Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(03), 2022, 3213-3223
Pengaruh CAR, FDR, NPF, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah
Retno Puji Astuti
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercu Buana Email korespondensi : retno.puji@mercubuana.ac.id

## Abstract
The study aims to analyze the financial performance of sharia commercial bank during 2018-2021 using return on  assets  (ROA)  approach.  Measuring  by  capital  adequacy  ratio,  financing  deposit  ratio,  non-performing financing  and  operational  efficiency  ratio.  Data  analysis  used  quantitative  descriptive  method.  Purposive sampling selected for this study were that the total sample of 7 (seven) Islamic banks and considered related to data, period, registered on the Financial Service Authority (OJK). The data obtained from annual report through the Islamic Bank official website. Data analysis using multiple regression using Eviews 12.  From the study results CAR have no significant effect on profitability (ROA). FDR have no significant effect on profitability and NPF have no significant effect on profitability. BOPO has a significant effect on profitability (ROA).

## Keyword: CAR, FDR, NPF, BOPO, ROA
Sasran sitasi : Astuti, R. P . (2022). Pengaruh CAR, FDR, NPF, Dan BOPO Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (03), 3213-3223. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6100
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6100

## 1. PENDAHULUAN
Pandemic  covid  19  memberikan  dampak  yang signifikan  terhadap  ekonomi,  baik  kondisi  ekonomi nasional  maupun  ekonomi  global.  Industri  keuangan termasuk perbankan Syariah adalah salah satu sektor yang terdampak, selain  sektor-sektor lainnya. Ketika krisis  ekonomi  tahun  1997,  di  mana  19  bank konvensional  harus  dilikuidasi,  hal  ini  tidak  terjadi pada  bank  Syariah.  Begitu  pula  pada  saat  pandemi covid-19,  bank  Syariah  membuktikan  ketahanannya terhadap  goncangan  krisis  domestik  maupun  global. Berdasarkan  data  statistik  perbankan  Syariah  per September 2021 perkembangan total asset perbankan Syariah mencapai Rp646,2 triliun, Pembiayaan yang diberikan (PYD) mencapai Rp413,3 triliun dan dana pihak  ketiga  (DPK)  mencapai  Rp503,8  triliun. Pertumbuhan  Aset  per  September  2021  sebesar 12,22%  yoy,  pertumbuhan  PYD  sebesar  7,45%  yoy dan pertumbuhan DPK sebesar 9,41% yoy.
Pertumbuhan  industri  perbankan  syariah  di Indonesia  juga  harus  dibarengi  dengan  peningkatan kinerja bank syariah untuk memperoleh kepercayaan publik  (Nugroho  et  al.,  2019)  Kinerja  bank menunjukkan bagaimana bank memperoleh
pencapaian yang baik. Kinerja juga mennggambarkan kemampuan  bank  untuk  mengalokasikan  dan mengelola  sumber  dayanya  (Maulidar  &  Majid, 2020). Agar dapat bersaing di industi keuangan, bank Syariah  harus  mempertahankan  dan  meningkatkan kinerjanya untuk memperoleh kepercayaan masyarakat.  Keberlanjutan  bisnis  bergantung  pada laba  dan  keuntungan  yang  diperoleh  perusahaan, demikian pula dengan bank Syariah (Nugroho et al., 2019).  Penghitungan rasio keuangan memiliki fungsi untuk menilai kondisi moneter dari waktu ke waktu, dengan  tujuan  melakukan  evaluasi  dan  membuat rencana potensial di masa yang akan dating (Maulana et al., 2021).
Pada saat ini, di tengah tekanan pandemic covid 19,  perbankan  Syariah  menghadapi  beberapa  risiko diantaranya  adalah  risiko  pembiayaan  macet,  risiko pasar,  dan  risiko  likuiditas  (Wahyudi,  2020).  Risiko ini akan berdampak pada kinerja keuangan perbankan Syariah.  Kinerja  keuangan  dapat  dilihat  dari  rasio profitabilitasnya.  Kemampuan  perusahaan  untuk menghasilkan  laba  dari  aktiva  yang  digunakan  bisa dilihat  dari  Return  on  Asset  (ROA).  Menurut Endraswati (2018), ROA digunakan untuk mengukur
efektifitas  perusahaan  menghasilkan  keuntungan dengan  memanfaatkan  aktiva  yang  dimilikinya. Tingginya  ROA  menunjukkan  tingginya  tingkat keuntungan  yang  dicapai  suatu  bank  dan  akan mengkuatkan  posisi  bank  tersebut  (Dendawijaya, 2009).  Wibisono  &  Wahyuni  (2017),  menyatakan apabila  profitabilitas  semakin  tinggi  maka  kinerja keuangan semakin baik.
Sumber : OJK (data diolah), 2021 Gambar 1 Perkembangan ROA Perbankan Syariah
Berdasarkan  gambar  1  trend  profitabilitas perbankan Syariah fluktuatif dalam 6 tahun terakhir. ROA  perbankan  Syariah  cenderung  tidak  ada perubahan  di  tahun  2016  dan  2017,  yaitu  sebesar 0,63%.  Di  tahun  2018  ROA  mengalami  kenaikan menjadi  sebesar  1,28%,  begitu  pula  di  tahun  2019 sebesar 1,73%. Di tahun 2020, di awal masa pandemi covid  19,  ROA  perbankan  Syariah  mengalami penurunan dibanding tahun sebelumnya, yaitu sebesar 1,4%.  Di  tahun  kedua  masa  pandemic  covid  19, berdasarkan data per September 2021 ROA perbankan Syariah  tercatat  mengalami  peningkatan  menjadi 1,87%. Berdasarkan data tersebut, kondisi ROA pada perbankan  Syariah  belum  cukup  stabil,  terlihat  dari posisi ROA masih dibawah 2%. ROA dikatakan baik atau  sehat  apabila  >  2%  (Lestari  &  Sugiharto,  2007 dalam  Rahmawati  et  al.,  2021)).  Faktor-faktor  yang dapat  mempengaruhi  profitabilitas  yaitu  CAR,  NPF, FDR, BOPO, dan NOM (Rahmawati et al., 2021)
Sumber : OJK (data diolah), 2021 Gambar 2 Perkembangan CAR Perbankan Syariah
Dari  gambar  2  menjelaskan  bahwa  trend  CAR perbankan  Syariah  mengalami  peningkatan  dalam  6 tahun  terakhir.  Bank  yang  sehat  adalah  bank  yang memiliki tingkat kecukupan modal yang baik (Yuliana & Listari, 2021). Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang  memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva bank  yang  mengandung  risiko  (kredit,  penyertaan, surat  berharga, tagihan pada  bank lain) ikut  dibiayai dari dana modal sendiri disamping memperoleh dana dari sumber diluar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain-lain (Dendawijaya, 2009). Dengan menjaga CAR berarti menjamin perlindungan nasabah dan  secara  keseluruhan  menjaga  stabilitas  keuangan bank (Fachri & Mahfudz, 2021). Semakin tinggi nilai CAR,  maka  semakin  tinggi  pula  kemampuan  bank untuk menghadapai risiko kerugian.
Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  merupakan rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank untuk  memenuhi  permintaan  pembiayaan  dengan menggunakan total aset yang dimiliki bank (Moorey et  al.,  2020).  FDR  juga  berfungsi  sebagai  alat  ukur yang menunjukkan besarnya pengembangan pembiayaan  yang  dilakukan  bank  (Darsita,  2020). FDR  dapat  dikatakan  ideal  apabila  memiliki  rasio 80%-110% (Buyung, 2009 dalam Fachri & Mahfudz, 2021). Fungsi intermediasi dikatakan berjalan makin baik,  jika  rasio  FDR  tinggi.  Berdasarkan  gambar  3 perkembangan FDR menurun dalam 6 tahun terakhir. Hal  ini kemungkinan  disebabkan bank  Syariah  lebih berhati-hati menyalurkan pembiayaannya.
Sumber : OJK (data diolah), 2021 Gambar 3 Perkembangan FDR Perbankan Syariah
Gambar  4  menjelaskan  perkembangan  NPF selama 6 tahun terakhir yang mengalami peningkatan, yaitu terlihat dari menurunnya nilai rasio NPF periode 2016-2021.  Meskipun  demikian  perbankan  Syariah masih  harus  meningkatkan  NPF  nya,  melalui pembiayaan yang selektif dan meningkatkan kompetensi  account  officer  untuk  mengatisipasi terjadinya  kredit  macet  di  masa  yang  akan  dating (Nugroho et al., 2019).
0 0,5 1 1,5 2 2016 2017 2018 2019 2020 2021 ROA 0 10 20 30 2016 2017 2018 2019 2020 2021 CAR 60 70 80 90 2016 2017 2018 2019 2020 2021
FDR
Sumber : OJK (data diolah), 2021 Gambar 4 Perkembangan NPF Perbankan Syariah
Faktor  lainnya  yang  akan  mempengaruhi profitabilitas  bank  adalah  Biaya  Operasional  per Pendapatan  Operasional  (BOPO).  BOPO  digunakan untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Moorey et  al.,  2020).  Tingkat  efisiesi  dan  kemampuan  bank melakukan  kegiatan  operasinya  dapat  dilihat  dari Rasio  BOPO.  Rasio  BOPO  juga  digunakan  untuk mengatur  kemampuan      manajemen      bank      dalam mengendalikan   biaya   operasional   dan   pendapatan operasional. Apabila semakin kecil rasio BOPO maka akan  semakin  efisien  biaya  operasional  yang dikeluarkan bank (Gunawan et al., 2020).
Sumber : OJK (data diolah), 2021 Gambar 5 Perkembangan BOPO Perbankan Syariah
Berdasarkan gambar 5 menjelaskan perkembangan  rasio  BOPO  dalam  6  tahun  terakhir. Rasio BOPO periode 2016-2018 masih belum efisien, hal  ini  terlihat  dari  nilai  BOPO  yang  masih  tinggi diatas  85%.  Di  tahun  2019  turun  menjadi  84,45%, walaupun  belum  signifikan,  dan  terjadi  kenaikan  di tahun  2020,  rasio  BOPO  85,55%.  Di  tahun  2021, berdasarkan  data  bulan  September  rasio  BOPO kembali menurun di angka 81,69%.
Penelitian  Wahyudi,  (2020)  menyatakan  CAR, FDR,  NPF,  dan Inflasi  secara  parsial tidak  memiliki pengaruh    terhadap    ROA,  sedangkan  BOPO  secara parsial memiliki  pengaruh terhadap  ROA.  Penelitian Hellen  et  al.,  (2019)  menyatakan  CAR,  NPF  dan
BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  ROA,  sedangkan  NOM  dan  FDR  tidak memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  ROA. Selanjutnya  penemuan  Rifai  &  Suyono,  (2019) menyatakan  NOM  dan  NPF  berpengaruh  positif terhadap  profitabilitas,  sedangkan  CAR  dan  FDR tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.
Yuliana  &  Listari,  (2021)  dalam  penelitiannya menyatakan  CAR  dan  FDR  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap ROA, sedangkan BOPO berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA. Menurut  Sabir  M  et  al.,  (2012)  CAR  dan  NPF tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  BOPO berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA, NOM  dan  FDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROA.
Capital  Adequacy  Ratio adalah  rasio  yang memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank yang  mengandung  risiko  (kredit,  penyertaan,  surat berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari dana modal sendiri disamping memperoleh dana dari sumber  diluar  bank,  seperti  dana  dari  masyarakat, pinjaman,  dan  lain-lain  (Dendawijaya,  2009).  CAR merupakan  salah  satu  masalah  yang  dihadapi perbankan  dalam  sektor  internal  (Kasmir,  2018). Untuk mendukung aktivitasnya bank harus memelihara  cukup  modalnya.  Modal  berperan  untuk menunjang  kegiatan  operasional  agar  bisa  berjalan lancar.  Bank  yang tidak memiliki  kecukupan  modal, maka  dikategorikan  bank  yang  tidak  sehat,  sehingga bank  tersebut  masuk  dalam  kriteria  bank  dalam pengawasan khusus (Gunawan et al., 2020).
