Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
PENGARUH PENERAPAN GOVERNANCE, RISK, AND COMPLIANCE (GRC)

## TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN

## THE IMPACT OF THE APPLICATION OF GOVERNANCE, RISK, AND COMPLIANCE
TOWARD PERFORMANCE OF COMPANY
Dian Anatasya 1 , Novita 2 1 Universitas Trilogi, Jakarta Selatan
2 Universitas Trilogi; Jakarta Selatan diananatasya03@gmail.com dan novita_1210@trilogi.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetaui  pengaruh  penerapan Governance,  Risk,  and Compliance terhadap kinerja perusahaan baik kinerja keuangan maupun non keuangan. Untuk perusahaan  yang  bergerak  dalam  penyediaan  jasa  keuangan,  hasil  penelitian  ini  diharapkan dapat memberikan kontribusi terkait penerapan GRC agar dapat meningkatkan kualitas kinerja BPR  dan  mencapai  tujuan  yang  diharapkan.  Responden  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah karyawan dari BPR. Data dikumpulkan dengan menggunakan wawancara, observasi dan kuesioner.  Metode  analisis  deskriptif  dan  analisis  verifikatif  digunakan  untuk  menguji  hipotesis dan structural modeling dengan aplikasi Partial Least Square yaitu Program SmartPLS versi 3. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  dari  ketiga  konsep  yang  digunakan  yaitu  Governance (GCG),  Risk,  and  Compliance  hanya  Risk  yang  memiliki  pengaruh  secara  signifikan  terhadap kinerja  perusahaan  baik  kinerja  keuangan  dan  non  keuangan.  Hal  tersebut  dikarenakan  ada beberapa faktor seperti lingkup BPR yang lebih kecil jika dibangdingkan Bank Konvensional, BPR memiliki  jumlah  karyawan  yang  kecil  maka  dari  itu  implementasi  dari  penerapan  GRC  belum secara optimal diterapkan.
Kata Kunci  : Kinerja Perusahaan,Tata Kelola, Risiko dan Kepatuhan

## ABSTRACT
This study aims to determine the impact of the application of Governance, Risk and Compliance toward  performance  of  company  both  financial  and  non  financial  performance.  For  companies engaged  in  providing  of  financial  services,  the  result  of  this  research  is  expected  to  give contribution in implementation of GRC to improve BPR performance and to achieve company’s goal. The respondent used in this research were empleyees from BPR. Data were collected by using interview, observatios and questionnaires. Descriptive and verifikative analysis method was used  to  test  the  hyphotesis  and  structural  modeling  with  SmartPLS  program  application.  The result of this study showed that of three concepts used were Governance, Risk and Compliance only Risk who have a significant impact toward performance of company both financial and non financial performance. It is because of there a several factors such as the smaller BPR scope when compared to Conventional Bank, BPR have a small number of employees therefore the implementation of the GRC has not been optimally impelemented.
Keyword : Company’s performance. Governance, Risk and Compliance

## PENDAHULUAN
Pertumbuhan  ekonomi  digital  yang  saat  ini  berkembang  semakin  pesat  menimbulkan persaingan  bisnis  yang  semakin  ketat.  Perusahaan-perusahaan  yang  ingin  tetap  ada  dalam lingkup bisnis dan ingin mempertahankan keunggulan kompetitifnya, memerlukan visibilitas yang belum pernah terjadi sebelumnya dan harus cepat dan tanggap dalam mengatasi permasalahan agar  tidak  mempengaruhi  kinerja  mereka.  Tantangan  dalam  industri  perbankan  saat  ini  tidak hanya mempertahankan keunggulan kompetitif dan menyediakan laporan keuangan yang diaudit secara  wajar  sebagai  bentuk  pertanggungjawaban  kepada  pemangku  kepentingan saja,  tetapi perusahaan  juga  harus  melaporkan  implementasi  terkait  tata  kelola,  manajemen  risiko,  serta kepatuhan terhadap regulasi dalam menjalankan usahanya. Dalam mendukung kesiapan BPR, pemerintah mendorong agar terus dilakukannya perbaikan yang berkesinambungan pada BPR melalui  peningkatan  tata  kelola  yang  baik,  penerapan  manajemen  risiko  serta  meningkatkan kepatuhan  terhadap  regulasi  yang  berlaku  demi  terciptanya  peningkatan  kepercayaan masyarakat dan lingkungan bisnis yang sehat.
Saat  ini  penerapan corporate  governance menjadi  sebuah  kebutuhan  dunia  dalam menciptakan kondisi investasi yang aman dan nyaman dimana dengan semakin berkembangnya teknologi digital membuat cyber economy dan tingkat transparansi semakin meningkat. Dalam menjamin  hal  tersebut,  manajemen  harus  terus-menerus  melakukan  perubahan  kearah  yang lebih  baik,  yang  mana  dalam  tahapan  tersebut  bersifat  konsisten  dan  berkelanjutan  sesuai dengan prinsip good corporate governance . Prinsip-prinsip Good Corporate Governance antara lain  ialah Transparancy (keterbukaan), Accountability (akuntabilitas), Responsibility (responsibilitas), Indepedency (kemandirian), dan Fairness (kewajaran).
Dalam mengembangan praktik good corporate governance , terdapat elemen penting yang secara  sistematik  perlu  dikembangkan  dalam  sebuah  perusahaan  agar  implementasi good corporate  governance berjalan  lebih  efektif,  yang  mana  salah  satu  elemen  tersebut  adalah manajemen  risiko.  Manajemen  risiko  adalah  suatu  pendekatan  terstruktur  dalam  mengelola ketidakpastian  yang  mana  dalam  aktivitas  pengelolaan  tersebut  terdapat  pengidentifikasian risiko,  pengukuran  risiko,  pemetaan  risiko,  pengelolaan  risiko,  monitoring  dan  pengendalian risiko.  Kondisi  BPR  saat  ini  memang  tidak  dapat  dipungkiri  lagi  bahwa  manajemen  risiko merupakan  salah  satu  hal  yang  harus  dilakukan  oleh  setiap  manajemen  bank  untuk  dapat mempertahankan  kelangsungan  hidup  perbankan  juga  menilai  tingkat  kesehatan  BPR  dalam menjalankan roda bisnisnya.
Tujuan dari  pelaksanaan corporate governance dan manajemen risiko merupakan salah satu bentuk dari kewajiban BPR dalam menaati peraturan atau regulasi yang telah dibuat oleh regulator. Dalam melaksanakan tanggung jawabnya, BPR wajib memelihara dan meningkatkan tingkat  kesehatan  bank  dengan  prinsip  kehati-hatian  dan  manajemen  risiko  dalam  kegiatan usahanya. Hal tersebut merupakan bentuk aturan yang harus dipatuhi dan telah ditetapkan oleh Otoritas  Jasa  Keuangan  untuk  menjaga  kestabilitasan  sebuah  organisasi  perbankan  di Indonesia. BPR harus menyadari bahwasanya ketidakpatuhan terhadap peraturan yang berlaku dapat berakibat munculnya teguran dari pihak regulator dan dapat mencemarkan reputasi BPR yang selama ini dibangun dan berdampak pada keberlangsungan usaha BPR kedepannya.
Perkembangan  ketiga  konsep  tersebut  dalam  hal  ini  penerapan corporate  governance , manajemen  risiko  dan  kepatuhan  ( compliance )  menjadi  sebuah  konsep  yang  tidak  dapat dipisahkan  dan  memiliki  sifat  yang  saling  berkesinambungan.  Pelaksanaan Governance,  Risk, dan Compliance yang  tidak  terintegrasi  dapat  menimbulkan  koordinasi  yang  lemah,  dan
menimbulkan  pengelolaan  biaya  yang  tidak  efisien  dan  dapat  berpengaruh  terhadap  kinerja perusahaan. Sebaliknya, penerapan tata kelola, pengelolaan risiko dan pelaksanaan kepatuhan yang terintegrasi dapat menjadi solusi bagi perusahaan dalam mengahadapi kondisi pelemahan di  berbagai  sektor  industri  dan  komoditas  lainnya  sebagai  pendukung  perekonomian  nasional dan meningkatkan kinerja mereka.Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat serta menilai pengaruh penerapan governance, risk and compliance yang optimal dapat meningkatkan kinerja perusahaan  baik  secara  finansial  maupun  non  finansial  dan  dapat  menciptakan  keunggulan bersaing.

