The  Effect  Of  Financial  Distress,  Cash  Flow,  Financial  Leverage,  Cash  Holding  On Accounting Conservatism In Mining Sector Companies In 2019-2021
Pengaruh Kesulitan Keuangan, Cash Flow, Financial Leverage, Cash Holding Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Tahun 2019-2021
Dina Ayu Nugraeni 1* , Triyono 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta 1,2 dinaayunugraheni@gmail.com 1 , tri280@ums.ac.id 2
* Corresponding Author

## ABSTRACT
This study aims to examine the effect of Financial Difficulties, Cash Flow, Financial Leverage and Cash Holding on accounting conservatism in mining sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019-2021. In this study, the data used is secondary data with the sampling technique carried out by the purpose sampling method. There are 190 companies per year in the sample. Tests carried out using regression analysis mode. The results of this study indicate that the variables of financial distress, cash flow, cash holding, have an effect on accounting conservatism. While financial leverage has no effect on accounting conservatism.
Keywords: Financial Difficulty, Cash Flow, Financial Leverage, Cash Holding, Accounting Conservatism

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Kesulitan Keuangan, Cash Flow, Financial Leverage dan Cash Holding terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021. Pada penelitian ini data yang digunakan adalah data sekunder dengan  teknik  pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode  purpose  sampling.  Ada  sebanyak  190 perusahaan  per  tahun  dalam  sampel.  Pengujian  yang  dilakukan  menggunakan  mode  analisis  regresi. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  kesulitan  keuangan,  cash  flow,  cash  holding, berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Sedangkan  financial  leverage  tidak  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Kata Kunci : Kesulitan Keuangan, Cash Flow, Financial Leverage, Cash Holding, Konservatisme Akuntansi

## 1. Pendahuluan
Laporan keuangan  merupakan  dokumen  yang  berisi  gambaran  tentang  posisi keuangan  dan  performa  keuangan  suatu  perusahaan.  Untuk  menghasilkan  laporan  finansial yang  berkualitas,  pembuat  laporan  juga  harus  mempertimbangkan  prinsip  konservatisme, yang  mengharuskan  mereka  untuk  berhati-hati  dalam  menghadapi  ketidakpastian  dan  risiko yang  terkait  dengan  kondisi  bisnis,  sambil  menjaga  keseimbangan  yang  tepat  dalam pengambilan  keputusan (Amalia  2004).  Penerapan konservatisme  dapat  membantu mengurangi  kemungkinan  tindakan  curang  oleh  manajer  dalam  memanipulasi  laporan keuangan, seperti yang disarankan oleh LaFound & Watts (2006). Namun, perlu diingat bahwa konservatisme  yang  diterapkan  dapat  mengakibatkan  fluktuasi  laba  yang  lebih  besar,  yang pada  gilirannya  dapat  mengurangi  kemampuan  laba  untuk  memprediksi  arus  kas  di  masa depan, seperti yang disebutkan oleh Sari & Adharianai (2009).
Selain  itu,  faktor  lain  yang  bisa  memengaruhi  keputusan  manajemen  dalam menerapkan  konservatisme  dalam  akuntansi  adalah  arus  kas.  Laporan  arus  kas  memberikan Pernyataan  pendapatan  memberikan  data  tentang  perubahan  yang  dapat  diverifikasi  dalam kas  organisasi  tanpa  henti,  secara  independen  menggambarkan  perkembangan  yang  terjadi selama suatu periode dalam bekerja, pengelolaan uang yang efektif, dan latihan pendanaan.
Faktor  lainnya  yang  mempengaruhi  konservatisme  akuntansi adalah  Leverage yang dapat dipahami sebagai pemanfaatan sumber daya aset yang mencakup biaya tetap, dengan asumsi bahwa pemanfaatan ini akan menciptakan manfaat yang lebih penting daripada biaya yang  dikeluarkan.  Dengan  demikian,  hal  ini  seharusnya  membangun  manfaat  yang  dapat dihargai  oleh  investor.  Pengaruh  moneter  muncul  dengan  alasan  bahwa  organisasi  memiliki komitmen moneter tetap yang harus dipenuhi.
Faktor  yang  memengaruhi  praktik  konservatisme  dalam  akuntansi  adalah  kesulitan keuangan. Kesulitan keuangan mencakup tanda-tanda awal kemungkinan kebangkrutan suatu perusahaan, yang ditandai dengan penurunan kondisi keuangan sebagai akibat dari kesulitan perusahaan dalam menciptakan laba yang mencukupi serta melunasi hutang yang jatuh tempo sesuai periode yang telah ditentukan.
Faktor  lainnya  yang  mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  adalah Cash  holding merujuk  pada  jumlah  kas  yang  dapat  diakses  oleh  organisasi,  yang  dapat  digunakan  untuk kepentingan  sumber  daya  yang  sebenarnya  atau  untuk  diedarkan  kepada  para  investor keuangan.  Tingkat  cash  holding  ini  dapat  memengaruhi  bagaimana  perusahaan  memandang konservatisme dalam pengelolaan laporan keuangannya.

