## JAKP: Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Perpajakan Vol 5. No 2. Agustus 2022

## Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)
Mikha Gracela Lumban Tobing 1 , Pirma Sibarani 2* , Ratna Ratna 3
1,2,3 Politeknik Negeri Medan, Medan, Indonesia sibaranipirma@gmail.com

## Abstract
This study aimed to analyze the influence of firm size, leverage and sales growth on tax avoidance. Firm size, leverage and sales growth as independent variables and tax avoidance as the dependent variable. This study using purposive sampling method with is sample 26 manufacturing companies in the consumer goods industry listed  in  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2016-2020.  Data  analysis  was  performed  with  the  classical assumption  test  and hypothesis testing using  multiple linear regression  analysis method. The results of  this study indicate that firm size and leverage have no effect on tax avoidance, while sales growth has a negative effect on tax avoidance.
Keywords: Firm Size, Leverage, Sales Growth and Tax Avoidance.

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  pengaruh  ukuran  perusahaan, leverage dan  pertumbuhan  penjualan terhadap  penghindaran  pajak.  Variabel  ukuran  perusahaan, leverage dan  pertumbuhan  penjualan  sebagai variabel independen dan penghindaran pajak sebagai variabel dependen. Penelitian ini menggunakan metode purposive  sampling dengan  total  sampel  26  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016-2020. Analisis data dilakukan dengan uji asumsi klasik dan pengujian  hipotesis  menggunakan  metode  analisis  regresi  linear  berganda.  Hasil  dari  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  dan leverage tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak, sementara pertumbuhan penjualan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak.
Kata Kunci: Ukuran Perusahaan, Leverage, Pertumbuhan Penjualan dan Penghindaran Pajak.

## PENDAHULUAN
Praktik penghindaran pajak merupakan kondisi yang rumit bagi pemerintah, karena wajib pajak melakukan  pengurangan  jumlah  pajak  yang  harus  dibayar,  tetapi  dilakukan dengan tidak  bertentangan  dengan  ketentuan-ketentuan  yang  berlaku,  dalam  hal  ini  Direktorat Jendral  Pajak  tidak  dapat  berbuat  apa-apa  atau  melakukan  penuntutan  secara  hukum, meskipun  praktik tax  avoidance ini  akan  berpengaruh  terhadap  penerimaan  negara  dari sektor pajak (Butje dan Tjondro, 2014).
Faktor pertama dalam pengambilan tindakan penghindaran pajak yaitu ukuran perusahaan. Rego  (2003)  menyatakan  bahwa  semakin  besar  ukuran  perusahaan,  maka  transaksi  yang dilakukan  akan  semakin  kompleks,  jadi  hal  tersebut  memungkinkan  perusahaan  untuk memanfaatkan  celah-celah  yang  ada  untuk  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak dari setiap transaksi. Penelitian terkait dengan ukuran perusahaan dilakukan oleh Annisa (2017), Wulandari & Maqsudi (2019) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan.  Sedangkan penelitian lain  yang dilakukan oleh Honggo & Marlinah (2019) menunjukkan ukuran perusahaan berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak . Penelitian  dari  Sabita  &  Mildawati  (2018)  menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak, dan penelitian yang  dilakukan  oleh  Dewi  &  Noviari  (2017)  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh secara negatif pada penghindaran pajak.
Indikasi  lain  perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak  dapat  dilihat  dari  kebijakan pendanaan  yang  diambil  oleh  perusahaannya,  salah  satu  kebijakan  pendanaan  tersebut adalah  kebijakan leverage yaitu  tingkat  hutang  yang  digunakan  perusahaan  untuk
membiayai  aktivitas  operasinya,  peningkatan  jumlah  hutang  akan  menyebabkan  adanya beban bunga yang harus dibayar oleh perusahaan, dan beban bunga yang timbul dari hutang tersebut akan menjadi pengurang laba bersih perusahaan yang akan mengurangi pembayaran pajak sehingga dapat menghasilkan keuntungan yang maksimal bagi perusahaan. Penelitian terkait  dengan leverage yang  dilakukan  Dewinta  &  Setiawan  (2016),  Dewanti  &  Sujana (2019), Novriyanti & Dalam (2020), Hidayat (2018) menunjukkan bahwa leverage memiliki pengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Mahdiana  &  Amin  (2020)  menunjukkan leverage berpengaruh  positif  terhadap penghindaran  pajak.  Dan  penelitian  menurut  Sabita  &  Mildawati  (2018),  Wulandari  & Maqsudi  (2019),  serta  Honggo  &  Marlinah  (2019)  menyatakan  bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Indikasi  terakhir  pada  penelitian  ini  yaitu  pertumbuhan  penjualan,  di  mana  pertumbuhan penjualan merupakan perubahan pendapatan dari hasil penjualan pada laporan keuangan per tahun  yang  dapat  mencerminkan  kegiatan  perusahaan  dan  keuntungan  yang  akan  didapat untuk  masa  yang  akan  datang,  di  mana  perusahaan  dapat  mengoptimalkan  dengan  baik sumber  daya  yang  ada  dengan  melihat  penjualan  dari  tahun  sebelumnya.  Pengukuran pertumbuhan penjualan ini dapat menggambarkan baik atau buruknya tingkat pertumbuhan penjualan  di  suatu  perusahaan,  perusahaan  dapat  memprediksi  seberapa  besar  laba  yang akan diperoleh dengan melihat besarnya pertumbuhan penjualan (Susanti 2018). Penelitian terkait dengan pertumbuhan penjualan yang dilakukan oleh Dewinta & Setiawan (2016) dan Honggo  &  Marlinah  (2019)  mendapatkan  hasil  penelitian  bahwa  pertumbuhan  penjualan (sales  growth) berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak (tax  avoidance) .  Dan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sabita  &  Mildawati  (2018),  Hidayat  (2018)  menyatakan bahwa sales growth berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak.

