## JURNAL RISET MAHASISWA AKUNTANSI (JRMA)
Volume XI, No. 11, Tahun 2023 https://doi.org/10.21067/jrma.v10i2.xxxx

## Implementasi Capital Adequacy Ratio dan Human Resource Slack Dalam Mengoptimalkan Penerapan Sustainable Finance
Received: 18 Maret 2023; Revised: 23 Maret 2023; Accepted: 03 April 2023

## Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji data secara empiris terkait pengaruh Capital Adeequacy Ratio (CAR) dan Human Resource Slack (HRC) terhadap penerapan sustainablee finance yang terimplementasi dari 10 perusahaan sampel sub-sector pada bank syariah yang terdaftar di BEI periode 2017-2020. Analisis yang digunakan  untuk  mengukur  variabel  yang  akan  diteliti  menggunakan    analisis  regresi  linier  berganda  untuk menguji  dan  mengetahui  hubungan  kausalitas  antara  variabel  independen  terhadap  penerapan  sustanable finance.  Hasil  penelitian  sendiri  menunjukkan  bahwa  Capital  Adequacy  Ratio  tidak  berpengaruh  terhadap penerapan  sustainable  finance.  Selain  itu,  juga  ditemukan  pengaruh  positif  Human  Resource  Slack  terhadap penerapan sustainable finance.
Kata kunci: capital adequacy ratio, human resource slack, penerapan sustainable finance

## Abstract
The research objective of this study was used to empirically examine data related to the effect of Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  and  Human  Resource  Slack  (HRC)  on  the  implementation  of  sustainable  finance implemented from 10 sub-sector sample companies in Islamic banks listed on the IDX for the period 2017- 2020. The analysis used to measure the variables to be examined uses multiple linear regression analysis to test and determine the causal relationship between the independent variables on the implementation of sustainable finance. The  results  of  the  research  itself  show  conditions  where  the  Capital  Adequacy  Ratio  has  no  effect  on  the implementation of sustainable finance. In addition, a positive effect of Human Resource Slack was also found on the implementation of sustainable finance
Keywords : capital adequacy ratio ; human resource slack; implementation of sustainable finance.
.
Selly Puspita Sari 1* , Sunarmi 2 , Andi Mulyono 3
1,2, 3 Fakultas Sosial dan Bisnis, Universitas Aisyah Pringsewu, Indonesia
1 sellypuspita@aisyahuniversity.ac.id
* sellypuspita@aisyahuniversity.ac.id

