Syntax Idea : p–ISSN: 2684-6853 e-ISSN : 2684-883X
Vol. 1, No. 2 Juni 2019
PENGARUH FINANCIAL STABILITY,

## NATURE OF INDUSTRY,

## RATONALIZATION, DAN CHANGE  IN  DIRECTOR TERHADAP FINANCIAL
STATEMENT  FRAUD (Studi  Empiris  Pada  PerusahaanSub  Sektor  Logam  dan Sejenisnya yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017)

## Nenda Marliani
Mahasiswa Magister Akuntansi Universitas Sangga Buana YPKP Email: nendamarliani@gmail.com

## Abstrak
Penelitian ini dilakukan dengan maksud untuk menambah pengetahauan mengenai pengaruh  financial  stability,  nature  of  industry,  ratonalization,  dan  change  in director terhadap financial statement fraud. Penelitian ini dilakukan di perusahaan sub sektor logam dan sejenisnya yang tercantum pada BEI (Bursa Efek Indonesia) tahun  2013-2017.  Populasi  dari  penelitian  ini  sekitar  16  perusahaan.  Dengan digunakannya  purposive  sampling  diperoleh  jumlah  sampel  sebanyak  13 perusahaan.  Metode  deskriptif  dan  asosiatif  adalah  metode  penelitian  yang digunakan pada penelitian ini. Sumber data diperoleh dari sumber sekunder. Hasil penelitian  menunjukan  bahwa:  (1)  secara  simultan  financial  stability,  nature  of industry,  ratonalization,  dan  change  in  director  berdampak  serius  terhadap financial  statement  fraud,  (2)  secara  parsial  financial  stability  dan  nature  of industry  berdampak  positif  dan  bermakna  untuk  financial  statement  fraud,  (3) secara  parsial  rationalization  dan  change  in  director  berpengaruh  tidak  berarti untuk financial statement fraud.
Kata  kunci : Financial  Stability,  Nature  of  Industry,  Rationalization,  Change  in Director, Financial Statement Fraud.

## Pendahuluan
Fraud merupakan  setiap  perbuatan  melawan  hukum  dan  dilakukan  dengan sengaja  serta memiliki tujuan tertentu (melakukan kesalahan atau memberikan laporan yang salah kepada pihak lain) yang dilakukan oleh orang-orang yang di luar maupun di dalam organisasi dengan tujuan untuk memperoleh manfaat individu ataupun kelompok secara terbuka maupun tidak terbuka yang dapat memberikan kerugian pada pihak lain. Financial  statement  fraud (Memanipulasi  laporan  keuangan), asset  misappropriatio (penyalahgunaan asset), dan coruption (korupsi) merupakan 3 jenis fraud yang di kutip oleh the Association of Certified Fraud Examiners (ACFE, 2016).
Pada  tahun  2016  ACFE (Association  of  Certified  Fraud  Examiners) Indonesia melakukan  survei  mengenai fraud di  Indonesia.  Berdasarkan  hasil  survei,  yang  masih sering  terjadi  adalah  korupsi,  sebanyak  154  respon  atau  67%  dari  jumlah  responden mengatakan  bahwa  korupsi  merupakan fraud yang  paling  sering  terjadi. Penyalahgunaan asset adalah fraud jenis kedua yang paling seringkali terjadi di negara Indonesia yang terpilih oleh 71 responden atau 31% dari jumlah responden. Sedangkan financial  statement  fraud ialah fraud jenis  ketiga  yang  seringkali  terjadi  di  Indonesia yaitu sebesar 2% dari jumlah responden atau dipilih oleh 4 orang.
Gambar 1. Fraud yang memiliki banyak di Indonesia
Sumber: ACFE Indonesia, 2016
Meskipun fraud  statement  financial atau financia  statement  fraud merupakan fraud yang memiliki persentase kejadian terkecil dari pada korupsi dan peyalahgunaan asset,  namun fraud  statement  financial  atau  financial  statement  fraud memiliki  akibat kerugian  yang  cukup  besar.  Hal  tersebut  dapat  dibuktikan  dari  hasil  survei,  dimana  4 dari  10  responden  mengatakan  bahwa  kerugian  yang  disebabkan  oleh fraud  statement financial berada diatas 10 Milyar Rupiah.
