INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 3 Tahun 2024 Page 11220-11233 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Analisis Pengaruh Financial Distress dan Fraud Hexagon Terhadap Indikasi Terjadinya Financial Statement Fraudulent Pada Masa Pandemi COVID-19
Nia Novia Putri 1 ✉ , Noer Sasongko 2
Universitas Muhammadiyah Surakarta Email: b200200232@student.ums.ac.id 1 ✉

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan    untuk  menguji  pengaruh Financial  Distress,  dan  Fraud  Hexagon  yang diproksikan oleh Financial Stability, Change Of Director, Ineffective Monitoring, Change of Auditor, CEO Duality,  dan  Political  Connection  terhadap  indikasi  terjadinya  Financial  Statement  Fraudulent  pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2022. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling, sehingga didapat 427 sampel yang telah memenuhi kriteria sebagai unit observasi. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian  memberikan  bukti  empiris  bahwa Financial  Distress  dan  Change  of  Auditor  berpengaruh terhadap Financial Statement Fraudulent. Sedangkan Financial Stability,Change of Direktor,Ineffective Monitoring,CEO  Duality  dan  Political  Connection  tidak  berpengaruh  terhadap  Financial  Statement Fraudulent.
Kata Kunci: Financial Distress, Fraud Hexagon, Financial Statement Fraudulent

## Abstract
This study aims to examine the effect of Financial Distress, and Fraud Hexagon which is proxied by Financial  Stability,  Change  of  Director,  Ineffective  Monitiring,  Change  of  Auditor,  CEO  Duality,  and Political Connection on indications of Fraudulent Financial Statement in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019-2022. The Sampling technique used purposive sampling, so that 427 samples were obtained that met the criteria as observation units. The analysis method used is multiple  linear  regression  analysis.  The  result  of  the  study provide  empirical  evidence  that  Financial Distress and Change of Auditor affect Fraudulent Financial Statement. While Financial Stability, Change of Director, Ineffective Monitoring, CEO Duality and Political Connection have no effect on Fraudulent Financial Statements.
Keywords: Financial Distress, Fraud Hexagon, Financial Statement Fraudulent

## PENDAHULUAN
Di penghujung tahun 2019, dunia dihebohkan dengan merebaknya virus mematikan yang dikenal dengan nama virus corona 19. Cepatnya persebaran dari virus tersebut yang terjadi  secara  global  menyebabkan  timbulnya  berbagai  kebijakan  dalam  mengurangi penyebaran  COVID-19  seperti  kebijakan  Pembatasan  Sosial  Skala  Besar  (PSBB)  dan Pemberlakuan Pembatasan Kegiatan  Masyarakat (PPKM), pelaksanaan  suntik vaksin, dan kebijakan  lainnya.  Hal  tersebut  memberikan  dampak  yang  sangat  besar  terhadap  aspek perekonomian di Indonesia. Banyak perusahaan tidak dapat beroperasi bahkan mengalami kesulitan keuangan, dan tidak bisa mempertahankan kinerja keuangannya.
Banyak skandal pada laporan keuangan sehubungan dengan manipulasi pendapatan dikarenakan  pada  dasarnya  perusahaan/organisasi  cenderung  menginginkan  laba  yang tinggi sehingga muncul indikasi adanya overstatement terutama pada akun  pendapatan sehingga auditor harus lebih waspada terhadap resiko bawaan (inheren risk) pada setiap akun yang tertera pada laporan keuangan (ACFE,2017). Salah satu fraud dengan skala besar terjadi di PT Asabri dengan kerugian negara menurut BPK (Badan Pemeriksa Keuangan) sebesar Rp22,78 triliun, PT Jiwasraya Rp16,81 triliun, dan di PT Indosurya Inti Finance yang menurut Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK) menyebabkan kerugian nasabah  Rp  106  trilliun.  Berdasarkan Association  of  Certified  Fraud  Examiners  (ACFE) bertajuk Asia-Pacific Occupational Fraud 2022: A Report to the Nations, Indonesia berada di peringkat ke-4 sebagai negara dengan jumlah fraud di tahun 2022, tercatat sebanyak 23 kasus (Kompas Indonesia, 2022).
