## KEPEMILIKAN MANAJERIAL KUALITAS AUDITOR DAN MANAJEMEN LABA

## Agung Prayogi
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Peradaban agungprayogi@peradaban.ac.id
Abstract- Earnings management is one form of agency problems in the company. The presence of a good corporate governance mechanism can be used to minimize earnings management practices. This research was conducted with the aim of knowing the effect of managerial ownership and auditor quality on earnings management. The research was conducted on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2020 period. Sampling using purposive sampling method. Data analysis used multiple linear regression. The results show that earnings management in a company can be reduced by the presence of managerial ownership and the Big Four KAP auditors. This means that managerial ownership and KAP Big Four auditors are able to reduce agency problems. In addition, it can create good corporate governance. Therefore, the company may consider giving the manager a share ownership and use the services of an auditor from the Big Four KAP.
Keywords: Earnings Management, Managerial Ownership, Auditor Quality

## 1.  PENDAHULUAN
Informasi keuangan merupakan salah satu hal penting yang harus diketahui oleh stakeholder suatu perusahaan. Informasi keuangan dalam perusahaan pada umumnya  disajikan  dalam  bentuk  laporan  keuangan. Stakeholder menjadikan laporan keuangan sebagai salah satu tolak ukur untuk  membuat keputusan yang rasional  untuk  memenuhi  tujuan.  Salah  satu  informasi  penting  dalam  laporan keuangan yang dapat memengaruhi keputusan stakeholder adalah informasi laba. Secara khusus, informasi laba dianggap sebagai salah satu informasi keuangan terpenting  yang  dapat  memengaruhi stakeholder perusahaan  karena  nilai  laba merupakan indikator penting dari efisiensi dan prospek pertumbuhan perusahaan (Tran & Dang, 2021).
Penyajian informasi laba dalam laporan keuangan yang akurat dan berkualitas dapat  mengurangi  masalah  asimetri  informasi  dalam  perusahaan.  Namun, terkadang manajemen perusahaan melakukan manajemen laba dengan motivasi untuk memperkaya diri (Felicya & Sutrisno, 2020). Laba menjadi sasaran perilaku oportunistik manajemen karena menjadi fokus perhatian utama stakeholder untuk menilai  kinerja  perusahaan  pada  periode  tertentu.  Manajemen  laba  dapat menguntungkan  bagi  pihak  manajemen  perusahaan.  Namun,  disamping  itu, manajemen laba dapat menimbulkan masalah asimetri informasi dan mengurangi kredibilitas dari laporan keuangan yang disajikan perusahaan.
Skandal  pelaporan  akuntansi  di  Indonesia  pada  perusahaan  Garuda Indonesia  dan  Tiga  Pilar  Sejahtera  Food  pada  tahun  2019  berkaitan  dengan manajemen  laba.  Hal  ini  dapat  memberikan  dampak  pada  kepercayaan stakeholder terhadap kualitas informasi keuangan yang disajikan dalam laporan
keuangan.  Oleh  karena  itu,  perilaku  manajemen  laba  dapat  meningkatkan masalah  asimetri  informasi  dalam  perusahaan.  Asimetri  informasi  dapat ditimbulkan  akibat  adanya  masalah  keagenan  antara  pemilik  dan  manajemen perusahaan. Asimetri informasi terjadi akibat adanya ketimpangan informasi yang diperoleh antara kedua belah pihak.
Masalah keagenan dapat diminimalisir dengan adanya struktur kepemilikan. Salah  satu  bentuk  struktur  kepemilikan  dalam  perusahaan  adalah  kepemilikan manajerial. Menurut Mahariana dan Ramantha (2014), untuk mengatasi masalah keagenan  dapat  melakukan  pemberian  kompensasi  berbasis  saham  kepada manajer. Pemberian kompensasi tersebut dapat berdampak pada meningkatknya kepemilikan  manajerial  dalam  suatu  perusahaan.  Rasio  kepemilikan  manajerial yang  tinggi  akan  berkontribusi  dalam  membatasi  penyesuaian  laba  dalam perusahaan (Nguyen et al ., 2021).
