## Model Praktik Manajemen Keuangan Pribadi Berbasis Literasi Keuangan, Orientasi Masa Depan dan Kecerdasan Spiritual pada Generasi “Y” Di Kota Medan
Sri Fitri Wahyuni, Radiman, Jufrizen, Muhammad Shareza Hafiz, Ade Gunawan Program Studi Manajemen, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara srifitri@umsu.ac.id
*Penulis Korespondensi Diajukan : 9 Maret 2022 Diterima : 27 Maret 2022
Dipublikasi : 1 April 2022

## ABSTRACT
Personal financial management practices are generally used by people for a process of dealing with  their  financial  needs.  Usually  the  practice  of  personal  financial  management  is  assessed through  an  attitude,  character,  and  financial  behavior  of  a  person  which  includes  the  level  of personal debt, assistance in the stock market, the ability to be effective in handling or increasing wealth,  and  the  ability  to  calculate  assets  at  a  relatively  low  cost.  This  research  has  a  specific objective,  namely  to  study  the  factors  that  influence  the  Personal  Financial  Management Practices  of  Generation  Y  in  Medan  City  and  produce  a  Personal  Financial  Management Practice  Model  Based  on  Financial  Literacy,  Future  Orientation  and  Spiritual  Intelligence  in Generation Y in Medan City. This research is a basic research (basic research). The population in  this  study  were  all  students  in  some  of  the  best  private  universities  in  North  Sumatra.  To determine the sample size, the use of Maximum Likelihood estimation in the Structural Equation Model (SEM) is 100-200 samples, so the researcher will take a sample of 100-200 respondents in order to fulfill one of the requirements of the data analysis method using SEM. Thus the sample of this study was taken as many as 150 students as research samples. The data analysis technique used in this research is by using Structural Equation Modeling (SEM) with the help of PLS. The results  of  the  study  indicate  that  future  orientation  has  a  negative  and  insignificant  effect  on personal financial management practices in Generation Y in Medan City. Financial literacy has a positive  and  significant  effect  on  personal  financial  management  practices  in  Generation  Y  in Medan  City.  Spiritual  intelligence  which  moderates  future  orientation  and  financial  literacy  on personal  financial  management  practices  has  a  positive  effect  on  future  orientation,  but  has  a negative effect on financial literacy and the two variables moderated by spiritual intelligence are not significant on personal financial management practices in Generation Y in Medan City .
Keywords:  Future  Orientation,  Financial  Literacy,  Spiritual  Intelligence,  Personal  Financial Management Practice

## PENDAHULUAN
Generasi  milenial  atau  juga  disebut  generasi  Y  yang  saat  ini  semakin  banyak mendominasi  dunia  kerja,  tentu  memiliki  pengelolaan  keuangan  yang  berbeda  dengan  generasi- generasi sebelumnya. Generasi milenial lebih cenderung bersifat boros, sulit untuk menabung dan banyak  yang  tidak  terlalu  memperdulikan  kebutuhan  investasi  di  masa  yang  akan  datang.  Bila dibandingkan dengan generasi sebelumnya, yaitu generasi X, terlihat banyak yang membedakan karakteristik  dan  gaya  hidup  masing-masing  generasi,  Seperti  pada  umumnya  sekarang  ini generasi Y cenderung lebih dinamis, kreatif dan melek teknologi yang berbanding terbalik dengan generasi X yang relatif lebih idealis dan konservatif termasuk dalam mengelola keuangan.
Praktik  manajemen  keuangan  pribadi  pada  umumnya  digunakan  orang  untuk  suatu  proses menangani  kebutuhan  keuangan  mereka.  Biasanya  praktik  manajemen  keuangan  pribadi  dikaji melalui  suatu  sikap,  karakter,  dan  perilaku  keuangan  seseorang  yang  meliputi  tingkat  hutang pribadi,  bantuan  di  pasar  saham,  kemampuan  yang  efektif  dalam  menangani  ataupun meningkatkan  kekayaan,  serta  kemampuan  dalam  menghitung  aset  dengan  biaya  yang  relatif rendah (Ansar, Karim, Osman, & Fahmi, 2019, hal. 3).
Praktik manajemen keuangan pribadi merupakan suatu persoalan yang menjadi masalah yang  sering  terjadi  pada  siapapun  terutama  pada  kalangan  generasi  millenial  yang  lahir  antara tahun 1981 – 2000-an atau dikenal dengan generasi Y. Pada masa sekarang ini banyak kalangan generasi Y yang kurang disiplin dalam mengelola keuangan mereka dengan baik sehingga secara tidak  langsung  mereka  dapat  memperburuk  dalam  mempengaruhi  konsumsi  keuangan  pribadi mereka di masa yang akan datang.
Pengetahuan  manajemen  keuangan  pribadi  sangat  penting  guna  meningkatkan  standar hidup  seseorang  agar  menjadi  lebih  baik  dan  terarah  di  masa  depan,  namun  akan  ada  masalah yang ditimbulkan jika seseorang tidak memiliki Pendidikan tentang manajemen keuangan pribadi yang  akan  berdampak  buruk  pada  kehidupan  individu  di  rumah  atau  di  pekerjaan  (Struwig  & Plaatjes, 2007).
Praktik  manajemen  keuangan  pribadi  tidak  terlepas  dari  literasi  keuangan.  Literasi keuangan merupakan kemampuan (kecakapan) seseorang dalam membuat keputusan yang efektif berhubungan  dengan  keuangannya.  Literasi  keuangan  dapat  membantu  individu  terhindar  dari masalah  keuangan  terutama  yang  terjadi  akibat  kesalahan  pengelolaan  keuangan  dan  literasi keuangan  memiliki  kemampuan  untuk  memahami  kondisi  keuangan  serta  konsep-konsep keuangan dan untuk merubah pengetahuan itu secara tepat ke dalam perilaku (Welly, Kardinal, & Juwita,  2016).  Perhatian  dan  harapan  yang  terbentuk  tentang  masa  depan,  serta  perencanaan untuk  mewujudkannya  dikenal  dengan  istilah  orientasi  masa  depan  (Poole  &  Cooney,  1987); (Nurmi, 2004). Hal ini pun yang sering dialami oleh mahasiswa dimana mereka mulai melakukan perencanaan  seperti  karir,  pernikahan  ataupun  Pendidikan  untuk  kedepannya  setelah  menjadi seorang  sarjana.  Banyak  dari  mahasiswa  maupun  mahasiswi  yang  tidak  memiliki  pengetahuan akan hal mengelola keuangan seperti tidak bisa memenuhi kebutuhan pribadi, pembayaran uang kos  atau  sering  berbelanja  online.  Orientasi  masa  depan  adalah  tujuan  yang  jelas  yang  dimiliki setiap  individu  mengenai  harapan  masa  depan  agar  individu  tidak  kehilangan  arah  dalam menentukan tujuan dan mampu menghadapi masalah-masalah yang akan terjadi (Moorthy et al., 2012).
Berkaitan dengan orientasi masa depan hasil penelitian (Creed, Patton, & Prideaux, 2006) juga  mengemukakan  bahwa    hampir  50%  peserta  didik  mengalami  kebingungan  dalam pengambilan  keputusan  untuk  karir  yang  akan  dijalani  karena  terlalu  banyaknya  pilihan pekerjaan, pendidikan, dan kebutuhan yang diperlukan di masa depan. Jadi untuk mencapai masa depan yang lebih baik pengambilan dalam sebuah keputusan harus dipelajari lebih detail apalagi dalam  masalah  financial  (Tangkeallo,  Purbojo,  &  Sitorus,  2014).  Banyak  faktor  yang  diduga dapat dapat mempengaruhi manajemen keuangan pribadi salah satunya kecerdasan spiritual yang ada  dalam  diri  seseorang.  Kecerdasan  spiritual  itu  sendiri  tidak  dapat  dipisahkan  dengan  jiwa manusia,  kecerdasan  spiritual  (SQ)  lebih  berkaitan  dengan  pencerahan  jiwa.  Seseorang  yang memiliki kecerdasan spiritual yang tinggi akan mampu memaknai hidup dengan memberi makna positif pada setiap peristiwa, masalah, bahkan penderitaan yang dialaminya (Parmitasari, Alwi, & S,  2018).  Penelitian  yang  dilakukan  (Arijanto,  2010),  menjelaskan  bahwa  seseorang  yang memiliki  tingkat  kecerdasan  spiritual  yang  tinggi  akan  mampu  memberi  nilai  yang  bermakna kepada uang sehingga tidak memiliki persepsi keliru terhadap uang atau seseorang yang memiliki uang  banyak  dapat  belajar  meningkatkan  kemampuan  seni  mengelola  uang  pribadi  secara  tepat sasaran.

