## Pengaruh Risiko Pembiayaan terhadap Kinerja Profitabilitas pada BMT “S” Syariah Jawa Timur
Diyah Sukanti Cahyaningsih * , Nur Maslacha, Abdul Malik Kumar Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Merdeka Malang, Indonesia
*penulis korespondensi: diyahsukanti@unmer.ac.id
Kata Kunci: BMT; Risiko pembiayaan, Profitabilitas

## ABSTRAK
Risiko  pembiayaan  tampak  ketika  bank  atau  lembaga  keuangan  non  bank gagal mendapatkan kembali pembiayaan yang diberikan dari angsuran pokok dan  bunga  oleh  debitur.  Untuk  menilai  profitabilitas  diperlukan  data  dari laporan keuangan yang terdiri dari laporan posisi keuangan perusahaan pada periode  pengamatan  serta    laba-rugi  tentunya  pada  periode  yang  sama. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  risiko  pembiayaan  yang dalam hal ini diukur dari NPF terhadap profitabilitas pada lembaga keuangan syariah BMT “S” yang dalam hal ini diukur dengan ROA.  Periode penelitian ini dilakukan  selama  3  tahun  mulai  2017  sampai  dengan  2019  secara  bulanan, sehingga  diperoleh  36  amatan.  Teknik  analisis  menggunakan  analisis  regresi sederhana. Berdasarkan hasil analisis menunjukkan bahwa risiko pembiayaan BMT “S” Syariah Jawa Timur periode tahun 2017 sampai dengan 2019 dengan nilai  rata-rata  sebesar  3,95%,  sehingga  masuk  dalam  kategori  sehat.  Dilihat dari kinerja profitabilitas yang diukur dengan ROA selama tahun 2017 sampai dengan tahun 2019 dengan nilai rata-rata sebesar 3,81%, yang berarti bahwa BMT “S” Syariah Jawa Timur selama periode penelitian mampu menghasilkan laba.  Risiko  pembiayaan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kinerja profitabilitas BMT “S” Syariah Jawa Timur.

## Diterima:
28 September 2021 Disetujui: 24 November 2021 Dipublikasikan: 30 November 2021

## ABSTRACT
Financing  risk  appears  when  a  bank  or  non-bank  financial  institution  fails  to recover  financing  provided  from  principal  and  interest  installments  by  the debtor. To assess profitability, data from financial statements are needed, which consist  of  a  statement  of  the  company's  financial  position  in  the  period  of observation and profit and loss, of course, in the same period. This study aims to determine the effect of financing risk which in this case is measured by NPF on profitability  at  Islamic  financial  institutions  BMT  "S"  which  in  this  case  is measured by ROA. This research period was carried out for 3 years from 2017 to 2019  on  a  monthly  basis,  so  that  36  observations  were  obtained.  The  analysis technique uses simple regression analysis. Based on the results of the analysis, it shows that the financing risk of BMT "S" Syariah East Java for the period 2017 to 2019  with  an  average  value  of  3.95%,  so  it  is  in  the  healthy  category.  Judging from  the  profitability  performance  as  measured  by  ROA  during  2017  to  2019 with an average value of 3.81%, which means that the East Java Sharia "S" BMT during  the  research  period  was  able  to  generate  profits.  Financing  risk  has  a negative  and  significant  effect  on  the  profitability  performance  of  BMT  "S" Syariah East Java.
© 2021 The Author(s): This article is distributed under a Creative Commons Attribution ShareAlike (CC BYSA 4.0)

