## Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi)
Volume 22, Nomor 1, 2023; pp. 67 – 81 https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wacana_ekonomi ISSN Print: 1978 - 4007 and ISSN Online: 2655 - 9943 Dipublikasi: 9 Mei 2023
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Ni Luh Putu Sandrya Dewi*, Ni Luh Gde Novitasari dan Muhammad Devin Ardiansyah Universitas Mahasaraswati, Denpasar - Indonesia *sandryadewipt89@unmas.ac.id
How to cite (in APA style):
Dewi,  N.  L.  P.  S.,  Novitasari,  N.  L.  G.,  &  Ardiansyah,  M.  D.  (2023).  Faktor - Faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap  Tax Avoidance  pada Perusahaan  Manufaktur  Tahun  2019 - 2021. Wacana  Ekonomi  (Jurnal  Ekonomi,  Bisnis  dan Akuntansi), 22(1), pp.67 - 81. https://doi.org/10.22225/we.22.1.2023.67 - 81

## Abstract
Over the past five years, the percentage of tax revenue has fluctuated, starting in 2017 by 89.40%, increasing in 2018 to 92.41% and then decreasing to 84.44% in 2019 and in the last two years it has increased to 89.25% and 100, 18%, so it can be said that the realization of tax revenue has not been maximized. Paying taxes is a burden, so many companies choose to manipulate their taxes by carrying out tax avoidance. Tax avoidance is a practice of legal tax avoidance by exploiting loopholes in tax regulations. This study aims to examine the effect of the proportion of independent commissioners, audit committees,  institutional ownership, sales growth and liquidity on tax avoidance in manufacturing companies from 2019 to 2021. The population in this study totaled 193 manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). ) years 2019 – 2021. The sample in this study was 73 companies which were determined based on a purposive sampling technique. The analysis technique  used  in  this  study  uses  multiple  linear  analysis.  The  results  showed  that  the  proportion  of independent  commissioners  and  audit  committees  had  a  negative  effect  on  tax  avoidance  while  institutional ownership, sales growth and liquidity had no effect on tax avoidance. Future research is expected to use other variables because in this study there are 3 variables that have no effect.
Keywords: Tax  avoidance,  Proportion  of  Independent  Commissioners,  Audit  Committee,  Institutional Ownership, Sales growth.

## Abstrak
Sepanjang  lima  tahun  terakhir  capaian  penerimaan  pajak  mengalami  fluktuatif  persentase  mulai  tahun  2017 sebesar  89,40%  meningkat  pada  tahun  2018  menjadi  92,41%  lalu  menurun  menjadi  84,44%  tahun  2019  dan dua  tahun  terakhir  mengalami  peningkatan  yakni  89,25%  dan  100,18%,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa realisasi  penerimaan  pajak  belum  maksimal.  Membayar  pajak  merupakan  beban  maka  banyak  perusahaan memilih untuk  merekayasa  pajaknya  dengan cara  melakukan tax avoidance. Tax avoidance  merupakan suatu praktik  penghindaran  pajak  secara  legal  dengan  memanfaatkan  celah  peraturan  perpajakan.  Penelitian  ini bertujuan untuk menguji pengaruh pengaruh proporsi dewan komisaris independen, komite audit, kepemilikan institusional,  sales  growth  dan  likuiditas  terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan  manufaktur  tahun  2019  – 2021. Populasi  dalam  penelitian  ini  berjumlah  sebanyak  193  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2019  – 2021.. Sampel  dalam  penelitian  ini  sebanyak  73  perusahaan  yang ditentukan  berdasarkan  teknik  purposive  sampling.  Teknik  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini menggunakan  analisis  linier  berganda. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  proporsi  dewan  komisaris independen dan komite audit berpengaruh negatif terhadap tax avoidance sedangkan kepemilikan institusional, sales growth dan likuiditas tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menggunakan variabel lain karena dalam penelitian ini terdapat 3 variabel yang tidak berpengaruh.
Kata Kunci : Tax avoidance, Proporsi Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Sales growth.

## I. PENDAHULUAN
Pembangunan  di  dalam  suatu  negara  perlu  memiliki  daya  yang  besar  untuk  meningkatkan perekonomian nasional khususnya di Indonesia. salah satu sumber daya pendapatan tersebut berasal dari  pajak.  Penerimaan  pajak  yang  besar  menggambarkan  bahwa  suatu  Negara  memiliki perekonomian  yang  kuat  karena  pajak  yang  dikenakan  atas  penghasilan  atau  laba  yang  diperoleh wajib pajak sesuai dengan kegiatan usaha yang dilakukan wajib pajak tersebut.
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943

