Akuntansi Manajemen

## EFFECTIVE TAX RATE DAN FAKTOR -FAKTOR YANG MEMENGARUHI
Gloria 1
Prima Apriwenni 1

## ABSTRAK
Effective Tax Rate adalah tarif pajak aktual yang harus dibayarkan oleh perusahaan dibandingkan laba yang dihasilkan oleh perusahaan. Pemilik perusahaan akan mendorong manajemen untuk melakukan tindakan  pajak  agresif  untuk  mengurangi  beban  pajak  yang  muncul.  Penelitian  ini  yang  dibahas  apakah ukuran perusahaan, leverage dan profitabilitas sebagai variabel dependen yang bisa mempengaruhi effective tax rate yang diproksikan dengan ETR sebagai variabel independen. Teori yang melandasi penelitian ini adalah  teori  keagenan,    yang  membahas  hubungan  antara  pemilik  dengan  manajemen  dimana  terdapat konflik kepentingan antara kedua pihak tersebut yang ingin mensejahterakan diri masing-masing, dan teori biaya  politik  dimana  perusahaan  meminimalisir  biaya  untuk  meningkatkan  laba.Penelitian  ini menggunakan teknik observasi terhadap data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan dan laporan keuangan audited perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2018. Sampel penelitian ini sebanyak 59 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan judgment sampling. Pengujian data dengan asumsi klasik dan menggunakan analisis regresi berganda dengan SPSS versi 24.
Kata Kunci : Tarif Pajak Efektif, Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas.

## ABSTRACT
Effective Tax Rate is the actual tax rate that must be paid by the company compared to the profit generated by the company. The company owners will encourage management to take tax aggressive actions to reduce the tax burden that arises. This study discusses whether company size, leverage and profitability are the dependent variables that can affect the effective tax rate as proxied by ETR as independent variables. The theory that underlies this research is agency theory, which discusses the relationship between owner and management where there is a conflict of interest between the two parties who want to prosper themselves, and political cost theory in which companies minimize costs to increase profits. This study uses observation techniques towards Secondary data obtained from annual financial reports and audited financial reports of manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange 2016-2018. The sample of this study were 59 manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The sampling technique in this study  using  judgment  sampling.  Testing  data  with  classical  assumptions  and  using  multiple  regression analysis with SPSS version 24.
Kata Kunci : Effective Tax Rate , Size , Leverage, Profitability .
_________________________
*Alamat kini: Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jl. Yos Sudarso Kav. 87, Jakarta 14350 Penulis untuk Korespondensi: Telp. (021) 65307062 Ext. 705, Email:prima.apriwenni@kwikkiangie.ac.id
Akuntansi Manajemen

