation  is  an  interesting  phenomenon  to  study  where  corporate  governance  (GCG)  can  reduce management behavior that is opertunistic in manipulating earnings and through related transactions can motivate companies to make profits. LQ45 companies for the 2016-2019 period listed on the Indonesia Stock Exchange become this object. Samples were selected  based  on  certain  criteria  so  as  many  20  sample  companies.  This  study  is  a  descriptive  study  with  multiple  linear regression  analysis  tools  performed  classical  assumption  test  and  hypothesis  testing.  The  results  of  the  study  confirm  that companies that implement good corporate governance have good governance and can suppress opportunistic behavior. Related party  transactions  show  that  it  is  not  directly  proportional  to  the  practice  of  profit.  Companies  can  reduce  opportunistic management  by  implementing  good  governance  and  obtaining  more  information  about  relationships  in  making  investment decisions.

## Keywords: Corporate Governance, Earnings manipulation, Related Parties

## Pendahuluan
Manipulasi  laba  menjadi  sebuah  topik  yang  sering  diperbincangkan  dalam  dunia  bisnis  maupun  akademik. Penelitian  (Eny,  2019)  mengemukakan  bahwa  manajemen  laba  bukan  menjadi  masalah  baru,  reputasinya  masih mencuri perhatian para analis keuangan dan peneliti akademis, karena seiring perkembangan dunia praktik manajemen laba  semakin  meningkat  beberapa  dekade  terakhir.  Manajemen  laba  menjadi  suatu  permasalahan  yang  penting, Manajemen  laba  pada  suatu  perusahaan  bisa  mengakibatkan  adanya  dugaan  informasi  yang  menyebabkan  laporan keuangan tidak sesuai serta tidak menunjukkan kondisi yang sebenarnya perusahaan tersebut untuk pengguna laporan keuangan.  Manajemen  laba  muncul  akibat  adanya  konflik  kepentingan,  informasi  asimetri  dan  fleksibilitas  dalam memilih  kebijakan  akuntansi  pada  pelaporan  keuangan  untuk  dapat  diminimumkan  yaitu  dengan  mempraktikan metode  tata  kelola  perusahaan  (GCG) melalui  komisaris  independen,  kepemilikan  institusional,  dan  kepemilikan manejerial  (Ambarita  &  Nuswantara,  2009) . (Effendi,  2009)  mengemukakan  bahwa  GCG merupakan  aturan pengendalian perusahaan yang memberikan  hasil  yang baik untuk pihak berkepentingan dengan  terbentuknya  sistem kerja yang transparan, profesional dan bersih pada manajemen. (Ambarita & Nuswantara, 2009) juga mengemukakan bahwa komisaris independen pada perusahaan merupakan hal yang mutlak dalam GCG untuk menciptakan kebijakan yang  independen,  berkeadilan  dan  rasional  sebagai  pilar  utama  dalam  mendukung  para  pihak  yang  berkepentingan atau  minoritas. GCG memiliki  tujuan  meminimalkan  praktek  manajemen  laba,  dengan  melakukan  pengendalian  dan pengawasan  yang  memberikan  kemungkinan  untuk  mewujudkan  menurunnya  praktek  manajemen  laba  dalam  tata kelola  pada  perusahaan.  Kredibilitas  suatu  laporan  keuangan  dapat  ditingkatkan  dengan  penerapan GCG  yang berkesinambungan,  sehingga  lebih  mencerminkan  nilai  fundamental  perusahaan  yang  sebenarnya, GCG yang dilakukan dengan baik pada perusahaan akan semakin baik juga  kinerja perusahaannya.  Agar perusahaan beroperasi sesuai  dengan  peraturan  yang  berlaku  diperlukan  seorang  komisaris  independen  yang  dapat  mengawasi  dan mengarahkan.  (Suyanto  &  Supramono,  2012)  mengemukakan  apabila  suatu  perusahaan  memiliki  jumlah  komisaris independen yang dominan menyebabkan perusahaan terawasi lebih cermat, Sehingga meningkatkan kredibilitas pajak, perusahaan  beroperasi  pada  koridor  hukum  dan  peraturan  yang  seharusnya  karena  komisaris  independen  merupakan salah satu pihak yang penting dalam pembuatan sistem yang berfungsi mengawasi dan pengendalian yang efektif pada perusahaan. Komisaris independen merupakan salah satu pihak yang penting dan juga bertanggungjawab atas prinsip GCG  yaitu  menjamin  transparansi  serta  keterbukaan  laporan  keuangan  untuk  para  pihak  yang  berkepentingan.  Tata kelola  perusahaan  yang  baik  dapat  mengurangi  tindakan  transaksi  pihak  berelasi  dan  oportunistik  manajemen  yang dapat merugikan para pemegang saham.
Dilihat  dari  pihak  istimewa  terhadap  manajemen  laba, banyak  penelitian  yang  berasumsi  bahwa  transaksi hubungan  istimewa  mempunyai  hubungan  yang  sangat  dekat  terhadap  manajemen  laba,  adanya  asumsi  investor terhadap  perusahaan  yang  ada  hubungan  istimewa  dengan  yang  tidak  ada  transaksi  hubungan  istimewa  karena diperkirakan adanya kemungkinan manipulasi laba pada perusahaan tersebut. Namun dalam (Gordon & Henry, 2011) mengemukakan  jika  keberadaan  transaksi  hubungan  istimewa  tidak  menunjukkan  kecurangan  pada  pelaporan keuangan  dan  transaksi  hubungan  istimewa  dalam  suatu  komponen  yang  sangat  berkaitan  terhadap  manajemen  laba
tetapi  untuk  sebagian  transaksi  hubungan  istimewa  saja.  (Suryani  et  al.,  2019) mengemukakan  bahwa  hubungan istimewa  pihak  berelasi  sebagai  transaksi  oportunistik  yang  menjadi  perhatian  pihak  luar  karena  kompleksitasnya. (Handayani,  2014)  mengemukakan  bahwa  hubungan  istimewa  pihak  yang  berelasi  akan  mudah  melaksanakan transaksi  serta  mendapatkan  harga  yang  berbeda  dibandingkan  pihak  yang  tidak  memiliki  hubungan  istimewa.  Pada penelitian (Gordon & Henry, 2011), mengemukakan dua sudut pandang mengenai transaksi hubungan istimewa yaitu apabila  manajemen  perusahaan  menjalankan  transaksi  hubungan  istimewa  dengan  maksud  mensejahterakan  diri sendiri  dengan  distribusi  dari  pihak  lain  demi  kepentingan  perusahaannya,  untuk  hal  tersebut  mereka  berkeinginan melakukan  manajemen  laba  agar  bisa  menutupinya  dan  transaksi  hubungan  istimewa  logisnya  diperlukan  untuk kebutuhan  ekonomi  perusahaan,  tidak  ada  hal  yang  ditutupi  sehingga  tidak  ada  keinginan  manajemen  melakukan manajemen laba. Berdasarkan uraian di atas maka tujuan penelitian ini untuk mengatahui dan menganalisis bagaimana pengaruh tata kelola perusahaan (GCG) dan transaksi berelasi terhadap manipulasi laba.

