## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 6 Nomor 2, Januari-Juni 2023 e-ISSN : 2597-523

## FINANCIAL LITERACY AND DEBT BURDEN OF MILLENNIALS IN BENGKULU

## LITERASI KEUANGAN DAN TINGKAT BEBAN UTANG PADA GENERASI MILENIAL DI BENGKULU
Oktafian Histori S. Institut Agama Islam Negeri Curup oktafian@iaincurup.ac.id

## ABSTRACT
This study aims to examine the level of financial literacy and its relationship with the level of one's debt burden in the millennial generation in Bengkulu. The methodology of this  research  was  carried  out  with  qualitative  methods  with  technical  data  collection through  semi-structured  interviews.  The  findings  of  this  study  indicate  that  the millennial generation in Bengkulu has a fairly good level of financial literacy, which is 42% and there is a significant relationship between the level of financial literacy and the level of their debt burden. In addition, the largest composition of the debt burden among  the  millennial  generation  is  multipurpose  loans,  followed  by  housing  loans, motor vehicle loans and other household loans. The main problem with the level of debt burden is the lack of financial management and financial skills of respondents.
Keywords : Financial Literacy, Debt Burden, Millennials

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  meneliti  tingkat  literasi  keuangan  dan  hubungannya dengan tingkat beban utang seseorang pada generasi milenial di Bengkulu. Metodologi penelitian  ini  dilakukan  dengan  metode  kualitatif  dengan  teknis  pengumpulan  data melalui  wawancara  semi-terstruktur.  Temuan  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa generasi milenial di Bengkulu memiliki tingkat literasi keuangan yang cukup baik yaitu sebesar  42%  dan  terdapat  hubungan  yang  signifikan  antara  tingkat  literasi  keuangan dengan  tingkat  beban  utang  mereka.  Selain  itu,  komposisi  terbesar  beban  utang  di kalangan  generasi  milenial  adalah  kredit  pembiayaan  multiguna,  diikuti  oleh  kredit pembiayaan perumahan, kredit pembiayaan kendaraan bermotor dan kredit pembiayaan rumah  tangga  lainnya.  Masalah  utama  tingkat  beban  utang  adalah  kurangnya manajemen keuangan dan keterampilan keuangan responden.
Kata Kunci : Literasi Keuangan, Tingkat Beban Utang, Milenial
PENDAHULUAN Pandemi covid-19 telah berdampak luar biasa pada perekonomian  masyarakat  Indonesia. Peningkatan  jumlah  utang  karena  faktor inflasi dan kelesuan ekonomi dunia juga turut berdampak pada kehidupan masyarakat,  tidak  terkecuali  masyarakat Bengkulu  khususnya  generasi  milenial.
Saat  ini  jumlah  utang  rumah  tangga masyarakat  Indonesia  terus  meningkat dan  tidak  dibarengi  dengan  peningkatan pendapatan penduduk.
Peningkatan  jumlah  utang  rumah tangga  di  tengah  pandemi  covid-19 membuat  rumah  tangga  semakin  rentan.
Hal  ini  salah  satunya  disebabkan  oleh dampak  pemutusan  hubungan  kerja  dan banyaknya  pekerjaan  yang  hilang sehingga  terjadi  penurunan  ekonomi secara global dan menyebabkan semakin sulit  untuk  membayar  utang  rumah tangga yang ada.
Peningkatan  jumlah  utang  rumah tangga, selain dipengaruhi oleh peningkatan  jumlah  konsumsi,  juga dipengaruhi oleh peningkatan penggunaan  layanan fintech (Histori, 2022a).  Pembatasan  akses  selama pandemi  covid-19  berdampak  pada layanan  keuangan  tradisional  yang terbatas.  Opsi  penggunaan  layanan digital  dan  serbuan  pinjaman online seperti peer to peer lending dan transaksi pembayaran online pay  later turut mempengaruhi peningkatan utang rumah tangga (Aidha et al., 2020).
Sampai dengan akhir Tahun 2021, berdasarkan  Data  Bank  Indonesia terdapat  peningkatan  jumlah  utang rumah  tangga  masyarakat  Indonesia sebesar  8,7%  dari  yang  sebelumnya 7,6%.  Jika  dilihat  dari  pengeluaran rumah  tangga,  penambahan  utang terbesar berasal dari rumah tangga kelas bawah  dengan  pengeluaran  sebesar  satu juta  hingga  tiga  juta  rupiah  perbulan yaitu  sebesar  44%  dari  total  pengajuan pinjaman  atau  utang.  Bank  Indonesia juga menyampaikan bahwa tingkat suku bunga  tetap  menjadi  pertimbangan utama  dalam  pengajuan  pinjaman  yaitu sebesar  29,2%.    Sementara  itu  rasio utang  rumah  tangga  terhadap  PDB Indonesia  sebesar  17,30%  (Jayani,
2021). Literasi keuangan adalah keterampilan dasar untuk bertahan hidup di era keuangan yang kompleks saat ini. Di  antara  komponen  kunci  dari  literasi keuangan adalah keterampilan berhitung dan  pengelolaan  uang  (Lusardi  et  al.,
2010). Literasi keuangan adalah “kemampuan untuk memahami
bagaimana  uang  bekerja,  bagaimana seseorang mengelola untuk mendapatkan atau  membuatnya,  bagaimana  uang  itu dikelola  dan  bagaimana  uang  itu diinvestasikan”  (Lusardi  &  Mitchell, 2011a).  Lebih  khusus  lagi,  literasi keuangan  mengacu  pada  “seperangkat keterampilan  dan  pengetahuan  yang memungkinkan individu untuk membuat keputusan yang tepat dan efektif dengan semua  sumber  daya  keuangan  mereka” (Lusardi & Mitchell, 2011b; Mimelientesa, 2018). Literasi keuangan adalah “mengukur  seberapa  baik  seorang individu dapat memahami dan menggunakan informasi terkait keuangan  pribadi  dalam  kehidupan sehari-hari  mereka”  (Huston,  2010). Secara umum, literasi keuangan mencakup  pengetahuan,  pengalaman, keterampilan,  dan  kemampuan  untuk mengatur, mengelola, dan mengendalikan  perencanaan  keuangan (Atkinson  &  Messy,  2012).  Seseorang yang  melek  finansial  mungkin  dapat memutuskan  tabungan  dan  pinjaman jangka pendek untuk liburan, uang muka untuk  rumah,  dan  pinjaman  mobil. Selain  itu,  ia  harus  mampu  mengelola kebutuhan  medis  dan  asuransi  jiwanya sendiri,  serta  mempersiapkan  masa pensiunnya.  Oleh  karena  itu,  untuk membuat keputusan keuangan yang baik, kita  harus  memiliki  literasi  keuangan yang  tepat  untuk  memiliki  perencanaan keuangan  yang  baik  (Histori,  2022a). Menjadi  buta  huruf  dalam  literasi keuangan  akan  menyebabkan  kesulitan keuangan terutama dengan tingkat beban utang yang tinggi.
