Vol. 12 No. 6 November-Desember 2023

## PENGARUH CAPITAL INTENSITY RATIO, FIRM SIZE, DAN RETURN ON ASSETS TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE
Aoliyah Firasati ¹, Janiman², Dede Yusuf Maulana 3 Universitas Swadaya Gunung Jati Cirebon, Indonesia Universitas Kartamulia Purwakarta, Indonesia Email: aoliyahfirasati234@gmail.com 1 , janimancrb@gmail.com 2 , dedeyusufm79@gmail.com 3

## Abstrak
Effective tax rate merupakan persentase tarif pajak yang ditanggung oleh perusahaan yang  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  suatu  perusahaan  dalam  meminimalkan pajak dengan membagi beban pajak penghasilan terhadap pendapatan sebelum pajak. Penelitian ini bertujuan untuk menguji faktor-faktor yang mempengaruhi effective tax rate. Terdapat faktor yang digunakan dalam penelitian ini yang menjelaskan effective tax rate adalah capital intensity ratio, firm size, dan return on assets. Metode penelitian yang digunakan adalah metode asosiatif dengan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan  sektor  infrastruktur,  utilitas  dan  transportasi  yang terdaftar di Bursa Efek. Indonesia periode 2018-2021 yang berjumlah 76 perusahaan. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling, yaitu sampel yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  harus  memenuhi  kriteria  sampel  dan  diperoleh sebanyak  15  perusahaan  yang  menjadi  sampel  dengan  periode  pengamatan  selama  4 (empat) tahun sehingga didapat 60 sampel dalam penelitian ini. Teknik analisis dalam penelitian  ini  menggunakan  regresi  linear  berganda  yang  sebelumnya  dilakukan  uji asumsi klasik mencakup normalitas, multikolinieritas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas.  Pengujian  hipotesis  menggunakan  Uji  t  (uji  parsial).  Hasil penelitian ini menunjukan bahwa return  on  assets  berpengaruh terhadap  effective tax rate sedangkan capital intensity ratio dan firm size tidak berpengaruh terhadap effective tax rate.
Kata kunci : Effective Tax Rate, Capital Intensity Ratio, Firm Size, Return On Assets.

## Abstract
Effective tax rate is a percentage of the tax rate borne by the company that is used to measure the effectiveness of a company in minimizing taxes by dividing the income tax burden against pre-tax income. This study aims to examine the factors that affect  the effective tax rate. There are factors used in this study that explain the effective tax rate are capital intensity ratio, firm size, and return on assets. The research method used is an  associative  method  with  a  quantitative  approach.  The  population  in  this  study  is infrastructure,  utilities  and  transportation  sector  companies  listed  on  the  Stock Exchange.  Indonesia  for  the  2018-2021  period  amounted  to  76  companies.  The sampling  method  used  is  purposive  sampling,  namely  the  samples  used  in  this  study must  meet  the  sample  criteria  and  obtained  as  many  as  15  companies  that  became samples with an observation period of 4 (four) years so that 60 samples were obtained in this study. The analysis technique in this study uses multiple linear regression which was  previously  carried  out  classical  assumption  tests  including  normality, multicollinearity,  autocorrelation,  and  heteroscedasticity.  Hypothesis  testing  using  T
test (partial test). The results of this study show that return on assets affects the effective tax rate while the capital intensity ratio and firm size do not affect the effective tax rate . Keywords: Effective Tax Rate, Capital Intensity Ratio, Firm Size, Return On Assets

