## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 868 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756

## Analisis Efisiensi Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi Kasus Metode Stokastik Frontier)
Akhmad Afandi * , Suhel, Ahmad Syathiri
Fakultas Ekonomi, Program Studi Ilmu Ekonomi, Universitas Sriwijaya, Palembang Jl. Masjid Al Gazali, Bukit Lama, Kec. Ilir Bar. I, Kota Palembang, Sumatera Selatan, Indonesia Email: 1,* fandiakhmad2021@gmail.com, 2 suhel@feunsri.ac.id, 3 ahmad.syathiri@gmail.com Email Penulis Korespondensi: fandiakhmad2021@gmail.com Submitted: 25/12/2022 ; Accepted: 16/02/2023 ; Published: 20/02/2023
Abstrak -Parameter  penilaian  kinerja  sebuah  bank  salah  yang  secara  teoritis  dapat  dilihat  dari  tingkat  efisiensi  bank  tersebut. Efisiensi sebuah bank akan teridentifikasi dari kemampuan bank  mengeluarkan nilai output secara sangat maksimal  pemanfaatan input seefektif mungkin. Penelitian ini bertujuan melakukan analisis terhadap efisiensi yang dilakukan Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia dengan menggunakan metode stokasitik frontier. Sampel dalam penelitian adalah Bank Umum Syariah di Indonesia diambil  data  penelitian  yang  dianalisis  adalah  tahun  2019  dan  2020.  Model  yang  digunakan  fixed  model.  Hasil  analisis menggambarkan bahwa Bank Umum Syariah di Indonesia memiiki tingkat efisiensi yang sangat baik atas input yang berupa dana pihak ketiga BUS di Indosenesia dan biaya tenaga kerja BUS di Indosenesia dengan output berupa pembiayaan. Penelitian ini menunjukkan ROA, FDR dan BOPO berpengaruh signifikan terhadap efisiensi baik secara bersama sama maupun masing-masing.
Kata Kunci: Efisiensi; Metode Stokastik Frontier; ROA; FDR; BOPO
Abstract −The performance appraisal parameters of a bank are theoreticall can be seen from the level of efficiency of the bank. The efficiency of a bank will be identified from the bank's ability to produce maximum output with the most effective utilization of inputs.  This study had analyzed the efficiency of  Bank Umum Syariah (BUS) in Indonesia using the frontier stochastic method. The sample in the study was Bank Umum Syariah (BUS) in Indonesia with the research data analyzed in 2019 and 2020. The model used model fixes the model. The results of the analysis illustrate that  Bank Umum Syariah (BUS) in Indonesia have a very good level of efficiency on inputs in the form of third party funds and labor costs with outputs in the form of financing. This study shows ROA, FDR and BOPO have a significant effect on efficiency both jointly and partially.
Keywords : Eficiency; Stokastik Frontier Method; ROA; FDR; BOPO

## 1. PENDAHULUAN
Bank adalah suatu lembaga yang berbadan hukum yang dalam kegiatan operasionalnya berperan sebagai perantara keuangan antara dua pihak yaitu pihak yang memiliki sumber dana dan pihak yang membutuhkan sumber dana. Bank yang berada di Indonesia dibedakan menjadi dua jenis yaitu bank konvensional dan bank syariah. Bank konvensional merupakan bank yang dalam kegiatannya operasionalnya berbasiskan secara konvensional dengan menjadikan bunga sebagai  imbalan ataupun beban bagi para nasabahnya. Basis ini berbeda dengan bank syariah, bank syariah adalah bank  yang  dalam  kegiatan  operasionalnya  berbasiskan  dengan  hukum-hukum  syariat  dalam  agama  Islam  dengan menjadikan perjanjian bagi  hasil atas akad yang  dilakukan terhadap para nasabahnya.  Keberadaan bank syariah di Indonesia berawal dari mayoritas penduduk di Indonesia beragama Islam yang menuntut adanya lembaga keuangan yang  dalam  menjalankan  kegiatannya  berlandaskan  nilai-nilai  ke-Islaman  yang  berpedoman  pada  Hadist  dan  Al- Quran  serta  fartwa  ulama  sangat  berperan  dalam  pelaksanaan  kegiatannya.  Munculnya  bank  syariah  ini  juga dikarenakan  mulai  adanya  kesadaran  umat  islam  dalam hal menghidar kegiatan  yang  mengarah  ke  riba.(Candera & Hustia, 2019)
Pemerintah melakukan Langkah strategis berkatian dengan  hal ini yaitu dengan memberikan bentuk perizinan bagi  bank  konvensional  dalam  membuka  cabang  kegiatannya  dengan  beroperasional  sebagai  Unit  Usaha  Syariah (UUS)  dengan  cara  melakukan  konversi  bank  konvensional  menjadi  bank  berbentuk  syariah  ke-Islaman  yang dimanakan bank syariah. Bank syariah di Indonesia merupakan suatu  lembaga yang berfokus pada keuangan yang memiliki manfaat sebagai penghubung dan penengah antara pemilik dana atau pihak yang menyimpan dana dan pihak yang  akan  menggunakan  atau  membutuhkan  dana,  dimana  sesuai  dengan  peraturan  atau  mekanisme  syariat  islam. Dasar hukum mengenai bank syariah ini atau dikenal dengan nama Bank Umum Syariah atau “BUS” diatur dalam Undang-Undang (UU) Perbankan Syariah Nomor 21 Tahun 2008.
