## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 4 Nomor 1, Desember 2020 e-ISSN : 2597-5234

## APAKAH UKURAN PERUSAHAAN DAN KINERJA KEUANGAN MEMPENGARUHI PERUSAHAAN DALAM MENGUNGKAPKAN

## SUSTAINABILITY REPORT ?

## DO SIZE OF COMPANY AND FINANCIAL PERFORMANCE INFLUENCE
COMPANY TO DISCLOSE SUSTAINABILITY REPORT?
Dwi Indah Lestari 1 , Merta Noer Vadila 2
Universitas Jenderal Achmad Yani 1,2 dwi.lestari@lecture@unjani.ac.id 1

## ABSTRACT
One way to increase corporate awareness and responsibility for the environment can be done through Sustainability reports. The purpose of this study is to analyze the effect of company size and financial performance on the disclosure of Sustainability Reports on non-financial  sector  companies  listed  on  the  Stock  Exchange  in  2017-2018  both partially  and  simultaneously.  Company  size  is  measured  using  total  assets  while financial performance is measured using the ratio of Return on Assets. This study uses secondary  data  obtained  from  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  and  uses  an associative  descriptive  method  with  a  quantitative  approach.  This  research  uses purposive  sampling  method.  The  results  of  this  study  indicate  that  both  partially  and simultaneously, company size and financial performance do not significantly influence the disclosure of Sustainability Report elements.
Keywords : Sustainability Report, Companies’ size, Financial Performance

## ABSTRAK
Salah  satu  cara  dalam  meningkatkan  kesadaran  dan  tanggung  jawab  perusahaan terhadap  lingkungan  dapat  dilakukan  melalui Sustainability  report atau  laporan berkelanjutan.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisa  pengaruh  ukuran perusahaan  dan  kinerja  keuangan  terhadap  pengungkapan Sustainability  Report pada perusahaan  sektor  non  keuangan  yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2017-2018  baik secara parsial maupun secara simultan. Ukuran perusahaan diukur dengan menggunakan total  aset  sedangkan  kinerja  keuangan  diukur  dengan  menggunakan  rasio Return  on Asse t.  Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  Bursa  Efek Indonesia  (IDX)  dan  menggunakan  metode  deskriptif  asosiatif    dengan  pendekatan kuantitatif.  Penelitian  ini  menggunakan  metode purposive  sampling .  Hasil  dari penelitian  ini  menunjukan  bahwa  baik  secara  parsial  maupun  simultan,  ukuran perusahaan dan kinerja keuangan tidak berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan elemen Sustainability Report .
Keywords : Sustainability Report , Ukuran Perusahaan, Kinerja Keuangan

