## Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Ketepatan Waktu Pelaporan Keuangan

## Lilis Handayani, Krisnhoe Sukma Danuta*, Ginanjar Adi Nugraha
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Wijayakusuma Purwokerto *Corresponding author : krisnhoesukma@unwiku.ac.id, Lilishandayani2808@gmail.com, andjaradinugraha@gmail.com
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan untuk  mengetahui pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif menggunakan data sekunder yang berasal dari laporan keuangan.  Metode  pengambilan  sampel purposive  sampling digunakan  dalam  penelitian  ini  yang  menghasilkan  26  perusahaan dari  sektor  industri  dasar  dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016  -2018  sebagai  sampelnya.  Hasil penelitian  menunjukan  bahwa  profitabilitas  memiliki pengaruh positif signifikan  terhadap  ketepatan waktu pelaporan  keuangan, ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan, dan leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan. Penelitian ini dapat digunakan oleh perusahaan sebagai acuan untuk meningkatkan ketepatan waktu pelaporan keuangannya.
Kata Kunci : Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage, Ketepatan Waktu Pelaporan
Abstract.  This  study  aims  to  determine  the  effect  of  profitability,  company  size,  and  leverage  on  the  timeliness  of  financial reporting.  This  research  is  quantitative  research,  using  secondary  data  from  financial  statements.  Purposive  sampling  method were used in this research, resulting 26 companies in basic manufacturing and chemical industrial sectors listed on the Indonesia Stock Exchange, 2016 to 2018 period as sample. Analysis of the data used in this study is logistic regression. The results show that the  profitability  has  a  significant  positive  effect  on  the  timeliness  of  financial  reporting,  company  size  does  not  affect  the timeliness of financial reporting, and leverage have significant negative effects to timeliness of financial reporting. This research can be used by the companies to improve their timeliness of financial reporting.

## Keywords: Profitability, Company size, Leverage, Timeliness of reporting

## PENDAHULUAN
Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK) Nomor 1 (2019), menyebutkan bahwa laporan keuangan merupakan  hasil  dari  berbagai  aktifitas  keuangan perusahaan dalam bentuk informasi, yang digunakan oleh pihak internal dan eksternal  perusahaan guna pengambilan  keputusan.  Informasi  keuangan  yang disajikan dalam laporan keuangan dapat bermanfaat bagi para  penggunanya  apabila  disajikan  secara  tepat  waktu. Hal  ini  sesuai  dengan  karakteristik  kualitatif  informasi keuangan  yang  berguna  menurut  PSAK  yaitu  relevan, faithful representation , dapat diperbandingkan, terverifikasi,  tepat  waktu,  dan  dapat  dipahami  (Ikatan Akuntan Indonesia, 2021).
Tuntutan  terhadap  ketepatan  waktu  dalam penyampaian  laporan keuangan  tidak  hanya  datang  dari PSAK, khususnya bagi perusahaan publik, Otoritas Jasa Keuangan  (OJK)  dan  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  juga telah  mengeluarkan  peraturan  mengenai  hal  tersebut. Peraturan  OJK  Nomor:  29/PJOK.04/2016 bab 3 pasal  7 tentang  penyampaian  laporan  keuangan,  menyatakan bahwa Emiten atau Perusahaan Publik wajib menyampaikan  Laporan  Tahunan  kepada  Otoritas  Jasa Keuangan  paling  lambat  pada  akhir  bulan  keempat setelah  tahun  buku  berakhir.  Kemudian  BEI  juga menerbitkan Surat Keputusan Direksi Nomor 00068/BEI/09-2019 perihal Perubahan Peraturan Nomor III-D  Tentang  Pelaporan  Anggota  Bursa  Efek  yang menyebutkan  laporan  keuangan  tahunan  dalam  bentuk
laporan  keuangan audited ,  paling  lambat  pada  Hari Bursa  terakhir  di  bulan  ke-3  (tiga)  setelah  tanggal laporan keuangan tahunan.
Meskipun  sedemikian  ketat  peraturan  mengenai batas  waktu  penyampaian  laporan  keuangan,  ternyata masih  banyak  perusahaan  publik  di  Indonesia  yang melanggar  peraturan  yang  ada  dengan  terlambat melaporkan  laporan  keuangan  tahunannya.  Berdasarkan pengumuman  BEI  pada  tahun  2018,  terdapat  667 perusahaan  yang  tercatat  tetapi  hanya  519  perusahaan yang  telah  menyampaikan  laporan  keuangannnya  tepat waktu.  Sementara  itu  sebanyak  113  perusahaan  belum menyampaikan  laporan  keuangan  tahunannya  sampai batas  waktu  yang  di  tentukan.  Beberapa  diantaranya merupakan  perusahaan  yang  termasuk  dalam  sektor industri dasar dan kimia.
Banyak  faktor  yang  diduga  mempengaruhi ketepatan waktu pelaporan keuangan diantaranya adalah profitabilitas, ukuran perusahaan, struktur kepemimpinan, komite audit, likuiditas, manajemen laba, kualitas  auditor,  laba  akuntansi,  opini  audit, leverage , dan  lain  sebagainya.  Berdasarkan  penelitian  terdahulu banyak  faktor  yang  sudah  diteliti  serta  menghasilkan informasi  yang  konsisten  dan  ada  pula  yang menghasilkan informasi yang belum konsisten. Penelitian ini akan membahas faktor yang mempengaruhi  ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan yang  pada  penelitian  terdahulu  hasilnya  belum konsisten.  Beberapa  faktor  yang  belum  konsisten
Lilis  Handayani,  Krisnhoe  Sukma  Danuta  dan  Ginanjar  Adi  Nugraha,  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  dan