## 2. Tinjauan Pustaka
Teori  Signal Scott  (2012) Sinyal  adalah  langkah  yang  dibuat  oleh  dewan  organisasi untuk  memberikan  informasi  kepada  para  pendukung  keuangan  tentang  perspektif  mereka tentang  masa  depan  organisasi.  Hipotesis  flagging  ini  mengharapkan  untuk  membuat  efek positif  pada  klien  ringkasan  fiskal,  karena  pengawas  organisasi  mencoba  untuk  memberikan data  tentang  potensi  pintu  terbuka  yang  dapat  dicari  oleh  organisasi  mulai  saat  ini  dan seterusnya. Penelitian ini menggunakan hipotesis flagging karena melibatkan tradisionalisme pembukuan  sebagai  variabel  dependen,  yang  dapat  mendorong  para  pimpinan  untuk memberikan  data  melalui  ringkasan  anggaran  dan,  dengan  demikian,  dapat  memperbaiki eksekusi moneter organisasi dengan menerapkan tradisionalisme pembukuan.
Teori Agensi, yang memainkan peran sentral dalam konteks praktik bisnis perusahaan. Teori ini muncul sebagai respons terhadap adanya konflik kepentingan antara dua pihak, yaitu prinsipal  (pemilik  perusahaan)  dan  agen  (manajer  perusahaan).  Prinsipal  mengontrak  agen untuk mengelola sumber daya perusahaan, dan alasan utama dari teori agensi adalah untuk memahami bagaimana pihak-pihak yang memiliki hubungan hukum dapat mengkonfigurasikan cara untuk mengurangi biaya karena adanya data hilter kilter. Penelitian ini mengambil Office Hypothesis  karena  melibatkan  tradisionalisme  pembukuan  sebagai  variabel  dependen  yang tercermin dalam laporan anggaran, yang dapat membuat karakteristik data yang tidak teratur antara direktur (spesialis) dan pemilik perusahaan (kepala) untuk keuntungan khusus mereka.

## Konservatisme Akuntansi
Prinsip  konservatisme  dalam  akuntansi  bertujuan  melihat  sumber  daya  dan  manfaat dengan waspada karena adanya kerentanan yang terkait dengan praktik keuangan dan bisnis. Hal  ini  juga  dilakukan  mengingat  fakta  bahwa  perhitungan  pengeluaran  pribadi  sering  kali bergantung pada angka-angka yang terdapat dalam laporan laba rugi, seperti yang dijelaskan oleh  Apriani  (2015).  Disposisi  moderat  dalam  situasi  ini  juga  mencerminkan  sikap  hati-hati dalam menghadapi pertaruhan, dalam hal apa pun, siap kehilangan sesuatu untuk mengurangi atau mengambil peluang, seperti yang dikomunikasikan oleh Suwardjono (2015).

