## ANALYSIS OF BANKRUPTCY PREDICTION OF COMMERCIAL AND STATE BANKS
Martias
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Pelita Indonesia Jalan Jend. A. Yani No. 78-88 No. Telp. (0761) 24418 Pekanbaru 28127 Email : martias_60@yahoo.com

## ABSTRACT
One  of  the  strengths  of  the  Indonesian  economy  is  based  on  the  real  sector.  Micro,  Small  and  Medium Enterprises (MSMEs) are one part of the real sector that is believed to have the ability to sustain Indonesia when the global financial crisis hit the world in the past years. The purpose of this study was to find out and analyze the  influence  of  the  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loans  (NPL),  Operational  Income Operating  Costs  (BOPO),  Return  On  Assets  (ROA)  on  bankruptcy  of  commercial  banks  in  Indonesia.  The population  in  this  study  is  all  financial  report  data  of  the  National  Commercial  Banks  in  OJK  (Financial Services Authority). While the selection of samples using Non-probability sampling which is purposive sampling. Which  means  that  the  population  will  be  used  as  research  samples  with  certain  criteria.  The  data  analysis technique  in  this  study  uses  quantitative  descriptive  analysis  and  multiple  linear  regression  analysis  with  the help  of  SPSS  software.  The  results  in  this  study  show  that  the  NPL  variable  is  significantly  positive  for bankruptcy of commercial banks. Positive significant CAR variable for bankruptcy of Commercial Banks. LDR is  significantly  positive  for  bankruptcy  of  Commercial  Banks.  ROA  is  significantly  positive  for  bankruptcy  of Commercial  Banks.  BOPO  (Operational  Cost  of  Operational  income)  has  a  positive  effect  on  bankruptcy  of Commercial Banks.

## Keywords: CAR, NPL, BOPO, ROA and bankruptcy prediction

## ANALISIS PREDIKSI KEBANGRUTAN BANK UMUM DAN PERSERO DI INDONESIA

## ABSTRAK
Kekuatan  perekonomian  Indonesia  salah  satunya  dilandasi  oleh  sektor  riil.Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah (UMKM)  merupakan  salah  satu  bagian  dari  sektor  rill  yang  diyakini  memiliki  kemampuan  dalam  menopang Indonesia  ketika  kondisi  krisis  keuangan  global  melanda  dunia  pada  periode  tahun-tahun  terakhir.  Tujuan penelitian  ini  untuk  mengetahui  dam  menganalisis  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing Loan (NPL), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Return on Aset (ROA) terhadap kebangkrutan bank  umum  di  Indonesia.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  data  laporan  keuangan  Bank UmumNasional  Yang ada di OJK (Otoritas Jasa Keuangan). Sedangkan pemilihan sampel menggunakan Non- probability  sampling  ini  menggunakan  carapurposive  sampling.  Yang  berarti  bahwa  populasi  yang  akan dijadikan  sample  penelitian  dengan  kriteria  tertentu.Tekniuk  analisis  data  dalam  penelitian  ini  mengunakan analisis  deskriptif  kuantitatif  dan  analisis  regresi  linier  berganda  dengan  bantuan  software  SPSS.  Adapun  hasil dalam  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  variabel  NPL  signifikan  positif  terhadap  kebangkrutan  Bank Umum.Variabel  CAR  signifikan  Positif  terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  LDR  signifikan  positif  terhadap kebangkrutan  Bank  Umum.ROA  signifikan  positif  terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  BOPO  (Biaya Operasional terhadap pendapatan Operasional) berpengaruh secara positif terhadap kebangkrutan Bank Umum.
Kata Kunci: CAR, NPL, BOPO, ROA dan Kebangkrutan

## PENDAHULUAN
Peran  perbankan  dalam  perekonomian  suatu  negara  sangatlah  penting  karena  perbankan  yang  sehat  akan menghasilkan  stabilitas  sistem  keuangan  yang  stabil,  sehingga  pertumbuhan  ekonomi  dapat  berjalan  sesuai dengan  yang  diharapkan.  Fungsi  utama  perbankan  di  Indonesia  sesuai  dengan  undang  –  undang  Republik Indonesia (UU RI) no. 7 tahun 1992 tentang perbankan Sebagaimana telah diubah dengan undang-undang no 10 tahun  1998  adalah  menghimpun  dana  dari  masyarakat  berupa  simpanan  dan  menyalurkan  kepada  masyarakat lainnya  yang  membutuhkan  dana  dalam  bentuk  kredit.  Selain  itu,  fungsi  perbankan  adalah  sebagai  entas ekonomi Negara untuk menunjang peningkatan pelaksanaan pembangunan nasional sehingga adanya pemerataan pembangunan, pertumbuhan ekonomi dan stabilitas nasional.
Kekuatan  perekonomian  Indonesia  salah  satunya  dilandasi  oleh  sektor  riil.Usaha  Mikro  Kecil  dan Menengah  (UMKM)  merupakan  sektor  rill  yang  diyakini  memiliki  kemampuan  dalam  menopang  Indonesia ketika kondisi krisis keuangan global melanda dunia pada periode tahun-tahun terakhir.Kemampuan perbankan Indonesia  dalam  menyalurkan  kredit  kepada  sektor  riil,  dan  perusahaan  serta  UMKM  lebih  banyak  dilakukan oleh  Bank  Umum  yang  berperan  sebagai  Community  Bank.  Jumlah  Kredit  BANK  UMUM  yang  disalurkan kepada UMKM cukup signifikan berada di rural area  dan dekat dengan masyarakat membuat pengaruh BANK UMUM terhadap perkembangan sektor riil UMKM Indonesia menjadi penting.
Pertumbuhan  Kinerja  BANK  UMUM  secara  keseluruhan  sampai  dengan  November  2016  mengalami peningkatan  yang  cukup  baik  dengan  total  asset  mencapai  111,32  triliun  (naik  9,45%  sejak  Desember  2015). Dana  pihak  ketiga  yang  meningkat  sebesar  7,09Milyard  (7,09  %  sejak  desember  2015)  dan  penyaluran  kredit yang meningkat 6,12 Milyard (8,19% sejak Desember 2015).
Apabila  dalam  jangka  waktu  paling  lambat  3  (tiga)  bulan  semenjak    tanggal  penetapan  bank  umum dalam  Pengawasan  Khusus  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan,  apabila  upaya-upaya  perbaikan  yang  telah  di  lakukan tidak  dapat  mengeluarkan  bank  umum  dari  status  pengawasan  khusus  maka  Otoritas  Jasa  Keuangan memberitahukan  secara  tertulis  kepada  Lembaga  Penjamin  Simpanan  terhadapBank  Umum  yang  ditetapkan status  pengawasan  khusus  dan  meminta  Lembaga  Penjamin  Simpanan  untuk  memberikan  keputusan menyelamatkan  atau  tidak  menyelamatkan  bank  umum  yang  memenuhi  kriteria  sebagaimana  memenuhi  salah satu kriteria bank dalam pengawasan khusus.

