## Implikasi Keberadaan Goodwill Pada Laporan Keuangan (Manfaat dan Distorsi)
Ilham Illahi 1 , Nini Sumarni 2 , Harfandi 3 1,2,3 Universitas Islam Negeri Sjech M. Djamil Djambek Bukittinggi (UIN Bukitttinggi), Indonesia
* Corresponding email: ilhamillahi@uinbukittinggi.ac.id

## ARTICLE INFO ABSTRACT
Keywords: Goodwill; benefits; distortions; financial Statement This article discusses the implications of goodwill on financial statements, focusing  on  its  benefits  and  distortions.  Goodwill,  an  intangible  asset arising from acquisitions where the purchase price exceeds the fair value of  identifiable  assets,  can  positively  impact  a  company's  financial statements  by  increasing  net  worth  or  shareholders'  equity.  However, despite its benefits,  goodwill also raises concerns,  particularly regarding the accuracy of the value recorded. The valuation of goodwill often relies on estimates and assumptions, thus increasing the risk of inaccuracies in its measurement. Through a qualitative literature review, this study reveals that  while  goodwill  depreciation  may  encourage  investors  and stakeholders  to  revise  their  expectations  regarding  future  earnings  and cash flows, it may also lead to managerial opportunism, thereby reducing its reliability. To mitigate such risks, companies can improve audit quality and implement effective corporate governance practices. Ultimately, this study  provides  valuable  insights  into  the  implications  of  goodwill  on financial reporting practices.

## This journal under licensed Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License

## PENDAHULUAN
Standar Akuntansi Keuangan (SAK) atau International Financial Reporting Standards (IFRS) mengharuskan perusahaan untuk mengakui goodwill dalam laporan keuangan mereka. Goodwill adalah aset tak berwujud yang muncul ketika suatu perusahaan mengakuisisi bisnis lain dengan harga lebih tinggi daripada nilai tunai dan aset yang dapat diidentifikasi yang dimiliki oleh bisnis yang diakuisisi. Goodwill diakui sebagai aset tak berwujud yang mencerminkan nilai tambah yang tidak terukur secara langsung  dari  akuisisi  tersebut.  Oleh  karena  itu,  SAK  atau  IFRS  mengharuskan  perusahaan  untuk mengakui goodwill sebagai aset tak berwujud dalam laporan keuangan mereka untuk mencerminkan nilai tambah yang diperoleh dari akuisisi tersebut secara akurat.
Goodwill  dapat  memiliki  dampak  positif  pada  laporan  keuangan  perusahaan  dengan meningkatkan nilai bersih atau ekuitas pemegang saham(Schatt et al., 2016). Ketika goodwill diakui dalam  akuisisi  bisnis,  ini  mencerminkan  bahwa  perusahaan  telah  melakukan  investasi  yang menghasilkan aset tak berwujud yang memiliki nilai strategis. Ini menambah nilai ekuitas pemegang saham dan dapat meningkatkan citra perusahaan di mata investor. Lebih lanjut lagi, uji penurunan nilai juga dapat memungkinkan manajer untuk menyampaikan informasi pribadi kepada pasar (Schatt et al., 2016). Dengan demikian, informasi yang diberikan oleh penurunan nilai goodwill dapat berguna bagi

## Shafin: Sharia Finance and Accounting Journal
Vol. 4, No. 1(2024), page 84-95 e-ISSN: 2797-3484 and p-ISSN: 2797-5320 Journal homepage: http://ejournal.iainmadura.ac.id/index.php/shafin/index
https://doi.org/10.19105/sfj.v4i1.13354
investor ataupun pihak lain yang mengunakan laporan keuangan untuk merevisi ekspektasi mereka mengenai pendapatan dan arus kas di masa depan. Hal ini menyebabkan informasi goodwill perusahaan informasi penting bagi investor pasar modal (Wen & Moehrle, 2016).
Tidak  hanya  memberikan  manfaat  kepada  perusahaan,  goodwill  juga  bisa  membawa kekhawatiran. Kekhawatiran ini terutama bagi pengguna laporan keuangan terkait apakah nilai goodwill yang tercatat mencerminkan nilai sebenarnya. Hal ini berawal setelah pencatatan goodwill pada laporan keuangan, setiap tahun perusahaan harus melakukan uji terhadap penurunan ( impairment ) goodwill. Uji ini melibatkan perbandingan antara nilai terpulihkan (nilai wajar) dengan nilai tercatat goodwill. Jika uji penurunan goodwill menunjukkan bahwa nilai tercatat goodwill lebih tinggi daripada nilai terpulihkan, perusahaan harus mencatat kerugian penurunan nilai goodwill dalam laporan laba rugi.
Pencatatan  kerugian  penurunan  nilai  goodwill  dapat  berdampak  signifikan  pada  kinerja keuangan perusahaan. Kerugian ini langsung mempengaruhi laba bersih perusahaan, sehingga dapat memengaruhi evaluasi kinerja perusahaan oleh para pemangku kepentingan, termasuk investor dan analis keuangan. Terlebih lagi, adanya kerugian penurunan nilai goodwill juga dapat mengurangi modal ekuitas  perusahaan,  yang  pada  gilirannya  dapat  memengaruhi  rasio  keuangan  kunci  seperti  rasio keuangan  dan  rasio  solvabilitas.  Karena  dampak  yang  signifikan  ini,  manajer  perusahaan  mungkin merasa  tertekan  untuk  memanipulasi  uji  penurunan  nilai  goodwill  guna  menghindari  pencatatan kerugian yang dapat merugikan citra perusahaan (Nom & Riedl, 2003). Selain itu, hal tersebut bisa terjadi  karena  perhitungan  goodwill  sering  kali  didasarkan  pada  perkiraan  dan  asumsi.  Penggunaan perkiraan dan asumsi dalam perhitungan nilai goodwill memicu ada resiko atas munculnya pengukuran yang tidak akurat (Schatt et al., 2016).
