Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 8 No. 1 Februari 2021 P - ISSN  : 2503-4413
E - ISSN  : 2654-5837, Hal 203 – 210
PENGARUH NON PERFORMING FINANCING (NPF), CAPITAL ADENQUACY RATIO (CAR) DAN INFLASI TERHADAP LIKUIDITAS
Oleh : Rizka Ardiana Gunawan,
Gusganda Suria Manda
Fakultas Ekonomi dan Bisnis - Universitas Singaperbangsa Karawang
1710631030151@student.unsika.ac.id Article Info Abstract Article History : Received  26 - Jan- 2021 Accepted  19 - Feb - 2021 Available Online 28 - Feb- 2021 This study aims to examine the effect of Non Performing Financing (NPF),
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  and  inflation  on  liquidity  (Finance  to Deposit  Ratio)  in  Islamic  banking.  This  type  of  research  is  quantitative research. The population of this research is all Islamic banking companies registered with the Financial Services Authority (OJK) for the 2015-2019 period,  totaling  15.  The  research  sample  was  selected  by  purposive sampling  method  so  that  12  banking  companies  were  obtained.  The  data analysis  used  multiple  linear  regression  analysis.  Data  is  processed  with IBM  SPSS  Version  22.0  for  windows.  The  results  showed  that  the  Non Performing Financing had no effect on the Finance to Deposit Ratio, while the Capital Adequacy Ratio and inflation had an effect on the Finance to Deposit Ratio. In addition, the Finance to Deposit Ratio, Capital Adequacy Ratio, and inflation have a significant effect on the level of the Finance to Deposit  Ratio.  The  value  of  the  determinant  coefficient  (R2)  is  0.185  or 18.5%.  This  shows  that  the  variable  Non  Performing  Financing,  Capital Adequacy  Ratio,  and  Inflation  have  an  effect  on  Liquidity  at  Islamic Commercial Banks registered with the Financial Services Authority for the 2015-2019 period, which is 18.5%, while the remaining 81.5% is influenced by variables other than research.
Keyword : Non  Performing  Financing (NPF),  Capital  Adenquency
Ratio (CAR),
Inflation,
Liquidity, Financing to Deposit Ratio (FDR).