## LANDASAN TEORI

## Good Corporate Governance
Good  Corporate  Governance (Effendi,  2009)  adalah  suatu  sistem  pengendalian  internal perusahaan  yang  memiliki  tujuan  utama  untuk  mengelola  risiko  yang  bersifat  signifikan  guna memenuhi  tujuan  bisnisnya  melalui  pengamanan  aset  perusahaan  dan  meningkatkan  nilai investasi pemegang perusahaan dalam jangka panjang.
Good Corporate Governace adalah suatu tata kelola sektor perbankan yang menerapkan prinsip- prinsip  keterbukaan  ( transparancy ),  akuntabilitas  ( accountability ),  pertanggungjawaban ( responsibility ),  independensi  ( independency ),  dan  kewajaran  (f airness ).  (Peraturan  Bank Indonesia  No.  8/4/PBI/2006  tentang  Pelaksanaan Good  Corporate  Governance pada  Bank Umum) .

## Risk Management
Lingkungan  internal  dan  eksternal  perbankan  yang  berkembang  pesat  disertai  dengan risiko  kegiatan  usaha  bank  yang  semakin  kompleks,  menuntut  Bank  untuk  menerapkan manajemen risiko yang memadai dan dilaksanakan secara disiplin. Penerapan manajemen risiko pada  perbankan  sangat  penting  dalam  menciptakan  industri  perbankan  yang  sehat  dan terintegrasi, agar bisnis Bank dijalankan dalam koridor risiko yang tetap terkendali. Penerapan manajemen  risiko  yang  tertib  pada  setiap  Bank  pada  dasarnya  akan  menciptakan  industri perbankan yang semakin sehat (IBI, 2015, p. 4).

## Compliance
Fungsi  kepatuhan  merupakan  serangkaian  tindakan  atau  langkah  yang  bersifat pencegahan untuk memastikan bahwa kebijakan, ketentuan sistem, dan prosedur, serta kegiatan usaha  yang  dilakukan  oleh  BPR  telah  sesuai  dengan  peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan peraturan  perundang-undangan  lainnya.  Otoritas  Jasa  Keuangan  menerbitkan  Surat  Edaran Nomor 06/SEOJK.03/2016 tentang penerapan fungsi kepatuhan bagi Bank Pengkreditan Rakyat sehubungan  dengan  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  04/POJK.03/2016  tentang penerapan Tata Kelola Bagi Bank Pengkreditan Rakyat. Sesuai pasal 51 POJK Tata Kelola BPR, BPR  wajib  memastikan  kepatuhan  terhadap  peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan  peraturan perundang-undangan  lainnya.  Kepatuhan  terhadap  perundang-undangan  dan  ketentuan  yang berlaku  serta  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  merupakan  syarat  mutlak  bagi  BPR  dalam mempertahankan  dan  meningkatkan  kepercayaan  para  pihak  yang  berkepentingan  dengan Bank.  Kepercayaan  pihak-pihak  terkait  sangat  diperlukan  Bank  untuk  mempertahankan keunggulan bisnisnya secara berkelanjutan.

## Kinerja Perusahaan
Kinerja adalah suatu gambaran dari pencapaian pelaksanaan suatu kegiatan atau proses kebijakan  dalam  mewujudkan  sasaran,  tujuan,  visi,  misi  dalam  sebuah  organisasi.  Pelaporan kinerja  merupakan  bentuk  kewajiban  untuk  mempresentasikan  dan  melaporkan  kinerja  semua aktifitas  dan  semua  sumber  daya  yang  perlu  dipertanggungjawabkan.  Kinerja  perusahaan ditentukan  sejauh  mana  keseriusan  dalam  menerapkan Good  Corporate  Governance . Perusahaan yang telah terdaftar namanya dalam skor peningkatan corporate governance yang dilakukan  oleh  IICG  telah  menerapkan good  corporate  governance dengan  baik  dan  secara langsung menaikkan nilai perusahaan.

