Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 2022, 1699-1708
Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan NPF Terhadap Pendapatan Bank Syariah di Indonesia
Yenni Samri Juliati Nasution 1) , Muhammad Arif 2) , Siti Zainab Siregar 3) 1,2,3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Program Studi Magister Perbankan Syariah *Email korespondensi: yenni.samri@uinsu.ac.id

## Abstrak
Salah  satu  faktor  pendukung  kebijakan  moneter  agar  dapat  dilakukan  secara  efektif  adalah  dengan  adanya lembaga perbankan. Perkembangan dan kemajuan lembaga perbankan tercermin pada jenis pelayanan melalui produk  dan  fiturnya,  meluasnya  jaringan  perbankan,  meningkatnya  kwalitas  bank  dalam  mobilitasi  dana masyarakat dengan memberikan pinjaman pada sektor-sektor produktif, dan pengelolaan bank semakin efesiensi dan  dinamis. Dengan  adanya  kemajuan  tersebut,  sistem  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional bersama-sama  secara  sinergis  mendukung  mobilisasi  dana  masyarakat  secara lebih luas  untuk  meningkatkan kemampuan  pembiayaan  bagi  sektor-sektor  perekonomian  nasional.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan NPF secara simultan terhadap Pendapatan Bank Syariah di Indonesia. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan jumlah sampel 36 data laporan bulanan Inflasi, Suku Bunga (SBI), NPF, dan Pendapatan Bank Syariah dari tahun 2017-2019. Diperoleh hasil dalam penelitian ini bahwa Inflasi tidak berpengaruh positif  dan signifikan terhadap  Pendapatan Bank  Syariah dengan T hitung  -1,292 < T  tabel  2,037,  Suku  Bunga  juga  tidak  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Pendapatan  Bank  Syariah dengan T hitung -3,959 < T tabel 2,037, dan NPF tidak berpengaruh positif dan signifikan terhadap Pendapatan Bank  Syariah dengan T hitung -8,664 < T tabel 2,037. Kemudian secara simultan Inflasi, Suku Bunga dan NPF terhadap Pendapatan Bank  Syariah dengan F hitung 45,304 > F tabel 2,901 dengan nilai R Squared sebesar 0,809 atau sebesar 80,9% dijelaskan oleh variabel Inflasi, Suku Bunga dan NPF dan sisa 19,1% dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian ini.

## Kata kunci: Inflasi, Suku Bunga, NPF, Pendapatan Bank Syariah

## Abstract
One  of  the  factors  supporting  monetary  policy  in  order  to  be  done  effectively  is  the  existence  of  banking institutions. The development and progress of banking institutions is reflected in the type of services through their products and features, the expansion of banking networks, the increasing quality of banks in the mobility of public funds by providing loans to productive sectors, and bank management is increasingly efficient and dynamic. With these  advances,  the  Islamic  banking  system  and  conventional  banking  together  synergistically  support  the mobilization of public funds more broadly to improve financing capabilities for sectors of the national economy. This study aims to look at the simultaneous influence of Inflation, Interest Rates and NPF on Islamic Bank Income in Indonesia. The type of This research is quantitative study with a sample number of 36 data on the monthly report of Inflation, Interest Rates (SBI), NPF, and Sharia Bank Income from 2017-2019. The results in this study obtained that Inflation did not have a positive and significant effect on Islamic Bank Income with T count -1,292 T table 2,037, Interest Rates also did not have a positive and significant effect on Islamic Bank Income with T count -3,959  T table 2,037, and NPF did not have a positive and significant effect on Sharia Bank Income with T count -8,664  T table 2,037. Then simultaneously Inflation, Interest Rates and NPF to Islamic Bank Income with F count 45,304  F table 2.901 with a value of R Squared of 0.809 or by 80.9% explained by variables inflation, interest rates and NPF and the remaining 19.1% influenced by other variables outside of this study.
Keywords: Inflation, Interest Rates, NPF, Islamic Bank Revenue
Saran sitasi : Mustamin, S. W.,  Jasri. (2022). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga dan NPF Terhadap Pendapatan Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (02), 1699-1708. doi:
http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.4808
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.4808

## 1. PENDAHULUAN
Salah  satu faktor  pendukung  kebijakan  moneter agar  dapat  dilakukan  secara  efektif  adalah  dengan adanya  lembaga  perbankan.  Perkembangan  dan kemajuan  lembaga  perbankan  tercermin  pada  jenis pelayanan dan jumlah lembaga perbankan, meluasnya jaringan  perbankan,  meningkatnya  kwalitas  bank dalam mobilitasi dana masyarakat dengan memberikan  pinjaman  pada  sektor-sektor  produktif, dan pengelolaan bank semakin efesiensi dan dinamis. Dengan  adanya  kemajuan  tersebut,  menyebabkan lembaga  perbankan  sebagai  salah  satu  lembaga perantara antara unit-unit ekonomi yang membutuhkan  dana  dengan  unit-unit  yang  memiliki dana.  Lembaga  perbankan  memiliki  potensi  dalam mendukung  tercapainya  kebijakan  moneter  yaitu menjaga stabilitas moneter, mendorong pertumbuhan ekonomi  dan  memperluas  kesempatan  kerja  serta menjaga kemantapan neraca pembayaran.
Oleh karenanya, industri perbankan merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang mempunyai peranan penting di dalam perekonomian suatu negara sebagai lembaga perantara keuangan, hal ini dikarenakan perbankan merupakan salah satu dari sistem  keuangan  yang  berfungsi  sebagai  financial intermediary,  yaitu  suatu  lembaga  yang  mempunyai peran  untuk  mempertemukan  antara  pemilik  dan pengguna  dana.  Bank  Syariah  menjalankan  kegiatan usahanya  berdasarkan  prinsip  syariah  dan  menjauhi praktik riba, untuk diisi dengan kegiatan investasi atas dasar  bagi  hasil  dari  pembiayaan  perdagangan. Peranan  sistem  finansial  yang  didominasi  oleh perbankan tampak dari dana yang dihimpun dan yang digunakan  untuk  membiayai  kegiatan  pembangunan, khususnya  di  sektor  swasta  sebagian  besar  masih berasal  dari  sektor  perbankan.  Sektor  perbankan merupakan sektor yang sangat penting peranannya di dalam pembangunan nasional baik sebagai perantara sektor  yang  defisit  dengan  sektor  yang  surplus maupun sebagai agen pembangunan.
