## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH PADA PROFITABILITAS PERBANKAN
Afrizal Elgi 1 , Tasya Sastrawati Bumantara 2 , Winda Anggreni Br. Sembiring 3
Universitas Trisakti 1,2,3
afrizal022002008004@std.trisakti.ac.id 1

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  menjelaskan  pengaruh  efisiensi  biaya,  pendapatan  non-bunga, kecukupan modal, dan risiko kredit terhadap profitabilitas perbankan. Metode penelitian ini  adalah  kuantitatif.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  perbankan konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2017  sampai dengan  2021  dengan  jumlah  sampel  sebanyak  37  bank  dan  jumlah  unit  analisis sebanyak 185. Penelitian ini menggunakan regresi data panel untuk menganalisis data. Hasil  penelitian  menunjukkan,  persamaan  regresi  yaitu  ROA it =  0,041478  – 0,564734CEF it +  0,735051NII it –  0,021278CAR it +  0,038834CR it . Nilai  koefisien determinasi  sebesar  38,79%  yang  artinya  variabel  independen  mampu  menjelaskan variasi  dari  variabel  dependen  sebesar  38,79%  dan  61,21%  sisanya  dipengaruhi  oleh faktor  lain  yang  tidak  terdapat  dalam  model  penelitian.  Simpulan,  efisiensi  biaya, pendapatan non-bunga, dan kecukupan modal berpengaruh signifikan pada profitabilitas perbankan.
Kata Kunci : Efisiensi Biaya, Kecukupan Modal, Pendapatan Non-bunga, Profitabilitas, Risiko Kredit

## ABSTRACT
This study aims to explain the effect of cost efficiency, non-interest income, capital adequacy, and credit risk on bank profitability. This research method is quantitative. The  sample  used  in  this  research  is  conventional  banking  that  is  listed  on  the Indonesia Stock Exchange during the period 2017 to 2021 with a total sample of 37 banks and a total of 185 units of analysis. This study uses panel data regression to analyze  the  data.  The  results  showed  that  the  regression  equation  was  ROAit  = 0.041478 – 0.564734CEFit + 0.735051NIIit – 0.021278CARit + 0.038834CRit. The coefficient of determination is 38.79%, which means that the independent variable is  able  to  explain  the  variation  of  the  dependent  variable  by  38.79%  and  the remaining 61.21% is influenced by other factors not included in the research model. In  conclusion,  cost  efficiency,  non-interest  income,  and  capital  adequacy  have  a significant effect on bank profitability.
Keywords :  Cost  Efficiency,  Capital  Adequacy,  Non-interest  Income,  Profitability,

## Credit Risk

## PENDAHULUAN
Perekonomian  global  mengalami  penurunan  yang  diakibatkan  oleh  pandemi COVID  19  (Sohrabi  et  al.,  2020).  Pandemi  COVID  19  memberikan  dampak  pada penurunan  aktivitas  ekonomi  di  berbagai  negara,  termasuk  Indonesia.  Hal  tersebut
dilihat  dari  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  yang  sempat  mengalami  penurunan  pada triwulan  II  2020  sampai  dengan  triwulan  I  2021,  yakni  berturut-turut  sebesar  -5,32 persen,  -3,49  persen,  -2,19  persen,  dan  -0,71  persen  (www.tradingeconomics.com). Pemulihan ekonomi nasional ditandai dengan peningkatan kredit dan dana pihak ketiga (DPK).

