ISSN 2442 - 9732 (Online) ISSN 0216 – 3780 (Print)
Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa Vol. 10 No. 2 September 2017: 267-280 Doi:  http://dx.doi.org/10.25105/jmpj.v10i1.2510

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS BANK PADA BANK KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Sugiarto Henny Setyo Lestari Universitas Trisakti henny.sudradjad@gmail.com

## Abstract
This study aimed to determined the factors that impact profitability of conventional banking companies listed in Indonesian Stock Exchange for the period of 2006-2015. The number of  samples taken in this study was 20 banks with the sampling technique used was purposive sampling. Independent variables in this study are bank size, capital ratio, loan ratio, deposit and asset quality. The dependent variables are return on equity, return on asset, and net interest margin. From the results, bank size, capital ratio and loan  ratio  have  a  significant  positive  effect  on  ROE,  ROA,  and  NIM.  Deposit  has  a  significant  positive effect on ROE but has no significant relationship on ROA and NIM. Asset quality has a significant positive effect on NIM but has no significant relationship with ROE and ROA. In application, the bank is expected to continue to increase its size by continuing to increase its assets,  and maintains the quality of capital and assets in order not to become the burden of the bank.
Keywords :  asset  quality;  bank  size;  capital  ratio;  deposits;  loan  ratio;  net  interest  income; return on asset; and return on equity.

## PENDAHULUAN
Persaingan bank terlihat sangat ketat dalam era globalisasi saat ini. Industri perbankan memeiliki peran yang mendominasi sistem keuangan di Indonesia dengan pangsa pasar 77,9 persen dari total aset  lembaga keuangan perbankan (Bank  Indonesia, 2013).  Hal ini menjadi indikasi bagaimana pentingnya perbankan sebagai salah satu sub-sistem perekonomian yang menunjang kemajuan bangsa.
Sumber  utama  bagi  bank  yaitu profit (Gropp  &  Heider,  2009).  Jika  sistem  keuangan bank berjalan dengan efisien, maka akan tampak peningkatan profit bank, jumlah aliran dana yang  mengalir  dari  pemilik  modal  kepada  peminjam  dan  pelayanan  bank  yang  lebih  baik (Sufian  &  Habibullah,  2009).  Oleh  sebab  itu  diperlukan  berbagai  analisis  profitabilitas  yang akan  dicapai  untuk  menghindari  masalah  likuiditas  dan  bahkan  kemungkinan  terjadinya kebangkrutan  usaha  yang  dapat  dideteksi  sejak  awal.  Semakin  tinggi  profitabilitas  bank menunjukkan semakin baiknya kinerja keuangan yang dimiliki oleh bank (Alhassan, 2015).
268   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                   Vol. 10 No. 2 September 2017
Bank disebut sebagai lembaga keuangan atau perusahaan yang diberi wewenang oleh pemerintah  untuk  mengelola  uang  dengan  menerima  deposito,  memberikan  pinjaman  dan investasi (Devarajappa, 2012). Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana masyarakat dalam bentuk tabungan, deposito dan investasi. Dana tersebut  kemudian disalurkan kepada kembali  dalam  berbagai  bentuk  kredit  baik  konsumtif  maupun  produktif  (UU  No.  10  Tahun 1998).  Kasmir  (2012)  memberikan  pendapat  yang  sebenarnya  merujuk  pada  ketentuan perbankan tersebut. Sehingga menjadi jelas bahwa peran utamanya dalam kegiatan ekonomi adalah  membantu  pergerakan  aliran  dana  dari  pemilik  dana  kepada  peminjam atau  mereka yang membutuhkan dana (Bank Indonesia, 2012).
Profitabilitas sebagaimana telah diterima secara luas adalah salah satu ukuran kinerja bank dan kapabilitas bank dalam menghasilkan keuntungan dalam periode tertentu (Kumbirai & Webb, 2010). Alshatti (2015) mengatakan bahwa profitabilitas bank dapat diartikan sebagai kemampuan  untuk  menghasilkan  keuntungan  melebihi  biaya  yang  diperlukan,  dalam  hal  ini bergantung pada modal bank itu sendiri. Bank penting dalam memperoleh keuntungan untuk kelangsungan  hidup  jangka  panjang  dan  pertumbuhan  bank  (Dadkhah , 2009).  Dalam menghitung profitabilitas bank ada berbagai cara yaitu dengan menggunakan ROE, ROA dan NIM.
Variabel  dependen  yaitu  profitabilitas  dengan  alat  ukur  ROE,  ROA  dan NIM berdasarkan penelitian dari Menicucci & Paolucci (2016). Ketiga proxy tersebut mencerminkan makin naiknya profitabilitas (Athanasoglou, Brissimis, & Delis, 2008). Menurut Taswan (2010), return  on  equity adalah  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan berdasarkan  ekuitas  yang  dimiliki.  ROE  berhubungan  positif  dan  mengindikasikan  kinerja keuangan.  Sama  dengan  ROE,  ROA  juga  mengukur  tingkat  keuntungan  namun  berdasarkan aset. Sedangkan Net interest margin merupakan pendapatan bunga yang didapat dari aktiva produktif  yang  dimiliki. Net  interest  margin (NIM)  adalah  perbandingan  pendapatan  bunga bersih dengan total aktiva produktif (Taswan, 2010).
Menicucci  &  Paolucci  (2016)  mendefinisikan bank  size adalah  ukuran  besar  atau kecilnya  suatu  bank.  Ukuran  bank  terlihat  dari  total  aktiva  bank  pada  akhir  tahun.  Dalam penelitian  Alp et  al., (2010)  mengeksplor  anteseden  profitabilitas  bank,  yang  ternyata size adalah  salah  satu  penyebabnya,  pernyataan  tersebut  juga  diperkuat  dari  hasil  penelitian  Al- Qudah  &  Jaradat  (2013)  yang  mengatakan  pengaruh bank  size terhadap  profitabilitas  bank yang terlihat dari total aset yang dimiliki oleh bank.
Capital  ratio adalah  rasio  kewajiban  penyediaan  modal  minimum  yang  harus dipertahankan  oleh  bank  yang  merupakan  proporsi  dari  total  aktiva  tertimbang  menurut risiko. Fungsi capital ratio adalah rasio atas  risiko kerugian yang kemungkinan dihadapi oleh bank. Capital ratio adalah indikator kemampuan bank dalam menutup penurunan aktiva yang diakibatkan kerugian yang dialami bank (Rivai, Veithzal, & Idroes, 2007). Bank yang memiliki kecukupan capital  ratio lebih  baik  dalam  membuat  prospek  di  masa  yang  akan  datang (Trujillo-Ponce,  2012). Capital  ratio yang  tinggi  memungkinkan  bank  terhindar  dari kebangkrutan (Garcia-Herrero, Gavila, & Santabarbara, 2009).
Dhar  &  Bakshi (2015)  menjelaskan  bahwa  bank  harus  dapat mengantisipasi  semakin buruknya rasio pinjaman atau kredit yang diakibatkan oleh kurangnya infrastruktur, peraturan pemulihan  hutang  yang  tidak  memadai,  penilaian  akurat  dari  proposal  pinjaman  dan
kurangnya  inisiatif  pada  karyawan  bank  yang  menyalahgunakan  jumlah  pinjaman.  Semakin besarnya loan  ratio bank  maka  akan  semakin  tinggi  pula  profitabiltas  bank.  Secara  khusus biasanya bank memberikan pinjaman kepada perusahaan yang memberikan informasi laporan keuangan  secara  transparan  dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  memberikan  informasi laporan keuangan tidak transparan (Berger & Black, 2011).
Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  bank  mengandalkan  pada  simpanan  nasabah untuk  mengalokasikan  kredit  untuk  nasabah  lainnya.  Dengan  demikian,  bank  akan mendapatkan  dana  yang  lebih  dari  simpanan  nasabah  digunakan  untuk  memberikan  kredit kepada pihak-pihal yang membutuhkan, dengan begitu bank bisa menghasilkan keuntungan. Lee  &  Hsieh  (2013)  meneliti  bahwa deposits yang  tinggi  dapat  meningkatkan  profitabilitas bank, sedangkan deposits yang rendah dapat menurunkan profitabilitas bank. Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016) asset  quality digunakan  untuk  mengukur pengaruh kualitas aset bank terhadap profitabilitas. Asset quality terlihat dari total kredit yang semakin  tinggi  menunjukkan  rendahnya  kualitas  pinjaman  dan  tingginya  tingkat  risiko  dari pinjaman  pada  surat  berharga. Asset  quality adalah  ukuran  untuk  menilai  kemungkinan kembalinya  dana  yang  diinvestasikan  dalam  aktiva  produktif  sesuai  kriteria  (Bank  Indonesia, 2004).

