PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR), LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR), DAN NON-PERFORMING LOAN (NPL) TERHADAP PROFITABILITAS PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2017-2019
Novianti S. Putri Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara novianti.117192020@stu.untar.ac.id
Indra Widjaja

## Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara
Masuk : 06-06-2021 , revisi : 06-07-2021 , diterima untuk diterbitkan : 06-07-2021
Abstract: A bank is one of the intermediary institutions or intermediaries from  parties who have excess funds to parties who need funds. Therefore, the bank is one of the sectors that has a  very  important  role  in  the  stability  and  growth of  the  economy  as  a  whole. To  assess  the performance of banking companies can be measured using ratios including Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Non-Performing Loan (NPL). The purpose of this  research  is  to  know  and  analyze  the  impact  of  CAR,  LDR,  and  NPL,  partially  and simultaneously  on  profitability  at  all  banking  companies  (conventional  and  sharia)  that  are listed  on  the  Indonesian  Stock  Exchange  from  the  period  2017  to  2019.  The  research  was conducted using  samples from  41 banking  companies. The samples were determined by the purposive sampling method. The results showed: 1) simultaneously tested that CAR, LDR, and NPL  have  a  significant  effect  on  profitability;  2) partially  LDR  and  NPL  have  a  significant effect on profitability, while CAR has no significant effect on profitability.
Keywords: Capital  Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non-Performing Loan (NPL), Profitability
Abstrak: Bank  merupakan  salah  satu  lembaga  intermediasi  atau  perantara  dari  pihak  yang memiliki  kelebihan  dana  dengan  pihak  yang  membutuhkan  dana.  Oleh  karena  itu,  bank merupakan  salah  satu  sektor  yang  memiliki  peran  yang  sangat  penting  untuk  stabilitas  dan pertumbuhan perekonomian secara keseluruhan. Untuk menilai kinerja perusahaan perbankan, dapat diukur dengan menggunakan rasio diantaranya Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit  Ratio (LDR),  dan Non-Performing  Loan (NPL).  Tujuan  penelitian  ini  ialah  untuk mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  CAR,  LDR,  dan  NPL,  secara  parsial  dan  simultan terhadap  profitabilitas  pada  semua  perusahaan  perbankan  (konvensional  dan  syariah)  yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2019.  Penelitian  ini  dilakukan  dengan menggunakan  41  sampel  perusahaan  perbankan.  Teknik  pengambilan  sampel  dengan menggunakan metode purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan: 1) secara simultan diuji bahwa CAR, LDR, dan NPL berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas; 2) diuji secara parsial bahwa LDR dan NPL berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Kata Kunci: Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non-Performing Loan (NPL), Profitabilitas.

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Bank memiliki peran penting dalam menjaga stabilitas dan pengembangan ekonomi serta pertumbuhan  perekonomian  secara  keseluruhan  (AL‐Omar  &  AL‐Mutairi,  2008).  Dalam menilai kinerja perbankan, dibutuhkan suatu tolok ukur dimana dapat digunakan suatu rasio
atau indeks. Analisis dan interpretasi berbagai rasio dapat memberikan pandangan yang lebih baik dari kondisi kinerja perbankan. Jika dilihat secara umum, bank menggunakan enam aspek dalam  mengukur  kinerjanya  antara  lain Capital,  Assets  Quality,  Management,  Earnings, Liquidity, dan Sensitivity (CAMELS) (Hadiwidjaja, 2016).
Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  terlebih  dahulu,  terdapat  beberapa  faktor  yang dapat mempengaruhi profitabilitas pada perusahaan terutama pada perusahaan perbankan serta pada  penelitian  tersebut  menunjukkan  adanya  hasil  yang  tidak  konsisten  mengenai  faktor- faktor  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  sehingga  diperlukan  penelitian  lebih  lanjut. Dalam penelitian ini menggunakan tiga faktor yang mempengaruhi profitabilitas perusahaan perbankan  yaitu Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  dan Non- Performing Loan (NPL).

## Tujuan Penelitian
Tujuan  dari  dilakukannya  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  dan  menganalisa pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Non Performing Loan (NPL) terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI selama periode tahun 2017-2019.

