ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 77

## KAJIAN TINGKAT KESEHATAN BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH (BPRS) DI KAWASAN TAPAL KUDA

## Himawan Pradipta
Fakultas Syariah dan Ekonomi Islam Universitas Ibrahimy Email: himawanpradipta@ibrahimy.ac.id

## Abstract
Lately,  the  BPRS  performance  started  to  slow  down  and  easily  to  bankruptcy.  The  Financial Services  Authority  had  published  POJK  No.  20/POJK.03/2019  as  a  basis  for  assessing  the health level of BPRS and as a signal for management in carrying out the business activities. The purpose of this study was to examine the level of health of BPRS in the Tapal Kuda Region of East  Java  which  reviewed  from  quantitative  aspects  that  contain  capital,  asset  quality, rentability  and  liquidity  as  well  as  comparing  the  level  of  health.  The type of  research  in this study was comparative descriptive research which used a quantitative approach. The research sample used the purposive sampling technique. The data type was time-series data year 2017- 2019.  The  data  source  was  obtained  from  the  OJK  website.  Data  analysis  using  CAR,  EAQ, NPF, REO, ROA and CR. This study concluded that the average of all BPRS for CAR value was 61.80% with a very healthy rating, EAQ of 62.94% with unhealthy rating, NPF of 15.37% with unhealthy  rating,  REO  of  108.97%  with  unhealthy  rating,  ROA  of  (0.01%)  with  an  unhealthy rating, and CR of 32.43% with a healthy rating. The healthiest BPRS was PT. BPRS Situbondo with a fairly healthy rating.
Keywords: bank health, Sharia BPR, Financial Ratio

## Abstrak
Kinerja BPRS, akhir-akhir ini  kecenderungan melambat  dan rentan mengalami kebangkrutan. Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  telah  mengeluarkan  POJK  No.  20/POJK.03/2019  sebagai landasan  dalam  menilai  tingkat  kesehatan  BPRS  dan  menjadi  sinyal  bagi  manajemen  dalam menjalankan  aktivitas  bisnisnya.  Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengkaji  tingkat kesehatan  BPRS  di  Kawasan  Tapal  Kuda  Jawa  Timur  ditinjau  dari  aspek  kuantitatif  yang meliputi  permodalan,  kualitas  aset,  rentabilitas  dan  likuiditas  serta  membandingkan  tingkat kesehatannya.  Jenis  penelitian  deskriptif  komparatif  dengan  pendekatan  kuantitatif  digunakan dalam  penelitian  ini.  Sampel  penelitian  menggunakan  teknik  purposive  sampling.  Jenis  data adalah  data  time  series  Tahun  2017-2019.  Sumber  data  diperoleh  dari  website  OJK.  Analisis data  menggunakan  rasio  keuangan  CAR  EAQ,  NPF,  REO,  ROA  dan  CR  Penelitian  ini menyimpulkan  bahwa  rerata  seluruh  BPRS  di  Kawasan  Tapal  Kuda  untuk  nilai  CAR  sebesar 61,80%  dengan  peringkat  sangat  sehat,  EAQ  sebesar  62,94%  dengan  peringkat  tidak  sehat, NPF sebesar 15,37% dengan peringkat kurang sehat, REO sebesar 108,97% dengan peringkat tidak  sehat,  ROA  sebesar  (0,01%)  dengan  peringkat  tidak  sehat,  dan  CR  sebesar  32,43% dengan  peringkat  sehat.  BPRS  yang  tersehat  adalah  PT.  BPRS  Situbondo  dengan  peringkat cukup sehat.
Kata Kunci: Kesehatan Bank, BPR Syariah, Rasio Keuangan
78 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)