## Tabel 1
Capaian realisasi penerimaan pajak
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 68
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021 Tahun Target (triliun) Realisasi (triliun) Capaian 2017 1.283 1.147 89,40% 2018 1.424 1.315,90 92,41% 2019 1577,56 1332,06 84,44% 2020 1198,82 1069,98 89,25% 2021 1.229,60 1.231,87 100,18%
Sumber: kemenkeu.go.id (2022)
Berdasarkan  informasi  seperti  yang  disajikan  di  atas,  sepanjang  5  tahun  terakhir  capaian penerimaan  pajak  mengalami  fluktuatif  persentase  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  realisasi penerimaan pajak belum maksimal. Pada tahun 2017 presentase capaian realisasi penerimaan pajak sebesar  89,40%  kemudian  meningkat  pada  tahun  2018  menjadi  92,41%  lalu  menurun  menjadi 84,44%  tahun  2019  dan  pada  2  tahun  terakhir  mengalami  peningkatan  yakni  tahun  2020  sebesar 89,25% dan 2021 sebesar 100,18%. Warga akan berusaha untuk mengurangi berapa banyak penilaian dengan  cara  yang  sah  atau  melanggar  hukum  untuk  mencapai  peningkatan  target  laba  yang ditentukan setiap tahun dengan kualitas produk terbaik yang dapat diberikan perusahaan (Kharimah dan Sutandi, 2019).
Membayar pajak merupakan beban bagi perusahaan maka banyak perusahaan memilih untuk merekayasa  pajaknya  dengan  cara  melakukan  penggelapan  pajak (tax  evasion) atau  pun penghindaran  pajak (tax  avoidance). Menurut  (Jacob,  2014)  menjelaskan  bahwa tax  avoidance adalah strategi perusahaan dalam meminimalisir jumlah beban pajak yang dibayarkan kepada negara dengan tidak terlepas dari peraturan - perundang - undangan yang melainkan hanya mencari celah yang dimanfaatkan  perusahaan  demi  dapat  melakukan  penghindaran  pajak.  Berkurangnya  penerimaan pajak  sangat  berpengaruh  terhadap  masyarakat  sehingga  timbul  lah  stigma  negatif  terhadap perusahaan  yang  melakukan tax  avoidance karena  pembangunan  daerah  menjadi  tidak  maksimal (lestari  dan  Putri,  2017).  Namun,  menurut  Direktorat  Jenderal  Pajak  pemerintah  tidak  dapat melakukan  penuntutan  secara  hukum,  karena  pelaku tax  avoidance ini  mencari  celah - celah  dan memanfaatkan  hal - hal  yang  belum  diatur  dalam  undang - undang  meskipun  tindakan  ini  merugikan negara.
Di  Indonesia  ada  beberapa  kasus  perusahaan  yang  melakukan tax  avoidance seperti  yang diberitakan  dalam  liputan  kontan.co.id. - jakarta,  Lembaga Tax  Justice  Network pada  tahun  2019 melaporkan  bahwa  perusahaan  tembakau  milik  British  American  Tobacco  (BAT)  telah  melakukan penghindaran  pajak  di  Indonesia  melalui  PT  Bentoel  Internasional  Investama.  Sebagai  dampaknya negara  menderita  kerugian  US$  14  juta  per  tahun.  Laporan  tersebut  menjelaskan  BAT  telah mengalihkan  sebagian  pendapatannya  keluar  dari  Indonesia  melalui  dua  cara. Pertama,  melalui pinjaman  intra - perusahaan  antara  tahun  2013  dan  2015. PT  Bentoel  mengambil  pinjaman  antara tahun  2013  dan  2015  dari  perusahaan  terkait  di  Belanda  yaitu  Rothmans  Far  East  BV  untuk pembiayaan ulang utang bank dan membayar mesin dan peralatan. Pembayaran bunga atas pinjaman tersebut  dapat  dikurangkan  dari  penghasilan  kena  pajak  perusahaan  di  Indonesia.  Rekening perusahaan  Belanda  ini  menunjukkan  bahwa  dana  yang  dipinjamkan  kepada  Bentoel  berasal  dari perusahaan  grup  BAT  lainnya  yaitu  Pathway  4  (jersey)  Limited  yang  berpusat  di  Inggris.  BAT melakukan  pinjaman  yang  berasal  dari  Jersey  melalui  perusahaan  di  Belanda  terutama  untuk menghindari potongan pajak untuk pembayaran bunga kepada non - penduduk. Indonesia menerapkan pemotongan  pajak  tersebut  sebesar  20%,  namun  karena  ada  perjanjian  dengan  Belanda  maka pajaknya  menjadi  0%.  Dari  strategi  tersebut  maka  Indonesia  kehilangan  pendapatan  bagi  negara sebesar  US$  11  juta  per  tahun.  Pasalnya  dari  utang  US$  164  juta  Indonesia  harusnya  bisa mengenakan pajak 20% atau US$ 33 juta atau US$ 11 juta per tahun.
Kedua,  PT  Bentoel  melakukan  pembayaran  untuk  royalti,  ongkos  dan  biaya  IT  dengan  total US$ 19,7 juta per tahun. Pajak perusahaan rata - rata atas pembayaran setiap tahun dengan suku bunga 25% sebesar US$ 2,5 juta untuk royalti, US$ 1,3 juta untuk ongkos, dan US$ 1,1 juta untuk biaya IT. Seharusnya pajak perusahaan rata - rata atas pembayaran setiap tahun dengan suku bunga 25% sebesar US$  2,5  juta  untuk  royalti,  US$  1,3  juta  untuk  ongkos,  dan  US$  1,1 juta  untuk  biaya  IT.  Dengan
adanya  perjanjian  Indonesia - Inggris  maka  potongan  pajak  untuk  royalti  atas  merk  dagang  sebesar 15% sedangkan biaya layanan teknis tidak dikenakan pemotongan. Biaya IT tidak disebutkan dalam perjanjian. Sehingga pendapatan yang hilang dari Indonesia mencapai US$ 2,7 juta per tahun karena pembayaran  royalti,  ongkos  dan  biaya  IT  BAT  kepada  perusahaan - perusahaannya di Inggris (kontan.co.id tahun 2022).
Tax avoidance bisa terjadi karena adanya konflik kepentingan sehingga diperlukan tata kelola perusahaan  yang  baik. Corporate  Governance (tata  kelola  perusahaan) ini berguna  bagi  pemegang saham  atau  investor  dalam  melindungi  kepemilikan  sahamnya  apabila  terdapat  perbedaan kepentingan  antara  2  belah  pihak  yakni  investor  dan  manjemen  perusahaan.  Disinilah  pentingnya proporsi  dewan  komisaris  independen  menentukan  akan  jalannya  perusahaan  menjadi  jalan  tengah mengenai  keputusan  yang  akan  diambil.  Dewan  Komisaris  Independen  adalah  anggota  dewan komisaris  yang  tidak  terafiliasi  dengan  pihak  manajemen  perusahaan  dan  pemegang  saham pengendali.  Serta  bebas  dari  hubungan  bisnis  atau  hubungan  lainnya  yang  dapat  mempengaruhi kemampuannya  untuk  bertindak  independen.  Keberadaan  dewan  komisaris  independen  berfungsi untuk  meningkatkan  pengawasan  terhadap  perusahaan  dari  tindakan  peluang  manajemen  dalam melakukan tax  avoidance sehinga  perusahaan  akan  mencapai  tujuan  yang  lebih  baik  (Umam  dan Ginanjar,  2020).  Hasil  penelitian  Wulandewi  (2020),  Ariawan  dan  Setiawan  (2017)  menyatakan bahwa  proporsi  dewan  komisaris  independen  memiliki  pengaruh  yang  negatif  terhadap tax avoidance .  Berbeda  dengan  penelitian  Anisa  (2017)  yang  mengungkapkan  bahwa  proporsi  dewan komisaris  independen  berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance .  Penelitian  Tamara  (2020) menyatakan proporsi dewan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Semakin  ketatnya  pengawasan  suatu  manajemen  dalam  menghasilkan  suatu  informasi  yaitu laporan  keuangan.  Disinilah  peran  dari  komite  audit  dalam  meminimalisir  kecurangan  pelaporan keuangan  khususnya  pajak  demi  membantu  dewan  komisaris  independen.  Komite  audit  memiliki wewenang  dalam  mengawasi  manajemen  perusahaan  dalam  pembuatan  laporan  keuangan.  Komite audit  dipilih  oleh  dewan  komisaris  yang  memiliki  tanggung  jawab  dalam  pengawasan  pelaporan keuangan  dan  pengungkapan  ( disclosure )  (Tamara,  2020).  Tanggung  jawab  komite  audit  adalah memastikan  bahwa  perusahaan  telah  dijalankan  sesuai  dengan  undang - undang  dan  peraturan  yang berlaku. Dengan kebijakan keuangan yang baik tentu akan meningkatkan laba perusahaan. Keadaan inilah yang menjadikan manajemen perusahaan untuk bersikap serakah dengan mengecilkan beban pajak  dengan  melakukan  penghindaran  pajak  agar  beban  pajak  yang  dibayarkan  sedikit.  Hal  ini sejalan  dengan  penelitian  Serafim  dan  Karmudiandri  (2021),  Nugraheni  dan  Pratomo  (2018)  yang menyatakan  bahwa  komite  audit  berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance .  Namun  dalam penelitian  Astuti  (2020)  mengungkapkan  komite  audit  memiliki  pengaruh  positif  terhadap tax avoidance ,  sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Tamara  (2020)  menyatakan  bahwa  komite audit tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Penerapan Corporate  Governance dilatarbelakangi  oleh  permasalahan  yang  terjadi  dari struktur kepemilikan. Kepemilikan institusional adalah kepemilikan saham oleh pihak institusi lain yaitu  kepemilikan  oleh  perusahaan  atau  lembaga  lain.  Kepemilikan  saham  oleh  pihak - pihak  yang terbentuk  institusi  seperti  perusahaan  asuransi,  bank,  perusahaan  investasi,  dana  pensiuan  dan kepemilikan  institusi  lain  (Fatimah,  2018).  Kepemilikan  institusional  mempunyai  peran  penting dalam  mengawasi  kinerja manajemen. Jika  pengawasan  terhadap  kinerja  manajemen  lebih  optimal maka  kecil  kecenderungan  atau  kemungkinan  perusahaan  melakukan tax  avoidance (Dewi  dan Suardika,  2021).  Hasil  penelitian  Astuti  (2020)  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh positif terhadap tax avoidance . Namun, berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Praditasari  dan  Setiawan  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh negatif terhadap tax avoidance , sedangkan dalam penelitian Moeljono (2020) mengungkapkan bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Sales  growth merupakan  perkembangan  tingkat  pertumbuhan  penjualan  dari  tahun  ketahun. Meningkatnya penjualan berdampak juga pada pertumbuhan laba. Dalam upaya meningkatkan laba biasanya perusahaan akan melakukan tax avoidance karena disisi lain sales growth meningkat maka beban  pajak  akan  meningkat  pula  (Tristianto  dan  Oktaviani,  2016).  Menurut  penelitian  Pratiwi (2019), Dewinta dan Setiawan (2016) menyatakan bahwa pertumbuhan penjualan atau sales growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance . Namun hal ini tidak sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan  oleh  Hidayat  (2018)  menyatakan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  atau sales  growth berpengaruh  negatif terhadap tax  avoidance .  Berbeda  pula  dengan  penelitian  menurut  Putri  (2021)
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 69
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
menyatakan bahwa sales growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Likuiditas merupakan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang  secara  kovensional, ‘ jangka  pendek ’ dianggap  periode  hingga  satu  tahun meskipun  dikaitkan dengan siklus operasional normal perusahaan (Subramanyam dan Wild, 2010:241). Likuiditas sangat berpengaruh  pada  agresivitas  pajak  karena  apabila  perusaahan  memiliki  arus  kas  yang  baik, perusahaan tersebut tidak enggan untuk membayar seluruh kewajibannya termasuk membayar pajak sesuai  dengan  peraturan  yang  berlaku.  Apabila  perusahaan  memiliki  arus  kas  yang  rendah  maka perusahaan tersebut akan tidak taat terhadap pembayaran pajak guna untuk mempertahankan arus kas dari  pada  membayar  pajak  (Suyanto  dan  Supramono,  2012).  Hasil  penelitian  Putra  (2018)  dan Noviani (2018) menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap tax avoidance , sedangkan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anisa  (2017)  menunjukkan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  negatif terhadap tax  avoidance .  Berbeda  halnya  dengan  penelitian  Alam  dan  Fidiana  (2019)  menyatakan bahwa  likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  sektor industri.
Berdasarkan  latar  belakang  yang  sudah  dipaparkan  sebelumnya,  maka  didapatkan  rumusan permasalahan  dalam  penelitian  ini  adalah  proporsi  dewan  komisaris  independen  berpengaruh terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  tahun  2019  – 2021, Apakah  komite  audit berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  tahun  2019 - 2021?,  Apakah kepemilikan  institusional  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  tahun 2019 - 2021?,  Apakah sales  growth berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan manufaktur  tahun  2019 - 2021?  dan  Apakah  likuiditas  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada perusahaan manufaktur tahun 2019 - 2021?

