http://jurnal.usahid.ac.id/index .php/accounting

## PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN, PROFITABILITAS, DAN SOLVABILITAS TERHADAP TAX AVOIDANCE
Stevani Tohady 1 , Riris Rotua Sitorus 2

## Abstrak
Riset  ini  menguji  tentang  pengaruh  ukuran  perusahaan, profitabilitas,  dan  solvabilitas  terhadap Tax  avoidance pada  47 perusahaan subsektor makanan dan minuman yang   tercatat pada Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2019  sampai  dengan  2022. Pada  riset  ini  digunakan  variabel  independen  yaitu  ukuran perusahaan diproksikan LN (total aset), profitabilitas menggunakan Net  Profit  Margin (NPM),  dan  solvabilitas  memakai Debt  to  Equity (DER)  dan tax  avoidance sebagai  variabel  dependen . Metode penelitian menggunakan analisis regresi linear berganda dan teknik pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling dengan  perolehan  data  informasi  sekunder  berdasarkan  laporan keuangan  subsektor  makanan  dan  minuman  di  BEI  dan  dalam memenuhi  tahap  eksplorasi.  Terdapat  72  data  sampel  selama  4 tahun  pengamatan  melalui  18  industri  subsektor  makanan  dan minuman.  Temuan  dari  kajian  ini  menunjukan  ukuran  perusahaan (LN  total  aset)  dan  profitabilitas  (NPM)  berpengaruh  negatif terhadap tax  avoidance, dan  solvabilitas  (DER)  tidak  berpengaruh terhadap tax      avoidance pada  subsektor  makanan  dan  minuman yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019-2022.
Kata  kunci:  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Solvabilitas, Tax avoidance
1,2 Fakultas Ekonomi dan
Bisnis, Universitas Esa Unggul
stevanitohady@gmail.com riris.rotua@esaunggul.ac.i
d

## Abstract
This  research  examines  the  effect  of  company  size,  profitability, and solvency on tax avoidance in 47 food and beverage sub-sector companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  for  the period  2019  to  2022. This  research  uses  an  independent variable, namely  company  size  proxied  by  LN  (total  assets),  profitability using  Net  Profit  Margin  (NPM),  and  solvency  using  Debt  to  Equity (DER) and tax avoidance as the dependent variable. The research method  uses  multiple  linear  regression  analysis  and  the  sampling technique uses a purposive sampling method with the acquisition of secondary  information  data  based  on  the  financial  reports  of  the food  and  beverage  sub-sector  on  the  IDX  and  in  fulfilling  the exploration  stage.  There  are  72  sample  data  for  4  years  of observation  through  18  food  and  beverage  sub-sector  industries. The  findings  from  this  study  show  that  company  size  (LN  total assets)  and  profitability  (NPM)  have  a  negative  effect  on  tax avoidance,  and  solvency  (DER)  has  no  effect  on  tax  avoidance  in the  food  and beverage sub-sector which  is listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2019- 2022.
Keywords: Company Size, Profitability, Solvency, Tax avoidance

## PENDAHULUAN
Pajak berperan penting didalam menunjang keuangan negara dan juga asal penerimaan negara  yang  paling  potensial  dibandingkan  dengan  penerimaan  lainnya  (Mulyati et  al .,  2019). Namun,  perusahaan  melihat  pajak  hanya  sebagai  beban  yang  menggerogoti  keuntungan mereka. Akibat benturan kepentingan ini, wajib pajak memiliki kecenderungan untuk membayar pajak lebih rendah, baik sesuai peraturan ( Tax Avoidance ) maupun tindakan menyimpang ( Tax Evasion ) (Hermanto & Kurniasih,  2020). Salah satu strategi yang digunakan wajib pajak untuk mengeksploitasi  celah  hukum  dan  peraturan  serta  titik  lemah  untuk  membayar  pajak  lebih sedikit dengan cara melakukan penghindaran pajak (Kusufiyah & Anggraini, 2022). Wajib Pajak sering  terlibat  dalam  penghindaran  pajak  karena  mereka  ingin  mengurangi  kewajiban  pajak mereka untuk meningkatkan profitabilitas dan arus kas (Kalbuana et al ., 2020).
Ukuran  suatu  perusahaan  menunjukkan  stabilitas  dan  kemampuannya  dalam menjalankan  kegiatan  ekonominya  (Purwaningsih,  2022).  Perusahaan  kecil,  menengah,  dan besar  semuanya  dapat  dikategorikan  berdasarkan  ukurannya  dan  diukur  melalui  total  neraca dan      penjualan  satu  periode  perusahaan  untuk  menentukan  kategori  ukuran  perusahaan (Yanuar  &  Putri,  2020).  Melalui  ukuran  perusahaan  yang  tergolong  besar,  perusahaan  tentu menjadi fokus  perhatian  pemerintah  dan  banyak  pemimpin  perusahaan cenderung  patuh  atau proaktif  dengan  perpajakan  (Sari,  2021).  Sehingga  perusahaan  yang  besar  biasanya mempunyai  aset  dan  sumber  daya  manusia  dalam  jumlah  yang  signifikan,  maka  perusahaan akan  memaksimalkan  kinerja  untuk  mengoptimalkan  beban  pajak  dengan  salah  satunya melakukan tax avoidance (Hermanto & Kurniasih, 2020).
Profitabilitas  menjadi  ukuran  kinerja  perusahaan  yang  mengungkapkan  seberapa  baik kinerja  manajemennya  dengan  menunjukkan  seberapa  menguntungkannya  selama  periode waktu tertentu (Wahyudi, 2020). Profitabilitas perusahaan akan menentukan berapa laba bersih yang  akan  diperolehnya,  ketika  profitabilitas  meningkat,  lebih  banyak  pajak  harus  dibayar (Putriningsih et al ., 2019). Dengan laba yang tinggi dan dapat menutupi keperluan perusahaan, maka  perusahaan  tidak  melakukan tax  avoidance ,  dan  sebaliknya  jika  profitabilitas  suatu perusahaan  rendah,  cenderung  perusahaan  akan  sulit  menutupi  pembayaran  pajaknya  dan akan melakukan penghindaran pajak (Hendrani et al ., 2020).
