## 1.   Pendahuluan
Akuntansi adalah sebuah sistem informasi yang  digunakan  untuk  menyediakan  berbagai keterangan  mengenai  data  ekonomi.  Informasi akuntansi yang baik harus memenuhi standar yang memadai dalam pelaporan keuangan. Perusahaan akan mengeluarkan laporan keuangan perusahaan
agar  perusahaan  mendapatkan  tambahan  modal dari pihak ketiga. Angka yang ada pada laporan keuangan  merupakan  hal  yang  penting  dalam membentuk  opini  orang-orang  terhadap  suatu perusahaan. Salah satu angka yang sering dilihat orang  adalah  angka  pada  pos  laba  bersih  .Laba merupakan    indikator  yang  dapat  digunakan untuk  mengukur  kinerja  operasional  sebuah

## Piecewise Linier Model Untuk Manajemen Laba: Investigasi Sebelum dan Sesudah Implementasi IFRS pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia
Rizki Fitrah Ramadhani 1 , Nurmala Ahmar 2 , Nuraini Rokhmania 3
1,2,3 STIE Perbanas Surabaya, Jalan Nginden Semolo 34-36 Surabaya 60118. Indonesia.

## I N F O   A R T I K E L
JEL Classification: G14
Keywords: earning management, accrual earning management, implementation of IFRS, piecewise linear model.
*Email Korespondensi: 1 rframadhani3@gmail.com, 2 nurmalaahmar@gmail.com, 3 nuraini@perbanas.ac.id

## A  B  S  T  R  A  C  T
This  study  aimed  to  examine  differences  in  accrual  earnings management  by  using  piecewise  linear  model  of  approaching  the companies listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI) before and after the implementation of IFRS. Samples are 108 manufacturing companies. Year study was conducted during the period 2011 to calculate before the implementation of IFRS and 2013 to calculate after the implementation of IFRS. Criteria in the selection of the research object, among others, the company that serves the complete financial statements, the company does not move the sector, does not cease trading companies, as well as companies that serve the financial statements with the currency. The research proves the  difference  in  accrual  earnings  management  with  Piecewise  Linear Model approach in 2011 and in 2013.

