Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi; Vol. 12, No. 1 Januari 2021, pp. 320-327
ISSN: 2301-8879 E-ISSN: 2599-1809 Available Online At: https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna
OPTIMALISASI PROFITABILITAS PERBANKAN MELALUI PENGELOLAAN KECUKUPAN MODAL DAN LIKUIDITAS SERTA RISIKO KREDIT
Made Kusuma Wardani, Ni Luh Anik Puspa Ningsih, Made Pratiwi Dewi * Universitas Warmadewa, Denpasar, Bali
*e-mail: kinapuspa168@gmail.com Abstract DiPublikasi: 01/01/2021 http://dx.doi.org/10.22225/kr.11.2.1154.190-196
As an intermediary institution, Bank’s function is to receive and distribute funds and involve on other financial transactions. In facing competition in the banking industry, bank should have a stable and increase their performance. One measure of achieving bank performance is profitability. Profitability is the company's ability to generate profits. The purpose of this study is t o analyze the optimization of bank profitability through managing capital adequacy and liquidity and credit risk. This study examines one of microfinance  institution,  which  is  called  BPR.  The  population  of  this  study  are  136  BPR  in  Bali.  With  the  purposive  sampling method a sample consist of 39 companies. This study uses secondary data from BPR financial statements and analyze with Path Analysis. The results of the research found, (1) Capital Adequacy has a positive and significant effect on profitability, (2)  Liquidity has a positive and significant effect on profitability, (3) Credit risk has a negative and significant effect on profitability, (4) Capital Adequacy has a positive and significant effect on Credit Risk, (5) Liquidity has a negative and insignificant effect on Credi t Risk, (6)  Credit  Risk  is  not  able  to  mediate  capital  adequacy  to  the  value  of  Profitability  (7)  Credit  Risk  does  not  mediate  liquid ity towards Profitability Keywords: Profitability, Capital Adequacy, Liquidity, Credit Risk and Microfinance Institution

## Abstrak
Sebagai lembaga intermediary, bank berfungsi menerima serta menyalurkan dana serta berperan dalam transaksi keuangan lainnya. Bank dalam menghadapi persaingan di industry perbankan, hendaknya memiliki kinerja yang stabil dan bahkan meningkat. Salah satu  ukuran  pencapaian  kinerja  perbankan  adalah  profitabilitas.  Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  keuntungan  (laba).  Adapun  tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  menganalisis  optimalisasi  profitabilitas  perbankan melalui pengelolaan kecukupan modal dan likuiditas serta risiko kredit. Penelitian ini meneliti salah satu lembaga keuangan mikro yaitu BPR. Populasi dari penelitian ini adalah BPR di Provinsi Bali berjumlah 136 perusahaan. Dengan metode purposive sampling diperoleh sampel sebanyak 39 perusahaan. Penelitian ini mempergunakan data sekunder dari laporan keuangan BPR dengan teknik analisis Path Analisis. Berdasarkan  hasil analisis  ditemukan, (1)  Kecukupan Modal  berpengaruh positif  dan signifikan terhadap Profitabilitas, (2) Likuiditas berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas, (3) Risiko  Kredit berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap  Profitabilitas,  (4)  Kecukupan  Modal  berpengaruh  positif  dan  signifikan  sebesar  terhadap  Risiko  Kredit,  (5) Likuiditas  berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Risiko Kredit, (6) Risiko Kredit  tidak mampu memediasi kecukupan modal terhadap nilai Profitabilitas (7) Risiko Kredit  tidak memediasi likuiditas terhadap Profitabilitas Kata Kunci : Profitabilitas, Kecukupan Modal, Likuiditas, Risiko Kredit, Lembaga Keuangan Mikro

