## Gender dan Keputusan Keuangan Pelaku UMKM Nasabah Bank Syariah
Putri Reno Kemala Sari 1 *, Galuh Ratna Mutia 2
1,2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi AMM, Nusa Tenggara Barat, Indonesia

## Abstract
Financial performance of a company has become one of the points that can be said to  be  important  in  assessing  the  company's  prospects  in  the  coming  period. Information  on  the  company's  financial  performance  is  considered  to  be  able  to overcome  financial  problems  so  that  it  is  possible  to  make  quick  and  appropriate decisions.  One  aspect  of  financial  performance  is  investment  activity  and profitability.  This  study  focuses  on  differences  in  the  financial  decisions  of  MSME customers  of  Islamic  banks  between  women  and  men.  Gender  has  no  effect  on investment  activity.  This  research  uses  comparative  analysis  (difference  test) approach. The results of the research showed no difference in investment (CAR) and financial  performance  (ROA).  This  can  be  seen  from  the  absence  of  variance  or difference in the Current Asset Ratio (CAR) value between MSMEs managed/led by male  Sharia  bank  customers  and  those  managed/led  by  women  Sharia  bank customers.
Keywords: gender, MSME, investment decisions, financial performance

## Abstrak
Kinerja  keuangan  pada  suatu  perusahaan  telah  menjadi  salah  satu  point  yang  dapat dibilang penting dalam rangka menilai prospek perusahaan pada periode mendatang. Informasi  pada  kinerja  keuangan  perusahaan  dinilai  dapat mengatasi  apabila  terjadi masalah  mengenai  keuangan  sehingga  memungkinkan  dapat  mengambil  keputusan yang  cepat  dan  tepat.  Salah  satu  aspek  dalam  kinerja  keuangan  adalah  aktivitas investasi  dan  profitabilitas.  Penelitian  ini  berfokus  pada  terdapat  perbedaan keputusan keuangan UMKM nasabah bank Syariah antara perempuan dan laki-laki. Gender  tidak  berpengaruh  terhadap  aktivitas  invetasi.  Penelitian  ini  memakai pendekatan  kuantitatif  komparatif  (uji  beda).  Hasil  pada  penelitian  tidak  terdapat perbedaan  investasi  (CAR)  dan  kinerja  keuangan  (ROA)Hal  ini  terlihat  dari  tidak adanya varian atau perbedaan dalam nilai Current Asset Ratio (CAR) antara UMKM yang  dikelola/dipimpin  laki-laki  nasabah  bank  Syariah  dan  dikelola/dipimpin perempuan nasabah bank Syariah.
Kata kunci : jenis kelamin, UMKM, keputusan investasi, kinerja keuangan

## PENDAHULUAN
Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) merupakan salah satu penyangga utama yang dapat  menyerap  tenaga  kerja.  Sampai  saat  ini  sektor  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  masih mempunyai  peluang  pasar  yang  besar  karena  selalu  ada  pasar  bagi  produksi  barang  dan  jasa. UMKM  menyumbang  PDB  nasional  sebesar  60,3%  dan  menyerap  tenaga  kerja  sebesar  97% (OJK,  2016).    Data  dari  Kementerian  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  Menengah  (Kemenkop  UKM, 2022) menunjukan bahwa mayoritas pelaku UMKM adalah wanita. Di tingkat usaha mikro, 52% dari 63,9 juta pelaku usaha mikro di Indonesia adalah wanita. Untuk tingkat usaha kecil, terdapat 56% dari 193 ribu usaha kecil pemiliknya wanita. Sementara, untuk usaha menengah, 34% dari
1 Penulis korespondensi. putri.reno.kemala.sari@uts.ac.id
44,7  ribu  pelaku  usahanya  adalah  wanita.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  pemberdayaan  wanita penting bagi perekonomian sebuah negara.
