## INGGRIS SEBAGAI SENTRAL KEUANGAN ISLAM DI BARAT
Oleh: Ahmad Irvani 1

## Abstract
United Kingdom is a country that is predominantly by non-Muslim, but development of Islamic banking and finance is very good. This is evidenced by the operation of six full  sharia bank and the sixteen banks that serve  Islamic windows. Sukuk deals for investors  is also  growing as evidenced by the increasing demand on the London Stock  Exchenge with a total of £51 billion. Likewise with takaful products, UK re/insurance markets that are transacting Islamic finance. As one of the largest insurance markets in the world, and the leading global centre for wholesale insurance and reinsurance, the UK has the potential to support the growth of takaful business in  the  coming  years.  The  development  of  Islamic  banking  and  finance  did  not  escape  from  the  multicultural population  of  the  UK.  From  the  research,  UK  residents  both  Muslims  and  non-Muslims  showed  66%  of respondents believe the Islamic financial system is suitable for western economic communities such as the UK. 65% of respondents understand the workings of Islamic banking differs from conventional banking workings. 60% of respondents agree Islamic banking relevant to all religions. 57% of respondents also knew of Islamic banking to give the profit, not the interest. This means that they responded positively to the products offered Islamic banking and finance. There are several factors that lead to Islamic banking and finance can be grown in the UK, there are: including  the  global  expansion  of  Islamic  financial,  single  banking  and  financial  regulator,  public  policy  and taxation,  the  establishment  of  the  Islamic  Bank  of  Britain,  the  excess  liquidity  in  the  Middle  East,  Islamic windows of regular banks, and the development of educational and training institutions in the UK. This paper will describe the history of Islamic banking and finance in the UK, its development, factors that support and the its future prospects for giving additional knowledge to the academics and practitioners.
Keyword : United Kingdom, Islamic banking and finance, conventional bank

## A. Pendahuluan
Pada  awal  abad  kesembilan-belas,  bank-bank  Barat  yang  berbasis  bunga  (konvensional) mulai membuka cabang di negara-negara Arab. Pembukanaan bank-bank tersebut tidak terlepas dari  pro  dan  kontra  dikalangan  ulama  tentang  kehalalan  produk-produk  perbankan  yang operasionalnya  berbasis  bunga.  Para  ulama  Arab  dan  cendikiawan  yang  mendukung  bank konvensional berpendapat bahwa bunga yang diimplementasikan pada bank konvensional bukan merupakan  riba  yang  dilarang  dalam  syariat  Islam  karena  tidak  memenuhi  unsur  ketidakadilan. Mereka tergabung dalam gerakan modernis yang berupaya untuk menghidupkan kembali ijtihad agar dapat kembali pada prinsip-prinsip yang relevan dari al-Qur‟an dan sunnah-sunnah nabi. Di
1 Dosen Jurusan Syaria‟h dan Ekonomi Islam STAIN SAS Bangka Belitung
antara tokohnya adalah Muhammad Rasyid Ridla. 2 Sedangkan para ulama dan cendikiawan yang menentang  bank  tersebut  berpendapat  bahwa  bunga  merupakan  bagian  dari  riba  yang  jelas dilarang  dalam  syariat  Islam.  Mereka  tergabung  dalam  gerakan  neo-revivalisme 3 yang  paling banyak mempengaruhi perkembangan teori perbankan syariah saat ini.  Tokoh utamanya antara lain  adalah  Hassan  al-Banna 4 pendiri al-Ikhwan al-Muslimun di  Mesir  dan  para  pengikutnya  serta Abu al-A‟la Maududi pendiri Jama’ah Islami di Pakistan dan para pengikutnya 5 .
Kecaman kaum neo-revivalis terhadap bank konvensional yang berbasis bunga mendorong didirikannya  bank  syariah  dengan  sistem  bagi  hasil  di  negara-negara  Arab  oleh  para  investor Arab. Pesatnya perkembangan bank syariah di negara-negara Arab dan meningkatnya kekayaan minyak  negara-negara  Arab  mendorong  perluasan  bisnis  bagi  bank  syariah  hingga  ke  kawasan Eropa  diantaranya  Inggris,  Jerman,  Prancis,  Italia  dan  negara  Eropa  lainnya.  Dari  beberapa negara  di  Eropa,  Inggris  yang  lebih  siap  menerima  investasi  dari  negara  Arab  yang  memiliki kelebihan  dana.  Maka  pada  tahun  2004  berdirilah  bank  syariah  pertama  yang  menggunakan konsep free interest dengan  sistem profit and loss sharing (PLS).  Di  tengah  masyarakat  Inggris  yang pluralis, bank syariah terus berkembang dengan positif dan menjadi sistem perbankan alternatif. 6 Kemajuan bank syariah tersebut dapat dilihat dengan berdirinya bank-bank syariah yang hingga 2015  berjumlah  6  bank  umum  syariah  dan  16  bank  konvensional  yang  menawarkan  layanan keuangan  syariah. 7 Hal  ini  menunjukan  turunnya  reputasi  kapitalis  di  negara  Inggris  khususnya dan umumnya di Eropa.
Penulis  memiliki  ketertarikan  untuk  membahas  perkembangan  perbankan  dan  keuangan syariah  di  Inggris  karena  Inggris  mencatat  sejarah  dalam  perkembangan  bank  syariah  di  Eropa dan  menjadi  pionir  di  antara  negara  Eropa  yang  mengizinkan  pengoperasioan  bank  syariah
2 Muhammad  Rasyid  Ridla  memiliki  nama  lengkap  Muhammad  Rasyid  bin  Ali  Ridha  bin  Syamsuddin  bin Baha'uddin  Al-Qalmuni  Al-Husaini.  Namun,  dunia  Islam  lebih  mengenalnya  dengan  nama  Muhammad  Rasyid Ridha. Ia lahir di daerah Qalamun (sebuah desa yang tidak jauh dari Kota Tripoli, Lebanon) pada  27 Jumadil Awal 1282 H bertepatan dengan tahun 1865 M dan wafat pada wafat pada Agustus 1935. Lihat Republika, Rasyid Ridha, Tokoh Reformis Dunia Islam, Senin, 24 Agustus 2009, http://www.republika.co.id/berita/shortlink/71358 (diakses tanggal 12-6-2016)
3 Neo  revivalism  adalah  gerakan  yang  memfokuskan  pada  isu-isu  tentang  penolakan  terhadap  westernisasi umat Islam, memandang Islam sebagai pandangan hidup. Lihat Abdullah Saeed, Menyoal Bank Syariah, Kritik atas Interpretasi Bunga Bank Kaum Neo-Revivalis (terj. Arif Martuhin), (Jakarta: Paramadina, 2004), 4
4 Hassan  al  Banna  lahir  pada  Oktober  1906  di  desa  al  Mahmudiya  yang  terletak  di  daerah  Al  Buhairah, Iskandariah,  Mesir   dan  wafat tanggal  12  Februari 1949  .  Lihat  Dedi  Irwan,  Imam  Syahid  Hasan  al  Banna”  Sang Guru  Dunia”  http://www.dakwatuna.com/2014/11/03/59341/imam-syahid-hasan-al-banna-sang-guru-dunia- bagian-ke-1/#ixzz4TGmArlcE diakses tanggal 4 juni 2015
5 Abdullah Saeed, Menyoal Bank Syariah,………., 6 6 Tengku  Bahran  Basyiran¸  Perkembangan  Sistem  Ekonomi  Syariah  di  Eropa:  Contoh  Kasus  di  Inggris, http://tbahran.blogspot.com/2012/06/perkembangan-sistem-ekonomi-syariah-di.html (diakses tanggal 10/5/2015)
7 Islamic  Banking,  The  Islamic  Bank  Chart,  https://www.islamicfinance.com/islamic-banking/  (diakses tanggal  20/10/2016)  dan  lihat  juga  British  Embassy  Bishkek,  Islamic  Finance  in  the  UK:  9 https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/503491/2015047_Is_Fin_A5_A W_ENG_WEB.pdf (diakses tanggal 20/10/2016)
dengan  sepenuhnya  menggunakan  tata  cara  syariah.  Negara  ini  juga  telah  membuktikan keberhasilan prinsip bank tanpa bunga yang pada awalnya tidak dapat diterima di kalangan Barat dan  menjawab  pandangan  negatif  para  pakar  ekonomi  terhadap  bank  syariah.  Dari  laporan TheCityUK  pada  bulan  November  2015  bahwa  Inggris  sudah  memiliki  22  lembaga perbankan syariah, Amerika 10 lembaga, Australia 4 lembaga, Switzerland 4 lembaga dan Prancis 3 lembaga. Hal ini menunjukkan pesatnya perkembangan lembaga keuangan syariah yang ada di Inggris. 8

