## ANALISIS KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH INDONESIA PADA MASA PANDEMI COVID-19
Sri Diana 1 , Sulastiningsih 2 , Endar Sulistya 3 , Purwati 4
1 Prodi Manajemen STIE Widya Wiwaha
2,3 Prodi Akuntansi STIE Widya Wiwaha
4 Prodi Magister Manajemen STIE Widya Wiwaha

## Abstract
Financial sector is an important thing for a country development. Indirectly, the financial sector  will  support  the  economy  especially  during  the  pandemic,  including  the  Islamic banking industry. This study aims to analyze the financial performance of Islamic banking in Indonesia based on profitability ratios consisting of BOPO, ROA, ROE, liquidity ratios consisting of Cash ratio and FDR, as well as solvency ratios as measured by the CAR ratio, during the COVID-19 pandemic. This research is descriptive quantitative research by  measuring  the  financial  performance  of  the  bank  through  the  level  of  profitability ratios.  The  results  of  this  study  show  that  there  is  a  fluctuation  changing  in  the performance  values  during  the  COVID-19  pandemic.  Bank  performance  through profitability  ratios  shows  that  some  sharia  banks  are  classified  as  efficient  and  some have decreased the performance. In the liquidity ratio, the average bank experienced a decline in the cash ratio component, with the lowest being at BRI Syariah, which fell by 50.9%. Bank solvency ratio generally shows good performance.
Keywords:  Bank  Financial  Performance,  Profitability  Ratio,  Liquidity  Ratio,  Solvency Ratio

## LATAR BELAKANG PENELITIAN
Industri  perbankan  memiliki  peran  sangat  penting  bagi  perekonomian  global. Dalam  konteks  ekonomi,  lembaga  keuangan  berperan  dalam  memobilisasi  simpanan untuk investasi produktif serta memfasilitasi arus modal pada berbagai sektor, sehingga dapat  merangsang  pertumbuhan  investasi  dan  meningingkatkan  produktivitas.  Disisi lain,  pertumbuhan  perbankan  syariah  juga  menunjukkan  trend  positif.  Konsep perbankan dan keuangan Islam yang pada awalnya hanya merupakan bentuk diskusi teoritis, saat ini telah berubah sebagai realitas faktual yang dapat membantu mendorong pertumbuhan ekonomi suatu negara, termasuk Indonesia. Di sisi lain, era modern telah menjadikan  industri  sektor  perbankan  syariah  sebagai  fenomena  global  yang  banyak menjadi  diskusi  ekonomi,  termasuk  di  negara  yang  berpendudukan  mayoritas  non- muslim.
Statistik Perbankan Syariah menunjukkan bahwa secara keseluruhan total aktiva dan  pembiayaan  pada  perbankan  syariah  mengalami  peningkatan.  Total  aktiva  dari tahun 2015 hingga 2019 meningkat hingga Rp. 136.941 miliar. Pembiayaan meningkat hingga  Rp.  71.080  miliar,  yang  menunjukkan  bahwa  perbankan  syariah  mampu mengeluarkan pendanaan untuk mendukung kegiatan penyaluran dana atau investasi yang telah direncanakan. Sedangkan DPK mengalami penurunan sebesar Rp. 47.315

## Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Indonesia
miliar,  menurut  Gubernur  BI  Perry  Warjiyo  turunnya  angka  DPK  terjadi  karena pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  yang  di  bawah  target  (Statistik  Perbankan  Syariah, 2020).
Di  sisi  lain, COVID-19 telah  menjadi  fenomena  baru  bagi  dunia.  Pendemi  ini menjadi  masalah  kesehatan  global,  termasuk  Indonesia.  Hal  tersebut  berawal  dari informasi  Badan  Kesehatan  Dunia (WHO) pada  31  Desember  2019  dimana  terdapat kasus cluster  pneumonia dengan  etiologi  baru  di  Kota  Wuhan,  Provinsi  Hubei,  China dan kemudian meluas hingga ke luar China. Selanjutnya, pada 30 Januari 2020, COVID- 19 ditetapkan  menjadi Emergency  of  International  Concern (PHEIC) kesehatan masyarakat,  dan  pada  11  Maret  2020, COVID-19 ditetapkan  sebagai  pandemi. Indonesia pertama kali melaporkan 2 kasus positif pada 2 Maret 2020 dan kasus positif terus meningkat (Kementrian Kesehatan RI, 2020).
Fenomena COVID-19 menekan  posisi  pasar  keuangan  dan  sektor  perbankan global. Perbankan pada tahap ini memainkan peran yang sangat penting dalam menjaga kesehatan  sistem  perkreditan.  Bank  diperlukan  untuk  menjamin likuiditas  yang diperlukan bagi ekonomi riil. Selain itu, industri perbankan dihadapkan pada serangkaian masalah  operasional,  termasuk  kerugian  yang  disebabkan  oleh  penurunan  nilai pinjaman yang tinggi, credit origination dan manajemen risiko, dorongan untuk efisiensi operasional dan pengelolaan kelangsungan bisnis serta pendanaan dan likuiditas.
Terdapat  beberapa  efek  langsung  dari  adanya  pandemi  ini  terhadap  sektor perbankan.  Pertama,  adanya  skenario  suku  bunga  yang  rendah,  bersama  dengan dampak signifikan dari COVID-19 , yang kemudian dapat mengurangi profitabilitas bank. Selain  itu,  Pada  kondisi  pandemi  ini  lembaga  keuangan  dengan  demikian  beralih  ke pendapatan berbasis komisi dari pembayaran dan bisnis teknologi. Kedua, Salah satu dampak langsung dari darurat kesehatan pada ekonomi riil global adalah meningkatnya risiko  kredit  nasabah  baik  individu  maupun  nasabah  korporasi  dan  ritel.  Untuk  terus mendanai  perekonomian  riil  dan  mendukung  pemulihannya,  bank  diminta  untuk membedakan  antara  fenomena  yang  hanya  bersifat  sementara,  yang  akan  diserap kembali dalam waktu singkat, dan dampak jangka panjang yang memerlukan tindakan pengelolaan dan reklasifikasi (Latoree et al., 2020).
Latoree  et  al.  (2020),  menyebutkan  terdapat  8  dampak  wabah coronavirus terhadap  sektor  perbankan  merger  dan  akuisisi,  antara  lain  percepatan  konsolidasi domestik  global,  pertumbuhan non-performing  loan  (NPL) dapat  melampaui pertumbuhan kredit, penilaian kembali atas rencaa investasi dan pengakuisisian fintech pada sistem tradisional. Pandemi COVID-19 diperkirakan akan berdampak negatif pada kinerja dan prospek kelangsungan hidup perusahaan, yang lebih jauh akan menurunkan lapangan kerja dan aktivitas ekonomi (IMF 2020).
Kinerja  keuangan  perbankan  syariah  dapat  dilihat  melalui  tingkat  rasio  yang dimiliki bank. Kinerja keuangan yang berupa rasio keuangan bank terutama bank syariah akan  memberikan  informasi  kepada  pemerintah,  investor  dan  nasabah  bank  syariah tentang  kondisi  keuangan  yang  terjadi  selama  satu  periode  tertentu.  Rasio-rasio keuangan yang dapat mencerminkan kinerja bank meliputi rasio  likuiditas , rasio asset management,  rasio  solvabilitas  dan  rasio  profitabilitas.  Rasio  keuangan  dapat mengidentifikasi  beberapa  kekuatan  dan  kelemahan  keuangan  perusahaan.  Analisis
rasio dapat diklasifikasikan ke dalam enam kelompok yaitu: (1) rasio likuiditas, (2) rasio rentabilitas  atau  profitabilitas,  (3)  rasio  solvabilitas,  (4)  rasio  efisiensi  usaha,  (5)  rasio hutang ( leverage ) dan (6) rasio nilai pasar (Piliang & Wakil, 2008).
Dari berbagai latar belakang di atas, penelitian ini berupaya untuk mengukur dan menganalisis serta membandingkan rasio-rasio keuangan yang terbagi ke dalam rasio profitabilitas,  rasio  likuiditas  dan  rasio  solvabilitas  pada  bank  syariah  di  Indonesia sebelum dan selama pandemi periode COVID-19.

## LANDASAN TEORI

## Rasio Keuangan Bank
Rasio keuangan adalah ukuran yang digunakan dalam interprestasi dana analysis laporan finansial suatu perusahaan (Febrianty, 2017). Rasio dalam arti standar laporan keuangan adalah angka yang menunjukkan hubungan antara satu unsur dengan unsur lainnya  dalam  laporan  keuangan.  Rasio  keuangan  digunakan  untuk  mengevaluasi kondisi keuangan dan kinerja perusahaan. Hasil rasio keuangan menunjukkan kondisi kesehataan perusahaan yang bersangkutan. Kinerja keuangan suatu perusahaan dapat dinilai  berdasarkan  analisis  laporan  keuangan  maupun  analisis  rasio  keuangan perusahaan yang bersangkutan.
Analisis  rasio  merupakan  bagian  dari  analisis  laporan  keuangan.  Analisis  rasio adalah analisis yang dilakukan dengan menghubungkan berbagai perkiraan yang ada dalam  laporan  keuangan  dalam  bentuk  rasio  keuangan.  Analisis  rasio  keuangan  ini dapat digunakan untuk mengevaluasi kondisi keuangan suatu perusahaan (Hery & Si, 2012).
Selain  itu,  analisis  rasio keuangan  dapat  digunakan  pada  setiap model  analisis, baik  model  yang  digunakan  oleh  manajemen  untuk  pengambilan  keputusan  jangka pendek maupun jangka panjang,  peningkatan  efisiensi  dan efektifitas operasi, serta untuk mengevaluasi dan meningkatkan kinerja ( corporate financial management model) , begitu pula penggunaan analisis rasio keuangan dalam memprediksi kejadian-kejadian yang  akan  datang  termasuk  fenomena  kebangkrutan  ( bankruptcy )  suatu  entitas  yang telah  banyak  dilakukan  oleh  banyak  peneliti  (Suwiknyo,  2010).  Rasio-rasio  tersebut terdiri dari, 1) rasio profitabilitas/rentabilitas, 2) rasio likuiditas, dan 3) rasio solvabilitas.

