## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang

## Pengaruh Return On Asset, Debt To Equity Ratio dan Deferred Tax Expense Terhadap tax Avoidance
Farah Nabila Ramadhani 1, Sri Setia Ningsih 2 1 Mahasiswa S1 Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan
2 Dosen Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan
1 Farahramadhani01 @gmail.com 2 sri_setianingsih@yahoo.com Keyword Abstract ROA, DER, DTE, Tax Avoidance Tax avoidance is an activity carried out by taxpayers, in carrying out tax avoidance without conflicting with the law or tax law provisions. This study aims to examine the return on assets, debt to equity ratio and  deferred  tax  expense  either  partially  or  simultaneously.  The sample  of  this  research  used  11  food  and beverage  companies  listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2020 period. The data analysis  technique  used  in  this  research  is  multiple  linear  regression analysis  with  SPSS  software  version  25.  The  results  of  this  research indicate that partially return on assets has a  negative and insignificant effect  on  tax  avoidance,  debt  to  equity  has  a  positive  and  significant effect  on  tax  avidance,  deferred  tax  expense  has  a  negative  and insignificant effect on tax avoidance. Simultaneously return on assets, debt to equity ratio and deferred tax expense simultaneously have an effect  on  tax  avoidance  of  19,2%,  while  80,8%  is  explained  by  other factors that aren’t explained by this research.
© 2021 JMB, All right reserved

## I. PENDAHULUAN
Pembangunan  dan  roda  pemerintahan diperlukan  biaya  yang  sangat  besar  yang tercantum  dalam  APBN  Indonesia.  Definisi  dari APBN  ialah  rencana  keuangan  yang  disusun dalam  kurun  waktu  satu  tahun  oleh  pemerintah Negara atas persetujuan dari DPR. Dalam APBN tersebut  dapat  dilihat  jumlah  dana  yang diperlukan  oleh  negara  untuk  melaksanakan pembangunan  serta  sumber-sumber  pemasukan negara.
Sumber  pemasukan  negara  dapat  berasal dari dalam dan luar negeri (“UU No. 17 Republik Indonesia  Tahun  2003  Tentang  Keuangan Negara”, 2003). Penerimaan dalam negeri terbagi menjadi  2  sektor  yaitu  sektor  minyak  bumi  dan gas (migas) serta sektor non migas. Namun saat ini  sektor  non  migas  lah  yang  memberikan kontribusi  terbesar  bagi  Indonesia.  Salah  satu penyokong  terbesar  dari  sektor  non  migas tersebut adalah pajak.
Sesuai  UU  No  16  Tahun  2009  tentang Pengaturan  Umum  dan  Tata  Cara  Perpajakan Pasal 1 ayat 1, pajak adalah suatu kewajiban yang disyaratkan  kepada  negara  yang  terutang  oleh orang  pribadi  atau  unsur  yang  bersifat  memaksa menurut undang-undang, tanpa segera mendapat
surat  dan  dimanfaatkan  untuk  motivasi  yang melatarbelakangi.  Disini  dijelaskan  pajak  menjadi pendapatan  bagi  negara.  Sementara,  untuk  biaya organisasi  atau  badan  usaha  pajak  adalah pembebanan  yang  harus  diberikan  yang  dapat mengurangi  keuntungan  bersih.  Terjadinya kepentingan  yang  tidak  sama  oleh  negara  yang ingin  menerima  pajak  yang  lebih  dan  jangka panjang memiliki pandangan yang berbeda dengan keinginan  badan  usaha  yang  lebih  menyukai pembayaran angsuran pajak sekecil mungkin dari pendapatannya.
Menurut  Jamei  (2017)  tax  avoidance  ialah pengurangan  pajak  secara  legal  disetiap  dasar akuntansi  keuntungan  sebelum  pembayaran pajak.  Walaupun  penghindaran  pajak  seperti  itu adalah  masalah  yang  komlpeks,  hal  itu diperbolehkan  tetapi  tidak  diinginkan  bagi pemerintah karena dapat mengurangi pendapatan pemerintah (Damayanti dan Susanto, 2015).
