Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)

## Pengaruh Literasi Keuangan dan Literasi Digital terhadap Kinerja Usaha Mikro Kecil dan Menengah Melalui Kemampuan Manajerial
(Studi Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)

## Sapto Dwi Nurdyanto
Program Pascasarjana, Universitas Terbuka sapto.mamuju@gmail.com

## Tubagus Ismail
Universitas Sultan Ageng Tirtayasa ismailtb@yahoo.com
Muhtar Sapiri Universitas Bosowa muhtar.sapiri@universitasbosowa.ac.id

## Abstract
This research aims to test and analyze the influence of financial literacy and digital literacy on the managerial abilities and performance of MSMEs, to analyze the influence of managerial abilities on the performance of MSMEs,  to  test  and  analyze  the  influence  of  financial  literacy  and  digital  literacy  on  the  performance  of MSMEs in Mamuju through managerial abilities as an intervening variable . This research uses a quantitative approach, taking a population of 365 MSME actors. Data collection techniques through questionnaires and documentation,  with  data  analysis  techniques  using  SmartPLS  3.2.9  analysis.  The  results  of  the  research conducted  prove  that  financial  literacy  has  a  positive  and  significant  effect  on  managerial  abilities,  digital literacy  has  a  positive  and  significant  effect  on  managerial  abilities.  Financial  literacy  has  a  positive  and significant effect on the performance of MSMEs, digital literacy has a positive and significant effect on the performance of MSMEs, managerial ability has a positive and significant effect on the performance of MSMEs in Mamuju Regency. The results of the indirect influence test found that managerial ability can mediate the influence of financial literacy on the performance of MSMEs in Mamuju Regency, as well as that managerial ability can mediate the influence of digital literacy on the performance of MSMEs in Mamuju Regency. Keywords:  Financial literacy, digital literacy, managerial ability and performance MSMEs

## A. PENDAHULUAN
Indonesia memiliki potensi yang kuat sebagai basis ekonomi nasional karena jumlah usaha mikro, khususnya usaha mikro, sangat banyak dan memiliki dampak besar terhadap lapangan kerja. Untuk mengoptimalkan potensi ini, pemerintah dan para pelaku usaha perlu berupaya meningkatkan taraf usaha mikro agar dapat berkembang menjadi usaha menengah. Keunggulan usaha mikro juga terbukti dalam menjaga ketahanan ekonomi, karena mereka memiliki perputaran transaksi yang cepat,

## Volume 20 Nomor 1, Juni 2024
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
berfokus  pada  produksi  domestik,  dan  memenuhi  kebutuhan  pokok  masyarakat.  Pemerintah  telah mengakui  potensi  UMKM  ini,  dan  dalam  beberapa  tahun  terakhir,  mereka  telah mengimplementasikan kebijakan untuk meningkatkan kapasitas UMKM sehingga dapat naik kelas menjadi  usaha  menengah.  Salah  satu  langkah  dalam  program  pemerintah  adalah  mendorong perkembangan  UMKM  dengan  langkah-langkah  seperti  subsidi  bunga  pinjaman,  restrukturisasi kredit, penyediaan jaminan modal kerja, dan insentif perpajakan (Sasongko, 2020).
Peran  yang  dimainkan  oleh  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM)  dalam perekonomian  Indonesia  memiliki  tingkat  signifikansi  yang  besar,  dan  hal  ini  tercermin  dalam perkembangan ekonomi Indonesia saat ini. Kemajuan atau penurunan laju pertumbuhan ekonomi di Indonesia sangat dipengaruhi oleh beragam faktor, salah satunya adalah peran aktif UMKM dalam aktivitas  ekonomi.  Prinsip  yang  tercantum  dalam  UUD  1945  Pasal  33  Ayat  4  menyatakan  bahwa UMKM merupakan bagian integral dari struktur ekonomi nasional yang berdiri sendiri, dan memiliki potensi besar dalam meningkatkan kesejahteraan masyarakat serta berkontribusi signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi negara. Berdasarkan data yang dirilis oleh Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah (Kemenkop UKM) pada bulan Maret 2021, jumlah pelaku UMKM di Indonesia mencapai  64,2  juta,  dengan  kontribusi  terhadap  Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  mencapai  61,07% atau setara dengan Rp8.573,89 triliun. Selain itu, UMKM juga memiliki kapasitas untuk menyerap tenaga kerja sebesar 97% dari total angkatan kerja dan berhasil menghimpun hingga 60,42% dari total investasi yang masuk ke Indonesia (Nurhaliza, 2022).
Selain  itu,  dalam  sebuah  siaran  Pers  (Ekon.go.id,  2022)  disebutkan  bahwa  Peranan  yang dimainkan  oleh  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM)  dalam  mendukung  pertumbuhan ekonomi  Indonesia  sangatlah  besar,  dengan  jumlahnya  mencapai  99%  dari  seluruh  entitas  bisnis. UMKM juga memiliki kontribusi yang signifikan terhadap Produk Domestik Bruto (PDB) mencapai 60,5%, dan berperan penting dalam menyerap tenaga kerja, dengan mencapai 96,9% dari total tenaga kerja nasional. Meskipun demikian, dalam dua tahun pertama pandemi Covid-19, yaitu pada tahun 2020-2021, sektor UMKM mengalami tantangan signifikan. Survei yang dilakukan oleh UNDP dan LPEM  UI  dengan  melibatkan  1.180  pelaku  UMKM  mengungkapkan  beberapa  masalah  yang dihadapi, termasuk lebih dari 48% UMKM yang mengalami kesulitan mendapatkan bahan baku, 77% mengalami penurunan pendapatan, 88% mengalami penurunan permintaan terhadap produknya, dan bahkan 97% mengalami penurunan nilai aset.
Adapun data perbandingan jumlah UMKM antar provinsi di Indonesia dapat dilihat melalui gambar berikut ini:
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)