Selain  itu,  hal  lain  yang  menjadi  perhatian  berkenaan  dengan  pengujian  penurunan  nilai goodwill. Seyogyanya. penurunan nilai atas goodwill diperkenalkan dengan tujuan untuk meningkatkan kandungan informasi dari goodwill yang dilaporkan. Namun, dalam pengujian penurunan nilai tersebut manager mengunakan diskresinya sehingga memungkinkan manajer untuk mengelola laba perusahaan (Schatt et al., 2016,Abughazaleh et al., 2011). Tentu hal tersebut memungkinkan nilai goodwill dicatat mengalami overvalue atau under value . Hal hasil laporan keuangan bisa mengalami distorsi karena goodwill yang dicatumkan tidak nilai yang sesungguhnya. Untuk itu, pengguna laporan keuangan perlu diberikan keyakinan  bahwa  goodwill  yang  dicatat  perusahaan  menggunakan  metode  yang  benar,  termasuk metode penilaian yang digunakan, periode amortisasi, dan hasil dari uji penurunan nilai. Pengungkapan yang  lengkap,  transparan,  dan  andal  tentu  dapat  membantu  pengguna  laporan  keuangan  untuk pengambilan keputusan.
Lebih  lanjut  lagi,  hal  yang  memperkuat  pelaporan  goodwill  menjadi  andal  juga  perlu diperhatikan  oleh  pengguna  laporan  keuangan.  Menurut  literatur  yang  penulis  peroleh,  pelaporan goodwill  pada  laporan  keuangan  dapat  diperkuat  oleh  kualitas  auditor  eksternal  dan  pelaksanaan corporate governance di perusahaan. Auditor eksternal memiliki peran krusial dalam memitigasi konflik kepentingan antara manajemen perusahaan dengan pemiliknya (Illahi et al., 2023). Mereka melakukan peninjauan  independen  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan  untuk  memastikan  keakuratan  dan keandalannya (Francis et al., 1999). Selain itu, auditor eksternal juga memiliki kapasitas untuk mencegah dan  meminimalkan  praktik-praktik  yang  merugikan,  pelanggaran  akuntansi  yang  meragukan,  dan ketidakberesan yang signifikan yang mungkin ada pada laporan keuangan perusahaan termasuk pada pelaporan nilai goodwill.
Berkaitan  dengan corporate  governance /tata  kelola  perusahaan,  pada  perushaaan  yang  mampu menjalan corporate governance yang efektif maka akan dapat mengurangi masalah keagenan yang timbul dari pemisahan kepemilikan dan pengendalian dengan memberikan pengawasan yang kuat terhadap keputusan operasional dan keuangan manajemen, sehingga membatasi pencatatan nilai goodwill yang tidak sesuai yang didasarkan prilaku oppurtunistik (Wang & Hu, 2023) . Pendisiplinan manager melalui penerapan tata kelola yang efektif membuat manager mengungkapan informasi yang sesungguhnya termasuk dalam pengungkapan informasi terkait goodwill (Abughazaleh et al., 2011).
Berdasarkan paparan yang telah penulis uraikan, artikel ini melakukan kajian terkait pentingnya pencatatan goodwill oleh peruhasaan dan membahas adanya distorsi laporan keuangan atas pencatatan akun tersebut. Penulis juga memberikan paparan terkait faktor yang memperkuat keandalan pelaporan
goodwill  terutama  terkait  peran  auditor  eksternal dan  corporate  governance  perusahaan.  Kajian  ini dilakukan untuk memberikan wawasan baik kepada perusahaan dan penguna laporan keuangan terkait hal yang diperlu dipahami dan perlu diantisipasi dari goodwill sehingga pencatatan akun tersebut bisa memberikan manfaat ke semua pihak.
Mekanisme Muncul Goodwill
Pada bidang akuntansi, istilah goodwill merujuk pada sejumlah uang yang dibayarkan dalam jumlah  yang  melebihi  nilai  wajar  dari  aset  bersih  yang  dapat  diidentifikasi  selama  proses  akuisisi bisnis (Wen & Moehrle, 2016) . Lebih lanjut lagi, goodwill juga dapat diartikan sebagai perbedaan antara jumlah yang sebenarnya dibayarkan untuk akuisisi bisnis dan nilai wajar dari aset bersih yang dapat diidentifikasi pada saat transaksi. Jumlah goodwill muncul ketika pembayaran yang dilakukan untuk membeli  suatu  bisnis  melebihi  nilai  pasar  total  aset  bersih  yang  teridentifikasi  pada  saat  transaksi akuisisi. Goodwill diakui sebagai aset tak berwujud yang mencerminkan nilai tambah yang tidak terukur secara langsung dari akuisisi tersebut.
Setelah pencatatan goodwill pada laporan keuangan, setiap tahun perusahaan harus melakukan uji  terhadap  penurunan  (impairment)  nilai  goodwill.  Uji  ini  melibatkan  perbandingan  antara  nilai terpulihkan  (nilai  wajar)  dengan  nilai  tercatat  goodwill.  Jika  nilai  tercatat  goodwill  melebihi  nilai terpulihkan,  perusahaan  harus  mencatat  kerugian  penurunan  nilai.  Jika  uji  penurunan  goodwill menunjukkan bahwa nilai tercatat goodwill lebih tinggi daripada nilai terpulihkan, perusahaan harus mencatat kerugian penurunan nilai goodwill dalam laporan laba rugi.

## METODE PENELITIAN

## Teknik Pengambilan data Teknik Analisis
Penelitian  ini  membahas  implikasi  keberadaan  goodwill  pada  laporan  keuangan,  metode literature  review menjadi  pendekatan  dalam  penulisan  artikel  ini.  Dengan  metode  ini,  peneliti mengumpulkan, meninjau, dan mensintesis beberapa artikel yang membahasa terkait implikasi goodwill pada laporan keuangan. Melalui proses ini, peneliti dapat menyajikan pemahaman yang komprehensif tentang manfaat dan distorsi goodwill dalam konteks pelaporan keuangan. Pada awalnya, penelitian ini melakukan tahap pendahuluan di mana kata kunci spesifik seperti "goodwill dan kualitas pelaporan keuangan"  dan  "goodwill  dan  dampak  negatif"  digunakan  untuk  menyaring  berbagai  literatur  dan mengidentifikasi sumber-sumber yang relevan untuk pemeriksaan lebih lanjut. Tahap awal ini  pada penulisan artikel ini yaitu mencari literature atau artikel terkait dengan mengunakan kata kunci berupa goodwill dan laporan keuangan. Pada tahapan ini penelitian menemukan 20 artikel yang membahas mengenai goodwill.