Fenomena yang terjadi terhadap penghindaran  pajak  adalah  perusahaan  makanan dan  minuman,  khususnya  PT.  Coca  Cola Indonesia.  Sesuai  jurnal  yang  dikemukakan Edward  Sianipar  (2014)  selaku  delegasi  Ditjen Pajak  bahwa  pada  tahun  2014  sebesar  Rp  49,24 miliar.
Hal ini akan berdampak pada pengurangan penghasilan  kena  pajak  perusahaan  akibat perhitungan  penghasilan  kena  pajak  yang dilakukan Dirjen pajak dengan perusahaan. Selain itu pada tahun 2013 PT Nestle menghindari pajak melalui transfer pricing yang berarti memperluas keuntungan  menengah,  menghasilkan  perputaran uang  yang  sangat  besar  dalam  ringkasan anggarannya.  Kedua  fenomena  ini  menunjukkan bahwa masih terdapat  upaya penghindaran pajak oleh perusahaan yang ada di Indonesia.
Return  on  Asset  (ROA)  memiliki  fungsi dalam  melakukan  pengukuran  atas  tingkat kefektifan suatu badan usaha untuk menggunakan sumber  daya  yang  ada.  ROA  yang  rendah membuktikan  perusahaan  tidak  terlalu  mampu dalam menggunakan assetnya untuk mendapatkan keuntungan  atau  laba.  Rasio  ROA  yang  tinggi menandakan  badan  usaha  tersebut  lebih  dapat memaksimalkan  asset  yang  ada  sehingga menghasikan laba yang tinggi pula (Mahdiana dan Amin,  2020).  Semakin  tinggi  nilai  ROA,  semakin banyak  keuntungan  yang  didapatkan,  maka  pajak badan  usaha  juga  akan  turut  bertambah  tinggi, sehingga  perusahaan  semakin  tinggi  melakukan tindakan  penghindaran  pajak  (Dewinta  dan Setiawan, 2016).
Debt  to  Equity  Ratio  (DER)  ialah pengukuran leverage atau penggunaan utang yang dimiliki perusahaan untuk membiayai operasional perusahaan  (Handayani,  2018).  Menurut  Wijaya dan  Saebani  (2019:63),  apabila  nilai  dari  DER tinggi,  maka  akan  tinggi  pula  seluruh  biaya pendanaan dari hutang pihak ke-tiga yang dipakai. Apabila  biaya  bunga  tinggi  maka  dapat  memberi dampak  yang  mengurangi  pembebanan  pajak suatu  badan  usaha.  Oleh  karenanya  jika  total utang  besar,  maka  kemungkinan  badan  usaha tersebut dalam tax avoidance dapat berkurang.
Pajak  yang  dibayarkan  perusahaan  tidak terlepas  dari  pajak  tangguhan.  Pajak  tanggungan ialah  pembebanan  pajak  atau  pemanfaatan  pajak yang dapat meningkatkan dan memperkecil pajak yang  wajib  dibayarkan  di  tahun  berikutnya. Menurut  Andy  (2018)  beban  pajak  penangguhan menyebabkan  keuntungan  yang  didapatkan menjadi  berkurang  yang  menyebabkan  turunnya beban pajak yang wajib dikeluarkan.
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut, diperoleh  perbedaan  hasil  penelitian  yang signifikan terhadap aspek-aspek yang mempengaruhi  penghindaran  pajak,  sehingga perlu  dilakukan  penelitian  ulang.  Dengan  uraian tersebut  penulis  tertarik  melakukan  penelitian
lebih  dalam  tentang  pelaksanaan  penghindaran pajak  dari  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI dengan judul “Pengaruh Return On Asset,  Debt To  Equity  Ratio  dan  Deferred  Tax  Expense Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahan Manufaktur  Subsektor  Makanan  dan  Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020”.

## II. TINJAUAN PUSTAKA
Pajak ialah suatu pungutan yang diharuskan oleh  Negara  atas  ketentuan  tertentu  yang disebutkan  dalam  Undang-Undang.  Dalam pelaksanaan  pembayaran  pajak  didasarkan  atas hukum  Negara  yakni  hasil  amandemen  ke-tiga Pasal  23  A  UUD  1945  dimana  “Pajak  dan penerimaan  lainnya  bersifat  memaksa  dan dipergunakan  dalam  membiayai  keperluan Negara  dan  diatur  didalam  hukum  perundang- undangan.
