## PENGARUH JENIS PRODUK PEMBIAYAAN DAN DANA PIHAK KETIGA TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH INDONESIA

## THE INFLUENCE OF TYPES OF FINANCING PRODUCTS AND THIRD PARTY FUNDS ON PROFITABILITY IN INDONESIAN ISLAMIC BANK
Hepy Dwi Aranita 1a , Iwan Fakhruddin 2 , Hadi Pramono 3, Bima Cinintya Pratama 4
1 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Jl. KH. Ahmad Dahlan, Dusun III, Dukuhwaluh, Kec. Kembaran, Kab. Banyumas, Jawa Tengah 53182 2 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Jl. KH. Ahmad Dahlan, Dusun III, Dukuhwaluh, Kec. Kembaran, Kab. Banyumas, Jawa Tengah 53182
3 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Jl. KH. Ahmad Dahlan, Dusun III, Dukuhwaluh, Kec. Kembaran, Kab. Banyumas, Jawa Tengah 53182
4 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Purwokerto, Jl. KH. Ahmad Dahlan, Dusun III, Dukuhwaluh, Kec. Kembaran, Kab. Banyumas, Jawa Tengah 53182
a Korespondensi Email: hepyaranita7@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  jenis  produk  pembiayaan (mudharabah,  musyarakah,  murabahah,  ijarah)  dan  dana  pihak  ketiga  terhadap profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  selama  2017 – 2021.  Studi  ini  menggunakan  data sekunder. Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling dengan sampel yang dikumpulkan tidak seimbang. Teknik analisis yang digunakan adalah  data  panel  model  regresi  dengan  STATA  17  melalui  3  tahap  pengujian.  Pengujian pertama yaitu preliminary test untuk menentukan model yang digunakan melalui uji Breusch and  Pagan  Lagrangian , Chow, dan Hausman. Dari  hasil preliminary  test ,  penelitian  ini menggunakan  model random  effect untuk  menguji  hubungan  antar  variabel.  Pengujian kedua diagnostic  test yaitu  heteroskedastisitas  dan  autokorelasi.  Dilanjutkan  dengan pengujian ketiga yaitu uji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan pembiayaan musyarakah dan murabahah berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Sebaliknya, pembiayaan Ijarah dan  dana  pihak  ketiga  memiliki  efek  negatif  pada  profitabilitas.  Sedangkan  pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh pada profitabilitas.
Kata kunci: Dana Pihak Ketiga, Ijarah, Mudharabah, Murabahah, Musyarakah.

## ABSTRACT
This  study  aimed  to  determine  the  effect  of  the  type  of  financing  product  (mudharabah, musyarakah, murabahah, ijarah) and third party funds on profitability in Islamic Banks during 2017 – 2021. This study uses secondary data. The sampling technique used in this study was purposive sampling with the pooled, unbalanced sample. The analysis technique used was the panel  data  regression  model  with  STATA  17  through  3  stages  of  testing.  The  first  test  is  a preliminary  test  to  determine  the  model  used  through  the  Breusch  and  Pagan  Lagrangian multiplier,  Chow,  and  Hausman  tests.  From  the  preliminary  test  results,  this  study  used  a random effect model to test the relationship between variables. The second diagnostic test is heteroscedasticity and autocorrelation. Followed by the third test, namely hypothesis testing. The result of the study showed that musyarakah financing and murabahah financing have a positive  effect  on  profitability.  In  contrast,  Ijarah  financing  and  third-party  funds  have  a negative  effect  on  profitability.  Meanwhile,  mudharabah  financing  has  no  effect  on profitability.
Keywords: Ijarah, Mudharabah, Murabahah, Musyarakah, Third Party Funds.
Aranita, D, H., Fakhruddin, I., Pramono, H., & Pratama, B, C.  2022 .  Pengaruh Jenis Produk Pembiayaan Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Indonesia. NISBAH: Jurnal Perbankan Syariah 8 (2). 138-155

## PENDAHULUAN
Pendirian  bank  syariah  sebagai entitas keuangan harus mengikuti prinsip dasar  ekonomi  Islam  yang  bertujuan mewakili  keuntungan  maksimal  serta dapat  berkontribusi  menyeluruh  bagi kesejahteraan masyarakat  (Pratama dkk., 2021).  Akad  dari  kedua  belah  pihak menentukan  imbal  jasa  yang  diperoleh pihak  bank  syariah  dan  yang  disetorkan kepada  pihak  nasabah  (Andrianto  & Firmansyah,  2019).  Perkembangan  suatu perbankan syariah tidak lepas dari adanya aktivitas  pembiayaan.  Menurut  Pramono, dkk.
(2021) sebagaimana fungsi perbankan dalam menyalurkan pendanaan  agar  produktif,  menjadikan lembaga  tersebut  salah  satu  penggerak utama perekonomian. Menurut Mulyaningsih  &  Fakhruddin  (2016)
pembiayaan yang disalurkan dan penentuan  imbal  hasil  yang  diisyaratkan kepada nasabah bank syariah berlandaskan prinsip
pembagian keuntungan.  Tingkat  profitabilitas  suatu bank dapat dipengaruhi salah satunya oleh produk pembiayaan (Siregar, 2015). Dana pihak  ketiga  juga  dapat  menjadi  faktor yang mempengaruhi tingkat profitabilitas dimana  bank  memperolehnya  dari  usaha menghimpun  dana  masyarakat  guna melaksanakan  kegiatan  operasionalnya. Simpanan  giro,  simpanan  tabungan,  dan simpanan  deposito  merupakan  bagian dari dana pihak ketiga (Kasmir, 2016).
Profitabilitas  yang  diukur  dengan rasio  keuangan  dapat  melihat  besarnya keuntungan  yang  diperoleh  suatu  bank. Menurut  Mulyaningsih  &  Fakhruddin (2016)  rasio  profitabilitas  dapat  menjadi salah  satu  rasio  terpenting  yang  mampu mendeskripsikan keterkaitan antar faktor dalam laporan finansial. Kondisi keuangan perusahaan  dapat  dilihat  dari  aspek kinerja  keuangan  yang  dianalisis  melalui
rasio  profitabilitas  menggunakan  ukuran Return on Asset (ROA) (Felani, dkk. 2020). Penggunaan Return  on  Asset (ROA)  atas profitabilitas  dirasa  mampu  dijadikan pengukuran  yang  lebih  baik  sebab  dapat memastikan  hasil  yang  diperoleh  aktiva serta  menilai  efektivitas  manajemen dalam  kaitannya  mendapatkan  profit dengan  memanfaatkan  aktiva  tersebut (Priatna,  2016).  Keuntungan  perusahaan pada masa lampau dapat diproyeksikan di masa  mendatang  dengan  menggunakan return  on  asset sebagai  pengukurannya (Hidayat & Parlindungan, 2019).
Gambar  1.  Pertumbuhan  Aktiva,  Dana Pihak  Ketiga  (DPK),  dan  Pembiayaan Tahun 2012 – 2021 (dalam miliar rupiah) Sumber:  Statistik  Perbankan  Syariah (Otoritas Jasa Keuangan, data diolah 2022)
Berdasarkan  gambar  1  dapat diketahui  tingginya  pertumbuhan  aktiva perbankan  syariah  memiliki  keterkaitan dengan  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga dan  pertumbuhan  pembiayaan.  Adapun persentase penyebaran pembiayaan terdapat pada gambar 2:
0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 700,000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Aktiva 195,018 242,276 272,344 296,262 356,504 424,181 477,327 524,564 593,948 676,736 Pembiayaan 147,505 179,300 199,330 212,996 248,007 285,695 320,193 355,182 383,944 409,878 DPK 147,512 174,000 217,858 231,175 279,335 334,719 371,828 416,558 465,977 536,993 0.00% 0.61% 1.82% 2.65% 3.00% 45.69% 46.22% Lainnya Istishna Ijarah Mudharabah Qardh Musyarakah Murabahah
Gambar  2.  Penyaluran  Pembiayaan Perbankan Syariah Indonesia Tahun 2021 Sumber:  Snapshot  Perbankan  Syariah Indonesia  2021  (Otoritas  Jasa  Keuangan, data diolah 2022)
Pembiayaan mudharabah menjadi faktor pertama yang dapat mempengaruhi profitabilitas  melalui return  on  asset sebagai  pengukurannya . Pembiayaan mudharabah dilakukan  bank  syariah (shahibul  maal) dalam  usaha  berbasis akad  kerja  sama  dengan  nasabah (mudharib), modal sebesar 100% dikeluarkan  bank  syariah  sedangkan nasabah  yang  berperan  mengelola usahanya  dengan  keuntungan  dibagi menurut  kesepakatan  (Siregar,  2015). Banyaknya penyaluran pembiayaan dengan  akad mudharabah berdampak pada  banyaknya  usaha  yang  dijalankan oleh  nasabah  sehingga  keuntungan  atau nisbah bagi hasil yang dihasilkan juga akan semakin  besar  dan  berdampak  pada tingginya tingkat profitabilitas. Penelitian yang membahas pembiayaan mudharabah mampu  mempengaruhi return  on  asset telah banyak dilakukan antara lain, El, dkk. (2022), Widianti & Wirman (2022), Tetep, dkk.  (2022),  Pitaloka  &  Wirman  (2021), Amajida & Muthaher (2020), Asih (2019), dan Pratama,  dkk.  (2017),  yang menunjukkan  pembiayaan mudharabah mempengaruhi  secara  positif  kenaikan Return  on  Asset (ROA).  Hasil  temuan berbeda  ditemukan  oleh  Fazriani  &  Mais (2019),  Yusuf,  dkk.  (2019),  dan  Kusuma (2019) dengan hasil pembiayaan mudharabah mempengaruhi secara negatif  pada Return  on  Asset (ROA). Sedangkan Sholihah, dkk. (2020), Irwansyah & Hidayat (2020), Romdhoni & Yozika  (2018),  Ernayani  &  Robiyanto (2019),  dan  Faradilla,  dkk.  (2017) menemukan    pembiayaan mudharabah tidak  dapat  mempengaruhi Return  on Asset (ROA).
