## MANAJEMEN LABA DAN PERUBAHAN TARIF PPH UNDANG-UNDANG NO. 36 TAHUN 2008
(Studi Empiris pada Perusahaan BUMN dan Non-BUMN  di BEI Tahun 2007-2010 )
Sri Suranta*
Bandi Eko Arief Sudaryono
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta *Srisuranta@yahoo.com

## ABSTRACT
Income  Tax  Act  current  in  Indonesia  is  marked  by  the  issuance  of  Law  No.  36  of  2008. These  laws  regulate  some  fundamental  changes  in  the  calculation  of  corporate  income  tax  for companies  in  Indonesia.  One  of  the  most  fundamental  changes  is  the  change  in  the  rate  used  in calculating the tax for the company, which was originally using progressive rates (maximum rate of 30%) to 28 % in 2009, and will be 25 % in 2010.
This study is a descriptive study with a quantitative approach. Based on predefined criteria sample, then the total number of samples studied is 193 samples. The variables of study include the discretionary accrual earnings management use with Jones model are current asset changes, cash changes, changes in current liabilities, changes in short-term debt, and changes to the income tax paid. Methods of data collection with secondary data are obtained through documentation of ICMD years  2007-2010.  Analysis  use  parametric  statistical  with  t  -test  and  the  non-parametric  with Wilcoxon test.
The  results  showed  all  the  company  showed  indications  of  earnings  management  before and  after  the  tax  law  No.  36  in  2008.  State-owned  companies  showed  no  difference  in  earnings management  prior  to  the  year  after  adoption  of  Law  No.  36  in  2008,  meanwhile  the  non-SOE companies show indication of earnings management.
Keywords : The issuance of Law No. 36 of 2008, income tax, earnings management, discretionary current accruals.

## PENDAHULUAN
Reformasi
Undang-undang
Pajak
Penghasilan terkini di Indonesia ditandai dengan dikeluarkannya  Undang-undang  Nomor  36
Tahun  2008.  Undang-undang  ini  mengatur beberapa perubahan mendasar dalam perhitungan  pajak  penghasilan  badan  bagi perusahaan  di  Indonesia.  Salah  satu  perubahan yang paling mendasar adalah adanya perubahan tarif  yang  digunakan  dalam  menghitung  pajak bagi  perusahaan,  yang  semula  menggunakan tarif  progresif  (tarif  maksimal  30%)  menjadi 28%  pada  tahun  2009,  dan  akan  menjadi  25% pada  tahun  2010.  Hal  ini  berarti,  setelah berlakunya  Undang-undang  Nomor  36  Tahun 2008  ini,  perusahaan  akan  membayar  pajak yang lebih kecil untuk jumlah penghasilan sama
dengan periode sebelumnya. Dengan diberlakukannya  tarif  pajak  yang  baru  ini, perusahaan  khususnya  yang  telah go  public akan  sangat  diuntungkan  karena  tarif  pajak efektif  perusahaan  akan  menjadi  lebih  kecil. Jika  manajer  berupaya  untuk  memaksimalkan nilai  perusahaan  dengan  meminimalkan  beban pajak, maka perubahan tarif ini akan memberikan  insentif  bagi  manajer  untuk menurunkan  laba  perusahaan  pada  tahun sebelum  diefektifkannya  perubahan  tarif  pajak tersebut.
Tujuan penelitian ini adalah menunjukkan bukti empiris bahwa perusahaan non-keuangan (BUMN,  non  BUMN)  yang  terdaftar  di  BEI periode  2007-2010  melakukan  manajemen  laba
pada  sebelum  dan  sesudah  penerapan  UU.  No 36 Tahun 2008.