## A  B  S  T  R  A  K
Penelitian ini bertujuan untuk menguji perbedaan manajemen laba akrual dengan menggunakan model piecewise linear mendekati perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) sebelum dan setelah pelaksanaan IFRS.  Sampel  adalah  108  perusahaan  manufaktur.  Tahun  penelitian  ini dilakukan  selama  periode  2011  untuk  menghitung  sebelum  pelaksanaan IFRS  dan  2013  untuk  menghitung  setelah  pelaksanaan  IFRS.  Kriteria dalam pemilihan objek penelitian, antara lain, perusahaan yang melayani laporan  keuangan  yang  lengkap,  perusahaan  tidak  bergerak  sektor,  tidak menghentikan  perdagangan  perusahaan,  serta  perusahaan  yang  melayani laporan keuangan dengan mata uang. Hasil penelitian membuktikan  adanya perbedaan  manajemen  laba  akrual  dengan  Piecewise  Linear  pendekatan Model pada tahun 2011 dan pada tahun 2013.
perusahaan.  Dimana  informasi  tentang  laba digunakan  untuk  mengukur  keberhasilan  atau kegagalan  suatu  bisnis  dalam  mencapai  tujuan operasi  yang  telah  ditetapkan  perusahaan.  Baik pihak  kreditur  maupun  investor,  menggunakan laba  bersih  untuk:  mengevaluasi  kinerja  pihak manajemen, memperkirakan earnings power, dan digunakan  untuk  memprediksi  laba  perusahaan di masa yang akan datang.
Angka  laba    bersih  yang  ada  pada laporan  keuangan  sebuah  perusahaan  adalah angka yang paling sering dimanipulasi oleh para manajer.  Adanya  perilaku  pihak  manajemen dalam  memanipulasi  laporan  keuangan  disebut manajemen  laba (earning  management). Akan  tetapi,  karena  adanya  krisis  global  yang terjadi  beberapa  tahun  lalu  yang  disebabkan oleh  kegagalan  investasi  properti  di  Amerika serta  terkuaknya  kecurangan  –  kecurangan yang  dilakukan  oleh  perusahaan  besar  seperti Enron  dalam  memanipulasi  laporan  keuangan menyebabkan  menurunnya  kepercayaan  global terhadap  standar  akuntansi  Amerika  yaitu  (US GAAP). Banyak Negara di dunia kini telah beralih dari US GAAP ke standar akuntansi internasional atau biasa disebut IFRS.
IFRS  berbasiskan  prinsip  yang  meliputi penilaian  profesional  yang  kuat  dengan disclosures  (pengungkapan)  yang  jelas  dan transparan  mengenai  substansi  ekonomis transaksi, penjelasan hingga mencapai kesimpulan tertentu, dan akuntansi terkait transaksi tersebut. Penerapan IFRS di Indonesia diperkirakan akan memberikan  dampak  peningkatan  terhadap kualitas akuntasi seperti yang kebanyakan terjadi di Negara-negara Eropa. Melakukan implementasi IFRS  akan  mendapatkan  beberapa  manfaat tersebut  antara  lain  meningkatkan  kredibilitas dan  kegunaan  laporan  keuangan,  meningkatkan relevansi  laporan  keuangan  serta  meningkatkan transparasi  keuangan.  Namun,  seperti  yang dialami oleh Negara berkembang lainnya dalam mengimplementasikan  IFRS,  di  Indonesia diperkirakan  akan  memperoleh  dampak  kurang siapnya  infrastruktur  seperti  DSAK  (Dewan Standar Akuntansi Keuangan) sebagai financial accounting standart setter di Indonesia, kondisi
peraturan  perundang-undangan  yang  belum tentu sinkron dengan IFRS serta kurang siapnya sumber  daya  manusia  dan  dunia  pendidikan  di Indonesia.
Piecewise  Linear  Model    (PLM)  adalah model  pengukuran  manajemen  laba  akrual yang  mempertimbangkan  akun  penjualan  dan return  saham.  Model  pengukuran  ini  lebih cocok  digunakan  karena  tidak  banyak  terjadi perubahan  cara  pengukran  dan  penilaian  akun akrual,  sementara  implementasi  IFRS  secara mandatory  berdampak  besar  pada  pengukuran akun-akun  yang  mengandung  unsure  akrual. Moreira  dan  Pope  (2007)  melakukan  penelitian tentang  pendekatan  Piecewise  Linear  untuk mengukur  manajemen  laba  khususnya  dalam bentuk  akrual.  Mengukur  manajemen  laba akrual  dengan  pendekatan  Piecewise  Linear dapat  mengontrol  adanya  asimetri  informasi karena  adanya  pengakuan  pendapatan  dan kerugian  karena  manajemen  laba  akrual  bukan hanya  dapat  terjadi  karena  penggunaan  standar akuntansi  yang  digunakan  tetapi  juga  dapat terjadi  karena  adanya  pengakuan  pendapatan yang  ditunda  atau  diakui  lebih  awal,  begitu juga  dengan  beban  atau  kerugian.  Penelitian ini  menggunakan  pendekatan  Piecewise  Linear Model  yang  memiliki  komponen  aset,  revenue, dan  return. Aset  untuk  pembobotan  agar  setiap perusahaan memiliki ukuran yang sama, revenue untuk menggambarkan adanya pendapatan yang diproyeksikan pada penjualan, sedangkan return menggambarkan asimetri informasi akibat adanya pengakuan pendapatan. Callao dan Jarne (2010) membandingkan diskresioneri akrual perusahaan yang listing di 11 pasar saham eropa sesaat setelah pengadopsian IFRS. Mereka menemukan bahwa IFRS  mendukung  diskresioneri  akuntansi  dan perilaku oportunistik. Wang dan Campbell (2012) yang  menyatakan  adopsi  IFRS  menurunkan manajemen laba tetapi bukti ini belum cukup kuat dan masih harus dilakukan penelitian lebih lanjut. Beberapa  peneliti  yang  menggunakan  model tersebut  dalam  mendeteksi  praktik  manajemen laba  dilakukan  di  beberapa  negara,  Australia (Andersen, et al.). Hal yang sama dilakukan oleh Konstantinidi et al. (2012);