## Gambar 1.

## Gambar 1. Tren Pemberian Kredit di Indonesia
Sumber: data Otoritas Jasa Keuangan diolah
Berdasarkan  Gambar  1  Tren  Pemberian  Kredit  di  Indonesia  mengalami peningkatan pada periode Juli 2021 sampai dengan Juli 2022. Hal tersebut menandakan aktivitas  ekonomi  di  masyarakat  mulai  pulih.  Pemberian  kredit  tertinggi  terjadi  pada Juni 2022 dengan jumlah kredit yang diberikan sebesar Rp 6.176.861 miliar.
Gambar 2.
Gambar 2. Tren Perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Umum di Indonesia Sumber: data Otoritas Jasa Keuangan diolah
5000000 5200000 5400000 5600000 5800000 6000000 6200000 6400000 Kredit (Rp Miliar)
6600000 6800000 7000000 7200000 7400000 7600000 7800000 DPK (Rp Miliar)
Berdasarkan  Gambar  2  Tren  Perkembangan  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Umum di Indonesia yang periode Juli 2021 sampai dengan Juli 2022 terlihat bahwa dana pihak ketiga bank umum di Indonesia mengalami peningkatan selama 1 (satu) tahun terakhir. Penerimaan dana pihak ketiga paling tinggi pada Juni 2022 sebesar Rp 7.602.297 miliar. Peningkatan kredit dan dana pihak ketiga tersebut dapat menjadi pemicu meningkatnya kinerja perbankan di Indonesia.
Mehzabin  et  al.,  (2022)  mengatakan  kinerja  bank  dapat  dilihat  dari profitabilitas  bank.  Mehzabin  et  al.,  (2022)  juga  menyebutkan  salah  satu tools untuk mengetahui  profitabilitas  bank  adalah  rasio return  on  asset .  Mehzabin  et  al.,  (2022) menyatakan  variabel  yang  mempengaruhi return  on  asset adalah cost  efficiency , non- interest  income , capital  adequacy ,  dan credit  risk .  Hasil  penelitian  Mehzabin  et  al.,
(2022) menyebutkan variabel  yang berpengaruh positif signifikan pada return on asset adalah cost  efficiency , non-interest  income ,  dan capital  adequacy .  Mehzabin  et  al.,
(2022) menyebutkan credit risk tidak berpengaruh signifikan terhadap return on asset .
Berdasarkan uraian latar belakang dan penelitian oleh (Mehzabin et al., 2022) pada  bank  di Asian region ,  dengan  menggunakan cost  efficiency , non-interest  income , capital  adequacy ,  dan credit  risk sebagai  variabel  independen,  serta return  on  asset sebagai  variabel  dependen,  penelitian  ini  bermaksud  untuk  melakukan  penelitian kembali  di  Indonesia  pada  perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2017 sampai dengan 2021.

