ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, LEVERAGE ,

## TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK

## Budi Harsono* dan Alvin*
Program Studi Akuntansi, Universitas Internasional Batam Email: budi.harsono@uib.ac.id; 1742011.alvin@uib.edu

## ABSTRACT
This  research  aims  to  analyze  several  factors  that  influence  tax  aggressiveness  in Indonesia.  The  dependent  variable  in  this  research  is  tax  aggressiveness.  The  independent variables  used  in  this  study  are  profitability,  liquidity,  leverage,  and  corporate  social responsibility. This study uses secondary data and panel regression analysis methods. The sample data  of  this  study  were  obtained  from  the  Indonesian  Stock  Exchange  (IDX)  as  much  as  1.285 company data with a period of 5 years from 2015 to 2019. The program used in this research was SPSS  version  25  and  E-Views  Version  10.  The  results  of  this  study  indicate  that  the  leverage variable  has  a  significant  positive  effect  on  tax  aggressiveness,  profitability  and  the  liquidity variable has a significant negative effect on tax aggressiveness. While the result of the corporate social responsibility do not have a significant effect on tax aggressiveness.
Keywords: tax aggresiveness, liquidity, profitability, leverage, CSR

## PENDAHULUAN
Indonesia  merupakan  negara  yang memiliki  populasi  besar  dan  merupakan negara  berkembang  yang  terdapat  sejumlah kekayaan alam dan memiliki lokasi geografis yang strategis untuk melacak dunia perdagangan. Terdapat banyak perusahaan di Indonesia yang didirikan di dalam maupun di luar negeri. Hal tersebut dapat meningkatkan pendapatan  negara  di  bidang  perpajakan (Setyowati, Titisari, & Dewi, 2018).
Pajak  sangat  penting  bagi  negara karena  merupakan sumber pendapatan terpenting  yang  dapat  digunakan  sebagai pengeluaran  proyek  suatu  negara  (Susanti, 2017).  Pajak  adalah  salah  satu  biaya  yang paling signifikan terhadap suatu entitas yang berdampak  pada  laba  perusahaan.  Biaya pajak  dapat  membuat  laba  menjadi  semakin berkurang sehingga perusahaan akan mencoba  untuk  mengecilkan  kewajiban perpajakannya (Susanti, 2017).
Mgbame et al. (2017) dalam penelitian  Ejeh  dan  Salaudeen  (2018)
menyatakan  agresivitas  pajak  merupakan kegiatan yang melibatkan manajemen dengan menggunaan  kelemahan  peraturan-peraturan yang  berlaku  untuk  menurunkan  atau mengurangi  pembayaran  pajak  dengan  cara legal  maupun  illegal.  Dengan  berkurangnya pembayaran  pajak  maka  perusahaan  dapat meningkatkan  labanya.  Akibat  dari  kegiatan agresivitas pajak tersebut berdampak negatif terhadap pendapatan dalam suatu negara.
Kegiatan agresivitas pajak merupakan salah  satu  masalah  yang  bersifat  global, terdapat  banyak  studi  yang  menyelidiki  apa yang  memiliki  kaitan  dengan  kegiatan agresivitas pajak dalam suatu negara. Dalam perspektif  sosial  menganggap  pembayaran pajak  merupakan  komponen  yang  sangat penting. Pembayaran pajak merupakan tujuan perusahaan  menjadi  wajib  pajak  yang bertanggung  jawab  secara  sosial  (Zeng, 2019).
KAJIAN LITERATUR DAN

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Agresivitas Pajak
Hanlon  dan  Heitzman  (2010)  pada pengamatan  Landry,  Deslandes  dan  Fortin (2013)  mengatakan  bahwa  agresivitas  dapat didefinisikan  sebagai  pengurangan  pajak secara  tegas  atau  eksplisit  dan  hal  tersebut bersangkutan  dengan  strategi  pajak  yang dilakukan  dari  strategi  pajak  yang  legal sampai  dengan  yang  ilegal.  Pada  umumnya biaya  pajak  perusahaan  dianggap  sebagai biaya bisnis.
Biasanya manajemen perusahaan berusaha mengecilkan
pembayaran pajaknya yang secara signifikan berpenaruh  pada  hasil  operasi  dan  posisi keuangan perusahaan. Menurunnya laba perusahaan  dapat  memberikan  efek  buruk kepada perusahaan karena para pihak internal maupun eksternal menganggap bahwa perusahaan  tersebut  kurang  bagus.  Pihak internal  maupun  eksternal  menjadi  kurang yakin  terhadap  kemampuan  perusahaan tersebut, karena perusahaan tersebut menunjukkan  laba  yang  rendah.  Untuk meningkatkan  reputasi  perusahaan  menjadi lebih baik biasanya
perusahaan memperlihatkan laba perusahaan yang tinggi kepada investor agar para investor termotivasi  untuk  menyuntik  dana  kepada perushaan tersebut (Sari et al ., 2019).
Perusahaan yang berusaha meningkatkan  laba  menjadi  lebih  tinggi biasanya akan lebih aggresif terhadap laporan keuangan.  Agresivitas  laporan  keuangan merupakan  sebuah  aktivitas  manajemen dalam  meningkatkan laba  dengan  mengikuti atau tidak mengikuti prinsip-prinsip akuntansi  yang  berlaku.  Agresivitas  pajak merupakan
aktivitas memanipulasi penghasilan  kena  pajak  menjadi  lebih  kecil dengan  perencanaan  pajak  yang  tidak dianggap  sebagai  penggelapan  pajak  (Frank et al ., 2009).
Dalam  upaya  meningkatkan  atau memaksimalkan laba dengan cara mengurangi pembayaran pajak dapat
diklasifikasikan  menjadi  tiga  jenis  yaitu tax evasion , tax  avoidance,  dan  tax  saving. Tax saving yaitu  pengurangan  pajak  secara  legal tanpa melanggar aturan yang ada dengan cara yang  masuk  akal. Tax  evasion merupakan tindakan penghematan pajak yang melanggar peraturan  dengan  cara  penipuan  atau kesalahan  yang  menyembunyikan  fakta bahwa perusahaan telah memenuhi persyaratan  perpajakan. Tax  avoidance atau juga  dapat  disebut  sebagai  agresivitas  pajak yang  merupakan  cara  penghematan  pajak dengan memanfaatkan celah atau kekurangan yang ada pada peraturan (Park et al ., 2016). Lanis dan Richardson (2012) menyatakan  pendapat  mengenai  agresivitas pajak  bahwa  agresivitas  pajak  seharusnya dianggap  sebagai  tindakan  tidak  sah  karena pihak  perusahaan  tidak  memiliki  tanggung jawab  dalam  mengambil  keputusan  sejauh mana perusahaan tersebut harus mengurangi pajaknya  supaya  dianggap  sah.  Pajak merupakan  salah  satu  faktor  pendorong perusahaan  dalam  menentukan  keputusan. Kegiatan  agresivitas  pajak  yang  disebabkan oleh tindakan manajerial dalam meminimalkan  pajak  menjadi  fitur  yang semakin umum di seluruh dunia.
Perusahaan cenderung akan melakukan  tindakan  agresivitas  pajak  ketika perusahaan menerima biaya pajak yang besar. Pihak perusahaan secara sengaja mengurangi pembayaran pajak yang merupakan pendapatan  negara  yang  akan  digunakan untuk kesejahteraan masyarakat.  Agresivitas pajak merupakan suatu tindakan yang hanya menguntungkan pihak perusahaan sendiri dan tidak  mempedulikan  pihak  yang  lain  seperti pemegang saham, para investor, pemerintahan maupun masyarakat lain (Dewi & Cynthia, 2018).
Pengaruh Leverage Terhadap  Agresivitas Pajak
Leverage sebagai kemampuan sebuah perusahaan  dalam  menggunakan  aset  dan sumber dana yang memiliki biaya tetap untuk
memaksimalkan
kekayaan
pemilik perusahaan.  Penelitian  Ichsani  dan  Susanti (2019),  Suyono  (2018),  Khurana  dan  Moser (2013),  Zeng  (2010),  Richardson et  al . (2015), Kim dan Im (2016), dan Arismajayanti  dan  Jati  (2017)  menunjukkan bahwa leverage memliki pengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak. Penelitian ini  mendukung  argumen  bahwa  perusahaan yang  memiliki  hutang  yang  tinggi  akan menyebabkan  perusahaan  membayar  beban bunga  yang  tinggi  yang  pada  akhirnya  akan mengurangi  penghasilan  kena  pajak  pada tahun  berjalan,  ketika  perusahaan  memiliki beban  bunga  yang  tinggi  maka  peluang perusahaan  dalam  melakukan  penghindaran pajak akan berkurang.
H 1 : Leverage berpengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh
Profitabilitas
Terhadap
Agresivitas Pajak
Penelitian Rani et al . (2018), Pratama (2017), Pratiwi et al . (2019), Yuniarwati et al . (2017),  Putra et  al .  (2018),  Irianto et  al . (2017), Kismanah et al . (2018), Rahmawati et al . (2018), Sari dan Martani (2010), Putri dan Gunawan  (2017),  dan  Mahrani  (2019) menunjukkan
bahwa profitabilitas berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap agresivitas pajak. Hubungan antara profitabilitas dengan agresivitas pajak menunjukkan bahwa semakin besar profitabilitas  dan  semakin  kecil  pembayaran pajak  dalam  sebuah  perusahaan  dapat menunjukkan  bahwa  perusahaan  tersebut sedang melakukan tindakan agresivitas pajak. H 2 : Profitabilitas  berpengaruh  signifikan negatif terhadap agresivitas pajak. Pengaruh Likuiditas Terhadap