## METODOLOGI PENELITIAN
Populasi penelitian ini adalah perusahaan  non-keuangan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia.  Metode  pengambilan sampel  menggunakan  pengambilan  sampel bertujuan  ( purposive  sampling ).  Total  sampel yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak 193 perusahaan non keuangan  yang terdaftar di BEI  selama  periode  2007  sampai  dengan periode  2010.  Pengambilan  sampel  bertujuan dilakukan  dengan  mengambil  sampel  dari populasi  berdasarkan  suatu  kriteria-kriteria terntentu  (Jogiyanto:2010,  79).  Kriteria-kriteria yang diambil antara lain:
1. Perusahaan  non  keuangan  yang listing di Bursa Efek Indonesia sebelum reformasi UU No 36 Tahun 2008 diberlakukan.
2. Menerbitkan  data  laporan  keuangan  yang lengkap  selama  periode  pengamatan  2007- 2010.  Pemilihan  rentang  waktu  bertujuan agar  penelitian  dapat  lebih  menunjukkan hasil  yang  lebih  signifikan  dan  lebih  akurat dibandingkan  penelitian  sebelumnya  yang hanya  dua  atau  tiga  tahun  sesudah  UU  PPh Badan tahun 2008 dikeluarkan.
3. Perusahaan tidak melakukan merger dan atau akuisisi  pada  saat  terjadinya  reformasi  UU PPh Badan No. 36 Tahun 2008.
Data  mengenai  laporan  keuangan  dan laporan  tahunan  perusahaan  diperoleh  dari internet  situs  di www.idx.com , Indonesian Capital Market Directory (ICMD) maupun dari situs  web  perusahaan  non  keuangan  yang  telah diaudit  tahun  2007-2010  dan  jurnal,  makalah, buku dan situs internet yang mendukung dengan topik penelitian ini.
Manajemen laba diukur dengan menggunakan discretionary  current  accrual yang diajukan oleh Guenther (1994). Metode ini banyak digunakan oleh  peneliti lain, antara lain seperti Balachandran et al . (2007), Roubi, et al. (1998) dan Yin dan Cheng (2004).
it it it i it it TA SALES TA
CACC        ] / [ /
1 1 (1)
yaitu:
CACC it = akrual
1  it TA = total asset tahun sebelumnya it SALES  = perubahan penjualan
Adapun  penghitungan  akrual  adalah sebagai berikut:
) ( ) ( it it it it it it ITP STD CL Cash CA CACC           (2) yaitu: CACC it = akrual saat ini; it CA  = perubahan asset lancer it Cash  = perubahan kas it CL  = perubahan kewajiban lancar it STD  = perubahan hutang jangka
pendek
it ITP  = perubahan pajak penghasilan
yang dibayarkan
Penghitungan discretionary current accrual adalah  dengan  mengurangkan current accrual dengan  ekspektasi current  accrual seperti berikut ini
] / [ / 1 1     it it it it it TA CACC E TA CACC DCA (3) Nilai ekspektasi diperoleh dari menjalankan persamaan 1 dengan menggunakan cross  sectional  model .  Setelah  diperoleh  nilai koefisien beta maka persaman tersebut dijalankan lagi untuk memperoleh nilai ekspektasi.
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan menggunakan software SPSS, sedangkan teknis analisis menggunakan uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik, uji beda T-test .

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian
Populasi penelitian ini adalah seluruh perusahaan non keuangan yang terdaftar di BEI periode tahun 2007 sampai dengan 2010. Proses seleksi  sampel  berdasarkan  kriteria  yang  telah ditetapkan, disajikan dalam Tabel 1.
Tabel 1 Penetapan Sampel berdasarkan teknik Purposive No Kriteria Jumlah 1 Perusahaan BUMN yang terdaftar di BEI periode 2007-2010 11 2 Perusahaan non BUMN yang terdaftar di BEI periode 2007-2010 7 3 Perusahaan Keluarga yang terdaftar di BEI periode 2007-2010 157 4 Perusahaan non Keluarga yang terdaftar di BEI periode 2007-2010 18 Total sampel yang diteliti 193