## Tabel 1. Perkembangan Kinerja KeuanganBank Umum Konvensional IndonesiaTahun 2013 – 2016
No Rasio 2013 2014 2015 2016 1 CAR 18,59 19,57 21,39 22,77 2 NPL 0,86 0,98 1,14 1,24 3 ROA 3,08 2,85 2,32 2,59 4 BOPO 74,03 76,29 81,49 81,19 5 LDR 89,7 89,42 92,11 76,24
Sumber : Laporan KeuanganTahunan Perbankan2013–2016
Berdasarkan  Tabel  tersebut  menunjukkan  CAR  mengalami  kenaikan  dari  tahun  2013  s.d  2016  yang dimana semakin bagus permodalan selama 4 tahun terakhir dan NPL mengalami kenaikan selama 2013 s.d 2016 dimana semakin tinggi kredit bermasalah.
Suharman  (2007)  menyatakan  Untuk  mengukur  kinerja  perbankan  dapat  digunakan  beberapa  rasio keuangan  diantaranya  yaitu  likuiditas,  rasio  rentabilitas,  rasio  risiko  usaha  bank,  rasio  permodalan  dan  rasio efisiensi usaha. Kesulitan keuangan suatu perusahaan dapat diukur dengan cara melihat kinerja, jika perusahaan mengalami  kesulitan  keuangan  tidak  segera  diatasi  akan  mengakibatkan  kesulitan  keuangan  jangka  panjang sehingga  dapat  berujung  pada  kebangkrutan  suatu  perusahaan  atau  financial  distress.  Masalah  kebangkrutan suatu  perusahaan  dimana  perusahaan  yang  cenderung  mengalami  kesulitan  dalam  hal  likuiditas,  hal  ini  dapat dilihat meningkatnya jumlah perusahaan yang tidak dapat memenuhi kewajiban perbankan sehingga mengalami de-listing.  Sejalan  dengan  pendapat  Platt  dan  Platt  (2002)  menyatakan  bahwa  masalah  kebangkrutan  suatu perusahaan  sebagai tahap penurunan kondisi keuangan yang terjadi pada sebelum terjadinya kebangkrutan.
Kondisi  kebangrutan  suatu  perusahaan  dimana  perusahaan  kesulitan  dana  untuk  menutup  utang-utang perusahaan  serta  kesulitan  dalam  hutang  lebih  besar  dibandingkan  dengan  aset  yang  dimiliki perusahaan.Payamata  dan  Machfoedz  (Aprilia;2010)  mengemukakan  bahwa  penilaian  terhadap  kinerja perbankan di Indonesia dapat digunakan rasio CAMEL, dimana rasio CAME tersebut  meliputi Capital, Assets, Earnings, Management, dan Liquidity. CAMEL bukan hanya mengukur kesehatan suatu bank saja, tetapi sebagai ukuran  dalam  mengelompokan  rangking  dan  memprediksi  kebangkrutan  bank  dimasa  yang  akan datang.Terdapat    beberapa  rasio  dalam  CAMEL  sering  digunakan  yaitupermodalan  (CAR),  jumlah  kredit bermasalah  (NPL),  earningROA  dan  ROE,  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan    Operasional,  pendapatan bunga (NIM), dan tingkat likuidity (LDR).
Menurut  Kasmir  (2013)Penilaian  kesehatan  pada  bank  umum  di  Indonesia  bertujuan  untuk  apakah suatu perbankkan dalam keadaan sehat, kurang sehat, atau tidak sehat.CAMELS merupakan makna dari Capital, Asset  Quality,  Management,  Earning,  dan  Liquidity.  Rasio  ini  dapat  digunakan  untuk  menganalisis  dan mengevaluasi kinerja keuangan pada Bank Umum di Indonesia.
Berdasarkan  hasil  yang  dilakukan  oleh  penelitian  sebelumnya  masih  ditemukan    ketidakkonsistenan hasil  penelitian  mengenai  analisis  pengaruh  rasio  keuangan  terhadap  kondisi  kebangkrutan    sehingga  perlu dilakukan penelitian l;ebih lanjut  dengan menggunkan sampel dan waktu atau periode berbeda.  Pengujian lebih lanjut  dapat  diyakini  bahwa    rasio  keuangan  yangh  digunakan  mempunyai  berpengaruh  terhadap  kondisi kebangrutan,  dimana  model  prediksi  kebangkrutan  diharapkan  perusahaan  dapat  menghindari  kebangkrutan, baik kebangrutan  secara langsung maupun tidak langsun. Dengan mengetahui kondisi kebangkrutan perusahaan diharapkan  dapat  melakukan  suatu  solusi  untuk  mengantisipasi  kondisi  yang  mengarah  kepada  kebangkrutan secepat mungkin