Potensi  peranan  wanita  dalam  mengelola  UMKM  akan  berdampak  luas  jika  potensi tersebut di maksimalkan. Peran perempuan dalam aktivitas ekonomi tidak hanya berperan dalam memperkuat  ketahanan  ekonomi  keluarga  dan  masyarakat  namun  juga:  1.  Mengurangi  efek fluktuatif ekonomi, 2. Berkontribusi dalam upaya penurunan angka kemiskinan dan 3. Menjamin pertumbuhan  ekonomi  yang  berkelanjutan  (Febriani,  2012).  Umumnya,  peran  perempuan  di sektor  UMKM  berhubungan  dengan  bidang  perdagangan  dan  industri  manufaktur  seperti: warung makan, toko kecil , pengolahan makanan dan industri kerajinan. Bidang  usaha tersebut dipilih karena kebanyakan usaha ini dapat dilakukan di rumah sehingga tidak melupakan peran perempuan sebagai ibu rumah tangga. Meskipun, pada awal mulanya mengelola UMKM hanya pekerjaan  sampingan  perempuan  untuk  membantu  suami,  tetapi  pekerjaan  ini  akan  menambah pendapatan rumah tangga.
Sayangnya,  peranan  wanita  sering  kali  menimbulkan  stereotip  gender  yang  berimplikasi dalam  pengelolaan  usaha    seperti  kaum  wanita  lebih  cocok  mengelola  keuangan  sebagai bendahara  sedangkan  laki-laki  sebagai  pimpinan  dalam  dunia  kerja  (Marlow  dan Swail,  2014). Terdapat perbedaan sudut pandang dan prilaku/sikap antara wanita dan laki-laki diduga sebagai faktor  yang  memengaruhi  tingkat  pengelolaan  keuangan  (Furnhan  et  all,  2015).  Karakteristik psikologi  wanita  dianggap  lebih  memiliki  sifat  lebih  impulsive  dalam  mengelola  keuangan (Foresca  et  all,  2012).  Namun,  temuan  beberapa  studi  juga  menunjukkan  bahwa  kaum  wanita cenderung kurang antusias untuk dididik keuangan, memiliki kepercayaan diri yang lebih rendah dalam  memperoleh  pengetahuan  keuangan  dan  kurang  kemauan  untuk  belajar  topik  yang berkaitan  dengan  keuangan  pribadi  (Driva,  Lührmann,  &  Winter;  2016).  Hal  tersebut menggambarkan  bahwa  ada  fenomena  kontradiksi  terkait  stereotip  gender  dalam  permasalahan perilaku keuangan pengelolaan UMKM.
Selain  itu,  terdapat  perbedaan  tantangan  dan  kesulitan  yang  dihadapi  perempuan  dalam mengelola  UMKM.  Sebagai  contoh,  UMKM  milik  perempuan  menghadapi  persyaratan  yang sangat  tinggi  dalam  mengakses  pendanaan  bentuk  persyaratan  jaminan  dan  suku  bunga  yang lebih  tinggi  dibandingkan  laki-laki.  Dari  perspektif  risiko  yang  merugikan  lembaga  keuangan, UMKM  milik  perempuan  terbentuk  dari  kondisi  keuangan  yang  lebih  lemah  sehingga menghasilkan  keuntungan  yang  lebih  rendah,  risiko  yang  lebih  besar,  dan  kemungkinan  gagal bayar  yang  lebih  tinggi  (ADB,  2015).  Akibatnya,  mereka  menghadapi  tingkat  penolakan proposal  keuangan  yang  lebih  tinggi  -2,5  kali  lebih  tinggi  dibandingkan  penolakan  proposal keuangan  dari  rekan  laki-laki  (Caprio,  Kim,  dan  Beck,  2017).  Lebih  jauh,  hal  ini  akan berdampak  meningkatkan kerentanan  UMKM milik perempuan  terhadap kemerosotan ekonomi dan degradasi kinerja keuangan UMKM (OECD, 2018).
