PENGARUH KECUKUPAN MODAL (CAR), PENGELOLAAN KREDIT (NPL), DAN LIKUIDITAS BANK (LDR) TERHADAP PROBABILITAS KEBANGKRUTAN BANK (STUDI PADA BANK UMUM SWASTA DEVISA YANG TERCATAT DI BEI TAHUN 2009 – 2013) Lina Nur Hidayati, MM.
Email: hidayati.lina@gmail.com
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta
Abstract The purpose of this research is to provide empirical evidence about using bank financial ratio to predict bank bankruptcy. The variables which used are seven financial ratios, CAR (capital adequacy ratio), NPL (non performing loan), and LDR (loan to deposit ratio).
The statistic methods which is used to test on the research hypothesis is logit regression.
The  sample  of  this  research  was  extracted  using  purposive  sampling  method, comprising 7 banks taken from BEI for the period of 2009, 2010, 2011, 2012, 2013. From sample, there  are  7  banks,  consist  of  4  nontrouble  banks  and  3  trouble  banks.  The  resulst  of  this research show that CAR and NPL, have no significant effect on probability of banks’s financial distress. LDR have significant influences on probability of banks’s financial distress.
Keywords : Bank, Kebangkrutan, CAR, NPL, LDR

## Introduction
Berawal  dari  adanya  krisis  moneter secara global yang menghantam kawasan asia  khususnya  di  Indonesia,  secara langsung telah menghantam perekonomian  di  seluruh  kawasan tersebut. Pertengahan tahun 1997
perbankan  baik  swasta  maupun  persero banyak  mengalami  kesulitan  keuangan, sehingga pada 1 November 1997, 16 bank dilikuidasi,  7  bank  dibekukan  operasinya pada April 1998, dan pada 13 Maret 1999 terdapat  38  bank  yang  dilikuidasi  (Info Bank  no.  326,  Mei  2006).  Berawal  dari terjadinya  likuidasi  (LDR)  terhadap beberapa bank membuat sektor perbankan banyak  disorot.  Apalagi  dengan  ada indikasi  meningkatnya  non  performing loan  (NPL)  dan  penurunan  kecukupan modal  (CAR)  sebagai  akibat  penarikan dana oleh investor luar negeri menyebabkan  krisis  perbankan  rentan
terjadi.  Tidak  adanya  lagi  penyaluran kredit,  membuat  lembaga  ini  kehilangan fungsinya  sebagai  perantara  antara kegiatan  tabungan  dan  investasi.Bukan saja  bank  itu  sendiri  yang  merugi,  tetapi juga  sangat  mengganggu  jalannya  roda perekonomian.
Fenomena  kebangkrutan  bank  di Indonesia terlihat sejak adanya deregulasi perbankan  tahun  1983,  dimana  kompetisi antar bank baik bank pemerintah, swasta, joint  venture  maupun  asing  semakin tinggi. Bank – bank yang memiliki modal kecil dan tidak memiliki market mengalami kesulitan keuangan yang pada akhirnya  dilikuidasi,  dibekukan,  atau  di take over oleh pemerintah. Dengan adanya likuidasi, tingkat kepercayaan masyarakat terhadap perbankan mengalami penurunan dan masyarakat lebih memilih menginvestasikan dananya ke luar negeri sehingga  dapat  mengakibatkan  bank mengalami kekurangan dana. Oleh karena
itu,  diperlukan  sebuah  early  warning system yang dapat memberikan informasi mengenai permasalahan yang terjadi pada industri
perbankan
(Suharman,
2007).Dengan  adanya  deteksi  lebih  awal kondisi  perbankan,  maka  kesulitan keuangan  dapat  diantisipasi  sebelum mencapai krisis.
Hadddad,  et  all  (2004)  menyatakan faktor  modal  dan  risiko  keuangan ditengarai  mempunyai  peran  penting dalam menjelaskan fenomena kebangkrutan  bank.  Beberapa  rasio keuangan  perlu  dianalisis,  dan  dalam penelitian  ini,  peneliti  lebih  menfokuskan pada  analisis  rasio  kecukupan  modal (Capital  Adequacy  Ratio  /  CAR), manajemen pengelolaan kredit bermasalah (Non  Performing  Loan/    NPL),  dan likuiditas  bank  (Loan  to  depocite  Ratio  /
LDR)
agar dapat memprediksi kemungkinan  terjadinya  potensi  kondisi tidak sehat terhadap perbankan yang akan menuju  ke  tahap  kebangkrutan.  Dari uraian di atas maka penulis tertarik untuk melakukan  penelitian  pada  perusahan perbankan  yang  go  publik  di  Indonesia dengan  mengambil  judul  ”Pengaruh Kecukupan  Modal  (CAR),  Pengelolaan Kredit  (NPL),  dan  Likuiditas  Bank  (LDR) Terhadap Probabilitas Kebangkrutan Bank (Studi  pada  Bank  Umum  Swasta  Devisa yang tercatat di BEI tahun 2009 – 2013)”.
Berdasarkan  latar  belakang  masalah yang telah dijelaskan, maka yang menjadi identifikasi  masalah  dalam  penelitian  ini adalah:  Apakah  rasio  kecakupan  modal (CAR),  pengelolaan  kredit  (NPL),  dan likuiditas bank (LDR) mempunyai pengaruh terhadap probabilitas
kebangkrutan bank periode 2009-2013 ?.
Sehubungan dengan rumusan masalah tersebut di atas, maka tujuan pelaksanaan penelitian  ini  adalah  untuk  memperoleh bukti  empiris  apakah  rasio  kecakupan
modal  (CAR),  pengelolaan  kredit  (NPL), dan  likuiditas  bank  (LDR)  mempunyai pengaruh terhadap
probabilitas kebangkrutan  bank  pada  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  periode tahun 2009 - 2013.
