p-ISSN : 2338-2686 e-ISSN : 2597-4564
Available online at https://e-journal.unair.ac.id/JEBA
doi: 10.20473/jeba.V27I22017.183 – 196
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI MANAJEMEN LABA DENGAN VARIABEL INTERVENING PERENCANAAN PAJAK SEKTOR PERBANKAN
BAGUS GALUNG RADITYO a
HERU TJARAKA b
a Sekolah Pascasarjana Universitas Airlangga b Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Email: bagus.galung.radityo@gmail.com a ; heru_tjakara@yahoo.co.id b

## ARTICLE HISTORY
Received:
5 June 2017 Revised
10 July 2017 Accepted: 24 July 2017 Online available: 9 November 2017
Keywords: earnings management capital intensity ratio

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  research  is  to  analyze  the  factors  influencing earnings  management,  namely  company  size,  leverage,  and  capital intensity  ratio  while  using  tax  planning  as  the  intervening  variable. Earnings  management  is  the  dependent  variable  in  this  research.  It earnings  management  is  measured  by  the  earnings  distribution approach. This research also uses an intervening variable, which is tax planning.  The  sample  in  this  research  consists  of  31  banking institutions  that  are  listed  on  the  Indonesian  Stock  Exchange  (Bursa Efek Indonesia) during the period of 2010-2013. The following research employs  a  quantitative  approach  by  performing  a  hypothesis  test based  on  the  information  derived  from  annual  reports  and  financial statements.  The  data  analysis  is  performed  by  using  the  classic assumption test, path analysis, and hypothesis testing. The outcome of this  research  shows  that  company  size  influence  tax  planning,  tax planning  influence  earnings  management  but  leverage  and  capital intensity ratio not influence tax planning,but size, leverage, and capital intensity  ratio  influence  earnings  management  with  tax  planning  as the intervening variable.
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )

## LATAR BELAKANG
Indonesia merupakan negara yang begitu luas dan begitu banyak penduduknya, dan sebagai  negara  yang  sedang  membangun  masih  mengalami  kekurangan-kekurangan  dalam melaksanakan  administrasi  perpajakannya  secara  memadai.  Hal  ini  mendorong  perusahaan untuk melaksanakan perencanaan pajak dengan baik agar terhindar dari sanksi administrasi maupun  pidana.  Keadaan  ini  menyebabkan  munculnya  celah  bagi  Wajib  Pajak  Perbankan untuk menganalisis dengan cermat atas kesempatan tersebut untuk digunakan perencanaan pajak yang baik, salah satunya dengan tindakan manajemen laba.
Menurut  Sulistyanto  (2008:  6)  secara  umum  manajemen  laba  didefinisikan  sebagai upaya  manajer  perusahaan  untuk  mengintervensi  atau  mempengaruhi  informasi-informasi dalam  laporan  keuangan  dengan  tujuan  untuk  mengelabuhi stakeholder yang  ingin mengetahui  kinerja  dan  kondisi  perusahaan.  Alasannya,  intervensi  itu  dilakukan  manajer perusahaan  dalam  kerangka  standar  akuntansi,  yaitu  masih  menggunakan  metode  dan prosedur akuntansi yang diterima dan diakui secara umum.
Secara umum definisi perencanaan pajak adalah tindakan penstrukturan yang terkait dengan  konsekuensi  potensi  pajaknya,  yang  tekanannya  kepada  pengendalian  setiap transaksi  yang  ada  konsekuensi  pajaknya.  Sedangkan  tujuan  perencanaan  pajak  adalah bagaimana pengendalian itu dapat mengefisienkan pajak yang akan dibayar kepada negara. (Suandy, 2011: 6).
Perusahaan  melakukan  perencanaan  pajak  seefektif  mungkin,  bukan  hanya  untuk memperoleh  keuntungan  dari  segi  fiskal  saja,  tetapi  sebenamya  perusahaan  juga memperoleh  keuntungan  dalam  memperoleh  tambahan  modal  dari  pihak  investor  melalui penjualan  saham  perusahaan.  Agar  nilai  saham  perusahaan  meningkat,  maka  manajemen termotivasi  untuk  memberikan  informasi  kinerja  perusahaan  yang  sebaik  mungkin.  Peran perencanaan  pajak  dalam  praktik  manajemen  laba  secara  konseptual  dapat  dijelaskan dengan  pola  perataan  laba  ( income  smoothing ),  t aking  a  bath dan income  minimization (Scott,  2012) dimana pola  manajemen  seperti  ini  menjadikan  laba di periode berjalan  lebih rendah dari pada laba sesungguhnya sehingga perusahaan dapat meminimalkan beban pajak. Adapun  tujuan  Bank  melakukan  pola-pola  ini  adalah  sebagai  berikut  :  1)  memperbaiki  citra perusahaan  dimata pihak  luar,  bahwa  perusahaan  tersebut  memiliki  resiko  yang  rendah,  2) memberikan  informasi  yang  relevan  dalam  melakukan  prediksi  terhadap  laba  di  masa  yang akan  datang,  3)  meningkatkan  persepsi  pihak  eksternal  terhadap  kemampuan  manajemen, dan 4) ancaman pergantian manajer.
Ukuran perusahaan merupakan suatu skala dimana dapat diklasifikasikan besar kecil perusahaan menurut berbagai cara, antara lain total aktiva, log size, nilai pasar saham, dan lain-lain.  Pada  dasarnya  menurut  Suwito  dan  Herawaty  (2005)  ukuran  perusahaan  hanya terbagi dalam 3 (tiga) kategori yaitu : “perusahaan besar ( large firm ), perusahaan menengah
( medium-size )  dan  perusahaan  kecil  ( small  firm ).  Penentuan  ukuran  perusahaan  ini didasarkan  kepada  total  asset  perusahaan”.  Ukuran  perusahaan  dapat  ditentukan berdasarkan ukuran bank seperti corporate bank ( large firm ), retail bank ( medium-size ) dan private bank ( small firm ).
Leverage merupakan  banyaknya  jumlah  utang  yang  dimiliki  perusahaan  dalam melakukan pembiayaan dan dapat digunakan untuk mengukur bessarnya aktiva yang dibiayai dengan  utang.  Perusahaan  yang  mempunyai  tingkat leverage yang  tinggi  mempunyai ketergantungan pada pinjaman luar untuk membiayai asetnya. Sedangkan perusahaan yang mempunyai tingkat leverage rendah lebih banyak membiayai asetnya dengan modal sendiri (Yulfaida, 2012 dalam Ardyansah, 2014).
Menurut  Kim et  al. (2003)  dalam  Handayani  dan  Rachadi  (2009)  bahwa capital intensity  ratio diukur  berdasarkan  rasio  jumlah  aktiva  tetap  terhadap  total  aktiva  yang mempengaruhi motivasi manajer dalam melaporkan laba perushaan. Lebih lanjut Kim et al. (2003)  menyatakan bahwa  perusahaan dengan capital  intensity  ratio (CIR)  yang  lebih  tinggi akan memiliki kecenderungan untuk melakukan manipulasi dengan tujuan memperoleh laba. Beberapa perusahaan memiliki kebijakan akrual masing-masing dan dapat berpengaruh pada besar kecilnya laba yang dilaporkan. Francis et al. (1999) menyingung bahwa prosedur capital intensity perusahaan kadang berdampak pada konsekuensi akrual jangka panjang.