Rasio  profitabilitas  adalah  proporsi/rasio yang  memperlihatkan  kapabilitas  badan  usaha untuk  mendapatkan  laba  dari  peluang  dan  aset atau  sumber  daya  yang  ada,  terutama  sebagai hasil dari transaksi jual beli, pemanfaatan sumber daya, dan pemanfaatan modal.
ROA  merupakan  rasio  pengukuran  yang mewakili  besarnya  komitmen  aset  dalam menghasilkan  keuntungan  bersih.  Dengan demikian,  ROA  digunakan  dalam  menghitung banyaknya  total  keuntungan  bersih  yang  bisa didapatkan berdasarkan anggaran yang diinvestasikan  dalam  jumlah  aset  yang  lengkap (total aset).
Solvabilitas Menurut Hery (2018:162) ”dari perspektif yang  luas,  rasio  solvabilitas  dipakai  dalam mengetahui  ukuran  kapasitas  badan  usaha  dalam memenuhi semua komitmen atau kewajiban, baik kewajiban  saat  ini  atau  kewajiban  dalam  kurun waktu yang lama.”
DER  adalah  ukuran  yang  dipakai  untuk mengukur  sejauh  mana  suatu  kewajiban tergantung  pada  ekuitas  (modal).  Ukuran  atau rasio  ini  dipengaruhi  menjadi  residu  antara kewajiban  keseluruhan  (total  hutang)  dengan ekuitas (modal).
Deferred Tax Expense Adalah  bagian  dari  pajak  tangguhan  yang merupakan jumlah pajak terutang atau pajak yang harus dibayarkan dimasa pajak berikutnya.

## III. METODE PENELITIAN
Penelitian  kuantitatif  dengan  pendekatan korelasional  ini  menggunakan  26  perusahaan subsektor makanan dan  minuman yang  terdaftar di  BEI  tahun  2016-2020  sebagai  populasi penelitian,  dan  11  perusahaan  yang  bisa mencukupi  standar  diambil  sebagai  contoh menggunakan  teknik  pengambilan  purposive judgement  sampling.  Variabel  independen  pada penelitian  ini  adalah  ROA,  DER  ,  dan  DTE  . sementara  itu,  Tax  Avoidance  sebagai  variabel dependen.
Data  penelitian  yang  dipakai  adalah  data sekunder,  yaitu  laporan  keuangan  tahunan sampel  penelitian  yang  dikumpulkan  dengan
metode  dokumentasi  dan  pengambilan  dari website  resmi  BEI.  Seluruh  data  yang  ada kemudian  dianalisis  dengan  teknik  analisis statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik,  uji  korelasi, uji  regresi  linier  berganda,  uji  T,  uji  F  dan  uji determinasi (R2).

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Data  ROA,  DER,  DTE,  dan  Effective  Tax Rate  (ETR)  dari  keseluruhan  sampel  selama periode tahun 2016 hingga tahun 2020 diperoleh sebagai berikut:
Tabel 1.  Data ROA, DER, DTA, dan ETR sampel periode 2016-2020