## Leverage Terhadap Ketepatan Waktu Pelaporan Keuangan
hasilnya  meliputi  profitabilitas,  ukuran  perusahaan,  dan leverage .
Rahmayanti (2016), menyatakan bahwa Profitabilitas  mencerminkan  tingkat  efektivitas  yang dicapai  oleh  suatu  perusahaan.  Salah  satu  rasio  yang digunakan  untuk  menilai  profitabilitas  perusahaan adalah net  profit  margin. Menurut  Sinurat  dan Sitanggang  (2015), net  profit  margin atau  margin  laba merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  laba dengan membandingkan antara laba bersih setelah pajak dengan  penjualan.  Tingginya net  profit  margin dapat membuat  perusahaan  termotivasi  melakukan  pelaporan keuangan  setepat  waktu  mungkin.  Tujuannya  adalah untuk  menunjukkan kepada  investor  bahwa  perusahaan tersebut  memiliki  kinerja  yang  baik  serta  selalu melaporkan  kondisi  terkini  perusahaan  sesuai  aturan yang berlaku. Penelitian yang dilakukan oleh Sinurat dan Sitanggang (2015), memberikan hasil bahwa profitabilitas  atas  penjualan  ( net  profit  margin ) berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ketepatan waktu pelaporan keuangan. Hasil ini tidak selaras dengan hasil  penelitian  Kurniawati  (2016),  yang  menyatakan bahwa  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan  atas profitabilitas atas penjualan ( net profit margin ) terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan.
Variabel  selanjutnya  yang  diduga  mempengaruhi ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan  adalah  ukuran perusahaan.  Ukuran  perusahaan  dapat  menunjukkan seberapa  besar  informasi  yang  terdapat  di  dalam perusahaan  serta  mencerminkan  kesadaran  pihak manajemen  atau  pentingnya informasi  yang  terdapat  di dalamnya bagi pihak eksternal maupun internal dari suatu perusahaan  (Lumbantoruan,  2018).  Penelitian  yang dilakukan oleh Saputra dan Ramantha (2017), menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh positif  terhadap  ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan. Sedangkan  menurut  penelitian  Afriliana  (2016),  ukuran perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  ketepatan waktu pelaporan keuangan.
Variabel  lainnya  yang  diduga  mempengaruhi ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan  yang selanjutnya adalah leverage .  Janrosl  (2018),  mengatakan  bahwa perusahaan  yang  mempunyai leverage yang  tinggi berarti  ketergantungan  dengan  pinjaman  atau  hutang untuk  membiayai  kegiatan  operasionalnya  sehingga  hal tersebut  merupakan  kabar  yang  buruk  dan  akan mempengaruhi  ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan. Sedangkan  perusahaan  yang  mempunyai leverage yang rendah  lebih  banyak  membiayai  investasinya  dengan modal  sendiri.  Semakin  tinggi leverage berarti  semakin tinggi risiko karena ada kemungkinan bahwa perusahaan tersebut  tidak  bisa  melunasi  kewajiban  hutangnya  baik pokok  maupun  bunganya.  Penelitian  Sinurat  dan Sitanggang  (2015),  menghasilkan leverage yang diproksikan dengan Debt  To  Equity  Ratio berpengaruh negatif  terhadap  ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan. Berbanding  terbalik  dengan  hasil  penelitian  tersebut,
penelitian  Padmanagara  dan  Nazar  (2018),  yang menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  positif terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan sebelumnya,  masih  ada  ketidakkonsistenan  hasil  yang diperoleh dari para peneliti. Karena alasan tersebut maka peneliti  memilih  menggunakan  variabel net  profit margin , ukuran perusahaan dan leverage .
Penelitian  ini  dilakukan  terhadap  perusahaan manufaktur  sektor  industri  dasar  dan  kimia  terdaftar  di BEI tahun 2016-2018. Pemilihan perusahaan manufaktur pada  penelitian  ini  karena  perusahaan  manufaktur merupakan  kelompok  industri  yang  paling  besar  jika dibandingkan  dengan  lainnya  yang ada dibursa efek dan memiliki  permasalahan  yang  kompleks  dan  menarik untuk  dikupas.  Sektor  industri  dasar  dan  kimia  juga memiliki  pertumbuhan  industri  yang  tertinggi  kedua setelah  sektor  keuangan.  Selain  itu  pada  sektor  industri dasar  dan  kimia  juga  masih  terdapat  perusahaan  yang tidak tepat waktu dalam melaporkan laporan keuangannya.  Terdapat  10  perusahaan  dari  sektor industri  dasar  dan  kimia  yang  tidak  melaporkan  laporan keuangannnya  secara  tepat  waktu.  Penelitian  ini bertujuan  untuk  megetahui  pengaruh  profitabilitas, ukuran  perusahaan,  dan leverage terhadap  ketepatan waktu pelaporan keuangan.