## Sari, Sunarmi, Mulyono

## PENDAHULUAN
Industri jasa keuangan mendukung penuh penerapan sustainable finance (keuangan berkelanjutan) guna  menciptakan  pertumbuhan  ekonomi  berkelanjutan  dengan  menyelaraskan  kepentingan ekonomi,  sosial  dan  lingkungan  hidup.  Hambatan  dan  peluang  dalam  mengimplementasikan sustainable financee dibutuhkan keyakinan dari  pelaku usaha yang terdiri dari masyarakat itu sendiri bahwa akan ada upaya untuk bertahan dalam jangka waktu panjang, jika di implementasikan dengan mempertimbangkan semua unsur sumber daya alam yang berdampak langsung kepada masyarakat dan lingkungan sekitar. Sehingga, dibutuhkan sebuah komitmen dan inisiatif, untuk mengubah pola pikir  para  pelaku  usaha  maupun  pemerintah  dalam  rangka  mengejar  keutungan  jangka  pendek menjadi kesejahteraan jangka panjang, begitupun dengan sektor yang bergerak di bidang keuangan syariah, tak lain adalah perbankan syariah.
Saai ini, Sektor perbankan dinyatakan sebagai sumber pembiayaan utama pembangunan di sektor industri  yang  ada  di  Indonesia  (Sahetapy et  al. ,  2018).  Didasarkan  dari  Laporan  Pengembangan Keuangan Islam (LPK) yang terimplementasi di tahun 2020, serta diterbitkan oleh Refinitiv , dan Islamic Corporation for the in Development of the Privat Sector (ICD) tahun 2020, lembaga keuangan syariah secara global  mulai  dikenal  dan  berkembang  dengan  sangat  pesat.  Dibuktikan  dengan  14%  tingkat pertumbuhannya dari total aset sebesar US$2,88 triliun di akhir tahun 2019, aset keuangan islam secara global diperkirakan meningkat sebesar US$3,69 triliun di tahun 2024. Sehingga, potensi peningkatan penggunaan sustainaable finance lembaga perbankan syariah semakin pesat. Dibutuhkan peran aktif dan kontribusi  dari  berbagai  lembaga  perbankan  syariah  untuk  mendukung  strategi  guna  terciptanya penerapan sustainaable finance secara efisien.
Kondisi saat ini, pemerintahan juga mempertegas wewenag atau peranan lembaga bank syariah terkait isu yang muncul di lingkungan sosial dalam peraturan yang disahkan oleh POJK, No. 51/ POJK. 03/2017, menyatakan bahwa  pengimplementasian sustainable financee (keuangan berkelanjutan) bagi lembaga  jasa  keuangan,  emiten  dan  perusahaan  publik.  Kewajiban  implementasi sustainable  finance serta  pengungkapannya  dalam  laporan  keberlanjutan  untuk  kemudian  diumumkan  kepada masyarakat  yang  memuat  dampak  operasi  serta  kebijakan  perusahaan  terhadap  kelangsungan ekonomi,  sosial,  serta  lingkungan  hidup  suatu  bank  dalam  menjalankan  bisnis  berkelanjutan  telah termuat pada Pasal 10 dalam POJK Nomor 51/POJK.03/2017.
Terkait penelitian sebelumnya, faktor yang digunakan untuk mengetahui penerapan sustainable finance masih  belum  konsisten,  hasil  penelitian  dari  berbagai  negara  memberikan  informasi  yang berbeda (Amidjaya  dan  Widagdo,  2019).  Sehingga,  hasil  studi  terkait  pelaksanaan sustainable  finance masih jarang dijumpai khususnya di Indonesia. Oleh karena itu, hasil penelitian ini dapat memberikan gambaran serta bukti secara empiris terkait penerapan sustainaable finance di bank syariah indonesia. Kinerja keuangan yang diterapkan di suatu perusahaan  khususnya lembaga perbankan syariah sangat  berpengaruh  terhadap  penerapan sustainaable  finance, hal  ini  dikarenakan  terdapat  biaya pelaksanaan  untuk  menginformasikan  tanggung  jawab  sosial,  di  lingkungan  ekonomi  suatu perusahaan  atau  lembaga  tertentu  (Damayanti,  2020).  Penerapan  kinerja  keuangan  di  lembaga perbankan syariah berfokus pada informasi permodalan (ekuitas), yang akan di ukur menggunakan penerapan Capital Adequuacy Ratio (CAR). Kinerja keuangan yang terkait dengan sumber daya sangat dibutuhkan  untuk  menjalankan  strategi  keberlanjutan  di  suatu  perusahaan  maupun  lembaga perbankan  syariah.  Oleh  karena  itu,  bagi  perusahaan  diperluakan  informasi  pengungkapan lingkungan  yang  berkelanjutan  guna  memaksimalkan  kinerja  keuangan. Slack  resource sendiri berkontribusi dalam memberikan informasi terkait  sumber daya yang memadai, sehingga perusahaan lebih mudah dalam melakukan investasi serta mengimplementasikan kinerja terkait tanggung jawab sosial  tanpa  mengorbankan  sumber  daya  lainnya  (Sugiarti,  2020).  Zhang et  al .,  (2018)  menyatakan bahwa human resource slack merupakan bagian slack terpenting dalam meningkatkan pengaruh kinerja yang di terapkan dalam sebuah perusahaan, termasuk informasi kinerja tanggung jawab sosialnya.

