## ANALISIS PENGARUH ROA, FDR, CAPITAL, CAR TERHADAP RATE OF
RETURN DEPOSITO MUDHARABAH PADA PT BANK SYARIAH MANDIRI.

## Eko Susanto
Universitas Muhammadiyah Prof.DR.HAMKA, Indonesia
Email : sobatekooke@gmail.com

## ABSTRACT
Analysis  on  the  effect  Retrun  On  Asset,  Financial  to  Deposit  Ratio,  Capital Adequancy Ratio on Rate Of Return Deposits in Mandiri Islamic Banking Mudharabah, In Data Collection, This Research use secondary data obtained from statistic Mandiri Islamic Bank 2012-2015, and issued by bank of Indonesia. he type of research used in this research is  quantitative  research,  research  which  emphasizes  on  testing  theories  through  the variables  research  in  numbers,  and  performing  data  analysis  with  statistical  procedures  or mathematical  capital.  The  object  of  the  research  used  in  this  study  are  PT.  Bank  Syariah Mandiri  by  using  secondary  data  in  the  form  of  a  Keuanagan  publication  reports  on everything  from  January  2012  to  December  2015.  So  it  can  be  inferred  that  the  variable ROA,  FDR  and  CAR  together  or  simultaneous  has  significant  effects  against  a  Rate  of Return of deposits  Mudharabah 1 month. Thus the ROA, the  FDR  and the CAR partially have significant influence and effect on Rate of Return (ROR) Mudharabah Deposits.
Keywords ; ROR Deposito Mudharabah, ROA, FDR and CAR.

## ABSTRAK
Analisis  Pengaruh  ROA,  FDR,  dan  CAR  terhadap  Rate  Of  Return  Deposito Mudharabah pada Bank Syariah Mandiri. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  penelitian  kuantitatif,  yaitu  penelitian  yang  menekankan  pada  pengujian  teori- teori melalui variabel-variabel penelitian dalam angka dan melakukan analisis data dengan prosedur  statistika  atau  permodalan  matematis.  Objek  penelitian  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah PT. Bank Syariah Mandiri dengan mengunakan data sekunder berupa laporan  publikasi  Keuanagan  yang  di  mulai  dari  bulan  januari  2012  sampai  Desember 2015. Sehingga dapat  disimpulkan bahwa variabel  ROA, FDR dan CAR  secara bersama- sama atau simultan memiliki pengaruh  yang signifikan terhadap Rate of  Return Deposito Mudharabah  1  bulan.  Dengan  demikian  ROA,  FDR  dan  CAR  secara  parsial  memiliki pengaruh  yang  signifikan  dan  berpengaruh  terhadap  Rate  of  Return  (ROR)  Deposito Mudharabah.
Keyword: CAR, FDR, ROA, BI Rate, ROR Deposito Mudharabah

