## FAKTOR- FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PERBANKAN
(Studi Kasus pada Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode  2015 –2017)

## Nyimas Vila Dewi
Mahasiswa Magister Manajemen Pascasarjana Universitas Islam Malang Email : Nyimasviladewi00@gmail.com

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor- faktor yang mempengaruhi profitabilitas dengan CAR, NIM, LDR dan BOPO sebagai variabel endogen, ROE sebagai variabel eksogen dan NPL sebagai variabel intervening. Alat analisis pada penelitjian ini adalah software AMOS 24. Sampel dari penelitian ini adalah bank umum  yang  terdaftar  di    Bursa  Efek  Indonesia  dan  mempublikasikan  laporan keuangannya periode 2015- 2017.
34  bank  umum  yang  menjadi  populasi  penelitian  ini,  hasil  penelitian menunjukkan bahwa CAR, BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROE dan NIM, LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE. CAR, LDR BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROE dengan NPL sebagai variabel intervening dan NIM tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE dengan NPL sebagai variabel intervening. Semakin  tinggi  nilai  CAR  dan  NIM  maka  akan  semakin  tinggi  nilai  profitabilitas (ROE)    dan  sebaliknya  semakin  rendah  nilai  LDR  dan  BOPO  maka  semakin rendah profitabilitas (ROE).
Kata kunci: CAR (Capital Adequacy Ratio), NPL (Non Performing Loan), NIM (Net Interest  Margin), LDR (Loan  to  Deposit  Ratio) BOPO  (Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional) dan ROE (Return On Equity).

## Abstract
The purpose of this research is to examine the factors take effect on Bank Profitability  by  CAR,  NIM,  LDR  and  BOPO  as  endogenous  variable,  ROE  as exogenous  variable  and  NPL  as  intervening  variable.  The  analytical  of  this resereach is software AMOS 24. The samples are public bank at The Indonesian Stock Exchange that have complete financial report and have been published in 2015-2017. Public bank at The Indonesian Stock Exchange that is still exist during observation period in 2015-2017.
Population that is used in this research is 34 banks in  Indonesian Stock Exchange in 2015-2017. The result of research showed that endogenous  variable CAR and BOPO has  significant  effect partially on ROE, NIM and LDR has  not significant  effect partially on ROE. CAR, NIM and BOPO has  significant  effect partially on  ROE with  NPL  as  intervening  variable  and LDR  has   not  significant effect partially on ROE with NPL as intervening variable. The firm that has higher score of CAR and NIM will gain higher profitability (ROE) whereas if it has higher score of  LDR and BOPO, the profitability (ROE)  will be lower.
Key words: CAR (Capital Adequacy Ratio), NPL (Non Performing Loan), NIM (Net Interest  Margin),  LDR  (Loan  to  Deposit  Ratio)  BOPO  and  ROE (Return On Equity).

