E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022
Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance
( Survey Emiten Peserta CGPI yang terdaftar di BEI)
Rizky Ridwan 1 Retno Dyah Pekerti 2
Universitas Cipasung Tasikmalaya Email : rizkyridwan@uncip.ac.id 1 retnodyahp@uncip.ac.id 2

## ABSTRACT
This research was a descriptive and explanatory research, using data panel regression analysis. The software used in analyzing the data was Eviews 9. The data analysis in this study started with model testing with the approach of Common Effect Model, Fixed Effect Model and Effect Model; and the model selection  testing  was  conducted  through  Chow,  Hausman,  and  Langgage  Multiplier  tests.  It  was  then followed by classic assumption test that comprised of normality test, heteroscedasticity, autocorrelation and multicollinearity tests. Then, the data panel regression test and hypothesis testing were done in form of partial regression coefficient (t test) and determination coefficient test. The populations in this research were about 90 reports of financial data, while the samples were about 30 reports with the criteria of the companies were being the participants in the Corporate Governance Perception Index (CGPI) and had annual report and sustainability continuously. The data in this study were secondary, obtained by data collection  technique  of  documentation  method  and  literature  study.  This  research  showed  that  the Managerial Ownership had positive and significant impact on the Tax Avoidance, while the Independent Commissioner and Institutional Ownership did not influence significantly on the Tax Avoidance. Keywords : CGPI

## ABSTRAK
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  deskriptif  dan eksplanatory dengan  menggunakan  analisis regresi data panel. Program software yang digunakan untuk menganalisis data adalah Eviews 9. Analisis data dalam penelitian ini dimulai dengan Uji model dengan pendekatan Uji Common Effect Model, Fixed Effect Model dan Random Effect Model dan pengujian pemilihan model melalui Uji Chow , Uji Hausman , dan  Uji Langgange  Multiplier .  Dilanjutkan  dengan  uji  asumsi  klasik  yag  meliputi  uji  normalitas, heterokendasitas, autokorelasi dan uji multikolinearitas. Setelah itu dilakukuan uji regresi data panel dan uji hipotesis berupa uji koefisien regresi secara parsial (uji t) dan uji koefisien determinasi. Populasi dalam penelitiaan  ini  sebanyak  90  Laporan  data  keuangan  Sedangkan  sampel  dalam  penelitian  ini  30  laporan dengan kriteria perusahaan berperan sebagai peserta di Corporate Governance Perception Index (CGPI) dan  memiliki Annual  Report dan Sustainability secara  berturut-turut.  Data  penelitian  ini  adalah  data sekunder  yang  diperoleh  dengan  teknik  pengumpulan  data  berupa  metode  dokumentasi  dan  studi kepustakaan.  Hasil  penelitiaan  ini  menunjukan  bahwa  Kepemilikan  Manajerial  berpengaruh  positif siginifikan terhadap Tax Avoidance sedangkan Komisaris Independen dan Kepemilikan Institusional tidak berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance .
Kata kunci : CGPI
E-ISSN : 2714 - 7452

