Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan                                                                         p-ISSN 2548 – 298X Akreditasi No. 158/E/KPT/2021                                                                                          e-ISSN 2548 – 5024 DOI: 10.24034/j25485024.y2023.v7.i3.5314

## PENGARUH TAX AVOIDANCE TERHADAP SALARY DISTRIBUTION
Clara Yully Diana Ekaristi cyde81@lecturer.undip.ac.id Apip Sekolah Vokasi Universitas Diponegoro

## ABSTRACT
The study examines the impact of tax avoidance on salary distribution in the Indonesian property and real estate sectors. The study uses purposive sampling techniques by taking a sample of 65 companies on the Indonesian Stock Exchange from 2019–2020. This hypothesis is tested through the application of the double linear regression method. This research shows that tax evasion has no statistically significant influence on wage distribution. The size and age of the company, as well as its modalities, have a statistically significant and positive influence on wage distribution. On the contrary, audit committees and return on equity (ROE) have a statistically significant negative influence on wage distribution. The importance of capital's role in unemployment income has been proven significantly and provides substantial benefits. The variables return on asset (ROA), liquidity, leverage, growth, and accumulated wages show positive influences on wage distribution but are not statistically significant. These findings show that there is no statistically significant influence of increases in the debt-to-equity ratio (DER), cash effective tax rate (CETR), effective tax rate (ETR), and average wage on salary distribution.
Keywords: tax avoidance, Cash Effective Tax Rate, capital, ave wage.

## ABSTRAK
Studi ini mengkaji dampak penghindaran pajak pada distribusi pendapatan di sektor properti dan real estat Indonesia. Penelitian ini menggunakan Teknik purposive sampling dengan mengambil sampel 65 perusahaan di bursa efek Indonesia dari 2019-2020. Hipotesis ini diuji melalui penerapan metode regresi linear ganda. Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh signifikan secara statistik dari penghindaran pajak pada distribusi gaji. Ukuran dan usia perusahaan, serta modalnya, memiliki pengaruh signifikan secara statistik dan positif pada distribusi upah. Sebaliknya, komite audit dan return on equity (ROE) memiliki pengaruh negatif yang signifikan secara statistik pada distribusi gaji. Pentingnya peran modal dalam pendapatan pengangguran telah terbukti secara signifikan dan memberikan manfaat yang substansial. Variabel Return on Asset (ROA), likuiditas, leverage , pertumbuhan, dan upah akumulasi menunjukkan pengaruh positif pada distribusi upah, tetapi tidak signifikan secara statistik. Temuan ini menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan secara statistik dari kenaikan Debt to Equity Ratio (DER), Cash Effective Tax Rate (CETR), Effective tax rate (ETR), ave wage , dan pendapat auditor pada distribusi upah.
Kata kunci: tax avoidance , Cash Effective Tax Rate , capital , ave wage.

## PENDAHULUAN
Sumber pendapatan utama negara un- tuk membiayai kepentingan rumah tangga negara dan kesejahteraan umum berasal dari pajak. Di Indonesia, pajak merupakan pungutan dari orang pribadi/badan yang wajib diberikan kepada negara berdasarkan undang-undang, sehingga kewajiban perpa- jakan ini bersifat memaksa bagi setiap orang
atau pihak yang diwajibkan untuk melunasi hutang dan denda pajak serta tanpa kontra- prestasi secara langsung. Kewajiban memba- yar pajak diberlakukan bagi orang pribadi maupun badan/perusahaan dan yang tidak taat pajak akan dikenai sanksi yang telah ditetapkan berdasarkan undang-undang, na- mun dalam pelaksanaannya kecenderungan wajib pajak untuk menghindari atau mengu-
416 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
rangi pembayaran pajak untuk memperoleh perhitungan pajak secara tidak efisien dan korup (Alasfour, 2019).
Self assessment system berfungsi sebagai mekanisme untuk memenuhi kewajiban pajak, mengharuskan pemungut pajak sen- diri untuk melakukan perhitungan, melaku- kan pembayaran, dan melaporkan kewaji- bannya pajak sesuai dengan peraturan. Kepatuhan pemungut pajak terhadap per- aturan pajak adalah faktor penentu yang mendukung pendapatan pajak lebih opti- mal. Perbedaan kepentingan antara perusa- haan (wajib pajak) dan negara (pemungut pajak) secara signifikan mempengaruhi be- sar kecilnya nilai pajak. Perusahaan meng- gunakan berbagai metode untuk mengu- rangi biaya pajak (Ngadiman dan Puspitasari, 2014). Perusahaan memper- cayai bahwa beban pajak yang tinggi dapat mengurangi keuntungan perusahaan dan mungkin merugikan kinerja perusahaan. Peningkatan jumlah pajak cenderung mem- buat perilaku perusahaan untuk mengefi- siensikan pajak. Penerapan efisiensi pajak terhadap perusahaan diharapkan terus me- rujuk pada ketentuan peraturan perpajakan yang masih berlaku (pelanggaran pajak) atau mengurangi besaran pajak dengan mengambil tindakan yang tidak sesuai dengan hukum (pelanggar pajak) (Brian dan Martani, 2017).
Perencanaan pajak adalah strategi yang digunakan perusahaan untuk mengurangi kewajiban pajak Perusahaan, yang dilaku- kan harus sesuai dengan ketentuan undang- undang perpajakan. (Romantis et al ., 2020). Perusahaan menggunakan pendekatan stra- tegis, yang sering disebut penghindaran pajak, untuk meminimalkan kewajiban pajak. Praktek ini melibatkan memanfaatkan loophole hukum atau grey area dalam undang- undang pajak, sehingga membuat reputasi Perusahaan menjadi buruk (Winata, 2014). Permintaan untuk manajemen dan perenca- naan pajak yang baik didukung oleh good corporate governance di sektor pajak, baik itu transparansi, akuntabilitas, responsibility , in- dependensi maupun keadilan Yuliusman
dan Kusuma (2020) yang dapat dipengaruhi beberapa faktor termasuk kinerja keuangan dan tatakelola perusahaan yang baik (Kurniasih dan Sari, 2013) diukur dengan menggunakan indikator Return on Assets (ROA) (Agustina dan Aris, 2017; Cahyono et al ., 2016). Beban pajak yang tinggi akan mengurangi earning after tax dan menyebab- kan penurunan kapasitas pemanfaatannya, sehingga tidak kondusif bagi keberhasilan pengembangan perusahaan dan optimalisasi dan penyesuaian struktur ekonomi (Han et al ., 2021). Penghindaran pajak perusahaan semakin berkembang dari waktu ke waktu. Pada penelitian sebelumnya telah menun- jukkan bahwa sebagai komponen strategi keuangan, penghindaran pajak perusahaan menjadi fenomena dan dapat secara signifi- kan dipengaruhi oleh ukuran perusahaan, komite audit, profitabilitas dan leverage (Tan, 2020), struktur modal (Goh et al ., 2016), nilai perusahaan (Hasan et al ., 2021), transparansi informasi (Balakrishnan et al ., 2019; Kubata et al ., 2013); Rezaei dan Dorbehani, 2014), financing cost (Wang et al ., 2020), reputasi perusahaan (Gallemore et al ., 2014), dan efisiensi investasi (Chen dan Lin, 2012; Mehmood et al ., 2022). Beberapa penelitian juga telah meneliti konsekuensi ekonomi dari penghindaran pajak perusahaan dari perspektif pendistribusian gaji (Han et al ., 2021). Berdasarkan uraian di atas, rumusan masalah dalam penelitian ini antara lain: 1) Bagaimana pengaruh tax avoidance terhadap salary distribution ?, 2) Apakah peningkatan Arus kas akan dipergunakan untuk mening- katkan keuntungan karyawan dalam bentuk kenaikan gaji ?
Penelitian ini bertujuan untuk menguji kembali konsistensi hubungan tax avoidance dengan mengontrol tingkat ukuran dan umur perusahaan, komite audit, sales growth , struktur modal, profitabilitas, leverage terha- dap pendistribusian gaji karyawan. Peneliti sebelumnya masih belum banyak yang menghubungkan tax avoidance dengan pen- distribusian gaji karyawan. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya juga melihat apakah pengaruh tax avoidance
Pengaruh Tax Avoidance terhadap Salary ...– Ekaristi, Apip 417
terhadap salary distribution dapat dikontrol melalui tingkat ukuran dan umur perusa- haan, komite audit, sales growth, struktur modal, profitabilitas, leverage .

