## Peran Komisaris Indepeden  Memoderasi  Hubungan Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Financial
Leverage terhadap Income Smoothing
Eny Maryanti 1* , Sarwenda Biduri 2 , Herlinda Maya Kumala Sari 3 1,2,3) Universitas Muhammadiyah Sidoarjo
enymaryanti@umsida.ac.id *Corresponding Author Diajukan : 3 Mei 2023 Disetujui
: 18 Mei 2023
Dipublikasi : 1 Oktober 2023

## ABSTRACT.
Income smoothing is a general phenomenon that is quotated for variability to reduce the income reported to reduce market risks for regulatory shares. The income of this smoothing action has been considered a logical  and  rational  action,  but  can  harm  other  parties.  This  research  is  a  queue  to  meet  the  role  of independent  commissioners  in  moderating  the  relationship  of  company  size,  profitability  and  financial leverage to the practice of profit in manufacturing companies that are registered with the Stock Exchange Exchange.  The  population  of  manufacturing  companies  registered  in  the  Indonesia  Stock  Exchange  in 2016-2021,  Number  of  Research  Samples  330.  This  research  is  the  logistics  regression  examination method, SPSS Software. Income income is measured using the Eckel index. The independent variables in this study are the size of the company (LN Total sales), profitability (ROE), liquidity (debt of total assets), and independent commissioners as moderation variables. The results showed that the measurement of the careless had a significant negative effect while leverage had a significant positive effect but profitability had no effect on income income. Commissioners strengthen strengthening the relationship of company size tangkapan income smoothing and commissioners weaken the independent relationship of leverage income income  income  income.  However,  independent  commissioners  cannot  moderate  the  profession  of professional income. Large regulations will be more careful and have the courage to unkul in the risk of making  reports  that  tend  not  to  practice  income  income.  Gurrivals  who  have  a  high  profit  that  Tenji practices income to improve and decrease in profit, because the company is careful in boiling profit and gain of Kanca Pini Lapananaan to make a debt of one of the bahang ways to do with the practice of revenue removal. The Board of Commissioners has an independent mushroom in supervising and controlling the principal applied by the school to avoid irregularities.
Keywords:  Company  Size,  Profitability,  Financial  Leverage,  Income  smoothing,  And  independent commissioners