## STUDI LITERATUR

## Praktik Manajemen Keuangan Pribadi
Praktik  manajemen  keuangan  pribadi  banyak  dikaitkan  dengan  perencanaan  keuangan keluarga  ( financial  planning) .  Perencanaan  keuangan  pribadi  /  keluarga  membutuhkan
kecerdasan  dalam  memahami  tujuannya.  Perilaku  pengelolaan  keuangan  adalah  kemampuan seseorang  dalam  mengatur  yaitu  mengatur  sebuah  perencanaan,  penganggaran,  pemeriksaan, pengelolaan,  pengendalian,  pencarian  dan  penyimpanan  dana  keuangan  seharihari  (Kholilah  & Iramani, 2013). Besarnya hasrat individu untuk memenuhi kebutuhan hidup sesuai dengan tingkat pendapatan  perkapita  adalah  pemicu  munculnya  financial  management  behavior.  Adanya komponen  pada  praktik  manajemen  keuangan  pribadi,  diantaranya  :  Perencanaan  keuangan, Akomodasi,  Melindungi  sumber  daya,  Menginvestasikan  sumber  daya  keuangan,  Perencanaan pension dan Perencanaan perumahan (Woerheide, 2004). Komponen – komponen ini diturunkan menggunakan  analisis  konten  dimana  analisis  konten  merupakan  pengumpulan  dan  analisis konten teks, seperti sebuah teks yang dapat ditulis, diucapkan maupun secara visual atau dengan kata  lain  pesan  yang  terkandung  dalam  bentuk  kata,  makna,  symbol,  atau  tema  (Struwig  & Plaatjes, 2007). Menurut penelitian yang dilakukan oleh (Dew & Xiao, 2011) ada empat hal yang perlu  diperhatikan  dalam  perilaku  manajemen  keuangan  seseorang,  yaitu  :  Konsumsi ( Consumption ),  Arus  kas  ( Cash-flow  Management ),  Tabungan  dan  Investasi  ( Saving  and Invesment ) dan Credit Management.