## 1. PENDAHULUAN
Usaha mikro kecil dan menengah di Indonesia banyak mengandalkan Lembaga Keuangan Mikro (LKM)  dalam  menghadapi  kesulitan  permodalan.  Bagi  UMKM,  mendapatkan  dana  pinjaman melalui  LKM  lebih  fleksibel  dari  Bank,  sehingga  UMKM  lebih  memilih  LKM  dalam menyelesaikan permasalahan pendanaan. Persyaratan aplikasi pinjaman, jumlah pagu pinjaman dan  metode  pembayaran  angsuran  dirasa  lebih  luwes  dan  membantu.  Hal  tersebut  menjadi salah  satu  indikator  bahwa  LKM  dapat  memenuhi  kebutuhan  UMKM  dan  mengakomodasi flesibilitas yang diharapkan (Wijono: 87, 2005).
Baitul Maal Wa Tamwil (BMT) adalah salah satu lembaga keuangan yang menerapkan prinsip syariah  yang  hadir  di  sekitar  tahun  2017  –  2020  ketika  UMKM  mengalami  tekanan  ekonomi dengan  kenaikan  harga  bahan  baku  dan  penurunan  omset  penjualan.  Sebagai  representasi lembaga keuangan mikro yang menerapkan prinsip syariah, BMT dinilai sangat strategis dalam memberdayakan  ekonomi  masyarakat  kecil  melalui  pendanan  UMKM.  BMT  memberikan alternatif kerjasama keuangan melalui peminjaman dana dengan jangka waktu dan sistem bagi hasil  yang  akomodatif  bagi  kepentingan  usaha  mikro  kecil  dan  menengah,  dengan  tetap menjaga  keuntungan  keduabelah  pihak,  baik  debitur  maupun  kreditur  (Zarida  2004). Pembiayaaan  adalah  salah  satu  tugas  pokok  lembaga  keuangan  baik  bank  maupun  non-bank dalam  menyalurkan  dan  dari  surplus  unit  ke  difisit  unit  dengan  kerjasama  saling menguntungkan  (Nikensari  2012).  Menurut  Muljono,  (1996)  pembiayaan  adalah  kemampuan menyalurkan  dana  atas  dasar  utang  piutang  maupun  pembelian,  pembayaran  atau  pelunasan disepakati dalam perjanjian pada jangka waktu tertentu di masa yang akan datang sesuai yang telah disepakati. Pada sisi penyaluran dana ( Landing of Fund ), pembiayaan merupakan aktifitas yang  berpotensi  menghasilkan  dana  dari  keuntungan  yang  diperoleh  debitur  yang  di  sisi  lain menjadi bagian dari keuntungan pihak surplus yang menitipkan dananya di lembaga keuangan.
Dalam  melaksanakan  kegiatan  menyalurkan  dana  Lembaga  keuangan  Bank  maupun  lembaga keuangan  Non  Bank  sama-sama  menghadapi  risiko.  Debitur  yang  mendapatkan  modal  usaha memiliki  risiko  usaha  yang  dapat  berdampak  pada  kelancaran  pengembalian  dana  pinjaman. Mengingat penyebab  utama terjadinya risiko pembiayaan adalah terlalu mudahnya atau terlalu percaya  bank atau lembaga keuangan non bank pada pemenuhan syarat peminjaman dana oleh debitur,  maka  lembaga  keuangan  baik  bank  maupun  non  bank  wajib  memperketat  penilaian calon debitur (Ahmadiono, 2013: 11). Ketidakpastian ekonomi dapat memperbesar faktor risiko ini, dengan adanya tekanan ekonomi debitur dapat mengalami kemacetan dalam angsuran dan pelunasan.  Ketika  debitur  mengalami  kendala  atau  bahkan  diantaranya  gagal  melunasi pinjaman maka terjadilah kredit macet (Wahyudi, 2004: 90). Kegiatan pembiayaan mengalami ketidakpastian  atas  keuntungan  yang  dapat  diperoleh  dari  kesepakatan  bunga  atau  bagi  hasil antara  debitur  dan  kreditur.  Maka  faktor  profitabilitas  bagi  lembaga  penyalur  menjadi terganggu.  Profitabilitas  adalah  rasio  untuk  yang  menggambarkan  kemampuan  perusahan dalam  mencari  laba  dari  aset  bersih  yang  dikelola  dalam  satu  periode  tertentu.  Profitabilitas perusahaan  dapat  dihitung  dengan  mempertimbangkan  laporan  keuangan  perusahaan  yang terdiri  dari  laporan  posisi  keuangan  dan  laba-rugi  perusahaan.  Dalam  penelitian  ini,  peneliti menyoroti  profitabilitas  lembaga  keuangan  berdasarkan    rasio  keuangan  perbankan menggunakan adalah Return On Asset (ROA) (Arifin, 2006: 59).
Tujuan akhir sebuah unit bisnis adalah mampu menghasilkan keuntungan, demikian pula pada unit  keuangan  syariah,  keuntungan  diharapkan  dari  selisih  bagi  hasil  yang  diperoleh  dari debitur  dengan  yang  harus  dialokasikan  untuk  deposan.  Profitabilitas  adalah  salah  satu  tolok ukur  capaian  kinerja  keuangan  perusahaan.  Menurut  Prasetyo  (2015),  semakin  tinggi  tingkat profitabilitas  dan  terjadi  konsistensi  dari  periode  ke  periode,  maka  menunjukkan  perusahaan mampu  meraih  kinerja  keuangan  yang  baik  dan  konsisten  yang  dapat  menjamin keberlangsungan  jangka  panjang  perusahaan.  Rasio  profitabilitas  dapat  pula  menggambarkan tingkat  efektivitas  manajemen  suatu  perusahaan.  Hasil  pengukuran  rasio  profitabilitas  dapat digunakan  dalam  mengevaluasi  kinerja  manajemen  dalam  periode  berjalan  (Kasmir  2014).
