Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023

## INTENSI KONTINUITAS PENGGUNAAN DIGITAL PAYMENT: PERAN MAHASISWA SEBAGAI WARGA KEUANGAN DIGITAL
Erlinda Sholihah 1 , Diyah Ariyani 2
Program Studi Manajemen, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Studi Ekonomi Modern, Indonesia 1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Negeri Salatiga, Indonesia 2

## ABSTRACT
This study aims to determine the factors that influence the level of continuance intention in using digital payments by students with the Expectation Confirmation Model (ECM) theory approach. The study used primary data from 100 students  who  use  digital  payments.  The analysis in  this  study  used  SEM-PLS  to  analyze the  relationship between exogenous variables and endogenous variables with the help of SmartPLS version 3. Overall, this model accounts for 54.7% of the variance in the continuity of digital payment usage intentions.  An element substantially influenced by factors such as Perceived Usefulness and Satisfaction. Of these factors, Satisfaction is the most powerful predictor of continuance  intention.  Along  with  Confirmation,  Perceived  Usefulness  also  greatly  affects  Satisfaction.  These findings will assist stakeholders in strategizing policies to offer more innovative and flexible technology products to the wider community as digital finance citizens.

## Keywords: Digital payment, continuance intention, ECM, digital finance

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat intensi kontinuitas penggunaan digital payment oleh para mahasiswa dengan pendekatan teori Expectation Confirmation Model (ECM).  Penelitian ini  menggunakan  data  primer  dari  100  mahasiswa  pengguna  digital  payment.  Analisis  dalam  penelitian  ini menggunakan  SEM-PLS  untuk  menganalisis  hubungan  antara  variabel  eksogen  dan  variabel  endogen  dengan bantuan SmartPLS versi 3. Secara keseluruhan, model ini menyumbang 54,7% dari varians dalam intensi kontinuitas penggunaan digital payment.  Sebuah elemen yang secara substansial dipengaruhi oleh faktor-faktor, seperti persepsi kemanfaatan dan kepuasan. Dari faktor-faktor tersebut, kepuasan ditemukan sebagai prediktor yang paling kuat dari intensi  kontinuitas  penggunaan.  Bersamaan  dengan konfirmasi,  persepsi  kemanfaatan  juga  sangat  mempengaruhi kepuasan.  Temuan  ini  akan  membantu  pemangku  kepentingan  dalam  menyusun  strategi  dan  kebijakan  dalam menawarkan produk teknologi yang lebih inovatif dan fleksibel bagi masyarakat luas sebagai warga keuangan digital.
Kata-kata Kunci: Digital payment, intensi kontinuitas, ECM, keuangan digital
Korespondensi: Erlinda Sholihah, S.E., M.M. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Studi Ekonomi Modern. Jl. Diponegoro No. 69, Wirogunan, Kec. Kartasura, Sukoharjo, Jawa Tengah 57166. Email: erlindasholihah@stekom.ac.id .
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023