Menurut Lestari dan Murtanto (2017) kehadiran kepemilikan manajerial dalam perusahaan  dapat  mengurangi  masalah  keagenan  dengan  adanya  keselarasan kepentingan  antara  pemilik  dan  manajemen  dalam  perusahaan.  Manajer  dapat memperoleh  manfaat  dari  menyelaraskan  kepentingan  bersama  dan  akan menanggung risiko jika melakukan pengambilan keputusan yang salah. Namun, Felicya  &  Sutrisno  (2020)  menjelaskan  bahwa  kepemilikan  manajerial  tidak terbukti  dapat  mengurangi  manajemen  laba  dalam  perusahaan  sehingga  perlu mekanisme lain. Lain halnya dengan Prayogi & Setyorini (2021) yang menemukan bahwa  semakin  tinggi  tingkat  kepemilikan  manajerial  dalam  perusahaan  akan berdampak pada peningkatan praktik manajemen laba.
Menurut Gerayli et al ., (2011), masalah keagenan yang berhubungan dengan pemisahan  kepemilikan  dan  kontrol  menciptakan  permintaan  untuk  audit eksternal.  Kehadiran  auditor  independen  memainkan  peran  penting  untuk meningkatkan  pengawasan  dan  menciptakan  kredibilitas  laporan  keuangan perusahaan. Nouri & Gilaninia (2017) mengatakan bahwa audit bisa jadi menjadi bagian penting dari corporate governance dalam perusahaan dan dapat menjadi mekanisme  kontrol  yang  memperkecil  peluang  manajemen  untuk  melakukan praktik manajemen laba.  Perusahaan yang memakai jasa auditor KAP Big Four akan terlibat dalam manajemen laba yang lebih kecil daripada perusahaan dengan KAP lainnya (Gerayli et al ., 2011). Dengan demikian, KAP Big Four lebih mampu menghasilkan  audit  yang  berkualitas  sehingga  mampu  mengurangi  praktik manajemen laba. Disamping itu, KAP Big Four dapat memperkuat good corporate governance suatu perusahaan.
Penelitian  Lopes  (2018)  menemukan  bahwa  manajemen  laba  lebih  rendah terjadi  pada  perusahaan  dengan  menggunakan  jasa  auditor  KAP Big  Four dibandingkan  auditor  KAP  lainnya.  Sementara  itu,  Almarayeh et  al .,  (2020) mengungkapkan  bahwa  kualitas  auditor  tidak  memiliki  dampak  pada  praktik manajemen laba perusahaan. Lain halnya dengan penelitian Aryanti et al ., (2017) yang  menyatakan  bahwa  kehadiran  KAP Big  Four mengakibatkan  peningkatan praktik  manajemen  laba  dalam  perusahaan.  Berdasarkan  beberapa  penelitian terdahulu  hubungan  kepemilikan  manajerial  dan  kualitas  auditor  dengan manajemen  laba  masih  memiliki  keragaman  hasil  sehingga  perlu  dilakukan penelitian kembali. Manajemen laba merupakan salah satu masalah keagenan di suatu perusahaan. Oleh sebab itu, kehadiran kepemilikan manajerial dan kualitas auditor diperlukan untuk mengurangi masalah keagenan yang terjadi.

## 2.  METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian  korelasional  digunakan  untuk  melakukan  penelitian  ini.  Objek penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  perusahaan.  Populasi  penelitian  yaitu perusahaan manufaktur yang masuk di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2016-2020. Sampel penelitian diambil menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria yaitu perusahaan manufaktur yang masuk Bursa Efek Indonesia secara  berturut-turut  pada  tahun  2016-2020,  menggunakan  mata  uang  rupiah, tidak  mengalami  kerugian  dan  memiliki  kepemilikan  manajerial.    Analisis  data penelitian menggunakan regresi linear berganda dengan bantuan aplikasi SPSS.