## Governance dan Kinerja Perusahaan
Dalam  kaitannya  dengan  kinerja  perusahaan,  tata  kelola  memiliki  peranan  yang  sangat penting  bagi  keberlangsungan  suatu  perusahaan.  Penerapan  tata  kelola  yang  baik  akan mendukung  tercapainya  tujuan  perusahaan  dan  memberikan  nilai  tambah  bagi  pemegang saham.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Setyaan,  2013)  yang  berfokus  pada  judul  Pengaruh Good  Corporate  Governance terhadap  Kinerja  Keuangan  Lembaga  Pengkreditan  Desa. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis diketahui bahwa good corporate governance berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan LPD. Sehingga hipotesa dalam penelitian  ini adalah :
H 1 : Pengaruh penerapan good corpotare governance terhadap kinerja perusahaan
Risk Management dan Kinerja Perusahaan Manajemen risiko merupakan serangkaian prosedur dan metodologi yang digunakan untuk mengidentifikasi,  mengukur,  memantau,  dan  mengendalikan  risiko-risiko  yang  mungkin  dapat timbul  dari  kegiatan  bisnis.  Dalam  kaitannya  dengan  kinerja  perusahaan,  manajemen  risiko dijalankan  bertujuan  untuk  meningkatkan  kinerja  perusahaan.  Pelaksanaan  manajemen  risiko yang  baik  akan  memberikan  dampak  terhadap  pencapaian  tujuan  perusahaan  sesuai  dengan apa yang diharapkan.
Dalam  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  (Mulyani,  2009)  dengan  judul Implementasi  Manajemen  Risiko  pembiayaan  dalam  Upaya  Menjaga  Likuiditas  Bank  Syariah. Dalam penelitiannya tersebut menggunakan analisis data kualitatif dengan pendekatan deskriptif. Hal  yang  diperoleh  dalam  penelitian  tersebut  adalah  pengelolaan  risiko  pembiayaan  pada  PT BSM pada dasarnya mengacu pada arahan, pedoman dan kebijakan dari BSM Pusat. Sehingga hipotesa yang muncul dalam penelitian ini adalah :
H 2 : Pengaruh penerapan manajemen risiko terhadap kinerja perusahaan

## Compliance dan Kinerja Perusahaan
Sebagai lembaga keuangan yang memiliki tingkat risiko yang semakin kompleks, industri perbankan perlu memperhatikan tingkat kepatuhan terhadap peraturan-peraturan atau regulasi yang telah ditetapkan oleh lembaga yang membuat peraturan (dalam hal ini BI, OJK). Tujuan dari adanya  pengaturan  tersebut  adalah  untuk  menjaga  tingkat  kesehatan  dan  menjaga  stabilitas sistem  perbankan.  Hal  tersebut  di  dukung  dengan  berlakunya  peraturan  Bank  Indonesia  No 13/1/PBI/2011 tentang Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Dalam penelitian ini juga mengungkapkan bahwa Bank Sinar Harapan mematuhi seluruh kebijakan yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia berdasarkan metode RGEC. Sehingga hipotesa pada penelitian ini adalah :
H 3 : Pengaruh penerapan compliance terhadap kinerja perusahan
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia

## METODOLOGI PENELITIAN

## Populasi dan Sampel Penelitian
Sugiyono  (2014:hal.80)  menyatakan  bahwa  populasi  adalah  wilayah  generalisasi  yang terdiri  atas:  obyek/subyek  yang  mempunyai  kualitas  dan  karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Dalam penelitian ini yang akan menjadi  populasi  adalah  karyawan  PT  Bank  Pengkreditan  Rakyat  (BPR).  Sampel  penelitian dalam penelitian ini berjumlah 30 karyawan dari jumlah empat BPR yang menjadi objek dalam penelitian  ini.

## Metode Analisis Data
Data  yang  telah  diperoleh  dari  partisipan  melalui  kuesioner,  selanjutnya  akan  dianalisis untuk memperoleh hasil hipotesis penelitian. Pada penelitian ini, akan dijelaskan teknik  analisis yang digunakan. Analisis yang digunakan adalah analisis verifikatif dengan PLS ( Partial Least Square ).  Analisis  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  program  SmartPLS  versi  3.0.  Analisis verifikatif  merupakan  analisis  untuk  membuktikan  dan  mencari  kebenaran  dari  hipotesis  yang diajukan.  Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode Partial  Least  Square (PLS).
Penerapan Good Corporate Governance yang diukur dengan 5 buah indikator yang mana indikator  tersebut  merupakan  prinsip-prinsip  GCG  seperti  transparansi,  akuntabilitas, responsibilitas,  independensi  dan  kewajaran.  Kemudian  penerapan Risk  Management diukur dengan  4  indikator  yaitu  risiko  likuiditas,  risiko  kredit,  risiko  operasional  dan  risiko  hukum. Konstruk Compliance diukur  dengan  satu  indikator  yaitu  tingkat  kepatuhan.  Serta  konstruk Kinerja  Perusahaan  yang  diukur  dengan  4  indikator  yaitu  perspektif  keuangan,  perspektif konsumen,  perspektif  proses  internal  serta  perspektif  pertumbuhan  dan  pembelajaran.  Arah panah  antara  indikator  dengan  konstruk  menunjukkan  bahwa  penelitian  ini  menggunakan indikator reflektif.
Analisis  pada  tiga  tahap yaitu  analisis  outer  model,  analisis  inner  model,  dan  pengujian hipotesis.  Analisis outer  model dilakukan  untuk  memastikan  bahwa measurement yang digunakan  layak  untuk  dijadikan  pengukuran  (valid  dan  reliabel).  Analisa outer  model dapat dilihat dari beberapa indikator, yaitu convergent validity, discriminant validity (Ghozali, 2015).
Convergent  validity dapat  dilihat  dari  korelasi  antara score item/indikator  dengan  score konstruknya. Indikator individu tersebut dapat dikatakan reliable jika memiliki nilai korelasi diatas 0.70. Discriminant  validity ,  nilai  ini  merupakan  nilai cross  loading  factor yang  berguna  untuk mengetahui  apakah  konstruk  memiliki  diskriminan  yang  memadai  yaitu  dengan  cara membandingkan  nilai loading pada  konstruk yang  memiliki  nilai  yang  lebih  besar  dengan  nilai loading  konstruk  lainnya. Average  variance  exracted ,  merupakan  nilai  AVE  yang  mana disyaratkan baik jika AVE masing-masing konstruknya memiliki nilai lebih besar dari 0,50.
Uji  reabilitas  dapat  dilakukan  dengan  melihat  nilai Composite  reability dan Cronbachs alpha. Composite reability , data yang memiliki composite reability diatas 0,7 menunjukan bahwa reabilitas  yang  dimiliki  tinggi. Cronbachs  Alpha ,  dalam  pengujian  reabilitas  diperkuat  dengan cronbachs alpha . Nilai yang baik untuk konstruk adalah diatas 0,70.
Analisa inner model atau analisa model struktural dilakukan dengan melihat nilai R- Square yang  merupakan  uji goodness-fit  model , path  coeficient dan predictive  relevance Q  kuadrad (Ghozali,  2015).  Koefisien  determinasi  atau  R- square diartikan  sebagai  seberapa  kemampuan semua variabel bebas dapat menjelaskan varian dan variabel terikatnya. Nilai 0,67 adalah kuat,
0,33 adalah sedang, dan 0,19 adalah lemah. Path coeficient merupakan nilai koefisien jalur, atau besarnya  hubungan  atau  pengaruh  konstruk  laten. Predictive  relevance atau Q-Square untuk menguji seberapa besar sebuah konstruk endogen dapat memprediksi relevansi sebuah konstruk endogen. Nilai 0,02 adalah kecil, 0,15 adalah sedang, dan 0,35 adalah besar (Ghozali, 2015).

