ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
PENGARUH FLEKSIBILITAS AKUNTANSI, TINGKAT PENGUNGKAPAN LAPORAN KEUANGAN DAN RISIKO LITIGASI TERHADAP REAL EARNING MANAGEMENT DENGAN KUALITAS AUDIT SEBAGAI VARIABEL

## PEMODERASI
Herman Darwis (herman.darwis@gmail.com) Suriana Ar Mahdi
( suriana.armahdi@gmail.com)
Fitriana Dewi Maksud
(ria.fitdewmaks@gmail.com) Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Khairun

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  fleksibilitas akuntansi, tingkat pengungkapan laporan keuangan dan risiko litigasi terhadap real  earning  management,  serta  melihat  pengaruh  kualitas audit  terhadap  hubungan  antara  fleksibilitas  akuntansi,  tingkat pengungkapan  laporan  keuangan  dan  risiko  litigasi  dengan real earning  management.  Penelitian  ini  dilakukan  pada  Bursa  Efek Indonesia  dengan  jumlah  populasi  sebanyak  156  perusahaan manufaktur.  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling,  dengan  jumlah  sampel  42  perusahaan.  Teknik analisis data menggunakan analisis SEM dengan bantuan AMOS versi 22.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  fleksibilitas  akuntansi, tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  dan  risiko  litigasi  tidak berpengaruh terhadap real earning management, serta kualitas audit tidak berpengaruh terhadap hubungan antara fleksibilitas akuntansi, tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  dan  risiko  litigasi  dengan real earning management.
Kata Kunci: Fleksibilitas  Akuntansi,  Tingkat  Pengungkapan  Laporan Keuangan,  Risko  Litigasi,  Real  Earning  Management, Kualitas Audit.

## ABSTRACT
This  research  purpose  to  examine  influence  of  accounting flexibility, level of disclosure of financial statement and litigation risk to real earning management,  this  research  also  explore  the  role  of  audit quality  to  the  relationship  between  accounting  flexibility,  level  of disclosure  of  financial  statement  and  litigation  risk  to  real  earning management.  This  research is  done  at  the  Indonesia  Stock  Exchange with  population  of  156  of  manufacturing  companies.  The  technical  of
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
sample taken by using the purposive sampling method, with 42 sample companies. The technique of data analysis use the SEM analysis with the  aid  of  AMOS  version  22.  Result  of  this  research  show  that accounting  flexibility,  level  of  disclosure  of  financial  statement  and litigation risk does not influence to real earning management, and also audit quality does not influence to the relationship between accounting flexibility, level of disclosure of financial statement and litigation risk to real earning management.
Keywords:  Accounting  Flexibility,  Level  of  Disclosure  of  Financial Statement,  Litigation  Risk,  Real  Earning  Management, Audit Quality.

## A. PENDAHULUAN
Laporan keuangan merupakan sarana pengkomunikasian informasi keuangan  kepada  pihak-pihak  di  luar  korporasi.  Laporan  keuangan tersebut  diharapkan  dapat  memberikan informasi kepada para investor dan  kreditor  dalam  mengambil  keputusan  yang  berkaitan  dengan investasi dana mereka (Halim, Meiden dan Tobing, 2005). Salah satu informasi yang tercermin dalam laporan keuangan yang akan berguna dalam  pengambilan keputusan  adalah  informasi  laba.  Laba  ( earning) merupakan  informasi  utama  yang  disajikan  dalam  laporan  keuangan sebuah  perusahaan,  sehingga  angka-angka  dalam  laporan  keuangan khususnya  angka  yang  merupakan  laba  (rugi)  sebuah  perusahaan adalah hal penting yang harus dicermati oleh semua pemakai laporan keuangan (Kirana, Hasan dan Hardi, 2016).
Teori  keagenan  yang  dikemukakan  oleh  Jensen  dan  Meckling (1976)  menyatakan  bahwa  adanya  pemisahan  antara  pemilik  dan pengelola  perusahaan  dapat  menimbulkan  masalah  keagenan  antara pemilik ( principal) dengan manajemen (agent). Masalah keagenan dapat disebabkan  adanya  perbedaan  kepentingan  antara  pemilik  dan manajemen.  Perbedaan  kepentingan  inilah  yang  menimbulkan masalah  dikemudian  hari.  Untuk  dapat  mengatasi  ini  manajemen sebagai  pengelola  perusahaan  diharapkan  untuk  dapat  lebih transparan dalam mengungkapkan informasi keuangan
perusahaannya  sehingga  dapat  membantu  dalam  pengambilan keputusan  oleh  pihak-pihak  yang  berkepentingan  ( stakeholders) termasuk  pemilik  perusahaan.  Oleh  karena  itu  agar  pengambilan keputusan  dapat  dilakukan  berdasarkan  laporan  keuangan  yang disajikan  manajemen,  maka  informasi  yang  disampaikan  harus relevan  dan  dapat  dipercaya.  Salah  satu  unsur  dari  karakteristik dapat  dipercaya  adalah  menyajikan  yang  seharusnya.  Dalam  hal  ini menyajikan  seharusnya  dapat  diartikan  bahwa  informasi  yang disampaikan  oleh  pengelola  perusahaan  yaitu  pihak  manajemen kepada stakeholders  adalah  informasi  yang  sebenarnya  mengenai
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
kondisi perusahaan.
Informasi  laba  sebagai  bagian  dari  laporan  keuangan,  sering menjadi target rekayasa melalui tindakan oportunis manajemen untuk memaksimumkan  kepuasannya,  dan  dalam  hal  ini  bonus.  Tindakan oportunis  ini  dilakukan  dengan  cara  memilih  kebijakan  akuntansi tertentu,  sehingga  laba  perusahaan  dapat  diatur,  dinaikkan  atau diturunkan  sesuai  dengan  keinginannya.  Hal  inilah  yang  dikenal dengan  istilah  manajemen  laba  (Saputra,  2013).  Perusahaan  sering melakukan  manajemen  laba  sehingga  laporan  keuangan  yang dihasilkan  perusahaan  menjadi  bias  dan  tidak  menggambarkan kondisi  yang  sesungguhnya  dari  perusahaan  (Setiawan  dan  Lestari, 2014).
Manajemen  laba  didefinisikan  sebagai  usaha  manajer  untuk melakukan  manipulasi  laporan  keuangan  dengan  sengaja  dalam batasan  yang  dibolehkan  oleh  prinsip-prinsip  akuntansi  yang bertujuan  untuk  memberikan  informasi  yang  menyesatkan  kepada para  pengguna  laporan  keuangan  untuk  kepentingan  para  manajer (Meutia, 2004). manajemen laba riil terjadi ketika manajer melakukan tindakan menyimpang dari praktik operasi normal perusahaan untuk meningkatkan  laba  (Partami,  Sinarwati  dan  Darmawan,  2015). Fleksibilitas akuntansi  adalah  keterbatasan  perusahaan  untuk  dapat meningkatkan  akrual,  dan  perusahaan  dengan  tingkat  keterbatasan yang tinggi terhadap akrual cenderung kurang melakukan manajemen laba  melalui  akrual  (Masri  dan  Utama,  2016).  Manajer  lebih  suka menggunakan manajemen akrual daripada manajemen laba riil ketika mereka  memiliki  fleksibilitas  akuntansi  yang  memadai  (Wang  dan D’Souza,  2006).  Adanya  fleksibilitas  akuntansi  pada  perusahaan cenderung  menghasilkan discretionary  accruals  (Islahuddin  dan Akramadina,  2015).  Menurut  Wardhani  (2008)  fleksibilitas  akuntansi akan  mempengaruhi  perilaku  manajer  dalam  melakukan  pencatatan akuntansi  dan  pelaporan  transaksi  keuangan  perusahaan.  Kebebasan dalam  memilih  metode  ini  kemudian  digunakan  manajer  untuk memodifikasi laporan keuangan yang disusun untuk memperoleh laba yang diinginkan.
Tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  merupakan  informasi yang  ada    di  dalam  laporan  keuangan  maupun  informasi  pelengkap yang  mencakup  catatan  atas  laporan  keuangan,  peristiwa  setelah pelaporan,  analisis  manajemen  tentang  operasi  yang  akan  datang, peramalan  keuangan  dan  operasi,  serta  laporan  keuangan  tambahan (Kirana,  Hasan  dan  Hardi,  2016).  Pengungkapan  yang  detail  akan memberikan  gambaran  kinerja  dan  operasional  perusahaan  yang sesungguhnya.  Pengungkapan  mengandung  arti  bahwa,  laporan keuangan    harus  memberikan  informasi  dan  penjelasan  yang  cukup mengenai  hasil  aktivitas  suatu  perusahaan.  Informasi  yang
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
diungkapkan  dalam  laporan  tahunan  dapat  dikelompokkan  menjadi dua  yaitu  pengungkapan  wajib  ( mandatory  disclosure)  dan pengungkapan  sukarela  ( valuntary  disclosure).  Pengungkapan  wajib merupakan  pengungkapan  minimum  yang  disyaratkan  oleh  standar akuntansi yang berlaku dan  lembaga yang berwenang (BAPEPAM dan LK),  sedangkan  pengungkapan  sukarela  merupakan  pengungkapan yang  dilakukan  oleh  perusahaan  di  luar  apa  yang  diwajibkan  oleh standar akuntansi atau peraturan badan pengawas (Fitri, 2012).
Informasi  laporan  keuangan  akan  memiliki  dampak  secara langsung  dalam  kemampuan  prediktifnya  atas future  profitability perusahaan  jika  pihak  manajemen  melakukan  manajemen  laba  riil. Dampak  yang  timbul  ini  dapat  bersifat  mengurangi  kemampuan prediktif  dari  laporan  keuangan  atau  oportunistik  dimana  pihak manajemen  melaporkan  laba  perusahaan  sesuai  dengan  keinginan mereka untuk memaksimumkan keuntungan pribadi dan mengakibatkan  keputusan  yang  diambil  akan  merugikan  investor. Selain  itu  dampak  yang  muncul  dapat  juga  tidak  mengurangi kemampuan  prediktif  dari  laporan  keuangan  atau  efisien  dimana pihak  manajemen  lebih  memperhatikan  tingkat  keandalan  laba  yang disajikan dan mengakibatkan keputusan yang diambil menguntungkan  pihak  investor  dan  manajemen  (Nugroho  dan Ratnaningsih, 2015).
Peraturan  hukum  yang  ketat  diharapkan  dapat  meminimalisir adanya  manajemen  laba.  Auditor  yang  melakukan  kesalahan  dalam pelaksanaan proses audit, berisiko mendapatkan tuntutan hukum dari pihak  ketiga  seperti  investor.  Risiko  mendapatkan  adanya  tuntutan litigasi  dari  pihak  eksternal  yang  merasa  dirugikan  disebut  risiko litigasi.  Risiko  litigasi  berpotensi  menimbulkan  biaya  yang  cukup tinggi  karena  berkaitan  dengan  masalah  hukum.  Secara  rasional manajer  akan  menghindari  kerugian  akibat  litigasi  tersebut  dengan cara  menerbitkan  laporan  keuangan  yang  lebih  konservatif,  karena laba  yang  terlalu  tinggi  memiliki  potensi  risiko  litigasi  lebih  tinggi (Juanda,  2007).  Agar  perusahaan  terhindar  dari  ancaman  risiko litigasi,  laporan  keuangan  tersebut  harus  memiliki  kredibilitas  yang tinggi,  sehingga  informasi  yang  dibutuhkan  dalam  pengambilan keputusan  dapat  memberikan  pertimbangan  bagi  pihak  yang berkepentingan (Sari, 2015).
Penyusunan  laporan  keuangan  membutuhkan  kualitas  audit yang  baik  agar  menghasilkan  laporan  keuangan  yang  berkredibilitas baik  pula.  Kualitas  laporan  keuangan  adalah  sejauh  mana  laporan keuangan yang disajikan menunjukan informasi yang benar dan jujur, dengan  kata  lain  laporan  keuangan  yang  berkualitas  terhindar  dari tindakan  manajemen  laba.  Auditor  yang  berkualitas  tinggi  diyakini mempunyai  kemampuan  untuk  mencegah  praktik  perekayasaan  laba
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
yang  mungkin  dilakukan  manajemen.  Apabila  manajemen kedapatan melakukan  manajemen  laba,  auditor  tersebut  bisa  mengeluarkan pendapat  selain  pendapat  wajar  tanpa  perkecualian  (Isnugrahadi  dan Kusuma, 2009). Sebagai konsekuensi dari manajemen laba akrual yang dibatasi,  perusahaan  yang    memiliki  auditor  yang  berkualitas  akan memilih untuk melakukan manajemen laba riil (Setiawan dan Lestari, 2014).
Terdapat  beberapa  penelitian  yang  telah  dilakukan  peneliti sebelumnya mengenai variabel-variabel yang ada dalam penelitian ini. Penelitian  Masri dan  Utama  (2016)  menunjukkan  bahwa  fleksibilitas akuntansi  berpengaruh  negatif  terhadap REM,  ketika  dimoderasi dengan  kualitas  audit  hasilnya  menunjukkan  semakin  memperkuat hubungan  negatif  fleksibilitas  akuntansi  dengan REM,  karena semakin  tinggi  kualitas  audit  perusahaan  akan  semakin  terbatas untuk  melakukan discretionary  accrual  sehingga  menyebabkan fleksibilitas  akuntansi  semakin  rendah.  Kirana,  Hasan  dan  Hardi (2016)  menunjukkan  bahwa  tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  kecakapan  manajerial berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  dan  risiko  litigasi  tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Selain  itu  tingkat pengungkapan  laporan  keuangan  dengan  kualitas  audit  berpengaruh terhadap  manajemen  laba,  kecakapan  manajerial  dengan  kualitas audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba dan risiko litigasi tidak  dengan  kualitas  audit  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba. Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  peneliti  tertarik  untuk  meneliti kembali pengaruh tingkat pengungkapan laporan keuangan dan risiko litigasi  terhadap real  earning  management  dengan  kualitas  audit sebagai  variabel  pemoderasi,  dan  menambahkan  variabel  fleksibilitas akuntansi sebagai variabel independen.

## B. TINJAUAN TEORI
1. Teori Keagenan
Jensen  dan  Meckling  (1976)  menyatakan  hubungan  keagenan muncul  ketika  satu  atau  lebih  individu  ( principal)  mempekerjakan individu  lain  ( agent)  untuk  memberikan  suatu  jasa  dan  kemudian mendelegasikan  kekuasaan  kepada  agen  untuk  membuat  suatu keputusan  atas  nama principal  tersebut.  Dasar  perlunya  praktik pengungkapan  laporan  keuangan  oleh  manajemen  kepada  pemegang saham  dapat  dijelaskan  melalui  teori  keagenan  tersebut.  Pemisahan kepemilikan  oleh principal  dengan  pengendalian  oleh  agent  dalam sebuah organisasi cenderung menimbulkan konflik keagenan di antara principal dan agent. Pemegang saham sebagai principal hanya tertarik kepada  hasil  investasi  mereka  bertambah  di  dalam  perusahaan, sedangkan  para  manajer  sebagai agent  menerima  kepuasan  berupa
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
kompensasi  keuangan  dan  syarat-syarat  yang  menyertai  dalam hubungan tersebut (Saputra, 2013). Ketidakseimbangan
penguasaaninformasi dapat menjadi pemicu munculnya suatu kondisi yang disebut asimetri informasi (Utami, 2013).