Literasi keuangan merupakan pengetahuan  dasar  yang  dibutuhkan manusia  untuk  bertahan  hidup  dalam masyarakat  saat  ini.  Memiliki  literasi keuangan yang memadai memungkinkan seseorang  untuk  membuat  keputusan keuangan  yang  baik,  memahami  bunga,
nilai waktu uang, dan pemilihan rencana investasi  menjadi  ukuran  umum  dalam menentukan  tingkat  literasi  keuangan
(Lusardi & Mitchell, 2011a).
Literatur sebelumnya telah membuktikan  korelasi  positif  antara literasi  keuangan  dan  tingkat  beban utang  (Huston,  2010).  Tingkat  literasi keuangan  pribadi  yang  tidak  memadai, termasuk  melonjaknya  tingkat  utang individu dengan penggunaan kartu kredit yang  berlebihan,  penggunaan  pinjaman pribadi  untuk  konsumsi,  penggunaan pinjaman  rumah  yang  terlalu  optimis, pengeluaran  berlebihan  yang  tidak bertanggung  jawab  atas  konsumsi,  dan pelaksanaan investasi yang tidak terencana  dengan  baik  agar  cepat  kaya (Histori,  2022b).  Buta  akan  literasi keuangan, dapat menyebabkan pengambilan  keputusan  keuangan  yang salah, seperti kebiasaan meminjam yang buruk  dan  dapat  menyebabkan  masalah keuangan, sehingga
kesejahteraan keuangan  yang  rendah  (Lusardi  & Mitchell,  2006).  Terdapat  hubungan yang  signifikan  antara  tingkat  literasi keuangan  dan  tingkat  beban  utang, individu  yang  kurang  berpengetahuan memiliki  kecenderungan  untuk  berutang lebih  banyak  daripada  mereka  yang melek finansial (Scheresberg, 2013).
Studi  tentang  tingkat  beban  utang rumah  tangga  difokuskan  pada  variabel makroekonomi  yang  mempengaruhi tingkat beban utang (Hadar et al., 2013). Faktor-faktor  yang  mempengaruhinya antara  lain:  inflasi,  pajak,  indeks  harga rumah,  pendapatan  yang  diharapkan, tingkat  bunga,  dan  PDB.  Faktor-faktor tersebut menjadi salah satu variabel yang terkenal  dalam  memprediksi  tingkat beban  utang  individu.  Studi  yang dilakukan (Mainal et al., 2016) mencoba melakukan  penyelidikan  pendahuluan terhadap determinan utang rumah tangga dengan  menggunakan  variabel  makro ekonomi  seperti  tingkat  suku  bunga,
tingkat  inflasi,  indeks  harga  rumah, tingkat  pengangguran,  dan  konsumsi agregat konsumen.
Akses  terhadap  layanan  keuangan digital yang  semakin  meningkat  tidak didukung  dengan  usaha  pendidikan  dan pengetahuan keuangan yang cukup. Saat ini  tingkat  inklusi  keuangan  mencapai 76%, sementara tingkat literasi keuangan baru  mencapai  38%  (OJK,  2019). Perbedaan  yang  besar  ini  menunjukkan adanya  tingkat  risiko  utang  rumah tangga yang tinggi yang dapat berdampak  negatif  baik  pada  tingkat mikro ekonomi maupun makro ekonomi
(Aidha et al., 2020).
Kurangnya  literasi  keuangan  telah ditemukan  berkorelasi  dengan  tingkat beban  utang  yang  lebih  tinggi,  sehingga menimbulkan  biaya  yang  lebih  besar, termasuk  tingkat  utang  dan  tunggakan utang.  Rendahnya  pemahaman  literasi keuangan,  rendahnya  tabungan,  dan meningkatnya utang rumah tangga dapat menghambat pencapaian tujuan pembangunan  ekonomi  nasional  dan peningkatan kesejahteraan warga negara.
Oleh  karena  itu,  penelitian  ini  mencoba untuk  menyelidiki  tingkat  pemahaman literasi  keuangan  dan  tingkat  beban utang  di  kalangan  generasi  milenial  di Bengkulu.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini dilakukan menggunakan  pendekatan  penelitian kualitatif deskriptif. Teknik pengumpulan  data  menggunakan  teknik kajian  literatur  dan  wawancara  semi terstruktur.  Dalam  pengumpulan  data penelitian  diperlukan  data  primer  dan data  sekunder.  Pengumpulan  data sekunder  dilakukan  dengan  kajian literatur yaitu teknik dokumentasi dalam pengumpulan  data  dari  literatur  dan jurnal  yang  terkait  dengan  literasi keuangan dan tingkat utang. Pengumpulan  data  primer  dilakukan
dengan  wawancara  semi  terstruktur.
