## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERTUMBUHAN
DEPOSITO MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2016-2020
Aziz Septiatin UIN Raden Fatah Palembang Email : azizseptiatin_uin@radenfatah.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian ini memiliki tujuan untuk menganalisis pengaruh tingkat likuiditas, Profit sharing ratio, dan  inflasi  terhadap  pertumbuhan  deposito  mudharabah  di  bank  umum  Syariah  periode  2016  – 2020.  Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  kuantitatif.  Teknik  pengambilan  sampel menggunakan  metode  purposive  sampling  sehingga  sampel  yang  diperoleh  sebanyak  7  dari  14 BUS. Metode analisis yang digunakan menggunakan analisis regresi berganda akan tetapi sebelum dianalisis dengan menggunakan analisis regresi tersebut harus memenuhi kriteria uji asumsi klasik. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  FDR  memiliki  pengaruh  yang  negative  dan signifikan  terhadap  pertumbuhan  deposito  mudharabah,  Profit  sharing  ratio  memiliki  pengaruh yang  positif  dan  signifikan  terhadap  pertumbuhan  deposito  mudharabah  sedangkan  inflasi  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  pertumbuhan  deposito  mudharabah.  Setelah  diuji  secara  Bersama- sama,  FDR,  profit  sharing  ratio  dan  inflasi  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pertumbuhan deposito mudharabah.
Kata Kunci : FDR, Profit sharing ratio, inflasi, pertumbuhan deposito mudharabah

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of liquidity level, profit sharing ratio, and  inflation on the growth  of  mudharabah  deposits  in  Islamic  commercial  banks  for  the  period  2016  –  2020.  This study uses quantitative research. The sampling technique used purposive sampling method so that the  samples  obtained  were  7  out  of  14 BUS.  The  analytical  method  used is  multiple  regression analysis,  but  before  being  analyzed  using  regression  analysis,  it  must  meet  the  criteria  for  the classical assumption test. The results showed that the FDR variable had a negative and significant effect  on the growth of  mudharabah deposits,  Profit sharing ratio had  a  positive and significant effect  on  the  growth  of  mudharabah  deposits,  while  inflation  had  no  effect  on  the  growth  of mudharabah deposits. After being tested together, FDR, profit sharing ratio and inflation have a significant effect on the growth of mudharabah deposits.
Keywords: FDR, Profit sharing ratio, inflation, mudharabah deposit growth