Selain  itu,  penelitian  ini  diharapkan dapat  memberi  manfaat  bagi  kalangan akademik maupun perusahaan perbankan dalam rangka memprediksi kemungkinan kebangkrutan
perbankan
dengan menggunakan  rasio  kecakupan  modal (CAR),  pengelolaan  kredit  (NPL),  dan likuiditas bank (LDR)

## Landasan teori dan hipotesis

## Kebangkrutan Bank
Undang-Undang  Republik  Indonesia No.  10  Tahun  1998  tentang  ”Perbankan” menyebutkan  bank  adalah  badan  usaha yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam
bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan/atau  bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Bank umum adalah bank yang melaksanakan  kegiatan  usaha  secara konvensional  dan  atau  berdasarkan Prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran.
Bank  yang  gagal  usaha  memiliki  satu atau  keduanya  dari  dua  kriteria  berikut, pertama,  bank  tersebut  membutuhkan dukungan
keuangan dan atau management  support  dari  pemerintah dalam menjalankan operasionalnya.
Kedua, berdasarkan tingkat kesehatannya bank  tersebut  termasuk  ke  dalam  bank yang  kurang  sehat  dan  tidak  sehat (Santoso dalam Suharman ,2007).
Foster  (1986)  menggunakan  istilah financial distressuntuk menunjukkan
masalah  likuiditas  yang  berat  yang  tidak dapat dipecahkan tanpa sebuah penskalaan  kembali  yang  besar  dari operasi atau struktur perusahaan.
Financial  distress  merupakan  pandangan terbaik sebagai suatu ide/gagasan/pikiran ekonomi  untuk  beberapa  point  pada sebuah  rangkaian  kesatuan.Riset  empirik pada area ini mempunyai kriteria objektif untuk mengkategorisasikan perusahaan.
Kegagalan  bank  yang  sering  disebut dengan  kebangkrutan  bank  terdiri  dari dua  konsep  yang  berbeda  seperti  yang didefinisikan oleh Hermsillo (1996) dalam Mongid (2000):
1. Economic failure atau insolvency pasar –  sebuah  situasi  dimana  kekayaan bersih bank menjadi negative, atau jika bank tidak dapat melanjutkan operasinya tanpa mendatangkan kerugian  yang  akan  berakibat  dengan segera pada kekayaan bersih negatif.
2. Official  failure  –  tipe  kegagalan  yang dapat diamati karena sebuah an official agency  mengumumkan  kegagalan kepada  publik.  Official  failure  terjadi ketika  regulator  bank  bahwa  istitusi tidak  akan  lama  berjalan  Ada  dua pilihan  yang  tersedia,  menutup  bank atau membantunya untuk tetap beroperasi.
Benston  and  Kaufman  (1995)  dalam Mongid  (2000)  memberikan  sebuah analisis  empiris  yang  komprehensif mengenai  kegagalan  bank  pada  kasus Bank di Amerika Serikat. Ada empat faktor yang  menyebabkan  kegagalan  bank, antara lain:
1. Ekspansi kredit bank yang berlebihan.
2. Informasi  asimetri  mengakibatkan pada  ketidakmampuan  deposan untuk  menilai  aktiva  bank  secara akurat,  khususnya  ketika  kondisi ekonomi bank memburuk.
3. Gonjangan  dimulai  dari  luar  sistem perbankan,  lepas  dari  kondisi keuangan bank, yang menyebabkan penabung  mengubah  preferensi likuiditasnya  atau  menyebabkan pengurangan pada cadangan bank.
4.
Pembatasan institusional dan hukum  yang  memperlemah  bank dan menyebabkan kebangkrutan.
Menurut Farid H dan Siswanto S (1998) dalam Januarti (2002), dalam menentukan model  kebangkrutan  melalui  analisis keuangan kemungkinan kesalahan klasifikasi model (classification error) bisa dikelompokkan  menjadi  dua,  Error  tipe  I terjadi apabila timbul misclasification yang disebabkan  oleh  adanya  prediksi  bahwa perusahaan tidak bangkrut, tetapi ternyata mengalami  kebangkrutan.  Error  tipe  II terjadi  apabila  timbul  misclasification prediksi  yang  disebabkan  oleh  adanya prediksi  bahwa  perusahaan  bangkrut, tetapi kenyataannya tidak bangkrut.
Sedangkan
Bank bermasalah berdasarkan kamus Bank Indonesia adalah Bank  yang  mempunyai  rasio  atau  nisbah kredit  tak  lancar  yang  tinggi  apabila dibandingkan dengan modalnya dan bank yang dari hasil pemeriksaan nilai CAMEL- nya  berada  pada  posisi  empat  (kurang sehat)  atau  lima  (tidak  sehat)  pada  daftar urutan  kondisi  bank.  penilaian  tersebut tidak disebarluaskan ke masyarakat. Bank bermasalah  akan  lebih  sering  diperiksa daripada bank yang berkondisi sehat.

## Aspek  Permodalan  /  Capital  Adequacy Ratio(CAR)
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  adalah rasio  kecukupan  modal  yang  berfungsi menampung risiko kerugian yang
kemungkinan dihadapi oleh bank. Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap
kredit/aktiva produktif yang berisiko.Jika nilai  CAR  tinggi  maka  bank  tersebut mampu  membiayai  kegiatan  operasional dan  memberikan  kontribusi  yang  cukup besar bagi profitabilitas.