## Kesulitan Keuangan
Financial  Distress,  merujuk  pada  kondisi  finansial  di  mana  suatu  perusahaan menghadapi masalah, krisis, atau ketidaksehatan sebelum mencapai tahap kebangkrutan.
Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  Sesuai  dengan  Ramadhonie  (2014)  dan Risdiyani dan Kusmuriyanto (2014), tingkat kesulitan moneter yang tinggi sebagian besar akan membangun penggunaan konservatisme dalam asosiasi. Hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi  tingkat  tingkat  kesulitan  yang  dihadapi  oleh  organisasi,  maka  semakin  besar kemungkinan  organisasi  tersebut  menggunakan konservatisme  dalam  akuntansi  perusahaan. Namun,  hasil  penelitian  Hesty  (2008)  berbeda,  yang  menyatakan  bahwa  tingkat  kesulitan moneter  organisasi  tidak  sama  sekali  mempengaruhi  pengaturan  onservatisme  pembukuan yang  dilakukan  oleh  para  pengawas  perusahaan.  Ini  menunjukkan  adanya  perbedaan  hasil antara  studi-studi  tersebut  dalam  hal  dampak  kesulitan  keuangan  terhadap  praktik konservatisme akuntansi dalam perusahaan.
H1: Kesulitan keuangan berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Cash Flow
Arus kas atau cash flow adalah gambaran arus masuk dan keluarnya uang atau mitra uang dalam suatu organisasi. Pendapatan ini sebagian besar dipisahkan menjadi tiga klasifikasi, khususnya  pendapatan  dari  latihan  kerja,  pendapatan  dari  latihan  pengelolaan  uang  yang efektif,  dan  pendapatan  dari  latihan  pendukung.  Artikulasi  pendapatan  adalah  bagian  dari laporan fiskal yang mencerminkan bagaimana pendapatan organisasi bergerak. Sebagaimana dijelaskan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (2009). Saputri (2013) menunjukkan bahwa variabel arus  kas  tidak  mempengaruhi  penggunaan  konservatisme  dalam  akuntansi.  Meskipun demikian,  berbagai  penelitian  oleh  Suharni  dkk.  (2019)  dan  Harini  dkk.  (2020)  menyatakan bahwa  variabel  pendapatan,  sampai  batas  tertentu,  mempengaruhi  tindakan  konservatisme akuntansi. Ini menunjukkan adanya perbedaan dalam hasil penelitian mengenai dampak arus kas terhadap konservatisme akuntansi.
H2 : Cash Flow berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi
Financial Leverage
Financial leverage dicirikan sebagai pemanfaatan sumber dana aset yang memberikan biaya  yang  layak  dengan  asumsi  bahwa  hal  ini  akan  menghasilkan  manfaat  tambahan  yang lebih  menonjol  daripada  biaya  yang  layak,  yang  kemudian  memperluas  manfaat  yang  dapat diakses  oleh  investor.  Terzaghi  dan  rekan  (2018)  menyatakan  bahwa  pengaruh  financial leverage berdampak pada pemanfaatan konservatisme dalam akuntansi.
Meskipun  demikian,  penelitian  oleh  Dini  (2013)  dan  Ni  Wayan  (2015)  memberikan hasil  yang  berlawanan,  yaitu  bahwa  pengaruh  moneter  berdampak  pada  tradisionalisme pembukuan.  Kemudian,  penelitian  yang  dipimpin  oleh  Suharni  dkk.  (2019),  Terzaghi  dkk. (2018),  dan  Ursula  (2018),  Dini  (2013),  dan  Ni  Wayan  (2015)  menunjukkan  bahwa  variabel pengaruh  moneter  mempengaruhi  konservatisme  dalam  akuntansi.  Perbedaan  dalam konsekuensi  dari  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ada  berbagai  anggapan  di  antara  para ilmuwan  dalam  hal  pengaruh  pengaruh  financial  leverage  terhadap  tindakan  konservatisme akuntansi pada perusahaan.
H3 : Financial Leverage berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi
Cash Holding
Cash holding adalah seberapa banyak timbal balik uang tunai tanpa henti yang dapat segera diubah menjadi uang tunai. Keberadaan uang sangat penting dalam organisasi, karena uang tunai merupakan sumber daya yang paling likuid dan dapat digunakan untuk memenuhi kewajiban finansial segera. Tanpa adanya kas yang cukup, perusahaan mungkin menghadapi kesulitan  dalam  menjalankan  aktivitas  operasional,  membayar  kewajiban,  dan  menjaga stabilitas  keuangan  secara  keseluruhan Elfreda  &  Kristanto  (2020),  Farinha  dkk.  (2018),  dan Helina & Permanasari (2018) bahwa cash holding tidak berpengaruh terhadap konservatisme
akuntansi  Meskipun  demikian,  hasil  penelitian  Natalie  dan  Astika  (2016)  menyatakan  bahwa kepemilikan  uang  mempengaruhi  tradisionalisme  pembukuan..  Meskipun  demikian,  hasil penelitian  Natalie  dan  Astika  (2016)  menyatakan  bahwa  kepemilikan  uang  mempengaruhi konservatisme akuntansi.
H4 : Cash holding berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi

## 3. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  data  tambahan  yang  diperoleh  melalui  Bursa  Efek Indonesia  (BEI).  Uji  eksplorasi  ini  terdiri  dari  perusahaan-perusahaan  yang  tercatat  di  BEI selama  periode  2019  hingga  2021.  Sampel  dipilih  dengan  menggunakan  strategi  reason testing,  yaitu  teknik  pemilihan  objek  penelitian  dengan  mempertimbangkan  ukuran-ukuran tertentu untuk menjamin bahwa sampel yang diambil mewakili populasi sesuai dengan standar yang  telah  ditetapkan  sebelumnya.  Aturan-aturan  yang  digunakan  dalam  memilih  sampel penelitian  ini  dapat  diuraikan  lebih  lanjut  untuk  memberikan  gambaran  secara  menyeluruh mengenai bagaimana sampel penelitian ini dipilih, yaitu sebagai berikut:

