DOI: https://doi.org/10.31933/jemsi.v2i6
Received: 23 Juni 2021 ,   Revised: 1 Juli 2021, Publish: 11 Juli 2021
PENGARUH NON PERFORMING LOAN, SUKU BUNGA KREDIT, DAN MODAL BANK TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA PERUSAHAAN PERBANKAN LQ 45
Laynita Sari 1 , Nurfazira Nurfazira 2 , Renil Septiano 3
1) Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP Padang, laynitasari4@gmail.com
2) Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP Padang, nurfazira1509@gmail.com
3) Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi KBP Padang, renil.septiano@gmail.com

## Korespondensi Penulis: Laynita Sari
Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk  mengetahui  pengaruh Non Performing Loan , suku bunga kredit, dan modal bank terhadap penyaluran kredit pada perusahaan perbankan LQ45. Sampel  penelitian  berjumlah  enam  perusahaan  perbankan,  yang  ditentukan  dengan  metode purposive sampling. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa laporan tahunan perusahaan perbankan periode tahun 2013-2019. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi  linear  berganda  dengan  bantuan  program  SPSS  versi  25.0.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa: (2) Non Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit;  (2)  Suku  bunga  kredit  tidak  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit;  (3) Capital Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit;  (4) Non Performing Loan (NPL), Suku Bunga Kredit dan Capital Adequacy Ratio (CAR) secara simultan berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Kata Kunci: Penyaluran Kredit, Non Performing Loan , Suku Bunga Kredit, Modal Bank.

## PENDAHULUAN
Kegiatan utama suatu bank yaitu menghimpun dana masyarakat dan mendistribusikan kembali  pada  masyarakat  untuk  meningkatkan  kesejahteraan  rakyat  banyak.  Dana  yang terkumpul  kepada  masyarakat  adalah  sumber  pendanaan  terbesar  untuk  melakukan  kegiatan perkreditan  (Putri  &  Akmalia,  2017).Kredit  berkaitan  khusus  pada  aktivitas  perbankan  yang paling  penting  untuk  menghasilkan  keuntungan,  namun  memiliki  risiko  terbesar  di  bank (Darmawan, Wahyuni, & Atmadja, 2017).
Bank  dianggap  salah  satu  jenis  lembaga  terbesar  dan  paling  penting  dari  lembaga keuangan, dan yang paling efisien dalam berlatih peran intermediasi keuangan mereka dianggap sumber  kehidupan  ekonomi  (Sari  &  Abundanti,  2018).  Bank  ialah  lembaga  keuangan  yang bertujuan sebagai perantara dua pihak, yakni pihak pemilik dana berlebih dan pihak yang tidak memiliki uang (Jalunggono, 2018).
Menurut UU No. 10 Tahun 1998 kredit adalah pemberian uang maupun tagihan yang setara,  berdasarkan  perjanjian  atau  kesepakatan  pinjaman  antar  bank  pihak  lain  yang mewajibkan  peminjamnya  melunasi  kewajiban  dengan  bunga  setelah  periode  khusus.
Penyaluran  kredit  sangat  menarik  karena  terkait  dengan  kinerja  bank.  Peran account  officer dalam analisis kredit sangat diperlukan agar ekspansi kredit yang semestinya menguntungkan dapat  merugikan  bank  jika  tidak  berhati-hati.  Manajemen  harus  memeriksa  factor  penentu besarnya pinjaman (Panuntun & Sutrisno, 2018). Penelitian ini menentukan factor tersebut pada penyaluran  kredit  diantaranya: Non-Performing  Loan (NPL),  Suku  Bunga  Kredit  dan  Modal Bank diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR).
Kasus  terkait  penyaluran  kredit  yang  dilansir  dari  money.kompas.com  menjelaskan bahwa Bank Indonesia (BI) mencatat penyaluran kredit perbankan sedang lesu. Pinjaman bank pada tahun 2019 bulan agustus hanya meningkat 8,59% year-on-year , melambat dibandingkan bulan  sebelumnya  yang  mencapai  9,59%.  Hal  ini  terutama  disebabkan  oleh  terbatasnya permintaan  kredit  korporasi.  Sementara  itu,  sumber  daya  perbankan  dari  dana  pihak  ketiga (DPK) tumbuh lambat pada Agustus 2019. Pada Agustus 2019, meningkat 7,62% year-on-year , turun dari Juli 2019 yang sebesar 8,04%.
Namun, BI optimistis bauran kebijakan moneter dan makro prudensial yang akomodatif akan  semakin  meningkatkan  kinerja  pertumbuhan  kredit.  Seperti  diketahui,  sepanjang  Juli hingga September 2019, BI telah menurunkan suku bunga sebanyak tiga kali masing-masing sebesar 25 basis poin (bps). Namun, hingga Agustus 2019, rata-rata SBDK perbankan hanya turun  8  bps.  Meski  terjadi  perlambatan  penyaluran  kredit  dari  sektor  perbankan  terjadi pertumbuhan yang cukup baik di pasar modal ( www.money.compas.com ).
Penelitian  sebelumnya  studi  kasus  banyak  dilakukan  pada  beberapa  bank  daerah, UMKM  serta  Bursa  Efek  Indonesia.  Salah  satunya  adalah  penelitian  dari  (Igirisa,  2017), perbedaanya terletak pada variabel  penelitian dan objek penelitiannya.  Pemilihan  perusahaan LQ  45  sebagai  objek  yang  dipilih  karena  ingin  melihat  sistem  dan  penawaran  menarik  yang dilakukan perusahaan apakah tetap menjaga penyaluran kredit agar tidak mengalami gangguan atau bahkan bisa lebih dipercaya masyarakat maupun nasabah untuk mengajukan kredit pada bank tersebut dan indeks pasar saham yang terdiri dari 45 perusahaan merupakan kapitalisasi pasar tertinggi.