Tabel 2.1 Pengambilan Sampel No. Keterangan Jumlah 1 Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016-2020 205 2 Perusahaan yang tidak memiliki data yang lengkap (67) 3 Perusahaan yang menggunakan mata uang asing (29) 4 Perusahaan yang mengalami kerugian (52) 5 Perusahaan yang tidak memiliki kepemilikan manajerial (27) 6 Data outlier (4) 7 Data yang dipakai 146 Sumber: Hasil Olah Data Sekunder, 2022 Tabel 2.2  Definisi dan Pengukuran Variabel No. Variabel Penelitian Definisi Pengukuran Sumber 1 Manajemen Laba Perekayasaan laba dengan melakukan discretionary accruals Performance matched discretionary accruals Kothari et al ., (2005) 2 Kepemilikan Manajerial Total saham yang dimiliki manajemen perusahaan Total saham manajer dibagi total saham beredar Boediono (2005) 3 Kualitas Audit Besar kecilnya KAP yang digunakan perusahaan KAP Big Four bernilai 1 dan KAP lainnya bernilai 0 Gerayli et al ., (2011)
Sumber: Berbagai Referensi, 2022

## 3.  HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Statistik Deskriptif
Tabel 3.1 Statistik Deskriptif N Nilai Terendah Nilai Tertinggi Rata-Rata Simpangan Baku AEM 150 -0,373 0,160 -0,044 0,070 KM 150 0,000 0,482 0,093 0,127 Valid 150
Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Pengujian  statistik  deskriptif  digunakan  untuk  melihat  karakteristik  data penelitian  Hasil  uji  tersebut  menunjukkan  bahwa  variabel  manajemen  laba  dan kepemilikan manajerial memiliki nilai rata-rata sebesar -0,044 dan 0,093 lebih kecil dari nilai simpangan baku sebesar 0,070 dan 0,127. Hasil ini mengartikan variabel manajemen  laba  dan  kepemilikan  manajerial  memiliki  penyebaran  data  yang kurang baik. Dengan kata lain, mengindikasikan terdapat data outlier dalam data manajemen laba dan kepemilikan manajerial.
3.2 Frekuensi
Tabel 3.2 Frekuensi Kualitas Auditor Frekuensi Persentase Persentase Valid Persentase Kumulatif 0 113 75,3 75,3 75,3 1 37 24,7 24,7 100 Total 150 100 100
Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Uji frekuensi dilakukan untuk mengetahui banyaknya kategori 1 dan 0 dari kualitas auditor. Hasilnya menunjukkan KAP Big Four pada perusahaan sampel terdapat 37 atau 24,7%. Sementara itu, KAP lainnya sebanyak 113 atau 75,3%.
3.3 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik merupakan uji prasyarat sebelum dilakukannya uji regresi linear berganda. Hasil uji asumsi klasik disajikan berikut ini:
a.  Uji Normalitas
Normalitas  data  merupakan  syarat  untuk  melakukan  uji  regresi  linear berganda. Hasil uji normalitas dilakukan dengan uji Kolmogorov-Smirnov . Hasilnya disajikan pada tabel berikut ini:
Tabel 3.3 Uji Kolmogorov-Smirnov Unstandardized Residual N 146 Signifikansi 0,200 Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Hasil uji Kolmogorov-Smirnov memperoleh nilai signifikansi 0,200 lebih dari 0,05 sehingga didapatkan data yang normal. Namun, sebelum memperoleh data yang normal terdapat 4 data outlier yang harus dihilangkan.
b.  Uji Multikolinearitas
Bebas multikolinearitas dalam persamaan regresi merupakan syarat yang harus  terpenuhi  sebelum  dilakukan  uji  regresi  linear  berganda.  Hasil  uji multikolinearitas dilakukan dengan melihat nilai tolerance dan VIF. Hasilnya dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 3.4  Nilai Tolerance dan VIF Nilai Tolerance Nilai VIF KM 0,982 1,018 KAP 0,982 1,018 Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Nilai tolerance dan VIF untuk variabel kepemilikan manajerial dan kualitas auditor sebesar 0,982 dan 1,018 lebih dari 0,1 dan kurang dari 10. Hasil tersebut
menunjukkan tidak terjadi korelasi yang sempurna antara kepemilikan manajerial dan kualitas auditor.

## c.  Uji Heteroskedastisitas
Bebas  dari  gejala  heteroskedastisitas  adalah  syarat  asumsi  klasik  yang harus dipenuhi sebelum uji regresi linear berganda. Uji heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan uji Glejser . Hasilnya tersaji pada tabel berikut ini:
Tabel 3.5  Uji Glejser Nilai Signifikansi KM 0,893 KAP 0,077
Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Uji Glejser yang  telah  dilakukan  menunjukkan  variabel  kepemilikan manajerial dan kualitas auditor memperoleh nilai signifikan 0,893 dan 0,077 lebih besar dari 0,05. Maknanya, persamaan regresi yang terbentuk terbebas dari gejala heteroskedastisitas.
d.  Uji Autokorelasi
Sebelum  dilakukan uji  regresi  linear  berganda,  persamaan  regresi  harus terbebas  dari  autokorelasi.  Uji  autokorelasi  dapat  dilakukan  dengan  uji Durbin- Watson .  Menurut  Santoso  (2014),  apabila  nilai  D-W  terletak diantara  -2  dan  +2 maka terbebas dari gejala autokorelasi. Hasil uji Durbin-Watson ditunjukkan pada tabel berikut ini:
Tabel 3.6  Uji Durbin-Watson Model Nilai Durbin-Watson 1 1,381 Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Uji Durbin-Watson menunjukkan  nilai  yang  diperoleh  sebesar  1,381. Hasilnya  terletak  diantara  -2  dan  +2.  Oleh  sebab  itu,  tidak  terjadi  gejala autokorelasi pada persamaan regresi.