Solvabilitas  atau  leverage  termasuk  dalam  rasio  keuangan  yang  menunjukkan bagaimana hutang perusahaan berhubungan dengan modal dan asetnya (Mulyati et al ., 2019). Jika ekuitas lebih besar dari jumlah kewajiban maka Debt To Equity (DER) digunakan sebagai pengukuran  yang  baik (Hermanto  &  Febyna,  2023).  Rasio  solvabilitas  perusahaan yang tinggi (hutang  besar)  dapat  memicu  adanya  masalah  keuangan  yang  signifikan,  tetapi  mereka  juga memiliki potensi lebih besar untuk meningkatkan laba (Hamilah, 2020). Perusahaan yang lebih mengandalkan  hutang  dari  pada  ekuitas  untuk  kegiatan  operasionalnya,  maka  biaya  bunga merupakan  pengurang  pajak  (Suciarti et  al .,  2020).  Biaya  bunga  akan  dikurangi  sebelum perusahaan  membayar  pajak,  sehingga  kewajiban  pajak  perusahaan  berkurang.  Karena insentif pajak, laba yang dikenakan pajak berkurang karena utang meningkat. (Kalbuana et al ., 2020).
Dalam  riset  yang  diuji  oleh  Dewanti  &  Sujana  (2019)  dengan  pengujian  mengenai pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  dan  Solvabilitas  terhadap Tax  Avoidance menunjukan  hasil  Ukuran  Perusahaan  tidak  mempengaruhi Tax  Avoidance dan  Profitabilitas mempengaruhi Tax  Avoidance yang  selaras  dengan  kajian  dari  Safitri  &  Wahyudi  (2021)  dan Hendrani et  al (2020).  Sementara  itu  Solvabilitas  mempengaruhi Tax  Avoidance yang  sejalan terhadap kajian dari Mulyati et al (2019), Solihin et al (2020), dan Hermanto & Kurniasih (2020). Tetapi,  pada  kajian  yang  dilakukan  Sari  (2021)  dan  Kalbuana et  al (2023)  diperoleh  hasil Tax
Avoidance dipengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan, dan  riset  yang  diuji  Arnan et  al (2019)  dan Purwaningsih  (2022)  diperoleh  hasil Tax  avoidance dipengaruhi  secara  negatif  oleh profitabilitas .
Riset  saat  ini  berfokus  dalam  industri  makanan  dan  minuman  yang  terdapat  di  BEI  dan mengunakan  4  tahun  penelitian  dengan  periode  2019-2022.  Fokus  ini  juga  menjadi research gap dengan  riset  sebelumnya.  Penelitian  ini  diharapakan  mampu  memberi  manfaat  dan menjadi pengembangan litelatur pada bidang perpajakan khususnya tax avoidance disubsektor makanan dan minuman dan menjadi

## TINJAUAN PUSTAKA
Teori Agensi. Jensen & Meckling (1976) menjelaskan ikatan kontraktual antara prinsipal dan agent dijelaskan  oleh  teori  keagenan.  Prinsipal  menggambarkan  pihak  yang mendelegasikan  wewenang  pada agent untuk  melakukan  seluruh  operasi  dengan  nama prinsipal , sedangkan  prinsipal  bertindak  dalam  wewenangnya  menjadi  pengambil  keputusan (Tsaqif  &  Agustiningsih,  2021).  Dalam  hal  penghindaran  pajak,  pemerintah  (otoritas  pajak) bertindak  sebagai  prinsipal dan  memberikan  wewenang  kepada agent ,  sedangkan  wajib  pajak atau  perusahaan  bertindak  sebagai agent dan  diberi  wewenang  oleh  prinsipal  (Faradilla  & Bhilawa,  2022).    Perusahaan  sebagai agent berusaha  untuk  meminimum  pembayaran  pajak, dikarenakan  pajak  mengurangi  keuntungan  perusahaan.  Disisi  lain,  untuk  mendukung pengeluaran,  pemerintah  (prinsipal)  membutuhkan  uang  dari  penerimaan  pajak.  Saat mengambil  keputusan, agent sering  mengabaikan  kepentingan  prinsipal  demi  potensi perusahaan  untuk  mencapai  profitabilitas.  Akibatnya, agent berusaha  memaksimalkan  kinerja perusahaan  dengan  memanfaatkan  sumber  daya  yang  tersedia  dan  juga  menggunakan solvabilitas  untuk  menghindari  pajak  (Widiyantoro  &  Sitorus,  2019).  Benturan  kepentingan antara  pemerintah dan  perusahaan mengakibatkan ketidakpatuhan wajib pajak (perusahaan), sehingga berupaya melakukan tax avoidance (Anggraeni & Febrianti, 2019).
Tax avoidance. Menurut Oats & Tuck (2019) penghindaran pajak didefinisikan sebagai manipulasi  pendapatan  yang  sah  dengan  tetap  mematuhi  peraturan  pemerintah  mengenai perpajakan  untuk  memenuhi  pajak  yang  terutang.  Supaya  mengurangi  jumlah  pajak penghasilan yang harus dibayar dan meningkatkan keuntungan bagi perusahaan, penghindaran pajak merupakan tindakan yang sah dilakukan (Minh Ha et al ., 2021).
Ukuran  Perusahaan. Pengelompokan  selaku  penentu  besar  kecilnya  golongan perusahaan  disebut  ukuran  perusahaan  (Agnes  &  Darmansyah,  2020).  Perusahaan  kecil, menengah,  dan  besar  semuanya  dapat  dikategorikan  berdasarkan  ukurannya  dan  diukur melalui total neraca dan total penjualan tahunan perusahaan untuk menentukan kategori ukuran perusahaan  (Kalbuana et  al .,  2022).  Total  aset  yang  meningkat,  maka  semakin  banyak  aset yang  ada  pada  perusahaan.  Total  aset  yang  berkembang  menggambarkan  prospek  masa depan perusahaan  yang kuat selama periode waktu yang cukup lama (Sari, 2021). Perusahaan besar  cenderung  menjadi  pusat  perhatian  publik,  maka  perusahaan  tersebut  lebih  berhati-hati dalam  mengungkapkan  keadaan  keuangannya  (Kalbuana et  al .,  2023).  Perusahaan  yang tergolong besar condong mempunyai sejumlah besar aset dan sumber daya, ini termasuk SDM yang  dapat  memberikan  pendapatan  yang  konsisten.  Teori  agensi  membuat  agen memaksimalkan sumber daya perusahaan untuk meningkatkan kinerja agen,  dengan sejumlah besar  sumber  daya,  perusahaan  akan  memaksimalkan  kinerja  dan  kompensasi  agen  dengan beban pajak yang optimal (Hermanto & Kurniasih, 2020). Penelitian Sari (2021) meyatakan tax avoidance dipengaruhi  oleh  ukuran  perusahaan,    ketika  ukuran  perusahaan  lebih  besar  atau lebih kecil, akan berdampak atas penghindaran pajak.