Perkembangan Bank Umum Syariah  (BUS).di Indonesia relative  selalu meningkat dari tahun    ke  tahun  yang terlihat dengan semakin meningkatnya aset yang dimiliki dalam setiap tahunnya. Hal ini dapat digambarkan dari tabel di bawah ini:
Tabel 1. Perkembangan Total Aset Produktif Bank Umum Syariah (BUS) Tahun Total Aset Produktif (dalam Milyar Rupiah) 2016 230.035 2017 255.145 2018 285.278 2019 317.267 2020 360.751

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 868 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756
Bank  yang  semakin  banyak  jenisnya  ini  dapat  menimbulkan  makin  banyaknya  pilihan  nasabah  dalam menyimpan ataupun meminjam dana yang dimiliki maka semakin banyak juga persaingan antar bank. Bank dituntut untuk dapat bersaing dengan bank lainnya terutama bank yang sejenis. Nasabah akan melakukan riset terlebih dahulu sebelum  melakukan  kerjasamanya  dengan  bank  yang  dipilih.  Pusat  perhatian  nasabah  terhadap  bank  yang  dipilih adalah  kinerja  bank  tersebut.  Aspek  kinerja  merupakan  suatu  aspek  yang  dapat  dimanfaatkan  untuk  mengamati kesehatan dalam “BUS”. Kinerja bank akan berperan penting dan sangat membantu mengetahui apaka bank tersebut seperti “BUS” berada dalam kondisi dan keadaan yang baik, cukup baik, kurang baik ataupun tidak baik. “BUS” yang dinyatakan  berkinerja  baik  maka  nasabah  akan  lebih  mempercayakan  kegiatan  keuangan  mereka  kepada  “BUS” tersebut.  Sementara  itu,  Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  sangat  mempunyai  peran  penting  dalam melakukan  pembinaan  dan  pengawasan  atas  penilaian  kinerja  “BUS”,  sebagai  contoh  yaitu  dalam  pemberian informasi tentang keadaan dan posisi keuangan tersebut dalam suatu periode tertentu.
Penilaian  kinerja  “BUS”  dapat  dilihat  dari  cara  Bank  tersebut  mengelolah  operasionalnya  secara  efisien. Efisiensi  sebuah  Bank  merupakan  suatu  kemampuan  Bank  dalam  menghasilkan  luaran  produk  secara  baik.  Jika efisiensi ini baik, maka tujuan berkembangya dan majunya industri perbankan ini dapat tercapai. Efisiensi merupakan hal yang penting untuk mengetahui ukuran kinerja yang sesuai dengan harapan. (Karim, 2012) menjelaskan bahwa Efisiensi  Bank  adalah  suatu  optimalisasi  atau  pemaksimalan  hasil  yang  tercerminkan  dalam  pemakaian  input seoptimal  mungkin  dalam  menghasilkan  atau  mencapai  output  yang  maksimal  juga.  Sebagai  tambahan,  menurut (Ansori, 2015) bahwa pengertian dari Efisiensi biaya adalah sebagai hasil atau rasio atas biaya minimum yang mana perusahaan  dapat  memperoleh  sejumlah  luaran  atau  hasil  produksi  tertentu  dengan  penggunaan  biaya  yang  benar- benar dikeluarkan dalam operasional perusahaan tersebut.
Pada sebuah “BUS” maka efisiensi dalam operasional dikatakan tujuan telah tercapai apabila Bank tersebut dapat mendapatkan output atau hasil yang tinggi dan maksimal dengan menggunakan input yang ada, sehingga ukuran atau penilaian kinerja bank dapat sesuai yang diharapkan dapat tergambarkan. Pada saat penilaian efisiensi dilakukan, Bank akan melalui proses keadaan dimana Bank tersebut akan mendapatkan tingkat output yang terbaik dengan hanya memanfaatkan  input  yang  dimiliki.  Secara  sederhana,  Efisiensi  “BUS”  dapat  diidentifikasikan  bahwa  harus menggunakan  input  yang  minimum  untuk  mendapatkan  output  yang  maksimum.  Dengan  demikian  “BUS”  dapat dinyatakan sebagai Bank yang sehat.
Tabel 2. Rata-rata Efisiensi Bank Umum Syariah (BUS) Periode/ Bulan 2019 2020 Januari 96,24 92,52 Februari 96,20 92,37 Maret 96,18 92,06 April 96,16 92,18 Mei 96,14 92,11 Juni 96,14 92,06 Juli 96,13 92,02 Agustus 96,11 92,00 September 96,11 92,06 Oktober 96,11 91,95 November 96,10 91,92 Desember 96,10 92,06 Rata-Rata Efisiensi 96,14 92,11
Rata-rata nilai efisiensi yang terjadi pada “BUS” pada tahun 2019-2020 terlihat bahwa efisiensi sudah dinilai baik dengan kata lain kinerja “BUS” jika dikaitkan dengan tingkat efisiensi bank sudah sangat baik, namun jika dilihat pada tabel 1.2 terlihat bahwa tingkat efisiensi semakin lama semakin menurun meskipun penurunan yang terjadi hanya beberapa persen saja.