## PENDAHULUAN
Global  warming dan climate change merupakan masalah yang tengah disoroti  oleh  banyak  pihak  di  seluruh dunia,  khususnya  pemerintah  dan perusahaan.  Saat  ini,  tidak  seluruh aktivitas  perusahaan  berdampak  baik pada  lingkungan.  Aturan  pemerintah,
terutama di Negara berkembang, belum dapat  menjamin  seluruh  aktivitas perusahaan  berdampak  baik  pada kondisi sosial dan lingkungan.
Salah satu cara dalam meningkatkan  kesadaran  dan  tanggung jawab  perusahaan  terhadap  lingkungan dapat  dilakukan  melalui Sustainability report atau  laporan  berkelanjutan. Global  Reporting  Initiative (GRI) merupakan suatu organisasi independen yang  memperkenalkan  konsep The GRI Sustainability Reporting Standards (GRI  Standards)  pertama  kali  di  tahun 1997  (Global  Reporting  Initiative, 2019). GRI mendefinisikan Sustainability Reporting sebagai laporan yang disampaikan oleh
perusahan  mengenai  kondisi  ekonomi, lingkungan  dan  dampak  sosial  yang dipengaruhi  oleh  aktivitas  operasional perusahaan.
Konsep  dalam  Pedoman  GRI Standards  terbagi  kedalam  dua  standar yaitu standar universal dan standar topik spesifik.  Konsep  GRI  standards  terus berkembang,  saat  ini  ada  77 item pengungkapan  dalam Sustainability Report ,  yang  terdiri  atas  3  topik, meliputi topik ekonomi, lingkungan dan social.
Sustainability Report dapat dijadikan  sebagai  suatu  mekanisme yang  memaksa  perusahaan  untuk melakukan  kegiatan  operasionalnya secara  bertanggung  jawab  sehingga mampu membuktikan bahwa perusahaan  akuntabel.  Dalam  jangka waktu  20  tahun  terakhir,  aktivitas pengungkapan Sustainability  Report semakin banyak dilakukan oleh perusahaan  di  seluruh  dunia  (Pérez- López, Moreno-Romero and Barkemeyer, 2015). Menurut  Gray (2006)  salah  satu ciri  dari  perusahaan  yang  akuntabel adalah perusahaan tersebut menyediakan informasi kepada
stakeholder , baik berupa informasi yang bersifat keuangan maupun non- keuangan.  Saat  ini  perusahaan  hanya mengutamakan  informasi  yang  bersifat keuangan,  lewat  financial  statement meskipun perusahaan menyadari bahwa akuntansi  keuangan  tradisional  tidak dapat  memenuhi  kebutuhan  informasi para  pengguna  laporan  keuangan (Farneti  &  Guthrie,  2009).  Sayangnya sampai  saat  ini,  pemerintah  Indonesia belum  mewajibkan  perusahaan  untuk menyusun Sustainability Report Peraturan satu-satunya mengenai laporan  ini  dikeluarkan  oleh  Otoritas Jasa  Keuangan  (OJK)  melalui  POJK
No.  51  tanggal  27  Juli  2017  yang mewajibkan  seluruh  lembaga  keuangan untuk  menyusun  dan  melaporkan Sustainability  Report sedangkan  bagi perusahaan  non  lembaga  keuangan, pengungkapan Sustainability  Report masih  bersifat  sukarela  ( voluntary ).
Karena  sifatnya  yang  sukarela,  maka jumlah perusahaan yang mengungkapkan Sustainability  Report masih terbatas. Tahun 2016, terdapat 49 perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI menerbitkan Sustainability Report , dimana  37  perusahaan  merupakan perusahaan  yang  bergerak  di  bidang non-keuangan,  dan  12  perusahaan merupakan perusahaan yang bergerak di bidang keuangan (OJK, 2017).
Ada  beberapa  faktor  yang menjadi  motif  mengapa  perusahaan mengungkapkan Sustainability  Report , diantaranya:  ukuran  (Daljono,  2013; Adila  and  Syofyan,  2016;  Barung, Simanjuntak  and  Hutadjulu,  2018) kinerja  keuangan  (Khafid  and  Aniktia, 2015;  Suryani  and  Wijayati,  2019), Good Corporate Governance (Khafid & Aniktia,  2015;  Barung,  Simanjuntak  & Hutadjulu,  2018;  Pitriasari  &  Dewi, 2019),  karakteristik  perusahaan  (Adila &  Syofyan,  2016), leverage (Khafid  & Aniktia, 2015).
Penelitian  ini  akan  berfokus kepada  ukuran  perusahaan  dan  kinerja keuangan  sebagai  faktor  penentu perusahaan dalam mengungkapkan Sustainability  Report. Dalam  penelitian ini,  ukuran  perusahaan  diukur  dengan melihat  total  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan    (Adila  &  Syofyan,  2016). Kinerja  Keuangan  akan  diukur  dengan menggunakan  Profitabilitas    dan leverage. Profitabilitas akan menggunakan  indikator Return  on Assets (ROA)  (Pratama  &  Yulianto, 2015). Sedangkan leverage menggunakan  indikator Debt  to  Equity Ratio (DER) (Khafid & Aniktia, 2015). Sedangkan pengungkapan Sustainability Report diukur  dengan  menggunakan Sustainability  Report  Disclosure  Index (SRDI).  Perhitungan  SRDI  dilakukaan dengan  cara  memberikan  nilai  1  untuk setiap item yang  diungkapkan  dan memberi  nilai  0  untuk  setiap item yang tidak  diungkapkan.  Setelah  diukur  per item , perhitungan SRDI dapat dilakukan dengan cara membagi  jumlah item yang diungkapkan perusahaan dengan jumlah item yang diharapkan (Fadhilah, 2018) .