## Dasar Pemikiran
Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  merupakan  bank  syariah  yang melaksanakan  kegiatannya  sesuai  prinsip  syariah.  Konsep  bank  syariah  mempunyai prospek  dan  peluang  kedepan  yang  sangat  bagus  apalagi  didukung  dengan  demografi Indonesia  sebagai  negara  muslim  terbesar  di  dunia.  Segmentasi  pasar  BPRS  sebagai penyalur  kredit  mikro  sangatlah  menarik  karena  marginnya  cukup  besar.  Dalam mengembang  misi  islami  yang  sangat compatible dengan  ketimpangan  sosial, kemiskinan  dan  ketidakadilan  sosial  ekonomi,  sudah  sepatutnya  tingkat  kesehatan dijaga,  agar  berjalan  secara  proporsional  (Indrianasari  &  Ifa,  2019).  Oleh  karenanya, selain  berusaha  menjaga  kepercayaan  masyarakat,  bank  juga  harus  meningkatkan kualitas kinerjanya yang tercermin pada laporan keuangan perusahaan (Tran & Nguyen, 2020).
Namun  demikian,  tidak  dapat  dipungkiri,  di  usianya  yang  ke  28  tahun, perkembangan BPRS masih belum mengalami peningkatan signifikan. Dalam beberapa tahun  terakhir,  kinerja  BPRS  cenderung  melambat  baik  dari  pertumbuhan  aset, pembiayaan  dan  dana  pihak  ketiga  (DPK).  Melihat  kondisi  ini  BPRS  masih  rentan mengalami  kebangkrutan  (Maulana,  2017;  Mustafa  &  Musari,  2019).  Anggapan  bank syariah  lebih  tahan  guncangan  apalagi  mampu  menerjang  badai  krisis  keuangan sangatlah  kontras  dengan  kenyataan  yang  ada  (Jan  et  al.,  2017).  Hasil  pengamatan menunjukkan  bahwasanya  tahun  2015-2016  terdapat  4  BPRS  yang  sudah  dilikuidasi. Sedangkan di tahun 2019, terdapat 4 BPRS yang sedang dilakukan proses likuidasi oleh Lembaga  Penjamin  Simpanan  (LPS).  Kondisi  ini  cukup  mengkhawatirkan  dan  tidak tertutup  kemungkinan  saat  ini  terdapat  beberapa  BPRS  yang  kondisinya memprihatinkan dan berada dalam pengawasan khusus otoritas.
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  telah  mengeluarkan  aturan  sistem  penilaian tingkat kesehatan pada BPRS yaitu POJK No. 20/POJK.03/2019 dan Surat Edaran No. 28/SEOJK.03/2019. Penilaian tersebut dilakukan melalui penilaian aspek kuantitatif dan kualitatif  terhadap  faktor  keuangan  dan  faktor  tata  kelola  manajemen,  termasuk kepatuhan  BPRS  terhadap  prinsip  syariah (syariah  compliance) dan  ketentuan
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 79
perundang-undangan.  Proses  penilaian  ini dikenal  sebagai  identifikasi  risiko sistematis atau sistem peringatan dini (early warning system) yang bertujuan untuk pemeliharaan yang kuat atas keberlanjutan ekonomi (Jan et al., 2017; Sistiyarini & Supriyono, 2017). Aspek  kuantitatif  yang  direpresentasikan  dengan  analisis  rasio  keuangan  pada  laporan keuangan perusahaan sudah dapat menjadi tolak ukur tingkat kesehatan bank (Anwar et al., 2016; Massardi et al., 2018; Rehman et al., 2015).
Kawasan  Tapal  Kuda  Jawa  Timur  identik  dengan  islam  sehingga  secara tradisional  diwarnai  dengan  nuansa  keislaman  yang  sangat  kental.  Kondisi  ini menjadi  penting  untuk  melihat  bagaimana  kondisi  kesehatan  BPRS  di  kawasan tersebut  sebagai  wadah  perwujudan  islamisasi  sistem  niaga (muamalah) . Berdasarkan  latar  belakang  tersebut,  maka  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk mengkaji  tingkat  kesehatan  BPRS  di  kawasan  Tapal  Kuda  Jawa  Timur  serta membandingkan  tingkat  kesehatan  antar  BPRS.  Penggunaan  multi  variabel  yang meliputi  semua  aspek  kuantitatif  yang  meliputi  faktor  permodalan,  kualitas  aset, rentabilitas  dan  likuiditas  yang  termaktub  dalam  POJK  No.  20/POJK.03/2019 menjadikan  kebaharuan (novelty) penelitian  ini  dibandingkan  dengan  penelitian  yang sudah ada.

## Tinjauan Pustaka

## Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS)
Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  adalah  salah  satu  lembaga  keuangan perbankan  syariah,  yang  pola  operasionalnya  mengikuti  prinsip-prinsip  syariah  atau muamalah  Islam.  BPRS  berdiri  berdasarkan UU  No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan dan  Peraturan  Pemerintah  (PP)  No.  72  Tahun  1992  tentang  Bank  berdasarkan  Prinsip Bagi Hasil (Rodoni & Hamid, 2008).

## Laporan Keuangan
Laporan keuangan merupakan hasil dari proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat untuk mengkomunikasikan data keuangan atau aktivitas perusahaan kepada stakeholders yang  berguna  untuk  pengambilan  keputusan  (Hery,  2012).  Dikarenakan
80 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)
untuk pengambilan keputusan, maka laporan keuangan yang disajikan perusahaan perlu dilakukan  analisis.  Analisis  dari  laporan  keuangan  ini  menunjukkan  kinerja  keuangan suatu  perusahaan.  Rasio  keuangan  menjadi  dasar  untuk  menjawab  pertanyaan  penting mengenai kesehatan keuangan dari perusahaan (Kasmir, 2015).

