## ANALISIS PENGARUH KINERJA KREDIT TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2016-2019
Muliani Retnowati Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara mlmuliani@gmail.com
Masuk : 28-05-2021 , revisi : 30-06-2021 , diterima untuk diterbitkan : 30-06-2021
Abstract: This  study  aims  to  analyze  the  effect  of  credit  performance  as  measured  by  the Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit (LDR), and Non Performing Loans (NPL) on the  level  of  profitability  as  measured  by  the  Return  on  Assets  (ROA)  of  conventional commercial banks listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) 2016-2019. Sampling using non- probability sampling techniques and purposive sampling category resulted in 40 bank samples for the 2016-2019 period that met the criteria. The research was conducted using  secondary data  in  the  form  of  audited  financial  reports.  The  analytical  method  used  is  multiple  linear regression.  The  results  showed  effect  of  CAR  and  NPL,  respectively,  had  a  negative  and significant  effect  on  ROA,  while  LDR  had  a  positive  and  significant  effect  on  ROA. Simultaneously, CAR, LDR, and NPL have a significant effect on ROA. The estimation results of  the  model  used  in  this  study  indicate  that  the  CAR,  LDR,  and  NPL  simultaneously  can explain  the  profitability  level  of  46.70%  with  NPL  as  the  independent  variable  that  has  the most  influence  on  ROA.  Banks  are  advised  to  pay  attention  to  credit  risk  and  apply  risk management to reduce nonperforming loans to achieve maximum profit.
Keywords: Credit Performance, Profitability, CAR, LDR, NPL, ROA
Abstrak: Penelitian  bertujuan  menganalisis  pengaruh  kinerja  kredit  yang  diukur  dengan Capital  Adequacy Ratio (CAR) , Loan to Deposit (LDR) , dan Non Performing Loans (NPL) terhadap tingkat profitabilitas yang diukur dengan Return on Assets (ROA) dari bank umum konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2016-2019.  Pengambilan sampel  dengan  teknik non-probability  sampling dan  kategori purposive  sampling menghasilkan  40  sampel  bank  periode  2016-2019  yang  memenuhi  kriteria.  Penelitian dilakukan  dengan  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan audited .  Metode analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan pengaruh CAR dan NPL, masing-masing berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA sedangkan LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Secara simultan CAR, LDR, dan NPL berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Hasil  estimasi  dari  model  yang  digunakan  dalam penelitian ini menunjukkan bahwa CAR, LDR, dan NPL secara simultan mampu menjelaskan tingkat  profitabilitas  sebesar  46,70%  dengan  NPL  sebagai  variabel  bebas  yang  paling berpengaruh terhadap ROA. Bank disarankan agar memberi perhatian pada risiko kredit dan menerapkan  manajemen  risiko  untuk  mengurangi  kredit  bermasalah  agar  mencapai  laba maksimum.
Kata Kunci: Kinerja Kredit, Profitabilitas, CAR, LDR, NPL, ROA

## PENDAHULUAN
Salah  satu  bagian  dari  sistem  perbankan  adalah  bank.  Bank  merupakan  badan  usaha dengan fungsi utamanya menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali kepada masyarakat  dalam bentuk  pinjaman/kredit.  Kegiatan bank ini bertujuan untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat di suatu negara dengan adanya perpindahan/transfer dari yang memiliki
dana kepada yang membutuhkan. Kegiatan penyaluran kredit adalah sumber utama bagi bank dalam mendapatkan laba yang juga menimbulkan risiko.
Bagi  masyarakat  perkotaan  dengan  pemahaman  dan  literasi  keuangan  yang  baik, memiliki  kebiasaan  untuk  menyimpan  dana  di  bank.  Hal  ini  juga  berdampak  pada  perilaku menabung  yang  juga  dipengaruhi  oleh  niat  menabung  dan  sikap  terhadap  menabung. Kebiasaan  menyimpan  dana  di  bank  ikut  membantu  perkembangan  makro  ekonomi  suatu negara dan juga mikro ekonominya. Menyimpan dana di bank menjadi kegiatan yang semakin lama menjadi perilaku hidup manusia, merupakan aktivitas positif untuk menghadapi kendala ekonomi di setiap keluarga (Widjaja et al., 2020, pp. 3635, 3640). Jumlah dana yang besar pada bank harus dikelola, utamanya dengan disalurkan ke masyarakat yang membutuhkan pinjaman untuk mengembangkan usahanya.