## Jumlah UMKM di Indonesia Tahun 2022
Sumber: Santika dalam databoks.katadata.co.id (2023)
Berdasarkan gambar tersebut diatas, terlihat bahwa jumlah UMKM di Indonesia, masih belum merata,  padahal  UMKM  memiliki  peranan  penting  dalam  pembangunan  ekonomi  nasional. Kesenjangan yang terjadi antar wilayah ini disebabkan berbagai faktor, misalnya kurangnya perhatian dan  pemberdayaan  terhadap  UMKM,  sehingga  beberapa  wilayah  UMKMnya  sulit  untuk berkembang.  Setiap  provinsi  memiliki  keunikan  tersendiri,  seharusnya  hal  ini  mampu  dijadikan peluang  untuk  melakukan  inovasi  di  kalangan  UMKM,  sehingga  implikasinya  akan  mampu meningkatkan bidang perekonomian di wilayah masing-masing.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
UMKM  mengalami  keterlambatan  dikarenakan  adanya  internal  yang  kurang  baik,  seperti masalah kapasitas sumber daya manusia, kepemilikan, pendanaan, pemasaran, dan berbagai masalah manajemen  perusahaan,  sehingga  hal  ini  menjadi  tantangan  bagi  UMKM  untuk  bersaing  dengan perusahaan besar. Oleh karena itu perlu adanya kegiatan edukasi pelaku UMKM tentang pemahaman keuangan  sehingga  akan  membawa  perkembangan  positif  agar  pengelolaan  bisnisnya  dilakukan dengan benar, sehingga literasi keuangan bagi pelaku UMKM sangat dibutuhkan.(Imaniar & Siahaan, 2021).
Sasaran utama dari program literasi keuangan tahun 2023 adalah pelajar/santri, pelaku Usaha Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM),  penyandang  disabilitas,  serta  masyarakat  yang  tinggal  di daerah  3T  (Terdepan,  Terluar,  dan  Tertinggal)  (Purwanti,  2022).  Tingkat  literasi  keuangan  yang rendah  mencerminkan  adanya  isu  terkait  pengetahuan,  pandangan,  dan  prilaku  finansial  yang mengkhawatirkan  dalam  masyarakat.  Kelemahan  dalam  literasi  keuangan  bukan  hanya  menjadi tantangan saat ini, tetapi juga menjadi permasalahan yang mungkin akan terus berlanjut di masa depan karena  dapat  berdampak  buruk  pada  perilaku  finansial  (Rosa  et  al.,  2022).  Kemampuan  untuk memahami  produk  dan  jasa  keuangan,  yang  juga  dikenal  sebagai  literasi  produk  jasa  keuangan, memiliki  potensi  untuk  meningkatkan  kemampuan  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  (UMKM) dalam  meningkatkan  kapasitas  mereka.  Dengan  literasi  keuangan  yang  memadai,  UMKM  dapat memahami  produk  dan  layanan  keuangan  yang  tersedia,  dan  ini  dapat  membantu  mereka  dalam menggunakannya  sebagai  modal  kerja  untuk  meningkatkan  kapasitas  dan  perkembangan  bisnis mereka  (Yogatama,  2022).    Literasi  keuangan  yang  baik  memiliki  kemampuan  strategis  untuk mengenali  dan  merespons  perubahan  dalam  lingkungan  bisnis,  ekonomi,  dan  keuangan.  Ini memungkinkan  pengambilan  keputusan  yang  lebih  baik,  menciptakan  solusi  inovatif,  dan memberikan  arah  yang  jelas  untuk  meningkatkan  kinerja  dan  kelangsungan  usaha.  Peningkatan pemahaman  literasi  keuangan  di  kalangan  UMKM  akan  berdampak  positif  pada  kesejahteraan masyarakat dan secara signifikan memengaruhi aspek keuangan di lingkungan usaha dan masyarakat itu sendiri (Imaniar & Siahaan, 2021).
Untuk  meningkatkan  kapasitas  UMKM,  bukan  hanya  perlu  peningkatan  literasi  keuangan, namun juga perlu adanya peningkatan literasi digital. Oktaviani & Rustandi (2018) dalam Farhan et al.,  (2022)  mengemukakan  bahwa  Literasi  digital  berakar  dari  pemahaman  tentang  komputer  dan informasi  yang  dapat  menghasilkan  peningkatan  kinerja  UMKM.  Ini  mengubah  UMKM  menjadi bisnis yang lebih dapat diakses oleh konsumen, tidak terbatas oleh jarak geografis. Di era Revolusi Industri 4.0 saat ini, teknologi memainkan peran sentral dalam dunia usaha dan bisnis.
Perkembangan  internet  dan  teknologi  digital  dalam  era  4.0  telah  membawa  dampak  yang signifikan  dalam  berbagai  aspek  kehidupan  dan  industri.  Internet  telah  menjadi  lebih  cepat, terjangkau,  dan  mudah  diakses,  memungkinkan  konektivitas  global  yang  luas.  Teknologi  digital
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
seperti  kecerdasan  buatan  (AI), Internet  of  Things (IoT),  big  data,  dan  komputasi  awan  telah mengubah  cara  kita  bekerja,  berkomunikasi,  dan  berinteraksi  dengan  lingkungan  sekitar.  Dalam industri, teknologi digital telah menghadirkan revolusi dalam otomatisasi proses, analisis data yang canggih, dan pengembangan produk dan layanan yang inovatif. Bisnis dapat memanfaatkan platform e-commerce untuk menjual produk secara global, mengadopsi sistem manajemen yang efisien, dan meningkatkan interaksi dengan pelanggan melalui media sosial dan aplikasi mobile.
Peran  literasi  digital  saat  ini  sangat  penting  karena  juga  berkaitan  dengan  meningkatnya kesadaran masyarakat akan teknologi, dan ini dapat membantu pemerintah dalam upaya digitalisasi UMKM.  Dengan  literasi  digital,  masyarakat  dapat  memperluas  pengetahuan  mereka  tentang teknologi. Literasi digital berperan sebagai panduan bagi para pelaku UMKM untuk meningkatkan pengetahuan dan keterampilan mereka dalam memanfaatkan teknologi. Ini juga menjadi dorongan bagi  mereka  untuk  melibatkan  bisnis  mereka  dalam  proses  digitalisasi.  Dengan  demikian, kekhawatiran  pelaku  UMKM  terkait  dengan  digitalisasi  usaha  mereka  dapat  diatasi  melalui peningkatan literasi digital (Zian, 2022).
Keterbatasan kemampuan UMKM dalam memanfaatkan teknologi digital untuk pemasaran produk atau jasa mereka adalah sebuah tantangan yang dihadapi oleh sektor UMKM. Menurut data dari Kementerian Koperasi dan UMKM pada tahun 2020, sekitar 36% dari total UMKM di Indonesia masih  mengandalkan  metode  pemasaran  konvensional,  sementara  hanya  18%  yang  menggunakan media sosial dan situs web sebagai alat promosi produk. Lebih lanjut, sekitar 37% UMKM memiliki kemampuan  dasar  dalam  mengoperasikan  komputer  dan  internet,  dan  perbandingan  ini  berbeda antara pulau Jawa, yang memiliki 29,18% UMKM  yang memanfaatkan pemasaran digital, dengan daerah di luar pulau Jawa yang hanya mencapai 16,6% UMKM yang melakukan hal serupa (Rosa et al., 2022).
Dalam  sebuah  penelitian,  (Bidasari  et  al.,  2023)  mengemukakan  bahwa  kualitas  kinerja UMKM  dipengaruhi  oleh  sejumlah  karakteristik,  termasuk  literasi  keuangan  dan  literasi  digital. Kinerja  merujuk  pada  evaluasi  prestasi  sebuah  entitas  usaha  dalam  mencapai  sasaran  yang  telah ditetapkan. Kinerja ini berkaitan erat dengan tujuan strategis organisasi, tingkat kepuasan pelanggan, serta  memberikan  kontribusi  penting  terhadap  pertumbuhan  ekonomi.  Umumnya,  UMKM  saat  ini dalam  upaya  meningkatkan  kinerjanya  cenderung  bersifat  konvensional  karena  kurangnya pengetahuan dalam bidang bisnis dan manajemen. Berdasarkan temuan penelitian, diketahui bahwa kinerja  usaha  dan  keunggulan  bersaing  memiliki  hubungan  yang  sangat  kuat  (Fadila  &  Yuniarti, 2021).
Pelaku  UMKM  yang  memiliki  literasi  keuangan  yang  baik  mampu  mengambil  keputusan yang baik pula karena mereka mampu meningkatkan kinerja dari usaha yang mereka jalankan. literasi digital  menjadi  salah  satu  hal  terpenting  di  era  ini.  Kehadiran  dari  teknologi  sangat  memberikan
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
kontribusi  yang  besar  terhadap  usaha  para  UMKM.  Keberadaan  dari  teknologi  memungkinkan UMKM mampu mengakses berbagai sumber pembiayaan. Melalui literasi digital, UMKM memiliki peluang yang besar dalam menemukan sumber informasi dan akses langsung terkait sumber modal keuangan  mereka.  Keberadaan  dari  literasi  digital  mampu  mengurangi  biaya  transaksi  serta ketidakpastian bisnis yang mampu meningkatkan kinerja UMKM itu sendiri.
Dengan  adanya  peningkatan  literasi  keuangan,  maka  dimungkinkan  UMKM  akan  mampu mengendalikan harga, baik itu harga bahan baku maun harga jual, dan juga dapat menentukan standar kualitas produknya. Selain itu, melalui literasi digital UMKM tentunya akan berfikir efeisiensi dan efektifitas pengiriman produk kepada konsumen, pemanfaatan media promosi, inovasi apa yang harus dilakukan, dan kapan harus memulai untuk menjual produk tersebut dipasaran, sehingga memiliki keunggulan  bersaing.    Literasi  digital  dan  literasi  keuangan  memiliki  kaitan  yang  erat  dalam  era digital saat ini. Literasi digital mencakup pemahaman tentang penggunaan dan pemanfaatan teknologi digital, termasuk internet, media sosial, dan aplikasi keuangan. Dalam hal literasi keuangan, literasi digital  menjadi  penting  karena  banyak  transaksi  keuangan  dilakukan  secara  online.  Kemampuan memahami  dan  menggunakan  teknologi  digital  dengan  bijak  memungkinkan  individu  untuk mengelola  keuangan  pribadi  mereka  secara  efektif,  seperti  melakukan  perbankan  online,  melacak pengeluaran,  dan  mengakses  informasi  keuangan.  Dengan  kombinasi  literasi  digital  dan  literasi keuangan,  individu  dapat  mengoptimalkan  manfaat  teknologi  digital  dalam  pengelolaan  keuangan mereka.
Kemampuan  manajerial  UMKM  merujuk  pada  keterampilan  dan  keahlian  yang  diperlukan untuk mengelola berbagai aspek operasional dalam bisnis UMKM. Ini mencakup kemampuan dalam manajemen keuangan, manajemen persediaan, perencanaan strategis, manajemen SDM, pemasaran, dan pengambilan keputusan yang efektif. Kemampuan manajerial UMKM melibatkan kemampuan untuk mengatur sumber daya yang terbatas, seperti anggaran keuangan, tenaga kerja, dan bahan baku, agar  dapat  digunakan  secara  optimal  dalam  mencapai  tujuan  bisnis.  Ini  melibatkan  pemahaman tentang pengelolaan kas, pemantauan dan pengendalian keuangan, analisis laba-rugi, dan pengelolaan risiko keuangan.
Selain  itu,  kemampuan  manajerial  UMKM  melibatkan  pengelolaan  persediaan,  termasuk pemantauan stok, pembelian, pengadaan, dan manajemen rantai pasokan. Ini melibatkan pemahaman tentang  strategi  pengadaan,  manajemen  kualitas  produk,  dan  efisiensi  operasional.  Kemampuan manajerial UMKM juga meliputi kemampuan perencanaan strategis, di mana pemilik UMKM harus mampu  mengidentifikasi  peluang  dan  ancaman,  merumuskan  tujuan  jangka  panjang,  dan merencanakan  langkah-langkah  untuk  mencapainya.  Ini  melibatkan  pemahaman  tentang  pasar, pesaing,  dan  keunggulan  kompetitif.  Selain  itu,  kemampuan  manajerial  UMKM  mencakup kemampuan dalam mengelola SDM, termasuk perekrutan, pengembangan, motivasi, dan pengelolaan
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
kinerja karyawan. Ini melibatkan pemahaman tentang kepemimpinan, komunikasi, dan pengelolaan konflik.
Kemampuan  manajerial  UMKM  memainkan  peran  krusial  dalam  kesuksesan  dan pertumbuhan  bisnis.  Dengan  memiliki  kemampuan  manajerial  yang  baik,  pemilik  UMKM  dapat mengoptimalkan efisiensi  operasional,  meningkatkan  produktivitas,  menghadapi tantangan  dengan lebih baik, dan mencapai keberhasilan jangka panjang.
Seperti  telah  dipaparkan  sebelumnya,  bahwa  pertumbuhan  UMKM  antar  provinsi  masih terdapat  kesenjangan,  dimana  Data  terkait  jumlah  UMKM,  Sulawesi  Barat    hingga  tahun  2022 memiliki  jumlah  UMKM  sebayak  20.111  unit.  Dari  jumlah  ini  seharusnya  UMKM  dapat meningkatkan  kemampuan  bersaingnya  sehingga  bisnisnya  dapat  berkembang.  Sejalan  dengan perkembangan  teknologi  informasi  yang  semakin  pesat,  kemampuan  UMKM  terhadap  literasi keuangan  dan  literasi  digital  perlu  ditingkatkan,  agar  dapat  mengatasi  kesenjangan  UMKM  antar wilayah tersebut, mengingat keberadaan UMKM ini sangat penting terhadap pertumbuhan ekonnomi nasional.
Terkait  dengan  digitalisasi  UMKM  di  Mamuju,  pada  tahun  2022,  Dinas  perdagangan, perindustrian, koperasi, dan UMKM Pemerintah Provinsi Sulawesi Barat telah mengenalkan inovasi berbasis pemasaran digital kepada para pelaku UMKM di wilayah tersebut melalui pembuatan sebuah platform marketplace berupa situs web. Platform ini didesain untuk mempermudah pelaku UMKM Sulawesi Barat dalam menjual produk-produk mereka secara daring. Program yang diberi nama E- Lakumi bertujuan untuk membuka peluang baru bagi UMKM dalam kategori Usaha Menengah Kecil dan Mikro (UMKM) untuk bergabung sebagai pedagang dalam pasar online. Tujuan dari program ini adalah  untuk  memperluas  pangsa  pasar  bagi  UMKM  di  Sulawesi  Barat,  dengan  menggabungkan metode penjualan online dan offline. Diharapkan, dengan adanya platform ini, bisnis UMKM dapat mencapai  lebih  banyak  pelanggan  baik  di  tingkat  regional  maupun  internasional  (Kiffari,  2022). Adanya  platform  pemasaran  online  dapat  memfasilitasi  pertemuan  antara  konsumen  dan  UMKM tanpa  perlu  membuka  toko  fisik  tambahan.  Namun  terkait  dengan  efektivitas  dari  marketplace tersebut bagi pelaku UMKM di Mamuju, perlu dikaji lebih lanjut.
Berdasarkan observasi yang dilakukan penulis, saat ini terdapat 4.725 UMKM di Kabupaten Mamuju, yang terdiri dari beberapa kategori seperti pada tabel berikut ini:
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Tabel 1.1 Data UKM Kabupaten Mamuju 2023 No Jenis Usaha Jumlah 1 Badan Hukum Lainnya 2 2 Badan Layanan Umum (BLU) 9 3 Koperasi 13 4 Perorangan 4082 5 Persekutuan dan Perkumpulan 104 6 Persekutuan Komanditer (CV / Commanditaire Vennootschap) 261 7 Perseroan Terbatas (PT) 77 8 Perseroan Terbatas (PT) Perorangan 120 9 Yayasan 57 Total 4725
Sumber: Penelitian, 2023
Berdasarkan  tabel  diatas  terlihat  di  Kabupaten  Mamuju  jenis  usaha  yang  dijalankan  secara perorangan sangat tinggi, hingga berjumlah 4.082. Jenis usaha perorangan adalah bentuk usaha yang dimiliki  dan  dijalankan  oleh  satu  individu  atau  pemilik  tunggal.  Dalam  jenis  usaha  perorangan, pemilik bertanggung jawab penuh terhadap operasional dan keputusan bisnis tanpa adanya mitra atau pemilik  lain.  adapun  jenis  usaha  yang  dijalankan  seperti  toko  kelontong,  warung  makan,  salon kecantikan, layanan konsultasi, fotografi, tukang reparasi, dan sebagainya. Pemilik usaha perorangan bertanggung  jawab  atas  semua  aspek  bisnis,  termasuk  pendanaan,  pemasaran,  pengelolaan persediaan,  pelayanan  pelanggan,  dan  administrasi.  Keuntungan  dari  jenis  usaha  perorangan termasuk kepemilikan penuh atas keputusan bisnis, fleksibilitas dalam menjalankan operasional, dan kesederhanaan  dalam  struktur  kepemilikan.  Namun,  pemilik  juga  bertanggung  jawab  penuh  atas risiko  dan  tanggung  jawab  bisnis,  serta  tidak  memiliki  keuntungan  dari  keberadaan  mitra  dalam mengelola dan mengembangkan usaha.
Selain jenis usaha perorangan, dari beberapa UMKM yang ada di Kabupaten Mamuju sudah ada pelaku usaha yang mendaftarkan usahanya dengan membentuk PT Perorangan, hal ini sejalan dengan disahkannya Undang-Undang Cipta Kerja pada tahun 2020, yang mana didalamnya mengatur berbagai aspek terkait perizinan dan pembentukan perusahaan, termasuk pembentukan PT (Perseroan Terbatas) perorangan.
Seperti  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Farida  et  al.,  2021)  mengungkapkan  bahwa kemampuan manajerial merupakan faktor yang memengaruhi kinerja operasional UKM. Disamping kemampuan manajerial, penurunan laba dan omzet juga dipengaruhi oleh kurangnya literasi digital
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
yang  dimiliki  pelaku  UMKM,  sehingga  ketika  dihadapkan  pada  kondisi  tertentu  menjadi  kurang mampu bersaing (Farida et al., 2021).
UMKM  yang  aktif  secara  online,  terlibat  dalam  media  sosial,  dan  mengembangkan kemampuan e-commerce mereka cenderung mengalami peningkatan signifikan dalam berbagai aspek bisnis, seperti pendapatan, peluang pekerjaan, inovasi, dan daya saing. Untuk menjaga daya saingnya, perusahaan perlu memiliki manajemen yang mampu mengarahkan dan mengembangkan usaha untuk mencapai tujuan organisasi. Oleh karena itu, situasi ini mendorong perusahaan untuk meningkatkan kemampuan mereka baik dalam hal operasional maupun manajerial (Sopanah et al., 2021).
Dalam  penelitian  lainnya,  (Burhanuddin  et  al.,  2021)  mengemukakan  bahwa  Kemampuan manajemen memiliki dampak signifikan pada kinerja bisnis, karena ketika usaha dijalankan dengan kemampuan  manajemen  yang  solid,  kinerja  bisnisnya  akan  berkualitas  dan  berhasil  mencapai kesuksesan.  Sejalan  dengan  hal  tersebut,  (Saputro  &  Atmaja,  2021)  dalam  penelitiannya mengemukakan  bahwa  Pengetahuan  terhadap  Teknologi  (PT),  Kualitas  Produk  (KP),  Modal Finansial  (MF),  dan  Kemampuan  Managerial  (KM)  berpengaruh  positif  terhadap  kesuksesan berwirausaha.
Beberapa penelitian telah dilakukan terkait dengan pengaruh literasi keuangan, literasi digital, kinerja UMKM dan kemampuan manajerial. (Daud et al., 2023) dalam penelitiannya menyebutkan bahwa  Literasi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  UMKM. Selain  itu,  Pengelolaan  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan UMKM.    Lebih  lanjut,  (Farida  et  al.,  2021)  menyebutkan  kemampuan  manajerial  dan  literasi keuangan  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  operasional  UKM.  Sependapat  dengan  itu, (Burhanuddin  et  al.,  2021)  menyebutkan  kemampuan  manajerial  pelaku  UMKM  berpengaruh  dan signifikan  terhadap  kinerja  UMKM.  (Ramdhani  et  al.,  2022)  dalam  penelitiannya  menyebutkan bahwa  adanya  pengaruh  antara  Literasi  Keuangan  dan  Penerapan  E-commerce  terhadap  Kinerja UMKM. Terkait dengan literasi digital, (Farhan et al., 2022) mengemukakan bahwa
Literasi  digital  serta  kecenderungan  atau  orientasi  kewirausahaan  memiliki  dampak  positif dan  signifikan  terhadap  hasil  bisnis  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  (UMKM).  Demikian  juga, dalam konteks literasi digital, pengaruhnya terhadap kinerja UMKM terjadi melalui proses mediasi oleh  orientasi  kewirausahaan.  Kendati  demikian,  penelitian  lain  justru  mengemukakan  hasil  yang berbeda.  (Naufal  &  Purwanto,  2022)  mengemukakan  bahwa  literasi  keuangan  tidak  memberikan kontribusi terhadap kinerja usaha dan keberlangsungan usaha UMKM. Demikian pula halnya dengan penelitian  (Mayasari,  2022)  yang  menyebutkan  bahwa  literasi  keuangan  tidak  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  kinerja  UMKM.  (Rusyida,  2023)  dalam  penelitiannya  menyebutkan  bahwa keterampilan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  hidup  UMKM.  Oleh  karena itu,  (Respatiningsih,  2019)  dalam  penelitiannya  mengemukakan  bahwa  pemerintah  daerah  terkait,
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
akademisi  dan  pihak-pihak  yang  terkait  perlu  berperan  aktif  dalam  meningkatkan  meningkatkan kemampuan  manajerial  UMKM.  Adapun  (Darmawan  et  al.,  2023)  dalam  penelitiannya mengemukakan  bahwa  untuk  meningkatkan  kinerja  UMKM,  maka  perlu  adanya  perubahan manajemen strategis oleh pelaku UMKM yang lebih mempertimbangkan orientasi pasar dan orientasi teknologi.
Dengan  merujuk  kepada  sejumlah  penelitian  sebelumnya,  tampak  jelas  bahwa  terdapat keterkaitan  yang  signifikan  antara  literasi  keuangan,  literasi  digital,  kemampuan  manajerial,  dan kinerja Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM). Namun, hingga saat ini, dalam pemantauan penulis,  belum  ada  penelitian  yang  secara  komprehensif  menguji  pengaruh  literasi  keuangan  dan literasi digital terhadap kinerja UMKM dengan mempertimbangkan kemampuan manajerial sebagai variabel moderasi.

## B. KAJIAN  PUSTAKA

## 1) Literasi keuangan
Menurut  Widdowson  &  Hailwood,  (2007)  “ National  Westminster Bank  di  Inggris menjelaskan  literasi  keuangan  sebagai  Kemampuan  untuk  menciptakan  penilaian  berdasarkan informasi dan keputusan berdasarkan informasi mengenai penggunaan dan pengelolaan uang. Litersi keuangan memiliki beberapa tingkatan yang penting di mana literasi keuangan memiliki implikasi besar  bagi  tingkat  kemakmuran  individu  dalam  mengelola  keuangan  dan  akan  tetap  menjaga kestabilan  keuangan.  Oleh  karena  itu  hal  ini  dapat  mempengaruhi  alokasi  SDA  ekonomi  nyata sehingga kemampuan tingkat perumbuhan ekonomi jangka Panjang.” Adapun Lusardi dan Mitchell (2013: 2) menyebutkan bahwa “Literasi keuangan terdiri dari sejumlah kemampuan dan pengetahuan tentang keuangan yang dimiliki seseorang untuk dapat mengelola atau menggunakan sejumlah uang untuk meningkatkan taraf hidupnya”. (P. Aulia et al., 2022)
Literasi keuangan merupakan sebuah keterampilan yang paling penting dalam meningkatkan kesejahteraan  keuangan  pada  seluruh  tahap  kehidupan  serta  menjadi  prioritas  utama  bagi  seluruh negara  di  dunia.  Berpengetahuan  yang  luas  mampu  membuat  seseorang  melek  finansial.  Bahkan mereka juga mampu mengambil keputusan yang tepat untuk mensejahterakan perekonomian keluarga (Kocoglu,  2021).  Selain itu,  kemampuan dari  literasi  keuangan  juga  mengacu  kepada  sebuah cara dalam mengelola keuangan secara efektif. Pengetahuan akan literasi keuangan mampu dikembangkan melalui berbagai cara mulai dari pendidikan formal, pengalaman pribadi, dan melalui internet.
Pemahaman literasi keuangan memiliki peran penting dalam konteks pelaku usaha, terutama bagi pemilik UMKM. Namun, pada kenyataannya, masih banyak pemilik UMKM yang mengalami
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
kegagalan  dalam  mengelola  usaha  mereka  dengan  baik,  disebabkan  oleh  kurangnya  pemahaman dalam  literasi  keuangan.  Dalam  upaya  mengelola  bisnis  dengan  sukses,  manajemen  keuangan memegang  peranan  krusial.  Sayangnya,  seringkali  pemilik  UMKM  mengabaikan  pentingnya pengelolaan keuangan, sehingga masalah ini menjadi salah satu permasalahan yang cukup serius di kalangan UMKM (Huda & Munandar, 2023).
Berdasarkan  teori-teori  yang  dikemukakan  diatas,  maka  dapat  dijelaskan  bahwa  literasi keuangan adalah pemahaman dan kemampuan individu dalam mengelola dan mengambil keputusan keuangan berdasarkan informasi yang ada. Konsep ini tidak memiliki penemu khusus, tetapi mulai menjadi perhatian utama di Amerika Serikat pada tahun 1990-an karena masalah utang dan tabungan di  kalangan  masyarakat. National  Endowment  for  Financial  Education (NEFE)  adalah  salah  satu organisasi yang berperan penting dalam mempromosikan literasi keuangan.