## Orientasi Masa Depan
Orientasi  masa  depan  merupakan  salah  satu  dari  beberapa  istilah  yang  menggambarkan individu  secara  subjektif  yang  berhubungan  dan  dikaitkan  dengan  masa  depan.  Orientasi  masa depan merupakan bagaimana individu merumuskan dan menyusun visi untuk masa depan dengan membagi  orientasi  jangka  pendek,  menengah,  dan  jangka  janjang  (Agustian,  2001).    Seginer (2002)  mengungkapkan  bahwa  orientasi  masa  depan  adalah  representasi  mental  tentang  masa depan  yang  dibangun  oleh  individu  pada  titik  titik  tertentu  dalam  kehidupan  mereka  dan mencerminkan pengaruh kontekstual pribadi dan social (Nurrohmatulloh, 2016).
Orientasi masa depan adalah gambaran terkait masa depan yang membentuk tujuan, aspirasi, dan memberikan makna pribadi yang bisa terjadi di masa depan (McCabe & Barnett, 2000). Orientasi masa depan adalah  gambaran individu tentang  dirinya dalam konteks  masa depan yang menjadi dasar  untuk  menetapkan  tujuan,  rencana,  dan  evaluasi  sejauh  mana  tujuan  tersebut  dapat direalisasikan  terutama  dalam  hal  pendidikan,  karir,  dan  keluarga(Nurmi,  2004).  Dalam menentukan gambaran di  masa depan  perlu adanya keyakinan di dalam diri untuk  memulai  dan menentukan  rencana  apa  yang  harus  dilakukan  untuk  menghadapi  situasi  di  masa  depan  yang mengandung segala keraguan. Keyakinan yang dimiliki seseorang dalam melakukan sesuatu atau kemampuan diri untuk mengatasi kendala biasanya dengan istilah self-efficacy (Tangkeallo et al., 2014).
Hubungan  yang  diharapkan  antara  orientasi  masa  depan  dan  perilaku  saat  ini  bertumpu pada  premis  bahwa  masa  depan  adalah  dimensi  temporal  dari  motivasi  (Nuttin  &  Lens,  1985). Pada orientasi masa depan menurut (Nurmi, 1991) terdapat dua faktor yang dapat mempengaruhi perkembangannya, yaitu faktor individu ( person related factor ) dan faktor konteks social ( social contex-related factor ). Menurut (Nurmi, 1991) ada tiga indikator yang terdapat pada aspek untuk pembentukan orientasi masa depan dan diantaranya, yaitu: Motivasi, Perencanaan  dan Evaluasi.

## Literasi keuangan
Literasi  keuangan  mencakup  kemampuan  untuk  membedakan  pilihan  keuangan, mambahas uang dan masalah keuangan tanpa ketidaknyamanan, merencanakan masa depan, dan menanggapi  kompeten  untuk  peristiwa  kehidupan  yang  mempengaruhi  keputusan  keuangan sehari-hari. (Servon & Kaestner, 2008) menyatakan bahwa literasi keuangan adalah kemampuan seseorang  untuk  memahami  dan  memanfaatkan  konsep  keuangan.  Literasi  keuangan  sebagai ukuran  sejauh  mana  seseorang  memahami  konsep-konsep  keuangan  utama  dan  memiliki kemampuan  dan  kepercayaan  diri  untuk  mengelola  keuangan  pribadinya  (Remund,  2010). Literasi  keuangan  sebagai  pengetahuan  keuangan  dan  kemampuan  untuk  mengaplikasikannya ( knowledge    and  ability )  ( jurnal  monetery  economic )  (Lusardi  &  Mitchell,  2007).  Faktor  yang dapat mempengaruhi literasi keuangan yaitu Pendidikan keuangan di keluarga dan pembelajaran keuangan di perguruan tinggi (Melmusi, 2017). Selain itu terdapat juga faktor-faktor lainnya yang mempengaruhi  literasi  keuangan  adalah  gender,  tingkat  Pendidikan,  tingkat  pendapatan
(Amaliyah & Winiastuti, 2015). Sikap keuangan, perilaku keuangan, dan pengetahuan keuangan juga merupakan faktor-faktor yang mempengaruhi literasi keuangan (Rai, Dua, & Yadav, 2019). Faktor  faktor  lainnya  yang  mempengaruhi  tingkat  literasi  keuangan  adalah  gender,  IPK,  dan pendapatan  orang  tua  (Margaretha  &  Pambudhi,  2015).  Terdapat  lima  domain  dari  literasi keuangan, yaitu pengetahuan tentang konsep keuangan, kemampuan untuk berkomunikasi tentang konsep  keuangan,  kemampuan  untuk  mengelola  keuangan  pribadi,  kemampuan  dalam  membuat keputusan keuangan dan keyakinan untuk membuat perencanaan keuangan masa depan (Remund, 2010).
Kecerdasan Spiritual / Spiritual Quotient (SQ)
Kecerdasan  spiritual  dinilai  sebagai  kecerdasan  yang  tertinggi  karena  sangat  erat kaitannya  dengan  kesadaran  seseorang  untuk  bisa  memaknai  segala  sesuatu  dengan  religius  dan tidak  keliru  (Nida,  2013).  Kecerdasan  spiritual  merupakan  kecerdasan  yang  mengangkat  fungsi jiwa  sebagai  perangkat  internal  diri  yang  memiliki  kemampuan  dan  kepekaan  dalam  melihat makna  yang  ada  di  balik  sebuah  kenyataan  atau  kejadian  tertentu  (Azzet,  2010).  Sina mendefinisikan  kecerdasan  spiritual  sebagai  bentuk  kecerdasan  yang  dapat  digunakan  untuk meraih kesuksesan dalam bekerja dan berkehidupan (Chotimah & Rohayati, 2015).  Faktor-faktor yang  mempengaruhi  kecerdasan  spiritual  yang  pertama,  adalah inner  value (nilai-nilai  spiritual dalam  diri)  yang  berasal  dari  dalam  diri  seseorang  (suara  hati),  seperti transparency (keterbukaan), responsibilities (tanggung  jawab), accountabilities (kepercayaan), fairness (keadilan)  dan social  wareness (kepedulian  sosial).  Faktor  kedua,  adalah drive yaitu  dorongan dan usaha untuk mencapai kebenaran dan kebahagiaan (Agustian, 2003).
Emmons  mencoba  untuk  mendefinisikan  unsur  keceradasan  spiritual  menjadi  lima indikator,  yaitu:  Pemecahan  masalah  melalui  sumber-sumber  spiritual,  Memanfaatkan  dan melatih  spiritual  dalam  kehidupan  sehari-hari,  Memasuki  level  yang  lebih  tinggi  pada  area kesadaran, Mengakui aspek non material dalam kehidupan, dan berperilaku terpuji (Montgomery, 2013).