Menurut  Kurniawan  (2021),  kinerja  keuangan  pada  suatu  perusahaan  telah  menjadi  salah satu  point  yang  dapat  dibilang  penting  dalam  rangka  menilai  prospek  perusahaan  pada  periode mendatang. Informasi pada kinerja keuangan perusahaan dinilai dapat mengatasi apabila terjadi masalah  mengenai  keuangan  sehingga  memungkinkan  dapat  mengambil  keputusan  yang  cepat dan  tepat.  Pihak  yang  memiliki  kepentingan  sangat  membutuhkan  hasil  dari  penilaian  kinerja keuanga agar dapat digunakan dalam hal melihat bagaimana keadaan perusahaan beserta  tingkat keberhasilannya dalam mengelola kegiatan operasional  perusahaan
Kinerja  keuangan  suatu  UMKM  di  pengaruhi  oleh  banyak  factor,  salah  satunya  yang berpengaruh terhadap keberlangsungan UMKM adalah keputusan investasi. Keputusan investasi adalah suatu kebijakan yang diambil atas beberapa alternatif penanaman modal dengan harapan mendapatkan laba di masa yang akan datang (Perwito & Sugianto, 2020). Sebagai contoh, pada umumnya keputusan investasi yang diambil oleh UMKM adalah apakah akan menambah modal usaha  atau  tidak  dengan  alasan  untuk  memperoleh  laba  yang  lebih  tinggi  di  masa  datang. Sehingga  dapat  disimpulkan,  keputusan  investasi  adalah  keputusan  mengalokasikan  dana  ke
dalam investasi yang dapat menghasilkan keuntungan di masa yang akan datang.  Pengambilan keputusan investasi juga dipengaruhi oleh faktor demografi. Menurut penelitian Tallo, Linawati, Memarista (2015) mengatakan bahwa usia, jenis kelamin, pekerjaan, pendidikan, dan pendapatan mempengaruhi  keputusan  investor  dalam  alokasi  jenis  aset  yang  di  investasikan.  Studi  yang dilakukan  Barber  dan  Odean  (2001)  memberikan  bukti  bahwa  pria  lebih  berani  menanggung resiko dalam berinvestasi dibandingkan dengan wanita
Selain itu, jika pelaku UMKM dapat mengelola usaha mereka dengan baik, tentu kegiatan usaha  dapat  berjalan  dengan  baik  dan  dapat  memaksimalkan  laba  usaha.  Rosalia  &  Andayani (2018)  berpendapat  semakin  tinggi  profit  usaha  maka  akan  menimbulkan  kesan  yang  positif. Menurut  Dendawijaya  (2005)  profitabilitas  merupakan  kemampuan  suatu  usaha  dalam menghasilkan  laba  dengan  memanfaatkan  seluruh  modal  yang  dimiliki.  Dengan  adanya peningkatan  kinerja  yang  dialami  tentu  akan  berdampak  dengan  peningkatan  penjualan  yang berhubungan  juga  dengan  pendapatan  yang  didapat  para  pelaku  UMKM,  dan  hal tersebut akan meningkatkan nilai usaha.
