Pengaruh Pembiayaan Bermasalah, Tingkat Likuiditas dan Rasio Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016

## Dian Oktaviani, R. Agus Abikusna
Program Studi Perbankan Syariah FSEI IAIN Syekh Nurjati Cirebon Email: oktavdianoktav@gmail.com ; a.abikusna@gmail.com

## Abstrak
Kemampuan  Bank  syariah  menghasilkan  laba  (profitabilitas)  menjadi  indikator  untuk keberlangsungan  bisnis  dan  kemampuan  bersaing  bank  Syariah  dalam  jangka  panjang.  Bank Syariah  Mandiri  sebagai  salah  satu  Bank  Syariah  dengan  Laba  Terbesar  di  Indonesia  sempat mengalami  penurunan  di  tahun  2014  dan  meningkat  secara  signifikan  di  tahun  2015. Pendapatan  usaha  yang  diproksikan  dengan  return  on  asset  (ROA)  dapat  meningkat  dan menurun  karena  beberapa  faktor.  Faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  yaitu  Non Performing Financing (NPF), tingkat likuiditas, dan Financing To Deposit Ratio (FDR). Tujuan dari  penelitian  ini  untuk  mengetahui  pengaruh  NPF,  tingkat  likuiditas,  dan  FDR  terhadap profitabilitas bank syariah mandiri tahun 2012-2016.Teknis analisis menggunakan regresi linier berganda  dan  untuk  uji  statistik  menggunakan  uji  F  dan  uji  T.  Berdasarkan  hasil  analisis menyatakan bahwa semua variabel berpengaruh terhadap Return On Asset. Namun, hanya dua variabel yang berpengaruh secara signifikan terhadap return on asset Bank Syariah Mandiri.
Kata kunci: Return on Asset, Profitabilitas, Liquiditas

## Abstract
The  ability  to sharia  banks  produce  spider (profitability)  became  the  indicator  for  the sustainability of the business and ability to compete sharia banks in the long term. Syariah Bank Mandiri  as  one  of sharia  banks  with  the  largest  profit  in Indonesia  had  declined  in  the year 2014 and increased significantly in the year 2015. The income of the business explained by Return  on  Asset  (ROA)  can  rise  and  fall  because  of  several  factors.  Factors that affect  the profitability  of  the Non-Performing  Financing (NPF),  the level  of  liquidity  and   Financing To Deposit Ratio (FDR). The purpose of this research is to know the influence of NPF, the level of  liquidity  and  FDR against the profitability of sharia bank mandiri year 2012-2016 Technical Analysis using double linier regression and to  test statistics using F tests and T tests.  Based  on above analysis, the study suggest that all variable affected return on asset. As for the partial, just two variables which give significant impact to the return on assetof sharia bank mandiri.
Key word: Return on Asset, Profitability, Liquidity

