## ANALISIS RASIO CAMEL SEBAGAI DASAR PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PADA SEKTOR PERBANKAN
(Studi Kasus pada PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2016)

## Sutri Handayani
Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Lamongan sutrihandayani99@gmail.com

## ABSTRAK
Perbankan  menurut  UU  No.  10  Tahun  1998,  Bank  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang menjadi  tempat  bagi  perusahaan,  badan-badan  pemerintah  dan  swasta,  maupun perorangan menyimpan dana-dananya. Melihat begitu pentingnya peranan perbankan, maka sebagai sebuah perusahaan, Bank didorong untuk lebih efisien dan selektif dalam mengelolah, mempertahankan dan melaksanakan manajemen perusahaan menjadi lebih professional.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisa  bagaimana perkembangan    kinerja  keuangan  pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk  secara keseluruhan  berdasarkan  analisis  rasio  CAMEL  (CAR,  DER,  NPL,  NIM,  ROA,  ROE, BOPO, dan LDR) selama periode 2014-2016, dan apakah kinerja keuangan pada PT. Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk  sudah  menunjukkan  kinerja  keuangan  yang  baik. Penelitian  ini  menggunakan  metode  Deskriptif  Kuantitatif    karena  data-data  yang diperoleh  berupa  angka-angka  untuk  menelusuri  performance  atau  kinerja  keuangan perusahaan  pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk  yang  terdaftar  dalam  Bursa Efek Indonesia selama periode 2014  sampai dengan 2016 berdasarkan rasio keuangan CAMEL.  Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk yang Terdaftar  di  BEI periode 2014-2016. Alat  pengumpulan data  pada penelitian ini adalah  dengan  menggunakan  metode  observasi  dan  riset  internet.  Analisis  data  yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis CAMEL pada laporan keuangan. Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  dari  hasil  perhitungan  secara  keseluruhan perkembangan rasio CAMEL pada PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk periode 2014- 2016  mengalami  kenaikan  dan  penurunan  pada  setiap  tahunnya,  tetapi  hal  tersebut tidak  mempengaruhi  bank  dalam  masalah  riil  seperti  masalah  jangka  panjang  yaitu kebangkrutan.  Berdasarkan  hasil  penilaian  tingkat  kesehatan  atau  kinerja    keuangan pada PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten, Tbk diketahui bahwa di tahun 2014 sebesar 86,85% dengan predikat sehat, tahun 2015 turun menjadi 76,49% dengan  predikat  cukup  sehat  dan  di  tahun  2016  turun  lagi  menjadi  68,82%  dengan predikat cukup sehat. Pada PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur, Tbk di tahun 2014  sebesar  86,46%,  tahun  2015  naik  menjadi  89,80%  dan  pada  tahun  2016  turun menjadi 87,92% dengan predikat sehat secara keseluruhan.
Kata Kunci : Rasio CAMEL, Kinerja Keuangan, PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk.

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan  menurut  UU  No.  10 Tahun  1998,  Bank  adalah  badan  usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Bank  merupakan  lembaga  keuangan yang  menjadi  tempat  bagi  perusahaan, badan-badan  pemerintah  dan  swasta, maupun  perorangan  menyimpan  dana- dananya.  Melihat  begitu  pentingnya peranan perbankan, maka sebagai sebuah perusahaan,  Bank  didorong  untuk  lebih efisien  dan  selektif  dalam  mengelolah, mempertahankan dan melaksanakan manajemen  perusahaan  menjadi  lebih professional.
Menurut  Baridwan  (2004  :  17) Laporan keuangan adalah ringkasan dari suatu  proses  pencatatan,  merupakan suatu  ringkasan  dari  transaksi-transaksi keuangan  yang  terjadi  selama  selama tahun  buku  yang  bersangkutan.  Laporan keuangan  bank  dapat  dijadikan  ukuran kinerja  suatu  bank  dengan  melakukan analisis laporan keuangan (Pharaton dkk, 2013  :  01  -  02).  Perhitungan  yang dilakukan  untuk  menganalisis  kinerja keuangan  bank  dapat  dilakukan  dengan
menggunakan  berbagai  teknik  analisis, diantaranya adalah dengan menggunakan teknik  analisis  rasio.  Analisis  rasio merupakan  analisis  yang  digunakan untuk  mengetahui  hubungan  pos-pos yang  ada  dalam  suatu  laporan  keuangan atau  pos-pos  antara  laporan  keuangan neraca  dan  laporan  laba  rugi  (Kasmir, 2012  :  72).  Analisis  rasio  keuangan digunakan  sebagai  teknik  analisis  yang sering kali dipakai oleh semua perusahaan  atau  bank,  karena  ini  adalah teknik yang paling cepat yang digunakan untuk  mengetahui  kinerja  keuangan bank.
Kinerja suatu  bank dapat  dilihat dari aspek  likuiditas,  yaitu  penilaian  atas kemampuan  bank  untuk  membayar semua hutang-hutangnya terutama simpanan  tabungan,  giro,  dan  deposito pada  saat  ditagih  dan  dapat  memenuhi setiap permohonan kredit (Kasmir, 2008 :  50).  Ukuran    kinerja  keuangan perbankan  pada  umumnya  berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP  Jakarta  tanggal  25 Oktober 2011 terdiri dari aspek penilaian,  yaitu  : Capital,  Assets, Management,  Earning,  Liquidity yang biasanya disebut dengan CAMEL. Untuk mengetahui sejauh mana kinerja keuangan perusahaan dapat
menggunakan berbagai rasio, diantaranya  total  aset,  rasio  kecukupan modal  atau Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  NPL- Gross  (Non  Performing Loan) atau  kredit  bermasalah), Return On  Asset (ROA)  dan Return  On  Equity (ROE)  untuk  laba, Net  Interest  Margin (NIM),  dan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).
Bank  yang  diteliti  dalam  penelitian ini  adalah  Bank  Pembangunan  Daerah yang  mana  merupakan  bank  milik pemerintah  daerah  tingkat  provinsi  dan sudah terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia. Bank  Pembangunan  Daerah  merupakan bank  yang  pendirian  dan  modalnya dimiliki oleh pemerintah daerah.
Terdapat sebanyak,
26
Bank Pembangunan  Daerah  di  Indonesia  yang mana terdiri dari : BPD Aceh, BPD Bali, BPD  Bengkulu,  BPD  DKI,  BPD  Jambi, BPD Jawa Tengah, BPD Jawa Barat dan Banten, BPD Jawa Timur, BPD Kalimantan  Timur,  BPD  Kalimantan Tengah,  BPD  Kalimantan  Barat,  BPD Kalimantan  Selatan,  BPD  Lampung, BPD  Maluku,  BPD  Nusa  Tenggara Barat,  BPD Nusa Tenggara Timur, BPD Papua,  BPD  Riau,  BPD  Sulawesi Tenggara,  BPD  Sulawesi  Selatan  dan Sulawesi  Barat,  BPD  Sulawesi  Tengah, BPD  Sulawesi  Utara,  BPD  Sumatera
Barat,  BPD  Sumatera  Selatan  dan Bangka  Belitung,  BPD  Sumatera  Utara, BPD Yogyakarta (http://www.bi.go.id/).
Penelitian  ini  memiliki  perbedaan dengan  penelitian  yang  sebelumnya, karena peneliti memilih Bank Pembangunan  Daerah    (BPD)  sebagai obyek  dalam  penelitian  ini,  yang  mana Bank  Pembangunan  Daerah  belum sering  digunakan  dalam  penelitian- penelitian  terdahulu  yang  mana  mereka lebih cenderung memakai bank konvensional  lainnya  sebagai  obyek penelitian  yang  sudah    terdaftar  dalam Bursa  Efek  Indonesia,  serta  bank pembangunan daerah mempunyai peranan sangat penting untuk peningkatan perekonomian dan pembangunan  daerah.  Maka  dari  itu, supaya  bank    pemerintah  daerah  dapat tumbuh dan berkembang di era persaingan  perbankan  yang  kompetitif, maka seharusnya bank pemerintah harus mempunyai kinerja keuangan  yang baik. Kinerja  keuangan  yang  disajikan  oleh bank  dapat  digunakan  pihak-pihak  yang terkait  seperti  investor,  kreditor,  dan pihak-pihak  lain  dalam  memprediksi kinerja  keuangan  di  masa  yang  akan datang.
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas peneliti sangat tertarik melakukan
penelitian  yang berjudul “Analisis Rasio
CAMEL Sebagai Dasar Penilaian Kinerja Keuangan Pada Sektor
Perbankan” (Studi Kasus pada PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk  yang  Listing di  BEI  Periode  2014-2016).  Dengan tujuan  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut  :  (1)  Untuk  mengetahui  dan menganalisis  bagaimana  perkembangan kinerja  keuangan  pada  PT.  Bank Pembangunan Daerah, Tbk secara keseluruhan  berdasarakan  analisis  rasio CAMEL  selama  periode  2014-2016.  (2) Untuk  mengetahui  dan  menganalisis apakah kinerja keuangan pada PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk sudah menunjukkan  kinerja  keuangan  yang baik.