Menunurut  Moorey  et  al.,  (2020) Financing  to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio yang digunakan untuk  mengukur  tingkat  likuiditas  bank  yang menunjukkan  kemampuan  bank  untuk  memenuhi permintaan  pembiayaan  dengan  menggunakan  total aset  yang  dimiliki  bank.  Semakin  tinggi  rasio  FDR berarti  semakin  besar  penyaluran  dana  pihak  ketiga yang disalurkan kepada nasabah, sebaliknya semakin rendah  FDR  menunjukkan  ketidakefektifan  bank dalam  hal  pembiayaan  (Gusmawanti  et  al.,  2020). Manajemen  bank  harus  memiliki  kemampuan  untuk mengelola fungsi intermediasinya dengan baik, yaitu mengumpulkan dana dan menyalurkan kembali dalam bentuk  pembiayaan  kepada  masyarakat.  Tujuannya adalah  untuk  meningkatkan  pendapatan  dan  pada akhirnya akan meningkatkan keuntungan bank.
Non-Performing  Financing (NPF)  merupakan bagian  dari  rasio  keuangan  bank  yang  digunakan
0 1 2 3 4 5 2016 2017 2018 2019 2020 2021 NPF 70 75 80 85 90 95 100 2016 2017 2018 2019 2020 2021 BOPO
untuk  mengukur  terjadinya  risiko  kerugian  yang terkait dengan kemungkinan kegagalan debitur dalam melunasi  kewajiban  utang-utangnya  kepada  bank (Husaeni,  2017).  NPF  dengan  kata  lain  merupakan pembiayaan  yang  tidak  lancar.  Semakin  tinggi  rasio ini  menunjukan  ketidakmampuan  suatu  bank  dalam mengelola kredit/pembiayaan bermasalahnya, tentunya  hal  tersebut  akan  menurunkan  tingkat kepercayaan diri suatu bank serta kehati-hatian dalam melakukan kegiatan usahanya pada periode selanjutunya  seperti  penyaluran  pembiayaan.  Oleh karena  itu  besarnya  NPF  periode  sebelumnya  dapat menentukan  tingkat  profitabilitas  bank  (Setiawan  & Indriani, 2016).
Menurut Moorey et al., (2020) BOPO digunakan untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Nilai rasio BOPO yang tinggi menunjukkan bahwa kegiatan operasional tidak efisien, tingginya nilai rasio BOPO berarti besarnya jumlah biaya operasional yang harus dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan operasional (Tarmidi & Widodo, 2021).
ROA  merupakan  salah  satu  rasio  profitabilitas. Dalam  analisis  laporan  keuangan,  rasio  ini  paling sering disoroti, karena mampu menunjukkan keberhasilan  perusahaan  menghasilkan  keuntungan. ROA  mampu  mengukur  kemampuan  perusahaan manghasilkan  keuntungan  pada  masa  lampau  untuk kemudian  diproyeksikan  di  masa  yang  akan  datang. Aset  atau  aktiva  yang  dimaksud  adalah  keseluruhan harta  perusahaan,  yang  diperoleh  dari  modal  sendiri maupun  dari  modal  asing  yang  telah  diubah perusahaan  menjadi  aktiva-aktiva  perusahaan  yang digunakan  untuk  kelangsungan  hidup  perusahaan. ROA  adalah  Rasio  laba  bersih  terhadap  total  aktiva mengukur  pengembalian  atas  total  aktiva  setelah bunga dan pajak (Brigham & Houston, 2018).
CAR  atau  yang  sering  disebut  dengan  rasio kecukupan  modal,  yaitu  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  kecukupan  modal  bank  untuk  menunjang aktiva yang dimiliki dan mengandung resiko kerugian (Fachri & Mahfudz, 2021). Hasil penelitian Wahyudi, (2020) menyatakan CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.  Begitu juga  menurut  Rifai  &  Suyono, (2019); (Gunawan  et  al.,  2020);  Azizah  &  Manda,  (2021); Maulana  et  al.,  (2021)  menyatakan  CAR  tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank  Syariah. Sedangkan  menurut  Darsita,  (2020)  CAR  tidak berpengaruh negative terhadap ROA.
Hasil  yang  berbeda  ditunjukkan  oleh  Penelitian Agam  &  Pranjoto,  (2021)  menyatakan  CAR berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Demikian  pula hasil  penelitian  Fibriyanti  &  Nurcholidah,  (2020); Rahmawati  et  al.,  (2021))  mengungkapkan  CAR berpengaruh terhadap ROA. Hasil penelitian Moorey et  al.,  2020)  menyatakan  CAR  berpengaruh  positif tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan  hasil penelitian  Fachri  &  Mahfudz,  (2021),  CAR berpengaruh negative tidak signifikan terhadap ROA. Sejalan  dengan  hasil  penelitian  Hellen  et  al.,  (2019) mengungkapkan CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap  ROA.  Sedangkan  menurut  (Soelton  et  al., 2019)  CAR  berpengaruh  negative  tidak  signifikan melalui LDR. Berdasarkan uraian tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H1 : Terdapat  pengaruh  signifikan  CAR  terhadap profitabilitas (ROA)
Berdasarkan  beberapa  penelitian  disimpulkan bahwa  hubungan  antara  variabel  FDR  dan  ROA sebagai  hubungan  yang  positif,  seperti  (Darsita, 2020); Fachri & Mahfudz, (2021); Yuliana & Listari, 2021). Namun penelitian lain yang menunjukkan tidak ada  pengaruh  antara  FDR  terhadap  ROA,  seperti Rahmawati  et  al.,  (2021);  Rifai  &  Suyono,  (2019); Wahyudi, (2020). Hasil penelitian lain menunjukkan pengaruh negative antara FDR terhadap ROA, seperti penelitian  Karim  &  Hanafia,  (2020).  Berdasarkan uraian  diatas  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut:
H2 : Terdapat  pengaruh  signifikan  FDR  terhadap profitabilitas (ROA)
Hasil  penelitian  yang  menyatakan  bahwa  NPF berpengaruh negative terhadap ROA, seperti Fachri & Mahfudz,  (2021);  Gunawan  et  al.,  (2020);  Hellen  et al., (2019); Karim & Hanafia, (2020); Moorey et al., (2020);  Rahmawati  et  al.,  (2021).  Hasil  penelitian Darsita,  (2020)  menyatakan  NPF  tidak  berpengaruh negative  terhadap  ROA  bank  Syariah.  Berdasarkan hal tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H3 : Terdapat  pengaruh  signifikan  NPF  terhadap profitabilitas (ROA)
BOPO merupakan tingkat rasio dalam menimbang kinerja kegiatan bank saat beroperasi dan taraf  efisiensi  pada  bank  (Azizah  &  Manda,  2021). BOPO  diperlukan  untuk  melihat  tingkat  efisiensi kegiatan  operasi  bank.  Apabila  rasio  BOPO  rendah maka ROA juga rendah, begitu juga sebaliknya. Hasil penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan  terdapat