Salah  satu  upaya  dalam  meningkatkan  profitabilitas  maka  perusahaan  harus  mampu memanfaatkan  aset  produktif.  Aset  produktif  yang  dikelola  dengan  baik  akan  menghasilkan laba,  penyaluran  pada  lembaga  keuangan  ini  dengan  cara  penyaluran  pinjaman  yang mempertimbangkan  kelayakan  debitur  dan  usaha  debitur  dengan  sebaik-baiknya. Penyalurannya pun harus proporsional, sesuai dengan kebutuhan akan likuiditas (ketersediaan dana)  dan  kebutuhan  akan  profitabilitas  (pengembangan  dana).  Dengan  mempertimbangkan baik-baik  melalui  upaya  preventif  yang  dikenal  dalam  lembaga  keuangan  sebagai  5C  dan  7P diharapkan  penyaluran  dana  menjadi  penghasil  laba  untuk  memberikan  bagian  keuntungan (profit  distribution)  yang  akan  diterima  nasabah.  Tingkat  risiko  pembiayaan  yang  harus dipertimbangkan untuk menjaga kepentingan nasabah pada lembaga keuangan dikenal dengan Non  Performing  Financing  (NPF)  yaitu  pembiayaan,  semakin  tinggi  rasio  ini  menunjukkan kualitas  pembiayaan  semakin  buruk  atau  semakin  berisiko.  Pengelolaan  pembiayaan  yang berhati-hati sangat penting bagi bank ataupun lembaga keuangan non-bank, mengingat fungsi pembiayaan adalah sumber pendapatan utama dan terbesar perbankan atau lembaga keuangan. Risiko  yang  terkendali  akan  melahirkan  peluang  bagi  lembaga  keuangan  untuk  bertahan, tumbuh  dan  berkembang.  Dalam  upayanya  memperoleh  keuntungan  Bank dan  Lembaga Non- Bank  dihadapkan  pada  tujuan  untuk  memperoleh  laba  yang  selalu  beriringan  dengan    risiko kemacetan  kredit  (Juliana  2016).  Sebenarnya  risk  and  return  adalah  dua  sisi  mata  uang  yang selalu  dihadapi  perusahaan,  ataupun  institusi,  bahkan  individu  atas  keputusan  yang  dibuat dalam  rangka  berinvestasi,  di  satu  sisi  keputusan  tersebut  berpotensi  menghasilkan keuntungan maupun kerugian, di sisi lain ada risiko yang akan dihadapi perusahaan dalam satu periode  yang  sama  (Fahmi  2015).  “High  return  high  risk  and  low  return  low  risk”    sebuah ungkapan  yang  mengingatkan  perusahaan  untuk  waspada  dan  jeli  dalam  menetapkan keputusan  pendanaan,  di  satu  sisi  dalam  meraih  keuntungan  yang  tinggi,  lembaga  keuangan harus  dapat  menyalurkan  dana  sebesar-besarnya,  namun  di  sisi  lain  risiko  kemacetan pengembalian  pinjaman  dari  debitur  juga  semakin  besar  begitupun  sebaliknya.  Dengan mengutamakan prinsip kehati-hatian bank atau lembaga keuangan non-bank sebagai penyalur dana  pinjaman  akan  mengalami  keterlambatan    pertumbuhan  profitabilitas  yang  akan diperoleh.
BMT  “S”  adalah  salah  satu  lembaga  keuangan  mikro  (LKM)  di  Jawa  Timur  yang  beroperasi dengan  menerapkan  prinsip  syariah,  khususnya  dalam  operasional  usaha  tata  cara bermuamalah  menerapkan  cara-cara  sesuai  kaidah  agama  Islam.  Dalam  memastikan  lembaga keuangan  terhindar  dari  praktik  riba,  ketidakpastian  (judi)  atau  yang  menyimpang  dari  yang telah  ditetapkan  dalam  syariat  Islam,  maka  pada  setiap  lembaga  keuangan  syariah  termasuk pada BMT “S” ini  diharuskan memiliki Dewan Pengawas Syariah (DPS) yang mengemban tugas sebagai  pengawas  pada  kegiatan  operasional  lembaga  keuangan  syariah  tersebut.  Lembaga Keuangan  Syariah  BMT  “S”  yang  telah  beropreasi  sejak  tahun  2009  merupakan  hasil  dari gagasan    manager  Koperasi  “S”  sejak  tahun  2005  untuk  mendirikan  lembaga  keuangan  yang berbasis  syariah.  Pada  akhir  tahun  tahun  2009  gagasan  tersebut  baru  terwujud,  dengan persiapan yang cukup matang, baik dari penyiapan sistem pengelolaan, sumber daya manusia sebagai  pelaku,  maupun  manajemen.  Sebelum  berdirinya  BMT  “S”  ini,  unit  simpan  pinjam koperasi  “S”  adalah  lembaga  awal  yang  mendukung  keuangan  anggota,  dengan  menerapkan prinsip-prinsip  konvensional  yang  masih  mengenal  bunga,  yang  berada  pada  divisi  penunjang koperasi.  Dengan  cikal  bakal  tersebut,  lembaga  keuangan  BMT  “S”  ini  pada  awal  berdirinya memiliki  dua  unit  lembaga  keuangan  BMT  dan  SP  (Simpan  Pinjam)  artinya  masih  ada  dua mekanisme  dalam  melayani  simpanan  dan  pinjaman.  maka  per  31  Oktober  2012,  lembaga keuangan ini telah memantapkan diri dalam operasional syariah sehingga unit Simpan Pinjam Koperasi  “S”  di  likuidasi  dan  operasional  lembaga  keuangan  untuk  simpan  dan  pinjam  dana hanya  melalui    satu  pintu  yaitu  melalui  BMT  “S”.  Seiring  dengan  perkembangannya,  BMT  “S” mampu  memperluas  pasar  dengan  membuka  4  Kantor  Cabang  (KC)  dan  Kantor  Cabang Pembantu (KCP).