## TINJAUAN PUSTAKA
Pada laporan keuangan suatu perusahaan yang mencakup beragam rasio keuangan, yang dapat dijadikan salah satu indikator atau tolok ukur dalam menilai kinerja keuangan di berbagai perusahaan termasuk perusahaan perbankan (Paleni et al., 2017). Pada perusahaan perbankan, tentu  saja  terdapat  banyak  rasio  untuk  menilai  kinerja  bank,  salah  satunya  yakni  rasio kecukupan  modal  (CAR).  Didukung  oleh  pemaparan  Avrita  dan  Pangestuti  (2016)  yang menyatakan  bahwa  CAR  merupakan  salah  satu  rasio  permodalan  yang  menunjukkan kemampuan  bank  dalam  menyediakan  dana  untuk  menampung  risiko  kerugian  dana  yang diakibatkan oleh kegiatan operasional bank dan keperluan pengembangan usaha perusahaan. CAR merupakan proksi  utama permodalan bank, bank dengan modal tinggi dianggap relatif lebih aman dibandingkan dengan modal rendah, hal ini dikarenakan bank dengan modal tinggi biasanya memiliki persyaratan yang lebih rendah daripada pendanaan eksternal (Kusmayadi, 2018).
Loan to Deposit Ratio (LDR) ialah salah satu rasio yang digunakan bank untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendek lainnya. LDR digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan khususnya perusahaan perbankan untuk  dapat  memenuhi kewajiban  jangka  pendek  lainnya  serta  untuk  melihat  kemampuan  bank  dalam  memenuhi pengajuan kredit yang diajukan oleh calon tanpa terjadinya penangguhan (Maulana & Titik K., 2018).  Sehingga  semakin  tinggi  nilai  LDR  maka  laba  yang  akan  diperoleh  perusahaan perbankan semakin meningkat dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan dana yang terkumpul  dalam  bentuk  kredit  secara  efektif  sehingga  nilai  LDR  tersebut  mempengaruhi kinerja suatu bank (Hutagulung et al., 2011). Dari sisi mikro, menabung ialah kegiatan yang didorong  untuk  menjadi  perilaku  hidup  atau  kebiasaan  manusia  yang  merupakan  kegiatan positif untuk menghadapi masalah ekonomi yang tidak terduga yang terjadi dalam lingkungan keluarga.  Selain  itu,  kegiatan  menabung  sudah  menjadi  bagian  penting  dari  kebijakan makroekonomi. Perekonomian suatu  negara berjalan baik  atau tidak, yang dapat  dilihat  dari tingkat tabungan dan investasi yang ada pada negara tersebut (Widjaja et al., 2020). Mengacu pada  model  Harrod-Domar  yang  memaparkan  bahwa  pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara ditentukan oleh tiga faktor utama yaitu rasio tabungan, efisiensi modal marjinal, dan modal.
NPL  merupakan  rasio  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  menjaga  risiko kegagalan pembayaran kredit oleh debitur. Bank Indonesia akan menetapkan rasio NPL kurang dari 5% (Kusmayadi, 2018). Semakin kecil NPL semakin kecil risiko kredit yang ditanggung bank. Namun  di  sisi  lain, apabila suatu  bank mempunyai nilai  NPL yang tinggi, maka akan memberikan  dampak  berupa  besarnya  biaya  pencadangan  aktiva  produktif,  biaya  cadangan kerugian  penurunan  nilai  serta  biaya  lainnya  yang  akan  menggerus  laba.  Hal  tersebut
dikarenakan nilai NPL, menurut Hutagulung et al. (2011), ialah suatu perbandingan antara total kredit yang bermasalah yang mencakup kredit dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan, dan macet dengan total kredit yang disalurkan kepada debitur. Pihak manajemen bank sudah seharusnya  memperhatikan  persentase  rasio  NPL  pada  bank  tersebut  dikarenakan  tingginya rasio  NPL  menunjukkan  bahwa  kredit  yang  bermasalah  semakin  meningkat  serta  dapat berdampak  membahayakan  kesehatan  bank  tersebut.  Selain  itu,  menunjukkan  kelalaian manajemen dalam mengelola kinerja perusahaan perbankan tersebut.