Menurut  Tarmizi  Ahmad  &  Wilyanto Kartiko  Kusuno  (2003:62)  menerangkan Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio  permodalan  yang  menunjukan kemampuan  bank  dalam  menyediakan dana  untuk  keperluan  pengembangan usaha  dan  menampung  kemungkinan resiko  kerugian  yang  diakibatkan  dalam opersional bank. Rasio ini memperlihatkan seberapa  besar  jumlah  aktiva  yang mengandung  risiko  (kredit,  penyertaan, surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain) yang dibiayai dari modal sendiri dan dana dari sumber-sumber diluar bank. Semakin tinggi nilai rasio CAR maka semakin baik kemampuan
permodalan suatu bank.Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 10/15/PBI/2008.nilai CAR
minimal adalah  8%.  Bank  yang  dianggap  sehat adalah  bank  yang  memiliki  Capital
Adequacy  Ratio  (CAR)  di  atas  8%,
sehingga semakin tinggi CAR
mengindikasikan  semakin  baik  tingkat kesehatan bank.
Nanang Agus Tri Wahyudi dan sutapa (2010)  dalam  penelitiannya  berjudul "Model  Prediksi  Tingkat  Kesehatan  Bank Melalui  Rasio  CAMELS"  melakukan  uji hipotesis  menggunakan  model  regresi logistik yang fit dengan menggunakan uji secara  parsial.  Pengujian  kemaknaan prediktor secara parsial dilakukan dengan menggunakan  uji  Wald  dan  dengan pendekatan  chi  square  terhadap  Bank  di Indonesia  Tahun  2004-2008.  Berdasarkan hasil pengolahan data dan analisis kondisi empiris  dapat  diperoleh  kesimpulan bahwa  rasio  Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  tidak  berpengaruh  terhadap kesehatan bank. Hal ini disebabkan karena
adanya  penambahan  modal  dari  pemilik yang  berupa  fresh  money  untuk mengantisipasi  skala  usaha  yang  berupa expansi  kredit  atau  pinjaman  yang diberikan.  Namun  pada  kenyataannya sampai  saat  ini  bank  belum  dapat melempar  pinjaman  sesuai  dengan  yang diharapkan  atau  masih  belum  optimal, dimana  dana  pihak  ketiga  yang  berupa simpanan  dana  masyarakat  oleh  bank dibelikan  Sertifikat  Bank  Indonesia dimana  Aktiva  Tertimbang  Menurut Resiko  (ATMR)  SBI  oleh  bank  adalah  0, dengan  demikian  Aktiva  Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) bank relatif kecil sehingga  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) tetap besar.
Menurut Studi Luciana dan Winny
(2005)  dengan  sampel  penelitian  yang terdiri  atas  16  bank  sehat,  2  bank  yang mengalami kebangkrutan dan 6 bank yang mengalami  kondisi  kesulitan  keuangan. Metode  statistik  yang  digunakan  untuk menguji hipotesis penelitian adalah regresi logistik.Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  rasio  keuangan  CAMEL  memiliki daya  klasifikasi  atau  daya  prediksi  untuk kondisi  bank  yang  mengalami  kesulitan keuangan  dan  bank  yang  mengalami kebangkrutan. Penelitian ini juga membuktikan  bahwa  rasio  CAR,  APB, NPL,  PPAPAP,  ROA,  NIM  dan  BOPO secara statistik berbeda untuk kondisi bank bangkrut  dan  mengalami  kesulitan keuangan  dengan  bank  yang  tidak bangkrut  dan  tidak  mengalami  kondisi kesulitan  keuangan.  Penelitian  ini  juga memberikan  bukti  empiris  bahwa  hanya rasio  keuangan  CAR  dan  BOPO  yang secara  statistik  signifikan  memprediksi kondisi  kebangkrutan  dan  kesulitan keuangan pada sektor perbankan.
Sedangkan  Lestari  (2009)  melakukan penelitian dengan judul “Analisis Tingkat Kesehatan Bank-bank Pemerintah dengan
Menggunakan  Metode  Camels  dan Analisis  Diskriminan  periode  2006-2008”. Penelitian ini menggunakan variable CAR, KAP,  ROA,  BOPO,  dan  LDR.  Hasil  yang diperoleh menyatakan bahwa KAP, ROA, dan  BOPO  berpengaruh  signifikan  dalam membedakan kelompok tingkat kesehatan perbankan.  Sedangkan  CAR  dan  LDR berpengaruh  tidak  signifikan  dalam membedakan kelompok tingkat kesehatan perbankan.
Hipotesis  1 :  CAR  berpengaruh  negatif terhadap  prediksi  kondisi  kebangrutan bank di Indonesia
Manajemen Pengelolaan Kredit Bermasalah / Non Performing Loan(NPL) Non Performing Loan (NPL) atau kredit bermasalah
merupakan salah satu indikator  kunci  untuk  menilai  kinerja fungsi bank. Salah satu fungsi bank adalah sebagai  lembaga  intermediary  atau penghubung  antara  pihak  yang  memiliki kelebihan  dana  dengan  pihak  yang membutuhkan dana.
Kondisi bermasalah juga mengacu pada beberapa  faktor  yang  dihadapi  oleh beberapa sektor perbankan adalah membengkaknya  jumlah  kredit  yang bermasalah  dan  kredit  macet.Semakin banyaknya  kredit  bermasalah  dan  kredit macet akhir-akhir ini dapat memperkeruh suasana bahkan menjadi dampak kesulitan keuangan pada perbankan. (Zaki dan Bah,
2011) NPL (Non Performing Loan) merupakan kemampuan manajemen bank dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang diberikan  oleh  bank  (SE  Bank  Indonesia No.3/30/DPNP).Rasio  NPL  menunjukan tingginya  angka  kredit  macet  pada  bank, seemakin besar NPL menunjukan semakin tinggi  risiko  kredit  yang  harus  dihadapi bank,  sehingga  semakin  besar  bank
menghadap  kondisi  bermasalah.  NPL berpengaruh  positif,  karena  apabila kondisi NPL suatu bank tinggi maka akan memperbesar  biaya  pencadangan  aktiva produktif maupun biaya lainnya sehingga berpotensi terhadap kerugian bank.