## Pendahuluan
Lembaga  perbankan  merupakan  salah satu    tulang  punggung  perekonomian  suatu negara  karena  berfungsi  sebagai  lembaga intermediasi.  Bank  syariah  juga  turut  serta dalam  meningkatkan  perekonomian  negara Indonesia.  Bank  syariah  di  Indonesia  secara konsisten telah menunjukkan perkembangannya  dari  waktu  ke  waktu.
Kendati belum mencapai 5% seperti direncanakan  dalam  Cetak  Biru  Perbankan syariah  2002  untuk  dicapai  pada  tahun  2011, aset  bank  syariah  terhadap  total  keseluruhan bank  telah  mencapai  4,91%  pada  Desember 2013.  Nilai  ini  lebih  dua  kali  lipat  di  banding pangsa pasar pada awal tahun 2009. Selanjutnya  pada  April  tahun  2015,  pangsa pasar Bank Syariah terhadap total bank sempat mengalami penurunan menjadi 4,65%; kendati aset bank syariah terus meningkat 1 . Perbankan syariah senantiasa mengalami    pertumbuhan  yang  cukup  pesat dari  berbagai  aspek.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari laba  bank  syariah  yang  terus  meningkat  setiap tahunnya  dari  sejak  berdirinya  bank  syariah. Laba  atau  profit  ini  menunjukkan  kinerja  dan kesehatan bank syariah. Profitabilitas menggambarkan  kemampuan  bank  dalam menghasilkan  laba.  Profitabilitas  yang  di proksikan  dengan Return  on  Asset (ROA) mengalami perkembangan yang terus meningkat setiap tahunnya. Namun pada tahun 2013  ROA  BUS  (Bank  Umum  Syariah) mengalami  penurunan  sebesar  0,35%  dari tahun  sebelumnya.  Berikut  adalah  tabel  ROA Bank Umum Syariah.
1 Rizal Yahya, dkk, Akutansi Perbankan Syariah: Teori dan Praktik Kontemporer , (Jakarta, Salemba Empat : 2014), hlm 23
Tabel Return on Asset (ROA) Bank Umum Syariah (BUS) tahun 2011-2014 No Tahun ROA (%) 1 2011 1,95 2 2012 1,69 3 2013 1,34 4 2014 0,54 Sumber : Diolah dari Annual Reports Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2012-2014 Melihat  fenomena  yang  dijabarkan sebelumnya  mengenai  profitabilitas  bank syariah  di  Indonesia  yang  menurun  tentunya menjadi  perhatian.  Mengingat  pentingnya peranan bank syariah di Indonesia, maka perlu ditingkatkan kinerja bank syariah agar perbankan  dengan  prinsip  syariah  tetap  sehat dan  efisien.  Perkembangan  Bank  Syariah seharusnya dibarengi dengan kinerja keuangan dan kesehatan bank yang memadai pula. Salah satu indikator untuk mengukur kesehatan bank adalah dengan mengukur seberapa kemampuan bank  dalam  menghasilkan  laba  atau  biasa dikenal dengan istilah profitabilitas. Profitabilitas merupakan  indikator  dari  posisi kompetitif  sebuah  bank  di  pasar  perbankan serta  kualitas  manajemennya. 2 Kemampuan Bank  syariah  dalam  menghasilkan  laba menjadi indikator penting untuk keberlangsungan bisnis dan kemampuan bersaing  bank  Syariah  dalam  jangka  panjang. Unsur  yang  berkaitan  langsung  dengan pengukuran  laba  adalah  penghasilan,  beban, dan hak pihak ketiga atas bagi hasil. 3
Bank  Syariah  Mandiri  sebagai  salah satu  Bank  Syariah  yang  memiliki  Asset terbesar  bahkan  termasuk  dalam  Lima  Bank Syariah dengan Laba Terbesar di Indonesia, di kutip  dari  berita  online  PT  Bank  Syariah Mandiri berhasil menjadi bank Syariah dengan
2 Henni,  Iqbal, Analisis  Risiko  Perbankan  Syariah , (Jakarta, Salemba empat : 2008), hlm. 99
3 Rizal  Yahya,  dkk, Akutansi  Perbankan  Syariah: Teori  dan  Praktik  Kontemporer ,  (Jakarta,  Salemba Empat : 2014), hlm 81
raupan  keuntungan  terbesar (unaudited)  y aitu Rp. 805,6 miliar. Bahkan direktur utama BSM Yuslam  Fauzi  menuturkan  untuk  keuntungan Audited masih  di  angka  yang  tidak  jauh  dari angka  tersebut 4 .  Bank  Syariah  Mandiri mencatatkan  kinerja  yang  cukup  bagus  pada tahun  lalu.  Anak  usaha  Bank  Mandiri  ini meraih  laba  bersih  sebesar  Rp  289,58  miliar atau  naik  303,42% year  on  year  (yoy) . Kenaikan  laba  bersih  ini  disokong  kenaikan pendapatan bersih perusahaan yang lebih besar ketimbang  biaya  operasional  alias overhead . Berikut  adalah  grafik  pendapatan  usaha  Bank Syariah Mandiri.
Sumber : Diolah dari laporan tahunan Bank
Syariah Mandiri 5 Meskipun
dikatakan bahwa pendapatan ( profit ) bank syariah mandiri  terus meningkat  setiap  tahunnya,  namun  jika  dilihat dari  grafik  di  atas  pendapatan  usaha  bank syariah  mandiri  ternyata  sempat  mengalami penurunan di tahun 2014 dan meningkat secara signifikan  di  tahun  2015.  Pendapatan  usaha yang  diproksikan  dengan return  on  asset (ROA)  dapat  meningkat  dan  menurun  karena beberapa faktor. Berdasarkan beberapa penelitian  yang  telah  dilakukan  sebelumnya, profitabilitas  (ROA)  dapat  dipengaruhi  oleh non performing loan (NPL), loan deposit ratio (LDR), capital  adequacy  ratio (CAR),  biaya operasional  pendapatan  operasional  (BOPO), net  interest  margin ,  ukuran  perusahaan,  suku bunga,  tingkat  kredit  yang  disalurkan,  dana
4 http://keuangan.kontan.co.id/news/lima-bank- syariah-dengan-laba-terbesar diakses 30/10/16 pukul 19:47
5 www.syariahmandiri.co.id diakses 14/2/2017 pukul 06:23
pihak  ketiga, debt  to  equity  ratio dan  posisi Devisa Netto 6 .
Dalam  penelitian  lain  mengatakan Jika  persentase Quick  Ratio (rasio  likuiditas) mengalami  kenaikan  1%  maka  ROA  (Y) mengalami  kenaikan  2.112%  .  Koefisien bernilai positif artinya terjadi hubungan positif antara Quick  Ratio dan  ROA.  Semakin meningkat Quick  Ratio maka  ROA  juga  akan meningkat. 7 Dari  banyaknya  faktor  yang mempengaruhi  ROA  hanya  3  faktor  yang diteliti  yaitu non  performing  financing (NPF), tingkat  likuiditas,  dan financing  to  deposit ratio (FDR),  hal  ini  dikarenakan  keterbatasan penulis dalam melakukan penelitian.
ROA dapat digunakan untuk mengukur  tingkat  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  keuntungan  melalui penggunaan  aktiva  yang  dimilikinya.  Semakin besar return  on  assets menunjukkan  kinerja keuangan  yang  semakin  baik,  karena  tingkat pengembalian  (return)  semakin  besar.  ROA mengukur efektifitas perusahaan dalam menghasilkan  laba  dengan  memanfaatkan aktiva  yang  dimilikinya  untuk  membiayai operasional perusahaan. Bank Syariah tentunya dihadapkan  dengan  berbagai  resiko  dalam menyalurkan  dana  melalui  pembiayaan,  salah satunya adalah risiko pembiayaan. Pembiayaan bermasalah  ini  dapat  dilihat  dari  nilai non performing  finance  (NPF) . Non  Performing Finance  (NPF) adalah  nama  lain  dari Non Performing  Loan  (NPL) ,  istilah  NPF  sering digunakan  dalam  pembiayaan  bank  syariah sedangkan  istilah  NPL  lebih  sering  digunakan pada  bank  Konvensional.  NPF  ataupun  NPL dapat  dihitung  menggunakan credit  risk  ratio (CRR). Besarnya persentase NPF/NPL haruslah  menjadi  perhatian  pihak  manajemen karena dapat  mempengaruhi  pendapatan usaha
6 Rita, Putu, Pengaruh NPL dan LDR terhadap profitabilitas dengan CAR sebagai Variabel Mediasi Pada PT BPR PASARRAYA Kuta, E Jurnal Manajemen Unud 5(1), h 294-295
7 Imam Saeful, Analisis Pembiayaan terhadap tingkat profitabilitas, Skripsi Jurusan Hukum Ekonomi Syariah, IAIN Syekh Nurjati Cirebon : 2005.
5824 6631 6489 6899 5000 6000 7000 2012 2013 2014 2015 Pendapatan Usaha Bank Syariah
Mandiri (dalam Rp Milyar)
. Besarnya NPL yang diperbolehkan oleh Bank Indonesia saat  ini maksimal  5%. Apabila  NPF meningkat  atau  dengan  kata  lain  pembiayaan bermasalah  semakin  banyak  maka  akan menyebabkan  berkurangnya  permodalan  bank, begitupun  sebaliknya  apabila  pembiayaan dikurangi  maka  akan  berpengaruh  pada profitabilitas bank.
Selanjutnya yang diduga dapat mempengaruhi ROA adalah likuiditas. Seringkali Likuiditas dan Profitabilitas bertolak  belakang  karena  apabila  perusahaan mementingkan  likuiditas  bank  maka  kegiatan dalam menyalurkan dana tidak dapat dimaksimalkan, hal tersebut dapat mengurangi profitabilitas suatu bank. Financing to Deposit Ratio (FDR)  merupakan  rasio  pembiayaan yang menggambarkan besarnya seluruh volume  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  dan banyaknya  dana  yang  berasal  dari  berbagai sumber.  FDR  mencerminkan  kegiatan  utama suatu  bank  yang  dapat  diartikan  tingkat penyaluran kredit juga mempengaruhi besarnya  nilai  ROA,  dimana  rasio  yang mengukur  perbandingan  jumlah  kredit  yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. FDR  yang meningkat dapat eningkatkan Profitabilitas bank.
Tujuan  dari  penelitian  ini  antara  lain, untuk mengetahui pengaruh pembiayaan bermasalah  terhadap  tingkat  profitabilitas di Bank  Syariah  Mandiri,  untuk  mengetahui pengaruh  tingkat  likuiditas terhadap  tingkat profitabilitas di  Bank  Syariah  Mandiri,  untuk mengetahui pengaruh rasio pembiayaan terhadap  tingkat  profitabilitas di  Bank  Syariah
Mandiri, untuk mengetahui pengaruh pembiayaan  bermasalah,  tingkat  likuiditas  dan rasio  pembiayaan  secara  bersamaan  terhadap Profitabilitas Bank Syariah Mandiri.

