## DAFTAR ISI

## ANALISIS PERSEPSI RESIKO E-COMMERCE DAN WEBSITE QUALITY DALAM MENINGKATKAN PARTISIPASI  PELANGGAN DENGAN TINGKAT
KEPERCAYAAN  SEBAGAI VARIABEL MODERATING PADA PRODUK FASHION DI KOTA SEMARANG (Lulus Prapti, Dian Triyani – Universitas semarang) . 1

## KONTRIBUSI PENGETAHUAN PRODUK HALAL, RELIGIUSITAS DAN SIKAP
DALAM PEMBENTUKAN NIAT BELI (Ken Sudarti, Rio Dananto Lazuardi – Universitas Sultan Agung Semarang) ...................................................................................... 14

## “PENGARUH STRES KERJA TERHADAP PERILAKU DISFUNGSIONAL AUDIT DENGAN THE BIG FIVE PERSONALITY DAN LOCUS OF CONTROL SEBAGAI VARIABEL MODERASI”  (Studi Pada KAP Di Wilayah Jawa Tengah Dan DIY)
(Ervin Meika Anggraini, Febrina Nafasati P - Universitas semarang ) ................................. 32
STUDI  PERBEDAAN  RETURN  SAHAM  SEBELUM  DAN SESUDAH  PILKADA DKI  JAKARTA  2017   (Studi Pada Bursa Efek Jakarta untuk Saham LQ45) (Tri Rinawati, Aprih Santoso - Universitas semarang ) ................................................................. 62

## ANALISIS EFEKTIVITAS DAN EFISIENSI PAJAK DAERAH SERTA KONTRIBUSINYA TERHADAP PENDAPATAN ASLI DAERAH KABUPATEN
TUBAN ( Yosia Dian Purnama Windrayadi,, Mario Fahmi Syahrial - Universitas PGRI Ronggolawe Tuban ) ................................................................................................................ 94

## PENGARUH PROFESIONALISME, INDEPENDENSI, AKUNTABILITAS DAN
PENGALAMAN KERJA AUDITOR TERHADAP (Ahmad Rudi Yulianto, Siti Endang Sulastri – Universitas Sultan Agung Semarang ) .................................................................. 103

## EVALUASI PENGGUNAAN SISTEM AKUNTANSI DALAM RANGKA
PENGAKUAN PENDAPATAN USAHA MIKRO KECIL MENENGAH (Studi Kasus Evi Fashion Di Johar Trade Mall Semarang) ( Estik Rahayu, Saifudin  - Universitas semarang ) ............................................................................................................................. 124

## PENDETEKSIAN FINANCIAL STATEMENT FRAUD MELALUI TEORY FRAUD
TRIANGLE (Muflihati Nur Fauzah, Ardiani Ika Sulistyawati - Universitas semarang) ..... 141
DAMPAK REVITALISASI PASAR TERHADAP PENDAPATAN PEDAGANG DAN KEPUASAN PELANGGAN DI PASAR PETERONGAN SEMARANG (Grace Elika Pingkan Wullur, Edy Mulyantomo - Universitas semarang) ................................................. 164
ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK PEKERJAAN DAN MOTIVASI KERJA ( Kasno – Universitas AKI) .................................................................................................... 178
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018

## PENDETEKSIAN FINANCIAL STATEMENT FRAUD MELALUI TEORY FRAUD TRIANGLE
Muflihati Nur Fauzah Ardiani Ika Sulistyawati
Fakultas Ekonomi Universitas Semarang  (USM)
Diterima: Januari 2018. Disetujui: April 2018. Dipublikasikan: Juli 2018

## ABSTRACT
This research aims to  obtain empirical evidence  of the  effectifeness of the fraud triangle in  detecting fraudulent financial statement. The variables of the fraud triangle are used a proksi financial  stability  pressure with  ACHANGE,  financial targets  that  proksi  by  ROA,  personal  financial  need  that  proksi  by  OSHIP, eksternal pressure that proksi by LEV, nature of industry that proksi by RECEIVABLE, and effective monitoring by  IND  proksi.The  population  of  this  research  is  the  manufacturing  campanies  listed  on  Indonesia  Stock Exchange in 2012 unti 2014. Sample which were selected by using purposive sampling method and total sample in this research are 60 campanies. Statistical data analysis method used is logistic regetion. The result of this research  indicate  that  the  financial  target  (ROA),  personal  financial  need  (OSHIP),  and  nature  of  industry (RECEIVABLE) has no positive significant impact on fraudulent financial statement. Effective monitoring (IND) has  no  negative  significant  impact  on  fraudulent  financial  statement.  Meanwhile,  financial  stability (ACHANGE)  has  negative  significant  impact  on  fraudulent  financial  statement,  and  external  pressure  has positif significant impact on fraudulent financial statement.
Key word : Fraud Triangle , Financial Statement Fraud

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang efektifitas dari fraud triangle dalam mendeteksi laporan  keuangan  kecurangan.  Variabel  dari  segitiga  penipuan  digunakan  tekanan  stabilitas  keuangan  proksi dengan  ACHANGE,  target  keuangan  yang  proksi  oleh  ROA,  kebutuhan  keuangan  pribadi  yang  proksi  oleh OSHIP,  tekanan  eksternal  yang  proksi  oleh  LEV,  sifat  industri  yang  proksi  oleh  RECEIVABLE,  dan pemantauan  yang  efektif  oleh  IND  proksi.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2012  unti  2014.  Sampel  yang  dipilih  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling  dan  total  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  60  campanies.  Metode  analisis  data  statistik yang  digunakan  adalah  regetion  logistik.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  target  keuangan  (ROA), kebutuhan  keuangan  pribadi  (OSHIP),  dan  sifat  industri  (RECEIVABLE)  tidak  memiliki  dampak  yang signifikan  positif  terhadap  laporan  keuangan  kecurangan.  Pemantauan  yang  efektif  (IND)  tidak  memiliki dampak signifikan negatif pada laporan keuangan kecurangan. Sementara itu, stabilitas keuangan (ACHANGE) memiliki  dampak  negatif  yang  signifikan  terhadap  laporan  keuangan  kecurangan,  dan  tekanan  eksternal memiliki dampak yang signifikan positif terhadap laporan keuangan kecurangan.
Kata kunci : Fraud Triangle, Financial Statement Fraud

## PENDAHULUAN
Laporan  Keuangan  merupakan  hasil  akhir  dari  suatu  proses  pencatatan,  yang merupakan suatu ringkasan dari transaksi-transaksi keuangan yang terjadi selama tahun buku yang  bersangkutan.  Tujuan  umum  dalam  laporan  keuangan  yaitu  untuk  kepentingan  umum berupa penyajian informasi mengenai posisi keuangan (financial position), kinerja keuangan (financial  performance) ,  dan  arus  kas (cash  flow) yang  sangat  berguna  untuk  keputusan ekonomis bagi para penggunanya.

## Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
Informasi yang terdapat pada laporan keuangan merupakan sumber komunikasi yang digunakan  manajer  puncak  kepada  bawahannya  serta  kepada  pihak  luar  perusahaan  untuk menginformasikan  aktivitas  perusahaan  selama  periode  waktu  tertentu.  Hal  ini  merupakan bentuk  pertanggungjawaban  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  atas  aliran  dana  investasi  dan kredit yang masuk ke perusahaan, serta alat untuk menjaring investor baru yang tertarik untuk menanamkan modal.
Pentingnya  laporan  keuangan  tidak  hanya  sebuah  kumpulan  angka-angka,  namun dapat digunakan sebagai alat untuk berbagai pihak yang berkepentingan dalam pengambilan keputusan  ekonomi.  Menurut  Ratmono  (2014)  menyadari  pentingnya  kandungan  informasi dalam  laporan  keuangan  menjadikan  para  manajer  termotivasi  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan dengan begitu eksistensi perusahaan akan tetap terjaga.
Begitu  pentingnya  laporan  keuangan  dalam  perusahaan,  manajemen  perusaaan tentunya  berusaha  untuk  dapat menggambarkan  perusahaannya  dalam  keadaan  yang  terbaik dengan  melakukan  manajemen  laba.  Manajemen  laba  tersebut  telah  membuat  laporan keuangan  menjadi  tidak reliable (andal).  Menurut  Scott  (2003)  dalam  Putri  (2013) manajemen  laba  dapat  mengurangi  tingkat  transparasi  laporan.  Walaupun  manajemen  laba dibuat  berdasarkan  Standar  Akuntansi  Keuangan  yang  berlaku,  tetapi  tidak  berarti manajemen laba dapat digunakan untuk membenarkan tindakan fraud (kecurangan).
Fraud menurut  istilah  secara  umum  diartikan  sebagai  kecurangan  atau  penipuan dengan  tujuan  untuk  memperoleh  keuntungan  secara  material  dan  non  material.  Konsep kecurangan (fraud) dalam  lingkup  akuntansi  merupakan  penyimpangan  dari  prosedur akuntansi yang  seharusnya diterapkan dalam suatu entitas. Menurut Association of Certified Fraud  Examiners (ACFE,  2000), fraud adalah  tindakan  penipuan  atau  kekeliruan  yang dibuat  oleh  seseorang  atau  badan  yang  mengetahui  bahwa  kekeliruan  tersebut  dapat mengakibatkan  beberapa  manfaat  yang  tidak  baik  kepada  individu  atau  entitas. The  ACFE membagi Fraud (kecurangan) dalam tiga jenis, atau tipologi berdasarkan perbuatannya yaitu (1)  Penyimapangan  atas  asset (Asset  Misappropriation) ,  (2)  Pernyataan  palsu  atau  salah pernyataan (Fraudulent Statement) , (3) Korupsi (corruption).
Banyaknya  isu  kecurangan (fraud) belakangan  ini  menunjukan  bahwa  kasus kecurangan  semakin  sering  terjadi.  Kecurangan  dalam  laporan  keuangan  merupakan  jenis fraud  yang ditandai dengan kesengajaan membuat laporan keuangan menjadi salah saji atau kesalahan  jumlah  dalam  pengungkapan  pelaporan  keuangan,  dengan  maksud  menipu pengguna  laporan  keuangan.  Menurut  sebuah  studi  yang  dilakukan  oleh  ACFE (Asosiasi Certified  Fraud  Examiners) ,  kecurangan  dalam  laporan  keuangan,  dibandingkan  dengan

## Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
bentuk  kecurangan  lain  yang  dilakukan  karywam  perusahaan,biasanya  memiliki  dampak kerugian  aset  yang  lebih  tinggi  pada  perusahaan  yang  menjadi  korban.  Selain  itu  juga  akan membawa dampak negatif bagi pemegang saham dan investasi secara umum (Wind, 2014:8).
Saat  ini,  skandal  akuntansi  banyak  terjadi  di  negara  maju  maupun  negara berkembang. Seperti halnya Amerika Serikat, terdapat kasus Enron di tahun 2000-an,  selain itu perusahaan yang menjadi penyedia layanan telekomunikasi jarak jauh terbesar di Amerika Serikat  yaitu  perusahaan  WorldCom.  Menurut  berita  yang  dikutip  dari  liputan6.com  pada  2 Agustus  2013,  terdapat  10  kasus  penipuan  keuangan  terbesar  sepanjang  sejarah.  Berikut nama-nama perusahaannya ; Enron, Bernard Madoff, Lehman Brothers, Cendant, MF Global, WordCom, Fannie Mae, Health South,Tyco International, Qwest Communications.
Kasus skandal akuntansi juga terjadi di Australia (Brennan dan McGrath, 2007). Pada kasus  HIH  yang  merupakan  salah  satu  kegagalan  bisnis  terbesar  dalam  sejarah  Australia, Kasus  yang  terjadi  lainnya  yaitu  pada  National  Australia  Bank.  Kasus  ini  bermula  ketika adanya pihak staf  yang menyembunyikan adanya kerugian foregn-exchange trading melalui transaksi yang keliru dan manipulasi sistem yang tidak terdeteksi oleh auditor eksternal. Hal tersebut berakibat pada laporan keuangan yang menyesatkan.
Kasus  skandal  akuntansi  juga  terjadi  di  Indonesia  baik  itu  terjadi  di  pemerintah maupun beberapa perusahaan yang listed di Bursa Efek Indonesia (BEI). Kasus yang terjadi pada sektor manufaktur di Indonesia seperti PT Kimia Farma, PT Pakuwon Jati Tbk, dan Pt Sari  Husada.  Meskipun  beberapa  salah  saji  belum  tentu  terkait  dengan  kecurangan  tetapi faktor-faktor  risiko  yang  berkaitan  dengan  kecurangan  oleh  manajemen  terbukti  ada  pada kasus  ini.  Maraknya  skandal  kecurangan  akuntansi  di  indonesia  juga  diindikasikan  dengan adanya likuidasi beberapa bank, diajukannya manajemen BUMN dan swasta ke pengadilan, kasus  kejahatan  perbankan,  manipulasi  pajak,  korupsi  di  komisi  penyelenggara  pemilu,  dan DPRD, hal ini diperkuat dengan indikasi oleh kementrian BUMN dan pemeriksaan Bapepam (BAPEPAM,  2002)  dalam  Marfuah  (2015)  ditemukan  adanya  salah  saji  dalam  laporan keuangan  yang  mengakibatkan  salah  saji  (overstatement)  laba  bersih  untuk  tahun  yang berakhir 31 Desember 2001 sebesar Rp 32,7 miliar yang merupakan 2,3% dari penjualan dan 24,7% dari laba bersih.
Dari berbagai kasus  skandal akuntansi yang telah dijelaskan diatas, menandai bahwa kasus-kasus kecurangan (fraud) masih banyak terjadi hingga saat ini. Berita terkini mengenai kasus skandal akuntansi yang masih hangat untuk diperbincangkan yaitu kasus pengunduran diri  oleh  CEO (chief  executive  officer) dan  sejumlah  staf  senior  Toshiba  Corporation. Perusahaan  besar  yang  ada  di  Jepang  ini  melakukan  penggelembungan  laba,  dengan

## Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
menambah  pendapatan  sebesar  US$  1,2  miliar.  Akibat  skandal  keuangan  tersebut,  Thosiba harus  mengatur  laporan-laporan  keuangan  sebelumnya  dan  akan  memperbaharui  komitmen perusahaan pada kebijakan manajemen orisinil yang menempatkan ketaatan (compliance).
Banyaknya  kasus  skandal  akuntansi  yang  terjadi  di  berbagai  negara  maju  dan berkembang  memberikan  bukti  bahwa adanya  kegagalan  audit  yang  menimbulkan financial statement  fraud .  Dalam  rangka  memberikan  solusi  terhadap  kelemahan  dalam  prosedur pendeteksian kecurangan di dunia, American Institute Certified Public Accounting (AICPA, 2002) dalam Marfuah (2015), menerbitkan Statement of Auditing Standars No. 99 (SAS No. 99)  megenai Consideration  of  Fraud  in  a  Financial  Statement  Audit pada  Oktober  2002. Tujuan  dikeluarkannya  SAS  No.  99  adalah  untuk  meningkatkan  efektivitas  auditor  dalam mendeteksi  kecurangan  dengan  menilai  pada  faktor  risiko  kecurangan  perusahaan.  Faktor risiko  kecurangan  yang  diapdosi  dalam  SAS  No.  99  didasarkan  pada  teori  faktor  risiko kecurangan (Cressey, 1953).
Menurut  Donald  Cressey  (1953)  dalam  Skousen  (2008),  terdapat  tiga  kondisi  yang selalu  hadir  dalam  tindakan fraud yaitu pressure,  opportunity dan retionalization yang disebut  sebagai fraud  triangle .  Ketiga  kondisi  tersebut  merupakan  faktor  risiko  munculnya kecurangan dalam berbagai situasi. Teori cressey tentang risiko kecurangan didasarkan pada serangkaian  wawancara  dengan  orang-orang  yang  dihukum  akibat  melakukan  penggelapan (Lou dan Wang, 2009).
Fraudulent  financial  statement dapat  dilakukan  dengan  berbagai  metode.  Salah  satu proksi  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kecurangan  laporan  keuangan  adalah  Model Beneis  M-Score  (Beneish,  1997)  dalam  Marfuah  (2015).  Model  Beneis  M-Score  diukur dengan menggunakan 8 (delapan) rasio keuangan untuk mengidentifikasi apakah perusahaan memiliki indikasi untuk memanipulasi pendapatan dalam laporan keuangan.
Penelitian  ini  berdasarkan  penelitain  yang  dilakukan  oleh  Marfuah  (2015)  yang menganalisis  pengaruh  dari  teori fraud  triangle dalam  menjelaskan  fenomena  dari kecurangan  laporan  keuangan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Marfuah  (2015)  dilakukan pada  perusahaan  sektor  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  untuk menganalisis fraud  triangle dengan  mendeteksi financial  statement  fraud .  Penelitian  ini mengadopsi  penelitian  Marfuah  (2015)  dalam  konteks  menguji  variabel-variabel  yang terdapat dalam fraud triangle dengan indikasi terjadinya kecurangan pada laporan keuangan.
Dalam penelitian ini menggunakan enam variabel independen dimana faktor tekanan (pressure) yang  dilakukan  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  variabel  stabilitas  keuangan (financial  stability) yang  diproksikan  dengan  rasio  perubahan  total  aset  (ACHANGE),
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
variabel  tekanan  eksternal (external  pressure) yang  diproksikan  dengan  laverage  (LEV), variabel Personal Financial Need yang diproksikan pada presentase kepemilikan saham oleh orang dalam atau owner ship (OSHIP) dan variabel Target Keuangan (financial targets) yang diproksikan  dengan return  on  asset (ROA).  Kemudian  faktor  peluang (opportunity) terdiri dari  variabel Nature  of  Industry yang  diproksikan  dengan  rasio  perubahan  dalam  piutang usaha  (RECEIVABLE),  dan  variabel  efektivitas  pengawasan (effective  monitoring) yang diproksikan  dengan  dewan  komisaris  independen  (IND),  kualitas  audit (the  quality  of  the external audit).

## TELAAH PUSTAKA
Hubungan  Stabilitas  Keuangan (financial  stability) dalam  Mendeteksi financial statement fraud
Menurut SAS No. 99 (AICPA, 2002), manajer menghadapi tekanan untuk melakukan financial  statement  fraud ketika  stabilitas  keuangan (financial  stability) terancam  oleh keadaan  ekonomi,  industri,  dan  situasi  entitas  yang  beroprasi.  Manajemen  seringkali mendapat tekanan untuk menunjukan bahwa perusahaan telah mampu mengelola aset dengan baik sehingga laba yang dihasilkan juga banyak dan nantinya akan menghasilkan return yang tinggi  pula  untuk  investor.  Dengan  alasan  demikian,  manajemen  memanfaatkan  laporan keuangan  sebagai  alat  untuk  menutupi  kondisi  stabilitas  keuangan  yang  buruk  dengan melakukan fraud (Marfuah,  2015).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Skousen,  Wright  dan Smith (2009)  menunjukan bawa presentase perubahan total aset (ACHANGE) berpengaruh positif  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan (financial  statement  fraud) .  Berdasarkan uraian tersebut, diajukan hipotesis sebagai berikut :
H1 : Stabilitas Keuangan berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .

## Hubungan Target Keuangan dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud
Dalam  menjalankan  kinerjanya,  manajer  perusahaan  dituntut  untuk  melakukan perfoma  terbaik  dalam  pencapaian  target  yang  telah  direncanakan.  Menurut  SAS  No.  99 (AICPA,  2002),  target  keuangan  adalah  risiko  adanya  tekanan  berlebihan  pada  manajemen untuk mencapai target keuangan yang dipatok oleh direksi atau manajemen, termasuk tujuan- tujuan  penerimaan  intensif  dari  penjualan  maupun  keuntungan.  ROA  aktual  yang  telah dicapai  tahun  sebelumnya  akan  digunakan  manajemen  untuk  menetapkan  target  keuangan tahun-tahun berikutnya untuk melihat kemampuan perusahaan menghasilkan laba pada masa- masa  mendatang.  Jadi,  dapat  dilihat  apakah  pada  tahun  sekarang  ini  laba  yang  dihasilkan sudah  mencapai  target  keuangan  yang  sudah  ditetapkan  atau  belum.  Semakin  tinggi  ROA
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
yang  ditargetkan  perusahaan,  maka  semakin  rentan manajemen  akan  melakukan manipulasi laba yang menjadi salah satu bentuk kecurangan sehingga memiliki hubungan positif dengan financial  statement  fraud .  Berdasarkan  uraian  tersebut,  didapatkan  hipotesis  penelitian sebagai berikut :
H2 : Target Keuangan berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Hubungan Personal Financial Need terhadap Financial Statement Fraud
Personal  Financial  Need merupakan  suatu  kondisi  ketika  suatu  perusahaan  turut dipengaruhi oleh kondisi keuangan para eksekutif perusahaan. Baesley (1996), Committee of Sponsoring  Organizations  of  the  Treadway  Commision  (COSO)  (1999),  dan  Dunn  (2004) dalam  (Skuosen  et  al.,  2008)  menunjukan  bahwa  ketika  eksekutif  perusahaan  memiliki peranan  keuangan  yang  kuat  dalam  perusahaan, personal  financial  need dari  eksekutif perusahaan tersebut akan turut berpengaruh oleh kinerja keuangan perusahaan.
Adanya  kepemilikan  saham  oleh  orang  dalam  perusahaan  menyebabkan  yang bersangkutan merasa punya hak klaim atas penghasilan dan aktiva perusahaan sehingga akan mempengaruhi  kondisi  keuangan  perusahaan.  Ketidakjelasan  pemisahan  antara  pemilik  dan kontrol  dari  perusahaan  memicu  para  menejerial  sewenang-wenang  menggunakan  dana perusahaan untuk kepentingan pribadi. Contoh kepentingan pribadi yang merupakan tekanan yang  dialami  para  manajerial  yang  akan  mendorong  terjadinya financial  statement  fraud antara  lain  tekanan  keuangan,  tekanan  kebiasaan  buruk  dan  tekanan  berkaitan  dengan pekerjaan.  Semakin  tinggi  presentase  kepemilikan  saham  oleh  orang  dalam  maka  praktek fraud dalam manipulasi laporan keuangan semakin bertambah. Berdasarkan uraian tersebut, diajukan hipotesis sebagai berikut :
H3 : Personal Financial Need berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Hubungan Tekanan Eksternal dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud
Tekanan  Eksternal  merupakan  tekanan  yang  berlebihan  bagi  manajemen  untuk memenuhi  persyaratan  atau  harapan  pihak  ketiga.  Tekanan  dari  pihak  luar  perusahaan  juga dapat  digambarkan  dengan  kemampuan  mendapat  pinjaman  dari  luar  perusahaan  serta kemampuan  untuk membayar  pinjaman  tersebut.  Veermer  dan  Weintrop  (dalam  Skousen  et al.,  2008)  melaporkan  bahwa  saat  dihadapi  dengan  pelunasan  pinjaman  maka  manajer mungkin  melakukan diskresionari  akrual .  Manajer  dapat  merasa  tertekan  sebagai  dampak dari kebutuhan untuk menghasilkan tambahan pinjaman atau pembiayaan modal supaya tetap kompetitif,  misalnya  dengan  adanya  sumber  pembiayaan  maka  kemungkinana  untuk dilakukan progam penelitian dan pengembangan.

## Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
Menurut  SAS  No.  99,  saat  tekanan  berlebihan  dari  pihak  eksternal  terjadi,  maka terdapat  risiko  kecurangan  terhadap  laporan  keuangan.  Hal  ini  didukung  oleh  pendapat Skousen  et.  Al.  (2009)  dalam  Marfuah  (2015)  yang  menyaakan  bahwa  salah  satu  tekanan yang  seringkali  dialami  manajemen  perusahaan  adalah  untuk  mendapatkan  tambahan  utang atau  sumber  pembiayaan  eksternal  agar  tetap  kompetitif,  termasuk  pembiayaan  riset  dan pengeluaran pembangunan atau modal. Tekanan eksternal diproksikan dengan menggunakan Leverage ratio , yaitu rasio antara total hutang dan total asset.  Menurut Noval (2015) untuk mendapatkan  pinjaman  dari  pihak  eksternal,  perusahaan  harus  diyakini  mampu  untuk mengembalikan pinjaman yang telah diperolehnya.
Suatu perusahaan yang memiliki laverage yang tinggi, berarti perusahaan itu memiliki hutang  yang besar dan risiko kredit yang dimiliki juga tinggi. Karena memiliki risiko kredit yang  tinggi,  maka  terdapat  kekhawatiran  bahwa  pada  nantinya  perusahaan  tidak  mampu untuk  mengembalikan  pinjaman  modal  yang  diberikan.  Oleh  karena  itu  perusahaan  harus menyelamatkan diri dari kondisi demikian agar tetap dianggap mampu untuk mengembalikan pinjaman. Berdasarkan uraian tersebut, diajukan hipotesis sebagai berikut :
H4. Tekanan Eksternal berpengaruh terhadap financial statement fraud
Hubungan Nature of Industry dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud
Natur of Industri merupakan salah satu factor resiko yang berkaitan dengan salah saji yang  timbul  dari financial  statement  fraud yang  didalamnya  mencakup  lingkungan  industri yang  menjadi  tempat  beroperasinya  entitas.  Selain  itu,  variabel  ini  juga  disebut  sebagai keadaan  ideal  suatu  perusahaan  dalam  industri.  Pada  laporan  keuanga  terdapat  akun-akun tertentu yang besarnya saldo ditentukan oleh perusahaan berdasarkan suatu entitas, misalnya akun  piutang  tak  tertagih  dan  akun  persediaan  utang.  Summers  dan  Sweeney  (1998)  dalam Marfuah  (2015)  mencatat  bahwa  akun  piutang  dan  persediaan  memerlukan  penilaian subjektif dalam memperkirakan tidak tertagihnya piutang, selain itu juga menyatakan bahwa manajer  akan  fokus  terhadap  kedua  akun  tersebut  jika  berniat  melakukan  manipulasi  pada laporan  keuangan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Summers  dan  Sweeney  (1998)  dalam Marfuah  (2015)  menunjukan  bahwa  rasio  perubahan  dalam  piutang  usaha  (RECEIVABLE) berpengaruh  positif  terhadap financial  statement  fraud .  Berdasarkan  uaraian  tersebut, diajukan hipotesis sebagai berikut:
H5. Nature of Industry berpengaruh terhadap financial statement fraud
Hubungan Efektifitas Pengawasan terhadap Financial Statement Fraud

## Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
Meluasnya skandal akuntansi dan praktik  kecurangan merupakan salah satu dampak lemahnya  pengawasan  yang  dilakukan  perusahaan  yang  telah  memberikan  peluang  kepada seseorang untuk berindak sesuai dengan kepentingan pribadinya. Dengan adanya pengawasan yang  tidak  efektif,  maka  manajemen  akan  merasa  tidak  diawasi  secara  ketat  dan  semakin leluasa mencari cara untuk memaksimalkan keuntungan pribadinya. Permasalahan tersebut  berawal  dengan  adanya  hubungan  agensi  yang  akan  terjadi  jika  principal memperkerjakan  orang  lain,  dalam  hal  ini  agen  untuk  melaksanakan  pekerjaan  yang  telah didelegasikan  oleh  principal.  Hubungan  agensi  dapat  menimbulkan  beberapa  permasalahan karena  terjadinya  asimetri  informasi  antara principal dan agent .  Asimetri  informasi  inilah yang dapat menjadi celah terjadinya fraud.
Fraud dapat diminimalkan salah satunya  dengan mekanisme pengawasan yang baik. Komite  audit  dipercaya  dapat  meningkatkan  efektifitas  pengawasan  perusahaan.  Menurut Beasly,  Dana  dan  Terry  (2010)  dalam  Marfuah  (2015)  menyatakan  bahwa  anggota  komite audit yang lebih besar dapat mengurangi insiden fraud . Pernyataan  Standar  Audit  (PSA) no.  70  dalam  Noval  (2015)  menunjukan bawa  sebagian  kecurangan  laporan  keuangan  yang dapat  timbul  dari  dominasi  manajemen  oleh  seorang  indvidu  atau  kelompok  kecil,  tanpa adanya  pengendalian  yang  mengompensasi  ondisi  tersebut,  seperti  pengawan  oleh  dewan komisaris  atau  komite  audit.  Oleh  sebab  itu,  efektifitas  pengawasan  diproksi  dengan  rasio dewan komite audit independen (IND).
Marfuah (2015) menyatakan bahwa semakin besar proporsi komite audit independen, maka  proses  pengawasan  yang  dilakukan  akan  semakin  efektif  sehingga  akan  menurunkan potensi  manajemen  untuk  melakukan financial  statement  fraud .  Berdasarkana  uraian  diatas didapatkan hipotesis penelitian sebagai berikut :
H6. Efektifitas Pengawasan berpengaruh terhadap financial statement fraud