## PENDAHULUAN
Perbankan merupakan lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang kelebihan dana dengan  pihak-pihak  yang  membutuhkan  dana,  baik  untuk  kepentingan  modal  kerja, investasi,  maupun  untuk  keperluan  konsumsi.  Untuk  melaksanakan  itu  semua,  maka
dibentuklah mekenisme suku bunga. Suku bunga tabungan atau deposito sangat diperlukan agar dengan begitu para pihak mau menyimpan dananya di bank, karena dengan begitu para pihak akan mendapatkan imbal balik berupa bunga dari dana yang mereka simpan di bank, baik berupa giro, tabungan maupun deposito.
Perbankan nasional  dalam  mengatur tingkat  suku bunga, salah satunya, bank sentral dalam hal ini Bank Indonesia (BI) menggunakan instrumen penentuan tingkat suku bunga acuan,  dalam  hal  ini  BI  Rate.  BI  Rate  kemudian  akan  menjadi  patokan  dalam  penentuan tingkat suku bunga SBI dan Pasar Uang Antar Bank (PUAB). Suku bunga SBI dan PUAB ini  yang  nantinya  akan  mempengaruhi  suku  bunga  kredit  dan  deposito  di  perbankan nasional.
Simpanan  (giro,  tabungan  dan  deposito)  merupakan  fungsi  dari  tingkat  bunga. Tingkat bunga yang tinggi akan mendorong seseorang untuk menabung dan mengorbankan konsumsi sekarang untuk dimanfaatkan di masa yang akan datang.
Perbankan  sebagai  lembaga  keuangan  mempunyai  fungsi  utama  yaitu  penghimpun dan  penyalur  dana  masyarakat.  Untuk  menghindari  pengoperasian  bank  dengan  sistem bunga.  Islam  sebagai  sistem  nilai  yang  komprehensif,  tidak  hanya  mengajarkan  masalah ibadah, tetapi juga mengajarkan dan memperkenalkan prinsip-prinsip muamalah (ekonomi). Salah  satu  ajaran  Islam  dalam  bidang  ekonomi,  direalisasikan  melalui  lembaga  keuangan Islam.  Pada  zaman  Rasulullah  Saw  ditandai  dengan  didirikannya  Baitul  Mal  sebagai lembaga  keuangan  negara  yang  mempunyai  fungsi  khusus  untuk  menangani  segala  harta umat,  baik  berupa  pendapatan  maupun  pengeluaran  negara.  Sedangkan  pada  zaman sekarang lembaga keuangan Islam itu salah satunya direalisasikan dalam bentuk perbankan syariah.
Salah  satu  fungsi  pokok  Bank  Syariah  adalah  menyalurkan  pembiayaan  kepada masyarakat sehingga diatur dalam undang-undang perbankan syariah nomor 21 tahun 2008. Penyaluran  pembiayan  tersebut  merupan  menjadi  salah  satu  bisnis  utama  dan  oleh  karna itu,  ini  menjadi  sumber  utama  pendapatan  bank  syariah.  Sejalan  dengan  perkembangan bank  syariah  yang  sangatlah  relative  baru  di  Indonesia,  pembiayaan  syariah  dengan berbagai  jenis-jenis  akad  dan  juga  karakteristiknya  masih  belum  sangat  difahami  dengan
sangat  baik  oleh  berbagai  kalangan  masyarakat,  bahkan  oleh  pegawai  serta  pejabat  bank syariah itu sendiri.
Walaupun  demikian,  dengan  adanya  kenaikan  tingkat  suku  bunga  pada  bank-bank konvensional  baik  langsung  maupun  tidak  langsung  akan  membawa  dampak  terhadap kinerja bank syariah. Dengan naiknya tingkat  suku bunga maka akan diikuti oleh naiknya suku bunga simpanan dan suku bunga pinjaman pada bank konvensional. Kenaikan tingkat suku  bunga  inilah  yang  menjadi  dilema  dunia  perbankan  syariah  saat  ini.  Karena dikhawatirkan akan ada perpindahan dana dari bank syariah ke bank konvensional.
Perbankan syariah pada dasarnya merupakan suatu industri keuangan yang memiliki sejumlah  perbedaan  mendasar  dalam  kegiatan  utamanya  dibandingkan  dengan  perbankan konvensional.  Salah  satu  perbedaan  utama  terletak  pada  penentuan  return  yang  akan diperoleh  para  depositornya.  Pada  perbankan  syariah,  besarnya  kompensasi  yang didapatkan  oleh  nasabah  bukan  berasal  dari  perhitungan  bunga    yang    ditetapkan  diawal, namun kesepakatanmengenai proporsi keuntungan yang ditetapkan diawal.
Semestinya  rate  of  return  merupakan  bagian  dari  persentase  tingkat  bagi  hasil simpanan yang mungkin dapat dipengaruhi oleh dua faktor yaitu faktor internal dan faktor eksternal.  Adapun  faktor  internal  merupakan  faktor-  faktor  yang  bisa  dikontrol  oleh manajemen  perbankan,  sedangkan  faktor  eksternal  adalah  faktor-faktor  yang  tidak  dapat dikontrol  oleh  perbankan.  Penelitian  ini  fokus  pada  faktor  internal,  Sehingga  kesehatan sebuah bank memiliki pengaruh terhadap rate bagi hasil yang diberikan.
Pada  perkembangannya  ada  indikasi  bahwa  dalam  penetapan  return  bagi  hasil  yang diterima  nasabah  deposan  tersebut  mengacu  pada  tingkat  suku  bunga  konvensional. Padahal tingginya tingkat bagi hasil yang ditawarkan perbankan syariah tidakakan terlepas dari  manajemen  kinerja  keuangan  itu  sendiri,  seperti  besarnya  tingkat  pembiayaan  dan kualitas aset bank.
Kinerja  keuangan  merupakan  salah  satu  cara  yang  dapat  dilakukan  oleh  pihak manajemen  agar  dapat  memenuhi  kewajibannya  terhadap  para  penyandang  dana  dan  juga untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan oleh perusahaan. Secara garis besar ada empat jenis  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  menilai  kinerja  keuangan  perusahaan,  yaitu  rasio
profitabilitas  (rentabilitas),  rasio  likuiditas,  rasio  efesiensi  (aktivitas),  rasio  solvabilitas (leverage).
Nasabah  funding  ketika  mengeinvestasikan  dananya  di  perbankan  akan mempertimbangkan resiko  dan rate of return  yang  akan diperolehnya.  Dari latar belakang diatas, Penulis tertarik untuk melakukan penelitian pengaruh ROA (Return on Assets), FDR (Financing  Deposit  Ratio)  dan  CAR  (Capital  Adequacy  Ratio)  terhadap  rate  of    return deposito  mudharabah  1    bulan  pada    Bank    SyariahMandiri.  Penulis  tertarik  untuk melakukan penelitian lebih mendalam tentang masalah tersebut kedalam sebuah Tesis yang berjudulMaka berdasarkan uraian diatas, penulis tertarik untuk melakukan penelitian yang berjudul: Analisis  Pengaruh  Retrun  On  Asset  (ROA),  Financing  Deposit  Ratio  (FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Rate Of Return Deposito Mudharabah pada PT Bank Syariah Mandiri.