## KAJIAN TEORI

## Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  rasio  yang  mengambarkan  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  (Sunyoto  et  al.,  2013).  Pada  sektor  perbankan,  profitabilitas menunjukkan  sejauh  mana  suatu  bank  bisa  mencapai  tingkat  keberhasilannya  dan menghasilkan  keuntungan  atau  laba  yang  optimal.  Peran  penting  profitabilitas,  yaitu sebagai  elemen  yang  perlu  dianalisis  untuk  mengevaluasi  kinerja  perbankan.  Pada penelitian  yang  dilakukan  Almaqtari  et  al.,  (2019),  profitabilitas  bank  dapat  diukur dengan return  on  asset .  Menurut  Masood  &  Ashraf  (2012), return  on  asset menggambarkan  laba  setelah  pajak  dibandingkan  dengan  total  aset  yang  dimiliki  oleh bank.
Pengaruh Cost Efficiency terhadap Profitabilitas
Russell  et  al.,  (2013)  menjelaskan  bahwa cost adalah  input  yang  dibayarkan oleh bank untuk kegiatan operasional bank tersebut. Cost dapat berupa pembayaran gaji karyawan,  pembayaran  listrik,  pembayaran  utang,  pembelian  peralatan  dan perlengkapan,  dan  lain  sebagainya. Cost  efficiency menggambarkan  seberapa  efisien dan efektif total operating cost yang dikeluarkan oleh bank terhadap total revenue yang dimiliki  oleh  bank  (Siddique  et  al.,  2022).  Semakin  rendah operating cost yang dibayarkan oleh bank, akan berdampak pada peningkatan laba. Mehzabin et al., (2022), dan  Al-Jafari  &  Alchami,  (2014)  menyatakan cost  efficiency berpengaruh  positif signifikan  terhadap return  on  asset .  Hal  tersebut  menjelaskan  bahwa  cost  yang  tinggi disertai  dengan  good  governance  yang  baik  dapat  meningkatkan  profitabilitas  bank. Bank  yang  mengeluarkan  cost  untuk  pemasaran  dan  periklanan  dapat  meningkatkan income bank sehingga profitabilitas juga meningkat (Chen, 2020). Pembayaran gaji dan upah  pada  karyawan  juga  dapat  meningkatkan  produktivitas  bank  sehingga meningkatkan profitabilitas (Majumder & Li, 2018).
Pengaruh Non-interest Income terhadap Profitabilitas
Non-interest  income merupakan  aktivitas  bank  dalam  diversifikasi  pendapat untuk  menghasilkan  pendapatan  selain interest  revenue .  Pendapatan  nonbunga  ( non- interest income) adalah pendapatan  yang diperoleh dari usaha  – usaha di luar kegiatan tradisional  bank,  seperti  misalnya fee dari services . Non-interest  income termasuk pendapatan  bank  dari  kreditur yang meliputi  biaya  deposito  dan  transaksi,  biaya  dana tidak  mencukupi,  biaya  cek,  slip  setoran,  dan  lainnya.  Bank  yang  melakukan diversifikasi  pendapatan  diharapkan  dapat  meningkatkan  profitabilitas  dan  juga  dapat menurunkan  risiko  finansial.  Mehzabin  et  al.,  (2022)  mengemukakan non-interest income ratio dapat diukur dengan non-interest income pada total assets .
Ali  et  al.,  (2022)  menyatakan  bahwa non-interest  income berpengaruh  positif signifikan  terhadap  profitabilitas.  Hal  tersebut  menjelaskan  bahwa  semakin  banyak kegiatan yang berbasis non bunga pada bank maka akan meningkatkan pendapatan bank. Hal  tersebut  disebabkan  karena  bank  melakukan  diversifikasi  risiko  berbasis  bunga dengan  melakukan  kegiatan fee-based  income .  Bank  yang  terlalu  bergantung  pada
interest-based income tidak lebih profitable daripada bank yang melakukan diversifikasi aktivitas (Salike & Ao, 2018).
Pengaruh Capital Adequacy terhadap Profitabilitas
Capital adequacy ratio (CAR) atau rasio kecukupan modal adalah rasio yang digunakan  untuk  mengetahui  kecukupan  modal  bank  saat  menghadapi  keadaan  yang tidak  terduga  (Irawati  et  al.,  2019). Capital  adequacy  ratio menggambarkan kemampuan bank untuk menahan kerugian atau menghadapi risiko keuangan. Menurut Siddique  et  al.,  (2022) capital  adequacy  ratio didapatkan  dari  jumlah  modal  yang dimiliki oleh bank terhadap aktiva tertimbang menurut risiko.
Mehzabin  et  al.,  (2022)  menyatakan  bahwa capital  adequacy berpengaruh positif  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Semakin  tinggi capital  adequacy  ratio maka semakin  baik  kemampuan  bank  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap  aktiva  produktif yang  berisiko.  Bank  dengan capital-asset  ratio yang  tinggi  relatif  lebih  aman  dalam menghadapi  kerugian  atau  likuidasi  (Chen  et  al.,  2018). Capital  adequacy  ratio yang semakin  tinggi  menunjukkan  keandalan  bank  dalam  menanggung  risiko  dari risk earning  assets .  Tingkat  kecukupan  modal  tersebut  juga  menandakan  bank  memiliki capital yang  cukup  untuk  mendapatkan market  opportunities dan  meningkatkan earnings (Kohlscheen et al., 2018).
Pengaruh Credit Risk terhadap Profitabilitas
Credit  risk adalah  salah  satu  indikator  untuk  mengevaluasi  kinerja  bank. Reinhart  & Rogoff, (2019) credit  risk adalah kredit  yang digolongkan dalam  beberapa golongan,  yaitu  kredit  diragukan  dan  kredit  macet.  Siddique  et  al.,  (2022), credit  risk didapatkan  dari nonperforming  loan dibandingkan  dengan  total  kredit  yang  diberikan. Siddique  et  al.,  (2022),  menyatakan  bahwa credit  risk memiliki  pengaruh  negatif signifikan  terhadap  profitabilitas  bank. Credit  risk tinggi  menandakan  tingkat  kredit bermasalah bank tersebut  tinggi. Credit risk yang tinggi berarti semakin banyak kredit tidak mampu dibayarkan oleh debitur kepada bank secara tepat waktu pada jatuh tempo. Hal  tersebut  mengakibatkan  penurunan  pendapatan  pada  bank  yang  juga  berdampak pada  penurunan  profit  bank.  Profit  yang  menurun  akan  menyebabkan return  on  asset yang kecil.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan pengujian hipotesis atau hypothesis  testing untuk melihat  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Pengumpulan  data menggunakan  data  panel,  yaitu  penggabungan  data time  series dan  data cross-section . Penetapan sampel dilakukan melalui purposive sampling untuk menentukan jumlah unit analisis  yang  diteliti,  yaitu  47  perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia selama 5 tahun (2017-2021).