Terdapat beberapa faktor yang telah dibuktikan melalui unsur-unsur yang terdapat dalam Fraud  Triangle  Theory  yang  dikembangkan  oleh  Cressey  (1953).  Namun  seiring
perkembangannya terdapat model baru yaitu fraud hexagon theory yang dikembangkan oleh  Vousinas  (2019).  Dalam  teori fraud  hexagon  membutuhkan  proksi  variabel  dalam mendeteksi terjadinya kecurangan. Proksi variabel dalam mendeteksi terjadinya kecurangan yang digunakan dalam penelitian ini yaitu financial stability merupakan proksi dari elemen kecurangan  pertama  yaitu  tekanan. Change  of  director  merupakan  proksi  dari  elemen kecurangan kedua yaitu kapabilitas. Ineffective monitoring merupakan proksi dari elemen kecurangan  ketiga  yaitu  peluang. Change  of  auditor  merupakan  proksi  dari  elemen  ke empat Rasionalisasi. CEO Duality merupakan proksi dari elemen ke lima Arogansi. Political connection merupakan proksi dari elemen terakhir yaitu Kolusi.
Elemen pertama yang digunakan dalam mendeteksi kecurangan yaitu tekanan. Dalam penelitian ini diproksikan dengan financial stability. Tekanan  dapat diartikan sebagai situasi penekanan berlebihan oleh pihak manajemen untuk mencapai tujuan atau hasil tertentu. Kondisi  tersebut  menyebabkan  pihak  manajemen  merasakan  tekanan  saat  menyajikan informasi laporan keuangan karena perusahaan tidak mampu mengoptimalkan asetnya dan tidak  dapat  menggunakan  sumber  investasi  secara  efisien,  yang  dalam  hal  ini  dapat menyulut terjadinya fraud. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan jao et al. (2021), Indarti  e t  al.  (2022)  dan  Saadah  et  al.  (2022)  yang  menyatakan  bahwa  financial  stability berpengaruh  terhadap Financial Statement Fraudulent.
Untuk  elemen  kapabilitas  yang  diproksikan Change  of  Director  penelitian  yang dilakukan oleh Liani (2023) dan Hartadi (2022) mendapatkan hasil bahwa Change of Director berpengaruh signifikan terhadap Financial Statement Fraudulent.
Variabel  ketiga  yang  digunakan  untuk  mengidentifikasi  kecurangan,  yang  dapat diamati melalui proksi  peluang adalah ineffective monitoring. Menurut  Kusumawardhani (2013) ineffective  monitoring  adalah  kondisi  dimana  perusahaan  tidak  memiliki  unit pengawas  yang  efektif  untuk  memonitor  kinerja  perusahaan,  yang  dapat  menyebabkan terjadinya  tindakan  penipuan.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Damayanti  &  Suryani  (2019),  Maryani et  al.  (2022)  dan  Hartadi  (2022)  menyebut  bahwa ineffective monitoring berpengaruh terhadap Financial Statement Fraudulent.
Pergantian  auditor  dalam  suatu  entitas  merupakan  langkah  untuk  mengatasi  atau mencegah tindak kecurangan yang mungkin terjadi dalam entitas tersebut (Mukaromah & Budiwitjaksono, 2017), hal ini dikarenakan pengetahuan yang lebih mendalam dari auditor sebelumnya  terhadap  operasi  bisnis  suatu  entitas,  sehingga  mempermudah  dalam mengidentifikasi  segala  bentuk  kecurangan  yang  mungkin  terjadi  diperusahaan.  Hal  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Utami  &  Azizah  (2022),  Hartadi  (2022),
Wahyuni & Budiwitjaksono (2017)yang menyatakan bahwa change of auditor berpengaruh terhadap Financial Statement Fraudulent.