## 2. TINJAUAN  PUSTAKA

## 2.1 Pengertian Bank
Bank  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.  Pengertian  tersebut  memiliki kandungan  filosofis  yang  tinggi  (Bank Indonesia, 2010).
Pengertian  bank  menurut  PSAK Nomor  31  dalam  Standar  Akuntansi Keuangan  (1999  :  31)  adalah,  bank merupakan suatu lembaga yang berperan  sebagai  perantara  keuangan ( financial  intermediary )  antara  pihak- pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana (surplus unit) dengan yang memerlukan dana  (defisit  unit),  serta  sebagai lembaga  yang  berfungsi  memperlancar lalulintas  pembayaran.  Falsafah  yang mendasari  kegiatan  usaha  bank  adalah kepercayaan masyarakat. Hal ini tampak  dari  kegiatan  pokok  bank  yang menerima  simpanan  dari  masyarakat yang kelebihan dana dalam bentuk giro, tabungan  serta  deposito  berjangka  dan memberikan  kredit  kepada  pihak  yang memerlukan dana.
Berdasarkan definisi-definisi di  atas maka  dapat  disimpulkan  bahwa  bank adalah lembaga keuangan yang kegiatannya menghimpun dan menyalurkan  dana  dari  dan  kepada masyarakat yang memiliki fungsi memperlancar  lalu  lintas  pembayaran (Sari, 2011 : 12).
Jenis-jenis  perbankan  di  Indonesia dapat  ditinjau  dari  berbagai  segi  antara lain (Kasmir, 2008 : 17 - 19) :
a. Dilihat dari segi jenisnya
Menurut  UU  RI  No.10  Tahun  1998 maka jenis perbankan terdiri dari:
1) Bank  Umum,  yaitu  bank  yang melaksanakan  kegiatan  usahanya secara konvensional dan atau berdasarkan  prinsip  syariah  yang dalam  kegiatannya  memberikan  jasa
dalam lalu lintas pembayaran.
2) Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR), yaitu bank yang melaksanakan kegiatan  usaha  secara  konvensional atau  berdasarkan  prinsip  syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan  jasa  dalam  lalu-lintas pembayaran.
b.  Dilihat  dari  segi  kepemilikannya, dibagi menjadi:
1) Bank Milik Pemerintah Merupakan bank yang akte pendirian maupun  modalnya  dimiliki  oleh pemerintah, sehingga seluruh keuntungan  bank  ini  dimiliki  oleh pemerintah  pula  (BUMN  maupun BUMD).
2) Bank Milik Swasta Nasional
Merupakan  bank  yang  seluruh  atau sebagian  besarnya  dimiliki  oleh swasta nasional serta akte pendiriannya  pun  didirikan  oleh swasta, begitu pula pembagian keuntungannya  diambil  oleh  swasta pula.  Dalam  Bank  Swasta  Milik
Nasional  termasuk  pula  bank-bank yang dimiliki oleh badan usaha yang berbentuk koperasi.
3) Bank Milik Koperasi
Akte pendirian dan sahamnya dimiliki oleh koperasi yang berbadan hukum.
4) Bank Milik Asing Merupakan  cabang  dari  bank  yang ada  diluar  negeri,  baik  milik  swasta asing  maupun  pemerintah  suatu negara.
5) Bank Milik Campuran
Merupakan  bank  yang  kepemilikan sahamnya  dimiliki  oleh  pihak  asing dan  pihak  swasta  nasional.  Di  mana kepemilikan sahamnya secara mayoritas  dipegang  oleh  warga negara Indonesia.
c. Dilihat dari segi statusnya
1) Bank Devisa
Merupakan bank yang dapat melaksanakan transaksi keluar negeri atau  yang  berhubungan  dengan  mata uang asing secara keseluruhan.
2) Bank Non-Devisa
Merupakan bank yang belum mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi sebagai bank devisa, sehingga  tidak  dapat  melaksanakan transaksi seperti halnya bank devisa.
d.  Dilihat  dari  segi  cara  menentukan harga
Jenis bank jika dilihat dari segi atau caranya  dalam  menentukan  harga, baik  harga  jual  maupun  harga  beli terbagi dalam dua kelompok yaitu :
1) Bank berdasarkan prinsip
konvensional
Merupakan  bank  yang  melakukan investasi  yang  halal,  berdasarkan prinsip perangkat bunga.
2) Bank berdasarkan prinsip syariah
Merupakan  bank  dengan  prinsip bagi  hasil,  jual  beli  atau  sewa, melakukan investasi yang halal saja.

