RISET & JURNAL AKUNTANSI Volume 3 Nomor 2, Agustus 2019 https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.147 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Financial Literacy : Pengetahuan,

## Kepercayaan Diri dan Perilaku Keuangan Mahasiswa Akuntansi
Gilang Puspita, Surabaya, Indonesia gilangpuspita16@gmail.com
Isnalita, Surabaya, Indonesia isnalita@feb.unair.ac.id

## ABSTRAK
The  aims  of  this  research  is  to  examine  the  effect  of  financial  knowledge  and  self  confidence  on financial behavior, the effect of self confidence on  financial behavior, and the role of mediating self confidence on the relationship of financial knowledge to financial behavior. This  research processed primary  data  using  a  questionnaire  distributed  to  the  student  of  Airlangga  University.  The  research sample was selected using the Slovin formula at the  level of confidence 5%. The sample analyzed were 328  questionnaire.  The  analytical  tool  used  is  Structural  Equation  Modeling  with  the  Partial  Least Square approach. The results showed that financial knowledge had an effect  on self-confidence, self- confidence  had  an  effect  on  financial  behavior,  self-confidence  mediated  the  effect  of  financial knowledge on financial behavior. In addition, financial knowledge does not affect financial behavior.
Keywords : financial knowledge, self-confidence, financial behaviour, financial literacy