## I. PENDAHULUAN
Lembaga  keuangan  memiliki  peranan penting  dalam  perekonomian  suatu  negara. Lembaga  keuangan  membantu  mendorong pemerataan  pemenuhan  kebutuhan  modal,  dana sector  industry  dan  transaksi  usaha.  Kegiatan pembiayaan  lembaga  keuangan  diperuntukkan bagi  investasi  perusahaan,  kegiatan  konsumsi dan kegiatan distribusi barang (Wiwoho, 2014).
OJK mengklasifikasikan lembaga keuangan  bank  dan  non  bank.  Lembaga keuangan  bank  (perbankan),  lembaga  keuangan
mikro  dan  lembaga  keuangan  non  bank. Transformasi  dari  lembaga  keuangan  mikro adalah Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Seperti lembaga  keuangan  bank,  BPR  juga  memiliki fungsi  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara konvensional  atau  berdasarkan  prinsip  syariah, yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. (www.ojk.go.id)
Tingkat  persaingan  usaha  BPR  semakin meningkat  dilihat  dari  jumlah  BPR  yang terdapat di Bali yaitu mencapai 136 BPR. Untuk
dapat memenangkan persaingan, BPR hendaknya  memiliki  kinerja  yang  stabil  dan meningkat.  Salah  satu  ukuran  pencapaian kinerja perbankan adalah profitabilitas.
Profitabilitas merupakan kemampuan
perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan (laba) (Kasmir, 2014) Profitabilitas
merupakan indikasi kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan laba  selama  periode  tertentu  (Munawir,  2012). Profitablitas perbankan diukur dengan mempergunakan  berbagai  rasio  salah  satunya adalah  Return  on Asset  (ROA).  ROA dipergunakan  sebagai  ukuran  Profitabilitas karena ROA memfokuskan kemampuan perusahaan  untuk  memperoleh  earning  dalam operasi  perusahaan.  Berdasarkan  Surat  Edaran BI  Nomor  13/24/DPNP  tanggal  25  oktober 2011  standar  ROA  yang  ditetapkan  untuk perbankan  di  Indonesia  minimal  1,5%.  Data rasio  ROA  BPR  di  Indonesia  tahun  2018  yaitu sebesar  2,68%  lebih  rendah  dari  posisi  Maret 2017  sebesar  2,76%.  Sementara  posisi  ROA BPR  di  Bali  lebih  rendah  dibandingkan  ROA nasional,  dimana  mengalami  penurunan  dari 2,45% menjadi 2,17% (www.ojk.go.id).
Berbagai  faktor  internal  dan  eksternal berdampak  terhadap  pencapaian  ROA  suatu perusahaan.  Faktor-faktor  tersebut  diantaranya kecukupan modal, likuiditas dan risiko kredit.
Salah  satu  faktor  yang  berperan  dalam penentuan  keberhasilan  operasional  perbankan adalah kecukupan modal. Rasio yang dipergunakan  untuk  mengukur  kecukupan modal  adalah  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR). Pada BPR di Bali, tercatat CAR industri sebesar 24,10%  atau  naik  0,38%  dari  23,72%  pada tahun sebelumnya (www.ojk.go.id). Berdasarkan peraturan Bank Indonesia
No.3/21/PBI/2001,  diwajibkan  bagi  setiap  bank di  Indonesia  memenuhi  kecukupan  modalnya sebesar 8%.
Keterkaitan  kecukupan  modal  dengan profitabilitas  ditemukan  dalam  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Kossoh,  Andreina  Maria ; Mangantar,  Maryam  dan  Ogi,  2017)  dimana CAR  berpengaruh  positif  dan  siginifikan terhadap ROA pada Bank Pembangunan Daerah (BPD)  se-Indonesia.  Hasil  berbeda  ditemukan dalam  penelitian  (Morshedur,  R.M.  Hamid,  K. &  Khan,  2015)  yaitu  CAR  berpengaruh  negatif dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas  Bank Umum di Bangladesh.
Selain  kecukupan  modal,  faktor  yang mempengaruhi  ROA  adalah  risiko  kredit (Simbolon,  2017).  Setiap  penyaluran  dana  oleh bank memiliki risiko yang disebut risiko kredit. Risiko  kredit  dapat  berupa  kredit  bermasalah, yang  diukur  dengan  kolektibilitas  dan  risiko kredit  yang  lain  adalah  tidak  lancarnya pembayaran  kredit.  Risiko  kredit  terkait ketidaklancaran  pemabayaran  dapat  dilihat  dari rasio Non Performing Loan (NPL). Berdasarkan Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  : 3/30/DPNP  tanggal  14  Desember  2001,  NPL diukur  dari  rasio  perbandingan  antara  kredit bermasalah  (kredit  kurang  lancar,  kredit diragukan  dan  kredit  macet)  terhadap  total kredit yang diberikan, dengan ketentuan besaran nilai NPL  yang ditetapkan adalah sebesar 5%.