Wawancara semi terstruktur ini dilakukan  satu  persatu  kepada  setiap responden penelitian untuk mendapatkan pemahaman  mendalam  tentang  ide-ide dan jawaban asli dari responden tentang topik  utama  penelitian  ini.  Pertanyaan wawancara  meliputi  hal-hal  yang responden  pahami  tentang  literasi keuangan,  tentang  penerapaan  konsep literasi  keuangan  dalam  kehidupan sehari-hari,  dan  faktor-faktor  penentu dalam  pengambilan  keputusan  untuk berutang.
Teknik analisis data menggunakan metode  deskriptif  kualitatif  dengan teknik  penarikan  kesimpulan  dimana data  yang  sudah  terkumpul  kemudian dianalisis  untuk  mendapatkan  informasi dengan  terlebih  dahulu  data  tersebut diseleksi dengan mengidentifikasi tentang  isi  pesan  suatu  data  dan menganalisis  berbagai  ciri  khusus  suatu pesan  secara  objektif  dan  sistematis. Hasil  kesimpulan  yang  didapat  untuk melihat hubungan antara literasi
keuangan  dengan  tingkat  beban  utang pada generasi milenial di Bengkulu.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Data  penelitian  secara  kualitatif dikumpulkan  dari  wawancara  semi terstruktur  yang  mendalam.  Metode wawancara  dalam  penelitian  ini  untuk memperoleh  informasi  terkait  cerita pribadi  yang  dianggap  sensitif  bagi responden  tertentu.  Panduan  wawancara dikembangkan  dengan  mengacu  pada literatur sebelumnya yang terkait dengan penelitian  ini.  Pertanyaan-pertanyaan tersebut  kemudian  dikembangkan  untuk mencakup  topik  penelitian.  Pertanyaan- pertanyaan ini ditentukan, diselidiki, dan diarahkan untuk mengeksplorasi pendapat mendalam orang yang diwawancarai,  sehingga  menghasilkan informasi  yang  relevan.  Wawancara semi-terstruktur  termasuk  mengajukan
pertanyaan dalam urutan tertentu sementara masih memungkinkan spontanitas  ketika  meliput  topik  dalam panduan wawancara.
Pertemuan  wawancara  telah  diatur sebelumnya  antara  peneliti  dan  orang yang  diwawancarai  melalui  kontak pribadi.  Orang  yang  diwawancarai diberikan  gambaran  tentang  tujuan wawancara.  Wawancara  juga  dapat dilakukan  secara  daring  baik  dengan video call  whatsapp maupun  dengan zoom  meeting .  Pengenalan  mengenai topik  diberikan  kepada  orang  yang diwawancarai sebelum wawancara. Jumlah  responden  yang  diwawancarai sebanyak 50 orang, terdiri dari 25 orang laki-laki  dan  25  orang  perempuan  dan dianggap dapat mewakili obyek penelitian,  baik  dari  sisi  jenis  kelamin, tingkat  pendapatan  dan  sebaran  lokasi tempat tinggal. Dari wawancara responden  tersebut  peneliti  mencoba mengidentifikasi dan menganalisis setiap jawaban yang disampaikan dari responden yang diwawancarai.

## Literasi Keuangan
Untuk  mengukur  tingkat  literasi keuangan  dilakukan  dengan  melakukan wawancara semi terstruktur. Wawancara dilakukan  dengan  mengajukan  lima pertanyaan  dasar  terkait  dengan  literasi keuangan.  Pertanyaan  yang  diajukan terkait  dengan  pengetahuan  tentang tingkat  suku  bunga,  inflasi,  penggunaan kartu kredit, tingkat bunga majemuk dan pemahaman tentang saham (Atkinson & Messy,  2012;  Lusardi  &  Mitchell, 2011a).  Pertanyaan  diajukan  dengan format  pernyataan  tentang  literasi keuangan dengan pilihan jawaban benar, salah dan tidak tahu.
Berdasarkan hasil wawancara semi terstruktur  sebagaimana  pada  tabel  1 menunjukkan  bahwa  dari  50  responden menunjukkan  rata-rata  sebesar    42  % responden  mampu  menjawab  dengan
benar tentang literasi keuangan.
Sementara  sebesar  39,6%  responden menjawab  salah  atas  pertanyaan  terkait literasi  keuangan.  Sedangkan  sisanya sebesar  18,4%  responden  menjawab tidak  tahu  akan  apa  yang  ditanyakan terkait literasi keuangan.

## Tabel 1. Tingkat Literasi Keuangan
Responden No. Pertanyaan Jawaban Benar Jawaban Salah Jawaban Tidak Tahu 1 P1 18 19 13
2 P2 19 22 9 3 P3 24 18 8 4 P4 19 21 10
5 P5 25 19 6 Jumlah 105 99 46 Rata-rata (%) 42% 39,6% 18,4%
Sumber: Hasil Olah Data Berdasarkan  tabel  1  tersebut menunjukkan  bahwa  tingkat  literasi keuangan  generasi  milenial  mengalami peningkatan  dari  hasil  survey  OJK  pada tahun  2019  sebesar  38%  menjadi  42%, atau meningkat sebesar 4%.