## 2) Literasi Digital
Konsep  literasi  digital  menjadi  salah  satu  konsep  terdepan  terkait  dengan  informasi  dan teknologi  komunikasi  (Yildiz,  2020).  Literasi  digital  didefinisikan  sebagai  kemampuan  dalam mengakses  dan  menggunakan  informasi melalui  perangkat  digital  (Njenga,  2018).  Dalam arti lain kehadiran dari literasi digital befungsi untuk memenuhi keterampilan individu dalam berpikir kritis untuk memecahkan sebuah masalah dan mengambil keputusan (Duran & Ozen, 2018).
Literasi  digital  adalah  kemampuan  individu  untuk  memahami  dan  menggunakan  teknologi digital, alat komunikasi, serta untuk menciptakan dan menilai informasi dengan bijak, etis, dan sesuai dengan hukum. Melalui literasi digital, diharapkan bahwa masyarakat dapat memanfaatkan teknologi dengan  efektif  sambil  tetap  bertanggung  jawab  dan  mematuhi  aspek-aspek  hukum  yang  berlaku dalam berbagai aspek kehidupan (Andriati & Patma, 2021).
Literasi  digital  dapat  membantu  pelaku  usaha  dalam  meningkatkan  efisiensi  operasional mereka, mengakses pasar digital,  dan memahami perilaku konsumen secara online. Literasi digital juga dapat mendukung pelaku usaha dalam mengambil keputusan yang lebih baik dalam mengelola bisnis  mereka.  Peningkatan  literasi  digital  dapat  menghasilkan  pelaku  usaha  yang  lebih  puas  dan mampu bersaing di pasar yang semakin digital. Oleh karena itu, literasi digital adalah aset berharga dalam meningkatkan daya saing ekonomi dan perkembangan UMKM.

## 3) Kemampuan Manajerial
Kemampuan manajerial, sebagaimana yang dijelaskan oleh Setyamusa (2009), merujuk pada keterampilan  individu  dalam  melakukan  langkah-langkah  yang  diperlukan  untuk  mencapai  tujuan atau  target  yang  telah  ditetapkan.  Langkah-langkah  ini  meliputi  perencanaan,  pengorganisasian, pelaksanaan,  dan  pengawasan,  yang  sesuai  dengan  fungsi  manajemen  yang  diterapkan  dalam operasional bisnis atau usaha yang sedang dijalankan (Fitriyani et al., 2021).
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Kemampuan  manajerial  yang  efektif  berkaitan  erat  dengan  kualitas  kepemimpinan  yang dimiliki  oleh  manajer  UMKM.  Kepemimpinan  yang  baik  memungkinkan  manajer  untuk mengarahkan dan memotivasi karyawan dengan efektif, serta membuat keputusan yang tepat demi kelangsungan dan kesuksesan usaha UMKM tersebut (Burhanuddin et al., 2021).
Berdasarkan  teori-teori  diatas,  dapat  dijelaskan  bahwa  kemampuan  manajerial  adalah kemampuan  individu  atau  manajer  dalam  mengambil  tindakan-tindakan  yang  diperlukan  untuk mencapai  tujuan  atau  sasaran  yang  telah  ditetapkan  dalam  konteks  manajemen.  Kemampuan manajerial melibatkan fungsi-fungsi manajemen seperti perencanaan, pengorganisasian, pelaksanaan, dan pengawasan. Ini adalah komponen kunci dalam kesuksesan organisasi, termasuk dalam konteks Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM).
Dengan    kata  lain,  dapat  dikatakan  bahwa  kemampuan  manajerial  UMKM  adalah keterampilan dan kemampuan yang dimiliki oleh pemilik atau pengelola UMKM  untuk mengatur, mengelola,  dan  mengkoordinasikan  berbagai  aspek  operasional  bisnis.  Ini  meliputi  kemampuan dalam  perencanaan  strategis,  pengambilan  keputusan  yang  efektif,  pengelolaan  sumber  daya manusia, pengendalian keuangan, pemasaran, dan inovasi bisnis. Kemampuan manajerial yang baik memungkinkan  UMKM  untuk  menghadapi  tantangan  bisnis,  memanfaatkan  peluang, mengoptimalkan kinerja operasional, dan mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan. Kemampuan manajerial yang kuat juga memainkan peran penting dalam membangun hubungan yang baik dengan pelanggan, mitra bisnis, dan pemangku kepentingan lainnya.

## 6)   Kinerja UMKM
Menurut  (Septiani & Wuryani, 2020) Kinerja merujuk pada kemampuan suatu perusahaan dalam  mencapai  sasaran  yang  telah  ditetapkan.  Dalam  menilai  kinerja,  seperti  sejauh  mana pencapaian atau kesuksesan suatu perusahaan, perlu digunakan metrik atau ukuran tertentu. UMKM harus  mencapai  kinerja  yang  baik  di  berbagai  aspek,  termasuk  dalam  hal  keuangan,  produksi, distribusi, dan pemasaran, agar dapat mempertahankan kelangsungannya, tumbuh, serta memberikan pelayanan terbaik kepada semua UMKM yang terlibat.
Lebih  lanjut,  (Burhanuddin  et  al.,  2021)  mengemukakan  bahwa  “kinerja  dapat  dikatakan sebagai alat untuk membantu mewujudkan tujuan dari organisasi, sehingga kinerja menjadi hal yang penting bagi pelaku UMKM”.  Kinerja bisnis sering kali merujuk pada evaluasi sejauh mana suatu organisasi mencapai tujuan bisnisnya, dengan berfokus pada indikator-indikator keberhasilan seperti profitabilitas (Rofaida & Ciptagustia, 2020).
Kinerja  yang  baik  di  semua aspek  bisnis menjadi    sebuah  persyaratan  yang  sangat  penting bagi  UMKM  agar  dapat  mengalami  pertumbuhan  dan  perkembangan  yang  positif  dan  mencapai tujuan  mereka.  Ini  melibatkan  berbagai  faktor  internal  seperti  pengetahuan,  keterampilan, kemampuan manajerial, dan faktor eksternal seperti regulasi dan pasar. Dengan kinerja yang baik,
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
UMKM dapat memainkan peran penting dalam perekonomian dan menciptakan nilai tambah bagi pelanggan serta masyarakat secara keseluruhan.
Sehingga kerangka pemikiran dalam penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
Gambar 2. 1
Kerangka Pemikiran
Sumber: Penelitian, 2023
Keterangan:
Berdasarkan gambaran diatas, dapat diasumsikan bahwa kinerja UMKM dapat ditingkatkan melalui peningkatan kemampuan manajerial, literasi keuangan, dan literasi digital yang dimiliki oleh pemilik  atau  pengelola  bisnis.  Kemampuan  manajerial  yang  baik  membantu  dalam  perencanaan strategis,  pengambilan  keputusan  yang  tepat,  pengelolaan  sumber  daya  dengan  efisien,  dan pengembangan  strategi  pemasaran  yang  efektif.  Literasi  keuangan  memungkinkan  UMKM  untuk mengelola  keuangan  dengan  baik,  membuat  anggaran,  melacak  pendapatan  dan  pengeluaran,  dan memahami aspek-aspek keuangan yang terkait dengan bisnis mereka. Sementara itu, literasi digital membantu UMKM untuk menguasai teknologi digital, memanfaatkan platform online, memperluas jangkauan pasar, dan meningkatkan efisiensi operasional.

## C. METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini merupakan jenis penelitian kuantitatif dengan menggunakan pendekatan survei. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk memberikan informasi yang akurat dan up-to-date . Metode survei pada penelitian kuantitatif yang digunakan dalam penelitian ini adalah untuk mendapatkan data
Literasi Keuangan Literasi Digital Kemampuan Manajerial Kinerja UMKM UMKM H1 A H2 A H3 A H4 A H5 H6 A H7 A Pengaruh Langsung
Pengaruh Tidak Langsung
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
primer  terkait  variabel  yang  ingin  diukur  yaitu  pengaruh  literasi  keuangan  (Variabel  X 1 ),  literasi digital (Variabel X 2 ) terhadap Kinerja UMKM (Variabel Z) melalui kemampuan manajerial (variabel Y).  Dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  dua  jenis  data,  yaitu  data  primer  dan  data  sekunder,  dapat dijelaskan sebagai berikut:
1) Data  primer  adalah  data  mentah  yang  dikumpulkan  langsung  oleh  peneliti  dari  responden individu dengan menggunakan kuesioner.
2) Data  sekunder  penelitian  ini  adalah  tinjauan  pustaka,  yang  meliputi  teori,  dokumen,  atau penelitian sebelumnya yang relevan.

## Teknik pengumpulan data
1. Observasi (Pengamatan Objek)
Observasi  adalah  salah  satu  teknik  pengumpulan  data  yang  tidak  hanya  mengukur  sikap  dari responden  melalui  wawancara  dan  kuesioner,  namun  juga  dapat  digunakan  untuk  merekam berbagai  fenomena  keadaan  yang  terjadi  pada  saat  situasi  dan  kondisi  tersebut.  Teknik  ini dilakukan  untuk  mengetahui  secara  langsung  objek  penelitian,  digunakan  untuk  memperoleh data yang sudah tersedia dalam bentuk catatan. Metode ini digunakan untuk mengumpulkan data yang tidak dapat diperoleh melalui angket/kuesioner.
2. Studi Kepustakaan
Dalam  penelitian  ini  studi  kepustakaan  digunakan  untuk  mencari  literature  relevan  terkait variabel  penelitian  yang  bersumber  dari  artikel,  buku,  jurnal,  laporan-laporan,  dokumentasi perusahaan, dan lain – lain.
3. Kuesioner
Angket/kuesioner adalah sejumlah pertanyaan tertulis yang digunakan untuk memperoleh informasi dari  responden  dalam  arti  laporan  tentang  pribadinya  atau  hal-hal  yang  diketahuinya.  Teknik  ini dilakukan untuk mengumpulkan data dengan cara membagi daftar pertanyaan yang telah ditentukan jawabannya secara tertulis kepada responden.

## Populasi
Populasi merupakan akumulasi total subjek dan objek penelitian  menurut kriteria penelitian yang telah ditetapkan. Sedangkan Sampel merupakan respresentasi dari populasi yang masuk dalam kriteria  penelitian    (Nalendra et  al., 2021).  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  pelaku UMKM  yang  ada  di  Kabupaten  Mamuju,  yang  berdasarkan  observasi  yang  dilakukan  peneliti, diperoleh data sebanyak 4.082 unit usaha UMKM di Kabupaten Mamuju.

## Sampel
Sampel merupakan bagian kecil dari populasi, namun bagian tersebut dapat mewakili karakter dari keseluruhan populasi penelitian  (Alhamda, 2018).  Lebih lanjut, Sampel penelitian merupakan bagian penelitian yang memberikan representasi luas dari populasi. Ciri-ciri sampel penelitian sama
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
atau hampir sama dengan ciri-ciri populasi, sehingga memungkinkan sampel tersebut mencerminkan populasi yang diamati (Riyanto & Hatmawan, 2020). Sehingga penentuan sampel dapat ditentukan dengan menggunakan rumus sloving yakni :
n  = N 1 + N (e) 2
n  = 4.082 1 + 4.082 (0.05)2 n  = 4.082 1 + 11.21 n  = 4.082 11.21 n  = 364.30165 Keterangan:
n = Jumlah Sampel N = Jumlah Populasi e = Taraf kesalahan 0.05
Berdasarkan hasil perhitungan tersebut, maka sampel dalam penelitian ini dibulatkan menjadi 365 responden yang merupakan para pelaku UMKM.

## Teknik sampling
Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah Purposive Simple Random Sampling, merupakan  suatu  metode  pengambilan  sampel  di  mana  peneliti  memilih  peserta  atau  unit  sampel berdasarkan kriteria tertentu yang sesuai dengan tujuan penelitian (Sugiyono, 2019). Dalam teknik ini, pemilihan sampel dilakukan secara sengaja atau dengan tujuan tertentu, bukan secara acak.

## Merancang Outer Model
Indikator dalam penelitian ini adalah reflektif, dimana variabel laten mempengaruhi indikatgornya sendiri. Untuk itu digunakan 3 cara pengukuran menurut (Yamin, 2021), yaitu:

## a) Convergent Validity
Convergent validity mengukur besarnya korelasi antara konstrak dengan variabel laten. Dalam evaluasi convergent  validity dari  pemeriksaan  individual  item realibility ,  dapat  dilihat  dari standardized  loading  factor . Rule  of  thumb yang  biasanya  digunakan  untuk  menilai  validitas konvergen  yakni  nilai loading  factor harus  lebih  besar  0.70  untuk  penelitian  yang  bersifat confirmatory dan nilai loading factor antara 0.60 -0.70 untuk penelitian exploratory masih dapat diterima serta  nilai variance extracted (AVE) harus lebih dari 0,50  (Ghozali, 2021)
b) Discriminant Validity
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Evaluasi selanjutnya adalah melihat dan membandingkan antara discriminant validity dan square root of average variance extracted (AVE). Model pengukuran dinilai berdasarkan pengukuran cross  loading dengan  konstrak.  Jika  kolerasi  konstrak  dengan  setiap  indikatornya  lebih  besar daripada  ukuran  konstrak  lainnya,  maka  konstrak  laten  memprediksi  indikatornya  lebih  baik daripada konstrak lainnya. Jika nilai lebih tinggi daripada nilai kolerasi di antara konstrak, maka discriminant validity yang baik tercapai, sangat direkomendasikan apabila AVE lebih besar dari 0,50. Berikut rumus untuk menghitung AVE:
 i 2
AVE    =  -------------------
 i 2 +  Ivar (  i)
Dimana :  I adalah faktor loading (convergent validity), dan  1 = 1 -  i2. . Fornnel dan Larcker dalam (Ghozali, 2018) menyatakan bahwa pengukuran ini dapat digunakan untuk mengukur reliabilitas dan hasilnya lebih konservatif dibandingkan dengan nilai composite reliabity (  c ).
b. Uji Kelayakan Model ( Goodnes of fit)
Untuk memvalidasi model secara keseluruhan, maka digunakan goodness of fit (GoF). GoF index ini merupakan ukuran tunggal yang digunakan untuk memvalidasi performa gabungan antara model pengukuran  ( outer  model )  dan  model  structural  ( inner  model ).    Dalam  penelitian ini,  uji  kebaikan model, dilihat dari beberapa indikator berikut ini:
(1) Nilai R Square
Indikator seberapa besar konstruk eksogen dapat menjelaskan konstruk endogen adalah koefisien determinasi (RSquare). Diperkirakan koefisien determinasi (R Square ) akan turun antara 0 dan 1. Menurut Chin (1998) dalam (Sekaran & Bougie, 2016), nilai R-Square dikategorikan kuat jika lebih dari 0,67, moderat jika lebih dari 0,33 tetapi lebih rendah dari 0,67, dan lemah jika lebih dari 0,19 tetapi lebih rendah dari 0,33.

