## JKMB
Jurnal Kajian Manajemen Bisnis
Jurnal Kajian Manajemen Bisnis, 8 (1) 2019: 10-21

## Jurnal Kajian Manajemen Bisnis
http://ejournal.unp.ac.id/ index.php/jkmb ISSN: 2302-6359; e-ISSN: 2622-0865
Pengaruh risiko kredit, inflasi, dan BI Rate terhadap profitabilitas LPN Limau Manih
Riza Yonita 1 , Muthia Roza Linda 2 *
1) Universitas Putra Indonesia “YPTK”,Padang, Indonesia,
2) Manajemen, Universitas Negeri Padang, Padang, Indonesia
INFO ARTIKEL ABSTRAK Diterima 12 Desember 2018 Disetujui 10 Februari 2019 Diterbitkan 1 Maret 2019
ABSTRAK: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  (1)  risiko  kredit  terhadap profitabilitas LPN Limau Manih, (2) inflasi terhadap profitabilitas LPN Limau Manih dan (3) BI Rate terhadap profitabilitas LPN Limau Manih. Objek penelitian adalah LPN Limau Manih. Jenis data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  laporan tahunan  perusahaan  dengan  waktu  pengamatan  mulai  dari  tahun  2009-2017.  Metode  analisis yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  berganda.  Hasil  penelitian  ini  menyimpulkan  (1)  risiko kredit  yang  diproksikan  dengan  NPL  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas pada  LPN  Limau  Manih,  (2)  inflasi  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas pada LPN Limau Manih, dan (3) BI Rate berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas pada LPN Limau Manih.
Kata Kunci: Profitabilitas; risiko kredit; inflasi; BI Rate.
DOI:10.2403/jkmb.10884600 ABSTRACT
Keywords: Profitability; credit risk, inflation; BI Rate.
ABSTRACT: This study aimed to analyze the effect of (1) credit risk on the profitability of the Limau  Manih  LPN,  (2)  inflation  on  the  profitability  of  the  Limau  Manih  LPN  and  (3)  the  BI Rate on  the  profitability  of  the  Limau Manih  LPN.  The  object  of research  is  the  Limau Manih LPN. The type of data used in this study is secondary data obtained from the company's annual report  with  observations  ranging  from  2009-2017.  The  analytical  method  used  is  multiple regression analysis. The results of this study conclude (1) credit risk which is proxied by NPL has a  positive  and  significant  effect  on  profitability  in  the  Limau  Manih  LPN,  (2)  inflation  has  a positive and not significant effect on profitability in the Limau Manih LPN, and (3) the BI Rate has a positive and no effect significant effect on profitability at the Limau Manih LPN.
How  to  cite :  Yonita,  R.,  &  Linda,  M.R.  (2019).  Pengaruh  risiko  kredit,  inflasi,  dan  BI Rate terhadap  profitabilitas  LPN  Limau  Manih. Jurnal  Kajian Manajemen Bisnis, 8(1), 10-21
This is an open access article distributed under the Creative Commons 4.0 Attribution License, which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited. ©2019 by author.
* Corresponding author: muthia@fe.unp.ac.id

## PENDAHULUAN
Pada prinsipnya lembaga keuangan khususnya di Indonesia dikelompokkan menjadi dua yakni lembaga keuangan  bank  dan  lembaga  keuangan  bukan  bank/non  bank.  Lembaga  Keuangan  Bukan  Bank  adalah badan  usaha  yang  melakukan  kegiatan  di  bidang  keuangan,  secara  langsung  ataupun  tidak  langsung,
menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  kembali  kepada  masyarakat  untuk  kegiatan produktif. Menurut Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No, KEP-38/MK/IV/1972, Lembaga Keuangan Bukan  Bank  (LKKB)  adalah  semua  lembaga  (badan)  yang  melakukan  kegiatan  dalam  bidang  keuangan yang  secara  langsung  atau  tidak  langsung  menghimpun  dana  dengan  cara  mengeluarkan  surat-  surat berharga, kemudian menyalurkan kepada masyarakat.
Dari sekian banyaknya lembaga keuangan non bank, salah satu lembaga keuangan non bank yang terdapat di wilayah sumatera barat adalah lembaga yang dikenal dengan nama Lumbuang Pitih Nagari (LPN).  Konsep  LPN  ini  hanya  terdapat  di  wilayah  Sumatera  Barat,  yang  kemudian  diikuti  oleh  daerah Bali dengan nama Lembaga Perkreditan Desa (LPD). Lumbung Pitih Nagari (LPN) merupakan lembaga keuangan formal pedesaan yang tersebar di wilayah Sumatera Barat dan terbentuk secara bottom up dari sistem sosial setempat dimulai dengan terbentuknya Kelompok Simpan Pinjam (KSP) kemudian berubah menjadi  Pra  Lumbung  Pitih  Nagari  (Pra  LPN)  hingga  menjadi  Lumbung  Pitih  Nagari  (LPN).  Setelah adanya  kebijaksanaan  deregulasi  perbankan  (Pakto  27)  maka  lembagakeuangan  tersebut  berubah menjadi Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dengan nama BPR-LPN. Akan tetapi, semenjak berubahnya LPN menjadi  BPR-LPN ,  perkembangannya  tidak  cukup  bagus.  Bahkan  kredit  macet  mencapai  11  persen, sementara aturannya harus di bawah 5 persen. Lepasnya campur tangan pemerintah, menyebabkan LPN berubah menjadi BPR dan sekarang ini BPR yang hidup hanya 29 unit. Adapun LPN yang masih tersisa hanya satu unit yakni LPN di Limau Manis, Kecamatan Pauh Padang, SumateraBarat.
Meskipun satu-satunya  LPN  yang  tersisa,  LPN  Limau  manih  dalam  menjalankan  fungsinya sebagai lembaga keuangan yang menghimpun dana dari masyarakat dan kemudian meyalurkan kembali dalam  bentuk  kredit  kepada  masyarakat  dengan  tetap  memperhatikan  untuk  terus  tumbuh  dan berkembang  dengan  kinerja  yang  baik  dalam  menghasilkan  laba.  Untuk  mengetahui  kondisi  kinerja suatu  lembaga  keuangan,  bank  bank  maupun  non  bank,  maka  dapat  dilihat  melalui  laporan  keuangan yang  disajikan  oleh  suatu  secara  periodik.  Menurut  Kasmir  (2014)  penilaian  kinerja  perusahaan  jasa keuangan dapat dilihat dari beberapa aspek diantaranya, yaitu Likuiditas, Solvabilitas dan Profitabilitas. Profitabilitas merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank (Riyanto, 2010).
Rasio profitabilitasadalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  efisiensi  penggunaan  aktiva perusahaan  atau  merupakan  kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode tertentu  (biasanya  semesteran,  triwulanan  dan  lain-lain)  untuk  melihat  kemampuan  perusahaan  dalam beroperasi secara efisien (Irawati, 2006). Pentingnya pengukuran profitabilitas didalam perusahaan tidak terlepas  dari  tujuan  utama  di  dirikannya  perusahaan  yaitu  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  dan memaksimalkan  laba.  Oleh  karena  itu,  rasio  profitabilitas  merupakan  ukuran  utama  untuk  menilai performa perusahaan. Jenis rasio profitabilitas terdiri dari: gross profit margin, net profit margin, ROE, ROA, Rate  return  on  loans,  interest  margin  on  earning  assets,  interest  margin  on  loans,  leverage  multiplier,  assets utilization, interest expense ratio, cost of fund, cost of money, cost of loanable fund, cost of operable fund, dan cost of efficiency (Kasmir, 2014).
Dalam penelitian ini dipilih ROA sebagai rasio profitabilitas. Alasan ROA dipilih karena BI sebagai bank  sentral  yang  bertugas  membina  dan  mengawasi  jasa  keuangan,  lebih  mementingkan  aset  yang dananya berasal dari masyarakat (Meythi, 2005 dalam Tiarso, 2017). ROA berfokus kepada kemampuan perusahaan  untuk  menghasilkan  earning  dalam  operasi  perusahaan.  Semakin  besar  ROA  suatu  bank, semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank,  dan  semakin  baik  posisi  bank  tersebut  dari segi  penggunaan  aset  (Lukman,  2009).  Oleh  karena  itu,  dalam  penelitian  ini  ROA  digunakan  sebagai ukuran kinerja lembaga keuangan non bank. Data ROA dari LPN Limau Manih adalah sebagai berikut:
Tabel 1. ROA LPN Limau Manih No Tahun ROA 1 2013 5,50% 2 2014 5,40% 3 2015 3,70% 4 2016 3,50% 5 2017 2.50%

