## Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufatur Yang Terdaftar Di Bei  2016-2020
Maria Immaculata Bahantwelu 1

## Piter Arson Welay
2 Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  financial  distress,  ukutan  perusahaan  dan  leverage terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan  Manufatur.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah seluruh perusahaan manufatur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020 sebanyak 181 perusahaan  diperoleh  melalui  website  www.idx.co.id.  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan purposive sampling, sehinggan terdapat 160 perusahaan. Metode penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder. Alat analisis menggunakan regresi berganda yang pengelolaan melalui software SPSS 23. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: financial distress tidak berpengaruh signifikan terhadap  konservatisem  akuntansi,  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap konservatisme akuntansi, dan leverage berpengaruh signifikan terhadap konsetveatisme akuntansi.
Kata Kunci : Konservatisme Akuntansi, Financial Distress, Ukuran Perusahaan dan   Leverage

## Abstract
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  financial  distress,  firm  size  and  leverage  on  accounting conservatism  in  manufacturing  companies.  The  population  in  this  study  were  all  manufacturing companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2016-2020  period  with  a  total  of  181 companies  obtained  through  the  website  www.idx.co.id.  The  sampling  technique  uses  purposive sampling,  so  there  are  160  companies.  This  research  method  uses  a  quantitative  approach  with secondary  data.  The  analysis  tool  uses  multiple  regression  which  is  managed  through  SPSS  23 software.  The  results  show  that:  financial  distress  has  no  significant  effect  on  accounting conservatism,  firm  size  has  no  significant  effect  on  accounting  conservatism,  and  leverage  has  a significant effect on accounting constancy.
Keywords : Accounting Conservatism, Financial Distress, Company Size and Leverage
1 Fakultas Ekonomi, STIE Karya Ruteng, email: mariaimmaculata33@gmail.com
2 Fakultas Ekonomi, PSDKU Universitas Pattimura, email: piterwelay@gmail.com

## PENDAHULUAN
Pada  intinya,  laporan  keuangan  adalah  alat  yang  dibutuhkan  oleh  para  pemangku kepentingan  baik  internal  maupun  eksternal  untuk  mengetahui  kondisi  keuangan perusahaan  (Margaretha  dan  Ramadhan,  2010).  Mayoritas  pihak-pihak  yang berkepentingan ini biasanya berkonsentrasi  pada  data laba laporan keuangan. Komponen informasi  laba  digunakan  untuk  menilai  kinerja  perusahaan,  meramalkan  laba  di  masa depan,  dan  menilai  risiko  yang  terkait  dengan  pembiayaan  atau  investasi  dalam  bisnis. Standar  akuntansi  diperlukan  untuk  memastikan  bahwa  laporan  keuangan  memberikan statistik yang relevan, dapat dipercaya, dan bertanggung jawab untuk mewujudkan manfaat yang disebutkan di atas (Juanda, 2007).
Prinsip konservatisme dalam pelaporan keuangan merupakan konsep akuntansi yang mulai  diterapkan  oleh  dunia  usaha  secara  lebih  luas  sebagai  tanggapan  terhadap  potensi ketidakstabilan ekonomi. Konsep konservatif adalah salah satu bentuk kehati-hatian dalam menghadapi  ketidakpastian  untuk  mencegah  manajemen  (agen)  dan  pemegang  saham (prinsipal) menjadi terlalu optimis.
Prinsip dasar konservatisme adalah bahwa kerugian harus diakui ketika kemungkinan besar akan terjadi, bukan keuntungan yang diakui sebelum terjadi. Selain itu, karena prinsip konservatisme  akuntansi  diterapkan  pada  tingkat  yang  berbeda,  dimana  manajer  dalam suatu perusahaan dituntut untuk memberikan informasi yang transparan, akurat, dan tidak menyesatkan  bagi  investor,  maka  akuntan  harus  memilih  metode  akuntansi  yang  paling tidak menguntungkan bagi perusahaan ketika dihadapkan pada dua pilihan atau lebih (Dewi dan Suryanawa, 2010).
