## ANALISIS RASIO PROFITABILITAS PADA PT. BANK
MUAMALAT, TBK TAHUN PERIODE 2015-2019
Firdaus 1
Saifullah 2
Nurul Huda 3 Idad Firhan 4
1 Jurusan Syariah dan Ekonomi Islam, STAIN Bengkalis Email: firds_firdaus@gmail.com
2 Jurusan Syariah dan Ekonomi Islam, STAIN Bengkalis Email: saifullahnurbi@gmail.com
3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Timor Email: hudaleres@gmail.com
4 Jurusan Syariah dan Ekonomi Islam, STAIN Bengkalis Email: idadfirhan98@gmail.com

## ABSTRAK
Bank  Muamalat  Indonesia  sebagai  pionir  bank  syariah  yang  ada  di  Indonesia.  Eksistensi  Bank Muamalat  kian  kuat  ketika  mampu  melewati  badai  krisis  moneter  di  tahun  1997.  Namun  5  tahun terakhir,  Bank  Muamalat  mengalami  permasalahan  permasalahan  profitabilitas  yang  ditandai dengan  laba  bersih  turun  signifikan  terutama  di  2  tahun  terakhir . Penelitian  ini  bertujuan  untuk menilai  dan  menganalisis  Rasio  Profitabilitas  berupa  Return  On  Assets,  Return  On  Equity, Net Profit Margin, Gross Profit Margin di PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk tahun 2015- 2019.  Jenis  Penelitian  ini  adalah  penelitian kuantitatif  deskriptif. Berdasarkan  hasil  analisis dan pembahasan, kinerja keuangan di PT. Bank Muamalat, Tbk diukur dengan menggunakan Return  On  Assets  (ROA),  Return  On  Equity  (ROE),  Net  Profit  Margin (NPM),  Gross  Profit Margin  (GPM),  menunjukan  kondisi  keuangan  yang  sangat  kurang  baik.  Hal  ini  dilihat berdasarkan  perhitungan  rata-  rata  Return  On  Equity,  Net  Profit  Margin,  Gross  Profit Margin selama 5 tahun yang masih berada jauh dibawah standar penilaian cukup dari Bank Indonesia.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  belum  mampu  mengelola modal  dan  meningkatkan  pembiayaan  untuk  menghasilkan  laba  perusahaan  dan  menekan biaya operasional yang dimiliki secara efektif dan efisien.
Keywords: Profitabilitas, ROA, ROE, NPM,  GPM.

## PENDAHULUAN
Kehadiran  Bank  syariah  di  Indonesia  masih  dikatakan  relatif  baru,  berdiri  pada  awal  tahun 1990-an.  Sejak  ditetapkannya  Undang-Undang  No.  21  Tahun  2008  tentang  perbankan  syariah disebutkan  bahwa  perbankan  syariah  merupakan  sesuatu  menyangkut  kelembagaan,  kegiatan  usaha serta  cara  dan  proses  dalam  melaksanakan  kegiatan  usaha.  Salah  satu  Bank  Umum  Syariah  (BUS) yang ada di Indonesia adalah bank Muamalat Indonesia, Tbk.
Bank Muamalat Indonesia sebagai pionir bank syariah yang ada di Indonesia. Eksistensi bank Muamalat  kian  kuat  ketika  mampu  melewati  badai  krisis  moneter  di  tahun  1997.  Namun  5  tahun terakhir,  bank Muamalat  mengalami  permasalahan bisnis  yang cukup rumit. Pada perkembangannya Bank Muamalat yang fokus pada pembiayaan korporasi banyak mengalami kendala dan financingny a yang  cenderung  turun. Hal  ini  diakibatkan  adanya  kesalahan  strategi  bisnis,  dimana  bank  Muamalat banyak  memberikan  pembiayaan  ke  korporasi  seperti  produsen  minyak  kelapa  sawit  mentah  (CPO) dan  perusahaan  pertambangan.  Bank  Muamalat  seharusnya  fokus  ke  retail,  dimana  masyarakat Indonesia dengan populasi Muslim terbesar di dunia akan menyediakan pangsa pasar yang sangat luas dan besar.
Permasalahan  yang  melanda  Bank  Muamalat  ini  mengakibatkan  terjadinya  penurunan  laba bersih yang signifikan. Penurunan laba ini dapat dilihat pada Gambar 1  berikut ini:

## Gambar 1. Grafik Tingkat Laba Bank Muamalat Indonesia 2015-2019
Berdasarkan  Gambar  1  diatas  dapat  dilihat  bahwa  laba  bersih  bank  Muamalat  bergerak fluktuatif  dan  menurun  tajam  sebesar  65%  ditahun  2019.  Hal  ini  menunjukkan  ada  permasalahan profitabilitas serius yang dihadapi oleh bank Muamalat.
Permasalahan  profitabilitas  ini  merupakan  permasalahan  sistemik  bagi  keberlangsungan usaha  bank  Muamalat.  Dimana,  hal  ini  akan  berpengaruh  terhadap  keinginan  masyarakat  untuk manjadi  nasabah funding maupun landing .  Tingkat  laba  yang  rendah  sudah  tentu  mengurangi  minat nasabah  terhadap  bank  Muamalat.  Selain  itu,  gejolak  bisnis  yang  melanda  beberapa  tahun  terakhir juga  mengurangi  kepercayaan  masyarakat,  yang  ditandai  dengan  DPK  dan  pembiayaan  yang cenderung menurun, dapat dilihat pada Tabel 1 berikut ini:

