Jurnal Akuntansi dan Keuangan FEB Universitas Budi Luhur Vol. 9 No. 1 April 2020 p-ISSN: 2252 7141 e-ISSN: 2622-5875
ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO, BIAYA OPERASIONAL DAN PENDAPATAN OPERASIONAL, LOAN TO DEPOSIT RATIO, DAN NON PERFORMING LOAN TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi Empiris Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018)
Retta Oktaviana 1
Astrid Dita Meirina Hakim 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Budi Luhur Jakarta 1,2
JL. Ciledug Raya, Petukangan Utara, Kebayoran Lama, Jakarta 12260 e-mail: rettaoktaviana@gmail.com 1 , astrid.dita@budiluhur.ac.id 2

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of  capital adequacy ratio, operational costs and operating income, loan to deposit ratio, and non-performing loans on return on  assets  in  the  national  private  foreign  exchange  banks  listed  on  Indonesia  Stock Exchange  for  the  period  2014  -  2018.  This  study  used  fourteen samples  of  National Private Foreign Exchange listed Banks  on the Indonesia Stock Exchange for the period 2014-2018. This study was conducted using panel data regression method with Fixed Effect Model from Econometric Views 10 Program and Calculated use  Microsoft Excel 2010.  The  results  showed  that  the  capital  adequacy  ratio,  operational  costs  and operating income, loan to deposit ratio, and non-performing loans have a significant effect on return on assets.
Keywords : Capital  adequacy  ratio,  operational  costs  and  operating  income,  loan  to deposit ratio, non-performing loan, profitability, panel data regression, fixed effect model.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh capital adequacy ratio, biaya operasional dan pendapatan operasional, loan to deposit ratio, dan non-performing loans terhadap return on asset pada bank devisa swasta nasional yang terdaftar di bursa efek indonesia  periode  2014  –  2018.  Penelitian  ini  menggunakan  14  sampel  Bank  Devisa Swasta Nasional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018. Penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode regresi data panel dengan fixed effect model dari program econometric views 10 dan dihitung menggunakan microsoft excel 2010. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa capital  adequacy  ratio,  biaya  operasional  dan pendapatan  operasional, loan to deposit ratio, dan non-performing loan berpengaruh signifikan terhadap return on assets. Kata kunci : capital adequacy ratio, biaya operasional dan pendapatan operasional, loan to deposit ratio, non-performing loan, profitabilitas, regresi data panel, fixed effect model.

## PENDAHULUAN
Perbankan  adalah  industri  keuangan  yang  berfungsi  untuk  menghimpun  dana yang kurang produktif dari masyarakat dan menyalurkannya menjadi kredit bagi dunia usaha. Dengan peranannya yang dikenal dengan sebutan fungsi intermediasi keuangan tersebut,  perbankan  menjadi  salah  satu  mata  rantai  dalam  sistem  keuangan  suatu negara.  Perkembangan  di  dunia  perbankan  yang  sangat  pesat  serta  tingkat permasalahan  yang  tinggi,  dapat  berpengaruh  terhadap  performa  suatu  bank. Permasalahan usaha perbankan yang tinggi dapat meningkatkan resiko yang dihadapi oleh bank-bank yang ada di Indonesia. Lemahnya kondisi bank seperti manajemen yang kurang  memadai,  pemberian  kredit  kepada  kelompok  atau  grup  usaha  sendiri  serta modal  yang  tidak  dapat  mengcover  terhadap  resiko  resiko  yang  dihadapi  oleh  bank tersebut  menyebabkan  kinerja  bank  menurun.  Penurunan  kinerja  bank  dapat menurunkan pula kepercayaan masyarakat.
Berdasarkan Pasal 1 Undang-Undang RI No.10 Tahun 1998 tentang Perbankan, pengertian  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  adalah  bank  yang  berbadan  hukum Indonesia yang sebagian atau seluruh modalnya dimiliki oleh Warga Negara Indonesia dan  atau  badan  hukum  Indonesia  yang  dalam  kegiatan  usahanya  dapat  melakukan transaksi  dalam  valuta  asing  setelah  memperoleh  persetujuan  dari  Bank  Indonesia, antara  lain menerima  simpanan  dan memberikan  kredit  dalam  valuta  asing  termasuk jasa-jasa keuangan yang terkait dengan valuta asing. Profitabilitas merupakan salah satu pengukuran  bagi  kinerja suatu  industri  salah  satunya yaitu industri  perbankan.  Rasio profitabilitas suatu industri menunjukkan kemampuan dalam menghasilkan laba selama periode  tertentu  pada  tingkat  penjualan,  aset  dan  modal  saham  tertentu.  Dalam penelitian ini digunakan lima variabel yaitu Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasioanal dan Pendapatan Operasional , Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan dan Return On Assets. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Swasta Nasional  Devisa yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014 -2018.

