## JAKTIA

## PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN, DAN LEVERAGE TERHADAP TINDAKAN
PENGHINDARAN PAJAK (TAX AVOIDANCE) PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DIBURSA EFEK INDONESIA
Hernadianto 1 , Ahmad Junaidi 2 , Agus dwi prayogi 3
123 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Bengkulu Email : hernadianto@umb.ac.id , rasi-jundi@yahoo.com.sg 2

## ABSTRAK
Tax avoidance adalah cara untuk menghindari pembayaran pajak secara legal yang dilakukan oleh  Wajib  Pajak  dengan  cara  mengurangi  jumlah  pajak  terutangnya  tanpa  melanggar  aturan perpajakan  atau  dengan  istilah  lainnya  mencari  kelemahan  peraturan,  eksekutif  memiliki  peranan signifikan positif terhadap tax Avoidance. Tujuan penelitian ini Untuk mengetahui pengaruh ukuran perusahaan  dan  leverage  terhadap  tindakan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dapat  digolongkan  ke  dalam  penelitian  empiris.  Data  yang digunakan dalam penelitian  ini adalah data sekunder dari perusahaan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian ini yaitu Variabel Ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap penghindaran  pajak.  Besar  kecilnya  ukuran  perusahaan  tidak  akan  mempengaruhi  penghindaran pajak.  Karena  setiap  manajemen  perusahaan  ingin  dinilai  baik  kinerjanya  oleh  pemegang  saham sehingga  perusahaan  kecil  atau  besar  akan  melakukan  penghindaran  pajak.  Variabel  Leverage berpengaruh positif  signifikan terhadap penghindaran pajak. Semakin tinggi tingkat leverage  yang diperoleh perusahaan akan semakin tinggi tingkat penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan.
Kata Kunci: Ukuran perusahaan, leverage, tax avoidance , perusahaan manufaktur

## ABSTRACT
Tax avoidance is a way to avoid paying taxes legally by taxpayers by reducing the amount of tax owed without violating tax rules or in other terms looking for regulatory weaknesses. Executives have  a  significant  positive  role  in  tax  avoidance.  The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the effect  of  company  size  and  leverage  on  tax  avoidance  in  manufacturing  companies  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange.This  study  the  type  of  this  research  can  be  classified  into  empirical research. The data used in this study were secondary data from companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX).The results of this study indicate that variable Size of the  company does not affect  tax  avoidance.  The  size  of  the  company  will  not  affect  tax  avoidance.  Every  company management wants to be assessed as good by shareholders so that small or large companies will do tax  avoidance.  Leverage  variables  have  a  significant  positive  effect  on  tax  avoidance.  The  higher the  level  of  leverage  obtained  by  the  company,  the  higher  the  level  of  tax  avoidance  by  the company.
Keywords :  Company size, leverage, tax avoidance, manufacturing companies

