## MANAJEMEN LABA, TRANSFER PRICING, DAN PENGHINDARAN PAJAK SEBELUM DAN PADA MASA PENDEMI COVID-19
Sartika Wulandari 1 , Rachmawati Meita Oktaviani 2* , Sunarto 3
1,2,3) Fakultas Ekonomika dan Bisnis sartika_wulan@edu.unisbank.ac.id , meitarachma@edu.unisbank.ac.id , sunarto@edu.unisbank.ac.id *Corresponding Author Diajukan : 26 November 2022 Disetujui
: 16 Desember 2022
Dipublikasi : 1 April 2023

## ABSTRACT
The Covid-19 pandemic has caused uncertainty that must be faced by companies, including causing a  decrease  in  revenue  which  results  in  a  tax  burden  borne  by  the  company.  Tax  avoidance  is designed to reduce the tax burden, it can be the main agenda of company management, especially when experiencing financial difficulties. This study aims to provide empirical evidence regarding the  effect  of  earnings  management  and  transfer  pricing  on  tax  evasion,  as  well  as  examine differences in tax evasion before and during the Covid-19 pandemic. The population in this study are manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2019-2020 period. By using purposive sampling technique, data were obtained from 62 companies. The results show that  earnings  management  has  no  effect  on  tax  evasion,  and  transfer  pricing  has  a  significant positive effect on tax evasion. Transfer pricing is carried out on related parties who easily arrange pricing  unfairly  by  raising  prices  or  lowering  prices,  so  that  the  existence  of  transfer  pricing practices can minimize the tax that must be paid. After conducting a different test with the Wilcoxon Non-Parametric  Test,  it  can  be  concluded  that  there  is  no  difference  in  tax  evasion  before  and during the Covid-19 pandemic. The tax incentives during a pandemic which can be an opportunity for managers to take advantage of greater tax avoidance, but this does not motivate managers to be more aggressive in implementing tax avoidance practices
Keywords: Tax avoidance, earnings management, transfer pricing, Covid-19 pandemic

