DOI: https://doi.org/10.29103/jak.v10i1.5912

## Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK)
P- ISSN: 2301-4717  E-ISSN: 2716-022X Homepage: https://ojs.unimal.ac.id/index.php/jak/index
Pengaruh Likuiditas, Laverage, dan Komisaris Independen Terhadap Efective Tax Rate (Studi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015- 2019)
Desi Purwanti 1* , Ruliani 2 , Intan Novita sari 3 1 Program Studi Akuntansi SI Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Dian Nuswantoro Semarang, Indonesia 2,3 Universitas Nurul Huda Oku Timur, Indonesia
*Coresponding author: Purwantidesi08@gmail.com | Phone Number: 085260568234

## ARTICLE INFO
Received: 14-12-2021 Received in revised: 18-01-2021 Accepted: 03-02-2021
Available online: 01-03-2022

## KEYWORDS

## A B S T R A C T
Effective tax rate is one way for companies to avoid taxes by comparing the tax burden with total net income. This study aims to examine and analyze the effect of liquidity, leverage, and independent commissioners on the effective tax rate. This study is quantitative research by applying  secondary  data,  namely  financial  statements.  The  population  consists  of  mining corporations listed on the Indonesian Stock Exchange for the period 2015-2019. The sample is  determined  using  a  teleological  sampling  method  and  then  generated  70  data observations or 14 companies over a five-year research period. The technique for analyzing data through multiple linear regression. The results demonstrated that liquidity affected the effective  tax  rate,  that  leverage  did  not  affect  the  effective  tax  rate,  and  that  independent commissioners did not affect the effective tax rate.
Liquidity; Leverage;
Independent Commissioners; Effective Tax Rate;
PENDAHULUAN Pajak salah satu alat yang dijadikan pemerintah untuk mencapai sebuah tujuan dalam memperoleh pendapatan baik  sifatnya  langsung  ataupun  tidak  lansung  melalui  WP  (orang  pribadi)  ataupun  badan,  dilakukan  untuk  membayar biaya  ekonomi  masyarakat  dan  membiayai  pengeluaran  serta  pembangunan  nasional  bersifat  memaksa  dengan  tetap berdasarkan  peraturan  undang-undang.Dalam  pandangan  perekonomian,  pajak  adalah  pemindahan  sumber  dana perusahaan  atau  sektor  privat  ke  sektor  publik,  sehingga  pengalihan  dana  dapat  memberikan  pengaruh  terhadap kemampuan belanja (spending power) ataupun daya beli (purchasing power) melalui sektor privat (Yunika, 2017). Pendapatan  pajak  berkontribusi  cukup  besar  dalam  Meningkatkan  laju  pertumbuhan  pembangunan  berbagai kemajuan di Indonesia.Menurut Anggota Komisi XI DPR RI Refrizal “Pendapatan yang bersumber pada sektor perpajakan seringkali  menjadi  peringkat  pertama  penyumbang  penerimaan  negara,  perolehan  dari  pajak  diharapkan  dapat mencover  kebutuhan  negara  pada  seluruh  sektor,  dikarenakan  rendahnya  perolehan  pajak  dapat  membawa  dampak pada pendanaan APBN” (Refrizel, 2019: 01). Jumlah penerimaan yang dihasilkan melalui pajak bisa dinyatakan jauh dari apa yang diharapkan sesuai Anggaran Penerimaan dan Belanja Negara Perubahan (APBN). Badan Pusat Statistika ( BPS) memberi hasil milai persentase penerimaan pajak dari realisasi pada tahun 2015-2019.
Tabel 1. Realisasi Penerimaan Pajak Negara Tahun 2015-2019 (Dalam Miliar Rupiah)
Tahun Target Realisasi Persentase (%) 2015 1.294,30 1.005,0 81,5 2016 1.355,20 1.105,81 81,9 2017 1.472,71 1.343,53 91,23 2018 1.618,10 1.521,39 94,02 2019 1.786,38 1.545,3 86,5
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
Tabel  1. menunjukkan  bawasannya  target  dari  pendapatan  pajak  negara  dan  realisasinya  dihasilkan peningkatan  pada  tahun  2018,  persentase  peningkatan  pada  tahun  2015-2018  dan  persentase  2019  perolehan  pajak menjadi  turun,  turunnya  tersebut  diakibatkan  adanya  sudut  pandang  yang  berbeda  tujuan  antara  perusahaan  dan pemerintah,  perusahaan  memiliki  pandangan  pajak  ialah  pengalihan  sumber  daya  yang  didapat  perusahaan  terhadap pemerintah  (Ambarukmi  &  Diana,  2017).  Rendanya  kepatuhan  wajib  pajak  merupakan  faktor  yang  menjadi  sebab penurunan pendapatan pajak pada  suatu negara. "Tahun 2018 Direktorat Jendral Pajak (DJP) menyatakan wajib pajak badan  dari  jumlah  1,45  juta  wajib  pajak  badan  atau  sekisar  58%.  Oleh  karena  itu,  pemerintah  berupaya  untuk meningkatkan  kualitas  maupun  kuantitas  pemeriksaan  pajak  (Wulansari  dkk.,  2020).  Pada  Undang-Undang  Nomor  28 Tahun 2007 membahas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan pasal 1 ayat (1) bawasannya pajak ialah kontribusi wajib  terhadap  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  ataupun  badan  sifatnya  memaksa  sesuai  peraturan  undang- undang  yang  berlaku  serta  tidak  memperoleh  imbalan  langsung  dan  dijadikan  sebagai  kebutuhan  negara  untuk meningkatkan kesejahteraan rakyatnya (Muliasari dan Hidayat, 2020).
Tabel  1. menunjukkan  bawasannya  target  dari  pendapatan  pajak  negara  dan  realisasinya  dihasilkan peningkatan  pada  tahun  2018,  persentase  peningkatan  pada  tahun  2015-2018  dan  persentase  2019  perolehan  pajak menjadi  turun,  turunnya  tersebut  diakibatkan  adanya  sudut  pandang  yang  berbeda  tujuan  antara  perusahaan  dan pemerintah,  perusahaan  memiliki  pandangan  pajak  ialah  pengalihan  sumber  daya  yang  didapat  perusahaan  terhadap pemerintah  (Ambarukmi  &  Diana,  2017).  Rendanya  kepatuhan  wajib  pajak  merupakan  faktor  yang  menjadi  sebab penurunan pendapatan pajak pada  suatu negara. "Tahun 2018 Direktorat Jendral Pajak (DJP) menyatakan wajib pajak badan  dari  jumlah  1,45  juta  wajib  pajak  badan  atau  sekisar  58%.  Oleh  karena  itu,  pemerintah  berupaya  untuk meningkatkan  kualitas  maupun  kuantitas  pemeriksaan  pajak  (Wulansari  dkk.,  2020).  Pada  Undang-Undang  Nomor  28 Tahun 2007 membahas Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan pasal 1 ayat (1) bawasannya pajak ialah kontribusi wajib  terhadap  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  ataupun  badan  sifatnya  memaksa  sesuai  peraturan  undang- undang  yang  berlaku  serta  tidak  memperoleh  imbalan  langsung  dan  dijadikan  sebagai  kebutuhan  negara  untuk meningkatkan kesejahteraan rakyatnya (Muliasari dan Hidayat, 2020).
Pajak  ialah  salah  satu  elemen  yang  dijadikan  pemerintah  guna  mencapai  sebuah  tujuan  dalam  memperoleh pendapatan  baik  sifatnya  langsung  ataupun  tidak  langsung  melalui  wajib  pajak  orang  pribadi  atau  badan  (Rahmawati dan  Mildawati,  2019).Perolehan    yang  didapatkan  pajak  dijadikan  untuk  perwujudan  kemandirian  bagi  bangsa  ketika menyelesaikan pembangunan serta meningkatkan kesejahteraan rakyat. Menurut Roifah (2015) pajak mempunyai peran yang mendominasi untuk negara, bermacam keringanan pajak diberikan pemerintah guna menaikkan kepatuhan wajib pajak,  tetapi  perusahaan  terus  saja  berpandangan  pajak  ialah  beban  yang  perlu  implementasi  strategi-strategi  yang sesuai  disaat  meminimalisir  jumlah  pajak  yang  dibayarnya,  maka  tujuan  perusahaan  dalam  menerapkan  manajemen pajak diharapkan memberi penekanan serta meminimalkan beban pajak, dengan sistem yang tidak taat peraturan atau sesuai yang telah ditentukan pemerintah.
Penurunan  tarif  pajak  yang  diterapkan  pemerintah  tidak  dapat  memberi  kepuasan  pada  perusahaan  sehingga terdapat  beberapa  perusahaan  yang  terus  berupaya.  menjalankan  tindakan  meminimalisir  beban  pajaknya  dengan carataxplanning,  tax  evasion,  tax  avoidance  ataupun  menjalankan  bermacam  kebijakan  untuk  mengurangi  tingginya pajak yang dibebankan. Metode pengukuran perencanaan pajak dengan menggunkan effective tax rate yakni mengetahui seberapa  tingginya  persentase  tarif  efektif  pajak  perusahaan  (Tobing,  2018).Menurut  Astuti  (2016)  effective  tax  rate dijadikan  dalam  mengetahui  tingkat  penghindaran  pajak  yang  dapat  memberi  gambaran  menyeluruh  tentang  beban pajak  yang  membawa  dampak  pada  laba  akuntansi.Effective  tax  rate  dapat  memberi  gambaran  tingginya  bebanpajak perusahaan  terhadap  laba  komersial  sebelum  pajak  apakah  pembayaran  pajak  sebenarnya  lebih  besar  atau  kecil (Setiawan  dan  Al-ahsan,  2016).Pembuat  keputusan  serta  pihak-pihak  yang  penting  bisa  menjadikan  effective  tax  rate untuk  tumpuan  ketika  menerapkan  perencanaan  serta  pengukuran  seberapa  baiknya  manajemen  pajak  pada perusahaan.
Adapun  beberapa  faktor-faktor  yang  mempengaruhi perusahaan  dalam  membayarkan  pajaknya  yaitu  likuiditas, leverage  dan  komisaris  independen.  Terdapat  dugaan  tersebut    karena  pada  penelitian-penelitan  sebelumnya diindikasikan mempengaruhi effective tax rate. Berkaitan uraian latar belakang masalah yang dideskripsikan, sehingga rumusan masalah yang akan dibahas yaitu apakah likuiditas berpengaruh terhadap effective taxe rate, apakah leverage berpengaruh terhadap effective taxe rate, dan apakah komisaris independen berpengaruh terhadap effective taxe rate? Serta memiliki tujuan yaitu Untuk menguji pengaruh likuiditas, leverage, dan komisaris independen terhadap effective Rate