## Pendahuluan
Pandemi Covid-19 dimulai pada awal Maret 2020  di  indonesia  dan  proses  penyebaran virus  yang  sangat  cepat  sampai  pertengahan tahun  2020  pada  berbagai  negara  di  dunia. Terjadinya pandemic tersebut dapat menyebabkan  sector  keuangan  terutama industry perbankan ataupun sector lain yang terkena  dampak  dari  pandemic  tersebut mengalami  penurunan.  Dampak  pandemi tersebut  menyebabkan  sektor  perbankan mengalami hambatan dalam melakukan kegiatan operasionalnya.  (Ningsih &  Mahfudz, 2020) Di      era      pandemi        Covid        19  di  tahun 2020,  Perbankan  Syariah  baik  bank  umum syariah maupun unit usaha syariah menghadapi  beberapa  risiko contohnya risiko  pembiayaan  macet,  risiko  investasi, risiko imbal hasil dan risiko likuiditas (Rofiul Wahyudi,  2020).  Oleh  karena  itu,  risiko perbankan  syariah  tersebut  pasti  akan memiliki dampak terhadap kinerja perbankan  syariah  dan  usaha  perbankan syariah  dalam  menghimpun  dana  pihak ketiga.
Usaha bank dalam melakukan penghimpunan dana  pihak  ketiga  dipengaruhi  oleh  2  faktor yaitu  factor  yang  berasal  dari  luar  bank (eksternal) dan faktor yang berasal dari bank itu  sendiri  (internal)  (Rivai,  2010).  Salah satunya  dengan  menghimpun  dana  deposito mudharabah.
Dalam  penelitian  ini  penulis  memilih beberapa faktor internal dan faktor eksternal yang  diprediksi  memiliki  pengaruh  terhadap pertumbuhan deposito mudharabah berdasarkan  telaah  dari  penelitian  yang terdahulu.  Faktor  internal  yang  peneliti jadikan  variabel  dalam  penelitian  ini  yaitu tingkat  likuiditas  dan Profit  Sharing  Ratio . Untuk  faktor  eksternal  yang  dipilih  peneliti umumnya  dipengaruhi  oleh  kondisi  makro ekonomi. faktor eksternal yang digunakan
peneliti  dalam  penelitian  ini  yaitu  tingkat inflasi.
Deposito  Mudharabah  adalah  dana  tabungan yang diinvestasikan oleh nasabah sesuai dengan prinsip  syariah  dan  akad  perjanjian  dilakukan oleh pihak bank dan deposan yangpenarikannya tidak bisa dilakukan setiap saat saat hanya pada waktu  tertentu  sesuai  dengan  akad.  (Ismail, 2011).
Faktor  internal  yang  penulis  jadikan  variabel dalam  penelitian  ini  yaitu  likuditas.  Salah  satu rasio  yang  sangat  penting  dalam  perbankan adalah rasio likuiditas. Rasio likuiditas merupakan rasio yang digunakan oleh perusahaan  yang  dalam  penelitian  ini  adalah Bank  Umum  Syariah  untuk  mengukur  kinerja bank  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya  pada  saat  ada  penagihan  (Kasmir, 2015).  Salah  satu  cara  untuk  melakukan pengukuran dengan menggunakan rasio Loan to Deposit  Ratio (LDR)  yang  dalam  kaitannya perbankan  syariah  sering  dikenal  dengan Financing to deposit ratio (FDR).
Financing  to  deposit  ratio (FDR)  pada umumnya digunakan untuk mengukur kuantitas jumlah pembiayaan yang diberikan dibandingkan  dengan  jumlah  dana  masyarakat yang  telah  dihimpun.  Besaran  nilai  FDR  yang diizinkan dengan jumlah dana masyarakat yang telah  dihimpun.  Besaran  nilai  FDR  yang diizinkan  oleh  Bank  Indonesia  (BI)  adalah 80%-110%.  Sehingga  bank  terkategori  sehat menurut rasio likuiditasnya adalah dengan nilai FDR  diantara  80-100%.  Nilai Financing  to deposit  ratio yang  terlalu  besar  menunjukan bahwa  bank  tersebut  meminjamkan  semua dananya  kepada  masyarakat  sehingga  menjadi tidak  likuid.  Nilai  FDR  yang  rendah  juga menunjukan bahwa bank tersebut likuid dengan kelebihan jumlah dana untuk dipinjamkan.
Data  perkembangan  dari  rasio  FDR  pada perbankan  syariah  di  Indonesia  menunjukan nilai yang tergolong sehat. Berdasarkan data Otoritas  Jasa  Keuangan  Untuk  tahun  2016 nilai FDR perbankan Syariah adalah sebesar 85,99%, untuk tahun 2017 nilai FDR adalah sebesar 85,31%, tahun 2018 sebesar 86,11%, tahun  2019  adalah  sebesar  86,15%  dan  di tahun 2020 nilai FDR adalah sebesar 82,40%. Hal  ini  menunjukkan  bahwa kondisi perbankan  syariah  secara  keseluruhan  sehat yang  ditunjukkan  dengan  nilai  diantara  80 sampai dengan 100.
Berdasarkan penelitian terdahulu menunjukan  hasil  yang  berbeda  ( research gap) mengenai  factor-faktor  apa  saja  yang dapat berpengaruh pada pertumbuhan deposito  mudharabah.  Menurut  penelitian yang  dilakukan  (Nini,  dkk  2020)  likuiditas memiliki pengaruh yang positif dan signifikan  terhadap  deposito  mudharabah. Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Bayu  Aji  Saputra,  2019) menyatakan  bahwa  tingkat  likuiditas  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  pertumbuhan deposito mudharabah.
Kemudian faktor lain yang  diperkirakan dapat  mempengaruhi  nilai    pertumbuhan deposito mudharabah, yaitu profit sharing ratio yang  penulis  jadikan  sebagai  variabel dalam  penelitian  ini.  Prinsip profit  sharing ratio yaitu karakteristik umum dan landasan bagi operasional     bank   islam    secara keseluruhan.  Prinsip profit  sharing dalam saving tersebut menetapkan  profit bagi  tiap- tiap pihak. (Lukman Hakim, 2012) Hubungan   antara   tingkat profit  sharing terhadap deposito mudharabah adalah ketika profit  sharing yang  diberikan  oleh  bank syariah tinggi sehingga jumlah dana deposito yang diinvestasikan di bank juga akan semakin besar. Hal ini dijelaskan melalui penelitian  yang  dilalkukan    oleh   (dadan ramdhani, 2017),  yang  menunjukkan  bahwa
profit  sharing  memiliki  pengaruh  yang  positif dan signifikan terhadap deposito mudharabah karena  biasanya  Sebagian  besar    nasabah menginvestasikan   dananya di perbankan syariah yang dipengaruhi oleh motif mencari keuntungan. Teori tersebut tidak mendukung hasil penelitian dari (Aulia Cahyani hidayah dkk, 2020) bahwa profit sharing tidak memiliki pengaruh terhadap jumlah deposito mudharabah.    Hal   ini  menunjukkan    bahwa Sebagian masyarakat muslim menginvestasikan dananya di bank syariah tidak hanya dipengaruhi oleh motif mencari profit saja, namun adanya keyakinan bahwa bunga yang ada di bank konvensional mengandung unsur riba’.
Faktor  eksternal  dalam  penelitian  ini,  salah satunya  adalah  inflasi.  Dalam  penelitian  ini inflasi  sebagai  variabel  bebas  dimana  inflasi dapat  mempengaruhi  pertumbuhan  deposito mudharabah.. Salah satu akibat jika inflasi yang tinggi dapat menyebabkan para nasabah ataupun calon  nasabah  dari  bank  tersebut  tidak  ingin menabung  dan  menarik  dananya  dari  bank dikarenakan  nilai  mata  uang  rupiah  yang semakin  turun.  Jika  orang  sudah  tidak  ingin menabung,  maka  dunia  perbankan  akan  sulit berkembang,  Berkembangnya  dunia  perbankan memerlukan  dana  dari  masyarakat  yang menginvestasikan  dananya  di  bank.  Teori tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan  oleh  (Sri  Maulany,  2019)  bahwa inflasi  memiliki  dampak  terhadap  deposito mudharabah.  Namun,  hasil  penelitian  (Ningsih &  devi  ambarsari,  2020)  menyatakan  hal  yang sebaliknya yakni inflasi tidak memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan jumlah deposito mudharabah.
Nilai  inflasi  yang  semakin  meningkat  dapat menimbulkan  kualitas  pembiayaan  menjadi buruk  bahkan  bermasalah,  buruknya  kualitas pembiayaan  akan  membuat  para  deposan  untuk berpikir  dua  kali  untuk  sehingga  bisa  dikatakan bahwa pertumbuhan  deposito  mendepositokan
dananya di sebuah bank, mudharabah akan semakin menurun. dalam melakukan penilaian kinerja keuangan, bank juga harus memberikan sinyal  baik  itu positif ataupun negatif  kepada  masyarakat  luas,  sehingga masyarakat  dapat  apakah  kinerja  bank tersebut buruk atau tidak. (Bayu Tri Cahya dkk, 2020)