## II. KONSEP DAN HIPOTESIS
Teori Agensi ( Agency Theory )
Pada  penelitian  ini  menggunakan  teori  agensi  dikarenakan  teori  ini  menjelaskan  adanya kecenderungan  perbedaan  tujuan  antara agent dan principal ,  dikarenakan  setiap  individu  pasti memiliki sifat egoisnya masing - masing. Menurut Scot (2003:305) mengatakan bahwa agency theory adalah  perkembangan  teori  yang  mempelajari  bagaimana  merancang  kesepakatan  kerja  agar  dapat memotivasi para agen untuk bekerja sesuai dengan keinginan principal . Jensen dan Meckling (1976) menjelaskan  bahwa  hubungan  agensi  seperti  kontrak  yang  menghubungkan  antara  satu  orang  atau lebih ( Principal ) mendelegasikan kewenangan kepada orang lain ( agent ) dalam membuat keputusan dan  atas  nama principal .  Dalam  lingkup  korporasi  yang  dimaksudkan  sebagai principal adalah pemilik  saham  sedangkan agent nya  adalah  seorang  manajemen  perusahaan.  Informasi  mengenai internal  perusahaan  akan  lebih  banyak  diketahui  oleh  manajemen  dibandingkan  pemiliknya ( principal ).

## Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen terhadap Tax avoidance
Proporsi  dewan  komisaris  independen  sekurang - kurangnya  30%  dari  seluruh  anggota komisaris,  dimana  jumlah  saham  yang  dimiliki  oleh  pemegang  saham  tidak  berperan  sebagai pengendali (Astuti, 2020). Setiap dewan komisaris independen yang bekerja memiliki independensi yang  kuat  karena  tidak  terhubung  dengan  kepentingan  pemilik  saham  pengendali.  Semakin banyaknya  jumlah  dewan komisaris independen  dalam  suatu  perusahaan,  maka  semakin  ketat  pula pengawasan  yang  dilakukan  terhadap  manajer  perusahaan  dalam  membuat  sebuah  keputusan termasuk dalam pajak, sehingga tindakan penghindaran pajak ( tax avoidance ) dapat dihilangkan. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wulandewi (2020), Astuti (2020) dan Alam dan Fidiana  (2019)  serta  Ariawan  dan  Setiawan  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  Proporsi  Dewan Komisaris Independen berpengaruh negatif terhadap Tax avoidance . Berdasarkan penjelasan tersebut maka hipotesis yang dibangun dalam penelitian ini adalah:
H 1 : Proporsi dewan komisaris independen berpengaruh negatif terhadap tax avoidance .
Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax avoidance
Komite  audit  telah  menjadi  unsur  utama  dalam Good  corporate  governance dengan  jumlah minimal  tiga  orang  di  dalam  setiap  perusahaan.  Semakin  banyaknya  komite  audit  artinya  semakin
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 70
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
ketatnya  pengawasan  terhadap  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  agar  memiliki  relevansi, kredibilitas  dan  independensi  di  dalamnya,  sehingga  praktik  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ) akan  dapat  dihindarkan.  Komite  audit  bertugas  dalam  membantu  Dewan  Komisaris  Independen selain  melakukan  pengawasan  juga  sebagai  narahubung  antara  pihak  eksternal,  komisaris  dan manajer  perusahaan.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wulandewi  (2020), Serafim  dan  Karmudiandri  (2021),  dan  Praditasari  dan  Setiawan  (2017)  yang  menyatakan  bahwa Komite  Audit  berpengaruh  negatif  terhadap Tax  avoidance .  Berdasarkan  penjelasan  tersebut  maka hipotesis yang dibangun dalam penelitian ini adalah :
H 2 : Komite Audit berpengaruh negatif terhadap tax avoidance