Permasalahan  yang  memungkinkan  untuk  diterapkan  di  UMKM,  yang  berkaitan  dengan tujuan  untuk  melihat  kinerja  UMKM  adalah  permasalahan  kinerja  keuangan  UMKM  nasabah bank  syariah.  Secara  substansi,  operasi  bank  syariah  berdasarkan  prinsip-prinsip  Islam  untuk transaksi keuangan seperti, pembagian risiko dan melarang menerima bunga dari produk dan jasa serta  pembagian  keuntungan  atau  kerugian  sebagai  elemen  yang  utama,  menjamin  adanya keadilan  dan  kesamaan  dalam  ekonomi.  Adapun  sasarannya  meliputi,  menawarkan  jasa keuangan,  menjaga  stabilitas  nilai  uang,  pengembangan  ekonomi  masyarakat,  alokasi  sumber daya  yang  optimum,  mendistribusikan  sumberdaya  secara  seimbang,  dan  pendekatan  yang optimis  (Rivai  dan  Arifin,  2010).  Penelitian  ini  akan  melihat  apakah  terdapat  perbedaan keputusan keuangan UMKM nasabah bank Syariah antara perempuan dan laki-laki.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  memakai  pendekatan  kuantitatif  komparatif.  Metode  penelitian  kuantitatif merupakan  suatu  cara  yang  digunakan  untuk  menjawab  masalah  penelitian  yang  berkaitan dengan  data  berupa  angka  dan  program  statistic  (Sugiyono,  2017).  Dalam  penelitianini  penulis menggunakan penelitian uji beda (komparatif). Sumber data diperoleh melalui data jawaban dari reponden.
Metode pemilihan sampel penelitian ini adalah purposive sampling, yaitu dengan memilih UMKM  berdasarkan  kriteria  yang  ditentukan.  Kriteria-kriteria  yang  digunakan  pada  penelitian ini  adalah  (a)  UMKM  Kota  Mataram,  yang  terdaftar  sebagai  nasabah  bank  Syariah  (b)  Sudah berdiri  minimal  2  tahun  (c)  Data  yang  dibutuhkan  untuk  penelitian  tersaji  secara  lengkap. Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  10  UMKM  yang  di  kelola/dimiliki  oleh  perempuan  dan  10 UMKM yang dikelola/dimiliki oleh laki laki. Dalam penelitian ini terdapat variable gender yang kemudian akan di analisa menggunakan keputusan investasi dan keputusan keuangan.
Hasil dari keputusan investasi akan tercermin pada kelompok aktiva di nerara perusahaan. Aktiva  lancar  adalah  cerminan  dari  investasi  jangka  pendek  dan  aktiva  tetap  pada  umumnya merupakan  hasil  dari  investasi  jangka  panjang.  Dalam  menilai  kinerja  investasi  dilakukan dengan  membandingkan  rasio  kinerja  dengan  kinerja  industri  maupun  rasio  tahun  lalu.  Dalam penelitian  ini,  penilaian  kinerja  dilakukan  dengan  membandingkan  dengan  kinerja  pada  tahun yang lalu. Rumus yang di gunakan adalah sebagai berikut :
Kinerja  keuangan  (ROA)  perusahaan  di  tunjukan  dengan  profit/keuntungan  yang  di  raih oleh  perusahaan.  Pengukuran  terhadap  kemampuan  perusahaan  mendapatkan  laba  di  sebut
dengan  profitabilitas.  Rasio  profitabilitas  memberikan  ukuran  efektifitas  dan  keberhaslan manajemen dalam menghasilkan laba. Keefisiensian manajemen dapat dilihat dari seberapa besar penggunaan aktiva dalam menghasilkan laba (Income) atau di kenal dengan rasio return on asset (ROA).