Pembiayaan musyarakah menjadi faktor  kedua  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas    melalui return  on  asset sebagai pengukurannya. Dalam
pembiayaan musyarakah semua  pihak yang  berkontribusi  menyerahkan  dana atau amal sesuai akad kerja sama dengan persetujuan  penanggungan  bersama  jika terjadi  keuntungan  atau  risiko  (Kasmir, 2014). Keuntungan yang semakin banyak dapat  diperoleh  jika  diimbangi  dengan penyerahan  pembiayaan musyarakah yang sama banyaknya,  hal ini didasarkan pada  ketentuan  pembiayaan musyarakah bahwa  keuntungan  dibagi  sesuai  dengan proporsi  penanaman  modal.  Penelitian yang membahas pembiayaan musyarakah mampu  mempengaruhi return  on  asset telah  banyak  dilakukan  antara  lain, Pradesyah  &  Aulia  (2021),  Syahputra (2021),  Hartati,  dkk.  (2021),  Yusuf,  dkk. (2019), dan Pratama, dkk. (2017) dengan hasil pembiayaan musyarakah mempengaruhi secara positif pada Return on Asset (ROA). El, dkk. (2022), Tetep, dkk. (2022),  dan  Amajida  &  Muthaher  (2020) menunjukkan hasil berlawanan pembiayaan musyarakah mempengaruhi secara  negatif  pada return  on  asset . Widianti  &  Wirman  (2022),  Pitaloka  & Wirman  (2021),  dan  Asih  (2019) menunjukkan hasil pembiayaan musyarakah tidak  mempengaruhi  tingkat Return on Asset (ROA).
Pembiayaan murabahah menjadi faktor  ketiga  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas    melalui return  on  asset sebagai pengukurannya. Transaksi dengan prinsip  ini  terjadi  dengan  bank  berperan sebagai  penjual  sedangkan  pembeli diperankan  oleh  nasabah  dengan  harga penjualan  berada  diatas  harga  pokok (ditambah  keuntungan)  sesuai  dengan kesepakatan  (Melina,  2020).  Semakin banyak transaksi dengan akad pembiayaan murabahah maka bank dapat memperoleh  banyak  keuntungan  dari barang  yang  dijualnya  sehingga  tingkat profitabilitas juga akan semakin meningkat.  Penelitian  yang  membahas pembiayaan murabahah mampu mempengaruhi return  on  asset telah banyak dilakukan antara lain, Rizky & Azib (2021),  Putri  (2020),  Yusuf,  dkk.  (2019),
Rianti & Elmanizar (2019), dan Faradilla, dkk. (2017) menunjukkan hasil pembiayaan murabahah mempengaruhi secara  positif  kenaikan return  on  asset . Adapun penelitian Fazriani & Mais (2019) dan  Kusuma  (2019)  menunjukkan pembiayaan murabahah dapat mempengaruhi  secara  negatif  tingkat Return  on  Asset (ROA).  Temuan  yang berbeda  ditemukan  Pradesyah  &  Aulia (2021), Ernayani & Robiyanto (2019), dan Asih  (2019)  dengan  hasil  pembiayaan murabahah tidak  mempengaruhi  tingkat Return on Asset (ROA).
Pembiayaan ijarah menjadi  faktor keempat  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas  melalui return  on  asset sebagai  pengukurannya.  Akad ijarah dilakukan  antara  pihak  bank  kepada nasabah  dalam  transaksi  sewa  menyewa berupa  barang  atau  jasa  tanpa  disertai perpindahan  kepemilikan  dengan  tujuan memperoleh  imbalan  (Andrianto  & Firmansyah,  2019).  Imbalan  dari  akad ijarah yang  semakin  banyak  akan mempengaruhi tingkat profitabilitas yang semakin  tinggi.  Penelitian  mengenai pembiayaan ijarah mampu mempengaruhi return  on  asset telah banyak dilakukan antara lain, Hartati, dkk. (2021), Irwansyah & Hidayat (2020), Yanti (2020),  Meiswari  &  Nurdiwaty  (2020), Pratama,  dkk.  (2017)  dengan  hasil pembiayaan ijarah mempengaruhi secara positif kenaikan return on asset . Widianti &  Wirman  (2022)  dan  Asih  (2019) menjelaskan pembiayaan ijarah mempengaruhi  secara  negatif return  on asset .  Penelitian  Romdhoni  &  Yozika (2018)  dan  Faradilla,  dkk.  (2017) menunjukkan  hasil  pembiayaan ijarah tidak mempengaruhi return on asset .
Dana  pihak  ketiga  menjadi  faktor kelima  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas    melalui return  on  asset sebagai  pengukurannya.  Dana  ini  dapat terbentuk  melalui  deposito  berjangka, giro, sertifikat deposito yang diamanahkan masyarakat luas pada pihak bank  (Kasmir,  2016).  Mengingat  melalui
dana  pihak  ketiga  bank  mampu menjalankan  kegiatan  operasionalnya, maka  semakin  banyak  dana  yang dihimpun akan berdampak pada penyaluran  pembiayaan  semakin  banyak pula.  Imbalan  yang  dihasilkan  dari penyaluran  pembiayaan  kemudian  dapat mempengaruhi  tingkat  profitabilitas. Pradana,  dkk.  (2022),  Setyarini  (2021), Hafidhah & Utami (2021), Risma Mellaty & Kartawan  (2021),  dan  Wahyuningtyas  & Utami (2021) menunjukkan DPK mempengaruhi  secara  positif return  on asset .  Adapun  Heranital  &  Zamzami (2022)  dan  Muliawati  &  Khoiruddin (2015)  menunjukkan  dana  pihak  ketiga mempengaruhi  secara  negatif return  on asset .  Hanafia  &  Karim  (2020)  dan Amajida & Muthaher (2020) menunjukkan dana  pihak  ketiga  tidak  mempengaruhi return on asset.
Penelitian  ini  dilakukan  sebagai pengembangan  dari  penelitian  Pratama, dkk.  (2017)  yang  meneliti  pengaruh pembiayaan mudharabah,  musyarakah, dan ijarah terhadap  profitabilitas  Bank Muamalat Indonesia periode 2008 – 2015.
Pengembangan yang dilakukan menambah variabel independen pembiayaan murabahah dan  Dana  Pihak Ketiga  (DPK).  Alasan diperkuat  oleh  Asih (2019) yang menyarankan menambahkan variabel tersebut sebagai variabel independen  untuk  diuji  pengaruhnya terhadap profitabilitas perbankan syariah. Penambahan variabel pembiayaan murabahah dilakukan untuk
membuktikan kontribusinya dalam meningkatan  profitabilitas  sebagai  jenis pembiayaan  yang  paling  mendominasi berdasarkan  data snapshot perbankan syariah  2021  OJK.  Adapun  perbedaan dengan  penelitian  rujukan  terletak  pada sampel  penelitian,  periode  tahun  yang diujikan,  serta  alat  analisis.  Pada penelitian  rujukan  hanya  dilakukan penelitian pada Bank Muamalat Indonesia tahun  2008 – 2015  dan  menggunakan SPSS  20.  Penggunaan  sampel  pada peneltian  ini  diambil  dari  bank  umum
syariah  periode  tahun  2017 – 2021  dan memakai  STATA  17  sebagai  alat  analisis penelitian.
Berdasarkan  penelitian  rujukan ditemukan  adanya theoritical  gap yang mana dalam penelitian tersebut teori yang digunakan  masih  lemah  adapun  hasil penelitian  juga  tidak  dikaitkan  dengan teori.  Informasi  dari  hasil  penelitian  ini ditujukan kepada bank umum syariah agar mempertimbangkan  dalam  mengambil keputusan untuk meningkatkan profitabilitas melalui produk pembiayaan yang paling sesuai serta pengelolaan dana pihak ketiga yang paling tepat.