## B. Sejarah Perkembangan Perbankan dan Keuangan Syariah di Inggris
Inggris menyambut tren perbankan dan keuangan syariah sejak awal kemunculan sistem tersebut, yakni di akhir tahun 1970-an dan awal 1980-an.  Pada tahun 1976, setelah Konferensi Internasional  Pertama  tentang  Ekonomi  Islam,  yang  diselenggarakan  oleh  Universitas  King Abdul  Aziz,  Jeddah  di  Makkah  Al  Mukarramah,  Arab  Saudi,  Yayasan  Islam  Leicester  United Kingdom (UK) mendidirikan Unit Ekonomi Islam sebagai  Pusat penelitian yang pertama pada subjek  ekonomi  Islam.  Pusat  Penelitian  ini  diikuti  oleh  Pusat  Penelitian  Ekonomi  Islam Internasional  atau The International Centre for Research Islamic Economics di  Universitas  King  Abdul Aziz University di tahun 1977. Yayasan Islam Inggris kemudian menerbitkan karya-karya besar oleh pelopor ekonomi, perbankan dan keuangan Islam seperti Nejattullah Siddiqi, Umer Chapra, dan lain-lain. Dalam hal ini juga diselenggarakan konferensi, seminar dan lokakarya tentang topik tersebut  bekerjasama  dengan Islamic  Development  Bank (IDB), The  Islamic  Research  and  Training Institute (IRTI) dan Universitas Loughborough. 9
Kemudian  pada  tahun  1981,  Asosiasi  Internasional  untuk  Ekonomi  Islam  didirikan  di Leicester, UK yang bertanggung jawab sebagai organisasi pada konferensi internasional tentang ekonomi  Islam.  Konferensi  internasional  tentang  ekonomi  Islam  ke-4  diselenggarakan  di Loughborough, Inggris pada tahun 2000, konferensi ke-8 dan ke-9 diselenggarakan di Qatar pada 2011  dan  yang  terakhir  di  Turki  pada  tahun  2013.  Pada  tahun  1982,  Inggris  memperbolehkan Dar Al-Mal Al-Islami (DMI),  yang  berbasis  di  Jenewa,  untuk  membuka  kantor  di  London  dan memobilisasi  dana  investasi  bagi  perusahaan  investasi  Luksemburg    dan  perusahaan  takaful Luksemburg.  DMI  didirikan  pada  tahun  1981  di  bawah  pengawasan  Commonwealth  Bahama dengan kantor pusatnya di Jenewa (Swiss) untuk tujuan melakukan urusan bisnis sesuai dengan hukum,  prinsip-prinsip  dan  tradisi  Islam  serta  menawarkan  berbagai  layanan  keuangan  syariah. Dengan  jaringan  yang  luas  membentang  di  empat  benua  dan  anak  perusahaan  regional  yang terintegrasi  dengan  baik  memungkinkan  DMI  merespon  kebutuhan  dan  kondisi  bisnis  lokal.
8 TheCityUK,  The  UK:  Leading  Western  Centre  for  Islamic  Finance,  (2015):10  http://www.londonstock exchange.com/specialist-issuers/islamic/downloads/islamicfinance2015.pdf diakses tanggal 22-11-2016
9 Ahmed Belouafi dan AbdelKader Chachi, Islamic Finance in the United Kingdom:Factor Behind it Development and Growth , Islamic Economic Studies Vol. 22, No. 1, May (2014): 47-48
Berdasarkan struktur geografis ini, Grup DMI dan rekan bertindak sebagai jembatan keuangan antara pusat keuangan terkemuka di dunia dan negara-negara Islam. 10
Selanjutnya pada tahun 1983 perusahaan Takaful UK didirikan sebagai anak perusahaan dari DMI untuk memenuhi  kebutuhan umat Islam yang berada di Inggris dengan menawarkan kepada mereka kesempatan investasi syariah yang disediakan oleh Takaful S.A di Luxembourg. Pendirian  Takaful  diperuntukkan  bagi  mereka  yang  berpendapat  bahwa  produk  keuangan terutama  asuransi  konvensional  terkontaminasi  oleh  riba  atau  bunga.  Takaful  UK  yang beroperasi di Birmingham juga menawarkan jasa keuangan syariah yang tersedia pada spektrum yang luas oleh penyedia produk sebagai tambahan penawaran pelayanan Takaful yang dilakukan oleh Takaful S.A di Luxembourg. 11
Masih  pada  tahun  1983,  Bank  Sentral  Inggris  atau Bank of England (BOE)  memberikan izin kepada Bank Al-Baraka untuk beroperasi di Inggris. Bank ini didirikan pada tahun 1982 oleh Perusahaan Investasi Al-Baraka yang berbasis di Jeddah Arab Saudi.  Bank ini merupakan satu- satunya bank pada saat itu yang menawarkan secara eksklusif layanan perbankan Islam di Inggris di  bawah  Undang-Undang  Perbankan  1987.  Pada  tahun  1988  dan  1989  Bank  Al-Baraka membuka  dua  cabang  di  London,  dan  pada  tahun  1991  membuka  cabang  di  Birmingham.  Al- Baraka  bank  sebagai  inisiatif  utama  dalam  pembiayaan  perumahan  karena  telah  memulai penyediaan pembiayaan jangka panjang atas kepemilikan  rumah syariah untuk para nasabah sejak tahun 1988 dan seterusnya. Nasabah melakukan pembayaran setiap bulan atau triwulanan selama periode 10 sampai 20 tahun, yang meliputi pokok pembiayaan ditambah porsi keuntungan. Pada akhir  bulan  Juni  1993  Bank  Al-Baraka  menutup  operasional  pelayanan  perbankan  disebabkan oleh  kebijakan  total  asset  perbankan  oleh  BoE  meskipun  terus  beroperasi  sebagai  perusahaan investasi. 12
Berikutnya  pada  tahun  1995,  Universitas  Loughborough  menjadi  universitas  Barat pertama yang mengakui dan mengadopsi sistem pembelajaran tentang perbankan dan keuangan Islam di tingkat Magister. Universitas Loughborough bekerja sama dengan yayasan Islam Inggris mensponsori penelitian bersama guna meningkatkan pengajaran dan pengawasan bagi mahasiswa yang  memilih  matakuliah  pilihan  dalam  gelar  master  mereka.  Pada  tahun  yang  sama,  mereka menyelenggarakan  Konferensi  internasional  bekerjasama  dengan  IDB  tentang  ekonomi  dan keuangan  Islam  yang  diikuti  oleh  gubernur  beberapa  bank  sentral  dari  negara-negara  Muslim seperti Malaysia dan UEA. Para Gubernur tersebut bertemu dengan Gubernur BoE, Sir Eddie
10 Ahmed Belouafi dan AbdelKader Chachi, Islamic Finance ………………… hal. 48
11 Ahmed Belouafi dan AbdelKader Chachi, Islamic Finance ………………… hal. 48 12 Rodney Wilson, R. (1999), “Challenges and Opportunities for Islamic  Banking and Finance in the West: The United Kingdom Experience”, Thunderbird International Business Review , Vol. 41(4/5), 421-444.
George  dan  beberapa  ulama  untuk  membahas  sistem  operasional  bank  syariah  yang  dapat beroperasi di Inggris guna melayani penduduk Muslim.
Setelah  itu  tahun  1997,  Bank  Serikat  Kuwait  memberikan  kontribusi  yang  besar  dalam ketersediaan produk keuangan Islam di Inggris dengan membentuk divisi spesialis syariah yang diberi  nama  Unit  Perbankan  Investment  Syariah.  Bank  Serikat  Kuwait  kemudian  bergabung dengan  Bank  Al-Ahli  yang  dikenal  sebagai  Bank  Persekutuan  Al-Ahli  (Al  Ahli  United  Bank). Produk  pembelian  rumah  diberi  nama  merek  Manzil,  yang  berarti  'tempat  tinggal'.  Pengenalan layanan  ini  dirilis  cukup  untuk  memenuhi  permintaan  masyarakat  terhadap  tempat  tinggal. Awalnya,  Manzil  ditawarkan  hanya  menggunakan  produk  dengan  akad  murabahah  tetapi  pada tahun 1999, bank memperkenalkan versi pembiayaan kepemilikan rumah dengan akad ijarah yang terbukti jauh lebih populer. 13
Berikut Gambaran perkembangan institusi keuangan Islam di Inggris 14

## C. Pandangan Warga terhadap Bank Syariah
Pada  bulan  Februari  2014  Muslim  Village  melaporkan  hasil  survey  suatu  lembaga independen 2Europe tentang pandangan  warga Inggris terhadap bank Syariah.  Lembaga survei independen  tersebut  melakukan  survey  kepada  300  responden  Muslim  dan  non  Muslim  yang tersebar di seluruh Inggris dengan mewawancarai mereka via telepon pada Agustus 2013. Hasil survey  tersebut  menyataka  bahwa  Dua  pertiga  responden  merupakan  nasabah  Islamic  Bank  of
13 Ahmed Belouafi dan AbdelKader Chachi, Islamic Finance ………………… hal. 49 14 UK Excellence in Islamic Finance reprint 2014, 10, www.gov.uk/ukti diakses tanggal 22-11-2016
1982 Albaraka International Bank - Islamic Morgages 2003 HSBC Amanah - Islamic Morgages
- Treasury and investment service - Private banking

## 2005
European Islamic Investment Bank (EIIB)
- First wholesale Islamic Investment Bank in the UK
Lloyds TSB
- Current Account Children’s Mutual - Children’s Mutual Fund

## 2008
QIB.UK (European Finance House) - Wholesale Islamic Investment Bank Gatehouse Bank - Wholesale Islamic  Investment Bank British Islamic Insurance Co
- Takaful - BIIH closed to new business  from November 2009 1996 United Bank of Kuwait (AUB) - Islamic Morgages 2007 Bank of London and the Middle East (BLME) - Wholesale Islamic Investment Bank