## Tabel 1. Jumlah DPK dan Pembiayaan Bank Muamalat Indonesia 2015-2019
2015 2016 2017 2018 2019 DPK 45.078 41.920 48.687 45.636 40.357 Pembiayaan 40.735 40.010 41.288 33.559 29.867
Sumber: Annual Report Bank Muamalat Indonesia (2020)
Berdasarkan  Tabel  1  diatas  dapat  lihat  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  bergerak  secara fluktuatif  di  5  tahun  terakhir  dan  cenderung  menurun.  Hal  ini  juga  sejalan  dengan  penurunan  yang signifikan  dari  total financing yang  disalurkan.  Terutama  di  2  tahun  terakhir  yang  turun  tajam. Ditahun  2018  terjadi  penurunan  sebesar  18,72%, trend penurunan  kembali  terjadi  ditahun  2019 sebesar 11 %.
Salah  satu  unsur  penting  yang  harus  diperhatikan  bank  Muamalat  adalah  tingkat  kesehatan bank  yang  dapat  diukur  melalui  pendekatan  RGEC  ( Risk  Profile,  Good  Corporate  Governance Earning dan Capital ).  Dalam  menilai  kinerja  keuangan  bank  tahapan  yang  dilakukan  yaitu  dengan me- review data  laporan  keuangan,  menghitung,  membandingkan  atau  mengukur,  dan menginterpretasikannya.  Perhitungan  yang  dilakukan  untuk  menganalisis  kinerja  keuangan  bank dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  berbagai  teknik  analisis,  diantaranya  adalah  Analisis  Rasio Keuangan.
Analisis  rasio  merupakan  analisis  untuk  mengetahui  hubungan  pos-pos  yang  terdapat dilaporan keuangan seperti laporan neraca dan laporan laba rugi. Ada banyak analisis rasio keuangan bank  yang  bisa  digunakan  salah  satunya  adalah    rasio  profitabilitas  (Umam,  2013,  p.  24).  Rasio profitabilitas  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  efisinenya  suatu  usaha  dan  seberapa  besar profit yang telah dicapai oleh suatu bank (Kasmir, 2015, p. 357).
2015 2016 2017 2018 2019 Series1 74.49 81 26 46 16 74.49 81 26 46 16 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90
Menurut (Kasmir, 2018, p. 199) rasio profitabilitas dapat dihitung dengan menggunakan rasio Return on Assetss (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Gross Profit Margin (GPM), dan Earning Per Share (EPS). Namun dalam penelitian ini, pengukuran profitabilitas hanya dibatasi pada penggunaan rasio ROA, ROE, NPM dan GPM.
ROA  merupakan  alat  untuk  mengetahui  besarnya  tingkat efektifitas bank  di  dalam mendatangkan laba atau profit dengan memanfaatkan semua assets yang dimiliki. ROE yaitu tingkat pemulangan modal bank, yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dengan mengendalikan modal  yang  dimiliki  untuk  menghasilkan  keuntungan.NPM  adalah  rasio  yang  menunjukkan kesanggupan bank dalam memperoleh laba bersih dan GPM  merupakan rasio yang digunakan untuk melihat presentasi laba dari kegiatan usaha murni dari bank setelah dikurangi dengan biaya-biaya.
Bank  Muamalat  Indonesia  memulai  perjalanan  usahanya  sebagai  bank  syariah  pertama  di Indonesia  yang  didirikan  pada  01  November  1991.  Pendirian  bank  ini  merupakan  gagasan  dari Majelis Ulama  Indonesia (MUI), Ikatan Cendikiawan Muslim Indonesia (ICMI) dan para pengusaha Muslim  dalam  perjalanannya  mendapat  dukungan  dari  Pemerintah  Republik  Indonesia  dan masyarakat Muslim Indonesia. Produk simpanan yang ada menggunakan prinsip Wadiah (titipan) dan Mudharabah (bagi hasil).  Sedangkan  penanaman dananya menggunakan prinsip jual beli,  bagi hasil, dan sewa.
PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk merupakan bank syariah yang kegiatannya tidak terlepas dari  bidang  keuangan  yang  harus  memperhatikan  keefektifan  operasionalnya  dan  juga  perolehan profit nya  dalam  pemanfaatan assets dan  modal  yang  dimilikinya  dengan  memperhatikan  aturan- aturan perbankan syariah yang berlaku agar perolehan laba tidak menjadi riba.
Namun  pada  saat  ini  Bank  Muamalat  Mengalami  permasalahan  keuangan  dan  pembiayaan tidak bertumbuh dan terus di restrukturisasi akibat rendahnya kualitas kinerja manajemen perbankan tersebut.  Akibat  dari  perlambatan  pertumbuhan  pembiayaan  tersebut  berdampak  pada  penurunan Income  Margin yang  selama  ini  didapatkan  melalui  pembiayaan.  Dampak  selanjutnya  dari perlambatan  pertumbuhan pembiayaan ini adalah  menjadikan pihak  bank kekurangan dana  sehingga mempengaruhi kegiatan operasional usaha bank. Oleh karena itu,  pihak bank membutuhkan investor dan  suntikan  dana  untuk  menyelamatkan  kesehatan  Bank  Muamalat  agar  tidak  menjadi  salah  satu bank yang likuid.
Itu menandakan bahwa kondisi keuangan pada bank Muamalat ini dalam kondisi  tidak stabil sehingga  dengan  kondisi  keuangan  tersebut  maka  akan  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas perusahaan.

