BIAYA PROMOSI, PANGSA PASAR DAN PROFITABILITAS PERBANKAN INDONESIA TAHUN 2010-2017

## ANDI RUSLAN 1
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN) BONE
CEPI PAHLEVI SYAMSU ALAM MURSALIM NOHONG

## UNIVERSITAS HASANUDDIN

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  study  is  to  obtain  empirical evidence  of  the  effect  of promotional  costs  on  market  share  of  third  party  funds  and  bank  profitability (ROA).  The  sample  using  bank  that  publishes  financial  statements  in  full  during 2010-2017  and  is  included  in  Books  3  and  4  categories  related  to  business activities and office networks based on bank core capital.
The  data  analysis  technique  in  this  study  is  path  analysis  with   AMOS  software (Analysis of Moment Structure).
The  results  show  that  promotion  costs  have  a  positive  and  significant effect  on  DPK market share,  promotion  costs  have  a  positive  but  not  significant effect on bank profitability, market share deposits have a positive and significant effect  on  bank  profitability.  Promotion  costs  have  a  positive  and  significant positive effect on bank profitability through DPK market share.
Keywords: Promotion Cost, Market Share, Profitability

## ABSTRAK
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  memperoleh  bukti  empiris  pengaruh biaya  promosi  terhadap  pangsa  pasar  dana  pihak  ketiga  dan  profitabilitas  bank (ROA). Sampel penelitian adalah bank yang mempublikasikan laporan keuangan secara  lengkap  selama  tahun  2010-2017  dan  masuk  kategori  Buku  3  dan  4 terkait kegiatan usaha dan jaringan kantor berdasarkan modal inti bank. Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  jalur  ( path  analysis ) dengan bantuan software AMOS ( Analysis of Moment Structure ) Hasil  penelitian  menunjukkan  biaya  promosi  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap pangsa pasar DPK, biaya promosi berpengaruh positif namun tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank,  pangsa  pasar  DPK  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank,  Biaya  promosi  memiliki pengaruh  tidak  langsung  secara  prositif  dan    signifikan  terhadap  profitabilitas bank melalui pangsa pasar DPK.
Kata Kunci: Biaya Promosi, Pangsa Pasar, Profitabilitas
1 oland3aa@gmail.com

## 1.  PENDAHULUAN Latar Belakang
Berdasarkan  Statistik  Sistem  Keuangan  Indonesia  (SSKI)  industri perbankan  masih  mendominasi  pangsa  pasar  sebesar  77,71%  pada  bulan Desember  2018  (Bank  Indonesia,  2018)  dengan  capaian  Laba  industri  sebesar Rp.  150Trilliun  dengan  rasion Return  on  Asset (ROA)  sebesar  2,55%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  industri  perbankan  memiliki    profitabilitas  yang  tinggi. Capaian  laba  industri  perbankan  tersebut  ditopang  oleh  sumber  Dana  Pihak Ketiga    sebesar  72,09  %  terhadap  total  sumber  dana  perbankan  (Otoritas  Jasa Keuangan,  2018)  ini  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  kegiatan  operasional bank  sangat  bergantung  dari  sumber  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK).  Pertumbuhan Dana  Pihak  Ketiga  industri  perbankan  Indonesia  dapat  dilihat  pada  tabel  1 sebagai berikut:

## Tabel 1  Dana Pihak Ketiga Industri Perbankan Indonesia
Tahun Miliar Rp Pertumbuhan CR 5 Giro Tabungan  Deposito  Total DPK DPK (%) 2010 535.855 733.157 1.069.812  2.338.824 0 53,17 2011 545.809 787.201 1.166.676  2.499.686 6,88 57,25 2012 767.070 1.076.830  1.381.298  3.225.198 29,02 50,69 2013 846.781 1.212.707  1.604.480  3.663.968 13,60 50,04 2014 889.586 1.284.458  1.940.376  4.114.420 12,29 50,84 2015 987.532 1.396.011  2.029.513  4.413.056 7,26 51,03 2016 1.124.235  1.551.809  2.160.714  4.836.758 9,60 52,19 2017 1.233.480  1.701.224  2.354.673  5.289.377 9,36 52,39
Sumber : (Otoritas Jasa Keuangan, 2018)
Berdasarkan  data  di  atas  dapat  kita  lihat  sumber  dana  perbankan  dari Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  terus  mengalami  pertumbuhan,  dimana  pertumbuhan tertinggi  terjadi  pada  tahun  2012  mengalami  pertumbuhan  29,02%  dari  tahun sebelumnya.  Namun  total  dana  pihak  ketiga  tersebut  sebagian  besar  dikuasai oleh 5 bank terbesar di Indonesia ini dapat terlihat dari Concentration Ratio (CR) di atas 50%  beberapa tahun terakhir. Rasio ini memperlihatkan pangsa pasar 5 bank  terbesar  dalam  industri  perbankan  di  Indonesia.    Dengan  penguasaan pangsa pasar DPK yang besar memberikan sumber pendanaan yang besar bagi bank, sebagaimana kita ketahui bahwa sumber dana terbesar bagi bank adalah sumber  dana  pihak  ketiga.  Hal  ini  sangat  membantu  bank  dalam  meningkatkan kinerjanya  khususnya  kinerja  profitabilitas  karena  bank  dapat  leluasa mengalokasikan dana yang dihimpun ke berbagai alternatif aktiva produktif.
Ada  banyak  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  bank,  faktor tersebut  terdiri  dari  faktor  internal  maupun  faktor  eksternal  diluar  kendali  dari perusaan atau bank. Beberapa penelitian sebelumnya menemukan bahwa salah satu  faktor  yang  menentukan  profitabilitas  bank  adalah  pangsa  pasar  DPK dimana  salah  satu  faktor  penentu  besarnya  pangsa  pasar  DPK  bank  adalah kegiatan  promosi  yang  dilakukan  oleh  bank  tersebut.  Dengan  kegiatan  promosi yang  baik  dapat  mengkomunikasikan  mengenai  kelebihan  produk  dan  layanan bank.  Program  promosi ini  sangat  ditunjang  oleh  biaya  yang  dialokasikan  untuk kegiatan promosi tersebut. Beberapa penelitian sebelumnya (Mullineaux & Pyles,
2010) Bank  marketing  investments  and  bank  performance.  The  purpose  of  this paper  is  to  examine  empirically  the  effects  of  investments  by  US  banks  in advertising and promotion on their performance in the areas of profits and market share menemukan bahwa profitabilitas bank dan pangsa pasar meningkat secara signifikan dengan meningkatnya pengeluaran untuk iklan dan promosi.
Selanjutnya  penelitian  (Alfoqahaa,  2015)  yang  berjudul The  Effect  of Marketing  Expenditures  on  the  Financial  Performance  of  Banks  &  Insurance Companies Listed on the Palestine Securities Exchange . Hasilnya menunjukkan bahwa pengeluaran pemasaran memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap total pendapatan dan laba bersih perusahaan.
Penelitian  lain    yang  dilakukan  oleh  (Syachfuddin  &  Rosyidi,  2017)  yang meneliti  pengaruh  variabel  makro  ekonomi,  DPK  dan  pangsa  pasar  terhadap ROA  menemukan  bahwa  variabel  inflasi,  GDP,  DPK,  dan  pangsa  pasar  secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  industri  perbankan  syariah  di Indonesia.  Hasil  uji  parsial  pada  model  regresi  adalah  variabel  inflasi  dan  GDP tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA sedangkan variabel DPK dan pangsa pasar berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Penelitian  selanjutnya  tentang  Pengaruh  pangsa  pasar  dan  indikator perbankan terhadap profitabilitas bank Syariah di Indonesia menemukan bahwa Pangsa Pasar Dana Pihak Ketiga, Total equity dan Size memiliki efek positif dan signifikan  terhadap  ROA,  dan  pangsa  pasar  pembiayaan  memiliki  efek  negatif dan tidak signifikan terhadap ROA.(Nurul Fatimah Rofiatun, 2016)
(Fachrunnisa,  2017)    meneliti  biaya  promosi  dan  penghimpunan  Dana Pihak  Ketiga  pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah.Hasilnya  menunjukkan bahwa semakin tinggi anggaran biaya promosi yang dilakukan, maka BPRS akan mampu  menghimpun  dana  pihak  ketiga  lebih  besar.  Penelitian  (Lestari,  2016) dengan judul Efektivitas pengaruh besaran biaya promosi Dalam penghimpunan dana pihak ketiga. Penelitian ini menunjukkan bahwa biaya promosi berpengaruh secara signifikan terhadap jumlah dana pihak ketiga.
Menurut  Athanasoglou,  Brissimis,  &  Delis  (2005)(Nurul  Fatimah  Rofiatun, 2016)  perekonomian  yang  memiliki  bank  dengan  profitabilitas  lebih  baik  akan mampu  menahan  guncangan  negative  dan  berkontribusi  dalam  penciptaan stabilitas  sektor  keuangan  negara.  Berdasarkan  pernyataan  tersebut  maka penting  bagi  negara  berkembang  seperti  Indonesia  untuk  memantau  efektifitas bank dengan memperhatikan tingkat kinerja perbankan.
Penelitian ini mengukur profitabilitas dengan rasio Return on Asset (ROA). Menurut  (Margaretha,  2006),  (Nurul  Fatimah  Rofiatun,  2016)  ROA  memiliki peranan  yang  sangat  penting  dalam  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan  atau perbankan.  Kondisi  baik  buruknya  suatu  perusahaan  bisa  dilihat  secara  cepat melalui  posisi  ROA,  apabila  nilai  ROA  cukup  besar,  maka  semakin  besar  pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin pula posisi bank dari segi penggunaan aset. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia tahun 2004, ROA yang baik nilainya lebih dari 1,25%.
Berdasarkan  latar  belakang  diatas,  maka  rumusan  masalah  dalam penelitian ini adalah apakah biaya promosi berpengaruh terhadap pangsa pasar dana  pihak  ketiga  dan  profitabilitas  bank  (ROA).  Tujuan  penelitian  ini  adalah untuk memperoleh bukti empiris pengaruh biaya promosi terhadap pangsa pasar dana pihak ketiga dan profitabilitas bank (ROA).