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  mengambil  data  laporan  keuangan  BMT  “S”  Syariah,  sedangkan  sampel  diambil dengan metode purposive sampling dengan  kriteria kelengkapan data yang tersedia pada tahun 2017 sampai dengan tahun 2019 (36 bulan), jadi sampel yang diperoleh adalah sebanyak 1 x 36 =  36  amatan.  Pengambilan  sampel  sebanyak  36  amatan  dikarenakan  data  laporan Non Performing Financing (NPF)  yang  dapat  diperoleh  peneliti  hanya  pada  laporan  di  tahun  2017, 2018, dan 2019 sesuai dengan data yang disetujui oleh perusahaan.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  variabel  independen  (X)  yaitu  risiko  pembiayaan  yang menggunakan  indikator  NPF  ( Non  Performing  Financing) dan  variabel  dependen  (Y)  yaitu profitabilitas dengan indikator ROA ( Return On Asset) .

## Tabel 1. Variabel dan Indikator Penelitian
No Variabel Definisi Operasional Indikator Skala 1 Non Performing Financing (NPF) Adalah rasio yang membandingkan antara jumlah pembiayaan  yang  mengalami  masalah  atau kemacetan  dengan  jumlah  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  lembaga  keuangan.  Rasio  ini dipergunakan  oleh  lembaga  keuangan  dalam memprediksi  risiko  kegagalan  pengembalian  dari debitur kepada lembaga keuangan. Total Pinjaman Bermasalah ÷ Total Pembiayaan Rasio 2 Return On Asset (ROA) Rasio profitabilitas ini adalah perbandingan antara laba yang mampu diperoleh  BMT “S” dari aset yang dimilikinya Laba bersih ÷ Asset Rasio
Dalam mengetahui adanya pengaruh risiko pembiayaan terhadap profitabilitas, pada penelitian dianalisis  menggunakan  analisis  regresi  linier  sederhana,  yang  diformulasikan  dalam persamaan sebagaimana ditampilkan berikut ini:
Y  =  a + bX +  Di mana: Y   =  Profitabilitas a  =   Konstanta b = Koefisien regresi
X =  Ris iko Pembiayaan
 =   Error

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN Deskripsi Variabel Penelitian
Risiko  pembiayaan    yang  terdata  pada  perusahaan  pada  masa  pengamatan  disajikan  dalam tabel 2 berikut:

## Tabel 2. NPF BMT “S” Syariah Tahun 2017 – 2019 (Dalam Persen)
Bulan NPF 2017 2018 2019 Rata-rata Januari 4,73 5,81 4,24 4,93 Februari 4,40 5,51 4,34 4,75 Maret 4,44 4,23 4,53 4,40 April 4,33 4,17 4,44 4,31 Mei 4,35 3,34 3,98 3,89 Juni 3,99 3,58 4,74 4,10 Juli 4,98 2,80 5,03 4,27 Agustus 4,16 2,74 5,20 4,03 September 3,99 3,08 5,10 4,06
Oktober 2,35 3,32 2,95 2,87 November 2,15 5,47 2,19 3,27 Desember 2,04 3,24 2,13 2,47 Rata-rata 3,83 3,94 4,07 3,95
Sumber: Data Diolah, 2021.
Berdasarkan  tabel  2  dapat  diketahui  bahwa  risiko  pembiayaan  yang  diukur  dengan  NPF  dari tahun  2017  sampai  dengan  tahun  2019  berfluktuasi  dengan  nilai  rata-rata  3,95%.  Hal  ini menunjukkan bahwa BMT “S” Syariah dalam kurun waktu 3 tahun masuk dalam kategori sehat. NPF tertinggi sebesar 5,81% terjadi pada bulan Januari 2018, sedangkan NPF terendah sebesar 2,04% terjadi pada bulan Desember 2017.

## Kinerja Profitabilitas
Kinerja  profitabilitas  menggambarkan  kemampuan  BMT  “S”  dalam  menghasilkan  laba  dengan mengoptimalkan sumber daya yang ada sesuai dengan aset yang dimiliki BMT “S” pada periode pengamatan. Profitabilitas pada penelitian ini dikukur dengan ROA yang tampak dalam tabel 3 berikut.