## METODE

## Pendekatan Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  penelitian  eksplanatori,  yang  bertujuan  untuk menjelaskan hubungan sebab akibat antara variabel penelitian dan hipotesis pengujian (Nasution, Fahmi,  Jufrizen,  Muslih,  &  Prayogi,  2020).  Sesuai  dengan  cakupan  eksplanasinya  penelitian dapat dibedakan atas penelitian kausalitas serta penelitian nonkausalitas komparatif (Ferdinand, 2006).  Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian  kausalitas.  Penelitian  kausalitas  adalah penelitian yang  ingin  mencari penjelasan dalam  bentuk  hubungan  sebab-akibat  antar beberapa konsep atau beberapa variabel yang dikembangkan dalam manajemen (Ferdinand, 2006).

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  seluruh  mahasiswa  di  beberapa  Perguruan  Tinggi Swasta  terbaik  yang  ada  di  Sumatera  Utara.  Untuk  menentukan  ukuran  sampel  digunakan penggunaan  estimasi Maximum  Likelihood pada Structural  Equation  Model (SEM)  adalah sebesar  100-200  (Hair,  Black,  Babin,  &  Anderson,  2014).  Oleh  karena  itu  berdasarkan  analisis data  menggunakan Structural  Equation  Model dan  juga  karena  nantinya  akan  digunakan  teknik Maximum  Likelihood  Estimation  (MLE) yang  membutuhkan  jumlah  sampel  sebanyak  100-200 sampel,  maka  peneliti  akan  mengambil  sampel  sebanyak  100-200  responden  (mahasiswa)  agar terpenuhi  salah  satu  persyaratan  metode  analisis  data  dengan  menggunakan  SEM.  Dengan demikian sampel penelitian ini diambil sebanyak 150 orang mahasiswa sebagai sampel penelitian.

## Teknik Pengempulan Data
Pengumpulan data yang digunakan yaitu: 1) Observasi dengan mengamati kegiatan yang sedang  berlangsung  untuk  mencermati  beragam  fenomena;  2)  Wawancara  kepada  pihak-pihak yang terkait seperti beberapa orang mahasiswa; 3) Daftar pertanyaan/kuesioner, yang diberikan kepada mahasiswa di masing-masing perguruan tinggi.

## Teknik Analisis Data dan Pengujian Hipotesis
Dalam  penelitian  ini  analisis  data  menggunakan  pendekatan Partial  LeastSquare (PLS) untuk menguji dua hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini. Masing-masing hipotesis akan di analisis  menggunkan  smartPLS  3  untuk  menguji  hubungan  antar  variabel.  PLS  adalah  model persamaan Structural  Equation  Modeling (SEM)  yang  berbasis  komponen  atau  varian.  PLS merupakan pendekatan alternatif yang bergeser dari pendekatan SEM berbasis kovarian menjadi berbasis varian (Ghozali, 2008).

## HASIL

## Deskripsi Karakteristik Responden
Adapun  data  dari  identitas  jenis  kelamin,  responden  yang  terbesar  adalah  perempuan sebanyak  56  orang  (56%),  sedangkan  karakteristik  responden  berdasarkan  usia,  mayoritas responden  sebanyak  88  orang  responden  berusia  >20  (88%).  Selanjutnya  berdasarkan  status tinggal terlihat bahwa mayoritas responden tinggal bersama orang tua sebanyak 69 orang (69%).

## Hasil Uji Hipotesis
Tabel 1 R-Square R-Square R-Square Adjusted Praktik Manajemen Keuangan Pribadi 0.897 0.891 Sumber: Pengolahan data dengan PLS, 2021 Kesimpulan  yang  digambarkan  dari  pengujian  nilai R-Square pada  tabel  5.13  adalah R- Square  Adjusted pada  variabel  praktik  manajemen  keuangan  pribadi  =  0.891.  Artinya kemampuan  variabel  Orientasi  Masa  depan  dan  literasi  keuangan  yang  dimoderasi  oleh kecerdasan spiritual dalam menjelaskan praktik manajemen keuangan pribadi adalah sebesar 89% dengan demikian model tergolong substansial (kuat).

## F-Square
Tabel 2 F-Square Moderating effect 1 Moderating effect 2 X1 X2 Y Z Moderating effect 1 0.0004 Moderating effect 2 0.0016 X1 0.0064 X2 0.155 Y Z 0.270
Sumber: Pengolahan data dengan PLS, 2021
a. Variabel  kecerdasan  spiritual  yang  memoderasi  orientasi  masa  depan  terhadap  praktik manajemen keuangan pribadi memiliki nilai = 0.0004, maka efek yang kecil dari variabel eksogen terhadap endogen.
b. Variabel kecerdasan spiritual yang memoderasi literasi keuangan terhadap praktik manajemen keuangan  pribadi  memiliki  nilai =  0.0016,  maka  efek  yang  kecil  dari  variabel  eksogen terhadap endogen.
c. Variabel  orientasi  masa  depan  terhadap  praktik  manajemen  keuangan  pribadi  memiliki  nilai = 0.155, maka Efek yang sedang/moderat dari variabel eksogen terhadap endogen.
d. Variabel kecerdasan spiritual terhadap praktik manajemen keuangan pribadi memiliki nilai = 0.270, maka Efek yang sedang/moderat dari variabel eksogen terhadap endogen.

