ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 263

## PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN EKONOMI

## DI INDONESIA

## Iwan Setiawan
Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Bandung Email: iwan.setiawan@polban.ac.id

## Abstract
Sharia banks have an important role to do with the development of MSMEs and the economy in Indonesia. The share of sharia bank financing in MSMEs decreased beyond the  minimum limit set. This study aims to look at the role of MSME financing on the performance of Sharia banks and economic growth in Indonesia. The study used monthly data for the period 2016-2019 with the  two  stage  least  square  (TSLS)  analysis  method.  The  results  of  this  study  revealed  that financing  in  MSMEs  contributes  greatly  to  the  improvement  of  the  performance  (ROA)  of Sharia  banks.    The  financing  of  MSMEs  of  Sharia  banks  does  not  contribute  directly  to economic growth. The contribution of MSME financing to economic growth occurs through the role  of  profit  (ROA)  of  Sharia  banks.  There  is  a  two-way  relationship  and  mutual  influence between sharia bank profits and economic growth. The role of economic growth towards bank profits  is  greater  than  the  role  of  sharia  banks  in  economic  growth.  It  is  important  to  pay attention to the portion and quality of financing in MSMEs that can improve the performance of Sharia banks and at the same time boost economic growth in Indonesia.
Keywords : MSMEs, ROA, Sharia Banks, Economic Growth

## Abstrak
Bank  syariah  beperan  penting  terhadap  perkembangan  UMKM  dan  perekonomian  di Indonesia.  Porsi  pembiayaan  bank  syariah  pada  UMKM  mengalami  penurunan melampaui  batas  minimal  yang  ditetapkan.  Penelian  ini  bertujuan  untuk  melihat  peran pembiayaan  UMKM  terhadap  kinerja  bank  syariah  dan  pertumbuhan  ekonomi  di Indonesia.  Penelitian  menggunakan  data  bulanan  periode  2016-2019  dengan  metode analisis  Two  Stage  Least  Square  (TSLS).  Hasil  penelitian  ini  mengungkapkan  bahwa pembiayaan  pada  UMKM  memberikan  kontribusi  yang  besar  terhadap  peningkatan kinerja  (ROA)  bank  syariah.  Pembiayaan  UMKM  bank  syariah  tidak  memberi kontribusi  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  secara  langsung.  Kontribusi  pembiayaan UMKM terhadap pertumbuhan ekonomi terjadi melalui peran keuntungan (ROA) bank syariah. Terdapat hubungan dua arah dan saling mempengaruhi antara keuntungan bank syariah  dengan  pertumbuhan  ekonomi.  Peran  pertumbuhan  ekonomi  terhadap keuntungan  bank  lebih  besar  dari  pada  peran  keuntungan  bank  syariah  terhadap pertumbuhan  ekonomi.  Sangat  penting  memperhatikan  porsi  dan  kualitas  pembiayaan
264 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
pada UMKM  yang dapat  meningkatkan kinerja bank syariah dan sekaligus  mendorong pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
Kata kunci : UMKM, ROA, Bank Syariah, Pertumbuhan Ekonomi

## Dasar Pemikiran
Tahun  2020  Indonesia  mengalami  pandemi  virus  Corona  (Covid-19).  Pandemi memberikan  dampak  buruk  bagi  kesehatan  dan  kondisi  perekonomian.  Upaya menangani  dampak  buruk  bagi  kesehatan  berakibat  pada  terganggunya  aktivitas ekonomi.  Usaha  Mikro,  Kecil  dan  menengah  (UMKM)  adalah  sektor  usaha  yang diprediksi merasakan dampak buruk dari berbagai kebijakan untuk menangani pandemi Covid-19.  UMKM adalah sektor ekonomi yang mampu menciptakan 97,02% lapangan kerja,  memberikan  kontribusi  sebesar  57.08%  terhadap  produk  domestik  bruto  dan 53,24%  terhadap  pembentukan  investasi  di  Indonesia  (Darsono  &  Darwanto,  2019). UMKM  juga  memiliki  daya  adaptasi  yang  tinggi  dan  mampu  bertahan  dalam  kondisi krisis ekonomi  (Kara, 2013). Terpuruknya aktivitas UMKM akibat pandemik Covid-19 akan membawa dampak buruk bagi perekonomian secara keseluruhan,
UMKM  adalah  sektor  usaha  yang  memiliki  potensi  besar  mendukung perkembangan ekonomi secara  makro, tapi  memiliki kendala dari  sisi  internal  maupun eksternal.  Persoalan  yang  dihadapi  UMKM  pada  berbagai  daerah  seragam  terkait keterbatasan  modal  kerja,  rendahnya  kualitas  SDM,  kualitas  produk  dan  produktivitas serta  terbatasnya  penguasaan  ilmu  pengetahuan  dan  teknologi  (Lubis,  2016). Kemampuan  manajerial  dan  aspek  permodalan  menjadi  masalah  utama,  berdampak terhadap terbatasnya akses dana  yang  bisa diperoleh dari  lembaga keuangan.   Kendala akses  pembiayaan  dari  lembaga  keuangan  bagi  UMKM  diatasi  oleh  Bank  Indonesia melalui  Peraturan  BI  No.  14/22/2012.  UMKM  memperoleh  bantuan  teknis  dan kredit/pembiayaan  20%  minimum  dari  total  yang  kredit/pembiayaan  yang  disalurkan bank umum sejak tahun 2018.