## PENDAHULUAN
Virus Covid-19 menyebar dengan cepat, awal mulanya berasal dari Wuhan Tiongkok,  tetapi dengan waktu yang cepat menjangkiti dunia. Dampak yang ditimbulkan bukan hanya terjadi pada bidang  kesehatan,  namun  juga  bidang  sosial,  pendidikan  dan  ekonomi.  Di  Indonesia  sendiri, pemerintah secara resmi mengumumkan kasus pertama pada bulan Maret 2020. Tidak perlu waktu lama hal ini berdampak pada perekonomian nasional. Pertumbuhan ekonomi Indonesia melambat menjadi 2,97% pada kuartal pertama 2020, menurut laporan Badan Pusat Statistik  (Safira et al., 2021). Pertumbuhan ekonomi Indonesia semakin melambat sampai akhir tahun 2020, hingga resmi resesi pada kuartal III-2020 minus 3,49%(Haryono, 2021).
Pendemi  Covid-19  menyebabkan  ketidakpastian  di  berbagai  sektor  yang  harus  dihadapi pemerintah maupun swasta. Penurunan pendapatan dan kerugian menjadi salah satu dampak yang dihadapi perusahaan swasta pada masa ini. Adanya pembatasan aktivitas dan penerapan protokol kesehatan menjadi pos timbulnya beban baru, sehingga menjadi faktor berkurangnya pendapatan yang harus ditanggung perusahaan(Pinastika & Irawan, 2021).  Kondisi perekonomian di Indonesia cenderung bergejolak. Pertumbuhan ekonomi sekitar 5% hingga sebelum pandemi Covid-19 yang menyebabkan Indonesia masuk ke dalam resesi ekonomi. Hal ini otomatis akan berdampak pada
menurunnya  konsumsi  masyarakat,  dan  produsen  juga  akan  mengurangi  produksinya. Berkurangnya konsumsi menyebabkan penurunan pendapatan yang diperoleh perusahaan, terutama manufaktur.  Namun  secara  umum  masih  ada  subsektor  perusahaan  manufaktur  khususnya  yang memproduksi kebutuhan primer dan medis serta kimia yang tetap berproduksi terlepas dari keadaan perekonomian Indonesia di masa pandemi ini (Septiawan et al., 2021).
Pemerintah  melakukan  berbagai  usaha  agar  perekonomian  tidak  semakin  memburuk,  salah satunya adalah peningkatan kegiatan ekonomi dengan cara pemberian stimulus kepada masyarakat berupa program insentif perpajakan. kepada pelaku usaha(Dahlan, 2022). Program yang merupakan bagian dari Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) ini terdiri dari penurunan tarif PPh Badan sesuai dengan Pasal 5 ayat (1) Perppu nomor 1 Tahun 2020 dan Insentif perpajakan seperti pembebasan PPh 22 impor dan pengurangan angsuran PPh 25 sesuai dengan PMK 23 Tahun 2020 sebagaimana telah  beberapa  kali  diubah  terakhir  dengan  PMK  110  Tahun  2020  (Firmansyah  &  Ardiansyah, 2021).
Program  insentif  perpajakan  yang  diberikan  pemerintah  merupakan  perwujudan  dari  fungsi regulerend dari  pajak.  Di  sisi  lain  pemerintah  juga  menerapkan  fungsi budgetair pada  masa pendemi yaitu melalui Program Pemulihan Ekonomi Nasional.  Adanya insentif ini bisa menjadi celah  bagi  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  (Firmansyah  et  al.,  2021).  Insentif pajak yang diberikan pemerintah berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Adanya nsentif pajak akan mempengaruhi total beban pajak secara keseluruhan tetapi tidak untuk beban pajak kini atau beban pajak tahun berjalan (Rombe et al., 2017).
Beban  pajak  yang  ditanggung  perusahaan  erat  kaitannya  dengan  penghindaran  pajak. Pandangan  tradisional  mendefinisikan  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  manajer merupakan  bentuk  pengamanan  kekayaan  dengan  tujuan  untuk  mengurangi  beban  pajak, sedangkan  pandangan  kontemporer  menganggap  penghindaran  pajak  sebagai  bentuk  rent extraction, yaitu penghindaran pajak yang dilakukan manajer ditujukan untuk kepentingan pribadi (Falbo & Firmansyah, 2021). Perencanaan dan implementasi penghindaran pajak dirancang untuk mengurangi  beban  pajak,  bisa  menjadi  agenda  utama  manajemen  perusahaan  terutama  saat mengalami kesulitan keuangan (Richardson et al., 2015).
Perusahaan akan berusaha menampilkan performa yang baik, untuk menarik minat investor. Salah satunya dengan penyajian laba yang sudah diatu melalu manajemen laba. Manajemen laba bisa  menjadi  salah  satu  cara  dalam  penghindaran  pajak,  dengan  cara  menahan  laba  dan mengalihkannya ke luar negeri (Taylor & Richardson, 2012). Salah satu caranya dengan melakukan pengaturan terhadap instrumen utang dan biaya dalam hal penghindaran pajak. Manajemen akan berusaha mempengaruhi jumlah laba secara sengaja dan sistematis dengan memilih prosedur dan kebijakan akuntansi tertentu sehingga mereka dapat memaksimalkan keuntungan dan atau nilai dari perusahaan,  dalam  hal  ini  manajemen  melakukan  praktik  manajemen  laba  (Wijaya  &  Hidayat, 2022).
Beberapa  penelitian  yang  telah  dilakukan  mengenai  pengaruh  manajemen laba terhadap penghindaran  pajak  memberikan  hasil  yang  berbeda-beda.  Manajemen  laba  berpengaruh  secara signifikan  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  (Amidu  et  al.,  2019;  Falbo  &  Firmansyah, 2021;  Hariseno  &  Pujiono,  2021).  Sementara  manajemen  laba  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak menurut penelitian (Alfarizi et al., 2021).
Perusahaan  yang  beroperasi  di  lebih  dari  satu  negara,  dimungkinkan melakukan  praktik transfer  pricing  dalam  rangka  penghindaran  pajak  (Jafri  &  Mustikasari,  2018;  Susanti  & Firmansyah, 2018). Skema transfer pricing dilakukan dengan cara menempuh suatu prosedur yang dimiliki oleh perusahaan untuk menetapkan harga transfer berbagai transaksi mulai dari barang, jasa,  harta  tak  berwujud  ataupun  transaksi  finansial  dalam  transaksi  antara  pihak-pihak  yang mempunya hubungan istimewa untuk memaksimalkan laba (Mangoting, 2000). Hal ini dilakukan perusahaan  dengan  cara  memanfaatkan  celah  undang-udang  pajak  antarnegara.  Lebih  lanjut, pemanfaat  celah  undang-undang  ini  dilakukan  dengan  cara  menurunkan  beban  pajak  yang ditanggungnya  yaitu  dengan  cara  menaikan  harga  beli  dan  meminimalkan  harga  jual  antar perusahaan dalam grup kemudian memindahkan laba tersebut ke perusahaan yang beroperasi di negara yang memiliki tarif pajak lebih rendah(Richardson et al., 2013; Taylor & Richardson, 2012).
Penelitian yang pernah dilakukan terkait pengaruh transfer pricing terhadap penghindaran pajak masih memberikan hasil yang beragam. Hasil penelitian dari (Amidu et al., 2019; Nurrahmi &  Rahayu,  2020;  Wijaya  &  Hidayat,  2022)  menunjukkan  transfer  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak. Sementara hasil berbeda muncul dari penelitian (Falbo & Firmansyah, 2019; Panjalusman  et  al.,  2018)  yang  menyebutkan  transfar  pricing  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak.
Beberapa penelitian yang dilakukan sebelumnya memberikan hasil yang tidak selaras, oleh karena itu peneliti tertarik untuk melakukan penelitian kembali. Adanya pendemi covid-19 yang berdampak  pada  ekonomi  nasional  juga  menjadi  salah  satu  faktor  yang  menarik  peneliti  untuk melakukan penelitian pada masa sebelum dan saat pendemi. Penelitian ini bertujuan untuk mencari bukti empiris pengaruh manajemen laba dan transfer pricing terhadap penghindaran pajak, serta perbedaan penghindaran pajak pada masa sebelum dan saat pendemi covid-19.