## (2) Nilai Stone Geisser Value (Q Square)
Q2  (relevansi  prediktif)  menilai  seberapa  baik  estimasi  model  dan  parameter  mereproduksi  nilai yang diamati. Ketika nilai Q 2 lebih besar dari 0, model dianggap relevan secara prediktif; ketika kurang dari 0, itu tidak terdapat predictive relevance .
(3) Nilai SRMR ( Standardized Root Mean Square Residual )
SRMR ( Standardized Root Mean Square Residual ) adalah sebuah metrik yang digunakan untuk mengukur sejauh mana model statistik cocok dengan data yang diamati. Dalam konteks ini, (Hair et al., 2014) mengemukakan bahwa nilai SRMR kurang dari 0,08 menunjukkan bahwa model tersebut sangat cocok dengan data, sementara jika nilai SRMR berada dalam kisaran antara 0,08 hingga 0,10, itu masih dapat diterima sebagai tingkat kecocokan yang memadai (Yamin, 2021).
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN
a)  Analisis Uji Validitas (post test )
Uji  validitas  butir  pernyataan post-test yang  merupakan  langkah  penting  dalam  mengukur sejauh  mana  instrumen  penelitian  mencerminkan  konsep  atau  variabel  yang  hendak  diukur.  Uji validitas butir pernyataan post-test dilakukan untuk mengevaluasi sejauh mana setiap item pertanyaan dalam  instrumen  penelitian  dapat  mengukur  aspek  dalam  kuesioner  secara  akurat  dan  konsisten, dalam upaya untuk memastikan kehandalan instrumen, penelitian ini melibatkan langkah uji validitas butir pernyataan post-test guna memverifikasi bahwa setiap pertanyaan dalam kuesioner benar-benar mencerminkan konstruk yang diukur. Setelah dilakukan pengolahan data dengan menggunakan SPSS versi 26 maka akan ditunjukkan hasil uji validitas  butir pernyataan dalam kuesioner ( post test ) yang dapat ditunjukkan pada tabel  yaitu :

## Tabel 4.15
Uji Validitas Butir Pernyataan ( Post Test ) No Variabel Penelitian ∑butir pernyataan Nilai kisaran korelasi (> 0.30) Kesimpulan 1 Literasi keuangan 8 0.709 – 0.798 Sah/Valid 2 Literasi digital 9 0.737 – 0.818 Sah/Valid 3 Kemampuan manajerial 6 0.745 – 0.812 Sah/Valid 4 Kinerja UMKM 7 0.798 – 0.853 Sah/Valid
Sumber : Data diolah, 2024

## b) Analisis Uji Reliabilitas ( post test )
Uji reliabilitas post-test menjadi langkah penting dalam menilai keandalan suatu instrumen pengukuran  setelah  proses  pengumpulan  data post-test dilakukan.  Proses  ini  bertujuan  untuk mengukur sejauh mana instrumen tersebut konsisten dan dapat diandalkan dalam mengukur variabel yang  ditetapkan.  Masalah  keandalan  instrumen  mencerminkan  seberapa  baik  instrumen  tersebut dapat memberikan hasil yang konsisten, ketika diberikan pada subjek atau sampel yang sama.
Tujuan dilakukan uji reliabilitas post-test adalah diharapkan peneliti dapat memastikan bahwa data yang diperoleh dari instrumen pengukuran tersebut dapat diandalkan dan memberikan gambaran yang akurat terkait variabel yang sedang diamati. Hasil uji reliabilitas yang baik akan meningkatkan validitas  kesimpulan  yang  diambil  dari  analisis  data post-test ,  sehingga  memperkuat  dasar kepercayaan terhadap temuan penelitian tersebut.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Dalam hubungannya dengan uraian tersebut diatas maka akan disajikan hasil uji reliabilitas yang dapat ditunjukkan pada tabel berikut ini :
Tabel 4.16
Uji Reliabilitas Butir Pernyataan ( post test ) No Variabel penelitian ∑ butir pernyataan Nilai Cronbach’s alpha (> 0.60) Kesimpulan 1 Literasi keuangan 8 0.932 Andal/ Reliabel 2 Literasi digital 9 0.939 Andal/ Reliabel 3 Kemampuan manajerial 6 0.925 Andal/ Reliabel 4 Kinerja UMKM 7 0.945 Andal/ Reliabel
Sumber : Data diolah, 2023
Tabel 4.16 hasil uji reliabilitas butir pernyataan ( post test ) pada setiap variabel yang menjadi pengamatan dalam penelitian ini maka nilai cronbach’s alpha untuk keempat variabel sudah lebih besar 0.60. Sehingga data pada penelitian ini dapat dikatakan andal/ reliabel .

## 1. Analisis Data Penelitian dengan Smartpls 3.2.9
Analisis  menggunakan  SmartPLS  3.2.9  melibatkan  serangkaian  tahapan  yang  sistematis. Pertama,  peneliti  harus  mempersiapkan  data  dan  memastikan  format  yang  sesuai.  Langkah  kedua melibatkan  pembuatan  model  konseptual yang  mencerminkan  hubungan  antar  variabel  yang  ingin diteliti. Setelahnya, model tersebut harus dispesifikasikan, termasuk penentuan jenis hubungan antar variabel  dan  pemilihan  metode  Partial  Least  Squares  (PLS)  yang  sesuai,  maka  dapat  dilakukan analisis data, dalam menganalisis data dengan SmartPLS 3.2.9 dapat dilaksanakan secara outer model dan inner model.
Outer Model dan Inner Model merupakan dua komponen penting dalam Partial Least Squares (PLS)  p ath  modeling ,  yang  diimplementasikan  dalam  software  SmartPLS  3.2.9. Outer  model mengacu  pada  hubungan  antara  variabel  laten  dan  indikatornya.  Indikator  adalah  variabel  terukur yang  mewakili  variabel  laten. Outer  model membantu  untuk  memastikan  validitas  konstruk  yaitu apakah indikator benar-benar mengukur apa yang seharusnya diukur, dan selain itu dapat menghitung reliabilitas konstruk, yaitu tingkat konsistensi internal indikator.  Sedangkan Inner model mengacu pada  hubungan  struktural  antar  variabel  laten  yang  berfungsi  dapat  membantu  dalam  menguji hipotesis  penelitian  terkait  dengan  hubungan  antar  variabel  laten,  selain  itu  dapat  menjelaskan bagaimana variabel laten saling mempengaruhi.
a) Analisis Pengujian Model Struktural ( Outer model )
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Algorithm SmartPLS  3.2.9  membantu  menyederhanakan  dan  memahami  hubungan  antar variabel  dalam  model  dengan  mengidentifikasi  konstruk  laten  yang  mewakili  variasi  yang  paling relevan dalam data. Dengan demikian SmartPLS membantu mengatasi tantangan multikolinearitas , memfasilitasi  estimasi  parameter  yang  stabil,  dan  memberikan  wawasan  mendalam  terhadap hubungan  kompleks  dalam  model  statistik  atau  struktural,  kegunaan  lainnya algorithm SmartPLS 3.2.9  adalah  kemampuannya  untuk  menangani  model  dengan  sampel  kecil  atau  ketidaknormalan dalam distribusi data. Dengan pentingnya fungsi dan peran algorithm dalam smartpls 3.2.9 maka akan dapat disajikan pada gambar yaitu sebagai berikut :
Gambar 4.2
Hasil algorithm dalam smartpls 3.2.9
Berikut ini akan disajikan konsep validitas dan reliabilitas dalam pengukuran model smartpls 3.2.9 yang dapat diuraikan sebagai berikut :

## 1. Analisis Validitas konstruk
Validitas konstruk merujuk pada sejauh mana suatu instrumen pengukuran dapat benar-benar mengukur konsep atau konstruk yang dimaksud. Validitas konstruk merupakan salah satu komponen penting dalam mengukur kehandalan dan keabsahan suatu instrumen pengukuran. Untuk memastikan validitas konstruk, peneliti perlu mengumpulkan bukti yang menunjukkan bahwa instrumen tersebut secara  akurat  mencerminkan  dimensi  atau  karakteristik  yang  dimaksud.  Proses  ini  melibatkan pengumpulan  data  empiris,  seperti  melalui  studi  validitas  kriteria  atau  analisis  faktor,  untuk membuktikan bahwa instrumen tersebut benar-benar mengukur apa yang seharusnya diukur.
a. Validitas konvergen ( Convergent Validity )
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Uji  validitas  konvergen  juga  melibatkan  pemeriksaan  dengan  menggunakan  nilai loading factor bertujuan untuk memastikan bahwa setiap indikator secara signifikan terkait dengan konstruk yang diukur. Hasil yang signifikan menunjukkan bahwa setiap indikator benar-benar mencerminkan konsep  yang  diukur  dan  memberikan  kontribusi  yang  berarti  terhadap  konstruk  tersebut.  Proses evaluasi  ini  membantu  memvalidasi  kecocokan  antara  indikator  dan  konstruk,  memastikan  bahwa instrumen pengukuran benar-benar mengukur apa yang dimaksudkan. Cutt off yang digunakan untuk validitas konvergen  adalah outer loading > 0.70 dan average extracted (AVE) > 0.50 (Ghozali, 2021) Dalam  hubungannya  dengan  uraian  tersebut  diatas  melalui  hasil algorithm menggunakan smartpls 3.2.9 maka akan disajikan nilai loading factor untuk  masing-masing indikator penelitian pada setiap variabel yang menjadi pengamatan dalam penelitian ini yang dapat ditunjukkan pada tabel sebagai berikut :
Tabel 4.17
Besarnya Nilai Loading Factor dalam Smartpls 3.2.9 Variabel penelitian Indikator Loading factor (> 0.70) AVE (> 0.50) Kesimpulan Literasi Keuangan X 1.1 0.873 0.835 Valid X 1.2 0.938 Valid X 1.3 0.935 Valid X 1.4 0.908 Valid Literasi Digital X 2.1 0.952 0.875 Valid X 2.2 0.923 Valid X 2.3 0.931 Valid Kemampuan manajerial Y .1 0.929 0.857 Valid Y .2 0.924 Valid Y .3 0.924 Valid Kinerja UMKM Z .1 0.922 0.874 Valid Z .2 0.956 Valid Z .3 0.927 Valid Sumber : Data diolah, 2023
Dengan  hasil  ini,  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  uji  validitas  konvergen  pada  model penelitian  ini  sudah  dikatakan  valid.  Indikator-indikator  dari  setiap  variabel  penelitian  (literasi keuangan,  literasi  digital,  kemampuan  manajerial,  dan  kinerja  UMKM)  semuanya  dapat  dianggap valid untuk merepresentasikan konstruk atau variabel yang mewakili.
a. Validitas diskriminan ( Discriminant Validity )
Validitas  diskriminan  ( Discriminant  validity )  berkaitan  dengan  konsep  bahwa  pengukuran konstruk  yang  berbeda  seharusnya  tidak  memiliki  hubungan  korelasi  yang  tinggi.  Validitas
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
diskriminan terjadi apabila  dua instrumen  berbeda mengukur  dua  konstruk  yang  diantisipasi tidak menunjukkan  korelasi  yang  signifikan,  menghasilkan  skor  yang  memang  tidak  terkorelasi.  Uji validitas dinilai melalui cross loading pengukuran terhadap konstruknya, dan metode lain yang dapat digunakan  untuk  menilai  validitas  diskriminan  adalah  dengan  membandingkan  nilai  akar  AVE ( Average Variance Extracted ) untuk setiap konstruk dengan tingkat korelasi antara konstruk tersebut dalam model.
Cross loading adalah suatu konsep yang digunakan dalam analisis faktor konfirmatori (CFA) untuk  mengevaluasi  tingkat  hubungan  antara  suatu  variabel  pengukuran  dengan  konstruk  lainnya. Dalam konteks ini, cross loading mengacu pada sejauh mana suatu item pengukuran dapat berkorelasi dengan  konstruk  yang  seharusnya  diukur  dan  konstruk  lain  yang  tidak  seharusnya  terkait. Cross loading yang tinggi pada satu konstruk dan rendah pada konstruk lainnya dapat menunjukkan bahwa item  tersebut  lebih  sesuai  dengan  konstruk  yang  dimaksud,  memperkuat  validitas  konstruknya. Dalam  mengukur  validitas  diskriminan  dapat  dinilai  dari  nilai cross  loading yang  diolah  dengan menggunakan smartpls 3.2.9 dalam tabel sebagai berikut :
Tabel 4.18 Besarnya Nilai Cross Loading dalam Smartpls 3.2.9 Kemampuan Manajerial Kinerja UMKM Literasi Digital   Literasi Keuangan X 1.1 0.300 0.160 0.102 0.873 X 1.2 0.377 0.230 0.124 0.938 X 1.3 0.346 0.242 0.128 0.935 X 1.4 0.352 0.258 0.103 0.908 X 2.1 0.371 0.316 0.952 0.124 X 2.2 0.236 0.388 0.923 0.158 X 2.3 0.286 0.328 0.931 0.068 Y .1 0.929 0.335 0.297 0.365 Y .2 0.924 0.350 0.314 0.344 Y .3 0.924 0.374 0.278 0.342 Z .1 0.297 0.922 0.261 0.257 Z .2 0.398 0.956 0.404 0.240 Z .3 0.362 0.927 0.344 0.200 Sumber : Data diolah, 2023
Tabel  4.18  yakni  besarnya  nilai cross  loading dalam  validitas  diskriminan  dengan menggunakan Smartpls 3.2.9 yang menunjukkan bahwa korelasi antar variabel laten dengan indikator lebih besar dari ukuran variabel latennya, hal ini menunjukkan bahwa konstruk laten pada blok lebih baik dari blok lainnya. Dengan demikian dalam analisis cross loading tidak terdapat permasalahan validitas diskriminan,
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Kemudian  akan  dilakukan  uji  validitas  dengan fornell  larcker  criterium yakni  merupakan suatu metode yang digunakan untuk mengukur validitas konstruk dalam analisis faktor konfirmatori (CFA) pada model persamaan struktural. Tujuan dari Fornell-Larcker criterion adalah untuk menilai apakah konstruk yang diukur benar-benar merepresentasikan konstruk tersebut. Dalam hasil olah data menggunakan smartpls 3.2.9 maka disajikan hasil uji validitas diskriminan dalam metode Fornell- Larcker criterion dapat ditunjukkan pada tabel 4.19 yaitu :
Hasil Uji Validitas Diskriminan dalam metode Fornell-Larcker criterion
Kemampuan Manajerial Kinerja UMKM Literasi Digital Literasi Keuangan Kemampuan Manajerial 0.926 Kinerja UMKM 0.382 0.935 Literasi Digital 0.320 0.367 0.936 Literasi Keuangan 0.378 0.247 0.125 0.914

## Sumber : Data diolah, 2023
Tabel 4.19 yakni hasil uji validitas diskriminan dalam metode Fornell-Larcker Criterion yang menunjukkan  bahwa  nilai  akar  kuadrat  AVE  lebih  tinggi  dibandingkan  nilai  korelasinya  antara konstruk, sehingga dapat disimpulkan bahwa indikator pada masing-masing diamati dalam penelitian tidak memiliki masalah validitas diskriminan.