## Landasan Teori Tata Kelola Perusahaan (Gcg)
Tata  kelola  perusahaan  adalah  pondasi  proses  sistem,  mekanisme,  operasional  perusahaan  sesuai  peraturan Undang-undang  dan  etika  yang  memberikan  nilai  positif  kepada  pihak  berkepentingan.  Independensi,  transparansi, kewajaran  dan  akuntabilitas  serta  pertangungjawaban  merupakan  lima  unsur  utama  dalam GCG pada  Nasional Kebijakan Governance tahun  2006  dimana  prinsip GCG terdiri  dari  transparansi , akuntabilitas , responsibilitas, independensi , kewajaran . Transparan menyampaikan informasi yang akurat, memadai, dengan tepat waktu kepada para pemangku  kepentingan . Akuntabilitas  fungsi  kejelasan,  struktur,  sistem  serta  pelaksanaan  pertanggungjawaban  yang dapat  diakses  oleh stakeholder. Responsibilitas  kecocokan  pengurusan  perusahaan  terhadap  prinsip  serta  peraturan yang berlaku pada perusahaan tersebut. Independensi berarti perusahaan dikelola dengan baik tanpa adanya benturan kepentingan. Kewajaran  dalam  memenuhi  hak  pihak  berkepentingan yang  muncul  karena  peraturan  serta  perjanjian yang berlaku.