## a. Teori Floating Market
Menurut  Adiwarman  dan  Affif  teori Floating  Market mengatakan  bahwa Inflasi merupakan kondisi perekonomian yang ditandai dengan kenaikan harga secara drastis yang menyebabkan daya beli masyarakat yang semakin menurun. Hal ini pada umumnya diikuti dengan investasi atau tingkat tabungan di bank yang semakin rendah karena tingkat konsumsi masyarakat yang semakin meningkat. (Ahmad Ifham Sholihin, 2010)
Tolak ukur untuk menghitung tingkat inflasi Objek yang diambil dalam penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang terdiri dari beberapa  bank  syariah  yang  terdaftar  pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sehingga pengambilan data sekunder dalam penelitian ini merupakan riil data perbankan syariah di Indonesia secara menyeluruh.
Berdasarkan  pemaparan  di  atas,  terdapat ketidaksesuaian hasil penelitian dengan teori yang  ada  dan  hal  ini  dibuktikan  dengan adanya (research gap) yang dapat dilihat dari beberapa  hasil  penelitian  terdahulu  yang menunjukan  hasil  yang  berbeda-beda  dari variabel independen terhadap variabel dependen  sehingga  penulis  tertarik  untuk melakukan  penelitian  lebih  lanjut  mengenai analisis faktor-faktor yang dapat berpengaruh terhadap  pertumbuhan  deposito  mudharabah baik  dari  faktor  internal  maupun  eksternal perbankan syariah itu sendiri.

## B. Deposito Mudharabah
faktor  ekonomilah  yang  menjadi  alasan  bagi segmentasi  investor  yang  menginvestasikan dananya  di  bank  seperti  untuk  mencari  profit dan  kualitas  pelayanan  jasa  yang  ditawarkan oleh  bank.  Salah  satu  adalah  suku  bunga  bagi bank  konvensional  dan profit  sharing pada bank syariah. (Alinda, dkk 2016)
Kemudian  alasan  pemilihan  judul  dalam penelitian  ini  yaitu  karena  rasio  keuangan menjadi  hal  yang sangat  penting untuk  melihat seberapa  sehat  keuangan  pada  bank  syariah sehingga menjadi daya tarik bagi investor untuk menyetorkan dananya padabank syariah.

