pISSN 2721-6241 eISSN 2721-7094 https://ejournal.stiesyariahbengkalis.ac.id/index.php/jps

## IMPLEMENTATION OF MURABAHA FINANCING IN BAITUL MAAL WAT TAMWIL: A SWOT ANALYSIS
Nur Ma’rifah Assodiqoh  , Yeny Fitriyani, Fuad Yanuar , Purwanto , Fajar Pambudi STAI Syubbanul Wathon Magelang, Indonesia  nurmarifahassodiqoh.8@gmail.com
https://doi.org/10.46367/jps.v5i1.1772
Received: Jan 30, 2024 Revised: Mar 21, 2024 Accepted: Mar 26, 2024 Published: Apr 26, 2024

## ABSTRACT
This research uses the SWOT approach to review Murabaha financing at Baitul Maal Wat Tamwil (BMT).  This  research  is  field  research,  with  primary  and  secondary  data  sources,  such  as questionnaires,  interviews,  and  literature.  The  research  sample  consisted  of 20  people and  three informants.  Data  analysis  uses  a  mixed  method  approach,  quantitatively  and  qualitatively,  with the IFAS, EFAS and SWOT matrices. The research results found that several internal and external factors need to be evaluated, such as public trust, quality leadership, networks and partnerships, excellent and friendly service, practical procedures, and strategic location, which are assets that organizations can utilize to socialize Murabaha financing in the community. Meanwhile, external opportunities such as support from government agencies, a majority Muslim community, and local marketing strategies offer further growth and development potential. However, there are areas for improvement in education and awareness, product and service innovation, limited resources, and local marketing strategies that need to be overcome. Furthermore, threats from many competitors, the same target market, and a low public understanding of Islamic financing exist. This research can be helpful as a reference for future research and then become a reference for BMT in aligning organizational strategy with internal strengths and external opportunities, as well as overcoming existing weaknesses and threats.
Keywords: murabaha , SWOT , BMT , internal, external.

## IMPLEMENTASI PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BAITUL MAAL WAT TAMWIL : ANALISIS SWOT

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengulas  pembiayaan murabahah pada Baitul  Maal  Wat  Tamwil (BMT) melalui  pendekatan SWOT .  Penelitian  ini  merupakan  penelitian  lapangan  dengan  sumber data  berasal  dari  data  primer  dan  sekunder  melalui  kuesioner,  wawancara,  dan  kepustakaan. Sampel penelitian berjumlah 20 orang dan informan sebanyak 3 orang. Analisis data menggunakan pendekatan mixed  method, secara  kuantitatif  dan  kualitatif  dengan  matriks IFAS , EFAS ,  dan matriks SWOT .  Hasil penelitian  mendapati bahwa terdapat sejumlah faktor internal dan eksternal yang  perlu  dievaluasi,  seperti  kepercayaan  masyarakat,  kepemimpinan  berkualitas,  jaringan  dan kemitraan,  pelayanan  yang  baik  dan  ramah,  prosedur  praktis,  serta  lokasi  strategis  menjadi  aset yang  dapat  dimanfaatkan  organisasi  untuk  mensosialisasikan  pembiayaan murabahah di masyarakat.  Sementara  itu,  peluang  eksternal  seperti  dukungan  dari  lembaga  pemerintah, mayoritas  masyarakat  beragama  Islam,  dan  strategi  pemasaran  lokal  menawarkan  potensi  untuk pertumbuhan  dan  pengembangan  lebih  lanjut.  Namun  terdapat  kelemahan  dalam  pendidikan  dan kesadaran,  inovasi  produk  dan  layanan,  keterbatasan  sumber  daya,  dan  strategi  pemasaran  lokal sebagai  faktor-faktor  yang  perlu  diatasi.  Ancaman  dari  pesaing  yang  banyak,  sasaran  pasar  yang sama, dan pemahaman masyarakat yang rendah terhadap pembiayaan syariah. Penelitian ini dapat bermanfaat  sebagai  rujukan  penelitian  di  masa  yang  akan  datang,  kemudian  menjadi  rujukan bahwa  bagi  pihak  BMT  dalam  menyelaraskan  strategi  organisasi  dengan  kekuatan  internal  dan peluang eksternal, serta mengatasi kelemahan dan ancaman yang ada.
Kata kunci: murabahah , SWOT , BMT , internal, eksternal.

## PENDAHULUAN
Perkembangan  keuangan  syariah  di  Indonesia  telah  menjadi  stimulus munculnya  lembaga  keuangan  syariah,  salah  satunya BMT . BMT dalam praktiknya,  mengimplementasikan  skema  bagi  hasil  yang  sesuai  dengan  prinsip syariah.  Kesepakatan  bagi  hasil  ini  bertujuan  memberikan  keuntungan  kepada kedua belah pihak, yakni nasabah dan BMT , tanpa menimbulkan stigma terhadap lembaga  atau  klien  debitur  (Nurhakiki  et  al.  2023).  Namun, BMT menghadapi tantangan  dalam  menerapkan  prinsip  pembiayaan murabahah .  Salah  satu tantangan  utamanya  adalah  memastikan  keseluruhan  proses  pembiayaan murabahah sesuai  dengan  prinsip-prinsip  syariah,  tanpa  adanya  unsur  riba,
gharar, dan maysir (Wahyudi  and  Sobarna  2023).  Di  sisi  lain,  terdapat  pula peluang  yang  signifikan  yaitu  pertumbuhan  pasar  produk  keuangan  berbasis syariah  yang  terus  meningkat.  Namun  pada  kenyataannya  masyarakat  belum banyak yang mengenal tentang pembiayaan syariah. Meskipun demikian, terdapat peluang signifikan yang dalam pertumbuhan pasar produk keuangan syariah yang dapat dimanfaatkan untuk ekspansi dan pertumbuhan BMT .
Pembiayaan murabahah merupakan  proses  perdagangan  dimana  barang dijual dengan harga pokok ditambah keuntungan yang telah disetujui sebelumnya (Kurnia  2022). Pada  akad  pembiayaan murabahah memiliki  beberapa  ketentuan yang  harus  dipenuhi,  salah  satunya  adalah  ada  barang  yang  diperjual  belikan.
Agar akad  pembiayaan murabahah terpenuhi,  maka pihak BMT harus lebih  dulu memiliki  barang  yang  dipesan  oleh  nasabah  secara  sah  (sehingga  barang  adalah hak  milik  penuh  pihak BMT ),  selanjutnya  pihak BMT bisa  menawarkan  atau menjual  barang  tersebut  kepada  pihak  nasabah.  Ciri  khas  dari  akad murabahah adalah penjual harus menginformasikan pembeli tentang harga beli barang dengan menjelaskan tambahan keuntungan yang dikenakan (Nasution 2021).
Studi  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Bonita  and  Anwar  (2018);
Ningrum  (2019);  Anugrah  and  Laila  (2020);  Melina  (2020);  Melina  and  Zulfa (2020); Winarto and Falah (2020); Sakum and Fitri (2021); Wulandari and Anwar (2021);  Alghifari  et  al.  (2022);  Basri,  Dewi,  and  Iswahyudi  (2022);  Diah  and Zulhamdi  (2022);  Munir  (2022);  Prameswari  et  al.  (2022);  Purwasik  (2022); Wisnuadhi  et  al.  (2022);  Affandi  and  Rahman  (2023);  Anisa,  Prawoto,  and Sunarya  (2023);  Melinda  and  Segaf  (2023)  telah  memfokuskan  pada  penerapan produk murabahah di  berbagai  lembaga  keuangan  syariah.  Namun,  penelitian tersebut  memiliki  hasil  dan  teknik  analisis  data  yang  berbeda-beda  serta  tidak menggunakan  analisis SWOT untuk  mengidentifikasi  faktor-faktor  kekuatan, kelemahan, ancaman, dan peluang pada implementasi pembiayaan murabahah . Penelitian  ini  menonjol  karena  pendekatannya  yang  berbeda  dari penelitian terdahulu, sehingga memiliki posisi yang berbeda dari segi analisis data yaitu  menggunakan SWOT .  Penelitian  ini  menyediakan  wawasan  mendalam tentang  implementasi  pembiayaan murabahah pada BMT berdasarkan SWOT . Tujuan  utama  penelitian  adalah  untuk  mengulas  implementasi  pembiayaan murabahah di BMT Nusa  Ummat  Sejahtera  (NUS)  melalui  pendekatan SWOT . Penelitian  ini  dapat  memberikan  kontribusi  yang  signifikan  tentang  pengetahuan dan  pemahaman  bagi  penelitian  selanjutnya  dan  pihak BMT dalam  pengambilan keputusan  strategis,  dengan  memahami  secara  mendalam  tentang  kekuatan, kelemahan, ancaman, dan peluang yang ada.

