## Faktor-faktor yang mempengaruhi financial distress bank syariah yang terdaftar di OJK tahun 2016-2020 SERAMBI
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih Sunarsih Received 22 Oct 2022 Revised  18 Nov 2022 Accepted 19 Nov 2022 Online First 14 Dec 2022 Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta, Indonesia

## Abstract
The components of Risk Based Bank Rating, Bank Size, Inflation, and Interest Rates on Financial Distress of Islamic commercial banks registered with the Financial Services Authority in 2016-2020 are analyzed in this study. Using panel data regression analysis, the test results prove that the ROA, CAR, and GCG variables significantly negatively affect financial distress. The variable bank size has a significant positive effect on financial distress. While the NPF, FDR, Inflation, and BI rate variables do not affect financial distress.
Paper type Research paper Email Korespondensi*: sunarsih@uin-suka.ac.id

## Abstrak
Komponen risk based bank rating, bank size, inflasi dan tingkat suku bunga terhadap Financial Distress bank umum syariah yang terdaftar di  Otoritas  Jasa  Keuangan  tahun  2016-2020  dianalisis  dalam penelitian  ini.  Menggunakan  analisis  regresi  data  panel,  hasil pengujian  membuktikan  bahwa  variabel  ROA,  CAR,  dan  GCG berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  financial  distress.  Variabel bank size berpengaruh positif signifikan terhadap financial distress. Sedangkan variabel NPF, FDR, Inflasi, dan BI rate tidak berpengaruh pada financial distress
Keywords: Risk  Based Banking  Rating,  Islamic Bank,  Financial  Distress,
NPF,  FDR,  GCG,  ROA, CAR,  Bank  Size,  Inflation,
Interest Rate
How  to  cite: Rizqi,  A.,  &  Sunarsih,  S.  (2022).  Faktor-faktor  yang mempengaruhi  financial  distress  bank syariah  yang  terdaftar di OJK tahun 2016-2020. SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis Islam , 4 (3), 223 - 238. https://doi.org/10.36407/serambi.v4i3.738
SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Bisnis Islam, Vol 4, No.  3, 2022,  223-238
eISSN 2685-9904

## Pendahuluan
Bank Indonesia sebagai otoritas moneter secara agresif merespons tekanan pasar keuangan dan  ekonomi.  Menyusul  peningkatan  kasus  COVID-19,  langkah  yang  diambil  antara  lain strategi penurunan suku bunga yang agresif. Bank sentral melonggarkan GWM (Giro Wajib Minimum) dan menerapkan kebijakan yang mencakup pembelian surat berharga pemerintah dan  swasta,  serta  memastikan  ketersediaan  likuiditas  di  sistem  perbankan  untuk memfasilitasi pinjaman (Herlin, 2021). Sektor perbankan sebagai salah satu motor penggerak perekonomian secara  langsung maupun  tidak  langsung  memperoleh  dampak  dari  adanya kebijakan  pemerintah  antara  lain lockdown dan  PSSB  (Pembatasan  Sosial  Berskala  Besar). Dengan  demikian,  kinerja  keuangan  perbankan  konvensional  maupun  syariah  perlu dipastikan  dalam  kondisi  baik.  Penilaian  tingkat  kesehatan  bank  dapat  digunakan  untuk mengukur  kinerja  keuangan  bank.  Kesehatan  bank  penting  bagi  pemilik,  pengelola (manajemen),  dan  masyarakat  pengguna  jasa  bank  (Diana  Marlyna,  2018).  Hal  seperti  ini dikhawatirkan akan menimbulkan financial distress pada kondisi keuangan, khususnya sektor perbankan Indonesia. Isu financial distress yang terjadi di perbankan merupakan salah satu risiko yang dapat muncul dan dibutuhkan untuk dipulihkan (Haris et al., 2022).
Financial distress adalah suatu keadaan di mana suatu perusahaan mengalami kesulitan keuangan dan dapat berhadapan dengan ancaman kebangkrutan ( bankruptcy ). Hal ini terjadi karena emiten tidak mampu mengelola keuangannya dengan baik sehingga mengakibatkan kerugian (Tyas & Sari, 2021). Financial distress adalah suatu keadaan kesulitan keuangan yang berkisar  dari  masalah  likuiditas,  yang  menunjukkan  kesulitan  keuangan  kategori  ringan, hingga pernyataan pailit, yang menunjukkan kesulitan keuangan yang paling parah. Selama beberapa  tahun,  penyebab  utama  kesulitan  keuangan  perusahaan  adalah  kerugian operasional  yang  disebabkan  oleh  kinerja  keuangan  internal  perusahaan.  Faktor  eksternal financial  distress merupakan  faktor  makroekonomi  dari  luar  perseroan  yang  dapat memengaruhi financial distress secara langsung maupun tidak langsung (Emrinaldi, 2007).
Otoritas  Jasa  Keuangan  sebagai  lembaga  negara  yang  memiliki  fungsi menyelenggarakan  sistem  pengaturan  dan  pengawasan  yang  terintegrasi  terhadap keseluruhan kegiatan di dalam sektor jasa keuangan di Indonesia mengeluarkan peraturan mengenai  penilaian  tingkat  kesehatan  bank,  yaitu  POJK  No.8/POJK.03/2014  Tentang Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah.  Bank  Syariah adalah perantara dan penyedia layanan keuangan beroperasi atas dasar etika dan nilai Islam, terutama untuk menghindari bunga (riba), tidak ada kegiatan spekulatif hal-hal yang tidak produktif  seperti  judi  ( maysir ),  tidak  memiliki  barang  tidak  jelas  dan  meragukan  ( gharar ), berprinsip keadilan  dan pembiayaan untuk kegiatan usaha halal (Ascarya & Yumanita, 2005). Menurut POJK No.8/POJK.03/2014, bank harus menilai tingkat kesehatannya dengan menggunakan  pendekatan  risiko,  yaitu Risk  Based  Bank  Rating  (RBBR) .  Metode  RBBR mengevaluasi  empat  faktor:  Profil  Risiko,  Tata  Kelola  Perusahaan,  Rentabilitas,  dan Permodalan. Profil risiko antara lain terdapat risiko kredit dan risiko likuiditas. Tata kelola perusahaan ( Good Corporate Governance ) dinilai dari hasil self assessment yang memperoleh hasil akhir berupa predikat atau nilai komposit dari 1 s/d 5. Rentabilitas teradapat return on asset (ROA) . ROA dapat digunakan untuk memprediksi kapasitas manajemen menghasilkan laba
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih. Risk based banking rating, islamic bank, financial distress
profit terhadap total aset (Pristianti & Musdholifah, 2020). Permodalan dapat dilihat dari rasio CAR ( Capital Adequacy Ratio ) yaitu rasio kecukupan modal bank.
Selain itu faktor ukuran bank ( Bank size ) yang diakumulasi dari banyaknya aset bank tersebut. Besar kecilnya suatu bank ditentukan oleh banyaknya harta kekayaan yang dimiliki oleh bank yang bersangkutan. Semakin baik bank mengelola asetnya dan mampu membayar hutangnya sebagai tanda bahwa aset bank tersebut berharga dan rendahnya risiko financial distress (Nisak,  2021).  Hasil  penelitian  terdahulu  terdapat  adanya  perbedaan,  sehingga diperlukan  adanya  penelitian  lebih  lanjut.  Dalam  penelitian  ini  penulis  menambahkan variabel bank size dan makroekonomi yang diproksikan oleh inflasi dan tingkat suku bunga. Periode penelitian ini menggunakan rentang waktu 2016 s/d 2020. Teori, metode, dan hasil dari penelitian terdahulu bervariasi. Adanya ketidakpastian dari hal tersebut maka penulis meneliti mengenai financial distress bank  dan focus pada faktor-faktor yang mempengaruhi financial distress bank syariah yang terdaftar di ojk tahun 2016-2020.