Pada  pertanyaan  pertama  tentang tingkat  suku  bunga,  menjadi  pertanyaan dengan  jumlah  jawaban  benar  terendah dari  responden.  Pada  pertanyaan  yang diajukan  sebanyak  18  responden  atau 36% menjawab benar, 19 responden atau 38%  responden  menjawab  salah  dan sebanyak  13  responden  atau  26% menjawab tidak tahu sama sekali tentang tingkat  suku  bunga.  Pertanyaan  tentang suku  bunga  ini  juga  menjadi  jawaban tidak tahu tertinggi dari responden.
Pada  pertanyaan  kedua  tentang tingkat  inflasi,  menjadi  pertanyaan dengan  jumlah  jawaban  salah  tertinggi dari  responden.  Pada  pertanyaan  yang diajukan  sebanyak  19  responden  atau 38% menjawab benar, 22 responden atau 44%  responden  menjawab  salah  dan sebanyak  9  responden  atau  18% menjawab tidak tahu sama sekali tentang tingkat inflasi.
Pada  pertanyaan  ketiga  tentang penggunaan  kartu  kredit,  menjadi pertanyaan  dengan  jumlah  jawaban
benar  yang  termasuk  tinggi  dari responden.  Pada  pertanyaan  yang diajukan  sebanyak  24  responden  atau 48% menjawab benar, 18 responden atau 26%  responden  menjawab  salah  dan sebanyak  8  responden  atau  16% menjawab tidak tahu sama sekali tentang penggunaan kartu kredit.
Pada  pertanyaan  keempat  tentang pilihan  menabung  dan  bunga  majemuk, menjadi  pertanyaan  dengan  jumlah jawaban salah yang termasuk tinggi dari responden.  Pada  pertanyaan  yang diajukan  sebanyak  19  responden  atau 38% menjawab benar, 21 responden atau 42%  responden  menjawab  salah  dan sebanyak  10  responden  atau  20% menjawab tidak tahu sama sekali tentang pilihan menabung dan bunga majemuk.
Pada  pertanyaan  kelima  tentang saham,  menjadi  pertanyaan  dengan jumlah  jawaban  benar  tertinggi  dari responden.  Pada  pertanyaan  yang diajukan  sebanyak  25  responden  atau 50% menjawab benar, 19 responden atau 38%  responden  menjawab  salah  dan sebanyak  6  responden  atau  12% menjawab tidak tahu sama sekali tentang saham.  Pertanyaan  tentang  saham  ini juga  menjadi  jawaban  tidak  tahu terendah dari responden.
Tabel 2. Tingkat Literasi Keuangan
Berdasarkan Jenis Kelamin No. Jenis Kelamin Jawaban Benar Jawaban Salah Jawaban Tidak Tahu 1 Laki-laki 45% 40,6% 14,4% 2 Perempuan 39% 38,6% 22,4% Rata-rata (%) 42% 39,6% 18,4% Sumber: Hasil Olah Data Berdasarkan  tabel  2  tersebut menunjukkan  bahwa  tingkat  literasi keuangan  milenial  pada  jenis  kelamin laki-laki lebih tinggi daripada
perempuan.  Dimana  laki-laki  dengan jawaban  benar  sebesar  45%  dan perempuan  dengan  jawaban  benar  39%. Pada  jawaban  salah  responden  laki-laki dengan  jumlah  sebesar  40,6%  dan perempuan  sebesar  38,6%.  Kemudian
pada jawaban tidak tahu responden laki- laki  dengan  jumlah  sebesar  14,4%  dan perempuan  sebesar  22,4%.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  responden  milenial laki-laki  lebih  spekulatif  daripada responden  milenial  perempuan.  Terlihat dari jawaban salah yang lebih tinggi dan jawaban  tidak  tahu  yang  lebih  rendah. Sementara  milenial  perempuan  lebih bermain  aman  dengan  menjawab  tidak tahu  untuk  sesuatu  yang  benar-benar mereka  tidak  memiliki  pengetahuan tentang hal tersebut.
Dalam  wawancara  yang  dilakukan juga  dipertanyakan  definisi  dari  literasi keuangan kepada para responden. Dalam menjawab  definisi  literasi  keuangan, sebagian  besar  responden  memiliki gambaran  tentang  definisi  dasarnya.
Sebagian besar dari mereka mendefinisikan literasi keuangan sebagai berikut:  “Literasi  keuangan  lebih  pada manajemen  keuangan,  yang  mencakup bagaimana  individu  mengelola  arus kasnya,  bagaimana  kita  menganggarkan pendapatan kita, bagaimana kita
mengalokasikan  uang  untuk  membantu orang  yang  membutuhkan,  secara konsisten  melakukan  tabungan  bulanan,
siap secara finansial jika terjadi keadaan darurat, dan melacak
semua pengeluaran”.

## Tingkat Beban Utang
Dalam wawancara yang dilakukan, responden  ditanya  tentang  tingkat  utang dan  jenis  utang  yang  mereka  miliki. Jenis-jenis  pinjaman  atau  utang  yang menjadi  pokok  pertanyaan  yaitu  kredit pembiayaan perumahan, kredit
pembiayaan  kendaraan  bermotor,  kredit pembiayaan  multiguna,  dan  kredit pembiayaan  konsumsi  rumah  tangga lainnya.  Kemudian,  dari  total  pinjaman, dihitung  tingkat  beban  utang  responden. Tingkat  beban  utang  rumah  tangga adalah  rasio  pembayaran  utang  rumah tangga  terhadap  pendapatan  (Houle  &
College,  2014).  Dalam  penelitian  ini, untuk  menentukan  tingkat  beban  utang responden  (BUR),  mengikuti  penelitian yang dilakukan oleh (Loke, 2014).