## KAJIAN PUSTAKA Penghindaran Pajak
Sari  (2014)  menyebutkan  bahwa  penghindaran  pajak  merupakan  skema  transaksi  yang ditujukan untuk meminimalkan beban pajak dengan memanfaatkan kelemahan-kelemahan ( loophole ) dari ketentuan perpajakan suatu negara, tindakan penghindaran pajak ini dapat dilakukan oleh perusahaan dengan penerimaan laba besar maupun perusahaan dengan laba kecil,  bahkan  perusahaan  yang  memiliki  laba  minus  atau  rugi  sekalipun  juga  dapat melakukan  penghindaran  pajak,  dan  juga  penghindaran  pajak  ini  sering  juga  dikaitkan dengan perencanaan pajak ( tax planning ), di mana keduanya sama-sama menggunakan cara yang legal untuk mengurangi atau bahkan menghilangkan beban pajak.
Model estimasi pengukuran penghindaran pajak yang digunakan dalam penelitian ini adalah model Cash  Effective  Tax  Rate (CETR).  Pengukuran  ini  digunakan  karena  dapat menjelaskan  adanya  kegiatan  penghindaran  pajak  dengan  baik.  Penghindaran  pajak dirumuskan sebagai berikut.

## 𝐶𝐸𝑇𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐸𝐵𝐼𝑇

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan adalah  suatu  skala  yang  menentukan  besar  kecilnya  perusahaan  yang dapat  dilihat  dari  nilai equity ,  nilai  penjualan,  jumlah  karyawan,  total  aset,  dan  lainnya (Saifudin & Yunanda 2016). Kemudian Hermuningsih (2012) membuktikan bahwa ukuran dari  sebuah  perusahaan  dinilai  bisa  memberikan  dampak  pada  nilai  perusahaan,  karena semakin  besar  ukuran  sebuah  perusahaan  maka  perusahaan  akan  semakin  mudah  dalam mendapatkan sumber dana dari pihak eksternal maupun internal.
Ukuran perusahaan pada penelitian ini diproksikan dengan menggunakan Log Natural Total Assets (LnTA). Dengan menggunakan log natural , jumlah aset dengan nilai ratusan miliar bahkan  triliun  menjadi  lebih  disederhanakan,  tanpa  mengubah  proporsi  dari  jumlah  aset yang sesungguhnya. Ukuran perusahaan diukur dengan rumus sebagai berikut.