## TELAAH LITERATUR

## Analisis SWOT
Analisis SWOT merupakan identifikasi secara sistematis terhadap berbagai faktor  dengan  tujuan  merumuskan  strategi  perusahaan  Mukhlasin  and  Pasaribu (2020). SWOT merupakan  metode  perencanaan  strategi  yang  digunakan  untuk mengevaluasi kekuatan-kekuatan ( strengths ) dan kelemahan-kelemahan ( weaknesses )  suatu  organisasi  dan  peluang-peluang  ( opportunities )  serta ancaman-ancaman  ( threats )  dari  lingkungan  untuk  suatu  proyek  atau  spekulasi bisnis  (Istiqomah  and  Andriyanto  2018).  Keempat  faktor  tersebut  membentuk akronim SWOT ,  yang  merujuk  pada  lingkungan  internal strengths dan weaknesses ,  serta  lingkungan  eksternal opportunities dan threats yang  dihadapi dalam konteks dunia bisnis (Mashuri and Nurjannah 2020).
SWOT digunakan  untuk  evaluasi  kekuatan  dan  kelemahan  dari  sumber daya  perusahaan  serta  peluang  dan  tantangan  yang  ada  di  lingkungan  eksternal (Garnika, Rohiyatun, and Najwa 2021). Kekuatan (strengths) melibatkan sumber daya, keterampilan, atau keunggulan yang memberikan keunggulan kompetitif di pasar.  Kelemahan (weaknesses) adalah  keterbatasan  atau  kekurangan  dalam sumber  daya,  keterampilan,  dan  kapabilitas  yang  dapat  menghambat  kinerja perusahaan.  Peluang (opportunities) adalah  situasi  menguntungkan  dalam lingkungan  perusahaan,  seperti  tren  penting  atau  perubahan  teknologi.  Ancaman (threats) adalah  situasi  yang  tidak  menguntungkan,  seperti  peraturan  pemerintah baru  yang  dapat  mengancam  kesuksesan  Perusahaan  (Mashuri  and  Nurjannah 2020).

## Pembiayaan Murabahah
Pembiayaan adalah suatu tindakan yang dilakukan oleh lembaga keuangan untuk  menyediakan  dana  guma  mendukung  kegiatan  investasi  (Kartika  and Oktafia  2021).  Dengan  demikian,  melalui  pembiayaan  yang  diberikan  oleh lembaga  keuangan  syariah,  perekonomian  dapat  beroperasi  dengan  lancar. Dengan kata lain, penyaluran pembiayaan dapat mempermudah masyarakat dalam menjalankan  aktivitas  ekonomi  (Purwanto  and  Rifai  2017). Pembiayaan  atau pendanaan yang dikenal sebagai financing , merujuk pada dukungan investasi yang telah direncanakan, baik itu dilakukan secara individu atau oleh kelompok/lembaga  (Meranti  and  Yazid  2021).  Meskipun  Al-Qur’an  tidak  secara eksplisit  membahas  mengenai murabahah ,  terdapat  berbagai  acuan  tentang  jual beli, laba, rugi dan perdagangan di dalamnya. Hal yang serupa terjadi pada hadits, di  mana  tidak  terdapat  hadits  yang  secara  langsung  merujuk  pada murabahah .
Meskipun demikian, terdapat beberapa penjelasan mengenai jual beli dalam kitab- kitab fiqh (F. A. Kurniawan and Yudhanti 2023).
Murabahah dapat  diartikan  sebagai  transaksi  jual  beli  barang  dengan harga  awal  ditambah  keuntungan  yang  telah  disepakati  (Melina  2020).  Dalam konteks ini, penjual diwajibkan menyediakan barang yang dibeli dan menetapkan tambahan  berupa  jangka  waktu  pembiayaan  serta  jumlah  angsuran  yang  akan dibayarkan.  Perjanjian murabahah adalah  kesepakatan  jual  beli  barang  dengan menambahkan keuntungan yang telah disetujui antara bank dan nasabah (Prayoga 2018).  Dalam  kesepakatan  ini,  penjual  menyampaikan  harga  pembelian  barang
kepada  pembeli  dan  menetapkan  laba  dengan  jumlah  tertentu  sebagai  syarat tambahan (Basri, Dewi, and Iswahyudi 2022).
Pasal 19 ayat (1) dari Undang-Undang Republik Indonesia nomor 21 tahun 2008  tentang  Perbankan  Syariah,  menyatakan  bahwa  akad murabahah adalah suatu  perjanjian  pembiayaan  barang  di  mana  penjual  menetapkan  harga  beli kepada  pembeli,  dan  pembeli  membayar  dengan  harga  yang  lebih  tinggi  sebagai keuntungan  yang  telah  disetujui.  Menurut  ulama  ahli  fiqh, ba’i  al  murabahah merupakan  transaksi  jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  penambahan keuntungan  yang  telah  disetujui  (Anugrah  and  Laila  2020).  Dalam  pembiayaan murabahah ,  jaminan  memiliki  peranan  krusial  karena  jaminan  yang  diserahkan oleh  calon  nasabah  menjadi  indikator  bagi  perusahaan  syariah  untuk  menilai sejauh mana keseriusan nasabah dalam melunasi pembiayaan (Melinda and Segaf 2023).  Selanjutnya  transaksi  pembiayaan murabahah ,  biaya-biaya  yang  timbul dapat  dimasukkan,  kecuali  biaya  tenaga  kerja.  Ada  dua  jenis  akad murabahah , yakni  tanpa  pesanan  di  mana  penjual  menyediakan  barang  tanpa  memperhatikan adanya  pembeli,  dan  dengan  pesanan  di  mana  penjual  melakukan  pemesanan terlebih  dahulu  jika  ada  pembeli  (Ikbal  and  Chaliddin  2022).  Rukun  transaksi murabahah mencakup  penjual  ( ba'i ),  pembeli  ( musytari ),  barang  objek  jual-beli ( mu'bi ), harga barang ( tsaman ), dan kontrak atau akad ( sighat/ijab-qabul ). Semua elemen ini penting untuk memastikan keabsahan transaksi murabahah (Wisnuadhi et al. 2022).
Gambar 1 Skema Murabahah Sumber: (R. Kurniawan 2022)
Pembiayaan murabahah menurut DSN MUI nomor 04/DSN-MUI/IV/2000 meliputi beberapa tahapan: Pertama, pembeli melakukan permintaan dan berjanji untuk  membeli  barang  atau  aset  tertentu  dari  penjual;  Kedua,  apabila  penjual menyetujui permintaan tersebut, ia wajib melakukan pembelian aset terhadap aset yang  telah  dipesan  secara  sah  dari  pedagang.  Selanjutnya,  penjual  menawarkan aset  kepada  pembeli,  yang  harus  memenuhi  kewajiban  pembelian  sesuai  dengan perjanjian  yang  telah  dibuat  (Asruni,  Said,  and  Damirah  2022).  Dalam  transaksi jual-beli, penjual berhak meminta pembeli untuk membayar sejumlah uang muka pada  saat  menandatangani  kesepakatan  awal  pemesanan.  Jika  penjual  menolak untuk  melaksanakan  pembelian,  biaya  riil  yang  telah  dikeluarkan  oleh  pembeli harus dibayar dari uang muka yang telah diserahkan (Wisnuadhi et al. 2022).
Jika  nilai  uang  muka  kurang  dari  kerugian  yang  harus  ditanggung  oleh penjual,  penjual  berhak  meminta  pembeli  untuk  melunasi  sisa  kerugiannya.  Jika uang muka menggunakan kontrak urbun sebagai alternatif dari uang muka, maka
apabila  pembeli  memutuskan  untuk  melanjutkan  pembelian,  ia  cukup  membayar sisa harga (Sakum and Fitri 2021). Namun, jika pembeli membatalkan pembelian, uang  muka  menjadi  hak  milik  penjual,  maksimal  sebesar  kerugian  yang ditanggung  oleh  penjual  akibat  pembatalan  tersebut.  Jika  uang  muka  tidak mencukupi, pembeli diwajibkan untuk melunasi kekurangannya (Sakum and Fitri 2021).

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  tergolong  dalam  penelitian mix  method ,  yakni  berupa kualitatif  dan  kuantitafif.  Penelitian mix  method merupakan  metode  penelitian yang menyatukan teknik, metode sudut pandang, konsep dan bahasa (Adlini et al. 2022;  Waruwu  2023).  Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kualitatif sebagai  metode  primer  dan  penelitian  kuantitatif  sebagai  metode  sekunder. Penelitian  kualitatif  sebagai  dasar  dalam  melanjutkan  penelitian  kuantitatif, seperti dalam Gambar 2.