## Dasar teoritis dan hipotesis
Non performing financing (NPF) terhadap financial distress
Rasio ini menunjukkan bagagaimana kredit bermasalah yang dalam operasioanl bank mampu dikelola oleh manajemen bank. Semakin besar nilai NPF suatu bank, maka semakin rendah pula  kemampuan  manajemen  untuk  mengontrol  kredit  yang  diberikan  sehingga mengakibatkan kualitas kredit bank tersebut semakin buruk. Hal ini meningkatkan jumlah kredit  bermasalah  di  bank,  juga  meningkatkan  kemungkinan  kesulitan  keuangan (Ukhriyawati  et  al.,  2021).  Rasio  NPF  bank  yang  tinggi  dapat  meningkatkan  risiko  kredit. Semakin besar risiko kredit yang dimiliki bank, semakin besar kemungkinan kebangkrutan (Sistiyarini  &  Supriyono,  2017).  Pemaparan  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  Mugiarti  & Mranani  (2019)bahwa  Peningkatan  kredit  bermasalah  juga  meningkatkan  kemungkinan kesulitan keuangan bagi bank umum syariah.
Menurut Sari & Sadriatwati (2020) tingkat kredit bermasalah yang tinggi menurunkan kualitas pinjaman yang dimiliki oleh bank. Peningkatan jumlah pembiayaan macet atau macet secara otomatis mengurangi tingkat keuntungan dan meningkatkan kemungkinan kesulitan keuangan.  Penelitian  Hariono  &  Azizuddin  (2022)  menerangkan  bahwa non  performing financing menunjukkan adanya peningkatan nilai rasio yang berpengaruh terhadap kesulitan keuangan bank umum syariah . Karena pendanaan bermasalah yang tidak terkendali , masalah keuangan akan muncul . NPF tinggi menunjukkan  jumlah  kredit  bermasalah  di  bank juga tinggi , yang  mengurangi  profitabilitas  bank  dan  dapat  menyebabkan masalah keuangan .
H1= Non  performing  Financing berpengaruh  positif  signifikan terhadap  terhadap kondisi financial distress
Financing to deposit ratio (FDR) terhadap financial distress
FDR adalah indikator yang mencerminkan jumlah dana pihak ketiga yang dibayarkan dalam bentuk pinjaman atau pinjaman. Semakin tinggi rasio ini, bank akan semakin kurang likuid. Oleh karena itu, tingginya tingkat ini memengaruhi peningkatan kesulitan keuangan, yang merupakan  tahap awal kebangkrutan (Hariono & Azizuddin, 2022).
Penelitian Kurniasari & Ghozali (2013) membuktikan bahwa rasio LDR berpengaruh positif  signifikan  terhadap  probabilitas financial  distress bank.  Rasio  LDR  semakin  rendah berarti  kemampuan  likuiditas  bank  semakin  rendah.  LDR  menyebabkan  bank  mengalami financial  distress . Dalam bank syarian LDR disebut FDR. Kesulitan keuangan tumbuh seiring dengan  meningkatnya  FDR.  Adanya   variabel  FDR  yang  positif  menunjukkan  bahwa peningkatan FDR menyebabkan bank umum syariah mengalami kesulitan keuangan (Asyikin et  al.,  2018).  Penelitian  Masruri  (2020)  semakin  banyak  FDR,  semakin  besar  kesulitan keuangan. Hal ini karena FDR adalah perbandingan uang yang didistribusikan dengan dana yang terkumpul, semakin tinggi rasio ini, semakin kecil kemungkinan bank tersebut likuid. Penelitian  Alvidianita  &  Rachmawati  (2019)  tingginya  FDR  ini  menunjukkan  rendahnya kemampuan  likuiditas  bank,  dengan  likuiditas  yang  rendah  total  pembiayaan  maka  akan mengurangi  risiko sehingga financial distress juga akan menurun.
H2= Financing to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap kondisi financial distress
Good corporate governance (GCG) terhadap financial distress
POJK No.8/POJK.03/2014 menyatakan bahwa nilai komposit yang lebih kecil mencerminkan penerapan GCG yang lebih baik. Menurut Suhadi & Kusumaningtias (2018) semakin tinggi nilai komposit GCG yang diperoleh perbankan, semakin buruk pula manajemen menerapkan prinsip-prinsip  GCG  sehingga  dapat menimbulkan  risiko financial  distress .  Sebaliknya,  jika perbankan  syariah  menerima  peringkat  GCG  yang  rendah,  itu  berarti  manajemen  telah melakukan  pekerjaan  dengan  baik  dalam  menerapkan  prinsip-  prinsip  GCG  dan  kecil kemungkinan terjadinya kesulitan keuangan . Penelitian Eliza (2016) nilai komposit peringkat GCG  yang  menunjukkan  tingkat  penerapan good  corporate  governance bank  umum  syariah berpengaruh positif terhadap NPF. Semakin buruk kualitas penerapan GCG, semakin besar risiko kredit yang berpengaruh terhadap kesulitan keuangan atau financial distress .
H3= Good  Corporate  Governance berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kondisi financial distress
Return on assets (ROA) terhadap financial distress
Rasio  keuangan  suatu  korporasi  yang  berkaitan  dengan  indikator  pendapatan  atau rentabilitas disebut dengan ROA ( Return on Assets ). Kemungkinan bank mengalami financial distress menurun seiring dengan meningkatnya ROA. Semakin rendah ROA maka semakin besar  kemungkinan  bank  tersebut  bangkrut,  begitu  juga  sebaliknya.  Semakin  besar  ROA, semakin  kecil  kemungkinan  bank  akan  mengalami  kesulitan  keuangan.  Rasio  ROA digunakan untuk menghitung  pendapatan  bank  dari  pemanfaatan  aset (Putri & Sari, 2021). Penelitian Kuncoro & Agustina (2017) menemukan bahwa return on assets berpengaruh negatif signifikan  terhadap  permasalahan  kesulitan  keuangan.  Penelitian  (Kareem  et  al.,  2020) memaparkan  jika Return  on  Assets lebih  tinggi,  ini  menandakan  kesuksesan  finansial  yang lebih kuat dan mengurangi kemungkinan kesulitan finansial. Kesulitan keuangan, di sisi lain, muncul ketika Return on Assets lebih rendah, menunjukkan kinerja keuangan yang buruk.
H4= Return on Assets berpengaruh negatif signifikan terhadap kondisi financial distress
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih. Risk based banking rating, islamic bank, financial distress