## KAJIAN TEORI

## Landasan Teori
1. Capital Adequacy Ratio
Menurut Irfan,Suwendra dan Sujana (2019), Capital Adequacy Ratio merupakan rasio yang memperhatikan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank disamping memperoleh dana-dana
dari sumber-sumber diluar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman dan lain- lain. Rumus yang digunakan :

## 2. Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional
Menurut Rohmiati,Winarni dan Soebroto (2019), Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional merupakan rasio efisiensi yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.
3. Loan to Deposit Ratio
Menurut Rangga dan Farida,  (2018), Loan to Deposit Ratio  merupakan rasio yang menunjukkan tingkat likuiditas bank.

## 4. Non Performing Loan
Menurut  Rahman  dan  Isynuwardhana  (2019)  Non  Performing  Loan  resiko  kredit adalah  resiko  akibat  kegagalan  debitur  dan  atau  pihak  lain  dalam  memenuhi kewajiban kepada bank.
5. Return On Assets
Return on Assets merupakan rasio keuangan perusahaan yang berhubungan dengan profitabilitas  mengukur  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  keuntungan  atau laba pada tingkat aset tertentu.
Kerangka Teoritis

## Gambar 1

## Hipotesis Penelitian
1. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari modal sendiri bank disamping memperoleh dana dari sumber di luar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain-lain. Semakin tinggi CAR maka peluang mendapatkan laba pun besar. Hipotesis sebagai berikut : H 1 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif terhadap Profitabilitas.
2. Pengaruh  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional (BOPO)  terhadap Profitabilitas
Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh  bank  yang  bersangkutan,  dan  setiap  peningkatan  pendapatan  operasi  akan berakibat  pada  bertambahnya  laba  sebelum  pajak  yang  pada  akhirnya  akan
meningkatkan  laba  atau  profitabilitas  bank  yang  bersangkutan.Hipotesis  sebagai berikut:
H 2 : Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas.
3. Pengaruh Laon to Deposit Ratio (LDR) terhadap Profitabilitas
Rasio ini mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Semakin tinggi dana dari pihak ketiga semakin meningkat peluang bank mendapatan laba dari dana pihak ketiga tersebut. Hipotesis sebagai berikut :
H 3 : Loan to deposit ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
4. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Profitabilitas
Semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang berarti jumlah kredit bermasalah semakin besar, sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Hipotesis sebagai berikut :
H 4 : Non performing loan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018 dengan jumlah populasi sebanyak 19  bank.  Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  metode purposive  sampling, dimana  peneliti  memilih  sampel  dengan  pertimbangan  tertentu  untuk  mendapatkan sampel  yang  memenuhi  kriteria-kriteria  yang  sudah  ditentukan.  Berdasarkan  hasil pengamatan peneliti maka diperoleh sampel sebanyak 14 bank yang akan digunakan dalam penelitian dengan kriteria sebagai berikut:
Tabel 1 Kriteria Sampel Penelitian No Kriteria Sampel Penelitian Jumlah 1  Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun periode 2014 – 2018 19 2  Bank Umum Swasta Non Nasional (3) 3  Bank  yang  tidak  lengkap  mempublikasikan  laporan keuangannya selama periode 2014 – 2018 (2) Jumlah bank yang memenuhi kriteria sampel 14