## TINJAUAN PUSTAKA Bank Syariah
Bank  syariah  merupakan  bank  yang  kegiatannya  berdasarkan  pada  hukum  Islam  dan  tidak membebankan  bunga  maupun  tidak  membayar  bunga  kepada  para  nasabahnya.  Pengembalian  atau imbalan  yang  diterima  oleh  bank  syariah  maupun  yang  dibayarkan  kepada  para  nasabahnya tergantung  akad  dan  perjanjian  antara  nasabah  dan  bank.  Perjanjian    atau  akad  yang  ada  pada perbankan syariah harus tunduk pada syarat dan  rukun akad sebagaimana diatur dalam syariat Islam (Ismail, 2017, p. 23).
Dalam Undang-undang No. 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah terdapat dalam pasal 1 menyatakan  bahwa  “Perbankan  Syariah  adalah  segala  sesuatu  yang  menyangkut  bank  Syariah  dan Unit  Usaha  Syariah,  mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  tata  cara  dan  proses  dalam melaksanakan kegiatan usahanya (Wardiah, 2013, p. 27).
Tujuan  utama  dari  ekonomi  syariah  adalah  tercapainya  kesejahteraan  secara  spiritual  dan material  baik  pada  tingkatan  individu  maupun  masyarakat  luas.  Untuk  mencapai  tujuan  tersebut, dibutuhkan tiga pilar utama yang terdiri dari aspek keadilan, keseimbangan, dan kemaslahatan.

## Konsep Analisis Rasio Keuangan
Salah satu metode yang biasa digunakan untuk menganalisis laporan keuangan adalah dengan menggunakan  analisis  rasio.Rasio  merupakan  analisis  yang  menggunakan  perhitungan  perbandingan dari  data  kuantitatif  yang  terdapat  dalam  laporan  neraca  maupun  laporan  laba  rugi.  Pada  umumnya perhitungan  rasio-rasio  data  keuangan  adalah  guna  menilai  kinerja  perusahaan  dimasa  lalu,  saat  ini, dan berbagai kemungkinannya di masa depan (Hartono, 2018, p. 8).
Untuk  memperoleh  gambaran  tentang  perkembangan  keuangan  suatu  perusahaan  perlu dilakukan interpretasi maupun analisa terhadap data-data keuangan dari suatu lembaga keuangan dan data tersebut tercermin didalam laporan keuangan. Dalam melakukan interpretasi dan analisa laporan keuangan  tersebut  diperlukan  suatu  ukuran  tertentu  yang  disebut  rasio  keuangan.  Dengan  rasio keuangan  ini  dapat  dilihat  apakah  perusahaan  dapat  membayar  kewajiban  jangka  pendek  maupun jangka  panjang,  apakah  besarnya  pitung  pada  lembaga  keuangan  cukup  rasional  serta  sebara  efisien dan efektifkah pendayagunaan seluruh aktiva yang dimiliki lembaga tersebut. Selain itu juga melihat sebagaimana kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba (Nur Wahyuning Sulistyowati, 2015).

## Rasio Keuangan
Metode yang banyak digunakan dalam menginterpretasikan laporan keuangan adalah analisa rasio  yang  mampu  menjelaskan  korelasi  antara  data-data  finansial.    Terdapat  banyak  sekali  rasio finansial yang digunakan perusahaan karena rasio keuangan dapat dibuat sesuai dengan kebutuhan.
Beberapa pengertian dan definisi rasio dari berbagai sumber:
1. Rasio keuangan adalah ukuran tingkat atau perbandingan antara dua atau lebih variabel keuangan (Wardiah, 2013, p. 263).
2. Rasio keuangan merupakan salah satu alat untuk menilai kinerja dan kondisi keuangan perusahaan (Hartono, 2018, p. 9).

## Keunggulan Analisis Rasio
Analisis  rasio  memiliki  beberapa  keunggulan  dibandingkan  dengan  teknik  analisis  data keuangan lainnya sebagai berikut:
1) Rasio  merupakan  perbandingan  angka-angka  atau  ikhtisat  statistik  yang  mudah  dibaca dan di interpretasikan
2) Rasio sebagai pengganti informasi yang lebih sederhana dari penyajian laporan keuangan yang rumit
3) Rasio dapat digunakan untuk mengetahui posisi perusahaan ditengah industri lain
4) Rasio sangat bermanfaat dalam mengisi model-model pengambilan keputusan dan model predikat ( Z-score )
5) Rasio dapat digunakan untuk menstandarisir ukuran perusahaan
6) Rasio lebih mudah dalam membandingkan suatu perusahaan dengan perusahaan lain atau melihat perkembangan perusahaan secara periodic atau “ time series” .
7) Lebih  mudah  melihat trend perusahaan  serta  melakukan  prediksi  di  masa  yang  akan dating (Marsel Pongoh, 2013).

## Konsep Rasio Profitabilitas
Menurut  (Zainul, 2012, p. 112) rasio profitabilitas ( ratio rentabilitas ) merupakan rasio  yang menunjukkan tingkat efektivitas yang dicapai melalui usaha operasional bank yang digunakan untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam  memperoleh  laba  atau  keuntungan.  Tingkat  keuntungan  bersih (net  income) yang  dihasilkan  oleh  bank  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  yang  dapat  dikendalikan (controlable factors) dan faktor-faktor yang tidak dapat dikendalikan (uncontrolable facrors). Controlable factors merupakan faktor-faktor yang dapat dipengaruhi oleh manajemen seperti segmentasi  bisnis  (berorientasi  pada wholesale  dan  retail), pengendalian  pendapatan  (besaran  bagi hasil,  profit  atas  transaksi  jual  beli, fee atas  layanan  yang  diberikan  serta  pengendalian  atas  biaya- biaya.
Uncontrolable factors merupakan faktor-faktor eksternal yang mampu mempengaruhi kinerja bank  seperti  kondisi macro ekonomi dan situasi  persaingan di lingkungan wilayah  operasinya. Bank tidak dapat mengendalikan faktor-faktor eksternal tersebut, tetapi bank dapat membangun fleksibelitas dalam  rencana  operasi  bisnis  mereka  untuk  menghadapi  perubahan-perubahan  faktor  eksternal tersebut. (Hery,  2015,  p.  228)  mengatakan  bahwa  biasanya  penggunaan  rasio  profitabilitas disesuaikan dengan tujuan dan kebutuhan perusahaan. Ada pun rasio profitabilitas terdiri dari (Kasmir, 2018, p. 199):
Return On Assets (ROA)
Return  On  Assets adalah  rasio  yang  menunjukan  tingkat  pengembalian  bisnis  dari seluruh investasi yang telah dilakukan.
Vol. 8 No. 1 Januari – Juni 2021
Return On Assets = 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒌𝒕𝒊𝒗𝒂 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
Nilai  ROA  yang  tinggi  menunjukkan  semakin  baik  kinerja  suatu  perusahaan,  dan  para pemegang  saham akan  menerima  keuntungan  yang  meningkat. Jadi, semakin tinggi laba perusahaan nilai  ROA  nya  juga  semakin  tinggi  pula.  Sesuai  dengan  peraturan  bank  Indonesia,  nilai  ROA dikatakan tinggi apabila ROA > 1,25% dan dikatakan rendah apabila < 0,5%.