67% 31% 2% Korupsi Penyalahgunaan Aset Financial Statement Fraud
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud
Tabel 1. Kerugian Fraud Berdasarkan Jenis Fraud
Sumber: ACFE Indonesia, 2016.
Fraud statement financial atau Financial statement fraud adalah suatu tindakan yang  dilakukan  dengan  tujuan  agar  menutupi  atau  menaungi  kondisi  keuangan  yang sesungguhnya  terjadi  di  perusahaan  dengan  cara  melaksanakan  sebuah  rekayasa keuangan  dalam  penyajian  laporan,  untuk  mendapatkan  keuntungan,  tindakan  tersebut dilakukan  eksekutif  instansi  pemerintah  ataupun  perusahaan  (Kennedy  &  Siregar, 2017). Terdapat berbagai fenomena yang terjadi terkait kasus financial statement fraud. Adapun beberapa contoh kasus  yang menyangkut financial statement fraud yang  telah terjadi adalah sebagai berikut:
1. Kasus Toshiba (2016)
Perusahaan  tersebut  membesarkan  laba  operasional  sebesar  ¥  151.8  miliar atau sekitar US$ 1,22 miliar yang dilakukan antara tahun 2008 samapi dengan tahun 2014.  Berdasarkan  hasil  investigasi  yang  telah  dilakukan,  kasus  tersebut  terjadi dikarenakan CEO atau pimpinan Toshiba Corp ialah Hisao Tanaka dan Norio Sasaki sebagai Wakil Direktur  ditekankan bahwa divisi bisnis harus memiliki penuh target yang  sulit  (sumber:  bisnis.liputan6.com,  tersedia  26  Oktober  2018,  Pukul  17:30 WIB).
2. Kasus British Telecom (2017)
Fraud a  kuntansi  terjadi  di  perusahaan  ini  dengan  cara  melakukan  inflasi (peningkatan)  atas  keuntungan  perusahaan  yang  berlangsung  selama  beberapa tahun  dan  dilakukan  dengan  cara  yang  tidak  lumrah  melalui  kerja  sama  dengan
para  pelanggan  perusahaan  dan  jasa  keuangan  yang  dilakukan  secara  koruptif. Perpanjangan  kontrak  palsu, invoice palsu,  serta  transaksi  palsu  dengan vendor merupakan  modus  yang  dilakukanuntuk  membesarkan  penghasilan  perusahaan. Fraud tersebut  terjadi  mulai  tahun  2013. Fraud tersebut  dilakukan  untuk memperoleh  bonus  (sumber:  www.wartaekonomi.co.id,  diakses  26  Oktober  2018, Pukul 17:25 WIB).
3. Kasus Bank Bukopin (2018)
Fraud dilakukan diperusahaan ini untuk memperindah kinerja perusahaan, dengan  cara  melakukan  manipulasi  terhadap  laporan  keuangan.  Manipulasi  itu sendiri dilakukan pada akun beban kualifikasi kerugian pada pemerosotan nilai atas aset  keuangan,  pendapatan  provisi,  laba  bersih  dan  pendapatan  komisi  (sumber: www.cnbcindonesia.com, diakses 9 November 2018, Pukul 10:09 WIB).
Terdapat banyak kasus fraud yang terjadi dalam  kegiatan bisnis perusahaan, mengharuskan  kita  untuk  mengetahui  faktor-faktor  yang  bisa  saja  mempengaruhi terjadinya fraud .  Pada  tahun  1953,  dari  hasil  penelitiannya  Cressey  mengemukakan pada  teori fraud  triangle  theory atau  yang  biasa  dikenal  dengan  sebutan  segitiga kecurangan.  Teori  ini  menyatakan  bahwa  terdapat  tiga  aspek  yang  bisa mempengaruhi  pada  terjadinya fraud yakni  tekanan (pressure), kemungkinan (opportunity), dan  sikap/rasionalisasi (rationalization) (Bawekes et  al, 2018). Selanjutnya  Wolfe  dan  Hermanson  pada tahun  2004  mengembangkan  teori  segitiga kecurangan yang telah dicetuskan oleh Cressey, dengan mengimbuhkan satu elemen yang dapat berpengaruh terhadap fraud . Elemen tersebut yaitu kapabilitas/kemampuan.  Teori  ini  dikenal  dengan  sebutan fraud  diamond  theory (Wolfe dan Hermason, 2004).