## Agresivitas Pajak
Kemapuan arus kas perusahaan dapat dicerminkan  melalui  likuiditas,  perusahaan yang  memiliki  likuiditas  yang  tinggi menunjukan  bahwa  perusahaan  tersebut mampu  memenuhi  kewajiban  lancar  dengan
aset  yang  dimiliki  merupakan  pendapat  dari Wiagustini  yang  di  kutip  dari  Adisamartha dan Noviari (2015).  Para peneliti seperti Kim dan Im (2017), Erna et al . (2018), Vintila et al . (2018), Adisamartha dan Noviari (2015), dan  Francis et  al .  (2016)  melakukan penelitian  terhadap  agresivitas  pajak  dengan mengunakan  likuiditas  sebagai  variabel independen dan menemukan bahwa likuiditas berpengaruh  signifikan  positif  terhadap agresivitas  pajak.  Semakin  tinggi  tingkat likuiditas  maka  perusahaan  akan  semakin agresif  dalam  penganganan  beban  pajak (Adisamartha & Noviari, 2015).
H 3 : Likuiditas  berpengaruh  signifikan positif terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh Tanggung Jawab Sosial
Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak Pelaksanaan  tanggung  jawab  sosial perusahaan  yang  baik  dapat  meningkatkan reputasi  perusahaan  yang  dapat  membuat hubungan bisnis menjadi lebih baik (Sujendra et  al .,  2019).    Lanis  dan  Richardson  (2012) menemukan  bahwa  tanggung    jawab  sosial perusahaan  memiliki  pengaruh  signifikan negatif terhadap agresivitas pajak. Perusahaan  yang  memiliki  tanggung  jawab sosial  yang  tinggi  memiliki  kemungkinan kecil  dalam  melakukan  agresivitas  pajak. Para  peneliti  seperti  Gulzar et  al .  (2018), Lanis  dan  Richardson  (2014),  Sari  dan Tjen (2016), Fitri dan Munandar (2018), Sujendra et al . (2019), Fourati et al . (2019), Landry et al .  (2013),  Agundu  dan  Siyanbola  (2017), dan  Kemi et  al .  (2017)  juga  menemukan bahwa  tanggung  jawab  sosial  perusahaan memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap  agresivitas  pajak.  Terdapat  juga beberapa  ahli  seperti  Nadiah et  al .  (2017), Mohanadas et  al .  (2019),  Zeng  (2019),
Gonzalez et  al .  (2019),  Hoi et  al .  (2013), Dewi  dan  Gunawan  (2019),  dan  Handayani (2019)    menemukan  bahwa  tanggung  jawab sosial berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak.
H 4 : Tanggung  jawab  sosial  perusahaan berpengaruh  signifikan  positif  terhadap agresivitas pajak.

## METODE PENELITIAN
Sifat  dari  pengamatan  ini  yakni  sifat kuantitatif, yaitu penelitian yang menggunakan angka untuk mengukur variabel  penelitian  dan  memakai  metode statistika untuk menganalisis data.  Sugiyono (2008)  menyatakan  bahwa  sifat  penelitian menanyakan hubungan terhadap dua variabel atau  lebih  merupakan  penelitian  jenis asosiatif,  hubungan  dalam  asosiatif  secara umum  terdapat  tiga  jenis  yaitu  hubungan simetris  yang  merupakan  hubungan  dua variabel  atau  lebih  yang  kebetulan  muncul bersama,  jika  hubungannya  bersifat  sebab akibat maka disebut dengan hubungan kausal, dan  hubungan  yang  saling  mempengaruhi disebut hubungan timbal balik.
Sugiyono (2008) menyatakan
penelitian  kuantitatif  cocok  digunakan  bila penelitian bermaksud menguji hipotesis yang berbentuk komparatif, deskriptif, dan asosiatif. Jenis pengamatan ini menggunakan bentuk  asosiatif  yang    tujuannya  untuk mengukur seberapa jauh pengaruh hubungan terhadap dua variabel atau lebih yang terpilih dalam  penelitian  dan  metode  pengamatan yang  dipilih  merupakan  metode  kuantitatif yang  penelitian  dengan  menggunakan  data yang  bersifat  angka  sebagai  alat  untuk mengalisis dalam melakukan penelitian.
Pengamatan ini menggunakan laporan tahunan  perusahaan  yang  tercatat  di  BEI berperiode  dari  2015-2019.  Pengambilan sampel  dalam  pengamatan  ini  digunakan metode purposive sampling. Jenis data dalam pengamatan  menggunakan  data  sekunder, yaitu data yang didapatkan melalui perantara atau sekumpulan informasi dari sumber yang sudah ada.

