https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687

## Akuntansi dan Manajemen
Vol. 16, No. 2, 2021, Hal. 123-141

## Analisis Determinan Agresivitas Pajak Pada Perusahaan Sektor Industri
Zona Atasa Azizah Sabna 1 , Sartika Wulandari 2
1 Jurusan Akuntansi, Universitas Stikubank Semarang Email: zonasabna99@gmail.com
2 Jurusan Akuntansi, Universitas Stikubank Semarang Email: sartika_wulan@edu.unisbank.ac.id

## ABSTRACT
This research aimed to analyze the factors affecting tax aggressiveness. The variables used were leverage, intensity  of  inventory,  intensity  of  fixed  asset,  profitability,  and  liquidity.  The  approach  used  was quantitative with secondary data sources obtained from annual financial reports on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The population of this research were 53 manufacturing industry companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in the 2017-2020 period using the purposive sampling method. Based on the  purposive  sampling method,  84  samples were  obtained  from  21  manufacturing industry  companies listed on the IDX for the 2017-2020 period. The data analysis technique in this research used panel data with  the  Eviews  Program  as  a  tool.  The  results  obtained  indicated  that  the  factors  affecting  tax aggressiveness were the variable intensity of fixed assets and profitability. This research states that the intensity of fixed assets has a negative and significant effect on tax aggressiveness, while profitability has a positive  and  significant  effect  on  tax  aggressiveness.  Meanwhile,  the  factors  that  have  no  effect  on  tax aggressiveness are the variables of leverage, intensity of inventory, and liquidity.
Keywords : Tax Aggressivenes, Leverage, and Liquidity

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  agresivitas  pajak. Variabel yang digunakan antara lain leverage, intensitas persediaan, intensitas aset tetap, profitabilitas, dan  likuiditas.  Pendekatan  yang  digunakan  adalah  kuantitatif  dengan  sumber  data  sekunder  yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi penelitian ini yaitu 53  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  yang  terdaftar  di  BEI  pada  periode  2017-2020  dengan metode  purposive  sampling.  Berdasarkan  metode  purposive  sampling  diperoleh  84  sampel  dari  21 perusahaan manufaktur sektor industri yang terdaftar di BEI periode 2017-2020. Teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan data panel dengan alat bantu program Eviews. Hasil penelitian yang diperoleh menunjukkan bahwa faktor yang mempengaruhi agresivitas pajak adalah variabel intensitas aset tetap dan profitablitas. Penelitian ini menyatakan bahwa intensitas aset tetap berpengaruh negatif dan signifikan terhadap agresivitas pajak, sedangkan profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak. Sementara faktor yang tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak adalah variabel leverage, intensitas persediaan, dan likuiditas.
Kata kunci : Agresivitas Pajak, Leverage, dan Likuiditas
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 124