Terlebih  pada  saat  krisis  moneter  yang  terjadi pada  tahun  1998  telah  membuat  beberapa  bank konvensional  dilikuidasi  karena  tidak  mampu melaksanakan kewajibannya terhadap nasabah sebagai akibat dari kebijakan bunga yang tinggi yang ditetapkan  pemerintah  selama  krisis  berlangsung, namun  tidak  bagi  bank  syariah.  Sebagai  perbankan yang  tidak  menganut  system  bunga  menyebabkan bank  syariah  tidak  mengalami  pergerakan  negatif. Bank  syariah  tidak  memiliki  kewajiban  untuk
membayar bunga simpanan kepada para nasabahnya. Bank  syariah  hanya  membayar  bagi  hasil  kepada nasabahnya sesuai dengan keuntungan yang diperoleh bank  dari  hasil  investasi  yang  dilakukannya.  Setelah dihantam  badai  krisis  moneter  1998,  ekonomi Indonesia  butuh  sekitar  enam  tahun  untuk  pulih. Dalam  hal  keluar  dari  krisis,  Indonesia  bisa  disebut tertinggal  dibandingkan  dengan  negara-negara  lain yang  mengalami  nasib  serupa.  Mereka  umumnya hanya  butuh  dua  tahun  untuk  pemulihan  ekonomi. Politik membuat proses pemulihan ekonomi lebih sulit dan  kompleks.  Pada  tahun  2004,  ekonomi  Indonesia akhirnya  bisa  kembali  tumbuh  5%.  Setelah  itu, pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  secara  perlahan merayap  naik.  Booming  harga  komoditas  ikut mendorong  perekonomian  Indonesia.  Harga-harga komoditas  ekspor  utama  Indonesia  seperti  minyak sawit,  batu  bara,  tembaga,  dan  karet  ikut  terkerek. Berkat  booming  ini,  neraca  perdagangan  Indonesia mengalami surplus.
Pada saat bersamaan, harga minyak mentah dunia mengalami  tren  kenaikan.  Menurut  data  Energy Information Administration (EIA), harga minyak WTI yang pada era 1990-an hanya di kisaran 20 dolar AS per barel, meningkat menjadi rata-rata 31 dolar AS per barel  pada  2003.  Pada  2005,  harga  minyak  mentah WTI rata-rata ada di kisaran 57 dolar AS per barel, dan meningkat  lagi  menjadi  66  dolar  AS  per  barel  pada 2006.  Pada  2007,  harga  minyak  WTI  sudah  ada  di kisaran 85 dolar AS per barel. Menurut EIA, kenaikan harga minyak terutama dipicu peningkatan permintaan akibat kuatnya laju pertumbuhan ekonomi.  Pada  2006,  permintaan  minyak  dunia meningkat  hingga  1,1  juta  barel  per  hari.  Dari  sisi suplai,  OPEC  justru  memutuskan  untuk  memangkas produksinya.  Sementara  produksi  dari  non-OPEC tidak  bisa  menyamai  level  peningkatan  konsumsi. Kenaikan  harga  minyak  mentah  dunia  itu  secara otomatis  meningkatkan  subsidi  BBM.  Pada  saat  itu, hampir  20%  dari  belanja  APBN  dihabiskan  untuk subsidi  BBM.  Sebagian  besar  subsidi  BBM  itu diketahui tidak tepat sasaran.
Pemerintahan  Susilo  Bambang  Yudhoyono akhirnya  memutuskan  untuk  menaikkan  harga  BBM dua  kali  yakni  pada  Maret  dan  Oktober  2005  untuk mengurangi tekanan pada APBN. Pada Maret, harga bensin premium naik 33%, solar 27%. Sementara pada Oktober,  kenaikannya  lebih  besar  yakni  88%  untuk jenis premium dan 105% untuk solar. Kenaikan harga
BBM itu disambut oleh aksi demonstrasi di berbagai wilayah  di  Indonesia.  Kenaikan  harga  minyak  terus berlanjut, puncaknya terjadi pada kuartal kedua 2008, saat harga minyak melonjak menembus 120 dolar AS per  barel.  Pemerintah  akhirnya  kembali  menaikkan harga BBM pada Mei 2008 yakni 33% untuk premium dan  28%  untuk  solar.  Kebijakan  pemerintah menaikkan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) dalam negeri diikuti oleh kenaikan harga barang-barang dan jasa  yang  lain  di  masyarakat.  Hal  ini  menyebabkan tingkat  inflasi  di  Indonesia  mengalami  kenaikan  dan semakin  mempersulit  kondisi  ekonomi  masyarakat terutama mereka yang berpenghasilan tetap. Selain itu inflasi  juga  mengakibatkan  banyaknya  jumlah  uang beredar,  hal  ini  juga  mempunyai  pengaruh  terhadap tingkat profitabilitas bank.
Adapun  lembaga  yang  paling  berperan  dalam melaksanakan kebijakan moneter adalah Bank Sentral (Bank  Indonesia).  Bank  sentral  memiliki  wewenang untuk  bertindak  sebagai  otoritas  moneter  yang mengatur  dalam  mencetak  dan  mengedarkan  uang dengan  berkoordinasi  pada  pemerintah.  Hal  tersebut bertujuan  untuk  mengusahakan  kestabilan  internal maupun  eksternal.  Bank  sentral  mampu  bertindak sebagai  banker  bagi  pemerintah  dan  bank  komersial dalam  mempersiapkan  kliring,  penyelesaian  cek  dan transfer,  membimbing  dan  melakukan  ketertiban regulasi bank-bank komersial. Perkembangan perbankan  syariah  di  Indonesia  telah  menjadi  tolak ukur keberhasilan  eksistensi ekonomi  syariah.  Krisis moneter  yang  terjadi  pada  tahun  1998  telah menenggelamkan bank-bank konvensional dan banyak  yang  dilikuidasi  karena  kegagalan  sistem bunganya.  Sementara  perbankan  yang  menerapkan sistem  syariah  dapat  tetap  berdiri  dan  mampu bertahan.  Hal  ini  dapat  dibuktikan  dari  keberhasilan bank Muamalat Indonesia melewati krisis yang terjadi pada  tahun  1998  dengan  menunjukkan  kinerja  yang semakin  meningkat  dan  tidak  menerima  sama  sekali bantuan dari pemerintah bahkan mampu memperoleh laba Rp 300 milliar lebih. Tidak hanya itu, pada saat krisis keuangan global pada tahun 2008, bank syariah kembali membuktikan daya tahannya dari krisis. Bank syariah  tetap  stabil  dan  memberikan  keuntungan, kenyamanan  serta  keamanan  bagi  para  pemegang sahamnya,  pemegang  surat  berharga,  peminjam  dan para penyimpan dana.