## 2.2  Bank  Pembangunan  Daerah
(BPD)
Dalam bidang pembangunan,
pemerintah pada 25 Mei 1960 mendirikan Bank Pembangunan Indonesia  (Bapindo)  dengan  tugas utama  untuk  membantu  pemerintah dalam membiayai usaha-usaha pembangunan  nasional.  Sebelumnya, fungsi bank pembangunan telah dijalankan  oleh  Bank  Industri  Negara (BIN) yang kemudian fungsinya dimasukkan ke dalam Bapindo pada 17 Agustus 1960. Selain Bapindo,
pemerintah  juga  membentuk  Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  yang
ketentuannya  diatur  dalam  UU  No. 13/1962.  Bank    ini  didirikan  dengan tujuan  untuk  membantu    melaksanakan pembangunan  yang  merata  keseluruh daerah di Indonesia ( http://agustyalisdayanti.blogspot.com) .
Dengan UU No. 13/1962 ditetapkan ketentuan-ketentuan pokok bank pembangunan daerah (BPD). Mengenai kedudukan  kelembagaannya,
BPD  berada  di  dalam  lingkungan Depdagri,  sedangkan    untuk  aspek teknis perbankan dan teknis perusahaannya, bank-bank tersebut mendapat  pengawasan  dan  bimbingan dari  BI  dan  Bapindo.  Syarat-syarat pembukaan  kantor-kantor  cabang  dan perwakilan serta BPD ditetapkan dalam Surat  Keputusan  Menteri  UBS  No. 6/63/Kep/MUBS  tertanggal  17  April 1963.  Jumlah  BPD  berkembang  dari  2 bank pada tahun 1959 menjadi 22 bank pada tahun 1965. Jumlah  kantor cabang juga  berkembang  dari  satu  cabang (1959) menjadi 17 cabang (1965).
Bank  pembangunan  daerah  adalah merupakan  bank  yang  sebagian  atau seluruh sahamnya dimiliki oleh Pemerintah  Daerah  Tingkat  Provinsi (Bank Indonesia, 2010). Bank
Pembangunan  Daerah  (BPD)  sebagai salah  satu  bank  yang  ada  pada  sistem
perbankan nasional memiliki fungsi dan peran  yang  signifikan  dalam  konteks pembangunan  ekonomi  regional  karena BPD mampu membuka jaringan pelayanan  di  daerah-daerah  dimana secara ekonomis tidak mungkin dilakukan  oleh  bank  swasta.  Undang- Undang No. l3 tahun 1962 tentang asas- asas  Ketentuan  Bank  Pembangunan Daerah mengatakan bahwa BPD berkerja sebagai pengembangan perekonomian daerah dan menggerakkan  pembangunan  ekonomi
daerah untuk meningkatkan taraf
kehidupan masyarakat serta menyediakan  pembiayaan   keuangan
pembangunan  di  daerah,  menghimpun dana serta melaksanakan dan menyimpan  kas  daerah  (pemegang    / penyimpanan  kas  daerah)  disamping menjalankan  kegiatan  bisnis  perbankan (Hasan  dkk,  2010).  Sementara  itu KEPMENDAGRI  No.  62  Tahun  1999 tentang    pedoman  organisasi  dan  tata kerja bank pembangunan daerah pasal 2 juga  mengatakan  bahwa  BPD dibangun adalah untuk mengembangkan perekonomian dan menggerakkan pembangunan  daerah  melalui  kegiatan BPD sebagai Bank.
Sampai  saat  ini  ada  26  BPD  yang ada  di  Indonesia,  rata-rata  setiap
provinsi  mempunyai  satu  BPD  tetapi ada juga BPD yang harus melayani dua provinsi.  Nama  26  BPD  di  Indonesia adalah:
Tabel 1. Bank Pembangunan Daerah di Indonesia
No. Bank
Pembangunan Daerah Alamat 1. BPD Aceh Jl.  Teuku.  H.  M. Daud  Beureueh  No. 24, Banda Aceh 2. BPD Bali Jl.  Raya  Puputan Niti Mandala, Renon, Denpasar 3. BPD Bengkulu Jl.  Basuki  Rachmat 6, Bengkulu 4. BPD DKI Jl.  Ir.  H.  Juanda  III No. 7-9, Jakarta 10120 5. BPD Jambi Jl. Jend. A. Yani No. 18, Telanaipura, Jambi 6. BPD Jawa Tengah Gedung  Grinatha  Jl. Pemuda  No.  142, Semarang, Jawa Tengah 50132 7. BPD Jawa Barat dan Banten Jl.  Naripan  No.  12  - 14, Bandung 40111 8. BPD Jawa Timur Jl.  Basuki  Rakhmat No. 98-104, Surabaya 9. BPD Jl.  Jend.  Sudirman
No. Bank Pembangunan Daerah Alamat Kalimantan Timur No. 33, Samarinda 10. BPD Kalimantan Tengah Jl.  R.  T.  A.  Milono No.  12,  Palangka Raya 73111 11. BPD Kalimantan Barat Jl.  Rahadi  Oesman No.  10,  Pontianak 78117 12. BPD Kalimantan Selatan Jl. Lambung
Mangkurat  No.  7, Banjarmasin 70111 13. BPD Lampung Jl. Wolter Monginsidi  No.  182, Teluk Betung, Bandar Lampung 35215 14. BPD Maluku Jl. Raya Pattimura 9, Ambon 97124 15. BPD Nusa
Tenggara Barat
Jl. Pejanggik No. 30, Mataram 16. BPD Nusa Tenggara Timur Jl.  W.J.  Lalamentik No.  102,  Kupang, Nusa Tenggara Timur, 85000 17. BPD Papua Jl.  Ahmad  Yani  5-7, Jayapura 99111, Kotak Pos 1536 18. BPD Riau Kepri Jl.  Jend.  Sudirman No.  377,  Pekanbaru 28116 19. BPD  Sulawesi  Jl.
May. Jend.
No. Bank
Pembangunan Daerah Alamat Tenggara Sutoyo No. 95, Kendari, Sulawesi Tenggara 20. BPD  Sulawesi Selatan dan Sulawesi Barat Jl. Dr. Sam Ratulangi  No.  16, Makassar 90125 21. BPD  Sulawesi Tengah Jl.  Emmy  Saelan Komp  Mall  Tatura Palu Kav. 36, Palu 22. BPD  Sulawesi Utara Jl.  Sam  Ratulangi No. 9, Manado 95111 23. BPD  Sumatera Barat Jl.  Pemuda  No.  21, Padang 25117 24. BPD  Sumatera Selatan dan Bangka Belitung Jl. Gubernur H. Ahmad  Bastari  No. 07  Kel.  Silaberanti Kec.  Seberang  Ulu  I Jakabaring Palembang 25. BPD  Sumatera Utara Jl.  Imam  Bonjol  No. 18, Medan 20152 26. BPD Yogyakarta Jl.  Tentara  Pelajar No. 7, Yogyakarta Sumber : http//www.bi.go.id/ (data
diolah)

## 2.3 Pengertian Kinerja Keuangan
Kinerja  perusahaan  dapat  dinilai melalui  berbagai  macam  variabel  atau indikator,  antara  lain  melalui  laporan
keuangan
perusahaan yang
bersangkutan. Berdasarkan laporan keuangan  ini  dapat  dihitung  sejumlah rasio  keuangan  yang  umum  digunakan sebagai dasar di dalam penilaian kinerja perusahaan.  Kinerja  keuangan  adalah penilaian tingkat efisiensi dan produktivitas  yang  dilakukan  secara berkala  atas  dasar  laporan  manajemen dan  laporan  keuangan  yang  merupakan pencerminan  prestasi  yang  dicapai perusahaan (Tambunan, 2007 : 128).
Kamus  besar  Bahasa  Indonesia mendefinisikan  kinerja  ( performance ) adalah  sesuatu  yang  dicapai  atau prestasi  yang  diperlihatkan.  Kinerja keuangan dapat diukur dengan efisiensi, sedangkan  efisiensi  bisa  diartikan  rasio perbandingan  antara  masukan  dan keluaran.  Menurut  Mulyadi  (2001  : 293),    kinerja  organisasi  merupakan usaha  cerdas  yang  kompleks  yang menjanjikan hasil signifikan dan berjangka  panjang.  Dalam    lingkungan bisnis  yang  stabil  dan  persaingan  yang tidak begitu signifikan, kinerja organisasi perusahaan berupa penciptaan  kekayaan  dalam  jumlah memadai.  Dalam  llingkungan  bisnis yang  kompetitif  untuk  dapat  bertahan hidup dan tumbuh, organisasi perusahaan harus mampu melipat
gandakan  kekayaannnya.  Pada  proses inilah  dapat  diukur  kinerja  perusahaan khususnya  keuangan  dalam  melipat gandakan  kekayaannya  untuk  dapat bertahan dan berkembang.
Dari  penjelasan    diatas  maka  dapat diambil suatu kesimpulan mengenai arti kinerja keuangan yaitu merupakan suatu alat ukur atau penilaian kinerja
perusahaan  berdasarkan  kemampuan organisasi
perusahaan dalam mempertahankan  dan  mengembangkan kekayaannya sebagai pencerminan prestasi yang dicapai perusahaan.