Ada banyak pendekatan yang dapat dipakai untuk dapat mengetahui tingkat efisiensi bank ini salah satunya dengan menggunakan pendekatan Stochastic Frontier Analysis. Penggunaan pendekatan Stochastic Frontier Analysis dalam mengetahui tingkat efisiensi telah dilakukan pada penelitian sebelum penelitian ini. Beberapa peneliti tersebut diantaranya Maesaroh, (2013), Kusumo & Karim, (2014), Fadhlullah, (2015), Wahab, (2015),  Famera & Indriani, (2018),  Tutik,  Maslichah,  &  Junaidi,  (2018),  Rabbaniyah  &  Afandi,  (2019),  Rahadian,  (2020),  Putri  &  Rusmita, (2020) dimana dalam penelitian-penelitian tersebut menggambarkan bahwa tingkat efisiensi bank akan mempengaruhi penilaian atas kinerja bank tersebut.
Penelitian ini dilakukan dengan melihat pentingnya dalam mengetahui tingkat efisiensi Bank ini merupakan tujuan  Penulis.  Tujuan  penulis  adalah  untuk  mengetahui  tingkat  efisiensi”BUS”  pada  tahun  2019  sampai  2020 berdasarkan pendekatan Stochastic Frontier Analysis. Hasil penelitian ini  dapat  menjadi masukan bagi  Bank-Bank Syariah di Indonesia agar memberikan perhatian terhadap efisiensi yang ada pada Bank-nya, sehingga kinerja bank syariah yang masuk dalam BUS ini akan tetap bernilai baik dan mampu bersaing dengan para pesaingnya.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 868 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Pelaksanaan  pengukuran efisiensi  perbankan dapat  diketahui  dengan menggunakan  yang salah satu pendekatannya sering disebut Tradition Approach yakni dengan menggunakan Rasio atau Index Number, seperti (ROA yang disebut Return  on  Asset,  dan  FDR  yang  disebut  Financing  to  Deposit  Ratio),  dan  BOPO  yang  disebut  Beban  Opersional terhadap Pendapatan Operasional).
Secara  umum,  “ROA”  dikenal  sebagai  rasio  yang  berguna  untuk  mencerminkan  tingkat  kemampuan  suatu Bank  guna pengelolaan seluruh aktivitas yang ada untuk menghasilkan keuntungan. Sementara itu,  “FDR”  dikenal sebagai suatu rasio yang sangat digunakan untuk mengetahui bagaimana cara pengukuran atas suatu komposisi dalam penjumlahan  suatu  pembiayaan  yang  diberikan  dengan  jumlah  modal  dan  dana  yang  dimiliki  oleh  bank  dan  akan digunakan oleh bank tersebut.
Selanjutnya,  “BOPO”  adalah  suatu  Badan  Operasional  yangseringkali  dikenal  sebagai  rasio  profitabilitas perusahaan yang akan membandingkan nilai beban operasional terhadap nilai pendapatan operasional. BOPO sendiri memiliki manfaat  dalam  mengetahui besarnya kemampuan bank dalam pengelolaannya yang dananya berasal  dari beban operasional.
Penelitian  yang telah dilakukan  ini  juga, melakukan penilaian atas kenerja “BUS” dengan kata lain menilai efisiensi yang ada dalam “BUS” di Indonesia. Penilaian ini menggunakan metode penilaian dengan metode Stochastic Frontier Analysis atau “SFA”. Metode penilaian ini berguna untuk menilai atau mengetahui efisiensi dari “BUS” di Indonesia. Adapun pendekatan yang digunakan adalah Intermediary dengan sudut Profit Efficiency.
Coelli,  (1996)  menyatakan bahwa  Stochastic Frontier Analysis atau  “SFA”  dan  Distribution  Free Approach “DFA” merupakan dua jenis analisis secara parametrik guna mendapatkan informasi tahu dan terukur tentang efisiensi suatu  Bank. Perbedaan diatara kedua  jenis teknik ini hanyalah pada cara pemisahan untuk ukuran bank yang tidak efisien dan cara mendapatkan informasi kesalaha yang dapat terjadi secara acak. Penelitian ini juga dijelaskan bahwa adapun nilai efisiensi biaya dengan teknik yang menggunakan “SFA” yakni dalam bentuk nilai 100%, jika mendekati nilai ini maka bank dinyatakan telah dapat menjalankan operasionalnya secara efisien.
Ruang lingkup dari penelitian yang telah dilakukan ini yaitu nilai dana atas pihak ketiga, nilai beban atas tenaga kerja, dan nilai pembiayaan yang tampil pada laporan keuangan “BUS” yang telah terpublikasi. Penelitian ini juga menggunakan  data  berkala  atau  dikenal  time  series  data  yang  akan  berguna  untuk  melihat  perubahan  dan perkembangan  dari  masing-masing  variabel  yang  diamati  dari  waktu  ke  waktu  dari  periode  2019  sampai  dengan Desember 2020. Sumber data publikasi “BUS” ini tercantum dari situs resmi melalui website (www.bi.go.id) dan dari laporan OJK (Otoritas Jasa Keuangan).