Profitabilitas. Kompetensi  perusahaan  untuk  mendapatkan  laba  bersih  dan  menilai kapasitasnya  untuk  melakukan  aktivitas  operasional  yang  berlangsung  selama  periode  waktu tertentu  dikenal  sebagai  profitabilitas  (Mansikkamäki,  2023).  Untuk    menentukan  keberhasilan suatu    perusahaan,  dapat  hitung  dengan  memanfaatkan Net  Profit  Margin (NPM),  rasio profitabilitas  yang  mendeskripsikan  kesuksesan  finansial  perusahaan  dengan  membandingkan laba  bersih  dengan  penjualan (Purwaningsih  &  Trianti,  2022).  Perusahaan  dengan  kualitas profitabilitas  lebih  tinggi  diharuskan  perlu  membayar  pajak  lebih  banyak  daripada  tingkat profitabilitas yang lebih rendah (Jan et al ., 2021). Menurut teori keagenan, perusahaan sebagai agent memilih untuk lebih meningkatkan keuntungan perusahaan. Besarnya beban pajak akan meningkat sejalan bertambahnya laba perusahaan pada saat laba diperoleh  (Pitaloka & Aryani Merkusiawati,  2019).  Karena  dianggap  bahwa  laba  yang  besar  akan  cukup  untuk  menutupi kewajiban  perusahaan,  maka  perusahaan  lebih  memilih  patuh  dan  tidak  melakukan penghindaran  pajak.  Dan  sebaliknya  jika  profitabilitas  perusahaan  rendah,  cenderung perusahaan  akan  sulit  menutupi  pembayaran  pajaknya  dan  akan  melakukan tax  avoidance (Hendrani et al ., 2020). Kajian dari Dewanti & Sujana (2019) mengungkapkan jika tax avoidance dipengaruhi  secara  negatif  oleh  profitabilitas , semakin  konsisten  perusahaan  menghasilkan keuntungan, sedikit juga peluang untuk menghindari pajak.
Solvabilitas. Perbandingan  yang  digunakan  untuk  menilai  seberapa  besar  perusahaan mendanai asetnya dengan hutang disebut solvabilitas atau yang lebih dikenal dengan leverage. Pujiono et al (2023), Ketika kewajiban perusahaan meningkat, biaya bunga akan dihasilkan dan ini dapat menurunkan jumlah pajak yang harus dibayar perusahaan. Rasio solvabilitas menurut Hermanto  &  Tjahjadi  (2021),  menilai  kemampuan  perusahaan  untuk  melunasi  semua  hutang menggunakan  modal  yang  tersedia  dan  aset  jangka  panjang.  Indikator  yang  mengungkapkan utang  yang  dimanfaatkan  untuk  membayar  aset  tetap  perusahaan  dikenal  sebagai  rasio solvabilitas  atau  leverage.  Meningkatkan  jumlah  utang  akan  menyebabkan  perusahaan membayar bunga, biaya bunga akan dikurangi sebelum perusahaan membayar pajak, sehingga kewajiban  pajak  perusahaan  berkurang.  Karena  insentif  pajak,  laba  yang  dikenakan  pajak berkurang  karena  utang  meningkat  (Kalbuana et  al .,  2020).  Menurut  teori  keagenan,  yang menggambarkan  hubungan  antara  prinsipal  (pemerintah)  dan  agen  (pengelola  perusahaan), dimana  agen  melaksanakan  perintah  dari  prinsipal,  termasuk  melaporkan  mengenai  keadaan solvabilitas  perusahaan  yang  bisa  meminimalisir  kewajiban  pajak  perusahaan  (Putriningsih et al .,  2019).  Dalam  penelitian  Mulyati et  al (2019)  menyatakan leverage memiliki  dampak signifikan  pada  penghindaran  pajak. Leverage bersimbol  utang  menjadi  risiko  tinggi  terhadap perusahaan,  ketika  tingkat  hutang  perusahaan  naik,  jumlah  pajak  yang  terutang  akan berkurang.  Oleh  sebab  itu,  semakin  sedikit  peluang  penghindaran  pajak  yang  terjadi.  Temuan ini  juga  searah  dengan  temuan  Anindyka,  (2018)  yang  menghasilkan leverage berpengaruh negatif terhadap tindakan penghindaran pajak.
Berikut hipotesis yang dihasilkan berdasarkan tinjauan literatur terkait masalah: H 1 : Ukuran Perusahaan berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance H 2 : Profitabilitas berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance H 3 : Solvabilitas berpengaruh negatif terhadap  Tax Avoidance.

## METODE PENELITIAN
Model  Penelitian .  Pada  analisis  ini  memakai  Ukuran  Perusahaan  (LN),  Profitabilitas (NPM),  dan  Solvabilitas  (DER)  selaku  variabel  bebas, Tax  avoidance (CETR)  selaku  variabel terikat. Berikut model penelitian yang akan diaplikasikan pada analisis ini:
Definisi  Operasional . Tax  Avoidance sebagai  variabel  terikat  pada  kajian,  memakai proksi  CETR  ( Cash  Effective  Tax  Rate.  CETR dihitung  sebagai  pengurangan  kas  perusahaan untuk  membayar  beban  pajak  lalu  dibagi    dengan  laba  sebelum  pajak,  dan  digunakan  pada penelitian untuk menilai penghindaran pajak (Ballesta & Yagüe, 2023).
Variabel  bebas  penelitian  terdiri  dari  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  dan  solvabilitas. Total  aset  suatu  perusahaan  dapat  digunakan  untuk  menentukan  ukurannya,  setelah  itu  total aset  diubah  menjadi Logaritma  Natural (Ln)  (Luo et  al .,  2022). Net  Profit  Margin (NPM)  yang membandingkan  laba  bersih  dengan  total  penjualan  menjadi  indikator  pengukur  profitabilitas (Nadyayani  &  Suarjaya,  2021).  Solvabilitas  digunakan  untuk  menilai  beban  hutang  jangka panjang  dan  pendek  perusahaan  dan  rasio Debt  to  Equity (DER)  dapat  digunakan  untuk menentukan solvabilitas (Mudzakar & Sinaga, 2019).