## TINJAUAN PUSTAKA

## Bank
Menurut  Menicucci  &  Paolucci (2016),  bank  berperan  sentral  dalam  mendorong aktivitas  perekonomian  dan  industri  bank  sehat  adalah  syarat  untuk  keberhasilan pembangunan ekonomi berkelanjutan. Sebagaimana yang tercantum pada UU No. 10 Tahun 1998  (revisi  UU  No.  14  tahun  1992)  bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Dendawijaya, 2009).

## Profitabilitas bank
Menicucci  &  Paolucci  (2016)  mendefinisikan profitabilitas  sebagai  kemampuan menjalankan  kinerja  di  dalam  bank  untuk  memperoleh  laba  dari  tahun  ke  tahun.  Menurut Lartey,  Antwi,  &  Boadi  (2013)  mengatakan  bahwa  profitabilitas  memiliki  arti  sebagai kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  pendapatan  lebih  dari  biaya,  termasuk  untuk kelangsungan hidupnya (Petria, Capraru, & Ihnatov, 2015),
Menicucci  &  Paolucci  (2016)  mengatakan  bahwa  profitabilitas  bank  dapat  diukur dengan  rasio  ROE,  ROA,  dan  NIM. Return  on  equity yaitu  suatu  cara  mengukur  efisiensi perbankan dalam menghasilkan laba dari setiap unit saham dan memperlihatkan bagaimana bank  menggunakan  dana  investasi  untuk  menghasilkan  profitabilitas  (Taswan,2010;  Gul, Irshad,  &  Zaman,  2011  dan  Ongore,  2013).  Sedangkan Return  on  Asset (ROA)  adalah  rasio profitabilitas bank dengan memanfaatkan aset yang dimilikinya (Ongore, 2013; Kasmir, 2012; Taswan,  2010).  Untuk  NIM  adalah  pendapatan  bunga  yang  didapat  dari earning  asset yang dimiliki. Net  interest  margin dihitung  dengan  cara net  interest  income dibagi  dengan total earning asset yang dimiliki (Ongore, 2013; Bank Indonesia, 2004).
Penelitian  sebelumnya  meneliti  beberapa  faktor  yang  memengaruhi  profitabilitas bank  menggunakan  variabel-variabel CAR,  cost  to  income  ratio,  liquidity,  GDP, inflasi dan market  capitalization (Jaber  &  Al-Khawaldeh, 2014).  Ada  juga  penelitian  lain  yang  dilakukan oleh  Nouaili,  Abaoub,  &  Ochi  (2015)  tentang  faktor-faktor  yang  memengaruhi  profitabilitas bank yang memakai variabel quotation . Dan ada juga penelitian oleh Abdullah & Jahan (2014) mengenai  efek  likuiditas  atas  profitabilitas  bank  di  Bangladesh  yang  menggunakan  variabel deposit asset ratio.