## 2004
ABC International Bank
(Alburaq) - Islamic Morgages Islamic Bank of Britain
- First Islamic Retail Bank
RBS/Bank of Ireland - Islamic Commercial Property Financing
2013
Abu Dhabi Islamic Bank (ADIB) - Representative Office Cobait Underwriting - Wholly Sharia  compliant insurance products
Sumber :gov.uk/ukti 2014
Britain  (IBB) 15 baik  Muslim  maupun  non  Muslim.  Hasil  survei  menunjukkan  66%  responden percaya  sistem  keuangan  syariah  cocok  untuk  masyarakat  ekonomi  barat  seperti  Inggris.  65% responden  paham  cara  kerja  perbankan  syariah  berbeda  dengan  cara  kerja  perbankan konvensional.  60%  responden  setuju  perbankan  syariah  relevan  untuk  semua  agama.  57% responden juga tahu perbankan syariah memberi bagi hasil, bukan bunga.
Survey  tersebut  menyimpulkan  bahwa  warga  Inggris  percaya  sistem  keuangan  Syariah aplikatif  untuk  semua  agama.  Mereka  juga  percaya  bahwa  sistem  keuangan  Syariah  dapat diimplementasikan masyarakat ekonomi modern di negara barat. Hasil survei ini menjadi prospek baik  bagi  pertumbuhan  perbankan  syariah di  Inggris.  IBB  memperkirakan  ada  sekitar  satu  juta Muslim  Inggris  yang  membutuhkan  jasa  tabungan  syariah.  Hasil  ini  juga  muncul  saat  sektor keuangan  syariah  Inggris  mulai  berkembang,  termasuk  dengan  diluncurkannya  sukuk  sebagain instrumen investasi syariah.'' 16 Menanggapi temuan ini, Direktur Utama IBB, Sultan Choudhury, mengatakan,  ''10  tahun  beroperasi,  IBB  menjadi  bank  syariah  pertama  di  Inggris  dan  telah mencapai pengakuan global untuk keberhasilan yang luar biasa. 17
Selain itu penelitian yang dilakukan oleh Saeed Akbar, Syed Zulfiqar Ali Shah dan Shahin Kalmadi 18 tentang persepsi nasabah perbankan syariah di Inggris menunjukkan bahwa mayoritas responden  menganggap  bank  syariah  sebagai  entitas  dengan  ciri  khas  dan  karakteristik  yang berbeda dengan bank konvensional. Para responden juga menganggap perbankan syariah sebagai sistem bebas bunga yang dapat melayani peran dan tugas yang berbeda-beda dalam masyarakat; khususnya,  yang  mereka  anggap  bank  syariah  sebagai  lembaga  keuangan  yang  ditandai  dengan norma-norma etika. Selain itu ada konsensus umum di kalangan responden bahwa bank syariah harus beroperasi sesuai dengan hukum Syariah, yang sebagian besar didasarkan pada prinsip bagi hasil atau profit and loss sharing (PLS).
Sebuah survei dari 503 Muslim di sepuluh kota di seluruh Inggris yang dilakukan oleh Dr Humayon Dar dari Loughborough University menunjukkan bahwa banyak responden memiliki
15 Pada  awal  tahun  2014  Islamic  Bank  of  Britain  diakuisisi  oleh  Masraf  Al  Rayan,  bank  terbesar  kedua  di Qatar.  Pada  bulan  Desember  tahun  2014  Islamic  Bank  of  Britain  merubah  nama  menjadi  Al  Rayan  Bank.  Lihat Enda  Mullen,  Islamic  Bank  of  Britain  set  to  become  Al  Rayan  Bank,  27  Oktober  2014, http://www.birminghampost.co.uk/  business/finance/islamic-bank-britain-set-become-7995453  (diakses  tanggal 18/11/2016).  lihat  juga  http://www.alrayanbank.co.uk/useful-info-tools/about-us/our-heritage/  (diakses  tanggal 18/11/2016)
16 Fuji  Pratiwi,  Inggris:  Keuangan  Syariah  Cocok  Diterapkan  di  Ekonomi  Barat,  08  Februari  2014, http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/syariah-ekonomi/14/02/08/n0n65r-inggris-keuangan-syariah-cocok- diterapkan-di-ekonomi-barat (diakses17/6/2015)
17 Enda  Mullen, Islamic  Bank  of  Britain  ..…..,  http://www.birminghampost.co.uk/business/finance/islamic- bank-britain-set-become-7995453 (diakses tanggal 18/11/2016)
18 Saeed Akbar, Syed Zulfiqar Ali Shah dan Shahin Kalmadi, An investigation of user perceptions of Islamic banking  practices  in  the  United  Kingdom,  International  Journal  of  Islamic  and  middle  eastern  finance  and management, vol.5. no. 4, 2013,  www.emeraldinsight.com/1753-8394.htm (diakses, 22/5/2015)
sedikit  pengetahuan  tentang  pembiayaan  yang  sesuai  dengan  syariah,  setelah  mereka mendapatkan  keterangan  berkaitan  dengan  pembiayaan  kepemilikan  rumah  syariah  terhalang oleh biaya proses yang lebih tinggi. 19
Dari penelitian Independen 2Europe, Saeed Akbar dan Humayon di atas, dapat diduga bahwa Inggris mengembangkan pasar keuangan syariah sebetulnya disebabkan oleh keuntungan ekonomi bukan karena landasan filosofinya. Dugaan ini dapat dibuktikan dari pernyataan mantan Perdana  Menteri  Gordon  Brown  pada  tahun  2008, “We  are  looking  for  the  benefits  of  investment including  the  ones  from  Middle  East  countries.  Islamic  banking  is  one  of  the  evidences  of  it”. 20 Selain  itu Perdana  Menteri  David  Cameron  pada  29  Oktober  2013  bersedia  meresmikan  instrumen investasi Sukuk untuk warga Muslim Inggris dalam Forum Ekonomi Islam Dunia (WIEF). 21 Hal ini karena ada sisi keuntungan ekonominya yang akan berdampak pada Negara Inggris.
Terlepas  dari  mengamati  praktek  bank  syariah  yang  beroperasi  menggunakan  sistem berbasis PLS dan mempromosikan kesejahteraan sosial ekonomi,  Malik, dkk 22 mengakui bahwa implementasi produk-produk bank syariah saat ini masih mirip dengan bank konvensional, baik itu produk yang menggunakan akad kerjasama maupun akad jual beli.  Hal ini juga diamini oleh Yusof  dan  Fahmy 23 dalam  penelitiannya  yang  menyatakan  bahwa  argumen  yang  paling  umum terhadap  perbankan  Islam  kontemporer  di  Malaysia  adalah  bahwa  "tidak  ada  perbedaan  sama sekali",  mereka  menggunakan  tingkat  keuntungan  sebagai  pengganti  suku  bunga  yang perhitungannya masih berdasarkan tingkat suku bunga.
Hal ini terutama disebabkan oleh beratnya persaingan pasar dari bank-bank konvensional yang sudah lama eksis, di mana para nasabah menuntut pengembalian sebanding dari deposito mereka.  Selain  itu  kurangnya  kerangka  peraturan,  keahlian  dan  prosedur  standar  serta  alat-alat dalam  praktik  perbankan  syariah.  Dengan  demikian,  hal  yang  terpenting  bagi bank  syariah  dan konvensional  yang  menawarkan  produk-produk  syariah  menerapkan  hukum  syariah  dalam praktik  perbankan.    Sebab  berdasarkan  Studi  dari  Meera  dan  Larbani 24 menegaskan  bahwa
19 New Millennium Publishing, „Demand for Islamic fi nance in the UK is overvalued‟, Islamic Banking and Finance Magazine , London, 24 December 2004
20 Rifki  Ismal. Islamic  Finance  di  Inggris: Stadium  General  Islamic  Economics. Disampaikan  di  UIN  Syarif Hidayatullah, 20 April 2011. Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia.
21 Fuji  Pratiwi,  Inggris:  Keuangan  Syariah  Cocok….  http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/syariah- ekonomi/14/02/08/n0n65r-inggris-keuangan-syariah-cocok-diterapkan-di-ekonomi-barat (diakses17/6/2015)
22 Malik,  M.S.,  Malik,  A.  and  Mustafa,  W.,  “Controversies  that  make  Islamic  banking  controversial:  an analysis  of  issues  and  challenges”, American Journal of Social and Management Sciences ,  ISSN  Print:  2156-1540,  ISSN Online: 2151-1559, doi:10.5251/ajsms.2011.2.1.41.46© tahun 2011, ScienceHu_, diambil dari www.scihub.org/AJSMS (diakses tanggal 17 Oktober 2016).
23 Yusof, E. and Fahmy, E., “Are Islamic banks in Malaysia really ‟Islamic‟?”, MPRA Paper No.20901 tahun 2008, yang dambil dari http://mpra.ub.uni-muenchen.de/20901/ (diakses tanggal 23 Oktober 2016).
24 Meera, A.K.M. and Larbani, M., “Ownership effects of fractional reserve system”, Homanomics , Vol. 25 No. 4 tahun 2009, pp. 101-116.
pengoperasian  model  keuangan  syariah  yang  mirip  dengan  perbankan  konvensional  menjadi penghambat pencapaian tujuan hukum Islam.

## D. Perkembangan  Perbankan dan Keuangan Syariah di Inggris
Islamic  Corporation  for  Development  of    the  Private  Sector (ICD) 25 bekerja  sama  dengan Thamson  Reuters  membuat  laporan  keuangan  tahun  2016  tentang  perkembangan  keuangan Islam. Dari 124 negara yang dinilai berkaitan dengan indikator perkembangan keuangan Islam, Malaysia memperoleh peringkat pertama dengan total nilai 123 kemudian Bahrain dengan total nilai  87  dan  United  Arab  Emirates  dengan  toal  nilai  53.  Inggris  yang  notabene  Negara  non muslim  masuk  dalam  peringkat  ke  22.  Berikut  nama-nama  negara  yang  memiliki  rangking  1 sampai dengan 66.

## Islamic Finance Development Indicator 2016 Rankings
Sumber : ICD – Thomson Reuters Islamic Finance Development Report 2016 Jika  dilihat  dari  tabel  di  atas,  Inggris  merupakan  peringkat  pertama  dalam  indikator perkembangan  keuangan  Islam  di  Eropa,  kemudian  kedua  Turki,  ketiga  Bosnia  Herzegovina, keempat Malta, kelima Luxembourg dan keenam Macedonia.
1. Perbankan Syariah
Menurut data Islamic finance.com tahun 2016 bahwa Bank yang operasionalnya berbasis syariah di Inggris berjumlah 6 bank yaitu, Bank of London and the Middle East (BLME) dengan total  aset  sebanyak  $2,149  Milyar,  Al  Rayan  Bank  dengan  total  aset  sebanyak  $1,005  Milyar,
25 Islamic  Corporation  for  the  Development  of  the  Private  Sector  (ICD)  merupakan  lembaga  keuangan pembangunan  multilateral  dan  merupakan  bagian  dari  Islamic  Development  Bank  (ISDB)  Group.  ICD  didirikan pada  bulan  November  1999  untuk  mendukung  pembangunan  ekonomi  negara-negara  anggotanya  melalui penyediaan  pembiayaan  untuk  proyek-proyek  sektor  swasta,  mempromosikan  kompetisi  dan  kewirausahaan, memberikan jasa konsultasi kepada pemerintah dan perusahaan swasta dan mendorong investasi lintas batas. ICD memiliki modal dasar sebesar $ 4 miliar. Saat ini, pemegang saham ICD adalah ISDB, 52 negara-negara Islam dan lima lembaga keuangan publik. http://www.icd-ps.org/en/About diakses tgl 26-11-2016
Gatehouse Bank dengan total aset sebanyak $0,409 Milyar, Qatar Islamic Bank United Kingdom (QIB UK) dengan total aset sebanyak $0,35 Milyar, European Islamic Investment Bank dengan total aset sebanyak $0,214 Milyar, dan Abu Dhabi Islamic Bank United Kingdom (ADIB UK) dengan total aset sebanyak 0,146 Milyar. 26 Adapun bank konvensional di Inggris yang membuka islamic  windows untuk  melayani  produk  keuangan  syariah  sebanyak  16  bank,  yaitu  ABC International Bank, Ahli United Bank, Bank of Ireland, Barclays, BNP Paribas, Bristol & West, Citi Group, Deutsche Bank,  IBJ International London, J Aron & Co, Lloyd‟s Banking Group, Royal Bank of Scotland, Standard Chartered, UBS, United National Bank. 27

