JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1

## PERAN MEDIASI LUAS PENGUNGKAPAN WEBSITE CSR PADA PENGARUH STRUKTUR TATAKELOLA TERHADAP REPUTASI PERUSAHAAN
Musaffa Kamal 1 , Erna Widiastuty 2
Universitas Andalas 1,2 ernawidiastuty@eb.unand.ac.id 2 INFORMASI ARTIKEL ABSTRACT :
Riwayat Artikel: Diterima  : 28-12-2023 Direvisi  : 29-12-2023 Disetujui  : 31-12-2023 This  research  aims  to  prove  empirical  evidence  of  the  extensive mediating role of CSR website disclosure on the influence of governance structure  on  company  reputation.  This  research  uses  a  quantitative research  design.  The  sampling  in  this  research  used  certain  criteria, namely non-financial companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI)  in  2016-2021,  obtaining  1,512  company-year  observations.  The independent variable governance structure is measured by the number of Board  of  Commissioners  and  Directors.  Meanwhile,  the  dependent variable  of  corporate  reputation  is  measured  using  Tobin's  Q.  The mediating  variable of  the  extent  of  CSR  website  disclosure  is  measured using the checklist from Branco & Rodrigues (2006). The results of this study  provide  empirical  evidence  that  the  extensive  mediation  of  CSR website disclosure on the influence of governance structure on company reputation is not supported.

## ABSTRAK:

## Keywords:
CSR Website Disclosure extense, Governance structure, firm reputation

## Kata Kunci:
Luas Pengungkapan Website CSR, Struktur Tatakelola, Reputasi Perusahaan
Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan bukti empiris peran mediasi luas  pengungkapan  website  CSR  pada  pengaruh  struktur  tata  kelola terhadap  reputasi  perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan  desain penelitian  kuantitatif.  Penyampelan  pada  penelitian  ini  menggunakan kriteria  tertentu  yaitu  perusahaan  non-keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2016-2021  diperoleh  observasi  sebanyak 1.512 perusahaan-tahun. Variabel independent struktur tatakelola diukur dengan  jumlah  Dewan  Komisaris  dan  Direksi.  Sedangkan  variabel dependen  reputasi  perusahaan  diukur  dengan  Tobin's  Q.  Variabel mediasi  luas  pengungkapan  website  CSR  diukur  dengan  menggunakan checklist  dari  Branco  &  Rodrigues  (2006).  Hasil  penelitian  ini memberikan  bukti  empiris  bahwa  mediasi  luas  pengungkapan  website CSR  pada  pengaruh  struktur  tata  kelola  terhadap  reputasi  perusahaan tidak terdukung.

## PENDAHULUAN
Tata  kelola  perusahaan  yang  baik  dibutuhkan  karena  membantu  membangun  kepercayaan pemegang  saham  dan  memastikan  bahwa  seluruh stakeholder mendapat  perlakuan  yang  sama (Mahrani & Soewarno, 2018). Selain itu, Undang-undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang perusahaan terbuka  secara  implisit  mengatur  tentang  tata  kelola  perusahaan.  Regulasi  lain  yang  berhubungan dengan tata kelola yaitu Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menerbitkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK)  Nomor  21/POJK.04/  2015  tentang  penerapan  pedoman  perusahaan  terbuka  yang  bertujuan untuk meningkatkan tata kelola perusahaan termasuk reputasi perusahaan.
Reputasi perusahaan menggambarkan kinerja perusahaan di masa lalu serta prospeknya di masa depan,  terutama  jika  dibandingkan  dengan  pesaing  lainnya.  Menurut  Kotha  et  al.,  (2001)  reputasi perusahaan bisa menjadi mekanisme yang mengurangi ketidakpastian bagi pelanggan di masa depan. Selain  itu,  Leiva  &  Ferrero  (2014)  menyatakan  bahwa  reputasi  perusahaan  terbentuk  dari  kesehatan keuangan, kualitas menajemen, dan aktifitas CSR yang dilakukan perusahaan. Bahkan, Walker (2010)
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
menggambarkan  reputasi  perusahaan  yang  baik  akan  memberikan  manfaat  positif  bagi  perusahan. Reputasi  perusahaan  yang  baik  dapat  menurunkan  biaya  perusahaan,  memungkinkan  perusahaan untuk memberikan harga premium, menarik investor dan pelanggan, meningkatkan profitabilitas dan meningkatkan  keunggulan  bersaing  perusahaan.  Dengan  demikian,  reputasi  perusahaan  dapat digambarkan sebagai keunggulan kompetitif.
Beberapa hasil studi berikut menguji pengaruh struktur tata kelola perusahaan terhadap reputasi perusahaan. Hasil studi Ghuslan et al., (2021) menemukan bukti empiris bahwa tata kelola perusahaan berpengaruh  positif  terhadap  reputasi  perusahaan.  Sementara,  hasil  studi  Jao  et  al.,  (2022) menemukan bukti empiris bahwa struktur tata kelola tidak berpengaruh terhadap reputasi perusahaan. Di sisi lain, hasil studi Husnaini et al., (2018) menunjukkan bahwa CSR berpengaruh negatif terhadap reputasi  perusahaan.  Hasil  temuan  yang  belum  seragam  ini  menunjukkan  bahwa  hasil  pengujian pengaruh  struktur  tatakelola  ke  reputasi  perusahaan  belum  konsisten. Ketidakkonsistenan  ini  diduga karena terdapat variable lain yang mengantarai hubungan tersebut. Variabel luas pengungkapan CSR diduga  adalah  variabel  yang  mengantarai  hubungan  tersebut.  Argument  yang  mendasarinya  adalah bahwa  struktur  tatakelola  perusahaan  yang  baik  akan  mendorong  meningkatnya  pengungkapan perusahaan.  Dalam  hal  ini,  pengungkapan  perusahaan  yang  meningkat  akan  berpengaruh  positif terhadap reputasi perusahaan. Khaireddine et al., (2020) meyakini bahwa tatakelola perusahaan yang baik  akan  meningkatkan  transparansi  dan  akuntabilitas  perusahaan,  yang  kemudian  akan meningkatkan  dukungan  stakeholders.  Dalam  hal  ini,  dukungan  stakeholder  tercermin  pada meningkatnya reputasi perusahaan.