## PENDAHULUAN
Indonesia  merupakan  negara  berkembang dengan  sumber  pendapatan  terbesar  melalui sektor  perpajakan.  Tujuan  dari  perpajakan  di negara ini adalah untuk meningkatkan pendapatan yang nantinya akan digunakan untuk mendanai  kebutuhan  dan  kegiatan  pemerintah, mengurangi  ketidakrataan  distribusi  daerah  satu dengan daerah lain, serta untuk mengukur tingkat aktivitas ekonomi swasta. Dengan telah terpenuhinya  tujuan  perpajakan  tersebut  dapat dikatakan  pajak  konsumsi  maupun  pajak pendapatan  memiliki  peranan  yang  penting dalam kebijakan pemerintah (Waluyo, 2017:2).
P ajak dalam perusahaan mendapatkan perhatian  yang  cukup  signifikan,  dikarenakan bagi  perusahaan  pajak  adalah  beban  yang  akan mengurangi  jumlah  laba  bersih  yang  akan diterima  perusahaan  sehingga  sebisa  mungkin perusahaan  membayar  pajak  serendah  mungkin. Sedangkan pemerintah menganggap pajak adalah penerimaan Negara yang cukup penting sehingga pemerintah  akan  menarik  pajak  setinggi- tingginya.  Adanya  perbedaan  pandangan  antara pemerintah  dengan  manajemen  perusahaan mengenai pajak menyebabkan banyak perusahaan  ketika  mendapatkan  beban  pajak yang  dirasakan  terlalu  berat  maka  mendorong manajemen untuk mengatasinya dengan berbagai cara,  salah  satunya  dengan  memanipulasi  laba perusahaan.  Berbagai  kebijakan  dapat  diambil oleh perusahaan guna menurunkan jumlah beban pajak  yang  harus  dibayarkan  oleh  perusahaan termasuk  dalam  pemilihan  metode  akuntansi sehingga  dapat  menurunkan  besaran  pajak efektif.  Pengukuran  perencanaan  pajak  yang efektif  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan tarif pajak efektif (effective tax rate/ETR ).
Salah  satu  tujuan  perusahaan  adalah  untuk memperoleh  laba  maksimum,  upaya  yang  dapat dilakukan  oleh  perusahaan  adalah  dengan meminimalkan  beban  pajak  dalam  batas  yang tidak melanggar aturan, karena pajak merupakan salah satu faktor pengurang laba. Semakin besar penghasilan,  semakin  besar  pula  pajak  yang terutang. Oleh karena itu perusahaan membutuhkan perencanaan pajak yang tepat agar perusahaan  membayar  pajak  dengan  efisien.
Tujuan  utama  perencanaan  adalah  mencari berbagai  celah  yang  dapat  ditempuh  dalam koridor  peraturan  perpajakan  agar  perusahaan dapat  membayar  pajak  dalam  jumlah  minimal. Salah  satu  cara  perencanaan  pajak  yang  dapat dilakukan  wajib  pajak  untuk  menekan  jumlah pajaknya adalah dengan penghindaran pajak ( Tax Aviodance ) (Kurniasari dan Listiawati 2019) Ada  beberapa  cara  supaya  suatu  perusahaan dapat meminimalkan tarif pajak efektifnya, salah satunya dengan memanfaatkan ukuran perusahaan.  Ukuran  perusahaan  adalah  suatu skala  yang  dikelompokkan  berdasarkan  besar kecilnya  suatu  perusahaan.  Perusahaan  besar adalah perusahaan yang memiliki total aset dalam jumlah  besar,  untukperusahaan  yang  memiliki total aset yang lebih kecil dari perusahaan besar maka  dapat  dikategorikan  dalam  perusahaan menengah,  dan  yang  memiliki  total  aset  jauh dibawah  perusahaan  besar  dapat  dikategorikan sebagai perusahaan kecil, Putri (2017).
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  Putri  & Gunawan  (2017)  dan    Putri  (2016)  menjelaskan bahwa  ukuran  perusahaan  terbukti  berpengaruh signifikan  terhadap  tarif  pajak  efektif.  Arah koefisien  yang  negatif  menunjukkan  bahwa  ada kecenderungan semakin besar ukuran perusahaan akan  menurunkan  tarif  pajak  efektif,  sebaliknya semakin  kecil  ukuran  suatu  perusahaan  akan memperbesar  tarif  pajak  efektif.  Berbeda menurut Ambarukmini dan Diana (2017) ukuran perusahaan berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Effective  Tax  Rate dan  Imelia  (2015) yang  membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap tarif pajak efektif. Karena adanya perbedaan hasil penelitian dan  data  yang  terus  mengalami  pembaharuan, maka  diperlukan  penelitian  untuk  mengatasi permasalahan ini.
Selain dengan memanfaatkan ukuran perusahaan,  perusahaan  juga  menekan  tingkat profitabilitas  yang  merupakan  salah  satu pengukuran  bagi  kinerja  suatu  perusahaan. Profitabilitas  suatu  perusahaan  menggambarkan kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba selama periode tertentu pada tingkat  penjualan,  asset  dan  modal  saham tertentu. Profitabilitas terdiri dari beberapa rasio, salah satunya adalah return on assets . Return on
Akuntansi Manajemen
Assets (ROA)  adalah  suatu  indikator  yang mencerminkan  performa  keuangan  perusahaan, semakin tingginya nilai ROA yang mampu diraih oleh  perusahaan  maka  performa  keuangan perusahaan  tersebut  dapat  dikategorikan  baik. ROA  dilihat  dari  laba  bersih  perusahaan  dan pengenaan Pajak Penghasilan (PPh) untuk Wajib Pajak  Badan.  Pengukuran  kinerja  dengan  ROA menunjukkan  kemampuan  dari  modal  yang diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aktiva  untuk menghasilkan laba. ROA adalah rasio keuntungan bersih pajak yang juga berarti suatu ukuran  untuk  menilai  seberapa  besar  tingkat pengembalian dari aset yang dimiliki perusahaan. ROA  yang  negatif  disebabkan  laba  perusahaan dalam  kondisi  negatif  (rugi)  pula.  Hal  ini menunjukkan  kemampuan  dari  modal  yang diinvestasikan  secara  keseluruhan  aktiva  belum mampu menghasilkan laba.
Hasil  penelitian  dari  Putri  dan  Lautania (2016) menunjukkan bahwa profitability berpengaruh positif signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi profitability yang dimiliki perusahaan maka akan menghasilkan effective  tax  rate (ETR)  yang tinggi.  Hal  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian Susilowati,  Widyawati,  &  Nuraini  (2018) menunjukkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap effective  tax  rate . Menurut Wati, Ruwanti, & Fatahurrazak (2018) menyatakan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  tarif  pajak efektif.  Ketika  laba  yang  diperoleh  membesar, maka  secara  otomatis  jumlah  pajak  penghasilan akan meningkat sesuai dengan peningkatan laba perusahaan. Perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi dapat membayar pajak lebih  tinggi  dari  perusahaan  yang  memiliki profitabilitas  yang  rendah.  Penyebabnya  adalah karena  pajak  penghasilan  perusahaan  akan dikenakan  berdasarkan  besarnya  penghasilan yang diterima oleh perusahaan.
Selain  itu, Leverage dapat  digunakan  oleh manajer untuk menekan biaya pajak perusahaaan dengan memanfaatkan biaya bunga hutang. Jika biaya  bunga  hutang  dapat  digunakan  untuk menekan  beban  pajak,  maka  ada  kemungkinan manajer  memilih  menggunakan  hutang  untuk pendanaan  guna  mendapatkan benefit berupa
biaya  bunga  hutang.  Biaya  bunga  hutang  yang timbul akan digunakan sebagai pengurang pajak sehingga  dapat  meningkatkan  laba    perusahaan. Ketika  manajer  dapat  meningkatkan  kinerja perusahaan,  maka  manajer  akan  mendapat keuntungan peningkatan kompensasi.
Hasil  penelitian  Putri  (2017)  menunjukkan bahwa  rasio  hutang  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  tarif  pajak  efektif.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat hutang  perusahaan  maka  akan  semakin  rendah tarif  pajak  efektif  yang  dikenakan  pada  suatu perusahaan,  penelitian  ini  sejalan  dengan Kurniasari & Listiawati (2019) yang membuktikkan  bahwa leverage berpengaruh terhadap tarif  pajak efektif. Sementara hasil ini tidak  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan Kurniawan (2019) yaitu tingkat hutang berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap tarif  pajak  efektif.  Dan  penelitian  oleh Batmomolin  (2018)  mengatakan leverage tidak ada pengaruh terhadap tarif pajak efektif.
Berbagai  kebijakan  dapat  diambil  oleh perusahaan  guna  menurunkan  jumlah  beban pajak  yang  harus  dibayarkan  oleh  perusahaan termasuk  dalam  pemilihan  metode  akuntansi sehingga  dapat  menurunkan  besaran  pajak efektif.  Pengukuran  perencanaan  pajak  yang efektif  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan tarif pajak efektif (effective tax rate/ETR),  Putri (2017). Upaya meminimalkan beban pajak dapat dilakukan dengan berbagai cara, mulai dari yang masih berada dalam bingkai peraturan perpajakan ( legal ) yang biasa disebut dengan tax avoidance sampai  dengan  yang  melanggar  peraturan perpajakan  ( ilegal )  atau  yang  biasa  disebut dengan tax evasion yang merupakan suatu upaya meminimalkan pembayaran pajak suatu perusahaan, namun melanggar hukum perpajakan yang  berlaku.  Kedua  cara  tersebut  merupakan kendala  pemerintah  dalam  mencapai  tujuan meningkatkan  pendapatan  negara  dari  sektor pajaknya. Perusahaan dapat memilih menggunakan metode akuntansi yang tepat untuk menurunkan Effective Tax Rate (ETR). Effective Tax  Rate (ETR)  adalah  penerapan  keefektifan suatu  perusahaan  dalam  mengelola  beban pajaknya  dengan  membandingkan  beban  pajak dengan total pendapatan bersih. Semakin rendah
Akuntansi Manajemen
persentase  ETR,  semakin  baik  kinerja  suatu perusahaan  dalam  mengelola  keefektifitasan pajaknya  (Ambarukmini  &  Diana  2017) Berdasarkan  paparan  di  atas  maka  tujuan penelitian  pada  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui apakah ukuran perusahaan, profitabilitas berpengaruh  terhadap effective  tax rate .