## 2. Sukuk
Pasar sukuk  merupakan bagian penting dari pasar keuangan Islam dan  London sebagai Sentral  obligasi  internasional  merupakan  pusat  penerbitan  dan  perdagangan  sukuk.  Nilai outstanding  obligasi  internasional  di  Inggris  mencapai  sekitar  $3,3  triliun  pada  akhir  2014  dan London  juga  merupakan  pusat  perdagangan  obligasi  internasional  dengan  perkiraan  70%  dari omset pasar sekunder.
Inggris merupakan negara Barat pertama yang menerbitkan obligasi syariah atau sukuk. Struktur sukuk berdasarkan pada kontrak ijarah yang disokong oleh tiga asset pemerintah pusat Inggris dan terdaftar di London Stock Exchange (LSE) yang memperkenalkan indeks syariah pada 2013.  Independensi Sukuk  pertama  Inggris  sangat  diminati  oleh  masyarakat  dengan  dibuktikan banyaknya  permintaan  dan  pesanan  dengan  total  sekitar  £2,3  miliar.  Alokasinya  dibuat  untuk berbagai  investor  seperti  dana  pengembangan  kekayaan  Negara,  bank  sentral  dan  lembaga keuangan domestik maupun internasional. LSE adalah pusat penerbitan sukuk dan ada sekitar 57 sukuk  terdaftar  di  LSE  dengan  nilai  total  $51  miliar.  Pada  tahun  2014.  Pemerintah  Inggris menjual £200m dari sukuk yang jatuh temponya pada tahun 2019 untuk investor yang berbasis di Inggris dan investor keuangan Islam dunia.
Peristiwa  penting  bagi    LSE  adalah  telah  disertakannya  sukuk  GE  Capital  pada  tahun 2009,  yakni  sukuk  pertama  yang  terdaftar  oleh  perusahaan  AS  dan  sukuk  Kuveyt  Turki  yang merupakan sukuk pertama yang ditawarkan oleh sebuah bank Eropa. Sukuk korporasi Pertama UK diterbitkan pada 2010 oleh International Innovative Technologies (IIT).
Berikut grafik sukuk listing di LSE 28
26 https://www.islamicfinance.com/islamic-banks-uk/ diakses tgl 26-11-2016
27 Islamic  Finance  in  the  UK  hal.  5 www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data /file/503491/2015047_Is_Fin_A5_AW_ENG_WEB.pdf. (diakses tgl. 26-11-2016)
28 TheCityUK, The UK: Leading Western ……………..: 11 http://www.londonstock exchange.com/specialist-issuers/islamic/downloads/islamicfinance2015.pdf (diakses tanggal 22-11-2016)
Sumber: London Stock Exchange 2015

## 3. Takaful
Dengan  peluncuran  Asosiasi  Asuransi  Syariah  London  atau  Islamic  Insurance Association of London (IIAL) pada tahun 2015 29 , Inggris telah siap mengambil andil dalam pasar takaful global secara lebih aktif. Lloyd, Chartered Insurance Institute (CII),  the London Market Group  (LMG),  International  Association  Insurance  Brokers  London  (LIIBA)  dan  TheCityUK telah  menjadi  anggota  asosiasi  dari  IIAL.  IIAL  dibentuk  untuk  mendukung  kinerja  pasar re/asuransi  Inggris  yang bertransaksi  dengan  sistem  keuangan  syariah.  Sebagai  salah satu  pasar asuransi  terbesar  di  dunia,  dan  pusat  terkemuka  untuk  asuransi  dan  reasuransi  global,  Inggris memiliki potensi dalam mendukung pertumbuhan bisnis takaful di tahun-tahun mendatang.
Sektor takaful Inggris membuat strategi percepatan pada Maret 2015 dengan melakukan perkumpulan  bersama  XL  Grup  dan  Cobalt  Underwriting  yang  telah  meluncurkan  produk syariah pertama yang tersedia di Lloyd London. Sebelumnya, Willis dalam hubungannya dengan Cobalt  Underwriting,  meluncurkan  solusi asuransi  syariah  real  estat  komersial  Inggris  pertama. Lloyd, yang merupakan pasar asuransi di London membuka kantor di Dubai dan juga melakukan pembicaraan  dengan  regulator  pasar  Malaysia  untuk  mendirikan  sebuah  kantor  yang didedikasikan untuk takaful. 30

## E. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perkembangan Perbankan Syariah di Inggris
Dari  hasil  pengamatan  secara  global  terhadap  perkembangan  industri  keuangan  syariah pada  10  tahun  terakhir  mengalami  pertumbuhan  yang  sangat  pesat,  khususnya  pada  sektor perbankan.  Penerapan  bank  syariah  pada  industri  perbankan  bahkan  telah  menjadi  bagian
29 Fara  Mohammad,  The  UK  well  positioned  as  primary  western  hub  for  Islamic  finance  industry development, Islamic Finance News, Annual Guide 2016: 114, www.IslamicFinanceNews.com (diakses tanggal 12- 11-2016)
30 TheCityUK,  The  UK:  Leading  Western  ……….:  14  http://www.londonstock  exchange.com/specialist- issuers/islamic/downloads/islamicfinance2015.pdf diakses tanggal 22-11-2016
penting  bagi industri  keuangan  dunia  dengan  didirikannya  di  berbagai  negara,  termasuk  negara dengan mayoritas penduduk non muslim, seperti Inggris, Switzerland, Italia, dan Jerman.
Estimasi  yang  dikeluarkan  oleh  IMF  bahwa  aset  perbankan  syariah  akan  tumbuh  sekitar 15% per tahun, dengan nilai aset akan mencapai US$ 1 triliun pada 2016. Pesatnya pertumbuhan industri perbankan Syariah tidak terlepas dari dana-dana konglomerat Timur Tengah yang keluar dari Amerika pasca tragedi 11 September. Jumlah dana tersebut disinyalir terus bertambah besar hingga  angka  triliunan  US  dolar  karena wind fall profit kenaikan  harga  minyak  dunia  pada  2008- 2009 lalu. Dari data yang dikeluarkan oleh The Banker pada tahun 2009, ternyata ada tiga negara yang  memiliki  aset  perbankan  Syariah  terbesar  yaitu  negara  Iran,  Saudi  Arabia,  dan  Malaysia. Sedangkan  Indonesia  hanya  ada  pada  posisi  ke-17  dan  yang  menjadi  perhatian  khusus  adalah negara Inggris yang notabene berpenduduk mayoritas non-muslim tapi mampu menembus posisi ke-8 besar. 31
Pertumbuhan  keuangan  syariah  di  Inggris  sangat  pesat  melebihi  sebagian  negara  yang berpendudukan  mayorits  muslim.  Komoditi  murabahah  sebagai  jenis  transaksi  yang  digunakan pada London Metal Exchange dilakukan dalam volume yang cukup signifikan untuk memberikan likuiditas  kepada  lembaga-lembaga  dari  Timur  Tengah  dan  investor  lain.  Menurut  Michael Ainley,  dkk  dan Rodney  Wildson,  ada  beberapa  faktor  penyebab  pesatnya   pertumbuhan  bank syariah di Inggris, diantara alasan utama adalah: 32
1. Ekspansi secara global keuangan syariah.
Lembaga  perbankan  syariah  secara  modern  telah  dipraktekkan  di  Timur  Tengah  pada 1960-an.  Secara  global,  pasar  keuangan  syariah  sekarang  diperkirakan  sekitar  lebih  dari  £250 miliar dan ada lebih dari 300 lembaga keuangan di seluruh dunia menawarkan produk syariah. 33 Maka  tidak  mengherankan  jika  pertumbuhan  industri  keuangan  syariah  di  Timur  Tengah  dan Asia Tenggara telah mempengaruhi pasar keuangan Inggris. Awalnya, produk syariah di Inggris diimplementasikan  pada  pasar  tradisional  oleh  beberapa  pengusaha  kunci  dibidang  industri. Kemudian  diadakan  inovasi  yang  sistematis  sehingga  produk  keuangan  syariah  yang dikembangkan  di  London  sudah  dipasarkan  di  negara-negara  lain,  misalnya  di  Timur  Tengah. Ekspansi tersebut dipengaruhi oleh:
1.1. Penawaran Manajemen Likuiditas Bank yang Berafiliansi pada Kepatuhan Syariah.
31 Pandu  Rizky  Fauzi,  Potret  Perbankan  Syariah  di  Tiga  Negara:  Indonesia,  Inggris  dan  Malaysia, http://www.masjidalamanah.com/2011/05/potret-perbankan-syariah-di-3-negara-indonesia-inggris-dan-Malaysia/ (diakses 17/5/2015)
32 Michael Ainley,  dkk,  Islamic  Finance  in  the  UK: Regulation  and Challenges,  London:  Financial  Services Authority,  2007,  7-9.  Lihat  juga  Rodney  Wilson,  R.  (1999),  “Challenges  and  Opportunities  for  Islamic  Banking ……………… hal. 212-219
33 Mohammed  El  Qorchi,  Islamic  Finance  Gear  Up  December  2005,  Volume  42,  Number  4 www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2005/12/qorchi.htm (diakses tanggal 12-5-2015)
Penawaran secara besar-besaran oleh bank-bank di London dalam menyediakan fasilitas penyimpanan  semalam  untuk  bank  syariah  yang  baru  didirikan  di  kawasan  Teluk  menjadi  awal aktivitas  keuangan  syariah  di  Inggris.  Bank-bank  syariah  baru  tersebut  tidak  bisa  menahan  aset likuiditas yang mereka miliki seperti treasury bills , yang dibayar dengan bunga. Namun bank-bank joint venture Arab  di  London,  seperti  Bank  Internasional  Saudi  dan  Bank  Serikat  Kuwait,  telah menerima  deposito  dengan  akad  murabahah  berbasis  tambahan  keuntungan  ( mark up ),  dengan transaksi perdagangan jangka pendek terkait dengan yang dilakukan di London Metal Exchange. 34
Meskipun  staf  bank joint venture adalah  orang  Inggris  dan  non  Muslim,  mereka  menjadi semakin  baik  dengan  mendapatkan  informasi  tentang  persyaratan-persyaratan  syariah  yang berkaitan dengan keuangan, dan mampu menanggapi tuntutan nasabah Muslim dengan cara yang imajinatif.  Melalui Institut of Islamic Banking and Asurance (IIBI),  yang  telah  didirikan  pada  tahun 1976  oleh  Muzzam  Ali,  mantan  wartawan  dan  kepala  Press  Association  of  Pakistan,  terjalin interaksi yang cukup baik antara bankir Inggris dengan nasabah muslim dari kawasan Teluk yang terdiri  dari  sarjana-sarjana  syari'ah  dan  masyarakat  Pakistan  Inggris. 35 IIBI  awalnya  terletak  di daerah  Kings  Cross,  dekat  dengan  Kota  London  di  mana  bank-bank joint  veture negara  Arab dioperasikan, dan pada tahun 1990 pindah ke tempat yang lebih bergengsi di Grosvenor Crescent di  West  End  London. 36 Dari  institute  inilah  berkembangnya  pemahaman  keuangan  syariah  di London.
1.2. Pendirian Bank Internasional Al Baraka  Lodon
Salah  satu  faktor  pendukung  berkembangnya  keuangan  syariah  di  Inggris  adalah  ketika Perusahaan Investasi Al Baraka yang berbasis di Jeddah pada tahun 1982 mengakuisisi Hargrave Securities  yang  memiliki  lisensi  dalam deposit taker ,  kemudian  dikonversi  menjadi  sebuah  bank syariah. Perusahaan ini dikelola oleh komunitas Muslim Inggris dengan basis utama nasabahnya adalah pengunjung eksekutif Arab yang menghabiskan musim panas di London. Kegiatan bisnis ini berkembang dari tahun 1987 ketika membuka cabang di Jalan Whitechapel London, dan pada tahun 1989 membuka cabang kembali di Jalan Edgeware kemudian pada tahun 1991 membuka
34 Youssef Shaheed, Maroun, „Liquidity management and trade financing‟, in Simon Archer and Rifaat Abdel Karim (eds), Islamic Finance: Innovation and Growth , (London: Euromoney Books, 2002) pp. 163–175.
35 Muzzam  Ali  bekerja  sama  dengan  Pangeran  Mohammed  Bin  Faisal  dari  Arab  Saudi  yang  merupakan advokat  terkemuka  keuangan  Islam,  dan  menjadi  Wakil  Ketua Dar  al  Mal  al  Islami di  Jenewa  yakni  organisasi keuangan  Islam  internasional  yang  didirikan  oleh  Pangeran  Mohammed  pada  tahun  1982.  Lihat  www.islamic- banking.com /founder.aspx
36 Fahmi Khan and Mario Porzio, Islamic Banking and Finance in European Union: A Chalengge, (London: Edward Elgar Publishing Limited, 2010): 212-2013
cabang  di  Birmingham. 37 Dengan  demikian,  nasabah  yang  Bank  Internasional  Al  Barakah mencapai 11.000 hingga 12.000 orang. 38
Setelah  runtuhnya Bank  of  Credit  and  Commerce  International (BCCI)  maka  Bank  Sentral Inggris  memperketat  persyaratan  peraturan  perbankan.  Sebagai  akibatnya,  pada  Juni  1993  Al Baraka  menyerahkan  lisensi  perbankan  dan  menututup  beberapa  cabangnya,  tapi  bank  terus beroperasi sebagai perusahaan investasi dari Brook Street di London. 39 . Para deposan menerima pengembalian  dana  penuh,  dan  banyak  dari  mereka  yang  hanya  mentransfer  dananya  ke perusahaan investasi. Ini menawarkan fleksibilitas yang lebih besar, seperti yang diatur dan tidak lagi  di  bawah  naungan  Banking  Act  1987  tetapi  di  bawah  layanan  keuangan  dan  peraturan perusahaan. 40