## Gambar 2 Mix Method
Sumber: (Creswell 2014)
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  pegawai  dan  nasabah BMT Nusa Ummat Sejahtera (NUS) di Grabag. Sampel adalah sebagian kecil atau perwakilan yang  memiliki  karakteristik  yang  mewakili  populasi  secara  umum  (Amin, Garancang,  and  Abunawas  2023).  Teknik  penentuan  sampel  yang  digunakan adalah purposive  sampling dengan  cara  mempertimbangkan  sampel  yang diperlukan  sehingga  dapat  mewakili  tujuan  penelitian.  Kriteria  pengambilan sampel  yaitu  beberapa  orang  perwakilan  dari  pimpinan,  karyawan  dan  nasabah BMT NUS, sehinggga diperoleh sampel sebanyak 20 orang. Teknik pengumpulan data  dalam  penelitian  ini  mencakup  penyebaran  kuisioner,  wawancara,  dan penelusuran  kepustakaan.  Penyebaran  kuesioner  dilakukan  kepada  20  orang sampel. Sedangkan wawancara dilakukan kepada 3 orang informan yaitu manajer BMT NUS  Bapak  Roni  Handoko  dan  staf teller BMT NUS  Viuly  Amara  Putri S.A.N  dan  Sriyati.  Teknik  analisis  data  pada  penelitian  ini  menggunakan pendekatan  analisis SWOT untuk  mempermudah  pemahaman  materi  dan menganalisis data.

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN

## Matrik IFAS
Penilaian matriks IFAS (Internal Factor Analysis Strategi) dijalankan guna mengidentifikasi  poin-poin  penting  terkait  kekuatan  dan  kelemahan BMT NUS dengan  mengumpulkan  tanggapan  dari  responden  melalui  kuisioner,  kemudian menganalisis  dan  menghitung  nilai  bobot,  peringkat  dan  skor.  Pendekatan  ini bertujuan  untuk  merumuskan  strategi  yang  sesuai  dengan  kondisi  kekuatan  dan kelemahan  yang  teridentifikasi.  Hasil  perhitungan  matriks IFAS pada BMT NUS tercantum dalam Tabel 1.
Tabel 1 Matriks IFAS No Kekuatan Bobot Rating Skor 1 Kepercayaan masyarakat 0,08 4 0,32 2 Kepemimpinan yang berkualitas 0,08 4 0,32 3 Jaringan dan kemitraan 0,08 4 0,32 4 Pelayanan yang baik dan ramah 0,12 3 0,36 5 Prosedur praktis 0,08 4 0,32 6 Lokasi strategis 0,12 5 0,60 Kelemahan 1 Modal yang dimiliki BMT 0,12 2,50 0,30 2 Sistem pengawasan BMT 0,08 2,00 0,16 3 SDM 0,12 2,50 0,30 4 Pengetahuan tentang keuangan syariah 0,12 2,90 0,35 Total 1,00 3,35 Sumber: data primer (diolah, 2024)
Berdasarkan  Tabel  1  terlihat  bahwa  kekuatan  terbesar  yang  utama mempengaruhi  implementasi  pembiayaan murabahah pada  BMT  NUS  adalah lokasi  yang  strategis  dengan  skor  0,60.  Selanjutnya  didukung  dengan  pelayanan yang baik dan ramah menjadi landasan utama untuk menciptakan layanan positif bagi nasabah dengan skor 0,36. Layanan ini juga membangun kepuasan pelanggan dan  reputasi  positif  di  mata  masyarakat.  Skor  terendah  sebesar  0,16  yaitu  dalam sistem  pengawasan  BMT  yang  merupakan  kelemahan  dari  implementasi murababah dapat  mengakibatkan  risiko  meningkatnya  kerentanan  terhadap praktik-praktik  yang  tidak  sesuai,  potensi  kerugian  keuangan,  serta  merusak kepercayaan nasabah dan stakeholder.