## 2. Analisis Reliabilitas Konstruk ( Construct reliability )
Analisis  reliabilitas  konstruk  merupakan  suatu  metode  evaluasi  yang  digunakan  dalam penelitian untuk mengukur sejauh mana suatu instrumen pengukuran atau konstruk dapat diandalkan dan konsisten dalam mengukur variabel yang dimaksud. Reliabilitas konstruk mencerminkan tingkat kestabilan dan keakuratan instrumen pengukuran terhadap konsep atau variabel yang sedang diukur.
Hasil analisis reliabilitas konstruk yang tinggi menunjukkan bahwa instrumen tersebut dapat diandalkan untuk mengukur    variabel  yang diinginkan dengan konsistensi  yang baik, memberikan keyakinan pada hasil penelitian atau pengukuran yang dilakukan menggunakan instrumen tersebut . Cutt off cronbach’s alpha dan composite reliability yang lebih besar 0.70 dikatakan andal/reliabel.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Dalam kaitannya dengan uraian tersebut di atas maka  akan disajikan besarnya nilai cronbach’s alpha dan composite reliability yang dapat ditunjukkan pada tabel sebagai berikut :
Besarnya Nilai Cronbach’s Alpha dan Composite Reliability No. Variabel Penelitian Cronbach’s alpha Composite Reliability Kesimpulan 1 Literasi Keuangan 0.934 0.953 Andal/ Reliabel 2 Literasi Digital 0.929 0.955 Andal/ Reliabel 3 Kemampuan manajerial 0.916 0.947 Andal/ Reliabel 4 Kinerja UMKM 0.928 0.954 Andal/ Reliabel
Sumber : Data diolah, 2023
Tabel 4.20 yakni hasil uji reliabilitas konstruk dari keempat variabel yang diteliti maka dapat dilihat bahwa baik cronbach’s alpha maupun composite reliability sudah lebih besar dari 0,70 maka dapat dikatakan bahwa indikator yang digunakan dalam penelitian ini sudah andal atau reliabel untuk mengukur variabel laten untuk pengujian hipotesis dalam penelitian ini.

## b. Analisis Pengujian Hipotesis Penelitian ( Inner Model )
Proses  analisis Inner  Model melibatkan  pengujian  hipotesis  terkait  keberlanjutan  dan signifikansi  hubungan  antar  variabel  laten,  membantu  peneliti  untuk  memvalidasi  model  mereka. Oleh  karena  itu,  pemahaman  yang  mendalam  tentang  konsep Inner  Model menjadi  kunci  dalam menginterpretasikan dan menganalisis kerangka SEM menggunakan SmartPLS 3.2.9. Oleh karena itu  dalam  melakukan  analisis  mengenai inner  model dalam  SmartPLS  maka  dapat  melalui bootstrapping
Bootstrapping dalam SmartPLS adalah metode statistik yang digunakan untuk menghasilkan estimasi  distribusi  sampling  dari  parameter  model  secara  empiris.  Dalam  konteks  SmartPLS, bootstrapping digunakan  untuk  memperoleh  interval  kepercayaan  dan  signifikansi  statistik  dari koefisien  jalur,  beban  faktor,  dan  parameter  model  lainnya.  Dalam  hubungannya  dengan  uraian tersebut di atas maka akan disajikan hasil bootstrapping dalam SmartPLS  yang dapat ditunjukkan pada gambar  sebagai berikut :
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Gambar 4.3. Hasil Bootstrapping dalam Smartpls 3.2.9

## Sumber : Hasil olahan data, 2023

## Analisis Uji Hipotesis Penelitian
Analisis  uji  hipotesis  adalah  langkah  penting  dalam  metode  penelitian  untuk  menarik kesimpulan statistik tentang suatu pernyataan hipotesis.Dalam pengujiasn hipotesis dalam penelitian ini maka akan dilakukan pengujian pengaruh langsung ( direct effect ) dan pengaruh tidak langsung ( indirect effect ), namun sebelumnya akan disajikan hasil koefisien jalur ( mean, stdev, t-values dan P- values ) yang dapat ditunjukkan melalui tabel yaitu sebagai berikut:
Besarnya nilai koefisien jalur ( mean, stdev, t-values dan P-values)
Sampel Asli (O) Rata-rata Sampel (M) Standar Deviasi (STDEV) T Statistik (O/STDEV) ρ Values Kemampuan Manajerial  -> Kinerja UMKM 0.250 0.248 0.058 4.269 0.000 Literasi Digital  -> Kemampuan Manajerial 0.277 0.276 0.050 5.580 0.000 Literasi Digital  -> Kinerja UMKM 0.272 0.272 0.055 4.948 0.000 Literasi Keuangan  -> Kemampuan Manajerial 0.344 0.344 0.050 6.815 0.000 Literasi Keuangan  -> Kinerja UMKM 0.118 0.121 0.047 2.500 0.013
Sumber : Data diolah, 2023
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Tabel  4.23  yakni  besarnya  nilai  koefisien  jalur  ( mean, stdev,  t-values dan  -values) maka akan disajikan hasil analisis pengaruh langsung ( direct effect ) dan pengaruh tidak langsung ( indirect effect ) yang dapat dijelaskan sebagai  berikut :

## a. Pengaruh Langsung ( Direct Effect )
Adapun  hasil  analisis  pengaruh  langsung  ( direct  effect )  yang  telah  dihipotesiskan  dalam penelitian ini yang dapat diuraikan sebagai berikut :

## 1. Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kemampuan  manajerial  UMKM  di  Kabupaten Mamuju
Hasil  pengujian  hipotesis  penelitian  mengenai  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap kemampuan manajerial UMKM di Mamuju yang diperoleh nilai koefisien sebesar 0.344, hal ini dapat diinterpretasikan  bahwa  setiap  kenaikan  1  point  literasi  keuangan  maka  akan  meningkatkan kemampuan  manajerial  dalam  pengelolaan  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju.  Temuan  penelitian  ini mengindikasikan  bahwa  semakin  baik  literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh  pelaku  usaha  UMKM maka akan memberikan dampak dalam meningkatkan kemampuan manajerial.
Kemudian dengan nilai ρvalue = 0.000 < 0.05  yang menunjukkan bahwa literasi keuangan berpengaruh  signifikan  terhadap  kemampuan  manajerial  dalam  pengelolaan  usaha  UMKM  di Mamuju. Temuan penelitian ini mengindikasikan bahwa literasi keuangan  yang dilaksanakan oleh pelaku usaha UMKM dapat memberikan dampak yang secara nyata dalam meningkatkan kemampuan manajerialnya khususnya dalam pengelolaan usahanya guna dapat memperoleh kinerja usaha yang dilaksanakan selama ini.
2. Pengaruh literasi digital terhadap kemampuan manajerial UMKM di Mamuju
Hasil penelitian ini terkait dengan pengaruh literasi digital terhadap kemampuan manajerial UMKM  di  Mamuju  menunjukkan  nilai  koefisien  sebesar  0.277.  Ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap peningkatan  1  poin  dalam  literasi  digital  akan  meningkatkan  kemampuan  manajerial  UMKM  di Mamuju. Temuan ini mengungkapkan bahwa semakin tinggi tingkat literasi digital yang dimiliki oleh pelaku  usaha  UMKM  maka  akan  semakin  besar  dampaknya  terhadap  peningkatan  kemampuan manajerial.
Selanjutnya dengan nilai ρ-value = 0.000 < 0.05, menunjukkan bahwa literasi digital memiliki pengaruh signifikan terhadap kemampuan manajerial dalam pengelolaan UMKM di Mamuju. Hasil penelitian ini menyoroti bahwa literasi digital yang lebih baik pada pelaku usaha UMKM dapat secara nyata meningkatkan kemampuan manajerial dengan tujuan untuk meningkatkan kinerja usaha yang telah dilakukan selama ini.

## 3. Pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja UMKM
Temuan penelitian mengenai pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja UMKM di Mamuju menunjukkan  nilai  koefisien  jalur  sebesar  0.118.  Hal  ini  dapat  diinterpretasikan  bahwa  setiap peningkatan 1 poin dalam literasi keuangan akan meningkatkan kinerja UMKM di Mamuju. Hasil ini menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh  pelaku  usaha UMKM, semakin besar pengaruhnya terhadap peningkatan kinerja usaha UMKM.
Dengan  nilai  ρ-value  =  0.013  <  0.05,  dapat  dikatakan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja usaha UMKM di Mamuju. Temuan dari penelitian ini menyoroti bahwa peningkatan literasi keuangan l pada pelaku usaha UMKM dapat secara nyata meningkatkan kinerja UMKM yang telah dilakukan selama ini.

## 4. Pengaruh literasi digital terhadap kinerja UMKM
Penelitian  mengenai  dampak  literasi  digital  terhadap  performa  UMKM  di  Mamuju menemukan  nilai  koefisien  jalur  sebesar  0.272.  Penafsiran  dari  hasil  ini  adalah  bahwa  setiap
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
peningkatan  1  poin  dalam  literasi  digital  akan  memberikan  kontribusi  pada  peningkatan  kinerja UMKM di Mamuju. Temuan ini menggambarkan bahwa semakin tinggi tingkat literasi digital yang dimiliki maka akan semakin besar pengaruhnya terhadap peningkatan kinerja UMKM di Mamuju.
Dengan nilai ρ-value = 0.000 < 0.05, dapat dikatakan bahwa literasi digital memiliki dampak signifikan terhadap kinerja UMKM di Mamuju. Hasil penelitian ini menyoroti bahwa peningkatan literasi  digital  pada  pelaku  bisnis  UMKM  dapat  meningkatkan  kinerja  UMKM  di  Kabupaten Mamuju.

## 5. Pengaruh kemampuan manajerial terhadap kinerja UMKM
Penelitian mengenai pengaruh kemampuan manajerial terhadap kinerja UMKM di Mamuju diperoleh  nilai  koefisien  jalur  sebesar  0.250  Temuan  penelitian  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap peningkatan  1  poin  kemampuan  manajerial  akan  memberikan  kontribusi  terhadap  peningkatan kinerja  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju  sebesar  0.250  point.  Temuan  ini  mengindikasikan  bahwa semakin  tinggi    kemampuan  manajerial  yang  dimiliki,  semakin  besar  pengaruhnya  terhadap peningkatan kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.
Dengan  nilai  ρ-value  =  0.000  <  0.05,  dapat  disimpulkan  bahwa  kemampuan  manajerial memiliki dampak yang signifikan terhadap kinerja UMKM di  Kabupaten Mamuju. Hasil penelitian ini  menyoroti  bahwa  peningkatan  kemampuan  manajerial  pada  pelaku  bisnis  UMKM  dapat meningkatkan kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.

## b. Pengaruh tidak langsung ( Indirect Effect )
Pengaruh  tidak  langsung  atau  yang  dikenal  dengan indirect  effect merupakan  fenomena  di mana perubahan atau dampak dari suatu peristiwa atau keadaan tidak terjadi secara langsung, tetapi melalui serangkaian perantara atau faktor-faktor tambahan. Dalam konteks ini, akan dilakukan dalam menguji  peran  kemampuan  manajerial  sebagai  variabel  yang  dapat  memediasi  pengaruh  literasi keuangan dan literasi digital terhadap kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.
Berdasarkan hasil analisis data yang diolah dengan smartpls 3.2.9 maka akan disajikan nilai koefisien jalur pengaruh tidak langsung ( mean, stdev, t-values dan P-values) yang dapat ditunjukkan pada tabel berikut ini  :
Tabel 4.24
Besarnya nilai koefisien jalur pengaruh tidak langsung
( mean, stdev, t-values dan P-values) Sampel Asli (O) Rata-rata Sampel (M) Standar Deviasi (STDEV) T Statistik (O/STDEV) ρvalues Literasi Digital  -> Kemampuan Manajerial  -> Kinerja UMKM 0.069 0.069 0.020 3.390 0.001 Literasi Keuangan  -> Kemampuan Manajerial  -> Kinerja UMKM 0.086 0.085 0.023 3.729 0.000 Sumber : Data diolah, 2023
Tabel 4.24 yakni besarnya nilai koefisien jalur pengaruh tidak langsung ( mean, stdev, t-values dan P-values) maka  akan  dapat  disajikan  analisis  pengaruh  tidak  langsung  yang  dapat  diuraikan sebagai berikut :
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)

## 1. Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  melalui  kemampuan  manajerial  di Kabupaten Mamuju
Berdasarkan hasil analisis pengaruh tidak langsung literasi keuangan terhadap kinerja UMKM melalui  kemampuan  manajerial,  dimana  besarnya  pengaruh  tidak  langsungnya  sebesar  0.086  atau 8.60 % (0.344 x 0.250), sedangkan dengan nilai ρvalue = 0.01 yang menunjukkan bahwa kemampuan manajerial  dapat  memediasi  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM.  Temuan  dalam penelitian ini mengindikasikan bahwa literasi keuangan dapat meningkatkan kemampuan manajerial sehingga akan memberikan dampak terhadap kinerja pelaku usaha UMKM.
2. Pengaruh literasi digital terhadap kinerja UMKM melalui kemampuan manajerial, di Mamuju
Berdasarkan hasil analisis, ditemukan bahwa literasi digital memiliki pengaruh langsung yang signifikan  terhadap  kinerja  UMKM,  sedangkan  dengan  besarnya  pengaruh  tidak  langsung  sebesar 0.069 atau 6.90 % (0.277 x 0.250). Selain itu dengan nilai ρ-value sebesar 0.000 menunjukkan bahwa kemampuan  manajerial  dapat  memediasi  pengaruh  literasi  digital  terhadap  kinerja  UMKM.  Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  literasi  digital  secara  langsung  meningkatkan  kemampuan manajerial, sehingga dapat memberikan dampak signifikan terhadap kinerja pelaku usaha UMKM.
Dalam  hubungannya  dengan  uraian  tersebut  di  atas  maka  hasil  pengujian  jalur  dalam penelitian ini dapat ditunjukkan pada tabel 4.25 yaitu :
Tabel 4.25 Hasil Pengujian Jalur dalam Smartpls 3.2.9 No Uraian Pengaruh langsung Pengaruh tidak langsung Total pengaruh ρvalue  Kesimpulan 1 Literasi keuangan terhadap kemampuan manajerial 0.344 - 0.344 0.000 Diterima 2 Literasi digital terhadap kemampuan manajerial 0.277 - 0.277 0.000 Diterima 3 Literasi keuangan terhadap kinerja UMKM 0.118 - 0.118 0.013 Diterima 4 Literasi  digital  terhadap  kinerja UMKM 0.272 - 0.272 0.000 Diterima 5 Kemampuan manajerial terhadap kinerja UMKM 0.250 - 0.250 0.000 Diterima 6 Literasi keuangan terhadap kinerja UMKM melalui kemampuan manajerial 0.118 0.086 0.204 0.000 Diterima 7 Literasi  digital  terhadap  kinerja UMKM  melalui  kemampuan manajerial 0.272 0.069 0.341 0.001 Diterima
Sumber : Data diolah, 2023

## B. Pembahasan Hasil Penelitian
Pembahasan hasil penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh literasi keuangan dan literasi  digital  terhadap  kemampuan  manajerial  dan  kinerja  UMKM,  menganalisis  pengaruh kemampuan manajerial terhadap kinerja UMKM, serta menganalisis pengaruh literasi keuangan dan
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
literasi digital terhadap kinerja UMKM melalui kemampuan manajerial pada UMKM di Kabupaten Mamuju  Provinsi  Sulawesi  Barat.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  dengan  menggunakan  analisis SEM SmartPLS 3.2.9 maka hasil selengkapnya dapat diuraikan satu persatu sebagai berikut :

