Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
Analisis pengaruh Financial Literacy dan Locus of Control sebagai variabel moderating terhadap Management Behaviour
Emawati Natan 1 , Linda Ariany Mahastanti 2*
Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga 212018052@student.uksw.edu, linda.mahastanti@uksw.edu

## ABSTRACT
Financial  management  Behavior  needs  to  be  carried  out  by  every  individual,  including  students. However,  not  all  individuals  are  accustomed  to  financial  management  behavior.  Financial  management behavior in students is thought to be influenced by financial literacy, student locus of control through locus of control  as  a moderating variable.  The purpose of this study was to analyze the effect  of  financial  literacy and locus of control on financial management behavior with locus of control as a moderating variable. Quantitative research  is  the    type  of  research  used.  Questionnaires  were  used  as  a  data  collection  technique.  The  total population  of  the  study  was  2,338  active  undergraduate  students.  Purposive  sampling  was  used  for  sampling. Classical assumption test, validity test, reliability test and regression analysis were used as a technique for data analysis  and  used  SPSS  21  software.  This  study  resulted  in  1)  There  is  a  positive  and  significant  effect  of financial literacy on financial management behavior in students. 2) There is a positive and significant influence of locus of control on financial management behavior in students. 3) There is an influence of financial literacy on financial management behavior with locus of control as a moderating variable.
Keywords : Financial Management Behavior; Financial Literacy; Locus Of Control

## PENDAHULUAN
Literasi  keuangan  saat  ini  menjadi  ketertarikan  tersendiri  bagi  seseorang  karena  dapat mempengaruhi proses pengambilan keputusan secara efisien dan rasional. Menurut  Kusumawardhani et  al., (2020)  tingkat  literasi  keuangan  pada  seseorang  memiliki  hubungan  dengan  tingkat kesejahteraan  dimasa  sekarang  sampai  dimasa  yang  akan  datang.  Pemahaman  mengenai  pentingnya literasi keuangan yang baik, cermat dan bijak sangat penting ditanamkan pada mahasiswa agar mereka mampu  dalam  mengelola  keuangannya  dengan  bijak.  Kemajuan  teknologi  dan  ilmu  pengetahuan secara  terus  menerus  berkembang  dan  mengalami  perubahan  yang  dapat  membuat  kebutuhan  hidup manusia  menjadi  semakin  tinggi  yang  menyebabkan  gaya  hidup  seseorang  mengalami  peningkatan, seperti  gaya  hidup  yang  modern  (Aprinthasari,  2020).  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomika  dan  Bisnis Universitas  Kristen  Satya  Wacana  diharapkan  mampu  menyelesaikan  masalah  terkait  keuangannya, baik itu keuangan pribadi untuk keperluan sehari-hari, pendidikan dan sebagainya. Mahasiswa harus dapat bertanggungjawab terhadap keputusan dalam mengelola keuangan mereka masing-masing agar tidak  terjadi  masalah  keuangan,  dalam  mengelola  keuangan  atau  perilaku  keuangan  yang  mereka lakukan  erat  kaitannya  dengan  pengetahuan  keuangan  (melek  keuangan).  Menurut  Cheung et  al ., (2015,  dalam  Faidah,  2019)  menyatakan  bahwa  penyebab  timbulnya  masalah  keuangan  adalah rendahnya literasi keuangan.
Menurut Askar (2020), financial literacy merujuk pada setiap individu mengenai pemahaman, kemampuan, serta keterampilan mengelola tentang konsep dan membuat keputusan. Menurut Kholilah & Iramani (2013), financial management behavior merupakan kemampuan individu dalam mengatur penganggaran, perencanaan, pemeriksaan, pengelolaan, pencarian dan penyimpanan keuangan sehari-
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
hari yang muncul akibat kebutuhan hidup dengan tingkat pendapatan yang diperoleh. Menurut Rotter (1966) financial management behavior dipengaruhi oleh aspek psikologi yaitu locus of control. Locus of control merupakan sebuah cara pandang seseorang terhadap segala sesuatu yang dapat dikendalikan atau tidak mengenai pribadinya terhadap usaha yang dilakukan untuk mencapai karirnya.