Regulasi yang mengatur pengungkapan informasi yaitu POJK Nomor 8/POJK.04/2015 tentang Situs  Web  Emitten.  Regulasi  tersebut  mengatur  kewajiban  perusahaan  mengungkapkan  informasi CSR melalui website. Selain itu, hasil riset yang dilakukan oleh Gunawan & Tin, (2019) memberikan bukti  empiris  bahwa  sebanyak  80  persen  riset  mengenai  pengungkapan  CSR  menggunakan  sumber data  sekunder  seperti  laporan Global  Reporting  Initiative (GRI),  laporan  tahunan,  maupun  sumber lainnya.  Sebanyak  20  persen  merupakan  sumber  lain  yang  belum  dieksplor.  Ini  berarti  bahwa, pengungkapan  CSR  melalui website merupakan  sumber  informasi  lain  yang  masih  perlu  dieksplor. Penggunaan website sebagai  media  pengungkapan  memiliki  dampak  positif  yaitu  media  inovatif untuk  melakukan  komunikasi  (Bagnoli  et  al.,  2014).  Selain  itu,  penelitian  terdahulu  yang menggunakan media website sebagai sumber informasi pengungkapan CSR masih sangat terbatas. Teori  Stakeholder  mengisyaratkan  bahwa  perusahaan  berupaya  untuk  memenuhi  ekspektasi pihak-pihak  yang  berkepentingan.  Sementara  itu,  teori  Legitimasi  mengisyaratkan  bahwa  tindakan perusahaan  sejalan  dengan  norma  sosial  masyarakat  agar  perusahaan  memeroleh  legitimasi  positif yang  berdampak  pada  reputasi  perusahaan.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  tatakelola yang  baik  mendorong  perusahaan  melakukan  pengungkapan  informasi  lebih  baik.  Pengungkapan informasi  meliputi  keuangan  maupun  non-keuangan.  Salah  satu  pengungkapan  non-keuangan  yang dilakukan  adalah  pengungkapan  aktivitas  CSR  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  tujuan  penelitian  ini adalah  memberikan  bukti  empiris  mengenai  peran  mediasi  luas  pengungkapan  website  CSR  pada pengaruh struktur tatakelola terhadap reputasi perusahaan.

## TINJAUAN LITERATUR DAN PERUMUSAN HIPOTESIS Teori Stakeholder
Teori Stakeholder digunakan untuk menjelaskan dampak struktur tatakelola terhadap reputasi perusahaan.  Teori  Stakeholder  secara  implisit  menggambarkan  struktur  tatakelola  sebagai  suatu rhubungan  yang  transparan  serta  memiliki  akuntabilitas  yang  dibangun  untuk  meningkatkan kepercayaan  stakeholders.  Reputasi  perusahan  berhubungan  dengan  hasil  penilaian  stakeholders terhadap  perusahaan  atas  informasi  perusahaan  (Lu  et  al.,  2015)  menyatakan  bahwa  reputasi perusahaan  menjadikan  aspek  penting  dalam  aspek  bisnis  karna  berkaitan  dengan  kesejahteraan stakeholder bahwa tatakelola perusahaan yang baik  dapat meningkatkan reputasi perusahaan.

## Teori Legitimasi
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
Teori  Legitimasi  digunakan  untuk  menjelaskan  pengaruh  struktur  tatakelola  terhadap  luas perusahan  akan  memperoleh  legitimasi  positif  jika  ada  keselarasan  antara  nilai  dan  nomra  sosial  di masyarakat.  secara  inpilisit  pernyataan  tersebut  memberikan  gambaran  bahwa  perusahaan mengunakan  legitimasi  untuk  tujuan  meningkatkan  reputasi  perusahaan.  Legitimasi  positif  akan meningkatkan citra perusahaan (Dowling & Pfeffer, 1975) Perusahaan dengan praktik tatakelola yang baik  memiliki  reputasi  perusahaan  yang  baik  Bravo  et  al.,  (2015),  dan  profitabilitas  yang  persisten, (Roberts & Dowling, 2002).

## Pengembangan Hipotesis
Teori  Stakeholder  mengemukakan  bahwa  perusahaan  harus  menjaga  hubungan  baik  dengan para  stakeholdernya  karena  mereka  memiliki  kepentingan  yang  beragam,  dan  bersaing  yang  bisa dipengaruhi  atau  mempengaruhi  pencapaian  tujuan  perusahaan  (Freeman  &  David,  1983).  Ketika perusahaan  memasuki  sistem  sosial,  maka  penting  bagi  perusahaan  untuk  memenuhi  harapan  para pemangku  kepentingannya  (Deegan,  2002).  Selanjutnya,  teori  Legitimasi  menunjukkan  bahwa  ada kontrak  sosial  antara  perusahaan  dan  masyarakat  yang  harus  dipenuhi  agar  perusahaan  dapat berfungsi.  Menurut  Ehikioya  (2009),  tatakelola  perusahaan  yang  baik  berorientasi  pada  prinsip- prinsip  akuntabilitas,  transparansi,  kewajaran  dan  tanggung  jawab  dalam  pengelolaan  perusahaan. Humanitisri & Ghozali (2019) menjelaskan bahwa pengaruh CSR dan reputasi perusahaan tercermin dalam  teori  stakeholder.  Hal  ini  adalah  salah  satu  usaha  perusahaan  untuk  memenuhi  harapan  serta untuk mendapatkan dukungan, perhatian, dan kesan positif dari para stakeholder dan masyarakat atau komunitas,  karena  dengan  dukungan  dan  kesan  yang  baik  tersebut  akan  mempengaruhi  perusahaan dan reputasi dimata masyarakat. Penelitian mengenai hubungan antara struktur tata kelola perusahaan dengan  reputasi  perusahaan  telah  dilakukan  oleh  Leiva  &  Ferrero  (2014)  dan  Ghuslan  et  al.  (2021) menemukan  bahwa  tatakelola  perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap  reputasi  perusahaan. Sementara,  penelitian  Jao  et  al.  (2022)  dan  Husnaini  et  al.,  (2018)  menemukan  hasil  yang  berbeda bahwa  struktur  tatakelola  tidak  berpengaruh  terhadap  reputasi  perusahaan.  Sehingga  hipotesis penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1: struktur tatakelola berpengaruh positif dan signifikan terhadap reputasi perusahaan Teori  Stakholders  mengisyaratkan  bahwa  perusahaan  harus  menjaga  hubungan  baik  dengan stakeholders  melalui  keterbukaan  informasi.  Struktur  tatakelola  yang  baik  mendorong  perusahaan untuk  beroperasi  lebih  terbuka  dan  bertanggungjawab.  Transparansi  dan  akuntabel  adalah  dua  hal yang disinyalir berhubungan dengan stakeholder (Khaireddine et al., 2020). Ketika sebuah perusahaan bertindak secara bertanggung jawab dan masalah operasional terungkap ke publik, publik menghargai tindakan  perusahaan.  Teori  legitimasi  menunjukkan  bahwa  perusahaan  membutuhkan  dukungan stakholders  untuk  mendapatkan  legitimasi  untuk  beroperasi.  Pengungkapan  CSR  adalah  mekanisme untuk  memperoleh  legitimasi.  Menurut  Michelon  &  Parbonetti  (2012)  perusahaan  mengelola legitimasinya  dengan  memberikan  sinyal  kepada  stakeholder  bahwa  perilaku  mereka  sesuai  dengan yang diharapkan. Pengungkapan CSR perusahaan merupakan salah satu bentuk implementasi dari tata kelola perusahaan yang baik.