## METODE PENELITIAN
Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah financial  statement fraud yang  diukur  dengan  menggunakan  model Beneish  M-Score.  Beneish  M-Score diukur dengan menggunakan 8 (delapan) rasio keuangan untuk mengidentifikasi apakah perusahaan memiliki indikasi untuk memanipulasi pendapatan dalam laporan keuangan (Beneish , 1997) dalam (Marfuah, 2015).
Delapan rasio keuangan dan pengukurannya disajikan dalam tabel berikut :
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018 ISSN : 1412-5331 Tabel 1 Rasio model Beneish M-Score No Rasio Keuangan Rumus 1 Days Sales in Receivable Index (DSRI) DSRI =
(Net Receivables t / Sales t) (Net Receivables t-1 / Sales t-1) 2 Gross Margin
Index (GMI) GMI = [(Sales t-1 – COGS t-1 ) / Sales t-1) [(Sales t – COGS t ) / Sales t ] 3 Asset Quality Index (AQI) AQI = (T A t – (C A t + PPE t ) / T A t (T A t - 1-  (C A t - 1 + PPE t-1 ) / T A t – 1)
4 Sales Growth Index (SGI) SGI = Sales t
Sales t – 1
5 Depreciation Index (DEPI) DEPI = [(Depreciation t – 1 / (PPE t – 1 + Depreciation t – 1)] [(Depreciation t / (PPE t + Depreciation t)] 6 Sales General and Administrative Expenses Index (SGAI) SGAI = (SG&A Expense t / Sales t)
(SG&A Expense t – 1 / Sales t – 1 ) 7 Leverage Index (LVGI)
LVGI = [(Current Liabilities t + Long Term Debt t) / Total Asset t ] [(Current Liab t – 1 + Long Term Debt t – 1) / Total Asset t – 1 ] 8 Total Accruals to Total Assets (TATA) TATA= (Net income from continuing operations t – Cash Flows from Operation
Total Assets t
Sumber : Marfuah (2015)
Setelah dilakukan perhitungan kedelapan rasio tersebut, kemudian diformulasikan kedalam rumus Beneish M Score Model :
M-Score = -4.84 + 0.920 DSRI + 0.528 GMI + 0.404 AQI + 0.892 SGI + 0.115 DEPI – 0.172 SGAI – 0.327 LVGI + 4.697 TATA
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
Jika Beneish M-Score lebih besar dari  -2.22, dikategorikan sebagai perusahaan yang melakukan fraud .  Sedangkan  skor  lebih  kecil  dari  -2.22,  dikategorikan  sebagai  perusahaan yang tidak melakukan fraud ( non fraud ).
Variabel  stabilitas  keuangan  yang  diproksikan  dengan  rasio  perubahan  total  aset (ACHANGE),  variabel  Target  Keuangan  yang  diproksikan  dengan  return  on  asset  (ROA), variable personal financial need yang diproksikan dengan presentase kepemilikan saham oleh orang  dalam  (OSHIP),  variabel  tekanan  eksternal  yang  diproksikan  dengan  rasio  leverage (LEV), variable nature of industry yang diproksikan dengan piutang usaha (RECEIVABLE), dan  variabel  Efektifitas  Pengawasan  yang  diproksikan  dengan  komite  audit  independen (IND). Berikut disajikan rumus yang digunakan dalam menghitung proksi pada penelitian ini :
Tabel 2 Proksi Variabel Penelitian Proksi Rumus ACHANGE (total asset t – total asset t-1 ) Total Asset t ROA
Laba setelah pajak t – 1
Total Aset t – 1
OSHIP Total saham yang dimiliki orang saham Total saham biasa yang beredar
LEV Total Hutang Total Aset RECEIVABLE Piutang t                Piutang t-1
Penjualan t            Penjualan t-1 IND jumlah anggota komite audit independen Jumlah total komite audit
Unit  sampel  pada  penelitian  ini  berupa  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan  yang bersifat  kuantitatif.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  antara  tahun  2012  sampai  2014.  Sempel  yang  digunakan pada  penelitian  ini  adalah purposive  sampling dengan  tujuan  untuk  mendapat  sempel  yang
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
representative sesuai dengan kriteria yang ditentukan.  Adapun kriteria yang digunakan untuk memilih sampel adalah sebagai berikut :
a. Perusahaan go public sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia berturut- turut selama periode 2012 – 2014.
b. Perusahaan  yang  menyajikan annual  report lengkap  dalam  website  perusahaan  atau website BEI secara berturut-turut selama periode pengamatan.
c. Perusahaan  yang  menyajikan  laporan  keuangan  pada  annual  report  menggunakan  mata uang rupiah.
d. Perusahaan  yang  menampilkan  data  dan  informasi  secara  lengkap  yang  dibutuhkan penelitian ini.
e. Perusahaan  terindikasi  melakukan  manipulasi  (fraud)  minmal  1  kali  dalam  3  tahun pengamatan.
Untuk  menentukan  apakah  perusahaan  terindikasi  melakukan  manipulasi  atau  tidak, peneliti menggunakan model perhitungan Beneish M-Score . Jika banish M-Score lebih dari - 2.22  mengidentifikasikan  bahwa  laporan  keuangan  telah  dimanipulasi  dan  jika score lebih kecil  dari  -2.22  maka  perusahaan  dikategorikan  sebagai  perusahaan  yang  tidak  melakukan manipulasi.

## Metode Analisis
Dalam  penelitian  ini  analisis  yang  digunakan  adalah  metode  analisis  regresi  logistik dan  untuk  mengolah  data  penulis  menggunakan  program  aplikasi  komputer eViews  8  for Windows .  Program eviews dikembangkan  oleh Quantitative  Micro  Software (QMS)  sebagai penerus  program  microTSP.  Program eviews merupakan  salah  satu  software  analisis  data multivariat  dan  ekonometrika  dengan  kemampuan  mengolah  berbagai  jenis  data  seperti cross-section, time  series ,  dan  data  panel  seperti  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini. Kelebihan  utama eviews adalah  menyediakan  fasilitas  metode  estimasi  regresi  yang  lebih lengkap  dibandingkan  software  lain  (Ghozali  dan  Ratmono,  2013).  Selain  itu  kemudahan penggunaan ( user friendly ) menyebabkan eviews banyak digunakan dalam penelitian sosial.

## Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari nilai  rata-rata (mean) ,  standar  deviasi,  maksimum,  dan  minimum.  Pengujian  ini  dilakukan untuk  mempermudah  memahami  variabel-variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian (Ghozali, 2011:19).
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018

## Pengujian Hipotesis

## Regresi Logistik
Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis  regresi  logistik  untuk  menguji  hipotesis dari variabel dependen yaitu  fraud (kecurangan ) . Regresi logistik digunakan karena variabel fraud yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  merupakan  variabel dummy .  Regresi  logistik digunakan  untuk  menguji  apakah  variabel-variabel  independen  Stabilitas  Keuangan (ACHANGE),  Target  Keuangan  (ROA), Personal  Fenancial  Need (OSHIP),  Tekanan Eksternal  (LEV), Nature  of  Industri (RECEIVABLE),  Efektifitas  Pengawasan  (IND) mempengaruhi variabe depdenden fraud dengan persamaan:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + β 6 X 6 + β0 7 D + E
Dimana:
Y =  Kecurangan Laporan Keuangan X1 = ACHANGE X2 = ROA X3 = OSHIP X4 = LEV X5 = RECEIVABLE X6 = INDEPENDEN
α = Konstanta
β = Koefisien Regresi
E = Eror
Pada model regresi logistik, terdapat kondisi yang perlu diperhatikan dari output model tersebut. Kondisi-kondisi tersebut adalah sebagai berikut :
Menilai Keseluruhan Model ( Overall Model Fit )
Untuk  menilai  keseluruhan  model  ( overall  model  fit )  dapat  dilakukan  dengan beberapa  test  statistics.  Hipotesis  untuk  menilai  model  fit  adalah  ;  H 0 :  model  yang dihipotesiskan  fit  dengan  data,  H a :  model  yang  dihipotesiskan  tidak  fit  dengan  data.  Dari hipotesis ini menjalaskan bahwa dalam penelitian ini tidak akan dapt menolah hipotesis nol agar  supaya  model  fit  dengan  data.  Dalam  menganalisis  model  fit  terdapat  dua  cara,  yaitu Hosmer and Lemeshow’s Goodness of Fit Test dan Cox dan Snell’s R Square (Gozali, 2013 : 350).
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
Uji Estimasi Parameter dan Interpretasinya
Estimasi maksimum  likelihood  parameter dari  model  dapat  dilihat  pada  tampilan output variabel in the equation . Dimana hasilnya dapat digunakan untuk menjelaskan tingkat signifikan  antara  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat.  Atau  dengan  kata  lain  dapat menjelaskan  hubungan  antara  odds  dan  variabel  bebas.Penelitian  ini  menggunakan  nilai signifikansi  5%  untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh  nyata  dari  variabel  independen terhadap  variabel  dependen.  Kriteria  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  didasarkan  pada signifikansi p-value ( probability  value ).  Jika p-value  >  β (0.05),  maka  hipotesis  ditolak. Sebaliknya  jika p-value  <  β (0.05),  maka  hipotesis  diterima.  Dengan  kata  lain  jika  hipoteis diterima  maka  variabel  independen  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  (Ghozali, 2013:351).