## TINJAUAN PUSTAKA
Teori Agensi Teori keagenan adalah dua pelaku ekonomi telah memiliki persetujuan (kontrak) yaitu agen dengan prinsipal. Pada praktek  operasional  agen  atau  pelaku  memiliki    informasi  mengenai  kegiataan  operasionalnya  serta  kinerja  pada
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
perusahaan sesuai fakta dan secara menyeluruh. Sedangkan prinsipal  selaku pemegang saham memiliki akses informasi internal perusahaan (Ambarukmi & Diana, 2017). Teori keagenan merupakan sebuah persetujuan (kontrak) dimana dua pihak  yaitu  orang lain  (agen)  melibatkan  satu  orang  atau  lebih  (prinsipal) dalam  proses  kinerjanya  pemilik perusahaan akan  terlibat  untuk  proses  pengambilan  kebijakan.  Lebih  jelasnya,  teori  tersebut  memaparkan  adanya  keterikatan  agen dan  prinsipal,  dimana  agen  adalah  menajemennya  perusahaan,  sedangkan  prinsipal  ialah  pemegang  sahamnya  (Lestari 2016).

## Effective tax Rate (ETR)
Effective  tax  rate ialah  implementasi  keefektifan  perusahaan  untuk  pengelolaan  beban  pajak  yang  dibayarnya melalui  perbandingan  antara  beban  pajak  dengan  jumlah  pendapatan  bersih.Rendahnya  persentasi  dari  ETR  berarti kinerja dari perusahaan tersebut baik dalam pengelolaan keefektifan pajak perusahaan tersebut (Ambarukmii dan Diana, 2017). Effective tax rate adalah presentasi seberapa besar tarif pajak di perusahaan yang harus dibayarnya. Effective tax rate adalah skala utama pengukuran beban pajak pencetus kebijakan pada kategori usaha tertentu didalam sebuah pemberian insentif  ke  wajib  pajak.Dari  segi  pemerintahan, effective  tax  rate berfungsi  sebagai  dasar  sebuah  pertimbangan  untuk membuat kebijakan aturan perpajakan mengenai insentif yang diberlakukan ke wajib pajak tertentu dan dijadikan acuan aturan tarif pajak yang berlaku (Mewanda, 2018).Penggunaan tarif pajak dalam berbagai negara dipakai sebagai indikator dalam membandingkan kinerja industri tertentu pada manajemen pajak. Oleh karena itu, effective tax rate biasanya dipakai untuk memprediksi kategori industri/kelompok perusahaan apa yang memiliki potensi membayarkan pajak dengan total yang sangat besar kepada negara (Putri 2016).