Selanjutnya,  penelitian  dilanjutkan  ke  tahap  pemilihan  artikel,  artikel  yang  diperoleh dikelompokan  menjadi  dua  kategori  dimana  kategori  yang  pertama  adalah  kelompok  artikel  yang membahas mengenai manfaat goodwill pada laporan keuangan. Untuk kelompok pertama ini, peneliti menemukan  adanya  7  artikel.  Untuk  kategori  kedua,  artikel  dikelompokan  kepada  bahasan  yang berfokus distorsi atau efek negatif goodwill pada laporan keuangan. Dimana pada tahap ini peneliti menemukan 13 artikel. Dengan memfokuskan pada artikel-artikel yang secara khusus membahas dua kategori tersebut, peneliti melakukan analisis yang berfokus kepada manfaat yang ditimbulkan goodwill atas laporan keuangan serta mengkaji kemungkinan distorsi yang timbul yang merujukan kepada hasil temuan dari penelitian terdahulu. Pendekatan selektif ini memungkinkan peneliti untuk mempelajari lebih dalam seluk-beluk peran goodwill dalam pelaporan keuangan, menyoroti kontribusi positif dan potensi jebakan yang melekat pada perlakuan akuntansinya.

## HASIL
Manfaat Pencatatan Goodwill
Teori pensinyalan dalam konteks  akuntansi dan bisnis mengacu pada komunikasi informasi oleh perusahaan untuk menyampaikan kualitas atau kesehatan keuangannya kepada pihak eksternal, seperti investor, kreditor, dan pemangku kepentingan lainnya.  Hal ini dilakukan karena perusahaan memiliki informasi privat sehingga untuk mencegah terjadinya asimetri informasi dengan pengguna laporan keuangan maka perusahaan menyampaikan informasi yang dimilikinya kepada public (Gros & Koch, 2020) . Ketika goodwill diakui pada laporan keuangan perusahaan karena proses akuisisi bisnis mengindikasikan bahwa perusahaan telah melakukan investasi yang menghasilkan aset tak berwujud yang  memiliki  nilai strategis.  Kondisi  tersebut  menambah  nilai  ekuitas  pemegang saham  dan  dapat meningkatkan  citra  perusahaan  di  mata investor.  Hal  ini  menyebabkan  informasi  goodwill  menjadi informasi  penting  bagi  investor  pasar  modal  sehingga  mendorong  perusahaan  untuk  mengungkap informasi goodwill yang dimilikinya (Wen & Moehrle, 2016).
Pentingnya peranan goodwill dapat dilihat dari sisi temuan dimana goodwill memiliki dampak positif pada laporan keuangan perusahaan dengan meningkatkan nilai bersih atau ekuitas pemegang saham(Schatt  et  al.,  2016).  Ketika  goodwill  diakui  dalam  akuisisi  bisnis,  ini  mencerminkan  bahwa perusahaan  telah  melakukan  investasi  yang  menghasilkan  aset  tak  berwujud  yang  memiliki  nilai strategis. Kegiatan tersebut dapat menambah nilai ekuitas pemegang saham dan dapat meningkatkan citra  perusahaan  di  mata  investor.  Hal  ini  menyebabkan  informasi  goodwill  perusahaan  informasi penting bagi investor pasar modal (Wen & Moehrle, 2016). Pentingnya informasi goodwill ini, dapat terlihat pada penelitian yang menerangkan bahwa goodwill memiliki pengaruh signifikan terhadap nilai pasar perusahaan khusus pada periode setelah konvergensi IFRS (Tri Wahyuni et al., 2018).
Berkenaan dengan penurunan nilai goodwiil, uji penurunan nilai dapat memungkinkan manajer untuk menyampaikan informasi pribadi kepada pasar  (Schatt et al., 2016). Informasi tersebut dapat mengambarkan mengenai pertumbuhan, laba dan arus kas perusahaan. Dengan demikian, informasi yang diberikan oleh penurunan nilai goodwill mungkin berguna bagi investor ataupun pihak lain untuk merevisi ekspektasi mereka mengenai pendapatan dan arus kas di masa depan. Hal ini didukung oleh penelitian Abughazaleh et al., (2011) yang menyebutkan bahwa penurunan nilai atas goodwill ditujukan untuk meningkatkan kandungan informasi dari goodwill yang dilaporkan.

## Distorsi Goodwill Pada Laporan Keuangan
Berkaitan  dengan  adanya  goodwill  pada  laporan  keuangan,  perusahaan  harus  melakukan pengujian  penurunan  nilai.  Manajer  memiliki  informasi  yang  lebih  banyak  informasi  ( private ) dibandingkan  investor.  Begitupun  dengan  informasi  akuntansi,  dimana  informasi  akuntansi  berada sepenuhnya  ditangan  manajer  sehingga  mereka  dapat  mendesain  informasi  tersebut  sesuai  dengan kepentingannya (Huikku et al., 2017). Pada akhirnya keandalan atau tidaknya informasi yang tercantum pada laporan keuangan sepenuhnya bergantung kepada pilihan manajer perusahaan (Schatt et al., 2016).