## Sumber: ICMD 2007-2010, data diolah
Mean dari discretionary current accrual (DCA)  tiap  perusahaan  non-keuangan  masing- masing  periode  2007  hingga  2010.  Hasilnya sebagai berikut:
Tabel 2 Hasil Uji statistic deskriptive Total per tahun Mean  Std.deviation 2007 -.063993 .2262563 2008 -.051799 .3734948 2009 .122287 .2631755 2010 .015103 .2237091

## Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Dari data di tabel 2, diketahui bahwa rata- rata  total  total  DCA  2007  didapatkan  rata-rata sebesar  6,39%.  Hasil  tersebut  menunjukkan perusahaan  non-keuangan  pada  tahun  2007 melakukan discretionary  current  accrual rata- rata 6,39% dalam merespon perubahan UU No. 36 Tahun 2008.
Total  DCA  perusahaan  non-keuangan tahun  2008  didapatkan  rata-rata  sebesar  5,17%. Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  perusahaan non-keuangan  pada  tahun  2008  melakukan discretionary  current  accrual rata-rata  hanya 5,17%  dalam  merespon  perubahan  UU  No.36 Tahun 2008.
Total  DCA  2009  saat  diterapkannya perubahan  UU  No.  36  Tahun  2008  untuk  tarif 28%  dan  tambahan  5%  didapatkan  rata-rata sebesar  12,22%.  Hasil  tersebut  menunjukkan perusahaan  non-keuangan  pada  tahun  2009 melakukan discretionary  current  accrual rata- rata  12,22%  dalam  merespon  perubahan  UU No.36 Tahun 2008. Untuk total DCA 2010 saat diterapkannya perubahan tarif 25% dan tambahan  5%  didapatkan  rata-rata  sebesar 1,51%.  Hasil  tersebut  menunjukkan  yang merupakan  hasil  terendah  diantara  tahun  yang lain.

## Tabel 3
Hasil Uji statistic descriptive per-sektor TAHUN BUMN NONBUMN mean Std. deviation mean Std. deviation 2007 -.129180 .1650299 -.166043 .2521770 2008 .040860 .1949491 -.162386 .2560285 2009 .128890 .2255830 .206171 .2483827 2010 .014470 .0789481 -.003114 .0582069 Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Dari  hasil  di  tabel  3,  diketahui  rata-rata DCA  untuk  perusahaan  BUMN  pada  tahun 2007  memiliki  rata-rata  DCA  terbesar,  yaitu 12,91%,  sedangkan  untuk  tahun  2010  memiliki rata-rata DCA terkecil,  yaitu 1,44%. Total  rata- rata  DCA  tahun  2008  dan  2009  adalah  4,08% dan  1,44%.  Pada  perusahaan  non  BUMN  pada tahun  2009  memiliki  rata-rata  DCA  terbesar 20,61%,  sedangkan  untuk  tahun  2010  memiliki rata-rata DCA terkecil,  yaitu 0,31%. Total  rata- rata  DCA  tahun  2007  dan  2008  hampir  sama yaitu 16,60% dan 16,23%.
Hampir  setiap  perusahaan  pada  tahun 2009  memiliki  rata-rata  DCA  terbesar,  baik perusahaan  BUMN,  dan  non  BUMN.  Ini menandakan adanya indikasi perusahaan melakukan manajemen laba pada saat perubahan  tarif  pajak  sebesar  28%+5%.  Untuk tahun  2010,  setiap  perusahaan  memiliki  rata- rata  DCA  terkecil.  Dimungkinkan  perusahaan setelah  melakukan  manajemen  laba  pada  saat berlakunya perubahan tarif pajak, rata-rata tidak melakukan manajemen laba.
Berikut disajikan hasil pengujian normalitas  data  dengan  uji  Kolmogorov- Smirnov.
Tabel 4 Hasil Uji Normalitas Data Perusahaan BUMN BUMN 2007-2008 2009-2010 Asymp. Sig. (2-tailed) .977 .139 Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Berdasarkan data tabel 4, data berdistribusi normal apabila tingkat signifikansinya  menunjukkan  nilai  yang  lebih
besar dari 0,05. Dari pengujian diperoleh sig. K- S  pada  BUMN  2007-2008  sebesar  0,977  dan BUMN  2009-2010  sebesar  0,139  yang  lebih besar  dari  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa data accrual perusahaan  BUMN  sebelum  dan sesudah  penerapan  tarif  PPh  UU  No.  36  tahun 2008 berdistribusi normal.