Pengukuran  tingkat  beban  utang sebagai  berikut:  1)  Nol:  Jika  responden tidak  memiliki  pinjaman  sama  sekali dimana  0%  dari  pendapatan  digunakan untuk  pembayaran  utang;  2)  Rendah: Jika  responden  menggunakan  kurang dari 20% pendapatannya untuk pembayaran  utang;  3)  Sedang:  Jika responden menggunakan antara 21–30% dari  penghasilannya  untuk  pembayaran utang;  dan  4)  Tinggi:  Jika  responden menggunakan lebih dari 30% pendapatannya untuk pembayaran utang. Tabel 3. Jenis Pinjaman / Utang No. Jenis Utang Komposisi Utang 1 Kredit Perumahan 38% 2 Kredit Kendaraan 12% 3 Kredit Multiguna 46% 4 Kredit Rumah Tangga lainnya 4% Sumber: Hasil Olah Data Berdasarkan  tabel  3  tersebut menunjukkan komposisi utang responden berdasarkan jenisnya. Komposisi  terbesar  utang  responden adalah  utang  multiguna  yaitu  sebesar 46%. Utang multiguna atau biasa dikenal pinjaman  dengan  jaminan  merupakan alternatif  pembiayaan  yang  umum dilakukan ketika konsumen membutuhkan  pendanaan  yang  cepat dalam  jumlah  yang  cukup  banyak  dan dalam  keadaan  yang  cukup  mendesak. Jaminan  dalam  utang  multiguna  ini bermacam-macam,  baik  dalam  bentuk aset  tetap  seperti  sertifikat  tanah, sertitikat rumah, SK pengangkatan kerja (seperti SK ASN), BPKB kendaraan dan jaminan lainnya.
Komposisi  utang  terbesar  kedua yaitu  utang  atau  kredit  perumahan  yaitu sebesar  38%.  Kredit  perumahan  atau lebih  dikenal  dengan  Kredit  Pemilikan Rumah (KPR) merupakan suatu fasilitas pembiayaan  secara  kredit  yang  lazim
diberikan  oleh  lembaga  perbankan,  baik perbankan pemerintah maupun perbankan  swasta  kepada  para  nasabah secara perorangan yang berniat membeli, membangun atau memperbaiki rumah. Komposisi utang terbesar selanjutnya  yaitu  utang  atau  kredit kendaraan  bermotor  yaitu  sebesar  12%.
Kredit  kendaraan  bermotor  merupakan salah  satu  bentuk  pembiayaan  konsumsi kepada  konsumen  yang  dapat  diberikan kepada  individu  secara  perorangan dalam rangka untuk mendanai kepemilikan  kendaraan  bermotor  baik kendaraan  roda  empat  atau  kendaraan roda  dua,  juga  baik  untuk  kendaraan baru maupun kendaraan second . Fasilitas kredit  kendaraan  ini  selain  diberikan oleh perbankan juga dapat diberikan oleh lembaga  pembiayaan  bukan  bank.  Saat ini  sudah  banyak  sekali  lembaga pembiayaan  bukan  bank  yang  terjun  di bisnis  kredit  ini,  bahkan  termasuk lembaga  pembiayaan  berbasis digital
atau fintech . Komposisi utang terkecil berdasarkan  wawancara  kepada  para responden  yaitu  kredit  rumah  tangga lainnya  yaitu  sebesar  4%.  Kredit  rumah tangga lainnya ini yaitu kredit yang tidak termasuk  kredit  multiguna,  kredit perumahan dan kredit kendaraan bermotor  di  atas.  Contoh  kredit  rumah tangga  lainnnya  ini  diantaranya  yaitu kredit  pembiayaan  pembelian  peralatan rumah tangga seperti kredit kompor gas, kredit  pembiayaan  televisi  dan  kredit pembiayaan  pembelian handphone dan sebagainya.
Tabel 4. Tingkat Beban Utang Termasuk Kredit Perumahan No.  Tingkat Beban Utang Komposisi Beban Utang 1 Nol 0% 2 Rendah 17% 3 Sedang 43% 4 Tinggi 40% (%) 100% Sumber: Hasil Olah Data
Berdasarkan tabel 4 tersebut dapat dilihat  tingkat  beban  utang  termasuk kredit  perumahan.  Berdasarkan  hasil wawancara kepada para responden dapat dilihat bahwa tingkat beban utang dalam kategori  sedang  menjadi  yang  tertinggi yaitu sebesar 43%. Namun tingkat beban utang  dalam  kategori  tinggi  juga  cukup besar  yaitu  sebesar  40%.  Sementara tingkat  beban  utang  dalam  kategori rendah  sebesar  17%.  Berdasarkan  data tersebut  dapat  dilihat  bahwa  generasi milenial  ini  sangat  tergantung  dengan penggunaan  utang  dalam  menjalani kehidupan mereka. Ini terlihat dari tidak ada  satupun  responden  yang  tidak memiliki utang.
Tabel 5. Tingkat Beban Utang Tidak
Termasuk Kredit Perumahan No. Tingkat Beban Utang Komposisi Beban Utang 1 Nol 0% 2 Rendah 15% 3 Sedang 65% 4 Tinggi 20% (%) 100% Sumber: Hasil Olah Data
Pada  tabel  5  menunjukkan  tingkat beban  utang  yang  tidak  memasukkan kredit  perumahan.  Dapat  dilihat  bahwa tingkat  beban  utang  terbesar  masih dalam  kategori  sedang  yaitu  sebesar 65%.  Jumlah  tingkat  beban  utang  untuk kategori  sedang  ini  jelas  mengalami peningkatan yang luar biasa karena tidak memasukkan kredit perumahan. Sementara  tingkat  beban  utang  kategori tinggi  mengalami  penurunan  menjadi sebesar  20%,  dari  yang  tadinya  sebesar 40%.