## Sumber: Laporan Tahunan LPN Limau Manih
Berdasarkan  Tabel  1  diatas,  tingkat  profitabilitas  LPN  Limau  Manih  periode  2013-2017  yang diukur dengan ROA mengalami penurunan  profitabilitas. Penurunan ROA pada LPN Limau Manih ini disebabkan  karena  adanya  faktor-  faktor  yang  berpengaruh  negatif  dan  positif  terhadap ROA.Profitabilitas  lembaga  keuangan  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  tertentu,  baik  faktor  internal maupun  eksternal.    Risiko  internal  adalah  risiko  yang  ditimbulkan  karena  lemahnya  pihak  internal dalam  pengelolaan  usaha  dan  kelemahan  pengelolaan  dapat  dikontrol  oleh  perusahaan,  sedangkan risiko  eksternal  adalah  risiko  yang  timbul  karena  faktor  luar  pengelolaan  yang  umumnya  faktor  luar tersebut  sulitdikontrol  oleh  perusahaan  (Sudirman,  2013).  Faktor  khusus  yang  mempengaruhi profitabilitas  lembaga  keuangan  yaitu Loan  Deposit  Ratio,  NPL  ratio,  operating  expense  ratio dan capital adequacy  ratio. (Sukarno  dan  Syaichu,  2006).  Risiko  kredit  dan  efisiensi  operasional  merupakan  faktor yang  mempengaruhi  profitabilitas  menurut  Buchory  (2015).  Inflasi  juga  memiliki  dampak  terhadap profitabilitas  bank  (Alfani  dan  Irvan,  2013).  Faktor  lain  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank  yaitu tingkat suku bunga (Malik dkk, 2014).
Pada  penelitian  ini  penulis  mengambil  beberapa  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  tingkat profitabilitas  bank.  Faktor  internal  yang  dipakai  untuk  mempengaruhi  profitabilitas  bank  yaitu  risiko kredit.  Sedangkan  faktor  eksternal  yang  dipakai  yaitu  inflasi  dan  BI Rate .  Faktor-faktor  tersebut  yang akan menjadi variabel yang dapat mempengaruhi profitabilitas bank pemerintahyang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia.  Pada  umumnya  penelitian  terdahulu  hanya  mengambil  faktor  internal  atau  faktor eksternal sanja  untuk mempengaruhi profitabilitas. Pada penelitian ini penulis mengambil kedua faktor tersebut untuk melihan pengaruhnya terhadap profitabilitas. Pengambilan faktor eksternal lebih banyak di  dalam  penelitian  ini  karena  risiko  eksternal  tidak  bisadikendalikanoleh  perusahaan  sebab  risiko eksternal  tersebut  merupakan  dampak  dari  perekonomian  yang  terjadi  secara  keseluruhan  dan  di  luar kendali perusahaan sehingga perusahaan tidak bisa berbuat banyak untuk mengendalikan risiko ekternal tersebut, sedangkan risiko internal dapat dikendalikan oleh perusahaan itu sendiri.
Risiko  kredit  adalah  risiko  yang  timbul  karena  debitur  tidak  dapat  mengembalikan  dana  yang dipinjamkan dan bunga yang harus dibayar kepada bank (Latumaerissa, 2011). Rasio ini dijadikan faktor yang mempengaruhi profitabilitas pada penelitian ini karena dapat mencerminkan kesehatan bank yang dilihat  dari  seberapa  lancarnya  bank  dapat  mengembalikan  uang  yang  mereka  jadikan  kredit. Pendapatan utaman dari perbankan adalah memberikan pinjaman atau kredit kepada debitur, sehingga risiko kredit sangat rentan terjadi di dalam industri perbankan.
Risiko  kredit  diproksikan  dengan Non  Performing  Loan (NPL).  NPL  adalah  perbandingan  antara total kredit bermasalah dengan total kredit yang di berikan kepada debitur. Bank dikatakan mempunyai NPL  yang  tinggi  jika  banyaknya  kredit  yang  bermasalah  lebih  besar  daripada  jumlah  kredit  yang diberikan  kepada  debitur.  Semakin  banyak  kredit  dalam  kolektibilitas  NPL  akan  semakin  besar  risiko yang akan terjadi, atau sebaliknya (Sudirman, 2013).
Kondisi  NPL  yang  tinggi  akan  memperbesar  biaya  baik  biaya  pencadangan  aktiva  produktif maupun  biaya  yang  lain,  sehingga  berpotensi  untuk  menimbulkan  kerugian  pada  bank,  atau  dengan kata  lain  NPL  menurunkan  profitabilitas  bank  (Wisnu  dalam  Sukarno  dan  Syaichu,  2006).  Hal  ini
menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas.  Namun  menurut  penelitian (Buchory,  2015)  mendapatkan  hasil  bahwa  NPL  berpengaruhi  positif  signifikan  terhadap  profitabilitas (ROA). Data NPL dari LPN Limau Manih dapat dilihat sebagai berikut:
Tabel 2. NPL LPN Limau Manih No Tahun NPL 1 2013 9% 2 2014 7% 3 2015 6% 4 2016 6.5% 5 2017 5%