## HASIL PENELITIAN
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berasal  dari Annual  Report perusahaan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2012  –  2014  yang  dapat  diakses  melalui website  www.idx.co.id.  Populasi  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  sektor manufaktur.  Dari  data purposive  sampling terdapat  20  perusahaan  yang  memberirikan informasi secara lengkap dalam kurun waktu 3 tahun dari tahun 2012 sampai 2014. Sehingga jumlah data sempel yang diperoleh (20 x 3 tahun ) adalah 60 data perusahaan. Proses  seleksi sampai  diambil  berdasarkan  kriteria  yang  ditetapkan  akan  ditampilkan  dalam  tabel  sebagai berikut:
Tabel 3 Proses Pengambilan Sampel No Kriteria Sample Penelitian Total 1 Jumlah perusahaan go public sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2012 – 2014 150 2 Perusahaan  yang  tidak  menerbitkan annual  report secara berturut-turut pada periode tahun 2012 – 2014 (24) 3 Perusahaan  yang  tidak  menyajikan  laporan  keuangan  dalam mata uang Rupiah (26) 4 Perusahaan  yang  tidak  memberikan  informasi  lengkap  untuk kebutuhan penelitian ini (70) 6 Perusahaan yang tidak terindikasi melakukan manipulasi (10) Perusahaan Sample 20 5 Periode Pengamatan 3 Jumlah Data Penelitian 60 Sumber : Data diolah, 2015
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018

## Analisis Data

## Hasil Analisis Data Deskriptif
Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data. Dalam penelitian data yang akan diketahui gambarannya adalah data fraud, stabilitas keuangan (ACHANGE), target keuangan (ROA), personal financial need (OSHIP), tekanan eksternal (LEV), nature of industry  (RECEIVABLE),  efektifitas  pengawasan  (IND).  Setalah  melalui  berbagai  tahapan penelitian,  didapatkan  berbagai  hal  sehubungan  dengan  masalah  yang  diajukan  pada  bagian awal.  Hasil  statistic  deskriptif  memberikan  gambaran  umum  terhadap  data  yang  akan digunakan dalam penelitian ini disajikan sebagai berikut :
Tabel 4

## Descriptif Statistik
Sumber : Hasil Olah Data, 2016
Menilai Keseluruhan Model ( Overall Model Fit )
 Uji Hosmers and Lemeshow’s (HL)
Tabel 5 Hasil Uji Hosmer and Lemeshow’s (HL) Hosmer and Lemeshow Test Step H-L Statistic Df Prob. Chi-Sq 1 12.4157 8 0.1336
Sumber : Data Output Eviews 8, 2016
Berdasarkan tabel 5 menunjukkan bahwa besarnya nilai H-L statistic sebesar 12.4157 dengan  probabilitas  signifikan  0.1336  yang  nilainya  diatas  0.05.  Dari  hasil  tersebut menjelaskan bahwa hipotesis nol tidak dapat ditolak dan berarti model mampu memprediksi nilai  observasinya  atau  dapat  dikatakan  model  dapat  diterima  karena  cocok  dengan  data observasinya.
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation FRAUD ACHANGE ROA OSHIP LEV RECEIVABLE IND 60 60 60 60 60 60 60 0.000000 -0.915411 -0.137155 0.000034 0.034167 -0.879496 0.333333 1.000000 0.551981 0.421933 0.715968 1.015868 4.887045 1.000000 0.583333 0.076963 0.050158 0.081596 0.505018 0.488155 0.386111 0.497167 0.245876 0.081001 0.166803 0.240675 1.023560 0.169445
Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331 Tabel 6 Hasil Uji expectation-Prediction Evaluation Uji expectation-Prediction Evaluation Dep = 0 Dep = 1 Total Correct 18 29 47 % Correct 72.00 82.86 78.33
Sumber : Data Output Eviews 8, 2016
Berdasarkan  tabel  diatas,  menunjukkan  akurasi  prediksi  mencapai  78.33%  sehingga dapat disimpulkan model cukup baik.

##  Uji Cox dan Snell’s R Square

## Tabel 7
Hasil uji logistic regression
Uji Logistic Regression
Sumber : Data Output Eviews 8, 2016
Berdasarkan hasil perhitungan uji regresi logistik diperoleh nilai McFadden R-squared sebesar  0.352525  yang  berarti  variabilitas  variabel  dependen  yaitu Fraud yang  dapat dijelaskan  oleh  variabilitas  variabel  independen  yaitu  stabilitas  keuangan,  target  keuangan, personal  financial  need,  tekanan  eksternal,  nature  of  industry  dan  efektifitas  monitoring, sebesar  35.25  %.  Sedangkan  sisanya  64.75%  (100%  -  35.25  %)  dijelaskan  oleh  variabel  – variabel lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini.

## Hasil Uji Estimasi Parameter dan interpresentasinya
Tabel 8
Hasil Parameter Estimasi
Variabel in the Equation Variable Coefficient Prob. Step 1 C -0.056447 0.9653 ACHANGE -8.054739 0.0043 ROA -9.540812 0.0850 OSHIP 5.325526 0.1926 LEV 3.041364 0.0327 RECEIVABLE -0.142503 0.6330 IND 0.117946 0.9673 Sumber : Data Output Eviews 8, 2016 Step McFadden R-squared 1 0.352525
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
Dari tabel diatas, diperoleh persamaan sebagai berikut :
Fraud = -0.056447 - 0.056447ACHANGE - 9.540812ROA + 5.325526OSHIP +

## 3.041364LEV - 0.142503RECEIVABLE + 0.117946IND
Berdasarkan  nilai  persamaan  diatas,  dapat  dijelaskan  sebagai  berikut  :  Stabilitas Keuangan (ACHANGE) sebagai H 1 ditolak karena arah koefisien negatif, padahal hipotesis yang  diajukan  positif.  Akan  tetapi  Stabilitas  Keuangan  berpengaruh  terhadap  kecurangan laporan  keuangan.  variabel  Target  Keuangan  (ROA), Personal  Financial  Need (OSHIP), Nature  of  Industry (RECEIVABLE),  Efektifitas  Pengawasan  (IND) ditolak .  Akan  tetapi untuk  variabel    Tekanan  Eksternal  (LEV) diterima dan  artinya  Tekanan  Eksternal berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Stabilitas Keuangan terhadap Financial Statement Fraud
Manajemen  seringkali  mendapatkan  tekanan  untuk  menunjukan  bahwa  perusahaan telah mampu dikelola dengan baik, akan tetapi ketika pertumbuhan aset semakin turun dapat mengindikasikan bahwa manajer kemungkinan telah melakukan kecurangan. Dimana tingkat pertumbuhan aset nya menurun tetapi laba yang diperoleh tetap dalam kondisi baik sehingga laba yang dihasilkan banyak. Ini menunjukan bahwa terdapat penurunan pada perubahan aset, sedangkan  laba  yang  diperoleh  tetap  stabil.    Ketika  hal  tersebut terjadi, maka  manajer akan meningkatkan bonus yang diterimanya dan akan menghasilkan return yang tinggi pula untuk para investor.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Marfuah  (2015).  Dimana  pada  penelitian  Marfuah  (2015)  menunjukan  bahwa  Stabilitas Keuangan berpengaruh positif terhadap Financial Statement Fraud .