## KAJIAN PUSTAKA Teori Agensi
Hubungan  keagenan  merupakan  kontrak antara  satu  atau  beberapa principal yang menyewa  orang  lain  ( agent )  untuk  melakukan beberapa  jasa  atas  nama  mereka  yang  meliputi pendelegasian wewenang pengambilan keputusan  kepada  agent.  Dalam  pendelegasian wewenang  pemilik  ( principal )  kepada  manajer ( agent ), manajemen diberi hak untuk mengambil keputusan  bisnis  bagi  kepentingan  pemilik. Namun  terkadang  manajer  tidak  melaporkan keadaan  perusahaan  sesuai  dengan  keadaaan perusahaan yang sebenarnya.
Perbedaan  kepentingan  antara principal dan agent dapat  mempengaruhi  berbagai  hal  yang menyangkut  kinerja  perusahaan,  salah  satunya adalah  kebijakan  perusahaan  mengenai  pajak. Sistem perpajakan di Indonesia yang menggunakan self  assessment system yaitu wewenang yang diberikan oleh pemerintah untuk menghitung  dan  melaporkan  pajak  sendiri. Penggunaaan self  assessment  system dapat memberikan  kesempatan  pihak agent untuk menghitung  penghasilan  kena  pajak  serendah mungkin, sehingga beban pajak yang ditanggung perusahaan  menjadi  turun.  Hal  ini  dilakukan pihak agent karena  adanya  asimetris  informasi terhadap  pihak principal ,  dengan  melakukan manajemen  pajak  maka  pihak agent akan memperoleh  keuntungan  tersendiri  yang  tidak bisa  didapatkan  dari  kerjasama  dengan  pihak principal . (Ardyansah dan Zulaikha, 2014)
Teori Biaya Politik (Political Cost Theory) Dalam menjalankan proses usahanya, perusahaan  akan  melakukan  tindakan  yang seefektif  dan  seefisien  mungkin.  Hal  ini  yang menyebabkan manajemen akan bertindak secara
agresif  untuk  mencapai  tujuan  utamanya,  yaitu pendapatan  yang  maksimal.  Kendati  demikian, halangan  yang  dihadapi  perusahaan  tentu  tidak sedikit,  salah  satu  masalah  yang  dihadapi perusahaan  ialah  pajak  yang  menjadi  kewajiban subjek  pajak  untuk  dibayarkan  kepada  pihak fiskus (pemerintah) yang tujuannya adalah untuk penyelenggaraan  Negara  seperti  pemangunan infrastruktur.  Teori  yang  berkaitan  antara perusahaan  dan  pemerintah  yang  dikemukakan oleh Richardson dan Lanis (2007) yaitu political cost theory .
Political  cost theory menyatakan  perusahaan dengan  ukuran  besar  akan  menjadi  korban  aksi regulator.  Hal  ini  dikaitkan  dengan  ukuran perusahaan  yang  akan  mempengaruhi  jumlah pajak  yang  harus  dibayarkan.  Semakin  besar ukuran  suatu  perusahaan  maka  perusahaan tersebut akan lebih dikenal oleh publik terutama oleh  investor  yang  mendorong  dilakukannya investasi  mengingat  perusahaan  tersebut  telah mendapatkan  kepercayaan  investor  sehingga pemerintah akan melakukan pemeriksaan mengenai  kewajiban  pajaknya.  Hal  ini  berbeda dengan  ukuran  perusahaan  yang  lebih  kecil mengingat  perusahaan  yang  lebih  besar  akan memiliki  kewajiban  pajak  yang  besar  pula. Pemerintah  akan  menjadikan  perusahaan  besar sebagai  target  utama  untuk  mengejar  kewajiban pajak.

## Pengaruh size terhadap Tarif Efektif Pajak
Size atau  ukuran  perusahaan  dapat  diartikan suatu skala dimana perusahaan dapat diklasifikasikan besar kecilnya menurut berbagai cara, salah satunya adalah dengan besar kecilnya aset  yang  dimiliki.  Ukuran  perusahaan  dapat menentukan  besar  kecilnya  aset  yang  dimiliki perusahaan,  semakin  besar  aset  yang  dimiliki semakin  meningkat  juga  jumlah  produktifitas. Hal  itu  akan  menghasilkan  laba  yang  semakin meningkat dan mempengaruhi tingkat pembayaran  pajak.    Perusahaan  yang  termasuk dalam  skala  perusahaan  besar  akan  mempunyai sumber  daya  yang  berlimpah  yang  dapat digunakan untuk tujuan-tujuan tertentu. Berdasarkan  teori  keagenan,  sumberdaya  yang dimiliki  oleh  perusahaan  dapat  digunakan  oleh manajer  untuk  memaksimalkan  kompensasi
Akuntansi Manajemen
kinerja  manajer,  yaitu  dengan  cara  menekan biaya  pajak  perusahaan  untuk  memaksimalkan kinerja  manajer,  yaitu  dengan  cara  menekan biaya  pajak  perusahaan  untuk  memaksimalkan kinerja  perusahaan.  Ketika  suatu  perusahaan berskala  besar,  perusahaan  tersebut  akan berusaha  mengecilkan  beban  pajak  dengan menggunakan tenaga ahli yang dapat memenajemen  pajak  tanpa  harus  melanggar ketentuan Undang-Undang yang berlaku. Berbanding terbalik dengan perusahaan berskala kecil. Perusahaan kecil tidak akan optimal dalam memanajemen  pajak  dikarenakan  kekurangan tenaga  yang  ahli  dalam  perpajakan  Putri (2016).Berdasarkan    hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Ardyansah  dan  Zulaikha  (2014) yang    menyatakan  bahwa  variabel size (ukuran perusahaan)  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap effective  tax  rate (ETR)  dengan  arah negatif.  Hal  ini  berarti  perusahaan  besar cenderung memiliki ETR yang lebih rendah Ha 1 : Ukuran Perusahaan berpengaruh negatif terhadap effective tax rate