## TINJAUAN TEORETIS
Pada dasarnya penghindaran pajak me- ngacu pada perilaku wajib pajak untuk mengurangi beban pajak perusahaan dengan menggunakan metode tertentu tanpa melang- gar undang-undang perpajakan. Namun pada praktiknya terdapat celah yang tidak dapat didefinisikan secara jelas oleh undang- undang perpajakan, sehingga penghindaran pajak dapat salah tafsir sebagai tindakan ilegal untuk penghindaran dan pengurang- an pajak sesuai peraturan perundang- undangan ( Ć wi ą ka ł a-Ma ł ys dan Piotrowska, 2017).
Perusahaan yang memiliki laba besar akan cenderung membayar pajak, sedang- kan perusahaan yang memiliki laba rendah akan cenderung menghindari pajak karena merasa akan mengalami kerugian jika harus membayar pajak juga (Octaviani, 2018). Hal ini dapat diketahui dari laporan keuangan perusahaan. Cerminan kinerja keuangan perusahaan dapat dilihat dari nilai return on asset, maka semakin bagus kinerja perusa- haan tersebut dalam menghasilkan laba me- nunjukan bahwa semakin tinggi pendapatan perusahaan sehingga perusahaan mampu memperkecil penghindaran pajak (Kurniasih dan Sari, 2013). Kinerja perusahaan yang memproyeksikan laba yang tinggi memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Jika perusahaan mampu memenuhi kewajiban jangka pendek artinya kas dalam perusahaan berjalan lancar, dan beban pajak yang merupakan kewajiban jangka pendek akan mudah dipenuhi dan menunjukkan current ratio berpengaruh dalam penghindaran pajak (Purwanto et al ., 2016). Tax avoidance merupakan pengaturan untuk meminimumkan atau menghilangkan beban pajak dengan mempertimbangkan akibat pajak yang ditimbulkannya. Tax avoi- dance tidak dianggap sebagai pelanggaran
peraturan perpajakan karena wajib pajak melakukan kegiatan yang diperbolehkan oleh Undang-Undang Pajak dengan tujuan untuk mengurangi, menghindari, memiti- gasi, atau meringankan kewajiban perpa- jakannya (Kurniasih dan Sari, 2013). Menurut Sandy dan Lukviarman (2015) me- nyimpulkan tax avoidance adalah tindakan legal atau boleh dilakukan oleh wajib pajak dengan memanfaatkan kelemahan dari per- aturan perpajakan yang berlaku untuk me- ngurangi beban pajak perusahaan. Penghin- daran pajak perusahaan yang merupakan pengurangan pajak terhadap pendapatan sebelum pajak (Goh et al ., 2016). Menurut Blouin (2014) percaya bahwa penghindaran pajak dapat menghasilkan lebih banyak arus kas dan laba bersih setelah pajak, yaitu menguntungkan bagi pemegang saham. Namun, ketika kewajiban pajak perusahaan relative lebih tinggi dari perusahaan di in- dustri yang sama, itu akan menjadi tan- tangan keinginan untuk mencapai target pendapatan setelah pajak, dan kemungkinan CEO yang disalahkan karena tidak meng- hindari pajak yang cukup tinggi (Chyz dan Gaertner, 2018). Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa manajer memiliki moti- vasi dan tekanan untuk terlibat dalam peng- hindaran pajak. Sementara itu, perumusan dan pelaksanaan strategi penghindaran pajak yang logis dan efektif memerlukan upaya dan kerjasama, mengingat perenca- naan pajak sering perlu mempertimbangkan lingkungan ekonomi eksternal, khususnya strategi operasi, dan pelaksanaannya yang aktual (Han et al ., 2021). Oleh karena itu, meskipun tidak secara langsung bertang- gung jawab atas kegiatan penghindaran pajak, karyawan biasa memang mempenga- ruhi pembuatan keputusan, proses imple- mentasi, dan hasil akhir sampai batas ter- tentu. Berbagai penelitian telah mendoku- mentasikan bahwa penghindaran pajak perusahaan dapat mengurangi pembayaran pajak tunai, transfer sumber daya dari peme- rintah ke perusahaan, dan dengan demikian meningkatkan arus kas dan nilai perusahaan setelah pajak (Goh et al ., 2016).
418 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
Indikator untuk menilai penghindaran pajak adalah Cash Effective Tax Rate (CETR), yaitu metrik yang digunakan untuk menge- valuasi beban pajak yang dikenakan oleh sebuah perusahaan. Ini ditentukan dengan membagi kas yang dikeluarkan untuk biaya pajak dengan earning before tax .
Menurut teori keseimbangan ekonomi baik tenaga kerja dan perusahaan harus memberikan insentif bagi sumber daya ma- nusia (eksekutif dan karyawan biasa), karena eksekutif dan karyawan biasa memiliki peranan penting (Becker dan Murphy, 1992; Shapiro dan Stiglitz, 1984). Secara teori, sebe- lum manfaat marjinal dari insentif eksekutif atau karyawan lebih besar dari biaya marjinal, insentif akan terus menguat sampai keadaan ekuilibrium dicapai (yaitu, biaya marginal sama dengan manfaat marginal). Oleh karena itu, insentif untuk eksekutif dan karyawan biasa efektif, dan efek insentif tidak boleh berbeda. Bukti empiris di Cina konsisten dengan teori ekonomi di atas bahwa baik kompensasi eksekutif dan karya- wan biasa sensitif terhadap kinerja perusa- haan (Chen et al ., 2015; Fang, 2011). Jadi ketika semua karyawan, termasuk eksekutif, bekerja sama untuk meraih peluang untuk menerapkan strategi penghindaran pajak untuk meningkatkan menilai kinerja, baik eksekutif maupun karyawan biasa harus berbagi pertumbuhan laba dan memperoleh lebih banyak pembayaran. Selain itu, litera- tur ekonomi tentang insiden pajak telah me- nunjukkan bahwa karyawan menanggung sebagian beban ekonomi dari pajak perusa- haan, dan pajak perusahaan mempengaruhi tingkat gaji karyawan (Arulampalam et al ., 2012; Fuest et al ., 2018). Dyreng et al . (2020) berpendapat bahwa dengan asumsi yang realistis, jika tarif pajak perusahaan mening- kat, perusahaan akan berinvestasi lebih sedikit dan menuntut lebih sedikit tenaga kerja, sehingga pada akhirnya menekan tingkat upah di pasar tenaga kerja.
Ketika tingkat pertumbuhan penjualan suatu perusahaan meningkat, hal itu meng- hasilkan lebih banyak laba, yang mengaki- batkan pajak yang lebih tinggi bagi Perusa-
haan, dan mendorong perusahaan melaku- kan manajemen perpajakan. (Pujilestari dan Winedar, 2019; Mahanani et al ., 2017) menjelaskan pertumbuhan penjualan berpe- ngaruh signifikan terhadap CETR yang merupakan indikator penghindaran pajak.
Sales growth adalah tingkat yang meng- ukur kemampuan perusahaan untuk mem- pertahankan posisinya dalam industri dan perekonomian (Fahmi, 2014). Apabila terjadi peningkatan sales growth dapat dilihat dari peningkatan laba perusahaan, kenaikan ting- kat laba akan membuat semakin besar peng- hasilan kena pajak (PKP) yang dimiliki oleh perusahaan (Tristianto dan Oktaviani, 2016). Tingkat pertumbuhan merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusa- haan dalam mempertahankan posisi ekono- minya di tengah pertumbuhan ekonomi dan industri (Kasmir, 2018). Pertumbuhan pen- jualan ( sales growth ) secara konsisten dari waktu ke waktu membuktikan kemampuan perusahaan. Semakin tinggi tingkat pertum- buhan penjualan suatu perusahaan, semakin sukses perusahaan tersebut dalam menjalan- kan strateginya (Okrisnesia et al ., 2020).
Berdasarkan definisi di atas, pertum- buhan penjualan menggambarkan pening- katan penjualan dari satu tahun ke tahun berikutnya. Pertumbuhan penjualan pada suatu bisnis menunjukkan bahwa semakin tinggi volume penjualan maka semakin tinggi juga keuntungan yang dihasilkan (Larastomo et al ., 2016). Semakin besar pertumbuhan penjualan umumnya diikuti dengan pertumbuhan laba yang semakin besar. Hal ini menunjukkan bahwa pertum- buhan penjualan juga dapat mempengaruhi aktivitas penghindaran pajak (Irawati et al. , 2020).
Menurut Lilia et al . (2020) profitabilitas adalah faktor kunci yang memungkinkan manajemen menjadi bebas dan fleksibel un- tuk mengungkapkan pertanggungjawaban sosial kepada pemegang saham. Menurut Akbar et al ., (2019) tingkat  profitabilitas yang tinggi mendorong manajer untuk memberi- kan informasi  yang  lebih  terperinci terma- suk kebebasan  dan  keleluasaan  untuk me-
nunjukkan dan mempertanggungjawabkan seluruh program  sosialnya.  Hal ini disebab- kan manajer ingin meyakinkan investor akan profitabilitas perusahaan. Menurut Sugeng (2020) teori legitimasi, semakin tinggi profi- tabilitas perusahaan, maka perusahaan terse- but akan semakin mengungkapkan informa- sinya untuk menunjukkan perhatiannya ke- pada masyarakat. Semakin tinggi profita- bilitas suatu perusahaan, maka manajer lebih termotivasi untuk memberikan informasi yang lebih terperinci termasuk kebebasan untuk menunjukkan dan mempertanggung- jawabkan seluruh program sosialnya.
Perusahaan dimungkinkan mengguna- kan utang untuk memenuhi keperluan opera- sional Perusahaan dan investasinya. Namun, utang mengalami tingkat bunga yang di- tentukan sebelumnya yaitu fixed rate of return (beban tetap). Semakin besar utang maka semakin rendah pula laba kena pajak karena semakin besarnya insentif pajak atas bunga, hal tersebut membawa implikasi meningkat- nya penggunaan utang oleh perusahaan. Dengan sengaja perusahaan berutang untuk mengurangi beban pajak maka dapat dise- butkan bahwa perusahaan tersebut agresif terhadap pajak. Rasio leverage menunjukkan semakin tinggi pendanaan perusahaan dari utang pihak ketiga dan semakin tinggi biaya bunga yang timbul dari utang tersebut. Hal ini berakibat berkurangnya beban pajak perusahaan (Prakosa, 2014).
Penelitian ini merupakan pengembang- an dari penelitian Han et al . (2021) dengan objek penelitian perusahaan publik di China dengan menggunakan variabel penghindar- an pajak sebagai variabel independent dan variabel salary distribution sebagai variabel dependen.
Dari penelitian Han et al . (2021) dapat diketahui bahwa penghindaran pajak per- usahaan di China secara efektif pada level tertentu dapat membantu meningkatkan tingkat gaji karyawan, melalui kebijakan perusahaan untuk mengurangi pajak dan biaya. Namun ada penelitian lain Yahaya dan Yusuf (2020); Puspita dan Febrianti (2017) yang mengkategorikan tax avoidance
sebagai variabel dependen dan variabel rasio keuangan sebagai variabel independen se- perti penelitian Ngadiman dan Puspitasari (2014) dengan objek penelitian pada perusa- haan bursa efek Indonesia, dapat diketahui variabel profitabilitas dan komite audit tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, sedangkan variabel leverage menunjukkan pengaruh positif terhadap penghindaran pa- jak (Antari dan Setiawan, 2020), variabel return on asset berpengaruh signifikan terha- dap tax avoidance ; dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance (Kurniasih dan Sari, 2013; Agustina dan Aris, 2017).
Berbeda dengan penelitian sebelumnya, penelitian ini memiliki keunikan dengan mengkategorikan penghindaran pajak seba- gai variabel independen, salary distribution sebagai variabel dependen, dengan menggu- nakan rasio keuangan sebagai variabel kon- trol, dengan objek penelitian perusahaan properti dan real estat . Hal unik lainnya yang terdapat pada variabel kontrol salary distribution dalam penelitian ini yaitu dengan memberikan kontribusi bukti hubungan antara penghindaran pajak dengan remune- rasi karyawan, penghindaran pajak dan kesenjangan gaji internal perusahaan untuk mengeksplorasi lebih lanjut motivasi mana- jerial dalam menerapkan strategi penghin- daran pajak. Keputusan yang dibuat oleh manajemen dapat secara langsung mempe- ngaruhi tingkat penghindaran pajak perusa- haan yang terdaftar di bursa efek Indonesia selama tahun 2019 sampai dengan tahun 2020.
Badan/perusahaan memiliki kecende- rungan untuk mendapatkan profit yang tinggi untuk membiayai operasional perusa- haanya. Namun dengan pertumbuhan pen- jualan yang tinggi maka akan tinggi pula beban pajaknya, sehingga perusahaan ber- usaha mencari cara untuk mengurangi jumlah pembayaran pajak. Perusahaan ber- anggapan dengan jumlah beban pajak yang tinggi dapat menurunkan laba perusahaan dan dapat merugikan perusahaan. Secara logika dengan mekanisme penghindaran pa-
420 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
jak maka perusahan mampu meningkatkan sales growth , sehingga mendorong perusa- haan untuk melakukan praktik tax avoidance .
Keuntungan ( profit ) merupakan salah satu faktor penting yang dapat menjamin ke- langsungan hidup perusahaan di masa yang akan datang, sehingga mampu membuat perusahaan bertahan di tingkat persaingan pasar dunia. Menurut Supeno dan Hendarsih (2020), profitabilitas adalah ke- mampuan suatu bisnis untuk menghasilkan keuntungan dalam jangka waktu tertentu. Besarnya keuntungan yang diperoleh suatu perusahaan akan menjadi dasar penghitung- an besarnya pajak perusahaan. Hal ini membantu upaya penghindaran pajak perusahaan.
Sebuah perusahaan dengan sumber daya keuangan yang baik dapat mengelola dan memanfaatkan sumber daya, sehingga memungkinkan untuk memenuhi beberapa kebutuhan utama dan memenuhi tujuan dengan leverage (Aryawati et al ., 2023). Jika kondisi menunjukkan bahwa investor mene- rima keuntungan lebih rendah dari yang ditunjukkan, maka semakin tinggi nilai rasio ini, semakin besar tanda-tanda yang kurang menguntungkan bagi perusahaan. Pelaku usaha dapat memanfaatkan utang sebagai bentuk penghematan pajak dengan meman- faatkan insentif berupa bunga yang diguna- kan untuk mengurangi penghasilan kena pajak. Apabila suatu perusahaan mem- punyai hutang yang banyak maka jumlah pajak yang terutang akan berkurang karena kemampuan perusahaan debitur dalam membayar pajak akan menurun.
Penghindaran pajak dapat menimbul- kan masalah keagenan dari perbedaan pe- ranan dan kontrol di perusahaan. Sementara itu, keterlibatan dalam penghindaran pajak akan menghabiskan waktu dan manajemen (Xu et al ., 2016), sehingga membuat mana- jemen menuntut lebih banyak keuntungan pribadi dari peningkatan penghindaran pajak Perusahaan (Mayuni, 2020). Jika kea- daan ini terjadi maka distribusi keuntungan bagi remunerasi karyawan diharapkan ber- tambah, terkadang justru mempertajam
kesenjangan gaji internal antara eksekutif dan karyawan biasa. Tetapi karena pendapat ini belum ada bukti empirisnya maka, peneliti mencoba untuk menguji pengaruh ekonomi dari penghindaran pajak perusaha- an terhadap salary distribution . Berdasarkan pada uraian diatas, maka dapat dibangun hipotesis yaitu: H 1 : Penghindaran pajak perusahaan berpe- ngaruh terhadap tingkat gaji semua karyawan.
H 2 : Penghindaran pajak perusahaan berpe- ngaruh terhadap tingkat gaji semua karyawan dipengaruhi variabel kontrol rasio keuangan.