## Matriks EFAS
Data mengenai elemen-elemen yang terkait dengan peluang dan ancaman yang dihadapi oleh BMT NUS dikumpulkan melalui identifikasi aspek lingkungan eksternal.  Tahap  esensial  dalam  proses  pembuatan  matriks EFAS (Eksternal Factor  Analysis  Strategi) adalah  menentukan  nilai  bobot  dan  peringkat  melalui hasil interaksi dengan responden (Suherman and Suyandi 2023). Setelah itu, hasil rata-rata dihitung. Langkah berikutnya adalah mengalikan bobot rata-rata dengan peringkat  untuk  menghasilkan  skor,  yang  kemudian  direpresentasikan  dalam Tabel 2.
Tabel 2 Matriks EFAS No Peluang Bobot Rating Skor 1 Dukungan dari lembaga pemerintah dan sekolah 0,16 4 0,63 2 Mayoritas masyarakat beragama Islam 0,26 4 1,06 3 Strategi pemasaran yang orientasinya daerah local 0,16 2 0,32 Ancaman 1 Persaingan yang banyak 0,15 2 0,31 2 Sasaran pasar sama 0,11 2 0,21 3 Pemahaman masyarakat rendah terhadap pembiayaan syariah 0,16 2 0,46 Total 1,00 2,99 Sumber: data primer (diolah, 2024)
Berdasarkan  Tabel  2,  terlihat  bahwa  peluang  utama  yang  mempengaruhi strategi  Implementasi  pembiayaan murabahah pada BMT NUS  adalah  mayoritas masyarakat  beragama  Islam  dengan  skor  1,06.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  di lingkungan  sekitar  menjadi  peluang  emas  untuk  memperluas  jangkauan  pasar produk  dan  layanan  syariah  sesuai  dengan  nilai-nilai  prinsip  syariah  yang  dapat menciptakan  daya  tarik  yang  kuat  diantara  masyarakat  muslim.  Sasaran  pasar memiliki  skor  sebesar  0,21  dalam  analisis  yang  dilakukan.  Akibatnya,  mungkin terjadi  penurunan  daya  saing  di  pasar,  ketidakmampuan  untuk  mencapai  target penjualan, serta potensi kehilangan pangsa pasar kepada pesaing yang lebih kuat. Untuk melihat hasil yang lebih spesifik, dapat dilihat dalam Gambar 3.
Gambar 3 Diagram Skor Matrik IFAS Dan EFAS
Sumber: data primer (diolah, 2024)
Berdasarkan faktor internal  yang telah dievaluasi, terdapat kekuatan  yang signifikan (skor 2,24) yang mendominasi analisis. Meskipun kelemahan juga ada, bobotnya  relatif  kecil  (skor  1,108).  Secara  keseluruhan, BMT NUS  memiliki keunggulan  yang  jelas  dalam  hal  faktor  internal.  Sementara  itu,  dari  segi  faktor eksternal,  peluang  memiliki  bobot  yang  cukup  besar  (skor  2,010582011), sementara  ancaman  juga  signifikan,  meskipun  sedikit  lebih  rendah  (skor
0.56 0.44 0.582010582 0.417989418 2.24 1.108 2.010582011 0.978835979 Kekuatan Kelemahan
Peluang Ancaman 1 2 3 4 Berat Skor
0,978835979).  Ini  menunjukkan  bahwa  lingkungan  eksternal  juga  memberikan potensi  dan  tantangan  bagi  organisasi  atau  entitas  tersebut.  Secara  keseluruhan, analisis  menunjukkan  bahwa BMT NUS  memiliki  kekuatan  internal  yang signifikan, dengan peluang dan  ancaman  yang cukup berimbang dari lingkungan eksternal.  Hal  ini  memberikan  kesimpulan  sementara  bahwa BMT NUS  tersebut memiliki potensi untuk berkembang, tetapi juga perlu waspada terhadap tantangan eksternal yang mungkin timbul.
Matriks SWOT
Analisis  matriks SWOT dilakukan  untuk  mengevaluasi  kondisi  bisnis pembiayaan  produktif  dan  konsumtif  yang  saat  ini  sedang  berjalan.  Selanjutnya, dihasilkan alternatif strategi sebagai rekomendasi untuk mengelola kegiatan bisnis pembiayaan produktif dan konsumtif (Astuti and Ratnawati 2020). Dalam matriks SWOT ini,  terdapat  empat  alternatif  strategi  yang  dikembangkan  melalui  analisis SWOT ,  yaitu  strategi strength-opportunity (SO) yang  menggabungkan  faktor kekuatan  internal  dengan  peluang  eksternal,  strategi weakness-opportunity  (WO) yang  menggabungkan  faktor  kelemahan  internal  dengan  peluang  eksternal, strategi strength-threat  (ST) yang  menggabungkan  faktor  kekuatan  internal dengan  ancaman  eksternal,  dan  strategi weakness-threat  (WT) yang menggabungkan faktor kelemahan internal dengan ancaman eksternal (Aulia et al. 2021)
Tabel 3 Matriks SWOT
IFAS EFAS Strength 1. Kepercayaan masyarakat (S1) 2. Kepemimpinan yang berkualitas (S2) 3. Jaringan dan kemitraan (S3) 4. Pelayanan yang baik dan ramah (S4) 5. Prosedur praktis (S5) 6. Lokasi strategis (S6) Weakness 1. Pendidikan dan kesadaran (W1)
2. Inovaasi produk dan layanan (W2)
3. Sumber daya kurang memadai yang terbatas dalam korelasi dari Tingkat pendidikan dan pengetahuan (W3) 4. Strategi pemasaran yang orientasinya daerah lokal (W4) Opportunity SO WO 1. Dukungan dari Lembaga pemerintah dan sekolah (O1)
2. Mayoritas Masyarakat beragama Islam (O2)
3. Strategi pemasaran yang orientasinya daerah lokal (O3) 1. Memanfaatkan tingginya kepercayaan Masyarakat dengan menjalin kemitraan dan kerja sama aktif dengan Lembaga pemerintah dan sekolah (S1-O1) 2. Menggunakan kepemimpinan yang berkualitas untuk memanfaatkan mayoritas Masyarakat beragama Islam sebagai peluang (S2-O2) 3. Menerapkan jaringan dan kemitraan yang sudah ada untuk mendukung strategi pemasaran yang berorientasi pada daerah lokal (S3-O3) 1. Mengatasi kelemahan dalam Pendidikan dan kesadaran dengan memanfaatkan dukungan dari Lembaga pemerintah dan sekolah. (W1-O1) 2. Mengatasi keterbatasan inovasi dengan mendapatkan dukungan dari Lembaga pemerintah dan sekolah (W2-O1)
3. Mengatasi keterbatasan sumber daya dengan fokus pada pelayanan
4. Menyelaraskan pelayanan yang baik dan ramah dengan dukungan yang diberikan oleh Lembaga pemerintah dan sekolah (S4-O1) 5. Menggunakan keunggulan prosedur praktis untuk mendukung strategi pemasaran yang berfokus pada daerah lokal (S5-O3) 6. Memanfaatkan lokasi strategis dengan mengakomodasi kebutuhan mayoritas Masyarakat beragama Islam (S6-O2) yang sesuai dengan kebutuhan mayoritas masyarakat beragama Islam (W3-O2) 4. Mengatasi keterbatasan strategi pemasaran yang terfokus pada daerah lokal dengan mendapatkan dukungan dari Lembaga pemerintah dan sekolah (W4-O1, O3) Threat ST WT 1. Pesaing yang banyak (T1)
2. Sasaran pasar sama (T2)
3. Pemahaman Masyarakat rendah terhadap pembiayaan syariah (T3) 1. Memanfaatkan kepercayaan Masyarakat sebagai kekuatan untuk bersaing dengan pesaing yang banyak (S1-T1) 2. Menggunakan kepemimpinan yang berkualitas sebagai keunggulan kompetitif dalam menghadapi pesaing yang banyak (S2-T1) 3. Memanfaatkan jaringan dan kemitraan sebagai strategi untuk mengatasi pesaing yang banyak (S3- T1) 4. Meningkatkan pelayanan yang baik dan ramah sebagai respons terhadap pasar dengan persaingan yang memiliki sasaran yang sama (S4-T2) 5. Memanfaatkan prosedur praktis sebagai kelebihan untuk mengatasi persaingan dengan pasar yang memiliki pasaran sama (S5-T2) 6. Menggunkan lokasi strategis sebagai keunggulan untuk mengatasi rendahnya pemahaman Masyarakat terhadap pembiayaan syariah (S6-T3) 1. Meningkatkan Upaya Pendidikan dan kesadaran sebagai respons terhadap keberadaan pesaing yang banyak (W1-T1) 2. Mengatasi kelemahan dalam inovasi dengan respon persaingan yang ketat (W2-T1) 3. Meningkatkan sumber daya dengan memperkuat korelasi antara tingkat Pendidikan dan pengetahuan (W3-T1) 4. Mengatasi strategi pemasaran yang terbatas dengan fokus pada peningkatan pemahaman Masyarakat terhadap pembiayaan syariah
(W4-T3)
Sumber: data primer (diolah, 2024)
Analisis Faktor Internal (IFAS) Analisis  IFAS (International  Factory  Analysis  Summary) merupakan analisis yang digunakan untuk mengamati lingkungan internal perusahaan, dengan
melalui  pendekatan  fungsional  sehingga  dapat  mengidentifikasi  sejauh  mana kekuatan  dan  kelemahan  di  daerah  fungsional  perusahaan  dan  memberi  suatu basis  untuk  pengidentifikasian  dan  penilaian  hubungan  diantara  daerah  tersebut (Aulia  et  al.  2021).  Berdasarkan  logika,  analisis  faktor  internal  bertujuan  untuk memaksimalkan  kekuatan  dan  peluang  serta  meminimalkan  kelemahan  dan ancaman (Mandira and Damayanti 2023). Berdasarkan matriks SWOT IFAS , bisa dihasilkan,  pertama  yaitu strengths (kekuatan).  Kepercayaan  masyarakat merupakan  kekuatan  utama  yang  menjadi  pondasi  kokoh  dalam  membangun hubungan  yang  erat  dengan  nasabah.  Sebuah  institusi  keuangan  yang  berhasil membina kepercayaan masyarakat memiliki dasar yang solid untuk pertumbuhan berkelanjutan.  Kepemimpinan  yang  berkualitas  menjadi  faktor  krusial  dalam membimbing  organisasi  menuju  kesuksesan.  Kualitas  kepemimpinan  yang  bijak, inspiratif,  dan  mampu  mengelola  perubahan  dapat  memberikan  arahan  yang positif  bagi  seluruh  tim.  Jaringan  yang  luas  dan  kemitraan  yang  baik (S3) merupakan  aset  berharga  yang  mendukung  ekspansi  dan  pertumbuhan  bisnis. Melalui  jaringan  yang  solid,  perusahaan  dapat  menjalin  kerjasama  yang  saling menguntungkan,  memperluas  cakupan  pasar,  dan  meningkatkan  kehadiran  di industri.
Pelayanan  yang  baik  dan  ramah (S4) menjadi  landasan  utama  untuk menciptakan  pengalaman  positif  bagi  nasabah.  Layanan  yang  berkualitas  tinggi tidak  hanya  membangun  kepuasan  pelanggan,  tetapi  juga  mendukung  retensi nasabah  dan  reputasi  positif  di  mata  masyarakat.  Prosedur  praktis (S5) memberikan  nilai  tambah  dalam  memberikan  kenyamanan  kepada  nasabah. Efisiensi  prosedur  tidak  hanya  mempercepat  transaksi,  tetapi  juga  meningkatkan produktivitas  dan  memberikan  pengalaman  yang  menyenangkan  bagi  para nasabah.  Terakhir,  lokasi  strategis (S6) menjadi  elemen  penting  dalam  meraih keberhasilan.  Lokasi  yang  strategis  mencakup  berbagai  lapisan  masyarakat, mendukung aksesibilitas, dan menambah daya tarik bagi potensi nasabah. Dengan kombinasi  kekuatan  ini,  sebuah  lembaga  keuangan  dapat  membangun  fondasi yang solid untuk kesuksesan jangka panjang.
Penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya Melina and Zulfa (2020); Wisnuadhi et al. (2022) karena penelitian ini membahas peran  kepercayaan  masyarakat  dalam  membangun  hubungan  yang  erat  dengan nasabah  bagi BMT NUS.  Dengan  fokus  pada  kualitas  kepemimpinan,  jaringan luas,  pelayanan  yang  baik,  prosedur  praktis,  dan  lokasi  strategis,  penelitian  ini mengidentifikasi faktor-faktor krusial yang mendukung pertumbuhan berkelanjutan.  Mulai  pendekatan  yang holistic ,  penelitian  ini  memberikan wawasan  yang  dalam  tentang  bagaimana  intitusi  keuangan  dapat  memperkuat fondasi  mereka  untuk  mencapai  kesuksesan  jangka  panjang  dengan memperhatikan kebutuhan dan harapan masyarakat serta nasabah.
Kedua weaknesses (kelemahan),  pendidikan  dan  kesadaran (W1) yang rendah  menjadi  hambatan  signifikan  dalam  memahami  produk  dan  layanan syariah.  Tingkat  pemahaman  yang  terbatas  dapat  mempengaruhi  kemampuan nasabah dalam memanfaatkan produk syariah secara optimal. Kurangnya inovasi dalam  produk  dan  layanan (W2) dapat  menjadi  kendala  dalam  menjaga  daya saing.  Lingkungan  bisnis  yang  terus  berubah,  inovasi  menjadi  kunci  untuk memenuhi  kebutuhan  dan  ekspektasi  nasabah.  Sumber  daya  yang  kurang memadai  dan  terbatas,  terutama  dalam  korelasi  dengan  tingkat  pendidikan  dan
pengetahuan (W3) ,  dapat  menjadi  hambatan  dalam  memberikan  edukasi  dan layanan  yang  efektif. Keterbatasan ini dapat  mempengaruhi kualitas layanan dan kesempatan  untuk  meningkatkan  pemahaman  nasabah  terhadap  produk  syariah. Strategi pemasaran yang terlalu terfokus pada daerah lokal (W4) dapat membatasi pertumbuhan  bisnis  secara  keseluruhan.  Dalam  menghadapi  pasar  yang  dinamis, strategi  pemasaran  yang  terlalu  lokal  dapat  menghambat  potensi  ekspansi  dan penetrasi pasar yang lebih luas. Oleh karena itu, mengatasi kelemahan-kelemahan ini  menjadi  penting  untuk  meraih  keberhasilan  dalam  industri  keuangan  syariah. Hasil  penelitian  ini  tidak  berbeda  jauh  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Melina and  Zulfa  (2020), namun  berbeda dengan penelitian  yang dilakukan oleh Wisnuadhi  et  al.  (2022),  secara  khusus  menyoroti  hambatan-hambatan  yang dihadapi  dalam  memahami  dan  memanfaatkan  produk  dan  layanan  syariah, sementara penelitian lain mungkin lebih berorientasi pada aspek lain dari industri keuangan  atau  mungkin  tidak  memfokuskan  pada  produk  dan  layanan  syariah sama  sekali.  Selain  itu,  penelitian  ini  mengidentifikasi  hambatan-hambatan  yang berkaitan  dengan  pendidikan,  inovasi  produk,  sumber  daya  yang  terbatas,  dan strategi  pemasaran lokal sebagai faktor krusial  yang mempengaruhi keberhasilan dalam  industri  keuangan  syariah.  Ini  menunjukkan  adanya  variasi  dalam penelitian tergantung pada prioritas dan tujuan penelitian masing-masing.