## Tabel 1. Kriteria Pengambilan Sampel
Keterangan Jumlah Populasi perbankan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2022 47 Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia setelah tahun 2017 (3) Perbankan syariah terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2022 (4) Bank Pembangunan Daerah terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2022 (3) Jumlah unit analisis penelitian 37 Jumlah observasi selama 5 tahun 185
Sumber: idx.co.id (2022)
Data  didapatkan  dari  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan  perbankan  di Bursa  Efek  Indonesia  (www.idx.co.id)  dan  web  resmi  milik  masing-masing  bank konvensional  selama  5  tahun  (periode  2017  -  2021).  Variabel  independen  yang digunakan  adalah cost  efficiency (CEF) ,  non-interest  income (NII) ,  capital  adequacy (CAR) , dan credit  risk (CR),  serta  variabel  dependen  yang  digunakan  adalah profitabilitas (ROA).

## Tabel 2. Pengukuran Variabel
Variabel Measurement Referensi Return on Asset (ROA) Net income after tax / total assets Mehzabin et al., (2022) Cost Efficiency (CEF) Total operating cost / Total assets Curak et al., (2012) Non Interest Income (NII) Non interest income / Total assets Mehzabin et al., (2022) Capital Adequacy (CAP) ( Tier 1 + Tier 2) / Risk Weighted Assets Kablay & Gumbo, (2021) Credit Risk (CR) Nonperforming loans / Total Loans Siddique et al., (2022)
Sumber: hasil olah Eviews 12.0
Pengujian  data  menggunakan  metode  regresi panel  data yang  bertujuan melihat  pengaruh  variabel-variabel  independen,  yaitu cost  efficiency,  non-interest income,  capital  adequacy ,  dan credit  risk terhadap  profitabilitas,  yaitu return  on  asset pada  perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  5  tahun (2017-2022). Pengolahan data dilakukan menggunakan aplikasi Eviews 12.0.

## HASIL PENELITIAN

## Hasil Statistika Deskriptif
Hasil uji statistika deskriptif ditunjukkan pada Tabel 3 sebagai berikut:
Tabel 3.

## Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Variabel N Min. Maks. Mean Std. Dev Return on Asset 185 -0,18058 0,0414 0,00251 0,02426 Cost Efficiency 185 0,02189 0,19185 0,07799 0,02839 Non-interest Income 185 0,0005 0,0914 0,0310 0,0112 Capital Adequacy 185 0,1052 1,6992 0,2721 0,1942 Credit Risk 185 0 0,15752 0,0344 0,02298 Sumber: hasil olah Eviews 12.0
Return  on  asset memiliki mean sebesar  0,00251,  standar  deviasi  sebesar 0,02426,  nilai  minimum  sebesar  -0,18058,  dan  nilai  maksimum  sebesar  0,0414. Cost efficiency memiliki mean sebesar  0,07799,  standar  deviasi  sebesar  0,02839,  nilai minimum  sebesar  0,02189,  dan  nilai  maksimum  sebesar  0,19185. Non-interest  income memiliki mean sebesar  0,0310,  standar  deviasi  sebesar  0,0112,  nilai  minimum  sebesar 0,0005, dan nilai maksimum sebesar 0,0914. Capital adequacy memiliki mean sebesar 0,2721,  standar  deviasi  sebesar  0,1942,  nilai  minimum  sebesar  0,1052,  dan  nilai maksimum  sebesar  1,6992. Credit  risk memiliki mean sebesar  0,0344,  standar  deviasi sebesar 0,02298, nilai minimum sebesar 0, dan nilai maksimum sebesar 0,15752.

