Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik Vol 18 No. 1 Januari 2023 : 157 - 178 ISSN : 2685-6441 (Online) Doi : http://dx.doi.org/10.25105/jipak.v18i1.15344 ISSN : 1907-7769 (Print)

## UKURAN PERUSAHAAN, PROFITABILITAS, POLITICAL COST, TIPE INDUSTRI, DAN KINERJA LINGKUNGAN TERHADAP ENVIRONMENTAL DISCLOSURE
1 Melda Yanti Siregar
2 Indra Kusumawardhani
1,2 Universitas Pembangunan Nasional Veteran Yogyakarta
mysiregar06@gmail.com

## Abstract
Environmental  disclosure  is  the  disclosure  of  information  related  to  the environment in the company's annual report and sustainability report. Research related to  environmental  disclosure  is  developing  quite  rapidly,  but  still  produces  various findings.  This  study  aims  to  determine  and  examine  the  effect  of  company  size, profitability,  political  costs,  type  of  industry  and  environmental  performance  on environmental  disclosure.  The  population  in  this  study  are  non-financial  public companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  and  registered  as  PROPER participants  for  2017-2021.  The  sampling  method  in  this  study  used  a  purposive sampling technique. The unit of analysis is the annual report, corporate sustainability report and list of PROPER participants for 2017-2021, totaling 177 population. The data analysis method used is multiple linear regression analysis. The test results show that profitability  and  environmental  performance  have  a  positive  effect  on  environmental disclosure. However, company size, political costs and type of industry have no effect on environmental disclosure.
Keywords : Firm  Size;  Environmental  Disclosure;  Environmental  Performance; Political Cost; Profitability; Type of Industry.

## JEL Classification : L25,M41,044
Accepted date : January 28, 2023

## 1. PENDAHULUAN
Di era globalisasi dan industri saat ini isu lingkungan menjadi topik penting yang sering  dibicarakan.  Banyaknya  pencemaran  dan  kerusakan  lingkungan  yang  terjadi menyebabkan keseimbangan alam dan kehidupan sosial manusia terganggu. Kerusakan lingkungan tersebut disebabkan oleh adanya aktivitas manusia, termasuk aktivitas bisnis perusahaan  (Amelia  &  Trisnaningsih,  2021).  Dampak  buruk  yang  akan  terjadi  oleh aktivitas  bisnis  tersebut,  yaitu  pencemaran  lingkungan  yang  menimbulkan  berbagai macam  masalah.  Beberapa  masalah  yang  timbul  diantaranya  adalah  pencemaran  air karena limbah industri, banjir, tanah longsor, punahnya spesies, kesuburan tanah yang berkurang, keseimbangan lingkungan yang terganggu, dan berlubangnya lapisan ozon.
Berdasarkan  data  dari  Kementrian  Lingkungan  Hidup  dan  Kehutanan  Republik Indonesia  (KLHK)  tahun  2021,  Indonesia  menghasilkan  timbulan  limbah  B3  (bahan berbahaya dan beracun) mencapai 60 juta ton. Limbah tersebut berasal dari perusahaan- perusahaan  di  Indonesia,  termasuk  perusahaan  non  keuangan  (manufaktur).  Sebanyak 2.897 industri sektor manufaktur menghasilkan limbah B3 pada tahun 2021. Limbah B3 merupakan  limbah  anorganik  yang  menyebabkan  pencemaran  dan  kerusakan lingkungan. Kasus pencemaran lingkungan juga disebabkan oleh perusahaan go public, Greenpeace yang  merupakan  organisasi  lingkungan  global  yang  menyebutkan  bahwa Unilever telah melakukan pencemaran lingkungan. Perusahaan yang bergerak di bidang sektor manufaktur subsektor industri barang konsumsi ini telah menggunakan 610.000 metrik  ton  plastik  untuk  proses  produksinya  dan  menyebutkan  bahwa  lebih  dari  90% plastik  untuk  produksi  perusahaan  tersebut  tidak  pernah  didaur  ulang,  masalah perusahaan  berencana  untuk  meningkatkan  kemasan  plastik  secara  drastis.  Padahal  di Indonesia  sendiri,  sampah  plastik  merupakan  penyumbang  terbesar  sampah  yang menyebabkan banyak pencemaran dan kerusakan lingkungan. Diperkirakan pada tahun 2050  akan  terjadi  penumpukan  sampah  plastik  sebanyak  12  miliar  ton  yang menyebabkan pencemaran lingkungan dan akan sangat dirasakan oleh masyarakat yang tinggal disekitar sungai dan pesisir wilayah Asia Tenggara, bahkan seluruh dunia (Ijma et al., 2018).
Pencemaran  lingkungan  akan  mendapat  perhatian  yang  lebih  dari  pihak  yang berkepentingan  bagi  perusahaan  yang  beroperasi  di  masing-masing  daerah  tertentu. Effendi et  al. ,  (2012)  menyatakan  bahwa  permasalahan  lingkungan  yang  buruk  juga terkait  dengan  berbagai  bencana  yang  terjadi  akhir-akhir  ini,  seperti  pencemaran  air karena limbah industri, banjir dan tanah longsor yang terjadi hampir di seluruh daerah di Indonesia,  dan  kasus  PT.  Freeport  di  Irian  Jaya  serta  banjir  lumpur  di  Sidoarjo,  yang sampai  sekarang  belum  tertangani  dengan  baik.  Kebakaran  hutan  yang  terjadi  selama tahun 2015 di pulau Kalimantan dan Sumatera mengakibatkan orang menderita infeksi saluran pernapasan dan menyebabkan orang meninggal akibat kabut asap dari kebakaran hutan  tersebut.  Selain  itu  kasus  pencemaran  lingkungan  juga  terjadi  baru-baru  ini  di Indonesia sebagaimana disebutkan dalam media online CNN Indonesia, yaitu kebocoran gas pabrik Karawang yang menyebabkan keracunan massal.
Fenomena  yang  terjadi  lainnya  adalah  pada  tahun  2021  perusahaan  manufaktur yang  bergerak  di  bidang  tekstil  yaitu  PT.  Bina  Usaha  Cipta  Prima  Tekstil  melakukan pencemaran  lingkungan  pada  Daerah  Aliran  Sungai  (DAS)  Citarum.  Pencemaran lingkungan tersebut disebabkan karena pihak perusahaan tidak handal dalam mengelola air limbah dan limbah B3 (Maulana et al. , 2021).
Banyaknya kasus permasalahan lingkungan yang terjadi di Indonesia menunjukan masih rendahnya pengungkapan tanggung jawab lingkungan oleh beberapa perusahaan. Rendahnya tingkat pengungkapan lingkungan tersebut menggambarkan bahwa regulasi yang dibuat oleh pemerintah belum dapat diterapkan secara efektif. Perusahaan dituntut untuk  lebih  terbuka  dalam  mengungkapkan  informasi  terkait  isu  sosial,  ekonomi  dan lingkungan  sesuai  dengan  peraturan  pemerintah.  Pemerintah  sudah  menetapkan kebijakan untuk menjaga kelestarian lingkungan yaitu pada Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007. Undang-Undang tersebut menjelaskan bahwa perusahaan dengan kegiatan operasi  yang  berkaitan  langsung  pada  lingkungan  dan  pengelolaan  sumber  daya  alam (SDA)  wajib  melakukan  tanggung  jawab  sosial  maupun  lingkungan.  Begitupun perseroan  yang  tidak  mengelola  dan  tidak  memanfaatkan  sumber  daya  alam  tetapi kegiatan  usahanya  berdampak  pada  fungsi  kemampuan  sumber  daya  alam,  wajib melakukan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  (Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 51/POJK.03/2017, 2021)
Salah satu bentuk pemenuhan tanggung jawab yang dapat dilakukan perusahaan untuk  mengatasi  berbagai  permasalahan  lingkungan  adalah  dengan  melakukan pengungkapan  lingkungan  ( environmental  disclosure ).  Seperti  yang  disebutkan  dalam konsep triple bottom line , yang menyebutkan bahwa perusahaan tidak hanya fokus dalam mencari  laba  tetapi  juga  harus  memerhatikan  keadaan  sosial  dan  juga  lingkungan. Environmental  disclosure merupakan  upaya  yang  dilakukan  perusahaan  untuk mengungkapkan  informasi  mengenai  aktivitas  perusahaan  dan  pengaruhnya  terhadap kondisi sosial masyarakat dan lingkungan. Pengungkapan informasi lingkungan sangat penting untuk dilakukan pada annual report maupun sustainability report dengan tujuan untuk  memerlihatkan  kepada  publik  mengenai  kinerja  perusahaan  dalam  menjaga kelestarian lingkungan (Kurniawan, 2019).
Penelitian  ini  mengacu  pada  gabungan  dari  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan oleh Maulana et al. , (2021) yang berjudul “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Tipe  Industri,  dan  Kinerja  Lingkungan  terhadap Environmental  Disclosure ”  dengan penelitian yang dilakukan oleh (Noviani & Suardana, 2019) yang berjudul “Pengaruh Ukuran  Perusahaan, Political  Cost ,  dan  Kinerja  Lingkungan  terhadap Environmental Disclosure ”.
Perbedaan penelitian ini dengan peneliti terdahulu terletak pada objek penelitian dan  waktu  penelitian  serta  metode  alat  ukur  beberapa  variabel  independennya.  Objek penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun 2017 – 2021. Kemudian, untuk waktu pelaksanaan penelitian ini dilakukan pada tahun  2022  dan  untuk  metode  atau  alat  ukur  pada  variabel  ukuran  perusahaan  bukan menggunakan  total  asset  melainkan  menggunakan  total  penjualan  dari  perusahaan
tersebut.  Keunggulan  total  penjualan  adalah  karena  proses  penjualan  memberikan dampak yang lebih besar terhadap kerusakan lingkungan dibandingkan dengan total aset. Alasan  penelitian  ini  menggunakan  total  penjualan  karena  semakin  banyak  penjualan, maka  perusahaan  juga  semakin  banyak  melakukan  proses  produksi.  Dari  banyaknya produksi yang dihasilkan maka semakin banyak juga dampak terhadap lingkungan yang disebabkan dari bahan baku atau limbah.
Alasan  pemilihan  sampel  perusahaan  manufaktur  adalah  karena  perusahaan manufaktur  lebih  memberikan  dampak  yang  besar  terhadap  kerusakan  lingkungan dibandingkan dengan perusahaan keuangan. Proses bisnis perusahaan manufaktur yang mengolah bahan mentah menjadi bahan jadi akan menghasilkan limbah sehingga limbah tersebut yang menyebabkan pencemaran atau kerusakan lingkungan.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Legitimasi
Teori  legitimasi  menjelaskan  bahwa  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial dilakukan perusahaan untuk mendapatkan legitimasi dari masyarakat dimana perusahaan berada.  Legitimasi  ini  menyebabkan  perusahaan  terhindar  dari  hal-hal  yang  tidak diinginkan  dan  dapat  meningkatkan  nilai  perusahaan  tersebut.  Teori  legitimasi menyatakan  organisasi  bukan  hanya  memerhatikan  hak-hak  investor  tetapi  juga memerhatikan hak publik (Maulana et al. , 2021). Teori ini seca l ra l releva l n menjelaskan bahwa kebutuhan untuk membuktikan perusa l ha l a l n bertinda l k seca l ra l bertanggung ja l wa l b seca l ra l sosia l l.  Perusa l ha l a l n  ya l ng  terliba l t  da l la l m  peristiwa l sosia l l  da l n  lingkunga l n  ya l ng da l pa l t  merusa l k  lega l lita l s  ha l rus  menga l dopsi  stra l tegi  pengungka l pa l n  untuk  menjela l ska l n da l n  menghilangkan  da l mpa l k  nega l tif  da l ri  kinerja l mereka l ,  a l ta l u  menga l mbil  tinda l ka l n untuk  menja l ga l kesa l da l ra l n  guna l mema l ndu  penga l kua l n  publik  atas  a l ktivita l s  mereka l . Menurut  Amelia  &  Trisnaningsih  (2021)  menya l ta l ka l n  ba l hwa l perusa l ha l a l n  bia l sa l nya l berusa l ha l untuk melegitima l si da l n memperta l ha l nka l n hubunga l n da l la l m lingkunga l n sosia l l da l n politik ya l ng lebih lua l s dima l na l mereka l beropera l si, ta l npa l legitima l si tersebut, mereka l tida l k a l ka l n berta l ha l n, terlepa l s da l ri sebera l pa l ba l ik kinerja l fina l nsia l l mereka l . Ha l l tersebut menjela l ska l n  ba l hwa l perusa l ha l a l n  ha l rus  menja l ga l hubunga l nnya l denga l n  lingkunga l n  da l n ma l sya l ra l ka l t  sekita l r  ka l rena l keberla l ngsunga l n  hidup  perusa l ha l a l n  berga l ntung  pa l da l hubunga l n tersebut. Pada dasarnya perusahaan melakukan aktivitas bisnis di lingkungan masyarakat  yang    terkadang  dari  proses  tersebut  menimbulkan  pencemaran,  maka perusahaan  akan  melakukan environmental  disclosure untuk  mendapatkan  legitimasi dari masyarakat bahwa perusahaan tersebut baik.

