## Jurnal Ilmu Sosial dan Pendidikan (JISIP)
Vol. 5, No. 4, November 2021 e-ISSN  : 2656-6753, p-ISSN: 2598-9944 DOI: 10.36312/jisip.v5i4.2595/http://ejournal.mandalanursa.org/index.php/JISIP/index

## Pengaruh Female Tainted Director Terhadap Biaya Audit dan Kualitas Laporan Keuangan dengan Variabel Moderasi Political Connection
Budi S. Kramadibrata 1 , Darlin Aulia 2 , Rizal Kamsurya 3
1,2, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Media Nusantara Citra
3 Sekolah Tinggi Ilmu Keguruan dan Ilmu Pendidikan Media Nusantara Citra
Article Info ABSTRACT Article history: Accepted 17 November 2021 Publish 17 November 2021
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh Female  Tainted  Directors dan political connection (koneksi politik) terhadap kualitas laporan keuangan serta biaya audit. Selain itu penulis juga mencoba menguji variabel political connection sebagai variabel  moderasi Female  Tainted  Directors terhadap  kualitas  laporan  keuangan dan  biaya  audit.  Variabel Female  Tainted  Directors didefinisikan  sebagai  direktur perempuan yang pernah menjabat sebagai direktur pada perusahaan sebelumnya dan terlibat  masalah  kegagalan  keuangan  serta  integritas.  Sedangkan  untuk  variabel kualitas  laporan  keuangan,  didefinisikan  dengan  manajemen  laba  yang  dilakukan oleh  perusahaan.  Variabel  koneksi  politik  didefinisikan  dengan  adanya  hubungan politik direktur utama atau direktur utama yang berkecimpung dalam dunia politik. Sedangkan untuk variabel biaya audit di definisikan sebagai biaya yang dikeluarkan manajemen  untuk  dilakukannya  audit  eksternal  dengan  berdasarkan  pertimbangan- pertimbangan  tertentu.    Variabel Female  Tainted  Directors ,  Kualitas  Laporan Keuangan,  dan  Koneksi  Politik  dianggap  memiliki  pengaruh  tehadap  besarnya biaya  audit  yang  akan  dikeluarkan  oleh  perusahaan.  Penelitian  ini  akan menggunakan  sampel  observasi  perusahaan  keuangan  di  Indonesia  selama  periode tahun 2012-2020 dengan menggunakan regresi panel.
Keywords:

## Political
Laporan Keuangan Audit
This is an open access article under the Lisensi Creative Commons Atribusi- BerbagiSerupa 4.0 Internasional
Corresponding Author: Budi S. Kramadibrata Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Media Nusantara Citra (STIE MNC) Email: budi.kramadibrata@gmail.com

## 1. PENDAHULUAN
Berdasarkan  ketentuan  disebutkan  oleh Indonesia  Institut  of  Certified  Piblic  Accountant mengenai  penentuan  imbalan  jasa  audit  laporan  keuangan  yang  menyatakan  bahwa  imbalan  jasa audit atau laporan keuangan yang terlalu rendah dapat menimbulkan ancaman berupa kepentingan pribadi  yang  berpotensi  menyebabkan  ketidakpatuhan  terhadap  kode  etik  profesi  akuntan  publik. Oleh karena itu, akuntan publik harus membuat pencegahan dengan menerapkan imbalan jasa atas audit  laporan  keuangan  yang  memadai  sehingga  cukup  untuk  melaksanakan  prosedur  audit  yang memadai.  Berdasarkan  hal  tersebut,  banyak  faktor  yang  memperngaruhi  besarnya  biaya  audit. Kemudian  berdasarkan  revisi  peraturan  OJK  tahun  2012  dengan  nomor  X.K.6-Laporan  Tahunan Emiten. Terdapat beberapa penyempurnaan dalam peraturan tersebut, salah satunya poin mengenai pengungkapan informasi lebih rinci terkait dengan dewan direksi. Penting sekali untuk mengetahui latar belakang dari dewan direksi suatu perusahaan.