Rasio  rata-rata  NPL  perbankan  di  Bali sebesar  7,81%  (Maret  2018).  Rasio  NPL  BPR di  Bali  mencapai  6,71%.  Rasio  ini  semakin tinggi pada Desember 2017 yaitu sebesar 6,77% dibandingkan  Maret  2017,  dengan  kalimat  lain, pada Maret 2018 telah terjadi peningkatan rasio NPL pada BPR di Bali sebesar 1,01% dibanding periode sama tahun sebelumnya, (www.ojk.go.id).
Penelitian  yang  mengkaji  keterkaitan risiko  kredit  dengan  profitabilitas  diantaranya (Rahman,  M.  M.,  2015)  yang  menemukan bahwa  Risiko  Kredit  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank Umum  di  Banglasdesh.  Tidak  senada  dengan penelitian (Aprillya, A., Effendi, R., dan Artina, 2017)  menemukan  bahwa  NPL  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  Bank BUMN  yang  terdaftar  di  BEI  periode  tahun 2012-2016.
Tidak hanya berdampak terhadap profitabilitas,  CAR  juga  berpengaruh  terhadap risiko  kredit.  Semakin  tinggi  nilai  CAR bermakna  bahwa  semakin  besar  sumber  daya finansial  bank  yang  dapat  digunakan  untuk pengembangan  usaha  serta  mengantisipasi potensi kerugian yang diakibatkan oleh penyaluran  kredit  (Tantomo,  2012).  Apabila nilai  CAR  yang  dimiliki  bank  tinggi,  menjadi jaminan semakin kecil nilai NPL.
Pengujian terhadap keterkaitan kecukupan  modal  terhadap  risiko  kredit diantaranya  dilakukan  oleh  (Octaviana,  2017) menemukan  bahwa  CAR  berpengruh  positif terhadap  NPL  pada  Bank  Devisa  di  Indonesia. Penelitian  yang  menemukan  hasil  berbeda
adalah (Muratbek, 2017) dimana CAR berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Non Performing  Loan  (NPL)  pada  Bank  di Kazakhstan.
Faktor  lain  yang  berdampak  pada pencapaian  profitabilitas  suatu  bank  adalah pengelolaan  likuiditas.  Likuditas  merupakan kemampuan  bank  dalam  pemenuhan  kwajiban jangka  pendek.  Hal  ini  tentu  berdampak terhadap  profit  bank  dikarenakan  dana  yang dikelola  oleh  bank  sebagian  besar  adalah  dana yang  diperoleh  dari  masyarakat  yang  bersifat jangka  pendek.  Adapun  ukuran  likuditas  bank adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) (Sudirman, 2013).  Rasio  LDR  BPR  di  Bali  mencapai 74,58% (Maret 2017) dan mengalami penurunan  menjadi  71,47%  (Desember  2017). Rasio  ini  kembali  mengalami  perubahan menjadi  72,41%  (Maret  2018).  Apabila  dilihat dari kriteria regulator, nilai rasio LDR termasuk kategori  bank  sehat  apabila  berada  dalam rentang nilai 78% - 92% (www.ojk.go.id).
Beberapa riset terdahulu yang
menganalisis  pola  hubungan  likuiditas  dengan profitabilitas
diantara (Peling,
2018) menemukan  bahwa  likuiditas  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas pada  PT  BPD  Bali  Periode  tahun  2009  – 2016. Berbeda  dengan  hasil  penelitian  ini,  (Rudhani, Leonara  H.,  Ahmeti,  S.,  2016)  menemukan bahwa  bahwa  Likuiditas  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum di Kosovo.
Tingkat  likuiditas  suatu  bank  juga berdampak dalam penyaluran kredit serta risiko yang dihadapi. Efektivitas LDR sangat menentukan  besar  kecilnya  risiko  yang  akan ditanggung  oleh  pihak  bank  yang  terlihat melalui  besar  kecilnya  ratio  NPL.  Pola hubungan  antara  likuiditas  dan  risiko  kredit telah  banyak  diteliti  diantaranya  Adhadini  dan (Adhadini,  2016)  yang  menemukan  pola hubungan  positif  dan  signifikan  antara  Loan  to Deposit  Ratio  (LDR)  terhadap  Non  Performing Loan  (NPL)  pada  Bank  Umum  Konvensional yang terdaftar di BEI periode tahun 2010-2014. Pola  hubungan  yang  berbeda  ditemukan  dalam penelitian  yang  dilakukan  (Putra,  2015)  bahwa terdapat  pengaruh  negatif  dan  signifikan  dari Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  terhadap  Non Performing  Loan  (NPL)  pada  Bank  Umum Konvensional di Indonsia tahun 2015-2014.
Berdasarkan  fenomena  keterkaitan  antar
variable  serta  hasil  penelitian  terdahulu  maka permasalahan  dalam  penelitian  ini  dirumuskan sebagai  berikut.  (1)  Bagaimana  pengaruh Kecukupan  Modal  terhadap    Profitabilitas  pada BPR  di  Bali?  (2)  Bagaimana  pengaruh Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada  BPR  di Bali?  (3)  Bagaimana  pengaruh  Risiko  Kredit terhadap  Profitabilitas  pada  BPR  di  Bali?  (4) Bagaimana pengaruh Kecukupan Modal terhadap  Risiko  Kredit  pada  BPR  di  Bali?  (5) Bagaimana pengaruh Likuiditas terhadap Risiko Kredit pada BPR di Provinsi Bali?