Penggunaan konsep konservatisme akuntansi telah menuai banyak kritik, namun ada juga yang mendukung dan menentangnya (Mayangsari dan Wilopo, 2002). Karena alasan- alasan  tersebut,  prinsip  ini  masih  diperdebatkan.  Para  penentang  prinsip  konservatisme berpendapat  bahwa  laporan  keuangan  yang  tidak  secara  akurat  mencerminkan  keadaan keuangan  perusahaan  akan  dirugikan  ketika  prinsip  konservatisme  diterapkan  pada  saat menyusun laporan keuangan. Perusahaan yang melaporkan tingkat laba yang lebih rendah pada laporan keuangannya, misalnya, untuk berjaga-jaga (Kiryanto dan Supriyanto, 2006).
Sebaliknya, para pendukung prinsip konservatif berpendapat bahwa penerapan prinsip konservatif  dalam  penyusunan  laporan  keuangan  akan  membantu  mencegah  manajer bertindak secara oportunis dalam upaya memanipulasi laba (Fala, 2007).
Prinsip akuntansi konservatif masih relevan dalam lingkungan bisnis saat ini. Gagasan ini masih digunakan karena dapat menangkal pandangan manajer yang terlalu optimis dan mengurangi  kecenderungan  pelaporan  keuangan  untuk  menggelembungkan  hasil.  Selain itu, laba yang dilebih-lebihkan atau terlalu tinggi lebih berisiko untuk ditampilkan daripada laba yang diremehkan atau rendah karena memberikan laporan keuangan dengan laba yang jauh lebih besar daripada yang sebenarnya meningkatkan kemungkinan untuk dituntut. Di sini, perusahaan menghadapi risiko harus membayar lebih banyak pajak jika merealisasikan laba yang besar (Dyahayu, 2012).
Financial  distress,  menurut  Setyaningsih  (2008),  dapat  dilihat  sebagai  tanda  awal kebangkrutan  karena  diakibatkan  oleh  penurunan  kondisi  keuangan  perusahaan.  Karena situasi  keuangan  perusahaan  yang  sulit,  pemegang  saham  dapat  memutuskan  untuk mengganti manajer. Salah satu  indikator keefektifan manajer adalah pola  laba  akuntansi, yang  dapat  diciptakan  oleh  manajer  di  bawah  rasa  takut  akan  pemecatan.  dalam  rangka memotivasi manajer untuk menetapkan tingkat konservatisme akuntansi mengingat situasi keuangan perusahaan yang sulit.
Sulastri,  Anna  (2018)  menegaskan  bahwa  ketika  bisnis  mengalami  tantangan keuangan, manajer menentukan seberapa konservatif dalam menangani akuntansi. Hal ini terjadi  ketika  sebuah  bisnis  memiliki  masalah  keuangan  yang  dapat  menyebabkan
kebangkrutan, hal ini akan memotivasi bisnis untuk menangani lingkungan yang tidak dapat diprediksi dengan lebih hati-hati. Karena hal ini mengurangi kesenjangan informasi yang ada  antara  manajemen  perusahaan  dan  investor,  adanya  krisis  keuangan  yang  signifikan akan mendorong manajer untuk meningkatkan jumlah konservatisme akuntansi.
Sebuah  perusahaan  dapat  diklasifikasikan  sebagai  perusahaan  besar  atau  kecil, tergantung pada seberapa besar perusahaan tersebut. Perusahaan besar dianggap memiliki tingkat pendapatan yang tinggi dan aset yang banyak untuk menghasilkan keuntungan yang besar.  Di  sisi  lain,  bisnis  akan  merugi  jika  penjualan  lebih  kecil  daripada  biaya  yang dikeluarkan  setiap  minggu  dan  setiap  tahun.  Bisnis  yang  lebih  besar  menghasilkan  lebih banyak uang dan memiliki sistem manajemen yang lebih canggih. Oleh karena itu, bisnis besar menghadapi masalah dan bahaya yang lebih rumit daripada bisnis kecil. Bisnis besar harus  membayar  biaya  politik,  termasuk  pajak  yang  besar.  Konflik  kepentingan  antara manajemen dan pemerintah menyebabkan konsekuensi politik. Kewajiban membayar pajak merupakan  kebijakan  pemerintah  dalam  hal  ini.  Jumlah  pajak  yang  harus  dibayarkan meningkat  seiring  dengan  pendapatan  atau  margin  laba  perusahaan.  Oleh  karena  itu, manajer  perusahaan  harus  melaporkan  pendapatan  perusahaan  kepada  pemerintah  untuk mengurangi konflik kepentingan (Wulandini dan Zulaikha, 2010).