Pengaruh  kualitas  laporan  keuangan,  seperti  yang  diketahui  bahwa  kulitas  laporan  keuangan menjadi penting dikarenakan kondisi perusahaan bisa tercermin dari informasi yang terdapat dalam laporan  keuangan.Apabila  pengguna  eksternal  salah  menginterpretasikan  laporan keuangan,  maka dapat  menyebabkan  kesalahan  dalam  pengambilan  keputusan.  Contoh,  kualitas  laporan  keuangan
dikatakan  berkualitas  apabila  dapat  mengurangi  asimetri  informasi  antara  manajemen  dan  pihak eksternal.  Selain  itu,  penelitian  ini  juga  mencoba  meenggunakan  pengaruh Female  Tainted Directors atau  direktur  utama  perempuan  yang  memiliki  masalah  kegagalan  keuangan  dan integritas  pada  perusahaan  sebelumnya  terhadap  kualitas  laporan  keuangan  dan  biaya  audit. Kualitas laporan keuangan dan biaya audit menjadi subjek penelitian penting yang menarik banyak pihak  seperti,  profesional, akademisi,  bahkan  pembuat  kebijakan  (Bhuiyan,  2020).  Beberapa  Ahli menyampaikan  beberapa teori mengenai direktur perumpuan.  Kehadiran direktur wanita di dewan direksi  dan  komite  audit  dapat  menyebabkan  tuntutan  kualitas  audit  yang  lebih  tinggi  dan,  juga, biaya audit yang lebih tinggi (Lai et al., 2017). selain itu, terdapat pendapat bahwa pria dan wanita memiliki  orientasi  etika  yang  berbeda  (Singh  et  al.,  2002).  Wanita  diyakini  memiliki  nilai  dan kepentingan yang membuat mereka lebih sensitif terhadap perilaku tidak etis dibandingkan laki-laki (Betz et al., 1989; Limerick dan Field, 2003; Stedham et al., 2007).
Peneliti  akuntansi  telah  menemukan  bahwa  direktur  wanita  memiliki  pengawasan  yang  lebih baik  terhadap  manajer  (Adams  dan  Ferreira,  2009).  kemudian  terdapat  pendapat  menarik  dari Carver,  2014;  Baer  et  al.,  (2019)  yang  menyatakan  bahwa Female  Tainted  Directors  t etap digunakan  perusahaan  dengan  pertimbangan  bahwa female  tainted  directors dianggap  memiliki kemmampuan atau keahlian mengambil resiko yang lebih tinggi, loyalitas kepada manajemen, serta kemampuan mengembangan sumber daya (Carver, 2014; Baer et al., 2019).
Keterlibatan seorang direktur di masa lalu dalam kegagalan keuangan  atau masalah  integritas mengirimkan  sinyal  kepada  auditor  tentang  potensi  kelemahannya  (Scarpati,  2003).  Shivdasani (2007) dan Gao et al. (2017) menemukan efek negatif dari reputasi direktur yang memiliki masalah kegagalan  keuangan  dan  integritas  sehingga  berakibat  pada  nilai  perusahaan.  Selain  itu,  Habib (2019)  dan  Bhuiyan  (2016)  juga  menyebutkan  dampak  buruk  dan  kualitas  pelaporan  keuangan karena  adanya  direktur  utama  yang  memiliki  masalah  kegagalan  keuangan  serta  integritas  pada komite  audit.  Auditor  akan  menganggap  keterlibatan  direktur  perempuan  yang  memiliki  masalah kegagalan  keuangan  dan  integritas  di  masa  lalu    mengindikasikan  adanya  tata  kelola  perusahaan yang  lemah.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  dengan  direktur  perempuan  pada  komite  audit, kemungkinan besar akan dikenakan biaya audit yang lebih tinggi.
Pengaruh politik menurut (Jackowics et al. (2020) di tataran ekonomi dan keuangan perusahaan terasa  dimana-mana.  Hubungan  yang  erat  antara  politik  dan  ekonomi  melalui  perusahaan  terjadi tidak  hanya  di  Asia,  di  Eropa,  di  Amrerika,  tetapi  termasuk  di  Indonesia.  Secara  legal,  pengaruh terbesar  politik  terdapat  di  perusahaan  BUMN  karena  memang  BUMN  adalah  perusahaan  yang dimiliki dan di pengaruhi kekuasaan pemerintah. Tetapi koneksi politik juga dapat mempengaruhi perusahaan swasta (Blau et al. 2013), dimana dalam kondisi ekonomi yang sedang sulit perusahaan tersebut  mendapat  pertolongan  dari  pemerintah  bahkan  lebih  dahulu  dibandingkan  perusahaan lainnya, sehingga kondisi keuangannya menjadi lebih baik.