## PENDAHULUAN
Pengertian  bank  menurut    Undang-  Undang  RI  Nomor  10  Tahun 1988 tanggal 10 November 1998  adalah: “Badan usaha yang menghimpun dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya kepada masyarakt dalam bentuk kredit dan / atau bentuk – bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak” (Kasmir, 2012: 13). Strategi  bank  agar  masyarakat  bersedia    menanamkan  dananya  adalah dengan memberikan balas jasa yang menarik dan menguntungkan seperti simpanan giro dan tabungan serta bunga bank yang  mampu memberikan keuntungan  lebih  bagi  nasabahnya.  Disamping  itu,  kredit  yang  diberikan bank  dapat  membantu  mengembangkan  usaha  masyarakat  sehingga mendorong  pertumbuhan  ekonomi,  dengan  demikian  peran  bank  sangat diperlukan  dalam  rangka  meningkatkan  aktivitas  perdagangan  dan  dunia usaha  melalui  terciptanya  iklim  perbankan  yang  sehat    (Hasibuan,  2005 :172).
Profitabilitas  merupakan  suatu  kemampuan  yang  dimiliki  oleh perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  atau  laba  pada  periode waktu  tertentu.  Dalam  mengukur  profitabilitas  perusahaan  menggunakan rasio (ROE) Return on Equity untuk mengukur laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri.  Rasio ini menunjukkan efisiensi penggunaan modal sendiri,  semakin  tinggi  rasio  ini    semakin  baik,  artinya  posisi  pemilik perusahaan  semakin  kuat,  demikian  pula  sebaliknya (Kasmir  (2013:204). Beberapa faktor yang dapat  mempengaruhi profitabilitas perbankan yaitu: kredit  macet  ( Non  Performing  Loan ),  Inflasi,  NIM  ( Net  Interest  Margin ), LDR (Loan  Deposit  Ratio ),  suku  bunga  BI  (BI rate ),    DPK  (Dana  Pihak Ketiga),    BOPO  (Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional), CAR ( Capital Adequency Ratio ), kurs (nilai tukar  mata uang), Dana pihak kedua (DP-2), GWM (Giro Wajib Minimum), likuiditas dan lain- lain.  Dalam analisis  CAMEL  untuk  menilai  kinerja  perbankan  menggunakan  5    aspek penting  yaitu: Capital,  Asset,  Management,  Earning,  Liquidity .    Aspek Capital meliputi CAR (Capital Adequacy Ratio) ,  aspek Asset meliputi NPL (Non Performing Loan), aspek Earning meliputi NIM ( Net Interest Margin Ratio) dan  BOPO (Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional) dan aspek likuiditas meliputi LDR ( Loan To Deposit Rasio ). Dengan alasan ini, peneliti    fokus  pada  5  rasio  yang  mempengaruhi  profitabilitas  perbankan yaitu:  CAR (Capital  Adequacy  Ratio) ,    NPL (Non  Performing  Loan), NIM ( Net  Interest  Margin  Ratio) ,  BOPO  (Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional) dan LDR ( Loan To Deposit Rasio ).
NPL  atau    Kredit  bermasalah  adalah    kegagalan  pihak  debitur memenuhi kewajibannya untuk membayar angsuran (cicilan) pokok kredit beserta  bunga  bunga  yang  telah  disepakati  kedua  belah  pihak  dalam perjanjian  kredit  Dendawijaya,  (2009).  NPL  mencerminkan  risiko  kredit, semakin tinggi NPL mengakibatkan semakin tinggi risiko kredit bermasalah yang berpotensi akan menurunkan profitabilitas yang diperoleh perbankan. Sehingga pada penelitian ini  peneliti memilih NPL ( Non Performing Loan ) sebagai variabel Intervening.
Sesuai  dengan  latar  belakang  dan  rumusan  masalah  yang  ada, maka tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.  Untuk  menguji  dan  menganalisis    pengaruh  CAR (Capital  Adequacy Ratio) terhadap  ROE (Return  On  Equity) pada  Bank  Umum  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Untuk menguji dan menganalisis  pengaruh NIM  ( Net Interest Margin) terhadap ROE (Return On Equity) pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
3.  Untuk  menguji  dan  menganalisis    pengaruh  LDR  ( Loan  To  Deposit Rasio )  terhadap  ROE (Return  On  Equity) pada  Bank  Umum  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia .
4.  Untuk menguji dan menganalisis  pengaruh BOPO (Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional)  terhadap ROE (Return On Equity) pada Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
5.  Untuk    menguji  dan  menganalisis    pengaruh  CAR (Capital  Adequacy Ratio) terhadap ROE (Return On Equity) dengan NPL sebagai variabel intervening.
6. Untuk menguji dan menganalisis  pengaruh NIM ( Net Interest Margin) terhadap ROE (Return On Equity) dengan NPL ( Non Performing Loan) sebagai variabel intervening.
7.  Untuk  menguji  dan  menganalisis    pengaruh  LDR  ( Loan  To  Deposit Rasio )  terhadap ROE (Return On Equity) dengan NPL ( Non Performing Loan) sebagai variabel intervening .
8. Untuk menguji dan menganalisis  pengaruh BOPO (Biaya Operasional dan  Pendapatan  Operasional)    terhadap  ROE (Return  On  Equity) dengan NPL  ( Non Performing Loan) sebagai variabel intervening.