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan pendekatan  deduktif.  Populasi  dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan sektor  non-keuangan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2017- 2018. Teknik pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling ,  dengan  kriteria  sebagai berikut :
1. Perusahaan  sektor  non-keuangan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) tahun 2017-2018.
2. Perusahaan  yang  mempublikasikan annual  report  dan Sustainability
Report tahun 2017-2018. 3. Perusahaan yang menerbitkan Sustainability  Report menggunakan
GRI Standards.
Berdasarkan  kriteria purposive sampling, didapatkan  jumlah  sampel sebanyak 42 sampel.
Keseluruhan sampel akan diolah dengan  menggunakan  analisis  regresi linier  berganda.  Pengujian  hipotesis dapat  dilakukan  dengan  menggunakan persamaan berikut ini :

## 𝐘 = 𝛂 + 𝛃𝟏𝐗𝟏 +   𝛃𝟐𝐗𝟐 +  𝛃𝟑𝐗𝟑 + 𝛆
Keterangan : Y
= Pengungkapan Sustainability
Report
α = Konstanta
β = Koefisien Regresi
X1 =  Ukuran  Perusahaan  (Total Aset) X2 =  Profitabilitas  ( Return  on Assets ) X3 =  Leverage  ( Debt  to  Equity Ratio ) ε = Error term

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Asumsi Klasik
Model  regresi  dalam  penelitian dapat  digunakan  sebagai  alat  estimasi secara  signifikan  dan  representatif  jika data  yang  digunakan  mempunyai kualitas  yang  tidak  menyimpang  dari asumsi  dasar  klasik  regresi.  Asumsi klasik  ini  meliputi  uji  normalitas,  uji heterokedastisitas,  uji multikolinearitas, dan uji autokorelasi.

## Uji Normalitas Data
Hasil uji normalitas data menggunakan Kolmogorov-Smirnov Test menunjukkan nilai signifikansi dari model  regresi  ini  adalah  0,200.  Nilai signifikansi  ini  menunjukkan  angka yang  lebih  besar  dari  tarif  signifikansi nya yaitu ≥ 0,05. Oleh karena itu, dapat ditarik kesimpulan bahwa penelitian ini memiliki data yang berdistribusi normal.
Uji Multikolinearitas Hasil uji multikolinearitas menunjukkan  bahwa  nilai tolerance X1 adalah  0,974,  X2  adalah  0,988  dan  X3 adalah  0,986.  Ketiga  nilai  tolerance untuk  masing-masing  variabel  pada model  regresi  ini  lebih  dari  0,10. Sementara  itu  pada  model  regresi  juga memiliki  nilai  VIF  kurang  dari  10. Sehingga  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa model regresi penelitian ini tidak terjadi multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Hasil  uji  heteroskedastisitas menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi pada  model  regresi  penelitian  ini ditunjukan  dengan  nilai  X1  sebesar 0,508,  X2  0,667  dan  X3  0,068  dimana ketiga  nilai  tersebut  lebih  besar  dari 0,05. Untuk itu dapat ditarik kesimpulan bahwa  model  regresi  dalam  penelitian ini tidak terjadi heteroskedastisitas.
Uji Autokorelasi Hasil uji autokorelasi menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi pada model regresi penelitian ini adalah sebesar  0,160  dimana  lebih  besar  dari 0,05, sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa  model  regresi  dalam  penelitian ini  tidak  terjadi  gejala  autokorelasi.
Hasil pengujian asumsi klasik menyimpulkan  bahwa  model  regresi dapat digunakan.