## Pendahuluan
Negara Indonesia merupakan salah satu negara berkembang dengan jumlah penduduk yang  tinggi  di  dunia  dan  memiliki  kekayaan  akan  sumber  daya  yang  melimpah. Indonesia menjadi kawasan lalu lintas perdagangan dunia karena letak geografisnya yang  cukup  strategis.  Hal  ini  dapat  menjadi  daya  tarik  para  pengusaha  untuk mendirikan  perusahaan  di  Indonesia.  Semakin  bertambahnya  perusahaan  yang  ada memberikan  keuntungan  bagi  negara  dalam  peningkatan  pendapatan.  Pendapatan utama  negara  Indonesia  salah  satunya  berasal  dari  sektor  pajak.  Bagi negara pajak merupakan  penyumbang  pendapatan  terbesar  yang  sangat  diperhatikan  oleh pemerintah  secara  khusus.  Penerimaan  pajak  yang  besar  membuat  pemerintah berusaha  dalam  memaksimalkan  penerimaan  tersebut.  Usaha  yang  dilakukan pemerintah untuk menaikan target pajak setiap tahun dengan tujuan melancarkan  roda pemerintah melalui berbagai program agar dapat meningkat kesejahteraan rakyat.
Bagi  perusahaan,  pajak  merupakan  suatu  beban  yang  akan  mengurangi  laba bersih dari perusahaan tersebut. Pajak dalam perusahaan dianggap sebagai beban dan biaya,  sehingga  perusahaan  membutuhkan  usaha  dan  strategi  guna  meminimalkan jumlah  pajak  terutangnya.  Bentuk  strategi  yang  dilakukan  perusahaan  untuk mengefisienkan  beban  pajak  terutang  yaitu  dengan  melakukan  agresivitas  pajak. Perusahaan  dalam  hal  ini  akan  tetap  membayarkan  kewajiban  pajaknya,  namun perusahaan menggunakan strategi agresivitas pajak untuk meminimalkan beban pajak yang diperoleh.
Agresivitas  pajak  adalah  strategi meminimalkan  beban  pajak  dengan  cara melakukan perencanaan  pajak, dengan menggunakan cara legal (tax avoidance) atau ilegal  (tax  evasion)  [1].  Agresivitas  pajak  berpotensi  memberikan  ancaman  kepada penerimaan  negara  yang  bersumber  dari  pajak.  Hal  ini  berkaitan  dengan  fenomena terjadinya tindakan agresivitas pajak pada perusahaan yang mengarah pada tindakan perencanaan  pajak  melalui  cara  ilegal  (tax  evasion).  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa tujuan utama dari agresivitas pajak adalah membuat beban pajak yang diterima oleh  perusahaan  menjadi  lebih  rendah.  Selain  itu  agresivitas  pajak  dapat  dijadikan sebagai  sarana  penghematan  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan  untuk membayar  pajak  dan  dapat  meningkatkan  kekayaan  para  pemegang  saham. Perusahaan  atau  badan  akan  melakukan  berbagai  cara  untuk  meminimalkan  beban pajak tersebut agar jumlah pajak yang dibayarkan menjadi berkurang, bahkan dengan menghindari beban pajak akan menyebabkan perusahaan lebih agresif terhadap pajak dan melakukan tindakan agresivitas pajak [2]
Kasus mengenai agresivitas pajak yang terjadi pada perusahaan-perusahaan di Indonesia contohnya  kasus perusahaan IKEA. Bermula  dari Uni Eropa yang menduga raksasa  furnitur  rumah  tangga  dan  kantor  itu  menghindari  pajak  hampir €1 miliar atau sekitar Rp15,9 triliun selama tahun 2009 sampai 2014 atas penjualan ritelnya di Belanda.  Dalam  laporan  yang  diterima  oleh  Uni  Eropa  tahun  lalu  diketahui  IKEA membentuk  dua  entitas  bisnis  yang  terpisah  di  Belanda,  Luksemburg  dan Liechtenstein.  Entitas  bisnis  tersebut  memanfatkan  skema  pajak  khusus  untuk memindahkan uang dan keuntungan. Penyelidikan terhadap IKEA ini merupakan kasus terbaru di mana perusahaan multinasional dapat memotong kewajiban pajak mereka. Aksi ini dianggap ilegal karena perusahaan domestik dan lokal tidak dapat melakukan hal serupa, sehingga Komisi Kompetisi Uni Eropa menganggapnya sebagai keuntungan
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 125
ilegal. IKEA disebut membayar pajak sebesar €825 miliar hingga bulan Agustus 2017 atas  keuntungan  mereka  sebesar  €3,31  triliun.  Kasus  terbaru  ini  melengkapi  kasus penghindaran pajak memanfaatkan kebijakan negara. (Sumber: news.ddtc.co.id) [3].
Tindakan yang dilakukan oleh perusahaan tidak semuanya melanggar peraturan, namum semakin banyak celah yang dipergunakan atau semakin besar penghematan yang dilakukan maka perusahaan tersebut dianggap semakin agresif terhadap pajak. Untuk melihat bagaimana usaha dari perusahaan untuk melakukan agresivitas pajak dapat diukur melalui beberapa faktor, yaitu leverage, intensitas persediaan, intensitas aset tetap, profitabilitas, dan likuiditas.
Leverage adalah nama lain dari rasio utang. Menurut [4], leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur sejauhmana Aktiva perusahaan dibiayai dengan utang. Leverage adalah tingkat hutang yang dilakukan perusahaan untuk melakukan pembiayaan,  rasio  hutang  dihitung  dengan  membandingkan  antara  total  hutang dengan  aktiva  perusahaan,  rasio  tersebut  menggambarkan  bagaimana  sumber  dana operasi  perusahaan  [5].  Perusahaan  dapat  menggunakan  tingkat  leverage untuk mengurangi  laba  sehingga  beban  pajak  berkurang  [6].  Tidak  semua  penelitian  yang dilakukan menemukan pengaruh leverage dengan agresivitas pajak.  Hasil penelitian [7] membuktikan bahwa Leverage berpengaruh positif signifikan terhadap agresivitas pajak.  Namun,  hasil  penelitian  oleh  [8]  menyatakan  bahwa  Leverage tidak  memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak.
Intensitas persediaan dapat diartikan sebagai besarnya pengukuran persediaan yang diinvestasikan pada perusahaan. Tingginya intensitas persediaan akan menjadi tambahan  beban  bagi  perusahaan.  Hal  ini  timbul  karena  adanya  biaya  persediaan. Semakin besar biaya persediaan yang dikeluarkan oleh perusahaan akan mengurangi laba bersih sehingga pembayaran pajak akan menurun. Namun apabila tidak terdapat faktor pengurangan pajak pada suatu perusahaan maka jumlah pembayaran pajak akan meningkat [9]. Hasil  penelitian yang dilakukan oleh [8] menyatakan bahwa intensitas persediaan berpengaruh positif signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Sedangkan  hasil  penelitian  oleh  [10] menyatakan  bahwa  intensitas  persediaan  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak.
Intensitas  aset  tetap  yang  tinggi  menggambarkan  semakin  besar  investasi perusahaan  tersebut  terhadap  aset  tetap.  Banyaknya  aset  tetap  yang  dimiliki  oleh perusahaan  mengakibatkan  beban  depresiasi  yang  ditanggung  akan  besar.  Hal  ini menjadikan  laba  perusahaan  akan  semakin  berkurangnya.  Beban  depresiasi  dapat digunakan sebagai pengurang pajak sehingga pajak yang dibayarkan oleh perusahaan semakin kecil. Penelitian yang dilakukan oleh [11] menyatakan bahwa intensitas aset tetap berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak. Penelitian ini didukung oleh [10]. Hasil  penelitian  [12]  mengenai  pengaruh  intensitas  aset  tetap  terhadap  agresivitas pajak  yang  menunjukkan  hasil  berbeda  yaitu  bahwa  intensitas  aset  tetap  tidak berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang dilakukan oleh [7].
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan dalam mengelola aset untuk menghasilkan  laba  pada  tahun  berjalan.  Semakin  tinggi  tingkat  profitablitas  dapat menjadi daya tarik investor untuk menanamkan modalnya di perusahaan tersebut. Hal ini  dianggap  bahwa  kinerja  manajemen  dalam  mengelola  operasional  perusahaan berhasil.  Profitabilitas  dianggap  menjadi  salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi agresivitas  pajak.  Semakin  tinggi  laba  yang  diperoleh  perusahaan  maka  pajak  yang
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 126
dibayarkan  akan  semakin  tinggi.  Profitabilitas  yang  tinggi  akan  mempengaruhi perusahaan untuk mengambil tindakan tentang beban pajak yang akan dibayarkan. Hal tersebut  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  [13]  bahwa  pro fitabilitas  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Namun bertentangan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  [14]  yang  menunjukkan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.
Kondisi keuangan perusahaan yang dianggap dapat memepengaruhi agresivitas pajak  adalah  likuiditas.  Likuditas  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi kewajiban  jangka  pendek  yang  dimiliki.  Perusahaan  yang  memiliki  jumlah  aktiva lancer lebih besar dari jumlah hutang lancarnya dapat dikatakan bahwa perusahaan tersebut  memiliki  tingkat  likuiditas  yang  tinggi.  Sehingga  dapat  diprediksi  bahwa perusahaan  mampu  untuk  membayar  pajaknya.  Apabila  tingkat  likuiditas  rendah menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi hutang lancarnya kurang baik, sehingga kemungkinan perusahaan akan melakukan tindakan agresivitas pajak untuk  meminimalkan  beban  pajaknya  agar  likuiditas  perusahaan  membaik.  Tidak semua penelitian yang dilakukan menemukan pengaruh likuiditas dengan agresivitas pajak.  Hasil  penelitian  [8]  membuktikan  bahwa  likuiditas berpengaruh  negatif signifikan terhadap agresivitas pajak. Namun, hasil penelitian oleh [11] menyatakan bahwa likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak.
Ketentuan  mengenai  pajak  menjadi  penting  ketika  digunakan  perusahaan dalam mengambil kebijakan maupun keputusan agar perusahaan tersebut terhindar dari  tindakan  agresivitas  pajak  serta  sanksi  perpajakan  yang  berlaku.  Sehingga perusahaan akan lebih berhati-hati dalam melakukan tindakan mengenai pembayaran pajak  agar  laba  yang  diperoleh  perusahaan  tetap  opimal  dengan  tidak  melanggar ketentuan  pajak  tersebut.  Sedangkan  bagi  investor  ketentuan  pajak  ini  dapat digunakan sebagai pandangan bagaiamana manajemen perusahaan dalam mengambil keputusan  mengenai  perpajakan  dan  memilih  perusahaan  yang  tepat  untuk berinvestasi.
Banyaknya  perusahaan  yang  melakukan  berbagai  strategi  dalam  tindakan agresivitas  pajak  memberikan  perhatian  khusus  kepada  Direktorat  Jenderal  Pajak (DJP) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Hal ini dapat digunakan sebagai masukan bagi lembaga  yang  terkait  untuk  memperbaiki  regulasi  perpajakan  bagi  wajib  pajak. Sehingga  dapat  memberikan  wawasan  mengenai  faktor-faktor  yang  mempengaruhi agresivitas pajak dan dapat digunakan dalam mengambil kebijakan perpajakan untuk masa yang akan datang. Penelitian ini dapat digunakan sebagai wadah pengembangan ilmu  ekonomi,  khususnya  bidang  perpajakan  serta  menambah  kajian  maupun  ilmu pengetahuan mengenai tindakan agresivitas pajak.
Berdasarkan pada penjelasan  diatas yang didasarkan pada fenomena  kondisi empirik, maka penelitian ini akan menguji mengenai pengaruh antara leverage, intensitas persediaan,  intensitas  aset  tetap,  profitabilitas,  dan  likuiditas  terhadap  agresivitas  pajak. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur sektor industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2017-2020.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687

