## Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Kompensasi                         Manajemen dan Pajak Tangguhan terhadap                            Manajemen Pajak

## The Effect of Fixed Asset Intensity, Management Copensation and Deffered Tax Expense on Tax Management
Sisilia Oktaviani 1 , Ajimat 2 1,2 Universitas Pamulang, Indonesia

## A R T I C L E   I N F O
Article History: Received 4 August 2023
Revised 28 November 2023 Publish 27 December 2023

## Keywords:
Deffered Tax Expense, Fixed Asset Intensity, Management Compensation, Tax  Manage- ment
Corresponding Author: dosen00542@unpam.ac.id
DOI: https://doi.org/10.21107/infestasi.v19i2.21802

## A B S T R A C T
This  research  aims  to  investigate  the  influence  of  fixed  asset  intensity, management  compensation  and  deferred  taxes  on  tax  management.  In this research, secondary data was used in the form of financial reports of non-cyclical  consumer  sector  companies  on  the  Indonesian  Stock  Ex- change for 2017-2021. With a population of 98 companies and through screening  using  the  purposive  sampling  method,  28  companies  were studied  in  the  5  years  period,  namely  2017-2021.  Company  data  pro- cessing  is  carried  out  using  the  panel  data  regression  method.  The  re- search results conclude that fixed asset intensity, management compen- sation  and  deferred  taxes  simultaneously  influence  tax  management. Management  compensation  partially  influences  tax  management,  while fixed asset intensity and deferred taxes partially have no influence on tax management.

## A B S T R A K
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menginvestigasi  pengaruh  intensitas aset tetap, kompensasi manajemen dan pajak tangguhan terhadap ma- najemen  pajak.  Dalam penelitian  ini digunakan data  sekunder berupa laporan keuangan perusahaan sektor consumer non-cyclical pada Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2021. Dengan jumlah populasi sebanyak 98 perusahaan dan melalui penyaringan menggunakan metode purposive sampling,  sehingga  didapatkan  sebanyak  28  perusahaan  yang  diteliti dalam periode 5 tahun yakni 2017-2021. Pengolahan data perusahaan dilakukan dengan metode regresi data panel. Hasil penelitian menyim- pulkan  bahwa  intensitas  aset tetap,  kompensasi  manajemen  dan pajak tangguhan  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  manajemen  pajak. Kompensasi  manajemen  secara  parsial  berpengaruh  terhadap  mana- jemen  pajak,  sedangkan  intensitas  aset  tetap  dan  pajak  tangguhan secara parsial tidak berpengaruh terhadap manajemen pajak.

## 1. PENDAHULUAN
Regulasi perpajakan tertuang dalam Undang-Undang No. 16 Tahun 2009, bahwa pajak sebagai kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh wajib pajak yang sifatnya memaksa, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan  digunakan untuk  keperluan  negara  bagi  sebesar-besarnya kemakmuran  rakyat.  Pajak  menjadi  salah  satu  penerimaan  negara  yang  dimanfaatkan  untuk membiayai  pengeluaran  negara  (Hendi  &  Cantona,  2022).  Selain  itu,  pajak  juga  menjadi  instrumen pendapatan negara guna menstabilkan ekonomi dan sistem pemerintahan (Pravita et al, 2022). Hidayah & Umiah  (2022)  menjelaskan  bahwa  perusahaan  dapat  melakukan  manajemen  pajak,  sehingga perusahaan cenderung berusaha meminimalisir beban pajak dengan mengurangi jumlah pembayaran pajak baik secara legal (tax avoidance) maupun  secara illegal (tax  evasion) agar tidak terjebak ke dalam penggelapan secara illegal ( tax  evasion ). Jensen & Meckling (1976) menjelaskan teori keagenan mengenai hubungan  antara agent dan principal yang  memiliki  perbedaan  kepentingan.  Perbedaan  tersebut  menjadi
hal yang sering berkaitan adanya praktik manajemen pajak pada perusahaan, dalam penerapannya akan timbul  biaya  agensi,  biaya  agensi  merupkan  biaya  yang  dikeluarkan  oleh principal agar  agensi  dapat berperan  selaras  dengan  tujuan principal dengan  cara  membuat  kontrak  ataupun  melaksanakan pengawasan (Alvares & Yohanes, 2021).
Fenomena dalam manajemen pajak pada perusahaan sektor consumer non-cyclicals salah satunya adalah  PT  Unilever  Indonesia  Tbk  (UNVR)  masih  mencatatkan  pertumbuhan  penjualan  di  tengah pandemi Covid-19 meski terbilang tipis. Pada 2020 penjualan naik 0,12% menjadi Rp 42,97 triliun dari Rp 42,92 triliun di 2019. Kenaikan penjualan ini ditopang oleh  penjualan  dalam  negeri  yang tumbuh 0,69% , dari Rp 40,87 triliun menjadi Rp 41,16 triliun.  Penjualan ekspor menurun 11,42% dari Rp 2,05 triliun menjadi Rp 1,81 triliun. Meskipun begitu, kontribusi penjualan ekspor terhadap total penjualan masih  terbilang  kecil  yaitu  sekitar  4%,  sementara  porsi  penjualan  domestik  menjapai  96%.  Meski penjualan masih naik tipis, laba Unilever sepanjang 2020 turun 3,10% menjadi Rp 7,16 triliun dari Rp 7,39 triliun pada 2019. Penurunan tersebut disebabkan oleh beban pemasaran dan juga penjualan yang naik 7,02%, beban umum dan administrasi yang meningkat 12,84%, biaya keuangan yang lebih tinggi 8,06%  dan  penghasilan  lain  yang  berbalik  menjadi  beban  lain-lain  (Saleh,  2021).    Berdasarkan fenomena tersebut PT Unilever mengalami peningkatan beban yang akan mengurangi laba, sehingga pajak yang dibayarkan perusahaan akan berkurang.
Herlangga  &  Pratiwi  (2017)  menjelaskan  bahwa  manajemen  pajak  merupakan  sarana  untuk memenuhi kewajiban perpajakan dengan benar tetapi jumlah pajak yang dibayar dapat ditekan serendah mungkin  untuk  memperoleh  laba  dan  likuiditas  yang  diharapkan  manajemen.  Manajemen  pajak  harus dilakukan  dengan  baik  agar  tidak  menjurus  kepada  pelanggaran  norma  perpajakan  atau  penghindaran pajak.  Strategi  manajemen  perpajakan  diterapkan  perusahaan  untuk  mengelola  kewajiban  perpajakan perusahaan  secara  efektif  dan  efisien.  Strategi  manajemen  perpajakan  pada  perusahaan  dimanfaatkan untuk meminimalisir pembayaran pajak perusahaan sehingga tidak mendapatkan sanksi administrasi yang dapat terjadi dikarenakan terlambat membayar pajak yang cukup besar. Terdapat banyak faktor yang mempengaruhi manajemen pajak yaitu intensitas aset tetap, kompensasi manajemen dan pajak tangguhan.
Aset tetap berupa harta berwujud yang dapat dihitung, dimiliki dan digunakan untuk kegiatan operasional  perusahaan.  Perusahaan  yang  memiliki  aset  tetap  yang  tinggi  maka  akan  menanggung biaya pajak yang tinggi juga. Hal ini disebabkan ketika perusahaan tidak menghentikan pengakuan aset  tetapnya  dan  pengakuan  pada  aset  bergerak  yang  dimiliki  seperti  kendaraan  apabila  dibawa pulang  oleh  pemakainya  yang  telah  habis  masa  manfaat  ekonominya  maka  biaya  penyusutan  atau pemeliharaannya  tidak  semua  dapat  dibebankan,  tetapi  hanya  50%  (Afifah  &  Hasymi,  2020). Nurfitriani & Hidayat (2021) menjelaskan bahwa  kepemilikan aset tetap  yang  tinggi  pada  perusahaan akan  menghasilkan  beban  depresiasi  aset  tetap  yang  besar  pula,  sehingga  laba  perusahaan  akan berkurang  sehingga  dapat  mengurangi  pajak  yang  harus  dibayarkan  perusahaan.  Nurftriani  & Hidayat  (2021)  dan  Fitriana  &  Isthika  (2021)  menjelaskan  bahwa  intensitas  aset  tetap  berpengaruh terhadap  manajemen  pajak.  Sementara,  Suripto  (2020)  menyatakan  intensitas  aset  tetap  tidak berpengaruh terhadap manajemen pajak.
Kompensasi  merupakan  semua  pendapatan  yang  berbentuk  uang,  barang  langsung  dan  tidak langsung  yang  diterima  karyawan  dengan  imbalan  atas  jasa  yang  dilakukan  kepada  perusahaan (Nurfitriani  &  Hidayat,  2021).  Adanya  kompensasi  manajemen  maka  pembayaran  pajak  perusahaan yang  efisien  diharapkan  semakin  meningkat  serta  tujuan  perusahaan  untuk  meningkatkan  kinerja dapat  tercapai.  Semakin  besar  jumlah  kompensasi  yang  diberikan  maka  manajemen  pajak  yang dilakukan  perusahaan  akan  semakin  optimal.  Piani  &  Safii  (2022)  menjelaskan  bahwa  kompensasi manajemen  bepengaruh  terhadap  manajemen  pajak,  sedangkan  Hidayah  &  Umiah  (2022)  serta Suparmin  &  Satiman  (2022)  menunjukkan  kompensasi  manajemen  tidak  berpengaruh  terhadap manajemen pajak.
Pajak tangguhan merupakan beban pajak yang harus dibayarkan oleh wajib pajak dimasa yang akan  datang.  Pajak  tangguhan  pajak  tangguhan  sendiri  dikelompokkan  berdasarkan  beda  temporer dan beda permanen. Beda temporer adalah perbedaan yang terjadi akibat perbedaan waktu pengakuan biaya  atau  pendapatan  dalam  laba  akuntansi  dan  dalam  laba  fiskal.  Perbedaan  ini  yang  akan menimbulkan  biaya  serta  pendapatan  pajak  tangguhan  pada  laporan  keuangan  suatu  perusahaan (Yunila  &  Aryati,  2018).  Piani  &  Safii  (2022),  Suparmin  &  Satiman  (2022)  pajak  tangguhan
berpengaruh  terhadap  manajemen  pajak.  Penelitian  ini  melakukan  pengembangan  penelitian sebelumnya sehingga dapat memberikan implikasi bahwa perusahaan dapat melakukan manajemen pajak  untuk  meminimalisir  beban  pajak  yang  dibayarkan  oleh  perusahaan  melalui  determinan manajemen pajak. Dengen demikian, secara spesifik penelitian ini menginvestigasi pengaruh intensitas aset tetap, kompensasi manajemen dan pajak tangguhan terhadap manajemen pajak.