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap tax avoidance
Semakin  besarnya  jumlah  kepemilikan  institusional  dalam  perusahaan  maka  semakin  besar pula  pengawasan  yang  dilakukan  terhadap  manajemen  agar  membuat  keputusan  yang  dapat mensejahterakan  seluruh  pemilik  saham,  karena  kepemilikan  institusional  merupakan  perwakilan dari pemegang saham. Pemilik saham eksternal membatasi sikap manajer yang ingin  mendapatkan laba  sebesar - besarnya  sedangkan  pemilik  saham  menginginkan  kesejahteraan  yang  terjamin  dari suatu  perusahaan  (Sari,  2021).  Dengan  adanya  pengawasan  kepemilikan  institusional  ini  dapat mengurangi  sikap  oportunistik  manajemen  untuk  membuat  laba  sebesar - besarnya  sehingga cenderung  akan  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  karena  pajak  merupakan unsur  pengurang  laba  bersih.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wulandewi (2020), Tamara (2020), dan Praditasari dan Setiawan (2017) yang menyatakan bahwa Kepemilikan Institusional  berpengaruh  negatif  terhadap Tax  avoidance .  Berdasarkan  penjelasan  tersebut  maka hipotesis yang dibangun dalam penelitian ini adalah:
H 3 : Kepemilikan Institusional berpengaruh negatif terhadap tax avoidance
Pengaruh Sales growth terhadap Tax avoidance
Pertumbuhan  penjualan  ( sales  growth ),  menunjukkan  perkembangan  tingkat  penjualan  dari tahun  ke  tahun.  Suatu  perusahaan  dapat  memprediksi  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  melalui pertumbuhan  penjualan.  Apabila sales  growth mengalami  pertumbuhan  yang  baik  maka  dapat disimpulkan sales  growth mengalami  peningkatan,  dengan  demikian  laba  yang  dihasilkan  oleh perusahaan tersebut akan mengalami kenaikan . Laba besar yang dimiliki oleh perusahaan cenderung mendorong  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  karena  dari laba  yang  besar  tersebut  artinya  perusahaan  juga  membayar  beban  pajak  yang  besar  pula. Sales growth memberi  gambaran  untuk  memprediksi  penjualan  perusahaan  dimasa  depan  dan  laba  yang didapatkan  sehingga  memicu  perusahaan  untuk  dapat  melakukan tax  avoidance .  Hal  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratiwi  (2019)  dan  Dewinta  dan  Setiawan  (2016)  yang menyatakan  bahwa Sales  growth berpengaruh  positif  terhadap Tax  avoidance. Berdasarkan penjelasan tersebut maka hipotesis yang dibangun dalam penelitian ini adalah :
H 4 : Sales growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance
Pengaruh Likuiditas terhadap Tax avoidance
Kinerja  perusahaan  yang  baik  pastinya  memiliki  kondisi  keuangan  yang  baik  pula  sehingga banyak investor yang percaya untuk menanamkan modalnya di perusahaan tersebut. Kepercayaan ini dimanfaatkan oleh perusahaan untuk mengembangkan usahanya. Oleh karena tingkat likuiditas yang tinggi,  perusahaan  berpeluang  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ).  Penelitian Noviani (2018) beranggapan bahwa semakin tingginya rasio likuiditas perusahaan maka perusahaan akan semakin berusaha untuk mengalokasikan laba periode berjalan ke periode selanjutnya dengan alasan tingkat pembayaran pajak yang tinggi apabila perusahaan dalam keadaan yang baik. Semakin tinggi rasio likuiditas perusahaan, maka tindakan untuk mengurangi laba akan makin tinggi dengan alasan menghindari beban pajak yang lebih tinggi. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh putra (2018) yang menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Berdasarkan penjelasan tersebut maka hipotesis yang dibangun dalam penelitian ini adalah: H 5 : Likuiditas berpengaruh positif terhadap tax avoidance .
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 71
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021

## III. METHOD
Lokasi  ini  dilakukan  pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  tahun  2019  – 2021. Penelitian  ini  diperoleh  dengan  mengakses  situs  resmi  Bursa  Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id.. Populasi perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  selama  periode  penelitian  adalah  sejumlah  193  perusahaan.  Sampel  dalam  penelitian  ini sebanyak  73  perusahaan  yang  ditentukan  berdasarkan  teknik purposive  sampling .  Teknik  analisis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis linier berganda.
Tax  avoidance atau  penghindaran  pajak  merupakan  suatu  usaha  meringankan  beban  pajak dengan  tidak  melanggar  undang - undang  yang  ada  (Mardiasmo  2009:9).  Pengukuran tax  avoidance dalam  penelitian  ini  dihitung  melalui  CETR  ( Cash  Efektif  Tax  Rate )  perusahaan  yaitu  kas  yang dikeluarkan untuk biaya pajak dibagi dengan laba sebelum pajak (Budiman, 2009). Menurut Rist dan Pizzica (2015:54) rumus untuk menghitung Tax avoidance adalah sebagai berikut:
TA =
..............................................................(1)
Dewan  Komisaris  independen  didefinisikan  sebagai  seseorang  yang  tidak  terhubung  dalam segala  hal  dengan  pemegang  saham  pengendali,  tidak  memiliki  hubungan  afiliasi  dengan  sesama dewan  komisaris  atau  dewan  direksi.  Proporsi  dewan  komisaris  independen,  sekurang - kurangnya 30%  dari  jumlah  seluruh  anggota  komisaris  agar  memenuhi  pedoman Corporate  Governance . Menurut  Dyas, et  al (2016:5)  dan  Winata  (2015:5)  rumus  untuk  menghitung  Proporsi  Dewan Komisaris Independen adalah sebagai berikut:
PDKI = .......................................................(2)
Pada  umumnya  komite  audit  ini  memiliki  fungsi  dalam  pengawasan  laporan  keuangan  dan pengawasan internal karena bursa efek Indonesia mewajibkan setiap perusahaan yang terdaftar di bei harus memiliki komite audit yang diketuai oleh dewan komisaris independen. Jumlah komite audit sekurang - kurangnya  terdiri  atas  tiga  orang.  Pengukuran  komite  audit  dalam  penelitian  ini  diukur dengan melihat dari banyaknya jumlah komite audit yang dimiliki oleh perusahaan. Menurut Kiswara (2013:38) untuk menganalis komite audit dapat dirumuskan sebagai berikut:
KA = Jumlah anggota Komite Audit dalam perusahaan.......................(3)
Kepemilikan  institusional  diasumsikan  dimana  institusi  memiliki  saham  di  perusahaan. Institusi tersebut bisa institusi pemerintahan, swasta, domestik maupun asing dan masyarakat umum yang memiliki saham diatas 5% (Widarjo, 2010). Kepemilikan Institusional dapat diukur dengan cara membandingkan  jumlah  lembar  saham  yang  dimiliki  oleh  institusi  dibagi  dengan  jumlah  lembar saham  yang  beredar.  Menurut  Damayanti  dan  T.  Susanto  (2015:195)  rumus  untuk  menghitung Kepemilikan Institusional adalah sebagai berikut:
KI =
.............................................................(4)
Pertumbuhan  penjualan  ( Sales  growth )  merupakan  cerminan  hasil  dari  investasi  masa  lalu yang  diprediksi  sebagai  pertumbuhan  pada  masa  yang  akan  datang  (Mahayasa,  2021).  Suatu perusahaan dapat memprediksi tingkat keuntungan yang diperoleh melalui pertumbuhan penjualan. Sales growth dapat diukur dengan penjualan bersih tahun berjalan dikurangi dengan penjualan bersih tahun  sebelumnya  kemudian  dibagi  dengan  penjualan  bersih  tahun  sebelumnya.  Menurut  Kasmir (2016:107) rumus untuk menghitung sales growth adalah sebagai berikut:
SG =
................................................................(5)
Likuiditas merupakan kemampuan perusahaan dalam mengubah aset yang dimilikinya menjadi kas secara cepat. Menurut Sartono (2012:123). Likuiditas didefinisikan sebagai alat ukur perusahaan dalam membiayai kebutuhan dan kewajibannya dalam jangka waktu yang pendek. Perusahaan yang memiliki  likuiditas  tinggi  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  pada  saat  jatuh  tempo disebut perusahaan yang likuid. Likuiditas dapat diukur dengan cara membandingkan jumlah Aktiva lancar dibagi dengan hutang lancar. Menurut Hanafi dan Halim (2014:75) rumus untuk menghitung
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 72
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Likuiditas ( current ratio ) adalah sebagai berikut :
Likuiditas = ......................................................................(6)
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda  ditunjukan  dengan persamaan berikut. TA = + PDKI + KA + KI + SG + L + e ........................(7) Keterangan : TA = Tax avoidance
= Konstanta
β = Koefisien regresi PDKI = Proporsi Dewan Komisaris Independen KA = Komite Audit KI = Kepemilikan Institusional SG = Sales growth L = Likuiditas e = Error Term

