## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615

## Analisis Determinan Tingkat Pertumbuhan Total Aset Perbankan Syariah di Indonesia
Kristianingsih 1 , Rinita Salsa Ziljiani 1 , Koernia Purwihartuti 2 , Hennidah Karnawat 2 , Setiawan 1,*
1 Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Bandung Jalan Gegerkalong Hilir Kotak Pos 1234, Kode Pos 40559, Bandung, Indonesia
2 Jurusan Administrasi Niaga, Politeknik Negeri Bandung Jalan Gegerkalong Hilir Kotak Pos 1234, Kode Pos 40559, Bandung, Indonesia Email: 1 mep2008_kries@yahoo.com, 2 rinita.salsa.ksy18@polban.ac.id, 3 koernia.purwihartuti@polban.ac.id,
4 hennidah.karnawati@polban.ac.id, 5,* setiawan@polban.ac.id Email Penulis Korespondensi: setiawan@polban.ac.id Submitted: 27/05/2022 ; Accepted: 30/05/2022 ; Published: 30/05/2022
Abstrak −Total aset perbankan syariah Indonesia berada pada peringkat ke 9 aset perbankan syariah terbesar di dunia dengan nilai total  aset  USD  37,7  Miliar  dan  menyumbang  market  share  sebesar  6,1%  pada  kuartal  ke  3  tahun  2020.  Meskipun  demikian, pertumbuhan  aset  perbankan  syariah  mengalami  perlambatan  dari  tahun  2016-2020.  Oleh  karena  itu,  penting  untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi pertumbuhan aset perbankan syariah untuk mempercepat pertumbuhan industri. Penelitian ini mengkaji determinan pertumbuhan aset perbankan syariah yang diwakilkan dengan variabel internal DPK, FDR, dan CAR serta variabel eksternal PDB, Inflasi, dan BI Rate menggunakan pendekatan Error Correction Model (ECM) dengan sampel data sekunder dari seluruh BUS dan UUS di Indonesia.  Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dalam jangka panjang dan jangka pendek, variabel DPK dan FDR mempengaruhi secara positif dan signifikan terhadap total aset perbankan syariah, sementara itu variabel CAR dan Inflasi berpengaruh positif dan tidak signifikan serta variabel PDB dan BI Rate berpengaruh negatif dan tidak signifikan.
Kata Kunci: Pertumbuhan Aset; Perbankan Syariah; Error Correction Model; Bank Umum Syariah; Unit Usaha Syariah.
Abstract −Total assets of sharia banking in Indonesia ranked the 9th largest Islamic banking assets in the world with a total asset value of USD 37.7 billion and contributed 6.1% market share in the 3rd quarter of 2020. Despite that, the growth of Islamic banking assets experienced a slowdown from 2016 to 2020. Accordingly, it is important to identify critical factors for the growth of Islamic banking assets to accelerate the growth of the industry. This study examines the determinants of the growth of sharia banking assets which are represented by internal variables of TPF, FDR, and CAR, and external variables of GDP, Inflation, and BI Rate using the Error Correction Model (ECM) approach with secondary data samples from all BUS and UUS in Indonesia. The results showed that in the long term and short term, TPF and FDR variables have a positive and significant effect on the total assets of sharia banking, while the CAR and Inflation variables have a positive and insignificant effect, and the GDP and BI Rate variables have a negative and insignificant effect.
Keywords : Assets Growth; Islamic Banking; Error Correction Model; Islamic Commercial Bank; Sharia Business Unit