## 2. TELAAH LITERATUR
Jensen & Meckling (1976) menjelaskan bahwa berdasarkan perspektif teori keagenan bahwa kontrak keagenan  akan  terjadi  saat  adanya  kontrak  kerja  antara principal dan agent .  Pihak principal adalah pemegang saham atau investor sebagai pemilik perusahaan sedangkan agent adalah manajemen yang mengelola  Perusahaan  (Rohma  &  Zakiyah, 2022). Investor  yang  merupakan  aspek  dari  kepemilikan perusahaan  yang  menyerahkan  kewenangan kepada  agen  manajer  untuk  mengelola  kekayaannya. Hidayah & Umiah (2022) menjelaskan timbulnya manajemen pajak ini dikarenakan adanya masalah kea- genen  ( agency  problem) .  Perbedaan  kepentingan  antara  principal  dan  agent  menjadi  faktor  utama  ter- jadinya  konfilk  keagenan  (Rohma,  2022;  Rohma  et  al.,  2023).  Konflik  keagenan  menjadi  salah  satu faktor krusial yang paling sering ada kaitannya dengan praktik manajemen pajak itu sendiri dan juga dapat  mempengaruhi  berbagai   hal  yang  berkaitan  dengan  kinerja  perusahaan,  salah  satunya  adalah kebijakan perusahaan mengenai pajak perusahaan. Pihak agen ingin mendapatkan kompensasi yang lebih tinggi  untuk  meningkatkan  kinerja  yang  mereka  lakukan,  sedangkan  principal  tidak  ingin  mengurangi penghasilan yang didapat dengan cara menekan atau meminimalisir beban pajak perusahaan.
Intensitas aset tetap merupakan salah satu faktor yang dapat mempengaruhi manajemen pajak se- buah  perusahaan.  Intensitas  aset  tetap  berpengaruh  karena  di  dalam  aset  tetap  terdapat  adanya  biaya depresiasi  yang  melekat  pada  aset  tetap,  dimana  biaya  depresiasi  tersebut  di  dalam  pajak  meru-  pakan biaya yang dapat dikurangkan pada laba sebelum pajak perusahaan ( deductible expense ) (Afifah & Hasymi, 2020). Investasi pada aset tetap sejatinya merupakan kegiaan investasi perusahaan yang berkaian dengan aktivitas investasi pada aktiva tetap  (Damayanti &  Gazali, 2019; Rohma, 2019). Intensitas nilai aset tetap berpotensi untuk mengurangi beban atas pajak perusahaan. Hal ini dikarenakan biaya penyusutan meru- pakan biaya yang dapat dikurangkan. Serta dapat bertindak sebagai  pengurang profit perusahaan. Laba dari perusahaan ini dapat digunakan sebagai dasar pengenaan pajak (Sundari & Aprilina, 2017).  Devina &  Pradipta  (2021)  menyatakan  bahwa  intensitas  aset  tetap  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen pajak. Hal ini  mengindikasikan bahwa  semakin  besar  intensitas  aset  tetap suatu perusahaan akan  me- nyebabkan nilai ETR semakin kecil karena nilai pajak yang dibayarkan  berkurang  dengan adanya beban depresiasi  perusahaan  yang  tinggi  sehingga  hal  tersebut  mengindikasikan  bahwa  manajemen  pajak dalam suatu perusahaan semakin membaik. Hal ini juga dikarenakan manfaat pajak terkait pada ak- tivitas  investasi  aset  tetap  dengan  cara  perusahaan  diperbolehkan  menyusutkan  aset  tetapnya  ber- dasarkan  standar  dan  juga  sesuai  dengan  perkiraan  masa  manfaat  yang  diturunkan  dari  kebijakan perusahaan.  Dengan  manfaat  pajak,  asset  tetap  memiliki  masa  manfaat  tertentu,  yag  biasanya  lebih cepat  dari  masa  manfaat  yang  diharapkan  perusahaan  Rahmanto  (2022).  Sementara  penelitian Agustina & Irawati (2021) menjelaskan bahwa intensitas aset tetap berpengaruh terhadap manajemen pajak. Hal ini disebabkan perbedaan prefensi perpajakan dengan investasi aset tetap, akibatnya aset tetap yang memiliki masa manfaatnya lebih cepat membuat pajak perusahaan yang semakin rendah. Berdasarkan uraian teori dan penelitian terdahulu, maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 1 : Intensitas aset tetap berpengaruh terhadap manajemen pajak.
Kompensasi manajemen mempengaruhi manajemen pajak karena digunakan untuk mengatasi kon- flik kepentingan antara pemilik perusahaan dengan manajemen perusahaan. Kompensasi adalah merupa- kan pemberian balas jasa, baik secara langsung berupa finansial maupun tidak langsung berupa penghar- gaan (non finansial), kompensasi merupakan kontra prestasi yang diberikan kepada seseorang atau seke- lompok orang atas kinerjanya atau jasa yang telah dikorbankan (Darma, 2021; Rohma et al., 2023; Kusufi et al., 2020). Manajemen tidak akan melakukan sesuatu hanya untuk kepentingan pemegang saham jika tidak mendapatkan manfaatnya bagi diri mereka sendiri. Kompensasi manajemen merupakan salah satu unsur penting  dalam  pengendalian  manajemen  karena  sistem  kompensasi  dapat  mempengaruhi  anggota  dari organisasi  itu  sendiri.  Kaitan  kompensasi  manajemen  dengan  teori  keagenan  adalah  mengatasi  masalah yang  terjadi  akibat  adanya  konflik  kepentingan  antara  pemiliki  perusahaan  dengan  manajemen.  Mana-
jemen  tidak  akan  bertindak  untuk  kepentingan  pemegang  sahamnya  jika  tidak  bermanfaat  bagi  mereka sendiri. Kristina et al. (2018) menunjukan bahwa kompensasi manajemen  berpengaruh  secara signif- ikan positif terhadap manajemen pajak. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi kompensasi ma- najemen  dapat  meningkatkan  manajemen  pajak  pada  perusahaan.  Sementara,  Suparmin  &  Satiman (2022) memperoleh hasil bahwa kompensasi manajemen tidak berpengaruh terhadap  manajemen  pa- jak.  Hal  ini  disebabkan  karena  adanya perubahan  pada  aturan  perundang-undangan mulai dari adan- ya reformasi  perpajakan di Indonesia. Berdasarkan uraian teori dan penelitian terdahulu, maka dirumus- kan hipotesis sebagai berikut:
H 2 : Kompensasi manajemen berpengaruh terhadap manajemen pajak.
Berdasarkan PSAK No. 46, beban pajak ( tax expense) merupakan total agregat pajak masa kini dan pajak tangguhan yang telah dihitung dalam laba rugi auntansi pada periode berjalan yang diakui sebagai beban atau penghasilan. Kaitan pajak tangguhan dengan teori keagenan dapat dilihat juga dari besarnya pajak tangguhan yang dimiliki oleh sebuah perusahaan tersebut. Pada prinsipnya pajak tangguhan adalah dampak dari pajak penghasilan dimasa yang akan datang, dimana disebabkan perbedaan temporer (wak- tu)  antara  perlakuan  akuntansi  dengan  perpajakan,  serta  kerugian  fiskal  yang  masih  dapat dikompenssasikan dimasa yang akan datang dan akan disajikan dalam laporan keuangan pada satu peri- ode tertentu. Teori keagenan mengimplikasi adanya asimetris informasi antara manajer (agent) dan inves- tor atau pemegang saham perusahaan ( principal ). Penelitian Piani & Safii (2022) menunjukan bahwa pa- jak tangguhan berpengaruh terhadap manajemen pajak, hasil ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan beban pajak tangguhan, maka probabilitas perusahaan melakukan manajemen pajak akan mengalami peningkatan.  Hal  tersebut  dikarenakan  adanya  perbedaan  perlakuan  biaya  yang  terdapat  dalam laporan keuangan akuntansi komersial dan akuntansi pajak yang menimbulkan beban pajak tanggu- han. Berdasarkan uraian teori dan penelitian terdahulu, maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 3 : Pajak tangguhan berpengaruh terhadap manajemen pajak.