## Bank Size
Menicucci & Paolucci (2016) mengatakan bank size adalah ukuran besar atau kecilnya suatu  bank.  Ukuran  bank  dapat  terlihat  dari  total  aktiva  pada  akhir  tahun.  Menurut  Petria, Capraru, & Ihnatov (2015), bank size merupakan besarnya jumlah aset yang dimiliki oleh bank. Bank  akan  dapat  mencapai  struktur  biaya  yang  lebih  baik  berdasarkan size ,  karena  dapat meningkatkan efisiensi produksi. Al-Omar & Al-Mutairi (2008) mendefinisikan bank size adalah besarnya  penilaian  terhadap total  asset yang  dimiliki  oleh  suatu  bank.  Menurut  Kosmidou (2008), large  banks akan  lebih  menguntungkan  daripada small  banks karena large banks mempunyai tingkat efisiensi yang besar dalam mencapai laba.
Menicucci  &  Paolucci  (2016)  mengatakan  bahwa  ukuran  bank  berpengaruh  atas profitabilitas. Bank  size diukur  dengan  cara logarithm  of  total  assets (LOG).  Menurut Athanasoglou,  Brissimis,  &  Delis  (2008) bank  size berpengaruh positif terhadap profitabilitas bank.  Penelitian  dari  Raheman  &  Nasr  (2007)  pada  94  bank  di  Pakistan  menemukan  hasil profitabilitas  dipengaruhi  oleh size .  Hasil  penelitian  ini  searah  dengan  Kosmidou  (2008) menemukan bahwa terdapat pengaruh positif antara bank size dengan profitabilitas bank.
Alp et  al .,  (2010)  menyatakan  adanya  hubungan  antara bank  size dengan  ROE  yaitu positif  dikarenakan  semakin  besar  total  aset  dan total  equity bank,  maka  secara  otomatis profitabilitas  suatu  bank  akan  meningkat.  Menurut  Athanasoglou,  Brissimis,  &  Delis  (2008) hubungan bank  size dengan  ROA  adalah  positif  dikarenakan  apabila  total  aset  yang  dimiliki bank  besar,  maka  kesempatan  bank  untuk  memperoleh  keuntungan  akan  meningkat. Menurut  penelitian  Bikker  &  Hu  (2002)  hubungan bank  size dengan  NIM  yaitu  positif dikarenakan  bank  yang  berukuran  besar  akan  dengan  mudah  mencari  nasabah  untuk memberikan  pinjaman  yang  dapat  menghasilkan  laba  untuk  bank  tersebut  dari  pemberian pinjaman (Bikker & Hu, 2002).

## Capital Ratio
Capital  ratio adalah  penilaian  terhadap  kemampuan  modal  yang  dimiliki  oleh  bank untuk  menutupi  biaya  yang  dikeluarkan  dalam  menjalankan  kegiatannya  (Menicucci  & Paolucci, 2016; Dendawijaya, 2009; Pakravan, 2014). Untuk cara menghitungnya total equity dibagi  dengan total  asset yang  dimiliki  oleh  bank  (Nguyen  &  Nghiem,  2015;  Menicucci  & Paolucci, 2016). Besar kaitannya dengan ROA, bahwa capital ratio dengan modal cukup besar akan  mampu  mengelola  kinerja  bank  dengan  baik  yang  akan  berpengaruh  meningkatnya profitabilitas bank. Demikian pula capital ratio dengan NIM dikarenakan besarnya modal yang dimiliki  bank  akan  meningkatkan  pendapatan  bunga  dengan  begitu  secara  otomatis  akan
meningkatkan profitabilitas bank (Hassan & Bashir, 2005; Kosmidou et al., 2006; Menicucci & Paolucci, 2016).

## Loan Ratio
Menicucci  &  Paolucci  (2016)  menjelaskan  bahwa loan  ratio adalah  rasio  kredit  atau pinjaman yang dimiliki oleh bank. Loan ratio merupakan rasio kredit atau pinjaman yang harus bisa  diantisipasi  agar  tidak  menimbulkan  kerugian  bagi  bank.  Menurut  Taswan  (2010) loan ratio merupakan  rasio  pinjaman  yang  dimiliki  oleh  bank  yang  harus  dapat  dijaga  agar  tidak menimbulkan kerugian bagi bank. Loan ratio dihitung dengan cara total loans dibagi dengan total asset .
Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  dalam  penelitiannya  mengatakan  bahwa loan ratio memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas bank. Dan menurut Sufian & Habibullah (2009) mengatakan bahwa ada pengaruh positif antara loan ratio dengan profitabilitas bank, yang  salah  satunya  dikarenakan  besarnya  jumlah  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  akan meningkatkan profitabilitas suatu bank (Hassan & Bashir, 2005).
Menurut  Hassan  &  Bashir  (2005)  hubungan  positif  antara loan  ratio dengan  ROE dikarenakan besarnya equity akan memengaruhi rasio kredit yang dimiliki bank dengan begitu bank  dapat  berkinerja  dengan  baik  untuk  menghasilkan profit .  Menurut  Abreu  &  Mendes (2002)  ada  hubungan  siginifikan  positif  antara loan  ratio dengan  ROA  dikarenakan  jumlah rasio kredit yang besar membuat kinerja bank semakin membaik dengan begitu akan terjadi peningkatan profitabilitas bank. Penelitian Sufian & Habibullah (2009) menemukan hubungan positif  antara loan  ratio dengan  NIM  dikarenakan  besarnya  rasio  kredit  akan  memengaruhi pendapatan bunga yang diperoleh bank untuk menghasilkan profi t.