## Tinjauan Literatur

## 1. Teori keagenan (agency theory)
Agency  Theory  atau  Teori  Keagenan  menyatakan  bahwa  perbedaan  kepentingan dengan  principal  dan  agen  dapat  mempengaruhi  berbagai  hal  yang  menyangkut  kinerja perusahaan seperti kebijakan perusahaan mengenai pajak [15]. Dalam tindakan agresivitas pajak,  agen  akan  memanipulasi  laporan  keuangan  perushaan  agar  pajak  yang  dibayarkan menjadi  lebih  kecil.  Sedangkan  principal  menginginkan  agar  agen  bekerja  sesuai  dengan prosedur yang ada dalam perusahaan.

## 2. Agresivitas Pajak
Agresivitas  pajak  adalah  tindakan-tindakan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan untuk  mengurangi  kewajiban  pajaknya.  Menurut  [1],  mendefinisikan  bahwa agresivitas  pajak  adalah  suatu  tindakan  perencanaan  pajak  yang  dilakukan  dengan cara legal maupun ilegal dengan  tujuan untuk menurunkan laba kena  pajak.  Namun tidak semua perusahaan yang melakukan tindakan perencanaan pajak (tax planning) dapat dianggap melakukan agresivitas pajak. Tindakan agresivitas pajak dapat terbagi menjadi dua, yaitu:

## Pengindaran pajak (tax avoidance)
Harry Graham Balter, mendefinisikan sebagai serangkaian tindakan wajib pajak dalam  rangka  mengurangi  atau  bahkan  menghapus  semua  utang  pajak  dengan  cara tertentu yang tidak melanggar undang-undang.

## Penggelapan Pajak (Tax Evasion)
Penggelapan  pajak  dapat  diartikan  sebagai  suatu  tindakan  perlawanan  pajak yang  dengan  sengaja  mengurangi  jumlah  pajak  terutang  bahkan  meniadakan kewajiban membayar pajaknya secara ilegal dengan melanggar ketentuan perpajakan.

## 3. Leverage
Leverage  adalah  suatu  rasio  yang  menggambarkan  hubungan  antara  utang perusahaan terhadap modal maupun aset perusahaan [16]. Perusahaan dengan tingkat leverage  yang  tinggi  dapat  dikatakan  bahwa  perusahaan  tersebut  bergantung  pada pinjaman  atau  utang,  sedangkan  perusahaan  dengan  tingkat  leverage  yang  rendah berati  perusahaan  tesebut  mampu  membiayai  asetnya  dengan  modal  yang  dimiliki. Tingkat leverage suatu perusahaan dapat dijadikan sebagai gambaran risiko keuangan perusahaan.

## 4. Intensitas Persediaan
Intensitas  Perusahaan  menggambarkan  jumlah  persediaan  yang  dibutuhkan perusahaan yang diukur dengan cara membandingkan total persediaan dengan total aset  yang  dimiliki  perusahaan.  Persediaan  merupakan  salah  satu  aset  yang  penting bagi perusahaan karena berfungsi sebagai penunjang kegiatan operasional perusahaan dalam  jangka  panjang.  Menurut  [17]  Persediaan  meliputi  aktiva  berwujud  yang dimiliki  oleh  perusahaan  dengan  tujuan  untuk  dijual  kembali  atau  dapat  digunakan dalam proses produksi.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687

## 5. Intensitas Aset Tetap
Aset  tetap  perusahaan  menggambarkan  jumlah  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan.  Aset  tetap  menjadi  komponen  aset  yang  nilainya  paling  besar  dalam laporan  posisi keuangan (neraca). Intensitas aset tetap merupakan suatu rasio yang membandingkan  antara  intensitas  kepemilikan  aset  tetap  perusahaan  dengan  total aset. Perusahaan dapat mengurangi pajak dengan intensitas aset tetap karena adanya beban depresiasi yang melekat pada aset tersebut.

## 6. Profitabilitas
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dalam suatu periode tertentu menggunakan modal yang cukup tersedia. Perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi dapat dikatakan bahwa perusahaan tersebut memiliki  kinerja  manajerial  yang  baik.  Salah  satu  indikator  yang  dapat  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba    yaitu  dengan menggunakan  ROA  (Return  On  Asset).  ROA  dihitung  dari  laba  setelah  pajak  dibagi dengan  total  aset  perusahaan.  Semakin  tinggi  nilai  ROA  suatu  perusahaan,  maka semakin tinggi laba dan profitabiltas perusahaan tersebut. Tingkat profitabilitas yang tinggi mengakibatkan pajak yang dibayarkan perusahaan menjadi tinggi pula.

## 7. Likuiditas
Rasio  likuiditas  merupakan  kemampuan  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka pendek  dengan  waktu  yang  telah  ditetapkan  [18].  Perusahan  dengan  tingkat  rasio likuiditas  yang  tinggi  dapat  diartikan  bahwa  perusahaan  tersebut  memiliki kemampuan  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  dengan  tepat  waktu. Perusahaan tersebut dapat dapat dikatakan dalam keadaan likuid karena aktiva lancar yang dimiliki perusahaan lebih besar daripada hutang lancar. Likuditas dapat dihitung dengan membagi aktiva lancar perusahaan dengan liabilitas lancar perusahaan.