## KAJIAN TEORI Profitabilitas Bank
Profitabilitas merupakan suatu kemampuan yang dimiliki oleh perusahaan dalam  menghasilkan  keuntungan  atau  laba  pada  periode  waktu  tertentu. ROE  ( Return  on  Equity) merupakan  rasio    untuk  mengukur  laba  bersih sesudah  pajak  dengan  modal  sendiri.    Rasio  ini  menunjukkan  efisiensi penggunaan modal sendiri, semakin tinggi rasio ini  semakin baik, artinya posisi pemilik perusahaan semakin kuat, demikian pula sebaliknya (Kasmir, 2012:204).
Non  Performing  Loan (NPL)  dan  Pengaruhnya  Terhadap Return  On Equity (ROE)
Kredit  bermasalah  atau  kredit  macet  adalah  kredit  yang didalamnya  terdapat  hambatan  yang  disebabkan  oleh  2  unsur  yakni  dari pihak  perbankan  dalam  menganalisis  maupun  dari  pihak  nasabah  yang dengan sengaja atau tidak sengaja dalam kewajibannya tidak melakukan pembayaran,  (Kasmir,  2013:155).  Kredit  bermasalah  atau  kredit  macet disebabkan  oleh  Pihak  perbankan (kreditur)kurang  teliti  dalam  mengecek kebenaran  dan  keaslian  dokumen  maupun  salah  dalam  melakukan perhitungan  dengan  rasio-rasio  yang  ada  dan  dari  pihak  debitur  adanya unsur  kesengajaan.  Artinya  debitur  sengaja  tidak  mau  membayar kewajibannya  kepada  bank  sehingga  kredit  yang  diberikan  dengan sendirinya macet.
Semakin  tinggi  NPL  maka  akan  semakin  tinggi  risiko  kredit bermasalah dan berpotensi akan menurunkan keuntungan yang diperoleh perbankan  dan  sebaliknya  semakin  rendah  nilai  NPL  maka  tingkat  kredit bermasalahakan semakin baik.  Hal ini dapat dilihat pada lampiran 2.2 (Data Empiris Hubungan Antara CAR, NPL, NIM LDR dan BOPO Terhadap ROE), semakin tinggi tingkat  rasio NPL akan berdampak pada penurunan tingkat rasio  ROE  dan    sebaliknya  semakin  rendah  rasio    NPL  maka  akan meningkatkan rasio ROE pada perbankan.
Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Pengaruhnya Terhadap Return On Equity (ROE)
Menurut  Hasibuan  (2005:58)  CAR  adalah    kebutuhan  modal minimum  bank  dihitung  berdasarkan  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko (ATMR)  .  Rasio  kebutuhan  modal  bank  dihitung  dengan  cara membandingkan modal sendiri. ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Resiko) merupakan penjumlahan anktiva neraca dan aktiva administrasi.
Berdasarkan lampiran 2.2 (Data Empiris Hubungan Antara CAR, NPL, NIM LDR dan BOPO Terhadap ROE), semakin tinggi  nilai CAR maka akan semakin  baik  kemampuan  bank  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap kredit/aktiva  produktif  yang  berisiko  yang  artinya  akan  mampu meningkatkan  nilai  ROE  dan  sebaliknya  semakin  rendah  nilai  CAR  maka semakin rendah pula nilai ROE perbankan.
Net Interest Margin ( NIM ) dan Pengaruhnya Terhadap Return On Equity (ROE)
Menurut Frianto Pandia (2012:71) Net Interest Margin (NIM) adalah Rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  untuk  menghasilkan  pendapatan bunga bersih.
Berdasarkan lampiran 2.2 (Data Empiris Hubungan Antara CAR, NPL, NIM  LDR  dan  BOPO  Terhadap  ROE),  semakin  besar    nilai  NIM  yang dicapai oleh suatu bank maka akan meningkatkan pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank yang bersangkutan sehingga ROE juga  akan  meningkat  dan  sebaliknya  semakin  rendah  nilai  NIM  maka semakin rendah pula nilai ROE perbankan.
Loan to Deposit Ratio (LDR)  dan Pengaruhnya Terhadap Return On Equity (ROE)
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  merupakan  rasio  untuk  mengukur komposisijumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan (Kasmir, 2014: 319). Rasio LDR  dihitung  dengan  membandingkan  kredit  dengan  dana  pihak  ketiga dimana  kredit  yang  digunakan  merupakan  total  kredit  yang  diberikan kepada pihak ketiga, dan tidak termasuk kredit yang diberikan kepada pihak lain.
Berdasarkan  lampiran  2.2  (Data  Empiris  Hubungan  Antara  CAR, NPL, NIM LDR dan BOPO Terhadap ROE), semakin kecil nilai  LDR maka akan semakin besar laba yang diperoleh pihak bank yang artinya nilai ROE akan  meningkat  dan  sebaliknya  semakin  tinggi  nilai  LDR  maka  akan menurunkan nilai ROE perbankan.
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan Pengaruhnya Terhadap Return On Equity (ROE)
Menurut  Frianto  Pandia  (2012:72)  mengatakan  BOPO  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.
Semakin  kecil  rasio  BOPO  akan  lebih  baik,  karena  bank  yang bersangkutan  dapat  menutup  beban  operasional  dengan  pendapatan operasionalnya  yang  artinya  artinya  nilai  ROE  akan  meningkat  dan sebaliknya  semakin  tinggi  nilai  BOPO  maka  akan  menurunkan  nilai  ROE perbankan.

## METODE PENELITIAN
Jenis penelitian ini adalah explanatory research (eksplanatori) yaitu penelitian  yang  digunakan  untuk  menjelaskan  hubungan  kausal  antara variabel-variabel melalui pengujian hipotesa yang dirumuskan atau sering kali disebut sebagai penelitian penjelas, Singarimbun dan Effendi (2006:4). Penelitian  disusun  berdasarkan  34  laporan  keuangan  bank  umum  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  2015-2017.