Sumber,  Populasi,  dan  Teknik  Sampling. Kajian  ini  mengunakan  metode  kuantitatif karena  bermaksud  untuk  memastikan  ikatan  antara  dua  atau  lebih  variabel  berpengaruh  satu dengan  yang  lain.  Catatan  finansial  tahunan  perusahaan  yang  tersedia  dalam  situs  resmi  BEI memberikan data yang digunakan untuk penelitian. Terdapat populasi sebanyak 47 perusahaan makanan  dan  minuman  yang  ada  pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2019  sampai  2022, yang diperoleh menggunakan metode purposive sampling sehingga didapatkan sampel 72 data (18 perusahaan dengan 4 tahun pengamatan).
Teknik  Analisis .  Dalam  pengkajian  dilakukan  uji  statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik meliputi  4  uji  yang  harus  dilewati  yaitu  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji heteroskedastisitas,  uji  autokorelasi.  Digunakan  juga  analisis regresi  linear berganda,  serta digunakan  juga  uji  hipotesis  meliputi  uji  koefisien  determinasi,  uji t,  dan uji  f  (Novianto,  2021). Dalam  pengkajian ini, analisis regresi linier berganda berguna untuk menilai hipotesis. Karena menentukan  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  tujuan  dari  analisis regresi  linier berganda. Persamaan  dibawah  ini mengidentifikasi  model regresi  linier berganda yang digunakan dalam penelitian ini:
𝐶𝐸𝑇𝑅 = 𝛼 + 𝛽1𝐶𝑍 + 𝛽2𝑃𝑅𝑂𝐹𝐼𝑇 + 𝛽3𝑆𝑂𝐿𝑉𝐴 + 𝐸 Keterangan:
Y = Tax Avoidance (CETR) α   = Konstanta
X 1 = Ukuran Perusahaan (LN)
X 2 = Profitabilitas (NPM)
X 3 = Solvabilitas (DER) E = residual

## Gambar 1. Model Penelitian
Gambar 2

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Statistik Deskriptif N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Tax avoidance 72 .06 15.93 .5001 1.86642 Ukuran Perusahaan 72 13.62 30.73 23.9014 5.93974 Profitabilitas 72 .00 .38 .1105 .08702 Solvabilitas 72 .11 2.14 .6588 .45474 Valid N (listwise) 72

## Sumber: Hasil olah data SPSS (2023)
Uji  Statistik  Deskriptif. Memperlihatkan  data  yang  diperoleh  (N)  sejumlah    48  data. Dari  pengujian  diatas,  CETR  pengukur tax  avoidance menunjukan  nilai  paling  rendah  0,06 ditunjukkan  oleh  PT.  Sekar  Bumi  Tbk  tahun  2022,  angka  paling  tinggi  15,93  ditunjukkan  PT. Buyung  Poetra  Sembada  Tbk  tahun  2022,  dan  nilai  rata-rata  0,5001  serta  standart  deviasi sebesar  1,8666  atau  lebih  besar  dari  rata-rata  meperlihatkan  jika  data  penelitian  dari tax avoidance bervariasi.  Hal  ini  mengartikan  jika  rata-rata  perusahaan  subsektor  makanan  dan minuman tahun 2019-2022 dengan nilai 0.5001 atau 50,01% melakukan tindakan penghindaran pajak. Semakin kecil atau mendekati 0 CETR maka semakin besar tindakan tax avoidance yang terjadi, dan sebaliknya semakin menjauhi nilai CETR dari 0 makan semakin kecil tindakan tax avoidance yang terjadi (Sulaeman, 2021).
Nilai  minimum  pada Logaritma  Natural proksi  dari  ukuran  perusahaan  sebesar  13,62 dengan  total  aset  Rp  822.375    ditunjukkan  PT.  Akasha  Wira  International  Tbk  2019,  nilai maksimum 30,73 dengan total aset Rp 22.276.160.695 pada PT Mayora Indah Tbk tahun 2022, dengan  rata-rata  23.9014  serta  nilai  standar  deviasi  sebesar  5.9397  atau  lebih  kecil  dari  rata- rata  meperlihatkan  jika  data  penelitian  dari  ukuran  perusahaan  tidak  bervariasi.  Dengan  nilai rata-rata  yang  mendekati  nilai  maksimum,  maka  dapat  disimpulkan  jika  rata-rata  pada perusahaan makanan dan minuman memiliki ukuran perusahaan yang besar.
Net  Profit  Margin (NPM)  sebagai  pengukuran  profitabilitas  menunjukan  nilai  minimum 0,00  pada  PT.  Buyung  Poetra  Sembada  Tbk  tahun  2022,  angka  maksimum  0,38  pada  PT. Delta Djakarta Tbk tahun 2019, dengan rata-rata  0,1105 serta nilai standar deviasi 0,0870 atau lebih  kecil  dari  rata-rata  meperlihatkan  jika  data  penelitian  dari  profitabilitas  tidak  bervariasi. Dengan nilai rata-rata profitabilitas perusahaan subsektor makanan dan minuman 0,1105 atau 11,05%  maka  rata-rata  perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman  memiliki  profitabilitas yang baik, jika perusahaan memiliki nilai NPM diatas 10% maka dapat dikatakan baik (Khaeriah B, 2021).
Debt  to  Equity (DER)  sebagai  pengukur  solvabilitas  mempunyai  nilai  paling  rendah sebesar  0,11  ditunjukkan  oleh  PT  Wilmar  Cahaya  Indonesia  Tbk  tahun  2022,  angka  paling tinggi sebesar 2,14 ditunjukkan oleh PT. Multi Bintang Indonesia Tbk  tahun 2022, dengan rata- rata    0,6588  serta  tingkat  standar  deviasi  0,4547  atau  lebih  kecil  dari  rata-rata  meperlihatkan jika  data  penelitian  dari  solvabilitas  tidak  bervariasi.  Dengan  nilai  rata-rata  solvabilitas  0,6588 atau  65,88%  dapat  disimpulkan  rata-rata  tingkat  solvabilitas  perusahaan  makanan  dan minuman  2019-2022  aman  dikarenakan  nilainya  masih  di  bawah  1,0  (Kasmir,  2020).  Tingkat
solvabilitas  atau  di  proksi  DER  dibawah  1,0  maka  artinya  perusahaan  menggunakan  modal sendiri untuk aktivitas operasi dan investasinya (Jatmiko & Siswantoro, 2018).