## KAJIAN PUSTAKA
Non Performing Loan (NPL)
Menurut  Kuncoro  &  Suhardjono,  (2011)  Pengertian  Kredit  Bermasalah  (Non Performing  Loan)  adalah  dengan  ketentuan  bahwa  nasabah  tidak  dapat  membayar  sebagian atau seluruh kewajiban yang dijanjikan kepada bank. Peningkatan rasio NPL berdampak pada penurunan credit spread karena return  yang diharapkan bank  tidak tercapai.  Sejalan dengan teori manajemen ini likuiditas Commercial Loan Theory yang menunjukkan bahwa penyaluran kredit harus memperhatikan tingkat pengembalian kredit agar kegiatan operasional bank terus berjalan dan tetap menjaga kepercayaan nasabah (Haryanto & Widyarti, 2017).
Menurut SE BI No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011, rumus NPL:
NPL = Kredit Bermasalah
Total Kredit yang Dikeluarkan 𝑥 100%
Penelitian  oleh  Khotimah  &  Atiningsih,  (2018)  memperlihatkan  hubungan  NPL  dan penyaluran kredit adalah Negatif. Berkaitan dengan kualitas financing atau penyaluran kredit yang diberikan oleh sebuah bank. Di sisi lain, adanya kredit macet setidaknya bisa mengganggu perputaran  modal  kerja  bank.  Dengan  demikian,  jika  bank  memiliki  peringkat  kredit  buruk dalam  jumlah  besar,  bank  akan  terlebih  dahulu  mencoba  mengevaluasi  kinerja  dengan menghentikan sementara penyebaran kredit hingga peringkat kredit buruk tersebut menurun. Penelitian tentang NPL yang dilakukan oleh (Sari, Tanno, & Putri, 2020) menyimpulkan bahwa NPL tidak mempunyao pengaruh terhadap LDR dan Kinerja Perusahaan.
Penelitian  dari  Putri  &  Akmalia,  (2016)  mengatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit. Tingginya NPL mengakibatkan bank harus memberikan cadangan yang lebih besar agar modal bank tergerus, hal  ini  mempengaruhi  sejauh  mana  ekspansi  kredit.  Oleh  karena  itu,  besarnya  NPL  akan menyebabkan penurunan sistem penyaluran kredit.
Penelitian yang dilakukan oleh Darmawan et al., (2017) mengatakan juga bahwa Non Performing  Loan  (NPL)  memiliki  pengaruh  negatif  dalam  penyaluran  kredit.  Hal  ini  Non Performing  Loan  (NPL)  dengan  penyaluran  kredit  maka  semakin  besar  tingkat  NPL  yang diperoleh  perbankan  maka  kredit  perbankan  akan  semakin  menurun.  Begitupun  sebaliknya semakin rendah tingkat NPL yang diperoleh perbankan maka semakin tinggi penyaluran kredit perbankan.
Penelitian dari Rosalina & Lestari, (2019) Non Performing Loan (NPL)  berpengaruh Negatif  terhadap  Penyaluran  Kredit  pada  PT.Bank  Negara  Indonesia  yang  terdaftar  di  BEI periode  2007-2017.  Artinya,  dengan  meningkatnya  Non  Performing  Loan  maka  Penyaluran Kredit akan menurun atau bahkan akan menimbulkan kerugian.
H1 : Non Performing Loan (NPL) Berpengaruh Negatif Terhadap Penyaluran Kredit.

## Suku Bunga Kredit
Menurut  Kasmir,  (2011)  bunga  kredit  adalah  harga  yang  harus  dibayar  oleh  debitur kepada bank. Selanjutnya menurut Sunariyah, (2004) adalah harga dari pinjaman.Suku bunga dinyatakan  sebagai  persentase  uang  pokok  per  unit  waktu.Bunga  merupakan  suatu  ukuran harga sumber daya yang digunakan oleh debitur yang harus dibayarkan kepada kreditur.
Suku bunga kredit mempengaruhi keputusan individu terhadap pilihan membelanjakan uang lebih banyak atau menyimpan uangnya dalam bentuk tabungan. Suku bunga kredit juga merupakan  sebuah  harga  lainnya  maka  tingkat  suku  bunga  ditentukan  oleh  interaksi  antara permintaan dan penawaran (Suhaedi, 2000).
Peraturan  Bank  Indonesia  13/5/DPNP/2011,  rumus  untuk  menghitung  suku  bunga kredit:
SBK = HPDK + BO + PM
Dimana :
HPDK=  Harga Pokok Dana       Kredit BO   =  Biaya Overhead