## Transaksi Pihak Berelasi
Transaksi  pihak  berelasi  adalah  transaksi  satu  perusahaan  dengan  perusahaan  lainnya  yang  berada  dibawah pengendali  yang  sama  (Farahmita,  2011).  Sedangkan  penelitian  (Gordon,  Elizabeth  A.  &  Henry,  2016)  dijelaskan bahwa transaksi Hubungan  Istimewa berfungsi untuk mendukung aktivitas ekonomi perusahaan. Pada PSAK 7 (IAI, 2015)  dijelaskan  lembaga  atau  orang  yang  berhubungan  dengan  lembaga  yang  laporan  keuangannya  disiapkan olehnya  disebut  pihak  hubungan  istimewa.  Transaksi  hubungan  istimewa  sering  menyebabkan  adanya  permasalahan internal  (Pengendali  dan  Non  Pengendali)  dikarenakan  adanya  unsur  konflik  kepentingan.  Suatu  perusahaan  dapat menimalisirkan konflik tersebut dengan melalui mekanismie pengawasan eksternal.

## Manipulasi Laba
Manipulasi  laba  dilakukan  manajer  perusahaan  dengan  maksud  untuk  mengakali  pihak  yang  berkepentingan untuk  mendapatkan  gambaran  kinerja  serta  kondisi  perusahaan  dengan  memanfaatkan  laporan  keuangan  (Wahyono, 2012).  Sedangkan  (Scott,  2015)  mengemukakan  manajemen  laba  merupakan  opsi  perlakuan  manajemen  pada akuntansi  atau  perlakuan  yang  merubah  laba  untuk  beberapa  tujuan  yang  akan  dilaporkan.  Maka,  manajemen  laba adalah perlakuan disengaja manajemen oportunisik untuk memanipulasi laba dengan cara menaikan atau menurunkan laba yang diperoleh sehingga dapat merugikan para pihak berkepentingan dalam menilai akutansi yang dilaporkan.

## Pengembangan Hipotesis
Manajemen  laba  muncul  akibat  adanya  konflik  kepentingan,  informasi  asimetri  dan  fleksibilitas  dalam memilih  kebijakan  akuntansi  pada  pelaporan  keuangan  untuk  dapat  diminimumkan  yaitu  dengan  mempraktikan metode  GCG melalui  komisaris  independen,  kepemilikan  institusional,  dan  kepemilikan  manejerial  (Ambarita  & Nuswantara, 2009). GCG memiliki tujuan meminimalkan praktek manajemen laba, dengan melakukan pengendalian dan pengawasan yang memberikan kemungkinan untuk mewujudkan menurunnya praktek manajemen laba dalam tata kelola  pada  perusahaan.  Kredibilitas  suatu  laporan  keuangan  dapat  ditingkatkan  dengan  penerapan GCG  yang berkesinambungan,  sehingga  lebih  mencerminkan  nilai  fundamental  perusahaan  yang  sebenarnya,  GCG yang dilakukan dengan baik pada perusahaan akan semakin baik juga kinerja perusahaannya.
H 1 : GCG berpengaruh terhadap manajemen laba
Transaksi Pihak berelasi dapat menjadi faktor bagi perusahaan dalam melakukan manajemen laba. Beberapa cara  perusahan  seperti  penjualan  dengan  harga  tidak  wajar,  penukaran  barang  dengan  kualitas  yang  berbeda merupakan  dorongan  bagi  perusahaan  untuk  melakukan  manajemen  laba.  Transaksi  Hubungan  Istimewa  bisa berdampak akan adanya pergeseran pendapatan serta resiko pada pihak yang berkepentingan lainnya. Untuk menutupi resiko  yang  diperoleh  dari  transaksi  hubungan  istimewa  memotivasi  manajemen  dalam  praktik  manipulasi  laba. istimewa  tersebut  maka  semakin  besar  dorongan  manajemen  untuk  melakukan  praktik  manajemen  laba.  Dalam (Gordon  &  Henry,  2011)  menyatakan  manajemen  perusahaan  menjalankan  transaksi  hubungan  istimewa  dengan
maksud  mensejahterakan  diri  sendiri  dengan  distribusi  dari  pihak  lain  demi  kepentingan  perusahaannya  untuk  hal tersebut  mereka  berkeinginan  melakukan  manajemen  laba.  (Suryani  et  al.,  2019) mengemukakan  bahwa  hubungan istimewa pihak berelasi sebagai transaksi oportunistik yang menjadi perhatian pihak luar karena kompleksitasnya. H 2 : Transaksi hubungan istimewa berpengaruh terhadap manajemen laba