## Hipotesis Penelitian

## Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Rasio Leverage dapat menggambarkan keadaan suatu  perusahaan  dalam memenuhi kewajiban jangka panjang maupun pendeknya, atau sejauh mana perusahaan dibiayai dengan  hutang.  Leverage  menandakan  perusahaan  sedang  berupaya  untuk meningkatkan laba. Semakin tinggi laba pada perusahaan dapat berpengaruh terhadap agresivitas pajak. Jika perusahaan memiliki kewajiban yang besar maka  perusahaan akan berupaya untuk meningkatnya laba agar dapat melunasi kewajibannya tersebut. Semakin  tinggi  laba  yang  diperoleh  perusahaan  maka  pajak  yang  dibayarkan  akan semakin tinggi pula. Sehingga perusahaan akan semakin lebih agresif untuk melakukan tindakan agresivits pajak.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  [7]  menyatakan  leverage  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Mangacu  pada  penelitian  [7]  maka  hipotesis yang diajukan adalah:
H 1 : Leverage berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 129

## Pengaruh Intensitas Persediaan terhadap Agresivitas Pajak
Intensitas  Persediaan  merupakan  jumlah  persediaan  yang  dimiliki  oleh  perusahaan yang dibutuhkan untuk kegiatan operasional. Dalam teori agensi menyatakan bahwa dengan  banyaknya  persediaan  manajer  akan  berupaya  untuk  meminimalisir  beban pada perusahaan dengan tujuan agar laba yang diperoleh tidak menurun. Sedangkan di sisi lain manajer akan memaksimalkan biaya tambahan yang terpaksa ditanggung untuk menekan beban pajak.
Besarnya  persediaan  diharapkan  dapat  meningkatkan  penjualan  pada perusahaan. Semakin tinggi penjualan maka laba yang diperoleh akan semakin tinggi. Hal ini dapat mengakibatkan beban pajak yang diperoleh perusahaan semakin tinggi pula.  Sehingga  perusahaan  akan  berupaya  untuk  meminimalkan  beban  pajak  pada periode  tersebut  dengan  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  Penelitian  [8] mendapatkan  hasil  intensitas  persediaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap agresivitas pajak.
H 2 : Intensitas Persediaan berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Intensitas Aset Tetap terhadap Agresivitas Pajak
Intensitas  aset  tetap  adalah  seberapa  besar  proporsi  aset  tetap  dari  total  aset  yang dimiliki  perusahaan  [19].  Dalam  meningkatkan  keuntungan  yang  lebih  maksimal, manajemen  perusahaan  akan  menginvestasikan  dana  yang  mengganggur  di perusahaan  ke dalam bentuk  aset  tetap.  [20], menyatakan bahwa perusahaan dapat menggunakan  aset  tetap  untuk  tujuan  operasioanal  perusahaan  maupun  kegiatan perusahaan.  Setiap  tahunnya  aset  tetap  tersebut  menimbulkan  beban  penyusutan karena terdapat umur ekonomis, sehingga laba yang diterima perusahaan jumlahnya berkurang. Dengan adanya beban penyusutan (depresiasi) tersebut dapat mengurangi beban pajak yang terutang.
Semakin  besar  aset  tetap  suatu  perusahaan,  maka  kemungkinan  untuk membayar  pajaknya  lebih  rendah  dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  memiliki aset tetap yang lebih sedikit. Hasil ini didukung oleh  penelitian  yang dilakukan oleh [11]  serta  [10]  yang  menunjukkan  bahwa  intensitas  aset  tetap  berpengaruh  positif signifikan terhadap agresivitas pajak.
H 3 : Intensitas Aset Tetap berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan  dengan  penjualan,  modal  sendiri, ataupun aktiva tetap untuk memperoleh laba yang maksimal [21]. Besarnya pajak yang dibayarkan  oleh  perusahaan  tergantung  pada  besarnya  laba  yang  diperoleh perusahaan tersebut. Sehingga semakin besar penghasilan, maka semakin besar pula pajak yang terutang. Perusahaan dapat meminimalkan beban pajak dengan melakukan perencanaan pajak atau tax planning agar pajak yang dibayarkan efisien.
Semakin  besar  profitabilitas  suatu  perusahaan,  maka  semakin  besar  pula peluang  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak  agar  beban  pajak yang  diperoleh  semakin  kecil.  Hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  [13] menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh signifikan positif terhadap agresivitas
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 130
pajak.  Sedangkan  menurut  [22]  menyatakan  bahwa  profitabilitas  bepengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak.
H 4 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak

## Pengaruh Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak
Likuiditas  menggambarkan  kemampuan  perusahaan    untuk  memenuhi  kewajiban jangka pendek yang bergantung pada arus kas [23]. Rasio likuiditas yang tinggi pada perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki kondisi arus kas yang lancar.  Penelitian  yang  dilakukan  [24]–[26]  memberikan  bukti  bahwa  perusahaan yang  mengalami  kesulitan  likuiditas  kemungkinan  tidak  akan  mematuhi  peraturan perpajakan  dan  cenderung  akan  melakukan  penghindaran  pajak.  Tindakan  ini dilakukan  karena  perusahaan  lebih  mementingkan    untuk  mempertahankan  arus kasnya dengan cara mengurangi pengeluaran pajaknya.
Penelitian yang dilakukan [22] menyatakan leverage berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Mangacu  pada  penelitian  [22]  maka  hipotesis yang diajukan adalah:
H 5 : Likuiditas berpengaruh negatif terhadap Agresivitas Pajak

## Metode Penelitian Jenis Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Penelitian kuantitatif merupakan penelitian yang menggunakan teknik pengambilan sampel secara random dan analisis datanya bersifat statistik. Penelitian ini dilakukan untuk menjelaskan pengaruh antara variabel  independen  leverage,  intensitas  persediaan,  intensitas  aset  tetap, profitabilitas,  dan  likuiditas  terhadap  variabel  dependen  agresivitas  pajak  melalui pengujian hipotesis.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah  data sekunder. Data sekunder adalah  sumber  data  yang  diperoleh  secara  tidak  langsung  melalui  media  perantara. Sumber  data  yang  digunakan  berasal  dari  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan manufaktur sektor industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020 yang bersumber dari situs resmi BEI yaitu www.idx.co.id

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2017  sampai  2020  dengan  total populasi    53  perusahaan.  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive sampling, dimana metode tersebut menggunakan kriteria sebagai berikut:
1) Perusahaan manufaktur sektor industri yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia (BEI) selama tahun 2017-2020.
2) Perusahaan  manufaktur  sektor  industri  yang  konsisten  menerbitkan  laporan keuangan selama tahun 2017-2020.
3) Perusahaan  manufaktur  sektor  indutri  yang  memiliki  laporan  keuangan
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 131
lengkap.
4) Perusahaa  manufaktur  sektor  industri  yang  menggunakan  satuan  mata  uang rupiah dalam laporan keuangannya selama tahun 2017-2020.