## TINJAUAN PUSTAKA
Dalam  Pearce  dan  Robinson  (2008:  47)  ketika  terdapat  pemisah  antara  pemilik ( principal ) dengan manajer ( agent ) di suatu perusahaan, maka terdapat kemungkinan bahwa keinginan  pemilik  diabaikan.  Fakta  ini,  dan  kesadaran  bahwa  agen  itu  mahal,  menetapkan landasan  bagi  sekelompok  gagasan  rumit  namun  bermanfaat  yang  dikenal  sebagai  teori keagenan  ( agency  theory ).  Ketika  pemilik  (atau  manajer)  mendelegasikan  otoritas pengambilan  keputusan  pada  pihak  lain,  terdapat  hubungan  keagenan  antara  kedua  pihak. Hubungan  keagenan,  seperti  hubungan  antara  pemegang  saham  dengan  manajer,  akan efektif  selama  manajer mengambil  keputusan  investasi  yang  konsisten  dengan  kepentingan pemegang  saham.  Namun,  ketika  kepentingan  manajer  berbeda  dengan  kepentingan pemilik, maka keputusan yang diambil oleh manajer kemungkinan besar akan mencerminkan preferensi manajer dibandingkan dengan pemilik.
Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (UU No. 10 tahun 1998 tentang perbankan). Sebagai perantara keuangan maka kepercayaan masyarakat merupakan hal  yang  penting  dalam  menjalankan  bisnis  perbankan,  karena  itu  manajemen  bank
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )
dihadapkan  berbagai  upaya  untuk  menjaga  kepercayaan  tersebut  dari  nasabah  dan  calon nasabah.
Perencanaan pajak merupakan salah satu bentuk dari fungsi manajemen pajak dalam upaya melakukan penghematan pajak secara legal. Tax planning adalah suatu kapasitas wajib pajak  untuk  mengatur  aktivitas  keuangan  yang  dapat  meminimalkan  pembayaran  pajak. Perencanaan  pajak  diukur  dengan  menggunakan  rumus tax  retention  rate (tingkat  retensi pajak),  yang  menganalisis  suatu  ukuran  dengan  efektivitas  manajemen  pajak  pada  laporan keuangan perusahaan tahun berjalan (Wild et al ., 2004) dalam (Aditama dan Purwaningsih, 2013).  Ukuran  efektivitas  manajemen  pajak  yang  dimaksud  dalam  penelitian  ini  adalah ukuran  efektivitas  perencanaan  pajak.  Rumus tax  retention  rate (tingkat  retensi  pajak) adalah:

## TRR =
Dalam Scott (2012: 423) manajemen laba adalah pilihan bagi manajer akan kebjakan akuntansi untuk mencapai suatu tujuan yang spesifik. Pembagian pilihan kebijakan akuntansi kedalam  dua  kategori.  Pertama  adalah  pilihan  kebijakan  akuntansi  itu  sendiri,  seperti amortisasi  garis  lurus  lawan  amortisasi  saldo  menurun,  atau  kebijakan  untuk  pengakuan pendapatan.  Kategori  lainnya  adalah  akrual  diskresioner,  seperti  cadangan  untuk  kerugian kredit,  jaminan,  nilai  persediaan  dan timing serta  jumlah  item-item  luar  biasa  seperti penangguhan  dan  cadangan  untuk  reorganisasi.  Scott  (2012)  mengemukakan  bahwa terdapat  beberapa  motivasi  yang  mendorong  terjadinya  manajemen  laba,  namun  yang sejalan  dengan  penelitian  ini  yaitu  motivasi  perpajakan  ( taxation  motivations ).  Motivasi penghematan  pajak  menjadi  motivasi  manajemen  laba  yang  paling  nyata.  Rumus  untuk variabel  manajemen  laba  diukur  dengan  menggunakan  pendekatan  distribusi  laba  adalah sebagai berikut:

## ΔE =
Size atau  ukuran  perusahaan  merupakan  tingkat  ukuran  besar  kecilnya  suatu perusahaan.  Untuk  mengukur  tingkat  ukuran  perusahaan  dapat  dihitung  dari  total  aktiva karena  ukuran  perusahaan  diproksikan  dengan  logaritma  natural  total  aktiva.  Penggunaan logaritma  natural  ini  untuk  mengurangi  fluktuasi  data  tanpa  mengubah  proporsi  nilai  asal.
Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Dr  George et  al. (2013)  dalam  Ardyansah (2014).

## Size =  Logaritma natural total aktiva
Leverage merupakan pengukur besarnya aktiva yang dibiayai dengan hutang. Hutang yang digunakan untuk membiayai aktiva berasal dari kreditor, bukan dari pemegang saham (Sudarmadji  dan  Sularto,  2007). Leverage diukur  dengan  menggunakan debt  to  equity  ratio dikenal  sebagai ratio  financial  leverage . Debt  to  equity  ratio (DER)  juga  bisa  memberikan gambaran  mengenai  struktur  modal  yang  dimiliki  oleh  perusahaan,  sehingga  dapat  dilihat tingkat resiko tak tertagihnya suatu hutang (Ang, 1997).
DER = x 100%
Capital  intensity  ratio atau  rasio  intensitas  modal  adalah  aktivitas  investasi  yang dilakukan  perusahaan  yang  dikaitkan  dengan  investasi  dalam  bentuk  aset  tetap  (intensitas modal)  dan  persediaan  (intensitas  persediaan).  Rasio  intensitas  modal  dapat  menunjukkan tingkat  efisiensi  perusahaan  dalam  menggunakan  aktivanya  untuk  menghasilkan  penjualan. Capital  intensity  ratio menjelaskan  seberapa  besar  perusahaan  melakukan  investasi  pada aktiva.  Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  Rodriguez dan  Arias  (2012)  dalam  Ardyansah (2014) ini diukur menggunakan rasio antara aktiva tetap dibagi total aset.
CIR =
x 100%