## Metode
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif dengan menggunakan data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan Perusahaan LQ45 periode 2016-2019 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan kriteria tertentu terpilih 20 perusahaan sampel. Penelitian ini menggunakan alat analisis uji regresi liner berganda, serta dilakukan uji asumsi klasik dan uji hipotesis dengan nilai signifikan α = 0.05.
Tabel 1. Operasional Variabel Variabel Definisi Indikator Skala Good Corporate Governance (X 1 ) Komisaris independen pada perusahaan merupakan hal yang mutlak dalam Good
Corporate Governanace untuk menciptakan kebijakan yang independen, berkeadilan dan rasional sebagai pilar utama dalam mendukung para pihak yang berkepentingan atau minoritas (Ambarita & Nuswantara, 2009). KIR = Jumlah Komisaris Independen Jumlah Keseluruhan Komisaris Rasio Transaksi Pihak Berelasi (X 2 ) Transaksi hubungan Istimewa adalah transaksi antara perusahaan satu dan perusahaan lainnya yang berada dibawah pengendali yang sama (Farahmita, 2011) DRPT = 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑅𝑒𝑙𝑎𝑡𝑒𝑑 𝑃𝑎𝑟𝑡𝑦 𝑇𝑟𝑎𝑛𝑠𝑎𝑐𝑡𝑖𝑜𝑛 𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 Rasio Manajemen Laba (Y) Manipulasi laba dilakukan manajer perusahaan dengan maksud untuk mengakali pihak yang berkepentingan
untuk mendapatkan gambaran kinerja serta kondisi perusahaan dengan memanfaatkan laporan keuangan (Wahyono, 2012)
DSRI = ( NR 𝑙𝑦 SLS 𝑙𝑦 ⁄ ) ( NR py SLS py ⁄ ) GMI = { 𝑆𝐿𝑆 py - COG 𝑝𝑦 𝑆𝐿𝑆 py } : { 𝑆𝐿𝑆 𝑙𝑦 − 𝐶𝑂𝐺𝑆 𝑙𝑦 SLS 𝑙𝑦 } AQI = {1 - 𝐶𝐴 𝑙𝑦 + 𝑃𝑃𝐸 𝑙𝑦 + 𝑆𝑒𝑐𝑢𝑟𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 𝑙𝑦 𝑇𝐴 𝑙𝑦 } : { 1- 𝐶𝐴 𝑝𝑦 + PPE py + Securities py TA py }
SGI = SLS ly SLS py DEPI = { DEP py PPE py + DEP py } : { DEP ly PPE ly + DEP ly }
SGAI = { SGA Expense ly SLS ly } : { SGA Expense py SLS py } LVGI = { CL ly + TLD ly TA ly } : { CL py + TLD py TA py } TATA = 𝐼𝑓𝐶𝑂 ly - CFO ly TA ly
Model Score = -4,84 + GMI (0.528 + DSRI (0.920) + SGI (0.892) +AQI (0.404) + DEPI (0.115) – SGAI (0.172) + TATA (4.679) – LVGI (0.327). Keterangan : NR = Net Receivable ; SLS = Sales ; COGS = Cost of Good Sold ; CA = Current Asset ; PPE = Property, Plan & Equipment ; TA = Total Asset ; SGA Exspense = Sales, General & Adminitraty CL = Current Liabilities ; DEP = Depreciation ; TLD = Total Long Term Debt ; CFO = Cash Flow from Operations ; ly = last year ; py = previous Year
Rasio