## Pendahuluan
Sejatinya pajak merupakan suatu kontribusi iuran wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang sifatnya memaksa berdasarkan Undang-undang dengan tidak  mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat sesuai dengan UU KUP No 28 Tahun 2007 Pasal 1 ayat  1  (Tanaya,  2022).  Upaya  pemerintah  agar  meningkatnya  pendapatan  dari  sektor perpajakan yaitu dengan dikeluarkannya Undang-undang Pasal 17 No 36 tahun 2008 tentang diberikannya insentif penurunan tarif pajak bagi wajib pajak dalam negeri oleh pemerintah (Pendit et al., 2021). Dalam memperhitungkan besarnya pajak yang dibayarkan, perusahaan menggunakan dasar penghasilan kena pajak dan tarif yang berlaku sesuai dengan Undang- Undang No.36 tahun 2008 (Hakim & Sehan, 2023).
Salah  satu  metode  yang  digunakan  perusahaan  untuk  mengukur  besar  pajak  yang dibayarkan menggunakan effective tax rate (ETR). Rahmi menyebutkan effective tax rate atau  tarif  pajak  efektif  merupakan  besarnya  tarif  pajak  yang  ditanggung  perusahaan, biasanya  nilai  ETR  ditunjukkan  dengan  persentase  (Rahmi  et  al.,  2021).  ETR  ini  juga dijadikan  sebagai  dasar  dalam  membuat  kebijakan  dan  ketentuan  sistem  perpajakan  pada perusahaan. Dalam penelitian yang dilakukan oleh (Aronmwan & Okaiwele, 2020) effective tax rate atau Tarif Pajak efektif digunakan untuk menangkap praktik  penghindaran pajak dengan membagi beban pajak dan pendapatan sebelum pajak.

## Metode
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah meode asosiatif  dengan pendekatan  kuantitatif  yang  berupa  angka-angka  yang  didapat  dari  laporan  keuangan kemudian  dianalisis  menggunakan  statistik.  Objek  pada  penelitian  ini  adalah  perusahaan sektor infrastruktur, utilitas dan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2018-2021. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor infrastruktur, utilitas dan transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan menerbitkan laporan keuangan pada periode 2018-2021. Metode pengambilan sampel adalah purposive sampling, yaitu sampel yang digunakan dalam penelitian ini harus memenuhi kriteria sampel. Teknik analisis dalam penelitian ini menggunakan regresi linear berganda yang sebelumnya dilakukan uji asumsi klasik  mencakup  normalitas,  multikolinieritas,  autokorelasi,  dan  heteroskedastisitas. Pengujian hipotesis menggunakan Uji t (uji parsial).

## Hasil dan Pembahasan Uji Statistik Deskriptif
Uji  statistik  deskriptif  merupakan  uji  statistik  yang  digunakan  untuk  memberikan gambaran  atau  deskripsi  data  yang  dilihat  dari  nilai  minimum,  maximum,  nilai  rata-rata (mean), dan standar deviasi.
Tabel 1. Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ETR 60 0.024 0.656 0.21653 0.133345 CIR 60 0.013 0.936 0.50756 0.320728
FS 60 25 33 28.41 2.009 ROA 60 0.004 0.131 0.05085 0.038394 Valid N (listwise) 60
Uji Normalitas
Tabel 2. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 60 Normal Parameters a,b Mean 0.0000000 Std. Deviation 0.12448949 Most Extreme Differences  Absolute 0.078 Positive 0.078 Negative -0.053 Test Statistic 0.078 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Berdasarkan hasil dari pengujian tabel 2 dapat diketahui uji Kolmogorov Smirnov data sampel yang digunakan bahwa nilai Asymp. Sig. (2-tailed) diatas 5% atau > 0.05 yaitu sebesar 0.200 maka dapat disimpulkan bahwa data penelitian terdistribusi secara normal.

## Uji Multikolinieritas
Tabel 3. Uji Multikolinieritas
Coefficients a
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) CIR 0.989 1.011 FS 0.931 1.075 ROA 0.941 1.063 a. Dependent Variable: ETR
Berdasarkan tabel 3  dapat dilihat Variance Inflasion Factor (VIF) capital intensity ratio (CIR) adalah 1.011,    firm size (FS) sebesar 1.075, dan return on assets (ROA) adalah
1.063 memiliki nilai kurang dari 10. Sedangkan nilai Tolerance capital intensity ratio (CIR) adalah sebesar 0.989, firm size (FS) sebesar 0.931, dan return on assets (ROA) adalah 0.941 memiliki nilai lebih dari 0.10, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolinieritas antar variable (Hasna et al., 2023).