## Tabel 5
Hasil Uji Normalitas Data Perusahaan non

## BUMN
NBUMN 2007-2008 2009-2010 Asymp. Sig. (2-tailed) .691 .171 Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Berdasarkan data tabel 5, data berdistribusi normal apabila tingkat signifikansinya  menunjukkan  nilai  yang  lebih besar dari 0,05. Dari pengujian diperoleh sig. K- S  pada  non  BUMN  2007-2008  sebesar  0,691 yang  lebih  besar  dari  0,05.  Data accrual perusahaan  non  BUMN  2009-2010  diperoleh sig.  K-S  sebesar  0,171  yang  lebih  besar  dari 0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data accrual perusahaan  non  BUMN  sebelum  dan  sesudah penerapan  tarif  PPh  UU  No.  36  tahun  2008 berdistribusi normal.

## Pengujian Hipotesis 1
Pengujian  hipotesis  penelitian  untuk mengetahui  perbedaan  diantara  kedua  variabel yaitu  data  perusahaan  sebelum  dan  setelah penerapan  penurunan  tarif  PPh  dilakukan dengan  uji  t paired-sample  test diperoleh  hasil sebagai
berikut: Tabel 6 Hasil Uji Paired Sample Test Perusahaan Periode 2007-2010 T Sig Kesimpulan DCA07_08 - DCA09_10 -6.351 .000 Ho ditolak, Ha diterima
Sig. : probabilitas < 5%
Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Berdasarkan tabel  di  atas  memperlihatkan nilai  Sig.  t  sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  0,05. Dengan hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa data accrual perusahaan  sebelum  dan  setelah penerapan  UU  nomor  36  tahun  2008  adalah berbeda  secara  nyata.  Dapat  dikatakan  bahwa ada perbedaan data accrual perusahaan sebelum dan setelah penerapan penurunan tarif PPh.

## Pengujian Hipotesis 2
Pengujian  hipotesis  penelitian  untuk mengetahui  perbedaan  diantara  kedua  variabel yaitu  data  perusahaan  BUMN  periode  2007- 2010 sebelum dan setelah penerapan UU nomor 36  tahun  2008  dilakukan  dengan  uji  t paired- sample  test diperoleh  hasil  sebagai  berikut:

## Tabel 7
Hasil Uji Paired Sample Test Perusahaan BUMN Periode 2007-2010 T Sig. Kesimpulan BUMN07_08 – BUMN09_10 -1.672 .111 Ho diterima, Ha ditolak

## Sig. : probabilitas < 5%
Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Berdasarkan tabel  di  atas  memperlihatkan nilai  Sig.  t  sebesar  0,111  lebih  besar  dari  0,05. Dengan hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa data accrual perusahaan  BUMN  periode sebelum  dan  setelah  penerapan  UU  nomor  36 tahun  2008  adalah  tidak  berbeda  secara  nyata. Dapat  dikatakan  bahwa  tidak  ada  perbedaan data accrual diantara perusahaan
BUMNsebelum  dan  setelah  penerapan  UU nomor 36 tahun 2008.
Pengujian  hipotesis  penelitian  untuk mengetahui  perbedaan  diantara  kedua  variabel yaitu data perusahaan non BUMN sebelum dan setelah  penerapan  UU  nomor  36  tahun  2008 dilakukan dengan uji t paired-sample test diperoleh hasil sebagai berikut:

## Tabel 8
Hasil Uji Paired Sample Test Perusahaan Non BUMN Periode 2007-2010 T Sig. Kesimpulan NBUMN07_08 –  NBUMN09_10 -2.752 .016 Ho ditolak, Ha diterima
Sig. : probabilitas < 5% Sumber: data yang telah diolah SPSS, 2013
Berdasarkan  tabel  di  atas  memperlihatkan nilai  Sig.  t  sebesar  0,016  lebih  kecil  dari  0,05. Dengan hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa data accrual perusahaan  BUMN  sebelum  dan setelah  penerapan  UU  nomor  36  tahun  2008 adalah  berbeda  secara  nyata.  Dapat  dikatakan bahwa  ada  perbedaan  data accrual diantara
perusahaan BUMNsebelum dan setelah penerapan UU nomor 36 tahun 2008.

## Pengujian Hipotesis 1
Hasil  uji  t  dengan paired  sample  test menunjukan  bahwa  data accrual perusahaan sebelum  dan  setelah  penerapan  penurunan  tarif PPh  UU  nomor  36  tahun  2008  adalah  berbeda secara  nyata.  Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis
yang berarti bahwa H 1 yang menyatakan bahwa terdapat  perbedaan  manajemen  laba  pada perusahaan sebelum dan sesudah penerapan tarif PPh UU nomor 36 tahun 2008. Dapat dikatakan bahwa  ada  perbedaan  data accrual diantara perusahaan  sebelum  dan  sesudah  penurunan tarif PPh badan.
Hasil  ini  bertentangan  dengan  penelitian Hidayati  dan  Zulaikha  (2003),  dan  Suwardi (2011) yang hasilnya tidak direspon oleh Wajib Pajak untuk melakukan manajemen laba dengan motivasi  untuk  meminimumkan  beban  pajak penghasilan  perusahaan.  Selain  itu,  hasil penelitian  ini  mendukung  penelitian  Yulianti dan  Christine  (2010),  Subagyo  dan  Octavia (2010), dan Wijaya dan Martani (2011).

## Pengujian Hipotesis 2
Hasil  uji  t  dengan paired  sample  test menunjukkan  bahwa  data accrual perusahaan BUMN  sebelum  dan  setelah  penerapan  UU nomor  36  tahun  2008  adalah  tidak  berbeda secara  nyata.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  nilai signifikan 0,111 > 0,05; yang berarti bahwa H 2a menyatakan tidak terdapat perbedaan manajemen  laba  pada  perusahaan  BUMN  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode 2007-2010 sebelum dan sesudah penerapan tarif PPh UU nomor 36 tahun 2008.
Hasil  uji  t  dengan paired  sample  test menunjukkan  bahwa  data accrual perusahaan non  BUMN  periode  2007-2010  sebelum  dan setelah  penerapan  UU  nomor  36  tahun  2008 adalah berbeda secara nyata. Hal  ini dibuktikan dengan  nilai  signifikan  0,016  <  0,05;  yang berarti  H 2b menyatakan  bahwa  ada  perbedaan perbedaan  perilaku  manajemen  laba  terhadap perubahan UU No.36 Tahun 2008. Berdasarkan hasil tersebut dapat dikatakan bahwa perusahaan non  BUMN  melakukan  manajemen  laba  pada sebelum  dan  sesudah  penerapan  tarif  PPh Undang-undang nomor 36 tahun 2008.
Hasil  penelitian  ini  bertentangan  dengan penelitian  Bingxuan  Lin, et al  (2012)  menguji perilaku  perusahaan  BUMN  di  China  dalam menghadapi insentif untuk meminimalkan pajak karena ada pemotongan tarif. Hasilnya menunjukan  perusahaan  dengan  persentase lebih  besar  saham  yang  dimiliki  oleh  negara melakukan  manajemen  laba  dengan  tujuan
untuk mengurangi beban pajak mereka. Adapun di Indonesia, perusahaan BUMN tidak melakukan  manajemen  laba,  sedangkan  non BUMN  melakukan  manajemen  laba  saat penerapan tarif PPh UU No. 36 tahun 2008.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan dapat disimpulkan bahwa :
1. Hasil  pengujian  hipotesis  pertama  terdapat indikasi perbedaan manajemen laba terhadap  perubahan  tarif  PPh  UU  No.  36 tahun 2008.
2. Pengujian kedua bahwa perusahaan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tidak ada  perbedaan  manajemen  laba  pada sebelum  dan  sesudah  perubahan  tarif  PPh UU  No.  36  tahun  2008,  sedangkan perusahaan  non  BUMN  terdapat  indikasi perbedaan  manajemen  laba  pada  sebelum dan  sesudah  perubahan  tarif  PPh  UU  No. 36 tahun 2008.