## MATERI DAN METODE
Teori Stewardship (Stewardship Theory)
Pada  tahun  1989  Donaldson  dan Davis mencetuskan teori stewardship yang dirancang  untuk  menggambarkan  situasi manajer sebagai steward pada situasi tidak termotivasi dengan tujuan-tujuan individu,  namun  mengutamakan  tujuan penting principal atau kebutuhan bersama (Donaldson & Davis, 1991). Bank berusaha menghimpun  dana  masyarakat  dalam bentuk  tabungan,  giro,  dan  deposito sehingga menjadi sumber bagi dana pihak ketiga.  Bank  sebagai  pelayan  mempunyai kewajiban  mengelola  dana  dari  nasabah sebagaimana  yang  dinyatakan  teori stewardship. Teori stewardship pada penelitian  ini  menggambarkan  motivasi para  manajer  menyesuaikan  prinsip dengan tindakan terbaik
guna mengumpulkan  pendanaan  dari  nasabah, untuk  kemudian  disalurkan  baik  melalui pembiayaan ,  musyarakah,  mudharabah, murabahah dan ijarah .  Pihak  bank mempunyai  tanggung  jawab  atas  dana yang  dikelola  dari  penghimpunan  dana pihak ketiga. Salah satu bentuk pertanggungjawaban adalah dengan penyaluran  dana  melalui  pembiayaan. Nominal  dana  yang  semakin  besar  untuk disalurkan mampu mempengaruhi tingginya  profitabilitas  (Amajida  & Muthaher, 2020).

## Shariah Enterprise Theory
Shariah Enterprise Theory dicetuskan  oleh  Triyuwono  (2001)  yang memiliki  konsep  seluruh  sumber  daya  di dunia ini satu-satunya merupakan ciptaan Allah Subhanahu Wa Ta’ala selaku pemilik tunggal.  Harta  sebagai  sumber  daya amanah  utama  yang  dimiliki stakeholder, hal  ini  juga  sebagaimana  yang  tertera dalam QS. Al-Baqarah: 254. Harta bersifat titipan  bagi  manusia  sehingga  harus dikelola  sebaik  mungkin.  Harta  yang dikelola  dengan  baik  menjadi  produktif dan dapat diputar serta akan bermanfaat bagi  orang  lain.  Distribusi  kesejahteraan, hasil  usaha  harus  berdasarkan  kriteria halal,  thoyib,  dan  terbebas  dari  riba sehingga menggambarkan sisi ketundukan  dan  kepatuhan shariah enterprise  theory dalam kaitannya melaksanakan syariat Islam (Asih, 2019). Shariah  Enterprise  Theory diterapkan sebagai  pengingat  bahwa  perbankan syariah harus bertanggung jawab kepada pemilik, stakeholder, dan Allah Subhanahu Wa  Ta’ala.  Penerapan shariah  enterprise theory akan  membuat  kinerja  keuangan bank umum syariah lebih sehat dibuktikan adanya  informasi  yang  lebih  jelas  dan terbuka pada laporan keuangan sehingga memunculkan  keyakinan  pada  pemilik modal untuk menanamkan dananya dalam bentuk dana pihak ketiga. Semakin banyak dana  pihak  ketiga  akan  berdampak  pada penyaluran pembiayaan sehingga dihasilkan imbalan yang dapat mempengaruhi tingginya profitabilitas.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengaruh  pembiayaan Mudharabah terhadap Return On Asset (ROA) Dalam  teori stewardship hal  yang paling  diutamakan  adalah  kepercayaan antar  pemilik  dana  dan  pengelola  dana. Mudharib atau pengelola dana harus dapat dipercaya  dan  bertanggung  jawab  pada pengelolaan  dana  tersebut  meskipun dalam pembiayaan mudharabah, mudharib tidak  akan  menanggung  risiko
kerugian. Maka dari itu bank syariah akan termotivasi  dengan  tugasnya  sebagai pelayan  untuk  menghimpun  dana  dari nasabah  dan  menyalurkan  pembiayaan mudharabah secara  optimal.  Penyaluran dana  dengan  pembiayaan mudharabah yang  semakin  tinggi  mampu  berdampak bagi return  on  asset yang  semakin  tinggi pula (Chalifah & Sodiq, 2015). Nisbah yang diperoleh  dari  dikelolanya  dana  akad mudharabah bagi  bank  syariah  dapat mempengaruhi  tingginya  laba.  Hasil penelitian  El,  dkk.  (2022),  Widianti  & Wirman  (2022),  Tetep,  dkk.  (2022), Pitaloka  &  Wirman  (2021),  Amajida  & Muthaher  (2020),  Asih  (2019)  dan Pratama,  dkk.  (2017)  menemukan pembiayaan mudharabah mampu mempengaruhi  secara  positif  tingkat return  on  asset .  Berikut  hipotesis  yang dapat  diajukan  mengacu  pada  uraian  di atas:
H 1 : Pembiayaan Mudharabah berpengaruh  positif  terhadap  ROA  Bank Umum Syariah
Pengaruh  pembiayaan Musyarakah terhadap Return On Asset (ROA) Keuntungan yang dihasilkan pembiayaan musyarakah merupakan kesejahteraan  yang  harus  diberikan dengan  prinsip  bagi  hasil.  Keuntungan yang diperoleh akan semakin banyak jika dana yang disalurkan juga besar sehingga return on asset ikut meningkat. Keuntungan tersebut merupakan hak bagi pihak-pihak  yang  berkontribusi.  Hal  ini sebagaimana  yang  dijelaskan  teori stewardship bahwa  kesejahteraan  dari perusahaan merupakan hak sebagai hasil dari  kontribusi  pihak  yang  bersangkutan baik  dalam  bentuk financial maupun non financial .  Hasil  penelitian  Pradesyah  & Aulia  (2021),  Syahputra  (2021),  Hartati, dkk.  (2021),  Yusuf,  dkk.  (2019),  dan Pratama,  dkk.  (2017)  menyatakan pembiayaan musyarakah mampu mempengaruhi  secara  positif return  on asset .  Hipotesis  yang  dapat  diajukan mengacu pada uraian di atas yaitu:
H 2 : Pembiayaan Musyarakah berpengaruh positif terhadap ROA Bank Umum Syariah Pengaruh  pembiayaan Murabahah terhadap Return On Asset (ROA) Dengan  pembiayaan murabahah bank  syariah  tidak  hanya  mencari kesejahteraan  untuk  dirinya  sendiri namun turut memperhatikan kesejahteraan pihak lain melalui kontribusinya,  hal  ini  sesuai  teori stewardship. Kesejahteraan pada pembiayaan murabahah berupa margin yang diperoleh. Semakin besar kontribusi pembiayaan  murabahah  yang  dilakukan pihak  lain  dengan  bank  maka  semakin banyak margin keuntungan yang didapat . Hasil penelitian Rizky & Azib (2021), Putri (2020),  Yusuf,  dkk.  (2019),  Rianti  & Elmanizar  (2019),  dan  Faradilla,  dkk. (2017) menyatakan pembiayaan murabahah yang  semakin  tinggi  akan mempengaruhi  secara  positif  tingkat return  on  asset .  Hipotesis  yang  dapat diajukan  mengacu  pada  uraian  di  atas yaitu:
H 3 : Pembiayaan Murabahah berpengaruh positif terhadap ROA Bank Umum Syariah Pengaruh pembiayaan Ijarah terhadap Return On Asset (ROA)
Melalui akad ijarah nasabah dapat dibantu  bank  untuk  menyewa  barang sesuai kebutuhan. Hal tersebut sebagaimana  yang  dijelaskan  teori stewardship bahwa  bank  tidak  hanya mencari  kesejahteraan  bagi  dirinya sendiri,  namun  juga  mensejahterakan pihak lain. Upah dari transaksi akad ijarah akan menjadi nilai tambah bagi bank. Nilai tambah yang semakin meningkat merupakan  pengaruh  dari  semakin tingginya pembiayaan melalui akad ijarah tersebut.  Hasil  penelitian  Hartati,  dkk. (2021), Irwansyah & Hidayat (2020), Yanti (2020),  Meiswari  &  Nurdiwaty  (2020), dan  Pratama,  dkk.  (2017)  menyatakan pembiayaan ijarah mampu mempengaruhi  secara  positif  tingkat return  on  asset ,  hipotesis  yang  bisa
diajukan  mengacu  pada  uraian  di  atas yaitu:
H 4 :  Pembiayaan Ijarah berpengaruh positif terhadap ROA Bank Umum Syariah Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) terhadap Return On Asset (ROA)
Pihak  bank  dalam  kegiatannya menghimpun dana masyarakat menjadikan  DPK  sebagai  bagian  sumber dana  terbesar  dan  terpenting  dalam operasionalnya.  Dana  tersebut  berasal dari  pengumpulan  giro,  tabungan,  dan juga  deposito  selanjutya  disalurkan  lagi melalui  pembiayaan  kepada  masyarakat. Sebagaimana dijelaskan Syariah Enterprise  Theory dimana  bank  juga memberikan  kesejahteraan  sebagai  hak bagi  pihak  lain  yang  artinya  bank  tidak hanya mencari kesejahteraan hanya untuk dirinya.  Semakin  besar  pembiayaan  yang diteruskan  menandakan  pula  semakin berlimpah  dana  yang  berhasil  dihimpun, sehingga return on asset yang memproksikan profitabilitas juga terpengaruh peningkatannya. Hasil penelitian Pradana, dkk. (2022), Setyarini (2021),  Hafidhah  &  Utami  (2021),  Risma Mellaty  &  Kartawan  (2021),  dan
Wahyuningtyas & Utami (2021)
menyatakan adanya pengaruh positif DPK terhadap  ROA.  Hipotesis  yang  dapat diajukan jika mengacu pada uraian di atas yaitu:
H 5 : Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif terhadap ROA Bank Umum Syariah

## METODE PENELITIAN
Seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dijadikan  populasi  pada  penelitian  ini. Adapun sampel diambil dari Bank Umum Syariah  yang  beroperasi  selama  kurun waktu 2017 – 2021.  Teknik pengambilan sampel  menggunakan purposive  sampling dengan pooled  unbalanced  sample . Ketidakseimbangan tersebut dikarenakan adanya  data  yang  tidak  dapat  ditemukan dan menghiraukan data dengan jumlah nol agar  penelitian  ini  dapat  lebih  mewakili
populasi.  Sehingga  dari  total  anggota populasi sebanyak 15 bank umum syariah, hanya digunakan 12 bank dengan 43 data observasi. Data sekunder dengan kombinasi  data cross  section dan time series atau  data  panel  digunakan  pada penelitian ini. Data sekunder menggunakan laporan keuangan tahunan periode 2017 – 2021 yang diperoleh pada setiap  laman  resmi  bank  umum  syariah. Deret  waktu  dan  intersep  merupakan bagian  dari  analisis  data  panel  dengan memakai  model  regresi Ordinary  Least Square (OLS), Fixed  Effect (FE), Random Effect (RE)  (Longhi  &  Nandi  (2014); Baltagi, 2011).