Desry et  al., (2019)  menyatakan  bahwa  Tingkat financial  literacy mahasiswa  memiliki  total rata-rata 91,5% yang artinya berada pada kategori tinggi. Selanjutnya penelitian menunjukkan bahwa literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  perilaku  keuangan  pribadi  mahasiswa  (Fatimah, 2017).  Penelitian  ini  didukung  oleh  Sugiharti  &  Maula  (2019)  menyatakan  bahwa financial  literacy berpengaruh signifikan terhadap perilaku pengelolaan keuangan Mahasiswa pada Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Singaperbangsa Karawang. Menurut Sari & Margaretha (2015) dengan adanya financial  literacy pada financial  management  behavior maka  setiap  individu  dapat  mempunyai kemampuan  dalam  mempertimbangkan  dan  membuat  keputusan  mengenai  manajemen  penggunaan uang  sehingga  dapat  memperbaiki  kesejahteraan  hidupnya.  Namun  pada  penelitian  yang  dilakukan Gunawan et  al .,  (2020)  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  tidak  berpengaruh  pada  pengelolaan keuangan pada Mahasiswa Progdi manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMSU.  Yang didukung oleh  penelitian  Anggraeni  B.  D  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  tingkat  literasi keuangan terhadap pengelolaan keuangan disebabkan kurangnya pemahaman dasar mengenai literasi keuangan.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  adanya  penelitian  Robb  dan  Woodyard  (2011)  dalam Gunawan et al ., (2020) bahwa korelasi antara literasi keuangan dengan perilaku keuangan Mahasiswa belum jelas.
Pada  penelitian  di  atas  terjadi  inkonsistensi,  terdapat  penelitian  yang  menunjukkan  tingkat Financial Literacy berpengaruh, tidak berpengaruh terhadap financial management behavior dan ada juga  yang  menyatakan korelasi antar keduanya belum jelas . Dengan adanya perbedaan penelitian ini penting  adanya  untuk  menyusun  model  penelitian  baru  untuk  menjawab  inkonsistensi  hasil  riset dengan  menambah  variable  moderating  yaitu  variable locus  of  control yang  fokus  pada  internal individu yaitu kepercayaan diri setiap individu dalam mengatur keuangannya.
Variabel  moderating locus  of  control merupakan  sebuah  persepsi  yang  menjelaskan  tentang individu  mengenai tanggungjawab atas apa yang terjadi dalam hidupnya. Untuk itu, locus of control yang  rendah  maupun  tinggi  pada  mahasiswa  akan  mempengaruhi  literasi  keuangan  dan  perilaku keuangan  mahasiswa  baik  secara  internal  maupun  secara  eksternal.  Seseorang  dengan  literasi keuangan  yang tinggi bisa saja financial management behaviornya buruk karena locus of controlnya rendah,  begitupun  sebaliknya.  Selanjutnya,  literasi  keuangan  yang  tinggi  akan  menciptakan locus  of control yang  tinggi  pula,  sehingga  semakin  baik financial  literacy keuangan  individu  maka  akan meningkatkan  kontrol  diri  seperti  melakukan  penyimpanan,  dan  sebaliknya  ketika financial  literacy rendah  maka locus  of  control juga  akan  rendah  (Rochmawati  &  Khoirunnisa,  2021).  Tujuan  dalam penelitian  ini  yakni  (1)  Untuk  menguji  pengaruh financial  literacy terhadap Financial  management behaviour pada  Mahasiswa  FEB  UKSW,  (2)  Untuk  menguji  pengaruh Locus  Of  Control terhadap Financial  Managament  Behaviour pada  Mahasiswa  FEB  UKSW,  (3)  Untuk  menguji  peran locus  of control sebagai variabel moderating pada financial literacy terhadap financial management behavior pada Mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen satya Wacana.

## STUDI LITERATUR

## Penelitian Terdahulu
Financial  literacy sangat  penting  dalam  mempertimbangkan  serta  memutuskan  penggunaan keuangan  sehingga  seseorang  dapat  memperbaiki  kemakmuran  hidupnya. Financial  literacy pada financial  management  behavior mahasiswa  agar  mahasiswa  mampu  membuat  keputusan  yang  baik dan  benar  tentang  keuangan  dan  tidak  akan  memiliki  masalah  keuangan  di  masa  depan  serta menunjukan  perilaku  keuangan  yang  baik  dan  sehat  serta  mampu  menentukan  kebutuhan  bukan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
keinginan  (Laily,  2016).  Penelitian  yang  dilakukan  Anggraeni  &  Tandika  (2019) financial  literacy berpengaruh  signifikan  terhadap financial  management  behavior secara  parsial  pada  mahasiswa fakultas  ekonomi  dan  bisnis  Universitas  Islam  Bandung.  Selanjutnya  penelitian  Putri  &  Tasman (2019) financial literacy berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial management behavior. Selanjutnya  pada  penelitian  Ida et  al .,  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  adanya Financial  Literacy berpengaruh positif terhadap Financial Management Behavior. Maka, hipotesis pertama penelitian ini adalah  H1  : Financial  Literacy berpengaruh  Positif terhadap Financial  management  behavior pada Mahasiswa FEB UKSW.
