Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan                                                                         p-ISSN 2548 – 298X Akreditasi No. 158/E/KPT/2021                                                                                          e-ISSN 2548 – 5024 DOI: 10.24034/j25485024.y2021.v5.i4.4772

## PENERIMAAN E-WALLET SYARIAH LINKAJA DALAM RANGKA PENGEMBANGAN EKONOMI DIGITAL DI INDONESIA
Irma Andriyaningtyas irma.andriyaningtyas-2019@feb.unair.ac.id
Muhammad Adam Sri Herianingrum Universitas Airlangga

## ABSTRACT
The emergence of sharia-based E-Wallet is a new thing in Indonesia and an academic response is needed for this. This  article  is  intended  to  measure  the  level  of  individual  acceptance  of  Sharia  E-Wallet  by  looking  at  the relationship between factors related to intention, by using modification and simplification of the UTAUT model and using the analysis of Structural Equation Modeling (SEM) analysis. This study found that factors such as User  Value,  Effort  Expectancy  and  Social  Influence  have  a  positive  and  significant  impact  on  Performance Expectancy. In the context Behavioral Intention relationship it is found that there is a positive and significant influence between Effort Expectancy and Social Influence on the Intention to adopt Sharia E-Wallet. Meanwhile, User  Value  and  Performance  Expectations  do  not  have  a  significant  and  positive  relationship.  This  research provides  advice  in  building  a  digital  economy  in  Indonesia  through  a  program  of  strengthening  Literacy  and Regulation  in  utilizing  the  potential  of  Muslims  and  preferences  in  using  sharia  products  in  Indonesia  in accordance with the grand plans in Building Sharia Economic and Finance 2019-2024.
Key words: sharia e-wallet, UTAUT model, performance expectancy, user values, intention behavior.

## ABSTRAK
Kemunculan  E-Wallet  berbasis  syariah  merupakan  hal  baru  di  Indonesia  dan  diperlukan  respon akademis  untuk  hal  tersebut.  Artikel  ini  bertujuan  untuk  mengukur  tingkat  penerimaan  individu terhadap E-Wallet Syariah dengan melihat hubungan antara faktor-faktor yang berhubungan dengan niat,  dengan  menggunakan  modifikasi  dan  penyederhanaan  model  UTAUT  serta  menggunakan analisis Structural Equation Modeling (SEM). Studi ini menemukan bahwa faktor-faktor seperti Nilai pengguna  (User  Value),  Effort  Expectancy  dan  Social  Influence  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Performance Expectancy. Dalam konteks hubungan Niat Perilaku didapatkan bahwa terdapat pengaruh yang positif dan signifikan antara Effort Expectancy dan Social Influence terhadap Intention untuk  mengadopsi  E-Wallet  Syariah.  Sedangkan  User  Value  dan  Performance  Expectation  tidak memiliki  hubungan  yang  signifikan  dan  positif.  Riset  ini  memberikan  masukan  penting  dalam membangun  ekonomi  digital  di  Indonesia  melalui  program  penguatan  Literasi  dan  Regulasi  dalam memanfaatkan potensi umat Islam dan preferensi dalam menggunakan produk syariah di Indonesia sesuai dengan grand plan dalam Membangun Ekonomi dan Keuangan Syariah 2019-2024.
Kata kunci: e-wallet syariah, model utaut, ekspektasi performa, nilai pengguna, niat pelaku.

## PENDAHULUAN
Digitalisasi  kehidupan  global  semakin hari  semakin  nyata  begitu  juga  di  bidang ekonomi yang biasa disebut dengan ekono- mi digital. Namun demikian, Ekonomi digi- tal tersebut masih dalam masa pencarian jati diri dan proses pematangan bentuk bahkan
di  tataran  global.  Dalam Asean  Investment Report  2018 ekonomi  digital  didefinisikan sebagai  bentuk  aplikasi  teknologi  dengan internet sebagai media penghubung yang di dalamnya  terdapat  proses  ekonomi  baik produksi  maupun  aktivitas  perdagangan barang  dan  jasa.  IMF  sendiri  dalam  sebuah
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 535
publikasi  berjudul  ‘ Measuring  Digital  Eko- nomi’ mencoba  menjelaskan  makna  istilah ( terminologi )  dari  ekonomi  digital  sebagai sebuah tanda penyebaran proses digitalisasi ke  semua  sektor  dalam  perekonomian  dari pertanian  hingga  perdagangan.  Secara global,  pasar  ekonomi  digital  pada  Tahun 2014  lalu  saja  telah  mencapai  1,9  trilyun dollar  Amerika  atau  setara  dengan  Rp. 27.550 trilyun yang diprediksi tubuh sampai dengan  angka  15%  pada  tahun  2020, sementara  untuk  konsumen  muslim  saja diprediksi mampu mencapai angka Rp. 277 milyar dollar Amerika atau setara Rp. 4.016 Trilyun Rupiah (BAPPENAS, 2019).
Indonesia sebagai  negara dengan potensi jumlah populasi Lebih dari 200 juta, persentase  muslim  terbesar  di  dunia  dan sekitar  143,26  Juta  penduduk  pengguna internet  pada  tahun  2018  merupakan  pasar konsumen  yang  potensial  dalam  digital ekonomi.  Kajian  BAPPENAS  menyebutkan bahwa  sejak  tahun  2013  sampai  dengan tahun  2017  tumbuh  sampai  dengan  angka 169  persen  dengan  nilai  Rp.  132  trilyun  di mana pertumbuhan terbesar pada transaksi
melalui  aplikasi mobile yang  tumbuh  383 persen  dan  didominasi  oleh  sektor  retail aplikasi mobile yang bahkan mencapai 2.437 persen.  Namun,  disisi  lain  perkembangan sektor  konsumen  ini  belum  diikuti  oleh perkembangan infrastruktur digital sebagai- mana terlihat pada gambar 1.
Berdasarkan data ICT Development Index 2017 Indonesia  pada  tahun  tersebut  masih berada pada peringkat 111 dari 176 Negara dari  aspek  infrastruktur  digital,  sehingga dari  sudut  pandang  infrastruktur  digital, Indonesia  masih  perlu  terus  melakukan pembenahan disamping terus pula mengem- bangkan sektor penggunanya. Sektor digital ini  dari  berbagai  sudut  pandang  juga memiliki abnyak tantangan dalam pengem- bangannya, dalam konteks Indonesia sendiri tantangan  pengembangan  ekonomi  digital dalam konteks teknologi keuangan memiliki tantangan  baik  dari  sisi  perkembangan teknologinya, kondisi masyarakat Indonesia sendiri serta koordinasi dari setiap stakeholder  yang  terkait  dengan  sektor ekonomi  digital  tersebut  (Andriariza  dan Agustina, 2020).