## PENDAHULUAN
Pajak memiliki kontribusi yang cukup besar dalam penerimaan negara nonmigas. Beberapa tahun  terakhir  pendapatan  negara  dari  perpajakan  mencapai  70%  -  80%  dari  total  penerimaan APBN. Pemeritah selalu gencar untuk memaksimalkan pendapatan dari sektor pajak. Perbedaan kepentingan  antara  perusahaan  dan  negara  bisa  dilihat  dari  besar  kecilnya  realisasi  pendapatan negara. Dimana perusahaan merasa keberatan dengan pembayaran pajak yang tinggi untuk negara sedangkan negara membutuhkan pendapatan yang optimal dari sektor pajak. Dilihat dari realisasi pendapatan pajak pada tahun 2016 sebesar RP. 1.283 triliun  sedangkan pencapaian yang harus di peroleh  APBN  pada  tahun  2016  adalah  Rp.  1.539.17  triliun  (Anggaran,  Kementrian,  & Departemen, 2016).
Adapun  fenomena  kasus  selanjutnya British  American  Tobacco (BAT)  terdapat  kasus penghindaran  pajak  di  Indonesia  dengan  PT  Bentoel  Internasional  Investama.  Kerugian  yang diterima oleh indoensia mencapai US$ 11 juta per tahun. Cara penghindaran pajakyang di lakukan oleh BAT adalah dengan cara melakukan pinjaman  dari jersey yang berada pada perusahaan di Belanda dengan tujuan untuk menghindari potongan pembayaran pada pajak terkait pembayaran bunga kepada non penduduk. Penerapan pemotongan pajak yang ada di Indonesia adalah sebesar 20%. Sedangakn Indonesia ada perjanjian dengan negara belanda  maka biaya pajak menjadi 0%. Dengan  strategi  yang  dilakukan  oleh  BAT  Indonesia  mengalami  kerugian  atau  kehilangan pendapatannya sebesar US$ 11 juta per tahun ( www.nasional.konten.co.id ) .
Hubungan interaksi antara sistem perpajakan perusahaan dengan tata kelola perusahaan dijelaskan  Desai,  et  al.  (2007).  Pengambilan  keputusan  yang  dilakukan  oleh  manajer  dalam perusahaan dapat dipengaruhi oleh system pajak yang ada di negara, kemudian kepatuhan pajak akan meningkatkan nilai suatu perusahaan dan mengurangi keuntungan bagi para pemegang saham pengendalian  yang  ada  di  perusahaan.  Kemudian  dilihat  dari  tata  kelola  perusahaan  peranan pengendalian dari aspek pajak memainkan peran penting dalam perubahan dari tarif pajak. Hasil yang  diperoleh  yang  berkaitan  dengan good  corporate  governance dan tax  avoidance pada penelitian sebelumnya terlihat pada penelitian Minnick dan Noga (2010), Dyreng, et al. (2009), dan Desai dan Dharmapala (2006). Peneltian Dewi (2014) Hasil tes diperoleh bahwa tata kelola perusahaan yang baik dengan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap penghindaran pajak. Dapat  dilihat  bahwa  nilai  GCG  memiliki  nilai  signifikan  0,000  >  0,05.  Secara  bersamaan  tata kelola  perusahaan  yang  baik  dan  ukuran  perusahaan  untuk  simultan  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap penghindaran pajak. Dapat dihasilkan dengan nilai signifikan 0,000 <0,05.
Adapun menurut penelitian Gusti (2017) hasil menunjukan dengan corporate governance dengan  skor  CGPI  dan leverage berpengaruh  secara  serempak  terhadap  penghindaran  pajak sedangkan koneksi politik tidak berpengaruh terhdap penghindaran pajak.