## PENDAHULUAN
Kondisi perusahaan bisa dicerminkan dari laporan keuangan perusahaan yang memuat informasi yang berguna  untuk  mengambil  keputusan  yang  dibutuhkan  oleh  pihak-pihak  yang  berkepentingan.  Laporan keuangan  digunakan  karena  laporan  laba  rugi  merupakan  faktor  utama  untuk  menilai  suatu  kinerja keuangan  perusahaan.  Kinerja  keuangan  menggambarkan  bagaimana  kondisi  keuangan  pada  periode tertentu dan menjadi faktor penting untuk memprediksi  perusahaan dimasa depan (Sanjana & Rizky, 2020). Manfaat yang didapatkan dari laporan laba rugi  untuk menilai perusahaan dalam mengelola sumber daya dalam  menghasilkan  arus  kas  ,  hal  tersebut  menjadikan  laba  mempunyai  peran  yang  penting  dalam mengambil keputusan sehingga manajemen akan berusaha untuk mengelola laba perusahaan agar terlihat bagus secara financial(I. P. Sari & Amanah, 2017).
Income smoothing adalah cara manajer untuk melakukan tindakan yang logis dalam meratakan laba dengan cara menggunakan metode akuntansi tertentu (Gunarso, 2014). Tindakan income smoothing baik atau buruk tergantung pada cara yang dipilih, praktik income smoothing jika tidak melakukan fraud bisa dikatakan baik karena dianggap bisa memperbaiki perusahaan dalam mendapatkan laba namun tidak efektif dinilai  oleh  pasar  dan  berhubungan  langsung  dengan  teori  agensi  (Kurniawati,  2019).  Adanya  konflik kepentingan  antara  agent  dan  principle  yang  berkaitan  dengan  adanya  informasi  yang  mereka  peroleh berbeda,  sehingga  manajer  akan  berusaha  memakmurkan  kesejahteraan  mereka  sendiri  karena  adanya kesempatan  dengan  memanipulasi  laporan  keuangan  hal  tersebut  bisa  merugikan  investor  dalam mengambil keputusan ketika investor tidak menyadari adanya income smoothing yang dilaporkan (Kamila &  Purwanti,  2020).    Situasi  tersebut  karena  investor  tidak  mempunyai  informasi  perusahaan  tentang fluktuasi keuangan yang sebenarnya. (Ginantra & Putra, 2015)
Terdapat munculnya berita bahwa salah satu Badan Usaha Milik Negara telah melakukan kecurangan dalam  menyajikan  laporan  keuangannya.  Diketahui  bahwa  Perusahaan  milik  pemerintah  ini  telah menyajikan laba yang terlalu besar dibandingkan dengan yang sebenarnya diperoleh. Hal tersebut sesuai dengan agency theory ,Teori ini berpendapat bahwa setiap individu memiliki kepentingan masing-masing dan  akan  termotivasi  untuk  mengambil  keputusan  yang  akan  menguntungkan  dirinya  sendir  Tujuannya adalah  agar  perusahaan  terlihat  memiliki  kinerja  yang  baik  di  mata  investor  (Jessica  &  Dewi,  2019). Terdapat  beberapa  faktor  yang  bisa  mempenagaruhi  income smoothing yang  pertama    adalah  ukuran perusahaan. Ukuran perusahaan merupakan skala untuk menentukan besar kecilnya perusahaan (Prastuti & Budiasih,  2015).  Perusahaan  besar  lebih  diperhatikan  oleh  pihak  luar  hal  tersebut  membuat  perusahaan besar menghindari adanya kenaikan laba yang drastis untukmenghidnari kenaikan pajak. Hasil penelitian dari  (Setyaningsih  et  al.,  2021)  dan  (Dinah  &  Darsono,  2017)  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh signifikan terhadap income smoothing. Tetapi hasil tersebut tidak sejalan dengan penelitian (Ginantra & Putra, 2015) dan (Astuti, 2019) yang membuktikan jika ukuran perusahaan tidak mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap tindakan income smoothing . Faktor  kedua  yang  bisa  berpengaruh  terdapat income  smoothing adalah  profitabilitas.  Profitabilitas merupakan  kemampuan  perusahaan  memperoleh  laba  dan  profitabilitas  mampu  memberikan  informasi mengenai  efektifitas  perusahaan  dalam  mengelola  sumber  daya  (Putra,  2016).    Jika  profitabilitas perusahaan  yang  semakin  tinggi  kemungkinan  besar  pula  adanya  fluktuasi  laba  (Wirawan  et  al.,  2022). Hasil  penelitian  (Devina  Ramadhani  et  al.,  2021)  dan    (Marlinda  et  al.,  2020)  membuktikan  jika profitabilitas  berpengaruh  signifikan  terhadap  tindakan income  smoothing .  Hasil  ini  didukung  oleh penelitian  (Puspaningrum,  2017)  dan  penelitian  (Rahayu  &  Utami,  2018)  yang  menyatakan  bahwa profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap income smoothing . Namun berbeda dengan  hasil penelitian (Setyaningsih  et  al.,  2021)  dan  (Ginantra  &  Putra,  2015),  membuktikan  bahwa    profitabilitas  tidak mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap praktik income smoothing . Faktor  yang  lain  yang  bisa  mempengaruhi income  smoothing adalah financial  laverage.  Financial laverage merupakan    alat  yang  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  penggunaan  utang  perusahaan (Devina  Ramadhani  et  al.,  2021).  Semakin  banyak  hutang  perusahaan  akan  berdampak  pada  besarnya resiko yang akan dihadapi oleh investor kondisi yang seperti itu yang memicu perusahaan untuk melakukan income smoothing . Hasil penelitian (Framitha & Suchartini, 2019) membuktikan jika financial laverage berpengaruh signifikan terhadap praktik income smoothing . Hasil penelitian ini mendukung penelitian oleh (Kurnianto,  2013)  dan  penelitian  (Puspaningsih  &  Pratiwi,  2017)  yang  menyatakan  bahwah financial laverage berpengaruh terhadap income smoothing . Kontras dengan hasil penelitian (Devina Ramadhani et al.,  2021)  dan  (Adnyana  et  al.,  2019)  yang  membuktikan  jika financial  laverage tidak  berpengaruh signifikan terhadap praktik income smoothing.
Penelitian ini mengembangkan penelitian (Nurani & Maryanti, 2021) yang membedakan penelitian ini dengan  penelitian  sebelumnya  adalah  pada  teknik  analisis  yang  digunakan  pada  penelitian  terdahulu menggunakan  software  PLS  sedangkan  pada  penelitian  ini  menggunakan  Analisis  logistic  dan menggunakan software SPSS, perbedaan yang kedua adalah pada jumlah sampel penelitian saat ini  lebih
banyak  yaitu  330  sampel.  Kemudian  pada  penelitian  terdahulu  menggunakan  sampel  perusahaan manufaktur  sector  makanan  dan  minuman  pada  penelitian  saat  ini  menggunakan  populasi  seluruh perusahaan manufaktur . Menambahkan variable moderasi karena hasil penelitian sebelumnya yang tidak konsisten  sehingga  ditambahkan  variable  komisaris  independent  sebagai  variable  moderasi.  Komisiaris independent  dijadikan  variable moderasi  karena  Dewan  komisaris  independent mempunyai tugas  dalam mengawasi dan memberikan nasehat kepada pihak direksi dalam mengoperasionalkan perusahaan. Dengan adanya dewan komisaris independent akan meminimalkan adanya praktik income smoothing , hal tersebut karena  komisaris  independent  tidak  terlibat  dalam  mengelola  perusahaan  sehingga  bisa  bersifat  objektif dalam menjalankan tugasnya (Wirawan et al., 2022).
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui peran komisaris independent sebagai variable moderasi pada hubungan ukuran perusahaan, profitabilitas dan leverage terhadap income smoothing. Penelitian ini diharapkan bisa bermanfaat bagi investor ketika berinvestasi untuk lebih berhati-hati dalam memutuskan investasi  pada  suatu  perusahaan  karena  adanya  perusahaan  yang  melakukan  income  smoothing  yang berakibat  pada  pengambilan  keputusan  yang  salah  karena  informasi  yang  diterima  tidak  mencerminkan kondisi keuangan yang sebenarnya.