Pernyataan  dalam  akuntansi  mencerminkan  peristiwa  yang  telah  terjadi  pada  masa lampau, akan tetapi  hal tersebut  juga memberikan petunjuk tentang apa yang mungkin akan terjadi pada masa yang akan datang. Rasio  likuiditas, manajemen aset, dan utang, sejauh ini telah mencerminkan tentang kebijakan serta kegiatan operasional perusahaan tersebut. Namun pada  rasio  profitabilitas,  dimana  rasio  tersebut  merupakan  sekelompok  rasio  yang menunjukkan hasil dari gabungan rasio likuiditas, manajemen aset, dan utang pada kebijakan finansial  serta  keputusan  pada  kegiatan  operasi  perusahaan  tersebut  (Brigham  &  Houston, 2019,  p.  118).  Salah  satu  rasio  profitabilitas  yaitu  rasio Return  on  Assets (ROA)  yang merupakan rasio yang mengukur tingkat pengembalian pada total aset perusahaan. Rasio  ini membandingkan laba bersih yang dihasilkan oleh perusahaan terhadap total aset perusahaan. H1  : Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas.
H2  : Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. H3  : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas.

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu laporan tahunan perusahaan perbanakan yang  terdaftar  di  BEI  selama  periode  tahun  2017-2019  dengan  kriteria  sebagai  berikut:  1) Perusahaan yang bergerak dalam sektor perbankan yang terdaftar di BEI selama periode tahun 2017 s.d. 2019; 2) Perusahaan yang bergerak dalam sektor perbankan serta mempublikasikan laporan  tahunan  secara  lengkap  selama  periode  tahun  2017  s.d.  2019;  3)  Perusahaan  tidak melakukan delisting , relisting , dan merger selama periode tahun 2017 s.d. 2019; 4) Perusahaan yang  bergerak  dalam  sektor  perbankan  serta  memiliki  data  yang  lengkap  untuk  variabel penelitian.
Data  yang  telah  diperoleh  diolah  dan  dianalisis  dengan  teknik  pengolahan  elektronik. Pengolahan data dalam penelitian ini dibantu dengan menggunakan bantuan perangkat lunak yang  bernama  Statistical  Product  and  Service  Solutions  (SPSS)  versi  23.0  serta  diperlukan beberapa  pengujian  untuk  mengetahui  kelayakan  data  yang  digunakan  untuk  penelitian tersebut. Dalam penelitian ini menggunakan serangkaian uji, yaitu uji  statistik deskriptif, uji asumsi klasik dan uji hipotesis.
Pada  penelitian  ini,  data  telah  lolos  menggunakan  serangkaian  uji,  yakni:  1)  uji normalitas  menggunakan Kolmogorov-Smirnov ;  2)  uji  multikolinearitas  yang  menunjukkan adanya multikolinearitas dengan nilai tolerance ≤ 0,10 atau nilai VIF ≥ 10 (Ghozali, 2016, p. 104);  3)  uji  heteroskedastisitas  menggunakan  uji spearman ,  dan  4)  uji  autokorelasi menggunakan uji durbin-watson .

## HASIL DAN KESIMPULAN
Berikut tabel  hasil pengujian uji t  atau uji  parsial, uji f atau uji simultan, uji  koefisien determinasi ( adjusted R 2 ).
Tabel 1
Hasil Uji T Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.255 .842 1.491 .139 Capital Adequacy Ratio (CAR) .008 .015 .047 .579 .564 Loan to Deposit Ratio (LDR) .016 .008 .155 2.037 .044 Non Performing Loan (NPL) -.470 .064 -.590 -7.345 .000
a. Dependent Variable: Profitabilitas
Sumber: Hasil Olah Data SPSS, 2021
Berikut  dapat  disimpulkan  pada  tabel  di  bawah  ini  hasil  dari  uji  t  pada  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
Tabel 2 Kesimpulan No Hipotesis Unstandardized Coefficients (B) Signifikansi Kesimpulan 1 Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas 0,008 0,564 Ha ditolak yang berarti CAR berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap profitabilitas. 2 Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas 0,016 0,044 Ha diterima yang berarti LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas. 3 Non-Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas -0,470 0,000 Ha diterima yang berarti NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas.