## 1.3. Ekpansi Bank Serikat Kuwait
Menurut  Rodney  Wilson  dalam  makalahnya Islamic Banking in the United Kingdom ,  bahwa Sejak  tahun  1980-an  terjadi  peningkatan  permintaan  dari  nasabah  Bank  Serikat  Teluk  Kuwait untuk melakukan kegiatan perdagangan Islami berbasis investasi. Untuk mememuhi permintaan tersebut,  Bank  Serikat  Teluk  Kuwait  membuka  unit  usaha  syariah  pada  tahun  1991.  Untuk mengelolanya  direkrut  karyawan  yang  memiliki  pengalaman  cukup  dibidang  keuangan  Islam, disamping  itu  diberi  otonomi  dalam  pengambilan  keputusan.  Selain  menjadi  unit  terpisah, rekening dipisahkan dari bank utama, dengan kewajiban menerapkan syariat Islam pada transaksi deposito  yang  sesuai  dengan  asset-asset  Islam,  terutama  pada  pembiayaan  instrumen perdagangan.  Unit  syariah  memiliki  penasihat  sendiri,  dan  berfungsi  seperti  bank  Islam,  tapi diberi wewenang untuk merekrut sumber daya manusia dan para ahli dari Bank Serikat Kuwait sesuai dengan yang diperlukan.
Pada tahun 1995 Unit usaha syariah tersebut berganti nama menjadi Unit Bank Investasi Islam atau Islamic Investment Banking Unit (IIBU) dan pindah ke tempat baru di Jalan Baker serta memperkenalkan logo dan citra merek sendiri untuk menekankan identitas Islam yang berbeda dengan bank konvensional induknya. Stafnya terdiri dari 16 orang di London termasuk manajer asset, manajer penyewaan dan pedagang portofolio dan administrator. Bisnis investasi pada tahun 1990-an didapatkan dari seluruh dunia Islam, termasuk Asia Tenggara, meskipun perbankan pada
37 Rodney Wilson, Islamic Banking in the United Kingdon, (London: Edwar Elgar Published, 2010): 216
38 Fuad Al- Omar and Mohammed Abdel Haq, Islamic Banking: Theory, Practices and Challenges , (London: Zed Books, 1996): 45
39 Yusuf  Karbhari,  Kamal  Naser  dan  Zerrin  Shahin, Problems  and Challenges  Facing  the Islamic  Banking System in the West: The Case of the UK, Thunderbird International Business Review, Vol. 46, September–October 2004: 522, http://ierc.sbu.ac.ir/File/Article/Problems%20and%20Challenges%20Facing
%20the%20Islamic%20Banking%20System%20in%20the%20West%20The%20Case%20of%20the%20UK_94161. pdf (diakses tanggal 12-11-2016). Lihat juga Islamic Banker , „Why London needs an Islamic Bank‟, Editorial, Islamic Banker (1997): 2 40 M. Fahim Khan dan Mario Porzio, Islamic Banking and Finance ………… , 214
negara Teluk tetap fokus utamanya berupa bunga. Pada akhir tahun 1990-an, aset yang dikelola melebihi $750 juta dan kemudian melakukan merger dengan Al Ahli Bank, yang mengakibatkan bank berganti nama menjadi Al Ahli United Bank. 41
Bank  Islam  Serikat  Kuwait  memasuki  pasar  pada  tahun  1997  dengan  produk  Manzil sebagai perencanaan kepemilikan rumah yang didasarkan pada struktur angsuran murabahah . Pada akad  ini  terjadi  permasalahan  yaitu  biaya  pajak  ganda  yang  timbul  atas  transaksi murabahah , pertama  ketika  bank  membeli  properti  atas  nama  nasabah,  dan  kedua  ketika  menjual  kembali rumah  tersebut  untuk  nasabah  dengan  harga  pokok  ditambah  keuntungan  bank.  Hal  ini dirasakan oleh banyak orang di komunitas Muslim sebagai sebuah diskriminatif.  Oleh karena itu, dilakukan  lobi  yang  efektif  melalui  Dewan  Muslim  Inggris  kemudian  laporan  tersebut ditindaklanjuti  oleh  komite  yang  ditugaskan  untuk  menyelidiki  isu-isu  tersebut.  Hasilnya  biaya pajak ganda dihapuskan dalam anggaran tahun 2003 dengan mengambil  dampak perubahan pada Desember tahun itu. 42

## 2. Regulator Perbankan dan Keuangan Tunggal
Faktor lainnya adalah regulator. Pembentukan Financial Services Authority (FSA) 43 pada tahun  1997  yang  merupakan  gabungan  dari  11  regulator  yang  berbeda  ke  dalam  satu  tubuh  di bawah  satu  bagian  dari  undang-undang.  Pembentukan  lembaga  ini  banyak  menyelesaikan beberapa  komplikasi  dan  pandangan  yang  bertentangan  yang  berasal  dari  rezim  peraturan sebelumnya  dimana  fungsi  kelembagaan  dibagi  kedalam  beberapa  sektor.  Secara  khusus,  FSA mampu  menganalisa  seluruh  sistem  secara  universal,  untuk  menilai  lembaga  keuangan  Syariah dan produk. Sebagai regulator perbankan, Bank Sentral Inggris dan FSA  pada tahun 1998 telah memberikan ruang bagi pengembangan keuangan Syariah di Inggris.
Sinyal  pertama  dalam  perkembangan  perbankan  dan  keuangan  syariah  diberikan  oleh Gubernur  Bank  Inggris  Lord  Edward  George  dalam  pidatomya  di  sebuah  konferensi  yang diselenggarakan  oleh  Yayasan  Islam  pada  bulan  September  1995.  Ia  mengakui  pentingnya perbankan Syariah di dunia Muslim dan kemunculannya di dunia  internasional serta kebutuhan untuk  menempatkan  perbankan  syariah  dalam  konteks  tradisi  London  dari  inovasi  kompetitif. Permasalahan  praktek  perbankan  dan  keuangan  syairah  pertama  kali  dibahas  pada  tahun  2001
41 M. Fahim Khan dan Mario Porzio, Islamic Banking and Finance ………… , 214
42 Norton Rose law firm, „Commentaries on the Finance Act of 2003 and Budget of 2005‟, London. (Norton Rose 2005).
43 The Financial Services Authority (FSA) adalah sebuah badan non-pemerintah yang independen, diberikan kekuatan  hukum  oleh  Undang-Undang  Inggris  tentang  Jasa  Keuangan  dan  Pasar  tahun  2000.  FSA  merupakan perusahaan terbatas dengan jaminan dan dibiayai oleh industri jasa keuangan dan merupakan regulator tunggal untuk jasa keuangan di Inggris. Tugas-tugasnya adalah mengatur jasa keuangan di Inggris, memerangi kejahatan keuangan, memberi  bimbingan  kepada  jasa  keuangan,  meninjau  pasar  KPR  dan  distribusi  ritel.  Lihat http://www.fsa.gov.uk/about diakses tanggal 15-11-2016
dalam sebuah kelompok kerja tingkat tinggi yang diketuai oleh Lord George dengan perwakilan dari  Kota,  Pemerintah,  komunitas  Muslim  dan  FSA.  Kelompok  kerja  tersebut  dibentuk  untuk meneliti  hambatan-hambatan  praktek  keuangan  Syariah  di  Inggris.  Salah  satu  permasalahan utama  adalah  diterapkan  pajak  ganda  bagi  pembiayaan  kredit  perumahan  syariah,  baik  pada pembelian properti oleh bank  dan  transfer  properti oleh bank  untuk  nasabah  pada  akhir  masa pembiayaan rumah.
Sir  Howard  Davies  Ketua  FSA  mengatakan  dalam  pidatonya  di  sebuah  konferensi tentang  Perbankan  dan  Keuangan  Syariah  di  Bahrain  pada  September  2003  bahwa  pada prinsipnya  ia  tidak  keberatan  dengan  ide  bank  Syariah  di  Inggris.  Ia  juga  mengatakan  bahwa pembentukan  bank  syariah  telah  memenuhi  persyaratan  peraturan  FSA  dan  Inggris  memiliki kepentingan ekonomi yang jelas serta mencoba untuk memastikan bahwa kondisi pasar Syariah dapat  berkembang  di  London.  FSA  sekarang  memiliki  hubungan  baik  dan  tumbuh  dengan industri perbankan, regulator lain dan kelompok kerja Islam di organisasi internasional. 44
3. Kebijakan Publik dan Perpajakan yang Mendukung Kegiatan Keuangan Syariah
Sejak  awal  2000-an  pemerintah,  karena  alasan  kebijakan  publik  yang  lebih  luas,  telah memperkenalkan  serangkaian  pajak  dan  legislatif  perubahan  yang  dirancang  khusus  untuk menghilangkan hambatan pada pengembangan keuangan Syariah. Perubahan signifikan pertama kali datang dalam UU Keuangan 2003 yang diperkenalkan bantuan untuk mencegah pembayaran beberapa  dari  Bea  Materai  Pajak  Bumi  pada  pembiayaan  kredit  rumah  syariah.  Kebijakan Keuangan pada tahun 2005 dan 2006 terdapat langkah-langkah lebih lanjut yang bertujuan untuk menempatkan  produk  syariah  lainnya  di  pajak  yang  sama  pijakan  seperti  produk-produk konvensional  lainnya.  Baru-baru  ini,  UU  Keuangan  tahun  2007  menjelaskan  kerangka  pajak lanjut, dalam kasus sukuk. Hal ini sangat mendukung proyek-proyek yang sedang berjalan yang dibiayi melalui investasi berbasis sukuk. 45