## 1. PENDAHULUAN
Industri  jasa  keuangan  syariah  merupakan  salah  satu  sektor  dengan  pertumbuhan  tercepat  dalam  sistem  keuangan global  di  negara-negara  Islam  (Mifrahi  &  Tohirin,  2020).  Namun  saat  ini,  industri  ini  bahkan  telah  merambah  ke negara-negara  non-Islam  dan  semakin  menunjukkan  eksistensinya  dengan  peningkatan  aset  yang  cukup  signifikan dari tahun ke tahun . Islamic Financial Services Board (2021) melaporkan bahwa total aset industri keuangan syariah global diperkirakan mencapai nilai USD 2,70 Triliun di tahun 2020, sedangkan pada tahun 2019 total aset mencapai USD  2,44  Triliun  sehingga  terlihat  mengalami  pertumbuhan  sebesar  10,7%.  Peningkatan  total  aset  industri  jasa keuangan  syariah  global  tersebut  didominasi  oleh  kontribusi  sektor  perbankan  syariah  dengan  total  market  share sebesar 68,3%. Hal tersebut dapat dilihat pada tabel 1.
Tabel 1. Rincian Aset Islamic Financial Services Industry Global Berdasarkan Sektor dan Wilayah (Miliar
USD) (2020) Region Islamic Banking Assets Sukuk Outstanding Islamic Funds Assets Takaful Contributions Total Share (%) GCC 979.7 280.4 46.3 12.3 1,318.7 48.9 South-East Asia (SEA) 258.2 366.4 41.9 4.1 670.6 24.9 Middle East and South Asia (MESA) 499.0 18.9 22.8 5.5 546.2 20.3 Africa 43.1 1.7 1.5 0.6 46.9 1.7 Others 61.8 22.1 31.3 0.6 115.8 4.3 Total 1,841.8 689.5 143.8 23.1 2,698.2 100.0 Sumber: Islamic Financial Services Industry Report (2021)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615
Berdasarkan  laporan Islamic  Financial  Services  Board yang  dipublikasikan  pada  Agustus  2021,  dari keseluruhan total aset perbankan syariah global, Indonesia berada di peringkat ke 9 aset perbankan syariah terbesar di dunia dengan nilai total aset USD 37,7 Miliar dan menyumbang market share sebesar 6,1%. Selain itu menurut Global Islamic  Finance  Report (GIFR)  2020,  Indonesia  menempati  posisi  kedua  dengan  perolehan  skor Islamic  Finance Country Index (IFCI) 82.01 dalam industri perbankan dan keuangan syariah di dunia. Hal ini menggambarkan bahwa Indonesia memberikan kontribusi yang nyata dalam industri perbankan dan keuangan syariah global.
Lembaga Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pun melaporkan bahwa total aset perbankan syariah di Indonesia pada tahun  2016-2020  mengalami  peningkatan,  dimana  pada  tahun  2016  sebesar  Rp.  365,7  Triliun  menjadi  Rp.  608,9 Triliun di tahun 2020, kendati demikian peningkatan aset tersebut tidak sejalan dengan pertumbuhannya, malah yang sebenarnya terjadi ialah sebaliknya, yakni mengalami perlambatan, seperti yang digambarkan oleh grafik berikut.
Sumber: Statistik Perbankan Syariah OJK (2020)
Gambar 1. Grafik Perbandingan Total Aset Perbankan Syariah di Indonesia tahun 2016-2020
Permasalahan  ini  telah  diteliti  oleh  peneliti-peneliti  sebelumnya,  diantaranya  ialah  Fathurrahman  &  Sari, (2020)  yang  menyebutkan  bahwa faktor  internal yang  mempengaruhi  pertumbuhan  aset  bank  syariah  di  Indonesia ialah DPK (Dana Pihak Ketiga) dan FDR ( Financing to Deposit Ratio ). Nouaili et al., (2015) dan Widyastuti & Achiria (2018) menyebutkan faktor internal lain yang mempengaruhi pertumbuhan aset bank syariah di Indonesia yaitu CAR ( Capital Adequacy Ratio ).  Selain faktor internal, pertumbuhan perbankan syariah juga dapat dipengaruhi oleh faktor eksternal.  Perbankan  syariah  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya  tidak  lepas  dari  pengaruh  kondisi makroekonomi.  Kondisi  makroekonomi  ini  dapat  dilihat  melalui tiga  variabel  makroekonomi  yang  penting,  yaitu: Produk Domestik Bruto (PDB), inflasi dan BI rate (Mankiw, 2007). Pernyataan ini didukung oleh penelitian Shazia Zahid dan AB. Basit (2018) dimana PDB,  memiliki pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan perbankan syariah serta  penelitian  Oktavianti  &  Nanda  (2019)  yang  mengatakan  bahwa  selain  PDB,  Inflasi,  dan  BI Rate juga berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  bank  syariah. Namun  penelitian  lain  menyatakan  bahwa  DPK  (Syafrida  & Aminah, 2015), CAR (Oktavianti & Nanda, 2019), FDR (Aisy & Mawardi, 2016), PDB (Cham, 2018), inflasi, dan BI Rate (Aisy & Mawardi, 2016) tidak memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan aset bank syariah di Indonesia. Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  hasil  penelitian  yang  satu  dengan  yang  lain  masih  menghasilkan ketidakkonsistenan. Dengan demikian topik bahasan ini perlu dikaji dan diteliti kembali sebagai bahan referensi dan pertimbangan dalam upaya peningkatan peran perbankan syariah untuk meningkatkan pangsa pasar perbankan syariah di Indonesia. Adapun penelitian ini dilakukan dengan menggabungkan beberapa variabel internal dan eksternal DPK, FDR, CAR, PDB, Inflasi dan BI Rate secara bersamaan terhadap pertumbuhan total aset perbankan syariah, mengkaji secara  jangka  panjang  maupun  jangka  pendek  pada  tahun  2016-2020  dengan  ruang  lingkup  Bank  Umum  Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS).