Persoalan  perekonomian  yang  timbul  akibat  wabah  covid-19  bisa  diselesaikan melalui  ekonomi  syariah.  Persoalan  ekonomi  yang  terjadi  kapan  dan  dimana  saja  bisa diselesaikan dengan ekonomi Islam. Bank syariah adalah salah satu lembaga keuangan
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 265
yang  merupakan  bagian  dari  ekonomi  syariah.  Bank  syariah  menyalurkan  pembiayaan pada  berbagai  sektor  ekonomi,  termasuk  untuk  UMKM(Nurhidayat,  2020).  UMKM adalah  sektor  usaha  yang  berperan  dominan  terhadap  meningkatnya  industri  halal  di dunia.  Pembiayaan  syariah  menjadi  sangat  penting  untuk  mendorong  peningkatan UMKM  halal.  Kendala  yang  dihadapi  untuk  mengoptimalkan  pembiayaan  syariah adalah  rendahnya  kesadaran,  pemahaman  dan  niat  yang  masih  terbatas  dari  pelaku UMKM  yang  untuk  bekerja  sama  dengan  lembaga  keuangan  syariah  (Qoyum  & Fauziyyah, 2019).
Dalam  periode  2016-2020  rata-rata  pertumbuhan  pembiayaan  untuk  UMKM tumbuh  sebesar  5,9%  pert  tahun.  Pembiayaan  UMKM  untuk  tujuan  modal  kerja  dan investasi  masing-masing  tumbuh  sebesar  4,85%  dan  8,15%  per  tahun.  Walaupun pembiayaan  bank  syariah  untuk  UMKM  mengalami  peningkatan,  namun  porsi pembiayaan  UMKM  terhadap  keseluruhan  pembiayaan  yang  dilakukan  bank  syariah mengalami  trend  penurunan.  Pata  tahun  2016,  rasio  alokasi  pembiayaan  bank  syariah terhadap  UMKM  sebesar  21,99%,  pada  tahun  2019  menurun  menjadi  18,68%.  Sejak tahun  2018  rasio  pembiayaan  bank  syariah  pada  UMKM  berada  di  bawah  20%,  tidak memenuhi aturan minimum sesuai dengan ketetapan Bank Indonesia (gambar 1).
266 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
UMKM  merupakan  sektor  usaha  yang  berperan  penting  perkembangan  ekonomi secara makro dan bagi peningkatan kinerja Bank Syariah. Rendahnya porsi pembiayaan bank  syariah  pada  UMKM  akan  membawa  implikasi  ekonomi  dan  hukum  yang  harus diantisipasi  oleh  pihak  bank.  Upaya  untuk  mendorong  jumlah  dan  porsi  pembiayaan bank  syariah  didasarkan  pada  bukti  pentingnya  pembiayaan  UMKM  bagi  perbaikan kinerja  bank  syariah  secara  internal  dan  peningkatan  perekonomian  secara  makro. Berdasarkan  permasalahan  yang  yang  sudah  diungkapkan,  maka  riset  ini  bertujuan untuk  mengetahui  1)  Seberapa  besar  peran  pembiayaan  UMKM  terhadap  peningkatan kinerja  bank  syariah  2)  Seberapa  besar  peran  pembiayaan  UMKM  bank  syariah terhadap  pertumbuhan  ekonomi  3)  Bagaimana  hubungan  antara  pembiayaan  UMKM, perbaikan kinerja bank syariah dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia.

## Tinjauan Pustaka
Perbankan adalah lembaga perantara keuangan, yang menjembatani pihak surplus dana dengan pihak difisit dana. Sumber dana bank dan kredit/pembiayaan memberikan kontribusi  pada  kinerja  bank  dan  kontribusi  pada  perekonomian  baik  skala  mikro maupun  makro.    Pembiayaan  bank  syariah  dan  kinerja  perekonomian  diprediksi memiliki  hubungan  yang  bersifat  sebab  akibat.  Pengembangan  lembaga  keuangan syariah akan berpengaruh pada pertumbuhan perekonomian baik jangka pendek maupun dalam  jangka  panjang.  Dalam  jangka  panjang,  perlu  upaya  untuk  memperbaiki  sistem keuangan  Islam  sehingga  dapat  mendorog  aktivitas  dan  memperbaiki  berbagai permasalahan  dalam  perekonomian.  Pada  prinsipnya  tidak  ada  perbedaan  yang  berarti antara  stabilitas  sistem  keuangan  (bank)  konvesional  dan  syariah.  Stabilitas  perbankan syariah  ditentukan  oleh  faktor  khusus  yang  berbeda  dengan  faktor  yang  ada  di perbankan  konvensional.  Pembiayaan,  efisiensi  dan  pengelolaan  resiko  merupakan faktor penentu stabilitas pada perbankan syariah (Kasri & Azzahra, 2020).