## 𝐿𝑛𝑇𝐴 = 𝐿𝑛(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡)

## Leverage
Leverage menurut Cahyono dkk, (2016) menggambarkan proporsi total hutang perusahaan terhadap  total  aset  yang  dimiliki  perusahaan  dengan  tujuan  untuk  mengetahui  keputusan pendanaan yang dilakukan oleh perusahaan tersebut. Perusahaan yang mempunyai tingkat leverage tinggi  menunjukkan  perusahaan  tersebut  banyak  bergantung  pada  hutang  dalam membiayai aset perusahaan. Hutang tersebut akan menyebabkan adanya beban bunga atas pinjaman yang dapat mengurangi penghasilan kena pajak. Leverage diukur dengan Debt to Asset Ratio dengan rumus sebagai berikut.

## 𝐷𝐴𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## Pertumbuhan Penjualan
Perusahaan  dapat  mengoptimalkan  dengan  baik  sumber  daya  yang  ada  dengan  melihat penjualan  dari  tahun  sebelumnya,  pengukuran  pertumbuhan  penjualan  ini  dapat menggambarkan  baik  atau  buruknya  tingkat  pertumbuhan  penjualan  di  suatu  perusahaan (Kasmir,  2017:107).  Perusahaan  juga  dapat  memprediksi  seberapa  besar  laba  yang  akan diperoleh  dengan  melihat  besarnya  pertumbuhan  penjualan.  Dewinta  &  Setiawan  (2016) mengatakan  bahwa  peningkatan  pertumbuhan  penjualan  cenderung  akan  membuat perusahaan mendapatkan laba yang besar, maka dari itu perusahaan akan cenderung untuk melakukan praktik penghindaran pajak .
Pertumbuhan  penjualan  diukur  dengan  menghitung  penjualan  tahun  sekarang  dikurangi penjualan  tahun  sebelumnya  dibagi  dengan  penjualan  tahun  sebelumnya.  Pertumbuhan penjualan diformulasikan sebagai berikut:

## 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐺𝑟𝑜𝑤𝑡ℎ = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 𝑆𝑒𝑘𝑎𝑟𝑎𝑛𝑔 − 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚𝑛𝑦𝑎 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚𝑛𝑦𝑎

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak
Hormati  (2009)  mendefinisikan  ukuran  perusahaan  sebagai  skala  atau  nilai  yang  dapat mengklasifikasikan suatu perusahaan ke dalam kategori besar atau kecil berdasarkan total aset, log size, dan sebagainya. Semakin besar total aset mengindikasikan semakin besar pula ukuran  perusahaan  tersebut,  laba  yang  besar  dan  stabil  akan  cenderung  mendorong perusahaan  untuk  melakukan  praktik  penghindaran  pajak karena  laba  yang  besar  akan menyebabkan beban pajak yang besar pula, sedangkan perusahaan berskala kecil tidak dapat mengelola  beban  pajaknya  secara  optimal  karena  ahli  dalam  bidang  perpajakan  masih tergolong sedikit (Nicodeme, 2007). Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Wijayanti  dkk,  (2017),  dan  Honggo  &  Marlinah  (2019)  menunjukkan  bahwa  ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
H 1 : Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Leverage terhadap Penghindaran Pajak
Leverage adalah  rasio  yang  mengukur  kemampuan  hutang  baik  jangka  panjang  maupun jangka  pendek  untuk  membiayai  aktiva  perusahaan  (Ngadiman  &  Puspitasari,  2014). Leverage perusahaan  digambarkan  dengan  perbandingan  antara  hutang  jangka  panjang perusahaan dengan total aset. Semakin tinggi nilai dari rasio leverage , artinya semakin tinggi