CEO  Duality  merupakan  proksi  dari  elemen  arogansi.  CEO  Duality  adalah  kondisi dimana satu individu menduduki posisi sebagai Chief Executive Officer (CEO) dan sekaligus sebagai Chairman of the board. Penelitian yang dilakukan oleh Wicaksono & Suryandari (2021), Sari & Hanafi (2023) menyatakan bahwa CEO Duality tidak berpengaruh terhadap Financial  Statement  Fraudulent.  Sementara  penelitian  yang  dilakukan  Widyatama  & Setyawati  (2020)  menyatakan  bahwa CEO  Duality  berpengaruh  terhadap  Financial Statement Fraudulent.
Political connection merupakan proksi dari elemen kolusi. Menurut Wulandari (2018), Jika  terdapat  koneksi  politik  pada  susunan  direksi  atau  dewan  komisaris,  maka  akan berdampak pada mendapatkan perlakuan Istimewa dalam peminjaman di bank pemerintah, pengurangan  beban  pajak,  kemudahan  dalam  memperoleh  kontrak  pemerintah,  dan perlindungan regulasi dari pemerintah. Hal ini sejalan  dengan  penelitian yang dilakukan oleh Lailatuddzikriyyah (2021) yang menyatakan bahwa Political Connection berpengaruh terhadap Financial Statement Fradulent.
Banyak penelitian yang sudah melakukan studi terkait kecurangan laporan keuangan. Namun, pada  penelitian  ini terdapat  penambahan atau pengujian variabel terbaru yaitu variabel  kesulitan  keuangan  ( financial  distress).  Sehingga  penambahan  variabel  ini merupakan  keterbaharuan  pertama  pada  penelitian  ini    terkait  kecurangan  laporan keuangan dengan menggunakan sampel berupa perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2019-2022.

## METODE PENELITIAN

## Rancangan Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun  2019-2022.  Metode  penentuan  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah purposive sampling.

## Gambar 1 kerangka konseptual

## Hipotesis
H 1 : Financial Distress berpengaruh terhadap financial statement fraudulent H 2 : Financial Stability berpengaruh terhadap financial statement fraudulent H 3 : Change of Director berpengaruh terhadap financial statement fraudulent H 4 : Ineffective Monitoring berpengaruh terhadap financial statement fraudulent H 5 : Change of Auditor berpengaruh terhadap financial statement fraudulent H 6 : CEO Duality berpengaruh terhadap financial statement fraudulent H 7 : Political Connection berpengaruh terhadap financial statement fraudulent

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Hasil Uji Deskriptif Keterangan N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation FD 427 -1.75 8.68 2.6661 1.92043 FS 427 -.38 .45 .0423 .11293 COD 427 .00 9.00 .1288 .53056 IM 427 .20 .75 .4156 .09960 COA 427 .00 1.00 .1452 .35271 CD 427 .00 1.00 .5246 .49998 PC 427 .00 1.00 .2482 .43250 FSF 427 -1.16 1.76 .4194 .53074 Valid N (listwise) 427
Variabel financial  statement fraudulent (FSF) memiliki nilai maksimum sebesar 1.76, sedangkan nilai minimum diperoleh dari perusahaan Pelangi Indah Canindo dengan kode PICO tahun 2020. Nilai rata-rata (mean)  variabel Financial Statement Fraudulent sebesar 0,4194, standar deviasi lebih besar dari mean yaitu  0,53074; Financial Distress (FD). Financial Distress  dalam  penelitian  ini  mempunyai  nilai  minimum  -1,75  dan  nilai  maximum  8,68. Sedangkan nilai rata-rata ( mean) yang dimiliki sebesar 2,6661 nilai standar deviasi yakni sebesar 1.92043. Hal tersebut menunjukkan bahwa variabel Financial Distress mempunyai tingkat penyimpangan yang rendah; Financial Stability dalam penelitian ini mempunyai nilai minimum  -0,38,  nilai  maximum  0,45  nilai  rata-rata (mean)  yang  dimiliki  sebesar  0,0423 dengan standar deviasi 0,11293; Change Of Director (COD)   nilai rata-rata  COD sebesar 0,1288  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar  0,53056; Ineffective  Monitoring  nilai  maksimum diperoleh sebesar 0,75. Sedangkan nilai minimumnya sebesar 0.20. Nilai rata-rata ( mean) variabel  Ineffective  Monitoring  sebesar  0,4156  dengan  standar  deviasi  sebesar  0.09960; Change  Of  Auditor  menunjukkan  nilai  rata-rata  (mean)    0,1452  dengan  standar  deviasi 0.35271; CEO Duality memiliki nilai rata-rata (mean) 0.5246 dengan standar deviasi 0.49998; Political Connection memiliki nilai rata-rata (mean) sebanyak 0.2482 dengan standar deviasi sebanyak 0.43250. Hal ini menunjukkan data yang digunakan dalam variabel ini memiliki sebaran besar, sehingga hasil yang diperoleh dapat dikatakan kurang baik.