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Statistik Deskriptif
Tabel 1 Hasil uji statistik deskriptif
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 73
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation TA 219 .0017 5.7257 .403948 .7184062 PDKI 219 .25 .83 .4178 .10229 KA 219 1.00 4.00 3.0320 .27741 KI 219 .14 1.00 .7210 .18204 SG 219 - .96 14.71 .1349 1.01951 L 219 .61 312.79 5.6386 29.22380 Valid N (listwise) 219
Sumber: Data diolah (2022)
Berdasarkan tabel 1 yang merupakan hasil statistik deskriptif, dari data yang disajikan dapat dijelaskan sebagai berikut:
Variabel Tax avoidance (TA) menunjukkan banyaknya populasi (N) sebanyak 219 perusahaan. Nilai minimum merupakan nilai terendah sebesar 0,0017. Nilai maximum merupakan nilai tertinggi sebesar  5,7257.  Nilai mean merupakan  nilai  rata - rata  data  sebesar  0,403948.  Pada  tabel  standar deviasi  menunjukkan  nilai  sebesar  0,7184062  lebih  besar  dari  nilai mean sebesar  0,403948  yang berarti bahwa semakin tinggi terjadinya penyimpangan data terhadap nilai mean .
Variabel  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen  (PDKI)  menunjukkan  banyaknya  populasi (N) sebanyak 219 perusahaan. Nilai minimum merupakan nilai terendah sebesar 0,25. Nilai maximum merupakan  nilai  tertinggi  sebesar  0,83.  Nilai mean merupakan  nilai  rata - rata  data  sebesar  0,4178. Pada  tabel  standar  deviasi  menunjukkan  nilai  sebesar  0,10229  lebih  kecil  dari  nilai mean sebesar 0,4178 yang berarti bahwa semakin rendah terjadinya penyimpangan data terhadap nilai mean . Variabel Komite Audit (KA) menunjukkan banyaknya populasi (N) sebanyak 219 perusahaan. Nilai minimum merupakan  nilai  terendah  sebesar  1,00.  Nilai maximum merupakan  nilai  tertinggi sebesar  4,00.  Nilai mean merupakan  nilai  rata - rata  data  sebesar 3,0320.  Pada tabel standar  deviasi menunjukkan  nilai  sebesar  0,27741  lebih  kecil  dari  nilai mean sebesar  3,0320  yang  berarti  bahwa semakin rendah terjadinya penyimpangan data terhadap nilai mean .
Variabel Kepemilikan Institusional (KI) menunjukkan banyaknya populasi (N) sebanyak 219 perusahaan. Nilai minimum merupakan nilai terendah sebesar 0,14. Nilai maximum merupakan nilai tertinggi sebesar 1,00. Nilai mean merupakan nilai rata - rata data sebesar 0,7210. Pada tabel standar deviasi  menunjukkan  nilai sebesar  0,18204 lebih  kecil  dari  nilai mean sebesar  0,7210  yang  berarti bahwa semakin rendah terjadinya penyimpangan data terhadap nilai mean .
Variabel Sales growth (SG) menunjukkan banyaknya populasi (N) sebanyak 219 perusahaan. Nilai minimum merupakan  nilai  terendah  sebesar - 0,96.  Nilai maximum merupakan  nilai  tertinggi sebesar 14,71, Nilai mean merupakan nilai rata - rata data sebesar 0,1349. Pada tabel standar deviasi menunjukkan  nilai  sebesar  1,01951 lebih  besar  dari nilai mean sebesar  0,1349 yang  berarti  bahwa semakin tinggi terjadinya penyimpangan data terhadap nilai mean .
Variabel Likuiditas (L) menunjukkan banyaknya populasi (N) sebanyak 219 perusahaan. Nilai minimum merupakan nilai terendah sebesar 0,61. Nilai maximum merupakan nilai tertinggi sebesar 312,79.  Nilai mean merupakan  nilai  rata - rata  data  sebesar  5,6386.  Pada  tabel  standar  deviasi menunjukkan nilai sebesar 29,22380 lebih besar dari nilai mean sebesar 5,6386 yang berarti bahwa semakin tinggi terjadinya penyimpangan data terhadap nilai mean .
Analisis Regresi Linier Berganda
Tabel 2 Hasil analisis regresi linier berganda
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 74
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 1.173 .163 7.195 .000 PDKI - .324 .017 - .735 - 19.076 .000 .694 1.441 KA - .241 .041 - .228 - 5.895 .000 .686 1.457 KI .012 .131 .003 .094 .925 .938 1.066 SG - .014 .023 - .020 - .608 .544 .988 1.013 L - .001 .001 - .037 - 1.141 .255 .959 1.043 a. Dependent Variable: TA Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan tabel 2 diperoleh model persamaan regresi linier berganda yaitu:
TA = 1,173 – 0,324PDKI – 0,241KA + 0,012KI – 0,014SG – 0,001L
Keterangan : TA = Tax avoidance PDKI = Proporsi Dewan Komisaris Independen KA = Komite Audit KI = Kepemilikan Institusional SG
= Sales growth L = Likuiditas
Intepretasi dari persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
Nilai konstanta dalam persamaan regresi diatas sebesar 1,173 menunjukkan apabila Proporsi Dewan  Komisaris  Independen  (PDKI),  Komite  Audit  (KA), Kepemilikan  Institusional  (KL), Sales growth (SG) dan Likuiditas (L) bernilai nol, maka besarnya nilai Tax avoidance (TA) adalah konstan sebesar 1,173.
Nilai koefisien regresi Proporsi Dewan Komisaris Independen (PDKI) sebesar - 0,324. Hal ini menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan  satu  satuan  variabel  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen (PDKI)  mengakibatkan  penurunan Tax  avoidance (TA)  sebesar  0,324  dengan  asumsi  variabel lainnya konstan.
Nilai koefisien regresi Komite Audit (KA) sebesar - 0,241. Hal ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan  satu  satuan  variabel  Komite  Audit  (KA)  mengakibatkan  penurunan Tax  avoidance (TA)
sebesar 0,241 dengan asumsi variabel lainnya konstan.
Uji Normalitas

## Tabel 3
Hasil uji normalitas
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 75
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
One - Sample Kolmogorov - Smirnov Test Unstandardized Residual N 219 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .33631610 Most Extreme Differences Absolute .192 Positive .192 Negative - .184 Test Statistic .192 Asymp. Sig. (2 - tailed) .142 c a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.

## Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan  tabel  3  hasil  perhitungan  dengan  menggunakan  uji Kolmogorov - Smirnov  Test dengan tigkat signifikansi sebesar 0,142 yang lebih besar dari pada > 0,05 menunjukkan bahwa data dalam penelitian ini berdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Sesuai  dengan  hasil  uji  pada  tabel  2,  menunjukkan  bahwa  semua  nilai  tolerance  lebih  besar dari  0,10  dan  nilai  VIF  dari  variabel  independen  memiliki  nilai  yang  lebih  kecil  dari  10.  Hasil pengujian  tersebut  menunjukkan  tidak  adanya  gejala  multikolinearitas  dalam  model  regresi,  dapat disimpulkan bahwa semua variabel independen layak digunakan sebagai prediktor.

## Uji Autokorelasi
Tabel 5
Hasil uji autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin - Watson 1 .884 a .781 .776 .3402406 1.849 a. Predictors: (Constant), L, KA, SG, KI, PDKI b. Dependent Variable: TA
Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan  tabel  5  hasil  uji  autokorelasi  menunjukkan  bahwa  nilai Durbin - Watson (DW) sebesar  1,849  dengan  signifikansi  0,05  dan  jumlah  data  (n)  =  219,  serta  k  =  5  (k  adalah  jumlah variabel independen) diperoleh nilai du sebesar 1,8229 dan nilai 4 - du sebesar 2,1771. Oleh karena itu nilai dw berada pada du < dw < 4 - du atau 1,8229 < 1,849 < 2,1771 maka dapat disimpulkan tidak terjadi autokorelasi.
Uji Heteroskedastisitas

## Tabel 6 Hasil uji heteroskedastisitas
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 76
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.383 2.940 .810 .419 PDKI .020 .306 .005 .066 .947 KA - .084 .738 - .009 - .114 .909 KI - 2.092 2.357 - .063 - .888 .376 SG .005 .410 .001 .012 .990 L - .005 .015 - .025 - .360 .720 a. Dependent Variable: ABRES
Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan tabel 6 menunjukkan bahwa semua variabel memiliki nilai signifikasi lebih besar dari pada sig > 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi tersebut tidak terdapat heteroskedastisitas, sehingga layak digunakan untuk memprediksi variabel dependen.

## Uji Model fit (Uji F)

## Tabel 7
Hasil uji model fit (uji f) ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 87.854 5 17.571 151.781 .000 b Residual 24.658 213 .116 Total 112.511 218 a. Dependent Variable: TA b. Predictors: (Constant), L, KA, SG, KI, PDKI
Sumber: Data diolah, 2022 Berdasarkan  tabel  7  dapat  diketahui  bahwa  secara  Bersama - sama  variabel  independen memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Hal  ini  dapat  dibuktikan  bahwa  F sebesar 151.781 dengan signifikan 0,000 karena tingkat signifikansi < 0,05 ini berarti model regresi fit dengan data observasinya sehingga layak digunakan untuk analisis selanjutnya.
Uji Koefisien determinasi (R 2 )

## Tabel 8
Hasil koefisien determinasi (R 2 ) Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin - Watson 1 .884 a .781 .776 .3402406 1.849 a. Predictors: (Constant), L, KA, SG, KI, PDKI b. Dependent Variable: TA
Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan  tabel  8  menunjukkan  bahwa  nilai  Adjusted  ( )  sebesar  0,776  atau  (77,6%). Hasil  ini  menjelaskan  bahwa  proporsi  dewan  komisaris  independent,  komite  audit,  kepemilikan institusional,  sales  growth  dan  likuiditas  dapat  menjelaskan  77,6%  variabel  tax  avoidance  dan sisanya 22,4% dijelaskan oleh faktor lain diluar model penelitian.

## Uji t
Hasil  uji  t  dapat  dilihat  pada  tabel  2  sebelumnya,  yang  mana  pengujian  hipotesis  dapat dijelaskan sebagai berikut:
Variabel proporsi dewan komisaris independen (PDKI) memiliki t hitung sebesar - 19,076 dan
nilai  signifikansi  sebesar  0,000  yang  dimana  lebih  kecil  dari  nilai signifikansi  0,05.  Hal ini  berarti bahwa proporsi dewan komisaris independen berpengaruh negatif terhadap tax avoidance , sehingga hipotesis pertama diterima.
Variabel  komite  audit  (KA)  memiliki  t  hitung  sebesar - 5,895  dan  nilai  signifikansi  sebesar 0,000  yang  dimana  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti  bahwa  komite  audit berpengaruh negatif terhadap tax avoidance , sehingga hipotesis kedua diterima.
Variabel kepemilikan institusional (KI) memiliki t hitung sebesar 0,094 dan nilai signifikansi sebesar  0,925  yang  dimana  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti  kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance , sehingga hipotesis ketiga ditolak. Variabel sales  growth (SG)  memiliki  t  hitung  sebesar - 0,608  dan  nilai  signifikansi  sebesar 0,544  yang  dimana  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti sales  growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance , sehingga hipotesis keempat ditolak. Variabel  likuiditas  (L)  memiliki  t  hitung  sebesar - 1,141  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,255 yang  dimana  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti  likuiditas  tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance , sehingga hipotesis kelima ditolak.
Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen terhadap Tax avoidance Proporsi  dewan  komisaris  independen  berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance. Hal  ini menunjukkan bahwa hipotesis pertama di terima. Tujuan di bentuknya komisaris independen adalah untuk  mengawasi  manajemen  dalam  menentukan  kebijakan - kebijakan  dan  meyeimbangkan kebijakan  tersebut  agar  tidak  terjadi  konflik  kepentingan.  Semakin  banyaknya  jumlah  dewan komisaris independen dalam suatu perusahaan, maka semakin ketat pula pengawasan yang dilakukan terhadap manajer perusahaan dalam membuat sebuah keputusan. Manajer akan bertindak lebih hati - hati  dalam  mengambil  keputusan  dan  lebih  tranparan  dalam  melnjalankan  perusahaan,  termasuk dalam peraturan perpajakan yang berlaku. Manajer akan melaporkan beban pajak perusahaan secara wajar  sehingga  tindakan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  dapat  dihilangkan.  Hal  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wulandewi  (2020),  Astuti  (2020)  dan  Alam  dan  Fidiana (2019)  serta  Ariawan  dan  Setiawan  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  Proporsi  Dewan  Komisaris Independen berpengaruh negatif terhadap Tax avoidance .
Pengaruh Komite Audit terhadap Tax avoidance
Komite  audit  berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  menunjukkan  bahwa hipotesis  kedua  di  terima.  Komite  audit  telah  menjadi  unsur  dalam Good  corporate  governance dengan  jumlah  minimal  tiga  orang  di  dalam  setiap  perusahaan.  Semakin  banyaknya  komite  audit artinya  semakin  ketatnya  pengawasan  terhadap  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  agar  memiliki relevansi,  kredibilitas  dan  independensi  di  dalamnya.  Komite  audit  dalam  perusahaan  diharuskan untuk  memiliki  pengetahuan  dalam  bidang  akuntansi  atau  keuangan  sehinga  dapat  menghalangi tindakan oportunistik manajemen dalam melakukan praktik penghindaran pajak ( tax avoidance ). Hal ini sejalan dengan penelitian Serafim dan Karmudiandri (2021), Nugraheni dan Pratomo (2018) yang menyatakan bahwa Komite Audit berpengaruh negatif terhadap Tax avoidance .