## 2. Telaah Teori Dan Pengembangan Hipotesis
Seperti  yang  dikatakan  oleh  Jensen  dan Meckling  (1976)  hubungan  keagenan  adalah sebuah kontrak antara manajemen (agent) dengan investor  (principal).  Pandangan agency  theory adalah adanya pemisahan antara pihak principal dan agent yang menyebabkan munculnya potensi konflik yang dapat mempengaruhi kualitas laba yang  dilaporkan.  Teori  keagenan  ditekankan untuk  mengatasi  dua  permasalahan  yang  dapat terjadi  dalam  hubungan  keagenan  (Einsenhard, 1989 dalam Darmawati, dkk 2004), yaitu :
1.   Masalah  keagenan  yang  timbul  pada  saat keinginan atau tujuan dari principal dan agent berlawanan  dan  merupakan  hal  yang  sulit bagi  principal  untuk  melakukan  verifikasi tentang apa yang benar-benar dilakukan oleh agent;
2.   Masalah  pembagian  resiko  yang  timbul pada saat principal dan agent memiliki sikap yang  berbeda  terhadap  resiko.  Einsenhard dalam  Darmawati,  dkk  (2004),  menyatakan bahwa  adanya  asumsi  yang  mengenai  sifat dasar manusia: (a) Manusia pada umumnya mementingkan  diri  sendiri  ( self  interest ),
(b)  Manusia  memiliki  daya  pikir  terbatas mengenai  persepsi  manusia  mendatang ( bounded  rationality ),  (c)  Manusia  selalu menghindari resiko ( risk averse ).
Adanya ketiga sifat tersebut menyebabkan informasi  yang  dihasilkan  manusia  untuk manusia  lain  selalu  dipertanyakan  reabilitasnya dan  informasi  yang  disampaikan  biasanya diterima tidak sesuai dengan kondisi perusahaan yang  sebenarnya  atau  lebih  dikenal  sebagai informasi  yang  tidak  simetris  atau  assymetry information  (Ujiyantho  &  Pramuka,  2007), sehingga  hal  tersebut  memberikan  kesempatan kepada  manajer  untuk  melakukan  manajemen laba.  Manajer  sebagai  pengelola  perusahaan lebih banyak mengetahui informasi internal dan prospek  perusahaan  di  masa  yang  akan  datang dibandingkan  pemilik.  Di  samping  itu,  manajer berkewajiban  memberikan  informasi  mengenai kondisi perusahaan kepada pemilik.
Ada  beberapa  definisi  manajemen  laba,
Schipper dalam Midiastuty & Machfoedz (2003) mendefinisikan  manajemen  laba  sebagai  suatu intervensi  dengan  maksud  tertentu  terhadap proses  pelaporan  keuangan  eksternal  dengan sengaja untuk memperoleh beberapa keuntungan pribadi.  Sedangkan  menurut  Healy  dan Wahlen, manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan  pertimbangan  ( judgment )  dalam pelaporan  keuangan  dan  penyusutan  transaksi untuk mengubah laporan keuangan dengan tujuan untuk  memanipulasi  besaran  ( magnitude )  laba kepada  beberapa stakeholders tentang  kinerja ekonomi  perusahaan  atau  untuk  mempengaruhi hasil perjanjian (kontrak) yang tergantung pada angka-angka akuntansi yang dilaporkan.
Terjadinya  manajemen laba dikarenakan penyusunan  laporan  keuangan  menggunakan dasar  akrual.  Dalam  hal  ini  pendapatan  dapat dimanipulasi  melalui discretionary  accruals, menjelaskan  transaksi  akrual  bisa  berwujud  1) transaksi yang bersifat nondiscretionary accruals, yaitu apabila transaksi telah dicatat dengan metode tertentu  maka  manajemen  diharapkan  konsisten dengan  metode  tersebut  dan  2)  transaksi  yang bersifat discretionary  accruals ,  yaitu  metode yang memberikan kebebasan kepada manajemen untuk menentukan jumlah transaksi akrual secara fleksibel  (Gumanti,  2000).Perhitungan  akrual abnormal  diawali  dengan  perhitungan  total akrual.Total akrual adalah selisih antara laba dan arus kas yang berasal dari aktivitas operasi.
Sulistiawan, Januarsi dan Alvia (2011:31) mengemukakan  beberapa  motivasi  terjadinya manajemen laba, yaitu:

## Bonus Purpose
1. Manajer  yang  memiliki  informasi  atas  laba bersih  perusahaan  akan  bertindak  secara oportunistik  untuk  melakukan  manajemen laba dengan memaksimalkan laba saat ini.
2. Political Motivation
Manajemen laba digunakan untuk mengurangi laba yang dilaporkan pada perusahaan publik. Perusahaan cenderung mengurangi laba yang dilaporkan  karena  adanya  tekanan  publik yang mengakibatkan pemerintah menetapkan peraturan yang lebih ketat.

