http://jurnal.usahid.ac.id/index .php/accounting
Konvergensi Bank BUKU 3 dan BUKU 4

## Gap Performa pada Bank BUKU 4
Pandu Adi Cakranegara 1

## Abstrak
Bank  Indonesia  membagi  bank  menjadi  empat  strata  berdasarkan jumlah  asetnya  utuk  mendorong  efisiensi  bank  di  setiap  strata. Sejak  regulasi  dirilis  pada  tahun  1998,  bank  BUKU  4  atau  bank dengan aset terbesar terdiri dari empat bank yang menguasai lebih dari  lima  puluh  persen  pangsa  pasar  di  Indonesia.  Namun  sejak tahun  2017  terdapat  tiga  bank  BUKU  3  yaitu  Bank  CIMB  Niaga, Bank Panin dan Bank Danamon bergabung dengan strata tertinggi ini.  Penelitian  ini  menganalisis  kinerja  konvergensi  bank  BUKU  3 yang bergabung ke bank BUKU 4 serta bank BUKU 4 yang sudah mantap.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis  laporan keuangan,  analisis  tren  dan  statistik  deskriptif.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  terdapat  peningkatan  kinerja  ketiga  bank BUKU 3 yang akhirnya melebur menjadi bank BUKU 4. Perbedaan ini  tercermin  dalam  empat  indikator  utama,  yaitu  Capital,  Assets Quality,  Profitability,  dan  Liquidity.  Penelitian  ini  menyimpulkan bahwa konvergensi terjadi namun dalam konteks terbatas dan bank BUKU  3  yang  masuk  dalam  kategori  BUKU  4  belum  benar-benar mampu menandingi performa bank BUKU 4 yang sudah mantap.
Kata kunci : Konvergensi Bank, Performa Bank BUKU 3, Performa BUKU 4.
1 Fakultas Bisnis Universitas Presiden
1 cakranegara@gmail.com

## Abstract
Bank  Indonesia  divides  the  bank  into  four  strata  based  on  the number  of  assets  o  boost  bank  efficiency  at  each  level.  Since  the regulation was released in  1998, BUKU 4  banks or banks with the largest  assets  consist  of  four  banks  that  control  more  than  fifty percent  of  the  market  share  in  Indonesia.  However,  since  2017 there  have  been  three  BUKU  3  banks,  namely  Bank  CIMB  Niaga, Bank  Panin  and  Bank  Danamon  joining  this  highest  stratum.  This study  analyzes  the  convergence  performance  of  BUKU  3  banks that are merged into already established BUKU 4 banks and BUKU 4  banks.  This  study  uses  financial  statement  analysis  methods, trend  analysis  and  descriptive  statistics.  The  results  showed  that there  was  an  increase  in  the  performance  of  the  three  BUKU  3 banks which eventually merged into BUKU 4 banks. This difference is reflected in four main indicators, namely Capital, Assets Quality, Profitability,  and  Liquidity.  This  study  concludes  that  convergence occurs  but  in  a  limited  context  and  BUKU  3  banks  which  are included  in  the  BUKU  4  category  have  not  really  been  able  to match the already steady performance of BUKU 4 banks.
Keywords: Bank Convergence, BUKU 3 Bank, BUKU 4 Bank

## PENDAHULUAN
Secara  umum  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  10  Tahun  1998  membagi  bank menjadi  empat  strata  berdasarkan  asetnya.  Strata  tersebut  diberi  istilah  Bank  Umum Kegiatan  Usaha (BUKU).  Berdasarkan  strata  tersebut  maka  bank  dengan  aset  di  bawah  1 triliun  rupiah  dikategorikan  sebagai  bank  dengan  strata  terkecil  yaitu  bank  BUKU  1. Kemudian  bank  yang  memiliki  aset  di  atas  1  triliun  rupiah  hingga  5  triliun  rupiah  disebut sebagai bank BUKU 2. Selanjutnya bank dengan aset di atas 5 triliun rupiah hingga 30 triliun rupiah disebut sebagai bank BUKU 3. Adapun bank dengan strata terbesar atau bank BUKU 4 adalah yang memiliki aset di atas 30 triliun rupiah.