## Teori Stakeholder
Teori stakeholder adalah  entitas  tidak  beroperasi  untuk  kepentingan  dirinya semata,  namun  harus  mampu  memberikan  kontribusi  dan  manfaat  kepada  para stakeholder yang dimiliki. Teori stakeholder digunakan untuk menganalisis kepada siapa
perusahaan harus bertanggung jawab. Dalam teori stakeholder perusahaan bukan hanya entitas yang beroperasi untuk kepentingan sendiri, melainkan juga memberikan manfaat untuk stakeholder yang  terkena  dampak  dari  adanya  perusahaan  (Assiva  &  Kaharti, 2021). Teori stakeholders juga didefinisika l n seba l ga l i kelompok a l ta l u individu ya l ng da l pa l t mempenga l ruhi da l n dipenga l ruhi oleh sua l tu penca l pa l ia l n tujua l n tertentu. Menurut Noviani &  Suardana  (2019)  ba l hwa l perusa l haa l n  buka l nla l h  sua l tu  entita l s  ya l ng  ha l nya l beropera l si untuk kepentinga l n dirinya l sendiri, na l mun ha l rus memberika l n ma l nfa l a l t ba l gi sta l keholders ba l ik  itu  pemega l ng  sa l ha l m,  kreditor,  konsumen, supplier ,  pemerinta l h,  ma l sya l ra l ka l t, ma l upun piha l k la l in.
Denga l n  demikia l n,  kebera l da l a l n  sua l tu  perusa l ha l a l n  sa l nga l t  dipenga l ruhi  oleh dukunga l n  ya l ng  diberika l n  oleh stakeholders kepa l da l perusa l ha l a l n  tersebut.  Sela l in  itu, stakeholders juga l mempunya l i  ha l k  untuk  memperoleh  informa l si  mengena l i  a l ktivita l s perusa l ha l a l n  ya l ng  da l pa l t  memenga l ruhi  penga l mbila l n  keputusa l n  mereka l . Stakeholders juga l da l pa l t  memilih  untuk  tida l k  mengguna l ka l n  informa l si  tersebut  da l n  tida l k  da l pa l t mema l inka l n  pera l n  seca l ra l la l ngsung  da l la l m  sua l tu  perusa l ha l a l n  (Ijma et  al. ,  2018).  Pada dasarnya  perusahaan  akan  mendapatkan stakeholder dari  berbagai  pihak,  semakin banyak  yang  mengawasi  perusahaan  maka  tekanan  terhadap  perusahaan  juga  akan terjadi. Dengan adanya tekanan yang berasal dari stakeholder terhadap perusahaan, maka perusahaan akan melakukan environmental disclosure sebagai  bentuk  tanggung jawab perusahaan kepada para stakeholder .

## Environmental Disclosure
Environmental Disclosure adalah pengungkapan informasi yang berkaitan dengan lingkungan  di  dalam  laporan  tahunan  perusahaan  (Sari et  al. ,  2019). Environmental Disclosure merupakan  wujud  pertanggungjawaban  sosial  perusahaan  melalui pengungkapan  lingkungn  hidup  pada  laporan  tahunan,  masyarakat  dapat  memantau aktivitas-aktivitas  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  dalam  rangka  memenuhi  tanggung jawab  sosialnya.  Pentingnya  pengungkapan  informasi  lingkungan  ( environmental disclosure )  berkaitan  dengan  adanya  kontrak  (perjanjian)  sosial  ( social  contract ). Kontrak  antara  perusahaan  dengan  masyarakat,  baik  yang  sifatnya  eksplisit  maupun implisit  yang  timbul  karena  interaksi  perusahaan  dengan  lingkungan,  membawa konsekuensi  perusahaan  harus  bertanggung  jawab  tidak  hanya  terhadap  kesejahteraan pemegang  saham,  tetapi  juga  memiliki  tanggung  jawab  sosial,    yaitu  tanggung  jawab untuk menjaga kelangsungan lingkungan hidup (Sari et al. , 2019).

## Ukuran Perusahaan
Menurut Noviani & Suardana (2019) “Ukuran Perusahaan ( firm size ) adalah besar kecilnya perusahaan dapat diukur dengan total aset atau besar harta perusahaan dengan menggunakan  penghitungan  nilai  logaritma  total  aset”.  Assiva  &  Kaharti  (2021) menyatakan bahwa besar kecilnya perusahaan dapat diukur melalui total aktiva atau total penjualan.  Semakin  besar  total  aktiva  dan  penjualan  suatu  perusahaan,  maka  semakin besar ukuran perusahaan tersebut. Dengan logika, jika semakin besar total aktiva maka
semakin  besar  pula  modal  yang  ditanam  oleh  perusahaan,  sedangkan  hubungannya dengan penjualan, semakin tinggi penjualan maka perputaran uang akan semakin banyak.

## Profitabilitas
Menurut Kurniawan  (2019) profita l bilita l s ada l la l h  kemampuan perusa l ha l a l n  da l la l m menghasilkan keuntungan dengan semua l moda l l ya l ng bekerja l dida l la l mnya l . Profita l bilita l s mengga l mba l rka l n  kema l mpua l n  perusa l ha l a l n  menda l pa l tka l n  la l ba l mela l lui  semua l kema l mpua l n da l n sumber da l ya l ya l ng ada l seperti kegia l ta l n penjua l la l n, ka l s, moda l l, jumla l h ka l rya l wa l n, jumla l h  ca l ba l ng  perusa l ha l a l n,  da l n la l in  seba l ga l inya l .  Profitabilitas  yang  tinggi akan  mendorong  para  manajer  untuk  memberikan  informasi  yang  terperinci,  salah satunya  yaitu environmental  disclosure ,  sebab  mereka  ingin  meyakinkan  investor terhadap  19  perusahaan  agar  para  investor  berinvestasi  di  persusahaan  tersebut. Profitabilitas  menunjukkan  efektivitas  manajemen  dalam  menghasilkan  laba. Pertumbuhan  perusahaan  merupakan  salah  satu  pertimbangan  para  investor  dalam menanamkan  investasinya.Ra l sio  profita l bilita l s  terba l gi  dua l jenis  ya l itu  ra l sio  ya l ng mengga l mba l rka l n profita l bilita l s ya l ng berkaitan denga l n penjua l la l n da l n ra l sio profita l bilita l s ya l ng berka l ita l n denga l n investa l si. Profita l bilita l s ya l ng berka l ita l n denga l n penjua l la l n ya l kni marjin laba kotor ( Gross Profit Margin ) da l n marjin laba bersih ( Net Profit Margin ).