## 3. Taxation Motivation
Motivasi  penghematan  pajak  menjadi motivasi manajemen laba yangpaling nyata. Berbagai metode akuntansi digunakan dengan tujuanuntuk penghematan pajak pendapatan.
4.    Pergantian CEO CEO  yang  mendekati  masa  pensiun  akan cenderung  menaikkan  pendapatan  untuk meningkatkan  bonus  mereka.  Dan  jika kinerja  perusahaan  buruk,  mereka  akan memaksimalkan  pendapatan  agar  tidak diberhentikan.
5. Initial Public Offering ( IPO) Perusahaan  yang  akan go  public belum memiliki  nilai  pasar,  dan  menyebabkan manajer  perusahaan  yang  akan go  public melakukan manajemen laba dengan harapan dapat menaikkan harga saham perusahaan.
6.  Pentingnya  Memberi  Informasi  Kepada Investor Informasi  mengenai  kinerja  perusahaan harus disampaikan kepada investor sehingga pelaporan laba perlu disajikan agar investor tetap  menilai  bahwa  perusahaan  tersebut dalam kinerja yang baik.

## Model Piecewise Linear
Model  Piecewise  Linear  adalah  salah satu  model  untuk  mengukur  manajemen  laba akrual  yang  dikemukakan  oleh  Pope  dan Walker (1999); . Model Piecewise Linear dapat memperbaiki  informasi  manajemen  laba  akrual yang  dihitung  dengan  model  Jones  (1991) dengan  memperhitungkan revenue , return ,  dan memperhitungkan  pengakuan  pendapatan  dan kerugian.  Sehingga  informasi  manajemen  laba akrual  yang  diukur  dengan  model  Piecewise Linear  lebih  baik  karena  asimetri  informasi terhadap  pengakuan  pendapatan  dan  kerugian pada  laporan  keuangan  perusahaan  dapat dideteksi dengan adanya komponen dividen pada return .  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Moreira dan  Pope  (2007)  menunjukkan  bahwa  model Piecewise  Linear  dapat  mengontrol  asimetris keuntungan  dan  kerugian.  Model  Piecewise Linearmempunyai formula sebagai berikut :
Keterangan:

## International  Financial  Reporting  Standard
(IFRS)
IFRS adalah standar akuntansi internasional yang diterbitkan oleh International Accounting  Standard  Board (IASB).  Standar akuntansi  internasional  ini  disusun  oleh  empat organisasi  utama  dunia  yaitu  Badan  Standar Akuntansi  Internasional  (IASB)  Komisi Masyarakat Eropa (EC), Organisasi Internasional Pasar  Modal  (IOSOC),  dan  Federasi Akuntansi Internasional  (IFAC).  IFRS  sendiri  menganut system fair value based di mana terdapat kewajiban dalam pencatatan pembukuan mengenai penilaian kembali  keakuratan  berdasarkan  nilai  kini  atas suatu aset, liabilitas dan ekuitas. IFRS memiliki karakteristik  menggunakan “Principles  Base” yaitu :
Lebih menekankan Interpretasi dan aplikasi (1) atas  standar  sehingga  harus  berfokus  pada penerapan  prinsip  tersebut.  (2)  Standar membutuhkan  penilaian  atas  substansi transaksi  dan  evaluasi  apakah  presentasi akuntansi mencerminkan realitas ekonomi. Membutuhkan  professional (2) judgement pada penerapan standar akuntansi
Lembaga  profesi  akuntansi  IAI  (Ikatan Akuntan Indonesia) menetapkan bahwa Indonesia melakukan  adopsi  penuh  IFRS  pada  1  Januari 2012. Penerapan ini bertujuan agar daya informasi laporan keuangan dapat terus meningkat sehingga laporan keuangan dapat semakin mudah dipahami dan  dapat  dengan  mudah  digunakan  baik  bagi
TA t = Total akrual perusahaan pada tahun t
A t-1 = Total aset perusahaan pada tahun t-1 REV t = Penjualan perusahaan pada tahun t RET t = Return perusahaan pada tahun t
D 1 = Variabel dummy , RET < 0  1,
RET > 0  0 ε t = Term Error atau residual
penyusun,  auditor,  maupun  pembaca  atau pengguna  lain.  Dalam  melakukan  konvergensi IFRS, terdapat dua macam strategi adopsi, yaitu big bang strategy dan gradual strategy . Big bang strategy mengadopsi penuh IFRS sekaligus, tanpa melalui  tahapan-tahapan  tertentu.  Strategi  ini digunakan oleh negara -negara maju. Sedangkan pada gradual  strategy ,  adopsi  IFRS  dilakukan secara  bertahap.  Strategi  ini  digunakan  oleh negara  –  negara  berkembang  seperti  Indonesia Terdapat 3 tahapan dalam melakukan konvergensi IFRS di Indonesia, yaitu:
Tahap Adopsi (2008 – 2011), meliputi aktivitas 1. dimana  seluruh  IFRS  diadopsi  ke  PSAK, persiapan infrastruktur yang diperlukan, dan evaluasi terhadap PSAK yang berlaku. Tahap  Persiapan  Akhir  (2011),  dalam
2. tahap  ini  dilakukan  penyelesaian  terhadap persiapan  infrastruktur  yang  diperlukan. Selanjutnya,  dilakukan  penerapan  secara bertahap beberapa PSAK berbasis IFRS.
Tahap  Implementasi  (2012),  berhubungan 3. dengan  aktivitas  penerapan  PSAK  IFRS secara  bertahap.  Kemudian  dilakukan evaluasi terhadap dampak penerapan PSAK secara komprehensif.
Indonesia    merupakan  bagian  dari IFAC (International  Federation  of  Accountant) yang  harus  tunduk  pada  SMO (Statement Membership  Obligation) ,  salah  satunya  adalah dengan  menggunakan  IFRS  sebagai accounting standard .
Lin  dan  Paananen  (2007)  meneliti perubahan  pola  aktivitas  manajemen  laba  dan menyatakan bahwa IASB tidak efektif mengurangi aktivitas  manajemen  laba  secara  keseluruhan. Callao  dan  Jarne  membandingkan  diskresioneri akrual  perusahaan  yang  listing  di  11  pasar saham eropa sesaat setelah pengadopsian IFRS. Mereka  menemukan  bahwa  IFRS  mendukung diskresioneri akuntansi dan perilaku oportunistik. Penelitian  Santy  dkk  (2012)  mengenai  apakah adopsi  IFRS  mempengaruhi  manajemen  laba pada  perusahaan  perbankan  di  Bursa  Efek Indonesia menunjukkan bahwa adopsi IFRS tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Berdasarkan  kerangka  pemikirtan  pada  gambar
1, hipotesis pada penelitian ini adalah:
H1: terdapat perbedaan manajemen laba akruam berbasis  Piecewise  Linear  Model  sebeleum dibandingkan sesudah implementasi IFRS.