## Keterbatasan dan Saran
Hasil penelitian ini memberikan tambahan bukti  empiris  mengenai  teori  keagenan  dan kontribusi  pengujian  ulang  terhadap  penelitian terdahulu,  khususnya  mengenai discretionary accrual pada  manajemen  laba  perusahaan BUMN dan non BUMN. Beberapa keterbatasan dan  saran  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini, yaitu:
1. Pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini hanya  menggunakan  perusahaan  BUMN dan  non  BUMN.  Penelitian  selanjutnya diharapkan untuk menambah jumlah sampel dengan memperluas jenis perusahaan,  serta  memperpanjang  periode pengamatan.
2. Penelitian ini hanya membandingkan periode  sebelum  dan  sesudah  perubahan tarif  pajak  no.  36  tahun  2008  dengan menggunakan discretionary current accrual sebagai pembandingnya.
Penelitian
selanjutnya  agar  dapat  menambah  faktor- faktor yang berpengaruh terhadap manajemen  laba  yang  dimotivasi  oleh pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Z. 2003. Masalah Agensi dan Mekanisme  Kontrol  pada  Perusahaan dengan Struktur Kepemilikan Terkonsentrasi yang Dikontrol Keluarga:  Bukti  dari  Perusahaan Publik di Indonesia . Disertasi Pascasarjana FEUI.
Arum, Harjanti Puspa. 2012. Pengaruh Kesadaran  Wajib  Pajak,  Pelayanan Fiskus,  dan  Sanksi  Pajak  Terhadap
Kepatuhan Wajib Pajak Orang Pribadi yang  melakukan  Kegiatan  Usaha  dan Pekerjaan Bebas. SkripsidariUniversitasDiponeggoro,
Semarang.
Balachandran,  B.,  Godfrey,  J.,  Hanlon,  D.,  & Tu, H. 2007. Earnings Management  in Response  to  the  Corporate  Tax  Law Changes  Evidence  from  Australia Artikel dipersentasikan pada AAFANZ Conference, Gold Coast, Queensland.
Bernard,  B.  1975. The  development  of organization  structure  in  the  family firm .  Journal  of  General  Manajemen, Autumn, page 42-60. www.academia.edu . 17November
2013.
Chen,  Shuping,  Xia  Chen,  dan  Terry  Shevlin.
2009. Are  Family  Firm  More  Tax Aggressive  than  Non-Family  Firms? Journal  of  Financial  Economics,  Vol. 95, page 41-61.
Churchill,  N.  C.,  and  Hatten,  K.  J.  1987. Non- market-based  transfers  of  wealth  and power:  a  research  framework  for family businesses . American Journal of
Small  Busi-ness,  Vol.  11,  No.3,  page 51-64. fbr.sagepub.com .8 Januari 2014. Devina, Birgita S.P. 2010. KemampuanBebanPajakTangguhanda nBebanPajakKinidalamDeteksiManaje menLabapadasaat  Seasoned  Equity Offering .
SkripsidariUniversitasDiponegoro, Semarang.
Fama, Eugene F., and Michael C. Jensen. 1983. Agency  Problem  and  residual  Claims .
Journal of Law and Economics, Vol.26, No. 2, page 327-349. www.edegan.com . 5 Januari 2014. Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis
Multivariate  dengan  Program  SPSS.
Semarang:Badan  Penerbit  Universitas
Diponegoro.
Guenther, David A. 1994. Earnings
Management in Response to Corporate
Tax  Rate  Changes:  Evidence  from  the 1986 Tax Reform Act. The Accounting
Review, Vol.69, No. 1, page 230-243.
Handler,  W.  C.  1989. Managing  the  Family Firm Succession Process; The NextGeneration FamilyMember's Experience. Unpublished doctoral dissertation,  School  of  Management, Boston University.
www.uk.sagepub.com. 20Desember 2013.
Hidayati,  Siti  Munfiah  dan  Zulaikha.  2003. Analisis Perilaku Earning Management :  Motivasi  Minimalisasi  Income  Tax. Artikel  yang  dipresentasikan  pada Simposium  Nasional  Akuntansi  VI Surabaya.