## Uji Asumsi Klasik
Tabel 2. Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji    Normalitas. Menurut  data  awal,  uji  Kolmogorov-Smirnov  dengan  temuan Asymp untuk uji normalitas mengunjukkan bahwa nilai Asymp tidak berdistribusi normal, dengan angka Asymp.  Sig.  (2-tailed) 0,00  <  0,05.  Sebanyak  24  data  yang  dikurangi  akibat  dilakukan  outlier untuk  menyisihkan  data  yang  tidak  seharusnya  tidak  dicantumin,  jumlah  data  dari  72  data menjadi 48 data. Berdasarkan hasil uji normalitas dan telah dilakukan outlier nilai Asymp. Sig. (2-tailed) 0,197  >  0,05  yang  dberarti  data  berdistribusi  normal  terpenuhi  sehingga  penelitian berikutnya dapat dilakukan.
Uji  Multikolinearitas .  Dengan  menggunakan  hasil  uji  multikolinearitas  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  bebas  memiliki  nilai  tolerance  0,664  pada  variabel  ukuran perusahaan, profitabilitas 0,711, dan solvabilitas 0,865 dimana nilai tolerance semua variabel > 0,1. Adapun Variance Inflation Factor (VIF) bernilai < 10,00, pada variabel ukuran perusahaan nilai  VIF  bernilai  1,506,  pada  variabel  profitabilitas  bernilai  1,407,  dan  variabel  solvabilitas bernilai 1,155. Sehingga hasil dari pengujian menunjukan tidak adanya terjadi multikolinearitas pada semua variabel independen, sehingga data dapat digunakan dalam uji selanjutnya.
Uji  Heteroskedastisitas .  Berkaitan  dengan  hasil  uji  heteroskedastisitas  melalui  Uji Glejser , tiap-tiap variabel mempunyai nilai signifikan > 0,05. Nilai sebesar 0,808 pada variabel ukuran  perusahaan,  0,102  untuk  variabel  profitabilitas,  dan  0,593  untuk  variabel  solvabilitas. Hal ini menunjukkan bahwa penelitian tersebut tidak mengalami gangguan heteroskedastisitas dan dinyatakan lulus uji heteroskedastisitas untuk semua variabel penelitian.
Uji  Autokorelasi. Uji  autokorelasi  melalui  Durbin  Watson  lewat  istilah  DU<DW<  4-DU digunakan  dalam  penelitian  ini.  Berdasarkan  pengujian  yang  dilakukan  nilai  DU  1.6708  <  DW 2.131 <  4-DU 2.3292 karena diketahui jika DU memiliki nilai 1.6708, DW memiliki nilai 2.131, dan  4-DU  memiliki  nilai  2.3292.  Karena  tidak  ada  indikasi  adanya  autokorelasi  antar  variabel, maka  dapat  dikatakan  bahwa  menggunakan  model  regresi  untuk  pengujian  lebih  lanjut  layak dilakukan.
Analisis Regresi Linear Berganda. Saat menguji hubungan antar variabel, digunakan analisis  regresi  linier  berganda.  Berdasarkan  output  pengujian,  model  regresi  linier  berganda direpresentasikan dengan model persamaan sebagai berikut:
CETR=0,461-0,007 CZ-0,692 PROFIT+0,000 SOLVA+E
Persamaan  regresi  memperlihatkan  bahwa  dalam  kajian  ini,  memiliki  nilai  α  sebesar  0,461 menunjukan  apabila  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  dan  solvabilitas  diasumsikan  nilainya tetap atau bernilai 0, maka terjadi kenaikan pada tax avoidance sebesar 0,461.
Ukuran  perusahaan  yang  diproksi  dengan  LN  memiliki  nilai  koefisien  regresi  -0,007. Diasumsikan  jika  variabel  lain  konstan,  maka  menunjukan  setiap  peningkatan  ukuran perusahaan  sebesar  satu  poin  persentase  hingga tax  avoidance juga  mengalami  penyusutan sejumlah 0,007. Dengan nilai koefisien regresi profitabilitas sebesar -0,692, dapat diasumsikan jika  variabel  lain  konstan,  oleh  karena  itu  hal  ini  memperlihatkan  bahwa  penghindaran  pajak telah turun sebesar 0,692 untuk tiap kenaikan profitabilitas satu poin persentase. Nilai koefisien solvabilitas dengan 0,000, hal tersebut berartikan bahwa untuk setiap kenaikan solvabilitas satu poin  persentase,  penghindaran  pajak  akan  tetap  sama,  dengan  anggapan  variabel  lainnya konstan.

## Tabel 3. Hasil Uji t
Uji  Hipotesis. Hasil  ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  dengan  nilai  signifikan 0,000  <  0,05  dan  t  hitung  <  t  tabel  sebesar  -3,897  <  -2,014.  Oleh  sebab  itu,  dari  tahun  2019 hingga 2022 besar kecilnya perusahaan akan berdampak negatif terhadap penghindaran pajak dalam sektor makanan dan minuman. Semakin rendah ukuran perusahaan semakin meningkat perusahaan melakukan penghindaran pajak. Menurut hasil kajian yang dilakukan, Perusahaan besar  cenderung  melakukan  praktik  akuntansi  untuk  membebankan  biaya  secara  optimal sehingga meminimalkan keuntungan, hal tersebut terjadi karena perusahaan besar kurang suka terlibat  dalam  penghindaran  pajak  dan  praktik  usaha  tidak  etis  lainnya,  dan  semakin  kecil ukuran  perusahaan  mempengaruhi  tindakan  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan. Hasil  tersebut  membuktikan  perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman  tergolong  besar dengan  aset  besar  maupun  kinerja  yang  kuat  dapat  menghasilkan  pendapatan  besar  untuk membayar  pajak  mereka  dibandingkan  dengan  industri  yang  memiliki  aset  lebih  rendah.  Aset yang  tinggi  menggambarkan  jika  perusahaan  tersebut  memiliki  masa  depan  dengan  prospek yang menjanjikan (Kalbuana et al ., 2020).