## JAKP: Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Perpajakan Vol 5. No 2. Agustus 2022
jumlah pendanaan dari hutang pihak ketiga yang digunakan perusahaan dan mengakibatkan beban bunga yang harus dibayar oleh perusahaan akan semakin besar. Beban bunga yang timbul atas hutang tersebut akan menjadi pengurang laba bersih perusahaan yang nantinya akan mengurangi pembayaran pajak sehingga tercapainya keuntungan yang maksimal. Laba kena  pajak  perusahaan  yang  menggunakan  hutang  sebagai  sumber  pendanaan  cenderung lebih kecil daripada sumber pendanaan yang berasal dari penerbitan saham, sehingga dapat digolongkan adanya tindakan penghindaran pajak (Amri, 2015). Pendapat di atas didukung dari hasil penelitian yang dilakukan oleh Swingly & Sukartha (2015), Dharma & Ardiana (2016), serta Calvin & I  Made (2015) dimana hasil dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak. H 2 : Leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaraan Pajak
Pertumbuhan penjualan dapat mencerminkan keberhasilan investasi dari periode masa lalu dan  juga  dapat  dijadikan  sebagai  prediksi  pertumbuhan  masa  yang  akan  datang,  dengan menggunakan pengukuran pertumbuhan penjualan perusahaan dapat memprediksi seberapa besar profit yang akan diperoleh dengan besarnya pertumbuhan penjualan (Deitiana 2011). Pendapat di atas sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Dewinta & Setiawan (2016), dan Oktamawati (2017) di mana penelitian tersebut menunjukkan hasil bahwa sales growth berpengaruh terhadap penghindaran pajak. H 3 : Pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif  dengan  data  penelitian  berupa laporan keuangan tahunan perusahaan yang diambil dari website Bursa Efek Indonesia. Alat analisis yang digunakan untuk menguji pengaruh antara variabel-variabel yang diteliti dan membuat kesimpulan berdasarkan hasil perhitungan yaitu menggunakan statistik. Populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2016-2020  yang  berjumlah  66 perusahaan. Penentuan sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel dari populasi yang berdasarkan persyaratan atau kriteria tertentu yang telah ditetapkan dan didapatkan sebanyak 26 perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi linier berganda.
Y = α + β1 .X1 + β2 .X2 + β3 .X3 + ε

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan  dan leverage tidak  berpengaruh terhadap penghindaran pajak, sedangkan pertumbuhan penjualan tidak memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Tabel 1. Hasil Uji T
Variabel Adj R Square B Value Signification Value Signification Standard (alpha) Keputusan Ukuran Perusahaan 0, 097 0,008 0,156 0,05  No Effect Leverage 0,027 0,641 0,05  No Effect Pertumbuhan Penjualan - 0,248 0,003 0,05  Effect
Hasil  uji  variabel  ukuran  perusahaan  (X1)  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,156  yang berarti  lebih  besar  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  ukuran  perusahaan (X1)  tidak  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  penghindaran  pajak  (Y).  Interpretasi  dari persamaan  regresi  tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  X1  sebesar  0,008  yang menyatakan bahwa jika ukuran perusahaan mengalami peningkatan satu satuan maka akan meningkatkan  penghindaran  pajak  sebesar  0.008.  Sebaliknya  apabila  ukuran  perusahaan mengalami  penurunan  satu  satuan  maka  penghindaran  pajak  akan  mengalami  penurunan juga sebesar 0,008.
Hasil uji variabel leverage (X2) memiliki nilai signifikansi sebesar 0,641 yang berarti lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa variabel leverage (X2) tidak berpengaruh secara parsial terhadap penghindaran pajak (Y). Interpretasi dari persamaan regresi tersebut dapat dilihat dari nilai koefisien X2 sebesar 0,027  yang menyatakan bahwa jika leverage mengalami peningkatan satu satuan maka akan meningkatkan penghindaran pajak sebesar 0,027. Sebaliknya apabila leverage mengalami penurunan satu satuan maka penghindaran pajak akan mengalami penurunan juga sebesar 0,027.
Hasil  uji  variabel  pertumbuhan  penjualan  (X3)  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,003 yang berarti lebih kecil dari 0.05 maka dapat disimpulkan bahwa pertumbuhan penjualan (X3)  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  penghindaran  pajak  (Y).  Interpretasi  dari persamaan  regresi  tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  X3  sebesar  -0,248  yang menyatakan bahwa jika pertumbuhan penjualan mengalami peningkatan satu satuan maka akan  meningkatkan  penghindaran  pajak  sebesar  -0,248.  Sebaliknya  apabila  pertumbuhan penjualan  mengalami  penurunan  satu  satuan  maka  penghindaran  pajak  akan  mengalami penurunan juga sebesar -0,248.