## Political Cost
Politica l l  cost (bia l ya l politik)  ada l la l h  bia l ya l ya l ng  menjadi  va l ria l bel  kunci  da l la l m hubunga l n a l nta l ra l pra l ktik ma l na l jemen la l ba l denga l n pengungka l pa l n ta l nggung ja l wa l b sosia l l perusa l ha l a l n. l Ha l l tersebut ha l rus seba l nding denga l n timba l l ba l liknya l terha l da l p publik a l ga l r tida l k menimbulka l n protes publik ata l s keuntunga l n tersebut, sehingga l perusa l ha l a l n a l ka l n mela l kuka l n pengungka l pa l n lingkunga l n seba l ga l i ca l ra l menga l loka l sika l n da l ri bia l ya l politik perusa l ha l a l n (Novia l ni & Sua l rda l na l , 2019). Pada l teori a l kunta l nsi positif da l la l m hipotesis ketiga l ya l itu the  political  cost  hypothesis menjela l ska l n  ba l hwa l perusa l ha l a l n  ya l ng berha l da l pa l n  denga l n  bia l ya l politik,  cenderung  mela l kuka l n  reka l ya l sa l penuruna l n  la l ba l denga l n  tujua l n  meminima l lka l n  bia l ya l politik  ya l ng  ha l rus  dita l nggung  oleh  perusa l ha l a l n. Bia l ya l politik  menca l kup  semua l bia l ya l ya l ng  ha l rus  dita l nggung  oleh  perusa l ha l a l n  terka l it denga l n regula l si pemerinta l h, sa l la l h sa l tunya l ada l la l h beba l n pa l ja l k.

## Tipe Industri
Setia l p  jenis  perusa l ha l a l n  memiliki  tipe  industri  ya l ng  berbeda l .  Perusa l ha l a l n  ya l ng berbeda l jenisnya l tersebut juga l mempunya l i ca l ra l tersendiri da l la l m memperla l kuka l n da l n menja l la l nka l n ta l nggung ja l wa l b sosia l l da l n lingkunga l nnya l . Menurut Indrawati (2021) ya l ng menya l ta l ka l n  ba l hwa l ,  terda l pa l t  perbeda l a l n  da l la l m  pengungka l pa l n  ba l gi  industri  tertentu ka l rena l ma l sing-ma l sing industri memiliki tingka l t ya l ng berbeda l da l la l m memperta l ha l nka l n legitima l si  da l n  bera l da l da l la l m  situa l si  ya l ng  berbeda l -beda l .  Salah  satu  perbedaan karakteristik tipe industri adalah industri yang high-profile dan industri yang low-profile . Menurut Wagiswari & Badera (2021) mendefinisikan industri yang high-profile adalah industri yang memiliki risiko politis yang tinggi atau menghadapi persaingan yang tinggi.
Perusahaan  yang  memiliki  aktivitas  ekonomi  yang  memodifikasi  lingkungan,  seperti industri  ekstraktif,  lebih  mungkin  mengungkapkan  informasi  mengenai  dampak lingkungan  dibandingkan  industri  yang  lain.  Perusahan high  profile ,  pada  umumnya merupakan  perusahaan  yang  memperoleh  sorotan  dari  masyarakat  karena  aktivitas operasinya memiliki potensi untuk bersinggungan dengan kepentingan luas. Masyarakat umumnya  lebih  sensitif  terhadap  tipe  industri  ini  karena  kelalaian  perusahaan  dalam pengamanan  proses  produksi  dan  hasil  produksi  dapat  membawa  dampak  yang  besar bagi masyarakat dan juga lingkungan.

## Kinerja Lingkungan
Menurut  Sari et  al. ,  (2019)  kinerja  lingkungan  ( environmental  performance ) merupakan  seluruh  kegiatan  dan  aktivitas  perusahaan  yang  memperlihatkan  kinerja perusahaan  dalam  menjaga  lingkungan  sekitarnya  serta  melaporkannya  kepada  pihak yang berkepentingan. Kinerja lingkungan merupakan upaya perusahaan untuk menjaga dan meminimalkan dampak lingkungan dari kegiatan operasionalnya.
Teori  legitimasi  menyebutkan  bahwa  ada  kecenderungan  perusahaan  yang memiliki  kinerja  lingkungan  baik  akan  melakukan environmental  disclosure .  Hal  ini dilakukan  agar  kepercayaan  masyarakat  terhadap  perusahaan  tetap  terjaga  dan masyarakat  tetap  memberikan  dukungan  penuh  kepada  perusahaan.  Selain  itu  teori stakeholder menyatakan  pengungkapan  lingkungan  dapat  dijadikan  sarana  perusahaan untuk memberitahu aktivitas lingkungan perusahaan kepada para stakeholder .

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Environmental Disclosure
Ukuran perusahaan menggambarkan besar kecilnya perusahaan yang dapat dilihat dari total aset, jumlah penjualan, rata-rata total penjualan dan rata-rata total aset. Ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap environmental disclosure yang dinyatakan dalam penelitian yang dilakukan oleh Maulana et al. , (2021). Hal tersebut juga sejalan dengan  teori stakeholder ,  dimana  teori  tersebut  menyatakan  bahwa  para  pemangku kepentingan memiliki kesempatan untuk mengawasi sumber daya perusahaan.
Selain itu ukuran perusahaan juga sejalan dengan teori legitimasi yang menyatakan bahwa perusahaan yang besar aktivitasnya akan lebih terlihat daripada perusahaan yang kecil sehingga berbagai tuntutan dan tekanan dari masyarakat akan lebih besar. Hal ini didukung  oleh  penelitian  terdahulu  oleh  Noviani  &  Suardana  (2019)  dengan  judul “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Tipe  Industri  dan  Kinerja  Lingkungan Terhadap Environmental  Disclosure ”  dimana  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ukuran  perusahaan,  tipe  industri  dan  kinerja  lingkungan  berpengaruh  positif  terhadap environmental  disclosure sedangkan  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap environmental  disclosure .  Maka  dari  itu  seperti  yang  dinyatakan  bahwa  ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap environmental disclosure .
H1 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap environmental disclosure.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Environmental Disclosure
Menurut Kurniawan (2019) profitabilitas adalah  tingkat  keuntungan bersih yang mampu  diraih  oleh  perusahaan  pada  saat  menjalankan  operasinya.  Semakin  besar keuntungan  yang  diperoleh,  maka  semakin  besar  kemampuan  perusahaan  untuk membayar dividennya. Dan semakin tinggi profit perusahaan maka dana yang tersedia juga akan semakin besar, perusahaan dengan dana yang besar akan lebih mudah untuk melakukan pengungkapan lingkungan ( environmental disclosure ).
Berda l sa l rka l n teori legitima l si, perusa l ha l a l n a l ka l n sela l lu menda l pa l tka l n teka l na l n da l ri ma l sya l ra l ka l t  a l ga l r  perusa l ha l a l n  lebih  memperha l tika l n  ma l sa l la l h  lingkunga l n.  Denga l n profita l bilita l s  perusa l ha l a l n  ya l ng  tinggi  a l ka l n  lebih  muda l h  untuk  mengungka l pka l n pela l pora l n environmental  disclosure diba l ndingka l n  denga l n  perusa l ha l a l n  ya l ng profita l bilitasnya l renda l h  sehingga l perusa l ha l a l n  a l ka l n  lebih  muda l h  dilegitima l si  oleh ma l sya l ra l ka l t.
H2 : ” Profitabilitas berpengaruh positif terhadap environmental disclosure ” .

## Pengaruh Political Cost Terhadap Environmental Disclosure
Pada  teori  akuntansi  positif  dalam  hipotesis  ketiga  yaitu The  Political  Cost Hypothesis (Scott, 2019) juga menjelaskan bahwa perusahaan yang berhadapan dengan biaya  politik,  cenderung  melakukan  rekayasa  penurunan  Laba  dengan  tujuan meminimalkan biaya politik yang harus mereka tanggung. Berdasarkan hipotesis biaya politik, jika perusahaan berada di bawah pengawasan politik dan memperoleh tekanan publik  yang  besar,  hal  tersebut  dapat  memotivasi  perusahaan  untuk  mengungkapkan pelaporan sosial (Noviani & Suardana, 2019).
Berdasarkan  teori  legitimasi  dijelaskan  bahwa  perusahaan  akan  memberikan laporan  pengungkapan  lingkungan  sebagai  wujud  kepeduliannya  terhadap  lingkungan sekitar, mengatasi  tekanan yang diberikan, serta  mencegah legitimacy gap yang dapat terjadi  sebagai  akibat  dari  kegiatan  usaha  yang  dilakukan. Political  cost menca l kup semua l bia l ya l ya l ng  ha l rus  dita l nggung  oleh  perusa l ha l a l n  terka l it  denga l n  regula l si pemerinta l h,  sa l la l h  sa l tunya l adalah  beba l n  pa l ja l k.  Perusa l ha l a l n  mela l kuka l n  perenca l naa l n pa l ja l k  seefektif  mungkin,  untuk  memeroleh  keuntunga l n  da l ri  segi  fiska l l  (Mahpudin, 2017).
H3 : Political Cost berpengaruh positif terhadap environmental disclosure