## PENDAHULUAN
Integrasi sistem telekomunikasi nirkabel, seperti smartphone dan perbankan telah menciptakan ekosistem  pembayaran  digital,  seperti mobile  payment  (m-payment) dan  secara  berangsur-angsur menggantikan mata uang kertas (Sharma et al., 2018). Layanan pembayaran digital seperti m-payment dan e-wallet merupakan  salah  satu  komponen  penting  dan  paling  banyak  digunakan  (Ariffin  et  al., 2021), mengingat penggunaan smartphone yang tinggi hampir di seluruh dunia dan diperkirakan akan meningkat secara signifikan, tidak terkecuali di kalangan mahasiswa. Digital payment adalah model transaksi  tanpa  uang  tunai  untuk  melakukan  transfer  ataupun  pembayaran,  yang  cukup  dilakukan melalui smartphone , menyimpan dana dari rekening bank baik dengan menggunakan debit atau kartu kredit atau transfer online menggunakan sistem perbankan (Sari et al., 2021). Dalam prosesnya tentu lebih mudah dan nyaman sebab hanya menggunakan perangkat seluler dan jaringan internet (Kalinić et al., 2021; Sarkar et al., 2020). Digital payment yang merupakan bagian dari instrumen keuangan yang lebih efektif, efisien, dan modern menjadikan digital payment banyak digemari tidak terkecuali kalangan  mahasiswa  (Arifin  &  Wahyuhastuti,  2022).  Sebagaimana  grafik  peningkatan  total  nilai transaksi digital payment terlihat pada gambar 1 berikut ini:
Gambar 1. Total Nilai Transaksi Pembayaran Digital
Sumber: Bank Indonesia (2023)
Berdasarkan  data  Bank  Indonesia  yang  ditunjukkan  pada  gambar  1  tersebut,  tren  pengguna digital  payment  terus  mengalami  peningkatan  122,89%  sejak  tahun  2017  hingga  2021.  Dibanding tahun  2020,  pengguna digital  payment mengalami  peningkatan  secara  signifikan  pada  tahun  2021,
12.375 47.198 145.165 204.909 305.435 2017 2018 2019 2020 2021 122.89% Total Nilai Transaksi Pembayaran Digital
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
yaitu 305.435 juta. Ini menunjukkan bahwa konsumen tertarik terhadap layanan digital payment karena memudahkan mereka untuk bertransaksi melalui perangkat seluler yang menawarkan fitur fleksibilitas, kenyamanan  saat  melakukan  transaksi  dan  keakraban  (Bezhovski,  2016).  Kemudahan  akan penggunaan digital payment yang telah dirasakan oleh konsumen dimana saja dan kapan saja mereka ingin  melakukan  transaksi  juga  menjadi  sebab  semakin  tingginya  minat  pengguna digital  payment (Pricewaterhouse Coopers, 2019; Suryanto, Herwan Abdul Muhyi, 2022).
Digital payment saat ini menjadi primadona bagi masyarakat Indonesia dan hampir menguasai pasar. Untuk mencapai intensi penggunaan digital payment yang berkelanjutan pada mahasiswa, perlu dilakukan  literasi  tentang  layanan  dan  kemudahan  yang  didapatkan,  konfirmasi  harapan  dan kepercayaan. Sebab jika tidak demikian, maka perbankan akan kehilangan nasabah pengguna digital payment. Jika pengalaman atas pelayanan yang dirasakan tidak memenuhi harapan pengguna digital payment, mereka  akan  berhenti  memanfaatkan  fasilitas  tersebut  dan  mengakibatkan  ketidakpuasan atau ketidakpercayaan (Nguyen et al., 2017; Franque et al., 2021).
Digital  payment telah  banyak  dipromosikan  oleh  pemerintah  untuk  inklusi  keuangan  guna pembangunan  sosial-ekonomi  (Kaaronen,  2017).  Namun  masih  sedikit  penelitian  yang  membahas tentang analisis faktor yang mempengaruhi intensi kontinuitas pengguna digital payment khususnya pada mahasiswa. Pal et al. (2021) meneliti tentang faktor-faktor yang memengaruhi penggunaan aktual dan  niat  penggunaan  di  masa  depan  dengan  pendekatan Technology  Affordances  and  Constraints Theory (TACT) , dengan mempertimbangkan atribut positif dan negatif atas teknologi digital payment . Penelitian tentang perilaku individu dalam menggunakan digital payment juga dilakukan oleh Abrahão et al. (2016) yang mengevaluasi niat menggunakan digital payment dalam jangka panjang dan jangka pendek dengan menggunakan teori Unified Theory of Acceptance and Use of Technology (UTAUT). Dahlberg et al. (2008) menganalisis faktor yang mempengaruhi penggunaan digital payment dengan pendekatan  bibliografi  analisis.  Dampak  faktor  sosial  dan  budaya  pada digital  payment ,  serta perbandingan antara digital payment dan pembayaran konvensional adalah fokus investigasi.
Berdasarkan teori dan research gap pada penelitian terdahulu, penelitian ini bertujuan untuk mengatasi perbedaan penelitian terdahulu dengan memahami faktor-faktor yang mempengaruhi intensi kontinuitas penggunaan digital payment dari aspek konfirmasi, persepsi kemanfaatan dan kepuasan. Untuk  mencapai  tujuan  penelitian,  penelitian  ini  mengaplikasikan  teori Expectation  Confirmation Model  (ECM) yang  bertujuan  untuk  mengetahui  adanya  hubungan  diantara  variabel-variabel  yang dianalisa (Singhania & Saini, 2020). Model ECM banyak digunakan dalam analisis faktor-faktor yang mempengaruhi  intensi  keberlanjutan  penggunaan  suatu  teknologi  (Gong  et  al.,  2020).  Keterbatasan dalam penelitian ini hanya berfokus  pada  intensi  kontinuitas penggunaan digital payment , terutama
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
peran mahasiswa sebagai warga keuangan digital yang menjadi figur dan penggerak utama percepatan implementasi  digitalisasi  di  berbagai  sektor.  Dengan  menggunakan  teori Expectation  Confirmation Model  (ECM) diharapkan  mampu  menjelaskan  variabel  konfirmasi,  persepsi  kemanfaatan  dan kepuasan dalam mempengaruhi intensi mahasiswa untuk terus menggunakan digital payment.