## 2.  LANDASAN TEORI Teori Structure Conduct Performance
Paradigma Structure Conduct Performance (SCP) adalah sebuah paradigma dalam  ilmu  ekonomi  industri  yang  digunakan  untuk  menghubungkan  elemen- elemen  struktur  pasar  dengan  perilaku  dan  kinerja  suatu industri  Structure , mengacu pada struktur pasar yang biasanya didefinisikan oleh rasio konsentrasi pasar.Dimana  rasio  konsentrasi  pasar  adalah  rasio  yang  mengukur  distribusi pangsa  pasar  dalam  industri.  Conduct,  merupakan  perilaku  perusahaandalam industri(Naylah,  2010).  Perilaku  ini  bersifat  persaingan  (competitive)  atau kerjasama  (collusive),  seperti  misalnya  dalam  penetapan  harga,  iklan,  produksi, dan  predation.  Sedangkan  Performance  atau  kinerja  adalah  ukuran  efisiensi sosial  yang  biasanya  didefinisikan  oleh  rasio  market  power  (dimana  semakin besar kekuatan pasar semakin rendah efisiensi sosial). Ukuran kinerja yang lain adalah keuntungan perusahaan atau profitabilitas.
Paradigma  SCP  didasarkan  pada  beberapa  hipotesis  yaitu:  1)  Struktur mempengaruhi perilaku. Semakin rendah konsentrasi pasar maka akan semakin tinggi  tingkat  persaingan  di  pasar;  2)  Perilaku  mempengaruhi  kinerja.  Semakin tinggi  tingkat  persaingan  atau  kompetisi  maka  akan  semakin  rendah  market power  atau  semakin  rendah  keuntungan  perusahaan  yang  diperoleh;  dan  3) Struktur  mempengaruhi  kinerja.  Semakin  rendah  konsentrasi  pasar  maka  akan semakin  rendah  tingkat  kolusi  yang  terjadi,  atau  semakin  tinggi  tingkat persaingan/ kompetisi maka akan semakin rendah market powernyaHasil ketiga hipotesis di atas, menunjukkan struktur pasar mempengaruhi kinerja perusahaan dalam suatu industri.
Terdapat  tiga  pemikiran  dalam  paradigma  Structure  Conduct  Performance (SCP)  untuk  menjelaskan  hubungan  antara  struktur  pasar  dengan  kinerja perusahaan,  terutama  menjelaskan  tentang  konsentrasi  dan  pangsa  pasar sebagai variabel dari struktur pasar, yaitu:
1. Traditional  hypothesis yang  menganggap  bahwa  konsentrasi  merupakan proksi dari kekuasaan pasar (market power) dimana konsentrasi pasar yang semakin  besar  menyebabkan  biaya  untuk  melakukan  kolusi  menjadi  rendah sehingga  perusahaan  dalam  industri  tersebut  akan  mendapatkan  laba supernormal.  Oleh  karena  itu,  konsentrasi  pasar  akan  berpengaruh  secara positif dengan profitabilitas sebagai proksi dari kinerja.
2. Differentiation  hypothesis yang  menganggap  bahwa  pangsa  pasar merupakan  hasil  dari  diferensiasi  produk  dimana  perusahaan  yang melakukan  diferensiasi  produk  dapat  meningkatkan  pangsa  pasarnya  dan kemudian perusahaan dapat menetapkan tingkat harga yang lebih tinggi yang berarti  akan  mendapatkan  profit  yang  tinggi  juga.  Dengan  demikian  akan terjadi  hubungan  positif  antara  profitabilitas  sebagai  proksi  kinerja  dengan pangsa pasar sebagai proksi dari struktur pasar.
3. Efficient  structure  hypothesis yang  menganggap  bahwa  pangsa  pasar  dan konsentrasi bukan merupakan proksi dari kekuasaan pasar tetapi merupakan proksi  dari  efisiensi  perusahaan,  sehingga  konsentrasi  tinggi  tidak  identik dengan kolusi. Dimana perusahaan yang lebih efisien akanbisa mendapatkan pangsa  pasar  yang  besar,  sehingga  industri  tersebut  juga  akan  cenderung lebih  terkonsentrasi.  Berdasarkan  pemikiran  ini  maka  hubungan  konsentrasi dengan  profitabilitas  merupakan  hubungan  yang  tidak  benar-benar  terjadi, mengingat  konsentrasi  hanya  merupakan  agregat  pangsa  pasar  yang
dihasilkan  dari  perilaku  efisiensi,  dan  perusahaan  yang  lebih  efisien  akan dapat memperoleh profit lebih besar. (Suhel, 2015)

## Biaya Promosi
Secara  garis  besar  promosi  ditunjukkan  untuk  menginformasikan keberadaan  dan  keunggulan  serta  produk  kepada  para  konsumen.  Namun demikian  tujuan  dilakukannya  suatu  kegiatan  promosi  tidak  saja  sebagai  upaya menginformasikan  suatu  produk  tetapi  juga  sekaligus  mengemukakan keunggulan  produk  dan  mempengaruhi  konsumen  untuk  melakukan  tindakan pembelian.  Hal  ini  diperlukan  agar  konsumen  tahu  dan  menyadari  bahwa  suatu pemuas  kebutuhannya  dengan  segala  keunggulannya  telah  tersedia  di  pasar. Tujuan promosi adalah menginformasikan, memperngaruhi dan membujuk, serta mengingatkan pelanggan sasaran tentang perusahaan dan bauran pemasaran.
Biaya  merupakan  komponen  penting  yang  juga  mendapat  perhatian.
Kelangsungan  hidup  suatu  perusahaan  terkadang  ditentukan  oleh  bagaimana perusahaan  mengelola  biaya-biaya  yang  ada.  Dalam  Kamus  Besar  Bahasa Indonesia  (KBBI,  2005),  biaya  promosi  adalah  biaya  untuk  pendirian  atau pengembangan  perusahaan  atau  aktivitas  baru;  biaya  yang  dikeluarkan  untuk usaha meningkatkan penjualan.(Fachrunnisa, 2017)
Pengeluaran  untuk  biaya  promosi  merupakan  faktor  penting  dan berpengaruh  signifikan  terhadap  peningkatan  pangsa  pasar  dan  profitabilitas bank.  (Mullineaux  &  Pyles,  2010).  Dalam  kegiatan  promosi  bank  dapat menginformasikan  dan  mengkomunikasikan  produk  beserta  keunggulannya kepada  calon  nasabah khususnya  nasabah  penyimpan  yaitu  baik  dalam bentuk giro, tabungan maupun deposito.

## Pangsa Pasar Dana Pihak Ketiga
Dana  pihak  ketiga  (DPK)  adalah  dana  yang  diperoleh  dari  masyarakat berupa  tabungan,  giro  dan  deposito.  Dana  pihak  ketiga,  untuk  selanjutnya disebut DPK adalah kewajiban bank kepada penduduk dalam bentuk rupiah dan valuta  asing  (Bank  Indonesia,  2008).  DPK  merupakan  sumber  dana  terbesar porsinya disbanding dengan sumber dana lain yang ada pada bank.
Menurut Stanton (1978:537) pangsa pasar dapat diartikan sebagai “ the ratio of  a  company’s  sales  to  the  total  industry  sales  in  either  an  actual  or  potential basis ”.  Besarnya  pangsa  pasar  setiap  saat  akan  berubah,  perubahan  ini  dapat disebabkan  oleh  selera  konsumen  maupun  berpindahnya  minat  konsumen  dari suatu  produk ke  produk yang  lain.  Analisis  pangsa  pasar  mencerminkan kinerja pemasaran  yang  dikaitkan  dengan  posisi  persaingan  perusahaan  dalam  suatu industri. (Syachfuddin & Rosyidi, 2017)
Setiap perbankan memiliki pangsa pasarnya sendiri, besarnya pangsa pasar yang dimiliki oleh suatu bank adalah 0 sampai dengan 100 dari total keseluruhan pasar.  Perusahaan  dengan  pangsa  pasar  yang  lebih  baik  akan  menikmati keuntungan  dari  penjualan  produk  dan  kenaikan  harga  sahamnya  serta mendapatkan kinerja yang baik.(Naylah, 2010) Pangsa pasar yang dikuasai bank besar mengakibatkan persaingan antara meraih pangsa pasar dana pihak ketiga menjadi hal yang penting karna semakin ketatnya persaingan didunia perbankan akan  menuntut  bank  untuk  menyerap  dana  pihak  ketiga  untuk  kegiatan usahanya.  DPK  dalam  bank  menjadi  salah  satu  penentu  keuntungan  bank karena persentasi Pangsa Pasar DPK yang tinggi akan memudahkan bank untuk mengalokasikan dananya ke dalam beberapa alternatif. (Suhel, 2015)