## Deposits
Deposit adalah  simpanan  nasabah  dengan  perjanjian  tertentu  dengan  pihak perbankan (Menicucci & Paolucci, 2016; Taswan, (2010; Dendawijaya, 2009). Naceur & Goaied (2001)  mengatakan  bahwa deposits adalah  sumber  terbesar  dana  simpanan  nasabah  yang menjadi. Menicucci & Paolucci (2016) mengatakan bahwa deposits memiliki pengaruh positif terhadap  profitabilitas  bank.  Lee  &  Hsieh  (2013)  mengatakan deposits yang  tinggi berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  karena  tingginya  jumlah deposits yang  disimpan oleh  nasabah  dapat  memengaruhi  kinerja  bank  menjadi  semakin  baik,  sedangkan deposits yang  rendah  berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  karena  rendahnya  jumlah deposits yang  disimpan  oleh  nasabah  di  bank  membuat  kinerja  bank  menjadi  tidak  baik  dalam upayanya menghasilkan laba.
Menurut  Naceur  &  Goaied  (2001)  ada  hubungan  signifikan  antara deposits dengan ROE,  karena  besarnya equity yang  dimiliki  oleh  bank  secara  otomatis  akan  meningkatkan simpanan  bank  yang  dapat  digunakan  untuk  menghasilkan profit .  Menurut  Werdaningtyas (2002) menyatakan bahwa deposits tidak memiliki efek signfikan atas ROA dan NIM. Menurut Allen  &  Rai  (1996)  menyatakan  besar  kecilnya deposits tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  bank  yang  diukur  menggunakan  ROA,  dikarenakan  sumber  pendapatan  bank bukan berasal dari deposits melainkan dari kredit.

## Assets Quality
Asset  quality adalah  kualitas  aktiva  produktif  bank  terhadap  profitabilitas. Asset quality dihitung  menggunakan loan  loss  provision (LLP)  dengan  cara loan  loss  reserve dibagi dengan total loans .  (Ongore, 2013; Menicucci & Paolucci, 2016). Menicucci & Paolucci (2016) mengatakan  bahwa asset  quality memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank. Menurut  Miller  &  Noulas  (1997),  bahwa  ada  hubungan  negatif  antara asset  quality dengan profitabilitas  bank.  Dan  menurut  Kosmidou (2008)  dan  Athanasoglou,  Brissimis,  &  Delis (2008),  terdapat  korelasi  positif  antara asset  quality dengan  profitabilitas  bank.  Tetapi menurut Fu & Heffernan (2010), mengatakan bahwa bisa terjadi hubungan positif antara asset quality dengan  profitabilitas  bank.  Namun  Samina  &  Ayub  (2013)  menyatakan asset  quality tidak berpengaruh terhadap ROE. Menurut Kosmidou (2008) terdapat hubungan positif antara asset  quality dengan  NIM  dikarenakan  besarnya  aset  produktif.  Pendapat  berikutnya  dari Mahardian  (2008)  tidak  terdapat  pengaruh  antara asset  quality dengan  ROA,  dikarenakan menurunnya  total  aset  mengakibatkan asset  quality tidak  berpengaruh,  dikarenakan menurunnya total kredit yang dimiliki oleh bank yang dapat memengaruhi profitabilitas bank.
Menurut Kosmidou (2008) bahwa terdapat hubungan positif antara profitabilitas dan bank size , bahwa bank-bank yang lebih besar dapat mencapai tingkat keuntungan yang tinggi. Capital  ratio adalah  kemampuan  modal  yang  dimiliki  oleh  bank  untuk  menanggung  risiko kerugian  bank.  Adanya  pengaruh  positif  antara capital  ratio dengan  profitabilitas  bank (Athanasoglou, Delis, & Staikouras, 2006; Taswan, 2010; Menicucci & Paolucci 2016).
Berdasarkan paparan dimaksud, rerangka konseptual untuk penelitian ini ditunjukkan oleh gambar berikut.