## Gambar 1 Pertumbuhan transaksi digital di Indonesia 2013 -2017
Sumber:  Masterplan Ekonomi Syariah Indonesia 2019-2024 (Bappenas, 2019)
536 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
Dari Sektor Ekonomi Syariah, Pemerin- tah  Indonesia  sendiri  di  dalam  Masterplan Ekonomi Syariah Indonesia 2019-2024 men- jadikan  penguatan  ekonomi  digital  sebagai salah  satu  agenda  utama  pengembangan ekonomi syariah. Dua sub sektor yang men- jadi indikator evaluasi pertumbuhan di sek- tor  ekonomi  digital  adalah e-commerce dan fintech, namun yang tidak kalah pentingnya adalah tools lain  yang  bisa  membuat  sub sektor tersebut berjalan dengan baik, yaitu E- Wallet atau dompet digital yang berbasis E- Money .  Jika E-Commerce dan fintech meru- pakan institusi dan model yang membangun infrastruktur  keuangan  digital,  maka E- Money dengan  menggunakan platform E- Wallet adalah  substansi  atau  media  dalam memperlancar  transaksi  yang  terjadi  dalam infrastruktur  digital  tersebut.  Maka  proses penelitian dan pengembangan dalam bidang E-Wallet adalah bagian penting dalam men- dukung  rencana  besar  Pemerintah  dalam mengembangkan ekonomi digital di Indonesia sebagai bagian dalam pengukuran dan evaluasi terhadap perilaku para pelaku ekonomi  digital  di  Indonesia  dalam  meng- gunakan platform digital tersebut.
E-Wallet Syariah merupakan  hal  yang sangat  baru  dalam  ekonomi  digital  di Indonesia,  sampai  saat  ini  satu-satunya platform E-Wallet dengan basis E-Money yang secara jelas menyatakan diri sebagai platform E-Wallet syariah adalah platform E-Wallet LinkAja.  Tercatat  bahwa  Teknologi  yang dikembangkan  oleh  salah  satu fintech yaitu PT.  Fintek  Karya  Nusantara  ini  mendapat- kan  pengakuan  dan  sertifikat Sharia compliant dari  Majelis  Ulama  Indonesia (MUI)  sejak  tanggal  9  September  2019  lalu dan  dianggap  sudah  sesuai  dengan  fatwa MUI  tentang  Uang  Elektronik  Syariah  No. 116/DSN-MUI/IX/2017.
Karena  kemunculan platform E-Wallet yang memiliki label resmi syariah adalah hal yang  baru,  maka  penelitian  mengenai penerimaan  konsumen  menjadi  sesuatu yang pantas dilakukan, selain itu penelitian dalam konteks perilaku ( Behavior ) konsumen dalam teknologi digital syariah dan ekonomi
khususnya E-Wallet Syariah adalah hal yang baru dilakukan khususnya di Indonesia ka- rena memang barunya teknologi dan inovasi syariah  ini.  Penelitian  tentang  penerimaan terhadap teknologi selama ini masih banyak berkisar  pada  teknologi  pada  lembaga- lembaga  perbankan  semisal Mobile  Banking (Mohd  Thas  Thaker et  al .,  2019;  Fernandrez dan  Pujani,  2019;  Gupta  dan  Arora,  2020; Raza et al ., 2020; Rema dan Setyohadi, 2016; Reza,  2019;  Ridaryanto et  al .,  2019)  atau
Internet banking (Monilakshmane dan Rajeswari, 2019; Yosita et al ., 2016) Penelitian tentang E-Wallet di  Indonesia  sebelumnya umumnya  meneliti  perilaku  terhadap penerimaan E-Wallet yang bersifat  umum saja (Reza, 2019; Ridaryanto et al ., 2019).
Sebelum fokus kepada E-Wallet , peneliti semisal  Tella  (2012)  meneliti  tentang  salah satu jenis transaksi di dalam E-Wallet yaitu E- Payment dari  sudut  pandang  kepuasan konsumen dan menympulkan bahwa aspek kecepatan, keamanan dan kenyamanan kon- sumen merupakan determinasi penting yang mempengaruhi kepuasan para pengguna E- Payment. Sementara  itu  Faktor-faktor  lain semisal  konektifitas,  promosi,  efisiensi, profit dan keamanan juga diteliti oleh Reza (2019)  dan  menyimpulkan  bahwa  faktor- faktor  tersebut  juga  sangat  berpengaruh terhadap penggunaan E-Payment. Sementara itu,  Salloum et  al .  (2019)  memiliki  kesim- pulan  sedikit  berbeda  bahwa  ada  aspek  se- misal  kepercayaan  yang  tidak  berpengaruh terhadap penggunaan E-Payment , sedangkan faktor-faktor keinginan untuk mendapatkan manfaat  dan  ekspektasi  terhadap  performa berpengaruh  positif,  namun  adapula  faktor yang  menghambat  dan  berpengaruh  nega- tive  terhadap  penggunaan E-Payment semi- sal keamanan, privasi dan resiko. Akan teta- pi  penelitian  di  Indoenesia  yang  dilakukan Ridaryanto et al . (2019)  menemukan bahwa kepercayaan  dan  Promosi  berpengaruh sedangkan  aspek  sosial  tidak  berpengaruh. Dari  sini  kita  melihat  bahwa  penelitian- penelitian empiris mengenai aspek transaksi pembayaran  elektronik  ( E-Payment )  yang
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 537
bisa  dilakukan  dengan E-Wallet ini  masih memiliki beberapa hasil berbeda.
Penelitian-penelitian E-Wallet dilakukan karena memang di beberapa negara semakin hari  inovasi  dan  kegunaannya  semakin berkembang,  Agbarevo  dan  Ukagha  (2018) meneliti E-Wallet yang  sangat  bermanfaat dalam bidang pertanian bagi para petani dan menyimpulkan  bahwa  salah  satu  yang keunggulanya  dalam  memberikan  manfaat dan kemudahan dalam sektor pertanian.
Penerimaan  terhadap E-Wallet sendiri telah  diteliti  oleh  peneliti  semisal  Chawla dan  Joshi  (2019)  di  Negara  India  dengan model penelitian UTAUT yang dikembang- kan  oleh  Venkatesh et  al .  (2003)  yang menemukan  bahwa  Faktor-Faktor  semisal Persepsi  tentang  kemudahan  penggunaan, manfaat  yang  dirasakan,  kepercayaan,  kea- manan,  kondisi  fasilitas  dan  kesesuaian dengan gaya hidup memiliki efek signifikan terhadap  perilaku  dan  sikap  pengguna dalam menggunakan E-Wallet ,
Penelitian aspek ekspektasi dan kepuas- an dalam menggunakan E-Wallet diteliti oleh Bagla dan Sancheti (2018) yang menemukan faktor-faktor  seperti  harga,  kompatibilitas, mobilitas  juga  berpengaruh.  Sementara  itu, untuk  objek E-Wallet Syariah  sendiri  sejauh ini  belum  ditemukan  karena  memang  hal baru  di  masyarakat,  maka  untuk  memulai penelitian dan menambah kekayaan peneli- tian  di bidang E-Wallet , maka  penelitian  ini mencoba  meneliti  penerimaan  konsumen terhadap E-Wallet syariah yang tergolong hal baru, khususnya di Indonesia.
Keberadaan E-Wallet dengan  layanan Syariah  LinkAja  sebagai E-Wallet dengan Layanan syariah pertama ini memunculkan pertanyaan sejauh mana penerimaan masya- rakat  terhadap  teknologi E-Wallet dengan basis syariah ini, dan apakah nilai-nilai yang dimiliki  pengguna,  ekspektasi  pengguna serta  lingkungan  sosial  mempengaruhi penerimaan  masyarakat  terhadap E-Wallet Syariah  sebagai  bagian  dari  perkembangan digital  ekonomi  syariah  di  Indonesia?  Oleh karena  itu,  penelitian  ini  bertujuan  untuk mengukur  tingkat  penerimaan  masyarakat
dan  intensi  dalam  penggunaan E-Wallet syariah  dengan  model  simplifikasi  UTAUT dengan  menambahkan  modifikasi  variabel nilai  pengguna,  dan  karena  kebaruan  kebe- radaan E-Wallet Syariah di tengah masyara- kat  peneliti  mencoba  memasukkan  variabel ekspektasi  baik  ekspektasi  performa  mau- pun usaha yang harus dilakukan pengguna, serta apakah lingkungan sosial para penggu- na  mempengaruhi  keinginan  untuk  meng- gunakan E-Wallet Syariah.
Dengan adanya penelitian ini, diharap- kan  mampu  melihat  dan  menjawab  perta- nyaan-pertanyaan  dasar  yang  muncul  saat teknologi E-Wallet syariah ini mulai dikenal masyarakat,  dan  bisa  digunakan  sebagai bagian  untuk  menyusun  strategi-strategi dalam  mengembangkan E-Wallet syariah bagi pihak-pihak yang berkepentingan yang menjadi  bagian  dari  pengembangan  dan pematangan  Arsitektur  Ekonomi  Syariah Indonesia ke arah yang direncanakan.