## Direct Effect
Tabel 3 Direct Effect Variabel Original Sample (O) Sample Mean (M) Standart Deviation T-Statistics (|O/STDEV) P- Values Kecerdasan  spiritual  yang memoderasi  orientasi  masa depan terhadap praktik manajemen keuangan pribadi (Moderating effect -> Y) 0.023 0.028 0.158 0.147 0.883 Kecerdasan  spiritual  yang memoderasi literasi keuangan  terhadap  praktik manajemen keuangan pribadi (Moderating effect 2 -> Y) -0.040 -0.043 0.128 0.322 0.748 Orientasi masa depan terhadap  praktik  manajemen keuangan pribadi (X1 -> Y) -0.084 -0.042 0.187 0.446 0.656 literasi  keuangan  terhadap praktik manajemen keuangan pribadi (X2 -> Y) 0.432 0.439 0.123 3.524 0.000 Kecerdasan spiritual terhadap praktik manajemen keuangan pribadi (Z -> Y) 0.623 0.571 0.230 2.703 0.007

## Sumber: Pengolahan data dengan PLS, 2021
Kesimpulan dari nilai direct effect pada tabel 4.15 adalah sebagai berikut:
a. Kecerdasan  spiritual  yang  memoderasi  orientasi  masa  depan  terhadap  praktik  manajemen keuangan pribadi : Koefisien jalur = 0.023 dan P-Values = 0.883 (> 0.05), artinya, pengaruh Kecerdasan  spiritual  yang  memoderasi  orientasi  masa  depan  terhadap  praktik  manajemen keuangan adalah positif dan tidak signifikan.
b. Kecerdasan  spiritual  yang  memoderasi  literasi  keuangan  terhadap  praktik  manajemen keuangan pribadi : Koefisien jalur = -0.040 dan P-Values = 0.748 (> 0.05), artinya, pengaruh Kecerdasan  spiritual  yang  memoderasi  literasi  keuangan  terhadap  praktik  manajemen keuangan adalah negatif dan tidak signifikan.
c. Orientasi masa depan terhadap praktik manajemen keuangan pribadi : Koefisien jalur = -0.084 dan P-Values =  0.656  (>  0.05),  artinya,  pengaruh  Orientasi  masa  depan  terhadap  praktik manajemen keuangan pribadi adalah negatif dan tidak signifikan.
d. Literasi keuangan terhadap praktik manajemen keuangan pribadi : Koefisien jalur = 0.432 dan P-Values =  0.000  (<  0.05),  artinya,  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  praktik  manajemen keuangan pribadi adalah positif dan signifikan.
e. Kecerdasan  spiritual terhadap praktik manajemen  keuangan pribadi : Koefisien  jalur = 0.623 dan P-Values =  0.007  (<  0.05),  artinya,  pengaruh  kecerdasan  spiritual  terhadap  praktik manajemen keuangan pribadi adalah positif dan signifikan.
Secara grafis, ringkasan dari hasil dari pengaruh langsung ( direct effect ) di atas dapat dilihat di dalam Gambar 1 dibawah :

## Gambar 1 Direct effect

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Orientasi Masa Depan terhadap Praktik Manajemen Keuangan Pribadi
Orientasi  masa  depan  merupakan  gambaran  individu  mengenai  dirinya  dalam  konteks masa depan.  Orientasi masa depan menggambarkan sejauh mana seseorang berpartisipasi dalam perilaku  berorientasi  masa  depan  seperti  perencanaan,  tabungan,  dan  penangguhan  kepuasan. Dalam konteks orientasi masa depan, orang mendapatkan lebih banyak motivasi untuk mengubah mereka untuk  hidup yan  lebih baik dan untung fleksibilitas yang cukup untuk perubahan output yang dapat menguntungkan dan adanya lebih banyak peluang di masa depan.
Seorang individu yang memiliki tingkat orientasi masa depan yang lebih tinggi dianggap merencanakan perilaku dan peristiwa keuangan yang berorientasi masa depan seperti perencanaan pensiun  dan  tabungan  selain  memisahkan  dari  lebih  banyak  berpikir  dan  perencanaan  untuk mendapatkan hasil yang positif. Cukup banyak individu yang memiliki prinsip bahwa hidup akan dilewati  berjalan  seperti  apa  adanya  layaknya  air  yang  mengalir,  namun  Hal  tersebut  dapat menghambat  seseorang  dalam  membuat  perencanaan  untuk  mencapai  suatu  hal  yang diprioritaskan seperti dalam pengelolaan keuangan pribadi.
Menurut  (Mandell  &  Klein,  2007),  pola  pikir  masa  depan  yang  baik  akan  memicu seseorang  untuk  meningkatkan  pengetahuan  keuangan  mereka.  Peningkatan  pengetahuan keuangan  tersebut  akan  berpengaruh  terhadap  niat  dan  perilaku  dalam  pembuatan  rencana keuangan yang teratur dan cermat. Hasil Penelitian yang dilakukan oleh (Ansar et al., 2019, hal. 8) menunjukan bahwa orientasi masa depan berpengaruh dan terdapat hubungan yang positif pada praktik keuangan manajemen pribadi. Hasil penelitian tersebut menjelaskan bahwa individu yang memikirkan  masa  depan  akan  merencanakan  keuangan  mereka  lebih  hati-hati  karena  mereka ingin memiliki praktik manajemen keuangan pribadi yang efektif.
Adapun hasil dari penelitian yang penulis telah lakukan berbanding terbalik dengan hasil penelitian  diatas  yakni  pengaruh  orientasi  masa  depan  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap  praktik  manajemen  keuangan  pribadi.  Hal  tersebut  terjadi  karena  mayoritas  jawaban angket  dari  responden  berada  pada  kategori  kurang  setuju  dan  tidak  setuju  dari  variabel  bebas (orientasi masa depan) maupun variabel terikat (praktik manajemen keuangan pribadi).