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.2 Kerangka Dasar Penelitian
Penelitian ini berusaha untuk mengeksplorasi faktor-faktor yang memengaruhi pertumbuhan aset perbankan syariah di  Indonesia,  yaitu  di  antaranya  1)  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK);  2)  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR);  3)  Capital Adquacy Ratio (CAR); 4) Produk Domestik Bruto (PDB); 5) Inflasi; dan 6) BI Rate. Adapun pola hubungan seluruh variabel tersebut dapat digambarkan pada gambar 2 berikut.
365,7 435,0 489,7 538,3 608,9 20,28% 19,87% 12,57% 9,93% 13,11% 0,00% 5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25,00% - 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 700,0 2016 2017 2018 2019 2020 T ril iu n R upiah Peningkatan dan  Pertumbuhan Total Aset Perbankan Syariah 2016- 2020

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615
Gambar 2. Kerangka Dasar Penelitian

## 2.3 Pendekatan Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode  asosiatif  kausal  dengan  pendekatan  kuantitatif  dengan.  Sebagaimana  yang dijelaskan  oleh  Sugiyono  (2013)  pendekatan  ini  ialah  penelitian  yang  bersifat  menanyakan  hubungan  antara  dua variabel atau lebih yang bersifat sebab akibat, yang terdiri dari variabel independen (variabel yang mempengaruhi) dan variabel dependen (variabel yang dipengaruhi). Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini ialah data sekunder yang diperoleh dari 34 objek penelitian yang merupakan data gabungan dari 14 Bank Umum Syariah (BUS) dan 20 Unit Usaha Syariah (UUS) yang terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Data yang digunakan berupa data panel yang  menggabungkan  data  34  objek  penelitian  dengan  unit  bulanan  sejak  Januari  2016  sampai  Desember  2020. Adapun sumber data yang digunakan dalam penelitian ini ialah diperoleh dari website resmi OJK, Bank Indonesia (BI) dan Badan Pusat Statistik (BPS).

## 2.4 Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis ekonomi “Model Koreksi Kesalahan ( Error Correction Model/ECM )”. Model ini merupakan model yang digunakan untuk mengoreksi persamaan regresi di  antara  variabel-variabel  yang  secara  individual  tidak  stasioner  agar  kembali  pada  keseimbangan dalam jangka panjang (Ajija dkk, 2011). Adapun tahapan-tahapan pengujian dengan metode ECM ini terdiri dari uji akar unit, uji derajat  integrasi,  uji  kointegrasi,  uji ECM,  dan  uji  asumsi  klasik.  Berikut  persamaan  estimasi  jangka  panjang  dan jangka pendek dari metode ECM pada penelitian ini.

## Persamaan Estimasi Jangka Panjang
Asset Growth t = α 1 + α 2 Log(DPK) 2t + α 3 FDR 3t + α 4 CAR 4 + α 5 Log(PDB) 5 + α 5 Inflasi 5 α 6 BIRate 6 + ε t (1)
Persamaan Estimasi Jangka Pendek
Asset Growth t = α 1 + α 2 D(Log(DPK)) 2t + α 3 D(FDR) 3t + α 4 (D(CAR) 4 + α 5 (D(Log(PDB)) 5 + α 5 D(Inflasi) 5 α 6 (D(BIRate) 6 + ε t (2)
Model  ini menjelaskan hubungan jangka panjang dan jangka pendek variabel  independen terhadap variabel dependen penelitian yang disebabkan karena adanya ketidakseimbangan hubungan pada model dan ketidaknormalan serta ketidakstasioneran data. Alat  bantu  analisis  menggunakan program  komputer atau software Economic Views (EViews) versi 10.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Uji Stationeritas
Sebelum melakukan analisis regresi dalam suatu penelitian perlu dilakukan terlebih dahulu uji kestasioneran data. Uji stasioner dalam penelitian ini menggunakan uji Augmented Dickey-Fuller (ADF) dengan melihat nilai probabilitasnya. Penilaian uji ini pertama dilakukan menggunakan uji akar unit dengan melihat nilai probabilitas seluruh variabel pada tingkat level dimana nilai nya harus lebih kecil dari 5% untuk dapat dikatakan data stasioner, apabila tidak stasioner pada tingkat level maka pengujian dilakukan dengan uji derajat integrasi pada tingkat 1 st difference atau sampai data tersebut stasioner.
Tabel 2. Hasil Uji Akar Unit dan Uji Derajat Integrasi Variable Level 1 st Difference ADF Probability ADF Probability Asset Growth -4,578432 0,0005 -5,971278 0,0000 DPK -8,884857 0,0000 -12,56560 0,0000 FDR -9,074248 0,0000 -9,574278 0,0000
DPK FDR DPK Pertumbuhan Aset PDB Inflasi BI Rate