Menurut Latifa Martharini (2012) dalam penelitian  yang  berjudul  “  Analisis Pengaruh  Rasio  CAMEL  dan  Size TerhadapPrediksi  Kondisi  Bermasalah pada Perbankan (Study pada Bank Umum yangTerdaftar Dalam Direktori Perbankan tahun 2006-2010) Hasil penelitian menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh positif signifikan dengan signifikansi 0.012 yang  berarti  bahwa  semakin  tinggi  rasio NPL  akan  semakin  tinggi  kemungkinan bank mengalami kondisi bermasalah.
Sedangkan  menurut  Adhistya  Rizky dan  Abdul  Rohman  (2013)  dalam penelitiannya terhadap peusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun 2007-2011,  Hasil  penelitian  menunjukan bahwa NPL berpengaruh tidak signifikan terhadap  prediksi  kondisi  bermasalah bank  yang  terdaftar  di  BEI.  NPL mencerminkan risiko kredit, semakin kecil NPL maka semakin kecil pula risiko yang ditanggung  oleh  pihak  bank,  namun apabila  kondisi  NPL  suatu  bank  tinggi maka akan memperbesar biaya pencadangan  aktiva  produktifnya  yang dapat  menyebabkan  bank  berpotensi bangkrut. Rata – rata NPL dari tahun 2007 sampai  dengan  2011  sebesar  4,74  ,  hal  ini mengindikasikan  bank  telah  memenuhi batas  maksimal  NPL  yaitu  5%  sesuai dengan kriteria nilai NPL yang diperbolehkan oleh Bank Indonesia.
Hipotesis  2: NPL  berpengaruh  positif terhadap  prediksi  kondisi  kebangrutan bank di Indonesia
Likuiditas Bank / Loan to depocite Ratio (LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  adalah rasio  antara  besarnya  seluruh  volume kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  dan jumlah  penerimaan  dana  dari  berbagai sumber.LDR  digunakan  untuk  menilai likuiditas  suatu  bank  yang  dengan  cara membagi  jumlah  kredit  yang  diberikan oleh  bank  terhadap  dana  pihak  ketiga (Wicaksana, 2011).
LDR  menunjukan  seberapa  jauh kemampuan  bank  dalam  membayar kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan deposan  dengan  mengandalkan  kredit yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditas (Dendawijaya,2005).  Semakin  besar  rasio LDR  maka  probabilitas  bank  mengalami kondisi  bermasalah  akan  semakin  besar pula karena bank tidak mampu mengenalikan kredit yang diberikan.
Penni  Mulyaningrum  (2008)  dalam tesisnya  yang  berjudul  "Pengaruh  Rasio Keuangan  Terhadap  Kebangkrutan  Bank di Indonesia", LDR berpengaruh signifikan terhadap  probabilitas  kebangkrutan  bank di  Indonesia  dengan  nilai  signifikansi sebesar  0,049.  Nilai  rata-rata  NPL keseluruhan bank sebesar 4,25% mengindikasikan  bahwa  rata-rata  kredit yang  diberikan  tidak  bermasalah  dalam pengembaliannya  sehingga  probabilitas bank  mengalami  kebangkrutan  menjadi rendah.
Sedangkan  menurut  Adhistya  Rizky dan  Abdul  Rohman  (2013)  dalam penelitiannya  berjudul  “Pengaruh  Rasio Camel  Dan  Ukuran  Bank  Terhadap Prediksi  Kondisi  Bermasalah  Pada  Sektor Perbankan  (Studi  Pada  Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek
Indonesia Tahun 2007 – 2011)” menunjukan  bahwa  LDR  berpengaruh tidak  signifikan.  Hal  ini  dapat  terjadi karena  besarnya  rasio  LDR  akan
mempengaruhi tingkat profitabilitas bank dalam  kesempatan  mendapatkan  bunga dari  kredit  yang  diberikan,  sehingga semakin besar kredit yang disalurkan akan meningkatkan  pendapatan  bank,  namun nilai  LDR  yang  terlalu  tinggi  akan mengganggu  likuiditas  bank.  Rata  –  rata rasio LDR dari tahun 2007 sampai dengan 2011 sebesar 76,34 %, hal ini menunjukan bahwa  LDR  masih  dalam  kondisi  sehat. Bank  Indonesia  mensyaratkan  rasio  LDR sebesar  75%  sampai  dengan  85%  sebagai acuan kondisi bank yang sehat (SE BI No.
7/10/DPNP 31 Maret 2005).
Hipotesis  3: LDR  berpengaruh  positif terhadap  prediksi  kondisi  kebangrutan bank di Indonesia
Fig 1. Model penelitian

## Metodologi penelttian
Dalam  penelitian  ini  yang  menjadi objek penelitian adalah laporan keuangan industri  perbankan  yang  go  public  di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2009 sampai dengan 2013.
Populasi  penelitian  ini  adalah  bank- bank umum  swasta devisa nasional yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2009 hingga tahun 2013 yaitu sebanyak  31  perusahaan.  Dari  populasi yang  ada  akan  diambil  sejumlah  tertentu sebagai  anggota  sampelnya  dengan metode
pengambilan sampel menggimakan  non  probability  random sampling, dimana elemen-elemen
populasi  tidak  mempunyai  kesempatan yang sama imtuk terpilih menjadi sampel, kemudian  dilanjutkan  dengan  metode penelitian  sampel  bertujuan  {purposive sampling) yang didasarkan pada pemilihan sampel menurut pertimbangan {Judgement  sampling)  yaitu  pemilihan sampel secara tidak acak yang informasinya diperoleh dengan menggunakan pertimbangan tertentu atau disesuaikan  dengan  tujuan  atau  masalah penelitian (Indriantoro, 1999:130).
Kriteria yang digunakan dalam
penentuan  sampel  dalam  penelitian  ini dengan  menggunakan  syarat  sebagai berikut:
1.  Emiten  yang  menjadi  sampel termasuk  kedalam  kelompok  industry perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  pada periode 2009 sampai 2013.