## Sumber: Laporan Tahunan LPN Limau Manih
Berdasarkan Tabel 2 dapat terlihat bahwa NPL LPN Limau Manih mengalami trend menurun dari waktu  ke  waktu,  meskipun  secara  rata-rata  NPL  LPN  Limau  Manih  masih  masuk  ke  dalam  kategori tinggi, yaitu diatas 6%. Selanjutnya, untuk faktor eksternal yang pertama digunakan dalam penelitian ini yaitu Inflasi. Inflasi ( inflation ) adalah kecenderungan dari harga- harga untuk mengalami kenaikan secara terus-menerus. Kenaikan dari satu atau dua jenis barang saja dan tidak menyebabkan harga barang lain mengalami  kenaikan  maka  bukan  disebut  inflasi.  Kenaikan  harga  secara  musiman  seperti  menjelang lebaran,  natal,  dan  acara  tahunan  lainnya  serta  tidak  memiliki  pengaruh  lanjutan,  tidak  bisa  disebut inflasi  (Latumaerissa,  2011).  Inflasi  merupakan  kenaikan  harga  barang  dan  jasa,  yang  terjadi  jika pembelanjaan  bertambah  dibandingkan  dengan  penawaran  barang  di  pasar,  dengan  kata  lain  terlalu banyak  uang  yang  memburu  barang  yang  terlalu  sedikit  (Downes  dan  Goodman,  1994  dalam Dwijayanthy  dan  Naomi,  2009).  Singkatnya  inflasi  adalah  gejala  kenaikan  harga  barang-barang  yang bersifat  umum  dan  terus-menerus  (Manurung  dan  Pratama,  2004).  Pentingnya  inflasi  menjadi  faktor yang  diambil  didalampenelitian  ini  adalah  dengan  terjadinya  inflasi  maka  akan  mempengaruhi  pola saving  masyarakat,  uang  yang  seharusnya  dapat  mereka  simpan  untuk  ditabung  kepada  bank  akan mereka gunakan untuk kebutuhan konsumsi yang dimana mereka harus mengeluarkan uang yang lebih banyak  untuk  membayar  konsumsi  mereka  dikarenakan  harga  untuk  kebutuhan  konsumsi  menjadi mahal (Sukirno, 2006 dalam Zulifiah dan Susilowibowo, 2014)
Faktor eksternal kedua yang dipakai dalam penelitian ini adalah BI Rate . BI Rate merupakan suku bunga  dengan  tenor  satu  bulan  yang  diumumkan  oleh  Bank  Indonesia  secara  periodik  yang  berfungsi sebagai  sinyal  ( stance )  kebijakan  moneter  (Bank  Indonesia).  Perkembangan  tingkat  suku  bunga  yang tidak  wajar  secara  langsung  dapat  mengganggu  perkembangan  perbankan.  Suku  bunga  yang  tinggi,  di satu sisi, akan meningkatkan hasrat masyarakat untuk menabung sehingga jumlah dana perbankan akan meningkat.  Disisi  perbankan,  dengan  bunga  yang  tinggi,  bank  akan  mampu  menghimpun  dana  untuk disalurkan  dalam  bentuk  kredit  kepada  dunia  usaha  (Pohan,  2008).  Alasan  pemilihan  BI Rate sebagai faktor  ekternal  dalam  penelitian  ini  karena  tingkat  suku  bunga  bisa  menjadi  cerminan  dari  biaya  atau pendapatan  dari  suatu  perbankan.  BI Rate yang  rendah  akan  menyebakan  permintaan  akan  kredit menjadi banyak dikarenakan biaya bunga akan lebih murah dibayarkan oleh debitur  jika dibandingkan bilaBI Rate mengalami peningkatan (Pohan, 2008). Berikut data Inflai dan BI Rate periode 2013-2017:
Tabel 3. Tingkat Inflasi dan BI Rate tahun 2013-2017 (dalam persentase) Keterangan Tahun 2013 2014 2015 2016 2017 Inflasi 8,38 8,36 3,35 3,02 3,61 BI Rate 7,50 7,75 7,50 4,75 4,24 Sumber: www.bi.go.id & https://www.bps.go.id/linkTableDinamis/view/id/1061
Berdasarkan  Tabel  3  dapat  dilihat  bahwa  pada  tahun  2015  inflasidan  BI Rate mengalami penurunan  yang  masing-masingnya  sebesar  5,01%  pada  inflasi  dan  0,25%  pada  BI Rate. Secara keseluruhan, penurunan BI Rate diikuti dengan penurunan tingkat inflasi, meskipun terjadi pengecualian pada tahun 2017 dimana penurunan BI Rate justru meningkatkn inflasi. Jika dillihat dari tabel 1, terlihat bahwa penurunan nilai inflasi dan BI Rate juga diikuti oleh penurunan ROA LPN Limau Manih.
Penelitian mengenai (mis)using bank share capital as a regulatory tool to force bank consolidations in Nigeria yang  dilakukan  oleh  Ogowewo  dan  Uche  pada  tahun  2006  mendapatkan  hasil  bahwa  adanya hubungan  negatif  antara  inflasi  dengan  profitabilitas  bank,  tetapi  terdapat  perbedaan  hasil  dengan penelitian Bank Profitability and inflation: the case of China yang dilakukan oleh Tan dan Flores (2012) yang mendapatkan  hasil  bahwa  adanya  hubungan  positif  antara  inflasi  dengan  profitabilitas  bank.Hal yangserupa  juga  terjadi  pada  hasil  penelitian  terdahulu  terhadap    BI Rate atau  tingkat  suku  bunga. Tingginya  suku  bunga  secara  signifikan  akan  berpengaruh  pada  tingginya  profitabilitas  bank,  hingga memiliki  hubungan  yang  positif  (Malik  dkk,  2014).  Sementara  hasil  penelitian  lain  melihat adanyahubungan negatif antara suku bunga dengan profitabilitas bank (Irwandi, 2014 dan Khan, 2014).
Berdasarkan  penelitian  terdahulu  yang  tidak  konsisten  mengenai  faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas  dan  terdapatnya  ketidaksesuaiannya  antara  data-  data  dari  faktor-faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  dengan  teori-teori  yang  ada,  hal  ini  sangat  menarik  untuk  diteliti  lebih lanjut dengan sampel dan periode yang berbeda dari penelitian terdahulu.