## STUDI LITERATUR

## Pengembangan Hipotesis Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Income smoothing
Teori agency menyatakan jika perusahaan besar  akan mempunyai motivasi yang lebih besar dalam praktek income smoothing dibandingkan dengan perusahaan kecil karena perusahaan besar akan akan lebih diawasi oleh investor sehingga manajer akan memilih cara dalam memilih metode akuntansi yang menangguhkan laba  pada  periode  sekarang  ke  periode  berikutnya  sehingga  laba  perusahaan  akan  lebih  kecil  yang dilaporkan,  hal  tersebut  untuk  menghindari  laba  yang  terlalu  berfluktuasi  (Setyaningsih  et  al.,  2021). Dengan adanya fluktuasi laba menunjukan adanya resiko investasi yang besar pula yang berakibat terhadap kepercayaan  investor.  Oleh  karena  itu  perusahaan  yang  mempunyai  ukuran  yang  besar  mempunyai kemungkinan yang besar juga dalam melakukan praktik income smoothing . Penelitian yang dilakukan oleh (Setyaningsih  et  al.,  2021)  dan  (Hastuti,  2017)  membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh terhadap praktik income smoothing sehingga hipotesis dalam penelitian ini adalah H1 : Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap income smoothing.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Income smoothing
Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan  berdasarkan  sumber  daya yang  dimiliki  oleh  perusahaan. Bonus  plan  hypothesis pada    teori  akuntansi  positif    menyatakan  jika manajer perusahaan akan menyesuaikan pelaporan laba sedemikian rupa untuk mendapatkan bonus yang optimal (Sianturi et al., 2019).  Hal tersebut yang mendorong pihak manajemen untuk malakukan praktik income  smoothing .  Peningkatan  laba  yang  tidak  berkelanjutan  bisa  merugikan  pihak  manajemen  dalam mencapai profitabiltas pada periode yang akan datang walaupun laba yang besar akan memaksilkan bonus yang diterima pada periode ini (Wirawan et al., 2022). Manajemen akan meningkatkan laba dari periode ke periode berikutnya, karena investor meminimalkan risiko investasi sehingga lebih tertarik pada perusahaan yang  mempunyai  tingkat  return  yang  stabil.  Sejalan  dengan  teori  agency  bahwa  profitabilitas menggambarkan adanya perbedaan tujuan yaitu antara principal dan agent, setiap individu berharap agar tindakan  berguna  untuk  mensejahterakan  dirinya  masing-masing  (Setyaningsih  et  al.,  2021).  Hasil penelitian  (Tsuroyya  &  Astika,  2017)  membuktikan  jika  profitabilitas  berpengaruh  signifikan  terhadap income  smoothing dan  manajer  mempunyai  kepentingan  agar  laba  tidak  terjadi  volalitas  agar  dapat menunjukkan kinerja perusahaan yang baik. Berdasarkan uraian di atas, rumuskan  pernyataan hipotesis, yaitu
H2 : Profitabilitas  berpengaruh terhadap income smoothing

## Pengaruh Financial Leverage  Terhadap Income smoothing
Tingkat  financial  leverage  suatu  perusahaan  dapat  dilihat  dari  penggunaan  hutang,  financial  leverage merupakan  hal  yang  penting  pada  perusahaan  karena  leverage  merupakan  usaha  perusahaan  dalam meningkatkan laba perusahaan. Perusahaan yang memiliki rasio leverage yang tinggi akan cenderung untuk melakukan income smoothing (Tsuroyya & Astika, 2017). Leverage yang tinggi merupakan sinyal kepada investor akan memperoleh risiko yang tinggi bila berinvestasi pada perusahaan tersebut. Financial leverage menunjukan cara perusahaan dalam mengelola utang untuk mendanai kegiatan operasionalnya. Leverage yang tinggi akan berakibat minat investor turun dalam menanamkan modal diperusahaan karena investor menghindari  adanya  risiko  yang  tinggi.  Hasil  penelitian  (Maimanah,  2019)  membuktikan  jika  leverage berpengaruh  signifikan  terhadap income  smoothing karena  leverage  yang  semakin  tinggi  maka  semakin tinggi juga resiko yang akan ditanggung investor serta manajer juga akan semakin tinggi juga kemungkinan untuk melakukan praktik income smoothing . Berdasarkan uraian di atas, rumuskan pernyataan hipotesis, yaitu
H3 : Leverage  berpengaruh terhadap income smoothing
Dewan  Komisaris  Independen  Memoderasi  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Income smoothing
Ukuran perusahaan bisa diukur dari total aset, total  penjualan atau nilai ekuitas (Wirawan et al., 2022). Semakin  besar  ukuran  suatu  perusahaan,  semakin  besar  pula  perhatian  masyarakat  terhadapnya  kinerja perusahaan. Political cost hypothesis pada teori akuntansi juga positif menyatakan jika income smoothing cenderung dilakukan oleh  perusahaan ketika memperoleh laba untuk menghindari timbulnya biaya politik, seperti lebih banyak pajak penghasilan besar karena laba meningkat. Peran dewan komisaris independen disini  bisa  mencegah income  smoothing karena  komisaris  independen  akan  berhati-hati  dalam  menjaga integritas laporan keuangan. Penelitian (Angelline, 2020) menemukan bahwa dewan Komisaris independen dapat  memperlemah  pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap  perataan  laba.  Berdasarkan  uraian  di  atas, peneliti merumuskan hipotesa yaitu:
H4  :  Dewan  komisaris  independen  memoderasi  pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap  income smoothing.

## Dewan Komisaris Independen Memoderasi Pengaruh  Profitabilitas Perusahaan Terhadap Income smoothing
Dewan  komisaris  independen  dari  luar  perusahaan  akan  meningkatkan  efektivitas  pengawasan  dewan komisaris  untuk  mencegah  terjadinya  fraud  pada  laporan  keuangan  (Beasley,  1996)  Berdasarkan bonus plan hypothesis dalam teori akuntansi positif, dimana manajer akan mengatur laporan laba sedemian rupa untuk bonus yang optimal yang akan diterima oleh manajer (Sianturi et al., 2019) karena jika perusahaan mendapatkan  laba  yang  tinggi  dan  berakibat  pada  bonus  yang  maksimal    namun  jika  kenaikan  laba berfluktuatif akan menyulitkan manajemen untuk mencapai laba pada periode-periode selanjutnya. Oleh karena itu, manajer akan melakukan praktik income smoothing , agar kinerja perusahaan terlihat baik demi menjaga  kepercayaan  pihak-pihak  yang  berkepentingan.  Menurut  teori  keagenan,  seorang  komisaris independen akan mempunyai peran pengendali dan mengawasi praktik income smoothing yang dilakukan agar  tidak  merugikan  pihak  luar  (Wirawan  et  al.,  2022).  Hasil  penelitian  (Wirawan  et  al.,  2022) membuktikan  jika  komisaris  independent  mampu  memperlemah  hubungan  ukuran  perusahan  terhdap income smoothing .  Berdasarkan uraian di atas, peneliti merumuskan hipotesa yaitu:
H4 : Dewan komisaris independen memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap income smoothing.