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia  yang  berjumlah  14  “BUS”. Penelitian ini tidak semua “BUS” dijadikan sebagai data penelitian, ada beberapa bank yang ditinggalkan dan tidak dijadikan  sebagai  data  analisis  artinya  hanya  menggunakan  sampel  dalam  penelitian.  Pengambilan  sampel menggunakan  teknik  pengambilan  sampel  dengan  cara  purposive  sampling  dimana  dalam  pemilihan  sampel berdasarkan  pertimbangan  tertentu  yaitu  sampel  penelitian  yang  diambil  dalam  penelitian  ini  adalah  semua  Bank umum Syariah (BUS) di Indonesia yang memiliki laporan keuangan secara lengkap berupa neraca dan laba rugi selama 2 tahun (2019-2020) periode Januari 2019 sampai dengan Desember 2020.
Sampel penelitian yang ditentukan dalam penelitian ini berasal dari 10 Bank yang kriterianya sesuai dengan penelitian yang dilakukan yaitu: PT. Bank Muamalat Indonesia, PT. BCA Syariah, PT. Bank Victoria Syariah, PT. Bank  BNI  Syariah,  PT.  Bank  BRI  Syariah,  PT.  Bank  Syariah  Bukopin  PT.  Bank  Jabar  Banten  Syariah,  PT.  Bank Panin Dubai Syariah, PT. Bank Mega Syariah dan PT. Bank Aceh Syariah
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Nilai Efisien “BUS”. Variabel Independen adalah ROA, FDR, dan BOPO. Selanjutnya untuk variabel input adalah variabel DPK (Dana dari Pihak Ketiga) dan Biaya atas Tenaga Kerja (Labor Cost), sedangkan variabel hasil atau output adalah total pembiayaan “BUS”.
Analisis yang dilakukan dalam penelitian yaitu analisis regresi data panel digunakan untuk mengetahui ROA, FDR, dan BOPO dalam penelitian ini. Selanjutnya, uji statistic yang digunakan adalah uji F dan uji t. Dimana Uji F digunakan untuk menguji ROA, FDR, dan BOPO. Sedangkan Uji t dilakukan untuk menguji ROA, FDR atau BOPO terhadap efisiensi Bank secara masing-masing.

## 2.2. Kerangka Pemikiran
Pembahasan  pada  pendahuluan  dan  kerangka  dasar  berpikir  diatas,  maka  dapat  peneliti  gambarkan  kerangka pemikiran atas penelitian yang dilakukan seperti gambar yang ditampilkan dibawah ini :

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 868 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756
Input
- Dana Pihak Ketiga (DPK)
- Biaya Tenaga Kerja Output Total Pembiayaan
Gambar 1 . Kerangka Pemikiran

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian yang telah dilakukan ini memberikan hasil analisis dan informasi sesuai yang telah dijadikan sebagai tujuan penelitian.  Tahap  pertama  yang  didapat  adalah  hasil  estimasi  atas  fungsi  produksi  “BUS”  dengan  analisis menggunakan metode  Stochastic Frontier  yang dibantu  analisisnya menggunakan aplikasi  frontier 4.2. Pendekatan stochastic  frontier  digunakan  untuk  mengetahui  nilai  efisiensi  dari  waktu  ke  waktu  melalui  pendekatan  sisi  output dirumuskan sebagai hubungan antara jumlah produksi output dengan kuantitas input. Pada metode ini, terdapat Error term  (E)  terdiri  atas 𝑣𝑖 − 𝑢𝑖 yang  mana 𝑣𝑖 sebagai  random  error  digunakan  untuk  menghitung  kebisingan  statistik sedang 𝑢𝑖 merupakan variabel acak non-negatif yang terkait dengan inefisiensi teknis. Metode parametrik memiliki beberapa  keuanggulan  yaitu  pertama,  dapat  diambil  kesimpulan  secara  statistik.  Kedua,  pendekatan  parametrik memasukkan  random  error  pada  perhitungannya. Ketiga,  pendekatan  parametrik  memperhitungkan faktor  variabel makro seperti perbedaan besar kecilnya aset perbankan maupun peraturan yang mempengaruhi tingkat efisiensi suatu bank.