Tujuan  utama  klasifikasi  tersebut  adalah  untuk  memberikan  bank  kemampuan melakukan usaha sesuai dengan kemampuannya mengelola aset. Bank dengan aset yang lebih  tinggi  memiliki  kebebasan  untuk  melakukan  usaha  yang  lebih  kompleks.  Sebaliknya bank yang mengelola aset lebih sedikit akan memiliki kemampuan untuk melakukan usaha yang  lebih  terbatas  dan  diatur  dengan  regulasi  yang  lebih  terbatas  dibandingkan  dengan bank  BUKU  yang  lebih  tinggi.  Pada  akhirnya  tujuan  yang  diinginkan  dari  kategorisasi  ini adalah untuk meningkatkan efisiensi perbankan di setiap stratanya (Pasiouras et al., 2006).
Sejak  peraturan  tersebut  dikeluarkan,  bank  terbesar  di  Indonesia  yang  masuk kategori Bank BUKU 4 terdiri dari empat bank yang menguasai lebih dari lima puluh persen pangsa pasar perbankan. Sejak tahun 2017 terdapat bank BUKU 3 yang naik menjadi bank BUKU  4  yaitu  Bank  CIMB  Niaga.  Selanjutnya  sejak  tahun  2018  Bank  Pan  Indonesia  naik menjadi bank BUKU 4 dan sejak tahun 2019 Bank Danamon naik menjadi bank BUKU 4.
Idealnya sejalan dengan meningkatnya ukuran bank maka meningkat pula aset yang dikelolanya  sehingga  meningkat  pula  pendapatan  bank.  Hal  ini  terjadi  karena  keuntungan bank  bersumber  dari  kemampuannya  mengelola  aset.  Ketika  semakin  banyak  aset  yang dikelola  maka  semakin  besar  dan  semakin  fleksibel  bank  melakukan  fungsi  perantaranya (Borochin & Chatterjee, 2020).
Penelitian  ini  akan  meneliti  sejauh  mana  performa  bank  BUKU  4  dibandingkan dengan performa bank yang memiliki strata di bawahnya. Kemudian akan menganalisis tren konvergensi  bank  BUKU  3  yang  mengejar  performa bank  BUKU  4  sehingga  dapat  naik ke strata yang lebih tinggi (Weill, 2007).

## TINJAUAN PUSTAKA
Pemerintah  indonesia  melalui  Bank  Indonesia  menciptakan  sistem  perbankan nasional  yang  kuat  dengan  rencana  yang  tertuang  secara  sistematis  dalam  arsitektur perbankan indonesia. Untuk mencapai hal tersebut, Bank Indonesia mendorong agar bank- bank  umum  meningkatkan  skala  usahanya  untuk  meningkatkan  kapasitas  perbankan nasional  (Dermiguc-Kunt  et  al.,  2000).  Upaya  untuk  mencapai  hal  tersebut  adalah  dengan meningkatkan modal bank. Peningkatan modal minimum ini dapat dicapai dengan beberapa cara antara lain (Aiyar, 2016) : pertama, meminta tambahan modal dari pemilik bank; kedua, melantai di bursa efek indonesia untuk mendapatkan tambahan modal dari investor; ketiga, mendorong merger antar bank; keempat, mengundang investor untuk masuk ke perbankan baik investor lokal maupun asing.

## Konvergensi Bank BUKU 3 dan BUKU 4...

## Pandu Adi Cakranegara
Keempat  hal  tersebut  merupakan  mekanisme  pasar.  Namun  ketika  mekanisme pasar  dirasa  kurang  cepat  untuk  meningkatkan  modal  minimum  perbankan  maka  bank indonesia  melakukan  kebijakan  direktif  melalui  kebijakan  penetapan  modal  minimum  bank ke  dalam  empat  strata  yang  dikenal  dengan  bank  umum  berdasarkan  kecukupan  usaha (Yuniarti, 2008). Kebijakan ini memberikan bank  yang berstrata yang lebih tinggi suatu hak operasional yang lebih beragam.