## Perumusan Masalah
Adapun  perumusan  masalah  dalam  penelitian  ini  yaitu:  (1)  Apakah  CAR  berpengaruh  terhadap  Prediksi Kebangkrutan  pada  bank  Umum  di  Indonesia.  (2)  Apakah  NPL  berpengaruh  terhadap  Prediksi  Kebangkrutan pada bank Umum di Indonesia. (3) Apakah ROA berpengaruh terhadap Prediksi Kebangkrutanpada bank Umum di Indonesia. (4) Apakah BOPO berpengaruh terhadap Prediksi Kebangkrutanpada bank Umum di Indonesia. (5) Apakah LDR berpengaruh terhadap Prediksi Kebangkrutanpada bank Umum di Indonesia.

## Tujuan Penelitian
Tujuan  penelitian  dapat  dibagi  menjadi:  (1)  Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  CAR  terhadap kebangkrutan pada bank Umum di Indonesia. (2) Untuk  mengetahui dan  menganalisis pengaruh LDR terhadap kebangkrutan  pada bank Umum di  Indonesia. (3)  Untuk  mengetahui dan  menganalisis pengaruh NPL terhadap kebangkrutan pada bank Umum di Indonesia. (4) Untuk mengetahui dan  menganalisis pengaruh BOPO terhadap kebangkrutan pada bank Umum di Indonesia. (5) Untuk  mengetahui dan  menganalisis pengaruh ROA terhadap kebangkrutan pada bank Umum di Indonesia.

## Manfaat Penelitian
Manfaat dari penelitian ini adalah: (1) Bagi Masyarakat, Penelitian ini dapat menjadi referensi bagi Masyarakat dalam  hal  penempatan  simpanan  /  pinjaman  pada  Bank  Umum.  (2)  Bagi  Lembaga  Pengawas  /  OJK,  Dapat digunakan oleh Lembaga Pengawas atau OJK sebagai langkah awal dalam menilai posisi  Bank Umum saat ini. (3) Bagi Manajemen, Dapat digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kondisi financial perusahaan dalam pengambilan keputusan. (4) Bagi Akademis, Penelitian ini dapat dijadikan  referensi penelitian selanjutnya yang berhubungan dengan konteks yang sama.

## TINJAUAN PUSTAKA Indikator Kebangkrutan
Menurut  Foster  (1986)  mengemukan  terdapat  beberapa  indikator  mengenai  kemungkinan  terjadinya kebangkrutan perusahaan: (1) Sebuah analisis arus kas periode seka rang dan masa mendatang. Estimasi arus kas termasuk  31  pada  analisis  ini  merupakan  variabel  kritis  pada  asumsi  yang  mendasari  persiapan  anggaran.  (2) Analisis  strategi  perusahaan.  Analisis  ini  mempertimbangkan  kompetitor  potensial  dari  perusahaan,  struktur biaya  relatif,  pengebangan  gedung  pada  industri,  kemampuan  perusahaan  untuk  meneruskan  kenaikan  biaya, kualitas manajemen dan sebagainya. Contoh: pengujian BEP dan struktur biaya.  (3) Analisis laporan keuangan perusahaan  dengan  perbandingan  perusahaan.  Analisis  ini  dapat  berfokus  pada  variabel  keuangan  single  atau kombinasi variabel. (4) Variabel eksternal seperti return sekuritas atau peringkat obligasi.

## Capital Adequancy Rasio (CAR)
Menurut  Muljono  (1999)  menyatakan  bahwa  modal  sebagai  sejumlah  alirandana  ditanamkan  ke  dalam  suatu perusahaan  oleh  para  pemiliknya  untuk  pembentukan  suatu  badan  usaha  dan  dalam  perkembangan  modal tersebut  dapat  susut  karena  kerugian  ataupun  berkembang  karena  keuntungan-keuntungan  yang  diperoleh. Muljono  (1999)  menunukan  bahwa  modal  bagi  bank  berfungsi  yaitu:  (1)  Indicator  untuk  menilai    kemampuan bank,  untuk  menyerap  kerugian-kerugian  yang  tidak  dapat  dihindarkan.  (2)  Sebagai  danauntuk  membiayai kegiatan usaha. (3) Sebagai alat pengukur untuk melihat besar kecil aset yang dimilikipara pemegang saham. (4) Dengan  adanya  modal  yang  dimiliki  oleh  perusahaan,  memungkinkan  manajemen  bank  dapat  bekerja  dengan efisiensi yang tinggi.

## Loan To Deposit Ratio (LDR)
Menurut  Sawir  (2005)  mengemukakan  bank  dikatakan  likuid  jika:  (1)  Bank  telah  memiliki cash asset  yang digunakan  untuk  memenuhi  tingkat  likuiditas. (2)  Bank telah  memiliki cash asset  yang lebih kecil, tetapi  yang
bersangkutan  mempunyai  asset  yang  lainnya  misalnya  surat-surat  berhargadapat  dicairkan  kapanpun    tanpa mengalami penurunan nilai. (3) Bank mempunyai kemampuan untuk menciptakan cash assets yang baru melalui macam-macam bentuk utang.
Santoso  (1996)  menyatakan  bahwa  semakin  tinggi  nilai  LDR  suatu  perusahaan    maka  akan    semakin tinggi probabilitas bank mengalami kebangkrutan.