## JAKTIA

## PENDAHULUAN
Pajak  adalah  salah  satu  sumber  pemasukan  APBN  yang  paling  besar.  Pemasukan  terbesar  ini  harus terus ditingkatkan secara baik supaya laju pertumbuhan negara dapat berjalan dengan baik. Dengan demikian sangat  diharapkan  kepatuhan  wajib  pajak  dalam  melaksanakan  kewajiban  perpajakannya  dengan  sukarela sesuai  dengan peraturan perpajakan  yang berlaku  dinegara Indonesia. Ketidakpatuhan  wajib pajak biasanya dilakukan  dengan  berbagai  cara  seperti  penghindaran  pajak  (Maria  Melisa  Vivi  Adeyani  Tandean,  2017). Penghindaran  pajak (Tax  avoidance) yaitu  upaya  penghindaran  pajak  secara  legal  yang  tidak  melanggar peraturan  perpajakan  yang  dilakukan  wajib  pajak  dengan  cara  berusaha  mengurangi  jumlah  pajak terutangnya  dengan  mencari  kelemahan  peraturan.  Penghindaran  pajak  ini  sengaja  dilakukan  oleh perusahaan  dalam  rangka  memperkecil  besarnya  tingkat  pembayaran  pajak  yang  harus  dibayarkan  dan meningkatkan cash flow perusahaan. Manfaat dari adanya penghindaran pajak adalah untuk memperbesar tax saving yang  berpotensi  mengurangi  pembayaran  pajak  sehingga  akan  menaikkan cash  flow .  Metode  yang digunakan  untuk  menghindari  pajak  sangat  bervariasi  dan  pada  umumnya  digunakan  untuk  menutup kebenaran, demi menghindari pajak.
Ukuran  perusahaan adalah  suatu  skala  dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecil  perusahaan  menurut berbagai  cara,  antara  lain  :  total  aset ,log  size ,  nilai  pasar  saham,  dan  lain-lain.  Ukuran  perusahan  dapat dinilaidaribeberapasegi besarkecilnyaukuranperusahaandapat didasarkan pada total nilai aset, total penjualan, kapasitas  pasar,  jumlah  tenaga  kerja  dan  sebagainya.  Karakteristik  perusahaan  menjadi  salah  satu  faktor penentu  dalam  pengambilan  tindakan tax  avoidance .  Pemerintah  biasanya  memberikan  perhatian  khusus kepada  perusahaan  yang  besar  sehingga  perusahaan  itu  mendapat  tekanan  untuk  berlaku  patuh  atau agresif dalam  perpajakan  (Khairul  Adhi  Fiandri,  2017). Leverage (struktur  utang)  merupakan  rasio  yang menunjukkan  besarnya  utang  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  untuk  membiayai  aktivitas  operasinya. Penambahan  jumlah  utang  akan  mengakibatkan  munculnya  beban  bunga  yang  harus  dibayar  oleh perusahaan, komponen beban bunga akan mengurangi laba sebelum kena pajak perusahaan Sehingga beban pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  akan  menjadi  berkurang.  Perusahaan  besar  lebih  cenderung memanfaatkan  sumber  daya  yang  dimilikinya  daripada  menggunakan  pembiayaan  yang  berasal  dari utang. Pada  penelitian  lain    mengatakan  bahwa  1). Penghindaran  pajak  tidak  berpengaruh  terhadap  nilai perusahaan, 2). Leverage berpengaruh positif terhadap nilai perusahaan,  dan 3). Leverage yang  memoderasi penghindaran  pajak  tidak  memberikan  pengaruh  terhadap  nilai  perusahaan.  (Soerzawa,  Yusmaniarti,  & Suhendra, 2018)
Penelitian terdahulu seperti Ngadiman dan Puspitasari (2014), Hendy dan Sukartha (2014), Marfu’ah (2015),  Kurniasih  dan  Sari  (2013),  menyimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan terhadap  penghindaran  pajak tax  avoidance. Hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Rinaldi  dan  Cheisviyanny  (2015),  Sari  (2014),  dan  Rachmithasari  (2015),  yang  menyatakan  bahwa ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  penghindaran  pajak tax  avoidance. Peneliti terdahulu  yaitu  Marfu’ah  (2015),  Rachmithasari  (2015),  dan  Kurniasihh  dan  Sari  (2013),  menyimpulkan

## JAKTIA
bahwa leverage berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak tax avoidance . Namun, penelitian yang dilakukan  oleh  Agusti  (2014),  Hendy  dan  Sukartha  (2014),  menyimpulkan  bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak tax avoidance yang dilakukan. Perbedaan penelitian ini dengan  penelitian  sebelumnya  adalah  pada  penelitian  ini  variabel  independen  yang  digunakan  merupakan penggabungan  dari  variabel  independen  yang  berasal  dari  beberapa  penelitian  terdahulu  yaitu  pengaruh ukuran perusahaan, dan leverage terhadap penghindaran pajakpada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa  efek  indonesia  pada  periode  2015-2017.  Berdasarkan  penjelasan  di  atas  maka  peneliti  ini  bermaksud untuk melakukan penelitian yang lebih up to date dari penelitian sebelumnya.