## VARIABEL PENELITIAN
1) Variabel Dependen Profitabilitas
Berdasarkan pendapat Kasmir (2019)
untuk menaksir kecakapan suatu perusahaan  mendapatkan  laba  seraya mengetahui
tingkat keberhasilan manajemen  suatu  perusahaan  dapat dilihat dari penggunaan rasio profitabilitas. Return  On  Asset (ROA) digunakan  pada  penelitian  ini  sebagai proksi  dari  rasio  profitabilitas.  Menurut Pramono, dkk. (2022) efektivitas penggunaan aset suatu perusahaan dapat digunakan  untuk  mengevaluasi  kinerja keuangan  dalam  kaitannya  menghasilkan laba, yaitu melalui rasio antara laba bersih dengan  total  aset.  Meningkatnya  rasio return  on  asset, turut  meningkatkan  nilai tambah  yang  diperoleh  bank  dan  akan terus  menunjukkan  bank  berada  pada posisi  baik  dalam  segi  penggunaan  aset sehingga  dapat  diartikan  rasio  ini digunakan  sebagai  pengukur  efektivitas perusahaan (Kasmir, 2019). Penelitian ini mengukur return  on  asset dengan  satuan unit persen (%) dan dirumuskan menurut Alzoubi (2017) sebagai berikut:

## ROA= Laba Bersih
Total Aset ×100

## 2) Variabel Independen
Pembiayaan Mudharabah Penanaman  modal  dengan  akad mudharabah diberikan shahibul  maal
kepada mudharib sebagai  pihak  yang mengelola dana agar melaksanakan usaha berdasarkan  prinsip profit  sharing sesuai kontrak  yang  ditentukan  diawal  antara kedua  belah  pihak.  Adapun  dalam kegiatannya  pemilik  dana  menanggung sendiri kerugian finansial (Siregar, 2015). Pengukuran  pembiayaan mudharabah mengacu  pada  penelitian  Alzoubi  (2017) dan menambahkan penggunaan logaritma natural dengan  tujuan  mengurangi fluktuasi  data  serta  menghindari  bias mengingat total pembiayaan mudharabah yang  bervariasi  (Theresia  &  Tendelilin, 2007)  dalam  (Mulianti,  2010).  Sehingga rumus yang digunakan yaitu:
Pembiayaan Mudharabah = Ln (Total Pembiayaan Mudharabah ) Pembiayaan Musyarakah
Pembiayaan dengan akad musyarakah merupakan bentuk kontribusi  berupa  sumber  daya  yang dimiliki  dari  pihak-pihak  yang  saling bekerja  sama  meningkatkan  aset  dengan pembagian  hasil  usaha  berdasarkan kesepakatan bersama, begitu juga dengan kesepakatan penanggungan risiko bersama  (Kasmir,  2014).  Pengukuran pembiayaan musyarakah mengacu  pada penelitian
Alzoubi (2017)
dan menambahkan  penggunaan logaritma natural dengan  tujuan  mengurangi fluktuasi  data  serta  menghindari  bias mengingat  total  pembiayaan musyarakah yang  bervariasi  (Theresia  &  Tendelilin, 2007)  dalam  (Mulianti,  2010).    Sehingga rumus yang digunakan yaitu:
Pembiayaan Musyarakah = Ln (Total Pembiayaan Musyarakah ) Pembiayaan Murabahah Transaksi  jual  beli  pada  bank syariah dapat dilakukan dengan pembiayaan berdasarkan
akad murabahah antara  penjual  dalam  hal  ini pihak bank dengan pembeli yaitu nasabah. Keuntungan dalam transaksi jual beli akad murabahah ditambahkan  dalam  harga perolehan  yang  sudah  disetujui  kedua belah pihak, dalam kegiatan transaksinya
pihak bank terlebih dahulu menginformasikan harga perolehan barang  kepada  nasabah  (Siregar,  2015). Pengukuran  pembiayaan murabahah mengacu  pada  penelitian  Azizah  & Mukaromah  (2020)  dan  menambahkan penggunaan logaritma  natural dengan tujuan  mengurangi  fluktuasi  data  serta menghindari bias mengingat total pembiayaan murabahah yang  bervariasi (Theresia  &  Tendelilin,  2007)  dalam (Mulianti,  2010).  Sehingga  rumus  yang digunakan yaitu:
Pembiayaan Murabahah = Ln (Total Pembiayaan Murabahah ) Pembiayaan Ijarah Transaksi  sewa  menyewa  pada bank  syariah  dapat  berupa  barang  atau jasa  yang  dilangsungkan  antara  pihak bank  dengan  nasabah  tanpa  disertai perpindahan  kepemilikan  dengan  tujuan mendapatkan  imbalan  (Andrianto  & Firmansyah,  2019).  Sementara  menurut Siregar  (2015) ijarah merupakan  akad yang  terjadi  dalam kurun  waktu tertentu dengan  tujuan  memindahkan  manfaat suatu aset tanpa pemindahan kepemilikan disertai  pembayaran  sewa  (ujrah). Pengukuran  pembiayaan ijarah mengacu pada  penelitian  Alzoubi  (2017)  dan menambahkan  penggunaan logaritma natural dengan  tujuan  mengurangi fluktuasi  data  serta  menghindari  bias mengingat  total  pembiayaan ijarah yang bervariasi  (Theresia  &  Tendelilin,  2007) dalam  (Mulianti,  2010).  Sehingga  rumus yang digunakan yaitu:
Pembiayaan Ijarah = Ln (Total Pembiayaan Ijarah )
Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana ini bersumber dari masyarakat baik secara individu ataupun dalam  bentuk  badan  usaha.  Menurut penelitian  Lisa  (2016)  dana  pihak  ketiga dihitung  dari  seluruh  dana  pihak  ketiga non  bank  dalam  bentuk  tabungan,  giro, dan  deposito.  Pada  penelitian  ini pengukuran  dana  pihak  ketiga  mengacu pada  penelitian  Lisa,  (2016)  dan
menambahkan  penggunaan logaritma natural dengan  tujuan  mengurangi fluktuasi  data  serta  menghindari  bias mengingat  total  dana  pihak  ketiga  yang bervariasi  (Theresia  &  Tendelilin,  2007) dalam (Mulianti, 2010). Sehingga dihasilkan
rumus sebagai
berikut:
DPK = Ln (Tabungan + Giro + Deposito)

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Statistik Deskriptif
Tabel 1. menunjukkan secara keseluruhan hasil pengujian statistik deskriptif dengan seluruh  variabel  yang  digunakan  pada penelitian  ini  sebelum  di logaritma natural :
Berikut informasi yang didapat dari tabel 1.  hasil  uji  statistik  deskriptif  dengan jumlah sampel (N) sebanyak 43 data:
1) Berdasarkan Peraturan Bank
Indonesia No. 6/9/PBI/2004 standar  terbaik  bagi  ROA  adalah 1,5%.  Sedangkan,  nilai mean variabel  ROA  sebesar  0,1674129 atau  0,17%  jauh  dibawah  standar nilai  terbaik  ROA  versi  Bank Indonesia. Nilai mean yang
dihasilkan
mengindikasikan kondisi  ROA  pada  perusahaan sampel  dikatakan  kurang  baik dengan nilai maksimum 3,83% dan nilai  minimum  -5,67%.  Standar deviasi  variabel  ROA  sebesar 1,541012  atau  1,5%  lebih  tinggi dibandingkan  nilai mean sehingga menunjukkan  adanya  simpangan data yang artinya fluktuasi variabel ROA cukup tinggi.