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 427 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .47347342 Most Extreme Differences Absolute .043 Positive .040 Negative -.043 Test Statistic .043 Asymp. Sig. (2-tailed) .055 c
Berdasarkan hasil output SPSS tersebut terlihat bahwa nilai Asym. Sig. (2-tailed) yaitu 0,055. Hal ini berarti bahwa nilai Asym. Sig. (2-tailed) lebih besar dari 0,05 (taraf signifikansi). Sehingga dapat disimpulkan data terdistribusi secara normal.

## Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas
Model Collinearity Statistic Keterangan Tolerance VIF 1 (Constant) Financial Distress .916 1.092 Tidak terjadi Multikolinearitas Financial Stability .957 1.045 Tidak terjadi Multikolinearitas Change of Director .986 1.014 Tidak terjadi Multikolinearitas Ineffective Monitoring .988 1.012 Tidak terjadi Multikolinearitas Change Of Auditor .937 1.067 Tidak terjadi Multikolinearitas CEO Duality .962 1.039 Tidak terjadi Multikolinearitas Political Connection .986 1.014 Tidak terjadi Multikolinearitas
Semua variabel independent memiliki tolerance lebih dari 0,10 dan nilai VIF kurang dari 10, sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak mengalami multikolinieritas.
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas Asymp. Sig. (2-tailed) Keterangan FD .249 Tidak terjadi Heteroskedastisitas FS .532 Tidak terjadi Heteroskedastisitas COD .452 Tidak terjadi Heteroskedastisitas IM .637 Tidak terjadi Heteroskedastisitas COA .944 Tidak terjadi Heteroskedastisitas CD .983 Tidak terjadi Heteroskedastisitas PC .926 Tidak terjadi Heteroskedastisitas
Berdasarkan hasil tampilan output SPSS memberikan informasi bahwa semua variabel memiliki nilai signifikansi lebih besar dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak terdapat heteroskedastisitas.
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi Durbin Watson Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin Watson
Berdasarkan  hasil  output  SPSS  tersebut  terlihat  bahwa  nilai  Durbin  Watson sebesar 1,211. Apabila nilai DW dibawah -2, maka terjadi autokorelasi positif dan jika nilai DW di atas 2, maka terjadi autokorelasi negative. Apabila nilai DW terletak antara -2 sampai
2, maka tidak terjadi autokorelasi. Nilai DW berdasarkan hasil pengujian di atas adalah 1,22 sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi.