## METODE PENELITIAN
Penelitian  dalam  thesis  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  melakukan pengujian  hipotesis.  Lokasi  penelitian  ini  terletak  pada  situs  resmi  BEI.  Sumber  data  yang dipergunakan adalah berupa annual report dan laporan keuangan tahunan perusahaan yang disertai  rasio-rasio  yang  berhubungan  dengan  penelitian  ini,  meliputi  ΔE,  TRR,  Ukuran Perusahaan, DER, dan CIR. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan perbankan  yang  tercatat  di  BEI  periode  2010-2013.  Dari  39  bank  yang  terdaftar  di  BEI  ada beberapa  sampel  yang  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  secara  berturut-turut,  tidak menerbitkan annual report secara berturut-turut selama periode 2010-2013 serta ditemukan adanya outlier maka jumlah sampel dalam penelitian ini adalah 96 perusahaan perbankan. Penelitian ini menggunakan teknik analisis jalur dengan pengujian hipotesis.
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )

## HASIL DAN ANALISA
Table  uji  asumsi  klasik  dapat  dilihat  bahwa  tingkat  signifikansi one  sample  Kolmogorov- Smirnov menunjukkan  angka  di  atas  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data terdistribusi normal. Hasil uji normalitas dapat dilihat pada table 1.

## Pengujian Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan mengetahui ada atau tidaknya autokorelasi, dapat melakukan uji statistik dari Durbin Watson (DW test). Untuk menguji ada atau tidaknya autokorelasi, maka digunakan  kriteria  Jika  d  terletak diantara  du dan  (4-du), maka  hipotesis  nol  diterima,  yang berarti tidak ada autokorelasi (du<d<4-du). Model regresi dalam penelitian ini menghasilkan nilai Durbin watson sebagai berikut:
Pada model 1 telah terbebas autokorelasi. Namun, untuk model 2, nilai Durbin Watson yang dihasilkan oleh SPSS tidak berada di antara batas Du dan 4-du. Merujuk pada Santoso (2010), dikatakan bahwa nilai Du yang berada di rentang relevan -2 hingga +2 dianggap tidak terjadi autokoreasi, sehingga disimpulkan bahwa model 2 telah memenuhi asumsi autokorelasi.

## Pengujian Multikolonieritas
Uji  multikolonieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan  adanya korelasi antar variabel bebas (independen) ( Ghozali, 2011: 105-106 ). Multikolonieritas dapat dilihat dari nilai tolerance dan lawannya serta variance inflation factor (VIF). Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel independen manakah yang dijelaskan oleh variabel independen lainnya.  Dari  tabel  uji  multikolinearitas  dapat  dilihat  bahwa  nilai  VIF  untuk  variabel  kurang dari 10 untuk variabel dalam model regresi 1. Disimpulkan bahwa model regresi 1 tersebut tidak ada multikolinieritas antar variabel independen dalam model regresi, karena nilai VIF < 10  dan  nilai  tolerance  >  0,1  yang  artinya  tidak  terjadi  multikolinieritas.  Hasil  uji multikolinearitas dapat dilihat pada tabel 3.

## Pengujian Heterokedastisitas
Dari  grafik  heteroskedastisitas  yang  dihasilkan  dari  SPSS,  terlihat  bahwa  grafik  plot  antara nilai prediksi ZPRED dengan nilai residualnya SRESID. Tidak terdapat pola tertentu, dan pola titik-titik  menyebar  pada  grafik scatterplot sehingga  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi heterokedastisitas.

## Pengujian Analisa Jalur
Untuk menguji model 1 digunakan persamaan sebagai berikut: Model 1: TAXPLAN = α 1 + β 1 CIR + β 2 LEV + β 3 UKURAN + e 1 Model 2: MLABA = α 2 + β 4 CIR + β 5 LEV + β 6 UKURAN + β 7 TAXPLAN + e 2
Dari  persamaan  diatas,  maka  dilakukan  pengujian  SPSS  dan  menghasilkan  koefisien standardized  beta dan standar  errors yang  akan  digunakan  untuk  menghitung  koefisien langsung  ( direct  effect )  dan  koefisien  tidak  langsung  ( indirect  effect ),  serta  menghitunng pengaruh mediasi yang akan dibandingkan dengan nilai t-statistik dengan tingkat signifikansi 5% sebesar 1,96. Berikut adalah hasil output analisa jalur untuk model 1 dan 2:
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )

## BAGUS GALUNG RADITYO
Berdasarkan  kerangka  diatas,  maka  langkah  selanjutnya  adalah  menganalisa  total  efek  dari masing-masing  variabel  independen,  variabel  mediasi  dan  juga  variabel  dependennya. Berikut adalah tabel penjelasan untuk total efek tersebut:
Dari  pengujian  model  1  dan  2,  maka  didapat  nilai standardized  coefficients dan standard errors yang dirangkum pada tabel 5 berikut ini:
Berikut adalah pengujian jalur untuk masing-masing variabel independen:
1. Analisa Jalur Ukuran à perencanaan pajak à manajemen laba
Nilai untuk koefisien tidak langsung dari model ini adalah sebesar P1xP4 atau sebesar 0,360 x 0,250 dengan total koefisien adalah 0,090. Sedangkan untuk menghitung standar error dari koefisien tidak langsung didapat dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Berdasarkan hasil Sp1p4, maka akan dihitung nilai t-statistik pengaruh mediasi dengan rumus sebagai berikut:
Oleh karena nilai t-hitung adalah 4,81 lebih besar dari t-tabel dengan tingkat signifikansi 5% yaitu  1,96,  maka  dapat  disimpulkan  maka  bahwa  koefisien  mediasi  perencanaan  pajak sebesar  0,090  signifikan  pada  hubungan  ukuran  perusahaan  terhadap  manajemen  laba dengan koefisien positif.
2. Analisa Jalur Leverage à perencanaan pajak à manajemen laba
Nilai untuk koefisien tidak langsung dari model ini adalah sebesar P2xP4 atau sebesar -0,168 x  0,250  dengan  total  koefisien  adalah      -0,042.  Sedangkan  untuk  menghitung standar  error dari koefisien tidak langsung didapat dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Berdasarkan hasil Sp2p4, maka akan dihitung nilai t-statistik pengaruh mediasi dengan rumus sebagai berikut:
Oleh karena nilai t-hitung adalah - 4,81 lebih besar dari t-tabel dengan tingkat signifikansi 5% yaitu  1,96,  maka  dapat  disimpulkan  maka  bahwa  koefisien  mediasi  perencanaan  pajak sebesar -0,042 signifikan pada hubungan leverage terhadap manajemen laba, namun dengan koefisien negatif.
3. Analisa Jalur Capital Intensity Ratio à perencanaan pajak à manajemen laba Nilai untuk koefisien tidak langsung dari model ini adalah sebesar P2xP4 atau sebesar 0,179 x 0,250  dengan  total  koefisien  adalah  0,044750.  Sedangkan  untuk  menghitung standar  error dari koefisien tidak langsung didapat dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Berdasarkan hasil Sp3p4, maka akan dihitung nilai t-statistik pengaruh mediasi dengan rumus sebagai berikut:
Oleh karena nilai t-hitung adalah 4,74 lebih besar dari t-tabel dengan tingkat signifikansi 5% yaitu  1,96,  maka  dapat  disimpulkan  maka  bahwa  koefisien  mediasi  perencanaan  pajak sebesar 0,044750 signifikan pada hubungan capital intensity ratio terhadap manajemen laba dengan koefisien positif.

## Pengujian Hipotesis Pertama (H1)
Pengungkapan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak,  hasil pengujian  terhadap  hipotesis  ini  menunjukkan  ukuran  perusahan  dengan  nilai  sig.  =  0,002
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )

## BAGUS GALUNG RADITYO
(dibawah  tingkat  signifikansi  α  =  5%),  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak.  Hasil  ini  berarti,  jika  semakin  besar  ukuran perusahaan  maka  semakin  besar  kemungkinan  perusahaan  melakukan  perencanaan  pajak. Hasil penelitian ini menunjukkan hasil yang sama dengan penelitian Tanoto dan Soepriyanto (2012)  dan  Ardyansah  dan  Zulaikha  (2014).  Dengan  demikian,  dapat  dikatakan  bahwa hipotesis ke satu yang berkaitan dengan pengaruh ukuran perusahaan didukung.

## Pengujian Hipotesis Kedua (H2)
Pengungkapan leverage tidak  berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak,  hasil  pengujian terhadap  hipotesis  ini  menunjukkan  ukuran  perusahan  dengan  nilai  sig.  =  0,089  (diatas tingkat  signifikansi  α  =  5%),  maka  dapat  disimpulkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh terhadap  perencanaan  pajak.  Sehingga  hipotesis leverage berpengaruh  terhadap perencanaan  pajak  tidak  dapat  didukung  oleh  data.  Meskipun  semakin  besar  biaya  bunga atas  utang  berakibat  laba  kena  pajak  menjadi  lebih  kecil  karena  insentif  pajak  atas  bunga utang semakin besar, tetapi tidak berpengaruh terhadap perencanaan pajak.

## Pengujian Hipotesis Ketiga (H3)
Pengungkapan capital  intensity  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak,  hasil pengujian  terhadap  hipotesis  ini  menunjukkan  ukuran  perusahan  dengan  nilai  sig.  =  0,111 (diatas  tingkat  signifikansi  α  =  5%),  maka  dapat  disimpulkan  bahwa capital  intensity  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak.  Sehingga  hipotesis capital  intensity  ratio berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak  tidak  dapat  didukung  oleh  data.  Meskipun semakin besar biaya depresiasi atas aset tetap perusahaan berakibat laba kena pajak menjadi lebih  kecil  karena  depresiasi  atas  aset  tetap  semakin  besar,  tetapi  tidak  berpengaruh terhadap perencanaan pajak.

## Pengujian Hipotesis Keempat (H4)
Pengungkapan  perencanaan  pajak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  hasil  pengujian terhadap  hipotesis  ini  menunjukkan  ukuran  perusahan  dengan  nilai  sig.  =  0,021  (dibawah tingkat signifikansi α = 5%), maka dapat disimpulkan bahwa perencanaan pajak berpengaruh terhadap  manajemen  laba.  Hasil  ini  berarti,  jika  semakin  besar  perencanaan  pajak  maka semakin besar kemungkinan perusahaan melakukan manajemen laba.

## Pengujian Hipotesis Kelima (H5)
Tindakan  manajemen  laba  dipengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan  dan  juga  tindakan perencanaan  pajak  oleh  manajemen.  Hal  ini  dikarenakan  oleh  semakin  besarnya  tingkat profitabilitas  perusahaan,  maka  akan  menghasilkan  laba  yang  semakin  besar,  sehingga akhirnya akan mempengaruhi tingkat pembayaran pajak perusahaan tersebut.

## Pengujian Hipotesis Keenam (H6)
Apabila dikaitkan dengan perencanaan pajak pada sektor perbankan, semakin tinggi nilai dari rasio leverage ,  berarti  semakin  tinggi  pula  jumlah  pendanaan  dari  pihak  ketiga  yang
digunakan  perusahaan  dan  semakin  tinggi  pula  biaya  bunga  yang  timbul  dari  utang perusahaan  tersebut.  Semakin  besar  utang  akan  memberikan  dampak  laba  kena  pajak perusahaan  akan  lebih  kecil  dikarenakan  intensif  pajak  atas  bunga  utang  semakin  besar. Tindakan  ini  merupakan  salah  satu  pemicu  untuk  terjadinya  manajemen  laba  pada  sektor perbankan.

## Pengujian Hipotesis Ketujuh (H7)
Tindakan  manajemen  laba  dipengaruhi  oleh  rasio capital  intensity (CIR)  dan  juga  tindakan perencanaan pajak oleh manajemen. Hal ini dikarenakan oleh semakin tinggi nilai dari rasio capital intensity , maka akan semakin tinggi pula jumlah depresiasi. Semakin besar depresiasi dari aset tetap perusahaan maka akan memberikan dampak laba kena pajak semakin kecil.