## 2.4 Pengertian Laporan Keuangan
Setiap  perusahaan,  baik  bank maupun non bank  pada  suatu  waktu (periode  tertentu)  akan  melaporkan semua  kegiatan  keuangannya.  Laporan keuangan  ini  bertujuan  memberikan informasi  keuangan  perusahaan,  baik kepada  pemilik,  manajemen,  maupun pihak luar yang berkepentingan terhadap laporan tersebut.
Laporan keuangan perusahaan merupakan salah satu sumber informasi yang  sangat  penting  di  samping informasi  lainnya  seperti  informasi industri, kondisi perekonomian, kualitas manajemen  dan  lain  sebagainya.  Pada mulanya  laporan  keuangan  bagi  suatu
perusahaan  hanyalah  sebagai  “alat penguji” dari pekerjaan bagian pembukuan,  tetapi  untuk  selanjutnya laporan  keuangan  tidak  hanya  sebagai alat  penguji  saja  tetapi  juga  sebagai dasar  untuk  dapat  menentukan  atau menilai  posisi  keuangan  perusahaan tersebut,  di  mana  dengan  hasil  analisa tersebut pihak-pihak yang berkepentingan mengambil suatu keputusan.  Jadi  untuk  mengetahui posisi  keuangan  suatu  perusahaan  serta hasil-hasil  yang  telah  dicapai  oleh perusahaan tersebut perlu adanya laporan keuangan dari perusahaan  yang bersangkutan.
Menurut  PSAK  No.  1  Tahun  2010 yaitu sebagai berikut, laporan keuangan merupakan bagian dari proses pelaporan keuangan.  Laporan    keuangan  yang lengkap  biasanya  meliputi  neraca, laporan  laba  rugi,  laporan  perubahan posisi  keuangan  (yang  dapat  disajikan dalam  berbagai  cara  misalnya,  sebagai laporan  arus  kas,  atau  laporan  arus dana),  catatan  dan  laporan  lain  serta materi  penjelasan  yang  merupakan bagian  integral  dari  laporan  keuangan. Disamping itu juga termasuk skedul dan informasi  tambahan  yang  berkaitan dengan  laporan  tersebut,  misalnya, informasi  keuangan    segmen  industri
dan  geografis  serta  pengungkapan pengaruh perubahan harga.

## 2.5 Analisis Rasio Keuangan

## (CAMEL)
Untuk mengetahui kondisi keuangan suatu bank maka dapat dilihat laporan  keuangan    yang  disajikan  oleh suatu bank secara periodik.  Laporan ini juga  sekaligus  menggambarkan  kinerja bank  selama  periode  tersebut  (Kasmir, 2004).  Menurut  Kasmir  (2012  :  104), rasio  keuangan  merupakan  kegiatan membandingkan  angka-angka  yang  ada dalam  laporan    keuangan  dengan    cara membagi  satu  angka  dengan  angka lainnya.  Perbandingan  dapat  dilakukan antara satu komponen dengan komponen  lain  dalam    satu  laporan keuangan  atau  antar  komponen    yang ada  diantara  laporan  keuangan.  Rasio keuangan  yang  lazim  digunakan  dalam menilai  tingkat  kesehatan  bank  untuk menentukan    suatu  bank  bermasalah atau  tidak  adalah  rasio  keuangan Capital,  Assets,  Management,  Earning, Liquidity yang biasanya  disebut dengan CAMEL.

## 3. METODOLOGI PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  yaitu  penelitian dengan  metode  deskriptif  kuantitatif
yaitu  data  penelitian  berupa  angka- angka dan analisis menggunakan statistik (Sugiyono, 2010 : 03). Penelitian  ini  termasuk  dalam  jenis penelitian Deskriptif Kuantitatif  karena data-data  yang diperoleh berupa angka- angka  untuk  menelusuri  performance atau  kinerja  keuangan  perusahaan  pada PT.  Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk yang  terdaftar  dalam  Bursa  Efek Indonesia selama periode 2014    sampai dengan 2016 berdasarkan rasio keuangan  CAMEL.  Teknik  sampling dalam  penelitian  ini  menggunakan Purposive  Sampling yang  termasuk dalam Nonprobability  Sampling yaitu data-data yang berkaitan dengan analisa rasio keuangan pada PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk yang terdaftar  dalam  Bursa  Efek  Indonesia selama  periode  2014-2016.  Dengan kriteria  :  (1)  Perusahaan  PT.  Bank Pembangunan Daerah, Tbk yang terdaftar  dalam  Bursa  Efek  Indonesia sejak  tahun  2014-2016.  (2)  Laporan keuangan    PT.  Bank  Pembangunan Daerah, Tbk yang terdaftar dalam Bursa Efek  Indonesia  tahun  2014-2016  (yang konsisten  dalam  melaporkan  setiap tahunnya).
Berdasarkan  sifatnya,  jenis  data yang dipergunakan dalam  penelitian ini
adalah data sekunder, merupakan sumber  data  yang  telah  dikumpulkan dan  dilaporkan  oleh  orang  lain  terlebih dahulu dan data tersebut relavan dengan permasalahan  dan  fokus  penelitian. Data  sekunder    berupa  Neraca  dan Laporan  Laba  Rugi  yang  dimiliki  oleh PT.  Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk yang  terdaftar  dalam  Bursa  Efek Indonesia  selama  periode  2014-2016 melalui website PT. Bank
Pembangunan  Daerah,  Tbk  itu  sendiri, www.idx.co.id,  maupun  www.bi.go.id. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah metode observasi dan riset internet (online research).
Untuk  menganalisis  data  yang  telah terkumpul, selanjutnya penulis menggunakan  alat-alat  analisis  rasio sebagai  pemecahan  masalah  yaitu sebagai berikut :
1. Capital (Permodalan)
a. Capital Adequacy Rasio (CAR)
b. Debt to Equity Ratio (DER)
2. Quality Assets (Kualitas Aset)
a. Non Performing Loan (NPL)
3. Management (Manajemen)
a. Net Interest Margin (NIM)
4. Earning (Rentabilitas)
a. Return on Assets (ROA)
b. Return On Equity (ROE)
c. Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 5. Liquidity (Likuiditas)
a. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Jika digunakan kelima faktor
CAMEL  dalam    penilaian  kesehatan bank,  maka  persentase  setiap  faktor CAMEL tersebut adalah :
Tabel 2. Tata Cara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Model CAMEL No. Faktor-Faktor yang Dinilai Komponen Bobot 1. Permodalan Permodalan rasio modal terhadap aktiva tertimbang 25% 2. Kualitas Aktiva Produktif
a. Rasio aktiva produktif yang diklasifikasikan terhadap aktiva
produktif
b. Rasio penyisihan penghapusan aktiva yang dibentuk terhadap penyisihan penghapusan aktiva produktif yang wajib dibentuk 25% 5% 3. Manajemen
a. Manajemen Umum b. Manajemen Resiko 10% 15% 4. Rentabilitas a.   Rasio laba terhadap volume usaha 5%
No. Faktor-Faktor yang Dinilai Komponen Bobot b.  Rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional 5% 5. Likuiditas a. Rasio kewajiban bersih call money
terhadap aktiva lancar rupiah
b. Rasio jumlah kredit yang diberikan terhadap dana yang diterima bank (rupiah dan valas) 5% 5% Jumlah 100%
Sumber : Rivai dkk (2013 : 466)