Seperti yang dinyatakan oleh Lo (2005). Leverage adalah ukuran tingkat keamanan yang diberikan oleh pemberi pinjaman dan mengungkapkan seberapa besar aset perusahaan dibiayai oleh utang. Rasio utang terhadap ekuitas, atau DER, dan rasio utang terhadap aset, atau DAR, digunakan untuk menghitung leverage. Meskipun demikian, rasio utang terhadap aset, atau DAR, digunakan dalam analisis ini. Rasio utang terhadap aset dihitung dengan membagi  jumlah  total  utang  dengan  jumlah  total  aset  perusahaan.  Haryadi,  Sumiati,  dan Umdiana (2019) melakukan penelitian tentang konservatisme akuntansi dan leverage yang didefinisikan  dengan  rasio  utang  terhadap  aset.  Temuan  ini  menunjukkan  bahwa konservatisme  akuntansi  dipengaruhi  secara  negatif  oleh  utang.  Hal  ini  terjadi  sebagai akibat  dari  peningkatan  kapasitas  perusahaan  untuk  membayar  utang  ketika  rasio  utang terhadap  aset  meningkat.  Leverage  yang  tinggi  tidak  terlalu  berpengaruh  terhadap konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  disebabkan  oleh  fakta  bahwa  perusahaan  akan  lebih mampu melunasi kewajibannya jika asetnya melebihi utangnya.
Penelitian  teoritis  ini  berbeda  dengan  penelitian  sebelumnya,  penelitian  Haryadi, Sumiati, dan Umdiana (2019) memiliki indikasi yang berbeda. Dalam penelitiannya, rasio pasar  terhadap  buku  digunakan  untuk  mengukur  variabel  dependen.  Penelitian  ini diselesaikan pada tahun 2019 dan populasi dan sampel yang digunakan adalah PT Kimia Farma pada tahun 2011. Menurut penelitian Sulastri, Anna (2018), DER digunakan untuk mengukur variabel  independen leverage. Penelitian ini diselesaikan pada tahun 2018 dan populasi dan sampel yang digunakan pada perusahaan pertambangan antara tahun 2012 dan 2016. Sebaliknya, variabel dependen konservatisme akuntansi dalam penelitian ini diukur dengan  menggunakan  laba/akrual;  Altman  Z-score  digunakan  untuk  mengukur  financial distress; logaritma total aset (ln total aset) digunakan untuk mengukur ukuran perusahaan; dan  DAR  digunakan  untuk  mengukur  leverage.  Semua  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  BEI  antara  tahun  2016  dan  2020  termasuk  dalam  populasi  dan  sampel  yang digunakan dalam penelitian yang dilakukan pada tahun 2022.
Permasalah yang akan dibahas dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:1) Apakah Financial  distress berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi?  2)  Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap konservasime akuntansi? 3) apaka Leverage yang diukur dengan DAR berpengaruh terhadap konservatisem akuntansi?
Sehubungan  dengan  latar  belakang  serta  identifikasi  masalah,  maka  tujuan  dari penelitian ini adalah:1) Untuk menguji secara empiris pengaruh Financial Distress terhadap konservatisme  akuntansi.  2)  untuk  menguji  secara  empiris  pengaruh  Ukuran  Perusahaan
terhadap  konservatisme  akuntansi.  3)  untuk  menguji  pengaruh  secara  empiris  pengaruh Leverage terhadap konservatisme akuntansi.
Harapannya  manfaat  dari  penelitian  ini  dapat  terwujud:  Diharapkan  dapat memberikan  informasi  kepada  para  pelaku  usaha  untuk  mempertimbangkan  dalam melakukan pencatatan akuntansi dengan menggunakan prinsip konservatif. 2) Diharapkan dapat  menjadi  contoh  bagi  calon  kreditur  dan  investor  dalam  meminjamkan  uang  dan mengambil keputusan investasi berdasarkan laporan keuangan yang disajikan perusahaan, khususnya nilai laba yang dihitung dengan pendekatan konservatif.

## Kajian Teori
Signaling  Theory  adalah  sebuah  teori  yang  dapat  digunakan  untuk  konservatisme akuntansi. Spence (1973) pada awalnya mempresentasikan gagasan tentang signaling dalam studinya, "Job Market Signaling." Menurut Brigham dan Houston (2016), signaling theory mengacu  pada  sinyal  yang  diberikan  manajemen  perusahaan  kepada  investor  tentang prospek perusahaan.