## TINJAUAN LITERATUR

## Teori Agensi
Teori agensi ini muncul ketika terjadi sebuah kontrak antara manajer ( agent ) dengan pemilik ( principal ). Seorang  manajer  ( agent )  akan  lebih  mengetahui  mengenai  keadaan  perusahaannya  dibandingkan  dengan pemilik  ( principal ).  manajer  sebagai agent tidak  selalu  bertindak  sesuai  kepentingan  pemegang  saham sebagai principal . Agar manajer bertindak sesuai kepentingan pemegang saham, manajer diberi insentif yang cukup dan dengan mengeluarkan biaya monitoring untuk membatasi penyimpangan oleh manajer dalam teori keagenan,  masalah  keagenan  timbul  karena  diasumsikan  bahwa  manajer  bertindak self  interest .  Untuk  itu muncul biaya-biaya keagenan untuk mengatasi masalah ini (Melisa &Tandean, 2015).
Tujuan  utama  dengan  adanya agency  theory tersebut  adalah  untuk  menjelaskan  bagaimana  pihak-pihak yang  melakukan  hubungan  kontrak  dapat  mendesain  kontrak  yang  tujuannya  untuk  meminimalisir cost sebagai  dampak  adanya  informasi  yang  tidak  simetris  dan  kondisi  yang  mengalami  ketidakpastian.  Teori keagenanjuga  berusaha  untuk  menjawab  masalah  keagenan  yang  disebabkan  karena  pihak-pihak  yang menjalin kerja sama dalam suatu perusahaan mempunyai tujuan yang berbeda termasuk dalam  menjalankan tanggung jawabnya untuk mengelola suatu perusahaan (Jensen,Dan Meckling, 1976).

## Ukuran Perusahaan
Ukuranperusahaanadalahsuatuskaladimanadapat  diklasifikasikan  besar  kecil  perusahaan  menurut berbagai  cara,  antara  lain  :  total  aset,log  size,  nilai  pasar  saham,  dan  lain-lain.  Ukuran  perusahan  dapat dinilaidaribeberapasegi.Besarkecilnyaukuranperusahaandapat  didasarkan  pada  total  nilai  aset,  total penjualan, kapasitas pasar, jumlah tenaga kerja dan sebagainya.
UU No. 20 Tahun 2008 membagi ukuran perusahaan ke dalam empat kategori yaitu :
a. Usaha mikro
b. Usaha kecil
c. Usaha menengah
d. Usaha besar

## Leverage
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya. Leverage mencerminkan kemampuan perusahaan dalam  memenuhi seluruh kewajibannya yang

## JAKTIA
ditunjukkan  oleh beberapa bagian  modal sendiri  yang  digunakan untuk  membayar hutang (Rodoni  dan  Ali, 2010:  123).Menurut  Kasmir  (2009:  158) leverage merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengetahui seberapa  besar  kemampuan  perusahaan  dalam  membayarkan  seluruh  kewajibannya  (baik  kewajiban  jangka pendek  maupun  jangka  panjang). Leverage (rasio  hutang)  menunjukan  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi kewajiban jangka panjang.
Leverage dapat dihitung melalui3 pendekatan:
a. Debt to Asset Ratio (DAR)
Rasioinimenekankanpentingnyapendanaanhutangdenganjalan  menunjukkan  persentase  aktiva perusahaan  yang  didukung  oleh  hutang.Rasio  ini  juga  menyediakan  informasi  tentang  kemampuan perusahaan  dalam  mengadaptasi  kondisi  pengurangan  aktiva  akibat  kerugian  tanpa  mengurangi pembayaran bunga kepada kreditor. Nilai rasio yang tinggi menunjukkan peningkatandariresikopadakreditor .
b. Debt Equity Ratio (DER)
Debt to Equity Ratio adalah rasio utang dengan ekuitas menunjukkan sejauh mana pendanaan dari  utang  digunakan  jika  dibandingkan  dengan  pendanaan  equitas.Rasio  pendanaan  yang  diukur dengan  indikator  Debt  to  Equity  Ratio  (DER)  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  dalam memenuhi  seluruh  kewajibannya  yang  ditunjukkan  oleh  beberapa  bagian  modal  sendiri  yang digunakan  untuk  membayar  hutang.  Oleh  karena  itu,  semakin  rendah  DER  akan  semakin  tinggi kemampuan perusahaan untuk membayar seluruh kewajibannya.
Debt  to  equity  ratio memberikan  jaminan  tentang  seberapa  besar  hutang  perusahaan  dijamin oleh  modal  sendiri.Semakin  tinggi  rasio  menunjukkan  semakin  rendah  pendanaan  perusahaan  yang disediakan oleh para pemegang saham.
c. Long term Debt to Equity Ratio (LTDE)
Rasio ini menunjukkan perbandingan antara klaim keuangan jangka panjang yang digunakan untuk mendanai kesempatan investasi jangka panjang denganpengembalian jangka panjang pula.
Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )
Penghindaran pajak yang juga disebut sebagai tax planning adalah proses pengendalian tindakan agar terhindar  dari  konsekuensi  pengenaan  pajak  yang  tidakdikehendaki.  Menurut  Maria  Melisa  Vivi  Adeyani Tandean  (2017)  menyatakan  bahwa  Penghindaran  pajak  merupakan  usaha  yang  dilakukan  oleh  wajib pajakapakah  berhasil  atau  tidakuntuk  mengurangi  atau  sama  sekali  menghapus  utang  pajak,  yang  tidak melanggar  ketentuan  peraturan  perundang-undangan  perpajakan. Tax  avoidance menurut  peraturan  pajak tidak  dilarang  meskipun  seringkali  mendapat  sorotan  yang  kurang  baik  karena  dianggap  memiliki  konotasi negatif  ataupun  dianggap  kurang  nasionalis.  Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  yang  dilakukan  oleh managemen suatu perusahaan dilakukan untuk meminimalisasi kewajiban pajak perusahaan.