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1  Perkembangan  Kinerja  Keuangan  Berdasarkan  Analisis  Rasio  CAMEL  pada Periode 2014-2016
Tabel 3. Kinerja Keuangan PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk  (dalam Jutaan Rupiah)
Rasio Bank BJB Bank JATIM 2014 2015 2016 2014 2015 2016 Capital CAR (%) 18,59 16,47 16,07 26,56 23,72 22,17 DER (%)      1.171,21      1.021,24     984,49     487,93   544,95  566,56 Assets NPL (%) 2,19 3,23 4,73 3,56 3,40 3,82 Management  NIM (%) 6,14 7,31 6,64 6,24 6,78 7,02 Earning ROA (%) 2,14 2,47 1,90 3,44 3,49 3,62 ROE (%) 22,63 23,08 17,26 14,97 16,44 16,65 BOPO (%) 80,08 79,61 84,87 69,02 70,37 69,68 Liquidity LDR (%) 73,45 95,30 91,98 82,37 83,96 85,64
Sumber : Laporan Tahunan Bank BJB & Bank Jatim (diolah)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  nilai Rasio CAMEL pada tabel 3 diatas dapat diketahui  bahwa  perkembangan  kinerja keuangan  PT.  Bank  Pembangunan Daerah, Tbk sebagai berikut :
4.1.1  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah
Jawa Barat dan Banten, Tbk
a. Rasio Capital (Permodalan)
1) Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  yaitu dengan  cara  membandingkan  modal terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut Risiko  (ATMR).  Perhitungan  rasio CAR  berdasarkan  tabel  3  di  atas diketahui  rasio  CAR  pada  tahun  2014 menjadi  16,47%  dan  sebesar  18,59%, tahun  2015  turun      pada  tahun  2016 mengalami  penurunan  lagi  menjadi 16,07%.  Penurunan  nilai  dari  rasio CAR tersebut disebabkan karena pertumbuhan  yang  begitu  pesat  pada nilai kredit yang diberikan, dibandingkan dengan pertumbuhan ekuitas  dan  aktiva  tetap  pada  tahun- tahun  tersebut  (dapat  dilihat  pada lampiran laporan keuangan).
Berdasarkan  ketentuan  Bank  Indonesia, bank yang dinyatakan termasuk sebagai bank  yang  sehat  harus  memiliki  CAR minimal 8%.
2) Debt to Equity Ratio (DER)
Debt  to  Equity  Ratio (DER) , yaitu dengan  cara  membandingkan  antara ekuitas  dan  hutang.  Perhitungan  rasio DER  berdasarkan  tabel  3  di  atas diketahui  rasio  DER  pada  tahun  2014 sebesar  1.171,21%,  sedangkan  di  tahun 2015  mengalami  penurunan  sebesar 1.021,24%  dan  pada  tahun  2016 mengalami  penurunan  lagi  sebesar 984,49%. Penurunan rasio DER tersebut  karena  total  modal  mengalami pertumbuhan  yang  cukup  signifikan dibandingkan total hutang yang dimiliki oleh  perusahaan.  Semakin  tingginya rasio  ini  menunjukkan  perusahaan berada dalam masalah yang besar.
b. Rasio Quality  Assets (Kualitas Aset)
1) Non Performing Loan (NPL) Non Performing
Loan (NPL), merupakan  rasio  yang  digunakan  bank untuk  mengukur  resiko  kegagalan pengembalian  kredit  oleh  debitur. Non Performing Loan (NPL)  mencerminkan besarnya  risiko  kredit  yang  dihadapi bank. Perhitungan rasio NPL
berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui rasio  NPL  pada  tahun  2014  sebesar 2,19%,  sedangkan  di  tahun  2015 mengalami kenaikan sebesar 3,23% dan pada  tahun  2016  mengalami  kenaikan lagi  sebesar  4,73%.  Kenaikan  pada
rasio  ini  disebabkan  karena  kredit bermasalah  pada  perusahaan  tersebut mengalami  kenaikan  dari  tahun  ke tahun  seiring  dengan  bertambahnya total  kredit  yang  diberikan.  Menurut
Surat Edaran Bank
Indonesia No.13/24/DPNP  Jakarta  tanggal  25 Oktober  2011  standar  terbaik  untuk rasio Non  Performing  Loan (NPL) adalah di bawah 5%.
c. Rasio Management (Manajemen)
Penilaian  ini  biasanya  didasarkan
pada manajemen permodalan,
manajemen aktiva,
manajemen rentabilitas,  manajemen  likuiditas,  dan manajemen umum. Akan tetapi pengukuran  tersebut  sulit  dilakukan karena  akan  terkait  dengan  unsur kerahasiaan bank, maka dalam penelitian ini aspek manajemen diproksikan dengan Net Interest Margin (NIM).
1) Net Interest Margin (NIM)
Net  Interest  Margin (NIM)  diukur  dari perbandingan  antara  pendapatan  bunga bersih terhadap aktiva produktif.
Perhitungan  rasio  NIM  berdasarkan tabel 3 di atas diketahui rasio NIM pada tahun  2014  sebesar  6,14%,  sedangkan di  tahun  2015  mengalami  kenaikan sebesar  7,31%  dan  pada  tahun  2016 turun  menjadi  6,64%.  Kenaikan  dan
penurunan  pada  rasio  NIM  tersebut dipengaruhi oleh kemampuan
manjemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan  bunga  bersih  sehingga kemungkinan  bank  dalam  kondisi bermasalah  semakin  kecil.  Standar terbaik  untuk  rasio Net  Interest  Margin (NIM)  menurut  Surat  Edaran  Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal  25  Oktober  2011  adalah  lebih dari 3%.
d. Rasio Earning (Rentabilitas)
1) Return On Assets (ROA)
Return  On  Assets (ROA),  rasio  ini digunakan  untuk  mengukur  seberapa besar  laba  bersih  yang  dapat  diperoleh dari  seluruh  aktiva  yang  dimiliki perusahaan.  Perhitungan  rasio  ROA berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui pada  tahun  2014  sebesar  2,14%, sedangkan  di  tahun  2015  mengalami kenaikan sebesar 2,47% dan pada tahun 2016  turun  menjadi  1,90%.  Kenaikan pada  rasio  ROA  tersebut  terjadi  karena laba  bersih  yang  besar  diperoleh  dari penggunaan  total  aktiva  yang  cukup baik  oleh  perusahaan  pada  tahun  2013 tetapi  sebaliknya  untuk  tahun  2014 yaitu  terjadi  penurunan  yang  cukup signifikan pada laba bersihnya, meskipun perusahaan mengalami
kenaikan pada total aktiva dari tahun ke tahun.  Menurut  Surat  Edaran  Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal  25  Oktober  2011  mengenai standar  terbaik  untuk Return  On  Assets (ROA) adalah lebih dari 1,5%.
2) Return On Equity (ROE)
Return  On  Equity  (ROE) adalah perbandingan  antara  laba  bersih  bank dengan modal sendiri. Perhitungan rasio ROE  berdasarkan  tabel  3  di  atas diketahui  rasio  ROE  pada  tahun  2014 sebesar  22,63%,  sedangkan  di  tahun 2015  naik  menjadi  23,08%  dan  pada tahun  2016  mengalami  penurunan sebesar 17,26%. Kenaikan dan penurunan  pada  rasio  ROE  tersebut disebabkan  laba  bersih  pada  bank  yang mana  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor dalam perusahaan dibandingkan dengan modal sendiri. ROE merupakan indikator  yang  penting  bagi  pemegang saham  untuk  mengetahui  kemampuan bank  dalam  memperoleh  laba  bersih yang  berkaitan  dengan  deviden.  Jika rasio  ini  meningkat  maka  laba  bersih dari  bank  akan  meningkat pula, selanjutnya  peningkatan  ini  juga  akan mempengaruhi  harga  saham  dari  bank itu sendiri.
3) Rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  Beban  Operasional  terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Rasio yang  sering  disebut  rasio  efisiensi  ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  Perhitungan  rasio  BOPO berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui pada  tahun  2014  sebesar  80,08%, sedangkan di tahun 2015 turun menjadi 79,61% dan pada tahun 2016
mengalami  kenaikan  yaitu  sebesar 84,87%.  Penurunan  pada  rasio  BOPO tersebut menunjukkan
bahwa kemampuan  manajemen  bank  dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional perusahaan cukup baik sehingga kemungkinan suatu bank tersebut dalam kondisi bermasalah cukup kecil. Standar  terbaik  untuk  rasio  BOPO menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.13/24/DPNP  Jakarta  tanggal  25 Oktober 2011 adalah dibawah 94%.
e. Rasio Liquidity (Likuiditas)
1) Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  dihitung dari  pembagian  kredit  yang  diberikan kepada  dana  pihak  ketiga  (tidak termasuk  antar  bank)  dengan  dana pihak  ketiga  yang  mencakup  giro, tabungan,  dan  deposito  (tidak  termasuk