## Model Penelitian
Model  yang  digunakan  untuk  menguji  hipotesa  terkait  pengaruh Capital Adequacy Ratio, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional, Loan to Deposit Ratio, Non Performing Loan terhadap Profitbilitas menggunakan regresi data panel. Persamaan yang digunakan yaitu:
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + ℇ
Keterangan : Y : Variabel Dependen α : Konstanta (nilai Y apabila X1, X2, X3, X4 = 0) β : Koefisien variabel independen
X1 : Capital Adequacy Ratio
X2 : Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional X3 : Loan to Deposit Ratio
X4  : Non Performing Loan
ℇ  : Error

## Alat Analisis
Alat  analisis  data  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  data  panel  dan Econometric  Views  10  (EViews10)  sebagai  alat  analisis  serta  mengolah  data  pada penelitian ini.

## PEMBAHASAN
Uji Normalitas
Gambar 1: Uji Normalitas
Berdasarkan  gambar  disamping  hasil  estimasi  menunjukan  nilai  probabilitas sebesar 0.082754 artinya nilai tersebut lebih besar dari tingkat signifikasi yaitu sebesar 0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi ini berdistribusi normal.

## Uji Autokorelasi

## Tabel 2
Uji Autokorelasi Weighted Statistics R-squared 0.990948     Mean dependent var 3.165285 Adjusted R-squared 0.987989     S.D. dependent var 3.468937 S.E. of regression 0.309649     Sum squared resid 4.985877 F-statistic 334.8706     Durbin-Watson stat 2.450140 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan tabel diatas diperoleh nilai Durbin-Watson Stat yaitu sebesar 2.450140. Nilai tersebut berada diantara 1,54 – 2,46. Maka model regresi ini dikatakan tidak terjadi autokorelasi.

## Uji Multikolienieritas
Tabel 3

## Uji Multikolienieritas
ROA CAR BOPO LDR NPL ROA 1.000000  -0.157046  -0.978293   0.124138  -0.490292 CAR -0.157046   1.000000 0.116621  -0.058765   0.128899 BOPO -0.978293   0.116621 1.000000  -0.156684   0.469617 LDR 0.124138  -0.058765  -0.156684   1.000000  -0.175021 NPL -0.490292   0.128899 0.469617  -0.175021   1.000000
Berdasarkan tabel diatas didapatkan hasil nilai koefisien korelasi antara variabel yang rendah yaitu   dibawah 0.8 artinya model regresi yang digunakan tidak terdapat masalah multikolinieritas.

## Uji Heteroskedasitas

## Gambar 3 Uji Heteroskedasitas
Berdasarkan gambar di atas dijelaskan bahwa sebaran titik-titik tidak membentuk suatu pola tertentu dan titik-titik tersebut menyebar secara acak pada Scatterplot yang berarti tidak terjadi heteroskedastisitas
Tabel 4

## Uji Heteroskedasitas
Weighted Statistics R-squared 0.990948     Mean dependent var  3.165285 Adjusted R-squared  0.987989     S.D. dependent var 3.468937 S.E. of regression 0.309649     Sum squared resid 4.985877 F-statistic 334.8706     Durbin-Watson stat 2.450140 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.975378     Mean dependent var  1.474857 Sum squared resid 7.439065     Durbin-Watson stat 2.697887 Dilihat dari tabel diatas besar nilai weighted sum squared resid adalah 4.985877
sedangkan nilai unweighted sum squared resid adalah sebesar 7.439065. Maka dapat
-3 -2 -1 0 1 2 1 - 1 4 1 - 1 7 2 - 1 5 2 - 1 8 3 - 1 6 4 - 1 4 4 - 1 7 5 - 1 5 5 - 1 8 6 - 1 6 7 - 1 4 7 - 1 7 8 - 1 5 8 - 1 8 9 - 1 6 10 - 14 10 - 17 11 - 15 11 - 18 12 - 16 13 - 14 13 - 17 14 - 15 14 - 18 RESID01
disimpulkan jika pada model regresi ini tidak terdapat heteroskedastisitas karena nilai weighted sum squared resid  lebih kecil nilai nya dibandingkan nilai  unweighted sum squared resid.
Uji Determinasi (R 2 )
Tabel 5 Uji Determinasi (R 2 ) Weighted Statistics R-squared 0.990948     Mean dependent var  3.165285 Adjusted R-squared 0.987989     S.D. dependent var 3.468937 S.E. of regression 0.309649     Sum squared resid 4.985877 F-statistic 334.8706     Durbin-Watson stat 2.450140 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan tabel diatas dapat dilihat nilai R- Squared sebesar 0.990948 sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  model  persamaan  regresi  tersebut  mampu  menjelaskan hubungan antara variabel y dan x yaitu sebesar 99,09% sedangkan 0,91 % dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada dalam penelitian.