Dalam  pengujian  penurunan  nilai  goodwill,  manager  menggunakan  diskresi  terutama  disaat melakukan uji penurunan goodwill. Jika nilai tercatat goodwill melebihi nilai terpulihkan, manajer harus mencatat kerugian penurunan nilai dalam laporan keuangan perusahan. Penurunan nilai dari goodwill dapat mempengaruhi laba bersih perusahaan sehingga memungkinkan adanya motivasi manager untuk memanipulasi  penurunan  nilai  goodwill (Nom  &  Riedl,  2003). Namun,  perhitungan  tersebut  bisa menjadi tidak andal, karena manager berprilaku opportunistic disaat menggunakan diskresinya untuk perhitungan penurunan goodwill (Sohyung Kim, 2012,Abughazaleh et al., 2011). Manager bisa melebih saji  nilai  penurunan  goodwill,  mengurang  sajikan,  dan  atau  tidak  mencatumkan  penurunan  nilai goodwill. Tindakan tersebut terjadi karena manager memiliki kepentingan yang hendak dicapai. Beberapa peneliti yang dipaparkan pada bagian sebelumnya menjelaskan bahwa goodwill yang dicatat pada laporan dapat memberikan manfaat kepada perusahaan dan pengguna laporan keuangan. Namun pada sisi lainnya, beberapa peneliti juga berpendapat sebaliknya dimana goodwill memeliki peluang untuk disajikan secara curang dan oportunistik pada laporan keuangan (Gros & Koch, 2020) . Angka pada laporan keuangan disajikan dari perhitungan matematis dan perhitungan memungkinkan manajer  memanipulasinya  melalui  manajemen  laba(Huikku  et  al.,  2017).  Persoalan  opprtunistik  ini
muncul terjadi karena adanya permasalahan agensi antara manajer dan pengguna laporan keuangan. Manajer adalah pihak yang menguasai informasi akuntansi secara lebih luas sehingga memiliki peluang untuk mengungkapan informasi sesuai dengan keinginannya. Kondisi ini menyebabkan informasi yang disajikan pada laporan keuangan bukanlah informasi yang sesungguhnya melainkan sudah mengalami distorsi.
Secara umum telah diketahui bahwa goodwill juga dapat diartikan sebagai perbedaan antara jumlah yang sebenarnya dibayarkan oleh perushaan pengakuisisi dengan nilai wajar aset bersih. Bila kas yang  dibayarkan  melebihi  dari  nilai wajar  aset  bersih  maka  perusahaan  pengakuisisi akan  mengakui goodwill.  Setelah  pencatatan  goodwill  pada  laporan  keuangan,  setiap  tahun  perusahaan  harus melakukan uji terhadap penurunan (impairment) nilai goodwill. Uji ini melibatkan perbandingan antara nilai terpulihkan (nilai wajar) dengan nilai tercatat goodwill.
Pengujian penurunan nilai goodwill diatur dalam standar akuntansi dengan melibatkan pertimbangan dan estimasi professional yang dipengaruhi oleh subjektivitas manajer perusahaan (Wang & Hu, 2023) . Jika nilai tercatat goodwill melebihi nilai terpulihkan, manajer harus mencatat kerugian penurunan nilai dalam laporan keuangan perusahan. Penurunan nilai dari goodwill dapat mempengaruhi laba bersih perusahaan sehingga memungkinkan adanya motivasi manager untuk memanipulasi penurunan nilai goodwill (Nom  &  Riedl,  2003) . Subjektivitas  yang  melekat  dalam  mengestimasi  penurunan  nilai goodwill yang menggunakan nilai wajar dapat mengurangi kandungan informasi dari penurunan nilai sehingga keandalan atas informasi penurunan nilai goodwill juga berkurang (Li et al., 2011). Penundaan pencatatan atas adanya penurunan nilai goodwill bisa terjadi pada laporan keuangan karena manajer tidak  menginginkan  terjadi  penurunan  laba.  Hal  hasil  diskresi  yang  digunakan  manager  dalam penentuan nilai penurunan goodwill dapat mengancam keandalan laporan keuangan (Ferramosca & Allegrini, 2021) . Pada kondisi lain, lebih saji ( overstate ) nilai goodwill juga dijadikan manager sebagai peluangan untuk  melakukan big  bath .  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Li  et  al.,  (2011)  dan  (He  et  al.,  2021) menemukan bahwa perusahaan yang mengalami indikasi penurunan nilai goodwill tidak melaporkan penurunan nilai goodwill untuk menghindari kerugian. Penurunan nilai yang tidak dilaporkan memicu tidak timbulnya beban penurunan nilai pada laporan laba rugi perusahaan yang mengakibatkan laba perusahaan tidak berkurang karena beban tersebut. Bila kondisi laba perusahaan menunjukkan angka yang negatif dengan tidak muncul beban penurunan goodwill pada laporan laba rugi membuat rugi perusahaan menjadi tidak bertambah besar.
Kurang saji ( understate ) nilai goodwill juga dapat terjadi dalam perusahaan. Kurang saji yang dimaksud  mengarah  kepada  pencantuman  nilai  goodwill  lebih  kecil  dari  yang  seharusnya  atau mencantumkan nilai penurunan melebih nilai yang sebenarnya. Madsen, 2016) menemukan perusahan yang  mengalami  penurunan  kinerja  melaporkan  penurunan  goodwill  yang  lebih  besar  daripada perusahaan yang tidak mengalami penurunan kinerja. Pencantum nilai penurunan goodwill yang lebih besar  dari  seharusnya  membuat  beban  penurunan  menjadi overstate sehingga  laba  perusahaan mengalami  penurunan.  Hal  ini  bisa  terjadi  karena  manager  perusahaan  menggunakan  diskresi  yang dimiliki  untuk  memenuhi  tujuannnya.  Pada  tahun  berjalan  laba  perusahaan  mengalami  penurunan tetapi  tahun  mendatang  laba  perusahaan  bisa  mengalami  kenaikan (Godfrey  &  Koh,  2009) .  Beban penurunan  goodwill  bisa  menjadi  lebih  kecil  pada  tahun  berikutnya  sehingga  manager  berpeluang memperoleh kinerja yang lebih baik melalui adanya kenaikan laba (Xu et al., 2011).