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615
Variable Level 1 st Difference ADF Probability ADF Probability CAR -8,1733791 0,0000 -11,60995 0,0000 PDB 0,823794 0,9937 -12,38130 0,0000 Inflasi -1,148927 0,6905 -6,967782 0,0000 BI Rate -1,883829 0,3375 -5,490447 0,0000 Sumber: Output Eviews
Berdasarkan hasil uji pada tabel 2 diatas dapat diketahui bahwa seluruh data variabel memiliki nilai probabilitas yang lebih kecil dari 5% pada tingkat 1 st difference sehingga seluruh data variabel bersifat stasioner pada tingkat 1 st difference.

## 3.2 Uji Kointegrasi
Uji  kointegrasi  dilakukan  untuk  mengetahui  bahwa  model  yang  digunakan  memiliki  hubungan  jangka  panjang (ekuilibrium). Dalam penelitian ini, uji kointegrasi dilakukan dengan menggunakan uji Johansen Cointegration yang menunjukkan hasil sebagai berikut:
Tabel 3. Hasil Uji Kointegrasi Hypothesized No. of CE(s) Trace Statistic 0.05 Critical Value Probability None * 210,1693 125,6154 0,0000 At most 1 * 123,1933 95,75366 0,0002 At most 2 * 73,55529 69,81889 0,0244 At most 3 * 36,64971 47,85613 0,3643 At most 4 * 15,02070 29,79707 0,7787 At most 5 * 3,748375 15,49471 0,9228 At most 6 * 0,055595 3,841466 0,8136 Sumber: Output Eviews
Tabel  3  di  atas  menunjukkan  bahwa  terdapat  hubungan  kointegrasi  atau  hubungan  jangka  panjang diantara variabel penelitian, hal ini terbukti dari nilai trace statistic lebih besar dari nilai critical value dengan taraf signifikansi 5% dan juga nilai probabilitas yang lebih kecil dari 5% sampai hipotesis kointegrasi pada at most 2 *.

## 3.3 Uji ECM
Hasil  estimasi  ECM  akan  menunjukkan  hubungan  jangka  pendek  dan  jangka  panjang  di  antara  variabel  yang digunakan dalam penelitian. Hasil estimasi ECM dalam jangka panjang disajikan pada tabel 4 berikut:
Tabel 4. Hasil Uji ECM Estimasi Jangka Panjang Variable Coefficient Probability C -0,003668 0,6699 Log (DPK) 1,523685 0,0000 FDR 0,836374 0,0000 CAR 0,004470 0,9361 Log (PDB) -0,493670 0,1048 Inflasi 0,152398 0,5161 BI Rate -0,078560 0,5818 R-squared 0,876927 Adjusted R-squared 0,862448 F-statistic 60,56481 Prob(F-statistic) 0,000000 Sumber: Output Eviews
Koefisien  determinasi  dari  persamaan  jangka  panjang  ini  menunjukkan  nilai  Adjusted  R-Squared  sebesar 0,876927  yang  artinya  variabel  independen  DPK,  FDR,  CAR,  PDB,  Inflasi,  dan  BI Rate dalam  jangka  panjang mempengaruhi  pertumbuhan  total  aset  perbankan  syariah  sebesar  87,6927%  sedangkan  sisanya  sebesar  12,3073% dipengaruhi oleh variabel lain diluar persamaan dalam penelitian ini. Nilai probabilitas (F-statistik) sebesar 0,000000 < tingkat signifikansi α = 5%, maka secara bersama-sama variabel independen DPK, FDR, CAR, PDB, Inflasi, dan BI Rate dalam jangka panjang berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan total aset perbankan syariah. Hasil  estimasi  jangka  panjang  sebelumnya,  langkah  selanjutnya  adalah  menghitung  nilai  residual  dari persamaan jangka panjang tersebut, sehingga menghasilkan Error  Correction Term (ECT) dalam persamaan baru, yang merupakan persamaan dalam jangka pendek. Hasil estimasi ECM dalam jangka pendek disajikan dalam Tabel 5 berikut:
Tabel 5. Hasil Uji ECM Estimasi Jangka Pendek Variable Coefficient Probability C 8.73E-05 0,9421