## Tabel 2. Hasil Uji F
ANOVA Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression .118 3 .039 3.993 .010 b Residual 1.100 112 .010 Total 1.217 115
Berdasarkan hasil uji simultan pada tabel 11 menunjukkan nilai Signifikansi (Sig.) sebesar 0,010 < 0,05 yang menunjukkan bahwa adanya pengaruh antara variabel ukuran perusahaan (X1), leverage (X2) dan pertumbuhan penjualan (X3) terhadap penghindaran pajak (Y) pada perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek indonesia (BEI).

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian  hipotesis  pertama  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel ukuran perusahaan sebesar 0,156 > 0,05 yang berarti ukuran perusahaan yang diproksikan dengan Log Natural Total Assets (LnTA) tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  tidak  akan  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak,  karena  setiap  perusahaan  terutama  perusahaan  besar  tidak  akan mengambil  risiko  yang  dapat  merusak  citra  perusahaan  dengan  proses  pemeriksaan  atau sanksi yang dikenakan oleh pemerintah. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Permata, Nurlaela & Masitoh (2018), Dewanti & Sujana (2019), dan juga Wulandari  &  Maqsudi  (2019)  yang  mengatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Leverage terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian  hipotesis  kedua  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel leverage sebesar 0,641 > 0,05 yang berarti leverage yang diproksikan dengan Debt to Asset Ratio (DAR) tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi nilai dari rasio leverage , maka semakin tinggi jumlah pendanaan dari hutang pihak ketiga yang  digunakan  perusahaan,  yang  akan  menyebabkan  meningkat  pula  beban  bunga  yang dapat  mengurangi  beban  pajak  perusahaan  yang  harus  dibayarkan,  hal  tersebut menyebabkan  perusahaan  tidak  menggunakan  hutang  dalam  jumlah  besar  karena  akan menimbulkan risiko yang besar pula yaitu ketidakmampuan perusahaan dalam membayar hutangnya (Sabita & Mildawati, 2018). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Hidayat (2018), Dewanti & Sujana (2019), dan Honggo & Marlinah (2019) yang mengatakan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian  hipotesis  ketiga  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel pertumbuhan penjualan sebesar 0,003 < 0,05 dengan nilai t-3.076, yang berarti pertumbuhan penjualan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak perusahaan manufaktur sektor industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI.  Hasil  uji  parsial  tersebut  menunjukkan bahwa  adanya  pengaruh  negatif  antara  pertumbuhan  penjualan  terhadap  penghindaran pajak.  Di  mana  arah  negatif  yaitu  arah  yang  menunjukkan  kebalikan  antara  nilai pertumbuhan penjualan dengan penghindaran pajak, sehingga dapat diartikan bahwa adanya peningkatan  pertumbuhan  penjualan akan  menyebabkan  penurunan  dalam  aktivitas penghindaran pajak.  Hal ini menjelaskan bahwa pertumbuhan penjualan perusahaan yang meningkat  tidak  membuat  perusahaan  untuk  mengurangi  beban  pajaknya  dengan  cara melakukan penghindaran pajak (Sabita & Mildawati, 2018). Hasil penelitian sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Butje dan Tjondro (2014), Oktamawati (2017), dan Hidayat (2018)  yang  menyatakan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  negatif  terhadap penghindaran pajak.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji  pengaruh  ukuran  perusahaan, leverage dan pertumbuhan penjualan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan Manufaktur Sektor Industri  Barang  Konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2016-2020.  Ukuran  perusahaan secara parsial tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur sektor  industri  barang  konsumsi.