Menurut  teori  sinyal,  sinyal  adalah  tindakan  yang  dibuat  oleh  manajemen perusahaan  yang  memberikan  indikasi  kepada  investor  tentang  bagaimana  manajemen memandang prospek perusahaan. Menurut hipotesis ini, investor dapat membedakan antara bisnis yang bernilai tinggi dan rendah (Brigham dan Houston, 2013).
Orang  pertama  yang  secara  eksplisit  memodelkan  sinyal  keseimbangan  adalah Spence (1973), dan dia  melakukannya dalam  kaitannya dengan pasar tenaga kerja. Teori sinyal mendorong perusahaan untuk membagikan informasi laporan keuangan kepada pihak lain.  Landasan  teori  sinyal  adalah  gagasan  bahwa  pihak-pihak  yang  berbeda,  seperti pembaca laporan keuangan, melihat informasi yang dihasilkan oleh perusahaan dengan cara yang  berbeda.  Ketidakseimbangan  informasi  adalah  penyebabnya.  Informasi  dapat mempengaruhi pilihan yang dibuat oleh investor. Ada beberapa cara untuk mengevaluasi kualitas  informasi  dalam  laporan  keuangan,  termasuk  ketepatan  waktu,  ketepatan, kelengkapan, dan relevansi (Connelly et al., 2011).
Teori  sinyal  menyoroti  pentingnya  informasi  yang  diberikan  oleh  perusahaan terhadap pilihan investasi yang dibuat di luar perusahaan, menurut Hassan, M. Che Haat, dkk. (2008). Menurut teori ini, manajemen selalu menyediakan informasi yang ingin dilihat oleh investor. Dinyatakan secara berbeda, teori sinyal menjelaskan bagaimana perusahaan pada  dasarnya  memanfaatkan  data  keuangan  untuk  mengirimkan  sinyal  yang menguntungkan atau negatif kepada orang lain (Sri Sulistyanto, 2008).
Penggunaan  praktik  akuntansi  yang  konservatif,  menurut  pendapat  Scot  (2012), mengindikasikan keyakinan manajer terhadap prospek perusahaan. Keputusan investasi dapat dipengaruhi oleh informasi manajemen tentang tujuan perusahaan. Hal ini disebabkan karena pengetahuan merupakan alat analisis yang penting bagi investor dan pebisnis. Informasi yang berhubungan  dengan  pengumuman  akan  memberikan  sinyal  kepada  investor  ketika mengambil keputusan (Jogiyanto, 2014).
Penelitian Terdahulu
Table 1. Penelitian Terdahulu No Peneliti Judul Penelitian Hasil Penelitian 1. Iddha  Wahyu  Dwi Putra  dan  Vita  Fitria Sari (2020) Pengaruh Financial  Distress,  Leverage , dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial distress tidak beroengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi, sedangkan leverage dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi 2. Entis Haryadi Titi Sumiati Nana Umdiana (2019) Financial  distress,  leverage ,  presistensi laba  dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh terhadap konservatisme akuntnasi
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  distress  dan  leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi  sedangkan  persistensi  laba  dann
ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap konservatisme akuntansi 3. Bella Nurlintang Ramadhani Dan Dra. Murni Sulistyowati, Mm (2019) Pengaruh Financial Distress, Leverage , Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Food  And  Beverage Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2015-2017 Hasil penelitian menunjukkan Financial Distress Berpengaruh  Negatif  Dan Signifikan  Terhadap  Konservatisme Akuntansi Leverage Berpengaruh Positive Dan Tidak Signifikan Terhadap Konservatisme Akuntansi Ukuran Perusahaan  Berpengaruh  Negatif  Dan Tidak Signifikan Terhadap Konservatisme Akuntansi 4. Susi  Sulastri Dan Yane  Devi  Anna (2018) Pengaruh financial  distress dan leverage terhadap konservatisme      akuntansi
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa financial     distress dan leverage secara parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap konservatisme  akuntansi  secara  simultan keduanya

## Pengembangan Hipotesis
Manajer sering menggunakan konservatisme akuntansi pada masa keuangan yang sulit untuk mengurangi ketegangan antara kreditur dan investor, menurut Suryadari dan Priyanto (2012). Karena konservatisme didasarkan pada kehati-hatian, masalah keuangan mendorong perusahaan untuk lebih berhati-hati dalam menghadapi ketidakpastian. Oleh karena itu, anak- anak mendorong manajer untuk memperketat standar akuntansi ketika perusahaan mengalami kesulitan  keuangan.  Ida  Wahyu  Dwi  Putra  dan  Vita  Fitria  Sari  telah  meneliti  kesulitan keuangan (2020). Temuan mereka menunjukkan bahwa konservatisme akuntansi dipengaruhi secara negatif oleh kesulitan keuangan.