Penelitian  ini  memanfaatkan  4  variabel  independen  yang  mewakili  faktor- faktor  yang  mempengrauhi fraud .  Variabel  independen  yang  pertama  adalah financial  stability yang  mewakili  faktor  tekanan.  Variabel  independen  yang  kedua adalah nature  of  industry yang  mewakili  faktor  kesempatan.  Variabel  independen yang  ketiga  adalah rationalization yang  mewakili  faktor  rasionalisasi.  Variabel independen  yang  keempat  adalah change  in  director yang  mewakili  faktor kemampuan/kapabilitas.
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud
Penelitian  ini  juga  dilakukan  karena  adanya  inkosistensi  hasil  penelitian terdahulu  mengenai  faktor-faktor/elemen-elemen  yang  mempengaruhi financial statement fraud , sehingga perlu untuk diteliti lebih lanjut.  Penelitian yang dilakukan oleh  Bawekes  et  al  (2018),  Septriani  & Handayani  (2018)  dan  Warsidi et al  (2018) membuktikan bahwa stability financial atau financial stability berpengaruh baik dan bermakna  untuk financial  statement  fraud .  Berbeda  dengan  hasil  penelitian Nurmulina  &  Sasongko  (2018)  yang  membuktikan  bahwa financial  stability berakibat  negatif  dan  bermakna  untuk financial  statement  fraud .  Sedangkan  hasil penelitian  Arisandy  &  Verawaty  (2017),  Saputra  dan  Kusumaningrum  (2017), Nugrahaeni  &  Triatmoko  (2017),  Nurbalti  &  Hanafi  (2017),  dan  Prasastie  dan Gamayuni  (2014),  Ulfah  et  al  (2017),  Adelina  dan  Harindahyani  (2018),  Indriyani dan  Terzaghi  (2017),  Purba  dan  Putra  (2017)  yang  membuktikan  bahwa stability financial atau financial  stability berdampak  tidak  bermakna  pada fraud  financial statement atau financial statement fraud .
Inkonsistensi  penelitian  juga  terjadi  pada  variabel nature  of  industry. Berdasarkan  hasil penelitian Purba dan Putra (2017) membuktikan bahwa nature of industry berpengaruh baik dan bermakna untuk financial statement fraud . Sedangkan hasil  penelitian  Indriyani  dan  Terzaghi    (2017)  membuktikan  bahwa nature  of industry berpengaruh  negatif  dan  bermakna  untuk financial  statement  fraud .  Poin tersebut  juga  berbeda  dengan  hasil  penelitian  Nugrahaeni  &  Triatmoko  (2017), Nurbalti  &  Hanafi  (2017),  Utomo  (2018),  Warsidi  et  al  (2018),  Septriani  & Handayani (2018) yang membuktikan bahwasanya nature of industry berakibat tidak berarti pada financial statement fraud.
Hal  yang  sama  terjadi  pada  variabel  rasionaliasi,  terjadi  perbedaan  hasil penelitian mengenai pengaruh variabel rasionalisasi untuk financial statement fraud . Penelitian  ini  yang  dilaksanakan  oleh  Nurmulina  &  Sasongko  (2018)  yang membuktikan bahwa rasionalisasi berpengaruh negatif dan bermakna untuk financial statement fraud . Sedangkan hasil penelitian Arisandy & Verawaty (2017), Septriani & Handayani (2018), Nurbalti & Hanafi (2017), Purba dan Putra (2017), dan Utomo (2018)  membuktikan  bahwa  rasionalisasi  berpengaruh  tidak  bermakna  untuk financial statement fraud.
Penelitian  mengenai  pengaruh change  in  director terhadap financial statement  fraud pernah  dilakukan  oleh  Adelina  dan  Harindahyani  (2018)  yang membuktikan  bahwa  pergantian  direksi  berpengaruh  positif  dan  bermakna  untuk financial  statement  fraud .  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  Septriani  &  Handayani, (2018)  yang  membuktikan  bahwa  pergantian  direksi  berpengaruh  negatif  dan bermakna terhadap financial statement fraud . Sedangkan hasil penelitian Arisandy & Verawaty  (2017),  Nurmulina  &  Sasongko  (2018),  Saputra  dan  Kusumaningrum (2017), Ulfah et al (2017), Indriyani dan Terzaghi (2017), Nugrahaeni & Triatmoko (2017),  Nurbalti  &  Hanafi  (2017),  Prasastie  dan  Gamayuni  (2014),  Warsidi  et  al (2018),  Purba  dan  Putra  (2017)  yang  membuktikan  bahwa  pergantian  direksi berpengaruh tidak terlalu berarti terhadap financial statement fraud.