## I. PENDAHULUAN
Tren  global  mengantisipasi  bahwa hubungan  antara  individu  dan  sistem  keuangan akan meningkat. Faktor-faktor seperti meningkatnya  harapan  hidup  dan  perubahan kemakmuran negara mendorong semakin banyak individu  harus  dilibatkan  dalam  mengambil keputusan keuangan. Keputusan seperti menabung  untuk  pensiun,  pengeluaran  untuk pendidikan dan kesehatan, atau membeli rumah, diambil dalam skenario di mana pasar keuangan lebih  mudah  diakses  oleh  konsumen,  karena kemajuan  teknologi  utama  (pengurangan  biaya transaksi antara penawaran dan permintaan) dan penampilan baru jasa keuangan.
Kaum  muda  harus  beroperasi  di  dunia keuangan  yang  semakin  kompleks,  khususnya mereka yang tinggal di negara maju. Mengingat kapasitas  pengeluaran  mereka  yang  menonjol, anak  muda  orang  adalah  target  yang  menarik, terutama  untuk  perbankan  dan  lembaga  kartu kredit.  Namun,  mereka  memiliki  kemampuan terbatas  dalam  mengambil  keputusan  keuangan yang  benar.  Pendidikan  keuangan  di  kalangan kaum  muda  dan  persiapan  mereka  untuk pengambilan keputusan dalam kehidupan mereka  di  masa  depan  telah  meningkatkan kekhawatiran pemerintah.
Mahasiswa sebagai kaum muda merupakan individu yang dekat dengan teknologi
informasi  dan  digital,  dimana  mereka  mampu untuk  mengaplikasikan  semua  kegiatan  dalam satu  waktu  dengan  menggunakan  tekonologi informasi  yang  ada.  Kondisi  ini  membuat mahasiswa  mampu  untuk  menyerap  informasi lebih  banyak  guna  mendukung  aktivitas  yang ada, akan tetapi kondisi ini menimbulkan sebuah permasalahan dimana mahasiswa dimungkinkan untuk menjadi lebih konsumtif dalam membelanjakan  uang  mereka.  Oleh  karena  itu, untuk  mencegah  terjadinya  konsumerisme  yang berlebihan  pada  mahasiswa  dibutuhkan  literasi keuangan  ( financial  literacy ),  sehingga  mereka mampu untuk  mengendalikan keuangan  mereka secara  bijak  agar  pola  konsumerisme  tidak menjadikan  masalah  bagi  mahasiswa  di  masa depan (Lusardi & Mitchell, 2014).
Literasi  keuangan  merupakan  hal penting  bagi  individu-individu  yang  mengalami peningkatan  aktivitas  dalam  lingkungan  yang semakin  kompleks  (Atkinson  &  Messy,  2012). Pemerintah  di  seluruh  dunia  tertarik  untuk mencari pendekatan yang efektif untuk meningkatkan tingkat literasi keuangan penduduk  mereka  melalui  penciptaan  atau peningkatan  strategi  nasional  untuk  pendidikan keuangan dengan tujuan menawarkan kesempatan belajar di berbagai tingkat pendidikan (Atkinson & Messy, 2012).
Literasi keuangan mencerminkan
RISET & JURNAL AKUNTANSI Volume 3 Nomor 2, Agustus 2019 https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.147 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
kemampuan individu untuk memahami informasi  keuangan  dan  menggunakannya dengan terampil dan percaya diri (Huston, 2010), serta dipahami sebagai fenomena kompleks yang terdiri  dari  kombinasi  pengetahuan,  sikap,  dan perilaku  (OECD,  2012),  yang  cocok  untuk digunakan  dari  pandangan  multi-dimensi  untuk membuat  konsep  dan  mengoperasionalkan konstruk yang ada (Huston, 2010).
Konseptualisasi mengenai literasi keuangan meminimalisir terjadinya bias perilaku yang  dapat  terjadi  dalam  proses  pengambilan keputusan  keuangan  individu  (Schmeiser  & Seligman, 2013). Lyons (2004) mengindikasikan bahwa produk dan jasa keuangan secara inheren telah  meningkat  dan  menjadi  lebih  kompleks tanpa disertai dengan pertumbuhan yang sepadan dalam tingkat literasi keuangan dalam kehidupan individu-individu  modern.  Dalam  hal  ini, sejumlah  individu  dengan  keuangan  potensial tidak  memiliki  pengetahuan  keuangan  yang relevan  dengan  konsep  dan  keterampilan  yang diperlukan  untuk  memfasilitasi  pilihan  dan keputusan mereka yang paling bermanfaat untuk meningkatkan  kualitas  hidup  dan  kesejahteraan (Atkinson  &  Messy,  2012;  Lusardi  &  Mitchell, 2014).
Oleh  karena  itu,  dalam  sebuah  studi literasi  keuangan,  penting  untuk  mengevaluasi proses  pengambilan  keputusan  individu,  serta menyelidiki kemungkinan perilaku positif individu  terkait  dengan  keuangan  mereka  yang dapat  menghasilkan  peningkatan  ketahanan  di saat-saat  krisis  (OECD,  2012).  Selain  itu, memahami  perilaku  keuangan  individu  dalam mendorong  kesejahteraan  keuangan  (Huston, 2010; OECD, 2012), dan perilaku individu dalam kepuasan  finansial  yang  lebih  besar  (Grable  & Joo, 2004).
Perilaku  keuangan  melihat  pendekatan pengambilan  keputusan  individu,  termasuk  bias kognitif  dan  emosional.  Perilaku  keuangan membuat  premis  bahwa  berbagai  masalah obyektif  dan  subyektif  mempengaruhi  proses pengambilan  keputusan.  Perilaku  keuangan membuat  premis  bahwa  berbagai  masalah obyektif  dan  subyektif  mempengaruhi  proses pengambilan  keputusan.  Berbagai  penelitian, survei, dan studi pasar di dokumen mendokumentasikan  bagaimana  individu  dalam kehidupan  nyata  membuat  penilaian  dan keputusan  terkait  dengan  keputusan  keuangan (Baker & Ricciardi, 2014).
Model  literasi  keuangan merupakan model  membentuk  perilaku  keuangan  individu,
dimana  perilaku  keuangan  dipengaruhi  oleh pengetahuan  keuangan  dan  kepercayaan  diri individu  (Huston,  2010;  Potrich  et  al.,  2016). Individu  yang  tidak  terbiasa  dengan  konsep pengetahuan  keuangan dasar merasa sulit  untuk menilai dan akhirnya  menggunakan produk dan jasa  keuangan  tidak  berdasarkan  pengetahuan yang ada (Atkinson & Messy, 2012).
Individu  yang  sadar  secara  finansial akan  memiliki  pengetahuan  dasar  tentang beberapa  konsep  utama  keuangan  (OECD, 2012).  Huang  et  al.  (2013)  menganggap pengetahuan  keuangan  sebagai  pemahaman konsep  keuangan  individu.  Herd  et  al.  (2012) menyatakan  pengetahuan  keuangan  sebagai pengetahuan individu mengenai situasi keuangannya sendiri, daripada konsep keuangan dasar, dan memperlakukannya sebagai prasyarat untuk  mengambil  keputusan  keuangan  secara efektif.  Pengetahuan  keuangan  adalah  jenis modal  khusus  yang  diperoleh  dalam  hidup melalui  kemampuan  untuk  belajar  mengelola pendapatan,  pengeluaran,  dan  tabungan  dengan cara  yang  aman  (Delavande  et  al.,  2008). Berdasarkan beberapa definisi tersebut,
pengetahuan  keuangan  merupakan  pengetahuan yang dimiliki oleh individu terkait dengan situasi keuangannya, sehingga mampu untuk mengambil  keputusan  berdasarkan  kondisi keuangan yang ada. Berdasarkan penelitian terdahulu terbukti bahwa pengetahuan keuangan
berpengaruh terhadap perilaku keuangan individu.  Tang  &  Baker  (2016) membuktikan bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh terhadap  perilaku  keuangan.  Hasil  riset  yang mendukung  riset  tersebut  adalah  Potrich  et  al. (2016) membuktikan bahwa pengetahuan keuangan berpengaruh terhadap perilaku
keuangan.  Sedangkan  hasil  penelitian  Hadar  et al. (2013) menyatakan bahwa pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan  menunjukkan  hasil  yang  tidak signifikan.
Selain  pengetahuan  keuangan,  literasi keuangan memandang penting untuk memahami aspek  terkait  kepercayaan  diri  individu  dalam memainkan  peranan  penting  guna  membentuk perilaku  keuangan  individu  (Asaad,  2015). Kepercayaan  diri  secara  luas  dianggap  sebagai aset penting yang dimiliki oleh seorang individu yang dapat membantu dalam mencapai kesuksesan  pribadi  (Gelaidan  &  Abdullateef, 2017).  Twibell  et  al.  (2008) mendefinisikan kepercayaan  diri  sebagai  perasaan  manusiawi
akan kepercayaan pada kualitas, kemampuan dan penilaiannya.
Xia  et  al.  (2014)  mengklaim  bahwa individu  dengan  kepercayaan  diri  yang  besar akan  memiliki  kecenderungan  untuk  tidak menggunakan pengetahuan yang mereka miliki, sehingga  membentuk  perilaku  keuangan  yang tidak  baik.  Individu  dengan  kepercayaan  diri yang  tinggi  memiliki  keyakinan  bahwa  mereka mampu  membuat  keputusan  tanpa  bantuan  dan menjadi lebih rentan terhadap penipuan (Drew & Cross, 2016; OECD, 2012).
Berdasarkan penelitian terdahulu terbukti  bahwa  kepercayaan  diri  berpengaruh terhadap perilaku keuangan individu. Ramalho & Forte  (2018)  membuktikan  bahwa  kepercayaan diri  berpengaruh  terhadap  perilaku  keuangan. Hasil riset yang mendukung riset tersebut adalah Woodyard  et  al.  (2017)  membuktikan  bahwa kepercayaan  diri  berpengaruh  terhadap  perilaku keuangan. Sedangkan hasil penelitian Arellano et al. (2014) menyatakan bahwa pengaruh kepercayaan  diri  terhadap  perilaku  keuangan menunjukkan  hasil  yang  tidak  signifikan  pada beberapa tingkatan.
Orang  yang  tidak  berpendidikan  tidak mungkin menunjukkan literasi keuangan (Disney &  Gathergood,  2013)  dan  akibatnya,  mereka mungkin  kurang  memiliki  kepercayaan  diri terkait  aspek  keuangan.  Literasi  keuangan memainkan  peran  utama  dalam  memungkinkan kepercayaan  diri  terkait  aspek  keuangan.  Oleh karena itu, kepercayaan diri memiliki hubungan positif dengan prestasi dan kemampuan pendidikan  keuangan  yang  baik.  Lorz  et  al. (2013)  menyatakan  pengetahuan  keuangan sebagai  modal  individu  memiliki  efek  positif pada  pembentukan  kepercayaan  diri  individu terkait dengan aspek keuangan. Kepercayaan diri yang  tumbuh  mendorong  individu  untuk mengambil keputusan keuangan secara baik.
Berdasarkan penelitian terdahulu terbukti  bahwa  kepercayaan  diri  memediasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku  keuangan  individu.  Ramalho  &  Forte (2018)  membuktikan  bahwa  kepercayaan  diri memediasi  pengaruh  pengetahuan  keuangan terhadap  perilaku  keuangan.  Sedangkan  hasil penelitian  Flores  (2014)  menyatakan  bahwa kepercayaan diri memediasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan.
Tujuan  penelitian  ini  adalah  menguji pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku  keuangan,  pengaruh  pengetahuan
keuangan  terhadap  kepercayaan  diri,  pengaruh kepercayaan  diri  terhadap  perilaku  keuangan. Tujuan  lain  dari  penelitian  ini  adalah  menguji peran  mediasi  kepercayaan  diri  pada  pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan.
II. KAJIAN PUSTAKA 2.1    Teori Sosial Kognitif Menurut Teori Sosial Kognitif,
mahasiswa  akan  lebih  cenderung  mencoba, bertahan,  dan  mencoba  untuk  berhasil  dalam kegiatan dan tugas ketika mereka memiliki rasa self-efficacy yang  kuat  (Bandura,  1986). Self- efficacy mengacu  pada  keyakinan  bahwa seseorang bisa mencapai dan berhasil pada tugas yang  diberikan  disertai  dengan  motivasi, optimisme dan keyakinan bahwa seseorang dapat mengatasi berbagai tantangan kehidupan (Bandura,  1986).  Kepercayaan  diri  individu merupakan bagi penting dalam self-efficacy yang mendorong  individu  untuk  membuat  suatu keputusan (Flores, 2014).
Terdapat  hubungan  yang  kuat  antara sejauh  mana  mahasiswa  dengan self-efficacy yang baik dengan  manajemen keuangan pribadi berdasarkan  keterampilan  literasi  keuangan. Bandura  (1986)  menyatakan  bahwa  individu membuat keputusan hidup sehari-hari berdasarkan  persepsi  mereka  terhadap  mereka kemampuan  di  bidang  tertentu.  Demikian  pula, mahasiswa membuat keputusan keuangan berdasarkan kemampuan yang dirasakan mereka. Bandura (1986) lebih
lanjut menyatakan  bahwa  seseorang  salah  dalam menilai  kemampuan  yang  dimiliki  dapat menyebabkan hasil negatif, sehingga berdampak pada  upaya  untuk  menghindari  keputusan  atau tugas  tertentu.  Mahasiswa  dapat  menghindar untuk menghadapi keputusan manajemen keuangan  yang  sulit,  jika  mereka  belum berpengalaman positif karena kurangnya kepercayaan  pada  diri  mereka.  Karena  itu, penting untuk pertimbangkan dampak kepercayaan  diri  pada  literasi  keuangan  karena dapat  mengindikasikan  atau  mengungkapkan kekurangan kepercayaan individu akan pengetahuan yang dimiliki sehingga sukar untuk menghasilkan keputusan keuangan yang baik.