pengaruh  negative  BOPO  terhadap  ROA  bank Syariah,  seperti  Azizah  &  Manda,  (2021);  Darsita, (2020);  Fachri  &  Mahfudz,  (2021);  Hellen  et  al., (2019).   Sedangkan hasil penelitian Gunawan et al., (2020)  dan  Gusmawanti  et  al.,  (2020)  menyatakan tidak  ada  pengaruh  BOPO  terhadap  ROA  bank syariah.  Berdasarkan  hal  tersebut  maka  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut : H4 : Terdapat  pengaruh  signifikan  BOPO  terhadap profitabilitas (ROA)

## 2. METODE PENELITIAN
Dalam Penelitian ini, data yang digunakan adalah data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  tahunan perbankan  Syariah.  Metode  yang  digunakan  adalah dengan  menggunakan  statistik  regresi  berganda dengan data sekunder untuk kelima variabel. Metode ini  digunakan  karena  peneliti  berusaha  mengetahui seberapa besar pengaruh antara CAR, FDR, NPF, dan BOPO,  terhadap  profitabilitas  perbankan  Syariah. Populasi  penelitian  ini  adalah  bank  umum  Syariah terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode 2018-2021.Daftar  populasi  yang  digunakan  sebagai berikut:
Tabel 1 Daftar Populasi Penelitian
No. Bank Umum Syariah 1 PT Bank Aceh Syariah
2 PT BPD Nusa Tenggara Barat Syariah
3 PT Bank Muamalat Indonesia
4 PT Bank Victoria Syariah
5 PT Bank BRI Syariah
6 PT Bank Jabar Banten Syariah
7 PT Bank BNI Syariah
8 PT Bank Syariah Mandiri
9 PT Bank Mega Syariah
10  PT Bank Panin Dubai Syariah
11  PT Bank Syariah Bukopin
12  PT BCA Syariah
13  PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah 14  PT Maybank Syariah Sumber : OJK
Metode  pengambilan  sampel  yang  digunakan adalah purposive sampling yaitu pengambilan sampel yang didasarkan pada kriteria sebagai berikut:
a. Perbankan syariah yang sudah beroperasi dari tahun 2018 hingga 2021.
b. Perbankan syariah yang telah memiliki triwulan report yang memuat data yang dibutuhkan dan dapat diakses.
c. Data laporan yang dipublikasikan memiliki kelengkapan data yang diperlukan untuk penelitian ini.
Berdasarkan  kriteria  yang  telah  ditentukan, jumlah bank yang terpilih adalah 7 bank syariah yang memenuhi  kriteria  untuk  dijadikan  sampel,  berikut daftar  bank  Syariah  yang  memenuhi  syarat  dan menjadi sampel:
Tabel 2 Bank dan Jumlah Sampel Terpilih
No Bank Jumlah Sampel 1 Bank Aceh Syariah 4 2 BPD Nusa Tenggara Barat Syariah 4 3 Bank Muamalat Indonesia 4 4 Bank Victoria Syariah 4 5 Bank Jabar Banten Syariah 4 6 Bank Mega Syariah 4 7 Bank Panin Dubai Syariah 4 8 BCA Syariah 4 9 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah 4 Total 36
Variable bebas yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  CAR,  FDR,  NPF,  BOPO,  dan  NOM. Sedangkan  variable  terikatnya  adalah  profitabilitas atau ROA. Variable operasional dalam penelitian ini ditunjukkan pada tabel berikut:
Tabel 3 Operasional Variabel
Variabel Definisi Rumus Skala Pengukuran Return On Assets ROA adalah Rasio laba bersih terhadap total aktiva mengukur pengembalian atas total aktiva setelah bunga dan pajak ROA = Laba Sebelum Pajak Rata − rata total aset ×  100% Rasio Capital Adequacy Ratio (X1) Rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko 𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐵𝑎𝑛𝑘 𝐴𝑇𝑀𝑅 𝑋 100% Rasio
Variabel Definisi Rumus Skala Pengukuran ikut dibiayai dari dana modal sendiri disamping memperoleh dana dari sumber diluar bank Financing Deposit Ratio (X2) Rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank yang menunjukkan kemampuan bank untuk memenuhi permintaan pembiayaan dengan menggunakan total aset yang dimiliki bank 𝐹𝐷𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑃𝐾 𝑋 100% Rasio Non Performing Ratio (X3) Rasio yang digunakan untuk mengukur terjadinya risiko kerugian yang terkait dengan kemungkinan kegagalan debitur dalam melunasi kewajiban utang-utangnya kepada bank 𝑁𝑃𝐹 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑋 100% Rasio Beban Operasional Per Pendapatan Operasional (X4) Rasio untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑋 100% Rasio
Dalam pengujian hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini.  peneliti menggunakan metode  analisis yang dibantu dengan software Eviews 12. Penelitian ini  menggunakan  data  panel,  yang  menggabungkan data  time  series  dan  cross  section.  Pengujian  regresi data panel ini dilakukan untuk mengetahui hubungan antara  variabel  independen,  yaitu  CAR,  FDR,  NPF, dan BOPO terhadap profitabilitas perbankan Syariah. Profitabilas  menggunakan  ROA  sebagai  variabel dependen.  Model  yang  digunakan  dalam  penelitian ini:
ROA = α + β1 CAR + β2 FDR + β3 NPF + β4

## BOPO +
Di mana: ROA  = Return on Asset CAR = Capital Adequacy Ratio
FDR = Financing Deposit Ratio
NPF = Non-Performing Financing
BOPO  = Beban Operasional Per Pendapatan
Operasional
Metode regresi dengan data panel  terdiri dari tiga pendekatan yaitu CEM ( Common Effect Model ), FEM ( Fixed  Effect  Model ),  dan  REM  ( Random  Effect Model ).    Untuk  memilih  model  yang  tepat  terdapat beberapa  pengujian,  yang  pertama  yaitu  uji  Chow
digunakan  untuk  memilih  model  yang  paling  tepat untuk mengestimasi  data  panel antara   model    CEM atau FEM. Kedua, yaitu uji Hausman digunakan untuk memilih  model  FEM  atau  REM  yang  paling  tepat untuk mengestimasi data panel. Dan analisis koofisien determinasi  dilakukan  untuk  menjelaskan  hubungan antara  variabel  dependen  dan  variabel  independen dalam model penelitian.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil Penelitian
3.1.1. Pemilihan Ketepatan Model Regresi Data Panel
a. Uji Chow
Uji  chow  dilakukan  untuk  mengetahui apakah  model  yang  digunakan  adalah common effect ( pooled  least  square )  atau fixed  effect . Hipotesa yang digunakan dalam uji chow yaitu H 0 = Common Effect Model ; H 1 = Fixed Effect Model . Dengan ketentuan jika probabilitas > 0,05, maka H 0 diterima,  pendekatan  yang  digunakan  adalah common  effect ( pool  least  square ).  Sebaliknya jika  probabilitas  <  0,05,  maka  H0  ditolak,  dan menerima  H1,    berarti    model  yang  digunakan adalah fixed effect .