Berdasarkan  latar  belakang  diatas  maka  rumusan  masalah  penelitian  adalah:
(1)  apakah financial  stability,  nature  of  industry,  rationalization, dan change  in director secara simultan berpengaruh cukup signifikan terhadap financial  statement fraud dan  pada  perusahaan  sub  sektor  logam  dan  sejenisnya  yang  terdaftar  di  BEI tahun 2013-2017 , (2)apakah financial stability secara parsial berpengaruh signifikan terhadap financial    statement  fraud, (3)  apakah nature  of  industry secara  parsial berpengaruh signifikan terhadap financial  statement fraud, (4)apakah rationalization secara  parsial  berdampak  signifikan  untuk financial    statement  fraud, (5)apakah change  in  director secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap financial statement fraud.
Tujuan penelitian ini adalah untuk memberikan pengetahuan bahwa pengaruh financial stability, nature of industry, ratonalization, dan change in director terhadap financial  statement  fraud pada  perusahaan  sub  sektor logam  dan  semacamnya  yang terdaftar di BEI pada tahun 2013-2017.

## Metode Penelitian
Metode penelitian yang kali ini digunakan adalah metode deskriptif dan metode asosiatif.  Unit  analisis  berupa  laporan  keuangan  perusahaan  sub  sektor  logam  dan semacamnya  yang  tercantum  pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  periode  tahun 2013 sampai dengan tahun 2017. Jenis data bersifat kuantitatif dan sumber data bersifat sekunder.  Populasi  dalam  penelitian  adalah  16  perusahaan  sub  sektor  logam  dan
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud
sejenisnya.  Pada  teknik  pengambilan  contoh  yang  digunakan  adalah purposive sampling. Jumlah  sampel  berjumlah  13  perusahaan,  sehingga  jumlah  sampel  amatan sebanyak  65  (13  perusahaan  x  5  tahun  pengamatan).  Teknik  pengumpulan  data menggunakan teknik dokumentasi. Analisis regresi linier berganda ialah teknik analisis data di dalam penelitian ini.
Hasil dan Pembahasan Statistik Deskriptif
Sumber: Output SPSS
Variabel financial  stability (X1)  memiliki  rata-rata  0,059735  dengan  deviasi standar 0,2274768, nilai terendah -0,4094 dan nilai tertinggi 1,2340. Variabel nature of industry (X2)  memiliki  rata-rata  0,008572  dengan  deviasi  standar  0,1205508,  nilai terendah  -0,63595  dan  nilai  tertinggi  0,5976.  Variabel rationalization (X3)  memiliki rata-rata  0,009229  dengan  deviasi  standar  0,1470050,  nilai  terendah  -0,5605  dan  nilai tertinggi  0,6328.  Variabel change  in  director (X4)  nilai  terendah  0  (nol)  dan  nilai tertinggi 1 (satu). Nilai 0 menunjukan bahwa perusahaan tidak melakukan penggantian direksi  dan  nilai  1  menunjukan  bahwa  perusahaan  melakukan  penggantian  direksi. Variabel financial  statement  fraud (Y)  memiliki  rata-rata  0,315358  dengan  deviasi standar 0,6440982, nilai terendah -2,0886 dan nilai tertinggi 3,1490.