## STUDI LITERATUR

## Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Penghindaran Pajak
Manajemen  laba  merupakan  cara  yang  dilakukan  oleh  manajerial  perusahaan  untuk mengatur  jumlah  laba  secara  sengaja  dan  sistematis  dengan  pemilihan  prosedur  dan  kebijakan akuntansi  tertentu  yang  pada  akhirnya  dapat  memaksimalkan  untuk  maupun  nilai  perusahaan. Manajemen  laba  dilakukan  salah  satunya  dengan  cara  meminimalkan  biaya  politik  dalam perusahaan. Beban pajak yang erat kaitannya dengan biaya politik menjadi kendala bagi perusahaan dalam memperoleh laba yang lebih besar(Richardson et al., 2013). Penelitian yang dilakukan oleh (Falbo & Firmansyah, 2021; Firmansyah & Ardiansyah, 2021) menemukan bahwa manajemen laba berpenharuh  terhadap  manajemen  laba.  Manajemen  laba  cenderung  dilakukan  manajemen perusahaan bersamaan dengan dilakukannya penghindaran pajak, hal ini terjadi karena manajemen laba  akan  mengubah  penghasilan  kena  pajak  yang  nantinya  mengubah  beban  pajak  yang dibayarkan. Dengan demikian hipotesis pertama yang disusun dalam penelitian ini adalah:
H1 : Manejemen laba berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak
Transfer  pricing merupakan  harga  jual  yang  ditetapkan  secara  khusus  untuk  digunakan dalam  pertukaran  antardivisional  untuk  mencatat  pendapatan  pada  divisi  penjual  dan  biaya  dari divisi pembeli. Skema transfer pricing sering kali merupakan cara yang ditempuh untuk mencapai maksimalisasi keuntungan global dan tujuan minimalisasi pajak. Perusahaan menerapkan transfer pricing sebagai mekanisme penghindaran pajak sebagai sarana untuk menggeser penghasilan kena pajak  dari  yang  tinggi  yurisdiksi  pajak  ke  yurisdiksi  pajak  rendah  untuk  mengurangi  kewajiban pajak perusahaan mereka (Richardson et al., 2013; Taylor & Richardson, 2012). Mekanisme ini termasuk;  harga  transfer,  kapitalisasi,  pemanfaatan tax  heaven ,  struktur  pembiayaan  afiliasi (pembiayaan hutang), pembuatan kontrak dan lokasi strategis aset dan biaya overhead (Amidu et al., 2019). Praktik transfer pricing yang dilakukan perusahaan multinasional untuk bertujuan untuk melakukan penghindaran pajak, di mana perusahaan akan memindahkan laba yang mereka peroleh kepada anak perusahaan dengan tarif pajak yang lebih rendah. Dengan demikian hipotesis kedua yang disusun dalam penelitian ini adalah:
H2 : Transfer pricing berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.

## Perbedaan Penghindaran Pajak Masa Sebelum dan Saat Pendemi Covid-19
Pendemi covid memberikan dampak pada berbagai bidang, dan untuk pengatasinya dalam bidang  perpajakan,  pemerintah  memberikan  insentif  kepada  wajib  pajak,  Peningkatan penghindaran pajak dapat terjadi karena pemberian insentif perpajakan mendorong peluang bagi manajer  untuk  menyalahgunakan  kewajiban  perpajakan  (Firmansyah  &  Ardiansyah,  2021). Adanya  pemberian  insentif  berupa  penurunan  tarif  pajak  dapat  digunakan  oleh  manajemen perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  penghindaran  Pajak.  Kondisi  ini  didukung  oleh  motivasi internal perusahaan yang menganggap pajak sebagai beban dan dapat mengurangi laba dalam porsi yang  cukup  signifikan  ditambah  dengan  adanya  dorongan  dari  pihak  pemegang  saham  untuk melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  (Suhaidar  et  al.,
2020). Dengan demikian, hipotesis ketiga dalam penelitian ini adalah:
H3 : Terdapat perbedaan penghindaran pajak pada masa sebelum dan saat pendemi covid.

## METODE
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan alat uji statistic untuk pembuktian hipotesis. Penelitian ini dilakukan guna mengetahui pengaruh manajemen laba dan  transfer pricing terhadap penghindaran pajak, serta perbedaan penghindaran pajak pada masa sebelum dan saat pendemi covid.  Penelitian ini mengambil objek  penelitian perusahaan  sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama pada tahun 2019  - 2020. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini ialah data sekunder yang mana adalah sumber data yang diperoleh  secara  tidak  langsung  melalui  media  perantara.  Sumber  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data    sekunder  berupa  laporan  keuangan. Purposive  sampling digunakan sebagai  Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini.  Jumlah  sampel  pada  penelitian  ini sebanyak  31  perusahaan  pada  sektor  manufaktur    yang    sesuai  dengan  kriteria..  Dengan  jumlah observasi  sebanyak  62  periode  2019-2020.  Kriteria  pada  penelitian  ini  yaitu  perusahaan  sektor manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia    (BEI)  tahun  2019-2020.perusahaan  yang menerbitkan  laporan  keuanganya  secara  berturut-turut  pada  periode  pengamatan  2019-2020. Perusahaan  yang  menerbitkan  informasi lengkap mengenai  data  yang  berkaitan  dengan  variabel penelitian, tidak mengalami kerugian dan memiliki transaksi penjualan dengan pihak berelasi.