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax avoidance
Kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Hal  ini  menunjukkan bahwa hipotesis ketiga di tolak. Kepemilikan institusional berperan sebagai pihak yang mengawasi perusahaan  belum  pasti  dapat  mengontrol  dengan  baik  tindakan  manajemen  dalam  praktik penghindaran  pajak.  Seberapa  besarpun  kepemilikan  perusahaan  oleh  institusi  tidak  akan memengaruhi  perilaku  penghindaran  pajak  oleh  perusahaan.  Besarnya  kepemilikan  institusional menginterpretasikan besarnya pengawasan yang diterapkan terhadap manajemen.
Dalam  penelitian  ini  besarnya  kepemilikan  tersebut  tidaklah  memengaruhi  perilaku penghindaran  pajak.  Manajemen  kemungkinan  menurunkan  pajaknya  melalui  beban  saat pembayaran dividen. Pada saat melakukan pemayaran dividen akan menimbulkan suatu beban yang mana beban tersebut itulah yang akan perusahaan manfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak.  Sehingga  hal  ini  menjadikan  posisi  kepemilikan  intsitusional  tidak  memengaruhi  tindakan penghindaran  pajak.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Moeljono  (2020)  dan Hidayat, et al (2022) yang menyatakan bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 77
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Pengaruh Sales growth Independen terhadap Tax avoidance
Sales growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Hal ini menunjukkan bahwa hipotesis keempat  di  tolak.  Pertumbuhan  penjualan  perusahaan  yang  tinggi  tidak  selalu  menggambarkan bahwa  perusahaan  memiliki  pertumbuhan  laba  yang  tinggi  pula,  karena  diikuti  dengan  efisiensi beban  operasional  yang  dikeluarkan.  Maka  dari  itu  ketika  penjualan  meningkat  maka  beban  yang dihasilkan  pun  otomati  akan  meningkat  pula,  sehingga  manajemen  pada  perusahaan  tidak  perlu melakukan praktik penghindaran pajak. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Putri (2021)  dan  Safitri  dan  Wahyudi  (2022)  yang  menyatakan  bahwa Sales  growth tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance .
Pengaruh Likuiditas terhadap Tax avoidance
Likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  hipotesis kelima di tolak. Perusahaan yang memiliki tingkat likuiditas yang tinggi menggambarkan tingginya kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kebutuhan  jangka  pendeknya  serta  tingginya  kas perusahaan  yang  menganggur  sehingga  tidak  produktif.  Sebaliknya,  jika  likuiditasnya  rendah  akan berdampak  pada  pinjaman  modal  yang  akan  diberikan  kreditur  ataupun  investor  pada  perusahaan akan  menurun  karena  ketidakpercayaan  oleh  penyedia  dana.  Sehingga,  Perusahaan  akan  menjaga tingkat  likuiditasnya  tidak  terlalu  tinggi  agar  dapat  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  secara efektif  dan  tidak  terlalu  rendah  mendapat  kepercayaan  penyedia  modal.  Jadi,  tidak  dimungkinkan perusahaan  akan  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ).  Hal  ini  sejalan  dengan penelitian Alam dan Fidiana (2019) yang menyatakan bahwa Likuiditas tidak berpengaruh terhadap Tax avoidance .

## V. SIMPULAN
Adapun kesimpulan yang dapat dilakukan pada penelitian ini adalah Proporsi dewan komisaris independen  berpengaruh  negatif  terhadap  tax  avoidance.  Semakin  banyaknya  jumlah  dewan komisaris independen dalam suatu perusahaan, maka semakin ketat pula pengawasan yang dilakukan terhadap  manajer  perusahaan  dalam  membuat  sebuah  keputusan  termasuk  dalam  peraturan perpajakan yang berlaku. Manajer akan melaporkan beban pajak perusahaan secara wajar sehingga tindakan penghindaran pajak dapat dihilangkan.
Komite  audit  berpengaruh  negatif  terhadap  tax  avoidance.  Semakin  banyaknya  komite  audit artinya  semakin  ketatnya  pengawasan  terhadap  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  agar  memiliki relevansi,  kredibilitas  dan  independensi  di  dalamnya.  Komite  audit  dalam  perusahaan  diharuskan untuk  memiliki  pengetahuan  dalam  bidang  akuntansi  atau  keuangan  sehinga  dapat  menghalangi tindakan oportunistik manajemen dalam melakukan praktik penghindaran pajak.
Kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Seberapa  besarpun kepemilikan  perusahaan  oleh  institusi  tidak  akan  memengaruhi  perilaku  penghindaran  pajak  oleh perusahaan.  Besarnya  kepemilikan  institusional  menginterpretasikan  besarnya  pengawasan  yang diterapkan terhadap manajemen. Kepemilikan institusional berperan sebagai pihak yang mengawasi perusahaan  belum  pasti  dapat  mengontrol  dengan  baik  tindakan  manajemen  dalam  praktik penghindaran pajak.
]Hal  yang  sama  dengan  sales  growth  yang  tidak  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance, mengindikasikan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  tidak  serta  merta  dapat  menggambarkan peningkatan  laba  perusahaan,  karena mengingat  ada efisiensi beban  operasional yang dikeluarkan oleh  perusahaan. Maka dari itu ketika penjualan me  ningkat,  maka  beban  yang  dihasilkan  pun otomatis akan meningkat pula, sehingga manajemen pada perusahaan tidak perlu melakukan praktik penghindaran pajak.
Begitu  pula  dengan  Likuiditas  yang  tidak  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Perusahaan akan  menjaga  tingkat  likuiditasnya  tidak  terlalu  tinggi  agar  dapat  memenuhi  kewajiban  jangka pendek  secara  efektif  dan  tidak  terlalu  rendah  mendapat  kepercayaan penyedia  modal.  Jadi,  tidak dimungkinkan perusahaan akan melakukan tindakan penghindaran pajak (tax avoidance).
Keterbatasan dalam penelitian yaitu pada penelitian ini tidak dapat mendeteksi secara langsung tax  avoidance  pada  perusahaan  hanya  berdasarkan  asumsi  peneliti  terdahulu  yang  diadopsi  dari peraturan  perundang - undangan  mengenai  perpanjakan.  Pada  Penelitian  ini  hanya  dapat  melihat
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 78
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
variabel  apa  saja  yang  dapat  mempengaruhi  tax  avoidance.  Sulitnya  mencari  buku  mengenai penelitian yang dilakukan terbilang sangat minim sehingga penulis kesulitan dalam mencari literatur mengenai tax avoidance.
Peneliti selanjutnya diharapkan dapat menggunakan variabel lain karena dalam penelitian ini terdapat 3 variabel yang tidak berpengaruh terhadap tax avoidance yaitu Kepemilikan Institusional,
Sales  growth  dan  Likuditas.  Besarnya  tingkat  ( )  sebesar  77,6%  dan  sisanya  22,4%  mungkin variabel  lain  yang  bisa  membuktikan  pengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Diharapkan  dapat menggunakan  variabel  lain  seperti  Kepemilikan  Manajerial  karena  masuk  ke  dalam  tata  kelola perusahaan  yang  baik  sehingga  pengawasan  akan  perusahaan  nya  pun  juga  meningkat  Sehingga tindakan tax avoidance dapat diminimalisir.