Tabel 3. Efisiensi Bank Umum Syariah (BUS) Tahun 2019
Kode Bank  BCAS  BNIS  BRIS  BJBS  BMS BMI BVS BPDS BA BSB Periode 1 96,20 96,22 96,23 96,26  96,26  96,22  96,23 96,19  96,39  96,24 2 96,18 96,17 96,18 96,22  96,22  96,18  96,18 96,15  96,32  96,20 3 96,16 96,16 96,14 96,20  96,20  96,16  96,16 96,12  96,31  96,18 4 96,15 96,13 96,13 96,18  96,19  96,15  96,15 96,11  96,30  96,16 5 96,07 96,12 96,11 96,13  96,17  96,14  96,12 96,10  96,26  96,15 6 96,13 96,10 96,10 96,16  96,16  96,13  96,12 96,09  96,28  96,14 7 96,12 96,10 96,08 96,15  96,16  96,13  96,13 96,08  96,26  96,12 8 96,01 96,09 96,08 96,14  96,14  96,11  96,12 96,07  96,24  96,12 9 96,10 96,08 96,07 96,14  96,13  96,10  96,13 96,06  96,22  96,11 10 96,09 96,08 96,06 96,13  96,13  96,10  96,11 96,06  96,24  96,10 11 96,08 96,08 96,06 96,13  96,12  96,08  96,10 96,06  96,23  96,10 12 96,07 96,09 96,07 96,12  96,11  96,07  96,09 96,05  96,21  96,09 Rata- Rata /Bank 96,11 96,12 96,11 96,16  96,17  96,13  96,14 96,10  96,27  96,14 Rata-Rata Total 96,14 Tabel 4. Efisiensi Bank Umum Syariah (BUS) Tahun 2020 Kode Bank BCA  BNIS  BRIS  BJBS  BMS BMI BVS BPDS BA BSB Periode 2020- 1 92,36  92,48 92,42 92,61  92,54  92,43  92,50 92,34  93,02  92,50 2020- 2 92,20  92,37 92,25 92,44  92,36  92,28  92,38 92,21  92,85  92,33 2020- 3 92,06  92,06 92,06 92,06  92,06  92,06  92,06 92,06  92,06  92,06 2020- 4 92,00  92,20 92,05 92,26  92,25  92,11  92,19 92,03  92,64  92,03 2020- 5 91,95  92,12 91,99 92,23  92,20  92,06  92,11 91,93  92,56  91,90 2020- 6 91,93  92,06 92,01 92,16  92,14  92,00  92,11 91,87  92,55  91,76 Stochastic Frontier Approach (SFA)
Efisiensi Bank Umum Syariah (BUS) - Return On Asset (ROA) -
Financing to Deposit Rasio (FDR) - Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 868 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756
Kode Bank BCA  BNIS  BRIS  BJBS  BMS BMI BVS BPDS BA BSB Periode 2020- 7 91,90  92,04 91,96 92,15  92,09  91,95  92,08 91,87  92,48  91,66 2020- 8 91,88  92,00 91,96 92,13  92,06  91,93  92,05 91,83  92,54  91,61 2020- 9 92,06  92,06 92,06 92,06  92,06  92,06  92,06 92,06  92,06  92,06 2020- 10 91,79  91,95 91,96 92,08  92,09  91,90  92,01 91,76  92,47  91,48 2020- 11 91,83  91,92 91,94 92,06  92,04  91,89  91,98 91,70  92,40  91,46 2020- 12 92,06  92,06 92,06 92,06  92,06  92,06  92,06 92,06  92,06  92,06 Rata- Rata /Bank  92,00  92,11 92,06 92,19  92,16  92,06  92,13 91,97  92,47  91,91 Rata-Rata Total 92,11
Fungsi  standar  Gujarati  &  Potter,  (2012)  berdasarkan  fungsi  produksi  yang  dilakukan  dalam  penelitian  ini menggunakan bentuk umum (log) yaitu :
𝐿𝑛 𝐹 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑙𝑛 𝐷𝑃𝐾 + 𝛽 2 𝑙𝑛 𝐿𝐶 + 𝑣𝑖 - ui (1) Keterangan: F = Total Pembiayaan “BUS” DPK = Dana Pihak Ketiga (DPK) “BUS” LC = Biaya Tenaga Kerja “BUS” vi = Random error ui
= Technical inefficiency effect
β0 = Parameter yang tidak diketahui
Data panel yang berasal dari gabungan data time series dan data cross section Gujarati & Potter, (2012). Dalam penelitian  ini  data  panel  digunakan  untuk  melakukan  analisis  atas  regresi  ini  digunakan  untuk  dapat  mengetahui pengaruh-pengaruh atas variabel yang diteliti yaitu “ROA”, “FDR” dan “BOPO”.
Tabel 5. Fixed Effect Model (FEM)
Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 10/24/22   Time: 05:34 Sample: 2019M01 2020M12 Periods included: 24
Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 240 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.077637 0.003178 -24.43027 0.0000 ROA 0.010744 0.001352 7.945890 0.0000 FDR 0.003720 0.001258 2.957357 0.0034 BOPO 0.079555 0.008960 8.878959 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.336762     Mean dependent var -0.060772 Adjusted R-squared 0.301701     S.D. dependent var 0.021585 S.E. of regression 0.018037     Akaike info criterion -5.140123 Sum squared resid 0.073852     Schwarz criterion -4.951589 Log likelihood 629.8148     Hannan-Quinn criter. -5.064157 F-statistic 9.605019     Durbin-Watson stat 0.712661 Prob(F-statistic) 0.000000 Efit = α + β1ROAit + β2FDRit + β3BOPOit + ϵ it (2) Keterangan : EF = Efisiensi “BUS” α = Konstanta ROA = Return On Asset (“ROA”) FDR = Financing to Deposit Ratio (“FDR”) BOPO = Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (“BOPO”) β1, β2, β3 = Koefisien masing-masing variabel yang berkaitan dalam  penelitian I = 10 Bank Umum Syariah di Indonesia t = Tahun (2019-2020) ϵ = Error of term
Adapun gambaran hasil estimasi panel BUS tampil pada tabel 3 yang ada di bawah ini:

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 876 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756
Tabel 6. Hasil Estimasi Panel Bank Umum Syariah
Keterangan Coefficient  Standard- Error t-ratio Konstanta 0,1918 0,0413 4,6467 DPK 0,4524 0,0306 14,7734 B. Tenaga Kerja 0,7147 0,0236 30,3134 Sigma-square 0,2591 0,02323 11,1562
Gambaran pada tabel 6 didapatlah jawaban mengenai model terkait tingkat Efisiensi “BUS” pada periode yang dijadikan sebagai fokus pengamatan. Adapun model-nya dapat dibuat format rumus-nya seperti berikut ini :
Ln F = 0, 1918 + 0,4524ln DPK + 0,7147ln LC
(3)
Nilai konstanta sebesar 0,1918 menunjukan bahwa efisiensi “BUS” akan sangat rendah apabila mengabaikan dana pihak ketiga dan biaya tenaga kerja yang ada pada “BUS”. Nilai koefisien pada rumus diatas menunjukkan bahwa DPK (Dana Pihak Ketiga) mempunyai pengaruh terhadap total pembiayaan sebesar 0,4524. Hasil ini juga dikuatkan dengan ditunjukkan juga dari hasil t-ratio lebih tinggi dibandingkan denga t-tabel yaitu 14,7734 > 1,9700, sehingga variabel input DPK dikatakan berpengaruh signifikan terhadap total pembiayaan. (catatan: pada penelitian ini nilai t tabel = 1,9700 yang diperoleh dari (α=5% dan df= 237)).