## Teknik Analisis Data
Teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan alat analisis regresi data panel karena  penelitian  ini  menggunakan  data  dari  beberapa  individu  yang  sama  yang diamati dalam kurun waktu tertentu. Penelitian ini menggunakan alat bantu program Eviews 9.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## Tabel 1. Definisi Operasional dan Pengukuran
No. Variabel Definisi Operasional Pengukuran 1. Agresivitas Pajak Agresivitas  pajak  merupakan  upaya yang dilakukan oleh perusahaan untuk meminimalkan  beban  pajak  dengan cara  legal  maupun  illegal.  Dalam penelitian ini agresivitas pajak diproksikan  dengan  menggunakan  Net Profit Margin (NPM). NPM = laba Bresih Setelah Pajak Penjualan Bersih X 100% 2. Leverage Leverage  menggambarkan  proporsi hutang  jangka  panjang  terhadap  total aset yang dimiliki perusahaan. 𝐿𝐸𝑉 = Total Hutang Total Aset 3. Intensitas Persediaan   Intensitas  persediaan  menggambarkan besarnya persediaaan yang di investasikan  pada  perusahaan  untuk kegiatan operasional. INV = Total Persediaan Total Aset 4. Intensitas Aset Tetap Intensitas  aset  tetap  menggambarkan besarnya  nilai  aset  pada  perusahaan yang diinvestasikan dengan bentuk aset tetap. IAT = Total Aset Tetap Total Aset 5. Profitabilitas Profitabilitas  merupakan  kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba yang diperoleh dari total aset yang dimiliki perusahaan. ROA = Laba Bersih Setelah Pajak Total Aset 6. Likuiditas Likuiditas menggambarkan kemampuan arus  kas  pada  perusahaan  yang diperoleh dengan membandingkan total aset lancar dengan total hutang lancar perusahaan. CR = Aset Lancar
Hutang Lancar
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687

## Hasil Dan Pembahasan

## Statistika Deskriptif
Tabel 2. Statistika Deskriptif NPM LEV INV INT ROA CR Mean -0.070512 0.581389 0.214131 0.382151 0.035161 5.685709 Median 0.025011 0.522801 0.173993 0.307672 0.021931 1.519649 Maximum 3.987624 4.941777 0.580382 1.674828 0.794059 303.2819 Minimum -7.84657 0.003453 0.000000 0.000951 -0.391843 0.084554 Std. Dev. 1.114519 0.579320 0.137331 0.260369 0.143331 32.92351 Observations 84 84 84 84 84 84
Sumber: Output Eviews 9, 2021
Berdasarkan hasil analisis uji statistika deskriptif , variabel dependen agresivitas pajak menunjukkan  standar deviasi sebesar 1.11. Sedangkan besarnya nilai minimum pada agresivitas pajak yaitu -7.84, nilai maksimum 3.98, dan nilai rata-rata (mean) adalah - 0.07. Pada variabel independen leverage memiliki nilai standar deviasi sebesar 0.57, nilai minimum 0.00, dan nilai maksimum adalah 4.94. Selain itu leverage menunjukkan nilai  rata-rata  (mean)  sebesar  0.58.  Variabel  independen  intensitas  persediaan memiliki nilai standar deviasi sebesar 0.13, nilai minimum 0.00, dan nilai maksimum sebesar 0.58, sedangkan besarnya nilai rata-rata (mean) adalah 0.21.
Variabel independen lainnya yaitu intensitas aset tetap memiliki nilai standar deviasi sebesar 0.26, nilai minimum 0.00, dan untuk nilai maksimum sebesar 1.67. Nilai rata-rata  (mean)  pada  variabel  intensitas  aset  tetap  yaitu  0.38.  Sedangkan  untuk variabel  independen  profitabilitas  menunjukkan  nilai  standar  deviasi  sebesar  0.14, nilai  minimum  -0.39,  dan  nilai  maksimumnya  0,79.  Besarnya  nilai  rata-rata  (mean) variabel  profitabilitas  yaitu  0.03.  Pada  variabel  independen  likuiditas  memiliki  nilia standar  deviasi  sebesar  32.92,  dengan  nilai  minimum  0.08,  dan  nilai  maksimum 303.28, sedangkan nilai rata-rata sebesar 5.68.

## Uji Asumsi Klasik

## 1. Uji Multikolinieritas
Tabel 3. Uji Multikolinieritas LEV INV INT ROA CR LEV 1 0.075507984  0.586897409  0.335530742 - 0.13251868 INV 0.075507984 1 -0.17981355  0.055440895 - 0.17783131 INT 0.586897409  -0.17981355 1 -0.02028009 - 0.18861607 ROA 0.335530742  0.055440895  -0.02028009 1 -0.001112 CR -0.13251868  -0.17783131  -0.18861607 -0.001112 1
Sumber: Output Eviews 9, 2021
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 133
Berdasarkan  uji  multikolinieritas  diatas,  diketahui  bahwa  besarnya  nilai koefisien  korelasi  antar  variabel  independen  kurang  dari  0,08.  Maka  dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi masalah multikolinieritas.

## 2. Uji Heterokedastisitas
Tabel 4. Uji Heterokedastisitas
Dependent Variable: RESABS Method: Panel Least Squares Date: 10/28/21   Time: 09:59 Sample: 2017 2020 Periods included: 4 Cross-sections included: 21 Total panel (balanced) observations: 84
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.284491 0.209206 1.359858 0.1778 LEV -0.133968 0.184594 -0.725740 0.4702 INV -1.027799 0.593792 -1.730908 0.0874 INT 1.224082 0.399965 3.060474 0.0030 ROA -0.937620 0.589372 -1.590880 0.1157 CR -0.000770 0.002415 -0.318910 0.7506 R-squared 0.245281    Mean dependent var 0.416061 Adjusted R-squared 0.196902    S.D. dependent var 0.774343 S.E. of regression 0.693933    Akaike info criterion 2.175866 Sum squared resid 37.56035    Schwarz criterion 2.349496 Log likelihood -85.38639    Hannan-Quinn criter. 2.245664 F-statistic 5.069952    Durbin-Watson stat 1.232655 Prob(F-statistic) 0.000447 Sumber: Output Eviews 9, 2021
Berdasarkan  hasil  uji  heterokedastisitas  diatas,  diketahui  beberapa koefisien  parameter  variabel  independen  bersifat  tidak  signifikan.  Besarnya nilai  probabilitas>tingkat  signifikan  0,05.  Maka  dapat  dikatakan  bahwa  tidak terjadi masalah heterokedastisitas.

## Uji Regresi

## 1. Uji Chow
Pada  regresi  data  panel  dapat  dilakukan  dengan  tiga  model,  yaitu  Common Effect Model (CEM), Fixed Effect Model (FEM), dan Random Effect Model (REM). Uji Chow dilakukan untuk mengetahui model mana yang akan digunakan antara common effect atau fixed effect pada cross section panel option.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 134

## Tabel 5. Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 1.228098    (20,58) 0.2660 Cross-section Chi-square 29.660904 20 0.0755

## Sumber: Output Eviews 9, 2021
Berdasarkan hasil uji chow diatas, nilai Cross-section chi-square lebih besar dibandingkan  dengan  nilai  Probabilitas  maka  dapat  disimpulkan  bahwa 0.0755>0.05 artinya berdasarkan Uji Chow model CEM lebih tepat dibandingkan dengan  FEM.  Sehingga  apabila  terpilih  model  CEM  maka  dilanjutkan  ke  Uji Lagrange Multiplier untuk mengetahui model mana yang terbaik antara common effect model (CEM) atau  random effect model (REM).