## Pengujian hipotesa
Untuk pengujian hipotesa dilakukan dengan cara melihat profitabilitas t-statistiknya. Untuk nilai profitabilitas dengan p-value dengan alpha 5% adalah kurang dari 0,05. Nilai t-tabel untuk alpha  adalah  5%  adalah  1,96.  Sehingga  kriteria  penerimaan  hipotesis  adalah  ketika  t-statistik lebih besar dari t-tabel (Ghozali, 2015).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Analisis Model Struktural
Teknik pengolahan data yang dilakukan menggunakan metode partial least square (PLS) versi 3.0 dengan indikator reflektif. Tahap-tahap analisis model struktural adalah sebagai berikut:
Analisis model measurement (outer model )
Model measurement ini  mengukur  hubungan  antara  variabel  laten  dengan  indikator- indikatornya.  Dapat  dikatakan  bahwa  model measurement mendefinisikan  setiap  indikator- indikator  yang  berhubungan  dengan  variabel  latennya.  Analisis  inner  model  dilakukan  untuk menguji  realibilitas  dan  validitas  data.  Uji  yang  dilakukan  pada outer  model dengan  indikator reflektif sebagai berikut:
Uji Validitas
1) Convergent validity Convergent validity dalam model measurement dengan indikator reflektif dinilai berdasarkan hubungan  antara item  score yang  diestimasi  dengan menggunakan  SmartPLS  versi  3.0.  Nilai convergent validity dapat dilihat dari nilai loading factors pada variabel laten dengan indikator- indikatornya. Dengan korelasi nilai yang diharapkan yaitu lebih dari 0,70 (Ghozali, 2015).
Gambar 4.1   Nilai Loading Factors
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019

## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
Nilai outer  loading atau  korelasi  antara  konstruk  dengan  variabel  pada  penelitian  ini awalnya belum memenuhi convergent validity karena terdapat satu indikator yang memiliki nilai outer  loading  dibawah  0,70.  Indikator  yang  belum  memenuhi  batas  nilai loading  factors yang ditentukan adalah indikator responsibilitas dengan nilai loading factors sebesar 0,532. Sehingga dari  total  keseluruhan  14  indikator,  terdapat  satu  indikator  yang  belum  memenuhi  kriteria convergent validity .
Untuk dapat memenuhi kriteria convergent validity , maka diperlukan modifikasi terhadap model  struktur  tersebut  dengan  menghilangkan  indikator  yang  memiliki  nilai loading  factors dibawah 0,70 (Ghozali, 2015). Maka tahapan selanjutnya yaitu dengan menghilangkan indikator yang memiliki nilai loading factors di bawah 0,70 yaitu menghilangkan indikator responsibilitas dalam model struktural. Kemudian data tersebut diuji dan di running kembali. Dan menghasilkan loading  factors  diatas  0,70  seperti  yang  terlihat  pada  Gambar  4.2,  sehingga  konstruk  atau indikator yang terdapat pada semua variabel tidak adalagi yang harus di eliminasi dari model. Hasil uji tersebut pada akhirnya memenuhi kriteria corvergent validity atau dapat dikatakan valid. Seperti yang terlihat dalam Gambar 4.2 semua indikator yang telah dimodifikasi memiliki nilai loading factors diatas 0,70. Hasil Analisis convergent validity , terdapat 46,15% memiliki nilai loading  factor sekitar  0,70-0,77  dan sisanya yaitu  53,85%  memiliki  nilai loading  factor dengan kisaran 0,80-1.0. Data dari convergent validity yang telah dimodifikasi ini dapat digunakan pada penelitian selanjutnya karena menunjukkan nilai validitas yang baik.
Gambar 4.2   Nilai Loading Factors Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3, 2019
2) Discriminant validity , dan Average variance extracted (AVE)
Discriminant  validity dapat  dilakukan  untuk  melihat  nilai cross  loading  factor utuk mengetahui  bahwa  konstruk  memiliki  nilai  diskriminan  yang  memadai.  Dengan  cara membandingkan korelasi indikator suatu konstruk tersebut dengan konstruk lainnya. Jika korelasi konstruk memiliki nilai yang lebih tinggi dibandingkan dengan korelasi indikator tersebut terhadap konstruk  lainnya,  maka  dikatakan  konstruk  tersebut  memiliki discriminant  validity yang  tinggi (Ghozali,  2015).  Hasil  pengujian discriminant  validity dapat  diperoleh  dengan  menggunakan
SmartPLS sebagai berikut dalam Tabel 4.1. Dalam Tabel 4.1 dapat dilihat bahwa dari hasil uji 14 indikator  yang  yang  digunakan  dalam  analisis  ini,  secara  keseluruhan  memiliki  nilai  korelasi loading factor yang lebih tinggi dari nilai loading factor lainnya. Dapat dinyatakan bahwa indikator- indikator yang digunakan dalam penelitian ini telah memiliki discriminant validity yang tinggi.
Cara  lain  untuk  mengukur discriminant  validity yaitu  dengan  melihat  nilai  AVE,  yang terdapat  Tabel  4.2.  Kriteria Average  variance  extracted (AVE)  antara  indikator  dengan konstruknya harus lebih besar dari 0,50 agar dapat dikatakan baik (Ghozali, 2015). Berdasarkan hasil uji tersebut, memiliki nilai AVE antara indikator dengan konstruknya lebih dari 0,50 untuk semua  konstruk. Compliance memiliki  nilai  AVE  1.000, Good  Corporate  Governance memiliki nilai AVE  0.605, Kinerja Perusahaan memiliki nilai AVE 0.667, Risk Management memiliki nilai AVE 0.605 sehingga korelasi antara indikator dapat disimpulkan sangat baik dan memiliki nilai discriminant validity yang baik pada setiap konstruknya.
Tabel 4.1 Cross Loading
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS,2019
Tabel 4. 2   Construct Realibility dan Validity
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019
Keterangan Compliance Good Corporate Governance Kinerja Perusahaan Risk Management T. Kepatuhan 1,000 0,529 0,624 0,441 Transparansi 0,668 0,844 0,595 0,664 Akuntabilitas 0,443 0,748 0,542 0,494 Independensi 0,444 0,760 0,487 0,541 Kewajaran 0,214 0,763 0,409 0,423 P. Keuangan 0,486 0,599 0,807 0,569 P. Konsumen 0,465 0,503 0,810 0,511 P. Proses Internal 0,585 0,454 0,768 0,489 P. Pertumbuhan dan Pembelajaran 0,505 0,597 0,879 0,706 R. Likuiditas 0,336 0,394 0,526 0,721 R. Kredit 0,336 0,447 0,438 0,736 R. Operasional 0,423 0,553 0,484 0,827 R. Hukum 0,300 0,702 0,683 0,822 Keterangan Cronbach's Alpha  Composite Realibility Average Variance Extracted (AVE) Compliance 1,000 1,000 1,000 Good Coporate Governace 0,787 0,861 0,605 Kinerja Perusahaan 0,833 0,889 0,667 Risk Management 0,784 0,859 0,605