H2: struktur tatakelola berpengaruh positif dan signifikan terhadap luas pengungkapan website CSR Teori  Stakeholders  mengisyaratkan  bahwa  stakeholder  terdiri  dari  pemegang  saham,  kreditur, karyawan,  pemasok,  konsumen,  pemerintah,  dan  masyarakat  (Freeman  &  David,  1983).  Perusahaan menjaga  hubungan  baik  dengan  para  stakeholder  salah  satunya  adalah  melalui  pengungkapan  CSR. Sementara  itu,  teori  Legitimasi  menunjukkan  bahwa  perusahaan  memiliki  kontrak  sosial  untuk bertahan  dalam  bisnis  yaitu  kepatuhan  dan  tanggung  jawab  lingkungan  (Campbell,  2007). Pengungkapan  CSR  merupakan  bentuk  akuntabilitas  perusahaan  kepada  stakeholders  sebagai  alat untuk  berpartisipasi  menanggapi  proses  kebijakan  publik  (Patten,  1991).  Pengungkapan  CSR memungkinkan  perusahaan  untuk  meningkatkan  reputasinya  (Branco  dan  Rodrigues,  2006).  Jika perusahaan  dapat  mengkomunikasikan  aktivitas  CSR  dengan  baik  kepada  publik,  maka  akan membantu  meningkatkan reputasi dan kredibilitas perusahaan  (Carter dan Jennings, 2002). Semakin luas  pengungkapan  CSR  perusahaan  diharapkan  dapat  memberikan  sinyal  baik  kepada  investor
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
sehingga  dapat  meningkatkan  reputasi  perusahaan.  Hasil  penelitian  Brammer  &  Millington,  (2004); Balmer  dan  Greyser  (2003)  memberikan  bukti  empiris  bahwa  CSR  dan  reputasi  perusahaan berhubungan  positif.  Kemunculan  teknologi  internet  telah  mendorong  penggunaan  media  alternatif dalam mengungkapkan informasi CSR salah satunya melalui website (Axjonow et al., 2018). Website dapat mendapat menjadi media yang inovatif untuk berkomunikasi (Bagnoli et al., 2014). Hasil studi Kaur  &  Singh,  (2018)  dan  Axjonow  et  al.,  (2018)  menguji  penggunaan  website  sebagai  sumber infomasi CSR.  Sehingga hipotesis yang dibuat dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: H3:  Luas  pengungkapan  website  CSR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  reputasi perusahaan.
Tatakelola perusahaan yang baik meningkatkan reputasi perusahaan  (Ljubojevic, & Ljubojeví, 2008).  Struktur  tatakelola  perusahaan  yang  baik  mendorong  transparansi  informasi  termasuk melakukan  pengungkapan  secara  online  (Gandía,  2008  dan  Basuony  et  al.,  2018).  Penggunaan website menjadi media alternatif bagi perusahaan untuk mengungkapkan CSR agar lebih terlihat oleh stakeholder (Axjonow et al., 2018). Pengungkapan CSR berhubungan dengan meningkatnya reputasi perusahaan  (Branco  dan  Rodrigues,  2006).  Reputasi  perusahaan  termasuk  didalamnya  adalah perhatian pelaku bisnis terhadap pelaporan ekonomi, sosial dan lingkungan (Misani, 2017). Reputasi perusahaan  berkaitan  dengan  keberhasilan  perusahaan  memenuhi  harapan  stakeholder  (Fombrun  & Shanley, 1990).