## Dewan Komisaris Independen Memoderasi Pengaruh leverage  terhadap Income smoothing
Berdasarkan debt covenant hypothesis teori akuntansi positif, salah satu faktor yang mempengaruhi praktik income  smoothing adalah  utang  perusahaan  sehingga  meningkatkan  risiko  kebangkrutan.  Selain  itu, melanggar perjanjian Hutang dapat menimbulkan biaya tambahan bagi perusahaan (Wirawan et al., 2022). Manajer akan   melakukan prkatik income smoothing agar kinerja perusahaan dinilai baik guna menjaga kepercayaan  produsen.  Menurut  teori  keagenan,  seorang  komisaris  independen  memainkan  peran pengendali dan mengawasi kelancaran keuntungan yang dilakukan agar tidak merugikan pihak luar. Fungsi pemantauan  dipimpin  oleh  komisaris  independen  yang  berusaha  mencegah  hal  tersebut.  penelitian  oleh Taofik et al. (2021); membuktikan jika peran Dewan Komisaris yang independen dapat melemahkan efek leverage pada perataan pendapatan. Menurut teori keagenan, dewan komisaris independen itu salah salah satu fungsi pengawasan dan pengendalian yang dilaksanakan oleh pihak pemberi perintah untuk mencegah penyimpangan yang dilakukan oleh agen. Berdasarkan uraian di atas, peneliti merumuskan hipotesis yaitu:
H6 : Dewan komisaris independen memoderasi pengaruh leverage terhadap income smoothing.

## METODE
Jenis penelitian ini adalah kuantitatif Asosiatif  dengan data sekunder sebagai sumber data (Hermawan & Amirullah, 2016). Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan tahunan Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2021. analisis yang digunakan adalah analisis regresi logistik karena variabel dependennya merupakan menggunakan variabel dummy.

## Indikator Variabel
Ukuran perusahaan adalah skala untuk menentukan besar kecilnya perusahaan. Ukuran perusahaan dihitung dengan  menggunakan logaritma  natural dari  total  penjualan,  sehingga  dapat  dirumuskan  yaitu  Ukuran perusahaan = 𝐿𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 (Islami,  2023).  Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam memperoleh  laba,  pengukuran  untuk  profitabilitas  yaitu  dengan  Retirn  on  Equity  (ROE). Financial laverage merupakan  rasio  atas  penggunaan  utang  untuk  membiayai  investasinya,  pengukuran  Leverage dengan  rasio Debt to total Aset Ratio (DAR)  (Choirunnisa, 2016) . Sedangkan Income smoothing cara yang dilakukan  oleh  manajemen  dengan  sengaja  untuk  memperkecil  fluktuasi  laba  (Riahi-Belkaoui,  2003). Untuk  mengetahui  apakan  perusahaan  melakukan  tindakan  perataan  laba,  peneliti  dapat  menggunakan rumus eckel.
Tindakan income smoothing diuji dengan indeks Eckel. Adapun untuk menghitung income smoothing index dapat  menggunakan  rumus  (Dewi  &  Nugrahanti,  2017).  Setelah    CV ∆I dan  CV ∆S diketahui,  masing- masing perusahaan diberi status. Perusahaan yang memiliki indeks <1 dikategorikan sebagai perusahaan yang  melakukan  indeks  perataan  laba  sehingga  termasuk  dalam  kategori  1,  sedangkan  yang  >1 dikategorikan  tidak  melakukan  perataan  laba  sehingga  termasuk  dalam  kategori  0.  Variabel  moderasi merupakan variabel yang memperkuat atau memperlemah hubungan antara variabel satu dengan variabel lainnya.  Variabel  moderasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Ukuran  dewan  komisaris  yang dimaksud disini adalah banyaknya jumlah anggota dewan komisaris independent dalam suatu perusahaan (COSO, 2017).