## 1. PENDAHULUAN
Bank sebagai lembaga perantara masyarakat  dan  bagian  dari  system  moneter memiliki  posisi  yang  strategis  untuk  mendukung pembangunan ekonomi. Manajemen bank dituntut untuk  selalu  menjaga  stabilitas  antara  tingkat kecukupan  likuiditas  dan  profitablitas  bank  serta memenuhi  kebutuhan  permodalan.  Menjaga kesehatan  bank  dilakukan  dengan  cara  menjaga likuiditasnya  agar  bank  dapat  melaksanakan kewajibannya kepada semua pihak yang menarik simpanan setiap saat (Sapto & Christian, 2019).
Ketentuan umum operasioanal perbankan didasarkan  pada  Undang-Undang  RI  tentang No.21  tahun  2008  tentang  Perbankan  Syariah, Pasal  1  Ayat  2,  dimana  bank  merupakan  badan usaha yang menghimpun dana masyarakat  dalam bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan/atau  entitas komersial  lainnya  untuk  meningkatkan  standar hidup masyarakat. Pada pasal 4 juga diatur Fungsi Bank Syariah, yaitu Bank Umum Syariah dan Unit Usaha  Syariah  wajib  menjalankan  fungsi
menghimpun  dan  menyalurkan  dana  masyarakat (Rani, 2017).
Pada  kondisi  wabah  Covid-19,  industri perbankan syariah menghadapi banyak tantangan. Kondisi pandemi tersebut dapat menurunkan daya saing  bank  syariah  dan  masyarakat  akan mentransfer  dananya  ke  bank  konvensional. Secara  keseluruhan,  tantangan  bank  syariah selama  pandemi  Covid-19  adalah  likuiditas  dan rasio pembiayan bermasalah atau Non Performing Financing (NPF).  Kebijakan  relaksasi  likuiditas yang  dikeluarkan  oleh  Bank  Indonesia  (BI)  dan Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  telah  membantu industri dalam menghadapi perlambatan ekonomi akibat wabah tersebut.
Bank  tentunya  menghadapi  berbagai risiko  dalam  menjalankan  bisnisnya.  Risiko perbankan  adalah  tingkat  ketidakpastian  tentang hasil  yang  diharapkan.  Risiko  peningkatan  NPF dapat diatasi melalui kebijakan POJK 11/POJK.03/2020,  yang  melibatkan  stimulus ekonomi nasional sebagai kebijakan countercyclical  atas  dampak  penyebaran  virus corona  pada  2019.  Bank  dapat  melakukan restrukturisasi  untuk  menekan  NPF.  Tantangan lainnya  adalah  likuiditas  industri  yang  tidak merata.  Beberapa  bank  memiliki  kelebihan likuiditas  sementara  yang  lain  kekurangan likuiditas.  Berkaca  pada  kondisi  krisis  1998  dan 2008;  Saat  itu,  perbankan  syariah  mengubah pembiayaan berdasarkan akad Murabahah menjadi pembiayaan berdasarkan akad Musyarakah dan Mudharabah.
Likuiditas  bank  dapat  berupa  fungsi positif  atau  negatif  dari  kekuatan  pasar.  Sisi positifnya,  ketika  bank  mengakumulasi  kekuatan pasar  dan  memposisikan  diri  di  pasar  simpan pinjam, mereka akan memiliki likuiditas pembiayaan. Ketika dominasi meningkat, mereka mencari  likuiditas  untuk  akses  pasar  yang  lebih baik dan mengurangi ketergantungan mereka pada likuiditas  asset  terkait  dengan  biaya  peluang, seleksi  yang  merugikan,  dan  masalah  moral hazard.  Jika  peningkatan  likuiditas  modal melebihi  penurunan  likuiditas  asset,  maka  total likuiditas bank akan berdampak pada peningkatan kekuatan  pasarnya.  Sisi  negatifnya  adalah ketergantungan yang terus menerus pada pembiayaan likuiditas, ditambah dengan kurangnya investasi dalam asset likuid oleh bank- bank  yang  dominan,  pada  akhirnya  akan berdampak pada pembatasan harga dan kuantitas di  pasar  pembiayaan.  Selain  itu  ketika  bank dominan mengenakan suku bunga pinjaman yang lebih  tinggi,  mereka  dapat  mencegah  peminjam beresiko  endah  menghasilkan  asset  bermasalah yang berlebihan (Syamsurizal, 2016).
Likuiditas dapat menyebabkan kebangkrutan bank karena mereka harus menjual asset  jauh  dibawah  nilainya  ntuk  memenuhi kebutuhan  kewajiban  keuangan  mereka  saat  ini. Manajemen  risiko  tingkat  dasar  memungkinkan perbankan  syariah  untuk  mengambil  tindakan preventif  daripada  tindakan  reaktif  dalam menghadapi risiko (Waemustafa & Sukri, 2016).
Selama pandemi Covid-19 industri perbankan  syariah  masih  menunjukkan  kinerja yang  positif.  Ini  tercermin  dari  pertumbuhan perbankan syariah di seluruh negeri. Hal tersebut dibuktikan  pada  juni  2020,  total  aset  industri perbankan  syariah  meningkat  9,22%  atau mencapai  545,4  triliun  rupiah.  Tingkat  likuiditas tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan industri perbankan  konvensional  yang  hanya  tumbuh 4,89%.
Beberapa  peneliatian  sebelumnya  telah melakukan  penelitian  yang  mengukur  Non Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Financing to  Deposit  Ratio  (FDR),  diantaranya  penelitian yang  dilakukan  oleh  Utami  &  Muslikhati  (2019) yang  mengungkapkan  bahwa  secara  parsial maupun  secara  simultan,  NPF  berpengaruh signifikan  terhadap  likuiditas  (FDR)  pada  bank umum  syariah.  Sedangkan  menurut  penelitian Sukmana  &  Suryaningtyas  (2016)  menunjukkan bahwa variabel NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap  likuiditas  (FDR)  bank  umum  syariah. Penelitian  selanjutnya  dilakukan  pada  bank konvensional  oleh  Sapto  &  Christian  (2019) bahwa  variabel  NPL  secara  parsial  maupun simultan  menunjukkan  pengaruh  yang  signifikan terhadap LDR.
Peneliti  yang  melakukan  penelitian mengenai  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah Ambaroita (2015), Sapto & Christian (2019), dan Kartini  &  Nuranisa  (2014),  mengungkapkan bahwa  CAR  dalam  jangka  pendek  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap    FDR.  Penelitian selanjutnya  dilakukan  oleh  Utami  &  Muslikhati (2019) dan Nur Fadillah & Seno Aji (2018) yang mengungkapkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh dan signifikan terhadap FDR.
Penelitian  mengenai  Inflasi  terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR) dilakukan oleh Nur  Fadillah  &  Seno  Aji  (2018)  dan  Ichwan  & Nafik  H.R  (2017)  menunjukkan  bahwa    inflasi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap FDR. Penelitian selanjutnya yang dilakukan oleh Ichwan & Nafik H.R (2017) menunjukkan Inflasi memiliki  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan terhadap  FDR.  Sedangkan  pada  penelitian  yang dilakukan oleh  Rani (2017) menunjukkan bahwa
faktor inflasi tidak berpengaruh secara signifikan terhadap FDR pada bank umum syariah.
Berdasarkan  penelitian  jurnal  nasional dan  internasional  mengenai  faktor-faktor  yang mempengaruhi  likuiditas  perbankan  syariah, peneliti  ingin  mengetahui  tingkat  signifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas Bank Umum  Syariah.  Peneliti  ingin  meneliti  pengaruh Non  Performing  Financing,  Capital  Adequacy Ratio,  dan  Inflasi  terhadap  Financing  to  Deposit Ratio    Pada  Bank  Umum  Syariah  periode  tahun 2014-2019.