3.2 Uji Hipotesis
a. Uji Goodness of Fit
Uji goodness  of  fit dilakukan  untuk  melihat  apakah  model  regresi  yang terbentuk cocok atau fit. Disamping itu, uji ini dapat juga digunakan untuk melihat pengaruh  simultan  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Hasil  uji goodness of fit dapat dilihat pada berikut ini:
Tabel 3.7  Uji Goodness of Fit Model Nilai F-hitung Nilai Signifikansi F 1 4,228 0,016 Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Hasil uji goodness of fit memperoleh nilai signifikansi F sebesar 0,016 lebih kecil dari 0,05. Artinya, model fit dan kepemilikan manajerial serta kualitas auditor secara simultan memengaruhi manajemen laba.

## b.Uji R Square
Uji R  Square dilakukan  untuk  mengetahui  kemampuan  variabel independen dalam memprediksi atau menjelaskan variabel dependen. Hasil dari uji R Square tersaji dalam tabel berikut ini:
Tabel 3.8 Uji R Square Model R R Square Adjusted R Square 1 0,236 0,056 0,043
Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Berdasarkan hasil uji R Square diperoleh nilai Adjusted R Square sebesar 0,043  atau 4,3%.  Maknanya,  kepemilikan  manajerial  dan  kualitas  auditor hanya mampu  memengaruhi  manajemen  laba  sebesar  4,3%.  Sementara  itu,  sebesar 85,7% dipengaruhi faktor-faktor lainnya.
c. Uji Parsial
Uji parsial dilakukan untuk melihat pengaruh secara individu dari masing- masing  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Variabel  independen pada penelitian ini adalah kepemilikan manajerial dan kualitas auditor. Sementara variabel dependenya adalah manajemen laba. Hasil uji parsial ditunjukkan pada tabel berikut ini:
Tabel 3.9  Uji Parsial Model B t-hitung Signifikansi Konstan -0,027 -3,895 0,000 KM -0,083 -2,176 0,031 KAP -0,025 -2,203 0,029 t-tabel 1,65543 Tingkat signifikansi 0,05 Sumber: Olah Data SPSS, 2022
Berdasarkan hasil uji parsial maka dapat diperoleh persamaan regresi berikut ini:
AEM = -0,027 – 0,083 – 0,025 + error
Hasil  uji  parsial  dapat  disimpulkan  bahwa  kepemilikan  manajerial  dan  kualitas auditor memiliki efek negatif pada manajemen laba. Hasilnya ditunjukkan dari nilai signifikansi yang kurang dari 0,05 dan nilai t-hitung yang lebih besar dari t-tabel. 3.3 Pembahasan
a. Hubungan Kepemilikan Manajerial dan Manajemen Laba Kepemilikan  manajerial  memiliki  efek  negatif  terhadap  manajemen  laba.
Artinya, kehadiran kepemilikan manajerial pada perusahaan mampu mengurangi praktik manajemen laba. Hal ini berarti mendukung teori agensi, bahwa salah satu mekanisme yang dapat digunakan untuk meminimalisir masalah keagenan adalah dengan  adanya  kepemilikan  manajerial  pada  perusahaan.  Manajer  perusahaan yang  diberikan  saham  akan  menjadi  seorang  pemiliki  juga.  Oleh  sebab  itu, manajer  berusaha  untuk  menjalankan  perusahaan  sesuai  dengan  kepentingan bersama.