## Return On Equity
Return  On  Equity adalah  rasio  yang  menunjukan  tingkat  pengembalian  yang  diperoleh pemilik bisnis dari modal yang telah dikeluarkan untuk bisnis tersebut.
Return On Equity = 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒕𝒆𝒍𝒂𝒉 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑬𝒌𝒖𝒊𝒕𝒂𝒔 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
Di  Indonesia,  Bank  Indonesia  menetapkan  angka  ROE  ≥  12%  agar  sebuah  bank  dapat  dikatakan dalam kondisi sehat.
Net Profit Margin (NPM)
Merupakan rasio yang digunakan untuk  mununjukkan kesanggupan bank dalam memperoleh laba bersih.
Net Profit Margin = 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒕𝒆𝒍𝒂𝒉 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌 𝒍𝒂𝒃𝒂 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 𝒙 𝟏𝟎𝟎%

## Gross Profit Margin (GPM)
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengetahui  persentase  laba  dari  kegiatan  usaha  murni  dari  bank yang bersangkutan setelah dikurangi dengan biaya-biaya.
GPM = 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒏𝒈 𝒊𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆−𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒏𝒈 𝒆𝒙𝒑𝒆𝒏𝒔𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒕𝒊𝒏𝒈 𝒊𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆 𝒙 𝟏𝟎𝟎%

## Matriks Penilaian Rasio Profitabilitas
Matriks penilaian tingkat rasio ROA menurut Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
Tabel 2. Matriks Kriteria Penilaian Tingkat ROA No. Kriteria Nilai 1 Sangat Baik ROA > 1,5 % 2 Baik 1,25% < ROA ≤ 1,5% 3 Cukup 0,5% < ROA ≤ 1,25% 4 Tidak Baik 0% < ROA ≤ 0,5% 5 Sangat Tidak Baik 0 < ROA ≤ 0,5% Sumber: www.bi.go.id (2020)
Matriks penilaian tingkat rasio ROE menurut Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
Tabel 3. Matriks Kriteria Penilaian Tingkat ROE No. Kriteria Nilai 1 Sangat Baik ROE > 23 % 2 Baik 18% < ROE ≤ 23% 3 Cukup 13% < ROE ≤ 18% 4 Tidak Baik 8% < ROE ≤ 13% 5 Sangat Tidak Baik ROE ≤ 8%
Sumber: www.bi.go.id (2020)
Matriks penilaian tingkat rasio NPM menurut Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
Tabel 4. Matriks Kriteria Penilaian Tingkat NPM No. Kriteria Nilai 1 Sangat Baik NPM ≥ 100% 2 Baik 81% ≤ NPM < 100% 3 Cukup 66% ≤ NPM  < 81% 4 Tidak Baik 51% ≤ NPM < 66% 5 Sangat Tidak Baik NPM < 51% Sumber: www.bi.go.id (2020)

## METODOLOGI  PENELITIAN Jenis Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  kuantitatif,  data  kuantitatif merupakan data statistik berbentuk angka-angka dan analisis yang menggunakan statistik (Sugiyono, 2016, p. 7).

## Sumber Data
Data Primer
Data primer adalah data  yang diperoleh dari  sumber dan bersifat mentah atau  belum diolah. Data  primer  belum  mampu  memberikan  informasi  dalam  pengambilan  keputusan  sehingga  perlu diolah lebih lanjut.
Dalam penelitian  ini data primer diperoleh dari data laporan keuangan berupa laporan neraca dan  laba  rugi  yang  telah  dipublikasikan  pada  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  periode  2015-2019  melalui website resmi www.bankmuamalat.co.id.
Data Sekunder
Data  sekunder  merupakan  data  yang  diperoleh  dari  sumber  yang  menerbitkan  dan  bersifat bisa langsung digunakan. Data sekunder mampu memberikan informasi untuk pengambilan keputusan walaupun  dapat  diolah  lebih  lanjut  (Sugiyono,  2016,  p.  7).  Data  sekunder  ini  merupakan  data  yang sifatnya mendukung keperluan data primer seperti buku-buku, literatur dan bacaan.
Dalam  penelitian    ini  yang  menjadi  sumber  data  sekunder  adalah  literatur,  artikel,  jurnal, serta situs di internet  beruapa laporan keuangan bank Muamalat Indonesia.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  peneliti  adalah  teknik  dokumentasi.  Teknik dokumentasi adalah kumpulan dokumen atau data yang dapat memberikan keterangan atau bukti yang berkaitan  dengan  proses  pengumpulan  data.  Dimana  dalam  melakukan  penelitian  ini,  peneliti mendapatkan langsung laporan keuangan yang berupa laporan laba rugi dan laporan neraca yang telah dipublikasikan oleh PT. Bank Muamalat, Tbk periode 2015-2019.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  dipergunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  teknik  kuantitatif deskriptif,  artinya  metode  yang  digunakan  untuk  menganalisis  permasalahan  berdasarkan perhitungan-  perhitungan  angka  dari  hasil  penelitian.  Penelitian  kuantitatif  deskriptif  ini  juga merupakan jenis metode penelitian yang menggambarkan suatu subjek dan objek yang sedang diteliti dengan  apa  adanya  tanpa  melakukan  rekayasa.  Dalam  penelitian  ini  penulis  hanya  memberikan gambaran tentang  permasalahan  yang dianalisis. Adapun tahapan  dalam analisis data adalah sebagai berikut:
1. Merakapitulasi laporan keuangan
Dalam  hal  ini  penulis  merakapitulasi  laporan  keuangan  bank  Muamalat  Indonesia  dari tahun 2015-2019
2. Menghitung rasio profitabilitas
3. Rasio profitabilitas yang dihitung dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Return on Assetss (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM), Gross Profit Margin (GPM).
4. Mengkomparatif hasil perhitungan rasio Hasil perhitungan rasio profitabilitas akan dibanding dari tahun ke tahunnya
5. Menganalisis dan menginterpretasi perhitungan rasio Analisis  dan  interpretasi  dari  perhitungan  rasio  merupakan  perbandingan  hasil perhitungan dengan teori-teori terkait