## PM       = Profit Margin
Penelitian oleh Igirisa, (2017) menjelaskan bahwa Suku bunga kredit memiliki pengaruh negatif  terhadap  penyaluran  kredit.  Jika  diilustrasikan  penyaluran  pinjaman  bersumber  dari permintaan kredit sebagai produk atau barang  yang diminta dan tingkat bunga kredit sebagai harga,  maka  permintaan  kredit  lebih  rendah  harga  barang  maka  jumlah  barang  yang  diminta akan semakin banyak begitu juga sebaliknya.
Penelitian dari  Khotimah & Atiningsih,  (2018)  mengatakan bahwa suku bunga kredit memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Hal  ini  berarti  bahwa kondisi  makro  ekonomi  suku  bunga  kredit  yang  lebih  besar,  hal  tersebut  menghasilkan penyaluran kredit yang lebih kecil oleh BPR. Kondisi ini suku bunga kredit yang lebih tinggi akan berimbas kepada kredit, dimana kredit disalurkan BPR sedikit.
Penelitian lain yang dilakukan oleh Badaruddin, (2016) mengatakan juga bahwa suku bunga kredit memiliki pengaruh negatif dalam penyaluran kredit. Artinya apabila suku bunga meningkat sebesar satu persen, maka penyaluran kredit akan berkurang.
Penelitian  dari  Dewi,  (2016)  menjelaskan  bahwa    Tingkat  suku  bunga  secara  parsial tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Penyebab  utama dikarenakan bunga yang ditawarkan nilainya flat atau datar. Hal ini merupakan kebijakan dari Manajemen  PT  Pegadaian  sendiri  yang  menerapkan  bunga flat untuk  KCA.  Selain  itu  juga masyarakat  Samarinda  Seberang  sudah  tidak  lagi  mementingkan  seberapa  besar  bunga  yang dibebankan melainkan seberapa cepat pelayanan dan proses pencairannya.

## H2 : Suku Bunga Kredit Berpengaruh Negatif Terhadap Penyaluran Kredi

## Modal Bank
Permodalan  atau  yang  sering  diukur  menggunakan  rasio Capital  Adequacy  Ratio (CAR) merupakan rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau  menghasilkan  resiko,  misalnya  penyaluran kredit.  Kecukupan  modal  yang  tinggi  dan  memadai  akan  meningkatkan  jumlah  penyaluran kredit perbankan (Warjiyo, 2006).
Berdasarkan  SE  BI  No.13/24/DPNP  tanggal  25  Oktober  2011,  penilaian  faktor permodalan (capital) meliputi penilaian terhadap tingkat kecukupan permodalan serta penilaian mengenai  pengelolaan  permodalan  bank.  Faktor  capital  dapat  diukur  dengan  menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). Rumus perhitungan Capital Adequacy Ratio (CAR) yaitu:
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑒𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑥 100%
CAR  digunakan  sebagai  indikasi  kesehatan  suatu  bank,  karena  dengan  modal  cukup suatu  bank  dapat  mengurangi  aktivitas  operasinya.  Semua  kredit  dengan  tetap  perhatikan kualitas  pinjaman  stabilitas  risiko  bank.  Kenaikan  suku  bunga  akan  meningkatkan  stabilitas bank akan meningkatkan pinjaman bank (Haryanto & Widyarti, 2017).
Penelitian  oleh  Syukriah  et  al.,  (2017)  menjelaskan  bahwa  modal  bank  memiliki pengaruh positif terhadap penyaluran kredit. Ini berarti bahwa semakin tinggi modal bank, akan semakin tinggi pula penyaluran kredit.
Penelitian  dari  Ismawanto  et  al.,  (2020)  mengatakan  bahwa  modal  bank  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Artinya  CAR  yang  dihitung berdasarkan  kebutuhan  modal  minimum  bank  yang  dihitung  berdasarkan  Aktiva  Tertimbang Risiko membuktikkan adanya pengaruh pada penyaluran modal bank.
Penelitian dari (Sari, Septiano, & Management, 2020) melakukan penelitian pada Bank BUMN menyimpulkan bahwa CAR berpengaruh Positif terhadap ROA. Sehingga apabila CAR naik, maka ROA Bank BUMN juga akan naik.
Penelitian lain yang dilakukan oleh Prihartini & Dana, (2018) mengatakan juga bahwa modal bank memiliki pengaruh positif dalam penyaluran kredit, Ini berarti tingginya nilai CAR pada bank akan membuat kinerjanya juga semakin baik karenya CAR yang tinggi menunjukan bahwa  bank  memiliki  modal  yang  tinggi,  sehingga  akan  mempengaruhi  kegiatan  bank  yaitu menyalurkan kredit UMKM.
Penelitian Adnan et al., (2016)  secara parsial variabel CAR tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit.  Hal ini dimungkinkan karena bank lebih memilih untuk memperkuat struktur modalnya daripada mengalokasikannya ke dalam penyaluran kredit yang memiliki risiko besar.
H3 : Capital Adequacy Ratio Berpengaruh Positif Terhadap Penyaluran Kredit.