## Non Performing Loan
Menurut  Riyadi  (2006)  menyatakan  bahwa  risiko  kredit  yang  muncul  jika  debitur  tidak  dapat  mengembalikan sejumlah dana yang dipinjam dan bunga yang harus dibayar. Rasio untuk mengukur risiko usaha salah satuannya.

## Return on Asset
Rasio  profitabilitas  mengukur  efektivitas  bank  memperoleh  laba.Rasio  ini  sangat  penting  untuk  diamati mengingat keuntungan yang memadai diperlukan untuk mempertahankan arus sumber modal bank. Rasio yang biasa digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja profitabilitas bank adalah Return on Assets (ROA). ROA  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  menghasilkan income dari  pengelolaan  asset yang dimiliki.Riyadi (2006) menyatakan ROA adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba  (sebelum  pa  jak),  dengan  total  asset  bank,  rasio  ini  menunjukkan  tingkat  efisiensi  pengelolaan  asset  yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan. Menurut Santoso (1996) mengemukakan bahwa ROA merupakan rasio utama  untuk  mengukur  risiko  efisiensi.  Semakin  tinggi  ROA  maka  semakin  rendah  bank  mengalami kebangkrutan.

## Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional
Menurut  Riyadi  (2006)  mengemukan  bahwa  semakin  rendah  tingkat  BOPO  berarti  semakin  baik  kinerja manajemen  bank  tersebut,  karena  lebih  efisien  dalam  menggunakan  sumber  daya  yang  ada  di perusahaan.Menurut Kuncoro dan Suhardjono (2002) menyatakan bahwa kegiatan usaha bank tidak efisien akan mengakibatkan  ketidakmampuan  bersaing  dalam  mengerahkan  dana  masyarakat  maupun  dalam  menyalurkan dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkan sebagai modal usaha.

## Penelitian Terdahulu
Penelitian terdahulu antara lain: (1) Januarti (2002) Hasil penelitian menunjukan bahwa variabel NIM dan Core mempunyai kesamaan dalam meprediksikan untuk 3 tahun secara berturut-turut. Equity, loanta, NIM, ROA, core dan    insider  berbeda  antara  bank  yang  bangkrut  dan  tidak  bangkrut.  Tipe  kesalahan  secara  konsisten  lebih banyak  pada  kesalahan  tipe  II  yaitu  bank  yang  diprediksi  bangkrut  ternyata  tidak  bangkrut.  (2)  Haryati  (2006) melakukan  Variabel  FACR,  CPR,  NPL,  APB,  APYD,  LDPK  ,  ROE,  NIM  BOPO,  OIR  berpengaruh  terhadap prediksi kebangkrutan. (3) Suharman (2007) Hasilnya penelitiannya menyatakan bahwa ratio, NPL, capitalratio , Interest Cost Ratio (ICR), dan Net Interest Margin (NIM) signifikan terhadap kebangkrutan.

## Hipotesis Penelitian
Hipotesis dari penelitian ini adalah sebagai berikut: H1 : CAR mempunyai pengaruh negatif terhadap prediksi kebangkrutanBank Umum. H2 : Rasio NPL mempunyai pengaruh positif terhadap prediksi kebangkrutanBank Umum. H3 : ROA mempunyai pengaruh negatif terhadap prediksi kebangkrutan Bank Umum H4 : BOPO mempunyai pengaruh positif terhadap prediksi kebangkrutan Bank Umum H5 : LDR mempunyai pengaruh Negatif terhadap prediksi kebangkrutan Bank Umum.

## METODE PENELITIAN Populasi dan Metode Pengambilan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  data  laporan  keuangan  Bank  Umum  Nasional  yang  ada  di  OJK. Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  mengunakan  Non-probability  sampling.Kriteria-kriteria tertentu  tersebut  yang  sesuai  untuk  penelitian  ini  adalah  Bank  Umum  Nasional  di  OJK  yang  memiliki  laporan keuangan selama periode 2013 sampai dengan 2016.
.

## Data dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data sekunder, dimana mengenai data-data yang diperoleh dalam bentuk data yang sudah jadi, sudah dikumpulkan dan diolah oleh pihak lain, dan dipublikasikan. Dalam hal ini data yang akan digunakan adalah sebagai berikut.
Semakin tinggi resiko CAR, Maka semakin baik kinerja bank tersebut. Tinggi rendahnya CAR suatu bank akan di  pengaruhi  2  faktor  yaitubesarmodal  yang  dimiliki  bank  dan  jumlah  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko (ATMR) yang dikelola oleh bank tersebut.
CAR=
Modal Bank Aktiva Tertimbang Menurut Risiko X 100 % Tabel 2. Kriteria Penilaian Capital Adequeency Ratio (CAR) No Nilai Kredit Predikat 1 ≥ 8% Sehat 2 6,5% - < 8% Kurang Sehat 3 < 6,5% Tidak Sehat
Sumber :SK DIR BI Nomor : 30/12/KEP/DIR tanggal 30 April 1997

## Rasio NPL
Rasio NPL menunjukkan kemampuan perusahaan dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Rasio ini dapat dihitung dengan:
NPL= Total kredit bermasalah Total kredit 𝑋 100