## Sari, Sunarmi, Mulyono
Berdasarkan  penjelasan  tersebut,  penelitian  ini  bertujuan  untuk  memberikan  informasi  serta memberikan bukti empiris terkait faktor apa saja yang bisa mengoptimalkan kinerja sustainaable finance di  lembaga  sektor  keuangan  perbankan  syariah.  Pengujian  analisis  dalam  penelitian  diharapkan mampu menginformasikan hubungan antara Credit Adequacy Ratio , Human Resource of Slack, lembaga perbankan syariah terhadap kinerja sustaainable finance .
Teori  legitimasi  digunakan  untuk  melihat  kinerja  perusahaan  maupun  lembaga  secara berkelanjutan  dapat  memastikan  terlaksananya  kinerja  yang  telah  ditetapkan,  mengikuti  batas tertentu,  nilai,  serta  norma  yang  diberlakukan  oleh  masyarakat  yang  terkait  (Tarigan  dan  Semuel, 2015).  Perusahaan  secara  sukarela  akan  menginformasikan  aktifitas  kinerjanya,  ketika  manajemen hendak  menggambarkan  aktifitas  atau  fungsi  terkait  kebutuhan  yang  menjadi  harapan  bagi masyarakat sekitarnya (Deegan, 2002).  Sehingga, dapat memberikan informasi bahwa teori legitimasi mampu menjelaskan kinerja keuangan dalam mengungkapkan  CSR yang dilakukan oleh perusahaan terkait,  (Campbell et  al. ,  2003).  Legitimasi  memberi  gagasan  bahwa  kontrak  sosial  yang  disepakati bersama bisa menjalin hubungan baik antara perusahaan dan masyarakat di sekitarnya (Deegan, 2002). Kepercayaan akan diperoleh perusahaan dari masyarakat melalui penerapan sustainaable finance serta mempertahankan keberlangsungan  perusahaan menuju kesejahteraan bersama.
Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Penerapan Sustaainable Finance
Lembaga keuangan yang bertujuan dalam hal penghimpunan dana, kemudian dana tersebut akan disalurkan  kembali  ke  pada  masyarakat  yang  terdampak  akibat  aktivitas  perusahaan,  bank  syariah tentu  saja  bertanggung  jawab  untuk  mengatasi  serta  menjaga  kepercayaan  demi  mempertahankan kerjasama yang baik kepada stackeholder . Peningkatan kinerja bank syariah mampu memperkecil risiko lembaga  keuangan  khususnya  bankan  melalui  kualitas  serta  kuantitas  terkait  modal  sebagai penompang apabila terjadi krisis fianancial ataupun disaat kondisi bank mengalami kerugian akibat informasi kinerja yang belum maksimal. Jaminan terkait keamanan yang diperoleh bank menghadapi adanya risiko diatur oleh POJK. No. 11/POJK. 03/ Tahun 2016. Melalui penyediaan modal minimum menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio dalam pengukurannya . Semakin tinggi Capital Adequacy of Ratio (CAR)  dalam  mempengaruhi  penerapan  sustainable  finance  mencerminkan  informasi  bahwa semakin baik  kemampuan bank dalam menanggung risiko terkait aset lainnya (Alim dan Sina: 2020). Kinerja lembaga keuangan mampu meningkatkan performa bank dalam mengimplementasikan CSR guna  mendapatkan  rasa  kepercayaan  stakeholder  terhadap  perusahaan,  khususnya  para  investor maupun nasabahnya (Safitri & Saifudin, 2019). Bank dalam pengimplementasian capital adequacy ratio mampu menjalankan strategi tertentu terkait keberhasilan sustainable finance yang kemudian mampu mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan.
H1: Capital Adequacy Ratio (CAR), berpengaruh terhadap penerapan sustainable finance.

## Human Resource Slack terhadap Penerapan Sustainable Finance
Keuntungan  kompetitif  dihasilkan  oleh  perusahaan  terkait  keberlanjutan  guna peningkatan kemampuan maupun karakteristik unggul, yaitu tercermin dalam sumber daya manusia  (SDM)  (Ghozali,  2020). Abtsorbed  slack sendiri  memberikan  informasi  tentang keunggulan  SDM  perusahaan  yang  sulit  didapat  dalam  rangka  tercapainya  tujuan meningkatkan produktivitas yang maksimal di perusahaan (Voss et., al , 2008). Tercermin dari kompetensi  SDM  yang  merupakan  faktor  potensial  yang  dimiliki  oleh  perusahaan tercapainnya  keunggulan  keberkelanjutan. Human  Resource  Slack  sendiri memiliki karakteristik  keahlian  di  bidang  pengetahuan  yang  potensial  sangat  dibutuhkan  ketika perusahaan mengalami tekanan akibat persaingan kompetitif lainnya (Lecuona dan Reitzig,