Pengaturan bank buku akan mempengaruhi performa bank karena bank pada strata yang lebih tinggi dapat memiliki keleluasaan yang lebih dalam menjalankan berbagai bidang usaha  (Berger,1993).  Performa  bank  dapat  diukur  dengan  menggunakan  pengukuran berbasis  pasar  dan  pengukuran  berbasis  akuntansi  (Mardinna,  2008).  Pengukuran akuntansi lebih dapat menunjukkan kinerja bank karena tidak ada faktor ekspektasi investor atau sentimen pasar seperti dalam pengukuran berbasis pasar.
Bank  indonesia  menggunakan  pengukuran  performa  berdasarkan  kerangka  camel yang  tertuang  dalam  peraturan  Bank  Indonesia  no.  6/10/PBI/2004  per  12  April  2004. Kerangka  CAMEL  terdiri  dari Capital,  Asset  Quality,  Management,  Earnings, dan Liquidity . Masing-masing  bagian  tersebut  memiliki  suatu  indikator  utama  untuk  menilai  kesehatan bank  (Nurazi  et  al.,  2005).  Penelitian  ini  menggunakan  kerangka Capital,  Asset  Quality, Management, Earnings, dan Liquidity dengan lebih dari satu rasio per indikator. Tata kelola tidak  dibahas  dalam  penelitian  ini  melainkan  fokus  kepada  kinerja  operasional  yang ditunjukkan oleh keempat indikator.
Muniappan  (2002)  menunjukkan  bahwa  indikator  kualitas  aset  yang  diwakili  oleh rasio  non  performing  loan  berpengaruh  langsung  terhadap  profitabilitas  bank.  Pengaruh  ini datang dari dua hal berikut. Pertama, piutang tak tertagih membebani bank dengan memiliki aset  yang  tidak  menghasilkan  pendapatan.  Kedua,  piutang  tak  tertagih  akan  memiliki pengaruh negatif terhadap kecukupan modal yang dimiliki oleh bank.
Kumbhakar et al. (2001) meneliti deregulasi di Spanyol mempengaruhi pertumbuhan bank.  Penelitian  tersebut  menunjukkan  bahwa  bank  yang  memiliki  tingkat  simpanan nasabah  yang  tinggi  cenderung  memiliki  pertumbuhan  tinggi  di  atas  tipe  bank  lainnya. Tingkat  simpanan  nasabah  menjadi  pendorong  pertumbuhan  bank  karena  merupakan sumber dana yang relatif murah dibandingkan alternatif lainnya seperti time deposit . Hal ini memungkinkan  bank  dengan  biaya  bunga  yang  lebih  rendah  untuk  memberikan  pinjaman dengan  tingkat  bunga  pinjaman  yang  lebih  rendah.  Dalam  kasus  pinjaman  korporasi  yang berjumlah besar maka sedikit perbedaan pada tingkat bunga akan berpengaruh besar dalam nilai uang.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  beberapa  metode. Pertama,  untuk  mengetahui  performa  bank  di  tiap  strata  digunakan  analisia  laporan keuangan. Kedua, untuk membandingkan performa bank BUKU 3 dan 4 digunakan statistik deskriptif (Aydnier  et  al.,  2019).  Ketiga,  untuk  melihat  peningkatan  performa  bank  BUKU  3 menjadi bank BUKU 4 digunakan analisis tren.
Populasi  penelitian  ini  adalah  tujuh  bank  yaitu  empat  bank  BUKU  4  yang  sudah mapan yaitu Bank BRI, Bank BNI 46, Bank Mandiri, dan Bank BCA ditambah tiga bank yang semula  bank  BUKU  3  yaitu  Bank  CIMB  Niaga,  Bank  Pan  Indonesia,  dan  Bank  Danamon.
Data  penelitian  merupakan  data  sekunder  dari  laporan  keuangan  perusahaan  tahun  2009 hingga  2019.  Data  laporan  keuangan  tersebut  diolah  menjadi  laporan  keuangan  dan  juga digunakan untuk analisis tren performa perusahaan (Sen, 2012).