Teori  keagenan  mendukung  temuan  ini,  agen  akan  memaksimalkan  sumber  daya  dan kinerja perusahaan untuk menghasilkan keuntungan, sehingga kepentingan prinsipal juga akan
terpenuhi  yang  dimana  perusahaan  akan  dapat  memenuhi  kewajiban  beban  pajak  dengan keuntungan  yang  dihasilkan.  Temuan  ini  mendukung  kajian  Kalbuana et  al (2023)  dan Purwaningsih  (2022)  yang  menemukan tax  avoidance dipengaruhi  secara  negatif  oleh  ukuran perusahaan,  berbeda  dengan  penelitian  Hermanto  &  Kurniasih,  (2020)  yang  menyebutkan ukuran perusahaan berpengaru positif terhadap tax avoidance, Ketika perusahaan yang secara konsisten  memperoleh  keuntungan  besar  mempunyai  kecenderungan  untuk  melakukan penghindaran  pajak  karena  keuntungan  tersebut mempunyai  beban  pajak  yang tinggi.  Karena kurangnya  ahli  perpajakan,  usaha  kecil  tidak  dapat  mengelola  beban  pajak  mereka  secara efektif.
Hasil  t  hitung  <  t  tabel  -3,732  <  -2,014  ditunjukkan  oleh  variabel  profitabilitas  yang memiliki  nilai  signifikan  0,001  <  0,05.  Oleh  karena  itu,  penghindaran  pajak  akan  berdampak negatif  disebabkan  oleh  profitabilitas  subsektor  makanan  dan  minuman  dari  periode  2019 hingga  2022.  NPM  ( Net  Profit  Margin) yang  didapat  dengan  menghitung  keuntungan  bersih dibagi  dengan  total  penjualan,  dapat  mengukur  kapasitas  perusahaan  dalam  menciptakan keuntungan.  Tingkat  profitabilitas  yang  besar  dalam  suatu  perusahaan  memiliki  tanda keuntungan  besar  atau  kemampuan  yang  cukup  untuk  membayar  pajak.  Perusahaan  yang berpendapat  bahwa  keuntungannya  yang  besar  memungkinkannya  membayar  pajak  sesuai dengan  aturan  dan  peraturan  yang  ada  tanpa  melakukan  penghindaran  pajak.  Perusahaan dengan  perencanaan  pajak  yang  baik  akan  membayar  pajak  secara  optimal,  yang  akan mengurangi  kecenderungan  mereka  untuk  melakukan  penghindaran  pajak.  Perusahaan dengan  profitabilitas  tinggi,  menghasilkan  lebih  banyak  keuntungan  daripada  perusahaan dengan  tingkat  profitabilitas  rendah,  hal  ini  memungkinkan  perusahaan  untuk  memenuhi kebutuhan  dan  kewajiban  membayar  pajaknya  dibandingkan  dengan  perusahaan  dengan tingkat yang rendah cenderung akan melakukan tindakan penghindaran pajak (Hendrani et al ., 2020).
Teori  keagenan  sesuai  dengan  temuan  ini,  perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman sebagai agent memilih  untuk  lebih  meningkatkan  keuntungan  perusahaan  agar  dengan keuntungannya  mereka  dapat  memenuhi  kewajiban  beban  pajaknya  tanpa  harus  melakukan tindakan tax  avoidance .  Temuan  tersebut  mendukung  kajian  Dewanti  &  Sujana  (2019) bahwasannya tax avoidance dipengaruhi oleh profitabilitas secara negatif dan temuan ini tidak mendukung  temuan  dari  Ary  Novianto,  (2021)  yang  menyatakan  profitabilitas  berpengaruh positih terhadap tax avoidance, perusahaan dengan profit tinggi memiliki kewajiban pajak yang tidak rendah, sehingga perusahaan akan melakukan penghindaran pajak.
Nilai  t-hitung  untuk  solvabilitas  yaitu  0,019  <  2,014,  dan  nilai  signifikansi  untuk solvabilitas  adalah  0,985  >  0,05.  Sehingga,  solvabilitas  industri  makanan  dan  minuman  pada 2019-2022  tidak  terdapat  pengaruh  terhadap tax  avoidance. Pengkajian  ini  tidak  berhasil membuktikan agency  teori yang  mendasari  penelitian  ini , dimana dengan  melaporkan  tingkat solvabilitas  tidak  dapat  meminimalisir  kewajiban  pajak  perusahaan.  Hal  ini  terjadi  karena manajemen akan lebih berhati-hati dalam menyajikan keuangan atau aktivitas perusahaan jika suatu  perusahaan  semakin  banyak  berhutang.  Untuk  mengurangi  beban  pajak,  manajemen akan  lebih  berhati-hati  dan  menghindari  mengambil  risiko  yang  signifikan.  Penggunaan  utang dalam  skala  besar  dapat  mengakibatkan  kerugian  bagi  perusahaan.  Pembiayaan  melalui pinjaman atau utang yang dilakukan perusahaan makanan dan minuman bukan bertujuan untuk penghindaran  pajak,  akan  tetapi  untuk  memenuhi  kebutuhan  kegiatan  dan  investasi perusahaan,  sehingga  tinggi  rendahnya  solvabilitas  tidak  berdampak  pada tax  avoidance (Darsani & Sukartha, 2021). Temuan ini sejalan dengan kajian dari Mudzakar & Sinaga (2019) dan  Dewanti  &  Sujana  (2019)  yang  menyebutkan  penghindaran  pajak  tidak  dipengaruhi  oleh solvabilitas .

## KESIMPULAN
Setelah dilakukan pengujian dan pemaparan mengenai hasil penelitian pengaruh ukuran perusahaan,  profitabilitas  dan  solvabilitas  terhadap tax  avoidance pada  industri  makanan  dan minuman yang tercatat di BEI tahun 2019-2022, sebanyak 72 sampel digunakan yang berasal dari  18  perusahaan  makanan  dan  minuman  dengan  4  tahun  masa  pengamatan.  Kesimpulan yang  diambil,  jika  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  dan  solvabilitas  secara  simultan  atau bersama-sama berpengaruh terhadap tax avoidance. Secara parsial tax avoidance dipengaruhi secara negatif oleh ukuran perusahaan. Dengan tingkat ukuran perusahaan yang berkembang secara  konsisten,  maka  perusahaan  lebih  mampu  menghasilkan  keuntungan  dan  mampu memenuhi  kewajibannya  dan  tidak  melakukan  penghindaran  pajak. Net  Profit  Margin (NPM) sebagai  proksi  profitabilitas  mampu  mempengaruhi  secara  negatif  terhadap tax  avoidance . Pertumbuhan NPM menunjukan kinerja perusahaan maksimal untuk mendapatkan keuntungan, sehingga  perusahaan  sanggup  memenuhin  kebutuhan  dan  kewajiban  perusahaan  termasuk dalam  membayar  kewajiban  pajaknya. Debt  to  Equity (DER)  proksi  dari  solvabilitas  tidak adanya  dampak  terhadap tax  avoidance .  Keadaan  ini  disebabkan  perusahaan  melakukan pembiayaan  melalui  hutang  dan  pinjaman  bukan  untuk  menghindari  pajak  yang  akan dibayarkan, akan tetapi untuk memenuhi kegiatan operasional perusahaan.