## Tinjauan Pustaka
A. Grand Theory
b. Stewardship Theory Chinn (2000) dalam (Wahab, 2014)
menjelaskan bahwa stewardship theory berdasarkan  asumsi  filosofis  karakter  manusia yaitu  bahwa  manusia  pada  dasarnya  bisa dipercaya,  dapat  bertanggung  jawab,  memiliki integritas  dan  kejujuran  terhadap  manusia lainnya.
c. Signaling Theory (Teori Sinyal) Teori signal ( signaling theory ) ditemukan untuk pertama kalinya oleh Stephen A. Ross di tahun 1977. Teori signal adalah teori yang menjelaskan  bahwa perusahaan memiliki dorongan dalam memberikan informasi yang berkaitan dengan laporan keuangan kepada pihak eksternal. Selain itu,
Deposito mudharabah merupakan dana atau modal  yang  diinvestasikan  nasabah  di  bank
sesuai  dengan  perjanjian/akad  yang  telah disepakati  oleh  pihak  bank  dan  nasabah  dan dana  tersebut  hanya  bisa  diambil  oleh nasabah  pada  waktu  tertentu.  (Ayu  Citra Santyaningtyas  dan  Dina  Tsalist  Wildana, 2019)

## C. Financing to deposit ratio (FDR)
Likuiditas menjelaskan kinerja bank syariah dalam  membantu  penarikan  deposito yang  dilakukan  oleh  nasabah  dan memenuhi  kewajiban  lainya  untuk menutup dana yang semakin meningkat dalam pinjaman serta portofolio investasi (Ikit, 2018). Likuiditas dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan  rasio Financing  to Deposit  Ratio (FDR  yang  dirumuskan sebagai berikut:
��������� =
x 100%

## D. Profit Sharing Ratio
Profit  Sharing  Ratio merupakan  tingkat imbalan  atas  investasi  nasabah  bank  dalam bentuk  deposito  maupun  tabungan  Imbalan yang  diberikan  kepada  nasabah  yang bergantung  pada  hasil  usaha  yang  diperoleh atas  pengelolaan  maupun  penyaluran  dana bank syariah.(Abdaliah dkk, 2018)
E. Inflasi adalah  Indeks  Harga  Konsumen  (IHK). Perubahan Indeks Harga Konsumen menunjukkan  adanya  pergerakan  harga barang  ataupun  jasa  yang  dikonsumsi masyarakat dari waktu ke waktu.
(Muhammad Natsir, 2014)

## A. Hipotesis
Hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini berdasarkan telaah dari hasil penelitian
terdahulu adalah sebagai berikut :
H1       = Finance to Deposit Ratio
memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan deposito mudharabah
H2 = Profit Sharing Ratio memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan deposito mudharabah H3 =  Inflasi memiliki pengaruh terhadap
Pertumbuhan Deposito Mudharabah.

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian kuantitatif. Penelitian kuantitatif adalah penelitian  yang  memakai  analisis  data  berupa numerik/  angka.(Suryani,  dkk,  2015)  Penelitian ini  menggunakan  desain  uji  hipotesis  atas  data sekunder  dengan  metode  data  panel.  Data sekunder pada penelitian ini berasal dari laporan keuangan annual  report Bank  Umum  Syariah Periode Tahun 2016- 2020 dan data inflasi yang peneliti  dapat  dari  website  resmi  Badan  pusat statistik.
Populasi pada penelitian ini adalah Bank Umum Syariah. Menurut Statistik Perbankan  Syariah per desember 2020 jumlah Bank Umum Syariah (BUS)  di  Indonesia  adalah  sebanyak  14  bank. Sampel    merupakan  sebagian   dari    jumlah populasi yang diteliti sehingga penelitian bisa di generalisasikan. (Hamdi dan Bahruddin, 2014) Teknik pengambilan sampel  yang digunakan dalam   penelitian  ini   menggunakan     teknik purposive sampling yang ditentukan berdasarkan  pertimbangan   ataupun    kriteria tertentu  (Sugiyono,  2018).  Berdasarkan kriteria tersebut sehingga peneliti  memperoleh sampel sebanyak  7  bank  dari  14  jumlah  Bank  Umum Syariah.  Bank  yang  dijadikan  sampel  dalam penelitian ini adalah BNI Syariah,  BRI Syariah, BTPN Syariah, BSM, Bank Syariah Bukopin, Bank  Mega    Syariah   dan    Bank   Victoria Syariah.
Penelitian ini menggunakan analisis statistik deskriptif. Sedangkan teknik yang digunakan peneliti  adalah  analisis  regresi  berganda. Tujuan  analisis  regresi  berganda  digunakan untuk  memperkirakan  nilai  Y,  jika  semua variable  bebas  X  dapat  diketahui  nilainya, dengan  menggunakan  persamaan  regresi berganda.  Untuk  melakukan  analisis  model regresi  linier,  ada  beberapa  pengujian  yang harus dilakukan, diantaranya dengan menggunakan  analisis  statistik  deskriptif, data dari sampel yang diuji harus memenuhi kriteria  dari  Uji  asumsi  klasik,  kemudian baru dilakukan uji hipotesis.