## Analisis Faktor Eksternal (EFAS)
Analisis faktor eksternal merupakan suatu analisis lingkungan yang berada di  suatu  perusahaan  yang  mencangkup  peluang  ( opportunity )  dan  ancaman ( threats )  (Mandira  and  Damayanti  2023).  Matrik SWOT EFAS ,  mengidentifikasi opportunity (peluang).  Peluang-peluang  tersebut  membuka  pintu  bagi  kemajuan yang signifikan dalam bisnis pembiayaan syariah. Dukungan yang diberikan oleh lembaga  pemerintah  dan  sekolah (O1) tidak  hanya  menciptakan  peluang  untuk pertumbuhan,  tetapi  juga  memungkinkan  kerjasama  yang  erat  dengan  institusi- institusi tersebut. Kolaborasi ini dapat memberikan manfaat ganda, baik dalam hal dukungan  finansial  maupun  penguatan  hubungan  dengan  lembaga-lembaga terkait. Adanya mayoritas masyarakat beragama Islam (O2) di lingkungan sekitar menjadi  peluang  emas  untuk  memperluas  jangkauan  pasar  produk  dan  layanan syariah.  Kehadiran  yang  sesuai  dengan  nilai-nilai  dan  prinsip  syariah  dapat menciptakan  daya  tarik  yang  kuat  di  antara  masyarakat  muslim,  mendukung peningkatan  pangsa  pasar,  dan  memperkuat  identitas  institusi  dalam  memenuhi kebutuhan nasabah.
Strategi  pemasaran  yang  terfokus  pada  daerah  lokal (O3) menciptakan peluang  untuk  meningkatkan  visibilitas  dan  kehadiran  di  komunitas  setempat. Memahami karakteristik dan kebutuhan pasar lokal, institusi dapat mengoptimalkan  strategi  pemasaran  mereka,  membangun  kepercayaan,  dan memperkuat ikatan dengan nasabah di tingkat lokal. Strategi ini dapat membantu menciptakan  pengaruh  positif  dalam  lingkungan  bisnis  yang  lebih  terbatas  dan terkendali.  Hasil  ini  berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Melina  and  Zulfa  (2020);  Wisnuadhi  et  al.  (2022),  di  mana  perbedaan  terletak pada  fokus  pada  peluang-peluang  spesifik  dalam  bisnis  pembiayaan  syariah. Penelitian  ini  secara  khusus  menyoroti  faktor-faktor  yang  memberikan  potensi pertumbuhan  dan  keberhasilan  dalam  industri  keuangan  syariah,  termasuk dukungan dari lembaga pemerintah dan sekolah, mayoritas masyarakat beragama
Islam  di  sekitar,  dan  strategi  pemasaran  yang  terfokus  pada  daerah  lokal. Penelitian lain memiliki fokus yang berbeda, misalnya, mengeksplorasi tantangan atau tren global dalam industri keuangan syariah, atau mungkin lebih berorientasi pada  aspek-aspek  tertentu  seperti  produk  dan  layanan  syariah  yang  inovatif  atau kebijakan  regulasi.  Dengan  demikian,  perbedaan  hasil  ini  mencerminkan keragaman  dalam  penelitian  yang  dilakukan  dalam  industri  keuangan  syariah, yang memperkaya pemahaman kita tentang dinamika dan potensi pengembangan sektor ini.
Selanjutnya threat (ancaman),  ancaman-ancaman  yang  dihadapi  oleh bisnis  pembiayaan  syariah  perlu  diperhatikan  secara  serius  untuk  mengantisipasi dampak  negatifnya.  Kehadiran  pesaing  yang  banyak (T1) dalam  industri  dapat menciptakan  lingkungan  bisnis  yang  sangat  kompetitif.  Persaingan  yang  ketat dapat  mengakibatkan  penurunan  pangsa  pasar  dan  tekanan  terhadap  keuntungan. Oleh  karena  itu,  strategi  yang  efektif  perlu  diimplementasikan  untuk mempertahankan dan meningkatkan daya saing di pasar yang penuh tantangan ini. Sasaran  pasar  yang  sama (T2) menciptakan  persaingan  yang  intensif  untuk menarik perhatian konsumen di segmen yang sama. Dalam menghadapi tantangan ini,  diperlukan  strategi  pemasaran  yang  cerdas  dan  diferensiasi  produk  atau layanan  untuk  membedakan  diri  dari  pesaing.  Menyediakan  nilai  tambah  yang unik  dan  memahami  dengan  baik  kebutuhan  pasar  dapat  menjadi  kunci  untuk mengatasi persaingan yang ketat.
Tantangan lain muncul dari pemahaman masyarakat yang rendah terhadap pembiayaan  syariah (T3) .  Kurangnya  pemahaman  ini  dapat  menjadi  hambatan dalam adopsi produk dan layanan syariah. Oleh karena itu, diperlukan upaya yang intensif  dalam  edukasi  dan  penyuluhan  kepada  masyarakat  untuk  meningkatkan pemahaman  mereka  terhadap  keunggulan  dan  prinsip-prinsip  yang  mendasari pembiayaan  syariah.  Ini  dapat  melibatkan  kampanye,  penyuluhan,  seminar,  dan kegiatan edukatif lainnya untuk meningkatkan tingkat kesadaran dan pengetahuan masyarakat.
Menilik dari penelitian Melina and Zulfa (2020); Wisnuadhi et al. (2022) berdeda dengan hasil penelitian ini. Penelitian ini secara khusus menyoroti faktor- faktor  yang dapat  menghambat pertumbuhan dan keberhasilan industri keuangan syariah,  seperti  persaingan  yang  intensif  dari  pesaing,  persaingan  untuk  menarik perhatian  pasar  yang  sama,  dan  rendahnya  pemahaman  masyarakat  terhadap produk  dan  layanan  syariah.  Penelitian  lain  mungkin  lebih  fokus  pada  peluang- peluang  atau  kekuatan-kekuatan  dalam  industri  keuangan  syariah,  atau  mungkin mengeksplorasi  aspek-aspek  lain  seperti  regulasi,  inovasi  produk,  atau keberlanjutan.  Dengan  demikian,  perbedaan  hasil  ini  mencerminkan  pendekatan yang  berbeda  dalam  penelitian  terhadap  industri  keuangan  syariah,  yang memperkaya pemahaman kita tentang tantangan dan peluang yang dihadapi dalam mengembangkan sektor ini.
Strategi strength-opportunity (SO) dilakukan  dengan  memanfaatkan kekuatan internal perusahaan untuk merespons peluang eksternal yang ada. Salah satu  contoh  strategi SO yang  dapat  diimplementasikan  oleh  perusahaan  adalah meningkatkan  upaya  pemasaran  dan  promosi  produk  berdasarkan  kepercayaan masyarakat (S1) dan kepemimpinan yang berkualitas (S2) . Dengan memanfaatkan reputasi  yang  baik  di  mata  masyarakat  dan  kualitas  kepemimpinan  yang  solid, perusahaan dapat menarik lebih banyak perhatian pelanggan potensial. Selain itu,
dukungan  dari  lembaga  pemerintah  dan  sekolah (O1) dapat  diperkuat  dengan memanfaatkan  jaringan  dan  kemitraan  yang  sudah  ada (S3) .  Melalui  kolaborasi yang lebih erat dengan lembaga-lembaga tersebut, perusahaan dapat memperluas cakupan  pemasaran  dan  meningkatkan  dampak  positif  terhadap  masyarakat. Strategi  ini  dapat  membantu  perusahaan  memaksimalkan  potensi  pasar  dan memperkuat posisinya dalam industri.
Strategi weakness-opportunity (WO) melibatkan  upaya  perusahaan  untuk mengatasi  kelemahan  internalnya  dengan  memanfaatkan  peluang  eksternal  yang ada.  Salah  satu  contoh  penerapan  strategi WO adalah  dengan  meningkatkan tingkat pendidikan dan kesadaran (W1) melalui program edukasi intensif, seiring dengan  dukungan  dari  lembaga  pemerintah  dan  sekolah (O1) .  Dengan  cara  ini, perusahaan dapat mengatasi keterbatasan dalam tingkat pendidikan dan kesadaran yang dapat  mempengaruhi  kinerja mereka. Selain itu, fokus pada  inovasi produk dan  layanan (W2) dapat  ditingkatkan  dengan  memanfaatkan  strategi  pemasaran yang  orientasinya  pada  daerah  lokal (O3) .  Dengan  memahami  kebutuhan  pasar setempat,  perusahaan  dapat  menciptakan  produk  dan  layanan  yang  lebih  sesuai, meningkatkan daya saing, dan meraih peluang pertumbuhan yang lebih besar.