Jiambalvo,  J.  1996. Discussion  of  Causes  and Consequences of Earnings Manipulation . Contemporary Accounting  Research.  Vol.  13.  Spring, page  37-47. onlinelibrary.wiley.com. 8 November 2013.
Jogiyanto.  2010. MetodologiPenelitianBisnis: Salah KaprahdanPengalaman- Pengalaman . Yogyakarta: BPFE.
Jones, J. J. 1991. Earnings management  during import  relief  investigations. Journal  of Accounting  Research , Vol.29,  no.2, page 193-228.
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2009. Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan  No.  1: Pengajian Laporan Keuangan . Jakarta:
Dewan Standar Akuntansi Keuangan.
Lin, B., Lu, R., & Zhang, T. 2012. Tax-Induced Earnings  Management  in  Emerging Markets:  Evidence  from  China .  The Journal  of  the  American  Taxation Association , Vol. 34,  No. 2,  page  19- 44. doi: 10.2308/atax-10236.
Li,  O.  Z.,  and  Cai,  N.  2011. Capital  market research  in  taxation:  Do  it  in  China!
China Journal of Accounting Research , 4 (1–2), 1-7. doi: http://dx.doi.org/10.1016/j.cjar.2011.05 .001
Jones, J. J. 1991. Earnings  management  during import  relief  investigations . Journal  of Accounting  Research, Vol. 9,  No. 2, 193-228. Ortax. 2010. ICW TagihKomitmenPresidenSoalPajakGru p  Bakrie .  Tempointeraktif.com.  23 Januari 2014.
Maury,  B.  2006. Family  ownership  and  firm performance:  Empirical  evidence  from Western European
corporations.
Journal  of  Corporate  Finance  12,  page 321-
341. www.catedra famili ar.ehu.es. 3Janu ari 2014.
Maydew,  Edward  L.  1997. Tax  –induced Earnings  Management  by  Firms  with Net  Operating    Losses .      Journal  of Accounting Research. Spring, page 83- 96.
Miller,  Eric  J.  dan  A.K.  Rice.  1967. Task  and
Sentient  Systems  and  Their  Boundary Controls . London :Tavistock Publications. www.moderntimesworkplace.com .31O
ktober 2013.
Prasetyo, R.B. 2008. Ketimpangan dan Pengaruh Infrastruktur terhadapPembangunan Ekonomi .
Skripsi Sarjana Ekonomi, IPB, Bogor.
Roubi,  R.  R.,  &  Richardson,  A.  W.  1998. Managing  discretionary  accruals  in response to reductions in corporate tax rates  in  Canada,  Malaysia  and Singapore. The International Journal of Accounting , Vol.33,  no.4,  page  455- 467. http://dx.doi.org/. 12  Desember 2013.
Scholes, M.S., G.P. Wilson and M.A. Wolfson. 1992. Firms’ Responses to  Anticipated Reduction  in  Tax  Rates:  The  Tax Reform  Act  of  1986 . Journal  of Accounting Research , page 161-
185. aaajournals.org . 12 Desember 2013.
Scott,  R.  William.  2000. Financial  Accounting Theory .  Second  Edition,  Prentice  Hall Canada  Iinc.,  Scarborough,  Ontario, Canada. eprints.undip.ac.id/18294/2/Mu khlasin.pdf . 12 Desember 2013.
Subagio  dan  Oktavia.  2010. Manajemen  Laba sebagai  Respon  atas  Perubahan  Tarif Pajak Penghasilan Badan di Indonesia. Artikel  yang  dipresentasikan  pada Simposium  Nasional  Akuntansi  XIII Purwokerto.
Susanto,  A.B.,  Wijarnako,  Himawan.,  Susanto, Particia., & Mertosono, Suwahjuhadi.2007. The Jakarta Consulting  Group  on  family  business. Jakarta : The Jakarta Consulting Group.
Suwardi,  E.  2011. Income  Tax  Rate  and Earnings  Management  of  Firms  Listed on  the  Indonesian  Stock  Exchange . Artikel  yang  dipersentasikan  pada International  Business  Conference  ke 15, Sydney, Australia.
Undang-Undang  Nomor  19  Tahun  2003 Tentang Badan Usaha Milik Negara.

