ISSN 2716-0807, Vol 3, No 2, 2022, 99-115
Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  dan  Tata  Kelola Perusahaan  yang  Baik  terhadap  Manajemen  Laba  pada Perusahaan BUMN(The Effect of Accounting Conservatism and Good Corporate Governance on Earnings Management in SOEs)
Tita Anjarningsih 1* , Irianing Suparlinah 2 , Ratu Ayu Sri Wulandari 3 , Taufik Hidayat 4
Jurusan Akuntansi, Universitas Jenderal Soedirman, Purwokerto Utara 1,2,3,4
anjarningsihtita@gmail.com 1* , irianing.suparlinah@unsoed.ac.id 2 , ratu.ma@unsoed.ac.id 3 , taufikhidayatunsoed@gmail.com 4

## Riwayat Artikel
Diterima pada 24 September 2021 Revisi 1 pada 5 Oktober 2021 Revisi 2 pada 15 Oktober 2021 Revisi  3  pada  18  Oktober  2021 Revisi  4  pada  1  Februari  2022 Revisi 5 pada 1 Maret 2022 Disetujui pada 11 Maret 2022

## Abstract
Purpose: This study was conducted to find confidence about the factors that affect earnings management in SOEs in 2018- 2019  through  accounting  conservatism,  audit  committee expertise, independence commissioners.
Research  methodology: The  methods  in  this  research  were quantitative with sample of 60 SOEs, sourced secondary data from annual reports and uses the EViews-9 application.
Results: The conclusions are Random Effect selected as the model: (1) Earnings management significantly influenced by accounting conservatism in a positive direction, (2) Earnings management not significantly influenced by audit committee expertise,  (3)  Earnings  management  not  significantly influenced by the independence commissioners.
Limitation: In  this  study  only  the  three  variables  and  the period 2018-2019.
Contribution: If the company applies accounting conservatism,  it  must  be  applied  wisely  and  consistently, because  will  effect  increase  to  income  decreasing  or smoothing.  Likewise,  empowerment  of  expert  audit committee  and  independent  commissioner  needs  to  be  done properly  to  balance  the  use  of  flexibility  in  accounting standards  with  the  avaibility  of  quality  financial  reports. Because,  in  SOEs,  even  they  have  implemented  GCG,  they have  not  been  able  to  reduce  the  opportunistic  earnings management . Keywords: Earnings  Management,  Accounting  Conservatism, Good Corporate Governance How to cite: Anjarningsih, T., Suparlinah, I., Wulandari, R, A, S., Hidayat,  T.  (2022).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  dan  Tata Kelola  Perusahaan  yang  Baik  terhadap  Manajemen  Laba  pada Perusahaan BUMN. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen, 3(2), 99-115.

## 1. Pendahuluan
Laporan keuangan sangatlah penting sebab menggambarkan produktivitas operasional suatu perusaha an,  informasi  yang  terkandung  didalamnya  bermanfaat  untuk  mempertimbangkan  suatu keputusan bisnis (Perdana, 2019) . Biasanya pemakai internal maupun eksternal (Sakdiyah dkk., 2019) langsung  tertarik  pada  laporan  laba  rugi  karena  berisi  informasi  laba  yang  mana  informasi  laba  ini dapat memberikan nilai prediktif (SFAC No. 2), dapat memperkirakan investasi, alokasi pembayaran dividen, besaran pajak dan sebagainya (Belkaoui, 2012) . Mengingat informasi laba itu sangat penting
dan  mayoritas  pemakai  hanya  melihat  besaran  angka  tanpa  mengetahui  perolehannya  dari  dan bagaimana,  maka  celah  tersebut  dimanfaatkan  untuk  melakukan  tindakan  oportunis  oleh  manajer. Kesengajaan manajer dalam melakukan tindakan oportunis saat penyajian laporan keuangan eksternal biasa disebut manajemen laba (Schipper, 1986) .
Tindakan  manajemen  laba  dapat  terjadi  baik  pada  perusahaan  BUMN  maupun  perusahaan  swasta, namun  yang  sering  menjadi  sorotan  adalah  perusahaan  BUMN.  Perusahaan  BUMN  terkenal  sering terlibat beragam  kasus,  cenderung  buruk  kinerjanya, dan  tidak  begitu efisien (Prayogo  &  Gunawan, 2019) .  Dalam CNN  Indonesia  (2019) disebutkan  bahwa  faktor  tingginya  permintaan  kualitas pelayanan  publik  disertai  tuntutan  meningkatnya  pendapatan  menjadi  penyebab  timbulnya  perilaku tidak etis. Misalnya pada fenomena PT Timah, PT Jiwasraya , PT Garuda, dan lain-lain. Pada tahun 2018,  tidak  asing  lagi  dengan  kasus  Garuda  Indonesia  yang  dinyatakan  bersalah  setelah  diperiksa BPK,  OJK,  dan  BEI  atas  pencatatan piutang  sebagai pendapatan  yang  dilaporkan  senilai  US$5 juta, padahal  apabila  disesuaikan  sebenarnya  perusahaan  merugi  senilai  US$175  juta.  Atas  tindakan tersebut,  perusahaan  dan  semua  pihak  yang  terlibat  harus  membayar  sanksi  denda  masing-masing Rp1,25 miliar (CNBC Indonesia, 2020) . Terdapat juga kasus Jiwasraya yang sejak tahun 2006 telah diingatkan BPK untuk memperbaiki kinerjanya karena kegagalan membayar polis asuransi, dan pada akhirnya  di  tahun  2019  Jiwasraya  mengalami  negatif  equity  sebesar  27,2  triliun  karena  buruknya pengelolaan  investasi,  kepemilikan  saham  yang  melampaui  batas  maksimal  2,5  persen,  serta penerbitan  JS-Saving  Plan  yang  bunga  obligasinya  tinggi, (Kompas.com,  2020) .  Tindakan mempercantik  laporan  keuangan  pada  Jiwasraya  ini  Harry  Prasetyo  (Direktur  Keuangan  PT Jiwasraya) akui sendiri dipersidangan karena kondisi operasional perusahaan semakin memburuk saat itu.
Kasus diatas sejalan dengan fenomena dalam CNBC Indonesia (2020) yang menyatakan bahwa Erick Thohir  selaku  Menteri  BUMN  mengiyakan  bahwa  banyak  perusahaan  BUMN  yang  laporan keuangannya  hasil  dari  manajemen  laba  berupa window  dressing .  Sehingga,  akhir-akhir  ini  pun Menteri  BUMN  intens  melakukan  banyak reshuffle pada  pimpinan  BUMN  yang  harapannya  bisa menjadi  lebih  baik.  Salah  satu  faktor  yang  menyebabkan  adanya  tindakan  manajemen  laba  adalah konservatisme  akuntansi.  Dapat  dilihat  pada  fenomena  PT  Timah  yang  merivisi  laporan  keuangan periode  2018  dengan  membukukan  laba  bersih  Rp532,35  miliar  menjadi  Rp132,29  miliar (Kompas.com,  2020) .  Fenomena  tersebut  menandakan  bahwa  perusahaan  tidak  menerapkan konservatisme  akuntansi  sebelum  menyajikan  laporan  keuangan  yang  secara  tidak  langsung mendorong adanya manajemen laba berupa minimalisasi laba, biasanya hal tersebut dilakukan dalam rangka memanfaatkan fleksibilitas memilih standar yang sesuai keadaan perusahaan untuk diterapkan secara  konsisten.  Banyak  penelitian  yang  menemukan  bahwa  variabel  konservatisme  akuntansi berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba,  seperti  pada Vishnani  (2020) , Alfin  dkk.  (2020) , Krismiaji  &  Astuti  (2020) , Arifiyati  &  Machmuddah  (2019) ,  serta Mahardhika  &  Fitriana  (2019) . Tetapi,  berbeda  dari  hasil penelitian Saputri  &  Mulyati (2020) serta Sari  (2016) yang  membuktikan ternyata manajemen laba tidak dipengaruhi oleh konservatisme akuntansi
Sehubungan  dengan  banyaknya  kasus  pada  BUMN  khususnya  manajemen  laba  berupa window dressing .  Maka  penelitian  ini  juga  menggunakan  variabel  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  melalui keahlian  komite  audit  dan  independensi  dewan  komisaris.  Karena,  menurut detiknews  (2019) penguatan good corporate governance dapat meminimalisir kasus yang ada pada BUMN . Manajemen laba  yang  oportunis  dapat  diminimalisir  oleh  entitas  yang  terkelola  dengan  baik  seperti  melakukan pemantauan  dan  mengawasi  kepada  manajer  sehingga  semua  pihak  merasa  diuntungkan  dari  setiap pengambilan  keputusan  terlebih  lagi  adanya  tuntutan  untuk  terus  meningkatkan  produktivitas perusahaan.  Hal ini  selaras  dengan  hasil  penelitian  dari Onasis (2017) bahwa  memperketat tindakan manajer  melalui  sistem  pengendalian  dalam  perusahaan  merupakan  jalan  terciptanya  perusahaan dengan tata kelola yang baik.
Peneliti menggunakan keahlian komite audit berdasarkan fenomena dalam Kompas.com (2020) yang menyebutkan bahwa pembentukan komite audit perlu dilakukan demi memperkuat peranan komisaris independen.  Karena,  komite  audit  sebagai  bagian  dari  terciptanya  entitas  dengan  pengelolaan  yang
baik  adalah  harapan  terminimalisirnya  perilaku  oportunis  manajer  dalam  mengelola  laba  yang berdampak  pada  kualitas  dari  laporan  keuangan  itu  sendiri (Lestari  &  Murtanto,  2017) .  Mengingat pentingnya  peranan  komite  audit  tersebut,  maka  seharusnya  diisi  oleh  orang-orang  yang  kompeten dibidangnya  bukan  mengangkat  orang-orang  yang  hanya  berkontribusi  pada  pemerintah  saja (Kompas.com, 2020) . Terbukti dalam penelitian Wibisana (2020) yang menemukan bahwa kelemahan komite audit di Indonesia ada pada minimnya keahlian akuntansi dan atau keuangan, padahal aturan tersebut sudah tertuang jelas dalam PER-10/MBU/2012.
Literatur pendukung juga menyatakan bahwa komite audit yang memiliki keahlian lebih efektif dalam mengawasi  laporan  keuangan  perusahaan,  sehingga  perilaku  manajer  yang  oportunis  secara  sengaja lebih  mudah  terdeteksi (Maulida  &  Muid,  2019) , (Dwiyanti  &  Astriena,  2018) , (Siam  et  al.,  2018) , dan laporan keuangan yang tersaji tidak overstatement (Qamhan et al. (2018) . Semakin banyak jumlah komite audit yang memiliki keahlian maka semakin sedikit manajemen laba yang terjadi (Hamzah & Muid,  2018) , Suprianto  dkk.  (2017) , Widasari  &  Isgiyarta  (2017) ,  dan Juhmani  (2017) .  Tetapi, berbeda  dengan  yang  diteliti  oleh Alfiyasahra  &  Challen  (2020) ,  dan Muthmainnah  (2020) yang menemukan  bahwa  keahlian  komite  audit  tidak  memiliki  pengaruh  dan  berpengaruh  positif (Sari, 2017) terhadap manajemen laba. ”
Selain itu, peneliti juga menggunakan variabel independensi dewan komisaris dengan berdasar pada fenomena  dalam gatra.com  (2020) yang  menyatakan  bahwa  keterbukaan  serta  transparansi  seperti keterbatasan  komposisi  komisaris  independen  menurut  ASEAN  GCG Scorecard merupakan kelemahan  dari  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia.  Terdapat  beberapa  penelitian  yang menyampaikan bahwa variabel manajemen laba dipengaruhi secara negatif oleh independensi dewan komisaris, seperti pada Widianjani & Yasa (2019) , Nabilah & Hapsari (2019) , Maulidina & Kristanti (2018) , Mahadewi  &  Krisnadewi  (2017) , Gunawan  &  Situmorang  (2016) ,  juga Larastomo  dkk., (2016) . Tetapi, berbeda dengan hasil penelitian dari Sari (2016) dan Onasis (2017) yang menemukan bahwa manajemen laba tidak dipengaruhi oleh independensi dewan komisaris