## Pengembangan Hipotesis
Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  terdapat  pengaruh  positif bank  size terhadap tingkat  profitabilitas  yang  diukur  dari  ROE,  ROA  dan  NIM.  Hubungan  antara bank  size dan profitabilitas bank telah diteliti dalam penelitian sebelumnya dan terbukti bahwa peran bank size sebagai  penentu  profitabilitas  bank  (Alp et  al., 2010;  Athanasoglou,  Brissimis,  &  Delis, 2008; Syafri, 2012).
H1: Bank size berpengaruh positif atas profitabilitas bank.
Menurut Menicucci & Paolucci (2016) mengatakan adanya korelasi positif dari capital ratio dan  profitabilitas  bank  yang  diukur  menggunakan  ROE,  ROA  dan  NIM.  Semakin  tinggi capital  ratio makanya  semakin  baik  pula  profitabilitas  yang  akan  didapatkan  bank.  Menurut Abreu &  Mendes  (2002), menemukan bahwa  di beberapa negara Eropa menunjukkan suatu impak positif capital ratio atas profitabilitas bank yang dihitung menggunakan ROE dan ROA. Kosmidou  (2008),  menegaskan  pula  impak  positif  yang  signifikan  antara capital  ratio atas profitabilitas bank.
H2: Capital ratio berpengaruh positif atas profitabilitas bank.
Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  terdapat  hubungan  positif loan  ratio terkait profitabilitas  bank  dengan  pengukuran  berdasarkan  ROE,  ROA  dan  NIM.  Menurut  Sufian  & Habibullah  (2009), loan  ratio berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank  menggunakan alat  ukur  NIM,  karena  semakin  tinggi  kredit  kepada  nasabah  mengakibatkan  semakin  besar pula profitabilitas bank. Penelitian Abreu & Mendes (2002) menemukan bahwa ada hubungan positif  antara loan  ratio dengan  profitabilitas  dikarenakan loan  ratio sangat  memengaruhi profitabilitas suatu bank yang dihitung menggunakan ROA. H3: Loan ratio berpengaruh positif atas profitabilitas bank.
Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  menyebutkan  bahwa  deposits  berpengaruh signifikan positif atas profitabilitas bank dengan menggunakan ROE, ROA dan NIM. Menurut Lee  &  Hsieh  (2013)  adanya  hubungan  signifikan  antara deposits dengan  profitabilitas  yang diukur  menggunakan  ROE,  karena  semakin  tinggi  jumlah deposits yang  nasabah  simpan  di bank  maka, bank  akan  berkinerja dengan baik untuk menghasilkan laba dan juga sebaliknya apabila  jumlah deposits rendah  maka  bank  akan  mengalami  penurunan  laba.  Adanya  bukti empiris  dari  Naceur  &  Goaied  (2001)  yang  menunjukkan deposits berpengaruh  positif terhadap  profitabilitas  bank  yang  dihitung  menggunakan  ROE,  dikarenakan  bank  yang berkinerja dengan baik terlihat dari semakin tingginya jumlah deposits yang nasabah simpan di bank.
H4: Deposits berpengaruh positif atas profitabilitas bank.
Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  asset  quality  berpengaruh  negatif  atas profitabilitas. Dikarenakan semakin besar loan loss reserve berarti semakin sedikit kredit yang diberikan,  otomatis  akan  mengurangi  profitabilitas  bank.  Menurut  Kosmidou  (2008), menemukan hubungan positif asset quality dengan profitabilitas yang memakai alat ukur NIM. Menurut  Athanasoglou,  Brissimis,  &  Delis  (2008),  terdapat  hubungan  positif  antara asset quality dengan profitabilitas menggunakan NIM. Fu & Heffernan (2010) serta Miller & Noulas (1997)  juga  menyatakan  hasil  yang  sama  bahwa  ada  hubungan  negatif  antara asset quality dengan profitabilitas bank. Sehingga. hipotesis dalam penelitian adalah sebagai berikut : H5: Assets quality berpengaruh positif atas profitabilitas bank.

## METODE PENELITIAN
Tujuan  penelitian  adalah  untuk  menguji  seberapa  jauh  efek bank  size,  capital  ratio, loan  ratio,  deposits dan asset  quality terhadap  profitabilitas  bank.  Hal  ini  dilakukan  untuk menyelidiki performa bank atas profitabilitas pada bank konvensional di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2006-2015. Mengacu pada model yang dikembangkan oleh Menicucci & Paolucci (2016)  yang  menganalisis  pengaruh bank  size , capital    ratio , loan  ratio , deposits dan asset quality terhadap  profitabilitas  bank.  Penelitian  ini  bersifat  uji  hipotesis  ( hypotheses  testing ) untuk melihat karakteristik-karakteristik tertentu.
Profitabilitas bank diukur dengan menggunakan return on equtiy, return on assets dan net interest margin . Menurut Menicucci & Paolucci (2016):
Return on Equity
ROE =   Net Inome Total Equity Return on Asset
ROE =   Net Inome Total Assets
Net Interest Margin
NIM =    Net Interest Income Total Earning Assets
Maih  menurut  Menurut  Menicucci  &  Paolucci  (2016)  variabel  independen  pada penelitian ini yaitu:
Bank Size
Bank Size = Logaritm of Total assets
Capital Ratio
CAP =    Total Equity
Total Assets
Loan Ratio
LOAN = Total Loans Total Assets
Deposits
DEP =    Total Deposits Total Assets Asset Quality
LLP =    Loan Loss Reserve

## Total Loans
Teknik purposive  sampling digunakan  sebagai  metode  penarikan  sampel  dengan kriteria:  1)  bank  yang  terdaftar  di  BEI  selama  periode  pengamatan  dari  tahun  2006  hingga tahun 2015, 2) bank selama periode pengamatan dari tahun 2006 hingga tahun 2015 dan 3) menghasilkan laba atau profitabilitas positif secara berturut-turut selama tahun 2006 hingga
tahun  2015.  Metode  analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  dalam  penelitian  ini,  dengan menggunakan bantuan perangkat lunak SPSS versi 20. Adapun model dasar:
Model 1:
ROE i,t = β 0 + β 1 SIZE ,t + β 2 CAP ,t + β 3 LOAN ,t + β 4 DEP ,t + β 5 LLP ,t + ε i,t
Model 2: ROA i,t = β 0 + β 1 SIZE ,t + β 2 CAP ,t + β 3 LOAN ,t + β 4 DEP ,t + β 5 LLP ,t + ε i,t
Model 3:
NIM i,t = β 0 + β 1 SIZE ,t + β 2 CAP ,t + β 3 LOAN ,t + β 4 DEP ,t + β 5 LLP ,t + ε i,t
Keterangan :
ROE = Return on Equity ROA = Return on Asset NIM = Net Interest Margin SIZE = Bank Size CAP = Capital Ratio LOAN  = Loan Ratio DEP = Deposits LLP = Loan Loss Provisions
t = Periode waktu penelitian