Tabel 4 Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f.   Prob. Cross-section F 17.999066  (8,23)  0.0000 Cross-section Chi- square 71.368375 8  0.0000
Sumber : data diolah (2022)
Berdasarkan tabel 4 nilai prob cross-section F  sebesar  0,0000    <    0,05  maka  H 0 ditolak  dan menerima H 1 , ini berarti model fixed effect lebih baik daripada model common effect .
b. Uji Haussman
Uji  Hausman  digunakan  untuk  menentukan
model fixed effect atau random effect yang lebih sesuai untuk digunakan dalam estimasi data panel. Hipotesis  yang  digunakan  yaitu,  H 0 = Random Effect  Model ;  H 1 = Fixed  Effect  Model .  Dengan kriteria  keputusan  Jika  nilai  probabilitas  <  0,05 maka H 0 ditolak yang berarti memilih model fixed effect yang  berarti  estimasi  yang  tepat  untuk regresi data panel adalah model random effect dan sebaliknya.
Tabel 5 Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f.  Prob. Cross-section random  9.310073 4  0.0538 Sumber : data diolah (2022)
Berdasarkan  tabel  5,  nilai  Prob.  Cross Section  random  sebesar  0,0538  >  0,05  maka  H 0 diterima  dan  menolak  H 1 ,  hal  ini  berarti  model yang  cocok  untuk  penelitian  ini  adalah  regresi dengan pendekatan model random effect .
c. Uji Langrange Multiplier (LM)
Uji LM digunakan untuk mengetahui apakah
model Random Effect lebih baik daripada metode Common  Effect .  Apabila  nilai  LM  hitung  lebih besar  dari  nilai  kritis  Chi-Square  maka  artinya model yang tepat untuk regresi data panel adalah model Random  Effect .  Kemudian  apabila  nilai probabilitas  dari  BP  lebih  besar  dari  0,05  maka model  yang  tepat  untuk  dipilih  adalah Common Effect Model . Hipotesis yang dibentuk dalam LM
test  adalah:    H 0 = Common  Effect  Model ,  H 1 = Random Effect Model
Tabel 6 Uji Langrange Multiplier Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided
(all others) alternatives Test Hypothesis Cross- section Time Both Breusch- Pagan 17.90160   0.612228   18.51383
(0.0000)  (0.4339)  (0.0000)
Sumber : data diolah (2022)
Berdasarkan  tabel  6,  nilai  probabilitas Breusch-Pagan  sebesar  0,0000  <  0,05,  sehingga model  estimasi  yang  cocok  untuk  penelitian  ini adalah random effect model . 3.1.2. Uji Asumsi Klasik Metode Generalized  Least  Square merupakan Persamaan yang memenuhi uji asumsi klasik (Gujarati et  al.,  2012). Random  Effect  model dalam  eviews merupakan  metode  estimasi  yang  menggunakan metode  GLS.  Sedangkan  Model common  effect dan model fixed  effect menggunakan  metode  OLS ( ordinary  least  square ).  Penelitian  ini  menggunakan pendekatan random effect , maka tidak perlu dilakukan uji  asumsi  klasik.  Uji  multikolinieritas  dilakukan ketika  regresi  linier  menggunakan  lebih  dari  satu varabel bebas. Uji heteroskedastisitas biasanya terjadi pada  data  cross  section  daripada  data  time  series. Sehingga  uji  heteroskedastisitas  wajib  dilakukan untuk model OLS, sedangkan metode GLS tidak wajib melakukan uji heteroskedastisitas. Metode GLS sudah memperhitungkan  heterogenitas  yang  terdapat  pada variabel  independent  secara  eksplisit,  sehingga metode  ini  mampu  menghasilkan  estimator  yang memenuhi  kriteria  BLUE  (Best  Linear  Unbiased Estimator) (Gujarati et al., 2012). Selain itu metode ini adalah untuk mencegah heteroskedastisitas agar tetap mendapatkan estimasi yang tidak bias, konsisten, dan efisien. Uji autokorelasi pada data panel akan sia-sia, karena  autokorelasi  hanya  akan  terjadi  pada  data runtut waktu ( time series ).  Berdasarkan pemaparan di atas maka peneliti cukup melakukan uji multikolinieritas.
Uji multikolinieritas dilakukan untuk melihat ada atau  tidaknya  korelasi  yang  tinggi  antara  variabel- variabel  bebas  dalam  suatu  model  regresi  linear berganda.  Untuk  menguji  masalah  multikolinieritas dapat melihat matriks korelasi dari variabel bebas, jika terjadi  korelasi  lebih  dari  0,80  maka  terdapat multikolinieritas.
Tabel 7 Hasil Uji Multikolinieritas CAR FDR NPF BOPO CAR   1.000000   0.327939  -0.304199  -0.355464 FDR   0.327939   1.000000  -0.077286   0.192527 NPF  -0.304199  -0.077286   1.000000   0.158591
BOPO  -0.355464   0.192527   0.158591   1.000000 Sumber : data diolah (2022)
Berdasarkan  tabel  7,  semua  variabel  bebas memiliki  nilai  kurang  dari  0,8,  sehingga  dapat disimpulkan  tidak  terjadi  multikolinieritas  pada model.
3.1.3. Pengujian Hipotesis
a. Hasil Uji Regresi
Berdasarkan  uji  pemilihan  model  yang dilakukan,  maka  model  random  effect  yang digunakan dalam mengestimasi data panel dalam penelitian ini.