## 2.Telaah Pustaka dan Pengembangan Hipotesis

## Telaah Pustaka
Teori Agensi Dalam Jensen  dan  Meckling  (1976) menyebutkan  bahwa  teori  kagenan  mengasumsikan  bahwa terjalin  suatu  hubungan  antara  pemilik  dengan  agen  karena  adanya  suatu  kontrak  dengan  yang membuat  agen  atau  manajer  memiliki  wewenang  untuk  membuat  keputusan.  Adanya  pemberian wewenang  kepada  agen  berdampak  pada  ketidaktahuan  pemilik  terkait  kondisi  perusahaan  secara keseluruhan  (asimetri  informasi),  hal  tersebut  memungkinkan  proses  pengambilan  keputusan  tidak secara maksimal menguntungkan pemilik. Sehingga, pemilik melakukan pengawasan dan menetapkan insentif  kepada agen agar mencapai kepentingan bersama. Terdapat beberapa cara untuk mengawasi kinerja  agen (Onasis,  2017) diantaranya  yaitu  diberikannya  kepemilikan  perusahaan  yang  besar, adanya sophistic  investor melalui  signifikannya  kepemilikan  institusional,  serta  adanya  peranan dewan  komisaris  independen  untuk  melakukan  monitoring.  Teori  ini  memiliki  keterkaitan  dengan perusahaan  BUMN,  karena  pejabat-pejabat  BUMN  itu  sendiri  yang  tidak  sedikit  berasal  dari  orang politisi  sehingga  kinerja  yang  dilakukan  banyak  dipandang  kurang  kompeten  dan  mempunyai kepentingan tertentu, sehingga memungkinkan dilakukannya pengelolaan yang hanya menguntungkan diri sendiri bukan bersama.

## Teori Akuntansi Positif
Watts  &  Zimmerman  (1978) menyebutkan  bahwa  teori  akuntansi  positif  adalah  teori  turunan  dari teori  akuntansi  normatif  yang  memperkirakan  pemilihan  standar  melalui  analisis  biaya  dan  manfaat yang  biasanya  menyebabkan  laporan  keuangan  tersaji  berdasarkan  keinginan  dan  kepentingan
pembuat bukan berdasar kinerja yang terjadi. Oleh karena itu, agar kinerja manajemen tetap optimal dan  tidak  menyimpang  maka  biasanya  perusahaan  swasta  maupun  BUMN  memanfaatan  kebijakan akuntansi ada untuk diterapkan sesuai keadaan perusahaan secara konsisten dan tidak berlebihan.

## Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  akuntansi  adalah  pengakuan  kerugian  yang  dilakukan  diawal  dibandingkan  dengan keuntungan  dengan  cara  hati-hati,  hal tersebut  berarti  perusahaan  melakukan  pengakuan  laba  secara lambat  mengingat  banyak  ketidakpastian  terkait  kerugian  yang  mungkin  dialami  dimasa  depan. Dalam Basu  (2009) ,  disebutkan  bahwa  prinsip  ini  disarankan  auditor  mulai  abad  14  sebagai  respon atas kebijakan pemerintah berkaitan dengan aturan perpajakan, dan prinsip ini dapat jadi solusi untuk perusahaan  agar  tidak  menanggung  beban  pajak  yang  terlalu  tinggi.  Oleh  karena  itu,  perusahaan swasta  maupun  BUMN  menerapkan  prinsip  ini  untuk  meminimalisir  biaya  yang  harus  dikeluarkan oleh perusahaan melalui pemilihan metode pencatatan persediaan (PSAK 14), estimasi masa manfaat aset  (PSAK  16),  penilaian  aset  tidak  berwujud  (PSAK  19),  maupun  terkait  biaya  riset  dan pengembangan (PSAK 20)

## Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Entitas  dengan  pengelolaan  yang  baik  selalu  memiliki  sebuah  sistem  untuk  bisa  memberikan value added kepada stakeholders melalui sistem pengendalian dan terciptanya keteraturan yang berdampak pada terpenuhinya semua hak yang ada. “ Sedangkan, Forum for Corporate Governance in Indonesia (FCGI,  2006) ,  menemukan  bahwa  perusahaan  dengan  tata  kelola  yang  baik  mengandung  beberapa aturan  yang  menciptakan  ketertiban  antara  pihak  internal  dan  eksternal,  karyawan,  pengelola perusahaan, pemegang saham, kreditor, pengelola perusahaan, pemerintah berkaitan dengan hak dan kewajiban  para  sistem  pengendali  perusahaan.  Terdapat  lima  asas  didalamnya  yaitu,  kewajaran  dan kesetaraan, responsibilitas, independensi, transparansi, serta akuntabilitas. Studi ini menggunakan dua mekanisme  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dalam  rangka  meminimalisir  manajemen  laba, diantaranya:
1. Komite  audit,  merupakan  pihak  independen  dalam  perusahaan  yang  berada  dibawah  naungan dewan  komisaris  untuk  membantu  mengevaluasi  dan  memantau  perencanaan  serta  pelaksanaan internal  control perusahaan.  Perusahaan  memiliki  setidaknya  satu  orang  independen  yang berpengalaman di bidang keuangan dan atau/ akuntansi. ”
2. Dewan  komisaris  independen,  merupakan  seseorang  yang  tidak  ada  hubungan  apapun  dengan semua  pihak  dalam  perusahaan  dan  ditugaskan  untuk  memantau  kesesuaian  aturan  dengan operasional perusahaan sesungguhnya. Selain itu, komisaris juga memiliki tanggung jawab untuk meningkatkan akuntabilitas serta menjamin tercapainya strategi perusahaan

## Manajemen Laba
Terdapat  dua  poin  penting  mengenai  manajemen  laba  yang  ditekankan  dalam  penelitian  ini (Scott, 2012) pertama, manajemen laba sebagai perilaku oportunis manajer agar mengoptimalkan utilitasnya, sehingga terkadang tindakannya mengarah pada manajemen laba yang mementingkan diri sendiri atau tidak  pada  kepentingan  bersama.  Kedua,  sebagai  bentuk  fleksibilitas  bagi  manajer  terkait  masalah pendapatan  yang  tidak  pasti,  biasanya  hal  ini  manajer  lakukan  secara  legal  sesuai  aturan  yang  ada serta tidak berlebihan. Ada empat pola manajemen laba yaitu, income increasing, income decreasing income, smoothing, dan taking a bath . “ Selain itu, manajemen laba juga bisa dimotivasi oleh beberapa hal  seperti,  motivasi  pajak,  motivasi  politis,  motivasi  pergantian  direksi,  motivasi  penjualan  saham, motivasi utang, dan motivasi bonus (Sulistiawan dkk., 2011) .