Tidak seperti krisis 1998, krisis finansial 2008 ini hanya berdampak sesaat. Memasuki semester II tahun 2009,  tanda-tanda  pemulihan  ekonomi  sudah  mulai
nampak. Pada tahun 2010, ekonomi sudah pulih yang ditandai dengan pertumbuhan ekonomi yang positif di angka 5%. Jika pada tahun 1998 hanya ada satu Bank Umum  Syariah  dan  76  Bank  Perkreditan  Rakyat Syariah, maka pada Februari 2021 (berdasarkan data Statistik Perbankan Syariah  yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia) jumlah bank syariah telah mencapai 34 unit yang terdiri atas 14 Bank Umum Syariah dan 20  Unit  Usaha  Syariah  serta  163 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).  Dari jumlah 20  UUS  itu  7 diantaranya  berasal  dari bank umum  swasta  nasional termasuk  UUS Bank Permata,  BTN,  Cimb  Niaga, Maybank,  OCBC  NISP,  Sinar  Mas  dan  Danamon. Perkembangan  perbankan  syariah  ini  tentunya  juga harus didukung oleh system dan sumber daya manusia yang  memadai,  baik  dari  segi  kualitas  maupun kuantitasnya.  Secara  system  pengembangan  sistem perbankan  syariah  di  Indonesia  dilakukan  dalam kerangka dual-banking system atau sistem perbankan ganda dalam kerangka Arsitektur Perbankan Indonesia  (API),  untuk  menghadirkan  alternatif  jasa perbankan yang semakin lengkap kepada masyarakat Indonesia.  Secara  bersama-sama,  sistem  perbankan syariah  dan  perbankan  konvensional  secara  sinergis mendukung mobilisasi  dana  masyarakat  secara  lebih luas  untuk  meningkatkan  kemampuan  pembiayaan bagi sektor-sektor perekonomian nasional. Karakteristik sistem perbankan syariah yang beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil memberikan alternatif sistem perbankan yang saling menguntungkan  bagi  masyarakat  dan  bank,  serta menonjolkan  aspek  keadilan  dalam  bertransaksi, investasi  yang  beretika,  mengedepankan  nilai-nilai kebersamaan  dan  persaudaraan  dalam  berproduksi, dan menghindari kegiatan spekulatif dalam bertransaksi keuangan. Dengan menyediakan beragam  produk  serta  layanan  jasa  perbankan  yang beragam  dengan  skema  keuangan  yang  lebih bervariatif,  perbankan  syariah  menjadi  alternatif sistem  perbankan  yang  kredibel  dan  dapat  dinimati oleh  seluruh  golongan  masyarakat  Indonesia  tanpa terkecuali.
Namun  secara  sumber  daya  manusia,  realitas yang ada menunjukkan bahwa masih banyak sumber daya  manusia  yang  selama  ini  terlibat  di  institusi syariah tidak memiliki pengalaman akademis maupun praktis  dalam  Islamic  Banking.Tentunya  kondisi  ini cukup  signifikan  mempengaruhi  produktivitas  dan profesionalisme  perbankan  syariah itu  sendiri.  Inilah yang memang harus mendapatkan perhatian dari kita
semua,  yakni  mencetak  sumber  daya  manusia  yang mampu  mengenalkan  ekonomi  syariah  disemua  lini karena sistem yang baik tidak mungkin dapat berjalan bila  tidak  didukung  oleh sumber  daya manusia  yang baik pula. Sebagai lembaga intermediasi, bank sangat rentan  dengan  risiko  terkait  dengan  mobilitas dananya.  Beberapa  risiko  perbankan  yang  dapat mempengaruhi  pendapatan  bank  syariah  adalah inflasi, suku bunga, NPF maupun pembiayaan.
Selain  inflasi,  variabel  lain  yang  berpengaruh terhadap  pendapatan  profit  bank   adalah  suku  bunga Sertifikat  Bank  Indonesia.  Suku  Bunga  merupakan instrument  utama  bank  konvensional.  Investasi  dan kerjasama pembiayaan pada bank konvensional selalu diukur  oleh  seberapa  besar  bunga  yang  ditawarkan oleh bank kepada investor. Semakin besar bunga yang ditawarkan pada produk tabungan dan deposito, maka semakin  besar  pula  minat  masyarakat  menjadi nasabah bank atau sebagai penanam modal (investor), hal ini dapat mengurangi terjadinya uang beredar yang mengakibatkan  terjadinya  inflasi.  Semakin  rendah bunga yang ditawarkan pada produk pembiayaan dan kredit,  semakin  besar  pula  minat  masyarakat  untuk mengajukan  pembiayaan  dan  kredit  ke  bank konvensional.  Penawaran  menggiurkan  kepada masyarakat  agar  mereka  terlilit  hutang  tanpa  sadar. Sistem  pembungaan  merupakan  sistem  yang  sangat sederhana  dan  mudah  dipahami  oleh  masyarakat. Sehingga  logika  bunga  dipandang  lebih  simple  dan praktis  daripada  logika  bagi  hasil.  Sampai  saat  ini sistem  bunga  masih  mendominasi  pembiayaan  yang dilakukan oleh perbankan, koperasi, asuransi maupun oleh perusahaan pembiayaan lainnya, sehingga bukan keberuntungan  yang  diperoleh  akan  tetapi  kerugian dan  kesulitan  yang  diperoleh  masyarakat.    Hal  ini terjadi  karena  masyarakat  masih  awam  terhadap substansi bunga dan sistem pembungaan. Meningkatnya  suku  bunga  pada  bank  konvensional mengakibatkan nasabah akan memindahkan dananya ke  bank  konvensional.  Naiknya  suku  bunga  bank konvensional  berakibat  langsung  terhadap  sumber dana pihak ketiga bank syariah. Penurunan DPK pada bank  syariah  akibat  pemindahan  dana  tersebut tentunya  sangat  mempengaruhi  kegiatan  operasional bank  syariah  dalam  hal  pembiayaan  dan  penyaluran dana. Bila hal tersebut terjadi, maka pendapatan dan profit  bank  akan  menurun.  Hasil  penelitian  Rosanna (2007)  menyatakan  bahwa  suku  bunga  SBI berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan,  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh
Puspitasari  (2009),  mengungkapkan  bahwa  suku bunga SBI tidak berpengaruh terhadap ROA.