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perbankan yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2006  hingga  2015.  Jumlah  sampel  yang  memenuhi purposive  sampling diperoleh  25  bank  sebagai  sampel  selama  10  tahun  namun  karena terdapat outlier maka jumlah sampel yang digunakan berkurang menjadi 20 sehingga menjadi 200 data observasi.
Tabel 1 Hasil Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 200 -0,01 0,03 0,01 0,00 ROE 200 -0,38 0,25 0,09 0,07 NIM 200 0,01 0,10 0,04 0,01 SIZE 200 11,62 14,95 13,47 0,77 CAP 200 0,01 0,24 0,11 0,03 LOAN 200 0,34 0,80 0,60 0,11 DEP 200 0,41 0,92 0,77 0,08 LLP 200 0,00 0,23 0,02 0,03 Sumber : Hasil olah data (SPSS 2.0)
Tabel 1 diatas menunjukkan hasil statistic deskriptif, dimana nilai maximum ada pada variabel size, sedangkan  variabel  ROE  menempati  urutan  nilai  minimum  terendah,  dengan nilai rata-rata tertinggi juga sama yaitu size dan begitu pula standard deviasi.
Hasil hipotesis pertama bank size terhadap profitabilitas bank baik untuk model ROA, ROE,  dan  NIM  memiliki  p- value kurang  dari  0,05  dengan  koefisien  regresi  0,006;  0,062  dan 0,006  sehingga bank  size berpengaruh  positif  terhadap  ROA,  ROE,  dan  NIM.  Sejalan  dengan hasil penelitian (Alp et al., 2010; Athanasoglou, Brissimis, & Delis, 2008; Syafri, 2012). Hipotesis kedua pengaruh capital ratio terhadap profitabilitas bank untuk model ROA, ROE,  dan  NIM  memiliki  nilai  p- value sebesar  kurang  0,05  dengan  koefisien  regresi  masing- masing  0,091;  0,317;  dan  0,121  sehingga capital  ratio terbukti  berpengaruh  terhadap profitabilitas,  dengan  ini  akan  memperkuat  hasil  penelitian  (Menicucci  &  Paolucci,  2016; Abreu & Mendes, 2002; Kosmidou, 2008).
Kemudian hipotesis ketiga, pengaruh loan ratio terhadap profitabilitas bank untuk model ROA, ROE, dan NIM memiliki nilai p- value kurang dari 0,05 yang memiliki koefisien regresi sebesar 0,015;  0,189;  dan  0,017  sehingga loan  ratio terbukti  sebagai  anteseden profitability .  Seperti beberapa  literature  sebelumnya  bahwa loan  ratio berpengaruh  terhadap  profitabilitas (Menicucci & Paolucci, 2016; Sufian & Habibullah, 2009; Abreu & Mendes, 2002).
Tabel 2 Hasil Uji t Variabel ROA ROE NIM Coef. Prob. Keputusan Coef. Prob. Keputusan Coef. Prob. Keputusan C -0,078 0,000 - -0,771  0,000 - -0,069  0,001 - SIZE 0,006 0,000 Signifikan 0,062  0,000  Signifikan  0,006  0,000  Signifikan CAP 0,091 0,000 Signifikan 0,317  0,018 Signifikan  0,121  0,000  Signifikan LOAN 0,015 0,000 Signifikan 0,189  0,000  Signifikan  0,021  0,007  Signifikan DEP 0,009 0,112 Tidak Signifikan 0,156  0,011  Signifikan  0,015  0,230 Tidak Signifikan LLP 0,004 0,796 Tidak Signifikan -0,173  0,240 Tidak Signifikan 0,146  0,000  Signifikan

## Sumber: Data Output SPSS 20
Pada  hasil  hipotesis  keempat,  ada  sedikit  perbedaan  dimana  p- value deposits lebih besar  dari  0,05  terhadap  ROA  dan  NIM,  namun  memiliki  nilai  p- value kurang  dari  0,05 terhadap ROE, sehingga dapat disimpulkan bahwa hanya deposits yang mampu memengaruhi profitabilitas. Adapun penelitian terdahulu yang menghasilkan kesimpulan yang sama bahwa deposit memengaruhi ROE adalah Lee & Hsieh (2013); Naceur & Goaied (2001).
Terakhir hipotesis kelima yang menunjukkan nilai p- value asset quality lebih dari 0,05 terhadap  ROA  dan  ROE,  namun  bertolakbelakang  dengan  NIM  dimana  p- value kurang  dari 0,05 sehingga asset quality berpengaruh positif terhadap NIM. Banyak literature menyatakan hal  yang  sama  bahwa  NIM  ternyata  dipengaruhi  oleh asset  quality (Kosmidou,  2008; Athanasoglou, Brissimis, & Delis, 2008; Fu & Heffernan, 2010; Miller & Noulas, 1997).

## SIMPULAN
Beberapa  kesimpulan  dari  hasil  penelitian  ini  adalah  1) bank  size,  capital  ratio, dan loan ratio memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank (ROE, ROA, dan NIM), 2) deposits tidak memiliki pengaruh terhadap ROA dan NIM, tetapi memiliki pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  ROE,  3) asset  quality tidak  berpengaruh  terhadap  ROE  dan ROA , tetapi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank (NIM).