## Badan Usaha Milik Negara
Organisasi  pemerintah  yang  didirikan  sejak  tahun  1973  biasa  disebut  perusahaan  badan  usaha  milik negara,  biasanya  difungsikan  untuk  melakukan  pembinaan  kepada  entitas  yang  dikendalikan  oleh BUMN  secara  langsung  ataupun  tidak  langsung  sesuai  dengan  regulasi  serta  membantu penyelenggaraan  pemerintahan  negara  bersama  presiden  ( bumn.go.id ).  Perusahaan  BUMN  dibagi menjadi  tiga,  Perusahaan  Perseroan  (Persero),  Perusahaan  Persero  Terbuka  (PT),  dan  Perusahaan Umum (Perum).
Beberapa perusahaan BUMN memiliki citra yang baik di mata masyarakat, tetapi ada juga beberapa yang  memiliki  citra  kurang  baik  karena  berbagai  hal  seperti  masalah  pengelolaan  internal  yang menyebabkan  terjadinya  kasus  korupsi.  Masalah  tersebut  bisa  terjadi  karena  adanya  kemungkinan tindakan  manajemen  laba  yang  oportunis  oleh  manajer  sehingga  tidak  bisa  dipertanggung  jawabkan karena bertindak bukan atas kepentingan bersama atau melindungi pemegang saham. Oleh karena itu, kementerian  BUMN  akhir-akhir  ini  gencar  melakukan  restrukturisasi  dan  privatisasi  demi membangun  citra  yang  baik  semua  perusahaan  BUMN,  dapat  bersaing  dengan  perusahaan  swasta menjadi multi nasional company, serta bebas dari kepentingan politisi tertentu.

## Pengembangan Hipotesis
Konservatisme Akuntansi dan Manajemen Laba
Konservatisme akuntansi adalah prinsip berhati-hati seorang manajer dalam menjalankan operasional perusahaan  agar  bisa  mengatasi  ketidakpastian  di  masa  depan  terkait  laba  dan  rugi  perusahaan. “Savitri (2016) meyakini bahwa penerapan konservatisme akuntansi didalamnya terdapat percepatan pencatatan  biaya  dan  memperlambat  pencatatan  pendapatan  ( understatement )  yang  memungkinan penilaian  laporan  keuangan  terlalu  tinggi  di  masa  depan.  Percepatan  mengakui  pengeluaran  atau kerugian  berdampak  pada  tertundanya  pencatatan  keuntungan  yang  labanya  dicatat  seminimal mungkin,  hal  tersebut  berarti  terdapat  tindakan  perataan  atau  minimalisasi  laba  yang  merupakan manajemen laba. ”
Dalam Gaio & Pinto (2018) menyebutkan bahwa konservatisme akuntansi pada BUMN lebih rendah jika  dibandingkan  dengan  perusahaan  swasta  karena  adanya  jaminan  subsidi  pemerintah,  sehingga biasanya  insentif  yang  diterima  pun  tidak  lebih  besar  dari  perusahaan  swasta.  Bonus  atau  insentif biasanya  diberikan  kepada  manajer  saat  kinerjanya  baik  dan  target  tercapai.  Oleh  karena  itu,  agar mereka  tetap  mendapatkan  bonus  meskipun  banyak  ketidakpastian  di  masa  depan,  maka  salah  satu cara yang dilakukan manajer adalah menerapkan konservatisme akuntansi. Hal ini sesuai dengan teori akuntansi  positif  yang  menyebutkan  bahwa  motivasi  bonus  dapat  mendorong  manajer  menerapkan akuntansi konservatif.
Literatur  pendukung  menemukan  bahwa  adanya  restrukturisasi  BUMN  karena  tuntutan  modernisasi sangat  berdampak  pada  terbaginya  fokus  antara  melakukan  pelayanan  publik  dengan  tetap meningkatkan  profitabilitas  dan  mengefisienkan  alokasi  sumber  daya (Megginson et  al ,  1994) ,  hal tersebut  berdampak  pada  semakin  kompetitifnya  perusahaan  agar  sahamnya  tetap  meningkat  dan window dressing yang merupakan bagian dari manajemen laba pun kemungkinan akan terjadi (Liu et al ,  2018) .  Hal  tersebut  menandakan  bahwa  semakin  besarnya  tantangan  yang  harus  manajer  hadapi untuk  bisa  memaksimalkan  kinerja  di  era  modernisasi  yang  begitu  kompetitif  dan  ketidakpastian  di masa depan, sehingga mengharuskan manajer untuk tetap berprinsip hati-hati.
“ H1 : Konservatisme akuntansi berpengaruh positif terhadap manajemen laba
Keahlian Komite Audit dan Manajemen Laba ”
Salah satu hal yang mencerminkan prinsip teori keagenan (Fama & Jensen, 1983) adalah mekanisme pengawasan untuk  menghindari terjadinya perilaku oportunis manajer melalui seorang komite audit. Hal  tersebut  dilakukan  agar  kualitas  dari  penyajian  laporan  keuangan  perusahaan  meningkat. Sehingga, komite audit harus berkompeten dibidangnya agar bisa mengawasi kompleksnya pelaporan keuangan dan tuntutan kualitas pelaporan keuangan semakin menjadi kebutuhan (Kalbers & Fogarty, 1993) .
Dalam Siam et  al (2018) menyebutkan  bahwa  komite  audit  yang  memiliki  keahlian  akan  mampu untuk meminimalisir tindakan manajemen laba, seperti perilaku oportunis yang melakukan pengakuan laba  tetapi  tidak  sejalan  dengan  regulasi  yang  ada  yang  disebabkan  oleh  motivasi  yang  manajer
inginkan.  Sehingga,  ketika  perusahaan  memiliki  komite  audit  yang  memiliki  keahlian  akan  sangat mungkin  laporan  keuangan  disajikan  secara  terkendali  dan  objek  oportunis  seperti  laba  akan terlaporkan  sewajarnya.  Hal  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  Ruchiatna  dkk.  (2020)  yang mendapatkan  temuan  hasil  bahwa  adanya  komite  audit  yang  ahli  keuangan  dan  akuntansi  akan meminimalisir tindakan manajemen laba oportunis manajer karena merasa diawasi, sehingga manajer tidak melakukan tindak kecurangan dalam laporan keuangan.
Dalam Wibisana  (2020) menyatakan  bahwa  kelemahan  komite  audit  ada  pada  minimnya  keahlian akuntansi dan keuangan, padahal dalam PER-10/MBU/2012 menyatakan bahwa yang menjadi komite audit  salah  satunya  harus  seseorang  yang  memiliki  keahlian  keuangan  dan  akuntansi.  Persyaratan tersebut  mengindikasikan  bahwa  adanya  komite  audit  diharapkan  dapat  membersamai  komisaris dalam fungsi pengawasannya, mengingat pengangkatan komisaris biasanya adalah orang-orang yang berkontribusi pada pemerintah (Kompas.com, 2020) dan tidak sedikit merupakan orang politisi. Oleh karena itu, komite audit yang ahli dibidangnya sebagai pihak eksternal yang melindungi kepentingan pemegang  saham  khususnya  menjadi  harapan  terminimalisirnya  tindakan  manajemen  laba  yang oportunis  atau  berlebihan  dalam  perusahaan  BUMN,  dikala  banyak  ketidakpercayaan  masyarakat akan  pejabat-pejabat  BUMN  yang  dirasa  tidak  sesuai  dengan  kompetensinya  dalam  melakukan pengawasan.
H2 : Keahlian komite audit memiliki pengaruh negatif terhadap manajemen laba ”