## TINJAUAN PUSTAKA

## 1. Expectation Confirmation Model (ECM)
Bhattacherjee (2001) telah berhasil merilis teori Expectation Confirmation Model (ECM) sebagai model pertama yang mampu membuktikan motivasi seorang individu dalam melanjutkan penggunaan teknologi  tertentu.  Fokus ECM  terkait hubungan  antara persepsi  kemanfaatan, konfirmasi, kepuasan, dan  intensi  kontinuitas  penggunaan.  Sebagaimana  konsep  ECM  mengkonfirmasi  bahwa  harapan  dan persepsi kemanfaatan mampu meningkatkan kepuasan pasca penggunaan, selanjutnya mempengaruhi keinginan  untuk  terus  menggunakannya.  Adapun  beberapa  temuan  sebelumnya  telah  berhasil membuktikan  efektivitas  model  ECM  dalam  mengidentifikasi  intensi  kontinuitas  penggunaan  dalam konteks teknologi yang berbeda, seperti penggunaan mobile banking (Siyal et al., 2019) , e-wallet (Halim et al., 2021) , mobile payment (Jena, 2022) , online shopping apps (Al-Hattami, 2021) , dan juga online learning (Wang et al., 2021) .

## 2. Konfirmasi
Konfirmasi ialah persepsi pengguna tentang kesesuaian penggunaan yang diharapkan dan kinerja aktualnya.  Konfirmasi  merupakan  prediktor  utama  kepuasan  dan  kemanfaatan  yang  dirasakan,  yang pada  akhirnya  menentukan  intensi  pengguna  untuk  terus  menggunakan  suatu  teknologi,  terkhusus penggunaan digital  payment (Bhattacherjee,  2001) . Sesuai  dengan  model Expectation  Confirmation Model  (ECM) disebutkan bahwa  konfirmasi harapan awal  penggunaan teknologi berpengaruh positif terhadap  persepsi  kemanfaatan  pengguna.  Kemudian,  konfirmasi  harapan  awal  penggunaan  juga berpengaruh  positif  terhadap  kepuasan  pengguna.  Ketika  harapan  pengguna  terkonfirmasi,  maka pengguna akan lebih puas dengan penggunaan teknologi tersebut (Park, 2020).
Dalam  studi  ini,  para  mahasiswa  sebagai  pengguna digital  payment berharap  bahwa digital payment mampu memenuhi harapan penerimaan awal yang dapat meningkatkan persepsi kemanfaatan mereka,  sehingga  mendorong  tingkat  penggunaan  yang  lebih  tinggi  dan  berkelanjutan.  Dengan demikian, konfirmasi diharapkan mampu meningkatkan persepsi kemanfaatan dan kepuasan pengguna digital  payment secara  signifikan.  Seperti  halnya  beberapa  literatur  sebelumnya  yang  memvalidasi
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
temuan  bahwa  konfirmasi  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  persepsi  kemanfaatan  dan kepuasan, diantaranya Rahi et al. (2021), Alshurideh et al. (2019), dan Rabaa’i dan ALMaati (2021).

## 3. Persepsi Kemanfaatan
Persepsi  kemanfaatan dianggap sebagai  faktor terpenting  yang mempengaruhi  intensi  seorang individu  untuk  terus  menggunakan  teknologi,  yakni digital  payment. Sebagaimana  Davis  (1989) memaknai persepsi kemanfaatan sebagai ukuran dimana individu percaya bahwa penggunaan teknologi dapat memberi mereka keuntungan dalam menjalankan aktivitasnya. Diantara manfaat yang dirasakan ialah mencakup percepatan pekerjaan, peningkatan kinerja, efektivitas, produktivitas, penyederhanaan pekerjaan, dan juga kegunaan.
Temuan  sebelumnya  oleh  Park  (2020)  dan  Wang  et  al.  (2021)  menyatakan  bahwa  persepsi kemanfaatan secara signifikan mempengaruhi intensi untuk terus menggunakan teknologi. Dimana saat para mahasiswa merasakan kemanfaatan dari penggunaan digital payment, maka mereka akan memiliki kecenderungan  untuk  terus  menggunakannya  dalam  transaksi  sehari-harinya.  Artinya  bahwa  jika dibandingkan dengan metode pembayaran tunai, kegunaan dan kenyamanan digital payment menjadi alasan yang kuat untuk menentukan persepsi kemanfaatan dari intensi untuk terus menggunakannya.