## Peringkat Komposit Kesehatan Bank
Sistem  penilaian  kesehatan  bank  didasarkan  pada  pemberian “reward system” . Analisis dilakukan secara komprehensif dan terstruktur dan hasilnya digolongkan dalam 5  peringkat  komposit  atau  disingkat  dengan  PK.  Peringkat  komposit  suatu  bank diklasifikasikan menjadi 5 peringkat yaitu sangat sehat, sehat, cukup sehat, kurang sehat dan tidak sehat. Penjelasannya dapat dilihat pada Tabel 1 berikut ini:
Tabel 1 Peringkat Komposit Peringkat Komposit Keterangan PK 1 Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum sangat  sehat sehingga dinilai sangat mampu menghadapi pengaruh negatif  yang signifikan  dari  perubahan  kondisi  bisnis  dan  faktor  eksternal lainnya PK 2 Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum sehat sehingga dinilai  mampu  menghadapi  pengaruh  negatif  yang  signifikan  dari perubahan kondisi bisnis dan faktor eksternal lainnya PK 3 Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum cukup  sehat sehingga dinilai cukup  mampu menghadapi  pengaruh negatif  yang signifikan  dari  perubahan  kondisi  bisnis  dan  faktor  eksternal lainnya PK 4 Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum kurang  sehat sehingga dinilai kurang mampu menghadapi pengaruh negatif yang signifikan  dari  perubahan  kondisi  bisnis  dan  faktor  eksternal lainnya PK 5 Mencerminkan  kondisi  Bank  yang  secara  umum tidak  sehat sehingga  dinilai  tidak  mampu  menghadapi  pengaruh  negatif  yang signifikan  dari  perubahan  kondisi  bisnis  dan  faktor  eksternal lainnya
Sumber: PBI No. 13/1/PBI/2011 tertanggal 5 Januari 2011
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 81

## Metode Penilaian Kesehatan BPRS
Penelitian ini menggunakan penilaian kuantitatif yang terdiri dari 4 faktor yaitu:
1. Permodalan
Penelitian  ini  menggunakan  rasio  kecukupan  modal  atau Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dengan  tujuan  untuk  mengukur  kecukupan  modal  BPRS  dalam  menyerap kerugian  dan  pemenuhan  ketentuan  KPMM  yang  berlaku.  Semakin  tinggi  CAR bank,  maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  kepercayaan  dan  perlindungan  atas penempatan dana nasabah dan menunjukkan kemampuan bank solvable (Allahrakha et al., 2018; Kasmir, 2015; Saif-Alyousfi et al., 2017). Rumus CAR yang digunakan adalah:
CAR =
Modal Inti + Pelengkap

## Aktiva Tertimbang Menurut Risiko 𝑥 100%
Tabel 2 Matriks Capital Adequacy Ratio (CAR) PK Rasio Keterangan 1 CAR ≥ 15% Sangat Sehat 2 13,5% ≤ CAR < 15% Sehat 3 12% ≤ CAR < 13,5% Cukup Sehat 4 8% ≤ CAR < 12% Kurang Sehat 5 CAR < 8% Tidak Sehat
Sumber : Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 28/SEOJK.03/2019
2. Kualitas Aset
Penelitian ini menggunakan 2 rasio yaitu kualitas aset produktif atau Earnings Asset Quality (EAQ) dan Non Performing Financing (NPF).
a. Kualitas Aset Produktif atau Earnings Asset Quality (EAQ)
Rasio  EAQ  bertujuan  untuk  menilai  tingkat  kemungkinan  diterimanya  kembali dana yang ditanamkan pada aktiva produktif. Semakin tinggi EAQ menunjukkan kinerja  bank  semakin  baik,  begitupula  sebaliknya,  jika  semakin  rendah menunjukkan  kinerja  bank  kurang  baik  (Pramudita,  2019).  Rumus  EAQ  yang digunakan adalah:
EAQ = (1 − 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 𝑌𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑘𝑙𝑎𝑠𝑖𝑓𝑖𝑘𝑎𝑠𝑖𝑘𝑎𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 )  𝑥 100%
82 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)
Tabel 3 Matriks Earnings Asset Quality (EAQ) PK Rasio Keterangan 1 EAQ ≥ 93% Sangat Sehat 2 90% ≤ EAQ < 93% Sehat 3 87% ≤ EAQ < 90% Cukup Sehat 4 84% ≤ EAQ < 87% Kurang Sehat 5 EAQ < 84% Tidak Sehat
Sumber : Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 28/SEOJK.03/2019
b. Non Performing Financing (NPF)
Rasio NPF bertujuan untuk menilai proporsi pembiayaan yang bermasalah atau besaran kredit macet. Semakin kecil NPF maka semakin kecil risiko kredit yang ditanggung  oleh  bank,  sehingga  harus  dilakukan  analisis  atas  kemampuan debitur untuk membayar kembali kewajibannya (Kjosevski et al., 2019; Koju et al., 2018; Roswinna et al., 2020). Rumus NPF yang digunakan adalah:
NPF = 𝐽𝑚𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐾𝑢𝑟𝑎𝑛𝑔 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟, 𝐷𝑖𝑟𝑎𝑔𝑢𝑘𝑎𝑛 𝑑𝑎𝑛 𝑀𝑎𝑐𝑒𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100% Tabel 4 Matriks Non Performing Financing (NPF) PK Rasio Keterangan 1 NPF ≤ 7% Sangat Sehat 2 7% < NPF ≤ 10% Sehat 3 10% < NPF ≤ 13% Cukup Sehat 4 13% < NPF ≤ 16% Kurang Sehat 5 NPF > 16% Tidak Sehat
Sumber : Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 28/SEOJK.03/2019
3. Rentabilitas
Penelitian  ini  menggunakan  2  rasio  yaitu  Rasio  Efisiensi  Operasional  (REO)  dan Return on Asset (ROA).
a. Rasio Efisiensi Operasional (REO)
REO  bertujuan  untuk  mengukur  efisiensi  operasional  BPRS.  Rasio  ini digunakan  didasarkan  adanya  hubungan  dengan  tingkat  risiko  bank  yang bermuara  pada  profitabilitas  bank  (Dendawijaya,  2009;  Hakiim  &  Rafsanjani, 2016).  Semakin  kecil  rasio  REO  maka  semakin  efisien  biaya  operasional  yang
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 83
dikeluarkan  oleh  bank,  maka  dapat  disimpulkan  kinerja  keuangan  semakin meningkat. Rumus REO yang digunakan adalah:
REO = Beban Operasional Pendapatan Operasional 𝑥 100% Tabel 5 Matriks Rasio Efisiensi Operasional (REO) PK Rasio Keterangan 1 REO ≤ 83% Sangat Sehat 2 83% < REO ≤ 85% Sehat 3 85% < REO ≤ 87% Cukup Sehat 4 87% < REO ≤ 89% Kurang Sehat 5 REO > 89%
Tidak Sehat
Sumber : Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 28/SEOJK.03/2019
b. Return on Asset (ROA)
ROA merupakan salah satu ukuran dasar untuk menilai profitabilitas suatu bank serta memprediksi tingkat laba di masa depan  (Agza & Darwanto, 2017; Sujud &  Hashem,  2017).  Semakin  besar  ROA  suatu  bank  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut dari segi penggunaan aktiva. Rumus ROA yang digunakan adalah:
ROA = 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝐵𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑇𝑎𝑥
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑥 100%
Tabel 2.6 Matriks Return on Asset (ROA) PK Rasio Keterangan 1 ROA > 1,450% Sangat Sehat 2 1,215% < ROA ≤ 1,450% Sehat 3 0,999% < ROA ≤ 1,215% Cukup Sehat 4 0,765% < ROA ≤ 0,999% Kurang Sehat 5 ROA ≤ 0,765% Tidak Sehat
Sumber : Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 28/SEOJK.03/2019
4. Likuiditas
Penelitian  ini  menggunakan  rasio  kas  atau Cash  Ratio  (CR) dengan  tujuan mengukur  kemampuan  alat  likuid  BPRS  dalam  memenuhi  kebutuhan  likuiditas jangka pendek (sampai dengan 1 bulan) (Kasmir, 2015). Rumus CR yang digunakan adalah:
84 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)