## 2.2    Literasi Keuangan
Huston  (2010)  berpendapat  bahwa literasi  keuangan  memiliki  dua  dimensi: pemahaman yang mewakili pengetahuan keuangan pribadi dari pendidikan keuangan, dan
penggunaan  yang  mengacu  pada  manajemen pengetahuan  keuangan  pribadi.  Dalam  konteks ini, individu bisa memiliki pengetahuan keuangan,  tetapi  untuk  dianggap  memahami,  ia harus  memiliki  kemampuan  dan  kepercayaan untuk  mengimplementasikannya  saat  membuat keputusan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  literasi keuangan  harus  mencerminkan  kemampuan individu  untuk  memahami  informasi  keuangan dan  menggunakannya  dengan  terampil  dan percaya  diri  (Huston,  2010).  Pengetahuan keuangan  individu  memiliki  peranan  penting dalam  literasi  keuangan.  Pengetahuan  individu memiliki bagian penting dalam mengkoordinasikan  keseluruhan  aspek  literasi keuangan  dalam  membentuk  perilaku  keuangan individu (Agarwalla et al., 2013; OECD, 2012).

## 2.3    Perilaku Keuangan
Perilaku  keuangan  merupakan  elemen penting dari literasi keuangan, bahkan merupakan  satu  elemen  paling  penting  (OECD, 2012).  Dimensi  perilaku  keuangan  merupakan penentu  literasi  keuangan  (Lusardi  &  Mitchell, 2014).  Perilaku  keuangan  melihat  pendekatan pengambilan  keputusan  individu,  termasuk  bias kognitif  dan  emosional.  Perilaku  keuangan membuat  premis  bahwa  berbagai  masalah obyektif  dan  subyektif  mempengaruhi  proses pengambilan keputusan.
Perilaku keuangan tumbuh dari sebuah sikap  positif  dari  individu  untuk  mengelola keuangannya  guna  peningkatan  kesejahteraan keuangan  individu.  Perilaku  keuangan  tidak dapat tumbuh dengan baik tanpa adanya sebuah pemahaman ide-ide  mengenai konsep keuangan yang  baik,  sehingga  mampu  menghantarkan individu  satu  tindakan  keuangan  yang  berguna bagi masa depannya.
Perilaku keuangan didefinisikan sebagai  perilaku  individu  yang  relevan  dengan manajemen  keuangan.  Dalam definisi  yang lain disebutkan  bahwa  perilaku  keuangan  dapat dijelaskan untuk mengevaluasi perilaku individu mengenai  manajemen  keuangan  melalui  tiga dimensi, yaitu: 1) Penggunaan kartu kredit yang mengarah  kepada  perilaku  individu  mengenai opsi kredit dan pembayaran kredit; 2) Konsumsi terencana  yang  mengarah  kepada  perilaku individu mengenai kontrol keuangan, penyusunan  rencana  biaya,  dan  pengendalian biaya;  3)  Tabungan  yang  mengarah  kepada perilaku individu mengenai perencanaan tabungan,  pengalokasian  cadangan  keuangan, konsistensi (Potrich et al., 2016).

## 2.4    Pengetahuan Keuangan
Orang yang memahami keuangan akan memiliki  pengetahuan  dasar  tentang  beberapa konsep  keuangan  utama  (OECD,  2012). Pengetahuan  keuangan  merupakan  bentuk pemahaman  individu  mengenai  konsep-konsep keuangan. Pemahaman konsep keuangan tersebut  sesuai  dengan  pemahaman  atas  dasar- dasar manajemen keuangan. Hal ini menegaskan bahwa pengetahuan keuangan merupakan sebuah pengetahuan  yang  dimiliki  oleh  individu  untuk mengelola finansialnya secara aman.
Pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  individu menghantarkan  individu  untuk  melakukan sebuah sikap yang bijak terkait dengan keputusan keuangan.
Pengetahuan  keuangan  didefinisikan sebagai  pengetahuan  individu  mengenai  situasi keuangannya  sendiri  yang  dihasilkan  dari pemahaman konsep keuangan dan memperlakukannya  sebagai  prasyarat  untuk mengambil  keputusan  keuangan  secara  efektif. Dalam  definisi  yang  lain  disebutkan  bahwa pengetahuan  keuangan  dapat  dijelaskan  melalui dua  dimensi,  yaitu:  1)  Pengetahuan  keuangan dasar  yang  mengarah  kepada  pengetahuan individu  mengenai  konsep  dasar  terkait  dengan komposisi  keuangan,  meliputi:  tarif  pajak, inflasi,  dan  nilai  uang  berdasarkan  waktu;  2) Pengetahuan  keuangan  lanjutan  yang  mengarah kepada pengetahuan individu mengenai instrumen-instrumen investasi, fungsi dari pasar modal,  dan  pemilihan  investasi  pada  instrumen tertentu (Van Rooij et al.,  2011).

## 2.5    Kepercayaan Diri
Individu  dengan  tingkat  kompetensi atau kemampuan yang tinggi akan meningkatkan penilaian  positif  terhadap  dirinya.  Individu tersebut  menyadari  kemampuan  yang  dimiliki serta  berupaya  untuk  memanfaatkannya  secara tepat.  Sikap  positif  individu  dalam  memandang potensi kemampuannya sendiri untuk bertingkah laku sesuai dengan yang diharapkannya sebagai suatu  perasaan  yang  yakin  pada  tindakannya, bertanggung  jawab  terhadap  tindakannya  dan tidak terpengaruh oleh orang lain.
Kepercayaan diri terkait aspek keuangan  didefinisikan  sebagai  sikap  positif individu atas pengetahuan dan kompetensi terkait dengan aspek keuangan. Dalam definisi yang lain disebutkan bahwa kepercayaan diri terkait aspek keuangan dapat dijelaskan melalui penilaian diri
individu  mengenai  pengetahuan  keuangan  yang dimiliki (Ramalho & Forte, 2018).