## METODE
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh perusahaan  manufaktur  sektor  dasar  dan  kimia  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2016-2018  yang  berjumlah  76 perusahaan.  Sampel  pada  penelitian  ini  berjumlah  26 perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar  dan  kimia dengan  teknik  pengambilan  sampel  menggunakan purposive  sampling .  Kriteria  pemilihan  sampel  pada penelitian  ini  adalah  1)  perusahaan  manufaktur  sektor industri  dasar  dan  kimia  terdaftar  di  BEI  tahun  2016- 2018;  2)  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar dan  kimia  yang  secara  lengkap  melaporkan  laporan keuangan  tahunan  berturut-turut  pada  tahun  2016-2018; 3)  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar  dan kimia yang melaporkan laporan keuangan nonkonsolidasian  pada  tahun  2016-2018;  dan  4) perusahaan  manufaktur  sektor  industri  dasar  dan  kimia yang menggunakan satuan mata uang rupiah. Berikut ini uraian dari variabel dalam penelitian ini. 1. Ketepatan waktu pelaporan keuangan Penelitian  ini  menggunakan  variabel dummy untuk menghitung  ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan. Variabel dummy adalah variabel yang perhitungannya di  masukan  kedalam  kategori  yaitu  0  (nol)  untuk yang tidak tepat  waktu dan 1 (satu) untuk yang tepat waktu.
2. Profitabilitas Penelitian ini menggunakan proksi Net Profit Margin. Rumus Net  profit  margin  (NPM) adalah  sebagai berikut:
Lilis  Handayani,  Krisnhoe  Sukma  Danuta  dan  Ginanjar  Adi  Nugraha,  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  dan

## Leverage Terhadap Ketepatan Waktu Pelaporan Keuangan

## 3. Ukuran perusahaan
Ukuran  perusahaan  dalam  penelitian  ini  diukur melalui natural  log total  aset.  Penggunaan natural log total  aset  dimaksudkan  untuk  mengurangi fluktuasi  data  yang  berlebihan  karena  dengan menggunakan Ln (Total Aset) angka yang disederhanakan  tanpa  mengubah  proporsi  dan  nilai aset yang sebenarnya. Rumus Ln (Total Aset) adalah sebagai berikut:
Size = Ln (Total Aset)
4. Leverage Leverage dalam  penelitian  ini  diukur  mengunakan rumus Debt to Equity Ratio (DER). DER merupakan rumus  perbandingan  antara  total  hutang  perusahaan dibandingkan dengan modal perusahaan. Rumus Debt to Equity Ratio (DER) adalah sebagai berikut:
Persamaan  regresi  logistik  dapat  dirumuskan sebagai berikut:
𝐿𝑛 ( 𝑇𝐿 /1 - 𝑇𝐿 ) = α + 𝛽 1 PROFITt + β2 SIZEt + 𝛽 3 𝐿𝐸𝑉𝐸𝑡 Keterangan:
Ln (TL/1-TL) = Ketepatan waktu pelaporan α = Konstanta β1, β2, β3 = Koefisien regresi Profit = Profitabilitas Size = Ukuran Perusahaan Leve = Leverage