Strategi strength-threat  (ST) melibatkan  pemanfaatan  kekuatan  internal perusahaan  untuk  menghadapi  ancaman  eksternal  yang  mungkin  timbul. Contohnya,  kepercayaan  masyarakat (S1) dapat  menjadi  alat  utama  untuk menghadapi  pesaing  yang  banyak (T1) ,  dengan  mempertahankan  dan meningkatkan  kepercayaan  masyarakat,  perusahaan  dapat  membangun  loyalitas pelanggan  dan  meminimalkan  dampak  dari  persaingan  yang  intensif.  Selain  itu, kepemimpinan yang berkualitas (S2) dapat digunakan untuk menghadapi ancaman dari  sasaran  pasar  sama (T2) .  Melalui  kepemimpinan  yang  efektif,  perusahaan dapat  mengembangkan  strategi  diferensiasi  untuk  menarik  dan  mempertahankan pelanggan  dalam  pasar  yang  kompetitif.  Pelayanan  yang  baik  dan  ramah (S4) dapat  menjadi  pertahanan  terhadap  pemahaman  masyarakat  rendah  terhadap pembiayaan  syariah (T3) ,  dengan  memberikan  edukasi  dan  komunikasi  yang efektif  untuk  meningkatkan  pemahaman  dan  kepercayaan  masyarakat  terhadap produk dan layanan syariah.
Strategi weakness-threat (WT) melibatkan  upaya  untuk  mengatasi kelemahan  internal  perusahaan  agar  dapat  menghadapi  ancaman  eksternal  yang ada.  Sebagai  contoh,  pendidikan  dan  kesadaran (W1) dapat  diatasi  dengan meningkatkan  kompetensi  dan  pengetahuan  melalui  pelatihan  bagi  karyawan. Kelemahan  dalam  inovasi  produk  dan  layanan (W2) dapat  diatasi  dengan  fokus pada  peningkatan  kreativitas  dan  penelitian  untuk  menghadapi  ancaman  pasar yang  berubah.  Sumber  daya  yang  kurang  memadai (W3) dapat  diatasi  dengan mengidentifikasi  kebutuhan  sumber  daya  yang  lebih  besar  dan  mengambil langkah-langkah  untuk  meningkatkan  ketersediaan  mereka.  Strategi  Pemasaran dengan orientasi daerah lokal (W4) dapat diatasi dengan mengembangkan strategi pemasaran  yang  lebih  luas,  melibatkan  lebih  banyak  pasar  potensial  dan menciptakan keberagaman dalam segmen pasar.
Dari  analisis  ini,  dapat  diidentifikasi  bahwa  kekuatan  utama BMT Nusa Ummat  Sejahtera  Cabang  Grabag  terletak  pada  kepercayaan  masyarakat  dan kepemimpinan  yang  berkualitas.  Namun,  ada  kelemahan  terkait  pendidikan  dan kesadaran,  serta  kurangnya  inovasi.  Peluang  datang  dari  dukungan  lembaga pemerintah  dan  mayoritas  masyarakat  beragama  Islam,  sementara  ancaman
muncul  dari  persaingan  yang  ketat  dan  pemahaman  masyarakat  yang  rendah terhadap  pembiayaan  syariah.  Strategi  yang  tepat  dapat  melibatkan  peningkatan pendidikan  dan  kesadaran,  inovasi  produk,  dan  ekspansi  pasar  dengan memanfaatkan  dukungan  lembaga  dan  mayoritas  masyarakat  yang  beragama Islam.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  mendapati  bahwa  terdapat  sejumlah  faktor  internal  dan eksternal  yang  perlu  dievaluasi  dalam  matriks SWOT ,  seperti  kepercayaan masyarakat,  kepemimpinan  berkualitas,  jaringan  dan  kemitraan,  pelayanan  yang baik  dan  ramah,  prosedur  praktis,  serta  lokasi  strategis  menjadi  aset  yang  dapat dimanfaatkan  organisasi  untuk  mensosialisasikan  pembiayaan murabahah di masyarakat.  Sementara  itu,  peluang  eksternal  seperti  dukungan  dari  lembaga pemerintah,  mayoritas  masyarakat  beragama  Islam,  dan  strategi  pemasaran  lokal menawarkan potensi untuk pertumbuhan dan pengembangan lebih lanjut. Namun demikian, analisis SWOT juga mengidentifikasi kelemahan dalam pendidikan dan kesadaran,  inovasi  produk  dan  layanan,  keterbatasan  sumber  daya,  dan  strategi pemasaran  lokal  sebagai  faktor-faktor  yang  perlu  diatasi.  Ancaman  dari  pesaing yang banyak, sasaran pasar yang sama, dan pemahaman masyarakat  yang rendah terhadap pembiayaan syariah.
Secara  teoritis  penelitian  ini  dapat  meningkatkan  pemahaman  bagaimana organisasi  dapat  menyelaraskan  strategi  dengan  kekuatan  internal  dan  peluang eksternal,  sambil  mengatasi  kelemahan  internal  dan  menghadapi  ancaman eksternal.  Ini  menciptakan  kerangka  kerja  yang  kokoh  bagi  pengambilan keputusan  strategis  dalam  mengaplikasikan  pembiayaan murabahah pada masyarakat.  Sementara  secara  praktis,  analisis SWOT memberikan  panduan  bagi organisasi  untuk  memanfaatkan  kekuatan  internal,  mengoptimalkan  peluang eksternal,  serta  menangani  kelemahan  dan  ancaman  dengan  tindakan  yang  tepat. Dengan menggabungkan pemahaman teoritis dan implementasi praktis, organisasi dapat mengembangkan strategi yang lebih efektif untuk mencapai tujuan mereka, menghadapi tantangan, dan memanfaatkan peluang dalam lingkungan bisnis yang dinamis. Hal ini merupakan langkah penting dalam memastikan keberlanjutan dan kesuksesan jangka panjang, khususnya pengembangan pembiayaan murabahah di BMT .  Meskipun  menggunakan  analisis SWOT yang  memberikan  wawasan berharga,  tentunya  ada  keterbatasan  dalam  penelitian  ini.  Salah  satunya  tidak tersedianya  data  yang  lengkap  sehingga  kualitas  data  berkurang  dalam analisisnya.  Keterbatasan  lainnya  dalam  analisis SWOT adalah  adanya subjektivitas,  di  mana  sudut  pandang  dan  preferensi  personal  dari  anggota  tim penelitian  dapat  memengaruhi  penilaian  terhadap  faktor-faktor  internal  dan eksternal. Ini berpotensi menciptakan bias dalam hasil analisis, selain itu, analisis SWOT mungkin  tidak  dapat  mengakomodasi  semua  faktor  yang  relevan  atau mengantisipasi  perubahan  mendadak  di  masa  depan,  seperti  perubahan  regulasi atau tren pasar yang baru muncul.
Mengatasi keterbatasan tersebut dan mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang faktor-faktor  yang memengaruhi  organisasi,  tersedia beberapa saran untuk penelitian lebih lanjut. Pertama, fokus penelitian dapat diarahkan pada pengumpulan  data  yang  lebih  komprehensif  dan  akurat,  melalui  metode  seperti
survei,  wawancara,  atau  analisis  statistik  yang  lebih  detail.  Langkah  ini  akan memastikan bahwa analisis SWOT diberikan dasar yang kuat dan dapat dipercaya. Selain  itu,  melakukan  penelitian  untuk  memahami  pandangan  dan  preferensi nasabah dengan lebih baik juga dapat membantu dalam mengidentifikasi peluang untuk  meningkatkan  kepuasan  nasabah  dan  mengembangkan  strategi  pemasaran yang  lebih  efisien.  Penelitian  lanjutan  juga  dapat  dilakukan  untuk  memperoleh pemahaman yang lebih dalam tentang pasar dan pesaing, serta untuk menganalisis tren  pasar  dan  perubahan  dalam  lingkungan  eksternal  yang  dapat  mempengaruhi organisasi  di  masa  depan.  Dengan  melakukan  penelitian  lanjutan  di  bidang  ini, organisasi  dapat  memperoleh  wawasan  yang  lebih  baik  tentang  konteksnya  dan merancang strategi yang lebih kokoh dan berkelanjutan.