## Uji Pemilihan Model
Hasil uji pemilihan model ditunjukkan pada Tabel 4 berikut.
Tabel 4.

## Uji Pemilihan Model
Keterangan Probabilitas Kesimpulan Uji Chow 0,0000 FEM Uji Hausman 0,0984 REM Uji Lagrange Multiplier 0.0014 REM
Sumber: hasil olah Eviews
Berdasarkan  Tabel  4  Hasil  Uji Chow ,  variabel  dependen  memiliki  probabilitas probabilitas  <  α  (0,0000  <  0,05)  yang  berarti  keputusan  yang  didapatkan  adalah  H 0 ditolak  sehingga  model  yang  paling  tepat  untuk  digunakan  adalah fixed  effect  model (FEM).  Uji Hausman harus dilakukan untuk  menguji apakah akan menggunakan fixed effect  model (FEM)  atau random  effect  model (REM).  Hasil  Uji Hausman ,  variabel dependen  memiliki  probabilitas  >  α  (0,0984  >  0,05)  yang  berarti  keputusan  yang didapatkan adalah H 0 gagal ditolak sehingga model  yang paling tepat untuk digunakan adalah REM. Uji Lagrange Multiplier harus dilakukan untuk memastikan apakah akan menggunakan REM. Hasil Uji Lagrange Multiplier , variabel dependen return on asset memiliki  probabilitas  <  α  (0,0014  <  0,05)  yang  berarti  keputusan  yang  didapatkan adalah H 0 ditolak sehingga model yang paling tepat untuk digunakan adalah REM.

## Uji Hipotesis

## Analisis Regresi Data Panel
Analisis  regresi  data  panel  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  variabel independen,  antara  lain cost  efficiency,  non-interest  income,  capital  adequacy, dan credit  risk ,  terhadap  variabel  dependen,  yaitu  profitabilitas  yang  diukur  dengan return on asset .

## Table 5.
Hasil Uji Regresi Data Panel Variabel Independen Variabel Dependen Return On Asset Koefisien Probabilitas Kesimpulan Konstanta -0,448817 - - Cost Efficiency -0,564734 0,0000 H 0 gagal ditolak Non-interest Income 0,735051 0,0000 H 0 gagal ditolak Capital Adequacy -0,021278 0,0032 H 0 ditolak Credit Risk 0,038834 0,2824 H 0 ditolak R 2 0,401243 Adjusted R 2 0,387938
Prob-F 0,000000
Sumber: hasil olah Eviews 12.0
Hasil persamaan regresi dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
ROA it = 0,041478 – 0,564734CEF it + 0,735051NII it – 0,021278CAR it +0,038834CR it
Berdasarkan persamaan di atas, nilai konstanta profitabilitas sebesar 0,041478, yang artinya apabila variabel cost efficiency , non-interest income , capital adequacy , dan credit  risk sebesar  0  maka  nilai  profitabilitas  adalah  sebesar  0,041478;  nilai  koefisien cost efficiency sebesar -0,564734 yang artinya setiap kenaikan cost efficiency sebesar 1 (satu)  satuan  menyebabkan  penurunan  profitabilitas  sebesar  -0,564734  satuan  dan sebaliknya;  nilai  koefisien non-interest  income sebesar  0,735051  yang  artinya  setiap kenaikan non-interest  income sebesar  1  (satu)  satuan  menyebabkan  kenaikan profitabilitas  sebesar 0,735051 satuan dan sebaliknya;  nilai  koefisien capital  adequacy sebesar -0,021278 yang artinya setiap kenaikan capital adequacy sebesar 1 (satu) satuan menyebabkan  penurunan  profitabilitas  sebesar  0,021278  satuan  dan  sebaliknya;  nilai koefisien credit risk sebesar 0,038834 yang artinya setiap kenaikan credit risk sebesar 1 (satu)  satuan  menyebabkan  kenaikan  profitabilitas  sebesar  0,038834  satuan  dan sebaliknya.