Nilai koefisien menunjukkan bahwa biaya tenaga kerja berpengaruh terhadap total pembiayaan sebesar 0,7147. Hasil dalam penelitian ini juga menunjukkan bahwa hasil t-ratio lebih tinggi jika dibandingkan dengan t-tabel yaitu 30,3134  >  1,9700,  sehingga  variabel  input  biaya  tenaga  kerja  dikatakan  berpengaruh  signifikan  terhadap  total pembiayaan.
Nilai t-ratio sigma-square  bernilai  tidak sama dengan nol, 0,2591 ≠ 0, dengan demikian maka hasil dari  uji sigma square ini menunjukkan bahwa perbankan umum Syariah di Indonesia dapat dikatakan efisiensi karena mampu memaksimalkan input-output.
Setelah mengetahui model efisiensi pada “BUS”, peneliti juga melakukan analisis menggunakan 3 model data panel untuk mencari hasil estimasi data panel atas variabel-variabel yang diteliti; ketiga model ini Common Effect Model  (CEM):  Pooled Least  Square, Fixed Effect  Model  (FEM) dan Random Effect  Model  (REM).  Adapun hasil penggunaan ketiga model ini atas variabel ROA, Variabel FDR dan Variabel BOPO yakni terlihat pada tampilan tabel dibawah ini:
Tabel 7. Hasil Regresi Menggunakan Common Effect Model (CEM): Pooled Least Square, Fixed Effect Model
(FEM) dan Random Effect Model (REM) Model Common Effect Model (CEM): Pooled Least Square Fixed Effect Model (FEM) Random Effect Model (REM) Variabel Koefisien Prob. Koefisien Prob. Koefisien Prob. C -0,070407 0 -0,077637 0 -0,070407 0 ROA 0,007564 0 0,010744 0 0,007564 0 FDR 0,003723 0,0002 0,00372 0,0034 0,003723 0,0001 BOPO 0,055131 0 0,079555 0 0,055131 0
Ketiga model yang digunakan dalam hasil olah data yang diteliti memberikan informasi bahwa koefisien atas variabel  Return  On  Asset  (ROA),  variabel  Financing to Deposit Ratio dan variabel  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  secara statistik  terlihat  bahwa  berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  efisiensi  yang dilakukan oleh  “BUS”, dan dengan didukung dari hasil nilai  probabilitas yang hasilnya berada di  bawah dari  taraf alpha (5%). Ketiga model ini dilakukan uji lanjutan yaitu melakukan uji Chow Test dan juga melakukan uji Hausman Test. Uji chow dilakukan guna mengetahui apakah model Fixed Effect Model (FEM) atau Pooled Least Square (PLS) yang  dipilih  untuk  digunakan  dalam  estimasi  data,  kemudian  untuk  uji  Hausman  Test  sendiri  digunakan  untuk membandingkan dalam penentuan model mana dari metode Random Effect atau model Fixed Effect yang dianggap terbaik untuk dipakai sebagai model regresi data panel. Gujarati & Potter, (2012).
Berikut adalah hasil analisis regresni dengan menggunakan uji chow.
Tabel 8. Hasil Regresi Menggunakan Uji Chow
Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 4,7453 (9,227)  0,0000 Cross-section Chi-square 41,3731 9 0,0000
Berdasarkan  hasil  redundant  test  F-hitung  sebesar  4,745286,  maka  nilai  dari  F  hitung  lebih  besar  jika dibandingkan dengan nilai F tabel (4,7453 > 2,6425) menunjukan bahwa hipotesis H0 dalam penelitian ditolak dan H1 diterima, dengan demikian dapat diidentifikasikan bahwa Fixed Effect model (FEM) adalah model yang lebih baik dibandingkan dengan model Pooled Least Square. Tahapan selanjutnya melakukan uji hausman atas data yang diteliti.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 876 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756
Tabel 9. Hasil Regresi Menggunakan Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 42,6357 3 0,0000
Berdasarkan informasi dari tabel di atas, diperoleh bahwa nilai Chi-Square hitung adalah 42,6357, maka dapat diidentifikasikan  bahwa  nilai  Chi-Square  hitung  lebih  kecil  dari  nilai  Chi-Square  tabel  yaitu  (42,6357  >7,8147), melalui informasi ini dapat dikatakan bahwa hipotesis H0 atas uji hausman ditolak sehingga H1 diterima artinya adalah penggunaan Fixed Effect Model (FEM) lebih baik jika akan dibandingkan dengan Random Effect Model (REM). Dari kedua jenis uji lanjutan ini  diketahui  bahwa penggunaan pengujian yang tepat  dan terbaik  dalam penelitian adalah FEM. Dengan demikian maka berikut adalah tabel hasil output dari FEM.