## DAFTAR PUSTAKA
Adlini, Miza Nina, Anisya Hanifa Dinda, Sarah Yulinda, Octavia Chotimah, and Sauda  Julia  Merliyana.  2022.  “Metode  Penelitian  Kualitatif  Studi Pustaka.” Edumaspul: Jurnal Pendidikan 6 (1): 974–80.
https://doi.org/10.33487/edumaspul.v6i1.3394.
Affandi, Mahrus, and Taufiqur Rahman. 2023. “Implementasi Karakteristik Akad Murabahah  Pada  Produk  Pembiayaan  KBB  (Kendaraan  Bermotor Barokah)  Di  BMT  UGT  Nusantara  Capem  Socah.” Al-Kharaj:  Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah 6 (2): 3932–43.
https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i2.5434.
Alghifari,  Huzeini,  Ery  Nugroho,  Ibnu  Kamal,  and  Falikhatun  Falikhatun.  2022. “Analisis  Implementasi  Akuntansi  Murabahah  Pada  BMT  Iqtisaduna Yogyakarta  Berdasarkan  Fatwa  DSN  MUI.” DIKTUM:  Jurnal  Syariah Dan Hukum 20 (1): 135–55. https://doi.org/10.35905/diktum.v20i1.2371. Amin,  Nur  Fadilah,  Sabaruddin  Garancang,  and  Kamaluddin  Abunawas.  2023. “Konsep  Umum  Populasi  Dan  Sampel  Dalam  Penelitian.” PILAR: Perspective  of  Contemporary  Islamic  Studies 14  (1):  15–31. https://journal.unismuh.ac.id/index.php/pilar/article/view/10624.
Anisa,  Fitri,  Imam  Prawoto,  and  Fitri  R.  Sunarya.  2023.  “Implementasi  Akad Murabahah  Pada  Produk  Pembiayaan  Di  Lembaga  Keuangan  Non-Bank (Studi  Kasus  BMT  Cahaya  Kebajikan).” EKSISBANK:  Ekonomi  Syariah Dan Bisnis Perbankan 7 (1): 80–97. https://doi.org/10.37726/ee.v7i1.818. Anugrah,  Yuli  Dwi  Yusrani,  and  Mahfuddhotul  Laila.  2020.  “Analisis  Konsep
Penerapan  Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan  Syariah.” Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah 2 (2): 1–12.
https://doi.org/10.54471/muhasabatuna.v2i2.806.
Asruni,  Andi,  Zainal  Said,  and  Damirah  Damirah.  2022.  “Analisis  Fatwa  DSN- MUI  Nomor:  4/DSN-MUI/IV/2000  Tentang  Akad  Murabahah  Dalam Penerapan  Hak  Milik  (Studi  Pada  Bank  Muamalat  KCP  Parepare).” BANCO:  Jurnal  Manajemen  Dan  Perbankan  Syariah 4  (1):  62–74. https://ejurnal.iainpare.ac.id/index.php/banco/article/view/2651.
Astuti,  Anissa  Mayang  Indri,  and  Shinta  Ratnawati.  2020.  “Analisis  SWOT
Dalam Menentukan Strategi Pemasaran (Studi Kasus Di Kantor Pos Kota Magelang 56100).” Jurnal Ilmu Manajemen 17 (2): 58–70.
https://journal.uny.ac.id/index.php/jim/article/view/34175. Aulia,  Fezi  Waldeseska,  Dhea  Aprialinita,  Satria  Edi  Putra,  and  Annie  Mustika Putri.  2021.  “Analisis  Lingkungan  Internal  Dan  Eksternal  Dalam Menghadapi  Kompetitor  Di  Masa  Pandemi  Pada  Perusahaan  Indofood.” Jurnal Pendidikan Tambusai 5 (2): 2858–2864. https://jptam.org/index.php/jptam/article/view/1310.
Basri,  Jainudin,  Anggraini  Kusuma  Dewi,  and  Gesang  Iswahyudi.  2022.
“Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan  Syariah  Dalam  Perspektif Hukum Di  Indonesia.” AL-MANHAJ:  Jurnal  Hukum  Dan  Pranata  Sosial Islam 4 (2): 375–80. https://doi.org/10.37680/almanhaj.v4i2.1802.
Bonita,  Silvia  Dora,  and  Aan  Zainul  Anwar.  2018.  “Implementasi  Syariah Compliance Pada Akad Murabahah Dan Ijarah (Studi Kasus Pada KSPPS BMT  Fastabiq Jepara).” JESI  (Jurnal  Ekonomi  Syariah  Indonesia) 7  (2): 88–97. https://doi.org/10.21927/jesi.2017.7(2).90-99. Creswell, John W. 2014. Research Design : Qualitative, Quantitative, and Mixed Methods Approaches . 4th ed. Singapore: Sage Publication. Diah,  Muhammad,  and  Zulhamdi  Zulhamdi.  2022.  “Implementasi  Murabahah Pada Perbankan Syariah.” Al-Hiwalah:  Journal  Syariah  Economic  Law 1 (1): 53–74. https://doi.org/10.47766/alhiwalah.v1i1.875.
Garnika,  Eneng,  Baiq  Rohiyatun,  and  Lu’luin  Najwa.  2021.  “Implementasi Analisis  Swot  Dalam  Perencanaan  Peningkatan  Mutu  Pendidikan  Di Sekolah Dasar.” Journal Of Administration and Educational Management (ALIGNMENT) 4 (2): 162–69. https://doi.org/10.31539/alignment.v4i2.3031.
Ikbal,  Muhammad,  and  Chaliddin  Chaliddin.  2022.  “Akad  Murabahah  Dalam Islam.” Al-Hiwalah:  Journal  Syariah  Economic  Law 1  (2):  143–56. https://doi.org/10.47766/alhiwalah.v1i2.896.
Istiqomah,  Istiqomah,  and  Irsad  Andriyanto.  2018.  “Analisis  SWOT  Dalam Pengembangan  Bisnis  (Studi  Pada  Sentra  Jenang  Di  Desa  Kaliputu Kudus).” BISNIS:  Jurnal  Bisnis  Dan  Manajemen  Islam 5  (2):  363–82. https://doi.org/10.21043/bisnis.v5i2.3019.
Kartika,  Dinda,  and  Renny  Oktafia.  2021.  “Implementasi  Strategi  Dalam Penanganan  Pembiayaan  Murabahah  Bermasalah  Pada  KSPPS  Al- Mubarok Sidoarjo.” Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance 4 (1): 127–38. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(1).6598.
Kurnia, Rahmat. 2022. “Implementasi Analisis SWOT Dalam Strategi Pemasaran Pembiayaan  Murabahah  Plus  Pada  Bank  Nagari  Syariah.” Al-Bank: Journal of Islamic Banking and Finance
2 (2): 151–65. https://doi.org/10.31958/ab.v2i2.6631.
Kurniawan,  Fahmi  Ali,  and  Ashari  Lintang  Yudhanti.  2023.  “Determinants  Of
Murabahah  Finance  At  Islamic  Commercial  Banks  In  Indonesia.” JPS (Jurnal Perbankan Syariah) 4 (2): 132–46. https://doi.org/10.46367/jps.v4i2.1107.
Kurniawan,  Rahmat.  2022.  “Peranan  Pembiayaan  Warung  Mikro  Bank  Syariah Mandiri  Dalam  Meningkatkan  Usaha  Masyarakat  Kecamatan  Batang Toru.” Formosa  Journal  of  Applied  Sciences 1  (1):  17–30. https://doi.org/10.55927/fjas.v1i1.703.
Mandira,  I  Made  Chandra,  and  Gusti  Agung  Ayu  Putu  Cahya  Damayanti.  2023.
“Analysis  of  SWOT,  IFAS,  EFAS,  and  BLC  in  the  Heavy  Equipment Industry in Bali.” JRMSI: Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia 14 (2):
21–32. https://doi.org/10.21009/JRMSI.014.2.03.
Mashuri, Mashuri, and Dwi Nurjannah. 2020. “Analisis SWOT Sebagai Strategi Meningkatkan  Daya  Saing.” JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) 1  (1):  97– 112. https://doi.org/10.46367/jps.v1i1.205.