## Capital adequacy ratio (CAR) terhadap financial distress
CAR digunakan sebagai alat ukur dalam memenuhi investasi bank. Jika bank memiliki modal yang cukup untuk menyerap kerugian, kemungkinan  besar akan  menghasilkan  keuntungan, meminimalkan kemungkinan perusahaan mengalami kesulitan keuangan (Kareem et al., 2020). Penelitian  Kuncoro & Agustina (2017) menjelaskan bahwa kenaikan rasio CAR menyiratkan peningkatan  kesehatan  bank,  yang  mengurangi  bahaya  kesulitan  keuangan  karena  modal tinggi berarti kredit rendah. konsekuensinya bank akan mengirimkan sinyal yang kuat kepada pihak eksternal bahwa bank dalam kondisi baik. Bank dipercaya oleh investor, yang menaruh uang mereka di dalamnya. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk mendapatkan dana untuk menjalankan operasinya dan menghindari kesulitan keuangan. Penelitian Maisarah et al.(2018) rasio  CAR  berpengaruh  terhadap  peramalan  kegagalan  bank.  CAR  juga  digunakan  untuk menilai kemampuan modal yang ada untuk menutupi potensi kerugian dalam perdagangan kredit dan surat berharga.
H5= Capital Adequacy Ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap kondisi financial distress
Bank size terhadap financial distress
Bank size (ukuran bank) menggambarkan besar kecilnya aset milik bank. Perusahaan dengan jumlah aset yang besar dianggap memiliki kapasitas untuk menjalankan kewajibannya pada waktu  yang  akan datang  sehingga  dapat  meminimalisir  Risiko  kesulitan  keuangan  yang menyebabkan kebangkrutan (D. Sari & Indrarini, 2020). Bank dengan kualitas  aset  yang tinggi mampu  menghindari  skenario  yang  tidak menguntungkan sebelumnya . Semakin besar bank , semakin  percaya investor  dan  konsumen . Tingkat  kepercayaan  konsumen  yang  tinggi  akan melindungi bank dari kondisi yang menantang karena nasabah dan investor akan  memberikan kepercayaan  dengan  berinvestasi  di bank , sehingga menurunkan risiko menghadapi situasi bermasalah  (Bestari  &  Rohman,  2013).  Penelitian  Hayati  (2018)  menyebutkan  bank  dengan kualitas  aset  yang  tinggi  mampu  menghindari  skenario  yang  tidak  menguntungkan sebelumnya . Semakin  besar  bank , semakin  percaya  investor  dan  konsumen . Tingkat kepercayaan  konsumen  yang  tinggi  akan  melindungi  bank  dari  kondisi  yang  menantang karena nasabah dan investor akan  memberikan  kepercayaan  dengan  berinvestasi  di bank , sehingga menurunkan  risiko menghadapi situasi bermasalah . Penelitian  Ginting & Mawardi (2021)  menemukan  bahwa bank  size berpengaruh  negatif  terhadap financial  distress karena semakin besar ukuran bank yang ditunjukan dengan total aset yang dimiliki, maka semakin jauh jarak bank dari risiko yang akan dihadapi.
H6= Bank size berpengaruh negatif signifikan terhadap kondisi financial distress

## Inflasi terhadap financial distress
Menurut  Martono  dan  Agus  Harjito  (dalam  Akbar,  2016)  Inflasi  memengaruhi  kegiatan ekonomi, termasuk investasi, ekonomi baik secara makro maupun mikro. Ketika inflasi maka penghasilan  masyarakat  akan  menurun  karena  orang  akan  memilih  menyimpan  uangnya. Sehingga kemungkinan  adanya kredit macet yang meningkatkan  risiko  terjadinya financial distress .  Penelitian  Windasari  &  Diatmika  (2021)  menyebutkan  bahwa  kenaikan  inflasi
berpengaruh  terhadap  NPF,  ketika  inflasi  yang  tinggi  akan  berdampak  pada  pembiayaan macet  yang  secara  teori  berpengaruh  terhadap  kondisi  kesulitan    keuangan  bank.  Inflasi berpengaruh  negatif  terhadap  profiabilitas  bank  syariah,  dimana  penurunan  profitabilitas bank  syariah  ini  akan  berdampak  pada  terjadi  kondisi  kesulitan  keuangan  jarena  laba perusahaan menurun  (Saputri,  2021). Penelitian  Hamzah  (2018)  inflasi  berpengaruh  positif terhadap pembiayaan bank syariah. Inflasi merupakan salah satu faktor eksternal yang dapat menimbulkan kesulitan keuangan. Inflasi yang tinggi menimbulkan bahaya utang bermasalah karena menurunkan daya beli masyarakat. Turunnya daya beli masyarakat akan berdampak pada pendapatan produsen. Ini akan mempersulit produsen untuk melakukan pembayaran kredit.
H7= Inflasi berpengaruh positif signifikan terhadap financial distress

## Tingkat suku bunga terhadap financial distress
Menurut  Kurniawati  dan  Kholis  (dalam  Nirmalasari,  2020) kemungkinan  laba  perusahaan akan  menurun  akibat  meningkatnya  biaya  yang  harus  ditanggung  perusahaan,  termasuk suku bunga pinjaman dan biaya produksi yang lebih tinggi. Penurunan stabilitas perusahaan merupakan akibat dari penurunan laba yang dibuktikan dengan meningkatnya kemungkinan perusahaan  akan  bangkrut  ( financial  distress ).  Penelitian  Kurniawati  &  Kholis  (2016) menemukan bahwa variabel suku bunga berpengaruh positif terhadap Probability Default (PD) terhadap perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII). Penelitian  Hamzah (2018) ketika  BI- rate naik,  tingkat  pembiayaan  bermasalah  naik,  ketika  BI  rate  turun,  jumlah pembiayaan  bermasalah  turun.  Naik  turunnya  tingkat  pembiayaan  bermasalah  ini  akan berdampak pada financial distress.
H7= BI- Rate berpengaruh positif signifikan terhadap financial distress