## Definisi Operasional  dan Pengukuran Variabel Penghindaran Pajak
Hanlon  &  Heitzman  (2010)  menyebutkan  bahwa  ada  12  cara  dalam  menghitung  proksi Penghindaran  Pajak  dan  dalam  Penelitian  ini  akan  menggunakan  2  diantaranya  sebagai  proksi. Proksi  pertama  adalah  effective  tax  rate  (ETR)  proksi  ini  membandingkan  jumlah  beban  Pajak tahun  berjalan  dengan  jumlah  pendapatan  sebelum  Pajak.  Nilai  ETR  yang  rendah  dapat mengindikasikan adanya praktik penghindaran Pajak karena rendahnya nilai ETR dapat diartikan sebagai  rendahnya  jumlah  beban  pajak  yang  ditanggung  pada  periode  tersebut.  ETR  digunakan sebagai  sebagai  proksi  untuk  mengukur  penghindaran  pajak  mengikuti  Suhaidar  et  al.  (2021), Makhfudloh et al. (2018), dan Hidayati & Diyanty (2018) yaitu:

## 𝐸𝑇𝑅: beban pajak  kini laba sebelum pajak

## Manajemen Laba
Pengukuran  manajemen  laba  pada  penelitian  ini  menggunakan  model  Modifield  Jones (1991). Beberapa Langkah untuk pengukuran variabel ini:
1. Total akrual dengan menggunakan model Modifield Jones (1991) TAC = Niit – Cfit
2. Total accruals yang  diestimasi  dengan  persamaan  regresi  OLS  ( Ordinary Least Square ) TACt/TAt−1 = 𝛽 1 ( 1 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝛽 2 ( ΔREV 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝛽 3 ( PPE 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝑒
3. Non Accruals Discretionary
NDTACt = 𝛽 1 ( 1 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝛽 2 ( ΔREV 𝑡 − ΔREC 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + 𝛽 3 ( PPE 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 )
4. Diskresioner Total Akrual
𝐷𝑇𝐴𝐶 𝑡 = 𝑇𝐴𝐶 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 −   𝑁𝐷𝑇𝐴𝐶 𝑡

## Transfer Pricing
Transfer  pricing merupakan  salah  satu  cara  untuk  mengalihkan  keuntungan  dari perusahaan di negara dengan tarif pajak yang lebih tinggi keperusahaan terkait di negara dengan tarif  pajak  yang  lebih  rendah.  Variabel  transfer  pricing  diukur  menggunakan  cara  membagi penjualan pihak berelasi dengaan penjualan pihak tidak berelasi.

## 𝑇𝑟𝑎𝑛𝑠𝑓𝑒𝑟 𝑃𝑟𝑖𝑐𝑖𝑛𝑔: penjualan pihak berelasi penjualan pihak tidak berelasi

## Teknik Analisis Data
Pada  tahap  analisis  data  menggunakan  software  eviews.  Dalam  metode  estimasi  model regresi dengan menggunakan data panel dapat dilakukan melalui tiga pendekatan, antara lain: 1. Common  Effect  Model;  2.  Fixed  Effect  Model ;  3.Estimasi Random  Effect  Model .  Kemudian dilakukan pemilihan model regresi data panel dengan tiga uji perbandingan yang digunakan, yang pertama yaitu Uji Chow yang digunakan untuk memilih antara metode common effect model atau fixed effect model , sebelum melakukan uji Chow perlu dilakukan uji common effect terlebih dahulu. Setelah melakukan uji common effect , berikutnya adalah melakukan uji fixed effect, setelah itu baru bisa dilakukan Uji Chow untuk menentukan model mana yang lebih baik antara metode common effect model atau fixed effect model . Pengujian yang kedua yaitu Uji Langrange multiplier (LM) yang digunakan untuk memilih antara common effect model atau random effect model , kemudian yang  ketiga  yaitu  Uji  Hausman  yang  digunakan  untuk  memilih  antara fixed  effect  model atau random  effect  model .  Setelah  itu  dilakukan  uji model  dan  hipotesis,  yang  meliputi  uji  koefisien determinasi, uji pengaruh variabel dan uji pengaruh simultan. Selain itu juga dilakukan uji beda untuk mengetahui perbedaan penghindaran pajak pada masa sebelum dan saat pendemi covid.