## Rasio ROA
ROAadalah perbandingan laba sebelum pajak terhadap rata-rata total asset dalam periode  yang sama. Semakin besar  ROA  suatu  bank  maka  semakin  besar  pula  posisi  bank  tersebut  dari  penggunaan  asset.  Rasio  ini  dapat dihitung dengan:
ROA = Laba sebelum pajak Rata rata total asset x 100 % Tabel 3. Kriteria Penilaian Return on Assets No Nilai Kredit Predikat 1 ≥ 1,215% Sehat 2 ≥ 0,99% - <1,215% Cukup sehat 3 ≥ 0,765% - <0,99% Kurang sehat 4 <0,765% Tidak Sehat

## Rasio BOPO
Rasio  BOPO  adalah  perbandingan  biaya  operasional  dalam  12  bulan  terakhir  terhadap  pendapatan  operasional dalam periode yang sama. Rasio ini dapat dihitung dengan:
BOPO = Biaya Operasional
Pendapatan Operasional x 100 %

## Tabel 4. Kriteria Penilaian BOPO
No Nilai Kredit Predikat 1 ≤ 93,52% Sehat 2 > 93,52% - ≤ 94,72% Cukup sehat 3 >94,72% - ≤ 95,92% Kurang sehat 4 > 95,92% Tidak Sehat
Sumber: SK DIR BI Nomor : 30 /12/KEP/DIR tanggal 30 April 1997

## Rasio LDR
LDR adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas bank dan dapat dirumuskan sebagai berikut:
LDR = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑚𝑎 X 100 %
Tabel 5. Kriteria Penilaian Loan to Deposit Ratio (LDR) No Nilai Kredit Predikat 1 ≤94,75% Sehat 2 >94,75% - ≤98,50% Cukup sehat

## BILANCIA
No Nilai Kredit Predikat 3 >98,50% - ≤102,25% Kurang sehat 4 >102,5% Tidak Sehat
Sumber :SK DIR BI Nomor : 30/12/KEP/DIR tanggal 30 April 1997

## Kebangkrutan
Metode  yang  di  gunakan  untuk  kebangkrutan  adalah  Metode  Altman.Dari  sampel  perusahaan  dan  kelima  ratio tersebutterbentukfungsi diskriminan yang juga disebut Altman Z-Score yaitu:
Z = 0,012X1 + 0,014X2 + 0,033X3 + 0,006X4 + 0,999X5
Keterangan: Z
= over all index
X1 = working capital/total asset
X2 = retained earning/total asset
X3 = earning before interest and taxes/total asset
X4 = market value equity/book value of total liabilities
X5 = sales/total asset
Nilai cut-off:
Z < 1,81 : bangkrut 1,81<Z< 3 : grey area
Z >3
: tidak bangkrut
Mengingat  bahwa  tidak  semua  perusahaan  melakukan go  public dan  tidak  memiliki  nilai  pasar,  maka tahun  1984,  Altman  melakukan  penelitian  kembali  di  berbagai  negara.  Penelitian  ini  memasukkan  dimensi internasional.  Formula  yang  dihasilkan  adalah  untuk  perusahaan  yang  tidak go  public  (private  manufacturer companies) dan (private  general  firm atau private  non  manufacturting  company) sebagai  berikut:  (1) Public companies: 1.2*X1  +  1.4*X2  +  3.3*X3  +  0.6*X4  +  1.0*X5.  (2) Private  companies: 0.717*X1  +  0.847*X2  + 3.107*X3  +  0.420*X4+0.998*X5.  (3) Non-manufacturing  companies: 6.56*X1  +  3.26*X2  +  6.72*X3  + 1.05*X4.
Analisa  Z-score  Altman,  terbagi  menjadi  3  kategori.  Hasil  analisa  ditentukan  dengan  nilai  cut  off sebagai berikut: (1) Original Z-Score [For Public Manufacturer]. (Z < 1,81 bangkrut; 1,81<Z< 3 grey area; Z >3 tidak bangkrut). (2) Model A Z'-Score [For Private Manufacturer]. (Z < 1,23 bangkrut; 1,23<Z< 2,9 grey area; Z > 2,9  tidak bangkrut). (3) Model B Z'-Score [For Private General Firm]. (Z < 1,1 bangkrut; 1,1<Z< 2,6 grey area; Z > 2,6  tidak bangkrut).

## Definisi Operasional Variabel
Variabel bebas yaitu variable yang diduga bebas berpengaruh terhadap nilai perusahaan yaitu : Rasio NPL (X1), Rasio CAR (X2), Rasio LDR (X3), Rasio ROA (X4) dan Rasio BOPO (X5). Variabel terikat pada penelitian ini adalah : Kebangkrutan  (Y1).

## Analisis Data
Untuk  melakukan  analisis  data  akan  menggunakanpath  analisis.  Untuk  melakukan  uji  path  analisis  maka  uji prasyarat yang harus dilakukan adalah:

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  p-p-plot  dan  Kolmogorov-Smirnov:  (1)  Jika  nilai signifikansi > alpha 0.05 data berdistribusi normal. (2) Jika nilai signifikansi <alpha 0.05, data tidak berdistribusi normal.

## Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  dengan  melihat  nilai  variance  inflation  factor  (VIF).  Adapun  nilai  multikolinieritas  yang baik nilai VIF < 10.

## Uji Heteroskedastisitas
Untuk  Deteksi  ada  tidaknya  heteroskedastisitas  dengan  melihat  grafik  scatterplot  yaitu    titik-titik  menyebar  di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi heteroskedastitas data.

## Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi dapat dilihat  Durbin – Watson (DW test). Nilai autokorelasi yang baik antara -2 s.d +2.