## 2.6 Hubungan  Pengetahuan  Keuangan  dan Perilaku Keuangan
Pemahaman manajemen keuangan yang baik  membentuk  sebuah  pengetahuan  keuangan yang  baik  dalam  diri  individu.  Mahasiswa akuntansi  merupakan  individu  dengan  tingkat pengetahuan  keuangan  yang  baik,  dikarenakan mahasiswa  akuntansi  merupakan  individu  yang mengalami  proses  pembelajaran  terkait  dengan aspek  keuangan  yang  kompleks.  Pengetahuan keuangan  mahasiswa  akuntansi  diharapkan mampu  membentuk  keputusan  keuangan  yang selektif.  Pengetahuan  keuangan  yang  baik  pada mahasiswa akuntansi melahirkan sebuah keterampilan keuangan yang diharapkan, sehingga  mampu  mengubah  perilaku  dan kemampuan mereka untuk memecahkan masalah keuangan  sehari-hari.  Keterampilan  kognitif yang terbentuk pada mahasiswa akuntansi terkait dengan  aspek  keuangan  merupakan  bentuk pembelajaran  yang  memengaruhi  kemampuan seseorang untuk mewujudkan hasil dan akibatnya terhadap perilaku.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Potrich  et  al.  (2016)  membuktikan  bahwa pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap perilaku keuangan mahasiswa.  Hal  ini  berarti  semakin  baik pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  oleh mahasiswa  akan  membentuk  perilaku  keuangan yang  baik.  Sejalan  dengan  penelitian  Potrich  et al.  (2016),  penelitian  yang  dilakukan  Tang  & Baker, (2016) membuktikan bahwa pengetahuan keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap perilaku keuangan. Berdasarkan temuan dua peneliti terdahulu yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh pengetahuan keuangan terhadap  perilaku  keuangan,  maka  dalam penelitian ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H1 :  Pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif terhadap perilaku keuangan

## 2.7 Hubungan  Pengetahuan  Keuangan  dan Kepercayaan Diri
Pembelajaran  aspek  keuangan  yang kompleks  pada  mahasiswa  akuntansi  akan meningkatkan pengetahuan keuangan dalam diri mahasiswa. Meningkatnya pengetahuan keuangan  yang  dimiliki  oleh  mahasiswa akuntansi  akan  mendorong  mahasiswa  untuk
memiliki kepercayaan diri yang lebih baik dalam pengelolaan  keuangan  mereka.  Mahasiswa akuntansi memiliki kesadaran bahwa
pengetahuan yang dimiliki memberikan manfaat bagi  diri  mereka  dalam  mengelola  aspek keuangan  pribadi.  Kemampuan  pada  bidang akuntansi dan keuangan memberikan kemudahan bagi  mahasiswa  akuntansi  dalam  membuat keputusan  keuangan,  sehingga  kemampuan kognitif  terkait  dengan  keuangan  tersebut  akan meningkatkan  kepercayaan  diri  mahasiswa terkait aspek keuangan.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Ramalho  &  Forte  (2018)  membuktikan  bahwa pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  kepercayaan  diri.  Hal  ini berarti semakin baik pengetahuan keuangan yang dimiliki  oleh  individu  membentuk  kepercayaan diri  yang  tinggi.  Sejalan  dengan  penelitian Ramalho  &  Forte  (2018),  penelitian  yang dilakukan  Asaad  (2015) membuktikan  bahwa pengetahuan  keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap kepercayaan diri. Berdasarkan temuan dua peneliti terdahulu yang menyatakan
bahwa terdapat pengaruh pengetahuan  keuangan  terhadap  kepercayaan diri, maka dalam penelitian ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H2 : Pengetahuan keuangan berpengaruh positif terhadap kepercayaan diri
2.8 Hubungan Kepercayaan Diri dan Perilaku Keuangan Kepercayaan  diri  yang  tinggi  pada  diri mahasiswa  akuntansi  terkait  dengan  aspek keuangan memberikan dorongan kepada mahasiswa  untuk  melakukan  sebuah  tindakan keuangan yang lebih besar dibandingkan dengan individu lainnya. Kepercayaan diri yang muncul akibat  pengetahuan  yang  dimiliki  mendorong mahasiswa untuk membuat perencanaan- perencanaan  keuangan  yang  lebih  baik  dan mengambil sebuah kesempatan yang lebih untuk meningkatkan  keuangan  mereka.  Kepercayaan diri  yang  tinggi  pada  diri  mahasiswa  akuntansi terkait  aspek  keuangan  mendorong  mahasiswa akuntansi  untuk  berperilaku  lebih  baik  dengan mengikuti  prinsip-prinsip  manajemen  keuangan yang berlaku.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Ramalho  &  Forte  (2018)  membuktikan  bahwa kepercayaan  diri  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  perilaku  keuangan.  Hal  ini berarti  semakin  tinggi  kepercayaan  diri  yang dimiliki  oleh  individu  membentuk  membentuk
perilaku  keuangan  yang  baik.  Sejalan  dengan penelitian  Ramalho  &  Forte  (2018),  penelitian yang  dilakukan  Allgood  &  Walstad  (2016) membuktikan bahwa kepercayaan diri berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap perilaku  keuangan.  Berdasarkan  temuan  dua peneliti  terdahulu  yang  menyatakan  bahwa terdapat  pengaruh  kepercayaan  diri  terhadap perilaku  keuangan,  maka  dalam  penelitian  ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut. H3 : Kepercayaan diri berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan
2.9 Hubungan Pengetahuan Keuangan,
Kepercayaan Diri, dan Perilaku