## Metode
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif.  Penelitian  kuantitatif  merupakan  jenis penelitian yang bertujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan oleh peneliti di mana data-data  yang  digunakan  berupa  data numeric (angka)  dan  data  tersebut  diolah menggunakan  metode  statistika  (Sugiyono,  2017).  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di Otoritas  Jasa  Keuangan  tahun  2016-2020  sebagai  populasi  dalam  penelitian  ini.  Tehnik sampling menggunakan purposive  sampling dengan  kriteria  sebagai  berikut:  bank  umum syariah yang terdafatar di OJK pada tahun 2016-2020, bank umum syariah yang menerbitkan laporan keuangan tahunan dan laporan GCG secara lengkap pada tahun 2016-2020. Diperoleh 12 bank umum syariah yang memenuhi kriteria tersebut.
Variabel dependen adalah variabel yang paling diperhatikan oleh peneliti. Tujuannya yaitu  untuk  mengetahui  dan  mendeskripsikan  variabel  dependen,  serta  menguraikan  dan memprediksi variabilitasnya (Sekaran & Bougie, 2017). Variabel dependen dalam penelitian ini  yaitu financial  distress. Platt  &  Platt  (2002)  menyatakan financial  distress adalah fase menurunnya  kondisi  finansial  perusahaan  sebelum  mengalami  kebangkrutan  atau dilikuidasi. Financial distress dihitung dengan metode Altman Z-Score untuk melihat kondisi
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih. Risk based banking rating, islamic bank, financial distress
finansial  bank  syariah.  Terdapat  dua  jenis  metode altman  z-score yang  digunakan  untuk perusahaan  manufaktur  dan  perusahaan  jasa  (Altman,  2002). Financial  distress dihitung dengan menggunakan Altman Z-Score modifikasi empat koefisien (Nurcahyanti, 2015).
𝑍 = 6,56𝑋1 + 3,26𝑋2 + 6,72𝑋3 + 1,05𝑋4 Keterangan: Z= Indeks Financial Distress X1= Modal Kerja/Jumlah Aset X2= Laba ditahan/Jumlah Aset X3= EBIT/Jumlah Aset X4= Nilai buku ekuitas/Nilai buku total kewajiban
Pada penelitian  (Winarso & Edison, 2019) Altman z-score modifikasi terdapat tiga kategori yang dibagi sebagai berikut:
a. Jika skor Z” > 2, 60 maka korporasi termasuk pada kelas sehat.
b. Jika skor 1, 10 < Z” < 2, 60 maka korporasi termasuk pada kelas grey area (tidak dapat ditentukan apakah perusahaan sehat atau tidak sehat).
c. Jika skor Z” < 1, 10 maka korporasi termasuk pada kelas tidak sehat.
Variabel independen adalah variabel yang salah satu atau semuanya mempengaruhi secara positif atau negatif  variabel dependen (Sekaran & Bougie, 2017). Variabel independen dalam penelitian  ini  yaitu  NPF,  FDR,  GCG,  ROA,  CAR, Bank  size yang  diperoleh  dari  laporan keuangan  yang  dipublikasi  oleh  perusahaan . Sedangkan Inflasi  dan  BI- Rate diperoleh  dari website  Bank  Indonesia  ( www.bi.go.id ).    Regresi  data  panel  merupakan  alat  analisis  yang digunakan dalam penelitian ini. Data panel adalah gabungan antara data runtut waktu ( time series )  dan  data silang  ( cross  section )  (Basuki  & Prawoto,  2016).  Analisis pada  penelitian  ini menggunakan software Stata-14. Model regresi data panel pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
𝑌 = 𝛼 + 𝛽 1 𝑋 1 𝑖𝑡 + 𝛽 2 𝑋 2 𝑖𝑡 + 𝛽 3 𝑋 3 𝑖𝑡 + 𝛽 4 𝑋 4 𝑖𝑡 + 𝛽 5 𝑋 5 𝑖𝑡 + 𝛽 6 𝑋 6 𝑖𝑡 + 𝛽 7 𝑋 7 𝑖𝑡 + 𝛽 8 𝑋 8 𝑖𝑡 + 𝑒

## Hasil dan diskusi

## Deskriptif statistic
Berdasarkan Tabel 1 hasil analisis deskriptif bahwa seluruh variabel memiliki 60 data observasi. Non Performing Financing memiliki nilai rata-rata 0,04 serta minimal 0,00 dan maksimal  0,44.  Standar  deviasi Non  Performing  Financing adalah  0,06.  Variabel Financing  to  Deposit Ratio memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  1,87.  Nilai  minimal  FDR sebesar 0,42 dan nilai maksimal sebesar 19,67. Nilai standar deviasi FDR sebesar 3,66. Nilai  rata-rata Good  Corporate  Governance sebesar  1,93.  Nilai  minimal Good  Corporate Governance adalah  1,35  dan  nilai  maksimum  sebesar  3,00.  Standar  deviasi Good Corporate Governance sebesar 0,522.
Tabel  1.

## Analisis Statistik Deskriptif
Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max FD 60 6.67 3.17 .93 24.25 NPF 60 .04 .006 0 .44 FDR 60 1.87 3.66 .42 19.67 GCG 60 1.93 .52 1.35 3.00 ROA 60 .01 .03 -.11 .11 CAR 60 1.43 5.54 .12 32.91 SIZE 60 2.96 1.94 24.65 32.47 INFLASI 60 .03 .01 .02 .04 BIRATE 60 .05 .01 .04 .06 Sumber: output STATA-14 (diolah kembali)
Variabel Return On Assets memiliki nilai rata-rata sebesar 0,1. Nilai minimum sebesar -0,11 dan nilai maksimum Return On Assets adalah 0,11. Standar deviasi dari Return On Assets adalah sebesar 0,03. Nilai rata-rata variabel Capital Adequacy Ratio 1,43. Nilai minimum CAR sebesar 0,12 dan nilai maksimum 32.91. Capital Adequacy Ratio memiliki standar deviasi 5,54. Rata-rata variabel size adalah 29,56. Nilai minimum size sebesar 24,65 dan nilai maksimum 32,47. Standar deviasi size adalah 1,94. Nilai rata-rata variabel inflasi sebesar 0,028. Nilai minimum Inflasi senilai 0,02 dan nilai maksimum adalah 0,04. Standar deviasi inflasi adalah 0,01. Rata-rata BI- rate senilai 0,047. Nilai Minimum senilai 0,04 dan nilai maksimum BI- rate sebesar 0,6. Standar deviasi BI- rate adalah 0,01.

## Hasil regresi
Berdasarkan  Tabel  2  hasil  analisis  regresi  data  panel,  model  persamaan  untuk  variabel independen yang memengaruhi kesulitan keuangan adalah:
Y = -3.735.188 - 390,624 ROA -2.2136 CAR + 0,394 Bank size
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  tiga  dari  delapan  variabel  independen  dalam  penelitian  ini memengaruhi variabel dependen, yaitu variabel return on assets, ilai probabilitas signifikansi 0,046, lebih kecil dari nilai signifikan 0,05. Variabel capital adequacy ratio, bank size, GCG, ROA berpengaruh  terhadap financial  distress. Sedangkan  NPF,  FDR,  Inflasi  dan  BI- Rate tidak berpengaruh  terhadap financial  distress pada  tingkat probabilitas  signifikansi  sebesar  0,05. Pengujian  regresi  data  panel  berguna  untuk  mengetahui  tingkat  pengaruh  variabel independen (NPF, FDR, GCG, ROA, CAR, Bank size, Inflasi dan Tingkat Suku Bunga) terhadap variabel dependen ( financial distress ). Berdasarkan pengujian dengan menggunakan software Stata-14 diperoleh hasil dalam tabel berikut:
Tabel  2. Hasil Analisis Regresi Data Panel FD Coef t P > |t| NPF .332 0.080 0.939 FDR .117 1.870 0.067 GCG -1.564.475 -3.640 0.001 ROA -3.906 2.460 0.046 CAR -2.213 13.690 0.000 SIZE .3945 3.400 0.001 INFLASI 58.500 1.760 0.084 BI-RATE -17.890 -0.670 0.504 Constant -3.735 -0.880 0.385 Sumber: Output Stata-14 (diolah kembali)

## Pembahasan

## Pengaruh Non performing financing terhadap financial distress
Hasil regresi data panel menunjukkan bahwa NPF tidak memengaruhi financial distress , nilai probabilitas  0,939  >  nilai  signifikansi  0,05.  Sehingga  secara  statistik  variabel  NPF  tidak berpengaruh terhadap financial distress . Pada penelitian ini rata-rata NPF bank syariah pada tahun 2016-2020 berada pada angka 3,93% yang berarti masih di bawah 5%. Hasil ini sama dengan penelitian Suhadi & Kusumaningtias (2018) dan Sistiyarini & Supriyono (2017) bahwa NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  kondisi financial  distress karena  pada  masa  periode penelitian NPF BUS masih dalam kategori baik menurut ketentuan Bank Indonesia yaitu di bawah 5%. Apabila nilai NPF melebihi limit yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, atau jika nilai NPF sangat tinggi dan melebihi limit yang telah ditetapkan, bank akan mendapat sangsi sesuai SOP, seperti pengawasan insentif dilakukan dengan pengawasan khusus dan prosedur khusus lainnya (Kurniasari & Ghozali, 2013).