## Metode Analisis Data dan Teknik Analisis Data
Teknik pemeriksaan informasi eksplorasi ini digunakan untuk menyelidiki dampak dari variabel  otonom  terhadap  analisis  deskriptif,  uji  asumsi  klasik,  analisis  linier  berganda,  uji hipotesis, uji koefisien determinasi, dimana indikator variabel operasional pengujian koefisien jaminan,  di  mana  penunjuk  variabel  fungsional,  di  mana  penunjuk  variabel  utilitarian  dalam survei ini menggunakan konservatisme akuntansi sebagai variabel dependen dan faktor-faktor variabel  dependen  dan  variabel  kesulitan  keuangan,  financial  leverage,  cah  flow  dan  cash holding  sebagai  variabel  bebas  dengan  definisi  dan  estimasi  serta  teknik  pengujian  yang menggunakan  berbagai  investigasi  kambuh  langsung  dengan  kondisi  yang  menyertainya sebagai berikut :
KA = α + β 1 KK + β 2 CF + β 3 FL + β 4 CH + e. Keterangan : KA : Konservatisme Akuntansi ; KK : Kesulitan Keuangan ; CF : Cash Flow ; FL : Financial Leverage ; CH : Cash Holding
Proses yang Anda sebutkan adalah langkah-langkah yang umumnya diperlukan dalam analisis  regresi  untuk  memastikan  bahwa  asumsi-asumsi  dasar  model  regresi  terpenuhi  dan hasil analisis dapat diinterpretasikan dengan benar. Inilah ringkasan dari langkah-langkah : uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas, dan uji autokorelasi serta uji ketepatan model yang meliputi uji koefisien determinasi, uji stimulant dan uji parsial.
1. Konservatisme Akuntansi
konservatisme akuntansi adalah prinsip akuntansi yang menekankan pada pendekatan hati- hati dalam mengakui pendapatan dan laba. Ini berarti bahwa dalam kasus ketidakpastian atau  keraguan,  biaya  atau  rugi  cenderung  diakui  lebih  cepat  daripada  pendapatan  atau laba.  Prinsip  ini  dirancang  untuk  meminimalkan  risiko  overstatement  (pencatatan  yang terlalu tinggi) atas pendapatan dan laba dalam laporan keuangan perusahaan. Dengan kata lain,  konservatisme  akuntansi  cenderung  merendahkan  nilai  aset  dan  laba,  sehingga memberikan  gambaran  yang  lebih  konservatif  tentang  kinerja  keuangan  perusahaa (Soewardjono 2010).
Konservatisme Akuntansi (KNSV) : !"#$%"&'()'*+#*+ ,%,#! #*', X -1

## 2. Kesulitan Keuangan
Kesulitan Keuangan adalah kondisi ketika sebuah perusahaan menghadapi kesulitan untuk memenuhi  kewajiban  pembayaran  kepada  pihak  kreditur.  Dalam  situasi  seperti  ini, perusahaan  mungkin  cenderung  mengatur  tingkat  konservatisme  dalam  laporan
keuangannya.  Ini  dapat  terjadi  karena  perusahaan  berupaya  menghindari  kemungkinan yang  lebih  besar  untuk  melaporkan  pendapatan  atau  laba  yang  lebih  tinggi,  yang  dapat menyebabkan  kepercayaan  pihak  kreditur  semakin  merosot. Berdasarkan  analisis  terbaru mengenai  kesulitan  keuangan  yang  dilakukan  oleh  Colak  (2021)  perhitungan  kesulitan keuangan menggunakan metode Altman z- score menghasilkan prediksi kesulitan keuangan yang lebih rendah pada negara berkembang, oleh karena itu peneliti  menggunakan model penelitian MFA- score model agar prediksi mengenai kesulitan keuangan pada perusahaan semakin akurat.
Z- score (Zi) = 1,21 X1 +1,4 X2 +3,3 X3 +0,64 X4 +1,0 X5

## 3. Cash Flow
Cash  flow,  atau  aliran  kas,  menyinggung  tentang  berapa  banyak  uang  yang  masuk  dari sebuah bisnis dalam jangka waktu tertentu. Pernyataan pendapatan sangat penting dengan alasan  bahwa  hal  itu  membantu  dalam  menentukan  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi  berbagai  kewajiban,  seperti  pembayaran  dividen  kepada  investor  dan pembayaran  bunga  kepada  kreditor.  Dengan  melihat  penjelasan  pendapatan,  pemberi pinjaman dan pendukung keuangan dapat mengevaluasi apakah organisasi memiliki cukup uang  yang  dapat  diakses  untuk  memenuhi  komitmen  ini.  Penjelasan  pendapatan memberikan  pengalaman  yang  signifikan  terhadap  likuiditas  dan  keamanan  moneter organisasi, sehingga sangat penting dalam menentukan pilihan usaha dan kredit.
Cash Flow = Arus Kas Operasi Total Aset

## 4. Financial Leverage
Menurut Utari dkk. (2014) bahwa tingkat leverage keuangan dapat dipengaruhi oleh tingkat bunga  adalah  sangat  relevan.  Biaya  pinjaman  yang  lebih  rendah  biasanya  secara  umum akan mengurangi biaya bunga yang harus dibayarkan oleh organisasi, sehingga mengurangi tingkat  pengaruh  moneter.  Di  sisi  lain,  biaya  pinjaman  yang  lebih  tinggi  akan  mendorong biaya bunga yang lebih besar, yang dapat meningkatkan tingkat leverage keuangan. Degree of  Financial  Leverage (DFL)  yang  dipahami  sebagai  proporsi  kuantitatif  dari  daya  tanggap laba Earning  Per  Share (EPS)    suatu  organisasi  terhadap  perubahan  manfaat  kerja,  juga dalam analisis keuangan. (Horne dan Wachowicz, 2007).
DFL = % 𝒑𝒆𝒓𝒖𝒃𝒂𝒉𝒂𝒏 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑷𝒆𝒓 𝑺𝒂𝒉𝒂𝒎 (𝑬𝑷𝑺)
%  𝒑𝒆𝒓𝒖𝒃𝒂𝒉𝒂𝒏 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌 (𝑬𝑩𝑰𝑻) atau DFL = 𝑬𝑷𝑺 /𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑷𝒆𝒓 𝑺𝒂𝒉𝒂𝒎
𝑬𝑩𝑰𝑻/ 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝑺𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝑩𝒖𝒏𝒈𝒂 & 𝑷𝒂𝒋𝒂𝒌