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615
Variable Coefficient Probability D(Log(DPK)) 1,553965 0,0000 D(FDR) 0,850239 0,0000 D(CAR) 0,000346 0,9937 D(Log(PDB)) -0,925034 0,0625 D(Inflasi) 0,104001 0,8001 D(BI Rate) -0,162758 0,7495 ECT(-1) -1,117283 0,0000 R-squared 0,954318 Adjusted R-squared 0,947514 F-statistic 140,2630 Prob(F-statistic) 0,000000 Sumber: Output Eviews
Estimasi jangka pendek di atas, menunjukkan adanya Error Correction Term (ECT) yang merupakan residual yang dihasilkan dari persamaan dalam metode ECM dengan nilai koefisien nilai ECT sebesar -1,117283 yang artinya nilai tersebut lebih kecil dari 1 sehingga dapat dipastikan bahwa estimasi model ECM dalam penelitian ini valid.
Koefisien  determinasi  dari  persamaan  jangka  pendek  ini  menunjukkan  nilai  Adjusted  R-Squared  sebesar 0,954318  yang  artinya  variabel  independen  DPK,  FDR,  CAR,  PDB,  Inflasi,  dan  BI Rate dalam  jangka  pendek mempengaruhi  pertumbuhan  total  aset  perbankan  syariah  sebesar  95,4318%  sedangkan  sisanya  sebesar  4,5682% dipengaruhi oleh variabel lain diluar persamaan dalam penelitian ini. Nilai probabilitas (F-statistik) sebesar 0,000000 < tingkat signifikansi α = 5%, maka secara bersama-sama variabel independen DPK, FDR, CAR, PDB, Inflasi, dan BI Rate dalam jangka pendek berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan total aset perbankan syariah. Berdasarkan  hasil  uji  ECM  yang  terdapat  pada  tabel  4  dan  5  diatas  terlihat  hubungan  variabel  independen internal dan eksternal terhadap variabel dependen pertumbuhan aset dengan rincian sebagai berikut:
Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki p-value 0,0000 < dari 0,05 (α = 5%) dengan nilai koefisien positif sebesar 1,523685  dalam  jangka  panjang  dan  sebesar  1,553965  dalam  jangka  pendek,  sehingga  variabel  DPK  memiliki pengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan aset baik dalam jangka panjang maupun dalam jangka pendek. Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki p-value 0,0000 < dari 0,05 (α = 5%) dengan nilai koefisien positif sebesar 0,836374 dalam jangka panjang dan sebesar 0,850239 dalam jangka pendek, sehingga variabel FDR memiliki pengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan aset baik dalam jangka panjang maupun dalam jangka pendek. Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki p-value 0,9361 dan 0,9937 < dari 0,05 (α = 5%) dengan nilai koefisien positif sebesar 0,004470 dalam jangka panjang dan sebesar 0,000346 dalam jangka pendek, sehingga variabel CAR memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap pertumbuhan aset  baik  dalam jangka panjang maupun dalam jangka pendek.
Produk Domestik Bruto (PDB) memiliki p-value 0,1048 dan 0,0625 < dari 0,05 (α = 5%) dengan nilai koefisien negatif sebesar -0,493670 dalam jangka panjang dan sebesar -0,925034 dalam jangka pendek, sehingga variabel PDB memiliki pengaruh negatif tidak signifikan terhadap pertumbuhan aset baik dalam jangka panjang maupun dalam jangka pendek.
Inflasi memiliki p-value 0,5161 dan 0,8001 < dari 0,05 (α = 5%) dengan nilai koefisien positif sebesar 0,152398 dalam jangka panjang dan sebesar 0,104001 dalam jangka pendek, sehingga variabel PDB memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap pertumbuhan aset baik dalam jangka panjang maupun dalam jangka pendek. BI  Rate  memiliki p-value 0,5818  dan  0,7495  <  dari  0,05 (α  =  5%)  dengan  nilai  koefisien  negatif sebesar  - 0,078560  dalam  jangka  panjang  dan  sebesar  -0,162758  dalam  jangka  pendek,  sehingga  variabel  PDB  memiliki pengaruh negatif  tidak  signifikan terhadap  pertumbuhan  aset  baik  dalam  jangka  panjang  maupun  dalam  jangka pendek.

## 3.4 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik dilakukan untuk mengetahui apakah dalam model regresi dalam penelitian terdapat masalah serius atau tidak, sehingga model tersebut memenuhi kaidah BLUE ( Blue Linier Unbiased Estimator ). Setelah melakukan uji normalitas dengan Uji Jarque-Bera, uji multikolinearitas dengan melihat nilai VIF (Variance Inflation Factor), uji heteroskedastisitas  dengan  White  Heteroscedasticity  Test,  uji  autokorelasi  dengan Breusch-Godfrey  Serial Correlation LM Test, dan uji linearitas dengan uji Ramsey Reset diperoleh hasil bahwa persamaan pada penelitian ini lolos dari penyimpangan-penyimpangan uji asumsi klasik.