## Pengaruh Tipe Industri Terhadap Environmental Disclosure
Perusahaan  yang  tergolong  kedalam  industri  yang  berdampak  besar  terhadap lingkungan  maka  pengungkapan  lingkungan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  tersebut juga akan  besar  dibandingkan  dengan  industri  yang  berdampak  kecil  terhadap lingkungan.  Berdasarkan  teori stakeholder ,  beberapa  industri  yang  termasuk  dalam kategori  industri high-profile akan  mendapatkan  tekanan  dari  para  pemangku kepentingan  dan  masyarakat.  Tipe  industri  diklasifikasikan  dengan  perusahaan  yang tergolong industri high-profile . Perusahaan yang tergolong industri high-profile adalah perusahaan  perminyakan  dan  pertambangan  lain,  kimia,  hutan,  kertas,  otomotif,
penerbangan, agribisnis, tembakau dan rokok, produk makanan dan minuman, media dan komunikasi,  energi  (listrik), engineering ,  kesehatan  serta  transportasi  dan  pariwisata (Maulana et al. , 2021).
Ha l sil  penelitia l n  da l ri  Noviani  &  Suardana l (2019)  juga l menya l ta l ka l n  ba l hwa l perusa l ha l a l n  ya l ng  berda l mpa l k  besa l r  terha l da l p  lingkunga l n  ha l rus  mela l porka l n  a l ta l u mengungka l pka l n informa l si lebih ba l nya l k da l ripa l da l perusa l ha l a l n ya l ng memiliki da l mpa l k lebih kecil ba l gi lingkunga l n
H4 : Tipe Industri berpengaruh positif terhadap environmental disclosure

## Pengaruh Kinerja Lingkungan Terhadap Environmental Disclosure
Menurut  Noviani  &  Suardana  (2019)  perusahaan  yang  mengungkapkan  laporan lingkungan  yang  luas  lebih  cenderung  untuk  mendapatkan  “sinyal”  yang  baik dibandingkan dengan fakta kinerja lingkungannya. Kinerja lingkungan merupakan bahan pertimbangan manajemen dalam mengungkapkan kinerja lingkungannya. Ketika suatu perusahaan  memiliki  kinerja  lingkungan  yang  baik,  maka  perusahaan  akan mengungkapkannya dalam laporan tahunan. Berdasarkan teori stakeholder, perusahaan akan melakukan tindakan dan kerja sama dengan para stakeholder untuk mencapai suatu kepentingan  bersama.  Pengungkapan  lingkungan  dapat  dijadikan  sebagai  sarana pemberitahuan kinerja lingkungan perusahaan terhadap para stakeholder terutama pada investor atau pemilik.
Menurut  Cong  &  Freedman  (2011)  perusa l ha l a l n  ya l ng  mengungka l pka l n  la l pora l n lingkunga l n  ya l ng  lua l s  lebih  cenderung  untuk  menda l pa l tka l n  “sinya l l”  ya l ng  ba l ik diba l ndingka l n  denga l n  fa l kta l kinerja l lingkunga l nnya l .  Kinerja l lingkunga l n  merupa l ka l n ba l ha l n  pertimba l nga l n  ma l na l jemen  da l la l m  mengungka l pka l n  kinerja l lingkunga l nnya l . Ketika l sua l tu  perusa l ha l a l n  memiliki  kinerja l lingkunga l n  ya l ng  ba l ik,  ma l ka l perusa l ha l a l n a l ka l n mengungka l pka l nnya l da l la l m la l pora l n ta l huna l n.
H5 : Kinerja Lingkungan berpengaruh positif terhadap environmental disclosure

## 3. METODOLOGI
Penelitia l n ini mengguna l ka l n da l ta l sekunder. Da l ta l sekunder merupa l ka l n da l ta l ya l ng diperoleh seca l ra l tida l k la l ngsung. Pada l penelitia l n ini da l ta l dia l kses da l ri la l pora l n ta l huna l n ( annual  report )  da l n  la l pora l n  keberlanjutan  ( sustainability  report )  pada l perusa l ha l a l n ma l nufa l ktur ya l ng tela l h dipublika l sika l n da l n terca l ta l t di Bursa l Efek Indonesia l ta l hun 2017- 2021  ya l ng  diperoleh  mela l lui website resmi  Bursa l Efek  Indonesia l ya l itu https://www.idx.co.id/. Metode  ya l ng  diguna l ka l n  da l la l m  penelitia l n  ini  a l da l la l h  metode kua l ntita l tif,  denga l n  sifa l t  penelitia l n  korelasiona l l.  Penelitia l n  korela l siona l l  dila l kuka l n untuk  mengidentifika l si  fa l ktor-fa l ktor  penting  terka l it  denga l n  va l ria l bel  penelitia l n (Sekaran & Bougie, 2021).
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Penelitian  ini menggunakan populasi perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling . Adapun kriteria yang digunakan untuk sampel adalah sebagai berikut:
a. Perusahaan Manufaktur yang  telah menerbitkan laporan tahunan ( annual report ) tahun 2017-2021.
b. Perusahaan  Manufaktur  yang  telah  menerbitkan  laporan  keberlanjutan ( sustainability report ) tahun 2017-2021.
c. Perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Program  Penilaian  Peringkat  Kinerja Perusahaan  dalam  Pengelolaan  Lingkungan  Hidup  (PROPER)  serta  telah menerbitkan  laporan  tahunan  ( annual  report )  dan  laporan  keberlanjutan
( sustainability report ) tahun 2017-2021.
Da l la l m  penelitia l n  ini,  va l ria l bel  diba l gi  menja l di  va l ria l bel  independen  da l n  va l ria l bel dependen. Va l ria l bel independen merupa l ka l n sega l la l sesua l tu ya l ng diteta l pka l n oleh peneliti untuk dipela l ja l ri ya l ng pa l da l a l khirnya l a l ka l n menda l pa l tka l n informa l si ya l ng menimbulka l n hubunga l n  seba l b  a l kiba l t  a l ta l u  timbul  va l ria l bel  ya l ng  dipenga l ruhi  (va l ria l bel  dependen) (Sugiyono, 2020). Va l ria l bel dependen ada l la l h va l ria l bel ya l ng menja l di sua l tu a l kiba l t ada l nya l penga l ruh  va l ria l bel  independen.  Da l la l m  penelitia l n  ini  va l ria l bel  independen  ya l ng diguna l ka l n adalah ukura l n perusa l ha l a l n (X 1 ), profita l bilita l s (X 2 ), political  cost (X 3 ), tipe industri  (X 4 ),  da l n  kinerja l lingkunga l n  (X 5 ),  seda l ngka l n  va l ria l bel  dependen  ya l ng diguna l ka l n ada l la l h Environmental Disclosure (Y).
1. Ukuran Perusahaan
Ukura l n  perusa l ha l a l n  adalah  skala l besa l r  kecilnya l perusa l ha l a l n  ya l ng  da l pa l t dikla l sifika l sika l n  berda l sa l rka l n  berba l ga l i  cara  a l nta l ra l la l in  denga l n  ukura l n penda l pata l n, tota l l aset dan tota l l ekuita l s. Ukura l n perusa l haan adalah skala l ukuran yang dilihat dari tota l l a l set sua l tu perusa l ha l a l n atau organisasi yang mengga l bungkan dan mengorga l nisa l sika l n berbagai sumber daya l denga l n tujua l n untuk memproduksi ba l ra l ng a l ta l u ja l sa l untuk dijua l l (Ijma l , 2021).
SIZE = Ln(Total Penjualan Perusahaan)

## 2. Profitabilitas
Profita l bilitas  a l da l la l h  kema l mpua l n  perusa l ha l a l n  da l la l m  mengha l silka l n  keuntunga l n denga l n  semua l moda l l  ya l ng  bekerja l dida l la l mnya l .  Profita l bilita l s  Mengga l mba l rka l n kema l mpua l n  perusa l ha l a l n  menda l pa l tka l n  la l ba l mela l lui  semua l kema l mpua l n  da l n sumber da l ya l ya l ng a l da l seperti kegia l ta l n penjua l la l n, ka l s, moda l l, jumla l h ka l rya l wa l n, jumla l h ca l ba l ng perusa l ha l a l n, da l n la l in seba l ga l inya l (Saputra, 2013).
𝑅𝑂𝐴 𝑙 = 𝐿𝑎 𝑙 𝑏𝑎 𝑙 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎 𝑙 ℎ 𝑝𝑎 𝑙 𝑗𝑎 𝑙 𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎 𝑙 𝑙 𝑎 𝑙 𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥 100%
3. Political Cost
Political  cost (bia l ya l politik)  a l da l la l h  bia l ya l ya l ng  menja l di  va l ria l bel  kunci  da l la l m hubunga l n a l nta l ra l pra l ktik ma l na l jemen laba l denga l n pengungka l pa l n ta l nggung jawab sosia l l perusa l ha l a l n. Ka l rena l ha l l tersebut ha l rus seba l nding denga l n timba l l ba l liknya l terha l da l p publik a l ga l r tida l k menimbulka l n protes publik atas keuntunga l n tersebut, sehingga l perusa l ha l a l n  a l ka l n  mela l kuka l n  pengungka l pa l n  lingkunga l n  seba l ga l i  ca l ra l menga l lokasika l n da l ri bia l ya l politik perusa l ha l a l n (Novia l ni & Sua l rda l na l , 2019).
𝐸𝑓𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑇𝑎 𝑙 𝑥 𝑅𝑎 𝑙 𝑡𝑒 (𝐸𝑇𝑅)   =
𝐵𝑒𝑏𝑎 𝑙 𝑛 𝑝𝑎 𝑙 𝑗𝑎 𝑙 𝑘 𝑝𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎 𝑙 𝑠𝑖𝑙𝑎 𝑙 𝑛 𝐿𝑎 𝑙 𝑏𝑎 𝑙 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎 𝑙 𝑗𝑎 𝑙 𝑘 𝑝𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎 𝑙 𝑠𝑖𝑙𝑎 𝑙 𝑛 𝑥 100%