## 4. Kepuasan
Kepuasan  juga  merupakan  salah  satu  faktor  yang  tidak  kalah  penting  dengan  faktor  lainnya dalam mempengaruhi intensi kontinuitas penggunaan teknologi. Definisi kepuasan ialah perbedaan yang dirasakan antara harapan awal dan kinerja yang dirasakan dari suatu teknologi setelah digunakan. Oleh sebab  itu,  kepuasan  tercapai  ketika  kinerja  aktual  melebihi  harapan  pengguna  (Bhattacherjee,  2001). Dengan demikian, intensi kontinuitas penggunaan digital payment bergantung pada kepuasan pengguna dengan pengalaman pengguna sebelumnya. Sebagaimana Tam et al. (2020), Chaveesuk et al. (2022), dan Halim et al. (2021) menemukan adanya hubungan yang positif dan signifikan antara kepuasan dan intensi kontinuitas penggunaan.
Berlandaskan pembahasan tersebut, maka hipotesis yang diterapkan pada studi ini mencakup:
H1 : Konfirmasi berpengaruh signifikan terhadap Persepsi Kemanfaatan
H2 : Konfirmasi berpengaruh signifikan terhadap Kepuasan
H3 : Persepsi Kemanfaatan berpengaruh signifikan terhadap Kepuasan
H4 : Persepsi Kemanfaatan berpengaruh signifikan terhadap Intensi Kontinuitas Penggunaan
H5 : Kepuasan berpengaruh signifikan terhadap Intensi Kontinuitas Penggunaan
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
Adapun kerangka konseptual menggambarkan paradigma penelitian untuk menjawab permasalahan dalam penelitian ini, sebagaimana tersajikan pada gambar 2 berikut ini:
Gambar 2. Kerangka Konseptual
Sumber: Hasil Penelitian (2023)

## METODE
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan desain kausal dan bertujuan untuk menjelaskan bagaimana satu variabel mempengaruhi atau bertanggung jawab terhadap perubahan variabel lainnya. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer, dengan populasi  penelitian ialah para pengguna digital  payment dari  kalangan  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Islam  IAIN  Ponorogo  yang berjumlah 2.404. Teknik sampling yang digunakan ialah simple random sampling. Adapun jumlah sampel yang ditetapkan sesuai prosedur yang dinyatakan oleh Hair Jr et al. (2016), yakni lima kali jumlah konstruk, sehingga didapatkan 100 responden untuk dibagikan survey dengan cara menyebarkan kuesioner melalui google form.
Jumlah pertanyaan dalam penelitian sebanyak 20 pertanyaan dengan menggunakan skala likert lima poin.  Variabel  laten  dalam  studi  ini  adalah  persepsi  kemanfaatan  yang  diukur  dengan  menggunakan indikator yang dikembangkan oleh Bhattacherjee (2001), Davis (1989), dan A. Gupta et al. (2020). Variabel konfirmasi  menggunakan  indikator  yang  dikembangkan  oleh  Bhattacherjee  (2001)  dan  Rabaa’i  dan ALMaati (2021). Variabel kepuasan menggunakan indikator yang dikembangkan oleh Bhattacherjee (2001), Nikou  (2021),  dan  Rahi  et  al.  (2021).  Variabel  intensi  kontinuitas  menggunakan  indikator  yang dikembangkan oleh Bhattacherjee (2001), A. Gupta et al. (2020), dan Nikou (2021).
Teknik  analisis yang digunakan dalam  studi  ini adalah Structural Equation Modeling Partial  Least Square (SEM-PLS) untuk menguji pengaruh antara variabel eksogen terhadap variabel endogennya. SEM merupakan metode analisis multivariat yang dapat dimanfaatkan untuk memprediksi keterkaitan hubungan linier  secara  simultan  antara  variabel  yang  diamati  (indikator)  dan  variabel  laten.  Secara  umum,  sistem persamaan struktural meliputi structural model dan measurement model . Karenanya, metode ini cocok untuk diterapkan pada studi ini. Selanjutnya, analisis data dilakukan dengan menggunakan SmartPLS versi 3.
H5 H4 H2 H1 H3 Persepsi Kemanfaatan Konfirmasi Intensi Kontinuitas Kepuasan
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Setelah  diperoleh  hasil  survey  dari  100  mahasiswa  pengguna digital  payment, terlebih  dahulu dilakukan  evaluasi  model  pengukuran  untuk  verifikasi  indikator  dan  variabel  laten  yang  dapat  diuji selanjutnya melalui uji validitas dan reliabilitas. Sebagai berikut ini:

## Tabel 1. Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas
Variabel Indikator Loading Factor AVE Cronbach’s Alpha rho_A Composite Reliability Konfirmasi CO1 0.738 0.658 0.827 0.835 0.885 CO2 0.846 CO3 0.832 CO4 0.823 Persepsi Kemanfaatan PU1 0.825 0.713 0.798 0.798 0.881 PU3 0.857 PU6 0.850 Kepuasan SA1 0.837 0.711 0.898 0.900 0.925 SA2 0.825 SA3 0.836 SA4 0.866 SA5 0.851 Intensi Kontinuitas CI1 0.734 0.591 0.829 0.836 0.878 CI2 0.789 CI3 0.786 CI4 0.794 CI5 0.738

## Sumber: Hasil Penelitian (2023)
Berdasarkan  Tabel  1  di  atas  menunjukkan  bahwa  nilai loading  factor sudah  lebih  dari  0.7,  artinya semua  indikator  yang  digunakan  sudah  bisa  mewakili  variabel  penelitian.  Nilai  AVE  juga  menunjukkan sudah lebih dari 0.5, artinya indikator sudah memenuhi validitas. Hasil dari Cronbach’s Alpha , rho A, dan Composite Reliability menunjukkah nilai lebih dari 0.7, artinya seluruh item dinyatakan reliable.
Selanjutnya perlu dilakukan evaluasi terhadap model struktural. Sebagaimana hasil uji hipotesis dalam penelitian ini dinyatakan pada Tabel 2 berikut:

## Tabel 2. Hasil Uji Hipotesis
Hipotesis Variabel Original Sample T Statistics P Values Informasi H1 Konfirmasi -> Persepsi Kemanfaatan 0.520 8.033 0.000 Signifikan H2 Konfirmasi -> Kepuasan 0.464 6.476 0.000 Signifikan H3 Persepsi Kemanfaatan -> Kepuasan 0.496 6.582 0.000 Signifikan H4 Persepsi Kemanfaatan -> Intensi Kontinuitas 0.283 2.798 0.005 Signifikan H5 Kepuasan -> Intensi Kontinuitas 0.506 4.787 0.000 Signifikan
Sumber: Hasil Penelitian (2023)
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
Tabel  2  di  atas  menunjukkan  hasil  uji  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  konfirmasi  berpengaruh signifikan terhadap persepsi kemanfaatan dan kepuasan, dikarenakan nilai t-statistic > 1.96 dan nilai p-value < 0.05. Kemudian, persepsi kemanfaatan berpengaruh signifikan terhadap kepuasan dan intensi kontinuitas. Selain itu, kepuasan juga berpengaruh signifikan terhadap intensi kontinuitas. Artinya bahwa H1, H2, H3, H4, dan H5 diterima.
Adapun berdasarkan hasil uji kelayakan model dengan menggunakan nilai R-Square diperoleh nilai sebesar 0.547, artinya bahwa model struktural yang didapat adalah model yang cukup layak. Angka tersebut menjelaskan bahwa variabilitas variabel endogen yang dapat dijelaskan oleh variabilitas variabel eksogen sebesar 54,7%.
Temuan penelitian ini mengungkapkan bahwa konfirmasi berpengaruh signifikan terhadap persepsi kemanfaatan  dan  juga  kepuasan.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  konfirmasi  berperan  penting  dalam meningkatkan persepsi kemanfaatan dan kepuasan yang dirasakan oleh para mahasiswa atas penggunaan digital payment. Adapun indikator yang paling mendominasi pengaruh tersebut ialah tingkat layanan atau fitur  yang  tersedia  pada digital  payment lebih  baik  dari  yang  diharapkan  oleh  para  mahasiswa.  Dengan demikian,  temuan  ini  konsisten  dengan  beberapa  literatur  sebelumnya,  misalnya  Susanto  et  al.  (2016) menyebutkan bahwa peran pengetahuan terkait digital payment sangat penting untuk meyakinkan pengguna tentang  manfaat  dan  kepuasan  penggunaan,  serta  untuk  meningkatkan  kesinambungan  mereka  dalam menggunakan digital payment. Selain itu, Park (2020) dan Rahi et al. (2021) juga menyebutkan bahwa ketika harapan pengguna terkonfirmasi, pengguna lebih puas dengan penggunaan teknologi, yang mengarah pada manfaat yang dirasakan pengguna.
Selanjutnya,  persepsi  kemanfaatan  juga  memiliki  peran  yang  sangat  penting  terhadap  terciptanya kepuasan dikalangan para pengguna, sehingga dapat meningkatkan intensi kontinuitas penggunaan digital payment oleh  para  mahasiswa.  Diantara  indikator  yang  paling  berperan  ialah  adanya  anggapan  bahwa penggunaan digital  payment dapat  meningkatkan  produktivitas  dan  efektivitas  para  mahasiswa  dalam melakukan  pembayaran.  Banyak  referensi  yang  menekankan  pentingnya  persepsi  kemanfaatan  untuk meningkatkan kegunaan dan kepuasan pengguna, misalnya: Alshurideh et al. (2019) dan Wang et al. (2021) menyebutkan bahwa manfaat merupakan hal terpenting untuk dipertimbangkan oleh para mahasiswa dalam penggunaan digital payment secara terus menerus. Ketika para mahasiswa merasakan adanya kepuasan atas kemanfaatan yang dirasakan, maka mereka akan  senantiasa terbiasa untuk menggunakan digital payment dalam transaksi pembayarannya sehari-hari.
Terakhir,  hasil  studi  ini  menggarisbawahi  adanya  peran  penting  dari  kepuasan  terhadap  intensi kontinuitas  penggunaan digital  payment, dimana  kepuasan  yang  dirasakan  oleh  para  mahasiswa  sebagai pengguna digital  payment merupakan  faktor  kunci  dalam  meningkatkan  intensi  untuk  menggunakan
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
teknologi  jasa  keuangan  secara  berkelanjutan . Selain  itu,  para  mahasiswa  sebagai  generasi  yang berpendidikan  dan  terbiasa  dengan  penggunaan  teknologi  sudah  seharusnya  dapat  menjadi  figur  bagi masyarakat  luas  dalam  percepatan  implementasi  digitalisasi  di  berbagai  sektor.  Sehingga,  hasil  studi  ini sejalan dengan temuan dari Shaikh dan Karjaluoto (2015), Tam et al. (2020), dan Chaveesuk et al. (2022) yang  mengkonfirmasi  bahwa  tingginya  tingkat  kepuasan  yang  dirasakan  oleh  para  pengguna  teknologi memiliki dampak yang signifikan terhadap intensi kontinuitas penggunaannya.