## 5. Cash Holding
Cash Holding atau jumlah kas dan setara kas yang dapat dengan mudah dikonversi menjadi uang  tunai  sangat  penting  dalam  operasi  perusahaan.  Keberadaan  kas  yang  mencukupi memiliki peran vital dalam memastikan kelancaran aktivitas perusahaan. Tanpa keberadaan kas  yang  cukup,  perusahaan  dapat  menghadapi  masalah  serius,  seperti  kesulitan  dalam membayar kewajiban, mengoperasikan bisnis sehari-hari, atau menangani situasi darurat. Oleh karena itu, manajemen yang baik terhadap cash holding adalah suatu hal yang penting dalam menjaga stabilitas keuangan dan kelancaran operasi perusahaan..
Cash Holding = $Z[ \Z] [^_Z`Z aZ[ _b_Zc Z[^_

## 4. Hasil Dan Pembahasan
perusahaan  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  purpose  sampling,  dan  hal  ini menyiratkan  bahwa  eksplorasi  bergantung  pada  tujuan  tertentu  dalam  penentuan  contoh. Contoh  yang  diambil  adalah  perusahaan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  di  area pertambangan selama periode 2019 hingga 2021. Jumlah pengujian yang dilakukan adalah 190 perusahaan selama tiga tahun.
Tabel 1. Statistik Deskriptif N Minimum   aximum Mean Std. Deviation Kesulitan Keuangan 190 -9,6603 36,5602 3,374594 5,1587336 Cash Flow 190 -,2598 ,7097 ,090505  ,1170329 Financial Leverage 190 -30,3686 27,0017 ,961487 4,0103968 Cash Holding 190 ,0001 ,5390 ,093441 ,0996368 Konservatisme Akuntansi 19 -2,8775 7,6709 ,304399 ,8917558 Valid N (listwise) 190
Sumber : Hasil Pengolahan Data SPSS, 2023 Berdasarkan  tabel  1,  sebuah  sampel  penelitian  sebesar  190  dibuat  untuk  variabel tradisionalisme  pembukuan.  Variabel  tradisionalisme  pembukuan  memiliki  nilai  normal sebesar 0.304399 dengan nilai paling ekstrim sebesar 7.6709, nilai dasar sebesar - 2.8775, nilai standar  deviasi  sebesar  0.8917558,  nilai  standar  deviasi  yang  lebih  besar  dari  nilai  rata-rata menunjukkan  adanya  variasi  yang  sangat  besar  pada  nilai  paling  besar  dan  paling  kecil. Variabel masalah moneter memiliki nilai tipikal sebesar 3.374594 dengan nilai paling ekstrim sebesar  36.5602,  nilai  dasar  dalam  estimasi  variabel  masalah  moneter  adalah  -  9.6603,  nilai simpangan baku sebesar 5.1587336, nilai simpangan baku yang lebih menonjol dari nilai tipikal menunjukkan bahwa nilai yang dihasilkan dari perhitungan cukup seragam.
Variabel  cash  flow  memiliki  nilai  tipikal  0,090505  dengan  nilai  terbesar  0,7097,  nilai dasar  -  0,2598.  Nilai  standar  deviasi  adalah  0.1170329,  nilai  standar  deviasi  lebih  penting daripada  nilai  tipikal,  yang  menunjukkan  bahwa  nilai  yang  muncul  karena  perhitungan  hasil umumnya  seragam.  Variabel  pengaruh  moneter  memiliki  nilai  normal  sebesar  0.961487 dengan  nilai  paling  ekstrim  27.0017,  nilai  dasar  -  30.3686,  nilai  standar  deviasi  adalah 4.0103968,  nilai  standar  deviasi  yang  lebih  mencolok  daripada  nilai  rata-rata  menunjukkan bahwa ada variasi yang sangat besar dalam nilai terbesar dan nilai terkecil.
Variabel  cash  holding  memiliki  nilai  tipikal  sebesar  0,093441  dengan  nilai  paling ekstrim 0,5390, nilai dasar 0,0001, nilai standar deviasi dalam penghitungan kepemilikan uang adalah  0,996368,  nilai  standar  deviasi  lebih  penting  dibandingkan  dengan  nilai  tipikal,  yang menunjukkan bahwa nilai yang dihasilkan karena estimasi secara umum seragam.
Tabel 2. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Variabel Ustandardized Coefficients Standardized Coefficients t-test Collinearitas Test Heterokedastisitas Test B Std.Error  Beta t Sig  Tol.  VIF Sig. (Glejser) (Constant) ,357  ,091 3,939  ,000 Kesulitan Keuangan -,047  ,012 -,272 -3,852  ,000  ,915  1,092 ,807 Cash Flow 2,467  ,568 ,324 4,343  ,000  ,82  1,22 ,283 Financial Leverage ,003  ,015 ,013 ,192  ,848  ,996  1,004 ,444 Cash Holding -1,286  ,689 -,144 -1,866  ,064  ,768  1,302 ,927
Uji Normalitas Asymp. Sig. (2-tailed) : 0,000 ; Uji Autokorelasi : 2,123 ; Uji F : 8,637 : Adjusted R 2 : 0,139 ; Sig F : 0,000 ; R 2 : 0,397 Sumber : Hasil Pengolahan Data SPSS, 2023