Teori Stakeholder mengisyaratkan bahwa perusahaan berupaya memenuhi kewajibannya dalam memberikan  informasi  kepada  pihak  yang  berkepentingan.  Informasi  non-keuangan  seperti  CSR menunjukkan  kepedulian  perusahaan  kepada  lingkungan  sehingga  pengungkapan  CSR  dapat mempengaruhi  penilaian  stakeholders  terhadap  perusahaan  (Stuebs  &  Sun,  2015).  Teori  Legitimasi mengisyaratkan bahwa semakin tinggi kepedulian perusahaan pada lingkungan disekitar perusahaan, maka  harapannya  adalab  terjalin  hubungan  yang  saling  menguntungkan  perusahaan  dengan  para stakeholders. Perusahaan memperoleh legitimasi melalui aktivitas CSR. Oleh karena itu, penelitian ini mengajukan hipotesis sebagai berikut:
H4:  Luas  pengungkapan  website  CSR  memediasi  pengaruh  struktur  tatakelola  terhadap  reputasi perusahaan

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  desain  kuantitatif  yang  menguji  peran  pemediasi  luas pengungkpan  website  CSR  pada  pengaruh  struktur  tatakelola  perusahaan  terhadap  reputasi perusahaan.  Populasi  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  publik  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) perioda 2016-2021. Penyampelan menggunakan metoda purposive sampling dengan kriteria  (1)  perusahaan  non-keuangan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2016-2021,  (2)  perusahaan menerbitkan  laporan  tahunan  perioda  2016-2021,  (3)  perusahaan  mengungkapkan  informasi  CSR melalui website perusahaan, dan (4) perusahaan menyediakan data untuk variabel yang diteliti.  Jenis data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder  yang  didapatkan  melalui  laporan  tahunan  perusahaan, website  perusahaan  dan Datastream  Revinitif  Eikon yang  dilanggan  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Andalas . Berdasarkan kriteria diperoleh jumlah amatan sebanyak 252 perusahaan-tahun. Variabel independent struktur tatakelola diukur dengan jumlah Dewan Komisaris dan Direksi. Sedangkan  variabel  dependen  reputasi  perusahaan  diukur  dengan  Tobin's  Q.  Sementara variabel mediasi  luas  pengungkapan website CSR  diukur  dengan  menggunakan checklist milik  Branco  & Rodrigues (2006). Penelitian ini juga menggunakan variabel kontrol yaitu leverage dan growth. Pengujian  hipotesis  pada  penelitian  ini  menggunakan path  analysis untuk  melihat  pengaruh langsung  ( direct  effect )  dan  pengaruh  tidak  langsung  ( indirect  effect )  dengan  menggunakan  SPSS. Pengujian jalur mengikuti Baron & Kenny (1986). Persamaan matematis disajikan sebagai berikut: Rep it+1 = α 1 + β 1 STK it + β 2 Leverage + β 3 growth + ɛ i (1)
CSR it = α 2 + β 4 STK it + β 5 Leverage + β 6 growth + ɛ i (2)
Rep it = α 3 + β 7 CSR it + β 8 Leverage + β 9 growth + ɛ i (3)
Rep it = α 4 + β 10 STK it + β 11 CSR it + β 12 Leverage + β 13 growth + ɛ i (4)
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
Persamaan (1), (2), dan (3) untuk pengujian hipotesis langsung sedangkan persamaan (4) adalah untuk pengujian hipotesis tidak langsung.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil pengujian statistic deskriptif disajikan pada tabel 1 di bawah ini.
Tabel 1. Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Struktur Tatakelola Jumlah DEKOM 252 1.00 8.00 3.9841 1.64345 Jumlah DIREKSI 252 1.00 11.00 4.7381 1.63224 Luas Pengungkapan Website CSR Website CSR 252 0.00 11.50 2.3621 1.89204 Reputasi Perusahaan 252 0.18 16.52 1.0587 1.42094 Variabel Kontrol: LEVERAGE 252 -90.30 34.06 1.3401 7.12294 GROWTH 252 -0.84 66.84 0.3923 4.27680

## Sumber: SPSS (2023)
Variabel jumlah Dewan Komisaris memiliki nilai terkecil sebesar 1 dan nilai terbesar sebesar 8. Sedangkan nilai rata-rata sebesar 3.9841 dengan nilai simpangan baku sebesar 1.64345. Nilai rata- rata  lebih  tinggi  daripada  nilai  deviasi  standar  yang  berartikan  bahwa  variabel  jumlah  Dewan Komisaris  sampel  bervariasi.  Selanjutnya,  variabel  jumlah  Direksi  memiliki  nilai  terkecil  sebesar  1 dan  nilai terbesar  sebesar 11,  sedangkan  nilai  rata-rata sebesar  4.7381  dengan nilai simpangan  baku sebesar  1.63224.  Secara  keseluruhan  nilai  rata-rata  lebih  besar  daripada  nilai  deviasi  standar  yang berarti bahwa variabel jumlah Direksi bervariasi. Sementara itu, variabel luas pengungkapan website CSR  memiliki  nilai  terkecil  sebesar  0  dan  nilai  terbesar  sebesar  11.5.  sedangkan  Nilai  rata-rata sebesar 2.3621 dengan nilai simpangan baku sebesar 1.89204. Hasil menunjukkan nilai rata-rata lebih besar  daripada  nilai  deviasi  standar  yang  berarti  bahwa  variabel  luas  pengungkapan website CSR perusahaan  sampel  bervariasi.  Terakhir,  variabel  reputasi  perusahaan  memiliki  nilai  terkecil  sebesar 0.18 dan nilai terbesar sebesar 16.52 dengan sedangkan nilai rata-rata sebesar 1.0587 dengan dan nilai simpangan  baku  sebesar  1.42094.  Nilai  rata-rata  lebih  kecil  daripada  nilai  deviasi  standar  berarti bahwa variabel reputasi perusahaan sampel tidak bervariasi. Penelitian ini menggunakan dua variabel kontrol.  Variabel  kontrol  pertama,  leverage  memiliki  nilai  terkecil  sebesar  -90.3  dan  nilai  terbesar sebesar  34.06  sedangkan  dengan  nilai  rata-rata  sebesar  1.3401  dengan  dan  nilai  simpangan  baku sebesar  7.12294.  Nilai  rata-rata  lebih  kecil  daripada  nilai  deviasi  standar  yang  berarti  bahwa  nilai reputasi  perusahaan  sampel  tidak  bervariasi.  Variabel  kontrol  kedua, growth memiliki  nilai  terkecil sebesar  -0.84  dan  nilai  terbesar  sebesar  66.84  sedangkan  nilai  rata-rata  sebesar  0.3923  dengan  nilai simpangan baku sebesar 4.27680. Nilai rata-rata yang lebih kecil daripada nilai deviasi standar berarti bahwa variabel growth perusahaan sampel tidak bervariasi.

## Tabel 2
Hasil Pengujian Langsung Struktur Tatakelola Ke Reputasi Perusahaan Variabel β t-statistik  p-value kesimpulan Constant 1.433 Uk Dekom -0.094 -1.675 0.095* Tidak didukung leverage -0.004 -0.297 0.767 Tidak didukung growth -0.011 0.508 0.612 Tidak didukung Adjusted R 2 0.001
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
F hit 1.060 Constant 1.648 Uk Direksi -0.124 -2.241 0.026** Tidak didukung leverage -0.004 -0.277 0.782 Tidak didukung growth 0.009 0.438 0.662 Tidak didukung Adjusted R 2 0.009 F hit 1.800
Keterangan : ***1%,**5%,*10%
Hasil  pengujian  langsung  hipotesis  pertama  disajikan  pada  tabel  2  menggambarkan  bahwa hipotesis  pertama  yang  menyatakan  bahwa  struktur  tatakelola  yang  diproksi  dengan  jumlah  Dewan Komisaris dan dewan direksi berpengaruh signifikan terhadap reputasi perusahaan secara keseluruhan menunjukkan  hasil  tidak  terdukung.  Variabel  jumlah  Dewan  Komisaris  memiliki  t hitung = - 1.675 dengan  ρ-value  = 0.095  menunjukkan  bahwa  hipotesis  tidak  terdukung  walaupun  signifikan  pada level  10%  karena  arah  berbeda  dengan  yang  dihipotesiskan.  Sementara  itu,  variabel  jumlah  Direksi menunjukkan t hitung = - 2.241 dengan  ρ-value  = 0.026  signifikan  pada  level  5%  namun  arah  berbeda dengan  yang  dihipotesiskan.  Sedangkan  variabel  kontrol  baik  leverage  maupun growth tidak signifikan.  Argument  yang  mendasari  struktur  tatakelola  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  adalah karena  semakin  besar  ukuran  dewan  dapat  mengakibatkan  kesulitan  dalam  mencapai  konsensus  dan pengambilan keputusan yang efisien, yang pada gilirannya dapat mempengaruhi reputasi perusahaan (Liao et al., 2019).