Bank  harus  memiliki  permodalan  yang  cukup  untuk  menjalankan  aktivitasnya  (Ab- Rahim et al., 2018, p. 99). Kecukupan permodalan diukur dengan CAR. Besarnya penyaluran kredit terhadap akumulasi penghimpunan dana bank diukur dengan LDR (Hadiwidjaja, 2016, p. 109), sedangkan risiko kredit diukur dengan NPL yang merupakan perbandingan penyaluran dana bermasalah (selain Lancar dan Dalam Perhatian Khusus) dengan total penyaluran dana. Tingkat  NPL  yang  tinggi  berdampak  pada  penerimaan  pendapatan  bank  dan  dalam  jangka panjang dapat menyebabkan bank berhenti memberikan pinjaman (Taiwo et al., 2018, p. 584). Dalam  mengelola  usahanya,  bank  mengukur  efektivitas  kinerja  dalam  menghasilkan pendapatan  dapat  diukur  dengan  rasio  ROA.  Rasio  ini  digunakan  untuk  menunjukkan kemampuan total aktiva bank dalam menghasilkan laba (Arsew et al., 2020, p. 116).
Dalam penelitian yang pernah dilakukan sebelumnya, terdapat perbedaan hubungan dan dampak antara CAR, LDR, dan NPL terhadap ROA sehingga tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengkaji kembali dan mengetahui hubungan antara CAR, LDR dan NPL secara parsial maupun  simultan  dalam  mempengaruhi  ROA,  serta  menjelaskan  dampak  rasio  tersebut terhadap tingkat profitabilitas bank umum konvensional yang terdaftar di BEI periode 2016- 2019.

## TINJAUAN PUSTAKA
Bhattarai  (2019,  pp.  51–52)  menyatakan  bahwa  bank  sangat  penting  dalam  bidang keuangan,  berperan  dalam  mengembangkan  pembangunan  dalam  suatu  negara  karena  bank sebagai perantara menjadi fasilitator para pelaku ekonomi, menjadi penghubung antara pihak yang  menghasilkan  dana  dengan  yang  membutuhkan  dana,  serta  membantu  bertumbuhnya investasi.
Fungsi  penyaluran  dana  dalam  bentuk  pinjaman  adalah  aktivitas  utama  bank  yang menghasilkan pendapatan. Dalam menyalurkan dananya ada risiko kredit yang dihadapi bank, yaitu peminjam tidak mampu melakukan pembayaran kembali pada bank (gagal bayar). Untuk mengelola  risiko  tersebut,  bank  harus  menerapkan  manajemen  risiko  yang  efektif  sehingga keberlangsungan  usaha  bank  dapat  terus  berjalan  dalam  jangka  panjang  (Mercylynne  & Omagwa, 2017, p. 92).
Risiko yang timbul harus diidentifikasi, diukur, dipantau, dan dikendalikan. Salah satu indikator dalam mengelola risiko bank adalah CAR, bank harus menunjukkan kemampuannya dalam memiliki dan mempertahankan modalnya. Seluruh aktivitas bank yang berkaitan dengan penggunaan  modal  harus  dihitung  dan  diberikan  bobot  persentase  untuk  mengetahui  sejauh mana aktivitas tersebut berdampak pada modal bank (Juwita et al., 2018, p. 307).
Dalam  penyaluran  dana  berupa  pinjaman,  bank  harus  memperhitungkan  tingkat pinjaman terhadap simpanan menggunakan indikator LDR. Saat bank menyalurkan pinjaman berarti dana dari simpanan digunakan untuk menghasilkan pendapatan bunga yang merupakan sumber penghasilan utama bank (Warsa & Mustanda, 2016, p. 2846). Sama halnya menurut Choerudin  et  al.  (2016,  p.  33)  bahwa  LDR  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank
membayar hutangnya kembali kepada nasabah, serta seberapa besar pinjaman yang diajukan dapat disetujui.
Dari kegiatan penyaluran kredit, risiko kredit merupakan risiko yang ingin dihindari oleh bank.  Untuk  mengetahui  besarnya  pinjaman  yang  kualitasnya  buruk  (bermasalah),  bank menggunakan  indikator  NPL  (Rahman  et  al.,  2016,  p.  181). Secara  umum,  dapat  dikatakan bahwa NPL adalah perbandingan antara total pinjaman bermasalah dengan total pinjaman yang disalurkan (Rachmawati & Marwansyah, 2019, p. 119).