## 2. KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN

## Financing To Deposit Rasio (FDR)
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) adalah  rasio antara total pembiayaan yang disediakan terhadap total  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun.  FDR merupakan kemampuan bank untuk menyalurkan dananya kepada debitur serta mengembalikannya kepada  deposan  dengan  mengandalkan  kredit sebagai sumber likiditas (Munir, 2018).
Nilai FDR menunjukkan efektif tidaknya dana  yang  disalurkan  oleh  bank,  semakin  tinggi FDR  maka  risiko  likuiditas  bank  semakin  besar, sebaliknya  semakin  rendah  FDR  bank  maka menunjukkan  banyak  dana  yang  menganggur maka bank tidak dapat menyalurkan pembiayaan dengan  efektif.  Oleh  karena  itu  bank  perlu menjaga FDR agar tetap stabil, tidak terlalu tinggi atau  terlalu  rendah.  Standar  Bank  Indonesia terhadap rasio  FDR  adalah  80%-110%.    Apabila FDR  kurang  dari  80%  maka  dapat  dikatakan bahwa  dana  yang  terkumpul  tidak  tersalurkan dengan baik. Sedangkan jika FDR melebihi 110% artinya  total  pembiayaan  tersebut  melebihi  dana yang dihimpun (Susilowati, 2016).

## Non Performing Financing (NPF)
Pada  perbankan  konvensional  digunakan istilah Non  Performing  Loan (NPL)  karena menggunakan prinsip kredit, sedangkan
Perbankan Syariah yang menggunakan istilah Non Performing Financing (NPF) karena
menggunakan  prinsip  pembiayaan.  Rasio  ini digunakan  untuk  mengukur  tingkat  pembiayaan bermasalah yang dihadapi bank. Tujuan utamanya adalah  untuk  menentukan  kemampuan  dan kemauan debitur untuk mengembalikan pinjaman sesuai dengan pembiayaan. (Utami & Muslikhati, 2019).
Semakin  tinggi  rasio  NPF  menunjukkan semakin  buruk  kualitas  pembiayaan  sehingga menyebabkan semakin besar jumlah pembiayaan bermasalah,  dan  semakin  besar  kemungkinan
bank bermasalah. Kualitas pembiyaan yang buruk akan  berdampak  negatif  pada  kinerja  perbankan syariah (Syamsurizal, 2016).

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Tingkat Kesehatan bank dapat dilihat dari Modal  dengan  menggunakan  rasio  kecukupan modal atau biasa disebut Capital Adequacy Ratio (CAR).  Rasio  ini  digunakan  untuk  menunjukkan kemampuan  bank  dalam  memelihara  kecukupan permodalan  dan  kemampuan  manajemen  bank untuk mengukur, mengidentifikasi, mengendalikan, dan memantau risiko yang dapat mempengaruhi  jumlah  permodalan  pada  suatu bank (Syamsurizal, 2016) .
Perhitungan CAR didasarkan pada prinsip bahwa  setiap  investasi  yang  mengandung  resiko harus  diberi  presentase  tertentu  dari  total  modal terhadap  total investasi  yang  dikeluarkan.  Sesuai dengan  standar  yang  ditetapkan Bank  for International  Settlement (BIS),  Bank  Indonesia pada  peraturan  Nomor  mewajibkan  setiap  bank menyediakan  modal  minimal  8%  dari  Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) (Sebayang, 2020).
Rasio CAR yang lebih tinggi menunjukkan  bahwa  bank  memiliki  modal  yang cukup  untuk  memenuhi  kebutuhannya  dan menaggung  resiko  berbagai  resiko  termasuk resiko pembiayaan. Dengan meningkatnya modal, bank dapat memberikan lebih banyak pembiayaan, dan dengan meningkatnya pembiayaan  tersebut  maka  FDR  juga  akan meningkat (Ambaroita, 2015).

## Iflasi
Inflasi adalah proses kenaikan harga-harga dalam  suatu  perekonomian.  Tingkat  Inflasi (presentase  kenaikan  harga)  bervariasi  dari  satu periode  ke  periode  berikutnya,  dan  berbeda  pula dari  suatu  negara  dengan  yang  lainnya.  Tingkat inflasi  rendah  yaitu  dibawah  2%  atau  3%. Sedangkan tingkat inflasi moderat sekitar 4% dan 10%.  Dalam  setahun,  tingkat  inflasi  yang  sangat tinggi  bisa  mencapai  puluhan  persen  (Mayasari, 2019).
Indeks  harga  untuk  mengukur  tingkat inflasi, yaitu Indeks Harga Konsumen (IHK) atau biasa  disebut Consumer  Prise  Index (CPI)  yang merupakan indeks dari komoditas yang selama ini digunakan konsumen. Salah satu faktor makroekonomi  yaitu  inflasi,  dimana  inflasi merupakan  proses  kenaikan  harga  secara  terus- menerus  secara  keseluruhan.  Jika  inflasi  terjadi maka  akan  timbul  ketidakpastian  kondisi makroekonomi  pada  suatu  negara  sehingga menyebabkan masyarakat lebih banyak
menghabiskan  dananya  untuk  konsumsi  (Sari, 2018).
Inflasi akan
berdampak
pada
perekonomian  khususnya  di  Indonesia,  salah satunya  pada  sektor  perbankan.  Dampak  inflasi pada industri perbankan terjadi karena masyarakat cenderung akan mengurangi simpanan yang pada akhirnya berujung pada penurunan nilai rill asset bank.