Kinerja  bank  syariah  dan  perekonomian  ditentukan  oleh  berbagai  faktor.  Modal dan Inflasi merupakan faktor yang menentukan rentabilitas perbankan syariah.  Modal, pembiayaan  bank  syariah,  inflasi  dan  intrumen  kebijakan  moneter  merupakan  faktor yang  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi.  Kredit  perbankan  konvensional  dan
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 267
pembiayaan  perbankan  syariah  sama-sama  memiliki  efek  positif  pada  aktivitas perekonomian.  Peran  pembiayaan  bank  syariah  perannya  tidak  terlalu  besar dibandingkan  peran  kredit  perbankan  konvensional  terhadap  pertumbuhan  ekonomi (Setiawan,  2020).  Penelitian  lain  mengungkapkan  adanya  hubungan  dua  arah  antara permbiayaan  bank  syariah  dengan  pertumbuhan  ekonomi.  Pertumbuhan  ekonomi  juga dipengaruh  oleh  dana  pihak  ketiga  (simpanan)  pada  bank  syariah.  Pembiayaan  bank syariah  memberikan  kontribusi  terbesar  pada  pertumbuhan  ekonomi  (El  Ayyubi  et  al., 2018).
Peran  pembiayaan  syariah  dikaji  lewat  porsi  perbiayaan  yang  teralokasi  pada masing-masing sektor ekonomi. Hasil kajian  mengungkapkan bahwa pembiayaan bank syariah berperan positif dalam peningkatan aktivitas ekonomi.  Peran pembiayaan bank syariah  memberikan  kontribusi  searah  pada  7  sektor  sektor  ekonomi,  hanya  sektor pertanian  dan  pertambangan  yang  memberikan  kontribusi  negatif  pada  penciptaan lapangan kerja (Setiawan, 2019). Dalam jangka pendek terdapat adanya hubungan sebab akibat  antara  pembiayaan  perbankan  syariah  dan  perkembangan  perekonomian Indonesia.  Dalam  jangka  panjang,  variabel  pembiayaan  bank  syariah  dan  instrument kebijakan  moneter  syariah  (SWBI/SBI  Syariah)  memberikan  kontribusi  terhadap pertumbuhan ekonomi, walauun peran nya tidak terlalu besar (Setiawan, 2017).
Banyak kajian dilakukan untuk mengetahui dampak asset terhadap kinerja bank syariah.  Likuiditas, pengelolaan asset dan porsi modal berpengaruh signifikan terhadap peningkatan  laba  bank.  Modal  dan  kualitas  asset  tidak  berpengaruh  terhadap kemampuan  bank  syariah  mendapat  keuntungan  (Sahyouni  &  Wang,  2018). Pembiayaan bank syariah tersalur melalui berbagai jenis akad. Pembiayaan mudharabah dan  al_qardh  memberikan  dampak  yang  berbeda  terhadap  potensi  bank  syariah memperoleh keuntungan. Pembiayaan  Al qardh terbukti signifikan  berpengaruh positif terhadap  kemampuan  memperoleh  laba  bagi  bank  syariah  (Afkar,2017).  Pembiayaan yang  cocok  untuk  pengembangan  UMKM  adalah  pembiayaan mudharabah muqayyadah .  Prinsip  pembagian  keuntungan  pada  pembiayaan mudharabah muqayyadah menambah  potensi  UMKM  memperoleh  peningkatan  pendapatan,
268 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
memperluas skala usaha dan melakukan diversifikasi (Afkar et al., 2020). Penelitian lain mengungkapkan  hasil  yang  berbeda.  Pembiayaan  yang  cocok  untuk  pengembangan UMKM  adalah  pembiayaan Musyarakah .  Pada  pembiayaan  ini  terdapat  keadaan  dan karakteristik  yang  memungkinkan pembiayaan dapat  dimanfaatkan secara optimal oleh UMKM  (Trimulato,  2017).  Harus  banyak  ditemukan  inovasi  produk-produk pembiayaan  bank  syariah  yang  relevan  dengan  perkembangan  dan  kebutuhan  UMKM (Zaimsyah, 2020) .
Beberapa  kajian  mengungkap  pembiayaan  UMKM  memberikan  peran  penting terhadap  peningkatan  kinerja  pelaku  UMKM  dan  bank  syariah.  Pembiayaan  bank syariah memberikan pengaruh yang baik bagi kinerja dan kesejahteraan pelaku UMKM. Pengaruh  positif  pembiayaan  terhadap  kinerja  UMKM  berpotensi  mendorong peningkatan  kinerja  bank  syariah  secara  internal  (Faisol,  2017).  Modal  bank  dan pembiayaan  pada  sektor  UMKM  berpengaruh  terhadap  kemampuan  memperoleh keuntungan bank syariah. Dalam pelaksanakan pembiayaan bank syariah dengan prinsip profit/revenue sharing , keuntungan yang diperoleh pihak bank sekaligus menggambarkan  hasil  keuntungan  yang  diperoleh  pelaku  usaha  (Afkar,  2017). Penelitian-penelitian ini mengungkapkan bahwa pembiayaan bank syariah pada UMKM memberikan kontribusi penting bagi pengembangan UMKM dan perkembangan indutri perbankan syariah.
Pembiayaan  bank  syariah  pada  UMKM  selain  memberikan  kontribusi  bagi internal  bank  dan  pelaku  UMKM,  juga  memberikan  peran  pada  perkembangan perekonomian  secara  makro.  Jumlah  tenaga  kerja  dan  nilai  investasi  pada  UMKM memberikan  dampak  pada  peningkatan  kontribusi  sektor  pendapatan  nasional  (GDP). Sektor  UMKM  perlu  mendapat  perhatian  untuk  meningkatkan  kontribusinya pertumbuhan  ekonomi  (sektor  riil)  (Hamza  &  Agustien,  2019).  Sektor  usaha  mikro, kecil  dan  menengah  (UMKM)  memberikan  kontribusi  yang  sangat  besar  terhadap pembentukan  lapangan  kerja,  mendorong  perekonomian  dan  tangguh  menghadapi perubahan kondisi ekonomi yang sangat drastis (Tambunan, 2019).