Seluruh  aktivitas  penyaluran  dana  (pinjaman)  berujung  pada  profit/pendapatan  yang diperoleh bank. Profit merupakan elemen penting dari suatu entitas bisnis dalam menjalankan usahanya, yang bertujuan memaksimalisasi kekayaan pemegang saham. Oleh karena itu tingkat pendapatan harus bisa diukur, salah satunya dengan indikator ROA (Mendoza & Rivera, 2017, p. 87). Menurut Rachmawati dan Marwansyah (2019, p. 119), ROA merupakan indikator yang umumnya  digunakan  oleh  bank-bank  di  Indonesia  karena  aset  sebuah  bank  sebagian  besar berasal  dari  simpanan  sehingga  ROA  lebih  mencerminkan  pengukuran  tingkat  profitablitas sebuah bank.

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian bersifat korelasional untuk mengetahui hubungan dan seberapa jauh hubungan antara variabel yang diteliti (Kuncoro, 2013, p. 14). Jenis data kuantitatif dan sekunder. Data sekunder yang digunakan adalah rasio keuangan dari bank umum konvensional yang terdaftar di BEI periode tahun 2016-2019 dan dianalisis dengan metode kuantitatif. Teknik pengambilan sampel adalah non-probability sampling dengan kategori purposive sampling dari populasi 43 bank umum yang terdaftar di BEI periode 2016-2019. Kriteria sampel:
1. Bank umum konvensional yang terdaftar di BEI periode tahun 2016-2019.
2. Bank umum konvensional yang menerbitkan laporan keuangan tahunan.
3. Bank  umum  konvensional  yang  pada  laporan  keuangannya  terdapat  nominal  variabel untuk penelitian secara lengkap berturut-turut selama empat tahun (2016-2019). Berdasarkan  kriteria  tersebut  diperoleh  40  bank  umum  konvensional  yang  dijadikan sampel.

## HIPOTESIS PENELITIAN
Hipotesis dari penelitian ini adalah: H 1CAR
:  CAR berpengaruh signifikan terhadap ROA. H 1LDR :  LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA. H 1NPL
:  NPL berpengaruh signifikan terhadap ROA.
H 1CAR, LDR, NPL :  CAR, LDR, dan NPL berpengaruh signifikan terhadap ROA.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Data yang digunakan dalam penelitian ini terdistribusi secara normal serta tidak memiliki masalah multikolinearitas dan heterokedastisitas namun  data memiliki masalah autokorelasi. Dilakukan  pengujian robust  standard  error untuk  mengatasi  autokorelasi  dan  mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.
Tabel 1 Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CAR 160 3.21 147.44 22.9599 13.15243 LDR 160 47.54 163.10 86.8403 16.06058 NPL 160 .03 15.82 3.5957 2.39844 ROA 160 -15.89 4.00 .7293 2.65229
Sumber: Data diolah (2020)
Hasil  statistik  deskriptif  pada  Tabel  1  menunjukkan  ROA  memiliki  rata-rata  0,73% dengan  nilai  minimum  -15,89%  dan  maksimum  4,00%.  Penggunaan  aktiva  untuk
menghasilkan pendapatan rata-rata masih  rendah dalam periode ini. CAR memiliki rata-rata 22,96%, dengan nilai  minimum  3,21% dan maksimum  147,44%. Ini menunjukkan sebagian besar  bank  memiliki  kecukupan  modal  yang  baik.  LDR  memiliki  rata-rata  86,84%,  dengan nilai  minimum  47,54%  dan  maksimum  163,10%,  berarti  komposisi  jumlah  kredit  yang diberikan bank sudah cukup baik. NPL memiliki rata-rata 3,60%, dengan nilai minimum 0,03% dan  maksimum  15,82%,  menunjukkan  kredit  bermasalah  masih  dalam  batas  wajar.  Standar deviasi CAR, LDR, dan NPL berada di bawah rata-rata, menunjukkan kemampuan bank cukup baik dalam mengelola kredit.
Tabel 2

## Hasil Uji Robust Standard Error
Model Estimate Std. Error t value Pr(>|t|) Sig. Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Intercept) 3.1185483 1.0246446 3.0435 0.002745 0.001 Capital Adequacy Ratio -0.0755443 0.0353593 -2.1365  0.034200 0.010 .959 1.043 Loan to Deposit 0.0199738 0.0082403 2.4239 0.016497 0.010 .974 1.027 Non Performing Loans -0.6645013 0.0872901 -7.6126  0.000000 0.000 .979 1.021 Dependent Variable: Return on Assets
Sumber: Data diolah (2020)
Tabel 2 menunjukkan koefisien statistik dengan nilai Toleransi ≥ 0,10 dan VIF ( Variance Inflation Factor ) ≤ 10 sehingga model tidak melanggar asumsi multikolinearitas. Persamaan regresi  linier  berganda  adalah  Y  =  3,119  -  0,076X1  +  0,020X2  –  0,665X3  +  ɛ.  Koefisien korelasi antara variabel bebas dan terikat, ROA adalah variabel bebas dan CAR, LDR, serta NPL  adalah  variabel  terikat  (tingkat  signifikansi  5%)  menyatakan  bahwa  CAR  dan  NPL memiliki  pengaruh  hubungan  yang  signifikan  dan  negatif  terhadap  ROA.  LDR  memiliki pengaruh  hubungan  yang  signifikan  dan  positif  terhadap  ROA.  Variabel  bebas  yang  paling berpengaruh terhadap persamaan regresi adalah NPL dengan nilai koefisien regresi 0,665 dan nilai signifikansi 0,0000.