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantatif yang diukur dengan angka yang berasal dari  laporan  keuangan  perusahaan.  Populasi  yang  digunakan  adalah  perusahaan  Consumer  Non- Cyclicals  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2017-2021. Objek penelitian  perusahaan sektor  Consumer  NonCyclical  dikarenakan  sektor  Consumer  Non-Cyclical  memproduksi  produk  kebu- tuhan  pokok  yang  sangat  dibutuhkan  oleh  masyarakat  yang  akan  terus  meningkat.  Seiring  dengan meningkatnya  tingkat  pertumbuhan  jumlah  penduduk  maka  konsumsi  masyarakat  menjadi  meningkat juga, hal ini menjadikan perusahaan sektor tersbut menjadikan penerimaan pajak juga meningkat. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan teknik purposive sampling dengan pemilihan sampel berdasarkan kriteria tertentu, yaitu, pertama, perusahaan consumer non-cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2017-2021. Kedua, perusahaan consumer non-cyclicals yang me- nyediakan laporan keuangan secara lengkap di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2017-2021. Ketiga, perus- ahaan consumer non-cyclicals yang  menerbitkan  laporan keuangan di Bursa Efek Indonesia dalam mata uang  rupiah  pada  tahun  2017-2021.  Keempat,  perusahaan  consumer  non-cycliclas  yang  menerbitkan laporan  keuangan  dan  tidak  mengalami  kerugian  pada  tahun  2017-  2021.  Kelima,  perusahaan  consumer non – cyclicals yang memiliki informasi penelitian.
Data penelitian sebanyak 20 perusahaan dengan 5 tahun, maka data yang digunakan sebanyak 100 sampel. Pengujian hipotesis dilakukan menggunakan Eviews seri 9 dan aplikasi Microsoft Office Excel. Pengujian yang dilakukan terdiri dari statistik desriptif, uji estimasi model, estimasi model re- gresi data panel (Uji CEM, FEM dan REM), pemilihan model regresi data panel (uji chow, hausman, lagrange  multiplier),  uji  asumsi  klasik  (normalitas,  multikolinearitas,  heteroskedastisitas,  autoko- relasi), analisis regresi data panel (regresi linear berganda, koefisien determinasi) dan uji hipotesis (uji F dan t).
Manajemen pajak adalah upaya untuk meminimalisisr beban pajak namun dnegan tidak melanggar peraturan undang-undang yang berlaku. Effective Tax Rates (ETR) dapat diartikan sebagai besarnya beban pajak  yang  harus  dibayarkan  oleh  subyek  pajak  dalam  jumlah  yang  wajar  sehingga  tidak  menghambat pencapaian  tujuan  subyek  pajak  (Afifah  &  Hasyimi,  2020).  Berikut  ini  rumus  yang  digunakan  untuk