Tabel 2. Statistik Deskriptif N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation X1_FS 65 -,4094 1,2340 ,059735 ,2274768 X2_NI 65 -,6359 ,5976 ,008572 ,1205508 X3_RA 65 -,5605 ,6328  -,009229 ,1470050 X4_CD 65 ,0000 1,0000 ,261538 ,4428926 Y_FSF 65 -2,0886 3,1490 ,315358 ,6440982 Valid N (listwise) 65

## Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinieritas
Tabel 3. Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Collinearity Statistics B Std. Error Tolerance VIF 1 (Constant) ,248 ,073 X1_FS 1,702 ,276 ,946 1,057 X2_NI 1,116 ,516 ,963 1,038 X3_RA -,230 ,424 ,960 1,042 X4_CD -,176 ,140 ,974 1,026 a. Dependent Variable: Y_FSF
Sumber: Output SPSS
Berdasarkan tabel 3, dapat diketahui bahwa nilai tolerance untuk masing-masing variabel bebas lebih dari 0,01( tolerance >0.01) dan nilai VIF ( variance inflation factor ) untuk  masing-masing  variabel  bebas  lebih  kecil  dari  pada  10  (VIF  <  10).  Sehingga mendapat kesimpulan bahwa tidak terjadi adanya multikolinieritas antar variabel bebas dalam penelitian ini.
Uji Autokorelasi
Tabel 4. Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,679 a ,461 ,425 ,4882525 1,893 a. Predictors: (Constant), X4_CD, X1_FS, X2_NI, X3_RA
b. Dependent Variable: Y_FSF Sumber: Output SPSS
Dari tabel 4, didapatkan nilai Durbin-Watson (DW) 1,032. Angka DW tersebut ada  diantara  -2  dan  +2  sehingga  dapat  dirumuskan  bahwa  tidak  terdapat  autokorelasi pada model regresi penelitian ini.
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud

## Uji Heteroskedastisitas

## Gambar 3. Uji Heteroskedastisitas Sumber: Output SPSS
Dilihat dari grafik diatas, maka titik-titik pada grafik tersebut tidak membentuk pola yang jelas dan titik-titik tersebar dibagian atas dan bawah angka 0 pada sumbu Y, maka dengan itu tidak ada heteroskedastisitas dalam penelitian ini.
Uji Normalitas
Gambar 4. Uji Normalitas Sumber: Output SPSS
Berdasarkan  pengujian  dengan  digunakannya  grafik  normal  P-P  Plot.  Data menyebar  disekitar  garis  diagonal,  hal  ini    membuktikan  bahwasanya  pola  distribusi tersebut adalah normal.
Tabel 5. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardiz ed Residual N 65 Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation ,47274845 Most Extreme Differences Absolute ,113 Positive ,113 Negative -,077 Kolmogorov-Smirnov Z ,913 Asymp. Sig. (2-tailed) ,376 a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Sumber: Output SPSS
Hasil  uji  normalitas  dengan  uji  statistik  kolmogorov-smirnov  (1-sample  K-S) menunjukan bahwa data terdistribusi normal karena diperoleh nilai asymp. sig (2-tailed) 0,376  yang  lebih  unggul  dari  taraf  keyakinan  yaitu  0,05  dan  sekaligus  menunjukan bahwa sebaran data pada sampel ini terdistribusi normal.
Uji Hipotesis
Uji F Tabel 6. Uji F
Sumber: Output SPSS ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 12,248 4 3,062 12,844 ,000 b Residual 14,303 60 ,238 Total 26,551 64 a. Dependent Variable: Y_FSF b. Predictors: (Constant), X4_CD, X1_FS, X2_NI, X3_RA
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud
Berdasarkan  tabel  tersebut  dapat  diketahui  bahwa  nilai  F hitung sebesar  12,844 dengan  tingkat  signifikansi  0,000,  artinya  nilai  signifikansi  lebih  minim  dari  taraf signifikansi 0,05 atau 0,000 < 0,05. Maka H1 diterima artinya financial stability, nature of industry, rationalization, dan change in director secara simultan memiliki pengaruh yang cukup berarti atau bermakna untuk financial  statement fraud.
Uji t
Tabel 7. Uji t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficient s t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Toleranc e VIF 1 (Constant) ,248 ,073 3,420 ,001 X1_FS 1,702 ,276 ,601 6,172 ,000 ,946 1,057 X2_NI 1,116 ,516 ,209 2,164 ,034 ,963 1,038 X3_RA -,230 ,424 -,053 -,543 ,589 ,960 1,042 X4_CD -,176 ,140 -,121  -1,264 ,211 ,974 1,026
a. Dependent Variable: Y_FSF
Sumber: Output SPSS
Berdasarkan data pada tabel diatas maka persamaan regresi untuk penelitian ini adalah:
FSF = 0,248 +1,702 FS + 1,116 NI -0,230 RA -0,176 CD + e
Berdasarkan  tabel  diatas  diketahui  bahwa  variabel financial  stability (X1) memiliki nilai signifikansi 0,000 <0,05 dan nilai t hitung 6,172 maka financial stability berdampak baik atau positif dan signifikan untuk financial statement fraud . Selanjutnya variabel nature  of  industry (X2)  memiliki  nilai  signifikansi  0,034  <0,05  dan  nilai  t hitung  2,164  maka nature  of  industry berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial statement fraud . Tetapi, rationalization (X3) dan change in director memiliki nilai signifikansi > 0,05 maka berpengaruh tidak berarti untuk financial statement fraud.