## Hipotesis
Berdasarkan  penjelasan  diatas,  dapat dikumpulkan  keseluruhan  hipotesis    yang  akan diuji dalam penelitian ini, yaitu sebagai berikut : H 1 = Non Performing Financing (NPF) berpengaruh positif terhadap Financing to  Deposit  Ratio  ( FDR)  Bank  Umum Syariah H 2 = Capital Adequacy
Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap Financing to  Deposit  Ratio  ( FDR)  Bank  Umum Syariah H 3 = Inflasi  berpengaruh  positif  terhadap Financing  to  Deposit  Ratio  ( FDR)  Bank Umum Syariah H 4 = NPF,  CAR,  dan  Inflasi  secara  Simultan Berpengaruh  terhadap FDR Bank Umum Syariah
3. METODE PENELITIAN
Jenis penelitian ini menggunakan pendekatan  deskriptif  kuantitatif  yaitu  penelitian yang  menekankan analisanya pada dalam bentuk angka  yang  diolah  dengan  metoda  statistika. Menurut  Sujarweni  (2016:2)  penelitian  metode kuantitatif adalah jenis penelitian yang mengarah pada  penemuan-penemuan  yang  hasilnya  dapat diukur  dengan  menggunakan  prosedur  statistik atau cara lain dan kuantifikasi.
Jenis data yang digunakan yaitu menggunakan data sekunder dimana sumber data yang disusun secara time series (runtun waktu).
Berdasarkan hipotesis penelitian, variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini diukur dengan :
a. Financing to Deposit Ratio (FDR)
Finansing  to  Deposit  Ratio  (FDR) merupakan rasio perbandingan antara pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank terhadap  dana  pihak  ketiga  yang  dapat dihimpun  bank.  Semakin  tinggi  FDR  maka risiko likuiditas bank semakin besar, sebaliknya  semakin  rendah  FDR  bank  maka menunjukkan  bank  tidak  dapat  menyalurkan pembiayaan  dengan  efektif.  FDR  dihitung dengan rumus:
FDR = Total Pembiayaan Total Dana Pihak Ketiga x 100% b. Non Performing Financing (NPF) Non Performing Financing (NPF)
merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  tingkat  pembiayaan  bermasalah yang dihadapi bank. Semakin tinggi rasio NPF menunjukkan semakin buruk kualitas pembiayaan  sehingga  menyebabkan  semakin besar jumlah pembiayaan bermasalah (Syamsurizal,  2016).  NPF  dihitung  dengan rumus:
NPF = Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan x 100% c. Capital Adequancy Ratio (CAR)
Rasio  ini  digunakan  untuk  menunjukkan kemampuan bank dalam memelihara kecukupan  permodalan  dalam  menyediakan dana untuk tujuan pengembangan usaha, serta menanggung  risiko  kerugian  dana  yang disebabkan  oleh  operasional  bank.  CAR dihitung menguunakan rumus:

## CAR = Modal
ATMR x 100%
d. Inflasi Inflasi merupakan proses kenaikan harga pada  suatu  perekonomian.  Inflasi  juga merupakan  indikator  utama  stabilitas  harga dalam perekonomian. Inflasi dihitung dengan rumus:
Inflasi t = IHK 𝑡 −   IHK 𝑡−1 IHK 𝑡−1 x 100%
Metode Pengumpulan data yang dilakukan  adalah  dengan  metode Purposive sampling yaitu  teknik  pengambilan  sampel berdasarkan  pertimbangan  tertentu.  Data  yang diperoleh  yaitu  dari  statistik  perbankan  syariah pada  situs  resmi  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) pada website www.ojk.go.id.
Kriteria  Bank  Umum  Syariah  yang digunakan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini yaitu:
1) Bank Umum Syariah (BUS) yang beroperasi di Indonesia dengan rentang waktu yang sama selama periode tahun 2015-2019 dengan skala tahunan.
2) Bank  Umum  Syariah  yang  menerbitkan laporan  keuangan  tahunan  secara  rutin  pada periode 2015-2019
3) Memiliki  kelengkapan  data  terkait  dengan variabel-variabel  yang  digunakan  dalam penelitian.
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  bank  yang dijadikan sampel adalah 12 Bank Umum Syariah, sehingga  jumlah  pengamatan  data  dari  tahun 2015-2019  adalah  sebanyak  60  waktu  amatan (N=60).
Metode  analisis  yang  digunakan  yaitu model  analisis  regresi  linear  berganda  karena memiliki  lebih  dari  satu  variabel  predictor  yaitu X1  sampai  Xn.  Analisis  ini  diproses  dengan program SPSS versi 20 dengan beberapa tahapan analisis . Analisis regresi linear berganda tersebut digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  antara variabel  independen terhadap  variabel  dependen. Persamaan yang digunakan yaitu sebagai beriku :
Y = α + β 1 .X 1 + β 2 .X 2 + β 3 .X 3 + e ….(1)
Notasi :
Y = Financing to Deposit Ratio
α = Konstanta β = Koefisien Regresi X 1 = Non Performing Financing X 2 = Capital Adequancy Ratio
X 3 = Inflasi
e = Error Term