Dalam penelitian ini terdapat adanya keterbatasan, yakni adanya 24 sampel yang dioutlier yang  membuat  jumlah  sampel  berkurang.  Variabel  bebas  yang  digunakan  untuk  menilai pengaruh  terhadap tax  avoidance hanya  28,6%  dan  berdasarkan  hasil  koefisien  determinasi menyebutkan  sebanyak  71,4% tax  avoidance dipengaruhi  oleh  variabel  bebas  lainnya.  Untuk mendapatkan  kajian  yang  lebih  akurat,  peneliti  selanjutnya  dapat  memasukkan  berbagai industri dan variabel bebas lainnya seperti komite audit, dengan komite audit dapat membantu dewan  komisaris  dalam  pelaporan  keuangan  yang  mengharuskan  manajemen  menciptakan informasi  yang  berkualitas,  termasuk  mengenai  penghematan  beban  pajak  berupa  melakukan tax avoidance , dimana perusahaan sebenarnya menginginkan perusahaan yang lebih besar. Implikasi  manajerial  penelitian  ini  sebagai  masukan  bagi  pemerintah  untuk  lebih memperhatikan  profitabilitas  dan  beban  pajak  perusahaan,  karena  hal  ini  berpotensi menyebabkan  adanya  tindakan tax  avoidance .  Perusahaan  diharapkan  lebih  memperhatikan beban  pajak  dan  cara  mengambil  keputusan  agar  tidak  melakukan  penyimpangan  yang merugikan negara dan maupun nantinya dapat merugikan perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Agnes,  &  Darmansyah.  (2020).  Analisis  Ukuran  Perusahaan,  Pertumbuhan  Perusahaan, Financial Distress dan Likuiditas Terhadap Kecenderungan Penerimaan Opini Audit Going Concern. ICA Ekonomi , 1 (1), 78 –87.
Anindyka,  D.  (2018). Pengaruh  Leverage  (  Dar  ),  Capital  Intensity  Dan  Inventory  Intensity Terhadap  Tax  Avoidance  (  Studi  Pada  Perusahaan  Makanan  dan  Minuan  di  Bursa  Efek Indonesia  (  BEI  )  Tahun  Effect  Of  Leverage  (  DAR  ),  Capital  Intensity  And  Inventory Intensity On Tax Avoid . 5 (1), 713 –719.
Novianto, R. A. (2021). The influence of liquidity and profitability on tax avoidance (case study on  consumption  goods  industry  registered  On  The  Idx  2015-2019).  Turkish  Journal  of Computer and Mathematics Education (TURCOMAT), 12(11), 1358-1370.
Ballesta, J. P., & Yagüe, J. (2023). Tax avoidance and the cost of debt for SMEs: Evidence from Spain. Journal of Contemporary Accounting and Economics , 19 , 1 –14. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2023.100362
Dewanti, I. G. A. D. C., & Sujana, I. K. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan, corporate social responsibility,  profitabilitas  dan  leverage  pada  tax  avoidance.  E-Jurnal  Akuntansi,  28(1), 377-406.
Darsani  &  Sukartha.  (2021).  The  Effect  of  Institutional  Ownership,  Profitability,  Leverage  and Capital  Intensity  Ratio  on  Tax  Avoidance. American  Journal  of  Humanities  and  Social
Sciences Research (AJHSSR) , 5 (1), 13 –22.
https://www.ajhssr.com/wp-
content/uploads/2021/01/C215011322.pdf
Faradilla,  I.  C.,  &  Bhilawa,  L.  (2022).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan dan  Sales  Growth  terhadap  Tax  Avoidance. Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  dan Keuangan , 5 (1), 34 –44. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v5i1.2233
Hamilah,  H.  (2020).  The  effect  of  commissioners,  profitability,  leverage,  and  size  of  the company  to  submission  timeliness  of  the  financial  statements  tax  avoidance  as  an intervening variable. Systematic Reviews in Pharmacy , 11 (1), 349 –357. https://doi.org/10.5530/srp.2020.1.45
Hendrani, A., Hasibuan, N. U., & Septyanto, D. (2020). The effect of the roa, audit committee, and  the  company  size  on  tax  avoidance  (metal  and  the  like)  listed  on  indonesia  stock exchange  (idx)  period  2014  -  2018. Prosiding  ICSMR , 1 (1  SE-Articles),  85 –101. http://conference.loupiasconference.org/index.php/ICSMR/article/view/8
Hermanto,  &  Febyna,  K.  (2023). Pengaruh  Laba  Per  Saham  dan  Kebijakan  Hutang  terhadap Harga Saham dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening . 6 (April), 2275 –2283.
Hermanto,  &  Kurniasih,  N.  (2020).  Pengaruh  Sales  Growth,  Leverage,  Kualitas  Audit  dan Ukuran  Perusahaan  terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Civitas  Academica  Universitas Esa Unggul , 1 (1). https://jca.esaunggul.ac.id/index.php/jeco/article/view/63 Hermanto, & Tjahjadi, E. (2021). Analisis Rasio Profitabilitas, Solvabilitas Terhadap Stockprice Perusahaan  Perbankan. Jurnal  Ilmiah  MEA  (Manajemen,  Ekonomi,  dan  Akuntansi) , 5 (1),
1124 –1135.
Jan,  T.  S.,  Muttaqin,  Z.,  &  Abubakar,  L.  (2021). Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Insentif Pajak Perusahaan Energi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia . 11 , 328 –335.
Jatmiko,  B.,  &  Siswantoro,    Putro  J.  (2018).  Key  Succes  Factors  Struktur  Modal  Perusahaan Makanan  Dan  Minuman  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Angewandte  Chemie International Edition, 6(11), 951 –952. , 3 (1), 10 –27.
https://medium.com/@arifwicaksanaa/pengertian-use-case-a7e576e1b6bf
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305 –360. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kalbuana,  N.,  Kusiyah,  K.,  Supriatiningsih,  S.,  Budiharjo,  R.,  Budyastuti,  T.,  &  Rusdiyanto,  R.