## Likuiditas
Likuiditas diartikan sebagai kepemilikan perusahaan atas sumber dana untuk menyelesaikan hutang jangka pendek perusahaan  dan  sebagai  gambaran  kemampuan  untuk  menjual  dan  membeli  aset  (Kurniawan,  2019).  Likuiditas merupakan  komponen  penting  pada  perusahaan.Likuiditas  mampu  memperhitungkan  dampak  yang  bersumber  dari perusahaan  yang  memiliki  ketidakmampuan  saat  memenuhi  hutang  jangka  pendek.Tingginya  likuiditas  mencerminkan arus  kas  perusahaan  baik,  situasi  tersebut  diharapkan  perusahaan  tidak  melakukan  tindakan  agresif  saat  membayar seluruh  kewajiban  perusahaan  terutama  terkait  pembayaran  pajak.  Sebaliknya,  apabila  likuiditas  perusahaan  rendah, perusahaan  akan  cenderung  menerapkan  ketidakpatuhan  terhadap  peraturan  perpajakan.  Hal  tersebut  dilakukan  untuk memaksimalkan  laba  ataupun  mempertahankan  arus  kas  dari  pada  harus  melakukan  pembayaran  wajib  pajak.(Audina, 2020).

## Leverage
Leverage adalah rasio yang difungsikan sebagai indikator untuk mengetahui bahwa aset suatu perusahaan dibiayai dengan hutang (Maulana, 2020). Leverage menjelaskan proses di mana perusahaan memenuhi kewajiban financial jangka panjang dan jangka pendek perusahaan. Jika perusahaan memakai hutang maka dapat mengakibatkan munculnya beban bunga yang wajib dibayarkan.Jumlah hutang yang besar berdampak pada penambahan beban bunga perusahaan. Besarnya leverage diindifikasikan perusahaan bergantung pada pinjaman atau menggambarkan perusahaan tersebut pada ketegori perusahaan yang memiliki leverage tinggi. Sebaliknya apabila perusahaan mempunyai jumlah hutang yang rendah ataupun tingkat  leverage  yang  rendah  maka  dapat  dikatakan  perusahaan  tersebut  membiayai  aset  perusahaan  dengan  modal sendiri  (Kurniawan,  2019).    Ramadani  dan  Hartiyah  (2020)  berpendapat  bahwa  pemakaian  hutang  berdampak  pada munculnya biaya tetap yaitu besarnya biaya bunga yang akan dibayarkan. Biaya yang dikeluarkan atas kewajiban beban bunga  atas  hutang  mampu  dijadikan  untuk  biaya  pengurang  ketika  menentukan  pendapatan  kena  pajak.  Perusahaan mempunyai  nilai  effective  tax  rate  (ETR)  yang  lebih  kecil  dibanding  tarif  ketentuan  pajak.  Sehingga  bermanfaat  untuk memperkecil kewajiban pembiayaan pajak perusahaan. Beban bunga atas hutang baik yang telah dibayarkan ataupun yang belum dibayarkan saat jatuh tempo merupakan biaya yang mampu dijadikan pengurang dari penghasilan. Oleh karena itu, perusahaan  memanfaatkan  hutang  untuk  kegiatan  pembiayaan.  Besarnya  leverage  mencerminkan  kondisi  risiko  pada keuangan perusahaan dan mencerminkan proporsi total hutang terhadap total aset pada perusahaan dimanfaatkan agar tetap mengetahui keputusan pendanaan yang diterapkan perusahaan. Seorang manajer diharuskan mempunyai keputusan yang  sesuai  ketika  memutuskan  penyusunan  pendanaan  perusahaan  yang  bersumber  luar  yaitu  hutang  guna  tidak berdampak pada risiko kerugian yang diakibatkan oleh hutang (Muliasari dan Hidayat, 2020).
Komisaris Independen Menurut  Ardiyansah  (2018)  proporsi  komisaris  independen  adalah  anggota  dewan  komisaris.Anggotanya mencakup  dewan  komisaris  eksternal  perusahaan  tidak  mempunyai  keterkaitan  keluarga  maupun  keterkaitan  bisnis dengan perusahaan. Indikatornya ditentukan sesuai peraturan BEI, yaitu jumlah keanggotaan dewan berasal dari eksternal seluruh total anggota dewan, paling sedikit 30% atau setara dengan kepemilikan saham minoritas. Komisaris independen ialah  anggota  dewan  komisaris  eksternal  manajemen  perusahaan  serta  tidak  termasuk  sebagai  karyawan  perusahaan, tetapi bersangkutan langsung dengan organisasi perusahaan tersebut. Perusahaan menjadikan komisaris independen guna melakukan  pengawasan  terhadap  jalannya  kegiatan  perusahaan,  serta  diharapkan  menjadi  pihak  penengah  jika  adanya permasalahan diantara manajemen dan pihak pemegang saham, karena komisaris independen memilikirisiko yang rendah dalam konflik internal. (Muliasari dan Hidayat, 2020).
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10