## Hasil Analisis Uji Asumsi Klasik
Apakah  adanya  distribusi  normal  atau  tidak  terkait  variabel  independen  dan  variabel  dependen  dapat menggunakan  uji  normalitas.  Dalam  memastikan  distribusi  data  tersebut  normal  peneliti  menggunakan kolmogrov sebagai  uji  statistik  normalitas. Variance  inflation  factor (VIP)  atau  nilai Tolerance berfungsi  untuk  mengetahui multikolinearitas  atau  adanya  korelasi  variabel  independen  di  model  regresi.  Untuk  mengetahui  varian  dari  residual
antara  pengamatan  dapat  digunakan  Uji  heteroskedatisitas.  Dapat  dipastikan  tidak  adanya  gejala  heterokedastisitas berdasarkan titik-titik dan residul yang secara acak tersebar dengan bentuk tidak jelas baik bawah juga di atas dengan angka 0 sumbu Y pada scatterplo t. Tidak terjadi autokorelasi dimana uji , Durbin - Watson menunjukkan angka 1,240 sehingga DW di antara -2 sampai +2.
Untuk mengetahui pengaruh signifikansi variabel penjelas dengan cara individu terhadap variasi variabel terkait secara simultan digunakan Uji F.
Tabel 2 Uji F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. Regression 3.749 2 1.874 .335 .720 b Residual 95.215 17 5.601 Total 98.964 19 Sumber : Data diolah
Hasil penelitian pada tabel 2 dapat dilihat nilai F hitung (0,335) < F tabel (3,55), dan tingkat signifikan 0,72 > 0,05 artinya  variabel GCG dari  komisaris  independen  (X 1 )  dan  transaksi  berelasi  yang  diukur  dengan  total  utang  lancar (X 2 ),  secara  bersamaan  tidak  ada  pengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba  (Y).  Besarnya  pengaruh  yang ditunjukkan  oleh  koefisien  regresi  (R 2 )  sebesar  3,8%  artinya  variabel GCG dari  komisaris  independen  (X 1 )  dan transaksi pihak berelasi diukur dengan  total utang lancar (X 2 ) terdapat pengaruh 3,8% terhadap manajemen laba dan sisanya variabel lain di luar penelitian ini.
Untuk  menentukan  rentang  satu  variabel  penjelas  secara  singular  untuk  mengartikan  variabel  terkait  secara  parsial menggunakan uji t. Tabel yang disajikan dibawah ini:

## Tabel 3 Uji t
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) RPT GCG -8.295 -.355 -.852 2.024 1.279 1.122 -.066 -.181 -4.098 -.277 -.760 .001 .785 .458
Sumber: Data diolah
Hasil penellitian pada tabel 3 menunjukkan arah Pengaruh GCG dari komisaris independen (X 1 ) menunjukan arah negatif sebesar 0.852 dan tidak signifikan dengan nilai signifikansi 0,458 > α 0,05. Hasil ini membuktikan bahwa peranan tatakelola perusahaan dapat menekan adanya Manajemen laba. Penelitian ini mendukung penelitian (Abdillah & Purwanto, 2016) bahwa variabel komisaris independen menyebabkan hal yang tidak baik terhadap manajemen laba dan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Yendrawati,  2015)  juga  membuktikan  bahwa  komisaris  independen  tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Berdasarkan  peraturan  BEJ  tanggal  1  Juli  2000  bahwa  pembentukan pengangkatan komisaris independen oleh perusahaan hanya untuk memenuhi peraturan dan perusahaan yang listed di Bursa harus mempunyai komisaris independen. Sedangkan variabel transaksi pihak berelasi yang diukur dengan total utang  lancar  (X 2 )  berpengaruh  secara  negatif  sebesar  0.355  dan  tidak  signifikan  dengan  nilai  signifikansi  0,785  >  α 0,05.  Hasil  ini  menemukan  tidak  ada  pengaruh  signifikan  antara  transaksi  istimewa  yang  diukur  dengan  total  utang lancar  terhadap  manajemen  laba.  Hasil  ini  mendukung  penelitian  Febrianto  &  Widiastuty  (2010)  bahwa  transaksi hubungan istimewa antara perusahaan dengan pihak yang berhubungan istimewa tidak memiliki hubungan signifikan.

## Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh dapat disimpulkan bahwa GCG berpengaruh negatif sebesar 0,458 dan  transaksi  pihak  berelasi  sebesar  negatif  sebesar  0,355  terhadap  manajemen  laba.  Pengaruh  GCG  dan  transaksi berelasi  tidak  berpengaruh  signifikan  dengan  α  0,05  terhadap  manajemen  laba.  Namun  dapat  disimpulkan  bahwa transaksi  pihak  berelasi  tidak  berbanding  lurus  terhadap  manajemen  laba  artinya  semakin  besar  transaksi  pihak berelasi tidak menjadikan manjemen untuk melakukan tindakan oportunistik dengan melakukan manipulasi laba. Dari hasil  penelitian  ini  juga  menunjukkan  betapa  pentingnya  peranan  GCG  untuk  menekan  prilaku  manajemen  yang oportunistik. Disarankan untuk penelitian selanjutnya perlu dilakukan pengembangan pada variabel penelitian melalui pengukuran  yang  lain  pada  transaksi  hubungan  istimewa  seperti  menggunakan  tingkat  utang  atau Leverage dan Ukuran  perusahaan,  sedangkan  untuk  GCG  dapat  menggunakan  indikator  lain  seperti  kepemilikan  manajerial, kepemilikan institusional, kepemilikan asing, independensi komite audit, dan kualitas audit.

## Daftar Pustaka
Abdillah, S. Y., & Purwanto, N. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Pada Manajemen Laba (Studi Empiris pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013-2014). Jurnal  Riset Mahasiswa Akuntansi Unikama , 4 (1), 1–14.
Ambarita, E., & Nuswantara, D.  A. (2009). Pengaruh Penerapan Mekanisme Good Corporate Governance  Terhadap Praktik  Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. AKRUAL: Jurnal Akuntansi , 1 (1). https://doi.org/10.26740/jaj.v1n1.p28-44 Beneish,  M.  D.  (1999).  The  Detection  of  Earnings  Manipulation. Financial  Analysts  Journal , 55 (5). https://doi.org/10.2469/faj.v55.n5.2296 Effendi,  M.  A.  (2009). The  power  of  good  corporate  governance:  teori  dan  implementasi  /  Muh.  Arief  Effendi ; Editor: Krista . Salemba Empat.
Eny,  N.  (2019).  Meta-Analysis:  Satu  Dekade  Penelitian  Manajemen  Laba  di  Indonesia. Akuntabilitas , 12 (1), 19–36. https://doi.org/10.15408/akt.v12i1.10617
Farahmita, A. (2011). Apakah Transaksi Pihak Hubungan Istimewa merupakan Insentif Untuk Melakukan Manajemen Laba? Simposium Nasional Akuntansi XIV Aceh 2011 , 21–22.
Gordon, Elizabeth A. dan Henry, E. (2016). Related Party Transactions and Earnings Management. International Soft Science Conference , 46–52 https://doi.org/http://dx.doi.org/10.15405/epsbs.2016.08.8 This Gordon, E. A., & Henry, E. (2011). Related Party Transactions and Earnings Management. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.612234
Handayani,  (Indah).  (2014).  Analisis  Pengaruh  Pembelian  Dan  Penjualan  Kepada  Pihak  Yang  Berelasi  Dan  Tidak Berelasi  Terhadap Laba Bersih Pada Industri Otomotif Dan Komponennya. MIX: Jurnal Ilmiah Manajemen ,
4 (1), 152620.
Scott, W. R. (2009). Financial Accounting Theory, 5th Ed. In Financial Accounting Theory . Scott, W. R. (2015). Financial Accounting Theory 7th Edition. In Financial Accounting Theory . Standar, D., Keuangan, A., Indonesia, I. A., & Akuntan, G. (2015). Pengungkapan pihak-pihak berelasi . 7 (1), 1–12. Suryani,  A.,  Atikah,  A.,  &  Putri,  H.  T.  (2019).  The  Effect  of  Related  Party  Transactions  through  Opportunistic Behaviour  Management  to  Increase  Firm  Value. GATR  Journal  of  Finance  and  Banking  Review , 4 (2). https://doi.org/10.35609/jfbr.2019.4.2(3)
Suyanto, K. D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, Dan Manajemen Laba Terhadap
Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 16 (2), 167–177. http://jurkubank.wordpress.com
Wahyono,  R.  E.  S.  (2012).  Pengaruh  Corporate  Governance  Terhadap  Manajemen  Laba  Di  Industri  Perbankan Indonesia. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 1 , 1–26. https://doi.org/10.1016/B978-0-08-097086-8.73019-4 Yendrawati,  R.  (2015).  Pengaruh  Dewan  Komisaris  Independen,  Komite  Audit,  Kepemilikan  Manajerial,  dan Kepemilikan  Institusional  terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Entrepreneur  Dan  Entrepreneurship , 4 (1–2), 33–40.