Dalam  melakukan  penghitungan  analisa  tren  dilakukan  pembobotan  untuk memasukkan faktor ukuran ke dalam perhitungan rasio. Hal ini dimaksudkan untuk melihat rasio dalam konteks total kapitalisasi pasar dan juga menghubungkan performa dengan aset yang dikelola bank.
Analisa  tren  dilakukan  dengan  dua  cara  yaitu  menggunakan  grafik  untuk menunjukkan tren rasio kunci yang mewakili performa bank mulai tahun 2009 hingga 2019. Selanjutnya  dilakukan  perbandingan  performa  di  antara  tiga  kelompok  yang  terdiri  dari kelompok  bank  BUKU  4  yang  sudah  mapan,  kelompok  bank  BUKU  3  yang  naik  menjadi bank BUKU 4, dan kelompok bank BUKU 3.

## HASIL DAN ANALISIS
Perbedaan  Karakteristik  Bank .  Salah  satu  metode  analisis  performa  bank  adalah menggunakan  kerangka  kerja Capital,  Aset  Quality,  Profitability dan Liquidity .  Indikator  ini terutama dilaporkan bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Berdasarkan data laporan keuangan  bank  dapat  dihitung  sejumlah  rasio  untuk  perbandingan  tiap  strata  bank (Pasiouras  et  al.,  2006).  Dari  Tabel  1  terlihat  bahwa  terdapat  perbedaan  pada  indikator Asset  Quality,  Profitability, dan Liquidty ,  namun  tidak  terdapat  perbedaan  pada  indikator Capital . Pada indikator Asset Quality terdapat perbedaan pada rasio Non Performing Loan . Pada indikator Profitability terdapat perbedaan pada rasio Return On Assets dan Return On Equity . Pada indikator Liquidity terdapat perbedaan pada rasio Curret Accounts and Savings Accounts .
Tabel 1. Performa Bank BUKU 1-4 Financial Ratios Buku 4 Buku 3 Buku 2 Buku 1 CAPITAL Capital Adequacy Ratio (CAR) 18,27% 17,10% 19,76% 17,22% ASSET QUALITY Loans to Total Assets 73,29% 64,23% 64,11% 70,24% Total Assets to Equity 698,15%  894,39%  874,82%  746,83% Non-Performing Loans (NPL) - gross 1,98% 2,68% 2,29% 6,51% PROFITABILITY Return on Assets (ROA) 3,55% 1,80% 0,86% -1,13% Return on Equity (ROE) 24,02% 13,47% 5,34% -9,95% Net Interest Margin (NIM) 5,83% 5,75% 8,67% 5,89% Operating Expenses to Operating Revenues (BOPO) 64,52% 84,45% 93,35%  109,17% LIQUIDITY Loan to Deposit Ratio (LDR) 81,06% 85,16% 80,45% 85,98% Current Accounts & Savings Accounts (CASA) Ratio 63,64% 30,64% 19,57% 12,77% Liabilities to Equity Ratio 649,52%  829,28%  766,38%  660,30% Liabilities to Assets Ratio 85,46% 87,75% 85,97% 87,29%
Sumber : data diolah, 2020.