## JAKTIA

## METODE
Penelitian  ini  dilakukan  di  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode 2015-2017  dan  penelitian  di  lakukan  pada  bulan  Desember  2018  sampai  dengan  bulan  Februari 2019.Jenispenelitianyangdigunakandalampenelitianinidapatdigolongkan ke  dalampenelitian  empiris.Populasi dalam  penelitian  ini  ialah  perusahaan  manufaktur  yang listed dan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari tahun  2015-2017.  Sampel  dipilih  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling dengan  berdasarkan pertimbangan  ( judgement  sampling) sebanyak  33  perusahaan  dengan  jumlah  observasi  sebanyak  158 observasi . Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  dari  perusahaan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  statistik  dengan  teknik Analisis  Regresi  Linear  berganda,  dengan  metode Statistical  Product  and  Service  Solution (SPSS).  Tahap yang dilakukan adalah Statistik Deskriptif, Uji Asumsi Klasik, dan Uji  Hipotesis. Untuk Mendeteksi adanya penyimpangan  asumsi  klasik  maka  dilakukan  uji  normalitas,  Uji  multikolonieritas,Uji  heteroskedastisitas, dan Uji autokorelasi

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Uji Normalitas
Penelitian ini menggunakan uji kolmogorov-smirnov (1 Sampel K-S) dengan tingkat kepercayaan 5%, apabila  tingkat  signifikannya  melebihi  0,05  maka  data  tersebut  terdistribusi  secara  normal.  Hasil  Uji Normalitas data dapat dilihat pada table 4.4 berikut ini :

## Tabel 1
Hasil  yang  diperoleh  nilai  uji  normalitas  dalam  penelitian  ini  0,002  yang  mana  lebih  kecil  dari  0.05, Pengujian  terhadap  uji  normalitas  menunjukkan  hasil  bahwa  data  tidak  berdistribusi  normal  berarti  data tersebut  tidak  normal.  Namun  merujuk  pada  asumsi Central  LimitTheorem yang  menyatakan  bahwa  untuk sampel  yang  besar  terutama  lebih  dari  30  (n≥30),  distribusi  sampel  dianggap  mendekati  distribusi  normal (Dielman,  1961),  yang  berarti  bahwa  walaupun  dari  pengujian  asumsi  klasik  berupa  pengujian  normalitas menunjukkan semua data berdistribusi tidak normal namun karena observasi lebih dari 30 (n≥30) maka data

## JAKTIA
tersebut  tetap  dianggap  normal,  karena  menggunakan  33  perusahaan  (selama  tiga  tahun)  yang  menjadi  99 sampel untuk dianalisa.

## Uji Multikolonieritas
Uji  multikolonieritas  ini  bertujuan  untuk  menguji  apakah  di  dalam  model  regresi  terdapat  korelasi antara variabel bebas (independennya). Hasil Uji multikolonieritas dapat dilihat pada tabel 4.5 berikut ini :

## Tabel 2
Dari  tabel  2  di  atas  dapat  dilihat  bahwa  tidak  ada  satupun  variabel  independen  yang  memiliki  nilai toleransi  di  bawah  0,10  dan  nilai  VIF  di  atas  10.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  di  dalam  model  regresi tidak ditemukan adanya korelasi antara variabel independennya.

## Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas  dapat  diketahui  melalui  uji  Glejser (Glejser  Test). Uji  heteroskedastisitas  ini dilakukan  dengan  menganalisis  regresi  variabel  independen  terhadap  nilai  absolut  residualnya.  Hasil  uji heteroskedistisitas dapat dilihat pada tabel 3 berikut ini:

## Tabel 3
Uji  heteroskedastisitas  yaitu  apabila  nilai  signifikansi  probabilitas  variabel  berada  di  atas  0,05. Berdasarkan  hasil  uji  heteroskedastisitas  di  atas  dapat dilihat  bahwa  setiap  variabel  ukuran  perusahaan  dan leverage signifikansinya di atas 0,05, maka dapat di simpulkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini terbebas dari heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  didalam  model  regresi  terdapat  korelasi.Menurut Ghozali  (2005:  91)  model  regresi  yang  baik  adalah  bebas  dari  autokorelasi.Untuk  mengetahui  ada  atau tidaknya  autokorelasi  maka  dilakukan  uji  Durbin  Watson.Hasil  pengujian  dapat  dilihat  pada tabel  4.berikut ini :

## JAKTIA

## Tabel 4
Berdasarkan  tabel  4  di  atas  dapat  dilihat  DW Test  dengan  nilai  tabel  menggunakan  nilai  signifikansi 5%,  jumlah  sampel  (n)  sebanyak  89,  dan  jumlah  variabel  independen  2  (K=2)  diperoleh  nilai  dl  1.612,  du 1.703,  dan  4-du  (4  -  1.703  =  2.297).  Angka  ini  dapat  dinyatakan  du  1.703  <dw  1.990  <  4-du  2.297.  Oleh karena  itu  nilai  dw  1.990  terletak  diantara  batas  atas  (du)  1.703  dan  dibawah  4-du  2.297  maka  dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat autokorelasi antara residual pada variabel dalam penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis bertujuan untuk  mengetahui Pengaruh Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Dengan  menggunakan penghindaran pajak sebagai variabel dependen dan ukuran perusahaandan leverage sebagai variabel independen.

## Uji Koefisien Determinasi (R2)
Menurut Ghozali (2012: 97) koefisien determinasi (R2) merupakan alat untuk mengukur seberapa jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi variabel  dependen.Nilai koefisien  determinasi adalah antara nol  atau  satu.Nilai  R2  yang  kecil  berarti  kemampuan  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas.Dan sebaliknya jika nilai yang mendekati 1 berarti variabel-variabel independen  memberikan  hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk  memprediksi  variabel-variabel dependen.dilihat pada tabel 5 berikut ini:

## Tabel 5
Menunjukkan  bahwa  besarnya  nilai  adjusted  R  adalah  0,074 atau  7,4%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  yaitu  penghindaran  pajak  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  independen sebesar  7,4%  yang  terdiri  dari  ukuran  perusahaan,  dan leverage dan  92,6%  sisanya  dipengaruhi  oleh  faktor lain yang tidak diuji dalam penelitian ini.

## Uji T (Uji Parsial)
Uji  T  digunakan  untuk  menguji  secara  parsial  masing-masing  variabel  independen  yaitu  ukuran perusahaan,  dan leverage .  Hasil  uji  t  dapat  dilihat  pada  tabel  koefisien  pada  kolom  sig.  Hasil  pengujian tersebut dapat dilihat pada tabel 6:

## JAKTIA

## Tabel 6
Berdasarkan  tabel  4.10  dapat  diketahui  bahwa  nilai  Thitung  variabel  ukuran  perusahaan  lebih  kecil dari Ttabel yaitu -0.045 < 1.662 sedangkan nilai Thitung variabel leverage lebih besar dari Ttabel yaitu 2.612 >  1.662,  artinya  hipotesis  yang  menyatakan  ada  pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak (tax avoidance ) ditolak. sedangkanhipotesis yang menyatakan ada pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak (tax avoidance ) diterima.