Pengaruh Financial Stability terhadap Financial  Statement Fraud
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel financial  stability (X 1 )  memiliki  nilai signifikansi 0,000 <0,05 dan nilai t hitung 6,172 maka stability financial atau financial stability berpengaruh  baik  dan  bermakna  untuk financial  statement  fraud ,  dengan
keadaan  tersebut  maka  H2  diterima.  Hasil  tersebut  dapat  menunjukkan  bahwasanya semakin besar rasio pada perubahan jumlah aset suatu perusahaan, maka kemungkinan dilaksanakannya manipulasi sebuah laporan keuangan suatu perusahaan semakin besar. Hal  tersebut  dikarenakan  perubahan  rasio  total asset  yang  tinggi  dimungkinkan  terjadi karena  perusahaan  melakukan  kecurangan  laporan  keuangan  untuk  menarik  investor atau  menutupi  kondisi  yang  tidak  stabil.  Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  hasil penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  oleh  Bawekes  et  al  (2018),  Septriani  &  Handayani (2018) dan Warsidi et al (2018).
Pengaruh Nature of Industry terhadap Financial  Statement Fraud
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel nature  of  industry (X 2 )  memiliki  nilai signifikansi  0,034  <0,05  dan  nilai  t  hitung  2,164  maka nature  of  industry berdampak positif  dan  berarti  untuk financial  statement  fraud ,  dengan  keadaan  tersebut  maka  H3 diterima.  Hasil  tersebut  menunjukan  bahwa  semakin  tinggi  rasio  perubahan  piutang maka  semakin  tinggi  pula financial  statement  fraud yang  dilakukan  perusahaan.  Hal tersebut  dilakukan  oleh  perusahaan  dengan  cara  memberikan  pertimbangan  subjektif pada akun estimasi cadangan atau opsi lain terhadap piutang tak tertagih yang jauh lebih besar  dari  kenyataan  agar  dapat  mengurangi  laba,  sehingga  mengurangi  jumlah  pajak dibayar.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  hasil  penelitian  Purba  dan  Putra  (2017) membuktikan  bahwa nature  of  industry berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial statement fraud.
Pengaruh Rationalization terhadap Financial  Statement Fraud
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel rationalization (X 3 )  memiliki  nilai signifikansi  0,589  >0,05  dan  nilai  t  hitung  -0,543  maka rationalization berpengaruh tidak  signifikan terhadap financial  statement  fraud ,  dengan  keadaan  tersebut  maka  H4 ditolak.  Hasil  tersebut  menunjukan  bahwa rationalization tidak  mempengaruhi terjadinya financial  statement  fraud. Hal  tersebut  terjadi  karena  nilai  akrual  tidak digunakan  oleh  perusahaan  untuk  melakukan  manipulasi  laporan  keuangan,  namun digunakan  oleh  perusahaan  untuk  menampilkan  kinerja  dan  posisi  keuangan berdasarkan  terjadinya  transaksi  yang  sebenarnya.  Hasil  penelitian  ini  melengkapi penelitian  yang  dilakukan  oleh  Arisandy  &  Verawaty  (2017),  Septriani  &  Handayani (2018),  Nurbalti  &  Hanafi  (2017),  Purba  dan  Putra  (2017),  dan  Utomo  (2018)
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud
membuktikan  bahwa  rasionalisasi  berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap financial statement fraud.