2. Teori Akuntansi Positif
Teori akuntansi positif berlandaskan pada teori keagenan. Watts dan  Zimmerman  (1990)  menggunakan  teori  keagenan  untuk menjelaskan  dan  memprediksi  perilaku  manajemen  untuk  memilih prosedur-prosedur  akuntansi  untuk  tujuan  tertentu.  Teori  akuntansi positif  menjelaskan  tentang  kebijakan  akuntansi  dan  praktiknya dalam perusahaan serta memprediksi kebijakan apa yang akan dipilih manajer dalam kondisi-kondisi tertentu dimasa yang akan datang.
Penentuan  kebijakan  akuntansi  dan  praktik  yang  tepat merupakan  hal  yang  penting  bagi  perusahaan  dalam  hal  penyusunan laporan  keuangan.  Sehingga  dalam  hal  menentukan  kebijakan akuntansi  dan  pelaksanaannya  tidak  terlepas  dari  pihak-pihak  yang berwenang  serta  memiliki  kepentingan  dengan  penyusunan  laporan keuangan  (Aulia,  2015).  Manajer  melakukan  manajemen  laba  untuk kepentingan  pemegang  saham  pengendali  dalam  kepemilikan terkonsentrasi.  Menurut  Shleifer  dan  Vishny  (1997)  manajer  secara kuat dikendalikan oleh pemegang saham pengendali sehingga manajer membuat keputusan demi kepentingan pemegang saham pengendali.
3. Manajemen Laba
Schipper (1989) melihat manajemen laba sebagai suatu intervensi yang disengaja pada proses pelaporan eksternal dengan maksud untuk mendapatkan  beberapa  keuntungan  pribadi.  Hal  ini  diasumsikan dapat  dilakukan  melalui  pemilihan  metode-metode  akuntansi  dalam GAAP  ataupun  dengan  cara  menerapkan  metode-metode  yang  telah ditentukan  dengan  cara-cara  tertentu.  Meutia  (2004)  berpendapat manajemen laba merupakan usaha manajemen yang disengaja untuk memanipulasi  laporan  keuangan  dalam  batasan  yang  diperbolehkan oleh  prinsip-prinsip akuntansi.  Tujuannya adalah  untuk  memberikan informasi  yang  menyesatkan  para  pengguna  laporan  keuangan  demi keuntungan pihak manajer.
4. Real Earning Management
Manajemen  laba  riil  ( real  earning  management)  merupakan manipulasi  yang  dilakukan  oleh  manajemen  melalui  aktivitas perusahaan  sehari-hari  selama  periode  akuntansi.  Motivasi  utama atas  manipulasi  aktivitas  riil  adalah  waktu  manajemen  laba. Manajemen  laba  riil  dapat  dilakukan  kapan  saja  sepanjang  periode akuntansi  dengan  tujuan  spesifik  yaitu  memenuhi  target  laba tertentu,  menghindari  kerugian,  dan  mencapai  target  ramalan  analis. Selain  itu  manajemen  laba  riil  sulit  untuk  dideteksi  oleh  auditor (Schipper (1989).
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)

## 5. Fleksibilitas Akuntansi
Fleksibilitas  akuntansi  adalah  keterbatasan  perusahaan  untuk dapat  meningkatkan  akrual,  dan  perusahaan  dengan  tingkat keterbatasan  yang  tinggi  terhadap  akrual  cenderung  kurang melakukan manajemen laba melalui akrual (Masri dan Utama, 2016). Kemampuan  perusahaan  untuk  melakukan  praktik  manajemen  laba adalah  sebagai  proksi  ketersediaan  fleksibilitas  akuntansi  untuk menghasilkan discretionary  accruals  (Ramadan,  2012).  Ketika perusahaan mempunyai keterbatasan untuk melakukan akrual maka akan terdapat insentif
untuk  melakukan  manajemen  laba  melalui  aktivitas  nyata,  hal  ini menunjukkan adanya hubungan substitusi dari fleksibilitas akuntansi atas accrual earning management ke real earning management (Masri dan Utama, 2016).
6. Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan
Dasar akrual dalam laporan keuangan memberikan kesempatan kepada  manajer  untuk  memodifikasi  laporan  keuangan  untuk menghasilkan  jumlah  laba  ( earnings)  yang  diinginkan.  Standar Akuntansi  Keuangan  juga  memberikan  keleluasaan  kepada  manajer untuk memilih metode akuntansi dalam menyusun laporan keuangan (Halim, Meiden dan Tobing, 2005).
Pengungkapan  memiliki  arti  tidak  menutupi  atau  tidak menyembunyikan.  Apabila  dikaitkan  dengan  data,  diperlukan  untuk operasi  optimal  pasar  modal  yang  efisien.  Laporan  keuangan  akan membantu  pengguna  laporan  keuangan  untuk  memahami  isi  dan angka  yang  dilaporkan  dalam  laporan  keuangan.  Fitri  (2012) mengidentifikasi tiga tingkat pengungkapan yaitu memadai ( adequate disclosure), wajar atau etis (fair of ethical disclosure) dan penuh (full disclosure).
7. Risiko Litigasi
Litigasi  merupakan  suatu  tuntutan  hukum  sebagai  akibat  dari tindakan  tertentu  yang  melanggar  aturan.  Pihak-pihak  yang berkepentingan  terhadap  perusahaan  meliputi  kreditor,  investor  dan regulator.  Risiko  litigasi  dapat  diukur  dari  berbagai  indikator keuangan  yang  menjadi  determinan  kemungkinan  terjadinya  litigasi. Risiko  litigasi  bisa  timbul  dari  pihak  kreditor  maupun  investor (Juanda, 2012).
8. Kualitas Audit
Kualitas audit didefinisikan sebagai kemungkinan bahwa auditor akan  menemukan  dan  melaporkan  pelanggaran  dalam  sistem akuntansi  klien  (DeAngelo,  1981).  Auditor  yang  berkualitas  adalah auditor yang bisa memberikan informasi yang akurat. Informasi yang akurat  adalah  informasi  yang  bisa  dengan  tepat  menunjukkan  nilai perusahaan.  Auditor  yang  berkualitas  harus  memberikan  informasi
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
yang tepat, tidak hanya mengenakan fee yang lebih tinggi agar pilihan itu  benar-benar  mencerminkan  informasi  yang  ada  pada  perusahaan (Fitria, 2013).
9. Pengembangan Hipotesis
a. Fleksibilitas akuntansi dan real  earning management.
Perusahaan  yang  terbatas  untuk  melakukan  manajemen  laba secara  akrual  akan  memiliki  insentif  untuk  beralih  melakukan manajemen laba melalui aktivitas  nyata  yang  disebut  juga  sebagai real  earning  management. Keterbatasan  perusahaan  untuk  dapat  melakukan  manajemen  laba melalui akrual, dalam beberapa penelitian disebut sebagai fleksibilitas akuntansi.