## Keuangan
Individu  dengan  tingkat  pengetahuan keuangan  rendah  tidak  mungkin  menunjukkan literasi  keuangan.  Hal  ini  mengakibatkan individu  dengan  pengetahuan  keuangan  yang rendah kurang memiliki kepercayaan diri terkait aspek  keuangan.  Literasi  keuangan  memainkan peran utama dalam memungkinkan kepercayaan diri  terkait  aspek  keuangan.  Pengetahuan keuangan  memiliki  peran  penting  dalam membentuk  kepercayaan  diri  individu  terkait dengan aspek  keuangan.  Kepercayaan diri  yang muncul dalam diri individu mendorong individu untuk  membuat  perencanaan  keuangan  yang lebih  baik,  sehingga  mereka  akan  lebih termotivasi  untuk  berperilaku  keuangan  yang baik.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Ramalho  &  Forte  (2018)  membuktikan  bahwa kepercayaan
diri memediasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku
keuangan.  Hal  ini  berarti  semakin  tinggi pengetahuan keuangan individu akan membentuk  kepercayaan  diri  yang  tinggi, sehingga  kepercayaan  diri  tersebut  akan membentuk  perilaku  keuangan  yang  baik. Sejalan  dengan  penelitian  Ramalho  &  Forte (2018),  penelitian  yang  dilakukan  Allgood  & Walstad
(2016)
membuktikan
bahwa
kepercayaan  diri  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap perilaku keuangan. Berdasarkan temuan dua peneliti terdahulu yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh kepercayaan  diri  terhadap  perilaku  keuangan, maka  dalam  penelitian  ini  dapat  dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H4 :  Kepercayaan  diri  memediasi  pengaruh positif pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan
III. METODE PENELITIAN
Penelitian dilakukan di jurusan Akuntansi Universitas Airlangga. Alasan dipilihnya jurusan Akuntansi Universitas
Airlangga  dikarenakan  Universitas  Airlangga merupakan  salah  satu  kampus  negeri  terbaik  di Indonesia  yang  menyelenggarakan  pendidikan ekonomi  dan  keuangan.  Adapun  populasi penelitian  ini  adalah mahasiswa  jurusan Akuntansi  Universitas  Airlangga.  mahasiswa jurusan Akuntansi Universitas Airlangga hingga tahun  2018  berjumlah  1981  mahasiswa.  Teknik purposive sampling digunakan dalam penelitian ini,  dengan  pertimbangan  responden  yang dijadikan  sampel  adalah  mahasiswa  yang  telah menempuh  mata  kuliah  Akuntansi  Keuangan Lanjutan  dengan  asumsi  mahasiswa  yang  telah menempuh  mata  kuliah  Akuntansi  Keuangan Lanjutan memiliki pengetahuan yang lebih baik terhadap  aspek  keuangan.  Berdasarkan  hasil perhitungan,  jumlah  sampel  minimal  dalam penelitian ini sebesar 215 responden. Selanjutnya kuesioner  disebarkan  kepada  463  responden, akan tetapi dengan pertimbangan kelayakan dan konsistensi  jawaban,  maka  penelitian  ini menggunakan 328 kuesioner sebagai sampel.

## 3.1
Definisi Operasional Variabel dan Indikator Variabel yang digunakan dalam penelitian  ini  meliputi  perilaku  keuangan, pengetahuan  keuangan,  dan  kepercayaan  diri. Perilaku keuangan didefinisikan sebagai perilaku individu  yang  relevan  dengan  manajemen keuangan, diukur dengan indikator: 1)
Penggunaan kartu kredit; 2) Konsumsi terencana;
3) Tabungan (Potrich et al., 2016). Variabel  kedua  adalah  pengetahuan keuangan yang didefinisikan sebagai
pengetahuan individu mengenai situasi
keuangannya  sendiri  yang  dihasilkan  dari pemahaman konsep
keuangan dan memperlakukannya  sebagai  prasyarat  untuk mengambil  keputusan  keuangan  secara  efektif, diukur  dengan  indikator:  1)  Pengetahuan keuangan  dasar;  2)  Pengetahuan  keuangan lanjutan (Van Rooij et al., 2011).
Selanjutnya  variabel  ketiga  adalah kepercayaan  diri  yang  didefinisikan  sebagai sikap  positif  individu  atas  pengetahuan  dan kompetensi  terkait  dengan  aspek  keuangan, diukur  dengan  indikator:  1)  Penilaian  diri  atas kemampuan pengetahuan keuangan (Ramalho & Forte, 2018).
RISET & JURNAL AKUNTANSI Volume 3 Nomor 2, Agustus 2019 https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.147 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507

## 3.2 Teknik Analisis
Penelitian  ini  menggunakan  metode analisis  konfirmatori  untuk  menguji  hipotesis dengan menggunakan analisis Structural Equation  Model (SEM).  Analisis Structural Equation Model (SEM) menggunakan
pendekatan Partial  Least  Square (PLS)  dengan bantuan software WarpPLS 5.0. Estimasi yang di dapat  dengan  menggunakan  WarpPLS  5.0 meliputi  dua  kategori  yaitu:  1)  Estimasi  jalur ( path  estimate )  yang  menghubungkan  variabel laten  dan  antar  variabel  laten  serta  blok indikatornya  ( loading );  2)  Estimasi  lokasi parameter untuk indikator dan variable laten.
Untuk  memperoleh  kedua  estimasi tersebut,  PLS  menggunakan  proses  iterasi  dua tahap  dan  setiap  tahap  estimasi  menghasilkan estimasi.  Tahap  pertama  menghasilkan  estimasi lokasi  parameter.  Selanjutnya  tahap  kedua dilakukan  proses  iterasi  untuk  menghasilkan estimasi  jalur  yang  menghubungkan  variabel laten dengan variabel laten lainnya.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Karakteristik Responden
Responden penelitian adalah
mahasiswa  Akuntanasi  Universitas  Airlangga dengan  jumlah  328  mahasiswa.  Tabel  1  dan Tabel  2  menjelaskan  sebaran  berdasarkan  usia dan jenis kelamin responden.
Tabel 1
Sebaran Umur Responden N o Umur (Th) Jumla h % 1 20
50 15, 1 2
21
193 58, 9 3
22
68 20, 6 4 23 11 3,5 5 Lainnya 6 1,9
Sumber: Data primer diolah, 2018. Berdasarkan  usia, sebagian  besar mahasiswa berusia 21 tahun yaitu sebanyak 193 orang atau 58,9 persen dari total responden. Hal tersebut dapat menggambarkan mahasiswa yang telah menempuh mata  kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan didominasi oleh  mahasiswa dengan  usia  21  tahun.  Hal  ini  mengindikasikan pada  usia  tersebut  pengetahuan  keuangan mahasiswa  sudah  cukup  baik  sebagai  dasar dalam literasi keuangan.
Tabel 2
Sebaran Jenis Kelamin Responden No Jenis Kelamin Jumlah % 1 Laki- Laki 94 28,7 2 Perempuan 234 71,3
Sumber: Data primer diolah, 2018.
Sebaran  responden  berdasarkan  jenis kelamin,  sebagian  besar  responden  berjenis kelamin  perempuan  yaitu  sebanyak  234  orang atau 71,3 persen dari total responden. Kondisi ini menunjukkan  bahwa  mahasiswa  akuntansi Universitas Airlangga didominasi oleh perempuan. Selain itu, data menunjukkan bahwa perempuan  memiliki  ketertarikan  yang  lebih besar dalam bidang akuntansi dan keuangan.

## Tabel 3 Sumber Keuangan
No Sumber Keuangan  Jumlah % 1 Orang tua 275 83,7 2 Diri Sendiri 53 53 Sumber: Data primer
diolah, 2018.
Berdasarkan  sumber  keuangan  yang diterima  responden,  sebanyak  83,7%  responden memperoleh uang dari orang tua mereka. Hal itu menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  responden belum  bekerja  sehingga  sumber  pendapatan mereka berasal dari orang tua.
Tabel 5 Besar Pendapatan Bulanan No Pendapatan (Rp) Jumlah % 1 ≤ 1.000.000 23 7,1
2
1.000.001 sampai ≤ 2.000.000 199 60,7 3 > 2.000.000 106 32.2 Sumber: Data primer diolah, 2018. Besar pendapatan bulanan yang diterima,  sebanyak  60,7%  responden  memiliki pendapatan  antara  satu  juta  sampai  kurang  dari dua  juta  rupiah.    Hal  itu  menunjukkan  bahwa uang saku yang responden terima berkisar antara satu juta hingga dua juta rupiah per bulan.