## CONCLUSION-Heading 1 (Calibri, 12, Bold, Align Left, UPERCASE)
Berdasarkan hasil analisa dan pembahasan, maka simpulan atas penelitian ini adalah:
1. Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap perencanaan pajak perusahaan perbankan di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2010-2013.
2. Leverage tidak  berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak  perusahaan  perbankan  di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2010-2013, karena semakin besar biaya bunga atas  utang  berakibat  laba  kena  pajak  menjadi  lebih  kecil  dengan  sendirinya  karena insentif pajak atas bunga utang semakin besar, sehingga tidak berpengaruh terhadap perencanaan pajak.
3. Capital  intensity  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  perencanaan  pajak  perusahaan perbankan  di  Indonesia  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2010-2013,  karena  semakin besar biaya depresiasi atas aset tetap perusahaan berakibat laba kena pajak menjadi lebih  kecil  dengan  sendirinya  karena  depresiasi  atas  aset  tetap  semakin  besar, sehingga tidak berpengaruh terhadap perencanaan pajak.
4. Perencanaan pajak berpengaruh terhadap manajemen laba perusahaan perbankan di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2010-2013.
5. Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  melalui  perencanaan pajak  sebagai  variabel  intervening  perencanaan  pajak  perusahaan  perbankan  di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2010-2013.
6. Leverage berpengaruh terhadap manajemen laba melalui perencanaan pajak sebagai variabel  intervening  perencanaan  pajak  perusahaan  perbankan  di  Indonesia  yang terdaftar di BEI periode 2010-2013.
7. Capital  intensity  ratio berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  melalui  perencanaan pajak  sebagai  variabel  intervening  perencanaan  pajak  perusahaan  perbankan  di Indonesia yang terdaftar di BEI periode 2010-2013.
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )

## DAFTAR PUSTAKA
Aditama,  Ferry  &  Anna  Purwaningsih.  2013.  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Nonmanufaktur Yang Terdaftar di BEI . Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Alper,  D.  &  A.  Anbar.  2011.  “Bank  Specific  and  Macroeconomic  Determinants  of  Comercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey”. Journal Business and Economics. 2 (2). Pp: 139-152.
Ardyansah, D. & Zulaikha. 2014. Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital Intensity Ratio Dan  Komisaris  Independen  Terhadap  Efective  Tax  Rate  (ETR)  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Tercatat  di  BEI  Periode  2010-2012).  Universitas Diponegoro Semarang.
Bastian, I. 2006. Akuntansi Pendidikan. Jakarta: Erlangga.
Brigham,  E.F.,  &  J.F.  Houston.  2006. Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan (Edisi  ke-10),  Alih Bahasa Ali Akbar Yulianto (Jilid 1) Jakarta: Salemba Empat.
Ghozali,  I.  2011. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  19 .  Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali,  I.  2013. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  21  Update  PLS Regresi . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Guna,  W.I.,  &  A.  Herawaty.  2010.  Pengaruh  Mekanisme  Good  Corporate  Governance, Independensi Auditor, Kualitas Audit Dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba. STIE Trisakti.
Handayani,  RR.S.,  &  A.D.  Rachadi.  2009.  “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Manajemen Laba”. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 11 (1). April-2009: 33-56.
Kasmir. 2004. Manajemen Perbankan . Jakarta: Rajawali Pers.
Kurniasih,  T.,  &  M.R.  Sari.  2013.  “Pengaruh  Return  On  Assets,  Leverage,  Corporate Governance,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Pada  Tax  Avoidance”. Buletin Studi Ekonomi, 18 (01). 02-2013: 58-66.
Kustiani,  E.  2009.  Pengaruh  Operating  Leverage  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perusahaan Daerah Air Minum (PDAM) Kota Bandung. Universitas Komputer Indonesia Bandung.
Lumbantoruan, S. 1996. Akuntansi Pajak. Jakarta: Grasindo.
Madura, Jeff. 2007. Pengantar Bisnis (Edisi Ke-4). Jakarta : Salemba Empat.
Meilinda,  M.,  &  N.  Cahyonowati.  2013.  “Pengaruh  Corporate  Governance  Terhadap Manajemen Pajak”. Diponegoro Journal of Accounting, 02 (03). 2013.
Pearce II, J.A., & R.B.Jr. Robinson. 2008. Manajemen Strategis-Formulasi, Implementasi, dan Pengendalian (Edisi ke-10). Jakarta: Salemba Empat.
Riyanto, B. 2008. Dasar-Dasar Pembelanjaan Negara. Yogyakarta: BPFE.
Said,  R.M.  & M.H.  Tumin.  2011.  “Performance  and  Financial  Ratios of  Commercial  Banks  in Malaysia  and  China”.  International  Review  of  Business  Research  Papers.  7  (2).  pp: 157-169.
Santoso, Singgih. 2010. Statistik Parametrik . Jakarta: PT Gramedia.
Sartono, A. 2008. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: BPFE.
Sawir, A. 2004. Kebijakan Pendanaan dan Restrukturisasi Perusahaan. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Scott, W.R. 2012. Financial Accounting Theory (Edisi ke-6), USA: Prentice Hall.
Setiawati,  L.  &  A.  Na’im.  2001.  “Bank  Health  Evaluation  by  Bank  Indonesia  and  Earnings Management  in  Banking  Industry”.  Gajahmada  International  Journal  of  Bussiness,  2 (2). 159-176.
Sjahrial, D. 2009. Manajemen Keuangan. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Suandy, E. 2008. Hukum Pajak (Edisi ke-4). Jakarta: Salemba Empat.
Suandy, E. 2011. Hukum Pajak (Edisi ke-5). Jakarta: Salemba Empat.
Suandy, E. 2011. Perencanaan Pajak (Edisi ke-5). Jakarta: Salemba Empat.
Sudarmadji, A.M. & L. Sularto. 2007. “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan  Tipe  Kepemilikan  Perusahaan  Terhadap  Luas  Voluntary  Disclosure  Laporan Keuangan Tahunan”. Proceeding PESAT, 2. 21-22 Agustus 2007.
Sugiyono. 2006. Statistika Untuk Penelitian. Cetakan Ketujuh. Bandung: CV. Alfabeta.
Sulistyanto, S. 2008. Manajemen Laba teori dan model empiris. Jakarta: Grasindo.
Published by University of Airlangga.
This is an open access article under the CC BY SA license ( https://creativecommons.org/licenses/by- sa/4.0/ )