## 4. Tipe Industri
Tipe industri merupa l ka l n kegiata l n ekonomi ya l ng mengola l h ba l ha l n ba l ku, menta l h, setenga l h  ja l di  diuba l h  menja l di  sesua l tu  ya l ng  memiliki  nila l i  ya l ng  tinggi  sehingga l mendapa l tka l n  keuntunga l n  (Kurniawan,  2019).  Pengukura l n  pa l da l va l ria l bel  ini mengguna l ka l n va l ria l bel dummy denga l n pemberia l n skor 1 untuk perusa l ha l a l n ya l ng terma l suk da l la l m industri high profile da l n pemberia l n skor 0 untuk perusa l ha l a l n ya l ng terma l suk  da l la l m  industri low  profile .  Pemberian  skor  1  atau  0  dapat  dilakukan dengan mengklasifikasikan apakah perusahaan tersebut memiliki potensi yang luas terhadap masyarakat dan lingkungan dengan cara melihat bagaimana perusahaan tersebut mendapatkan bahan baku untuk melakukan proses aktivitas bisnis.
5. Kinerja Lingkungan
Kinerja l lingkunga l n  merupa l ka l n  seluruh  kegia l ta l n  da l n  a l ktivita l s  perusa l ha l a l n  ya l ng menunjukkan  kinerja l perusa l ha l a l n  da l la l m  menja l ga l lingkunga l n  sekita l rnya l serta l mela l porka l nnya l kepada l piha l k  ya l ng  berkepentinga l n  (Sari et  al. ,  2019).  A l da l bebera l pa l metode untuk mengeva l lua l si kinerja l lingkunga l n Indonesia l , na l mun da l la l m penelitia l n  ini  penulis  mengguna l ka l n  PROPER.  Da l la l m  PROPER  peserta l bersifa l t selektif,  ya l ng  ditujuka l n  kepa l da l perusa l ha l a l n  ya l ng  memiliki  da l mpa l k  ya l ng  besa l r pa l da l lingkunga l n.  Kinerja l pena l taan  ya l ng  dinila l i  da l la l m  PROPER  menca l kup: pena l taan terhada l p pengenda l lia l n pencema l ra l n a l ir, uda l ra l , pengeloa l la l a l n limba l h B3, da l n penera l pa l n A l MDA l L. PROPER memberika l n peringka l t pa l da l perusa l ha l a l n sesua l i denga l n  tingka l t  kepedulia l nnya l terha l da l p  lingkunga l n  ya l ng  dita l nda l i  denga l n bebera l pa l wa l rna l , ya l itu ema l s, hija l u, biru, mera l h da l n hita l m.

## 6. Environmental Disclosure
Va l riabel  dependen  da l la l m  penelitia l n  ini  ada l la l h Environmental  Disclosure. Environmental disclosure merupa l ka l n pengungka l pa l n informa l si lingkunga l n da l la l m la l pora l n  ta l huna l n  perusa l ha l a l n  (Apip,  dkk.  2020).  Pengukura l n  va l riabel  ini mengguna l ka l n skor pengungka l pa l n. Pedoma l n skor pengungka l pa l n ya l ng diguna l ka l n adalah  mengguna l ka l n Global  Reporting  Initiative (GRI)  V.4.0  seperti  ya l ng diguna l ka l n  da l la l m  penelitia l n  terda l hulu  da l ri  Noviani  &  Suardana l (2019).
Berda l sa l rka l n bida l ng lingkunga l n ( environmental ), indeks GRI terdiri da l ri 1 dimensi da l n  9  a l spek  denga l n  34  item.  Pengguna l a l n  indeks  GRI  da l la l m  menghitung environmrntal  disclosure ya l itu  denga l n  memberika l n  1  nila l i  a l ta l s  setia l p pengungka l pa l n ya l ng sesua l i denga l n indeks 34 poin lingkunga l n GRI (Aha l da l dkk, 2016). Sela l njutnya l nila l i tersebut dijumla l hka l n da l n diba l ndingka l n denga l n tota l l 34 poin pengungka l pa l n lingkunga l n GRI.

## 𝐸𝑛𝑣𝑖𝑟𝑜𝑛𝑚𝑒𝑛𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑖𝑠𝑐𝑙𝑜𝑠𝑢𝑟𝑒
= 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎 𝑙 ℎ 𝑖𝑡𝑒𝑚 𝑦𝑎 𝑙 𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑢𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑙 𝑝𝑘𝑎 𝑙 𝑛 𝑝𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎 𝑙 ℎ𝑎 𝑙 𝑎 𝑙 𝑛 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎 𝑙 ℎ 𝑖𝑡𝑒𝑚 𝑝𝑒𝑛𝑔𝑢𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑙 𝑝𝑎 𝑙 𝑛 𝑙𝑖𝑛𝑔𝑘𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑙 𝑛 𝐺𝑅𝐼 𝑥 100%

## Model dan Teknik Analisis Data

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis statistik deskriptif adalah suatu teknik deskriptif yang memberikan sebuah informasi  mengenai  data  yang  dimiliki  dan  dapat  menggambarkan  variabel-variabel dalam  penelitian  ini.  Analisis  ini  hanya  digunakan  untuk  memberikan  gambaran  atau deskripsi suatu data pada variabel-variabel yang digunakan yang dapat dilihat dari nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata ( mean) , dan standar deviasi (Ghozali, 2018).

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilakukan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel bebas  dan  variabel  terikat  memiliki  distribusi  data  normal  atau  tidak  (Ghozali,  2018). Salah satu cara yaitu dengan melihat normalitas residual adalah dengan menggunakan uji statistik One-Sample Kolmogorov-Smirnov . Data dapat dianggap berdistribusi normal apabila probabilitas signifikansi variabel di atas tingkat kepercayaan 0,05. Penelitian ini menggunakan One Sample Kolmogorov Smirnov Test untuk menguji data berdistribusi normal atau tidak. Dalam uji tersebut variabel-variabel yang mempunyai nilai asymp . Sig ( 2 tailed ) dengan probabilitas signifikansi dibawah 0,05 (probabilitas < 0,05) diartikan bahwa variabel-variabel tersebut tidak terdistribusi secara normal.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinea l rita l s  bertujua l n  untuk  menguji  kebera l da l a l n  korela l si  (hubunga l n) antara l setia l p  va l riabel  beba l s  da l la l m  sua l tu  model  regresi.  Model  regresi  ya l ng  ba l ik seha l rusnya l tida l k  terja l di  korela l si  dia l nta l ra l va l ria l bel  beba l snya l .  Multikolinea l rita l s  da l pa l t diliha l t  da l ri  nila l i tolerance a l ta l u Variance  Inflation  Factor (VIF).  Jika l nila l i tolerance lebih besa l r 10% a l ta l u VIF kura l ng da l ri 10, ma l ka l da l pa l t dika l ta l ka l n model telah beba l s da l ri masa l lah multikolinea l rita l s (Ghoza l li, 2018).

## Uji Autokorelasi
Uji a l utokorela l si bertujua l n untuk menguji apaka l h da l la l m model regresi linea l r ada l korela l si  antara l kesa l la l ha l n  pengga l nggu  pa l da l periode  t  denga l n  kesa l la l ha l n  pengga l nggu
pada l periode t – 1 sebelumnya l (Ghoza l li, 2018). Jika l terja l di korela l si, ma l ka l dina l ma l ka l n problem autokorelasi. Autokorelasi muncul ka l rena l observa l si ya l ng beruruta l n sepa l nja l ng wa l ktu  berkaita l n  sa l tu  sa l ma l la l in.  Masalah  ini  timbul  ka l rena l residua l l  (kesa l la l ha l n pengga l nggu) tida l k bebas da l ri sa l tu observa l si ke observa l si la l innya l . Model regresi ya l ng ba l ik  adala l h  model  regresi  ya l ng  beba l s  da l ri  a l utokorela l si.  Da l la l m  penelitia l n  ini,  untuk menginvestiga l si apaka l h terda l pa l t geja l la l autokorelasi mengguna l ka l n uji Durbin-Watson , jika l nila l i ha l sil uji menunjukka l n dU < DW < 4–dU, tida l k terja l di a l utokorela l si.