## Pembahasan Profitabilitas
Tingkat laba yang diperoleh bank biasa dikenal dengan istilah profitabilitas Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan
untuk  menghasilkan  laba  selama  periode tertentu 8 .  Dalam  pengertian  lain  profitabilitas adalah kemampuan untuk mendapatkan keuntungan 9 . Dalam menganalisis kemampuan bank dalam menghasilkan laba atau profitabilitas, bank mengunakan rasio keuangan.  Rasio  profitabilitas  digolongkan menjadi dua yaitu (1) Return on Equity (ROE) adalah  rasio  profitabilitas  yang  menunjukkan perbandingan  antara  laba  (setelah  pajak) dengan  modal  (modal  inti)  bank,  rasio  ini menunjukkan  tingkat  %  (persentase)  yang dapat  dihasilkan  dan  (2) Return  on  Asset (ROA) adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba (sebelum  pajak)  dengan  total  asset  bank,  rasio ini  menunjukkan  tingkat  efesiensi  pengelolaan asset yang dilakukan bank yang bersangkutan 10 . Return on Asset (ROA) adalah salah  satu  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan.  ROA  juga  menggambarkan kinerja  dari  bank  tersebut.  ROA  juga mengutamakan  nilai  profitabilitas  dengan mengukur aset produktif yang dananya berasal dari  dana  pihak  ketiga  (DPK).  Semakin  besar Return  On  Asset (ROA)  suatu  bank  maka semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  bank  tersebut,  dan  semakin  baik  pula posisi  bank  tersebut  dari  segi  penggunaan asset 11 .  Berikut  adalah  rumus Return  on  Asset (ROA)
ROA= 𝐿𝑎𝑏𝑎  𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚  𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 × 100%
8 S.  Munawir, Analisis  Laporan  Keuangan , (Yogyakarta, Liberty:2004), hlm 33
9 As. Mahmoedin, Melacak  Kredit Bermasalah , (Jakarta, Pustaka Sinar:2002), hlm 20
10 Slamet  Riyadi, Banking  Assets  and  Liability Management ,(Jakarta, Lembaga Penerbit FE UI : 2006), hlm 155-156
11 Ahmad  Ifham  Sholihin,  Buku  Pintar Ekonomi  Syariah,  (Jakarta,  PT  Gramedia:  2010),  hlm 723
Pembiayaan Bermasalah Pengertian pembiayaan bermasalah adalah  pembiayaan  yang  sudah  menurun kolektabilitasnya  dari  lancar  menjadi  kurang lancar,  diragukan,  dan  macet 12 .  Pembiayaan bermasalah  juga  di  definisikan  sebagai pembiayaan  yang  telah  terjadi  kemacetan antara pihak debitur yang tidak bisa memenuhi kewajibannya  kepada  pihak  kreditur 13 .  Dalam peraturan  Bank  Indonesia  tentang  penilaian kualitas  Bank  Umum  yang  melaksanakan kegiatan  usaha  berdasarkan  prinsip  syariah pasal  9  ayat  (2),  bahwa  kualitas  aktiva produktif  dalam  bentuk  pembiayaan  dibagi dalam  5  golongan  yaitu  lancar  (L),  Dalam perhatian  khusus  (DPK),  kurang  lancar  (KL), diragukan  (D),  macet  (M) 14 .  Selama  ini  usaha lembaga  keuangan  yang  terbesar  dalam memberikan kontribusi sebagai sumber penghasilan  bank  berasal  dari  penyaluran pembiayaan 15 . Non  Performing  Financing (NPF)  adalah  nama  lain  dari Non  Performing Loan (NPL)  dimana  NPF  adalah  istilah  yang digunakan  bank  syariah  untuk  memproksikan risiko pembiayaan yang dihadapi bank syariah, sedangkan  NPL  biasa  digunakan  oleh  bank konvensional. NPF memperlihatkan pembiayaan  bermasalah  pada  bank  syariah, pembiayaan  bermasalah  ini  terjadi  ketika nasabah  tidak  dapat    memenuhi  pengembalian pinjaman  sesuai  waktu  yang  disepakati.  Bank Indonesia  menetapkan  nilai  NPF  wajar  adalah kurang  dari  sama  dengan  (≤)  5%  dari  total pembiayaan 16 .  Jadi  dapat  dikatakan  NPF merupakan alat untuk menghitung pembiayaan
12 Sofyan Safri Harahab, Akuntansi Islam , (Jakarta, Bumi Aksara: 2004) hlm. 236 13 Nur Inayah, “Strategi penanganan pembiayaan bermasalah pada pembiayaan murabahah di BMT Bina Ihsanul Fikri Yogyakarta” , Skripsi, (Yogyakarta, UIN Sunan Kalijaga : 2009) hlm. 16 14 Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 15 Veihtzal Rivai. Islamic Financial Management . (Jakarta, Raja Grafinda Persada:2008), hlm 2 16 www. bi. go. id
bermasalah  pada  bank  syariah.  NPF  juga merupakan  salah  satu  indikator  kunci  untuk menilai kinerja bank. Rumus NPF adalah :
NPF= Pembiayaan  Bermasalah Total  Pembiayaan ×100 % Likuiditas Likuiditas merupakan gambaran kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya secara lancar  dan  tepat  waktu  sehingga  likuiditas sering  disebut  dengan short  term  liquidity 17 . Jika  suatu  perusahaan  mengalami  masalah dalam  likuiditas  maka  sangat  memungkinkan perusahaan perusahaan tersebut mulai memasuki  masa  kesulitan  keuangan  ( financial distress ),  dan  jika  kondisi  kesulitan  tersebut tidak  cepat  diatasi  maka  ini  bisa  berakibat kebangkrutan  usaha  ( bankruptcy ).  Dalam pengertian  lain  mengatakan  likuiditas  adalah kemampuan manajemen bank dalam menyediakan dana yang cukup untuk memenuhi kewajiban-kewajiban maupun komitmen  yang  telah  dikeluarkan  kepada nasabahnya setiap saat 18 . Rasio Likuiditas atau sering  juga  disebut  dengan  nama  rasio  modal kerja  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur seberapa likuidnya suatu perusahaan. Caranya adalah dengan membandingkan  komponen  yang  ada  di neraca,  yaitu  total  aktiva  lancar  dengan  total pasiva  lancar  (utang  jangka  pendek) 19 . Quick Ratio  (acit  test  ratio) sering  disebut  dengan istilah  rasio  cepat.  Rasio  cepat  adalah  ukuran uji  solvensi  jangka  pendek  yang  lebih  teliti daripada  rasio  lancar  karena  pembilangnya mengeleminasi  persediaan  yang  dianggap aktiva  lancar  yang  sedikit  tidak  likuid  dan
17 Irham  Fahmi, Analisis  Laporan  Keuangan, (Bandung, Alfabeta : 2014), hlm 174 18 Kuncoro dan Suhardjono…. hlm 297
19 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan, hlm.130
kemungkinan  menjadi  sumber  kerugian 20 . Adapun rumus quick ratio adalah :
quick ratio= 𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡  𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 −𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑜𝑟𝑖𝑒𝑠 𝑐𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡  𝑙𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠

## Rasio Pembiayaan
Dalam perbankan syariah tidak dikenal istilah  kredit  ( loan )  namun  pembiayaan  atau financing 21 . Istilah loan to deposit ratio (LDR) dalam perbankan syariah lebih dikenal sebagai financing to deposit ratio (FDR). Financing to Deposit  Ratio (FDR)  yaitu  menggambarkan seberapa  besar  dana  pihak  ketiga  (DPK)  bank syariah  dilepaskan  untuk  pembiayaan 22 .  Rasio ini berpengaruh positif pada tingkat profitabilitas,  semakin  tinggi  rasio  tersebut memberikan  indikasi  rendahnya  kemampuan likuiditas  bank  yang  bersangkutan,  karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kreditnya semakin banyak sehingga berdampak pada  naiknya  profitabilitas 23 .    FDR  adalah rasio antara seluruh jumlah kredit (pembiayaan)  yang  diberikan  bank  dengan dana  yang  diterima  oleh  bank 24 .  Bank  syariah sebagai  lembaga  intermediasi  melakukan kegiatan  menghimpun  dan  menyalurkan  dana, dana  yang  dihimpundari  nasabah  atau  pihak ketiga  ini  kemudian  di  salurkan  melalui pembiayaan.  DPK  merupakan  sumber  dana yang  utama  yang  diibaratkan  sebagai  aliran darah  dalam  tubuh  manusia.  Jika  DPK  turun angkanya maka dapat menimbulkan menimbulkan kegiatan operasional bank
20 Lyn  M.  Fraser  dan  Aileen  Ormiston, Memahami  Laporan  Keuangan ,Edisi  Ketujuh,  (Jakarta, Indeks:2008), hlm. 226 21 M.  Syafi’i  Antonio, Bank  Syariah  dari  teori ke  praktek ,  (Jakarta,  Gema  Insani  Press  dan  Tazkia Cendekia:2001) hlm 70
22 Muhammad, Bank  Syariah  Problem  dan prospek  perkembangan  di  Indonesia ,  (Yogyakarta, Graha Ilmu: 2005) hlm 265 23 Veithzal Rivai. Islamic Financial Management …. Hlm. 394 24 Dendawijaya, Lukman, Manajemen Perbankan , Edisi Kedua, (Jakarta : Ghalia Indonesia, 2005) hlm 116
tersebut  menurun 25 .  Jadi  dapat  dikatakan  FDR menggambarkan kinerja bank sebagai lembaga intermediasi.  Standar  yang  digunakan  Bank Indonesia untuk rasio FDR adalah 80% hingga 110% 26 .  FDR  dapat  dirumuskan  sebagai berikut :
FDR= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐷𝑎𝑛𝑎  𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘  𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100%
Pada  penelitian  ini  akan  dilakukan  analisis serta  pembahasan  tentang  pengaruh  NPF, Quick  Ratio dan  FDR  terhadap  ROA  periode triwulan 2012.I-2016.III.