Melina,  Ficha.  2020.  “Pembiayaan  Murabahah  Di  Baitul  Maal  Wat  Tamwil (BMT).” Jurnal  Tabarru’:  Islamic  Banking  and  Finance 3  (2):  269–80. https://doi.org/10.25299/jtb.2020.vol3(2).5878.
Melina,  Ficha,  and  Marina  Zulfa.  2020.  “Implementasi  Pembiayaan  Murabahah Pada  Baitul  Mal  Wat  Tamwil  (BMT)  Kota  Pekanbaru.” Journal  of Economic,  Bussines  and  Accounting  (COSTING) 3  (2):  356–64. https://doi.org/10.31539/costing.v3i2.1032.
Melinda,  Eka,  and  Segaf  Segaf.  2023.  “Implementation  of  Risk  Management  in Murabahah  Financing  at  BMT  UGT  Nusantara  Pasuruan.” Enrichment: Journal of Management 13 (2): 914–20. https://www.enrichment.iocspublisher.org/index.php/enrichment/article/vi ew/1439.
Meranti,  Inud Danis  Ikhwan, and Azy Athoillah  Yazid.  2021. “Peran Baitul  Mal Wat  Tamwil  Dalam  Mewujudkan  Ekonomi  Syariah  Yang  Kompetitif.” Economic:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Hukum  Islam 12  (01):  31–38. https://doi.org/10.59943/economic.v12i01.64.
Mukhlasin, Ahmad, and Mansyur Hidayat Pasaribu. 2020. “Analisis Swot Dalam Membuat Keputusan Dan Mengambil Kebijakan Yang Tepat.” Invention:
Journal Research and Education Studies 1 (1): 33–44. https://doi.org/10.51178/invention.v1i1.19.
Munir,  Akhmad  Sirojudin.  2022.  “Implementasi  Akad  Murabahah  Di  Koperasi Jasa  Keuangan  Syariah  BMT  Mandiri  Sejahtera  Jawa  Timur.” Ummul Qura Jurnal Institut Pesantren Sunan Drajat (INSUD) Lamongan 17 (2): 31–39. https://doi.org/10.55352/uq.v17i2.121.
Nasution,  Surayya  Fadhilah.  2021.  “Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan Syariah  Di  Indonesia.” AT-TAWASSUTH:  Jurnal  Ekonomi  Islam 6  (1): 132–52. https://doi.org/10.30829/ajei.v6i1.7767.
Ningrum,  Dewi  Agustya.  2019.  “Implementasi  Akuntansi  Pada  Akad  Piutang Murabahah  Di  KSPPS  BMT  Amanah  Ummah  Surabaya.” Jurnal Ecopreneur 2 (1): 1–12. https://doi.org/10.51804/econ12.v2i1.383. Nurhakiki, Nurhakiki, Yeny  Fitriyani,  Qurotul Aini, and Muchammad Afiffudin. 2023.  “Persepsi  Nasabah  Terhadap  Keputusan  Pengambilan  Pembiayaan Syariah  Pada  KSPPS  BMT  Anfa’  NU  Kabupaten  Magelang.” Jurnal Ilmiah  Ekonomi  Islam 9  (01):  876–84.  https://www.jurnal.stie- aas.ac.id/index.php/jei/article/view/8006.
Prameswari,  Tiara  Kirana,  Daffa  Putra  Alvaro,  Erlinda  Sheila  Amanda,  and Falikhatun Falikhatun. 2022. “Implementasi Akad Murabahah Pada BMT Usaha  Mulya  Masjid  Raya  Pondok  Indah  Jakarta.” Al-Kharaj:  Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah
4 (4): 1090–1106. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v4i4.840.
Prayoga,  Youdhi.  2018.  “Murabahah  Produk  Unggulan  Bank  Syariah  (Konsep,
Prosedur Penetapan Margin Dan Penerapan Pada Perbankan Syariah.” Al-
Risalah: Forum Kajian Hukum Dan Sosial Kemasyarakatan 14 (1): 114– 31. https://doi.org/10.30631/alrisalah.v14i01.402.
Purwanto,  Purwanto,  and  Fuad  Yanuar  Akhmad  Rifai.  2017.  “Kontribusi Pembiayaan  Yang  Diberikan  Oleh  Perbankan  Syariah  Terhadap  Produk Domestik  Regional  Bruto  Di  Pulau  Jawa  Dan  Sumatera  Tahun  2012- 2016.” IQTISHADIA:  Jurnal  Ekonomi  &  Perbankan  Syariah 4  (2):  214– 34. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v4i2.1498.
Purwasik, Desi Ameliya. 2022. “Implementasi Akad Murabahah Bil Wakalah Di
BMT  Purwakarta  Amanah  Sejahtera  (PAS).” JAMMIAH  (Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Syariah) 2 (2): 121–31. https://doi.org/10.37726/jammiah.v2i2.255. Sakum,  Sakum,  and  Ria  Elsa  Fitri.  2021.  “Implementasi  Akad  Murabahah  Pada Produk  Pembiayaan  Murabahah  Di  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dan Pembiayaan  Syariah  Baitul  Maal  Wat  Tamwil  Fajar  Cabang  Bekasi.” Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa 6 (01): 20–29. https://doi.org/10.37366/jespb.v6i01.173. Suherman, Usep Deden, and Dedi Suyandi. 2023. “BMT Development Strategies In  The  Era  Of  Covid-19  Pandemic  With  A  SWOT  Analysis  Approach.” JPS (Jurnal Perbankan Syariah) 4 (1): 63–78.
https://doi.org/10.46367/jps.v4i1.1037.
Wahyudi,  Nurhana  Safira  Putri,  and  Nanang  Sobarna.  2023.  “Mekanisme
Penerapan  Denda  Keterlambatan  Pembayaran  Dalam  Akad  Murabahah Pada  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dan  Pembiayaan  Syariah  Baitul  Maal  Wa Tamwil  Nusa  Ummat  Sejahtera  Cabang  Tanjungsari.” Eco-Iqtishodi: Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Dan  Keuangan  Syariah 5  (1):  79–100. https://journal.ikopin.ac.id/index.php/ecoiqtishodi/article/view/3715.
Waruwu,  Marinu.  2023.  “Pendekatan  Penelitian  Pendidikan:  Metode  Penelitian Kualitatif,  Metode  Penelitian  Kuantitatif  Dan  Metode  Penelitian Kombinasi  (Mixed  Method).” Jurnal  Pendidikan  Tambusai 7  (1):  2896– 2910. https://jptam.org/index.php/jptam/article/view/6187.
Winarto,  Wahid  Wachyu  Adi,  and  Fatimatul  Falah.  2020.  “Analisis  Sistem Pengelolaan  Keuangan  Produk  Pembiayaan  Syariah  Dengan  Akad Murabahah.” JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) 1  (2):  150–61. https://doi.org/10.46367/jps.v1i2.234.
Wisnuadhi,  Bambang,  Ine  Mayasari,  Dimas  Sumitra  Danisworo,  Ghifari Munawar,  Hasbi  Assidiki  Mauluddi,  Lukmannul  Hakim  Firdaus,  and Wendi  Wirasta.  2022.  “Implementasi  Produk  Pembiayaan  Murabahah  Di Koperasi  Syariah  Berkah  Kabupaten  Bandung  Barat.” Journal  of  Applied Islamic Economics and Finance 2 (2): 278–85.
https://doi.org/10.35313/jaief.v2i2.3681.
Wulandari, Erahayu Dianita Denok, and Aan Zainul Anwar. 2021. “Implementasi
Akuntansi  Syariah  Pada  Pembiayaan  Murabahah  Berdasarkan  PSAK No.102  Pada  BMT  (Studi  Kasus  Pada  Asosiasi  BMT  NU  Di  Kabupaten Jepara).” El-Qist:  Journal  of  Islamic  Economics  and  Business  (JIEB) 11 (1): 98–113. https://doi.org/10.15642/elqist.2021.11.1.98-113.