## TINJAUAN TEORETIS
E-Wallet dan E-Wallet Syariah E-Wallet atau dompet digital secara sifat serupa  dengan  dompet  fisik  (Chawla  dan Joshi, 2019; Ridaryanto et al ., 2019). Beberapa peneliti  mendefinisikan E-Wallet sebagai bagian dari aktivitas transaksi yang bersifat prabayar  yang  memiliki  sistem  keamanan baik dengan bentuk identitas pengguna ( user id ) maupun password dalam penggunaanya, secara  umum E-Wallet sesuai  dengan namanya  digunakan  dalam  transaksi  yang bersifat  elektronik.  Aktivitas-aktivitas  yang bisa  dilakukan  adalah  berbagai  aktivitas ekonomi  yang  bisa  dilakukan  secara  online pula  semisal  belanja  dan  memiliki  ruang lingkup yang luas dan tidak terbatas hanya bada  transfer  akun  bank  (Chandra et  al ., 2018). Salah satu sorotan para peneliti bahwa E-Wallet ini adalah alat yang membuat setiap proses  transaksi  ekonomi  menjadi  lebih efektif  dan  efisien  (Junadi  dan  Sfenrianto, 2015)  dan  mudah  digunakan  (Ali  dan Gopalan,  2018)  ,  dalam  pandangan  penulis lagi yang lebih tercatat secara otomatis dan sistematis karena bersifat data elektronik.
538 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
Dalam  perkembangannya, E-Wallet ini juga masih memiliki hal-hal yang harus terus dikembangkan  agar  menjadi  sebuah  tekno- logi  yang  dapat  semakin  diterima  oleh masyarakat,  antara  lain  adalah  aspek keamanan (Alif dan Pratama, 2021) dan juga inovasinya  dalam  menyasar  seluruh  kom- ponen masyarakat yang dituju Sementara  itu, E-Wallet syariah  sendiri merupakan  hal  yang  baru  dalam  dunia ekonomi  digital,  sehingga  masih  tergolong slit  untuk  memastikan  konsep  dan  definisi baku  yang  disepakati  semua  pihak,  namun secara  fundamental  penerimaan  syariah terhadap E-Wallet berangkat  dari  kaidah dasar fiqih yang menyatakan bahwa hukum asal  dari  sebuah  kegiatan  maupun  alat dalam  konteks  hubungan  manusia  dengan manusia  yang  lain  ( Muamalah )  adalah diperbolehkan  selama  tidak  bertentangan dan  keluar  dari  kaidah-kaidah  dan  dalil hukum islam (syariah) (Nuha et al ., 2020). Dalam  Fatwa  MUI  Nomor  116/DSN- MUI/IX/2017  tentang  uang  digital  syariah diketahui bahwa transaksi menggunakan E- Wallet dengan  basis  uang  digital  ( E-Money ) setidaknya  terdapat  3  kaidah  dasar  dalam pengembangan E-Wallet sebagai platform transaksi uang digital:
1. Kemubahan transaksi dibatasi oleh dalil- dalil yang mengharamkan atau melarang sesuatu.
2. Transaks  digital  dapat  dikembangkan selama  menghindarkan  manusia  dari bahaya ( dharar ).
3. Keberadaan pengembangan digital ekonomi  tersebut  menghantarka  kepada kemashlahatan umat.
Dalam  aktifitas  penyelenggaraannya, penerbit  atau  penyedia  layanan  tersebut harus berpegang kepada du ketentuan yaitu:
1) Biaya  yang  dikenakan  adalah  biaya  riil yang  digunakan  dalam  rangka  mendo- rong kemudahan transaksi
2) Pengenaan biaya kepada para user harus benar dan sesuai syariah serta taat pada peraturan yang berlaku yakni Undang- Undang.
Selain  itu  terdapat  ketentuan  khusus bahwa  dana  yang  digunakan  dalam  proses transaksi  keuangan  digital  tersebut  harus ditempatkan  pada  Bank  Syariah  serta  jika penggunaannya  menggunakan  medium kartu, maka nominal dana yang dimiliki oleh pengguna tersebut tidak boleh hilang.

## E-Wallet Syariah LinkAja
E-Wallet Syariah sendiri belum memiliki definisi  baku,  namun  jika  merujuk  kepada sifat-sifatnya maka bisa disimpulkan bahwa E-Wallet Syariah adalah platform yang digu- nakan  dalam  transaksi  menggunakan E- Money yang berjalan sesuai dengan prinsip- prinsip  dan  aturan  syariah.  Dalam  situs resmi  LinkAja  disebutkan  bahwa  layanan syariah  yang  diberikan  dan  dikembangkan sesuai  dengan  akad  syariah  dan  tidak mengandung  unsur  judi  ( Maysir ),  ketidak- jelasan  ( Gharar ),  unsur  riba,  zalim  dan barang tang tidak halal.
Prinsip dasar lainnya yaitu penempatan uang  melibatkan  bank  syariah  dan  tatacara aplikasi sesuai dengan syariah, sementara itu aplikasi  bisa  dilakukan  di  semua  merchant yang bekerja sama dengan penerbit platform . Dalam Kasus Layanan Syariah LinkAja, be- berapa  program  yang  dimasukkan  ( include ) dan bisa termasuk program keuangan sosial Islam  semisal  wakaf  dan  zakat,  pengem- bangan  ekonomi  masjid  dan  yang  akan dikembangkan  selanjutnya  adalah  digita- lisasi pesantren dan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM), Investasi dan Asuransi Syariah serta Pembiayaan haji.
Dari gambar 2 diketahui bahwa hingga saat  ini  fitur  layanan  syariah  yang  telah berjalan adalah fitur ekosistem ZISWAF baik dari sisi pengumpulan maupun penyaluran- nya serta fitur pemberdayaan ekonomi ber- basis  masjid  di  mana  masjid-masjid  dapat menggunakan platform ini  sebagai  media untuk melakukan fundraising dalam rangka mengembangkan kegiatan masjid.
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 539

## Gambar 2 Fitur Layanan Syariah LinkAja
Sumber: linkAja.id
Sementara itu fitur yang akan segera ha- dir atau masih dalam proses pengembangan oleh LinkAja meliputi digitalisasi pesantren dan  UMKM,  investasi  dan  asuransi  syariah serta  pembayaran  untuk  ibadah  haji  dan umroh bagi umat Islam.

## Teori TAM and UTAUT
Dalam  penelitian  penerimaan  atas teknologi, para peneliti menggunakan model yang biasa disebut The Technology acceptance model (TAM)  yang  dibangun  atas  dasar asumsi  bahwa  setiap  aktivitas  dan  perilaku dibangun  atas  dasar  alasan  atau  biasa disebut Theory  of  reasoned  action (TRA). Model TAM ini menurut beberapa pendapat semisal  Davis  (1989)  dan  Pavlou  (2003) merupakan model yang paling berpengaruh, memiliki  ketahanan,  dan  sederhana  dalam menhubungkan teknologi dan perilaku.
Chawla  dan  Joshi  (2019)  menjelaskan bahwa setiap perilaku manusia dipengaruhi oleh  nilai-nilai  subjective  ( Subjective  norms ) dan  perilaku  yang  dibangun  atas  dasar kepercayaan seseorang. Sehingga Nilai-nilai ( Values ) menjadi penting dalam menjadi sa- lah satu hal yang harus dikaji keterkaitannya dengan perilaku seseorang. Dalam Pendapat Shin (2009) dinyatakan bahwa pada saat ini terdapat sebuah tren dalam penelitian dima- na para peneliti melakukan modifikasi varia- bel yang dilakukan dengan mengkolaborasi- kannya dengan TAM.
Sementara  itu,  UTAUT  atau Unified Theory  of  Acceptance  and  Use  of  Technology merupakan  sebuah  model  yang  dikem- bangkan oleh Venkatesh et al . (2003) di mana model  ini  bertujuan  untuk  mengukur  mau- pun menjelaskan niat para pengguna tekno- logi  ( User’s  intention )  berdasarkan  empat konstruk  utama  yaitu Performance  Expec- tancy,  Effort  Expectancy,  Social  Influence  dan Facilitating  condition sebagai  faktor  yang secara  langsung  berefek  kepada Behavioral Intention dan  perilaku  konsumen  atau pengguna. Telah banyak penelitian sebelum- nya  yang  menggunakan  kedua  model  ini dalam penelitian.
Shin (2009) menggabungkan dua model yakni  TAM  dan  UTAUT  dalam  penelitian- nya  mengenai  penerimaan  terhadap mobile wallet dengan  model  structural  equation Modelling (SEM) dengan banyak faktor yang menjadi  determinan  dengan  hasil  bahwa sikap  pengguna  mempengaruhi  niatnya dalam  menggunakan mobile  wallet ,  semen- tara  itu  Shaw  (2014)  dengan  menggunakan model TAM dengan menggunakan beberapa indikator  termasuk  kepercayaan  dan self effifacy sebagai nilai keyakinan akan kemam- puan  yang  mempengaruhi  niat  pengguna mobile wallet.
Madan dan Yadav (2016) yang meneliti penerimaan Mobile  Wallet dengan  model UTAUT juga menemukan bahwa Performan- ce  Expectancy (PE), Social  Influence (SE), F Facilitating  Conditions (FC), Perceived  value
540 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
serta  aturan  dan  manfaat  menjadi  faktor penentu  dalam  niat  penggunaan  teknologi Mobile  Wallet. Namun  dari  sekian  banyak penelitian tersebut, nilai-nilai yang dijadikan rujukan  adalah  nilai-nilai  yang  bersifat matri, dan belum ada yang menjadikan nilai kepercayaan  ( beliefs )  semisal  religiusitas menjadi  faktor  yang  diteliti.  Berdasarkan penelitian-penelitian  sebelumnya,  maka  pe- nelitian  ini  ingin  mencoba  mengisi  gap penelitian dan mencoba membuat kebaruan penelitian dengan memasukkan nilai keper- cayaan termasuk religiusitas pengguna seba- gai faktor internal diri dan mencoba memo- difikasi  dengan  cara  menyederhanakan variabel UTAUT menjadi variabel ekspektasi baik performa ( Performance ) maupun Usaha ( Effort ) terhadap penggunaan sebagai bagian dari faktor yang datang dari teknologi, dan lingkungan  sosial  sebagai  faktor  yang berasal  dari  eksternal  pengguna,  sehingga melalui  model  yang  ditawarkan  nantinya akan  mewakili  baik  faktor  subjektif  nilai internal  pengguna,  faktor  yang  datang  dari teknologi  dan  faktor  eksternal  yakni lingkungan  pengguna  terhadap  niat  peng- guna dalam mengadopsi E-Wallet Syariah.