## 3.  Metode
Penelitian  ini  seluruh  populasinya menggunakan  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011- 2013.  Pertimbangan  untuk  memilih  populasi perusahaan  manufaktur  karena  perusahaan manufaktur  memiliki  karakteristik  akrual  yang hampir sama (Julia, dkk, 2005 dalam Ujiyantho dan  Pramuka,  2007).  Jumlah  perusahaan  yang terdaftar  di  BEI  dari  tahun  2011  hingga  2013. Perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini  dipilih  berdasarkan  kritera-kriteria  tertentu (purposive sampling), yaitu:
1.  Perusahaan  mempunyai  laporan  keuangan lengkap  sebelum  implementasi  IFRS  dan sesudah  implementasi  IFRS  yaitu  tahun 2011-2013,
2.   Laporan keuangan menggunakan mata uang Rupiah,
3.   Tidak melakukan merger atau akuisisi selama tahun penelitian,
4.  Perusahaan  tidak  melakukan  perpindahan sektor industri.
Data yang digunakan pada penelitian ini adalah jenis data sekunder yang dapat diperoleh melalui  publikasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Data-data tersebut meliputi komponen manajemen  laba  akrual  dengan  menggunakan pendekatan  Piecewise  Linear  Model  yaitu revenue, return, dan memperhitungkan pengakuan pendapatan dan kerugian. Data yang ada dalam penelitian  ini  didapatkan  di  situs  yang  dimiliki oleh Bursa Efek Indonesia (BEI), yaitu www.idx. co.id dan dari Indonesia Capital Market Directory (ICMD).  Pada  penelitian  ini  menggunakan metode  pengumpulan  data  dengan  cara  metode dokumentasi,  yaitu  data  diperoleh  dari  objek penelitian dengan melihat langsung dari laporan keuangan  tahunan  perusahaan  manufaktur  yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Variable dependen pada penelitian ini
adalah  manajemen  laba  akrual  yang  berfokus pada model Piecewise Linear Model. Sedangkan variabel independen dalam penelitian ini adalah implementasi sebelum dan sesudah IFRS.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Piecewise Linear Model
Keterangan : = Total akrual perusahaan pada tahun t
= Total aset perusahaan pada tahun t-1
= Penjualan perusahaan pada tahun t
= Return perusahaan pada tahun t = Variabel dummy
= Term Error atau resial
Dimana :
NI =  Net Income CFO =  Cash Flow Operation TA =  Total Akrual Revenue a. (REV)  adalah  nilai  penjualan perusahaan  di  tahun  tersebut.  Dalam pendekatan  Piecewise  Linearmodel,  delta revenue (REV) yang digunakan sebagai
salah  satu  komponen  pengukurnya.  Untuk memenuhi  komponen  pengukur  tersebut dibutuhkan  nilai  penjualan  pada  tahun-t (REV t )  dan  nilai  penjualan  pada  tahun sebelumnya  (REV t-1 ).  Delta  revenue  (REV) diketahui melalui rumus :
Kemudian  menentukan  besarnya
b. return (RET).  Retun  dapat  diukur  dengan menggunakan formula :
Dimana :

## RET = Return
CP t
= Closing Price pada tahun t
CP t-1 = Closing Price pada tahun t – 1 D - Dividen per saham
Setelah  semua  komponen  data  diketahui, c. langkah  selanjutnya  adalah  melakukan  uji regresi  data  dengan  persamaan  sebagai berikut :
Hasil  dari  uji  regresi  tersebut  menunjukkan
............(3)
.............(4)
.......(1)

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran

## besarnya nilai parameter atau koefisien (β)
Kemudian nilai parameter yang diketahui dari d. regresi dimasukkan ke persamaan berikut:
Persamaan  tersebut  untuk  mencari  nilai accrual non-diskresioner (NDA) yang kemudian nilai  NDA  dan TA  yang  telah  dicari  digunakan untuk      menentukan  besarnya  akrual  dengan formula;
Nilai  akrual  diskresioner  (DA)  tersebut merupakan  manajemen  laba  akrual.  Semakin besar  nilai  akrual  diskresioner  (DA)  yang dihasilkan  maka  semakin  besar  perusahaan melakukan manajemen laba akrual karena daya prediksi  dari revenue (REV)  atau  penjualan  dan return (RET)  diperkirakan  dapat  menunjukkan adanya  manajemen  laba  akrual  yang  dilakukan perusahaan.
Untuk  menguji  apakah  ada  hubungan antara perbedaan antara manajemen laba akrual dengan  pendekatan  Piecewise  Linear  Model sebelum dan sesudah  implementasi IFRS setelah mendapatkan nilai DA t maka digunakan model uji beda (t-test) model analisis paired sample t-test. Pengujian hipotesis dengan paired sample t-test merupakan  uji  beda  rata-rata  data  berpasangan dengan  menggunakan  data  penelitian  yang terdistribusi normal.