Komposisi  tingkat  beban  utang untuk  kategori  rendah  juga  mengalami penurunan  yaitu  sebesar  15%  dari  yang tadinya sebesar 17%. Hal ini menunjukkan bahwa nilai kredit perumahan  memiliki  proporsi  nilai pendanaan  yang  cukup  besar  dalam manajemen pengelolaan keuangan milenial.  Tingkat  beban  utang  pada
kategori tinggi yang terjadi dengan tidak memasukkan  kredit  perumahan  terjadi lebih  dipengaruhi  oleh  kredit  multiguna yang  begitu  besar  dan  perencanaan keuangan  yang  tidak  terencana  dengan baik.
Pada  penelitian  terdahulu  telah membuktikan  bahwa  literasi  keuangan yang  baik  akan  menyebabkan  beban utang  yang  lebih  rendah  (Gathergood,
2012). Pada wawancara yang dilakukan, sebagian besar responden mendefinisikan literasi keuangan sebagai manajemen kekayaan, tabungan, penganggaran,  dan  arus  kas  masuk  dan keluar  serta  investasi  dalam  literasi keuangan.
Berdasarkan wawancara yang telah dilakukan  terdapat  hal  menarik  dimana responden yang memiliki tingkat literasi keuangan  yang  cukup  baik  namun memiliki  tingkat  beban  pembayaran utang  yang  cukup  tinggi  di  antara responden  lainnya.  Dengan  ide  dan pengetahuannya  yang  lebih  baik  dalam literasi  keuangan  daripada  yang  lain, kami  telah  melakukan  wawancara mendalam lebih lanjut dengan
responden.  Pada  dasarnya  responden  ini memiliki pengetahuan yang baik tentang kredit,  suku  bunga,  dan  inflasi.  Dengan pengetahuan  keuangan  yang  baik  tetapi beban  utang  yang  tinggi,  responden mengakui  bahwa  perilaku  dan  sikap keuangannya yang buruk menjadi faktor penyebab  beban  utangnya  yang  tinggi, dan  ia  juga  mengalami  masalah  utang yang berlebihan.
Kredit  pembiayaan  perumahan, kredit  pembiayaan  kendaraan  bermotor, dan  kredit  pembiayaan  multiguna  dan konsumsi  merupakan  komponen  utama dalam  portofolio  kredit  responden. Mayoritas  responden  memiliki  kredit kendaraan  bermotor.  Namun  uniknya, kepemilikan  kredit  kendaraan  bermotor ini  ternyata  tidak  semuanya  difasilitasi dengan  kredit  kendaraan  bermotor.
Sebagian besar kredit kendaraan bermotor ini dibiayai dan difasilitasi oleh kredit multiguna dan konsumsi lainnya. Berdasarkan  wawancara  kepada para  responden,  perencanaan  keuangan terbaik  yang  mereka  lakukan  adalah pada  perencanaan  pembiayaan  kredit perumahan.  Hal  ini  dapat  dimaklumi karena  pembiayaan  kredit  perumahan memakan  jumlah  proporsi  pendanaan yang  besar  dari  pendapatan  mereka. Kepemilikan  dan  pembangunan  rumah juga  memerlukan  perencanaan  matang dan  diskusi  yang  cukup  baik,  apalagi untuk  pasangan  suami  istri  yang  telah memiliki  anak.  Apakah  mereka  akan mengambil  kredit  rumah  tapak?  atau mereka akan mengambil kredit pembiayaan  dengan  membangun  rumah sendiri.  Semua  pemegang  pembiayaan kredit  perumahan  telah  mengalokasikan 15-20%  dari  total  pendapatan  mereka untuk pembayaran pinjaman dan membayar pinjaman dengan pemotongan otomatis  dari  pendapatan  bulanan mereka. Beberapa  responden  memberikan pernyataan tentang pembayaran pembiayaan  kredit  perumahan  mereka sebagai  berikut:  “ Saya  benar-benar harus membayar kredit ini. Meski cukup banyak  mengeluarkan  uang,  tapi  saya harus  melakukannya.  Pertimbangannya adalah  saya  lebih  baik  membeli  rumah dengan  kredit  daripada  saya  harus mengontrak  rumah,  dimana  jika  harus dibandingkan dengan mengontrak rumah  sesungguhnya  nilainya  tidak seberapa  jauh  berbeda  dan  pada akhirnya  saya  akan  memiliki  rumah sendiri ”.
Berdasarkan  wawancara  lebih lanjut, ternyata kebutuhan akan kepemilikan  rumah  oleh  sebagian  besar responden, dilakukan dengan pembiayaan  melalui  pinjaman  atau kredit  multiguna.  Tidak  banyaknya responden  yang  memiliki  pembiayaan
kredit  perumahan  karena  sulit  dan rumitnya persyaratan dalam mengajukan kredit perumahan di Indonesia. Ditambah lagi dengan kualitas bangunan rumah yang dibangun pihak pengembang  kurang  begitu  bagus  dan bentuk  serta  tipe  rumah  tidak  sesuai dengan selera para milenial tersebut.