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengujian  hipotesis  pada  penelitian  ini  adalah menggunakan  model  regresi  logistik.  Regresi  logistik digunakan untuk menguji pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan,  dan leverage terhadap  ketepatan  waktu pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  hasil  uji regresi yang ditunjukan dalam variabel in the equation.
Tabel 1. Variables in the Equation B S.E Wald df Sig. Exp (B) X1 .072 .036 3.935 1 .047 1.075 X2 .578 .441 1.715 1 .190 1.782 X3 -.568 .265 4.599 1 .032 .567 Constant -11.653 12.074 .932 1 .334 .000
Sumber : Data diolah penulis, 2020
1. Pengaruh  Profitabilitas  terhadap  Ketepatan  Waktu Pelaporan Keuangan
Hasil  pengujian  yang  disajikan  pada  tabel variabel  in  the  equation atas  variabel  profitabilitas yang  diproksikan  dengan Net  Profit  Margin (NPM) adalah  memiliki  nilai  koefisien  positif  sebesar  0,072 dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,047  (kurang dari  0,05).  Tingkat  signifikan  kurang  dari  α  =  5% maka dapat diambil keputusan jika hipotesis pertama yaitu  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan. diterima secara statistik.
Laba  yang  besar  pada  suatu  perusahaan  akan mengindikasikan perusahaan tersebut memiliki prospek  yang  baik  untuk  kedepan  dan  memiliki kemampuan  pengelolaan  perusahaan  yang  baik begitupun sebaliknya, perusahaan yang memiliki laba yang kecil cenderung memiliki pengelolaan perusahaan  yang  kurang  baik.  Semakin  besar profit/laba  yang  mampu  dihasilkan  oleh  sebuah perusahaan  maka  akan  meningkatkan  kemungkinan dan  peluang  perusahaan  untuk  dapat  menyampaikan laporan keuangannya secara tepat waktu 2. Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Ketepatan Waktu Pelaporan Keuangan
Hasil  pengujian  yang  disajikan  pada  tabel variabel  in  the  equation atas  variabel  ukuran perusahaan  yang  diproksikan  dengan  Ln  (total  aset)
memiliki  koefisien  positif  sebesar  0,578  dengan tingkat  signifikansi  sebesar  0,190  (lebih  besar  dari 0,05).  Tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  α  =  5% maka  dapat  diambil  keputusan  jika  hipotesis  kedua ditolak  secara  statistik.  Variabel  ukuran  perusahaan berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ketepatan waktu pelaporan keuangan.
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  jika  ukuran perusahaan  yang  diproksikan  dengan  Ln  (total  aset) tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ketepatan waktu  penyampaian  laporan  keuangan.  Hasil  ini menunjukan  bahwa  ketepatan  waktu  penyampaian laporan  keuangan  tidak  dipengaruhi  oleh  ukuran perusahaan.  Hal  ini  dikarenakan  besar  kecilnya perusahaan  pasti  memiliki  manajemen  dan  para  ahli dalam  bidang  yang  dibutuhkan  dalam  pelaporan keuangan sehingga kinerja internal perusahaan dalam menyusun laporan keuangan yang sangat mempengaruhi.  Semakin  cepat  perusahaan  dalam menyusun  laporan  keuangan,  maka  akan  lebih  cepat laporan keuangan tersebut diaudit dan dipublikasikan. 3. Pengaruh Leverage terhadap  Ketepatan  Waktu Pelaporan Keuangan
Hasil  pengujian  yang  disajikan  pada  tabel variabel in  the  equation atas  variabel leverage yang diproksikan  dengan  DER  ( Debt  to  Equity  Ratio ) memiliki  koefisien  negatif  sebesar  -0,568  dengan signifikansi sebesar 0.032 (lebih kecil dari 0,05) yang
Lilis  Handayani,  Krisnhoe  Sukma  Danuta  dan  Ginanjar  Adi  Nugraha,  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  dan Leverage Terhadap Ketepatan Waktu Pelaporan Keuangan
berarti  memiliki  pengaruh  yang  signifikan.  Hasil tersebut  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh negatif  signifikan  sehingga  hipotesis  ketiga  dapat didukung  kebenarannya  secara  statistik.  Semakin tinggi  tingkat leverage perusahaan  maka  resiko keuangan  yang  dimiliki  perusahaan  juga  semakin tinggi.  Hubungan  antara  resiko  keuangan  dengan ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan  adalah  apabila resiko  keuangan  suatu  perusahaan  tinggi  maka ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan  perusahaan tersebut cenderung menurun.