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi linear berganda digunaka untuk mengetahui  nilai  variabel  dependen  jika nilai  variabel  independen  mengalami  kenaikan atau penurunan. Analisis ini juga bertujuan untuk mengetahui  apakah  dua  atau  lebih  variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen.    Pengujian  model  regresi  linear berganda  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh NPF  (X 1 ),  CAR  (X 2 )  dan  Inflasi  (X 3 )  terhadap FDR (Y) pada Bank Umum Syariah Tahun 2015- 2019. Berikut ini hasil perhitungan regresi linear berganda melalui uji statistik SPS.

## Tabel 3. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Model Unstandardized Coefficients Collinearity Statistics B Std. Error Tolera nce  VIF 1 (Constant)  68.604  5.182 NPF .489  .286  .860  1.163 CAR .400  .151  .823  1.215 INFLASI   1.993  .736  .938  1.066
Sumber : Data primer yang diolah, 2020
Berdasarkan  Tabel  diatas,  Hasil  dari persamaan  analisis  regresi  linear  berganda  pada penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:
FDR  =  68,604  Y  +  0,489  NPF  +  0,400  CAR  +

## 1,993 Inflasi + e
Persamaan  regresi  menjelaskan  besarnya dan  arah  pengaruh  masing-masing  variabel independen  terhadap  variabel  dependen.  Apabila koefisien regresi bertanda bernilai positif, artinya variabel independen mempunyai pengaruh searah pada  variabel  dependen.  Sedangkan  apabila  nilai koefisien  regresi  bertanda  negatif  artinya  bahwa variabel  independen  mempunyai  pengaruh  yang berlawan arah terhadap variabel dependen. Persamaan  tersebut  dapat  dijelaskan  secara individual sebagai berikut:
1. Nilai  Konstanta  pada  model  regresi  bernilai positif  sebesar  68,604  yang  berarti  jika seluruh  variabel  independen  (NPF,  CAR, Inflasi) dianggap konstan atau sama dengan 0 maka FDR akan bernilai 68,604.
2. NPF memiliki nilai positif yang menunjukkan adanya hubungan yang searah artinya semakin besar  NPF  maka  semakin  besar  pula  tingkat FDR.  Koefisien  regresi  NPF  adalah    0,489 yang  artinya,  jika  terjadi  kenaikan  NPF sebesar  1  persen  maka  akan  menyebabkan kenaikan FDR sebesar 0,489 persen.
3. CAR memiliki nilai positif yang menunjukkan adanya  hubungan  yang  searah  yang  artinya semakin besar CAR maka semakin besar pula tingkat  FDR.  Koefisien  regresi  CAR  adalah 0,400  yang  artinya,  jika  terjadi  kenaiakan CAR sebesar 1 persen maka akan menyebabkan  kenaikan  FDR  sebesar  0,400 persen atau 0,4%.
4. Inflasi  memiliki  nilai  positif  yang  artinya semakin  besar  Inflasi  maka  semakin  besar pula  tingkat  FDR.  Koefisien  regresi  Inflasi adalah  1,993  yang  artinya,  jika  terjadi kenaiakan Inflasi sebesar 1 persen maka akan menyebabkan  kenaikan  FDR  sebesar  1,993 persen.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Pengujian ini digunakan untuk menentukan akurasi terbaik dalam analisis regresi, dimana koefisien determinasi (R 2 ) berapa diantara 0 (nol) dan 1 (satu).
Tabel 4. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Mo del R R Square Adjuste d  R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .430 a .185 .142 7.76868 1.866 Sumber : Data primer yang diolah, 2020
Pada  table  diatas  diketahui  bahwa  nilai korelasi  (R)  adalah  0,430 a dan  nilai  korelasi determinasi R 2 = R 2 x 100 = 0,185 x100 = 18,5% artinya  pengaruh  antara  NPF,  CAR,  dan  Inflasi memiliki  pengaruh  sebesar  18,5%  dan  sisanya sebesar 81,5% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diuji pada penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis Uji Secara Parsial (Uji t)
Pengujian  ini  untuk  mengetahui  apakah secara  parsial  terdapat  pengaruh  signifikan  atau tidak terhadap variabel dependen.