2.  Emiten  mempublikasikan  dan memiliki laporan keuangan yang lengkap selama  periode  2009  sampai  2013,  baik dalam Indonesian Capital Market Directory  maupun  publikasi  laporan keuangan melalui internet.
3.  Emiten  memiliki  total  assets  rata- rata 20.000.000 (million Rp) selama periode 2009 sampai 2013.
Ada  27  bank  umum  yang  memenuhi kriteria diatas.Namun karena keterbatasan waktu penelitian, peneliti hanya mengambil  sebanyak  12  bank  untuk dijadikan  sample  penelitian.  Bank-bank tersebut  yaitu  Bank  Danamom,  Bank Central  Asia  (BCA),  Bank  Niaga,  Bank Negara  Indonesia  46  (BNI),  Bank  Rakyat Indonesia  (BRI),  Bank  Tabungan  Negara (BTN),  Bank  Muamalat,  Bank  Mandiri, Bank Bukopin, Bank Mutiara, Bank Mega, Bank Permata, dan Bank Bumu Arta.
Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah data kuantitatif, yaitu data  yang  diukur  dalam  suatu  skala numeric  (angka),  berupa  data  sekunder
yang  berbentuk  time  series.Sumber  data berasal dari :
a.  Laporan Keuangan Tahunan Bank b.  Situs web : www.idx.co.id,
www.uk.finance.yahoo.com  ,  situs  web bank terkait
Teknik Analisa Data
Teknik analisa yang akan dipakai dalam penelitian  ini  adalah  dengan  memakai teknik  analisa  regresi  linier  berganda untuk  memperoleh  gambaran  yang menyeluruh  mengenai  hubungan  antara variabel  satu  dengan  variabel  yang  lain. Dalam hal ini untuk variabel dependennya adalah
Probabilitas
Kebangkrutan bank.Variabel  independennya  adalah
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non Performing  Loan  (NPL),  dan  Loan  to Deposit  Ratio  (LDR).  Untuk  mengetahui apakah ada pengaruh yang signifikan dari variabel  independen  terhadap  variabel dependen  maka digunakan model regresi linier berganda (multiple linier regression method).
Instrumen (Alat Ukur) Variabel CAR
CAR adalah rasio yang
memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh aktiva  bank  yang  mengandung  resiko (kredit,  penyertaan,  surat  berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana  modal  sendiri  bank  di  samping memperoleh dana dari sumber-sumber di luar  bank,  seperti  dana  masyarakat, pinjaman  (utang),  dan  lain-lain.  CAR merupakan indikator terhadap kemampuan  bank  untuk  menutupi penurunan  aktivanya  sebagai  akibat  dari kerugian-kerugian  bank  yang  disebabkan oleh  aktiva  yang  berisiko  (Dendawijaya, 2005).  Dengan  penetapan  CAR  pada tingkat  tertentu  dimaksudkan  agar  bank memiliki  kemampuan  modal  yang  cukup untuk  meredam  kemungkinan  timbulnya resiko  sebagai  akibat  berkembang  atau
meningkatnya  ekspansi  aset  terutama aktiva yang dikategorikan dapat memberikan hasil dan sekaligus mengandung resiko (Werdaningtyas,
2002).
Rasio  ini  dapat  dirumuskan  sebagai berikut  (Surat  Edaran  Bank  Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) :
Kriteria  penilaian  tingkat  kesehatan rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 1Kriteria Penilaian CAR Rasio Predikat CAR ≥ 12% Sangat sehat 9% ≤ CAR < 12% Sehat 8% ≤ CAR < 9% Cukup sehat 6% < CAR < 8% Kurang sehat CAR ≤ 6% Tidak sehat
Sumber : Bank Indonesia 2004
Berdasarkan tabel di atas, dapat dilihat bahwa bank dapat dikatakan sehat apabila memiliki  nilai  CAR  minimal  8%, sedangkan  untuk  bank  yang  dikatakan tidak  sehat  apabila  CAR  bank  tersebut kurang dari 8%.
Instrumen (Alat Ukur) Variabel NPL Rasio ini menunjukkan bahwa kemampuan  manajemen  bank  dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain.  Kredit  bermasalah  adalah  kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan  macet  (Almilia  dan  Herdiningtyas, 2005).  Semakin  tinggi  NPL,  maka  akan semakin  buruk  kualitas  kredit  bank.  Hal tersebut  menyebabkan  jumlah  kredit
bermasalah  bank  semakin  meningkat sehingga  kemungkinan  bank  mengalami kebangkrutan semakin besar.
Rasio  ini  dirumuskan  sebagai  berikut (Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001) :
Kriteria  penilaian  tingkat  kesehatan rasio  NPL  (Non  Performing  Loan)  dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 2Kriteria Penilaian NPL Rasio Predikat NPL ≤ 2% Sangat sehat 2% < NPL ≤ 3% Sehat 3% < NPL ≤ 6% Cukup sehat 6% < NPL ≤ 9% Kurang sehat NPL > 9% Tidak sehat
Sumber : Bank Indonesia 2004
Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat diketahui  bahwa  suatu  bank  dikatakan sehat  apabila  memiliki  nilai  NPL  sebesar kurang  dari  6%  dan  apabila  NPL  bank memiliki  NPL  melebihi  6%  maka  bank tersebut dikategorikan sebagai bank tidak sehat.

## Instrumen (Alat Ukur) Variabel LDR
LDR adalah rasio antara seluruh jumlah kredit  yang  diberikan  bank  dengan  dana yang diterima oleh bank. Loan to deposit ratio menyatakan seberapa jauh kemampuan  bank  dalam  membayar kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan deposan  dengan  mengandalkan  kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.  Dengan  kata  lain,  seberapa jauh  pemberian  kredit  kepada  nasabah kredit dapat mengimbangi kewajiban bank untuk  segera  memenuhi  permintaan deposan  yang  ingin  menarik  kembali
uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk memberikan kredit. Semakin tinggi rasio  tersebut  memberikan  indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank  yang  bersangkutan.  Hal  ini disebabkan  karena  jumlah  dana  yang diperlukan  untuk  membiayai  kredit menjadi  semakin  besar  (Dendawijaya, 2005).
