Tahun 2013-2015)

## PENGARUH PROFITABILITAS, KUALITAS AUDIT, INDEPENDENSI AUDITOR, UKURAN PERUSAHAAN, DAN LEVERAGE TERHADAP
MANAJEMEN LABA
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2015)
Ayu Winda Pratiwi
Universitas Multimedia Nusantara ayu.winda@student.umn.ac.id
Patricia Diana Universitas Multimedia Nusantara patricia@umn.ac.id

## ABSTRACT
The objective of  this  research is  to  obtain  empirical evidence about  the  effect  of profitability,  audit  quality,  auditor  independency,  firm  size,  and  leverage  either individually or simultaneously toward earnings management. Dependent variable of  this  research  was  earnings  management  measured  by  discretionary  accruals with  modified  jones  model.  Earnings  management  is  an  action  taken  by management to determine current reported earnings based on judgment that may reduce the credibility of the financial statements, so the information presented can mislead  decision-makers.  Independent  variables  were  profitability,  audit quality, auditor independency, firm size, and leverage.
The  object  in  this  research  was  manufacturing  companies  listed  in  Indonesia Stock  Exchange  (IDX)  for  period  2013  until  2015.  The  samples  in  this  research were  103  companies  listed  on  IDX  in  2013  –  2015  were  selected  by  using purposive  sampling  method.  Secondary  data  used  in  this  research  was  analyzed by using multiple regression method.
The  results  of  this  research  were:  (1)  Profitability  had  significant  effects  on earnings  management,  (2)  Audit  quality  had  no  significant  effects  on  earnings management,  (3)  Auditor  independency  had  no  significant  effects  on  earnings management,  (4)  Firm  size  had  no  significant  effects  on  earnings  management, and (5) Leverage had no significant effects on earnings management.
Keywords : Earnings  management,  profitability,  audit  quality,  auditor independency, firm size, and leverage

## 1. PENDAHULUAN
Pertumbuhan ekonomi Indonesia tercermin dari pesatnya pertumbuhan perusahaan  yang  dapat  dilihat  dari peningkatan harga saham perusahaan, serta peningkatan
jumlah  perusahaan  yang  terdaftar  di
Bursa Efek Indonesia atau
perusahaan go public . Perusahaan go public adalah perusahaan yang sebagian  sahamnya  dimiliki  oleh masyarakat, baik melalui transaksi di pasar  primer,  yakni  pada  saat Initial Public  Offering (IPO),  maupun
melalui  transaksi  di    pasar  sekunder yaitu  transaksi  jual  beli  saham  di bursa.  Adanya  kepentingan  pihak internal,  seperti  manajemen,  dan pihak eksternal di perusahaan, seperti pemegang saham dan kreditur, membuat penyajian laporan
keuangan  sangat  dibutuhkan  untuk memberikan berbagai informasi terkait kondisi perusahaan. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan  (PSAK)  1  revisi  2013 menyatakan laporan keuangan adalah suatu  penyajian  terstruktur  dari posisi keuangan dan kinerja keuangan  suatu  entitas.  Laporan keuangan  dapat  digunakan  untuk mengetahui kondisi perusahaan yang sebenarnya,  serta  dapat  dijadikan dasar dalam pengambilan keputusan. Laporan  keuangan  perusahaan go public wajib  dipublikasikan  setelah terlebih  dahulu  diaudit  oleh  auditor eksternal.
Informasi laba dalam laporan keuangan  sering  digunakan  sebagai indikator  pengukuran  kinerja  atau pertanggungjawaban manajemen
dalam menjalankan perusahaan.
Laba  yang  dilaporkan  merupakan laba akrual perusahaan yang
memiliki kemungkinan untuk
dimanipulasi.  Menurut  Scott  (2012), manajemen yang melakukan pengelolaan  laba  dapat  bertujuan efisien  dan  oportunis.  Pengelolaan laba  yang  bertujuan  efisien  diartikan bahwa manajemen diberikan fleksibilitas  untuk  mengelola  laba dengan tujuan
melindungi perusahaan  dalam  mengantisipasi kejadian  tak  terduga  yang  dapat mempengaruhi nilai
pasar perusahaan.  Sedangkan,  pengelolaan laba yang bertujuan oportunis dilakukan manajemen untuk
kepentingan  pihak  tertentu  yang dampaknya dapat merugikan perusahaan.  Pengelolaan  laba  ini disebut juga dengan manajemen laba. Penelitian  ini  membahas  tentang manajemen  laba  yang  terjadi  di perusahan  manufaktur.  Manajemen laba  menurut  Scott  (2012)  adalah suatu  tindakan  manajemen  untuk memilih  kebijakan  akuntansi  dari suatu  standar  tertentu  dengan  tujuan memaksimalkan  kesejahteraan  pihak manajemen  dan/atau  nilai  pasar perusahaan.  Manajemen  laba  dapat dilakukan  dengan  tiga  teknik,  yaitu memanfaatkan peluang untuk membuat estimasi akuntansi,
mengubah  metode  akuntansi,  serta
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
menggeser periode biaya atau pendapatan (Kusumawardhani, 2012). Dalam penelitian ini manajemen laba diukur  menggunakan discretionary accruals. Discretionary accruals adalah komponen akrual yang berada di  dalam  kebijakan  manajemen, dimana manajemen melakukan intervensi  dalam  proses  pelaporan (Purwanti, 2012). Contoh dari discretionary accruals adalah
pembentukan cadangan kerugian piutang  pada  periode  berjalan  yang relatif  lebih  besar  atau  lebih  kecil pada  periode  sebelumnya,  sehingga akan  lebih  mencerminkan  laba  yang ingin dicapai perusahaan pada periode berjalan (Erawan dan
Ulupui, 2013). Terdapat
faktor-faktor yang diperkirakan  akan  mempengaruhi manajemen laba, di antaranya adalah profitabilitas, kualitas audit, independensi auditor, ukuran perusahaan,  dan leverage .  Faktor pertama  yang  diperkirakan  akan mempengaruhi manajemen laba adalah
profitabilitas
yang
diproksikan dengan Return on Assets (ROA). Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan dalam
memperoleh  keuntungan  atau  laba (Amertha,  2013).  Semakin  tinggi profitabilitas
perusahaan
menunjukkan  bahwa  laba  yang dihasilkan  perusahan  juga  tinggi. Laba yang tinggi akan mengakibatkan  beban  pajak  yang harus  dibayarkan  juga  semakin tinggi.  Hal  ini  dapat  mendorong manajemen untuk melakukan manajemen laba dengan cara mengecilkan  laba  yang  dilaporkan daripada  laba  yang  sebenarnya, sehingga  jumlah  beban  pajak  yang dibayarkan akan mengecil.
Faktor kedua yang diperkirakan akan mempengaruhi manajemen laba adalah kualitas audit yang diproksikan  dengan  ukuran  Kantor Akuntan  Publik  (KAP)  yang  terdiri dari  KAP Big  Four dan  KAP Non- big Four . KAP Big Four diasumsikan  melakukan  audit  yang lebih berkualitas dikarenakan auditor yang  bekerja  di  KAP Big  Four pada umumnya  memiliki  lebih  banyak pengalaman  dalam  mengaudit  klien dari  berbagai  macam  jenis  industri. Selain  itu,  auditor  di  KAP Big  Four telah menjalani training lebih banyak dan memiliki pemahaman mendalam terhadap suatu industri (spesialisasi),
sehingga  diasumsikan  auditor  lebih cakap  dalam  melakukan  audit  dan menemukan penyimpangan yang terdapat  di  laporan  keuangan  klien. Klien  cenderung  menjadi  lebih berhati-hati  dan  transparan  dalam menyusun laporan keuangannya sehingga kecil kemungkinan perusahaan  melakukan  manajemen laba.
Faktor ketiga yang diperkirakan akan mempengaruhi manajemen laba adalah  independensi  auditor  yang diproksikan  dengan audit  tenure .
Independensi seorang akuntan publik merupakan  suatu  hal  yang  mutlak, sesuai  dengan  peryataan  Standar Umum  dalam  Pernyataan  Standar Auditing  P A  No.4 “Dalam semua hal yang berhubungan dengan perikatan,  independensi  dalam  sikap mental  harus  dipertahankan  oleh seorang  auditor.”   IAPI,  2011 . Semakin  lama  auditor  melaksanakan audit  pada  suatu  perusahaan,  maka terdapat kecenderungan atas penurunan independensi auditor. Hal ini  dapat  menyebabkan  timbulnya indikasi  manajemen  laba  di  dalam perusahaan  yang  diaudit,  karena semakin lama hubungan yang terjalin antara  auditor  dengan  klien  dapat
memunculkan potensi auditor memiliki  hubungan  yang  dekat dengan klien sehingga dapat mempersulit auditor dalam
pengambilan keputusan audit.
Faktor  keempat  yang  diperkirakan akan mempengaruhi manajemen laba adalah  ukuran  perusahaan  yang diproksikan  dengan  logaritma  total aset.  Keputusan  ketua  BAPEPAM No.  Kep  11/PM/1997  menyebutkan perusahaan  kecil  dan  menengah adalah  badan  hukum  yang  memiliki jumlah  kekayaan  (total  aset)  tidak lebih  dari  seratus  milyar  rupiah, sedangkan  perusahaan  besar  adalah badan  hukum  yang  memiliki  total aktiva  di  atas  seratus  milyar  rupiah. Perusahaan berukuran besar cenderung  lebih  diperhatikan  oleh publik dikarenakan perusahaan memiliki  peran  sebagai  pemegang kepentingan  yang  lebih  luas.  Hal  ini akan  mendorong  perusahaan  untuk menyajikan  laporan  keuangannya secara  lebih  transparan,  terstruktur, lengkap,  dan  akurat,  sehingga  kecil kemungkinan  terjadinya  manajemen laba.
Faktor  lainnya  yang  diperkirakan akan mempengaruhi manajemen laba adalah leverage yang  diproksikan
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
dengan debt to assets ratio . Semakin tinggi leverage yang dimiliki perusahaan, maka kemungkinan manajemen  melakukan  manajemen laba semakin tinggi. Hal ini dikarenakan  nilai leverage yang
tinggi menunjukkan bahwa
perusahaan  memiliki  proporsi  utang
yang besar untuk pembiayaan asetnya. Akibatnya perusahaan
mengalami kesulitan dalam melunasi kewajibannya, sehingga untuk meningkatkan  kepercayaan  kreditur,
perusahaanmelakukan manajemen laba  agar  laporan  yang  dihasilkan memberikan sinyal bahwa perusahaan mampu melunasi utangnya.