## JURNAL AKUNTANSI VOL. 4 NO. 1 JUNI 2016

## Undang-Undang  Nomor  36  Tahun  2008
Tentang Pajak Penghasilan.
Wijaya,  Maxson  dan  Dwi  Martani.  2011. Praktik  Manajemen  Laba  Perusahaan dalam  Menanggapi  Penurunan  Tarif Pajak  sesuai  UU  no.  36  Tahun  2008.
Artikel  yang  dipresentasikan  pada Simposium  Nasional  Akuntansi  XIV Aceh.
Wiryandari,  Santi  Aryn  dan  Yulianti.  2008.
Hubungan  Perbedaan  Laba  Akuntansi &  Laba  Pajak  dengan  Perilaku Manajemen  Laba  dan  Persistensi Laba .  Simposium  Nasional  Akuntansi IX, Padang.
Wisnumurti, Andhika. 2010. AnalisisPenegaruh Corporate Governance TerhadapHubunganAsimetriInformasid enganPraktikManajemenLaba . SkripsiJurusanAkuntansi FE. UniversitasDipnegoro, Semarang.
Yin, Q. J., and Cheng, C. S. A. 2004. Earnings Management  of  Profit  Firms  and  Loss Firms  in  Response  to  Tax  Rate Reductions .  Review  of  Accounting  &
Finance , Vol.3, no.1, page 67-92.
Yulianti.  2005. Kemampuan  Beban  Pajak Tangguhan dalam Mendeteksi Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi dan  Keuangan  Indonesia,  Vol.2,  No.1, page  107-129. accounting.fe.ui.ac.id . 23 Desember 2013.
_______, dan Christine.2010. Pengaruh
Penurunan  Pajak  dalam  Undang- Uandang  Pajak  Penghasilan  Tahun 2008  Terhadap  Kebijakan  Penyusunan Laporan Keuangan .Artikel yang dipresentasikan  di  Tax  Administration Conference,
Sydney. sna.akuntansi.unikal.ac.id/mak alah/087-PPJK-18.pdf . 06 Januari
2014. Yuniasih,  Ni  Wayan,  N.K  Rasmini,  dan  Made G. Wirakusuma. 2012. PengaruhPajakdan Tunneling Incentive padaKeputusan Transfer Pricing  Perusahaan  Manufaktur  yang Listing di Bursa Efek Indonesia. SimposiumNasionalAkuntan si VX, Banjarmasin.