## KAJIAN LITERATUR

## Profitabilitas
Profitabilitas  yaitu  hasil  akhir  yang  dicapai  manajemen  dari  setiap  kebijaksanaan  dan  keputusan.  Rasio Profitabilitas  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  didalam  usahanya  memperoleh keuntungan  dengan  menggunakan  aktiva  yang  dimiliki  (Iskandar,  2008).  Rasio  keuntungan  atau  rasio profitabilitas  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  efisiensi  penggunaan  aktiva  perusahaan atau  merupakan  kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu (biasanya semesteran, triwulanan dan lain-lain) untuk melihat kemampuan perusahaan dalam beroperasi secara efisien (Irawati, 2006).
Menurut Harahap (2010) rasio profitabilitas adalah rasio yang menggambarkan kemampuan  perusahaan  dalam  mendapatkan  laba selama  periode  tertentu  melalui  semua  kemampuan dan  sumber  yang  ada  seperti  kas,  modal,  dana  pihak  ketiga  (DPK),  dan  lain-lain.  Rasio  yang  termasuk dalam rasio profitabilitas antara lain:
a) Return on Asset (ROA)
Rentabilitas  Ekonomi  (ROA)  adalah  perbandingan  antara  laba  bersih  dengan  total  aset  yang dipergunakan  untuk  menghasilkan  laba  tersebut  dan  dinyatakan  dalam  bentuk  persentase.  Menurut Harahap  (2010),  semakin  besar  rasionya  semakin  bagus  karena  perusahaan  dianggap  mampu  dalam menggunakan aset yang dimilikinya secara efektif untuk menghasilkan laba. Secara sistematis rumus untuk menghitung ROA adalah sebagai berikut (Kasmir, 2014):

## b) Return on Equity (ROE)
Rasio  ini  mengukur  penghasilan (income) yang  tersedia  bagi  pemilik  perusahaan  (baik  itu  pemegang saham  biasa  ataupun  pemegang  saham  preferen)  atas  modal  yang  mereka  investasikan  di  dalam  suatu perusahaan. Adapun formula yang dapat digunakan dalam mengukur ROE (Kasmir, 2014) c) Net Profit Margin (NPM)
Rasio Net  Profit  Margin (NPM)  menggambarkan  besarnya  laba  bersih  yang  diperoleh  setiap perusahaan  pada  setiap  penjualan  yang  dilakukan.  Dengan  kata  lain  rasio  ini  mengukur  laba  bersih setelah pajak terhadap penjualan. NPM adalah suatu rasio yang mengukur keuntungan netto per rupiah penjualan. Formulasi dari NPM adalah sebagai berikut (Kasmir, 2014):

## Risiko Kredit
Risiko adalah kemungkinan terjadinya sesuatu yang merugikan yang tidak diduga atau tidak diinginkan. Risiko  timbul  karena  adanya  ketidakpastian,  yang  berarti  ketidakpastian  itu  adalah  penyebab  dari timbulnya  risiko  (Djojosoedarso,  2003).  Kredit  merupakan  penyediaan  tagihan  dan  uang  yang  bisa disamakan berdasarkan kesepakatan atau persetujuan pinjam meminjam anata pihak bank dengan pihak lainnya dan mewajibkan peminjam untuk melunasi hutangnya dengan jumlah bunga, imbalan atau bagi hasilnya dalam jangka waktu yang telah ditentukan (Undang-undang No.10, 1998 dalam Kasmir, 2014). Risiko  kredit  adalah  risiko  yang  timbul  karena  debitur  tidak  dapat  mengembalikan  dana  yang dipinjamkan dan bunga yang harus dibayar kepada bank (Latumaerissa, 2011).
Risiko  kredit  yang  dihadapi  oleh  bank  dapat  digunakan  rasio NonPerforming  Loan (NPL) (Infobanknews, 2013). Menurut Iswi (2010) rasio NPL menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola  kredit  bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank.  Sehingga,  semakin  tinggi  rasio  ini  maka  akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dimana kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah juga semakin besar. Kredit dalam hal ini merupakan kredit  yang  diberikan  kepada  pihak  ketiga  tidak  termasuk  kredit  kepada  bank  lain.  Kredit  bermasalah tercermin  dari  kualitas  kredit  yang  kurang  lancar,  diragukan  dan  macet,  sehingga  rasio  NPL  dapat diukur  dengan  cara  membandingkan  antara  kredit  bermasalah  dengan  total  kredit  yang  dimiliki  oleh bank.  Berdasarkan  ketentuan  Bank  Indonesia,  rasio  NPL  yang  baik  jika  memiliki  tingkat  pengukuran dibawah 6%.
Menghitung  kualitas  aset  produktif  berdasarkan  risiko  kredit  dengan  menggunakan  rasio  NPL dapat dirumuskan sebagai berikut (SEBI No. 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010):