LDR  dapat  dirumuskan  sebagai berikut(Surat  Edaran  Bank  Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001).
Kriteria  penilaian  tingkat  kesehatan rasio  LDR  (Loan  to  deposit  ratio  )dapat dilihat pada tabel dibawah ini.
Tabel. 3 Kriteria Penilaian LDR Rasio Predikat LDR ≤ 75% Sangat sehat 75% < LDR ≤ 85%  Sehat 85% < LDR ≤ 100%  Cukup sehat 100%  <  LDR ≤ 120% Kurang sehat LDR > 120% Tidak sehat Sumber : Bank Indonesia 2004 Tabel  diatas  memperlihatkan  bahwa bank  dianggap  sehat  apabila  LDRnya kurang  dari  85%.  Apabila  melebihi  85%, maka  bank  tersebut  termasuk  bank  tidak sehat.
Hasil Data CAR, NPL, dan LDR tahun 2009- 2013dapat  diperoleh  melalui  laporan keuangan  bank  di  BEI.  Sedangkan  dalam menentukan  kondisi  kebangkrutan  suatu bank  digunakan  skala  pengukuran  dari  1 sampai  5.    Skala  penilaiannya  sebagai berikut :
Skala 1: Tidak Sehat
Skala 2: Kurang Sehat Skala 3: Cukup Sehat
Skala 4: Sehat Skala 5: Sangat Sehat Untuk mengetahui hubungan- hubungan antara variable maka
diperlukan uji korelasi , hasil pengolahan data  dapat  dilihat  dalam  table  korelasi, rata-rata, dan standat deviasi dibawah ini : Table 4. Mean, Standard deviation, and
correlation matrix
*. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Selain  korelasi,  uji  regresi  juga dilakukan  untuk  dipakai  sebagai  alat statistik  untuk  menentukan  pengaruh sebuahvariabel bebas (independen) terhadap  variabel  terikat  (dependen). Berikut table hasil uji regresi :
Table 5. Regresi
Tabel.6. Hasil
Variabel Mean  SD 1 2 3 4 1. Control Variabel  2011.0  1.435 2. CAR 14.691  2.80310  .102 3. NPL 3.6143  5.78650  -.270  .397* 4. LDR 77.349  14.39964  .222  .147 .060 5. KB 4.0000  .64169 .671** .000 -.253  .121
variabel
step 1 step 2 step 3 step 4 step 5 control 1 (thn) 0.671**  0.678**  0.65 0.677 0.649 CAR -0.069 -0.116 NPL -0.078 0.125 LDR -0.029  -0.001* R ² 0.45**  0.421 0.456 0.451 0.467 AR ² 0.005 0.006 0.001 0.017
keterangan Hipotesis prediksi  ß Sig CAR H1 negatif  -0.116  0.439 terbukti NPL H2 Positif  0.125 0.421 terbukti LDR H3 positif  -0.001*  0.049 Tidak
Fig.  2  struktur  pengaruh  CAR,  NPL,  dan LDR terhadap KB

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  yang dilakukan  dengan  uji  regresi  logistik, menunjukkan tidak ditemukannya pengaruh  yang  signifikan  ketiga  varibel terhadap  kebangkrutan  bank.  Hanya  saja terdapat  dua  variable  yang  tandanya sesuai  dengan  prediksi  yaitu  rasio kecukupan  modal  dan  rasio  likuiditas, sedangkan  pada  rasio  pengelolaan  kredit bermasalah/NPL  berlawanan  dengan yang  diprediksikan.  Dengan  demikian penelitian ini tidak menerima keseluruhan Ha.
Hipotesis  1  CAR  berpengaruh  negative terhadap probabilitas kebangkrutan bank Dari  pengujian  terhadap  variable  CAR tidak  ditemukan  bukti  adanya  pengaruh CAR  terhadap  probabilitas  kebangkrutan bank di Indonesia karena angka signifikansi sebesar 0.439. Meskipun CAR tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap  probabilitas  kebangkrutan  bank di
Indonesia namun tanda dari koefisiensinnya  telah  sesuai  dengan hipotesis yang diajukan (negatif). Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan penelitian Latifa Martharini
yang menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh negative  signifikan  terhadap  prediksi kondisi  bermasalah  suatu  bank.  Tidak ditemukannya  pengaruh  yang  signifikan antara CAR terhadap probabilitas kebangkrutan  bank  disebabkan  karena
keseluruhan  bank  telah  memenuhi  batas minimal CAR sebesar 8%.
Dari table regresi selain beta dan sig, juga dapat  diperoleh  nilai  R  square  yang menunjukkan  seberapa  bagus  model regresi  yang  dibentuk  oleh  interaksi variabel bebas dan variabel terikat. Nilai R Square    yang  diperoleh  antara  variable CAR  dengan  kebangkrutan  bank  adalah 0.421  yang  dapat  ditafsirkan  bahwa variabel CAR memiliki pengaruh
kontribusi sebesar 42,1% terhadap variabel kebangkrutan  bank  dan  57,9%  lainnya dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  diluar variable CAR.