## Variabel Dependen
Agresivitas  pajak  merupakan  suatu tindakan  agrsif  yang  memberikan  manfaat
marjinal  dengan  penghematan  pajak  kepada perusahaan  yang  dipengaruhi  oleh  faktor finansial  maupun  tidak  finansial  (Wijayanti &  Rismawati,  2017).  Agresivitas  pajak merupakan variabel dependen dalam pengamatan  ini  yang  diproksikan  dengan Cash Effective Tax Rate (CETR). Tarif pajak efektif merupakan biaya pajak yang dibandingkan  antara  beban  pajak  dan  laba akuntansi  yang  menunjukan  efektivitas manajemen  pajak  dalam  sebuah  perusahaan (Putri & Gunawan, 2017). Proksi yang sering dipilih  pada  pengamatan  sebelumnya  yaitu ETR, untuk mengindentifikasi adanya agresivitas  pajak  dapat  diperhatikan  melalui nilai  ETR,  nilai  ETR  yang  semakin mendekati  angka  0  maka  entitas  tersebut memiliki upaya dalam melakukan agresivitas pajak atau dapat dikatakan sebagai penghindaran  pajak  (Lanis  &  Richardson, 2011).  Berikut  merupakan  rumus  untuk mengukur  agresivitas  pajak  berdasarkan Wijayanti dan Rismawati (2017):

## 𝐶𝐸𝑇𝑅 = Total Pajak Yang Dibayar Penghasilan Sebelum Pajak

## Variabel Independen
Leverage Leverage yaitu  pemakaian  hutang perushaan yang digunakan untuk membiayai investasi  dan  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan. Leverage dapat diartikan dengan kemampuan sebuah perusahaan dalam menggunakan  dana  atau  aset  perusahaan yang  memiliki  beban  tetap  guna  untuk meningkatkan  pendapatan  bagi  pemilik entitas  (Ngadiman  &  Puspitasari,  2014). Berikut  merupakan  formula  yang  digunakan untuk mengukur leverage berdasarkan Wijayanti dan Rismawati (2017):
𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒 = Total Hutang Total Aset

## Profitabilitas
Profitabilitas merupakan
perbandingan antara laba bersih dengan total aset  yang  berfungsi  sebagai  indikator  untuk mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba (Kurniasih & Sari, 2013). Profitabilitas  dapat  diukur  menggunakan rasio return on assets (ROA), semakin tinggi nilai  ROA  menunjukkan  bahwa  perusahaan tersebut  memiliki  performa  yang  bagus (Kurniasih & Sari, 2013). Berikut merupakan rumus  yang  digunakan  untuk  mengukur profitabilitas  berdasarkan  Wijayanti  dan Rismawati (2017):

## 𝑅𝑂𝐴  = Pendapatan Sebelum Pajak Total Aset

## Likuiditas
Likuiditas dapat didefinisikan sebagai kepemilikan  sumber  dana  yang  memadai untuk  memenuhi  kewajiban  dan  kebutuhan perusahaan  yang  akan  jatuh  tempo  atau kemampuan perusahaan dalam membeli dan menjual  aset  dengan  cepat,  semakin  tinggi rasio likuiditas menunjukkan bahwa perusahaan  tersebut  memiliki  kemampuan yang  tinggi  dalam  memenuhi  utang  jangka pendeknya yang menggambarkan perusahaan tersebut memiliki kondisi kuangan yang sehat,
jika  perusahaan  memiliki  rasio  likuiditas yang  terlalu  tinggi  dapat  mengindikasikan tingginya  uang  tunai  yang  menganggur sehingga  dinilai  kurang  berproduktif  (Fadli, 2016).    Berikut  merupakan  rumus  yang digunakan untuk mengukur likuiditas berdasarkan Wijayanti dan Rismawati (2017):

## Likuiditas = Aset Lancar Kewajiban Lancar

## Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Tanggung  jawab  sosial  perusahaan yaitu  sebuah  pendekatan  dimana  entitas tersebut  mengintegrasikan  kepedulian  sosial terhadap operasi bisnis yang dimilikinya dan dalam berinterasksi dengan para stakeholders berdasarkan  prinsip  kesukarealaan  dan kemitraan merupakan pendapat dari Nuryana (2005)  dalam  penelitian  Octaviana  (2014). Berikut  merupakan    rumus  yang  digunakan untuk  mengukur  tanggung  jawab  sosial perusahaan  berdasarkan  Wijayanti  dan Rismawati (2017):

## 𝐶𝑆𝑅 = 𝑁𝑢𝑚𝑏𝑒𝑟 𝑂𝑓 𝐼𝑡𝑒𝑚𝑠 𝐷𝑖𝑠𝑐𝑙𝑜𝑠𝑒𝑑
37 𝐼𝑡𝑒𝑚𝑠 𝐷𝑖𝑠𝑐𝑙𝑜𝑠𝑢𝑟𝑒

## HASIL PENELITIAN
Deskriptif Statistik Penggunaan data observasi ini merupakan  data  sekunder.  Penggunaan sampel  dalam  observasi    merupakan  semua data perusahaan yang tercatat di BEI periode 2015  hingga  2019.  Total  perusahaan  yang terdaftar pada BEI sampai tahun 2019 berupa 688 perusahaan, terdapat 257 perusahan yang kriteria  telah  dipenuhi  dalam  observasi  ini dan  sample  sebanyak  1.285  data.  Variabel
independen yang dipakai dalam observasi ini yaitu  likuiditas , profitabilitas, leverage ,  dan tanggung  jawab  sosial  perusahaan.  Data sampel dalam observasi ini diuji menggunakan SPSS. Deskriptif statistik yaitu proses  mengkonversi  data  yang  diobservasi menjadi  bentuk  tabel  untuk  mempermudah pemahaman.  Hasil  data  deskriptif  statistik yang  dikonversi  menjadi  bentuk  Tabel  1 sebagai berikut:

## Tabel 1 Rincian Data Sampel
Keterangan Jumlah Perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia 688 perusahaan Perusahaan yang laporan keuangannya tidak lengkap (229) perusahaan Perusahaan yang mengalami kerugian (202) perusahaan Perusahaan yang dijadikan sampel 257  perusahaan Tahun observasi 5 tahun Jumlah data sampel 1.285 data Jumlah data outlier 13 data Jumlah data yang diuji 1.272 data Sumber: Data sekunder diolah (2020)

## Tabel 2

## Hasil Statistik Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CETR 1272 0,0000 1,3609 0,2639 0,1782 Profitabilitas 1272 0,0008 0,7091 0,0805 0,0849 Likuiditas 1272 0,0228 440,2859 3,4191 16,6314 CSR 1272 0,0270 0,8108 0,3875 0,1817 Leverage 1272 0,0076 2,0558 0,4868 0,2343 Valid N (listwise) 1272
Sumber: Data sekunder diolah (2020) Pada  Tabel  2  menunjukkan  hasil  uji statistik  deskriptif  variabel  pertama  adalah CETR yang menggambarkan nilai minimum sebesar  0,0000  terdapat  pada  PT  Panin Financial  Tbk,  sedangkan  nilai  maksimum 1,3609  yang  terdapat  pada  PT  Bank  KB Bukopin  Tbk,  dan  nilai  mean  yaitu  0,2639 yang menunjukkan nilai rata-rata agresivitas pajak perusahaan yang di ukur dengan CETR sebesar 26,39%. Nilai standar deviasi CETR sebesar 0,1782 dimana hasil uji tersebut lebih kecil  dari  nilai  mean  yang  membuktikan bahwa kurangnya variasi data atau kesenjangan yang kecil dari variabel data.
Hasil  uji  yang  menyatakan  bahwa profitabilitas  memiliki  nilai  minimum  yang sebesar 0,0008 yang diperoleh dari PT Panin Financial  Tbk  pada  tahun  2018  dengan menyatakan  bahwa  perusahaan  tersebut mengalami keuntungan sebesar Rp. 2.123.343.000.000  dan  aset  perusahaan sebesar Rp. 28.252.725.000.000. Nilai
maksimum sebesar 0,7091 terdapat pada PT Multi Bintang Indonesia Tbk, dan nilai rata- rata atau mean yang sebesar 0,0805 terdapat pada PT Chitose Internatisional Tbk.
Nilai  rata-rata  yang  terdapat  pada variabel  likuiditas  yang  diukur  dengan  rasio lancar  yaitu  sebesar  3,4191  yang  artinya setiap  rupiah  kewajiban  lancar  dijamin dengan aset lancar sebesar Rp. 3.4191. Nilai terendah  untuk  likuiditas  yaitu  0,0228  yang terdapat  pada  tahun  2015  oleh  PT  Victoria Investama  Tbk,  dan  nilai  tertinggi  untuk likuiditas yaitu 440,2859 yang terdapat pada PT Maming Enam Sembilan Mineral Tbk.
Variabel CSR memperoleh nilai rata- rata  0,3875  yang  menjelaskan  bahwa perusahaan  dijadikan  sebagai  sampel  pada BEI  pada  tahun  2015-2019  melakukan pengungkapan tanggung jawab sosial sebesar 38,75%.  Nilai  terendah  untuk  tanggung jawab  sosial  perusahaan  yaitu  0,0270  yang menjelaskan bahwa sebuah perusahaan dalam
melakukan  kontribusi  terhadap  tanggung jawab  sosial  perusahaan  setidaknya  paling sedikit  2,7%  dan  Nilai  tertinggi  yaitu 0,810800  yang  artinya  sebuah  perusahaan dalam melakukan kontribusi terhadap tanggung  jawab  sosial  paling  tingginya sebesar 81,08%.
Hasil uji untuk variabel leverage yang dihitung  dengan  rasio  total  kewajiban  pada total  aset  memperoleh  nilai  rata-rata  sebesar 0,4868.  Hasil  tersebut  menyatakan  bahwa secara  umum  48,.68%  aset  entitas  yang terdapat pada BEI dibayar dengan menggunakan  utang.  Nilai  maximum  pada hasil  uji  yaitu  sebesar  2,0558  yang  terdapat pada  tahun  2016  oleh  Primarindo  Asia Infrastructure  Tbk,  dan  nilai  minimum sebesar 0,0076 yang terdapat pada tahun 2015 oleh perusahaan
Indoritel Makmur
Internasional Tbk.
Hasil Uji Outlier Data outlier diuji dengan menggunakan  seluruh  variabel  independen maupun dependen. Program yang digunakan untuk  melakukan  uji outlier merupakan program  SPSS  versi  25.  Data outlier yang menunjukkan  hasil  SDR  yang  di  atas  -1,96 dan  di  bawah  1,96  yaitu  data  yang  harus diklasifikasikan  dalam  observasi.  Dari  hasil uji outlier terdapat  sebanyak  13  data  outlier dari  1.285  data  populasi  sampel.  Nilai  data yang  wajar  seterusnya  akan  diuji  lebih  jauh dengan menggunakan program E-views.
Regresi Panel Data Uji Chow Tabel 3
Hasil Uji Chow
Effects Test Statis tic d.f. Prob. Cross-section F 5,989 677 (256,101 1) 0,000 0 Cross-section Chi-square 1173, 9772 70 256 0,000 0
Sumber: Data sekunder diolah (2020)
Nilai cross-section  chi-square yang terdapat  pada  Tabel  3  menggambarkan  nilai probabilitas  sebesar  0,0000  yaitu  berada  di bawah  dari  0,05,  sehingga  pemilihan  model regresi  merupakan Fixed  Effect  Model . Observasi  tersebut  masih  belum  bisa membuktikan  bahwa  metode  regresi  panel mana yang merupakan model terbaik karena masih ada kemungkinan lain untuk menggunakan Random Effect Model . Pengujian  selanjutnya  untuk  mengetahui bahwa model regresi mana yang digunakaan akan dilakukan Uji Hausman.
Uji Hausman
Pengujian yang berikutanya yakni uji hausman yang  tujuannya  untuk  menentukan model  yang  sesuai  diantara Random  Effect Model atau Fixed  Effect  Model. Hasil pengujian ini diketahui dari nilai probabilitas cross-  section  random, seandainya  hasil probabilitasnya  berada  dibawah  0,05  maka model  yang  paling  cocok  untuk  dipakai merupakan Fixed  Effect  Model .  Jika  dilihat dari  nilai  yang  tertera pada  Tabel  4,  nilai probabilitasnya  berada  dibawah  0,05  yakni 0,0000 maka model yang dipakai merupakan Fixed Effect Model .