## Independensi Dewan Komisaris dan Manajemen Laba
Dalam Agency  Theory, Jensen  dan  Meckling  (1976) menyampaikan  terkait  praktik  manajemen  laba oportunistik  dapat diminimalisir  oleh  kehadiran  seorang  komisaris  independen. Sebab,  mereka  tidak memiliki  hubungan  dan  kepentingan  dengan  manajemen  ataupun  pihak  dalam  perusahaan  karena mereka  berasal  dari  luar  perusahaan. ” Selain  itu,  tugas  dewan  komisaris  dalam  memberikan  nasihat kepada  agen  dan  mengawasi  anggaran  dasar  yang  tidak  sesuai  akan  sangat  membantu  proses pengawasan manajer yang bertindak oportunis karena merasa tindakannya diawasi secara ketat. Oleh karena itu, semakin besar komposisi komisaris independen maka semakin kuat serta dominan peranan dalam  memotivasi  manajer  untuk  memaksimalkan  produktivitas  kerjanya  sehingga  pengungkapan laporan  keuangan  menjadi  berkualitas,  pun  tindakan  manajemen  laba  oportunistik  dapat terminimalisir dengan baik.
Terbatasnya jumlah komisaris independen pada perusahaan di Indonesia disoroti oleh ASEAN GCG Scorecard  sebagai  kelemahan (gatra.com,  2020) ,  sehingga  sangat  diperlukan  untuk  perusahaan BUMN  agar  kinerja  yang  dilakukan  sesuai  kepentingan  prinsipal  bukan  kepentingan  yang  identik untuk politis atau diri sendiri. Natasha & Purwanto (2020) menemukan bahwa manajemen laba dapat dipengaruhi  secara  negatif oleh  adanya  komisaris  independen,  artinya  terdapat  asumsi  bahwa  ketika perusahaan memiliki banyak komisaris independen maka tindakan manajemen laba kan menurun.
“ H3 : Independensi dewan komisaris memiliki pengaruh negatif terhadap manajemen laba ”

## 2. Tinjauan Pustaka
Definisi Konseptual dan Operasional Variabel

## Variabel Dependen
Tindakan  manajemen  yang  melakukan  penyajian  laporan  keuangan  tetapi  melakukan  pengelolaan laba  untuk  tujuan  tertentu  biasa  disebut  manajemen  laba.  Hal  tersebut  diperkenankan  selama  tidak melanggar  ketentutan  yang  berlaku,  konsisten,  tidak  material,  dan  sewajarnya.  Penelitian  ini menggunakan discretionary  accrual menggunakan Modified  Jones  Model (Dechow et  al., 1995) untuk mengukur manajemen laba yang dirumuskan seperti dibawah ini:
TA it =   NI it − CFO it Persamaan regresi OLS untuk memperkirakan total accrual (TA):
TA it / A it−1 =   α 1 (1/A it−1 ) + α 2 (ΔREV it )/A it−1 + α 3 (PPE it /A it−1 ) + e Perhitungan  nondiscretionary  accruals  (NDACC)  dihitung  menggunakan  koefisien  regresi  dengan rumus:
NDA it =   α 1 (1/A it−1 ) + α 2 (ΔREV it − ΔREC it )/A it−1 + α 3 (PPE it /A it−1 )
Perhitungan discretionary accrual (DA) dengan rumus:
DA it =   TA it /A it−1 − NDA it
Variabel Independen Konservatisme Akuntansi Dalam Alfin  dkk.  (2020) dinyatakan  bahwa  prinsip  yang  mengakui  dan  mengukur  aset  dan keuntungan secara hati-hati tersebab kemungkinan terjadinya ketidakpastian suatu ekonomi dan bisnis biasa  disebut  konservatisme  akuntansi.  Pengukuran  variabelnya  menggunakan  model Givoly  dan Hayn (2000) yang rumusnya tersaji dibawah ini:

## CONACC = (NIO + DEP − CFO) x (−1)

## TA
Keterangan:
NIO = laba bersih sebelum item luar biasa terjadi dikurang penyusutan dan amortisasi DEP = penyusutan aset tetap
CFO = arus kas operasional TA = total aset ”
Tata Kelola Perusahaan yang Baik Keahlian Komite Audit ”
Penelitian ini menggunakan pengukuran dari Hariani dkk. (2020) yang rumusnya tersaji dibawah ini:
𝐾𝑜𝑚𝑖𝑡𝑒 𝑎𝑢𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑚𝑒𝑚𝑖𝑙𝑖𝑘𝑖 𝑘𝑒𝑎ℎ𝑙𝑖𝑎𝑛 𝑎𝑘𝑢𝑛𝑡𝑎𝑛𝑠𝑖 𝑑𝑎𝑛 𝑎𝑡𝑎𝑢/𝑘𝑒𝑢𝑎𝑛𝑔𝑎𝑛
Total komite audit 𝑥 100%
Sedangkan untuk kriterianya menggunakan tabel dari peneliti Badolato et al. (2014) yang tersaji sebagai berikut:
Tabel 1. Kriteria Keahlian Komite Audit
Akuntansi Keuangan Certified Public Accountant Loan Officer Chartered Accountant Vice President Finance Chief Accountant Treasurer Accounting Officer Finance Director Employment of Audit Firm Asset Manager Chief Finance Officer Manager Finance Controller Fund Manager Financial Officer Investment Manager Head of Accounting Analyst

## Independensi Dewan Komisaris
Penelitian  ini  menggunakan  pengukuran  dari Silmy  dkk.  (2020) untuk  mengetahui  independensi dewan komisaris dengan rumus sebagai berikut:
𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 Total dewan komisaris perusahaan 𝑥 100%

## Variabel Kontrol Ukuran Perusahaan
Gambaran  mengenai  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  biasa  disebut  ukuran  perusahaan.  Dalam Reviani  &  Sudantoko  (2012) menyebutkan  bahwa  yang  biasanya  cenderung  sedikit  melakukan pengelolaan  laba  adalah  perusahaan  besar,  karena  umumnya  mereka  sering  menjadi  sorotan  publik sehingga selalu berhati-hati ketika menyajikan laporan keuangan demi tersedianya akurasi yang tinggi dalam  laporan  keuangan.  Penelitian  ini  menggunakan  pengukuran  dari Sakdiyah  dkk.  (2020) untuk mengetahui ukuran perusahaan melalui Ln dari total aset.

## Leverage
Rasio  yang  bisa  digunakan  untuk  melihat  penggunaan  aktiva  atau  operasional  untuk  memperoleh keuntungan perusahaan yang pendanaannya berasal dari kewajiban biasa disebut leverage . Penelitian ini  menggunakan  pengukuran  dari Sakdiyah  dkk.  (2020) berupa  proksi  DER  untuk  mengetahui leverage dengan rumus sebagai berikut:
𝐿𝐸𝑉 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑘𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛/𝑙𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑎𝑠
Total aset/aktiva
𝑥 100

## Umur Perusahaan
Umur  perusahaan  dapat  dilihat  dari  seberapa  lama  perusahaan  dapat  bertahan  didunia  bisnis  karena pengalamannya  yang  selalu  bisa  memperbaiki  strategi  perusahaan.  Lamanya  pertahanan  perusahaan sampai  saat  ini  akan  sejalan  dengan  semakin  baiknya  kualitas  perusahaan,  karena  mereka  sudah mengetahui cara mengatasi berbagai rintangan yang ada untuk bisa ada sampai saat ini. Penelitian ini menggunakan pengukuran dari Sakdiyah dkk. (2020) menggunakan rumus yang tersaji dibawah ini: Umur perusahaan = tahun saat ini – tahun penelitian

## Teknik Analisis Data ”
Analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diantaranya  adalah  analisis  statistik  deskriptif, pemilihan  model  regresi  data  panel,  pengujian  asumsi  klasik,  analisis  regresi  data  panel,  pengujian ketepatan model (f), koefisien determinasi ( adjusted r2), serta pengujian hipotesis (t). ”

## 3. Metode penelitian
Penelitian  ini  bersifat  kuantitatif  berbentuk  asosiatif  kausal  yang  menelaah  pengaruh  antara  dua variabel  atau  lebih. Purposive  sampling digunakan  oleh  penelitian  ini  untuk  memilih  sampel  sesuai syarat berupa perusahaan BUMN yang terdaftar di bumn.go.id, terpublikasinya laporan tahunan 2018- 2019,  serta  bukan  termasuk  klaster jasa  keuangan  atau  asuransi.  Analisis  nya  menggunakan  analisis regresi data panel, yang berasal dari laporan tahunan perusahaan BUMN periode 2018-2019. Sampel penelitian yang didapatkan adalah 60 perusahaan yang diproses menggunakan alat analisis EViews-9.

## 4. Hasil penelitian

## Deskripsi Data Penelitian
Populasi penelitian menggunakan perusahaan-perusahaan BUMN yang memiliki laporan tahunan periode 2018-2019 secara lengkap. Hasil dari metode purposive sampling penelitian ini tersaji dalam tabel dibawah ini.
Tabel 2. Pemilihan Sampel ”
No. Kriteria Jumlah 1 Perusahaan BUMN yang terdaftar di bumn.go.id 142 2 Perusahaan  BUMN  yang  termasuk  pada  sektor keuangan dan asuransi (21) 3 Data perusahaan yang tidak memenuhi kriteria (61) Jumlah sampel akhir 60 Tahun pengamatan 2 Total Pengamatan 120 Sumber: Data Dikelola (2021)

## Analisis Statistik Deskriptif
Dibawah ini adalah  hasil  uji  statistik  deskriptif  untuk  mencari  nilai  minimum,  maksimum,  rata-rata, dan deviasi standar terkait dengan variabel dalam penelitian ini.