Tabel 8 Hasil Uji Regresi Random Effect Model Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/15/22   Time: 20:44 Sample: 2018 2021 Periods included: 4 Cross-sections included: 9
Total panel (balanced) observations: 36 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 8.739579 1.954848 4.470721 0.0001 CAR 0.012779 0.028058 0.455454 0.6520 FDR 0.008400 0.018028 0.465945 0.6445 NPF -0.155658 0.131115 -1.187184 0.2442 BOPO -0.082775 0.009957 -8.312935 0.0000 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 1.993574 0.8406 Idiosyncratic random 0.868043 0.1594 Weighted Statistics Root MSE 0.871773  R-squared 0.680570 Mean dependent var 0.413341  Adjusted R-squared 0.639353 S.D. dependent var 1.564346  S.E. of regression 0.939451 Sum squared resid 27.35960  F-statistic 16.51194 Durbin-Watson stat 1.820345  Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.577187     Mean dependent var 1.943056 Sum squared resid 200.9985     Durbin-Watson stat 0.247783 Sumber : data diolah (2022) Berdasarkan  tabel  8  maka  diperoleh persamaan  model  regresi  data  panel  sebagai berikut:
ROA =  8,739579  +  0,012779  CAR  +  0,008400 FDR – 0,155658 NPF – 0,082775 BOPO
b. Uji Simultan (Uji F)
Dasar keputusan yang dilakukan dalam uji F yaitu  dengan  membandingkan  nilai  probabilitas.
Jika p-value ≤ 0,05 maka H 1 diterima. Sebaliknya apabila p-value > 0,05 maka H 1 ditolak.
Berdasarkan  tabel  8  hasil  regresi  dengan metode  REM  nilai    Prob  (F-statistic)  sebesar 0,0000  <  0,05,  maka  H 0 ditolak.  Sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  CAR,  FDR,  NPF, dan  BOPO  berpengaruh  secara  bersama-sama terhadap ROA.
c. Koofisien Determinasi
Dari  hasil  tabel  8  besarnya  koofisien determinasi adalah 0,680570 atau 68,06%. Hal ini menunjukkan  bahwa  variabel  CAR,  FDR,  NPF, dan  BOPO  dapat  menjelaskan  variabel  ROA sebesar  68,06%,  sedangkan  sisanya  sebesar 31,94% dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian ini.
d. Uji Parsial t (Uji-t)
Berdasarkan tabel  8  hasil  regresi  data panel dengan pendekatan REM dapat dilihat bahwa:
1) Capital Adequacy Ratio (CAR)
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data panel  diperoleh  nilai  t  hitung  0,455454  dan nilai  probabilitas  sebesar  0,6520  >  0,05. Sehingga  dapat  disimpulkan  CAR  tidak berpengaruh
terhadap profitabilitas
perbankan Syariah.
2) Financing Deposit Ratio (FDR)
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data panel  diperoleh  nilai  t  hitung  0,465945  dan nilai  probabilitas  sebesar  0,6445  >  0,05. Sehingga  dapat  disimpulkan  FDR  tidak berpengaruh
terhadap profitabilitas
perbankan Syariah.
3) Non-Performing Financing (NPF) Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data panel  diperoleh  nilai  t  hitung  -1,187184  dan nilai  probabilitas  sebesar  0.2442  >  0,05. Sehingga  dapat  disimpulkan  NPF  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan Syariah. 4) Beban Operasional
Per Pendapatan Operasional (BOPO) Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  data panel  diperoleh  nilai  t  hitung  -8.312935  dan nilai  probabilitas  sebesar  0,0000  <  0,05.
Sehingga dapat disimpulkan FDR berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan Syariah.

## 3.2. Pembahasan
Hasil  pengujian  hipotesis  pertama,  CAR  tidak berpengaruh  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  Rifai  &  Suyono,  (2019), Azizah  &  Manda,  (2021),  Wahyudi,  (2020),  dan (Gunawan et al., 2020).  Tidak berpengaruhnya CAR terhadap profitabilitas  dikarenakan  bank  sangat  hati- hati dalam menginvestasikan dananya agar nilai CAR sesuai dengan ketentuan, sehingga bank
meminimalisir  penyaluran  dana  dari  modal  yang dimiliki. Terlebih lagi dengan adanya peraturan Bank Indonesia  yang  mensyaratkan  nilai  minimal  CAR sebesar 8%. Besar kecilnya modal tidak menentukan besar  kecilnya  laba  yang  dihasilkan,  apabila  bank berhati-hati dalam menyalurkan dananya, maka CAR tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  walaupun bank memiliki modal dan rasio CAR yang tinggi.
Hasil  pengujian  hipotesis  kedua  membuktikan FDR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Semakin tinggi  FDR  tidak  menjadi  tolok  ukur  bank memperoleh  profitabilitas  yang  tinggi.  Dari  data kurun  waktu  penelitian  ini  nilai  rata-rata  FDR keseluruhan cukup baik, sebesar 83,02%. Namun ada beberapa bank syariah pada beberapa periode tertentu masih memiliki nilai FDR dibawah 80%, terutama di 2 tahun terakhir pada masa pandemic ini, seperti Bank Muamalat Indonesia, Bank Victoria Syariah dan Bank Mega  Syariah.  Apabila  FDR  mencapai  lebih  dari 100%, dapat dikatakan bahwa bank melampaui batas ideal, seperti Bank Panin Dubai Syariah di tahun 2020 dan  2021  berturut-turut  memiliki  rasio  FDR  sebesar 111,71%  dan  107,56%.  Hal  ini  menunjukkan  fungsi bank untuk menyalurkan pembiayaan belum dilakukan secara baik oleh keseluruhan bank syariah yang diteliti. Penelitian ini sejalan dengan penelitian Rahmawati et al., (2021),(Gunawan et al., 2020), Rifai & Suyono, (2019).
Hasil  pengujian  hipotesis  ketiga  membuktikan NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Hal  ini dimungkinkan  karena  pembiayaan  bermasalah  pada bank syariah di Indonesia pada kurun waktu penelitian tidak begitu besar nilai nominalnya. Hal ini ditunjukan dengan  nilai  rata-rata  NPF  sebesar  2,60%.  NPF tertinggi ditunjukkan Bank Victoria Syariah dan nilai NPF  terendah  ditunjukkan  oleh  BCA  Syariah  pada periode  tertentu.  Hal  ini  juga  dimungkinkan  dari kehati-hatian  bank  dalam  menyalurkan  dana  ke masyarakat  ditengah  masa  pandemic  saat  ini. Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Karim  & Hanafia,  (2020),  Gunawan  et  al.,  (2020)  dan Gusmawanti et al., 2020).