Penelitian yang dilakukan Masri dan Utama (2016) mengatakan bahwa  fleksibilitas  akuntansi  berpengaruh  negatif  terhadap REM, yaitu  dengan  semakin  rendah  fleksibilitas  akuntansi  maka  perusahaan cenderung  bergeser  untuk    melakukan real  earning  management,  hal ini  menegaskan  adanya  hubungan  substitusi  atas  fleksibilitas akuntansi  antara AEM  ke  REM.  Wang  dan  D’Souza  (2006)  juga melakukan pengujian fleksibilitas akuntansi dengan praktik real earning management  dalam  melakukan  keputusan ekonomi,  seperti fleksibilitas akuntansi dengan memotong  biaya R&D. Berdasarkan uraian di atas, maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut. Hipotesis  1:  Fleksibilitas  akuntansi berpengaruh  terhadap real   earning management.
b. Kualitas  audit,  fleksibilitas    akuntansi  dan    real  earning management
Kualitas  audit  yang  lebih  baik  menyebabkan  manajer  akan mempunyai  keterbatasan  untuk  melakukan  manajemen  laba  secara discretionary,  sehingga  menyebabkan  fleksibilitas  akuntansi  akan semakin rendah dan beralih ke real earning management. Cohen dan Zarowin  (2008)  menunjukkan  bahwa  perusahaan-perusahaan  yang diaudit  oleh Big  4  yang  memiliki  nama  yang  baik  dan  memberikan kualitas  audit  yang  lebih  tinggi,  akan  cenderung  untuk  kurang menggunakan accrual  earning  management  dan  lebih  menggunakan real earning management. Penelitian ini melakukan pengujian dengan melihat  pengaruh  kualitas  audit  terhadap  hubungan  antara fleksibiltas  akuntansi  dengan real  earning  management,  kualitas audit  yang  lebih  baik  akan  menurunkan  perilaku  manajemen  laba. Penelitian  ini  juga  didukung  oleh  Masri  dan  Utama  (2016)  yang menyatakan  bahwa  kualitas  audit  dapat  memoderasi  hubungan antara  fleksibilitas  akuntansi  dan  manajemen  laba.  Berdasarkan uraian di atas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
Hipotesis  2:  Kualitas  audit  dapat  memoderasi  pengaruh  antara fleksibilitas akuntansi terhadap real earning
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
management.
c. Tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan    dan  real  earning management
Tingkat  pengungkapan  dalam  laporan  keuangan  dapat membantu  pemegang  saham  memahami  isi  dan  angka  yang dilaporkan  dalam  laporan  keuangan.  Dalam  laporan  keuangan, manajemen  akan  melakukan  pengungkapan  yang  seperlunya,  hal  ini dilakukan  agar  manajemen  dapat  mempraktikkan  manajemen  laba untuk  mencapai  tujuan  tertentu.  Perusahaan  yang  tingkat pengungkapannya  rendah  cenderung  lebih  banyak  melakukan pengelolaan  laba  dan  perusahaan  yang  melakukan  manajemen  laba cenderung memiliki kualitas pengungkapan yang rendah.
Penelitian  yang  dilakukan  Kirana,  Hasan  dan  Hardi  (2016) mengatakan  bahwa  tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Ini  mengindikasikan  bahwa banyak  sedikitnya  tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  yang dilakukan perusahaan akan berdampak terhadap manajemen laba yang dilakukan  perusahaan.  Semakin  banyak  tingkat  pengungkapan  laporan keuangan  yang  dilakukan  perusahaan  maka  akan  semakin  kecil manajemen laba yang dilakukan perusahaan. Hasil ini didukung oleh penelitian  Halim, Meiden dan  Tobing (2005), yang menunjukkan bahwa tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  berpengaruh  terhadap manajemen  laba.  Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
Hipotesis  3:  Tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  berpengaruh terhadap real earning management.
d. Kualitas  audit  ,  tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  dan real earning management.
Tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  membantu  para pemegang  saham  untuk  memahami  isi  dan  angka  yang  dilaporkan dalam  laporan  keuangan  yang  disajikan  perusahaan,  apabila perusahaan  yang  menyajikan  laporan  keuangannya  secara  lengkap maka  pemegang  saham  dapat  mempergunakan  hak  investasinya dengan  tepat.  Dengan  adanya  audit  yang  dilaksanakan  oleh  auditor eksternal  yang  mampu  menemukan  serta  mengungkapan  manipulasi dalam  laporan  keuangan  yang  diungkapkan  perusahaan  dan menghasilkan kualitas audit yang baik maka kemungkinan terjadinya manajemen  laba  akan  rendah,  sehingga  para  pemegang  saham  lebih yakin dengan keputusan investasinya.
Beberapa  penelitian  dilakukan  untuk  menguji  apakah  ada pengaruh  antara  kualitas  auditor  dengan  luas  pengungkapan  yaitu antara  lain  Lee et.  al.  (2003)  dan  Hughes  (1986)  yang  menemukan bahwa  semakin  tinggi  kualitas  auditor  maka  akan  meningkatkan tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  konsisten dengan  penelitian  Subroto  (2003)  menyatakan  bahwa  ukuran  KAP
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
(auditor) berpengaruh positif terhadap variasi luas pengungkapan yang dilakukan  oleh  perusahaan.  Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
Hipotesis  4:  Kualitas  audit  memoderasi  pengaruh  antara  tingkat pengungkapan  laporan  keuangan  terhadap real  earning management.
e. Risiko  litigasi  berpengaruh  terhadap real  earning management
Risiko litigasi yang melekat pada auditor akan membuat auditor untuk  dapat  mengungkapkan  kecurangan-kecurangan  yang  dilakukan pihak  manajemen  perusahaan.  Auditor  yang  memiliki  risiko  litigasi tinggi  diprediksi  akan  bekerja  lebih  baik  dan  mengungkapkan manipulasi-manipulasi  dalam  laporan  keuangan  lebih  baik  pula sehingga  membuat  manajemen  laba  perusahaan  dapat  menurun. Penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Krishnan  dan  Zhang (2005)  yang  menunjukan  bahwa  risiko  litigasi  berpengaruh  terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan  Abbot  (2006).  Berdasarkan  uraian  di  atas  maka  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut. Hipotesis  5:      Risiko  litigasi  berpengaruh  terhadap real  earning management.
f. Kualitas audit, risiko litigasi dan real earning management. Risiko litigasi yang tinggi pada auditor diasumsikan akan dapat menekan adanya manajemen laba perusahaan. Adanya kualitas audit yang baik dan risiko litigasi yang tinggi, auditor diprediksi akan dapat lebih  mengungkapkan  adanya  manipulasi  laba  perusahaan  sehingga manajemen laba menjadi rendah.
Sari (2015) menemukan fakta bahwa kualitas audit berpengaruh signifikan  positif  terhadap  hubungan  risiko  litigasi  dan  manajemen laba.  Semakin  baik  kualitas  audit  suatu  perusahaan  maka  akan memperkuat hubungan risiko litigasi terhadap manajemen laba. Pada lingkungan  yang  taat  hukum  risiko  litigasi  akan  semakin  tinggi, sehingga  apabila  risiko  litigasi  tinggi  dapat  memperkecil kemungkinan  tindakan  manajemen  laba  dan  dengan  adanya  hasil audit yang berkualitas dapat mendukung atau memperkuat hubungan risiko  litigasi  dalam  memperkecil kemungkinan  tindakan  manajemen laba.  Hasil  ini  diperkuat  dengan  penelitian  Atiqah  (2012)  yang menunjukkan  bahwa  kualitas  audit  berpengaruh  pada  hubungan antara risiko litigasi dan manajemen laba. Berdasarkan uraian di atas maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
Hipotesis 6: Kualitas audit memoderasi pengaruh antara risiko litigasi terhadap real earning management.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)

## C. METODE PENELITIAN

## 1. Populasi dan Sampel
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan alasan  karena  perusahaan  manufaktur  kebanyakan  melakukan praktek earning  management  dibandingkan  dengan  perusahaan lainnya.  Periode  pengamatan  penelitian  dilakukan  dari  tahun  2011- 2015.  Penentuan  perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam  penelitian ini menggunakan metode purposive sampling.