## 2. TELAAH LITERATUR
2.1  Teori Keagenan
Menurut  Godfrey et  al .  (2014)  teori keagenan atau agency theory muncul ketika terdapat kontrak antara pemilik  ( principal )  dan  manajemen ( agent )  untuk  melakukan  suatu pekerjaan  berdasarkan  kepentingan pemilik. Adanya pemisahan kepemilikan dan pengelolaan perusahaan  dapat  mendorong  setiap pihak berusaha memaksimalkan kesejahteraan masing-masing. Situasi
ini akan menimbulkan konflik kepentingan  antara  pemilik  dan manajemen  karena  tidak  bertemunya utilitas yang maksimal antara mereka (Kusumaningtyas,  2012).  Konflik kepentingan  antara  pemilik  dan manajemen ini disebut sebagai masalah keagenan.
Dalam  hal  pertimbangan  oportunis,
manajemen dapat melakukan penyembunyian, penundaan pengungkapan atau pengubahan informasi yang akan diberikan kepada  pihak  eksternal.  Hal  ini menyebabkan pihak eksternal memperoleh  informasi  yang  tidak lengkap  atau  bahkan  tidak  relevan dengan  keadaan  perusahaan  yang sebenarnya, dan dapat mengakibatkan pengambilan keputusan  yang tidak tepat. Keadaan ini dikenal sebagai asimetri informasi. Asimetri informasi adalah situasi yang terbentuk ketika pemilik tidak memiliki informasi yang cukup mengenai kinerja keuangan manajemen,  sehingga  pemilik tidak mengetahui  secara  pasti  bagaimana usaha manajemen memberikan kontribusi pada hasil aktual perusahaan  (Wiryadi  &  Sebrina, 2013).
Manajemen
sebagai pengelola perusahaan  yang  memiliki  informasi internal  yang  dapat  digunakan  untuk memprediksi  prospek  di  masa  depan berkewajiban  untuk  menyampaikan hal ini kepada pihak yang berkepentingan,  seperti  pemegang saham  dan  kreditur.  Namun,  akibat adanya perbedaan kepentingan, asimetri informasi, serta kecenderungan  dari  pihak  eksternal untuk  memperhatikan informasi  laba sebagai parameter kinerja perusahaan,  maka  penyajian  laporan keuangan  dapat  dimanipulasi  demi kepentingan  pihak  tertentu  yang dapat merugikan
perusahaan.
Tindakan manipulasi laporan keuangan dikenal dengan manajemen
laba.
2.2  Manajemen Laba
Manajemen laba terjadi ketika manajemen  menggunakan  penilaian dalam  pelaporan  keuangan  dan penyusunan transaksi untuk
mengubah  laporan,  dengan  tujuan untuk  memanipulasi  besaran  laba kepada beberapa stakeholders tentang kinerja keuangan perusahaan atau  untuk  mempengaruhi  hasil perjanjian (kontrak) yang bergantung
pada  angka-angka  akuntansi  yang dilaporkan (Healy dan Wahlen, 1999 dalam Kusumaningtyas, 2012). Manajemen  laba  merupakan  suatu tindakan yang dilakukan oleh manajemen  untuk  menentukan  laba perusahaan berdasarkan penilaiannya yang  dapat  mengurangi  kredibilitas laporan keuangan sehingga informasi yang  disajikan  dapat  menyesatkan pembuat keputusan.
Manajemen  laba  dapat  dilakukan dengan  merekayasa  laba  menjadi lebih  besar,  lebih  kecil  atau  dengan meratakan  laba  selama  beberapa periode.  Menurut  Scott  (2012:425) pola manajemen laba terbagi menjadi empat macam:
1. Taking a bath
Taking  a  bath adalah  pola manajemen  laba  yang  dilakukan dengan  cara  menjadikan  laba perusahaan  pada  periode  berjalan menjadi  sangat  ekstrim  rendah (bahkan rugi) dibandingkan dengan laba pada periode sebelumnya atau sesudahnya.
Dalam pola ini, manajemen mengakui  biaya-biaya  periode yang  akan  datang  dan  kerugian pada  periode  berjalan.  Periode yang  dipilih  biasanya  ketika
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
perusahaan memiliki kinerja
kurang  baik  (seringnya  ketika resesi,  di  mana  perusahaan  lain juga melaporkan kerugian).
2. Income minimization
Income  minimization adalah  pola manajemen  laba  yang  dilakukan dengan  cara  menjadikan  laba  di laporan keuangan periode berjalan
lebih rendah daripada laba sebenarnya. Income  minimization biasanya  dilakukan  pada  saat profitabilitas  perusahaan  sangat tinggi  dengan  maksud  agar  tidak mendapat perhatian secara politis.
3. Income maximization
Income  maximization adalah  pola manajemen  laba  yang  dilakukan dengan  cara  menjadikan  laba  di laporan keuangan periode berjalan lebih tinggi daripada laba sebenarnya.  Pola  ini  dilakukan dengan cara
mempercepat
pencatatan  pendapatan,  menunda biaya  atau  memindahkan  biaya untuk periode lain.
4. Income smoothing
Income  smoothing adalah  pola manajemen  laba  yang  dilakukan dengan cara membuat laba akuntansi  relatif  konsisten  (rata atau smooth )  dari  periode  ke
periode. Dalam hal ini,
manajemen dengan sengaja menurunkan  atau  meningkatkan laba  untuk  mengurangi  fluktuasi dalam  pelaporan  laba,  sehingga perusahaan  terlihat  stabil  atau tidak  berisiko  tinggi,  serta  bonus yang didapatkan manajemen relatif konstan.
Motivasi  manajemen  laba  menurut Subramanyam  (2014)  di  antaranya adalah:
1. Insentif Perjanjian Perjanjian  kompensasi  biasanya berupa  bonus  yang  didasarkan pada  laba.  Dalam  perjanjian bonus  ditentukan  batas  atas  dan batas  bawah.  Manajemen  tidak akan  mendapatkan  bonus  apabila laba  yang  dicapai  melebihi  batas bawah maupun batas atas. Hal ini mendorong manajemen untuk meningkatkan  atau  mengurangi laba  berdasarkan  batas  atas  dan batas bawah tersebut agar manajemen cenderung akan selalu memperoleh  bonus  dari  suatu periode ke periode berikutnya.
2. Dampak Harga Saham
Manajemen  dapat  meningkatkan laba  untuk  menaikkan  sementara harga  saham  perusahaan  selama
suatu  kejadian  tertentu  seperti merger , penawaran surat berharga,  penjualan  saham,  atau opsi.  Manajemen  juga  dapat melakukan  perataan  laba  untuk menurunkan  persepsi  pasar  akan risiko.
3. Insentif lain Laba  seringkali  diturunkan  untuk menghindari  biaya  politik  dan memperoleh keuntungan dari pemerintah, misalnya  subsidi atau menghindari  biaya  pajak  yang terlalu tinggi.
Manajemen  laba  memiliki  beberapa teknik yang diungkapkan oleh Subramanyam (2014), yaitu:
1. Income Shifting Income  shifting atau  pemindahan laba merupakan tindakan manajemen laba dengan memindahkan  laba  dari  satu periode ke periode lainnya.
Pemindahan  laba  dapat  dilakukan dengan mempercepat atau menunda  pengakuan  pendapatan dan  beban. Income  shifting sering dilakukan  dengan  tujuan  untuk perataan laba.
2. Klasifikasi
Laba  dapat  ditentukan  dengan mengklasifikasi beban dan
pendapatan  secara  khusus  pada bagian tertentu dalam laporan laba rugi.
Untuk  mendeteksi  ada  atau  tidaknya manajemen  laba,  maka  pengukuran atas  akrual  sangat  penting  untuk dilakukan.  Sulistyanto  (2008:161) menyatakan manajemen laba dilakukan dengan memanipulasi komponen-komponen  akrual  dalam laporan  keuangan,  komponen  akrual merupakan  komponen  yang  tidak memerlukan  bukti  kas  secara  fisik sehingga  upaya  memanipulasi  besar kecilnya  komponen  akrual  tidak harus  disertai  dengan  kas  yang diterima
atau
dikeluarkan perusahaan.  Healy  (1985)  dalam Christiani  dan  Nugrahanti  (2014) menyatakan  konsep  model  akrual memiliki dua komponen, yaitu komponen non-discretionary dan discretionary . Discretionary  accrual merupakan  komponen  akrual  yang dapat  diatur  dan  direkayasa  sesuai kebijakan  ( discretion )  manajerial, sehingga laba yang dilaporkan dalam laporan keuangan tidak mencerminkan  nilai  atau  kondisi perusahaan yang sebenarnya.  Hal ini disebabkan karena manajemen memiliki kemampuan untuk
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
mengontrol  komponen  ini  dalam jangka pendek. Komponen discretionary  accrual di  antaranya terdiri dari penilaian piutang,
pengakuan  biaya  garansi  ( future warranty  expense )  dan  kapitalisasi aset ( capitalization assets ). Sedangkan komponen non- discretionary accrual adalah
pengakuan  akrual  laba  yang  wajar, yang  tunduk  pada  suatu  standar  atau prinsip akuntansi yang berlaku umum (Kusumaningtyas, 2012). Non discretionary  accrual merupakan akrual  yang  wajar,  dan  apabila dilanggar akan mempengaruhi kualitas  laporan  keuangan  (tidak wajar).  Manajemen  laba  diukur menggunakan nilai discretionary accruals .  Jika  nilai discretionary accruals perusahaan  negatif  berarti manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan yaitu dengan cara menurunkan  laba,  sebaliknya  jika nilai discretionary accruals perusahaan positif berarti manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan yaitu  dengan  cara  menaikkan  laba (Wiryadi dan Sebrina, 2013).

