Volume 4 Nomor 1 (2023) Pages 70 – 77

## Ecobankers : Journal of Economy and Banking
Email Journal : edubankers.bbc@gmail.com Web Journal : http://journal.bungabangsacirebon.ac.id/index.php/ecobankers

## Penetapan Margin Dan Nisbah Bagi Hasil Pada Pembiayaan Mudharabah
Gama Pratama 1 , Inayah 2 , Nur Haida²
Universitas Islam Bunga Bangsa Cirebon
Email : gamapratama0@gmail.com, gamapratama0@bungabangsacirebon.ac.id 1 , inayahpamungkas123@gmail.com 2 , nurhaida26684@gmail.com 2
Received: 2023-01-20 ; Accepted: 2023-02-26; Published: 2023-02-28

## Abstrak
Penelitian  ini  dilatar  belakangi  oleh  kondisi  bahwa  koperasi  syariah  menjanjikan  suatu  sistem operasional yang lebih adil dalam penetapan margin. Khususnya yang ada pada sistem profit loss sharing (bagi hasil) seperti mudharabah. Namun dalam perjalanannya, produk pembiayaan dengan   mudharabah ini  masih termarginalkan (tersisihkan)  dan  yang  muncul ke permukaan adalah produk simpan minjam seperti  murabahah.  Yang  tentunya  masih  dikhawatirkan  publik  sebagai  upaya  yang  belum  maksimal dijalankan.  Adapun  rumusan  masalah  yang  diangkat  yakni  proses  penetapan  margin,  metode perhitungan margin keuntungan dan nisbah, dan juga faktor apa saja yang menjadi pertimbangan dalam penetapan margin pembiayaan murabahah dan mudharabah dan yang lebih diminati dari pembiayaan murabahah  atau  mudharabah  dilihat  dari keunggulan dan kelemahannya di KSPPS BMT NU Artha Berkah.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  proses  penentuan  margin,  perhitungan  rasio  bagi hasil (Profit sharing ratio), metode perhitungan margin murabahah, dan untuk mengetahui faktor-faktor apa  saja  yang  menjadi  pertimbangan  oleh  KSPPS  BMT  NU  Artha  Berkah  dalam  menentukan keuntungan  dari  margin  Murabahah  dan  keuntungan  dari  rasio  bagi  hasil  Hasil  penelitian  ini menemukan  bahwa  metode  perhitungan  margin  murabahah  menggunakan  metode  flat  sedangkan perhitungan  rasio bagi hasil (Profit Sharing Ratio) menggunakan metode pendapatan. Dan faktor-faktor yang  menentukan  margin  dan  rasio  bagi  hasil  adalah  proses  pembiayaan,  jumlah  nominal  (plafond), jangka waktu, persentase margin murabahah, metode rincian angsuran penetapan margin pembiayaan.

## Kata kunci: Margin, Nisbah Bagi Hasil, Pembiayaan Murabahah

## Abstract
This research is motivated by the condition that sharia cooperatives promise a fairer operational system in setting margins. Especially those in profit loss sharing systems (profit sharing) such as mudharabah. However, along the way, financing products with mudharabah are still marginalized and what emerges to the surface are savings and loan products such as murabaha. What is of course still feared by the public as an effort that has not been carried out optimally. The formulation of the problem raised is the process  of  determining  margins,  methods  for  calculating  profit  margins  and  ratios,  as  well  as  what factors are considered in determining the margins for murabahah and mudharabah financing and which ones  are  more  desirable  than  murabahah  or  mudharabah  financing  in  terms  of  their  advantages  and disadvantages  in  KSPPS  BMT  NU  Artha  Berkah.  This  study  aims  to  determine  the  process  of determining margins, calculating profit sharing ratios, calculating methods for murabahah margins, and to find out what factors are considered by KSPPS BMT NU Artha Berkah in determining profits from Murabahah  margins  and  profits  from  profit  sharing  ratio  The  results  of  this  study  found  that  the murabahah margin  calculation method  uses the  flat method  while  the  profit  sharing ratio  calculation uses  the  income  method.  And  the  factors  that  determine  the  margin  and  profit  sharing  ratio  are  the
financing process, the nominal amount (ceiling), the time period, the percentage of murabahah margin, the method of detailing installments for determining the financing margin..