## 4.2 Hasil Model Pengukuran
Uji validitas digunakan untuk mengukur  valid  atau  tidaknya  suatu  kuesioner. Suatu kuesioner dikatakan valid jika pernyataan pada  kuesioner/  indikator mampu  untuk mengungkapkan  sesuatu  yang  akan  diukur  oleh kuesioner tersebut. Uji validitas dengan program WarpPLS  5.0  dilakukan  dengan  menggunakan
ukuran:  1) Convergent  validity ;  dan  2) Composite reliability . 4.2.1 Convergent Validity
Convergent validity dari model pengukuran refleksif indicator dinilai
berdasarkan korelasi antara item score / component  score yang  diestimasi  dengan  nilai outer loading factor . Batas minimum nilai outer loading  factor suatu  indikator  yang  layak digunakan  untuk  merefleksikan  suatu  variabel adalah sebesar 0,5 (Chin, 1998).

## Tabel 6
Hasil Outer Loading Factor Perilaku Keuanga n Keperca -yaan Diri Pengetahuan Keuangan FB1 0,739 FB4 0,807 FB5 0,696 FB6 0,636 FB9 0,68 FB1 1 0,685 SC 1 FKB 0,768 FKA 0,768
Sumber: Data primer diolah, 2018. Hasil perhitungan menunjukkan bahwa setiap konstruk yang dijadikan model penelitian memiliki  nilai outer  loading  factor lebih  besar dari  0,5  sehingga  konstruk  tersebut  dikatakan valid untuk model penelitian.

## Tabel 7 Hasil Average Variance Extacted (AVE)
Average Variance Extracted (AVE) Pengetahuan Keuangan 0.590 Kepercayaan Diri 1.000 Perilaku Keuangan 0.503
Sumber: Data primer diolah, 2018. Berdasarkan  hasil  AVE  pada  tabel  7, semua  konstruk  bernilai  lebih  besar  dari  0,5, sehingga  uji convergent validity dapat diterima. Hal ini menunjukkan bahwa pengukur-pungukur ( manifest  variable )  setiap  konstruk  berkorelasi tinggi terhadap konstruknya.

## 4.2.2 Composite Reliability
Composite  reliability digunakan  untuk menguji reliabilitas suatu konstruk. Uji reliabilitas  terpenuhi  apabila  nilai composite reliability lebih besar dari 0,7. Tabel 8
Hasil Composite Reliability

## Composite Reliability
Pengetahuan Keuangan 0.742 Kepercayaan Diri 1.000 Perilaku Keuangan 0.858 Sumber: Data primer diolah, 2018. Berdasarkan hasil perhitungan composite  reliability menunjukkan  seluruh konstruk memiliki nilai lebih besar dari 0,7. Hal ini  berarti  bahwa  seluruh  konstruk  dalam penelitian adalah reliabel.
Berdasarkan uji validitas dan
reliabilitas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa seluruh  konstruk  penelitian  (perilaku  keuangan, pengetahuan  keuangan,  dan  kepercayaan  diri) valid  dan  reliabel,  sehingga  seluruh  konstruk penelitian  dapat  dilakukan  analisis  lebih  lanjut untuk menjawab permasalahan penelitian.
4.3 Hasil Model Struktural (Inner Model)
Hasil pengolahan data dengan menggunakan software WarpPLS  5.0  bertujuan untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan  dengan  di  mediasi  oleh  kepercayaan diri. Grafik berikut merupakan hasil perhitungan dari  model  struktural  yang  dibangun  dalam penelitian.
Gambar 1 Hasil Model Struktural Inner
model
dihitung dengan menggunakan  nilai R-square untuk  konsruk dependen, Stone-Geisser  Q-square  test untuk perdiktif  relevan,  uji-t  serta  signifikasi  dari koefisien parameter jalur struktural dan uji Sobel
serta signifikasi dari koefisisen.
Nilai Q-square  predictive  relevance digunakan  untuk  mengukur  seberapa  baik  nilai observasi  dihasilkan  oleh  model  dan  juga estimasi parameternya. Nilai
Q-square predictive  relevance lebih  besar  dari  0  (nol) menunjukkan bahwa model mempunyai prediktif relevan,  sedangkan  apabila  nilai Q-square kurang  dari  0  (nol)  menunjukkan  bahwa  model kurang mempunyai prediktif relevan.
Nilai Q-square  predictive  relevance dihitung dengan menggunakan rumus:
Q 2 = 1 – (1 – R 2 SC ) x (1 – R 2 FB ) = 1 – (1 –0,010) x (1 –0,086) = 1 – (0,99) x (0,914)
= 1 – 0,90486 = 0,09514 Nilai Q-square  predictive  relevance adalah  0,09514  atau  9,514  persen.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa  model  penelitian  memiliki nilai prediktif relevan, sehingga dapat digunakan. Selain  itu,  nilai  ini  menunjukkan  bahwa  model memiliki prediktif relevan yang lemah.

## 4.4 Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis merupakan tahapan dalam  menguji  permasalahan  yang  dibangun dalam penelitian dengan membandingkan kenyataan  dengan  dugaan  sementara  penelitian. Pengujian  hipotesis  didasarkan  pada  hasil pengolahan data dengan menggunakan software WarpPLS  5.0  dengan  melihat  hasil  perhitungan koefisien  jalur  serta  signifikasi  koefisien parameter jalur struktural. Selain itu, digunakan uji  Sobel  untuk  membuktikan  adanya  pengaruh mediasi  pada  jalur  struktural  yang  ada  dengan menihat nilai signifikasi koefisien parametenya. Hipotesis  penelitian  diterima  apabila  signifikasi koefisien jalur struktural lebih kecil dari 0,05.
Tabel 9 Hasil Perhitungan Koefisien Jalur Koefisien Jalur p- value Pengetahuan Keuangan -- > Perilaku Keuangan -0,049  0,188 Pengetahuan Keuangan -- > Kepercayaan Diri 0,102  0,031 Kepercayaan Diri  --> Perilaku Keuangan 0,297 <0,0 01 Pengetahuan Keuangan -- > Kepercayaan Diri --> Perilaku Keuangan 0,030  0,011
Sumber: Data primer diolah, 2018.
Berdasarkan hasil perhitungan
signifikasi koefisien jalur struktural menunjukkan jalur struktural pengaruh pengetahuan  keuangan  terhadap  kepercayaan diri, pengaruh kepercayaan diri terhadap perilaku keuangan. Hal ini ditujukkan dari nilai signifikasi koefisien  parameter  jalur  struktural  ( p-value ) lebih  kecil  dari  0,05.  Sementara  itu,  jalur struktural pengaruh pengetahuan keuangan tidak berpengaruh terhadap perilaku keuangan. Hal ini ditujukkan  dari  nilai  signifikasi  koefisien parameter  jalur  struktural  ( p-value )  lebih  besar dari 0,05.
Berdasarkan
hasil
perhitungan signifikasi  koefisien  jalur  struktural  pengaruh tidak  langsung  menunjukkan  seluruh  jalur struktural  yang  dibangun  dalam  penelitian memiliki  pengaruh  tidak  langsung.  Hal  ini ditujukkan  dari  nilai  signifikasi  koefisien parameter  jalur  struktural  ( p-value )  mediasi kepercayaan  diri  pada  pengaruh  pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan lebih kecil dari 0,05.
4.5 Pengaruh Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan  bahwa  probabilitas  kesalahan  ( p- value ) pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan sebesar 0,188. Hasil pengujian memberikan temuan bahwa p-value > 0,05.  Hasil  ini  tidak  mendukung  hipotesis  yang menyatakan pengetahuan keuangan berpengaruh terhadap perilaku keuangan. Nilai path coefficient pengaruh  pengetahuan  keuangan terhadap  perilaku  keuangan  sebesar  -0,049 artinya  pengetahuan  keuangan  berpengaruh negatif terhadap perilaku keuangan.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan yang dimiliki oleh mahasiswa  tidak  memberikan  dampak  yang cukup  berarti  dalam  mengubah  keputusan keuangan  mahasiswa.  Pengetahuan  keuangan yang dimiliki oleh mahasiswa tidak memberikan pilihan  terkait  dengan  keputusan  keuangan mahasiswa  yang  bersifat  terbatas.  Mahasiswa sebagai  invidu  yang  sebagian  besar  belum memiliki  penghasilan  tidak  memiliki  banyak pilihan  terkait  dengan  keputusan  keuangan, sehingga perubahan perilaku keuangan mahasiswa menjadi terbatas.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hadar  et  al. (2013)  yang  menemukan  bukti  empiris  bahwa pengetahuan keuangan tidak berpengaruh terhadap perilaku keuangan. Hadar et al. (2013)
menyimpulkan  bahwa  pengetahuan  keuangan tidak  harus  berfokus  pengetahuan  keuangan obyektif, tetapi juga mempertimbangkan tingkat pengetahuan keuangan subyektif. Baik pengetahuan  keuangan  obyektif  dan  subyektif harus  dipertimbangkan  dalam  upaya  untuk mendidik  individu  untuk  membantu  mereka mengelola keuangan dengan bijaksana.
4.6 Pengaruh Pengetahuan Keuangan