## Oktaviani, Ajimat
menghitung Effective Tax Rate = Beban Pajak : Laba Sebelum Pajak. Devina & Pradipta (2021) menjelaskan bahwa  intensitas aset tetap perusahaan dapat dihitung dengan cara total aset tetap yang dimiliki perus- ahaan dibandingkan dengan total aset perusahaan, atau dapat dirumuskan, IAT = Total Aset Tetap : Total Aset. Suparmin & Satiman (2021) kompensasi manajemen merupakan biaya sebagai kompensasi agar ma- najemen dapat lebih transparan dan meningkatkan inerja manajemen dan otomatis meningkatkan kinerja perusahaan. Kompensasi manajemen pada penelitian ini menggunakan proksi logaritma natural dari nilai total kompensasi yang diterima direksi selama satu tahun. Pengambilan data kompensasi direksi yang ter- dapat dalam pengungkapan Catatan atas Laporan Keuangan Perusahaan dengan rumus: Kompensasi Ma- najemen  =  Ln  (Kompensasi  diterima  eksekutif  selama  setahun).  Piani  dan  Safii  (2022)  Besarnya  pajak tangguhan  dapat  dilihat  pada  laporan  keuangan  perusahaan  pada  tahun  berjalan.  Perhitungan  pajak tangguhan diukur dengan menggunakan indikator membobot beban pajak tangguhan dengan total aktiva atau total aset pada periode t-1 untuk memperoleh nilai yang terhitung dengan proporsional, yaitu DTE = Beban Pajak Tangguhan : (Total Aset t-1).

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Pada tabel 1 menggambarkan hasil uji statistik deskriptif dari keseluruhan variabel yang ada dalam penelitian ini. Hasil analisis deskriptif menunjukkan bahwa manajemen pajak menunjuk- kan nilai minimum sebesar 0.133888 yang diperoleh dari PT Supra Boga Lestari Tbk. pada tahun 2019. Un- tuk nilai maximum pada manajemen pajak sebesar 0.383174 yang diperoleh dari PT Japfa Comfeed Indo- nesia Tbk pada tahun 2017. Untuk nilai rata-rata (mean) manajemen pajak yaitu 0.234637 sedangkan untuk nilai  standar  deviasi  yaitu  sebesar  0.044011.  68.  Hasil  analisis  deskriptif  menunjukkan  bahwa  intensitas aset tetap menunjukkan nilai minimum sebesar 0.113743 yang diperoleh dari PT Hanjaya Mandala Sam- poerna Tbk pada tahun 2021.  Untuk nilai maximum  pada intensitas aset tetap sebesar 0.884177 yang di- peroleh dari PT Unilever Indonesia Tbk pada tahun 2019. Untuk nilai rata-rata ( mean ) intensitas aset tetap yaitu 0.345971, nilai standar deviasi yaitu sebesar 0.148112.
Hasil analisis deskriptif menunjukkan bahwa kompensasi manajemen menunjukkan nilai minimum sebesar  21.67674  yang  diperoleh  dari  PT  Sekar  Laut  Tbk  pada  tahun  2018.  Untuk  nilai  maximum  pada kompensasi manajemen sebesar 27.61382 yang diperoleh dari PT Indofood Sukses Makmur Tbk pada ta- hun  2021.  Untuk  nilai  rata-rata  ( mean )  pada  kompensasi  manajemen  yaitu  sebesar  24.57268,  sedangkan untuk  nilai  standar  deviasi  yaitu  sebesar  1.490068.  Hasil  analisis  deskriptif  menunjukkan  bahwa  pajak tangguhan  menunjukkan  nilai  minimum  sebesar  0.000025  yang  diperoleh dari  PT  H.M.  Sampoerna  Tbk. pada  tahun  2017.  Untuk  nilai  maximum  pada  pajak  tangguhan  sebesar  0.062745  yang  diperoleh dari  PT Tunas Baru Lampung Tbk pada tahun 2018. Untuk nilai rata-rata ( mean ) pada pajak tangguhan yaitu sebe- sar 0.003345, sedangkan untuk nilai standar deviasi yaitu sebesar 0.006551.
Berdasarkan  hasil  uji  CEM  pada  tabel  2  tersebut  menunjukkan  common  effect  model  memiliki koefisien konstanta sebesar -0,062477, nilai regresi variabel intensitas aset tetap sebesar 0,009458, nilai re- gresi variabel kompensasi manajemen sebesar 0,011899 dan nilai regresi variabel pajak tangguhan sebesar 0,434164.  Berdasarkan  tabel  3  tersebut  menunjukkan  common  effect  model  memiliki  koefisien  konstanta sebesar  0,039738,  nilai  regresi  variabel  intensitas  aset  tetap  sebesar  0.136326,  nilai  regresi  variabel kompensasi manajemen sebesar 0,005958 dan nilai regresi variabel pajak tangguhan sebesar 0,396311. Ber- dasarkan tabel 4 tersebut menunjukkan hasil random  effect  model  memiliki  koefisien  konstanta  sebesar 0.047497, nilai regresi variabel intensitas aset tetap sebesar 0.045511, nilai regresi variabel kompensasi ma- najemen  sebesar 0,010787 dan nilai regresi variabel pajak tangguhan sebesar 0,397920. Hasil uji chow pa- da  tabel  5  tersebut  menunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas  (Prob)  Cross-section  Chi-Square  adalah 0,0000 < 0,05, maka H1 diterima. Maka fixed effect model lebih tepat digunakan dalam mengestimasi regresi data anel dibandingkan dengan common effect model.