## Keywords: Margins, Profit Sharing Ratios, Murabahah Financing

## Copyright © 2023  Ecobankers : Journal of Economy and Banking

## PENDAHULUAN
Pertumbuhan  jumlah  BMT  dan  Koperasi  Syariah  saat  ini  bisa  dibilang  cukup  pesat, dimana  saat  ini  sudah  berdiri  sekitar  4.500  unit,  meskipun  angka  tersebut  masih  diragukan faktanya di lapangan. Pertumbuhan dan persebaran BMT dan Koperasi Syariah yang luas tidak diimbangi dengan pendataan yang baik. Hal ini berawal dari belum jelasnya pengaturan BMT di Indonesia, dimana regulasi dan pengawasannya masih tumpang tindih antara antar regulator terkait.  Lebih  jauh  terkait  hal  tersebut,  tidak  ada  kesesuaian  data  jumlah  BMT  yang  ada  di seluruh Indonesia, baik yang aktif maupun yang sudah tidak aktif, termasuk mengenai posisi keuangannya  masing-masing.  Selain  itu,  banyak  juga  ditemukan  BMT  yang  tidak  dapat mempertahankan performa dan eksistensinya.(KNEKS, 2019)
Pada saat ini praktik koperasi syariah dan BMT dalam menentukan kebijakan harga jual yang    diinginkan    tidaklah    terlepas    dari    rujukan    (benchmark)    kepada    suku    bunga konvensional, tingkat  pesaing  (competitor), dll. Di sisi lain, masih terdapat kritikan-kritikan terhadap  beberapa praktik  yang  dilakukan  perbankan  syariah  dan  BMT  selama  ini  terutama pada  jual  beli  murabahah yang  dianggap   masih   sama  dengan  kredit   pada  perbankan konvensional.  Hipotesa  ini  didasarkan pada  kenyataan  bahwa  proses  penentuan  harga  jual murabahah  adalah  tetap  menggunakan metode  pembebanan  bunga  flat  rate  dan  prinsip cost  of  fund  yang  merupakan  pikiran  utama dalam  perbankan  konvensional (Ramadhani, 2013) .
Baitul Mal wa Tamwil (BMT), kependekan dari Balai Usaha Mandiri Terpadu atau bait al-mâl  wa  al-tamwîl  adalah  lembaga  keuangan  mikro  (LKM)  yang  beroperasi  berdasarkan prinsip-prinsip  hukum  Syariah. BMT, sesuai  dengan  namanya, mencakup  dua  fungsi  utama, pertama:  bait  al-tamwîl    (rumah    pengembangan  real  estate),  untuk    melakukan    kegiatan pengembangan  usaha  produksi dan investasi untuk meningkatkan kualitas ekonomi pengusaha kecil dan mikro, untuk  mendorong kegiatan  tabungan  dan  untuk  mendukung  pembiayaan kegiatan  ekonomi,  Kedua: bait al-mâl (rumah harta),  yang  menerima  titipan  zakat,  infaq dan  sedekah  serta  mengoptimalkan  penyalurannya  sesuai  ketentuan  dan amanah. Peran umum  BMT  adalah    membiayai    sesuai    dengan    hukum    Syariah.  Peran    ini    menekankan pentingnya    prinsip    syariah    dalam    kehidupan    ekonomi    masyarakat.    Sebagai  lembaga keuangan    syariah    yang  memiliki  hubungan  langsung  dengan  masyarakat  kecil,  BMT memenuhi peran visi misi Islam dalam semua aspek kehidupan masyarakat (Yaqin, 2020).
Koperasi Simpan Pinjam dan Pembiayaan Syariah (KSPPS) NU artha Berkah selanjutnya disebut BMT NU Berkah adalah Koperasi Primer Daerah  Kabupaten  Cirebon  yang  didirikan oleh  Lembaga    Perekonomian    Pengurus    Cabang    Nahdlatul    Ulama    Kabupaten  Cirebon sebagai implementasi semangat pemberdayaan perekonomian warga Nahdliyin khususnya dan umumnya masyarakat  Kabupaten  Cirebon.  Semangat ini  kemudian  diwujudkan  pada  upaya menjadikan  BMT NU Artha Berkah  sebagai  wadah  perjuangan  ekonomi  NU untuk mencapai kemandirian ekonomi umat.
Dari  data  tabel  1.1  Jumlah  nasabah  yang  menggunakan  pembiayaan  murabahah  dan mudharabah pada KSPPS NU Artha Berkah bisa dilihat bahwa:
Tabel 1.1 Jumlah nasabah yang menggunakan pembiayaan murabahah dan  mudharabah pada KSPPS NU Artha Berkah No. Pembiayaan Jumlah  Nasabah 1. Murabahah 900
2. Mudharabah 33