## Profitabilitas
Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama  periode  tertentu.  Profitabilitas  juga  dapat  diartikan  sebagai  ukuran spesifik  performa  sebuah  bank  dimana  merupakan  tujuan  dari  manajemen perusahaan  dengan  memaksimalkan  nilai  perusahaan  dimata  para  pemegang saham,  optimalisasi  nilai  return  pada  setiap  operasional  perusahaan,  dan meminimalisasi tingkat resiko yang ada. (Rima Yunita, 2014)
Menurut  Munawir  (2014:86)  “Rentabilitas  atau  profitability  adalah menunjukan  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode tertentu”.  Menurut  Riyadi  (2006:155)  “Rasio  Profitabilitas  adalah  perbandingan Laba  (setelah  pajak)  dengan  Modal  (modal  inti)  atau  Laba  (sebelum  pajak) dengan  total  Aset  yang  dimiliki  bank  pada  periode  tertentu”.  Menurut  Kasmir (2012:196)  “Rasio  Profitabilitas  merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan perusahaan  dalam  mencari  keuntungan.  Rasio  ini  juga  memberikan  ukuran tingkat efektifitas menejemen suatu perusahaan.
Rasio  profitabilitas  bank  adalah  rasio  yang  menunjukan  kemampuan  bank untuk  memperoleh  keuntungan/laba  pada  periode  tertentu.  Rasio  profitabilitas bank  merupakan  rasio  yang  utama  dalam  laporan  keuangan,  karena keuntungan/laba  merupakan  hasil  akhir  yang  ingin  dicapai  setiap  perusahaan perbankan.(Marwansyah & Setyaningsih, 2018)
Rasio  profitabilitas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Return  on Asset (ROA). Return  On  Asset (ROA)  merupakan  salah  satu  rasio  profitabilitas yang  digunakan  untuk  mengukur  efektifitas  perusahaan  di  dalam  menghasilkan keuntungan  dengan  memanfaatkan  total  asset  yang  dimilikinya.(Van  Horne  dan Wachowicz, 2005)
Return on Assets (ROA) memfokuskan pada kemampuan perusahaan untuk memperoleh  pendapatan  dalam  operasi  perusahaan.  ROA  digunakan  untuk mengukur  profitabilitas  bank  karena  Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan pengawas  perbankan  lebih  mengutamakan  nilai  profitabilitas  suatu  bank  yang diukur  dengan  aset  yang  dananya  sebagian  besar  dari  dana  simpanan masyarakat. Selain itu ROA digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam  menghasilkan  keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya.(Rima Yunita, 2014)

## Kerangka Konseptual
Hubungan  antar  variabel  dalam  penelitian  ini  dibangun  berdasarkan  teori Structure  Conduct  Performance .  Peneilitian  ini  selain  berdasarkan  pada  teori utama  juga  mengacu  pada  penelitian-penelitian  sebelumnya  dan  rasionalisasi untuk  dapat  membentuk  model  kerangka  pemikiran  teoritis.  Peneltian  ini menempatkan  pangsa  pasar  DPK  yang  menghubungkan  biaya  promosi  dan profitabilitas bank.
Teori Structure Conduct Performance (SCP) meyakini bahwa struktur pasar akan  mempengaruhi  kinerja  suatu  industri.  Aliran  ini  didasarkan  pada  asumsi bahwa struktur pasar akan  mempengaruhi  perilaku  dari  perusahaan  yang  pada  akhirnya  akan mempengaruhi  kinerja  perusahaan  dan  industri  secara  agregat  seperti  yang diungkapkan  oleh  Gilbert,  1984.  Dari  sudut  pandang  persaingan  usaha, struktur pasar  yang  terkonsentrasi  cenderung  berpotensi  untuk  menimbulkan  berbagai perilaku persaingan  usaha yang tidak sehat dengan  tujuan untuk memaksimalkan  profit.  Perusahaan  bisa  memaksimalkan  profit  (P>MC)  karena
adanya  market  power,  sesuatu  yang  lazim  terjadi  untuk  perusahaan  dengan pangsa pasar yang sangat dominan (dominant position). Menurut Burgess, 1988 (Kv  &  Deb,  2008)  untukmenganalisis  industri  perbankan  dibutuhkan  variabel- variabel  yang  relevan  dengan  industri  perbankan  yang  diamati  yang  memang memiliki  karakteristik  yang  berbeda  dengan  industri  pada  umumnya.  Sehingga Burgess  mengembangkan  apa  yang  dikemukakan  oleh  Michael  R.  Baye,  yaitu bahwa  hubungan  antara  Structure-Conduct-Performance  sangat  dipengaruhi oleh  kondisi  dasar  masing-masing  perusahaan.  Penelitian  ini  dilakukan  untuk melihat  pengaruh  biaya  promosi  terhadap  pangsa  pasar  DPK  dan  profitabilitas bank.
Penelitian  Mullineaux  &  Pyles  (2010)  dimana  penelitian  ini  menguji  secara empiris pengaruh investasi pemasaran oleh bank-bank di Amarika Serikat dalam iklan  dan  promosi  terhadap  kinerja  mereka  di  bidang  laba  dan  pangsa  pasar. Penelitian ini menemukan bahwa profitabilitas bank dan pangsa pasar meningkat secara  signifikan  dengan  meningkatnya  pengeluaran  untuk  iklan  dan promosi.(Mullineaux & Pyles, 2010)
Berdasarkan  uraian  diatas,  maka  model  kerangka  konseptual  dalam penelitian ini dapat dibentuk sebagai berikut:
Gambar 1  Kerangka Konseptual
Berdasarkan kerangka konseptual diatas maka hipotesis dalam penelitian ini adalah :
H1  :  Bahwa biaya promosi memiliki pengaruh langsung terhadap pangsa pasar DPK bank
H2  :  Biaya promosi memiliki pengaruh langsung terhadap profitabilitas bank H3  :  Pangsa pasar memiliki pengaruh langsung terhadap profitabilitas bank H4  :  Biaya  promosi  memiliki  pengaruh  tidak    langsung  terhadap  profitabilitas bank melalui pangsa pasar DPK bank