## Pengaruh Leverage terhadap Tarif Efektif Pajak
Berdasarkan  teori  keagenan,  hutang  dapat digunakan  oleh  manajer  untuk  menekan  biaya pajak  perusahaaan  dengan  memanfaatkan  biaya bunga  hutang.  Jika  biaya  bunga  hutang  dapat digunakan untuk menekan beban pajak, maka ada kemungkinan  manajer  memilih  menggunakan hutang  untuk  pendanaan  guna  mendapatkan benefit berupa biaya bunga hutang. Biaya bunga hutang  yang  timbul  akan  digunakan  sebagai pengurang  pajak  sehingga  dapat  meningkatkan laba    perusahaan.  Ketika  manajer  dapat meningkatkan kinerja perusahaan, maka manajer akan mendapat keuntungan peningkatan kompensasi  Biaya  hutang  yang  timbul  karena adanya hutang dapat menjadi fakor pengurangan pajak. Menurut Ardyansah dan Zulaikha ( 2014 ) Rasio leverage dapat digunakan untuk menggambarkan  kemampuan  perusahaan  dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Berkurangnya  sumber  pendanaan  di  perusahaan dapat  memicu  konflik  antar  prinsipal  dan  agen. Ada  kemungkinan  bahwa  pihak  prinsipal  tidak
setuju  dengan  permintaan  pendanaan  dari  pihak manajemen untuk keperluan perusahaan, sehingga  pihak  manajemen  (agen)  menutupi kebutuhan pembiyaan perusahaan dengan melakukan  utang.Hasil  penelitian  Putri  (2016) leverage terbukti berpengaruh signifikan terhadap tarif pajak efektif. Arah koefisien yang negatif menunjukkan bahwa ada kecenderungan semakin  besar  tingkat  hutang  akan  menurunkan tarif  pajak  efektif,  sebaliknya  semakin  kecil tingkat  hutang  akan  memperbesar  tarif  pajak efekhtif.
Ha 2 : Leverage berpengaruh negatif terhadap

## effective tax rate

## Pengaruh profitabilitas terhadap Tarif Efektif Pajak
Profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  rasio (ROA) menggambarkan kemampuan perusahaan untuk  menghasilkan  laba  dengan  menggunakan aset  yang  dimilikinya.  Aset  suatu  perusahaan didanai  oleh  pemegang  saham  dan  kreditor, sehingga aset tersebut akan menjadi modal kerja bagi  perusahaan  dalam  melakukan  usahanya. Perusahaan  perputaran  asetnya  cepat,  akan berbanding lurus dengan tingkat pendapatan yang diperoleh  dari  kegiatan  operasi  perusahaan. Perusahaan  yang  memiliki  kemampuan  untuk memperoleh laba yang tinggi harus mempersiapkan  pajak  yang  akan  dibayarkan sebesar persentase tertentu yang telah ditetapkan dari  laba  yang  diperoleh.Adanya  teori  agensi akan memacu para manajer untuk meningkatkan laba  perusahaan.  Ketika  laba  yang  diperoleh membesar,  maka  secara  otomatis  jumlah  pajak penghasilan  akan  meningkat  sesuai  dengan peningkatan  laba  perusahaan.  Manajer  sebagai agent  dalam  agensi  teori  akan  berusaha meminimalisir  pajak  agar  tidak  mengurangi kompensasi  kinerja  manajer  sebagai  akibat  dari tergerusnya  laba  perusahaan  oleh  beban  pajak. Perusahaan  dengan  tingkat  profitabilitas  yang tinggi  dapat  membayar  pajak  lebih  tinggi  dari perusahaan  yang  memiliki  profitabilitas  yang rendah.  Penyebabnya  adalah  karena  pajak penghasilan perusahaan akan dikenakan berdasarkan besarnya penghasilan yang diterima
Akuntansi Manajemen
oleh perusahaan. Undang-undang No. 36 Tahun 2008  pasal  1  menjelaskan  bahwa  pajak penghasilan  dibebankan  kepada  subjek  pajak yang  menerima  a  tau  memperoleh  penghasilan dalam  tahun  pajak.Hasil  penelitian  Putri  (2017) menunjukkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh positif dan signifikan terhadap tarif pajak efektif. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi profitabilitas yang dicapai perusahaan maka akan
tinggi  tarif  pajak  efektif  yang  dikenakan  pada suatu perusahaan.
Ha 3 :  Profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap
effective tax rate
Gambar 1 Kerangka Pemikiran

## Kerangka Pemikiran
-
- +

## METODE PENELITIAN
Objek  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini yaitu  perusahaan  manufaktur  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia periode 2016-2018 yang laporan keuangannya didapat dari www.idx.co.id. Pemilihan  sampel  dilakukan  secara judgement sampling dengan kriteria-kriteria yang ditentukan dalam pengambilan sampel penelitian ini  yaitu:  (1)  Perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2016- 2018, (2) Perusahaan yang tidak pernah delisting dari  BEI  selama  periode  2016-2018,  (3) Perusahaan  melaporkan  laporan  kuangannya dalam  satuan  mata  uang  rupiah,  (4) Perusahaan yang  datanya  tersedia  secara  lengkap  yaitu pelaporan  sampai  dengan  31  Desember ,  (5)
Perusahaan  tidak  mengalami  kerugian  selama periode pnelitian. Jumlah sampel yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  sebanyak  59 perusahaan  dengan  periode  pengamatan  selama tiga tahun sebesar 177 sampel.