Sumber: Diolah oleh Peneliti, 2021
Selain itu, dapat dilihat persamaan regresi dari tabel diatas, yaitu: 𝑌 = 1,255 + 0,008𝑋1 + 0,016𝑋2 − 0,470𝑋3 +  𝜀 Tabel 3
Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 82.793 3 27.598 22.374 .000 b Residual 130.750 106 1.233 Total 213.544 109 a. Dependent Variable: Profitabilitas
b. Predictors: (Constant), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR)
Sumber: Hasil Olah Data SPSS, 2021
Pada tabel hasil uji f di atas, dapat dilihat nilai signifikansi yang lebih rendah dari 0,05 yaitu  0,000.  Nilai  signifikansi  yang  dihasilkan  lebih  kecil  dari  0,05  sehingga  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa  H o ditolak  dan  H a diterima.  Hal  ini  menyatakan  bahwa  ketiga  variabel independen  yaitu,  CAR  (X1),  LDR  (X2),  dan  NPL  (X3)  secara  bersamaan  berpengaruh signifikan  terhadap  variabel  dependen  yaitu  profitabilitas.  Hal  ini  juga menunjukkan  bahwa model penelitian ini layak digunakan untuk memprediksi  variabel  dependen atau variabel  Y yaitu profitabilitas.
Tabel 4 Hasil Uji Adjusted R 2 Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .623 a .388 .370 1.110627
a. Predictors: (Constant), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR)
Sumber: Hasil Olah Data SPSS,2021 Pada tabel hasil uji adjusted R 2 di atas, menyatakan bahwa nilai adjusted R 2 sebesar 0,370 atau  sebesar  37%.  Hal  ini  menerangkan  bahwa  pengaruh  secara  simultan  CAR  (X1),  LDR (X2), dan NPL (X3) terhadap profitabilitas sebesar 37% dan sisanya 63% merupakan faktor variabel yang diduga residu antara lain Dana Pihak Ketiga, Suku Bunga, regulasi dan faktor lainnya.

## Kesimpulan
CAR  merupakan  suatu  rasio  yang  menggambarkan  penyediaan  dana  atau  modal  bagi perusahaan perbankan yang dapat berfungsi untuk menampung risiko yang dialami oleh bank. Dalam kata lain, dapat dikatakan bahwa semakin tinggi modal yang disediakan oleh bank, atau semakin tinggi nilai CAR maka bank lebih mampu menahan risiko yang ditimbulkan oleh aset yang  mengandung  risiko  (salah  satunya  yaitu  penyaluran  kredit)  begitupun  sebaliknya. Semakin  baik  modal  yang  disediakan  oleh  bank  atau  semakin  tinggi  nilai  CAR, maka  bank semakin mampu untuk melakukan kegiatan operasionalnya. Faktor yang dapat menyebabkan nilai CAR meningkat yaitu dengan meningkatnya modal perusahaan namun disisi lain dapat juga  dikarenakan  oleh  adanya  penurunan  nilai  aset  tertimbang  risiko.  Maka  dari  itu,  dapat disimpulkan bahwa nilai CAR tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas.
Dapat  disimpulkan,  pada  nilai  LDR  yang  tinggi  yaitu  mencerminkan  bahwa  bank menyalurkan kreditnya dengan efektif. Sementara, jika nilai LDR memiliki nilai yang rendah mencerminkan  sebaliknya,  yaitu  likuiditas  bank  yang  tinggi  dikarenakan  dana  pihak  ketiga tidak disalurkan secara efektif dalam bentuk kredit. Menghimpun dana pihak ketiga tentu saja memberikan  bank  suatu  kewajiban  salah  satunya  yaitu  membayarkan  bunga  kepada  pihak ketiga atau pemilik dana tersebut (pada umumnya yaitu masyarakat umum). Sementara itu, jika bank  menyalurkan  kredit  kepada  masyarakat  maka  bank  berhak  untuk  mendapatkan pembayaran bunga dari  masyarakat  yang berarti bank dapat  memperoleh keuntungan. Maka dapat dikatakan bahwa bank dengan nilai LDR yang tinggi dapat meningkatkan perolehan laba bagi perusahaan perbankan.
Dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya,  perusahaan  perbankan  diwajibkan mengelola  dana  yang  disalurkan  yang  pada  umumnya  dalam  bentuk  kredit  untuk meminimalisir  risiko  gagal  bayar  yang  kemungkinan  timbul.  Oleh  karena  itu,  dalam menyalurkan  kreditnya  perusahaan  perbankan  harus  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  guna meminimalisir risiko tersebut. Hal ini telah diatur oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selaku badan pengawas untuk perusahaan di sektor jasa keuangan. Jika debitur mengalami gagal bayar maka dapat mengakibatkan nilai rasio NPL yang tinggi. Sementara, nilai rasio NPL yang tinggi berbanding  lurus  dengan  kerugian  yang  dialami  oleh  perusahaan  perbankan.  Hal  tersebut berpotensi  menggerus  laba  yang  telah  dihasilkan  oleh  perusahaan  perbankan  serta  dampak terburuknya akan menggerus modal perusahaan perbankan juga yang akan menyebabkan nilai ekuitas perusahaan tersebut bernilai negatif.

## DAFTAR PUSTAKA
AL‐Omar, H., & AL‐Mutairi, A. (2008). Bank‐specific determinants of profitability: The case of Kuwait. Journal of Economic and Administrative Sciences , 24 (2), 20–34. https://doi.org/10.1108/10264116200800006
Avrita, R. D., & Pangestuti, I. R. D. (2016). Analisis pengaruh CAR, NPL, LDR, NIM, dan BOPO terhadap profitabilitas bank (Perbandingan bank umum go public dan bank umum non go public di Indonesia periode tahun 2011-2014). Diponegoro Journal of Management , 5 (2), 1–13. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/13964/13500
Brigham, E. F., & Houston, J. F. (2019). Fundamentals of financial management (15th ed.). Cengage Learning.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 23 (8th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hadiwidjaja, R. D. (2016). The influence of the bank’s performance ratio to profit growth on banking companies in Indonesia. Review of Integrative Business of Economics Reseach , 5 (1), 106–117. http://sibresearch.org/uploads/2/7/9/9/2799227/riber_h15-077_106- 117.pdf
Hutagulung, E. N., Djumahir, & Ratnawati, K. (2011). Analisa rasio keuangan terhadap kinerja bank umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen , 11 (1), 122–130. https://jurnaljam.ub.ac.id/index.php/jam/article/view/502/532
Kusmayadi, D. (2018). Analysis of effect of capital adequacy ratio, loan to deposit ratio, non performing loan, BOPO, and size on return on assets in rural banks at Indonesia. Saudi Journal of Business and Management Studies (SJBMS) , 3 (7), 786–795. https://doi.org/10.21276/sjbms.2018.3.7.4
Maulana, R., & Titik K., F. (2018). Pengaruh CAR, LDR dan NPL terhadap profitabilitas pada industri  perbankan (Studi pada bank umum nasional dan bank swasta yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2016). eProceeding of Management , 5 (2), 2130–2138. https://openlibrarypublications.telkomuniversity.ac.id/index.php/management/article/vie w/6783/6683
Paleni, H., Hidayat, S., & Dadang Prasetyo, J. A. T. M. I. K. O. (2017). Determinants of profitability: Evidence from Indonesian firms. International Journal of Economic Perspectives , 11 (3), 1049–1057.
https://www.proquest.com/docview/2101267991/fulltextPDF/F6939D8785AB45C6PQ/ 1?accountid=45753
Widjaja, I., Arifin, A. Z., & Setini, M. (2020). The effects of financial literacy and subjective norms on saving behavior. Management Science Letters , 10 (15), 3635–3642. https://doi.org/10.5267/j.msl.2020.6.030