Penulis  telah  menemuka  beberapa  artikel  yang  membahas  mengenai  distorsi  goodwill  pada laporan  keuangan.  Adapun  temuan  dari  beberapa  peneliti  mengenai  adanya  distorsi  goodwill  pada laporan keuangan ditampilkan pada tabel berikut:
Tabel 1. Distorsi Goodwill Pada Laporan Keuangan
No Penulis Judul Tahun Temuan 1 Edward J. Riedl An Examination of Long-Lived Asset Impairments 2003 Manager cenderung berprilaku opportunistik  dimana  penurunan  nilai goodwill berkaitan dengan fenomena Big Bath . 2 Anne Beatty And Joseph Weber Accounting Discretion in Fair Value Estimates: An Examination of SFAS 142 Goodwill Impairments 2005 Perusahaan yang tidak memiliki kelonggaran  atas  kekayaan  bersih perusahan akan enggan untuk mengakui penurunan nilai goodwill 3 Godfrey & Koh Goodwill impairment as a reflection of investment opportunities 2009 Penurunan nilai goodwill bisa membuat perusahaan  melaporkan  neraca  menjadi lebih  rendah  atau  lebih  tinggi  guna menjaga peluang investasi 4 Li et al Causes and consequences of  goodwill  impairment losses 2011 • Estimasi  penurunan  nilai  goodwill yang  menggunakan  nilai  wajar  dapat mengurangi  kandungan  informasi dari penurunan nilai • Perusahaan yang berpotensi mencatat penurunan goodwill tidak melaporkan  penurunan  tersebut untuk  menghindari  kerugian  pada laporan keuangan perusahaan 5 Madsen Goodwill Impairment Losses, Economic Impairment, Earnings Management and Corporate Governance 2016 Penurunan  nilai  goodwill  berkaitan dengan manajemen laba Perusahaan dengan laba negatif cenderung melaporkan kerugian penurunan nilai yang besar 6 Albersmann et al Goodwill impairment tests  as  a  device  for earnings management: Evidence from Germany 2020 Pengakuan  penurunan  nilai  goodwill tidak  hanya  ditentukan  oleh  faktor ekonomi tetapi juga dipicu oleh motivasi manajemen laba 7 Wang & Hu An Empirical Analysis of Corporate  Governance and Earnings Management Motives Influencing Goodwill Impairment  in  Chinese Manufacturing Firms 2023 • Motivasi Big Bath dan perataan laba mempengaruhi keputusan perusahan dalam pangkuan goodwill
• Penurunan  nilai  atas  goodwill  dapat digunakan  secara  objektif  oleh manajemen  untuk  melakukan  Big Bath

## (Source: artikel terpilih sesuai kriteria)
Dari beberapa hasil temuan penelitian di atas terbukti jelas bahwa goodwill bisa mengalami distorsi karena perilaku oportunistik manajer. Manajer perusahaan dapat mengelola laba perusahaan melalui pengelolaan pencatatan nilai goodwill. Manajer dapat melakukan big bath, perataan laba ( income smoothing ) dan manajemen laba melalui perhitungan yang subjektif atas nilai penurunan goodwill.  Pada akhirnya  goodwill  yang  dilaporkan  bukanlah  nilai  yang  valid  dan  andal  melainkan  manifestasi  atas adanya motivasi pribadi pihak manajer. Untuk itu semua pengguna laporan keuangan perlu menyadari fenomena  ini  agar  mampu  menganalis  kebenaran  atas  nilai  goodwill  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  sebelum  membuat  keputusan.  Pengguna  laporan  keuangan  perlu  melakukan  analisis
komprehensif terhadap riwayat perusahaan, memahami konteks industri, serta memeriksa secara teliti metode  yang  digunakan  dalam  penilaian  goodwill  agar  membantu  mereka  untuk  mengidentifikasi potensi distorsi dan menilai keandalan nilai goodwill yang dilaporkan.

## PEMBAHASAN

## Langkah Penguatan Agar Informasi Goodwill Terhindar Dari Distorsi Auditor Eksternal
Pada bagian teori agensi dalam artikel ini, penulis telah menjelaskan bahwa informasi akuntansi berada sepenuhnya di tangan manajer, memungkinkan mereka untuk menyesuaikan informasi tersebut sesuai dengan kepentingan mereka, termasuk dalam mengungkapkan informasi tentang nilai goodwill. Hal ini terkait dengan kemungkinan pengungkapan lebih saji, kurang saji, atau bahkan penurunan nilai goodwill yang tidak tepat pada laporan keuangan perusahaan. Dalam konteks ini, permasalahan ini perlu diantisipasi agar manajer tidak melakukan pelaporan goodwill secara opportunistik yang dapat merusak kualitas laporan keuangan perusahaan.
Salah satu cara untuk mengatasi permasalahan ini adalah melalui audit laporan keuangan oleh auditor  eksternal.  Auditor  eksternal  memiliki  peran  krusial  dalam  memitigasi  konflik  kepentingan antara manajemen perusahaan dengan pemiliknya (Illahi et al., 2023). Mereka melakukan peninjauan independen terhadap laporan keuangan perusahaan untuk memastikan keakuratan dan keandalannya (Francis  et  al.,  1999.  Selain  itu,  auditor  eksternal  juga  memiliki  kapasitas  untuk  mencegah  dan meminimalkan  praktik-praktik  yang  merugikan,  pelanggaran  akuntansi  yang  meragukan,  dan ketidakberesan  yang  signifikan  yang  mungkin  ada  pada  laporan  keuangan  perusahaan(Brody  et  al., 1998, Mehmeti, 2018).
Auditor  eksternal,  sebagai  pihak  independen,  tidak  hanya  memberikan  keyakinan  pada pengguna laporan keuangan tentang keakuratan informasi, tetapi juga membawa keahlian dan reputasi yang  memungkinkan  mereka  untuk  memberikan  evaluasi  yang  obyektif  terhadap  kondisi  keuangan perusahaan (Illahi, 2019). Auditor eksternal dapat mencegah kecurangan melalui pengujian substantif terhadap informasi keuangan yang disajikan dalam laporan perusahaan. Mereka melakukan pengujian terhadap transaksi-transaksi besar, tidak biasa, atau kompleks, serta melakukan pemeriksaan terhadap bukti-bukti  yang  mendukung  saldo-saldo  akun  yang  signifikan  (Amina,  2021;  Zager  et  al.,  2016). Dengan  demikian,  kehadiran  auditor  eksternal  dapat  meningkatkan  transparansi  dan  kepercayaan dalam pelaporan keuangan perusahaan, serta mengurangi potensi penyalahgunaan informasi, termasuk dalam hal nilai goodwill. Oleh karena itu, penting bagi perusahaan untuk menjalin kerja sama yang erat dengan auditor eksternal untuk memastikan bahwa praktik tata kelola yang baik diterapkan dan kualitas laporan keuangan tetap terjaga.