## Hasil dan Pembahasan 1.      Analisis Statistik Deskriptif
Sebelum  melakukan  uji  hipotesis, peneliti  terlebih  dahulu  melakukan  analisis statistik  deskriptif.  Berdasarkan  data  yang telah  dikumpukan  dari  BPS  dan  laporan keuangan  7  bank  dari  14  bank  umum Syariah periode 2016-2020 yang memenuhi kriteria untuk sampel penelitian.
Berdasarkan tabel 1 hasil uji statistik deskriptif menunjukkan bahwa Berdasarkan tabel 1 sebanyak 7 bank dari 14 bank umum Syariah  yang  dijadikan  sampel  terdapat  35 data  penelitian  yang  didapat  dengan  cara melihat dan menganalisis laporan keuangan dari masing-masing bank dalam kurun waktu sebanyak 5 tahun. Bank Umum Syariah yang dijadikan  sampel,  didapatkan  nilai  rata-rata (mean)  untuk  variabel  FDR  (X1)  sebesar 0,8727.  Nilai  minimum  sebesar  0,64  dan nilai  maksimum  sebesar  1,97.  Nilai  standar deviasi  sebesar  0,210  dan  mean  sebesar 0,8727 artinya data kurang bervariasi karena nilai  standar  deviasi  lebih  kecil  daripada mean.
Variabel Profit Sharing
Ratio memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,53.  Nilai minimum sebesar 0,025 dan nilai maksimum sebesar 0,0892. Nilai standar deviasi sebesar 0,014  dan  mean  sebesar  0,053  artinya  data
kurang  bervariasi  karena  nilai  standar  deviasi lebih kecil daripada mean.
Variable Inflasi memiliki nilai rata-rata sebesar 0,028.  Nilai  minimum  sebesar  0,016  dan  nilai maksimum  sebesar  0,0361  dengan  standar deviasi  sebesar  0,0065.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  Nilai  standar  deviasi  yang  lebih  kecil daripada  nilai  mean  yang  berarti  bahwa penyimpangan  data  yang  terjadi  rendah  maka penyebaran  nilainya  merata.  Begitu juga dengan variabel dependen deposito mudharabah yang  miliki  nilai  mean  sebesar  0,074.  Nilai minimum  sebesar  -0,603  dan  nilai  maksimum sebesar  0,4155.  Nilai  standar  deviasi  sebesar 0,1956  dan  nilai  mean  sebesar  0,0746  dimana nilai  standar  deviasi  lebih  tinggi  daripada  nilai mean.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  data  yang digunakan dalam variabel deposito mudharabah mempunyai  sebaran  besar  karena  nilai  standar deviasi  yang  lebih  tinggi  daripada  nilai  rata- ratanya, sehingga simpangan data pada variabel deposito  mudharabah  ini  dapat  diaktakan  tidak baik. Hal ini menunjukkan bahwa data variabel deposito  mudharabah  dalam  penelitian  ini terdapat outlier .