## 4. Berdirinya Bank Islam Britania atau Islamic Bank of Britain
Setelah  penarikan  Bank  Al  Baraka  dari  pasar  ritel  perbankan  syariah  pada  tahun  2003, masyarakat Inggris merasa harus memiliki bank syariah sendiri secara eksklusif untuk memenuhi kepatuhan  syariah  dalam  transaksi  keuangan.  Sekelompok  pengusaha  kawasan  Teluk  sebagai investor utama yang berbasis di Bahrain dengan kepentingan bisnis mereka yang luas di Inggris, menunjukkan  bahwa  mereka  siap  untuk  menyiapkan  modal  awal  sebesar  £50  juta.  Sebuah
44 Michael Ainley, dkk, Islamic Finance in the UK…………….. .: 9
45 Michael Ainley, dkk, Islamic Finance in the UK…………….. .: 8
rencana  bisnis  dirumuskan  pada  tahun  2002,  dan  aplikasi  formal  dibuat  untuk Financial Services Authority (FSA) guna pemberian lisensi perbankannya. 46
Menjelang  akhir  2004  terbentuklah  Bank  Islam  Britania  (BIB) 47 yang  dipimpin  oleh seorang  presiden  direktur  bernama  Abdul  Rahman  Abdul  Malik  yang  juga  merupakan  mantan pemimpin Abu Dhabi Islamic Bank. Terbentuknya bank ini merupakan hasil kerja sama Islamic Joint  Venture  Partnership  (IJVP)  dengan  kepemilikan  saham  yang  didominasi  oleh  saham perseorangan, yaitu dari Qatar, Uni Emirat Arab, dan Arab Saudi.
Iqbal  Khan  menyatakan  bahwa  multicultural  dan  multi  kepercayaan  pada  masyarakat seperti  yang  terjadi  pada  Inggris  dalam  dua  puluh  abad  pertama,  perbankan  syariah  sangat diharapkan  guna  memperbanyak  pilihan  produk  keuangan  yang  tersedia  untuk  komunitas Muslim. Untuk itu, FSA telah menentukan arah kebijakan aplikasi perbankan dengan baik guna memberikan izin operasional pendirian bank baru yang berlandaskan syariat Islam. Para stafnya diintruksikan untuk mengatur regulasi operasional bank-bank London yang menyediakan produk syariah  dari  dunia  muslim  yang  memiliki  pengetahuan  tentang  perbankan  Islam. 48 Menurut Rodney Widson bahwa Penerapan syariat Islam dalam dunia perbankan tidak dirasa menjadi isu sensitif di Inggris. Berbeda dengan beberapa negara yang memiliki populasi Kristen besar seperti Nigeria,  di  mana  istilah  Muslim  dan  Islam  tidak  dapat  digunakan  dalam  perbankan.  Di  Arab Saudi, negara yang sepenuhnya Muslim, istilah  bank syariah juga tidak dapat digunakan dengan baik  disebabkan  induk  bank  komersial  dan  banyak  sarjana  muslim  keberatan  dengan  istilah agama yang digunakan sebagai alat pemasaran. 49
BIB  membuka  kantor  cabang  pertama  di  Edgware  Road  di  London  pada  akhir  2004, kurang  dari  satu  bulan  setelah  persetujuan  peraturan  diberikan.  Markas  operasional  berada  di Birmingham  dengan  biaya  sangat  rendah  kemudian  membuka  cabang  lain  di  Birmingham, Leicester, Manchester, Southall, Whitechapel dan Timur Ham. Ukuran populasi Muslim yang ada di wilayah merupakan salah satu faktor yang menentukan pilihan lokasi cabang dan status sosial ekonomi  dari  nasabah  potensial  juga  menjadi  faktor  penentu,  begitu  juga  dengan  kelompok Muslim kelas menengah yang memiliki pekerjaan profesional dengan gaji bulanan yang jelas lebih menguntungkan  untuk  dilayanani.  Bank  menekankan  nilai-nilai  Islam  iman  dan  kepercayaan, karena ini adalah fundamental, tetapi juga menekankan nilai dan kenyamanan, tujuannya adalah
46 Hanlon, M.  (CEO  Islamic  Bank  of  Britain),  „Case  study:  Islamic  Bank  of  Britain‟, Euromoney 4th Annual Islamic Finance Summit , London, 22 and 23 February 2005
47 Wassem Ahmad, Islamic Banking in the United Kingdom: Opportunities and Challenges, Thesis Kingston Business School London, 2008. 25
48 Iqbal Khan, (CEO HSBC Amanah), „Revisiting the value proposition of Islamic fi nance‟, Euromoney 4th Annual Islamic inance Summit , London, 22 and 23 February 2005
49 Fahmi Khan, Islamic Banking ……………………. : 216
untuk  memiliki  standar  pelayanan  dan  harga  setidaknya  sebanding  dengan  bank  konvensional Inggris. 50