## Sumber : Laoran Keuangan KSPPS NU Artha Berkah
Dilihat   dari   tabel   diatas   jumlah nasabah pada KSPPS NU Artha Berkah lebih dominan pada      pembiayaan  murabahah  dibandingkan  dengan  pembiayaan  mudharabah.  Namun sesungguhnya pembiayaan mudharabah tidak kalah penting dari pembiayaan murabahah, sebab kedua pembiayaan tersebut berpotensi sangat besar dalam menciptakan keseimbangan sektor keuangan  dan  riil.  Mudharabah  lebih  banyak  resiko  dibandingkan  dengan  murabahah. Murabahah  ternyata  lebih  dominan  dibandingkan  dengan  mudharabah,  karena  murabahah mudah dipahami oleh masyarakat, mudah dilakukan perhitungan, sehingga produk murabahah relatif mudah dijual, dan sekaligus memiliki resiko yang kecil.
Koperasi syariah menjanjikan suatu sistem operasional yang lebih  adil dalam penetapan margin. Khususnya yang ada pada sistem profit loss sharing (bagi  hasil)  seperti mudharabah. Namun  dalam  perjalanannya,  produk  pembiayaan  dengan  akad  mudharabahini  masih termarginalkan  (tersisihkan)  dan yang    muncul ke  permukaan adalah produk  jual  beli  ‘mark up’  seperti murabahah.Yang tentunya masih dikhawatirkan publik sebagai upaya yang belum maksimal dijalankan
Akad  Murabahah  adalah  suatu  kontrak  atau  perjanjian  jual  beli  antara  dua  pihak  yang dilakukan berdasarkan prinsip syariah dalam keuangan Islam. Dalam akad ini, penjual memberi tahu pembeli tentang harga barang dan keuntungan yang akan diperoleh dari penjualan tersebut. Harga  dan  keuntungan  yang  diumumkan  itu  disetujui  oleh  pembeli  sebelum  akad ditandatangani.
Prinsip utama akad murabahah adalah transparansi, di mana pembeli mengetahui secara jelas dan tegas tentang harga pokok barang serta keuntungan yang akan diperoleh oleh penjual. Selain  itu,  akad  murabahah  juga  mengharuskan  pembayaran  harga  barang  secara  tunai  atau dengan sistem kredit yang telah disepakati sebelumnya.
Akad  murabahah  sering  digunakan  dalam  transaksi  pembiayaan  atau  pinjaman  dalam lembaga keuangan syariah. Misalnya, ketika seorang nasabah ingin membeli suatu barang atau aset, namun tidak memiliki dana yang cukup, lembaga keuangan syariah bisa membeli barang tersebut  dan  kemudian  menjualnya  kepada  nasabah  dengan  harga  yang  telah  disepakati sebelumnya. Pembeli akan membayar harga tersebut dengan cara tunai atau melalui angsuran sesuai kesepakatan.