Di  sisi  lain,  faktor  yang  mempengaruhi pendapatan bank syariah adalah NPF ( non performing financing ). Sebagaimana lembaga keuangan lain dan perusahaan memiliki motif untuk memperoleh return (hasil  usaha)  yang  selalu  dihadapkan  dengan  risiko, yang dikenal dengan istilah risiko kredit. Risiko yang mungkin  terjadi  dapat  menimbulkan  kerugian  yang besar  bagi  bank  apabila  tidak  dapat  dideteksi  dan dikelola  dengan  semestinya  sehingga  bank  dituntut untuk lebih peka dalam mendeteksi hal-hal yang bisa memicu naiknya tingkat kredit bermasalahnya. Risiko kredit  adalah  risiko  dari  kemungkinan  terjadinya kerugian  bank  sebagai  akibat  tidak  dilunasinya kembali  kredit  yang  diberikan  bank  kepada  debitur maupun counterparty lainnya (Ali, 2006: 27). Risiko kredit  pada  perbankan  konvensional  tercermin  dari rasio  NPL  ( non  performing  loan ),  sedangkan  risiko pembiayaan  pada  perbankan  syariah  tercermin  dari rasio NPF ( non performing financing ). NPL maupun NPF  merupakan  salah  satu  indikator  stabilitas perbankan,  hal  ini  diperkuat  dengan  tulisan  Ascarya dan  Yumanita  (2009:  4)  yang  menyatakan  bahwa ketidakstabilan  suatu  sistem  keuangan  ditandai  oleh terjadinya tiga hal, dan salah satunya adalah kegagalan perbankan  dimana  bank-bank  mengalami  kerugian yang  besar  akibat  memburuknya  tingkat  NPL. Perbankan  syariah  mengalami  kinerja  yang  relatif lebih baik dibandingkan perbankan konvensional. Hal ini  dapat  dilihat  dari  relatif  rendahnya  penyaluran pembiayaan  yang  bermasalah  (Non  Performing Financing)  pada  perbankan  syariah  dibandingkan dengan pembiayaan yang bermasalah (Non Performing Loan) perbankan konvensional.
Bank  syariah  sebagai  lembaga  perantara keuangan  diharapkan  dapat  menunjukkan  laba pendapatan bank yang lebih baik dibandingkan bank berbasis  bunga.  Salah  satu  indikator  untuk  menilai laba pendapatan bank adalah melihat kinerja keuangan bank . Ukuran kinerja keuangan bank yang digunakan adalah profitabilitas dengan menggunakan Return on Asset  (ROA).  ROA  memfokuskan  kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam operasi perusahaan.  Semakin  besar  ROA  menunjukkan kinerja  keuangan  yang  semakin  baik,  karena  tingkat kembalian (return) semakin besar. Berdasarkan Surat Edaran  Bank  Indonesia  No.6/23/DPNP  tanggal  31 Mei 2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank  Umum,  terdapat  delapan  indikator  yang
digunakan  untuk  mengukur  tingkat  profitabilitas, yaitu  return  on  asset,  return  on  equity,  net  interest margin,  biaya  operasional  dibandingkan  dengan pendapatan operasional, perkembangan laba operasional, komposisi portofolio aktiva produktif dan diversifikasi pendapatan, penerapan prinsip akuntansi dalam pengakuan pendapatan, prospek laba operasional.  Kemampuan  ini  dilakukan  dalam  suatu periode  dimana  Bank  yang  sehat  adalah  bank  yang diukur secara profitabilitas atau rentabilitas yang terus meningkat diatas standar yang ditetapkan. Manajemen harus memperluas pangsa pasar dengan tingkat harga yang  menguntungkan  dan  menghapuskan  aktivitas yang tidak bernilai tambah. Rasio Profitabilitas dapat diukur dengan Return On Asset .
Dalam  penelitian  ini  yang  akan  digunakan sebagai indikator profitabilitas adalah ROA. Penggunaan  ROA  ini  didasarkan  atas  penelitian terdahulu oleh Setiawan (2009) dan Rosanna (2007). Penelitian  tersebut  menggunakan  ROA  untuk mengukur  profitabilitas  bank.  Menurut  Setiawan (2009),  ROA  penting  bagi  bank  karena  Bank Indonesia  lebih  mengutamakan  nilai  profitabilitas suatu  bank  yang  diukur  dengan  asset  yang  dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat. Van Horne (2002:361) juga mengemukakan  bahwa  rasio  yang  digunakan umumnya  dalam  mengukur  tingkat  profitabilitas adalah ROA. Di samping itu, ROA merupakan metode pengukuran  yang  paling  obyektif  yang  didasarkan pada data akuntansi yang tersedia dan besarnya ROA dapat mencerminkan hasil dari serangkaian kebijakan perusahaan  terutama  perbankan.  ROA  merupakan ukuran dari kinerja keuangan bank dalam memperoleh laba  sebelum  pajak,  yang  dihasilkan  dari  total  asset (total  aktiva)  bank  yang  bersangkutan  (Surat  Edaran No.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001). Semakin besar ROA menunjukkan kinerja bank semakin baik, karena tingkat pengembalian (return) semakin besar.
Tabel 1.1 NPL, NPF dan ROA
Perbankan di Indonesia Tahun 2017-2019 Tahun NPL NPF ROA 2017 4,07 2,91 0,63 2018 3,20 2,10 1,28 2019 3,31 2,29 1,73
Sumber: Statistik OJK www.ojk.go.id
Berdasarkan tabel 1.1 diatas menunjukkan bahwa besarnya  NPL  bank  konvensional  dan  NPF  bank umum syariah dalam kurun waktu 3 (tiga) tahun 2017- 2019  yakni  pada  tahun  2017  NPL  sebesar  4,07
sedangkan  NPF  2,91,  tahun  2018  NPL  sebesar  3,20 sedangkan  NPF  2,10,  dan  tahun  2019  NPL  sebesar 3,31  sedangkan  NPF  2,29.  Rata-rata  NPL  dan  NPF dalam  periode  2017-2019  yang  diukur  melalui rentabilitas  (NPL)  dan  rasio  NPF mengalami penurunan  dan masih  dibawah  5%,  yang merupakan standar  yang  dikeluarkan  Bank  Indonesia  dimana bank  tergolong  yang  ideal.  Apabila  rasio  NPF meningkat  atau tinggi maka  pembiayaan  bermasalah yang  ditanggung  bertambah  dan  mengakibatkan kerugian  yang  dihadapi  meningkat  sehingga  dapat menurunkan  tingkat  keuntungan  bank  (Linda  dan Dina,  2015).  Sedangkan  ROA  menunjukkan  bahwa profitabilitas bank umum syariah dalam kurun waktu 3  (tiga)  tahun  2017-2019  yakni  pada  tahun  2017 sebesar 0,63, tahun 2018 sebesar 1,28, dan tahun 2019 sebesar  1,73.  Rata-rata  profitabilitas  dalam  periode 2017-2019 yang diukur melalui return on asset ( ROA) mengalami peningkatan namun masih dibawah 1,5%, yang  merupakan  standar  yang  dikeluarkan  Bank Indonesia  dimana  bank  tergolong  dalam  klasifikasi sehat  ketika  nilai return  on  asset mencapai  1,5%. Dalam  pelaksanaan  kegiatan  operasionalnya,  bank tidak  terlepas  dari  pengaruh  kondisi  perekonomian. Kaitannya dalam hal ini, faktor-faktor ekonomi makro seperti  tingkat  pertumbuhan  ekonomi,  tingkat  inflasi yang menyebabkan jumlah uang beredar, suku bunga, dan  neraca  pembayaran.  Dalam  penelitian  ini digunakan  indikator  ekonomi  makro,  seperti  inflasi yang ditunjukkan dalam indeks harga konsumen, suku bunga  yang  diwakili  oleh  suku  bunga  SBI  selama  1 bulan,  serta  NPF  yang  di  tujukan  pada  tingkat  rasio Non  NPF.  Pemilihan  indikator  ekonomi  makro  ini didasarkan  atas  penelitian  terdahulu  oleh  Rosanna (2007) dan Perdana (2009).