## Tabel 3. ROA BMT “S” Syariah Tahun 2017 – 2019 (Dalam Persen)
Bulan ROA 2017 2018 2019 Rata-rata Januari 0,34 0,32 0,29 0,32 Februari 0,64 0,62 0,64 0,63 Maret 0,88 0,92 0,83 0,88 April 1,27 1,22 1,07 1,19 Mei 1,62 1,50 1,41 1,51 Juni 2,03 1,78 1,73 1,84 Juli 2,36 2,03 2,21 2,20 Agustus 2,75 2,24 2,66 2,55 September 3,07 2,33 2,93 2,78 Oktober 3,31 2,71 3,28 3,10 November 3,55 3,06 3,67 3,43 Desember 3,75 3,71 3,98 3,81 Rata-rata 2,13 1,87 2,06 2,02
Sumber : Data diolah, 2021.
Berdasarkan tabel 3 dapat diketahui bahwa kinerja profitabilitas yang diukur dengan ROA dari tahun  2017  bulan  Januari  hingga  Desember,  sampai  dengan  tahun  2019  berfluktuasi  dengan rerata  nilai  2,02%.  ROA  paling  tinggi  terjadi  pada  bulan  Desember  2019  yaitu  menunjukkan nilai  sebesar  3,98%,  sementara,  nilai    ROA  terendah  terjadi  pada  bulan  Januari  2019  dengan persentase  sebesar  0,29%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  BMT  “S”  Syariah  Jawa  Timur  dalam kurun waktu 3 tahun sejak Januari 2017 hingga Desember 2019 mampu menghasilkan laba.

## Uji Asumsi Klasik
Hasil Uji Normalitas Untuk memastikan regresi linier memenuhi kriteria analisis, pertama dilakukan uji normalitas untuk memastikan data telah berdistribusi normal . Uji ini bertujuan untuk memastikan bahwa pada  model  regresi  dalam  sebuah  penelitian,  dengan  variabel  independen,  dependen  dan  jika ada variabel moderasi menunjukkan dapat terdistribusi secara normal atau menunjukkan data yang tidak terdistribusi secara normal, (Ghozali 2016). Untuk mendeteksi normalitas data dapat dilakukan dengan mengamati penyebaran titik-titik data di sekitar sumbu diagonal dari grafik, sebagaimana tampak pada gambar Jika terlihat bahwa titik-titik data menyebar di sekitar garis diagonal  atau  mengikuti  arah  garis  diagonal  tersebut,  maka  dapat  dikatakan  bahwa  data
terdistribusi normal, sebaliknya jika titik-titik menyebar secara acak jauh dari sumbu diagonal, data tidak terdistribusi secara normal.
Grafik p-plot uji normalitas menunjukkan bahwa titik-titik data pada penelitian ini adalah pada posisi  menyebar  di  sekitar  dan  mendekati  garis  diagonal, dapat  dikatakan    bahwa  variabel risiko pembiayaan, dan kinerja profitabilitas pada penelitian ini berdistribusi normal.

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas  untuk  memastikan  adanya  variasi  residual  yang  tidak  sama  untuk pengamatan  yang  dilakukan,  atau  terdapatnya  variasi  residual  yang  semakin  besar  ketika jumlah  pengamatan  yang  semakin  besar.  Pengujian  gejala  heterokedastisitas  menggunakan rank spearman, hasil uji heteroskedastisitas disajikan pada tabel berikut.

## Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Residual Spearman’s rho Risiko pembiayaan    Correlation Coefficient -,030 Sig. (2-tailed) ,863 N 36 Residual Correlation Coefficient 1,000 Sig. (2-tailed) ,863 N 36
Sumber: data diolah 2021
Berdasarkan  tabel  4,  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,863  lebih  besar  dari  0,05.Hal  ini berarti tidak terjadi heteroskedastisitas  pada model regresi.

## Analisis Regresi Linier Sederhana
Analisis  regresi  digunakan    untuk    mengetahui    adanya  pengaruh  dari  variabel  risiko pembiayaan  (X)  terhadap  kinerja  profitabilitas  (Y).  Dengan  olah  data  menggunakan  software SPSS diperoleng hasil sebagaimana tampak pada tabel 5 berikut