H1: Financial Distress Bepengaruh Negatif Terhadap Konservatisme Akuntansi Menurut Wulan Dini dan Zulaika (2010), perusahaan besar menjadi lebih berhati-hati dalam  mengungkapkan  catatan  keuangan  mereka  dan  hanya  akan  mengungkapkan  catatan keuangan  mereka  secara  lugas.  Hal  ini  disebabkan  karena  perusahaan  besar  memiliki  aset atau  tingkat  pendapatan  yang  tinggi  untuk  menghasilkan  hasil  lab  yang  berarti,  sehingga pemerintah menghalangi perusahaan besar untuk masuk ke dalam pasar. Oleh karena itu, para manajer  bisnis  diwajibkan  untuk  melaporkan  pendapatan  perusahaan  kepada  pemerintah untuk  mencegah  terjadinya  manipulasi  informasi  ini.  Bela  Nurlintang  Ramadhani  dan  Dra Murni Sulisyowati telah menyelesaikan analisis mengenai ukuran perusahaan (2019). Hasil analisis menunjukkan bahwa konservatisme dalam akuntansi dipengaruhi secara negatif oleh ukuran perusahaan.
H2: Ukuran Perusahaan Berpengaruh Negatif Terhadap Konservatisme Akuntansi. Menurut Lo dan Suryanaawa (2014), ketika sebuah bisnis memiliki banyak utang, kreditur memiliki hak untuk mendapatkan informasi dan terlibat dalam operasi sehari-hari. Akibatnya, bisnis  akan  menggunakan  prinsip  kehati-hatian  untuk  memaksimalkan  keuntungan.  Entis Haryadi  Titi  Sumiati  Nana  Umdiana  telah  melakukan  penelitian  tentang  leverage  (2019). Kesimpulan penelitian tersebut menunjukkan bahwa leverage berdampak pada konservatisme akuntansi.
H3: Leverage Berpengaruh Negatif Terhadap Konservatisme Akuntansi.

## Model Penelitian

## Gambar 1 Model Penelitian

## METODE PENELITIAN
Sebanyak 181 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia antara tahun 2010 dan 2020 menjadi populasi penelitian ini. Purposive sampling digunakan dalam pendekatan  pengambilan  sampel,  yang  berarti  bahwa  sampel  yang  diambil  berdasarkan kriteria  berikut:  1.  1.  Pada  tahun  2016-2020,  terdapat  181  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  2.  2.  Terdapat  dua  puluh  satu  perusahaan  manufaktur periode  2016-2020  yang  tidak  mengeluarkan  laporan  keuangan  atau  laporan  tahunan  yang berakhir  pada  tanggal  31  Desember.  3.  Semua  informasi  yang  berkaitan  dengan  variabel penelitian  tersedia  dalam  laporan  keuangan  58  perusahaan.  Hasilnya,  jumlah  sampel penelitian  ini  adalah  290,  yang  diambil  selama  periode  5  tahun  dari  58  perusahaan.  Data sekunder adalah jenis data yang digunakan dalam penelitian ini. Laporan keuangan digunakan dalam  studi  kuantitatif  semacam  ini.  Leverage,  ukuran  perusahaan,  dan  financial  distress merupakan  variabel  independen,  sedangkan  konservatisme  akuntansi  merupakan  variabel dependen.  Uji  asumsi  tradisional:  uji  normalitas,  heteroskedastisitas,  dan  multikolinieritas. Uji t dan analisis regresi berganda adalah uji hipotesis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  181  perusahaan.  Sampel dalam penelitian ini sebanyak 290 perusahaan.