## Likuiditas (X1)

## Komisaris Independen
(X3)

## Gambar 1. Kerangka Konseptual

## Perumusan Hipotesis
Pengaruh likuiditas terhadap effective tax rate
Likuiditas  ialah  sumber  dana  dari  perusahaan  untuk  menyelesaikan  keperluan  dan  tanggung  jawab  jangka pendeknya  serta  mengukur  tingkat  kemampuan  dalam  membeli  dan  menjual  asetnya  dengan  efektif  (Ariani  dan  Hasymi, 2018).  Likuiditas  mempunyai  arah  hipotesis  yang  positif,  dikarenakan  bila  perusahaan  baik  dalam  hal  likuiditas  atau kemampuan  membayar  utang  jangka  pendeknya  baik,  perusahaan  cenderung  memiliki  beban  pajak  yang  lebih  besar (Dharmayanti,  2018).  Menurut  Ramadani  dan  Hartiyah  (2020)  perusahaan  dengan  tingkat  rasio  likuiditasnya  yang  besar menggambarkan  besarnya  kemampuan  perusahaan  pada  saat  menyelesaikan  pemenuhan  hutang  jangka  pendek.  Hal tersebut juga dapat dianggap bahwa perusahaan tersebut pada situasi keuangan yang baik. Di dalam perusahaan likuiditas menjadi  salah  satu  yang  dianggap  sangat  penting  untuk  kelangsungan  perusahaan.  Menurut  Tiaras  dan  Wijaya  (2017) tingkat likuiditas mencerminkan arus kas yang dimiliki perusahaan dikondisi yang baik. Dengan demikian perusahaan tidak melakukan tindakan agresif ketika membayar seluruh kebutuhan dan kewajiban terutama terkait pembayaran beban pajak sesuai peraturan perpajakan yang ditetapkan. Sebaliknya jika likuiditas pada perusahaan dengan arus kas yang rendah maka akan  berdampak pada  ketidaktaatan terhadap  pembayaran beban pajak.  Karena perusahaan  akan lebih mempertahankan kas perusahaan dibandingkan harus membayar kewajiban beban pajaknya. Menurut teori agensi kebijakan yang diterapkan perusahaan  oleh  seorang  agen  (manajer)  berperan  penting  terhadap  tingkat effective  tax  rate seperti  dalam  menentukan sumber dana yang dimiliki perusahan untuk keperluan memenuhi jangka pendek di perusahaan. Beban jangka pendek pada perusahaan dapat terselesaikan jika likuiditas pada perusahaan tersebut tinggi. Semakin tinggi likuiditas pada perusahaan, kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban jangka pendeknya semakin baik, sehingga sehingga cenderung memiliki effective tax rate yang tinggi pula. Sebaliknya,  semakin rendah likuiditas berarti semakin rendah kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya, yang berdampak pada perusahaan lebih mementingkan pembayaran utang jangka pendek dibandingkan harus membayar beban pajak yang ditanggung dan berpengaruh pada effective tax rate. Dari penjelasan diatas hipotesis alternatif yang diajukan sebagai berikut:
H1 : Likuiditas berpengaruh terhadap effective tax rate.
Pengaruh leverage terhadap effective tax rate Leverage ialah tingkatan rasio  menggambarkan jumlah modal ataupun hutang eksternal yang dijadikan perusahaan untuk  membiayai  aktivitas  operasional  perusahaan  (Liani  dan  Saifudin,  2020).  Didasari  oleh  teori  keagenan,  hutang dijadikan  manajer  sebagai  penekan  biaya  pajak  pada  perusahaan  melalui  pengoptimalan  biaya  bunga  hutang  dengan benar.Biaya  bunga  didapatkan  melalui  hutang  mampu  dipakai  sebagai  alat  penekan  beban  pajak,  sehingga  kemungkina manajer  perusahaan  lebih  memakai  hutang  untuk  pendanaan  untuk  memperoleh  keuntungan  yaitu  biaya  bunga kewajiban.Biaya bunga muncul karna kewajiban bisa dijadikan pengurang pajak agar mampu memaksimalkan keuntungan diperusahaan (Rahmawati dan Mildawati, 2019). Menurut Tobing (2018) leverage dijelaskan seberapa banyak total utang pada  perusahaan  ketika  pada  aktivitas  pembiayaan,  bisa  juga  dijadikan  sebagai  alat  pengukur  besaran  aktiva  yang  29 diselesaikan dengan hutang. Salain itu leverage juga dijadikan dalam mengetahui sejauh mana perusahaan ketika mengelola pemenuhan  tanggungjawab  jangka  panjang  perusahaan.  Kurangnya  pendanaan  diperusahaan  akan  memicu  adanya permasalahan antara agen dengan prinsipal. Pihak prinsipal kemungkinan tidak memberikan persetujuan atas permintaan pendanaan dari manajemen sebagai kebutuhan diperusahaan, karenanya manajemen yaitu agen menyelesaikan keperluan pembayaran  diperusahaan  dengan  hutang.  Putri  (2016) menjelaskan  hutang  ialah  manfaat  ekonomis  yang  nantinya  akan muncul di masa mendatang disebabkan dari keharusan pada saat awal bersumber pada badan usaha yang dapat terpenuhi dengan mengirimkan aset yang dimilikinya ataupun memberikan jasa ke badan usaha yang lain di masa mendatang efek dari telah adanya kegiatan. Di perpajakan, bunga hutang termasuk dalam biaya usaha maka semakin besar hutang di perusahaan, sehingga  berakibat  pajak  yang  terhutang  menjadi  lebih  besar  dikarenakan  bertambahnya  unsur  dari  biaya  usaha.  Sebuah perusahaan  dengan  pembiayaan  yang  memiliki  pembiayaan  hutang  yang  besar  akibat  pembayaran  modal  diharapkan mempunyai  tarif  efektif  rendah.  Kondisi  tersebut  karena  pembiayaan  bunga  yang  diakibatkan  dari  hutang  bisa  dijadikan
Leverage (X2)
Effective tax rate (Y)
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
biaya  usaha  agar  memeberi  dampakpada  laba  fiskal  dan  keuntungan  usaha  akan  rendah  lalu  mengakibatkan  effective  tax rate  menjadi  rendah.  Pada  penelitian  Putri  (2016)  leverage  berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate  kerena  adanya kecenderungan ketika semakin besar tingkat hutang dapat meminimalkan effective tax rate, dan sebaliknya ketika semakin kecil tingkat hutang perusahaan maka dapat memperbesar effective tax rate. Penelitian tersebut pun 30 memiliki kesamaan dengan peneliti (Tobing, 2018) dan (Lestari 2016). Dari penjelasan diatas hipotesis alternatif yang diajukan sebagai berikut : H2 : Leverage berpengaruh terhadap effective tax rate.