## 3.  METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel
Populasi  merupakan  jumlah  keseluruhan  dari  kelompok  individu  atau keseluruhan  objek  penelitian.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  bank yang  beroperasi  di  Indonesia.  Sampel  adalah  bagian  dari  populasi  yang  akan diteliti dan dipandang mampu untuk mewakili populasi.
Teknik  pengambilan  sampel  pada  penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive sampling , yaitu pengambilan sampel dengan pertimbangan dan kriteria tertentu  sesuai  dengan  tujuan  penelitian.  Bank  yang  akan  dijadikan  sebagai sampel penelitian adalah bank yang memiliki kriteria sebagai berikut:
Biaya Promosi Pangsa Pasar DPK Profitabilitas
1.  Bank Umum Konvensional
2.  Bank  yang  masuk  kategori  Buku  3  dan  4    berdasarkan  Peraturan  Otoritas Jasa  Keuangan  Nomor  6  /POJK.03/2016  tentang  kegiatan  usaha  dan jaringan  kantor  berdasarkan  modal  inti  bank.  BUKU  3  adalah  Bank  dengan Modal  Inti  paling  sedikit  sebesar  Rp5.000.000.000.000,00    sampai  dengan kurang  dari  Rp30.000.000.000.000,00    dan  BUKU  4  adalah  Bank  dengan Modal  Inti  paling  sedikit  sebesar  Rp30.000.000.000.000,00  (Otoritas  Jasa Keuangan, 2016)
3.  Bank  mempublikasikan  laporan  keuangan  secara  lengkap  selama  tahun 2010-2017
4.  Memiliki  data  yang  lengkap  sesuai  dengan  variabel  yang  diteliti  dalam penelitian ini.
Berdasarkan  kriteria  pengambilan  sampel  diatas,  maka  bank  yang memenuhi  syarat  untuk  digunakan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah 25  bank  dari  tahun  2010-2017.  Data  pupulasi  dan  sampel  dapat  dilihat  pada tabel dibawah ini.
Tabel 1  Populasi dan Sampel No Kelompok Bank Jumlah Bank (Populasi) Bank Buku 3 & 4 Bank yang Memiliki Data Lengkap (sampel) 1 BANK PERSERO 4 5 5 2 BUSN DEVISA 35 17 14 3 BUSN NON DEVISA 30 1 - 4 BPD 26 4 3 5 BANK CAMPURAN 15 2 1 6 BANK ASING 10 2 2 Total 120 31 25 Sumber: Bank Indonesia

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  peneltian  ini  adalah  data  dokumenter berupa  laporan  keuangan  kelompok  bank  umum  berdasarkan  kegiatan  usaha (Buku) 3 dan 4   di Indonesia periode 2010-2017.  Sedangkan sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa angka-angka dalam laporan  keuangan  tahunan  yang  diperoleh  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK), Bank Indonesia (BI) ataupun dari Bank masing-masing.

## Defenisi Operasional Variabel
Defenisi  operasional  variabel  bertujuan  untuk  menjelaskan  makna  variabel yang  sedang  diteliti,  adapun  defenisi  operasional  variabel  penelitian  diuraikan dalam tabel 2 sebagai berikut:
Tabel 2 Defenisi Oeparsional Variabel No. Variabel Defenisi Pengukuran 1 Biaya Promosi (X1) Biaya yang dikeluarkan bank  dalam  satu  periode untuk kebutuhan promosi Log Biaya Promosi 2 Pangsa Pasar DPK (Y1) Rasio  perbandingan  total dana  pihak  ketiga  bank secara  individu  dengan total  dana  pihak  ketiga sistem perbankan Total DPK individu bank MSDPK = Total DPK Sistem Perbankan 3 Return on Asset (Y2) Rasio yang digunakan untuk mengukur profitabilitas bank Laba Sebelum Pajak MSDPK =                                     x 100% Total Asset

## Teknik Analisis Data
Dengan  mengacu  pada  kerangka  konseptual  yang  telah  dikemukakan sebelumnya,  maka  metode  yang  dipilih  untuk  analisis  data  dalam  penelitian  ini adalah analisis jalur ( path analysis ) dengan bantuan software AMOS ( Analysis of Moment Structure ) Versi 23.

## 4.  HASIL DAN PEMBAHASAN HASIL
Berdasarkan  analisis  jalur,  berikut  disajikan  koefisien  jalur standardized persamaan struktural penelitian ini
Tabel 2 koefisien Standardized Kombinasi Variabel Arah Hipotesis Koef. Estima si S.E P Diterima/ Ditolak Biaya Promosi (X1) → Pangsa Pasar (Y1) + 0,646 0,342 0,000 Diterima Biaya  Promosi  (X1) → Profitabilitas (Y2) + 0,124 0,108 0,130 Ditolak Pangsa  Pasar (Y1) → Profitabilitas (Y2) + 0,373 0,017 0,000 Diterima
Sumber : Data Olahan (2019)
Hasil  estimasi  koefisien standardized pada  tabel  2  diatas  menunjukkan kondisi sebagai berikut :
1.  Biaya Promosi (X1) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Pangsa Pasar  DPK   (Y1).  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  dengan  peningkatan  biaya promosi  pada  suatu  bank  akan  mampu  meningkatkan  Pangsa  Pasar  dana pihak ketiga suatu bank.
2.  Biaya  Promosi  (X1)  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas    (Y2).  Hal  ini  menunujukkan  bahwa  biaya  promosi  kurang berpengaruh terhadap profitabilitas suatu bank.
3.  Pangsa  Pasar  DPK    (Y1)  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  (Y2). Hal pengujian ini mempertegas bahwa bank yang memiliki
Pangsa Pasar DPK yang besar akan lebih memiliki kemampuan memperoleh profitabilitas yang tinggi.