## KAJIAN KEPUSTAKAAN

## Pengaruh ROA terhadap ROR Deposito Mudharabah
Definisi Return On Asset (ROA)  yaitu  “Return On Asset (ROA)  yaitu rasio antara Net  Income After Tax terhadap  aset  secara keseluruhan menunjukan ukuran produktivitas aktiva  dalam  memberikan  pengembalian  pada  penanaman  modal”.Menurut  Henry Simamora dalam bukunya Akuntansi Basis Pengambilan Keputusan mendefinisakan Return on  Asset  yaitu  “Rasio  imbalan  aktiva  (ROA)  merupakan  suatu  ukuran  keseluruhan profitabilitas perusahaan”. Return on Asset merupakan rasio imbalan aktiva dipakai untuk mengevaluasi  apakah  manajemen  telah  mendapat  imbalan  yang  memadai  (  reasobable return  )  dari  asset  yang  dikuasainya.  Dalam  perhitungan  rasio  ini,  hasil  biasanya didefinisakan  sebagai  sebagai  laba  bersih  (  Operating  income  ).  Rasio  ini  merupakan ukuran  yang  berfaedah  jika  seseorang  ingin  mengevaluasi  seberapa  baik  perusahaan  telah memakai dananya, tanpa memperhatikan besarnya relatif sumber dana tersebut. Return On Asset  kerap  kali  dipakai  oleh  manajemen  puncak  untuk  mengevaluasi  unit-unit  bisnis  di dalam suatu perusahaan multidivisional.
Teori  ini  didukung  oleh  Journal  Nana  Novianti,  Tenny  Badina,  Aditya  Erlangga (2015)  yang  menyatakan  bahwa  ROA  berpengaruh  signifikan    terhadap  Deposito Mudharabah pada bank Syariah. Apabila ROA naik maka ROR Deposito Mudharabah juga akan naik. Dengan demikina dapat dirumuskan hipotesis adalah sebagai berikut: H1 : ROA berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Rate  Of  Return  Deposito  Mudharabah  Pada Bank Syariah Mandiri.

## Pengaruh FDR terhadap ROR Deposito Mudharabah
Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur likuiditas suatu  bank dalam membayar kembali  penarikan dana  yang dilakukan deposan  dengan  mengandalkan  pembiayaan  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya, yaitu  dengan  cara  membagi  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  terhadap  Dana Pihak  Ketiga  (DPK).  Semakin  tinggi  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  maka  semakin tinggi dana yang disalurkan ke Dana Pihak Ketiga (DPK). Dengan penyaluran Dana Pihak Ketiga  (DPK)  yang  besar  maka  pendapatan  bank  Return  on  Asset  (ROA)  akan  semakin meningkat,  sehingga  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  berpengaruh  positif  terhadap Return on Asset  (ROA).Standar  yang digunakan  Bank  Indonesia untuk  rasio  Financing to Deposit  Ratio  (FDR)  adalah  80%  hingga  110%.  Jika  angka  rasio  Financing  to  Deposit Ratio  (FDR)  suatu  bank  berada  pada  angka  di  bawah  80%  (misalkan  60%),  maka  dapat disimpulkan bahwa bank tersebut hanya dapat menyalur-kan sebesar 60% dari seluruh dana yang  berhasil  dihimpun.  Karena  fungsi  utama  dari  bank  adalah  sebagai  intermediasi (perantara)  antara  pihak  yang  kelebihan  dana  dengan  pihak  yang  kekurangan  dana,  maka dengan rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) 60% berarti 40% dari seluruh dana yang di- himpun  tidak  tersalurkan  kepada  pihak  yang  membutuhkan,  sehingga  dapat  dikatakan bahwa  bank  tersebut  tidak  menjalankan  fungsinya  dengan  baik.  Kemudian  jika  rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) bank mencapai lebih dari 110%, berarti total pembiayaan yang  diberikan  bank  tersebut  melebihi  dana  yang  dihimpun.  Oleh  karena  dana  yang dihimpun  dari  masyarakat  sedikit,  maka  bank  dalam  hal  ini  juga  dapat  dikatakan  tidak menjalankan fungsinya sebagai pihak intermediasi (perantara) dengan baik. Semakin ting- gi Financing to Deposit Ratio (FDR) menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank,
sebaliknya  semakin  rendah  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  menunjukkan  kurangnya efektivitas  bank  dalam  menyalurkan  pembiayaan.  Jika  rasio  Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  bank  berada  pada  standar  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia,  maka  laba  yang diperoleh bank tersebut akan meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan pembiayaannya dengan efektif).
Teori  ini  didukung  oleh  tulisan  oleh  Seno  Saputro  (2015)  yang  menyatakan bahwasanya  FDR  sangat  berpengaruh  secara  signifikan    terhadap  ROR  Deposito Mudharabah.  Maka  uraian  tersebut  dapat  diperoleh  hipotesis  sebagai  berikut  :  H2  :  FDR berpengaruh signifikan terhadap ROR Deposito Mudhrabah pada Bank Syariah Mandiri.