## Penyaluran Kredit
Penyaluran kredit merupakan penyerahan barang, jasa atau uang dari satu kreditur atas kepercayaan kepada pihak lain atau debitur dengan janji untuk membayar dari penerima kredit kepada kreditur pada tanggal yang disepakati kedua belah pihak. (Veithzal, 2007). Begitu juga dengan  Khotimah  &  Atiningsih,  (2018)  Penyaluran  kredit  yaitu  bentuk  bisnis  perbankan mutlak  diperlukan  karena  fungsi  bank  itu  sendiri  adalah  sebagai  lembaga  perjarak  yang mempertemukan  kepentingan  pihak  yang  memiliki  dana  berlebih  dan  pihak  yang  tidak mempunyai uang.
Penelitan Haryanto  & Widyarti, (2017) juga menunjukkan bahwa NIM, NPL, BOPO, BI Rate dan CAR  terhadap Penyaluran  Kredit berpengaruh secara simultan.  Bisa dilihat dari nilai signifikasi sebesar 0,000 dan nilai F hitung lebih besar daripada nilai F tabel (8,766 > 2,3).
Penelitian Jalunggono, (2016) hasil pehitungan regresi diperoleh nilai F hitung sebesar 59,40,  sedangkan  nilai  F  tabel  dengan  tingkat  kepercayaan  sebesar  95  persen,  (α=0,05), diperoleh F tabel sebesar 2,54. Sehingga hipotesis menjelaskan bahwa NPL, Suku Bunga Kredit dan Modal Bank secara bersama-sama berpengaruh terhadap penyaluran kredit dapat diterima.
Penelitian  dari  Pradana,  (2019)  Berdasarkan  hasil  uji  F  yang  telah  dilakukan  bahwa keempat variabel Kecukupan Modal Inti/Equity, DPK, NPL, dan Suku Bungasecara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap terhadap Penyaluran Kredit.
Penelitian  Putri  &  Akmalia,  (2016)  berdasarkan  hasil  nilai  F-hitung  sebesar  18,158 dengan nilai signifikansi 0,000. Maka dapat dikatakan bahwa variabel CAR, NPL, ROA dan LDR secara simultan sanggup mempengaruhi penyaluran kredit.
H4  :NPL,  Suku  Bunga  Kredit  dan  CAR  Berpengaruh  Secara  Simultan  Terhadap  Penyaluran Kredit.

## Perusahaan LQ45
Indeks  LQ45  merupakan  kumpulan  dari  45  saham  yang  terlikuid.  Indeks  ini mencerminkan  kondisi  harga-harga  saham  pada  suatu  bursa,  terutama  Bursa  Efek  Indonesia. Indeks  LQ45  dapat  menggambarkan  penurunan  dan  kenaikan  harga  saham  di  waktu  tertentu dibandingkan  dengan  melihat  harga  saham  secara  keseluruhan  dalam  waktu  yang  berbeda (Mario, 2012).   Dalam menentukan keputusan investasi, investor dan para analis juga melihat tingkat likuiditas dari suatu saham. Likuiditas transaksi merupakan merupakan nilai transaksi di pasar  regular.  Menurut  Sartono  dan  Zulaihati,  (1998)  indeks  LQ45  merupakan  indeks  yang dalam perhitungannya hanya melibatkan saham-saham yang aktif, memiliki kapitalisasi pasar yang besar dan memiliki fundamental yang baik.
Indeks  LQ45  juga  dipandang  lebih  mewakili  kondisi  pasar  di  Bursa  Efek  Jakarta dibandingkan  dengan  IHSG.  Tujuan  LQ45  sebagai  pelengkap  IHSG  dan  khususnya  untuk menyediakan  sarana  yang  obyektif  dan  terpercaya  bagi  analis  keuangan,  manajer  investasi, investor dan pemerhati pasar modal  lainnya dalam  memonitor pergerakan harga saham  yang aktif diperdagangkan.

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini data kuantitatif dimana bertujuan menguji hipotesis khusus yang telah ditetapkan, sifat data dalam bentuk statistik (Sugiyono, 2017).Populasi dari penelitian ini yaitu perusahaan  perbankan  LQ45  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  sebanyak  6  perusahaan. Purposive sampling dipilih sebagai teknik pengambilan sampel dengan kriteria sebagai berikut:
1. Perusahaan yang periode pelaporan keuangannya berakhir per 31 Desember.
2. Perusahaan  yang  menyajikan annual  report auditansecara  lengkap  dan  dipublikasikan selama  7 tahun yaitu periode 2013-2019.
3. Perusahaan  memiliki  informasi  lengkap  terutama  pada  data-data  yang  digunakan  pada penelian.