## Uji Asumsi Klasik
Berdasarkan tabel 2 dari hasil pengujian di atas, nilai asymp.sig adalah 0,000o. Hasil ini tidak  persis  sama  dengan  nilai  kemungkinan  0,10  yang  dapat  dijadikan  alasan  bahwa  nilai tersebut tidak sesuai. Dengan asumsi uji normalitas memberikan hasil bahwa yang digunakan dalam  tinjauan  ini  pada  umumnya  akan  aneh,  sejauh  mungkin  dugaan  hipotesis  dapat digunakan,  khususnya  dengan  asumsi  bahwa  berapa  banyak  informasi  pemeriksaan  yang cukup  besar  (n>30),  dugaan  normalitas  dapat  diabaikan  (Gujarati,  2003).  Hasil  uji
multikolinearitas menunjukkan bahwa semua faktor bebas menghasilkan nilai VIF > 0,10 dan nilai VIF semua faktor bebas menunjukkan nilai < 10. Sehingga sangat beralasan bahwa dalam tinjauan  ini  tidak  terdapat  multikolinearitas  antar  faktor  dalam  model  relapse.  Konsekuensi dari uji heteroskedastisitas dengan Glejser menunjukkan bahwa semua faktor bebas memiliki nilai kritis di atas 0,10 sehingga dapat disimpulkan bahwa semua faktor bebas yang digunakan dalam  pengujian  terbukti  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Uji  autokorelasi  dengan menggunakan  Durbin  Watson  menunjukkan  hasil  2,123  dengan  4  faktor  yang  digunakan dengan jumlah contoh 190. DU tabel < DW pengukuran < (4-DU tabel); 1,8057 < 2,123 < 2,194, maka  dapat  dianggap  bahwa  informasi  yang  dipertimbangkan  tidak  memiliki  autokorelasi karena DW berada di antara - 2 sampai +2.
Untuk menguji ketepatan model dilakukan uji F dengan hasil 8,637. Hasil Adjusted R2 menunjukkan nilai 0,139 yang menunjukkan bahwa model yang digunakan dapat dimengerti oleh model sebesar 13,9%. Mengingat konsekuensi dari uji ketepatan model, maka model yang digunakan adalah fit dan dapat digunakan sebagai dasar interprestasi.

## Pengaruh Kesulitan Keuangan terhadap Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan hasil pengujian diatas diketahui variabel kesulitan keuangan memperoleh nilai t hitung < t tabel (-3,852 < 1,653 ) dan nilai signifikan lebih kecil dari tarif signifikan 0,10 (0,000  <  0,10).  Perusahaan  yang  mengalami  kesulitan  keuangan  adalah  kondisi  perusahaan yang  menyebabkan  kegagalan  organisasi  untuk  memenuhi  komitmen  cicilan  dan  dengan asumsi  organisasi  tidak  dapat  menentukan  apakah  hal  tersebut  akan  mendorong  terjadinya likuidasi.  Perusahaan  yang  mengalami  kesulitan  keuangan  akan  menerapkan  pedoman tradisionalisme,  karena  organisasi  akan  lebih  berhati-hati  dalam  mengantisipasi  keadaan keuangan di masa yang akan datang (Risdiyani dan Kusmuriyanto, 2015). Hal ini sesuai dengan eksplorasi  Ramadhonie  (2014)  dan  Risdiyani  dan  Kusmuriyanto  (2014),  tingkat  kesulitan keuangan yang tinggi akan memperluas penggunaan konservatisme dalam perusahaan, hal ini menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat konservatisme akuntansi pada perusahaan, maka akan semakin tinggi pula penggunaan tradisionalisme pembukuan dalam organisasi. Sehingga cenderung diduga bahwa kesulitan moneter mempengaruhi konservatisme akuntansi.