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Praktik Manajemen Keuangan Pribadi
Literasi keuangan telah berkembang pesat selama beberapa tahun terakhir. Ada beberapa faktor  yang  menyebabkan  literasi  keuangan  berkembang  diantaranya,  tingkat  bunga  tabungan
yang  rendah,  meningkatnya  tingkat  kebangkrutan  dan  tingkat  hutang,  dan  meningkatnya tanggung  jawab  individu  untuk  membuat  keputusan  yang  akan  mempengaruhi  perekonomian mereka  di  masa  depan  (Servon  &  Kaestner,  2008).  Literasi  keuangan  merupakan  kemampuan untuk  membaca,  menganalisa,  mengelola  dan  berkomunikasi  tentang  kondisi  keuangan  pribadi yang mempengaruhi kesejahteraan materi. kemampuan itu untuk membedakan pilihan keuangan, mendiskusikan masalah uang dan keuangan tanpa ketidaknyamanan, merencanakan masa depan, dan menanggapi dengan kompeten peristiwa-peristiwa kehidupan yang mempengaruhi keputusan keuangan sehari-hari, termasuk peristiwa-peristiwa dalam ekonomi umum.
Pentingnya  literasi  keuangan  bagi  individu  bukan  sekedar  sebagai  ilmu  pengetahuan ataupun  teori  saja,  tetapi  diharapkan  juga  dapat  membuat  individu  lebih  bijaksana  dan  pandai dalam  mengelola  aset  yang  dimilikinya  agar  dapat  memberikan  timbal  balik  yang  bermanfaat dalam  menyokong  keuangan  individu  baik  dalam  jangka  pendek  maupun  jangka  panjang. Penelitian yang di lakukan (Maulita & Mersa, 2017) menunjukan hasil dari penelitiannya bahwa tidak ada pengaruh literasi keuangan terhadap manajemen keuangan pribadi mahasiswa. Namun hasil  lain  juga  menyatakan  seperti  penelitian  yang  dilakukan  (Ansar  et  al.,  2019,  hal.  6) menunjukan  bahwa  literasi  keuangan  berdampak  positif  terhadap  praktik  manajemen  keuangan pribadi di antara generasi Y di Malaysia.
Dari  penjelasan  diatas,  hasil  dari  penelitian  yang  penulis  telah  lakukan  sama  dengan penelitian yang dilakukan (Ansar et al., 2019, hal. 6) yakni literasi keuangan berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  praktik  manajemen  keuangan  pribadi.  Hal  tersebut  terjadi  karena mayoritas  jawaban  angket  dari  responden  berada  pada  kategori  sangat  setuju  dan  setuju  dari variabel bebas (literasi keuangan) maupun variabel terikat (praktik manajemen keuangan pribadi).

## Peran  Moderasi Kecerdasan Spiritual pada Hubungan Antara Orientasi  Masa  Depan dan Literasi Keuangan Terhadap Praktik Manajemen Keuangan Pribadi
Pengetahuan  tentang  keuangan  sangat  penting  dalam  pengelolaan  keuangan  individu. Sering  sekali  melihat  fenomena  masyarakat  luas  yang  mengalami  kesulitan  dalam  mengelola uangnya, bukan diakibatkan jumlah pendapatan yang sedikit, akan tetapi kurangnya pengetahuan dalam pengelolaan keuangan pribadi. Banyak manfaat yang bisa didapat apabila dapat mengelola keuangan  dengan  baik,  antara  lain  melatih  pola  hidup  hemat,  melatih  untuk  lebih  tertib  dan teratur, memiliki perlindungan dari perencanaan yang tidak terduga, menghindari diri dari utang, dan  masa  depan  yang  terencana  dengan  baik.  Manajemen  keuangan  dikatakan  baik  apabila mampu  mengelola  uang  yang  masuk  dan  keluar,  memanajemen  hutang,  memiliki  tabungan  dan melakukan investasi (Laily, 2016).
Kecerdasan  spiritual  merupakan  kemampuan  seseorang  untuk  mampu  menemukan  titik masalah  pada  suatu  persoalan  yang  sedang  seseorang  itu  hadapi  dengan  melihat  hal  hal  yang positif  dari  berbagai  sisi.  (Zohar  &  Marshall,  2007),  menyebutkan  bahwa  kecerdasan  spiritual merupakan  kecerdasan  yang  mampu  menyembuhkan  dan  membangun  diri  manusia  secara  utuh dan  memberikan  kemampuan  untuk  membedakan,  memugkinkan  individu  untuk  memberikan batasan serta mampu memberikan rasa moral. Zohar & Marshall (2007) juga mengatakan bahwa individu yang memiliki kecerdasan spiritual yang tinggi mampu membangun diri secara utuh dan memiliki sikap kreatif dan berwawasan luas.
Pada hasil penelitian terdahulu ini menunjukkan bahwa kecerdasan spiritual berpengaruh positif namun tidak signifikan pada pengelolaan  keuangan keluarga  (Faridawati & Silvy, 2017). Ada  pula  penelitian  menurut  (Humairo  &  Yuliana,  2019)  yang  menjelaskan  bahwa  kecerdasan spiritual  sebagai  variabel  moderasi  mampu  memperkuat  hubungan  antara  faktor  demografi terhadap pengelolaan keuangan pribadi. Dari hasil yang dilakukan oleh peneliti terdahulu tersebut ,analisis  penelitian  ini  juga  menguji  bagaimana  peran  kecerdasan  spiritual  sebagai  variabel moderasi pada orientasi masa depan dan literasi keuangan yang digunakan pada penelitian ini Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  penulis  menunjukan  bahwa: Pertama, adanya pengaruh  positif  Kecerdasan  spiritual  yang  memoderasi  orientasi  masa  depan  terhadap  praktik manajemen  keuangan  pribadi,  namun  tidak  signifikan. Kedua, Kecerdasan  spiritual  yang memoderasi  literasi  keuangan  terhadap  praktik  manajemen  keuangan  pribadi  tidak  adanya pengaruh (negatif) dan tidak signifikan. Namun pada hasil variabel kecerdasan spiritual terhadap
praktik manajemen keuangan pribadi terdapat pengaruh yang positif dan signifikan. karena hasil pengujian  statistik  menunjukkan  hasil  yang  tidak  signifikan  pada  variabel  kecerdasan  spiritual sebagai variabel moderasi maka kesimpulan penelitian ini hanya menggambarkan kondisi sampel yang  diteliti  saja.  Tidak  kepada  seluruh  populasi  mahasiswa  Universitas  Muhammadiyah Sumatera  Utara.  Penulis  berasumsi,  jika  saja  penelitian  dilakukan  kepada  seluruh populasi,mungkin  hasilnya  akan  berbeda.  Bisa  jadi,  kecerdasan  spiritual  adalah  variabel  yang bersifat memoderasi hubungan antara orientasi masa depan dan literasi keuangan terhadap praktik manajemen keuangan pribadi.