## Uji Analisis Regresi Linier Berganda
Adapun persamaan regresi linier berganda dalam penelitian ini yaitu:
Y  =  a + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 +e Dimana: Y = Kebangkrutan a = Konstanta β 1,2,3,4,5 = Koefisien 1,2,3,4,5
X1
= Non Perfoming Loan X2 = Capital Adquacy Ratio X3 = Loan to Deposit Ratio X4 = Return On Asset X5 = Biaya Operasioanal Pendapatan Operasional e = Faktor Lain

## HASIL PENELITIAN Data Deskriptif
Pengujian statistik dari data yang ada, mencakup nilai rata-rata ( mean ) dan standar deviasi secara lebih rinci seperti yang terlihat pada table 6 di bawah ini:

## Tabel 6. Analsis Deskriptif Statistik
No Variabel Mean Std. Deviation N 1 Z Score 1,4624 ,41058 112 2 CAR 18,3114 4,13049 112 3 NPL 2,2030 8,27311 112 4 ROA 1,6541 1,95064 112 5 BOPO 83,9414 21,31276 112 6 LDR 84,8773 13,33191 112
Sumber : Data Olahan, 2018
Dari tabel di atas dapat digambarkan banyaknya sampel penelitian adalah 112 pengamatan dari sampel Bank  Perkreditan  rakyat  di  Provinsi  Riau.Terlihat  bahwa  rata-rata  Z-  Score  Bank  Umum  tersebut  adalah  1.46 dengan simpangan baku 0,41. Nilai ini menunjukkan bahwa Bank Umum berada di posisi tidak bangkrut.
Rata-rata NPL Bank Umum yang di teliti 2,20% dengan simpangan baku 8,27% deng ini berarti kredit bermasalah Bank umum masih di bawah standar
Rata-rata  CAR  Bank  Umum  yang  di  teliti  18,31%  dengan  simpangan  baku  4,13%  berarti  Bank Umummemiliki kecukupan modal yang memenuhi syarat minimal 8%.
Rata-rata  LDR  Bank  Umum  yang  di  teliti  84,87%  dengan  simpangan  baku  13,33%.  Rata-rata  ROA Bank  Umum  yang  di  teliti  1,65%  dengan  simpangan  baku  1,95%.  Rata-rata  BOPO  Bank  Umum  yang  di  teliti 83,945% dengan simpangan baku 21,31%.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Hasil uji p-p-plot menunjukkan pola distribusi normal.Titik-titik mendekati garis diagonal.

## Uji Multikolineritas
Hasil pengukuran nilai VIF dan Tolerance menunjukkan tidak ada variabel bebas yang memiliki nilai Tolerance kurang  dari  0,10  atau  nilai  VIF  lebih  dari  10.  Nilai  VIF  tertinggi  yaitu  sebesar  1,496  pada  variabel  BOPO sehingga pada model regresi bebas dari gejala multikolineritas.

## Uji Autokorelasi
Nilai  Durbin  Watson  sebesar  1,873  yang  berada  di  rentang  du<  d  <  4-  du  maka  tiada  ada  autokorelasi  berarti model regresi yang di gunakan bebas dari autokorelasi.
Hasil  uji  regresi  didapatkan  angka  koefisien  determinasi  ( Adjusted  R  Square) sebesar  0,553  hal  ini berarti  untuk  memprediksi  kebangkrutan  adalah  kontribusi  sebesar  40%  dari  5  kombinasi  variabel  bebas  CAR (X1),  NPL(X2),  LDR  (X3),  ROA(X4),  BOPO(X5)  secara  bersama-sama  sedangkan  sisanya  dijelaskan  oleh sebab-sebab yang lain diluar lima variabel diteliti.
Uji Heteroskedastisitas
Hasil  uji  heteroskedastisitas  data  menunujukan  titik-titik  pada  gambar  tidak  mengikuti  suatu  pola  titik  atau dengan kata lain menyebar secara acak. Jadi dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi gejala heteroskedastis.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 7. Hasil Regresi Berganda
Model Standardized Coefficients t Sig. Correlations Beta Zero-order Partial Part 1 (Constant) -1,297 ,197 X1 ,504 7,293 ,000 ,649 ,578 ,463 X2 ,077 ,907 ,367 -,122 ,088 ,058 X3 ,580 3,865 ,000 ,566 ,351 ,245 X4 ,265 1,749 ,083 -,376 ,168 ,111 X5 ,134 2,065 ,041 ,202 ,197 ,131
Sumber : Data olahan
Y(kebangkrutan)=0,504CAR+0,077NPL+0,580,ROA+0,256BOPO+0,134LDR
Variabel  CAR  berpengaruh  positif  terhadap  prediksi  kebangkrutan  sebesar  0.504.  hal  ini  menunjukan  semakin tinggi  CAR  pada  suatu  bank  maka  semakin  kecil  kebangrutan.  Variabel  NPL  berpengaruh  positif  terhadap prediksi  kebangkrutan  sebesar  0.077.  hal  ini  menunjukan  semakin  tinggi  NPL  pada  suatu  bank  maka  semakin tinggi  kebangrutan.  Variabel  ROA  berpengaruh  positif  terhadap  prediksi  kebangkrutan  sebesar  0.0580.  hal  ini menunjukan  semakin  tinggi  ROA  pada  suatu  bank  maka  semakin  rendah  kebangrutan.  Variabel  BOPO berpengaruh  positif  terhadap  prediksi  kebangkrutan  sebesar  0.256.  hal  ini  menunjukan  semakin  tinggi  BOPO pada  suatu  bank  maka  semakin  Rendah    kebangrutan.  Variabel  LDR  berpengaruh  positif  terhadap  prediksi kebangkrutan  sebesar  0.134.  hal  ini  menunjukan  semakin  tinggi  LDR  pada  suatu  bank  maka  semakin  rendah kebangrutan.