## Tabel 3. Statistik Deskriptif
Variabel N Minimum Maksimum Rata-rata Deviasi Standar Earnings Management 120 0,000000 0,0000328 0,00000506 0,00000704 Accounting Conservatism 120 0,001347 62,58077 0,634056 5,712233 Audit Committee Expertise 120 0,000000 1,000000 0,603056 0,262565 Independence of Commissioners 120 0,000000 0,500000 0,266488 0,161004 Firm Size 120 0,026488 0,034999 0,029976 0,001902 Leverage 120 0,042700 3,020300 0,541841 0,421494 Firm Age 120 0,006000 0,160000 0,052100 0,027538
Sumber: Data Dikelola (2021)

## Memilihi Model Regresi Data Panel
1. Uji Chow
Setelah dilakukan pengujian dengan membandingkan model fixed effect dengan common efect , diperoleh data dari probabiltas chi-square senilai 0,0464 kurang dari alpha (0,05) artinya “ model yang terpilih adalah fixed effect model (FEM). ” 2. Uji Hausman ”
Setelah  dilakukan  pengujian  dengan  membandingkan  model random  effect dengan fixed  efect , diperoleh  data  dari  probabiltas chi-square senilai  0,9219  lebih  dari  alpha  (0,05)  artinya random effect model (REM) yang terpilih. ” 3. Uji Langrange Multiplier
Setelah dilakukan pengujian dengan membandingkan model common effect dengan random efect , diperoleh  data  dari  probabiltas  LM  senilai  0,3306  lebih  dari  alpha  (0,05)  artinya common  effect model (CEM)  yang  terpilih.  Sehingga,  pengujian  asumsi  klasik  wajib  dipenuhi  semuanya  karena merupakan estimator Ordinary Least Square (OLS)

## Pengujian Asumsi Klasik
1. Normalitas
Ditujukan  hasil  bahwa  pengujian  normalitas  penelitian  ini  probabilitas  Jarque-Bera  nya  senilai 0,000000  kurang  dari  alpha  (0,05)  artinya  tidak  terdistribusi  normal  secara  statistik  dalam penelitian ini.
2. Multikolinearitas
Ditujukan  hasil  bahwa  pengujian  multikolinearitas  penelitian  ini  matriks  korelasi  dari  masing- masing  probabilitas  variabelnya  sudah  kurang  dari  0,8  artinya  model  penelitian  ini  tidak mengalami multikolinearitas.
3. Otokorelasi
Pengujian  otokorelasi  penelitian  ini  menggunakan  perhitungan  DW  yang  nilainya  ditunjukkan sebesar  2,110049  dan  berada  pada  area  tidak  terjadi  terjadi  otokorelasi,  artinya  tidak  terjadi otokorelasi secara statistik dalam penelitian ini.
4. Heterokedastisitas
Ditujukan  hasil  bahwa  pengujian  heterokedastisitas  penelitian  ini  nilai  dari  uji  park  nya  tidak semua  probabilitas  variabel  lebih  besar  atau  diatas  alpha  (0,05)  artinya  terjadi  masalah heterokedastisitas secara statistik dalam penelitian ini.
Berhubung tidak semua uji asumsi klasik dapat terpenuhi seperti normalitas dan heterokedastisitas . Maka,  tranformasi  data  dilakukan  sebagai  inisiasi  perolehan  data  dengan  model  terbaik,  sebab lolosnya  semua  pengujian asumsi  klasik  wajib  dilakukan  oleh  estimator  OLS  sebagai  syarat  BLUE. Hal  tersebut  berdampak  pada  berkurangnya  jumlah  pengamatan  yang  semula  120  menjadi  114  data penelitian.

## Analisis Statistik Deskriptif Setelah Transformasi Data
Setelah  dilakukan  tranformasi  data  logaritma,  didapatkan  hasil  pengujian  statistik  deksriptif  seperti yang tersaji “ dibawah ini: ”
“ Tabel 4. Statistik Deskriptif Setelah Tranformasi Data ”
Variabel N Minimum Maksimum Rata-rata Deviasi Standar Earnings Management 114 -16,62892 -10,32569 -13,02431 1,472673 Accounting Conservatism 114 -6,610150 4,136458 -3,068800 1,458210 Audit Committee Expertise 114 0,000000 1,000000 0,604094 0,264106 Independence of Commissioners 114 0,000000 0,500000 0,270718 0,160944 Firm Size 114 0,026488 0,034999 0,030083 0,001884 Leverage 114 0,042700 3,020300 0,557659 0,426585 Firm Age 114 -5,115996 -1,832581 -3,069291 0,523378 Sumber: Data Dikelola (2021).
Memilih Model Regresi Data Panel Setelah Transformasi Data 1. Uji Chow Setelah dilakukan kembali pengujian chow , maka diperoleh data dari probabiltas chi-square senilai 0,0000 atau lebih dari alpha (0,05) artinya “ model yang terpilih adalah fixed effect model (FEM). ” 2. Uji Hausman ”
Setelah  dilakukan  kembali  pengujian hausman ,  maka  diperoleh  data  dari  probabiltas chi-square senilai  0,7258 atau lebih dari alpha (0,05) artinya random effect model (REM) yang terpilih. ” 3. Uji Langrange Multiplier
Setelah dilakukan kembali pengujian LM, maka diperoleh data dari probabiltas LM senilai 0,0105 atau kurang dari alpha (0,05) artinya random effect model (FEM) yang terpilih. Uji asumsi klasik yang wajib dilakukan oleh estimator GLS hanya normalitas dan multikolinearitas.

## Hasil Uji Asumsi Klasik Setelah Tranformasi Data
1. Normalitas
Setelah dilakukan kembali pengujian normalitas, didapatkan bahwa data probabilitas Jarque-Bera senilai  0,253436  atau  kurang  dari  alpha  (0,05)  artinya  penelitian  ini  terdistribusi  normal  secara statistik.
2. Uji Multikolinearitas
Setelah dilakukan kembali pengujian multikolinearitas, didapatkan bahwa data probabilitas semua variabel  sudah  kurang  dari  0,8  yang  berarti  penelitian  ini  secara  statistik  tidak  terdapat  masalah multikolinearitas

## Hasil Regresi Data Panel
Tabel 5. Hasil Regresi Data Panel Variabel Koefisien t hitung Nilai sig Konstanta -11,00820 -3,512267 0,0007 LOG(CA) 0,245142 2,307507 0,0230 EXP 0,106782 0,183332 0,8549 IND -0,616413 -0,576521 0,5655 SIZE -89,25809 -0,899500 0,3704 LEV 0,061385 0,153105 0,8786 LOG(AGE) -0,486527 -1,490401 0,1391 Sumber: Data Dikelola (2021)
Sehingga persamaan regresi yang bisa disusun adalah:
“ LOG(EM) = -11,00820 + 0,245142 LOG(CA) + 0,106782 EXP -0,616413 IND -89,25809 SIZE + 0,061385 LEV -0,486527 LOG(AGE) ”

## Pengujian Ketepatan Model (F)
Berdasarkan  hasil  pengujian  didapatkan  bahwa  F-stat  senilai  2,219597  >  F  tabel  2,10  dengan probabilitas  F-stat  senilai  0,046621  <  0,05.  Artinya  dalam  penelitian  ini,  konservatisme  akuntansi, keahlian  komite  audit,  independensi  dewan  komisaris,  sebagai  variabel  independen  dengan  ukuran perusahaan, leverage ,  dan  umur  perusahaan  sebagai  variabel  kontrol  secara  simultan  memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba. ”

## Pengujian Koefisien Determinasi (Adjusted R2)
Berdasarkan hasil pengujian didapatkan bahwa Adjusted R2 senilai 0,060819 atau 6,1 persen. Berarti konservatisme  akuntansi,  keahlian  komite  audit,  independensi  dewan  komisaris,  ukuran  perusahaan, leverage,  dan  umur  perusahaan  mempengaruhi  manajemen  laba  senilai  6,1  persen,  dan  sisanya  93,9 persen dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak digunakan penelitian ini

## Pengujian Hipotesis (t)
1) Konservatisme Akuntansi dan Manajemen Laba
Variabel konservatisme akuntansi mendapatkan t hitung senilai 2,307507 > 1,65922 t tabel dengan P-value senilai 0,0230 < 0,05. Artinya, secara statistik riset ini menerima hipotesis (H1).
2) Keahlian Komite Audit dan Manajemen Laba Variabel keahlian komite audit mendapatkan t hitung senilai -0,183332 < -1,65922 t tabel dengan P-value senilai 0,8549 > 0,05. Artinya, secara statistik riset ini menolak hipotesis (H2).
3) Independensi Dewan Komisaris dan Manajemen Laba
Variabel independensi dewan komisaris mendapatkan t hitung senilai -0,576521 > -1,65922 t tabel dengan P-value senilai 0,5655 > 0,05. Artinya, secara statistik riset ini menolak hipotesis (H3)..