## Metode Penelitian
Metode  penelitian  ini  menggunakan metode penelitian kuantitatif karena didalamnya  mengacu  pada  perhitungan  data penelitian  yang  berupa  angka-angka.  Metode kuantitatif  disebut  sebagai  metode positivistic karena  berlandaskan  pada  filsafat positivism . Metode  ini  sebagai  metode  ilmiah  ( scientific ) karena  telah  memenuhi  kaidah-kaidah  ilmiah yaitu  konkrit  (empiris),  obyektif,  terukur, rasional, dan sistematis. 27 Data yang digunakan adalah  data  sekunder  yaitu  data  yang  diambil dari  website  bank  syariah  mandiri  tahun  201- 2016. Bentuk data yang digunakan adalah data time  series .  Teknik  analisis  menggunakan regresi  linier  berganda.  Tetapi  sebelumnya dilakukan  uji  asumsi  dasar  dan  uji  asumsi klasik  untuk  memastikan  tidak  terdapat autokorelasidan heteroskesdasitas. Artinya data berdistribusi  normal.  Model  analisis  data  pada penelitian ini yaitu menggunakan regresi linear berganda. Metode ini digunakan untuk melihat hubungan  atau  keberpengaruhan  dari  dua  atau tiga    (dan    atau    lebih)    variabel    independen
25 Eddy  Rinaldy, Membaca  Neraca  Bank , (Jakarta,  Indonesia  Legal  center  Publishing:  2008),  hlm 10
26 www. bi.go.id
27 Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D, (Bandung: Alfabeta, 2012), 7
terhadap    satu    variabel  dependen 28 .  Regresi linear  berganda  mempunyai  langkah  yang sama dengan analisis regresi sederhana. Hanya disini  analisisnya  harus  kompleks,  karena banyak  melibatkan  variabel  bebas. 29 Regresi linier  berganda  digunakan  untuk  mengetahui pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel terikat. Model  regresi yang digunakan adalah:
Y = β 0 + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + e Keterangan: Y  = Variabel terikat β 0 = Nilai konstanta b 1 = Nilai koefisien regresi ( Non Performing Financing ) b 2 = Nilai koefisien regresi (tingkat Likuiditas) b 3 = Nilai koefisien regresi ( Financing to Deposit Ratio ) X 1 =Variabel independen pertama ( Non Performing Financing ).
X 2 = Variabel independen kedua (tingkat Likuiditas).
X 3 = Variabel independen ketiga ( Financing to Deposit Ratio ).
Pengujian  hipotesis  meliputi  uji  parsial t,  Uji  statistik  t  pada  dasarnya  menunjukan seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  bebas secara  individual  dalam  menerangkan  variasi variabel terikat. 30 Uji statistik F pada dasarnya menunjukan  apakah  semua  variabel  bebas yang  dimasukan  dalam  model  mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel terikat. 31
28 Moehar    Daniel, Metodologi    Penelitian Sosial  Ekonomi ,  (Jakarta PT:Bumi Aksara, 2002), hlm.
156 29 Syofian Shiregar, Metode Penelitian Kuantitatif;Dilengkapi Perbandingan Perhitungan Manual & SPSS, hal. 301
30 Mudrajad  Kuncoro, Metode  Kuantitatif  Teori  Dan Aplikasi Untuk Bisnis dan Ekonomi, 81. 31 Mudrajad  Kuncoro, Metode  Kuantitatif  Teori Dan Aplikasi Untuk Bisnis dan Ekonomi, hlm. 82