## Tabel 5. Rekapitulasi Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana
Variabel Keterangan Koefisien Regresi t hitung Sig. X 1 Risiko pembiayaan -0,647 -4,385 0,000 Konstanta R R square n 4,574 0,601 0,361 36
Variabel terikat  = Kinerja profitabilitas (Y) t tabel = 1,697 Sumber : Data Diolah, 2021
Hasil perhitungan regresi sederhana tersebut dapat diketahui formulasinya sebagai berikut :
Y = 4,574 - 0,647X
1. Berdasarkan  hasil  yang  tampak  pada  persamaan  diatas,  maka  dapat  dijelaskan  sebagai berikut  Konstanta  (a)  =  4,574  menunjukkan  tingkat  kinerja  BMY  “S”  dalam  mencapai profitabilitas (Y), tanpa adanya pengaruh NPF atau risiko pembiayaan (X), dengan kata lain kinerja  profitabilitas  yang  berhasil  diperoleh  BMT  “S”  pada  masa  pengamatan  adalah sebesar 4,574%.
2. Koefisien  regresi  X  yaitu  NPF  (risiko  pembiayaan)  sebesar  -0,647  (b),  menunjukkan besarnya  pengaruh  dari  risiko  pembiayaan  (X)  terhadap  kinerja  kemampuan  perusahaan untuk  mendapatkan  laba,  koefisien  regresi  dengan  tanda  negatif  menunjukkan  bahwa
variabel X NPF (risiko pembiayaan) memiliki pengaruh yang berlawanan  terhadap variabel Y  yaitu    ROA  (profitabilitas),  yang  berarti  semakin  tinggi  risiko  pembiayaan  yang  andal pada  BMT  “S”  atau  semakin  besar  kemacetan  kredit  yang  terjadi  menunjukkan ada kecenderungan penurunan ROA (profitabilitas), dan sebaliknya pada masa pengamatan.
3. Koefisien  korelasi  (R)  sebesar  0,601;  menunjukkan  bahwa  terdapat  kekuatan  hubungan yang  cukup  besar  antara  NPF  (risiko  pembiayaan)  dengan  ROA  (kinerja  profitabilitas) artinya NPF adalah faktor yang sangat berhubungan dengan profitabilitas dengan koefisien sebesar  61%.  Hubungan  yang  lebih  dari  50%  ini  dapat  dikategorikan  cukup  kuat,  dalam upayanya  mendapatkan  laba,  lembaga  keuangan  perlu  memperhatikan  faktor  risiko, mengingat  setiap  rupiah  dana  yang  dikucurkan  dalam  pembiayaan  mengandung  risiko, baik itu risiko keterlambatan pembayaran maupun risiko kemacetan.
4. Hasil  determinasi (R square )  sebesar 0,361. Angka ini menunjukkan bahwa variabel NPF (risiko  pembiayaan)  mampu  memberikan  kontribusi  pengaruh  terhadap  variabel penelitian ini.

## Uji Hipotesis
Dalam    menguji  hipotesis  pengaruh  pembiayaan  yang  dalam  hal  ini  diukur  dengan  NPF terhadap kinerja profitabilitas yang dalam hal ini diukur dengan ROA, digunakan uji t. Hasil  uji t menunjukkan  bahwa  variabel  risiko  pembiayaan  diperoleh    nilai  t hitung =  -4,385  sementara dibandingkan dengan t tabel yang menunjukkan nilai t tabel = -1,697 sehingga t hitung < -t tabel. Pada ujii signifikansi tampak nilai signifikansi 0,000 atau < 0,05 artinya Ho ditolak atau Ha diterima, Maka telah terbukti  bahwa variabel risiko pembiayaan yang diukur dengan NPF berpengaruh signifikan terhadap kinerja profitabilitas yang diukur dengan ROA.  Dengan demikian hipotesis penelitian teruji.