## Terhadap Kepercayaan Diri
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan  bahwa  probabilitas  kesalahan  ( p- value ) pengaruh pengetahuan keuangan terhadap kepercayaan diri sebesar 0,031. Hasil pengujian memberikan temuan bahwa p-value < 0,05. Hasil ini  mendukung  hipotesis  yang  menyatakan pengetahuan  keuangan  berpengaruh  terhadap kepercayaan diri. Nilai path coefficient pengaruh pengetahuan keuangan terhadap kepercayaan diri sebesar  0,102  artinya  pengetahuan  keuangan berpengaruh positif kepercayaan diri.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan yang dimiliki oleh mahasiswa  memberikan  dampak  yang  besar dalam  membentuk  kepercayaan  diri  mahasiswa terkait  dengan  aspek  keuangan.  Mahasiswa akuntansi memiliki kesadaran bahwa pengetahuan yang dimiliki memberikan manfaat bagi  diri  mereka  dalam  mengelola  aspek keuangan  pribadi.  Kemampuan  pada  bidang akuntansi dan keuangan memberikan kemudahan bagi  mahasiswa  akuntansi  dalam  membuat keputusan  keuangan,  sehingga  kemampuan kognitif  terkait  dengan  keuangan  tersebut  akan meningkatkan  kepercayaan  diri  mahasiswa terkait aspek keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Ramalho & Forte (2018) dan Asaad (2015) yang menemukan bukti empiris bahwa pengetahuan keuangan berpengaruh terhadap kepercayaan diri. Ramalho & Forte (2018) dan Asaad (2015) menyimpulkan bahwa  pengetahuan  keuangan  berpengaruh positif dan signifikan terhadap kepercayaan diri.

## 4.7 Pengaruh  Kepercayaan  Diri  Terhadap Perilaku Keuangan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan  bahwa  probabilitas  kesalahan  ( p- value ) pengaruh pengetahuan keuangan terhadap kepercayaan diri sebesar 0,001. Hasil pengujian memberikan temuan bahwa p-value < 0,05. Hasil ini  mendukung  hipotesis  yang  menyatakan
kepercayaan  diri  berpengaruh  terhadap  perilaku keuangan.  Nilai path  coefficient pengaruh kepercayaan  diri  terhadap  perilaku  keuangan sebesar 0,297 artinya kepercayaan diri berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa  kepercayaan  diri  yang  dimiliki  oleh mahasiswa terkait aspek kepuangan memberikan dampak  yang  besar  dalam  membentuk  perilaku keuangan.  Mahasiswa  akuntansi  merupakan individu  dengan  pengetahuan  keuangan  yang baik  akan  membuat  sebuah  tindakan-tindakan keuangan  yang  lebih  komplek  dibandingkan dengan  individu  lain.  Hal  ini  dikarenakan pengetahuan  keuangan  yang  lebih  baik  dari mahasiswa akuntansi akan mendorong mahasiswa  untuk  membuat  sebuah  tindakan keuangan  baru  sebagai  pembelajaran  dari pengetahuan  yang  dimiliki.  Kepercayaan  diri yang  tinggi  pada  diri  mahasiswa  akuntansi dengan menjalankan tindakan-tindakan keuangan  baru  menimbulkan  sebuah  resiko, sehingga untuk mengurangi resiko yang timbul, mahasiswa  harus  mampu  membuat  keputusan keuangan  yang  baik  sesuai  dengan  prinsip keuangan yang berlaku.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Ramalho & Forte (2018)  dan  Allgood  &  Walstad  (2016)  yang menemukan  bukti  empiris  bahwa  kepercayaan diri  berpengaruh  terhadap  perilaku  keuangan. Ramalho & Forte (2018) dan Allgood & Walstad (2016)  menyimpulkan  bahwa  semakin  tinggi kepercayaan  diri  yang  dimiliki  oleh  individu membentuk membentuk perilaku keuangan yang baik.
4.8 Kepercayaan  Diri  Memediasi  Pengaruh
Pengetahuan Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan  bahwa  probabilitas  kesalahan  ( p- value )  pada  uji  Sobel  sebesar  0,011.  Hasil pengujian memberikan temuan bahwa p-value < 0,05.  Hasil  ini  mendukung  hipotesis  yang menyatakan kepercayaan diri mampu memediasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan. Hasil temuan
mengindikasikan  meningkatnya  pengetahuan keuangan  yang  dimiliki  mahasiswa  akuntansi akan meningkatkan kepercayaan diri mahasiswa terkait  dengan  aspek  keuangan,  sehingga kepercayaan diri yang tumbuh mampu membentuk  perilaku  keuangan  yang  baik terutama terkait dengan pengambilan  keputusan
keuangan. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa  pengetahuan  keuangan  dasar  dan pengetahuan  keuangan  lanjutan  yang  dimiliki mahasiswa  akan  menjadi  sumber  pengetahuan keuangan bagi mahasiswa. Pengetahuan keuangan menjadi sumber bagi mahasiswa untuk meningkatkan  kompetensi  atau  kemampuan mereka  menjadi  lebih  tinggi,  sehingga  hal  ini mendorong  mahasiswa  untuk  meningkatkan penilaian  positif  terhadap  dirinya.  Sikap  positif mahasiswa akuntansi dalam memandang kemampuan pengetahuan keuangannya mencoba untuk  bertingkah  laku  sesuai  dengan  yang diharapkannya  sebagai  suatu  perasaan  yang yakin  pada  tindakannya,  bertanggung  jawab terhadap tindakannya dan tidak terpengaruh oleh orang lain. Hal ini membentuk kepercayaan diri yang  tinggi  pada  mahasiswa  akuntansi  untuk mengaplikasikan  pengetahuan  keuangan  yang dimiliki  dalam  membentuk  sebuah  tindakan keuangan tertentu. Dalam menjalankan tindakan keuangan  tersebut,  maka  mahasiswa  akuntansi harus  mampu  mempetimbangkan  secara  baik, sehingga  perilaku  dalam  proses  mengambil keputusan menjadi faktor penting bagi mahasiswa  akuntansi  dalam  menghasilkan keputusan yang baik.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Ramalho & Forte (2018)  dan  Allgood  &  Walstad  (2016)  yang menyatakan bahwa kepercayaan diri  memediasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku keuangan. Hal ini berarti semakin tinggi pengetahuan keuangan individu akan membentuk  kepercayaan  diri  yang  tinggi, sehingga  kepercayaan  diri  tersebut  akan membentuk perilaku keuangan yang baik.