## CR = 𝐾𝑎𝑠 𝑑𝑎𝑛 𝑆𝑒𝑡𝑎𝑟𝑎 𝐾𝑎𝑠
𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 𝑥 100%
Tabel 7 Matriks Cash Ratio (CR) PK Rasio Keterangan 1 CR ≥ 6% Sangat Sehat 2 5,5% ≤ CR < 6% Sehat 3 5% ≤ CR < 5,5% Cukup Sehat 4 4% ≤ CR < 5% Kurang Sehat 5 CR < 4% Tidak Sehat
Sumber : Lampiran Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 28/SEOJK.03/2019

## Metode Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  deskriptif  komparatif  dengan  pendekatan kuantitatif.  Populasi  pada  penelitian  ini  adalah  BPRS  yang  berada  di  Kawasan  Tapal Kuda  Jawa  Timur  yang  terdaftar  di  OJK.  Pemilihan  sampel  dengan  menggunakan teknik purposive sampling dengan kriteria berada di Kawasan Tapal Kuda, memberikan laporan  keuangan  publikasi  dan  berkegiatan  usaha  pada  periode  penelitian  hingga sekarang dan tidak sedang dalam proses likuidasi LPS.
Dari  teknik  tersebut  diperoleh  4  BPRS  yang menjadi sampel penelitian dengan data sebagai berikut:
Tabel 8 BPRS di Kawasan Tapal Kuda Jawa Timur No. BPRS Kabupaten/Kota 1. PT. BPRS Asri Madani Nusantara Jember 2. PT. BPRS Situbondo Situbondo 3. PT. BPRS Daya Artha Mentari Pasuruan 4. PT. BPRS Ummu Pasuruan
Sumber: www.ojk.go.id
Penelitian ini menggunakan tenik dokumentasi untuk memperoleh data sekunder yang  berupa  laporan  keuangan  publikasi  BPRS  untuk  periode  Tahun  2017-2019  yang diperoleh  dari  website  resmi  OJK.  Analisa  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini adalah:
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 85
a. Menganalisis  laporan  keuangan  publikasi  BPRS  menggunakan  rasio  keuangan CAR,  EAQ,  NPF,  REO,  ROA  dan  CR  serta  ditentukan  peringkat  kompositnya sesuai SE OJK No. 28/SEOJK.03/2019.
b. Melakukan analisis perbandingan peringkat komposit antar BPRS.