## Variabel Penelitian

## Effective Tax Rate
Dalam  penelitian  ini  akan  menggunakan variabel dependen effective tax rate yang diukur dari  perbandingan  beban  pajak  perusahaan dengan laba perusahaan sebelum pajak dan tidak membedakan antara beban pajak kini dan beban pajak  tangguhan  (Rodriguez  dan  Arias,  2012). Pajak  penghasilan  dan  laba  sebelum  pajak didapat  dari  laporan  audit  di  laporan  keuangan tahunan  perusahaan.  Variabel  ini  bersifat kuantitatif  yang  hasil  akhirnya  akan  ditunjukan dalam ukuran rata-rata ETR dengan dipengaruhi oleh  variabel  independen,  sehingga  dapat dirumuskan sebagai berikut :
Size Leverage Profitabilitas

## Effective Tax Rate
Effective tax rate = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘𝑝𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙𝑎𝑛 𝑙𝑎𝑏𝑎𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑥100
Akuntansi Manajemen

## Ukuran perusahaan (size)
Ukuran  peusahaan  adalah  skala  yang dikelompokkan berdasarkan besar kecilnya suatu perusahaan.Ukuran  perusahaan  ditandai  dengan total aset perusahaan. Ukuran perusahaan diukur menggunakan  logaritma  natural  dari  total  aset perusahaan  yang  ada  didalam  neraca  laporan keuangan perusahaan (Putri 2017)

## Leverage
Leverage adalah salah satu sumber pendanaan yang  dapat  digunakan  perusahaan  untuk membiayai pengeluarannya. Rasio hutang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar seluruh kewajibannya,  baik  jangka  pendek  maupun jangka  panjang  apabila  perusahaan  dibubarkan (dilikuidasi). Dalam penelitian ini, rasio leverage akan dihitung dengan menggunakan debt to asset ratio.  Debt  to  asset  ratio adalah  rasio  yang digunakan untuk mengukur perbandingan antara total utang dengan total asset. Dengan kata lain, rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa besar asset perusahaan dibiayai oleh utang, atau seberapa  besar  utang  perusahaan  berpengaruh terhadap  pembiayaan  asset.  Menurut  Hery (2015:541), variable leverage diukur dengan debt to asset ratio dengan rumus sebagai berikut:

## Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan untuk  memperoleh/  menghasilkan  keuntungan dari  kegiatan  suatu  perusahaan.  Profitabilitas selain  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba juga untuk mengetahui seberapa jauh efektivitas manajemen perusahaan  dalam  mengelola  aset  yang  dimiliki perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan  ROA ( Return  on  Assets )  untuk  mengukur  tingkat profitabilitas perusahaan, karena ROA menunjukkan  efektifitas  perusahaan  dalam mengelola aktiva baik modal sendiri maupun dari modal pinjaman, investor akan melihat seberapa
efektif  perusahaan  dalam  mengelola  aset.  ROA juga  mampu  mengukur  kemampuan  perusahaan manghasilkan  keuntungan  pada  masa  lampau untuk  kemudian  diproyeksikan  di  masa  yang akan datang. Menurut Kasmir (2018:202) return on asset memiliki rumus :

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## A. Hasil Penelitian

## 1. Statistik Deskriptif
Metode  analisis  ini  adalah  metode  untuk memberikan  deskripsi  penelitian.  Menurut Ghozali  (2016:19)  statistik  deskriptif  dilakukan untuk  mengetahui  nilai  rata-rata  ( mean ), maksimum,  minimum,  dan  standar  deviasi  dari variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini.

## 2. Uji Kesamaan Koefisien
Uji  kesamaan  koefisien  dilakukan  untuk melihat  apakah pooling data  (penggabungan antara data cross sectional dan data time series ) dapat  dilakukan.  Dari  hasil  uji pooling yang terdapat  pada  Lampiran  Tabel  2  menunjukkan bahwa  hasil  dari  seluruh  variabel dummy tahun dan interaksinya memiliki nilai signifikan di atas 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa pooling data dapat dilakukan.

## 3. Uji Asumsi Klasik
Dalam  melakukan  pengujian  normalitas dapat  dilakukan  menggunakan  uji Normal Probability  Plot. Berdasarkan  hasil  uji  output normalitas pada Lampiran Gambar 2, menunjukkan  bahwa  data  menyebar  di  sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka data terdistribusi dengan normal dan model regresi telah memenuhi asumsi normalitas.
Uji multikolinearitas digunakan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi  antar  variabel  independen.  Hasil pengujian yang terdapat pada Lampiran Tabel 3
Ukuran Perusahaan = Ln (Total Aset)
Leverage =
Total Hutang
Total Aset ROA  = Laba Bersih Setelah Pajak (EAT) Total Aset
Akuntansi Manajemen
menunjukkan  bahwa  setiap  variabel  memiliki nilai tolerance >  0,10  dan  <  10.  Maka  dapat disimpulkan  tidak  terdapat  multikolinearitas antara variabel independen dalam model regresi.
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji apakah terdapat korelasi antara data berdasarkan urutan  waktu.  Model  regresi  yang  baik  adalah model yang bebas dari autokorelasi. Berdasarkan hasil  yang  ditampilkan  dalam  tabel  4,  nilai Asymp.  Sig  (2-tailed)  yang  diperoleh  dari Runs Test adalah sebesar 0,821 > 0,05 sehingga tolak H 0 yang  berarti  tidak  terjadi  autokorelasi  dalam model regresi pengujian ini.
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  dengan tujuan  untuk  menguji  model  regresi  apakah memiliki  ketidaksamaan  varians  dari  residual satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain. Dalam  penelitian ini,  pengujian  heteroskadisitas dilakukan  dengan  uji rank  spearman .  Untuk mengetahui ada atau tidaknya heteroskedastisitas dalam  model  regresi  ini,  dapat  dilihat  nilai signifikasi dari setiap variabel pada tabel 5. Jika nilai signifikasi dari setiap variabel independen ≥ 0.05  maka  dapat  disimpulkan  didalam  model regresi ini tidak terjadi heteroskedastisitas.