Akad murabahah merupakan akad jual beli barang pada harga pokok dengan tambahan keuntungan yang   disepakati, akibat    transaksi    jual    beli murabahah menyebabkan timbulnya piutang murabahah. Karena adanya penangguhan pembayaran ini menimbulkan kesan bahwa pembiayaan  murabahah  tidak  berbeda  dengan  pemberian  kredit  berbunga  oleh  bank konvensional.  Di dalam debt financing (pembiyaan hutang) konvensional  ada  beberapa  unsur seperti adanya pre   fixed   interest (bunga)   yang ditetapkan diawal peminjaman, bunga tersebut muncul    akibat    dari    penundaan  pembayaran  dan    wujudnya        spekulasi.  Kalau    dalam konvensional    ada  pre-fixed  interest,  maka  didalam  murabahahada  pre-fixed  profit(suatu penetapan tambahan),   dan   penambahan   itu   juga disebabkan karena adanya unsur penundaan pembayaran.
Unsur spekulasi terhadap   perubahan base landing rate (suku bunga) telah dihilangkan dengan  memakai  fixed  rate  (nilai  mark  uptetap).  Meskipun  demikian,  ternyata  dalam kenyataanya  pembiayaan  dengan prinsip  jual beli (murabahah) paling anyak diterapkan dalam lembaga keuangan syariah  atau memiliki porsi terbesar dibanding  pembiayaan   dengan prinsip lainnya.  Beberapa  hasil  survey  ternyata  perbankan  syariah  pada  umumnya  menggunakan pembiayaan dengan prinsip murabahahsebagai pembiayaan utama, meliputi hampir 78% dari total asetnya. Bahkan lembaga keuangan  Islam yang berada  diluar indonesia, seperti Dubai Islamic  Bank  dan  Islamic    Development    Bank,    ternyata    juga  menggunakan  pembiayaan dengan prinsip murabahah meliputi antara 78-87% dari total pembiayaan.Tabel 2: Pendapatan marginpembiayaan Murabahahdan Mudharaba hyang diberikan pada KSPPS NU Artha Berkah
Tahun  2020-2022  Sumber  Laporan  keuangan  KSPPS  NU  Artha  Berkah  Berdasarkan  tabel diatas  terlihat  bahwa  pembiayaan  murabahah  memegang  peranan  penting  yang  Penetapan margin keuntungan pada KSPPS NU Artha Berkah terbagi dalam beberapa   kelompok yaitu sebagaimana terlihat pada tabel 1.2 berikut:
Tabel 1.2
Pendapatan margin pembiayaan  Murabahah dan Mudharabah Akad Tahun 2020 2021 2022 Murabahah 5.473.233.548 6.567.881.820 6.441.123.339,5 Mudharabah 204.511.281 222.639.309 202.466.374,58