Tabel 3 Uji Koefisian Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .690 .477 .467 1.93711 2.414
Predictors: (Constant), Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit, Non Performing Loans
Dependent Variable: Return on Assets
Sumber: Data diolah (2020)
Tabel  3  menunjukkan  nilai  uji  Durbin-Watson  sebesar  2,414  sehingga  terdapat autokorelasi negatif antara variabel dan dilakukan uji robust standard error untuk mengatasi autokorelasi.  Nilai adjusted R 2 adalah 0,467, berarti sebesar 46,70% nilai ROA dipengaruhi oleh variasi dari ketiga variabel bebas yang digunakan, yaitu CAR, LDR, dan NPL.
Tabel 4 Hasil Uji Ketepatan Model (F) Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 533.131 3 177.710 47.359 .000 Residual 585.376 156 3.752 Total 1118.507 159
Predictors: (Constant), Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit, Non Performing Loans Dependent Variable: Return on Assets
Sumber: Data diolah (2020)
Berdasarkan  Tabel  4,  nilai  F  hitung  sebesar  47,359  dengan  tingkat  signifikan  sebesar 0,000, menunjukkan bahwa ketiga variabel terikat yaitu CAR, LDR, dan NPL secara bersama –sama mempengaruhi ROA secara signifikan.

## KESIMPULAN
Hasil penelitian menunjukkan secara parsial terdapat hubungan negatif yang signifikan antara CAR terhadap ROA, sejalan dengan hasil penelitian Arsew et al. (2020), dan Choerudin et al. (2016), namun berbeda dengan Pratiwi dan Wiagustini (2015) yang menyebutkan CAR berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA. Secara parsial, NPL memiliki hubungan negatif yang  signifikan  terhadap  ROA,  sesuai  dengan  hasil  penelitian  Singh  dan  Sharma  (2018), Kustina et al. (2018), dan Hallunovi dan Berdo (2018). LDR memiliki hubungan positif yang signifikan  terhadap  ROA,  berbeda  dengan  hasil  penelitian  Warsa  dan  Mustanda  (2016), Choerudin et al. (2016), dan Pratiwi dan Wiagustini (2015) yang menyatakan adanya hubungan positif tidak signifikan antara LDR terhadap ROA.
CAR, LDR, dan NPL secara simultan mempengaruhi ROA dengan pengaruh signifikan sebesar  46,70%.  NPL  adalah  variabel  bebas  yang  paling  berpengaruh  terhadap  ROA.  Oleh karena itu, bank disarankan agar lebih memberi perhatian pada risiko kredit dan menerapkan manajemen risiko untuk mengurangi kredit bermasalah agar mencapai laba maksimum.