## KESIMPULAN
Hasil  studi  ini  telah  mengidentifikasi  faktor-faktor  penting  yang  mempengaruhi  para  Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Ponorogo untuk terus menggunakan digital payment, diantaranya faktor persepsi kemanfaatan dan kepuasan yang dirasakan oleh para mahasiswa saat menggunakan digital payment. Adapun  faktor  kepuasan  menjadi  faktor  utama  yang  berdampak  pada  intensi  kontinuitas penggunaan digital  payment dikalangan  para  mahasiswa.  Sebagaimana  pendekatan  model  yang diaplikasikan ialah Expectation Confirmation Model (ECM) dengan hasil analisis model yang cukup layak, yakni 54,7%.
Sebagimana  mayoritas  penduduk  Indonesia  saat  ini  didominasi  oleh  generasi  muda  yang  dalam aktivitas kesehariannya terbiasa dengan digitalisasi dan otomatisasi, terutama para mahasiswa yang dikenal peka akan perubahan dan fleksibilitas. Riset ini akan membantu pemangku kepentingan dalam menyusun strategi  dan  kebijakan  dalam  menawarkan  teknologi  produk  dan  jasa  yang  lebih  inovatif  dan  fleksibel. Keterbatasan  dari  studi  ini  ialah  bahwa  sampel  hanya  terdiri  dari  mahasiswa  di  suatu  perguruan  tinggi, sehingga  belum  bisa  mengeneralisasi  hasil  temuan.  Bagi  peneliti  selanjutnya  dapat  mengeksplorasi  dan mempertimbangkan  penambahan  cakupan  sampel  dari  mahasiswa  di  beberapa  perguruan  tinggi  agar didapatkan  hasil  temuan  yang  lebih  baik.  Selain  itu,  pengaplikasian  integrasi  model  atau  konsep  yang berbeda juga diperlukan sebagai cerminan hasil penelitian yang lebih optimal.