## 2. Uji Lagrange Multiplier
Setelah mengetahui hasil uji chow yang menunjukkan model common effect (CEM) yang terbaik, maka selanjutkan dilakukan uji lagrange multiplier untuk mengetahui model yang akan digunakan.
Tabel 6. Uji Lagrange Multiplier Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided
(all others) alternatives Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 0.212378 0.188800 0.401179 -0.6449 -0.6639 -0.5265
Sumber: Output Eviews 9, 2021
Berdasarkan hasil uji lagrange multiplier diatas, nilai Both pada Breusch- Pagan (0.5265) lebih besar dari nilai Probabilitas (0.05) maka dapat disimpulkan bahwa 0.6223>0.05 artinya berdasarkan Uji Lagrange Multiplier model common effect (CEM)  lebih tepat dibandingkan dengan model random effect (REM) untuk mengestimasi regresi data panel.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 135

## Tabel 7. Hasil Uji CEM
Dependent Variable: NPM Method: Panel Least Squares Date: 11/17/21   Time: 09:22 Sample: 2017 2020 Periods included: 4 Cross-sections included: 21
Total panel (balanced) observations: 84 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.201015 0.272642 0.737285 0.4632 LEV -0.229882 0.241616 -0.951436 0.3443 INV 0.721012 0.775022 0.930312 0.3551 INT -1.183769 0.5221 -2.267323 0.0261 ROA 3.644352 0.770275 4.731234 0 CR 0.005623 0.003149 1.785572 0.0781 R-squared 0.380501      Mean dependent var -0.070512 Adjusted R-squared 0.340789      S.D. dependent var 1.114519 S.E. of regression 0.904898      Akaike info criterion 2.70676 Sum squared resid 63.86955      Schwarz criterion 2.88039 Log likelihood -107.6839      Hannan-Quinn criter. 2.776558 F-statistic 9.581637      Durbin-Watson stat 1.632185 Prob(F-statistic) 0

## Sumber: Output Eviews 9, 2021
Berdasarkan hasil uji common effect model (CEM) diatas, dapat dilakukan uji hipotesis yang terdiri dari uji koefisien determinasi, Uji F, dan Uji t. Tujuan dari koefisien determinasi adalah untuk mengukur sejauh mana  kemampuan model dalam menerangkan variabel dependen. Dari hasil uji CEM diatas, besarnya nilai Adjusted  R  Square  adalah  0,340789  artinya  kontribusi  variabel  independen leverage, intensitas persediaan, intensitas aset tetap, profitabilitas, dan likuiditas terhadap  variabel  dependen  agresivitas  pajak  sebesar  34,07%,  sedangkan sisanya 65,93% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model tersebut. Nilai F hitung sebesar 9,58 lebih besar dari F tabel yaitu 2,85 atau nilai probabilitas 0,00 lebih kecil dari nilai alfa 0,05 yang menunjukkan bahwa secara simultan semua variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel agresivitas pajak.