Tabel 6. Hasil Uji Regresi Linier Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Eror Beta 1  (Constant) .349 .109 3.195 FD .104 .013 .376 8.265 .000 FS .393 .209 .084 1.875 .061 COD .037 .044 .037 .852 .395 IM -.453 .234 -.085 -1.938 .053 COA -.186 .068 -.124 -2.751 .006 CD .011 .047 .011 .238 .812 PC -.076 .054 -.062 -1.420 .156
Model regresi yang dihasilkan berdasarkan rumus regresi yang sebelumnya adalah:
FSF= 0,349 + 0,104FD + 0,393FS + 0,037COD - 0,453IM – 0,186COA +0,011CD – 0,076PC + e
Tabel 6. Hasil Uji Determinasi Koefisien (R 2 ) Model Summary R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .452 a .204 .191 .47741
Berdasarkan hasil pengujian Adjusted R Square adalah 0,191 atau 19,1%. Hal tersebut menunjukkan  bahwa  variabel  independent  yang  meliputi  Financial  Distress,  Financial Stability, Change of Director, Ineffective Monitoring, Change of Auditor, CEO Duality dan Political  Connection  dapat  menjelaskan  variabel  dependen  yaitu  Financial  Statement Fraudulent  sebesar  19,1%,  sedangkan  sisanya  80,9%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  diluar variabel penelitian.
Tabel 7. Hasil Uji Simultan (Uji F) Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1  Regression 24.499 7 3.500 15.355 .000 b Residual 95.499 419 .228 Total 119.998 426
Berdasarkan hasil olah data SPSS diatas nilai sig. sebesar 0,000 < 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa variabel independent berpengaruh signifikan secara simultan (bersama- sama) terhadap variabel dependen.

## Pembahasan Penelitian
1. Pengaruh Financial Distress terhadap Financial Statement   Fraudulent
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  hipotesis pertama (H 1 ) diterima. Hal ini menunjukkan bahwa financial distress yang diukur dengan metode  altman  z-score  berpengaruh  terhadap financial  statement  fraudulent.  Terdapat kesamaan  hasil  penelitian  antara  periode  sebelum  pandemi  dan  saat  pandemi  covid-19 dimana financial distress berpengaruh terhadap financial statement fraudulent  Penelitian yang  dilakukan  sebelum  terjadinya  pandemi  covid-19  oleh  Utami  &  Pusparini  (2019) menunjukkan  bahwa  kondisi  keuangan  yang  semakin  buruk  dalam  suatu  entitas  dapat memungkinkan entitas tersebut melakukan manipulasi terkait dengan laporan keuangan. Hasil  yang  sama  juga  didapat  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Annafi  &  Yudowati (2021), pada masa pandemi covid-19. Terjadinya pandemi covid-19 menyebabkan kondisi perekonomian  menjadi  tidak  stabil  sehingga  menciptkan  banyak  tantangan  terhadap keadaan  finansial  perusahaan.  Sehingga  menyebabkan  perusahaan  mengalami  kesulitan keuangan.
2. Pengaruh Financial Stability terhadap Financial Statement Fraudulent
Berdasarkan uji hipotesis dalam penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis  kedua (H 2 )  ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa financial  stability  yang  diukur  dengan  rasio ACHANGE tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Damayanti & Suryani (2019)  yang menyatakan bahwa Financial  Stability  tidak  berpengaruh  terhadap  Financial  Statement  Fraudulent. Stabilitas  keuangan  yang  diproksikan  oleh  ACHANGE  tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan,  dikarenakan  kenaikan  total  aset  yang  dimiliki  mayoritas perusahaan  manufaktur  hanya  sedikit  atau  kenaikannya  tidak  signifikan  sehingga  tidak memengaruhi potensi terjadinya kecurangan laporan keuangan. Namun penelitian ini tidak mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Barezki et  al.  (2023)  yang  menyatakan bahwa financial stability mempengaruhi financial statement fraudulent. Perbedaan hasil ini dipengaruhi oleh tahun observasi yang berbeda. Dimana penelitian yang dilakukan oleh barezki et al. dilakukan selama pandemi covid-19 yakni tahun 2017-2021 kondisi stabilitas keuangan cenderung tidak stabil diakibatkan karena daya beli masyarakat menurun karena
beberapa masyarakat kehilangan pekerjaan mereka. Sedangkan penelitian yang dilakukan Damayanti  &  Suryani (2019)  dilakukan  sebelum  pandemi  covid  dimana  kondisi perekonomian Indonesia masih membaik sehingga stabilitas perusahaan juga  membaik.