Pengaruh Change in Director dan Financial  Statement Fraud
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel change  in  director (X4)  memiliki  nilai signifikansi 0,211 >0,05 dan nilai t hitung -1,264  maka change in director berpengaruh tidak  signifikan terhadap financial  statement  fraud ,  dengan  keadaan  tersebut  maka  H5 ditolak.  Hasil  tersebut  menunjukan  bahwa change  in  director tidak  mempengaruhi adanya financial statement fraud. Hal ini dapat terjadi apabila perusahaan melaksanakan pergantian  direksi  untuk  melakukan  perbaikan  terhadap  kinerja  direksi  sebelumnya dengan  cara  melakukan  perubahan  susunan  direksi  atau  memilik  direksi  baru  yang kompeten,  sehingga  pergantian  direksi  tidak  mempengaruhi  dengan  adanya financial statement  fraud. Hasil  penelitian  ini  sama  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Arisandy  & Verawaty (2017), Nurmulina & Sasongko (2018), Saputra dan Kusumaningrum (2017), Ulfah  et  al  (2017),  Indriyani  dan  Terzaghi  (2017),  Nugrahaeni  &  Triatmoko  (2017), Nurbalti  &  Hanafi  (2017),  Prasastie  dan  Gamayuni  (2014),  Warsidi  et  al  (2018) membuktikan  bahwa  pergantian  direksi  berpengaruh  tidak  berarti  bagi financial statement fraud .
Koefisien Determinasi
Table 8. Koefisien Determinasi Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,679 a ,461 ,425 ,4882525 1,893 a. Predictors: (Constant), X4_CD, X1_FS, X2_NI, X3_RA
b. Dependent Variable: Y_FSF Sumber: Output SPSS
Berdasarkan  tabel  dapat  diketahui  bahwa  besarnya  koefisien  determinasi  (R Square) adalah 0,461. Artinya financial statement fraud dapat dijelaskan sebesar 46,1% oleh  variable financial  stability,  nature  of  industry,  rationalization, dan change  in
director . Sedangkan sisanya 53,9% dijelasakan oleh variabel lainnya yang tidak diteliti pada penelitian ini.

## Kesimpulan
1. Secara  simultan financial  stability,  nature  of  industry,  rationalization dan change  in  director berpengaruh  cukup  berarti  terhadap financial  statement fraud.
2. Financial  stability berpengaruh  positif  dan  bermakna  untuk financial statement fraud.
3. Nature  of  industry berpengaruh  positif  dan  bermakna  untuk financial statement fraud.
4. Rationalization berpengaruh tidak serius untuk financial statement fraud.
5. Change in director berpengaruh tidak serius pada financial statement fraud.
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud

## BIBLIOGRAFI
ACFE Indonesia Chapter. 2016. Survai Fraud Indonesia. Association Of Certified Fraud Examiners.
Adelina,  Nadia  dan  Senny  Harindahyani.  2018.  Analisis Fraud  Diamond Dalam Mendeteksi  Potensi Financial  Statement  Fraud Pada  Perusahaan  Lq-45  Periode 2011-2016. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya Vol.7 No.1 (2018).
Arisandy, Dopi dan Verawaty. 2017. Fraund Pentagon Dalam Mendeteksi Kecurangan Laporan  Keuangan  Pada  Perusahaan  Keuangan  Dan  Perbankan  Di  Indonesia. Seminar  Nasional  Global  Competitive  Advantage.  ISBN  :  978-602-74335-3-3 Page 312.
Bawekes, Helda F, Aaron M.A Simanjuntak dan Sylvia Christina Daat. 2018. Pengujian Teori Fraud  Pentagon Terhadap Fraudulent  Financial  Reporting (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011- 2015) . Jurnal  Akuntansi  &  Keuangan  Daerah  Volume  13,  Nomor  1,  Mei  2018: 114–134.
Cressey,  D.  (1953). Other  People’s  Money,  Dalam:  “The  Internal  Auditor  As  Fraud Buster,  Hillison,  William.  Et.  Al.  1999 .  Managerial  Auditing  Journal,  Mcb University Press, 14/7:351-362.
Indriyani,  Poppy  dan  M  Titan  Terzaghi.  2017. Fraund  Diamond Dalam  Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan . I-Finance Vol. 3. No. 2. Desember 2017.
Kennedy, Posma Sariguna Johnson dan Santi Lina Siregar. 2017. Para Pelaku Fraud Di Indonesia    Menurut  Survei  Fraud  Indonesia.  Buletin  ekonomi  FE  UKI  Vol  21 No.2 September 2017.