Instrumen  adalah  alat  ukur  yang  digunakan  untuk  mengumpulkan  data  dalam  penelitian (Uma,  2011).  Dalam  penelitian  ini  peneliti  menggunakan  instrumen  angket/kuisioner. Angket/kuisioner adalah serangkaian pertanyaan  yang digunakan untuk mengungkap informasi, baik  menyangkut  fakta  atau  pendapat  (Sugiyono,  2017).  Jenis  skala  yang  dipilih  oleh  peneliti adalah skala Likert. Skala Likert disebut juga sebagai metode rating yang dijumlahkan (method of  summated  ratings),  adalah  metode  perskalaan  yang  menggunakan  distribusi  respon  berupa kata-kata: sangat setuju, setuju, tidak setuju, sangat tidak setuju.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Sampel  yang  di  pakai  terdiri  dari  15  UMKM  nasabah  bank  Syariah  yang  di  kelola  oleh perempuan dan 15 UMKM nasabah bank Syariah yang di kelola oleh laki laki. UMKM berlokasi di Kota Mataram. Data sampel tampak pada tabel di bawah ini:
Tabel 1. Data Responden No Nama UMKM (Perempuan) No. Nama UMKM (Laki-laki) 1 Warung Happy 1 Aya Car 2 Golden Place 2 Lombok Wonderland 3 Bakmie Andalam 3 Wakhaji Burger 4 Ud Nusa 4 Wakhaji Food Truck 5 Yan Cell 5 Apotek 6 Toko Juragan Data Cell 6 Queenza Mom and Baby Care 7 Distributor Plafon PVC 7 JOYOUS 8 Saridharma Batako Press 8 Toko Sembako 9 Sorum Kita 9 Depot Remaja II 10 Satnite Saribaye 10 Untuk Cinta 11 Toko Emas Aqiela 11 Sinifood 12 Misha Gabin Vla 12 Maggot Ugotin NTB 13 JPSTAR 13 Intan Catering 14 Lombok Barbershop 14 Melia Laundry 15 Kebalen Cafe 15 Toko Rizkika
Sumber: Data diolah (2023)
Analisis  keputusan  investasi  berdasarkan  gender  dalam  penelitian  ini  dinilai  dengan dengan menggunakan perhitungan Current Asset Ratio yaitu dengan cara membagi aktiva lancar periode  t  dikurangi  dengan  aktiva  lancar  periode  t-1  dengan  hutang  lancar.  Hasil  perhitungan Current Asset Rasio adalah sebagai berikut:
Tabel 2. Hasil Uji CAR No. Nama UMKM (Perempuan) Current Aset Rasio (CAR) Nama UMKM (Perempuan) Current Aset Rasio (CAR) 1 Warung Happy -0,171429 Aya Car 0,07000493 2 Golden Place 3,882474 Lombok Wonderland -0,25 3 Bakmie Andalam 0,571429 Wakhaji Burger 0,37843012 4 Ud Nusa -0,208955 Wakhaji Food Truck 1,18803419
No. Nama UMKM (Perempuan) Current Aset Rasio (CAR) Nama UMKM (Perempuan) Current Aset Rasio (CAR) 5 Yan Cell 0,214286 Apotek 0,48256881 6 Toko  Juragan  Data Cell 1,2 Queenza Mom and Baby Care 1,52 7 Distributor Plafon PVC 0,2 JOYOUS 0,5 8 Saridharma Batako Press -0,1375 Toko Sembako 0,11111111 9 Sorum Kita -0,542056 Depot Remaja II 1,45454545 10 Satnite Saribaye 0,262774 Untuk Cinta 4,65217391 11 Toko Emas Aqiela 1,2 Sinifood 0,5 12 Misha Gabin Vla -0,016129 Maggot Ugotin NTB 0,73913043 13 JPSTAR 0,5 Intan Catering 0,17283951 14 Lombok Barbershop -0,647059 Melia Laundry -0,2222222 15 Kebalen Cafe 64,16129 Toko Rizkika -0,2647059
Sumber: Data diolah (2023)
Berdasarkan  hasil  CAR  tersebut,  maka  akan  di  uji  dengan  t  test,  hasil  uji  t  test  adalah sebagai berikut:
Tabel 3. Independent Sampel Test
Levene's  Test  for  Equality  of
Variances F Sig. Investasi  Equal variances assumed 3,730 ,064 Equal variances not assumed
Sumber: Data diolah (2023)
Nilai  sig  sebesar  (0.064)  >  α  (0.05)  sehingga  dapat  dikatakan  tidak  ada  varian  atau perbedaan  nilai Current  Asset  Ratio antara  UMKM  yang  dikelola  laki  laki  dan  UMKM  yang dikelola perempuan.