3. Pengaruh Change of Director terhadap Financial Statement Fraudulent
Berdasarkan uji hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis ketiga (H 3 ) ditolak.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa Change  of  Director  yang  dihitung  menggunakan variabel dummy tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Penelitian ini tidak  mendukung  teori  agensi  yang  menyatakan  bahwa  perbedaan  kepentingan  dan asimetris informasi antara agent dan principal akan menyebabkan masalah agensi. Selama pandemi covid-19 perusahaan perlu menyesuaikan diri dengan kondisi yang tidak stabil dan berbagai masalah sehingga perubahan dalam struktur direksi dapat menjadi lebih signifikan hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Utami  R  &  Azizah  W  (2022). Sedangkan  penelitian  lain  oleh    Rusmana  &  Tanjung  (2020)  yang  dilakukan  sebelum pandemi  covid-19  menyatakan  bahwa  pergantian  direksi  tidak  berpengaruh  terhadap Financial Statement Fraudulent.
4. Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Financial Statement Fraudulent
Berdasarkan uji hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis keempat (H 4 ) ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa Ineffective monitoring yang dihitung menggunakan yang diukur menggunkaan rumus  BDOUT tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Penelitian ini tidak mendukung teori keagenan menyatakan adanya perbedaan kepentingan antara agent dan principal menyebabkan munculnya masalah agensi dan perlu adanya pengawasan kepada pihak agent. Salah satu penyebab ineffective monitoring tidak berpengaruh  terhadap fraud  karena  perusahaan  Manufaktur  sudah  memiliki  dewan komisaris independent yang jumlah minimalnya adalah setengah dari total dewan komisaris yang ada. Hal ini berdampak pada sistem pengawasan dalam perusahaan. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh. Terdapat kesamaan hasil penelitian antara periode sebelum pandemi dan saat pandemi covid-19 dimana penelitian yang dilakukan sebelum terjadinya pandemi covid-19 oleh handoko (2021) dan Putri (2023) yang menyatakan bahwa ineffective monitoring tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent.
5. Pengaruh Change of Auditor terhadap Financial Statement Fraudulent
Berdasarkan uji hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis kelima (H 5 ) diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa Change  of  auditor  yang  diukur  dengan  variabel dummy  berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Berdasarkan hasil analisis
terdapat kesamaan hasil penelitian antara periode sebelum pandemi dan sesudah pandemi covid-19. Penelitian yang dilakukan oleh Carolin et al. (2022) sebelum pandemi menyatakan menjelaskan  dimana  semakin  jarang  sebuah  perusahaan  mengganti  KAP  maka  semakin tinggi kemungkinan terjadi fraud  dan  sebaliknya semakin  jarang  perusahaan mengganti KAP  maka  kemungkinan  terjadinya fraud  sangat  kecil.  Hubungan  kerja  jangka  Panjang antara auditor eksternal dengan perusahaan menimbulkan risiko excessive familiarity atau berlebihnya keakraban yang akan berdampak pada independensi auditor eksternal. Dalam situasi  seperti  ini,  terdapat  adanya  kemungkinan  konflik  kepentingan  antara  auditor eksternal  dan  klien  yang  mengakibatkan  menurunnya  kualitas  audit.  Semakin  lama perikatan  auditor, auditor  akan  semakin akrab dengan klien yang menyebabkan auditor terlalu percaya pada manajemen klien sehingga menurunkan sikap professional seorang auditor.