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Rasio Profitabilitas PT. Bank Muamalat, Tbk
Rasio  profitabiltas  merupakan  rasio  yang  menunjukkaan  kemampuan  perusahaan  dalam mencetak  laba.  Laba  terdiri  dari  laba  kotor,  laba  operasi  dan  laba  bersih.  Untuk  memperoleh  laba diatas  rata-rata,  manajemen  harus  mampu  meningkatkan  pendapatan  ( Revenue )  dan  mengurangi
Vol. 8 No. 1 Januari – Juni 2021
semua beban ( Expenses ) atas pendapatan. Untuk menghitung profitabilitas biasanya dilihat dari sudut Return On Assetss, Return On Equity, Net Profit Margin dan Gross Profit Margin.
Return On Assets (ROA) PT. Bank Muamalat, Tbk Return  On  Assets adalah  rasio  yang  menunjukan  tingkat  pengembalian  bisnis  dari  seluruh investasi  yang  telah  dilakukan.  Menurut  Bank  Indonesia Return  on  Assets merupakan  rasio  yang menggambarkan tingkat keuntungan ( earning ) yang didapatkan oleh manajemen atas total assets yang dimiliki.  Rasio  ini  dihitung  dengan  membagi  laba  bersih  terhadap  total assets .  Semakin  tinggi  hasil Return  on  Assets (ROA)  berarti  semakin  tinggi  pula  jumlah  laba  bersih  yang  akan  dihasilkan  dari setiap  rupiah  dana  yang  tertanam  dalam  total assets .  Sebaliknya,  semakin  rendah  hasil Return  on Assets (ROA) berarti semakin rendah pula jumlah laba bersih yang akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total assets.
Tabel 5. Tingkat Return On Assets (ROA) PT. Bank Muamalat, Tbk Tahun ROA Persentase Kriteria 2015 0,20% 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup 2016 0,22% 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup 2017 0,11% 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup 2018 0,08% 0,5% < ROA ≤ 1,25% Cukup 2019 0,05% 0 < ROA ≤ 0,5% Sangat Tidak Baik
Sumber: Hasil Analisis Laporan Keuangan (2020)
Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa Return  on  Assets (ROA)  periode  tahun  2015  sampai dengan  tahun  2019  berfluktuatif  dengan  angka  tertinggi  0,22%  pada  tahun  2016  hingga  angka terendah 0,05% pada tahun 2019. Secara umum Return on Assets (ROA) periode tahun 2015 sampai dengan  tahun  2019  masih  berada  pada  peringkat  kriteria  cukup  yang  ditetapkan  peraturan  Bank Indonesia.
Pada  tahun  2015  sampai  tahun  2016 Return  On  Assets naik  sebesar  0,2%.  Peningkatan  ini terjadi  karena  meningkatnya  laba  bersih  yang  dimiliki  perusahaan  tetapi  total assets menurun. Kemudian  pada  tahun  2016  sampai  dengan  2019 Return  On  Assets terus  mengalami  penurunan. Penurunan ini terjadi karena menurunnya laba bersih perusahaan. Namun, total assets yang dihasilkan mengalami peningkatan.
Semakin besar angka ini maka perusahaan semakin profitable dalam menghasilkan laba, dan sebaliknya  semakin kecil  angka rasio ini, maka  perusahaan  makin tidak profitable (Anwar, 2019, p. 177). Melalui gambaran Return On Assetss (ROA) selama tahun 2015-2019 terlihat kinerja keuangan PT. Bank Muamalat, Tbk terbilang cukup dan menuju kearah yang semakin kecil dari standar kriteria penilaian  Bank  Indonesia.  Dengan  demikian  semakin  besar  nilai Return  On  Assetss (ROA) menunjukkan  semakin  efektif  bank  dalam  memperoleh  laba  dengan  memanfaatkan  aktiva  yang dimiliki  dan  sebaliknya  semakin  kecil  persentase Return  On  Assetss (ROA)  menunjukkan  bahwa semakin  tidak  efektif  dan  efisien  bank  dalam  memperoleh  laba  dengan  memanfaatkan  aktiva  yang dimiliki.
Dapat  disimpulkan  bahwa  Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Return  On  Assets keuangan  PT. Bank  Muamalat,  Tbk  dinilai  sangat  kurang  baik.  Hal  ini  dilihat  berdasarkan  perhitungan  rata-  rata Return  On  Assets selama  5  tahun  yaitu  0,13%  yang  masih  berada  jauh  dibawah  standar  penilaian cukup  dari  Bank  Indonesia  yaitu  sebesar  0,5%  <  ROA  ≤  1,25%.  Hal  ini    dikarenakan  perusahaan kurang mampu mengelola dan menggunakan assets yang dimiliki secara efisien.
Hal ini disebabkan  bank  Muamalat tidak mampu untuk meningkatkan labanya. Bahkan laba turun  signifikan  di  dua  tahun  terakhir.  Selain  itu,  bank  Muamalat  belum  mampu  meningkatkan pembiayaan  yang  cenderung  turun  dan  diperparah  lagi  dengan  peningkatan Non  Performing  Loan (NPF).
Bank Muamalat perlu menurunkan biaya dana dan meningkatkan realisasi Pembiayaan yang berkualitas.  Selain  itu,  bank  Muamalat  Indonesia  harus  mampu  menekan  angka Non  Performing Financing (NPF),  meningkatkan  kas  atau  setara  kas  guna  meningkatkan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) dan mengurangi beban pemasaran dan penjualan serta mengurangi beban keuangan lainnya.
Return On Equity (ROE) PT. Bank Muamalat, Tbk Return  On  Equity adalah  rasio  yang  menunjukan  tingkat  pengembalian  yang  diperoleh pemilik bisnis dari modal  yang telah dikeluarkan untuk bisnis tersebut. Rasio ini menerangkan daya untuk mendapatkan laba atas investasi berdasarkan nilai buku para pemegang saham. Semakin tinggi hasil pengembalian atas ekuitas berarti semakin tinggi pula jumlah laba  bersih  yang akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam ekuitas. Sebaliknya, semakin rendah hasil pengembalian atas  ekuitas  berarti  semakin  rendah  pula  jumlah  laba  bersih  yang  dihasilkan  dari  setiap  rupiah  dana yang tertanam dalam ekuitas.
Tabel 6. Tingkat Return On Equity (ROE) PT. Bank Muamalat, Tbk Tahun ROE Persentase Kriteria 2015 2,10% ROE ≤ 8% Sangat Tidak Baik 2016 2,23% ROE ≤ 8% Sangat Tidak Baik 2017 0,47% ROE ≤ 8% Sangat Tidak Baik 2018 1,17% ROE ≤ 8% Sangat Tidak Baik 2019 0,40% ROE ≤ 8% Sangat Tidak Baik
Sumber: Hasil Analisis Laporan Keuangan (2020)
Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa Return  on  Equity (ROE)  periode  tahun  2015  sampai dengan  tahun  2019  berfluktuatif  dengan  angka  tertinggi  2,23%  pada  tahun  2016  hingga  angka terendah 0,40% pada tahun 2019. Secara umum Return on Equity (ROE) periode tahun 2015 sampai dengan tahun 2019 masih berada pada peringkat yang ditetapan peraturan Bank Indonesia.
Pada tahun 2015 sampai dengan tahun 2016 Return On Equity naik sebesar 0,13%. Kenaikan Return  On  Equity ini  terjadi  karena  meningkatnya  laba  bersih  yang  dimiliki  perusahaan  pada  tahun tersebut.  Pada  tahun  2017 Return  On  Equity mengalami  penurunan  signifikan  sehingga  mencapai angka  0,47%.  Penurunan  ini  terjadi  karena  meningkatnya  total  ekuitas  namun  laba  bersih  yang dihasilkan oleh perusahaan belum maksimal.
Kemudian  pada  tahun  2018  nilai Return  On  Equity mengalami  kenaikan  sebesar  0,7%  dari tahun sebelumnya. Kenaikan ini terjadi karena meningkatnya laba bersih yang dihasilkan perusahaan. Dan  pada  tahun  terakhir  nilai Return  On  Equity kembali  mengalami  penurunan  sebesar    0,77%  dari tahun sebelumnya. Penurunan ini terjadi karena hal yang sama yaitu meningkatnya total ekuitas yang dimiliki perusahaan tersebut.
Melalui  gambaran Return  On  Equity (ROE)  selama  tahun  2015-2019  terlihat  kinerja keuangan  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  terbilang  sangat  tidak  baik  karena  bagaimanapun  rasio  yang dihasilkan telah berada dibawah standar kriteria penilaian Bank Indonesia. Dengan demikian semakin besar  nilai Return  On  Equity (ROE)  menunjukkan  semakin  efektif  bank  dalam  memperoleh  laba dengan  memanfaatkan  modal  yang  dimiliki  dan  sebaliknya  semakin  kecil  persentase Return  On Equity (ROE)  menunjukkan  bahwa  semakin  tidak  efisien  bank  dalam  memperoleh  laba  dengan memanfaatkan modal yang dimiliki.
Dapat  disimpulkan  bahwa  Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Return  On  Equity keuangan  PT. Bank  Muamalat,  Tbk  dinilai  sangat  kurang  baik.  Hal  ini  dilihat  berdasarkan  perhitungan  rata-  rata Return  On  Equity selama  5  tahun  yaitu  1,27%  yang  masih  berada  jauh  dibawah  standar  penilaian cukup dari Bank Indonesia yaitu sebesar 13% < ROE ≤ 18%. Hal ini  dikarenakan perusahaan tidak mampu menggunakan modal secara efisien dan pengembalian ekuitasnya tidak dapat dikendalikan.
Hal ini disebabkan Bank Muamalat tidak mampu untuk menghasilkan laba atas ekuitas yang dimiliki, tidak mampunya memaksimalkan ekuitas pada setiap periodenya. Menurut (Kasmir, 2018, p. 105).  ROE  dapat  ditingkatakan  melalui  peningkatan  penjualan  dalam  hal  ini  pembiayaan  tanpa peningkatan beban biaya secara proposional. Untuk itu Bank Muamalat sebaiknya meningkatkan laba dengan cara meningkatkan financing baik dari segi kuantitas maupun kualitasnya.
Net Profit Margin (NPM) Net  Profit  Margin merupakan  rasio  yang  mengukur  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan net income dari kegiatan operasi pokoknya.
Tabel 7. Tingkat Net Profit Margin (NPM) PT. Bank Muamalat, Tbk Tahun   NPM Persentase Kriteria 2015 44,3% NPM < 51% Sangat Tidak Baik 2016 94,1% 81% ≤ NPM < 100% Baik 2017 60,4% 51% ≤ NPM < 66% Tidak Baik 2018 66,6% 66% ≤ NPM  < 81% Cukup 2019 84,2% 81% ≤ NPM < 100% Baik
Sumber: Hasil Analisis Laporan Keuangan (2020)
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Net  Profit  Margin (NPM)  periode  tahun  2015  sampai dengan  tahun  2019  berfluktuatif  dengan  angka  tertinggi  94,1%  pada  tahun  2016  hingga  angka terendah 20,5% pada tahun 2019. Secara umum Net Profit Margin (NPM) periode tahun 2015 sampai dengan tahun 2019 masih berada pada peringkat yang ditetapkan peraturan Bank Indonesia.
Pada  tahun  2015  nilai Net  Profit  Margin sebesar  44,3%  pada  tahun  2016  nilai Net  Profit Margin mengalami kenaikan  yang  sangat signifikan  yaitu sebesar 49,8%. Kenaikan nilai Net Profit Margin ini disebabkan karena peningkatan laba bersih yang didapatkan perusahaan.
Pada tahun 2017 nilai Net Profit Margin mengalami penurunan dari tahun sebelumnya yaitu sebesar 33,7% penurunan ini disebabkan karena adanya penurunan laba bersih setelah pajak dari Rp. 81,  menjadi  Rp.  26,  dan  diikuti  dengan  adanya  penurunan  pendapatan  operasional  dari  Rp.  86, menjadi Rp. 43.
Kemudian pada tahun 2018 dan 2019 nilai Net Profit Margin juga mengalami kenaikan dari tahun sebelumnya yaitu sebesar 6,2% dan 17,6%. Hal ini juga disebabkan karena naiknya laba bersih dan  pendapatan  operasional  perusahaan  tersebut.  Menurut  Anwar  semakin  besar  angka  ini  maka perusahaan  semakin  profitable  dalam  menghasilkan  laba,  dan  sebaliknya  semakin  kecil  angka  rasio ini, maka perusahaan makin tidak profitable (Anwar, 2019, p. 177). Melalui  gambaran Net  Profit  Margin (NPM)  selama  tahun  2015-2019  terlihat  kinerja keuangan PT. Bank Muamalat, Tbk terbilang Nilai Net Profit Margin yang terus menurun disebabkan karena  meningkatnya  jumlah  biaya  operasional  salah  satunya  adalah  biaya  administrasi  perusahaan yang mengakibatkan laba bersih yang didapat juga kecil. Dengan menurunnya nilai Net Profit Margin akan  berdampak  pada  kepercayaan  investor  dalam  menanamkan  modalnya.  Karena  rasio  ini menunjukkan seberapa besar pengembalian yang didapat perusahaan dari hasil pendapatan bersih.
Dapat disimpulkan bahwa  Rasio Profitabilitas Berdasarkan Net Profit  Margin keuangan PT. Bank Muamalat, Tbk dinilai sangat kurang baik. Hal ini dilihat berdasarkan perhitungan rata- rata Net Profit Margin selama 5 tahun yaitu 69,92% yang masih berada jauh dibawah standar penilaian cukup dari  Bank  Indonesia  yaitu  sebesar  66%  ≤  NPM    <  81%.  Hal  ini    dikarenakan  perusahaan  kurang mampu  meningkatkan  laba  bersih  dengan  menekan  atau  memperkecil  biaya  operasional  yang dimiliki.
Sebaiknya  Bank  Muamalat  berusaha  meningkatkan  volume  pembiayaannya  dengan melakukan strategi pemasaran  yang  baik untuk mengoptimalkan  peluang  pasar  yang tersedia. Selain itu,  Bank  Muamalat  juga  harus  memperkuat  segmen  ritel  dan  USAHA  Mikro  Kecil  dan  Menengah (UMKM). Karena segmen ini memiliki potensi yang besar untuk dikembangkan.