## DAFTAR PUSTAKA
Ab-Rahim, R., Kadri, N., Ee-Ling, A.-C., & Dee, A. A. (2018). CAMEL analysis on performance of ASEAN public listed banks. International Business Research , 11 (4), 96–105. https://doi.org/10.5539/ibr.v11n4p96
Arsew, V. T., Kisman, Z., & Sawitri, N. N. (2020). Analysis of the effect of loan to deposit ratio, non-performing loans and capital adequacy ratio on return on assets with good corporate governance as intervening variable in banking companies listed in the Corporate Governance Perception Index (CGPI). Journal of Economics and Business , 3 (1), 115–130. https://doi.org/10.31014/aior.1992.03.01.182
Bhattarai, B. P. (2019). Determinants of commercial banks’ lending behavior in Nepal. International Journal of Accounting & Finance Review , 4 (1), 51–60. https://doi.org/10.46281/ijafr.v4i1.338
Choerudin, A., Yuniatun, E., & Kusdiasmo, B. (2016). Pengaruh Non Perfoming Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Asset (ROA) dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai variabel intervening (Studi pada bank umum yang terdaftar di BEI periode tahun 2012-2015). ProBank: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan ,
2 (2), 28–47. https://media.neliti.com/media/publications/160559-ID-pengaruh-non- perfoming-loan-npl-dan-loan.pdf
Hadiwidjaja, R. D. (2016). The influence of the bank’s performance ratio to profit growth on banking companies in Indonesia. Review of Integrative Business of Economics Reseach , 5 (1), 106–117. http://sibresearch.org/uploads/2/7/9/9/2799227/riber_h15-077_106- 117.pdf
Hallunovi, A., & Berdo, M. (2018). The relationship between risk management and profitability of commercial banks in Albania. Asian Themes in Social Sciences
Research , 1 (2), 44–49. https://doi.org/10.33094/journal.139.2018.12.44.49
Juwita, S., Raga, P. D. J., Prasetyo, F. I., & Rimawan, E. (2018). Effect of CAR (Capital Adequacy Ratio), BOPO (Operational Costs on Operational Revenues) and LDR (Loan to Deposit Ratio) to ROA (Return on Assets) PD Bank Pasar Bogor City. International Journal of Innovative Science and Research Technology , 3 (6), 305–309. https://ijisrt.com/wp-content/uploads/2018/06/Effect-of-CAR-Capital-Adequacy-Ratio- BOPO-Operational-Costs-on-Operational-Revenues-and-LDR-Loan-to-Deposit-Ratio- to-ROA-Return-on-Assets-PD-Bank-Pasar-B-3.pdf
Kuncoro, M. (2013). Metode riset untuk bisnis & ekonomi (4th ed.). Erlangga.
Kustina, K. T., Dewi, I. G. A. A. O., Prena, G. Das, & Utari, I. G. A. D. (2018). MSMEs credit distribution and non-performing loan towards banking companies profit in Indonesia. International Journal of Social Sciences and Humanities (IJSSH) , 2 (1), 10– 23. https://doi.org/10.29332/ijssh.v2n1.72
Mendoza, R., & Rivera, J. P. R. (2017). The effect of credit risk and capital adequacy on the profitability of rural banks in the Philippines. Scientific Annals of Economics and Business , 64 (1), 83–96. https://doi.org/10.1515/saeb-2017-0006
Mercylynne, M. W., & Omagwa, J. (2017). Credit risk management and financial performance Of  selected  commercial  banks  in  Kenya. IOSR  Journal  of  Business  and  Management , 19 (11),  92–98.  https://ir-library.ku.ac.ke/bitstream/handle/123456789/18103/Credit  risk mgmt and Performance.....pdf?sequence=1&isAllowed=y
Pratiwi, L. P. S. W., & Wiagustini, N. L. P. (2015). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, dan LDR terhadap profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 5 (4), 2137–2166. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/view/18026/13189
Rachmawati, S., & Marwansyah, S. (2019). Pengaruh inflasi, BI rate, CAR, NPL, dan BOPO terhadap profitabilitas pada bank BUMN. Jurnal Mantik Penusa , 3 (1), 117–122. https://iocscience.org/ejournal/index.php/mantik/article/view/83/63
Rahman, M. A., Asaduzzaman, M., & Hossin, M. S. (2016). Impact of financial ratios on non-performing loans of publicly traded commercial banks in Bangladesh. International Journal of Financial Research , 8 (1), 181–188. https://doi.org/10.5430/ijfr.v8n1p181 Singh, S., & Sharma, D. K. (2018). Impact of credit risk on profitability: A study of indian public sector banks. International Journal Of Research In Economics And Social Sciences (IJRESS) , 8 (2), 492–498.
https://www.academia.edu/36282470/IMPACT_OF_CREDIT_RISK_ON_PROFITABI LITY_A_STUDY_OF_INDIAN_PUBLIC_SECTOR_BANKS
Taiwo, J. N., Ucheaga, E. G., Achugamonu, B. U., Adetiloye, K., Okoye, O., & Agwu, E. (2018). Credit risk management: Implications on bank performance and lending growth. Saudi Journal of Business and Management Studies , 2 (5B), 584–590. https://doi.org/10.21276/sjbms
Warsa, M. I. U. P., & Mustanda, I. K. (2016). Pengaruh CAR, LDR, dan NPL terhadap ROA pada sektor perbankan di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 5 (5), 2842–2870. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/view/18244/13590
Widjaja, I., Arifin, A. Z., & Setini, M. (2020). The effects of financial literacy and subjective norms on saving behavior. Management Science Letters , 10 (15), 3635–3642. https://doi.org/10.5267/j.msl.2020.6.030