## Populasi dan Sampel
Penelitian ini pada seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016- 2021  yang  laporan  keuangannya  didapat  dari www.idx.co.id .  Teknik        pengambilan    sampel    dalam penelitian  ini  dengan menggunakan metode purposive  sampling,
Tabel 1 Sampel Penelitian Kriteria Sampel Jumlah Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2021 230 1. Perusahaan Manufaktur yang menerbitkan laporan keuangan -73 2. Perusahaan Manufaktur yang menggunakan mata uang rupiah -30 3. Perusahaan Manufaktur yang laba -66 Total Sampel 61 Periode Pengamatan (61 x 6 tahun) 366 Tidak lolos uji hosmer (6 perusahaan x 6 tahun) -36 Total Data Pengamatan 330 HASIL Tabel 2 Statistic Descriptive Variabel Smooth = 1             N = 168 Non-Smooth = 0          N = 162 Min Max Mean Std. Deviation Min Max Mean Std. Deviation Income smoothing 1.00 1.00 1.0000 0.00000 0.00 0.00 0.0000 0.00000 ROE 0.00 1.24 0.1687 0.17554 0.00 2.24 0.1661 0.29956 DAR 0.08 130.34 1.1559 10.02759 0.00 1.00 0.3876 0.19953 LnPenjualan 26.06 32.23 28.9117 1.45412 21.80 33.11 28.8716 2.03127 Komisaris Independen 0.00 0.60 0.3996 0.10014 0.20 0.83 0.4425 0.12217
Dari Tabel 2 dapat dikatakan bahwa 168  perusahaan manufaktur dari tahun 2016 hingga 2021 melakukan perataan laba dan 162 perusahaan manufaktur dari tahun 2015 hingga 2017 yang tidak melakukan perataan laba. Pada perusahaan yang melakukan income smoothing jumlah komisaris independent maksimal 60% dan  dari  total  jumlah  dewan  komisaris,  sedangkan  pada  perusahana  yang  tidak  melakukan income smoothing paling banyak 83% dari total dewan komisiaris.
Tabel 3 Hasil Uji Hosmer and Lemeshow dan Nagelkerke R Square Hosmer and Lemeshow Test 0.180 Nagelkerke R Square 0.116

## Uji Hosmer dan Lemeshow
Uji Hosmer dan Lemeshow digunakan untuk menguji Kelayakan model regresi. Pada table 3 hasil tersebut di atas dapat diketahui nilai sig = 0,719 > 0,05. Artinya data pada model ini dianggap cocok dengan data observasinya. Kemudian untuk Selanjutnya uji koefisien determinasi dilihat dari besarnya nilai Nagelkerke R Square akan Berdasarkan tabel di atas diperoleh besarnya nilai Nagelkerke R Square = 0,116, artinya sebesar 11,6% variabilitas variabel dependen dijelaskan variabel independen, sedangkan sisanya sebesar 88,4% dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar penelitian
Tabel 4 Hasil Uji Regresi Logistik Variabel B Wald Sig. ROE 3.405 1.568 0.211 DAR 9.623 7.319 0.007 LN Penjualan -0.817 5.253 0.022 Komisaris Independen -49.743 4.614 0.032 ROE*KI -3.535 0.535 0.464 DAR*KI -23.686 7.429 0.006 LNPenj*KI 1.932 5.434 0.020

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Income smoothing
Hipotesis  pertama  diterima  karena  pada  table  4  menunjukan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  variabel Income smoothing memiliki nilai signifikan < 0.05 yaitu sebesar 0.022 dan nilai koefesien -0.817 Sehingga bisa  disimpulkan  jika    ukuran  Perusahaan  berpengaruh  negatif  signifikan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan (Mahendra & Jati, 2017) menyatakan perusahaan yang tidak besar atau perusahaan kecil akan lebih cenderung  untuk  melakukan  praktik income  smoothing jika  dibandingkan  dengan  perusahaan  besar. Penelitian ini juga didukung oleh (Nurani & Maryanti, 2021) dan (Yunengsih & Kurniawan, 2018) yang menyatakan  jika  perusahaan  besar  cenderung  tidak  melakukan  praktik income  smoothing karena mendapatkan perhatian besar dari  investor terhadap perusahaan besar. Perusahaan besar akan lebih berhati- hati dan tidak berani untuk mengambil resiko dalam membuat laporan keuangan sehingga cenderung tidak melakukan praktik income smoothing . Perusahaan kecil justru akan berupaya untuk menunjukkan kinerja perusahaan yang baik.  Hal tersebut karena perushaan yang besar akan lebih diperhatikan oleh beberapa pihak seperti investor, masyarakat dan pemerintah sehingga kesempatan untuk melakukan praktik income smoothing oleh manajemen akan semakin sempit peluangnya.

## Pengaruh Profitabilitas  Terhadap Income smoothing
Hipotesis  kedua  ditolak  karena  pada  table  4  menunjukan  profitabilitas    terhadap  variabel Income smoothing memiliki nilai signifikan > 0.05 yaitu sebesar 0.211 Sehingga bisa disimpulkan jika profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap income smoothing , hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian (Nurani  &  Maryanti,  2021)  dan  (Widiasmara  et  al.,  2022)  yang  menyatakan    bahwa  perusahaan  yang mempunyai tingkat laba yang tinggi tidak melakukan praktik income smoothing dengan cara menurunkan laba, karena perusahaan berhati-hati dalam mengelola laba dan menggunakan laba dengan efisien karena banyak  p;ihak  yang  mengawasi  tindakan manajemen.  Sejalan  dengan teori  signal  Ketika informasi  laba yang diperoleh perusahaan merupakan informasi yang baik bagi pihak luar maka perusahaan tidak punya alasan  untuk melakukan  praktik income  smoothing karena  profitabilitas  perusahaan  menunjukan  kinerja finansial yang baik.

## Pengaruh Leverage Terhadap Income smoothing
Hipotesis ketiga diterima pada table 4 menunjukan  leverage  terhadap Income smoothing memiliki nilai signifikan < 0.05 yaitu sebesar 0.007 dan nilai koefesien 9.623 Sehingga bisa disimpulkan jika  Leverage berpengaruh positif  signifikan terhadap income smoothing. Sejalan dengan penelitian (Ayu & Budiasih, 2018) yang membuktikan jika leverage berpenagruh positif signifikan terhadap income smoothing. Praktik income smoothing salah satunya karena perusahaan tidak selalu mampu membiayai operasional perusahaan
dengan dana sendiri sehingga melakukan pinjaman pada pihak luar, perusahaan yang ingin mendapatkan pinjaman harus bisa menunjukan kepada kreditur jika perusahaan mampu untuk membayar hutangnya salah satu cra yang dilakukan yaitu dengan income smoothing . Sejalan dengan debt convenant hypothesis pada teori akuntansi positif yang menyatakan jika rasio leverage yang semakin besar maka pihak manajemen akan cenderung melakukan praktik income smoothing .