## Gross Profit Margin (GPM)
Rasio  ini  mengukur  sejauh  mana  kemampuan  Bank  Muamalat  dalam  mendatangkan  laba bersih  pada  tingkat  penjualan/  pendapatan  tertentu.  Rasio  ini  bisa  diinterprestasikan  juga  sebagai kemampuan bank menekan biaya-biaya perusahaan pada periode tertentu.
Tabel 8. Tingkat Gross Profit Margin (GPM) PT. Bank Muamalat, Tbk Tahun GPM Persentase Kriteria 2015 6,87% GPM ≤ 30% Sangat Tidak Baik 2016 4,65% GPM ≤ 30% Sangat Tidak Baik 2017 2,64% GPM ≤ 30% Sangat Tidak Baik 2018 3,91% GPM ≤ 30% Sangat Tidak Baik 2019 1,26% GPM ≤ 30% Sangat Tidak Baik
Sumber: Hasil Analisis Laporan Keuangan (2020)
Hasil penelitian menunjukkan bahwa Gross Profit Margin (GPM) periode tahun 2015 sampai dengan  tahun  2019  berfluktuatif  dengan  angka  tertinggi  6,87%  pada  tahun  2015  hingga  angka terendah  1,26%  pada  tahun  2019.  Secara  umum Gross  Profit  Margin (GPM)  periode  tahun  2015 sampai dengan tahun 2019 masih berada pada peringkat yang ditetapan peraturan Bank Indonesia.
Dari  tahun  2015 diketahui  bahwa Gross  Profit  Margin PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  cenderung terus  mengalami  penurunan  setiap  tahunnya  hanya  pada  tahun  2018  yang  mengalami  kenaikan kembali  yaitu sebesar 1,27% dari tahun sebelumnya  kemudian pada tahun 2019 kembali  mengalami penurunan  sehingga  mencapai  angka  2,65%.  Meskipun  juga  mengalami  fluktuasi,  rasio  GPM  yang dimiliki PT. Bank Muamalat, Tbk masih berada pada kisaran nilai yang   sama  yaitu  dibawah  10% Nilai  tersebut  sesuai  dengan  kategori  penilaian  yang  ada  menunjukkan  kategori  dibawah  standar penilaian rasio GPM yaitu sebesar 30%.
Melalui  gambaran Gross  Profit  Margin (GPM)  periode  tahun  2015  sampai  dengan  tahun 2019  terlihat  kinerja  keuangan  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  terbilang  bahwa  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk memiliki  beban  operasional  yang  cukup  tinggi  sehingga  membuat  laba  perusahaan  tidak  meningkat secara signifikan melainkan semakin menurun.
Dapat  disimpulkan  bahwa  Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Gross  Profit  Margin keuangan PT. Bank Muamalat, Tbk dinilai sangat kurang baik. Hal ini dilihat berdasarkan perhitungan rata- rata Gross  Profit  Margin selama  5  tahun  yaitu  3,87%  yang  masih  berada  jauh  dibawah  standar  industri yaitu  sebesar  30%.  Hal  ini  dikarenakan  belum  maksimalnya  perusahaan  dalam  mengendalikan  dan menekan biaya operasionalnya dalam perusahaan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  dikemukakan  sebelumnya  maka  dapat diambil  kesimpulan  dari  penelitian  mengenai  Analisis  Rasio  Profitabilitas  yang  meliputi Return  On Assetss, Return On Equity, Net Profit Margin, Gross Profit Margin dan Beban Operasional terhadap Pendapatan  Operasional pada  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  tahun  periode  2015-2019  adalah  sebagai berikut :
1. Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Return  on  Assets keuangan  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk dinilai sangat kurang baik. Hal ini dikarenakan perusahaan kurang mampu mengelola dan menggunakan assets yang dimiliki secara efisien.
2. Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Return  on  Equity keuangan  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk dinilai  sangat  kurang  baik.  Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  tidak  mampu  menggunakan modal secara efisien dan pengembalian ekuitasnya tidak dapat dikendalikan.
3. Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Net  Profit  Margin keuangan  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk dinilai sangat kurang baik. Hal ini dikarenakan perusahaan kurang mampu meningkatkan laba bersih dengan menekan atau memperkecil biaya operasional yang dimiliki.
4. Rasio  Profitabilitas  Berdasarkan Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional keuangan PT. Bank Muamalat, Tbk dinilai sangat kurang baik. Hal ini dikarenakan tingginya beban operasional  terhadap  pendapatan  operasional  menunjukkan  bahwa  PT.  Bank  Muamalat, Tbk memiliki beban operasional yang cukup tinggi. Semakin besar BOPO maka semakin tidak efesien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya.
5. Rasio Profitabilitas Berdasarkan Gross Profit Margin keuangan PT. Bank Muamalat, Tbk dinilai  sangat  kurang  baik.  Hal  ini  dikarenakan  belum  maksimalnya  perusahaan  dalam mengendalikan dan menekan biaya operasionalnya dalam perusahaan.