## Sari, Sunarmi, Mulyono
2014). Human  Resource  Slack  ini  justru memiliki  keterkaitan  yang  erat  dalam  pelaksanaan penerapan  pengungkapan  CSR  itu  sendiri,  secara  tidak  langsung  penerapan sustainaable finance dalam  laporan  berkontribusi  terkait  berkurangnya  praktik  asimetri  informasi  yang diberikan kepada stakeholder terkait praktik manajemen yang terapan perusahaan (Kim et., al, 2019).
H 2 : Human Resource Slack berpengaruh terhadap penerapan sustainable  finance

## METODE
Statistik deskriptif dibutuhkan dalam analisis data, selanjutnya akan dilakukan pengujian asumsi klasik,  sehingga  model  regresi  linier  berganda  terbebas  dari  adanya  asumsi  klasik.  Uji  kesesuaian model  ini  tercermin dari  koefisien determinasi  (R 2 ),  juga  statistik  uji-t.  Teknik  analisis  penelitian ini berupa mulltivariate , uji multiple linear regreession untuk memberikan informasi terkait adanya pengaruh variabel independen terhadap  pelaksanaan sustainable  finance . Data penelitian diperoleh dari teknik dokumentasi dokumen dalam bentuk laporan tahunan, laporan keuangan keberlanjutan, pengolahan data menggunakan software Statisticcal Package for Social Science (SPSS) program v. 25.
Populasi penelitian diambil terbatas pada perusahaan sektor keuangan atau lembaga perbankan syariah terdaftar BEI  tahun 2017-2020. Sampel diambil dengan metode sampel non-probabillty sampling , dengan penarikan purposivee sampling. Kriteria sampel ini diambil di  perbankan yang tercatat di BEI tercermin  dalam  laporan  tahunan  kinerja  keberkelanjutan  selama  tahun  2017-2020.  pengungkapan informasi sustainable finance berupa kelengkapan data keuangan, maupun non-keuangan. Kriteria ini tentu saja menentukan jumlah perbankan yang akan dijadikan, dalam hal ini diperoleh sebanyak 10 perusahaan, dengan 4 tahun penelitian terakhir, sehingga total keseluruhan sampel menjadi 40 sampel.
Penerapan Sustainable Finaance ( Keuangan Berkelanjutan)
Untuk mengukur penerapan sustainable finance , diperoleh 44 item dikelola berdasarkan petunjuk teknik  dari  perbankkan  yang  tertuang  dalam  POJK.  No.  51/POJK.  03/  2017  tentang  implementasi keuangan berbasis sustainable finance yang berkelanjutan tercermin dalam laporan keuangan . Metode analisis  ini  mengacu  pada  penelitian  yag  dilakukan  oleh  Bose et,.  Al (2018)  dimana  lembaga  bank memperoleh hasil atau nilai 1 (satu) ketika item  tersebut diungkapkan, yaitu:
SF = 𝐽umlah Item yang diungkapkan

## 44

## Capital Adequacy  Ratio (CAR).
Peraturan yang di tetapkan oleh OJK dalam POJK. No. 11/POJK. 03/ 2016 yang berbunyi tentang kewajiban menyediakan modal batas minimum pada perbankan, Capital Adequacy  Ratio (CAR) ialah perbandingan modal Bank Aset Tertimbang  (BAT) menurut risiko (Nasution, 2018), yaitu:

## CAR = Modal Bank
Aset Tertimbang Menurut Risiko (𝐴𝑇𝑀𝑅)

## Human Resource Slack.
Sumber  daya  manusia  merupakan  karyawan  pada  suatu  organisasi  berperan sentral  dalam  melakukan  strategi  pengembangan,  dan  merancang  strategi  untuk kemajuan sebuah perusahaan (Zainal et.,  al, 2019), yaitu:

## Sari, Sunarmi, Mulyono
HRS = (LN x jumlah karyawan) – (LN x rata-rata karyawan industri)

## PEMBAHASAN Uji Statistik Deskriptif
Sebelum dilakukanya uji regresi, dimulai dengan proses uji statistik deskripsi dahulu. Pengujian ini dilakukan dalam rangka memperoleh informasi terkait gambaran karakteristik data yang akan kita uji, meliputi nilai terendah minimum, serta perolehan nilai tertinggi maksimum, juga rata-rata standar deviasinya. Tabel 5.1 di bawah, merupakan hasil pengujian statistik deskriptif yang dilakukan terkait variabel yang  digunakan.
Tabel 5.1. Uji Statistik Deskriptif. Keterangan Minimum Maksimum Mean Std. Deviation Sustainable  Finance (SF) .75 1.00 .4861 .11561 Capital Adequacy  Ratio (CAR) .15 .30 .1995 .04577 Human Resource Slack (HRS) -.70 2.50 .5835 .81477
Tabel 5.1 mencerminkan hasil statistik deskriptif yang diperoleh pada setiap indikator variabel penelitian yang dilakukan,  yaitu: Capital  Aduquacy  Ratio dan Human  Resource    Slack sebagai  variabel eksogennya, sustainable finance sebagai variabel endogennya.