Sampel & Kode Tahun  ROA DER DTA ETR Wilmar Cahaya Indonesia Tbk (CEKA) 2016 0,17394 0,60596 0,02709 0,12641 2017 0,07495 0,54216 0,00145 0,24983 2018 0,08587 0,19691 0,00301 0,24916 2019 0,15372 0,2314 0,00255 0,24435 2020 0,12059 0,24269 0,00379 0,21924 Delta Djakarta Tbk, PT (DLTA) 2016 0,21609 0,18316 0,01088 0,2218 2017 0,20613 0,1714 0,00372 0,24183 2018 0,22822 0,18639 0,00599 0,2337 2019 0,21888 0,17504 0,0014 0,22942 2020 0,09676 0,20167 0,00215 0,25038 Indofood  CBP  Sukses  Makmur Tbk (ICBP) 2016 0,12578 0,5622 0,15871 0,27218 2017 0,11168 0,55575 0,05261 0,31948 2018 0,15151 0,51349 0,05203 0,27735 2019 0,14819 0,45136 0,00943 0,27927 2020 0,07165 1,05867 0,0026 0,25506 Indofood  Sukses  Makmur  Tbk (INDF) 2016 0,06066 0,87009 0,03082 0,34295 2017 0,05646 0,87677 0,02843 0,32885 2018 0,06579 0,93397 0,01027 0,33371 2019 0,06849 0,7748 0,02959 0,32536 2020 0,05665 1,06142 0,02236 0,29568 Multi  Bintang  Indonesia  Tbk (MLBI) 2016 0,43056 1,77227 0,00195 0,25607 2017 0,52624 1,35709 0,0024 0,25727 2018 0,425 1,47487 0,01321 0,26742 2019 0,41667 1,52786 0,00224 0,25855 2020 0,09928 1,02833 0,01065 0,2796 Mayora Indah Tbk (MYOR) 2016 0,10414 1,06255 0,00141 0,24761 2017 0,10527 1,02817 0,00133 0,25421 2018 0,10259 1,05931 0,00133 0,26092 2019 0,10674 0,92071 0,00043 0,24148 2020 0,10338 0,75465 0,00047 0,21824 Nippon  Indosari  Corporindo Tbk (ROTI) 2016 0,09021 1,02366 0,0307 0,24265 2017 0,0273 0,61681 0,01114 0,27281 2018 0,03102 0,50633 0,00249 0,31971 2019 0,04737 0,51396 0,02361 0,31858
Sampel & Kode Tahun  ROA DER DTA ETR 2020 0,03268 0,37937 0,00185 0,05146 Sekar Bumi Tbk (SKBM) 2016 0,02111 1,71902 0,00823 0,73176 2017 0,01482 0,58617 0,00408 0,81485 2018 0,00987 0,70229 0,00257 0,76384 2019 0,0004 0,75743 0,00041 0,18538 2020 0,00355 0,83856 0,00105 0,39913 Sekar Laut Tbk (SKLT) 2016 0,29773 0,91875 0,0033 0,82039 2017 0,002283 1,06875 0,00061 0,83925 2018 0,0482 1,20287 0,00371 0,80758 2019 0,0591 1,07908 0,00319 0,79151 2020 0,04639 0,9016 0,00217 0,76374 Siantar Top Tbk (STTP) 2016 0,07311 0,99948 0,00056 0,200009 2017 0,09214 0,69157 0,00248 0,25134 2018 0,09815 0,59816 0,00389 0,21437 2019 0,16881 0,34151 0,00184 0,20501 2020 0,18128 0,29016 0,00201 0,18741 Ultrajaya  Milk  Industry  and Trading Company (ULTJ) 2016 0,1651 0,21494 0,05252 0,0243 2017 0,13551 0,23303 0,00612 0,30602 2018 0,12641 0,16354 0,04453 0,2607 2019 0,15589 0,16827 0,00023 0,24684 2020 0,1298 0,83074 0,00031 0,21938 Sumber: Bursa Efek Indonesia, 2021.