Menurut  Boubakri  et al.  (2012) cost  of  capital  dapat  ditekan  sehingga  menuntungkan  dengan koneksi tersebut dan sebagai  dampaknya adalah laporan keuangannya menjadi lebih baik. Tetapi berdasarkan laporan dari Chen et al. (2018) menyebutkan bahwa kinerja operasi perusahaan yang dipimpin  direktur  yang  mempunyai  kedekatan  lewat  koneksi  politik  tersebut  mengalami perburukan.  Sedangkan  secara  teoritis,  agensi  yang  diwakili  oleh  direktur  tersebut  mempunyai tugas  untuk  membuat  perusahaan  untung.  Oleh  karena  itu  ada  kesempatan  dimana  mereka melakukan alterasi terhadap laporan keuangan yang mungkin mempengaruhi kulaitas keuangan dan pada  akhirnya  biaya  audit  Oleh  karena  itu,  penulis  dalam  penelitian  ini  ingin  melihat  pengaruh Female  Tainted  Directors  dan  political  connection terhadap  kualitas  laporan  keuangan  dan besarnya biaya audit dan mencoba menguji variabel political connection sebagai varibel moderasi terhadap kualitas keuangan dan biaya audit.

## 2. METODE PENELITIAN
Ada  penelitian  ini  menggunakan  data  kuantitatif  yang  terdapat  dalam  laporan  keuangan tahunan  ( Annual  Report )  perusahaan  non  keuangan  yang  listing  pdaa  Bursa  Efek  Indonesia  serta data yang tersedia pada Thomson Reuters Eikon dan Thomson Reuters Datastream .
1. Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini yaitu perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan metode purposive sampling, berdasarkan kriteria sebagai berkut:
a. Perusahaan  non  keuangan  yang  terdaftar pada  Bursa  Efek  Indonesia  dan  secara  konsisten menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan  selama  tahun  2012-2020. Cut  off dari  tahun  2012 diakrenakan  salah  satu  varibabel  yaitu  pengungkapan  profil  direktur  utama  berdasarkan revisi peraturan OJK nomor X.K.6-Laporan Tahunan Emiten diwajibkan menginformasikan lebih terinci terkaiit informasi direktur utama.
b. Perusahaan  non  keuangan  yang  terdaftar pada  Bursa  Efek  Indonesia  dan  secara  konsisten mengungkapkan  besaran  biaya  audit (fee  audit) pada  laporan  keuangannya  selama  tahun 2012-2020.
c. Data dari setiap pengukuran variabel yang diperlukan, tersedia secara lengkap pada laporan keuangan selama periode tahun 2012-2020.