## Uji Kesesuaian Model
Tabel  5.2  tercermin  berdasarkan  model  regresi  yang  digunakan, adjusted R 2 memperoleh  nilai  sebesar  0,394  atau  setara  dengan  39,4%.  Hasil  tersebut menunjukkan  nilai  sebesar  39,4%  variasi  dalam  pengimplementasian sustainable finance. Hal  ini, sudah  dijelaskan  menggunakan  variasi  independen.  Sedangkan sisanya memperoleh nilai sebesar 61,6%, nilai ini tentu saja dipengaruhi oleh variabel independen yang tidak termuat dalam model regresi.
Tabel 5.2.

## Koefisien Determinasi
Model R (R 2 ) Adjusted (R 2 ) 1 0.687 a 0.471 0.394 a. Predictors: (Constant), CAR, HRS
Berdasarkan  hasil  dari  proses  dilakukannya  uji-F    yang  tercermin  pada  tabel  5.3,  hasil menunjukkan  F hitung sebesar  6,093  dengan  tingkat  signifikansinya  sebesar  0,000,  kemudian  F tabel menunjukkan angka sebesar 2,33, sehingga diperoleh hasil 6,093 > 2,33. Hasil tersebut mencerminkan

## Sari, Sunarmi, Mulyono
bahwa  model  regresi  pada  penelitian  ini  memperoleh  hasil  signifikan,  layak  digunakan  dalam memprediksi variabel dependennya.
Tabel 5.3. Uji Statistik F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regresion .286 6 .048 6.093 .000 b Residual .321 41 .008 Total .607 47

## Analisis Regresi Linier Berganda
Terlihat  hasil  signifikansi  pada  tabel  5.4,  dimana  hasil  menunjukkan  tingkat  pengaruh  dari masing-masing variabel independen yang digunakan terhadap penerapan sustainable  finance . Terlihat hasil  dari  uji  regresi  yang  tertera  pada  tabel  5.3,  memberikan  informasi  bahwa  persamaan  regresi penelitian ini, yaitu: Y = 1,996 – 0,105X 1 + 0,134X 2 .
Tabel 5.4.

## Koefisien Regresi Linear Berganda
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Hasil Uji Model B Std. Error Beta t Sig. (Sig.( α ) 5%) (Constant) 1.996 1.205 1.656 .105 CAR .491 .441 .154 -1.127 .266 Tidak Signifikan HRS .134 .043 .518 3.137 .003 Signifikan a. Dependent Variabel: Penerapan Sustainable Finance
Capital Adequacy  Ratio (CAR), terhadap Penerapan Sustainable  Finance .
Hasil pengujian menunjukkan informasi bahwa implementasi Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak pengaruhi  penerapan sustainable  finance .  Sehingga,  hipotesis  pertama  ditolak.  Sebagai  salah  satu institusi keuangan, kegiatan utama yang dilakukan adalah penghimpunan dana yang diperoleh dari masyarakat umum, yang kemudian disalurkan kembali. Dalam hal ini, lembaga bank syariah harus menjaga  kepercayaan stackeholder (Budisantoso  &  Nuritomo,  2018).  Kepercayaan  diakui  melalui pelaporan kegiatan pengungkapan terkait aspek ekonomi, sosial, juga lingkungan (Deloitte, 2018). Hal penting  yang  harus  diperhatikan  dari  hubungan  perusahaan  dan stakeholder yang  diperoleh    dari perbankan syariah, yaitu dalam menghadapi risiko, hal ini tercermin dari rasio CAR, semakin tinggi informasi  CAR  diungkapkan,  menggambarkan  kondisi  yang  baik  dari  posisi  modal  yang  terdapat dalam perusahaan (Alim & Sina, 2020).
Hasil penelitian juga menunjukkan tingkat penyedian modal minimum dari lembaga bank syariah tidak  memengaruhi  implementasi  dari sustainable  finance .  Dikarenakan  modal  tersebut  tidak memengaruhi strategi sustainable finance secara langsung. Hasilnya juga sejalan dengan penelitian yang diteliti  oleh  Khamilla  &  Nor  (2022),  dinyatakan  bahwa  modal  bank  memengaruhi  setiap  kegiatan operasional pada bank dari pada pembiayaan belanja modal itu sendiri. Berbanding terbalik dengan