## Uji Realibilitas
1) Composite realibility; Composite reliability merupakan pengujian untuk mengetahui apakah indikator-indikator yang membangun konstruk penelitian, memiliki nilai yang reliabilitas atau tidak.  Kriteria  yang  digunakan  yaitu  jika  indikator  yang  membangun  konstruk  memiliki composite  realibility lebih  besar  dari  0,70  maka  data  yang  digunakan  dalam  penelitian tersebut memiliki realibilitas yang tinggi (Ghozali, 2015). Dapat dilihat pada Tabel 4.2 untuk konstruk compliance memiliki  nilai  sebesar  1.000, Good  Corporate  Governance sebesar 0.861,  Kinerja  Perusahaan  sebesar  0.889, Risk  Management sebesar  0.859.  Jadi  dapat disimpulkan bahwa semua konstruk memenuhi kriteria composite realibility dan memiliki nilai realibilitas yang baik.
2) Cornb ach’s Alpha ; Uji realibilitas dapat diperkuat dengan cornbach’s alpha . Dengan kriteria nilai yang diharapkan yaitu 0,70 (Ghozali, 2015). Dari tabel 4.2 Dapat dilihat bahwa konstruk compliance memiliki  nilai Cornbach’s  alpha sebesar  1.000 ,  Good  Corporate  Governance memiliki nilai Cornbach’s alpha sebesar 0.787, Kinerja Perusahaan memiliki nilai Cornbach’s alpha sebesar 0.833, Risk Management memiliki nilai Cornbach’s alpha sebesar 0.784. Jadi dapat disimpulkan bahwa semua konsruk dalam penelitian ini memenuhi kriteria Corn bach’s alpha dan memiliki nilai realibilitas yang baik.

## Analisis Model Struktural (inner model)
Analisis model struktural ini dilakukan untuk menguji hubungan antara konstruk laten. Ada beberapa uji untuk model struktural yaitu:

## Path Coefficient
Path  coefficient merupakan nilai koefisien jalur, atau besarnya hubungan atau pengaruh konstruk laten (Ghozali, 2015). Nilai path coefficient dapat dilihat pada Tabel 4.3, Tabel tersebut menunjukkan bahwa konstruk compliance memiliki pengaruh positif terhadap konstruk endogen (Kinerja Perusahaan) dengan nilai sebesar 0.335. konstruk Good Corporate Governance memiliki pengaruh positif terhadap konstruk endogen (Kinerja Perusahaan) dengan nilai sebesar 0,153. Dan konstruk Risk Management memiliki pengaruh positif  terhadap konstruk endogen (Kinerja Perusahaan) dengan nilai sebesar 0.450. Berdasarkan uraian hasil tersebut, menunjukkan bahwa keseluruhan variabel dalam model yang dimiliki path coefficient dengan angka yang positif. Hal tersebut menunjukkan bahwa jika semakin besar nilai path coefficient pada satu variabel independen terhadap variabel dependen, maka  semakin  kuat  pula  pengaruh  antar  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen tersebut.  Sehingga dapat disimpulkan bahwa semua konstruk laten berpengaruh positif terhadap konstruk endogen yaitu kinerja perusahaan.
Tabel 4.3 Path Coefficient
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019
Compliance Good Corporate Governance Kinerja Perusahaan Risk Management Compliance 0,335 Good Corporate Governance 0,153 Kinerja Perusahaan Risk Management 0,45
R Square (R 2 ) Nilai R-Square merupakan koefisien determinasi pada konstruk endogen. Dengan kriteria nilai R Square sebesar 0.67 (kuat), 0.33 (moderat), dan 0,19 (lemah) (Ghozali, 2015). Tabel 4.4 merupakan  hasil  estimasi  R  Square  (R2)  dengan  menggunakan  SmartPLS  versi  3.0  untuk konstruk endogen yaitu kinerja perusahaan.
Pada  dasarnya,  dalam  penelitian  ini  memiliki  tiga  konstruk  laten  yaitu Good  Corporate Governance (GCG) yang berpengaruh terhadap satu konstruk endogen yaitu kinerja perusahaan, Risk Management yang berpengaruh terhadap satu konstruk endogen yaitu kinerja perusahaan, Compliance yang berpengaruh terhadap satu konstruk endogen yaitu kinerja perusahaan. Pada tabel  menunjukkan R  Square (R 2 )  untuk  variabel  kinerja  perusahaan  sebesar  0,626.  Hasil  ini menunjukkan bahwa 62,6% variabel kinerja perusahaan dapat dipengaruhi oleh variabel Good Corporate Govenance , Risk Management , dan Compliance . Sedangkan 37,4% lainnya dijelaskan oleh  variabel  lain  diluar  yang  diteliti.  Hasil R  Square diperkuat  juga  dengan  hasil R  Square Adjusted yang  menyatakan  hubungan  lebih  menyeluruh  antar  variabel  didalamnya  sebesar 0,583.
Predictive Relevance (Q 2 )
Gambar 4.3    Hasil Blindfolding Calculation
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019
Tabel 4.5 Blindfolding Calculation
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019
Tahap  berikutnya untuk  menguji inner  model ,  yaitu  dengan  melihat predictive  relevance (Q 2 ).  Uji  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  kapasitas  prediksi  dengan  prosedur blindfolding .  Dan memiliki kriteria apabila nilai yang didapatkan yaitu 0.02 (kecil), 0.15 (sedang) dan 0.35 (besar)
SSO SSE Q2 (1-SSE/SSO) Compliance 30.000 30.000 Good Corporate Governance 120.000 120.000 Kinerja Perusahaan 120.000 79.334 0.339 Risk Management 120.000 120.000
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
(Ghozali,  2015).  Uji  dapat  dilakukan  untuk  konstruk  endogen  dan  variabel  reflektif.  Hasil pengujian dengan menggunakan SmartPLS ditunjukkan oleh Gambar 4.3 Dan Tabel 4.5 di atas. Gambar  4.3  dan  Tabel  4.5  memperlihatkan  bahwa    hasil  Q 2 pada  variabel  kinerja perusahaan  memiliki  nilai  sebesar  0.339.  hal  ini  menunjukkan  bahwa Good  Corporate Governance, Risk Management, dan Compliance memiliki relevansi prediktif yang sedang untuk Kinerja Perusahaan.