## 4. Regresi Linear Berganda
Hasil penelitian yang telah dilakukan dengan menggunakan  program  SPSS  24  pada  tabel  3 menunjukkan persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
ETR = 0.248 + 0.001SIZE - 0.006LEV – 0.436ROA
Persamaan  regresi  tersebut  memiliki  nilai konstanta  sebesar  0,248  yang  menunjukkan bahwa  besarnya  ETR adalah  sebesar  0,248  jika seluruh variabel independen bernilai 0. Persamaan tersebut menunjukkan besar kekuatan variabel  independen  dalam  mempengaruhi variabel  dependen  yang  ditunjukkan  dari  besar koefisien masing-masing variabel independen. Hasil uji koefisien determinasi (R 2 ) pada tabel 6 menunjukkan bahwa proporsi pengaruh variabel independen  yaitu  ukuran  perusahaan, leverage, profitabilitas terhadap  variabel effective tax rate sebesar 6,6%.
Uji  statistik  F,  digunakan  untuk  melihat apakah  variabel  independen  dalam  model
berpengaruh  secara  simultan  terhadap  variabel dependen.  Pada  tabel  7  menunjukkan  nilai signifikasi  sebesar  0.008.  Berdasarkan  hasil tersebut,  Sig  <  0,05  maka  dapat  disimpulkan bahwa variabel ukuran perusahaan, leverage, dan profitabilitas secara simultan berpengaruh terhadap effective tax rate .
Hasil uji statistik t yang diperoleh dari tabel 3  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan tidak berpengaruh  signifikan  terhadap effective  tax rate , leverage tidak  berpengaruh  signifikan terhadap effective  tax  rate ,  dan  profitabilitas berpengaruh signifikan negatif terhadap effective tax rate .

## B. Pembahasan

## Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Effective Tax Rate
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  pada  tabel  3,  terlihat  bahwa  ukuran perusahaan  menunjukkan  tingkat  signifikansi 0.720  >  0.05  dan  nilai  koefisien  regresi  sebesar 0.001  yang  memiliki  arti  bahwa  ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  dan  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap effective  tax rate .  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis pertama (H a1 ) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan mempunyai pengaruh negatif terhadap effective tax rate ditolak. Hal ini sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Imelia (2015)  Ambarukmini  dan  Diana  (2017)  bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap effective  tax  rate dengan  koefisien positif. Menurut penelitian Susilowati, Widyawati, & Nuraini (2018), Ukuran perusahaan  dapat  diartikan  suatu  skala  dimana perusahaan dapat diklasifikasikan besar kecilnya menurut  berbagai  cara,  salah  satunya  adalah dengan  besar  kecilnya  aset  yang  dimiliki. Perusahaan yang besar maupun perusahaan kecil pasti akan menjadi sorotan publik terkait dengan laba  yang  diperoleh  perusahaan,  sehingga perusahaan sering manarik perhatian fiskus untuk dikenai  pajak  yang  sesuai  dengan  peraturan perpajakan. Selain itu besar kecil nya perusahaan akan  melakukan  koreksi  fiskal  sesuai  dengan peraturan perpajakan sehingga tidak mempengaruhi ETR yang dihitung dan juga besar
Akuntansi Manajemen
atau  kecilnya  perusahaan  tidak  menggambarkan kemampuan  dan  keinginan  perusahaan  untuk mempengaruhi  ETR.  Besar  atau  kecilnya  suatu perusahaan  (agen)  tidak  memiliki  pengaruh terhadap effective tax rate , dikarenakan perusahaan  (agen)  membayar  pajak  kepada pemerintah  (prinsipal)  sesuai  dengan  ketentuan perpajakan  yang  ada.  Ukuran  perusahaan  tidak menggambarkan  tingkat  kemauan  perusahaan untuk  membayar  pajaknya.  Hasil  penelitian  ini bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian  Putri (2017)  dan  Ardyansah  &  Zulaikha  (2014)  yang menyatakan  ukuran  perusahaan  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap effective tax rate.

## Pengaruh  Leverage  Terhadap  Effective  Tax
Rate
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  pada  tabel  3,  terlihat  bahwa leverage menunjukkan  tingkat  signifikansi  0.859  >  0,05 dan  nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0.006    yang memiliki  arti  bahwa leverage berpengaruh negatif dan tidak berpengaruh signifikan terhadap effective  tax  rate .  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  hipotesis  kedua  (H a2 )  yang  menyatakan bahwa leverage berpengaruh  negatif  terhadap effective  tax  rate ditolak.Hal  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Batmomolin (2018)  dan  Ambarukmi  &  Diana  (2017)  bahwa leverage tidak memiliki pengaruh terhadap ETR. Meskipun  dengan  pendanaan  melalui  hutang dapat  menghindari  beban  pajak  yang  tinggi, perusahaan  tentu  tidak  ingin  bahwa  aset  yang mereka  miliki  dibiayai  melalui  hutang.  Hutang yang  terlalu  besar  membahayakan  posisi keuangan  perusahaan  dan  juga  mengurangi kepercayaan investor. Perusahaan lebih memilih untuk tidak terlalu tergantung pada hutang untuk mendapatkan kepercayaan inverstor. Perusahaan (agen) yang memiliki pendanaan bersumber dari hutang  dengan  jumlah  yang  terlalu  besar  akan memberikan  nilai  pertimbangan  lebih  kepada pihak  investor  (prinsipal)  untuk  menanamkan modalnya.  Investor  (prinsipal)  memberikan piutang  untuk  mendapatkan  keuntungan  berupa dividen.  Hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang dengan  hasil  Putri  (2016)  yang  mengatakan bahwa leverage berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap effective tax rate .