Hasil pengujian hipotesis keempat membuktikan BOPO berpengaruh negative dan signifikan terhadap ROA. Hal ini menunjukkan bahwa bank dengan rasio BOPO  yang  tinggi  cenderung  memiliki  rasio  ROA yang  rendah.  Ini  juga  berarti  tingkat  efisiensi  bank dalam menjalankan operasinya, berpengaruh terhadap tingkat  laba  yang  akan  dihasilkan  bank  tersebut. Tingginya nilai rasio BOPO menunjukkan bank belum
mampu  mengelola  sumber  daya  yang  dimiliki  untuk menjalankan  usahanya  secara  efisien.  Sesuai  dengan ketentuan Bank Indonesia nilai rasio BOPO yang ideal berada  diantara  50%  –  75%.  Pada  kurun  waktu penelitian  ini  terlihat  rata-rata  nilai  rasio  BOPO sebesar  89,84%  yang  artinya  kondisi  perbankan syarian  saat  ini  masih  sehat.  Besarnya  nilai  BOPO juga  disebabkan  oleh  tingginya  biaya  dana  yang dihimpun  dan  rendahnya  pendapatan  bunga  dari penanaman  dana  Agam  &  Pranjoto,  (2021).  Hal  ini akan membuat laba berkurang dan pada akhirnya akan menurunkan  ROA,  hal  tersebut  yang  dapat menyebabkan BOPO berpengaruh negative.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  Agam  &  Pranjoto,  (2021)  bahwa  BOPO berpengaruh  negative  signifikan,  yang  artinya  setiap peningkatan biaya operasional yang tidak diikuti oleh pendapatan operasional akan berakibat berkurangnya laba  sebelum  pajak  dan  akan  berakibat  pada  ROA. Begitu  juga  dengan  hasil  penelitian  Anindiansyah  et al., (2020), Azizah & Manda, (2021), dan Gusmawanti et al., (2020).

## 4. KESIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis CAR, FDR,  NPF  Dan  BOPO  Terhadap  Profitabilitas Perbankan Syariah. Profitabilitas disini menggunakan rasio  ROA.    Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  data panel dapat disimpulkan bahwa: 1) Capital Adequacy Ratio  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas perbankan Syariah, 2) Financing Deposit Ratio tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan Syariah, 3) Non-Performing Financing tidak berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan Syariah,  4)  Beban  Operasional  Per  Pendapatan Operasional memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas perbankan Syariah.
Berdasarkan  kesimpulan  tersebut  diharapkan bagi  Bank  Syariah  agar  lebih  berperan  lagi  dalam penyaluran dana kepada masyarakat tanpa mengesampingkan prinsip kehati-hatian untuk menghindari gagal bayar dalam penyaluran dananya. Bank  syariah  juga  diharapkan  memiliki  SDM  yang handal  dan  kompeten  serta  mengelola  manajemen bank  dengan  baik,  sehingga  dapat  meminimalisir risiko-risiko yang seringkali terjadi karena perubahan profitabilitas.

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Puji  syukur  kehadirat  Allah  SWT  yang  telah senantiasa  melimpahkan  rahmat  dan  karunia-Nya, sehingga  artikel  penelitian  ini  dapat  selesai  dengan baik.  Penulis  menyadari  bahwa  terselesaikannya penelitian ini tidak lepas dari bantuan dan kerja sama serta  dukungan  dari  berbagai  pihak.  Terima  kasih untuk  Universitas  Mercu  Buana  yang  telah mendukung  dan  membantu  dalam  melaksanakan penelitian ini.

## 6. REFERENSI
Agam, D. K. S., & Pranjoto, G. H. (2021). Pengaruh CAR,  LDR,  BOPO,  dan  Size  Terhadap  ROA pada  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI 2015-2019. Jurnal Kajian Ilmu Manajemen , 1 (2), 160–167. https://journal.trunojoyo.ac.id/jkim Anindiansyah,  G.,  Sudiyatno,  B.,  Puspitasari,  E.,  & Susilawati,  Y.  (2020).  Pengaruh  CAR,  NPL, BOPO,  Dan  LDR  Terhadap  ROA  Dengan  NIM Sebagai  Variabel  Intervening  (Studi  Pada  Bank Yang Go Publik Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018). Proceeding SENDIU . Azizah, A. N., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh CAR Dan  BOPO  Terhadap  Return  On  Assets  Bank Umum  Syariah  Tahun  2015-2019. JEMPER (Jurnal  Ekonomi  Manajemen  Perbankan) , 3 (2), 79–88.
http://jurnal.usbypkp.ac.id/index.php/jemper Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2018). Dasar-Dasar Manajemen  Keuangan  1 (14th  ed.).  Salemba Empat.
Darsita,  I.  (2020).  Analisis  CAR,  NPF,  BOPO  Dan FDR Untuk Mengukur Tingkat Kesehatan, Serta Pengaruhnya Terhadap ROA ( Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah/BUS Yang Terdaftar di BEI ). Jurnal Semarak , 3 (1), 93–110.
Dendawijaya,  L.  (2009). Manajemen  Perbankan . Ghalia Indonesia.
Endraswati, H. (2018). Gender Diversity in Board of Directors  and  Firm  Performance:  A  Study  in Indonesia  Sharia  Banks. Review  of  Integrative Business  and  Economics  Research , 7 (1),  299. www.sindonews.com,
Fachri, M. F., & Mahfudz. (2021). Analisis Pengaruh CAR,  BOPO,  NPF  Dan  FDR  Terhadap  ROA (Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Periode  Tahun  2016-2019). DIPONEGORO JOURNAL  OF  MANAGEMENT , 10 (1),  1–10. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr
Fibriyanti, Y. V., & Nurcholidah, L. (2020). Pengaruh CAR,  NPL,  NIM,  BOPO  Dan  LDR  Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa. Jurnal Sains Sosio Humaniora , 4 (2).
Gujarati,  D.  N.,  Dawn  C.  Porter,  &  Raden  Carlos Mangunsong. (2012). Dasar-Dasar Ekonometrika (5th ed.). Salemba Empat.