## Teknik Analisis Data
Pengolahan statistik yang peneliti gunakan adalah SPSS Versi 25. Alat uji regresi lnear berganda digunakan dengan pendekatan beberapa pengujian diantaranya : uji asumsi klasik dan diakhiri dengan uji hipotesis yang diperlukan untuk mencari hubungan antar variabel (Ghazali, 2016).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Data yang diolah dalam penelitian ini sebanyak 42 data yang meliputi laporan keuangan tahunan selama periode 2013-2019 dengan jumlah 7 laporan keuangan dengan 6 perusahaan
perbankan  LQ45  yaitu  Bank  Central  Asia  (BBCA),  Bank  Negara  Indnesia  (BBNI),  Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Bank Tabugan Negara (BBTN), Bank Pembangunan Daerah Jabar dan Banten (BJBR), Bank Mandiri (BMRI).
Hasil Analisis Regresi Linear Berganda Variabel Terikat Konstanta dan Variabel Bebas Koefisien Regresi Penyaluran Kredit (Y) Konstanta (a) -51.312.863.626.483.875 NPL (X1) -29.069.905.166.098.418 SBK (X2) -41.474.714.324.238.040 CAR (X3) 50.389.625.075.877.900
Sumber: Hasil Olahan SPSS 25
Dari hasil perhitungan statistik diatas diperolehlah persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
Penyaluran Kredit = -51.312.863.626.483.875 -29.069.905.166.098.418X1 - 41.474.714.324.238.040X2 + 50.389.625.075.877.900X3.
Berdasarkan persamaan regresi tersebut dapat diinterpretasikan hasilnya sebagai berikut:
1. Nilai konstanta (a) -51.312.863.626.483.875 . Artinya jika NPL (X1), SBK (X2) dan CAR (X3),  dianggap  konstan  atau  tidak  mengalami  perubahan  atau  nol,  maka  besarnya penyaluran kredit menemui penurunan - 51.312.863.626.483.875 satuan pada perusahaan perbankkan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2019.
2. Nilai koefisien β1 = -29.069.905.166.098.418 menunjukkan ada pengaruh negatif variabel Non  Performing  Loan (X1)  terhadap  Penyaluran  Kredit  (Y)  sebesar - 29.069.905.166.098.418. Hal ini berarti apabila variabel NPL (X1) naik sebesar 1 satuan maka Penyaluran Kredit (Y) berkurang sebesar -29.069.905.166.098.418. Dengan catatan bahwa variabel lain tetap atau konstan.
3. Nilai koefisien β2 = -41.474.714.324.238.040 menunjukkan ada pengaruh negatif antara l  Suku  Bunga  Kredit  (X2)  terhadap  Penyaluran  Kredit  (Y)  sebesar  - 41.474.714.324.238.040. Apabila variabel Suku Bunga Kredit (X2) naik sebesar 1 satuan maka Penyaluran Kredit (Y) akan berkurang sebesar  -41.474.714.324.238.040. Dengan catatan bahwa variabel lain tetap atau konstan.
4. Nilai koefisien β3 = 50.389.625.075.877.900 menunjukkan  ada pengaruh positif antara CAR  (X3)  terhadap  Penyaluran  Kredit  (Y)  sebesar  50.389.625.075.877.900.  Apabila variabel  CAR  (X3) naik  sebesar 1 satuan maka Penyaluran Kredit (Y) akan bertambah sebesar 50.389.625.075.877.900. Dengan catatan bahwa variabel lain tetap atau konstan.
Hasil Uji Parsial Model Koefisien Beta t-hitung Sig Taraf Keterangan Konstan - -0,099 0.921 - - Non Performing Loan -0,133 -2,223 0.273 0.05 H 1 Ditolak Suku Bunga Kredit -0,181 -1,362 0.181 0.05 H 2 Ditolak
Capital Adequancy Ratio 0,550 3,979 0.000 0.05 H 3 Diterima

## Sumber: Hasil Olahan SPSS 25
1. Hasil pengujian dengan uji parsial diatas menunjukkan nilai signifikansi Non Performing Loan sebesar 0,273 > 0.05 sehingga hipotesis pertama ditolak maka Non Performing Loan tidak berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit.