## 2.3  Profitabilitas
Profitabilitas merupakan tingkat kemampuan perusahaan dalam mengelola asetnya untuk
memperoleh  laba  (Amertha,  2013).
Laba  yang  disajikan  pada  laporan keuangan digunakan sebagai indikator  kinerja  pihak  manajemen dalam mengelola kekayaan perusahaan. Profitabilitas dapat dilihat  dari Return  on  Assets (ROA) perusahaan. ROA menunjukkan seberapa  besar  kontribusi aset  dalam menghasilkan  laba  perusahaan.  Nilai ROA  positif  menunjukkan  bahwa manajemen dianggap mampu mengelola  aset  perusahaan  dengan baik untuk menghasilkan laba. Sedangkan nilai ROA negatif menunjukkan bahwa manajemen dianggap gagal dalam mengelola aset perusahaan untuk menghasilkan laba. Semakin  tinggi  laba  yang  diperoleh perusahaan,  semakin  besar  juga kewajiban  perpajakan  yang  harus diselesaikan  perusahaan.  Sebaliknya, semakin  rendah  laba  perusahaan, maka semakin kecil juga beban pajak yang  harus  dibayarkan.  Perusahaan cenderung berusaha untuk meminimalisasi beban, termasuk
beban pajak  yang harus dibayar.  Hal
ini  dapat  memotivasi  manajemen untuk melakukan tindakan manajemen laba dengan cara mengecilkan jumlah laba yang
dilaporkan.
Pernyataan  variabel  profitabilitas memiliki pengaruh terhadap manajemen  laba  didukung  oleh penelitian yang
dilakukan Atarwaman  (2011),  Amertha  (2013), serta  Prabayanti  dan  Yasa  (2011). Perusahaan yang memiliki laba besar cenderung  melakukan  manajemen laba daripada perusahaan yang memiliki laba kecil. Namun, menurut
Noviana dan Yuyetta (2011) profitabilitas tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka hipotesis  dalam  penelitian  ini  adalah sebagai berikut:
Ha 1 :  Profitabilitas  yang  diproksikan dengan Return on Assets (ROA)  berpengaruh  terhadap manajemen laba.
2.4  Kualitas Audit Menurut Keputusan Ketua BAPEPAM  No  Kep-346/BL/2011,
laporan  keuangan  wajib  disertai dengan laporan akuntan dalam rangka  audit  atas  laporan  keuangan.
Kualitas  auditor  akan  berpengaruh terhadap  hasil  audit  yang  dilakukan oleh auditornya (Pambudi dan Sumantri,  2014).  Purwanti  (2012) menyatakan bahwa auditor berkualitas  tinggi  lebih  memilih untuk  melaporkan  kesalahan  dan penyimpangan dan tidak mau menerima  praktik  akuntansi  yang menimbulkan  pertanyaan,  sehingga auditor yang berkualitas akan memiliki  kemungkinan  lebih  besar untuk  mendeteksi  manajemen  laba. Penelitian ini akan membahas kualitas  audit  yang  diproksikan dengan  ukuran  Kantor  Akuntan Publik (KAP).
KAP  berukuran  besar  diasumsikan melakukan audit yang lebih berkualitas dibandingkan dengan KAP  berukuran  kecil.  Hal  ini dikarenakan  auditor  yang  bekerja  di KAP  yang  berukuran  lebih  besar pada umumnya memiliki lebih banyak pengalaman dalam
mengaudit klien dari berbagai macam  jenis  industri.  Selain  itu, auditor di KAP berukuran besar telah menjalani training lebih  banyak  dan memiliki pemahaman mendalam terhadap suatu industri (spesialisasi), sehingga  diasumsikan  auditor  lebih
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
cakap  dalam  melakukan  audit  dan menemukan penyimpangan yang terdapat  di  laporan  keuangan  klien. Klien  cenderung  menjadi  lebih berhati-hati  dan  transparan  dalam menyusun laporan keuangannya sehingga kecil kemungkinan
perusahaan  melakukan  manajemen laba. Menurut penelitian yang dilakukan  oleh  Gerayli et  al. (2011) kualitas  audit  berpengaruh  terhadap manajemen  laba.  Tetapi,  penelitian Pambudi dan Sumantri (2014)
mengatakan  variabel  kualitas  audit tidak berpengaruh terhadap
manajemen laba. Berdasarkan uraian di  atas,  maka  hipotesis  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Ha 2 :  Kualitas audit yang
diproksikan  dengan  ukuran KAP  berpengaruh  terhadap manajemen laba.