## HASIL

## Hasil Statistika Deskriptif
Tabel 1. Hasil Statistika Deskriptif Penghindaran Pajak Manajemen Laba Transfer Pricing Mean 0,407606 -0,006902 0,248901 Median 0,252954 0,000001 0,038383 Maximum 2,940805 0,030632 4,360302 Minimum 0.000200 -0.406410 0.000003 Deviasi Standar 0,502926 0,052060 0,721714 Skewness 3,511792 -7,454602 4,621505 Kurtosis 16.14472 57,79501 24,56279 Observations 62 62 62
Berdasarkan hasil analisis uji statistika deskriptif, variabel dependen yaitu penghindaran pajak  dengan  proksi effective  tax  rate (ETR)  menunjukkan  nilai  deviasi  standar  sebesar  0,51. Sedangkan nilai minimum pada ETR yaitu sebesar 0.002, dan nilai maksimum sebesar 2,94. Nilai rata-rata ( mean ) ETR sebesar 0,41, sedangkan nilai mediannya adalah 0,25.
Variabel independen manajemen laba (ML) dengan pengukuran model Modifield Jones memiliki nilai deviasi standar sebesar 0.05. Nilai minimum sebesar -0.41, nilai maksimum sebesar 0.03 dan nilai rata-rata (mean) menunjukkan nilai sebesar -0.06. Variabel independen transfer pricing (TP) memiliki nilai deviasi standar  sebesar 0,73, nilai minimum sebesar 0.00, nilai maksimum sebesar 4.36 dan nilai rata-rata (mean) sebesar 0,24.
Hasil Uji Chow
Tabel 2. Hasil Uji Chow Effect Test Statistic d.f Prob. Cross-section F 1,551947 (30,29) 0,1200 Cross-section Chi-square 59,371821 30 0,0011
Uji Chow yang digunakan untuk memilih antara metode common effect model atau fixed effect model. Berdasarkan hasil Uji Chow yang dapat dilihat dalam tabel 2, nilai Cross-section Chi- square  kolom  Prob  menunjukkan  angka  0,0011.  Intepretasi  hasil  ini  adalah  apabila  nilai  Cross- section  Chi-square  <  0,05  maka  yang  terpilih  adalah fixed  effect dari  pada common  effect .  Dan sebaliknya  jika  nilainya  >  0,05  berarti  yang  terpilih  adalah common  effect daripada fixed  effect. Karena nilai prob. 0,001 < dari nilai α = 0.05, sehingga model terpilih adalah model fixed effect. Selanjutnya dilakukan uji Hausman.
Hasil Uji Hausman
Tabel 3. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob Cross-section random 12,421920 2 0,0020
Pada tahapan pengujian untuk memilih model terbaik ini, jika seandainya uji chow memilih fixed effect , maka langkah selanjutnya adalah melakukan random effect kemudian melakukan uji hausman untuk memilih fixed effect ataukah random effects . Namun jika uji chow ternyata memilih common effect , maka langkah selanjutnya yang harus dilakukan adalah uji random effect kemudian uji  Lagrangian  multiplier  test  untuk  menentukan  apakah  aka  memilih common  effect ataukah random effect . Sedangkan pada hasil pengujian sebelumnya sudah terpilih fixed effect , sehingga dapat dilaksanakan uji Hausman.
Hasil  uji  Hausman  menunjukkan  nilai  p  value  sebesar  0,002  <  0,05  maka  metode  yang terpilih adalah fixed effect . Setelah melalui dua tahapan uji Chow dan uji Hausman, dari keduanya mendapatkan hasil model yang terpilih adalah fixed effect model. Selanjutnya akan dibahas meliputi uji koefisien determinasi, uji pengaruh variabel dan uji pengaruh simultan dari hasil fixed effect model (FEM).
Uji fixed effect model (FEM).
Tabel 4. Hasil Uji FEM Variable Coefficient Std. Eror t-Statistic Prob. C -0,239858 0,176743 -1,357100 0,1852 Manajemen Laba 0,377526 1,457748 0,258979 0,7975 Transfer Pricing 2,611754 0,676534 3,860493 0,0006 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,665135 Mean dependent var 0,407606 Adjusted R-squared 0,295630 S.D dependent var 0,502926 S.E of regression 0,422089 Akaike info criterion 1,417478 Sum squared resid 5,166621 Schwarz criterion 2,549662 Log likehood -10,94181 Hannah-Quinn criter 1,862002 F-statistic 1,800068 Durbin-Watson stat 3,875000 Prob(F-Statistic) 0,056678
Hasil  uji  FEM  dapat  digunakan  untuk  mengintepretasikan  uji  koefisien  determinasi,  uji pengaruh variabel parsial dan uji pengaruh simultan. Uji pengaruh variabel parsial dapat dilihat dari hasil uji t. Uji t bertujuan untuk menentukan pengaruh dan signifikansi setiap variabel independen terhadap variabel dependen. H0 : Nilai p-value> 0,05 sehingga tidak terdapat pengaruh signifikan variabel  independen    terhadap  variabel  dependen.    H1  :    Nilai  p-value<    0,05  maka  terdapat pengaruh signifikan variabel independen  terhadap variabel dependen.
Hasil uji t variabel manajemen laba yang dapat dilihat dari tabel 4 hasil uji FEM menunjukkan nilai koefisien sebesar 0,3776 dengan nilai t hitung 2,045 < t tabel 0,2589 dan nilai signifikansinya 0,797 > tingkat signifikansi 0,05. Maka dari itu tidak adanya pengaruh dari variabel manajemen laba pada penghindaran pajak. Sedangkan tabel 4 hasil uji FEM dari variabel transfer pricing menunjukkan nilai koefisien sebesar 2,6117 dengan nilai t hitung 2,045 < t tabel 3,860 dan nilai signifikansinya
0,000  >  tingkat  signifikansi  0,05.  Maka  dari  itu  variabel  transfer  pricing  berpengaruh  pada penghindaran pajak.
Hasil uji FEM yang terdapat pada tabel. 4 juga dapat digunakan untuk mengintepretasikan uji koefisien determinasi dan uji pengaruh simultan. Uji uji koefisien determinasi dapat dilihat dari hasil Adjusted R-squared. Uji ini bertujuan untuk mengukur sejauh mana kemampuan model dalam menerangkan  variabel  dependen.  Dari  hasil  uji  FEM,  besarnya  nilai  Adjusted  R-squared  adalah 0,2956. Nilai perolehan tersebut dapat diartikan bahwa variabel independen  yaitu manajemen laba dan transfer pricing ,   hanya   memiliki kemampuan 29.56% dalam menjelaskan variabel dependen yaitu penghindaran pajak (ETR). Sedangkan sebesar 70,44% dijelaskan oleh variabel lain diluar variabel yang ada pada penelitian ini.
Berdasarkan  hasil  olah  data  uji  F,  diperoleh  sebesar  0,0566  dari  perolehan Prob.(F- statistic)>  sig.  0,05.  Nilai  F-ststistic  1,80  <  F  tabel  2,54.  Perolehan  hasil  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu manajemen laba dan transfer pricing tidak berpengaruh secara simultan dapat terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur pada periode penelitian,