## 1. Uji Hipotesis
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  diatas menunjukkan persamaan regresi linier berganda sebagai berikut :
Y = 0,138 - 0,448 X 1 + 6,334 X 2 – 0,382 X 3 Berdasarkan  tabel  2  Koefisien  dari  persamaan regresi  menunjukkan  bahwa  nilai  konstanta sebesar  0,138;  artinya  jika  nilai  variabel dependent  FDR(X 1 ),  Profit  Sharing  Ratio(X 2 ) dan  Inflasi  (X 3 )  nilainya  adalah  0,  maka  nilai variabel  deposito  mudharabah  adalah  sebesar 0,138.  Koefisien  regresi  variabel  FDR  (X 1 ) sebesar
-  0,448;  artinya  jika  variabel  independen  lain nilainya  tetap  dan  FDR  mengalami  kenaikan 1%,  maka  deposito  mudharabah
(Y)  akan  mengalami  penurunan  sebesar  -
0,448.  Koefisien  yang  bernilai  negatif menunjukkan  bahwa  terjadi  hubungan negatif  antara  FDR  dengan  Deposito Mudharabah,  semakin  tinggi  nilai  FDR maka  semakin  turun  nilai  dari  deposito mudharabah.
Koefisien  regresi  variabel Profit  Sharing Ratio (X 2 )  sebesar  6,334;  artinya  jika variabel independen lain nilainya tetap dan Profit  Sharing  Ratio mengalami  kenaikan 1%,  maka  deposito  mudharabah  (Y)  akan mengalami peningkatan nilai sebesar 6,334. Koefisien  bernilai  positif  artinya  terjadi hubungan  positif  antara Profit  Sharing Ratio dengan Deposito Mudharabah,
semakin  tinggi  nilai Profit  Sharing  Ratio (X 2 )  maka  semakin  meningkat  juga  nilai Deposito Mudharabah.
Begitu  juga  dengan  variabel  Inflasi  (X 3 ) yang memiliki nilai koefisien regresi sebesar –  0,382;  artinya  jika  variabel  lain  nilainya tetap dan inflasi mengalami kenaikan sebesar 1%,  maka  deposito  mudharabah  (Y)  akan mengalami penurunan sebesar -0,382. Koefisien yang bernilai negatif menunjukkan bahwa terjadi hubungan negatif antara Inflasi dengan  Deposito  Mudharabah,  semakin tinggi  nilai  inflasi  maka  semakin  turun  nilai dari deposito mudharabah.
2. Pembahasan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  (H 1 ) untuk  mengetahui  tingkat  likuiditas  yang diproksikan dengan menggunakan Financing to  deposite  ratio (FDR)  terhadap  deposito mudharabah  (Y)  menunjukkan  bahwa  nilai koefisien  beta  sebesar  -0,482  (bertanda negative) dengan nilai  t  sebesar  -3,609 serta nilai  signifikansi  sebesar  0,001.  Hasil tersebut menunjukkan bahwa tingkat likuiditas yang diproksikan oleh Financing to
deposite  ratio  (X 1 ) berpengaruh  negative signifikan  terhadap  deposito  mudharabah. Dengan  demikian,  hipotesis  (H 1 )  dalam penelitian ini yang menyatakan bahwa Financing  to  deposite  ratio  (X 1 ) berpengaruh negative signifikan terhadap deposito mudharabah (Y) diterima.
Adanya  pengaruh  likuiditas  terhadap  deposito mudharabah  di  Bank  Umum  Syariah  sejalan dengan teori sinyal bahwa dalam mendepositokan  dananya  di  bank  syariah, nasabah  terlebih  dahulu  melihat  hasil  laporan keuangan  yang  telah  dipublikasi  oleh  bank syariah  tersebut.  Dengan  kata  lain  calon nasabah sudah memberikan kepercayaan kepada
Bank Umum Syariah untuk menginvestasikan dananya.
Pada  saat  ini  Bank  Umum  Syariah  memiliki kemampuan dalam melayani para nasabahuntuk menarik  dananya.  Hal  ini  cenderung  menjadi pertimbangan masyarakat yang akan menanamkan  modalnya  di  bank  syariah.  Fakta ini  menyebabkan  jika  nilai  likuiditas  bank syariah tinggi. maka pertumbuhan dana deposito Mudharabah mengalami penurunan, begitu pula sebaliknya.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian yang  dilakukan  oleh  (Iqbal  Fadil  Apriliando Nasution dan Isro’iyatul Mubarokah, n.d.) yang menyatakan bahwa Financing  to  deposite ratio memiliki  pengaruh  yang  negative  signifikan terhadap deposito mudharabah. Hal ini disebabkan  Tingkat  Bagi  Hasil  Deposito Mudharabah  yang  memiliki  jumlah  yang  besar akan  menyebabkan  para  investor  tertarik  untuk menginvestasikan  dananya  di  bank  syariah karena  para  nasabah  ataupun  investor  melihat apakah  bank  tersebut  mengalami  profit  atau tidak  yang  menjadikan  faktor  nasabah  untuk menyimpan dananya.
Berdasarkan  hasil  uji  t  secara  parsial profit sharing ratio diperoleh nilai koefisien 6,334 dan nilai signifikasi 0.003 < 0.05, ini berarti H2  yang  menyatakan  bahwa profit  sharing ratio berpengaruh positif terhadap pertumbuhan deposito mudharabah diterima, yang  artinya  perubahan  profit  sharing memiliki  pengaruh  terhadap  pertumbuhan deposito Mudharabah. Sejalan  dengan  teori floating market, yang menyatakan bahwa jika tingkat  bagi  hasil  bank  syariah  lebih  tinggi dibandingkan  dengan  tingkat  suku  bunga bank  konvensional  maka  biasanya  nasabah akan  mengalihkan  dananya  dari  bank konvensional  ke  bank  syariah,  begitu  pula sebaliknya.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian yang dilakukan oleh (dadan ramdhani, 2017) bahwa profit sharing ratio memiliki dampak yang  signifikan  terhadap  Pertumbuhan Deposito  Mudharabah.  Hal  ini  dikarenakan nasabah  masih  dipengaruhi  faktor  mencari keuntungan sehingga jika profit sharing bank semakin  tinggi,  maka  semakin  tinggi  juga jumlah  dana  pihak  ketiga  salah  satunya berupa deposito yang disimpan di bank. Hasil  pengujian  hipotesis  3  (H 3 )  untuk mengetahui pengaruh inflasi terhadap pertumbuhan  deposito  mudharabah.  nilai koefisien variabel inflasi (X 3 ) beta sebesar –
0,013 (bertanda negative) dengan nilai t sebesar -0,090  serta  nilai  signifikansi  sebesar 0,929  > 0,05. Hasil tersebut menunjukkan bahwa inflasi tidak berpengaruh negative terhadap deposito mudharabah.  Dengan  demikian,  hipotesis  (H 3 ) dalam penelitian iniyang menyatakan bahwa inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  deposito mudharabah (Y) ditolak. Hal ini dikarenakan tingkat  inflasi    tidak     akan   mempengaruhi kondisi   dari   bank   umum   syariah   yang menggunakan sistem bagi hasil. System bagi hasil  yang  diberikan  kepada  nasabah  bank umum  syariah  murni  dari  pendapatan  ataupun tingkat  keuntungan  yang  diperoleh   bank syariah.  Berdasarkan  hasil  uji  secara  simultan dapat diketahui bahwa nilai signifkansi sebesar 0,000  <  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel  FDR,  profit  Sharing  ratio  dan  Inflasi berpengaruh secara Bersama-sama terhadap pertumbuhan  deposito  mudharabah.  Selain  itu untuk nilai koefisien determinasi adalah sebesar 0,466  atau  sama  dengan  46,6%.  Angka  ini menunjukkan  bahwa    variabel   FDR,  profit Sharing ratio dan Inflasi  berpengaruh secara Bersama-sama  terhadap  pertumbuhan  deposito mudharabah  sebesar 46,6%  sedangkan  sisanya (100-46,6) 53,4% dipengaruhi faktor lain diluar penelitian ini.