## II. TINJAUAN PUSTAKA Profitabilitas
Profitabilitas merupakan rasio yang menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam memperoleh  keuntungan  melalui  pengelolaan semua  aktivitas  perusahaan  seperti  kegiatan penjualan,  kas,  ekuitas,  jumlah  karyawan, jumlah cabang dan sebagainya (Harahap, 2009). Pencapaian profitabilitas perbankan di Indonesia dinilai oleh Bank Indonesia didasarkan  pada  indikator  Return  on  Asset (ROA)  atau  tingkat  pengembalian  asset.  Suatu bank  dikatagorikan  ke  dalam  klasifikasi  sehat apabila  rasio  tingkat  pengembalian  atau  ROA minimal 1,2%.

## Kecukupan Modal
Modal  merupakan  faktor  yang  sangat  penting bagi  perkembangan  dan  kemajuan  bank  dan sekaligus  menjaga  kepercayaan  masyarakat. Modal  juga  harus  dapat  digunakan  untuk menjaga kemungkinan terjadinya risiko kerugian  atas  aktiva  dan  investasi  pada  aktiva, terutama  yang  berasal  dari  dana-dana  pihak ketiga  atau  masyarakat.  Agar  perbankan  dapat berkembang  secara  sehat  dan  mampu  bersaing dalam perbankan internasional maka permodalan  bank  harus  senantiasa  mengikuti ukuran  yang  berlaku  secara  internasional,  yang ditentukan  oleh  Banking  For  Internasional Sattlement  (BIS)  yaitu  Capital  Adequacy (CAR) sebesar 8%.

## Likuiditas
Menurut  (Darmawi,  2011)  likuiditas  adalah suatu  istilah  yang  dipakai  untuk  menunjukkan persediaan  uang  tunai  dan  asset  lain  yang dengan  mudah  dijadikan  uang  tunai.  Alat  ukur likuiditas yang sering digunakan pada perbankan  adalah  rasio  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR). LDR adalah rasio antara seluruh  jumlah kredit  yang  diberikan  bank  dengan  dana  yang
diterima bank (Dendawijaya, 2009).
Berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 12/19/PBI/2010,  kisaran  target  LDR  ditetapkan antara 78% dan 100%.

## Risiko Kredit
Risiko  Kredit  adalah  risiko  yang  dihadapi  bank dala  aktivitas  penyaluran  kredit.  Rsiko  kredit terindikasi  melalui  ketidakmampuan  suatu perusahaan,  institusi,  lembaga  maupun  pribadi dalam menyelesaikan kewajiban - kewajibannya secara  tepat  waktu  baik  pada  saat  jatuh  tempo maupun  sesudah  jatuh  tempo  dan  itu  semua sesuai  dengan  aturan  dan  kesepakatan  yang berlaku  (Fahmi,  2013).  Rasio  yang  dapat digunakan  untuk  mengukur  Risiko  Kredit adalah Non Peforming Loan (NPL).
Non  Performing  Loan  (NPL)  merupakan  rasio untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank untuk  mengatasi  kredit  bermasalah  yang diberikan  oleh  bank.  Berdasarkan  Peraturan Bank  Indonesia  Nomor  6/10/PBI/2004  tanggal 12 April 2004, setiap bank harus menjaga rasio NPL dibawah 5%.
Rumusan Hipotesis Berdasarkan kajian teoritis dan empiris terdahulu  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut,
H1 : Kecukupan  Modal  berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas
H2 : Likuiditas  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap Profitabilitas H3 : Risiko Kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Profitabilitas H4 : Kecukupan  Modal  berpengaruh
negatif dan signifikan terhadap Risiko Kredit H5   : Likuiditas  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap Risiko Kredit
Gambar 1 Kerangka Konseptual