Tabel  10. Hasil Regresi Fixed Effect Model (FEM)
Variable  Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C -0,077637 0,003178 -24,43027 0 ROA 0,010744 0,001352 7,94589 0 FDR 0,00372 0,001258 2,957357 0,0034 BOPO 0,079555 0,00896 8,878959 0
Tabel 5 ini menggambarkan hasil estimasi atas data panel dengan pemakaian Fixed Effect Model (FEM), yang dapat dirumuskan sebagai berikut:
EF = -0,070407 + 0,010744ROA + 0,003720FDR + 0,079555BOPO (4)
Persamaan  hasil  regresi  tersebut  didapat  nilai  konstanta  dari  analisis  regresi  tersebut  adalah  -0,070407  ini menujukkan  bahwa  jika  tidak  ada  variabel  Return  On  Asset  (ROA),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) maka efisiensi akan bernilai negatif.
Variabel  Return  On  Asset  (ROA)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  efisiensi  perbankan  syariah  di Indonesia sebesar 0,010744, artinya bahwa setiap meningkatnya variabel Return On Asset (ROA) sebesar 1 persen maka akan menaikan tingkat efisiensi perbankan syariah sebesar 1 persen sementara faktor-faktor lain dianggap tetap (ceteris paribus).
Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif signifikan terhadap efisiensi perbankan syariah di  Indonesia sebesar 0,003720. Nilai ini diartikan bahwa setiap meningkatnya variabel  Financing  to Deposit Ratio (FDR) sebesar 1 persen maka akan menaikan tingkat efisiensi perbankan syariah sebesar 0,3 persen. Kondisi ini akan terjadi dengan beranggapan bahwa faktor-faktor lain dianggap tetap (ceteris paribus).
Variabel Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh positif signifikan terhadap efisiensi perbankan  syariah  di  Indonesia  sebesar  0,079555.    Nilai  ini  diartikan  bahwa  setiap  meningkatnya  variabel  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  bsebesar  1  persen  maka  akan  menaikan  tingkat  efisiensi  perbankan syariah sebesar 7 persen. Kondisi ini akan terjadi dengan beranggapan bahwa faktor-faktor lain dianggap tetap (ceteris paribus).
Penelitian  ini juga  dapat  melihat  hasil  uji  F  yaitu  uji  bersama-sama  antar  variabel  independen  dan  variabel dependen. Hasil penelitian diperoleh nilai uji F hitung > nilai F tabel yaitu sebesar 4,745286 > 2,642529. Perbandingan atas nilai probabillitas dengan derajat kesalahan yang telah ditentukan dalam penelitian yaitu yaitu diperoleh bahwa nilai probabilitas < derajat kesalahan yaitu 0,000000 < 0,05. Gambaran hasil penelitian tersebut dapat berarti bahwa secara keseluruhan variabel independent yaitu Return On Asset (ROA), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  secara  bersama-sama  memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen, yaitu Efisiensi
Selain uji F uji lain yang dilakukan adalah uji t yaitu untuk melihat masing-masing setiap variabel independen berpengaruh terhadap efisiensi. Pada tabel 4 dapat terlihat, pertama pada variabel Return On Asset (ROA) diperoleh nilai t hitung sebesar 7,945890 dengan t tabel sebesar 1,970024 dengan demikian nilai t hitung > dari t tabel, kemudian tingkat Probability t hitung adalah 0,0000 < 0,05 yang artinya bahwa Return On Asset (ROA) mempengaruhi secara individual  pada  efisiensi.  Kedua, Pada  variabel  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  diperoleh  nilai  t  hitung  sebesar 2,957357 dengan t tabel sebesar 1,970024 dengan demikian nilai t hitung > dari t tabel kemudian tingkat Probability t  hitung  adalah  0.000  <  0,05  yang  artinya  bahwa  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  dapat  mempengaruhi  secara individual pada efisiensi. ketiga, pada variabel Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) diperoleh nilai t hitung sebesar 8,878959 dengan t tabel sebesar 1,970024 dengan demikian nilai t hitung > dari t kemudian  tingkat Probability t hitung anggaran Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) adalah 0.000 < 0,05 yang artinya bahwa Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dapat mempengaruhi secara individual pada  efisiensi.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian ini ditemukan bahwa variabel input “DPK” atau dana pihak ketiga dikatakan  berpengaruh dengn signifikan terhadap total pembiayaan. Dan ini menunjukkan bahwa”BUS” perbankan umum syariah yang ada di Indonesia harus

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 3, Februari 2023, Hal 869 − 876 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i3.2756
dapat memperhatikan keseimbangan antara input yang ada dengan output yang digunakan, namun dalam penelitian ini sendiri untuk periode 2019-2020 “BUS” dapat dikatakan efisiensi karena mampu memaksimalkan input-output. Hasil  persamaan  regresi  menujukkan  bahwa  jika  tidak  ada  variabel  “ROA”  atau  Return  On  Asset  “FDR”  atau Financing to Deposit Ratio dan “BOPO” atau Biaya Operasional Pendapatan Operasional maka efisiensi akan bernilai negatif, ini dikarenakan hasil dari penelitian didapat bahwa konstantap pada persamaan regresi bernilai negatif. Hasil uji F menunjukkan bahwa variabel “ROA” atau Return On Asset  “FDR” atau Financing to Deposit Ratio dan “BOPO” atau  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  secara  bersama-sama  memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen, yaitu Efisiensi. Hasil uji t menunjukkan bahwa variabel “ROA” atau Return On Asset  “FDR” atau Financing  to  Deposit  Ratio  dan  “BOPO”  atau  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  secara  individual memberikan pengaruh signifikan terhadap variabel dependen, yaitu Efisiensi. Saran bagi Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia dari penelitian ini maka dapat dijadikan sebagai tolak ukur atau cerminan dalam pengambilan berbagai keputusan dan kebijakan dalam hal pengelolaan dana-dana yang perbankan himpun sehingga dapat menjadi bank yang efisien dan dapat meninkatkan penilaian atas kinerja bank itu sendiri.  “BUS” juga  harus dapat memperhatikan dan menjaga kestabilan dari variabel “ROA” atau Return On Asset  “FDR” atau Financing to Deposit Ratio dan “BOPO” atau  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasiona  karena  terlihat  bahwa  efisiensi  Bank  Umum  Syariah  (BUS) dipengaruhi oleh ketiga faktor ini.