## Definisi Variabel dan Rancangan Hipotesis
User Values (UV)
Penulis menempatkan religiusitas seba- gai nilai dasar pengguna, sebagaimana dije- laskan oleh Mukhtar dan Butt (2012) bahwa religiusitas  adalah  perpaduan  dari  aturan dan prinsip-prinsip yang memiliki sifat yang transedent  dan  suci  di  mana  hal  tersebut mempengaruhi  pemahaman  dan  asosiasi orang  yang  memegangnya  serta  kewajiban sosialnya  dalam  komunitas  bersama  orang lain.  Worthington et  al .  (2003)  lebih  menje- laskan  lagi  bahwa  pusat  dari  religiusitas merupakan  kesadaran  akan  kewajiban  aga- ma,  dengan  kata  lain  Nilai  Religiusitas adalah  ‘sejauh  mana  seseorang  mengguna- kan atau menganut nilai-nilai agama, keper- cayaan dan praktiknya serta menggunakan- nya dalam kehidupan sehari-hari.
Dalam Penelitiannya di Negara Muslim Al-Hyari et  al .  (2012)  menemuka  bahwa
hubungan  antara  Religiusitas  dan  Perilaku sangat  kuat  yang  secara  berulang  mempe- ngaruhi pilihan yang diambilnya. Selain itu dalam  konteks  produk  atau  inovasi  baru maka  nilai-nilai  tersebut  akan  mempenga- ruhi tentang produk apa dan bagaimana cara mereka adopsi dan diterima (Al-Hyari et al ., 2012)

## Effort Expectancy (EFE)
Yang dimaksud EFE adalah derajat atau tingkat  kemudahan  dalam  pnggunaan  sis- tem  oleh  pengguna  (Venkatesh et  al .,  2003; 2012) dalam konteks adopsi sebuah tekologi maka  semakin  mudah  sebuah  teknologi dipergunakan maka semakin semakin tinggi keinginan  untuk  mengadopsi  teknologi tesebut  (Lin,  2011)  karena  tingkat  kemuda- han merupakan tingkat dari adopsinya dan kemudahan  tersebut  menciptakan  sikap ekspektasi positif terhadap teknologi (Mazhar et al ., 2014).
Social Influence (SI) Venkatesh et  al .  (2003)  mengartikan bahwa Usaha yang dilakukan seseorang da- lam mempengaruhi dan merubah seseorang atau sekelompok orang baik dari sisi keyaki- nan,  persepsi  dan  perilaku  merupakan bagian dari Social influence, pada tahun 2012 definisi  tersebut  dikembangkan  dalam penelitian  Venkatesh et  al .  (2012)  sampai sejauh  apa  orang-orang  yang  penting  bagi pengguna  dalam  mempengaruhiny  untuk menggunakan  teknologi  tertentu.  Dalam penelitian  ini  digunakan  pertanyaan-perta- nyaan sebagai berikut:
Performance Expectancy (PE)
Secara  definitif  PE  adalah  pemahaman dan  keyakinan  seseorang  sejauh  mana sistem  atau  teknologi  membantunya  dalam aktivitas tertentu (Venkatesh et al ., 2012) atau lebih  spesifik  dalam  performa  pekerjaan mereka  (Venkatesh et  al .,  2003)  karena konteks  penelitian  ini  adalah  pemahaman dan  ekspektasinya  terhadap  manfaat  dan keuntungannya  maka  tidak  hanya  akan berpengaruh  terhadap  perilaku  untuk menggunakan  namun  peneliti  berasumsi
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 541
bahwa  pemahaman  ini  juga  dipengaruhi oleh faktor-faktor  lainya  semisal nilai  inter- nal pengguna maupun eksternalnya. Dalam konteks  pengaruhnya  terhadap  perilaku maka  akan  berpengaruh  positif  terhadap adopsi  teknologi  jika  mereka  memiliki pemahaman  ekspektasi  dan  jaminan  yang tinggi  bahwa  teknologi  memiliki  manfaat dan  berguna  bagi  mereka.  Dalam  konteks adopsi teknologi penelitian-penelitian sebelumnya  (Lai et  al .,  2009;  Mazhar et  al ., 2014)  sementara  karena  PE  merupakan bagian  dari  pemahaman  dan  ekspektasi terhadap  kepuasan  dan  tentu  dipengaruhi pula oleh faktor lain (Tella, 2012).
Behavior Intention (BHV) BHV merupakan derajat niat seseorang untuk melakukan sebuah perilaku, sebagai- mana  dijelaskan  dalam Theory  of  Reasoned Action (TRA) bahwa niat-niat seseorang un- tuk  melakukan  sesuatu  dipengaruhi  oleh faktor-faktor lain dan alasan tertentu (Ajzen dan  Fisbbein,  1974).  Niat  ( intention )  inilah yang  akan  menggiring  seseorang  untuk melakukan sesuatu (Ajzen, 2012). Penelitian- penelitian  sebelumnya  dengan  model  TAM maupun  UTAUT  serta  model-model  lain pada  umumnya  menjadikan  variabel  ini sebagai  variabel  terikat  (Junadi  dan Sfenrianto,  2015;  Madan  dan  Yadav,  2016;
Mazhar et al ., 2014; Mukhtar dan Butt, 2012; Reza, 2019; Ridaryanto et al ., 2019; Shin, 2009) dan merupakan variabel yang diteliti dalam teori  perilaku  manusia.  Oleh  karenanya dalam  penelitian  ini  juga  merupakan penelitian  sosial  dalam  konteks  mengukur niat  perilaku  manusia  dalam  mengadopsi sebuah teknologi yaitu E-Wallet Syariah. Berdasarkan  Penjelasan  sebelumnya maka  disusunlah  Hipotesis  penelitian  ini sebanyak 7 buah Hipotesis sebagai berikut: H1:  Nilai  Pengguna  ( User  Values )  memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap Persepsi  Ekspektasi  Performa  ( Perfor- mance  Expectancy )  penggunaan E-Wallet Syariah H2:  Ekspektasi  Kemudahan  ( Effort  Ekspex- tancy ) memiliki pengaruh signifikan po- sitif  terhadap  Persepsi  Ekspektasi  Per- forma ( Performance Expectancy ) penggu- naan E-Wallet Syariah H3: Pengaruh Sosial ( Social Influence ) memil- iki pengaruh signifikan positif terhadap Persepsi  Ekspektasi  Performa  ( Perfor- mance  Expectancy )  penggunaan E-Wallet Syariah
H4:  Nilai  Pengguna  ( User  Values )  memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap Niat Perilaku ( Behavior Intention ) Untuk Menggunakan E-Wallet Syariah
Gambar 3 Model Kerangka Penelitian
Sumber: ilustrasi peneliti
542 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
Tabel 1