## III. METODE PENELITIAN
Adapun  jenis  penelitian  ini  adalah penelitian  asosiatif  hubungan  kausal  dengan mempergunakan  metode  kuantitatif.  Penelitian ini  menganalisis  data  kuantitatif,  data  dalam bentuk  angka  yang  bersifat  runtun  waktu  ( time series) yang  bersumber  dari  situs  resmi www.bi.go.id.  Data  yang  digunakan  antara  lain data  rasio Return  On  Asset (ROA), Non Performing  Loan  (NP L), Capital  Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Populasi penelitian ini terdiri dari 136 Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Bali, yang melaporkan kondisi keuangannya pada Bank Indonesia dalam Direktori Perbankan.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil
Pengujian  diawali  dengan  uji  asumsi klasik.  Pada  uji  asumsi  klasik  (1)  uji multikolinearitas  diperoleh  nilai  VIF  semua variabel  independen  <  10.  Hal  ini  bermakna bahwa  tidak  terjadi  multikolonieritas  diantara variabel  independen  dalam  keseluruhan  model (1 dan 2). (2) Uji heteroskedastisitas pada kedua model  menunjukkan  bahwa  seluruh  hasil  uji  t terhadap masing-masing variabel tidak signifikan, berarti tidak mengandung heteroskedastis.  (3)  Uji  Autokorelasi  pada model  1  nilai  dL  tabel  (pada  n=  145  dan variabel independen k = 2) adalah 1,584 dan dU tabel  adalah  1,665  sedangkan  nilai  DW  hasil hitung  adalah    1,766.  Sehingga  terletak  pada kriteria  3  yaitu  dU  <  dW  <  4  –  dU  atau  tidak terdapat  autokorelasi  positip  maupun  negatif. Pada  model  2  nilai  dL  tabel  (  pada  n=  145  dan variabel independen k = 3) adalah 1,598 dan dU tabel  adalah  1,651  sedangkan  nilai  DW  hasil hitung  adalah    1,898.  Sehingga  terletak  pada kriteria  3  yaitu  dU  <  dW  <  4  –  dU  atau  tidak terdapat autokorelasi positif maupun negatif. (4) Uji  Normalitas  kedua  gambar  grafik  model  1 dan  model  2,  ditemukan  model  berdistribusi normal  karena  distribusi  residual  berada  di dalam kurve normal.
Dari  hasil  keempat  pengujian  asumsi klasik  yang  dilakukan,  dapat  disimpulkan semua pengujian telah memenuhi syarat asumsi klasik,  sehingga  analisis  regresi  kedua  model dapat dilanjutkan.
Analisis Regresi Y1 = - 0,89 + 0,872X1 – 0,217X2
Y2 = - 1,948 + 0,466X1 + 1,038X2 - 0,221Y1
Kecukupan Modal (X 1 ) Likuiditas (X 2 ) Risiko Kredit (Y 1 )
Profitabilitas (Y 2 ) H1 H2 H3 H4 H5
Secara lengkap hasil analisis jalur dalam penelitian ini, dijelaskan secara rinci sebagai berikut:
Gambar 2 Hasil Analisis Jalur
Pembahasan Pengaruh Kecukupan Modal
terhadap