## Pengaruh Cash Flow Terhadap Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan hasil pengujian diatas diketahui cash flow memperoleh nilai t hitung > t tabel  (4,343  >  1,653  )  dan  nilai  signifikan  lebih  kecil  dari  tarif  signifikan  0,10  (0,000  <  0,10), Peneliti-peneliti terdahulu (Suharni et al., 2019) dan (Harini et al.,2020) yang menegaskan arus kas  berpengaruh  pada  tingkat  konservatisme  akuntansi  yang  dipraktikkan  oleh  suatu perusahaan.  Untuk  keperluan  penelitian  ini,  arus  kas  dievaluasi  berdasarkan  arus  kas  yang dihasilkan oleh operasi operasional perusahaan. Aktivitas utama organisasi yang menghasilkan pendapatan adalah aktivitas yang pada akhirnya akan mewujudkan arus kas melalui kegiatan operasi.

## Pengaruh Financial Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan  hasil  pengujian  diatas  diketahui  variabel financial  leverage  memperoleh nilai t hitung < t tabel (0,192 < 1,653 ) dan nilai signifikan lebih besar dari tarif signifikan 0,10 (0,848 > 0,10). Dalam laporan keuangan akan memperlihatkan tingkat utang perusahaan dan prospek  kinerja  perusahaan.  Semakin  tingginya  nilai  utang  yang  dimiliki  perusahaan menggambarkan  kondisi  keuangan  perusahaan  tersebut  tak  dalam  keadaan  baik.  Prinsip konservatisme  akuntansi  memperbolehkan  perusahaan  mengakui  beban  ataupun  biayanya yang  mungkin  muncul  sesegera  mungkin,  namun  manajer  tak  melakukan  hal  tersebut  dan memilih untuk mengakui biaya atau beban sesuai keadaan yang tejadi untuk mempertahankan kepercayaan  investor.  Hal  ini  diharapkan  agar  investor  tetap  melakukan  investasi  kepada
perusahaan  yang  akhirnya  akan  meningkatkan  harga  perlembar  saham  pada  perusahaan tersebut.Hal  ini  selarasa  dengan  penelitian  (Suharni  et  al.,  2019),  Terzaghi,  dkk  (2018)  dan Ursula  (2018)  Dini  (2013)  dan  Ni  Wayan  (2015)  yang  menyebutkan  bahwa  variabel  financial leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.

## Pengaruh Cash Holding Terhadap Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan  hasil  pengujian  di  atas,  diketahui  bahwa  variabel  cash  holding  memiliki nilai  t  hitung  <  t  tabel  (-  1,866  <  1,653)  dan  besar  nilai  yang  lebih  kecil  dari  nilai  kritis  0,10 (0,064 > 0,10). Kepemilikan kas yang diklaim oleh organisasi dalam jumlah yang cukup besar, menggambarkan  bahwa  presentasi  organisasi  dalam  mengawasi  kas  dalam  organisasi  secara umum  sangat  baik.  Keberadaan  uang  memegang  peranan  penting  bagi  organisasi,  karena tanpa  adanya  uang,  maka  kegiatan  organisasi  tidak  dapat  berjalan  sesuai  dengan  yang diharapkan.  Oleh  karena  itu,  organisasi  perlu  memutuskan  kepemilikan  uang  secara  tepat dengan alasan bahwa tingkat cash holding yang tepat dan ideal dapat menopang pendanaan kegiatan organisasi dan memiliki opsi untuk memenuhi kebutuhan uang tunai yang mendadak (Yanti  et  al.,  2019).  Hal  ini  sesuai  dengan  konsekuensi  dari  eksplorasi  yang  dilakukan  oleh Natalie  dan  Astika  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  cash  holding  berpengaruh  terhadap konservatisme akuntansi.

## 5. Penutup Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  secara  empiris  pengaruh  Kesulitan  keuangan, cash flow, dan cash holding berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2019-2021. Dengan kata lain, tingkat kesulitan keuangan, cash flow, dan cash holding mempengaruhi sejauh mana perusahaan  menerapkan  konservatisme  dalam  praktik  akuntansinya.  Sebaliknya,  financial leverage  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Artinya,  tingkat  financial leverage  suatu  perusahaan  dalam  sektor  pertambangan  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  praktik  konservatisme  akuntansi.  Hasil  ini  memberikan  wawasan  yang  penting tentang faktor-faktor yang memengaruhi konservatisme akuntansi dalam konteks perusahaan pertambangan  di  BEI  selama  periode  tersebut.  Ini  juga  dapat  membantu  pemangku kepentingan  dalam  memahami  hubungan  antara  variabel-variabel  yang  diteliti  dan  praktik akuntansi perusahaan di sektor ini.
Saran-saran untuk penelitian selanjutnya sangat relevan. Memperluas objek penelitian ke  sektor  perusahaan  yang  berbeda  atau  menambah  periode  penelitian  dapat  membantu dalam mendapatkan hasil yang lebih komprehensif dan mendalam. Selain itu, menambah atau mengganti  variabel-variabel  yang  mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  juga  dapat membuka pintu untuk penelitian yang lebih kaya dan beragam. Penelitian lanjutan juga dapat mempertimbangkan variabel-variabel lain yang relevan, serta memperluas cakupan geografis atau  industri  untuk  memahami  lebih  dalam  tentang  variasi  dalam  praktik  konservatisme akuntansi.  Semua  usaha  ini  akan  meningkatkan  pemahaman  tentang  praktik  akuntansi  dan faktor-faktor  yang  memengaruhi  pengambilan  keputusan  akuntansi  dalam  berbagai  situasi bisnis.