## 3.5 Pembahasan
Analisis data statistik menunjukkan hasil bahwa baik dalam jangka panjang maupun jangka pendek DPK memiliki pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan total aset perbankan syariah hal ini mengindikasikan bahwa pertumbuhan dana pihak ketiga perbankan syariah di Indonesia cenderung mengalami penurunan pula pada periode penelitian. DPK yang berhasil dihimpun oleh bank akan disalurkan melalui aktiva produktif yaitu pembiayaan yang kemudian akan menghasilkan  tingkat  pengembalian  berupa  margin/bagi  hasil,  sehingga  secara  tidak  langsung  dana  pihak  ketiga mempengaruhi  tingkat  profitabilitas.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615
(Fathurrahman & Sari, 2020) mendapatkan hasil bahwa DPK, dalam jangka panjang maupun jangka pendek memiliki dampak  positif  dan  signifikan  terhadap  total  aset  perbankan  syariah.  Maka  dari  itu  penelitian  ini  memperkuat hubungan DPK dengan pertumbuhan total aset perbankan syariah.
Adanya hubungan yang positif dan signifikan antara FDR dengan pertumbuhan total aset perbankan syariah menunjukkan  bahwa  bank  syariah  dapat  menyalurkan  dana-dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  dalam  bentuk pembiayaan (aktiva produktif) yang  akan menjadikan sumber pendapatan bagi  bank syariah, tingginya pendapatan yang diterima oleh bank syariah akan meningkatkan pula return yang diberikan oleh bank syariah kepada investor atau deposan sehingga kesediaan investor maupun deposan dalam menyimpan dananya di bank syariah juga akan turut meningkat. Selain itu, FDR yang tinggi akan memberikan pula gambaran bahwa bank syariah mampu menjalankan fungsinya  sebagai  lembaga  intermediasi  keuangan  dengan  baik.  Sebaliknya,  FDR  yang  rendah  menunjukkan ketidakmampuan  bank  dalam  menyalurkan  dana  yang  telah  dihimpun,  sehingga  tingkat  FDR  mempengaruhi pertumbuhan total  aset  perbankan syariah.  Hasil penelitian ini memperkuat penelitian studi  (Fathurrahman & Sari, 2020) dalam kaitannya dengan hubungan FDR terhadap total aset bank syariah. Oleh karena itu, hasil ini juga menolak studi  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  (Widyastuti  &  Achiria,  2018)  dimana  FDR  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap pertumbuhan total aset bank syariah.
Nilai probabilitas variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) menunjukkan bahwa variabel CAR tidak signifikan terhadap pertumbuhan total  aset  perbankan syariah baik  dalam jangka panjang maupun dalam jangka pendek akan tetapi nilai koefisien yang positif mengartikan bahwa Semakin tinggi rasio CAR yang dimiliki oleh suatu bank maka semakin banyak pula modal yang dimiliki untuk mengcover risiko dari setiap pembiayaan atau aktiva produktif yang berisiko mengalami penurunan, keadaan permodalan yang memadai ini akan memberikan kontribusi bagi peningkatan profitabilitas yang tentunya akan meningkatkan bagi hasil/margin yang akan diterima oleh nasabah deposan sehingga hal  ini akan menjaga kepercayaan masyarakat  untuk tetap menyimpan dananya di bank syariah akan tetapi  tingkat CAR dalam periode penelitian tergolong  wajar (sesuai  ketentuan BI lebih dari  8%)  sehingga hal  ini  menyebabkan CAR tidak berpengaruh signifikan. Oleh karena itu, penelitian ini mendukung hasil penelitian  Oktavianti & Nanda (2019).