## Populasi dan Sampel
Menurut  Wathen  (2012),  Populasi  merupakan  keseluruhan  individu atau  objek  tertentu  atau  ukuran  yang  diperoleh  dari  semua  individu  atau objek  tertentu. Pada  tanggal  29  Desember  2018  melalui website www.idx.co.id ,  sebanyak  622  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  diantaranya  adalah    43  industri  bank  umum  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia periode 2015 – 2017.
Pengambilan sampel penelitian dilakukan dengan metode purposive sampling ,  yaitu  metode  pengambilan  sampel  berdasarkan  kriteria-kriteria dan pertimbangan tertentu Sugiyono (2012).
Operasionalisasi Variabel
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Menurut Hasibuan (2005:58) CAR ( Capital Adequacy Ratio ) adalah kebutuhan  modal  minimum  bank  dihitung  berdasarkan  Aktiva  Tertimbang Menurut  Resiko  (ATMR)  .  Rasio  kebutuhan  modal  bank  dihitung  dengan cara membandingkan modal sendiri dengan ATMR dengan rumus:
CAR = Modal sendiri (Modal sendiri+Modal pelengkap) ATMR (Neraca Aktiva+neraca Administrasi) 𝑥 100%
ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Resiko) merupakan penjumlahan anktiva neraca dan aktiva administrasi.  Semakin tinggi  nilai CAR ( Capital
Adequacy  Ratio )  maka  akan  semakin  baik  kemampuan  bank  untuk menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko.
Net Interest Margin ( NIM ) Menurut Frianto Pandia (2012:71) NIM (Net Interest Margin) adalah Rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  untuk  menghasilkan  pendapatan bunga bersih.  Sesuai dengan Surat Edaran No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 besaran rasio NIM dapat dihitung dengan rumus :
NIM = Pendapatan bunga bersih rata−rata aktiva produktif x 100%
Semakin  besar    nilai  NIM (Net  Interest  Margin) yang  dicapai  oleh suatu  bank  maka  akan  meningkatkan  pendapatan  bunga  atas  aktiva produktif yang dikelola oleh bank yang bersangkutan, sehingga laba bank juga akan meningkat.
Loan to Deposit Ratio (LDR) Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  merupakan  rasio  untuk  mengukur komposisijumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan (Kasmir, 2014: 319). Rasio LDR  dihitung  dengan  membandingkan  kredit  dengan  dana  pihak  ketiga dimana  kredit  yang  digunakan  merupakan  total  kredit  yang  diberikan kepada pihak ketiga, dan tidak termasuk kredit yang diberikan kepada pihak lain.
LDR = Jumlah kredit pihak ketiga Total dana pihak ketiga x  100% 1. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
Menurut  Frianto  Pandia  (2012:72)  mengatakan  BOPO  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Rasio  ini  dapat dirumuskan sebagai berikut:
BOPO = Total beban operasional total pendapatan operasional x 100%

## Profitabilitas Bank
Profitabilitas  merupakan  suatu  kemampuan  yang  dimiliki  oleh perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  atau  laba  pada  periode waktu tertentu. ROE  ( Return on Equity) merupakan rasio  untuk mengukur laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri.  Rasio ini menunjukkan efisiensi penggunaan modal sendiri, semakin tinggi rasio ini  semakin baik, artinya posisi pemilik perusahaan semakin kuat, demikian pula sebaliknya (Kasmir, 2012:204). Rasio ROE ( Return on Equity) dapat dihitung melalui rumus:
ROE = Laba bersih setelah pajak
Ekuitas x100%

## Non Performing Loan (NPL)
Kredit bermasalah atau kredit macet adalah kredit yang didalamnya terdapat  hambatan  yang  disebabkan  oleh  2  unsur  yakni  dari  pihak perbankan dalam menganalisis maupun dari pihak nasabah yang dengan sengaja  atau  tidak  sengaja  dalam  kewajibannya  tidak  melakukan pembayaran,  (Kasmir,  2013:155).  Kredit  bermasalah  atau  kredit  macet disebabkan oleh Pihak perbankan (kreditur) kurang teliti dalam mengecek kebenaran  dan  keaslian  dokumen  maupun  salah  dalam  melakukan perhitungan  dengan  rasio-rasio  yang  ada  dan  dari  pihak  debitur  adanya unsur  kesengajaan.  Artinya  debitur  sengaja  tidak  mau  membayar kewajibannya  kepada  bank  sehingga  kredit  yang  diberikan  dengan sendirinya macet.
NPL = Pembiayaan tidak lancar total pembiayaan x100%

## Metode Analisis Data
1. Penelitian pustaka, dilakukan dengan cara mengumpulkan buku literatur yang  ada  hubungannya  dengan  penulisan  tesis,  dengan  tujuan  agar mendapatkan  landasan  teori  dan  teknik  analisis  dalam  memecahkan masalah.
2.  Pengumpulan  dan  pencatatan  data  laporan  tahunan  pada  masing- masing bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)  yang menjadi  sampel,  untuk  mengetahui  rasio-rasio  keuangannya  selama periode 2015 - 2017.
3.  Data  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dari  media  internet  dengan  cara mengambil melalui situs bank yang menjadi objek penelitianan.