## Pengaruh CAR terhadap ROR Deposito Mudharabah
CAR(Capital  Adequacy  Ratio)  adalah  rasio  kecukupan  modal  yang  berfungsi menampung  risiko  kerugian  yang  kemungkinan  dihadapi  oleh  bank.  Semakin  tinggi  CAR maka  semakin  baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari  setiap kredit/aktiva  produktif  yang  berisiko.  Jika  nilai  CAR  tinggi  maka  bank  tersebut  mampu membiayai  kegiatan  operasional  dan  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi profitabilitas.Capital  Adequacy  Ratio  menurut  Lukman  Dendawijaya  adalah  ”  Rasio yangmemperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  risiko  (kredit, penyertaan , surat berharga, tagihan pada bank lain ) ikut di biayai dari dana modal sendiri bank  disamping  memperoleh  dana–dana  dari  sumber  –  sumber  di  luar  bank,  seperti  dana dari  masyarakat,  pinjaman,  dan  lain–lain.CAR  merupakan  indikator  terhadap  kemampuan bank  untuk  menutupi  penurunan  aktivanya  sebagai  akibat  dari  kerugian  –  kerugian  bank yang di sebabkan oleh aktiva yang berisiko.
Hal  ini  pun  didukung  oleh  penelitian  Edhi  Satriyo,  Muhammad  Saichu  (2013)  dan  Seno Saputro  yang  menyatakan  yang  menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  dan  secara signifikan  terhadap  ROR  Deposito  Mudharabah  Pada  Bnak  Syariah  Mandiri.  Berdasarkan Uraian tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut : H3 : CAR berpengaruh negatif dan siignifikan terhadap ROR Deposito Mudharabah pada Bank Syariah Mandiri.
Berdasarkan landasan teori dan penelitian-penelitian yang tertera diatas, mengenai berbagai macam  hubungan  antara  variabel  Independen  dan  Variabel  Dependen  maka  dapat digambarkan kerangka pemikiran teoritis adalah sebagai berikut :

## Sumber : Eko Susanto (2014) yang dikembangkan penelitian ini (2016)

## METODE

## Sampel dan Populasi
Populasi  dalam  penelitian ini adalah Bank Syariah Mandiri  yang terdaftar di  Bank Indonesia  pada  tahun  2012-2015.  Metode  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  Judgement  Sampling.  Metode  Judgement  Sampling  atau  purposive  sample pengumpulan  data  atas  dasar  strategi  kecakapan  atau  pertimbangan  pribadi  semata.  Pada metode Judgement Sampling atau purposive sample pengumpulan  data  atas  dasar  strategi kecakapan  atau  pertimbangan pribadi semata.  Sample  penelitian yang di lakukan secara purposive  sampling  yaitu  metode  dimana  pemilihan  sampel  pada  karekteristik  populasi yang telah diketahui sebelumnya dengan berbagai kriteria sebagai berikut:
1. PT. Bank Syariah Mandiri.
2. Bank Syariah Mandiri Membuat Lpaoran  keuanga triwulan pada priode 2012-2015 dan  telah  di  publikasikan  di  Bank  Indonesia  (BI)  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK).
3. Data yang tersedia untuk penelitian 2012-2015.
Dari kriteria diatas bank syariah mandiri yang di gunakan dalam penelitian ini.