## SARAN
Berdasarkan kesimpulan yang telah dikemukakan diatas, maka saran yang dapat disampaikan dari hasil penelitian diatas adalah sebagai berikut:
1. Bagi Perusahaan
Sebaiknya  perusahaan  dapat  meningkatkan  volume  pendapatan  jasa  dengan  skala  besar yang  akan  berimbas  pada  peningkatan  laba  perusahaan,  karena  dengan  meningkatnya pendapatan  disertai  dengan  menekan  biaya  operasional  akan  meningkatkan  profitabilitas. Selain  itu  pihak  perusahaan  sebaiknya  dapat  terus  meningkatkan  kinerja  keuangan terhadap  tingkat  profitabilitas  yang  kurang  baik,  sehingga  pada  tahun  yang  akan  datang
profitabilitas  dapat  meningkat  dan  investor  akan  tetap  menginvestasikan  modalnya  pada perusahaan.
2. Bagi Peneliti Lainnya Bagi peneliti selanjutnya, disarankan untuk mengukur rasio profitabilitas bukan hanya Net Profit  Margin,  Gross  Profit  Margin,  Return  On  Assetss, dan Return  On  Equity, tetapi dengan  menggunakan  rasio  lainnya  yang  sesuai  dengan  profitabilitas,  dan  lebih  baik  lagi dengan menambahkan variabel lain, seperti rasio likuiditas, solvabilitas, dan aktivitas