## SIMPULAN
Berdasarkan analisis yang telah diuraikan sebelumnya  dan  hasil  dari  pengujian  hipotesis,  maka diambil  kesimpulan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  ketepatan  waktu  pelaporan keuangan,  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap  ketepatan  waktu  pelaporan  keuangan,  l everage berpengaruh negatif signifikan terhadap ketepatan waktu pelaporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  sektor industri  dasar  dan  kimia  pada  tahun  2016  –  2018. Penelitian  ini  dapat  digunakan  oleh  perusahaan  sebagai acuan  untuk  meningkatkan  ketepatan  waktu  pelaporan keuangannya.  Hasil  dari  penelitian  ini  juga  dapat digunakan oleh para manajer perusahaan untuk dijadikan tolak  ukur  dalam  proses  pengambilan  keputusan mengenai  waktu  pelaporan  keuangan.  Saran  untuk penelitian selanjutnya dapat menambah periode penelitian  terbaru  agar  dapat  mencerminkan  kondisi terkini,  serta  menambahkan  variabel  independen  lain yang  tidak  terdapat  dalam  penelitian  ini  seperti kepemilikan  institusional,  likuiditas,  umur  perusahaan, kompleksitas usaha, dan kualitas auditor internal.

## DAFTAR PUSTAKA
Afriliana, A, I. (2016). Pengaruh Komisaris Independen,
Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan  dan  Reputasi Auditor  Terhadap  Ketepatan  Waktu  Pelaporan Keuangan,  ( Thesis ).  Jurusan  Akuntansi  Syariah.
Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam.  Institut Agama Islam Negeri Surakarta Bursa Efek Indonesia. (2019). Keputusan Direksi Nomor 00068/BEI/09-2019  perihal  Perubahan  Peraturan Nomor  III-D  Tentang  Pelaporan  Anggota  Bursa Efek.
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  (2019).  Standar  akuntansi keuangan, PSAK nomor 1 . http://www.iaiglobal.or.id/v03/standar- akuntansi/pernyataan-sak-7-psak-1-penyajian- laporan-keuangan. Ikatan Akuntan Indonesia. (2021). Kerangka Dasar SAK Umum. http://iaiglobal.or.id/v03/standar- akuntansi-keuangan/tentang-5-kerangka-dasar- sak-umum.
Janrosl,  V.  S.  E.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Leverage, Ukuran  Perusahaan  Dan  Profitabilitas  Terhadap
Ketepatan  Waktu  Pelaporan  Keuangan  Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Benefita , 3 (2), 196- 203.
Kurniawati,  A.  (2016).  Pengaruh  Likuiditas,  Ukuran Perusahaan, dan Profitabilitas Terhadap Ketepatan Waktu  Dalam  Laporan  Keuangan  (Studi  Empiris pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Property  dan  Real Estate  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2009- 2013) .  Thesis .  Fakultas  Ekonomi dan Bisnis Universitas Pasundan Bandung.
Lumbantoruan, A. F., & Siahaan, S. B. (2018). Pengaruh profitabilitas,  likuiditas,  ukuran  perusahaan,  umur perusahaan,  reputasi  KAP,  dan  kepemilikan manajerial  terhadap  ketepatan  waktu  pelaporan keuangan pada perusahaan otomotif dan komponen yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal ilmiah simantek , 2(3). Otoritas  Jasa  Keuangan.  2016.  Peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan Nomor:29/PJOK.04/2016 Bab 3 Pasal 7 Tentang Penyampaian Laporan Keuangan.
Padmanagara,  I.  M.  B.,  &  Nazar,  M.  R.  (2018).
Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Dan Leverage  Terhadap  Ketepatan  Waktu  Pelaporan Keuangan. eProceedings of Management , 5(3). Rahmayanti,  D.  (2016).  Audit  Delay,  Profitability,  Dan Kontribusinya Terhadap Ketepatan Waktu Pelaporan Keuangan. Advance , 3(1), 12-26.
Ramantha,  I.  W.  (2017).  Pengaruh  Profitabilitas  dan Ukuran  Perusahaan  terhadap  Ketepatan  Waktu Pelaporan  Keuangan  dengan  Opini  Audit  sebagai Variabel  Pemoderasi. E-Jurnal  Akuntansi ,  20(2), 1592-1620.
Sinurat,  I.  W.  L.,  &  Sitanggang,  A.  (2015).  Pengaruh Debt  to  Equity  Ratio,  Net  Profit  Margin,  Total Assets  Turn  Over  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Ketepatan Waktu Penyampaian Laporan Keuangan  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011- 2013. Jurnal  Riset  Akuntansi  &  Keuangan, 1(2), 167-180.