Hasil analisis data secara statistik deskriptif dipaparkan dalam Tabel 2 berikut:
Tabel 2. Hasil Analisis Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Profitabilitas 55 ,0004 ,5262 ,127102 ,1112590 Leverage 55 ,1635 1,7723 ,722312 ,4161727 Deferred Tax Expense 55 ,0002 ,1587 ,012872 ,0246113 Tax Avoidance 55 ,0243 ,8392 ,328645 ,2024562
Sumber: Hasil Olah Data Penelitian, 2021
Setelah  pengolahan  data  secara statistik  deskriptif,  berikutnya  dilakukan  uji asumsi  klasik.  Tahap  uji  pertama  dalam pengujian  asumsi  klasik  adalah  verifikasi normalitas  dengan  menggunakan  metode Kolmogorov  Smirnov.  Dalam  pengujian  ini,
nilai  Kolmogorov  Smirnov  sebesar  0.102 yang  merupakan  signifikan  0.200.  Signifikansi >  0.05,  maka  bisa  disimpulkan  kalau  data terdistribusi  normal.  Pengujian  tahap  kedua adalah  uji  multikolonieritas  dengan  hasil:
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinieritas
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 Profitabilitas ,954 1,048 Leverage ,939 1,065 Deferred Tax Expense ,984 1,016 a. Dependent Variable: Tax Avoidance
Sumber: Hasil Olah Data Penelitian, 2021
Semua  variabel  pada  Tabel  3 memperlihatkan  bahwa  memiliki  nilai tolerance lebih  besar  dari  0.10  dan  nilai  VIF lebih besar dari 1,0 yang berarti bahwa tidak
ada  korelasi  atau  multikolineritas  pada variabel penjelas. Tahap pengujian dilanjutkan dengan uji autokorelasi menggunakan Durbin- Watson yang  mendapatkan  nilai Durbin-
Watson sebesar  1,005  (antara  -2  dan  +2), maka  bisa  diartikan  sebagai  kurangnya autokorelasi antar variabel. Tahap selanjutnya  adalah  uji  heteroskedastisitas menggunakan  scatterplot  yang  menunjukkan hasil  bahwa  tidak  terjadi  heteroskedastisitas
pada ketiga variabel independen yang berarti bahwa keseluruhan variabel bersifat homokedastisitas. Analisis selanjutnya adalah uji  korelasi  dan  pengujian  R 2 (Koefisien Determinasi)  yang  diuraikan  pada  Tabel  4 dan 5 dibawah ini:
Tabel 4. Hasil Uji Korelasi Profitabilitas  Leverage Deferred Tax Expense Tax Avoidance Profitabilitas Pearson Correlation 1 ,215 -,024 -,248 Sig. (2-tailed) ,116 ,864 ,068 N 55 55 55 55 Leverage Pearson Correlation ,215 1 -,127 ,346 ** Sig. (2-tailed) ,116 ,356 ,010 N 55 55 55 55 Deferred Tax Expense Pearson Correlation -0,24 -1,27 1 -,134 Sig. (2-tailed) ,864 ,356 ,330 N 55 55 55 55 Tax Avoidance Pearson Correlation -248 ,346 ** -,134 1 Sig. (2-tailed) ,068 ,010 ,330 N 55 55 55 55
** .Correlation is significant at the 0,01 level (2-tailed) Sumber: Hasil Olah Data Penelitian, 2021
Tabel 5. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,486 a ,237 ,192 ,1820180
a. Predictors: (Constant), Deferred Tax Expense, Profitabilitas, Leverage b. Dependent Variabel: Tax Avoidance Sumber: Hasil Olah Data Penelitian, 2021
Hasil uji korelasi Tabel 4, menjelaskan bahwa ROA (X 1 )  memiliki  hubungan  negatif tidak  signifikan  dengan tax  avoidance (Y) sebanyak 0,248 dan signifikan 0,068 (bersifat lemah  berlawanan  arah).  Adapun DER (X 2 ) memiliki  hubungan  positif  signifikan  dengan tax  avoidance (Y)  sebanyak  0,346  dan signifikansi  sebanyak  0,010  (bersifat  lemah searah).  Sedangkan  DTE (X 3 )  memiliki hubungan  negatif  tidak  signifikan  dengan tax
avoidance (Y) sebanyak 0,134 dan signifikansi sebesar  0,330  (bersifat  lemah  berlawanan arah).  Dan  dari  Tabel  4,  nilai Adjusted  R Square sebesar  0,192  menjelaskan  bahwa pengaruh  secara  bersama-sama  variabel independent  terhadap  variabel  dependen adalah  sebanyak  19,2%,  dan  80,8%  sisanya dipengaruhi  oleh  faktor  lain.  Analisis dilanjutnya dengan pengujian F (Simultan) dan Uji  t  (parsial)  untuk  pengujian  hipotesis.