## Profitabilitas pada BPR di Bali
Hasil  pengujian  hubungan  antara  kecukupan modal  yang  diukur  dengan  CAR  dan  profitabilitas yang  diukur  dengan  ROA  pada  BPR  di  Bali menunjukkan  pola  positif  signifikan  (seperti  yang ditampilan  pada  Tabel  2).  Dapat  ditegaskan  bahwa kecukupan  modal  yang  dimiliki  BPR  berpengaruh positif dan signifikan terhadap pencapaian profitabilitas BPR di Bali.
Pola  hubungan  ini  bermakna,  semakin  tinggi tingkat  kecukupan  modal  maka  bank  akan  mampu membiayai  kegiatan  operasionalnya  (termasuk penyaluran dana ke masyarakat) sehingga peningkatan akan terjadi pada pencapaian laba BPR. Modal  dengan  jumlah  besar  yang  dimiliki
perbankan  apabila  dikelola  secara  efektif  dan ditempatkan pada investasi-investasi yang menghasilkan keuntungan akan mampu
memberikan kontribusi tinggi bagi tingkat Profitabilitas perbankan yang bersangkutan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  (Kossoh,  Andreina  Maria ; Mangantar,  Maryam  dan  Ogi,  2017)  yang menemukan  kecukupan  modal  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  pencapaian  profitabilitas Bank Pembangunan Daerah (BPD) se-Indonesia. Pengaruh  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas pada BPR di Bali
Berdasarkan  pada  hasil  pengujian  hubungan antara likuiditas yang diukur LDR dan  profitabilitas yang  diukur  dengan  ROA  menunjukkan  bahwa likuiditas  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas BPR di Bali.
Temuan  ini  bermakna  bahwa  pembiayaan yang  relatif  besar  dengan  disalurkannya  dana kepada  masyarakat  harus  di  imbangi  dengan kemampuan  bank  dalam  memenuhi  kewajiban jangka  pendeknya  (debitur),  dan  bank  harus memperhatikan standar batas maksimum pemberian kredit  atau  pembiayaan  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan (Peling, 2018) dimana semakin meningkat likuiditas bank berdampak terhadap peningkatan profitabilitas pada PT BPD Bali Periode tahun 2009 – 2016. Pengaruh  Risiko  Kredit  terhadap  Profitabilitas pada BPR di Bali
Pola  hubungan  negatif  dan  signifikan
0,318 Sig 0,05 Kecukupan Modal (X 1 ) 0,125 Sig 0,05 -0,399 Sig 0,05 0,313 Sig 0,05 Profitabilitas (Y 2 ) Risiko Kredit (Y 1 ) -0,25 Non Sig 0,010 Sig 0,05 Likuiditas (X 2 ) 0,226 Sig 0,05
ditemukan  dalam  hasil  pengujian  antara  risiko kredit  yang  diukur  dengan  NPL  dan  profitabilitas yang  diukur  dengan  ROA  pada  BPR  di  Bali  (hasil uji-t pada Tabel 2). Hal ini bermakna bahwa apabila semakin  tinggi  tingkat  risiko  kredit  yang  dihadapi BPR  maka  akan  berdampak  pada  penurunan  nilai Profitabilitas  BPR  di  Bali.  Semakin  tinggi  NPL mengakibatkan  semakin  tinggi  tunggakan  bunga kredit  yang  berpotensi  menurunkan  pendapatan bunga serta menurunkan pencapaian laba BPR.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  (Rahman,  M.  M.,  2015)  yang menemukan  bahwa  risiko  kredit  yang  diukur dengan  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  Profitabilitas  yang  diukur  dengan  ROA pada Bank Umum di Banglasdesh.
Pengaruh  Kecukupan  Modal  terhadap  Risiko Kredit pada BPR di Bali
Berdasarkan  hasil  pengujian  (uji-t  Tabel  1) menunjukkan  Kecukupan  Modal  yang  diukur dengan  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Risiko  Kredit  yang  diukur  dengan  NPL. Apabila  Kecukupan  Modal  meningkat  maka  Risiko Kredit juga mengalami peningkatan.
Hal  tersebut  bermakna  bahwa  semakin meningkat  modal  Bank,  semakin  besar  tersedianya dana  yang  disalurkan  ke  masyarakat  sehingga semakin  tinggi  tingkat  kemungkinan  terjadinya kredit  bermasalah  (risiko  kredit)  pada  BPR  di  Bali. Bank  diharapkan  lebih    selektif  dan  menerapkan prinsip-prinsip  kehatian-hatian  dalam  aktivitas penyaluran dana (kredit).
Temuan  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  (Octaviana,  2017) menemukan  bahwa  CAR  berpengruh  positif terhadap NPL pada Bank Devisa di Indonesia. Pengaruh  Likuiditas  terhadap  Risiko  Kredit pada BPR di Bali
Pola  hubungan  negatif  tidak  signifikan ditemukan  dalam  pengujian  likuiditas  yang  diukur dengan  LDR  dan  risiko  kredit  yang  diukur  dengan NPL  (hasil  uji  hipotesis  uji-t  Tabel  1)  pada BPR  di Bali.
Hal  ini  bermakna  bahwa  tingkat  likuiditas BPR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  besar kecilnya  tingkat  kredit  bermasalah  (risiko  kredit) yang  dihadapi  bank.  Ini  merupakan  temuan penelitian  yang  unik,  sesuai  dengan  kondisi  dan karakteristik  BPR di  Bali,  bahwa  kemampuan  bank memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  tidak langsung  menentukan  tingkat  kredit  bermasalah
yang dihadapi BPR.
Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian (Adhadini, 2016) yang menemukan Loan to  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) pada  Bank  Umum  Konvensional  yang  terdaftar  di BEI  periode  tahun  2010-2014,    serta  tidak  sejalan dengan Putra (2015) yang menemukan bahwa Loan to  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap Non  Performing  Loan (NPL) pada  Bank  Umum  Konvensional  di  Indonsia  tahun 2015-2014.
Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas melalui Risiko Kredit pada BPR di Bali
Risiko  kredit  ditemukan  tidak  mampu memediasi  hubungan  kecukupan  modal  terhadap profitabilitas.  Hasil  pengujian  menunjukkan  nilai koefisien  langsung  antara  Kecukupan  Modal terhadap  nilai  Profitabilitas  (0,318  )  lebih  besar dibandingkan  hubungan  tidak  langsung  kecukupan modal  terhadap  profitabilitas  melalui  risiko  kredit sebesar 0,125 (0,313 x 0,399)
Berdasarkan  hasil  analisis  jalur,  tinggi rendahnya  tingkat  rasio  kecukupan  modal  memiliki pengaruh  yang  lebih  kuat  terhadap  Profitabilitas. CAR  berpengaruh  positif  terhadap  Profitabilitas, dimana  tingginya  besaran  modal  yang  disalurkan dalam  bentuk  kredit  akan  meningkatkan  rasio Profitabilitas  suatu  bank.  NPL  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  ROA,  yang  menunjukan tingginya  tingkat  Risiko  Kredit  yang  dialami  oleh bank,  berdampak  terhadap  penurunan  perolehan laba  bank.  Jadi,  dapat  dinyatakan  semakin  tinggi tingkat  modal  yang  disalurkan  dalam  bentuk  kredit akan meningkatkan angka kredit bermasalah  (risiko kredit) sehingga Profitabilitas bank akan menurun. Pengaruh  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas melalui Risiko Kredit pada BPR di Bali
Risiko  kredit  ditemukan  tidak  mampu memediasi  likuiditas  terhadap  profitabilitas,  karena hubungan langsung likuiditas terhadap profitabilitas signifikan,  sedangkan  hubungan  tidak  langsung antara    likuiditas  terhadap  risiko  kredit  tidak signifikan  sementara  hubungan    antara  risiko  kredit terhadap  profitabilitas    signifikan.  Apabila  dilihat dari hasil pengujian, nilai koefisien langsung  antara Likuiditas terhadap Profitabilitas (0,226) lebih besar dibandingkan  dengan    denhubungan  tidak  langsung sebesar 0,010 (0,025 x 0,399)
Tinggi rendahnya tingkat likuidititas
berdampak  lebih  kuat  terhadap  profitabilitas.  LDR tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  NPL,  yang menunjukan  tingkat  kredit  yang  disalurkan  tidak berdampak  terhadap  kredit  bermasalah  yang  akan dialami  oleh  bank  tersebut.  NPL  berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, yang menunjukan tingginya  tingkat  risiko  kredit  yang  dialami  oleh bank  mengakibatkan  penurunan  perolehan  laba bank.  Dengan  kalimat  berbeda  dapat  dinyatakan semakin  rendahnya  kredit  yang  disalurkan  kepada masyarakat akan meningkatkan rasio NPL sehingga Profitabilitas bank akan menurun.