2. Hasil pengujian dengan uji parsial diatas menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0,181 > 0.05 sehingga hipotesis kedua ditolak maka suku bunga kredit tidak berpengaruh terhadap Penyaluran Kredit.
3. Hasil pengujian dengan analisis regresi berganda diatas menunjukkan nilai coefficient CAR yang positif (Tabel 4.8). hal ini menunjukkan bahwa arah koefisien positif, sedangkan nilai signifikansi Capital  Adequancy  Ratio sebesar  0,000  <  0.05  sehingga  hipotesis  ketiga diterima  jadi Capital  Adequancy  Ratio memiliki  pengaruh  positif  terhadap  Penyaluran Kredit.
Hasil Uji Simultan Model Df F Sig Regression 3 12,867 0,0000 Residual 38 Total 41 Sumber: Hasil Olahan SPSS 25
Berdasarkan hasil tersebut secara simultan tingkat signifikansi 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak Ha  diterima,  sehingga  diartikan  terdapat  pengaruh  simultan  dan  signifikan  variabel Non Performing  Loan ,  Suku  Bunga  Kredit  dan Capital  Adequancy  Ratio terhadap  penyaluran kredit.
Hasil Uji Koefisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .710 a .504 .465 172564612008426.160
Sumber: Hasil Olahan SPSS 25
Berdasarkan  tabel  11  diatas  menyatakan  bahwa  nilai  koefisien  determinasi  sebesar 0.465  atau  46,50%.  Hal  ini  berarti  menunjukan  bahwa  variabel  independen  mampu menjelaskan  sebesar  46,50%  terhadap  variabel  dependen  sisanya  yaitu  sebesar  53,50% dijelaskan oleh faktor lainnya.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengaruh Non  Performing  Loan Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Perusahaan Perbankan LQ 45
Berdasarkan  pengujian  statistik  yang  tleah  dilakukan  bahwa  nilai  signifikansi Non Performing  Loan sebesar  0,273  >  0,05  sehingga  H0  diterima  dan  H1  ditolak.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  variabel Non  Performing  Loan tidak  memiliki  pengaruh  terhadap Penyaluran Kredit. Penelitian ini sesuai oleh (Ismawanto et al., 2020), (Nasedum et al., 2020) dan (Permana & Dillak, 2019) yang menyatakan NPL tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. Artinya bahwa besar dan kecilnya nilai non performing loan (NPL) yang
dimiliki oleh perusahaan tidak mempengaruhi pihak perusahaan dalam menyalurkan kreditnya kepada masyarakat
Hasil  penelitian  sesuai  teori  Warjiyo,  (2006)  menyatakan  perilaku  penawaran  kredit bank  dipengaruhi  oleh  persepsi  bank  terhadap  prospek  usaha  debitur  situasi  perbankan  itu sendiri, seperti jumlah kredit macet (NPL). Teori ini menjelaskan bahwa meskipun kebutuhan masyarakat menentukan jumlah uang beredar, suku bunga bukanlah penentu utama, bank tidak harus memenuhi kebutuhan kredit masyarakat (Darmawan et al., 2017).
Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat  diinterpretasikan  bahwa  Nila  rata-rata  NPL  di enamPerusahaan Perbankan LQ 45 adalah 2,18% dimana nilai ini masih berada dalam kondisi yang  aman  sesuai  dengan  ketetapan  Bank  Indonesia.  Perbankan  dengan  nomor  SE  BI  No. 13/24/DPNP Tanggal 25 Oktober 2011 yaitu nilai NPL tidak melebihi ketentuan  BI sebesar 5%.  Sehingga  pihak  bank  masih  mampu  untuk mengendalikan  peningkatan non  performing loan (NPL) tersebut sehingga total penyaluran kredit dapat meningkat.