## Uji Autokorelasi
Tabel 4. Uji Autokorelasi Model Summaryb Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .437 a 0.191 0.147 0.10725 1.934
a. Predictors: (Constant), LAG_ROA, LAG_CIR, LAG_FS
b. Dependent Variable: LAG_ETR
Berdasarkan hasil uji autokorelasi setelah ditransform  menggunakan Chochrane¬¬ Orcut pada tabel 4 dapat dilihat nilai Durbin-Watson (DW) sebesar 1.934 oleh karena itu nilai Durbin-Watson (DW) lebih besar dari batas atas (dU) 1.6875 dan kurang dari 4 – dU (4  -  1.6875),  maka  nilai  Durbin-Watson  terletak  pada  dU<DW<4-dU,  yaitu 1.6875<1.934<2.3125.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  autokorelasi  positif maupun negatif (Rahayu, 2022).

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 5. Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0.063 0.152 0.417 0.679 CIR 0.038 0.033 0.152 1.154 0.254 FS 0.001 0.005 0.022 0.158 0.875 ROA -0.221 0.279 -0.107 -0.792 0.432 a. Dependent Variable: ABS_RES
Berdasarkan  tabel  5  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  satupun  variabel  independen yang  signifikan  secara  statistik  mempengaruhi  variabel  dependen  nilai  absolute  residual (abs_res) (Sari & Priantinah, 2018). Hal ini terlihat dari probability signifikansinya di atas tingkat kepercayaan  5%. Jadi dapat disimpulkan model  regresi tidak mengandung adanya heteroskedastisitas.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 5. Analisis Regresi Linear Berganda Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0.290 0.144 2.013  0.049 LAG_CIR -0.042 0.061 -0.084 -0.696  0.489 LAG_FS -0.011 0.011 -0.128 -1.018  0.313 LAG_ROA -1.328 0.441 -0.377 -3.011  0.004 a. Dependent Variable: LAG_ETR
Berdasarkan tabel 5 maka persamaan analisis regresi linear berganda adalah sebagai berikut:

## Uji Hipotesi
Tabel 5. UJi t Model
Unstandardize d Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0.290 0.144 2.013 0.049 LAG_CIR -0.042 0.061 -0.084 -0.696 0.489 LAG_FS -0.011 0.011 -0.128 -1.018 0.313 LAG_RO A -1.328 0.441 -0.377 -3.011 0.004

## Pembahasan

## Pengaruh Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate
Berdasarkan uji hipotesis pada tabel 5, variabel capital intensity ratio diperoleh nilai signifikansi  sebesar  0.489,  di  mana  nilai  tersebut  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  yang diterapkan  yaitu  0.05.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  capital  intensity  ratio  tidak berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate  (ETR)  (Baihaqqi  &  Mildawati,  2019).  Hasil penelitian  ini  berbeda  dengan  Teori  agensi  yang  dikemukakan  oleh  Jensen  &  Meckling (1976),  beban  depresiasi  suatu  perusahaan  dapat  dimanfaatkan  manajer  untuk  menekan jumlah beban pajak perusahaan (Smulowitz et al., 2019). Manajer akan menginvestasikan dana perusahaan yang menganggur dengan cara berinvestasi dalam aset tetap, dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan berupa beban depresiasi yang timbul dari aset tetap tersebut yang dapat digunakan sebagai pengurang beban pajak perusahaan (Rahmawati & Mildawati, 2019).
Perbedaan hasil penelitian ini karena perusahaan belum menggunakan aset tetapnya secara  efektif  untuk  operasional  perusahaan  sehingga  dapat  mengurangi  beban  pajak
ETR = 0.290 - 0.042CIR – 0.011FS – 1.328ROA + e
Pengaruh Capital Intensity Ratio, Firm Size, dan Return On Assets Terhadap Effective Tax Rate
penghasilan perusahaan. Selain itu, terdapat faktor lain yang mempengaruhi ETR yang tidak diteliti dalam penelitian ini dan juga nilai capital intensity ratio yang diteliti dalam penelitian ini  tidak  cukup  kuat  untuk  menjadi  bahan  pertimbangan  perusahaan  dalam  mengambil keputusan  ETR  sehingga  perusahaan  tidak  memperhatikan  nilai  capital  intensity  ratio tersebut. Oleh karena itu, capital intensity ratio tidak berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR).