Locus Of Control merupakan persepsi seseorang terhadap sumber-sumber yang dapat mengontrol sebuah  kejadian-kejadian  dalam  setiap  hidup  individu,  dalam  hal locus  of  control eksternal  dan internal  (Rotter,  1966) . Ketika  individu  yakin  bahwa  keberhasilan  maupun  kegagalan  yang  dialami merupakan sebuah tanggungjawab pribadi dan usaha sendiri, maka orang tersebut dikatakan memiliki locus  of  control internal.  Sedangkan  keberhasilan  maupun  kegagalan  yang  ditentukan  oleh  kekuatan luar  dirinya,  seperti  nasib,  keberuntungan  atau  kekuatan  lainnya  dapat  dikatakan locus  of  control eksternal.  Pada  penelitian  ini  lebih  berfokus  pada locus  of  control internal  pada  kepercayaan  diri mahasiswa  dalam  mengambil  keputusan.  Menurut  Udayanthi et  al., (2018) financial  managament behaviour merupakan perilaku seseorang dalam mengatur keuangan masing-masing orang yang dapat dilihat  dari  sudut  pandang  psikologi  dan  kebiasaan  hidup  mahasiswa  serta  proses  awal  dalam pengambilan  keputusan  keuangan.  Kholilah  &  Iramani  (2013)  dalam  Lestari  &  Shinta  (2018) seseorang  dengan locus  of  control tinggi maka  memiliki financial  management  behavior yang meningkat.  Sebaliknya,  jika  seseorang  cenderung  tidak  dapat  menerapkan locus  of  control dengan baik  maka financial  management  behavior akan  menurun.  Maka,  hipotesis  kedua  dari  penelitian  ini adalah: H2 : Locus of control berpengaruh terhadap financial management behavior pada mahasiswa FEB UKSW.
Financial    literacy merupakan    sebuah  pemahaman  tentang  keuangan  yang  digunakan seseorang dalam pengambilan keputusan agar meningkatkan ekonomi dimasa mendatang  (Dayanti et al., 2020).  Menurut  Yap et  al., (2016)  literasi  keuangan  memberikan  pengetahuan  yang  dapat menjadikan setiap individu memahami apa, di mana, kapan dan bagaimana harus melakukan tindakan yang  berhubungan  dengan  keuangan  mereka.  Menurut  Kholilah  &  Iramani  (2013)  dalam  Lestari  & Shinta (2018) financial management behavior yang baik dan bijaksana harus diimbangi oleh kontrol diri (locus  of  control) yang  baik. Locus  of  control dapat  dipahami  dari  cara  pandang  seseorang terhadap suatu peristiwa yang berhubungan dengan seseorang yang dapat mengendalikan diri mereka sendiri, seperti seseorang tersebut dapat atau tidak mengendalikan peristiwa yang terjadi pada dirinya. Literasi  keuangan  yang  dapat  diartikan  sebagai  rangkaian  proses  atau  aktivitas  untuk  meningkatkan pengetahuan  ( knowledge) ,  keterampilan (skill), dan  keyakinan (confidence) mahasiswa  sehingga mampu dalam mengelola keuangannya (OJK, 2016). Menurut Kholilah et al., (2013) Locus of Control memediasi  pengetahuan  keuangan  terhadap  perilaku  pengelolaan  keuangan.  Sehingga,  dapat disimpulkan  bahwa  seseorang  dengan  literasi  keuangan  yang  baik  dapat  mengontrol  diri  dan  dapat menerapkan locus of control dengan baik dan membentuk perilaku pengelolaan keuangan dengan baik dan bertanggungjawab. Dengan demikian, dapat dirumuskan hipotesis ketiga : H3 = Locus of control memoderisasi pengaruh financial literacy terhadap financial management behavior .
Berdasarkankan tinjauan pustaka dan penelitian terdahulu, jadi dapat disusun  suatu model penelitian dalam penelitian ini, seperti di bawah ini:
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985

## Gambar 1. Model Penelitian

## METODE
Jenis  penelitian  yang  digunakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan kuesioner  melalui Google  form dengan  menggunakan  skala likert positif  5-1  dengan  7  aspek pernyataan . Menurut  Sugiyono  (2018)  metode  penelitian  kuantitatif  merupakan  metode  yang bertumpu pada ajaran positivisme. Selanjutnya pengembangan yang digunakan penelitian assosiative. Penelitian Asosiatif  yaitu penelitian  yang dilakukan untuk mengetahui hubungan antara dua  variabel atau  lebih  (Anshori  &  Iswati,  2009).  Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  Mahasiswa  Fakultas Ekonomika dan Bisnis di Universitas Kristen Satya Wacana sejumlah 2.338 mahasiswa aktif S1 FEB UKSW  2021/2022.  Pengambilan  sampel  menggunakan  teknik Purposive  sampling dengan menggunakan  rumus  Slovin,  maka  jumlah  sampel  yang  diperoleh  341  responden  dengan  taraf signifikansi 5%.