Hipotesis  2  NPL  berpengaruh  positif terhadap probabilitas kebangkrutan bank NPL  tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap  probabilitas  kebangkrutan  bank di  Indonesia,  hal  ini  ditunjukkan  nilai signifikansi  sebesar  0.421.  NPL  tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap probabilitas kebangkrutan bank di Indonesia  mengindikasikan  bahwa  rata- rata  kesuluruhan  bank  telah  memenuhi batas maksimal NPL sebesar 5%.  Hasil ini sesuai  dengan  prediksi  bahwa  NPL berpengaruh
positif terhadap kebangkrutan bank. Sesuai teori awal yang menyatakan  bahwa  Semakin  tinggi  rasio ini  maka  akan  semakin  buruk  kualitas kredit  bank  yang  menyebabkan  jumlah kredit  bermasalah  semakin  besar  karena tingkat  kesehatannya  menurun.  Maka kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi bermasalah  semakin  besar  (Almilia  dan Herdiningtyas, 2005).
Pada  variable  NPL,  nilai  R  square  adalah 0.456  yang  berarti  variabel  NPL  memiliki pengaruh  kontribusi  sebesar  45,6% terhadap variabel kebangkrutan bank dan 54,4%  lainnya  dipengaruhi  oleh  faktor- faktor lain diluar variable NPL.
Hipotesis  3  LDR  berpengaruh  positif terhadap probabilitas kebangkrutan bank
LDR  berpengaruh  signifikan  terhadap probabilitas kebangkrutan bank di Indonesia dengan nilai signifikansi sebesar 0.049.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan hasil  penelitian  Suharman  (2007)  bahwa LDR  berpengaruh  signifikan  terhadap probabilitas kebangkrutan bank.
Nilai  koefisien  yang  negatif  tidak  sesuai dengan  hipotesis  yang  diajukan.  Hal  ini disebabkan  karena  jumlah  kredit  yang diberikan  bank  relatif  rendah  sedangkan dana  yang  dihimpun  bank  tinggi  yang menyebabkan biaya
bunga
yang ditanggung  relatif  lebih  tinggi  dari pendapatan  bunga  sehingga  probabilitas bank  mengalami  kebangkrutan  menjadi tinggi.  Seharusnya  dalam  menghimpun dana dari nasabah, bank juga memperhatikan  kredit  yang  disalurkan kepada  masyarakat,  karna  penyaluran kredit  merupakan  penghasil  aset  yang besar bagi bank.
Pada  variable  LDR,  nilai  R  square  adalah 0.451  yang  berarti  variabel  NPL  memiliki pengaruh  kontribusi  sebesar  45,1% terhadap variabel kebangkrutan bank dan 54,9%  lainnya  dipengaruhi  oleh  faktor- faktor lain diluar variable NPL.

## Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengkaji dan menganalisis pengaruh yang signifikan rasio keuangan CAR, LDR, NPL, dengan  kebangkrutan  bank.  Data  yang digunakan pada penelitian ini adalah data bank  pada  Direktori  Perbankan  di Indonesia  tahun  2009-2013.  Uji  hipotesis menggunakan  uji  correlate  dan  dengan regresi  logit.  Hasil  penelitian  tidak menerima  keseluruhan  Ha.    Berdasarkan hasil analisis, maka dapat ditarik beberapa kesimpulan sebagai berikut:
1. Rasio
kecukupan modal berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap kondisi kebangkrutan bank. Jadi,
semakin  rendah  rasio  ini,  maka  semakin tinggi  kemungkinan  bank  berada  pada kondisi  tidak  sehat  atau  mendekati kebangkrutan.
2. Rasio NPL berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap kondisi
kebangkrutan  bank.  Jadi,  semakin  tinggi rasio  NPL,  maka  semakin  tinggi  pula kemungkinan  bank  mengalami  kondisi bermasalah.
3. LDR  berpengaruh  negative  dan signifikan terhadap kondisi kebangkrutan bank.
Dari ketiga rasio, ternyata hanya rasio LDR lah  yang  mempunyai  hubungan  yang signifikan  dengan  prediksi  kebangkrutan suatu  bank.  Variabel  ini  berpengaruh dalam  menjelaskan  kebangkrutan  bank. Sesuai  dengan  hasil  uji  logit  dapat disimpulkan  bahwa  kebangkrutan  bank disebabkan karena kemampuan
memasarkan  dana  belum  maksimal sehingga  bank  menginvestasikan  dana yang  dihimpun  dalam  bentuk  aktiva produktif lain yang tidak beresiko.

## Implikasi Teoritis
Secara  umum,  hasil  penelitian  ini menunjukkan  konsistensi  dengan  hasil- hasil  penelitian  sebelumnya,  dimana model  yang  dibangun  berdasarkan indikator-indikator keuangan dalam bentuk  rasio  keuangan  CAMEL  dapat digunakan  untuk  memprediksi  kondisi bermasalah.  Temuan  penelitian  ini menunjukkan bahwa:
Rasio  likuiditas  (LDR)  merupakan  satu- satunya variable yang signifikan berpengaruh terhadap kebangkrutan suatu  bank.  Sedangkan  rasio  NPL  dan CAR  menunjukkan  tidak  ada  signifikansi hubungan  dengan  kebangkrutan  bank, walaupun  tetap  berkontribusi  dalam memberikan  pengaruh  yang  positif  dan negative  terhadap  KB.  Hasil  ini  sesuai
dengan hasil penelitian peny
mulyaningrum (2008) yang melakukan uji logit  tahun  2006  dengan  hasil  hanya variable LDR lah yang signifikan terhadap kondisi bank bermasalah.

## Implikasi Manajerial
Hasin penelitian ini memperlihatkan bukti empiris  manfaat  rasio  keuangan  yang merupakan  proksi  dari  alat  analisis CAMEL dalam memprediksi kondisi bank bermasalah. Pengelolaan kecukupan modal (CAR) pada bank-bank di Indonesia telah memenuhi batas minimal CAR yaitu 8%.  Tetapi  terdapat  bank  yang  bangkrut akibat  tidak  adanya  cadangan  kas sehingga rasio ini turun di bawah 8%. Hal ini harus dihindari dengan tetap menjaga pergerakan kecukupan tetap berada diatas 8%.