2. Teknik Pengumpulan Data
Data  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  diperoleh  dengan menggunakan  teknik  dokumentasi,  yaitu  dengan  melihat  laporan keuangan  perusahaan  sampel.  Penulis  mengumpulkan  data  laporan keuangan  perusahaan  manufaktur  dari  tahun  2011-2015  mengenai variabel  yang  akan diteliti.  Data  diperoleh  melalui  situs resmi  Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id).
3. Model dan Analisis Data
Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  akan  dilakukan  dengan menggunakan Stuctural  Equation    Model  (SEM)  dengan pertimbangan bahwa SEM memiliki kemampuan untuk menggabungkan measurement model  dengan  structural  model  secara  simultan  dan  efisien  bila dibandingkan  dengan  teknik  multivariat  lainnya.  Ghozali  (2011) mengemukakan  tujuh  langkah  dalam  permodelan  yang  digunakan seperti:
1. Pengembangan model berdasar teori
2. Menyusun  diagram  jalur  untuk  menunjukkan  hubungan kausalitas
3. Konversi  diagram  jalur  ke  dalam  serangkaian  persamaan struktural
4. Memilih jenis input matrik dan estimasi model yang diusulkan
5. Menilai identifikasi model struktural
6. Menilai Kriteria Goodness-of-Fit
7. Interpretasi dan modifikasi model
Gambar 1 Model Diagram Jalur Hubungan Kausalitas Struktural  dan  spesifikasi  model  pengukuran  persamaan struktural dari model diagram di atas adalah sebagai berikut:
REM = β1K + β2F + β1K . β2F + e REM = β1K + β3T
+ β1K . β3T + e REM = β1K + β4R + β1K . β4R + e

## D. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## 1. Statistik Deskriptif
Uji  statistik  deskiptif  bertujuan  untuk  memberikan  gambaran atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  nilai  minimum,  nilai maksimum,  nilai  rata-rata  dan  standar  deviasi  dari  masing-masing variabel.
Tabel 1. Statistik Deskriptif Variabel Penelitian N Minimum  Maximu m Mean Std. Deviation Fleksibilitas 135  -59325.00  43692.00 -4404.5926  24458.02449 Kualitas 135 1.00 2.00 1.4815 .50152 REM 135  -1051.00 1237.00  114.4444 450.70487 Risiko 135 -2.39 3.55 -.2148 1.04728 Tingkat 135 .27 .76 .5755 .08174 Valid N (listwise) 135
Sumber: Data diolah (2017)
2. Model Pengukuran (Measurement Model) dengan Analisis
Regresi
Model pengukuran ( measurement model) dengan analisis regresi yang  terdiri  dari  prediktor  dan  kriterium  yang  kesemuanya  berupa konstrak  empirik.  Konstrak  empirik  tersebut  dapat  berupa  skor  total hasil  pengukuran  yang  memiliki  banyak  item  maupun  satu  item pengukuran.  Berdasarkan  dari  kajian  yang  ada,  maka  dapat  dibuat diagram  jalur  hubungan  kausalitas  antara  konstruk  dengan  gambar sebagai berikut:
Gambar 2. Model Diagram Jalur Hubungan Kausalitas Merubah  diagram  jalur  ke  dalam  persamaan  struktural.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Persamaan  struktur  dari  model  diagram  jalur  dinyatakan  sebagai berikut:
REM = β1K + β2F + β1K . β2F + e REM = β1K + β3T
+ β1K . β3T + e REM = β1K + β4R + β1K . β4R + e
3. Persamaan Full Model
Gambar 3. Full Model Struktural Setelah Modifikasi
4. Asumsi Kecukupan Sampel
Jumlah sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 135 sampel. Jumlah  tersebut  dinilai  memenuhi  syarat,  karena  jumlah  sampel minimal bagi penelitian yang menggunakan alat analisis SEM dengan prosedur maximum likelihood estimation yaitu sebesar 5-10 observasi untuk  setiap  parameter  diestimasi  atau  100-200  sampel  (Ghozali, 2011).
5. Asumsi Normalitas Data
Asumsi  normalitas univariate  dan  multivariate  terhadap  data yang  digunakan  dalam  analisis  ini  diuji  dengan  menggunakan Analysis  Of  Moment  Structural  (AMOS)  versi  22.0.  Hasil  output normalitas data dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut :
Tabel 2. Assessment of Normality Variabel Min Max  Skew c.r.  Kurtosis c.r. Tingkat ,273 ,758  -,537  -2,548 ,834  1,978 Risiko -2,392 3,551 ,276  1,307 ,542  1,286 Kualitas 1,000 2,000 ,074 ,352 -1,995  -4,730 Fleksibilita s -59325,000  43692,000  -,212  -1,006 -,424  -1,005 REM -1051,000  1237,000 ,223  1,058 1,052  2,494 Multivariat e -2,277  -1,581
Sumber : Data diolah (2017)
Menurut  Ghozali  (2011),  nilai  statistik  untuk  menguji  nilai normalitas  yang  dilihat  adalah z-value  (Critical  Ratio  atau  CR)  dari
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
ukuran skewness dan kurtosis sebaran data. Bila nilai CR Skewness ≤ +  2,58  dan  nilai kurtosis  ≤  +  7  maka  dapat  diduga  bahwa  distribusi data  adalah  normal  dan  sebaliknya.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  secara univariate  dan  multivariate  data  dalam  penelitian  ini terdistribusi normal.
6. Asumsi Outliers Data
Outlier  adalah  kondisi  observasi  dari  suatu  data  yang  memiliki karakteristik  unik  yang  terlihat  sangat  berbeda  jauh  dari  observasi- observasi  lainnya  dan  muncul  dalam  bentuk  ekstrim,  baik  untuk sebuah  variabel  tunggal  ataupun  variabel-variabel  kombinasi.  Dalam analisis multivariate  adanya  outliers dapat diuji dengan  statistic chi- square (X 2 ) terhadap nilai mahalonobis distance squared pada tingkat signifikan 0,01 dengan derajat kebebasan ( degree of freedom) sejumlah variabel yang digunakan dalam penelitian. Dalam penelitian ini, nilai DF yang digunakan sebanyak 10. Dengan demikian, apabila terdapat nilai mahalonobis distance yang lebih besar dari X 2 (10;0,01) = 23,209, maka  nilai  tersebut  adalah outlier  multivariate.  Sehingga  data tersebut harus dikeluarkan dari analisis selanjutnya.
7. Kriteria Goodness of Fit Index Full Model
Tabel 3. Goodness of Fit Index Full Model Structural Goodnees Of Cut Off Value Hasil Model  Keteranga n Fit Index Chi-square untuk df 0 taraf sig 10% = 0 Chi-square Diharapkan kecil 0 Fit Probability ≥ 0,05 0,00 0 Marginal CMIN/DF ≤ 2,00/≤ 5,00 4,80 3 Fit GFI ≥ 0,90 0,87 8 Marginal AGFI ≥ 0,90 0,81 7 Marginal TLI ≥ 0,90 0,00 0 Marginal CFI ≥ 0,90 0,00 0 Marginal RMSEA ≥ 0,05 - ≤ 0,08 0,16 8 Marginal Berdasarkan tabel di atas, nilai chi-square = 0 dan CMIN/DF = 4,803  menunjukkan  bahwa  persamaan full  model  ini  diterima  pada tingkat fit. Namun nilai probabilitas = 0,000,   AGFI  = 0,817, GFI =
0,878, TLI = 0,000, CFI  =  0,000
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
dan RMSEA  0,168  menunjukkan  bahwa  persamaan  full  model  ini diterima  pada  tingkat marginal.  Menurut  (Ghozali,  2011)  nilai  chi- square  sangat  sensitif  terhadap  besarnya  sampel,  sehingga  ada kecenderungan  nilai chi-square  akan  selalu  signifikan.  Solimun (2002)  menyatakan  bahwa  jika  terdapat  satu  atau  dua  kriteria goodness-of-fit  yang  telah  memenuhi,  model  dapat  dikatakan  baik. Dari penjelasan tersebut, maka dapat disimpulkan bahwa full model dalam penelitian ini dapat diterima.