## Tabel 6. Hasil Uji F
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression ,524 3 ,175 5,269 ,003 b Residual 1,690 51 ,033 Total 2,213 54
Dependent Variable: Tax Avoidance
b. Predictors: (Constant), Deferred Tax Expense, Profitabilitas, Leverage
Sumber: Hasil Olah Data Penelitian, 2021
Tabel 7. Hasil Uji T Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error B 1  (Constant) ,273 ,056 4,848 ,000 Profitabilitas -,614 ,228 -,337 -2,693 ,010 Leverage ,198 ,061 ,407 3,225 ,002 Deferred Tax Expense -,741 1,015 -,090 -,730 ,469 a. Dependent Variable: Tax Avoidance

## Sumber: Hasil Olah Data Penelitian, 2021
Nilai  F  hitung  adalah  pada  tabel  6adalah 5,269 dan nilai F pada tabel 2,79. Karena F tabel <  F  hitung,  artinya  variabel  independen  dapat diperkirakan  dengan  menggunakan  variabel dependen.  Sedangkan  dari  Tabel  7  dapat diketahui  bahwa  hasil  pengujian  hipotesis pertama diketahui bahwa ROA (X1)
berpengaruh negative dan signifikan terhadap tax avoidance  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0.010 (< α ) dan t tabel 2,00665 (< t hitung 2,693), oleh karena  itu,  hipotesis  pertama  tidak  dapat dikonfirmasi.  Pada  hipotesis  kedua  pada  Tabel  7 dapat  diketahui  bahwa  DER  (X2)  terdapat pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  tax avoidance, nilai signifikansi sebanyak 0.002 (< α ) dan  t  tabel  2,00665  (<  t  hitung  3,225),  maka hipotesis kedua dapat didukung. Hipotesis ketiga, diketahui bahwa DTE (X3) berpengaruh negative dan  tidak  signifikan  terhadap  tax  avoidance  (Y) dengan nilai signifikansi sebesar 0.469 (> α ) dan t tabel 2,00665 (> t hitung 0.730), maka hipotesis ketiga  tidak  dapat  dikonfirmasi.  Dari  hasil  uji  t, yang sekaligus menjadi output hasil regresi linear berganda, diperoleh persamaan regresi berganda penelitian ini yakni:
Y = 0,273 – 0,614X1 + 0,198X2 – 0,741X3 + e INTERPRETASI Pengaruh ROA terhadap Tax Avoidance Pengujian  hipotesis  pertama  menandakan jika ROA (X1) memberi pengaruh negative yang signifikan  pada  variabel  terikat,  yakni  tax avoidance  (Y).  Nilai  signifikansi  yang  diperoleh dari ROA (X1) sebesar 0.010.
Sehingga  bisa  disimpulkan  jika  ROA  (X1) meningkat  maka  tax  avoidance  (Y)  akan berkurang.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  Eneksi
Dyah  Puspita  Sari  dan  Shandy  Marsono  (2020) ROA  (X1)  memberi  pengaruh  negatif  tidak signifikan  pada  tax  avoidance  (Y).  Semakin meningkat  return  on  asset  (X1)  maka  semakin menurunkan  aktivitas  penghindaran  pajak.  Hal tersebut  mengindikasikan  jika  pembayar  pajak tingkat menengah dan tinggi menyebabkan return on  asset  menjadi  berkurang,  sebab  return  on asset  bergantung  pada  pengeluaran  yang  besar dalam meneliti serta mengembangkan perusahaan guna  untuk  mengembangkan  usaha.  Anggaran penelitian  dan  pengembangan  bisa  dipakai  untuk mengurangi laba kena pajak.
Pengaruh DER terhadap Tax Avoidance Pengujian hipotesis kedua menandakan jika DER memiliki hubungan positif dan signifikan atas variabel  terikat,  yaitu  tax  avoidance.  Nilai signifikansi yang diperoleh dari DER ialah 0.002.
Oleh karena itu bisa disimpulkan jika DER meningkat  maka  perusahaan  melakukan  aktivitas penghindaran  pajak.  Kesimpulan  ini  sependapat dengan  penelitian  Mahdiana  dan  Amin  (2020) yang  menyimpulkan  bahwa  peningkatan  jumlah hutang  eksternal,  maka  perusahaan  akan melakukan  penghindaran  pajak.  Penghindaran pajak  terkait  dengan  tarif  pajak  efektif  dapat digambarkan  dengan  keputusan  pendanaan perusahaan, karena diperoleh peraturan perpajakan teraput kebijakan struktur pendanaan perusahaan.