Berdasarkan  wawancara  kepada para  responden  terdapat  10%  responden yang  memiliki  utang  kartu  kredit.  Jika dilihat  dari  demografisnya  yang  berasal dari  daerah  perkotaan  patut  dimaklumi mereka  menggunakan  kartu  kredit. Sementara  responden  yang  berasal  dari daerah pedesaan dan sub-urban tidak ada yang  menggunakan  kartu  kredit.  Yang menarik  adalah  terlepas  responden tersebut  berasal  dari  daerah  perkotaan, sub-urban  maupun  pedesaan,  sebagian besar responden lebih banyak menggunakaan  aplikasi e-payment dan e-money sebagai  sarana  pembayaran mereka,  selain  dari  ATM  dan internet mobile  banking .  Beberapa  responden juga  memiliki  akun e-wallet seperti Go- Pay , Shopee-Pay dan Ovo-Pay . Sebagian besar responden menggunakannya untuk membayar  tagihan  seperti  asuransi  dan untuk  melakukan  transaksi  online. Apalagi  dengan  fasilitas pay-later yang disediakan  oleh  aplikasi e-wallet dan e- payment tersebut (Histori, 2022a). Berkaitan dengan tingkat kesadaran  responden  tentang  tingkat beban  utang  mereka,  apakah  rendah, sedang  atau  tinggi?  Berdasarkan  hasil wawancara  menunjukkan  bahwa  hanya 20% dari responden yang menyadarinya. Hal  yang  lebih  mengejutkan  lagi  ketika responden mengaku tidak tahu
bagaimana  menghitung  rasio  tingkat beban  pembayaran  utang  mereka. Pernyataan  responden  tersebut  adalah sebagai  berikut:  “ Tingkat beban utang?, Saya  tidak  paham!  Apakah  ini  merujuk pada  total  utang  saya?  Saya  tidak mempermasalahkan berapa total
pinjaman  saya,  dan  saya  tidak  tahu apakah  saya  dalam  tingkat  utang  yang rendah,  sedang  atau  tinggi.  Bagi  saya, selama  saya  bisa  membayar  semua utang bulanan saya, maka itu akan baik- baik saja ”. Literasi keuangan mencakup pengetahuan, pengalaman, keterampilan, dan  kemampuan  untuk  mengatur, mengelola, dan mengendalikan perencanaan keuangan individu. Dengan literasi  keuangan  yang  baik,  seseorang mampu  memutuskan  dan  mengelola keuangannya  dengan  bijaksana.  Namun, peningkatan  utang  rumah  tangga  yang tidak  terencana  memberikan  indikasi literasi keuangan yang rendah (Gathergood,  2012).  Oleh  karena  itu, penelitian ini dilakukan untuk mengidentifikasi  tingkat  beban  utang dan tingkat pemahaman literasi keuangan generasi milenial di Bengkulu. Hasil  wawancara  semi  terstruktur yang  telah  dilakukan  memperlihatkan bahwa  semua  responden  memiliki gambaran  tentang  literasi  keuangan. Responden  dapat  memberikan  definisi literasi keuangan, dan mereka mempraktekkannya  dalam  kehidupan sehari-hari,  seperti  membuat  anggaran, menabung secara teratur, dan mempersiapkan  masa  pensiun.  Sebagian besar  responden  mampu  memberikan definisi  yang  tepat  tentang  literasi keuangan, dan ini sejalan dengan definisi yang  dibuat  oleh  literatur  sebelumnya (Lusardi et al., 2010). Selain itu, peneliti juga  mendapatkan  definisi  tambahan tentang  literasi  keuangan  dari  perspektif responden  yang  beragama  Islam,  di mana sebagian besar responden menyebutkan “ bahwa responden mengalokasikan  sebagian  dana  untuk membayar  zakat,  sesuai  dengan  ajaran agama  mereka ”  merupakan  bagian  dari konsep literasi keuangan.
Untuk  menguji  apakah  responden memahami  literasi  keuangan  atau  tidak,
lima pertanyaan utama diajukan.
Pertanyaan  yang  diajukan  tersebut terkait  dengan  pengetahuan  tentang tingkat  suku  bunga,  inflasi,  penggunaan kartu kredit, tingkat bunga majemuk dan pemahaman tentang saham (Atkinson & Messy,  2012;  Lusardi  &  Mitchell, 2011a).  Hasil  wawancara  menarik didapat  tatkala  membahas  tentang saham. Berdasarkan wawancara, peneliti mengidentifikasi  bahwa  baik  saham perusahaan  tunggal  maupun  reksadana saham  bukanlah  instrumen  investasi yang  umum  bagi  generasi  milenial  di Bengkulu.  Sebagian  besar  dari  mereka lebih nyaman berinvestasi pada investasi alternatif  lain  seperti  emas,  rumah kontrakan  dan  tanah.  Investasi  pada tanah  ini  baik  berupa  tanah  kaplingan maupun  tanah  persawahan  atau  tanah perkebunan.  Namun  ada  juga  beberapa responden  yang  memiliki  pengetahuan yang  baik  dalam  saham  dan  terlibat dalam  transaksi  dan  investasi  di  pasar saham  terutama  reksadana  saham syariah.  Ini  juga  berkaitan  dengan pengalaman  mereka  saat  belajar  di perguruan tinggi.

## Batasan  Penelitian  dan  Implikasi Strategis
Penelitian  ini  terbatas  hanya menggunakan  responden  dari  generasi milienial  di  Bengkulu.  Dengan  temuan dan  keterbatasan  pada  penelitian  ini, maka  diperlukan  penelitian  selanjutnya.
Studi selanjutnya harus mempertimbangkan  responden  yang berbeda berdasarkan usia, jenis pekerjaan,  tingkat  pendidikan  dan pengalaman masa lalu dan lainnya untuk mendapatkan  konsep  dan  definisi  yang lebih  luas  tentang  literasi  keuangan  dan tingkat beban utang masyarakat Indonesia.