## Konvergensi Bank BUKU 3 dan BUKU 4...
Hubungan  Antar  Rasio .  Indikator  rasio  pada  Tabel  1  menunjukkan  kondisi operasional  bank  di  tiap  BUKU.  Dengan  tidak  adanya  perbedaan  pada  indikator Capital berarti  setiap  bank  memiliki  kecukupan  modal  memadai.  Indikator Capital merupakan indikator utama untuk menjaga kesehatan bank. Salah satu faktor yang menyebabkan tidak ada  perbedaan  signifikan  antar  strata  adalah  adanya  regulasi  dan  pengawasan  ketat  dari yaitu  Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan.  Indikator  kedua  adalah  kualitas  aset untuk  mengukur  kinerja  bank  melakukan  fungsi  intermediasinya.  Pada  indikator  ini  terlihat adanya  tingkat Non  Performing  Loan terendah  pada  bank  dengan  berukuran  terbesar, artinya  semakin  tinggi  strata  suatu  bank,  semakin  baik  bank  tersebut  mengelola  aset  dan melakukan fungsi intermediasinya (Bonner et al., 2016). Indikator ketiga adalah Profitability untuk  mengukur  kemampuan  bank  menghasilkan  laba.  Pada  indikator  ini  bank  dengan strata  lebih  tinggi  memiliki  kemampuan  menghasilkan  laba  (Xu  et  al.,  2019).  Indikator keempat  adalah Liquidity untuk  mengukur  kinerja  bank  dalam  mencukupi  kebutuhan  dana jangka  pendeknya.  Pada  indikator  ini  bank  dengan  strata  lebih  tinggi  menunjukkan kemampuan  mendapatkan  dana  murah  yang  paling  tinggi  berupa  penempatan  pada tabungan dan giro (Silitonga et al., 2020). Keempat indikator tersebut menunjukkan  bahwa indikator kunci bank BUKU 4 memiliki performa yang lebih baik daripada bank dengan strata lebih rendah.
Konvergensi  Bank .  Berdasarkan  analisis  tersebut,  maka  terbukti  tujuan  Bank Indonesia  membagi  bank-bank  ke  dalam  empat  strata  untuk  meningkatkan  efisiensinya. Bank  dengan  strata  lebih  tinggi  cenderung  memiliki  performa  yang  lebih  tinggi.  Hal  ini menguntungkan konsumen karena bank lebih baik dalam melakukan fungsi intermediasinya yang  terlihat  dari  kemampuan  bank  untuk  menarik  dana  murah  dari  masyarakat  (rasio Current  Account  and  Savings  Account tinggi)  dan  kemampuannya  mengelola  aset  dengan baik (rasio Non Performing Loan rendah). Pada tahun 2017 jumlah bank BUKU 4 bertambah karena  peningkatan  jumlah  aset  bank  BUKU  3.  Berdasarkan  analisis  tren  dapat  dilihat peningkatan performa yang membuat bank BUKU 3 dapat naik menjadi bank BUKU 4.
Grafik 1. Non Performing Loan pada Bank BUKU 4 dan Tiga Bank BUKU 3
yang Baru Bergabung Grafik 2. Current Account Savings Account pada Bank BUKU 4 dan Tiga Bank BUKU 3 yang Baru Bergabung B3 : CIMB Niaga, Panin, Danamon B4 : Mandiri, BRI, BNI 46, BCA Sumber : data diolah, 2020. B3 : CIMB Niaga, Panin, Danamon B4 : Mandiri, BRI, BNI 46, BCA Sumber : data diolah, 2020.
Grafik 3. Return On Assets pada Bank BUKU 4 dan Tiga Bank BUKU 3 yang Baru Bergabung Grafik 4. Return On Equity pada Bank BUKU 4 dan Tiga Bank BUKU 3 yang Baru Bergabung B3 : CIMB Niaga, Panin, Danamon B4 : Mandiri, BRI, BNI 46, BCA Sumber : data diolah, 2020. B3 : CIMB Niaga, Panin, Danamon B4 : Mandiri, BRI, BNI 46, BCA Sumber : data diolah, 2020.