## Tabel 1 Uji Regresi Linier Berganda
Variabel Unstandardized Coefficient Constant 0,697 Ukuran Perusahaan -0,029 Profitabilitas -0,317 Leverage -0,004
Sumber: Data Olahan SPSS (2020)
Berdasarkan  tabel  1,  maka model  penelitian  ini  dapat  dirumuskan sebagai berikut:
Y = 0,697 − 0,029 SIZE − 0,317 PROF − 0,004 LEV
Dari  persamaan  regresi  yang telah  disusun  dapat  diinterpretasikan sebagai berikut :
1. Nilai  konstanta  (a)  dalam  model regresi  ini  adalah  sebesar  0,697. Nilai  ini  menunjukkan  bahwa  jika variabel-variabel  independen  dalam penelitian  ini  bernilai  0,  maka  nilai pengungkapan Sustainability  Report
adalah sebesar 0,697.
2. Nilai  koefisien  regresi  variabel ukuran perusahaan (b1) dalam model regresi  ini  adalah  sebesar  -0,029. Nilai  ini  menunjukkan  bahwa  jika variabel-variabel  independen  lain bersifat konstan, maka setiap kenaikan 1 satuan ukuran perusahaan akan  diikuti  dengan  penurunan pengungkapan Sustainability  Report sebanyak 0,029.
3. Nilai  koefisien  regresi  variabel profitabilitas  (b2)  dalam  model regresi  ini  adalah  sebesar  -0,317. Nilai ini mengindikasikan bahwa jika variabel  independen  lain  bersifat konstan,  maka  setiap  kenaikan  1 satuan  profitabilitas  akan  diikuti dengan  penurunan  pengungkapan Sustainability Report sebanyak 0,317. 4. Nilai  koefisien  regresi  variabel leverage (b3)  adalah  sebesar  -0,004.
Nilai ini mengindikasikan bahwa jika variabel  independen  lain  bersifat konstan,  maka  setiap  kenaikan  1 satuan leverage akan diikuti penurunan pengungkapan Sustainability Report sebanyak 0,004.

## Tabel 2 Koefisien Determinasi Hipotesis
R R Square Adjusted R Square Std Error of Estimaste 0,27 0,073 -0,001 0,11303 Sumber: Data Olahan SPSS (2020)
Nilai  R  Square  menunjukan 7,3%  yang  berarti  7,3%  variabel dependen yaitu pengungkapan Sustainability  Report dapat  dijelaskan oleh  variabel  independen  yaitu  ukuran perusahaan, profitabilitas, dan leverage. Sedangkan  sisanya  sebesar  92,7% dijelaskan  oleh  faktor  lain  yang  tidak disertakan dalam penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis Secara Simultan
Hasil  uji  F  statistik  ditunjukan pada tabel 3 di bawah ini:
Tabel 3 Tabel Uji F Model Sum of Square df Mean Square F Sig Regression  0,038 3 0,013 0,992  0,407 Residual 0,485 38  0,013 Total 0,523 41 Sumber: Data Olahan SPSS (2020 ) Dari  tabel  diatas  dapat  dilihat bahwa nilai signifikansi F model regresi dalam  penelitian  ini  adalah  sebesar 0,407.  Nilai  signifikansi  ini  lebih  besar dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  independen  dalam model regresi yakni ukuran perusahaan, profitabilitas,  dan  leverage  secara bersama-sama tidak
berpengaruh terhadap  variabel  dependen  yaitu pengungkapan Sustainability Report.