2) Nilai mean yang dihasilkan variabel pembiayaan mudharabah sebesar Rp 600,395,000,000 lebih kecil dari standar deviasi Rp 756,817,000,000 artinya data bersifat  heterogen.  Adapun  nilai maksimum sebesar Rp
3,398,751,000,000 dan nilai minimum  Rp  2,778,000,000.  Pada perusahaan  sampel,  pembiayaan mudharabah memiliki  kontribusi sebesar 2,80% dari total pembiayaan yang disalurkan. Angka  tersebut  dapat  dikatakan cukup  rendah  jika  pembiayaan mudharabah diasumsikan  mampu mempengaruhi  profitabilitas,  hal ini  dikarenakan  masih  terdapat 97,20%  faktor  lainnya  yang mampu mempengaruhi profitabilitas.
3) Nilai mean variabel  pembiayaan musyarakah sebesar Rp 8,306,062,000,000  lebih  kecil  dari standar deviasi Rp 10,624,960,000,000  artinya  data bersifat  heterogen.  Adapun  nilai maksimum sebesar Rp 57,554,436,000,000 dan nilai minimum Rp 37,801,000,000. Pada perusahaan  sampel,  pembiayaan musyarakah memiliki  kontribusi sebesar 38,68% dari total pembiayaan yang disalurkan. Angka  tersebut  dapat  dikatakan cukup  rendah  jika  pembiayaan musyarakah diasumsikan  mampu mempengaruhi  profitabilitas,  hal ini  dikarenakan  masih  terdapat 61,32%  faktor  lainnya  yang mampu mempengaruhi profitabilitas.
4) Pembiayaan murabahah memiliki nilai mean Rp  12,361,408,000,000 lebih kecil dari standar deviasi Rp 19,602,271,000,000  artinya  data bersifat  heterogen.  Adapun  nilai maksimum
sebesar Rp
101,685,560,000,000  dan  nilai minimum Rp 82,488,000,000 . Pada perusahaan  sampel,  pembiayaan murabahah memiliki  kontribusi sebesar 57,56% dari total pembiayaan yang disalurkan. Angka  tersebut  dapat  dikatakan cukup  tinggi  jika  pembiayaan murabahah diasumsikan  mampu
mempengaruhi profitabilitas,
meski  demikian  masih  terdapat 42,44%  faktor  lainnya  yang mampu mempengaruhi
profitabilitas.
5) Pembiayaan ijarah memiliki  nilai mean Rp  309,779,000,000  lebih kecil  dari  standar  deviasi  Rp 425,822,000,000 artinya data bersifat  heterogen.  Adapun  nilai maksimum  Rp  1,676,682,000,000 dan nilai minimum Rp 45,000,000.
Pada perusahaan sampel,
pembiayaan ijarah memiliki kontribusi sebesar 1,44% dari total pembiayaan yang disalurkan.
Angka  tersebut  dikatakan  cukup rendah  jika  pembiayaan ijarah diasumsikan mampu mempengaruhi  profitabilitas,  hal ini  dikarenakan  masih  terdapat 98,56%  faktor  lainnya  yang mampu mempengaruhi profitabilitas.
6) Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki nilai mean Rp  29,491,827,000,000 lebih kecil dari standar deviasi Rp 42,615,753,000,000  artinya  data bersifat  heterogen.  Adapun  nilai maksimum sebesar Rp 234,261,561,000,000  dan  nilai minimum  Rp  561,510,000,000. Nilai mean dana  pihak  ketiga perusahaan  sampel  cukup  jauh dibawah nilai maksimumnya dapat dikatakan dana yang dapat dikelola bank  rata-rata  cukup  rendah, sehingga potensi pendapatan yang akan  menjadi  kontribusi  bagi peningkatan  profitabilitas  bank cukup rendah.
2. Preliminary Test
Uji  Breusch  and  Pagan  Lagrangian Multiplier
Uji Breusch  and  Pagan  Lagrangian Multiplier dijalankan  untuk  memutuskan penggunaan  model  regresi ordinary  least square versus model regresi random effect melalui asumsi hipotesis berikut ini:
Hipotesis nol  :  model ordinary  least square lebih sesuai (p>0,05)
Hipotesis alternatif : model random effect lebih sesuai (p<0,05)
Tabel 2. Hasil Uji Breusch and Pagan Lagrangian Multiplier Chibar2(01) 4,48 Prob > chibar2 0,0172 Sumber: Data Diolah (2022)
Berdasarkan  hasil  pengujian,  nilai  uji Breusch  and  Pagan  Lagrangian  Multiplier sebesar  4,48  dan  probabilitas  dihasilkan sebesar  0,0172.  Untuk  itu  hipotesis  nol ditolak  jika  dilihat  dari  nilai  (p<0,05). Maka  dari  itu  untuk  mengevaluasi pengaruh  variabel  independen  terhadap variabel  dependen  digunakan  modal regresi random effect.

## Uji Chow
Untuk  memutuskan  penggunaan model regresi ordinary least square versus model  regresi fixed  effect dilakukan  uji chow melalui  asumsi  hipotesis  sebagai berikut:
Hipotesis nol
:  model ordinary least square lebih sesuai (p>0,05) Hipotesis alternatif  :  model fixed    effect lebih sesuai (p<0,05)
Tabel 3. Hasil Uji Chow F(11,26) 3,27 Prob > F 0,0064 Sumber: Data Diolah (2022)
Berdasarkan  hasil  pengujian,  nilai chi square pada uji Chow sebesar 3,27 dan probabilitas  dihasilkan  sebesar  0,0064. Untuk itu hipotesis nol ditolak jika dilihat nilai  (p<0,05).  Model  regresi fixed  effect lebih  sesuai  untuk  mengevaluasi  apakah variabel independen mampu mempengaruhi variabel dependen.

## Uji Hausman
Untuk  memastikan  penggunaan model regresi random effect versus model regresi fixed effect dilakukan uji hausman dengan asumsi sebagai betikut:
Hipotesis nol : model random effect lebih sesuai (p>0,05)
Hipotesis alternatif  :  model fixed    effect lebih sesuai (p<0,05)
Tabel 4. Hasil Uji Hausman Chi2(5) 6,99 Prob > chi2 0,2217 Sumber: Data Diolah (2022)
Berdasarkan  hasil  pengujian,  nilai  uji hausman sebesar  6,99  dan  probabilitas dihasilkan  sebesar  0,2217.  Nilai  (p>0,05) untuk  itu  hipotesis  nol  diterima,  maka pada  penelitian  ini  pengaruh  antar variabel  independen  terhadap  variabel dependen  lebih  sesuai  memakai  model regresi random effect.
3. Uji  Diagnostik  Heteroskedastisitas Dan Autokorelasi
Untuk  menghindari  terganggunya standard  error  pada  model,  terlebih dahulu perlu dilakukan pengujian heteroskedastisitas  dan  autokorelasi.  Hal tersebut  dilakukan  untuk  menyesuaikan commands pada software STATA sehingga kedua  masalah  tersebut  dapat  diatasi (Hoechle,  2007;  Torres-reyna,  2007). Teori  tersebut  juga  sependapat  dengan Baltagi  (2011)  yang  menyatakan  uji diagnostik  yang  terlebih  dahulu  harus diperhatikan  dalam  pengujian  model regresi data panel adalah uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi.
Adapun  menurut  Iqbal  (2015)  tidak semua  regresi  data  panel  memakai pengujian  asumsi  klasik,  diasumsikan model  telah  bersifat  linier  sehingga hampir tidak dilakukan uji linieritas pada setiap model regresi. Masih menurut Iqbal, (2015)  dikatakan  pengujian  normalitas tidak  menjadi  syarat  wajib Best  Linier Unbias  Estimator (BLUE).  Untuk  itu  pada penelitian ini data panel hanya menggunakan diagnostic test heteroskedastisitas dan autokorelasi. Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas dan Autokorelasi
Model
Full Sample Heteroscedasticity Chi2 208,79 Prob > Chi2 0,0000 Autocorrelation F 8,412 Prob > F 0,0199 Sumber: Data Diolah (2022) Berlandaskan hasil pengujian heteroskedastisitas  dan  autokorelasi, dapat diketahui nilai probabilitas keduanya  dibawah  0,05  dapat  dikatakan terdapat masalah heteroskedastisitas dan autokorelasi pada model regresi. Sehingga untuk  menangani  masalah  tersebut dipakai  model random  effect dengan clustered  sandwich  standard  error pada model regresi. Clustered sandwich standard  error digunakan  agar  model random  effect tidak  terganggu  dengan permasalahan  tersebut  (Hoechle,  2007; Pflueger & Wang, 2015).