## Pembahasan
Konservatisme Akuntansi dan Manajemen Laba ”
Hipotesis  pertama  dalam  penelitian  ini  mendapatkan  dukungan  dari  hasil  analisis  regresi,  sehingga terbukti  bahwa  konservatisme  akuntansi  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba khususnya  perataan  laba  ( income  smoothing )  dan  minimalisasi  laba  ( income  decreasing )  pada perusahaan  BUMN. “ Selaras  juga  dengan  hasil  perhitungan  yang  membuktikan  bahwa  ketika perusahaan  BUMN  melakukan  pengelolaan  laba  minimal  maka  akan  terjadi  tindakan  konservatisme akuntansi. Misal perataan laba oleh PT Pengembangan Pariwisata Indonesia (Persero) di tahun 2018. Minimalisasi  laba  di  tahun  2019  oleh  Perum  Percetakan  Uang  RI,  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)
Tbk., Perum Perhutani, PT Bhanda Ghara Reksa (Persero), PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk., PT Indofarma Tbk., dan PT Krakatau Steel (Persero) Tbk., dan PT Industri Telekomunikasi Indonesia (Persero)  melakukan  minimalisasi  laba.  Begitupun  tahun  2018  pada  PT  Tambang  Batubara  Bukit Asam Tbk., PT Berdikari (Persero), dan PT Indonesia Asahan Alumunium (Persero). ”
Sejalan  dengan  teori  akuntansi  positif,  adanya  tuntutan  kepada  manajer  untuk  menghasilkan  suatu operasional  sesuai  keinginan  pemilik  membuat  manajer  menerapkan  konservatisme  akuntansi. Berhubung  konservatisme  akuntansi  merujuk  pada income  decreasing, maka  hal  tersebut  umumnya dimotivasi  oleh  adanya  keharusan  membayar  pajak  yang  membuat  besarannya  diperkecil  dengan meminimalisir pencatatan laba dalam laporan keuangan. Selain itu, biasanya income decreasing juga bertujuan  untuk  meminimalisir  sorotan  media  yang  nantinya  membuat  perusahaan  harus mengeluarkan  biaya  politis  ketika  mencatat  laba  yang  berlebih  ketika  perusahaan  sedang  untung. Hasil  penelitian  dari Krismiaji  (2020) , Alfin  dkk.  (2020) , Mahardika  &  Fitriana  (2019) , Arifiyati & Machmuddah (2019) dan Vishnani (2020) pun sejalan dengan penelitian ini.
“ Meskipun  begitu,  dalam Gaio  dan  Pinto  (2018) justru  menyimpulkan  hal  lain  seperti  adanya kepastian  subsidi  dari  pemerintah  menjadikan  perusahaan  BUMN  minim  dalam  perilaku konservatisme akuntansinya. Tetapi, berhubung perusahaan BUMN tidak semuanya IPO, maka akan sangat  mungkin  pendapat  peneliti  diatas  sesuai.  Lain  halnya  ketika  perusahaan  BUMN  yang  sudah IPO  mereka  dipastikan  akan  cenderung  melakukan  tindakan  konservatisme  akuntansi  agar  investor tetap  menanamkan  dananya  dan  menarik  investor  baru  karena  melihat  kinerja  labanya  yang meningkat. Meskipun, pada kenyataannya masih banyak perusahaan BUMN yang tidak bisa menarik investor  karena  kurangnya  rasa  percaya  mereka  terhadap  kinerja  dan  pengelolaan  keuangan  atas kasus-kasus yang pernah terjadi, sehingga hal tersebut sudah harus menjadi catatan penting mengingat selalu adanya suntikan dana atas kerugian setiap perusahaan BUMN (Rolanda & Laksmiwati, 2019) ..

## Keahlian Komite Audit dan Manajemen Laba
Hipotesis  kedua  penelitian  ini  tidak  mendapat  dukungan  dari  hasil  analisis  regresi,  karena  justru dalam penelitian ini terbukti “ bahwa manajemen laba tidak dipengaruhi secara signifikan oleh komite audit yang memiliki keahlian. Padahal seharusnya jika terdapat komite audit yang ahli akuntansi dan atau/  keuangan  dalam  perusahaan  justru  akan  terjadi  penurunan  pada  manajemen  laba,  dan  terjadi peningkatan  ketika  perusahaan  tidak  memiliki  atau  sedikit  komite  audit  yang  memiliki  keahlian tersebut. ”
Hasil  ini  pun  terdapat  perbedaan  dengan Jensen  dan  Meckling  (1976) dalam agency  theory , seharusnya  entitas  yang  baik  pengelolaan  labanya  melalui  kehadiran  komite  audit  dalam  fungsi pengawasan  bersama  komisaris  selayaknya  dapat  meminimalisir  masalah  dalam  mengelola perusahaan  seperti  konflik  keagenan,  karena  ketika  manajer  berperilaku  oportunis  dalam  mengelola laba, hal tersebut dapat terindikasi seawal mungkin jika dalam perusahaan terdapat komite audit yang memiliki  keahlian.  Tetapi,  hasil  riset  ini  mendapat  dukungan  dari  hasil  penelitian Muthmainnah (2020) , serta Alfiyasahra & Challen (2020).”
Berdasarkan  observasi  yang  dilakukan  oleh  riset  ini,  terdapat  beberapa  perusahaan  BUMN  yang cenderung  sekedar  memenuhi  aturan,  dengan  mengadakan  hanya  satu  orang  seorang  komite  audit yang memiliki keahlian. Seperti pada Perum Bulog, PT Jakarta Industrial Estate Pulogadung, PT Biro Klasifikasi Indonesia (Persero), PT Timah Tbk., PT Indosat Tbk., PT Semen Baturaja (Persero), PT Nindya  Karya  (Persero),  PT  PP  (Persero),  PT  Industri  Telekomunikasi  Indonesia  (Persero),  Perum Perhutani,  PT  Boma  Bisma  Indra  (Persero),  PT  Aneka  Tambang  Tbk.,  dan  PT  Sucofindo.  Lebih buruknya  lagi,  pada  perusahaan  PT  Berdikari  (Persero)  dan  PT  Dahana  (Persero)  yang  sama  sekali tidak memiliki komite audit. ”
Dari  penjelasan  diatas,  dapat  dikatakan  bahwa  akan  sangat  besar  kemungkinan  manajer  perusahaan BUMN bertindak oportunis dalam pengelolaan labanya, mengingat manajer sendiri memiliki motivasi untuk  selalu  mendapatkan  utilitas  yang  maksimal  dari  perusahaan.  Hal  tersebut,  berdampak  pada adanya ketidakpastian tentang kewajaran laporan keuangan, kepatuhan standar, serta penyajian yang
memungkinan dilakukan secara berlebihan. Sehingga, dalam penelitian ini perusahaan BUMN belum bisa  terminimalisir  manajemen  laba  oportunisnya  melalui  keahlian  komite  audit  karena  peranannya yang masih minoritas.

## Independensi Dewan Komisaris dan Manajemen Laba ”
Hipotesis  ketiga  penelitian  ini  tidak  mendapat  dukungan  dari  hasil  analisis  regresi,  karena  justru dalam  penelitian  ini  terbukti  bahwa  manajemen  laba  tidak  dipengaruhi  secara  signifikan  oleh independensi  dewan  komisaris.  Padahal  seharusnya  jika  terdapat  atau  banyak  komisaris  independen dalam  perusahaan  justru  akan  terjadi  penurunan  pada  pengelolaan  laba  oleh  manajer,  dan  terjadi peningkatan ketika perusahaan tidak memiliki atau sedikit dewan komisaris yang independen. Hasil  ini  pun  terdapat  perbedaan  dengan Jensen  dan  Meckling  (1976) dalam  teori  keagenan, seharusnya  perusahaan  dengan  banyak  komisaris  independen  karena  mereka  berasal  dari  luar perusahaan,  justru  akan  bisa  menjaga  kepentingan  pemegang  saham  karena  tidak  bisa  diintervensi oleh  pihak  manapun.  Meskipun  nyatanya  pada  penelitin  ini  di  perusahaan  BUMN  terbukti  bahwa komisaris independen belum bisa melakukan tugasnya secara efektif yang menjurus pada minimalisir tindakan  manajemen  laba  oportunis.  Tetapi,  mendapat  dukungan  dari  hasil  penelitian Onasis  (2017) dan Sari (2016) bahwa manajemen laba tidak dipengaruhi oleh komisaris independen. ”
Hal  yang  mendorong  komisaris  independen  tidak  bisa  berperan  maksimal  adalah  karena  faktor kepemilikan,  karena  biasanya  mereka  yang  saham  nya  besar  maka  akan  bisa  mempengaruhi keputusan,  sedangkan  komisaris  independen  merupakan  pihak  luar  yang  hanya  bisa  memberikan saran  tetapi  belum  tentu  dijadikan  bahan  pertimbangan  dalam  membuat  keputusan.  Sehingga, perusahaan  BUMN  yang  memiliki  komisaris  independen  tidak  bisa  berperan  dalam  menghindari oportunis  manajer  tetapi  lebih  kepada  formalitas  semata. Terdapat  fenomena  yang  mendukung lemahnya  peran  komisaris  independen  yaitu  saat  komisaris  independen  PT  Krakatau  Steel  (Roy Maningkas) dengan sendirinya menyerahkan kembali jabatan yang sudah diembannya karena merasa saran  dan  masukan  yang  diberikan  kepada  perusahaan  sama  sekali  tidak  dipertimbangkan.  Padahal, pada saat itu beliau memperkirakan terdapat suatu proyek yang akan berisiko menyebabkan kerugian di  masa  depan  pada  perusahaan  KRAS,  menurut Rolanda  &  Laksmiwati  (2019) hal  tersebut  terjadi karena adanya masalah pada anak perusahaan sehingga harus menanggung banyak financial charge .
Fenomena  tersebut  sepatutnya  dapat  menjadi  peringatan  bahwa  perusahaan  BUMN  pengelolaannya perlu  diperbaiki  agar  citranya  meningkat.  Sebab,  semua  keputusan  yang  akan  dibuat  ketika  ternyata tidak  tepat  justru  akan  menjadi  kesalahan  manajer  dan  komisaris  menganggap  dirinya  tidak  terlalu dilibatkan  sehingga  tidak  merasa  harus  bertanggung  jawab.  Mengingat  biasanya  komisaris  pada BUMN  banyak  diduduki  oleh  politikus  yang  tidak  sesuai  kompetensinya  sehingga  tidak  bisa  secara baik  memahami  lingkungan  kerja  perusahaan  BUMN  sebaiknya  seperti  apa.  Oleh  karena  itu, perusahaan  BUMN  perlu  selektif  dalam  memilih  orang-orang  untuk  mengisi  posisi  penting  dalam perusahaan yang memang orang tersebut mampu dan kompeten dibidangnya. ” “ Berdasarkan  penjelasan  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  perusahaan  BUMN  yang  memiliki komisaris  independen  nyatanya  belum  sepenuhnya  dapat  mengawasi  manajer  yang  bertindak oportunis dalam pengelolaan labanya, sebab posisi tersebut sudah diisi oleh orang-orang yang punya kepentingan politis tertentu dan bukan berusaha menjalankan terciptanya tata kelola perusahaan yang baik sebagaimana mestinya.

## 5. Kesimpulan
Pada  perusahaan  BUMN  tahun  2018-2019,  riset  ini  mendapatkan  bahwa  konservatisme  akuntansi merupakan  faktor  yang  mampu  meningkatkan  terjadinya  manajemen  laba,  semakin  perusahaan menerapkan  konservatisme  akuntansi  maka  manajemen  laba  semakin  meningkat  khususnya  pada minimalisasi  dan perataan laba.  Sedangkan,  variabel keahlian  komite  audit  dan independensi dewan
komisaris  yang  menjadi  ukuran  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dalam  penelitian  ini  tidak  mampu menurunkan  manajemen  laba  yang  oportunis.  Riset  ini  memberikan  implikasi  bahwa  sudah seharusnya  perusahaan  BUMN  bergerak  untuk  membangun  lagi  citra  yang  lebih  baik,  mengingat adanya  komite  audit  dan  komisaris  independen  belum  mampu  menciptakan  perusahaan  dengan  tata kelola  yang  baik  serta  berdampak  pada  adanya  kemungkinan  terjadi  tindakan  oportunis  manajer dalam pengelolaan laba yang menyebabkan turunnya kualitas laporan keuangan perusahaan. ”
Sementara itu, bagi pemerintah wajib memastikan dan memperketat aturan yang ada mengenai komite audit dan komisaris independen sebagai bagian dari tata kelola perusahaan yang baik (PER-10-MBU- 2012)  bisa  berjalan  sesuai  harapan  dan  dipatuhi  oleh  perusahaan  sebagaimana  harusnya  aturan tersebut berfungsi.

## Limitasi dan Studi Lanjutan
Berhubung  studi  ini  hanya  meneliti  dua  periode  yaitu  2018-2019,  maka  riset  kedepannya  dapat memperpanjang  periode  penelitian  agar  mendapatkan  hasil  yang  lebih  baik.  Hasil  pengukuran variabel good  corporate  governance berdasarkan  keahlian  komite  audit  dan  independensi  dewan komisaris yang tidak memiliki pengaruh signifikan dapat dimodifikasi dengan matriks lain misalnya bobot evaluasi CGPI. Koefisien determinasi yang disesuaikan sangat kecil hanya sebesar 6,1 persen, perlu  dilakukan  penambahan  lebih  banyak  variabel  terutama  yang  dapat  menurunkan  tindakan oportunis manajer dalam pengelolaan labanya.

## Ucapan Terima Kasih
Penulis ingin  menyampaikan  ucapan terima  kasih  yang  sebesar-besarnya  kepada  Tuhan  Yang  Maha Esa,  orang  tua  penulis  yang  memberikan  dukungan  finansial  dan  non-finansial,  Ibu  Irianing Suparlinah dan Ibu Ratu Ayu Sri Wulandari sebagai dosen pembimbing, Pak Taufik Hidayat sebagai dosen  penilai,  rekan-rekan  penulis,  dan  Universitas  Jenderal  Soedirman  yang  telah  memberikan bantuan dan dukungan kepada penulis baik secara langsung maupun tidak langsung sehingga penulis dapat menyelesaikan penelitian ini sampai selesai.