## Dewan  Komisaris  Independen  Memoderasi  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Income Smoothing
Hipotesis keempat diterima pada table 4 menunjukan  ukuran perusahaan  terhadap Income smoothing yang dimoderasi oleh komisaris independent mempunyai nilai signifikan < 0.05 yaitu sebesar 0.007 dan nilai koefesien 1.932 Sehingga bisa disimpulkan jika  ukuran perusahaan  berpengaruh terhadap income smoothing dengan  komisaris  independent  sevagai  variable  moderasi . Koefisien  regresi  interaksi  antara dewan  komisaris  independen  sebagai  variable  moderasi  hubungan  ukuran  perusahaan  terhadap income smoothing bernilai  positif  sebesar  1.932  yang  menunjukkan  bahwa  dewan  komisaris  independen  dapat memperkuat  praktik income  smoothing yang  dilakukan  manajemen.  Hal  ini  disebabkan  karena  adanya komisaris independen hanya untuk memenuhi peraturan namun tidak menjalankan fungsi pengawasan yang baik agar sesuai dengan prinsip good corporate governance. Hasil tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Alfarizi (2020) dan (Wirawan et al., 2022) yang menyatakan dewan komisaris independen dapat memperkuat pengaruh ukuran perusahaan terhadap perataan laba. Perusahaan yang memiliki ukuran besar mempunyai kendali pendiri perusahaan dan kepemilikan saham mayoritas yang kuat. Sehingga dewan komisaris  independent  tidak  mempunyai  power  dalam  melakukan  pengawasan  yang  menjadikan  fungsi tersebut tidak berjalan dengan efektif.

## Dewan Komisaris Independen Memoderasi Pengaruh Profitabilitas Perusahaan Terhadap Income smoothing
Hipotesis  kelima    ditolak  pada  table  4  menunjukan  profitabilitas  terhadap Income  smoothing yang dimoderasi oleh komisaris independent mempunyai nilai signifikan > 0.05 yaitu sebesar 0.464 Sehingga bisa disimpulkan jika profitabilitas tidak berpengaruh terhadap income smoothing dengan Dewan komisaris independent sebagai variable moderasi. Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian (Nurani & Maryanti, 2021) yang menyatakan jika profitabilitas tidak berpengaruh terhadap income smoothing dengan komisiaris independent sebagai variable moderasi . Dengan adanya peraturan OJK No. 57/POJK.04/2017 Pasal 19 yang mewajibkan  setiap  perusahaan  harus  memiliki  komisaris  independen  minimal  30%  dari  jumlah  seluruh anggota dewan komisaris. Sehingga perusahaan yang mempunyai laba yang besar tidak ada kecenderungan untuk melakukan income smoothing dengan menurunkan laba, karena Dewan komisaris independen dari luar perusahaan akan meningkatkan efektivitas pengawasan dewan komisaris untuk mencegah terjadinya fraud pada laporan keuangan (Beasley, 1996). Hal tersebut sejalan dengan teori agensi yang menyatakan jika  dewan  komisaris  independent  mempunyai  fungsi  dalam  mengawasi  dan  mengendalikan  yang diterapkan principal guna menghindari penyimpangan oleh agen (Wirawan et al., 2022)
Dewan  Komisaris  Independen  Memoderasi  Pengaruh  Leverage  Perusahaan  Terhadap  Income smoothing
Hipotesis  keenam    diterima,    pada  table  4  menunjukan    leverage  terhadap Income  smoothing yang dimoderasi oleh komisaris independent mempunyai nilai signifikan < 0.05 yaitu sebesar 0.006 Sehingga bisa  disimpulkan  jika    leverage  berpengaruh  terhadap income  smoothing  dengan  komsiaris  independent sebagai variable moderasi. Koefisien regresi interaksi antara dewan komisaris independen bernilai negative sebesar  -23.686  yang  menunjukkan  bahwa  dewan  komisaris  independen  dapat  memperlemah  praktik income smoothing yang dilakukan manajemen. Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian (R. Sari &
Darmawati,  2021)  yang  menyatakan  jika  leverage  berpengaruh  terhadap income  smoothing dengan komisaris independent sebagai variable moderasi . Dewan komisaris independen dari luar perusahaan akan meningkatkan  efektivitas  pengawasan  dewan  komisaris  untuk  mencegah  terjadinya  fraud  pada  laporan keuangan (Beasley, 1996). Hal tersebut sejalan dengan teori agensi yang menyatakan jika dewan komisaris independent  mempunyai  fungsi  dalam  mengawasi  dan  mengendalikan  yang  diterapkan  principal  guna menghindari  penyimpangan  oleh  agen  (Wirawan  et  al.,  2022)  karena  hal  tersebut  maka  komisaris independent dapat mencegah perusahaan yang mempunyai leverage yang besar untuk melakukan income smoothing .