antar  bank).  Perhitungan  rasio  LDR berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui pada  tahun  2014  sebesar  73,45%, sedangkan  di  tahun  2015  mengalami kenaikan  sebesar  95,30%  dan  pada tahun  2016  turun  menjadi  91,98%. Penurunan  pada  rasio  tersebut  terjadi karena  jumlah  dana  dari  pihak  ketiga lebih besar dibandingkan dengan jumlah kredit yang diberikan oleh bank, meskipun  di  tahun  2013  perusahaan mengalami  penurunan  untuk  jumlah dana  dari  pihak  ketiga  sehingga mengakibatkan  kenaikan  pada  rasio. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal 25 Oktober 2011 standar terbaik untuk Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) adalah 78% hingga 100%.
4.1.2  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah
Jawa Timur, Tbk
a. Rasio Capital (Permodalan)
1) Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  yaitu dengan  cara  membandingkan  modal terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut Risiko  (ATMR).  Perhitungan  rasio CAR  berdasarkan  tabel  3  di  atas diketahui  rasio  CAR  pada  tahun  2014 sebesar  26,56%,  tahun  2015  turun menjadi  23,72%  dan  pada  tahun  2016
mengalami  penurunan  lagi  menjadi 22,17%.  Penurunan  nilai  dari  rasio CAR  tersebut  disebabkan  karena  terus berkembangnya  jumlah  pada  kredit yang  diberikan,  dibandingkan  dengan pertumbuhan  ekuitas  dan  aktiva  tetap pada tahun-tahun tersebut (dapat dilihat pada  lampiran  laporan  keuangan). Berdasarkan  ketentuan  Bank  Indonesia, bank yang dinyatakan termasuk sebagai bank  yang  sehat  harus  memiliki  CAR minimal 8%.
2) Debt to Equity Ratio (DER)
Debt  to  Equity  Ratio (DER) , yaitu dengan  cara  membandingkan  antara ekuitas  dan  hutang.  Perhitungan  rasio DER  berdasarkan  tabel  3  di  atas diketahui  rasio  DER  pada  tahun  2014 sebesar  487,93%,  sedangkan  di  tahun 2015  naik  menjadi  544,95%  dan  pada tahun  2016  mengalami  kenaikkan  lagi menjadi  566,56%.  Kenaikan  terus menerus  pada  rasio  DER  tersebut karena total hutang mengalami pertumbuhan  yang  cukup  signifikan dibandingkan total modal  yang dimiliki oleh  perusahaan,  tingginya  rasio  ini menunjukan  bahwa  perusahaan  akan memiliki  masalah  riil  dalam  jangka panjang.  Semakin  tingginya  rasio  ini menunjukkan  perusahaan  berada  dalam masalah yang besar.
b. Rasio Quality  Assets (Kualitas
Aset)
1) Non Performing Loan (NPL) Non Performing Loan
(NPL), merupakan  rasio  yang  digunakan  bank untuk  mengukur  resiko  kegagalan pengembalian  kredit  oleh  debitur. Non Performing Loan (NPL)  mencerminkan besarnya  risiko  kredit  yang  dihadapi bank. Perhitungan rasio NPL berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui rasio  NPL  pada  tahun  2014  sebesar 3,56%,  sedangkan  di  tahun  2015  turun menjadi  3,40%  dan  pada  tahun  2016 mengalami  kenaikan  sebesar  3,82%. Kenaikan  dan  penurunan  pada  rasio  ini disebabkan  karena  kredit  bermasalah pada  perusahaan  tersebut  mengalami pertumbuhan  yang  semakin  meningkat dari  tahun  ke  tahun  seiring  dengan bertambahnya total kredit yang diberikan.  Menurut  Surat  Edaran  Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal 25 Oktober 2011 standar terbaik untuk  rasio Non  Performing  Loan (NPL) adalah di bawah 5%.
c. Rasio Management (Manajemen)
Penilaian  ini  biasanya  didasarkan
pada manajemen permodalan,
manajemen aktiva,
manajemen rentabilitas,  manajemen  likuiditas,  dan manajemen umum. Akan tetapi
pengukuran  tersebut  sulit  dilakukan karena  akan  terkait  dengan  unsur kerahasiaan bank, maka dalam penelitian ini aspek manajemen diproksikan dengan Net Interest Margin
(NIM).
1) Net Interest Margin (NIM)
Net  Interest  Margin (NIM)  diukur  dari perbandingan  antara  pendapatan  bunga bersih terhadap aktiva produktif.
Perhitungan  rasio  NIM  berdasarkan tabel 3 di atas diketahui rasio NIM pada tahun  2014  sebesar  6,24%,  sedangkan di  tahun  2015  mengalami  kenaikan sebesar  6,78%  dan  pada  tahun  2016 mengalami  kenaikan  lagi  menjadi 7,02%.  Kenaikan  pada  rasio  NIM tersebut  disebabkan  pendapatan  bunga bersih  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan terus meningkat setiap tahunnya, hal ini menunjukkan bahwa kemampuan manjemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan  bunga  bersih  semakin  baik sehingga  kemungkinan  bank  dalam kondisi  bermasalah  semakin  kecil. Standar terbaik untuk  rasio Net Interest Margin (NIM)  menurut  Surat  Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal  25  Oktober  2011  adalah  lebih dari 3%.
d. Rasio Earning (Rentabilitas)
1) Return On Assets (ROA)
Return  On  Assets (ROA),  rasio  ini digunakan  untuk  mengukur  seberapa besar  laba  bersih  yang  dapat  diperoleh dari  seluruh  aktiva  yang  dimiliki perusahaan.  Perhitungan  rasio  ROA berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui pada  tahun  2014  sebesar  3,44%, sedangkan  di  tahun  2015  mengalami kenaikan sebesar 3,49% dan pada tahun 2016  mengalami  kenaikan  lagi  menjadi 3,62%.  Kenaikan  pada  rasio  ROA tersebut  terjadi  karena  laba  bersih  yang besar  diperoleh  dari  penggunaan  total aktiva yang cukup baik oleh perusahaan dari  tahun  ke  tahun.  Menurut  Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta  tanggal  25  Oktober  2011 mengenai  standar  terbaik  untuk Return
On  Assets (ROA)  adalah  lebih  dari 1,5%.
2) Return On Equity (ROE)
Return  On  Equity (ROE)  adalah perbandingan  antara  laba  bersih  bank dengan modal sendiri. Perhitungan rasio ROE  berdasarkan  tabel  3  di  atas diketahui  rasio  ROE  pada  tahun  2014 sebesar  14,97%,  sedangkan  di  tahun 2015  naik  menjadi  16,44%  dan  pada tahun  2016  naik  lagi  menjadi  16,65%. Kenaikan  terus  menerus  pada  rasio
ROE  tersebut  disebabkan  laba  bersih yang  terus  meningkat  setiap  tahunnya, hal  ini  menunjukkan  kemampuan  bank dalam memperoleh laba bersih semakin baik. Jika rasio ini meningkat maka laba bersih  dari  bank  akan  meningkat  pula, selanjutnya  peningkatan  ini  juga  akan mempengaruhi  harga  saham  dari  bank itu sendiri.
3) Rasio Beban Operasional terhadap
Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  Beban  Operasional  terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Rasio yang  sering  disebut  rasio  efisiensi  ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional.  Perhitungan  rasio  BOPO berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui pada  tahun  2014  sebesar  69,02%, sedangkan  di  tahun  2015  naik  menjadi 70,37%  dan  pada  tahun  2016  turun menjadi  69,68%.  Penurunan  pada  rasio BOPO  tersebut  menunjukkan  bahwa kemampuan  manajemen  bank  dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional perusahaan cukup baik sehingga kemungkinan suatu bank tersebut dalam kondisi bermasalah cukup kecil. Standar  terbaik  untuk  rasio  BOPO menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia
No.13/24/DPNP  Jakarta  tanggal  25 Oktober 2011 adalah dibawah 94%.
e. Rasio Liquidity (Likuiditas)
1) Loan to Deposit Ratio (LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  dihitung dari  pembagian  kredit  yang  diberikan kepada  dana  pihak  ketiga  (tidak termasuk  antar  bank)  dengan  dana pihak  ketiga  yang  mencakup  giro, tabungan,  dan  deposito  (tidak  termasuk antar  bank).  Perhitungan  rasio  LDR berdasarkan  tabel  3  di  atas  diketahui pada  tahun  2014  sebesar  82,37%, sedangkan  di  tahun  2015  mengalami kenaikan  sebesar  83,96%  dan  pada tahun  2016  mengalami  kenaikan  lagi menjadi  85,64%.  Kenaikan  pada  rasio tersebut  terjadi  karena  angka  dari jumlah  kredit  yang  diberikan  terus bertambah  setiap  tahunnya,  seiring dengan  bertambahnya  jumlah  dana  dari pihak ketiga.  Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal 25 Oktober 2011standar terbaik untuk Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) adalah 78% hingga 100%.