## Tabel 4

## Hasil Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi- Sq. d.f. Prob. Cross-section random 27,62286 9 4 0,000 0 Sumber: Data sekunder diolah (2020)
Hasil Uji Hipotesis Hasil Uji F
Tabel 5 Hasil Uji F Variabel Dependen Prob (F- statistic) Sig Kesimpul an. Agresivitas Pajak 0,000000 Signifikan Sumber: Data sekunder diolah (2020)
Hasil  pengujian  yang  tertera  pada tabel diatas menyatakan nilai probabilitasnya sebesar 0,000000 yaitu berada di bawah 0,05 yang artinya variabel profitabilitas, likuiditas,
leverage , dan CSR secara simultan berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas pajak.

## Uji t Tabel 6

## Hasil Uji t Diukur Dengan Dependen  Agresivitas Pajak
Variabel Coefficient Prob. Signifikansi Kesimpulan C 0,273988 0,0000 Sig. Positif Leverage 0,144796 0,0062 Sig. Positif Tidak Terbukti Profitabilitas -0,890620 0,0000 Sig. Negatif Terbukti Likuiditas -0,000630 0,0376 Sig. Negatif Tidak Terbukti CSR -0,017317 0,6877 Tidak Sig. Tidak Terbukti Sumber: Data sekunder diolah (2020) Hipotesis Pertama (H 1 )
Hasil penelitian dari uji t mengindikasikan  nilai  signifikansi leverage yaitu 0,0062 dengan koefisien 0,144796. Dari hasil tersebut menunjukkan bahwa agresivitas pajak dipengaruhi secara signifikan  positif  oleh leverage karena  hasil signifikansi kurang dari 0,05. Hasil pengamatan ini tidak membuktikan pengamatan yang dilakukan oleh Ichsani dan Susanti (2019), Suyono (2018), Khurana dan Moser (2013), Zeng (2010), Richardson et al . (2015),  Kim  dan  Im  (2016),  Arismajayanti dan Jati (2017), dan Jingga dan Lina (2017).
Penelitian ini terbukti dengan penelitian  Arismajayanti  dan  Jati  (2017), Turyatini (2017), Putri et al . (2018), Ogbeide (2017),  Richardson et  al .  (2016),  Hoseini et al . (2018), Rezaei dan Ghanaeenejad (2014), Ghafoori  dan  Rahmani  (2017),  Wahyuni et al .  (2017),  Alfina et  al .  (2018),  Lanis et  al .
(2017),    Oktaviyani  dan  Munandar  (2017), dan  Huang et  al .  (2016)  yang  menyatakan leverage berpengaruh positif dengan agresivitas  pajak.  Sebagian  besar  entitas memiliki tingkat leverage yang rendah masih menanggung  biaya  bunga  atas  pinjaman kepada  kreditor  sehingga  biaya  bunga tersebut dapat dimanfaatkan oleh perusahaan untuk  mengurangi  penghasilan  kena  pajak. Hal  ini  mendukung  teori trade  off yang menyatakan entitas akan berhutang pada titik
tertentu  untuk  mendapatkan  keuntungan pengurangan pajak (Turyatini, 2017).
Hipotesis Kedua (H 2 ) Hasil pengamatan membuktikan profitabilitas  yang  menggunakan  ROA berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap agresivitas  pajak.  Hasil  ini  terbukti  dengan signifikansi  sebesar  0,0000.  Hasil  analisis tersebut  mendukung  pengamatan  yang dilakukan oleh Rani et al . (2018), Yuniarwati et  al .  (2017),  Pratama  (2017),  Putra et  al . (2018), Irianto et al . (2017), Kismanah et al . (2018),  Rahmawati et  al .  (2018),  Sari  dan Martani  (2010),  Putri  dan  Gunawan  (2017), Pratiwi et  al .  (2019),  dan  Mahrani  (2019). ROA yang menghasilkan nilai semakin tinggi menunjukkan  bahwa  adanya  peningkatan kinerja perusahaan dalam menghasilkan laba. Semakin  tingginya pendapatan sebuah perusahaan akan mempengaruhi beban pajak menjadi  semakin  besar  yang  menyebabkan perusahaan bertekat untuk mengecilkan laba untuk  mengurangi  pajak  yang  akan  dibayar (Yanti & Hartono, 2019).
Hipotesis Ketiga (H 3 )
Hasil  penelitian  mengindikasikan nilai  signifikansi  sebesar  0,0376  dengan koefisien  sebesar  -0,000630.  Dilihat  dari hasil  uji  tersebut  dapat  diketahui  bahwa likuiditas  berpengaruh  signifikan  negatif
terhadap  agresivitas  pajak.  Hal  tersebut sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Amidu et al. (2019), Wang et al. (2019),
Setyowati et  al. (2018),  Dewi  dan  Cynthia (2018),  Sukmawati  dan  Rebecca  (2016), Purwanto (2016), Ann dan Manurung (2019), Fadli (2016), Erna et al. (2018), dan Chen et al. (2019).
Perusahaan  yang  memiliki  laba  yang rendah akan berpengaruh terhadap likuiditas perusahaan menjadi semakin kecil. Perusahaan  yang  berusaha  mengurangi tingkat likuiditas menjadi kecil tentunya akan mengalokasi  labanya  ke  periode  berikutnya. Sehingga perusahaan dengan likuiditas yang tinggi  justru  akan  lebih  agresif  terhadap pembayaran  pajak  (Adisamartha  &  Noviari, 2015).
Hipotesis Keempat (H 4 )
Hasil  penelitian  yang  menunjukkan nilai  signifikansi  sebesar  0,6877  dengan koefisien -0,017317. Hasil tersebut membuktikan  bahwa  tanggung  jawab  sosial perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas  pajak  karena  nilai  signifikansi melebihi 0,05. Hasil penelitian tidak terbukti dengan  pengamatan  Sujendra et  al .  (2019), Gulzar et  al .  (2018),  Lanis  dan  Richardson (2014),  Mohanadas et  al .  (2019),  Sari  dan Tjen  (2016),  Fourati et  al .  (2019),  Fitri  dan Munandar  (2018),  Landry et  al .  (2013),
Agundu dan Siyanbola (2017), Nadiah et al . (2017), Zeng (2019), Kemi et al . (2017), Hoi et  al .  (2013),    Dewi  dan  Gunawan  (2019), Handayani (2019), dan Gonzalez et al . (2019) yang  menyatakan  bahwa  tanggung  jawab sosial  perusahaan  berpengaruh  dengan agresivitas pajak.
Hasil  pengamatan  ini  mendukung pengamatan  yang  dilaksanakan  oleh  Harjito et  al .  (2017).  Hasil  pengamatan  ini menjelaskan bahwa perusahaan yang dijadikan  sebagai  sampel  tidak  banyak berkontribusi terhadap tanggung jawab sosial perusahaan  dan  hanya  terdapat  beberapa perusahaan  saja  yang  banyak  berkontribusi
dalam tanggung jawab sosial. Sehingga hasil pengujian  ini  mengatakan  tanggung  jawab sosial tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak.
Hasil Pengujian Goodness of Fit Model Penggunaan  Model  ini  bertujuan untuk mengidentifikasi seberapa kuat dampak  yang  akan  diberikan  variabel independen  terhadap  variabel  dependen. Hasil pengujian dari Goodness of Fit Model ditunjukkan dalam tabel 7 sebagai berikut:

## Tabel 7

## Hasil Uji Adjusted R Square
Variabel dependen R Squared Adjusted R 2 Agresivitas Pajak 0,616549 0,517936
Sumber: Data sekunder diolah (2020) Tabel  di  atas  mengindikasikan  hasil adjusted  R  Square  sebesar  0,517936.  Hasil menyatakan  bahwa  variabel  independen mampu  menjelaskan  variabel  dependen sebesar 52% dan sisanya 48% dijelaskan oleh variabel yang lain. Hasil pengujian membuktikan bahwa masih terdapat sebanyak 48% variabel yang tidak digunakan dalam pengamatan dapat berpengaruh terhadap agresivitas pajak.

## KESIMPULAN Kesimpulan
Hasil dalam pengamatan ini membuktikan  bahwa  variabel leverage , profitabilitas, dan likuiditas dapat mempengaruhi  agresivitas  pajak.  Entitas dengan  laba  yang  tinggi  akan  berdampak pada biaya pajak yang menjadi semakin besar sehingga perusahaan dengan laba yang tinggi akan  cedenderung  melakukan  agresivitas pajak. Sedangkan perusahaan yang mengalami  kesulitan  dalam  likuiditas  akan berusaha  mencari  celah  untuk  mengurangi pajak yang harus dibayar oleh perusahaan.

## Keterbatasan
Dalam  penyusunan  penelitian  ini,
terdapat  hambatan  yang  dihadapi  oleh peneliti sehingga terdapat beberapa keterbatasan sebagai berikut: 1. Sebagian  kecil  dari  perusahaan  tidak mempublikasi  laporan  keuangannya dengan lengkap pada website perusahaan maupun www.idx.co.id.
2. Jangka  waktu  dalam  penelitian  ini relatif singkat dengan jangka waktu 5 tahun berturut-turut dengan data yang diambil  dari  BEI  dari  tahun  2015 sampai 2019. 3. Penelitian yang dilakukan hanya diuji dengan data sekunder yang merupakan laporan keuangan tahunan perusahaan.

## Rekomendasi
Terdapat beberapa rekomendasi yang dapat  diberikan  kepada  peneliti  berikutnya sebagai berikut:
1. Memperbanyak  variabel  independen yang  memliki  pengaruh  yang  lebih kuat terhadap variabel dependen agar penelitian berikutnya dapat memperoleh  hasil  model  yang  lebih bagus. 2. Diharapkan  peneliti  berikutnya  dapat menggunakan  data  sekunder  dan primer  dengan  cara  menyebarkan kuesioner  supaya  hasil  yang  diteliti dapat  menggambarkan  kondisi  yang sebenarnya.
3. Diharapkan  peneliti  berikutnya  dapat memperpanjang masa penelitian sehingga  dapat  memperbanyak  data yang akan digunakan dalam penelitian agar  dapat  mencerminkan  sebaran variabel  dependen  dan  independen dalam penelitian.