## ROA

## ROR DEPOSITO MUDHARABAH FDR
CAR

## Variable Dependen
variable  dependen  (variabel  terikat)  adalah  variabel  penelitian  yang  diukur  untuk mengetahui  besarnya  efek  atau  berpengaruh  variabel  lain,  yang  biasanya  disimbolkan dengan  Y.    Menurut  fungsinya  variabel  ini  dipengaruhi  oleh  variabel  lain,  karena  juga sering  disebut  variable  yang  dipengaruhi  atau  variabel  terpengaruhi.  Dalam  penelitian  ini Variabel dependen adalah Rate of Return (ROR)Deposito Mudharabah.

## Variable Independen
variable  independen  (variabel  bebas)  adalah  suatu  variabel  yang  variasinya mempengaruhi  variabel  lain  atau  variabel  yang  pengaruhnya  terhadap  variabel  lain  ingin diketahui,  yang  biasanya  disimbolkan  dengan  X.  Menurut  fungsinya  variabel  ini  sering disebut variabel  pengaruh, sebab berfungsi  mempengaruhi variabel  lain.  Variabel-variabel Independen yang akan diuji dalam penelitian ini adalah ROA, FDR dan CAR.

## Metode Analisis.
Dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode  data  kuantitatif,  yaitu  dimana  data  yang digunakan dalam penelitian berbentuk angka. Model yang digunakan adalah analisis regresi berganda  dengan  metode  estimasi  Ordinary  Least  Square  (OLS)  yaitu  metode  dengan mencari  nilai  residual  sekecil  mungkin  dengan  menjumlahkan  kuadrat  residual  yang  di bantu dengan program SPSS. Sebelum melakukan estimasi yang tidak bias dengan analisis regresi,  perlu  dilakukan  uji  BLUE,  yaitu  pengujian  antar  variabel  bebas  supaya  data penelitian  normal  dan  tidak  terjadi  masalah  multikolinieritas,  heteroskedastisitas,  dan autokorelasi. Bentuk model dengan persamaan sebagai berikut:
Y= β0  + β1X1 + β2X2 + β3X3 + e
Atau LNTM = β0 + β1LNINF + β2LNKURS+ β3LNBI+ e Keterangan : Y = Ln ROR Deposito Mudharabah (ROR DM) X1 = ROA X2 = FDR X3 = CAR β0 = Intercept (konstanta) β1,β2,β3 = koefisien   regresi   dari    masing-masing   variable yang   mempengaruhi tabungan mudharabah
e = Error

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN.

## Uji F-Statistik
Berdasarkan  hasil  uji  f  dari  hasil  pengolahan  SPSS  di  atas,  didapatkan  sig  adalah 0.000b  <  0,05  maka  H0  ditolak,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  ROA,  FDR  dan  CAR secara  simultan  berpengaruh  terhadap  ROR.  Dapat  diketahui  bahwa  secara  parsial  hanya ROA (X1) dan CAR (X3) berpengaruh, sedangkan FDR (X2) tidak berpengaruh. Jika ROA naik 1 unit maka ROR akan naik sebesar 0,305 dengan asumsi variabel lain konstan. Jika CAR naik 1 unit maka ROR akan naik sebesar - 0,112 dengan asumsi variabel lain konstan.

## Uji t-statistik
Uji t digunakan untuk menguji pengaruh variabel independen secara parsial terhadap variabel dependen. Hasil uji t dapat dilihat dari tabel berikut :
Tabel 1

## Uji t Model Regresi
Model persamaan Regresi adalah sebagai berikut :
a.  ROR_deposito mudharabah = 4.361 + 0.305 ROA 0.018 FDR -0.112+e Uji t yang dilakukan ini digunakan untuk mengukur atau menguji apakah setiap satu variabel bebas (independen) secara individual memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 4.361 2.005 2.175 .035 roa .305 .138 .474 2.215 .032 .305 3.282 fdr .018 .022 .165 .783 .438 .313 3.198 car -.112 .051 -.263 -2.176 .035 .952 1.050
a. Sumber : data sekunder yang di olah 2016
variabel  terikat  (dependen).  Kemudian  kriteria  yang  digunakan  dalam  uji  t  ini  adalah sebagai berikut :
Jika Sig > 0,05 maka H0 diterima Jika Sig < 0,05 maka H0 ditolak
Adapun hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut:
H01: Tidak ada pengaruh antara ROA, FDR dan CAR terhadap ROR secara parsial.
Ha1: Ada pengaruh antara ROA, FDR dan CAR terhadap ROR secara parsial. Berdasarkan hasil uji t dengan SPSS dapat diketahui sebagai berikut:
1. Untuk  ROA  (X1)  terhadap  ROR  (Y)  Dari  hasil  pengolahan  SPSS  di  atas,  didapat nilai sig adalah 0.032 < 0,05 maka H0 ditolak, maka dapat disimpulkan bahwa ROA secara parsial berpengaruh terhadap ROR.
2. Untuk FDR (X2) terhadap ROR (Y) Dari hasil pengolahan SPSS di atas, didapat sig adalah 0.438 > 0,05 maka H0 diterima, maka dapat disimpulkan bahwa FDR secara parsial tidak berpengaruh terhadap ROR.
3. Untuk CAR (X3) terhadap ROR (Y) Dari hasil pengolahan SPSS di atas, didapat sig adalah 0.035 < 0,05 maka H0 ditolak, maka dapat disimpulkan bahwa CAR secara parsial berpengaruh terhadap ROR.