## Pengujian Hipotesis Secara Parsial
Uji hipotesis dalam penelitian ini menggunakan  uji  t  statistik  yang bertujuan  untuk  mengetahui  seberapa jauh  pengaruh  variabel  independen terhadap  variabel  dependen.  Uji  t dilakukan  dengan  melihat  t  hitung  lalu dibandingkan  dengan  t  tabel.  Uji  t  juga dapat  dilakukan  dengan  cara  melihat taraf  signifikansi  pada  masing-masing variabel.  Berdasarkan  hasil  pengolahan data, maka dapat diperoleh hasil sebagai berikut:
Tabel 4 Tabel Uji t Variabel t Sig Ukuran Perusahaan -0,717 0,478 Profitabilitas -1,612 0,115 Leverage -0,212 0,0,833 Sumber: Data Olahan SPSS (2020) Dari  hasil  pengujian  statistik tabel 4, dapat dijabarkan sebagai berikut 1. Variabel ukuran perusahaan memiliki  tanda  negatif  dengan  nilai signifikansi  sebesar  0,478,  sehingga nilai  signifikansi  >  0,05.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa variabel  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan Sustainability  Report ,  maka  H 0 diterima dan H a ditolak.
2. Variabel profitabilitas memiliki tanda negatif dengan nilai signifikansi  sebesar  0,115,  sehingga nilai  signifikansi  >  0,05.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa variabel profitabilitas tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan
Sustainability  Report ,  maka  H 0 diterima dan H a ditolak.
3. Variabel leverage memiliki  tanda negatif  dengan  nilai  signifikansi sebesar 0,833, sehingga nilai signifikansi > 0,05. Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa variabel leverage tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan
Sustainability  Report maka  H 0 diterima dan H a ditolak.
Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability Report Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis (uji  t)  dalam  analisis  statistik  pada penelitian  ini,  menunjukkan  bahwa secara  parsial  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan Sustainability  Report . Artinya,  besar  atau  kecilnya  ukuran suatu  perusahaan  tidak  mempengaruhi pengungkapan Sustainability  Report .
Hal ini terjadi karena ukuran perusahaan tidak  menjadi  landasan  perusahaan untuk mengungkapkan informasi. Besar atau kecilnya perusahaan, sudah menjadi  kewajiban  bagi  perusahaan untuk mengungkapkan informasi
lingkungan  dan  sosialnya  (Adila  &
Syofyan, 2016).
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  hasil  peneltian  yang  dilakukan oleh  (Adila  &  Syofyan,  (2016), (Liana, 2019) dan Nasir  et  al.,  (2014). Menurut Liana (2019) perusahaan kecil pun dapat mengungkapkan  kegiatan  tanggung jawab sosial perusahaannya dengan baik jika  itu  memang  diperlukan  dan pelaksanaan  pengungkapan  tanggung jawab sosial dianggap mampu
memberikan  keuntungan  baik  secara langsung maupun tidak langsung (dalam hal  ini  adalah  kemampuan  perusahaan untuk  mempertahankan  keberlanjutan aktivitas  perusahaan)  dan  mendapatkan legitimasi usaha dari seluruh stakeholders . Pengaruh Kinerja Keuangan Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability Report Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis
(uji  t)  dalam  analisis  statistik  pada penelitian  ini,  menunjukkan  bahwa secara  parsial  profitabilitas  tidak berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan Sustainability Report . Ini dikarenakan ketika perusahaan memiliki tingkat  profitabilitas  yang  tinggi, manajer  tidak  perlu  melaporkan  hal-hal yang  dapat  mengganggu  kepentingan perusahaan  untuk  mengalokasikan  laba sebagai  manajer  tujuan  minat.  Ini memicu  konflik  agensi.  Sebagai  Teori Agensi,  konflik  agensi  akan  terjadi  jika kepentingan manajer bertentangan dengan kepentingan pemangku kepentingan  (Riantani  &  Nurzamzam, 2015). Hasil penelitian ini juga didukung  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Khafid  &  Aniktia, (2015)  serta  Riantani  &  Nurzamzam,
(2015). Perusahaan dengan profitabilitas yang  lebih  tinggi  akan  lebih  mampu melakukan  tanggung  jawab  sosial  dan karenanya memiliki pengungkapan Sustainability Report lebih baik, namun disisi  lain  perusahaan  juga  dapat menghasilkan keuntungan dengan mengorbankan  lingkungan  sehingga menyebabkan minimnya pengungkapan. Berdasarkan pernyataan tersebut, perusahaan dengan profitabilitas  tinggi  bisa  saja  bersumber dari  aktivitas  perusahaan  yang  dapat berdampak  buruk  pada  lingkungan  dan masyarakat sehingga perusahaan cenderung  untuk  tidak  melakukan pengungkapan  sosial  dan  lingkungan (Khafid &Aniktia, 2015). Selain  profitasbilitas,  hasil  uji hipotesis  (uji  t)  dalam  analisis  statistik pada penelitian ini, menunjukkan bahwa secara parsial leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan Sustainability  Report . Semakin  tinggi leverage perusahaan, semakin besar kemungkinan perusahaan akan  melanggar  perjanjian  pinjaman, sehingga  perusahaan  akan  mencoba melaporkan  profit  lebih  tinggi,  yang dapat  menjadi  salah  satu  cara  untuk mengurangi biaya-biaya, termasuk biaya pengungkapan  informasi  sosial.  Hal  ini dikarenakan biaya untuk proses pembuatan laporan keberlanjutan cukup tinggi (Lucia & Panggabean, 2018). Hasil penelitian ini juga didukung  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Lucia  &  Panggabean
(2018).  Hal  ini  terjadi  karena  saat  ini banyak  perusahaan  yang  sudah  sadar akan kepentingan lingkungan dan sosial dan  tidak  hanya  semata  mencari keuntungan  untuk  perusahaan  sendiri, sehingga  tinggi  rendahnya  tingkat
leverage tidak mempengaruhi pengungkapan tanggung jawab sosial.