Tabel 1. Operasionalisasi Variabel
Variabel Indikator Pernyataan Financial Literacy Pengetahuan dasar keuangan pribadi Kuliah bagian dari investasi Tingkat konsumsi dipengaruhi oleh pendapatan Perencanaan keuangan pribadi sangat bermanfaat Berkurangnya aset disebabkan pengeluaran pembayaran wajib Pengetahuan mengenai Tabungan & Investasi Cara menyimpan uang yang aman adalah menyimpan di bank Cara mendapatkan keuntungan di masa depan yaitu dengan cara investasi sejak dini Jika ingin memiliki bagian kepemilikan perusahaan B maka harus membeli saham perusahaan B Pengetahuan tentang manajemen uang Merencanakan atau memikirkan keuangan adalah cara yang penting Menyiapkan uang untuk kebutuhan yang tidak terduga adalah hal yang penting Perlu adanya pertimbangan terkait jumlah pengeluaran yang dikeluarkan Dalam menentukan anggaran belanja hal yang paling diutamakan adalah kebutuhan bukan keinginan
Sumber : Desry et al (2019) Locus Of Control Kemampuan memecahkan masalah pribadi Saya menyadari mempunyai kemampuan untuk menyelesaikan masalah pribadi saya, termasuk dalam masalah keuangan saya sendiri Kontrol diri Saya dapat mengontrol diri saya dengan masalah keuangan yang dihadapi dalam kehidupan sehari-hari Percaya diri Tekad yang saya miliki sangat kuat dalam menyelesaikan masalah, termasuk dalam keuangan sehari-hari
Locus Of Control (Z) H1 H2 Financial Literacy (X) Financial management behaviour (Y)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  untuk  uji  hipotesis  pada  penelitian  ini  menggunakan Moderated  Regression  Analysis (MRA).  Model  persamaan  Moderating  Regression  Analysis  (MRA) yang digunakan adalah sebagai berikut :
Y =  α +b1X1+ b2X2 +ε
Yang mana :
Y = Financial Management Behavior α = konstanta b1-b5  = koefesien regresi X = Financial Literacy Z = Locus Of Control XZ =interaksi antara Financial Literac dengan Locus Of Control ε = error
Alat  analisis  yang  digunakan  adalah  regresi  linier  sederhana  untuk  mengetahui  hubungan pengaruh financial  literacy terhadap financial  management  behavior yang  dimoderasi  oleh  variabel
Saya merasa percaya diri dalam menyikapi masalah keuangan saya dengan orang yang ada disekitar saya
Dari dorongan lingkungan sekitar, saya dapat menyelesaikan masalah pribadi dalam hal keuangan Tidak berdaya dalam menghadapi masalah dalam kehidupan Ketika terjadi perbedaan pendapat dalam diskusi dengan teman- teman yang mengakibatkan terjadinya konflik, saya tidak dapat memcahkan masalah keuangan saya sendiri Sumber : Sriwijaya (2017) Financial management behaviour Penggunaan keuangan Saya Memisahkan antara rekening untuk kebutuhan sehari-hari dan untuk menabung Menyisihkan sejumlah uang untuk pengeluaran yang tidak terduga
Saya Membayar uang kuliah tepat waktu
Saya Membayar tagihan listrik, air, dan wifi tepat waktu
Saya mengatur pengeluaran agar tidak melebihi pendapatan
Sebelum saya mengambil keputusan untuk membeli suatu produk saya selalu melakukan survey harga
Saya membuat anggaran pembelanjaan dengan baik
Sumber : Dewi (2017)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
locus of control , Serta Uji Validitas  dan uji Reliabilitas. Uji validitas bertujuan  mengukur valid atau tidak item pernyataan kuesioner. Menurut Ghozali, M, (2006) kuesioner yang valid dapat dilihat dari pernyataan  yang  mampu  mengungkapkan  sesuatu  yang  diukur  pada  kuesioner.  Uji  validitas  dan reliabilitas  menggunakan  SPSS  21  dengan level  of  significant =  5%  pada  341  responden  dengan korelasi skor antara butir dan pertanyaan dengan total skor variabel merupakan cara untuk mengukur validitas  dengan  cara  membandingkan  nilai  r  hitung  dengan  r  tabel  untuk degree  of  freedom . Pengambilan  keputusan  untuk  menguji  validitas  yaitu  ketika  rhitung  >  rtabel  dan  positif  atau signifikan < 0,05 maka butir pernyataan atau indicator tersebut dinyatakan valid. Uji reliabilitas yaitu untuk  mengukur  mengukur  konsistensi  kuesioner  yang  merupakan  indikator  dari  variabel  atau konstruk. Data tersebut reliabel jika memberikan nilai Cronbach’s Alpha > 0,60 (Ghozali, 2011).