## HASIL ANALISIS DATA
Analisis Deskriptif Statistik Tabel 4.2  Deskriptif Statistik
N Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation CAR 102 2.16 35.17 19.475 6 6.36598 NIM 102 1.93 9.30 5.0244 1.70232 LDR 102 42.02 112.54 83.967 6 14.16613 BOPO 102 57.04 133.06 89.063 0 13.52220 NPL 102 .03 6.07 2.3789 1.40852 ROE 102 -18.09 34.89 7.1211 10.41950 Sumber : Hasil output SPSS, data sudah diolah 2019

## Uji Normalitas
Tabel 4.2 Assessment of normality Variable min max skew c.r. kurtosis c.r. BOPO 57.600 128.680 .584 2.384 1.001 2.043 CAR 2.160 35.170 .019 .079 1.087 2.219 LDR 42.020 112.540 -.580 -2.368 .812 1.658 NIM 1.930 9.300 .260 1.062 -.263 -.537 NPL .050 6.070 .649 2.469 -.049 -.100 ROE -18.090 34.890 -.630 -2.571 .815 1.664 Multivariate 2.497 1.504
Berdasarkan  hasil  perhitungan  uji  normalitas  pada  tabel  4.2 menunjukkan  bahwa  tidak  ada  nilai critical  ratio  ( c.r) yang  berada  diatas 2,58  dan  dibawah  -2,58.    Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  semua variabel pada penelitian ini berdistribusi normal.
Uji Outlier
Berdasarkan  tabel    hasil  analisis  uji  outlier  yang  disajikan  dalam lampiran 7 terlihat nilai tertinggi terletak pada observasi nomer 98 sebesar 27,247 dengan nilai p1 sebesar 0.00 dan p2 sebesar 0.013. Nilai p dibawah 0.05  menandakan  bahwa  pada  observasi  nomer  98  terdapat  data  yang cukup besar, maka pada penelitian ini observasi nomer 98  dilakukan outlier sehingga dan uji normalitas dapat terpenuhi seperti yang sajikan pada tabel 4.2

## Uji  Multikolonieritas
Uji  Multikolonieritas  merupakan  uji  untuk  menunjukkan  terjadi  atau tidaknya hubungan antar variabel bebas.

## Correlations
Estimate NIM <--> CAR .228 NIM <--> LDR .230 LDR <--> BOPO -.138 NIM <--> BOPO -.615 CAR <--> BOPO -.144 LDR <--> CAR -.088
Sumber: Amos 24, data diolah 2019 Berdasarkan  koefisien  korelasi  pada  tabel  diatas  menunjukkan bahwa  masing- masing nilai korelasi berada pada angka  -1 sampai dengan +1  dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  pada  penelitian  ini  tidak terjadi multikolonieritas antar variabel