Nugraheni,  Nella  Kartika  dan  Hanung  Triatmoko.  2017.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi    Terjadinya Financial  Statement  Fraud :  Perspektif Diamond Fraud  Theory (Studi  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal Akuntansi Dan Auditing  Volume 14/No. 2 Tahun 2017: 118-143.
Nurbalti,  Zulfi  dan  Rustam  Hanafi.  2017.  Analisis  Pengaruh Fraud  Diamond Dalam Mendeteksi Tingkat Accounting Irregularities . Jurnal Akuntansi Indonesia, Vol. 6 No. 2  Juli  2017,  Hal. 167 – 184.
Nurmulina,  Anna  dan  Noer  Sasongko.  2018.  Analisis Fraud  Pentagon Dalam Mendeteksi Financial  Statement  Fraud . Prospek  dan  Tantangan  Pengelolaan Keuangan Desa ISSN 2460-0784 . Seminar Nasional dan The 5th Call for Syariah Paper.
Prasastie,  Agung  dan  Rindu  Rika  Gamayuni.  2015.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Memengaruhi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Perspektif Fraud Diamond (Studi Empiris Pada Perusahaan Lq-45 Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2009-2013).
Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, Vol. 20 No. 1, Januari 2015.
Purba,  Erny  Luxy  D  dan  Samuel  Putra.  2017.  Analisis Fraud  Diamond Dalam Mendeteksi Financial  Statement  Fraud :  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun  2013-2015.
Jakpi Vol 05 No 01 - April 2017.
Saputra,  M.  Aditya  Rizki  dan  Ninuk  Dewi  Kesumaningrum.  2017.  Analisis  Faktor  –
Faktor  Yang  Mempengaruhi Fraudulent  Financial  Reporting Dengan  Perspektif Fraud  Pentagon Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 22. No. 2, Juli 2017.
Septriani, Yossi dan Desi Handayani. 2018. Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Analisis Fraud Pentagon . Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Bisnis Vol. 11, No. 1, Mei 2018, 11-23.
Sihombing,  Kennedy  Samuel.  2014.  Analisis  Fraud  Diamond  Dalam  Mendeteksi Financial  Statement  Fraud  :  Studi  Empiris    Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun  2010-2012.  Universitas Diponogoro.
Ulfah,  Maria,  Elva  Nuraina  Dan  Anggita  Langgeng  Wijaya.  2017.  Pengaruh  Fraud Pentagon  Dalam  Mendeteksi  Fraudulent  Financial  Reporting  (Studi  Empiris  Pada Perbankan  DiIndonesia  Yang  Terdaftar  Di  BEI.  Forum  Ilmiah  Pendidikan Akuntansi Vol 5 No 1 Oktober 2017 Hlmn. 399-418.
Utomo,  Langgeng  Prayitno.  2018.  Kecurangan  Dalam  Laporan  Keuangan  “Menguji Teori Fraud Triangle ”. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 19(01), 2018, 77-88.
Warsidi,  Bambang  Agus  Pramuka  dan  Suhartinah.  2018. Determinant  Financial Statement  Fraud:  Perspective  Theory  Of  Fraud  Diamond  ( Study  Empiris  Pada
Pengaruh Financial Stability, Nature of Industry, Rationalization n dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud
Perusahaan  Sektor  Perbankan  Di  Indonesia  Tahun  2011-2015).  Jurnal  Ekonomi, Bisnis, dan Akuntansi (JEBA). Volume 20 Nomor 3 Tahun 2018.
Wolfe, David T, and R. Hermanson. 2004. The Fraud Diamond: Considering The Four Element Of Fraud. The Cpa Journal, P. 38-42.

## Sumber dari internet :
bisnis.liputan6.com.. 22 Juli 2015. Skandal Terungkap, Ceo Toshiba Mundur. (Diakses 26 Oktober 2018, Pukul 17:30 WIB).
www.wartaekonomi.co.id.  22  Juni  2017.  Ketika  Skandal  Fraud  Akuntansi  Menerpa British Telecom Dan Pwc. (Diakses 26 Oktober 2018, Pukul 17:25 WIB).
www.cnbcindonesia.com.  27  April  2018.  Drama  Bank  Bukopin:  Kartu  Kredit Modifikasi Dan Rights Issue. (Diakses 9 November 2018, Pukul 10:09 WIB).