## METODE PENELITIAN
Objek  penelitian  yang  penulis  teliti  adalah  perusahaan  yang  masuk  dalam  peringkat Corporate  Governance  Perception  Index (CGPI)  yang  di  peroleh  dari  hasil  nilai Indonesian Institute for Corporate Governance (IICG) pada tahun 2016-2019. Kemudian perusahaan yang
E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022
sudah membuat laporan keuangan dan laporan tahunan pada perusahaan CGPI dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016-2019
Penentu Teknik dalam pengambilan sampel adalah dengan penggunaan Non Probability Sampling pada  jenis Purposive  Sampling yang  merupakan  teknik  penentuan  sampel  dengan pertimbangan  tertentu  (Sugiyono,  2014:  85),  atau  kriteria  tertentu.  Adapun  sampel  dalam penelitian ini adalah laporan keuangan dan laporan tahunan pada perusahaan CGPI dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia di tahun 2016-2019.
Kriteria-kriteria yang digunakan dalam penelitian ini antara lain:
1. Perusahaan-perusahaan yang terdaftar di BEI pada tahun 2016-2019
2. Perusahaan  yang  masuk  dalam  pemeringkatan Corporate  Governance  Perception  Index (CGPI) yang telah dipublikasikan oleh IICG pada majalah SWA pada tahun 2016-2019
3. Menerbitkan laporan tahunan ( annual report )
4. Memiliki data yang lengkap terkait dengan variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian.
Pengukuran penghindaran pajak yang di lakukan adalah dengan dengan penggunaan Cash Effective  Tax  Rate (CETR),  pengukuran  CETR  dilakukan  dengan  melihat  jumlah  pajak penghasilan  yang  dibayar  kemudian  dibagi  dengan  keuntungan/laba  akuntansi  sebelum  pajak penghasilan. Penentuan dalam CETR yang bernilai besar memberikan indikasi bahwa rendahnya penghindarna pajak yang dilakukan oleh perusahaan. Kemudian sebaliknya apabila nilai yang di hasilkan  dari  penjumlah  Laba  dibagi  dengan  kentungan  sebelum  bayar  pajak  maka  indikasi peusahaan adalah melakukan Tindakan penghindaran pajak yang dapat merugikan perusahaan atau tidak taat pajak pada perusahaan tersebut.  Untuk mencari CETR, hasil dari jumlah pajak yang dibayarkan oleh perusahaan dilihat dari nominal bayar pajak pada laporan arus kas. Kemudian untuk  menemuka  angka  laba  yang  di  peroleh  oleh  perusahaan  dilihat  pada  laba  sebelum  pajak dilihat pada laporan yang di hasilkan dari laba rugi.
GCG ( Good Corporate Governance )
Shrivastava  dalam  bukunya  yang  berjudul Corporate  Governance  and  Ethic (2011), menyebutkan  definisi  sederhana  GCG  yang  dikemukakan  oleh  Komite  Cadbury  (UK),  yaitu “Corporate Governance is the system by which businesses are directed and controlled .”
Kepemilikan Institusional
kepemilikan institusional merupakan suatu kepemilikan dalam saham  yang dimiliki oleh Lembaga atau institusi yang ada di Indonesia seperti perusahaan perusahaan jasa asuaransi, bank dan lainnya.

## KEMInst = Jumlah kepemilikan saham institusional Jumlah saham beredar
Kepemilikan Manajerial
E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022
Menurut  Midiastuty  &  Machfoedz  (2003:177)  mendefinisikan  kepemilikan  manajerial sebagai persentase saham yang dimiliki oleh manajemen yang secara aktif ikut dalam pengambilan keputusan perusahaan yang meliputi komisaris dan direksi.

## KEMmaj = Jumlah kepemilikan saham manajerial jumlah saham beredar
Komisaris Independen
Menurut  ketentuan  Bapepam  No.  Kep  29/PM/2004  komisaris  independent  adalah  “Anggota komisaris  yang  berasal  dari  luar  perusahaan  publik,  tidak  mempunyai  saham,  baik  langsung maupun tidak langsung perusahaan publik, tidak mempunyai afiliasi dengan perusahaan publik, komisaris, direksi atau  pemegang saham utama perusahaan publik serta tidak memiliki hubungan usaha, baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha  perusahaan publik“

## Komindt = Komisaris Indpenden Dewan Komisaris
Pengujian Model Regresi
Dalam penelitian ini menggunakan regresi data panel. Regresi data panel adalah kumpulan- kumpulan  data  pada  sebuat  prilaku  unit cross-sectional .  Penggunaan  data  panel  adalah  dengan menggabungkan suatu data time series dalam waktu 4 tahun (2016-2019) dan dengan data cross section berupa perusahaan Corporate Governance Perception Indexs yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan memenuhi kriteria yang telah disebutkan. Terdapat tiga model dalam analisis regresi data panel antara lain: Fixed Effect Model, Pooled Least Square dan  Random Effect Model . Dalam penelitian ini Software yang digunakan adalah Software Eviews Versi 9. Dengan memili berapa metode regresi data panel yang digunakan diantaranya Uji Chow , Uji Hausman dan Uji Lagrange Multiplier