## Koefisien Determinasi
Analisis  Determinasi  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan model dengan menerangkan  variasi  Variabel  Independen. Nilai Koefiensi determinasi  menunjukan  persentase  (%)    pengaruh  semua  variabel  Independen Terhadap  ROR  Deposito  Mudharabah.Nilai  R  Square  dari  tabel  di  atas  sebesar  0,615 menunjukkan besarnya  peran atau kontribusi variabel  ROA,  FDR  dan CAR mampu menjelaskan variabel ROR sebesar 61,5%.

## Pengaruh ROA terhadap ROR Deposito Mudharabah
Dalam  hasil  penelitian  ini,  hasil  pengujian  secara  parsial  antara  Return  on Assets (ROA) dengan Rate of Return (ROR) menunjukkan nilai koefisien ROA untuk variabel  X1  sebesar  0,305  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,032.  Hal  ini menunjukkaan bahwa nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05; berarti pada variabel ROA secara parsial terdapat pengaruh yang signifikan. Koefisien regresi variabel ROA
yang  bertanda  positif,  menunjukkan  bahwa  ROA  berpengaruh  positif  terhadap ROR.Berdasarkan hasil penelitian, dapat kita analisis pada Bank Syariah Mandiri untuk meningkatkan  Rate  of  Return,  pihak  bank  perlu  meningkatkan  labanya  (Rasio Profitabilitas)  yang  dalam  hal  ini    adalah  ROA  (Return  on  Assets)  karena  ROA berpengaruh  positif  terhadap  ROR.  Dengan  ROA  yang  besar  maka  Bank  Syariah Mandiri  juga  dapat  memberikan  Rate  of  Return  yang  besar  pula  kepada  para nasabahnya, begitupun sebaliknya jika ROA kecil maka Rate of Return yang diberikan pun akan kecil juga.

## Pengaruh FDR Terhadap ROR Deposito Mudharabah
Dalam  hasil  penelitian  ini,  hasil  pengujian  secara  parsial  antara  Financing  Deposits Ratio  (FDR)  dengan  Rate  of  Return  (ROR)  menunjukkan  nilai  koefisien  FDR  untuk variabel  X2  sebesar  0,018  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,438.  Hal  ini menunjukkaan bahwa nilai signifikansi yang lebih besar dari 0,05; berarti pada variabel FDR  secara  parsial  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan.Berdasarkan  hasil penelitian, dapat kita analisis pada Bank Syariah Mandiri rasio FDR pembiayaan yang disalurkan  atas  dana  simpanan  ketiga  banyak  yang  mengalami  kemacetan  atau  gagal bayar, sehingga kenaikan rasio FDR  mampu mengurangi Rate of Return terlihat dari nilai  koefisien.