## Hasil Uji Beda Wilcoxon Non-Parametric Test
Tabel 5. Hasil Uji Beda
Method df Value Probability Wilcoxon/Mann-Whitney 1,055893 0,2910 Wilcoxon/Mann-Whitney (tie-adj.) 1,055893 0,2910 Med. Chi-square 1 1,612903 0,2041 Adj. Med. Chi-square 1 1,032258 0,3096 Kruskal-Walls 1 1,129825 0,2878 Kruskal-Walls (tie-adj.) 1 1,129825 0,2878 Van der Waerden 1 0,986406 0,3206
Setelah dilakukan uji beda dengan Wilcoxon Non-Parametric Test dapat terlihat hasilnya pada tabel  5, nilai  probality  0,2910>0,05, maka  H1  tidak  terbukti.  Hasil ini  menunjukkan  hasil, tidak terdapat perbedaan tingkat penghindaran pajak pada masa sebelum covid tahun 2019 dan saat covid tahun 2020.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian hipotesis 1 menunjukkan jika variabel manajemen laba memiliki nilai koefisien sebesar 0,3776 dengan nilai t hitung 2,045 < t tabel 0,2589 dan nilai signifikansinya 0,797 > tingkat signifikansi 0,05. Dari hasil ini dapat dilihat tidak adanya pengaruh dari variabel manajemen laba pada  penghindaran  pajak  selama  periode  pengamatan.  Hasil  ini  menunjukkan  H1  ditolak. Manajemen  laba  tidak  mempengaruhi  penghindaran  pajak.  Motivasi  manajemen  melakukan manajemen  laba  dipicu  keinginan  untuk  menampilkan  laba  yang  baik  dalam  laporan  keuangan. Lebih lanjut tindakan manajemen laba yang dilakukan manajemen perusahaan bisa untuk beberapa tujuan, diantaranya mendapatkan tambahan utang, peningkatan bonus jajaran manajemen, maupun tujuan  menghindari  pajak.  Akan  tetapi  tujuan  ini  bisa  berubah  seiring  kondisi  ekonomi  yang berubah.
Adanya insentif di bidang perpajakan yang diberikan pemerintah selama masa covid bisa merubah kebijakan yang diambil perusahaan. Salah satu insentif yang diberikan pemerintah adalah penurunan tarif pajak. Akibat penurunan tarif pajak ini menjadikan penghindaran pajak mungkin sudah tidak menjadi tujuan utama dari manajemen laba. Oleh karena itu, manajer dapat menerapkan tindakan manajemen laba untuk tujuan lain seperti mengejar insentif berupa bonus melalui income smoothing (Firmansyah  &  Ardiansyah,  2021).  Hasil  ini  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian Alfarizi et al. (2021) dan Firmansyah & Ardiansyah (2021). Sedangkan hasil penelitian ini tidak sejalan  dengan  hasil  penelitian  (Amidu  et  al.,  2019;  Falbo  &  Firmansyah,  2021;  Hariseno  &
Pujiono,  2021),  dimana  hasil  penelitian  tersebut  menemukan  hasil  empiris  manajemen  laba berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Transfer Pricing  Terhadap Penghindaran Pajak
Hasil  uji  statistik  yang  tersaji  pada  tabel  4  hasil  uji  FEM  dari  variabel transfer  pricing menunjukkan nilai koefisien sebesar 2,6117 dengan nilai t hitung 2,045 < t tabel 3,860 dan nilai signifikansinya  0,000  >  tingkat  signifikansi  0,05.  Berdasarkan  hasil  tersebut,  variabel transfer pricing berpengaruh pada penghindaran pajak, sehingga H2 dinyatakan diterima. Transfer pricing merupakan  harga  jual  yang  ditetapkan  secara  khusus  untuk  digunakan  dalam  pertukaran antardivisional  untuk  mencatat  pendapatan  pada  divisi  penjual  dan  biaya  dari  divisi  pembeli. Transfer  pricing kerap  diterapkan  sebagai  aktivitas  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ),  ketika perusahaan  melakukan  praktik  transfer  pricing  dalam  rangka  untuk  memanipulasi  jumlah  laba (profit ) sehingga pembayaran pajak kepada negara menjadi rendah (Nurrahmi & Rahayu, 2020). Transfer  pricing dilakukan  pada  pihak  berelasi  yang  dengan  mudah  mengatur  penetapan  harga secara tidak wajar dengan cara menaikkan harga atau menurunkan harga, sehingga dengan adanya praktik transfer pricing dapat menimbulkan meminimalkan pajak yang harus dibayarkan.
Pada  perusahaan  manufaktur  adanya  hubungan  antara  perusahaan  dengan  perusahaan- perusahaan  lain  dalam  grupnya  memungkinkan  perusahaan  pada  sektor  manufaktur  untuk melakukan  praktik transfer  pricing .  Sebagaimana  ketika  perusahaan  melakukan  praktik manajemen  laba,  tindakan  transfer  pricing  bukanlah  praktik  yang  ilegal,  walaupun  praktik  ini menyalahi prinsip-prinsip etis (Wijaya & Hidayat, 2022). Hasil penelitian ini sama dengan hasil penelitian dari (Amidu et al., 2019; Nurrahmi & Rahayu, 2020; Wijaya & Hidayat, 2022), yang memberikan  bukti  empiris transfer  pricing berpengaruh  postif  terhadap  penghindaran  pajak. Sedangkan  hasil  penelitian  ini  tidak  sama  dengan  hasil  penelitian  (Falbo  &  Firmansyah,  2019; Panjalusman et al., 2018). Perbedaan ini bisa timbul karena perbedaan pengukuran transfer pricing, serta sektor yang diteliti.