## Sari, Sunarmi, Mulyono
hasil penelitian yang dilakukan Alim & Sina, (2020) meneybutkan bahwa kemampuan dari lembaga perbankan  untuk  mengatasi  risiko  atas  kerugian  atas  operasionalnya.  Penyedian  dana  untuk pengembangan atas usaha akan dinilai melalui pengimplementasian kegiatan CAR.
Human Resource of Slack (HRS) terhadap Pengungkapan Green Banking .
Hasil pengujian menggambarkan terkait variabel Human Resource Slack (HRS) terdapat pengaruh signifikan dari penerapan sustainable finance. Dengan demikian hipotesis kedua diterima. Teori sumber daya menjelaskan terkait keunggulan yang dibutuhkan oleh perusahaan (Solihin, 2015). Perusahaan sering  kali  memenfaatkan  penerapan slack  resources dengan  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial sebagai alat komunikasi kepada stackeholder . Selain itu, Human Resource Slack memberi informasi atas ketersediaan SDM dengan kapabilitas yang menguntungkan bagi perusahaan.
Sumber daya manusia sangat fleksibel dalam penerapan sustainable finance, disesuaikan dengan keadaan  perusahaan.  Diantara  perusahaan  yang  diteliti,  penerapan  HRS  memperoleh  nilai  yang positif.  Penerapan sustainable  of  finance sendiri  terus  meningkat  setiap  tahun.  Hasil  penelitian  juga menunjukkan adanya kesamaan hasil dengan yang dilakukan oleh  Kim et.,  al , (2019) & Xu et., al, (2015) menunjukkan  implementasi Human  Resource  Slack sebagai  faktor  memengaruhi  kegiatan pengungkapan  lingkungan  atas  dasar  tanggung  jawab  sosial  yang  dilakuakn  dengan  sukarela. Terbanding  terbalik  dengan  penelitian  Zhang et.,  al .  ( 2018),  disebutkan  HRS  tidak menunjukkan peningkatan performa CSR perusahaan.

## KESIMPULAN
Penelitian bertujuan  menguji  secara  empiris peran Capital  Adequacy  Ratio, Human  Resource  Slack dalam  mengoptimalkan  penerapan sustainable    finance di  perbankan  syariah.  Hasil  penelitian mencerminkan  terkait  variabel Capital  Adequacy  Ratio ditemukan  tidak  memiliki  pengaruh  pada penerapan sustainable    finance pada  perusahaan  sampel  sub-secktor  lembaga  bank  syariah  yang terdaftar di BEI tahun 2017-2020. Selain itu, variabel Human Resource Slack terbukti memiliki pengaruh positif pada penerapan sustainable  finance .
Keterbatasan  penelitian  belum  memberi  informasi  secara  rinci  terkait  faktor  apa  yang  bisa memengaruhi pengimplementasian sustainable finance yang dilakuakan perusahaan sampel digunakan pada lemabaga perbankan syariah di BEI pada tahun pengamatan  2017-20202. Hal ini tercermin dari nilai  a djusted R 2 diperoleh  sebesar  0,394  atau    setara  39,4%.  Hasil  tersebut  menunjukkan  variabel independen hanya mampu menjelaskan sebanyak 39,4% varians penerapan sustainable of finance . Selain itu,  kesadaran  rendah  terhadap  isu  keuangan  keberlanjutan,  ( sustainable    finance )  pengungkapan terhadap  kegiatan  laporan  berkelanjutan  ini  selama  tahun  2017-2020,  sangat  berpengaruh  terhadap total sampel yang digunakan.
Penjelasan di atas, dipaparkan saran dari peneliti yaitu dengan menambah sampel penelitian dari berbagai sektor jasa lemabaga keuangan syariah seperti lembaga koperasi syariah, lembaga pegadaian syariah,  hingga  dapat  digeneralisir  pada  semua  sektor  penelitian.  Peneliti  selanjutnya  apabila  ingin melakukan kajian ulang terkait penelitian ini diharapkan menabah variabel lain yang belum tercantum dalam penelitian.
Implikasi ini selain dapat memberikan informasi lemabaga perbankan syariah untuk memiliki tata kelola lebih baik. Tidak hanya sebatas berkaiatan pelaksanaan kewajiban saja, namun, implementasi strategi  penerapan sustainable    finance sendiri  mampu  memberi  dampak  baik  pada lingkungan  serta tepat sasaran pada kesejahteraan masyarakat yang terdampak secara langsung. Hasil penelitian juga menjadi  bahan  pertimbangan  pemerintah  dalam  menentukan  strategi  kebijakan.  Meningkatkannya kesadaran baik perusahaan maupun lembaga perbankan syariah, sekiranya diperlukan sebuah aturan terkait punishment tegas  serta reward bagi  perusahaan  maupun  lembaga  perbankan  syariah  yang