## Hasil Penelitian Dan Pembahasan
4.
Penelitian  ini  menggunakan  analisis statistik  deskriptif,  dimana  jenis  statistik  ini melakukan  analisis  data  populasi  dengan  cara mendeskripsikan  atau  menjelaskan  data  yang sudah dikumpulkan.
Variabel Mean Std.Deviasi MLA2013 -0.169 0.199 MLA2011 0.311 0.209
Berdasarkan    Tabel  1  tersebut  maka
terlihat  secara umum  pada tahun 2013 nilai mean pada  perusahaan  manufaktur sebesar -0,169 nilai itu menunjukkan bahwa perusaahaan pada tahun 2013  secara  umum    melakukan discretionary accrual negative (menurunkan laba). Sedangkan pada  tahun  2011  sebelum  implementasi  IFRS terlihat dari hasil uji tersebut, nilai mean sebesar 0,  ang  menunjukkan  bahwa  pada  tahun  2011 sebelum adanya implementasi IFRS perusahaan- perusahaan manufaktur melakukan discretionary accrual positif ( menaikkan laba).
Hasil  pengujian  yang  pada  tabel  2, menunjukan  bahwa  perusahaan  pada  tahun 2011  sebelum  adanya  implementasi  IFRS  yang melakukan discretionary  accrual  negative atau menurunkan laba adalah sebanyak 2 perusahaan dari  54  perusahaan  yang  diuji,  dan  sisanya melakukan discretionary  accrual  positif atau menaikkan  laba.  Dan  pada  tahun  2013  terjadi perbedaan  dari  tahun  2011,  jika  pada  tahun 2011 lebih banyak perusahaan yang melakukan discretionary  accrual  positif atau  menaikkan laba, tidak dengan tahun 2013. Pada tahun 2013 perusahaan lebih banyak melakukan discretionary accrual negative atau menurunkan laba, ada 48 perusahaan yang melakukan discretionary accrual negative, dan  sisanya  sebanyak  6  perusahaan melakukan discretionary accrual positif. Penelitian  ini  menguji  sebanyak  179 perusahaan  perusahaan  manufaktur  tersaring menjadi 54 perusahaan yang memenuhi kriteria yang sesuai dengan tujuan penelitian. Pengukuran
.......(6)
Tabel 1 Hasil Analisis Deskriptif Tahun Status Jumlah Persentase 2011 DA negatif (menurunkan laba) 2 3.7 DA positif (me- naikan laba) 52 93.3 2013 DA negatif (menurunkan laba) 48 88.9 DA positif (me- naikan laba) 6 11.1 Tabel 2 Status Manajemen Laba .......(5)
pendekatan  Piecewise  Linear  Model  diketahui dengan melakukan uji regresi pada program SPSS. Pengujian regresi ini menghitung nilai total akrua dengan cara memasukkan total asset pada tahun t-1,  penjualan  pada  tahun  t,  return  perusahaan pada tahun t, dan adanya variable dummy . Dari hasil  pengujian  diatas  maka  didapatkan  nilai Non-Discretioner  Akrual (NDA).  Nilai Non- Discretioner  Akrual (NDA)  digunakan  untuk mencari nilai  Diskresioner akrual. Diskresioner akrual adalah angka yang menunjukkan besarnya manajemen  laba akrual yang dilakukan dengan pendekatan Piecewise Linear Model
Berdasarkan  hasil  pengujian  mengguna- kan pendeketan Piecewise Linear Model, terbukti adanya perbedaan manajemen laba akrual dengan pendekatan Piecewise Linear Model pada tahun 2011  dan  tahun  2013.Hasil  pengujian  diatas menunjukkan bahwa setelah adanya implementasi IFRS,  perusahaan  pada  tahun  2011  yang sebelumnya  lebih  banyak    melakukan  income increasing berbanding terbalik pada tahun 2013 yaitu perusahaan lebih banyak melakukan income decreasing berdasarkan data yang dianalisis.
Penelitian ini mendukung hasil penelitian sebelumnya  yaitu  Moreira  dan  Pope  (2007), dimana  hasil  penelitian  mereka  menyatakan adanya upaya pengendalian pengakuan asimetris keuntungan  dan  kerugian  pada  pemberlakuan manajemen  laba  dengan  menggunakan  model akrual.