## Inflasi
Inflasi ( inflation ) merupakan  kenaikan  harga barang dan jasa, yang terjadi jika pembelanjaan bertambah dibandingkan dengan penawaran barang di pasar, dengan kata lain terlalu banyak uang yang memburu barang  yang terlalu  sedikit  (Downes  dan  Goodman,  1994  dalam  Dwijayanthy  dan  Naomi,  2009).  Inflasi adalah kecendrungan dari harga-harga untuk mengalami kenaikan secara terus- menerus. Kenaikan dari satu  atau  dua  jenis  barang  saja  dan  tidak  menyebabkan  harga  barang  lain  mengalami  kenaikan  maka bukan  disebut  inflasi.  Kenaikan  harga  secara  musiman  seperti  menjelang  lebaran,  natal,  dan  acara tahunanlainnyaserta  tidak  memiliki  pengaruh  lanjutan,  tidak  bisa  disebut  inflasi  (Latumaerissa,  2011). Singkatnya  inflasi  adalah  gejala  kenaikan  harga  barang-barang  yang  bersifat  umum  dan  terus-menerus (Manurung dan Pratama, 2004).
Inflasi  akan  menyebabkan  terganggunya  kehidupan  masyarakat  banyak  karena  harga  terus- menerus  naik  sehingga  mengoncangkan  perekonomian  rakyat.  Inflasi  dapat  dikelompokkan  dalam beberapa golongan (Latumaerissa, 2011) sebagai berikut:
1) Didasarkan atas parah tidaknya inflasi.
a) Inflasi ringan (di bawah 10% setahun)
b) Inflasi sedang (antara 10%-30% setahun)
c) Inflasi berat (antara 30%-100%)
d) Hiper inflasi (diatas 100% setahun)
2) Didasarkan pada sebab-sebab awal terjadinya inflasi
a) Demand  inflation adalah  inflasi  yang  timbul  karena  permintaan  masyarakat  akan  berbagai barang terlalu kuat.
b) Cost inflation adalah inflasi yang timbul karena kenaikan ongkos produksi.
3) Didasarkan pada asas dariinflasi
a) Domestik inflation adalah inflasi yang berasal dari dalamnegeri
b) Imported inflasion adalah inflasi yang berasal dari luarnegeri.

## BI Rate
Tingkat  suku  bunga  sektor  keuangan  yang  lazim  digunakan  sebagai  panduan  investor  disebut  juga tingkat  suku  bunga  bebas  resiko  ( risk  free ),  yaitu  meliputi  tingkat  suku  bunga  bank  sentral  dan  tingkat suku  bunga  deposito.  Di  Indonesia  tingkat  suku  bunga  Bank  sentral  di proxy -kan  pada  tingkat  suku bunga Sertifikat Bank Indonesia atau SBI (Husnan, 2003). Penetapan tingkat bunga dilakukan oleh Bank Indonesia  sesuai  dengan  UU  nomor  23  tahun  1999  tentang  Bank  Indonesia.  Sejak  awal  Juli  2005,  Bank Indonesia menggunakan mekanisme BI Rate (suku bunga BI), yaitu BI mengumumkan target suku bunga SBI  yang  diinginkan  oleh  Bank  Indonesia  untuk  pelelangan  pada  masa  periode  tertentu.  BI Rate ini kemudian  yang  digunkan  sebagi  acuan  para  pelaku  pasar  dalam  mengikuti  pelelangan.  BI Rate digunakan  sebagai  acuan  dalam  pelaksanaan  operasipengendalian  moneter  untuk  mengarahkan  agar rata-rata  tertimbang  suku  bunga  SBI  satu  bulan  hasil  lelang  operasi  pasar  terbuka  berada  di  sekitar  BI Rate .  Selanjutnya  suku  bunga  SBI  satu  bulan  diharapkan  mempengaruhi  suku  bunga  pasar  uang  antar bank  dan  suku  bunga  jangka  yang  lebih  panjang  BI Rate adalah  suku  bunga  kebijakan  yang mencerminkan  sikap  atau  stance  kebijakan  moneter  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dan diumumkan kepada publik.
Sasaran operasional kebijakan moneter dicerminkan pada perkembangan suku bunga Pasar Uang Antar  Bank  Overnight  (PUAB  O/N).  Pergerakan  di  suku  bunga  PUAB  ini  diharapkan  akan  diikuti  oleh perkembangan  di  suku  bunga  deposito,  dan  pada  gilirannya  suku  bunga  kredit  perbankan.  Dengan mempertimbangkan  pula  faktor-faktor  lain  dalam  perekonomian,  Bank  Indonesia  pada  umumnya  akan menaikkan  BI Rate apabila  inflasi  ke  depan  diperkirakan  melampaui  sasaran  yang  telah  ditetapkan sebaliknya  Bank  indonesia  akan  menurunkan  BI Rate apabila  inflasi  ke  depan  diperkirakan  berada  di bawah  sasaran  yang  telah  ditetapkan  Respon  kebijakan  moneter  dinyatakan  dalam  perubahan  BI Rate (secara konsisten dan bertahap dalam kelipatan 25 basis poin (bps)). Dalam kondisi untuk menunjukkan intensi  Bank  Indonesia  yang  lebih  besar  terhadap  pencapaian  sasaran  inflasi,  maka  perubahan  BI Rate dapat dilakukan lebih dari 25 bps dalam kelipatan 2 5bps.