Berdasarkan  uraian  di  latar  belakang  masalah, bahwa bank  syariah  tangguh    di  masa  krisis,  tetapi tertinggal    jauh    di    masa    normal    oleh  bank konvensional.      Sistem      bagi      hasil/tanpa      bunga berhasil   memperoleh keuntungan  secara  fantastis  di negara    lain,    tetapi    mengapa    di    Indonesia    tidak demikian,  sementara  jumlah  jaringan  kantor  juga bertambah    setiap    tahunnya.  Prinsip    syariah    yang melekat    pada    perbankan    syariah    semestinya merupakan    daya  tarik    bagi    nasabah    loyal,  tetapi sampai    saat    ini    sulit    dipilah    dan    dipilih    antara nasabah    loyal    dan    nasabah    tak    loyal.  Dengan adanya fenomena-fenomena pada bank syariah, maka peneliti  ingin  meneliti  dan  memfokuskan  penelitian ini  dengan  judul “  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga
Dan NPF Terhadap Pendapatan Bank Syariah Di Indonesia”.

## 2. METODE PENELITIAN
Pendekatan  penelitian  inidilakukan  dengan  cara penelitian  kepustakaan  (Library  Research)  dengan menggunakan  jenis  penelitian  data  kuantitatif,  dan pendekatan deskriptif yaitu mengumpulkan informasi dan  data  berupa  angka/statistik  dengan  bantuan berbagai  macam  material  yang  ada  di  perpustakaan seperti  dokumen,  buku,  jurnal,  website,  dsb. Penelititan  ini  menggunakan  metodologi  Regresi Linear Berganda karena variable bebasnya lebih dari satu. Variable yang mempengaruhi disebut Independent  Variable  (variable  bebas),  dan  variabel yang  dipengaruhi  disebut  Dependent  Variable (variabel  terikat).  Penelitian  ini  terdiri  dari  tiga variabel  bebas  yaitu  Inflasi  (X1),  Suku  Bunga  (X2), NPF (X3), sedangkan variabel terikatnya (dependent) adalah pendapatan bank syariah (Y). Analisis ini akan melihat  bagaimana  perubahan  variabel  bebas  dapat mempengaruhi perubahan pada variabel terikat.
Saya  melakukan  penelitian  kepustakaan  di berbagai sumber, seperti buku-buku, jurnal, dan media elektronik  lainnya  yang  berhubungan  dengan penelitian  saya,  yaitu Badan  Pusat  Statistik  (BPS), Bank Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Teknik pengumpulan data merupakan langkah yang  paling  utama  dalam  penelitian,  karena  tujuan utama  dari  penelitian  adalah  mendapatkan  data. Adapun  cara  untuk  memperoleh  data  dan  informasi dalam  penelitian  ini,  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga Dan  NPF  Terhadap  Pendapatan  Bank  Syariah  Di Indonesia adalah dengan menggunakan Metode Studi Kepustakaan. Metode studi kepustaan dalam penelitian  ini  dimaksudkan  untuk  memperoleh  data dengan  cara  mempelajari  dokumen  yang  berkaitan dengan seluruh data yang diperlukan dalam penelitian. Penulis  melakukan  survey  terhadap  (BPS)  Badan Pusat Statistik, Bank Indonesia (BI)  dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang dipublikasi resmi Badan Pusat Statistik, Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan melalui  media  internet  dan  melalui  website  resmi http://www.bps.go.id  berupa  laporan  naik  turunnya inflasi,  http://www.bi.co.id dan https://www.ojk.go.id berupa  laporan  keuangan  bank  .  Sementara  untuk keperluan  analisis  statistik  pengujian  model  akan digunakan  data  bulanan  laporan  tahunan  baik  inflasi maupun  laporan  keuangan  bank  syariah.  Jenis  data yang  digunakan  dan  dianalisis  dalam  penelitian  ini
adalah    Inflasi,  Suku  Bunga  Indonesia  (SBI),    NPF, dan Pendapatan perbankan syariah.
Hatch  dan  Farhady  (dalam  Sugiyono,  2015:38) menjelaskan  bahwa  variabel  penelitian  yaitu  atribut objek  yang  memiliki  “variasi”  antara  satu  objek dengan  objek  yang  lain.  Variabel  yang  akan  diteliti yaitu  inflasi,  suku  bunga  dan  NPF  sebagai  variabel (X), yaitu variabel yang berdampak terhadap variabel yang  lainnya  (Y).  Sedangkan  untuk  pendapatan, Pembiayaan  adalah  variabel  terkait  (Y),  dimana variabel  ini  yang  timbul  dan  diperoleh  dari  variabel lainnya (X).
a. Variabel Independen ( X1 ) Inflasi adalah  proses  kenaikan  harga-harga  umum barang-barang  secara  terus  menerus.  Kenaikan harga dari satu atau dua macam barang saja tidak dapat  dikatakan  sebagai  inflasi  kecuali  kenaikan tersebut  membawa  dampak  terhadap  kenaikan harga sebagian besar barang-barang lain.  Inflasi diukur  dengan  indikator IHK  /  Indeks  Harga Konsumen.