## HASIL
Dari  data  yang  didapat  dilakukan  analisis  dengan  menggunakan software SPSS  statistic  21. Penelitian ini memiliki tujuan untuk menganalisis Pengaruh Financial Literacy dan Locus Of Control sebagai  Variabel  Moderating  terhadap Financial  Management  Behavior pada  Mahasiswa  Fakultas Ekonomika  dan  Bisnis  Universitas  Kristen  Satya  Wacana.  Dengan  tujuan  yang  didasarkan,  data dikumpulkan dengan kuesioner sebanyak 341 responden. Sasaran dari penelitian ini yaitu Mahasiswa aktif  S1  Fakultas  Ekonomika  dan  Bisnis  Universitas  Kristen  Satya  Wacana. Dalam  penelitian  ini menggunakan  skala likert dengan  pernyataan  positif  yaitu  5  Sangat  Setuju  (SS),  4  Setuju  (S),  3 Kurang Setuju (KS), 2 Tidak Setuju (TS), 1 Sangat Tidak Setuju (STS).
Data Responden Tabel 2 Pengujian Karakteristik Jenis Kelamin dan Usia Responden
Jenis kelamin Frekuensi Persentase (%) Laki-Laki 98 28,7% Perempuan 243 71,3% Total 341 100% Sumber : Data Penelitian, 2022

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  adalah  statistik  yang  digunakan  untuk  menganalisa  data  dengan cara mendeskripsikan ataupun menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud  membuat  kesimpulan  yang  berlaku  untuk  umum.  Pada  bagian  ini  akan  dipaparkan  data hasil  tanggapan  responden  yang  berfungsi  untuk  memperjelas  hasil  pembahasan.  Penelitian  ini  akan dianalisis  masing-masing  sub  variabelnya  secara  deskriptif  dengan  menggunakan  perhitungan pengkategorian. Klasifikasi data penelitian dibuat menggunakan distributor frekuensi dengan interval yang  sama.  Analisis  deskriptif  variabel  yang  bertujuan  untuk  mengetahui  gambaran  masing-masing variabel penelitian yang disajikan dengan statistik deskriptif.
Uji Statistik Deskriptif
Tabel 3 Statistik Deskriptif Usia Frekuensi Persentase 18-25 tahun 333 97,7% <18 tahun 2 0,6% >25 tahun 6 1,8% Total 341 100% Variabel N Range  Minimum  Maximum Mean Financial Literacy (X) 341 4 1 5 3,86 Locus Of Control (Z) 341 4 1 5 3,40 Financial management behavior (Y) 341 4 1 5 3,74 Valid N 341
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 2, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
Sumber : Data diolah, 2022
Dari tabel tersebut diperoleh nilai jumlah pada variabel Financial Literacy yaitu minimum 1, maximum 5, rata-rata 3,86. Maka tingkat financial literacy pada mahasiswa FEB UKSW berada pada kategori  baik.  Selanjutnya  pada  variabel Locus  Of  Control diperoleh  nilai  minimum  1,  maximum  5, rata-rata 3,40. Maka kontrol diri terkait keuangan pada Mahasiswa FEB UKSW berada pada kategori baik. Selanjutnya pada Financial management behavior diperoleh hasil minimum 1, maximum 5, rata- rata  3,74  yang  artinya  perilaku  pengelolaan  keuangan  pada  Mahasiswa  FEB  UKSW  berada  pada kategori baik.

## Uji Validitas dan Reabilitas
Penelitian  ini  terdiri  dari  24  pernyataan  yaitu  diantaranya  11  pernyataan  pada  variabel Financial  Literacy ,  6  pernyataan  pada  variabel Locus  Of  Control ,  dan  7  pernyataan  pada  variabel Financial  Management  Behavior .  Setelah  dilakukan  uji  validitas  dan  reabilitas  pada  341  responden untuk  diuji  kualitas  instrumennya  menggunakan Moderated  Regression  Analysis (MRA)  maka diperoleh hasil seluruh item pernyataan dinyatakan valid dan variabel dinyatakan reliabel.