## KESIMPULAN
Perusahaan  besar  cenderung  tidak  melakukan  praktik income  smoothing karena  mendapatkan  perhatian besar dari  investor terhadap perusahaan dengan ukuran yang besar. Perusahaan besar akan lebih berhati- hati dan tidak berani untuk mengambil resiko dalam membuat laporan keuangan sehingga cenderung tidak melakukan praktik income smoothing . Perusahaan kecil justru akan berupaya untuk menunjukkan kinerja perusahaan yang baik.  Hal tersebut karena perushaan yang besar akan lebih diperhatikan oleh beberapa pihak seperti investor, masyarakat dan pemerintah sehingga kesempatan untuk melakukan praktik income smoothing oleh manajemen akan semakin sempit peluangnya. Perusahaan yang mempunyai tingkat laba yang tinggi tidak melakukan praktik income smoothing dengan cara menurunkan laba, karena perusahaan berhati-hati  dalam  mengelola  laba  dan  menggunakan  laba  dengan  efisien  karena  banyak  p;ihak  yang mengawasi  tindakan  manajemen,  kemudian  perusahaan  yang  ingin  mendapatkan  pinjaman  harus  bisa menunjukan  kepada  kreditur  jika  perusahaan  mampu  untuk  membayar  hutangnya  salah  satu  cra  yang dilakukan  yaitu  dengan  praktik income smoothing .  Perusahaan  yang  memiliki  ukuran  besar  mempunyai kendali  pendiri  perusahaan  dan  kepemilikan  saham  mayoritas  yang  kuat.  Sehingga  dewan  komisaris independent tidak mempunyai power dalam melakukan pengawasan yang menjadikan fungsi tersebut tidak berjalan  dengan  efektif.  dewan  komisaris  independent  mempunyai  fungsi  dalam  mengawasi  dan mengendalikan yang diterapkan principal guna menghindari penyimpangan oleh agen  karena hal tersebut maka  komisaris  independent  dapat  mencegah  perusahaan  yang  mempunyai  leverage  yang  besar  untuk melakukan income smoothing .