## References
Alfin,  M.,  Amin,  M.,  &  Junaidi.  (2020).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  Terhadap  Relevansi Nilai  Laporan Keuangan, Manajemen  Laba  dengan Kepemilikan  Manajerial  Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI tahun 2016-2018). E-JRA , 9(12), 73-85.
Alfiyasahra,  N.  &  Challen,  A.  E.  (2020).  Pengaruh  Kualitas  Komite  Audit  dan  Ukuran  Kantor Akuntan Publik terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi Indonesia, 9(1) , 37-51.
Arifiyati, F., & Machmuddah, Z. (2019). Pengaruh Moderasi dari Good Corporate Governance pada Hubungan  antara  Konservatisme  Akuntansi  dan  Manajemen  Laba. Jurnal  Riset  Akuntansi (JUARA), 9(1) , 9-16.
Badolato, P. G., Donelson, D. C., & Ege, M. (2014). Audit committee financial expertise and earnings management: The role of status. Journal od accounting and economics, 58 (2-3), 208-230.
Basu, S. (2009). Conservatism Research: Historical Development and Future Prospects. Fox School of Business, Temple University USA .
Belkaoui, A. R. (2012). Accounting Theory: Teori Akuntansi, Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Dechow,  P.  M.,  Sloan,  R.  G.  &  Sweeney,  A.  P.  (1995).  Detecting  earnings  management. The Accounting Review . 70(2). 193-225.
Dwiyanti,  K.  T.  &  Astriena,  M.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Keluarga  dan  Karakteristik  Komite Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga, 3(2), 447-469.
Fama,  E.  F.,  &  Jensen, M.  C.  (1983).  Separation  of  ownership  and  control. The  journal  of  law  and Economics, 26(2), 301-325.
Forum  for  corporate  governance  in  Indonesia (FCGI).  2006. FCGI  Publication  2006. www.fcgi.or.id/en/abotgc.shtml .
Gaio, C., & Pinto, I. (2018). The role of state ownership on earnings quality: evidence across public and private European firms. Journal of Applied Accounting Research, 1-26.
Givoly, D., & Hayn, C. (2000). “The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accrual:  Has  Financial  Reporting  become  more  Conservative?”. Journal  of  Accounting  and Economics. 29(3), 287-320.
Gunawan,  &  Situmorang,  E.  M.  (2016).  Pengaruh  Dewan  Komisaris,  Kepemilikan  Manajerial  dan Komite  Audit  terhadap  Manajemen  Laba  pada  Perusahaan  Bumn  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode Tahun 2011-2015. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan Vol. 2 No.2, 55-62.
Hamzah,  &  Muid,  D.  (2018).  Pengaruh  Keahlian  Komite  Audit  dan  Jumlah  Rapat  Komite  Audit Terhadap  Manajemen  Laba  dengan  Moderasi  Auditor  Eksternal. Diponegoro  Journal  of Accounting Vol. 7 No. 4 , 1-10.
Hariani,  U.,  Diana,  N.,  &  Mawardi,  M.  C.  (2020).  Pengaruh  Keahlian  Akuntansi  dan  Kehalian Keuangan pada Komite Audit dan Dewan Komisaris Terhadap Manajemen Laba. E-JRA Vo. 9 No. 4, 46-57.
https://m.cnnindonesia.com/ https://money.kompas.com/ https://news.detik.com/ https://www.cnbcindonesia https://www.gatra.com/ https://www.money.kompas.com/
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). “Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure”. Journal of financial economics, 3(4). 305-360.
Juhmani,  O.  (2017).  Audit  Committee  Characteristics  and  Earnings  Management:  The  Case  of Bahrain. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 7(1), 11-27.
Kalbers, L. P., & Fogarty, T. J. (1993). Audit committee effectiveness: An empirical investigation of the contribution of power. Auditing 12(1), 24.
Krismiaji,  &  Ratna,  P.  A.  (2020).  Accounting  Conservatism  and  Earnings  Management-Indonesian Evidence. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 22(1), 113-120.
Larastomo,  H.  D.  J.  (2016).  Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan  dan  Penghindaran  Pajak  Terhadap Manajemen  Laba  pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Indonesia. Jurnal  Bisnis  dan  Manajemen, 6(1) , 63-74.
Lestari,  E.  &  Murtanto  (2017).  Pengaruh  Efektivitas  Dewan  Komisaris  dan  Komite  Audit,  Struktur Kepemilikan,  Struktur  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Media  Riset  Akuntansi, Auditing & Informasi, 17(2), 97-113.
Liu, B., Lin, Y., Chan, K. C. & Fung, H. G. (2018). The dark side of rent-seeking: The impact of rent- seeking on earnings management. Journal of Business Research 91 , 94-107.
Mahadewi, A. I. S., & Krisnadewi. K. A. (2017). Pengaruh kepemilika  manajerial, institusional dan proporsi  dewan  komisaris  independen  pada  manajemen  laba. E-Jurnal  Akuntansi 18(1),  443- 470.
Mahardhika, T., & Fitriana, V. E. (2019). Does Political Connection Conservatism Influence Earnings Management? Jurnal Ilmiah Manajemen, Ekonomi, & Akuntansi (JIMEA, 3(3), 53-63.
Maulida,  H.  &  Muid,  D.  (2019).  Pengaruh  Karakteristik  Corporate  Governance  dan  Kualitas  Audit Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 8(3), 1-13.
Maulidina,  F.  T.  Y.  (2018).  Pengaruh  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen,  Leverage,  Ukuran Perusahaan,  dan  Cash  Flow  terhadap  Manajemen  Laba  . Jurnal  AKSARA  PUBLIC,2(4) ,  130- 140.
Megginson,  W.  L.,  Nash,  R.  C.,  &  Van  Randenborgh,  M.  (1994).  The  financial  anda  operating performance  of  newly  privatized  firms:  An  international  empirical  analysis. The  Journal  of Finance Vol 49(2), 403-452.
Muthmainnah,  D.  R.  (2020).  Pengaruh  Kualitas  Audit  Dan  Keefektifan  Komite  Audit  Terhadap Manajemen  Laba. Business  and  Economics  Conference  in  Utilization  of  Modern  Technology, 65-79.
Nabilah,  D.  W.  L.  (2019).  Pengaruh  Kebijakan  Dividen,  Aktivitas  Komite  Audit,  Kepemilikan Manajerial, Dewan Komisaris independen, dan Kompensasi Bonus terhadap Manajemen Laba. e-Proceeding of Management, 6(2), 3281-3288.
Natasha, V., & Agus, P. (2020). Analisis Pengaruh Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial dan Tata Kelola Perusahaan pada Manajemen Laba (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar pada BEI Tahun 2018. Diponegoro Journal of Accountin, 9(3), 1-8.
Onasis,  D.  (2017).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Terhadap  Manajemen  Laba  Perusahaan Industri  Manufaktur  Basic  Industri  yang  Terdaftar  di  BEI. Jurnal  Ilmu  Komputer  dan  Bisnis, Vol. 8 No. 1 , 1847-1855.
Perdana,  A.  A.  (2019).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Leverage,  dan  Komite  Audit  Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Terdaftar di PT Bursa Efek Indonesia Tahun 2015  – 2017. Jurnal Ekonomi Sakti (JES), 8(1) , 1-14
Prayogo,  B.  &  Gunawan,  I.  D.  (2019.  Evaluasi  Perataan  Laba  pada  Kinerja  Badan  Usaha  Milik Negara Sebelum dan Setelah Menjadi Perusahaan Terbuka di Indonesia. Indonesian Journal of Accounting and Governance, 2(1), 65-95.
Qamhan,  M.  A.,  Haat,  M.  H.  C.,  Hashim,  H.  A.,  &  Salleh,  Z.  (2018).  Earnings  management:  do attendance  and  changes  of  audit  committee  members  matter?. Managerial  Auditing Journal,33(8), 760-778.
Reviani, D., & Djoko, S. (2012).   Pengaruh struktur kepemilikan, ukuran perusahaan, dan corporate governance terhadap manajemen laba. 9(1).
Rolanda, I., & Laksmiwati, M. (2019). Pengaruh variabel fulmer h-score terhadap harga saham pada Badan  Usaha  Milik  Negara  Non  Bank  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2013-2017. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen (Jakman), 1(2), 67-82.
Ruchiatna, G., Midiastuty, P, P., & Suranta, E. (2020). Pengaruh karakteristik komite audit terhadap fraudulent  financial  reporting. Jurnal  Akuntansi,  Keuangan,  dan  Manajemen  (Jakman),  1(4), 255-264.
Sakdiyah,  H.,  Salim,  A.,  &  Rahman,  F.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan, Profitabilitas, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI periode 2016-2019). e-Jurnal Riset Manajemen (JRM) , 109-122.
Saputri,  E.  D.,  &  Mulyati, H.  (2020).  Pengaruh Konservatisme  Akuntansi, Kepemilikan  Manajerial, dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. JEBMI Akuntabel, 17 , 109-114.
Sari,  A.  L.  (2017). Karakteristik  Perusahaan, Tata  Kelola  Perusahaan,  dan  Manajemen  Laba. Jurnal Akuntansi Bisnis, 15(2), 229-243.
Sari,  M.  L.  (2016). Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  dan  Good  Corporate  Governance  terhadap Earnings Management. 1-25.
Savitri, E. (2016). Konservatisme Akuntansi Cara Pengukuran, Tinjauan Empiris, dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya. Yogyakarta: Pustaka Sahila
Schipper, K. (1986). COMMENTARY on Earnings Management. Accounting Horizons.
Scott, W. R. (2012). Financial Accounting Theory Sixth Edition. Canada . Pearson.
Siam,  Y.  A.,  Alokdeh,  S.,  &  Idris,  M.  I.  (2018).  The  Moderationg  Role  of  Family  Control  on  the Relationship  between  Audit  Committee  Financial  Expertise  and  Earnings  Management. International Journal of Business and Management, 13(12), 31-35.
Silmy,  D.  P.  A.  (2020).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Komite  Audit,  dan  Komisaris Independen terhadap Manajemen Laba. e-Proceeding of Management, 7(2), 2960-2966.
Sulistiawan,  D.,  Januarsi,  Y.,  &  Alvia,  L.  (2011). Creative  Accounting  (Mengungkap  Manajemen Laba dan Skandal Akuntansi). Jakarta: Salmeba Empat.
Suprianto, E., Suwarno, Murtini, H., Rahmawati, & Sawitri, D. (2018). Audit Committee Accounting Expert  and  Earnings  Management  with  “Status”  Audit  Committee  as  Moderationg  Variable. Indonesian Journal of Sustainability Accounting and Management 1(2), 49-58.
Vishnani,  S.  (2020).  Earnings  Management  and  Accounting  Conservatism:  Evidence  From  Indian Banking Industry. Accountancy Business and Public Interest , 37-57.
Watts,  R.  L.,  &  Zimmerman,  J.  L.  (1978).  Towards  a  Positive  Theory  of  the  Determination  of Accounting Standards. Accounting Review. 53(1). 112-134.
Wibisana,  A.  W.  (2020).  Penguatan  Peraturan  Tentang  Komite  Audit  Guna  Mencegah  Kerugian Keuangan  Negara  di  BUMN  (Strengthening  Audit  Committee  Regulation  to  Avoid  State Financial Loss in State-Owned Enterprise). Majalah Hukum Nasional, 5(1).
Widasari, T. & Isiyarta, J. (2017). Pengaruh Keahlian Komite Audit dan Jumlah Rapat Komite Audit Terhadap  Manajemen  Laba  dengan  Audit  Eksternal  sebagai  Variabel  Moderasi. Diponegoro Journal of Accounting, 6(4), 1-13.
Widianjani,  N.  P.,  &  Yasa,  G.  W.  (2019).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  terhadap Manajemen  Laba  oleh  CEO  Baru  pada  Perusahaan  Manufaktur. E-Jurnal  Akuntansi,  30(1), 251-264.