## Definisi Operasional Penelitian
Variabel Kode  Pernyataan Indikator Referensi User Values UV1 Menurut saya, saya adalah orang yang religius  Pengembangan peneliti berdasarkan definisi dan teori dari Worthington et al. (2003) dan Al-Hyari et al. (2012) UV2 Nilai-nilai  agama  dan  moral  adalah  sesuatu yang  penting  bagi  saya  dalam  menjalani kehidupan UV3 Saya  selalu  berusaha  menjalankan  aturan agama  saat  beraktifitas,  termasuk  dalam menggunakan teknologi UV4 Menggunakan E-Wallet menurut  saya  harus disesuaikan dengan aturan-aturan syariah Effort Expectancy EFE1 Interaksi  saya  dengan  sistem E-Wallet syariah akan jelas dan mudah dimengerti Venkatesh et al. (2003); Venkatesh et al. (2012)
Venkatesh et al.
(2003); Venkatesh et al. (2012)
EFE2 Adalah  mudah  bagi  saya  untuk  menjadi  ahli dalam menggunakan E-Wallet Syariah EFE3 Sistem E-Wallet Syariah dalam ekspektasi saya akan mudah untuk digunakan EFE4 Belajar untuk mengoperasikan E-Wallet syariah adalah mudah bagi orang seperti saya Social Influence SI1 Menurut saya, Orang-orang yang berpengaruh terhadap  perilaku  saya  berfikir  bahwa  saya harus menggunakan E-Wallet Syariah SI2 Menurut  saya,  Orang-orang  penting  dalam hidup  saya  berfikir  bahwa  saya  harus menggunakan E-Wallet Syariah SI3 Orang-orang  yang  lebih  senior  dalam  bidang yang  saya  tekuni  juga  akan  mendorong  dan membantu  saya  untuk  ikut  menggunakan E- Wallet syariah SI4 Secara umum, Komunitas dan lingkungan saya akan mendukung adanya E-Wallet syariah Performance Expectancy PE1 Penggunaan E-Wallet dengan  sistem  syariah akan berguna bagi pekerjaan saya PE2 Penggunaan  sistem syariah  dalam Platform  E- Wallet akan mampu membuat saya menyelesaikan tugas lebih cepat PE3 Menggunakan sistem syariah dalam platform E- Wallet akan mampu membuat saya menyelesaikan tugas lebih cepat PE4 Jika  saya  menggunakan  sistem  syariah  dalam platform E-Wallet akan meningkatkan kesempatan saya untuk menambah penghasilan dan karir saya Behavior intention to use BHV1  Saya  berniat  untuk  menggunaka E-Wallet dengan  sistem  syariah  dalam  beberapa waktu/bulan ke depan
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 543

## BHV2  Saya prediksi bahwa saya akan menggunakan
E-Wallet dengan sistem syariah dalam beberapa
waktu/bulan ke depan
BHV3  Saya  berencana  untuk  menggunakan E-Wallet dengan  sistem  syariah  dalam  beberapa waktu/bulan ke depan
BHV4  Jika  saya  pengguna  LinkAja,  saya  akan menggunakan  layanan  syariahnya  sesegera mungkin
Sumber: tabel ilustrasi peneliti
H5:  Ekspektasi  Kemudahan  ( Effort  Ekspex- tancy )  memiliki  pengaruh  signifikan positif  terhadap  Niat Perilaku  ( Behavior Intention ) Untuk Menggunakan E-Wallet Syariah.
H6: Pengaruh Sosial ( Social Influence ) memi- liki  pengaruh  signifikan  positif  terha- dap  Niat  Perilaku  ( Behavior  Intention ) Untuk Menggunakan E-Wallet Syariah. H7:  Ekspektasi  Performa  ( Performance  Ex- pectancy )  memiliki  pengaruh  signifikan positif  terhadap  Niat Perilaku  ( Behavior Intention ) untuk Menggunakan E-Wallet Syariah.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian kuantitatif,  di  mana  data  penelitian  sebagai sumber untuk menjawab hipotesis yang ada. Data diperoleh dari proses pengumpulan da- ta  dengan  menggunakan online  survey yang bertujuan  agar  data  lebih  mudah  diperoleh dan  cepat  dalam  proses  pengumpulannya. Online Survey ini dilakukan untuk mengukur faktor-faktor  yang  mempengaruhi  peneri- maan  pengguna E-Wallet terhadap E-Wallet syariah.  Indikator  dalam  setiap  pertanyaan dikembangkan berdasarkan penelitian sebe- lumnya menggunakan pengukuran five-point likert scale. Operasional dari proses pengum- pulan pernyataan responden terdapat dalam tabel 1.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN Demografi Responden
Sebagaimana  dijelaskan  oleh  Kothari (2004) bahwa penentuan populasi berdasar- kan  tujuan  dari  penelitian,  maka  peneliti
menetapkan populasi penelitian adalah para pengguna E-Wallet baik  syariah  maupun umum,  dengan  kata  lain  penelitian  ini menentukan  populasi  berkaitan  dengan sekelompok orang atau sesuatu yang mena- rik  perhatian  peneliti  untuk  diteliti  dan  di- pelajari  (Sekaran  dan  Bogie,  2016).  Dari populasi  tersebut  dikumpulkanlah  sampel dari  masyarakat  Indonesia  pengguna E- Wallet dan  dari  penyebaran  online  survey terkumpul  150  reponden  namun  hanya  137 responden yang dapat diproses dalam pene- litian. Berdasarkan Hair et al . (2014b) jumlah tersebut  telah  memenuhi  syarat  minimal model  SEM  dengan  20  indikator  penelitian ini  di  mana  telah  memenuhi  5-10  kali  dari indikator penelitian. Demografi dari respon- den sendiri bisa dilihat dari tabel 2.

## Tabel 2 Demografi Responden Penelitian
No Keterangan Demografi Jumlah  Prosent ase 1 Jenis Kelamin Laki-laki 63 46% Perempuan 74 54% Total 137 100% 2 Usia Di bawah 20 tahun 3 2% 21-30 tahun 97 71% 31-40 tahun 30 22% 41 -50 tahun 7 5% Di atas 50 tahun 0 0% Total 137 100% 3 Status Pernikahan Menikah 60 44% Belum menikah 73 53%
544 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
Tidak menyebutkan 4 3% Total 137 100% 4 Tingkat Pendidikan SMA/MA 9 7% D1/D2/D3 3 2% S1 66 48% S2 52 38% S3 7 5% Total 137 100% 5 Pekerjaan Ibu Rumah Tangga 4 3% Pegawai Negeri 22 16% Pegawai Swasta 22 16% Pelajar/ Mahasiswa 69 50% Wirausaha 10 7% Dokter 1 1% Dosen 2 1% Guru 3 2% Honorer 4 3% Total 137 100% Sumber: Data diolah
Dari tabel 2 dan gambar 4, kita menda- patkan  bahwa  jenis  kelamin  responden  cu- kup seimbang dengan 54% perempuan dan 46%  Laki-laki,  Responden  penelitian  ini sendiri mayoritas berada di rentang umur 21 sampai  dengan  30  Tahun  dan  dari  sini  kita tahu  bahwa  kebanyakan  dari  responden adalah  generasi  Millenial  yang  lahir  di sekitar  Tahun  1990  sampai  dengan  2000 dengan tingkat pendidikan mayoritas cukup tinggi  yaitu  sarjana  S1  (48%)  dan  S2  (38%), mayoritas  dari  respon-den  adalah  sudah menikah  (53%).  Respon-den  Mayoritas berasal  dari  Jawa  Timur  (36%)  dan selanjutnya  tersebar  di  Jawa  Barat  (12%), Kalimantan  (12%),  Jabodetabek  (11%)  dan Sumatera  (10%).  Selain  itu,  Responden penelitian ini mayoritas berada pada tingkat pendapatan  2  juta  sampai  5  juta  rupiah perbulan (47%) dan pengeluarannya sekitar 2 sampai 4 juta rupiah perbulan (42%).
Tingkat Pendapatan, Pengeluaran dan Persebaran Domisili Responden
0 20 40 60 80 Kurang dari Rp 2 Juta Rp 2 Juta - Rp 5 Juta Rp 6 Juta - Rp 9 Juta Rp 10 Juta - Rp 20 Juta Di atas Rp 20 Juta Tingkat Pendapatan Responden 0 20 40 60 80 Kurang dari Rp 2 Juta Rp 2 Juta - Rp 4 Juta Rp 5 Juta - Rp 7 Juta Rp 8 Juta - Rp 10 Juta Di atas 10 Juta Tingkat Pengeluaran Responden
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 545