## Pengaruh Target Keuangan terhadap Financial Statement Fraud
Apabila  target  lebih  besar  saat  perusahaan  dinilai  sebagai  sampel  perusahaan terindikasi  f inancial  statement  fraud dibandingkan  dengan  saat  perusahaan  dinilai  sebagai sampel  perusahaan  tidak  terindikasi  f inancial  statement  fraud menunjukan  bahwa  target keuangan  tersebut  bukanlah  indikasi  perusahaan  melakukan  kecurangan.  Bahkan  mungkin saja  terjadi  karena  manajer  menganggap  besarnya  ROA  yang  ditargetkan  oleh  perusahaan masih  dinilai  wajar  atau  dapat  dicapai  tanpa  melakukan  f inancial  statement  fraud ,  jadi manajer  menganggap  target  yang  diberikan  tidak  sulit  untuk  dicapai.  Hasil  penelitian  ini
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
memperkuat  penelitian  Marfuah  (2015),  sehingga  tinggi  nya  target  ROA  tidak  dapat dugunakan  sebagai  tidak  dapat  digunakan  sebagai  pendeteksian  f inancial  statement  fraud oleh manajer.
Pengaruh Personal Financial Need terhadap Financial Statement Fraud
Hasil penelitian ini kemungkinan terjadi karena tingkat kepemilikan saham oleh orang dalam relatif rendah atau sedikit. Kemungkinan rendahnya rata-rata kepemilikan saham oleh orang  dala  sebesar  0.0815  atau  8.15%  menunjukan  bahwa  tingkat  kepemilikan  saham  pada sempel perusahaan masih rendah. Seperti data yang diperoleh pada sampel perusahaan yang menunjukan  bahwa  perusahaan  sampel  telah  memisah  antara  saham  yang  dimiliki  para manajer  sebagai  pengelola  perusahaan  dengan  saham  lainnya  yang  dimiliki  oleh  para pemegang saham sebagai pengontrol perusahaan.  Hasil penelitian ini memperkuat penelitian Marfuah (2015), sehingga menunjukan bahwa kepemilikan saham oleh orang dalam dengan tingkat  presentase  yang  rendah  tidak  dapat  digunakan  sebagai  pendeteksian financial statement fraud .

## Pengaruh Tekanan Eksternal terhadap Financial Statement Fraud
Manajer  pada  perusahaan  sampel  memiliki  tekanan  yang  besar  dari  pihak  ketiga, sehingga  mereka  melakukan financial  statement  fraud .  Kemungkinan  yang  terjadi  yaitu, ketika  perusahaan  sampel  memiliki  hutang  yang  besar  dan  resiko  kredit  yang  dimilikipun relatif  tinggi,  maka  terdapat  kemungkinan  perusahaan  tidak  mampu  mengembalikan pinjaman modal yang diberikan. inggi  resiko  kredit  atau  besarnya  hutang  yang  dimiliki oleh  perusahaan  dapat  dilihat  dari  data  sampel  yang  diteliti,    Oleh  karena  itu  perusahaan menyelamatkan  diri  dari  kondisi  tersebut  agar  tetap  dianggap  mampu  mengembalikan pinjaman, dengan cara mengecilkan rasio laverage.
Hasil penelitian ini memperkuat penelitian yang dilakukan oleh Marfuah (2015) yang juga  didukung  oleh  penelitian  dari  Lou  dan  Wang  (2009)  dalam  Laila  (2015)  yang menyatakan  bahwa  ketikan  perusahan  mengalami  tekanan  eksternal  perusahaan,  dapat diidentifikasi salah saji material yang lebih besar akibat kecurangan. Oleh karena itu, tekanan eksternal yang tinggi dapat mendeteksi Financial Statement Fraud .
Pengaruh Nature of Industry terhadap Financial Statement Fraud
Penelitian  ini  telah  memisah  antara  sampel  perusahaan  yang  terindikasi financial statement fraud maupun tidak, akan tetapi dari data yang diperoleh menunjukan bahwa antara
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331
kedua  sampel  tersebut  tidak  memiliki  perbedaan  yang  begitu  banyak,  bahkan  ada  beberapa perusahaan  ysng  tidak  terindikasi financial  statement  fraud yang  memiliki  nilai  perubahan pituangnya  lebih  besar  dibandingkan  dengan  sampel  perusahaan  yang  terindikasi financial statement  fraud .  Hal  ini  dimungkinkan  terjadi  ketika    manajer  perusahaan  sampel  tidak melakukan  manipulasi  pada  laporan  keuangan  karena  perubahan  piutang  pada  perusahaan dalam  entitas  industry  tersebut  tidak  memiliki  perbedaan  yang  tinggi  dengan  perusahaan sampel.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian Marfuah (2015) dimana perubahan piutang usaha  (RECEIVABLE)  yang  dihasilkan  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  yang  masuk kedalam kelompok sub sempel fraud maupun sub sampel non fraud mempunyai sifat industry yang  tidak  berbeda,  sehingga  RECEIVABLE  tidak  dapat  digunakan  untuk  mendeteksi terjadinya financial statement fraud .

## Pengaruh Efektifitas Pengawasan terhadap Financial Statement Fraud
Variabel  independen  Efektifitas  pengawasan  yang  diproksikan  pada  jumlah  komite audit  independen  (IND)  tidak  memiliki  pengaruh  yang  negatif  signifikan  terhadap Kecurangan  Laporan  Keuangan.  Hasil  ini  menunjukan  bahwa H 6 ditolak Artinya  banyak atau  sedikit  jumlah  komite  audit  independen  pada  komite  audit  di  sampel  perusahaan  tidak memicu financial statement fraud yang dilakukan oleh manajer.
Pernyataan tersebut didukung dengan data yang diperoleh untuk melakukan penelitian ini.  Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  Marfuah  (2015)  yang  dapat menggunakan komite audit independen sebagai pendeteksi financial statement fraud .

## PENUTUP

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  pada  60  perusahaan go  public sektor  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012 – 2014, diperoleh kesimpulan sebagai berikut :
1. Stabilitas  Keuangan  (ACHANGE)  ditolak,  dimana  hasil  yang  diperoleh  menunjukan bahwa  Stabilitas  Keuangan  berpengaruh negatif  signifikan terhadap financial  statement fraud .
2. Target  Keuangan  (ROA), Personal  Financial  Need (OSHIP)  , Nature  of  Industry (RECEIVABLE) dan Efektifitas Pengawasan (IND) ditolak, dimana hasil yang diperoleh menunjukan  bahwa  variabel  tersebut  tidak  berpengaruh  positif  terhadap financial statement fraud.
Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018 ISSN : 1412-5331
3. Tekanan  Eksternal  (LEV)  diterima  ,  dimana  hasil  yang  diperoleh  menunjukan  bahwa
Tekanan Eksternal berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .

## Saran
Adapun  saran-saran  yang  dapat  diberikan  terkait  dengan  hasil  penelitian  yang  telah dilakukakan adalah sebagai berikut :
1. Bagi investor
Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan bahan pertimbangan untuk para investor agar lebih jeli dan teliti, bahkan dapat membantu mereka untuk mendeteksi kecurangan sejak dini agar tidak salah dalam menanamkan modal.
2. Bagi Perusahaan
Penelitian  ini  diharapkan  dapat  dijadikan  bahan  pertimbangan  dan  mengurangi tingkat kecurangan pada penyajian laporan keuangan yang dilakukan oleh para manajer.
3. Bagi Akademisi
Penelitian  ini  diharapkan  dapat  dijadikan  bahan  pertimbangan  untuk  tolak  ukur penelitian  selanjutnya  dan  diharapkan  peneliti  selanjutnya  mampu  menemukan  proksi lain dalam mendeteksi financial statement fraud .