d. Perusahaan menerbitkan laporan tahunan yang berakhir pada 31 Desember 2012-2020. Model  regresi  berikut  untuk  megukur  variabel  kulitas  laporan  keuangan  yang  diukur
dengan earning  managemen atau  manjemen  laba.  Model  ini  menggunakan  model  yang dikemukakan  oleh  Bhuiyan  (2020)  kemudian  dimodifikasi  dengan  penelitian  Phan  (2020)  yang memasukkan  variabel political  connection di  dalam  model.  Sedangkan  untuk  mengukur  biaya audit peneliti menggunakan log dari total biaya audit sebagai proxy untuk mengukur risiko audit. Hal ini berdasarkan model yang dikemukakan juga oleh (Bhuiyan et al., 2020). Oleh karena itu, penelitian ini mencoba menguji hipotesis sebagai berikut:
H1: pengaruh Female Tainted Directors terhadap kulitas laporan keuangan H2: pengaruh Female Tainted Directors terhadap biaya audit H3: pengaruh political connection terhadap kulitas laporan keuangan H4: pengaruh political connection terhadap biaya audit H5: Pengaruh Female Tainted Directors sekaligus political connection terhadap kualitas laporan keuangan
H6: Pengaruh Female Tainted Directors sekaligus political connection terhadap biaya audit H7: Pengaruh kualitas laporan keuangan terhadap biaya audit
Berdasarkan hipotesis di atas, maka ditentukanlah model penelitian sebagai berikut: REM it = β 0 + β 1 FEMTD i,t + β 2 PCON*FEMTD i,t e i,t (1)
LNAUDIT it = β 0 + β 1 FEMTD i,t + β 2 PCONt i,t + β 3 PCON*FEMTDt i,t +  e i,t (2) Keterangan: REM : Manajemen laba riil adalah hasil penjumlahan dari manajemen laba riil dari level abnormal arus kas dari operasi, tingkat biaya produksi yang tidak normal, dan  biaya diskresioner abnormal LNAUDIT : Logaritma natural dari total biaya audit
FEMTD : Jumlah total female tainted directors diukur oleh tiga proxy berbeda yaitu a. dummy  variabel  diberi  nilai  1  jika  direktur  yang  memiliki  masalah  kegagalan keuangan dan integritas di dewan direks, 0 untuk sebaliknya.
b. dummy  variabel diberi nilai 1,  jika pada dewan direksi terdapat setidaknya satu direktur yang memiliki masalah kegagalan keuangan dan integritas, dan  0 untuk sebaliknya
c. dummy  variabel  diberi  nilai  1,  jika  terdapat  direktur  perempuan  yang  memiliki keahlian keuangan di komite audit, 0 untuk sebaliknya PCON  :Dummy variabel,  1  jika  direktur  memiliki  hubungan  politik  dan  0 sebaliknya
FEMTD :  Jumlah  total  direktur  perempuan  yang  memiliki  masalah  kegagalan keuangan dan integritas di perusahaan sebelumnya
FEMDIR : Jumlah total direktur wanita Penelitian ini menguji beberapa variabel yaitu female trainted director, politic connectio , kualitas  laporan  keuangan  dan  biaya  audit.  Penelitian  ini  menggunakan  model  data  panel  serta menganalisisnya  menggunakan software  Eviews  9 dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  1%,  5%, dan  10%.  Dalam  menentukan  model  terbaik,  peneliti  melakukan  estimasi  menggunakan fixed effect,  common  effect atau random  effect. Selain  itu,  peneliti  juga  melakukan  analisis  deskriptif untuk  melihat  pola  data  dan  sebaranny  dan  dilanjutkan  dengan  uji  pearson  correlation  untuk melihat hubungan antar variabel.

## 3. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 3.1. Hasil dan Pembahasan Penelitian
Literatur psikologi, sosiologi dan ekonomi mengemukakan bahwa ada perbedaan dalam penalaran  dan  perkembangan  moral  hubungan  antara  laki-laki  dan  perempuan,  yang mengimplikasikan  bahwa  laki-laki  dan  perempuan  memiliki  orientasi  etika  yang  berbeda (Akaah,  1989  Arch  (1993).  Dalam  situasi  yang  berisiko,  laki-laki  lebih  cenderung  melihat tantangan  yang  membutuhkan  partisipasi,  sedangkan  perempuan  cenderung  menanggapi ancaman  dengan  cara    mendorong  penghindaran  risiko.  Brammer  et  al.  (2009)  menemukan bukti  bahwa  pengaruh  reputasi  perusahaan  yang  terkait  dengan  kehadiran  perempuan  pada dewan  direksi.  Adams  dan  Ferreira  (2009)  meneliti  mengenai  pengaruh    dewan  direksi perempuan terhadap  tata kelola dan kinerja perusahaan. Hasilnya menyatakan bahwa direktur perempuan  memiliki  pengaruh  yang    signifikan  terhadap  pendapatan  perusahaan.  Selain  itu, direktur  perempuan  memiliki  hubungan  yang  lebih  baik  dengan  dewan  direksi.  Sedangkan penelitian  keragaman  gender  menemukan  bahwa  perempuan  lebih  menghindari  risiko daripada  pria,  yang  berarti  wanita  lebih  cenderung  menjadi  tidak  jujur  dalam  menilai perusahaan  (masalah  integritas).  Kehadiran  perempuan  di  dewan  direksi  dikaitkan  dengan reputasi perusahaan (Brammer et al., 2009) dan Perusahaan dengan reputasi yang lebih tinggi memiliki kualitas akuntansi yang lebih baik (Cao et al., 2012).   Peneliti dari dunia akademisi memberikan  bukti  bahwa  direktur  perempuan  memiliki  banyak  keuanggulan  dibandingkan dengan pria. Terdapat pendapat lain dari beberapa peniliti yang masih mempertanyakan bahwa penilaian  terhadap  direktur  wanita  akan  tetap  berlanjut  apabila  direktur  wanita  tersebut memiliki  masalah  kegagalan  keuangan  dan  integritas  pada  perusahaan  sebelumnya. 3.1.2 Family  Ownership (Kepemilikan  Keluarga), Financial  Irregularities (Penyimpangan Keuangan), dan Kualitas Laporan Keuangan.