## Pengaruh Firm Size Terhadap Effective Tax Rate
Berdasarkan uji hipotesis pada tabel 5, variabel firm size diperoleh nilai signifikansi sebesar 0.313, di mana nilai tersebut lebih besar dari nilai signifikansi yang diterapkan yaitu 0.05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa firm size tidak berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR). Hasil penelitian ini berbeda dengan Teori agensi yang dikemukakan oleh Jensen &  Meckling  (1976)  sumber  daya  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  dapat  digunakan  oleh manajer  untuk  memaksimalkan  kompensasi  kinerja  manajer,  yaitu  dengan  cara  menekan biaya  pajak  perusahaan  untuk  memaksimalkan  kinerja  perusahaan  (Rahmawati  & Mildawati, 2019).
Karena semakin tinggi laba yang diperoleh akibat penggunaan aset yang efektif akan mengakibatkan  banyaknya  biaya  yang  harus  dikeluarkan  perusahaan  dalam  membayar pajak. Kondisi tersebut menjadikan manajer berusaha untuk memperkecil beban pajak yang dibayarkan (Rahmawati & Mildawati, 2019).
Perbedaan hasil penelitian ini karena perusahaan belum efektif dalam memanfaatkan aset perusahaaan secara maksimal dalam meningkatkan laba dikarenakan perusahaan yang besar  mampu  membayar  pajaknya  tanpa  harus  memanfaatkan  asetnya  untuk  memperoleh laba.  Selain  itu,  terdapat  faktor  lain  yang  mempengaruhi  ETR  yang  tidak  diteliti  dalam penelitian ini dan juga nilai ukuran perusahaan yang diteliti dalam penelitian ini tidak cukup kuat  untuk  menjadi  bahan  pertimbangan  perusahaan  dalam  mengambil  keputusan  ETR sehingga  perusahaan  tidak  memperhatikan  nilai  ukuran  perusahaan  tersebut.  Oleh  karena itu, firm size tidak berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR) (Artinasari & Mildawati, 2018).

## Pengaruh Return On Assets Terhadap Effective Tax Rate
Berdasarkan  uji  hipotesis  pada  tabel  5,  variabel  return  on  assets  (ROA)  diperoleh nilai signifikansi sebesar 0.004, di mana nilai tersebut lebih kecil dari nilai signifikansi yang diterapkan  yaitu  0.05  (Handayani,  2018).  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  return  on assets  (ROA)  berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate  (ETR).  Hasil  penelitian  ini  sama dengan  Teori  agensi  yang  dikemukakan  oleh  Jensen  &  Meckling  (1976),  di  mana  para manajer  terpacu  untuk  meningkatkan  laba  Perusahaan  (Saputri  et  al.,  2017).  Ketika perusahaan memperoleh laba yang besar, maka secara otomatis jumlah pajak penghasilan perusahaan  juga  akan  meningkat  sesuai  dengan  peningkatan  laba  perusahaan,  karena perusahaan dengan tingkat return on assets yang tinggi akan membayar pajak dengan jumlah yang tinggi juga (Rahmawati & Mildawati, 2019).
Persamaan hasil penelitian ini disebabkan karena perusahaan dengan tingkat efisiensi dan  pendapatan  yang  tinggi  cenderung  menghadapi  beban  pajak  yang  rendah.  Semakin tinggi tingkat return on assets (ROA) mengakibatkan tarif pajak efektif atau ETR menjadi rendah  (Sjahril et al.,  2020).  Rendahnya beban  pajak perusahaan  dikarenakan  perusahaan telah berhasil memanfaatkan keuntungan dari insentif pajak dan biaya pengurangan pajak lainnya  yang  menyebabkan  effective  tax  rate  perusahaan  menjadi  lebih  rendah  dari  yang seharusnya.

## Kesimpulan
Hasil penelitian ini menyatakan bahwa capital intensity ratio pada perusahaan sektor infrastruktur, utilitas dan transportasi tidak berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR). Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  firm  size  pada  perusahaan  sektor  infrastruktur, utilitas dan transportasi tidak berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR). Hasil penelitian ini menyatakan bahwa return on assets (ROA) pada perusahaan sektor infrastruktur, utilitas dan transportasi berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR).