## Kerangka Konseptual
Kerangka  pemikiran  ini  dimaksudkan  sebagai  konsep  untuk  mejelaskan,  mengungkapkan  dan menunjukkan  persepsi  keterkaitan  antara  variabel  yang  akanditeliti  berdasarkan  rumusan  masalah. Hubungan antar variabel dapat digambarkan sebagai berikut:
H1 H2 H3 Gambar 1. Kerangka Konseptual Penelitian Risiko Kredit Inflasi BI Rate Profitabilit as

## Hipotesis Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  masalah,  landasan  teori,  dan  kerangka  konseptual  di  atas  maka  hipotesis penelitian ini dapat dirumuskan sebagaiberikut:
H1: Risiko kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas LPN Limau Manih H2: Inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas LPN Limau Manih H3: BI Rate berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas LPN Limau Manih

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  penulis  lakukan  adalah  tergolong  pada  penelitian  kausatif.  Penelitian  kausatif adalah  tipe  penelitian  untuk  menganalisis  pengaruh  beberapa  variabel  terhadap  variabel  lainnya, Sugiyono  (2013).  Penelitian  kausatif  menjelaskan  pengaruh  risiko  kredit,  inflasi  dan  BI Rate sebagai variabel  bebas  terhadap  profitabilitas  LPN  Limau  Manih  sebagai  variable  terikat.  Dalam  penelitian  ini peneliti  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  bulanan  LPN  Limau  Manih  dan  data mengenai  inflasi  dan  BI Rate dari  tahun  2009-2017,  sehingga  data  berjumlah  108.  Data  sekunder  ini diperoleh  dari  kantor  LPN  Limau  Manih  dan  website  Bank  Indonesia.  Data  penelitian  kemudian  akan dianalisis menggunakan pendekatan analisis regresi linear berganda dengan bantuan program SPSS ver. 24.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini menggunakan analisis  regresi  berganda sehingga dalam penelitian ini perlu dilakukan  uji asumsi klasik. Hal ini disebabkan karena dalam analisis regresi berganda perlu dihindari penyimpangan asumsi  klasik  supaya  tidak  timbul  masalah  dalam  penggunaan  analisis  regresi  berganda.  Pengujian asumsi klasik yang dilakukan adalah Uji Normalitas dan Uji Autokorelasi.

## UjiNormalitas
Tujuan uji normalitas adalah untuk mengetahui apakah distribusi sebuah data mengikuti atau mendekati distribusi  normal.  Pengujian  normalitas  pada  penelitian  ini  mengunakan Kolmogrov-Smirnov  Test. Didalam  tahapan  pengujian  normalnya  masing-masing  variabel  ditentukan  dari  nilai probability yang harus memiliki nilai diatas atau sama dengan 0,05. Hasil uji normalitas dapat dilihat pada Tabel 4.

## Tabel 4. Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov
Unstandardized Residual N 60 Normal Parametersa,b Mean .0000000 Std. Deviation .63810974 Most Extreme Differences Absolute .091 Positive .055 Negative -.091 Test Statistic .091 Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d
a. Test distribution is Normal.

## Sumber: Hasil pengolahan SPSS (2019)
Dari  Tabel  4  terlihat  bahwa  hasil  uji  normalitas  menunjukan  bahwa  nilai  dari  Kolmogorov-
Smirnow  sebesar  0,200  >  0,05. Dengan  hasil  tersebut  maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa  data  yang digunakan sudah terdistribusi normal dan dapat digunakan untuk analisis lebih lanjut.

## UjiAutokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  melihat  apakah  dalam  sebuah  model  regresi  linear  terdapat  korelasi antara  kesalahan  penganggu  pada  periode  sekarang  dengan  kesalahan  penganggu  pada  periode sebelumnya  dan  serangkaian  pengamatan  tersusun  dalam  adanaya  hubungan  antara  data  (observasi) satu dengan data yang lainnya dalam satu variabel. Uji autokrelasi dengan melihat nilai Durbin-Watson. Model  dapat  dikatakan  tidak  terkena  autokorelasi  apabila  du<dw<4-du.  Hasil  uji  autokorelasi  adalah sebagai berikut:
Tabel 5. Uji Durbin Watson
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .418 a .174 .119 .79802 1.584 a. Predictors: (Constant), LNBI Rate 1, LNNPL1, LNInflasi1
b. Dependent Variable: LNROA1

## Sumber: Hasil Pengolahan SPSS (2019)
Berdasarkan  Tabel  5  dapat  disimpulkan  bahwa  model  bebas  autokorelasi  dimana  karena  nilai du=1,520 dan nilai 4-du=2,480 yang berarti 1,520<1,584<2,480.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  berganda  adalah  analisis  hubungan  antara  satu  variabel  terikat  dengan  dua  atau  lebih variabel bebas. Analisis regresi berganda dilakukan dengan menggunakan program IBM SPSS 24. Hasil olahan data dapat dilihat pada Tabel 6.
Tabel 6. Coefficient Regresi Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta T Sig 1 (Constant) -5.264 1.125 -4.681 .000 LNNPL 2.991 .527 .613 5.677 .000 LNBI_Rate .054 .562 .014 .096 .924 LNInflasi .067 .336 .198 .198 .843
a. Dependent Variable: LNROA Sumber: Hasil Pengolahan SPSS (2019)
Berdasarkan  hasil  yang  terdapat  pada  Tabel 6,  maka  dapat  dirumuskan  persamaan  regresi  linear berganda sebagai beikut:
Y = -5,264 + 2,991NPL + 0,06 Inflasi + 0,054BI Rate + 1,125

## Koefisien Determinasi
Uji ini bertujuan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel terikat.  Koefisien  determinasi  (R²)  menunjukkan  proporsi  yang  diterangkan  oleh  variabel  bebas  dalam model terhadap  variabel terikatnya, sisanya  dijelaskan  oleh  variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model,  formulasi  model  yang  keliru  dan  kesalahan  eksperimen.  Pada  penelitian  ini  hasil  uji  koefisien
derterminasi (R 2 ) dapat dilihat pada Tabel 7 berikut.
Tabel 7. Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .622a .387 .354 .65498