Dalam  pengelolaan  NPL,  rata-rata  bank sudah memenuhi ketentuan umum dari BI, tetapi  bank  perlu  menerapkan  prinsip kehati-hatian  dalam  menyalurkan  kredit. Agar  dapat  meminimalkan  kredit-kredit yang bermasalah dan menekan rasio NPL. Rata-rata bank telah memenuhi ketentuan batas maksimal NPL sebesar 5%.
LDR  dalam  penelitian  ini  berpengaruh negatif,  hal  ini  disebabkan  terlampau banyak dana yang dihimpun namun kredit yang diberikan oleh bank semakin sedikit karena  tingkat  bunga  kredit  yang  tinggi sehingga  bank  menginvestasikan  dana yang  dihimpun  dalam  bentuk  aktiva produktif  lain  yang  tidak  beresiko.  Dari investasi  tersebut  bank  memperoleh pendapatan  bunga  yang  banyak.  Manajer seharusnya  mampu  mengelola  aset dengan mengolahnya ke dalam pemberian kredit  bagi  nasabahnya,  karena  kredit merupakan  penyalur  dana  bank  yang menghasilkan keuntungan bank terbesar.
Keterbatasan  dan  arah  penelitian  masa depan
Keterbatasan yang terdapat dalam penelitian ini, antara lain adalah penlitian hanya meneliti sebagian kecil populasi/sampel  sehingga  kurang  bisa mewakili  keseluruhan  bank-bank  di Indonesia maupun di luar Indonesia. Penelitian  ini  juga  hanya  menyertakan  3 rasio keuangan yakni rasio CAR, NPL, dan LDR. Factor-faktor dalam rassio keuangan serta diluar rasio keuangan sebaiknya juga diikutnkan sebagai pertimbangan penelitian yang valid dan dapat mewakili populasi. Penelitian selanjutnya dapat memperpanjang  periode  pengamatan sehingga  jumlah  sampel  penelitian  juga lebih banyak sehingga dapat meningkatkan distribusi data yang lebih baik. Pemilihan sampel  sebaiknya  tidak  hanya  terbatas pada perusahaan perbankan yang terdaftar  di  BEI  saja,  melainkan  dapat menggunakan seluruh perusahaan perbankan  di  Indonesia.  Memperpanjang periode penelitian
dan mempertimbangkan  faktor  selain  rasio keuangan, misalnya size, aspek kepatuhan misalnya  presentase  pelanggaran  BMPK, presentase pelampauan BMPK, GWM dan PDN. Selain itu keterkaitan antar variable juga perlu diujikan kembali

## Referensi
Almilia, Luciana spica, Winny Herdiningtyas.  2005,  “Analisis  Rasio Camel Terhadap Prediksi Kondisibermasalah padaLembagaPerbankan  Periode  2000-
2002”, Jurnal Kuntansi & Keuangan Vol. 7 No. 2, Nopember 2005
Bank  Indonesia,  SE  no.  30/11/KEP/DIR tanggal 30 april 1997, "tentang penilaian tingkat kesehatan bank".
Dendawijaya,Lukman.  2005.  Manajemen
Perbankan. Edisi kedua. Jakarta:Ghalia
Foster,  George.  1986.  Financial  Statement
Analysis.  Prentice  Hall,  Englewood Cliffs, New Jersey.
Indira  Januarti  (2002),  Variabel  Proksi CAMEL  dan  Karakteristik  Bank Lainnya  untuk  Memprediksi  Kondisi bermasalah  Bank  di  Indonesia,  Jurnal
Bisnis  Strategi  Vol.  10/Desember/  Th. VII/ 2002. Martharini, Lutfia. 2012.”Analisis Pengaruh  Rasio  Camel  dan  size Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada Perbankan 2006-2010” . Universitas Diponegoro Mongid,  Abdul.2000.  ”Accounting  Data and Bank Future Failure: A Model For Indonesia.Simposium Nasional Akuntansi Muljono,  T.  P.  1999.  Aplikasi  Akuntansi
Manajemen  dalam  Praktik  Perbankan.
Ed. 3. BPFE Yogyakarta Mulyaningrum,  Penny.  2008.  “Analisis Rasio  Keuangan  Sebagai  Indikator Prediksi Kebangkrutan Bank di Indonesia”  dalam  Thesis  S2  Magister Manajemen Universitas Diponegoro. Nanang Agus.2010.”Model Prediksi Tingkat  Kesehatan  Bank  Melalui  Rasio Camels”.  Universitas  Islam  Sultan Agung. Semarang
Riyadi,  S.  2006.  Banking  Assets  and Liability  Management.  Ed.  3.  Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia
Suharman,  H.  2007.  “Analisis  Risiko Keuangan untuk Memprediksi Tingkat Kegagalan  Usaha  Bank.”Jurnal  Imiah ASET, Vol. 9, No. 1 Februari
Tarmizi  Achmad  &  Willyanto  Kartiko Kusuno.  2003.  “Analisis  Rasio-Rasio Keuangan  sebagaio  Indikator  dalam Memprediksi  Potensi  Kebangkrutan Perbankan  di  Indonesia”.  Media Ekonomi  &  Bisnis.  Vo.XV.  No.1.  Juni 2003.
Wicaksana,  Ludy.  2011.  “Analisis  Rasio Camel  Terhadap  Kondisi  Bermasalah pada  sector  Perbankan  di  Indonesia 2004-2007”. Skripsi S1 Fakultas Ekonomika  dan  Bisnis  Universitas Diponegoro Wilopo,  2000,  "Prediksi  Kebangkrutan Bank", SNA III - IAI,45-59 Zaki, Ehab dan Bah, Rahim.2011.“Assessing probabilities financial distress of bank inUAE”.Jurnal
Financial Accounting Vol.7 No. 3, page 304-320