## METODE PENELITIAN
Populasi dalam penelitian ini meliputi perusahaan properti dan real estat yang terdaftar di BEI selama tahun 2019 sampai dengan 2020. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan go public sub sektor pro- perti dan real estat yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019 sampai 2020. Pada periode 2019 pemerintah telah memberikan stimulus dengan mengeluar- kan kebijakan relaksasi loan dan penurunan PPnBM untuk mendongkrak pertumbuhan property dan real estate , namun hingga triwulan I tahun 2020 upaya tersebut belum menunjukkan adanya perubahan signifikan pada pasar properti dan real estat (Nazwar, 2021) karena pembangunan dan pembelian berkurang sehingga tahun 2020 insentif tambahan di luar yang sudah ada akan terus diberikan (Maryaningsih et al ., 2022).
Sampel adalah sebagian dari jumlah dan karakteristik suatu populasi. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling, yaitu teknik untuk mengidentifikasi sampel dengan pertim- bangan atau kriteria tertentu. Adapun peng- gunaan metode purposive sampling dalam penelitian ini adalah perusahaan sub sektor properti dan real estate yang memiliki kriteria sebagai berikut: 1) Perusahaan go public sub sektor properti dan real estat listed (BEI) konsisten dalam kurun waktu 2019 – 2020:
1) Perusahaan yang selama tahun penelitian
Pengaruh Tax Avoidance terhadap Salary ...– Ekaristi, Apip 421
2019-2020 tidak mengalami delisted. 2) Per- usahaan yang menerbitkan dan mempubli- kasikan laporan tahunan secara lengkap periode 2019 – 2020. 3) Menggunakan mata uang IDR dan tidak mengalami kerugian selama tahun 2019 – 2020.
Informasi yang diperoleh melalui lapor- an keuangan mendapatkan perhatian dari berbagai pihak yang berkepentingan seperti calon investor, pelanggan (Supheni et al ., 2020; Suhardjanto et al ., 2021). Perusahaan properti dan real estat dipilih sebagai rerang- ka sampel perusahaan. Langkah pengambil- an sampel adalah langkah yang memungkin- kan untuk memperoleh sampel yang mewa- kili unsur-unsur populasi yang diteliti guna menggeneralisasikan hasil pengujian (Sekaran dan Bougie, 2016). Sampel pene- litian ini diambil dengan menggunakan me- tode purposive sampling .