8. Pengujian Model Dengan Efek Moderasi
Analisis model interaksi atau moderator akan dilakukan hanya dengan  pendekatan  satu  tahap.  Maka  pengujian  model  dengan variabel moderasi dapat dilihat pada gambar berikut ini:
Gambar 4, Konstruk Fleksibilitas Akuntansi
Gambar 5. Konstruk Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan
Gambar 6. Konstruk RIisiko Litigasi

## 9. Pengujian Hipotesis
Tabel 4. Output Regression Weights dan Standardized Regression Estimate  Standar dized Regression S.E. C.R. P RE M <---  Fleksibilitas -,002 -,119 ,005 -,450  ,653 RE M <---  Kualitas Audit -124,244 -,138 77,189  -1,610  ,107 RE M <---  Interaksi ,003 ,257 ,003 ,974  ,330 RE M <---  Tingkat 1558,279 -,283  1600,454 -,974  ,330 RE M <---  Kualitas Audit -742,327 -,826  563,633  -1,317  ,188 RE M <---  Interaksi 1063,976 ,701  966,839  1,100  ,271 RE M <---  Risiko 45,704 ,106  138,825 ,329  ,742 RE M <---  Kualitas Audit -142,709 -,159 83,480  -1,709  ,087 RE M <---  Interaksi -23,420 -,092 80,615 -,291  ,771 Sumber : Data diolah (2017) Model  persamaan  struktur  berdasarkan  hasil output  pada estimasi parameter di atas dapat ditulis sebagai berikut :
KA  =  -0,119  β1  -  0,138  β2  +  0,257  β1.2  +  e  KA  =  - 0,283 β2 - 0,826 β3 + 0,701 β1.3 + e KA = 0,106 β3 - 0,159 β4 - 0,092 β1.4 + e Berdasarkan  hasil output  di  atas  menunjukkan  bahwa hubungan    fleksibilitas  akuntansi  ke REM  tidak  signifikan  dengan standardized  koefisien  parameter  sebesar  -0,119  (H1),  hubungan
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
fleksibilitas  akuntansi  dengan  kualitas  audit  ke  REM  tidak signifikan  dengan standardized  koefisien  parameter  sebesar  0,257 (H2), hubungan tingkat pengungkapan laporan keuangan ke REM tidak signifikan dengan standardized koefisien parameter sebesar -0,283 (H3), hubungan  tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  dengan  kualitas audit  ke REM  tidak  signifikan  dengan  standardized  koefisien parameter sebesar 0,706 (H4), hubungan risiko litigasi ke REM tidak signifikan  dengan standardized  koefisien  parameter  sebesar  0,106 (H5)  dan  hubungan  risiko  litigasi  dengan  kualitas  audit  ke  REM tidak  signifikan  dengan standardized  koefisien  parameter  sebesar  - 0,092 (H6). Hipotesis 1
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  ditujukan  untuk  menjawab rumusan masalah pertama, dimana fleksibilitas akuntansi berpengaruh terhadap REM, yang ditunjukkan dengan nilai koefisien jalur (regresi terstandar)  sebesar  -0,119  dengan  nilai t-value  (CR  =  -0,450)  ≤  t- hitung  (nilai  kriltis  =  1,96)  atau  dengan  melihat  nilai  probabilitas signifikan  dengan  nilai  signifikansi  yaitu  0,653.  Dengan  demikian, maka  hipotesis  pertama  yaitu  fleksibilitas  akuntansi  berpengaruh terhadap REM ditolak.

## Hipotesis 2
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  ditujukan  untuk  menjawab rumusan  masalah  yang  kedua  dimana  kualitas  audit  tidak berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  fleksibilitas  akuntansi dengan REM yang ditunjukkan dengan nilai  koefisien  jalur  (regresi terstandar) sebesar 0,257 dengan nilai t-value (CR =0,974) ≤ t-hitung (nilai kriltis = 1,96) atau dengan melihat nilai p-value (probabilitas = 0,330)  ≥  dari  nilai  signifikansi  yaitu  0,05.  Dengan  demikian,  maka hipotesis kedua yaitu kualitas audit berpengaruh terhadap hubungan antara fleksibilitas akuntansi dengan REM ditolak. Hipotesis 3
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  ditujukan  untuk  menjawab rumusan  masalah  yang  ketiga  dimana  tingkat  pengungkapan laporan  keuangan  berpengaruh  terhadap REM,  yang  ditunjukkan dengan  nilai  koefisien  jalur  (regresi  terstandar)  sebesar  -0,283 dengan nilai t-value (CR = -0,974) ≤ t-hitung (nilai kriltis = 1,96) atau dengan melihat nilai probabilitas 0,330 ≥ nilai signifikansi yaitu 0,05. Dengan demikian, maka hipotesis ketiga yaitu tingkat pengungkapan laporan keuangan berpengaruh terhadap REM ditolak. Hipotesis 4
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  ditujukan  untuk  menjawab rumusan  masalah  yang  keempat  dimana  kualitas  audit  tidak berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  tingkat  pengungkapan laporan  keuangan  dengan REM  yang  ditunjukkan  dengan  nilai
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
koefisien jalur (regresi terstandar) sebesar 0,701 dengan nilai t-value
( CR = 1,100) ≥ t-hitung (nilai kriltis = 1,96) atau dengan melihat nilai
p- value  (probabilitas  =  0,271)  di  atas  nilai  signifikansi  yaitu  0,05.
Dengan  demikian,  maka  hipotesis  keempat  yaitu  kulitas  audit berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  tingkat  pengungkapan laporan keuangan dengan REM ditolak.
Hipotesis 5
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  ditujukan  untuk  menjawab rumusan masalah yang kelima dimana risiko berpengaruh terhadap REM,  yang  ditunjukkan  dengan  nilai  koefisien  jalur  (regresi terstandar) sebesar 0,106 dengan nilai t-value (CR = 0,329) ≤ t-hitung (nilai kriltis = 1,96) atau dengan melihat nilai p- value (probabilitas = 0,742) di atas nilai signifikansi yaitu 0,05. Demikian maka hipotesis kelima yaitu risiko litigasi berpengaruh terhadap REM ditolak. Hipotesis 6
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  ditujukan  untuk  menjawab rumusan  masalah  yang  keenam  dimana  kualitas  audit  tidak berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  risiko  litigasi  dengan REM yang  ditunjukkan  dengan  nilai  koefisien  jalur  (regresi  terstandar) sebesar  -0,092  dengan  nilai  t- value  (CR  =  -  0,291)  ≤  t-hitung  (nilai kriltis = 1,96) atau dengan melihat nilai p- value (probabilitas = 0,771) di atas nilai signifikansi yaitu 0,05. Dengan demikian, maka hipotesis keempat  yaitu  kualitas  audit  berpengaruh  terhadap  hubungan antara risiko litigasi dengan REM ditolak.