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  besar  kecilnya  suatu perusahaan tidak akan berpengaruh terhadap penghindaran pajak, karena setiap perusahaan terutama  perusahaan  besar  tidak  akan  mengambil  risiko  yang  dapat  merusak  citra perusahaan  dengan  proses  pemeriksaan  atau  sanksi  yang  dikenakan  oleh  pemerintah. Selanjutnya  penelitian ini  menunjukkan bahwa leverage secara  parsial tidak  berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi nilai dari rasio leverage , maka semakin tinggi jumlah  pendanaan  dari  hutang  pihak  ketiga  yang  digunakan  perusahaan,  yang  akan menyebabkan meningkat pula beban bunga yang dapat mengurangi beban pajak perusahaan yang harus dibayarkan, hal tersebut menyebabkan perusahaan tidak menggunakan hutang dalam  jumlah  besar  karena  akan  menimbulkan  risiko  yang  besar  pula  yaitu  ketidak mampuan perusahaan dalam membayar hutangnya. Sedangkan untuk variabel pertumbuhan penjualan  menunjukkan  bahwa  secara  parsial  berpengaruh  negatif terhadap  penghindaran pajak  pada  perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi.  Hal  ini  menjelaskan bahwa  pertumbuhan  penjualan  perusahaan  yang  meningkat  tidak  membuat  perusahaan
untuk mengurangi beban pajaknya dengan cara melakukan penghindaran pajak. Kemudian secara  simultan  ukuran  perusahaan, leverage dan  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Amri, N. F. (2015). “ Tax Avoidance (Penghindaran Pajak)”.
Annisa.  “Pengaruh Return  on  Asset, Leverage, Ukuran  Perusahaan  dan  Koneksi  Politik terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar di BEI  Periode Tahun 2012-2015)”. JOM Fekon Vol. 4 No.1 (Februari) 2017.
Bursa  Efek  Indonesia,  2021.  Laporan  Kuangan  Perusahaan.  https://www.idx.co.id/. Diakses pada 25 Mei 2021.
Butje, S., & Tjondro, E. “Pengaruh Karakter Eksekutif dan Koneksi Politik terhadap Tax Avoidance”. Tax & Accounting Review Vol 4, No 2, 2014.
Cahyono,  D.  D.,  Andini,  R.,  &  Raharjo,  K.  “Pengaruh  Komite  Audit,  Kepemilikan Institusional,  Dewan  Komisaris,  Ukuran  Perusahaan (Size),  Leverage  (DER) dan Profitabilitas (ROA) terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Perbankan yang  Listing  BEI  Periode Tahun 2011  – 2013”. Journal of Accounting Vol. 2, No.2, 2016.
Deitiana,  T.  2011.  “Pengaruh  Rasio  Keuangan,  Pertumbuhan  Penjualan  dan  Dividen terhadap Harga Saham”. Jurnal Bisnis dan Akuntansi , Vol. 13 (1): 57-66.
Dewanti,. I. G. A. D. C., & Sujana, I. K.” Pengaruh Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility,  Profitabilitas dan Leverage pada Tax  Avoidance” . E-Jurnal Akuntansi Vol.28.1.Juli (2019): 377-406.
Dewi, N. L. P. P. & Noviari, N. “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan Corporate Social Responsibility terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)”. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.21.1. Oktober (2017): 830-859.
Dewinta,  I.  A.  R.,  &  Setiawan,  P.  E.  “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,
Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Tax Avoidance”. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol.14.3. Maret (2016): 1584-1613.
Dharma,  I.  M.  S.,  &  Ardiana,  P.  A.  “Pengaruh Leverage, Intensitas  Aset  Tetap,  Ukuran Perusahaan,  dan  Koneksi  Politik  terhadap Tax  Avoidance”.  E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana Vol.15.1 April (2016): 584-613.
Ghozali,  Imam.  2020. Aplikasi  Analisis  Multivariete  dengan  Program  SPSS  23 .  Edisi  8. Universitas Diponegoro, Semarang.
Hermuningsih,  Sri.  2012.  Pengantar  Pasar  Modal  Indonesia.  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN.
Hidayat,  W.  W.  2018.  Pengaruh  Profitabilitas, Leverage dan  Pertumbuhan  Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT , 3 (1), 19-26.
Honggo,  K.,  &  Marlinah  A.  ”Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Dewan Komisaris  Independen,  Komite  Audit, Sales  Growth, dan Leverage terhadap