## Pengaruh CAR terhadap ROR Deposito Mudharabah
Dalam  hasil  penelitian  ini,  hasil  pengujian  secara  parsial  antara  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  dengan  Rate  of  Return    (ROR)  menunjukkan  nilai  koefisien CAR untuk variabel X3 sebesar  -0,112  dengan nilai signifikansi sebesar 0,035. Hal ini menunjukkaan bahwa nilai signifikansi  yang lebih kecil dari 0,05; berarti pada variabel CAR secara parsial  terdapat  pengaruh  yang signifikan. Koefisien regresi  variabel  CAR yang  bertanda  negatif,  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  terhadap ROR.Berdasarkan hasil penelitian, dapat  kita analisis pada Bank Syariah Mandiri rasio CAR  cukup  besar  menandakan  modal  yang  terhimpun  pada  Bank  Syariah  Mandiri banyak,  akan  tetapi  pembiayaan  yang  disalurkan  mengalami  penurunan  (kurang) sehingga terjadi negatif spread yang dimana pendapatan bagi hasil berkurang dan biaya bagi  hasil  pendanaan  mengalami  peningkatan,  sehingga  kenaikan  rasio  CAR  mampu
mengurangi  Rate  of  Return.  Terlihat  dari  nilai  koefisien  CAR  sebesar  -  0,112  dan bersignifikan 0,035 yang menunjukkan CAR memiliki pengaruh negatif terhadap ROR.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian, analisis data dan pembahasan tentang “Analisis Pengaruh  ROA,  FDR  dan  CAR  Terhadap  Rate  of  Return  Deposito  Mudharabah” menggunakan  data  deposito  berjangka  1  Bulan  dari  Januari  2012  sampai  dengan Desember  2015  pada  PT.  Bank  Syariah  Mandiri,  dapat  diambil  kesimpulan  sebagai berikut:
1. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis secara parsial atau uj i- t dengan program SPSS diketahui bahwa secara parsial, Return On Asset (ROA) terdapat pengaruh yang signifikan dan berpengaruh  positif terhadap Rate of Return (ROR) dengan nilai koefisien sebesar 0,305. Sedangkan Financing Deposits Ratio (FDR) secara parsial  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  Rate  of  Return (ROR).  Sementara  itu,  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  secara  parsial  terdapat pengaruh  yang  signifikan  dan  berpengaruh  negatif  terhadap  Rate  of  Return (ROR) dengan nilai koefisien sebesar -0,112.
2. Berdasarkan  hasil  uji  statistik  F  dengan  program  SPSS  diperoleh  nilai signifikansi sebesar 0,000b. Hal ini berarti bahwa variabel ROA, FDR dan CAR secara bersama-sama atau simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Rate  of  Return  Deposito  Mudharabah  1bulan.  dapat  dilihat    pula    bahwa    nilai Adjusted    R  Square    sebesar    0,615  menunjukkan  bahwa  61,5%  variabel  ROR dapat  dijelaskan  oleh  ketiga  variabel  independen,  seperti  variabel  ROA,  FDR, dan CAR mampu menjelaskan variabel ROR sebesar 61,5%. Sedangkan sisanya sebesar 38,5% dijelaskan oleh sebab-sebab lain di luar model.
3. Berdasarkan  hasil  penelitian,  dapat  kita  analisis  secara  ekonomi  pada  Bank Syariah Mandiri. Melalui rasio ROA untuk meningkatkan Rate of Return, pihak bank  perlu  meningkatkan  labanya  (Rasio  Profitabilitas)  yang  dalam  hal    ini adalah  ROA  (Return    on    Assets)  karena    ROA  berpengaruh  positif  terhadap ROR.  Dengan  ROA  yang  besar  maka  Bank  Syariah  Mandiri  juga  dapat
memberikan Rate of Return yang besar pula kepada para  nasabahnya, begitupun sebaliknya  jika  ROA  kecil  maka  Rate  of  Return  yang  diberikan  pun  akan  kecil juga.  Untuk  rasio  FDR  pembiayaan  yang  disalurkan  atas  dana  simpanan  ketiga banyak  yang  mengalami  kemacetan  atau  gagal  bayar,  sehingga  kenaikan  rasio FDR mampu mengurangi  Rate of Return terlihat dari nilai koefisien FDR yang bernilai  0,018 akan tetapi  tidak mempunyai  pengaruh  yang signifikan  terhadap Rate  of  Return.  Sedangkan  rasio  CAR  cukup  besar  menandakan  modal  yang terhimpun  pada  Bank  Syariah  Mandiri  banyak,  akan  tetapi  pembiayaan  yang disalurkan  mengalami  penurunan  (kurang)  sehingga  terjadi  negatif  spread  yang dimana  pendapatan  bagi  hasil  berkurang  dan  biaya  bagi  hasil  pendanaan mengalami peningkatan, sehingga kenaikan rasio CAR mampu mengurangi Rate of  Return.  Terlihat  dari  nilai  koefisien  CAR  sebesar  -0,112  dan  bersignifikan 0,000 yang menunjukkan CAR memiliki pengaruh negatif terhadap ROR.