(2022).  Effect  of  profitability,  audit  committee,  company  size,  activity,  and  board  of directors on sustainability. Cogent Business and Management , 9 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2129354
Kalbuana,  N.,  Solihin,  S.,  Saptono,  S.,  Yohana,  Y.,  Yanti,  D.  R.,  &  Kalbuana,  N.  (2020).  The Influence  of  Capital  Intensity,  Firm  Size,  and  Leverage  on  Tax  Avoidance  on  Companies Registered  in  Jakarta  Islamic  Index. International  Journal  of  Economics,  Business  and Accounting Research (IJEBAR) , 4 (03), 272 –278. https://doi.org/10.29040/ijebar.v4i03.1330 Kalbuana,  N.,  Taqi,  M.,  Uzliawati,  L.,  &  Ramdhani,  D.  (2023).  CEO  narcissism,  corporate governance,  financial  distress,  and  company  size  on  corporate  tax  avoidance. Cogent Business and Management , 10 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2167550 Kasmir. (2020). Analisis Laporan Keuangan (hal. 374). Rajawali Pers.
Khaeriah  B,  M.  et  al.  (2021).  Analisis  Margin  Laba  Bersih  Terhadap  Pencapaian  Peningkatan Laba  Atas  Pendapatan  Yang  Diperoleh  Pada  Usaha  Laundry  (Studi  Kasus  Usaha  Di Makassar). Media Bisnis , 13 (1), 1 –8. https://doi.org/10.34208/mb.v13i1.662
Kusufiyah,  Y.  V.,  &  Anggraini,  D.  (2022).  Trend  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Makanan  dan  Minuman  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis Dharma Andalas , 24 (1), 217 –226. https://doi.org/10.47233/jebd.v24i1.396 Luo,  L.  M.,  Lee,  H.  T.,  Chiu,  C.  C.,  &  Lee,  C.  W.  (2022).  The  relations  of  corporate  risk, operating  efficiency,  and  firm  size  to  managerial  compensation:  Evidence  from  Taiwan
stock  market-listed  companies. Asia  Pacific  Management  Review , 28 (2),  194 –203. https://doi.org/10.1016/j.apmrv.2022.09.001
Mansikkamäki,  S.  (2023).  Firm  growth  and  profitability:  The  role  of  age  and  size  in  shifts between  growth –profitability  configurations. Journal  of  Business  Venturing  Insights , 19 (June 2022). https://doi.org/10.1016/j.jbvi.2023.e00372
Minh  Ha,  N.  M.,  Tuan  Anh,  P.,  Yue,  X.  G.,  &  Hoang  Phi  Nam,  N.  (2021).  The  impact  of  tax avoidance on the value of listed firms in Vietnam. Cogent Business and Management , 8 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1930870
Mudzakar,  M.  kohar,  &  Sinaga,  O.  (2019).  The  leverage  affect  on  tax  avoidance  (Study  in mining  and  agriculture  companies  listed  on  the  Indonesia  stock  exchange  in  the  period 2015-2017). International Journal of Innovation, Creativity and Change , 6 (7), 257 –270. Mulyati,  Y.,  Subing,  H.  J.  T.,  Fathonah,  A.  N.,  &  Prameela,  A.  (2019).  Effect  of  profitability, leverage  and  company  size  on  tax  avoidance. International  Journal  of  Innovation, Creativity and Change , 6 (8), 26 –35.
Oats,  L.,  &  Tuck,  P.  (2019).  Corporate  tax  avoidance:  is  tax  transparency  the  solution?
Accounting and Business Research , 49 (5), 565 –583.
https://doi.org/10.1080/00014788.2019.1611726
Pitaloka, S., & Aryani Merkusiawati, N. K. L. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komite Audit,  dan  Karakter  Eksekutif  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 27 ,  1202. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v27.i02.p14
Pujiono, Radityo, E., Kusumaningtias, R., & Putra, R. (2023). An overview fair play regulation in England  premier  league:  Accounting  information  for  leverage  and  financial  distress  to conservatism.
Cogent Business and Management , 10 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2164996
Purwaningsih, E. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan Kompetensi Komite Audit Terhadap Penghindaran Paja. Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia , 33 (1), 1 –12. Purwaningsih,  E.,  &  Trianti,  R.  (2022).  Pengaruh  Npm  Dan  Roe  Terhadap  Harga  Saham Dengan  Komisaris  Independen  Sebagai  Variabel  Moderasi. E-Prosiding  Akuntansi , 3 (1),
5 –24. http://www.trilogi.ac.id/journal/ks/index.php/EPAKT/article/viewFile/1192/545
Putriningsih,  D.,  Suyono,  E.,  &  Eliada,  H.  (2019).  Profitabilitas,  Leverage,  Komposisi  Dewan Komisaris,  Komite  Audit,  Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Terhadap  Penghindaran  Pajak Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Bisnis dan Akuntansi , 20 (2), 77 –92.
Safitri,  A.  dan,  &  Wahyudi,  I.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Pertumbuhan  Penjualan,  Capital Intensity,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Tax  Avoidance. Owner , 5 (2),  525 –535. https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Sari, D. (2021). The Effect of Leverage, Profitability and Company Size on Tax Avoidance (An Empirical Study on Mining Sector Companies Listed on Indonesia Stock Exchange Period 2013-2019). Turkish  Journal  of  Computer  and  Mathematics  Education  (TURCOMAT) , 12 (4), 860 –868. https://doi.org/10.17762/turcomat.v12i4.574
Sulaeman,  R.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran Pajak (Tax
Avoidance).
Syntax Idea , 3 (2), 354 –367. https://doi.org/10.46799/syntax-idea.v3i2.1050
Wahyudi, I. (2020). Pengaruh Tarif Pajak Efektif Dalam Melakukan Mediasi Terhadap Pengaruh Profitabilitas Dan Utang Pada Perataan Laba . 16 (2), 804 –818.
Widiyantoro,  C.  S.,  &  Sitorus,  R.  R.  (2019).  Pengaruh  Transfer  Pricing  Dan  Sales  Growth Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderating. Media Akuntansi Perpajakan , 4 (2), 01 –10.
http://journal.uta45jakarta.ac.id/index.php/MAP%0APENGARUH
Yanuar, R., & Putri, S. W. (2020). Pengaruh Kebijakan Dividen, Leverage, Ukuran Perusahaan,
Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan. JCA Ekonomi , 1 (1), 64 –77.