## Pengaruh  Suku  Bunga  Kredit  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Perusahaan Perbankan LQ 45
Berdasarkan  pengujian  statistik  yang  tleah  dilakukan  bahwa  nilai  signifikansi  Suku Bunga Kredit sebesar 0,181 > 0,05 sehingga H0 diterima dan H1 ditolak. Maka suku bunga kredit  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  penyaluran  Kredit.  Penelitian  ini  sejalan  dengan (Rosa, 2015), (Dewi, 2016) dan (Syukriah et al., 2017) yang menyatakan Suku Bunga Kredit tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. Artinya suku bunga yang lebih tinggi atau lebih rendah, pinjaman akan tetap stabil. Hal ini bermakna bahwa suku bunga kredit bukan merupakan faktor yang menentukan penyaluran kredit Perusahaan Perbankan LQ 45.
Suku  bunga  kredit  adalah  gambaran  tentang  bunga  dibebankan  kepada  peminjam kepada  bank.  Bank  yang  mampu  mengendalikan  komponen  utama  suku  bunga  kredit  akan dapat  memberikan pinjaman dengan suku bunga  yang lebih rendah dibandingkan bank lain. Tingkat bunga pinjaman juga merupakan harga lain, tingkat bunga ditentukan oleh interaksi penawaran-permintaan (Suhaedi, 2000).
Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat  diinterpretasikan  tingkat  suku  bunga  kredit  di Perusahaan  Perbankan  LQ  45  berkisar  antara  9,75%-  13,50%  Bunga  tersebut  dinilai  tinggi ditambah  dengan  nilai  suku  bunga  setiap  tahunnya  berfluktuasi  sehingga  kondisi  ini menggambarkan  bahwa  kondisi  suku  bunga  kredit  yang  tinggi  tidak  berimbas  kepada penerimaan  kredit  yang  diberikan  oleh  Perusahaan  Perbankan  LQ  45.  Hal  ini  karena  suku bunga yang lebih tinggi memiliki efek yang berlawanan sehingga kredit pada beberapa bank tidak  terpengaruh  secara  signifikan.  Selain  itu  hasil  yang  tidak  berpengaruh  diindilkasikan karena adanya program dari pemerintah yaitu Kredit Usaha Rakyat (KUR) dimana suku bunga pinjaman yang jauh lebih kecil dibandingkan dengan suku bunga kredit bank umum, sehingga masyarakat lebih tertarik untuk melakukan pinjaman melalui KUR daripada melakukan kredit bank umum dengan bunga lebih tinggi.
Pengaruh Capital  Adequancy  Ratio Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Perusahaan Perbankan LQ 45
Berdasarkan  pengujian  statistik  yang  telah  dilakukan  bahwa  nilai  signifikansi  CAR sebesar  0,000  <  0,05  sehingga  H0  diolak  dan  H3  diterima  jadi Capital  Adequancy  Ratio berpengaruh  positif  terhadap  Penyaluran  Kredit.  Penelitian  ini  sesuai  oleh  (Syukriah  et  al., 2017),  (Ismawanto  et  al.,  2020)  dan  (Prihartini  &  Dana,  2018).  Hal  ini  bermakna  bahwa semakin tinggi modal bank, akan semakin tinggi pula penyaluran kredit Perusahaan Perbankan LQ 45.
Capital Adequacy Ratio merupakan pemodalan bagi semua bank yang digunakan untuk menyangga  kegiatan  operasional  sebuah  bank  maupun  untuk  menyangga  kemungkinan kerugian yang akan terjad. Tingginya nilai CAR menunjukkan kondisi permodalan yang stabil, sehingga  akan  meningkatkan  kemampuan  bank  dalam  memprediksi  kerugian  akibat penyaluran kredit. Besarnya CAR juga mencerminkan besarnya modal yang dimiliki oleh bank tersebu pada kemampuan bank dalam menyalurkan kreditnya (Putri & Akmalia, 2016).
Berdasarkan hasil tersebut dapat diinterpretasikan bahwa 6 bank yang dijadikan objek penelitian memiliki nilai Nilai rata-rata CAR perbankan adalah sebesar 18,94%, angka ini jauh dari batas ketentuan yang mesti diakui yaitu sebesar 8%. sehingga hal ini menunjukkan bahwa rasio dari permodalan ini menunjukkan bank tersebut mampu menutupi seluruh kerugian dan risiko  yang  dialami  karena  memiliki  cukup  modal,  sehingga  memungkinkan  bank meningkatkan  penyaluran  kepada  nasabah.  Dan  mengoptimalkan  sumber  daya  ke  berbagai kegiatan untuk mendapatkan laba.
Pengaruh Non  Performing  Loan ,  Suku  Bunga  Kredit  Dan Capital  Adequancy  Ratio Terhadap Penyaluran Kredit Pada Perusahaan Perbankan LQ 45
Hasil olahan data yang telah dilakukan sebelumnya, pada pengujian F (secara bersama- sama) menunjukan bahwa hasil nilai signifikansi pada uji F menunjukkan lebih kecil dari 5% (0,000 < 0,05) yang arti nya H 0 ditolak dan Ha diterima. Jadi NPL, Suku Bunga Kredit Dan CAR secara bersama-sama atau simultan berpengaruh signifikan terhadap Penyaluran Kredit. Artinya, setiap perubahan yang terjadi pada variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap  Penyaluran  Kredit.  Berdasarkan  nilai Adjusted  R-squared menunjukkan  pengaruh variabel  independen  yaitu  NPL,  Suku  Bunga  Kredt  dan  CAR  secara  simultan  berpengaruh sebesar 46,50% terhadap penyaluran Kredit.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  pembahasan,  maka  kesimpulan  yang  dapat  dipetik  penelitian  ini adalah:
1. Non  Performing  Loan tidak  berpengaruh  terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Perusahaan Perbankan  LQ  45.    Artinya  bahwa  besar  dan  kecilnya  nilai  NPL  yang  dimiliki  oleh perusahaan tidak mempengaruhi pihak perusahaan dalam menyalurkan kreditnya kepada masyarakat
2. Suku Bunga Kredit tidak berpengaruh pada Penyaluran Kredit Perusahaan Perbankan LQ 45. Artinya semakin tinggi atau rendahnya suku bunga, penyaluran kredit akan tetap berada
pada  level  yang  konstan.  Hal  ini  bermakna  bahwa  suku  bunga  kredit  bukan  merupakan faktor yang menentukan penyaluran kredit.
3. CAR berpengaruh positif pada penyaluran kredit. Hal ini bermakna bahwa semakin tinggi modal bank, akan semakin tinggi pula penyaluran kredit Perusahaan Perbankan LQ 45.
4. Hasil uji simultan menunjukkan bahwa  NPL, Suku bunga kredit, dan  CAR berpengaruh signifikan secara bersama-sama terhadap Penyaluran kredit Perusahaan Perbankan LQ 45.