## Hasil Penelitian
Tabel Hasil Statistik Deskriptif ROA, NPF, QR dan FDR
ROA NPF QR FDR Mean 1.252632 4.965263 30.92684 87.49158 Median 0.810000 5.430000 28.78000 87.25000 Maximum 2.560000 6.890000 41.51000 95.61000 Minimum 0.170000 2.520000 24.27000 80.16000 Std. Dev. 0.784303 1.668750 5.016810 5.251776 Skewness 0.290064 - 0.193897 0.723026 0.071023 Kurtosis 1.511585 1.362180 2.407177 1.567526 Jarque-Bera 2.020276 2.242664 1.933648 1.640459 Probability 0.364169 0.325845 0.380289 0.440331 Sum 23.80000 94.34000 587.6100 1662.340 Sum Sq. Dev. 11.07237 50.12507 453.0308 496.4607 Observations 19 19 19 19 Sumber : Data diolah dengan Eviews
Berdasarkan atas hasil statistik deksriptif di atas, adapun nilai parameter-parameter adalah sebagai berikut :
1) Mean  (Rata-Rata)  merupakan  nilai  tengah atau kecenderungan pusat, untuk ROA yaitu 1.252632,  NPF  yaitu  4.965263,  QR  yaitu 30.92684 dan FDR yaitu 87.49158.
2) Median  merupakan  nilai  setengah  dari kumpulan  data,  adapun  nilai  median  ROA yaitu  0.810000,  NPF  yaitu  5.430000,  QR yaitu 28.78000 dan FDR yaitu 87.25000.
3) Maximum  merupakan  nilai  tertinggi  dari kumpulan  data  tersebut,  adapun  nilai maximum  ROA  yaitu  2.560000,  NPF  yaitu 6.890000,  QR  yaitu  41.51000  dan  FDR yaitu 95.61000.
4) Minimum  merupakan  nilai  terendah  dari kumpulan  data  tersebut,  adapun  nilai minimum  ROA  yaitu  0.170000,  NPF  yaitu
2.520000,  QR  yaitu  24.27000  dan  FDR yaitu 80.16000.
5) Standar  deviasi  merupakan  rata-rata  variasi dari semua data terhadap nilai tengah (rata- rata), yang nilainya adalah akar dari varian. Untuk  ROA  yaitu  0.784303,  NPF  yaitu 1.668750,  QR  yaitu  5.016810  dan  FDR yaitu 5.251776.
6) Skewness  dari  suatu  distribusi  simetris (distribusi  normal)  adalah  nol  positif,
skewness  menunjukan  bahwa  distribusi datanya  memiliki  ekor  panjang  di  sisi kanan.  Untuk  ROA  yaitu  0.290064,  NPF yaitu  -0.193897,  QR  yaitu  0.723026  dan FDR yaitu 0.071023.
7) Kurtosis merupakan parameter untuk mengukur ketinggian suatu distribusi, adapun  nilai  kurtosis  ROA  yaitu  1.511585, NPF  yaitu  1.362180,  QR  yaitu  2.407177 dan FDR yaitu 1.567526.
Return  On  Asset adalah  rasio  yang membandingkan  antara  laba  sebelum  pajak dengan total  aktiva. Dengan kata lain semakin besar  nilai  ROA  suatu  bank  maka  semakin besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai bank  tersebut,  dan  semakin  baik  pula  posisi bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  asset. Berikut  adalah  grafik  yang  menggambarkan Rasio Return  On  Asset (ROA)  Bank  Syariah Mandiri tahun 2012.I – 2016.II.
Gambar 4.4 Grafik Return On Asset (ROA) Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016
Sumber : Laporan Triwulan Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016 (Diolah)
Dapat  dilihat  dari  grafik  tersebut  di tahun  2012  nilai  ROA  berada  diatas  2% bahkan  stagnan  setiap  triwulannya.  Dengan nilai  ROA  tersebut  tentunya  sudah  melebihi ketentuan yang ditentukan Bank Indonesia (BI) yaitu  setidaknya  nilai  ROA  Bank  Syariah adalah 1,2 %. Bahkan di tahun 2013 triwulan I nilai  ROA  meningkat  hingga    2,56  %  ini adalah nilai ROA tertinggi selama tahun 2012-
2016.  Akan  tetapi  hal  ini  tidak  dipertahankan pada  triwulan  selanjutnya  bahkan  mengalami penurunan  hingga  tahun  2016.    Nilai  ROA terendah  ditujukkan  pada  triwulan  IV  tahun 2014  yaitu  sebesar  0,17%,  hal  ini  tentu menjadi  perhatian bagi  Bank Syariah Mandiri. Oleh  karena  itu  nilai  ROA  di  Tahun selanjutnya  yaitu  tahun  2015  dan  2016  sudah lebih  meningkat  meskipun  tidak  signifikan akan tetapi dapat dipertahankan kestabilannya. Itulah  mengapa  perlunya  menganalisis  rasio profitabilitas, agar perusahaan dapat mengevaluasi  dari  tahun  ke  tahun.  Dan memperkirakan  hal  apa  saja  yang  mungkin mempengaruhi profitabilitas perusahaan tersebut.
Resiko  kredit  atau  resiko  pembiayaan ini  dapat  dianalisis  menggunakan  rasio keuangan yaitu rasio Non Performing Financing (NPF). rasio NPF ini membandingkan jumlah pembiayaan
bermasalah  dengan  total  seluruh  pembiayaan. Itu  berarti  semakin  besar  nilai  NPF  maka semakin  besar  pula  jumlah  pembiayaan bermasalah. Dan hal tersebut tentunya harus di kontrol  dan  di maintanance .  Berikut  adalah grafik Non Performing Financing (NPF) Bank Syariah Mandiri tahun 2012-2016.
Gambar 4.5 Grafik Non Performing Financing (NPF) Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016
Sumber : Laporan Triwulan Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016 (Diolah)
Dapat  dilihat  di  tahun  2012  nilai  NPF Bank  Syariah  Mandiri  stabil  tidak  lebih  dari
0.00% 1.00% 2.00% 3.00% Tahun 2012 Tahun 2013 Tahun 2014 Tahun 2015 Tahun 2016
Return On Asset (ROA) Bank Syariah Mandiri tahun 2012-2016
Triwulan 1
Triwulan 2
Triwulan 3 Triwulan 4 0.00% 5.00% 10.00% Non Performing Financing (NPF) Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016
Triwulan 1 Triwulan 2 Triwulan 3 Triwulan 4
3%  hal  ini  tentunya  sesuai  dengan  ketentuan Bank  Indonesia  (BI)  yaitu  kurang  dari  sama dengan (≤) 5%. Begitupun di tahun 2013 nilai NPF  masih  dibawah  5%.  Akan  tetapi meningkat  dari  tahun  sebelumnya.  Sedangkan di  tahun  2014  nilai  NPF  ini  terus  meningkat bahkan di triwulan II melewati angka 6%. Hal ini terus memburuk hingga tahun 2015, bahkan nilai  NPF  tertinggi  di  tahun  2015  triwulan  III yaitu mencapai 6,89% melebihi jauh ketentuan BI. hal ini seharusnya menjadi perhatian Bank Syariah  Mandiri  maka  dari  itu  masih  di triwulan  IV  tahun  2015  nilai  NPF  turun menjadi  6,06%.  Meskipun  begitu  di  tahun selanjutnya  yaitu  tahun  2016  triwulan  I  nilai NPF  kembali  meningkat  menjadi  6,42%  akan tetapi  pada  triwulan  II  dan  III  nilai  NPF kembali  menurun,  meskipun  masih  di  atas ketentuan nilai NPF yang ditetapkan BI namun sudah  lebih  baik.  Itu  menunjukkan  adanya perhatian dan upaya terhadap risiko pembiayaan yang dihadapi BSM.
Likuiditas  dapat  diukur  menggunakan rasio keuangan yaitu rasio likuiditas salah satu rasio  likuiditas  adalah  rasio  cepat  atau quick ratio (QR).  Berikut  adalah  grafik  Quick  Ratio (QR) Bank Syariah Mandiri tahun 2012-2016.
Gambar 4.6 Grafik Quick Ratio (QR) Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016
Sumber : Laporan Triwulan Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016 (Diolah)
Quick ratio ini adalah rasio yang membandingkan antara asset lancar  yang telah dikurangi  persediaan  dengan  utang  lancar. Rasio  cepat  (QR)  lebih  teliti  daripada  rasio lancar  ( current  ratio )  karena  pembilangnya mengeleminasi  persediaan  yang  dianggap aktiva  lancar  yang  sedikit  tidak  likuid  dan kemungkinan menjadi sumber kerugian. Dapat dilihat  dari  grafik  tersebut  bahwasannya tingkat quick  ratio Bank  Syariah  Mandiri sepanjang tahun 2012-2016 terlihat stabil, nilai quick  ratio selalu  berada  di  atas  25%.  Nilai tertinggi quick  ratio berada  di  tahun  2014 triwulan IV mencapai 41,51%. Sedangkan nilai quick  ratio  terendah  berada  di  tahun  2015 triwulan III yaitu sebesar 24,27%.
Untuk  mengukur  likuiditas  tersebut dapat  menggunakan  rasio  keuangan  yaitu financing  to  deposit  ratio (FDR).  FDR  adalah rasio  yang  membandingkan  seluruh  jumlah kredit atau pembiayaan yang diberikan dengan dana pihak ketiga. Mengapa hal  tersebut  perlu diukur  dan  di  analisis,  karena  apabila  bank tidak  mampu  menyalurkan  DPK  maka  akan menyebabkan  dana  menganggur  ( idle  money ) dan  itu  dapat  menyebabkan  kerugian  bagi bank.  Berikut  ini  adalah  grafik financing  to deposit  ratio (FDR)  Bank  Syariah  Mandiri tahun 2012-2016.
Gambar 4.7 Grafik Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah Mandiri Tahun 2012-2016
Sumber : Laporan Triwulan Bank Syariah
Mandiri Tahun 2012-2016 (diolah) 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% Quick Ratio (QR) Bank Syariah
Mandiri Tahun 2012-2016
Triwulan 1 Triwulan 2 Triwulan 3
Triwulan 4 0.00% 50.00% 100.00% 150.00%

## Financing to Deposit Ratio
Triwulan 1
Triwulan 2
Triwulan 3 Triwulan 4
Dapat  dilihat  pada  grafik  tersebut  nilai  FDR Bank  Syariah  Mandiri  stabil  berada  di  atas 80%,  hal  ini  sesuai  dengan  ketentuan  Bank Indonesia  (BI)  yaitu  80%  hingga  110%. Apabila  pengukuran  jauh  berada  di  atas  target dan  limit  bank  tersebut  maka  dapat  dikatakan bahwa  bank  mengalami  kesulitan  likuiditas yang  kemudian  menimbulkan  beban  biaya yang besar. Sebaliknya apabila berada dibawah target  dan  limitnya,  maka  bank  tersebut  dapat memelihara alat likuid yang berlebihan dan ini akan  menimbulkan  tekanan  terhadap  bank berupa tingginya biaya pemeliharaan kas  yang menganggur (idle  money. Nilai  FDR  tertinggi sepanjang  tahun  2012-2016  ditunjukkan  pada tahun  2013  triwulan  I  meskipun  begitu  masih dalam  batas  yang  ditentukan  oleh  BI. sedangkan  nilai  terendah  ditunjukkan  pada tahun  2016  triwulan  I  yaitu  80,16%  dan  itu masih  diatas  ketentuan  nilai  FDR  yang ditentukan  BI.  dapat  dikatakan  Bank  Syariah Mandiri  cukup  baik  menjalankan  fungsinya sebagai lembaga intermediate.

## Uji Asumsi Dasar
Sebelum uji hipotesis, terlebih dahulu dilakukan  uji  asumsi  dasar  dan  uji  asumsi klasik. Uji Asumsi dasar meliputi uji linearitas dan uji normalitas, sedangkan uji asumsi klasik meliputi uji heteroskesdasitas dan uji autokorelasi.  Berdasarkan  hasil  pengujian, diperoleh  bahwa  semua  asumsi  terpenuhi. Sehingga  tahap  dalam  penelitian  ini  bias dilanjutkan.

## Uji Model
Uji  model  menggunakan    uji  F, merupakan  tahapan  awal  mengidentifikasi model regresi yang diestimasi layak atau tidak. Layak  (andal)  maksudnya  adalah  model  yang diestimasi layak digunakan untuk  menjelaskan pengaruh  variabel-variabel  bebas  terhadap variabel  terikat.  Uji  F  ini  dilakukan  dengan cara  membandingkan  antara  nilai  F-hitung dengan  F-tabel.  Hasil  yang  diperoleh  yaitu nilai  F-hitung  =  49.93525  >  F-tabel  =  8,94 keputusannya adalah Hipotesis nol (H 0 ) ditolak
dan  Hipotesis  Alternatif  (Ha)  diterima. Sehingga  hasil  uji  F  menyatakan  bahwa variabel  bebas  berpengaruh  terhadap  variabel terikat.  Dan  jika  dilihat  dari  nilai  probabilitas (signifikansi) lebih kecil dari α = 5% (0.00000 <  0.05),  hal  ini  berarti  bahwa  NPF,  Quick Ratio,  FDR  secara  bersama-sama  mempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Sehingga hasil  uji  F  menyatakan  bahwa  variabel  bebas berpengaruh terhadap variabel terikat.

## Uji Hipotesis
Model  yang  digunakan  adalah  analisis regresi  berganda  dengan  metode  estimasi ordinary  least  square (OLS)  yaitu  metode dengan  mencari  residual  sekecil  mungkin dengan menjumlahkan kuadrat residual. Kegunaan  dari  regresi  linier  berganda  yaitu untuk  untuk  meramalkan  nilai  variabel dependen  apabila  variabel  independen  lebih dari  dua  atau  lebih.  Analisis  model  ini menggunakan  model  linier  dengan  alat  bantu program komputer Eviews version 7.0. Adapun hasil yang diperoleh sebagai berikut:

## Tabel Hasil Regresi ROA
Variabel Koefisien Standar Error t-Statistik Probabilitas C -2.699638 1.910475 -1.413072 0.1780 NPF (X 1 ) -0.311942 0.058799 -5.305191 0.0001 Quick (X 2 ) 0.018784 0.012861 1.460577 0.1648 FDR (X 3 ) 0.056236 0.018526 3.035539 0.0083 R 2 0.890781 F-statistik                    49.93525

## Sumber : Data diolah dengan Eviews
Berdasarkan  atas  hasil  regresi  ROA  di atas,  nilai  konstanta  diperoleh  sebesar  - 2.699638.  Dengan  koefisien  regresi  variabel NPF  sebagai  X 1 memiliki  arah  koefisien negatif  dengan  nilai  koefisienya  sebesar  - 0.311942 dan nilai t-statistik sebesar -5.305191 dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.0001. Kemudian  koefisien  regresi  variabel Quick Ratio sebagai  X 2 ,  memiliki  arah  koefisien
positif  dengan  nilai  koefisienya  sebesar 0.018784 dan nilai t-statistik sebesar 1.460577 dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.1648. Sedangkan  koefisien  regresi  variabel  FDR sebagai  X 3 ,  memiliki  arah  koefisien  positif dengan nilai koefisienya sebesar 0.056236 dan nilai  t-statistik  sebesar  3.035539  dengan  nilai probabilitas  sebesar  0.0083.    Kemudian  nilai R-squared  menunjukkan  kemampuan  model sebesar 0.890781 untuk menjelaskan pengaruh NPF,  Quick  Ratio  dan  FDR  terhadap  ROA, dengan nilai F-statistik sebesar 49.93525. Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  regresi  di atas,  maka  didapat  persamaan  model  regresi sebagai berikut :
Uji  hipotesis  menggunakan  uji  t,  dalam  linier berganda  dimaksudkan  untuk  menguji  apakah parameter  (koefisien  regresi  dan  konstanta) yang diduga untuk mengestimasi persamaan/model regresi linier berganda sudah merupakan  parameter  yang  tepat  atau  belum. Pengujian parsial dari setiap variabel independen  akan  menunjukkan  pengaruh  dari variabel independen secara individual terhadap variabel dependen. Untuk pengujian t dilakukan dengan membandingkan antara nilai t-hitung dengan nilai t-tabel.
Tabel Hasil Pengujian Regresi Secara Parsial
Sumber : Data diolah dengan Eviews

## 1) NPF
Berdasarkan  hasil  regresi  diperoleh  t- hitung  =-5.305191,  sehingga  diperoleh hasil  t-hitung  (-5.305191)  <  t-tabel  (- 2,131), maka keputusanya adalah hipotesis nol  (Ho)  diterima    dan  hipotesis  alternatif (Ha)  ditolak.  Hasil  dari  uji  t  tersebut menyatakan  bahwa  variabel  NPF  (X 1 ) berpengaruh  secara  negatif  dan  signifikan terhadap ROA (Y) .
2) Quick Ratio
Berdasarkan  hasil  regresi  diperoleh  t- hitung  =1.460577,  sehingga  diperoleh hasil t-hitung (1.460577) < t-tabel (2,131), keputusanya  adalah  hipotesis  nol  (Ho) diterima  dan  hipotesis  alternatif  (Ha) ditolak.  Hasil  uji  tmenyatakan  bahwa variabel  Quick  Ratio  (X 2 )    berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA (Y).
3) FDR
Berdasarkan  hasil  regresi  diperoleh  t- hitung  =3.035539,  sehingga  diperoleh hasil t-hitung (3.035539) > t-tabel (2,131), maka  keputusanya  adalah  hipotesis  nol (Ho)  ditolak  dan  hipotesis  alternatif  (Ha) diterima.  Hasil  dari  uji  t  tersebut menyatakan  bahwa  variabel  FDR  (X 3 ) berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan terhadap ROA (Y).
Berdasarkan  hasil  penelitian, Non Performing Financing (NPF) secara signifikan dan negatif mempengaruhi Profitabilitas (ROA)  Bank  Syariah  Mandiri.  Jadi  dapat dikatakan semakin tinggi nilai NPF maka akan semakin  menurunkan  tingkat  profitabilitas bank  tersebut,  dalam  penelitian  ini  adalah profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri.  Mengapa demikian,  hal  ini  terjadi  karena  risiko pembiayaan  yang  diproksikan  oleh  nilai  NPF apabila  terus  meningkat  akan  mengakibatkan Bank  tidak  mampu  melakukan  kegiatan usahanya  secara  maksimal  dan  tentunya  akan menurunkan  pendapatan  atau profit dari  bank tersebut.risiko adalah ketidakmampuan nasabah  membayar  pinjaman  saat  jatuh  tempo Variabel t-statistik Prob t-tabel Kesimpulan (NPF) -5.305191 0.0001 2,131 Signifikan pada α = 0.05 (QUICK) 1.460577 0.1648 2,131 Signifikan pada α = 0.05 (FDR) 3.035539 0.0083 2,131 Signifikan pada α = 0.05
Estimation Command:
=========================
LS ROA C NPF QUICK FDR
Estimation Equation: =========================
ROA = C(1) + C(2)*NPF + C(3)*QUICK + C(4)*FDR
Substituted Coefficients: ========================= ROA = -2.69963786272 - 0.311942362699*NPF + 0.018783959339*QUICK + 0.0562364615792*FDR
sesuai  kesepakatan.  Menurut  Dendawijaya, Akibat  timbulnya  pembiayaan  bermasalah maka akan menyebabkan hilangnya kesempatan untuk memperoleh income (pendapatan)  dari  kredit  yang  diberikannya, sehingga  mengurangi  perolehan  laba  dan berpengaruh  buruk  bagi  profitabilitas  bank 32 . Dengan  menurunnya  profitabilitas  maka  akan menurun  pula  nilai  ROA  bank  tersebut.  Itulah mengapa pentingnya melakukan analisis terhadap nilai NPF bagi Bank Syariah.
Akibat ketidakmampuan nasabah membayar pinjamannya pada bank, maka bank tidak mendapatkan pengembalian secara maksimal.  Saat  ini  Bank  Indonesia  sebagai bank induk memberikan batasan terhadap nilai NPF/NPL  yaitu  5%.  Meskipun  memberikan pembiayaan  dapat  meningkatkan  jumlah  laba, NPF  dalam  jumlah  yang  tinggi  menimbulkan kesulitan  bagi  bank  sekaligus  menurunkan tingkat kesehatan bank. Meskipun pembiayaan memiliki  risiko  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri,  karena menrut Viethzal pembiayaan merupakan usaha lembaga  keuangan  yang  terbesar  dalam memberikan kontribusi sebagai sumber penghasilan bank.
Berdasarkan hasil penelitian, Likuiditas tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas (ROA)  Bank  Syariah  Mandiri.  Dalam  hal  ini Likuiditas  yang  diproksikan  dengan Quick Ratio atau rasio cepat dengan membandingkan antara asset lancar yang telah dikurangi dengan persediaan  dengan  utang  lancar.  Jadi  dapat dikatakan  kemampuan  bank  memenuhi  utang jangka  pendeknya  dengan  menggunakan  asset lancar  yang  telah  dikurangi  persediaan  tidak meningkatkan ataupun menurunkan profit atau laba dari Bank Syariah Mandiri.
Rasio  cepat  (QR)  lebih  teliti  daripada rasio lancar ( current ratio ) karena pembilangnya  mengeleminasi  persediaan  yang dianggap aktiva lancar yang sedikit tidak likuid
32 Dendawijaya, Lukman, Manajemen Perbankan , Edisi Kedua, (Jakarta : Ghalia Indonesia, 2005) hlm. 82-83
dan  kemungkinan  menjadi  sumber  kerugian. Menurut  Brigham  dan  Houston  aktiva  lancar ini  adalah  aktiva  yang  dapat  dikonversi menjadi  kas  dengan  cepat  tanpa  harus mengurangi  harga  aktiva  tersebut  terlalu banyak.  Itulah  mengapa  likuiditas  yang diproksikan dengan Quick Ratio tidak mempengaruhi  pendapatan  Bank  Syariah Mandiri.  Karena  meskipun  secara  teori likuiditas  mempengaruhi  profitabilitas,  namun likuiditas terhadap utang lancar yang terpenuhi oleh  asset  lancar  yang  telah  dikurangi persediaan  tidak  mempengaruhi  pendapatan Bank Syariah Mandiri.  Hal itupun terlihat dari grafik sebelumnya.
Berdasarkan hasil penelitian, Financing to  Deposit  Ratio (FDR)  secara  signifikan  dan positif  mempengaruhi  Profitabilitas  (ROA) Bank  Syariah  Mandiri.  Jadi  dapat  dikatakan semakin  tinggi  nilai  FDR  dalam  hal  ini  tidak melewati  batasan  yang  ditentukan  Bank Indonesia,  maka  akan  meningkat  pula profit atau  laba  Bank  Syariah  Mandiri.  Menurut Dendawijaya Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  bank dalam membayar kembali penarikan dana yang diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Jika bank menyalurkan seluruh dana yang dihimpun  memang  akan  menghasilkan  laba, namun  hal  ini  terkait  risiko  pemilik  dana menarik  dananya  dan  peminjam  tidak  dapat mengembalikan  dana  yang  dipinjamnya 33 . Tentu  hal  ini  akan  menyebabkan  menurunnya kepercayaan masyarakat yang kemudian menyebabkan  menurunnya  profitabilitas  bank tersebut.
Hasil Penelitian tersebut memang tidak sejalan dengan pendapat Dendawijaya. Namun menurut Bahtiar Usman Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif terhadap laba bank. Karena  laba  merupakan  komponen  yang membentuk Return  on  Asset (ROA),  maka
33 Dendawijaya, Lukman, Manajemen Perbankan , Edisi Kedua, (Jakarta : Ghalia Indonesia, 2005)
dapat disimpulkan bahwa secara tidak langsung LDR juga berpengaruh pada ROA.

## Penutup
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan dapat ditarik kesimpulan  dari  penelitian  pengaruh Non Performing  Financing (NPF),  Likuiditas,  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri  tahun 2012-2016. Non  Performing  Financing (NPF) secara  parsial  berpengaruh    negatif  dan signifikan terhadap Profitabilitas (ROA) setiap kenaikan  nilai  NPF  akan  menurunkan  nilai ROA Bank Syariah Mandiri. Dengan demikian pengaruh  negatif  signifikan  adalah  efektif, NPF terhadap ROA bahkan pengaruhnya lebih dominan  dari  variabel  lainnya.  Likuiditas ( Quick  Ratio )  tidak  berpengaruh  terhadap Profitabilitas  (ROA).  Setiap  kenaikan  nilai Quick  Ratio (QR)  tidak  menaikkan  atau menurunkan nilai ROA Bank Syariah Mandiri. Dengan  demikian  pengaruh  QR  adalah  tidak efektif. Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) secara  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Profitabilitas (ROA). Setiap kenaikan nilai FDR akan meningkatkan nilai ROA Bank Syariah  Mandiri.  Dengan  demikian  pengaruh negatif  signifikan  adalah  efektif.  Secara bersama-sama Non  Perorming  Financing (NPF),  Likuiditas  (QR),  dan Financing  to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh secaraparsial  signifikan  terhadap  Profitabilitas (ROA)  Bank  Syariah  Mandiri.  Hal  ini  dapat dilihat dari nilai F-hitung  49.93525 lebih besar dari  F-tabel    8,94.  Dengan  probabilitas  0,00  < 0,05  artinya  secara  bersama-sama  NPF, Likuiditas  (QR),  dan  FDR  pengaruhnya signifikan terhadap Profitabilitas (ROA).
Posisi  penelitian  ini  fokus  terhadap variabel-variabel  yang  diduga  mempengaruhi profitabilitas  Bank  syariah  mandiri  khususnya adalah  pembiayaan  bermasalah,  likuiditas  dan rasio  pembiayaan.  Diharapkan  pada  penelitian selanjutnya  dapat  memeperluas  variabel  yang diduga  dapat  mempengaruhi  profitabilitas.
Misalnya, kegiatan pembiayaan itu sendiri atau kegiatan  menghimpun  dana.  Dari  hasil penelitian,  Pembiayaan  Bermasalah  (NPF) mendominasi  dalam  mempengaruhi  secara negatif terhadap profitabilitas. Untuk mencapai profit yang  ideal  maka  Bank  Syariah  Mandiri harus  menekan  nilai  NPF.  NPF  dapat  ditekan dengan  cara  meningkatkan  kuatlitas  dan kemampuan  sumber  daya  manusia  (SDM) terutama bagian marketing. Dengan kemampuan  marketing  pembiayaan  yang mumpuni  maka  analisis  5C  dapat  dilakukan dengan  baik.  Selain  itu  juga  marketing pembiayaan  harus  lebih  proaktif  memonitor nasabah  dalam  sektor  industri.    Penelitian selanjutnya  diharapkan  dapat  memperluas variabel yang diduga mempengaruhi profitabilitas  bank  seperti  BOPO,  CAR,  dan sebagainya.  Selain  itu  penelitian  selanjutnya dapat memperluas populasi bukan hanya Bank Umum Syariah (BUS) tetapi juga memasukkan Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  dan  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  sebagai sampel  penelitian  selanjutnya  agar  hasil penelitian bisa digeneralisasi.