## Perhitungan Pengaruh Langsung
Pengaruh langsung variabel penelitian dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel 3 di bawah ini
Tabel 3 Pengaruh Langsung Variabel Penelitian Kombinasi Variabel Pengaruh Langsung (Koef. Estimasi) Biaya Promosi (X1) → Pangsa Pasar (Y1) 0,646 Biaya Promosi (X1) → Profitabilitas    (Y2) 0,124 Pangsa Pasar (Y1) → Profitabilitas    (Y2) 0,373
Sumber : Data Olahan (2019)
Berdasarkan  perhitungan  pengaruh  langsung  pada  tabel  3  yang  diambil pada  koefisien  estimasi standardized  regression diperoleh  bobot  hasil  yang tertinggi  antara  biaya  promosi  terhadap  pangsa  pasar  sebesar  0,646 menunjukkan  bobot  nilai  positif  hal  ini  memberikan  gambaran  bahwa  biaya promosi  akan  mempengaruhi  pangsa  pasar  DPK  secara  positif  artinya  semakin tinggi biaya promosi suatu bank maka pangsa pasar DPK bank tersebut semakin meningkat.

## Perhitungan Pengaruh Tidak Langsung
Perhitungan pengaruh tidak langsung dilakukan dengan mengalikan nilai dari tiap variabel, yang dapat dilihat pada tabel 4 di bawah ini
Tabel 4 Pengaruh Tidak Langsung Variabel Penelitian
Kombinasi  Variabel Koef. Pengaruh Langsung Ke Y1 x Koef. Pengaruh Langsung Ke Y1 Ke Y2 Koef. Pengaruh Tidak Langsung
X1 → Y2 Via Y1 0,646 x 0,373 0,241
Sumber : Data Olahan (2019)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  pada  tabel  4  diperoleh  hasil  kombinasi varaibel biaya promosi → profitabilitas bank via pangsa pasar memiliki bobot nilai sebesar  0,241.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  biaya  promosi  memiliki  hubungan positif dan cenderung akan meningkatkan profitabilitas bank melalui peningkatan pangsa pasar..

## Perhitungan Pengaruh Total
Perhitungan  pengaruh  total  dengan  menjumlahkan  nilai  dari  tiap  variabel, seperti yang dapat dilihat pada tabel 5 berikut ini:

## Tabel 5 Pengaruh Total Variabel Penelitian
Kombinasi  Variabel Koef. Pengaruh Langsung Ke Y2 + Koef. Pengaruh Tidak Langsung KeY2 Koef. Pengaruh Total
X1 → Y2 Via Y1 0,124 + 0,241 0,366 Sumber : Data Olahan (2019)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  pengaruh  total  pada  tabel  5  diperoleh pengaruh  biaya  promosi  terhadap  profitabilitas via pangsa  pasar  DPK  memiliki bobot  sebesar  0,366.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  biaya  penelitian memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Hal ini dapat terjadi karena dengan  adanya  biaya  promosi  bank  akan  mampu  bersaing  dalam  menigkatkan pangsa pasar DPK. Dana pihak ketiga merupakan Sumber pendanaan bank yang paling  besar  porsinya  disbanding  dengan  sumber  pendanaan  lain  dengan memiliki  pangsa  pasar  yang  besar  akan  sangat  membantu  bank  dalam meningkatkan keuntungannya.

## Perhitugan Nilai Signifikansi Pengaruh  Mediasi (Sobel Test)
Untuk menguji nilai signifikansi variabel mediasi, selain menggunakan sobel test juga dapat dilakukan dengan Hayess, OLS, dan Preacher. Dalam penelitian yang menggunakan alat bantu software AMOS tidak bisa menguji langsung peran mediasi, maka pengujian mediasi dalam variabel dalam penelitian tersebut dapat dilakukan  dengan  menggunakan  sobel test .  Perhitungan  nilai  signifikansi pengaruh mediasi dalam penelitian ini dilakukan dengan uji sobel yang bertujuan untuk  mendapatkan  nilai  signifikansi  peran  variabel  intermediasi  dalam  sebuah model.  Nilai  signifikansi  peran  variabel  intermediasi  diperoleh  dengan  cara menghitung  nilai  estimasi  ( estimate )  dan  standar error (S.E),  Sobel,  (1982), (Tangke P, 2018)
Tabel 6 berikut ini adalah hasil perhitungan peran variabel intermediasi dari model penelitian ini.
Tabel 6 Pengaruh Total Variabel Penelitian Kombinasi  Variabel Nilai Estimasi Standar Error P Value of Sobel Test
X1 → Y2 Via Y1 0,646 ; 0,373 0,342 ; 0,017 0.02992289 Sumber  : Perhitungan dengan bantuan program statistic calculator version 3.1 Beta (2019), https://www.danielsoper.com/statcalc/calculator.aspx?id=31
Berdasarkan  hasil  perhitungan  sobel test pada  tabel  6  di  atas  maka  dapat dijelaskan  bahwa  pengaruh  tidak  langsung  biaya  promosi  terhadap  profitabilitas bank melalui pangsa pasar DPK memiliki nilai P Vlaue sobel test sebesar 0,029 < alpha 0,05

## Pengujian Hipotesis
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  membandingkan p-value dengan tingkat signifikansi  ( alpha )  sebesar  0,05.  Apabila p-value < alpha 0,05  Maka  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima.  Sebaliknya  jika p-value > alpha 0,05  Maka  H 0 diterima dan  H 1 ditolak.  Hasil  pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  dirangkum  dalam tabel berikut ini :
Tabel 7 Hasil Pengujian Hipotesis Kombinasi Variabel P Value Diterima/ Ditolak Biaya Promosi (X1) → Pangsa Pasar (Y1) 0,000 Diterima Biaya Promosi (X1) → Profitabilitas    (Y2) 0,130 Ditolak Pangsa Pasar (Y1) → Profitabilitas    (Y2) 0,000 Diterima Biaya Promosi (X1) → Profitabilitas    (Y2) Via Y1 0,029 Diterima

## Sumber : Data Olahan (2019)

## Pengujian Hipotesis 1
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur  pada  tabel  2  di  atas,  nilai  koefisien standardized  beta pengaruh  langsung  biaya  promosi  (X1)  terhadap  pangsa pasar (Y1) sebesar 0,646 dengan nilai p value sebesar 0,000 < alpha 0,05. Hal ini  menunjukkan  bahwa  biaya  promosi  memiliki  pengaruh  posistif  dan  signifikan terhadap pangsa pasar DPK (Y1)
Dengan  demikian  Hipotesis  H1  yang  menyatakan  bahwa  biaya  promosi memiliki pengaruh langsung terhadap pangsa pasar DPK bank dapat diterima.