## PEMBAHASAN
1. Hipotesis (H1) dan Pembahasan
Hipotesis  (H1)  dalam  penelitian  ini  menyebutkan  bahwa  ada  pengaruh  ukuran  perusahaan terhadap  penghindaran  pajak.Hasil  pengujian  ini  diperoleh  bahwa  nilai  Thitung  variabel  ukuran perusahaan  lebih  kecil  dari  Ttabel  yaitu  -0.045  <  1.662  sedangkan  nilai  sig  0.670>0.05,  ketentuan pengambilan keputusan  hipotesis diterima atau ditolak berdasarkan pada besarnya nilai signifikansi  dan nilai  Ttabel.Jika  nilai  signifikansi  lebih  kecil  dari  0.05  maka  hipotesis  diterima,  dan  jika  Ttabel  > Tthitung  begitu,  juga  sebaliknya  apabila  nilai  signifikansi  lebih  besar  dan  Ttabel  <  Tthitung  maka hipotesis ditolak.
Hasil  penelitian  ini  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0.670  lebih  besar  dari  0.05  maka disimpulkan bahwa hipotesis (H1) ditolak. Hal inimembuktikan bahwa besar kecilnya ukuran perusahaan tidak  akan  mempengaruhi  penghindaran  pajak.  Suatu  perusahaan  yang  besar  pasti  akan  mendapat perhatian  lebih  besar  dari  pemerintah  terkait  dengan asset, laba  dantingkat  penjualan  yang  diperoleh, sehingga  perusahaan  yang  besar  tersebut  sering  menarik  perhatian fiskus (administrasi  pajak)  untuk dikenai  pajak  sesuai  aturan  yang  berlaku.  Tidak  berpengaruhnya  variabel  ini  disebabkan  karena membayar  pajak  merupakan  kewajiban  bagi  semua  warga  negara  dan  badan  atau  perusahaan.  sesuai dengan  teori  agensi,  bahwa  manajemen  ingin  dinilai  baik  dalam  kinerjanya  oleh  pemegang  saham. Sehingga  ukuran  perusahaan  yang  kecil  maupun  besar  tidak  mempengaruhi  manajemen  untuk  tidak melakukan  penghindaran  pajak.  Pemerintah  biasanya  memberikan  perhatian  khusus  kepada  perusahaan yang  besar  sehingga  perusahaan  itu  mendapat  tekanan  untuk  berlaku  patuh  atau  agresif  dalam perpajakanSemakin  besar  ukuran  perusahaannya,  maka  transaksi  yang  dilakukan  akan  semakin kompleks . Selain itu perusahaan yang beropersi  lintas negara memiliki kecenderungan untuk  melakukan tindakan tax  avoidance yang  lebih  tinggi  dibandingkan  perusahaan  yang  beroperasi  lintas domestik karena  mereka  bisa  melakukan transfer laba  ke  perusahaan  yang  berada  di  negara  lain.  Dimana  negara tersebut memungut tarif pajak yang lebih rendah dibandingkan negara lainnya.

## JAKTIA
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Silvia  dan  Puji  (2014)  yang menyatakan  bahwa  variabel  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran pajak.Karena  usaha  penghindaran  pajak  dilakukan  baik  pada  perusahaan  kecil  maupun  besar.  Serta penelitian ini sejalan dengan penelitian Silvia & Puji (2014) yang  menyataan bahwa ukuran perusahaan tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Karena  perusahaan  kecil  maupun  besar mempunyai  kewajiban  penuh  dalam  pembayaran  pajak  kepada  negara.  Serta  semakin  besarnya perusahaan akan semakin tinggi dalam pengawasan kinerja perusahaan.
Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Swingly  (2015)  yang  menyimpulkan  bahwa  ukuran perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Semakin  besarnya  ukuran  suatu perusahaan akan semakin  memungkinkan perusahaan untuk  mengatu perpajakan dengan  melakukan tax planning untuk mencapai tax saving yang optimal bagi perushaannya.

