## ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DETEKSI KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN PERUSAHAAN BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

## Tyas Widyanti
1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti tyaswidyanti@gmail.com Muhammad Nuryatno 2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti nanotrisakti@gmail.com

## ABSTRAK
Tujuan  utama  dari  penelitian  ini  adalah  untuk menganalisis  rasio  keuangan  (yaitu leverage ,  profitabilitas, komposisi  aset,  likuiditas  dan capital  turnover )  dalam  mendeteksi kecurangan  laporan  keuangan.  Model  logit  digunakan  untuk mengidentifikasi  perusahaan  yang  terkait  dengan  FFR. Perusahaan sampel yang terlibat dalam kecurangan diperoleh dari survei perusahaan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data tersebut mencakup periode tiga tahun dari tahun 2014  sampai  2016.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa leverage yang diproksikan  oleh  total  hutang  terhadap  total  ekuitas  tidak signifikan  sementara  leverage  yang  dipaksakan  oleh  total  hutang terhadap total aset signifikan. Komposisi aset dan likuiditas tidak signifikan  terhadap  FFR  sedangkan  profitabilitas  dan capital turnover merupakan prediktor signifikan FFR.
ASSETS Jurnal Akuntansi dan Pendidikan Vol. 7 No. 1 Hlmn. 72-80 Madiun, April 2018 p-ISSN: 2302-6251 e-ISSN: 2477-4995
Artikel masuk: 14 Maret 2018 Tanggal diterima: 29 Maret 2018
Kata Kunci : Kecurangan  laporan  keuangan;  Rasio  keuangan;
Model logit

## ABSTRACT
The main aim of this study is to analyse the financial ratio (i.e. financial leverage,  profitability,  asset  composition,  liquidity  and  capital  turnover ratio) in detecting fraudulent financial reporting (FFR). The logit model was used to identify firms that are related to FFR. The sample firms that engage  in  fraudulent  reporting  were  obtained  from  consumer  goods companies  survey  listed  on  The  Indonesian  Stock  Exchange.  The  data cover a period of three years from 2014 to 2016. The results suggest that financial leverage proxied by total debt to total equity was not significant while leverage proxied by total debt to total asset was significant. Asset composition and liquidity were not significant to FFR while profitability and capital turnover were significant predictors of FFR.
Keywords : Fraudulent  financial  reporting;  Financial  ratio, Indonesia; Logit model

## PENDAHULUAN
Fraudulent  financial  reporting adalah  salah  satu  bentuk  dari  kecurangan  yang memiliki  dampak  negatif  yang  mengakibatkan  ketidakpercayaan  investor  terhadap perusahaan, kerusakan reputasi, penalti, dan merupakan tindakan kriminal (Ernst and Young,  2009). Fraudulent  financial  reporting menjadi  masalah  bagi  auditor  eksternal karena  terdapatnya  potensi  kegagalan  untuk  mendeteksi  adanya  kesalahan  laporan keuangan,  selain  itu  juga  berdampak  bagi  reputasi  auditor  eksternal  karena ketidakpuasan  publik. Fraudulent  financial  reporting biasanya  terjadi  dengan  bentuk falsification dari laporan keuangan untuk memperoleh keuntungan (Nia, 2015).
Sebagai  contoh  di  Indonesia,  ditemukan  salah  saji  pada  laporan  keuangan  PT Kimia  Farma  yang  menyebabkan  adanya overstatement laba  bersih  pada  tahun  2001 (Syahrul,  2003).  Meningkatnya  kecurangan  mengindikasikan  terdapatnya  kebutuhan yang  tinggi  dalam  penelitian  untuk  menemukan  metode  yang  efektif  dalam mendeteksi potensi kecurangan pada perusahaan (Dalnial et al. , 2014). Salah satu cara yang digunakan untuk mendeteksi kecurangan pada laporan keuangan adalah dengan menggunakan rasio keuangan.
Penelitian  terdahulu  meneliti  mengenai  pengaruh leverage,  profitability,  asset composition,  liquidity, dan capital  turnover terhadap fraudulent  financial  reporting pada perusahaan yang telah terdaftar pada Bursa Malaysia, baik yang terindikasi memiliki unsur  kecurangan  maupun  yang  tidak  terindikasi  memiliki  kecurangan.  Atas  acuan penelitian sebelumnya, maka peneliti akan membatasi penelitian ini dengan memilih sampel  perusahaan  manufaktur  sektor  barang  konsumsi  yang  terdaftar  pada  Bursa Efek Indonesia untuk tahun 2014 sampai dengan 2016.

## Gambar 1. Hasil Temuan Penelitian

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  melakukan  pengujian  hipotesis  pengaruh signifikansi  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Variabel  independen yang diteliti adalah (1) leverage, (2) profitability, (3) asset composition, (4) liquidity, dan (5) capital  turnover ,  sedangkan  variabel  dependen  yang  diteliti  adalah fraudulent  financial reporting .  Penelitian  ini  dilakukan  pada  situasi  lingkungan  riil  dengan  unit  analisis
Fraudulent Financial Repoting
perusahaan  publik.  Dimensi  waktu  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah dengan  cara pooling  data sehingga  akan  menggunakan  alat  olah  data  SPSS.  Populasi yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  dengan sektor  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  untuk  tahun  2014 sampai dengan tahun 2016.
Fraudulent financial reporting diukur dengan menggunakan perbandingan antara P-Score  (Pustylnick,  2011)  dan  Z-Score  (Altman,  1968).  Z-Score  (Altman,  1968)  dapat digunakan sebagai indikator kecurangan yang terdapat pada laporan keuangan. Data yang akan diperoleh dari rumus ini adalah variabel dummy .
Leverage dihitung  dengan  menggunakan  rasio. Leverage 1  adalah  perbandingan antara  total  hutang  dan  total  ekuitas,  sedangkan  untuk leverage 2  dilakukan perbandingan antara total hutang dan total aset. Leverage digunakan untuk mengukur kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kembali  obligasi  saat  jatuh  tempo (Zainudin dan Hashim, 2016).
Profitability dihitung  dengan  menggunakan  rasio.  Variabel  ini  diukur  dengan membandingkan laba bersih dan pendapatan. Keuntungan yang rendah memberikan kemungkinan bagi manajemen untuk melakukan overstatement pada pendapatan dan understatement pada beban.
Asset  composition memiliki  tiga  perbandingan  yaitu  perbandingan  pertama dengan  membandingkan  aset  lancar  dan  aset  tetap,  perbandingan  kedua membandingkan  piutang  dengan  pendapatan,  dan  perbandingan  ketiga  adalah persediaan  dan  total  aset.  Menurut  Green  (1991)  dan  Feroz et  al. (1991),  manajemen mungkin  melakukan  manipulasi  terhadap  piutang  dengan  cara  mencatat  penjualan sebelum terjadi sehingga akan menambahkan saldo piutang.
Liquidity diukur  dengan  modal  kerja  dibandingkan  dengan  total  aset. Liquidity mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam  pengembalian  hutang  jangka  pendek (Zainudin dan Hashim, 2016).
Capital  turnover diukur  dengan  membandingkan  pendapatan  dengan  total  aset.
Capital turnover merepresentasikan penjualan yang menjadi kekuatan aset perusahaan. Menurut  Persons  (1992),  manajer  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akan kurang  kompetitif  dibandingkan  manajer  perusahaan  yang  tidak  melakukan kecurangan dalam menggunakan aset perusahaan untuk melakukan penjualan.
Model regresi penelitian adalah sebagai berikut:
Logit (p) = α + β 1 LEV 1 + β 2 LEV 2 + β 3 PROF + β 4 AC 1 + β 5 AC 2 + β 6 AC 3 + β 7 LIQ + β 8 CAPT + ɛ
Dimana: P = Kemungkinan bahwa Y = 1 = Fraudulent financial reporting α  = Konstanta LEV 1 = Total Debt / Total Equity LEV 2 = Total Debt / Total Assets PROF = Net Profit / Revenues AC 1 = Current Assets / Total Assets AC 2 = Receivables / Revenues AC 3 = Inventory / Total Assets LIQ = Working Capital / Total Assets CAPT = Revenue / Total Assets ɛ = error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2014 sampai 2016. Pemilihan sampel digunakan dengan metode purposive sampling.
Tabel 1. Kriteria Pengambilan Sampel No Kriteria Pengambilan Sampel Jumlah 1 Perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi yang telah menerbitkan laporan keuangan tahunan untuk periode tahun 2014, 2015, dan 2016. 40 2 Perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi yang tidak menerbitkan laporan keuangan tahunan secara berturut- turut. (6) 3 Sampel merupakan perusahaan yang mempunyai laporan tahunan yang berakhir pada tanggal 31 Desember selama periode penelitian. 34 4 Perusahaan manufaktur sektor barang konsumsi menerbitkan laporan keuangan yang memiliki informasi data lengkap yang dapat digunakan untuk menganalisis setiap proksi variabel fraudulent financial reporting . 34 Jumlah Observasi 34 Perusahaan x 3 tahun (2014-2016) 102
Lampiran  1  menunjukkan  terdapat  72  sampel  yang  tergolong  ke  dalam perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  laporan  keuangan  atau  70,6%  dari total  sampel  penelitian  dan  30  sampel  lainnya  tergolong  dalam  perusahaan  yang melakukan  kecurangan  laporan  keuangan  atau  29,4%  dari  total  sampel  penelitian. Berdasarkan  tabel  diatas  diketahui  bahwa  rata-rata  kecurangan  laporan  keuangan adalah 0,29, dan standar deviasi sebesar 0,458.
Berdasarkan  Lampiran  2,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  signifikansi  yang  dimiliki oleh variabel dependen fraudulent financial reporting dan variabel independen leverage 1, leverage 2, profitability, asset composition 1, asset composition 2, asset composition 3, liquidity, dan capital  turnover adalah  0,000.  Hasil  tersebut  menyatakan  bahwa  data  yang digunakan dalam penelitian ini adalah normal.
Berdasarkan  analisis  pada  tabel  pada  lampiran  3  dapat  dilihat  bahwa  model regresi logistik yang dibuat telah memenuhi kelayakan data. Hal ini dapat dilihat dari nilai  signifikasi Hosmer  and  Lemeshow yang  menunjukkan  bahwa  nilai  Chi-square sebesar 10,891 dengan signifikansi sebesar 0,208. Nilai signifikan yang jauh lebih besar dari  alpha  5%  mengakibatkan  terjadinya  Ho  diterima  yang  berarti  bahwa  data  yang dianalisis  dalam  model  regresi  logistik  telah  memenuhi  kelayakan  sehingga  analisi pengujian dapat dilakukan lebih lanjut.
Dalam  model  regresi  logistik  ini,  pengaruh  antara  rasio Leverage  1,  Leverage  2, Profitability, Asset Composition 1, Asset Composition 2, Asset Composition 3, Liquidity dan Capital  Turnover terhadap  kecurangan laporan  keuangan  mempunyai  nilai  -2LL  awal sebesar  123,640.  Setelah  memasukkan  variabel  independen,  maka  nilai  -2LL  akhir mengalami  penurunan  menjadi  123,583.  Penurunan  nilai  -2LL  pada  model  regresi logistik tersebut menunjukkan bahwa model regresi adalah baik atau dengan kata lain model yang dihipotesiskan fit dengan data (Lampiran 4).
Tabel  pada  Lampiran  5  menunjukkan  bahwa  nilai Nagelkerke  R  Square model regresi  logistik  yang  dibuat  menunjukkan  nilai  sebesar  0,197.  Hal  ini  mengindikasi bahwa  kemampuan  variabel Leverage  1,  Leverage  2,  Profitability,  Asset  Composition  1,
Asset  Composition  2,  Asset  Composition  3,  Liquidity dan Capital  Turnover terhadap fraudulent  financial  reporting sebesar  19,7%.  Sedangkan  sisanya  sebesar  80,3%  (100%  - 19,7%) menunjukkan bahwa masih ada variabel lain yang besar pengaruhnya terhadap fraudulent financial reporting .
Berdasarkan analisis pada tabel Lampiran 6, dapat disimpulkan bahwa pengaruh Leverage  1,  Leverage  2,  Profitability,  Asset  Composition  1,  Asset  Composition  2,  Asset Composition  3,  Liquidity dan Capital  Turnover yang  dianalisis  mempunyai  pengaruh tidak  signifikan  terhadap  variabel fraudulent  financial  reporting .  Hal  ini  dapat  dilihat dari  nilai  signifikansi Omnibus  Tes  of  Model  Coefficients pada  bagian  Model  yang nilainya sebesar 0,056 sehingga lebih besar dari alpha 5%. Dapat disimpulkan bahwa Leverage  1,  Leverage  2,  Profitability,  Asset  Composition  1,  Asset  Composition  2,  Asset Composition  3,  Liquidity dan Capital  Turnover secara  bersama-sama  mempengaruhi fraudulent financial reporting .
Berdasarkan tabel pada Lampiran 7 dapat disimpulkan bahwa persamaan regresi logistik untuk model regresi logistik penelitian ini adalah sebagai berikut:
FFR = -1,167 – 0,094 (LEV 1 ) + 3,516 (LEV 2 ) + 3,730 (PROF) – 0,024 (AC 1 ) –  1,804 (AC 2 ) – 0,091 (AC 3 ) + 0,779 (LIQ) – 1,208 (CAPT)
Berdasarkan  uji  hipotesis  yang  disajikan  pada  Lampiran  7  di  atas,  interpretasi dari hasil yang dimasukkan kedalam model regresi diperoleh hasil pengujian:
Pengaruh leverage terhadap fraudulent financial reporting
Dari  hasil  uji  parsial,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  0,403/2  =  0,202  >  0,05 dengan β = -0,094 yang berarti H 1a ditolak, dengan kata lain leverage 1 tidak memiliki pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting. Penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Nia (2015) dan Dani (2013) yang mengungkapkan tidak adanya pengaruh dari leverage 1 terhadap fraudulent financial reporting. Menurut Dani (2013)  semakin  tingginya leverage  1 maka  akan  menyebabkan  perusahaan  memiliki kemungkinan yang lebih kecil untuk melakukan kecurangan laporan keuangan. Sedangkan H 1b dinyatakan diterima dengan nilai  signifikansi  0,050/2 = 0,025 < 0,05  dan  β  =  3,516  yang  berarti leverage  2 memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent financial  reporting .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  dari  Zainudin  dan Hashim  (2016)  yang  menyatakan  bahwa leverage  2 memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting. Semakin  tingginya leverage  2 dapat  dijadikan  alasan perusahaan  untuk  melalukan fraudulent  financial  reporting sebagai  kondisi  dimana perusahaan  sedang  mengalami  kesulitan  keuangan  (Fanning  dan  Cogger,  1998; Summers dan Sweeney, 1998).
Pengaruh profitability terhadap fraudulent financial reporting Dari  hasil  uji  parsial,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  0,058/2  =  0,029  <  0,05 dengan  β  =  3,370  yang  berarti  H 2 diterima,  dengan  kata  lain profitability memiliki pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Zainudin dan Hashim (2016) dan Kreutzfeldt dan Wallace (1996) yang menyatakan terdapatnya pengaruh profitability terhadap fraudulent financial  reporting. Menurut  Kreutzfeldt  dan  Wallace  (1996)  perusahaan  dengan masalah  profitabilitas  memiliki  kemungkinan  kesalahan  yang  lebih  besar  dalam pelaporan  laporan  keuangan  dibanding  perusahaan  yang  tidak  memiliki  masalah profitabilitas.

## ASSETS JURNAL AKUNTANSI DAN PENDIDIKAN VOL 7 NO 1 APRIL 2018 HLMN. 72-80
Pengaruh asset composition terhadap fraudulent financial reporting
Dari  hasil  uji  parsial,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  0,991/2  =  0,496  >  0,05 dengan β = -0,024 untuk H 3a ; nilai signifikansi 0,368/2 = 0,184 > 0,05 dengan β = -1,804 untuk H 3b ; dan nilai signifikansi 0,967/2 = 0,486 > 0,05 dengan  β = -0,091 untuk H 3c . Dari hasil demikian, maka H 3a , H 3b , dan H 3c ditolak yang berarti asset composition tidak memiliki pengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Asset composition 1 dan asset composition 3 memiliki pengaruh terhadap fraudulent financial  reporting ,  sedangkan asset  composition  2 tidak  memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent financial reporting (Nia, 2015). Dalnial et al., (2014) menemukan bahwa asset composition  2 dan asset  composition  3 memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent  financial reporting .
Pengaruh liquidity terhadap fraudulent financial reporting
Dari  hasil  uji  parsial,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  0,566/2  =  0,283  >  0,05 dengan  β  =  0,779  yang  berarti  H 4 ditolak,  dengan  kata  lain liquidity tidak  memiliki pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting .  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh hasil penelitian Nia (2015) dan Kaminski et al., (2004) yang menyatakan bahwa liquidity tidak memiliki pengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Pengaruh capital turnover terhadap fraudulent financial reporting Dari  hasil  uji  parsial,  diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  0,032/2  =  0,016  <  0,05 dengan β = -1,208 yang berarti H 5 diterima, dengan kata lain capital turnover memiliki pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting .  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nia (2015) dan Dalnial et al., (2014) menemukan adanya pengaruh capital turnover terhadap fraudulent  financial  reporting .  Beasley et  al., (1999)  juga  menghasilkan  penelitian  yang menemukan pengaruh capital turnover terhadap fraudulent financial reporting . Menurut Persons (1995), manajemen yang melakukan kecurangan manajemen pada perusahaan akan lebih rendah tingkat kompetitifnya dibandingkan dengan yang tidak melakukan kecurangan dalam menggunakan aset untuk memperoleh pendapatan.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  menguji  adanya  pengaruh leverage,  profitability,  asset  composition, liquidity, dan capital turnover terhadap fraudulent financial reporting . Leverage  1 dengan proksi total  debt  to  total  equity ditolak  sehingga leverage  1 tidak  memiliki  pengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Leverage 2 dengan proksi total debt to total assets diterima sehingga leverage 2 memiliki pengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Profitability dengan proksi net profit to revenue diterima sehingga profitability memiliki pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting.  Asset  Composition  1 dengan  proksi current  assets  to  total  assets ditolak  sehingga Asset  Composition  1 tidak  memiliki pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting.  Asset  Composition  2 dengan  proksi receivables  to  revenues ditolak  sehingga Asset  Composition  2 tidak  memiliki  pengaruh terhadap fraudulent  financial  reporting.  Asset  Composition  3 dengan  proksi inventory  to total  assets ditolak  sehingga Asset  Composition  3 tidak  memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent financial reporting. Liquidity dengan proksi working capital to total assets ditolak sehingga liquidity tidak  memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting. Capital turnover dengan proksi revenues to total assets diterima sehingga c apital turnover memiliki pengaruh terhadap fraudulent financial reporting.

## DAFTAR PUSTAKA
Adrian,  T.,  &  Shin,  H.  S.  (2010).  Liquidity  and  leverage. Journal  of  Financial Intermediation , 19 (3), 418–437.
Al ‐ Najjar,  B.,  &  Hussainey,  K.  (2009).  The  association  between  dividend  payout  and outside directorships. Journal of Applied Accounting Research , 10 (1), 4–19.
Badu,  E.  A.  (2013).  Determinants  of  Dividend  Payout  Policy  of  listed  Financial Institutions in Ghana, 4 (7), 185–191.
Beasley, M. S., Carcello, J. V., Hermanson, D. R., & Lapides, P. D. (2000). Fraudulent financial  reporting:  Consideration  of  industry  traits  and  corporate  governance mechanisms. Accounting Horizons , 14 (4), 441–454.
Cox, R. A. K., & Weirich, T. R. (2002). The stock market reaction to fraudulent financial reporting. Managerial Auditing Journal , 17 (7), 374–382.
Dalnial,  H.,  Kamaluddin,  A.,  Sanusi,  Z.  M.,  &  Khairuddin,  K.  S.  (2014).  Detecting Fraudulent Financial Reporting through Financial Statement Analysis, 2 (1), 17–22. Dani, R. M., Dickson, P. P., Sembilan, N., Adibah, W., Ismail, W., & Kamarudin, K. A. (2013).  Can  financial  ratios  explain  the  occurrence  of  fraudulent  financial statements? The  5th  International  Conference  on  Financial  Criminology  (ICFC) ,  (32), 345–354.
E.  H.  Feroz, ;  K.  Park,  ;  V.  S.  Pastena.  (1991).  The  Financial  and  Market  Effect  of  the SEC’s  Accounting  and  Auditing  Enforcement  Releases. Journal  of  Accounting Research , 29 , 107–142.
Fama, E. F., Journal, T., Apr, N., & Fama, E. F. (2007). Agency Problems and the Theory of the Firm Agency Problems and the Theory of the Firm, 88 (2), 288–307. Goel,  U.,  Chadha,  S.,  &  Sharma,  A.  K.  (2015).  Operating  Liquidity  and  Financial Leverage:  Evidences  from  Indian  Machinery  Industry. Procedia  -  Social  and Behavioral Sciences , 189 , 344–350. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.03.230 Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure. J. Finan. Econ. , 3pp , 305–60.
Kaminski, K. A., Wetzel, T. S., Guan, L., & Kaminski, K. A. (2004). Can financial ratios detect fraudulent financial reporting ?
Nia,  S.  H.  (2015).  Financial  ratios  between  fraudulent  and  non-fraudulent  firms : Evidence from Tehran Stock Exchange, 7 (March), 38–44.
Persons, O. S. (1995). Using financial statement data to identify factor associated with fraudulent financial reporting. Journal of Applied Business Research . Pustylnick,  I.  (2011a).  Algorithm  of  Detection  of  Manipulations  with  Revenue  and Retained Earnings in Financial Statements. SSRN Electronic Journal , 1–15.
Pustylnick, I. (2011b). Empirical Algorithm of Detection of Manipulation with Financial Statements. Journal of Accounting, Finance and Economics , 1 (2), 54–67.
Summers,  S.  L.,  &  Sweeney,  J.  T.  (1998).  Fraudulently  misstated  financial  statements and insider trading : An empirica analysis. The Accounting Review , 73 (1), 131–146. Yazdanfar,  D.  (2013).  Profitability  determinants  among  micro  firms:  evidence  from Swedish data. International Journal of Managerial Finance , 9 (2), 151–160. Zainudin, E. F., & Hashim, H. A. (2016). Detecting fraudulent financial reporting using financial ratio. Journal of Financial Reporting and Accounting , 14 (2), 266–278.

## LAMPIRAN Lampiran 1. Uji Deskriptif Statistik
Lampiran 2. Uji Kolmogorov-Smirnov
Lampiran 3. Uji Kelayakan Model ( Goodness of Fit )
Lampiran 4. Uji Kelayakan Keseluruhan Model ( Overall Fit Model Test )
Lampiran 5. Uji Koefisien Determinasi ( Nagelkerke R Square ) Lampiran 6. Uji Simultan (F)
Lampiran 7. Uji Parsial (t)