## Pengaruh financing to deposit ratio terhadap financial distress
Hasil regresi data panel yang menunjukkan bahwa rasio FDR tidak memengaruhi financial distress , karena nilai probabilitas 0,067 > nilai signifikansi 0,05. Disimpulkan secara statistik financial distress tidak dipengaruhi variabel FDR . Financing to Deposit Ratio merupakan metrik yang  berguna  untuk  mengevaluasi  seberapa  baik  kinerja  bank  dalam  perannya  sebagai perantara. Rata-rata FDR bank umum syariah di Indonesia periode 2016-2020 adalah 87,19% yang dinilai cukup sehat. Penelitian  Pamungkas et al (2021) memperoleh hasil bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap financial distress karena FDR dalam kondisi baik selama periode penelitian  dan  kapasitas  likuiditas  bank  syariah  sangat  baik,  sehingga  FDR  tidak  akan berdampak  signifikan  terhadap financial  distress bank  syariah.  Hasil  penelitian  Mugiarti  & Mranani  (2019)  menerangkan  hal  ini  menunjukkan  bahwa  jumlah  uang  yang  dikeluarkan bank  untuk  peminjam  tidak  tergantung  pada  kemungkinan  kebangkrutan.  Bank  umum
syariah memiliki kapasitas likuiditas yang cukup untuk memenuhi kewajibannya, sehingga FDR tidak akan berdampak pada kesulitan keuangan.

## Pengaruh good corporate governance (GCG) terhadap financial distress
Hasil regresi data panel dapat diketahui bahwa GCG berpengaruh negatif terhadap financial distress, dengan  nilai  probabilitas  0,001  lebih  kecil  daripada  nilai  signifikasi  0,05  dan  nilai koefisian -3.90624 . Nilai komposit GCG tertinggi yaitu 3 yang masih dalam kategori cukup baik. Predikat Komposit 3 ini merupakan nilai dari Bank Muamalat pada tahun 2018-2020 dan Bank Aceh Syariah pada 2017-2018. Hal ini bisa dikatakan bahwa hanya sedikit bank yang memiliki predikat cukup baik baik, selain kedua bank tersebut masih dalam kategori baik dan sangat baik. Menurut Widiastuty (2018) bahwa kemungkinan financial distress bagi BUS tidak dipengaruhi  oleh  predikat  komposit  bank.  Selain  mematuhi  peraturan  dan  kewajiban perbankan, praktik GCG harus diterapkan untuk mendorong budaya bank yang positif. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Mugiarti & Mranani (2019) bahwa peringkat komposit atau keseluruhan yang diperoleh dari bank tidak memengaruhi probabilitas default BUS.

## Pengaruh return on assets terhadap financial distress
Hasil  regresi  data  panel  dapat  diketahui  bahwa  ROA  berpengaruh  negatif  pada financial distress. Hasil uji regresi data panel menunjukkan nilai  -390,624 dan pada nilai signifikansi sebesar  0,046  berada  di  bawah  5%. Hasil  penelitian  Yurivin  &  Mawardi  (2018)  kesulitan keuangan secara signifikan dipengaruhi oleh ROA. Bank yang mengalami kesulitan keuangan biasanya  memiliki  pendapatan  yang  menurun.  Ketika Return  on  Assets negatif,  berarti kemampuan  bank  dalam  mengelola  asetnya  dianggap  rendah  sehingga  menurunkan pertumbuhan laba. Hasil penelitian Putri & Sari (2021) menyatakan bahwa kemungkinan bank akan mengalami financial distress meningkat dengan menurunnya ROA dan sebaliknya sesuai dengan  hubungan  yang  berlawanan  antara  ROA  dan financial  distress .  Kemungkinan  bank mengalami financial distress menurun seiring dengan meningkatnya ROA.

## Pengaruh capital adequacy ratio pada financial distress
Hasil  regresi  data  panel  dapat  diketahui  bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  pada financial distress. Hasil uji regresi data panel menunjukkan nilai -2,21357 dan nilai signifikansi sebesar 0,000 berada di bawah 5% (0,05), sehingga secara statistik variabel CAR berpengaruh negatif terhadap financial distress. Menurut Veitzhal dalam (Epriliana & Suwandi, 2022) jika CAR bank semakin kecil maka semakin kecil modal bank untuk menanggung aktiva resiko, maka bank akam  memiliki  cenderung  mengalami  kesulitan  karena  bank  tidak  memiliki  cukup  modal untuk  menanggung  penurunan  nilai  aktiva  beresiko.  Hal  ini  karena  modal  merupakan komponen penting dalam menutupi resiko kerugian yang mungkin terjadi akibat investasi pada aktiva produktif yang mengandung risiko, serta tidak dapat digunakan untuk investasi aktiva  tetap  dan  pembiayaan  investasi. Penelitian  Zahronyana  &  Mahardika  (2018) menunjukkan penurunan nilai CAR lebih besar dari nilai pertumbuhan CAR, maka modal yang  diperlukan  untuk  menjamin    rata-rata  aset  sesuai  risiko  akan  lebih  besar,  sehingga meningkatkan kemungkinan kesulitan keuangan. Hasil penelitian (Widiyanto & Dwijayanti,
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih. Risk based banking rating, islamic bank, financial distress
2022)  menunjukkan  CAR  berpengaruh  negatif    pada financial  distress pada  perusahaan perbankan.  Hal  ini  dikarenakan  bank  dapat  mempersiapkan  potensi  kerugian  atas  risiko pembiayaan atau aset produktif bank ketika memiliki modal yang dapat dianggap baik atau cukup.

## Pengaruh bank size terhadap financial distress
Hasil  regresi  data panel  dapat  diketahui  bahwa financial  distress dipengaruhi  secara  positif Bank  Size. Hasil  uji  regresi  data  panel  menunjukkan  nilai  0,3945103  dan  nilai  probabilitas signifikansi 0,001. Hasil penelitian Hutasoit & Haryanto (2016) bahwa indeks Z- Score , sebagai ukuran  risiko  keuangan  bank,  menunjukkan  korelasi  positif  dengan  ukuran  bank.  Hal tersebut menjelaskan adanya keterkaitan antara ukuran bank dan risiko yang tercermin dari jumlah aset bank. Semakin banyak aset bank, semakin jauh bank dari risiko. Kuantitas aset bank  dapat  menjadi  tanda  bahwa  bank  memiliki  aset  yang  lebih  produktif,  yang  akan menghasilkan keuntungan bank yang lebih tinggi. Hal ini tentu berbeda dengan bank dengan aset yang lebih sedikit, karena aset produktif. Penelitian Hendi & Kellys (2021) memperoleh hasil bahwa ukuran bank berpengaruh secara positif signifikan terhadap financial distress pada bank umum konvensional . Penelitian Salim & Dillak (2021) memperoleh hasil bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap financial distress yang diproksikan dengan nilai z- score. Perusahaan  berukuran  besar  lebih  tahan  terhadap financial  distress dikarenakan perusahaan secara umum mempunyai kekuatan fundamental lebih baik daripada berukuran perusahaan lebih kecil, dengan demikian tidak rentan menghadapi masalah keuangan.