Hasil pengujian langsung hipotesis kedua yang menyatakan bahwa bahwa struktur tatakelola yang  diproksi  jumlah  Dewan  Komisaris  dan  Direksi  berpengaruh  signifikan  terhadap  luas pengungkapan website CSR disajikan pada tabel 3.
Tabel 3 Hasil Pengujian Langsung
Struktur Tatakelola Terhadap Luas Pengungkapan Website CSR Variabel β t-statistik p-value kesimpulan Constant 3.146 Uk Dekom -0.190 -2.580 0.010* Tidak didukung leverage -0.017 -1.042 0.298 Tidak didukung growth -0.008 -0.277 0.782 Tidak didukung Adjusted R 2 0.025 F hit 3.133*** Constant 3.342 Uk Direksi -0.201 -2.745 0.006** Tidak didukung leverage -0.018 -1.104 0.271 Tidak didukung growth -0.013 -0.458 0.647 Tidak didukung Adjusted R 2 0.028 F hit 3.429***
Keterangan : ***1%,**5%,*10%
Hasil  secara  keseluruhan  menunjukkan  bahwa  hipotesis  kedua,  tidak  terdukung  yang ditunjukkan dengan struktur tatakelola yang diukur jumlah Dewan Komisaris memiliki nilai t hitung = - 2.580 dengan ρ-value = 0.010 signifikan pada level 10% dan jumlah Direksi memiliki nilai t hitung = - 2.748 dengan ρ-value = 0.006 signifikan pada level 5% walaupun hasil menunjukkan signifikan pada level  10%  dan  5%  namun  secara  keseluruhan  menunjukkan  arah  yang  berbeda  dengan  yang dihipotesiskan yaitu positif. Sementara variabel kontrol leverage maupun growth menunjukkan hasil tidak  signifikan. Diduga  arah  yang  negatif  menunjukkan  bahwa  keberadaan  Dewan    Komisaris  dan Direksi kurang efektif dalam menjalankan tugas (Fahmi & Jalaludin, 2019).
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
Tabel 4 Hasil Pengujian Langsung Luas Pengungkapan Website CSR Terhadap Reputasi Perusahaan Variabel β t-statistik p-value kesimpulan Constant 1.210 Website CSR -0.060 -1.254 0.026** Tidak didukung leverage -0.009 -0.682 0.782 Tidak didukung growth 0.004 0.188 0.662 Tidak didukung Adjusted R Square -0.004 F hit 0.648
Keterangan : ***1%,**5%,*10%
Hasil  pengujian  langsung  hipotesis  ketiga  ditunjukkan  pada  tabel  4  menunjukkan  bahwa pengujian langsung luas pengungkapan website CSR terhadap reputasi perusahaan menunjukkan hasil variabel  luas  pengungkapan website CSR  memiliki  nilai  t hitung = - 1.254 dengan  ρ-value  = 0.026, signifikan  pada  level  5%  namun  hipotesis  tidak  terdukung  karena  berbeda  arah  dengan  yang dihipotesiskan.  Sementara  itu  variabel  kontrol  leverage  dan growth masing-masing  memiliki  nilai t hitung = - 0.682 dengan  ρ-value  = 0.782  dan  nilai t hitung = - 0.188 dengan  ρ-value  = 0.662  yang menunjukkan hasil yang tidak signifikan. Argumen yang mendasari atas temuan ini adalah pemangku kepentingan  memiliki  peran  yang  krusial  dalam  menjaga  keberlangsungan  hidup  perusahaan  karena mereka  memiliki  kontrol  terhadap  sumber  daya  yang  dibutuhkan  perusahaan.  Oleh  karena  itu, perusahaan perlu menjaga hubungan baik dengan para pemangku kepentingan atau pihak-pihak yang berkepentingan  dengan  cara  memenuhi  kebutuhan  dan  keinginan  mereka,  terutama  pemangku kepentingan  yang  memiliki  pengaruh  besar  terhadap  sumber  daya  yang  digunakan  oleh  perusahaan dalam kegiatan operasinya, seperti tenaga kerja, pelanggan, dan pemilik (Hörisch et al., 2014). Upaya untuk menjaga hubungan baik dengan para pemangku kepentingan dan untuk memenuhi kepentingan masing-masing pihak tercermin dalam publikasi laporan keberlanjutan (Hörisch et al., 2020). Laporan keberlanjutan  ini  berisi  informasi  yang  transparan  mengenai  posisi  dan  aktivitas  perusahaan  dalam aspek ekonomi, lingkungan, dan sosial. Dengan adanya laporan keberlanjutan ini, kinerja perusahaan dapat  dinilai  secara  langsung  oleh  para  pemangku  kepentingan,  yang  pada  akhirnya  akan mempengaruhi  keputusan  mereka  dalam  memberikan  kontribusi  kepada  perusahaan.  Melalui pengungkapan  laporan  keberlanjutan  ini,  diharapkan  dapat  memberikan  informasi  yang  bermanfaat bagi  perusahaan  dalam  mencapai  tujuan  pembangunan  berkelanjutan  kepada  para  pemangku kepentingan.