## IMPLIKASI
Implikasi  dari  penelitian  ini, yaitu: 1) perusahaan perlu memperhatikan faktor-faktor yang  dapat  memengaruhi  profitabilitas  dengan  cara  melihat  pengaruh  ROE,  ROA  dan  NIM terhadap bank size, capital ratio dan loan ratio . Dengan besarnya bank size, capital ratio dan loan  ratio suatu  bank  maka  bank  tersebut  memiliki  kinerja  yang  baik  dan  tidak  merugikan perusahaan.  Dalam  meningkatkan  kinerjanya  bank  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor, diantaranya bank  size,  capital  ratio dan loan  ratio . Dalam  penerapannya  bank  diharapkan mampu  terus  meningkatkan  ukurannya  dengan  terus  meningkatkan  asetnya,  memelihara kualitas modal dan aset agar tidak menjadi beban bank.
Adapun  bank  diharapkan  aktif  dalam  memberikan  kredit  kepada  masyarakat  dan  2) bagi  investor  yang  memutuskan  untuk  berinvestasi  harus  memperhatikan  beberapa  faktor yang dapat memengaruhi profitabilitas bank seperti ROE, ROA dan NIM dengan cara melihat pengaruhnya terhadap bank size, capital ratio , loan ratio, deposits dan asset quality . ROE, ROA dan  NIM  yang  tinggi  menghasilkan  laba  yang  semakin  besar  untuk  dapat  dialokasikan  ke pemegang saham sehingga investor akan mendapatkan keuntungan, sehingga investor dapat merasa  aman  atas  investasi  yang  dikeluarkan.  Ketika  menilai  suatu  bank,  hendaknya  tidak menilai  dari  satu  aspek.  Faktor-faktor  yang  perlu  dipertimbangkan  adalah bank  size,  capital ratio, loan ratio, deposits dan asset quality dari suatu bank . Faktor-faktor tersebut merupakan faktor yang mampu memengaruhi profitabilitas bank. Sehingga disarankan bagi investor agar dapat memperhatikan faktor tersebut dalam melakukan investasi. Hal ini agar investor tidak mengalami kerugian.

## KETERBATASAN DAN SARAN
Keterbatasan  dalam  penelitian  ini  adalah  menggunakan  tiga  jenis  pengukuran profitabilitas untuk melihat perbedaannya, ternyata ketiga pengukuran tersebut saling terkait, selain  itu  hanya  berfokus  pada  objek  penelitian  bank  konvensional.  Saran  untuk  penelitian selanjutnya  adalah  menambahkan management  efficiency sebagai  faktor  penentu  utama profitabilitas (Hendrawan & Lestasi, 2016).