## KESIMPULAN
Berdasarkan analisis dan pembahasan yang telah dilakukan diatas, maka penelitian yang telah dilakukan ini dapat disimpulkan sebagai berikut: Orientasi masa depan berpengaruh secara negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  praktik  manajemen  keuangan  pribadi  Pada  Generasi  Y  di Kota  Medan.  Literasi  keuangan  berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan  terhadap  praktik manajemen  keuangan  pribadi  Pada  Generasi  Y  di  Kota  Medan.  Kecerdasan  spiritual  yang memoderasi  orientasi  masa  depan  dan  literasi  keuangan  terhadap  praktik  manajemen  keuangan pribadi  berpengaruh  positif  pada  orientasi  masa  depan,  namun  berpengaruh  negatif  pada  literasi keuangan dan kedua variabel yang dimoderasi oleh kecerdasan spiritual tersebut tidak signifikan terhadap praktik manajemen keuangan pribadi Pada Generasi Y di Kota Medan.

## REFERENSI
Agustian,  A.  G.  (2001). Rahasia  Sukses  Membangun  Kecerdasan  Emosi  dan  Spiritual,  ESQ (Emotional  Spiritual  Quotient):  Berdasarkan  6  rukun  Iman  dan  5  rukun  Islam .  Jakarta: Arga.
Agustian,  A.  G.  (2003). Rahasia  Sukses  Membangkitkan  ESQ  Power  -  Sebuah  Inner  Journey Melalui Al-Ihsan . Jakarta: Penerbit Arga.
Amaliyah, R., & Winiastuti, R. S. (2015). Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Literasi Keuangan di Kalangan UMKM Kota Tegal. Management Analysis Journal , 4 (3).
Ansar,  R.,  Karim,  M.  R.  A.,  Osman,  Z.,  &  Fahmi,  M.  S.  (2019).  The  Impacts  of  Future Orientation  and  Financial  Literacy  on  Personal  Financial  Management  Practices  among Generation  Y  in  Malaysia:  The  Moderating  Role  of  Gender. Asian  Journal  of  Economics, Business and Accounting , 12 (1), 1–10.
Arijanto,  A.  (2010). Dosa-dosa  Orang  Tua  terhadap  Anak  dalam  Hal  Finansial .  Jakarta:  Elex Media Komputindo.
Azzet, A. M. (2010). Mengembangkan Kecerdasan Spiritual Bagi Anak . Jogjakarta: Katahati. Chotimah,  C.,  &  Rohayati,  S.  (2015).  Pengaruh  Pendidikan  Keuangan  Di  Keluarga,  Sosial Ekonomi  Orang  Tua,  Pengetahuan  Keuangan,  Kecerdasan  Spiritual,  Dan  Teman  Sebaya Terhadap  Manajemen  Keuangan  Pribadi  Mahasiswa  S1  Pendidikan  Akuntansi  Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya. Jurnal Pendidikan Akuntansi (JPAK) , 3 (2), 1–10.
Creed,  P.  A.,  Patton,  W.,  &  Prideaux,  L.-A.  (2006).  Predicting  Change  Overtime  in  Career Planning and Career Exploration for High School Students. Journal of Adolescence. Journal of Adolescence .
Dew,  J.,  &  Xiao,  J.  J.  (2011).  The  Financial  Management  Behavior  Scale:  Development  and Validation. Journal of Financial Counseling and Planning , 22 (1), 43.
Faridawati,  R.,  &  Silvy,  M.  (2017).  Pengaruh  Niat  Berperilaku  dan  Kecerdasan  Spiritual Terhadap Pengelolaan Keuangan Keluarga. Journal of Business and Banking , 7 (1), 1–16. Ghozali, I. (2008). Structural Equation Modeling Metode Alternatif Dengan Partial Least Square (PLS) (Edisi 2.). Semarang: Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2014). Structural Equation Modeling, Metode Alternatif dengan Partial Least Square (PLS) (4th ed.). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2014). Multivariate Data Analysis (7th ed.). New Jersey: Pearson Education Limited.
Hartono,  J.  (2011). Konsep  dan  Aplikasi  Structural  Equation  Model  Berbasis  Varian  Dalam Penelitian Bisnis . Yogyakarta: Upp Stim Ykpn.
Humaira,  I.,  &  Sagoro,  E.  M.  (2018).  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan,  Sikap  Keuangan,  Dan Kepribadian Terhadap Perilaku Manajemen Keuangan Pada Pelaku Umkm Sentra Kerajinan Batik Kabupaten Bantul. Nominal, Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , 7 (1). Humairo,  N.,  &  Yuliana,  I.  (2019).  Mampukah  Kecerdasan  Spiritual  Memoderasi  Hubungan Faktor  Demografi  dalam  Mengelola  Keuangan  Pribadi  Mahasiswa? Jurnal  Bisnis  dan Manajemen , 9 (2),  225–234.  Faculty  of  Economic  and  Business,  Syarif  Hidayatullah  State Islamic ….
Juliandi,  A.  (2018). Structural  equatuion  model  based  partial  least  square  (SEM-PLS): Menggunakan SmartPLS . Batam: Universitas Batam.
Kholilah, N. Al, & Iramani, R. (2013). Studi Finansial Management Behaviour Pada Masyarakat Surabaya. Journal of Business and Banking , 3 (1), 69–80.
Laily,  N.  (2016).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Mahasiswa  dalam  Mengelola Keuangan. Journal of Accounting and Business Education , 1 (4).
Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2007). Baby Boomer Retirement Security: The Roles of Planning,
Financial Literacy, and Housing Wealth. Journal of Monetary Economics , 54 (1), 205–224. Mandell, L., & Klein, L. S. (2007). Motivation and Financial Literacy. Financial services review , 16 (2).