## REFERENSI
Adnyana, P. W. P., Suwena, K. R., & Sujana, I. N. (2019). Pengaruh Tingkat Inflasi, Suku Bunga Dan Kurs Valuta  Asing  Terhadap  Return  Saham  Pada  Perusahaan  Property  And  Real  Estate  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Pendidikan Ekonomi Undiksha , 9 (2), 267. https://doi.org/10.23887/jjpe.v9i2.20055
Angelline,  F.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Income Smoothing Dengan COR. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 3 Tahun 2020 , 2012 , 1–6. Astuti, S. (2019). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pengukuran Pnegungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) Perbankan Syariah Berdasarkan Indeks Islamic Social Reporting (ISR). Jurnal Akuntansi & Manajemen Akmenika , 16 (1), 162–174.
Ayu, I. G., & Budiasih, N. (2018). Pengaruh Financial Leverage , Cash Holding , dan ROA Pada Income Smoothing  di  Bursa  Efek  Indonesia  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas  Udayana  ,  Bali  , Indonesia email : diahwidarip@yahoo.com / Tlp : + 6287761548249 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Univers. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 22 , 1936–1964.
Beasley, M. S. (1996). An empirical analysis of the relation between the board of director composition and financial statement fraud. Accounting Review , 71 (4), 443–465. https://doi.org/10.2469/dig.v27.n2.79 Choirunnisa, F. (2016). Analisis Pengaruh Return On Asset (Roa), Return On Equity (Roe), Debt To Asset Ratio (Dar), Debt To Equity Ratio (Der), Dan Earning Per Share (Eps) Terhadap Harga Saham (Studi Kasus Pada Perusahaan Infrastruktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Peri. IOSR Journal of
Economics and Finance , 3 (1), 56. https://doi.org/https://doi.org/10.3929/ethz-b-000238666
COSO.  (2017). Enterprise  Risk  Management  Applying  enterprise  risk  management  to  environmental  , social and governance-related risks .
Devina Ramadhani, Ati Sumiati, & Dwi Handarini. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Financial Leverage, Kepemilikan Publik, dan Ukuran Perusahaan terhadap Perataan Laba. Jurnal Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing , 2 (3), 579–599. https://doi.org/10.21009/japa.0203.06
Dewi,  L.  C.,  &  Nugrahanti,  Y.  W.  (2017).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Dan  Dewan  Komisaris Independen  Terhadap  Nilai  Perusahaan  (Studi  Pada  Perusahaan  Industri  Barang  Konsumsi  Di  Bei Tahun 2011Â€“2013). Kinerja , 18 (1), 64. https://doi.org/10.24002/kinerja.v18i1.518
Dinah, A. F., & Darsono. (2017). Pengaruh Tata Kelola Perusahaan, Profitabilitas, Dan Penghindaran Pajak Terhadap  Nilai  Perusahaan. Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan,  Profitabilitas,  Dan  Penghindaran Pajak Terhadap Nilai Perusahaan , 6 (3), 1–15.
Framitha, D. S., & Suchartini, N. (2019). Return On Asset, Investment Oportunity Set, Free Cash Flow Terhadap Dividend Payout Ratio Dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Intervening . 6 , 143–156.
Ginantra,  I.  K.  G.,  &  Putra,  I.  N.  W.  A.  (2015).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,Ukuran  Perusahaan, Kepemilikan  Publik,Dividend  Payout  Ratio  Dan  Net  Profit  MarginPada  Perataan  Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 10.2 , 2 , 1–16.
Gunarso, P. (2014). Laba Akuntansi, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Harga Saham Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 18 (1), 63–71.
Hastuti, R. T. (2017). Faktor Yang Mempengaruhi Income Smoothing Pada Perusahaan Manufaktur Di Bei Tahun 2013-2015. Jurnal Ekonomi , 22 (3), 366–373. https://doi.org/10.24912/je.v22i3.285 Islami, Z. T. (2023). Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan. Bandung Conference Series: Business and Management , 366–373.
Jessica, & Dewi, S. P. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Income Smoothing Pada Perusahaan Manufaktur Di Bei. Jurnal Multiparadigma Akuntansi , I (2), 425–432.
Kamila, S., & Purwanti, A. (2020). Mediasi Nilai Perusahaan pada Pengungkapan Laporan Keberlanjutan dan Abnormal Return. Equity , 22 (2), 239. https://doi.org/10.34209/equ.v22i2.933
Kurnianto,  A.  D.  (2013). Analisis  Pengaruh  EPS,  ROE,  DER,  Dan  CR  Terhadap  Harga  Saham  Dengan PER Sebagai Variabel Moderating (Studi Kasus Pada Saham Indeks LQ45 Periode 2009-2011 Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia). Diss. Fakultas Ekonomika Dan Bisnis , 96–110. Kurniawati,  E.  (2019).  Pengaruh  Debt  To  Equity  Ratio  Dan  Net  Profit Margin  Terhadap  Perataan  Laba Dengan Roa Sebagai Variabel Moderasi (Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015). Jurnal Profita , 12 (2), 279. https://doi.org/10.22441/profita.2019.v12.02.008
Mahendra, P. R., & Jati, I. K. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, DER, ROA, dan Pajak Penghasilan terhadap  Praktik  Income  Smoothing. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 30 (8), 1941–1956. https://doi.org/10.24843/EJA.2020.v30.i08.p04
Maimanah,  T.  (2019).  Pengaruh  Leverage  Terhadap  Income  Smoothing  Dan  Stock  Return  (Studi  Pada Perusahaan  Jasa  Sektor  Perbankan  Yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  (2010-2015). Referensi : Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi , 6 (2), 24. https://doi.org/10.33366/ref.v6i2.529 Marlinda, D. E., Titisari, K. H., & Masitoh, E. (2020). Pengaruh Gcg , Profitabilitas , Capital Intensity ,
dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance . 4 (1), 39–47.
https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i1.86 Nurani, E. V., & Maryanti, E. (2021). The Effect of Company Size, Profitability and Financial Laverage on Income  Smoothing  Practices  with  Good  Corporate  Governance  as  Moderating  Variables  in Manufacturing  Companies  in  the  Consumer  Goods  Industry  Sector  Listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange . 16 , 1–17. https://doi.org/10.21070/ijins.v16i.564 Prastuti, N., & Budiasih, I. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance Pada Nilai Perusahaan Dengan
Moderasi Corporate Social Responsibility. E-Jurnal Akuntansi , 13 (1), 114–129.
Puspaningrum,  Y.  (2017).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  Dan  Kepemilikan  Manajerial Terhadap  Nilai  Perusahaan  Dengan  Profitabilitas  Dan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel Moderating (Studi Empiris Pada Perusahaan Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Profita ,
2 (1), 1–14. Puspaningsih, A., & Pratiwi, R. G. (2017). Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia Determinan kebijakan dividen di Indonesia : good corporate governance ( GCG ) sebagai variabel intervening . 21 (2). Putra, A. S. (2016). Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Profitabilitas PerusahaaN (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2013). Nominal, Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen , 4 (2). https://doi.org/10.21831/nominal.v4i2.8002
Rahayu, M., & Utami, N. E. (2018). Pengaruh keputusan investasi, profitabilitas dan size terhadap price to book value . 2 (3), 11–19.
Riahi-Belkaoui, A. (2003). Intellectual capital and firm performance of US multinational firms: a study of the resource-based and stakeholder views”, Journal of Intellectual Capital, Vol. 4 No. 2, pp. 215-26. Sanjana, S., & Rizky, M. F. (2020). Analisis  Profitabilitas Dalam Menilai Kinerja Keuangan. E-Journal Universitas Islam Negeri Sumatera Utara , 274–282.
Sari, I. P., & Amanah, L. (2017). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Income Smoothing Pada Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 6 , 1–19.
Sari, R., & Darmawati, D. (2021). Pengaruh Cash Holding Dan Financial Leverage Terhadap Perataan Laba (  Income  Smoothing  )  Dengan  Good  Corporate  Governance  Sebagai  Variabel  Moderating. Jurnal Apliaksi Akuntansi , 6 (1), 100–121. https://doi.org/10.29303/jaa.v6i1.113
Setyaningsih,  T.,  Astuti,  T.  P.,  &  Harjito,  Y.  (2021). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Dan Profitabilitas Terhadap Income Smoothing Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018 . 05 (01), 34–46. Sianturi,  J.  P.,  Suratno,  &  Mulyadi.  (2019). Interaksi  dewan  komisaris  independen  dengan  kinerja keuangan terhadap income smoothing . 226–246.
Tsuroyya, M. U., & Astika, I. B. P. (2017). Pengaruh Profitabilitas dan Financial Leverage pada Income Smoothing  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai  Variabel  Pemoderasi. E-Jurnal  Akuntansi , 20 (3), 2273–2302.
Widiasmara,  A.,  Aviyanti,  R.  D.,  &  Krisdiyana,  A.  (2022).  Analisis  Praktik  Income  Smoothing  Pada Perusahaan Pertambangan Di Indonesia. Jurnal Akuntansi , 9 (1), 61–71.
Wirawan,  V.,  Ulupui,    i  gusti  ketut  agung,  &  Handarini,  D.  (2022).  Peran  Moderasi  Dewan  Komisaris Independen  Terhadap  Faktor-Faktor  Yang  Memengaruhi  Perataan  Laba. Jurnal  Akuntansi, Perpajakan Dan Auditing , 3 (3), 631–652.
Yunengsih, Y., & Kurniawan, A. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan , Net Profit Margin , Debt To Equity Ratio , Kepemilikan Manajerial Dan Reputasi Auditor Terhadap Praktik Perataan Laba ( INCOME SMOOTHING ) ( Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2. Accounting Research Journal of Sutaatmadja (Accruals) , 31–52.