## 5. Kelebihan likuiditas di Timur Tengah
Kenaikan  tajam  harga  minyak  sejak  tahun  2003  telah  menghasilkan  surplus  likuiditas besar  dan  lonjakan  permintaan  Islam  serta  aset  konvensional  di  negara-negara  kawasan  Teluk. Kapasitas  pasar  keuangan  lokal  belum,  bagaimanapun,  telah  mampu  mengembangkan  pada kecepatan yang sama. Akibatnya, permintaan untuk aset telah jauh melebihi pasokan dan investor Timur  Tengah  telah  mencari,  dalam  jumlah  besar,  alternatif  yang  sesuai.  Permintaan  ini  segera diidentifikasi oleh lembaga Islam dan konvensional yang sekarang menyediakan saluran melalui mana  aset  dalam  pasar  lain  yang  dijual  kepada  investor  tersebut,  sering  dengan  cara  sharia transaksi compliant. Ini terutama penting di Inggris. Contoh terbaru adalah akuisisi Aston Martin oleh dua lembaga keuangan Kuwait, menggunakan pembiayaan berbasis syariah. 51
6. Islamic  Windows dan  Pembiayaan  Kredit  Rumah  Syariah  yang  ditawarkan  oleh  Bank Konvensional
Merupakan tantangan bagi pendatang baru seperti BIB untuk bersaing di pasar keuangan dengan  layanan  perbankan  bank  konvensional  besar  yang  sudah  berpengalaman  yang  juga menawarkan produk syariah. Beberapa lembaga internasional seperti Citi, Deutsche, dan HSBC juga membuka kantor cabang di Timur Tengah dan Asia Tenggara. Implikasinya, mereka harus mengembangkan  pengetahuan  dan  memperdalam  pengalaman  di  pasar  lokal  termasuk  produk- produk  syariah.  Untuk  mengakomodasi  permintaan  baru  pada  produk  syariah,  mereka membentuk  lini  bisnis  yang  dikenal  sebagai Islamic  windows ,  di  beberapa  tempat  di  antaranya berbasis  di  Inggris,  Timur  Tengah  dan  Asia  Tenggara.  Sistem  ini  telah  memberikan  kontribusi signifikan  terhadap  perkembangan  keuangan  syariah  karena  pengalaman  global  lembaga  dalam pengembangan produk dan akses mereka ke sumber daya jauh lebih besar daripada yang tersedia untuk institusi lokal di Timur Tengah dan Asia Tenggara.
Penghapusan  biaya  pajak  ganda  dalam  produk  keuangan  syariah,  seperti  yang  sudah dibahas,  mendorong  para  pendatang  baru  ke  pasar  pembiayaan  rumah  secara  islami,  terutama HSBC Amanah pada tahun 2004 dan Lloyds TSB  pada Maret 2005. 52 Pada saat yang sama Al- Ahli United Bank sebagai penerus dari Bank Serikat Kuwait telah mencapai kesepakatan dengan West  Bromwich  Building  Society  untuk  menyalurkan  kredit  pemilikan  rumah  syariah  melalui
50 Michael Ainley, dkk, Islamic Finance in the UK: …………., 2007, 216
51 Michael Ainley, dkk, Islamic Finance in the UK…………….. .: 7-8
52 Islamic Finance Information Service (IFIS), „Lloyds TSB moves into Islamic home fi nance‟, ISI Emerging Markets , London, 22 March 2005
jaringan  cabangnya  yang  luas.  Selain  itu  terjalin  kerjasama  antara  Al  Buraq  sebagai  anak perusahaan keuangan syariah dari Korporasi Bank Arab yang berbasis di London dengan Bank Irlandia    untuk  menyalurkan  pembiayaan  kepemilikan  rumah  syariah  melalui  cabang-cabang mereka di Inggris. 53
Asli  dari  Pembiayaan  dengan  skema  Manzil  di  Al  Baraka  dan  Bank  Serikat  Kuwait berbasis murabahah dengan  pembayaran  tetap  setiap  bulan  untuk  menutupi  biaya  pembelian rumah  yang  dilakukan  oleh  bank  ditambah  dengan  margin mark  up dari  keuntungan  yang diinginkan  bank.  Pada  tahun  1999  skema  Manzil  kedua  diperkenalkan  berdasarkan  akad ijarah , dengan  Bank  Serikat  Kuwait  dan  penggantinya  Al  Ahli  United  Bank  membeli  properti  tetapi nasabah  membayar  dengan  sewa  bulanan,  serta  pembayaran  pokok  pembiayaan  setiap  bulan. Biaya  sewa  bervariasi,  tapi  bukannya  dihitung  pada  nilai  sewa  property  dan  selalu  mengacu kepada  LIBOR  ( London  Inter-Bank  Offer  Rate ).  Karena  ini  adalah  harga  berbasis  bunga  yang berpotensi  pada  kontroversial  dari  sudut  pandang  Islam,  tapi  disetujui  Dewan  Syariah  Bank dalam  penggunaannya  sebagai  patokan,  karena  LIBOR  sering  digunakan  dalam  perhitungan keuangan Islam karena diterima secara luas dalam komunitas perbankan. Pada HSBC Amanah, pembayaran  pembiayaan  rumah  juga  dilakukan  bulanan  dengan  cara  perhitungan  yang  sama dengan di atas, sebagaimana pembiayaan kepemilikan rumah syariah yang dilakukan oleh ABC Al Buraq  yang  dipasarkan  melalui  Bristol  dan  West,  meskipun  kemudian  berkurangnya  skema musharakah yang ditetapkan  karena  selama  masa  pembiayaan,  kepemilikan  saham  nasabah terhadap rumah menjadi meningkat sebagai wujud pembayaran. 54
7. Perkembangan Lembaga Pendidikan dan Pelatihan tentang Perbankan dan Keuangan Syariah.
Faktor  yang  juga  mempengaruhi  perkembangan  perbankan  dan  keuangan  syariah  di Inggris  adalah  banyaknya  lembaga-lembaga  pendidikan  dan  pelatihan  yang  menawarkan pendidikan dan pelatihan yang berkaitan dengan perbankan dan keuangan syariah. Sebagaimana laporan ICD-Thomson Reuters tahun 2016 bahwa ada sekitar 201 lembaga pendidikan dan 622 lembaga  pelatihan  di  dunia  ini  yang  menawarkan  pendidikan  perbankan  dan  keuangan  Islam. Sejak tahun 2013 sampai 2015 ada 2.224 penelitian keuangan Islam yang dihasilkan, 1.567 artikel jurnal  keuangan  Islam  yang  diulas  dan  121  kualifikasi  profesional  yang  disediakan.  Dari  hasil penelitian tersebut, ada 3 besar negara-negara yang paling produktif dalam melakukan penelitian, yakni Malaysia  dengan 833 penelitian, Inggris dengan 160 penelitian dan Indonesia dengan 145 penelitian. 55
53 D. Smith, „Islamic banking in the UK – 2004 review‟, Islamic Finance News ,Bahrain, 20 December 2004, 12
54 Fahmi Khan, Islamic Banking ……………………. Hal. 218
55 Islamic Finance Development Report, Resilient Growth, ICD-Thomson Reuters, (2016): 85
Adapun  10  negara  yang  paling  banyak  menawarkan  pendidikan  dan  pelatihan  tentang perbankan dan keuangan syariah:
No Negara Lembaga Pelatihan (Course) Lembaga Pendidikan (Degree) 1 United Kingdom 69 27 2 Malaysia 60 38 3 Indonesia 60 21 4 United Arab Emirates 48 16 5 Pakistan 33 14 6 Saudi Arabia 25 4 7 Jordan 22 5 8 India 17 10 9 Bahrain 17 4 10  USA 16 2
Sumber: ICD-Thomson Reuters Islamic Finance Development Report 2016
Jika  di  lihat  dari  total  layanan  pendidikan  keuangan  Islam  yang  ada  di  Eropa,  Inggris memberikan  kontribusi  63%    yakni  sebanyak  69  institusi  pendidikan.  Sisanya  ada  di  Turki sebanyak  11  institusi,  Prancis  sebanyak  7  institusi,  Switzerland  sebanyak  4  institusi,  Malta sebanyak  4  institusi,  Jerman  sebanyak  3  institusi,  Luxembourg  dan  Bosnia  masing-masing  2 institusi,    Polandia,  Guernsey,  Italia,  Irlandia,  Spanyol,  Belanda  and  Belgia  masing-masing  1 institusi. 56
Diantara  Universitas  di  Inggris  yang  menawarkan  pendidikan  perbankan  dan  keuangan Islam adalah Aston University (Birmingham), Bangor University (Wales), Cambridge University (Cambridge), Bolton University ( Manchester), Cardiff Metropolitan University (Wales), Durham University  (Durham),  Markfield  Institute  of  Higher  Education  (MIHE)  (Leicester)  ,  Reading University (London), Newcastle University (Newcastle), The Oxford Centre for Islamic studies Oxford University (Oxford), East London University (London), Salford University (Manchester),
56 Islamic Finance Development Report, ……………….:  88-89
City  University  (London),  Dundee  University  (Scotland),  Aberdeen  University  (Scotland), London School of Business and Economics (London), South Wales University (Wales). 57
Jika  dilihat  dari  banyaknya  lembaga  pendidikan  dan  pelatihan  yang  menawarkan pendidikan  perbankan  dan  keuangan  Islam,  maka  layak  dikatakan  bahwa  Inggris  merupakan sentral pengembangan perbankan dan keuangan Islam di Eropa.

## F. Prospek Masa Depan Untuk Keuangan Islam di Inggris
Meskipun Inggris memiliki sektor perbankan syariah paling aktif  yang dikembangkan di Uni  Eropa,  sebagian  besar  kegiatan  sampai  saat  ini  telah  terkait  dengan  peran  kota  London sebagai pusat keuangan internasional, daripada melayani kebutuhan Muslim Inggris pada ritel di sektor  perbankan.  Namun  ini  mungkin  berubah  di  tahun-tahun  mendatang,  terutama  pada pembiayaan bank besar yang berbasis di Inggris, terutama Halifax Bank of Scotland (HBOS) dan Royal Bank of Scotland (RBS, yang memiliki NatWest) memasuki pasar pembiayaan syariah. UNB Bank meluncurkan produk KPR syariah pada tahun 2004 ditujukan untuk pasar Skotlandia dan memberikan pandangan tentang isu-isu syariah serta pembiayaan yang berdasarkan pada prinsip musyarakah. 58
HSBC  Amanah  meluncurkan  dana  pensiun  syariah  di  bulan  Mei  2004,  di  mana kepemilikan  aset  yang  didanai  melalui  pembiayaan  syariah  guna  memenuhi  kepatuhan  syariah. Saham  perusahaan  yang  terlibat  dalam  produksi  dan  distribusi  alkohol,  produk  babi  dan perbankan konvensional yang dikeluarkan dari list yang dapat melakukan pembiayaan, termasuk saham  HSBC  sendiri. 59 Dana  pensiun  dipasarkan  kepada  individu  dan  bisnis  kecil  keluarga Muslim dan lebih menjanjikan di pasar Inggris dari reksa dana syariah. 60
Pemerintah  Inggris  bertekad  untuk  menciptakan  tingkat  lapangan  yang  luas  untuk produk - produk yang berbasis pada kepatuhan syariah. Menteri Keuangan Britania Raya, Gordon Brown,  mengumumkan  pada  Muslim  News  Awards  for  Excellence  pada  Maret  2005  bahwa dokumen  konsultasi  akan  dikeluarkan  mengenai  perlakuan  yang  sama  untuk  Dewan  Muslim. 61 Kaum  penyewa  kalangan  bawah  yang  menggunakan  skema  pembelian  saat  ini  dibatasi menggunakan pembiayaan yang berdasarkan pada suku bunga. 62 Semua ini menjadi pertanda baik
57 UK
Excellence
in Islamic
Finance, gov.uk.ukti, hal. 15-26,
https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/367154/UKTI_UK_Excellence _in_Islamic_Finance_Reprint_2014_Spread.pdf. diakses tanggal 23-11-2016
58 Islamic  Finance  Information  Service  (IFIS)  ,  „Norton  Rose  acts  on  the  first  ever  Scottish  Islamic mortgage‟, ISI Emerging Markets , London, 25 November  2004
59 Rodney Wilson, „Screening criteria for Islamic equity funds‟, in Sohail Jaffer (ed.), Islamic Asset Management: Forming the Future for Sharia Compliant Investment Strategies , (London: Euromoney Books, 2004): 35–45.
60 Rodney  Wilson,  Challenges  and  opportunities  for  Islamic  Banking  in  the  West:  the  United  Kingdom Experience, ( Islamic Economic Studie, 2000): 35
61 Michael Ainley, dkk, Islamic Finance in the UK: …………., 2007, 220
62 M. Parker, Brown offers a level playing field for Shariah compliant products, Jeddah: Arab News, 2005
untuk  masa  depan,  sebagai  sistem  non-diskriminatif  perpajakan  dan  regulasi  akan  mendorong lebih  banyak  kompetisi  di  pasar  untuk  jasa  keuangan  syariah  dengan  menurunkan  harga  dan margin, dan membuat produk syariah lebih terjangkau. Ada banyak negara-negara anggota Uni Eropa lainnya bisa belajar dari seperempat abad pengalaman di Inggris, dan bahkan ada beberapa pelajaran yang harus dijadikan peringatan hingga banyak di komunitas Muslim sekarang percaya bahwa keuangan Islam di Inggris benar-benar lepas landas menuju perkembangan.