## 4.1.2 Kinerja Keuangan pada PT.
Bank Pembangunan Daerah,

## Tbk
Setelah  mengetahui  bagaimana perkembangan  kinerja  keuangan  pada
PT.  Bank  Pembangunan  Daerah,  Tbk maka selanjutnya akan dilakukan penilaian  kesehatan  keuangan  dengan menggunakan  rumus  CAMEL.  Hal  ini dimaksudkan  untuk  dapat  menilai apakah kinerja keuangan pada PT. Bank Pembangunan Daerah, Tbk dapat dikategorikan  sehat  secara  keseluruhan dan    bank  mana  yang  mempunyai kinerja  keuangan  lebih  baik.  Menurut ketentuan SK DIR BI
No.30/11/KEP/DIR  tanggal  30  April 1997,  bahwa  kategori  sehat  dapat dikelompokkan  dalam  empat  kelompok seperti tabel dibawah ini :
Tabel  4. Nilai  Kredit  Penggolongan Tingkat  Kesehatan  Keuangan Bank
Nilai Kredit Predikat 81-100 Sehat 66- < 81 Cukup Sehat 51- < 66 Kurang Sehat 0- < 51 Tidak Sehat
Sumber: Rivai dkk (2013 : 466) Dalam  hubungannya  dengan  uraian tersebut  diatas,  maka  akan  dilakukan perhitungan bobot dengan menggunakan metode  CAMEL  untuk  periode  2014- 2016  yang  dapat  dilihat  melalui  tabel berikut ini :
Tabel  5. Hasil  Evaluasi  Aspek  Kinerja  Keuangan  dengan  Menggunakan  Metode CAMEL  pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa  Barat  dan  Banten,  Tbk Periode 2014-2016
BPD Tahun Faktor Penilaian Indikator Nilai Nilai Bobot Nilai Kinerja Rasio (%) Kredit (%) CAMEL 2014 Capital CAR 18,59 100 12,5 12,5 DER 1.171,21 100 12,5 12,5 Assets NPL 2,19 56,2 30 16,86 Management NIM 6,14 100 25 25 Earning ROA 2,14 100 3,33 3,33 ROE 22,63 100 3,33 3,33 BOPO 80,08 100 3,33 3,33 Liquidity LDR 73,45 100 10 10 Jumlah Nilai CAMEL 86,85 2015 Capital CAR 16,47 100 12,5 12,5 DER 1.021,24 100 12,5 12,5 Assets NPL 3,23 35,4 30 10,62 Management NIM 7,31 100 25 25 Banten Earning ROA 2,47 100 3,33 3,33 ROE 23,08 100 3,33 3,33 BOPO 79,61 100 3,33 3,33 Liquidity LDR 95,3 58,8 10 5,88 Jumlah Nilai CAMEL 76,49 2016 Capital CAR 16,07 100 12,5 12,5 DER 984,49 100 12,5 12,5 Assets NPL 4,73 5,4 30 1,62 Management NIM 6,64 100 25 25 Earning ROA 1,9 100 3,33 3,33 ROE 17,26 100 3,33 3,33 BOPO 84,87 100 3,33 3,33 Liquidity LDR 91,98 72,08 10 7,21 Jumlah Nilai CAMEL 68,82
Sumber : Hasil olahan data 2017
Tabel  6. Hasil  Evaluasi  Aspek  Kinerja  Keuangan  dengan  Menggunakan  Metode CAMEL  pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa  Timur,  Tbk  Periode 2014-2016
Indikator Nilai Nilai Bobot Nilai Kinerja Rasio (% ) Kredit (% ) CAMEL CAR 26,56 100 12,5 12,50 DER 487,93 162,64 12,5 20,33 Assets NPL 3,56 28,8 30 8,64 Management NIM 6,24 100 25 25,00 ROA 3,44 100 3,33 3,33 ROE 14,97 100 3,33 3,33 BOPO 69,02 100 3,33 3,33 Liquidity LDR 82,37 100 10 10,00 86,46 CAR 23,72 100 12,5 12,50 DER 544,95 181,65 12,5 22,71 Assets NPL 3,40 32 30 9,60 Jawa Management NIM 6,78 100 25 25,00 Timur ROA 3,49 100 3,33 3,33 ROE 16,44 100 3,33 3,33 BOPO 70,37 100 3,33 3,33 Liquidity LDR 83,96 100 10 10,00 89,80 CAR 22,17 100 12,5 12,50 DER 566,56 188,85 12,5 23,61 Assets NPL 3,82 23,6 30 7,08 Management NIM 7,02 100 25 25,00 ROA 3,62 100 3,33 3,33 ROE 16,65 100 3,33 3,33 BOPO 69,68 100 3,33 3,33 Liquidity LDR 85,64 97,44 10 9,74 87,92 BPD Tahun Faktor Penilaian 2014 Capital Earning Jumlah Nilai CAMEL 2015 Jumlah Nilai CAMEL 2016 Jumlah Nilai CAMEL Capital Earning Capital Earning
Sumber : Hasil olahan data 2014
Berdasarkan hasil perhitungan nilai rasio CAMEL, pada tabel 5 dan 6 diatas maka  dapat  disajikan  hasil  penilaian kesehatan  keuangan  perusahaan  dengan
rasio  CAMEL  khususnya  dalam  tahun 2014-2016,  yang  dapat  dilihat  melalui tabel berikut ini :
Tabel 7. Hasil Penilaian Tingkat Kesehatan Keuangan Tahun 2014-2016
BPD Tahun Nilai CAMEL Predikat Jabar & 2014 86.85 Sehat Banten 2015 76.49 Cukup Sehat 2016 68.82 Cukup Sehat Jawa 2014 86.46 Sehat Timur 2015 89.80 Sehat 2016 87.92 Sehat Sumber : Hasil olahan data 2014 Berdasarkan tabel 7 hasil penilaian
tingkat kesehatan keuangan diatas, dapat diketahui bahwa predikat tingkat kesehatan  pada  PT.  Bank  Pembangunan Daerah,Tbk   yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia yaitu PT. Bank Pembangunan  Daerah  Jawa  Barat  dan Banten,  Tbk  di  tahun  2014  sebesar 86,85%  dengan  predikat  sehat,  tahun 2015  turun  menjadi  76,49%  dengan predikat  cukup  sehat  dan  di  tahun  2016 turun  lagi  menjadi  68,82%  dengan predikat  cukup  sehat.  Sedangkan,  pada PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa Timur,  Tbk  di  tahun  2014  sebesar 86,46%,  tahun  2015  naik  menjadi 89,80%  dan  pada  tahun  2016  turun menjadi  87,92%  dengan  predikat  sehat secara keseluruhan.