## Tabel 1. Statistik Deskriptif
MP IAT KM PT Mean 0.234637 0.345971 24.57268 0.003345 Median 0.233081 0.334229 24.60755 0.002100 Maximum 0.383174 0.884177 27.61382 0.062745
Minimum 0.133888 0.113743 21.67674 0,000025 Std. Dev. 0.044011 0.148112 1.490068 0.006551 Skewness 0.583456 0.393802 0.005499 7.648849 Kurtosis 4.107568 3.206933 2.373057 69.12396 Jarque-Bera 10.78496 2.763084 1.638244 19193.32 Probability 0.004551 0.251191 0.440819 0.000000 Sum 23.46369 34.59710 2457.268 0.334546 Sum Sq. Dev. 0.191759 2.171792 219.8101 0.004249 Observations 100 100 100 100
Sumber: Data diolah, 2023
Tabel 2. Common Effect Model Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.062477 0.068528 -0.911697 0.3642 IAT 0.009458 0.028062 0.337035 0.7368 KM 0.011899 0.002750 4.327397 0.0000 PT 0.434164 0.634430 0.684336 0.4954
Sumber: Data diolah, 2023
Tabel 3. Fixed Effect Model
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.039738 0.222122 0.178901 0.8585 IAT 0.136326 0.061277 2.224752 0.0290 KM 0.005958 0.008878 0.671150 0.5041 PT 0.396311 0.603173 0.657044 0.5131 Sumber: Data diolah, 2023
Tabel 4. Random Effect Model
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.047497 0.099808 -0.475889 0.6352 IAT 0.045511 0.037402 1.216803 0.2267 KM 0.010787 0.003997 2.698501 0.0082 PT 0.397920 0.577290 0.689290 0.4923
Sumber: Data diolah, 2023
Tabel 5. Uji Chow
Redundant Fixed Effects ests
Equation: FEM
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.411443 (19,77) 0.0001 Cross-section Chi-Square 61.073495 19 0.0000
Sumber: Data diolah, 2023

## Tabel 6. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: REM Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 4.443428 3 0.2174
Sumber: Data diolah, 2023

## Tabel 7. Hasil Uji Lagrange Multiplier
Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided (all others) alternatives
Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 15.14161 17.42826 32.56987 (0.0001) (0.0000) (0.0000)
Sumber: Data diolah, 2023
Gambar 1. Grafik Uji Normalitas Sumber: Data diolah, 2023

## Tabel 8. Multikolinearitas
IAT KM PT IAT 1.000000 -0.018467 0.169041 KM -0.018467 1.000000 0.018723 PT 0.169041 0.018723 1.000000 Sumber: Data diolah, 2023 Tabel 9. Heteroskedastisitas F-statistic 0.283413 Prob. F(3,96) 0.8373 Obs*R-squared 0.877890 Prob. Chi-Square(3) 0.8308 Scaled explained SS 1.389157 Prob. Chi-Square(3) 0.7081
Sumber: Data diolah, 2023
R-squared                                    0.082956 Mean dependent var 0.740524 Adjusted R-squared 0.054298 S.D. dependent var 0.145857 S.E. of regression 0.141841 Sum squared resid 1.931421 F-statistic 2.894725 Durbin-Watson  stat 1.534028 Prob(F-statistic) 0.039193
Sumber: Data diolah, 2023
Tabel 11. Regresi Linear Berganda
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -2.643007 0.431366 -6.127069 0.0000 IAT 0.189896 0.160654 1.182019 0.2401 KM 0.044931 0.017274 2.601122 0.0108 PT 1.870665 2.435795 0.767990 0.4444 Sumber: Data diolah, 2023 Tabel 12. Uji Koefisien Determinasi R-squared 0.082956 Mean dependent var -0.740524 Adjusted R-squared 0.054298 S.D. dependent var 0.145857 S.E. of regression 0.141841 Sum squared resid 1.931421 F-statistic 2.894725 Durbin-Watson  stat 1.534028 Prob(F-statistic) 0.039193 Sumber: Data diolah, 2023 Tabel 13. Uji t Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -2.643007 0.431366 -6.127069 0.0000 IAT 0.189896 0.160654 1.182019 0.2401 KM 0.044931 0.017274 2.601122 0.0108 PT 1.870665 2.435795 0.767990 0.4444 Sumber: Data diolah, 2023 Tabel 14. Uji F R-squared 0.082956 Mean dependent var -0.740524 Adjusted R-squared 0.054298 S.D. dependent var 0.145857 S.E. of regression 0.141841 Sum squared resid 1.931421 F-statistic 2.894725 Durbin-Watson  stat 1.534028 Prob(F-statistic) 0.039193