## Pengujian Hipotesis
Uji F
Tabel 6 Uji F Weighted Statistics R-squared 0.990948     Mean dependent var 3.165285 Adjusted R-squared 0.987989     S.D. dependent var 3.468937 S.E. of regression 0.309649     Sum squared resid 4.985877 F-statistic 334.8706     Durbin-Watson stat 2.450140 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan tabel di atas dapat dilihat bahwa  nilai probabilitas = 0.000000 artinya, nilai probabilitas< tingkat signifikansi dan dapat disimpulkan bahwa H a diterima
yang  berarti  bahwa  model  persamaan  regresi  yang  diuji  dalam  penelitian  ini  layak digunakan dan keempat variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen.

## Uji Koefisien (Uji t)
Tabel 7 Uji t Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic  Prob. CAR -0.024419  0.008065  -3.027722  0.0038 BOPO -0.087080  0.001775  -49.06344  0.0000 LDR 0.007014  0.002880  2.435431  0.0183 NPL -0.093689  0.014150  -6.621205  0.0000 C 8.992797  0.135655  66.29174  0.0000

## Interpretasi hasil Penelitian
Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Profitabilitas
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh negatif terhadap Return On   Asset.  Nilai CAR yang terlalu tinggi juga mengindikasikan bahwa terjadi idle fund atau dana menganggur yang diakibatkan penyaluran dana kredit yang rendah kepada masyarakat atau nasabah bank itu sendiri. Hilangnya kesempatan bank untuk meningkatkan pendapatan karena kurangnya pengalokasian dana kepada aset- aset  yang  dapat  menghasilkan  profit.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sagala  et  al  (2019)  yang  mengatakan  bahwa Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.

## Pengaruh  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  Terhadap Profitabilitas
Dalam penelitian yang dilakukan ini menghasilkan bahwa Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional berpengaruh negatif terhadap Return On Asset. Semakin kecil rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin kecil. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh   Oktaviani et  al  (2019)  yang  mengatakan  bahwa  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO) berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.

## Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas
Dalam penelitian yang dilakukan ini menghasilkan bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh  positif  terhadap Return On Asset. semakin besarnya jumlah dana pihak ketiga  yang  dimiliki  maka  akan  semakin  besar  pula  kemampuan  bank  dalam menyalurkan kredit serta membayar dana tabungan dan simpanan nasabah yang telah jatuh  tempo.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Rahman  dan  Isynuwardhana  (2019)  yang  mengatakan  bahwa Loanto  Deposit  Ratio berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.

## Pengaruh Non Performing Loan Terhadap Profitabilitas
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa Non Performing Loan  berpengaruh negatif terhadap ReturnOn  Asset. Kewajiban nasabah yang tidak terpenuhi kepada bank dapat  menyebabkan kerugian. Sehingga ketika NPL meningkat maka tidak baik kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar. Karena itu bank harus menanggung kerugian pada kegiatan operasionalnya.