## Hasil Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan  Tabel  5  Hasil  Uji  Regresi  Data  Panel,  nilai adjusted R 2 sebesar 0,3879  atau  38,79%.  Hal  tersebut  berarti  variabel  independen  yang  terdiri  dari cost efficiency,  non-interest  income,  capital  adequacy ,  dan credit  risk mampu  menjelaskan variasi  dari  variabel  dependen return  on  asset sebesar  38,79%  dan  61,21%  sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak terdapat dalam model penelitian.

## Hasil Uji Simultan
Berdasarkan  Tabel  5  Hasil  Uji  Regresi  Data  Panel,  variabel  dependen memiliki  Probabilitas F-statistic <  α  (0,000000  <  0,05)  yang  berarti  minimal  terdapat satu  variabel  independen  yang  terdiri  dari cost  efficiency,  non-interest  income,  capital adequacy , dan credit risk berpengaruh terhadap variabel dependen, yaitu return on asset .
Hasil uji tersebut merepresentasikan bahwa penelitian ini memiliki model regresi  yang layak digunakan.

## Hasil Uji Parsial
Uji  Parsial  (Uji  Individu/Uji  T)  penelitian  ini  digunakan  untuk  menguji signifikansi  pengaruh  masing-masing  variabel  independen  yang  terdiri  dari cost efficiency , non-interest  income , capital  adequacy ,  dan credit  risk terhadap  variabel dependen, yaitu return on asset . Berdasarkan Tabel 5 Hasil Uji Regresi Data Panel, cost efficiency menunjukkan nilai probabilitas sebesar 0,0000 < α 0.05. Hal tersebut berarti cost  efficiency berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap return  on  asset ; non-interest income menunjukkan  nilai  probabilitas  sebesar  0,0000  <  α  0.05.  Hal  tersebut  berarti non-interest  income berpengaruh  positif  signifikan  terhadap return  on  asset ; capital adequacy menunjukkan nilai probabilitas sebesar 0,0032 < α 0.05. Hal tersebut berarti capital  adequacy berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap return  on  asset ; credit  risk menunjukkan nilai probabilitas sebesar 0,2824 > α 0.05. Hal tersebut berarti credit risk tidak berpengaruh signifikan terhadap return on asset .