## Sumber : Laoran Keuangan KSPPS NU Artha Berkah
Berdasarkan  tabel  diatas  terlihat  bahwa  pembiayaan  murabahah  memegang  peranan penting yang memberikan porsiter besar dalam penyaluran dana. Hal   ini   dapat   terjadi karena beberapa  hal,  diantaranya  karena  murabahah  adalah  pembiayaan  investasi  jangka  pendek, dibandingkan dengan system profit and loss sharing (PLS) cukup memudahkan. Kelebihan dari murabahah ini diantaranya yaitu nasabah membayar harga pembelian   tersebut   dengan   cara dicicil yang skemanya tetap hingga tempo waktu sesuai perjanjian akad.  Selain itu murabahah memiliki   resiko   yang   kecil karena   sebelum angsuran lunas  barang yang dicicil  masih milik  BMT  sepenuhnya dan  belum  bisa  berpindah  tangan  sampai pembeli melunaskannya. Sedangkan  kelemahan  murabahah  yaitu  sistemnya  yang  terlalu  berprasangka  baik  kepada semua nasabahnya dan berasumsi bahwa semua orang yang terlibat dalam bank Islam adalah jujur.
Dengan  demikian  terdengar  sangat  rawan  bagi  sistem  syariah.  Salah  satu  cara    untuk menarik  minat  nasabah  adalah  dengan  menetapkan  tingkat  marginakad  pembiayaan murabahahdannisbah  bagi hasil mudharabahdengan   tepat,   tidak terlalu tinggi dari tingkat rata-rata marginpasar  maupun  terlalu  rendah  dari  tingkat rata-rata marginpasar.  Jika  terlalu tinggi maka  ditakutkan  akan  tidak  laku,  tetapi jika  terlalu rendah  bahkan dibawah harga pasar   pada   umumnya   maka   ditakutkan akan   mengalami   kerugian   karena   tidak bisa menutupi cost nya.
Selain    itu    menetukan    nisbah    bagi  hasil    pada    pembiayaan  mudharabah  juga  harus didasarkan  secara  keadilan.  Yang mana  nisbah  ditentukan  dalambentuk presentase antara kedua belah pihak, bukan dinyatakan dalam nilai nominal rupiah tertentu. Nisbah  keuntungan itu  misalnya  50:50,70:30,60:40.  Untuk  kelebihan  dari  pembiayaan  mudharabahyaitu pengembalian  pokok pembiayaan disesuaikan    dengan cash flowatau  arus kas usaha    nasabah sehingga   tidak    memberatkan    nasabah, BMT  akan   menikmati   peningkatan  bagi  hasil pada    saat    keuntungan  nasabah meningkat  dengan  adanya mudharabah dapat meningkatkan perekonomian Islam dan membantu kesejahteraan masyarakat.   Sedangkan  kelemahan  dari pembiayaan mudharabah ini yaitu mudharabah memiliki  resiko  yang  besar apabila    terjadi resiko    bisnis,    karena apabila     terjadi     resiko     bisnis     maka kerugian   100%   ditanggung oleh  BMT  sedangkan  yang  menjalankan  modal  hanya  rugi  jasa,  keahlian  dan  waktu. Berdasarkan uraian diatas, terdapat beberapa rumusan    masalah yang   diangkat   yakni proses penetapan margin, metode  perhitungan margin keuntungan dan nisbah dan  juga  faktor apa saja      yang      menjadi      pertimbangan  KSPPS  NU  Artha  Berkah  dalam    penetapan  margin pembiayaan murabahah dan mudharabah dan yang lebih diminati dari pembiayaan murabahah atau mudharabah dilihat  dari  keunggulan  dan kelemahannya