## Keterbatasan Penelitian
Keterbatasan dalam penelitian ini antara lain, 1. Penelitian ini hanya mengkaji variable kecukupan  modal,  likuditas  dan  risiko  kredit terhadap profitabilitas
2. Penelitian  ini  hanya  mempergunakan  populasi BPR yang terdapat di Bali

## Implikasi Penelitian
Adapun implikasi penelitian ini antara lain,

## 1. Implikasi Teoritis
Profitabilitas  BPR  di  Bali  ditentukan  oleh Kecukupan Modal dan Likuiditas serta risiko kredit. Risiko  kredit  merupakan  variable  dominan  yang berpengaruh  terhadap  Profitabilitas.  Risiko  Kredit dipengaruhi  oleh  Kecukupan  Modal  dan  Likuiditas sementara  likuiditas  (LDR)  berpengaruh  tidak signifikan terhadap risiko kredit (NPL) pada BPR di Bali.

## 2. Implikasi Praktis
Hasil  penelitian  ini  diharapkan  mampu memberikan kontribusi pemikiran kepada manajemen  BPR  di  Bali,  bahwa  perlunya memperhatikan  variabel internal dan  juga  variabel external perbankan sebagai dasar untuk meningkatkan  kinerja  keuangan  (profitabilitas) perbankan.

## IV. KESIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan  pembahasan  hasil  penelitian yang  telah  diurakan  maka  simpulan  dari  penelitian ini,
1. Kecukupan  Modal    berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  Profitabilitas  pada  BPR di Bali
2. Likuiditas berpengaruh positif dan signifikan terhadap  Profitabilitas  pada  BPR  di  Provinsi Bali.
3. Risiko  Kredit  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  Profitabilitas  pada  BPR di Provinsi Bali.
4. Kecukupan  Modal    berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  Risiko  Kredit  pada  BPR di Provinsi Bali.
5. Likuiditas  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan  terhadap  Risiko  Kredit  pada  BPR di Provinsi Bali.
6. Risiko  Kredit    tidak  memediasi  Kecukupan Modal terhadap nilai Profitabilitas pada BPR di Provinsi Bali.
7. Risiko  Kredit    tidak  memediasi  Likuiditas terhadap  Profitabilitas  pada  BPR  di  Provinsi Bali.

## Saran
Adapun saran yang dapat diberikan berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  adalah sebagai berikut,
1. Bagi Pihak Perbankan
Perbankan  sebaiknya  memperhatikan  rasio Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR)  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dalam  memaksimalkan  pencapaian profitabilitas bank.
2. Bagi Peneliti Selanjutnya
Penelitian  selanjutnya  hendaknya  menambah variable yang berdampak terhadap profitabilitas  bank  meliputi  faktor  eskternal seperti  tingkat  SBI  dan  risiko  fluktuasi  nilai mata uang. Peneliti selanjutnya juga diharapkan  memperluas  lingkup  penelitian tidak  hanya  pada  BPR  di  Bali  sehingga memberikan  gambaran  kondisi  Profitabilitas pada perbankan secara lebih luas.