## Pengaruh komisaris independen terhadap effective tax rate
Komisaris  independen  ialah  beberapa  dari  dewan  komaris  yang  tidak  mempunyai  keterkaitan  pada  pihak manajemen,  anggota  dewan  komisaris  lainnya,  dan  pemilik  saham,  beserta  pihak  yang  mempunyai  keterkaitan  bisnis maupun keterkaitan lain yang akan memberi pengaruh terhadap kemampuannya untuk melakukan tindakan yang seolah- olah  hanya  untuk  manfaat  perusahaan.  Komisaris  independen  diangkat  sesuai  keputusan  RUPS  (Wulansari  dkk.,  2020). Didasari  pada  teori  agensi, prinsipal  (pemilik perusahaan)  mengalami  kesulitan  saat  mengawasi  tindakan  yang  dilakukan oleh agen (manajer). Permasalahan keagenan yang timbul antara agen dan prinsipal akan menimbulkan ketidakseimbangan informasi.  Pihak  agen  seringkali  cenderung  tidak  memberikan  informasi  secara  transparan  mengenai  keadaan  apa  yang sebenarnya  terjadi  kepada  pihak  prinsipal  guna  untuk  menutupi  kepentingan  manajer  sendiri.  Guna  mengatasi  konflik tersebut  agar  tidak  terjadi,  maka  perusahaan  membentuk  dewan  komisaris  independen  yang  tidak  memiliki  keterkaitan atau tidak terafiliasi terhadap pihak manapun. Di dalam perusahaan komisaris independen ialah salah satu dewan komisaris yang  berperan  penting  di  perusahaan.  Komisaris  independen  berperan  terhadap  pengawasan  dan  pemberi  arahan  pada perusahaan  guna  dapat  menjalankan  aktivitas  operasionalnya  berdasarkan  peraturan  yang  telah  ditetapkan.  Jika  adanya konflik  antara  manajemen  31  perusahaan  dengan  pemilik  perusahaan  mengenai  keputusan  yang  diambil  atau  kebijakan pada perusahaan. Agar tidak melakukan tindakan pelanggaran peraturan terutama pada kewajiban membayar pajak maka yang  menjadi  penengah  terhadap  konflik  tersebut  adalah  komisaris  independen  (Muliasari  dan  Hidayat,  2020).  Menurut Migang dan Dina (2020) komisaris independen merupakan salah satu dari dewan komisaris memiliki sikap independen dan tidak diperbolehkan secara langsung ikut terlibat didalam segala bentuk tugas manajemen perusahaan. Perusahaan dengan jumlah komisaris independen yang banyak diharapkan mampu berkinerja baik karena banyaknya yang mengawasi kinerja perusahaan  tersebut.  Sehingga  banyaknya  komisaris  independen  juga  dapat  memperkecil  peluang  manajer  perusahaan melakukan  tindakan  agresif  pada  pembayaran  beban  pajak  juga  akan  menurun.  Kerena  dengan  hadirnya  komisaris independen pihak manajer perusahaan akan berhati-hati ketika proses pengambilan keputusan dan lebih transparan  saat melaksanakan  aktivitas  operasionalnya  di  perusahaan.  Berkurangnya  peluang  manajer  perusahaan  dalam  melakukan tindakan  agresif  pembayaran  pajak  yang  digambarkan  pada  tingginya  nilai  effective  tax rate  perusahaan.  Hasil  penelitian Migang  dan  Dina  (2020)  menyatakan  bahwa  komisaris  independen  berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate.  Dimana  hal tersebut  memberikan  petunjuk  bawasannya  hadirnya  komisaris  independen  di  perusahaan  baik  untuk  meningkatkan pengawasan  mengenai  keputusan  dan  tindakan  manajer  perusahaan.    Dari  penjelasan  diatas  hipotesis  alternatif  yang diajukan sebagai berikut :
H3 : Komisaris independen berpengaruh terhadap effective tax rate

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel
Penelitian  ini  memiliki  populasi  yaitu  seluruh  perusahaan  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia dengan  periode  penelitian  2015-2019.Sampel  yang  digunakan  peneliti  ialah  metode  purposive  sampling,  yaitu pengambilan sampel dengan memakai kriteria-kriteria yang sudah ditetapkan. Berikut kriteria sampel yang dipilih : 1. Perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2015-2019.
2. Perusahaan mempublikasikan dan memuat laporan keuangan yang berakhir pada 31 Desember 2015-2019.
3. Perusahaan tidak mengalami kerugian selama dalam periode penelitian 2015-2019.
4.  Mencakup semua data serta informasi yang dibutuhkan dalam semua perhitungan variabel penelitian selama periode 2015- 2019.

## Definisi operasional dan Perhitungan Variabel Variabel Dependen (Y) :Effective Tax Rate
Effective tax rate bertujuan membandingkan tarik pajak yang telah dibayar menggunakan laba komersial yang didapatkan perusahaan, oleh kerena itu perusahaan akan mengetahui mengenai tarif pajak efektif  dijalankan sesuai rencana ataupun sebaliknya. Berikut rumus untuk menghitung effective tax rate (Tobing, 2018)  :
EffectiveTaxeRate =  (Beban Pajak Penghasilan)/(Laba Sebelum Pajak)

## Variabel Independen (X1) : Likuiditas
Sumber  dana  dari  perusahaan  untuk  menyelesaikan  keperluan  dan  tanggungjawab  jangka  pendeknya  serta  mengukur
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
tingkat kemampuan dalam membeli dan menjual asetnya dengan efektif ialah likuiditas. Penelitian ini menghitung likuiditas melalui rasio lancar Berikut rumus untuk menghitung rasio lancar (Ariani dan Hasymi 2018) :
Rasio Lancar = (Aset Lancar )/(Kewajiban Lancar)

## Variabel Independen (X2) :Leverage
Leverage dijadikan pengukur seberapa besarnya perusahaan dibiayai oleh hutang (Ramadani dan Hartiyah, 2020). Leverage pada penelitian ini di ukur menggunakan rumus sebagai berikut (Rahmawati dan Mildawati 2019):

## Leverage =(Total Hitung )/(Total Aset)

## Variabel Independen (X3) : Komisaris Idependen
Komisaris independen ialah salah satu bagian dewan komisaris tidak mempunyai keterkaitan pada manajemen perusahaan, dan pemegang saham pengendali lainnya, beserta pihak luar yang memiliki keterkaitan bisnis maupun keterkaitan lain yang berdampak  memberikan  pengaruh  terhadap  kemampuannya  untuk  melakukan  tindakan  yang  murni  untuk  kepentingan perusahaan (Ramadani dan Hartiyah, 2020). Berikut rumus persentase komisaris independen (Mewanda, 2018) :
Komisaris Independen = (Jumlah Komisaris Independen)/(Total Dewan Komisaris)