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini merupakan studi lapangan dengan menggunakan metode kualitatif. Sifat penelitian  kualitatif  ini  lebih  menitikberatkan  pada  penelitian  deskriptif.  Deskripsi  kualitatif
sendiri diartikan sebagai gambaran keadaan subjek dan objek penelitian suatu perusahaan serta langkah-langkah pemecahan masalah penyelidikannya.
Data  yang  dikumpulkan  berupa  teks  dan  gambar,  sehingga  bentuk  digital  tidak ditekankan. Dalam penelitian ini, data penelitian yang ditemukan di bidang ini lebih mungkin untuk  dijelaskan.  Subjek  penelitian  ini  diangkat  dari  manajer  dan  bagian  administrasi  dan keuangan KSPPS BMT NU Artha Berkah, dan subjek penelitian adalah KSPPS BMT NU Artha Berkah.
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  wawancara  atau  interview, dokumentasi  dan  pencatatan.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  teknik  deskriptif. Deskriptif adalah data yang diperoleh dengan menuangkannya ke dalam teks atau gambar dan menggambarkannya,  yang  kemudian  dapat  memberikan  kejelasan  yang  realistis.  Peneliti kemudian  menggabungkan  sistem  pengelolaan  keuangan  pembiayaan  syariah  dengan  akad murabahah  KSPPS  BMT  NU  Artha  Berkah  dengan  konsep  dan  teori  yang  ada.  (Winarto  & Falah, 2020).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan hasil wawancara  dengan Bapak Martin (Kepala Bagian KSPPS NU Artha Berkah)  ( Customer Services )  mengenai  penetapan margin pada  pembiayaan Murabahah dan nisbah bagi hasil pada pembiayaan mudharabah adalah sebagai berikut: Penetapan Margin dalam  Pembiayaan Murabahah pada hasil wawancara  dengan Bapak martin (Kepala Bagian KSPPS NU Artha Berkah ) tentang penerapan   pembiayaan Murabahah di Ittihad menyatakan bahwa:
“Penerapannya pada koperasi syariah tidak sama dengan koperasi konvensional karena tidak membebankan bunga kepada nasabah melainkan menerapkan margin keuntungan dari pembelian barang dan BMT berperan sebagai penjual barang yang diinginkan oleh nasabah”.
Penetapan margin pada  pembiayaan murabahah sangat  penting  karena  akan mempengaruhi pendapatan           dan biaya dari BMT. Jika margin terlalu  tinggi hal ini juga akan memberatkan     nasabah  sehingga  berakibat  pada  minat  nasabah  yang  menurun.  Jika margin terlalu rendah maka akan mempengaruhi biaya yang  akan dikeluarkan oleh BMT. Untuk itu perlu dilakukaan penelitian bagaimana perhitungan  dan  pertimbangan dalam penetapan margin . Jenis penelitian ini adalah penelitian deskriptif Proses Pembiayaan Adapun  proses  pembiayaan  dalam  mengajukan  pembiayaan  yang pertama  yaitu  melengkapi  persyaratan  dan  ketentuan  dalam  mengajukan  pembiayaan  pada KSPPS  NU  Artha Berkah  bagi nasabah  adalah  sebagai  berikut :
1. Berjaminan
Fasilitas Pembiayaa  Perorangan/Lembaga. Dengan ketentuan sbb : • Memilki usaha dan berpenghasilan tetap • Bersedia menjadi Anggota KSPPS NU Artha Berkah • Mengisi Formulir  Formulir  Permohonan  Pembiayaan  •  Melengkapi  Persyaratan  dokumen administratif : - Copy KTP, KK, Surat Nikah -  Copy SKU/SIUP/TDP - Copy Jaminan & Pelengkap • Jaminan berupa Sertifikat dan BPKB Mobil/Moto
2. Tanpa Jaminan/KTA
Fasilitas      Pembiayaan    Khusus      Lembaga  atau    perusahaan    dengan    pembayaran melalui  potong gaji. Dengan ketentuan sbb : • Memilki usaha dan berpenghasilan tetap • Bersedia  menjadi  Anggota  KSPPS  NU  Artha  Berkah  •  Mengisi  Formulir  Formulir Permohonan Pembiayaan • Melengkapi Persyaratan dokumen administratif : - Copy KTP, KK, Surat Nikah - Copy SK Pengangkatan - Copy Jaminan & Pelengkap 3. Jumlah Nominal (plafond)
Berdasarkan  hasil  wawancara  dengan  ibu  nita  tentang  Plafond  menyatakan bahwa: “Jumlah   nominal   yang  diberikan oleh KSPPS NU ARTHA BERKAH  memiliki batas    maksimal  30  juta  dengan  cacatan  hanya  berlaku      untuk      nasabah    yang      sudah melakukan  top up dan dengan syarat nasabah  memiliki  pendapatan  yang  cukup  untuk mengangsur  pinjaman”.