## Keterbatasan penelitian
Penelitian  yang  telah  dilakukan  ini  pada  dasarnya  mempunyai  keterbatasan  dan kelemahan yang memerlukan penyempurnaan di masa yang akan datang, antara lain:
1. Berdasarkan  hasil McFadden  R-squared sebesar  35.25%  berarti  variabilitas  variabel dependen  dapat  dijelaskan  oleh  variabilitas  variabel  independen  sebesar  35.25  %. Sedangkan  sisanya  64.75%  (100%  -  35.25  %)  dijelaskan  oleh  variabel  –  variabel  lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini.
2. Banyak  perusahaan  yang  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  secara  berturut-turut  per tahun sehingga didapatkan jumlah sample yang diteliti masih sangat sedikit.
3. Tahun periode penelitian hanya 3 tahun sehingga sample yang diteliti sangat sedikit.
4. Kurangnya  literatur  yang  digunakan  peneliti  dalam  menggunakan  aplikasi eViews  8, sehingga  penjelasan  mengenai  hasil  penelitian  yang  menggunakan  regresi  logistik menjadi kurang maksimal.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331 Agenda Penelitian yang Akan Datang
1. Nilai R 2 yang relatif rendah mengindikasikan bahwa masih banyak variabel lain di luar model penelitian yang turut menjelaskan  variabel dependen. Diharapkan penelitian yang akan  datang  untuk  menambah  variabel  lain  yang  dapat  digunakan  untuk  mendeteksi kecurangan laporan keuangan.
2. Unuk  penelitian  selanjutnya  diharapkan  memperluas  waktu  penelitian  dan lingkup penelitian dengan memperbanyak jumlah sampel yang diteliti, misalkan meneliti seluruh  perusahaan go  public yang  terdaftar  di  BEI.  Sehingga  memperoleh  hasil penelitian yang lebih baik.

## DAFTAR PUSTAKA
Amara, Ines ett all,. 2013. “Detection of Fraud in Financial Statement: French Companies as a  Case  Study”. International  journal  of  Academic  Research  in  Businnes  and Social Sciences. Vol. 3, No. 5. ISSN: 222-6990.
American  Institude  Certified  of  Public  Accounting.  2002. Consideration  of  Fraud  in  a Financial Statement Audit. Statement on Auditing Standart No. 99. New York
Ardiyani.  Utaminingsih.  2015.  “ Analisis  Determinasi  Financial  Statement  Melalui Pendekatan Fraud Triangle”. Accounting Analysis Journal . ISSN 2252-6765.
Asosiasi of Certified Fraud Examiners (ACFE). 2002. Report to the National Accupational Fraud and Abuse.
Brennan. McGrath. 2007. “ Financial Statement Fraud: Some Lessons from US and European Case Studies”. Published in Australian Accounting Review , 17 (2) (42) (July 2007): 49-61.
Ghozali.  Ratmono.  2013. “  Analisis  Multivariat  dan  Ekonometrika  teori,  Konsep,  dan Aplikasi  dengan EViews 8” .  Badan  Penerbit  Universitas  Diponegoro  Semarang.
Semarang
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
Halim,  et  all.  2005.    “Pengaruh  Manajemen  Laba  pada  Tingkat  Pengungkapan  Laporan Keuangan  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Termasuk  dalam  Indeks  LQ-45”. Simposium Nasional Akuntansi 8 .
Keiso,  E.  J,  Jerry.  D.  Terry.  2008. “Akuntansi  Intermediate  Edisi  Duabelas  Jilid  1”.
Erlangga. Jakarta.
Low,  Young-I.  Wang,  Ming-Long.  2009.  “ Fraud  Risk  Factor  Of  The  Fraud  Triangle Assessing The Likelihood Of Fraudulent Financial Reporting”. Journal of Business & Economics Research – February 2009 .  Volume 7, Number 2.
Manurung, Daniel. Hadian, Niki. 2013. “Detection Fraud of Financial Statement with Fraud Triangle”. Proceedings of 23 rd International Business Research Conference 18 – 20  November,  2013,  Mariott  Hotel,  Melburne,  Australia, ISBN:  978-1-922069- 36-8.
Marfuah,  Laila  Tifani.  2015.  “Deteksi  Financial  Statement  Fraud  dengan  Analisis  Fraud Triangle  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.” Simposium Nasional Akuntansi 18.

## Martyanto.  Daljono.  2013.  “Pendeteksian  Kecurangan  Laporan  Keuangan  Melalui  Faktor
Resiko  Tekanan  dan  Peluang  (Studi  Kasusu  pada  Perusahaan  yang  Mendapatkan Sanksi dari Bappepam Periode 2002 – 2006)”. Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 2, No. 2, Tahun 2013, Hal. 1 – 12.
Nguyen,  Khanh.  2008.  “ Financial  Statement  Fraud:  Motives,  Methods,  Cases  and Detection”. Effective for audits of financial statements for periods beginning on or after. December 15, 2002 , ISBN-13:978-1-59942-319-7.
Nugraha. Henny. 2015. “Pendeteksian Laporana Keuangan Melalui Faktor Resiko, Tekanan, Peluang  (Berdasarkan  Press  Release  OJK  2008  –  2012”. e-Journal  Akuntansi Trisakti. Vol. 2, No. 1, Hal. 29 -48.
Majalah Ilmiah Solusi Vol. 16, No. 3  JULI 2018
Pujiantuti,  Yuyun  Iriani.  2009.  “Analisis  Atas  Ketaatan  Penyajian  Laporan  Keuangan Perusahaan  Terbuka  di  Indonesia”. Thesis  Magister  Manajemen  Akuntansi Pemerintahan Universitas Gunadarma.
Putri,  Valen  W.  2013.  “Pengaruh  Asimetri  Informasi  Dan  Penerapan  Good  Corporate Governance  Terhadap  Praktek  Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Sektor  Property Dan  Real  Estate  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)”. Jurnal  Audit  dan  Akuntansi Fakultas  Ekonomi  Universitas  Tanjungpura. Vol.  2,  No.  1,  Agustus  2013  Hal. 121-158.
Ratmono,  D,  D  Avrie  Y.,  dan  Purwanto  A.  2014.”Dapatkah  Teori  Fraud  Triangle Menjelaskan  Kecurangan  dalam  Laporan  Keuangan?”. Simposium  Nasional Akuntansi 17.
SAS No. 99; SAS No. 113. 2000. “Effective for audits of financial statements for periods beginning  on  or  after  December  15,  2002,  unless  otherwise  indicated. Consideration of Fraud in a Financial Statement Audit.
Skousen  et  all,.  2008.  “ Detecting  And  Predicting  Financial  Statement  Fraud:  The Effectiveness  Of  The  Fraud  Traingle  And  Sas  No.  99”. Advances  In  Financial Economics October 2008 . DOI: 10.2139/ssrn.1295494.
Sudarmono,  dkk.  2008.  “Fraud  Auditing”. Modul  Pusat  Pendidikan  dan  Pelatihan Pengawasan Badan Pengawasan Keuangan dan Pembangunan.
Subroto,  Vivi  K.  2012.  “Pengaruh    Karakteristik  Perusahaan    dan  Karakteristik  Auditor Eksternal  terhadap    Kecurangan  Pelaporan    Keuangan”. Aset,  Maret  2012 ISSN 1693-928X, Vol. 14 No. 1 hal. 83-95.
Tuanakotta,  Theodorus  M.  2012.  “Akuntansi  Forensik  dan  Audit  Investigasi”. Salemba Empat . Jakarta

## Majalah Ilmiah Solusi
Vol. 16, No. 3  JULI 2018
ISSN : 1412-5331

## Ujianto, Muh Arif. 2007. “Mekanisme Corporate Governance, Manajemen Laba Dan Kinerja
Keuangan  (  Studi  Pada  Perusahaan  go  publik  Sektor  Manufaktur  )”. Simposium Nasional Akuntansi X.
Umar, Husein. 2013. “Metode Penelitian untuk Skripsi dan Tesis Bisnis” . Rajawali Pers. Jakarta
Wind,  Ajeng.  2014. “Forensic  Accounting  Untuk  Pemula  &  Orang  Awam” .  Dunia Cerdas. Jakarta Timur.