Hubungan PDB dengan pertumbuhan total aset perbankan syariah menunjukkan pengaruh negatif namun tidak signifikan,  hal  ini  dikarenakan  pada  periode  penelitian  berdasarkan  informasi  OJK  pangsa  pasar  bank  syariah  di Indonesia  masih  rendah  yaitu  5,85%  dimana  angka  tersebut  belum  mencapai  target  10%  bank  nasional,  bertolak dengan keadaan pasar modal di Indonesia yang mengalami peningkatan pertumbuhan jumlah investor yang signifikan yaitu sebesar 61,61% dalam jangka waktu tahun 2016-2020. Maka dalam hal ini meskipun PDB Indonesia tinggi akan tetapi  masyarakat  cenderung  memilih  pasar  modal  untuk  menginvestasikan  dananya  mengakibatkan  dana  yang dihimpun oleh bank syariah pun tidak mengalami peningkatan pertumbuhan. Ketika dana yang dihimpun oleh bank syariah rendah maka dana untuk pembiayaan yang dimiliki juga akan rendah, dimana hal ini tentunya berpengaruh pada pertumbuhan total aset perbankan syariah karena pembiayaan yang diberikan merupakan aktiva produktif yang mempengaruhi pendapatan dan total aset bank syariah. Namun karena tidak semua masyarakat melakukan hal tersebut maka pengaruh nya tidak signifikan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian (Cham, 2018) dan bahwa PDB tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan perbankan syariah.
Inflasi  dengan  pertumbuhan  total  aset  perbankan  syariah  menunjukkan  pengaruh  positif  namun  tidak signifikan, tingkat inflasi yang semakin tinggi mengakibatkan penerapan suku bunga pada bank konvensional akan mengikuti  dan  mengimbangi  tingkat  inflasi  yang  berlaku  untuk  menarik  nasabah,  bank  syariah  tentunya  akan merespon  kebijakan  bank  konvensional  dalam  mengimbangi  tingkat  inflasi  tersebut  pada  kebijakan  bagi  hasilnya untuk tetap bisa berkompetisi dengan bank konvensional, akan tetapi dalam menentukan besaran tingkat bagi hasil tersebut  bank  syariah  tetap  mempertimbangkan  margin  pembiayaan  dan  pendapatan  yang  diharapkan  bisa memberikan  bagi  hasil  yang  lebih  kompetitif  untuk  deposannya.  Sehingga  ketika  masyarakat  lebih  memilih  bank syariah dibandingkan bank konvensional, maka dana yang dihimpun oleh bank syariah akan meningkat yang diikuti dengan  meningkatnya  pula  total  aset  perbankan  syariah.  Namun  pengaruhnya  tidak  signifikan  karena  tidak  semua masyarakat  bertindak  demikian  saat  terjadi  peningkatan  inflasi.  Hasil  ini  mendukung  penelitian  sebelumnya  oleh (Fathurrahman &  Sari,  2020)  dan (Cham, 2018) bahwa  inflasi tidak berpengaruh  signifikan terhadap  pertumbuhan bank syariah.
BI Rate dengan pertumbuhan total aset perbankan syariah menunjukkan hubungan negatif tidak signifikan, hal ini karena ketika tingkat BI Rate meningkat maka peningkatan tersebut akan diikuti oleh naiknya suku bunga simpanan pada bank konvensional, sehingga menyebabkan adanya pemindahan dana masyarakat ke bank konvensioanl untuk mendapatkan imbalan yang lebih besar, yang akan  berakibat langsung pada penurunan sumber dana pihak ketiga pada bank syariah yang tentunya akan mengurangi sumber dana yang digunakan untuk menyalurkan pembiayaan (aktiva produktif), maka dalam hal ini pertumbuhan total aset  perbankan syariah pun mengalami penurunan. Namun tidak signifikan karena masyarakat yang memperhatikan tingkat imbalan sebagian besar menyimpan dananya dalam bentuk deposito, maka saat terjadi perubahan pada tingkat BI Rate, masyarakat tidak bisa langsung memindahkan dananya karena simpanan deposito didasarkan pada jangka waktu tertentu. Selain itu, tentunya karena terdapat persaingan atau kekompetitifan  antara  bank  syariah  dengan  bank  konvensional,  sehingga  tentunya  bank  syariah  pun  mengahadapi perubahan tingkat BI Rate dengan memperhatikan tingkat bagi hasil dan margin yang diberikan kepada deposan tanpa mengabaikan nisbah pembiayaan yang diperoleh. Studi ini mendukung hasil studi yang dilakukan oleh (Zahid & Basit,