Gunawan,  I.,  Purnamasari,  E.  D.,  &  Setiawan,  B.
(2020).  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR,  dan  BOPO terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Syariah Bukopin Periode 2012-2018. Jurnal Manajemen SDM,  Pemasaran,  Dan  Keuangan , 1 (1),  11–36. http://doi.org/xxxx/xxxx Gusmawanti, A., Supaijo, S., Iqbal, M., & Fasa, M. I.
(2020).  The  Nexus  Between  FDR,  NPF,  BOPO Toward  Profitability  Of  Indonesian  Islamic Bank. Al-Amwal : Jurnal  Ekonomi  Dan Perbankan Syari’ah , 12 (2), 167–180. https://doi.org/10.24235/amwal.v12i2.7155 Hellen, H., Fadrul, F., & Asyik, N. F. (2019). Analysis Of  The  Influence  Of  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF),  Net Operating Margin (NOM), Operational Cost And Operational  Revenue  (BOPO),  Finance  To Deposit  Ratio  (FDR)  To  The  Financial Performance  Of  Syariah  Banking  In  Indonesia Year  2011-2017. Kurs:  Jurnal  Akuntansi, Kewirausahaan  Dan  Bisnis , 4 (2),  181–191. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/i ndex.php/KURS/index
Husaeni, A. U. (2017). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Non Performing Financing Terhadap Return  On  Asset  Pada  BPRS  Di  Indonesia. EQUILIBRIUM:  Jurnal  Ekonomi  Syariah , 5 (1), 1–16.
Karim,  A.,  &  Hanafia,  F.  (2020).  Analisis  CAR,
BOPO,  NPF,  FDR,  NOM,  Dan  DPK  Terhadap Profitabilitas  (ROA)  Pada  Bank  Syari’ah  Di Indonesia. Target :  Jurnal  Manajemen  Bisnis , 2 (1),
36–46. https://doi.org/10.30812/target.v2i1.697
Kasmir.  (2018). Bank  dan  Lembaga  Keuangan lainnya (Edisi Revi). Rajawali Pers.
Maulana,  P.,  Dwita,  S.,  &  Helmayunita,  N.  (2021).
Pengaruh CAR, NPL, LDR dan BOPO terhadap Return On Assets (ROA) pada Bank Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019. Jurnal
Eksplorasi Akuntansi , 3 (2), 316–328.
http://jea.ppj.unp.ac.id/index.php/jea/index
Maulidar,  A.,  &  Majid,  M.  S.  A.  (2020).  Do  Good Corporate  Governance  and  Financing  Risk Management  Matter  for  Islamic  Banks’ Performance in Indonesia? ETIKONOMI , 19 (2),
169–184.
https://doi.org/10.15408/etk.v19i2.15080
Moorey, N. H., Sukimin, & Juwari. (2020). Pengaruh FDR,  BOPO,  NPF,  Dan  CAR  Terhadap  ROA Pada  PT.  Bank  Syariah  Mandiri  Periode  2012- 2019. Jurnal GeoEkonomi , 11 (1).
Nugroho,  L.,  Badawi,  A.,  &  Hidayah,  N.  (2019). Indonesia Islamic Bank Profitability 2010-2017. Shirkah , 4 (1).
Rahmawati,  U.  A.,  Balafif,  M.,  &  Wahyuni,  S.  T.
(2021).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR, BOPO,  dan  NOM  Terhadap  Kinerja  Keuangan (ROA) Pada Bank Umum Syariah Periode 2015-
2019. Bharanomics , 2 (1), 93–106.
https://doi.org/10.46821/bharanomics.v2i1.194 Rifai, F., & Suyono, N. A. (2019). Pengaruh Capital Adequacy  Ratio,  Non  Performing  Financing, Financing  To  Deposit  Ratio  Dan  Net  Operating Margin  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah (Studi  Empiris  Pada  Bank  Umum  Syariah  Dan Unit  Usaha  Syariah  Yang  Terdaftar  Di  Otoritas Jasa  Keuangan  Perio. Journal  of  Economic, Business and Engineering , 1 (1), 150–160.
Sabir  M,  M.,  Ali,  M.,  &  Habbe,  A.  H.  (2012).
Pengaruh  Rasio  Kesehatan  Bank  Terhadap Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  Dan Bank  Konvensional  Di  Indonesia. Jurnal Analisis , 1 (1), 79–86.
Setiawan, U. N. A., & Indriani, A. (2016). Pengaruh Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital  Adequacy Ratio  (CAR),  dan  Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah dengan
Pembiayaan sebagai Variabel Intervening. Diponegoro Journal of Management , 5 (4), 1–11.
Soelton,  M.,  Wahyono,  T.,  Trydianto  MN,  O., Suzabar,  D.  F.,  Akbar,  T.,  &  Mardaconsita,  M. (2019).  Analysis  of  Capital  Adequacy  Ratio, Operational  Costs  of  Operational  Income,  Net Interest  Margin,  and  Non  Performing  Loan Towards  Loan  to  Deposit  Ratio  in  Go  Public Conventional  Banks,  2012  –  2017  Periods. International  Journal  of  Economics  and Financial Research , 5 (3), 56–60.
https://doi.org/10.32861/ijefr.53.56.60
Tarmidi, H., & Widodo, A. (2021). Pengaruh Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  Dan  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT. Bank Syariah Mandiri  Tbk.  Periode  2011-2019. Jurnal PERKUSI :  Pemasaran,  Keuangan  &  Sumber Daya Manusia , 1 (2), 131–138.
Wahyudi,  R.  (2020).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF, FDR,  BOPO  dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas Perbankan  Syariah  di  Indonesia:  Studi  Masa Pandemi  Covid-19. At-Taqaddum , 12 (1),  13. https://doi.org/10.21580/at.v12i1.6093
Wibisono,  M.  Y.,  &  Wahyuni,  S.  (2017).  Pengaruh CAR, NPF, NOPO, FDR, Terhadap ROA Yang Dimediasi  Oleh  NOM. Jurnal  Bisnis  & Manajemen , 17 (1), 41–62.
Yuliana,  I.  R.,  &  Listari,  S.  (2021).  Pengaruh  CAR,
FDR,  Dan  BOPO  Terhadap  ROA  Pada  Bank Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi
Kesatuan , 9 (2), 309–334. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i2.870