## DAFTAR PUSTAKA
Abrahão, R. de S., Moriguchi, S. N., & Andrade, D. F. (2016). Intention of adoption of mobile payment: An analysis in the light of the Unified Theory of Acceptance and Use of Technology (UTAUT). RAI Revista de Administração e Inovação , 13 (3), 221–230. https://doi.org/10.1016/j.rai.2016.06.003
Al-Hattami, H. M. (2021). Determinants of intention to continue usage of online shopping under a pandemic: COVID-19. Cogent Business and Management , 8 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1936368
Alshurideh, M., Al Kurdi, B., & Salloum, S. A. (2019). Examining the main mobile learning system drivers’ effects:  A  mix  empirical  examination  of  both  the  Expectation-Confirmation  Model  (ECM)  and  the Technology Acceptance Model (TAM). International Conference on Advanced Intelligent Systems and Informatics , 406–417.
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
Ariffin,  S.  K.,  Abd  Rahman,  M.  F.  R.,  Muhammad,  A.  M.,  &  Zhang,  Q.  (2021).  Understanding  the consumer’s intention to use the e-wallet services. Spanish Journal of Marketing - ESIC , 25 (3), 446–461. https://doi.org/10.1108/SJME-07-2021-0138
Arifin, M. S., & Wahyuhastuti, N. (2022). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Intensitas Kontinuitas Pengguna E-Wallet Pada Mahasiswa Universitas PGRI Semarang. Jurnal Spirit Edukasia , 02 (01), 76– 87.
Bezhovski, Z. (2016). The Future of the Mobile Payment as Electronic Payment System. European Journal of Business and Management , 8 (8), 127–132.
Bhattacherjee,  A.  (2001).  Understanding  information  systems  continuance:  An  expectation-confirmation model.
MIS Quarterly: Management Information Systems , 25 (3), 351–370.
https://doi.org/10.2307/3250921
Chaveesuk, S., Khalid, B., & Chaiyasoonthorn, W. (2022). Continuance intention to use digital payments in mitigating the spread of COVID-19 virus. International Journal of Data and Network Science , 6 (2), 527– 536. https://doi.org/10.5267/j.ijdns.2021.12.001
Dahlberg, T., Mallat, N., Ondrus, J., & Zmijewska, A. (2008). Past, present and future of mobile payments research:  A  literature  review. Electronic  Commerce  Research  and  Applications , 7 (2),  165–181. https://doi.org/10.1016/j.elerap.2007.02.001
Davis,  F.  D.  (1989).  Perceived  usefulness,  perceived  ease  of  use,  and  user  acceptance  of  information technology. MIS Quarterly , 319–340.
Franque, F. B., Oliveira, T., & Tam, C. (2021). Understanding the factors of mobile payment continuance intention: empirical test in an African context. Heliyon , 7 (8), e07807.
https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2021.e07807
Gong,  X.,  Lee,  M.  K.  O.,  Liu,  Z.,  &  Zheng,  X.  (2020).  Examining  the  Role  of  Tie  Strength  in  Users’ Continuance Intention of Second-Generation Mobile Instant Messaging Services. Information Systems Frontiers , 22 (1), 149–170. https://doi.org/10.1007/s10796-018-9852-9
Gupta,  A.,  Yousaf,  A.,  &  Mishra,  A.  (2020).  How  pre-adoption  expectancies  shape  post-adoption continuance  intentions:  An  extended  expectation-confirmation  model. International  Journal  of Information Management , 52 (April 2019), 102094. https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2020.102094
Hair Jr, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C., & Sarstedt, M. (2016). A Primer on Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) . SAGE Publications.
Halim,  E.,  Chandra,  A.  N.,  Salim,  J.,  Margarita,  V.,  Destiano,  R.,  &  Hebrard,  M.  (2021).  Predicting  the determinants  of  continuance  intention  to  use  e-wallet  in  indonesia  post-covid-19  pandemic. 2021 International Conference on Information Management and Technology (ICIMTech) , 1 , 545–550.
Jena, R. K. (2022). Investigating and Predicting Intentions to Continue Using Mobile Payment Platforms after  the  COVID-19  Pandemic:  An  Empirical  Study  among  Retailers  in  India. Journal  of  Risk  and Financial Management , 15 (7), 314. https://doi.org/10.3390/jrfm15070314
Kaaronen, R. O. (2017). Affording sustainability: Adopting a theory of affordances as a guiding heuristic
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
for environmental policy. Frontiers in Psychology , 8 (NOV), 1–13.
https://doi.org/10.3389/fpsyg.2017.01974
Kalinić,  Z.,  Marinković,  V.,  Kalinić,  L.,  &  Liébana-Cabanillas,  F.  (2021).  Neural  network  modeling  of consumer  satisfaction  in  mobile  commerce:  An  empirical  analysis. Expert  Systems  with  Applications ,