4. Hasil Uji Hipotesis
Tabel 6. Hasil Uji Hipotesis Variabel Indepen den Variabel Dependen ROA Coeff. Std. Err. T P>|t| Mudhar abah - 0,1712 32 0,3061 398 - 0, 56 0,57 6 Musyara kah 1,6482 7 0,9211 075 1, 79 0,07 4* Muraba hah 1,2940 09 0,5187 279 2, 49 0,01 3** Ijarah - 0,2477 682 0,1345 88 - 1, 84 0,06 6* DPK - 2,1694 72 1,3103 81 - 1, 66 0,09 8* R- squared within 0,3570
F Prob > F  0,0203
** No. observa tion 43
** signifikansi 5% * signifikansi 10% Sumber : Data Diolah (2022)
Hasil Uji Hipotesis 1 Hipotesis  pertama  pembiayaan
mudharabah berpengaruh positif terhadap return  on  asset. Berlandaskan hasil uji hipotesis dalam tabel 6, diketahui ROA  tidak  dipengaruhi  pembiayaan mudharabah. Dapat  diartikan  banyak sedikitnya penyaluran pembiayaan mudharabah tidak  secara  langsung meningkatkan  atau  menurunkan  tingkat return  on  asset. Oleh  sebab  itu  hipotesis pertama  tidak  didukung.  Hasil  uji hipotesis  pertama  juga  tidak  mendukung teori stewardship yang  menyatakan  bank syariah sebagai pelayan dapat termotivasi untuk  menghimpun  dana  dari  nasabah dan menyalurkan pembiayaan mudharabah secara optimal. Berdasarkan uji  statistik  deskriptif  pembiayaan mudharabah memiliki  kontribusi  sebesar 2,80%  dari  total  pembiayaan  yang disalurkan,  besarnya  laba  yang  diperoleh bank  syariah  belum  mampu  dipengaruhi nisbah sebagai hasil pengelolaan pembiayaan mudharabah. Hal  tersebut dikarenakan  faktor  tingginya  risiko  yang ada dalam pembiayaan mudharabah, serta belum  pastinya  pendapatan  keuntungan dan  adanya  masalah principal  agent problem dapat menyebabkan pembiayaan mudharabah tidak  memiliki  pengaruh terhadap profitabilitas . Hasil uji hipotesis pertama  mendukung  penelitian  Sholihah, dkk. (2020), Irwansyah & Hidayat (2020), Romdhoni  &  Yozika  (2018),  Ernayani  & Robiyanto  (2019),  dan  Faradilla,  dkk. (2017).
Hasil Uji Hipotesis 2 Hipotesis kedua pembiayaan musyarakah berpengaruh  positif  pada
profitabilitas  dengan  proksi return  on asset didukung,  dibuktikan  pada  hasil  uji hipotesis yang memiliki coefficient sebesar 1,64827  pada  taraf  signifikansi  10%. Artinya  pembiayaan musyarakah yang semakin banyak disalurkan akan berdampak  pada  meningkatnya  tingkat profitabilitas.  Hasil  uji  hipotesis  kedua juga  mendukung  teori stewardship yang menyatakan  profitabilitas  akan  semakin tinggi jika dibarengi kontribusi dana yang semakin  tinggi  pula.  Meningkatnya profitabilitas  juga  sebagai  pembuktian pemenuhan  hak  kesejahteraan  sebagai hasil  dari  kontribusi  pihak  yang bersangkutan.  Pembiayaan musyarakah yang  semakin  besar  diikuti  profitabilitas semakin  tinggi  dapat  disebabkan  faktor pembiayaan  tersalurkan  sebagaimana prosedurnya  dan  tidak  adanya  kredit macet  dari  dana  yang  dikelola  nasabah. Pembiayaan  musyarakah  juga  tergolong cukup  banyak  diminati,  dibuktikan  pada hasil statistik deskriptif dengan kontribusi sebesar  38,68%  dari  total  pembiayaan yang  disalurkan  dan  menempati  posisi kedua pada snapshot penyaluran perbankan syariah 2021 dengan kontribusi  sebesar  45,69%.  Hasil  uji hipotesis  kedua  mendukung  penelitian Pradesyah  &  Aulia  (2021),  Syahputra (2021),  Hartati,  dkk.  (2021),  Yusuf,  dkk. (2019), dan Pratama, dkk. (2017).
Hasil Uji Hipotesis 3
Pembiayaan murabahah dalam hipotesis  ketiga  dinyatakan  berpengaruh positif  pada return  on  asset .  Sejalan dengan  hasil  uji  hipotesis  dihasilkan pembiayaan  dengan  akad murabahah mempunyai  pengaruh  positif  atas return on  asset dengan coefficient sebesar 1,294009  pada  taraf  signifikansi  5%. Artinya penyaluran pembiayaan murabahah yang  semakin  baik  akan meningkatkan return  on  asset sebagai proksi  profitabilitas  untuk  itu  hipotesis ketiga didukung. Hasil pengujian hipotesis tiga  juga  mendukung  teori stewardship yang  menyatakan  untuk  memajukan kesejahteraan  individu  maupun  pihak
lainnya dapat dilakukan dengan kontribusi  yang  diikuti  bank  dan  juga pihak nasabah dan pihak lainnya sehingga dihasilkan margin yang akan meningkatkan  profitabilitas  bank  dan memenuhi kebutuhan individu atau pihak lain  tersebut.  Kontribusi  pembiayaan murabahah paling besar terhadap tingkat profitabilitas.
Alasan
tersebut dikarenakan  sebagian  besar  kredit  dan pembiayaan sektor perbankan di Indonesia didominasi pada sektor konsumtif.  Data  snapshot  perbankan syariah  Indonesia  tahun  2021  sektor konsumtif berkontribusi sebesar 50,71%. Pada  tabel  1.  hasil  uji  statistik  deskriptif diketahui nilai mean pembiayaan murabahah berada  pada  posisi  tertinggi dari  jenis  pembiayaan  lain  yaitu  sebesar Rp 12,361,408,000,000 dan berkontribusi 57,56%  dari  total  pembiayaan  yang disalurkan. Nilai mean tertinggi dihasilkan pembiayaan murabahah juga  sesuai dengan data  snapshot perbankan  syariah Indonesia tahun 2021 yang menunjukkan penyaluran pembiayaan terbesar dihasilkan dari akad murabahah mencapai 46,22%.  Faktor  lainnya  karena mark  up pada  pembiayaan murabahah dapat disesuaikan, sehingga bank dapat meraup keuntungan  sesuai  yang  diharapkan  dan menjauhkan dari ketidakpastian. Hasil uji hipotesis  ketiga  mendukung  penelitian Rizky & Azib (2021), Putri (2020), Yusuf, dkk.  (2019),  Rianti  &  Elmanizar  (2019), dan penelitian Faradilla, dkk. (2017).
Hasil Uji Hipotesis 4
Pembiayaan ijarah mempengaruhi secara  positif return  on  asset dalam hipotesis keempat. Hasil uji hipotesis pada tabel  6.  menunjukkan  pembiayaan  akad ijarah mempengaruhi  secara  negatif profitabilitas  yang  diproksikan return  on asset dengan coefficient sebesar  - 0,2477682  pada  taraf  signifikansi  10% untuk  itu  hipotesis  keempat  tidak didukung. Artinya pembiayaan ijarah yang semakin banyak justru akan menurunkan tingkat  profitabilitas.  Hasil  uji  hipotesis keempat tidak mendukung teori
stewardship yang  menyatakan  upah  dari transaksi  sewa  dengan  akad ijarah bagi bank dapat dijadikan nilai tambah, namun pada nyatanya tingginya pembiayaan akad ijarah dapat  membuat  nilai  tambah  bagi bank  menurun.  Selain  karena  faktor sedikitnya minat pada pembiayaan ijarah , adanya  risiko  akibat  kerusakan  barang sewa  juga  dapat  menjadi  faktor  tingkat profitabilitas justru menurun (Asih, 2019). Biaya  perbaikan  dan  pengalokasian  dana biaya penyusutan akibat adanya kemungkinan  barang  sewa  yang  rusak, membuat  bank  harus  mengeluarkan anggaran  lebih  sehingga  profitabilitas pada  bank  menurun.  Sedikitnya  minat pembiayaan  dengan  akad ijarah juga ditunjukkan  hasil  uji  statistik  deskriptif, yang  mana  pembiayaan ijarah memiliki nilai mean terendah dari jenis pembiayaan yang lain yaitu sebesar Rp 309,779,000,000 dan hanya berkontribusi sebesar 1,44% dari total pembiayaan yang disalurkan.  Hasil  uji  hipotesis  keempat mendukung penelitian Widianti & Wirman (2022) dan Asih (2019).

## Hasil Uji Hipotesis 5
Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dalam hipotesis kelima dinyatakan mempengaruhi  secara  positif return  on asset. Pada  tabel  6.  terangkum  hasil  uji hipotesis,  diketahui  DPK  mempengaruhi secara negatif profitabilitas yang diproksikan return  on  asset dengan coefficient sebesar  -2,169472  pada  taraf signifikansi  10%  untuk  itu  hipotesis kelima  tidak  didukung. Artinya  banyak DPK  yang  dihimpun  bank  tidak  mampu mempengaruhi peningkatan profitabilitas. Hasil uji hipotesis kelima tidak mendukung shariah enterprise theory yang menyatakan penyaluran pembiayaan bank akan  terus  meningkat apabila  dana  yang dihimpun  juga  semakin  banyak,  sehingga pemenuhan  hak  kesejahteraan  semakin banyak  dan  meningkatkan  profitabilitas. Adanya  ketidakseimbangan  antara  dana yang  dikumpulkan  dengan  dana  yang disalurkan  dapat  menjadi  faktor  DPK mempengaruhi secara negatif
profitabilitas  (Heranital  &  Zamzami, 2022).  Tidak  maksimalnya  dana  yang disalurkan  mengindikasikan  terdapat dana  yang  menganggur,  sedangkan  bagi hasil  dari  akad  pembiayaan  terus berlanjut. Faktor tersebutlah yang mampu membuat  profitabilitas  justru  menurun, bagi  hasil  yang  terus  dikeluarkan  tidak dibarengi
dengan
penyaluran pembiayaan.