## Uji Regresi Moderasi
Uji  interaksi  disebut  dengan Moderated  Regression  Analysis (MRA) karena  adanya  variabel Locus Of Control yang menjadi variabel moderating. MRA merupakan aplikasi khusus regresi linier berganda  dimana  dalam  persamaan  regresinya  mengandung  unsur  interaksi  (Ghozali,  2013). Persamaan  Regresi  Model  MRA (Moderated  Regression  Analysis) Y  =  α  +  β1X  +  β2Z+  β3XZ
Tabel 4 Pengujian Hipotesis Model Regresi Adjusted R Square Fhitung thitung Sig Koefisien Regresi Keterangan Model Regresi I ( Financial Literacy terhadap Financial Management Behavior) 0,684 735,064 27,112 0,000 0,468 Berpengaruh Positif Signifikan Model Regresi II ( Locus Of Control terhadap Financial Management Behavior) 0,539 396,734 19,919 0,000 1,032 Berpengaruh Positif Signifikan Model Regresi III ( Locus Of Control sebagai variabel moderasi) 0,707 411,509 5,333 0,000 0,007 Memoderasi
Sumber : Data diolah, 2022
Pada model regresi I yaitu pengaruh financial literacy pada Financial Management Behavior , dapat  dilihat  pada  tabel  angka  adjusted  R  square  sebesar  0,683  maka  hanya  68,3%  variabel  Y  yang bisa dijelaskan oleh variabel X, 31,7% dipengaruhi oleh faktor lain. Persamaan regresi diperoleh Y = 6.310  +  0,468X.  Seperti  yang  terlihat  di  atas  nilai  Fhitung  adalah  sebesar  735,064  dengan  tingkat signifikansi 0,000 < 0,05. Hal ini menunjukkan financial literacy (X) berpengaruh terhadap Financial Management Behavior (Y). Hasil analisis regresi I menunjukkan t hitung financial literacy (X) adalah sebesar 27,112 > ttabel = t (α/2; n-k-1 = t (0,025;339) = 1,96699 dengan tingkat signifikansi bernilai 0,000 < 0,05 (berpengaruh) dan koefisien regresi sebesar  0,468. Hal ini berarti financial literacy (X) mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap Financial Management Behavior (Y). Model  regresi  II  yaitu  pengaruh Locus  Of  Control pada Financial  Management  Behavior , dapat  dilihat  pada  tabel  adjusted  R  square  sebesar  0,538  maka  hanya  53,8%  variabel  Y  yang  bisa dijelaskan  oleh  variabel  X,  sisanya  46,2%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain.  Persamaan  regresi  yang
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume xx Nomor xx, Bulan Tahun DOI : https://doi.org/10.33395/owner.xxx.xxx
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
diperoleh Y = 5.090+ 1,032Z, seperti yang terlihat di atas nilai Fhitung adalah sebesar 391,734 dengan tingkat  signifikansi  0,000  <  0,05.  Hal  ini  menunjukkan Locus  Of  Control (Z)  berpengaruh  terhadap Financial Management Behavior (Y). Hasil analisis regresi II menunjukkan t hitung Locus Of Control (Z)  adalah  sebesar  19,918  >  ttabel  =  t  (α/2;  n-k-1  =  t  (0,025;339)  =  1,96699  dengan  tingkat signifikansi  bernilai  0,000  <  0,05  (berpengaruh)  dan  koefisien  regresi  sebesar  1,032.  Hal  ini  berarti Locus  Of  Control (Z)  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Financial  Management Behavior (Y).
Model  regresi  III  yaitu Locus  Of  Control sebagai  variable  moderisasi,  dari  hasil  uji  sampel secara keseluruhan yaitu 341 responden dapat dilihat ada kenaikan nilai  adjusted R square pada setiap model  regresi  mengalami  kenaikan  sehingga  variabel financial  literacy (X)  dapat  dimoderasi  oleh Locus  Of  Control (Z).  Persamaan  regresi  yang  diperoleh  Y  =  8,212  +  0,265(X)  +  0,007  (XZ),  dari hasil  penelitian  menunjukkan  variabel  XZ  (interaksi  antara  variabel Financial  Literacy (X1)  dan Locus  Of  Control (Z)  mempunyai  thitung  sebesar  5,333  >  ttabel  =  t  (α/2;  n-k-1  =  t  (0,025;28)  = 2,04841  dengan  tingkat  signifikansi  bernilai  0,000  <  0,05  (bermoderasi).  Hal  ini  berarti  bahwa variabel Financial Literacy (X) merupakan pemoderasi dalam hubungan antara Financial Literacy (X) terhadap Financial  Management  Behavior (Y).  Dengan  demikian,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa “hipotesis  diterima”,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  keberadaan variabel locus  of  control (sebagai variabel moderisasi) akan dapat memperkuat atau meningkatkan pengaruh variabel Financial Literacy terhadap variabel Financial Management Behavior.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Financial Literacy terhadap Financial management behaviour Dari  hasil  analisis  data,  dapat  diketahui  bahwa financial  literacy memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap financial management behavior pada Mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana. Dapat dibuktikan dengan hasil nilai signifikansi 0,000 lebih kecil dari  0,005.  Pada  beberapa  penelitian  terdahulu  membuktikan  penelitian  yang  sama  penelitian  yang dilakukan Anggraeni dan Tandika (2019) financial literacy berpengaruh signifikan terhadap financial management  behavior. Selain  itu,  penelitian  Putri  &  Tasman  (2019)  membuktikan  bahwa financial literacy berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial  management  behavior. Selanjutnya penelitian  terdahulu  Ida et  al., (2020)  menunjukkan  bahwa financial  literacy berpengaruh  positif terhadap financial management behavior.