Perusahaan membangun koneksi politik dengan maksud mencari kebijakan khusus dari pemerintah yang menguntungkan dirinya, hal ini terjadi baik di negara berkembang maupun di negara  maju  (Hu  et  al,  2020).  Walaupun  demikian,  menurut  Chaney  et  al  (2011),  kualitas penerimaan  perusahaan  tersebut  lebih  buruk  dari  pada  perusahaan  yang  tidak  mempunyai koneksi.  Nuansa  korupsi  dan  koneksi  politik  adalah  hal  yang  umum  terjadi.  Sehingga memerangi  korupsi  adalah  salah  satu  prioritas  di  banyak  negara  termasuk  di  Indonesia. Menurut  Xu  (  2018)  usaha  antikorupsi  justru  menimbulkan  dampak  penurunan  nilai perusahaan. Dikarenakan ditegakkannya  pasal-pasal anti korupsi, ditemukan oleh Pan (2017) bahwa  dengan  diberhentikannya  politisi  akan  berdampak  terhadap  nilai  perusahaan.  Pada perusahaan  milik  pemerintah  diketahui  bahwa  koneksi  politik  memeiliki  dampak  positif
terhadap  nilai  perusahaan.  Tetapi  pada  perusahaan  swasta,  dampak  adanya  koneksi  politik adalah  negatif  terhadap  nilai  perusahaan.  Phan  et  al  (2018)  menemukan  bahwa  investasi perusahaan  dengan  pengaruh  politik  mengakibatkann  investasi  yang  meningkat,  bahkan perusahaan  yang  sudah  lama  berdiri  dan  besar  melakukan  investasi  dua  kali  lebih  besar nilainya dibandingkan dengan perusahaan biasa yang tidak memiliki koneksi politik.
Beberapa penelitian menyatakan bahwa kehadiran direktur perempuan yang tercemar di dewan atau komite audit dapat berdampak  tata kelola yang pada akhirnya dapat menurunkan kualitas  pelaporan  keuangan  (Allen  et  al.,  2006).  Allen  et  al.  (2006)  juga  mengungkapkan bahwa integritas manajerial anggota dewan mempengaruhi risiko audit. Semakin tinggi resiko audit  maka  semakin  tinggi  juga  biaya  audit  yang  akan  dibebankan.  Peneliti  lian  juga  telah menemukan  bahwa  struktur  komite  audit  dan  keanggotaan  mempengaruhi  kualitas  informasi keuangan  yang  dirilis  secara  publik  (Bédard  et  al.,  2004);  kualitas  pengendalian  internal (Krishnan,  2005);  dan  peluang  manajemen  laba  (Klein,  2002).  Namun  kehadiran perempuan pada  komite  audit  yang  memiliki  masalah  kegaalan  keuangan  serta  integritas  pada  dewan direksi  perusahaan  serta  komite  audit  dapat  mengurangi  efektivitas  komite  audit,  sehingga menghasilkan  manajemen  laba  yang  lebih  tinggi  dan  pendapatan  berkualitas  yang  rendah. Disamping  itu,  penelitian  ini  mencoba  melihat  pengaruh  adanya  koneksi  poltik  dari  direktur utama  seperti  dijelaskan  pada  teori  sebelumnya  yang  mengatakan  bahwa  adanya  koneksi politik  yang  buruk  akan  berpengaruh  terhadap  penurunan  nilai  perusahaan  (Xu,  2018).  Oleh karenaitu  penulis  ingin  menguji  pengaruh Female  Tainted  Directors yang  sekaligus  memilki hubungan politik terhadap kulitas laporan keuangan dan biaya audit.