175 (March), 0–3. https://doi.org/10.1016/j.eswa.2021.114803
Nguyen, B. H., Zhuang, X., Wriggers, P., Rabczuk, T., Mear, M. E., & Tran, H. D. (2017). Isogeometric symmetric  Galerkin  boundary  element  method  for  three-dimensional  elasticity  problems. Computer Methods in Applied Mechanics and Engineering , 323 , 132–150.
https://doi.org/10.1016/j.cma.2017.05.011
Nikou, S. A. (2021). Web-based videoconferencing for teaching online: Continuance intention to use in the post-COVID-19 period. Interaction Design and Architecture(S) , 47 , 123–143.
Pal, A., Herath, T., De’, R., & Raghav Rao, H. (2021). Why do people use mobile payment technologies and why would they continue? An examination and implications from India. Research Policy , 50 (6), 104228. https://doi.org/10.1016/j.respol.2021.104228
Park, E. (2020). User acceptance of smart wearable devices: An expectation-confirmation model approach. Telematics and Informatics , 47 (September 2019). https://doi.org/10.1016/j.tele.2019.101318
Pricewaterhouse  Coopers.  (2019).  It’s  time  for  a  consumer-centred  metric:  introducing  ‘return  on experience.’ Global Consumer Insights Survey .
Rabaa’i, A. A., & ALMaati, S. A. (2021). Exploring the Determinants of Users’ Continuance Intention to Use Mobile Banking Services in Kuwait: Extending the Expectation-Confirmation Model. Asia Pacific Journal of Information Systems , 31 (2), 141–184. https://doi.org/10.14329/apjis.2021.31.2.141
Rahi, S., Othman Mansour, M. M., Alharafsheh, M., & Alghizzawi, M. (2021). The post-adoption behavior of  internet  banking  users  through  the  eyes  of  self-determination  theory  and  expectation  confirmation model.
Journal of Enterprise Information Management , 34 (6), 1874–1892.
https://doi.org/10.1108/JEIM-04-2020-0156
Sari, R. K., Utama, S. P., & Zairina, A. (2021). The Effect of Online Shopping and E-Wallet on Consumer Impulse  Buying. Asia  Pacific  Management  and  Business  Application , 009 (03),  231–242. https://doi.org/10.21776/ub.apmba.2021.009.03.3
Sarkar, S., Chauhan, S., & Khare, A. (2020). A meta-analysis of antecedents and consequences of trust in mobile  commerce. International  Journal  of  Information  Management , 50 (March  2019),  286–301. https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2019.08.008
Shaikh,  A.  A.,  &  Karjaluoto,  H.  (2015).  Mobile  banking  adoption:  A  literature  review. Telematics  and Informatics , 32 (1), 129–142. https://doi.org/10.1016/j.tele.2014.05.003
Sharma,  S.  K.,  Mangla,  S.  K.,  Luthra,  S.,  &  Al-Salti,  Z.  (2018).  Mobile  wallet  inhibitors:  Developing  a comprehensive theory using an integrated model. Journal of Retailing and Consumer Services , 45 (June),
52–63. https://doi.org/10.1016/j.jretconser.2018.08.008
Singhania, M., & Saini, N. (2020). Revisiting environmental degradation and economic growth nexus using
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 4, No. 2, Januari 2023
autoregressive  distributed  lag  approach. International  Journal  of  Productivity  and  Performance Management , 69 (8), 1765–1796. https://doi.org/10.1108/IJPPM-10-2019-0509
Siyal,  A.  W.,  Ding,  D.,  &  Siyal,  S.  (2019).  M-banking  barriers  in  Pakistan:  a  customer  perspective  of adoption  and  continuity  intention. Data  Technologies  and  Applications , 53 (1),  58–84. https://doi.org/10.1108/DTA-04-2018-0022
Suryanto,  Herwan  Abdul  Muhyi,  P.  S.  K.  (2022).  USE  OF  DIGITAL  PAYMENT  IN  MICRO,  SMALL AND  MEDIUM  BUSINESS. Jurnal  Pemikiran  Dan  Penelitian  Administrasi  Bisnis  Dan Kewirausahaan , 10 (1), 1–52. https://doi.org/10.21608/pshj.2022.250026
Susanto,  A.,  Chang,  Y.,  &  Ha,  Y.  (2016).  Determinants  of  continuance  intention  to  use  the  smartphone banking services: An extension to the expectation-confirmation model. Industrial Management and Data Systems , 116 (3), 508–525. https://doi.org/10.1108/IMDS-05-2015-0195
Tam, C., Santos, D., & Oliveira, T. (2020). Exploring the influential factors of continuance intention to use mobile Apps: Extending the expectation confirmation model. Information Systems Frontiers , 22 (1), 243– 257. https://doi.org/10.1007/s10796-018-9864-5
Wang, T., Lin, C. L., & Su, Y. S. (2021). Continuance intention of university students and online learning during the covid-19 pandemic: A modified expectation confirmation model perspective. Sustainability (Switzerland) , 13 (8). https://doi.org/10.3390/su13084586