## Perbedaan Penghindaran Pajak Masa Sebelum dan Masa Covid
Hasil uji beda dengan Wilcoxon Non-Parametric Test dapat terlihat hasilnya pada tabel 5, nilai probality 0,2910>0,05, maka H1 tidak terbukti. Hasil ini menunjukkan hasil, tidak terdapat perbedaan tingkat penghindaran pajak pada masa sebelum covid tahun 2019 dan saat covid tahun 2020. Adanya insentif  perpajakan pada saat pendemi yang bisa menjadi  kesempatan bagi manajer untuk memanfaatkan penghindaran pajak lebih besar, akan tetapi hal ini tidak memotivasi manajer lebih agresif dalam menerapkan praktik penghindaran pajak.
Dengan  ditetapkannya  insentif  perpajakan  salah  satunya  penurunan  tarif  PPh  dapat mengarahkan  jajaran  manajemen  perusahaan    untuk  fokus  pada  tujuan  lain  selain  penghindaran pajak, seperti mencapai target laba yang ditentukan karena pada masa pandemi menjadi tantangan tersendiri  terkait  dengan  melambatnya  perekonomian  (Firmansyah  &  Ardiansyah,  2021).  Hasil penelitian ini, sejalan dengan hasil penelitian  Firmansyah & Ardiansyah (2021) yang membuktikan tidak terjadi perbedaan praktik penghindaran pajak pada masa sebelum pendemi covid tahun 2019 dan  saat  pendemi  covid  tahun  2020.  Hasil  penelitian  ini  tidak  seragam  dengan  hasil  penelitian (Barid  &  Wulandari,  2021;  Suhaidar  et  al.,  2020)  yang  memberikan  hasil  empiris  terdapat perbedaan  penghindaran  pajak  saat  pendemi.  Perbedaan  ini  bisa  terjadi  kemungkinan  karena adanya perbedaan pengukuran dan sektor yang diteliti.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan terhadap perusahaan manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2019-2020, dan sesuai dengan kriteria sampel yang telah  ditentukan,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa:  1)  manajemen  laba  tidak  berpengaruh terhadap penghindaran pajak, insentif di bidang perpajakan yang diberikan pemerintah selama masa covid berupa penurunan tarif pajak menjadikan penghindaran pajak mungkin sudah tidak menjadi tujuan utama dari manajemen laba. 2) Praktik transfer pricing berpengaruh penghindaran pajak, transfer  pricing  dilakukan  pada  pihak  berelasi  yang  dengan  mudah  mengatur  penetapan  harga secara tidak wajar dengan cara menaikkan harga atau menurunkan harga, sehingga dengan adanya
praktik transfer pricing dapat menimbulkan meminimalkan pajak yang harus dibayarkan. 3) Hasil uji  beda  dengan Wilcoxon  Non-Parametric  Test menunjukkan  tidak  terdapat  perbedaan penghindaran pajak pada masa sebelum dan saat pendemi.