## 1. Pengaruh Langsung

## a) Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Kemampuan  Manajerial  pada  UMKM  di Kabupaten Mamuju
Berdasarkan  hasil  persepsi  jawaban  responden  mengenai  literasi  keuangan  dengan menggunakan program SPSS release 26 maka sebagian besar pelaku UMKM memberikan jawaban setuju  dan  dikategorikan  baik.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  indikator  pengetahuan  umum  keuangan, dimana pelaku usaha belajar cara mengelola keuangan usaha dengan baik, alasannya karena pelaku usaha  sebelum  memulai  usahanya  sudah  memperhitungkan  dan  mempelajari  cara  mengelola keuangan.
Persepsi  responden  mengenai  tabungan  dan  pinjaman  yang  dipersepsikan  baik,  dimana pelaku  usaha memiliki  jumlah  tabungan yang  mencukupi,  alasannya  karena  untuk  memulai  usaha maka  pelaku  usaha  harus  memiliki  jumlah  tabungan  yang  akan  dijadikan  sebagai  modal  usaha. Kemudian pernyataan bahwa untuk penambahan modal, pelaku usaha memiliki pinjaman yang dapat dibayarkan tepat waktu, dipersepsikan baik karena sebagian besar pelaku usaha dalam mendirikan usaha  dengan  mengambil  pinjaman  baik  berasal  dari  pinjaman  Bank  maupun  dari  pembiayaan lainnya.
Untuk  indikator  perilaku  keuangan,  dimana  setiap  pelaku  UMKM  harus  mengalokasikan keuangan  selalu  sesuai  dengan  rencana  atau  planning  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya  karena menjadi  acuan  untuk  menjalankan  bisnis,  selain  itu  membelanjakan  keuangan  sesuai  dengan kebutuhan dan tidak membelanjakan keuangan yang tidak sesuai dengna kebutuhannya demi untuk kelangsungan usaha yang dijalankan.
Persepsi responden terkait dengan sikap keuangan,  yang dipersepsikan baik, hal ini dapat dilihat pelaku UMKM selalu mencatat apapun terkait dengan pemasukan atau pengeluaran uang harus dicatat  dalam  laporan  pembukuan  dengan  menempatkan  sisi  debet  dan  kredit.  Kemudian  pelaku UMKM harus berpikir untuk mendapatkan penghasilan dengan harus berusaha lebih keras lagi dalam bekerja  agar  mendapatkan  laba,  selain  itu  setiap  pelaku  UMKM  harus  memperhitungkan  segala sesuatu yang akan dibeli sesuai denga kebutuhan.
Dari  hasil  pengamatan  yang  dilakukan  maka  diperoleh  temuan  empirik  bahwa  literasi keuangan pada beberapa UMKM di Kabupaten Mamuju mempunyai pengaruh signifikan terhadap kemampuan manajerial dalam pengelolaan keuangan UMKM di Kabupaten Mamuju. Hasil temuan ini  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  yang  dilaksanakan  oleh  pelaku  usaha  UMKM  dapat
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
memberikan dampak yang secara nyata dalam meningkatkan kemampuan manajerialnya khususnya dalam pengelolaan usahanya guna dapat meningkatkan kinerja usaha yang dilaksanakan selama ini.
Kajian teoritis yang dikemukakan oleh Lusardi dan Mitchell (2013: 2) menyebutkan bahwa literasi keuangan terdiri dari sejumlah kemampuan dan pengetahuan tentang keuangan yang dimiliki seseorang  untuk  dapat  mengelola  atau  menggunakan  sejumlah  uang  untuk  meningkatkan  taraf hidupnya.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  pendidikan  literasi  keuangan  tidak  hanya  meningkatkan pemahaman  tentang  konsep  keuangan  tetapi  juga  membantu  dalam  mengembangkan  kemampuan manajerial yang diperlukan untuk menjalankan bisnis dengan lebih baik. Selain itu didukung dengan kajian empirik yang dilakukan oleh Wibowo et al ., (2020), Andriati & Patma (2021), Sriani, et al., (2022),  Kusumaningrum, et  al .,  (2023)  dan  Rahmat et  al .,  (2023),  membuktikan  bahwa  literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kemampuan manajerial.

## b) Pengaruh Literasi Digital terhadap Kemampuan Manajerial pada UMKM di Kabupaten Mamuju
Hasil penelitian yang dilakukan diperoleh temuan di lapangan melalui penyebaran kuesioner maka  diperoleh  persepsi  responden  mengenai  literasi  digital  pada  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju yang berada pada kategori  sedang atau  cukup baik. Dimana dapat dilihat dari persepsi responden terkait dengan kemampuan bekerja menggunakan media digital, hal ini dapat dilihat bahwa dalam mengelola  keuangan  pelaku  UMKM  memakai  aplikasi  digital  baik  berupa e-wallet atau  aplikasi lainnya.  Kemudian untuk mempromosikan produk, pelaku usaha menggunakan media sosial, serta untuk  menjual  produk  pelaku  usaha  menggunakan marketplace/e-commerce atau  media  jualan online.
Kemudian untuk indikator bahwa frekuensi bekerja menggunakan media digital dipersepsikan cukup,  karena  setiap  keuangan  yang  masuk,  pelaku  UMKM  langsung  input  diaplikasi,  setiap pengeluaran diinput pada aplikasi dengan menggunakan media sosial, melakukan promosi produk di media sosial setiap hari, serta melakukan penjualan online melalui media sosial. Persepsi responden terkait  dengan  antusiasme  dan  produktivitas  yang  dipersepsikan  cukup  baik,  hal  ini  dapat  dilihat bahwa  pelaku  usaha  merasa  tertarik  untuk  menggunakan  smartphone  atau  internet  untuk mempromosikan  atau  menjual  produk  serta  pelaku  UMKM  merasa  lebih  produktif  ketika  promo ataupun jualan secara online.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  dengan  menggunakan  SmartPLS  3.2.9,  diperoleh  temuan empirik bahwa literasi digital mempunyai pengaruh signifikan terhadap kemampuan manajerial, hal ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  literasi  digital  yang  dimiliki  oleh  pelaku  usaha UMKM maka akan semakin besar dampaknya terhadap peningkatan kemampuan manajerial.
Kajian teori yang dikemukakan oleh Setyaningsih, et al., (2019) bahwa literasi digital merujuk pada  keterampilan  dan  kemampuan  individu  dalam  menggunakan  teknologi  digital  dan  alat
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
komunikasi  untuk  mengakses,  mengelola,  mengintegrasikan,  menganalisis,  dan  mengevaluasi informasi. Hal ini bertujuan untuk membangun pengetahuan baru, berkreasi, dan berinteraksi dengan orang  lain  dalam  lingkungan  digital.  Semakin  tinggi  literasi  digital  maka  akan  mempengaruhi peningkatan kemampuan manajerial.
Kajian empirik yang dilakukan oleh Huda & Munandar (2023), serta Andriati & Patma (2021) membuktikan  bahwa  literasi  digital  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  peningkatan kemampuan  manajerial  pada  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju.  Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa penelitian ini sejalan dengan teori Setyaningsih, et al., (2019) dan Huda & Munandar (2023), serta Andriati & Patma (2021).

## c) Pengaruh Literasi Keuangan terhadap kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju
Berdasarkan hasil penyebaran kuesioner kepada beberapa pelaku UMKM       di Kabupaten Mamuju, maka diperoleh hasil temuan-temuan bahwa literasi keuangan dipersepsikan baik. Dimana dari hasil olahan data SPSS release 26 maka indikator yang memberikan pengaruh tertinggi adalah berkaitan dengan sikap keuangan. Oleh karena itu maka dapat dikatakan bahwa sikap keuangan harus terus  dimiliki  dan  ditingkatkan  oleh  setiap  pelaku  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju  untuk  selalu mencatat  apapun  terkait  dengan  pemasukan  atau  pengeluaran  uang,  berpkir  untuk  mendapatkan penghasilan dengan cara berusaha lebih keras lagi dalam bekerja, serta setiap pelaku UMKM harus memperhitungkan segala sesuatu yang akan dibeli sesuai dengan kebutuhan usaha, hal ini dilakukan agar kontinuitas usaha selalu berjalan dengan lancar.
Kemudian  dari  hasil  analisis  SmartPLS  3.2.9  membuktikan  bahwa  literasi  keuangan memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju.  Hal  ini  dapat dijelaskan bahwa semakin tinggi tingkat literasi keuangan yang dimiliki oleh pelaku usaha UMKM, maka semakin besar pengaruhnya terhadap peningkatan kinerja usaha UMKM.
Kajian  teori  yang  dikemukakan  Widdowson  &  Hailwood  (2007)  menjelaskan  literasi keuangan sebagai Kemampuan untuk menciptakan penilaian berdasarkan informasi dan keputusan berdasarkan  informasi  mengenai  penggunaan  dan  pengelolaan  uang.  Literasi  keuangan  memiliki beberapa  tingkatan  yang  penting  di  mana  literasi  keuangan  memiliki  implikasi  besar  bagi  tingkat kemakmuran  individu  dalam  mengelola  keuangan  dan  akan  tetap  menjaga  kestabilan  keuangan. Literasi keuangan yang baik pada UMKM memberikan manfaat dalam pengambilan keputusan yang cerdas,  pengelolaan  keuangan  yang  efektif,  pemahaman  tentang  kinerja  keuangan,  dan  akses  ke sumber  pembiayaan.  Hal  ini  berkontribusi  pada  peningkatan  kinerja  UMKM  secara  keseluruhan, termasuk profitabilitas, pertumbuhan bisnis, dan keberlanjutan dalam jangka Panjang.
Kajian  empirik  yang  dilakukan  Bidasari, et  al., (2023),  Ayu  &  Dewi  (2021),  Imaniar  & Siahaan  (2021),  Ramdhani, et  al., (2022),    P.  Aulia, et  al .,  (2022),  Suryono  &  Zuhri  (2022)  serta Wibowo et al ., (2020), menemukan bahwa literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kinerja
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
UMKM. Sehingga dapat dikatakan bahwa penelitian ini sejalan dengan teori Widdowson & Hailwood (2007) serta penelitian sebelumnya.
d) Pengaruh Literasi Digital terhadap Kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju
Hasil olahan data SPSS release 26 melalui penyebaran angket atau kuesioner kepada beberapa pelaku  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju,  maka  diperoleh  persepsi  atau  jawaban  responden  yang dipersepsikan  sedang  atau  cukup  baik.  Hal  ini  dapat  dilihat  bahwa  indikator  yang  memberikan pengaruh tertinggi adalah berkaitan dengan antusiasme dan produktivitas. Hal ini perlu diperhatikan dan        lebih  ditingkatkan  lagi  oleh  para  pelaku  UMKM  untuk  selalu  antusias  dan  meningkatkan produktivitas, yakni dengan cara merasa tertarik untuk menggunakan smartphone atau internet untuk mempromosikan  atau  menjual  produk,  alasannya  karena  dengan  menggunakan  internet  dalam mempromosikan  atau  menjual  produk  maka  akan  diketahui  atau  dikenal  luas  oleh  masyarakat sehingga Masyarakat berkeinginan untuk membeli. Selain itu pelaku UMKM merasa lebih produktif ketika promo ataupun jualan secara online, alasannya karena dengan mempromosikan produk melalui internet  maka  pelaku  UMKM  tidak  perlu  mengeluarkan  biaya  promosi,  biaya  iklan  serta  biaya pemasaran, sehingga dapat lebih produktif.
Dari  hasil  analisis  SmartPLS  3.2.9  diperoleh  temuan  empirik  bahwa  literasi  digital memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju.  Hal  ini  dapat dijelaskan bahwa semakin tinggi penggunaan literasi digital dengan memanfaatkan media sosial, situs web,  dan  platform  e-commerce  untuk  mempromosikan  produk  atau  layanan  mereka,  menjangkau target  pasar  yang  lebih  luas,  dan  berinteraksi  dengan  pelanggan  secara  online.  Sehingga  hal  ini memungkinkan  kinerja  UMKM  untuk  memperluas  jangkauan  bisnis  mereka  dan  meningkatkan penjualan.
Kajian teori yang dikemukakan Sopanah et al., (2021) bahwa perkembangan teknologi digital memungkinkan  para  pelaku  UMKM  untuk  memasarkan  produknya  secara  online  dan  melakukan transaksi  melalui  sistem  perbankan  secara  online  pula.  Perkembangan  teknologi  digital  telah mengubah  pemasaran  dari  usaha  kecil  dan  menengah  (UKM)  yang  semula  dilakukan  secara konvensional menjadi secara digital dengan memanfaatkan penggunaan media sosial dan penggunaan website  untuk  memasarkan  produk  mereka.  Pemanfaatan  media  online  menjadi  pilihan  tepat  bagi para UKM untuk mengembangkan bisnis yang dijalankannya.
Kajian empirik yang dilakukan oleh Bidasari et al ., (2023), Farhan, et al., (2022), Rofaida & Ciptagustia (2020), serta Huda & Munandar (2023) menemukan bahwa literasi digital memberikan pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  usaha.  Dimana  dengan  kemampuan  beradaptasi  yang  baik, UMKM  dapat  mengikuti  perkembangan  teknologi  dan  bersaing  lebih  baik  di  pasar  yang  terus berubah.  Selain  itu,  literasi  digital  juga  meningkatkan  produktivitas  karyawan  dalam  UMKM,
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
membantu  dalam  mencapai  keunggulan  bersaing,  dan  memastikan  keberlanjutan  bisnis  dalam lingkungan digital yang dinamis. Sehingga dapat dikatakan bahwa penelitian ini sejalan dengan teori Sopanah et al., (2021) dan peneliti sebelumnya.
e) Pengaruh Kemampuan Manajerial terhadap Kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju
Hasil penelitian yang dilakukan diperoleh temuan di lapangan melalui penyebaran kuesioner maka diperoleh persepsi responden mengenai kemampuan manajerial  yang dimiliki oleh beberapa UMKM di Kabupaten Mamuju yang berada pada kategori baik atau tinggi. Dimana untuk indicator pertama yakni kemampuan membuat Keputusan sendiri, dengan pernyataan bahwa dalam pemilihan produk  dan  penentuan  harga,  pelaku  UMKM  memutuskannya  sendiri,  alasannya  karena  sebagai pemilik usaha didirikan maka mulai dari pemilihan produk sampai dengan penentuan harga jual maka yang memutuskannya adalah pemilik usaha UMKM itu sendiri.
Pernyataan  bahwa  dalam  pemilihan  supplier,  bahan  baku  dan  persediaan,  pelaku  UMKM memutuskannya sendiri, alasannya karena sebagai pemilik UMKM maka pertama-tama yang harus dicari adalah pemilihan supplier, pemilihan bahan baku yang akan digunakan untuk produksi serta melakukan stock persediaan agar memudahkan bagi pelaku UMKM untuk mengantisipasi kehabisan bahan baku yang akan digunakan.
Kemudian  untuk  indikator  kemampuan  menyelesaikan  masalah  usaha,  dengan  pernyataan pelaku  UMKM  mampu  mengidentifikasi  dan  menganalisis  masalah  yang  dihadapi  dalam menjalankan usaha, alasannya karena pelaku  UMKM sebelum merintis suatu usaha tentunya harus melakukan  identifikasi  atas  produk  yang  akan  dijual  serta  mengantisipasi  segala  kemungkinan masalah  yang  akan  dihadapi  dalam  menjalankan  usaha.  Selain  itu  seorang  pelaku  UMKM  harus memiliki kemampuan dalam menggunakan perangkat lunak atau teknologi yang diperlukan, karena seorang pelaku UMKM harus memiliki kemampuan pemahaman terhadap proses operasional, atau pengetahuan khusus dalam menjalankan usaha.
Selanjutnya  untuk  indikator  kemampuan  dalam  membuat  rencana  strategi  bisnis,  dengan pernyataan mampu membuat proyeksi pendapatan, biaya, dan laba  yang diharapkan dipersepsikan baik, alasannya karena seorang pelaku UMKM harus mampu melakukan proyeksi, gambaran atau perkiraan tentang keadaan masa yang akan datang melalui pendapatan yang akan dicapai, biaya yang dikeluarkan  serta  laba  yang  diharapkan  akan  diterima.  Kemudian  persepsi  bahwa  pelaku  UMKM membuat keputusan sendiri terkait dengan pemilihan strategi pemasaran dan promosi, dipersepsikan baik  alasannya  bahwa  untuk  terjaminnya  kontinuitas  usaha  maka  pelaku  salah  satu  Upaya  yang dilakukan adalah merumuskan strategi pemasaran yang akan dijalan, serta memilih bentuk promosi yang  akan  dijalankan,  baik itu melalui  promosi  penjualan,  dengan  cara iklan  atau publisitas,  yang tujuannya adalah untuk memperkenalkan produk-produk yang ditawarkan oleh pemilik UMKM.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Berdasarkan  hasil  olahan  data  dengan  menggunakan  SmartPLS  3.2.9,  diperoleh  temuan empirik bahwa kemampuan manajerial mempunyai pengaruh signifikan terhadap kinerja UMKM, hal ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  atau  baik  kemampuan  manajerial  yang  dimiliki  oleh  para pelaku UMKM yang ada di Kabupaten Mamuju maka akan semakin tinggi kinerja UMKM yang akan dicapai  pelaku  UMKM.  Kemampuan  manajerial  yang  kuat  memungkinkan  pelaku  UMKM  untuk mengelola  sumber  daya  dengan  efektif,  merencanakan  dan  mengembangkan  strategi  bisnis  yang tepat,  berinovasi  dan  beradaptasi  dengan  perubahan,  mengambil  keputusan  yang  efektif,  serta mengembangkan  tim  dan  kepemimpinan  yang  baik.  Semua  ini  membantu  meningkatkan  kinerja bisnis dan mencapai keunggulan bersaing dalam industri.
Kajian teori yang dikemukakan oleh Sopanah et al., (2021) bahwa penting untuk dicatat bahwa kinerja manajerial pada usaha kecil dan menengah (UKM) memiliki dampak yang signifikan terhadap kinerja organisasi secara keseluruhan dan dapat dianggap sebagai cerminan dari kinerja organisasi itu sendiri. Kinerja manajerial, yang tercermin melalui keterampilan manajerial yang dimiliki, memiliki pengaruh yang kuat terhadap kinerja perusahaan mikro. Dengan kata lain, kinerja manajerial di UKM juga berperan sebagai indikator keberhasilan UKM dalam mencapai tujuan mereka.
Penelitian  ini  didukung  dengan  beberapa  kajian  empirik  seperti  yang  dilakukan  oleh Burhanuddin et al ., (2021), Farida et al ., (2021), Putri & Binawati (2022), Suryono & Zuhri (2022), Wibowo, et al ., (2020), serta penelitian  Hakim & Prajanti (2019).
2. Pengaruh Tidak Langsung
f) Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  kinerja  UMKM  melalui  Kemampuan  Manajerial sebagai variabel intervening
Berdasarkan hasil analisis pengaruh tidak langsung antara literasi keuangan terhadap kinerja UMKM  melalui  kemampuan  manajerial,  maka  diperoleh  temuan  empirik  bahwa  kemampuan manajerial  dapat  memediasi  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM.  Hal  ini  dapat diinterprestasikan  bahwa  kemampuan  manajerial  menjadi  perantara  yang  penting  dalam  literasi keuangan  terhadap  kinerja  UMKM,  alasannya  karena  dengan  adanya  kemampuan  manajerial memungkinkan  pelaku  UMKM  untuk  menerapkan  pengetahuan  keuangan  secara  efektif  dalam pengambilan  keputusan  sehari-hari  dan  perencanaan  jangka  panjang.  Dengan  demikian,  literasi keuangan  yang  diterapkan  melalui  kemampuan  manajerial  dapat  memiliki  dampak  positif  yang signifikan pada peningkatan kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.
Penelitian Farida et al., (2021) bahwa literasi keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja operasional UKM. Suryono & Zuhri (2022) bahwa Literasi keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja  UMKM.  Disamping  itu,  dalam  penelitiannya  Burhanuddin  et  al.,  (2021)  mengemukakan bahwa kemampuan manajemen memiliki pengaruh besar terhadap kinerja bisnis karena jika dalam
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
mengelola usahanya sudah memilki keterampilan manajemen yang baik maka kinerja bisnisnya tentu juga baik sehingga kesuksesan bisnisnya bisa tercapai (Burhanuddin et al., 2021).