## G. Penutup
Walaupun  Inggris  merupakan  Negara  berpenduduk  muslim  minoritas,  tetapi  geliat perbankan  dan  keuangan  syariah  sangat  berkembang,  hal  ini  dapat  dilihat  dari  pertumbuhan perbankan  dan  keuangan  syariah  dengan  produk-produk  inovatif.  Faktor  yang  sangat  berperan dalam  perkembagan  tersebut  adalah  masyarakat  Inggris  yang  multikultural  dan  tidak  phobia dengan  Islam.  Disisi  lain  dukungan  kuat  dari  regulasi  pemerintah  dalam  menciptakan  peluang dan  keuntungan  ekonomi.  Begitu  juga  dengan  dukungan  lembaga  pendidikan  dalam meningkatkan dan mengembangkan sistem perbankan dan keuangan syariah juga menjadi salah satu faktor penting.
Bagaimana  dengan  Indonesia  yang  merupakan  penduduk  manyoritas  muslim?  Sebagai rasa  optimis,  penulis  sangat  yakin  bahwa  Indonesia  dapat  lebih  baik  dari  Inggris  dalam pengembangan  perbankan  dan  keuangan  syariah.  Optimis  tersebut  dikarenakan  1).  Indonesia merupakan  penduduk  muslim  terbesar  di  dunia,  2).  Regulator  perbankan  dan  keuangan  yang diamanahkan  pada  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  sudah  sangat  aktif  dalam  mengembangakan sistem  ekonomi  Islam  terutama  perbankan  dan  keuangan  syariah  serta  sudah  terbentuknya Komite Nasional Keuangan Syariah yang langsung di ketua oleh Presiden Republik Indonesia, 3). Perguruan  tinggi  negeri  maupun  swasta  juga  sudah  banyak  yang  menawarkan  pendidikan ekonomi Islam baik itu perbankan maupun keuangan syariah pada level strata 1 hingga strata 3. Semoga  dalam  waktu  yang  tidak  terlalu  lama,  Indonesia  dapat  menjadi  sentral  ekonomi  Islam dunia, amin.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad, Wassem, Islamic Banking in the United Kingdom: Opportunities and Challenges, Thesis Kingston Business School London, 2008.
Ainley, Michael, dkk, Islamic Finance in the UK: Regulation and Challenges, London: Financial Services Authority, 2007..
Akbar, Saeed, Syed Zulfiqar Ali Shah dan Shahin Kalmadi, An investigation of user perceptions of Islamic banking practices in the United Kingdom, International Journal of Islamic and middle eastern finance and management, vol.5. no. 4, 2013, www.emeraldinsight.com/1753-8394.htm
Al-  Omar,  Fuad  and  Mohammed  Abdel  Haq, Islamic  Banking:  Theory,  Practices  and  Challenges , London: Zed Books, 1996
Basyiran  Tengku  Bahran¸  Perkembangan  Sistem  Ekonomi  Syariah  di  Eropa:  Contoh  Kasus  di Inggris,  http://tbahran.blogspot.com/2012/06/perkembangan-sistem-ekonomi-syariah- di.html
Belouafi,  Ahmed  dan  AbdelKader  Chachi, Islamic  Finance  in  the  United  Kingdom:Factor  Behind  it Development and Growth , Islamic Economic Studies Vol. 22, No. 1, May 2014
British Embassy Bishkek, Islamic Finance in the UK: 9 https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/50349 1/2015047_Is_Fin_A5_AW_ENG_WEB.pdf
D. Smith, „Islamic banking in the UK – 2004 review‟, Islamic Finance News ,Bahrain, 20 December 2004, 12
El  Qorchi,  Mohammed,  Islamic  Finance  Gear  Up  December  2005,  Volume  42,  Number  4 www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/2005/12/qorchi.htm
Fauzi, Pandu Rizky, Potret Perbankan Syariah di Tiga Negara: Indonesia, Inggris dan Malaysia, http://www.masjidalamanah.com/2011/05/potret-perbankan-syariah-di-3-negara- indonesia-inggris-dan-Malaysia/.
Hanlon,  M.,  „Case  study:  Islamic  Bank  of  Britain‟, Euromoney 4th Annual Islamic Finance Summit , London, 22 and 23 February 2005
http://www.alrayanbank.co.uk/useful-info-tools/about-us/our-heritage/
http://www.fsa.gov.uk/about http://www.icd-ps.org/en/About https://www.islamicfinance.com/islamic-banks-uk/
Iqbal  Khan,  „Revisiting  the  value  proposition  of  Islamic  fi  nance‟, Euromoney 4th Annual Islamic inance Summit , London, 22 and 23 February 2005
Irwan, Dedi, Imam Syahid Hasan al Banna” Sang Guru Dunia” http://www.dakwatuna.com/2014/11/03/59341/imam-syahid-hasan-al-banna-sang-guru- dunia-bagian-ke-1/#ixzz4TGmArlcE
Islamic Banking, The Islamic Bank Chart, https://www.islamicfinance.com/islamic-banking/
Islamic Finance Development Report, Resilient Growth, ICD-Thomson Reuters, 2016: 85
Islamic Finance in the UK hal.
5 www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data /file/503491/2015047_Is_Fin_A5_AW_ENG_WEB.pdf.
Islamic Finance Information Service (IFIS) , „Norton Rose acts on the first ever Scottish Islamic mortgage‟, ISI Emerging Markets , London, 25 November  2004
Islamic Finance Information Service (IFIS), „Lloyds TSB moves into Islamic home fi nance‟, ISI Emerging Markets , London, 22 March 2005
Ismal, Rifki. Islamic Finance di Inggris: Stadium General Islamic Economics. Disampaikan di UIN Syarif Hidayatullah, 20 April 2011. Direktorat Perbankan Syariah Bank Indonesia.
Karbhari, Yusuf, Kamal Naser dan Zerrin Shahin, Problems and Challenges Facing the Islamic Banking  System  in  the  West:  The  Case  of  the  UK,  Thunderbird  International  Business Review, Vol.
46, September–October
2004, http://ierc.sbu.ac.ir/File/Article/Problems%20and%20Challenges%20Facing%20th e%20Islamic%20Banking%20System%20in%20the%20West%20The%20Case%20of%20t he%20UK_94161.pdf Islamic  Banker  ,  „Why  London  needs  an  Islamic  Bank‟,  Editorial, Islamic Banker , 1997.
Khan,  Fahmi  and  Mario  Porzio, Islamic  Banking  and  Finance  in  European  Union:  A  Chalengge, London: Edward Elgar Publishing Limited, 2010
M. Parker, Brown offers a level playing field for Shariah compliant products, Jeddah: Arab News, 2005
Malik, M.S., Malik, A. and Mustafa, W., “Controversies that make Islamic banking controversial: an analysis of issues and challenges”, American Journal of Social and Management Sciences , ISSN Print:  2156-1540,  ISSN  Online:  2151-1559,  doi:10.5251/ajsms.2011.2.1.41.46©  tahun 2011, ScienceHu_, diambil dari www.scihub.org/AJSMS
Meera,  A.K.M.  and  Larbani,  M.,  “Ownership  effects  of  fractional  reserve  system”, Homanomics , Vol. 25 No. 4 tahun 2009.
Mohammad, Fara, The UK well positioned as primary western hub for Islamic finance industry development, Islamic Finance News, Annual Guide 2016: 114,
www.IslamicFinanceNews.com
Mullen,  Enda,  Islamic  Bank  of  Britain  set  to  become  Al  Rayan  Bank,  27  Oktober  2014, http://www.birminghampost.co.uk/  business/finance/islamic-bank-britain-set-become- 7995453
New  Millennium  Publishing,  „Demand  for  Islamic  fi  nance  in  the  UK  is  overvalued‟, Islamic Banking and Finance Magazine , London, 24 December 2004
Norton  Rose  law  firm,  „Commentaries  on  the  Finance  Act  of  2003  and  Budget  of  2005‟, London. Norton Rose 2005.
Pratiwi, Fuji, Inggris: Keuangan Syariah Cocok Diterapkan di Ekonomi Barat, 08 Februari 2014, http://www.republika.co.id/berita/ekonomi/syariah-ekonomi/14/02/08/n0n65r-inggris- keuangan-syariah-cocok-diterapkan-di-ekonomi-barat
Republika,  Rasyid  Ridha,  Tokoh  Reformis  Dunia  Islam,  Senin,  24  Agustus  2009, http://www.republika.co.id/berita/shortlink/71358
Saeed,  Abdullah,  Menyoal  Bank  Syariah,  Kritik  atas  Interpretasi  Bunga  Bank  Kaum  Neo- Revivalis (terj. Arif Martuhin), Jakarta: Paramadina, 2004
TheCityUK,  The  UK:  Leading  Western  Centre  for  Islamic  Finance,  (2015):10 http://www.londonstock
exchange.com/specialist- issuers/islamic/downloads/islamicfinance2015.pdf
UK Excellence in Islamic Finance reprint 2014, 10, www.gov.uk/ukti
UK Excellence
in Islamic
Finance, gov.uk.ukti, hal. 15-26, https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment_data/file/36715 4/UKTI_UK_Excellence_in_Islamic_Finance_Reprint_2014_Spread.pdf.
Wilson, Rodney, „Screening criteria for Islamic equity funds‟, in Sohail Jaffer (ed.), Islamic Asset Management: Forming the Future for Sharia Compliant Investment Strategies ,  London:  Euromoney Books, 2004.
Wilson, Rodney, “Challenges and Opportunities for Islamic Banking and Finance in the West: The  United  Kingdom  Experience”, Thunderbird  International  Business  Review ,  Vol.  41(4/5),
(1999)
Wilson,  Rodney,  Challenges  and  opportunities  for  Islamic  Banking  in  the  West:  the  United Kingdom Experience, Islamic Economic Studie, 2000
Wilson, Rodney, Islamic Banking in the United Kingdon, London: Edwar Elgar Published, 2010 www.islamic-banking.com /founder.aspx
Youssef  Shaheed,  Maroun,  „Liquidity  management  and  trade  financing‟,  in  Simon  Archer  and Rifaat  Abdel  Karim  (eds), Islamic  Finance:  Innovation  and  Growth ,  London:  Euromoney Books, 2002
Yusof,  E.  and  Fahmy,  E.,  “Are  Islamic  banks  in  Malaysia  really  ‟Islamic‟?”,  MPRA  Paper No.20901 tahun 2008, yang dambil dari http://mpra.ub.uni-muenchen.de/20901/.