## HASIL  DAN PEMBAHASAN
Statistik Deskriptif Berikut hasil dari statistik deskriptif :
Tabel 2 . Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std.Deviation Likuiditas Leverage Komisaris Independen Efektive Taxe Rate Valid N (listwise) 70 70 70 70 70 ,29 ,14 ,25 ,230 4,30 ,69 ,67 ,575 1,8136 ,4096 ,4117 ,34977 ,92162 ,13662 ,08773 ,093817
Sumber : data sekunder yang diolah, 2021.
Dalam Tabel  2 terdiri    dari  N  yakni  jumlah  dari  penelitian  sebanyak  70  sampel,  minimum  menjelaskan  mengenai  nilai terendah dalam penelitian, maksimum menjelaskan nilai tertinggi dalam penelitian, rata-rata (mean) ialah seluruh data yang dijumlahkan  dan  hasilnya  dibagi  dengan  jumlah  data,  standar  deviasi  ialah  akar  kuadrat  dari  penyimpangan  nilai  data dengan nilai mean dibagi banyaknya data.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Uji  normalitas  diterapkan  untuk  menguji  apakah  data  tersebut  berdistribusi  normal  atau  sebaliknya.Akan  tetapi,  pada pengujian  uji  autokorelasi  terjadi  gejala  autokorelasi  sehingga  data  dilakukan  penyembuhan  dengan  metode  Cochrane Orcut. Sehingga data yang semula sebanyak N=70 menjadi N=69.Berikut hasil uji normalitas :
Tabel 3 . Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual
N Normal Parameters a,b Most Extreme Differences Kolmogrov-Sminov Z Asymp. Sig. (2-tailed) Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative 70 ,0000000 ,08547042 ,111 ,111 ,059 ,926 ,357
Sumber : data sekunder yang diolah, 2021.
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10

## Uji Multikolinearitas
Berikut hasil uji multikolinearitas :
Tabel 4. Uji Multikolinearitas Variabel Tolerance VIF Hasil Likuiditas 0,447 2,236 Tidak ada gejala multikolinearitas Leverage 0,451 2,216 Tidak ada gejala multikolinearitas Komisaris Independen 0,954 1,048 Tidak ada gejala multikolinearitas
Sumber : data sekunder yang diolah, 2021
Pada tabel 4 ketiga variabel independen mempunyai nilai tolerance > 0,10 dan nilai VIF < 10 yang diartikan data lolos uji multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Pada pengujian sebelumnya data tidak lolos uji autokorelasi.Kemudian peneliti menggunakan metode cochrane orcut untuk penyembuhan gejala autokorelasi. Berikut hasil uji autokorelasi :
Tabel 5. Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std.  Error  of  the Estimate Durbin-Watson 1 ,414 ,171 ,133 ,07691 1,903 Sumber : data sekunder yang diolah, 2021.
Pada Tabel  5 dihasilkan  nilai  Durbin-Watson  senilai  1,903.  Tiga  proksi  variabel  independen  yang  digunakan  (k=3)  dan sampel  (N=69),  maka  diperoleh  nilai  dl  =  1.5205,  nilai  du  =  1.7015,  nilai  4-du  =  2.2985,  dan  nilai  4-dl  2.4795.  Sehingga menunjukkan  nilai  Durbin  Watson  sebesar  1.947  berada  diantara  du  dan  4-du  yang  mana  nilai  Durbin  Watson  berada didaerah bebas autokorelasi, maka bisa dibuktikan data terbebas dari autokorelasi.
Uji heroskedastisitas Berikut hasil uji heteroskedastisitas :
Tabel 6 . Uji Heteroskedastisitas Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) Likuiditas Leverage Komisaris Independen -4, 151 -,921 -2,071 -4, 136 1,607 ,550 3,897 3,606 -,300 -,095 -,141 -2,584 -1,675 -,531 -,141 ,012 ,099 ,597 ,256
Pada tabel  6 keseluruhan  variabel  independen  menghasilkan  nilai  signifikansi  >  0,05  yang  mengartikan  bawasannya  data tidak terjadi heteroskedastisitas atau terbebas dari heteroskedastisitas.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Berikut hasil uji analisis regresi linier berganda :
Tabel 7 . Analisis Regresi Linier Berganda Model Understandarized Coefficients 1 (Constant) Likuiditas Leverage Komisaris Independen B Std.Error -,246 -,050 -,040 -,019 ,055 ,019 ,133 ,123
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
Sumber : data sekunder yang diolah, 2021.
Dari tabel 7 maka persamaan model regresi linier berganda yang diperoleh adalah sebagai berikut :
Y = 0,246 – 0,050X1 – 0,040X2 + 0,019X3 + e Dari persamaan analisis regresi linier tersebut maka dapat diketahui :
1. Nilai konstanta sebesar 0,246 mengartikan jika nilai variabel likuiditas, leverage, dan komisaris independen tidak berubah atau tetap, maka besarnya nilai variabel effective tax rate ialah senilai 0,246.
2.  Koefisien  regresi  likuiditas  sebesar  -0,050  dan  bertanda  negatif,  diartikan  jika  variabel  lain  nilainya  tetap  dan  likuiditas mengalami kenaikan 1 satuan, maka dapat menurunkan effective tax rate senilai 0,050.
3.  Koefisiensi  regresi  leverage  sebesar  -0,040  dan  bertanda  negatif,  diartikan  jika  variabel  lain  nilainya  tetap  dan  leverage mengalami kenaikan 1 satuan, maka dapat menurunkan effective tax rate senilai 0,040.
4. Koefisiensi regresi komisaris independen sebesar 0,019 dan bertanda positif, diartikan jika variabel lain nilainya tetap dan komisaris idependen mengalami kenaikan 1 satuan, maka dapat menurunkan effective tax rate senilai 0,019.

## Uji Kelayakan Model (Uji F)
Berikut hasil pengujian uji F :
Tabel 8. Uji F Variabel F Sig. Kesimpulan Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen 4,482 ,006 b Berpengaruh
Sumber : data sekunder yang diolah, 2021
Pada Tabel 8 nilai Sig. dari hasil uji F senilai 0,006 < 0,05 mengartikan bawasannya variabel independen yang terdiri dari likuiditas, leverage, dan komisaris independen secara bersama-sama berpengaruh terhadap effective tax rate.
Uji t Berikut hasil uji t :
Tabel 9. Hasil Uji Hipotesis (t) Coefficients a Model Unstandardized Coefficient Standardized Coenfficients t Sig. B Std. Error Beta 1 ( constant ) ,246 ,055 4,495 ,000 Likuiditas -,050 ,019 -,446 -2,643 ,010 Leverage -,040 ,133 -,051 -,302 ,763 Komisaris Independen ,019 ,123 ,018 ,153 ,879
Dari Tabel  9 nilai  signifikansi  pada  variabel  likuiditas  menunjukkan  <  0,05  yang  memiliki  arti  berpengaruh  terhadap effective  tax  rate.  Sedangkan  variabel  leverage  dan  komisaris  independen  memiliki  nilai  signifikansi  >  0,05  yang mengartikan tidak berpengaruh terhadap effective tax rate.