## 5.  Simpulan, Keterbatasan dan Implikasi Hasil Penelitian
Perusahaan mengeluarkan laporan keuangan  merupakan  sesuatu  yang  sangat penting  karena  dengan  adanya  laporan keuangan, perusahaan dapat melaporkan kinerja perusahaannya  dalam  satu  periode.  Laporan
keuangan dapat dijadikan sebagai evaluasi untuk pihak internal maupun pihak eksternal. Tentunya laporan  keuangan  harus  dapat  mencerminkan keadaan  perusahaan  dengan  sebenarnya, akan  tetapi  karena  adanya  praktek  earning management  ada  banyak  laporan  keuangan yang  tidak  mencerminkan  keadaan  perusahaan yang  sebenarnya.  Terjadinya  praktek  earning management  karena  adanya  asimetri  antara pemilik  dan  pihak  manajemen  perusahaan. Dilakukannya  penelitian  ini  bertujuan  untuk dapat  mengetahui  bagaimana  manajemen  laba akrual yang terjadi pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia.
Dari hasil pengujian disimpulkan setelah adanya  pengimplementasian  IFRS,  perusahaan pada tahun 2011 yang sebelumnya lebih banyak melakukan income  increasing berbanding terbalik pada tahun 2013 yaitu perusahaan lebih banyak melakukan income decreasing . Mengukur manajemen  laba  akrual  dengan  pendekatan Piecewise  Linear  model  mengindikasikan bahwa  seluruh  perusahaan  manufaktur  dalam semua sektor melakukan manajemen laba akrual baik  dengan  pola  peningkatan  laba  (income increasing)  maupun  dengan  penurunan  laba (income decreasing).
Penelitian ini mempunyai keterbatasan (1) menggunakan perusahaan manufaktur yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebagai objek penelitian.(2) Objek dari penelitian ini memiliki kriteria  yang  sebelumnya  telah  ditentukan, sehingga  tidak  semua  perusahaan  manufaktur yang  terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  dapat menjadi objek penelitian ini. Sehingga hasil dari penelitian  ini  kurang  mencerminkan  keadaan yang  sebenarnya.  Berdasarkan  pada  hasil penelitian  serta  keterbatasan  penelitian,  maka saran-saran untuk peneliti berikutnya antara lain : (1) Mencari data penelitian yang lebih lengkap, sehingga  semua  perusahaan  yang  diteliti  lebih banyak  dan  dapat  mencerminkan  keadaan  yang terjadi  sebenarnya,  (2)  Melakukan  penelitian pada sektor perusahaan lainnya yang terdapat di Bursa Efek Indonesia.

## Daftar Pustaka
Tabel 3 Hasil Pengujian Variabel t-hitung Signifikansi MLA2013-MLA2011 -12.629 0.000
Callao, S., Jarne, J.I., dan  Lainez, J.A. (2007).
Adoption  of  IFRS  in  Spain:  Effect  on  the comparability  and  relevance  of  financial reporting. Journal of International Accounting,  Auditing  and  Taxation,  16(2), 148-178.
Gumanti,  T. A.  (2000).  Earnings  Management:
Suatu Telaat Pustaka. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 2, 104-115.
Jensen, Michael C. dan W.H. Meckling. (1976). Theory  of  The  Firm:  Managerial  Behavior, Agency  Cost  and  Ownership  Structure. Journal of Financial Economics 3. hal. 305-
360.
Lin, H., Paananen, M. (2007). The Development of  Value  Relevance  of  IAS  and  IFRS  over Time: The Case of Germany.Working Paper. Midiastuty, Pranata P., dan Mas’ud  Machfoedz.
2003.    Analisa  Hubungan  Mekanisme
Good  Corporate  Governance  dan  Indikasi Manajemen  Laba.  Simposioum  Nasional Akuntansi  VI,    Surabaya,  16-17  Oktober, 2003,  hal: 176-186.
Moreira,  J.  A.,  &  Pope,  P.  (2007).  Piecewise Linear Accrual Models : do they really control for the asymmetric recognition of gains and losses?.  Universidade  De  Porto,  Faculdade de Economia de Parto.
Santy,  Prima  ,  Tawakkal  &  Grace  T.  Pontoh. Pengaruh Adopsi IFRS Terhadap Manajemen Laba  Pada  Perusahaan  Perbankan  Di Bursa  Efek  Indonesia.  Fakultas  Ekonomi, Universitas Hasanuddin. Makassar.