## PEMBAHASAN
Pengaruh Cost Efficiency terhadap Profitabilitas
Hasil uji regresi penelitian ini menyatakan cost efficiency berpengaruh negatif signifikan pada profitabilitas. Hasil tersebut tidak sejalan dengan penelitian Mehzabin et al.,  (2022),  yang  mengatakan cost  efficiency berpengaruh  positif  signifikan  pada profitabilitas.  Peningkatan cost  efficiency menunjukkan  jika  ketidakmampuan  bank dalam  mengelola  biaya  operasionalnnya,  namun  jika  penurunan cost  efficiency mengindikasikan  bank  tersebut  semakin  efektif  dalam  mengelola  biaya  operasional. Pengelolaan cost yang efisien akan meningkatkan laba perusahaan karena berkurangnya faktor pengurang pada revenue bank.
Pengaruh Non-interest Income terhadap Profitabilitas
Hasil  uji  regresi  menyebutkan non-interest  income berpengaruh  positif signifikan  pada return  on  asset .  Hasil  tersebut  sejalan  dengan  Mehzabin  et  al.,  (2022) yang  menyatakan  bahwa non-interest  income berpengaruh  positif  signifikan  terhadap
profitabilitas.  Bank  yang  memiliki  kegiatan  nontradisional  lebih  banyak  memiliki potensi  dalam  menghasilkan  pendapatan  yang  lebih  besar.  Kegiatan  nontradisional adalah kegiatan yang dilakukan oleh bank selain memberikan melakukan kredit kepada nasabah.  Bank  melakukan  diversifikasi  kegiatan,  misalnya  menerbitkan  jaminan, melakukan kegiatan asuransi,  menerbitkan prepaid card , dan menerbitkan credit card . Peningkatan  profitabilitas  bank  dapat  dilakukan  melalui  diversifikasi  kegiatan  karena bank  telah  melakukan  minimalisasi  risiko  pada  kegiatan  tradisional,  yaitu  pemberian kredit.
Pengaruh Capital Adequacy terhadap Profitabilitas
Hasil  uji  regresi  menyatakan  bahwa capital  adequacy berpengaruh  negatif signifikan pada return  on asset . Hasil tersebut  tidak sesuai dengan penelitian  Siddique et al., (2022), yang menyatakan bahwa capital adequacy berpengaruh positif signifikan terhadap  profitabilitas.  Bank  yang  terlalu  menghindari  risiko  akan  mengakibatkan pengabaian  atas  kesempatan  dalam  menghasilkan  profit  yang  lebih  tinggi  (Frederick, 2014).  Hasil  penelitian  tersebut  menjelaskan  bahwa capital yang  digunakan  untuk memenuhi  peningkatan  operasional  bank  akan  mengurangi income sehingga  akan menurunkan return  on  asset .  Peningkatan  operasional  dapat  berupa  pemberian  kredit kepada nasabah maupun diversifikasi kegiatan nontradisional.
Pengaruh Credit Risk terhadap Profitabilitas
Hasil uji regresi menyatakan credit risk tidak berpengaruh signifikan pada return on asset dengan arah positif. Hasil tersebut tidak sesuai dengan penelitian oleh Siddique et  al.,  (2022),  menyatakan  bahwa credit  risk memiliki  pengaruh  negatif  signifikan terhadap  profitabilitas  bank.  Debitur  yang  tidak  mampu  membayarkan  kreditnya  pada tahun  sebelumnya  namun  mampu  membayarkan  kredit  pada  tahun  berikutnya mengakibatkan bank akan menerima revenue yang tinggi pada tahun berikutnya setelah mengalami  kerugian  sehingga  dapat  dikatakan credit  risk tidak  memiliki  pengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## SIMPULAN
Cost  efficiency berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  pada perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  tahun  2017- 2021. Non-interest  income berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas pada  perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  tahun 2017-2021. Capital adequacy berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas pada  perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  tahun 2017-2021. Credit  risk berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas  pada  perbankan  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia selama  tahun  2017-2021. Cost  efficiency , non-interest  income , capital  adequacy ,  dan credit  risk secara  simultan  memiliki  pengaruh  pada  profitabilitas  bank  konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2017-2021.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali,  M.  A.,  Pervez,  A.,  Bansal,  R.,  &  Khan,  M.  A.  (2022).  Analyzing  Performance  of Banks in India: A Robust Regression Analysis Approach. Discrete Dynamics in Nature and Society , 1-9. https://doi.org/10.1155/2022/8103510