Hasil ini bertolak belakang dengan penelitian Felicya & Sutrisno (2020) serta Prayogi & Setyorini (2021). Namun mendukung hasil penelitian Lestari & Murtanto
serta  Nguyen et  al .,  (2021).  Manajer  yang  memiliki  saham  dalam  suatu perusahaan  akan  menjadi  seorang  eksekutif  dan  sekaligus  menjadi  seorang pemegang  saham.  Hal  ini  tentu  akan  menjadikan  manajer  untuk  berusaha memenuhi  kepentingan  bersama.  Dengan  demikian,  praktik  manajemen  laba dalam  perusahaan  akan  berkurang.  Disisi  lain,  masalah  keagenan  dalam perusahaan dapat diminimalisir. Selain itu, kehadiran kepemilikan manajerial akan meningkatkan good corporate governance dalam perusahaan.
b.Hubungan Kualitas Auditor dan Manajemen Laba
Kualitas auditor memiliki dampak negatif pada manajemen laba. Maknanya, auditor  KAP Big  Four lebih  memiliki  kemampuan  untuk  meminimalkan  praktik manajemen  laba  dalam  suatu  perusahaan  dibandingkan  auditor  KAP  lainnya. Hasil  ini  sesuai  dengan  teori  agensi,  bahwa  hadirnya  auditor  eksternal  dapat digunakan  sebagai  mekanisme  untuk  mengurangi  masalah  keagenan.  Auditor KAP Big Four memiliki pengalaman dan kredibilitas yang tinggi sehingga mampu mendeteksi  praktik  manajemen  laba  dalam  suatu  perusahaan.  Oleh  sebab  itu, perusahaan  yang  memakai  jasa  auditor  KAP Big  Four akan  berkurang  dalam melakukan praktik manajemen laba.
Penelitian ini berbeda dengan Aryanti et al ., (2017) serta Almarayeh et al ., (2020). Akan tetapi, hasil ini sesuai dengan penelitian Lopes  (2018) dan Natsir & Badera  (2020).  Auditor  dari  KAP Big  Four lebih  memiliki  keleluasaan  dalam menemukan  kesalahan  akuntansi  yang  bersifat  material  karena  tidak  memiliki ketergantungan pada kliennya  dibandingkan KAP lainnya yang terkadang masih memiliki insentif yang besar untuk tidak melaporkan kesalahan akuntansi dengan tujuan  menjadi hubungan baik dengan  klien.  Hal  ini  yang  menyebabkan  auditor dari KAP Big Four mampu mendeteksi praktik manajemen laba dalam perusahaan dibandingkan  KAP  lainnya.  Dengan  demikian,  praktik  manajemen  laba  dalam perusahaan  dapat  diminimalkan  dengan  kehadiran  auditor  KAP Big  Four . Disamping  itu,  menurunnya praktik  manajemen  laba  akan  mengurangi  masalah keagenan dalam perusahaan. Oleh sebab itu, good corporate governance dalam perusahaan juga dapat meningkat.

## 4.  KESIMPULAN
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa kepemilikan manajerial dan kualitas auditor  dapat  mengurangi  manajemen  laba  dalam  suatu  perusahaan.  Artinya semakin  tinggi  tingkat  kepemilikan  manajerial  dan  semakin  berkualitas  auditor maka  akan berdampak  pada  penurunan  manajemen  laba  perusahaan.  Hasil  ini juga mengakibatkan berkurangnnya masalah keagenan suatu perusahaan karena berkurangnya  manajemen  laba  pada  perusahaan.  Selain  itu,  kehadiran kepemilikan  manajerial  dan  auditor  KAP Big  Four dapat  menciptakan good corporate governance suatu perusahaan. Oleh sebab itu, suatu perusahaan dapat mempertimbangkan  untuk  memberikan  manajer  memiliki  saham  serta menggunakan jasa auditor KAP Big Four .
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan-keterbatasan  yang  dapat menjadi pertimbangan untuk  penelitian  selanjutnya  yaitu  munculnya  data outlier pada  data  sampel  penelitian  sehingga  harus  dihilangkan  dan  memperoleh  nilai Adjusted R Square yang sangat rendah yaitu sebesar 4,3%. Penelitian selanjutnya dapat  menggunakan  seluruh  perusahaan  yang  ada  di  Bursa  Efek  Indonesia sehingga  memperoleh  data  yang  lebih  banyak. Selain  itu,  dapat  menambahkan faktor-faktor  lainnya  yang  berkaitan  dengan good  corporate  governance seperti komite  audit  internal,  dewan  komisaris  independen,  kepemilikan  institusional, kepemilikan asing dan konsentrasi kepemilikan. Kemudian, penelitian selanjutnya,
dapat juga memperhatikan karakteristik perusahaan seperti ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, likuiditas, leverage , free cash flow dan growth .