Tabel 5 Hasil Pengujian Tidak Langsung Variabel Arah t hitung ρ-value Keterangan Pengujian Langsung Uk Dekom > Rep + -1.675 0.095* Tidak didukung Uk Direksi > Rep + -2.241 0.026** Tidak didukung Uk Dekom > CSR + -2.580 0.010* Tidak didukung Uk Direksi > CSR + -2.745 0.006*** Tidak didukung CSR > Rep + -1.254 0.026** Tidak didukung Pengujian Tidak Langsung Uk Dekom > Rep + -1.675 0.095* Tidak didukung Uk Direksi > Rep + -2.241 0.026** Tidak didukung Uk Dekom > CSR + -2.580 0.010* Tidak didukung Uk Direksi > CSR + -2.745 0.006*** Tidak didukung CSR > Rep + -1.254 0.026** Tidak didukung
Keterangan : ***1%,**5%,*10%
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
Hasil  pengujian  hipotesis  keempat  yang  disajikan  pada  tabel  penelitian  pada  tabel  5 menunjukkan  bahwa  hipotesis  luas  pengungkapan  website  CSR  memediasi  pengaruh  struktur tatakelola  terhadap  reputasi  perusahaan  tidak  terdukung.  Artinya,  luas  pengungkapan  website  CSR tidak  memediasi  pengaruh  struktur  tatakelola  perusahaan  terhadap  reputasi  perusahaan.  Argumen yang  mendasari  hasil  ini  karena  struktur  tata  kelola  dianggap  sebagai  elemen  kompetisi  yang  tidak meningkatkan  reputasi  perusahaan  dalam  jangka  pendek  yang  dapat  merugikan  perusahaan.  Ketika perusahaan melakukan aktivitas struktur tata kelola, perusahaan harus mengeluarkan biaya yang akan berdampak  negatif  terhadap  harga  produk,  gaji  karyawan,  laba  perusahaan,  dan  dividen.  Meskipun terdapat  hubungan  antara  struktur  tata  kelola  dengan  luas  pengungkapan  CSR  pada  website perusahaan,  namun  pengaruh  tersebut  tidak  berlanjut  menjadi  pengaruh  yang  signifikan  terhadap reputasi  perusahaan.  Hal  ini  berarti  bahwa  luas  pengungkapan  website  CSR  tidak  menjadi  mediasi pengaruh struktur tata kelola terhadap reputasi perusahaan. Hasil penelitian ini tidak mendukung teori Stakeholder  dan  teori  Legitimasi.  Teori  stakeholder  menekankan  pentingnya  perusahaan mempertimbangkan  kepentingan  dan  kebutuhan  berbagai  pemangku  kepentingan  dalam  mengambil keputusan  dan  mengelola  bisnis.  Dalam  hal  ini,  pengungkapan  CSR  di  website  perusahaan  dapat dianggap sebagai upaya untuk berkomunikasi dengan para pemangku kepentingan tentang komitmen perusahaan  terhadap  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan.  Teori  legitimasi  berfokus  pada bagaimana  perusahaan  berusaha  untuk  mempertahankan  dukungan  dan  pengakuan  dari  berbagai pemangku kepentingan dengan berpegang pada norma dan nilai yang dianggap sah oleh masyarakat. Pengungkapan  CSR  dalam  website  perusahaan  juga  dapat  menjadi  bagian  dari  upaya  perusahaan untuk menjaga legitimasi mereka di mata pemangku kepentingan.
Penelitian  ini  juga  melakukan  pengujian  Hayes  untuk  menguji  peran  variabel  mediasi  yang hasilnya ditunjukkan berikut ini.
Tabel 6. Hasil Pengujian Hayes Indirect effect effect BootLLCI  BootULCI Kategori Kesimpulan Dekom > CSR > RP 0,0152 0,0019 0,0430 Bukan Mediasi Tidak Didukung Direksi > CSR > RP 0,0171 0,0054 0,0352 Bukan Mediasi Tidak Didukung
Sumber: data diolah (2023)
Hasil pengujian menunjukkan bahwa peran mediasi luas pengungkapan CSR melalui website perusahaan  tidak  terdukung  yang  ditunjukkan  oleh  besarnya  nilai  antara  nilai  batas  bawah (BootLLCI) dan nilai batas atas (BootULCI) mengandung nilai nol yang berarti tidak signifikan.
Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  teori  Stakeholder  dan  teori  Legitimasi.  Berdasarkan teori Stakeholder yang ditekankan adalah pentingnya  perusahaan menyediakan informasi yang dapat memenuhi  kepentingan  dan  kebutuhan  dari  berbagai  stakeholder.  Informasi  berkaitan  dalam mengambil  keputusan  bisnis.  Dalam  hal  ini,  pengungkapan  CSR  di  situs  website  perusahaan dilakukan  perusahaan  dengan  tujuan  sebagai  media  komunikasi  lain  yang  dapat  dimanfaatkan  oleh para stakeholder secara tepat waktu dan muktahir. Namun, pemanfaatan ini belum  maksimal karena sebagaian  besar  perusahaan  yang  menjadi  sampel  tidak  memperbaharui  informasi  CSR  yang  ada  di website  perusahaan.  Sementara  itu,  teori  Legitimasi  berfokus  pada  bagaimana  tindakan  perusahaan dalam  hal  ini  aktivitas  operasional  perusahaan  mendapatkan  legitimasi  dari  Masyarakat. Pengungkapan CSR adalah upaya perusahaan untuk menunjukkan bahwa dalam melakukan aktivitas bisnisnya  perusahaan  tidak  hanya  bertujuan  untuk  memperoleh  profit  semata  namun,  berusaha menjaga keseimbangan dengan stakeholder yang ada di dalam maupun di luar perusahaan. Selain itu, keselarasan operasional bisnis perusahaan ditunjukkan dengan beroperasi tanpa merusak lingkungan. Ini  menggambarkan  bahwa  tujuan  perusahaan  selaras  dengan  upaya  menjaga  lingkungan  yang ditunjukkan  dengan  mematuhi  norma  dan  nilai-nilai  yang  dianggap  sejalan  dengan  masyarakat.  Ini berarti  bahwa,  sebagian  besar  perusahaan  melakukan  pengungkapan  informasi  melalui  website termasuk informasi CSR adalah hanya untuk memenuhi kepatuhan kepada regulasi.