## Pembahasan
Sebelum  melihat  hasil  permodelan, peneliti memproses dan memvalidasi setiap indikator  yang  digunakan  dalam  penelitian dalam mengumpulkan data persepsi respon- den  dari  20  atribut  yang  ada  seperti  pada tabel 3.
Pada tabel 3 dapat diketahu bahwa selu- ruh  atribut  penelitian  dari  5  variabel  yang digunakan  dalam  penelitian  menunjukkan hasi yang valid.
Berdasarkan Loading  Factor dari  model Analisis  SEM  dengan  AMOS  24  diketahui bahwa  setiap  indikator  yang  merupakan
faktor  komponen  penyusun  variabel  laten telah berada di atas 0,5.
Atribut  dengan  nilai loading  factor validitas  tertinggi  adalah  atribut  SI2  pada variabel social influence. Sementara itu atribut yang  mendekati  nilai  ambang  batas loading factor adalah atribut UV2 pada variable User values.
Artinya  berdasaran  signifikansi  dari nilai  loading  factor  dan  nilai  probabilitas setiap  pernyataan  atau  indikator  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  menjadi indikator-indikator yang valid dalam menyusun variabel laten penelitian.
Tabel 3

## Validitas kontruks setiap indikator
Hubungan Estimate  S.E. C.R. P UV4 <---  UV 1,000 UV3 <---  UV ,859  ,086 9,961  *** UV2 <---  UV ,625  ,077 8,164  *** UV1 <---  UV ,628  ,095 6,596  *** PE4 <---  PE 1,000 PE3 <---  PE 1,094  ,089  12,327  *** PE2 <---  PE 1,117  ,089  12,577  *** PE1 <---  PE 1,090  ,089  12,246  *** EFE4 <---  EFE 1,000 EFE3 <---  EFE 1,031  ,100  10,343  *** EFE2 <---  EFE 1,131  ,114 9,922  *** EFE1 <---  EFE 1,108  ,110  10,033  *** SI4 <---  SI 1,000 SI3 <---  SI 1,145  ,112  10,272  *** SI2 <---  SI 1,212  ,113  10,756  *** SI1 <---  SI 1,146  ,109  10,491  *** BHV1  <---  BHV 1,000 BHV2  <---  BHV 1,017  ,063  16,274  *** BHV3  <---  BHV 1,048  ,065  16,002  *** BHV4  <---  BHV ,885  ,079  11,185  *** Sumber: data diolah
546 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
Gambar 5
Hasil Analisis Model SEM Standardized Value
Sumber: data diolah
Tabel 4 Uji Kelayakan Model Indeks Goodness of Fit Nilai Indeks Cut Off Value Evaluasi Model Chi Square (df=160) 277,505 Probability Level 0,000 > 0,05 Tidak Fit Model Cmindf 1,734 < 2 Fit Model Goodness of Index (GFI) 0,838 > 0,9 Tidak Fit Model Adjused Goodness of Index (AGFI) 0,788 > 0,9 Tidak Fit Model RMSEA 0,073 < 0,1 Fit Model RMR 0,044 < 0,05 Fit Model Tucker-Lewis Index (TLI) 0,934 > 0,9 Fit Model Comparative Fit Index (CFI) 0,945 > 0,9 Fit Model Normo Fit Index (NFI) 0,880 > 0,9 Tidak Fit Model
Sumber: data diolah
Setelah itu  peneliti  melakukan  uji  kela- yakan  model  dan  dihasilkan  seperti  yang terlihat  pada  Tabel  4  bahwa  Mayoritas  In- deks  kelayakan  model  menyatakan  bahwa Model  telah  Fit  baik  dari  Indeks  CMINDF, RMSEA,  RMR,  TLI  dan  CFI,  sementara beberapa  Indeks  masih  menyatakan  belum fit seperti jika dilihat dari level probabilitas, GFI,AGFI dan NFI. Dengan demikian, secara umum model penelitian telah layak menjadi sebuah  model  penelitian  ditinjau  dari Goodness of Fit.
Selanjutnya,  setelah  dilakukan  proses menggunakan AMOS 24 maka penelitian ini menghasilkan  luaran  dari  uji hipotesis,  dan bisa  dilihat  bahwa  berdasarkan  tabel  5 maupun  yang  terlihat  pada  gambar  5  yang memperlihatkan  hasil  analisis  pada  model SEM menggunakan standardized value bahwa hasil  uji  hipotesis  pada  penelitian  ini menghasilkan  kesimpulan  yang  cukup seragam  melihat  hubungan  dari  setiap variabel yang ada pada konstruk penelitian
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 547

## Tabel 5 Hasil Uji Hipotesis
Hubungan Estimate S.E. C.R. P  Hasil Keterangan PE <--- UV ,264 ,091 2,890 ,004  Signifikan H1 diterima PE <--- EFE ,300 ,137 2,185 ,029  Signifikan H2 diterima PE <--- SI ,479 ,114 4,194 ***  Signifikan H3 diterima BHV <--- UV -,070 ,119 -,590 ,555  Tidak Signifikan H4 ditolak BHV <--- EFE ,453 ,180 2,512 ,012  Signifikan H5 diterima BHV <--- SI ,705 ,164 4,303 ***  Signifikan H6 diterima BHV <--- PE -,044 ,141 -,315 ,752  Tidak Signifikan H7 ditolak
Sumber: data diolah
Dari hasil uji hipotesis didapatkan hasil dari 7 hipotesis yang dittawarkan dalam pe- nelitian ini terdapat 5 hipotesis yang dterima dan 2 Hipotesis yang ditolak, H1 Penelitian diterima yang berarti User Values khususnya religiusitas  berpengaruh  signifikan  dan positif  terhadap  Persepsi  ekspektasi  dan pemahaman  ( Performance  Expectancy )  peng- guna tentang manfaat E-Wallet Syariah, atau dengan  kata  lain  munculnya E-Wallet Sya- riah  dianggap  membawa  nilai  manfaat  dan keuntungan  bagi  kehidupan  Pengguna,  hal ini  dapat  disebabkan  bahwa  Responden menganggap bahwa Manfaat yang dibeikan E-Wallet Syariah  sejalan  dengan  Nilai-Nilai Hidup yang dipegang oleh E-Wallet .
Senada dengan hal tersebut H2 diterima yang artinya terdapat hubungan positif dan signifikan  antara Effort  Expectancy dan Performa  Expectancy yang  artinya  bahwa Persepsi  tentang  manfaat  yang  didapat searah  dengan  kemudahan  yang  diberikan, hal  ini  bisa  jadi  disebabkan  bahwa  para Responden  yang  telah  mengenal E-Wallet sebagai media yang mudah digunakan juga berekspektasi  bahwa  mereka  akan  menda- patkan manfaat uang positif dalam kehidu- pannya dari keberadaan teknologi-teknologi E-Wallet yang baru. Begitu Pula Social Influ- ence yang  terdapat  dalam H3 juga  diterima dari  hasil  penelitian  ini  dan  memiliki hubungan  positif  dan  signifikan  terhadap Performance  expectancy yang  artinya  secara lingkungan sosial para responden mengang-
gap  bahwa  orang-orang  yang  penting  bagi mereka  mendukung  dalam  penggunaan teknnologi E-Wallet Syariah hal  ini  dapat dikeranakan  karena E-Wallet secara  umum telah  dikenal  di  tengah  masyarakat  dan semakin hari semakin banyak penggunanya sehingga jika ada inovasi dan perkembangan E-Wallet baru  di  tengah  masyarakat  sudah tidak  menjadi  masalah  dan  tetap  didukung keberadaannya.
Hal menarik terlihat saat masuk kepada Hipotesis  keempat  di  mana H4 ditolak  dan tidak terdapat hubungan signifikan, dan jika kita  lihat  nilai  estimasi  dari  hasil  pengaruh Nilai  terhadap Behavior  Intention adalah Negatif,  dalam  analisis  penulis  bahwa  nilai ( User  Values )  ini  tidak  berpengaruh  dan cenderung  negatif  terhadap  niat  perilaku dikarenakan  sebagian  responden  mengang- gap tidak ada perbedaan antara teknologi E- Wallet syariah dengan E-Wallet pada umum- nya dan belum yakin dengan nilai kesyaria- han  teknologi  yang  baru  muncul,  hal  ini terbukti  bahwa  dari  data  penelitian  yang penulis  kumpulkan  mengenai  tantangan E- Wallet mayoritas  pendapat  pertama  yaitu literasi  masyarakat  yang  kurang  tentang E- Wallet Syariah  (55%)  serta  regulasi  yang menguatkan E-Wallet (20%)  serta  dari  8% yang  menjawab  lainnya  ada  sekitar  36% yang menjawab bahwa fatwa yang mendukung  masih  belum  kuat  serta  masih ada banyak stigma negatif terhadap syariah seperti yang tertera pada gambar 6.
548 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552