Berdasarkan  kajian  terhadap  berbagai  penelitian  telah  dilakukan  serta  mengacu pada  konsep  teori  yang  mendasari  fungsi  intermediasi  perbankan  syariah  serta
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 269
dampaknya  bagi  internal  bank,  industri dan perekonomian secara  maktro, maka proses penelitian  yang  akan  dilakukan  digambarkan  melalui  kerangka  pemikiran  penelitian berikut ini.
Dasar  pemikiran    mencakup  latar  belakang  atas  isu  atau  permasalahan  serta urgensi  dan  rasionalisasi  kegiatan  penelitian.Tujuan  kegiatan  dan  rencana  pemecahan masalah disajikan, termasuk tinjauan pustaka yang relevan dan pengembangan hipotesis (jikaada) dimasukkan dalam bagian ini. (Times New Roman, 12, normal dan 1,5 spasi ).

## Metode Penelitian
Usaha  Mikro,  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  dan  Industri  perbankan  syariah  di Indonesia adalah objek dalam penelitian ini. Penelitian dilakukan dengan menggunakan data  sekunder,  periode  bulanan  tahun  2016-2019.  Data  diperoleh  dari  Bank  Indonesia, Biro Pusat Statistik dan Otoritas Jasa Keuangan. Aktivitas bank syariah ditelaah melalui pembiayaan  yang  disalurkan  pada  UMKM,  yang  diperkirakan  memberikan  dampak pada  keuntungan  bank  dan  meningkatkat  aktivitas  perekonomian  secara  makro  di Indonesia.
Analisis  penelitian  menggunakan  metode  kualitatif  dan  kuantitatif,  dilakukan berbagai uji statistik dan ekonometrik untuk memperoleh kesimpulan penelitian. Model analisis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  teknik  estimasi  panel  simultan  dengan
270 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
menggunakan  metode Two  Stage  Least  Square (TSLS)  yang  relevan  untuk  penelitian social.
Persamaan struktural model penelitian yang digunakan disajikan sebagai berikut ; 𝑅𝑂𝐴 𝑡 = 𝛼 0 + 𝛼 1 𝐷𝑃𝐾 𝑡 + 𝛼 2 𝐶𝐴𝑅 𝑡 + 𝛼 3 𝑈𝑀𝐾𝑀 𝑡 + 𝛼 4 𝑆𝐵𝐼 𝑡 + 𝛼𝐼𝑁𝐹 𝑡 + 𝛼 6 GRW + 𝜀 1 . (1) 𝐺𝑅𝑊 𝑡 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝐷𝑃𝐾 𝑡 + 𝛽 2 𝐶𝐴𝑅 𝑡 + 𝛽 3 𝑈𝑀𝐾𝑀 𝑡 + 𝛽 4 𝑆𝐵𝐼 𝑡 + 𝛽 5 𝐼𝑁𝐹 𝑡 + 𝛽 6 ROA + 𝜀 2 . ( 2) Dimana :
ROA = Keuntungan bank syariah GRW = Pertumbuhan ekonomi
DPK = Dana pihak ketiga pada perbankan syariah
CAR = Modal pada bank syariah
UMKM = Pembiayaan bank syariah pada UMKM SBI = Instrumen Sertifikat Bank Indonesia Syariah INF = Tingkat inflasi
Pada  model  penelitian,  akan  dilakukan  berbagai  uji  hipotesis,  statistik  dan ekonometrika. Rancangan uji hipotesis untuk mengetahui rentabilitas dan pertumbuhan ekonomi  melalui  pengaruh  kondisi  internal  bank  syariah,  intrumen  kebijakan  dan kondisi perekonomian secara makro.

## Pembahasan
Berdasarkan  proses  pengolahan  data,  hasil  Model  Keuntungan  Bank  dan  Model Pertumbuhan Ekonomi disajikan dalam tabel 1 sebagai berikut ;
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 271
Hasil  estimasi  model  Keuntungan  Bank  menunjukan  nilai  koefisien  determinan ( Adjusted R 2 )  sebesar  0,717.  Model  dianggap  mampu  menjelaskan  semua  perubahan variabel  independen  terhadap  perubahan  variabel  dependen.  Nilai  F  statistik  tinggi sebesar19,19  yang  menunjukan    nilai  variabel  independen  secara  bersama  signifikan mempengaruhi variabel dependen. Hasil uji t, variabel modal bank syariah (CAR), dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan bank syariah pada UMKM dan pertumbuhan ekonomi (GRW)  memberikan    pengaruh  yang  signifikan  terhadap  keuntungan  bank  syariah (ROA).  Hasil  estimasi  model  Pertumbuhan  Ekonomi  menunjukan  nilai  koefisien determinan  ( Adjusted R 2 )  sebesar  0,92.  Model  dianggap  mampu  menjelaskan  semua perubahan variabel independen terhadap perubahan variabel dependen. Nilai F statistik tinggi  sebesar  83,2 yang  menunjukan  variabel  independen  secara  bersama  signifikan mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi.  Hasil  uji  t,  variabel  keuntungan  bank  (ROA), modal bank (CAR), tingkat inflasi (INF) dan instrumen kebijakan moneter syariah (SBI) pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi (GRW) di Indonesia. Uji F dan uji t dilakukan pada taraf keyakinan 95% dan 99%.