## Tabel 4. Hasil Uji Secara Parsial (Uji t)
Model Unstandardize d Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant)  68.604  5.182 13.239 .000 NPF .489  .286 .218  1.706  .093 CAR .400  .151 .347  2.653  .010 Inflasi 1.993  .736 .332  2.710  .009
Sumber : Data primer yang diolah, 2020

## Pengaruh NPF terhadap FDR
Hasil  Uji  Hipotesis  pada  variabel  NPF diketahui  nilai  signifikan  sebesar  0,093  >  0,05, maka  secara  parsial  NPF  tidak  berpengaruh terhadap  FDR.  Diperoleh  hasil  t-hitung  sebesar 1,706  serta  t-tabel  2.002,  sehingga  t-hitung  <  t- tabel. Artinya H 0 1 diterima dan H a 1 ditolak, maka tidak  terdapat  pengaruh  antara  NPF  terhadap FDR.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa  setiap peningkatan dan penurunan NPF tidak berpengaruh terhadap likuiditas (FDR).
Hasil  pada  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan teori likuiditas. NPF  merupakan masalah pembiayaan  yang  diakibatkan  karena  deposan tidak  dapat  membayar  tagihan  atau  pembiayaan. Sehingga  besarnya  NPF  menjadi  salah  satu penyebab sulitnya perbankan dalam menyalurkan pembayaan.  Rasio  NPF  yang  tinggi  akan mempengaruhi  kinerja  intermediasi  bank  yang kurang  optimal  karena  akan menurunkan perputaran  bank  atau  mengurangi  peluang  bank menghasilkan  profit.  Jika  dana  yang  dihimpun untuk  masyarakat  berkurang  dan  pembiayaan yang  akan  disalurkan  kepada  masyarakat menurun,  maka  likuiditas  perusahaan  perbankan akan terganggu.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Ichwan  & Nafik  H.R  (2017)  dan  Nur  Fadillah  &  Seno  Aji
(2018) yang menyatakan tidak terdapat pengaruh yang  signifikan  antara  variabel  NPF  terhadap likuiditas  (FDR).  Sedangkan  hasil  analisis  pada penelitian ini kontras dengan penelitian yang telah dilakukan  oleh  Ambaroita  (2015)  dan  Sapto  & Christian  (2019)  yang  menunjukkan  bahwa  NPF berpengaruh signifikan terhadap likuiditas (FDR).

## Pengaruh CAR terhadap FDR
Hasil  Uji  Hipotesis  pada  variabel  CAR diketahui  nilai  signifikan  sebesar  0,01  <  0,05, maka  secara  parsial  CAR  berpengaruh  terhadap FDR. Diperoleh hasil t-hitung sebesar 2,653 serta t-tabel 2.002, sehingga t-hitung > t-tabel. Artinya H 0 3 ditolak  dan  H a 3  diterima,  maka  terdapat pengaruh antara CAR terhadap FDR.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa CAR  berpengaruh  terhadap  FDR.  Peningkatan atau  penurunan  nilai  CAR  selama  periode penelitian mempengaruhi FDR. Sehingga semakin besar CAR maka semakin tinggi permodalan bank dalam  menjaga  timbulnya  risiko  kerugian kegiatan  usahanya  dan  berpengaruh  terhadap peningkatan  pembiayaan.  Apabila  CAR  tinggi maka  dapat  meningkatkan  kemampuan  bank dalam  melakukan  ekspansi  usahanya  seperti pembiayaan  karena  semakin  besar  cadangan modal  yang  digunakan  untuk  menutupi  resiko kerugian.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian yang telah dilakukan oleh Sukmana & Suryaningtyas  (2016)  dan  Akhtar  et  al.,  (2011) yang  menyatakan  terdapat  pengaruh  yang signifikan antara variabel CAR terhadap likuiditas (FDR).  Sedangkan  hasil  analisis  pada  penelitian ini kontras dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Nur Fadillah & Seno Aji (2018) dan Utami & Muslikhati  (2019)  yang  menunjukkan  bahwa CAR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap likuiditas  (FDR),  yang  disebabkan  adanya masalah  dalam  penyaluran  pembiayaan.  Hal tersebut  menunjukkan  hubungan  CAR  dengan FDR,  pada  saat  pembiayaan  tinggi  namun  dana yang dihimpun kurang maka CAR menjadi turun karena CAR digunakan untuk menutupi kekurangan dana tersebut.
Akibatnya  bank  tidak  ingin  mengambil resiko  kredit  macet  sehingga  bank  tidak memberikan kredit atau pembiayaan. Hal ini akan menjaga kesehatan bank agar tetap dalam kondisi sehat,  namun  peluang  bank  memperoleh  margin dari  pembiayaan  yang    ditangguhkan  akan berkurang.