## Pembahasan Peangaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan hasil olah data tabel 5, hasil pengujian hiotesis 1 menunjukkan variabel leverage memiliki nilai koefisien sebesar -0,229882, dengan nilai t hitung -0,951436<t tabel  2,131  dan  nilai  signifikannya  0,3443>tingkat  signifikan  0,05.  Hal  ini  berarti leverage  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Sehingga dapat dikatakan bahwa leverage bukan merupakan faktor penentu perusahaan dalam melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  Leverage  dapat  dijadikan  sebagai  tolak  ukur seberapa  besar  perusahaan  bergantung  pada  hutang  (kreditur)  dalam  membiayai aktiva  perusahaan.  Semakin  besar  tingkat  hutang  yang  dilakukan  perusahaan  tidak
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 136
akan  mempengaruhi  tindakan  agresivitas  pajak.  Hal  ini  menunjukkan    bahwa perusahaan dapat dikatakan mandiri dan mampu mengoptimalkan kinerja perusahaan dan tidak bergantung pada hutang. Perusahaan yang memiliki hutang terlalu banyak akan menurunkan kepercayaan investor. Sehingga perusahaan harus mempertahankan  labanya  karena terkait dengan kepentingan kreditur.  Hal ini tidak sesuai dengan teori agensi.
Berdasarkan  teori  agensi,  principal  tidak  akan  menyetujui  apabila  terdapat penambahan pendanan yang digunakan untuk  kegiatan  perusahaan.  Sehingga pihak agent  membutuhkan  sumber  dari  pendanaan  lain  yang  didapatkan  dari  utang  agar dapat menutupi kekurangan dana tersebut. Kegiatan agen tersebut dengan menekan beban pajak perusahaan melalui pemanfaatan beban bunga. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh [8] menyatakan bahwa Leverage tidak memiliki pengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Namun  berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  [7]  membuktikan  bahwa Leverage berpengaruh  positif  signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Intensitas Persediaan terhadap Agresivitas Pajak
Hasil pengujian hipotesis 2 pada tabel 5 menunjukkan variabel intensitas persediaan memiliki  nilai  koefisien  sebesar  0.721012,  dengan  nilai  t  hitung  0.930312<  t  tabel 2,131  dan  nilai  signifikannya  0.3551>tingkat  signifikan  0,05.  Maka  dapat  dikatakan bahwa  tidak  adanya  pengaruh  secara  signifikan  dari  variabel  intensitas  persediaan terhadap  agresivitas  pajak.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh [10] yang menyatakan bahwa intensitas persediaan tidak berpengaruh terhadap agresivitas  pajak.  Tingkat  persediaan  pada  suatu  perusahaan  tidak  mempengaruhi jumlah  beban  pajak  yang  akan  dibayarkan.  Sehingga  investasi  dalam  bentuk persediaan tidak tepat dilakukan karena tidak memberikan dampak terhadap tindakan agresivitas  pajak.  Persediaan  yang  disimpan  terlalu  lama  akan  menyebabkan penurunan nilai  dalam akuntansi atau  yang disebut  dengan impairment asset (PSAK 48).
Jika  dikaitan  dengan  teori  agensi,  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  teori tersebut. Berdasarkan teori agensi, perusahaan dengan tingkat perputaran persediaan yang  tinggi  akan  menyebabkan  adanya  biaya  tambahan  yang  akan  diakui  sebagai beban. Contohnya seperti biaya produksi, biaya tenaga kerja, biaya administrasi dan umum.  Beban  tersebut  yang  nantinya  akan  digunakan  oleh  perusahaan  untuk mengurangi  beban  pajak  yang  akan  dibayarkan.  Namun  penelitian  ini  bertolak belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  [27]  yang  menyatakan  bahwa intensitas persediaan berpengaruh negatif signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Intensitas Aset Tetap terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan hasil olah data tabel 5, hasil pengujian hiotesis 3 menunjukkan variabel intensitas aset tetap memiliki nilai koefisien sebesar -1.183769, dengan nilai t hitung - 2.267323<t tabel 2,131 dan nilai signifikannya 0.0261<tingkat signifikan 0,05. Hal ini berarti intensitas aset tetap berpengaruh negatif dan signifikan terhadap agresivitas pajak. Semakin besar aset tetap yang dimiliki perusahaan, maka beban depresiasi yang ditanggung oleh perusahaan akan semakin besar pula. Adanya beban depresiasi akan
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 137
mengurangi  laba  yang  diperoleh  perusahaan.  Laba  yang  semakin  rendah menyebabkan  beban  pajak  yang  diterima  perusahaan  akan  semakin  berkurang. Sehingga kemungkinan besar perusahaan tidak akan melakukan tindakan agresivitas pajak.
Jika dikaitkan dengan teori agensi, penelitian ini sesuai dengan teori tersebut. Berdasarkan  teori  agensi,  perusahaan  lebih  menekan  pada  jumlah  beban  pajak. Manajer  akan  menggunakan  dana  yang  menganggur  untuk  diinvestasikan  dalam bentuk aset tetap. Hal ini bertujuan agar perusahaan memperoleh keuntungan melalui beban  depresiasi  yang  akan  digunakan  sebagai  pengurangan  pajak.  Penelitian  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh [28] yang menyatakan bahwa intensitas persediaan berpengaruh negatif terhadap agresivitas  pajak. Namun berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh [29] yang menyatakan bahwa intensitas aset tetap tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Hasil pengujian hipotesis 4 pada tabel 5 menunjukkan variabel profitabilitas  memiliki nilai koefisien sebesar 3.644352, dengan nilai t hitung 4.731234>t tabel 2,131 dan nilai signifikannya  0.0000<tingkat  signifikan  0,05.  Maka  dapat  dikatakan  bahwa  adanya pengaruh positif dan signifikan dari variabel profitabilitas terhadap agresivitas pajak. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  [13]  bahwa profitabilitas  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Dalam  teori agensi,  para stakeholders akan  melihat  sejauh  mana  perusahaan  menghasilkan  laba dari penjualan dan investasi perusahaan.
Perusahaan  dengan  tingkat  profitabilitas  tinggi  dianggap  bahwa  kinerja manajemen dalam mengelola operasional perusahaan tersebut berhasil. Hal ini akan menciptakan respon positif kepada pemegang saham dan mengakibatkan harga saham perusahaan menjadi meningkat. Sehingga perusahaan akan mengambil tindakan untuk mengurangi beban pajaknya dengan melakukan agresivitas pajak. Semakin besar laba yang  diperoleh  perusahaan  akan  mengakibatkan  beban  pajak  yang  dibayarkan semakin besar pula. Namun penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh  [30]  yang menyatakan  bahwa profitabilitas tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan hasil olah data tabel 5, hasil pengujian hiotesis 5 menunjukkan variabel likuiditas memiliki nilai koefisien sebesar 0.005623, dengan nilai t hitung 1.785572<t tabel  2,131  dan  nilai  signifikannya  0.0781<tingkat  signifikan  0,05.  Hal  ini  berarti likuiditas  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Sehingga dapat dikatakan bahwa likuiditas bukan merupakan faktor penentu perusahaan dalam melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  Semakin  tinggi  tingkat  likuiditas  suatu perusahaan  menunjukkan  bahwa  perusahaan  mampu  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya tepat pada waktunya yang bergantung pada arus kas. Sehingga perusahaan tidak mungkin untuk melakukan tindakan agresivitas pajak. Nilai likuiditas yang baik tidak menjadikan pajak sebagai beban biaya dalam perusahaan.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 138
Berdasarkan teori agensi, hubungan perusahaan dengan pihak ketiga (kreditur) akan membuat perusahaan untuk mempertahankan profitnya dengan tujuan menjaga kestabilan  kinerja  perusahaan.  Hal  ini  dilakukan  agar  terjaganya  hubungan  baik dengan  pihak  ketiga  dan  mempercayai  kembali  perusahaan  untuk  melakukan  kerja sama dimasa yang akan datang.  Perusahaan yang berhutang cenderung kurang agresif terhadap pajaknya. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh [11] menyatakan bahwa likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap agresivitas pajak. Namun berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh [8] membuktikan bahwa likuiditas berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak.  Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh [31] menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Kesimpulan Dan Saran Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  telah  dilakukan  maka  penelitian  yang bertujuan untuk mengetahui pengaruh leverage, intensitas persediaan, intensitas aset tetap,  profitabilitas,  dan  likuiditas  terhadap  agresvitas  pajak  pada  perusahaan manufaktur  sektor  industri  yang  terdaftar  di  BEI  pada  periode  2017-2020 menghasilkan simpulan, antara lain: (1) leverage tidak berpengaruh secara signifikan terhadap agresivitas pajak, hal ini menunjukkan bahwa semakin besar tingkat hutang yang dilakukan perusahaan tidak akan mempengaruhi tindakan agresivitas pajak. (2) intensitas aset tetap tidak berpengaruh secara signifikan terhadap agresivitas pajak, karena tingkat persediaan pada suatu perusahaan tidak mempengaruhi jumlah beban pajak  yang  akan  dibayarkan.  Persediaan  yang  disimpan  terlalu  lama  akan menyebabkan penurunan nilai dalam akuntansi. (3) intensitas aset tetap berpengaruh negatif dan signifikan terhadap agresivitas pajak, hal ini menunjukkan semakin besar aset tetap maka beban depresiasi akan semakin besar pula. Adanya beban depresiasi akan mengurangi laba perusahaan. Laba yang semakin rendah maka beban pajak yang diterima perusahaan akan semakin berkurang. (4) profitabilitas berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak,  karena  tingkat  profitabilitas  tinggi menyebabkan laba yang diperoleh perusahaan semakin besar dan beban pajak yang dibayarkan  semakin  besar  pula.  (5)  likuiditas  tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap agresivitas pajak, hal ini menunjukkan semakin tinggi tingkat likuiditas suatu perusahaan  menunjukkan  bahwa  perusahaan  mampu  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya tepat pada waktunya yang bergantung pada arus kas. Sehingga perusahaan tidak mungkin untuk melakukan tindakan agresivitas pajak.

## Keterbatasan
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan  yaitu:  (1)  Obyek  penelitian  hanya dilakukan  pada  perusahaan  sektor  industri  di  BEI  dengan  penelitian  yang  terbatas yaitu  selama  4  tahun  yang  terhitung  pada  tahun  2017-2020,  sehingga  data  yang digunakan dalam penelitian ini relatif sedikit. (2) Penelitian ini memiliki nilai Adjusted R  Square  yang  rendah  sebesar  34,07%  yang  berarti  bahwa  kontribusi  variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini belum cukup baik dalam menjelaskan pengaruhnya  terhadap  agresivitas  pajak.  Sehingga  masih  banyak  variabel  lain  yang
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
139
dapat  mempengaruhi  agresivitas  pajak  selain  variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini.