## Pengujian Hipotesis 2
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur  pada  tabel  2  di  atas,  nilai  koefisien standardized beta pengaruh langsung biaya promosi (X1) terhadap profitabilitas (Y2)  sebesar  0,124  dengan  nilai p  value sebesar  0,130  > alpha 0,05.  Hal  ini menunjukkan bahwa biaya promosi memiliki pengaruhl angsung yang positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas (Y2)
Dengan  demikian  Hipotesis  H2  yang  menyatakan  bahwa  biaya  promosi memiliki pengaruh langsung terhadap profitabilitas bank ditolak.

## Pengujian Hipotesis 3
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur  pada  tabel  2  di  atas,  nilai  koefisien standardized beta pengaruh langsung pangsa pasar (Y1) terhadap profitabilitas (Y2)    sebesar  0,373  dengan  nilai p  value sebesar  0,000  < alpha 0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  pangsa  pasar  memiliki  pengaruh  posistif  dan  signifikan terhadap profitabilitas bank
Dengan  demikian  Hipotesis  H3  yang  menyatakan  bahwa  pangsa  pasar memiliki pengaruh langsung terhadap profitabilitas bank dapat  diterima.

## Pengujian Hipotesis 4
Berdasarkan  hasil  analisis    pengaruh  tidak  langsung  pada  tabel  4  dan perhitungan  nilai  signifikansi  sobel test pada  tabel  6  diatas  diperoleh  nilai koefisien  pengaruh  tidak  langsung    biaya  promosi  (X1)  terhadap  profitabilitas (Y2)  melalui  pangsa  pasar  (Y1)  sebesar  0,241  dengan  nilai p  value sebesar 0,029 < alpha 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa biaya promosi memiliki pengaruh tidak langsung terhadap profitabilitas bank. Atau dengan kata lain pangsa pasar DPK mampu memediasi pengaruh biaya promosi terhadap profitabilitas bank.
Dengan  demikian  Hipotesis  H4  yang  menyatakan  bahwa  biaya  promosi memiliki  pengaruh  tidak    langsung  terhadap  profitabilitas  bank  melalui  pangsa pasar DPK bank dapat  diterima.

## PEMBAHASAN Pengaruh Langsung BIaya Promosi Terhadap Pangsa Pasar DPK
Hasil pengujian Hipotesis 1 (H1) menunjukkan bahwa biaya promosi memiliki pengaruh prositif dan signifikan terhadap pangsa pasar DPK. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian  Mullineaux & Pyles (2010) yang menemukan bahwa profitabilitas  bank  dan  pangsa  pasar  meningkat  secara  signifikan  dengan meningkatnya pengeluaran untuk iklan dan promosi.
Hasil  penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  hasil  penelitian  Penelitian  Puji Lestari  (2016)  dan  Fachrunnisa (2017)  dimana kedua  penelitian  ini  menemukan
bahwa  semakin  besar  pengeluaran  terkait  dengan  biaya  promosi  bank  akan mampu menghimpun dana pihak ketiga lebih besar.
Promosi  merupakan  salah  satu  variabel  dalam  bauran  pemasaran  yang sangat  penting  dilaksanakan  oleh  perusahan  dalam  memasarkan  produk  jasa. Kegiatan  promosi  bukan  saja  berfungsi  sebagai  alat  komunikasi  antara perusahaan dengan konsumen, melainkan juga sebagai alat untuk mempengaruhi  konsumen  dalam  kegiatan  pembelian  atau  penggunaan  jasa sesuai  dengan  keinginan  dan  kebutuhannya.  Melalui  kegiatan  promosi  bank mampu  mengkomunikasikan  keunggulan  produk  yang  dimiliki  bank    khususnya produk penghimpunan dana kepada calon ataupun nasabah.
Tanpa  promosi  yang  memadai,  kemudahan  masyarakat  untuk  mengakses layanan perbankan tidak akan optimal. Hal ini menggambarkan sebuah tuntutan dan  tantangan  bagi  setiap  bank  untuk  merancang  segi  promosi  produknya secara  tepat  dalam  rangka  mengembangkan  serta  mengenalkan  berbagai produknya  kepada  seluruh  lapisan  masyarakat  luas  dan  mampu  meningkatkan dana pihak ketiga bank.

## Pengaruh L angsung BIaya Promosi Terhadap Profitabilitas Bank
Hasil pengujian Hipotesis 2 (H2) menunjukkan bahwa biaya promosi memiliki pengaruh  prositif  namun  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian    Mullineaux  &  Pyles  (2010)  yang menemukan  bahwa  profitabilitas  bank  dan  pangsa  pasar  meningkat  secara signifikan dengan meningkatnya pengeluaran untuk iklan dan promosi. Penelitian Sam  Alfoqahaa  (2013)  juga  menunjukkan  bahwa  pengeluaran  pemasaran memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  total  pendapatan  dan  laba bersih perusahaan.
Hasil penelitian yang menunjukkan pengaruh posistif namun tidak signifikan hal  ini  dikarenakan  banyak  fator  lain  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas bank.  Faktor  tersebut  terdiri  faktor  eksternal  yang  berada  di  luar  kendali  bank seperti  variabel  makro  ekonomi  dan  faktor  internal  bank  sendiri  seperti  modal bank, aktiva bank dan lain-lain.