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1

## PENUTUP
Penelitian  ini  bertujuan  memberikan  bukti  empiris  peran  luas  pengungkapan  website  CSR sebagai  pemediasi  pada  pengaruh  struktur  tatakelola  terhadap  reputasi  perusahaan.  Hasil  pengujian menunjukkan  hasil  pengujian  pertama  bahwa  pengaruh  struktur  tatakelola  terhadap  reputasi perusahaan tidak terdukung.  Hasil pengujian kedua, yaitu pengaruh struktur tatakelola terhadap luas pengungkapan  website  CSR  tidak  terdukung.  Hasil  pengujian  ketiga  bahwa  pengaruh  luas pengungkapan  website  CSR  terhadap  reputasi  perusahaan  tidak  terdukung.  Terakhir,  bahwa  peran pemediasi  luas  pengungkapan  website  CSR  pada  pengaruh  struktur  tata  kelola  terhadap  reputasi perusahaan tidak terdukung.
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan.  Keterbatasan  pertama,  variabel  struktur tatakelola diukur dengan jumlah Dewan Komisaris dan jumlah Direksi. Di satu sisi, struktur tatakelola menurut  Undang  undang  Nomor  40  Tahun  2007  termasuk  Komite  yang  berada  di  bawah  Dewan Komisaris.  Oleh  karena  itu,  penelitian  di  masa  datang  sebaiknya  mempertimbangkan  ukuran keberadaan  komite  audit,  komite  nominasi  dan  remunerasi,  dan  proporsi  Dewan  Komisaris independent.  Keterbatasan  kedua,  variabel  luas  pengungkapan  CSR  melalui  website  dengan menggunakan checklist yang  dikembangkan  oleh  Branco  &  Rodrigues  (2006)  yang  unsur subyektifitasnya  tinggi.  Penelitian  di  masa  datang  sebaiknya  mempertimbangkan  sumber  informasi lain  seperti  Facebook,  Twitter,  Instagram,  dll  sebagai  media  komunikasi  perusahaan  terkait  CSR. Selain  itu,  pengukuran  pengungkapan  CSR  mempertimbangkan  skor  ESG  agar  lebih  komprehensif. Keterbatasan  ketiga,  penelitian  ini  mengukur  reputasi  perusahaan  dengan  menggunakan  Tobin's  Q yang  mencerminkan  data  pasar.  Penelitian  di  masa  datang  mempertimbangkan  ukuran  lain  reputasi seperti kapitalisasi pasar. Terakhir, penelitian di masa datang hasil secara spesifik mengamati perilaku pengungkapan CSR perusahaan melalui website di perioda pandemic COVID-19.

## DAFTAR PUSTAKA
Axjonow,  A.,  Ernstberger,  J.,  &  Pott,  C.  (2018).  The  Impact  of  Corporate  Social  Responsibility Disclosure  on  Corporate  Reputation:  A  Non-professional  Stakeholder  Perspective. Journal  of Business Ethics , 151 (2), 429–450. https://doi.org/10.1007/s10551-016-3225-4
Bagnoli,  M.,  Wang,  T.,  &  Watts,  S.  G.  (2014).  How  do  corporate  websites  contribute  to  the information  environment?  Evidence  from  the  U.S.  and  Taiwan. Journal  of  Accounting  and Public Policy , 33 (6), 596–627. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2014.08.001
Baron,  R.  M.,  &  Kenny,  D.  A.  (1986).  The  Moderator-Mediator  Variable  Distinction  in  Social Psychological  Research.  Conceptual,  Strategic,  and  Statistical  Considerations. Journal  of Personality  and  Social  Psychology , 51 (6),  1173–1182.  https://doi.org/10.1037/0022- 3514.51.6.1173
Basuony,  M.  A.  K.,  Mohamed,  E.  K.  A.,  &  Samaha,  K.  (2018).  Board  structure  and  corporate disclosure  via  social  media:  an  empirical  study  in  the  UK. Online  Information  Review , 42 (5), 595–614. https://doi.org/10.1108/OIR-01-2017-0013
Brammer, S., & Millington, A. (2004). The development of corporate charitable contributions in the UK:  A  stakeholder  analysis. Journal  of  Management  Studies , 41 (8),  1411–1434. https://doi.org/10.1111/j.1467-6486.2004.00480.x
Branco,  M.  C.,  &  Rodrigues,  L.  L.  (2006).  Communication  of  corporate  social  responsibility  by Portuguese  banks:  A  legitimacy  theory  perspective. Corporate  Communications , 11 (3),  232– 248. https://doi.org/10.1108/13563280610680821
Bravo,  Francisco;  Abad,  Cristina;  Briones, J.  L.  (2015).  (2012).  Academia  Revista  Latinoamericana de  Administración. Academia  Revista  Latinoamericana  de  Administración  International Marketing Review Iss Academia Revista Latinoamericana de Administración , 27 (2), 226–235. Campbell, J. L. (2007). Why would corporations behave in socially responsible ways? An institutional theory  of  corporate  social  responsibility. Academy  of  Management  Review , 32 (3),  946–967. https://doi.org/10.5465/AMR.2007.25275684
Carter, C. R., & Jennings, M. M. (2002). by . 23 (1), 145–180.
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
Deegan, C. (2002). Introduction: The legitimising effect of social and environmental disclosures  – a theoretical  foundation. Accounting,  Auditing  &  Accountability  Journal , 15 (3),  282–311. https://doi.org/10.1108/09513570210435852
Dowling, J., & Pfeffer, J. (1975). Pacific Sociological Association Organizational Legitimacy: Social Values and Organizational Behavior. Source: The Pacific Sociological Review , 18 (1), 122–136. Ehikioya,  B.  I.  (2009). Corporate  governance  structure  and  firm  performance  in  developing economies : evidence from Nigeria . 9 (3), 231–243. https://doi.org/10.1108/14720700910964307
Fahmi, A. S., & Jalaludin, A. (2019). Penggunaan Dana Non-Halal Sebagai Sumber Corporate Social Responsibility  (CSR)  Dalam  Tinjauan  Hukum  Islam  (Studi  Kasus  di  Kantor  Bank  Syariah Mandiri ….
Al-Muamalat Journal of Islamic … , 2 (1). http://ejournal.unida.gontor.ac.id/index.php/muamalat/article/view/7058%0Ahttps://ejournal.uni da.gontor.ac.id/index.php/muamalat/article/viewFile/7058/9635
Fombrun,  C.  (1990). WHAT  ’  S  IN  A  NAME ?  REPUTATION  BUILDING  AND  CORPORATE STRATEGY . 33 (2), 233–259.