## Pengaruh  Profitabilitas  Terhadap  Effective Tax Rate
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  pada  tabel  3,  terlihat  bahwa profitabilitas menunjukkan  tingkat  signifikansi 0.001 < 0,05 dan nilai koefisien regresi sebesar - 0.436  yang  memiliki  arti  bahwa  profitabilitas berpengaruh  negatif  dan  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap effective  tax  rate .  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  ketiga  (H a3 ) yang menyatakan bahwa profitabilitas mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap effective tax  rate terdapat  kontrakdisi  dan  hasil  yang inklosif,  yang  berarti  penelitian  ini  tidak konsisten  dengan  hipotesis  dalam  penelitian yang  dilakukan  Putri  (2017)  semakin  tinggi profitabilitas yang dicapai perusahaan maka akan tinggi  tarif  pajak  efektif  yang  dikenakan  pada suatu  perusahaan.  Rodriguez  dan  Arias  (2012) menyebutkan bahwa hubungan antara profitabilitas  dan effective  tax  rate bersifat langsung  dan  signifikan.  Tingkat  pendapatan cenderung  berbanding  lurus  dengan  pajak  yang dibayarkan, sehingga perusahaan yang mempunyai  tingkat  keuntungan  yang  tinggi cenderung memiliki kerugian pajak yang tinggi. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Susilowati, Widyawati, Nuraini (2018) dan Putri  &  Gunawan  (2017)  Pengaruh  profitabiltas terhadap effective  tax  rates (ETR)  menunjukan hasil  negatif,  hal  ini  menunjukkan  bahwa semakin  tinggi  profitabilitas  atau  keuntungan maka  akan  semakin  rendah effective  tax  rates (ETR),  yang  berarti  ETR  yang  semakin  rendah menandakan  semakin  tingginya  tingkat tax avoidance suatu perusahaan atau dengan kata lain profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance . Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar  laba  yang  dihasilkan  perusahaan  maka semakin  tinggi  aktivitas tax  avoidance yang dilakukan oleh perusahaan tersebut. Profitabilitas merupakan suatu indikator kinerja yang dilakukan manajemen dalam mengelola kekayaan perusahaan yang ditunjukkan oleh laba yang  dihasilkan.  Secara  garis  besar,  laba  yang dihasilkan  perusahaan  berasal  dari  penjualan investasi yang dilakukan oleh perusahaan. Return on Assets (ROA) merupakan satu indikator yang mencerminkan  performa  keuangan  perusahaan,
Akuntansi Manajemen
semakin  tinggi  nilai  ROA,  maka  akan  semakin bagus  performa  perusahaan  tersebut. Political cost theory menyatakan
perusahaan
menginginkan  kegiatan  usahanya  menghasilkan laba sebesar mungkin, perusahaan yang mempunyai  tingkat  keuntungan  tinggi  memiliki beban pajak yang tinggi pula. Pajak yang bersifat mengurangi  laba  ini  mendorong  perusahaan untuk  melakukan  tindakan  manajemen  pajak. Pendapatan  yang  seharusnya  tidak  dimasukkan sebagai objek pajak tetapi dijadikan dalam objek pajak,  contohnya  adalah  pendapatan  dividen dengan  tingkat  kepemilikan  tertentu  atau  lebih dari pendapatan operasi lainnya, biaya bunga dan penyusutan juga bersifat mengurangi pajak.

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat  diambil kesimpulan  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa terdapat tidak terdapat cukup bukti bahwa ukuran perusahaan  ( size )  memiliki  pengaruh  terhadap effective  tax  rate, tidak  terdapat  cukup  bukti bahwa leverage memiliki  pengaruh  terhadap effective tax rate, profitabilitas yang diproksikan oleh return  on  asset memiliki  pengaruh  negatif terhadap effective  tax  rate sehingga  hasilnya inkonklusif  atau  tidak  relevan  dengan  hipotesis penelitian.
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  kesimpulan yang telah diuraikan, dapat diberikan saran bagi peneliti  selanjutnya  diharapkan  menambah variabel-variabel  lain  yang  sekiranya  dapat mempengaruhi effective  tax  rate ,  seperti capital intensity  ratio, faslitas  perpajakan,  kepemilikan institusional dan sebagainya serta dapat menambah  rentang  waktu  periode  pengamatan yang  lebih  panjang,  agar  dapat  menangkap fenomena effective  tax  rate yang  terjadi  pada perusahaan. Dapat menambah atau menggunakan sampel lain, tidak terbatas hanya perusahaan dari sektor manufaktur, melainkan sektor perusahaan lain  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia, seperti  sektor  keuangan,  infrasturktur,  dan sebagainya. Bagi Pemerintah khususnya Direktorat  Jendral  Pajak  diharapkan  dapat membuat dan menetapkan kebijakan perpajakan yang  netral  dan  adil,  selain  itu  juga  menambah pengawasan  terhadap  subjek  pajak  agar  tidak
terjadi  kecurangan  terutama  dalam  penetapan tarif pajak efektif perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ambarukmi, Khusniyah Tri., Nur Diana (2017),
Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitabilitas, Capital  Intensity  dan  Activity  Ratio Terhadap Effective Tax Rate (Studi Empiris Pada Perusahaan LQ-45 Yang Terdaftar Di BEI  Selama  Periode  2011-  2015). Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi, Vol.6 , p13–26.
Ardyansah, Danis dan Zulaikha (2014), Pengaruh  Size  ,  Leverage  ,  Profitability  ,
Capital  Intensity  Ratio  dan  Komisaris Independen Terhadap Effective  Tax  Rate .
Diponogoro  Journal  of  Accounting,  Vol.3, p1–9.
Bursa Efek Indonesia, diakses 6 Desember 2020, idx.co.id.
Batmomolin,  Salestina.  (2018).  “ Analisis Leverage , Firm Size , Intensitas Aset Tetap Dan  Intensitas  Persediaan  Terhadap  Tarif Pajak  Efektif  (Pada  Perusahaan  Kmia Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2012-2017) . Jurnal Ilmiah Buletin
Ekonomi, Vol 22, p36-42.
Daftar  Perusahaan  Manufaktur,  diakses  6 Desember 2020, sahamok.com
Ghozali,  Imam.  (2016). Aplikasi  Analisis Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS 23 . Semarang: Penerbit Universitas
Diponegoro. Hery, (2015), Pengantar Akuntansi and Comprehensive Edition, Indonesia:
Gramedia Widiasarana Indonesia.
Imelia,  Septi.  (2015). Analisis  Faktor  Yang Mempengaruhi  Manajemen  Pajak  Dengan Indikator  Tarif  Pajak  Efektif  (ETR)  Pada Perusahaan  Lq45  yang  Terdaftar  Dalam Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2010-201 2. Jom FEKON, Vol 2, p1-15.
Kasmir  (2018), Analisis  Laporan  Keuangan,
Akuntansi Manajemen
Edisi  Kesebelas,  Depok  :  Penerbit  PT RajaGrafindo Persada. Kurniasari, Erni., Listiawati. (2019). Profitabilitas Dan Leverage Dalam Mempengaruhi  Effective  Tax  Rate .  Jurnal Manajemen, Vol 9 p17-29.
Kurniawan,  Indra  Suyoto.  (2019). Analisis Faktor  Yang  Mempengaruhi  Manajemen Pajak  Dengan  Indikator  Pajak  Efektif .
Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Mulawarman, Samarinda 16(2),  p213–221.
Putri, Amanda Nur., Gunawan. (2017). Pengaruh Size , Profitability , Dan Liquidity Terhadap Effective  Tax  Rates  (  ETR  )  Bank  Devisa Periode 2010 – 2014 . Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol 14, No 1, p18-28.
Putri,  Citra  Lestari.,  Lautania,  Maya  Febrianty.
(2016). Pengaruh  Capital  Intensity  Ratio, Inventory  Intensity  Ratio,  Ownership Structure  Dan  Profitability  Terhadap Effective  Tax  Rate  (ETR)  (Studi  Pada
Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011-2014) . Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi
Akuntansi  (JIMEKA),  Vol  1,  No  1,  p101- 119. Putri,  Khurin’in  Kurnia.  (2017). Pengaruh Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Rasio Hutang Dan
Profitabilitas Terhadap Tarif Pajak Efektif . JOM Fekon, Vol 4, No 1, p1501–1515.
Republik  Indonesia  (2007),  Undang-Undang nomor  28  tahun  2007  Undang-Undang tentang  Perubahan  Ketiga  Atas  Undang- Undang  Nomor  6  Tahun  1983  Tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajak, Sekretariat Negara
Republik  Indonesia  (2008),  Undang-Undang nomor  36  tahun  2008  Undang-Undang tentang  Perubahan  Ketiga  Atas  Undang- Undang  Nomor  7  Tahun  1983  Tentang Pajak Penghasilan, Sekretariat Negara
Richardson,  Grant.,  Lanis,  Roman  (2007) Determinants of the Variability in Corporate  Effective  Tax  Rates  and  Tax Reform :  Evidence  from  Australia, Journal of Accounting and Public Policy 26, p689– 704.
Rodriguez,  Fernandez  Elena.,  Arias,  Martinez
Antonio (2012), Size and Other Determinants  of  Corporate  Effective  Tax Rates in US Listed Companies , International  Research  Journal  of  Finance and Economics, No.9, p160-165
Susilowati, Yeye., Ratih Widyawati., dan Nuraini (2018). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage,  Profitabilitas,  Capital  Intensity Ratio Dan Komisaris Independen Terhadap Effective  Tax  Rate  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa  Efek  Indonesia  pada  Tahun  2014- 2016) . Prosiding SENDI_U, p796–804.
Waluyo  (2017), Perpajakan  Indonesia ,  Edisi Keduabelas,  Jakarta:  Penerbit  Salemba Empat.
Wati,  Putri.,  Sri  Ruwanti,  dan  Fatahurrazak (2018). Pengaruh  Chief  Financial  Officer Expert  Power,  Chief  Financial  Officer Political  Power,  Leverage,  Profitability Dan  Intensitas  Persediaan  Terhadap  Tarif Pajak Efektif Pada Perusahaan Manufaktur Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2013-2016 . Jurnal Ekonomi Fakultas  Ekonomi  Universitas  Maritim Raja Ali Haji, p1–20.
Akuntansi Manajemen