## Pengaruh Pangsa Pasar DPK Terhadap Profitabilitas Bank
Hasil pengujian Hipotesis 3 (H3) menunjukkan bahwa pangsa pasar memiliki pengaruh  prositif  dan    signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Hasil  yang  sama diperoleh  dari  penelitian  Laras  Syachfuddin  &  Rosyidi  (2017)  yang  menemukan bahwa variabel dana pihak ketiga berpengaruh signifikan terhadap ROA industri perbankan syariah di Indonesia. Hasil yang serupa juga diperoleh dari penelitian Nurul  Fatimah  R  (2016)  yang  menunjukkan  bahwa  dengan  memiliki  pangsa pasar DPK yang tinggi akan dapat meningkatkan profitabilitas bank.
Dana  pihak  ketiga  merupakan  sumber  dana  terbesar  yang  ada  pada  bank dibanding  dengan  sumber  dana  lain.  Sebagian  besar  aktiva  produktif  bank dibiayai oleh sumber dana ini. Dana pihak ketiga dalam bank menjadi salah satu faktor  penentu  profitabilitas  bank  karena  persentasi  Pangsa  Pasar  DPK  yang tinggi  akan  memberikan  keleluasaan  bank  untuk  mengalokasikan  dananya  ke dalam  beberapa  alternatif  aktiva  produktif  seperti  penyaluran  kredit  maupun pengalokasin dana dalam bentuk surat berharga.
Pengaruh  Tidak  Langsung  BIaya  Promosi  Terhadap  Profitabilitas  Bank Melalui Pangsa Pasar DPK
Hasil  pengujian  Hipotesis  4  (H4)  menunjukkan  bahwa  biaya  promosi memiliki  pengaruh  prositif  dan    signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  melalui pangsa  pasar  DPK.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pangsa  pasar  DPK  mampu memediasi  pengaruh  biaya  promosi  terhadap  profitabilitas  bank.  Dengan peningkatan  biaya  promosi  yang  dikeluarkan  oleh  bank  untuk  menunjang kegiatan  promosi  bank  akan  mampu  mengkomunikasikan  keunggulan  produk yang dimiliki bank  khususnya produk penghimpunan dana kepada calon ataupun nasabah. Kegiatan promosi merupakan salah satu faktor kunci dalam mencapai pangsa  pasar  DPK  bank  yang  tinggi.  Dengan  pencapaian  pangsa  pasar  DPK yang  tinggi  akan  memudahkan  bank  dalam  melakukan  pengalokasian  dana dalam bentuk aktiva produktif yang dapat meningkatkan profitabilitas bank.

## 5.  KESIMPULAN
Dari penelitian ini dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1.  Biaya  promosi  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pangsa  pasar DPK.  Hal  ini  menunjukkan  jika  peningkatan  biaya  promosi  maka  pangsa pasar DPK bank akan meningkat.
2.  Biaya  promosi  berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas  bank.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  ada  faktor  lain  yang  lebih menentukan profitabilitas bank.
3.  Pangsa  pasar  DPK  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas bank.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  presentasi  pangsa  pasar DPK bank maka profitabilitas bank akan meningkat.
4.  Biaya  promosi  memiliki  pengaruh  prositif  dan    signifikan  terhadap profitabilitas  bank  melalui  pangsa  pasar  DPK.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa pangsa  pasar  DPK  mampu  memediasi  pengaruh  biaya  promosi  terhadap profitabilitas bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfoqahaa,  S.  (2015).  The  Effect  of  Marketing  Expenditures  on  the  Financial Performance  of  Banks  &  Insurance  Companies  Listed  on  the  Palestine Securities Exchange, (August). Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/281321750
Bank Indonesia. Giro Wajib Minimum  Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing, Pub. L. No. NOMOR: 10/ 19 /PBI/2008 (2008).\
Bank Indonesia. (2018). Statistik Sistem Keuangan Indonesia SSKI .
Fachrunnisa,  F.  (2017).  Biaya  Promosi  dan  Penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga Pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah. Akuntabilitas , 10 (2),  349 –368. https://doi.org/10.15408/akt.v10i2.6142
Kv, B. M., & Deb, A. T. (2008). Theoretical Framework Of Competition As Applied To Banking Industry . MPRA Paper http://mpra.ub.uni-muenchen.de/7465/ .
Lestari,  P.  (2016).  Efektivitas  Pengaruh  Besaran  Biaya  Promosi  Dalam Penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga. Al-Iqtishad:  Journal  of  Islamic Economics , 1 (2), 1 –32. https://doi.org/10.15408/aiq.v1i2.2461
Marwansyah,  S.,  &  Setyaningsih,  E.  D.  (2018).  Pengaruh  Kinerja  Perbankan Terhadap Rasio Profitabilitas Pada Bank BUMN. Jurnal Akuntansi, Ekonomi Dan Manajemen Bisnis , 6 (1), 11 –18.
Mullineaux,  D.  J.,  &  Pyles,  M.  K.  (2010).  Bank marketing  investments  and  bank performance. Journal  of  Financial  Economic  Policy , 2 (4),  326 –345. https://doi.org/10.1108/17576381011100856
Naylah,  M.  (2010).  Pengaruh  Struktur  Pasar  Terhadap  Kinerja  Industri Perbankan Indonesia. MM Undip TESIS .
Nurul  Fatimah  Rofiatun.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Pangsa  Pasar  dan  Indikator Perbankan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (Studi Kasus : pada Bank Umum Syariah Di Indonesia). JIE Lariba , 2 (2), 1 –15.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  6 /POJK.03/2016 Tentang Kegiatan Usaha dan Jaringan Kantor Berdasarkan Modal Inti Bank (2016).
Otoritas Jasa Keuangan. (2018). Statistik Perbankan Indonesia SPI .
Rima  Yunita.  (2014).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Tingkat  Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Indonesia , 3 (2), 143 –160.
Suhel.  (2015).  Analisis  Struktur  dan  Kinerja:  Studi  Pada  Industri  Perbankan Syariah di Indonesia. Ekonomi Pembangunan , 13 no. 1 , 1 –9.
Syachfuddin, L. A., & Rosyidi, S. (2017). Pengaruh Faktor Makroekonomi, Dana Pihak  Ketiga  dan  Pangsa  Pembiayaan  Terhadap  Profitabilitas  Industri Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , Vol. 4 No. , 977 –993.
Tangke  P.  (2018). Pengaruh  Political  Connection,  Specific  Asset,  Financial Leverage  Dan  Foreiign  Ownership  Terhadap  Corporate  Sustainability Melalui Corporate Governance . Disertasi, Universitas Hasanuddin, 123.
Van  Horne  dan  Wachowicz.  (2005).  Analisis  Roa  Dan  Roe  Terhadap Profitabilitas  Bank  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Al- Masraf :  Jurnal  Lembaga
Keuangan Dan Perbankan , 1 (2), 222.