Pengaruh Locus Of Control terhadap Financial management behaviour Dari hasil analisis data, menunjukkan locus of control berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial management behavior pada Mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya  Wacana.  Dapat  dibuktikan  dengan  adanya  hasil  nilai  signifikansi  0,000  lebih  kecil  dari  0,05. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian terdahulu Lestari & Shinta (2018) bahwa locus of control berpengaruh  signifikan  terhadap  financial  management  behavior  (perilaku  pengelolaan  keuangan). Pada  penelitian  terdahulu  Kholilah  &  Iramani  (2013)  juga  menyatakan  bahwa  seseorang  yang memiliki  locus  of  control  yang  tinggi  maka  financial  management  behavior  juga  akan  tinggi,  maka locus of control berpengaruh positif terhadap financial management behavior.
Pengaruh financial  literacy terhadap financial  management  behavior dengan locus  of  control sebagai variabel moderisasi
Dari  hasil  analisis  data,  menunjukkan locus  of  control sebagai  variabel  moderating  pada financial  literacy terhadap financial  management  behavior dapat  memoderasi  variabel.  Dapat
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume xx Nomor xx, Bulan Tahun DOI : https://doi.org/10.33395/owner.xxx.xxx
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
dibuktikan  dengan  nilai  signifikansi  0,000  lebih  kecil  dari  0,05.  Hasil  penelitian  mengungkapkan bahwa locus  of  control dapat  memperkuat  atau  meningkatkan  pengaruh  variabel Financial  Literacy terhadap variabel Financial Management Behavior. Sehingga dengan adanya locus of control (kontrol diri)  sebagai  variabel  moderisasi  dapat  mendorong  dan  menumbuhkan financial  literacy terhadap financial management behavior (perilaku pengelolaan keuangan) pada Mahasiswa FEB UKSW lebih baik. Semakin tinggi tingkat financial literacy pada seseorang maka memiliki locus of control (kontrol diri)  yang lebih baik dan bertanggung jawab. Orientasi pada  pengelolaan keuangan Mahasiswa akan mendorong  mereka  lebih  bijak  dalam  perilaku  mengelola  keuangan,  karena  perilaku  pengelolaan keuangan  adalah  hal-hal  yang  positif  dan  harus  dilakukan,  sebagai  harapan  dapat  membangun kesejahteraan dan kemakmuran dimasa yang akan datang.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  pembahasan  penelitian  diatas,  disimpulkan  bahwa  :  (a)  Terdapat  pengaruh  yang  positif dan signifikan financial literacy terhadap Financial management behaviour pada Mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen satya Wacana, hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi dan  baik  tingkat financial  literacy pada  Mahasiswa  FEB  UKSW  maka financial  management behaviour (perilaku  pengelolaan  keuangann) Mahasiswa tersebut akan  semakin  baik  dan meningkat. (b) Terdapat pengaruh yang positif dan signifikan Locus Of Control terhadap Financial Managament Behaviour pada Mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen satya Wacana, hal ini menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  dan  meningkatnya  variabel Locus  Of  Control maka financial management behaviour (perilaku pengelolaan keuangann) Mahasiswa tersebut akan semakin baik dan meningkat. (c) Variabel locus of control dapat memperkuat (memoderasi) pengaruh variabel financial literacy terhadap financial  management  behavior pada  Mahasiswa  Fakultas  Ekonomika  dan  Bisnis Universitas Kristen satya Wacana.
Keterbatasan  dalam  penelitian  ini  dalam  pengambilan  data  informasi  yang  diberikan responden  melalui  kuesioner  terkadang  tidak  menunjukkan  pendapat  responden  yang  sebenarnya, apalagi penyebaran kuesioner dilakukan secara online dan dibatasi karena adanya pandemi sehingga peneliti tidak dapat melihat langsung keseharian dalam mengatur keuangan responden.
REFERENSI
Anggraeni,  A.  A.,  &  Tandika,  D.  (2019).  Pengaruh  Financial  Attitude  Dan  Financial  Knowledge Terhadap Financial Management Behavior. JEMMA | Journal of Economic, Management and Accounting , 9.