## Pengujian Hipotesa
Parameter signifikansi yang diestimasi akan memberikan informasi terkait hubungan antar variabel penelitian. Dasar yang dapat digunakan dalam menguji hipotesis yaitu dengan melihat output uji hipotesis pada path coefficient dengan menggunakan prosedur bootstrapping . Gambar 4.4 dan Tabel 4.6 menunjukkan hasil bootstrapping yang dilakukan untuk menguji hipotesis antar konstruk  atau  antar  konstruk  eksogen  dengan  konstruk  endogen.  Hasil  tersebut  memberikan output estimasi untuk pengujian model struktural.
Gambar 4.4   Hasil Bootstrapping Calculation Sumber : Pengolahan data Kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019
Tabel 4.6   Hasil Bootstrapping Calculation
Sumber: Pengolahan data kuesioner dengan SmartPLS versi 3.0, 2019
Pada Partial Least Squares (PLS), pengujian secara statistik setiap hubungan dilakukan dengan menggunakan simulasi. Dalam hal ini, dilakukan dengan menggunakan SmartPLS versi 3.0  dengan  prosedur bootstrapping terhadap  sampel.  Pengujian  yang  dilakukan  dengan bootstrapping juga berguna dalam meminimalisir masalah ketidaknormalan data penelitian. Hasil pengujian bootstrapping dengan analisis SmartPLS sebagai berikut:
Hypothesis Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics  P value GCG -> KP 0,153 0,157 0,209 0,730 0,233 RM -> KP 0,450 0,495 0,217 2,069 0,020 C -> KP 0,335 0,284 0,217 1,542 0,062
Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja BPR
Hasil  pengujian  hipotesis  satu  menunjukkan  bahwa  hubungan  variabel Good  Corporate Governance yang diukur dengan menggunakan prinsip-prinsip GCG terhadap kinerja perusahaan menunjukkan nilai original sample sebesar 0.153. Nilai original sample yang positif menunjukkan bahwa Good Corporate Governance memiliki hubungan yang positif dengan kinerja perusahaan. Namun memiliki nilai t- statistics sebesar 0.730, nilai tersebut lebih kecil daripada t-tabel (1.96) serta memiliki nilai P-value sebesar 0,233 tidak sesuai dengan kriteria p-value yang mana dalam kriteria nilai p-value harus kurang dari 0.05.
Hasil signifikansi tersebut tidak sesuai dengan hipotesis satu yang mana penerapan Good Corporate  governance memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  hipotesis  satu  ditolak,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel Good  Corporate Governance tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan. Artinya bahwa penerapan  GCG  pada  BPR  belum  terimplikasi  secara  optimal  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan.  Hal  tersebut  tidak  sesuai  dengan  hasil  tanggapan  responden  terkait  penerapan prinsip-prinsip Good Corporate Governance yang telah diperoleh melalui tanggapan responden yang disajikan dalam kuesioner yang secara keseluruhan responden menyatakan 100% setuju.
Secara teoritis, penerapan Good Corporate Governance dalam kegiatan operasional Bank Pengkreditan  Rakyat  merupakan  suatu  pedoman  dalam  mengatur  dan  mengelola  atau memposisikan hubungan antara pemegang saham, pengelola perusahaan, pihak kreditor serta pemangku kepentingan lainnya dalam menjalankan perusahaan dengan tujuan terciptanya nilai perusahaan  dan  profitabilitas  yang  baik  bagi  perusahaan  dengan  tetap  memperhatikan kepentingan stakeholders .  Dalam  penelitian  ini  meski  BPR  menyatakan  telah  menerapkan prinsip-prinsip GCG dengan baik dalam melaksanakan aktivitas bisnisnya, ada beberapa faktor yang  menyebabkan  penerapan  prinsip  GCG  belum  terimplementasi  secara  optimal  terhadap kinerja BPR seperti lingkup BPR yang dapat dikatakan kecil, jumlah karyawan pada setiap BPR yang sangat sedikit serta tugas dan perangkat GCG minim. Tidak hanya itu, jumlah BPR yang terlalu  banyak  dengan  rata-rata  ukuran  BPR  yang  kecil  menyebabkan  sulitnya  untuk  diawasi. Minimnya  literasi  tentang  penerapan  tata  kelola  yang  baik  juga  menjadi  salah  satu  faktor implementasi  GCG  pada  BPR  belum  menjadi  dasar  dalam  upaya  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan.  Dalam  pelaksanaanya,  GCG  hanya  dijadikan  sebatas  pelaksanaan  saja, seharusnya  dalam  pelaksanaan  GCG  yang  optimal  dan  efektif  dapat  memberikan  makna  dan hasil yang maksimal. Hal tersebut dibuktikan dengan belum lengkapnya mekanisme pelaksanaan GCG pada salah satu BPR seperti jumlah komisaris yang tidak sesuai dengan aturan yang telah ditetapkan  dalam  pelaksanaan  GCG.  Perlu  adanya  perbaikan  yang  berkelanjutan  dalam meningkatkan GCG ditengah serbuan teknologi dan persaingan bisnis yang semakin kompetitif. Penetapan prinsip GCG yang ada perlu dikembangkan dan harus dibangun governance structure yang  mencangkup check  and  balance .  Tujuannya  adalah  untuk  meningkatkan  kualitas  dari penerapan  GCG  tersebut  sehingga  BPR  bisa  berjalan  secara  efektif  dan  mampu mengembangkan inovasi GCG.
Pada tahun 2018 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menilai hampir sebanyak 70% penutupan usaha  Bank  Pengkreditan  Rakyat  diakibatkan  oleh  buruknya  pelayanan  dan  penerapan Good Corporate  Governance .  Hal  tersebut  juga  didukung  oleh  pernyataan  Haryono  selaku  Direktir Lembaga Anti  Fraud yang  menyatakan  bahwa  Peraturan  OJK  (POJK)  Nomor  4/2015  tentang Penerapan Tata Kelola yang baik bagi BPR belum memberikan hasil yang optimal. Aturan-aturan yang  telah  dibuat  dan  ditetapkan  oleh  OJK  kepada  BPR  secara  keseluruhan  memang  sudah diterapkan  namun  dengan  hasil  tersebut  membuktikan  bahwa  penerapan  prinsip  tata  kelola

## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
perusahaan hanya dijadikan sebagai bentuk dari kepatuhan terhadap regulasi saja tidak secara optimal  digunakan  dengan  tujuan  untuk  meningkatkan  kualitas  dari  pelayanan  dan  sebagai pedoman  dalam  menjalankan  roda  bisnis  dalam  menghadapi  persaingan  yang  semakin kompetitif.
Sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Windah (2013), pada kinerja perusahaan melalui  hasil  survei Indonesian  Institute  Perception  Governance (IICG)  Periode  2008-201. Analisis regresi dalam penelitian tersebut menunjukkan bahwa tidak adanya pengaruh signifikan antara  variabel  independen  GCG  terhadap  kinerja  perusahaan  yang  diukur  dengan  ROA. Penelitian  lainnya  yang  dilakukan  oleh  Bukhori  (2012)  dalam  penelitiannya  terkait  pengaruh penerapan Good Corporate Governance dan ukuran perusahaan terhadap kinerja perusahaan pada perusahaan yang terdaftar di BEI 2010 menunjukkan bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara mekanisme internal GCG terhadap kinerja perusahaan.
Pengaruh Penerapan Risk Management Terhadap Kinerja BPR
Hasil pengujian hipotesis dua menunjukkan bahwa hubungan variabel Risk Management yang diukur dengan pendekatan pengelolaan risiko likuiditas, risiko kredit, risiko operasional dan risiko hukum memiliki hubungan yang positif dengan kinerja perusahaan dengan menunjukkan nilai original  sample sebesar  0.450.  Nilai original  sample yang  positif  menunjukkan  bahwa penerapan Risk Management memiliki pengaruh yang positif terhadap kinerja perusahaan. Hal lainnya juga dapat dilihat melalui nilai t- statistics sebesar 2.069 nilai tersebut lebih besar dari t- tabel  (1.96).  serta  memiliki  nilai p-value sebesar  0.020  sesuai  dengan  kriteria  nilai p-value (kurang dari 0.05). Hasil tersebut berarti sesuai dengan hipotesis dua dimana penerapan Risk Management memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa hipotesis dua diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Risk management memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan.
Hal  tersebut  sesuai  dengan  hasil  tanggapan  responden  terkait  penerapan risk management yang menyatakan bahwa 99.38 % responden menyatakan setuju terkait penerapan risk  management  pada  BPR.  Penerapan  manajemen  risiko  pada  masing-masing  BPR  yang dinilai  dengan  tingkat  penanganan  risiko  likuiditas,  risiko  kredit,  risiko  operasional,  dan  risiko hukum  telah  sesuai  dengan  ketentuan  yang  ditetapkan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan. Pengawasan yang aktif yang dilakukan oleh Dewan komisaris dan Direksi, kebijakan, prosedur serta  penetapan  limit  sudah  baik  berdasarkan  aturan  yang  diberlaku  serta  proses  identifikasi, pengukuran, pemantauan dalam manajemen risiko yang dijalankan sudah sesuai dengan aturan yang ditetapkan.
Kondisi  tersebut  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Sembiring,  2014) melakukan  penelitian  dengan  judul  Analisis  Terhadap  Penerapan  Manajemen  Risiko  pada  PT Bank  Sumut.  Hasil  dalam  penelitian  tersebut  menyimpulkan  bahwa  PT  Bank  Sumut  telah menerapkan  manajemen  risiko  kredit  sesuai  dengan  ketetapan  Bank  Indonesia  dan  mampu menjaga rata-rata tingkat Non Performing Loan (NPL) periode 2010-2013 berada dibawah batas maksimal NPL yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia serta memberi pengaruh secara positif terhadap  kinerja  perusahaan.  Penelitian  lainnya  yang  dilakukan  oleh  (Jafari,  2011)    yang menyatakan  bahwa  terdapat  hubungan  yang  positif  dan  signifikan  antara  manajemen  risiko dengan kinerja perusahaan, yang artinya dengan adanya pengimplementasian manajemen risiko yang secara efektif dapat mendorong terjadinya perbaikan  kinerja perusahaan.
Risiko  yang  dihadapi  oleh  lembaga  keuangan  seperti  BPR  bukan  risiko  yang  memiliki tingkat rendah, melainkan risiko yang dihadapi oleh BPR cukup tinggi. Persaingan bisnis yang
ketat serta BPR harus terus menjaga dan memelihara likuiditas serta risiko- risiko lainnya dengan baik demi terciptanya kondisi perusahaan yang sehat. Tidak hanya itu, jika dilihat dari kondisi internal,  BPR  juga  masih  perlu  mengevaluasi  serta  mengembangkan  penerapan  risk management.    Pasalnya  dalam  kegiatan  operasional  perusahaan  secara  garis  besar  dapat dikatakan masih dalam tahap proses penyempurnaan dan perbaikan terkait pengelolaan risiko. Namun  jika  diliat  dari  berbagai  permasalahan  yang  dihadapi  oleh  BPR  saat  ini  seperti permodalan, lemahnya sistem IT serta persaingan bisnis yang semakin kompetitif, perlu adanya inovasi serta kolaborasi sehingga BPR tumbuh dengan sehat dan mampu menjaga eksistensinya serta berkontribusi bagi perkembangan perekonomian nasional.