b. Variabel Independen ( X2 )Suku Bunga Suku  Bunga  merupakan  instrument  utama bank  konvensional.  Investasi  dan  kerjasama pembiayaan pada bank konvensional selalu diukur oleh seberapa besar bunga yang ditawarkan oleh bank kepada investor. Semakin besar bunga yang ditawarkan  pada  produk  tabungan  dan  deposito, maka  semakin  besar  pula  minat  masyarakat menjadi  nasabah  bank  atau  sebagai  penanam modal  (investor).    Semakin  rendah  bunga  yang ditawarkan  pada  produk  pembiayaan  dan  kredit, semakin  besar  pula  minat  masyarakat  untuk mengajukan  pembiayaan  dan  kredit  ke  bank konvensional.  Suku  Bunga  diukur  dengan indikator Suku Bunga SBI
c. Variabel Independen ( X3 ) NPF
NPF  mencerminkan  risiko  pembiayaan, semakin  tinggi  rasio  ini,  menunjukkan  kualitas pembiayaan  bank  syariah  semakin  buruk. Pengelolaan  pembiayaan  sangat  diperlukan  oleh bank,  mengingat  fungsi  pembiayaan  sebagai penyumbang  pendapatan  terbesar  bagi  bank syariah.  Tingkat  kesehatan  pembiayaan  (NPF) ikut  mempengaruhi  pencapaian  laba  bank (Suhada,  2009).  Bertambahnya  NPF  akan mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  untuk memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan  yang diberikan sehingga mempengaruhi perolehan laba
dan  berpengaruh  buruk  pada  ROA.  NPF  diukur dengan indikator Pembiayaan Kredit Macet.
d. Variabel  Dependen  (  Y  )  Pendapatan  Bank

## Syariah
Pendapatan sebagai inflow of asset kedalam perusahaan  sebagai  akibat  penjualan  barang  dan jasa”.  Pendapatan  akan  memberikan  kontribusi terhadap  laba  suatu  bank.  Sumber  pendapatan bank  syariah  dalam  operasionalnya  melakukan kegiatan  menghimpun  dana  dan  menyalurkan dana. Kegiatan menghimpun dana akan
menjadikan kewajiban bagi bank untuk memberikan  insentif  bagi  hasil  kepada  deposan, sedangkan kegiatan penyalur dana  akan menjadi sumber pendapatan bagi bank syariah. Pendapatan diukur  dengan indikator Investasi (Pembiayaan Bagi Hasil , Keuntungan atas kontrak jual beli (AL-Ba'i), Hasil sewa atas kontrak ijarah dan ijarah  wa  Iqtina,  Fee  dan  biaya  administrasi jasa-jasa lainnya).
Dalam Penelitian ini digunakan analisis deskriptif dan analisis statistik dengan model analisis regresi linear berganda. Model ini dipilih karena ingin mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  Inflasi,  Suku Bunga,  dan  NPF  terhadap  Pendapatan  Bank  Syariah Indonesia  baik  secara  serempak  ataupun  secara parsial. Setelah data diperoleh maka tahap selanjutnya adalah menganalisis data. Teknik analisis data dalam penelitian  ini  adalah  data  yang  dikumpulkan disederhanakan  dengan  bantuan  alat  statistik, dianalisa dan diinterpretasi dalam proses pembuktian hipotesa. Dengan menggunakan analisis regresi linear yang  diolah  dengan  program Software SPSS  25.0 maka  besarnya  pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga,  dan NPF  terhadap  Pendapatan  Bank  Syariah  Indonesia dapat diketahui.
Untuk  mengetahui  apakah  terdapat  pengaruh antara (variabel independent) inflasi, suku bunga, dan NPF terhadap (variabel dependent) Pendapatan Bank Syariah adalah teknik yang digunakan dalam menguji persamaan model regresi berganda tersebut adalah:
Y=  a+ b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + e Dimana :
Y = Pendapatan Bank Syariah
X1  = Inflasi X2   = Suku Bunga X3   = NPF a = Konstanta b1, b2, b3 = Koefisien Regresi
e = Error Term
Adapun  langkah-langkah  yang  ditempuh  untuk meganalisis data penelitian ini adalah, sebagai berikut:

## Uji Hipotesa
Proses untuk melakukan evaluasi kekuatan bukti dari  sampel,  dan  memberikan  dasar  untuk  membuat keputusan  terkait  dengan  populasinya.  Tujuan  uji hipotesis adalah untuk memutuskan apakah hipotesis yang  diuji  ditolak  atau  diterima . Uji  hipotesa dilakukan melalui uji T dan uji F.
a. Uji T (Uji Individual atau Parsial)
Uji  t  yaitu  untuk  menguji  kebermaknaan koefisien  regresi  secara  individu  atau  parsial diantara  variabel  terikat  terhadap  variabel  bebas. Dengan  menggunakan  model  hipotesis  sebagai berikut:
H 0 = Variabel X secara parsial tidak berpengaruh terhadap variabel Y H a =  Variabel  X  secara  parsial  berpengaruh terhadap variabel Y Pada tingkat kepercayaan Convident Interval 95%  atau  Â  =  0,05.  Pengujian  dilakukan  secara individu  atau  parsial  (Uji  t).  Pada  uji  ini  apabila hasil perhitungan nilai signifikan t lebih kecil dari Â = 0,05 atau 0,05/2= 0,025 untuk dua sisi atau t hitung  lebih  besar  dari  t  tabel  maka  kriteria pengambilan keputusannya adalah:
Ho diterima jika t hitung tabel pada ∝ = 5% Ha diterima jika t hitung tabel pada ∝ = 5%
b. Uji F (Uji secara serempak )
Uji F dilakukan untuk melihat pengaruh dari seluruh  variabel  bebas  secara  bersama-sama terhadap  variabel  terikat.  Tingakatan  yang digunakan  adalah  sebesar  0.5  atau  5%,  jika  nilai signifikan  F    0.05  maka  dapat  diartikan  bahwa variabel independent secara simultan mempengaruhi variabel dependen ataupun sebaliknya. Pengujian statistik Anova juga merupakan  bentuk  uji  F,  dimana  pengujian hipotesis  dapat  menarik  kesimpulan  berdasarkan data  atau  kelompok  statistik  yang  disimpulkan. Pengambilan  keputusan  dilihat  dari  pengujian  ini dilakukan dengan melihat nilai F yang terdapat di dalam  tabel  ANOVA.  Hipotesis  yang  digunakan pada uji ini adalah sebagai berikut :
1) H o :  α 1, α 2, α 3 =  0,  variabel  bebas  (X)  secara simultan  tidak  mempunyai  pengaruh  secara nyata terhadap variabel terikat (Y).