## Sumber: Data Primer Diolah (2019)
Berdasarkan data analisis pada Tabel 7 diatas, terlihat bahwa nilai R2 yang diperoleh sebesar 0,354. Artinya, Profitabilitas LPN Limau Manih tahun 2013-2017 dapat dijelaskan oleh variabel bebasnya yaitu NPL,  Inflasi  dan  BI Rate sebesar  35,4%.  Sisanya  64,6%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak dimasukkan dalam penelitian ini.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh risiko kredit terhadap profitabilitas LPN Limau Manih
Bank  mempunyai peran penting  dalam perekonomian, baik sebagai lembaga intermediasi maupun  lalu lintas  pembayaran.  Berbagai  fasilitas  dan  layanan  pun  bermunculan  sebagai  respon  dari  kebutuhan masyarakat.  Salah  satu  fasilitas  yang  diberikan  kepada  nasabah  adalah loanable  funds ,  dimana loanable funds terbesar  diberikan  dalam  bentuk  fasilitas  kredit.  Pemberian  kredit  inilah  yang  kemudian berdampak pada timbulnya risiko kredit macet atau NPL. Menurut Mudrajad Kuncoro (2002: 462), risiko kredit  muncul  sebagai  akibat  kegagalan  atau  ketidakmampuan  nasabah  dalam  mengembalikan  jumlah pinjaman  yang  diterima  dari  bank  beserta  bunganya  sesuai  dengan  jangka  waktu  yang  telah dijadwalkan. Kredit bermasalah ini bisa dikelompokkan menjadi kredit kurang lancar, kredit diragukan, dan  kredit  macet.  Dari  hasil  penelitian  didapatkan  bahwa  risiko  kredit  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas  LPN  Limau  Manih  yang  diukur  dengan  ROA.  Hal  ini  dibuktikan dengan  hasil  pengujian  hipotesis  NPL  bernilai  2,991  dengan  signifikan  0,000  <  0,05.  Nilai  signifikan  ini menunjukkan  bahwa  perubahan  nilai  NPL  akan  mempengaruhi  nilai  ROA  LPN  Limau  Manih  secara signifikan.  Hal  ini  berarti  bahwa  semakin  besarnya  LPN,  maka  akan  menyebabkan  terjadinya peningkatan  profitabilitas.  Hasil  ini  bertentangan  dengan  hipotesis  yang  dibangun,  dimana  NPL  akan berpengaruh negatif terhadap ROA.
Tidak  sesuainya  hasil  penelitian  ini  dengan  hipotesis  penelitian  dimana  menurut  hipotesis,  NPL berpengaruh negatif, akan tetapi hasil penelitian menunjukkan bahwa NPL berpengaruh positif. Hal ini dikarenakan  perkembangan  sistem  keuangan  saat  ini  mulai  direspon  baik  oleh  LPN  Limau  Manih dengan  melakukan  inovasi  dalam  produk  dan  layanan  yang  ditawarkan.  Hal  ini  berdampak  pada sumber pendapatan yang diperoleh oleh LPN Limau Manih, yang tidak lagi mengandalkan earning assets sebagai  komponen  pendapatannya,  melainkan  juga fee  base  income seperti  surat-surat  berharga, penempatan  dana  pada  bank  lain  dan  penyertaan  modal  pada  lembaga  keuangan  bukan  bank  atau perusahaan lain (Retnadi,2006).
Dalam  hal  ini, earning  assets bukan  merupakan  satu-satunya  pendapatan  yang  diandalkan  bank, maka  kredit  bermasalah  atau  NPL  tidak  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  keuntungan bank.  Hal  ini  dikarenakan  kerugian  dari  adanya  kredit  bermasalah  masih  bisa  ditutup  dengan pendapatan  lain  yaitu fee  base  income yang  juga  memberikan  pengaruh  yang  relative  tinggi  terhadap tingkatROA.Temuan  ini  tidak  sesuai  dengan  hasil  penelitian  dari  Buchory  (2015)  yang  menyatakan bahwa  NPL  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  perusahaan  perbankan.  dan penelitian  dari  Adebisi,  dkk  (2015)  yang  menyatakan  bahwa Non-Performing  Loan tidak  memiliki pengaruh terhadap ROA perusahaan perbankan.

## Pengaruh inflasi terhadap profitabilitas LPN Limau Manih
Dari  hasil  penelitian  dapat  dilihat  bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  LPN  Limau Manih  dengan  signifikan  0,924  >  0,05.  Hal  ini  berarti  inflasi  tidak  berdampak  signifikan  terhadap profitabilitas  (ROA)  perusahaan  perbankan  pemerintah  yang  terdaftar  di  BEI.Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  hasil  penelitian  dari  Zulifiah  dan  Susilowibowo  (2014)  yang  menyatakan  bahwa  inflasi  tidak berdampak  signifikan  terhadap  profitabilitas  sektor  perbankan.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  inflasi dapat  diantisipasi  pada  tahun  pengamatan  sehingga  menyebabkan  pendapatan  akan  lebih  cepat meningkat dibandingkan biaya yang dikeluarkan. Selain itu tingkat inflasi yang terjadi di Indonesia pada tahun penelitian masih dikategorikan sebagai inflasi ringan yaitu masih dibawah 10%.
Penelitian ini tidak sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Sukirno (2006) dalam Zulifiah dan Susilowibowo (2014)  yang menyatakan  bahwa  apabila  inflasi  yang  tinggi  terjadi  di  dalam  suatu  negara maka  akan  menyebabkan  naiknya  konsumsi  masyarakat  sehingga  mempengaruhi  pola saving dan pembiayaan  pada  masyarakat  akan  dialihkan  untuk  kebutuhan  konsumsi,  akan  tetapi  yang  terjadi, kenaikan  harga-harga  barang  justu  meningkatkan  jumlah  pembiayaan  yang  terjadi  pada  LPN  Limau Manih.  Hasil  penelitian  juga  tidak  sesuai  dengan  penelitian  dari  Ogowewo  dan  Uche  (2006)  yang menyatakan  bahwa  adanya  hubungan  negatif  antara  inflasi  dengan  profitabilitas  bank.  Selain  itu penelitian ini juga menolak hasil penelitian Kalengkongan (2013) yang menyatakan bahwa tingkat inflasi yang tinggi akan menurunkan harga saham aset perbankan dan menurunnya rasio profitbilitas bank.
Pengaruh BI Rate terhadap profitabilitas LPN Limau Manih
Dari  hasil  penelitian  dapat  dilihat  bahwa  BI Rate tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  LPN  Limau Manih  dengan  signifikan  0,843  >  0,05.  Hal  ini  berarti  BI Rate tidak  meiliki  dampak  yang  signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian dari Irwandi (2014) yang mendapatkan  hasil  bahwa  BI Rate tidak  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank. Penelitian ini menolak  hasil dari penelitian Kalengkongan (2013) yang memperoleh hasil bahwa BI Rate memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  perusahaan  perbankan.  Penelitian  ini sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh  Pohan (2008)  yang menyatakan bahwa dengan bunga  yang relatif  rendah  akan  mengakibatkan  permintaan  kredit  perbankan  menjadi  meningkat  sehingga  akan meningkatkan  pendapatan  perbankan.  Namun  disisi  lain,  dengan  suku  bunga  yang  rendah  akan mengakibatkan  berkurangnya  hasrat  masyarakat  untuk  menabung,  yang  artinya,  apabila  tingkat  suku bunga  tinggi,  maka  minat  menabung  menjadi  tinggi,  dan  pendapatan  lembaga  keuangan  dari pembiayaan juga akan tinggi karena mendapatkan tingkat suku bunga yang tinggi.