## Pengaruh inflasi terhadap financial distress
Hasil regresi data panel dapat diketahui bahwa financial distress tidak dipengaruhi inflasi , nilai probabilitas  signifikansi  0,084.  Hasil  penelitian  Qur’anna  &  Isbanah  (2021)  menunjukkan financial distress tidak dipengaruhi infasi.  Ketika laju inflasi masih dalam kategori ideal maka selama periode 2016-2020, rata-rata tingkat inflasi di Indonesia berada pada kisaran 2,83%, yang  dalam  jangka menengah  atau  panjang,  tingkat  inflasi  ini  masih  ideal  bagi  Indonesia. Hasil penelitian  Rahma (2018) bagi hasil bank syariah tidak terpengaruh oleh inflasi. Hasil pengujian  tersebut menunjukkan  bahwa  bank syariah  Indonesia masih mampu serta  tidak dipengaruhi oleh gejolak ekonomi seperti inflasi meskipun terdapat variasi inflasi. Namun, nasabah  bank  syariah  Indonesia  akan  tetap  menerima  bagi  hasil  yang  sama.  Hal  ini dimaksudkan  agar  bank  syariah  dapat  berbagi  keuntungan  dari  penyaluran  dana  kepada deposan dan nasabah tabungan. Bagi hasil didasarkan pada seberapa besar hasil pengelolaan modal dibagikan kepada masyarakat. Penelitian Haramain et al (2020) menjelaskan bahwa sistem  perbankan syariah  tidak  menggunakan  sistem  berbasis  bunga, sehingga  dana yang dikelola tidak banyak mengalami volatilitas saat mengalami inflasi. Akibatnya, inflasi tidak berdampak pada ROA bank syariah. Menurut Wibowo & Saputra (2017) salah satu penyebab kesulitan  keuangan  adalah pendanaan yang  buruk.  Pada  bank  syariah,  debitur  membayar sesuai akad karena dana yang dibayarkan dikontrak sejak awal dan dalam beberapa kasus pengaruh  eksternal  yang  menyebabkan  perubahan  bank  tidak  mengubah  jumlah  hutang nasabah kepada bank.

## Pengaruh BI-Rate terhadap financial distress
Hasil  regresi  data  dapat  diketahui  bahwa financial  distress tidak  dipengaruhi  BI- Rate ,  nilai probabilitas signifikansi 0,504. Menurut Shafitranata dalam Hosen & Nada (2013) prinsip bagi hasil  lebih  digunakan  daripada  tingkat  bunga  saat  ini  dalam  menentukan  tingkat pengembalian  bank  syariah.  Tujuannya  adalah  untuk  memungkinkan  bank  syariah beroperasi  tanpa  terhambat  oleh  kenaikan  suku bunga  dan  memungkinkan  mereka  untuk menawarkan  modal  investasi  publik  dengan  biaya  modal  yang  lebih  kecil  daripada  bank konvensional. Penelitian ini menunjukkan bahwa BI- Rate tidak berpengaruh terhadap kondisi financial  distress .  Dalam  penelitian  Hayati  (2018),  memaparkan  bahwa  bank  syariah  tidak menggunakan  suku  bunga  dalam  menjalankan  usahanya,  BI- Rate tidak  berdampak  pada profitabilitas BUS. Untuk menghadapi kenaikan BI- Rate , bank syariah menerapkan sejumlah kebijakan  internal,  seperti  menaikkan  nisbah  bagi  hasil  yang  ditawarkan. Financial  distress salah satunya disebabkan oleh pembiayaan bermasalah. Di bank syariah, pembiayaan yang diberikan sudah ada akad di awal perjanjian pembiayaan, hali ini mencegah faktor eksternal yang dalam beberapa kasus menyebabkan perubahan pada bank, seperti mengubah jumlah kewajiban nasabah  kepada  bank.  Hal  ini  dipastikan  bahwa  debitur  akan  membayar sesuai dengan kontrak dari awal (Wibowo & Saputra, 2017).

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  analisis,  maka  dapat  diambil  beberapa  kesimpulan  sebagai  berikut. Pertama, ROA berpengaruh negatif terhadap financial distress bank umum syariah. Semakin menurunnya ROA maka semakin meningkatnya risiko terjadinya financial distress. Penurunan ROA terjadi pada Bank Muamalat pada tahun 2019 sebesar 0,05% dan 2020 0,03% sehingga pada dua tahun tersebut Bank Muamalat termasuk dalam kategori financial distress. Kedua, CAR  berpengaruh  negatif  terhadap financial  distress bank umum  syariah. Meskipun  dalam tahun 2016-2020 CAR Bank Muamalat dalam kategori sehat tetapi pada kenyataannya angka tersebut belum bisa menutup atau mengatasi kondisi financial distress pada tahun 2019 dan 2020. Jika dibandingkan dengan CAR miliki bank lain, CAR Bank Muamalat pada tahun 2016- 2020 masih rendah. Ketiga, bank size berpengaruh positif terhadap kondisi financial distress. Bank yang memiliki Z- Score tinggi tidak mengalami kesulitan keuangan. Besarnya aset yang dimiliki bank syariah menentukan besar kecilnya bank tersebut. Semakin besar bank, semakin banyak aset yang harus diambil tindakan pencegahan terhadap risiko kesulitan keuangan. Z- Score pada bank muamalat mengalami penurunan sejak tahun 2016-2020 sehingga semakin kecilnya Z- Score semakin mengindikasikan bahwa bank dalam keadaan distress.