## 2.5  Independensi Auditor
Independensi  merupakan  kejujuran pada diri auditor
dalam mempertimbangkan fakta dan adanya pertimbangan  yang  objektif  untuk tidak  memihak  dalam  diri  auditor untuk  merumuskan  dan  menyatakan pendapatnya (Tjun Tjun dkk, 2012).
Dalam  penelitian  ini,  independensi auditor  diproksikan  dengan audit tenure . Audit  tenure adalah  lamanya penugasan KAP tersebut di perusahaan  yang  sama.  Semakin lama  auditor  melaksanakan  audit  di suatu perusahaan, maka independensi auditor dianggap menurun. Hal ini dikarenakan semakin lama hubungan kerja
auditor dengan klien akan memunculkan  satu  fenomena  saling membutuhkan, sehingga pola hubungan  auditor  dengan  klien  akan dapat  berubah  menjadi  partner  kerja dan hal tersebut akan berbahaya bagi pengambilan  keputusan  audit  dari auditor.
Menurut
Peraturan Pemerintah  No.  20  Tahun  2015, pemberian  jasa  audit  umum  atas laporan  keuangan  klien  oleh  seorang Akuntan  Publik  dibatasi  paling  lama untuk  5  (lima)  tahun  buku  berturut- turut.
Auditor  yang  memiliki  independensi tinggi  lebih  mudah  mengungkapkan kecurangan yang terjadi di perusahaan kliennya. Sedangkan auditor yang independensinya diragukan  cenderung  menutupi  hasil temuannya  di  perusahaan  tersebut. Independensi auditor yang tidak baik
akan memunculkan
indikasi
manajemen  laba  di  perusahaan  yang diauditnya.  Gerayli et  al. (2011)
menyatakan bahwa  independensi auditor berpengaruh terhadap manajemen laba, sedangkan Amijaya dan  Prastiwi  (2013)  menyatakan independensi auditor tidak
berpengaruh  terhadap  manajemen laba.  Berdasarkan  uraian  di  atas, maka  hipotesis  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
Ha 3 :  Independensi auditor yang diproksikan dengan audit tenure berpengaruh  terhadap manajemen laba.

## 2.6  Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu skala untuk mengklasifikasikan besar kecilnya  perusahaan  dengan  dasar pengukuran  antara  lain  total  aset, penjualan  dan  nilai  pasar  saham (Kusumawardhani, 2013). Keputusan
ketua BAPEPAM No. Kep 11/PM/1997 menyebutkan
perusahaan  kecil  dan  menengah adalah  badan  hukum  yang  memiliki jumlah  kekayaan  (total  aset)  tidak lebih  dari  seratus  milyar  rupiah, sedangkan  perusahaan  besar  adalah
badan  hukum  yang  memiliki  total aktiva di atas seratus milyar rupiah. Semakin  besar  ukuran  perusahaan maka  informasi  yang  digunakan dalam  pengambilan  keputusan  juga semakin  banyak  (Kusumawardhani, 2013).  Keputusan  yang  diambil tersebut cenderung mendapatkan perhatian  lebih  dari  analis  dan  para investor.  Seluruh  informasi  yang disajikan  perusahaan  besar  disajikan secara  lebih  terstruktur  dan  lengkap, karena pentingnya transparansi dalam hal tersebut. Manajemen akan lebih  berhati-hati  dalam  melakukan pelaporan  keuangan  dan  perusahaan melaporkan  kondisinya  dengan  lebih akurat,  sehingga  indikasi  terjadinya manajemen laba lebih rendah dibandingkan  dengan  perusahaan kecil. Menurut Pambudi dan Sumantri  (2014)  serta  Limanto  dan Fanani  (2014)  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap  manajemen laba.  Sedangkan  Purwanti  (2012) menyatakan ukuran perusahaan tidak berpengaruh  terhadap  manajemen laba.  Berdasarkan  uraian  di  atas, maka  hipotesis  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
Ha 4 :  Ukuran perusahaan yang diproksikan  dengan  log  total
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
aset berpengaruh terhadap manajemen laba.
2.7 Leverage
Leverage merupakan proporsi penggunaan  utang  untuk  membiayai investasi atau aset perusahaan (Noviana dan Yuyetta, 2011). Pambudi dan Sumantri (2014) menyatakan  bahwa  semakin  tinggi nilai leverage maka risiko yang akan dihadapi  investor  akan  semakin tinggi  dan  para  investor  akan meminta  keuntungan  yang  semakin besar. Perusahaan juga akan
bergantung  pada  kreditur  karena besarnya pembiayaan yang diperoleh dari kreditur.
Semakin tinggi leverage yang
dimiliki perusahaan, maka kemungkinan manajemen melakukan manajemen laba  semakin tinggi.  Hal ini  dikarenakan  nilai leverage yang tinggi menunjukkan bahwa
perusahaan  memiliki  proporsi  utang yang besar untuk pembiayaan asetnya. Akibatnya perusahaan
mengalami kesulitan dalam melunasi kewajibannya, sehingga untuk meningkatkan  kepercayaan  kreditur, perusahaanmelakukan manajemen laba  agar  laporan  yang  dihasilkan memberikan sinyal bahwa perusahaan mampu melunasi utangnya. Menurut Agustia (2013) serta Limanto  dan  Fanani  (2014) leverage berpengaruh  terhadap  manajemen laba, sedangkan Pambudi dan
Sumantri (2014) menyatakan
leverage tidak  berpengaruh  terhadap manajemen laba. Berdasarkan uraian di  atas,  maka  hipotesis  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Ha 5 : Leverage yang  diproksikan dengan debt  to  asset  ratio
berpengaruh
terhadap manajemen laba.

## 2.8  Model Penelitian
Variabel Independen Variabel Dependen
Gambar 1. Kerangka Penelitian
3.  METODOLOGI PENELITIAN 3.1  Gambaran Umum Objek

## Penelitian
Objek  penelitian  yang  diteliti  adalah perusahaan manufaktur
yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun 2013 – 2015.

## 3.2  Metode Penelitian
Metode  penelitian  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah causal study ,  yaitu  studi  dimana  peneliti ingin menggambarkan penyebab dari
satu atau lebih permasalahan (Sekaran dan Bougie, 2013).