Freeman,  R.  E.,  &  David,  L.  R.  (1983).  Stockholders  and  Stakeholders:  A  New  Perspective  on Corporate Governance.
California Management Review , 25 (3), 88–106.
https://doi.org/10.2307/41165018
Gandía,  J.  L.  (2008).  Determinants  of  internet-based  corporate  governance  disclosure  by  Spanish listed companies. Online Information Review , 32 (6), 791–817.
https://doi.org/10.1108/14684520810923944
Ghuslan, M. I., Jaffar, R., Saleh, N. M., & Yaacob, M. H. (2021). Corporate governance and corporate reputation: The role of environmental and social reporting quality. Sustainability (Switzerland) , 13 (18), 1–24. https://doi.org/10.3390/su131810452
Gunawan,  J.,  &  Tin,  S.  (2019).  The  development  of  corporate  social  responsibility  in  accounting research:  evidence  from  Indonesia. Social  Responsibility  Journal , 15 (5),  671–688. https://doi.org/10.1108/SRJ-03-2018-0076
Humanitisri, N., & Ghozali, I. (2019). Perusahaan Sebagai Variabel Mediasi, Dan Visibilitas Sebagai Variabel  Moderasi  Dalam  Hubungan  Antara  Csr  Dengan  Reputasi  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2015-2016). Diponegoro Journal of Accounting , 7 (4), 1–13.
Husnaini, W., Sasanti, E. E., & Cahyaningtyas, S. R. (2018). Corporate Social Responsibility (CSR) dan Reputasi Perusahaan. Jurnal Aplikasi Akuntansi , 2 (2), 1–9. https://doi.org/10.29303/jaa.v2i2.22
Jao,  R.,  Tangke,  P.,  Holly,  A.,  &  Loandy,  B.  K.  (2022).  Peran  Mekanisme  Good  Corporate Governance  Dalam  Meningkatkan  Reputasi  Perusahaan  Serta  Dampaknya  Terhadap  Kinerja Keuangan. Assets :  Jurnal  Ekonomi,  Manajemen  Dan  Akuntansi , 12 (1),  138–158. https://doi.org/10.24252/assets.v1i1.27907
Kaur,  A.,  &  Singh,  B.  (2018).  Corporate  Reputation:  Do  Board  Characteristics  Matter?  Indian Evidence. Indian
Journal of Corporate Governance , 11 (2), 122–134. https://doi.org/10.1177/0974686218797758 Peraturan OJK Nomor 8/POJK.04/2015, (2015). Khaireddine,  H.,  Salhi,  B.,  Aljabr,  J.,  &  Jarboui,  A.  (2020).  Impact  of  board  characteristics  on governance, environmental and ethical disclosure. Society and Business Review , 15 (3), 273–295. https://doi.org/10.1108/SBR-05-2019-0067
Kotha, S., Rajgopal, S., & Rindova, V. (2001). Reputation Building and Performance: An Empirical Analysis  of  the  Top-50  Pure  Internet  Firms. European  Management  Journal , 19 (6),  571–586. https://doi.org/10.1016/S0263-2373(01)00083-4
Leiva, R., & Ferrero, I. (n.d.). Working Paper n o 05 / 14 Corporate Reputation and Corporate Ethics : Looking Good or Doing Well .
Liao,  J.,  Smith,  D.,  &  Liu,  X.  (2019).  Female  CFOs  and  accounting  fraud:  Evidence  from  China.
Pacific Basin Finance Journal , 53 (August 2018), 449–463.
JURNAL AKUNTANSI KEUANGAN DAN TEKNOLOGI INFORMASI

## AKUNTANSI
Available online at: http://jurnal.umb.ac.id/index.php/JAKTA DOI: https://doi.org/10.36085/jakta.v2i1
https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2019.01.003
Ljubojevic, C.; Ljubojeví, G. (2008). Building Corporate Reputation through Corporate Governancě cedomir ljubojeví c. Management , 3 (Fombrun), 221–233.
Lu, Y., Abeysekera, I., & Cortese, C. (2015). Corporate social responsibility reporting quality, board characteristics  and  corporate  social  reputation:  Evidence  from  China.  In Pacific  Accounting Review (Vol. 27, Issue 1). https://doi.org/10.1108/PAR-10-2012-0053
Mahrani,  M.,  &  Soewarno,  N.  (2018).  The  effect  of  good  corporate  governance  mechanism  and corporate social responsibility on financial performance with earnings management as mediating variable. Asian Journal of Accounting Research , 3 (1), 41–60. https://doi.org/10.1108/AJAR-06- 2018-0008
Michelon,  G.,  &  Parbonetti,  A.  (2012).  The  effect  of  corporate  governance  on  sustainability disclosure. Journal of Management and
Governance , 16 (3), 477–509. https://doi.org/10.1007/s10997-010-9160-3
Misani, N. (2017). The Role of Motive Attributions of Corporate Social  Responsibility Activities in the  Development  of  Stakeholder  Trust. Proceedings  of  the  International  Association  for Business and Society , 28 (June), 191–203. https://doi.org/10.5840/iabsproc20172821 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) Nomor 21/POJK.04/ 2015, Ojk.go.id 1 (2015). Patten, D. M. (1991). Exposure, legitimacy, and social disclosure. Journal of Accounting and Public Policy , 10 (4), 297–308. https://doi.org/10.1016/0278-4254(91)90003-3 Uu Perseroan Terbatas Nomor 40 Tahun 2007, 3 همان ل ص ف ياهش هوژ پ يداص ت قا 119 (2007). Roberts,  P.  W.,  &  Dowling,  G.  R.  (2002).  Corporate  reputation  and  sustained  superior  financial performance.
Strategic Management Journal , 23 (12), 1077–1093.
https://doi.org/10.1002/smj.274
Stuebs, M., & Sun, L. (2015). Corporate governance and social responsibility. International Journal of Law and Management , 57 (1), 38–52. https://doi.org/10.1108/IJLMA-04-2014-0034
Walker,  K.  (2010).  A  systematic  review  of  the  corporate  reputation  literature:  Definition, measurement, and theory. Corporate Reputation Review , 12 (4), 357–387. https://doi.org/10.1057/crr.2009.26