## Rasio Profitabilitas
Rasio rentabilitas atau profitabilitas memiliki tujuan untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan laba selama periode tertentu, juga bertujuan untuk mengukur tingkat  efektifitas  manajemen  dalam  menjalankan  operasional  perusahaanya.  Tujuan penggunaan profitabilitas bagi perusahaan maupun bagi pihak luar perusahaan antara lain:
1.  Untuk  mengukur  atau  menghitung  laba  yang  diperoleh  perusahaan  dalam  satu periode tertentu.
2.  Untuk menilai posisi laba perusahaan tahun sebelumnya dengan tahun sekarang.
3.  Untuk menilai perkembangan laba dari waktu ke waktu.
4.  Untuk menilai besarnya laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri.
5.  Untuk  mengukur  produktifitas  dari  seluruh  dana  perusahaan  yang  digunakan  baik modal pinjaman maupun modal sendiri.
Dalam rasio profitabilitas atau profitability ratio , jenis-jenis rasio profitabilitas yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan bank antara lain:
1.  Gross profit margin
2.  Net profit margin
3.  Return on equity capital
4.  Return on total assets
5.  Interest Margin on Loan
6.  Rate of return on loan
7.  Interest margin on earning assets
8.  Biaya operasional/Pendapatan operasional (BO/PO)

## Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio)
Rasio  likuiditas  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan likuiditas  jangka  pendek  perusahaan  dengan  melihat  aktiva  lancar  perusahaan  yang relatif  terhadap  hutang  lancarnya  atau  kewajiban  yang  dimiliki  oleh  bank.  Suatu  bank dapat  dikatakan  likuid  apabila  bank  yang  bersangkutan  dapat  memenuhi  kewajiban utang-utangnya, dapat membayar Kembali semua depositonya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan (Febrianty, 2017).
Rasio  likuiditas  atau  sering  juga  disebut  dengan  nama  rasio  modal  kerja merupakan rasio yang digunakan untuk mengkur seberapa likuidnya suatu perusahaan. Caranya  adalah  dengan  membandingkan  komponen  yang  ada  di  neraca,  yaitu  total aktiva  lancar  dengan  total  pasiva  lancar  (utang  jangka  pendek).  Penilaian  dapat dilakukan  untuk  beberapa  periode  sehingga  terlihat  perkembangan  likuiditas perusahaan dari waktu ke waktu.
Berdasarkan pengertian diatas, dapat disimpulkan rasio lik
uiditas  adalah  rasio  pengukur  kemampuan  bank  untuk  memenuhi  kewajiban jangka  pendek.  Suatu  bank  dianggap  likuid  apabila  bank  tersebut  mempunyai kesanggupan untuk membayar penarikan giro, tabungan, deposito berjangka, pinjaman bank  yang  segera  jatuh  tempo,  pemenuhan  permintaan  kredit  tanpa  adanya  suatu penundaan (kredit yang direalisasi).
Kinerja bank dapat dikatakan likuid apabila:
1.  Bank tersebut memiliki cash assets sebesar kebutuhan yang digunakan untuk memenuhi likuiditasnya
2.  Bank  tersebut  memiliki cash  assets yang  lebih  kecil  dari  kebutuhan likuiditasnya,  tetapi  mempunyai  aset  atau  aktiva  lainya  (misalnya    surat berharga) yang dapat dicairkan sewaktu-waktu
3.  Bank tersebut mempunyai kemampuan untuk menciptakan cash  assets
Dalam  rasio  likuiditas  atau liquidity  ratio ,  jenis-jenis  rasio  likuiditas  yang  dapat digunakan untuk mengukur kemampuan bank yaitu:
1.  Quick Ratio
2.  Banking Ratio

## 3.  Financial to Deposit Ratio
4.  Financing to Asset ratio
5.  Cash Ratio

## Rasio Solvabilitas
Rasio  solvabilitas  atau  sering juga  disebut rasio permodalan merupakan ukuran kemampuan bank mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya (Kasmir, 2003). Suatu  bank  dikatakan  solvabel  apabila  bank  tersebut  mempunyai  aktiva  yang  cukup untuk  membayar  semua  hutangnya.  Salah  satu  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai tingkat solvabilitas bank adalah Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Debt to Equity Ratio (DER) .

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode  deskriptif  dengan  pendekatan  kuantitatif dengan cara menganalisis laporan keuangan perbankan syariah untuk melihat kinerja bank saat ketika terjadi pandemi COVID-19 serta membandingkannya dengan periode sebelum terjadi pandemi. Jenis data penelitian merupakan data sekunder yang berupa data laporan keuangan perbankan syariah Indonesia pada periode sebelum (2019) dan saat  pandemi COVID-19 (2020).  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diperoleh melalui berita dan website resmi masing-masing bank syariah.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  merupakan  seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar  dan  mempublikasikan  laporan  keuangan  bulanan  selama  periode  penelitian. Dalam penelitian ini sampel penelitian dipilih dengan menggunakan teknik pengambilan sampel purposive sampling , yaitu pemilihan sampel berdasarkan kriteria-kriteria tertentu selama periode penelitian yang telah ditentukan. Dengan metode tersebut sampel yang digunakan dalam penelitian dipilih berdasarkan kriteria sebagai berikut:
1.  Bank  Umum  Syariah  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan  selama periode pengamatan yaitu sebelum dan saat pandemi COVID-19.
2.  Bank Umum Syariah yang memiliki kinerja positif selama periode penelitian.
3.  Bank Umum Syariah yang menyediakan informasi dan memiliki kelengkapan data berdasarkan variabel yang diteliti selama periode penelitian.
Berdasarkan  kriteria  pengambilan  sampel  diatas  maka  terpilih  5  (lima)  sampel penelitian. Bank syariah tersebut adalah: BCA Syariah, BNI Syariah, BRI Syariah, Bank Syariah Mandiri (BSM) dan Bank Muamalat.