Al-Jafari, M. K., & Alchami, M. (2014). Determinants of Bank Profitability: Evidence from  Syria. Journal  of  Applied  Finance  &  Banking, 4(1),  17-45. https://ideas.repec.org/a/spt/apfiba/v4y2014i1f4_1_2.html
Almaqtari,  F.  A.,  Al-Homaidi,  E.  A.,  Tabash,  M.  I.,  &  Farhan,  N.  H.  (2019).  The Determinants  of  Profitability  of  Indian  Commercial  Banks:  s  Panel  Data Approach. International  Journal  of  Finance  and  Economics , 24 (1),  168–185. https://doi.org/10.1002/ijfe.1655
Chen,  K.  (2020).  The  Effects  of  Marketing  on  Commercial  Banks’  Operating Businesses  and  Profitability:  Evidence  From  US  Bank  Holding  Companies. International Journal of Bank Marketing , 38 (5), 1059–1079. https://doi.org/10.1108/IJBM-08-2019-0301
Frederick,  N.  K.  (2014).  Factors  Affecting  Performance  of  Commercial  Banks  in Uganda  A  Case  for  Domestic  Commercial  Banks. International  Business Research Conference 13-14, 1-19. www.hamyarprojeh.ir Irawati,  N.,  Maksum,  A.,  Sadalia,  I.,  &  Muda,  I.  (2019).  Financial  Performance  of Indonesian’s  Banking  Industry:  the  Role  of  Good  Corporate  Governance, Capital  Adequacy  Ratio,  Nonperforming  Loan  and  Size. International  Journal of  Scientific  &  Technology  Research,  8 ,  22-26.  https://www.ijstr.org/final- print/apr2019/Financial-Performance-Of-Indonesians-Banking-Industry-The- Role-Of-Good-Corporate-Governance-Capital-Adequacy-Ratio-Non-
Performing-Loan-And-Size.pdf
Kohlscheen, E., Murcia, A., & Contreras, J. (2018). Determinants of Bank Profitability in Emerging Markets . www.bis.org Majumder,  M.  T.  H.,  &  Li,  X.  (2018).  Bank  Risk  and  Performance  in  an  Emerging Market  Setting:  the  Case  of  Bangladesh. Journal  of  Economics,  Finance  and
Administrative  Science , 23 (46),  199–229.  https://doi.org/10.1108/JEFAS-07- 2017-0084
Masood,  O.,  &  Ashraf,  M.  (2012).  Bank-specific  and  Macroeconomic  Profitability Determinants  of  Islamic  Banks:  The  Case  of  Different  Countries. Qualitative Research in Financial Markets , 4 (2–3), 255–268. https://doi.org/10.1108/17554171211252565
Mehzabin, S., Shahriar, A., Hoque, M. N., Wanke, P., & Azad, Md. A. K. (2022). The Effect  of  Capital  Structure,  Operating  Efficiency  and  Non-Interest  Income  on Bank  Profitability:  New  Evidence  from  Asia. Asian  Journal  of  Economics  and Banking, 2 (1), 31-47. https://doi.org/10.1108/ajeb-03-2022-0036
Reinhart, I. E. C. M., & Rogoff, K. S. (2019). Exchange Arrangements Entering the 21st Century:  Which  Anchor  Will  Hold?. Quarterly  Journal  of  Economics,  134 (2), 599-646. https://scholar.harvard.edu/rogoff/publications/exchange-rate- arrangement-21st-century-which-anchor-currency-will-hold
Russell, L. A., Langemeier, M. R., & Briggeman, B. C. (2013). The Impact of Liquidity and Solvency on Cost Efficiency. Agricultural Finance Review , 73 (3), 413–425. https://doi.org/10.1108/AFR-09-2012-0047
Salike, N., & Ao,  B. (2018). Determinants  of  Bank’s Profitability:  Role  of Poor Asset Quality  in  Asia. China  Finance  Review  International , 8 (2),  216–231. https://doi.org/10.1108/CFRI-10-2016-0118
Siddique, A., Khan, M. A., & Khan, Z. (2022). The Effect of Credit Risk Management and  Bank-Specific  Factors  on  the  Financial  Performance  of  Tthe  South  Asian Commercial  Banks. Asian  Journal  of  Accounting  Research , 7 (2),  182–194. https://doi.org/10.1108/AJAR-08-2020-0071
Sohrabi, C., Alsafi, Z., O’Neill, N., Khan, M., Kerwan, A., Al-Jabir, A., Iosifidis, C., & Agha, R. (2020). World Health Organization Declares Global Emergency: a  Review  of  the  2019  Novel  Coronavirus  (COVID-19). International Journal of Surgery, 76, 71–76. https://doi.org/10.1016/j.ijsu.2020.02.034 Sunyoto, D. (2012). Uji Validitas dan Reliabilitas, Asumsi Klasik untuk Kesehatan , (1 st ed.). Yogyakarta: Nuha Medika