## 3.3  Variabel Penelitian

## 3.3.1  Variabel Dependen
Variabel  dependen  adalah  variabel yang dipengaruhi pada suatu penelitian untuk
menjelaskan variabilitasnya (Sekaran dan Bougie, 2013).  Variabel  dependen  dalam penelitian  ini  adalah  manajemen laba.  Manajemen  laba  diproksikan dengan  menggunakan discretionary accruals dan  dihitung  menggunakan
Kualitas Audit (KA)
Leverage (LEV) Manajemen Laba (DAC) Profitabilitas (PROF) Ukuran Perusahaan (SIZE) Independensi Auditor (INDP)
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
Model Jones Dimodifikasi. Pengukuran discretionary  accruals menurut  penelitian  Pambudi  dan
Sumantri (2014) dirumuskan sebagai berikut:
a. Menghitung total  accrual dengan persamaan:
TAC = NI t – CFO it
Keterangan:
TAC  : Total Accrual
NI t :  Laba  bersih  perusahaan  i pada periode ke-t
CFO it :  Aliran  kas  dari  aktivitas operasi  perusahaan  i  pada
periode ke-t
b. Menghitung nilai accruals dengan persamaan  regresi  atau Ordinary Least  Square (OLS)  dengan persamaan:
A t A it 1 1 ( 1 A it 1 ) 2 ( ev t A it 1 ) 3 ( PP t A it 1 )
Keterangan:
A it-1 : Total aset perusahaan i pada periode ke t-1 Δ ev t : Perubahan pendapatan perusahaan i pada periode ke-t
PPE t : Gross property, plant,
and equipment perusahaan
i pada periode ke-t
c. Dengan  menggunakan  koefisien regresi di atas, nilai non- discretionary  accruals (NDA) dapat  dihitung  dengan  persamaan regresi linear sederhana:
NDA it 1 ( 1 A it-1 ) 2 ( ev t -   ec t A it-1 ) 3 ( PP t A it-1 )
Keterangan:
NDA it : Non Discretionary Accruals perusahaan i pada periode ke-t
Δ ec t : Perubahan piutang perusahaan i pada periode
ke-t
: fitted coefficient yang diperoleh dari hasil regresi pada perhitungan total accruals
d. Menghitung  nilai discretionary accruals dengan persamaan:
DAC t A t A it-1 NDA it
Keterangan:
DAC t : Discretionary Accruals perusahaan i pada periode ke-t
Nilai discretionary  accrual positif menunjukkan  perusahaan  melakukan manajemen laba dengan cara menaikkan  laba,  sedangkan  nilai
discretionary accrual negatif menunjukkan  perusahaan  melakukan manajemen laba dengan cara menurunkan laba.

## 3.3.2  Variabel Independen

## 3.3.2.1  Profitabilitas
Profitabilitas  dalam  penelitian  ini diproksikan  skala  rasio Return  on Assets (ROA) dan dirumuskan sebagai berikut (Subramanyam, 2014): ROA = et Inco e

## Average Total Assets

## 3.3.2.2  Kualitas Audit
Kualitas  audit  dalam  penelitian  ini diproksikan  dengan  ukuran  KAP yang  diukur  menggunakan  skala nominal  variabel dummy .  Angka  1 digunakan untuk mewakili perusahaan  yang  diaudit  oleh  KAP Big  Four dan  angka  0  digunakan untuk  mewakili  perusahaan  yang
diaudit  oleh  KAP Non  Big  Four (Pambudi dan Sumantri, 2014).
3.3.2.3  Independensi Auditor Independensi auditor dalam penelitian  ini  diproksikan  dengan audit  tenure .  Nilai audit  tenure dihitung  dengan  menjumlah  total lamanya perikatan suatu audit sebelum auditor berpindah
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
(Saksakotoma dan Cahyonowati, 2012). 3.3.2.4  Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  dalam  penelitian ini  diproksikan  dengan  logaritma total  aset  (Pambudi  dan  Sumantri,
2014).
SIZE = 3.3.2.5 Leverage
Leverage dalam penelitian ini
diproksikan  dengan debt  to  assets
ratio dan dirumuskan sebagai berikut (Subramanyam, 2014):
LEV =
3.4  Teknik Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder. Data  tersebut  merupakan  data  yang tersaji  di  dalam  laporan  keuangan
tahunan perusahaan manufaktur periode  2013  –  2015.  Data  laporan keuangan diperoleh dari situs www.idx.co.id, The Indonesia Capital  Market  Institute (TICMI),
dan situs resmi ( website ) perusahaan.

## 3.5  Teknik Pengambilan Sampel
Pemilihan
sampel penulis menggunakan teknik purposive sampling . Purposive sampling adalah metode pengambilan sampel
berdasarkan  kriteria-kriteria  tertentu yang ditetapkan (Sekaran dan
Bougie, 2013). Kriteria yang digunakan  dalam  penelitian  ini sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar  di  BEI  dan  menerbitkan laporan  keuangan audited secara berturut-turut selama periode 2013 – 2015.
2. Perusahaan manufaktur yang menerbitkan  laporan  keuangan yang dinyatakan dalam Rupiah.
3. Perusahaan manufaktur yang menerbitkan  laporan  keuangan yang  berakhir  pada  tanggal  31
Desember  dan  memiliki  periode operasional 12 bulan.

## 3.6  Teknik Analisis Data
Penelitian ini menggunakan SPSS 21 dalam  melakukan  analisis  data. Analisis  data  yang  dilakukan  terdiri dari  uji  statistik  deskriptif,  uji normalitas, uji asumsi klasik, dan uji hipotesis  dengan  analisis  regresi berganda.
4. HASIL & ANALISIS
Manajemen laba dalam penelitian ini diukur  dengan  skala  rasio  dan diproksikan  dengan  menggunakan discretionary accruals . Langkah pertama dalam mencari nilai discretionary accruals adalah dengan menghitung total  accruals dengan persamaan sebagai berikut:
TAC = NI t – CFO it
Langkah selanjutnya adalah menghitung nilai accruals menggunakan persamaan regresi atau Ordinary Least Square (OLS)
dengan persamaan sebagai berikut:
A t A it-1 1 ( 1 A it-1 ) 2 ( ev t A it-1 ) 3 ( PP t A it-1 )
Dari persamaan regresi tersebut mendapatkan hasil regresi berikut:
Tabel 1. Hasil Regresi Accruals
Keterangan:
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
X1 = 1 A it-1
X2 = ev t A it-1 X3 = PP t A it-1
Dari  Tabel  1  diperoleh  nilai 1 , 2 , dan 3 yang  digunakan  untuk menghitung  nilai non-discretionary
accruals dengan  persamaan  sebagai berikut:
NDA it 955403970,5 ( 1 A it-1 ) 0,087 ( ev t -   ec t A it-1 ) 0,071 ( PP t A it-1 )
Setelah  mendapatkan  nilai non- discretionary  accruals ,  maka  nilai
discretionary accruals dapat dihitung dengan persamaan sebagai berikut:
DAC t A t A it-1 NDA it

## Statistik Deskriptif
Tabel  2  menggambarkan  statistik deskriptif untuk masing-masing variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini. Dalam statistik
deskriptif  dijelaskan  nilai  minimum, maksimum, rata-rata  ( mean), dan standard  deviation dari  masing- masing variabel penelitian.
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Keterangan:
DAC  : Discretionary accruals atau manajemen laba
PROF  : Profitabilitas
INDP  : Independensi auditor SIZE  : Ukuran perusahaan
LEV  : Leverage
Hasil pengujian statistik frekuensi untuk variabel kualitas audit ditunjukkan pada tabel berikut:
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Frekuensi (Kualitas Audit)
Gambar 2. Diagram Pie untuk Frekuensi Kualitas Audit
4.2  Uji Normalitas
Pengujian normalitas dilakukan
dengan  menggunakan Kolmogorov- Smirnov Test. Jika nilai asymp sig (2- tailed )  di  atas  0,05  maka  data
residual  terdistribusi  normal.  Hasil uji  normalitas  dengan  menggunakan uji Kolmogorov-smirnov ditunjukkan pada tabel berikut:
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
Tabel 4. Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov
Nilai asymp  sig (2- tailed )  yang dihasilkan  adalah  0,004  atau  di bawah 0,05, sehingga dapat disimpulkan  data  residual  tidak terdistribusi normal. Untuk mengatasi masalah normalitas
dilakukan uji outlier dengan standarisasi z- score . Hasil uji Kolmogorov-smirnov setelah uji outlier dutunjukkan pada tabel berikut:
Tabel 5. Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov setelah Uji Outlier
Setelah  dilakukan  uji outlier ,  nilai signifikansi  yang  diperoleh  sebesar 0,072  yaitu  lebih  besar  dari  0,05,
sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa variabel yang diuji telah terdistribusi normal.