Berdasarkan Sarbanes Oxley Act (SOX) 2002, ruang lingkup pengukuran risiko auditor telah  meluas,  yang  telah  meningkatkan  risiko  litigasi  untuk  auditor  (Elder  dan  Allen,  2003). Auditor  sangat  menyadari  risiko  yang  ditimbulkan  dari  tata  kelola  yang  lemah.  Dengan peningkatan  ruang  lingkup  audit  dan  kemungkinan  litigasi  terkait  lingkungan,  auditor cenderung  melakukan  tindakan  tambahan  untuk  mengurangi  risiko  audit.  Gul  dkk.  (2011) berpendapat  bahwa  keragaman  gender  dewan  direksi  menghasilkan  lingkungan  informasi yang  lebih  kaya  melalui  pengawasan  yang  intensif.  Selain  itu,  Ittonen  et  al.  (2010) berpendapat  bahwa  memiliki  adanya  perempuan  di  komite  audit  mempengaruhi  penilaian auditor terhadap risiko audit dengan meningkatkan efektivitas aktivitas pengendalian internal, yang  juga  mengurangi  risiko  inheren  dan  menurunkan  biaya  audit.  Keandalan  proses pelaporan  keuangan  bergantung  pada  integritas  manajemen  dan  kemampuan  untuk mengidentifikasi dan mendiskusikan masalah pelaporan keuangan dan hal tersebut merupakan tanggung  jawab  dewan  direksi  untuk  mengawasi  prosesnya.  Semakin  baik  kualitas  laporan keuangan  yang  di  hasilkan,  maka  semakin  rendah  biaya  audit  yang  akan  dibebankan  karena resiki  audit  juga  akan  menurun  seiring  dengan  keterpercayaan  laporan  keuangan  yang dihasilkan. Berdasarkan hasil regresi yang dilakukan oleh peneliti, hasil menunjukkan bahwa pengaruh  variabel  image  direktur  utama  yang  buruk  berpengaruh  terhadap  kualitas  laporan keuangan. Semikin tinggi image buruk dari direktur utama akan berpengaruh  negatif terhadap kualitas  laporan  keuangan  yang  di  hasilkan.  Hal  ini  berarti  ada  kemungkinan  direktur  utama yang  berimage  buruk  berusaha  menunujukkan  kinerjanya  melalui  laporan  keuangan  yang dihasilkan  atau  secara  tidak  langsung  ingin    menunujukkan  kinerjanya.  Selain  itu,  variabel image  direktur  utama  yang  buruk  berpengaruh  positif  terhadap  political  connection.  Hal  ini dianggap  bahwa  imaga  yang  buruk  akan  memberikan  dampak  apabila  direktur  tersebut berkecimpung di dunia politik.Kemudian variabel berikutnya, pengaruh image direktur utama yang negatif akan berpengaruh positif terhadap besarnya biaya audit yang dibebankan. Hal ini sejalan dengan resiko bahwa auditor menghadapi resiko yang besar saat mengaudit perusahaan yang  memilili  direktur  utama  berimage  negatif.  Hubungan  image  direktur  utama  yang dimoderasi oleh koneksi politik mengahsilkan pengaruh yang kuat atau memeperkuat terhadap
kualitas  laporan  keuangan.  Koneksi  politik  menjadi  penguat  dalam  menghasilkan  laporan keuangan yang semakin baik. Variabel image direktur utama yang negatif diperkuat juga oleh adanya koneksi politik. Hal ini menunujukkan bahwa koneksi politik dapat menigkatkan biaya audit yang dibebankan.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil regresi  yang dilakukan oleh  peneliti, hasil menunjukkan bahwa pengaruh variabel  image  direktur  utama  yang  buruk  berpengaruh  terhadap  kualitas  laporan  keuangan. Semikin  tinggi  image  buruk  dari  direktur  utama  akan  berpengaruh    negatif  terhadap  kualitas laporan keuangan yang di hasilkan. Hal ini berarti ada kemungkinan direktur utama yang berimage buruk  berusaha  menunujukkan  kinerjanya  melalui  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  atau  secara tidak  langsung  ingin    menunujukkan  kinerjanya.  