## Analisis Koefisien Determinasi
Untuk mengetahui sumbangan yang diperolleh dari variabel independent terhadap varibael dependen maka penggunaan analisis koefiseien determinasi menjadi salah acuan dalam penelitian ini. Koefisien determinasi adalah pengeukuran yang dilakukan untuk mengetahui seberapa jauh suatu kemampuan dalam sebuah model dengan menjelaskan suatu variasi variable terikat. Nilai koefisein  determinasi  adalah  perbandingan  satu  dan  nol.  Nilai  koefisien  determinasi  kecil memberikan  makna  bahwa  kemampuan  suatu  varibael  bebas  memberikan  penjelasan  variasi varibel terikat sangat terbatas.
Uji Asumsi Klasik
E-ISSN : 2714 - 7452
Penggunaan  uji  asumsi  klasik  adalah  untuk  mengetahui  suatu  penyimpangan  dalam pengujian sebelum dilakukannya suatu analisis dalam penelitian. Adapun uji asumsi klasik adalah sebagai berikut :
1. Uji Normalitas
2. Uji Heteroskedastisitas
3. Uji Autokorelasi
4. Uji Multikolinearitas

## Uji t (Uji Parsial)
Pengujian Parsial dilakukan untuk mengatahui pengujian dalam pengaruh secara parsial antara variable terikat dan variable bebas dengan asumsi bahwa diluar variable terikat dan bebas dianggap konstan dengan keyakinan 95 % (α = 0,05). Kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial dan komisaris independen
Pengujian  Simultan  dilakukan  agar  mengetahui  dan  untuk  menguji  secara  menyeluruh kaitan antara variabel bebas dan variabel terikat dengan tingkat suatu asumsi keyakinan 95 % (α = 0,05). Pengujian F atau uji simultan ini hanya untuk menguji model saja sehingga tidak dimasukan sebagai uji hipotesis yang dilakukan oleh peneliti

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pemilihan Model Regresi Data Panel
Menentukan  teknik  estimasi  dapat  panel  menggunakan  tiga  uji  pada  peneltian  ini  diantaranya adalah  Uji Chow ,  Uji Hausman ,  dan  Uji Langgange  Multiplier /LM  berdasarkan  dari  tiga  uji pemilihan model regresi data panel maka yang di pilih adalah Fixed Effect Model (FEM)

## Uji Asumsi Klasik
Dalam  pengujian  asumsi  klasik  harus  memberikan  suatu  estimasi  yang  BLUE  ( Best, Linear,  Unbiased,Estimator) maka  pengujian  ini  dilakukan  terlebih  dahulu  agar  model  dapat terbentuk. Adapun hasil dari pengujian ini terbebas dari masalah uji asumsi klasik
E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022

## Regresi Data Panel

## Tabel 1. Regresi Data Panel
Berdasarkan output yang  diperoleh  dihasilkan  sutau  nilai  konstanta  dan  nilai  koefisien  regresi sehingga dapat dibentuk suatu persamaan regresi data panel sebagai berikut :
Y = 1.550201 - 0.182558 X1 + 16.23110 X2 - 2.068455 X3 + e