## g) Pengaruh  Literasi  Digital  terhadap  kinerja  UMKM  melalui  Kemampuan  Manajerial sebagai variabel intervening.
Dari hasil analisis pengaruh tidak langsung literasi digital terhadap kinerja UMKM melalui kemampuan  manajerial  pada  beberapa  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju,  maka  diperoleh  temuan empirik  bahwa  kemampuan  manajerial  dapat  memediasi  pengaruh  literasi  digital  terhadap  kinerja UMKM.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  literasi  digital  secara  langsung  meningkatkan kemampuan  manajerial,  sehingga  dapat  memberikan  dampak  signifikan  terhadap  kinerja  pelaku usaha  UMKM.  Kemampuan  manajerial  dianggap  sebagai  perantara  dalam  hubungan  ini,  karena kemampuan manajerial  yang baik dapat meningkatkan efektivitas dalam menerapkan pengetahuan digital dan pada gilirannya berkontribusi pada kinerja UMKM. Dengan kata lain, literasi digital dapat membantu  UMKM  dalam  mengembangkan  kemampuan  manajerial  yang  dapat  mendukung peningkatan kinerja bisnis mereka di Mamuju.
Penelitian Suryono & Zuhri (2022), Farida et al ., (2021), dan Wibowo et al., (2020) bahwa dengan literasi digital yang kuat, pelaku UMKM dapat lebih efektif dalam mengelola bisnis mereka, dan kemampuan manajerial yang baik dapat meningkatkan efisiensi operasional dan kinerja bisnis secara  keseluruhan.  Dalam  konteks  penelitian  di  Mamuju,  literasi  digital  diharapkan  dapat memengaruhi kinerja UMKM melalui peningkatan kemampuan manajerial, menciptakan lingkungan yang mendukung pertumbuhan bisnis UMKM di wilayah tersebut.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dikemuakan pada bab sebelumnya, maka dapat ditarik beberapa kesimpulan dari hasil penelitian ini yang dapat diuraikan sebagai berikut Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kemampuan  manajerial,  maka  dari  hasil  penelitian  dapat disimpulkan  bahwa  literasi  keuangan  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kemampuan  manajerial  pada  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju.  Pengaruh  literasi  digital  terhadap kemampuan  manajerial,  maka  dari  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  bahwa  literasi  digital mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kemampuan  manajerial  pada  UMKM  di Kabupaten Mamuju.
Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  UMKM,  maka  dari  hasil  penelitian  dapat disimpulkan bahwa literasi keuangan mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap  kinerja UMKM  pada  UMKM  di  Kabupaten  Mamuju.  Pengaruh  literasi  digital  terhadap  kinerja  UMKM, maka dari hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa literasi digital mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Pengaruh kemampuan manajerial terhadap kinerja UMKM, maka dari hasil penelitian dapat disimpulkan  bahwa  kemampuan  manajerial  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.Pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja UMKM melalui kemampuan manajerial, maka dari hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa kemampuan manajerial dapat memediasi pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.
Pengaruh literasi digital terhadap kinerja UMKM melalui kemampuan manajerial, maka dari hasil penelitian dapat disimpulkan bahwa kemampuan manajerial dapat memediasi pengaruh literasi digital terhadap kinerja UMKM di Kabupaten Mamuju.