Table 2. Uji Statistk Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Financial Distress ( Altman Z-score) 290 -4.85 32.32 -.5512 2.32403 Ukuran Perusahaan ( ln total aset ) 290 1.90 3.45 3.2169 .16435 Leverage (DAR) 290 -2.02 1.96 -.4274 .46300 Konservatisme ( earning/accrual measures ) 290 15.49 28.89 23.7913 2.28333 ValidN (listwise) 290 Sumber: output spss 2022 Konservatisme Akuntansi (Y) Financial Distress (X1) Ukuran Perusahaan (X2)
Leverage (X3)
Table.3. Uji Normalitas
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Based on 290 sampled tables with starting seed 79654295. Sumber: Data Sekunder yang diolah, 2022
Table 4. Uji Koefisien Determinasi Model Summary b Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .544 a .354 .334 2.57860 1.308

## Sumber: Data Sekunder yang diolah, 2022
Nilai Adjusted R Square sebesar 0.35.4% atau 35.4%. Koefisien  determinasi Adjusted R  Square  (R2)  sebesar  0.35.4  memberi  pengertian  bahwa  35.4%  konservatisme  akuntansi dapat dijelaskan oleh financial distress, ukuran perusahaan dan leverage sedangkan 64,6% dijelaskan oleh variable lainya yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini
Table 5. Hail Uji Statistika t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) 7.269 1.282 5.672 .000 Financial Distress -.270 .046 -.841 -4.781 .000 Ukuran Perusahaan -.217 .908 -.923 -3.255 .000 Leverage .529 .452 .121 1.170 .246
Sumber: Data Sekunder yang diolah, 2022
Nilai  signifikansi  hasil  uji  t  pada financial  distress (X1)  sebesar  0,000<0,05,  dan koefisien regresi yang bernilai negatif sebesar – 4,781. Hal ini berati H1 di terima sehingga dapat disimpulkan bahwa financial distress (X1) berpengaruh negatif terhadap konservatisme akuntansi (Y) diterima. Signifikansi hasil uji t (X2) sebesar 0.000>0.05 dan koefisien regresi yang bernilai negatif sebesar -0.217. Hal ini berarti H2 diterima sehingga dapat disimpilkan
Unstandardized Residual N 290 Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation .66368266 Most Extreme Differences Absolute .098 Positive .098 Negative -.074 Kolmogorov-Smirnov Z .818 Asymp. Sig. (2-tailed) .615
bahwa  ukuran  perusahaan  bepengaruh  negatif  terhadap  konservatisme  akuntansi  (Y). Signifikansi  nilai  uji  t  pada leverage (X3)  sebesar  0.246<0.05,  dan  koefisien  regresi  yang bernilai positif sebesar0.529. Hal ini berarti H3 ditolak sehingga dapat disimpulkan bahwa leverage berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi (Y). Hasil pengujian hipotesis pertama membuktikan bahwa financial distress berpengaruh negatif  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  dikarenakan  jika  suatu  perusahaan mengalami  tingkat  kesulitan  keuangan  yang  tinggi  maka  pihak  manajer  perusahaan  lebih berhati-hati dan lebih konservatif dalam menyampaikan informasi kepada pihak kreditor guna untuk mengimbangi asimetri informasi dan mengurangi konflik kepentingan antara kreditor dan investor.
Hasil pengujian hipotesis kedua membuktikan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  dikarenakan  semakin  besar  ukuran perusahaan semakin besar pula biaya politis yang dimiliki oleh perusahaan. Oleh karena itu, untk menghidari ketidakseimbangan informasi, manajer perusahaan harus melaporkan laba yang  dimiliki  pperusahaan  kepada  pihak  pemerintah.  Dimana  semakin  besar  ukuran perusahaan makan penerapan konservatiseme akuntansi berkurang.
Hasil  engujian  hipotesis  ketiga  membuktikan  bahwa l everage berpengaruh  positif terhadap konservatisme. Dikarenakan jika suatu perusahaan mengalami tingkat utang  yang tinggi  maka  pihak  manajer  perusahaan  akan  lebih  konservatif  dalam  mencatat  laporan keuangan  perusahaan  dan  memberikan  sinyal  bagi  pihak  yang  berkepentingan  malaui infromasi  terkait  dengan  jumlah  asset  maupun  utang  perusahaan  guna  untuk  menghindari ketidakseimbangan informasi antara pihak investor dan perusahaan.

## SIMPULAN
Temuan  dan  diskusi  yang  disajikan  di  atas  memungkinkan  untuk  membuat kesimpulan  sebagai  berikut:  1.  Tekanan  keuangan  memiliki  dampak  yang  merugikan terhadap konservatisme akuntansi, seperti yang ditunjukkan oleh Hipotesis Pertama (H1). 2. Konservatisme akuntansi dipengaruhi secara negatif oleh ukuran perusahaan, sesuai dengan hipotesis  kedua  (H2).  Hipotesis  Ketiga  (H3):  Konservatisme  akuntansi  dipengaruhi  secara positif oleh leverage.