## Daftar Pustaka
Abdurrahman,  M.  A.,  &  Ermawati,  W.  J.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Financial  Distress  dan Profitabilitas  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Pertambangan  di Indonesia  Tahun  2013-2017. Jurnal  Manajemen  Dan  Organisasi , 9 (3),  164–173. https://doi.org/10.29244/jmo.v9i3.28227
Amrie Firmansyah, A. (n.d.). Cash Holding, Leverage, Political Connections, and .
Arisa,  R.,  &  Hakim,  M.  Z.  (2021).  Pengaruh  Struktur  Modal,  Profitabilitas,  Arus  Kas  Operasi, Cash Return on Assets terhadap Konservatisme Akuntansi pada Sektor Industri Barang Konsumsi. Prosiding SNAM PNJ , 2 .
Aryani, N. K. D., & Muliati, N. K. (2020). Pengaruh Financial Distress, Asimetri Informasi, Ukuran Perusahaan  Dan  Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei)  Periode  Tahun  2014  -  2018. Hita  Akuntansi Dan Keuangan , 1 (2), 572–601. https://doi.org/10.32795/hak.v1i2.1000 Dang,  N.  H.,  &  Tran,  M.  D.  (2020).  Impact  of  financial  leverage  on  accounting  conservatism application: The case of vietnam. In Custos e Agronegocio (Vol. 16, Issue 3, pp. 137–158). Dwi, Y. (n.d.). Pegaruh Firm Size, Cash Flow . Leverage.
El-Habashy, H. A. (2019). The Impact of Accounting Conservatism on Corporate Performance Indicators in Egypt. In International Journal of Business and Management (Vol. 14, Issue 10, p. 1). https://doi.org/10.5539/ijbm.v14n10p1
Endang, K. (n.d.). Analisis Faktor-Faktor . Yang Mempengaruhi Cash Holding.
Harini, G., Syamra, Y., & Setiawan, P. (2020). Pengaruh Insentif Pajak , Pajak , dan Cash Flow terhadap Konservatisme. Jurnal Manajemen Dan Kewirausahaan , 1 (Januari), 10–23. Iqbal, M. (2015). Regresi Data Panel ( 2 ) " Tahap Analisis ". Sarana Tukar Menukar Informasi Dan Pemikiran Dosen , 2 , 1–7. Norman, A. dan L. (n.d.). The Effect of Effective Tax Rates . Leverage.
Novia,  A.  D.  (2016).  Analisis  Perbandingan  Uji  Autokorelasi  Durbin-  Watson  dan  Breusch  -
Godfrey. Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim , 81.
Purnama, W. (n.d.). The Effect of Financial Distress and Growth Opportunitines on . Puspita, Mr. dan R. (n.d.). Konservatisme Akuntansi Ditinjau Dari Besarnya Pajak . Putri, E. D., Puspa, D. F., & Hamdi, M. (2017). Pengaruh Insentif Pajak, Pajak Dan Cash Flow
Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di …. Abstract of Undergraduate … , 10 . https://ejurnal.bunghatta.ac.id/index.php/JFEK/article/view/11042 Riyadi,  W.  (2022).  Pengaruh  Financial  Distress  Dan  Leverage  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. EKBIS (Ekonomi & Bisnis) , 10 (2), 8–15.
https://doi.org/10.56689/ekbis.v10i2.856 Saputra, G. F. (2021). Pengaruh insentif pajak, . Leverage, Ukuran.
Setiawati, D., & Lastiningsih, N. (2020). Determinasi Cash Holding Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. In Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi I . Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jakarta. Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Alfabeta. Suharni, A., & Dea. (n.d.). Pengaruh Jumlah Dewan Komisaris . Leverage, Profitabilitas. Syaifullah,  A.  (2018).  Analisis  pengaruh  financial  leverage  dan  operating  leverage  terhadap stock return. In Inovasi (Vol. 14, Issue 2, p. 53).https://doi.org/10.29264/jinv.v14i2.1928 Wahyu  Dwi  Putra,  I.,  &  Fitria  Sari,  V.  (2020).  Pengaruh  Financial  Distress,  Leverage,  Dan Profitabilitas  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi , 2 (4),
3500–3516. https://doi.org/10.24036/jea.v2i4.299 Yuliana, M. (n.d.). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Cash Flow, Dan Intensitas Modal .