## DAFTAR PUSTAKA
Aronmwan, E. J., & Okaiwele, I. M. (2020). Measuring tax avoidance using effective tax rate: concepts and implications. The Journal of Accounting and Management , 10 (1).
Artinasari,  N.,  &  Mildawati,  T.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Likuidittas, Capital Intensity Dan Inventory Intensity Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA) , 7 (8).
Baihaqqi, M. R., & Mildawati, T. (2019). Pengaruh Faktor Corporate Governance, Intensitas Aset  Tetap  dan  Return  on  Assets  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi (JIRA) , 8 (9).
Hakim,  L.,  &  Sehan,  A.  (2023).  Pelatihan  Penghitungan  PPH  Pasal  21  dan  SPT  Orang Pribadi. Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat Kalam , 2 (1), 52–60.
Handayani, R. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Periode Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi , 10 (1).
Hasna,  F.,  Zulaihati,  S.,  &  Sumiati,  A.  (2023).  The  Effect  of  Capital  Intensity  Ratio  and Sales  Growth  to  Tax  Avoidance  with  Independent  Commissioners  as  Moderating Variable (Empirical Study on Consumer Goods Industry Companies on the Indonesia Stock Exchange in 2021-2022): English. Nexus Synergy: A Business Perspective , 1 (2), 72–83.
Pendit, I. P.  W. L., Budiartha, I. N. P.,  & Widiati, I. A. P. (2021). Kebijakan pemerintah dalam memberikan insentif pajak penghasilan pasal 21 kepada wajib pajak terdampak pandemi Covid-19. Jurnal Konstruksi Hukum , 2 (2), 418–423.
Rahayu,  A.  D.  (2022). PENGARUH  RISIKO  KREDIT,  RISIKO  LIKUIDITAS,  DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020) . Universitas Pembangunan Nasional" Veteran" Yogyakarta.
Rahmawati, V., & Mildawati, T. (2019). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Dan Capital Intensity  Ratio  Terhadap  Effective Tax  Rate (Etr). Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi (JIRA) , 8 (4).
Rahmi,  A.,  Supriyanto,  J.,  &  Fadillah, H.  (2021).  Pengaruh  Leverage  Terhadap  Effective Tax Rate (ETR) Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Pemoderasi Pada Perusahaan Sektor  Aneka  Industri  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2013-2017. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Akuntansi , 6 (2).
Saputri, Z. Y., Auliyah, R., & Yuliana, R. (2017). Pengaruh Nilai Perusahaan, Pertumbuhan Perusahaan  Dan  Reputasi  Auditor  Terhadap  Perataan  Laba  Di  Sektor  Perbankan. Program Studi Akuntansi Universitas Trunojoyo Madura , 11 (2).
Sari,  P.  Y.,  &  Priantinah,  D.  (2018).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Dan  Corporate  Social Responsibility (Csr) Terhadap Nilai Perusahaan Pada Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek  Indonesia  Periode  2011-2015. Nominal:  Barometer  Riset  Akuntansi  Dan Manajemen , 7 (1), 111–125.
Sjahril, R. F., Yasa, N. P., & Dewi, K. R. (2020). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Tarif Pajak Efektif pada Wajib Pajak Badan (Studi Perusahaan Real Estate & Property yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2016-2018). JIMAT  (Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Undiksha , 11 (1), 56–65.
Smulowitz, S., Becerra, M., & Mayo, M. (2019). Racial diversity and its asymmetry within and across hierarchical levels: The effects on financial performance. Human Relations , 72 (10), 1671–1696.
Tanaya,  E.  A.  (2022). Pengaruh  Pengetahuan  Perpajakan,  Religiusitas,  Budaya  Dan Moralitas  Pajak  Terhadap  Kepatuhan  Pajak  Wajib  Pajak  Orang  Pribadi  Non- Karyawan Di Wilayah Direktorat Jenderal Pajak Jawa Tengah II . Universitas Atma Jaya Yogyakarta.