## 6. Pengaruh CEO Duality terhadap Financial Statement Fraudulent
Berdasarkan uji hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis keenam (H 6 ) ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa CEO Duality yang diukur dengan variabel dummy tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Penelitian ini tidak mendukung teori agensi yang menyatakan bahwa terdapat perbedaan kepentingan antara agen dan principal.  Terdapat  kesamaan  hasil  penelitian  sebelum  dan  sesudah  pandemi  covid-19. Penelitian sebelum terjadinya pandemi covid-19 yang dilakukan akbar (2017) menyatakan bahwa CEO Duality tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Penelitian yang sama dilakukan oleh Sari & Hanafi (2023) saat pandemi covid-19 yang menyatakan bahwa CEO  Duality    tidak  berpengaruh  terhadap  financial  statement  fraudulent.  Hal  ini menunjukkan ada tidaknya covid-19 tidak berpengaruh terhadap fraud. CEO tidak dapat melakukan kecurangan karena adanya pegawasan oleh dewan komisaris dan komite audit (Ratnasari & Solikhah, 2019). Kehadiran dewan komisaris independent hanyalah formalitas untuk memenuhi kebutuhan  perusahaan, bukan untuk mencegah terjadinya fraud.  Oleh karena itu,  keberadaan dewan komisaris tidak dapat dijadikan tolak ukur perusahaan untuk melakukan kecurangan atau tidak.
7. Pengaruh Political Connection terhadap Financial Statement Fraudulent
Berdasarkan uji hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis ketujuh (H 7 ) ditolak. Hal ini menunjukkan bahwa political connection yang diukur dengan variabel dummy  tidak  berpengaruh  terhadap  financial  statement  fraudulent.  Penelitian  ini  tidak mendukung  teori  agensi,  yang  menyatakan  bahwa  koneksi  politik  dan  teori  agensi  ini
muncul dengan adanya perbedaan tujuan dari agen dan principal. Perspektif lain dapat mempresentasikan  bahwa  entitas  yang  mempunyai  manajerial  dengan  koneksi  politik mempunyai koneksi yang lebih unggul karena basis mereka yang merupakan politik seperti militer atau pemerintahan sehingga mereka memiliki integritas yang lebih kuat terutama yang  berasal  dari  militer.  Mereka  yang  berasal  dari  politik  maupun  militer  terkadang memiliki sifat kepemimpinan, integritas, atau kapabilitas yang lebih baik dalam memimpin atau mengawasi sebuah entitas dibandingkan mereka yang memang murni berasal  dari lingkup bisnis. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sagala dan Siagiani (2021)  yang  mana  dilakukan  sebelum    pandemi  covid-19  menyatakan  bahwa political connection tidak berpengaruh terhadap financial statement fraudulent. Hasil penelitian ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Ginting & Daljono (2023) yang mana dilakukan  saat  pandemi  covid-19  menyatakan  bahwa political  connection  berpengaruh terhadap financial statement fraudulent.

## SIMPULAN
Hasil penelitian memberikan bukti empiris bahwa Financial Distress dan Change of Auditor  berpengaruh  terhadap  Financial  Statement  Fraudulent.  Sedangkan  Financial Stability,Change of Direktor,Ineffective Monitoring,CEO Duality dan Political Connection tidak berpengaruh terhadap Financial Statement Fraudulent.
Penelitian ini memiliki sejumlah keterbataan dan kelemahan, diantaranya penelitian ini hanya dilakukan pada sektor manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2019-202, nilai Adjusted R Square yang relative kecil sehingga tidak mampu menjelaskan secara kuat pengaruh  variabel  independent  terhadap  variabel  dependen,  dan  penelitian  ini  hanya membandingkan hasil penelitian sebelum covid-19 dan saat covid-19 dengan penelitian terdahulu sehingga hasilnya kurang akurat.
Sesuai dengan hasil penelitian serta keterbatasan penelitian maka saran yang dapat diberikan yaitu penelitian selanjutnya diharapkan dapat mengembangkan penelitian ini dengan memperluas lingkup sektor penelitian dan memperpanjang periode penelitian agar  hasil  penelitian  lebih  akurat,  penelitian  selanjutnya  diharapkan  menambahkan variabel  lainnya  karena  nilai adjusted  R 2 relatif  kecil  dan  terdapat  variabel  lain  yang mempengaruhi fraudulent financial statement seperti variabel CEO Education, nature of industry, dan pertumbuhan perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Annafi,  G.  D.,  &  Yudowati,  S.  P.  (2021).  Analisis  Financial  Distress  ,  Profitabilitas  dan Materialitas Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan. Jurnal Akuntansi Kompetif, 4(1).