## Uji Heteroskedastisitas
Pada l uji  heteroskeda l stisita l s  ya l ng  bertujua l n  untuk  menguji  da l la l m  model regresi terja l di  kesama l a l n  a l ta l u  ketida l ksa l maa l n  va l ria l n  da l ri  residua l l  sa l tu  penga l ma l ta l n  ke pengama l ta l n  la l innya l .  Model  regresi  ya l ng  ba l ik  adalah  model  regresi  ya l ng  tida l k menga l ndung  geja l la l heteroskeda l stisita l s  a l ta l u  mempunya l i  va l ria l ns  ya l ng  homogen (Ghoza l li, 2018). Untuk menguji a l pa l ka l h terja l di heterokeda l stisita l s a l ta l u tida l k denga l n ca l ra l menga l ma l ti gra l fik scatterplot denga l n pola l titik-titik ya l ng menyeba l r diatas da l n juga l di ba l gia l n bawah sumbu Y.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Pada l penelitia l n  ini  pengujia l n  hipotesis  mengguna l ka l n  a l na l lisis  regresi  linea l r berga l nda l .  Menurut  Ghoza l li  (2018),  a l na l lisis  regresi  linea l r  berga l nda l diguna l ka l n  untuk mengeta l hui  a l ra l h da l n sebera l pa l besa l r penga l ruh va l ria l bel  independen terha l da l p  va l ria l bel dependen. Ada l pun persa l maa l nya l adalah seba l ga l i berikut:
Y = α + β 1 X 1 +β 2 X 2 +β 3 X 3 + β 4 X 4 +β 5 X 5 + e Ketera l nga l n :
Y  : Environmental Disclosure (Pengungka l pa l n Lingkunga l n) α  : Konsta l nta l β  : Koefisien Regresi X 1 : Ukura l n Perusa l ha l a l n X 2 : Profita l bilita l s X 3 : Political Cost X 4 : Tipe Industri
X 5 : Kinerja l Lingkunga l n e : Error
Uji Hipotesis Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien determina l si(R 2 ) diguna l ka l n untuk mengukur sebera l pa l jauh kema l mpua l n model  da l la l m  menera l ngka l n  va l ria l si  va l ria l bel  dependen.  Nila l i  koefisien  determina l si adalah  antara l nila l i  nol  da l n  sa l tu.  Nila l i  koefisien  determina l si  (R2)  ya l ng  kecil  a l rtinya l kema l mpua l n va l ria l bel-va l ria l bel independen dala l m menjelaska l n va l riasi va l ria l bel dependen sa l nga l t terba l ta l s. Nila l i ya l ng mendeka l ti satu a l rtinya l va l ria l bel-va l ria l bel independen ha l mpir
menjela l ska l n  semua l informa l si  ya l ng  dibutuhka l n  untuk  memprediksi  va l riasi  va l riabel independen (Ghoza l li, 2018).
Uji Simultan (Uji Statistik F)
Menurut  Ghoza l li  (2018),  uji  statistik  F  diguna l ka l n  untuk  menila l i Goodness  Of Fit sua l tu  model.  Uji Goodness  Of  Fit diguna l ka l n  untuk  mengeta l hui  ketepa l ta l n  model regresi  ya l ng  diguna l ka l n  da l la l m  sua l tu  penelitia l n,  a l pa l ka l h  seluruh  va l ria l bel  independen mempunya l i penga l ruh ya l ng sa l ma l terha l da l p va l ria l bel dependen. Kriteria l ya l ng diguna l ka l n dala l m penga l mbila l n keputusa l n adalah seba l ga l i berikut:
a. Jika l nila l i signifika l n > 0,05 ma l ka l model tida l k fit untuk dila l kuka l n pengujia l n.
b. Jika l nila l i signifika l n < 0,05 ma l ka l model fit untuk dila l kuka l n pengujia l n.
Uji Parsial (Uji Statistik t)
Uji  t  menunjukka l n  sebera l pa l ja l uh  penga l ruh  sa l tu  va l riabel  independen  seca l ra l pa l rsia l l/individu  da l pa l t  menera l ngka l n  va l ria l bel  dependen.  Pengujia l n  dila l kuka l n  denga l n mengguna l ka l n tingka l t signfika l nsi 0,05 (α = 5%), denga l n kriteria l seba l ga l i berikut:
a. Jika l nila l i signifika l nsi < 0,05, ma l ka l hipotesis diterima l da l n va l ria l bel independen (X) berpenga l ruh signifika l n terha l da l p va l ria l bel dependen (Y).
b. Jika l nila l i  signifika l nsi  > 0,05,  ma l ka l hipotesis  ditola l k  da l n  va l ria l bel  independen (X) tida l k berpenga l ruh signifika l n terha l da l p va l ria l bel dependen (Y).

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1

## Kriteria Sampel Penelitian
No Kriterial Penentualn Salmpel Jumlah 2017 2018 2019 2020 2021 1. Perusahaan manufaktur yang menerbitkan annual report tahun 2017-2021 133 143 156 156 154 2. Perusahaan manufaktur yang tidak melaporkan sustainability report tahun 2017-2021 (123) (128) (136) (128) (62) 3. Perusahaan manufaktur yang tidak mengikuti Program Penilaian Kinerja Perusahaan (PROPER) tahun 2017- 2021 (6) (9) (11) (16) (51) Jumlah Sampel Penelitian 4 6 9 12 41 Total 72 Sumber : Data diolah (2022)
Dari  tabel  1  di  atas  diketahui  jumlah  data  yang  diperoleh  adalah  72,  hal  ini dikarenakan  tidak  semua  perusahaan  menerbitkan sustainability  report .  Laporan keberlanjutan ( sustainability report ) belum bersifat mandatory sehingga masih banyak perusahaan yang belum memenuhi kriteria poin kedua.
Hasil Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Berdasarkan  data  pada  hasil output dinyatakan  bahwa  residual  data  penelitian berdistribusi normal ” , dengan hasil uji normalitas terhadap keseluruhan variabel dengan nilai signifikasinya 0,200 > 0,05 dengan (sig > 0,05).

## Uji Multikolinieritas
Hasil  uji  multikolinieritas  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  nilai tolerance kurang dari 0,1 atau nilai VIF lebih dari 10, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak ada gejala multikolinearitas berdasarkan hasil yang ditunjukkan oleh nilai tolerance dan VIF model berdasarkan model analisis tersebut ” .

## Uji Autokorelasi
Hasil  uji  autokorelasi  dengan  menggunakan Durbin-Watson menunjukkan  hasil sebesar 2,231. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, nilai Durbin-Watson berada diantara dU dan 4-dU. Nilai dU dengan 1,768 data dan jumlah variabel 5 sehingga  4 – du menjadi 4 – 1,1768 = 2,231. Nilai durbin Watson 1,814 sudah berada diantara 1,768 dan 2,231, sehingga autokorelasi tidak ditemukan dalam hasil regresi berikut.

## Uji Heteroskedastisitas
Hasil  uji scatterplot yang  tidak  beraturan  atau  tidak  memiliki  pola  yang membentuk  suatu  titik-titik  yang  berkumpul  secara  jelas  menyebar  di  atas  maupun  di bawah pada sumbu Y disekitar angka 0 menunjukkan tidak terjadinya heteroskedasitas.

## Hasil Penelitian
Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien  determina l si  (R 2) adalah  pengukura l n  statistik  ya l ng  bertujua l n  untuk mengukur seberapa l jauh kemampua l n model da l la l m menera l ngka l n va l ria l bel independen. Nila l i koefisien determina l si (R 2 ) adalah anta l ra l 0 da l n 1, dima l na l nila l i (R 2 ) ya l ng kecil a l tau mendeka l ti  nol  bera l rti  kema l mpua l n  va l ria l bel-va l ria l bel  independen  dala l m  menjela l ska l n va l riabel  dependen  sa l nga l t  terba l ta l s.  Na l mun  jika l seba l liknya l nila l i  (R 2 )  besa l r  da l n mendeka l ti  sa l tu  bera l rti  va l ria l bel-va l ria l bel  independen  memberika l n  ha l mpir  semua l informa l si untuk memprediksi va l ria l si va l ria l bel dependen (Ghoza l li, 2018).

## Tabel 2
Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .479 al .229 .171 18.41954 Sumber : Data diolah SPSS v.22 (2022)
Berdasarka l n ta l bel 2 diperoleh nila l i Adjusted R Square sebesa l r 0,171 atau sebesa l r 17,1%  sehingga l da l pa l t  disimpulka l n  ba l hwa l va l ria l bel  independen  ukura l n  perusa l ha l a l n, profita l bilita l s, political cost , tipe industri, da l n kinerja l lingkunga l n ma l mpu menjela l ska l n va l ria l bel dependen environmental disclosure sebesa l r 17,1%, seda l ngka l n sisa l nya l sebesa l r 82,9%  dijela l ska l n  oleh  va l riabel  la l in  di  lua l r  model  penelitia l n  ya l ng  dila l kuka l n.  Diliha l t dari persentase tersebut, ma l ka l va l ria l bel independen da l la l m penelitia l n ini cukup terba l ta l s menjela l ska l n va l ria l bel dependen da l la l m penelitia l n ini.
Uji Simultan (Uji Statitik F)
Uji  simulta l n  a l ta l u  uji  sta l tistik  F  dila l kuka l n  denga l n  tujua l n  untuk  meliha l t  apaka l h semua l va l riabel  bebas  atau  independen  ya l ng  dimasukka l n  dala l m  model  penelitian mempunya l i  penga l ruh  terhada l p  va l ria l bel  terika l t  atau  dependen  (Ghoza l li,2018). Berdasarka l n ta l bel 3 menunjukka l n hasil uji simulta l n (uji sta l tistik F) ya l ng bernila l i Sig F sebesa l r 0,004. Nila l i Sig F sebesa l r 0,004 < 0,05 menunjukka l n ba l hwa l model regresi pa l da l penelitia l n  ini  la l ya l k  diguna l ka l n  untuk  menjela l ska l n  penga l ruh  va l ria l bel  independen terha l da l p va l ria l bel dependen. Da l ri ha l sil uji simulta l n da l pa l t disimpulka l n ba l hwa l va l ria l bel independen,  ya l itu  ukura l n  perusa l ha l a l n,  profita l bilita l s, political  cost ,  tipe  industri,  da l n kinerja l lingkunga l n seca l ra l bersa l ma l -sa l ma l berpenga l ruh terhada l p va l riabel dependen, ya l itu environmental disclosure .
Tabel 3

## Uji Statistik F
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 6666.358 5 1333.272 3.930 .004 b Residuall 22392.446 66 339.279 Totall 29058.804 71 Sumber : Data diolah SPSS v.22 (2022)