Hasil estimasi parameter model Keutungan Bank mengungkapkan bahwa terdapat 4 variabel independent, yaitu modal bank (CAR), dana pihak ketiga (DPK), pembiayaan (UMKM)  dan  pertumbuhan  ekonomi  (GRW)  yang  signifikan  mempengaruhi keuntungan bank (ROA). Variabel modal bank (CAR) memperlihatkan koefisien regresi sebesar  0,11  yang  berarti  peningkatan  1%  modal  bank  berpotensi  meningkatkan keuntungan bank sebesar 0,11%. Pengaruhnya kecil, termasuk katagori in-elastis, tetapi keberadaan modal bank merupakan variabel yang menentukan tingkat keuntungan bagi bank  syariah.  Variabel  dana  pihak  ketiga  (DPK)  menunjukan  nilai  koefisien  regresi sebesar  -3,456  yang  berarti  peningkatan  1%  simpanan  dari  masyarakat  pada  bank syariah  berpotensi  mengurangi  keuntungan  perbankan  syariah  sebesar  3,456  persen. Dana pihak ketiga berperan cukup besar, katagori elastis dalam menentukan keuntungan bagi bank syariah.
Variabel  pembiayaan  bank  syariah  untuk  UMKM  menunjukan  koefisien  regresi sebesar  3,66  yang  berarti  peningkatan  1%  pembiayaan  pada  UMKM  berpotensi
272 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
meningkatkan  keuntungan  bank  sebesar  3,66%.  Pengaruhnya  besar,  termasuk  katagori elastis, pelaksanaan pembiayaan bank syariah pada UMKM sangat menentukan tingkat keuntungan  bagi  bank  syariah.  Variabel  pertumbuhan  ekonomi  (GRW)  menunjukan nilai koefisien regresi sebesar 3,51 yang berarti peningkatan 1% pertumbuhan ekonomi berpotensi  meningkatakan  keuntungan  bagi  bank  syariah  sebesar  3,51  persen. Pertumbuhan  ekonomi  berperan  besar,  termasuk  katagori  elastis,  dalam  menentukan keuntungan bagi bank syariah.
Hasil  estimasi  parameter  model  Pertumbuhan  Ekonomi  mengungkapkan  bahwa terdapat  4  variabel  independent,  yaitu  keuntungan  bank  (ROA),  modal  bank  (CAR), tingkat  inflasi  (INF),  dan  instrumen  kebijakan  moneter  syariah  (SBI)  yang mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi  (GRW).  Variabel  keuntungan  bank  (ROA) memperlihatkan koefisien regresi sebesar 0,02 yang berarti peningkatan 1% keuntungan bank  syariah  berpotensi  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi  0,02  %.  Pengaruhnya kecil,  katagori  in-elatis,  tetapi  keuntungan  bank  syariah  merupakan  salah  satu  faktor yang  berpengaruh   terhadap  pertumbuhan  ekonomi  di  Indonesia.  Variabel  Modal  pada bank  syariah  (CAR)  memperlihatkan  koefisien  regresi  sebesar  -0,007  yang  berarti peningkatan  1%  modal  bank  syariah  berpotensi  menurunkan  pertumbuhan  ekonomi sebesar 0,007 persen. Pengaruhnya kecil, katagori in-elastis, tetapi  modal  bank syariah merupakan salah variabel berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi.
Variabel  tingkat  inflasi  (INF)  menujukan  koefisien  regresi  sebesar  1,53  yang berarti  peningkatan  1%  inflasi  berpotensi  mendorong  pertumbuhan  ekonomi  di Indonesia 1,53 persen. Inflasi berperan cukup besar, katagori elastis, dalam menentukan pertumbuhan  ekonomi  di  Indonesia.      Variabel  instrumen  kebijakan  moneter  syariah (SBI)  menunjukan  koefisien  regresi  sebesar  0,025  yang  berarti  peningkatan  1%  dari nilai  instrumen    kebijakan  moneter  syariah  berpotensi  menimgkatkan  pertumbuhan ekonomi  Indonesia  sebesar  0,025%.  Instrumen  kebijakan  moneter  syariah  perannya kecil, katagori in-elastis, dalam menentukan pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
Secara umum hubungan antar variabel penelitian untuk model  keuntungan bank (ROA)  dan pertumbuhan ekonomi (GRW) disajikan dalam gambar berikut ini.
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 273
Melalui  hubungan  antar  variabel  dalam  model  Keuntungan  Bank,  terungkap bahwa  peningkatan  pembiayaan  bank  syariah  pada  UMKM,  pertumbuhan  ekonomi, penambahan  modal  bank  dan  menurunnya  dana  pihak  ketiga  dapat  meningkatkan keuntungan  pada  bank  syariah.  Pembiayaan  bank  syariah  yang  tersalur  untuk membiayai  kegiatan  UMKM  pada  berbagai  skema  memberikan  kontribusi  besar terhadap nilai keuntungan yang diperoleh pihak bank. Pembiayaan merupakan kegiatan utama  lembaga  keungan    bank,  kontribusinya  besar  terhadap  peningkatan  keuntungan bank.  Peningkatan  jumlah  dan  porsi  pembiayaan  UMKM  mendorong  peningkatan keuntungan  bank  syariah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  kajian  lain  yang mengungkapkan    bahwa  peningkatan  rasio  pembiayaan  terhadap  dana  pihak  ketiga (FDR) akan menambah keuntungan bank syariah (Zuwardi & Padli, 2019) .