## 4.3 Uji Asumsi Klasik

## 4.3.1  Uji Multikolonieritas
Uji  multikolonieritas  bertujuan  unuk menguji apakah dalam model regresi
ditemukan  adanya  korelasi  antar variabel independen (Ghozali, 2013).
Hasil dari uji multikolonieritas ditunjukkan pada tabel berikut: Tabel 6. Hasil Uji Multikolonieritas Berdasarkan hasil uji
multikolonieritas pada Tabel 6, dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi multikolonieritas pada model regresi. Hal  ini  dapat  dilihat  dari  nilai
Tolerance semua variabel independen memiliki nilai yang lebih besar dari 0,10 dan nilai VIF  kurang
dari 10.

## 4.3.2  Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk menguji apakah dalam model regresi linear  ada  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan  pengganggu  pada  periode t-1  (sebelumnya)  (Ghozali,  2013). Autokorelasi  dalam  penelitian  ini diuji  dengan  menggunakan Runs
Test . Hasil uji autokorelasi ditunjukkan pada tabel berikut: Tabel 7. Hasil Uji Autokorelasi
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
Berdasarkan hasil pengujian autokorelasi  pada  Tabel  7,  dapat dilihat  nilai Asymp.  Sig. sebesar 0,690 atau lebih besar daripada 0,05, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa tidak  terjadi  autokorelasi  antar  nilai residual.

## 4.3.3  Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model
regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan  ke  pengamatan  lain (Ghozali,  2013).  Dalam  penelitian ini,  heteroskedastisitas  diuji  dengan melihat  ada  tidaknya  pola  tertentu pada grafik scatterplot antara SRESID  dan  ZPRED.  Hasil  uji heteroskedastisitas  ditunjukkan  pada grafik berikut:
Gambar 3. Hasil Uji Heteroskedastisitas Berdasarkan hasil pengujian
heteroskedastisitas  pada  Gambar  3, dapat  dilihat  bahwa  tidak  terdapat pola tertentu pada grafik scatterplots .
Titik-titik  pada  grafik scatterplots
tidak  membentuk  pola  tertentu  dan tersebar  baik  di  atas  maupun  di
bawah  angka  0  pada  sumbu  y, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa tidak  terjadi  heteroskedastisitas  pada penelitian ini.

## 4.4  Uji Hipotesis
4.4.1  Uji  Koefisien  Determinasi ( adjusted R 2 )
Tabel 8. Hasil Uji Koefisien Determinasi ( adjusted R 2 )
Berdasarkan Tabel  8, nilai R sebesar
0,245 menunjukkan bahwa profitabilitas, kualitas audit, independensi auditor, ukuran perusahaan,  dan leverage memiliki korelasi  rendah  karena  berkisar antara  0,20  –  0,399.  Nilai  R square dalam  penelitian  ini  adalah  sebesar 0,060.  Nilai adjusted R 2 yang
diperoleh  adalah  0,044  yang  berarti
seluruh  variabel  independen  dalam penelitian ini hanya mampu menjelaskan  variasi  dari  variabel dependen  sebesar  4,4%,  sedangkan sisanya  sebesar  95,6%  dijelaskan oleh  faktor-faktor  lain  yang  tidak termasuk dalam model penelitian ini. Standard  Error  of  Estimate (SEE) yaitu sebesar 0,0804782233.

## 4.4.2  Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Tabel 9. Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Berdasarkan  Tabel  9,  nilai  F  yang diperoleh dari hasil uji di atas adalah 3,855  dengan  nilai  signifikansi sebesar  0,002.  Nilai  signifikansi tersebut  lebih  kecil  daripada  0,05 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa
profitabilitas, kualitas audit, independensi auditor, ukuran perusahaan,  dan leverage secara simultan berpengaruh terhadap manajemen laba.
Tahun 2013-2015)

## 4.4.3  Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
Tabel 10. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
DAC = -0,012 + 0,278 PROF – 0,013 KA + 0,001 INDP + 0,002 SIZE +