## Gambar 6

## Tantangan dan Peluang Pengembangan Ekonomi Digital Syariah di Indonesia
Sumber: data diolah
Masyarakat lebih dominan memiliki un- tuk  menggunakan  teknologi  karena  faktor lingkungan  dan  kemudahan  teknologi E- Wallet saja  terbukti  dengan  hasil  penelitian ini  dimana  hasil  uji H5 dan H6 adalah diterima  artinya  ada  hubungan  signifikan yang  positif  antara Effort  Expectancy dan Social  Influence terhadap Behavior  intention untuk  menggunakan E-Wallet Syariah. Sementara  itu  pada H7 hipotesis  penelitian ini ditolak, artinya tidak ada hubungan yang signifikan  dan  positif  antara Performance expectancy terhadap Behavior Intention peng-
gunaan E-Wallet Syariah dan  hal  ini  dapat dikarenakan  karena  tidak  ada  hubungan secara  langsung  antara  manfaat E-Wallet syariah  dengan  latar  belakang  kehidupan dan  keseharian  responden  (Rema  dan Setyohadi,  2016)  atau  mayoritas  responden belum merasakan bahwa manfaat yang bisa didapatkan  dari  menggunakan E-Wallet syariah  bisa  meningkatkan  dan  mengun- tungkan pekerjaan dan karirnya, hal ini bisa saja  terjadi  karena  mayortitas  responden yang  mau  mengisi  penelitian  ini  adalah pelajar/mahasiswa yang belum membutuh-
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 549
kan  manfaat  langsung  dari E-Wallet untuk menunjang karirnya sebagai pelajar.
Sebagai tambahan, peneliti juga melaku- kan  survey  terhadap  pendapat  responden mengenai  peluang  dan  tantangan  pengem- bangan E-Wallet Syariah di Indonesia seperti pada  Grafik  3.  Dari  sisi  peluang  47% responden menjawab bahwa jumlah pendu- duk  muslim  terbesar  di  Indonesia  adalah peluang  bagi  berkembangnya E-Wallet syariah,  sementara  33%  menjawab  bahwa minat  dan  preferensi  masyarakat  terhadap produk  syariah  juga  menjadi  peluang, selebihnya  22%  menjawab  arah  kehidupan masyarakat  kepada  digitalisasi  ekonomi merupakan iklim yang mendukung.
Namun  dari  sisi  tantangan  Literasi masyarakat  dab  regulasi  merupakan  dua tantangan  terbesar  dari  pengembangan E- Wallet Syariah, artinya bahwa jumlah pendu- duk  dan  preferensi  masyarakat  Indonesia terhadap produk syariah seharusnya dibarengi dengan gencarnya strategi dengan meningkatkan  literasi  serta  dengan  mem- berikan  dukungan  penuh  baik  dari  sisi  hu- kum positif maupun fatwa, agar masyarakat yang  didominasi  memiliki  nilai  yang  kuat terhadap  syariah  merasa  lebih  aman  dan terjamin serta tidak memiliki keraguan bah- wa memang teknologi E-Wallet syariah ada- lah  teknologi  yang  mendukung  nilai-nilai religiusitas yang dipegang dalam kehidupan dan  bukan  hanya  bagian  dari  strategi marketing  dan  pasar  saja  yang  pada akhirnya  memunculkan  anggapan  dan stigma bahwa E-Wallet Syariah dan E-Wallet umum sama saja dan tidak berbeda.

## SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
Penelitian  yang  bertujuan  mengukur penerimaan masyarakat terhadap keberada- an E-Wallet Syariah dengan model modifika- si dan simplifikasi UTAUT ini mendapatkan beberapa  hasil  dimana User  values,  Effort Expectancy  dan  Social  Influence memiliki pengarih positif dan signifikan terhadap Per- sepsi Performance Expectancy penggunaan E- Wallet Syariah,  kemudian Effort  Expectancy
dan Social Influence juga memiliki Pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  nita  atau Behavior  intention untuk  menggunakan E- Wallet syariah, sementara itu User Values dan Performance  Expectancy belum  memiliki hubungan yang signifikan dan positif terha- dap Behavior  Intention untuk  menggunakan E-Wallet Syariah.
Selain  itu,  dari  sisi  Peluang  dan tantangan  Pengembangan E-Wallet syariah untuk mengembangkan Ekonomi Digital di Indonesia  peluang  terbesar  adalah  Jumlah penduduk muslim serta minat dan preferensi mereka terhadap produk syariah, dan  tantangan  terbesar  yang  menjadi  hal yang  perlu  diperhatikan  adalah  tingkat Literasi  Masyarakat  dan  Regulasi  untuk mendukung  perkembangan digital  economy khususnya E-Wallet Syariah.

## Saran
Perlu  dirumuskan  strategi-strategi  da- lam mendukung kesusksesan rencana mem- bangun  arsitektur  keuangan  syariah  di Indonesia  dengan  meluncurkan  program- program  untuk  meningkatkan  literasi  ma- syarakat  di  segala  lini  dan  mendukung inklusivitas  mereka  mengenai  ekonomi Islam maupun Ekonomi Syariah. Selain itu, perlu  ada  kerja  keras  pihak-pihak  yang memiliki  kewenangan  seperti  Pemerintah dan Lembaga-lembaga yang memiliki peran potensial  dalam  pengembangan  Ekonomi Syariah  Seperti  MUI,  Komite  Nasional Ekonomi  Syariah  (KNEKS)  serta  pihak- pihak lain untuk mendukung dan membuat regulasi,  fatwa  dan  aturan-aturan  yang memperkuat posisi Ekonomi Digital Syariah sebagai  solusi  dalam  kehidupan  untuk meningkatkan  dan  mendukung  nilai-nilai kehidupan  yang  dipegang  oleh  mayoritas masyarakat Indonesia.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian  ini  adalah  penelitian  yang penuh  dengan  keerbatasan,  salah  satunya adalah penggunaan metode kuesioner yang memiliki  potensi  bias  yang  tinggi  dalam hasilnya, selain itu perlu pula ditambahkan
550 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
faktor-faktor  dan  indikator  lain  yang  bisa saja  memiliki  determinasi  yang  lebih  besar dalam meneliti dan mengembangkan ekono- mi digital syariah di Indonesia. Diharapkan peneliti-peneliti  selanjutnya  bisa  meneliti langsung  pengelaman  empiris  dari  masya- rakat  yang  telah  menggunakan E-Wallet Syariah  secara  langsung  dan  telah  merasa- kan  kepuasan,  manfaatnya  sehingga  bisa diukur  secara  nyata  dan  meningkatkan pemahaman dari tingkat persepsi ke tingkat pengalaman empiris pengguna.