Pertumbuhan  ekonomi  identik  dengan  terjadinya  peningkatan  aktivitas  ekonomi dan  meningkatnya  daya  beli  masyarakat  serta  menjadi  aspek  pendorong  terjadinya investasi  pada  sektor  UMKM.  Investasi  dengan  memafaatkan  dana  pembiayaan menjadi faktor penyebab meningkatnya keuntungan bank Syariah. Modal bank berperan sebagai  penyangga  supaya  bank  dapat  melakukan  pembiayaan  secara  optimal  kenapa nasabahnya.  Modal  bank  pengaruhnya  sangat  kecil  terhadap  peningkatan  keuntungan. Dana  pihak  ketiga  memberikan  kontribusi  negatif  terhadap  keuntungan  bank. Peningkatan dana simpanan masyarakat menimbulkan beban biaya tambahan  jika  bank
274 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
syariah    tidak  mampu  mengalokasikan  pada  aset  produktif  dan  menguntungkan. Peningkatan dana pihak ketiga berpotensi mengurangi keuntungan yang dapat diperoleh bank  syariah  di  Indonesia. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  lain  yang mengungkap  bahwa peningkatan  modal  meningkatkan  potensi  keuntungan,  tapi peningkatan  pembiayaan  bermasalah  akibat  dari  pemanfaatan  dana  pihak  ketiga  yang kurang  berhati-hati    mengakibatkan  berkurangnya  keuntungan  bank  syariah (Tho’in, 2019).
Melalui  hubungan  antar  variabel  dalam  model  pertumbuhan  ekonomi,  terungkap bahwa  peningkatan  keuntungan  bank  syariah,  peningkatan    inflasi,  peningkatan  suku bunga/keuntungan  pada  instrumen  kebijakan  moneter  syariah  dan  menurunnya  modal bank  syariah  dapat  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi.  Keuntungan  bank  syariah (ROA),  walaupun  tidak  besar  nilainya,  memberikan  kontribusi  terhadap  pertumbuhan ekonomi  di  Indonesia.  Setiap  peningkatan  keuntungan  bank  syariah  menggambarkan terjadinya peningkatan nilai tambah proses pembiayaan dan aktivitas ekonomi sehingga dapat  mendorong  terjadinya  pertumbuhan  ekonomi.  Inflasi  diprediksi  terjadi  akibat meningkatnya  sisi  permintaan  dan  daya  beli  sehingga  akan  mendorong  terjadinya pertumbuhan  ekonomi.  Bank  Syariah  masih  memanfaatkan  intrumen  pasar  keuangan syariah  sebagai  alternatif  alokasi  pembiayaan  dan  memberikan  tambahan  keuntungan bagi  pihak  bank.  Setiap  kenaikan  insentif  dari  instrumen  kebijakan  moneter  syariah akan menambah keuntungan bagi pihak bank syariah.
Modal  bank  syariah  merupakan  salah  satu  variabel  yang  berpengaruh  signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Ditemukah  hubungan tidak searah antara peningkatan modal  dan  pertumbuhan  ekonomi.  Peningkatan  modal  berakibat  pada  menurunnya pertumbuhan  ekonomi.  Peningkatan  modal  berpotensi  menambah  pembiayaan  bank. Dua  kemungkinan  hasil  proses  pembiayaan  yang  dilakukan  bank  syariah.  Pertama pembiayaan berhasil, meningkatkan keuntungan bagi pihak bank dan nasabah sehingga mendorong pertumbuhan ekonomi.  Kemungkinan kedua adalah terjadinya pembiayaan yang  gagal,  mengurangi  keuntungan  bagi  nasabah  dan  bank  sehingga  mengakibatkan menurunnya  pertumbuhan  ekonomi.  Ketidak  mampuan  bank  syariah  melakukan
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 275
pembiayaan  berkualitas  menjadi  faktor  penyebab  hubungan  negatif  antara  modal  dan petunbuhan ekonomi.
Pembiayaan  bank  syariah  pada  UMKM  memberikan  konstribusi  yang  besar terhadap  kinerja  bank  syariah  yang  diukur  dengan  nilai  ROA  ( rentability  of  asset ). Setiap  satu  persen  kenaikan  pembiayaan  akan  berkribusi  sebesar  3,65  persen peningkatan  keuntungan  bank  syariah.    Pembiayaan  UMKM  bank  syariah  tidak memberi  kontribusi  terhadap  peningkatan  pertumbuhan  ekonomi  untuk  hubungan bersifat  langsung.  Kontribusi  pembiayaan  UMKM  terhadap  pertumbuhan  ekonomi terjadi  melalui peran keuntungan (ROA)  bank syariah. Peran keuntungan  bank syariah terhadap pertumbuhan ekonomi kecil, setiap  peningkatan satu persen keuntungan  bank syariah  hanya  berkontribusi  sebesar  0,023  persen  terhadap  pertumbuhan  ekonomi. Terdapat hubungan dua arah dan saling mempengaruhi antara keuntungan bank syariah dengan pertumbuhan ekonomi. Peran perrtumbuhan ekonomi terhadap keuntungan bank lebih besar dari pada peran keuntungan bank syariah terhadap pertumbuhan ekonomi.