## KESIMPULAN
Penelitian ini melihat pengaruh risiko kredit, inflasi dan BI Rate terhadap profitabilitas pada LPN Limau Manih.  Berdasarkan  pengolahan  data  serta  pembahasan  yang  telah  dilakukan  sebelumnya,  maka  dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Risiko  kredit  yang  diproksikan  dengan Non-Performing  Loan berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas LPN LimauManih
2. Inflasi memiliki pengaruh positif tapi tidak signifikan terhadap profitabilitas LPN LimauManih
3. BI Rate memiliki pengaruh positif tapi tidak signifikan terhadap profitabilitas LPN LimauManih

## DAFTAR PUSTAKA
Alfani, Leri & Irvan Rustandar. (2013). The Impact of Inflation to Private Banking Profitability. International Journal of Science and Research, 2(3), March 2013.
Riyanto, Bambang. (2010). Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan , ed. 4, BPFE. Yogyakarta.
Bhattarai,  Yuga  Raj.  (2016).  Effect  of  Non-Performing  Loan  on  the  Profitability  of  Commercial  Bank  in  Nepal. The International Journal of Business Management, 4(6).
Buchory, Herry Achmad. (2015) . Banking Profitability: How does the Credit Risk and Operational Efficiency Effect?
Journal of Business and Management Sciences, 3(4), 118-123.
Djojosoedarso, Soeisno. (2003). Prinsip-Prinsip Manajemen Risiko & Asuransi. Jakarta: Salemba Empat.
Dwijayanthy, Febrina & Prima, Naomi. (2009). Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate , Nilai Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank Periode 2005-2007 . Jurnal Karisma, 3(2).
Irawati, Susan. (2006). Manajemen Keuangan. Cetakan Kesatuan. Bandung: PT. Pustaka.
Irwandi, Maulan. (2014). Pengaruh Inflasi dan BI Rate Terhadap Laba Perbankan di Indonesia . Jurnal OCPUS, VI (2).
Iskandar. (2008). Metodologi Penelitian Pendidikan dan Sosial (Kuantitatif dan Kualitatif). Jakarta: GP Press.
Iswi Hariyani. (2010). Restrukturisasi dan Penghapusan Kredit Macet . Jakarta: PT Elex MediaKomputindo.
Kasmir. (2014). Manajemen Perbankan Edisi Revisi . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Khan, Waseem Ahmad. (2014). Impact of Interest Rate Changes on The Profitability of four Major Commercial Bank in Pakistan. InternationalJournal of Accounting and Financial Reporting, 4(1).
Latumaerissa, Julius R. (2011). Bank dan Lembaga Keuangan Lain , Jakarta: SalembaEmpat Lukman, Dendawijaya. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia
Limpaphayom, P., & S. Polwitoon. (2004). Bank Relationship and Firm Performance: Evidence from Thailand before The Asian Financial Crisis. Journal of Bussiness Finance and Accounting , 5(1), 51-60.
Malik, Muhammad Faizal. (2014). Interest Rate and Its Effect on Bank’s Profitability. Journal of Applied Environmental and Biological Sciences. ISSN:2090-4274
Manurung,  Mandala,  &  Pratama,  Rahardja.  (2004). Uang,  Perbankan,  dan  Ekonomi  Moneter  (Kajian  Kontekstual Indonesia). Lembaga Penerbit FEUI. Jakarta.
Ogowewo,  Tunde  I  &  Chibuike,  Uche.  (2006).  Using  Bank  Share  Capital  as  A  Regulatory  Tool  to  Forge  Bank Consolidations in Nigeria . Jurnal of African Law, 50(2), 161-186.
Pohan, A. (2008). Potret Kebijakan Moneter Indonesia: Seberapa Jauh Kebijakan Moneter Mewarnai Perekonomian Indonesia. Jakarta: RajaGrafindo Persada.
Retnadi, Djoko (2006). Memilih Bank yang Sehat: Kenali Kinerja dan Pelayanannya . Elex Mediakomputindo.
Rivai, Veithzal. (2013). Manajemen Perbankan Dari Teori Ke Praktik. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Husnan, Suad. (2003). Manajemen Keuangan Teori dan Penerapan , Edisi keempat, BPFE, Yogyakarta.
Sudirman, I Wayan. (2013). Manajemen Perbankan. Jakata: Kencana.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta.
Sukarno, Kartika Wahyu & Syaichu, M. (2006). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Bank Umum Di Indonesia. Jurnal Studi Manajemen & Organisasi, 3(2).
Harahap, S.S. (2010). Analisis Kritis atas Laporan Keuangan . Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.
Tan, Yong & Floros. C. (2012). Bank Profitability and Inflation: the case of China . Jurnal of Economic Studies, 39(6).
Tiarso,  Ernissa  Nandiati.  (2017).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Pemerintah  dan  Bank  Swasta Menggunakan Metode Camel. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 6(5).
Undang-undang RI Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan.
Zulifiah, Fitria & Susilowibowo. J. (2014). Pengaruh Inflasi, Bi Rate , Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Finance  (NPF),  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Terhadap  Profitabilitas  Bank UmumSyariah Periode 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen, 2(3), Juli.