## JAKP: Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Perpajakan Vol 5. No 2. Agustus 2022
Penghindaran Pajak”. Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol. 21, No. 1a-1, Nov 2019-9– 26.
Hormati,  Asrudin.  “Karakteristik  Perusahaan  terhadap  Kualitas  Implementasi Corporate Governance”. Jurnal Keuangan dan Perbankan , Vol. 13, No. 2, Mei 2009, hal 288- 298. 2009.
Idn Financials, 2021. Laporan Keuangan Perusahaan.
https://www.idnfinancials.com/id/financial-statements. Diakses pada 25 Mei 2021.
Kasmir. 2018. Analisis Laporan Keuangan . Cetakan Ke-11. Jakarta: Rajawali Pers.
Kemenkeu,  2017.  Informasi  Keuangan  Penting  untuk  Tingkatkan  Kepatuhan  Membayar Pajak. https://www.kemenkeu.go.id/publikasi/berita/wamenkeu informasikeuangan- penting-untuk-tingkatkan-kepatuhan-membayar-pajak/. Diakses pada 23 Mei 2021.
Mahdiana, M. Q., & Amin, M. N. “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Sales  Growth terhadap Tax  Avoidance”.  Jurnal  Akuntansi  Trisakti Vol.  7 Nomor. 1 Februari 2020: 127-138.
Ngadiman., & Puspitasari, C. “Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Sektor Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  2010-2012” .  Jurnal Akuntansi /Volume Xviii, No. 03, September 2014: 408-421.
Nicodème,  Gaëtan.  2007.  Do  Large  Companies  Have  Lower  Effective  Tax  Rates?  A European Survey. Belgia: Solvay Business School (ULB).
Novriyanti,  I.,  &  Dalam,  W.  W.  W.  “Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Penghindaran Pajak”. Journal of Applied Accounting and Taxation Vol. 5, No. 1, March 2020, 24- 35.
Oktamawati,  M.  “Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan, Leverage ,  Pertumbuhan  Penjualan,  dan  Profitabilitas  terhadap Tax  Avoidance”. Jurnal Akuntansi Bisnis , Vol. 15, No. 1, Maret 2017.
Permata,  A.  D.,  Nurlaela,  S.,  &  Mastoh  W,  E.  2018.  “Pengaruh Size,  Age,  Profitability, Leverage dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance “. Jurnal Akuntansi dan Pajak , 10-20.
Rego,  Sonja  Olhoft. “Tax-Avoidance  Activities  of  U.S.  Multinational  Corporations”. Contemporary Accounting Research . Vol. 20, No. 4, Winter 2003, pp 805-833.
Sabita,  J.  H.,  &  Mildawati,  T.  2018.  “Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Ukuran  Perusahaan, Leverage , Sales  Growth terhadap  Penghindaran  Pajak”. Jurnal  Ilmu  dan  Riset Akuntansi (JIRA) , 7 (11).
Saifudin,  &  Yunanda,  D.  2016.  “ Determinasi  Return  on  Asset , Leverage ,  Ukuran Perusahaan,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  dan  Kepemilikan  Institusi  terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur dang Terdaftar di BEI Tahun 2011 - 2014)”. Jurnal Penelitian Ilmu Ekonomi WIGA , 131-143.
Sari, Gusti Maya. “Pengaruh Coporate Governance , Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal dan Struktur Kepemilikan terhadap Tax Avoidance”. Jurnal WRA, Vol 2, No 2, Oktober 2014: 491–512.

## JAKP: Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Perpajakan Vol 5. No 2. Agustus 2022
Susanti, E. 2018 “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Sales Growth dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Pertambangan dan  Sektor  Pertanian  yang  Listing  di  Bursa  Efek  Indonesia  2012-2017)” .  Skripsi Universitas Islam Indonesia.
Swingly, C., & Sukartha, I. M. 2015. “ Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth Pada Tax Avoidance” . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 10.1: 47-62.
Wijayanti, Ajeng, Wijayanti, A., Chomsatu, Y. 2017. "Pengaruh Karakteristik Perusahaan, GCG dan CSR terhadap Penghindaran Pajak". Journal of Economic and Economic Education 5(2): 113-127.
Wulandari, Y., & Maqsudi, A. “ Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan  terhadap  Penghindaran  Pajak  dengan  Profitabilitas  sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Manufaktur Sektor Food & Beverage yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2018”. Jurnal Ekonomi Akuntansi, Hal 35-50 Volume 4. Nomer 2. Oktober 2019.