## Metode dan Teknik Pengumpulan Data
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menganalisis  data  laporan  keuangan  sehingga diketahui bagaimana kinerja keuangan Bank Syariah pada periode sebelum dan ketika terjadinya  pandemi COVID-19. Penelitian  ini  mencoba  untuk  menganalisis  apakah kinerja Bank Syariah mengalami peningkatan atau penurunan rasio kinerja keuangan. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini berupa rasio-rasio keuangan yang terbagi
dalam rasio profitabilitas, rasio likuiditas dan rasio solvabilitas. Berikut variabel-variabel pengukuran kinerja keuangan Bank Syariah yang digunakan dalam penelitian:
1.  Rasio Profitabilitas

## a.  Belanja Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  merupakan  rasio  yang menggambarkan  tingkat  efesiensi  perbankan  dalam  melakukan  kegiatannya.  BOPO merupakan  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan  operasional. Biaya  operasional  merupakan  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam  rangka menjalankan  kegiatan  usaha  utamanya  seperti  biaya  bunga,  biaya  pemasaran,  biaya tenaga  kerja  dan  biaya  operasional  lainnya.  Pendapatan  operasional  merupakan pendapatan utama bank, yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk pembiayaan dan pendapatan operasional lainnya (Fahira & Kharisma, 2019).
Pendapatan  operasional merupakan  pendapatan  utama  bank,  yaitu  pendapatan yang  diperoleh  dari  penempatan  dana  dalam  bentuk  pembiayaan  dan  pendapatan operasional  lainnya  (Pransanugraha,  2008).  Berdasarkan  ketentuan  Bank  Indonesia, efisiensi  operasional  diukur  dengan  BOPO.  Efisiensi  operasional  juga  mempengaruhi kinerja  bank,  karena  dapat  menunjukkan  apakah  bank  telah  menggunakan  seluruh faktor  produksinya  secara  tepat  dan  efektif  (Nurullaily,  2016).  Rumus  BOPO  adalah sebagai berikut:
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑥 100%

## b.  ROA
Return  On  Asset  (ROA) merupakan  salah  satu  dari  sekian  banyak  rasio profitabilitas  yang  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  perusahaan  dalam memperoleh laba dengan memanfaatkan total yang dimilikinya. Menurut Dendawijaya (2005),  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam memperoleh laba secara umum.
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia (No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004), maka  standar ROA yang  baik  adalah  1,5%  (Bank  Indonesia,  2004).  Oleh  karena  itu semakin  tinggi  nilai ROA maka  semakin  baik  kinerja  perusahaan  karena  tingkat pengembalian meningkat. Rumus ROA nya adalah:
𝑅𝑂𝐴 = 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑇𝑎𝑥
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
𝑥 100%

## c.  ROE
Return  On  Equity  (ROE) merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola modal untuk memperoleh laba bersih. Sedangkan  menurut  Dendawijaya  (2009) ROE merupakan  perbandingan  antara  laba bersih  bank  dengan  modal  sendiri.  Dimana ROE merupakan  indikator  penting  bagi pemegang saham untuk mengetahui kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih terkait dengan dividen.
Ketika  terjadi  peningkatan  rasio ROE ,  maka  laba  bersih  suatu  bank  juga  akan meningkat, dan hal ini akan mempengaruhi harga saham bank tersebut secara berturut- turut. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia (No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004), maka  standar ROE yang  baik  adalah  12%.  Semakin  tinggi  nilai ROE ,  semakin  tinggi pengembalian  yang  diperoleh  pemilik  modal  atas  modal  yang  diinvestasikan.  Rumus ROE adalah:

## 𝑅𝑂𝐸 = 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒
𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑥 100%
2.  Rasio Likuiditas

## a.  Cash Ratio
Cash  ratio digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  uang  kas  yang  tersedia untuk membayar utang. Ketersediaan kas dapat ditunjukkan dari tersedianya dana kas atau  yang  setara  dengan  kas  seperti  rekening  giro  atau  tabungan  bank  (yang  dapat ditarik setiap saat).
Cash  Ratio adalah  rasio  likuiditas  yang  paling  ketat  dan  konservatif  terhadap kemampuan  bank  untuk  menutupi  hutang  atau  kewajiban  jangka  pendeknya.  Hal  ini dikarenakan Cash Ratio hanya memperhitungkan aset lancar jangka pendek yang paling likuid  atau  aset  yang  merupakan  kas  dan  setara  kas  termudah  dan  tercepat  untuk digunakan  dalam  melunasi  kewajiban  lancarnya.  Semakin  besar  angka  yang  dimiliki, semakin bagus kinerja cash ratio. Rumus cash ratio /rasio cepat adalah:
𝐶𝑎𝑠ℎ 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝐶𝑎𝑠ℎ 𝑎𝑛𝑑 𝐶𝑎𝑠ℎ 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑣𝑎𝑙𝑒𝑛𝑡
𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 𝑥 100%