Analisis  Kinerja  Keuangan  pada  penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  rumus Return On Aset. yaitu ratio antara laba bersih setelah pajak dengan Total Asset. Nilai ROA UKM yang menjadi sampel pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Return On Asset No. Nama UMKM (Perempuan) Rasio On Aset (ROA) Nama UMKM (Perempuan) Rasio On Aset (ROA) 1 Warung Happy 0 Aya Car 0,32274425 2 Golden Place 0,55236486 Lombok Wonderland 5,95238095 3 Bakmie Andalam 1,90909091 Wakhaji Burger 0,18518519 4 Ud Nusa 0 Wakhaji Food Truck 0,65234375 5 Yan Cell 0,70588235 Apotek 0,30940594 6 Toko  Juragan  Data Cell 0,54545455 Queenza Mom and Baby Care 1,58730159 7 Distributor Plafon PVC 1,6667E-09 JOYOUS 0,66666667 8 Saridharma Batako Press 1,8115942 Toko Sembako 0,15 9 Sorum Kita 0,08163265 Depot Remaja II 0,2962963 10 Satnite Saribaye 0,34682081 Untuk Cinta 0,43461538
No. Nama UMKM (Perempuan) Rasio On Aset (ROA) Nama UMKM (Perempuan) Rasio On Aset (ROA) 11 Toko Emas Aqiela 0,18181818 Sinifood 1,13333333 12 Misha Gabin Vla 0,14754098 Maggot Ugotin NTB 0,1 13 JPSTAR 0,33333333 Intan Catering 0,21052632 14 Lombok Barbershop 0,44117647 Melia Laundry 0,22222222 15 Kebalen Cafe 6,4516129 Toko Rizkika 0,66176471
Sumber: Data diolah (2023)
Nilai  ROA  yang  diperoleh  oleh  masing-masing  sampel  padad  penelitian  ini  kemudian  di olah  dengan  menggunakan  uji  Independent  Sample  T  Test.  Sehingga  di  peroleh  hasil  uji  t  test adalah sebagai berikut:

## Tabel 5. Independent Sampel Test
Levene's Test for Equality of Variances F Sig. Kinerja Equal variances assumed ,163 ,690 Equal  variances  not assumed
Sumber: Data diolah (2023)
Nilai  sig  sebesar  (0.690)  >  α  (0.05)  sehingga  dapat  dikatakan  tidak  ada  varian  atau perbedaan  nilai Return  On  Asset antara  UMKM  yang  dikelola  laki  laki  dan  UMKM  yang dikelola perempuan.

## SIMPULAN
Simpulan  dari  hasil  penelitian  ini  adalah  Gender  tidak  berpengaruh  terhadap  aktivitas invetasi. Hal ini terlihat dari tidak adanya varian atau perbedaan dalam nilai Current Asset Ratio (CAR)  antara  UMKM  yang  dikelola/dipimpin  laki-laki  nasabah  bank  Syariah  dan dikelola/dipimpin  perempuan  nasabah  bank  Syariah.  Selain  itu  gender  juga  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan.  Hal  ini  terlihat  dari tidak  adanya  varian  atau  perbedaan  dalam  nilai Return  on  Asset  Ratio (ROA)  antara  antara  UMKM  yang  dikelola/dipimpin  laki  laki  nasabah bank Syariah dan dikelola/dipimpin perempuan nasabah bank Syariah.

## DAFTAR PUSTAKA
Asian  Development  Bank  Annual  Report.  (2015). https://www.adb.org/documents/adb-annual- report-2015
Barber, B.M., and T. Odean. (2001). Boys Will Be Boys: Gender, Overconfidence, and Common stock Investment, Quarterly Journal of Economics, Hal 261-292.
Brokesova, Z. (2013). Gender Differences in Financial Decisions. 1st Global Virtual Conference, April 8–12.2013, 119–122.