Grafik  1,  2,  3  dan  4  menunjukkan  bahwa  sejak  tahun  2009  hingga  2019  terdapat perbedaan  performa  yang konsisten  di  antara  Bank  BUKU  4  yang  sudah mapan  dan  bank BUKU 3 yang baru bergabung ke bank BUKU 4. Bank BUKU 4 yang sudah mapan memiliki porsi Current  Account  Saving  Account yang  lebih  tinggi  daripada  bank  BUKU  3  yang  baru bergabung  ke  bank  BUKU  4.  Ini  berarti  dana  pihak  ketiga  dari  bank  BUKU  4  relatif  lebih murah daripada bank BUKU 3 yang baru bergabung. Konsekuensinya adalah bank BUKU 4 yang  sudah  mapan  bisa  menyalurkan  pinjaman  dengan  biaya  lebih  rendah  dan  menarik banyak  konsumen.  Sementara  itu  karena  bank  BUKU  3  yang  baru  bergabung  ke  bank BUKU  4  masih  memiliki  bagian Current  Account  Saving  Account yang  relatif  tinggi  maka biaya yang diberikan ke konsumen lebih tinggi. Dengan demikian konsumen yang bersedia membayar  bunga  yang  lebih  tinggi  adalah  konsumen  yang  lebih  berisiko.  Hubungan  ini terlihat  pada  grafik Non  Performing  Loan yang  lebih  tinggi  pada  bank  BUKU  3  yang  baru bergabung ke bank BUKU 4.
Pengaruh kedua hal tersebut adalah imbal balik untuk pemegang saham yang diukur melalui Return On Asset dan Return On Equity . Pada kedua indikator ini Bank BUKU 4 yang mapan  menunjukkan  performa  yang  lebih  tinggi  dibandingkan  bank  BUKU  3  yang  baru bergabung ke bank BUKU 4. Berdasarkan Grafik 3 dan 4 jarak yang ada tetap terjaga dari tahun  ke  tahun.  Pada  akhirnya  terdapat  gap  performa  Bank  BUKU  4  yang  mapan  dengan bank BUKU 3 yang baru bergabung ke bank BUKU 4.
Gap  Performa. Tabel  2  menunjukkan  bahwa  setelah  adanya  konvergensi  justru terjadi penurunan performa  bank BUKU 4 secara keseluruhan. Hal ini tidak dapat dihindari karena  bank BUKU  3 yang baru bergabung ke bank BUKU 4 memiliki performa yang lebih rendah. Namun penurunan tersebut relatif kecil karena sebagaimana terlihat pada Grafik 5, bank BUKU 3 yang baru bergabung ke bank BUKU 4  memiliki kapitalisasi pasar kurang dari 5 persen terhadap total kapitalisasi pasar bank BUKU 4 secara keseluruhan.

## Konvergensi Bank BUKU 3 dan BUKU 4...

## Pandu Adi Cakranegara
Tabel 2. Perbandingan Performa antara Bank BUKU 4 yang Sudah Mapan, Bank BUKU 3 yang baru Bergabung Menjadi Bank BUKU 4, dan Bank BUKU 3
Financial Ratios B4 B7 B3 B7-B4 B4-B3 CAPITAL Capital Adequacy Ratio (CAR) 18,19% 18,31% 17,10%  -0,12% 1,09% ASSET QUALITY Loans to Total Assets 61,23% 61,55% 64,23%  -0,32% -2,99% Total Assets to Equity 777,36%  768,49%  894,39% 8,87%  -117,03% Non-Performing Loans (NPL) - gross 1,60% 1,65% 2,68%  -0,05% -1,08% PROFITABILITY Return on Assets (ROA) 3,75% 3,68% 1,80% 0,07% 1,95% Return on Equity (ROE) 25,85% 25,17% 13,47% 0,68% 12,38% Net Interest Margin (NIM) 6,50% 6,52% 5,75%  -0,02% 0,75% Operating Expenses to Operating Revenues 63,59% 64,33% 84,45%  -0,74% -20,86% LIQUIDITY Loan to Deposit Ratio (LDR) 76,94% 77,73% 85,16%  -0,80% -8,22% Current Accounts & Savings Accounts 66,39% 65,51% 30,64% 0,88% 35,75% Liabilities to Equity Ratio 677,53%  668,67%  829,28% 8,86%  -155,75% Liabilities to Assets Ratio 85,96% 85,79% 87,75% 0,17% -1,79%
Sumber : data diolah, 2020.