Lebih  lanjut  lagi,  auditor  eksternal  dapat  meningkatkan  kualitas  pengakuan  dan  pelaporan penurunan  nilai  goodwill  dengan  menggunakan  prosedur  dan  pengujian  yang  relevan  untuk memastikan kelayakan nilai goodwill yang dicantumkan manajer (Elmahgoub et al., 2022). Penelitian yang dilakukan oleh Bepari & Mollik (2015) menyebutkan adanya perbedaan signifikan mengenai uji penurunan nilai goodwill yang dicantumkan perusahaan disaat perusahaan diaudit oleh KAP Big Four dan Non Big Four. Dimana nilai goodwill memiliki keandalan yang lebih baik pada perusahaan yang diaudit KAP Big Four dibandingkan diaudit oleh KAP Non Big Four. Dari beberapa temuan penelitian diatas  dapat  diartikan  bahwa  kuaitas  auditor  dapat  mempengaruhi  kepatuhan  perusahaan  dalam menyajikan  nilai  goodwill  terutama  pada  poin  penurunan  nilai.  Dari  peran  auditor  terkait  dengan pemeriksaan goodwill ini maka dapat disimpulkan bahwa auditor dapat memitigasi konflik kepentingan pada  perusahaan  terkait  pelaporan  nilai  goodwill  dan  pada  akhirnya  berdampak  kepada  akurasi pencantuman nilai goodwill pada laporan keuangan perusahaan (Pajunen & Saastamoinen, 2013).
Corporate Governance Corporate  governance hadir  dalam  perusahaan  sebagai  sistem  yang  mengatur  dan  mengawasi aktivitas perusahaan untuk memastikan bahwa perusahaan beroperasi dengan transparan, bertanggung jawab, dan sesuai dengan kepentingan pemegang saham serta stakeholder lainnya. Tujuan dari corporate governance adalah  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  jangka  panjang  dan melindungi  kepentingan para pemegang saham. Tata kelola perusahaan yang efektif dapat mengurangi masalah keagenan yang timbul  dari  pemisahan  kepemilikan  dan  pengendalian  dengan  memberikan  pengawasan  yang  kuat terhadap  keputusan  operasional  dan  keuangan  manajemen,  sehingga  membatasi  pencatatan  nilai goodwill yang tidak sesuai yang didasarkan prilaku oppurtunistik (Wang & Hu, 2023) . Penerapan corporate  governance di  perusahaan  melibatkan  sejumlah  mekanisme  internal  dan eksternal  yang  berperan  penting  dalam  menjaga  ketaatan  perusahaan  terhadap  prinsip-prinsip  tata kelola yang efektif(Coles et al., 2001). Secara internal, perusahaan biasanya membentuk dewan direksi yang terdiri dari individu-individu yang memiliki keahlian dan pengalaman yang relevan dalam industri dan bisnis(Coles et al., 2001; Weir et al., 2002). Dewan direksi ini bertugas mengawasi kebijakan dan strategi perusahaan serta memastikan bahwa keputusan-keputusan yang diambil selaras dengan tujuan jangka panjang perusahaan dan kepentingan para pemegang saham. Selain itu, perusahaan juga dapat membentuk komite-komite khusus di dalam dewan direksi, seperti komite audit dan komite nominasi, yang membantu dalam menjalankan fungsi-fungsi spesifik seperti pengawasan keuangan dan seleksi direksi (Aishwarya.R, 2019).
Di  sisi  eksternal,  perusahaan  biasanya  berinteraksi  dengan  berbagai  pihak  terkait,  termasuk regulator, dan pemegang saham(Weir et al., 2002). Perusahaan dapat berkomunikasi dengan regulator seperti otoritas pasar modal memiliki peran dalam menetapkan standar dan peraturan yang mengatur tata kelola perusahaan. Selain itu, perusahaan juga harus secara transparan dengan pemegang saham dan  memberikan  informasi  yang  cukup  mengenai  aktivitas  perusahaan,  termasuk  informasi  terkait goodwill,  untuk  memastikan  bahwa  kepentingan  para  pemegang  saham  terlindungi  dengan  baik. Dengan  adanya  mekanisme  internal  dan  eksternal  yang  efektif,  perusahaan  dapat  meningkatkan kepatuhan  terhadap  prinsip-prinsip  corporate  governance,  sehingga  mendorong  transparansi, akuntabilitas, dan nilai perusahaan jangka panjang yang berkelanjutan(Yang, 2023).
Pendisiplinan  manager  melalui  penerapan  tata  kelola  yang  efektif  membuat  manager mengungkapan  informasi  yang  sesungguhnya  termasuk  dalam  pengungkapan  informasi  terkait goodwill  (Abughazaleh  et  al.,  2011).  Hal  ini  juga  dipertegas  oleh  Abughazaleh  et  al.,  (2011)  yang menyebutkan  bahwa  prilaku  manajer  dalam  melaporkan  goodwill  dapat  didisiplinkan  melalui penerapan corporate governance yang efektif. Penerapan corporate governance secara baik dalam perusahaan meliputi  mekanisme  internal  dan  eksternal  dapat menurunkan  motivasi  subjektif  pihak  manajemen dalam perhitungan penurunan goodwill (Wang & Hu, 2023) . Pada kondisi ini manajemen perusahaan tidak menggunakan pemahaman akuntansinya untuk membuat penurunan nilai goodwill menjadi lebih sajai atau kurang saji melainkan melaporkan perhitungan yang sesungguhnya sehingga nilai goodwill yang  tercantum  pada  laporan  keuangan  adalah  nilai  yang  andal  dan  relevan.  Pada  akhirnya  dengan corporate governance yang berjalan efektif pada perusahaan maka kualitas informasi laporan keuangan juga mengalami  peningkatan  karena corporate  governance dapat  mencegah  terjadinya  manajemen  laba  dan kecurangan  termasuk  penyalahnyajian  nilai  goodwill  dalam  laporan  keuangan  perusahaan  (Madsen, 2016).