## PENUTUP
Kesimpulan Berdasarkan  penelitian  yang telah  dilakukan  mengenai  pengaruh ukuran perusahaan dan kinerja keuangan terhadap pengungkapan Sustainability  Report pada  perusahaan sektor  non-keuangan  yang  terdaftar  di
Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2017- 2018,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan sebagai berikut : 1. Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap pengungkapan Sustainability Report pada perusahaan sektor non- keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2017- 2018,  sehingga  hipotesis  pertama dalam penelitian ini ditolak.
2. Profitabilitas  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan Sustainability Report pada perusahaan  sektor  non-keuangan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2017-2018 , sehingga  hipotesis  kedua  dalam penelitian ini ditolak.
3. Leverage tidak berpengaruh terhadap pengungkapan Sustainability Report pada perusahaan  sektor  non-keuangan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2017-2018 , sehingga  hipotesis  ketiga  dalam penelitian ini ditolak.
Saran
Pada  bagian  akhir  penelitian  ini,
peneliti bermaksud mengajukan beberapa  saran  yang  berkaitan  dengan pembahasan  yang  telah  dilakukan sebelumnya.  Saran  berikut  ini  berguna untuk melengkapi keterbatasan
penelitian ini, antara lain :
1. Bagi Perusahaan. Peneliti menyarankan  kepada  perusahaan untuk lebih aktif dalam mengungkapkan  tanggung  jawab sosialnya dalam Sustainability Report. 2. Bagi Pemerintah. Peneliti menyarakan  kepada  pemerintah  atau pembuat regulasi mengenai Sustainability  Report untuk  lebih menegaskan kembali aturan mengenai pengungkapan Sustainability Report, karena meskipun  sudah  ada  aturan  tertulis tetapi masih banyak perusahaan yang belum mengungkapkan Sustainability Report di Indonesia. 3. Bagi  peneliti  selanjutnya.  Peneliti menyarankan kepada peneliti selanjutnya yang ingin meneliti topik yang  sama  yaitu Sustainability
Report untuk  menambah  variabel- variabel  independen  lain  yang diamati  selain  variabel  ukuran perusahaan, profitabilitas, dan leverage. Selain itu, peneliti menyarankan  untuk  memperbesar ukuran  sampel  yaitu  pada  seluruh perusahaan  baik  keuangan  maupun non-keuangan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia.  Dan  juga diharapkan  bukan  hanya  perusahaan yang  ada  di  Indonesia  saja,  tetapi juga  perusahaan-perusahaan  yang ada di negara lain.