Tabel  2  juga  menunjukkan  perbedaan  antara  bank  BUKU  4  dan  BUKU  3  pada indikator  kunci  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  NPL,  ROA,  ROE  dan  CASA.  Di dalam  kelompok  bank  BUKU  4  terlihat  bahwa  bank  BUKU  4  yang  sudah  mapan  memiliki performa yang lebih baik dibandingkan dengan bank BUKU 3 yang baru bergabung ke bank BUKU  4  di  semua  indikator  kunci.  Hal  ini  konsisten  dengan  Grafik  1,  2,  3,  dan  4  yang menunjukkan bahwa ada gap performa yang bertahan sejak tahun 2009 hingga tahun 2019. Gap performa ini berarti performa dari bank BUKU 3 yang baru bergabung ke bank BUKU 4 belum  dapat menyamai bank BUKU 4 yang sudah mapan.  Bank CIMB Niaga, Bank Panin, dan Bank Danamon dapat bergabung ke bank BUKU 4 karena mengalami kenaikan jumlah aset,  namun  aset  yang  dikelolanya  masih  jauh  lebih  kecil  daripada  bank  BUKU  4  yang sudah  mapan.  Penelitian  ini  menunjukkan  yang  terjadi  sebenarnya  adalah  kenaikan  aset perbankan  dan  hal  ini  terjadi  pada  seluruh  sektor  perbankan.  Regulasi  mengatur  bahwa ketika  aset-aset  bank  tumbuh  maka  secara  formal  bank-bank  tersebut  akan  naik  ke  strata yang lebih tinggi.
Diagram 5. Perbandingan Kapitalisasi Bank BUKU 4 Sumber : data diolah, 2020.
Diagram  5  menunjukkan  kapitalisasi  masing-masing  bank  pada  bank  BUKU  4 dibandingkan  dengan  total  kapitalisasi  aset  bank  BUKU  4  secara  keseluruhan.  Menurut kapitalisasi aset terlihat bahwa terdapat perbedaan ukuran antara bank BUKU 4 yang sudah mapan  dengan  bank  BUKU  3  yang  baru  bergabung ke  bank  BUKU  4.  Bank  BUKU 4  yang sudah mapan mendominasi kapitalisasi pasar dengan total kapitalisasi pasar sebesar 95,71 persen,  dengan  kata  lain  ketiga  bank  BUKU  3  yang  naik  strata  ke  bank  BUKU  4  hanya memiliki kapitalisasi pasar kurang dari 5 persen.

## KESIMPULAN
Penelitian ini menunjukkan bahwa meskipun pada tiga tahun belakangan ini terdapat bank  BUKU  3  yang  bisa  naik  strata  menjadi  bagian  dari  bank  BUKU  4  namun  secara performa  tetap  terdapat  perbedaan.  Hal  ini  terlihat  indikator-indikator  kunci  yaitu  indikator likuiditas yang diwakili Current Account Saving Account , indikator kualitas aset yang diwakili Non Performing Loan , dan indikator profitabilitas yang diwakili Return On Assets dan Return On Equity .
Penelitian  ini  juga  menyimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  konvergensi  bank  dari  bank BUKU  3  ke  bank  BUKU  4.  Kenaikan  tingkat  terjadi  disebabkan  oleh  faktor  luar  yaitu kenaikan total pasar perbankan secara keseluruhan sehingga secara regulasi bank BUKU 3 yang mengalami kenaikan aset dapat naik ke strata yang lebih tinggi. Temuan penelitian ini adalah  pembuktian  adanya  kesenjangan  antara  bank  BUKU  4  yang  sudah  mapan  dengan bank BUKU 3 yang baru bergabung menjadi bank BUKU 4. Jadi kenaikan strata pada bank BUKU 3 yang bergabung ke bank BUKU 4 bukan semata-mata karena performanya.