## Teknik Perolehan Data
Penelitian ini menggunakan pendekatan pengumpulan data sekunder yaitu doku- mentasi, sebagai sarana pengumpulan data terhadap pelaku usaha properti dan real estat yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Metode dokumentasi memanfaatkan data yang telah dihasilkan dan diolah oleh individu atau badan lain (Afifah et al ., 2021).
Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Pengukuran penghindaran pajak perusahaan
Penelitian ini mengukur penghindaran pajak dengan menggunakan perhitungan Cash Effective Tax Rate (CETR) yang meng- ukur upaya wajib pajak dalam mengurangi utang pajak perusahaan tanpa melanggar peraturan perundang-undangan dengan perhitungan:

## 𝐶𝑎𝑐ℎ 𝐸𝑇𝑅

## Sales Growth
Peningkatan penjualan mengacu pada kemampuan perusahaan untuk meningkat- kan penjualan dalam jangka waktu tertentu,
sehingga menunjukkan efektivitas pemasar- an produk dan strategi penjualan. Pertum- buhan penjualan dapat ditentukan dengan menghitung perbedaan antara penjualan pa- da akhir tahun saat ini dan penjualan tahun sebelumnya, dibagi dengan penjualan dari tahun sebelumnya. Rumus perhitungannya adalah sebagai berikut:
𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝐺𝑟𝑜𝑤𝑡ℎ

## Profitabilitas
Profitabilitas mengacu pada kemam- puan suatu perusahaan untuk menghasilkan keuntungan melalui seluruh kemampuan dan sumber dayanya, termasuk penjualan, penggunaan aset, dan penggunaan modal. ROA dihitung dengan membandingkan laba bersih dengan total aset pada akhir periode. Rumus penghitungan ROA adalah seba- gai berikut:

## 𝑅𝑂𝐴
Menurut Waluyo et al . (2015), leverage mengacu pada kemampuan perusahaan untuk menggunakan utang untuk membia- yai investasi . Leverage adalah rasio yang di- gunakan untuk mengukur sejauh mana aset perusahaan dibiayai oleh hutang dan ke- mampuannya menggunakan fasilitas kredit untuk memenuhi kebutuhan operasional dan investasi. Namun, Utang perusahaan menghasilkan beban bunga tetap yang dapat digunakan sebagai pengurang pajak perusa- haan, mengurangi beban pajak. Karena itu, semakin tinggi rasio leverage (utang terha- dap modal), semakin besar jumlah utang pihak ketiga yang digunakan perusahaan dan semakin besar pula beban bunga yang dikeluarkan atas utang tersebut. Beban bu- nga yang lebih tinggi mengurangi beban pa- jak perusahaan. Semakin besar utang maka semakin rendah laba kena pajak karena se- makin besarnya insentif pajak atas bunga (Darmawan dan Sukartha, 2014). Hal ter- sebut membawa implikasi meningkatnya penggunaan utang oleh perusahaan.
422 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
Leverage diukur dengan membagi selu- ruh total kewajiban dengan ekuitas, adapun rumus perhitungannya sebagai berikut:
𝐷𝐸𝑅
Analisis data dalam penelitian ini meng- gunakan uji hipotesis klasik, uji regresi linier berganda, uji t, uji f dan koefisien deter- minasi dengan menggunakan software SPSS 26.00.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN Distribusi Sampel Penelitian
Berdasarkan sampel kriteria purposive sampling , maka diperoleh sampel penelitian ini digambarkan pada tabel 1.
Tabel 1 Distribusi Sampel No Kriteria Jumlah Perusahaan 1 Perusahaan properti dan real estat yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019 dan 2020 130
Sumber: Data yang diolah
Deskriptif Variabel Penelitian Deskriptif variabel penelitian berdasar- kan perolehan data dari 130 perusahaan per- usahaan properti dan real estat yang terdaf- tar di bursa efek Indonesia ditunjukkan pada tabel 2, yang menunjukkan bahwa nilai mean tertinggi berada pada variabel ave wage , yang diukur dari upah minimum regional pemerintah daerah pada tahun 2019 dan 2020.
Standar deviasi mencerminkan jumlah sebaran suatu data variabel atas rata-ratanya ataupun bisa dikatakan cerminan kehetero- genan suatu kumpulan data pada variabel size sebesar 3,93, variabel age sebesar 0,64, variabel komite 0,36, variabel ROA sebesar 0,18, variabel ROE sebesar 0,28, varibel DER sebesar 1,32, variabel CETR sebesar 9223,37, variabel ETR sebesar 4,24, varibel liquid sebesar 0,42, varibel leverage sebesar 0,48, variabel ave wage sebesar 1024530,30, varia-
bel growth sebesar 0,73, capital 4,51, variabel audit opinion sebesar 0,49, variabel accrued pay sebesar 0.61, dan variabel cash pay 4,43.

## Tabel 2
Statistik Deskriptif Variabel Penelitian
VAR Mean Std. Deviation SIZE 26,32 3,93 AGE 2,36 0,64 KOMITE 2,99 0,36 ROA 0,02 0,18 ROE 0,03 0,28 DER 0,67 1,32 CETR -9223,37 9223,37 ETR -0,32 4,24 LIQUID 0,29 0,42 LEV 0,39 0,48 AVE WAGE 3396174,23  1024530,30 GROWTH -0,04 0,73 CAPITAL 19,73 4,51 AUDIT OPINION 1,06 0,49 ACCRUED PAY 0,40 0,61 CASH PAY 17,82 4,43 Valid N (listwise) 130
Sumber: Data yang diolah
Gambar 1
Uji Normalitas
Sumber: Data yang diolah

## Uji Normalitas
Uji normalitas mengukur distribusi va- riabel tergantung dan independen dalam model regresi, dengan t dan F menunjukkan
distribusi normal, tetapi tidak berlaku untuk sampel kecil. Penelitian ini menggunakan probabilitas plot untuk menentukan norma- litas data. gambar 1 menunjukkan bahwa titik-titik tersebut mendekati garis. Hal ini menunjukkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini memiliki distribusi yang mengikuti pola normal. Uji normalitas sa- ngat penting untuk memastikan bahwa data dalam penelitian mengikuti distribusi normal (Ghozali, 2021).

## Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas menggunakan toleransi dan varians inflasi faktor (VIF). Toleransi yang lebih tinggi 0,1 dan VIF yang lebih rendah 10 berarti variabel tidak terma- suk model multikolinearitas terhadap varia- bel lain. Pada tabel 3, hasil VIF di bawah 10%, menunjukkan model memiliki multikolinie- ritas yang lebih rendah dalam penelitian ini. Multikolinieritas adalah asumsi klinis untuk menghindari korelasi antara variabel inde- pendent (Ghozali, 2021).

## Uji Heteroskedastisitas
Hasil pengujiannya menggunakan scat- terplot pada gambar 1 menunjukkan bahwa tidak ada pola yang jelas pada data, dengan titik-titik yang melebar di atas dan di bawah nol pada sumbu Y. Hal ini menunjukkan
bahwa variabel tidak menunjukkan hetero- kedastisitas. Keputusan diambil berdasar- kan dua kriteria: (1) Jika terdapat pola terten- tu pada scatterplot, maka terjadi variasi varians variabel; (2) Jika tidak ada tren yang jelas dan titik-titik tersebar di atas dan di bawah nol pada sumbu Y, maka tidak ada variasi varians (gambar 2) .
Tabel 3

## Statistik Deskriptif Variabel Penelitian
Variabel VIF 1/VIF SIZE 5,145 0,194 AGE 1,055 0,948 KOMITE 1,995 0,501 ROA 3,411 0,293 ROE 4,649 0,215 DER 1,299 0,77 CETR 1,114 0,898 ETR 1,241 0,806 LIQUID 2,352 0,425 LEV 2,026 0,494 AVE WAGE 1,144 0,874 GROWTH 1,085 0,922 CAPITAL 5,571 0,18 AUDIT OPINION 1,052 0,951 ACCRUED PAY 1,755 0,57 Sumber: Data yang diolah
Gambar 2
Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Data yang diolah
424 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
Tabel 4

## Hasil uji autokorelasi
Model Summary b Model  R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 ,925a ,856 ,837 1,79 1,518
a. Predictors: (Constant), ACCRUED PAY, AGE, SIZE, LEV, AUDIT OPINION, ROE, GROWTH, AVE WAGE, DER, CETR, ETR, KOMITE, LIQUID, ROA, CAPITAL
b. Dependent Variable: CASH PAY
Sumber: Data yang diolah

## Tabel 5
Hasil Uji F ANOVAa Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 2167,421 15 144,50 45,23 ,000b Residual 364,173 114 3,194 Total 2531,594 129
a. Dependent Variable: CASH PAY
b. Predictors: (Constant), ACCRUED PAY, AGE, SIZE, LEV, AUDIT OPINION, ROE, GROWTH, AVE WAGE, DER, CETR, ETR, KOMITE, LIQUID, ROA, CAPITAL Sumber: Data yang diolah

## Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi merupakan teknik sta- tistik yang digunakan untuk mengidentifi- kasi korelasi antara periode pengamatan yang diberikan dan periode observasi sebe- lumnya, yang dinyatakan sebagai t-1. Auto- korelasi terjadi karena interdependensi dari titik-titik data yang diamati secara berturut- turut dari waktu ke waktu. Masalah ini tim- bul karena kurangnya independensi residu antara pengamatan berturut-turut. Alat ana- lisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah tes Durbin-Watson . Uji Durbin-Watson digunakan secara eksklusif untuk autokore- lasi tingkat satu dan mensyaratkan kons- tanta dalam model regresi. Sebuah regresi yang baik adalah regresi model yang tidak terpengaruh oleh adanya autokorelasi. Batas nilai Durbin-Watson untuk menarik kesim- pulan uji autokorelasi (Ghozali, 2021) yaitu:
a) Angka Statistik D-W di bawah -2 menun- jukkan adanya autokorelasi positif. b) Angka Statistik D-W dalam kisaran -2 hingga +2 menunjukkan tidak adanya korelasi diri. c) Angka Statistik Durbin-Watson di atas +2 menunjukkan adanya autokorelasi negatif. Berdasarkan tabel 4, dapat diketahui   bahwa
nilai uji autokorelasi sebesar 1,518 dapat di- simpulkan tidak terdapat autokorelasi pada persamaan regresi.