10. Pembahasan Pengaruh Fleksibilitas Akuntansi Terhadap Real  Earning Management Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  fleksibilitas  tidak berpengaruh  terhadap REM.  Ini  dikarenakan  fleksibilitas  yang dimiliki oleh para manajer membuat mereka tidak mampu beradaptasi terhadap berbagai situasi ekonomi dan tidak mampu menggambarkan konsekuensi  ekonomi  yang  sebenarnya  dari  transaksi  tersebut. Penelitian Barton dan Simko (2002) menunjukkan bahwa terdapatnya keterbatasan  perusahaan  untuk  dapat  meningkatkan  akrual,  dan perusahaan dengan tingkat keterbatasan yang tinggi terhadap akrual cenderung  kurang  melakukan  manajemen  laba  melalui  akrual. Sementara  hasil  penelitian  yang  dilakukan  Masri  dan  Utama  (2016) juga mengatakan bahwa semakin rendah fleksibilitas akuntansi maka perusahaan  cenderung  bergeser  untuk  melakukan real  earning management.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  dengan  tingkat fleksibilitas akuntansi yang tinggi ataupun rendah, perusahaan tetap akan  berupaya  menghindar  dari  manajemen  laba  secara  akrual. Berdasarkan  penjelasan  diatas,  dapat  menunjukkan  bahwa
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
keberadaan  fleksibilitas  akuntansi  tidak  dibutuhkan.  Ada  atau tidaknya  fleksibilitas  akuntansi  tidak  mempengaruhi  perlakuan terhadap  manajemen  laba.  Untuk  melakukan  manajemen  laba  dapat dipengaruhi  atau  berdasarkan  dari  kebijakan  pihak  perusahaan  itu sendiri.
Kualitas  Audit  Berpengaruh  Terhadap  Hubungan  Antara  Fleksibilitas Akuntansi  dengan Real Earning Management (REM)
Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  kualitas  audit  tidak berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  fleksibilitas  akuntansi dengan REM,  ada  beberapa  alasan yang  kemungkinan  menyebabkan hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  penelitan  terdahulu  oleh peneliti  lain.  Hal  ini  dikarenakan  sedikitnya  perbedaan  variasi  dari sampel  dimana  51,85%  sampel  diaudit  oleh  auditor big  4  sedangkan 48,14%  diaudit  oleh  auditor non  big  4.  Sedikitnya  perbedaan  variasi sampel  ini  dapat  menyebabkan  hasil  yang  lebih  lemah  pada  variabel kualitas  audit.  Selain  itu,  auditor big  4  belum  tentu  memberikan kualitas  audit  yang  lebih  baik  daripada non  big  4.  Menurut  Bestari dan  Siregar  (2012)  kualitas  audit  dari  auditor big  4  mungkin  hanya kualitas persepsian ( market assessed) yang belum tentu memberikan audit yang berkualitas.
Pengaruh  Tingkat  Pengungkapan  Laporan  Keuangan  Terhadap Real Earning Management (REM)
Hasil  penelitian  hipotesis  tiga  yaitu  tingkat  pengungkapan laporan  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap REM.  Ini  disebabkan karena  yang  menjadi  tolak  ukur  tingkat  pengungkapan  laporan keuangan  dalam  penelitian  ini  adalah  yang  bersifat  sukarela. Pengungkapan laporan keuangan secara sukarela tidak mempengaruhi  adanya  manajamen  laba  dikarenakan  pengungkapan yang  diberikan  bergantung  pada  kebijakan  manajer  dimana perusahaan  diberikan  kebebasan  untuk  memberikan  informasi akuntansi  lainnya  jika  manfaat  yang  diperoleh  akan  lebih  besar. Manajemen  pun  selalu  berusaha  mengukur  informasi  privat  menurut pertimbangannya  mengingat  pengungkapan  yang  dilakukan  diluar dari  apa  yang  diwajibkan  oleh  standar  akuntansi  atau  peraturan badan  pengawas.  Dalam  hal  lain,  investor  juga  tidak  terlalu memperhatikan  atau  mempermasalahkan  ada  atau  tidaknya  suatu pengungkapan  sukarela  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  sebagai  bahan pertimbangan dalam berinvestasi.
Kualitas  Audit  Berpengaruh  terhadap  Hubungan  Antara  Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan dengan Real Earning Management ( REM)
Hasil  penelitian  ini  membuktikan  bahwa  kualitas  audit  tidak berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  tingkat  pengungkapan laporan  keuangan  dengan REM.  Hal  ini  disebabkan  karena
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
pengauditan  itu  sendiri  memang  tidak  ditujukan  untuk  mendeteksi manajemen laba akan tetapi untuk meningkatkan kredibilitas laporan keuangan. Selain itu, adanya faktor lain yang cukup berperan adalah rendahnya  tuntutan  litigasi  yang  dihadapi  oleh  KAP  membuat pengawasan  yang  dilakukan  oleh  KAP  menjadi  semakin  tidak maksimal.  Faktor  lain  yang    juga  cukup  berperan  adalah  adanya hubungan  saling  ketergantungan  antara  manajemen  dan  KAP (Isnugrahadi,  2009).  Manajemen  membutuhkan  KAP  untuk meningkatkan  kredibilitas  laporan  keuangan  yang  disusunnya, sedangkan KAP yang biasanya dipilih oleh manajemen atas persetujuan komite  audit  membutuhkan  perusahaan  sebagai  sumber  pendapatan atas  jasa  pengauditan  laporan  keuangan  perusahaan.  Kondisi  ini membuat  pengawasan  yang  dilakukan  auditor  terhadap  perusahaan (manajemen) menjadi tidak maksimal. Pengaruh Risiko Litigasi terhadap Real Earning Management (REM) Hasil  penelitian hipotesis  kelima  ditunjukan  risiko  litigasi  tidak berpengaruh terhadap REM. Hal ini disebabkan karena risiko litigasi merupakan  risiko  yang  berpotensi  menimbulkan  biaya  yang  tidak sedikit  karena  berurusan  dengan  masalah  hukum.  Manajer  akan menghindari kerugian akibat litigasi tersebut dengan cara melaporkan keuangan secara konservatif, karena laba yang terlalu tinggi memiliki potensi  risiko  litigasi  lebih  tinggi.  Dengan  demikian  kebanyakan perusahaan  akan  memilih  melaporkan  keuangan  sesuai  dengan keadaan  yang  sebenarnya.  Selain  itu  di  setiap  perusahaan  sekarang sudah diharuskan  adanya auditor  yang  mengaudit  laporan  keuangan perusahaan  sehingga  risiko  litigasi  tidak  mempengaruhi  adanya manajemen laba (Kirana, Hasan dan Hardi 2016).
Kualitas  Audit  Berpengaruh  Terhadap  Hubungan  antara  Risiko Litigasi dengan REM
Hasil  penelitian  ini  membuktikan  bahwa  kualitas  audit  tidak berpengaruh  terhadap  hubungan  antara  risiko  litigasi  dengan REM. Perusahaan  yang  diaudit Big  4  tidak  mengalami  penurunan manajemen  laba  karena  rendahnya  tuntutan  litigasi  yang  dihadapi oleh  KAP,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  apabila  risiko  tuntutan litigasi tinggi maka auditor akan meningkatkan kewaspadaan terkait kemungkinan adanya perekayasaan laba pada laporan keuangan yang disusun  manajemen.  Sehingga  risiko  litigasi  dengan  kualitas  audit tidak mempengaruhi manajemen laba.

## E. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan, maka dapat diambil kesimpulan dalam penelitian ini, diantaranya sebagai berikut:
1. Fleksibilitas akuntansi tidak berpengaruh terhadap REM.
2. Kualitas  audit  tidak  berpengaruh  terhadap  hubungan  antara
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
fleksibilitas akuntansi dengan REM.
3. Tingkat  pengungkapan  laporan  keuangan  tidak  berpengaruh terhadap
4. REM.
5. Kualitas  audit  tidak  berpengaruh  terhadap  hubungan  antara tingkat pengungkapan laporan keuangan dengan REM.
6. Risiko litigasi tidak berpengaruh terhadap REM.
7. Kualitas  audit  tidak  berpengaruh  terhadap  hubungan  antara risiko litigasi dengan REM.
DAFTAR PUSTAKA Abbot,  Lawrence  J.,  Susan  Parker,  dan  Gary  F.  Peters.  2006. Earnings  Management,  Litigation  Risk,  and  Asymmetric  Audit Fee  Responses. Auditing: A Journal of Practice and Theory. 25 (1): 85-98.