## 0,036 LEV
Berdasarkan  Tabel  10,  diperoleh koefisien regresi sebesar 0,278 untuk variabel  profitabilitas  (PROF)  yang diproksikan dengan Return on Assets
(ROA). Variabel profitabilitas
(PROF)  memiliki  nilai  t  sebesar
4,303  dengan  tingkat  signifikansi
0,000  atau  lebih  kecil  dari  0,05.  Hal
ini menunjukkan bahwa Ha 1 diterima, sehingga dapat disimpulkan
profitabilitas yang diproksikan
dengan Return  on  Assets (ROA)
berpengaruh secara signifikan terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  Tabel  10,  diperoleh koefisien  regresi  sebesar  -0,013 untuk  variabel  kualitas  audit  (KA) yang  diproksikan  dengan  ukuran
KAP.  Variabel  kualitas  audit  (KA) memiliki  nilai  t  sebesar  -1,259 dengan  tingkat  signifikansi  0,209 atau  lebih  besar  dari  0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  Ha 2 ditolak, sehingga  dapat  disimpulkan  kualitas audit yang diproksikan dengan ukuran  KAP  tidak  berpengaruh secara signifikan terhadap manajemen  laba.  Hal  ini  didukung oleh  statistik  deskriptif  ditunjukkan bahwa 65% perusahaan yang digunakan  sebagai  sampel  diaudit oleh KAP Non-Big Four . Contohnya terdapat  pada  laporan  keuangan  PT Keramika
Indonesia Assosiasi
(KIAS) tahun 2013 yang diaudit oleh
KAP  Mulyamin  Sensi  Suryanto  &
Lianny (KAP Non-Big Four )
ditunjukkan  bahwa  nilai  DAC  yang diperoleh  sebesar  0,007880768  atau mendekati  0.  Nilai  DAC  tersebut mengindikasikan
minimnya kemungkinan  perusahaan  melakukan manajemen  laba.  Oleh  karena  itu, dapat  disimpulkan  kualitas  audit tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  Tabel  10,  diperoleh koefisien regresi sebesar 0,001 untuk independensi  auditor  (INDP)  yang diproksikan  dengan audit  tenure . Variabel independensi auditor (INDP)  memiliki  nilai  t  sebesar
0,303  dengan  tingkat  signifikansi
0,762 atau lebih besar dari 0,05. Hal ini  menunjukkan  bahwa  Ha 3 ditolak, sehingga dapat disimpulkan independensi auditor yang diproksikan  dengan audit  tenure tidak berpengaruh signifikan
terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini dikarenakan dalam pelaksanaan audit terdapat  Standar  Audit  yang  harus dipenuhi oleh auditor, yakni dinyatakan  bahwa  dalam  semua  hal yang berhubungan dengan perikatan, independensi  dalam  sikap  mental harus  dipertahankan  oleh  auditor. Sebagai  contoh  yaitu  data  laporan
keuangan  Asahimas  Flat  Glass  Tbk tahun  2013  yang  memiliki audit tenure sebesar  5,  tetapi  memiliki nilai DAC sebesar 0,002766899 atau mendekati  0.  Nilai  DAC  tersebut mengindikasikan minimnya
kemungkinan  perusahaan  melakukan manajemen laba. Hal ini menunjukkan lamanya perikatan audit  antara  auditor  dengan  klien tidak membatasi perilaku manajemen untuk melakukan manajemen laba. Berdasarkan  Tabel  10,  diperoleh koefisien regresi sebesar 0,002 untuk variabel  ukuran  perusahaan  (SIZE) yang  diproksikan  dengan  logaritma total aset. Variabel ukuran perusahaan  (SIZE)  memiliki  nilai  t sebesar 0,448 dengan tingkat signifikansi  0,655  atau  lebih  besar dari  0,05.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  Ha 4 ditolak,  sehingga  dapat disimpulkan ukuran perusahaan yang diproksikan  dengan  logaritma  total aset  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  manajemen  laba.  Hasil penelitian  ini  menunjukkan  arah positif  yang  berarti  semakin  besar perusahaan, maka indikasi manajemen laba  semakin tinggi.  Hal ini dapat disebabkan karena rata-rata perusahaan  yang  dijadikan  sampel
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
merupakan  perusahaan  besar  yang memiliki total aset di atas 100 miliar rupiah.  Di  beberapa  perusahaan, jumlah  aset  yang  besar  disebabkan oleh  nilai  yang  besar  pada  beberapa akun, seperti akun persediaan,
piutang berelasi, dan tanaman belum menghasilkan.  Penentuan  nilai  akun tersebut menggunakan judgment manajemen, sehingga terdapat
kemungkinan  perusahaan  melakukan manajemen laba. Selain itu, perusahaan besar juga perlu mempertahankan  reputasinya  agar terlihat  baik  di  mata  publik,  dimana kondisi  tersebut  dapat  mendorong perusahaan untuk memanipulasi laporan  keuangan.  Hasil  penelitian ini  juga  menyatakan  bahwa  ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba dikarenakan ukuran perusahaan yang diproksikan  dengan  logaritma  total aset  tidak  menjadi  tolak  ukur dilakukannya  manajemen  laba  pada perusahaan manufaktur. Hal ini dapat dibuktikan dari data laporan keuangan  Asahimas  Flat  Glass  Tbk tahun  2013  yang  memiliki  logaritma total  aset  sebesar  12,55165539, ditunjukkan nilai DAC yang diperoleh  sebesar  0,002766899  atau
mendekati  0.  Nilai  DAC  tersebut mengindikasikan minimnya kemungkinan  perusahaan  melakukan manajemen  laba.  Oleh  karena  itu, ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Berdasarkan  Tabel  10,  diperoleh koefisien regresi sebesar 0,036 untuk variabel leverage (LEV) yang diproksikan  dengan debt  to  total assets .  Variabel leverage (LEV) memiliki nilai t sebesar 1,623 dengan tingkat  signifikansi  0,106  atau  lebih besar dari 0,05. Hal ini berarti bahwa Ha 5 ditolak, sehingga dapat disimpulkan leverage yang
diproksikan  dengan debt  to  total asset tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  manajemen  laba.  Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian  Pambudi  dan  Sumantri (2014),  Jao  dan  Pagalung  (2011), serta  Noviana  dan  Yuyetta  (2011) yang  menyatakan  bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap  manajemen  laba.  Menurut Jao dan Pagalung (2011), perusahaan dengan  tingkat leverage yang  tinggi akan menghadapi risiko default yang tinggi  yaitu  perusahaan  terancam tidak mampu memenuhi
kewajibannya.  Sedangkan  tindakan
manajemen laba tidak dapat
dijadikan mekanisme untuk menghindari  pemenuhan  kewajiban tersebut. Dari data laporan keuangan Saranacentral  Bajatama Tbk  (BAJA) tahun 2015, ditunjukkan bahwa rasio leverage yang  dimiliki  perusahaan adalah  0,829629427  atau  sebesar 82,96%,  tetapi  nilai  DAC  yang diperoleh  adalah  0,004768118  atau
mendekati 0. Hal tersebut menunjukkan bahwa indikasi perusahaan  melakukan  manajemen laba  sangat  minim.  Oleh  karena  itu, leverage tidak berpengaruh
signifikan terhadap manajemen laba.
5.  SIMPULAN DAN SARAN 5.1  Simpulan
Simpulan dari penelitian yang dilakukan adalah sebagai berikut:
1. Ha 1 diterima yang berarti profitabilitas  yang  diproksikan dengan return  on  assets (ROA) berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen laba.
2. Ha 2 ditolak  yang  berarti  kualitas audit  yang  diproksikan  dengan ukuran  KAP  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen laba.
3. Ha 3 ditolak yang berarti independensi auditor yang diproksikan  dengan audit  tenure
tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.
4. Ha 4 ditolak  yang  berarti  ukuran perusahaan yang diproksikan dengan  logaritma  total  aset  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen laba.
5. Ha 5 ditolak  yang  berarti leverage yang  diproksikan  dengan debt  to total  asset tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen laba.
6. Uji simultan sebesar 0,002 menunjukkan bahwa profitabilitas, kualitas audit, independensi auditor, ukuran perusahaan,  dan leverage secara simulltan  berpengaruh  terhadap manajemen laba.

## 5.2  Keterbatasan
Keterbatasan  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
1. Nilai adjusted R 2 sebesar  0,044 yang  berarti  seluruh  variabel independen  dalam  penelitian  ini yang  terdiri  dari  profitabilitas, kualitas audit, independensi auditor,  ukuran  perusahaan,  dan
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
leverage hanya mampu
menjelaskan  variasi  dari  variabel dependen sebesar 4,4% sedangkan sisanya  sebesar  95,6%  dijelaskan oleh  faktor-faktor  lain  yang  tidak termasuk  dalam  model  penelitian ini.
2. Periode yang diteliti dalam
penelitian  ini  terbatas  hanya  3 tahun yaitu tahun 2013-2015.