## Sumber: Data diolah, 2023
Hasil  uji  hausman  pada  tabel  6  tersebut  menunjukkan  bahwa  hasil  nilai  probabilitas  (Prob) Cross  Random  section  random  0,2174  >  0,05,  maka  H0  diterima.  Dengan  demikian  random  effect model  adalah  model  yang  tepat  digunakan  dibandingkan  dengan  fixed  effect  model.  Berdasarkan hasil tabel tersebut menunjukkan bahwa nilai Bruesch-Pagan adalah 0,0000 < 0,05,  maka H0 ditolak dan H1 diterima. Maka random effect model lebih tepat digunakan dalam mengestimasi regresi data
panel  dibandingkan  dengan  common  effect  model.  Dalam  uji  asumsi  klasik,  peneliti  melakukan transformasi data ke dalam bentuk logaritma natural dengan mentransformasikan variabel dependen (manajemen pajak) dan variael independen (intensitas aset tetap). Berdasarkan pada hasil uji normalitas gambar  1  tersebut  menunjukkan  bahwa  nilai  Jarque-Bera  adalah  2,619880  dan  nilai   signifikansi  dengan nilai  probability  sebesar  0,269836  yang  artinya  lebih  besar  dari  taraf  signifikansi  yaitu  5%  (0,269836  > 0,05). Maka, dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal. Berdasarkan tabel 8 tersebut dapat dilihat  nilai  korelasi  dari  variabel  independen  masing-masing  adalah  di  bawah  0,9  dan  diatas  0,9. Hasil  ini  menujukkan  bahwa  tidak  terdeteksi  adanya  masalah  multikolinearitas  sehingga  model  re- gresi layak untuk digunakan karena sudah terbebas dari masalah multikolinearitas. Hasil pada tabel 9 tersebut dapat dilihat bahwa uji heteroskedastisitas menggunakan Breusch-Pagan menunjukkan probabili- tas Obs*R-Squared sebesar 0,877890 lebih besar dari nilai signifikansi 0,05  atau  nilai  probabilitas  Obs*R- Squared  0,877890  >  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data  penelitian  ini  terbebas  dari  gejala  het- eroskedastisitas.  Hasil  pada tabel  10  tersebut  menunjukan hasil  uji  autokorelasi  menunjukkan  bahwa hasil Durbin Watson sebesar 1,534028 berada diantara -2 sampai +2. Maka dapat disimpulkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini tidak terdapat autokorelasi baik positif maupun negatif Berdasarkan  tabel 11  dapat  dilihat  bahwa  model  persamaan  regresi  untuk  regresi  linear  berganda data  panel  adalah  sebagai  berikut:  MP = -2.643007 + 0,189896IAT + 0,044931KM + 1.870665PT + e.  Ber- dasarkan pada tabel 12, diperboleh nilai adjusted r-squared sebesar 0.054298 atau 5,4298 %. Hal terse- but  menunjukkan  bahwa  presentase  pengaruh  dari  variabel  independen  yaitu  intensitas  aset  tetap, kompensasi  manajemen dan  pajak  tangguhan  terhadap  variabel  dependen  yaitu  manajemen  pajak sebesar  5,4298%.  Oleh  karena  itu,  variasi  variabel  independen  yang  digunakan  dalam  model penelitian  (intensitas  aset  tetap,  kompensasi  manajemen  dan  pajak  tangguhan)  mampu  menjelaskan 5,4298% variasi variabel dependen (manajemen pajak), sedangkan sisanya  94,5702% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model penelitian ini. Berdasarkan hasil uji parsial pada tabel 13 diperoleh bahwa pengaruh  intensitas  aset  tetap  terhadap  manajemen  pajak,  variabel  intensitas  aset tetap  mempunyai  nilai  t hitung 1,182019  dengan  probabilitas  0,2401.  Nilai  t hitung variabel  intensitas  aset tetap  lebih  kecil  dari  t tabel yaitu  1,98498 (1,182019 < 1,98498) yang di dapatkan dari t tabel dengan df = n-k = 100-4  =  96  dan  nilai  probabilitas  lebih  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  intensitas  aset  tetap tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  pajak  pada  perusahaan  yang  terdaftar  dalam  sektor  con- sumer non-cyclical.
Pengaruh  kompensasi  manajemen  tehadap  manajemen  pajak,  variabel  kompensasi  manajemen mempunyai nilai t hitung 2,60112 dengan probabilitas 0,0108 nilai t hitung variabel kompensasi manajemen  lebih besar  dari t tabel yaitu 2,60112 (2,60112 > 1,98498) di dapatkan dari t tabel dengan df  = n-k  = 100-4  = 96 dan nilai probabilitas kurang dari 0,05 maka dapat  disimpulkan  bahwa  kompensasi  manajemen  berpengaruh terhadap  manajemen  pajak  pada  perusahaan  yang  terdaftar  dalam  sektor  consumer  non-cyclical. Pengaruh  pajak  tangguhan  terhadap  manajemen  pajak,  variabel  pajak  tangguhan  mempunyai  nilai t hitung 0,767990 dengan probabilitas 0,4444 nilai t hitung variabel pajak tangguhan lebih kecil dari t tabel yaitu 0,767990 (0,767990 < 1.98498) di dapatkan dari t tabel dengan df = n-k = 100-4 = 96 dan nilai probabilitas lebih dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa pajak tangguhan tidak berpengaruh terhadap mana- jemen pajak pada perusahaan yang terdaftar dalam sektor consumer non-cyclical.