## DAFTAR PUSTAKA
Agus Widarjono , Ekonometrika teori dan Aplikasi ,(Yokyakarta, Ekonisia FE UII,2007). Al  Arif,  Nurianto .  “Dasar-dasar  Pemasaran  Bank  Syariah”. Cet.  1.  CV,(Bandung. Al Fabeta, 2010).
Andikafis ma,“Rate of Return” https://andikafis ma.wordpress.com/ror-atau-roi/ (diakses tanggal 22 November 2016)
Annual  Report  Bank  Syariah  Mandiri  2014.  Laporan  Manajemen  Final,  h.4.  dari http://www.syariahmandiri.co. id/category/investor-relation/laporan-tahunan/ (diakses 25 September  2015) Antonio, Muhammad Syafi’i. “Bank Syariah Bagi Bankir dan
PraktisiKeuangan”. Cetakan pertama.( Tazkia,Bank Indonesia 1999).
Arifin, Zainul. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah.(Jakarta: . Azkia Publisher, 2009). Ascarya. Akad & Produk Bank Syariah .( Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2008).
Boediono.  2001.  Teori  dan  Aplikasi  Statistika  dan  Probabilitas.  Bandung:  PT.  Remaja Rosda Karya.
DSN  MUI&BI.“ Himpunan  Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional ”.  cet  III.(  Ciputat,CV. Gaung Persada 2006).
Ghafur W, Muhammad .”Potret Perbankan Syariah Di Indonesia Terkini (Kajian Kritis pengembangan Perbankan Syariah)” , (Yogyakarta: Birini Press,2007).
Gujarati, Damodar. Dasar-Dasar Ekonometrika.(Jakarta: Erlangga. 2006) Hamid, Abdul. “ Panduan Penulisan Skripsi ”, (Jakarta. FEB UIN Press, 2010)
Hasibuan,  Malayu.  Manajemen  Sumber  Daya  Manusia:  Pengertian  Dasar,  Pengertian, dan Masalah. (Jakarta: PT. Toko Gunung Agung, 2001) Hesti Werdaningtyas, “Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Take Over Pra- merger di Indonesia,” Jurnal Manajemen Indonesia, Vol. 1, No. 2, 2002,
Ikatan  Bankir  Indonesia,  Pemahaman  Bisnis  Bank  Syariah (Jakarta :  Gramedia Utama, 2014).
J. Supranto , Metode penelitian hukum dan statistik ,  (Jakarta: Rineka Cipta, 2003).
Karim,  Adiwarman .  “Bank  Islam  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan”. .(Jakarta,PT.  Raja Grafindo Persada 2004).
Kuncoro,  Mudrajad.  Metode  Riset  Untuk  Bisnis  dan  Ekonomi.(  Jakarta  :  Erlangga,
2009)
Mariantini, Bety, Ekonomi Makro Islami , (Jakarta: PT Radja Grafindo Persada, 2007). Martono, & D. Agus Harjito. Manajemen Keuangan.( Yogyakarta: EKONISIA,   2010) Mishkin  Frederic.  “The  Economics  of  Money,  Banking,  and  Financial  Markets”,
(Colombia University.Eighth Edition 2007.)
Mufraini, Arief. “ Modul Perbankan Syariah Landasan Teori dan Praktik ,( Jakarta,”. Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Jakarta 2008).
Muhammad Abdul Mannan, Ekonomi Islam(Jakarta : PT. Intermad.1992). Muhammad  Sholahuddin,  World  Economic  Revolution  with  Muhammad  (Sidoarjo: Mashun, 2009).
R.  Aga  Nugraha,  Peneliti  Muda  Kelompok  Kajian  Ekonomi  (Denpasar:  Kantor  Bank Indonesia, 2007).
Rivai, Veithzal. dkk . “Bank and Financial Instituation Management Conventional And Sharia System”. 1st edition,(Jakarta,PT Raja Gafindo Persada 2007). Rodoni,  Ahmad  dan  Abdul  Hamid .  “Lembaga  Keuangan  Syariah” (Jakarta:  Zikrul Hakim, 2008).
Saifuddin Azwar, Metode Penelitian (Yogyakarta : Pustaka Pelajar, 2013)
Sudarsono,  Heri. “Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah  Deskripsi  dan  Ilustrasi ”,  ( Yogyakarta: Ekonisia , 2008).
Tika  Arundina  dan  Yusuf  Wibisono, Dampak  Suku  Bunga  Konvensional Terhadap Return dan  Dana  Pihak  Ketiga  Perbankan Syariah  di  Indonesia , Vol.  1,  No.  01 (Jurnal Ekonomi Syariah, 2007).
Totok  Budisantoso  dan  Sigit  Triandaru,  “Bank  Dan  Lembaga  Keuangan”(Yogyakarta,.
2006).
Wibisono, S. Pengantar Ilmu Kelautan . (Jakarta: PT. Gramedia Widiasarana Indonesia, . 2005).
Winarno,  Wing  Wahyu. Analisis  ekonometrika  dan  statistika  . (  Yogyakarta.  Edisi kedua. UPP STIM YKPN. 2009).
Yudi  Suharso, 20  Tahun  Perbankan  Syariah  di  Indonesia ,  Sharing,  Edisi  66,  Thn  IV, Juli 2012.
Nachrowi,  Djalal  Nachrowi,  Hardius  Usman. Pendekatan  Populer  dan  Praktis Ekonometruka untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan , (Jakarta.Lembaga Penerbit Universitas Indonesia ,2006).