Carolin,  C.,  Caesaria,  M.  A.,  Effendy,  V.,  &  Meiden,  C.  (2022).  Analisis  Fraud  Diamond terhadap Fraudulent Financial Statement pada Beberapa Jurnal Tahun 2018-2022, Studi Meta Analisis. Jurnal Pendidikan Tambusai, 6(1), 7906-7921.
Damayanti,  R.  E.,  &  Suryani,  E.  (2019).  Pengaruh  Financial  Stability,  Tekanan  Eksternal, Ineffective  Monitoring,  Dan  Opini  Audit  Terhadap  Indikasi  Kecurangan  Laporan Keuangan  (studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Dasar  Dan  Kimia Periode 2013-2017). eProceedings of Management, 6(2).
Ginting, D. B., & Daljono, D. (2023). ANALISIS PENGARUH FRAUD HEXAGON TERHADAP FRAUDULENT  FINANCIAL  REPORTING  MENGGUNAKAN  METODE  BENEISH  M- SCORE (Studi Empiris pada Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021). Diponegoro Journal of Accounting, 12(3).
LAILATUDDZIKRIYYAH,  M.  (2021).  Mendeteksi  Potensi  Kecurangan  Laporan  Keuangan Dengan  Analisis  Fraud  Hexagon  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Kontruksi Bangunan Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2017-2019).
Liani,  R.  (2023).  ANALISIS  PENGARUH  FINANCIAL  DISTRESS  DAN  FRAUD  HEXAGON TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN.
Mukaromah, I., & Budiwitjaksono, G. S. (2021). Fraud Hexagon Theory dalam Mendeteksi Kecurangan  Laporan  Keuangan  pada  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2015-2019. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 14(1),
61-72.
Nadziliyah,  H.,  &  Primasari,  N.  S.  (2022).  Analisis  Fraud  Hexagon  Terhadap  Financial Statement  Fraud  Pada  Perusahaan  Sektor  Infrastruktur,  Utilitas  Dan Transportasi. Accounting and Finance Studies, 2(1), 21-39.
Preicilia,  C.,  Wahyudi,  I.,  &  Preicilia,  A.  (2022).  Analisa  kecurangan  laporan  keuangan dengan  perspektif  teori  Fraud  Hexagon. Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan Keuangan, 5(3), 1467-1479.
Rusmana, O., & Tanjung, H. (2020). Identifikasi kecurangan laporan  keuangan dengan fraud  pentagon  studi  empiris  BUMN  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi, 21(4)
Sagala, S. G., & Siagian, V. (2021). Pengaruh Fraud Hexagon Model Terhadap Fraudulent
Laporan  Keuangan  pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Makanan  dan  Minuman  yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2019. Jurnal Akuntansi, 13(2), 245-259.
Sasongko,  N.,  &  Wijayantika,  S.  F.  (2019).  Faktor  Resiko  Fraud  Terhadap  Pelaksanaan Fraudulent Financial Reporting (Berdasarkan Pendekatan Crown’s Fraud Pentagon Theory). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(1), 67-76.
Utami, E. R., & Pusparini, N. O. (2019, November). The Analysis of Fraud Pentagon Theory and Financial Distress for Detecting Fraudulent Financial Reporting in Banking Sector in  Indonesia  (Empirical  Study  of  Listed  Banking  Companies  on  Indonesia  Stock Exchange in 2012-2017). In 5th International Conference on Accounting and Finance (ICAF 2019) (pp. 60-65). Atlantis Press.
Widyatama,  W.,  &  Setiawati,  L.  W.  (2020).  Analisis  pengaruh  fraud  pentagon  theory terhadap fraudulent financial reporting pada perusahaan perbankan yang terdaftar di  bursa  efek  indonesia  periode  2014 – 2019. BALANCE:  Jurnal  Akuntansi,  Auditing dan Keuangan, 17(1), 22-47.