## REFERENSI
Anwar, M. (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan (Pertama). Prenadamedia Group.
Hartono.  (2018). Konsep  Analisa  Laporan  Keuangan  dengan  Pendekatan  Rasio  Dan  SPSS . Deepublish.
Hery.  (2015). Analisis  Laporan  Keuangan  Pendekatan  Rasio  Keuangan .  Center  of  Academic Publishing Service.
Ismail. (2017). Perbankan Syariah . Kencana.
Kasmir. (2015). Manajemen Perbankan . Raja Grafindo.
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Grafindo Persada.
Marsel  Pongoh.  (2013).  Analisis  Laporan  Keuangan  untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan  PT.  Bumi Resource Tbk. Jurnal Emba , 01 (03).
Nur  Wahyuning  Sulistyowati.  (2015).  Analisis  Laporan  Keuangan  Sebagai  Alat  Untuk  Menilai Kinerja Keuangan PT Pelabuhan Indonesia III Surabaya. Jurnal Akuntansi Dan Pendidikan , 04 .
Sugiyono. (2016). Memahami Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Alfabeta.
Umam, K. (2013). Manajemen Perbankan Syariah . Pustaka Setia.
Wardiah, M. L. (2013). Dasar-Dasar Perbankan . Pustaka Setia.
Zainul, A. (2012). Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah . Pustaka Alvabet.