## Pengaruh Inflasi terhadap FDR
Hasil  Uji  Hipotesis  pada  variabel  Inflasi diketahui nilai signifikan sebesar   0,009 <  0,05,
maka secara parsial Inflasi berpengaruh terhadap FDR. Diperoleh hasil t-hitung sebesar 2,710 serta t-tabel 2.002, sehingga t-hitung > t-tabel. Artinya H 0 4 ditolak  dan  H a 4  diterima  maka  terdapat pengaruh  antara  Inflasi  terhadap  FDR.  Hal  ini karena  pada  tahun  2015-2019  nilai  inflasi  masih terjaga  stabil.  Laju  inflasi  yang  stadil  diiringi pertumbuhan ekonomi yang membaik.
Pertumbuhan  dunia  usaha  juga  dapat  memicu peningkatan permintaan kredit sehingga likuiditas akan meningkat.
Kenaikan inflasi juga akan mempengaruhi kebijakan  pemerintah  untuk  menaikkan  suku bunga  acuan  pasar  atau  suku  bunga  BI.  Apabila suku  bunga  BI  naik  maka  akan  berdampak  pada suku bunga bank, baik suku bunga bank ataupun suku bunga pinjaman. Kemudian akan meningkatkan pendapatan bank sehingga penyaluran pembiayaan akan semakin baik, yang juga dapat meningkatkan rasio likuiditas (LDR).
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian yang telah dilakukan oleh Nur Fadillah &  Seno  Aji  (2018)  dan  Ichwan  &  Nafik  H.R. (2017) yang menyatakan tidak terdapat pengaruh yang  signifikan  antara  variabel  Inflasi  terhadap likuiditas  (FDR).  Sedangkan  hasil  analisis  pada penelitian ini kontras dengan penelitian yang telah dilakukan  oleh  Rani  (2017)  yang  menunjukkan bahwa  Inflasi  berpengaruh  signifikan  terhadap likuiditas (FDR).

## Hasil Uji secara Simultan (Uji F)
Pengujian  ini  untuk  mengetahui  apakah secara simultan terdapat pengaruh signifikan atau tidak terhadap variabel dependen.

## Tabel 6. Hasil Uji Secara Simultan (Uji F)
Model Df Mean Square F Sig. 1  Regression 3 0.000  4.377  .008 a Residual 58  0.000 Total 61
Sumber : Data primer yang diolah, 2020
Berdasarkan hasil uji F pada table diatas diperoleh  nilai  F-hitung  sebesar    4,337.  Dengan tingkat keyakinan 95%, α = 5% df 1 = 3, dan df 2 (n-k-1)  =  60-3-1  =  54.  Maka  F-tabel  yang diperoleh  sebesar  2,78  sehingga  F-hitung  >  F- tabel  =  4,337  >  2,78  dengan  level  signifikasi sebesar  kurang  dari  0,05  yaitu  0,008  <0,05. Artinya bahwa H0 ditolak H1 diterima, maka hasil tersebut  menunjukkan  variabel  NPF,  CAR,  dan Inflasi  berpengaruh  pada  variabel  dependen (FDR) pada waktu yang bersamaan.
5. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan  tetntang  pengaruh  Non  Performing Financing (FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan  Inflasi  terhadap  likuiditas  Bank  Umum Syariah di Indonesia pada tahun 2015-2019, maka dapat disimpulkan sebagai berikut :
a. Variabel Non  Performing  Financing (NPF) secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia periode tahun 2015-2019. Hal ini menjelaskan bahwa setiap peningkatan dan penurunan NPF tidak berpengaruh terhadap likuiditas (FDR).
b. Variabel  Inflasi  secara  parsial  berpengaruh signifikan  dan  memiliki  hubungan  yang positif  terhadap  likuiditas  (FDR)  pada  Bank Umum Syariah di Indonesia pada tahun 2015- 2019.  Karena  nilai  inflasi  pada  tahun  2015- 2019 masih terjaga dan stabil.
c. Variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)
secara parsial berpengaruh signifikan terhadap Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia periode tahun 2015-2019. Hal ini menjelaskan bahwa  tidak  ada  masalah  dalam  penyaluran pembiayaan.
d. Secara  Simultan  dan  Parsial  hasil  penelitian variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh signifikan dan memiliki hubungan yang positif terhadap Financing to Deposit  Ratio (FDR)  pada  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  periode  tahun  2015- 2019.