Mengingat melalui penyaluran  pembiayaan  tersebut  bank umum
syariah dapat memiliki pendapatan.  Adapun  hasil  uji  hipotesis kelima mendukung penelitian Heranital & Zamzami  (2022)  dan  Muliawati  & Khoiruddin (2015).

## KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
Penelitian ini memberikan kontribusi  terhadap  literatur  penelitian dan  memperkuat  teori stewardship melalui  pembiayaan musyarakah dan murabahah yang  berpengaruh  positif terhadap profitabilitas. Pembiayaan ijarah dan  dana  pihak  ketiga  masing-masing berpengaruh negatif terhadap profitabilitas . Adapun  profitabilitas  tidak dapat  dipengaruhi  oleh  pembiayaan mudharabah. Implikasi  praktis  pada penelitian  ini  mendukung  agar  bank umum  syariah  tetap  mempertahankan produk  pembiayaan musyarakah dan murabahah dalam kaitannya mencari laba. Bank  umum  syariah  diharapkan  terus meningkatkan  pembiayaan musyarakah dan murabahah dengan  menunjukkan keunggulan  produk  dan  mengedepankan kemudahan bertransaksi. Memilih nasabah  yang  tepat  dengan  proses penyeleksian dan
memastikan pembiayaan musyarakah berjalan  sesuai prosedur  mampu  meningkatkan  peluang besarnya  profitabilitas  yang  diperoleh. Adapun penetapan harga dalam transaksi akad murabahah hendaknya mempertimbangkan  faktor-faktor  seperti keuntungan,  biaya  yang  dikeluarkan, harga pesaing, dan perubahan permintaan pasar.  Kebijakan  harga  ini  berkaitan dengan mark up pada tingkat keuntungan
yang  diinginkan  dan mark  down berupa penurunan  harga  atau  potongan  harga yang  dilakukan  semata-mata  untuk menarik  dan  meningkatkan  jumlah nasabah.  Keterbatasan  penelitian  ini belum  membuktikan  secara  empiris pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap  profitabilitas  yang  dengan Return On Asset (ROA) sebagai pengukurannya.  Adapun  saran  untuk penelitian  selanjutnya,  dapat  dilakukan kembali pengujian pada variabel mudharabah dengan  mempertimbangkan menggunakan proksi lain sebagai pengukurannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Alzoubi, T. (2017). Profitability of Islamic financing  tools. Banking  and  Finance Review , 9 (1), 75 – 84. Amajida,  S.,  &  Muthaher,  O.  (2020).
Pengaruh DPK, Mudharabah,
Musyarakah  Dan  NPF  Terhadap profitabilitas  (ROA)  Bank  Umum Syariah. Jurnal  Unissula , 5 (2),  107 – 117. http://lppm-
unissula.com/jurnal.unissula.ac.id/in dex.php/kimue/article/view/10050 Andrianto,  &  Firmansyah,  M.  A.  (2019).
Manajemen Bank Syariah (
Implementasi Teori dan Praktek ). CV.
Penerbit Qiara Media , 536.
Asih,  Y.  (2019).  Analisis  Pengaruh
Pembiayaan Mudharabah,
Musyarakah,  Murabahah  Dan  Ijarah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia  Periode  2014- 2018. UMMagelang Conference Series ,
434 – 448.
Azizah, S. N., & Mukaromah, S. (2020). the Effect  of  Murabaha  Financing,  Profit Sharing Financing, Intellectual Capital, and Non Performing Financing (Npf) on Financial Performance. Jurnal  Reviu  Akuntansi Dan  Keuangan , 10 (1),  150 – 160. https://doi.org/10.22219/jrak.v10i1 .11323 Baltagi,  B.  H.  (2011). Econometrics (5th ed.).  Springer  Berlin,  Heidelberg.
https://doi.org/10.1007/978-3-642-
20059-5 Chalifah, E., & Sodiq, A. (2015). Pengaruh Pendapatan Mudharabah Dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas (ROA) Bank Syariah Mandiri Periode 2006-2014. EQUILIBRIUM:Jurnal Ekonomi  Syariah , 3 (1),  27 – 47. https://journal.iainkudus.ac.id/index .php/equilibrium/article/view/1270 Donaldson,  L.,  &  Davis,  J.  H.  (1991). Stewardship  Theory  or  Agency
Theory: Australian Journal of Management , 16 (June  1991),  49 – 66. http://aum.sagepub.com/cgi/doi/10 .1177/031289629101600103
El, I. M., Masyhuri, M., & Yuliana, I. (2022). The  Effect  of  Mudharabah  and Musyarakah Financing on Profitability  of  Islamic  Banks  in Indonesia. Indonesian
Interdisciplinary  Journal  of  Sharia Economics  (IIJSE) , 5 (1),  225 – 234.
https://doi.org/10.31538/iijse.v5i1. 1969 Ernayani,  R.,  &  Robiyanto,  R.  (2019). Funding  Analysis  of  Murabahah, Musyarakah,  and  Mudharabah  on Return  on  Asset  on  Sharia  Banks  in Indonesia. Jurnal  Dinamika  Ekonomi
& Bisnis , 16 (2),
1 – 7. https://doi.org/10.34001/jdeb.v16i 2.921 Faradilla, C., Arfan, M., & Shabri, M. (2017). Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah, Istishna,  Ijarah,  Mudharabah,  dan
Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas
Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.
Jurnal Administrasi Akuntansi:
Program Pascasarjana Unsyiah , 6 , 10 – 18.
Fazriani,  A.  D.,  &  Mais,  R.  G.  (2019). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,
Musyarakah, dan
Murabahah terhadap  Return  On  Asset  melalui
Non  Performing  Financing  sebagai Variabel  Intervening  (pada  Bank Umum  Syariah  yang  Terdaftar diotoritas  Jasa  Keuangan). Jurnal Akuntansi Dan Manajemen , 16 (01), 1 –
34. https://doi.org/10.36406/jam.v16i0
1.265
Felani,  H.,  Wahyuni,  S.,  &  Pratama,  B.  C. (2020).  The  Analysis  Effect  of Islamicity  Performance  Index  on  the Financial  Performance  of  Sharia Commercial  Banks  in  Indonesia. Journal  of  Economics  Research  and Social  Sciences , 4 (2),  129 – 139. https://doi.org/10.18196/jerss.v4i2.
8389
Hafidhah, & Utami, D. P. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio  Dan  Operating  Expenses  To Operating Income Terhadap Profitabilitas  Bank  Aceh  Periode 2017-2020  Hafidhah. JIMEBIS – Scientific  Journal  of  Students  Islamic Economics  and  Business  Available , 2 (2),
62 – 72. https://doi.org/10.22373/jimebis.v2 i2.184
Hanafia,  F.,  &  Karim,  A.  (2020).  Analisis CAR, BOPO, NPF, FDR, NOM, Dan DPK Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Pada Bank  Syari’ah  Di  Indonesia. Target : Jurnal Manajemen Bisnis , 2 (1), 36 – 46. https://doi.org/10.30812/target.v2i 1.697
Hartati, D. S., Dailibas, D., & Mubarokah, I.
(2021). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah Dan Ijarah
Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah Ekonomi
Islam , 7 (1), 235.
https://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1 836
Heranital,  &  Zamzami,  R.  M.  (2022). The Effect  Of  Third  Party  Funds  ,  Non- Performing  Financing  And  Operating Expenses  Of  Operating  (  Empirical Study of Sharia Commercial Banks for the  Period  2016-2020  ) . 1 (4),  183 – 198.
Hidayat,  R.,  &  Parlindungan,  R.  (2019). Pengaruh  Perputaran  Kas  dan Perputaran Piutang Terhadap Return on Assets. Jurnal Riset Finansial Bisnis ,
2 (3), 123 – 134.
Hoechle,  D.  (2007).  Robust  Standard Errors for Panel Datasets with Cross- Sectional  Dependence. Jurnal  Stata ,
7 (3), 281 – 312.
Iqbal, M. (2015). Regresi Data Panel ( 2 ) "
Tahap  Analisis  ". Sarana  Tukar Menukar  Informasi  Dan  Pemikiran Dosen , 2 , 1 – 7.