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 4, Mei 2022, Hal 868 − 874 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i4.1615
2018)  dan  (Widyastuti  &  Achiria,  2018)  yang menyatakan  bahwa  tingkat  suku  bunga  tidak  berpengaruh  terhadap pertumbuhan bank syariah.

## 4. KESIMPULAN
Studi ini menemukan bahwa konsistensi pengaruh variabel DPK dan FDR terhadap pertumbuhan total aset perbankan syariah dalam jangka panjang dan jangka pendek ialah signifikan, sehingga peningkatan DPK dan FDR berhubungan dengan peningkatan pertumbuhan total aset perbankan syariah di Indonesia. Berbeda dengan variabel lainnya yaitu CAR, PDB, inflasi, dan BI Rate yang memiliki hubungan namun tidak signifikan terhadap pertumbuhan total aset. Penelitian ini membuktikan bahwa dalam hal faktor penentu yang berkaitan dengan pertumbuhan total aset, posisi  DPK  dalam  perbankan  syariah  yang  mempunyai  fungsi  sebagai  lembaga  intermediasi  sangatlah  penting, sehingga perbankan diperlukan untuk selalu mengoptimalkan berbagai cara agar dapat mempertahankan dan menarik minat masyarakat untuk menyimpan dananya di bank syariah dalam jangka waktu yang lama. Semakin tinggi dana pihak  ketiga  yang  dimiliki  oleh  suatu  bank  semakin  tinggi  tingkat  kemampuan  bank  dalam  membiayai  kegiatan operasionalnya dari sumber dana pihak ketiga yang diukur melalu rasio FDR dengan kata lain bank dapat menjalankan fungsinya  secara  optimal.  Hasil  penelitian  ini  juga  menekankan  akan  pentingnya  promosi  yang  lebih  meluas  oleh pelaku industri  perbankan syariah  yang tidak hanya berfokus pada wilayah perkotaan tetapi  juga dapat  menjagkau wilayah  pedesaan,  sehingga  diharapkan  dapat  menambah  sumber  dana  pihak  ketiga  sebagai  upaya  untuk meningkatkan  pertumbuhan  total  aset  perbankan  syariah  di  Indonesia,  menjalankan  tugas  sebagai  lembaga intermediasi keuangan dengan baik serta mampu bersaing meningkatkan market share perbankan syariah di Indonesia. Keterbatasan  penelitian  ini  adalah  objek  penelitian  yang  hanya  melibatkan  BUS  dan  UUS,  sehingga  representasi perbankan  syariah  masih  kurang,  diharapkan  pada  penelitian  selanjutnya  melibatkan  juga  lembaga  BPRS  sebagai objek  penelitian.  Selain  itu,  indikator  penelitian  dapat  diganti  dengan  pendekatan  lain  ataupun  dengan  adanya penambahan  variabel  yang  mungkin  mempengaruhi  pertumbuhan  total  aset  perbankan  syariah  secara  signifikan terutama variabel eksternal makro ekonomi.

## REFERENCES
Aisy, D. R., & Mawardi, I. (2017). Faktor  – Faktor Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Aset Bank Syariah Di Indonesia Tahun 2006-2015. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , 3 (3), 249–265. https://doi.org/10.20473/vol3iss20163pp249-265 Cham, T. (2018). Determinants of Islamic banking growth: an empirical analysis. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management , 11 (1), 18–39. https://doi.org/10.1108/IMEFM-01-2017-0023 Fathurrahman,  A.  M.  K.  S.  (2020).  Determinant  of  Total  Assets  of  Sharia  Banks  in  Indonesia  (An  Error  Correlation  Model Approach). Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah , 4 (2), 300–310. Islamic Finance Services Board. (2021). Islamic Financial Services Industry Report : Tabel Aset Islamic Financial Services Industry Global dan Data Aset Perbankan Syariah Global, 6-7. Diunduh dari https://www.ifsb.org/sec03.php pada 15 November 2021 Mankiw, N. G. (2007). Makroekonomi (Vol. Edisi Keenam). Jakarta: Erlangga.
Mifrahi,  M.  N.,  &  Tohirin,  A.  (2020).  How  Does  Islamic  Banking  Support  Economics  Growth? Share:  Jurnal  Ekonomi  Dan Keuangan Islam , 9 (1), 72–91. https://doi.org/10.22373/share.v9i1.6882
Nouaili, M., Abaoub, E., & Ochi, A. (2015). International Journal of Economics and Financial Issues The Determinants of Banking Performance in Front of Financial Changes: Case of Trade Banks in Tunisia. International Journal of Economics and Financial Issues , 5 (2), 410–417. http:www.econjournals.com
Oktavianti, E., & Nanda, S. T. (2019). Analisis Pengaruh CAR, NPF, BOPO, Inflasi, Produk Domestik Bruto Dan Suku Bunga BI Terhadap Pertumbuhan Perbankan Syariah. Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 16 (1), 46–55. Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Bandung: Alfabeta. Syafrida, I., & Aminah, I. (2015). Faktor Perlambatan Pertumbuhan Bank Syariah Di Indonesia Dan Upaya Penanganannya. Jurnal Ekonomi & Bisnis PNJ , 14 (1), 13473. https://doi.org/10.32722/eb.Vol14.No.1.2015.pp Widyastuti, R., & Achiria, S. (2018). Determinan Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Total Aset Bank Umum Syariah Di Indonesia 2015- 2016. Universitas Islam Indonesia , 53 (9). Zahid, S., & Basit, A. (2018). Impact of Macroeconomic Factors on the Growth of Islamic Banking: A Case of Pakistan. Journal of Finance & Economics Research , 3 (2), 37–50. https://doi.org/10.20547/jfer1803203