## 6. REFERENSI
Akhtar,  M.  F.,  Ali,  K.,  &  Sadaqat,  S.  (2011). Liquidity Risk Management : A comparative study between Conventional and Islamic Banks of Pakistan. Interdisciplinary  Journal  of  Research  in
Business, 1(January), 35–44. Ambaroita,  M.  (2015).  Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi  Loan  To  Deposit  Ratio (Ldr) Bank Umum Di Indonesia. Economics Development Analysis Journal, 4(3), 273–281. https://doi.org/10.15294/edaj.v4i3.14834
Ichwan, M. C., & Nafik H.R, M. (2017). Faktor- Faktor  Yang  Berpengaruh  Terhadap Likuiditas Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah  Teori  Dan  Terapan,  3(2),  144. https://doi.org/10.20473/vol3iss20162pp 144-157
Kartini,  K.,  &  Nuranisa,  A.  (2014).  Pengaruh
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non Performing Loan (NPL),
PertumbuhanDana  Pihak  Ketiga  (DPK), Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Likuiditas
Yang  Diukur  Dengan  Loan  to  Deposit Ratio  Pada  Perusahan  Perbankan  Yang Terca. Unisia, 36(81), 142–156. https://doi.org/10.20885/unisia.vol36.iss8 1.art5
Mayasari, A. (2019). Analisis Pengaruh Sertifikat Bank  Indonesia  Syariah  (SBIS),  Inflasi, Dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Kinerja  Keuangan  Dengan  Financing  To Deposit  Ratio  (FDR)  Sebagai  Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia  Periode  2014  –  2018.  Skripsi. Institut  Agama  Islam  Negeri  (IAIN) Salatiga.
Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR  dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas
Perbankan  Syariah  di  Indonesia.  Ihtifaz: Journal  of  Islamic  Economics,  Finance, and Banking, 1(1), 89. https://doi.org/10.12928/ijiefb.v1i1.285 Nur Fadillah, E., & Seno Aji, T. (2018). Pengaruh
Faktor  Internal  Dan  Inflasi  Terhadap Likuiditas  Pada  Bank  Pembangunan
Daerah  Di  Indonesia.  Jurnal  Ilmu Manajemen (JIM), 6(3), 323–332.
Rani,  L.  N.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Faktor
Eksternal Dan Internal Perbankan Terhadap  Likuiditas  Perbankan  Syariah
Di  Indonesia  Periode  Januari  2003  – Oktober  2015.  Al-Uqud:  Journal  of Islamic Economics, 1(4), 41–58.
Sapto,  U.  E.,  &  Christian,  F.  M.  D.  (2019).
Financial  Ratio  Analysis  Of  Banking Liquidity  Level:  A  Case  Study  At  Soe
Persero  Banks  In  Indonesia.  Russian Journal  of  Agricultural  and  Socio-
Economic Sciences, 85(1), 45–52. https://doi.org/10.18551/rjoas.2019-01.05
Sebayang,  P.  (2020).  The  Impact  of  the  Capital
Adequacy  Ratio,  Non-Performing  Loan Against to Return on Equity (Case Study Private Bank in Indonesia). SHS Web of Conferences, 76, 01035. https://doi.org/10.1051/shsconf/2020760 1035
Sengkey,  J.  I.  B.,  Murni,  S.,  Tulung,  J.  E.,
Manajemen,  J.,  Sam,  U.,  &  Manado,  R. (2018).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi  Risiko  Likuiditas  Bank (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum  Swasta Nasional  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode 2012-2015).  Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan
Akuntansi, 6(4), 3078–3087.
Sujarweni,  V.  Wiratna.  2016.  Kupas  Tuntas Penelitian  Akuntansi  dengan  SPSS. Yogyakarta : Pustaka Baru Press, ISBN : 602-376-041-4.
Sukmana,  R.,  &  Suryaningtyas,  S.  (2016). Determinants  of  Liquidity  Risk  in Indonesian  Islamic  and  Conventional Banks:  A  Panel  Regression.  Al-Iqtishad: Journal of Islamic Economics, 8(2), 187– 200. https://doi.org/10.15408/aiq.v8i2.2871 Susilowati,  E.  (2016).  Pengaruh  Dana  Pihak Ketiga (  DPK  ),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  dan  Non  Performing  Financing (NPF)  Terhadap  Likuiditas  Perbankan Syariah  di  Indonesia  Periode  2011-2015. Skripsi.  Universitas  Islam  Negeri  Syarif Hidayatullah.
Syamsurizal.  (2016).  Pengaruh  CAR  (Capital Adequacy  Ratio),  NPF  (Non  Performing Financing) dan BOPO (Biaya Operasional Pendapatan  Operasional)  Terhadap  ROA (Return  on  Asset)  Pada  Bank  Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia. Jurnal  Penelitian  Sosial  Keagamaan, 19(2), 151–176.
Utami,  M.  S.  M.,  &  Muslikhati,  M.  (2019). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non Performing  Financing  (NPF)  terhadap Likuiditas  Bank  Umum  Syariah  (BUS) Periode 2015-2017. Falah: Jurnal Ekonomi Syariah, 4(1), 33. https://doi.org/10.22219/jes.v4i1.8495
Waemustafa, W., & Sukri, S. (2016). Systematic and  Unsystematic  Risk  Determinants  of Liquidity  Risk  Between  Islamic  and Conventional Banks. International Journal  of  Economics  and  Financial Issues, 6(4), 1321–1327.