## 2. Hipotesis (H2) dan Pembahasan
Hipotesis  (H2)  dalam  penelitian  ini  menyebutkan  bahwa leverage berpengaruh  signifikan terhadappenghindaran  pajak.  Menurut  Annisa,  (2017) leverage adalah  salah  satu  rasio  keuangan  yang menggambarkan  hubungan  antara  hutang  perushaaan  terhadap  modal  maupun  aset  perusahaan. Rasio leverage menggambarkan  sumber  dana  operasi  yang  digunakan  oleh  perusahaan.  Rasio leverage juga menunjukan risiko yang dihadapi perusahaan.  Hasil pengujian ini diperoleh nilai leverage memiliki t  hitung  sebesar  2.612  dan  tingkat  signifikan  sebesar  0.011ketentuan  pengambilan  keputusan  hipotesis diterima  atau  ditolak  didasarkan  pada  besarnya  nilai  signifikansi.Hasil  penelitian  ini  diperoleh  nilai signifikansi  sebesar  0.011  lebih  kecil  dari  0.05  maka  disimpulkan  bahwa  hipotesis  (H2)  yaitu leverage berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia, hal ini mengidentifikasikan bahwa kecilnya nilai leverage yang dimiliki perusahaan berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  berarti  bahwa Leverage yang  diukur  menggunakan DER  terbukti  berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak,  artinya  bahwa  semakin  tinggi  tingkat leverage yang  diperoleh  perusahaan  akan  semakin  tinggi  tingkat  penghindaran  pajak.  Karena  semakin tingginya nilai leverage semakin tinggi pendanaan yang berasal dari hutang pihak ketiga yang digunakan oleh perusahaan. Maka dengan adanya jumlah hutang akan menyebabkan munculnya beban bunga yang harus dibayar oleh perusahaanBeban bunga yang timbul karena adanya hutang, akan mengurangi jumlah beban pajak perusahaan. Beban bunga yang dapat digunakan sebagai pengurang laba kena pajak adalah beban bunga yang muncul akibat adanya pinjaman kepada pihak ketiga atau kreditur yang tidak memiliki hubungan dengan perusahaan. Hal tersebut memberikan pengaruh terhadap penghindaran pajak.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Swingly  (2015)yang menyatakan  bahwa  leverageberpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Perusahaan  yang memiliki  hutang  tinggi  akan  mendapatkan  insentif  pajak  berupa  potongan  atas  bunga  pinjaman.Hal  ini sesuai  dengan  pasal6  ayat  (1)  huruf  a  Undang-Undang  No  36  tahun  2008  menyebutkan  bahwa  bunga

## JAKTIA
hutang  dapat  dikurangkan  dengan  tujuan  perhitungan  perpajakan.  Sehingga  peraturan  ini  sebagai  celah oleh  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  dengan  cara  menambahkan  hutang  perusahaan guna  memperoleh  insentif pajak.   Berbeda dengan penelitian yang  dilakukan  oleh Puspita & Ngadiman (2014)  dan  Darmawan  &  Sukartha  (2014)  bahwa  leverage  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran  pajak,  karena  sesuai  dengan teori  trade  off menyatakan  bahwa  penggunaan  hutang  oleh perusahaan  dapat  digunakan  untuk  menghemat  pajak  dengan  memperoleh  insentif  berupa  beban  bunga yang  akan  menjadi  pengurang  penghasilan  kena  pajak.  Keputusan  pendanaan  perusahaan  menjadi gambaran  penghindaran  pajak  terkait  dengan  tarif  pajak  efektif,  hal  tersebut  dikarenakan  ada  peraturan perpajakan  terkait  struktur  pendanaan  perusahaan.  Keputusan  pendanaan  yang  dimaksud  adalah perusahaan  lebih  menggunakan  pendanaan  internal  atau  eksternal.  Perusahaan  sampel  memiliki  hutang yang sebagian besar berasal dari pinjaman  modal kepada pemegang saham, sehingga beban bunga yang ditimbulkan tidak dapat diguakan sebagai pengurang laba kena pajak perusahaan.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Variabel  Ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Besar  kecilnya  ukuran perusahaan  tidak  akan  mempengaruhi  penghindaran  pajak.  Karena  setiap  manajemen  perusahaan  ingin dinilai  baik  kinerjanya  oleh  pemegang  saham  sehingga  perusahaan  kecil  atau  besar  akan  melakukan penghindaran pajak.Variabel Leverage berpengaruh positif signifikan terhadap penghindaran pajak. Semakin tinggi  tingkat leverage yang  diperoleh  perusahaan  akan  semakin  tinggi  tingkat  penghindaran  pajak  yang dilakukan perusahaan.