Usaha  memperbaiki  kualitas  UMKM  sejalan  dengan  upaya  untuk  meningkatkan kinerja  bank  syariah  dan  akan  mendorong  pertumbuhan  ekonomi.  Peningkatan  jumlah dan  porsi  pembiayaan  pada  UMKM  yang  disertai  dengan  perbaikan  kualitasnya,  akan memdorong  peningkatan  kinerja  bank  syariah.  Hubungan  pembiayaan  terhadap pertumbuhan  ekonomi  bersifat  tidak  langsung  melalui  perantara  kinerja  bank. Peningkatan  kinerja  bank  akibat  dari  peningkatan  jumlah,  porsi  dan  kualitas pembiayaan  pada  UMKM  akan  mendorong  pertumbuhan  ekonomi.  Sangat  penting memperhatikan  kualitas  dan  jumlah  pembiayaan  pada  UMKM  untuk  meningkatkan kinerja (keuntungan bank syariah) dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
276 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......

## Simpulan
Pembiayaan  pada  UMKM  memberikan  kontribusi  yang  besar  terhadap peningkatan  kinerja  bank    bank  syariah.    Peran  pembiayaan  UMKM  sudah  sesuai dengan  peran  utama    bank  syariah  sebagai  lembaga  perantara  keuangan,  menghimpun dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan.    Pembiayaan  yang merupakan  aset  utama  dari  perbankan  syariah  memberikan  kontribusi  besar  terhadap peningkatan  keuntungan  pada  bank  syariah.  Modal  bank,  dana  pihak  ketiga  dan pertumbuhan  ekonomi  merupakan  variabel  lain  yang  memberikan  peran  terhadap perubahan  kinerja  keuntungan  bank  syariah.  Modal  dan  pertumbuhan  ekonomi memberikan  peran  positif  terhadap  keutungan  bank  syariah.  Dana  pihak  ketiga  (DPK) memberikan peran  negatif terhadap keuntungan  bank syariah. Pemanfaatan dana pihak ketiga  tidak  sejalan  dengan  jumlah  dana  yang  tersalur,  terjadi    penurunan  porsi  rasio pembiayaan terhadap dana pihak ketiga (FDR), sehingga setiap peningkatan dana pihak ketiga  menimbulkan  beban  tambahan  yang  akan  mengurangi  tingkat  keuntungan  bank syariah.
Pembiayaan UMKM bank syariah tidak memberi kontribusi terhadap peningkatan pertumbuhan ekonomi. Kontribusi pembiayaan UMKM terhadap pertumbuhan ekonomi terjadi  melalui peran keuntungan (ROA)  bank syariah. Peran keuntungan  bank syariah terhadap  pertumbuhan  ekonomi  kecil.  Peningkatan  keuntungan  bank  syariah berkontribusi rendah  terhadap pertumbuhan ekonomi. Terdapat hubungan dua arah dan saling  mempengaruhi  antara  keuntungan  bank  syariah  dengan  pertumbuhan  ekonomi. Peran  pertumbuhan  ekonomi  terhadap  keuntungan  bank  lebih  besar  dari  pada  peran keuntungan  bank  syariah  terhadap  pertumbuhan  ekonomi.  Modal  bank,  intrumen kebijakan moneter syariah dan inflasi merupakan variabel lain yang berperang terhadap pertumbuhan  ekonomi  di  Indonesia.  Modal  bank  berpengaruh  negatif,  instrumen kebijakan  moneter  syariah  dan  inflasi  menberilkan  pengaruh  positif    terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia.
Usaha  memperbaiki  kualitas  UMKM  sejalan  dengan  upaya  untuk  meningkatkan kinerja  bank  syariah  dan  akan  mendorong  pertumbuhan  ekonomi.  Peningkatan  jumlah dan  porsi  pembiayaan  pada  UMKM  yang  disertai  dengan  perbaikan  kualitasnya,  akan memdorong  peningkatan  kinerja  keuntungan  bank  syariah.  Hubungan  pembiayaan
ISLAMIC BANKING: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan  Perbankan Syariah , Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 277
terhadap pertumbuhan ekonomi  bersifat tidak  langsung  melalui perantara kinerja bank. Peningkatan  kinerja  bank  akibat  dari  peningkatan  jumlah,  porsi  dan  kualitas pembiayaan  pada  UMKM  akan  mendorong  pertumbuhan  ekonomi.  Sangat  penting memperhatikan  kualitas  dan  jumlah  pembiayaan  pada  UMKM  untuk  meningkatkan kinerja (keuntungan bank syariah) dan pertumbuhan ekonomi di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Afkar, T. (2017). Pengaruh Pembiayaan Usaha Mikro, Kecil, Menengah (Umkm), Dan Kecukupan  Modal  Terhadap  Kemampuan  Mendapatkan  Laba  Dari  Aset Perbankan Syariah Di Indonesia. Al- Uqud : Journal of Islamic Economics , 1 (2), 183. https://doi.org/10.26740/jie.v1n2.p183-201
Afkar,  T.,  Utomo,  S.  P.,  Miradji,  M.  A.,  &  Hariawan,  F.  (2020).  The  Role  Of  Profit- Loss  Sharing  In  Development  Of  Msmes. International  Journal  of Economics, Business and Accounting Research (IJEBAR) , 4 (1), 173 – 184.