## b.  FDR
FDR merupakan  salah  satu  indikator  kesehatan  likuiditas  bank.  Secara  umum rasio  ini  menggambarkan  sejauh  mana  simpanan  yang  diberikan  dalam  bentuk pembiayaan dapat digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank. Penilaian likuiditas merupakan  penilaian  terhadap  kemampuan  bank  untuk  memelihara  tingkat  likuiditas yang memadai dan kecukupan manajemen risiko likuiditas.
Semakin besar jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh bank maka akan semakin rendah  tingkat  likuiditas  bank  yang  bersangkutan.  Sedangkan  pihak  bank mengharapkan  dengan  semakin  besar  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  akan mendapatkan return tinggi  (Wangsawidjaja,  2012).  Penghimpunan  dana  pihak  bank berasal  dari  dana  pihak  ketiga,  menurut  Muhammad  (2019)  dana  pihak  ketiga  bank berasal dari dana yang dimiliki bank yang bersumber dari pihak luar atau masyarakat dalam  bentuk  titipan (wadiah) ,  partisipasi  modal  dan  investasi  khusus  ( mudharabah muqayyadah ).
Dalam perbankan syariah, istilah pinjaman tidak dikenal; itu lebih dikenal sebagai pembiayaan. Secara umum, konsep yang sama dapat ditemukan di perbankan syariah dalam mengukur likuiditas, yang menggunakan Financing to Deposit Ratio (Muhammad: 2005).  Kasmir  (2012)  Berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  (No.6/23/DPNP tanggal  31  Mei  2004),  maka  standar FDR yang  baik  adalah  antara  85%-110%. FDR diformulasikan sebagai berikut:
𝐹𝐷𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑛𝑔 𝑇ℎ𝑟𝑖𝑑 𝑃𝑎𝑟𝑡𝑦 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐹𝑢𝑛𝑑 𝑥 100%

## 3.  Rasio Solvabilitas

## a.  CAR
Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan indikator kinerja bank untuk menutupi penurunan  aktivitasnya  sebagai  akibat  dari  kerugian  bank  yang  disebabkan  oleh aktivitas  yang  paling  berisiko  dengan  kecukupan  modalnya. Capital  Adequacy  Ratio (CAR) adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  menghitung  kinerja  bank  dalam menjaga  permodalan  dan  kinerja  bank  untuk  mengidentifikasi,  mengawasi,  dan mengendalikan  risiko  yang  muncul  dan  mempengaruhi  seberapa  besar  permodalan bank (Kuncoro, 2012).
Berdasarkan  ketentuan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia,  standar CAR yang  baik adalah 8%. Oleh karena itu, semakin tinggi CAR maka kinerja bank akan semakin kuat untuk  menanggung  risiko  setiap  kredit  atau  aktivitas  produktif  yang  berisiko. CAR dirumuskan sebagai berikut:
𝐶𝐴𝑅 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐵𝑎𝑛𝑘 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 (𝐴𝑇𝑀𝑅) 𝑥 100%

## PEMBAHASAN
Penelitian ini mencoba untuk memetakan dan menganalisis kinerja keuangan yang diwakili  oleh  rasio  profiabilitas/rentabilitas,  rasio  likuiditas  dan  rasio  solvabilitas  pada bank  syariah  di Indonesia  saat  terjadi  pandemi COVID-19 ke  dalam  bentuk  tabel  dan diagram.

## Rasio Profitabilitas
Tabel 1 Perbandingan Rasio Profitabilitas Bank Syariah Ratio Sample Years Period 2019 2020 Profitability Ratio BOPO Bank Muamalat 99,50% 99,45% Bank Syariah Mandiri 82,89% 81,81% BRI Syariah 96,80% 91,01% BNI Syariah 81,26% 84,06% BCA Syariah 87,60% 86,30% ROA Bank Muamalat 0,05% 0,03% Bank Syariah Mandiri 1,69% 1,65% BRI Syariah 0,31% 0,81% BNI Syariah 1,82% 1,33% BCA Syariah 1,20% 1,10% ROE Bank Muamalat 0,45% 0,29%

## Sumber: Data diolah (2021)
Menurut  Bank  Indonesia,  tingkat  efisiensi  operasional  diukur  dengan membandingkan  total  biaya  operasional  dengan  total  pendapatan  operasional  atau sering  disebut  dengan  BOPO.  Rasio  BOPO  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan pendapatan operasional dalam menutupi biaya operasional atau dapat dikatakan untuk mengukur efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya.
Adanya  peningkatan  rasio  mencerminkan  kurangnya  kemampuan  bank  untuk menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya yang dapat menimbulkan  kerugian  karena  bank  kurang  efisien  dalam  mengelola  usahanya.  Bank Indonesia menetapkan angka terbaik untuk rasio BOPO berada di bawah 90%, karena jika  rasio  BOPO  melebihi  90%  hingga  mendekati  100%  maka  bank  tersebut  dapat dikategorikan tidak efisien dalam menjalankan operasionalnya.

## Grafik 1
Perbandingan Rasio BOPO
Data  menunjukkan  bahwa  masing-masing  bank  syariah  mengalami  penurunan nilai BOPO pada tahun 2020 ketika terjadi pandemi COVID-19 , kecuali pada BNI Syariah yang mengalami sedikit kenaikan rasio BOPO sebesar 2,8%. Dalam hal ini ke lima bank memiliki  kinerja  yang  cukup  baik  di mana  rasio BOPO  tidak menyentuh angka  100%, yang  artinya  pendapatan  operasional  bank  dapat  menutupi  seluruh  biaya  operasional yang ada. BSM memiliki rasio BOPO paling efisien yaitu di angka 82,89% pada tahun 2019 dan 81,81% pada tahun 2020. Sedangkan, Bank Muamalat memiliki rasio efisiensi paling rendah yang mendekati 100%.
Grafik 2
Perbandingan Rasio ROA 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% Muamalat BSM BRIS BNIS BCAS