## Saran
Berdasarkan  simpulan  diatas,  maka  terdapat  beberapa  saran  yang  dapat  dijadikan sebagai  bahan  pertimbangan  penelitian  di  masa  yang  akan  dating,  yaitu  sebagai berikut:  (1)  Penelitian  selanjutnya  disarankan  menambahkan  perusahaan  yang bergerak pada sektor lain sebagai objek penelitian. (2) Peneliti selanjutnya disarankan meggunakan  periode  penelitian  lebih  dari  5  tahun.  (3)  Peneliti  selanjutnya  dapat menambahkan  variabel  independen  lain  yang  kemungkinan  dapat  menjadi  peluang perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak.  (4)  Penelitian  selanjutnya diharapkan  dapat  menggunakan  proksi  agresivitas  pajak  selain  net  profit  margin (NPM), misalnya book tax defference (BTD), effective tax rate (ETR), cash effective tax rate (CETR), atau proksi lainnya.

## Referensi
[1] M. M. Frank, L. J. Lynch, and S. O. Rego, “Tax reporting aggressiveness and its relation to aggressive financial reporting,” Account. Rev. , vol. 84, no. 2, pp. 467– 496, 2009, doi: 10.2308/accr.2009.84.2.467.
[2] S. Chen, X. Chen, Q. Cheng, and T. Shevlin, “Are Family Firms more Tax Aggressive than Non-family Firms ?,” J. financ. econ. , vol. 95, no. 1, pp. 41–61, 2010.
[3] D. A. Setiawan, “IKEA Terjerat Kasus Penghindaran Pajak,” DDTC News , 2017. https://news.ddtc.co.id/kini-giliran-ikea-terjerat-kasus-penghindaran-pajak- 11556.
[4] Kasmir, Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2013.
[5] F. Irham, Analisis Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta, 2013.
[6] Brigham and Houston, Dasar-Dasar Manajemen Keuangan , Buku 1 (Ed. Jakarta: Salemba Empat, 2011.
[7] S. D. Pinareswati and T. Mildawati, “Pengaruh Pengungkapan CSR, Capital Intensity, Leverage, Profitabilitas, dan Inventory Intensity Terhadap Agresivitas Pajak,” J. Ilmu dan Ris. Akunt. , vol. 9, no. 9, pp. 1–23, 2020.
[8] I. F. Yuliana and D. Wahyudi, “Likuiditas, Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013 – 2017),” Din. Akuntansi, Keuang. dan Perbank. , vol. 7, no. 2, pp. 105–120, 2018.
[9] S. Imelia, “Analisis Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (ETR) pada Perusahaan LQ45 yang Terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia Tahun 2010-2012,” vol. 2, no. 1, p. 2015, 2015, [Online]. Available: http://weekly.cnbnews.com/news/article.html?no=124000.
[10]  Efrinal and A. H. Chandra, “Pengaruh Capital Intensity dan Inventory Intensity terhadap Agresivitas Pajak,” vol. 2, no. 2, pp. 135–148, 2020.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 140
[11]  E. Kurniawan and L. Ardini, “Perngaruh Likuiditas , Leverage , Profitabilitas , Ukuran Perusahaan , Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak,” J. Ilmu dan Ris. Akunt. , vol. 8, no. 9, pp. 1–20, 2019.
[12]  D. A. M. Savitri and I. N. Rahmawati, “Pengaruh Leverage, Intensitas Persediaan, Intensitas Aset Tetap, dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak,” vol. 8, no. 2, pp. 64–79, 2017.
[13]  A. R. Herlinda and M. I. Rahmawati, “Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak,” J. Ilmu Ris. Akunt. , vol. 10, no. 1, pp. 1–18, 2021.
[14]  I. Zenuari and M. Mranani, “Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas, dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak (Pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI Periode 2015- 2019),” Bus. Econ. Conf. Util. Mod. Technol. , pp. 1–83, 2020.
[15]  M. C. Jensen and W. H. Meckling, “Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure,” Hum. Relations , vol. 72, no. 10, pp. 1671–1696, 1976, doi: 10.1177/0018726718812602.
[16]  S. S. Harahap, Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan , Edisi 11. Jakarta: Rajawali Pers, 2013.
[17]  L. M. Samryn, Pengantar Akuntansi , Cetakan Ke. Jakarta: Rajawali Pers, 2015.
[18]  Kasmir, Analisis Laporan Keuangan , Edisi Pert. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2017.
[19]  G. N. Desi, “Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan,” Institut Agama Islam Negeri Surakarta, 2016.
[20]  I. B. P. F. Adisamartha and N. Naniek, “Pengaruh Likuiditas, Leverage, Intensitas Persediaan Dan Intensitas Aset Tetap Pada Tingkat Agresivitas Wajib Pajak Badan,” E-Jurnal Akunt. , vol. 13, no. 3, pp. 973–1000, 2015.
[21]  Munawir, Analisis Informasi Keuangan , Liberty. Yogyakarta, 2012.
[22]  I. F. P. Ismail and Cahyaningsih, “Pengaruh Intensitas Modal, Profitabilitas, Likuiditas, dan Leverage terhadap Agresivitas Pajak,” e-Proceeding Manag. , vol. 7, no. 2, pp. 2936–2944, 2020.
[23]  K. R. Subramanyam and J. J. Wild, Analisis Laporan 10 Keuangan , Edisi Sepu. Jakarta: Salemba Empat, 2013.
[24]  C. F. Bradley, “An Empirical Investigation of Factors Affecting Corporate Tax Compliance Behavior,” University of Alabama, 1994.
[25]  F. O. P. Siahaan, “Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Perilaku Kepatuhan Tax Professional dalam Pelaporan Pajak Badan pada Perusahaan Industri Manufaktur di Surabaya,” Universitas Airlangga, 2005.
[26]  K. D. Suyanto and Supramono, “Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen, Dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan,” J. Keuang. dan Perbank. , vol. 16, no. 2, pp. 167–177, 2012, [Online]. Available: http://jurkubank.wordpress.com.
[27]  S. S. Arizoni, V. Ratnawati, and Andreas, “The Effect of Accrual Earnings
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 141
Management, Real Earnings Management and Inventory Intensity Towards Tax Aggressivity: The Moderating Role of Foreign Operation,” Bilancia J. Ilm. Akunt. , vol. 4, no. 1, pp. 35–47, 2020.
[28]  Maskanah and Islahuddin, “The Influence of Leverage, Density of Fixed Assets and Independent Commissioners on Effective Companies Tax Rate in Indonesia,” J. Account. Financ. Audit. Stud. , vol. 5, no. 2, pp. 24–37, 2019, doi: 10.32602/jafas.2019.18.
[29]  A. Prasetyo and S. Wulandari, “Capital Intensity, Leverage, Return on Asset, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak,” J. Akunt. , vol. 13, no. 1, pp. 134–147, 2021.
[30]  A. T. Hidayat and E. F. Fitria, “Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak,” Eksis , vol. 13, no. 2, pp. 157–168, 2018.
[31]  D. A. P. K. Adiputri and N. W. A. Erlinawati, “Pengaruh Profitabilits , Likuiditas dan Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak,” Hita Akunt. dan Keuang. , vol. 2, no. 2, pp. 467–487, 2021.