## Saran
Untuk  penelitian  sejenis  disarankan  agar  menggunakan  atau  menambah  variabel  lain  yang  bias mempengaruhi penghindaran pajak, serta disarankan supaya mempertimbangkan masa penelitian yang lebih lama, supaya sampel yang diperoleh lebih banyak dan lebih akurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfian,  Nurul  &  Ah.Suryansyah.  2017. Pengaruh  Efektivitas  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan  dan Leverage  Terhadap  Pemilihan  Auditor  Eksternal.  Aktiva  Jurnal  Akuntansi  dan  Investasi .  Jurnal Akuntansi Dan Investasi Universitas Madura Vol 2, No 2, Nov 2017.
Annisa.  2017 .  Pengaruh  Return  On  Asset,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Koneksi  Politik  Terhadap Penghindaran Pajak . Fakultas Ekonomi Universitas Riau, Pekanbaru, Indonesia.
Asri,  Ida  Yu  Trisna  Yudi  &  Ketut  Ali  Suardana.  2016. Pengaruh  Proporsi  Komisaris  Independen,  Komite Audit,  Preferensi  Risiko  Eksekutif  Dan  Ukuran  Perusahaan  Pajak .  ISSN:  2302-8556  E-Jumal Akutansi Universitas Udayana Vol. 16.1 Juli: 72-100.
Fiandri,  Khairul  Adhi  &  Dulmaid.2017. Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Kinerja  Keuangan  Sebagai  Variabel  Mediasi  Pada  Perusahaan Manufaktur. Volume 6, Nomor 2, Flalaman 1-13 Issn (Online): 2337-3806.
Ghozali,  Imam.  2012.  A plikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  20 .  Semarang:  Badan Penerbit - Universitas Diponegoro.

## JAKTIA
Ghozali,  Imam.  2013. Aplikasi  Analisis  multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  21  Update  PLS  Regresi . Semarang: Badan Penerbit Universitas diponegoro.
Jensen  &  Meckling,  1976, The  Theory  Of  The  Firm:  Manajerial  Behaviour,  Agency  Cost,  And  Ownership Structure . Journal Of Financial And Economics, 3: 305-360. Oktamawati,  Mayarisa.  2017. Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage, Pertumbuhan  Penjualan,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance  Jurnal  Akuntansi  Bisnis . Universitas Katolik Soegijapranata.
Puspita, Silvia  Ratih.,  Dan  Puji  Harto.  (2014). Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan Terhadap  Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal Of Accounting3(2): l- 13.
Putri, Vidiyana Rizal & Belia Irwansyah Putra. 2017. Pengaruh Leverage, Profitability, Ukuran Perusahaan Dan  Proporsi  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance .  STIE  Indonesia  Banking  School: Jakarta.
Swingly,  Calvin  Dan  I  Made  Sukartha. Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukran  Perusahaan, Leverage,  Dan  Sales  Growth  Pada  Tax  Avoidance. ISSN:  2302-8556  E-Jumal  Akutansi  Universitas Udayana 10.1 (2015): 47-62.
Sari,  Gusti  Maya.  2014. Pengaruh  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan,  Kompensasi  Rugi  Fiskal Dan  Struktur  Kepemilikan  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2008-2012). Jurnal Akuntansi Universitas Negeri Padang.Vol. 2, No. 3.
Soerzawa, D., Yusmaniarti, Y., & Suhendra, C. (2018). PENGARUH PENGHINDARAN PAJAK TERHADAP  NILAI  PERUSAHAAN  DENGAN  LEVERAGE  SEBAGAI  VARIABEL MODERASI. Bilancia : Jurnal Ilmiah Akuntansi,, 2 (4), 367-377. Sarra,  Hustna  Dara.  2017. Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi,  Komite  Audit  Dan  Dewan  Komisaris Independen  Terhadap  Penghindaran  Pajak .  Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas Muhammadiyah Tangerang.
Sugiyono, 2013. Metodelogi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R&D . (Bandung: Alfabeta). Soegijapranata, Theresia  Dwi  Hastuti  Unika. Hubungan  Antara  Good  Corporate  Governance  Dan  Struktur Kepemilikan Dengan Kinerja Keuangan . Sna Viii Solo, 15-16 September 2005.
Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1983 Tentang Ketentuan Umum Dan Tata Cara Perpajakan.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 20 Tahun 2008 Tentang Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah.