## JPEB
Jurnal Penelitian Ekonomi dan Bisnis, 3 (2), 2018, Hal: 101 - 109
http://www.jpeb.dinus.ac.id

## KETERKAITAN ANTARA CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY TERHADAP MANAJEMEN LABA : SEBUAH PERSPEKTIF TEORI AGENCY
Hayu Wikan Kinasih 1* , Melati Oktafiyani 2 dan Lenni Yovita 3 1,2,3 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Dian Nuswantoro Jalan Nakula I No. 5-11 Semarang, Indonesia *Corresponding Author : hayu.wikan@dsn.dinus.ac.id
Diterima: April 2018; Direvisi: Juli 2018; Dipublikasikan: September 2018

## ABSTRACT
The  aim  of  this  study  is  to  examine  the  impact  of  Corporate  Social  Responsibility  (CSR),  measured  with  Global Reporting  Initiative  (GRI) G4  index  towards  earning  management,  measured  with  discretionary  accruals;  with leverage, size, and ROA as a control variable.By using sample of 23 mining companies listed in Indonesia Stock Exchange over the period 2011 – 2015. Based on multiregression linear analysis, the study result show that CSR, leverage, and size has no impact on earning management. The otherhand, ROA has a significant impact on earning management.
Keywords  : Corporate  Social  Responsibility ; Earning  Management ; Discretionary  Accruals ; Leverage ; Size ; ROA

## ABSTRAK
Studi  ini  bertujuan  menguji  pengaruh Corporate  Social  Responsibility (CSR)  dengan  indikator  indeks Global Reporting  Initiative  (GRI) G4 terhadap  manajemen  laba  dengan  proksi discretionary  accruals ; variabel  kontrol leverage , size dan ROA . Sampel yang digunakan sebanyak 23 perusahaan pertambangan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pada kurun waktu 2011 – 2015. Berdasarkan hasil pengujian regresi linier berganda menunjukkan bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  antara  CSR  dengan  manajemen  laba,  begitu  juga  dengan leverage dan siz e. Sedangkan variabel ROA menunjukkan adanya pengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Kata Kunci : Corporate Social Responsibility; Manajemen Laba; Discretionary Accruals; Leverage; Size; ROA

## PENDAHULUAN
Corporate  Social  Responsibility (CSR)  merupakan  sebuah  bentuk  tuntutan  para pemangku  kepentingan  mengenai  transparansi  pelaporan  dampak  bisnis  perusahaan  terhadap lingkungan. Tuntutan tersebut kemudian bergerak menjadi sebuah kewajiban bagi entitas bisnis untuk  ikut  andil  dalam  operasionalisasi  korporasi  dengan  tujuan  untuk  memberikan kenyamanan  bahkan  memberikan  kesejahteraan  bagi  masyarakat  luas.  Tanggung  jawab terhadap lingkungan perusahaan ini bermula dari keprihatinan atas dampak operasi perusahaan dalam  aspek  sosial,  ekonomi,  dan  lingkungan.  Pemerintah  Indonesia  mendukung  adanya pelaksanaan  CSR  melalui  Undang  –  Undang  (UU)  No.  40  Tahun  2007  pasal  74,  yang dipertegas dengan Peraturan Pemerintah No. 47 Tahun 2012.
Dalam sebuah isu  yang mengemuka, dikatakan bahwa perusahaan  yang melakukan CSR akan  dianggap  sebagai  perusahaan  yang  berperilaku  etis.  Sehingga  akan  sangat  mustahil  bagi perusahaan tersebut untuk melakukan pelanggaran, misalnya seperti melakukan manipulasi laba atau bahasa populernya adalah manajemen laba.
Tindakan manajemen laba merupakan sebuah aksi manajemen internal untuk merekayasa laporan  keuangan  perusahaan  dengan  cara  menaikkan  atau  menurunkan  laba.  Tujuan  dari tindakan  ini  adalah  untuk  memberikan  informasi  kepada  investor  mengenai  kinerja  ekonomi perusahaan  yang  dihasilkan  pada  tahun  tersebut  (Evadewi  &  Meiranto,  2014).  Khan,  et.al (2012) menyatakan bahwa tindakan manajemen laba oleh perusahaan dalam lingkup yang besar akan  menghasilkan  kualitas  laba  yang  rendah  begitu  juga  sebaliknya.  Dapat  dikatakan  bahwa manajemen  laba  perusahaan  mengakibatkan  laporan  keuangan  tidak  lagi  mampu  memberikan informasi  perusahaan  yang  akurat  (Chih,  et.al,  2008).  Sebagai  akibatnya,  investor  akan memperoleh  informasi  yang  dirasa  menyesatkan  sehingga  keputusan  yang  diambil  juga  akan keliru.
Laporan  keuangan  perusahaan  sendiri  merupakan  salah  satu  hal  yang  dianggap  sangat penting  bagi  para  pengambil  keputusan  di  dalam  sebuah  entitas  bisnis.  Hal  ini  dikarenakan, laporan  keuangan  memuat  tentang  informasi  yang  digunakan  untuk  melakukan  penilaian  atas kinerja  perusahaan.  Selain  itu,  laporan  keuangan  juga  bermanfaat  untuk  mengetahui  seberapa besar  posisi  keuangan  perusahaan,  serta  menarik  minat  investor  untuk  berinvestasi  dalam perusahaan.  Dalam  rangka  memunculkan  minat  investor  tersebut,  sebuah  perusahaan  harus menunjukkan  kinerja  serta  posisi  yang  baik.  Kinerja  perusahaan  yang  baik  tersebut,  akan membantu stakeholder dalam membuat keputusan  (Healy & Wahlen, 2009). Hal yang menjadi materi pertimbangan investor dalam mengeksekusi investasi pada korporasi yaitu besaran laba yang dihasilkan oleh operasional perusahaan.
Laba tersebut meupakan sebuah pencerminan kinerja suatu perusahaan pada suatu periode waktu.  Dengan  adanya  laba,  investor  dapat  meramalkan  keberlanjutan  sebuah  perusahaan  di masa  yang  akan  datang.  Dikarenakan  tingginya  kebergantungan  yang  tinggi  atas  laba  oleh investor inilah yang menjadi sebuah motivasi bagi manajemen perusahaan untuk menunjukkan kinerja laba yang baik. Namun, hal ini juga menjadi salah satu motivasi bagi manajemen untuk melakukan manajemen laba.
Berdasarkan  perspektif  teori  keagenan  yang  diungkapkan  oleh  Jensen  and  Meckling dinyatakan  bahwa  tindakan  manajemen  perusahaan  dalam  melakukan  CSR  dipandang  sebagai sebuah  tindakan  oportunistik.  Tindakan  oportunistik  yang  dimaksud  adalah  bahwa  CSR dilakukan  oleh  manajer  sebagai  salah  satu  tindakan  yang  dapat  memberikan  keuntungan  pada pribadi manajer seperti misalnya adalah upaya peningkatan karirnya (Mc.Williams et al, 2006). CSR  dapat  dijadikan  sebagai  sebuah  alat  yang  digunakan  untuk  menutupi  tindakan  tidak  etis
yang  dilakukan  perusahaan.  Contohnya  adalah  tindakan  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh perusahaan berikut ini :

## Tabel 1.Tindakan Manajemen Laba
Tahun Perusahaan Kasus 2011 PT Elnusa Terdapatnya  laporan  bahwa  perusahaan  memiliki cadangan sebesar Rp 111 Milyar, padahal sesungguhnya perusahaan  mengalami  kerugian  (finance.detik.com, 2017) 2012 PT  Bumi  Resources, Tbk (BUMI) Penurunan  harga  saham  PT  BUMI  yang  seharusnya mengikuti  adanya  penurunan  laba  atau  sebab  lain. Namun  ternyata  data  laporan  keuangan  PT  BUMI menunjukkan adanya peningkatan laba ( www.neraca.co.id , 2017).
Kedua  perusahaan  tersebut  adalah  perusahaan  yang  aktif  dalam  kegiatan  CSR  dan  juga selalu  melakukan  pengungkapan  atas  aktivitas  CSR  yang  dilakukan  perusahaannya,  namun fakta membuktikan kedua perusahaan tersebut juga melakukan tindakan tidak etis. Dari contoh kasus tersebut dapat dilihat bahwa tidak semua aktivitas CSR benar – benar merupakan bentuk tanggung  jawab  perusahaan  atas  dampak  yang  timbul  atas  operasinya  saja,  melainkan  juga dapat dijadikan sebagai sebuah perilaku oportunistik perusahaan untuk memperlihatkan kepada investor tentang kinerjanya.
Khan,  et.al  (2012)  menguji  adanya  pengaruh  pengungkapan  CSR  terhadap  manajemen laba.  Hasil  studi  menunjukkan  bahwa  tingkat  pengungkapan  CSR  terhadap  manajemen  laba dengan indikator akrual diskresioner ternyata berpengaruh positif. Hal tersebut berbeda dengan hasil  studi  Arief  dan  Ardiyanto  (2014)  yaitu  tidak  terdapat  pengaruh  pengungkapan  CSR terhadap  manajemen  laba  yang  diproksikan  dengan descrisonery  accrual. Sedikit  berbeda dengan  studi  yang  dilakukan  oleh  Yip,  et.al  (2011)  yang  menguji  hubungan  pelaporan Corporate Social Responsibility dengan manajemen laba dalam lingkungan yang terfokus pada politik.  Studi  tersebut  menemukan  bahwa  terdapat  korelasi  yang  negatif  antara  pelaporan Corporate  Social  Responsibility dengan  manajemen  laba  pada  kelompok  perusahaan  minyak dan  gas,  serta  korelasi  positif  pada  kelompok  perusahaan  pangan.  Keduanya  signifikan  pada level 5%.
Evadewi & Meiranto (2014) melakukan pengujian terhadap pengungkapan CSR terhadap manajemen  laba  yang  berkaitan  dengan political  cost dengan  menggunakan Size perusahaan, leverage , ROA, Growth sebagai variabel kontrol. Hasil studi menemukan bahwa pengungkapan CSR  berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba  pada  kelompok  industri  manufaktur  dan signifikan  pada  level  5%.  Sedangkan  hasil  riset  pada  kelompok  industri  pertambangan menunjukkan  bahwa  CSR  mempunyai  pengaruh  yang  negatif  signifikan  terhadap  manajemen laba.
Beberapa  penelitian  diatas  merupakan  replikasi  penelitian  yang  dilakukan  Khan,  et.  al, (2012)  dengan  menambah Return  on  Asset  (ROA) , leverage dan size sebagai  variabel  kontrol. Topik ini menjadi penting diteliti dikarenakan CSR merupakan topik yang saat ini masih hangat serta  adanya  indikasi  praktik  CSR  yang  dijadikan  kedok  bagi  perusahaan  untuk  melakukan tindakan tidak etis, seperti manajemen laba. Penelitian ini diharapkan mampu menjawab ketidak konsistenan hasil penelitian dengan menggunakan perspektif teoritis dengan sampel perusahaan pertambangan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Corporate Social Responsibility
Corporate    Social    Responsibility (CSR)  atau  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  adalah sikap  perusahaan  yang  memegang  komitmen  pada stakeholders perusahaan  untuk  melakukan tanggung jawabnya atas dampak operasi  perusahaan. Tinjauan elemen CSR terletak pada unsur sosial,  ekonomi,  maupun  lingkungan.  Tanggung  jawab  sosial  perusahaan  menurut The  World Business  Council  for  Sustainable  Development adalah  sebuah  komitmen  bisnis  yang  terus menerus dilakukan oleh perusahaan untuk bertindak etis serta mampu memberikan sumbangsih dalam pembangunan ekonomi dan peningkatan kualitas hidup karyawan, masyarakat lokal serta seluruh lapisan masyarakat
John  Elkington  mengembangkan  sebuah  konsep  yang  disebut  sebagai triple  bottom  line pada  tahun  1997.  Dalam triple  bottom  line menyatakan  bahwa  setiap  entitas  bisnis  harus menerapkan  kosep  3P,  dimana  selain  berfokus  pada  penciptaan  laba  (profit),  perusahaan  juga harus  memperlihatkan  keterlibatannya  dalam  memenuhi  kesejahteraan  masyarakat  (people) serta menjaga kelestarian lingkungan (planet).

## Manajemen Laba
Manajemen  laba (earning  management) adalah  langkah-langkah  bisnis  para  manajer untuk  merekayasa  laporan  keuangan  dengan  unsur  kesengajaan  dan  dalam  batas  yang diperbolehkan  oleh  prinsip-prinsip  akuntansi.  Langkah  tersebut  bertujuan  untuk  menyediakan informasi yang tidak benar bagi para pemangku kepentingan (stakeholders) untuk kepentingan para manajer (Meutia, 2004). Sedikit berbeda dengan Healy dan Wahlen (1999) yang memaknai manajemen  laba  sebagai  sebuah  langkah  yang  dilakukan  saat  para  manajer  menggunakan keputusan  tertentu  dalam  mendisklosur  laporan  keuangan  dan  dengan  sengaja  mengubah transaksi  yang  berkaitan  dengan  laporan  keuangan  sehingga  para  pemangku  kepentingan merasa  perlu  mengetahui  kinerja  keuangan  perusahaan  mendapatkan  informasi  yang  tidak benar.  Hal  ini  mengakibatkan  terpengaruhnya  keputusan  stakeholder  tersebut  sebagai  akibat dari angka – angka akuntansi yang dilaporkan.

## Perumusan Hipothesis
Dalam pelaksanaannya aktivitas CSR perusahaan tidak dapat terlepas dari peran serta dan dukungan  masyarakat.  Selain  CSR  ini  digunakan  sebagai  sebuah  aktivitas  untuk  membantu masyarakat serta lingkungan, CSR juga digunakan sebagai sebuah alat untuk membentuk profil organisasi  yang baik.  Tindakan CSR bagi  manajer  yang memiliki kepentingan, akan dijadikan sebagai  sebuah  alat  untuk  meutupi  tindakan  negatif  yang  dilakukannya,  seperti  misalnya manajemen laba. CSR yang dilakukan oleh perusahaan digunakan untuk memberikan informasi yang seolah – olah tidak menyesatkan bagi stakeholder, namun ternyata menyesatkan.
Hasil  penelitian  Arief  dan  Ardiyanto  (2014)  menghasilkan  temuan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh yang signifikan dari pengungkapan CSR terhadap manajemen laba (DAC). Penelitian tersebut  menggunakan  variabel  kontrol leverage,  growth,  dan  return  on  assets .  Disisi  lain, penelitian Evadewi dan Meiranto (2014) menemukan bahwa terdapat pengaruh yang positif dan signifikan  dari  pengungkapan  CSR  terhadap  manajemen  laba  pada  kelompok  industri manufaktur.  Berdasarkan  hasil-hasil  penelitian  terdahulu  diatas,  maka  hipotesis  penelitian  ini adalah :
H 1 :  Pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen laba.
Hayu  Wikan  Kinasih,  Melati  Oktafiyani,  dan  Lenni  Yovita  :Keterkaitan  Antara  Corporate  Social  Responsibility Terhadap Manajemen Laba : Sebuah Perspektif Teori Agency

## Kerangka Pemikiran Teoritis
Manajemen  laba  merupakan  suatu  tindakan  yang  dilakukan  oleh  manager  dengan  cara meningkatkan  atau  menurunan  laba  pada  laporan  keuangan  perusahaan.  Keberadaan manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  ini  akan  mengakibatkan  informasi  yang diperoleh oleh stakeholder menjadi bias, sehingga keputusan yang dibuat oleh stakeholder -pun menjadi  tidak  tepat.  (Healy  dan  Wahlen,  1999).  Transparansi  informasi  yang  disajikan manajemen  perusahaan  dalam  pelaporan  perusahaan  termasuk  didalamnya  adalah  pelaporan mengenai aktivitas CSR. Aktivitas CSR ini menurut konsep teori keagenan merupakan sebuah bentuk kepedulain perusahaan terhadap lingkungan, masyarakat dan sosial. Namun aktivitas ini diikuti  oleh  kepentingan  pribadi  manajer  perusahaan  agar  atekholder  menilai  kinerja  yang dilakukannya  di  dalam  perusahaan  tersebut  baik.  Sebagai  akibatnya,  manajer  akan  menerima insentif  atas  kinerjanya  tersebut.  Dalam  penelitian  ini  pengukuran  manajemen  laba menggunakan discretionary  accruals ,  sedangkan  aktivitas  CSR  perusahaan  dinilai  melalui pengungkapan  informasi  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  yang  diukur  dengan  menggunakan pengindeksan Global  Reporting  Initiative  (GRI) G4  Sustainability  Reporting  Guidelines. Penelitian  ini  juga  melibatkan  tiga  veriabel  kontrol  yang  dianggap  memiliki  peran  terhadap dilakukannya manajemen laba pada perusahaan, antara lain : leverage, size, dan ROA.

## Gambar 1.Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan variabel independen CSR, variabel dependen manajemen laba dan  variabel  kontrol  leverage,  size  dan  ROA.  Variabel  CSR  diukur  dengan  menggunakan pengungkapan  informasi  yang  disampaikan  perusahaan  yang  dinilai  dengan  menggunakan indeks  GRI  4. Nilai  CSR  diperoleh  dari  jumlah  item  pengungkapan  yang  diungkapkan  oleh perusahaan didalam laporan tahunannya dibagi dengan jumlah item keseluruhan.

## Indeks CSRDj =
Variabel  manajemen  laba  diproksi  dengan  menggunakan modified  discretionary  accrual yang  dikembangkan  oleh  Jones.  Untuk  menentukan  besarnya  manajemen  laba  dengan menggunakan rumus sebagai berikut :
Pengungkapan CSR Variabel Kontrol : Size Perusahaan Leverage
ROA
Manajemen Laba

## Menentukan besarnya Total Accrual

## TACit = NIit - CFOit
TACit  merupakan  Total  akrual  perusahaan,  sedangkan  NIit  merupakan  Laba  bersih setelah  pajak  perusahaan  dan  CFO  adalah  arus  kas  yang  diperoleh  dari  kegiatan  operasi perusahaan.  Langkah  selanjutnya  dalam  menghitung  DA  adalah  dengan  menentukan  besarnya koefisien.  Penentuan  besarnya  koefiesien  ini  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  regresi antara total akrual perusahaan (TACit) dengan total aset periode sebelumnya (Tat-1), perubahan pendapatan  (ΔREVit),  perubahan  total  piutang  (ΔRECit)  dan  besarnya PPE  (Plant,  Property, Equipment ), seperti pada persamaan berikut :
TACit/TAit-1 = β1 (1 / TAit-1) + β2 ((ΔREVit - ΔRECit ) / TAit-1) + β3 (PPEit / TAit-1) + εit
Setelah  menentukan  besarnya  koefisien,  selanjutnya  diperhitungkanah  besarnya  nilai Non-discretionary Accrual (NDACt)
Yang terakhir adalah  menentukan besarnya discretionary accrual (DAC)

## DAC = (TAC/TAit-1) - NDAC
Variabel  kontrol  size  diukur  dengan  menggunakan  log  Total  Asset  sebagaimana  yang pernah  digunakan  oleh  Muttakin  dan  Khan  (2015),  Evadewi  dan  Meiranto  (2014),  Yip et  al. (2011)  dan  Kim et  al. (2012).  Formula  variabel  kontrol, leverage yaitu  total  hutang  dibagi dengan  total  ekuitas  perusahaan.  Sedangkan  formula  variabel Return  On  Assets (ROA)  yaitu laba bersih sebelum pajak (EBT) dibagi dengan dengan total aset (Kim, et.al, 2012).
Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan purposive  sampling dengan  obyek  penelitian adalah laporan tahunan perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada kurun  waktu    2011  –  2015.  Selanjutnya  sampel  diolah  dan  dianalisis  dengan  metode  regresi linier  berganda.  Menurut  Ghozali  (2016),  analisis  regresi  linier  berganda  mengukur  kekuatan hubungan  antara  dua  variabel  atau  lebih,  serta  untuk  menunjukkan  arah  hubungan  antara variabel  bebas (independen) dan  variabel  terikat (dependen). Berikut  model  regresi  berganda yang digunakan dalam studi ini :
Y = α + β 1 x 1 + β 2 x 2 + β 3 x 3 + β 4 x 4 + ε
Dimana,
Y = manajemen laba;
α
= konstanta;
β1, β2, β3,...  = koefisien persamaan regresi;
x 1 = indeks CSR;
x 2
= ukuran perusahaan;
x 3 = leverage;
x 4 = Return on Asset perusahaan i pada tahun t ε
= error (Kesalahan Penggangu)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada tahapan sebelum pengujian analisis regresi  berganda, akan dilakukan pengujian uji asumsi  klasik.  Uji  asumsi  klasik  dilakukan  agar  mengetahui  model  penelitian  yang  layak. Tahapan uji asumsi klasik  meliputi uji normalitas, uji multikolonieritas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi. Hasil dari pengujian asumsi klasik adalah sebagai berikut :

## Tabel 2. Hasil Pengujian Asumsi Klasik
Dependen Variabel : DA Variabel CSR Leverage Size ROA VIF 1,007 1,027 1,053 1,027 Tolerance 0,993 0,974 0,950 0,974 Glejser (Sig) 0,154 0,420 0,062 0,595 Kolmogorov-Smirnov (Sig) 0,253 Durbin Watson 1,936
Dari  hasil  pengujian  tersebut  dapat  dilihat  bahwa  nilai  untuk  semua  pengujian  asumsi klasik  memenuhi  batas  yang  telah  ditetapkan.  Dapat  dikatakan  bahwa  data  telah  layak  untuk digunakan  dalam  pengujian  selanjutnya.  Uji  model  yang  dilakukan  dengan  menggunakan  uji simutan, parsial, dan ketergantungan model (koefisien determinasi) menunjukkan hasil sebagai berikut :
Tabel 3. Hasil Uji t, Uji F dan R 2 T Sig CSR  DA -0,315 0,126 leverage  DA -2,916E-006 0,779 Size  DA -0,008 0,529 ROA  DA 0,531 0,000 F = 3,543 0,000 AdjustedR Squared 0,351
Dari  hasil  pengujian  tersebut,  maka  dapat  dibentuk  sebuah  persamaan  regresi  dengan melihat  nilai  koefisien  B  pada  kolom  Unstandardized  Residual.  Persamaan  yang  terbentuk adalah sebagai berikut :
DA = 0,138 – 0,315 CSR – 2,916E-006 LEVERAGE – 0,008 SIZE +  0,531 ROA + e
Hasil  uji  simultan  (uji  F)  menunjukkan    nilai  signifikansi  F  sebesar  0,000.  Hal  tersebut berarti bahwa model pengujian regresi dengan menggunakan variabel independen csr, leverage, size  dan  ROA  dan  variabel  dependen  manajemen  laba  (DA)  dapat  dikatakan  fit.  Angka ketergantungan  dari  nilai  keseleuruhan  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat  adalah  sebesar 35,1%. Nilai ini dikatakan nilai yang cukup rendah untuk menjelaskan hubungan antara variabel independen  dan  variabel  dpenden  yang  digunakan  dalam  pengujian.  Sehingga  dapat  diduga bahwa,  ada  variabel  indpenden  lain  yang  nilainya  lebih  dapat  menjelaskan  tentang  variabel dependen Discretionary Accrual .
Hasil uji parsial dalam penelitian ini menunjukan bahwa tidak ada pengaruh dari Variabel CSR  terhadap  manajemen  laba,  sehingga  hasil  studi  ini  menolak  H 1 .Akan  tetapi  dari  ketiga variabel  kontrol leverage,  size ,  dan  ROA,  hanya  ROA  yang  menunjukkan  adanya  pengaruh terhadap manajamen laba, sedangkan leverage dan size tidak.
Pengungkapan  informasi  mengenai  aktivitas  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  (CSRD) diukur  dengan  menggunakan Index  Global  Reporting  Initiative (GRI) G4  yang  terdiri  dari  91 aspek.  Dari  beberapa  aspek  yang  terdapat  dalam  panduan  pelaporan  GRI  4,  ditemukan  bahwa baru  sedikit  aspek  yang  diungkapkan  oleh  perusahaan  –  perusahaan  di  Indonesia.  Dalam kaitannya  dengan  manajemen  laba,  semua  aspek  tersebut  sangatlah  wajib  diungkapkan  karena perusahaan  berusaha  untuk  mendapatkan  citra  positif  dari  masyarakat.  Dari  kategori  ekonomi misalnya, aspek keberadaan pasar sangat sedikit  diungkapkan. Sedikitnya pengungkapan  yang dilakukan ini dikarenakan tidak adanya aturan yang mengatur dengan jelas apa saja yang harus diungkapkan oleh perusahaan.
Penelitian ini mendukung penelitian yang sebelumnya dilakukan oleh Arief dan Ardiyanto (2014)  yang  berpendapat  bahwa  pengungkapan  CSR  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap manajemen  laba  (DAC).  Manajemen  laba  dilakukan  melalui  pengelolaan  akrual  laporan keuangan perusahaan, yang dilakukan dengan menaikkan atau menurunkan laba. Manajer yang memiliki self-interest terhadap  perusahaan  umumnya  mempunyai  kecenderungan  untuk mendapatkan  keuntungan  melalui  pelaksanaan  dan  pengungkapan  CSR  demi  mendapatkan pengakuan atas prestasi pribadi manajer. Namun, hasil penelitian ini tidak menunjukkan adanya dukungan  atas hubungan empiris antara pengungkapan CSR dengan tindakan manajemen laba manajer perusahaan.
Hasil  pengujian  terhadap  variabel  kontrol  yaitu  leverage,  size  dan  ROA,  menunjukkan bahwa  hanya  ROA  satu  –  saunya  yang  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  ketika  perusahaan  semakin  dapat  menciptakan  laba  yang  tinggi  melalui aset  yang  dimilikinya,  maka  semakin  tinggi  kemungkinan  perusahaan  untuk  melakukan manajemen laba dengan meningkatkan laba yang dilaporkan.

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan terhadap 23 perusahaan pertambangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indoesia  selama  periode  tahun  2011  –  2015,  diperoleh  hasil  yang menunjukkan tidak adanya keterkaitan antara aktivitas CSR yang ditunjukkan dengan besarnya pengungkapan  dengan  menggunakan  indeks  GRI-4  dengan  manajemen  laba  yang  diukur dengan menggunakan discretionary accrual. Hasil ini belum mampu memberikan bukti empiris yang  mampu mendukung tindakan manajemen laba manajer melalui aktivitas CSR. Penelitian ini masih memiliki keterbatasan pada jumlah data serta alat yang dipergunakan untuk mengukur CSR,  sehingga  disarankan  bagi  penelitian  selanjutnya  dapat  mengembangkan  alat  pengukuran kuantitatif untuk menentukan ketepatan menilai CSR.

## DAFTAR PUSTAKA
Arief,  A.,  Ardiyanto,  D.M.  2014.  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility Terhadap  Manajemen  Laba  :  Study  Kasus  Pada  Perusahaan  Non  Keuangan  Dan  Jasa Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2010-2012. Diponegoro Journal of Accounting . Chih,  H.,  Shen,  C.H.,  Kang,  F.C.  2008.  Corporate  Social  Responsibility,  Investor  Protection, and Earning Management : Some International Evidence. Journal of Business Ethics . Evadewi,  R.,  Meiranto,  W.  2014.  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility terhadap  Earnings  Management  :  A  Political  Cost  Perspective. Diponegoro  Journal  of Accounting. 03(2). Ghozali,  I.  2016. Aplikasi  Analisis  Mulivariate  dengan  Program  SPSS. Semarang  :  Badan Penerbit UNDIP.
Healy,  P.,  Wahlen,  J.  2009.  A  Review  of  the  Earning  Management  Literature  and  Its Implication for Standard Setting. Accounting Horizons .
Khan, A.R., Muttakin, M.B., & Siddiqui, J. 2012. Corporate Governance and Corporate Social Responsibility  Disclosures  :  Evidence  from  Emerging  Economy. Journal  of  Business Ethics .
Kim,  Y.,  Park,  M.S.,  Wier,  B.  2012.  Is  Earning  Quality  Associated  with  Corporate  Social Responsibility ? The Accounting Review .
Meutia,  I.  2004.  Pengaruh  Independensi  Auditor  terhadap  Manajemen  Laba  untuk  KAP  Big Five dan Non Big Five. Jurnal Riset Akuntansi. 3 (September ) . Yip, E., Staden, C.V., Cahan, S. 2011. Corporate Social Responsibility Reporting and Earning Management : The Role of Political Costs. Australian Accounting, Business and Finance Journal. 5 (3).
Harga Penutupan Saham. www.idx.co.id . Diakses tanggal 6 November 2017. Harga Penutupan Saham. www.sahamok.com . Diakses tanggal 8 November 2017. Kasus Manajemen Laba. https://finance.detik.com/. Diakses tanggal 8 November 2017.