2) H a :  α 1, α 2, α 3    = 0,  variabel  bebas  (X)  secara simultan  mempunyai  pengaruh  secara  nyata terhadap variabel terikat.
Pada tingkat kepercayaan Convident Interval 95% atau α = 0,05. Pengujian dilakukan serempak (Uji f). Pada uji ini apabila hasil perhitungan nilai signifikan f lebih kecil dari  α = 0,05 atau f hitung lebih besar dari f tabel maka kriteria pengambilan keputusannya adalah:
1) Jika nilai signifikan F  0,05 maka H 0 ditolak dan  H a diterima.  Artinya  semua  variabel independent/bebas  memiliki  pengaruh  secara signifikan terhadap variabel dependen/terikat.
2) Jika nilai signifikan F  0,05 maka H 0 diterima
dan
H a Artinya,
semua variabel
independent/bebas  tidak  memiliki  pengaruh secara signifikan terhadap variabel
dependen/terikat.
3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil penelitian
3.1.1. Uji Statistik (Uji T)
Variabel bebas (independen) dalam penelitian ini terdiri dari Inflasi (X1), Suku Bunga (X2), NPF ( non performing financing )  (X3).  Berhubung  data  yang digunakan  tidak  ada  yang  dalam  bentuk  satuan Rupiah,  sehingga  diperlukan  penyamaan  nilai  tiap variabel yang sama, untuk memudahkan estimasi yang lebih efisien. Untuk memudahkan pengujian hipotesis, digunakan program aplikasi SPSS 25.0 for Windows .
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 57.501 3.284 17.509 .000 INFLASI -.463 .358 -.122 -1.292 .206 SUKU BUNGA -1.402 .354 -.556 -3.959 .000 NPF -3.101 .358 -1.238 -8.664 .000 a. Dependent Variable: PENDAPATAN BANK UMUM SYARIAH

## 3.1.2. Uji –F (Uji  Serempak)
Sedangkan  untuk  mengetahui  signifikan  atau tidaknya pengaruh secara bersama-sama Inflasi (X1), Suku  Bunga  (X2),  NPF (X3),  dan   Pembiayaan    (Z)
terhadap  Pendapatan  Bank  Umum  Syariah  (Y) digunakan  uji-F.  Untuk  memudahkan  pengujian hipotesis, digunakan program aplikasi SPSS 25.0 for Windows .
ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 78.494 3 26.165 45.304 .000 b Residual 18.481 32 .578 Total 96.975 35 a. Dependent Variable: PENDAPATAN BANK UMUM SYARIAH b. Predictors: (Constant), NPF, INFLASI, SUKU BUNGA

## 3.1.3. Uji R Square
Selanjutnya  Koefisien  Determinasi  (R),  uji  ini mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Nilai koefisien  determinasi  adalah  diantara  nol  dan  satu. Nilai  R  yang  kecil  berarti  kemampuan  variabel independent  dalam  menerangkan  variabel  dependen sangat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati  satu  berarti variabel  independen  memberikan  hampir  semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel  dependen.  Untuk  memudahkan  pengujian hipotesis, digunakan program aplikasi SPSS 25.0 for Windows .
3.2. Pembahasan
a. Diketahui  nilai  sig  untuk  pengaruh  Inflasi  (X1) terhadap  Pendapatan  Bank  Umum  Syariah  (Y) sebesar 0,206  0,05 dan nilai T hitung -1,292  T tabel 2,037 sehingga dapat disimpulkan bahwa H1 ditolak  yang  berarti  tidak  terdapat  pengaruh  X1 terhadap Y.
b. Diketahui  nilai  sig  untuk  pengaruh  Suku  Bunga (X2)  terhadap  Pendapatan  Bank  Umum  Syariah (Y) sebesar 0,000  0,05 dan nilai T hitung -3,959 T  tabel  2,037  sehingga  dapat  disimpulkan
bahwa  H2  ditolak  yang  berarti  tidak  terdapat pengaruh X2 terhadap Y.
c. Diketahui  nilai  sig  untuk  pengaruh  NPF  (X3) terhadap  Pendapatan  Bank  Umum  Syariah  (Y) sebesar 0,000  0,05 dan nilai T hitung -8,664  T tabel 2,037 sehingga dapat disimpulkan bahwa H3 ditolak  yang  berarti  tidak  terdapat  pengaruh  X3 terhadap Y.
d. Berdasarkan  nilai  sig  Inflasi  (X1),  Suku  Bunga
(X2),  dan  NPF  (X3)  terhadap  Pendapatan  Bank Umum  Syariah  (Y)  adalah  sebesar  0,000    0,05 dan  nilai  F  hitung  45,304    F  tabel  2,901  maka dapat  disimpulkan  bahwa  H4  diterima  yang berarti  terdapat  pengaruh  X1,  X2,  dan  X3 terhadap Y.
e. Berdasarkan output diatas diketahui nilai R square sebesar  0,809  hal  ini  mengandung  arti  bahwa pengaruh variabel X1, X2, dan X3 secara simultan terhadap Y adalah sebesar 80,9%.

## 4. KESIMPULAN
a. untuk pengaruh Inflasi (X1) terhadap Pendapatan Bank Umum Syariah (Y) H1 ditolak yang berarti tidak terdapat pengaruh X1 terhadap Y.
b. untuk  pengaruh  Suku  Bunga  (X2)  terhadap Pendapatan Bank Umum Syariah (Y) H2 ditolak yang berarti tidak terdapat pengaruh X2 terhadap Y.
c. untuk  pengaruh  NPF  (X3)  terhadap  Pendapatan Bank Umum Syariah (Y) H3 ditolak yang berarti tidak terdapat pengaruh X3 terhadap Y.
d. Inflasi  (X1),  Suku  Bunga  (X2),  dan  NPF  (X3) terhadap Pendapatan Bank Umum Syariah (Y) H4 diterima  yang  berarti terdapat  pengaruh  X1,  X2, dan X3 terhadap Y.
e. nilai R square sebesar 0,809 hal ini mengandung arti  bahwa  pengaruh  variabel  X1,  X2,  dan  X3 secara simultan terhadap Y adalah sebesar 80,9%.