## Pembahasan

## A. Tingkat Kesehatan BPRS di Kawasan Tapal Kuda
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  tingkat  kesehatan  BPRS  sesuai  POJK  No. 20/POJK.03/2019  dan  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  28/SEOJK.03/2019 yang  meliputi  analisis  permodalan,  analisis  kualitas  aset,  analisis  rentabilitas  dan analisis likuiditas. Hasil penelitian ditunjukkan sebagai berikut:

## 1. Analisis Permodalan
Tabel 9 menampilkan bahwa rerata keseluruhan nilai CAR berperingkat sangat sehat, dimana PT.  BPRS  Situbondo  sebagai  penyokong.  Tinginya  CAR merepresentasikan bantalan yang cukup kuat untuk menyerap sejumlah kerugian wajar sebelum bank mengalami kebangkrutan yang berakibat pada hilangnya dana nasabah.
Tabel 9 Peringkat Kesehatan BPRS di Kawasan Tapal Kuda Berdasarkan Rasio CAR BPRS CAR (%) Rata- Rata PK Keterangan 2017 2018 2019 PT. BPRS Situbondo 142,04 69,54 80,93 97,50 1 Sangat Sehat PT. BPRS Asri Madani Nusantara 39,60 36,46 88,78 54,95 1 Sangat Sehat PT. BPRS Ummu 56,13 52,84 52,86 53,94 1 Sangat Sehat PT. BPRS Daya Artha Mentari 33,70 31,06 57,69 40,82 1 Sangat Sehat Rata-Rata 67,87 47,48 70,07 61,80 1 Sangat Sehat
Sumber : Data Diolah, 2020

## 2. Analisis Kualitas Aset
Tabel 10 menampilkan bahwa rerata keseluruhan nilai EAQ berperingkat tidak sehat. Kompaknya  kondisi  ini  sungguh  mengkhawatirkan.  Hal  ini  mengisyaratkan bahwa  aset  yang  dimilikinya  tidak  produktif  atau  dengan  kata  lain  tidak  memberikan pendapatan  bagi  bank.  Penyebab  utamanya  adalah  buruknya  kualitas  aktiva  yang
86 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)
tercermin  pada  NPF  yang  berdampak  pada  pembentukan  penyisihan  penghapusan aktiva produktif (PPAP) menjadi besar dan ujungnya menggerus permodalan bank (lihat Tabel 10).
Sebagai  lembaga  intermediary,  pendapatan  terbesar  bank  tentunya  dari pembiayaan.  Namun,  harus  tetap  berpedoman  pada  prinsip  kehati-hatian (prudential banking) agar tidak “berlemak” tetapi menjadi  “daging  yang menyehatkan” bagi bank. Kondisi ini tersimpulkan bahwasanya pembiayaan yang telah diberikan bermasalah dan terlihat pada Tabel 10, dimana rerata nilai NPF berperingkat kurang sehat . PT. BPRS Daya Artha Mentari dan PT. BPRS Ummu perlu mewaspadai tren penurunan EAQ yang cukup  dalam  (lihat  Tabel  11)  dan  posisi  NPF  yang  masih  bertengger  di  level  2  digit (lihat  Tabel  10),  jauh  diatas  ketentuan  otoritas  yaitu  maksimum  sebesar  5%  (lima persen).
Tabel 10 Matrik Peringkat Kesehatan BPRS di Tapal Kuda Berdasarkan Rasio NPF BPRS NPF (%) Rata- Rata PK Keterangan 2017 2018 2019 PT. BPRS Asri Madani Nusantara 4,67 3,87 7,54 5,36 1 Sangat Sehat PT. BPRS Situbondo 7,99 17,05 12,15 12,40 3 Cukup Sehat PT. BPRS Daya Artha Mentari 35,57 14,55 14,00 21,37 5 Tidak Sehat PT. BPRS Ummu 30,10 14,69 22,29 22,36 5 Tidak Sehat Rata-rata 19,58 12,54 14,00 15,37 4 Kurang Sehat Sumber: Data Diolah, 2020 Tabel 11 Matrik Peringkat Kesehatan BPRS di Tapal Kuda Berdasarkan Rasio EAQ BPRS EAQ (%) Rata- Rata PK Keterangan 2017 2018 2019 PT. BPRS Asri Madani Nusantara 72,67 73,00 94,25 79,97 5 Tidak Sehat PT. BPRS Situbondo 71,94 68,57 92,63 77,71 5 Tidak Sehat PT. BPRS Ummu 62,55 72,04 11,22 48,60 5 Tidak Sehat PT. BPRS Daya Artha Mentari 56,78 66,66 13,00 45,48 5 Tidak Sehat Rata-rata 65,99 70,07 52,78 62,94 5 Tidak Sehat
Sumber: Data Diolah, 2020
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 87