## REFERENCES
Adiwarman A. karim. (2012). Ekonomi Mikro Islam. Ansori,  P.  (2015).  Pengaruh  Resiko  Pembiayaan  Murabahah  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  (Studi pada  PT.  BPRS  yang terdaftar di Bank Indonesia 2012-2014).
Candera,  M.,  &  Hustia,  A.  (2019).  PENGARUH  PEMBIAYAAN  QARDH,  IJARAH  DAN  ISTISHNA  TERHADAP PROFITABILITAS  BANK  PEMBIAYAAN  RAKYAT  SYARIAH  (BPRS)  DI  INDONESIA.  Jurnal  Manajemen  Dan Keuangan. https://doi.org/10.33059/jmk.v8i1.1183
Coelli, T. (1996). A Guide to FRONTIER Version 4.1: A Computer Program for Stochastic Frontier Production and Cost Function Estimation. CEPA Working Papers, 7, 1–33.
Fadhlullah.  (2015).  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH:  PENDEKATAN  STOCHASTIC  FRONTIER.  Efisiensi Bank Pembangunan Daerah, Vol. 4 No.
Famera, N. L. N., & Indriani, M. (2018). Penilaian Efisiensi Dual Banking System di Indonesia Menggunakan Stochastic Frontier Analysis. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi …, 3(1), 1–8.
Gujarati & Potter. (2012). Dasar-dasar Ekonometrika. Kusumo & Karim. (2014). ANALISIS EFISIENSI PERBANKAN SYARIAH DENGAN METODE STOCHASTIK FRONTIER APPROACH  (SFA) :  STUDI  KASUS  PADA  BANK  UMUM  SYARIAH,  UNIT  USAHA  SYARIAH  DAN  LAYANAN SYARIAH (OFFECE CHANELLING) DI INDONESIA. Jurnal Ilmiah, Vol. 13 No(ISSN: 1412-5331).
Maesaroh.  (2013).  ANALISIS  EFISIENSI  BIAYA  DENGAN  MENGGUNAKAN  METODE  PARAMETRIK  STOCHASTIC FRONTIER ANALYSIS PADA BANK UMUM. Semnas Fekon: Optimisme Ekonomi Indonesia 2013, Antara Peluang Dan Tantangan.
Putri, D. A., & Rusmita, S. A. (2020). Analisis Tingkat Efisiensi Biaya Bank Umum Syariah Dengan Metode Stochastic Frontier
Analysis Periode 2015-2018. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 7(1), 199.
https://doi.org/10.20473/vol7iss20201pp199-206
Rabbaniyah,  L.,  &  Afandi,  A.  (2019).  Analisis  efisiensi  perbankan  syariah  di  Indonesia  metode  Stochastic  Frontier  Analysis. Conference on Islamic Management, Accounting, and Economics (CIMAE) Proceeding., 2(1992), 200–211.
Rahadian. (2020). EFISIENSI TEKNIS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA. Menara Ekonomi, VI No. 1 –(ISSN : 2407- 8565; E-ISSN: 2579-5295), 10.
Tutik, V., Maslichah, & Junaidi. (2018). Analisis Perbandingan Tingkat Efisiensi Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah Di Indonesia Dengan Menggunakan Metode Stochastic Frontier Analysis (Sfa) Periode 2014-2016. E-Jra, 07(4), 82–94.
Wahab,  W.  (2015).  ANALISIS  FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  EFISIENSI  BANK  UMUM  SYARIAH  DI INDONESIA  DENGAN  PENDEKATAN  TWO  STAGE  STOCHASTIC  FRONTIER  APROACH  (Studi  Analisis  di  Bank Umum Syariah). Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 6(2), 57–76. https://doi.org/10.21580/economica.2015.6.2.794 www.bi.go.id.com. (n.d.). https://www.bi.go.id/id/default.aspx.