## References
Akbar, D. A. (2016). Inflasi, Gross Domesctic Product (GDP), Capital Adequacy Ratio (Car), Dan Finance  To  Deposit  Ratio  (Fdr)  Terhadap  Non  Performing  Financing  (Npf)  Pada  Bank
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih. Risk based banking rating, islamic bank, financial distress
Umum Syariah Di Indonesia. I-ECONOMICS: A Research Journal on Islamic Economics , 2 (2), Article 2. Altman, E. I. (2002). Revisiting Credit Scoring Models in a Basel 2 Environment (SSRN Scholarly Paper
ID 1294413). Social Science Research Network. https://papers.ssrn.com/abstract=1294413 Alvidianita, A., & Rachmawati, L. (2019). Pengaruh RGEC Terhadap Financial Distress Pada Bank Muamalat  Indonesia. Jurnal  Ekonomika  dan  Bisnis  Islam , 2 (2),  Article  2. https://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jei/article/view/27904
Ascarya,  &  Yumanita,  D.  (2005). Bank  Syariah:  Gambaran  Umum .  Pusat  Pendidikan  dan  Studi Kebanksentralan (PPSK).
Asyikin, J., Chandrarin, G., & Harmono, H. (2018). Analysis Of Financial Performance To Predict Financial  Distress  In  Sharia  Commercial  Banks  In  Indonesia. International  Journal  of Accounting, Finance, and Economics , 1 (2), 11–20.
Basuki, A. T., & Prawoto, N. (2016). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis (Dilengkapi Aplikasi SPSS dan E-Views) . PT Rajagrafindo Persada. Bestari, A. R., & Rohman, A. (2013). Pengaruh Rasio CAMEL Dan Ukuran Bank Terhadap Prediksi Kondisi  Bermasalah  Pada  Sektor  Perbankan  (Studi  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007 – 2011 ). Diponegoro Journal of Accounting , 0 (0), Article 0.
Diana Marlyna, S. E. (2018). Analisa Tingkat Kesehatan Bank Syariah. TECHNOBIZ : International Journal of Business , 1 (1), Article 1. https://doi.org/10.33365/tb.v1i1.202
Eliza, A. (2016). The good corporate governance ranks of Sharia Banks and Its influence towards credit risk. Jurnal Ilmiah ESAI , 10 (1), 1–15.
Emrinaldi,  E.  N.  (2007).  Analisis  Pengaruh  Praktek  Tata  Kelola  Perusahaan  (Corporate Governance) Terhadap Kesulitan Keuangan Perusahaan (Financial Distress): Suatu Kajian Empiris. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 9 (1), Article 1. https://doi.org/10.34208/jba.v9i1.604 Epriliana,  I.,  &  Suwandi,  S.  (2022).  Analisis  Rasio  Keuangan  Dan  Non  Keuangan  Untuk Memprediksi  Financial  Distress. PROCEEDING  UMSURABAYA , 1 (1),  Article  1. http://journal.um-surabaya.ac.id/index.php/Pro/article/view/12786
Ginting,  D.,  &  Mawardi, W.  (2021).  Analisis Pengaruh  Rasio  CAMEL Dan  Firm  Size Terhadap Financal Distress Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia (Studi pada Bank Umum yang Listing di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019). Diponegoro Journal of Management , 10 (4). https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/32374
Hamzah,  A.  (2018).  Pengaruh  Faktor  Makro  Ekonomi  Terhadap  Pembiayaan  Bermasalah (Penelitian  Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2010-2017). JIFA  (Journal  of Islamic Finance and Accounting) , 1 (2), 73–90. https://doi.org/10.22515/jifa.v1i2.1416 Haramain,  I.,  Nanda,  T.  S.  F.,  &  Ismuadi,  I.  (2020).  Pengaruh  Inflasi,  Bopo  Dan  Pembiayaan
Mudharabah  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Dan Bisnis Islam , 1 (2), Article 2. https://doi.org/10.22373/jimebis.v1i2.130
Hariono, A. F., & Azizuddin, I. (2022). Analisis Kinerja Keuangan terhadap Financial Distress pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  2016-2020. Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  Dan Terapan , 9 (2), Article 2. https://doi.org/10.20473/vol9iss20222pp273-285
Haris,  A.,  Ghozali,  I.,  &  Najmudin,  N.  (2022).  Indicators  of  financial  distress  condition  in Indonesian banking industry. Accounting , 8 (1), 27–36.
Hayati, W. (2018). Pengaruh Capital Adequancy Ratio, Net Interest Margin, Leverage Dan Bank Size Terhadap Financial Distress Bank Umum Di Indonesia Tahun 2009-2016. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 6 (2), Article 2. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/4928
Hendi, H., & Kellys, K. (2021). Prediksi Financial Distress menggunakan model Z-Score pada bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. CoMBInES - Conference on Management, Business, Innovation, Education and Social Sciences , 1 (1), Article 1.
Herlin. (2021). Analisis Financial Distress Bank Umum Milik Negara (Bumn) Masa Pandemi Covid 19. Jurnal Bisnisman : Riset Bisnis Dan Manajemen , 3 (1), Article 1.
Hosen, M. N., & Nada, S. (2013). Pengukuran Tingkat Kesehatan Dan Gejala Financial Distress Bank Umum Syariah. Jurnal Economia , 9 (2), Article 2. https://doi.org/10.21831/economia.v9i2.1811
Hutasoit, M. R. F., & Haryanto, A. M. (2016). Pengaruh LDR, NPL, BOPO, Ukuran Perusahaan, dan  CAR  Terhadap  Risiko  Kebangkrutan  Bank  (Studi  pada  Bank  Umum  Konvensional Periode 2012-2014). Diponegoro Journal of Management , 5 (3), 1064–1076.
Kareem, I. A. A., Mahmud, M. S. bin, & Ganiyy, A. F. A. (2020). Thematic Review of Sukuk Ijarah Issued  in  Nigeria:  An  Opportunity  for  Economic  Development. Jurnal  Iqtisaduna , 1 (1),
Article 1. https://doi.org/10.24252/iqtisaduna.v1i1.15851
Kuncoro,  S.,  &  Agustina,  L.  (2017).  Factors  to  Predict  the  Financial  Distress  Condition  of  the Banking Listed in The Indonesia Stock Exchange. Accounting Analysis Journal , 6 (1), Article 1. https://doi.org/10.15294/aaj.v6i1.11343
Kurniasari,  C.,  &  Ghozali,  I.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Rasio  CAMEL  Dalam  Memprediksi Financial Distress Perbankan Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting , 0 (0), Article 0. Kurniawati,  L.,  &  Kholis,  N.  (2016). Analisis  Model  Prediksi  Financial  Distress  pada  Perusahaan Perbankan Syariah di Indonesia . http://publikasiilmiah.ums.ac.id/handle/11617/7341 Maisarah, M., Zamzami, Z., & Arum, E. D. P. (2018). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress Perbankan Syariah di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Syariah di  Indonesia  Periode  2011-2016). Jurnal  Akuntansi  &  Keuangan  Unja , 3 (4),  Article  4. https://doi.org/10.22437/jaku.v3i4.5586
Masruri, M. T. (2020). Analisis Pengaruh ROA, FDR, BOPO Terhadap Financial Distress (Studi Kasus pada Bank Muamalat Indonesia periode 2001-2019). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB ,
9 (1), Article 1. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/6946
Mugiarti, T., & Mranani, M. (2019). Pengaruh Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings And  Capital  (Rgec),  Dan  Bopo  Terhadap  Pencegahan  Financial  Distress  (Studi  Empiris pada Bank Umum Syariah Tahun 2015-2018). UMMagelang Conference Series , 407–425.