## Sari, Sunarmi, Mulyono
menerapkannya.    Apabila  terencana  secara  konsisten,  kebijakan punishment  &  reward yang diberlakuakan  oleh  pemerintah  mampu  memberikan  hasil  positif.  Diantaranya,  peningkatan penerapan kinerja pengungkapan keuangan berkelanjutan.

## Daftar Pustaka
Alim, M. and Sina, D. I. 2020. Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing Dan Laba Bersih Terhadap Financial Sustainability Ratio (Pada Perusahaan Perbankan Syariah Yang Ada Di  Indonesia  Periode  2014-2018). Balance  Vocation  Accounting  Journal ,  4(1),  p.  28.  doi: 10.31000/bvaj.v4i1.2701.
Amidjaya,  P.  G.  and  Widagdo,  A.  K.  2019.  Sustainability  reporting  in  Indonesian  listed  banks:  Do corporate  governance,  ownership  structure  and  digital  banking  matter?. Journal  of  Applied Accounting Research , 21(2), pp. 231 – 247. doi: 10.1108/JAAR-09-2018-0149.
Bose. S, Khan. H Z, Rashid. A, & Islam S. 2018. What drives green banking disclosure? An institutional and corporate governance perspective. Asia Pacific Journal of Management , 35(2), pp. 501 – 527. doi: 10.1007/s10490-017-9528-x
Budisantoso, T. and Nuritomo. 2018. Bank dan Lembaga Keuangan Lain . 3rd edn. Edited by M. Masykur. Jakarta: Salemba Empat.
Campbell,  D.,  Craven,  B.  and  Shrives,  P.  2003.  Voluntary  social  reporting  in  three  FTSE  sectors:  A comment on perception and legitimacy. Accounting, Auditing & Accountability Journal , 16(4), pp. 558 – 581. doi: 10.1108/09513570310492308.
Damayanti, A. F. 2020. Pengaruh Kinerja Keuangan, Good Corporate Governance, dan Karakteristik Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability Report. Journal of Chemical Information and Modeling . Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
Deegan,  C.  2002.  Introduction:  The  legitimising  effect  of  social  and  environmental  disclosures – a theoretical  foundation. Accounting,  Auditing  &  Accountability Journal ,  15(3),  pp.  282 – 311.  doi: 10.1108/09513570210435852.
Deloitte. 2018. Sustainability and the board: What do directors need to know in 2018?, ww2.deloitte.com , pp. 1 – 7. Ghozali, I. 2020. 25 Grand Theory . Semarang: Yoga Pratama.
Khamilia, Nada., & Nor, Wahyudin. 2022. Faktor-Faktor dalam Meningkatkan Pengungkapan Green Banking. Jurnal Riset Akuntansi . Vol. 12, No. 1. Pp 1-23.
Kim.  S  I,  Shin.  H,  Shin.  H,  &  Park  S.  2019.  Organizational  slack,  corporate  social  responsibility, sustainability,  and  integrated  reporting:  Evidence  from  Korea,  Sustainability  (Switzerland), 11(16). doi: 10.3390/su11164445.
Lecuona, J. R. and Reitzig, M. 2014. Knowledge worth having in “excess”: The value of tacit and firm - specific human resource slack. Strategic Management Journal . doi: 10.1002/smj.2143.