## Daftar pustaka
Ali,  Masyhud.  2006. Manajemen  Risiko, Strategi Perbankan dan Dunia Usaha Menghadapi  Tantangan  Globalisasi Bisnis. Jakarta : Rajagrafindo Persada Antonio, Syafi’i. 2001. Bank Syariah dari teori ke  praktek .  Jakarta  :  Gema  Insani Press dan Tazkia Cendekia.
Azwar, Saifudin. Metode Penelitian .
Yogyakarta: Pustaka Pelajar Offset. Daniel,  Moehar.  2002. Metodologi    Penelitian Sosial    Ekonomi .  Jakarta  PT:Bumi Aksara.
Dendawijaya,  Lukman.  2005. Manajemen Perbankan ,  Edisi  Kedua.  Jakarta  :
Ghalia Indonesia.
Eugene  F.  Brigham,  Joel  F.  Houston.  2012.
Dasar-Dasar  Manajemen  keuangan,
Buku  1  (edisi  11).  Jakarta  :  Salemba Empat.
Fahmi, Irham. 2014. Analisis Laporan Keuangan. Bandung : Alfabeta. Ghozali,  Imam.  2013. Analisis  Multivariate
Dengan Program IBM SPSS21 . Semarang :  Universitas Diponegoro. Habibi,  Mohamad.  2012. Pengaruh  Non Performing  Loan,  tingkat  Likuiditas dan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) terhadap profitabilitas.
Skripsi Jurusan  Hukum  Ekonomi  Syariah. IAIN Syekh Nurjati Cirebon. Henni,  Iqbal. 2008. Analisis Risiko Perbankan Syariah . Jakarta:Salemba empat. http://keuangan.kontan.co.id/news/lima-bank- syariah-dengan-laba-terbesar  diakses 30/10/16 pukul 19:47
http://www.republika.co.id/berita/koran/iqtisho dia/15/01/22/nikjkf6-faktorfaktor- yang-memengaruhi-profitabilitas- bank-syariah-pendekatan-regresi diakses 14/11/2016.
Ghozali,  Imam.  2013. Analisis  Multivariate dengan  program  IBSM  SPSS21 .
Semarang : Universitas Diponegoro.
Guspiati,  Shopi.  2008. Pengaruh  Rasio Likuiditas  terhadap  Profitabilitas .
Skripsi jurusan Muamalat. UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Habibi, Moh. 2012. Pengaruh Non Performing Loan, Likuiditas, dan Loan to Deposit Ratio  terhadap  profitabilitas  (studi kasus  BRI  Syariah  cabang  Cirebon) . Skripsi  Jurusan  Hukum  Ekonomi Syariah. IAIN Syekh Nurjati Cirebon. Hanafi,  Mamduh  dan  Abdul.  2002. Analisis Laporan  Keuangan .  Yogyakarta  :
UPP STIP YKPN.
Harahab, Sofyan Safri. 2004. Akuntansi Islam . Jakarta : Bumi Aksara.
IAI.  2002. Standar  Akuntansi  Keuangan .  par 47
Inayah,  Nur.  2009. “Strategi  penanganan pembiayaan
bermasalah pada
pembiayaan murabahah di BMT Bina Ihsanul  Fikri  Yogyakarta” ,  Skripsi. Yogyakarta : UIN Sunan Kalijaga. Irianto,  Agus. Statistik:  Konsep  Dasar, Aplikasi dan Pengembangannya . Jakarta:  Kencana  Prenada  Media Grup.
Kasmir.  2004. Bank  dan  Lembaga  Keuangan lainnya ,  Edisi  Revisi.  Jakarta  :  Raja Grafindo Persada.
Kasmir.  2008. Analisis  Laporan  Keuangan. Depok:Rajagrafindo Persada. Kuncoro,  Mudrajad.  2009. Metode  Kuantitatif Teori  dan  Aplikasi  Untuk  Bisnis  dan Ekonomi . Jakarta : Erlangga.
Lyn  M.  Fraser,  Aileen  Ormiston.  2008.
Memahami  Laporan  Keuangan ,  Edisi
Ketujuh. Jakarta :  Indeks Mahmoedin. 2004. Melacak Kredit
Bermasalah .  Jakarta  :  Pustaka  Sinar Harapan.
Muhammad. 2005. Bank Syariah Problem dan prospek  perkembangan  di  Indonesia . Yogyakarta: Graha Ilmu. Munawir.  2004. Analisis  Laporan  Keuangan . Yogyakarta : Liberty. Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/21/PBI/2006  tanggal  5  Oktober 2006 Rianto,  Bambang.  2013. Manajemen  Risiko Perbankan  Syariah  di  Indonesia . Jakarta : Salemba Empat Rinaldy,  Eddy.  2008. Membaca  Neraca  Bank . Jakarta:Indonesia
Legal center
Publishing Rita,  Putu.    2008. Pengaruh  NPL  dan  LDR terhadap  profitabilitas  dengan  CAR sebagai  Variabel  Mediasi  Pada  PT BPR  PASARRAYA  Kuta, E  Jurnal Manajemen Unud. Vol.5, No.1, Riyadi,  Slamet.  2006. Banking  Assets  and Liability Management . Jakarta : Lembaga Penerbit FE UI.
Saeful,  Imam.  2005. Analisis  Pembiayaan terhadap tingkat profitabilitas. Skripsi
Jurusan  Hukum  Ekonomi  Syariah. IAIN Syekh Nurjati Cirebon. Sholihin,  Ahmad  Ifham.  2010. Buku  Pintar Ekonomi  Syariah .  Jakarta  :  PT Gramedia. Siamat,  Dahlan.  2005. Manajemen  Lembaga Keuangan  Edisi  kelima .  Jakarta  : Lembaga Penerbit FE UI. Sugiyono. 2012. Metode Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D. Bandung: Alfabeta.
Veihtzal  Rivai.  2008. Islamic  Financial Management .  Jakarta  :  Raja  Grafinda
Persada.
Widarjono,  Agus.  2013. Ekonometrika:  Teori dan  Aplikasi  untuk  Ekonomi  dan Bisnis . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
www.syariahmandiri.co.id  diakses  14/2/2017
pukul 06:23
Yahya, Rizal.  Dkk. 2014. Akutansi  Perbankan Syariah: Teori dan Praktik Kontemporer . Jakarta:Salemba
Empat.