## DAFTAR PUSTAKA
Adila,  W.,  &  Syofyan,  E.  (2016) Pengaruh Corporate Governance dan  Karakteristik  Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability  Report:  Studi Empiris  pada  Perusahaan  yang Terdaftar  di  BEI  tahun  2010-
2014’, Jurnal  WR ,  4(2),  777– 792.
Barung, M., Simanjuntak, A., M., A. &
Hutadjulu, L., Y. (2018) Pengaruh  Mekanisme  Good Corporate Governance dan Ukuran  Perusahaan  terhadap Kualitas Pengungkapan Sustainability  Report  (Studi Empiris pada Seluruh Perusahaan  yang  Listing  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2011-2016), Jurnal Akuntansi & Keuangan Daerah , 13(November), 76–89. Daljono, F., A. (2013) Pengaruh Kinerja Keuangan,  Ukuran  Perusahaan dan Corporate Governance terhadap Pengungkapan Sustainability Report’, Pengaruh  Kinerja  Keuangan, Ukuran Perusahaan Dan Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Sustainability Report , 3(1), 580– 589. Fadhilah, R. (2018) Pengaruh Profitabilitas terhadap Pengungkapan Sustainability Report  dengan  Kepemilikan Manajerial  Sebagai  Variabel Moderating, Jurnal Ekobis Dewantara , 1(2), 25–36. Farneti,  F.,  &  Guthrie,  J.  (2009) Sustainability reporting by Australian public sector organisations :  Why  they  report, Accounting  Forum ,  33(2),  89–
98. Global  Reporting  Initiative  (2019) About  GRI . Available at: https://www.globalreporting.org/ Information/about- gri/Pages/default.aspx (Accessed: 8 February 2020).
Gray,  R.  (2006)  Social,  environmental and  sustainability  reporting  and organisational  value  creation?: Whose value? Whose creation?’, Accounting, Auditing & Accountability  Journal ,  19(6), 793–819. Khafid,  M.,  &  Aniktia,  R.  (2015) ‘Pengaruh  Mekaniseme  Good Corporate Governance Dan Kinerja  Keuangan  Terhadap Pengungkapan Sustainability Report’, Accounting  Analysis Journal , 4(3), pp. 1–10. Liana, S. (2019) ‘Pengaruh Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran Perusahaan, dan Dewan Komisaris Independen Terhadap Pengungkapan Sustainability Report’, Jurnal  Ekonomi  & Ekonomi  Syariah ,  2(2),  199–
208.
Lucia, L., & Panggabean, R., R. (2018) ‘the  Effect  of  Firm  ’  S
Characteristic  and  Corporate Governance’, Social  Economics and Ecology International Journal , 2(1), 18–28. Nasir.  (2014)  Pengaruh  Karakteristik Perusahaan Dan Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Sustainability Report  Pada  Perusahaan  Lq45 Yang Terdaftar’, Jurnal Ekonomi Universitas Riau , 22(01), 1–18. Pérez-López,  D.,  Moreno-Romero,  A. and  Barkemeyer,  R.  (2015) Exploring the Relationship between Sustainability Reporting  and  Sustainability Management Practices’, Business  Strategy  and  the Environment , 24(8), 720–734.
Pitriasari,  P.  &  Dewi,  I.  P.  (2019)
Pengaruh Good Corporate Governance dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pengungkapan Sustainability Report’, Jurnal Sains Manajemen dan Akuntansi , 9(1), 137–160.
Pratama,  A.,  &  Yulianto,  A.  (2015)
‘Faktor Keuangan dan Corporate Governance  Sebagai  Penentu Pengungkapan Sustainability Report’, Accounting  Analysis Journal , 4(2), 1–10. doi: 10.15294/aaj.v4i2.7863. Riantani, S., &  Nurzamzam, H. (2015)
‘Analysis  of  Company  Size,
Financial Leverage, and Profitability  and  Its  Effect  To Csr Disclosure’, Jurnal Dinamika  Manajemen ,  6(2), 203–213. doi: 10.15294/jdm.v6i2.4308. Suryani,  R.,  &  Wijayati,  F.  (2019) Large Determinant of Greenhouse Gas Emissions Disclosure  in  Indonesia, Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia ,  4(2),  101–117.  doi:
10.23917/reaksi.v4i2.8545.