## PEMBAHASAN
Pada  BMT  “S”  di  masa  pengamatan  2017,  2018,  dan  2019  menunjukkan  bahwa  risiko pembiayaaan  (NPF)  berpengaruh  pada  kemampuan  perusahan  menghasilkan  laba  (ROA). Koefisien  negatif  yang  diperoleh  pada  persaman  regresi  untuk  membuktikan  pengaruh tersebut,  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  risiko  pembiayaan,  maka  akan  menurunkan kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba.  dan  sebaliknya.  Hal  ini  harus  menjadi perhatian bagi pengelolaan BMT “S” bahwa ketika persentase pembiayaan bermasalah semakin besar, akan berdampak pada  penurunan profitabilitas sehingga BMT “S” Syariah perlu menjaga keseimbangan  dengan  keketatan  penilaian  pada  calon  debitur  untuk  mengurangi  risiko  dan jumlah  pengucuran  dana  yang  akan  menjadi  sumber  pendapatan  utama  lembaga  keuangan. Harapan  pada  akhirnya  kemampuan  BMT  “S”  dalam  mencapai  return  on  assets  yang  optimal. Keterlambatan atau kegagalan bayar pada debitur BMT “S” perlu dilakukan evaluasi, mulai dari berkas dan hasil penilaian  5C dan 7P yang telah diterapkan, apakah sudah memenuhi kriteria ataukah ada hal-hal yang belum dilakukan atau belum maksimal dilakukan.
Keterlambatan pembayaran menjadi kendala utama pada  BMT “S” dalam periode 2017 – 2019, sehingga  arus  kas  masuk  yang  diharapkan  tidak  sesuai  dengan  periode  yang  terealisasi. Keterlambatan  ini  terjadi  bahkan  sebagian  berujung  pada  kemacetan,  evaluasi  pada  calon debitur  di  awal  akad  kesepakatan  perlu  dilakukan,  karena  menumpuknya  kegagalan  bayar selain berisiko jangka pendek juga dapat berdampak jangka panjang. Lembaga keuangan perlu menjaga  likuiditas  dan  keberlanjutan  pengucuran  pembiayaan  dari  waktu  ke  waktu,  hal tersebut akan terjadi jika kelancaran pembayaran dari debitur dapat diandalkan. Deposan pada lembaga  keuangan  juga  mengharapkan  hal  tersebut  untuk  menjaga  bagi  hasil  yang  ia  akan dapatkan  dari  BMT  “S”.  Rasio  profitabilitas  sebuah  lembaga  keuangan  sangat  menjadi konsentrasi  dari  para  deposan.  Semakin  besar  tingkat  profitabilitas  lembaga  keuangan  maka penilaian  terhadap  manajemen  dalam  mengelola  dana  yang  diperoleh  dari  deposan  semakin baik.  Profitabilitas  diukur  tidak  hanya  bertujuan  untuk  mengetahui  kemampuan  perusahaan atau  lembaga keuangan dalam menghasilkan laba dari aset yang dimiliki dalam suatu periode tertentu.  Namun,  tujuan  lain  yang  tidak  kalah  penting  adalah  untuk  mengetahui  tingkat
efektivitas manajemen dalam pengelolaan operasional perusahaan (Suwiknyo 2010). Return On Asset (ROA) sebagai perbandingan laba dan aset bersih, menggambarkan kemampuan lembaga keuangan  dalam  hal  ini  BMT  “S”  dalam  mengelola  dana  dari  deposan  di  investasikan  dalam bentuk  aset  produktif  perusahan  yang  menghasilkan  keuntungan  melalui  bagi  hasil  dengan debitur.  Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  risiko  pembiayaan  menunjukkan  pengaruh negative  terhadap  profitabilitas  ( return  on  assets )  BMT  “S”.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa ketika risiko pembiayaan semakin tinggi, maka akan menurunkan profitabilitas perusahaan dan sebaliknya  (Fahrul,  Arfan,  and  Darwanis  2012),  (Afrianandra  and  Mutia  2014).  Namun  hasil penelitian  ini  tidak  didukung  oleh  penelitian  Andika  et  al.,  (2015)  yang  menyatakan  bahwa risiko pembiayaan tidak memengaruhi profitabilitas suatu lembaga keuangan, mengingat risiko telah ditekan di awal seleksi debitur.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang dilakukan maka  dapat ditarik kesimpulan bahwa NPF BMT “S” Syariah Jawa Timur periode tahun 2017 sampai dengan 2019 dengan nilai rata-rata sebesar 3,95%, sehingga masuk dalam kategori sehat. Dilihat dari kinerja profitabilitas yang diukur dengan ROA selama tahun 2017 sampai dengan tahun 2019 dengan nilai rata-rata sebesar  3,81%,  yang  berarti  bahwa  BMT  “S”  Syariah  Jawa  Timur  selama  periode  penelitian mampu  menghasilkan  laba  terutama  dari  bagi  hasil  yang  dibebankan  pada  debitur.  Risiko pembiayaan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  profitabilitas,  yang  berarti bahwa  semakin  tinggi  kemacetan  kredit  yang  terjadi  pada  BMT  “S”  Syariah  Jawa  Timur  dapat menurunkan profitabilitas atau kemampuannya dalam menghasilkan laba.