## 5.3  Saran
Saran  yang  dapat  diberikan  terkait dengan  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
1. Peneliti selanjutnya dapat menambah  variabel  independen lain seperti kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, ukuran dewan komisaris,  komite  audit,  dan auditor spesialis industri.
2. Penelitian selanjutnya dapat menambah jumlah periode penelitian  menjadi  lebih  dari  tiga
tahun,  sehingga  sampel  yang digunakan  lebih  dapat  mewakili populasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustia,  Dian.  2013.  “Pengaruh
Faktor Good Corporate Governance, Free Cash Flow, dan Leverage terhadap Manajemen  Laba”. Jurnal Akuntansi  dan  Keuangan . (Vol. 15; No. 1; 27-42).
Amertha,  Indra  Satya  Prasavita. 2013.  “Pengaruh Return  on Asset pada Praktik Manajemen Laba dengan Moderasi Corporate Governance”. E-Jurnal Akuntansi Udayana 4.2 . Amijaya,  Muhammad  Dody  dan Andri Prastiwi. 2013. “Pengaruh  Kualitas  Audit terhadap  Manajemen  Laba”. Diponegoro Journal
of
Accounting . (Vol. 2; No. 3; 1- 13).
Arens, Alvin A., Randal J. Elder and
Mark  S.  Beasley.  2014. Auditing and Assurance Services: An Integrated Approach .  Fifteenth  Edition.
Pearson Education.
Atarwaman,  Rita  J.  D.  2011. “Analisis  Pengaruh  Ukuran
Perusahaan, Profitabilitas, dan  Kepemilikan  Manajerial terhadap  Praktik  Perataan Laba  yang  Dilakukan  oleh Perusahaan  Manufaktur  pada ursa  fek Indonesia    I ”.
Jurnal Ilmu Ekonomi ADVANTAGE . (Vol. 2; No. 2; 67-79).
BAPEPAM.  1997.  Surat  Keputusan Ketua  Bapepam  Nomor  Kep- 11/PM/1997 Tanggal 30 April 1997 tentang Perubahan Peraturan Nomor IX.C.7 tentang  Pedoman  Mengenai Bentuk Pernyataan Pendaftaran  dalam  Rangka Penawaran Umum oleh Perusahaan  Menengah  atau Kecil. Jakarta: Badan Pengawas Pasar Modal. BAPEPAM.  2011.  Surat  Keputusan Ketua  Bapepam  Nomor  Kep- 86/BL/2011 Tanggal 28 Februari 2011 tentang Independensi  Akuntan  yang Memberikan  Jasa  di  Pasar Modal. Jakarta: Badan Pengawas Pasar Modal. BAPEPAM.  2011.  Surat  Keputusan Ketua  Bapepam  Nomor  Kep- 346/BL/2011  Tanggal  5  Juli 2011  tentang  Penyampaian Laporan  Keuangan  Berkala Emiten atau Perusahaan Publik. Jakarta: Badan Pengawas Pasar Modal. Christiani,  Ingrid  dan  Yeterina  Widi Nugrahanti.  2014.  “Pengaruh Kualitas Audit terhadap
Manajemen  Laba”. Jurnal Akuntansi  dan  Keuangan . (Vol. 16; No. 1; 52-62).
Dahlan,  Ahmad,  Gagaring  Pagalung dan  awakkal. 2013. “ aktor- Faktor  yang  Mempengaruhi Independensi Auditor”. Jurnal .
Erawan,  I  Gede  Pandita  dan  I  Gusti
Ketut  Agung  Ulupui.  2013. “Manajemen  Laba   ebelum dan Sesudah Pergantian Chief Executive  Officer O ”. E- jurnal  Akuntansi  Udayana 3.1.
Financial Accounting Standards Board.  2008. Statement  of Financial Accounting Concept .  Norwalk:  Financial Accounting Standards Board. Gerayli,  Mahdi  Safari,  Abolfazl Momeni  Yanesari  dan  Ali e a Ma’atoofi. 2011. “ Impact  of  Audit  Quality  on Earnings Management: Evidence from Iran ”. International Research Journal  of  Finance  and Economics . (Issue 66-2011). Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis  Multivariate  dengan Program IBM SPSS 21 . Edisi Tujuh. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Godfrey, Jayne et al. 2014. Accounting  Theory .  Seventh Edition. Wiley.
Guna, Welvin I dan Arleen Herawaty.  2010.  “Pengaruh Mekanisme Good  Corporate Governance , Independensi Auditor,  Kualitas  Audit,  dan Faktor Lainnya terhadap Manajemen  Laba”. Jurnal Bisnis  dan  Akuntansi .  (Vol. 12; 53-68).
(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2015)
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2014. Standar  Akuntansi  Keuangan
Per  1  Januari  2015 .  Jakarta:
Ikatan Akuntan Indonesia.
Institut  Akuntan  Publik  Indonesia.
2011. Pernyataan  Standar
Auditing (PSA) No. 04.
Jakarta: Institut Akuntan Publik Indonesia. Jao,  Robert  dan  Gagaring  Pagalung. 2011. “ Corporate Governance , Ukuran Perusahaan,  dan Leverage terhadap  Manajemen  Laba Perusahaan Manufaktur Indonesia”. Jurnal  Akuntansi
&  Auditing .  (Vol.  8;  No.1; November 2011).
Kusumaningtyas, Metta. 2012. “Pengaruh Independensi Komite Audit dan Kepemilikan Institusional terhadap  Manajemen  Laba”. Jurnal  Prestasi .  (Vol.  9;  No.
1; Juni 2012).
Kusumawardhani, Indra. 2012. “Pengaruh Corporate Governance , Struktur Kepemilikan,  dan  Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen  Laba”. Jurnal Akuntansi dan Sistem Teknologi  Informasi .  (Vol.  9; 41-54).
Limanto,  Danny  dan  Zaenal  Fanani.
2014.  “ Do  IFRS  Adoption, Firm Size, and Firm Leverage Influence Earnings Management?  Evidence  from Manufacturing  Firm  listed  in Indonesia  Stock  Exchange ”. Simposium Nasional Akuntansi XVII .
Lind,  Douglas  A.,  William  G. Marchal,  and  Samuel  A. Wathen. 2010. Statistical Technique  in  Business  and Economics . Fourteenth Edition. McGraw Hill. Noviana,  Sindi  Retno  dan  Etna  Nur Afri Yuyetta. 2011. “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Praktik Perataan Laba”. Jurnal Akuntansi  &  Auditing .  (Vol. 8; No. 1; 69-82). Pambudi,  Januar  Eky  dan  Farid Addy Sumantri. 2014. “Kualitas Audit, Ukuran Perusahaan,  dan Leverage terhadap  Manajemen  Laba”. Simposium Nasional Akuntansi XVII . Peraturan Pemerintah Republik Indonesia.  2015.  Peraturan Pemerintah Republik Indonesia  Nomor  20  Tahun 2015 tentang Praktik Akuntan Publik, Indonesia. Purwanti,  Rahayu  Budhi.  2012. “Pengaruh Kecakapan Manjerial,  Kualitas  Auditor,
Komite Audit, Firm Size , dan Leverage terhadap Earnings Management ”.
Skripsi . Semarang:  Program  Sarjana Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Saksakotoma,  Paramitha  Hana  dan Nur Cahyonowati. 2014. “Determinan Integritas Laporan Keuangan Perusahaan  Manufaktur  di Indonesia”. Jurnal .  (Vol.  3; No 2; 2014).
Scott,  William  R.  2012. Financial Accounting Theory . Sixth Edition. Canada: Pearson Prentice Hall.
Sekaran,  Uma  dan  Roger  Bougie.
2013. Research  Methods  for Business . Sixth Edition. Wiley.
Subramanyam, K. R. 2014. Financial Statement Analysis .
Eleventh  Edition.  McGraw-
Hill Education.
Sugiyono.  2010. Statistika  untuk Penelitian . Bandung: Alfabeta. Sulistyanto,  Sri.  2008. Manajemen Laba Teori dan Model Empiris . Grasindo.
Susiana  dan  Arleen  Herawaty.  2007. “Pengaruh Independensi, Mekanisme Corporate Governance ,  dan  Kualitas Audit terhadap Integritas Laporan Keuangan”. Simposium Nasional Akuntansi X .
Tjun Tjun, Lauw, Elyzabet Indrawati Marpaung dan Santy etiawan.  2012.  “Pengaruh Kompetensi dan Independensi Auditor terhadap  Kualitas  Audit”. Jurnal  Akuntansi .  (Vol.  4;
No. 1; 33-56).
Wiryadi,  Arri  dan  Nurzi  Sebrina. 2013.  “Pengaruh  Asimetri Informasi,  Kualitas  Audit, dan  Struktur  Kepemilikan terhadap  Manajemen  Laba”.
WRA . (Vol. 1; No. 2; Oktober
2013). Wiyadi,  Rina  Trisnawati,  Noviana Puspitasari, dan Noer Sasongko.  2016.  “Pengaruh Asimetri Informasi, Leverage ,  dan  Profitabilitas terhadap  Manajemen  Laba Riil pada Perusahaan Manufaktur  di  Indonesia”.
The  3 rd University  Research Colloquium 2016 . ISSN 2407- 9189 .
Yulia,  Mona.  2013.  “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Financial Leverage ,  dan  Nilai  Saham terhadap Perataan Laba ( Income  Smoothing )  pada Perusahaan Manufaktur, Keuangan, dan Pertambangan yang   erdaftar  di    I”. Skripsi . Padang: Fakultas Ekonomi  Universitas  Negeri Padang.