Selain  itu,  variabel  image  direktur  utama  yang buruk berpengaruh positif terhadap political connection. Hal ini dianggap bahwa imaga yang buruk akan  memberikan  dampak  apabila  direktur  tersebut  berkecimpung  di  dunia  politik.Kemudian variabel berikutnya, pengaruh image direktur utama yang negatif akan berpengaruh positif terhadap besarnya  biaya  audit  yang  dibebankan.  Hal  ini  sejalan  dengan  resiko  bahwa  auditor  menghadapi resiko  yang  besar  saat  mengaudit  perusahaan  yang  memilili  direktur  utama  berimage  negatif. Hubungan image direktur utama yang dimoderasi oleh koneksi politik mengahsilkan pengaruh yang kuat atau memeperkuat terhadap kualitas laporan keuangan. Koneksi politik menjadi penguat dalam menghasilkan  laporan  keuangan  yang  semakin  baik.  Variabel  image  direktur  utama  yang  negatif diperkuat  juga  oleh  adanya  koneksi  politik.  Hal  ini  menunujukkan  bahwa  koneksi  politik  dapat menigkatkan biaya audit yang dibebankan.

## 5. UCAPAN TERIMAKASIH
Terimakasih kepada Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Media Nusantara Citra

## 6. DAFTAR PUSTAKA
https://iapi.or.id/. diakses  Kamis, 15 Oktober 2020 https://www.ojk.go.id/id/Default.aspx. Kamis, 15 Oktober 2020
Bhuiyan et al. . 2020. Female tainted directors, financial reporting quality and audit fees. Journal of   Contemporary Accounting and Economics 16
Lai,  K.M., Srinidhi, B.,  Gul,  F.A., Tsui, J., 2017. Board gender diversity, auditor fees and auditor choice. Contemp. Account. Res 34 (3), 1681–1714
Singh,  V.,  Kumra,  S.,  Vinnicombe,  S.,  2002.  Gender  and  impression  management:  playing  the promotion game. J. Bus. Ethics. 37 (1), 77–89.
Betz, M., O’Connell, L., Shepard, J., 1989. Gender differences in proclivity for unethical behavior.
J.   Bus. Ethics. 8 (5), 321–324
Limerick,  B.,  Field,  T.,  2003.  Women’s  voices  on  developing  an  ethical  public  service.  Women Manag. Rev. 18 (8), 398–405.
Stedham,  Y.,  Yamamura,  J.H.,  Beekun,  R.I.,  2007.  Gender  differences  in  business  ethics:  justice and  relativist perspectives. Bus. Ethics. 16 (2), 163–174.
Adams,  R.,  Ferreira,  D.,  2009.  Women  in  the  boardroom  and  their  impact  on  governance  and performance. J. Financial Econ. 94 (2), 291–309.
Carver,  B.T.,  2014.  The  retention  of  directors  on  the  audit  committee  following  an  accounting restatement. J. Account. Public Pol. 33 (1), 51–68.
Baer, L., Ertimur, Y., Zhang, J., February 2019. Tainted executives as outside directors, AAA 2018 Management  Accounting  Section  (MAS)  Meeting.  https://  ssrn.com/abstract=2991803  or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2991803.
Carver,  B.T.,  2014.  The  retention  of  directors  on  the  audit  committee  following  an  accounting restatement. J. Account. Public Pol. 33 (1), 51–68.
Scarpati, S.A., 2003. CPAs as audit committee members. J. Account. 196 (3), 32–35 Fich, E., Shivdasani, A., 2007. Financial fraud, director reputation, and shareholder wealth. J. Fin. Econ. 86 (2), 306–336.