## Uji Koefisien Determinasi
Berikut hasil uji koefisien determinasi :
Tabel 10. Uji Koefisiensi Determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,414 a ,171 ,133 ,07691 Sumber : data sekunder yang diolah, 2021.
Pada Tabel 10 nilai Adjusted r Square senilai 0,133, yang mengartikan variasi variabel effective tax rate mampu dijelaskan oleh likuiditas, leverage, dan komisaris independen sebesar 13,3% dan sisanya 86,7% (100-13,3) dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Likuiditas Terhadap Effective Tax Rate
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
Berdasarkan  dari  hasil  uji  t  pada  variabel  likuiditas  menunjukkan  nilai  signifikansi  sebesar  0,010  (0,010  <  0,05. Sehingga  disimpulkan  bahwa  variabel  liukuiditas  berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate.  Dengan  demikian  hipotesis pertama  yang  mengatakan  bahwa  likuiditas    berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate  diterima.  Dari  pernyataan  tersebut dapat dijelaskan bawasannya kenaikan variabel likuiditas tinggi rendahnya memberikan dampak pada nilai effective tax rate di perusahaan.
Perusahaan  baik  dan  kecilnya  risiko  dapat  dilihat  dari  tingkat  likuiditas  yang  baik.Hal  tersebut  dikarenakan likuiditas  yang  baik  melihatkan  bawasannya  perusahaan  memiliki  kemampuan  yang  baik  saat  memenuhi kewajibannya.Penelitian  ini  sejalan  dengan  teori  agensi  yang  mana  current  ratio  yang  tinggi  dijadikan  perusahanan terutama  manajer  untuk  tujuan  agar  manajer  tetap  dianggap  kinerjanya  baik  oleh  prinsipal dalam  penerapan  keefektifan perusahaan  terutama  pada  presentase  effective  tax  rate.Hal  tersebut  karena  prinsipal  menjadikan  nilai  likuiditas  sebagai salah satu gambaran dalam mengetahui kemampuan perusahaan pada saat memenuhi tanggung jawab jangka pendek yang diterapkan manajer.Dikatakan tingginya likuiditas mencerminkan kemampuan perusahaan saat melunasi kewajiban utang jangka  pendek  dengan  baik  atau  dikatakan  perusahaan  tersebut  dalam  keadaan  baik  begitupun  juga  dalam  hal mempengaruhi  effective  tax  rate  perusahan  tersebut.Sehingga  membuktikan  bawasannya  informasi  likuiditas  yang diproksikan  dengan  current  ratio  dapat  dimanfaatkan  dalam  mempengaruhi  nilai  effective  tax  rate  di  perusahaan tersebut.Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian dari Soenarno (2017), Budiati (2018) dan Antasari (2018) yang mengungkapkan likuiditas berpengaruh terhadap effective tax rate.

## Pengaruh Leverage Terhadap Effective Tax Rate
Berdasarkan  dari  hasil  uji  t  pada  variabel  leverage  menunjukkan  nilai  signifikansi  sebesar  0,763  (0,763  >  0,05). Sehingga disimpulkan bahwa variabel leverage tidak berpengaruh terhadap effective tax rate. Dengan demikian hipotesiskedua yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh terhadap effective tax rate ditolak. Hasil pengujian  tersebut  menunjukkan  bawasannya  perubahan  nilai  leverage  baik  itu  semakin  meningkat  atau  menurun  tidak membawa dampak terhadap perubahan nilai effective tax rate  pada perusahaan.
Ketika  tingkat  leverage  mengalami  penurunan  atau  kenaikan  hasil  nilai  leverage  maka  akan  diimbangi  dengan kemampuan  perusahaan  saat  menghasilkan  laba.  Perusahaan  yang  memperoleh  laba  yang  besar  dikarenakan kemampuannya dalam mengelola produktivitas perusahaan dengan baik.Sebaliknya, perusahaan dengan laba yang rendah menggambarkan kemampuan perusahaan dalam mengelola produktivitasnya yang rendah. Penelitian ini tidak sependapat dengan  teori  agensi    yang  mana  besarnya  nilai  leverage  dimanfaatkan  perusaahaan  terutama  manajer  telah  mempunyai kondisi keuangan yang baik oleh prinsipal pada saat penerapan keeffektifan presentase effective tax rate.Leverage dijadikan oleh prinsipal dalam menggambaran kondisi risiko pada keuangan perusahaan dan kewajiban utang perusahaan terhadap total aset yang dimanfaatkan dalam mengetahui keputusan pendanaan serta penerapan effective tax rate yang diterapkan manajer  perusahaan.  Leverage  yang  tinggi  dapat  dipandang  baik  oleh  prinsipal  dikarenakan  leverage  yang  tinggi  dengan hutang  yang  tinggi  bisa  dikatakan  lebih  memiliki  banyak  manfaat  untuk  meningkatkan  keuntungan  perusahaan.  Namun terkadang  leverage  yang  rendah  pun  dipandang  baik  oleh  prinsipal  karena  dapat  dianggap  perusahaan  tersebut mencerminkan memiliki risiko yang minim akan besarnya bunga. Hal tersebut menunjukkan bahwa informasi nilai leverage belum  tentu  dapat  dimanfaatkan  sebagai  gambaran  evaluasi  oleh  prinsipal  dalam  melihat  nilai  effective  tax rate  di  suatu perusahaan. Karena perubahan nilai tinggi rendahnya leverage tidak memberikan pengaruh pada nilai effective tax rate. Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  dari  Mewanda  (2018)  Yunika  (2017),  Fikriyah  (2016)  dan  Putri dkk., (2016) yang mengungkapkan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap effective tax rate.
Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate Berdasarkan  dari  hasil  uji  t  pada  variabel  komisaris  independen  menunjukkan  nilai  signifikansi  sebesar  0,879 (0,879  >  0,05.  Sehingga  disimpulkan  bahwa  variabel  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  terhadap  effective  tax rate.Dengan demikian hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa  komisaris independen berpengaruh terhadap effective tax rate ditolak.
Hasil  pengujian  mengartikan  bawasannya  perubahan  yang  terjadi  pada  komisaris  independen  baik  itu  semakin banyak ataupun sedikit tidak dapat membawa dampak perubahan terhadap nilai effective tax rate.Berdasarkan POJK Nomor 57  Tahun  2017  komisaris  independen  yang  memiliki  sekecil-kecilnya  30%  dari  keseluruhan  anggota  dewan komisaris.Terdapat beberapa perusahaan yang sudah menerapkan peraturan tersebut dengan jumlah komisaris independen yang dimiliki diatas 30%.Namun terdapat perusahaan yang memiliki jumlah komisaris independendibawah 30% pada tahun tertentu.Bisa  dikatakan  komisaris  independen  ada  sekedar  melaksanakan  peraturan  dan  tidak  membawa  dampak  pada kebijakan perpajakan.
Penelitian menolak teori agensi yang mana adanya komisaris independen dalam perusahaan dapat meminimalisir permasalahan  beda  kepentingan  antara  prinsipal  (pemerintah)  dan  manajer  agar  memiliki  tujuan  yang  sama.  Namun, komisaris  independen  tidak  membawa  dampak  dalam  melakukan  pengawasan  ataupun  pemantauan  terhadap  kinerja manajer  dalam  memberikan  pengaruh  pada  tinggi  rendahnya  nilai  effective  tax  rate.Berdasarkan  hal  tersebut  jumlah komisaris independen pada perusahaan banyak atau sedikit tidak membawa dampak terhadap nilai effective tax rate pada perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  dari  Susilowati  dkk.(2018)  dan  Mewanda  (2018)  yang menyatakan variabel komisaris independen tidak berpengaruh terhadap effective tax rate.