## Uji Hipotesis
Pengujian hipotesis dilakukan menggu- nakan perangkat lunak SPSS 26.0, baik secara simultan maupun parsial, untuk menentu- kan pengaruh gabungan variabel indepen- den pada variabel dependen dalam setiap variabel. Pengujian simultan akan dilakukan menggunakan tes F, sedangkan pengujian parsial akan dilakukan dengan mengguna- kan tes t. Tes F dan tes t dianggap memiliki dampak signifikan jika nilai signifikansinya (sig) kurang dari 0.05. Tabel 5 menyajikan hasil uji F.
Dari tabel 5 terlihat F hitung sebesar 45,23 maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi distribusi gaji atau da- pat dikatakan penghindaran pajak, Ukuran perusahaan, umur perusahaan, komite audit, ROA, ROE, DER, CETR, ETR, likui- ditas, leverage , gaji rata-rata, pertumbuhan, modal, pembayaran opini audit, remunerasi kumulatif, semuanya mempunyai pengaruh secara simultan terhadap distribusi upah.
Tabel 6

## Hasil Pengujian statistic
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Std. Error Standardized Coefficients t Sig. B Beta 1 (Constant) 17,910  0,380 47,136 0,000 CETR 1,205E-06  0,000 0,241 2,814 0,006 a. Dependent Variable : CASH PAY Sumber: Data yang diolah
Tabel 6 menunjukkan CETR dengan nilai koefisien sebesar 1,2 mengindikasikan CETR berpengaruh positif dan signifikan terhadap pendistribusian gaji.
CashPay it = β 0 (17,910) + β 1 (1,20) CETR +E it
Uji t ditampilkan pada tabel 7 yang me- rupakan persamaan regresi berganda antar variabel X terhadap variabel Y yang dapat di formulasikan dalam bentuk persamaan berikut ini: CashPayit = β 0 (- 0,814) + β 1 (0,524) SZ + β 2 (0,514) Age + β 3 (-1,813) Komite + β 4 (0,630) ROA+ β 5 (-2,464) ROE + β 6 (-0,168) DER + β 7 (-7,24) CETR + β 8 (- 0,053) ETR + β 9 (-0,813) Liquid + β 10 (0,489) LEV + β 11 (-2,97) Avewage + β 12 (-0,199) GROWTH + β 13 (-0,456) Capital + β 14 (- 0,278) AO + β 15 (-0,483) Accrued Pay +Ei Hasil uji variabel ukuran perusahaan, umur perusahaan, komite audit, ROE, dan capital pada tabel 7 mendeskripsikan nilai koefisien yang bervariasi. Hal ini dapat disimpulkan bahwa ukuran, umur, dan modal memiliki pengaruh positif dan signifi- kan pada distribusi gaji. Menurut Dharma dan Ardiana (2016), perusahaan dianggap sebagai wajib pajak, oleh karena itu ukuran perusahaan dianggap memiliki pengaruh pada kemampuan manajemen untuk menga- tur dan memenuhi kewajiban pajak. Perusa- haan yang mencapai skala perusahaan besar akan memiliki akses terhadap sumber daya yang melimpah, yang dapat dimanfaatkan untuk mencapai tujuan-tujuan yang ditetap- kan, semakin besar perusahaan, semakin banyak sumber daya, memungkinkannya untuk mengembangkan strategi perencana- an pajak yang lebih efektif. Perusahaan akan memanfaatkan hal ini sebagai strategi untuk
mengurangi kewajiban pajaknya dengan menggunakan beban penyusutan dan amor- tisasi yang muncul dari pengeluaran untuk memperoleh aset tersebut, penelitian ini mendukung penelitian Dilasari et al . (2023); Puspita dan Febrianti (2017); Swingly dan Sukartha, (2015); Han et al ., (2021) dan bertentangan dengan hasil penelitian Agustina dan Aris (2017) yang menunjukkan bahwa bahwa ukuran perusahaan tidak ber- pengaruh signifikan terhadap aktivitas tax avoidance . CETR tidak dipengaruhi oleh be- sar kecil perusahaan, meskipun terdapat kecenderungan bahwa perusahaan yang lebih besar lebih mampu mengelola perenca- naan perpajakannya. Namun perusahaan tidak selalu dapat menggunakan power yang dimilikinya untuk melakukan perenca- naan pajak karena adanya batasan berupa kemungkinan menjadi sorotan dan sasaran dari keputusan regulator. Perusahaan pro- perti dan real estat yang memiliki umur per- usahaan lebih lama berpengaruh terhadap pendistribusian gaji pegawai. Hal tersebut bertolak belakang dengan penelitian Agustina dan Aris (2017) dan Permata et al . (2018) yang menunjukkan umur perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap peng- hindaran pajak. Perusahaan baik yang telah lama berdiri ataupun yang masih baru ber- diri akan dikejar oleh fiskus apabila melang- gar ketentuan perpajakan. Perusahaan yang belum memiliki jangka waktu operasional yang lama tetap harus membayarkan pajak- nya apabila perusahaan tersebut telah memenuhi persyaratan sebagai wajib pajak, sehingga lamanya jangka waktu operasional perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
426 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
Tabel 7

## Hasil Pengujian statistik
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients t Sig. Sig/2 Keterangan B Std. Error 1 ( Constant ) -0,814 2,356  -0,345  0,730 SIZE 0,524 0,091  5,758  0,000 0,00 diterima AGE 0,514 0,252  2,042  0,043 0,02 diterima KOMITE -1,813 0,612  -2,960  0,004 0,00 diterima ROA 0,630 1,599  0,394  0,694 0,35 ditolak ROE -2,464 1,218  -2,023  0,045 0,02 diterima DER -0,168 0,135  -1,240  0,217 0,11 ditolak CETR -7,238E-09 0,000  -0,039  0,969 0,48 ditolak ETR -0,053 0,041  -1,281  0,203 0,10 Ditolak LIQUID 0,813 0,577  1,410  0,161 0,08 Ditolak LEV 0,489 0,470  1,039  0,301 0,15 Ditolak AVE WAGE -2,970E-08 0,000  -0,181  0,857 0,43 Ditolak GROWTH 0,199 0,225  0,887  0,377 0,19 Ditolak CAPITAL 0,456 0,082  5,531  0,000 0,00 Diterima AUDIT OPINION -0,278 0,327  -0,851  0,396 0,20 Ditolak ACCRUED PAY 0,483 0,342  1,412  0,161 0,08 Ditolak a. Dependent Variable: CASH PAY
Sumber: Data yang diolah
Hasil penelitian ini mendukung pene- litian (Permata et al ., 2018). Berbeda dengan nilai koefisien variabel komite audit dan ROE yang menunjukkan pengaruh negatif dan signifikan, yang berarti peningkatan komite audit dan ROE akan menurunkan pendistribusian gaji. Komite audit sesuai dengan fungsinya membantu dewan dalam melakukan pengawasan dan memberikan rekomendasi kepada manajemen dan dewan direksi mengenai pengendalian yang ada untuk mencegah ketidakseimbangan asime- tri informasi . (Diantari dan Ulupui, 2016). Semakin ketatnya pengawasan yang dilaku- kan pada suatu manajemen perusahaan ma- ka akan menghasilkan suatu informasi yang berkualitas dan kinerja yang efektif. Jumlah anggota Komite Audit  harus disesuaikan dengan kompleksitas perusahaan dengan tetap memperhatikan efektifitas  dalam pengambilan  keputusan (Fahriani dan Priyadi, 2016). BEI mengharuskan dalam se- tiap Perusahaan minimal terdapat tiga orang
komite audit untuk meminimalisir penghin- daran perpajakan. Hasil penelitian ini men- dukung penelitian sebelumnya yang dilaku- kan oleh Sudaryo et al . (2018) dan Agustina dan Aris (2017). Dari hasil analisis regresi penelitian ini memperlihatkan koefisien pa- da variabel r eturn on equity didapati adanya pengaruh yang signifikan terhadap pendis- tribusian gaji dengan level signifikan 0.045 pada level signifikan 5%. Hasil ini mendu- kung penelitan terdahulu dari Mahdiana dan Amin (2020); Pitaloka dan Aryani (2019); Putriningsih et al. (2019) mengatakan adanya pengaruh signifikan antara ROE dan tax avoidance .
Sedangkan menurut Rozak et al . (2019); Arianandini dan Ramantha, (2018); Aini et al . (2018) mengatakan tidak adanya pengaruh signifikan antara ROE dan tax avoidance , pendapat ini sesuai dengan hasil penelitian (Han et al ., 2021). Penting bagi perusahaan dalam memperhatikan tingkat profitabilitas- nya dengan meningkatkan ROE. Hal terse-
Pengaruh Tax Avoidance terhadap Salary ...– Ekaristi, Apip 427
but sejalan dengan penelitian Sanjaya dan Rizky (2018) dan Lubis et al ., (2017) yang me- ngatakan pentingnya profitabilitas dengan ROE. Perusahaan yang mengelola modal yang diinvestasikan dengan baik untuk me- ningkatkan laba perusahaan akan memper- hatikan pengelolaan pajaknya sehingga di- peroleh keuntungan berupa dispensasi pajak sehingga perusahaan cenderung terlihat melakukan penghindaran pajak.
Capital intensive perusahaan membutuh- kan modal yang signifikan dari investor untuk memenuhi harapan . Untuk mendapat- kan kepercayaan dan modal, manajer meng- adopsi kebijakan akuntansi yang mengha- silkan keuntungan tinggi. Studi ini meng- ungkapkan bahwa modal memiliki penga- ruh positif dan signifikan pada distribusi gaji, dengan nilai koefisien 0,456. Capital intensive perusahaan bertujuan untuk meny- ajikan laporan keuangan yang memenuhi harapan investor, memastikan keamanan investasinya. Pendekatan ini membantu mendapatkan kepercayaan dan modal dari investor.
Menurut Mustika et al . (2017), terdapat korelasi antara intensitas modal dengan ku- antitas aset tetap dan persediaan yang dimi- liki suatu perusahaan. Secara khusus, aset tetap yang lebih kecil dikaitkan dengan penurunan beban pajak, yang menunjukkan bahwa perusahaan kecil menunjukkan ting- kat agresivitas pajak yang lebih tinggi. Per- nyataan ini dikuatkan oleh temuan Puspita dan Febrianti (2017) bahwa pemilihan inves- tasi dalam bentuk aset atau modal terkait pajak dalam hal depresiasi. Perusahaan yang memutuskan untuk berinvestasi pada aset terus menghitung penyusutan sebagai bagi- an dari pendapatannya. Melalui intensitas modal, sebuah perusahaan dapat melakukan agresivitas pajak dengan melipatgandakan modal perusahaan dalam bentuk aset tetap untuk mengakibatkan pengurangan aset yang lebih besar sehingga dapat dikurangi sebagai pengurangan pajak yang harus dibayar oleh perusahaan. Pernyataan ini didukung oleh hasil penelitian Lestari, et.al (2019) yang menyatakan bahwa intensitas
modal memiliki pengaruh negatif pada agresivitas pajak.
Hasil pengujian variabel ROA, DER, CETR, ETR, liquid, leverage , ave wage , Growth , Audit Opinion , accrued pay berdasarkan tabel 7 menunjukkan bahwa Sig. 0,000 > α (0,05) dengan nilai koefisien yang beragam, sehingga dapat disimpulkan bahwa ROA, liquid , leverage , growth, accrued pay berpe- ngaruh positif dan tidak signifikan terhadap distribusi gaji, artinya semakin tinggi ROA, liquid, leverage, growth , accrued Pay maka tingkat salary distribution semakin mening- kat. Berbeda dengan hasil pengujian variabel DER, CETR, ETR, ave wage, audit opinion semakin tinggi maka tingkat salary distri- bution semakin menurun.

## SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
Penelitian ini mengungkapkan bahwa ukuran perusahaan yang lebih tinggi, ukur- an dewan, modal, komite audit, dan ROE secara signifikan mempengaruhi distribusi gaji, menunjukkan bahwa perusahaan de- ngan ukuran yang lebih besar dapat meng- gunakan sumber daya yang tersedia untuk membuat rencana manajemen pajak yang baik. Fungsi komite audit adalah membantu Direksi dalam memantau dan memberikan rekomendasi kepada manajemen dan Direk- si mengenai langkah-langkah pengendalian yang berkelanjutan untuk mencegah asi- metri informasi dengan meningkatkan pe- mantauan ketat terhadap operasional per- usahaan, sehingga menghasilkan kepatuhan yang berkualitas dan operasional yang efisien. Perusahaan yang mengelola modal dengan baik untuk meningkatkan laba akan memperhatikan manajemen pajak untuk mendapatkan laba berupa pembebasan pa- jak, yang mana perusahaan cenderung di- anggap melakukan penghindaran pajak.
Pelaporan keuangan yang baik diharap- kan dapat menjamin keamanan dana inves- tor, oleh karena itu untuk mencapai tujuan tersebut, manajer akan menerapkan kebijak- an akuntansi yang menghasilkan laba yang tinggi untuk merebut hati investor, infor-
428 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
masi dan sumber modal investor yang besar. Modal dikelola dengan baik untuk mening- katkan laba perusahaan, dengan memper- hatikan pengelolaan pajaknya diharapkan mampu memperoleh keuntungan berupa dispensasi pajak. Capital intensity sering di- kaitkan dengan seberapa besar aset tetap dan persediaan yang dimiliki perusahaan . Perusa- haan dengan aset tetap yang lebih kecil cenderung membayar pajak yang lebih besar dibandingkan perusahaan dengan aset tetap yang lebih besar. Kenaikan capital intensity berarti bertambahnya aktiva perusahaan, semakin banyaknya aktiva tetap perusahaan akan semakin besar biaya penyusutannya sehingga beban pajak yang dibayarkan akan menjadi lebih kecil.
Penelitian ini menemukan ukuran per- usahaan tidak berpengaruh signifikan terha- dap aktivitas tax avoidance. Perusahaan tidak selalu membuat perencanaan pajak yang baik, karena adanya batasan untuk masuk ke grey area berupa kemungkinan menjadi so- rotan dan sasaran dari keputusan regulator. Perusahaan properti dan real estat yang memiliki umur perusahaan lebih lama ber- pengaruh terhadap pendistribusian gaji pe- gawai. Perusahaan baik yang telah lama berdiri ataupun yang masih baru berdiri memiliki tanggung jawab yang sama dalah hal perpajakan, apabila melanggar ketentu- an perpajakan maka perusahaan bisa men- dapatkan sanksi.
Berdasarkan hasil penelitian perusaha- an property dan real estate ROA, liquid , leve- rage , growth , accrued pay berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap distribusi gaji mengimplikasikan semakin tinggi ROA, liquid , leverage, growth , accrued pay maka ting- kat salary distribution semakin meningkat sedangkan meningkatnya DER, CETR, ETR, ave wage , audit opinion mengakibatkan tingkat salary distribution semakin menurun. Hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa ROA, liquid , Leverage, growth , accrued pay berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap distribusi gaji, artinya semakin tinggi ROA, liquid , leverage , growth , accrued pay maka tingkat salary distribution semakin
meningkat. Berbeda dengan hasil pengujian variabel DER, CETR, ETR, ave wage , audit opinion maka tingkat salary distribution semakin menurun.