## Statistik Deskriptif
Tabel 4 menujukkan data mengenai variabel deskriptif keseluruhan variabel yang digunakan  untuk  mendukung  penelitian.  Pengukuran Environmental  Disclosure yang diperhitungkan menggunakan indeks GRI-G4, menunjukka bahwa rata-rata perusahaan yang digunakan dalam penelitian ini sebesar 48.8111 lebih besar dibandingkan dengan nilai  standar  deviasi  sebesar  20.23064.  Nilai  rata-rata  tersebut  menunjukkan  bahwa variasi nilai sampel tergolong cukup stabil dan penyimpangan data yang terjadi cukup kecil.  Intepretasi  data    dapat  ditunjukkan  dengan  perhitungan  nilai  rata-rata  dalam  uji statistic deskriptif dengan  menggunakan nilai rata-rata dari total jumlah data, sehingga
hasil dalam perhitungan akan  menjadi normal dan objektif.
Nilai  rata-rata  dalam  Ukuran  Perusahaan  menunjukkan  bahwa  perusahaan  besar memiliki  kecenderungan  dalam  melakukan  kerusakan  lingkungan  yang  diukur  degan total  penjualan  dengan  hasil  nilai  rata-rata  sebesar  27.2214.  Nila l i  minimum  terda l pa l t pa l da l PT  Century  Textille  Industry  Tbk  ta l hun  2021,  ha l l  ini  menunjukka l n  ba l hwa l perusa l haa l n  tersebut  memiliki  tota l l  penjua l la l n  pa l ling  renda l h  diba l ndingka l n  denga l n perusa l ha l a l n sa l mpel la l innya l . Seda l ngka l n nila l i ma l ksimum terda l pa l t pa l da l PT Surya l Toto Indonesia l Tbk ta l hun 2021.
Profitabilitas  dengan  nilai  rata-rata  sebesar  11.26%  yang  diukur  menggunakan ROA menujukkan bahwa penyebaran data untuk variabel profitabilitas dalam penelitian ini tidak merata dan tidak terdistribusi dengan baik. Nila l i minimum terda l pa l t pa l da l PT Guna l wa l n Dia l nja l ya l Steel Tbk ta l hun 2021 da l n nila l i ma l ksimum terda l pa l t pa l da l PT Merck Indonesia l Tbk ta l hun 2018.
Political  cost memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  18.83%  yang  diukur  dengan  tarif pajak efektif dari laba sebelum pajak penghasilan. Dengan demikian variabel political cost dalam penelitian ini merata dan terdistribus dengan baik ang berarti tidak terdapat perbedaan antara data yang satu dengan data yang lainnya.
Tipe  industri  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,73  dengan  demikian  penyebaran data untuk variabel tipe industri dalam penelitian ini tidak merata dan tidak terdistribusi dengan baik. Variabel tipe industri diukur berdasarkan variabel dummy dan menunjukkan rata-rata sampel berada pada skor 1 bahwa perusaan sampel rata-rata lebih banyak yang tergolong ke dalam high profile . Nila l i minimum terda l pa l t pada l PT Lotte Chemica l l Tita l n Tbk  ta l hun  2020  seda l ngka l n  nila l i  ma l ksimum  terdapa l t  pa l da l PT  Cha l ndra l A l sri Petrochemica l l Tbk ta l hun 2020.
Kinerja  lingkungan  dengan  nilai  rata-rata  3.1528  menunjukkan  bahwa  variabel kinerja lingkungan dalam penelitian ini adalah merata dan terdistribusi dengan baik yang berarti tidak terdapat perbedaan antara data yang satu dengan data yang lainnya. Variabel kinerja lingkungan diukur berdasarkan peringkat  PROPER dan menunjukkan rata-rata sampel berada pada skor 3.15 (dibulatkan menjadi 3) atau jika dikonversi berdasarkan kategori  PROPER  berada  pada  kriteria  biru  yang  berarti  perusahaan  mengelola lingkungan sesuai dengan yang dipersyaratkan.

## Tabel 4 Statistik Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Ukuran Perusahaan (X1) 72 9.82 35.14 27.2214 5.44924 Profitabilitas (X2) 72 -4.02 92.00 11.2604 16.19690 Political Cost (X3) 72 -36.80 78.72 18.8365 17.48368 Tipe Industri (X4) 72 .00 1.00 .7361 .44383 Kinerja Lingkungan (X5) 72 2.00 5.00 3.1528 .57310 Environmental Disclosure (Y) 72 .00 100.00 48.8111 20.23064 Sumber : Data diolah SPSS v.22 (2022)

## Hasil Uji Regresi Linear Berganda

## Tabel 5 Uji Regresi Linear Berganda
Unstandardized B Sig. (Constant) 23.038 .129 Ukuran Perusahaan (X1) -.338 .453 Profitabilitas (X2) .430 .004 Political Cost (X3) .113 .404 Tipe Industri (X4) -3.795 .505 Environmental Disclosure (Y) 9.765 .025 Sumber : Data diolah SPSS v.22 (2022)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dari  tabel  4,  maka  diperoleh  persamaan  regresi linier berganda sebagai berikut:
Y = 23,038 - 0,338X 1 + 0,430X 2 + 0,113X 3 – 3,795X 4 + 9,765X 5
Nilai koefisien regresi ukuran perusahaan adalah 0,338 “dengan nilai ” siginifikan sebesar 0,453 maka H1 ditolak. Ukuran perusahaan secara parsial menyebutkan bahwa tidak terdapat pengaruh ukuran perusahaan terhadap “ environmental disclosure . Hal ini mencerminkan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  mutlak  mempengaruhi environmental disclosure , ukuran perusahaan yang besar tidak selalu memberikan pengungkapan yang lebih baik, hal ini dikarenakan perusahaan besar yang terdapat di Indonesia belum paham akan pentingnya environmental disclosure. Hasil penelitia l n ini sejala l n denga l n penelitia l n sebelumnya l ya l ng  dila l kuka l n  oleh  A l ssiva  &  Kaharti  (2021)  ya l ng  menya l ta l ka l n  bahwa l ukura l n  perusa l haa l n  tida l k  berpenga l ruh  terha l da l p environmental  disclosure .  A l la l sa l nnya l ka l rena l perusa l haan  belum  menga l ngga l p  efektivita l s  da l ri  pengungka l pa l n  lingkunga l n ( environmental disclosure ), ya l ng a l rtinya l pengungka l pan lingkunga l n perusa l haan belum dia l ngga l p  sebaga l i  kebija l ka l n  ya l ng  memiliki  dampa l k  positif  bagi  perusa l haan  dimasa l mendata l ng.
Nilai koefisien regresi profitabilitas sebesar  0,430 dengan nilai siginifikan sebesar 0,004  maka  H2  diterima  karena  nilai  koefisiennya  lebih  rendah  dibandingkan  dengan nilai  signifikansi  secara  parsial.  Profitabilitas  secara  parsial  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap environmental  disclosure .  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa semakin tinggi profit yang diterima perusahaan, maka semakin besar kewajiban perusahaan  dalam  melakukan  pengungkapan  lingkungan  ( environmental  disclosure ). Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Noviani & Suardana  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap environmental disclosure .
Nilai koefisien regresi variabel political cost sebesar 0,113 dengan nilai siginifikan sebesar 0,404 maka H3 ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa political cost tidak dapat dijadikan  sebagai  acuan  dalam  melakukan environmental  disclosure karena  sudah
menjadi  kewajiban  bagi  perusahaan  untuk  melakukan  pengungkapan  lingkungan ( environmental  disclosure ).  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Noviani & Suardana (2019) yang menyatakan bahwa political cost berpengaruh terhadap environmental disclosure . Alasannya karena tinggi rendahnya political cost yang dikeluarkan oleh perusahaan tidak dapat dijadikan acuan dalam  melakukan environmental  disclosure ,  karena  sudah  menjadi  kewajiban  bagi perusahaan  untuk  melakukan  pengungkapan  lingkungan  seperti  yang  telah  disebutkan pada Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 yang mewajibkan pengungkapan lingkungan ( environmental disclosure ) bagi perusahaan.
Nilai  koefisien  regresi  variabel  tipe  industri  sebesar  -3.795  dengan  nilai signifikansi sebesar 0,505 maka H4 ditolak. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa high  profile atau low  profile perusahaan  tidak  dapat  dijadikan  pertimbangan  dalam melakukan environmental  disclosure .  Hasil  ini  didukung  dari  beberapa  pengamatan sampel  bahwa  tidak  semua  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  menerbitkan  laporan  keberlanjutan  ( sustainability  report )  yang  melaporkan terkait  produksi  dan  pengelolaan  lingkungan  dari  perusahaan  tersebut.  Selain  itu  juga masih  terdapat  perusahaan high  profile yang  tidak  mengungkapkan  tanggung  jawab terhadap sosial dan lingkungan. Hal ini dapat dilihat dari hasil penelitian ini bahwa data sampel perusahaan lebih banyak tergolong high profile dibandingkan low profile . Selain itu  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Maulana et  al. ,  (2021)  yang menyatakan bahwa tipe industri tidak berpengaruh terhadap environmental disclosure . Karena high profile atau low profile perusahaan bukan dijadikan sebagai  acuan  dalam melakukan environmental  disclosure .  Sebab  masih  terdapat  perusahaan  besar/ high profile yang  melakukan  pencemaran  lingkungan,  salah  satunya  adalah  PT  Unilever Indonesia Tbk.
Nilai  koefisien  regresi  variabel  kinerja  lingkungan  sebesar  9.765  dengan  nilai signifikansi  sebesar  0,025  maka  H5  diterima.  Hal  ini  berarti  kinerja  lingkungan  pada perusahaan  sampel  pada  penelitian  ini  cenderung  rendah  karena  mendekati  nilai minimum  sehingga  kinerja  lingkungan  berpengaruh  positif  terhadap environmental disclosure .  Peringkat  kinerja  lingkungan  yang  diperoleh  perusahaan  mengindikasikan bahwa perusahaan dalam penelitian ini telah mengungkapkan informasi-informasi terkait keadaan  lingkungan  perusahaan  secara  baik  kepada  masyarakat,  investor, stakeholder dan pemerintah. Hal ini juga dapat disimpulkan bahwa semakin baik kinerja lingkungan perusahaan maka semakin baik legitimasi yang didapatkan perusahaan dari masyarakat. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Sari et al. , (2019)  dan  Noviani  &  Suardana  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  kinerja  lingkungan berpengaruh  positif  terhadap environmental  disclosure .  Menurut  Noviani  &  Suardana (2019) perusahaan yang menunjukkan aksi baik dalam tanggung jawab lingkungannya akan  melaporkan  hal  tersebut  dalam environmental  disclosure yang  terdapat  pada laporan tahunan/laporan keberlanjutan untuk meningkatkan legitimasinya.