Pengaruh DTE terhadap Tax Avoidance Pengujian hipotesis ketiga menandakan jika DTE memberi pengaruh negative tidak signifikan pada  variabel  terikat,  yakni  tax  avoidance  (Y). Nilai signifikansi yang diperoleh dari deferred tax expense yaitu 0.469.
Oleh  karena  itu  dapat  disimpulkan  bahwa jika  koreksi  fiskal  meningkat  maka  perusahaan mengurangi aktivitas penghindaran pajak. Kesimpulan    ini  sependapat  dengan  penelitian Andy  (2018)  yang  menyimpulkan  bahwa  DTE perusahaan  yang  diukur  dengan  pengurangan pajak  untuk  setiap  rentan  waktu  akan mempengaruhi  penghindaran  pajak.  Semakin tinggi subsidi pajak dari waktu ke waktu, semakin kecil perusahaan melakukan praktik penghindaran  pajak.  Perbedaan  besar  antara pendapatan  pajak  perusahaan  dan  pendapatan akuntansi  berarti  kebijaksanaan  manajemen  yang lebih  besar.  Luasnya  kebijaksanaan  manajemen tercermin  dalam  bagian  DTE  dan  dapat digunakan untuk mengidentifikasi praktik penghindaran pajak perusahaan.

## V. PENUTUP
Pada  perusahaan  subsektor  makanan  dan minuman  yang  terdaftar  pada  BEI  tahun  2016- 2020,  secara  partial  ROA  berpengaruh  negative dan  signifikan  atas  tax  avoidance,  DER  terdapat pengaruh positif dan signifikan atas tax avoidance, dan  DTE  terdapat  pengaruh  negative  tidak signifikan  atas  tax  avoidance.  Meningkatnya  laba bersih,  akan  membuat  perusahaan  semakin mengurangi  melakukan  aktivitas  penghindaran pajak.  Namun  jika  hutang  eksternal  dan  biaya hutang  (modal)  semakin  meningkat,  maka aktivitas penghindaran pajak oleh perusahaan juga turut  meningkat.  Adapun  peningkatan  beban pajak  yang  tertunda,  membuktikan  bahwa perusahaan belum mampu mengurangi
melakukan penghindaran pajak. Secara  simultan,  ROA,  DER,  dan  DTE
berpengaruh  sebesar  19,2%  terhadap  ketetapan perusahaan untuk melakukan tax avoidance,  dan 80,8%  sisanya  dijelaskan  oleh  faktor-faktor  lain. Karena  studi  ini  lebih  spesifik  memakai    3 variabel  dependen,  peneliti  tambahan  dapat menambahkan  variabel  dependen  atau  kontrol lainnya  untuk  memperoleh  hasil  terbaik  untuk mengidentifikasi faktor-faktor yang dapat mempengaruhi  perusahaan  ketika  membuat keputusan penghindaran pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Andy. (2018). Pengaruh Return on Assets, Debt
To  Equity  Ratio,  Debt  To  Assets  Ratio, Ukuran  Perusahaan  dan  Deferred  Tax Expense Terhadap Tax Avoidance. Primanomis:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis, 16(2), 42–53. https://jurnal.buddhidharma.ac.id/index. php/PE
Damayanti,  F.,  &  Susanto,  T.  (2016).  Pengaruh
Komite  Audit,  Kualitas  Audit,  Kepemilikan Institusional, Risiko Perusahaan Dan Return on Assets Terhadap Tax Avoidance. Esensi, 5(2), 187–206. https://doi.org/10.15408/ess.v5i2.2341 Mahdiana,  M.  Q.,  &  Amin,  M.  N.  (2020). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran Perusahaan,  Dan  Sales  Growth  Terhadap Tax  Avoidance.  Jurnal  Akuntansi  Trisakti, 7(1), 127. https://doi.org/10.25105/jat.v7i1.6289 Sari,  E.  D.  P.,  &  Marsono,  S.  (2020).  Pengaruh Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak Pada  Perusahaan  Sektor  Industri  Barang Konsumsi  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun 2016-2018.  Journal  of  Accounting  and Financial, 5(1), 45–52.
Undang-Undang  Republik  Indonesia,  Nomor  16, Tahun 2009, tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.
Undang-Undang  Republik  Indonesia,  Nomor  17,
Tahun 2003, tentang Keuangan Negara.