Irwansyah,  R.,  &  Hidayat,  S.  (2020).  The
Effect Of Mudharabah Financing And Ijarah Financing To Return On  Asset Of Sharia Commercial Bank. International Conference Communication  and  Sosial  Sciences (ICCOMSOS) , 1 (1), 1 – 12. Kasmir.  (2014). Manajemen  Perbankan Edisi Revisi . PT Raja Grafindo Persada. Kasmir.  (2016). Bank  Dan  Lembaga Keuangan  Lainnya  Edisi  Revisi  2014 . PT Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan (11th ed) . PT Raja Grafindo
Persada. Kusuma,  R.  A.  (2019).  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, Pembiayaan Sewa/Ijarah, dan Pembiayaan  Murabahah  Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia  (Periode  2012-2018).  In Analisis Fiqih dan Keuangan . Lisa, O. (2016). Determinants Distribution of  Financing  and  the  Implications  to Profitability:  Empirical  Study  on Cooperative  Sharia  Baitul  Maal  wa Tamwil  (BMT)  in  Indonesia. Asian Journal  of  Accounting  Research , 1 (2),
44 – 51. https://doi.org/10.1108/AJAR- 2016-01-02-B002 Longhi, S., & Nandi, A. (2014). A Practical Guide to Using Panel Data . Sage. Meiswari,  O.  S.,  &  Nurdiwaty,  D.  (2020). Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah, Mudharabah,  Musyarakah,  Ijarah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Periode  2016-2018  Oryza. ISTITHMAR:  Journal  of  Islamic Economic Development , 4 (2), 65 – 83. Melina, F. (2020). Pembiayaan Murabahah
Di  Baitul  Maal  Wat  Tamwil  (Bmt). Jurnal  Tabarru’:  Islamic  Banking  and
Finance , 3 (2), 269 – 280. https://doi.org/10.25299/jtb.2020.v ol3(2).5878 Mulianti,  F.  M.  (2010).  Analisis  Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan  Hutang  Dan  Pengaruhnya
Terhadap  Nilai  Perusahaan  (Studi Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  Periode  Tahun  2004-2007). Doctoral  Dissertation,  Universitas Diponegoro . Muliawati,  S.,  &  Khoiruddin,  M.  (2015).
Faktor-faktor  penentu  profitabilitas bank syariah di Indonesia. Management Analysis Journal , 3 (2), 1 –
6.
Mulyaningsih, S., & Fakhruddin, I. (2016). Pengaruh  Non  Performing  Financing Pembiayaan  Mudharabah  Dan  Non Performing  Financing  Pembiayaan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas Pada  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia. Jurnal  Manajemen  Dan Bisnis  Media  Ekonomi , XVI (01),  196 – 206.
Pflueger, C. E., & Wang, S. (2015). A robust test  for  weak  instruments  in  Stata . 1 , 216 – 225. https://doi.org/10.1177/1536867X1
501500113 Pitaloka, C. N., & Wirman, S. (2021). Akad Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Return On Asset Pada BNI
Syariah. Laa Maisyir : Jurnal Ekonomi Islam , 8 (1), 28.
https://doi.org/10.24252/lamaisyir.
v8i1.18907
Pradana, T., Diana, I. N., & Rofiq, A. (2022). the Effect of Third Party Funds on the Profitability. Jurnal  Tabarru’:  Islamic Banking and  Finance , 5 (1),  150 – 157. https://doi.org/10.25299/jtb.2022.v ol5(1).9192 Pradesyah,  Riyan  &  Aulia,  N.  (2021).
Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas  Pada  PT.  Bank  Syariah
Mandiri. Aghniya  Jurnal  Ekonomi Islam , 03 No 01 , 76 – 89.
Pramono,  H.,  Fakhruddin,  I.,  &  Hapsari,  I. (2022).  Pengaruh  Corporate  Social Responsibility dan Kinerja Keuangan
Terhadap  Nilai  Perusahaan. Ratio : Reviu Akuntansi Kontemporer Indonesia , 3 (2), 78. https://doi.org/10.30595/ratio.v3i2. 13751 Pramono, H., Fakhruddin, I., & Rachmawati,  E.  (2021).  Analisis Sustainability  Business  Practices Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan  Syariah  Dengan  Sharia Governance Sebagai Variabel Moderating. Semnas LPPM , 329 – 335. Pratama, B. C., Kamaluddin, A., & Saad, S. (2021).  The  effect  of  intellectual capital  and  shariah  supervisory boards  on  social  performance  of Islamic  banks. Journal  of  Emerging Economies and Islamic Research , 9 (3), 117. https://doi.org/10.24191/jeeir.v9i3. 14596 Pratama,  D.  N.,  Martika,  L.  D.,  & Rahmawati,  T.  (2017).  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,Pembiayaan Musyarakah,  dan  Sewa  Ijarah Terhadap  Profitabilitas. Jurnal  Riset Keuangan Dan Akuntansi , 3 (1), 53 – 68.
Priatna,  H.  (2016).  Pengukuran  Kinerja Perusahaan Dengan Rasio Profitabilitas. Jurnal Ilmiah Akuntansi , 7 (2), 44 – 53. http://ejournal.unibba.ac.id/index.p hp/AKURAT Putri, R. D. (2020). Pengaruh Pembiayaan Murabahah Dan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Periode  2016-2018. Jurnal Tabarru’ :  Islamic  Banking  and Finance , 3 (1), 48 – 56. QS. Al-Baqarah: 254 . (n.d.).
Rianti,  F.  A.,  &  Elmanizar,  E.  (2019).
Pengaruh Piutang Murabahah, Pembiayaan Mudharabah Dan
Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap
Profitabilitas  Bank  Syariah. Jurnal Pajak,  Akuntansi,  Sistem  Informasi, Dan  Auditing  (PAKSI) , 1 (1),  58 – 82. https://doi.org/10.33476/jpaksi.v1i 1.967 Risma Mellaty, F., & Kartawan, K. (2021). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Inflasi dan  BI  Rate  Terhadap  Profitabilitas Bank  Umum  Syariah  2015-2019. Jurnal  Ekonomi  Rabbani , 1 (1),  9 – 20.
https://doi.org/10.53566/jer.v1i1.8 Rizky,  I.  M.,  &  Azib.  (2021).  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Murabahah dan Musyarakah terhadap  Return  On  Assets. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis , 1 (1), 16 – 24. https://doi.org/10.29313/jrmb.v1i1. 35 Romdhoni,  A.  H.,  &  Yozika,  F.  El.  (2018). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,
Musyarakah  Dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Islam , 4 (03), 177. https://doi.org/10.29040/jiei.v4i03. 314 Saadah,  S.,  Paramita,  M.,  &  Aziz,  I.  A.
(2020).  Analisis  strategi  pemasaran pembiayaan  akad  mudharabah  pada lkms (bprs al salaam kc. Cibinong). NISBAH:  Jurnal  Perbanka Syariah , 6 (2),
86 – 98. https://doi.org/10.30997/jn.v6i2.20 92
Setyarini,  A.  (2021).  Analisis  Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Inflasi dan BI Rate Terhadap  Return  On  Assets  (ROA) Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia Periode  2015  -  2019. Media Akuntansi , 33 No 1 , 55 – 68.
Sholihah,  I.,  Meisda  Salwa,  A.,  & Burhanuddin Rabbani, D. (2020). The Effect  Of  Mudharabah  Financing  On The ROA (Return On Asset) In Sharia Commercial  Banks  For  The  Period 2014-2019. International  Journal  of Global  Accounting,  Management, Education,  and  Entrepreneurship ,
1 (1), 45 – 55.
Siregar,  S.  (2015). Akuntansi  Perbankan Syariah  Sesuai  PAPSI  Tahun  2013 .
Febi UIN.S.J Press.
Syahputra,  R.  (2021).  The  Effect  of Mudharabah and Musyarakah Financing Risks on The Profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia. Ijafibs , 8 (4),  142 – 147. www.ijafibs.pelnus.ac.id Tetep, T., Hermansyah, H., Supriyanto, D., &  Hamdani,  N.  A.  (2022). Analysis  of Mudharabah , Musyarakah and Ijarah Partially to Return on Assets ( ROA ) in Islamic Banks . 657 (Gcbme 2021), 26 – 29.
Torres-reyna,  O.  (2007).  Panel  Data Analysis  Fixed  and  Random  Effects longitudinal  or  cross-  is  a  dataset  in which  the  behavior  of  entities  are observed  across  time  . Princeton University , Data and S (December). Triyuwono, I. (2001).
Metafora Zakatdanshari’Ah  Enterprise  Theory Sebagai Konsep Dasar Dalam Membentuk  Akuntansi  Syari’Ah. Jaai Volume , 5 (2), 131 – 145.
Wahyuningtyas, I. P., & Utami, V. F. (2021). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),  Non  Performing  Financing (NPF)  dan  Return  On  Asset  (ROA)
terhadap  Pembiayaan  di  PT  Bank Muamalat  Indonesia  Tbk. El- Jizya : Jurnal Ekonomi Islam , 9 (2), 171 – 185. https://doi.org/10.24090/ej.v9i2.51 70 Widianti,  N.  R.,  &  Wirman.  (2022). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah  dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas  (ROA)  Pada  Bank Umum  Syariah  di  Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 8 (1), 308 314. Yanti,  I.  S.  (2020).  Pengaruh  Pembiayaan pada pendapatan Ijarah dan Istishna Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia  selama  2015- 2018. Jurnal  Tabarru’ :  Islamic Banking and Finance , 3 (1), 41 – 47. Yusuf,  D.,  Hamdani,  &  Kholik,  K.  (2019). The  Effect  of  Buy  and  Sell  Financing (Murabahah),  Profit  Share  Financing (Mudarabah),
Equity Capital Financing  (Musyarakah)  and  Non- Performing  Financing  Ratio  on Profitability Level of Sharia Commercial Banks in North Sumatera. Britain  International  of Humanities  and  Social  Sciences (BIoHS) Journal , 1 (1), 81 – 88. https://doi.org/10.33258/biarjohs.v 1i1.18