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian, maka dapat diambil kesimpulan bahwa profitabilitas dan  kinerja  lingkungan  berpengaruh  secara  positif  terhadap environmental  disclosure , ukuran  perusahaan, political  cost dan  tipe  industri tidak  berpengaruh  terhadap environmental  disclosure .  Profitabilitas  diukur  dengan  menggunakan return  on  asset, kinerja  lingkungan  diukur  dengan  menggunakan  PROPER,  ukuran  perusahaan  diukur dengan menggunakan total penjualan, political cost diukur dengan menggunakan beban pajak dan tipe industri diukur dengan menggunakan variabel dummy .

## Implikasi
Implikasi  penelitian  ini  adalah diha l ra l pka l n  da l pa l t  mena l mba l h  pengeta l hua l n a l ka l demik, da l pa l t meperkua l t ha l sil penelitia l n sebelumnya l da l n diha l ra l pka l n da l pa l t menja l di referensi untuk mendukung penelitia l n-penelitia l n sela l njutnya l khususnya l ya l ng berka l ita l n denga l n environmenta l l  disclosure .  Diha l ra l pka l n  penelitian  ini  juga  da l pa l t  dija l dika l n seba l ga l i cermina l n ba l gi perusa l ha l a l n untuk da l pa l t lebih berta l nggung ja l wa l b la l gi terha l da l p kerusa l ka l n  lingkunga l n  serta  da l pa l t  menja l di  pertimba l nga l n  ba l gi  pemerinta l h  da l la l m membua l t kebija l ka l n mengena l i informa l si pengungka l pa l n lingkunga l n sua l tu perusa l ha l a l n.

## Keterbatasan
Penelitian ini mengga l mbarkan bahwa l va l riabel  independen ma l mpu  menjelas l kan variabel  dependen  hanya l sebesa l r  17,1%,  seda l ngkan  sisa l nya l 82,9%  dijelaskan  oleh va l riabel  la l in  dilua l r  model  penelitian  ya l ng  dilakukan.  Selain  itu  juga l masih  terdapa l t faktor-faktor la l in ya l ng berpenga l ruh terhadap environmental disclosure sela l in va l ria l bel independen  ya l ng  dila l kukan  pada l penelitian  ini,  sehingga l pengaruh-pengaruh  ya l ng timbul di luar va l riabel ya l ng diguna l ka l n belum dapa l t dibuktikan secara l ilmiah. Laporan keberla l njutan ( sustainability report ) bukan merupa l kan laporan ya l ng wa l jib diterbitkan oleh  perusa l haan,  sehingga l jumla l h  sa l mpel  dala l m  penelitian  ini  masih  terbatas  ha l nya l pada l perusahaan manufa l ktur ya l ng terdafta l r di Bursa l Efek Indonesia l ya l ng menerbitka l n annual report , sustainability report dan terdafta l r di PROPER.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian,  maka  bagi  penelitian  yang  akan  datang  dapat menyusun  data  dari  jenis  sampel  perusahaan  lain  dalam  rentang  waktu  yang  lebih panjang  agar  dapat  menggeneralisasi  terjadinya environmental  disclosure .  Penelitian berikutnya juga dapat menggunakan variabel biaya produksi dan liputan media ( media coverage ) karena variabel tersebut mendukung teori stakeholder yang menginformasikan  pemangku  kepentingan  tentang  kepedulian  perusahaan  terhadap lingkungan.

## DAFTAR PUSTAKA
Amelia, R. Della, & Trisnaningsih, S. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance, Profitabilitas,  Dan  Media  Exposure  Terhadap  Environmental  Disclosure. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) , 12 (3), 682–692. https://doi.org/https://doi.org/10.23887/jimat.v12i3.34425
Ahada,  M.,  Purwohendi,  U.,  &  Murdayanti,  Y.  (2016).  The  Effect  of  Environmental Performance  and  Composition  of  Commissioners  Board  On  Environmental Disclosure.  Jurnal  Ilmiah  Wahana  Akuntansi,  11(1),  1-25.  Retrieved  from https://journal.unj.ac.id/unj/index.php/wahana-akuntansi/article/view/886
Apip, M., Sukomo, S., & Faridah, E. (2020). Pengaruh Environmental Performance dan Environmental  Disclosure terhadap Economic Performance. Jurnal  Wawasan dan Riset Akuntansi, 7(2).
Assiva, R., & Kaharti, E. (2021). Pengaruh Kinerja Lingkungan, Kinerja Keuangan dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Environmental  Disclosure  pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2016-2019. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA) , 3 (5), 993–1008. https://doi.org/https://doi.org/10.32639/jimmba.v3i5.948
Cong,  Y.,  &  Freedman,  M.  (2011).  Corporate  governance  and  environmental performance  and  disclosures. Advances  in  Accounting , 27 (2),  223–232. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.adiac.2011.05.005
Effendi, R., Sayekti, Y., & Wijayanti, R. R. (2012). Faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat pengungkapan tanggung jawab lingkungan dalam laporan tahunan. Jurnal Ekonomi Akuntansi Dan Manajemen , 11 (2), 19–32. https://jurnal.unej.ac.id/index.php/JEAM/article/view/1188
Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  25 . Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ijma, Haris, N., & Yusnita, N. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan Porsi  Kepemilikan  Publik  terhadap  Environmental  Disclosure  (Studi  pada Perusahaan Logam dan Mineral Lainnya yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia).
E-Jurnal Katalogis , 6 (4), 1–9. http://jurnal.untad.ac.id/jurnal/index.php/Katalogis/article/view/10442
Indrawati,  N.  (2021).  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  dalam
Annual Report serta Pengaruh Political Visibility dan Economic Performance. PEKBIS (Jurnal Pendidikan Ekonomi Dan Bisnis) , 1 (01).
Kurniawan,  I.  S.  (2019).  Pengaruh  corporate  governance,  profitabilitas,  dan  leverage perusahaan  terhadap  environmental  disclosure. Forum  Ekonomi , 21 (2),  165–171. https://doi.org/https://doi.org/10.30872/jfor.v21i2.5930
Mahpudin,  E.  (2017).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Terhadap  Manajemen  Laba  Pada Perusahaan Yang Termasuk Dalam Jakarta Islamic Index. Accounthink : Journal of Accounting and Finance , 2 (02), 389–403. https://doi.org/10.35706/acc.v2i02.916 Maulana,  A.,  Ruchjana,  T.  E.,  &  Nurdiansyah,  D.  H.  (2021).  Dan  kinerja  lingkungan terhadap environmental disclosure. COSTING:Journal of Economic, Business and
Accounting , 4 (2), 787–800. https://doi.org/https://doi.org/10.31539/costing.v4i2.1811
Noviani,  N.  K.  D.  N.  U.,  &  Suardana,  K.  A.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,
Political Cost Dan Kinerja Lingkungan Terhadap Environmental Disclosure Dalam Laporan Tahunan. E-Jurnal Akuntansi , 28 (3), 1904. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v28.i03.p17 Otorita l s Ja l sa l Keua l nga l n. 2021. Unda l ng-Unda l ng No. 40 Ta l hun 2007 Tenta l ng Perseroa l n Terba l ta l s. Dia l kses pa l da l 21September 2022, https://www.ojk.go.id/susta l ina l ble-fina l nce/id Otorita l s  Ja l sa l Keua l nga l n.  2017.  Pera l tura l n  Otorita l s  Ja l sa l Keua l nga l n  Nomor 51/POJK.03/2017 tenta l ng Penera l pa l n Keua l nga l n Berkela l njuta l n ba l gi Lemba l ga l Ja l sa l Keua l nga l n,  Emiten,  da l n  Perusa l ha l a l n  Publik.  Dia l kses  pa l da l 21  September  2022, https://www.ojk.go.id/id .
Saputra, D. (2013). Analisis Rasio Profitabilitas Pada PT Petrona Mining Contractors di Samarinda. Enchepale , 53 (1), 59–65.
Sari, W. H., Agustin, H., & Mulyani, E. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance dan Kinerja Lingkungan Terhadap Pengungkapan Lingkungan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017).
Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 1 (1), 18–34. https://doi.org/https://doi.org/10.24036/jea.v1i1.53 Sekaran,  U.,  &  Bougie,  R.  (2021). Research  Methods  For  Business:  A  Skill-Building Approach (Fourth Edi) . john wiley & sons.
Scott, Willia l m Robert. 2019. Financial Accounting Theory - Third Edition. New Jersey: Prentice Hall International, Inc.Suandy, Early. 2003. Perenca l na l a l n Pa l ja l k. Ja l ka l rta l : Sa l lemba l Empa l t Sugiyono.  (2020). Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D .  Ba l ndung : A l lfa l beta l .
Wagiswari, N. L. S., & Badera, I. D. N. (2021). Profitabilitas, Aktivitas Perusahaan, Tipe Industri dan Pengungkapan Sustainability Report. E-Jurnal Akuntansi , 31 (9), 2312. https://doi.org/10.24843/eja.2021.v31.i09.p13