KESIMPULAN Dalam  era  bisnis  yang  terus  berkembang,  keberadaan  goodwill  dalam  laporan  keuangan memiliki  implikasi  yang  signifikan  bagi  perusahaan  dan  pemangku  kepentingan  lainnya.  Goodwill sebagai aset tak berwujud yang muncul dari akuisisi bisnis, sering kali menjadi pusat perhatian dalam analisis  keuangan  karena  dampaknya  yang  kompleks.  Goodwill  dapat  memberikan  manfaat  yang signifikan bagi perusahaan. Dengan meningkatkan nilai bersih atau ekuitas pemegang saham, goodwill dapat mencerminkan investasi yang sukses dalam pertumbuhan bisnis.
Namun, manfaat ini sering kali diimbangi dengan kekhawatiran terkait keandalan nilai goodwill
yang  tercatat.  Perkiraan  dan  asumsi  yang  digunakan  dalam  penilaian  goodwill  dapat  memunculkan risiko  pengukuran  yang  tidak  akurat,  mengganggu  kredibilitas  laporan  keuangan.  Manajemen perusahaan dapat memanfaatkan situasi tersebut dengan berperilaku oportunistik dimana penurunan nilai goodwill bisa disampaikan lebih saji dan kurang saji sehingga mengakibatkan nilai goodwill yang dicantumkan pada laporan keuangan tidak andal.
Untuk memastikan nilai goodwill yang dilaporkan oleh perusahaan adalah nilai yang benar dan andal,  pengguna  laporan  keuangan  dapat  melihat  auditor  ektersnal  yang  mengaudit  perusahaan tersebut.  Auditor  eksternal  dapat  meningkatkan  kualitas  pengakuan  dan  pelaporan  penurunan  nilai goodwill dengan menggunakan prosedur dan pengujian yang relevan untuk memastikan kelayakan nilai goodwill yang dicantumkan manajer. Selanjutnya, Efektivitas penenerapan corporate governance juga dapat dijadikan acuan oleh pengguna laporan keuangan untuk melihat kelayakan nilai goodwil pada laporan keuangan. Corporate  governance secara  efektif  pada  perusahaan  baik  meliputi  mekanisme  internal  dan eksternal  dapat  menurunkan  motivasi  subjektif  pihak  manajemen  dalam  perhitungan  penurunan goodwill sehingga distorsi nilai goodwill pada laporan keuangan tidak terjadi.
Dengan  demikian  keberadaan  goodwill  dalam  laporan  keuangan  memiliki  implikasi  yang kompleks,  yang  mencakup  manfaat  dan  risiko  yang  perlu  dipertimbangkan  dengan  cermat  oleh perusahaan  dan  pemangku  kepentingan  lainnya.  Penting  bagi  perusahaan  untuk  memahami  dan mengelola implikasi tersebut dengan cermat untuk memastikan bahwa nilai goodwill yang tercatat mencerminkan nilai sebenarnya serta untuk meminimalkan distorsi informasi yang mungkin timbul. Pengguna laporan keuangan sebagai pihak yang berkepentingan atas informasi keuangan perusahaan juga harus berhati - hati dalam menilai goodwill yang tertera pada pelaporan keuangan, yaitu apakah nilai  goodwill  yang  tercantum  nilai  yang  sesungguhnya  atau  nilai  yang  terdistorsi  karena  perilaku oppurtinistik manajemen. Oleh sebab itu, pengguna laporan keuangan perlu memahami peran auditor eksternal yang dapat melakukan audit atas laporan keuangan perusahaan dan menilai keefektifan tata kelola perusahaan dalam menjaga keandalan informasi keuangan

## UCAPAN TERIMA KASIH
Dengan selesainya artikel ini kami penulis dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Sjech M.Djamil  Djambek  Bukittinggi    mengucapkan  Terimakasih  kepada  Ibu  Rektor  UIN  Bukittinggi, Dekan FEBI UIN Bukittinggi dan Rekan sejawat FEBI UIN Bukittinggi. Terimakasih atas dukungan dan fasilitas yang diberikan kepada kami, sehingga kami bisa menyelesaikan tulisan ini dengan baik. Semoga  tulisan  ini  bisa  menjadi  referensi  dalam  bidang  Ekonomi  dan  Bisnis  Islam  dan  Akuntansi khususnya.

## REFERENCES (First Heading)
Abughazaleh,  N.  M.,  Al-Hares,  O.  M.,  &  Roberts,  C.  (2011a). Accounting  Discretion  in  Goodwill Impairments: UK Evidence .
Abughazaleh,  N.  M.,  Al-Hares,  O.  M.,  &  Roberts,  C.  (2011b). Accounting  Discretion  in  Goodwill Impairments: UK Evidence .
Albersmann, B. T., Friedrich, C., Hohenfels, D., & Quick, R. (2020). Goodwill impairment tests as a device for earnings management: Evidence from Germany. Corporate Ownership and Control , 18 (1, Special Issue), 261 – 280. https://doi.org/10.22495/cocv18i1siart3
Amina, Z. (2021). External Audit with a View to Detecting Financial Fraud. Journal of Economics, Management and Trade , 49 – 54. https://doi.org/10.9734/jemt/2021/v27i1130377
Bepari,  M.  K.,  &  Mollik,  A.  T.  (2015).  Effect  of  audit  quality  and  accounting  and  finance backgrounds  of  audit  committee  members  on  firms’  compliance  with  IFRS  for  goodwill impairment testing. Journal of Applied Accounting Research , 16 (2), 196 – 220. https://doi.org/10.1108/JAAR-05-2013-0038
Brody, R. G., Golen, S. P., & Reckers, P. M. J. (1998). An empirical investigation of the interface between  internal  and  external  auditors. Accounting  and  Business  Research , 28 (3),  160 – 171.
https://doi.org/10.1080/00014788.1998.9728907
Coles, J. W., Mcwilliams, V. B., & Sen, N. (2001). An examination of the relationship of governance mechanisms to performance. In Journal of Management (Vol. 27).