## Saran
Temuan penelitian menunjukkan bah- wa perusahaan di sektor properti dan real estat dengan leverage tinggi dan manaje- men laba menunjukkan tingkat agresivitas pajak yang tinggi. Akibatnya, pemerintah dapat mempertimbangkan tindakan pence- gahan seperti menetapkan batasan pada insentif pajak untuk utang dan mendorong perusahaan untuk mengadopsi praktik pe- laporan keuangan yang transparan. Bagi in- vestor yang ingin menginvestasikan modal, lebih memperhatikan memilih perusahaan properti dan real estat yang mematuhi prinsip-prinsip praktik clean (bersih) dan clear (jelas), dan mendistribusikan dana ke perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi dan proporsi komisioner independent yang siginifikan. Hal tersebut disebabkan oleh fakta bahwa perusahaan tersebut diduga memiliki tingkat agresivitas pajak perusa- haan yang rendah. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi pola distribusi gaji. Oleh karena itu, penelitian selanjutnya dapat mengadopsi pendekatan alternatif yang mungkin lebih akurat dalam meng- gambarkan distribusi gaji, seperti menam- bahkan tingkat kesenjangan antara agen dan prinsip, sebagaimana yang telah digu- nakan oleh (Han et al ., 2021). Sampel penelitian ini hanya terdiri dari perusahaan properti dan real estat , sehingga membatasi generalisasi temuan ke sektor lain. Studi masa depan harus menyelidiki penghin- daran pajak di sektor bisnis lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Afifah, N., S. W. W. Astuti, dan D. Irawan. 2021. Pengaruh Corporate Social Responsibility (CCR) dan Reputasi Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan. EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan) 5(3): 346–364. https://doi.org/10. 24034/j25485024.y2021.v5.i3.4644.
Pengaruh Tax Avoidance terhadap Salary ...– Ekaristi, Apip 429
Agustina, T. N. dan M. A. Aris. 2017. Tax Avoidance : Faktor-Faktor yang Mem- pengaruhinya (Studi Empiris Perusa- haan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012- 2015). Seminar Nasional Dan The 4th Call for Syariah Paper : 295–307. http://hdl. handle.net/11617/9246.
Aini, N., N. Hidayati, dan M. C. Mawardi. 2018. Interpretasi Pajak dan Persepsi Wajib Pajak serta Implikasinya terhadap Pembayaran Pajak (Studi Kasus pada UMKM Kuliner di Dinoyo, Kota Malang). E_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi 7(10): 66-80. Alasfour, F. 2019. Costs of Distrust: The Virtuous Cycle of Tax Compliance in Jordan. Journal of Business Ethics 155(1):
243–258. https://doi.org/10.1007/ s10551-017-3473-y.
Antari, N. W. D. dan P. E. Setiawan. 2020. Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Komite Audit pada Tax Avoidance. E- Jurnal Akuntansi 30(10): 2591-2603. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i 10.p12.
Arianandini, P. W. dan I. W. Ramantha. 2018. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi 22(3):
2088–2116. https://garuda.kemdikbud. go.id/documents/detail/1917783. Arulampalam, W., M. P. Devereux, dan G.
Maffini. 2012. The Direct Incidence of Corporate Income Tax on Wages. European Economic Review 56(6): 1038-
1054. https://doi.org/10.1016/j. euroecorev.2012.03.003.
Aryawati, N. P. A., T. K. Harahap, N. N. S. A. Yanti, I. M. N. O. Mahardika, D. M. Widiniarsih, M. I. S. Ahmad, A. A. Mattunruang, dan L. M. Amali. 2023. Manajemen Keuangan . Penerbit Tahta Media. Klaten. http://tahtamedia.co.id /index.php/issj/article/view/109/109. Akbar, J. P., E. Taufiq, and S. Murtatik. 2019.
Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris dan Profitabilitas terhadap Corporate Social Responsibility. Equity 18(2): 119-
132. https://doi.org/10.34209/equ. v18i2.463.
Balakrishnan, K., J. L. Blouin, dan W. R. Guay. 2019. Tax Aggressiveness and Corporate Transparency. The Accounting Review 94(1): 45-69. https://doi.org/ 10.2308/accr-52130.
Becker, G. S. dan K. M. Murphy. 1992. The Division of Labor, Coordination Costs, and Knowledge. The Quarterly Journal of Economics 107(4): 1137–1160. https:// doi.org/10.2307/2118383.
Blouin, J. 2014. Defining and Measuring Tax Planning Aggressiveness. National Tax Journal 67(4): 875–899. https://www. journals.uchicago.edu/doi/abs/10.1731 0/ntj.2014.4.06.
Brian, I. dan D. Martani. 2017. Analisis Pengaruh Penghindaran Pajak dan Kepemilikan Keluarga terhadap Waktu Pengumuman Laporan Keuangan Ta- hunan Perusahaan. Jurnal Keuangan Dan Perbankan 1(2). https://journal. perbanas.id/index.php/jkp/article/vie w/205/22.
Cahyono, D. D., R. Andini, dan K. Raharjo. 2016. Pengaruh Komite Audit, Kepemi- likan Institusional, Dewan Komisaris, Ukuran Perusahaan (Size), Leverage (DER) dan Profitabilitas (ROA) terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Perban- kan yang Listing BEI Periode Tahun 2011-2013. Journal Of Accounting 2(2). http://jurnal.unpand.ac.id/index.php/ AKS/article/view/462.
Chen, D., C. Fang, dan Y. Sheng. 2015. Executives and Employees. Management World 5: 160–171.
Chen, I. J. dan S. H. Lin. 2012. Will Managerial Optimism Affect the Invest- ment Efficiency of a Firm? Procedia Eco- nomics and Finance 2: 73–80. https:// doi.org/10.1016/S2212-5671(12)00066-4.
Chyz, J. A. dan F. B. Gaertner. 2018. Can Paying “too much” or “too little” Tax Contribute to Forced CEO Turnover? The Accounting Review 93(1): 103–130. https://doi.org/10.2308/accr-51767.
430 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
Ć wi ą ka ł a-Ma ł ys, A. dan I. Piotrowska. 2017. The Problem of the Grey Area in e-Trade in Poland. Barometr Regionalny. Analizy i Prognozy 15(3): 41–49. https://doi.org/ 10.56583/br.423.
Darmawan, I. G. H. dan I. M. Sukartha. 2014. Pengaruh Penerapan Corporate Gover- nance, Leverage, ROA, dan Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi 9(1): 143-161.
Dharma, I. M. dan P. A. Ardiana. 2016. Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran Perusahaan, dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 15(1): 584–613. https://ojs.unud.ac.id/ index.php/Akuntansi/article/view/17 463/13432.
Diantari, P. R. dan I. A. Ulupui. 2016. Pengaruh Komite Audit, Proporsi Komi- saris Independen, dan Proporsi Kepe- milikan Institusional terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Univer- sitas Udayana 16(1): 702-732.
Dilasari, A. P., H. N. Ani, R. Jariatul, dan H. Rizka. 2023. Analisis Best Practice Kebijakan Carbon Tax dalam Mengatasi Eksternalitas Negatif Emisi Karbon di Indonesia. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi 7(1): 184-194. https://doi. org/10.33395/owner.v7i1.1182.
Dyreng, S., M. Jacob, X. Jiang, dan M. A. Müller. 2020. Tax Incidence and Tax Avoidance. Contemporary Accounting Research 39(4): 2622-2656. https://doi. org/10.1111/1911-3846.12797. Fahmi, I. 2014. Pengantar Manajemen Keuangan: Teori dan Soal Jawab . Alfabeta. Bandung.
Fahriani, M. dan M. P. Priyadi. 2016. Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Tindakan Pajak Agresif pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi 5(7): 1–20. https://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/i ndex.php/jira/article/view/2046. Fang, J. 2011. Managerial Power and Asymmetry of Compensation Change in China’s Public Companies. Economic
Research Journal 4: 107–120. Fuest, C., A. Peichl, dan S. Siegloch. 2018. Do Higher Corporate Taxes Reduce Wages? Micro Evidence from Germany. Ameri- can Economic Review 108(2): 393–418. https://doi.org/10.1257/aer.20130570. Gallemore, J., E. L. Maydew, dan J. R. Thornock. 2014. The Reputational Costs of Tax Avoidance. Contemporary Accoun- ting Research 31(4): 1103–1133. https: //doi.org/10.1111/1911-3846.12055.
Ghozali, I. 2021. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Goh, B. W., J. Lee, C. Y. Lim, dan T. Shevlin.
2016. The Effect of Corporate Tax Avoidance on the Cost of Equity. Accounting Review In Accounting Review 91(6): 1647–1670. https://doi.org/10. 2308/accr-51432.
Han, X., J. Wang, dan H. Cheng. 2021. The Effect of Corporate Tax Avoidance on Salary Distribution—Empirical Eviden- ce from Publicly Listed Companies in China. International Review of Financial Analysis , 78(September), 101917. https: //doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101917.
Hasan, M. M., G. J. Lobo, dan B. Qiu. 2021.
Organizational Capital, Corporate Tax Avoidance, and Firm Value. Journal of Corporate Finance 70(July), 102050. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2021
.102050.
Irawati, W., Z. Akbar, R. Wulandari, dan H. Barli. 2020. Analisis Profitabilitas, Leve- rage, Pertumbuhan Penjualan dan Kepe- milikan Keluarga terhadap Penghindar- an Pajak. JAK (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi 7(2): 190–199. https:// doi.org/10.30656/jak.v7i2.2307. Kasmir, S. E. 2018. Bank dan Lembaga Keuang- an Lainnya Edisi Revisi . Rajawali Pers. Jakarta.
Kubata, A., G. M. Lietz, dan C. Watrin. 2013. Does Corporate Tax Avoidance Impair Earnings Informativeness? Available at SSRN, 2363873 . https://dx.doi.org/10. 2139/ssrn.2363873.
Pengaruh Tax Avoidance terhadap Salary ...– Ekaristi, Apip 431
Kurniasih, T. dan M. M. R. Sari. 2013. Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusa- haan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi
18(1): 58–66.
Larastomo, J., H. D. Perdana, H. Triatmoko, dan E. A. Sudaryono. 2016. Pengaruh Tata Kelola Perusahaan dan Penghin- daran Pajak terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen 6(1): 63–74. http://dx.doi. org/10.15408/ess.v6i1.3121.
Lilia, W., S. I. L. Situmeang, V. Verawaty, dan D. Hartanto. 2020. Pengaruh Profita- bilitas, Likuiditas, Ukuran Perusahaan terhadap Struktur Modal Perusahaan Property dan Real Estate yang terdaftar di BEI. Owner (Riset Dan Jurnal Akun- tansi) 4(2): 627-639. https://doi.org/ 10.33395/owner.v4i2.259.