Aulia,  Triana  Z.  2015.  Pengaruh  Struktur  Corporate  Governance, Masa  Penugasan  Auditor  dan  Risiko  Litigasi  Terhadap Manajemen Laba. Universitas Muhammadiyah. Tangerang.
Cohen,  Daniel  A.dan  Paul  Zarowin.  2008.  Accrual-Based  and  Real Earnings  Management  Activities  around  Seasond  Equity Offerings. Journal. New York University.
DeANGELO,  Linda  E.  1981.  Auditor  Size  and  Audit  Quality. Journal of Accounting and Economics. 3: 183-199.
Elqorni, Ahmad. 2009. Mengenal Teori Keagenan. htp://elqorni.wordpress.com/2009/02/26/mengenal- teori- keagenan/ (diakses, 14 Maret 2017).
Falichin,  Muh.  Zulfa.  M.  2011.  Pengaruh  Corporate  Social Responsibility  Disclosure  Terhadap  Reaksi  Investor  Dengan Environmental  Performance  Rating  dan  Corporate  Governance Sebagai  Variabel  Moderasi.  Universitas  Diponegoro,  Semarang (tidak dipublikasi).
Ferdinand,  Augusty.  2006. Metode  Penelitian  Manajemen.
Universitas Diponegoro. Semarang.
Firth,  Michael  dan  Chee  K  Liau-Tan.  1998.  Auditor  Quality, Signaling, and The Valuation of Initial Public Offerings.
Fitri,  Yuriana.  2012.  Pengaruh  Manajemen  Laba,  Likuiditas  dan Profitabilitas  Terhadap  Tingkat  Pengungkapan  Laporan Keuangan  Tahunan  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia). Universitas Negeri Padang (tidak dipublikasi). Fitria,  Annisa  A.  2013 .  Pengaruh  Kualitas  Audit  Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Fee  Audit  Sebagai  Variabel Intervening (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun  2009-2011).
Akuntansi Peradaban : Vol. VI No. 1 Juni 2020 Page 65-87
Universitas  Islam  Negeri  Syarif  Hidayatullah,  Jakarta  (tidak dipublikasi).
Halim,  Julia.,  Carmel  Meiden,  dan  Rudolf  Lumbang  T.  2005.
Pengaruh  Manajemen  Laba  Pada  Tingkat  Pengungkapan Laporan  Keuangan  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Termasuk dalam Indeks LQ-45.
Hughes,  Patricia  J.  1986.  Signalling  By  Direct  Under  Asymmetric Information.  Journal  of  Accounting  and  Economics.  8  (2):  119- 142.
Islahuddin  dan  Akramadina.  2015.  Institutional  Investors, Leverage,  dan  Profitabilitas  terhadap  Fleksibilitas  Akuntansi Perusahaan. Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis. 2 (2): 152- 166.
Isnugrahadi, Indra dan Indra Wijaya K. 2009. Pengaruh Kecakapan Managerial  Terhadap  Managemen  Laba  Dengan  Kualitas Auditor Sebagai Variabel Pemoderasi. Universitas Gajah Mada. Yogyakarta.
Jensen,  Michael  C.  dan  William  H.  Meckling.  1976.  Theory  of  The Firm:  Managerial  Behavior,  Agency  Costs  and  Ownership Structure. Rochester University.
Juanda,  Ahmad.  2007.  Perilaku  Konservatisme  Pelaporan Keuangan  dan  Risiko  Litigasi  Pada  Perusahaan  Go  Publik  di Indonesia. Naskah  Publikasi  Penelitian  Dasar  Keilmuan.
Universitas Muhammadiyah. Malang.
Irana,  Raisa.,  Amir  Hasan,  dan  Hardi.  2016.  Pengaruh  Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan, Kecakapan Manajerial, dan Risiko  Litigasi  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  Kualitas Audit  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. Jurnal  Ekonomi,
Akuntansi. Universitas Riau
Krishnan, G . 2002. Audit Quality and The Pricing of Discretionary Accruals .  Auditing:  A  Journal  of  Practice  and  Theory.  22  (1):
109-126.
Krishnan,  Jagan  dan  Yinqi  Zhang.  2005.  Auditor  Litigation  Risk and  Corporate  Disclosure  of  Quarterly  Review  Report. Journal Department of Accounting. Temple University. Philadelphia. 24 (1): 115-138.
Lee, Philip., Donald Stokes, Stephen Taylor dan Terry Walter. 2003. The Association Between Audit Quality, Accounting Disclosures and  Firm-  Specific  Risk:  Evidence  from  the  Australian  IPO Market.
Masri,  Indah  dan  Sidharta  Utama.  2016.  Pengaruh  Moderasi Kualitas  Audit  Terhadap  Hubungan  Fleksibiitas  Akuntansi Dengan  Real  Earning  Management.
Journal  Simposium Nasional Akuntansi XIX. Lampung.
ISSN: 2442-3017 (PRINT) ISSN: 2597-9116 (ONLINE)
Meutia,  Inten.  2004.  Pengaruh  Independensi  Auditor  Terhadap Manajemen Laba untuk KAP
Nugroho,  Felicianus A.  dan S. Dewi  Ratnaningsih. 2015.  Pengaruh Real  Earning  Management  Terhadap  Arus  Kas  Operasi Perusahaan  Dengan  Kualitas Audit  Sebagai  Variabel  Moderasi (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). 27 (1): 65-76.
Partami,  Ni  Luh  N.,  Ni  Kadek  Sinarwati  dan  Nyoman  A.S. Darmawan.  2015.  Pengaruh  Manajemen  Laba  Riil  terhadap Nilai  Perusahaan  dengan Corporate  Governance  Sebagai
Variabel  Pemoderasi  ( Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurusan Akuntansi Program S1. 3 (1).
Ramadan,  Imad  Z.  2012.  The  Impact  of  Institutional  Investors  on
Firms  Accounting  Flexibility:  Evidence  from  Jordan. International Journal of Economics and Finance. 4 (6).
Dengan Komposisi Dewan Komisaris Sebagai Variabel Pemoderasi. Universitas Lampung (tidak dipublikasi).
Sari,  Ayu  P.  2015.  Pengaruh  Risiko  Litigasi  Terhadap  Manajemen Laba  Dengan  Kualitas  Audit  Sebagai  Variabel  Moderating (Stusi  Empiris  pada  PerusahaanManufaktur  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2009-2012).  Universitas  Negeri Padang (tidak dipublikasi).
Schipper,  K.  1989.  Commentary  on  Earnings  Management.
Accounting Horizons. 3 (4): 91-102.
Setiawan,  Thomas  J.  dan  Jenjang  Sri  L.  2014.  Pengaruh  Kualitas Audit  Terhadap  Real  Earning  Management  Pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Ekonomi, Akuntansi. Universitas Atma Jaya. Yogyakarta. Subroto,  Bambang.  2003.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Kepatuhan  Kepada  Ketentuan  Pengungkapan  Wajib  Oleh Perusahaan-Perusahaan  Publik  Dan  Implikasinya  Terhadap Kepercayaan  Investor  di  Pasar  Modal. Jurnal  Fakultas
Ekonomi. Universitas Brawijaya. Malang. Utami,  Radityas.  2013.  Pengaruh  Kecakapan  Manajerial  Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Kualitas  Auditor  Sebagai  Variabel Pemoderasi. Universitas
Diponegoro, Semarang (tidak dipublikasi).
Wang,  Sean  dan  Julia  D’Souza.  2006.  Earnings  Management:  The Effect  of  Accounting  Flexibility  on  R&D  Investment  Choices. Johnson School Research: 33-06.