## DAFTAR PUSTAKA
Adhadini, N. D.  dan  A.  K. (2016). Analisis Pengaruh  Bank Size,  LDR,  BOPO,  pertumbuhan  kredit  dan  CAR terhadap  NPL  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum Konvensional  yang  Terdaftar  di  BEI  tahun  2010- 2014). Diponegoro Journal of Management , 5 (3). Aprillya,  A.,  Effendi,  R.,  dan  Artina,  N.  (2017).  Analisis Pengaruh  Non  Performing  Loan  (NPL),  Loan  to Deposit  Ratio  (LDR),  dan  Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  Return  On  Asset  (ROA)  pada  Bank BUMN  yang  terdaftar  di  BEI  perode  tahun  2012  – 2016. MDP Eprint 2320. Darmawi,  H.  (2011). Manajemen  Perbankan (2nd  ed.). Padang: Bumi Aksara.
Dendawijaya,  L.  (2009). Manajemen  Perbankan .  Jakarta: Ghalia Indonesia.
Fahmi,  I.  (2013). Analisis  Laporan  Keuangan .  Bandung: Alfabeta.
Ghozali,  I.  (2011). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan program SPSS . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Harahap,  S.  S.  (2009). Teori  Kritis  Laporan  Keuangan . Bumi Aksara.
Kasmir.  (2014). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya . Raja Grafindo Persada.
Kossoh,  Andreina  Maria ;  Mangantar,  Maryam  dan  Ogi,  I. W. J. (2017). Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Loan  to  Deposit Ratio  (LDR)  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  Se-Indonesia  tahun 2011-2015. Jurnal EMBA , 5 (2). Morshedur,  R.M.  Hamid,  K.  &  Khan,  A.  M.  (2015). Determinants  of  Bank  Profitability.  Emperical Evidence  from  Bangladesh. International  Journal  of Bisnis and Management , 8 .
Munawir.  (2012). Analisis  Informasi  Keuangan (Liberty (Ed.)).
Muratbek,  D.  (2017). Determinants  Of  Non-Performing
Loans in Kazakhstan. Doctoral Dissertation. Nazarbayev  University,  School  Of  Humanities  And Social Sciences.
Octaviana,  S.  (2017). Pengaruh  Likuiditas  dan  Kecukupan Modal  terhadap  Profitabilitas  dengan  Risiko  Kredit Sebagai  Variabel  Intervening  Pada  Bank  Devisa .
Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sultan Agung.
Peling,  I.  A.  A.  &  I.  B.  P.  S.  (2018).  Pengaruh  LDR,  NPL dan BOPO terhadap Profitabilitas pada PT BPD Bali periode  tahun  2009-2016. E-Jurnal  Manajemen Unud , 1 (7). Putra,  M.  A.  P.  (2015). Pengaruh  Suku  Bunga  Kredit, Inflasi,  BOPO  dan  LDR  terhadap  NPL  pada  Bank Umum  Konvensional  di  Indonesia  tahun  2005-2014 . Universitas Tanjungpura.
Rahman,  M.  M.,  M.  K.  H.  dan  M.  A.  M.  K.  (2015). Determinans  of  Bank  Profitability:  Emperical Evidence  from  Bangladesh.  International  Journal  of Economics,  Finance  and  Manajement. International Journal  of  Economics,  Finance  and  Manajement , 10 (8).
Rudhani, Leonara  H., Ahmeti, S., R. T. (2016). The impact of  internal  factors  on  bank  profitability  in  Kosovo. Acta Universitatis Danubius . 12 (1).
Simbolon,  T.  dan  P.  I.  D.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Size, Equity  Asset  Ratio  (EAR),  NIM,  LDR,  NPL,  dan Biaya  Operasi  terhadap  Profitabilitas  Bank. Journal of Management , 6 (3). Sudirman,  I.  W.  (2013). Manajemen  Perbankan  Menuju Bankir  Konvensional  yang  Profesional,  Edisi Pertama. Kencana Prenada Media Group.
Tantomo,  H.  dan  H.  S.  (2012).  Pengaruh  CAR,  NPL,  DPK dan  ROA  Terhadap  LDR  Perbankan  Indonesia. Jurnal Darma Ekonomi .
Wiwoho,  J.  (2014).  Peran  Lembanga  Keuangan  Bank  dan Lembaga  Keuangan Bukan Bank dalam  Memberikan Distribusi Keadlian Bagi Masyarakat. MMH .