## PENUTUP Kesimpuan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat disimpulkan  bahwa  generasi  milenial  di Bengkulu  memiliki  tingkat  literasi keuangan yang cukup baik yaitu sebesar 42%  dan  terdapat  hubungan  yang signifikan antara tingkat literasi keuangan  dengan  tingkat  beban  utang mereka.  Selain  itu,  komposisi  terbesar beban  utang  di  kalangan  generasi milenial  adalah  utang  pembiayaan multiguna, diikuti oleh utang pembiayaan perumahan, utang pembiayaan  kendaraan  bermotor  dan utang pembiayaan rumah tangga lainnya.
Masalah  utama  tingkat  beban  utang adalah  kurangnya  manajemen  keuangan dan keterampilan keuangan responden.
Saran Berdasarkan temuan pada
penelitian  ini,  maka  perlu  dilakukan suatu  metode  untuk  mengedukasi masyarakat  dalam  mengukur  tingkat beban utangnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Aidha,  C.  N.,  Armintasari,  F.,  & Mawesti,  D.  (2020).  Risiko Keterlilitan  Utang  Rumah  Tangga di  Tengah  Pandemi  COVID-19. Prakarsa . Atkinson,  A.,  &  Messy,  F.-A.  (2012). Measuring  Financial  Literacy:
Results  of  the  OECD  Infe  Pilot Study.  In OECD  Working  Papers (No. 15; Issue 15). https://doi.org/https://doi.org/10.17 87/bb2cd70c-en Gathergood,  J.  (2012).  Self-control, financial  literacy  and  consumer over-indebtedness. Journal  of
Economic Psychology , 33 (3), 590–
602.
https://doi.org/10.1016/j.joep.2011 .11.006 Hadar, L., Sood, S., & Fox, C. R. (2013). Subjective knowledge in consumer
financial  decisions. Journal  of Marketing  Research , 50 (3),  303–
316.
https://doi.org/10.1509/jmr.10.051 8 Histori,  O.  (2022a).  Financial  Literacy, Social  Influence  and  The  Use  of Digital  Payments:  A  Literature Riview. The 1st Proceeding of The International Conference on Economics  and  Business  ICEB UKI Toraja , 1 (2). https://doi.org/https://doi.org/10.55 606/iceb.v1i2.124 Histori,  O.  (2022b).  Literasi  Keuangan dan Penggunaan Layanan Financial technology: Sebuah Kajian Literatur. Prosiding Seminar Nasional FEB Unesa and Call  for  Papers  7 , 7 (Senima  7), 850–865. http://senima.conference.unesa.ac.i
d/ocs/index.php/senima2018/senim a7/paper/view/638 Houle,  J.  N.,  &  College,  D.  (2014).  A Generation Indebted: Young Adult Debt Across Three Cohorts. Social Problems , 61 (3), 448–465. https://doi.org/10.1525/sp.2014.12 110.This Huston,  S.  J.  (2010).  Measuring Financial  Literacy. Journal  of Consumer Affairs , 44 (2), 296–316. https://doi.org/10.1111/j.1745-
6606.2010.01170.x
Jayani, D. H. (2021). BI: Rumah Tangga Kelas  Bawah  Paling  Banyak Berutang . Katadata.Com. https://databoks.katadata.co.id/data publish/2021/09/21/bi-rumah- tangga-kelas-bawah-paling- banyak-berutang Loke,  Y.  J.  (2014).  Debt  Servicing
Burden  among  Working  Adults  in
Malaysia. The  Asian  Conference on the Social Sciences 2014 , 0252 ,
1–14.
Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  (2011a).
Financial  Literacy  Around  The World: An Overview. Nber , 17 (4),
1–14. Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  S.  (2006). Financial  literacy  and  planning: implications for retirement wellbeing", Pension Research Council  Working  Paper  no.  1. Philadelphia,  PA:  The  Wharton School, University of … . http://scholar.google.com.my/schol ar?q=Implications+for++retiremen t+wellbeing&btnG=&hl=en&as_s dt=0%2C5&as_ylo=2006&as_yhi
=2006#0 Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  S.  (2011b). Financial  Literacy  and  Planning: Implications for Retirement Wellbeing.  In NBER  WORKING PAPER SERIES (17078). http://www.nber.org/papers/w1707 8 Lusardi, A., Mitchell, O. S., & Curto, V. (2010).  Financial  Literacy  Among the Young: Evidence and Implications  for  Consumer  Policy. SSRN  Electronic  Journal ,  1–35. https://doi.org/10.2139/ssrn.14591
41 Mainal, S. A., Kassim, N. A. M., Ho, C. S.  F.,  &  Yusof,  J.  M.  (2016). Preliminary  Investigation  on  the Determinants  of  Household  Debt Burden. Proceedings  of  the  1st AAGBS  International  Conference on  Business  Management  2014 (AiCoBM 2014) , 479–488. https://doi.org/10.1007/978-981- 287-426-9_42 Mimelientesa,  I.  (2018).  Analisis  Faktor Faktor yang Mempengaruhi Financial  Literacy  di  Kalangan Mahasiswa Universitas Muhammadiyah  Riau  Pekanbaru. Costing:  Journal  of  Economic, Business  and  Accounting , 1 (2),
180–197.
https://doi.org/https://doi.org/10.31
539/costing.v1i2.205
OJK. (2019). Literasi  Keuangan . Ojk.Go.Id. https://www.ojk.go.id/id/kanal/edu kasi-dan-perlindungan- konsumen/Pages/Literasi- Keuangan.aspx Scheresberg,  C.  de  B.  (2013).  Financial Literacy  and  Financial  Behavior among  Young  Adults:  Evidence and Implications. Numeracy Scholars  Commons , 6 (2),  1–23. https://doi.org/http://dx.doi.org/10. 5038/1936-4660.6.2.5