## 3. Analisis Rentabilitas
Tabel  12 dan Tabel  13  menampilkan bahwa rerata keseluruhan baik  nilai  REO maupun ROA sama-sama berpredikat tidak sehat. Kondisi ini “setali tiga uang” dengan penilaian  kualitas  aset.  Tingginya  REO  disebabkan  masih  tingginya  kredit  bermasalah yang  menyebabkan  tertundanya  pendapatan  bank  dan  tingginya  beban  penyisihan pembiayaan.  Selain  itu,  fakta  yang  ada,  margin  produk  simpanan  di  BPRS  diatas  dari Bank Umum atau Bank Syariah, sehingga menjadikan beban margin pada pihak ketiga cukup  besar.  Hal  ini  akan  berdampak  pada  penurunan  ROA  yang  merupakan  proksi profitabilitas  perbankan.  Menurunnya  dan  bahkan  minusnya  ROA  memiliki  dampak berkurangnya permodalan dan juga minimnya bagi hasil kepada nasabah simpanan.
Tabel 12 Matrik Peringkat Kesehatan BPRS di Tapal Kuda Berdasarkan REO BPRS REO (%) Rata- Rata PK Keterangan 2017 2018 2019 PT. BPRS Situbondo 76,45 92,06 97,22 88,58 4 Kurang Sehat PT. BPRS Asri Madani Nusantara 78,23 100,82 99,46 92,84 5 Tidak Sehat PT BPRS Daya Artha Mentari 153,96 80,42 88,00 107,46 5 Tidak Sehat PT. BPRS Ummu 115,77 215,99 109,25 147,00 5 Tidak Sehat Rata-rata 106,10 122,32 98,48 108,97 5 Tidak Sehat Sumber: Data Diolah, 2020 Tabel 13 Matrik Peringkat Kesehatan BPRS di Tapal Kuda Berdasarkan ROA BPRS ROA (%) Rata- Rata PK Keterangan 2017 2018 2019 PT. BPRS Situbondo 4,91 0,75 0,28 1,98 1 Sangat Sehat PT. BPRS Asri Madani Nusantara 2,07 0,13 0,49 0,90 4 Kurang Sehat PT BPRS Daya Artha Mentari (2,12) 2,72 2,00 0,87 4 Kurang Sehat PT. BPRS Ummu 0,99 (12,37) 0,03  (3,78) 5 Tidak Sehat Rata-rata 1,46 (2,19) 0,70  (0,01) 5 Tidak Sehat
Sumber: data diolah, 2020
88 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)

## 4. Likuiditas
Tabel  4.6  menunjukkan  bahwa  rata-rata  secara  keseluruhan  nilai  CR  sebesar 32,43% dengan predikat sangat sehat . Kondisi ini menunjukkan bahwa kesemua BPRS berkemampuan  yang  cukup  bagus  dalam  menutupi  segala  kewajuban  pendeknya.  CR tertinggi  dimiliki  oleh  PT.  BPRS  Situbondo  pada  tahun  2017  sebesar  92,05%, sedangkan CR terendah sebesar 8,13% oleh PT. BPRS Asri Madani Nusantara ditahun 2019 (lihat Gambar 4.1).
Tabel 14 Matrik Peringkat Kesehatan BPRS di Tapal Kuda Berdasarkan CR BPRS CR (%) Rata- Rata PK Keterangan 2017 2018 2019 PT. BPRS Situbondo 92,52 38,09 33,77 54,79 1 Sangat Sehat PT. BPRS Ummu 40,27 63,57 38,43 47,42 1 Sangat Sehat PT. BPRS Asri Madani Nusantara 18,09 16,39 8,13 14,20 1 Sangat Sehat PT BPRS Daya Artha Mentari 16,00 9,94 14,00 13,31 1 Sangat Sehat Rata-rata 41,72 32,08 23,58 32,43 1 Sangat Sehat Sumber: data diolah, 2020

## B. Perbandingan Tingkat Kesehatan Antar BPRS di Kawasan Tapal Kuda
Tabel 15 menunjukkan rata-rata peringkat komposit rasio keuangan yang terdiri dari  CR,  EAQ,  NPF,  REO,  ROA  dan  CR.  Dapat  disimpulkan  bahwa  PT.  BPRS Situbondo  sebagai  yang  tersehat  diantara  BPRS  yang  ada  di  kawasan  Tapal  Kuda, namun  perlu  digarisbawahi  masih  terkategorikan  Cukup  Sehat.  Sedangkan  PT.  BPRS Ummu sebagai urutan terbawah.
Tabel 15 Peringkat Kesehatan BPRS di Tapal Kuda Berdasarkan Aspek Kuantitatif BPRS Nilai Peringkat Berdasarkan Rata-Rata Rata- Rata PK Keterangan CR EAQ NPF REO ROA  CR PT. BPRS Situbondo (Situbondo) 1 5 3 4 1 1 3 Cukup Sehat PT. BPRS 1 5 1 5 4 1 3 Cukup Sehat
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 89
Asri Madani Nusantara (Jember)
PT BPRS Daya Artha Mentari (Pasuruan) 1 5 5 5 4 1 4 Kurang Sehat PT. BPRS Ummu (Pasuruan) 1 5 5 5 5 1 4 Kurang Sehat Rata-Rata 3 Cukup Sehat Sumber: Data Diolah, 2020