Berikut ini adalah keterbatasan penelitian ini: 1. Mungkin masih banyak faktor lain yang dapat mengubah konservatisme akuntansi; namun, tiga elemen yang kami teliti dalam penelitian ini-kesulitan keuangan, ukuran perusahaan, dan leverage-adalah satu-satunya yang berdampak.  2.  Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  karena  tidak  semua  perusahaan  yang terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia termasuk dalam  sampel,  yang mungkin berdampak pada konservatisme akuntansi.
Temuan penelitian ini menunjukkan bahwa kesulitan keuangan, ukuran perusahaan, dan  leverage  semuanya  dipengaruhi  oleh  konservatisme  akuntansi  yang  tinggi.  Hal  ini disebabkan  karena  pendekatan  konservatif  akan  mengidentifikasi  lebih  banyak  kerugian daripada pendapatan yang belum direalisasi.

## REFERENSI
Ahmad,  Juanda.Dr  AK,  MM,  2007.  Pengaruh  Risiko  Litigasi  Dan  Tipe  Strategi  Terhadap Hubungan  Antara  Konflik  Kepentingan  Dan  Konservatisme  Akuntansi.  Jurnal SNA X Makasar. Juli.
Bella  Nurlintang Ramadhani Dan  Dra.  Murni  Sulistyowati, Mm,  2019.  Pengaruh Financial Distress, Leverage , Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi. (Studi Empiris Perusahaan Food And everage Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2015-2017.
Brigham dan Houston. 2013. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Edisi 10. Jakarta: Salemba Empat.
Brigham, E. F. dan J. F. Houston. 2016. Dasar-Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 14. Buku 1. Terjemahan N. I. Sallama dan F. Kusumastuti. Salemba Empat. Jakarta
Connelly,  Brian  et  al.  2011.  Signalling  Theory:  a  Review  and  Assesment.  Journal  of Management.
Entis Haryadi Titi Sumiati Nana Umdiana, 2019 Financial distress, leverage , presistensi laba dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntnasi. Competitive Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 4 (No.2), E-ISSN 2549-79IX Fala,  Dwi  Yana  Amalia  S.  2007.  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  terhadap  Penilaian Ekuitas  Perusahaan  Dimoderasi  oleh  Good  Corporate  Governance.  Simposium Nasional Akuntansi X, IAI, 2007.
Jogiyanto.  (2014).  Analisis  dan  Desain  Sistem  Informasi,  Sistem  Informasi  :  Pendekatan Terstruktur Teori dan Praktik Aplikasi Bisnis. Yogyakarta: Andi Offset.
Lo,  Eko  Widodo.  2005.  Pengaruh  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  Perusahaan  Terhadap Konservatisme Akuntansi. Simposium Nasional Akuntansi VIII, Solo.
Margaretha Farah dan Aditya Rizky Ramadhan. 2010. “Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Struktur Modal Pada Industri Manufaktur di Bursa Efek Indonesia”. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol 12, No. 2, Agustus 2010.
Mayangsari,  Sekar  dan  Wilopo,  2002,  “Konservatisme  Akuntansi,  Value  Relevance  dan Discretionary  Accruals:  Implikasi  Empiris  Model  FelthamOhlson  (1996)”, Simposium Nasional Akuntansi IV: 684-705.
Spence, Michael. 1973. Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, Vol.
87, No. 3. (Aug., 1973), pp. 355-374.
Susi Sulastri Dan Yane Devi Anna. (2018). Pengaruh Financial Distress Dan Leverage
Terhadap Konservatisme Akuntansi. Volume 14 Number 1, Page 58-68, 2018
Scott,  William  R.  2012.  Financial  Accounting  Theory.Sixth  Edition.  Toronto:  Pearson Canada.
Sulastri,  S.,  &  Anna,  Y.  D.  (2018).  Pengaruh  financial  distress  dan  leverage  terhadap konservatisme akuntansi. Jurnal Akuntansikuntansi, Volume 14(1), 58 68.
Wulandini, Dwinita dan Zulaikha. (2010). “Pengaruh Karakteristik Dewan Komisaris dan Komite Audit Terhadap Tingkat Konservatisme Akuntansi”. Diponegoro Journal of Accounting (Vol 1, No 2). Hlm. 1- 14.