Darsono,  D.,  &  Darwanto,  D.  (2019).  Strengthening  the  MSME  Through  Institutional
Cooperation Improvement Between MSME and Sharia Microfinance Institutions (SMFI). Jurnal Ilmiah Al- Syir’ah , 17 (1), 65.
https://doi.org/10.30984/jis.v17i1.809
El  Ayyubi,  S.,  Anggraeni,  L.,  &  Mahiswari,  A.  D.  (2018).  Pengaruh  Bank  Syariah terhadap  Pertumbuhan  Ekonomi  di  Indonesia. Al- Muzara’ah , 5 (2),  88 – 106.
https://doi.org/10.29244/jam.5.2.88-106
Faisol,  F.  (2017).  Islamic  Bank  Financing  and  It’s  Impact  on  Small  Medium
Enterprise’s Performance. Etikonomi , 16 (1), 13 – 24. https://doi.org/10.15408/etk.v16i1.4404
Hamza,  L.  M.,  &  Agustien,  D.  (2019).  Pengaruh  Perkembangan  Usaha  Mikro,  Kecil, dan  Menengah  Terhadap  Pendapatan  Nasional  Pada  Sektor  UMKM  di Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan , 8 (2), 127 – 135. https://doi.org/10.23960/jep.v8i2.45
Kara, M. (2013). Konstribusi Pembiayaan Perbankan Syariah Terhadap Pengembangan Usaha  Mikro  Kecil  Dan  Menengah  (Umkm)  Di  Kota  Makassar. Ilmu  Syariah Dan Hukum , 47 (1), 315 – 322.
Kasri,  R.  A.,  &  Azzahra,  C.  (2020).  Do  Islamic  banks  more  stable  than  conventional banks?  Evidence  from  Indonesia. Jurnal  Ekononomi  &  Keuangan  Islam , 6 (2),
149 – 164. https://doi.org/10.20885/JEKI.vol6.iss1.art5
Lubis,  D.  S.  (2016).  Pemberdayaan  UMKM  Melalui  Lembaga  Keuangan  Syariah
278 │ Iwan Setiawan, PEMBIAYAAN UMKM, KINERJA BANK SYARIAH DAN PERTUMBUHAN......
Sebagai  Upaya  Pengentasan  Kemiskinan  Kota  Padangsidimpuan. At-Tijaroh , 2 (2), 270 – 285.
Nurhidayat.  (2020).  Pendekatan  Ekonomi  Syariah  Dalam  Menyelesaikan  Masalah Ekonomi  Akibat Pandemi  COVID-19. ISLAMIC BANKING ; Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Perbankan Syariah , 6 (1), 17 – 34.
Qoyum,  A.,  &  Fauziyyah,  N.  E.  (2019).  The  Halal  Aspect  And  Islamic  Financing Among  Micro,  Small,  And  Medium  Enterpises  (Msmes)  In  Yogyakarta:  Does Berkah  Matter? Journal  of  Islamic  Monetary  Economics  and  Finance , 5 (1), 215 – 236. https://doi.org/10.21098/jimf.v5i1.1055
Sahyouni,  A.,  &  Wang,  M.  (2018).  The  Determinants  of  Bank  Profitability:  Does
Liquidity Creation Matter? In SSRN Electronic
Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.3125714
Setiawan,  I.  (2017).  Peran  Perbankan  Syariah  Terhadap  Perekonomian  di  Indonesia (Pendekatan Model VAR/VECM). Tedc , 11 (2), 172 – 178.
Setiawan,  I.  (2019).  The  Role  of  Islamic  Banking  in  the  Development  of  Economic Sectors in Indonesia. International Journal of Applied Business Research , 1 (02),
88 – 99. https://doi.org/10.35313/ijabr.v1i02.70
Setiawan,  I.  (2020).  Analisis  Peran  Perbankan  terhadap  Pertumbuhan  Ekonomi  di Indonesia:  Bank  Syariah  Versus  Bank  Konvensional. JURNAL  AKUNTANSI, EKONOMI Dan MANAJEMEN BISNIS , 8 (1), 52 – 60. https://doi.org/10.30871/jaemb.v8i1.1649
Tambunan, T. (2019). Recent evidence of the development of micro, small and medium enterprises  in  Indonesia. Journal  of  Global  Entrepreneurship  Research , 9 (1). https://doi.org/10.1186/s40497-018-0140-4
Tho’in, M. (2019). Profitability of Islamic Commercial Banks In Indonesia. Iqtishadia: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 6 (2), 89 – 99. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v6i2
Trimulato,  T.  (2017).  Analisis  Potensi  Produk  Musyarakah  Terhadap  Pembiayaan Sektor  Riil  Umkm. Jurnal  Ekonomi  &  Studi  Pembangunan , 18 (1),  41 – 51. https://doi.org/10.18196/jesp.18.1.3830
Zaimsyah,  A.  M.  (2020).  Factors  Affecting  the  Distribution  of  Micro,  Small  and Medium Enterprises (MSME) Financing in Islamic Banks. AL- FALAH : Journal
of Islamic Economics , 5 (1), 38. https://doi.org/10.29240/alfalah.v5i1.1156
Zuwardi,  &  Padli,  H.  (2019).  Determinan  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah. Jurnal Ilmu Manajemen Dan Bisnis Islam , 5 , 201 – 215. https://doi.org/ISSN: 2549-9270