## Model  Konsep Diagram Path

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Langsung

## Regression Weights
Estimate S.E. C.R. P Label NPL <--- NIM .191 .094 2.031 .042 par_1 NPL <--- LDR .007 .009 .847 .397 par_2 NPL <--- CAR -.017 .020 -.893 .372 par_3 NPL <--- BOPO .069 .012 5.715 *** par_4 ROE <--- NPL .108 .054 1.214 .038 par_5
Estimate S.E. C.R. P Label ROE <--- BOPO -.654 .070 -9.322 *** par_6 ROE <--- LDR -.074 .044 -1.689 .091 par_7 ROE <--- NIM .316 .481 .656 .512 par_8 ROE <--- CAR -.183 .098 -1.861 *** par_9
Pengaruh  CAR (Capital  Adequacy  Ratio) terhadap  ROE (Return  On Equity )
Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  pada  tabel regression weight yang disajikan dalam lampiran 7  diperoleh nilai koefisien jalur (β1) sebesar -0,183  dan      P (probability) ditulis  dengan   lambang  tiga  bintang (***) yang artinya nilai signifikan lebih kecil dari 0,05 atau P < 0,05. Hal ini menunjukkan  bahwa    H 0 ditolak.  Semakin  besar  nilai  CAR ( Capital Adequacy Ratio) maka ROE ( Rerurn On Equity) akan semakin tinggi, yang artinya  semakin  besar  modal  yang  dimiliki  suatu  bank  maka  semakin banyak dana yang disediakan untuk keperluan pengembangan usaha serta semakin  besar  kemampuan  bank  untuk    mengantisipasi  adanya  risiko kerugian.
Hal ini menunjukkan kemampuan permodalan bank dalam menjaga kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  kegiatan  usahanya  berpengaruh terhadap  tingkat  pendapatan    yang  dihasilkan  oleh  bank  tersebut. Peningkatan modal bank akan memicu tingginya tingkat  kesehatan bank pada rasio permodalan CAR ( Capital Adequancy Ratio) sehingga semakin kuat kemampuan bank dalam menanggung risiko kerugian dari setiap kredit atau aktiva yang berisiko, sehingga dapat disimpulkan bahwa CAR (Capital Adequancy Ratio) berpengaruh sangat signifikan terhadap ROE (Return On Equity) pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Pengaruh NIM (Net Interest Margin) terhadap ROE (Return On Equity ) Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  pada  tabel regression weight yang disajikan dalam lampiran 7  diperoleh nilai koefisien jalur (β2) sebesar 0,316 dan  P (probability) sebesar 0,358 .  Dengan taraf signifikansi sebesar  0,05 maka dapat diketahui bahwa nilai P (probability) 0,512  > 0,05 yang  artinya  H 0 diterima.
NIM  ( Net  Interest  Margin ) menunjukkan  seberapa  besar  bunga bersih yang diperoleh bank karena bunga bersih yang diperoleh merupakan hasil dari kegiatan utama bank yaitu sebagai pihak penyalur dana kepada pihak  yang  membutuhkan.  Namun  salah  satu    faktor  yang  mampu menghambat pertumbuhan pendapatan bunga bersih yaitu besarnya beban bunga  tabungan  dan  bunga  deposito  nasabah  Sehingga  mengakibatkan menurunnya pendapatan bunga bersih dan  berdampak pada berkurangnya laba perbankan atau ROE (Return On Equity). Sehingga dapat disimpulkan bahwa  NIM (Net Interest Margin) tidak  berpengaruh  signifikan terhadap ROE (Return  On  Equity) pada  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.
Pengaruh  LDR (Loan  to  Deposit  Ratio) terhadap  ROE (Return    On Equity )
Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  pada  tabel regression weight yang disajikan dalam lampiran 7  diperoleh nilai koefisien jalur ( β3) sebesar -0,074 dan P (probability) sebesar 0,091.  Dengan taraf signifikansi sebesar  0,05 maka dapat diketahui bahwa nilai P (probability) 0,091  > 0,05 yang  artinya  H 0 diterima.
Rasio  ini  meningkat  karena  pihak  bank  meminjamkan  seluruh dananya sehingga perusahaan cenderung tidak likuid dan sebaliknya rasio yang  rendah  menunjukkan  bank  yang  likuid  karena  menunjukkan  bahwa bank    memiliki  kelebihan  kapasitas  dana  yang  siap  untuk  dipinjamkan. Namun pemberian kredit  kepada nasabah memiliki risiko yang cukup besar yaitu tidak lancarnya pembayaran kredit atau resiko terjadinya kredit macet. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  bahwa    LDR (Loan  to  Deposit  Ratio ) tidak  berpengaruh  signifikan terhadap ROE (Return On Equity) pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Pengaruh    BOPO    (Beban    Operasional    terhadap    Pendapatan Operasional) terhadap ROE (Return On Equity )
Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  pada  tabel regression weight yang disajikan dalam lampiran 7  diperoleh nilai koefisien jalur (β4) sebesar -0,654 dan  P (probability) ditulis dengan  lambang tiga bintang (***) yang  artinya  nilai  signifikan  lebih  kecil  dari  0,05  atau    P  <  0,05.  Hal  ini menunjukkan bahwa  H 0 ditolak . Nilai rata- rata BOPO pada bank umum yang  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  periode  2015-  2017  yaitu  sebesar 89,0630 %  dalam standar tingkat kesehatan bank dapat dinyatakan  bahwa BOPO  berada  pada  kategori  sangat  sehat. Apabila  rasio  BOPO  semakin besar  maka  biaya  operasional  semakin  tinggi  dibandingkan  dengan operasional yang artinya ROE (Return On Equity) menurun.
Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  BOPO  (Beban  Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional)      berpengaruh  sangat  signifikan terhadap ROE (Return On Equity) pada bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Pengaruh tidak Langsung
Direct Effects BOPO CAR LDR NIM NPL NPL .069 -.017 .007 .191 .000 ROE -.654 -.183 -.074 .316 .108 Standardized Direct Effects BOPO CAR LDR NIM NPL NPL .620 -.079 .075 .229 .000 ROE -.804 -.114 -.104 .052 .015 Indirect Effects BOPO CAR LDR NIM NPL NPL .000 .000 .000 .000 .000 ROE .007 -.002 .001 .021 .000