## 5. SARAN
Risiko pembiaayan bukanlah hal yang dapat dihindari, namun setidaknya dapat diminimalisasi. Dalam pengelolaan Lembaga Keuangan Syariah, perlu diantisipsi lonjakan risiko ini oleh pihak manajemen, dengan menjaga keseimbangan keketatan seleksi dalam menyalurkan pembiayaan kepada  calon  debitur  dan  jumlah  dana  yang  dapat  disalurkan  untuk  menjaga  profitabilitas. Perlu  secara  terus-menerus  melaksanakan  pembinaan,  pendampingan  usaha  dan  pengawasan terhadap para debitur agar risiko bisnis yang dijalani debitur terkendali, sehingga debitur dapat memenuhi  kewajiban  pengembalian  dana  sesuai  dengan  jadwal  yang  telah  ditetapkan. Profitabilitas  (ROA)  menunjukkan  produktivitas  lembaga  keuangan  dalam  memperoleh keuntungan usaha yang dalam hal ini adalah melalui profit sharing antara debitur dengan BMT “S”.  Maka  BMT  “S”  harus  mampu  menjaga  kinerja  keuangannya  yang  diukur  dari  Return  on Assets,  untuk  menjaga  kelangsungan  usaha  dan  kepercayaan  dari  deposan.  Pencatatan  atas pelaporan NPF pada BMT “S” Syariah sebaiknya tidak dijadikan satu secara keseluruhan, namun sebaiknya  dibedakan  berdasarkan  jenis  akad  yang  digunakan  dalam  pembiayaan  anggota, sehingga  perhitungan  &  analisa  NPF  bisa  lebih  spesifik,  untuk  dapat  dievaluasi  tingkat  risiko kemacetan pada masing-masing kelompok debitur. Pihak BMT “S” Syariah memberikan fasilitas pembiayaan  kepada  masyarakat  berdasarkan  syariah  yang  bertujuan  untuk  berperan  dalam peningkatan kesejahteraan kesejahteraan bersama dengan menjunjung tinggi asas kepercayaan antara lembaga keuangan dan debitur untuk berkomitmen memanfaatkan pembiayaan tersebut dengan  baik, sehingga  debitur  dapat  mengelola usahanya  untuk  mampu  mengembalikan dana pinjaman  tersebut  kepada  lembaga  keuangan  dengan  pembagian  keuntungan  sebagaimana telah  ditetapkan    sehingga    kinerja  keuangan  lembaga  keuangan  terjaga  dengan  baik berdasarkan risiko keuangan atau NPF.
Pada penelitian ini hanya mengangkat satu variabel independen yaitu risiko pembiayaan (NPF), dan  variabel  dependen  yaitu  Profitabilitas  (ROA),  dengan  mengamati  R  square  yang  masih berkisar  30%  diharapkan  peneliti  selanjutnya  dapat  mengembangkan  dengan  variabel independen  lain,  seperti  risiko  operasional,  risiko  hukum,  risiko  strategic,  risiko  kepatuhan, risiko  reputasi,  risiko  imbal  hasil  atau  risiko  investasi,  dapat  pula  mengembangkan  periode pengamatan  di  tahun  2020,  dimana  kegiatan  pembiayaan  dari  berbagai  lembaga  keuangan
mengalami  guncangan.  Peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat  mengeksplorasi  performa lembaga  keuangan  baik  Perbankan  maupun  Lembaga  Keuangan  Syariah  ketika  tahun  2020 dengan berbagai kebijakan pemerintah telah berupaya mengurangi risiko pembiayaan di masa pandemi.    Dengan  perkembangan  Perbankan  Syariah  dibawah  BUMN  yang  tahun  2021 disatukan  dalam  BSI,  dapat  memberikan  kesempatan  pula  pada  peneliti  selanjutnya  untuk menilai risiko pembiayaan terhadap profitabilitas pada Lembaga Perbankan Syariah baru ini.

## 6. DAFTAR PUSTAKA
Afrianandra,  Cut,  and  Evi  Mutia.  2014.  “Pengaruh  Risiko  Pembiayaan  Musyrakah  Dan  Risiko Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia.” Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis 1(2).
Ahmadiono. 2013. Dasar-Dasar Bank Syariah . Jember: STAIN Press.
Andika,  Widya  Puspa,  Isti  Fadah,  and  Novi  Puspitasari.  2015.  “Analisis  Pengaruh  Non Performing  Financing  Pembiayaan  Murabahah,  Mudharabah  Dan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah.” Universitas Jember.
Arifin, Z. 2006. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah . Jakarta: Pustaka Alfabet.
Fahmi, I. 2015. Manajemen Investasi Edisi 2 Dan Soal Tanya Jawab . Jakarta: Salemba Empat.
Fahrul, Fauzan, Muhammad Arfan, and Darwanis. 2012. “Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan Musyarakah  Dan  Pembiayaan  Murabahah  Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Syariah (Studi  Pada  Bank  Aceh  Syariah  Cabang  Banda  Aceh).” Jurnal  Akuntansi  Pascasarjana Universitas Syiah Kuala 2(1).
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS . Semarang: Universitas Diponegoro.
Juliana, L. T. 2016.  “Analisis Pengaruh Risiko Pembiayaan, Risiko Likuidias, Dan Risiko Pasar Terhadap Profitabilitas Bank Syariah.” Jember: Universitas Jember.
Kasmir. 2014. Manajemen Perbankan . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Muljono. 1996. Teknik Pengawasan Pembiayaan . Jakarta: Bumi Aksara.
Nikensari, S. I. 2012. Perbankan Syariah (Prinsip, Sejarah Dan Aplikasinya) . Semarang: PT. Pustaka Rizki Putra.
Prasetyo, Wawan. 2015. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan.” Jurnal Ekonomi Dan Studi Pembangunan 7(1).
Suwiknyo, D. 2010. Perbankan Syariah . Yogyakarta: Pustaka Belajar.
Wahyudi, I. 2004. Manajemen Risiko Bank Islam . Jakarta: Salemba Empat.
Wijono, W. W. 2005. W. W. Wijono, Pemberdayaan Lembaga Keuangan Mikro Sebagai Salah Satu Pilar Sistem  Keuangan  Nasional :  Upaya  Konkrit  Memutus  Rantai  Kemiskinan.  Kajian  Ekonomi  Dan Keuangan Edisi Khusus. Jakarta: Salemba Empat.
Zarida.  2004.  “Pemberdayaan  Usaha  Kecil  Menengah  Model  Baitul  Maal  Wat  Tamwil.” International Journal of Applied Economics, Finance and Accounting 1(1):48–52.