## DAFTAR PUSTAKA
Agbarevo,  M.  N.  dan  O.  Ukagha.  2018. Determinants of Participation of Farmers  in  the  E-Wallet  Agricultural Input  Delivery  System  in  Abia  State Nigeria. Journal of Agricultural Extension 22(3): 109–116.
Ajzen,  I.  2012.  The  Theory  of  Planned Behavior. Handbook  of  Theories  of  Social Psychology 1(211): 438–459.
Ajzen,  I.  dan  M.  Fisbbein.  1974.  Factors
Influencing Intentions and the Intention-Behavior  Relation. Human Relations 27(1): 1–15.
Al-Hyari, K., M. Alnsour, G. Al-Weshah, dan M.  Haffar.  2012.  Religious  Beliefs  and Consumer  Behaviour:  from  Loyalty  to Boycotts. Journal  of  Islamic  Marketing 3(2): 155–174.
Ali, J. M. dan L. V. Gopalan. 2018. E-Wallet Payment: Swot Analysis from Customer Perception. International  Journal  of Recent  Research  Aspect ,  Special  Issue (April): 155–158.
Alif, M. S. dan A. R. Pratama. 2021. Analisis Kesadaran  Keamanan  di  Kalangan Pengguna  E-Wallet  di  Indonesia. Automata 2(1).
Andriariza,  Y.  dan  L.  Agustina.  2020. Perkembangan dan Tantangan Industri Teknologi  Finansial  Indonesia  di  Era Ekonomi  Digital. Masyarakat  Telematika dan Informasi: Jurnal Penelitian Teknologi Informasi dan Komunikasi 11(2): 116-127.
Mohd  Thas  Thaker,  M.  A.  B.,  A.  B.  Allah Pitchay, H.  B.  Mohd  Thas  Thaker,  dan
M. F. B. Amin. 2019. Factors Influencing Consumers’ Adoption of Islamic Mobile Banking  Services  in  Malaysia:  an Approach  of  Partial  Least  Squares (PLS). Journal of Islamic Marketing 10(4):
1037–1056.
Bagla,  R.  K.  dan  V.  Sancheti.  2018.  Gaps  in Customer  Satisfaction  with  Digital Wallets:  Challenge  for  Sustainability. Journal  of  Management  Development 37(6): 442–451.
BAPPENAS.  2019. Masterplan  Ekonomi Syariah Indonesia  2019-2024 (D.  bidang EKonomi,  ed.).  Kementerian  Perenca- naan Pembangunan Nasional.
Chandra,  Y.  U.,  Ernawaty,  dan  Suryanto.
2018.  Bank  vs  Telecommunication E- Wallet : System Analysis, Purchase, and Payment  Method  of  GO-mobile  CIMB Niaga  and  T-Cash  Telkomsel. Procee- dings of 2017 International  Conference  on Information  Management  and  Technology (ICIMTech) : 165–170.
Chawla,  D.  dan  H.  Joshi.  2019.  Consumer Attitude and Intention to Adopt Mobile Wallet  in  India  -  an  Empirical  Study. International  Journal  of  Bank  Marketing 37(7): 1590–1618.
Davis,  F.  D.  1989.  Perceived  Usefulness, Perceived  Ease  of  Use,  and  User Acceptance of Information Technology. MIS  Quarterly:  Management  Information Systems 13(3): 319–339.
Fernandrez, F. dan V. Pujani. 2019. Persepsi Nasabah Bank BCA Dalam Penggunaan Mobile Banking. Jurnal Manajemen Dan Bisnis Indonesia 5(2): 165–180.
Gupta, K. dan N. Arora. 2020. Investigating Consumer  Intention  to  Accept  Mobile Payment  Systems  through  Unified Theory of Acceptance Model: an Indian Perspective. South  Asian  Journal  of Business Studies 9(1): 88–114.
Hair, J. F., M. Sarstedt, L. Hopkins, dan V. G. Kuppelwieser.  2014a.  Partial  Least Squares  Structural  Equation  Modeling (PLS-SEM):  an  Emerging  Tool  in Business  Research. European  Business Review 26(2): 106–121.
Penerimaan E-Wallet Syariah Linkaja ...– Andriyaningtyas, Adam, Herianingrum 551
Hair, J. F., M. Gabriel, dan V. K. Patel. 2014b.
Amos Covariance-Based Structural
Equation  Modelling  (CB-SEM):  Guide- lines On its Application as a Marketing Research  Tool. Revista  Brasileira  de Marketing 13(2): 44–55.
Junadi dan Sfenrianto. 2015. A Model of Fac- tors  Influencing  Consumer’s  Intention to Use E-payment System in Indonesia. Procedia  Computer  Science , 59 (Iccsci): 214–220.
Kothari,  C.  2004. Research  Methodology: Methods  and  Techniques (Second  Rev). New Age International Publisher. New Delhi, India.
Lai, D. C. F., I. K. W. Lai, dan E. Jordan. 2009. An Extended Utaut Model for the Study of Negative User Adoption Behaviours of Mobile Commerce. Proceedings of the International  Conference  on  Electronic Business (ICEB) : 720–728.
Lin, H. F. 2011. An Empirical Investigation of Mobile Banking Adoption: The Effect of Innovation Attributes and Knowledge- Based  Trust. International  Journal  of Information Management 31(3): 252–260. Madan, K. dan R. Yadav. 2016. Behavioural Intention  to  Adopt  Mobile  Wallet:  a Developing Country Perspective. Journal  of  Indian  Business  Research 8(3): 227–244.
Mazhar, F., M. Rizwan, U. Fiaz, S. Ishrat, M. S.  Razzaq,  dan  T.  N.  Khan.  2014.  An Investigation of Factors Affecting Usage and  Adoption  of  Internet  &  Mobile Banking  In  Pakistan. International Journal  of  Accounting  and  Financial Reporting 1(1): 478-501.
Monilakshmane,  A.  dan  B.  Rajeswari.  2019.
Factors  Influence  the  Choice  of  Mobile Apps  for  Transactions  among  Young- sters. International  Journal  of  Recent Technology and Engineering (IJRTE) 8(2): 612–617.
Mukhtar, A. dan M. M. Butt. 2012. Intention to  Choose  Halal  Products:  The  Role  of Religiosity. Journal  of  Islamic  Marketing 3(2): 108–120.
Nuha, U., M. N. Qomar, dan R. A. Maulana.
2020.  Perlukah  E-Wallet  Berbasis Syariah? MALIA:  Journal  of  Islamic Banking and Finance 4(1): 59-68.
Pavlou, P. A. 2003. Consumer Acceptance of Electronic Commerce: Integrating Trust and  Risk  with  the  Technology  Accep- tance  Model. International  Journal  of Electronic Commerce 7(3): 101–134.
Raza, S. A., N. Shah, dan M. Ali. 2020. Accep- tance  of  Mobile  Banking  in  Islamic Banks: Evidence from Modified
UTAUT Model. Journal of Islamic Mana- gement Studies 10(1): 357–376.
Rema,  Y.  O.  L.  dan  D.  B.  Setyohadi.  2016. Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Penerimaan  Mobile  Banking  Studi Kasus:  BRI  Cabang  Bajawa. Seminar Riset  Teknologi  Informasi  (SRITI) 1(1):
114–122.
Reza, Y. 2019. Analisis Faktor-Faktor Sukses Sistem  E-Payment. Jurnal  Riset  Sains Manajemen 3: 31–48.
Ridaryanto,  R.  K.  Firmansyah,  R.  Kartono, dan  A.  M.  Sundjaja.  2019.  Factors Affecting  the  Use  of E-Wallet in JABODETABEK Area. International Journal  of  Advanced  Trends  in  Computer Science and Engineering 8(6): 3645–3651. Salloum,  S.  A.,  M.  Al-Emran,  R.  Khalaf,  M.
Habes,  dan  K.  Shaalan.  2019.  An Innovative Study of E-Payment Systems Adoption in Higher Education:
Theoretical  Constructs  and  Empirical Analysis. International Journal of Interac- tive Mobile Technologies 13(6): 68–83.
Sekaran,  U.  dan  R.  Bogie.  2016. Research Methods for Business (Seventh Ed). John Wiley & Sons. West Sussex, England.
Shaw,  N.  2014.  The  Mediating  Influence  of Trust  in  the  Adoption  of  the  Mobile Wallet. Journal of Retailing and Consumer Services 21(4): 449–459.
Shin, D. H. 2009. Towards an Understanding of the Consumer Acceptance of Mobile Wallet. Computers  in  Human  Behavior 25(6): 1343–1354.
Tella,  A.  2012.  Determinants  of  E-Payment Systems  Success:  A  User’s  Satisfaction Perspective. International  Journal  of  E-
552 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 5, Nomor 4, Desember 2021 : 534 – 552
Adoption 4(3): 15–38.
Venkatesh,  V.,  M.  G.  Morris,  M.  Hall,  G.  B. Davis,  F.  D.  Davis,  dan  S.  M.  Walton. 2003.  User  Acceptance  of  Information Technology:  Toward  a  Unified  View. MIS Quarterly 27(3): 425–478.
Venkatesh, V., J. Y. L. Thong, dan X. Xu. 2012. Consumer  Acceptance  and  Use  of Information Technology: Extending the Unified Theory of Acceptance and Use of  Technology. MIS  Quarterly 36(1): 157–178.
Worthington,  E.  L.,  Jr.,  N.  G.  Wade,  T.  L. Hight, J. S. Ripley, M. E. McCullough, J. W. Berry, M. M. Schmitt, J. T. Berry, K.
H. Bursley, dan L. O'Connor. 2003. The Religious  Commitment  Inventory-10: Development, Refinement, and Valida- tion  of  a  Brief  Scale  for  Research  and Counseling. Journal of Counseling Psychology 50(1): 84–96.
Yosita,  M.,  R.  Rifaldi,  dan  W.  Giri.  2016.
Analisis  Pengaruh  Dimensi  Keperca- yaan (Multidimentional Trust) dan Risi- ko yang dirasakan (Perceived Risk) de- ngan  model  modifikasi  UTAUT-LUO Terhadap  Penggunaan  Layanan  Inter- net Banking di Indonesia. Jurnal Lentera Bisnis 5(1): 64–74.