## Standardized Indirect Effects
BOPO CAR LDR NIM NPL NPL .000 .000 .000 .000 .000 ROE .009 -.001 .001 .003 .000
Pengaruh  CAR (Capital  Adequancy  Ratio) terhadap  ROE (Return  On Equity) dengan  NPL (Non  Performing  Loan) sebagai    Variabel Intervening.
Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  yang  disajikan  dalam lampiran  7,  diketahui  nilai  pengaruh  langsung  CAR (Capital  Adequacy Ratio) terhadap  ROE (Return  On  Equity ) sebesar  -0.144.    Dan  pengaruh tidak langsung  CAR (Capital Adequancy Ratio) terhadap ROE (Return On Equity) melalui NPL (Non Performing Loan) sebesar  -0,001. Semakin  tinggi  CAR  ( Capital  Adequancy  Ratio) maka semakin kuat kemampuan bank untuk menanggung risiko dari setiap kredit/ aktiva  produktif  yang  berisiko  dan  mampu  membiayai  operasi  bank sehingga  akan  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  profitabilitas. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  tidak  langsung  CAR  ( Capital Adequacy  Ratio) melalui  NPL  ( Non  Performing  Loan) berpengaruh signifikan terhadap ROE ( Return On Equity).
Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  tidak    langsung  CAR ( Capital Adequacy Ratio) melalui NPL ( Non Performing Loan) berpengaruh signifikan terhadap ROE ( Return On Equity).
Pengaruh NIM (Net Interest Margin) terhadap ROE (Return On Equity ) dengan NPL (Non Performing Loan) sebagai Variabel Intervening. Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  yang  disajikan dalam  lampiran  7,  diketahui  nilai  pengaruh  langsung  NIM (Net  Interest Margin) terhadap ROE (Return On Equity ) sebesar 0.052.  Dan pengaruh tidak langsung NIM (Net Interest Margin) terhadap ROE
(Return On Equity) melalui NPL (Non Performing Loan) sebesar 0,003.
Pendapatan bunga bersih yang tinggi juga memiliki resiko yang tinggi sehingga  dapat  mempengaruhi  tinggi  atau  rendahnya  profitabilitas  yang diterima  oleh  pihak  bank.    Semakin  tinggi  NPL  ( Non  Performing  Loan) mengakibatkan  semakin  tinggi  tunggakan  bunga  kredit    yang  berpotensi menurunkan  pendapatan  bunga    serta  menurunkan  pendapatan  laba perhusahaan  atau  ROE  ( Return  On  Equity). Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa secara tidak langsung NIM (Net Interest Margin) melalui NPL ( Non Performing Loan) tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE ( Return On Equity)
Pengaruh  LDR (Loan  to  Deposit  Ratio) terhadap  ROE (Return      On Equity )  dengan  NPL (Non  Performing  Loan) sebagai  Variabel Intervening .
Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  yang  disajikan dalam lampiran 7, diketahui nilai pengaruh langsung LDR (Loan To Deposit Ratio) terhadap  ROE (Return  On  Equity ) sebesar  -0.104.    Dan  pengaruh tidak langsung  LDR (Loan To Deposit Ratio) terhadap ROE (Return On
Equity) melalui  NPL (Non  Performing  Loan) sebesar  0,001.      Kegiatan
penyaluran kredit yang dilakukan oleh bank dapat mengandung risiko yaitu tidak lancarnya pembayaran kredit  dan risiko terjadinya kredit bermasalah atau  NPL (Non  Performing  Loan. Timbulnya  kredit  bermasalah  akan berakibat  pada  kerugian  bank  karena  dana  yang  disalurkan  oleh  bank dalam  bentuk  kredit  tidak  kembali  bahkan  pendapatan  bunga  yang  tidak dapat diterima.
Hal  ini  menyebabkan  bank  tidak  berani  meningkatkan  penyaluran kreditnya karena akan berdampak pada  kemungkinan dana  pihak ketiga tidak  dapat  dicapai  secara  optimal.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa secara  tidak  langsung  LDR (Loan  to  Deposit  Ratio) melalui  NPL  ( Non Performing  Loan) berpengaruh  signifikan  terhadap  ROE  ( Return  On Equity) .
Pengaruh BOPO (Beban Operasional terhadap PendapatanOperasional)  terhadap  ROE (Return  On  Equity )  dengan NPL (Non Performing Loan) sebagai Variabel Intervening. Berdasarkan  output  hasil  pengolahan  data  yang  disajikan dalam  lampiran  7,  diketahui  nilai  pengaruh  langsung  BOPO  (Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasonal) terhadap ROE (Return On Equity ) sebesar  -0.803.    Dan  pengaruh  tidak  langsung    BOPO  (Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasonal) terhadap ROE (Return On Equity) melalui NPL (Non Performing Loan) 0,009.
Pendapatan operasional  baik dari pinjaman yang  diberikan maupun pendapatan  bunga  yang  tinggi  akan  mampu  meningkatkan    profitabilitas bank  namun  memicu  tingginya  kredit  bermasalah  atau  NPL (Non Performing Loan) sehingga   dapat menyebabkan pembengkakan biaya.
Peningkatan  NPL (Non  Performing  Loan) akan  menyebabkan pembengkakan  pada  beban  akibat  dari  peningkatan  beban  pencadangan aktiva produktif ataupun beban lainnya dan berdampak pada kinerja bank. Sehingga dapat disimpulkan bahwa secara tidak langsung BOPO (Beban Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasonal)  melalui  NPL  ( Non Performing  Loan) berpengaruh  signifikan  terhadap  ROE  ( Return  On Equity) .