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
a. Financing  to  deposite  ratio (FDR)
memiliki pengaruh terhadap deposito mudharabah (Y). Hal ini
menunjukkan  bahwa  nilai  rasio  yang semakin  tinggi  akan  menyebabkan tingkat  likuiditas  bank  tersebut  akan menjadi  rendah  yang  menyebabkan nasabah  akan  menarik  dananya, sehingga dapat menyebabkan kondisi bank  menjadi  bermasalah  semakin besar. Kondisi tersebut dapat mempengaruhi  para  nasabah  dalam memilih untuk menginvestasikan dana mereka.
b. Profit  Sharing  Ratio berpengaruh
positif  dan  signifikan  terhadap
pertumbuhan  deposito  mudharabah.  Ini menunjukkan  bahwa  ketika  tingkat  bagi hasil meningkat, maka pertumbuhan deposito  mudharabah juga akan meningkat. Hal  tersebut  dikarenakan  nasabah  masih dipengaruhi  motif  mencari profit dalam mendepositokan dananya.
c. Inflasi  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap pertumbuhan  deposito  mudharabah.  Hal  ini dikarenakan  tingkat  inflasi  tidak  akan mempengaruhi  kondisi  dari  bank  umum syariah  yang  menggunakan  sistem  bagi hasil. Hal ini dikarenakan tingkat bagi hasil yang  diberikan  oleh  bank  umum  syariah kepada nasabah adalah murni dari pendapatan atau keuntungan yang diperoleh bank umum syariah tersebut.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad Ifham Sholihin. (2010). Buku Pintar Ekonomi Syariah . Gramedia Pustaka Utama. Alinda, R. P. N., & Riduwan, A. (2016). Pengaruh Tingkat Suku Bunga Bank dan Nisbah Bagi Hasil Pada Deposito Mudharabah. Jurnal Ilmu Dan Riset Akutansi , Vol. 5 (1), h. 13. Asep  Saepul  Hamdi  dan  E  Bahruddin.  (2014). Metode  Penelitian  Kuantitatif  Aplikasi Dalam
Pendidikan . CV Budi Utama.
Aulia Cahyani hidayah dkk. (2020). Pengaruh Tingkat Bagi Hasil, Likuiditas, Dan Inflasi Terhadap  Pertumbuhan  Deposito  Mudharabah  (Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2013-2018). E-Proceeding of Management , Vol.7 No.2 .
Ayu Citra Santyaningtyas dan Dina Tsalist Wildana. (2019). Investasi Syariah . UPT Percetakan & Penerbitan Universitas Jember. Bayu Aji Saputra. (2019). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR), Non
Performing Financing (NPF), Suku Bunga Deposito, dan Inflasi terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah Bank Syariah di Indonesia (Tahun 2011-2018). Jurnal Universitas Islam Indoensia .
Bayu Tri Cahya dkk. (2020). Analisis Tingkat Bagi Hasil Mudharabah: Di Tinjau Dari Rasio Return on Assets (ROA), Financial to Deposit Ratio (FDR) Dan Biaya Operasional Dari Pendapatan Operasional (BOPO) (Studi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2014- 2018). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , Vol. 6 No.
dadan ramdhani. (2017). Profit Sharing dan Investasi Deposito Mudharabah Dalam Perspektif Financing Deposit to Ratio. SY’AR IQTISHADI Journal of Islamic Economics, Finance and Banking , Vol.1 No.1 .
Evalina Ikhsan Abdaliah dan Adhisyahfitri. (2018). Pengaruh Tingkat Bagi Hasil, Tingkat Suku Bunga, Jumlah Kantor, Dan Ukuran Bank Terhadap Jumlah Deposito Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , Vol. 3 No.
Ikit. (2018). Manajemen Dana Bank Syariah . Penerbit Gava Media. Iqbal Fadil Apriliando Nasution dan Isro’iyatul Mubarokah. (n.d.). Pengaruh ROA Dan FDR Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana , Vol. 10 No . Ismail. (2011). Perbankan Syariah . Kencana. Kasmir. (2015). Manajemen Perbankan . PT Raja Grafindo Persada. Lukman Hakim. (2012). Prinsip-prinsip Ekonomi Islam . Erlangga.
Muhammad Natsir. (2014). Ekonomi Moneter dan Kebanksentralan . Mitra Wacana Media. Ningsih & Mahfudz. (2020). Dampak Pandemi Covid-19 Terhadap Manajemen Industri Perbankan Syariah: Analisis Komparatif. Point Jurnal Ekonomi Dan Manajemen , Vol. 2 , No .
Ningsih, P. T. S., & devi ambarsari. (2020). Pengaruh Inflasi dan Bagi Hasil Terhadap Deposito Mudharabah (Studi Kasus Pada Pt. Bank Syariah Mandiri). Jurnal Ilmu Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi , Vol 1 , No.
Nini, Murniatii, R. (2020). Pengaruh Jumlah Bagi Hasil Deposito, Likuiditas, Dan Inflasi
Terhadap Jumlah Deposito Mudharabah Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2014-2018. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Dharma Andalas , Vol. 22 No . Rivai,  V.  dan  A.  A.  (2010). Islamic  Banking:  Sebuah  Teori,  Konsep,  dan  Aplikasi .  Bumi Aksara.
Rofiul Wahyudi. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO dan Inflasi terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  di  Indonesia:  Studi  Masa  Pandemi  Covid-19. At- Taqaddum , Vol. 12 No .
Sri Maulany. (2019). Deposito Mudharabah Dipengaruhi Oleh Inflasi Dan Bagi Hasil (Survei Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di Otoritas Keuangan Periode 2015-2018). Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Komputer Indonesia . Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif . CV Alfabeta.
Suryani & Hendryadi. (2015). Metode riset kuantitatif teori dan aplikasi pada penelitian bidang Manajemen dan Ekonomi Islam . Kencana Prenadamedia Group.
Wahab. (2014). Analisis Pengaruh FDR, NPF, Tingkat Bagi Hasil, Kualitas Jasa Dan Atribut Produk  Islam  Terhadap  Tingkat  Pembiayaan  Mudharabah  Pada  Bank  Syariah  Di Semarang. Economica ,
1