## SIMPULAN
Berdasarkan  penelitian  ini  diperoleh  hasil  yaitu Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh  negatif  terhadap  Profitabilitas,  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional  berpengaruh  negatif  terhadap  Profitabilitas, Loan  to  Deposit  Ratio berpengaruh  positif  terhadap  Profitabilitas,  dan Non  Performing  Loan  berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Handayani, Sri Astutik dkk. (2019). Pengaruh Net Interest Margin, Loan To Deposit Ratio, Dan  Biaya  Opersional  Pendapatan  Operasional  Terhadap  Kinerja  Keuangan Bank Umum Swasta Nasional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia, Vol. 2 No. 2 Tahun 2019 ISSN 2715-8586.
Irfan, Moch dkk. (2019). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), loan to deposit Ratio
(LDR), dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Return On Assets (ROA) Pada
Bank Umum Swasta Nasional Devisa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017, Vol. 11 No. 1 Tahun 2019 ISSN 2599-1418.
Kasmir. 2016. Pengantar Manajemen Keuangan. Edisi Kedua.  Jakarta: Kencana Maria Suherminingsih dan Vinola Herawaty. (2019). Pengaruh rasio hutang modal (DER), Rasio Efesiensi Kinerja (BOP), Rasio Kecukupan Modal (CAR) terhadap Kinerja Perusahaan  (ROA)  dengan  Rasio  Pertumbuhan  ( growth)  sebagai  variabel
moderasi.  Seminar  Nasional  Cendekiawan  ke 5 Tahun  2019  ISSN  :  2460  – 8696.”Buku 2 Sosial dan Humaniora”.
Ningsukma Hakiim dan Haqiqi Rafsanjani. (2016). Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio  (CAR),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  dan  Biaya  Operasional  Per Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dalam  peningkatan  profitabilitas  industri bank syariah di indonesia, Vol. 1 No. 1 Tahun 2016 ISSN 2527-6344.
Oktaviani, Selly dkk. (2019). Analysis The Effect of CAR, BOPO, LDR, NIM And Firm Size On Profitability Of Banks Listed On IDX Period 2012-2017, Vol.  3 No. 2 Tahun 2019 ISSN 2549-5704.
Rangga  Maulana  dan  Farida  Titik.  (2018).  Pengaruh  CAR,  LDR  dan  NPL  Terhadap Profitabilitas pada Industry Perbankan Studi Pada Bank Umum Nasional Dan Bank Swasta Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2016, Vol. 5 No. 2 Tahun 2018 ISSN 2355-9357.
Rahman, Ridzki Aulia dan Deannes Isynuwardhana. (2019). Pengaruh CAR, LDR dan NPL Terhadap Profitabilitas Pada Industri Perbankan Studi Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017, Vol. 6 No. 1 Tahun 2019 ISSN 2355-9357.
Rohmiati,  Evi  dkk.  (2019),  Analisis  Pengaruh  BOPO,  NPL,  NIM,  dan  LDR  Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Di Indonesia Periode 2012-2017, Vol. 7  No. 1 Tahun 2019 ISSN 2302-9315.
Sagala, Lamria dkk. (2019). Pengaruh CAR, NPL, Dan BOPO Terhadap ROA Pada Bank Daerah yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia, Vol. 5 No. 2 Tahun 2019 ISSN 2301-6256.
Sarwono, Jonathan. 2016. Prosedur-prosedur Analisis Populer Aplikasi Riset Skripsi dan Tesis dengan Eview. Yogyakarta: Gava Media
Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Cetakan ke-25.
Sujarweni,  V  Wiratna.  2015. Statitika  Untuk  Penelitian.  Yogyakarta: PustakaBaru Press
Suriani  Ginting.  (2019).  Analisis  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPM  dan  LDR  Terhadap Pertumbuhan  Laba  Dengan  Suku  Bunga  Sebagai  Variabel  Moderasi  Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013- 2016, Vol. 9 No. 1 Tahun 2019 ISSN 2622-6421.
Widarjono,  Agus.  2013. Ekonometrika  Pengantar  dan  Aplikasinya  Disertai Panduan Ewiews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Widarjono,  Agus.  2014. Ekonometrika  Pengantar  dan  Aplikasinya  disertai  Panduan Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Winarno, Wing Wahyu. 2015. Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.