## Rasio Profitabilitas Bank Syariah Beban Operasional terhadap Pendapatan
Operasional (BOPO)
Bank Syariah Mandiri 15,66% 15,03% BRI Syariah 1,57% 5,03% BNI Syariah 13,54% 9,97% BCA Syariah 4,00% 3,10%
Return on asset atau tingakat presentase pengembalian asset terhadap total asset pada  5  bank  di  Indonesia  memiliki  trend  yang  berbeda.  Rasio ROA digunakan  untuk mengevaluasi  ativitas  keseluruhan  perusahaan. Standar ROA yang  baik  adalah  1,5% dan semakin tinggi nilai ROA menandakan bahwa kinerja/kemampuan bank dalam hal pengembalian semakin baik. Bank Muamalat dan BRI Syariah memiliki nilai ROA terkecil yang  tidak  mencapai  1%.  Sedangkan  BNI  Syariah  berada  pada  tingkat  paling  efisien pada tahun 2019 sebelum pandemi sebesar 1,82% dan BSM berada pada tingkat paling efisien di tahun 2020 dengan angka 1,65% pada 2020.
Grafik 3 Perbandingan Rasio ROE
Return on Equity (ROE) mengukur kemampuan manajemen bank syariah dalam mengelola  ekuitas  yang  ada  untuk  mendapatkan  laba  bersih. ROE menunjukkan efektivitas dan efisiensi pemakaian modal untuk menghasilkan laba. ROE berhubungan langsung dengan kekayaan pemegang saham. Semakin tinggi ROE suatu perusahaan, maka  semakin  baik  perusahaan  dalam  mengelola  manajemennya.  Pada  tahun  2020, data  menunjukkan  bahwa  Bank  Syariah  Mandiri  memiliki  tingkat  efisiensi  terbaik dibandingkan  dengan  bank  syariah  lainnya  yaitu  sebesar  15,3%,  turun  0,36% dibandingkan tahun sebelumnya 15,66%. Hal ini menunjukkan bahwa setiap Rp. 1 laba
0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% Muamalat BSM BRIS BNIS BCAS

## Rasio Profitabilitas Bank Syariah
Return On Asset (ROA) 2019 2020 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% Muamalat BSM BRIS BNIS BCAS

## Rasio Profitabilitas Bank Syariah

## Return On Equity (ROE)
2019 2020
bersih  dijamin  oleh  modal  sendiri  sebesar  15,3%.  Berdasarkan  peraturan  bank Indonesia, Bank Muamalat, BRI Syariah dan BCA Syariah tergolong dengan inefisiensi rasio pada ROA di mana persentase ROA bank berada di bawah standar rasio minimum 12%.

## Rasio Likuiditas
Tabel 2 Perbandingan Rasio Likuiditas Bank Syariah
Sumber: Data diolah (2021)
Rasio  likuiditas  menunjukkan  seberapa  besar  kemampuan  bank  syariah  dalam memenuhi  kebutuhan-kebutuhan  jangka  pendek  bank.  Suatu  bank  dapat  dikatakan likuid  apabila  dapat  memenuhi  kewajiban  utangnya  termasuk  membayar  Kembali depositonya, memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan.
Grafik 4 Perbandingan Rasio Likuiditas
Kemampuan membayar Utang Jangka Pendek (Likuiditas Bank) dipengaruhi oleh struktur  pembiayaan,  likuiditas  aset,  kewajiban  dengan  pihak  ketiga,  dan  komitmen pembiayaan kepada debitur. Melalui nilai cash ratio dapat diketahui besarnya uang kas
0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% Muamalat BSM BRIS BNIS BCAS

## Rasio Likuiditas Bank Syariah Cash ratio
2019 2020
Ratio Sample Years Period 2019 2020 Liquidity Ratio Cash Ratio Bank Muamalat 41,60% 33,79% Bank Syariah Mandiri 47,79% 37,52% BRI Syaiah 68,01% 17,06% BNI Syariah 57,73% 146,86% BCA Syariah 23,60% 9,18% FDR Bank Muamalat 73,51% 69,84% Bank Syariah Mandiri 75,54% 73,98% BRI Syariah 80,12% 80,99% BNI Syariah 74,30% 68,80% BCA Syariah 91,00% 81,30%
0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% Muamalat BSM BRIS BNIS
BCAS