## Pengujian Hipotesis

## Uji t

## 1. Pengujian hipotesis parsial variabel Komisaris Independen
Dari output Eviews diatas diperoleh nilai probabilitas untuk Komisaris Independen  sebesar 0.5621. Dikarenakan nilai > 0,05, maka H0 diterima, H1 ditolak artinya Komisaris Independen tidak berpengaruh terhadap Tax Avoidance Pada Emiten Peserta CGPI yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
2. Pengujian hipotesis parsial variabel Kepemilikan Manajerial Dari output Eviews diatas diperoleh nilai probabilitas untuk variabel Kepemilikan Manajerial sebesar 0.0017. Dikarenakan nilai probabilitas < 0,05, maka H0.1 ditolak dan H1.1 diterima, artinya Kepemilikan Manajerial berpengaruh terhadap Tax Avoidance Pada Emiten Peserta CGPI yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## 3. Pengujian hipotesis parsial variabel Kepemilikan Institusional
Dari  output  Eviews  diatas  diperoleh  nilai  probabilitas  untuk  variabel  Kepemilikan Institusional sebesar 0.1823. Dikarenakan nilai probabilitas > 0,05, maka H0.1 diterima dan
E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022
H1.1 ditolak, artinya Kepemilikan Institusional  tidak berpengaruh terhadap Tax Avoidance Pada Emiten Peserta CGPI yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## Analisis Koefisien Determinasi
Berdasarkan output diatas  diketahui  nilai  R-square  sebesar  0.452072  yang  menunjukan  arti Komisaris  Independen,  Kepemilikan  Manajerial  dan  Kepemilikan  Institusional  secara  simultan sebesar  45,20%  memberikan  pengaruh  terhadap Tax  Avoidance ,  sedangkan  54,80%  dapat dipengaruhi oleh faktor luar yang tidak ada pengamatan dalam penelitiaan ini.
Pengaruh Komisaris Independen terhadap Tax Avoidance
Hasil  uji  yang  dilakukan  didalam  penelitian  ini  memberikan  makna  bahwa  komisaris independen  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran  pajak . Ditunjukkan  dengan signifikan sebesar 0.5621 (> 0.05) dengan koefisien regresi yang diperoleh dari hasil diatas bernilai negatif sebesar -0.182.  Bukti ini menunjukan hipotesis yang pertama tidak diterima atau ditolak. Hal ini menunjukan bahwa besar ataupun kecilnya tax avoidance tidak ditentukan oleh variabel komisaris independen. Bisa dikatakan bahwa besar atau kecilnya persentase proporsi komisaris independen yang di miliki oleh lembaga dapat dibandingkan dengan jumlah dari komisaris yang ada pada perusahaan. Hal ini menunjukan komisaris independent tidak memberikan dampak yang berarti dalam sauatu tindakan penghindaran pajak yang dilakukan oleh suatu perusahaan.
Kemudian komisaris independen kurang tanggap dalam memperhatikan ada atau tidaknya tindakan tax  avoidance pada  suatu  perusahaan  dan  sulitnya  menjalin  komunikasi  dalam pengendalian ini sehingga proses pengawasan yang dilakukan yang seharusnya memiliki tanggung jawab bersama dalam pengendalinnya. Penelitian ini sejalan dengan annisa kurniasih (2012) dan yoli  (2016)  bahwa  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran pajak dan penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian sebelumnya seperti penelitian  Komang (2016),  Dewi  (2014)  dan  Novita  (2018)  bahwa  komisaris  independen  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap tax avoidance.
Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Tax Avoidance.