## Simpulan
Berdasarkan  analisis  tingkat  kesehatan  BPRS  di  Kawasan  Tapal  Kuda  ditinjau dari aspek kuantitatif didapatkan kesimpulan sebagai berikut:
1. Analisis  permodalan  dan  likuiditas,  secara  rerata  keseluruhan  sama-sama mendapatkan peringkat sangat sehat. CAR dan CR tertinggi dimiliki oleh PT. BPRS Sitrubondo, begitu pula untuk CAR dan CR terendah dimiliki oleh PT. BPRS Daya Artha Mentari.
2. Analisis  kualitas  aset  menggunakan  rasio  keuangan  EAQ  dan  NPF.  Rasio  EAQ didapatkan rerata secara keseluruhan dengan peringkat tidak sehat, sedangkan NPF didapatkan rerata secara keseluruhan dengan peringkat kurang sehat. EAQ tertinggi dimiliki oleh PT. BPRS Asri Madani Nusantara, sedangkan EAQ terendah dimiliki oleh PT. BPRS Daya Artha Mentari. Dari sisi NPF terendah dimiliki oleh PT. BPRS Asri Madani Nusantara, sedangkan NPF tertinggi dimiliki oleh PT. BPRS Ummu.
3. Analisis  rentabilitas,  secara  rerata  keseluruhan  sama-sama  mendapatkan  peringkat tidak sehat. REO tertinggi dimiliki oleh PT. BPRS Ummu, sedangkan REO terendah dimiliki oleh PT. BPRS Situbondo. Dari sisi ROA tertinggi dimiliki oleh PT. BPRS Situbondo, sedangkan ROA terendah dimiliki oleh PT. BPRS Ummu.
4. BPRS  di  kawasan  tapal  kuda  yang  tersehat  adalah  PT.  BPRS  Situbondo,  namun perlu  digarisbawahi  masih  terkategorikan  peringkat  cukup  sehat.  Sedangkan  PT. BPRS Ummu sebagai urutan terbawah.
90 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)

## Saran
Adapun  saran  yang  dapat  diberikan  oleh  peneliti  atas  penelitian  yang  telah  dilakukan adalah sebagai berikut:
1. Kondisi  kualitas  aset  dan  rentabilitas  yang  sama-sama  berperingkat  tidak  sehat, sebaiknya perlu meningkatkan prinsip kehati-hatiannya (prudential banking) dalam menyalurkan  pembiayaan,  karena  akan  berpotensi  terhadap  likuiditas  yang  dapat mengganggu  kesehatan  BPRS  tersebut,  khususnya  PT.  BPRS  Daya  Artha  Mentari dan PT. BPRS Ummu.
2. Action  plan yang  dapat  dilakukan  adalah  dengan  melakukan  penagihan  secara intensif,  restrukturisasi  dan  lelang  jaminan  sehingga  dapat  berefek  domino meningkatkan pendapatan bank yang berujung pada kenaikan laba
3. Peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat  memasukkan  analisa  kualitatif  dan memperluas sample penelitian.
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 91