## DAFTAR PUSTAKA
Adisamartha,  I.  B.  P.  F.,  &  Noviari,  N.
(2015).  Pengaruh  Likuiditas, Leverage , Intensitas  Persediaan  Dan  Intensitas
Aset  Tetap  Pada  Tingkat  Agresivitas Wajib Pajak Badan. E-Jurnal Akuntansi , 13 (3), 973–1000.
Agundu, P. U. C., & Siyanbola, A. A. (2017).
Tax aggressiveness and corporate social responsibility fluidity in Nigerian firms. Jorind , 15 (1), 312–319.
Aminah,  A.,  Chairina,  C.,  &  Sari,  Y.  Y. (2017). The Influence of Company Size ,  Fixed  Asset  Intensity  , Leverage , Profitability  ,  and  Political  Connection To  Tax  Avoidance. AFEBI  Accounting Review  (AAR) , Vol  02 (No  02),  Hal  30- 43.
Ann,  S.,  &  Manurung,  A.  H.  (2019).  The Influence of Liquidity,Profitability,Intensity Inventory,Related Party Debt,And Company Size To Aggressive Tax Rate.
Archives  of  Business  Research , 7 (3), 105–115. https://doi.org/10.14738/abr.73.6319 Arismajayanti, N. P. A., & Jati, I. K. (2017).
Influence of Audit Committee Competence, Audit Committee Independence, Independent
Commissioner  and Leverage on  Tax Aggressiveness. Journal  of  Auditing, Finance, and Forensic Accounting , 5 (2), 109. https://doi.org/10.21107/jaffa.v5i2.3767 Chen,  Y.,  Ge,  R.,  Louis,  H.,  &  Zolotoy,  L. (2019). Stock liquidity and corporate tax avoidance. Review of Accounting Studies , 24 (1), 309–340. https://doi.org/10.1007/s11142-018-
9479-6
Dewi,  S.  P.,  &  Cynthia,  C.  (2018).
Aggressiveness tax in indonesia. Jurnal Akuntansi , 22 (2), 239. https://doi.org/10.24912/ja.v22i2.350 Ejeh,  B.  U.,  &  Salaudeen,  Y.  M.  (2018). Equity ownership structure and corporate tax aggressiveness: the Nigerian  context. Pressacademia , 5 (2),
90–99. https://doi.org/10.17261/pressacademia.
2018.828
Fadli, I. (2016). PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE , KOMISARIS INDEPENDEN, MANAJEMEN LABA,DAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN. JOM Fekon , 3 .
Fitri,  R.  A.,  &  Munandar,  A.  (2018).  The
Effect of Corporate Social Responsibility, Profitability, and
Leverage toward  Tax  Aggressiveness with  Size  of  Company  as  Moderating Variable. Binus  Business  Review , 9 (1), 63.
https://doi.org/10.21512/bbr.v9i1.3672
Fourati, Y. M., Affes, H., & Trigui, I. (2019).
Do  Socially  Responsible  Firms  Pay Their  Right  Part  of  Taxes?  Evidence from  the  European  Union. Journal  of Applied Business and Economics , 21 (1). https://doi.org/10.33423/jabe.v21i1.655 Frank,  M.  M.,  Lynch,  L.  J.,  &  Rego,  S.  O. (2009).  Tax  Reporting  Aggressiveness to Aggressive and Its Relation Financial Reporting  University  of  Virginia. Accounting Review , 84 (2), 467–496. Gaaya,  S.,  Lakhal,  N.,  &  Lakhal,  F.  (2017). Does family ownership reduce corporate tax avoidance? The moderating effect of audit  quality. Managerial  Auditing
Journal , 32 (7), 731–744. https://doi.org/10.1108/MAJ-02-2017- 1530 Ghafoori, J., & Rahmani, M. (2017). Impacts of Firms’ Internal Information Environment  on  Tax  Avoidance  (Case Study:  Companies  Listed  in  Tehran’s Stock  Exchange). Journal  of  History Culture  and  Art  Research , 6 (1),  106. https://doi.org/10.7596/taksad.v6i1.708 Gulzar,  M.  A.,  Cherian,  J.,  Sial,  M.  S., Badulescu,  A.,  Thu,  P.  A.,  Badulescu, D.,  &  Khuong,  N.  V.  (2018).  Does corporate social responsibility influence corporate  tax  avoidance  of  Chinese listed companies? Sustainability
(Switzerland) , 10 (12). https://doi.org/10.3390/su10124549 Harjito,  Y.,  Sari,  C.  N.,  &  Yulianto,  Y. (2017). Tax Aggressiveness Seen From Company Characteristics and Corporate
Social Responsibility. Journal of
Auditing, Finance, and Forensic Accounting , 5 (2), 77. https://doi.org/10.21107/jaffa.v5i2.3765
Hoseini,  M.,  Gerayli,  M.  S.,  &  Valiyan,  H.
(2018).  Demographic  characteristics  of the board of directors’ structure and tax avoidance: Evidence from Tehran Stock Exchange. International  Journal  of Social  Economics , 46 (2),  199–212. https://doi.org/10.1108/IJSE-11-2017- 0507
Ichsani, S., & Susanti, N. (2019). The effect of firm value, leverage , profitability and company  size  on  tax  avoidance  in companies listed on index LQ45 period 2012-2016. Global Business and Management Research: An International Journal , 11 (1), 307–316. Jingga,  V.,  &  Lina,  L.  (2017).  Factors Influencing  Tax  Avoidance  Activity : An  Empirical  Study  from  Indonesia Stock Exchange. Indian Pacific Journal of  Accounting  and  Finance  (IPJAF) ,
1 (1), 17–25. www.ipjaf.omjpalpha.com Kemi, Y. c., Yekini, S., A., C. M., & O., M. C.  (2017).  Journal  of  Accounting  and Taxation Corporate social responsibility performance  and  tax  aggressiveness.
Academic  Journals , 9(8) (September), 101–108.
https://doi.org/10.5897/JAT2017.0266
Khurana,  I.  K.,  &  Moser,  W.  J.  (2013).
Institutional  shareholders’  investment horizons  and  tax  avoidance. Journal  of the  American  Taxation  Association , 35 (1),
111–134.
https://doi.org/10.2308/atax-50315
Kurniasih,  T.,  &  Sari,  M.  M.  R.  (2013).
Pengaruh  Return  on  Assets, Leverage , Corporate Governance, Ukuran
Perusahaan  Dan  Kompensasi  Rugi
Fiskal  Pada  Tax  Avoidance. Buletin Studi Ekonomi , 18 (1), 58–66.
Landry,  S.,  Deslandes,  M.,  &  Fortin,  A. (2013).  Tax  aggressiveness,  corporate social  responsibility,  and  ownership structure. Journal of Accounting, Ethics and  Public  Policy , 14 (3),  611–645. https://doi.org/10.2139/ssrn.2304653 Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2011).  The effect  of  board  of  director  composition on corporate tax aggressiveness. Journal of Accounting and Public Policy , 30 (1), 50–70.
https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.20 10.09.003
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2012).
Corporate  social  responsibility  and  tax aggressiveness:  An  empirical  analysis. Journal  of  Accounting  and  Public Policy , 31 (1), 86–108. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.20 11.10.006 Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2014).  Is Corporate Social Responsibility Performance  Associated  with  Tax
Avoidance? Journal of Business Ethics ,
127 (2),
439–457. https://doi.org/10.1007/s10551-014-
2052-8
Lanis,  R.,  Richardson,  G.,  &  Taylor,  G.
(2017).  Board  of  Director  Gender  and Corporate  Tax  Aggressiveness:  An Empirical Analysis. Journal of Business
Ethics , 144 (3), 577–596. https://doi.org/10.1007/s10551-015-
2815-x
Lestari, J., & Solikhah, B. (2019). The Effect of  CSR,  Tunneling  Incentive,  Fiscal Loss  Compensation,  Debt  Policy, Profitability, Firm Size to Tax Avoidance. Accounting Analysis Journal , 8 (1), 31–37. https://doi.org/10.15294/aaj.v8i1.23103
Nengzih,  N.  (2018).  Determinants  of corporate  tax  avoidance:  Survey  on Indonesia’s  public  listed  company.
International  Journal  of  Economics,
Business  and  Management  Research , 2 (2), 133–145.
Ngadiman,  N.,  &  Puspitasari,  C.  (2014).
Pengaruh Leverage , Kepemilikan
Institusional,  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax Avoidance)  Pada  Perusahaan  Sektor Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek  Indonesia  2010-2012. Jurnal
Akuntansi , 18 (3), 408–421. https://doi.org/10.24912/ja.v18i3.273
Octaviana,  N.  E.  (2014). PENGARUH AGRESIVITAS  PAJAK  TERHADAP CORPORATE
SOCIAL

## RESPONSIBILITY : UNTUK MENGUJI TEORI LEGISTIMASI .
Ogbeide,  S.  O.  (2017).  Firm  Characteristics and Tax Aggressiveness of Listed Firms in  Nigeria :  Empirical  Evidence.
International  Journal  of  Academic Research in Public Policy and Governance , 4 (1), 556–569. https://doi.org/10.6007/IJARPPG/v4-
i1/562
Onyali, C. I., & Okafor, T. G. (2018). Effect of  Corporate  Governance  Mechanisms on  Tax  Aggressiveness  of  Quoted Manufacturing  Firms  on  the  Nigerian Stock  Exchange. Asian  Journal  of Economics,  Business  and  Accounting , 8 (1), 1–20. https://doi.org/10.9734/ajeba/2018/385 94 Park,  J.,  Ko,  C.  Y.,  Jung,  H.,  &  Lee,  Y.  S.
(2016).  Managerial  ability  and  tax avoidance:  evidence  from  Korea. Asia-
Pacific  Journal  of  Accounting  and Economics , 23 (4), 449–477. https://doi.org/10.1080/16081625.2015. 1017590
Purwanto,  A.  (2016).  Pengaruh  Likuiditas,
Leverage , Manajemen Laba, Dan Kopensasi Rugi Fiskal Terhadap Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Pada Perusahaan Pertanian Dan
Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek  Indonesia  Periode  2011-2013.