## 5. PENUTUP
Berdasarkan permasalahan yang ada dan  tujuan  yang  dijadikan  sasaran  dari penelitian  serta  hasil  analisis  data,  maka
dapat diambil kesimpulan sebagai berikut :
Dari hasil perhitungan rasio CAMEL  dapat  diketahui  bahwa  secara keseluruhan  perkembangan  rasio  pada PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa Barat  dan  Banten,  Tbk  serta  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Jawa  Timur,  Tbk mengalami  kenaikan  dan  penurunan pada  setiap  tahunnya,  tetapi  hal  tersebut tidak mempengaruhi bank dalam masalah  riil  seperti  masalah  jangka panjang yaitu kebangkrutan.
Berdasarkan  hasil  penilaian  tingkat kesehatan  keuangan  pada  PT.  Bank Pembangunan  Daerah  Jawa  Barat  dan Banten,  Tbk  diketahui  di  tahun  2014 sebesar  86,85%  dengan  predikat  sehat, tahun  2015  turun  menjadi  76,49% dengan  predikat  cukup  sehat  dan  di tahun  2016  turun  lagi  menjadi  68,82% dengan  predikat  cukup  sehat.  Pada  PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur, Tbk  di  tahun  2014  sebesar  86,46%,
tahun  2015  naik  menjadi  89,80%  dan pada  tahun  2016  turun  menjadi  87,92% dengan predikat sehat secara keseluruhan.  Maka  dapat  disimpulkan bahwa  bank  yang  mempunyai  tingkat kinerja  atau  kesehatan  keuangan  lebih baik  adalah  PT.  Bank  Pembangunan Daerah Jawa Timur, Tbk. Hal ini diduga dipengaruhi  oleh  kenaikan  rasio Net Interest Margin (NIM), Rasio Return On
Assets (ROA),  Rasio Return  On  Equity (ROE), dan Rasio Loan to Deposit Ratio (LDR)  dari  tahun  ke  tahun.  Sedangkan terjadi  penurunan  rasio  CAMEL  secara terus-menerus  pada  tingkat  kesehatan PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Jawa Barat  dan  Banten,  Tbk.  Hal  ini  diduga dipengaruhi  oleh  kenaikan  pada  rasio Non Performing Loan (NPL), penurunan pada rasio Return On Assets (ROA) yang cukup  signifikan  di  tahun  2014  sebesar 1,90%, penurunan pada  rasio Return  On Equity (ROE)  yang  cukup  signifikan  di tahun  2014  sebesar  17,26%,  kenaikan pada  rasio  Rasio  Beban  Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)  yang  cukup  signifikan  pada tahun  2014  sebesar  84,87%,  artinya meskipun  bank  dapat  dikatakan  sehat tetapi  manajemen  kinerja  keuangan perusahaan  perlu  ditingkatkan  lagi  agar bank  terhindar  dari  masalah  riil  yaitu
kebangkrutan. Hasil penelitian ini menunjukkan,  bahwa  rasio  CAMEL dapat  digunakan  untuk  menilai  dan memprediksi  tingkat  kinerja  keuangan perbankan. Hal ini dapat dibuktikan dari rasio-rasio  perhitungan  dalam  penelitian ini  yaitu, Capital (CAR;  DER), Asset (NPL), Management (NIM), Earnings (ROA; ROE; BOPO), Liquidity (LDR).

## DAFTAR PUSTAKA
_______1999. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Nomor 31 tentang Bank. _______2010. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Nomor 01 tentang Laporan
Keunagan.
Anonim,  1998. Undang  –  Undang Republik  Indonesia  Nomor  10 tahun  1998  Tentang  Perbankan Indonesia.
Presiden Republik Indonesia.
Bank  Indonesia,  2011. “Surat  Edaran Bank  Indonesia  No.13/24/DPNP Jakarta tanggal 25 Oktober 2011”. Jakarta : Direktorat Perizinan dan Informasi Perbankan. Bank Indonesia, 2010. “Booklet Perbankan Indonesia 2010”.
Jakarta  :  Direktorat  Perizinan  dan
Informasi Perbankan. Baridawan , Zaki, 2004. “ Intermediating Accounting”. Yogyakarta : BPFE. Dendawijaya, Lukman, 2009.
“Manajemen  Perbankan”. Bogor
: Ghalia Indonesia.
Hasan, Ali. 2010. Marketing.
Yogyakarta :  Maedia Persindo http  :  //agustyalisdayanti.blogspot.com  ( diakses  Hari  Selasa,  23  Juni  2017, 10 : 30 :15 ) http  :  //  www.bi.go.id  (  diakses  Hari Selasa, 23 Juni 2017, 10 : 30 :15 ) http  :  //  www.idx.co.id  (diakses  Hari Selasa, 23 Juni 2017, 10 : 30 :15 ) Kasmir,  2004. Bank  dan  Lembaga Keuangan  Lainnya. Jakarta  :  PT.
Raja Grafindo Persada Kasmir,  2008. “ Bank    Dan  Lembaga Keuangan  Lainnya ” Edisi  Revisi,
Jakarta : Raja Grafindo Persada. Kasmir,  2012. Bank  Dan  Lembaga Keuangan  Lainnya ,  Edisi  revisi
2012,  Jakarta  :  PT.Raja  Grafindo
Persada.
Kemendagri  No.62  Tahun  1999  tentang pedoman  organisasi  dan  tata  kerja bank pembangunan daerah.
Mulyadi,  2001,  Sistem  Akuntansi,Edisi Ketiga,  Cetakan  Ketiga,  Penerbit Salemba Empat, Jakarta.
Pharathon, Audri Ayuwardani, Dzulkirom  dan  Devi  Farah,  2013. “Analisis Rasio Keuangan
Perbankan  Sebagai  Alat  Ukur
Kinerja  Keuangan  Bank”. Jurnal, Fakultas Ilmu Administrasi Universitas Brawijaya. Malang.
Rivai, Veithzal dkk, 2013. “Commercial Bank  Management  :  Manajemen Perbankan dari Teori ke Praktik” .
Edisi I, Jakarta : Rajawali Pers. Sari,  Enggar  Kusuma , 2011. “ Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM, LDR,  dan  Pemenuhan  PPAP terhadap Kinerja Perbankan (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  di Indonesia) ” Skripsi, Fakultas
Ekonomi  Universitas  Diponegoro.
Semarang. Sugiyono,  2010. “Metode  Penelitian
Pendidikan Pendekatan
Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D”.
Bandung : Alfabeta. Surat Keputusan Menteri UBS No.6/63/Kep/MUBS  tertanggal  17 April 1963
Tambunan,  Andy  P.  2007. Menilai harga  wajar  saham  (  stock
valuation  ). Jakarta  :  PT  Elex
Media
Undang  –  Undang  Nomor  13  Tahun
1962