## LAMPIRAN
Hasil Statistik Deskriptif
TABEL 1 Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ETR 177 .0124 .5399 .257095 .0745086 SIZE 177 25.7957 32.2010 28.631619 1.4475975 LEVERAGE 177 .0769 .8073 .380318 .1701070 ROA 177 .0008 .2273 .069507 .0455726 Valid N (listwise) 177 Hasil Pooling Data TABEL 2 Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .327 .194 1.689 .093 SIZE -.002 .007 -.035 -.257 .798 LEV .035 .060 .080 .585 .560 ROA -.514 .225 -.314 -2.288 .023 D1 -.207 .273 -1.313 -.757 .450 D2 -.027 .279 -.171 -.097 .923 SIZExD1 .008 .010 1.399 .778 .438 LEVxD1 -.069 .087 -.189 -.794 .428 ROAxD1 .204 .335 .108 .607 .544 SIZExD2 .002 .010 .315 .169 .866 LEVxD2 -.050 .086 -.136 -.581 .562 ROAxD2 .104 .331 .057 .315 .753 a. Dependent Variable: ETR
Akuntansi Manajemen
Hasil Uji Normalitas GAMBAR 2
Hasil Uji Multikolinearitas, Analisis Linear Berganda, Uji T
TABEL 3 Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) .248 .111 2.247 .026 SIZE .001 .004 .028 .360 .720 .889 1.125 LEVERAGE -.006 .035 -.014 -.178 .859 .856 1.169 ROA -.436 .133 -.267 -3.277 .001 .814 1.229
a. Dependent Variable: ETR
Akuntansi Manajemen

## Hasil uji Autokorelasi

## TABEL 4
Runs Test Unstandardized Residual Test Value a .00037 Cases < Test Value 88 Cases >= Test Value 89 Total Cases 177 Number of Runs 88 Z -.226 Asymp. Sig. (2-tailed) .821
a. Median
Hasil Uji Heterokedastisitas
TABEL 5 Correlations SIZE LEVERAGE ROA Unstandardized Residual Spearman's rho SIZE Correlation Coefficient 1.000 .145 .304 ** .043 Sig. (2-tailed) . .054 .000 .573 N 177 177 177 177 LEVERAGE Correlation Coefficient .145 1.000 -.264 ** -.044 Sig. (2-tailed) .054 . .000 .559 N 177 177 177 177 ROA Correlation Coefficient .304 ** -.264 ** 1.000 .092 Sig. (2-tailed) .000 .000 . .224 N 177 177 177 177
Akuntansi Manajemen

## Hasil Koefisien Determinasi

## TABEL 6
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .257 a .066 .050 .0726309
a. Predictors: (Constant), ROA, SIZE, LEVERAGE

## Hasil Uji F
TABEL 7 ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression .064 3 .021 4.073 .008 b Residual .913 173 .005 Total .977 176 a. Dependent Variable: ETR b. Predictors: (Constant), ROA, SIZE, LEVERAGE . Unstandardized Residual Correlation Coefficient .043 -.044 .092 1.000 Sig. (2-tailed) .573 .559 .224 . N 177 177 177 177
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).