## DAFTAR PUSTAKA
Agza,  Y.,  &  Darwanto.  (2017).  Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Musyarakah,  Dan Biaya  Transaksi  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah. Iqtishadia:  Jurnal  Kajian  Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam  STAIN  Kudus , 10 (1),  228– 248. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.21043/iqtishadia.v10i1.2433
Allahrakha,  M.,  Cetina,  J.,  &  Munyan,  B.  (2018).  Do  higher  capital  standards  always reduce bank risk? The impact of the Basel leverage ratio on the U.S. triparty repo market. Journal of Financial Intermediation , 34 (xxxx), 3–16. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2018.01.008
Anwar,  K.,  Marliani,  G.,  &  Gunawan,  C.  I.  (2016).  Financial  Ratio  Analysis  for Increasing  the  Financial  Performance  of  the  Company  at  Bank  Bukopin. International  Journal  of  Sciences:  Basic  and  Applied  Research  (IJSBAR) , 29 (2), 231–236.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Hakiim, N., & Rafsanjani, H. (2016). Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio (Car),
Financing  To  Deposit  Ratio  (Fdr),  Dan  Biaya  Operasional  Per  Pendapatan Operasional  (BOPO)  Dalam  Peningkatan  Profitabilitas  Industri  Bank  Syariah  Di Indonesia. Jurnal Perbankan Syariah , 1 (1), 60–74. https://doi.org/10.32833/majem.v7i1.55
Hery. (2012). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Bumi Aksara.
Indrianasari, N. T., & Ifa, K. (2019). Risk Based Bank Rating dalam Mengukur Tingkat Kesehatan  Perbankan. Assets :  Jurnal  Ilmiah  Ilmu  Akuntansi,  Keuangan  Dan Pajak , 3 (2), 114–123. https://doi.org/10.30741/assets.v3i2.442
Jan, A., Marimuthu, M., Shad, M. K., Ur-Rehman, H., Zahid, M., & Jan, A. A. (2017).
Bankruptcy profile of the Islamic and conventional banks in Malaysia: a post-crisis period analysis. Economic Change and Restructuring , 67–87. https://doi.org/10.1007/s10644-017-9220-7
Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kjosevski,  J.,  Petkovski,  M.,  &  Naumovska,  E.  (2019).  Bank-specific  and
92 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)
macroeconomic  determinants  of  non-performing  loans  in  the  Republic  of Macedonia:  Comparative  analysis  of  enterprise  and  household  NPLs. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja , 32 (1), 1185–1203.
https://doi.org/10.1080/1331677X.2019.1627894
Koju,  L.,  Koju,  R.,  &  Wang,  S.  (2018).  Macroeconomic  and  Bank-Specific Determinants  of  Non-Performing  Loans:  Evidence  from  Nepalese  Banking System. Journal  of  Central  Banking  Theory  and  Practice , 7 (3),  111–138. https://doi.org/10.2478/jcbtp-2018-0026
Massardi,  A.  E.,  Suharjito,  &  Utama,  D.  N.  (2018).  Business  Intelligence  Design  of Rural Bank Performance Assessment Using Financial Ratio Analysis. Proceedings of  2018  International  Conference  on  Information  Management  and  Technology,
ICIMTech 2018 , September , 143–148.
https://doi.org/10.1109/ICIMTech.2018.8528107
Maulana,  I.  (2017).  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  Masih  Rentan  Bankrut.
Kompasiana .
https://www.kompasiana.com/irvanmaulana/5925300a589773be229863c4/bank- pembiayaan-rakyat-syariah-masih-rentan-bankrut?page=2
Mustafa,  R.,  &  Musari,  K.  (2019).  Menuju  BPRS  yang  Kompetitif,  Stabil,  dan Kontributif. Insight: Buletin Ekonomi Syariah , 7 , 13–16.
Pramudita,  K.  (2019).  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Manajemen  Risiko,  Dan  Kualitas Aset Produktif Terhadap Profitabilitas. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 8 (5), 1– 23.
Rehman, A., Jingdong, L., Du, Y., Khatoon, R., Nisar, S. K., Zhang, L., & Shahzad, T.
(2015).  Financial  Performance,  Ratio  Analysis  and  Evaluation  of  Agricultural Bank  of  China. International  Journal  of  Economic  Behavior  and  Organization , 3 (5), 69–73. https://doi.org/10.11648/j.ijebo.20150305.11
Rodoni, A., & Hamid, A. (2008). Lembaga Keuangan Syariah . Jakarta: Zikrul Hakim.
Roswinna,  W.,  Febrian,  F.,  Agustina,  G.,  Lusiana  Yulianti,  M.,  &  Lasminingrat,  A.
(2020).  The  Effect  of  Non  Performing  Loans  To  Cash  Ratio  on  Bank  BPR
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah , Volume 7 Nomor 1 Edisi Agustus 2021 │ 93
Kertaraharja. Dinasti International Journal of Education Management And Social Science , 1 (3), 412–418. https://doi.org/10.31933/dijemss.v1i3.172
Saif-Alyousfi,  A.  Y.  H.,  Saha,  A.,  &  Md-Rus,  R.  (2017).  Profitability  of  Saudi Commercial  Banks:  A  Comparative  Evaluation  between  Domestic  and  Foreign Banks  using  Capital  Adequacy,  Asset  Quality,  Management  Quality,  Earning Ability  and  Liquidity  Parameters. International  Journal  of  Economics  and Financial Issues , 7 (2), 477–484.
Sistiyarini, E., & Supriyono, S. E. (2017). The Application Of Risk Based Bank Rating On  Bankruptcy  Prediction  Of  Banks  In  Indonesia. Jurnal  Keuangan  Dan Perbankan , 21 (2),  302–311.  https://www.neliti.com/publications/178950/the- application-of-risk-based-bank-rating-on-bankruptcy-prediction-of-banks-in-i
Sujud, H., & Hashem, B. (2017). Effect of Bank Innovations on Profitability and Return on  Assets  (ROA)  of  Commercial  Banks  in  Lebanon. International  Journal  of Economics and Finance , 9 (4), 35–50. https://doi.org/10.5539/ijef.v9n4p35
Tran, S. H., & Nguyen, L. T. (2020). Financial Development, Business Cycle and Bank Risk  in  Southeast  Asian  Countries. Journal  of  Asian  Finance,  Economics  and Business , 7 (3), 127–135. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no3.127
94 │ Himawan Pradipta, Deteksi Kebangkrutan Bank Pembiayaan Syariah (BPRS)