## BAGUS GALUNG RADITYO
Sumomba,  C.R.  2010.  Pengaruh  Beban  Pajak  Tangguhan  dan  Perencanaan  Pajak  terhadap Praktik  Manajemen  Laba  pada Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Suwito,  E.,  &  A.  Herawaty.  2005.  “Analisis  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Terhadap Tindakan  Perataan  Laba  Yang  Dilakukan  Oleh  Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek Jakarta”. Simposium Akuntansi VIII. Solo, 15-16 September.
Suyanto,  K.D.,  &  Supramono,  2012.  “Likuiditas,  Leverage,  Komisaris  Independen,  Dan Manajemen  Laba  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan”.  Jurnal  keuangan  dan Perbankan, 16 (02). 05-2012: 167-177.
Tanoto,  T.,  &  G.  Soepriyanto.  2013.  Analisis  Dampak  Reformasi  Perpajakan  PPh  Badan  Dan Faktor-Faktor  Yang  Berpengaruh  Terhadap  Tarif  Pajak  Efektif  Pada  Perusahaan  Go Public Di Indonesia. Universitas Binus.

## UNDANG-UNDANG NOMOR 10 TAHUN 1998 TENTANG PERUBAHAN ATAS UU No. 7 TAHUN 1992 TENTANG PERBANKAN.
UNDANG-UNDANG  NOMOR  28  TAHUN  2007  TENTANG  PERUBAHAN  KETIGA  ATAS  UU NOMOR 6 TAHUN 1983 TENTANG KETENTUAN UMUM DAN TATA CARA PERPAJAKAN .

## UNDANG-UNDANG NOMOR 36 TAHUN 2008 TENTANG PERUBAHAN ATAS UU No. 7 TAHUN
1983 TENTANG PAJAK PENGHASILAN .
Wijaya,  M.,  & D. Martani.  2011.  “Praktek Manajemen  Laba Perusahaan Dalam  Menanggapi Penurunan Tarif Pajak Sesuai UU No. 36 Tahun 2008”. Simposium Nasional Akuntansi. Aceh, 2011.
Zain, M. 2008. Manajemen Perpajakan (Edisi ke-3, cetakan ke-2). Jakarta: Salemba Empat.