## DAFTAR PUSTAKA
Aditama, R. A. (2020). Pengantar Manajemen. Teori dan Aplikasi . AE Publishing.
Alhamda, S. (2018). Buku Ajar Metlit dan Statistik . Deepublish.
Andriati, H. N., & Patma, K. (2021). Pelatihan Literasi Keuangan Dan Literasi Digital Kepada Pelaku Usaha Mikro Dan Kecil Di Kota/Kabupaten Jayapura. The Community Engagement Journal : The Commen , 3 (2), 33–41. https://doi.org/10.52062/thecommen.v3i2.172
apjii.or.id.  (2023). Survei  APJII  Pengguna  Internet  di  Indonesia  Tembus  215  Juta  Orang . Https://Apjii.or.Id/.
Astawinetu, E. D., & Handini, S. (2020). Manajemen Keuangan. Teori dan Praktik . Scopindo Media Pustaka.
Astuti, M., & Amanda, A. R. (2020). Pengantar Manajemen Pemasaran . CV Budi Utama.
Aulia, M. R. (2020). Pengaruh Kompetensi Kewirausahaan Terhadap Kinerja Usaha Kedai Kopi Skala Mikro dan Kecil Pada Masa Pandemi Covid-19 di Kota Medan. Jurnal Agriust , 1 (1), 38–44. https://doi.org/10.54367/ agriust.v1i1.1049
Aulia, P., Asisa, W., Dalianti, N., & Handa, Y. R. (2022). Pengaruh Pemahaman Literasi Keuangan dan  Kemudahan  Digital  Payment  Terhadap  Kinerja  UMKM  di  Kota  Makassar. Jurnal DinamikA , 3 (1), 23–50. https://doi.org/ 10.18326/dinamika.v3i1.23-50
Ayem, S., & Wahidah, U. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan UMKM Di Kota  Yogyakarta. JEMMA  (Journal  of  Economic,  Management  and  Accounting) , 4 (1),  1. https://doi.org/10.35914/jemma. v4i1.437
Ayu,  N.  C.  P.  E.,  &  Dewi,  G.  A.  K.  R.  S.  (2021).  PENGARUH  LITERASI  KEUANGAN, PENGGUNAAN  INFORMASI  AKUNTANSI  DAN  MODAL  USAHA  TERHADAP KEBERLANJUTAN  UMKM  DI  KECAMATAN  BULELENG. Jurnal  Riset  Akuntansi , 10 (02), 160–169.
Baali, Y., Sembel, H. F., Rukmana, A. Y., Apriani, A., Febrian, W. D., Haryadi, R. M., Winarti, L., Darmawati,  L.  E.  S.,  Sani,  I.,  Saerang,  A.  A.,  Risakotta,  T.  K.,  &  Soputra,  J.  H.  (2023).
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Manajemen Bisnis Kreatif dan UMKM . Get Press Indoensia.
Bidasari, Goso, Sahrir, & Hamid, R. S. (2023). Peran Literasi Keuangan dan Literasi Digital dalam Meningkatkan Kinerja UMKM. Riset Dan Jurnal Akuntansi , 7 (2), 2548–7507.
Burhanuddin, C. I., Amran,  A.,  Abdi, N., & Pelu, M. F. (2021). Pengaruh Kemampuan Manajerial Dan Pengetahuan Akuntansi Pelaku UMKM Terhadap Kinerja UMKM Di Kabupaten Sinjai. Jurnal Ekonomika , 5 (April), 47–51.
Cook, D. T. (2020). Digital Literacy. The SAGE Encyclopedia of Children and Childhood Studies , 19 , 1–29. https://doi.org/10.4135/9781529714388.n231
Darmawan, D., Nur, P., Sari, L., Jamil, S. A., & Mardikaningsih, R. (2023). Penerapan Manajemen Strategi :  Kontribusi  Orientasi  Pasar  Dan  Orientasi  Teknologi  Terhadap  Kinerja  Bisnis UMKM . 1 (2), 64–70.
Daud, A. U., Niswatin, & Taruh, V. (2023). Pengaruh  Literasi, Inklusi Dan Pengelolaan Keuangan Terhadap. Jurnal Mirai Management , 8 (1), 634–646.
Ekon.go.id. (2022). Perkembangan UMKM sebagai Critical Engine Perekonomian Nasional Terus Mendapatkan Dukungan Pemerintah .
Etanim,  F.  (2022).  Pengaruh  Pemanfaatan  E-Commerce  Dan  Digitalisasi  Perpajakan  Terhadap Kinerja Umkm Di Jakarta Barat Dengan  Insentif Pajak Selama Covid-19 Sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi , 3 (1), 107–124. https://doi.org/10.46306/rev.v3i1.64
Fadila, F., & Yuniarti, Y. (2021). Pengaruh Kinerja Usaha Terhadap Keunggulan Bersaing Pada Ukm Spoccat Sepatu Cibaduyut Kota Bandung. Fadila Feni, Yuniarti Yuyun , 3 (1), 1–19.
Farhan,  M.  T.,  Eryanto,  H.,  &  Saptono,  A.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Digital  Dan  Orientasi Kewirausahaan Terhadap Kinerja Usaha Umkm. … : Akuntansi, Bisnis Dan … , 2 (6), 35–48.
Farida, Y. N., Setyorini, C. T., & Krisnaresanti, A. (2021). PENGARUH LITERASI KEUANGAN DAN KEMAMPUAN MENEJERIAL TERHADAP KINERJA OPERASIONA ; UKM PADA MASA PANDEMI  COVID  19  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas  Jenderal  Soedirman ABSTRAK . 1 , 1–8.
Fitriyani, I., Sumbawati, N. K., & Rahman, R. (2021). PERAN KEMAMPUAN MANAJERIAL DAN LINGKUNGAN INDUSTRI DALAM MENINGKATKAN KUALITAS UMKM. JURNAL TAMBORA , 5 (3), 35–39.
Gainau, M. B. (2016). Pengantar Metode Penelitian . PT. Kanisius.
Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  25 .  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2021a). Aplikasi Analisis Multivariate . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2021b). Partial Least Sqauare Konsep, Tehnik dan Aplikasi Menggunakan Smartpls 3.2.9 untuk penelitian empiris . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Hair, J. F., Hult, G. T. M., Ringle, C. M., & Sarstedt, M. (2014). A Primer on Partial Least Squares Structural Equation Modeling. In SAGE . https://doi.org/10.1016/j.lrp.2013.01.002
Hakim, L., & Prajanti, S. D. W. (2019). Pengaruh Karakteristik Wirausaha, Kemampuan Manajerial, dan  Tenaga  Kerja  Terha-  dap  Keberhasilan  Usaha  IKM  Lukmanul. Economic  Education Analysis Journal , 8 (2), 698–712. https://doi.org/10.15294/eeaj.v8i2.31510
Huda,  N.,  &  Munandar,  A.  (2023).  PENGARUH  LITERASI  KEUANGAN  DAN  LITERASI DIGITAL TERHADAP KINERJA UMKM KOTA BIMA. Jurnal Bisnis Net , 6 (1), 216–224.
Imaniar,  N.  P.,  &  Siahaan,  M.  (2021).  Analisis  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  dan Keberlangsungan UMKM Tapis Lampung. Jurnal Pusdansi , 1 (2), 1–10.
Khairunnisa, I., Harmadji, D. E., Ristiyana, R., Harto, B., Mekaniwati, A., Widjaja, W., Malau, N. A., Hayati, T. P. T. N., Fried, A. I., Purwanti, T., & Umar A, M. (2022). Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) . PT. Global Eksekutif Teknologi.
Khamimah,  &  Aji,  F.  R.  (2022).  Analisis  Pengelolaan  Keuangan  UMKM  Di  Kecamatan  Ungaran Timur  Pendahuluan  Tinjauan  Pustaka  Pengelolaan  keuangan. Serat  Acitya  –  Jurnal IlmiahUNTAG Semarang , 11 (1), 29–35.
Kiffari, M. A. (2022, September). Produk UMKM Sulbar Go Digital. Www.Kabarmamuju.Com .
KOCOGLU, E. (2021). Overview of Concepts Covered Financial Literacy in Education. The Eurasia Proceedings of Educational and Social Sciences , 23 , 47–50. https://doi.org/10.55549/epess.1051096
Kusumaningrum,  S.  M.,  Wiyono,  G.,  &  Maulida,  A.  (2023).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Inklusi Keuangan,  dan  Sikap  Keuangan  terhadap  Pengelolaan  Keuangan  UMKM  di  Kapanewon Godean,  Kabupaten  Sleman. Jurnal  Samudra  Ekonomi  Dan  Bisnis , 14 (2),  227–238. https://doi.org/10.33059/jseb.v14i2.6867
Lakoro,  F.  S.,  &  Sukrianto.  (2022). Monograf  Literasi  Keuangan  UMKM  dalam  Menghadapi  Era Society 5.0 di Kabupaten Boalemo . CV. Mitra Cendekia Media.
Lewaherilla, N. C., Pentury, G. M., & Sijabat, A. (2022). Pengembangan Kemampuan Manajerial Dan Profesionalisme Dalam Pengelolaan Usaha Kecil Di Desa Wisata Sawai Kabupaten Maluku Tengah. Community Development Journal : Jurnal Pengabdian Masyarakat , 3 (2), 584–588. https://doi.org/10.31004/cdj.v3i2.4444
Mändmaa, S. (2019). Financial Literacy – What and Why Should We Improve. Eurasian Journal of Social Sciences , 7 (2), 12–28. https://doi.org/10.15604/ejss.2019.07.02.002
Mantiri, O., Hibbert, G. K., & Jacobs, J. (2019). Digital literacy in ESL classroom. Universal Journal of Educational Research , 7 (5), 1301–1305. https://doi.org/10.13189/ujer.2019.070515
Manullang, R. (2020). Bisnis, Tip Sukses Jadi Konsultan Manajemen . BIG Corp.
Martoyo,  A.,  Susilawati,  E.,  Nurul,  K.  Z.,  Dawis,  A.  M.,  Novalia,  N.,  Fransisca,  Y.,  Susanti,  L., Hikmawati, E., Satar, M., Supriyadi, A., Cholisoh, N., Kurniawan, R., & Qomaratun. (2022). Manajemen Bisnis (I). CV. Tohar Media.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
Mayasari,  N.  L.  (2022).  Pengaruh  Kualitas  Laporan  Keuangan,  Inklusi  Keuangan,  dan  Literasi Keuangan Terhadap Kinerja UMKM di Kabupaten Pat. Paper Knowledge . Toward a Media History of Documents , 1–96.
Mimansha Patel, & Nitin Patel. (2019). Exploring Research Methodology. International Journal of Research and Review , 6 (3), 48–55.
Muhidin, S. A., & Abdurahman, M. (2017). Analisis korelasi, regresi dsn jalur penelitian dilengkapi aplikasi program spss . CV Pustaka Setia.
Nalendra,  A.  R.  A.,  Rosalinah,  Y.,  Priadi,  A.,  Subroto,  I.,  Rahayuningsih,  R.,  Lestari,  R., Kusamandari,  S.,  Yuliasasri,  R.,  &  Astuti,  D.  (2021). Statistika  Seri  Dasar  dengan  SPSS . Media Sains Indonesia.
Naufal,  M.  I.,  &  Purwanto,  E.  (2022).  Dampak  Literasi  Keuangan  terhadap  Kinerja  Keberlanjutan UMKM  (Studi  Kasus  Industri  F  &  B  Kecamatan  Sumbersari  Jember). Financial  Literacy, Business Performance, Business Sustainability. , 16 (2), 209–215.
Njenga, J. K. (2018). Digital literacy: The quest of an inclusive definition. Reading & Writing , 9 (1), 1–7. https://doi.org/10.4102/rw.v9i1.183
Nugraha, J. P., Elvira, L., Yunus, A. I., Boormasa, M. F., Sholihah, D. D., & Puspitasari, R. (2022). Manajemen Bisnis . PT. Global Eksekutif Teknologi.
Nurhaliza,  S.  (2022). Begini  Pentingnya  Peran  UMKM  dalam  Perekonomian  Indonesia! Www.Idxchannel.Com.
Octaviani,  R.,  &  Putri,  R.  F.  (2021).  Analisi  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) di Kota Medan. Regress: Journal of Economics & Management , 1 (1), 24–29. https://doi.org/10.57251/reg.v1i1.126
OECD. (2020). NATIONAL STRATEGIES .
ojk.go.id. (2020). HASIL SURVEI LITERASI DAN INKLUSI KEUANGAN NASIONAL MENINGKAT . Panos, G. A., & Wilson, J. O. S. (2020). Financial literacy and responsible finance in the FinTech era : capabilities  and  challenges. The  European  Journal  of  Finance , 26 (4–5),  297–301. https://doi.org/10.1080/1351847X.2020.1717569
Prabawati,  B.  E.,  Setiyaningrum,  A.,  Darmoyo,  S.,  &  Hermawan,  F.  (2019). Manajemen  Bisnis Sebagai Imu dan Seni . UNIKA Atma Jaya.
Puro,  I.  W.  (2022).  PENGARUH  LITERASI  DIGITAL  DAN  DIGITAL  SKILL  TERHADAP RESILIENSI  UMKM  DENGAN  STRATEGI  PEMASARAN  SEBAGAI  VARIABEL INTERVENING (Kasus Pada UMKM di Solo Raya). In UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA . UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA.
Purwanti, T. (2022, November). Literasi Keuangan Naik Sih, Tapi Gap Sama Inklusi Kok Jauh Ya. Www.Cnbcindonesia.Com .
Putri, A. W., & Binawati, E. (2022). Pengaruh pengetahuan keuangan, sikap keuangan, manajemen
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
keuangan,  dan  kepribadian  wirausaha  terhadap  kinerja  umkm  di  kalurahan  caturtunggal. Jurnal.Stie-Sbi.Ac.Id , 1 (7), 199–213.
Rahmat, S., Nurdiana, N., Hasan, M., Nurjannah, N., & S, R. (2023). Pengaruh  Literasi Keuangan terhadap  Pengelolaan  Keuangan  Pelaku  Usaha  Tani  di  Kota  Makassar. Ideas:  Jurnal Pendidikan, Sosial, Dan Budaya , 9 (1), 317. https://doi.org/10.32884/ideas.v9i1.1120
Ramdhani,  M.  L.,  Nurleli,  &  Anandya,  A.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Penerapan  E- commerce terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Riset Akuntansi , 115–122. https://doi.org/10.29313/jra.v2i2.1331
Respatiningsih,  H.  (2019).  Manajemen  kinerja  usaha  mikro  kecil  dan  menengah  (UMKM). Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 15 (2), 48–65.
Rinawati, H. S., & Sadewo, F. S. (2019). Pengembangan Model Kemitraan UMKM dengan Usaha Skala  Sedang  dan  Besar  di  Jawa  Timur  Melalui  Program  Corporate  Social  Responsibility (CSR). Matra Pembaruan , 3 (2), 67–77. https://doi.org/10.21787/mp.3.2.2019.67-77
Riyanto, S., & Hatmawan, A. A. (2020). Metode Riset, Penelitian Kuantitatif; Penelitian di Bidang Manajemen, Teknik, Pendidikan dan Eksperimen . Deepublish Grup CV Budi Utama.
Rofaida,  R.,  &  Ciptagustia,  A.  (2020).  UPGRADING  KINERJA  BISNIS  MELALUI  DIGITAL LITERACY :  UPAYA  UNTUK  MEMPEROLEH  KEUNGGULAN  BERSAING  DI  ERA REVOLUSI  INDUSTRI  4.0. Jurnal  Pemikiran  Dan  Penelitian  Administrasi  Bisnis  Dan Kewirausahaan , 5 (3), 211–225.
Rosa, Y. Del, Idwar, I., & Abdilla, M. (2022). Literasi Keuangan dan Literasi Digital UMKM Kuliner Kota Padang Sebagai Penggerak Pemulihan Ekonomi Masa Pandemi Global Covid 19. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Dharma Andalas , 24 (1), 242–258. https://doi.org/10.47233/jebd.v24i1.352
Rubino, M., Vitolla,  F., &  Garzoni,  A. (2017). The impact of an IT governance framework on the internal control environment. Records Management Journal , 27 (1), 19–41.
Rukajat,  A.  (2018). Pendekatan  Penelitian  Kuantitatif  (Quantitative  Research  Approach) . Deepublish.
Rusyida, W. Y. (2023). Pengaruh Kemampuan Manajerial,  Literasi Keuangan, dan Mitigasi Risiko Terhadap  Keberlangsungan  Usaha  UMKM. Wawasan :  Jurnal  Ilmu  Manajemen,  Ekonomi Dan Kewirausahaan , 1 (1), 01–19. https://doi.org/10.58192/wawasan.v1i1.181
Safitri, E., Sriyunianti, F., & Chandra, N. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan dan Sikap Keuangan terhadap  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan  UMKM  (Studi  Kasus  pada  Usaha  Mikro  Bidang Kerajinan di kota …. Jurnal Akuntansi, Bisnis … , 2 (1), 118–128.
Santika,  E.  F.  (2023). Jumlah  UMKM  di  Indonesia  Sepanjang  2022,  Provinsi  Mana  Terbanyak? Databoks.Katadata.Co.Id.
Saputro,  S.  H.,  &  Atmaja,  R.  F.  B.  (2021).  Analisis  Faktor  yang  Berpengaruh  dalam  Kesuksesan Berwirausaha. ISOQUANT :  Jurnal  Ekonomi,  Manajemen  Dan  Akuntansi , 5 (1),  13.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
https://doi.org/10.24269/iso.v5i1.501
Sari, F. P.,  Liantifa, M., Yuliasih, M., Irawan, D. A., Budaya, I., Setiawan, Z., Rahmayani, M. W., Sudrajat, J., Iswahyudi, S., Nurcahyo, R., Pabulo, A. M. A., & Chatra, M. A. (2023). Strategi Pengembangan  Pemasaran  UMKM;  Teori  &  Studi  Kasus (Efitra  &  Sepriano  (eds.)).  PT. Sonpedia Publishing Indonesia.
Sasongko, D. (2020). UMKM Bangkit, Ekonomi Indonesia Terungkit . Www.Djkn.Kemenkeu.Go.Id.
Sekaran, U., & Bougie, R. (2016). Research Methods for Business:  A Skill-Building  Approach. In WileyPLUS Learning Space .
Septiani, R. N., & Wuryani, E. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja  Umkm  Di  Sidoarjo. E-Jurnal  Manajemen  Universitas  Udayana , 9 (8),  3214. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2020.v09.i08.p16
Setyaningsih, R.,  Abdullah,  A., Prihantoro, E., & Hustinawaty,  H. (2019).  Model of Strengthening Digital Literacy Through Utilization of E-Learning. Journal of ASPIKOM , 3 (6), 1200.
Shahnaz, K. (2021). Perseroan Perorangan Punya 8 Kelebihan sebagai UMKM. Bisnis.Com .
Skagerlund, K., Lind, T., Strömbäck, C., Tinghög, G., & Västfjäll, D. (2018). Journal of Behavioral and Experimental Economics Financial literacy and the role of numeracy – How individuals ’ attitude and a ffi nity with numbers in fl uence fi nancial literacy. Journal of Behavioral and Experimental Economics , 74 (March), 18–25. https://doi.org/10.1016/j.socec.2018.03.004
Solimun,  A.,  Fernandes,  A.  R.,  &  Nurjannah.  (2017). Metode  Statistika  Multivariat  Pemodelan Persamaan Struktural (SEM) Pendekatan WarpPLS . UB Press.
Sopanah, Anam, C., & Paramita, N. (2021). Peran Penting Pelatihan Digital Marketing dan Manajerial bagi  UMKM  Olahan  Makanan  Kecamatan  Lowokwaru  Malang. The  4th  Conference  on Innovation and Application of Science and Technology (CIASTECH 2021) , 1 (1), 939–944.
Sriani,  P.  P.  I.,  Suci,  M.,  &  Heryanda,  K.  K.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Demografi Pengusaha terhadap Pengelolaan Keuangan pada Pelaku UMKM Di Kelurahan Banyuning. Jurnal Akuntansi Profesi , 13 (1), 60–70.
Sugiyono. (2019a). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . PT Alfabet.
Sugiyono. (2019b). Metode Penelitian Kuantitatif . Alfabeta, cv.
Suryono,  N.  A.,  &  Zuhri,  F.  (2022).  Pengaruh  Inklusi  Keuangan,  Literasi  Keuangan,  Kemampuan Manajerial, Pengetahuan Akuntansi dan Kompetensi SDM Terhadap Kinerja UMKM. Jurnal Akuntansi, Manajemen & Perbankan Syariah , 2 (6), 57–72.
Syafi’i, I., Susanti, & Harti. (2021). Pengaruh kinerja keuangan, tingkat pendidikan dan kemampuan manajemen  pemilik  terhadap  pertumbuhan  umkm  di  kabupaten  sidoarjo. Journal  of Economic, Business and Accounting , 5 (1), 530–541.
Tatminingsih, S. (2022). Implementation of Digital Literacy in Indonesia Early Childhood Education. International  Journal  of  Emerging  Issues  in  Early  Childhood  Education , 4 (1),  12–22.
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Literasi  Digital terhadap  Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah Melalui  Kemampuan  Manajerial  (Studi  Kasus Kabupaten Mamuju Sulawesi Barat)
https://doi.org/10.31098/ijeiece.v4i1.894
Wahyudiati,  D.  (2018). PENGARUH  ASPEK  KEUANGAN  DAN  KOMPETENSI  SUMBER  DAYA MANUSIA  (SDM)  TERHADAP  KINERJA  USAHA  MIKRO  KECIL  DAN  MENENGAH (UMKM) DI DESA KASONGAN . Universitas Negeri Yogyakarta.
Wibowo,  J.,  Supryanto,  I.,  &  Kurniasari,  W.  (2020). Analisa  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Dan Kemampuan Manajerial Terhadap Kinerja Usaha Imk Sektor Olahan Makanan Di Kabupaten Semarang .
Xue,  R.,  Gepp,  A.,  O’Neill,  T.  J.,  Stern, S.,  &  Vanstone,  B.  J.  (2019).  Financial  literacy  amongst elderly Australians.
Accounting and Finance , 59 (S1), 887–918. https://doi.org/10.1111/acfi.12362
Yamin,  S.  (2021). Olah  Data  Statistik:  SMARTPLS3,  AMOS  &  STATA  (Mudah  dan  Praktis) .  PT. Dewangga Energi Internasional.
Yildiz, E. P. (2020). Opinions of academicians on digital literacy: A phenomenology study. Cypriot Journal of Educational Sciences , 15 (3), 469–478. https://doi.org/10.18844/cjes.v15i3.4913
Yogatama, B. K. (2022). Literasi Keuangan Bantu UMKM Tingkatkan Kapasitas. Www.Kompas.Id . Zian,  L.  (2022).  Literasi  Digital  Dapat  Mendorong  Pertumbuhan  Digitalisasi  UMKM,  Mengapa? Digitalbisa.Id .