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan, maka dapat disimpulan sebagai berikut:
Jurnal Akuntansi dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 1-10
1. Likuiditas  secara  parsial  berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate  pada  perusahaan  pertambangan  yang  ada  di  BEI periode 2015-2019.
2. Leverage secara parsial tidak berpengaruh terhadap effective tax rate pada perusahaan pertambangan yang ada di BEI periode 2015-2019.
3. Komisaris  independen  secara  parsial  tidak  berpengaruh  terhadap  effective  tax  rate  pada  perusahaan  pertambangan yang ada di BEI periode 2015-2019.

## Saran
Penelitian selanjutnya sebaiknya menambahkan variabel lain atau menggunakan variabel lain yang mempunyai kontribusi lebih  besar  dalam  mempengaruhi  effective  tax  rate  yang  terjadi  didalam  sebuah  perusahaan.  Dimana  pada  penelitian  ini variabel effective tax rate hanya mampu dijelaskan variabel likuiditas, leverage, dan komisaris independen sebesar 13,3%. Selain itu, penelitian selanjutnya diharapkan dapat memperhatikan dan memperbaiki kelemahan pada penelitian ini.

## DAFTAR PUSTAKA
Ambarukmi,  K.  T.,  &  Diana,  N.  (2017).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability,  Capital  Intensity  Ratio  dan  Activity  Ratio Terhadap  Effective  Tax  Rate  (ETR)  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  LQ-45  Yang  Terdaftar  Di  BEI  Selama  Periode
2011- 2015). Fakultas Ekonomi Universitas Islam Malang, 06(17), 13–26.
http://riset.unisma.ac.id/index.php/jra/article/view/154/153
Ariani,  M.,  &  Hasymi,  M.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Leverage,  Size,  dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap Effective Tax Rate (Etr) (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia 2012-2016). Jurnal Profita, 11(3), 452–463. https://doi.org/10.22441/profita.2018.v11.03.007
Kurniawan,  E.  (2019).  Perngaruh  Likuiditas  ,  Leverage  ,  Profitabilitas  ,  Ukuran  Perusahaan  ,  Capital  Intensity  Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 8(September), 1–20.
Kurniawati, E. (2019). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Likuiditas, dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Profita, 12(3), 408. https://doi.org/10.22441/profita.2019.v12.03.004
Lestari, M. K., Rifa, D., & Rahmawati, N. (2019). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI Tahun 2012-2014). Jurnal Fakultas Ekonomi, 9(1), 1–15.
Liani, A. V.,  & Saifudin. (2020). Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Capital Intensity : Implikasinya Terhadap Agresivitas Pajak (Studi pada Food & Beverages yang Listed di Indonesia Stock Exchange/ IDX). 18(2).
Mewanda, R. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas, IntensitasAset Tetap, Intensitas Persediaan dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (Perusahaan Manufaktur Di BEI 2014-2016). Jom Feb, 34(1), 19– 33. https://doi.org/10.3109/08830185.2014.902452
Putri, S., Agusti, R., & Silfi, A. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return On Asset (Roa), Leverage dan Intensitas Modal Terhadap  Tarif  Pajak  Efektif  (studi  empiris  pada  perusahaan  transportasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2011-2013). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 3(1), 1506–1519.
Rahmawati, V., & Mildawati, T. (2019). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (Etr). Jrka, 5(2), 81–105.
Refrizal.  (08 April 2019). Pendapatan Negara  Didominasi Pajak. Dewan Perwakilan               Rakyat Indonesia, p.1.      Dari http://www.dpr.go.id/berita/detail/id24532/t/Pendapatan+Negara+Didominasi+Perpajakan
Roifah, N. (2015). Pengaruh Leverage dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate : Dimoderasi oleh Profitability. In Ekp (Vol. 13, Issue 3).
Setiawan,  A.,  &  Al-ahsan,  M.  K.  (2016).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability  ,  Komite  Audit,  Komisaris  Independen  dan Investor Konstitusional Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Jurnal EKA CIDA, 1(2), 1–16.
Tobing,  H.  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Return  On  Asset,  Leverage,  Capital  Intensity  dan  Inventory  Intensity Terhadap  Tarif  Pajak  Efektif.  IEEE  Communications  Surveys  and  Tutorials,  15(4),  2046–2069. https://doi.org/10.1109/COMST.2015.2457491
Yunika, E. (2017). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Tingkat Hutang Perusahaan dan Profitabilitas terhadap Effective Tax Rate. https://tirto.id/djp-dalami-dugaan-penghindaran-pajak-pt-adaro-energy-edKk