Lubis, I. L., B. M. Sinaga, dan H. Sasongko. 2017. Pengaruh Profitabilitas, Struktur Modal, dan Likuiditas terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Aplikasi Bisnis Dan Manajemen (JABM) 3(3): 458–458. https://doi.org/10.17358/jabm.3.3.458. Mahanani, A., K. H. Titisari, dan S. Nurlaela. 2017. Pengaruh Karateristik Perusahaan, Sales Growth, dan CSR Terhadap Tax Avoidance. Seminar Nasional IENACO : 732–742. https://publikasiilmiah.ums. ac.id/xmlui/handle/11617/8600.
Mahdiana, M. Q. dan M. N. Amin. 2020. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukur- an Perusahaan, dan Sales Growth terha- dap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti 7(1): 127–138. http://dx.doi. org/10.25105/jat.v7i1.6289.
Maryaningsih, N., S. Nazara, F. N. Kacaribu, dan S. M. Juhro. 2022. Central Bank Digital Currency: What Factors Deter- mine Its Adoption? Buletin Ekonomi Moneter Dan Perbankan 25(1): 1–24. https://doi.org/10.21098/bemp.v25i1.1 979.
Mehmood, K., H. Tan, X. Tao, dan H. Wang. 2022. Does Mandatory Disclosure of
Firm’s Tax Avoidance Position Affect Corporate Investment Efficiency? Accounting and Business Research : 1-34. https://doi.org/10.1080/00014788.2022 .2106175.
Mayuni, N. L. M. D. 2020. Mendalami Keterkaitan Penghindaran Pajak dari Pertumbuhan Penjualan, Risiko Perusa- haan dan Tata Kelola. Jurnal Manajemen Bisnis 17(1): 75-87. https://doi.org/ 10.38043/jmb.v17i1.2343.
Mustika, M., V. Ratnawati, dan A. Silfi. 2017. Pengaruh Corporate Social Responsibi- lity, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity dan Kepe- milikan Keluarga terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan dan Pertanian yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. JOM Fekon 4(1): 1886-1900. https://jom.unri. ac.id/index.php/JOMFEKON/article/ view/13315.
Nazwar, H. A. 2021. Transit Oriented Development: Insentif Terhadap Nilai Properti. Jurnal Manajemen Aset Dan Penilai 1(2): 30-39. https://doi.org/ 10.56960/jmap.v1i2.25.
Ngadiman, N. dan C. Puspitasari. 2014. Pe- ngaruh Leverage, Kepemilikan Institu- sional, dan Ukuran Perusahaan terha- dap Penghindaran Pajak (Tax Avoi- dance) pada Perusahaan Sektor Manu- faktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012. Jurnal Akuntansi 18(3): 408–421. https://doi.org/10. 24912/ja.v18i3.273.
Octaviani, R. 2018. Pengaruh Good Corpo- rate Terhadap Kualitas Laba: Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Tahun 2013-2017. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB 6(2): 1–20. https: //jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/ar ticle/view/4980.
Okrisnesia, M., I. Supheni, dan B. Suroso.
2020. Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Financial Distress di Masa Pandemi Covid-19 pada Perusahaan Food and Beverages yang Terdaftar di Bursa Efek
432 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 3, September 2023 : 415 – 433
Indonesia. Seminar Nasional Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis UNP Kediri 19: 1466–1474. https :// proceeding.unpkediri.ac.id / ind ex.php / senmea / article / view / 1188 / 925. Permata, A. D., S. Nurlaela, dan E. M. Wahyuningsih. 2018. Pengaruh Size, Age, Profitability, Leverage dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Pajak 19(1): 10-20. https: // doi.org / 10.29040 / jap.v19i1.171. Pitaloka, S. dan N. K. L. Aryani. 2019. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ko- mite Audit, dan Karakter Eksekutif Ter- hadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akun- tansi Universitas Udayana 27: 1202-1230. https://garuda.kemdikbud.go.id/docu ments/detail/1918528.
Prakosa, K. B. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan Corporate Governance terhadap Penghindaran Pajak di Indonesia. http://multiparadigma. lecture.ub.ac.id/files/2014/09/100.pdf . Pujilestari, R. dan M. Winedar. 2019.
Pengaruh Karakter Eksekutif, Ukuran Perusahaan, Kualitas Audit, dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Auditing 15(2): 204–220. Purwanto, A., Y. Yusralaini, dan S. Susilatri.
2016. Pengaruh Likuiditas Leverage, Manajemen Laba, dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Perusahaan Pertanian dan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek indonesia Periode 2011-2013. JOM Fekon 3(9): 580–594.
Puspita, D. dan M. Febrianti. 2017. Faktor- Faktor yang Memengaruhi Penghindar- an Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi 19(1): 38–46. https://doi. org/10.34208/jba.v19i1.63.
Putriningsih, D., E. Suyono, dan E. Herwiyanti. 2019. Profitability, Leve- rage, Composition of the Board of Commissioners, Audit Committee, and Fiscal Loss Compensation Against Tax Avoidance in Banking Companies. Journal of Business and Accounting 20(2): 77–92. https://jurnaltsm.id/index.
php/JBA/article/view/412. Rezaei, F. dan M. Dorbehani. 2014. The Effect of Tax Avoidance on the Firms’ Finan- cial Reporting Transparency. Iranian Journal of Business and Economics 3(1): 123–133.
Romantis, O., K. Heriansyah, D.W. Soemarsono, and W. Azizah. 2020. Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Manajemen Laba yang Dimoderasi oleh Penurunan Tarif Pajak (Diskon Pajak). Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Manajemen 16(1): 85-95. https://doi.org/10.31599/ jiam.v16i1.116.
Rozak, T. S., A. T. Hardiyanto, dan H. Fadillah. 2019. Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Akuntansi 5(1). Sandy, S. dan N. Lukviarman. 2015. Pengaruh Corporate Governance terha- dap Tax Avoidance: Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Akun- tansi & Auditing Indonesia 19(2): 85–98. https://doi.org/10.20885/jaai.vol19. iss2.art1.
Sanjaya, S. dan M. F. Rizky. 2018. Analisis Profitabilitas dalam Menilai Kinerja Keuangan pada PT. Taspen (Persero) Medan. KITABAH: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Syariah 2(2): 277-293. http:// jurnal.uinsu.ac.id/index.php/JAKS/art icle/view/4152.
Sekaran, U. dan R. Bougie. 2016. Research Methods for Business: a Skill Building Approach . John Wiley & Sons. USA. Shapiro, C. dan J. E. Stiglitz. 1984. Equilibrium Unemployment as a Wor- ker Discipline Device. The American Economic Review 74(3): 433–444. Sudaryo, Y., D. Purnamasari, dan G. Kartikawati. 2018. Pengaruh Profitabi- litas, Leverage, Kualitas Audit, dan Komite Audit terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2017. Jurnal Indonesia Membangun , 17(3): 15–32.
Sugeng, A. 2020. Pengaruh Ukuran Perusa- haan, Leverage, Ukuran Dewan Komisa- ris dan Profitabiltas terhadap Pengung- kapan Corporate Social Responsibility (Studi Empiris pada Perusahaan Per- tambangan yang Go Public Tahun 2016- 2018 di Bursa Efek Indonesia). Going Concern: Jurnal Riset Akuntansi 15(3): 405- 416. https://doi.org/10.32400/gc.15.3. 29211.2020.
Suhardjanto, D., A. N. Probohudono, dan I. Supheni. 2021. Pengungkapan Inovasi Disruptif Industri Perbankan Indonesia. EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan) 5(3): 283–299. https://doi.org/10. 24034/j25485024.y2021.v5.i3.4997. Supeno, W. dan I. Hendarsih. 2020. Kinerja Kredit terhadap Profitabilitas BPR pada Masa Pandemi Covid-19. Akrab Juara: Jurnal Ilmu-ilmu Sosial 5(4): 147-161. http://akrabjuara.com/index.php/akr abjuara/article/view/1290.
Supheni, I., D. Suhardjanto, dan A. N. P. Rahmawati. 2020. Voluntary Disclosure of Disruptive Innovations. Talent Development & Excellence 12(2s): 3130- 3142. https://repository.feb.uns.ac.id/ dok/publikasi/1004.pdf.
Swingly, C. dan I. M. Sukartha. 2015. Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Sales Growth pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 10(1): 47–62.
Tan, X. 2020. Tax Treatment for Post- Retirement Payments. The Contemporary Tax Journal 9(2). https://doi.org/ 10.31979/2381-3679.2020.090209.
Tristianto, D. dan R. M. Oktaviani. 2016. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance dengan Leverage sebagai Variabel Mediasi. Dinamika Akuntansi
Keuangan Dan Perbankan 5(1). https://
www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe 9/article/view/5572.
Waluyo, T. M., Y. M. Basri, dan R. Rusli. 2015. Pengaruh Return on Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal dan Kepemilikan Institusi terha- dap Penghindaran Pajak. Prosiding SNA 18 Medan 1(1): 1-25. http://lib.ibs.ac.id/ materi/Prosiding/SNA XVIII/makalah/160.pdf. Wang, F., S. Xu, J. Sun, dan C. P. Cullinan. 2020. Corporate Tax Avoidance: a Lite- rature Review and Research Agenda. Journal of Economic Surveys 34(4): 793– 811.https: // doi.org/10.1111/joes.12347. Winata, F. 2014. Pengaruh Corporate Gover- nance terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013. Tax & Accounting Review 4(1): 1-11. https:// publication.petra.ac.id/index.php/aku ntansi-pajak/article/view/3118. Xu, L., S.-H. Lee, dan L. F. S. Wang. 2016. Free Trade Agreements and Privatization Policy with an Excess Burden of Taxa- tion. Japan and the World Economy 37: 55– 64. https://doi.org/10.1016/j.japwor. 2016.03.001.
Yahaya, K. A. dan K. Yusuf. 2020. Impact of Company Characteristics on Aggressive Tax Avoidance in Nigerian Listed Insurance Companies. Jurnal Adminis- trasi Bisnis 9(2): 101–111. https://doi. org/10.14710/jab.v9i2.30512.
Yuliusman, Y. dan I. L. Kusuma. 2020. Hubungan Good Corporate Governance dengan Nilai Perusahaan yang Dimo- derasi oleh Pengungkapan Corporate Social Responsibility dan Profitabilitas. Jurnal Akuntansi Dan Pajak 21(01): 91-102. http://dx.doi.org/10.29040/jap.v21i1.1 078.