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Alhamdulillahirobbil’alamin, Puji syukur kehadirat  Allah  SWT  atas  limpahan  nikmat  Iman danIslam.  Shalawat  dan  salam  kepada  Rasulullah SAW  pembawa  risalah  dan  rahmah.  Pada  akhirnya penulisan penelitian berjudul “PENGARUH
INFLASI,  SUKU  BUNGA  DAN  NPF  (Net Performing Financing) TERHADAP PENDAPATAN BANK SYARIAH DI
INDONIESIA” tidak  lepas  dari  bimbingan  dan bantuan  segenap  pihak.  Oleh  karena  itu,  penulis
berterimakasih dengan segala ketulusan atas keikhlasan pihak-pihak tersebut dalam penulisan tesis ini, sebagai berikut:
a. Kedua  orang  tua  saya,  Ayah  Umar  Said  Arsalan Siregar  dan  Ibu  Siti  Jurmiah Nasution, terimakasih  atas  dukungan  material,  serta limpahan  do’a  atas  kepercayaan  ayah  ibu  dan seluruh keluarga yang tak bisa disebutkan satu per satu.
b. DR. Muhammad Yafiz, MA, selaku dekan FEBI UIN-SU.
c. DR.  Hj.  Yenni  Samri,  MA,  selaku  dosen pembimbing  I  tesis.Terimakasih  atas  koreksi, ilmu dan saran yang diberikan untuk hasil karya yang lebih baik.
d. DR.  Muhammad  Arif,  MA,  selaku  dosen pembimbing  II  tesis.Terimakasih  atas  koreksi, ilmu dan saran yang diberikan untuk hasil karya yang lebih baik.
e. Seluruh Bapak Ibu dosen FEBI, terimakasih atas ilmu yang diberikan kepada saya semoga menjadi amal jariyah bagi bapak ibu dan semoga ilmu yang saya dapat senantiasa bermanfaat.
f. Teman-teman  Fakultas  Ekonomi  Bisnis  Islam Perbankan  Syariah  2018,  Kak  Rahima  Kumala, Bg  Irsyad,  Bg  Heri  Sujatmiko,  Bg  Sofiyan Siregar, Bg Fachruddin, Bg Asrul Sani, Bg Edwin Fachri dan seluruh keluarga besar FEBI hari-hari penuh  perjuangan  dalam  meraih  cita-cita  tanpa terasa karena kalian semua, Terimakasih.
g. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu.  Terimakasih  atas  bantuan  yang  telah diberikan, semoga bermanfaat.

## 6. REFERENSI
Adiwarman  Karim. Ekonomi  Islami :  Suatu  Kajian Ekonomi  Makro,  International  Institute  of Islamic Thought (IIIT), 2002.
Aulia  Pohan. Ekonomi  Moneter,Buku  II,  Edisi  1,
Cetakan  kesepuluh, Yogyakarta:  BPFE  UGM, 2008.
Diana  Puspitasari.  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR, dan Suku Bunga SBI Terhadap  ROA  (Studi  Pada  Bank  Devisa  di Indonesia  Periode  2003-2007, Tesis  Magister Manajemen Universitas Diponegoro, 2009. Dian Putra Perdana. Pengaruh Suku Bunga Sertifikat Bank  Indonesia,  Kurs,  Inflasi  dan  Jumlah  Uang Beredar  Terhadap  Bank  Umum  Go  Public  di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2008, Thesis Universitas Gunadarma, 2009.
Haryono.  Moratorium (Inzhar  Ad-Dain) Dalam Tinjauan  Hukum  Islam. Ad-Deenar : Jurnal Perbankan Syariah, 02 (01), 2018. Imam Ghozali. Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program  IBM  SPSS  23  (Edisi  8), Cetakan  ke VIII,  Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro, 2016.
James  C.  Van  Horne. Financial  Management  and Policy ,  12th  ed,  New  York:  Prentice-Hall International Inc.
Mardalis. Metode  Penelitian  Suatu  Pendekatan Proposal, Bumi Aksara: Jakarta, 1999.
Marieskha,  Poppy.  Analisis  Pengaruh  PDRB,  Suku Bunga, Dan Tingkat Inflasi Terhadap Simpanan Masyarakat  Pada  Bank-Bank  Umum,  Di Sumatera  Utara: Skripsi Universitas  Sumatera Utara, 2009.
Nurul Qomariyah Pramisti, Krisis Financial 2008, https://tirto.id/f7qD  https://tirto.id/krisis- finansial-2008-bagaimana-indonesia- mengatasinya-f7qD, Diunduh pada tanggal 23 Nopember 2021.
Otoritas Jasa Keuangan, “ Bank Syariah, https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/Pages/ Bank-Syariah.aspx, Diunduh pada tanggal 17 September 2021.
Otoritas Jasa Keuangan, “Statistik Perbankan Indonesia, https://www.ojk.go.id/id/Default.aspx , Diunduh pada tanggal 17 September 2021. Ricky Setiawan. “Pengaruh  ROA,    DER,  dan  PBV terhadap  Harga  Saham Perusahaan  Manufaktur di  BEI  Periode  2007-2009”, Jurnal  Ekonomi
Universitas Negeri Semarang, 2009.
Rizky Dahlia Rosanna. Pengaruh Inflasi, Nilai Tukar dan  Suku  Bunga  SBI  Terhadap  Profitabilitas Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2002- 2006, Thesis Universitas Islam Indonesia, 2007. Sadono  Sukirno. Ekonomi  Pembangunan  ,  Proses, Masalah,  dan  Dasar  Kebijakan,  Edisi  Kedua, Jakarta: Penerbit Kencana Prenada Media Group, 2006.
Suad  Husnan. Manajemen  Keuangan  Teori  dan Penerapan Keputusan Jangka Pendek ,
Yogyakarta: BPFE, 1992.
Suad  Husnan, Manajemen    Keuangan,  Teori    dan Penerapan  ( Keputusan Jangka Panjang ), Edisi Kedua, (Yogyakarta: BPFE UGM, 1992), h. 215. Sugiyono, Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  RD, Bandung:
Alfabeta, 2014, hlm. 401. Sugiyono. Metode Penelitian Pendidikan
(Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  RD), Bandung : Penerbit CV. Alfabeta, 2015, hlm. 38. Suharyadi  dan  Purwanto. ”Statistika  untuk  Ekonomi dan  Keuangan  Modern  Edisi  2”, Salemba Empat: Jakarta, 2011.
Statistik Perbankan Syariah, BI:2011. Statistik Perbankan Syariah, BI:2021. Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31  Mei  2004  tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Ulfa Ika Putri dan Azhar Affandi. Rasio kepemilikan dan  rasio  efisiensi  terhadap  profitabilitas dampaknya  pada  nilai  perusahaan, Jurnal  riset bisnis dan manajemen volume 11, no 1, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Pasundan, 2018.