## Saran
Peneliti selanjutnya dapat menggunakan rasio lainnya dan dpat meneliti pada objek lainnya dan Peneliti selanjutnya dapat meneliti menggunakan tahun yang lebih lama.

## DAFTAR RUJUKAN
(AlexanderWongso, 2012; Ali & Limakrisna, 2013; Asna & Graha, 2006; Ayem & Wahyuni, 2017; Brock & Suarez, 2000; Dendawijaya, 2003; Devitra, 2017; Faoriko, 2013; Fathoni, 2010; Gantino & Maulana, 2013; Hartono, 2003; Hastuti, 2011; Ihsan & Solikhin, 2012; Khaddafi  &  Syamni,  2012;  Kurniadi,  2012;  Kurniasari,  Wiratno,  &  Yusuf,  2018; Lukman, 2009; Marviana, 2009; No; Patricia, Hidayati, & Wahyudi, 2021; Praditasari & Amanah,  2017;  Riantani  &  Tambunan,  2013;  Santoso,  2003;  Saputri,  2019;  Sari, Limakrisna, Septiano, & Accounting, 2020; Siamat, Kusumawardhani, & Agustin, 2005; Simanjuntak  &  Innovation,  2018;  Suriyani  &  Sudiartha,  2018;  Taswan  &  Si,  2010; William & banking, 2012; Zulfa, 2013)s
Adnan,  Ridwan,  &  Fildzah.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Bank,  Dana  Pihak  Ketiga, Capital Adequacy Ratio , dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Penyaluran Kredit Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis , 3 (2), 49–64.
Badaruddin.  (2016).  Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  terhadap  Penyaluran  Kredit  Konsumtif pada  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  Tbk  Cabang  Sungguminasa. Akmen  Jurnal  Ilmiah , 12 (1),
1–12. Retrieved from
https://e-jurnal.stienobel- indonesia.ac.id/index.php/1212015/article/cite/93/ApaCitationPlugin
Darmawan, G. A. S., Wahyuni, M. A., & Atmadja, A. T. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Produk Domestik Bruto (PDB), dan Return on Asset (ROA) terhadap Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2013  -  2015. S1  Ak  Universitas  Pendidikan Ganesha , Volume 1 (2).
Dewi,  A.  S.  (2016).  Pengaruh  Jumlah  Nasabah,  Tingkat  Suku  Bunga  Dan  Inflasi  Terhadap Penyaluran Kredit Pada Pt Pegadaian Di Cabang Samarinda Seberang Kota Samarinda. Jurnal Ekonomi Dan Keuangan , 13 (2), 71–81.
Ghazali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  12  (Edisi  8) (VIII). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haryanto, S. B., & Widyarti, E. T. (2017). Analisis Pengaruh NIM, NPL, BOPO, BI Rate dan CAR Terhadap Penyaluran Kredit Bank Umum Go Public Periode 2012-2016. Journal of Management , 6 (4), 1–11.
Igirisa,  I.  M.  (2017).  Pengaruh  Suku  Bunga,  Inflasi  Dan  Nilai  Tukar  Terhadap  Penyaluran Kredit Pada Perbankan Di Kota Samarinda. Jurnal Administrasi Bisnis , 5 (4), 904–916.
Ismawanto, T., Setianegara, R. G., Effendi, M. R., Akuntansi, J., Balikpapan, P. N., Akuntansi, J., & Semarang, P. N. (2020). Pengaruh Dana pihak ketiga , non Performing Loan , Dan
Capital  Adequacy  Ratio  Terhadap  Jumlah  Penyaluran  Kredit. Jurnal  Akuntansi , 17 (1), 29–37.
Jalunggono,  G.  (2016).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Kredit  Modal  Kerja Bank Umum Di Kabupaten Banyumas. Jurnal REP (Riset Ekonomi Pembangunan) , 1 (1),
61–74. https://doi.org/10.31002/rep.v1i1.53
Kasmir. (2011). D Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Khotimah, F. Q., & Atiningsih, S. (2018). Pengaruh Dpk, Npl, Ldr Dan Suku Bunga Kredit Terhadap  Penyaluran  Kredit  Umkm  (Studi  Pada  Bpr  Di  Kota  Semarang  Tahun  2013- 2016). Jurnal Stie Semarang , 10 (2), 42–57. https://doi.org/10.33747/stiesmg.v10i2.198 Kuncoro,  Mudrajad  &  Suhardjono.  (2011).  Manajemen  Perbankan  :  Teori  dan  Aplikasi. Yogyakarta: BPFE.
Nasedum, M.  I., Murni, S., & Untu, V. N. (2020). Analisis Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Loan To Deposit Ratio (LDR) Dana Pihak Ketiga (DPK) Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Sulutgo Pusat Manado Periode 2011-2018. Jurnal EMBA , 8 (1), 606–616.
Panuntun, B., & Sutrisno, S. (2018). Faktor Penentu Penyaluran Kredit Perbankan Studi Kasus Pada  Bank  Konvensional  Di  Indonesia. JAD:  Jurnal  Riset  Akuntansi  &  Keuangan Dewjarak , 1 (2), 57–66. https://doi.org/10.26533/jad.v1i2.235
Pradana, A. N. (2019). Pengaruh Equity, DPK, NPL, Dan Suku Bunga Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Pembangunan Daerah. Juenal Akuntansi .
Prihartini, S., & Dana, I. M. (2018). Pengaruh Car, Npl, Dan Roa Terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (Studi Kasus pada PT Bank Rakyat Indonesia Tbk). E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 7 (3), 1168.
Putri, Y. M.  W.  &,  &  Akmalia, A.  (2016). Pengaruh CAR, NPL, ROA dan  LDR Terhadap Penyaluran Kredit Pada Perbankan. Journal Balance , XIII (2).
Rosa, Y. Del. (2015). Pengaruh Suku Bunga Kredit Terhadap Penyaluran Kredit Pada PT. BPR “X” Kota Padang. Jurnal Ekonomi , 1 (2), 77–87.
Sari, L., Septiano, R. J. J. o. A., & Management, F. (2020). EFFECTS OF INTERVENING LOAN TO DEPOSIT RATIO ON PROFITABILITY. 1 (2), 239-252.
Sari, L., Tanno, A., & Putri, A. J. J. I. A. B. d. I. (2020). Peran NPL Terhadap Hubungan Antara LDR dan Kinerja Perusahaan (Study Empiris Pada Bank BUMN yang Terdaftar di BEI).
3 (2), 45-56.
Sari, N. M. J., & Abundanti, N. (2016). Pengaruh DPK, ROA, Inflasi Dan Suku Bunga SBI Terhadap Penyaluran Kredit Pada Bank Umum. Jurnal Manajemen , 5 (11), 7156–7184.
Sugiyono, P. D. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D .
Suhaedi.  (2000).  Suku  Bunga  Sebagai  Salah  Satu  Indikator  Ekspektasi.  Inflasi"  Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Vol. 2 No. 4.
Syukriah, S., Muhammad, A., & Syukriy, A. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Suku Bunga Kredit,  dan  Modal  Bank  terhadap  Penyaluran  Kredit  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat Konvensional di Indonesia. Jurnal Megister Akuntansi , 6 (2), 52–58.
Warjiyo, Perry. (2006). Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter di Indonesia. Jakarta: Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan BI.