## Koefisien Determinasi
Hasil uji regresi menunjukan bahwa  variabel bebas NPL (X1), CAR (X2), LDR (X3), ROA (X4), BOPO (X5) berpengaruh terhadap prediksi kebangkrutan sebesar 40.6% sedangkan sisanya sebesar 59.4% dipengaruhi oleh factor lain diluar penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis (Uji t)
Variable NPL tidak signifikan terhadap kebangkrutan Bank Umum hal ini bearti hipotesis ditolak. Variable CAR berpengaruh  signifikan  terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  Hal  ini  berarti  hipotesis-1  diterima.  VariableLDR berpengaruh signifikan terhadap kebangkrutan Bank Umum. Hal ini berarti hipotesis-2 diterima. Variable ROA berpengaruh  signifikan  terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  Hal  ini  berarti  hipotesis-3  diterima.  Variable BOPOtiadak signifikan terhadap kebangkrutan Bank Umum. Hal ini berarti hipotesis-4 diterima.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh NPL terhadap Kebangkrutan Bank
Non  Perfoming  Load  merupakan  kemampuan  bank  dalam  mengatasi  kredit  bermasalah.Berdasar  hasil  uji koefisien regresi varaiabel NPL berhubungan positif terhadap kebangkrutan bank. Tetapi berdasarkan hasil uji t Variable NPL tidak signifikan  terhadap kebangkrutan Bank Umum hal ini bearti hipotesis ditolak. Hal ini dapat disimpulkan naik turunya NPL tidak berimbas pada kebangrutan bank.

## Pengaruh CAR terhadap Kebangkrutan Bank
CAR  merupakan  kemampuan  perusahan  salam  pengunaan  modalnya  untuk  menghasilkan  laba.  Berdasarkan hasil  uji  koefisien  regresi  menunjukan  CAR  berhubungan  positif  terhadap  kebangkrutan  bank.Sedangkan berdasarkan  hasil  uji  t  menunjukan  varibel  CAR  berpengaruh  signifikan  terhadap  kebangkrutan  bank  umum. Hasil ini menunjukan peningkatan CAR akan memperkecil kebangkrutan suatu bank.

## Pengaruh LDR terhadap Kebangkrutan Bank
LDR merupakan kemampuan perusahaan dalam mempertahankan tingkat likuidtas bank. Semakin rendah tingkat likuiditas suatu bank  maka akan semakin kecil tingkat kebangkrutannya. Berdasarkan  hasil uji koefisen regresi LDR  berhungan  positif  terhadap  tingkat  kebangkrutan  bank.  Ini  mengindikan  bahwa  rendah  tingkat  likuiditas suatu bank maka akan berdampak pada perunurun kebangkrutan suatu perbankkan. Tetapi berdasarkan hasil uji t
menunjukan  VariableLDR  berpengaruh  signifikan    terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  Hal  ini  berarti hipotesis-2 diterima.

## Pengaruh ROA terhadap Tingkat Kebangrutan Bank
ROA merupakan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dengan menggunkan asetnya.Semakin baik  roa  bank  maka  semakin  rendah  tingkat  kebankrutan.Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  regresi  menujukan variable  ROA  berhubungan  positif  terhadap  tingkat  kebangrutan.  Sejalan  dengan  hasil  uji  t  menujukan  bahwa Variable ROA berpengaruh signifikan terhadap kebangkrutan Bank Umum. Hal ini berarti hipotesis-3 diterima.

## Pengaruh BOPO terhadap Tingkat Kebangrutan Bank
BOPO merupakan kemampuan perusahan dalam membiayai kegiatan opesional perusahan dalam menghasilkan laba.Semakin  tinggi  nilai  BOPO  maka  semakin  tinggi  tingkat  kebangklrutan  sutau  bank.Berdasarkan  hasil  uji koefisien  regresi  menunjukan  bahwa  varibel  BOPO  berhubungan  positif  terhadap  tingkat  kebangrutan  bank. Sedangkan hasil uji t menunjukan bahwa Variable BOPO tiadak signifikan  terhadap kebangkrutan Bank Umum. Hal ini berarti hipotesis-4 diterima.

## PENUTUP
Berdasarkan  pembahasan  sebelumnya  maka  dapatr  disimpulkan  bahwa:  (1)  Variabel  NPL  tidak  signifikan terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum  hal  ini  bearti  hipotesis  ditolak.  (2)  Variabel  CAR  berpengaruh  signifikan terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  Hal  ini  berarti  hipotesis-1  diterima.  (3)  Variabel  LDR  berpengaruh signifikan    terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  Hal  ini  berarti  hipotesis-2  diterima.  (4)  Variabel  ROA berpengaruh  signifikan    terhadap  kebangkrutan  Bank  Umum.  Hal  ini  berarti  hipotesis-3  diterima.  (5)  Variabel BOPO tiadak signifikan  terhadap kebangkrutan Bank Umum. Hal ini berarti hipotesis-4 diterima.
Adapun  saran  yang  dapat  diberikan:  (1)  Bagi  Masyarakat,  dengan  mempertimbangkan  beberapa  aspek diharapkan  dapat  menentukan  tindakan  dalam  melakukan  simpanan  pada  Bank  Umum  dengan  melihat  resiko kebangkrutan. (2) Bagi Lembaga Pengawasan, Lebih memberikan informasi lebih banyak atas publikasi yang di munculkan  seperti  rasio  yang  kurang  NIM;  ROE.  (3)    Bagi  Penelitian  Selanjutnya,  jika  memungkinkan menambah  periode  penelitian  (misalnya  periode  penelitian  di  lakukan  lebih  dari  4  tahun),  menambah  variabel yang akan di teliti (misalnya: NIM, ROE, KAP), tingkat kebangkrutan di ukur dengan metode yang lain seperti (Springate, Zwijemsky, Grove).