Berdasarkan  hasil  uji  F  pada  tabel  14  dapat  diketahui  bahwa  nilai  Fhitung  Sebesar  2.894725 dengan tingkat signifikansi 0.039193 Sedangkan untuk mencari F tabel dengan jumlah sampel (n) = 100, jumlah variabel (k) = 4 dan taraf signifikan = 0,05 maka dfl = k-1 = 4-1 = 3 dan df2 = n-k = 100-4 = 96 diperoleh nilai Ftabel sebesar 2,70 sehingga Fhitung (2,894725 > 2,70) dengan nilai signifikan 0,039193 <  taraf  signifikan  0,05.  Hasil  ini  menuniukkan  bahwa  H4,  diterima  dan  dapat  disimpulkan  bahwa intensitas aset tetap, kompensasi manajemen dan pajak tangguhan secara simultan berpengaruh ter- hadap manajemen pajak pada perusahaan consumer non-cyclicals yang terdaftar di Bursa Efek Indo- nesia (BEI) tahun 2017-2021.
Hasil pengujian hipotesis intensitas aset tetap terhadap manajemen pajak, diperoleh nilai proba- bilitas  0,2401  > 0,05  dan  nilai  t hitung variabel  intensitas  aset  tetap  lebih  kecil  dari  t tabel yaitu  1,98498 (1,182019 < 1,98498) dan nilai probabilitas lebih dari 0,05. Hal ini sejalan dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Hidayah & Rika Umiah (2022). Intensitas aset tetap tidak berpengaruh terhadap manajemen  pajak  dikarenakan  aset  tetap  tidak  mampu  mempengaruhi  kecenderungan  perusahaan
untuk  melakukan  tindakan  manajemen  pajak  yang  dilakukan  oleh  manajemen  perusahaan.  Hal  ini terjadi  bahwa  perusahaan  bukan  hanya  sengaja  menyimpan  proporsi  aset  tetap  yang  besar  dengan tujuan untuk  meminimalisirkan beban pajak  perusahaan yang dibayarkan, tetapi aset tetap tersebut juga  digunakan  perusahaan  untuk  dipakai  secara  aktif  dalam  operasional  perusahaan  yang  dimana dapat  memberikan  keuntungan  dari  segi  finansial  dalam  jangka  waktu  yang  panjang.  Melihat  dari hasil penelitian yang positif, hal ini menunjukkan bahwa semakin besar intensitas aset tetap sebuah perusahaan, maka akan semakin tinggi juga tarif pajak efektif (ETR). Semakin tinggi ETR berarti se- makin  buruk  manajemen  pajak  perusahaan  karena  mempunya  aset  tetap  yang  sudah  habis  masa manfaatny.  Dan  sebaliknya  masa  manfaat  aset  tetap  yang  lebih  cepat  akan  membuat  pajak  perus- ahaan semakin rendah, hal ini merupakan upaya perusahaan melakukan manajemen pajak  Agustina & Irawati (2021).
Hasil  pengujian  hipotesis  kompensasi  manejemen  terhadap  manajemen  pajak,  diperoleh  nilai probabilitas 0.0108 < 0,05 dan nilai thitung  variabel kompensasi manajemen lebih besar dari ttabel yaitu 2,60112 (2,60112 > 1.98498) dan nilai probabilitas kurang dari 0,05. Kompensasi manajemen berpengaruh terhadap manajemen pajak,  hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Kristina et al (2018) dan Sidabalok et al (2022). Kompensasi manajemen berpengaruh terhadap manajemen pajak dikarenakan dengan  diberikannya  kompensasi  dewan  direksi  akan  menstimulus  serta  meningkatkan  kinerja  direksi untuk mengoptimalkan manajemen pajak yang dilakukan  oleh  perusahaan. Namun ketika hasil tersebut menunjukan  bahwa  kompensasi  manjemen  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  pajak,  hal  ini disebabkan  karena  adanya  perubahan  pada  peraturan  perundang-undangan  semenjak  adanya  reformasi perpajakan  di  Indonesia,  terjadi  penurunan  tarif  dalam  memperoleh  insentif  tersebut  yang  diatur  sesuai ketentuan dalam Undang-Undang Nomor 36 Tahun 2018 tentang Pajak Penghasilan. Kompensasi mana- jemen  dapat  menyatukan  kepentingan  manajemen  dengan  pemilik  perusahaan  karena  secara  tidak langsung  keruian  perusahaan  tersebut akan  dirasakan  oleh  manajemen  sehingga  mereka akan lebih terdorong untuk bekerja lebih efisien lagi dengan melakukan penghematann pajak agar dapat menja- ga  laba  perusahaan  tetap  optimal  dan  meningkatkan  nilai  perusahaan  Ramadhaniyah,  dkk  (2019). Sementara,Suparmin  & Satiman  (2022)  kompensasi  manajemen  tidak  berpengaruh  terhadap  mana- jemen pajak.
Hasil pengujian hipotesis pajak tangguhan terhadap manajemen  pajak,  diperoleh  nilai  probabilitas 0,4444  > 0,05 nilai t hitung variabel pajak tangguhan lebih kecil dari t tabel yaitu 0,767990 (0,767990 < 1.98498) dan  nilai  probabilitas  lebih  dari  0,05. Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Prasetyo dkk (2019) pajak tangguhan tidak berpengaruh terhadap manajemen pajak. Hal ini dikarenakan ma- najemen memiliki keterbatasan dalam mempengaruhi akun beban pajak tangguhan, hal tersebut dapat disebabkan  karena  terdapat  peraturan  beban  pajak  tangguhan  dalam  akuntansi  komersial  dan  juga akuntansi fiskal yang diatur sesuai peraturan perpajakan. Oleh karena itu membatasi manajemen un- tuk memilih kebijakan dalam memuat laporan keuangan fiskal. Juga keika perusahaan memiliki pajak tangguhan yang tinggi maka upaya dalam melakukan manajemen pajak ini pun akan semakin tinggi juga.