## DAFTAR PUSTAKA
Alam, M. H., & Fidiana, F. (2019). Pengaruh manajemen laba, likuiditas, leverage dan corporate governance terhadap penghindaran pajak. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA) , 8 (2).
Anisa,  C.  (2017). Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  (Csr),  Profitabilitas,  Leverage,  Komisaris Independen Dan Likuiditas Terhadap Praktik Penghindaran Pajak (Studi Empiris Perbankan Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei)  Periode  2012 - 2014) (Doctoral  Dissertation,  Fakultas Ekonomi Unissula).
Ariawan,  I.  M.  A.  R.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2017).  Pengaruh  Dewan  Komisaris  Independen,  Kepemilikan Institusional, Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Tax avoidance . E - Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 18 (3), 1831 - 1859.
Astuti, Komang Ayuk. 2020. Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tax avoidance pada Perusahaan Manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  Tahun  2016 - 2018. Skripsi .  Program  Studi  Akuntansi  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati. Denpasar.
Dewi,  A.  S.,  &  Suardika,  A.  A.  K.  A.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Transfer  Pricing  Dan  Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance. Hita Akuntansi dan Keuangan , 2 (2), 448 - 466.
Dewinta,  I.  A.  R.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2016).  Pengaruh  ukuran  perusahaan,  umur  perusahaan,  profitabilitas, leverage,  dan  pertumbuhan  penjualan  terhadap tax  avoidance . E - Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 14 (3), 1584 - 1613.
Hidayat,  D.  W.  W.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap Penghindaran Pajak: Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Di Indonesia.
Hidayat,  T.,  Ajengtiyas,  A.  A.  A.,  &  Ginting,  R.  (2022).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Kepemilikan Institusional  Dan  Komisaris  Independen  Publik  Terhadap  Tax  Avoidance. JURNAL  AKUNIDA , 8 (1), 49 - 64.
https://komwasjak.kemenkeu.go.id/in/post/tercapainya - realisasi - penerimaan - pajak - 2021, - momentum - penyehatan - apbn https://nasional.kontan.co.id/news/tax - justice - laporkan - bentoel - lakukan - penghindaran - pajak - indonesia - rugi - rp -
14 - juta
Jacob, F. 2014. “ An Empirical Study of Tax Evasion and Tax Avoidance: A Critical Issue in Nigeria Economic Development ”. Journal  of  Economics  and  Sustainable  Development .  Vol.  5,  No.  18:  pp. 22 – 27. Retrieved from www.iiste.org
Jensen dan Meckling (1976). Theory of the firm : Managerial behavior, Agency cost and Ownership structure.
Journal of Financial Economics , 3, 4, 305 – 360.
Kasmir. 2016. Analisis Laporan moKeuangan . Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Kharimah,  T.  N.,  &  Sutandi,  S.  (2019).  Analisis  Rasio  Likuiditas,  Solvabilitas,  Profitabilitas  Untuk  Menilai
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 79
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
Tingkat Kesehatan Perusahaan Pada Pt. Harapan Jaya Lestarindo Tangerang. Primanomics: Jurnal Ekonomi & Bisnis , 17 (2), 91 - 106.
M.Hanafi dan Abdul Halim, 2014. Analisis Laporan Keuangan . Edisi Ketujuh. UPP AMP YKPN. Yogyakarta
Moeljono, M. (2020). Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penghindaran Pajak. Jurnal Penelitian Ekonomi Dan Bisnis , 5 (1), 103 - 121.
Noviani,  I.  R.  (2018). Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  dan  likuiditas  terhadap  tax  avoidance  (studi  pada perusahaan manufaktur Bursa Efek Indonesia) (Doctoral dissertation, Universitas Brawijaya).
Nugraheni,  A.  S.,  &  Pratomo,  D.  (2018).  Pengaruh  Komite  Audit,  Kualitas  Audit,  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Tax Avoidance (studi Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Otomotif Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012 - 2016). eProceedings of Management , 5 (2).
Praditasari, N. K. A., & Setiawan, P. E. (2017). Pengaruh Good Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, Leverage  Dan  Profitabilitas  Pada Tax  avoidance . E - Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 19 (2), 1229 - 1258.
Pratiwi, Ni Putu Devi, 2019. Pengaruh Financial Distress, Leverage dan Sales growth terhadap Tax avoidance pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  Tahun  2016  – 2018. Skripsi .  Program  Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati. Denpasar.
Putra,  I  Gede  Khrisma,  2018.  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Kualitas  Audit,  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap  Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  di  BEI  Tahun  2015  – 2017. Skripsi . Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati. Denpasar.
Putri, D. T. S. (2021). Pengaruh political connection, sales growth, dan kepemilikan institusional terhadap tax avoidance:  studi  pada  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2017 - 2019 (Doctoral dissertation, UIN Sunan Ampel Surabaya).
Rist,  Michael & Pizzica, Albert J. 2015. Financial Ratios for Executives:  How to Assess Company  Strenght, Fix Problems, and Make Better Decisions. New York: Apress.
Sari, A. Y., & Kinasih, H. W. (2021). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan kepemilikan institusional terhadap tax avoidance. Dinamika Akuntansi Keuangan Dan Perbankan , 10 (1), 51 - 61.
Sartono, Agus. 2012. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi . Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE.
Scott,  W. R., & O'Brien, P. C. (2003). Financial accounting theory (Vol.  3, pp. 141 - 143). Toronto: Prentice hall.
Serafim,  j.,  &  karmudiandri,  a.  (2021).  Faktor - faktor  yang  memengaruhi tax  avoidance pada  perusahaan manufaktur di bei
Subramanyam danJ. Wild. 2010. Financial Statement Analysis . Tenth Edition. MCGraw Hill.London.
Suyanto,  K.  D.,  &  Supramono,  S.  (2012).  Likuiditas,  leverage,  komisaris  independen,  dan  manajemen  laba terhadap agresivitas pajak perusahaan. Jurnal Keuangan dan Perbankan , 16 (2).
Tamara, Novia Dewi. 2020. Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tax avoidance pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016 - 2018. Skripsi . Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Mahasaraswati. Denpasar.
Tristianto, D., & Oktaviani,  R. M. (2016). Faktor - faktor yang  mempengaruhi tax avoidance dengan leverage sebagai variabel mediasi. Dinamika Akuntansi Keuangan dan Perbankan , 5 (1).
Umam, M. F. S., & Ginanjar, Y. (2020). Pengaruh Dewan Pengawas Syariah dan Proporsi Dewan Komisaris Independen Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Dan Bisnis. Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Universitas Majalengka , 3 (1).
Widarjo,  W.  (2010). Pengaruh  ownership  retention,  investasi  dari  proceeds  dan  reputasi  auditor  terhadap nilai  perusahaan  dengan  kepemilikan  manajerial  dan  institusional  sebagai  variabel
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 80
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021
pemoderasi (Doctoral dissertation, UNS (Sebelas Maret University).
Wulandewi, Gusti Ayu Diah, 2020. Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas, dan karakteristik Eksekutif terhadap Tax avoidance pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016 – 2018. Skripsi .  Program  Studi  Akuntansi  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Mahasaraswati Denpasar.
CC - BY - SA 4.0 License, ISSN 1978 - 4007, E - ISSN 2655 - 9943
Wacana Ekonomi (Jurnal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi), 22 (1) 2023, 81
Faktor - Faktor yang Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2019 - 2021