## REFERENSI
Alfarizi, R. I., Sari, R. H. D. P., & Ajengtiyas, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Transfer Pricing Dan Manajemen Laba Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Review Akuntansi , 2 (1), 898–917. Amidu,  M.,  Coffie,  W.,  &  Acquah,  P.  (2019).  Transfer  pricing,  earnings  management  and  tax avoidance  of  firms  in  Ghana. Journal  of  Financial  Crime , 26 (1),  235–259. https://doi.org/10.1108/JFC-10-2017-0091
Barid, F. M., & Wulandari, S. (2021). Praktik Penghindaran Pajak Sebelum dan Setelah Pandemi Covid  –  19  di  Indonesia. Jurnal  Riset  Akuntansi  &  Perpajakan  (JRAP) , 8 (02),  68–74. https://doi.org/10.35838/jrap.2021.008.02.17 Dahlan,  M.  (2022).  A  Qualitative  Analysis  Of  Transfer  Pricing  Audits  In  Light  Of  COVID-19 Disruptions : Indonesian Context. Scientax Jurnal Kajian Ilmiah Perpajakan Indonesia , 3 (2), 227–247.
Falbo,  T.  D.,  &  Firmansyah,  A.  (2019).  Thin  Capitalization,  Transfer  Pricing  Aggresiveness,
Penghindaran  Pajak. Indonesian  Journal  of  Accounting  and  Governance , 2 (1),  1–28. https://doi.org/10.36766/ijag.v2i1.11
Falbo, T. D., & Firmansyah, A. (2021). Penghindaran Pajak Di Indonesia: Multinationality Dan Manajemen Laba. Bisnis-Net Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 4 (1), 94–110. https://doi.org/10.46576/bn.v4i1.1325
Firmansyah, A., & Ardiansyah, R. (2021). Bagaimana Praktik Manajemen Laba Dan Penghindaran Pajak Sebelum Dan Setelah Pandemi Covid19 Di Indonesia? Bina Ekonomi , 24 (2), 31–51. https://doi.org/10.26593/be.v24i1.5075.87-106
Firmansyah, A., Febrian, F. I. W., Fasita, E., Jadi, P. H., Sismanyudi, D., & Soekarno, R. S. (2021). Implementasi Praktik Transfer Pricing Dari Sudut Pandang. Keuangann Umum Dan Akutansi Terappan .
Hariseno,  P.  E., &  Pujiono.  (2021).  Pengaruh  Praktik  Manajemen  Laba  Terhadap  Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Komputer, Ekonomi Dan Manajemen (JIKEM) , 1 (1), 110–111. Haryono, E. (2021). Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Triwulan IV 2020 Melanjutkan Perbaikan.
Siaran Pers Bank Indonesia .
Jafri, H. E., & Mustikasari, E. (2018). Pengaruh Perencaan Pajak, Tunnneling Incentive dan Aset Tidak  Berwujud  Terhadap  Perilaku  Transfer  Pricing  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Memiliki Hubungan Istimewa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016.
Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 3 (2), 63.
https://doi.org/10.20473/baki.v3i2.9969 Mangoting, Y. (2000). Aspek Perpajakan Dalam Praktek Transfer Pricing. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 2 (1), 69–82. http://puslit2.petra.ac.id/ejournal/index.php/aku/article/view/15668 Nurrahmi, D. A., & Rahayu, S. (2020). Pengaruh Strategi Bisnis, Transfer Pricing, dan Koneksi Politik  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Pada  Perusahaan  di  Sektor  Pertambangan  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi & Ekonomi FE. UN PGRI Kediri , 5 (2),
48–57.
Panjalusman,  P.  A.,  Nugraha,  E.,  &  Setiawan,  A.  (2018).  Pengaruh  Transfer  Pricing  Terhadap Penghindaran  Pajak. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  &  Keuangan , 6 (2),  105. https://doi.org/10.17509/jpak.v6i2.15916
Pinastika,  A.  D.  .,  &  Irawan,  F.  (2021).  Faktor  Penentu  Tarif  Pajak  Efektif  Pada  Perusahaan Kesehatan: Sebelum dan Saat Covid-19. Jurnal Ekonomi , 26 (3), 412. https://doi.org/10.24912/je.v26i3.799
Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2013). Determinants of transfer pricing aggressiveness: Empirical  evidence  from  Australian  firms. Journal  of  Contemporary  Accounting  and Economics , 9 (2), 136–150. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2013.06.002 Richardson, G., Taylor, G., & Lanis, R. (2015). The impact of financial distress on corporate tax
avoidance spanning the global financial crisis: Evidence from Australia. Economic Modelling , 44 , 44–53. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2014.09.015 Rombe,  A.,  Rahardjo,  H.,  &  Hartanto,  S.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Insentif  Pajak  Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2011-2015). Jurnal Akuntansi Kontemporer , 9 (2), 142–161.
Safira,  A.,  Dwi  Suhartini,  D.,  &  Veteran  Jawa  Timur,  U.  (2021).  The  Influence  OF  Financial Factors on Tax Avoidance During The Covid-19 Pandemic on Transportation Companies in Indonesia  Stock  Exchange. Bilancia:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi , 5 (2),  171–182. http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/BILANCIA/index Septiawan,  K.,  Ahmar,  N.,  &  Darminto,  D.  P.  (2021).  Detection  of  Tax  Avoidance  Due  to  the COVID-19  Pandemic  with  the  Tax  Aggressiveness  Model. Proceedings  of  the  2nd International  Conference  on  Business  and  Management  of  Technology  (ICONBMT  2020) , 175 , 170–174. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.210510.029
Suhaidar,  Rosalina,  E.,  &  Pratiwi,  A.  (2020).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Penghindaran Pajak Dampak sebelum dan Selama Covid-19 Pada Perusahaan Manufaktur. Conference on Economic and Business Innovation , 19 (11), 3–16.
Susanti,  A.,  &  Firmansyah,  A.  (2018).  Determinants  of  transfer  pricing  decisions  in  Indonesia manufacturing  companies. Jurnal  Akuntansi  &  Auditing  Indonesia , 22 (2),  81–93. https://doi.org/10.20885/jaai.vol22.iss2.art1
Taylor, G., & Richardson, G. (2012). International Corporate Tax Avoidance Practices: Evidence from  Australian  Firms. International  Journal  of  Accounting , 47 (4),  469–496. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2012.10.004
Wijaya,  S.,  &  Hidayat,  H.  (2022).  Pengaruh  Manajemen  Laba  Dan  Transfer  Pricing  Terhadap
Penghindaran Pajak. Bina Ekonomi , 25 (2), 155–173. https://doi.org/10.26593/be.v25i2.5331.61-79