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan. Edisi Kedua. Ghalia Indonesia. Jakarta. Di  Caprio,  Alisa,  Kijin  Kim,  and  Steven Beck.  (2017).  Trade  Finance  Gaps,  Growth,  and Jobs
Survey.” ADB Briefs 83 (September).
https://www.adb.org/sites/default/files/publication/359631/adb-briefs83.pdf
Driva,  A.,  Lührmann,  M.,  &  Winter, J.  (2016).  Gender  differences and  stereotypes  in  financial literacy:  Off  to  an  early  start.  Economics  Letters.    146,  143–146.  Available  from: https://doi.org/10.1016/j.econlet.2016.07.029
Febriani.  (2012).  Peran  Wanita  dalam  Pengembangan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  di  Kota Padang, Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, Volume 3, Nomor3
Fonseca, R., K. J. Mullen, G. Zamarro, and J. Zissimopoulos.  (2012). What explains the gender gap in financial literacy? Journal of Consumer Affairs. (2012). 46 (1): 90–106.
Furnham,  A.,  von  Stumm,  S.,  &  Fenton-O'Creevy,  M.  (2015).  Sex  differences  in  money pathology in the general population. Social indicators research. 2015. 123(3), 701–711. A
Indonesia Eximbank. (2022). Available from:
https://ekonomi.republika.co.id/berita/r4ifw5383/kemenkop-ukm-645-persen-pelaku- umkm-didominasi-perempuan .
Lugina Kurniawan, L. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Green Banking Disclosure dengan  Mekanisme  Kontrol  sebagai  Variabel  Moderasi. Jurnal  Ilmiah  Wahana Akuntansi , 16 (1),
OECD Report. (2018). Women’s  Entrepreneurship  Initiative  –  WE  Initiative.
https://www.oecd.org/cfe/smes/we-initiative.htm
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). https://www.ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran- pers/Pages/OJK-Dorong-Penguatan-Ekonomi-ASEAN-Melalui-Edukasi-dan-Inklusi- Keuangan-Digital-ke-UMKM.aspx
Permatasari Rosalia dan Andayani. (2018). Pengaruh Kinerja Keuangan, Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Tingkat Bagi  Hasil Deposito Mudharabah. Vol 7 No. 1  : Jurnal Ilmu  dan Riset Akuntansi
Perwito,  Nugraha,  &  Sugianto.  (2020).  Efek  Mediasi  Perilaku  Keuangan  Terhadap  Hubungan Antara Literasi Keuangan Dengan Keputusan Investasi.
S.  Raheja  and  B.  Dhiman.  (2020).  How  do  emotional  intelligence  and  behavioral  biases  of investors determine their investment decisions?.  Rajagiri Manag. J.. 2020. Vol. 14, no. 1, pp. 35–47.
Sharma,  A. and Kumar,  A. A  review  paper  on  behavioral  finance:  study  of  emerging trends", Qualitative Research in Financial Markets . (2020). Vol. 12 No. 2, pp. 137-157. Sina,Peter  Garlans.  (2014).  Tipe  Kepribadian  dalam  Personal  Finance.  Jurnal  JIBEKA  Vol.8 No.1 Hlm. 54-59.
Sugiyono.2017.    Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D. Bandung: Alfabeta; (2017).
Susan Marlow & Janine Swail.   (2014). Gender, risk and finance: why can't a woman be more like a man?. Entrepreneurship & Regional Development. 2014.  26:1-2, 80-96,
Tallo,  Rizaldy  ;Linawati,  Nanik  ;Mamarista,  Gesti.  (2015).  Analisa  Faktor  Demografi,  Profil
Risiko dan Keputusan Investor Dalam Alokasi Aset.
https://publication.petra.ac.id/index.php/manajemen-keuangan/article/view/4197/0
Walczak, Damian dan Pieńkowska-Kamieniecka, Sylwia. (2018). Gender Difference in Financial Behaviour. Engiinering Economics
Woodyard,  A.  &  Robb,  C.  (2012).  Financial  Knowledge  and  the  Gender  Gap.  Journal  of Financial Therapy,Vol. 3, No. 1.