Gao, Y., Kim, J.B., Tsang, D., Wu, H., 2017. Go before the whistle blows: an empirical analysis of director turnover and financial fraud. Rev. Account. Std. 22 (1), 320–360
Habib,  A.,  Bhuiyan,  M.B.U.,  Rahman,  A.R.,  2019.  Problem  directors  and  audit  fees.  Int  J  Audit. 2019 (23), 125–143
Jackowicz K, Kozłowski L, Podgórski B, Winkler-Drews T (2020). Do political connections shield from  negative  shocks?  Evidence  from  rating  changes  in  advanced  emerging  economies, Journal of Financial Stability, 51
Blau, B.M., Brough, T.J., Thomas, D.W., 2013. Corporate lobbying, political connections, and the bailout of banks. Journal of Banking and Finance 37, 3007–3017.
Boubakri,  N.,  Guedhami,  O.,  Mishra,  D.,  Saffar,  W.,  2012.  Political  connections  and  the  cost  of equity capital. Journal of Corporate Finance 18, 541–559.
Akaah,  I.P.,  1989.  Differences  in  research  ethics  judgments  between  male  and  female  marketing professionals. J. Bus. Ethics. 8 (5), 375–381.
Arch, E., 1993. Risk-taking: a motivational basis for sex differences. Psychol Rep. 73 (1), 3–11. Brammer, S., Millington, A., Pavelin, S., 2009. Corporate reputation and women on the board. Brit J Manage. 20 (1), 17–29.
Cao,  Y.,  Myers,  L.A.,  Omer,  T.C.,  2012.  Does  company  reputation  matter  for  financial  reporting quality, evidence from restatements. Contemp. Account. Res. 29 (3), 956–990.
Hu, Y , Wang, C , Xiao G, Zeng J, 2020. The agency cost of political connections: Evidence from China's File 18, Pacific-Basin Finance Journal 64, 426
Chaney,P.K.,  Faccio  M,  Parsley  D.,  2011.  The  quality  of  accounting  information  in  politically connected firms. Journal of Accounting and Economics 51, 58-76
Xu  Y.,  2018.  Anticorruption  regulation  and  firm  value:  Evidence  from  a  shock  of  mandated resignation  of directors in China. Journal of Banking and Finance 92, 67-80.
Pan X., Tian G.G., 2017. Political connections and corporate investments: Evidence from the recent anti-corruption campaign in China. Journal of Banking and Finance
Phan  D.H.B.,  Tee  C.M.,  Tran  V.T.,  2019.  Do  different  types  of  political  connections  affect corporate   investments? Evidence from Malaysia. Emerging Markets Review Allen,  R.D.,  Hermanson,  D.R.,  Kozloski,  T.M.,  Ramsay,  R.,  2006.  Auditor  risk  assessment: Insights from the academic literature. Account. Horiz. 20 (2), 157– 177.
Krishnan,  J.,  2005.  Audit  committee  quality  and  internal  control:  an  empirical  analysis.  Account. Rev. 80 (2), 649–675.
Xu  Y.,  2018.  Anticorruption  regulation  and  firm  value:  Evidence  from  a  shock  of  mandated resignation of directors in China. Journal of Banking and Finance 92, 67-80.
Elder,  R.J.,  Allen,  R.,  2003.  A  longitudinal  field  investigation  of  auditor  risk  assessments  and sample size decisions. Account. Rev. 78 (4), 983–1002
Gul, F.A., Srinidhi, B., Ng, A., 2011. Does board gender diversity improve the informativeness of stock prices? J. Account. Econ. 51 (3), 314–338.
Ittonen,  K.,  Miettinen,  J.,  Vähämaa,  S.,  2010.  Does  female  representation  on  audit  committees affect audit fees?. Q. J. Fin. Account. 49 (3/4), 113–139
Phan 2020. Do different types of political connections affect corporate investments? Evidence from Malaysia. merging Markets Review 42 (2020) Amel Kouaiba, Abdullah Almulhim . 2019. Earnings manipulations and board's diversity: The moderating role of audit. The Journal of High Technology Management Research