Anshori  ,  M.,  &  Iswati,  S.  (2009). Metodologi  Penelitian  Kuantitatif. Surabaya:  Pusat  penerbit  dan percetakan UNAIR (AUP).
Aprinthasari,  M.  N.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Lingkungan  Sosial  Terhadap  Perilaku Keuangan  Mahasiswa  Fakultas  EKonomi. Business  and  Accounting  Education  Journal ,  65- 72.
Askar,  M.  W.,  &  Quattara,  B.  (2020).  Financial  Literacy  and  Poverty  Reduction:  the  Case  of Indonesia. Ikonomika , 2 (1), 201–212.
Desry  E.  Natalia,  Sri  Murni,  V.  N.  U.  (2019).  ANALYSIS  OF  FINANCIAL  LITERACY  LEVEL AND  PERSONAL  FINANCE  MANAGEMENT  OF. keuangan , 7 (2),  2131–2140. https://doi.org/https://doi.org/10.35794/emba.v7i2.24018
Dewi,  R.  S.  (2017). Universitas  Sumatera  Utara [UNIVERSITAS  SUMATERA  UTARA]. http://repositori.usu.ac.id/handle/123456789/1174
Fatimah,  D.  N.  (2017).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Keuangan  Mahasiswa (Perbandingan Mahasiswa Ekonomi Dan Non Ekonomi). Skripsi .
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume xx Nomor xx, Bulan Tahun DOI : https://doi.org/10.33395/owner.xxx.xxx
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Ghozali,  M,  I.  (2006). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  program  SPSS. Semarang:  Badan Penebit Universtas Diponogoro.

## Humaira  ,  I.,  &  Sagoro  ,  E.  M.  (2018).  PENGARUH  PENGETAHUAN  KEUANGAN,  SIKAP KEUANGAN, DAN KEPRIBADIAN TERHADAP PERILAKU
MANAJEMEN
KEUANGAN  PADA  PELAKU  UMKM  SENTRA  KERAJINAN  BATIK  KABUPATEN BANTUL. Nominal,
Barometer
Riset Akuntansi dan Manajemen , 102.
doi:10.21831/nominal.v7i1.19363
Ida,  Zaniarti  ,  S.,  &  Wijaya,  G.  E.  (2020).  FINANCIAL  LITERACY,  MONEY  ATTITUDE,  DAN FINANCIAL  MANAGEMENT  BEHAVIOR  GENERASI  MILENIAL. Jurnal  Muara  Ilmu Ekonomi dan Bisnis , 406. doi:10.24912/jmieb.v4i2.9144
Khadijah  Muhammad  Usama,  W.  F.  (2019).  The  Impact  of  Financial  Literacy  on  Business.
International Journal of Research and Innovation in Social Science (IJRISS) , 84-91. Kholilah,  N.  Al,  &  Iramani,  R.  (2013).  Studi  Financial  Management  Behavior  Pada  Masyarakat Surabaya. Journal of Business and Banking , 3 (1), 69. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.255 Laily,  N.  (2016).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Mahasiswa  Dalam  Mengelola Keuangan. Journal of Accounting and Business Education , 1. doi:10.26675/jabe.v1i4.6042 Putri,  I.  R.,  &  Tasman,  A.  (2019).  Pengaruh  Financial  Literacy  dan  Income  terhadap  Personal Financial  Management  Behavior  pada  Generasi  Millennial  Kota  Padang  . Jurnal  Kajian Manajemen dan Wirausaha , 151.
Rotter,  J.  (1966).  Generalized  Expectancies  for  Internal  versus  External  Control  of  Reinforcement.
Psychological Monographs .
Sari, M. S., & Margaretha, F. (2015). Faktor Penentu Tingkat Literasi Keuangan Para Pengguna Kartu Kredit di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Investasi , 132-144. Sriwijaya,  M.  (2017).  PENGARUH  LOCUS  OF  CONTROL  DAN  FINANCIAL  KNOWLEDGE TERHADAP  FINANCIAL  BEHAVIOR  MAHASISWA PENERIMA  PROGRAM BEASISWA BIDIKMISI UIN ALAUDIN MAKASSAR .
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta , 1. Udayanthi,  N.  O.,  Herawati,  N.  T.,  &  Julianto,  I.  P.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Kualitas Pembelajaran  dan  Pengendalian  Diri  Terhadap  Perilaku  Konsumtif  (Studi  Empiris  pada Mahasiswa  Jurusan  Akuntansi  Program  S1  Universitas  Pendidikan  Ganesha). JIMAT  (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) , 9 (2), 195–208.