## 4. Jangka Waktu
Jangka  waktu    maksimal    yang    ditetapkan  untuk    murabahah    yaitu    3    tahun. minimalnya yaitu 1 tahun. Pengaruh jangka waktu pembiayaan terhadap  penentuan profit margin  atas  pembiayaan  murabahah  adalah  Semakin  panjang  jangka  waktu  pembiayaan nasabah  semakin  tinggi  tingkat resiko pembiayaan.
5. Metode penetapan margin
Berdasarkan hasil wawancara dengan ibu nita, mengenai metode perhitungan margin keuntungan  pembiayaan  Murabahah  di  KSPPS  NU  Artha  Berkah  menyatakan  bahwa menggunakan  metode angsuran  menyesuaikan   dari  besar  plafon   antara  anggota baru tanpa jaminan dan anggota baru dengan jaminan,anggota top up tanpa jaminan dan anggota top up dengan jaminan.
Perincian pembayaran  angsuran  pokok  dan  angsuran  margin seperti  yang tercantum pada tabel berikut ini
KSPPS
NU Artha Berkah

## Kantor Cabang Cirebon 1
Angsuran  murabahah  dengan  perhitungan  plafon Bulan Tanggal Bayar Outstanding Pokok Angsuran Total Paraf Pokok Margin Sim.wajib 1 01/03/2022  9.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 2 01/04/2022  8.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 3 01/05/2022  8.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 4 01/06/2022  7.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 5 01/07/2022  7.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 6 01/08/2022  6.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 7 01/09/2022  6.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 8 01/10/2022  5.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 9 01/11/2022  5.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 10 01/12/2022  4.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 11 01/01/2023  4.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 12 01/02/2023  3.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 13 01/03/2023  3.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 14 01/04/2023  5.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 15 01/05/2023  2.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 16 01/06/2023  1.500.000 500.000 202.500 10.000 712.500 `17 01/07/2023  1.000.000 500.000 202.500 10.000 712.500 18 01/08/2023  500.000 500.000 202.500 10.000 712.500
Setiap bulan nasabah membayar angsuran sebesar Rp 9.000.000 dengan jumlah pokok angsuran Rp 500.000 dan angsuran margin tetap sebesar Rp 202.500 sampai berakhirnya jangka  waktu  pembiayaan.    Jumlah  angsuran  pokok  dan  margin  murabahah  setiap  bulan sama besar.
6.  Proses Pembiayaan Adapun beberapa tahapan dalam proses pembiayaan mudharabah yang harus dilalui sebelum dana itu diserahkan kepada nasabah yaitu:
a. Nasabah Melakukan Pengajuan Pembiayaan
b. Survey Pengajuan Pembiayaan
c. Analisis Hasil Survey Pembiayaan
d. Proses Input Data dan Pencetakan Akad Perjanjian
e. Proses Akad dan  Pencairan Pembiayaan
f. Pengarsipan Akad Perjanjian dan Dokumen Pembiayaan
g. Pemeliharaan  Usaha  dan  Pengembalian  dana  Pembiayaan
7. Jumlah Nominal (Plafond)
Penentuan  nilai  pembiayaan  minimal  berkaitan  dengan  efektifitas  penyaluran pembiayaan  sedangkan  penentuan  besarnya  nilai  pembiayaan  maksimal  berkaitan  dengan penekan resiko pembiayaan,penetapan batas minimal dan maksimal harus mempertimbangkan: a. Tepat jumlah
b. Tepat
c. Tepat penggunaan
d. Tepat pengembalian
Besarnya  pembiayaan  kembali  lagi  pada  proses  pembiayaan  yang  lebih  mendasarkan  pada kelayakan usaha calon tersebut

## KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  pada  bagian  sebelumnya,  maka  dapat  ditarik kesimpulan sebagai  berikut: Penetapan margin  yang dilakukan oleh KSPPS BMT NU Artha Berkah pada pembiayaan murabahah menggunakan fixed rate dengan metode flat rate dimana penetapan  margin  dan  hutang  pokok  yang  dibebankan  setiap  bulan  adalah  sama  sehingga pembayaran total cicilan setiap bulan besarnya tetap. Perhitungan bagi hasil dalam pembiayaan mudharabah di KSPPS NU Artha Berkah berdasarkan pendapatan kotor rata- rata Mekanisme penetapan margin pembiayaan murabahah dan Nisbah bagi  hasil mudharabah  di  KSPPS  NU Artha  Berkah  mempertimbangkan  beberapa  hal  seperti  proses  pembiayaan,  jumlah  nominal (plafond),  persentase,  jangka    waktu,    dan    rincian    angsuran.  Adapun  untuk    menganalisis kelayakan    pembiayaan    murabahah  dan  mudharabah,  KSPPS  BMT  NU  Artha  Berkah melakukan proses pembiayaan (survey) Perhitungan bagi hasil dalam pembiayaan mudharabah di KSPPS NU Artha Berkah  berdasarkan  pendapatan   kotor   rata- rata. Jumlah  tersebut  yang nantinya    akan  disepakati  sebagai  acuan  perhitungan    nisbah    bagi    hasil    (keuntungan). Kelebihan      murabahah  pembayarannya  dengan  skemanya  tetap  hingga  tempo  waktu  sesuai perjanjian akad dan murabahah memiliki resiko yang kecil. Sedangkan kelemahan murabahah yaitu  sistemnya  yang  terlalu  berprasangka  baik  kepada  semua  nasabahnya  dan    berasumsi bahwa  semua  orang  yang  terlibat  adalah  jujur  dan  amanah.

## DAFTAR PUSTAKA
Antonio, M.Syafi’i. (2003). Bank Syariah Dari Teori ke Praktek . Jakarta: PT.Rajawali Press A.Karim,  Adiwarman.  (2010). Bank  Islam  Analisis  Fiqih  Dan  Keuangan .  Jakarta:  Raja Grafindo Persada.
Buchori, Nur S. (2012). Koperasi Syariah Teori Dan Praktik . Banten: Pustaka Aufa Media.
Departemen  Pendidikan  Indonesia.  (2008).  Kamus  Besar  Bahasa  Indonesia.  Jakarta:  Balai Pustaka.
KNEKS. (2019). Sharing Platform Keuangan Mikro Syariah Berbasis Baitul Maal Wat Tamwil (BMT) . https://kneks.go.id/isuutama/8/sharing-platform-keuangan-mikro-syariah- berbasis-baitul-maal-wat-tamwil-bmt
Muhammad. (2008). Manajemen Bank Syariah . Yogyakarta: Ekonisia. Qardhawy, Yusuf. (2000). Halal dan Haram . Jakarta:Robbani Press Ramadhani,  A. P. (2013). Analisis Penetapan Profit Margin Produk Pembiayaan Murabahah (Studi Kasus pada BMT-MMU Sidogiri, Pasuruan). Jurnal Akuntansi AKUNESA , 1 (3). Winarto,  W.  W.  A.,  &  Falah,  F.  (2020).  Analisis  Sistem  Pengelolaan  Keuangan  Produk Pembiayaan Syariah Dengan Akad Murabahah. JPS (Jurnal Perbankan Syariah) , 1 (2), 150–161. https://doi.org/10.46367/jps.v1i2.234 Yaqin, A. (2020). Persepsi Kiai Dan Tokoh Nahdhatul Ulama Terhadap Akad Dan Produk Al- Qardh Al-Hasan, Rahn  Dan Hadiah Di Koperasi Simpan Pinjam  Pembiayaan Syari’ah
Baitul Mal Wa Tamwil (Kspps Bmt Nu) Jawa Timur Di Gapura Sumenep. Jurnal Kajian Ekonomi dan Perbankan , 4 (1), 53–65.