## V. SIMPULAN
Berdasarkan pengujian hipotesis penelitian dapat disimpulkan bahwa pengetahuan keuangan berpengaruh positif terhadap kepercayaan  diri,  kepercayaan  diri  berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan, dan kepercayaan diri memediasi pengaruh pengetahuan keuangan terhadap perilaku
keuangan
Hasil ini mengindikasikan pengetahuan keuangan memiliki peranan penting dalam meningkatkan kepercayaan diri mahasiswa akuntansi, sehingga kepercayaan diri yang  tumbuh  dalam  diri  mendorong  mahasiswa untuk  membuat  keputusan  keuangan  yang baik, sehingga perilaku terkait dengan aspek keuangan akan semakin meningkat.

## DAFTAR PUSTAKA
Agarwalla, S. K., Barua, S. K., Jacob, J., & Varma, J. R. (2013). Financial literacy among working young in urban India. Indian Institute of Management Ahmedabad, WP , (2013–10), 2. Allgood, S., & Walstad, W. B. (2016). The effects of perceived and actual financial literacy on financial behaviors. Economic Inquiry , 54 (1),
675–697.
Arellano, A., Cámara, N., & Tuesta, D. (2014). The effect of self-confidence on financial literacy. BBVA Research WP , 14 , 28.
Asaad, C. T. (2015). Financial literacy and financial behavior: Assessing knowledge and confidence.
Financial Services Review , 24 (2), 101–118. Atkinson, A., & Messy, F.-A. (2012). Measuring financial literacy.
Baker, H. K., & Ricciardi, V. (2014). Investor behavior: The psychology of financial planning and investing . John Wiley & Sons.
Bandura, A. (1986). Social foundations of thought and action. Englewood Cliffs, NJ , 1986 . Chin, W. W. (1998). The partial least squares approach to structural equation modeling.
Modern Methods for Business Research , 295 (2), 295–336.
Delavande, A., Rohwedder, S., & Willis, R. J. (2008). Retirement planning and the role of financial literacy and cognition. Michigan Retirement Research Center Working Paper , 190 . Disney, R., & Gathergood, J. (2013). Financial literacy and consumer credit portfolios. Journal of Banking & Finance , 37 (7), 2246–2254.
Drew, J. M., & Cross, C. (2016). Fraud and its PREY:
Conceptualising social engineering tactics and its impact on financial literacy outcomes. In Financial Literacy and the Limits of Financial Decision-Making (pp. 325–340). Springer. Flores, C. (2014). First generation college student financial literacy: Impact of self-efficacy and behavior.
Gelaidan, H. M., & Abdullateef, A. O. (2017).
Entrepreneurial intentions of business students in Malaysia: the role of self-confidence, educational and relation support. Journal of Small Business and Enterprise Development ,
24 (1), 54–67.
Grable, J. E., & Joo, S.-H. (2004). Environmental and biophysical factors associated with financial risk tolerance.
Hadar, L., Sood, S., & Fox, C. R. (2013). Subjective knowledge in consumer financial decisions.
Journal of Marketing Research , 50 (3), 303–316. Herd, P., Holden, K., & Su, Y. T. (2012). The links between early ‐ life cognition and schooling and late ‐ life financial knowledge. Journal of Consumer Affairs , 46 (3), 411–435.
Huang, J., Nam, Y., & Sherraden, M. S. (2013). Financial knowledge and child development account policy: A test of financial capability.
Journal of Consumer Affairs , 47 (1), 1–26.
Huston, S. J. (2010). Measuring financial literacy.
Journal of Consumer Affairs , 44 (2), 296–316. Lorz, M., Mueller, S., & Volery, T. (2013).
Entrepreneurship education: a systematic review of the methods in impact studies. Journal of Enterprising Culture , 21 (2), 123–151.
Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal of Economic Literature , 52 (1), 5–44.
Lyons, A. C. (2004). A profile of financially at ‐ risk college students. Journal of Consumer Affairs , 38 (1), 56–80.
OECD. (2012). OECD/INFE high-level principles on national strategies for financial education. OECD Publishing.
Potrich, A. C. G., Vieira, K. M., & Mendes-Da-Silva, W. (2016). Development of a financial literacy model for university students. Management Research Review , 39 (3), 356–376. Ramalho, T. B., & Forte, D. (2018). Financial literacy in Brazil – Do knowledge and self-confidence relate with behavior? RAUSP Management Journal . https://doi.org/10.1108/rausp-04-2018- 0008
Schmeiser, M. D., & Seligman, J. S. (2013). Using the right yardstick: Assessing financial literacy measures by way of financial well ‐ being. Journal of Consumer Affairs , 47 (2), 243–262.
Tang, N., & Baker, A. (2016). Self-esteem, financial knowledge and financial behavior. Journal of
Economic Psychology , 54 , 164–176.
Twibell, R. S., Siela, D., Riwitis, C., Wheatley, J., Riegle, T., Bousman, D., … Hollars, R. (2008).
Nurses’ perceptions of their self-confidence and the benefits and risks of family presence during resuscitation. American Journal of Critical Care , 17 (2), 101–111.
Van Rooij, M. C. J., Lusardi, A., & Alessie, R. J. M.
(2011). Financial literacy and retirement planning in the Netherlands. Journal of Economic Psychology , 32 (4), 593–608.
Woodyard, A. S., Robb, C., Babiarz, P., & Jung, J.
(2017). Knowledge and practice: Implications for cash and credit management behaviors. Family and Consumer Sciences Research
Journal , 45 (3), 300–314.
Xia, T., Wang, Z., & Li, K. (2014). Financial literacy overconfidence and stock market participation. Social Indicators Research , 119 (3), 1233–1245.