## DAFTAR PUSTAKA
Almarayeh,  T.  S.,  Aibar-Guzmán,  B., &  Abdullatif,  M.  (2020).  Does  audit  quality influence earnings management in emerging markets? Evidence from Jordan. Revista  de  Contabilidad  Spanish  Accounting  Review , 23 (1),  64 –74. https://doi.org/10.6018/rcsar.365091
Aryanti,  I.,  Kristanti,  F.  T.,  &  Hendratno.  (2017).  Kepemilikan  Institusional, Kepemilikan  Manajerial,  dan  Kualitas  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba.
Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer (JRAK) , 9 (2), 66 –70.
https://journal.unpas.ac.id/index.php/jrak/article/view/580
Boediono,  G.  S.  (2005).  Kualitas  Laba:  Studi  Pengaruh  Mekanisme  Corporate
Governance dan Dampak Manajemen Laba Dengan Menggunakan Analisis Jalur. Simposium Nasional Akuntansi VIII , 172 –195.
https://smartaccounting.files.wordpress.com/2011/03/kakpm-09_2.pdf
Dong, N., Wang, F., Zhang, J., & Zhou, J.  (2020). Ownership structure and real earnings  management:  Evidence  from  China. Journal  of  Accounting  and Public Policy , 39 (3), 1 –18. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2020.106733
Felicya,  C.,  &  Sutrisno,  P.  (2020).  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan,  Struktur Kepemilikan  Dan  Kualitas  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Bisnis Dan Akuntansi , 22 (1), 129 –138. https://doi.org/10.34208/jba.v22i1.678
Gerayli, M. S., Yanes ari, A. M., & Ma’atoofi, A. R. (2011). Impact of Audit Quality on  Earnings  Management:  Evidence  from  Iran. International  Research Journal of Finance and Economics , 66 , 77 –84.
http://www.eurojournals.com/finance.htm
Kothari,  S.  P.,  Leone,  A.  J.,  &  Wasley,  C.  E.  (2005).  Performance  matched discretionary  accruals  measures. Journal  of  Accounting  and  Economics , 39 (1), 163 –197. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002
Lestari,  E.,  &  Murtanto,  M.  (2017).  Pengaruh  Efektivitas  Dewan  Komisaris  Dan Komite Audit, Struktur Kepemilikan, Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Media  Riset  Akuntansi,  Auditing  &  Informasi , 17 (2),  97 –116. https://doi.org/10.25105/mraai.v17i2.2063
Lopes,  A.  P.  (2018).  Audit  Quality  and  Earnings  Management:  Evidence  from Portugal. Athens  Journal  of  Business  and  Economics , 4 (2),  179 –192. https://doi.org/10.1108/JAAR-09-2014-0089
Mahariana,  I.  D.  G.  P.,  &  Ramantha,  I.  W.  (2014).  Pengaruh  Kepemilikan Manajerial  dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Manajemen  Laba. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 7 (3), 688 –699.
https://ocs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/7612
Natsir, M., & Badera, I. D. N. (2020). Pengaruh Komite Audit dan Kualitas Auditor Eksternal  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  Kepemilikan  Keluarga Sebagai  Variabel  Pemoderasi. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana ,
30 (1), 115 –129.
https://doi.org/https://doi.org/10.24843/EJA.2020.v30.i01.p09
Nguyen, H. A., Le, Q. L., & Vu, T. K. A. (2021). Ownership structure and earnings management:  Empirical  evidence  from  Vietnam. Cogent  Business  and Management , 8 (1), 1 –21. https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1908006
Nouri, S., & Gilaninia, B. (2017). The Effect of Surplus Free Cash Flow and Audit Quality  on  Earnings  Management. International  Journal  of  Economics  and Financial Issues , 7 (3), 270 –275. https://doi.org/10.1108/ARA-10-2013-0062
Prayogi, A., & Setyorini, C. T.  (2021). The Effect Of Managerial and Institutional Ownership Towards Earnings Management With Profitability As Moderating Variable. Akuntansi Dewantara , 4 (2), 99 –112.
https://doi.org/10.26460/ad.v4i2.7819
Santoso, S. (2014). Statistik Parametrik: Konsep dan Aplikasi dengan SPSS (Edisi Revisi) .
Tran, M. D., & Dang, N. H. (2021). The Impact of Ownership Structure on Earnings Management:  The  Case  of  Vietnam. SAGE  Open , 11 (3),  1 –14. https://doi.org/10.1177/21582440211047248