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. N & Jahan, N. (2014). The Impact of Liquidity on Profitability in Banking Sector of Bangladesh:  A  Case  of  Chittagong  Stock  Exchange. EPRA  International  Journal  of Economic and Business Review, 2 (10), 17-22.
Abreu,  M.,  &  Mendes,  V.  (2002).  Commercial  Bank  Interest  Margins  and  Profitability: Evidence From E.U Countries. Porto Working Paper Series .
Alhassan,  A.  L.  (2015).  Income  Diversification  and  Bank  Efficiency  in  An  Emerging  Market.
Managerial Finance , 41 (12), 1318-1335.
Allen,  L.,  &  Rai,  A.  (1996).  Operational  Efficiency  in  Banking:  An  International  Comparison. Journal  of  Banking  &  Finance,  20 (4),  655-672.  https://doi.org/10.1016/0378- 4266(95)00026-7
Al-Omar, H., & Al-Mutairi, A. (2008). Bank-Specific Determinants of Profitability: The Case of Kuwait. Journal of Economic & Administrative Sciencies , 24 (2), 20-34.
Alp,  A.,  Ban,  U.,  Demirgunes,  K.,  &  Kilic,  S.  (2010).  Internal  Determinants  of  Profitability  in Turkish Banking Sector. ISE Review , 12 (46), 1-14.
Al-Qudah, A. M., & Jaradat, M. A. (2013). The Impact of Macroeconomic Variables and Banks Characteristics  on  Jordanian  Islamic  Banks  Profitability:  Empirical  Evidence. International Business Research , 6 (10), 153-162.
Alshatti, A. S. (2015). The Effect of Credit Risk Management on Financial Performance of The Jordanian Commercial Banks. Investment Management and Financial Innovations , 12 (1), 338-345.
Athanasoglou, P. P., Delis, M. D., & Staikouras, C. K. (2006). Determinants of Bank Profitability in the South Eastern European Region. Munich Personal RePEcArchive .
Athanasoglou,  P.,  Brissimis,  S.,  &  Delis,  M.  (2008).  Bank-Specific,  Industry-Specific  and Macroeconomic  Determinants  of  Bank  Profitability. Journal  of  International  Financial Markets, Institutions and Money , 18 , 121-36.
Bank  Indonesia.  (2004).  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  6/23/DPNP  Perihal  Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank. www.bi.go.id. 31 Mei.
Bank Indonesia. (2012). Peraturan Bank Indonesia Nomor: 14/2/PBI/2012 tentang Perubahan atas  PBI  Nomor:  11/11/PBI/2009  tentang  Kegiatan  Alat  Pembayaran  dengan Menggunakan Kartu.
Bank Indonesia. (2013). Bank Sentral Republik Indonesia . Diakses dari http://bi.go.id.
Berger,  A.  N.,  &  Black,  L.  K.  (2011).  Bank  Size,  Lending  Technologies,  and  Small  Business Finance. Journal of Banking and Finance , 35 , 724-735.
Bikker,  J.  A.,  &  Hu,  H.  (2002).  Cyclical  Patterns  in  Profits, Provisioning  and  Lending  of  Banks and Procyclicality of The New Basel Capital Requirements. Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Review , 55 (221), 143-175.
Dadkhah,  J.  C.  (2009).  Customers  Expectations  and  Brand  Performance. Journal  of  Empirical Research , 8 (4), 217.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Devarajappa, S. (2012).  Mergers in Indian Banks: A Study on Mergers of  HDFC Bank  Ltd and Centurion Bank  of Punjab Ltd. International Journal  of Marketing , Financial Services & Management Research , 1 (9), 33-42.
Dhar,  S.,  &  Bakshi,  A.  (2015).  Determinants  of  Loan  Losses  of  Indian  Banks:  A  Panel  Study.
Journal of Asia Business Studies , 9 (1), 17-32.
Fu, X., & Heffernan, S. A. (2010). Determinants of Financial Performance in Chinese Banking. Applied Financial Economics , 20 (20), 1585-1600.
Garcia-Herrero, A., Gavila, S., & Santabarbara, D. (2009). What Explains The Low Profitability of Chinese Banks?. Journal of Banking and Finance , 33 (11), 2080-2092.
Gul,  S.,  Irshad,  F.,  &  Zaman,  K.  (2011).  Factors  Affecting  Bank  Profitability  in  Pakistan. The Romanian Economic Journal , 39 , 61-87.
Hassan,  M.  K.,  &  Bashir,  A.M.  (2005).  Determinants  of  Islamic  Banking  Profitability,  In: Munawar  Iqbal  and  Rodney  Wilson  (Eds.),  Islamic  Perspectives  on  Wealth  Creation. Edinburgh University Press , 118-141.
Hendrawan,  Y.  P.  &  Lestari,  H.  S.  (2016).  Faktor  -  Faktor  Penentu  Profitabilitas  Bank  Umum yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI),  Jurnal  Manajemen  dan  Pemasaran  Jasa, 9 (1), 99-118.
Jaber,  J. J., & Al-Khawaldeh, A.  A. (2014). The  Impact  of Internal  and  External  Factors  on Commercial  Bank  Profitability  in  Jordan. International  Journal  of  Business  and Management , 9 (4), 22-30.
Kasmir. (2012). Dasar-Dasar Perbankan (Edisi Revisi ed.). Jakarta: PT Rajawali Pers. Kosmidou, K. (2008).  The Determinants  of Banks’ Profits  in Greece  During The Period Of EU
Financial Integration. Managerial Finance , 34 (3), 146-159.
Kosmidou,  K.,  Pasiouras,  F.,  Doumpos,  M.,  &  Zopounidis,  C.  (2006).  Assessing  Performance Factors in The UK Banking Sector: A Multicriteria Approach. Central European Journal of Operations Research , 14 (1), 25-44.
Kumbirai, M., & Webb, R. (2010). A Financial Ratio Analysis of Commercial Bank Performance in South Africa. Journal Compilation African Review of Economics and Finance , 2 (1), 30- 53.
Lartey,  C.  V.,  Antwi,  S.,  &  Boadi,  E.  K.  (2013).  The  Relationship  between  Liquidity  and Profitability  of  Listed  Banks  in  Ghana. International  Journal  of  Business  and  Social Science , 4 (3), 48-56.
Lee, C. C., & Hsieh, M. F. (2013). The Impact of Bank Capital on Profitability and Risk in Asian
Banking. Journal of International Money and Finance , 32 , 251–281.
Mahardian, P. (2008). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Efisiensi Operasi (BOPO), Non Performing  Loan  (NPL),  Net  Interest  Margin  (NIM),  dan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  sebagai  proksi  dari  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Perbankan yang Tercatat di BEJ periode Juni 2002 hingga Juni 2007 . Tesis Program Studi Manajemen Pasca Sarjana Universitas Dipenogoro.
Menicucci, E. & Paolucci, G. (2016). The Determinants of Bank Profitability: Empirical Evidence from European Banking Sector. Journal of Financial Reporting and Accounting , 14 (1), 86- 115.
Miller, S., & Noulas, A. (1997). Portfolio Mix and Large-Bank Profitability in the USA. Applied Economics , 29 , 505-512.
Naceur,  S.  B.,  &  Goaied,  M.  (2001).  The  Determinants  of  The  Tunisian  Deposit  Banks’ Performance. Applied Financial Economics , 11 , 317-319.
Nguyen,  T.  P.  T.,  &  Nghiem,  S.  H.  (2015).  The  Interrelationships  among  Default  Risk,  Capital Ratio and Efficiency: Evidence from Indian Banks. Managerial Finance , 41 (5), 507-525.
Nouaili, M., Abaoub, E., & Ochi, A. (2015). The Determinants of Banking Performance in Front of Financial Changes: Case of Trade Banks in Tunisia. International Journal of Economics and Financial, 5 (2), 410-417.
Ongore, V. O. (2013). Determinants of Financial Performance of Commercial Banks in Kenya.
International Journal of Economics and Financial Issues , 3 (1), 237-252.
Pakravan, K. (2014). Bank Capital: The Case Against Basel. Journal of Financial Regulation and Compliance , 22 (3), 208-218.
Petria, N., Capraru, B., & Ihnatov, I. (2015). Determinants of Banks’ Profitability: Evidence from EU 27 Banking Systems. Procedia Economics and Finance , 20 , 518-524.
Raheman, A., & Nasr, M. (2007). Work Capital Management and Profitability. Casa of Pakistani Firms , 69 (1), 49-66.
Rivai, H. V., Veithzal, A. P., & Idroes, F. N. (2007). Bank and Financial Institution Management Convensional & Syariah System . Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Samina, R., & Ayub, M. (2013). The Impact of Bank Specific and Macroeconomic Indicators on the Profitability of Commercial Banks. Romanian Economic Journal, 16 (47), 91-110.
Sufian, F., & Habibullah, M. (2009). Bank Specific and Macroeconomic Determinants  of Bank Profitability: Empirical Evidence from The China Banking Sector. Frontiers of Economics in China , 4 , 274-91.
Syafri, M. (2012). Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia. International Conference on Business and Management, 6-7 September 2012 , Thailand, 236-242. Taswan. (2010), Manajemen Perbankan Konsep, Teknik, dan Aplikasi . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Trujillo-Ponce,  A.  (2012).  What  Determines  The  Profitability  of  Banks?  Evidence  from  Spain. Journal of Accounting and Finance , 10, 1111.
Werdaningtyas,  H.  (2002).  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Take  Over
Pramerger di Indonesia. Jurnal Manajemen Indonesia , 1 (2), 24-39.