## Rasio Likuiditas Bank Syariah Financing to Deposit Ratio (FDR)
2019 2020
yang  tersedia  untuk  melunasi  kewajiban  jangka  pendek  yang  ditunjukkan  dari tersedianya  dana  kas  atau  setara  kas.  Semakin  besar  nilai cash  rasio yang  dimiliki menandakan  semakin  baiknya  kinerja  likuiditas bank.  Rasio  kas  terhadap  liabilitas jangka  pendek (cash  ratio) bank  pada  masa  terjadi  pandemi COVID-19 rata-rata mengalami penurunan rasio. Cash ratio Bank Muamalat turun sebesar 7.8%, BSM turun 10.27%, BRI Syariah turun 50.9%, dan BCA Syariah turun 14.42%. Di sisi lain kontras, Bank  BNI  Syariah  justru  menunjukkan  adanya  kenaikan  signifikan  yaitu  meningkat sebesar  89%.  Hal  tersebut  disebabkan  karena kecilnya  nilai  realisasi  dana  kewajiban jangka pendek BNI Syariah di tahun 2020.
Financing  to  deposit  ratio  (FDR) menunjukkan  perbandingan  antara  volume pembiayaan dengan volume simpanan yang dimiliki oleh bank. Artinya tingkat likuiditas semakin  kecil  dan  sebaliknya  karena  sumber  dana  (deposito)  yang  dimiliki  telah digunakan  untuk membiayai  pembiayaan portofolio pembiayaan.  Semakin  tinggi  rasio ini  maka  semakin  rendah  pula  kemampuan  likuiditas  bank  tersebut  sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar. Pembiayaan yang  diberikan  tidak  termasuk  pembiayaan  kepada  bank  lain  sementara  untuk  dana pihak  ketiga  terkait  giro,  tabungan,  deposito  berjangka,  sertifikat  deposito.  Data menunjukkan masing-masing bank syariah mengalami penuruna rasio FDR pada tahun 2020.  Bank  Muamalat  mengalami  penurunan  sebesar  3.67%,  BSM  turun  1.56%,  BNI Syariah turun 5.5%  dan BCA Syariah turun sebesar  9.7%.   Nilai FDR Bank Mumalat, BSM dan BNI Syariah tahun 2020 berada sedikit di bawah standar batas bawah yang ditetapkan yaitu 80%. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun likuiditas Bank tinggi namun hal tersebut menunjukkan perlunya peningkatan efektivitas penyaluran pembiayaan.

## Rasio Solvabilitas
Tabel 3 Perbandingan Rasio Likuiditas Bank Syariah
Sumber: Data diolah (2021)
Menurut Peraturan Bank Indonesia, C AR (Capital Adequacy Ratio) adalah rasio yang  menunjukkan  jumlah  seluruh  aset  bank  yang  mengandung  risiko  (pembiayaan, ekuitas,  surat  berharga,  tagihan  kepada  bank  lain)  untuk  dibiayai  dari  modal  sendiri. Variabel CAR adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk mendukung atas aset yang mengandung atau menimbulkan risiko.
Dengan  memantau  secara  ketat  nilai CAR (modal  yang  digunakan  untuk pembiayaan  kredit)  dapat  meningkatkan  profit  perbankan.  Untuk  menjaga  rasio CAR pada  batas  8%  (normal),  bank  harus  mengelola  Aset  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR),  karena  aset  tetap  dan  aset  lainnya  tidak  memberikan  kontribusi  pendapatan
Ratio Sample Years Period 2019 2020 Solvability Ratio CAR Bank Muamalat 12,42% 15,21% Bank Syariah Mandiri 16,15% 16,88% BRI Syariah 25,26% 19,04% BNI Syariah 18,90% 21,40% BCA Syariah 45.30% 38.30%
bank.  oleh  karena  itu  jika  terjadi  peningkatan  ATMR  maka CAR dan ROA juga  akan meningkat (Nahar et al., 2020).
Grafik 5 Perbandingan Rasio Solvabilitas
Pada tahun 2020, Rasio Kecukupan Modal pada Bank Muamalat, BSM dan BNI Syariah  masing-masing  meningkat  sebesar  2,79%,  2,5%  dan  0,73%  dari  tahun sebelumnya.  Di  sisi  lain,  BRI  Syariah  dan  BCA  Syariah  mengalami  penurunan  rasio masing-masing sebesar 6,22% dan 7%. BCA Syariah memiliki rasio CAR terbesar pada tahun sebelum dan ketika terjadi pandemi COVID-19 . Sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 21/POJK.03/2014, Rasio Kecukupan Modal minimum dikaitkan dengan  profil  risiko  Bank  yang  ditetapkan  OJK  adalah  sebesar  9,99%.  Dengan  rasio kecukupan  masing-masing  bank  syariah  yang  berada  di  atas  10%,  maka  struktur permodalan  perbankan  syariah  memiliki  kapabilitas  untuk  mengimbangi  risiko  pasar, risiko  kredit  dan  risiko  operasional  dimana  rasio  tersebut  lebih  tinggi  dari  rasio kecukupan  minimum OJK  dan  struktur  modal  Bank  sudah  memenuhi  Peraturan OJK. Hal ini berarti bahwa bank syariah terkait telah mengelola dengan baik modal bank dan memiliki kecukupan modal untuk melindungi dari risiko solvabilitas.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  menganalisis  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  di  Indonesia berdasarkan rasio profitabilitas/rentabilitas yang terdiri dari BOPO, ROA dan ROE , rasio likuiditas yang terdiri dari Cash Ratio dan FDR, serta rasio solvabilitas yang tercerminkan melalui  nilai CAR .  Penelitian  ini  juga  membandingkan  kinerja  perbankan  syariah sebelum dan ketika terjadi pandemi COVID-19 yaitu pada tahun 2019 dan 2020.
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  diskusi  yang  telah  dipaparkan  sebelumnya, diketahui  bahwa  variabel  profitabilitas  pada masing-masing  perbankan  dilihat  dari  sisi BOPO  memiliki  kinerja  yang  baik,  yang  artinya  pendapatan  operasional  bank  dapat menutupi seluruh biaya operasional yang ada, di mana BSM memiliki tingkat efisiensi tertinggi.  Dari  sisi ROA dan ROE ,  BSM memiliki  nilai  rasio  tertinggi  jika dibandingkan dengan bank syariah lainnya.
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% Muamalat BSM BRIS BNIS BCAS