## 5. SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN
Penelitian  ini  bertujuan  menguji  pengarug  intensitas  aset  tetap,  kompensasi  manajemen  dan pajak tangguhan memiliki masalah terhadap manajemen pajak. Hasil penelitian menunjukan bahwa intensitas aset tetap tidak berpengaruh terhadap manajemen pajak hal ini dikarenakan aset tetap tidak mampu  mempengaruhi  kecenderungan  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  pajak  yang dilakukan  oleh  manajemen  perusahaan,  kompensasi  manajemen  berpengaruh  terhadap  manajemen pajak  hal  ini  terjadi  menunjukkan  dengan  diberikannya  kompensasi  dewan  direksi  akan  menstimulus direksi untuk mengoptimalkan manajemen pajak yang dilakukan oleh perusahaan.  dan pajak tangguhan tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  pajak  dikarenakan  dikarenakan  manajemen  memiliki keterbatasan  dalam  mempengaruhi  akun  beban  pajak  tangguhan,  hal  tersebut  dapat  disebabkan  karena terdapat peraturan beban pajak tangguhan dalam akuntansi komersial dan juga akuntansi fiskal yang dia- tur  sesuai  peraturan  perpajakan  Dalam penelitian  memiliki  keterbatasan  karena  tidak  semua  perus- ahaan consumer non-cyclical memiliki laporan keuangan dan laporan tahunan selama tahun penelitian serta  tidak  semua  perusahan  memiliki  informasi  mengenai  variabel  penelitian  yang  digunakan.
Jumlah  perusahaan  yang  bisa  dikatakan  sedikit.  Bagi  peneliti  selanjutnya  diharapkan  menambah periode, mengganti variabel independent lain seperti profitabilias, leverage, konservatisme akuntansi dan lain sebagainya. Bagi perusahaan diharapkan dapat meningkatkan laba perusahaan dengan me- manfaatkan  manajemen  pajak  untuk  meminimalisir beban  pajak  yang  dibayar  perusahaan  sehingga dapat menarik perhatian investor dan berinvestasi pada perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina, R., & Irawati, W. (2021). Pengaruh Tingkat Hutang, Intensitas Persediaan, Kepemilikan In- stitusional  Dan  Capital  Intensity  Terhadap  Manajemen  Pajak. SAKUNTALA:  Prosiding  Sarjana Akuntansi Tugas Akhir Secara Berkala, 1(1), 609-628.
Alvares, B., & Yohanes. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Pajak Pada Perusahaan Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi TSM , 1 (3), 287–298.
Damayanti, T., & Gazali, M. (2019). Pengaruh Capital Intensity Ratio, Leverage, Profitability, Dan Size Terhadap Effective Tax Rate Pada Perusahaan Konstruksi Dan Bangunan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2014-2017. Prosiding Seminar Nasional Pakar , 1–7.
https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.4244 Darma,  S.  S.  (2021).  Pengaruh  Kompensasi  Manajemen,  Umur  Perusahaan,  Pertumbuhan  Penjualan, Capital Intensity dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak. Reslaj : Religion Education Social Laa Roiba Journal , 4 (2), 118–128. https://doi.org/10.47467/reslaj.v6i1.3822 Devina, M., & Pradipta, A. (2021). Pengaruh Fasilitas Perpajakan, Return on Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan, Dan Intensitas Aset Tetap Terhadap Manajemen Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 1 (1), 25– 32.
Fitriana,  E.,  &  Isthika,  W.  (2021).  Pengaruh  Size,  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Capital  Intensity  Ratio
Terhadap Manajemen Pajak. Jurnal Riset Akuntansi (JUARA) , 11 (1), 18–33. https://doi.org/10.36733/juara.v11i1.2822
Hendi  &  Cantona  David.  (2022).  Determinan  Penghindaran  Pajak:  Perspektif  Teori  Risk-Shifting. Jurnal InFestasi , 18 (2), 100-114. https://doi.org/10.21107/infestasi.v18i2.15128 Herlangga, K., & Pratiwi, R. (2017). Pengaruh Pemahaman Perpajakan, Self Assessment System, Dan Tarif Pajak Terhadap Tindakan Penggelapan Pajak (Tax Evasion) (Studi Kasus Pada Wajib Pajak Terdaftar  di  KPP  Pratama  Ilir  Timur  Palembang). Jurnal  Akuntansi , 28 ,  1–18. https://core.ac.uk/download/pdf/153523763.pdf
Hidayah, I., & Rika Umiah, R. U. (2022). Faktor  – Faktor yang mempengaruhi Intensitas Aset Tetap, Profitabilitas, Leverage, dan Size terhadap Manajemen Pajak (studi kasus pada sektor pertanian dan  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018-2020). Jurnal  SEKURITAS  (Saham, Ekonomi, Keuangan Dan Investasi) , 5 (3), 222. https://doi.org/10.32493/skt.v5i3.17580 Kristina,  D.,  Suprapti,  E.,  &  Nur,  T.  (2018).  Pengaruh  Kompensasi  Manajeman  dan  Corporate Governance Terhadap Manajemen Pajak Perusahaan. Jurnal Akademi Akuntansi, 1(1).
Kusufi,  M.  S.,  Rohma,  F.  F.,  &  Muhammad,  E.  (2020).  Pengaruh  Horizon  Skema  Turnamen  dan Frekuensi Publikasi Informasi Relatif terhadap Kinerja Karyawan. Jurnal Kajian Akuntansi, 4(1), 1- 12.
Mutia,  D.  A.,  &  Hasymi,  Mhd.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Intensitas  Aset  Tetap  dan  Fasilitas  Terhadap  Manajemen  Pajak  dengan  Indikator  Tarif  Pajak Efektif. Journal of Accounting Science , 4 (1), 29–42. https://doi.org/10.21070/jas.v4i1.398 Nurfitriani, F., & Hidayat, A. (2021). Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Tingkat Hutang Dan Kompensasi Dewan  Komisaris  Dan  Direksi  Terhadap  Manajemen  Pajak. IQTISHADUNA:  Jurnal  Ilmiah Ekonomi Kita , 10 (1), 1–18. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v10i1.264 Piani,  C.,  &  Safii,  M.  (2022).  Analisis  Kualitas  Audit  pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populis : Jurnal Sosial Dan Humaniora ,
7 (1), 48–70. https://doi.org/10.47313/pjsh.v7i1.1654 Prasetyo, N., Riana, & Masitoh, E. (2019). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan dan Asimteri Informasi terhadap Manajemen Laba. Reslaj : Religion Education Social Laa Roiba Journal ,
4 (6), 1634–1649. https://doi.org/10.47467/reslaj.v4i6.1191 Pravita, F. Ferawati, I W. & Iqbal, A. (2022). Pengaruh Tax expert , Intensitas Persediaan, Pertumbuhan
Penjualan,  dan  Konservatisme  Akuntansi  Terhadap Tax  avoidance. Jurnal  InFestasi,  18  (2),  115- 123, https://doi.org/10.21107/infestasi.v18i2.15139
Rahmanto,  B.  T.  (2022).  Dampak  Intensitas  Aset  Tetap  Dan  Persediaan  Terhadap  Manajemen  Pajak.
Jurnal Proaksi , 9 (4), 404–414. https://doi.org/10.32534/jpk.v9i4.3286 Rieka  Ramadhaniyah,  Reva  Meiliana,  S.  A.  (2019). Pengaruh  Kompensasi  Manajemen  Berbasis  Saham  , Dewan Direksi Dan Reputasi Auditor Terhadap Manajemen Pajak . 87–96.
Ramadhaniyah,  R.,  Meiliana,  R.,  &  Antika,  S.  (2019,  August).  Pengaruh  Kompensasi  Manajemen Berbasis  Saham,  Dewan  Direksi  Dan  Reputasi  Auditor  Terhadap  Manajemen  Pajak  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2015-2017). In  Prosiding Seminar Nasional Darmajaya, 1, 87-96.
Rohma,  F.  F.  (2022).  Mitigating  The  Harmful  Effect  of  Slack:  Does  Locus  of  Commitment (Organizational Versus Colleague) Play a Role. International Journal of Business Science & Applied Management, 17(3).
Rohma, F. F. (2019). Analisis biaya dan manfaat aliran kas investor: telaah literatur kewajaran dari nilai wajar. Jurnal Penelitian Teori dan Terapan Akuntansi (PETA) , 4(2), 49-65.
Rohma,  F.  F.,  Shofiyah,  I.,  &  Junaedi,  A.  S.  (2023).  The  Effect  of  Tournament  Horizon,  Faultline  and Group Performance Relationships under Decentralized System. Journal of Indonesian Economy and Business, 38(1), 62-80.
Rohma, F. F., & Zakiyah, R. D. (2022). Retaliation, Obedience Pressure, and Investigative Decisions on Whistleblowing Allegations: An Experimental Study. Jurnal Dinamika Akuntansi, 1 4(2), 156-166. Saleh, T. (CNBC I. (2021). Pandemi 2020, Laba Unilever Indonesia Drop 3% Jadi Rp 7,2 T . CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/market/20210205083014-17-221208/pandemi-2020-laba- unilever-indonesia-drop-3-jadi-rp-72-t Sidabalok,  W.  L.,  Ratnawati,  V.,  &  Wahyuni,  N.  (2022).  Kompensasi  Manajemen,  Reputasi Auditor,Profitabilitas,Leverage,  Fasilitas  Pajak  Dan  Manajemen  Pajak. CURRENT:  Jurnal  Kajian Akuntansi Dan Bisnis Terkini , 3 (1), 24–37. https://doi.org/10.31258/current.3.1.24-37 Sundari,  N.,  &  Aprilina,  V.  (2017).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi,  Intensitas  Aset  Tetap, Kompensasi  Rugi  Fiskal  Dan  Corporate  Governanace  Terhadap  Tax  Avoidance. JRAK:  Jurnal Riset Akuntansi Dan Komputerisasi Akuntansi , 8 (1), 85–109. https://doi.org/10.33558/jrak.v8i1.861 Suparmin,  Satiman,  S.  (2022).  Pengaruh  Pajak  Tangguhan,  Kompensasi  Manajemen  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Pajak. Research Journal of Accounting and Business Management ,
6 (1), 25. https://doi.org/10.31293/rjabm.v6i1.6177 Suripto.  (2020).  Intensitas  Modal  Memoderasi  Pengaruh  Kompensasi  Manajemen  Dan  Pertumbuhan Ekonomi  Terhadap  Manajemen  Pajak  Perusahaan  Sektor  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek Indonesia. 15 (1), 33–44.
Yunila,  F.,  &  Aryati,  T.  (2018).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  dan  Pajak  Tangguhan  Terhadap Manajemen  Laba  dengan  Kualitas  Audit  sebagai  variabel  moderasi. Seminar  Nasional Cendekiawan , 1981 , 1021–1027.

## Oktaviani, Ajimat