## DAFTAR RUJUKAN
Almilia, L.S dan W.Herdiningtyas.(2005). Analisis Rasio CAMEL terhadap prediksi kondisi bermasalah pada lembaga perbankan periode 2000#2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 7,No. 2, Nopember 2005. Altman,  E.  I.  1968.  “Financial  Ratios,  Discriminant  Analysis  anda  The  Prediction  of  Corporate Bangkrupty.” The Journal of Finance , Vol 23, No.4,.pp589-609.
Aprilia,  D.  2010.  “Rasio  Keuangan  VersiBank  Indonesia  Versus  infobank”.  (Studi  Empiris  :  Bank  Umum Konvensional  di  Indonesia  Periode  2005-2008). Skripsi  S1  Jurusan  Akuntansi Fakultas  Ekonomi Universitas Diponegoro : Semarang.
Asmoro,A.  2010.“Analisis  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Prediksi  Kondisi  Bermasalah  Pada  Bank”.
Skripsi S1 Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi , Universitas Diponegoro: Semarang Desfian,B. 2005. Analisis Faktor-faktor Yang Berpengaruh Terhadap Kinerja Bank Umum Di Indonesia Tahun 2001-2003. Tesis  Program  Pasca  Sarjana  Magister  Manajemen Universitas  Diponegoro  (tidak dipublikasikan).
Dendawijaya,L. 2009. Manajemen Perbankan .Edisi Kedua. Jakarta : Ghalia Indonesia. Ghozali, I. 2005. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. .2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IMB SPSS 19. Semarang:Badan Penerbit UniversitasDiponegoro
Gunsel,  N.  2007.“Financial  ratio  and  the  Probabilitic  prediction  of  bank  failure  in  North  Cyprus ” dalam European  Journal  of  Scientific Researh  volume  18  no.  2  September  2007.  Haryati,  S.  2006.  “Studi Tentang Model Prediksi Tingkat Kesehatan Bank Umum Swasta Nasional Indonesia.”Ventura, Vol. 9, No. 3, Desember 2006, pp.1-19.
Hastuti, H dan I.Subaweh. 2008. “Analisis Kinerja Kesehatan Bank Sebelum dan Setelah Arsitektur Perbankan Indonesia. www.google.com. Diakses 23 Maret 2014.
Januarti, I. 2002. ”Variabel Proksi CAMEL dan Karakteristik Bank Lainnya untuk Memprediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia”, Jurnal Bisnis Strategi , Vol.10, Desember, pp.1-10. Kasmir. 2005. Pemasaran Bank. Prenada Media, Jakarta Kuncoro  dan  Suhardjono.  2002. Manajemen  Perbankan  (Teori  dan  Aplikasi) ,Edisi  Pertama,  Penerbit  BPFE  , Yogyakarta.
Muljono, T. P. 1999. Aplikasi Akuntansi Manajemen dalam Praktik Perbankan .Ed. 3.BPFE Yogyakarta. Mulyaningrum,  P.  2008. Analisa  Rasio  Keuangan  Sebagai Indikator  Prediksi  Kebangkrutan  Bank  Indonesia. Unpublished Thesis, Universitas Diponegoro. Semarang.
Platt, H. D. dan M.B. Platt. 2002. "Predicting Corporate Financial distress: Reflection on Choice-Based Sample Bias", Journal of Economics and Finance 26 (2), Summer, P. 184- 199.
Prasnanugraha.P. P. 2007.Analisis Pengaruh Rasio-rasio Keuangan Terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia (Studi  Empiris  Bank-bank  Umum  Yang  Beroperasi  Di  Indonesia).Tesis  Universitas  Diponegoro Semarang.
Riyadi, S. 2006. Banking Assets and Liability Management (Edisi Ketiga).Penerbit PT Raja Grafindo Persada. Jakarta
Santoso, W. 1996.”The Determinants of Problem Banks in Indonesia (An Empirical Study).
Suharman, H. 2007. “Analisis Risiko Keuangan untuk Memprediksi Tingkat Kegagalan Usaha Bank.” Jurnal Imiah ASET, Vol. 9, No. 1 Februari.
Tarmizi,  A  dan  W  K  Kusuno.2003.  Analisis  Rasio-Rasio  Keuangan  Sebagai  Indikator  Dalam  Memprediksi Potensi  Kondisi  Bermasalah  Perbankan  Di  Indonesia,  Media    Ekonomi&  Bisnis.  Vol  XV  No.1  Juni 2003
Triwahyuningtias, M. 2012. “Analisis Pengaruh Struktur Kepemilikan, Ukuran Dewan,Komisaris Independen,
Likuiditas  dan  Leverage  Terhadap  Terjadinya  Kondisi  Financial  Distress  (Studi  pada  Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010).” Skripsi, Fakultas Ekonomi, Universitas Diponegoro
Wruck,K.1990.”Financial  Distress,  Reorganisation,  and  Organisational  Effisiency”,  Journal  of  Financial Economics, 27,pp.419-444.