## Rasio Likuiditas Bank Syariah Capital Adequacy Ratio (CAR)
2019 2020
Selanjutnya, berdasarkan rasio kemampuan bank dalam memenuhi utang jangka pendeknya (likuiditas bank), diketahui masing-masing perbankan mengalami penurunan kemampuan likuiditas, kecuali BNI Syariah yang secara signifikan menunjukkan adanya peningkatan  rasio.  Dari  sisi FDR menunjukkan  bahwa  meskipun  likuiditas  bank tergolong  tinggi  namun  perlu  adanya  peningkatan  efektivitas  dalam  penyaluran pembiayaan.
Pada sisi solvabilitas, yaitu kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangannya apabila perusahaan tersebut dilikuidasi baik kewajiban keuangan jangka pendek maupun jangka panjangnya, menunjukkan bahwa masing-masing bank syariah memiliki  kemampuan  dan  kinerja  baik  yang  ditandai  dengan  rasio  kecukupan  yang berada di atas standar minimum baik yang ditentukan. Hal ini berarti bahwa bank syariah terkait telah mengelola dengan baik modal bank dan memiliki kecukupan modal untuk melindungi dari risiko solvabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Andrianto,  A.,  &  Firmansyah, M.  A.  (2019). Manajemen  Bank  Syariah:  Implementansi Teori dan Praktek . Qiara Media Pustaka.
Bank Indonesia. (2004). Peraturan Bank Indonesia nomor: 6/10/PBI/2004 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum. Peraturan Bank Indonesia .
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan . Ghalia Indonesia.
Fahira,  J.,  &  Kharisma,  F.  (2019).  Pengaruh  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Assets (ROA) Pada Perbankan Syariah. Borneo Student Research (BSR) , 1 (1), 613 –618.
Febrianty,  F.  (2017). Analisis  Rasio  Likuiditas  dan  Profitabilitas  Pada  Bank  Rakyat Indonesia Syariah . UIN RADEN FATAH PALEMBANG.
Hery, S. E., & Si, M. (2012). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Bumi Aksara .
Kuncoro,  M.  (2012). Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi.  Edisi  Kedua . Yogyakarta: BPFE.
Nahar,  F.  H.,  Faza,  C.,  &  Azizurrohman,  M.  (2020).  Macroeconomic  Analysis  and Financial Ratios on Sharia Commercial Bank Profitability: A Case Study of Indonesia. Ihtifaz: Journal of Islamic Economics, Finance, and Banking , 3 (1), 37 –50.
Nurullaily,  S.  (2016).  Analysis  of  Influence  Financial  Ratios  on  Sharia  Banking Performance  in  Indonesia  (Empirical  Study  at  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank Syariah Mandiri, and Bank Mega Syariah). Global Review of Islamic Economics and Business , 4 (2), 135 –159.
Piliang, E., & Wakil, A. (2008). Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Rasio- Rasio  Keuangan  Dan  Economic  Value  Added  (Studi  Kasus:  PT.  Bank  Syariah Mandiri). Tazkia Islamic Finance and Business Review , 3 (2). Suwiknyo, D. (2010). Analisis laporan keuangan perbankan syariah . Pustaka Pelajar.
International Monetary Fund (IMF). (2020). Assessing the Impact of the COVID-19 Pandemic on  the  Corporate  and  Banking  Sectors  in  Latin  America. Regional  Economic  Outlook: Western Hemisphere : Washington DC.
Kementrian Kesehatan RI. (2020a). Pedoman Pencegahan dan Pengendalian Coronavirus Disease (COVID-19). Jakarta.
Latoree G.R., Santella G., & Sharma C. (2020). Standing Firm on Shifting Sands. Global Banking M&A Outlook 2020: KPMG.
Muhammad. (2002). Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP STIM YKPN Muhammad dan Dwi Suwiknyo. (2005). Akuntansi Perbankan Syariah. Yogyakarta: Trustmedia.
Muhammad. (2002). Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP STIM YKPN. Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Statistik Perbankan Syariah Indonesia April Tahun 2020. Supramono,  Gatot.  (2009).  Perbankan  dan  Masalah  Kredit  Suatu  Tinjauan  di  Bidang  Yuridis.
Jakarta: PT. Rineka Cipta.
Taswan. (2010). Manajemen Perbankan Konsep, Teknik, dan Aplikasi. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Ghazali, Imam. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Diponegoro.
PT. Bank BNI Syariah (2019). Laporan Tahunan Bank BNI Syariah. PT. Bank BNI Syariah (2020). Laporan Tahunan Bank BNI Syariah. PT. Bank BRI Syariah Tbk. (2019). Laporan Tahunan Bank BRI Syariah.
PT. Bank BRI Syariah Tbk. (2020). Laporan Tahunan Bank BRI Syariah. PT. Bank Syariah Mandiri (2019). Laporan Tahunan Bank Syariah Mandiri. PT. Bank Syariah Mandiri (2020). Laporan Tahunan Bank Syariah Mandiri. PT. Bank BCA Syariah (2019). Laporan Tahunan BCA Syariah. PT. Bank BCA Syariah (2020). Laporan Tahunan BCA Syariah. PT. Bank Muamalat Indonesia (2019). Laporan Tahunan Bank Muamalat. PT. Bank Muamalat Indonesia (2020). Laporan Tahunan Bank Muamalat.