## Lampiran

## Tabel 1. Statistik Deskriptif
N
Minimum Maximum Mean Std. Deviation Profit Sharing Ratio (X2) 35 .0254 .0892 .053403 .0141220 Inflasi (X3) 35 .0168 .0361 .028320 .0065268
Deposito Mudharabah (Y)
35 -.6030 .4155 .074580 .1956473
FDR (X1)
35 .64 1.97 .8727 .21034 Valid N (listwise) 35 Tabel 2. Uji Analisis Regresi Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Model B Std. Error Beta t Sig. (Constant) .138 .184 .754 .457 Profit Sharing Ratio (X2) 6.334 1.942 .457  3.261 .003 Inflasi (X3) -.382 4.266 -.013  -.090 .929 FDR (X1) -.448 .124 -.482  -3.609 .001
a. Dependent Variable: Deposito Mudharabah (Y)

## Tabel 3. Uji F
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .607 3 .202 9.030 .000 a Residual .695 31 .022 Total 1.301 34
a. Predictors: (Constant), FDR (X1), Profit Sharing Ratio (X2), Inflasi (X3) b. Dependent Variable: Deposito Mudharabah (Y)
Tabel 4. Uji Koefisien Determinasi
Model R R Square
Adjusted R Square
Std. Error of the
Estimate 1 .683 a .466 .415 .14968
a. Predictors: (Constant), FDR (X1), Profit Sharing Ratio (X2), Inflasi (X3)