Hasil pengujian  ini memberikan makna bahwa suatu kepemilikan manajerial berpengaruh positif signifikan terhadap tax avoidance. Dengan ditunjukan dari hasil signifikan sebesar 0.0017 (kurang dari 0.05) dengan koefisien regresi yang memberikan nilai positif sebesar 16.23110 bukti ini menunjukan hipotesis kedua diterima. Hal ini menunjukan bahwa semakin besar kepemilikan manajerial akan meningkatkan nilai CETR sehingga menurunkan penghindaran pajak. Semakin besar kepemilikan saham perusahaan akan berpengaruh terhadap perilaku tax avoidance karena setiap  keputusan  manajemen  yang  diambil  akan  memberikan  dampak  yang  baik  pada kelangsungan hidup perusahaan.
Dengan  meningkatkan  kepemilikan  saham  pihak  manajemen  dapat  menyamakan kepentingan  antara  kepentingan  manajer  dengan  kepentingan  pemegang  saham  sehingga mengurangi tindakan-tindakan keuntungan pihak-pihak tertentu dalam pengendaliannya. Dengan tindakan  ini  manajer  akan  mendapatkan  konsekuensi  dari  manfaat  suatu  keputusan  dan
E-ISSN : 2714 - 7452
menanggung  dari  pengambilan  keputusan  bagi  kelangsungan  perusahaan.    Noriska  (2017) mengatakan  semakin  besar  kepemilikan  oleh  pihak  manajemen,  dikatakan  bahwa  konsentrasi kepemilikan  perusahaan  tersebut  kuat.    Dengan  kuatnya  kepemilikan  perusahaan  oleh  pihak manajemen akan berdampak positif pada tata kelola yang baik sehingga semua peraturan peraturan perusahaan  demi  kebaikan  perusahaan  tidak  akan  bersifat  oportunistik  yang  mementingkan kepentingan  pribadi  tetap  memikirkan  dan  melaksanakan  kepentingan  bersama  sehingga kepemilikan manajemen dapat menekan tindakan penghindaran pajak pada perusahaan.
Semakin besar kepemilikan saham dapat mempengaruhi manajer dalam pengambilan suatu keputusan.  Penggunaan  pemegang  saham  terbesar  dapat  digunakan  untuk  pengontrolan  suatu masalah agensi dalam perusahaan dan memberikan peningkatan dalam kinerja suatu perusahaan. Penelitian ini sejalan dengan penelitian siska (2017) menunjukan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh positif terhadap tax avoidance berbeda dengan penelitian Azizah (2017) menyatakan bahwa  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  dan  Priyandani (2016)  menyatakan  bahwa  kepemilikan  manajerial  berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance.
Hasil uji yang dilakukan ini memberikan makna bahwa  kepemilikan institusional tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Ditunjukkan dengan hasil nilai signifikan sebesar 0.1823  (>0.05)  dengan  koefisien  regresi  yang  dihasilkan  memiliki  nilai  negative  sebesar  - 2.068455  bukti  ini  menunjukan  hipotesis  ketiga  ditolak.  Artinya  bahwa  tinggi  atau  rendahnya proporsi  kepemilikan  institusional  tidak  memberikan  dampak  yang  maksimal  sehingga penghindaran pajak pada suatu perusahaan tersebut dapat dihindari.
Hal  ini  bisa  saja  terjadi  ketika  belum  mampunya  kepemilikan  institusional  melakukan kontrol  yang  baik  memberikan  kepercayaan  pengawasan  dan  pengelolaan  perusahaan  kepada manajemen.  Kurangnya  pemahaman  bahwa  pentingnya  suatu  nama  baik  perusahaan  pada kepemilikan institusional ini sehingga perusahaan lebih mementingkan keuntungan yang ingin di peroleh dengan menyampingkan kerugian yang di peroleh di masa yang akan datang. Maka apabila besar kecilnya kepemilikan institusional tidak akan mempengaruhi tindakan penghindaran pajak. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yoli  (2016)  dan  anisah  kurniasih  (2012)  yang memberikan  hasil  penelitian  bahwa  kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  penghindaran  pajak.  Berbeda  dengan  penelitian  dari  Siska  (2017)  dan  Ulfa  Jasmine (2017)  memberikan  hasil  bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance .

## PENUTUP
Dari hasil perhitungan dan analisis yang telah dilakukan pada bab sebelumnya, maka dapat disimpulkan bahwa komisaris Independen tidak memiliki berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance . Pada Emiten Peserta CGPI yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun
E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022
2016-2019.  Kepemilikan  manajerial  memiliki  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Tax Avoidance . Pada Emiten Peserta CGPI yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016- 2019.Kepemilikan Institusional tidak memiliki berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance . Pada Emiten Peserta CGPI yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016-2019.
Dari hasil penelitian yang sudah dilakukan ada beberapa saran yang bisa di tinjau diantaranya bagi perusahaan  komisaris  independen  bisa  lebih  memfokuskan  pada  efektivitas  perusahaan  dalam pengendalian yang lebih baik . Kepemilikan Manajerial bagi perusahaan kepemilikan manajerial harus  ikut  mementingkan  kepentingan  Bersama . Kepemilikan  Institusional  bagi  perusahaan kepemilikan  institusional  perlu  dijaga  dengan  lebih  memfokuskan  pada  penerapan  tata  kelola perusahaan yang baik .

## DAFTAR PUSTAKA
Desai, M.A., Dharmapala, D. (2007). Corporate Tax Avoidance And Firm Value. Journal of Financial Economics.
Dewi,  Kristiana.  2014.  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Karakteristik  Perusahaan,  dan Corporate  Governance terhadap Tax  Avoidance Pada  industri  Manufaktur  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode
Noriska  Fadillah  Sitty.,  Dudi  Pratomo  dan  Siska  Priyandani  Yudowati.  2017.  Pengaruh Kepemilikan  Manajerial,  Komisaris  Independen  dan  Komite  Audit  terhadap Tax Avoidance . Jurnal Universitas Udayana. Vol 21.3:1803-1820. ISSN: 2302-8566.
Novita  Sari,  Elvira  Luthan,  Nini  Syafriyeni  2020.  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, Komisaris  Independen,  Kepemilikan  Institusional,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018 in Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), Juli 2020, 376-387
Gusti  Ayu  Widya  Lestari  ,  I.G.A.M  Asri  Dwija  Putri  Tahun  2017  Pengaruh  Corporate Governance, Koneksi Politik dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak.  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana (Unud), Bali.
Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam)Nomor : Kep-29/PM/2004. Peraturan Nomor IX.1.5
Minnick, K., dan T. Noga 2010 . Do Corporate Governance Characteristics influence tax management? Journal of Corporate Finance 16 (5): 703-718
E-ISSN : 2714 - 7452
Diterbitkan:13/06/2022
Midiastuty, Pratana Puspa. Dan Mas’ud Machfoedz. 2003. Analisis Hubungan Mekanisme Corporate  Governance  dan  Indikasi  Manajemen  Laba.  Artikel  yang  Dipresentasikan pada Simposium Nasional Akuntansi 6 Surabaya tanggal 16-17 Oktober
Novita  Sari,  Elvira  Luthan,  Nini  Syafriyeni  2020.  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, Komisaris  Independen,  Kepemilikan  Institusional,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018 in Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), Juli 2020, 376-387
N.  Annisa,  And  L.  Kurniasih,  2012  Pengaruh  Corporate  Governance  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Auditing, Vol. 8, No. 2
Sari Yoli Oktaviat. Tahun 2016 Pengaruh Tata Kelola Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Skripsi Padang. Universitas Andalas.
Subagiastra, Komang, I Putu Edy Arizona dan I Nyoman Kusuma Adnyana Mahaputra 2016. Pengaruh  Profitabilitas,  Kepemilikan  Keluarga,  Dan Good  Corporate  Governance Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Akuntansi Vol. 1, No. 2.
Shrivastava.  2011. Corporate  Governance  and  Ethics .  New  Delhi:  Exel  Books  Private Limited.
Sugiyono. 2014. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, R&D. Bandung: Alfabeta
Ulfa Jasmine. 2017. Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak. ( Pada Perusahaan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2014) Fakultas Ekonomi Universitas RIAU, PekanBaru. Indonesia.
Wulasari siska 2017. Pengaruh corporate governance dan koneksi politik terhadap tax avoidance program studi: akuntansi sekolah tinggi ilmu ekonomi indonesia (stiesia) Surabaya 2017
Zahirah, Azizah., Nurazlina dan Rusli. 2017. Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax avoidance. JOM Fekon, Vol 4 No. 1 (April) 2017
Internet www.nasional.konten.co.id