Elmahgoub,  M.,  Smith,  J.,  Elamer,  A.  A.,  &  Abdelfattah,  T.  (2022). Extended  audit  reporting  and financial  reporting  quality:  The  case  of  goodwill  impairment .  https://doi.org/Elmahgoub, Mohamed and Smith, Julia A and Elamer, Ahmed Ahmed and Abdelfattah, Tarek, Extended Audit Reporting and Financial Reporting Quality: The Case of Goodwill Impairment (April 8, 2019). Available at SSRN:
https://ssrn.com/abstract=3995701 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3995701
Ferramosca, S., & Allegrini, M. (2021). Impairment or amortization of goodwill? An analysis of CFO  perceptions  of  goodwill  accounting. European  Management  Journal , 39 (6),  816 – 828. https://doi.org/10.1016/j.emj.2021.03.001
Francis, J. R., Maydew, E. L., & Sparks, H. C. (1999). The Role of Big 6 Auditors in the Credible Reporting of Accruals. In Auditing: A Journal of Practice & Theory (Vol. 18, Issue 2). Godfrey,  J.  M.,  &  Koh,  P.  S.  (2009).  Goodwill  impairment  as  a  reflection  of  investment opportunities. Accounting  and  Finance , 49 (1),  117 – 140.  https://doi.org/10.1111/j.1467- 629X.2008.00272.x
Gros, M., & Koch, S. (2020). Discretionary goodwill impairment losses in Europe. Journal of Applied Accounting Research , 21 (1), 106 – 124. https://doi.org/10.1108/JAAR-03-2018-0039
He, Z., Chen, D., & Tang, J. (2021). Do goodwill impairments affect audit opinions? Evidence from
China. China Journal of Accounting Research , 14 (2), 151 – 182. https://doi.org/10.1016/j.cjar.2021.03.002
Huikku,  J.,  Mouritsen,  J.,  &  Silvola,  H.  (2017).  Relative  reliability  and  the  recognisable  firm:
Calculating  goodwill  impairment  value. Accounting,  Organizations  and  Society , 56 ,  68 – 83. https://doi.org/10.1016/j.aos.2016.03.005 Illahi,  I.  (2019). Fenomena  Manajemen  Laba  Pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  dan  Tindakan Mitigasinya .
Illahi, I., Sumarni, N., & Maiza, Z. (2023). Transfer pricing and tax avoidance: Moderating role of audit  quality. JIFA  (Journal  of  Islamic  Finance  and  Accounting) , 5 (2),  89 – 97. https://doi.org/10.22515/jifa.v5i2.6537
Li, Z., Shroff, P. K., Venkataraman, R., & Zhang, I. X. (2011). Causes and consequences of goodwill impairment losses. Review
of Accounting Studies , 16 (4), 745 – 778. https://doi.org/10.1007/s11142-011-9167-2
Madsen, D. Ø. (2016). Goodwill Impairment Losses, Economic Impairment, Earnings Management and
Corporate Governance Tonny Stenheim BI Norwegian Business School . https://ssrn.com/abstract=2890472
Mehmeti, F. (2018). European Journal of Economics and Business Studies Common Characteristics and Differences in External and Internal Auditing . 4 (1). https://doi.org/10.26417/ejes.v4i1.p261-267 Nom,  H.,  &  Riedl,  E.  J.  (2003). An  Examination  of  Long-Lived  Asset  Impairments . http://ssrn.com/abstract=467463
Pajunen,  K.,  &  Saastamoinen,  J.  (2013).  Do  auditors  perceive  that  there  exists  earnings management  in  goodwill  accounting  under  IFRS?:  Finnish  evidence. Managerial  Auditing Journal , 28 (3), 245 – 260. https://doi.org/10.1108/02686901311304367
Schatt, A., Doukakis, L., Bessieux-Ollier, C., & Walliser, E. (2016). Do Goodwill Impairments by European Firms Provide Useful Information to Investors? Accounting in Europe , 13 (3), 307 – 327. https://doi.org/10.1080/17449480.2016.1254348
Sohyung Kim, C. L. S. W. Y. (2012). goodwill-accounting-and-asymmetric-timeliness-of-earnings. Review of Accounting and Finance .
Aishwarya.R, B. S. T. (2019). The Role of Audit Committee in Corporate Governance. International Journal of Recent Technology and Engineering , 8 (4), 12792 – 12795. https://doi.org/10.35940/ijrte.d5385.118419
Tri Wahyuni, E., Dewantoro, D., & Avianti, I. (2018). Has Goodwill Become More Relevant After IFRS  Convergence  in  Indonesia? Journal  of  Accounting  and  Investment , 19 (2). https://doi.org/10.18196/jai.1902104
Wang,  C.,  &  Hu,  T.  (2023).  An  Empirical  Analysis  of  Corporate  Governance  and  Earnings Management Motives Influencing Goodwill Impairment in Chinese Manufacturing Firms. Acadlore Transactions on Applied Mathematics and Statistics , 1 (2), 51 – 65. https://doi.org/10.56578/atams010201
Weir, C., Laing, D., & Mcknight, P. J. (2002). Internal and External Governance Mechanisms: Their Impact on the Performance of Large UK Public Companies .
Wen, H., & Moehrle, S. R. (2016). Accounting for goodwill: An academic literature review and analysis  to  inform  the  debate. Research  in  Accounting  Regulation , 28 (1),  11 – 21. https://doi.org/10.1016/j.racreg.2016.03.002
Xu,  W.,  Anandarajan,  A.,  &  Curatola,  A.  (2011).  The  value  relevance  of  goodwill  impairment.
Research in Accounting Regulation , 23 (2), 145 – 148. https://doi.org/10.1016/j.racreg.2011.06.007 Yang, S. (2023). Long-term Business Sustainability Through Corporate Governance. Advances in Economics,  Management  and  Political  Sciences , 19 (1),  255 – 262.  https://doi.org/10.54254/2754- 1169/19/20230146
Zager, L., Malis, S. S., & Novak, A. (2016). The Role and Responsibility of Auditors in Prevention and Detection of Fraudulent Financial Reporting. Procedia Economics and Finance , 39 , 693 – 700. https://doi.org/10.1016/s2212-5671(16)30291-x