## SIMPULAN DAN SARAN
1.  CAR (Capital  Adequancy  Ratio) berpengaruh  sangat  signifikan terhadap  ROE (Return  On  Equity) pada  bank  umum  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. NIM (Net Interest Margin) tidak  berpengaruh  signifikan terhadap ROE (Return  On  Equity) pada  bank  umum  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
3.  LDR (Loan  to  Deposit  Ratio) tidak    berpengaruh    signifikan terhadap  ROE (Return  On  Equity) pada  bank  umum  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
4.  BOPO  (Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasonal) melalui  NPL  ( Non  Performing  Loan) berpengaruh  signifikan terhadap ROE ( Return On Equity) .
5.  Sehingga dapat disimpulkan bahwa secara tidak  langsung CAR ( Capital  Adequacy  Ratio) melalui  NPL  ( Non  Performing  Loan) berpengaruh signifikan terhadap ROE ( Return On Equity).
6.  NIM (Net Interest Margin) melalui NPL ( Non Performing Loan) tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE ( Return On Equity) 7.  LDR (Loan to Deposit Ratio) melalui NPL ( Non Performing Loan) berpengaruh signifikan terhadap ROE ( Return On Equity) .
8.  BOPO  (Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasonal) melalui  NPL  ( Non  Performing  Loan) berpengaruh  signifikan terhadap ROE ( Return On Equity) .

## DAFTAR  PUSTAKA
Avrita dan Pangestuti. 2016 . Analisa Pengaruh CAR, NPL, LDR, NIM dan BOPO  Tehadap  Profitabilitas .  Journal  Of  Management.  Volume  5. Nomor 2. PP 1-13.
Dewi,  Aminar  S.  2017.  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM,  dan  LDR Terhadap  ROA  Pada  Perusahaan  Di  Sektor  Perbankan Yang Terdaftar Di Bei Periode 2012-2016. Jurnal Pundi. Volume 1. PP 223- 236.
Dewi, Paramitha K, Mulyadi dan Abdurrakhman. 2015. Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR Dan NIM Terhadap Profitabilitas Perbankan. Jurnal Jaffa. Volume 03. Nomor 1. PP 17-30.
Effendi dan Singarimbun. 2006. Metode Penelitian Survai . LP3ES. Jakarta Hasibuan,  Malayu  S.P.  2005. Dasar-  Dasar  Perbankan .  PT.  Bumi Aksara.Jakarta.
Kasmir. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Kasmir.  2013. Analisis  Laporan  Keuangan .    PT.  Raja  Grafindo  Persada. Jakarta.
Kasmir.  2014. Manajemen  Perbankan .    PT.  Raja  Grafindo  Persada. Jakarta.
Kurniasih. 2016.  Pengaruh Adequancy  Ratio, Non Performing Loan, Loan to  Deposit  Ratio,  Efisiensi  Operasi,  Non  Interest  Margin  Terhadap Return On Assets . Journal Of Accounting. Volume 2. Nomor 2. PP 1- 14.
Kurniawan  dan  Yamin.  2011. Regresi  dan  Korelasi  Dalam  Genggaman Anda .        Salemba Empat. Jakarta.
Pandia,  Effendi.  2012. Manajemen  Dana  dan  Kesehatan  Bank .  Rineka Cipta. Jakarta.
Permatasari.  2017.  Pengaruh  CAR,  LDR,  BOPO,  NPL  dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Profitabilitas    Bank  UmumSwasta  Nasional Devisa  dan  Busn  Non  Devisa .  E-  Proceding  Of  Management. Volume 4. Nomer 2. PP 1296- 1303.
Pinasti,  Farhat  W.  2017.  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM    Terhadap Profitabilitas Bank Umum . Jurnal Nominal. Volume VII.  Nomor. PP 21-45.
Rachmandinur, A dan Purwanto. 2016. Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM Terhadap  Profitabilitas  Bank .  Jurnal  Manajemen  Bisnis Indonesia.   Volume 3. Nomor 3. PP 438- 459.
Santoso, Singgih.2018. Konsep dasar dan Aplikasi SEM dengan AMOS 24. Elex Media Komputondo. Jakarta.
Sudarmawanti,  E.  2017.  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  dan  LDR Terhadap ROA . Among Makarti. Volume 10. Nomor 18. PP 1-18. Wathen,  Lind  Maechal.  2012. Teknik-  Teknik  Statistika  dalam  Bisnis  dan Ekonomi . Salemba Empat. Jakarta. Riduwan  dan  Kuncoro,  Engkos  Achmad.  2014. Analisis  Jalur .  Alfabeta. Bandung
Santoso,  Singgih.  2016. Menguasai  Statistik  dengan  SPSS  24 .  Alfabeta.
Bandung
Sulaiman,  Wahid.  2004. Analisis  Regresi  Menggunakan  SPSS,  Contoh Kasus dan Pemecahannya . Yogyakarta
Sulaiman, Wahid. 2016. Menguasai Statistika dengan SPSS 25 . Salemba Empat. Jakarta.