## ISSN: 2655-836X
Jurnal  Online  Mahasiswa  Fakultas Ekonomi  Universitas  Riau , 3 (1),  580–
594.
Putri,  A.  N.,  &  Gunawan,  G.  (2017). Pengaruh  Size  ,  Profitability  ,  dan Liquidity terhadap Effective Tax Rates ( ETR  )  Bank  Devisa  Periode  2010  – 2014. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 14 (1),
18–28. https://scholar.google.co.id/scholar?hl=i d&as_sdt=0%2C5&q=Pengaruh+Size% 2C+Profitability%2C+dan+Liquidity+t erhadap+Effective+Tax+Rates+%28ET R%29+Bank+Devisa+Periode+2010+– +2014&btnG= Putri, G. P., Setiawan, V., Faishol, A., Roza,
F.,  &  Yudha,  F.  P.  (2018).  Does Corporate  Governance  Affect  Tax Planning ?  A  Case  Study  of  a Manufacturing  Company. Research Journal  of  Finance  and  Accounting ,
9 (16), 95–101.
Rezaei,  F.,  &  Ghanaeenejad,  M.  (2014).  A Review  on  Transparency  in  Financial Reporting  and  its  Effects  on  Tax Avoidance  and  Firm  Value. Journal  of Commerce  and  Accounting  Research ,
3 (2), 8–21. https://search-proquest- com.kuleuven.ezproxy.kuleuven.be/doc view/1733215542/abstract/E61A22979 52F4E11PQ/1?accountid=17215 Richardson,  G.,  Taylor,  G.,  &  Lanis,  R. (2015). The impact of financial distress on corporate tax avoidance spanning the global  financial  crisis:  Evidence  from Australia. Economic Modelling , 44 , 44– 53.
https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014
.09.015
Richardson,  G.,  Wang,  B.,  &  Zhang,  X.
(2016). Ownership structure and corporate tax avoidance: Evidence from publicly  listed  private  firms  in  China. Journal  of  Contemporary  Accounting and Economics , 12 (2), 141–158.
https://doi.org/10.1016/j.jcae.2016.06.0 03
Sari,  A.  D.,  Sri,  A.,  &  Sayekti,  Y.  (2019).
Analysis of Effect of Financial Reporting Aggressiveness Tax. International  Journal  of  Science  and Research , 8 (6), 1159–1163.
Sari, D., & Tjen, C. (2016). Corporate Social
Responsibility
Disclosure,
Environmental  Performance,  and  Tax Aggressiveness. International Research Journal  of  Business  Studies , 9 (2),  93– 104.
https://doi.org/10.21632/irjbs.9.2.93-
104
Setyowati, E., Titisari, K. H., & Dewi, R. R. (2018).  The  Effect  of  Profitability  , Leverage , Liquidity , and the Company Size  on  Aggressiveness  Tax  the  Sector Companies  Consumer  Goods  Industry That  Listed  On  The  Indonesia  Stock Exchange  Year  2014-2016. The  2nd
International Conference on Technology,  Education,  and  Social Science , 374–382. Sugiyono. (2008). Metode Penelitian
Kuatintatif,  Kualitatif  dan  R&D.  In Alfabeta .
Sujendra, I. M., Ratnadi, N. M. D., Sari, M.
M.  R.,  &  Rasmini,  N.  K.  (2019).  The Effect of Corporate Social Responsibility Disclosure, Family Ownership, and Good Corporate Governance in Tax Avoidance. Research  Journal  of  Finance  and Accounting , 10 (6), 44–49. https://doi.org/10.7176/rjfa/10-6-06
Sukmawati,  F.,  &  Rebecca,  C.  (2016).
PENGARUH LIKUIDITAS DAN LEVERAGE TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN INDUSTRI BARANG KONSUMSI DI BURSA EFEK INDONESIA  PERIODE  2011-2014. Conference on Management and
Behavioral Studies , 498–509. Susanti,  M.  (2017).  Corporate  Social Responsibility, Size And Tax
Avoidance. International  Journal  of Economic  Perspectives , 11 (1),  1639–
1650.
https://search.proquest.com/docview/19 64557309?accountid=47623 Suyono,  E.  (2018).  External  Auditors’
Quality, Leverage , and Tax
Aggressiveness:  Empirical  Evidence From  The  Indonesian  Stock  Exchange. Media Ekonomi Dan Manajemen , 33 (2), 99–112.
https://doi.org/10.24856/mem.v33i2.71
1
Taylor,  G.,  &  Richardson,  G.  (2012). International  Corporate  Tax  Avoidance Practices:  Evidence  from  Australian Firms. International Journal of Accounting , 47 (4), 469–496. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2012.10
.004
Turyatini,  T.  (2017).  The  Analysis  of  Tax
Avoidance Determinant on The Property and  Real  Estate  Companies. Jurnal Dinamika  Akuntansi , 9 (2),  143–153. https://doi.org/10.15294/jda.v9i2.10385
Wijayanti,  P.,  &  Rismawati,  S.  (2017).  The Impact  of  Financial  Condition  and Corporate  Social  Responsibility  To  the Aggressiveness  of  Company  Tax  in Jakarta Islamic Index. The International
Journal  of  Organizational  Innovation ,
9 (April 2017), 244–258.
Yanti, L. D., & Hartono, L. (2019). Effect of
Leverage ,  Profitability  and  Company
Size  on  Tax  Aggressiveness  .  (
Empirical Study : Subsector Manufacturing  Companies  Food  , Beverage  ,  Cosmetics  and  Household
Purposes  Manufacturing  Listed  on  the Indonesia Stock Exchange for. ECo-Fin ,
1 (1).
Yuniarwati, Ardana, I. C., Dewi, S. P., & Lin,
C.  (2017).  Factors  That  Influence  Tax Avoidance in Indonesia Stock Exchange. Chinese  Business  Review ,
16 (10),
510–517. https://doi.org/10.17265/1537-
1506/2017.10.005
Zemzem,  A.,  &  Ftouhi,  K.  (2013).  The Effects  of  Board  of  Directors  ’ Characteristics  on  Tax  Aggressiveness. Research  Journal  in  Finance  and Accounting , 4 (4), 140–148.
Zeng,  T.  (2010).  Ownership  Concentration,
State  Ownership,  and  Effective  Tax Rates:  Evidence  from  China’s  Listed Firms. Accounting  Perspectives , 9 (4), 271–289. https://doi.org/10.1111/j.1911-
3838.2010.00014.x
Zeng,  T.  (2019).  Relationship  between corporate  social  responsibility  and  tax avoidance: international evidence. Social  Responsibility  Journal , 15 (2), 244–257.  https://doi.org/10.1108/SRJ- 03-2018-0056