## Pengaruh Penerapan Compliance Terhadap Kinerja BPR
Hasil pengujian hipotesis tiga menunjukkan bahwa hubungan variabel Compliance dengan kinerja perusahaan menunjukkan nilai original sample sebesar 0.335 . Nilai original sample yang positif  menunjukkan  bahwa Compliance memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap  kinerja perusahaan. Namun dalam penelitian ini, compliance memiliki nilai t-statistics sebesar 1.542 nilai tersebut lebih kecil daripada t-tabel sebesar 1.96, serta memiliki nilai p-value sebesar 0.062 tidak sesuai  dengan  kriteria p-value (kurang  dari  0.05).  Hasil  tersebut  berarti  tidak  sesuai  dengan hipotesis  tiga  yang  mana  penerapan  variabel Compliance memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  hipotesis  tiga  ditolak.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  variabel Compliance tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja perusahaan.
Hal  tersebut  tidak  sesuai  dengan  hasil  tanggapan  responden  terkait  penerapan  fungsi kepatuhan yang dijalankan dalam operasional BPR. Melalui hasil tanggapan responden terhadap indikator compliance untuk  indikator  tingkat  kepatuhan  98,48%  responden  menyatakan  setuju. Dari hasil persentase tersebut dapat dilihat bahwa karyawan telah ikut dan merasakan bahwa tingkat kepatuhan yang dijalankan oleh BPR telah sesuai dengan aturan yang telah ditetapkan. Yang artinya dalam pelaksanaan fungsi kepatuhan, BPR secara konsisten telah melaksanakan aturan  yang  telah  ditetapkan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan  BPR  menyatakan  sudah menerapkan sistem tata kelola perusahaan dan manajemen risiko secara efektif. Berdasarkan informasi  tambahan  yang  diperoleh  melalui  Laporan  publikasi  tahunan,  menyatakan  bahwa dalam  penerapan  fungsi  kepatuhan  tersebut  telah  sesuai  dengan  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa Keuangan  Nomor  6/SEOJK/2016  Tentang  Penerapan  Fungsi  Kepatuhan  Bagi  Bank Pengkreditan Rakyat.
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No 4/POJK.03/2015 terkait penerapan Tata Kelola Bagi Bank Pengkreditan Rakyat, menyatakan bahwa BPR wajib memastikan implementasi Tata Kelola sudah  berjalan  dengan  baik.  Dalam  fungsi  kepatuhan  penerapan  GCG  dan  manajemen  risiko merupakan  satu  kesatuan  yang  tidak  dapat  dipisahkan.  Jika  dalam  penerapan  GCG  belum dilaksanakan  secara  optimal  seperti  adanya  jumlah  komisaris  yang  tidak  memenuhi  kriteria jumlah yang ditetapkan oleh OJK, maka sifat dari kepatuhan tersebut belum dijalankan dengan baik walaupun dalam penerapan manajemen risiko telah dilaksanakan secara optimal dan perlu adanya  perbaikan  yang  berkelanjutan  dalam  meningkatkan  kepatuhan  dalam  pelaksanaan kegiatan BPR. Penerapan GCG tidak hanya sekedar untuk digunakan sebagai bentuk kepatuhan saja melainkan juga harus dibangun untuk menciptakan kondisi Bank yang sehat dan kuat dalam menghadapi  kondisi  lingkungan  bisnis  yang  semakin  kompleks.  Maka  dari  itu  diperlukan governance structure yang mencangkup check and balances dengan tujuan untuk mengeliminasi benturan-benturan kepentingan dan hal-hal lainnya yang dapat mengganggu operasional BPR. BPR  perlu  memastikan  bahwa  kebijakan,  ketentuan  dan  sistem  serta  kegiatan  usaha  yang
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
dilakukan  telah  sesuai  dengan  peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan  peraturan  perundang- undangan  lainnya  dan  memastikan  kepatuhan  BPR  terhadap  komitmen  yang  dibuat  oleh  BI, PPATK dan LPS.
Sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Makmun (2016) yang meneliti tentang pengaruh RBBR dan Sharia Compliance terhadap kinerja keuangan BUS  memiliki hasil bahwa Sharia  Compliance yang  diproaksikan  dengan Profit  Sharing  Ratio memiliki  pengaruh negatif  terhadap  kinerja  keuangan.  Hal  tersebut  mengindikasikan  bahwa  penyebab  dari hubungan  yang  negatif  antara  pembiayaan  berbasis  bagi  hasil  dengan  kinerja  keuangan dikarenakan  pemberian  pembiayaan  berdasarkan  bagi  hasil  memerlukan  kewaspadaan  yang tinggi dari pihak bank.

## REKOMENDASI DAN KEBIJAKAN

## Rekmendasi
Dari  hasil  yang didapat  dalam  penelitian  ini  serta  didukung  dengan  informasi  tambahan terkait  penerapan Governance,  Risk  and  Compliance (GRC)  pada  Bank  Pengkreditan  Rakyat penerapan  GRC  tersebut  masih  belum  dapat  dikatakan  optimal  atau  belum  terimplementasi dengan baik. Artinya perlu adanya evaluasi yang kontinyu terkait penerapan GRC dalam kegiatan operasional Bank. Risiko tinggi yang dihadapi BPR menuntut agar dalam pelaksanaan kegiatan bisnisnya  harus  menerapkan  dasar  prinsip  kehati-hatian  sehingga  BPR  dapat  tumbuh  sehat. Selain itu perlu adanya peningkatan penerapan prinsip tata kelola yang baik demi menciptakan nilai perusahaan yang baik dimata pemangku kepentingan seperti pemegang saham, konsumen serta institusi pemerintah.

## Kebijakan
Namun  dalam  menjalankan  roda  bisnis  tersebut,  BPR  tidak  dapat  berjalan  sendiri melainkan  adanya  suatu  lembaga  terkait  yang  terus  melakukan  pengawasan  serta  evaluasi terkait  tindakan  yang  dilakukan  BPR  dalam  kegiatan  operasionalnya.  Pengawasan  yang  ketat serta aturan-aturan yang dibuat yang dapat dijadikan pedoman dalam pelaksanaan GRC menjadi salah  satu  hal  yang  sangat  penting.  Pasalnya  lebih  dari  1000  BPR  yang  tersebar  di  wilayah indonesia  dengan  ukuran  kecil  menuntut  OJK  harus  memberikan  pengawasan  yang  extra. Pasalnya,  terdapat  cukup  banyak  celah  kecurangan-kecurangan  yang  pastinya  bisa  dilakukan oleh  pihak  yang  bersangkutan  yang  nantinya  dapat  memberikan  dampak  negatif  terhadap perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Budiman, F. 2012. Pengaruh Sharia Compliance Dan Islamic Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2012-2016 . 1-137 Daniri. (2014). Lead By GCG. Jakarta: Gagasan Bisnis Indonesia. Lubis,  A.,  &  Saramawati,  D.  (2014). Analisis  Pengungkapan  Sharia  Complience  Dalam Pelaksanaan  Good  Corporate  Governance  Bank  Syariah  di  Indonesia .  Jurnal  Akuntansi dan Keuangan Islam, 107-126.
Moniharapon,  S.,  Murni,  S.,  &  Tengor,  R.  (2015). Penerapan  Manajemen  Risiko  Untuk Meminimalisir Risiko Kredit Macet Pada PT. Bank Sulutgo . Jurnal EMBA, 345-356. Novitasary, R., & Permatasari, I. (2014). Pengaruh Implementasi Good Corporate Governance terhadap  Permodalan  dan  Kinerja  Perbankan  di  Indonesia:  Manajemen  Risiko  Sebagai Variabel Intervening . Jurnal Ekonomi Kuantitatif Terapan, 52-59. Rudi. (2017). Manajemen  Risiko Bank  Pengkreditan  Rakyat  dan  Pengaruhnya  Terhadap  Non Performing  Loan (Studi  Kasus  BPR  di Kota  Tangerang  Selatan) . Jurnal Sekuritas, 59- 61.
Lestari, Rini. 2013. Pengaruh Manajemen Risiko Terhadap Kinerja Organisasi (Studi pada Dana Pensiun Pemberi Kerja di Wilayah Jabar-Banten) . Jurnal Riset dan Akuntansi, 13 (2). Sofyan  Agus,  Ade.  2016. Pelaksanaan  Sharia  Compliance  Pada  BANK  Syariah  (Studi  Kasus Pada Bank Syariah Mandiri, Jakarta) . Madania.