Margaretha,  F.,  &  Pambudhi,  R.  A.  (2015).  Tingkat  Literasi  Keuangan  pada  Mahasiswa  S1 Fakultas Ekonomi. Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan , 17 (1), 76–85.
Maulita,  &  Mersa,  N.  A.  (2017).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Pengelolaan  Keuangan Pribadi pada Mahasiswa di Politeknik Negeri Samarinda. PROSIDING SNITT POLTEKBA , 2 (1), 136–143.
McCabe, K., & Barnett, D. (2000). First Comes Work, Then Comes Marriage: Future Orientation Among  African  American  Young  Adolescents. Family  relations , 49 (1),  63–70.  Wiley Online Library.
Melmusi,  Z.  (2017).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Literasi  Finansial  Mahasiswa  Fakultas Ekonomi  (Studi  Kasus  di  Universitas  Putra  Indonesia  “YPTK”  Padang). Majalah  Ilmiah UPI YPTK , 24 (2), 221–229. Montgomery,  M.  M.  B.  (2013). Our  Spirits,  Ourselves:  The  Relationships  Between  Spiritual Intelligence,  Self-Compassion,  and  Life  Satisfaction .  San  Fransisco:  Alliant  International University, California School of Professional Psychology.
Moorthy,  K.,  Chelliah,  T.  D.,  Sien,  C.  S.,  Leon,  L.  C.,  Kai,  N.  Z.,  Rhu,  W.  C.,  &  Teng,  W.  Y. (2012). A study on the Retirement Planning Behavior of Working Individuals in Malaysia. International Journal of Academic Research in Economic and Management Sciences , 1 (2). Nasution,  M.  I.,  Fahmi,  M.,  Jufrizen,  J.,  Muslih,  M.,  &  Prayogi,  M.  A.  (2020).  The  Quality  of Small  and  Medium  Enterprises  Performance  Using  the  Structural  Equation  Model-Part Least Square (SEM-PLS). Journal of Physics: Conference Series , 1477 (2020), 1–7.
Nida,  F.  L.  K.  (2013).  Peran  Kecerdasan  Spiritual  dalam  Pencapaian  Kebermaknaan  Hidup. Konseling Religi: Jurnal Bimbingan Konseling Islam , 4 (1), 185–200.
Nugroho,  Y.  A.  (2011). It’s  Easy  Olah  Data  dengan  SPSS .  Yogyakarta:  PT.  Skripta  Media Creative.
Nurmi,  J.  E.  (1991).  How  Do  Adolescents  See  Their  Future?  A  Review  of  the  Development  of Future Orientation and Planning. Developmental Review , 11 (1), 1–59.
Nurmi, J. E. (2004). Socialization and Self-Development: Channeling, Selection, Adjustment, and Reflection. John Wiley & Sons Inc.
Nurrohmatulloh,  M.  A.  (2016).  Hubungan  Orientasi  Masa  Depan  dan  Dukungan  Orang  Tua Dengan Minat Melanjutkan Studi ke Perguruan Tinggi. Ejournal Psikologi , 4 (4), 446–456. Nuttin,  J.,  &  Lens,  W.  (1985). Future  Time  Perspective  and  Motivation:  Theory  and  Research Method . New York, NY, US: Lawrence Erlbaum Associates. Parmitasari,  R. D. A.,  Alwi, Z., & S, S.  (2018). Pengaruh Kecerdasan Spritual dan Gaya Hidup Hedonisme Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Mahasiswa Perguruan Tinggi Negeri di Kota Makassar. Jurnal Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi , 5 (2), 147–162.
Poole, M. E., & Cooney, G. H. (1987). Orientations to the future: A comparison of adolescents in Australia and Singapore. Journal of Youth and Adolescence , 16 , 129–151.
Purwohandoko, P. (2009). Pengaruh Tangible Resource Perusahaan Terhadap Kinerja Perusahaan Air Minum Dalam Kemasan (AMDK) di Wilayah Sidoarjo Surabaya dan Pasuruan. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahawan , 134–142.
Rai, K., Dua, S., & Yadav, M. (2019). Association of Financial Attitude, Financial Behaviour and Financial  Knowledge  Towards  Financial  Literacy:  A  Structural  Equation  Modeling Approach. FIIB Business Review , 8 (1), 1–10.
Remund,  D.  L.  (2010).  Financial  Literacy  Explicated:  The  Case  for  a  Clear  Definition  in  an Increasingly Complex Economy. Journal of consumer affairs , 44 (2), 276–295.
Servon,  L.  J.,  &  Kaestner,  R.  (2008).  Consumer  Financial  Literacy  and  The  Impact  of  Online banking  on  The  Financial  Behavior  of  Lower ‐ Income  Bank  Customers. Journal  of Consumer Affairs , 42 (2), 271–305. Wiley Online Library. Solimun. (2010). Analisis Multivariat Pemodelan Struktural Metode PLS . Malang: Citra.
Struwig,  F.,  &  Plaatjes,  W.  (2007).  Developing  A  Framework  To  Investigate  The  Personal Financial Management Knowledge of Individuals. South African Journal of Economic and Management Sciences , 10 (1), 21–32.
Tangkeallo, G. A., Purbojo, R., & Sitorus, K. S. (2014). Hubungan Antara Self-Efficacy Dengan Orientasi Masa Depan Mahasiswa Tingkat Akhir. Jurnal Psikologi , 10 (1).
Welly,  W.,  Kardinal,  K.,  &  Juwita,  R.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Keputusan Investasi Di STIE Multi Data Palembang. Jurnal Ilmu Ekonomi , 1–16. Woerheide, W. (2004). Core Concepts of Personal Finance . John Wiley & Sons. Zohar, D., & Marshall, I. (2007). SQ : Kecerdasan Spiritual . Bandung: Mizan Pustaka.