Nirmalasari,  S.  A.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Dan  Variabel  Makro  Terhadap Prediksi Financial Distress Pada Bank Syariah Dan Bank Konvensional Dengan Metode Altman  Z-Score  Modifikasi  Periode  2016-2019  [Other,  IAIN  SALATIGA].  http://e- repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/8744/
Nisak,  W.  H.  (2021).  Pengaruh  Rasio  RGEC,  Bank  Size,  Market  Value,  serta  Variabel Makroekonomi terhadap Prediksi Financial Distress Menggunakan CD-Index. Jurnal Ilmu Manajemen , 9 (2), Article 2. https://doi.org/10.26740/jim.v9n2.p342-358 Nurcahyanti, W. (2015). Studi Komparatif Model Z-Score Altman, Springate Dan Zmijewski Dalam Mengindikasikan Kebangkrutan Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Akuntansi , 3 (1),
Article 1. http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/akt/article/view/1625 Pamungkas, D. R. W., Hadiani, F., & Purbayati, R. (2021). Analisis Fakor Internal dan Eksternal yang Memengaruhi Financial Distress Bank Umum Syariah Periode 2014-2018. Journal of Applied Islamic Economics and Finance , 1 (2), Article 2. https://doi.org/10.35313/jaief.v1i2.2477
Platt, H., & Platt, M. (2002). Predicting corporate financial distress: Reflections on choice-based sample bias. Journal of Economics and Finance , 26 (2), 184–199.
Pristianti,  R.,  &  Musdholifah,  M.  (2020).  Pengaruh  Risk  Based  Bank  Rating  terhadap  Financial Distress dengan Bankometer Model Pada Busn Non Devisa. Jurnal Ilmu Manajemen , 8 (3),
Article 3. https://doi.org/10.26740/jim.v8n3.p717-733
Putri, R., & Sari, Y. (2021). Pengaruh Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Financial Distress Pada Bank Umum Syariah. FIDUSIA : JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN , 4 (2), Article 2. https://doi.org/10.24127/jf.v4i2.651
Qur’anna,  W.  W.,  &  Isbanah,  Y.  (2021).  Pengaruh  Rasio  CAMEL  dan  Faktor  Makroekonomi terhadap Kondisi Financial Distress pada Bank BUSN Non Devisa Tahun 2014-2019. Jurnal Ilmu Manajemen , 9 (2), Article 2. https://doi.org/10.26740/jim.v9n2.p451-466
Anis Fathul Rizqi & Sunarsih. Risk based banking rating, islamic bank, financial distress
Rahma,  T.  I.  F.  (2018).  Pengaruh  Inflasi  dan  Suku  Bunga  terhadap  Bagi  Hasil  Bank  Syariah  di
Indonesia. J-EBIS (Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam) , 85–99. https://doi.org/10.32505/v3i1.1238
Salim, S. N., & Dillak, V. J. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Biaya Agensi Manajerial, Struktur Modal Dan Gender Diversity Terhadap Financial Distress. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi) , 5 (3), Article 3. https://doi.org/10.31955/mea.v5i3.1416 Saputri, O. B. (2021). Pengaruh indikator makro ekonomi terhadap profitabilitas perbankan syariah di indonesia tahun 2015–2020. FORUM EKONOMI , 23 (1), Article 1. https://doi.org/10.29264/jfor.v23i1.9096
Sari,  D.,  &  Indrarini,  R.  (2020).  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Resiko  Financial  Distress Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Dengan Pendekatan  Bankometer. Jurnal  Ilmiah Ekonomi Islam , 6 (3), Article 3. https://doi.org/10.29040/jiei.v6i3.1191
Sari,  M.  K.,  &  Sadriatwati,  S.  E.  (2020).  Analisis  Financial  Distress  Pada  Bank  Umum  Syariah Melalui  Metode  Regresi  Logistik  Biner  Data  Panel. JURNAL  AKUNTANSI , 5 (2),  187. https://doi.org/10.30736/.v5i2.336
Sekaran, U., & Bougie, R. (2017). Metode Penelitian Untuk Bisnis (9th ed.). Salemba Empat.
Sistiyarini, E., & Supriyono, S. E. (2017). The Application Of Risk Based Bank Rating On Bankruptcy Prediction  Of  Banks  In  Indonesia. Jurnal  Keuangan  Dan  Perbankan , 21 (2),  Article  2. https://doi.org/10.26905/jkdp.v21i2.564
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif dan R&D . Alfabeta.
Suhadi, A., & Kusumaningtias, R. (2018). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Kondisi Financial Distress Bank  Umum  Syariah Di  Indonesia. Jurnal Akuntansi  AKUNESA , 6 (3),  Article  3. https://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jurnal-akuntansi/article/view/26976
Tyas, F. R. A., & Sari, S. P. (2021). The Effect of Inflation, Currency Exchange Rates, BI Rate, Money Supply (M2) on Financial Distress in Banking Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange. Duconomics  Sci-meet  (Education  &  Economics  Science  Meet) , 1 (0),  Article  0. https://doi.org/10.37010/duconomics.v1.5445
Ukhriyawati,  C.  F.,  Arifin,  A.,  &  Mulyati,  S.  (2021).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Dalam Memprediksi  Kondisi  Financial  Distress Pada Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia. BENING , 8 (2), Article 2. https://doi.org/10.33373/bening.v8i2.3639
Wibowo, S. A., & Saputra, W. (2017). Pengaruh Variabel Makro Dan Mikro Ekonomi Terhadap Pembiayaan  Bermasalah  Pada Bank  Syariah  Di Indonesia. JIA  (Jurnal  Ilmiah  Akuntansi) ,
2 (1), Article 1. https://doi.org/10.23887/jia.v2i1.10040
Widiastuty,  T. (2018).  Penilaian  GCG  Dan  Size  Serta  Pengaruhnya  Terhadap  Financial Distress
Menggunakan  Model  Bankometer. ISEI  Accounting  Review , 2 (2),  Article  2. https://doi.org/10.36217/iar.v2i2.70
Widiyanto, N. R., & Dwijayanti, S., Patricia Febrina. (2022). Pengaruh Risk Profile, Komite Audit, Dan Capital  Terhadap  Financial  Distress (Issue  1)  [Journal:eArticle,  Widya  Mandala  Catholic University Surabaya]. https://www.neliti.com/publications/460128/
Winarso, E., & Edison, T. C. J. A. (2019). Perbandingan Analisis Model Z”-Score Altman Modifikasi, Model  X-Score  Zmijewski,  Model  G-Score  Grover, Dan Model  S-Score  Springate  Untuk Menganalisis Ketepatan  Prediksi  Kebangkrutan. Journal  of  Accounting,  Finance,  Taxation, and Auditing (JAFTA) , 1 (2), 1–13. https://doi.org/10.28932/jafta.v1i2.2451
Windasari, T. F., & Diatmika, I. P. G. (2021). Pengaruh Inflasi, Sertifikat Wadiah Bank Indonesia, Skor Tukar Rupiah Terhadap Non Performing Financing (Npf) Pada Bank Umum Syariah Tahun  2015-2018. JIMAT  (Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Akuntansi)  Undiksha , 12 (2),  Article  2. https://doi.org/10.23887/jimat.v12i2.30604
Yurivin, N., & Mawardi, W. (2018). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Financial Distress Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Swasta Devisa dan Non Devisa Periode 2012-2016). Diponegoro Journal of Management , 7 (4), 581–589. Zahronyana, B. D., & Mahardika, D. P. K. (2018). Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Net  Interest  Margin,  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  Dan  Loan  To  Deposit
Ratio  Terhadap  Financial  Distress. Jurnal  Riset  Akuntansi  Kontemporer , 10 (2),  Article  2. https://doi.org/10.23969/jrak.v10i2.1372
Accepted author version posted online: 14 Dec 2022
© 2022 The Author(s).  This open access article is distributed under a Creative Commons
Attribution (CC-BY) 4. 0 license