Penelitian  selanjutnya  direkomendasikan  agar  meneliti  lebih  mendalam  apa  yang menyebabkan performa  gap tetap  ada.  Hal  ini  penting  terutama  agar  bank  BUKU  3  yang sudah  bergabung  ke  strata  yang  lebih  tinggi  juga  mengalami  peningkatan  performa  dan bukan mengalami kenaikan strata hanya karena peningkatan asetnya. Penelitian berikutnya juga  dapat  mengulas  penyebab  kenaikan  aset  pada  perbankan  di  Indonesia.  Disarankan agar  pembuat  kebijakan  menyusun  kebijakan  khusus  untuk  mendorong  bank-bank  naik  ke strata  yang  lebih  tinggi  hingga  bank  BUKU  4.  Di  sisi  lain  masih  banyak  rakyat  Indonesia yang  belum  tersentuh  layanan  perbankan  sehingga  perlu  ada  dorongan  pemerintah  untuk memperluas pangsa pasar perbankan di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Aiyar,  S.,  Calomiris,  C.  W.,  &  Wieladek,  T.  (2016).  How  Does  Credit  Supply  Respond  to Monetary  Policy  and  Bank  Minimum  Capital  Requirements? European  Economic Review , 82, 142-165.
Aydiner, A. S., Tatoglu, E., Bayraktar, E., Zaim, S., & Delen, D. (2019). Business  Analytics and Firm Performance : The Mediating Role of Business Process Performance. Journal of Business Research , 96, 228-237.
Berger,  A.  N.,  Hancock,  D.,  &  Humphrey,  D.  B.  (1993).  Bank  Efficiency  Derived  from  the Profit Function. Journal of Banking & Finance , 17(2-3), 317-347.

## Konvergensi Bank BUKU 3 dan BUKU 4...

## Pandu Adi Cakranegara
Bonner,  C.,  &  Eijffinger,  S.  C.  (2016).  The  Impact  of  Liquidity  Regulation  on  Bank Intermediation. Review of Finance , 20(5), 1945-1979.
Borochin,  P.,  &  Chatterjee,  U.  (2020).  Systematic  Financial  Intermediation  and  Business Cycles. Available at SSRN 3534432 .
Kadioglu,  E.,  Telceken,  N.,  &  Ocal,  N.  (2017).  Effect  of  the  Asset  Quality  on  the  Bank Profitability. International Journal of Economics and Finance , 9(7), 60-68.
Kumbhakar,  S.  C.,  Lozano-Vivas,  A.,  Lovell,  C.  K.,  &  Hasan,  I.  (2001).  The  Effects  of Deregulation  on  the  Performance  of  Financial  Institutions  :  the  Case  of  Spanish Savings Banks. Journal of Money, Credit and Banking , 101-120.
Mardinna,  V. (2008). Ownership Structures and Bank Performance : a Study of Indonesian Listed Banks. Journal of Indonesian Economy and Business , 23(4), 349-368.
Nurazi,  R.,  &  Evans,  M.  (2005).  An  Indonesian  Study  of  the  Use  of  CAMEL(S)  Ratios  as Predictors of Bank Failure. Journal of Economic and Social Policy , 10(1), 6.
Pasiouras,  F.,  Gaganis,  C.,  &  Zopounidis,  C.  (2006).  The  Impact  of  Bank  Regulations, Supervision, Market Structure, and Bank Characteristics on Individual Bank Ratings : A  Cross-Country  Analysis. Review  of  Quantitative  Finance  and  Accounting , 27(4), 403-438.
Şen,  Z.  (2012).  Innovative  Trend  Analysis  Methodology. Journal  of  Hydrologic Engineering , 17(9), 1042-1046.
Silitonga, R. I., Sadalia, I., & Irawati, N. (2020). Non-Performing Loan Determinant on Return on Assets in Open Banking Companies in Indonesia. European Journal of Economic and Financial Research .
Weill,  L.  (2007).  Is  There  a  Gap  in  Bank  Efficiency  Between  CEE  and  Western  European Countries? Comparative Economic Studies , 49(1), 101-127.
Xu,  M.  T.,  Hu,  K.,  &  Das,  M.  U.  S.  (2019). Bank  Profitability  and  Financial  Stability.
International Monetary Fund .
Yuniarti,  S.  (2008).  Kinerja  Efisiensi  Bank  Berstratifikasi  sesuai  dengan  Visi  Arsitektur Perbankan Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan , 12(3), 459-479.