QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - 44

## ANALISIS INTERDEPENDENSI PENDAPATAN PEMERINTAH DENGAN PENGELUARAN PEMERINTAH
Marlon  Naibaho
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Internasional Business Manajemen Indonesia
(IBMI)
Sumatera Utara, Tel. (061) 4523423, E-mail: naibaho_babyat@ymail.com

## M. Fitri Ramadhani
Eko W Nugrahadi
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Medan Sumatera Utara, Tel. (061) 6636730, E-mail: mufitra_140977@yahoo.co.id & ewahyunugrahadi@yahoo.com

## ABSTRACT
This  research  examines  the  interdependence  analysis  of  government  income  to government expenditure in Indonesia, in which problems arise in this study is that government expenditure is always greater than the government income, although government income  in a given year  is greater than government  expenditure.This research aims  to look at  the pattern  or  direction  of causality  between government income  to  government  expenditure.Variables  to  be  tested  are  government  income and government expenditure.The data that are used are time series data 1988-2011 period.Sources  of  data  obtained  from  the  Central  Statistics  Agency  of  North Sumatra  Province.The  method  used  is  the  Granger  Causality.  Results  of  the research showed that between government income to government spending have a unidirectional  causality,  the  causality  runs  from  government  expenditure  to government income, then there is a relationship between the two variables and both have  long-term rapid adjustment towards the long-term. _________________________________ Keywords: Government Income, Government Expenditures

## PENDAHULUAN
ebagai salah satu pelaku ekonomi, pemerintah memiliki kewajiban mewujudkan  keberadaan  kondisi  ekonomi  yang  optimal  dalam mendukung  kesejahteraan  masyarakat.  Untuk  menciptakan keberadaan  perekonomian  tersebut,  pemerintah  memiliki  berbagai kebijakan  untuk menjaga  atau memperbaiki  kualitas  perekonomian  suatu negara.  Dengan  kata  lain  pemerintah  harus  menjaga  kestabilan  dan pertumbuhan ekonominya.
Pertumbuhan ekonomi ( growth ) merupakan perubahan pendapatan negara dari suatu periode ke  periode lainnya. Setiap negara akan mengupayakan terjadi growth yang positip dan stabil pada  setiap periodenya (baik jangka pendek  maupun  jangka  panjang).  Banyak  faktor  yang  mempengaruhi growth ,  salah  satunya  adalah  pengeluaran  pemerintah  ( government expenditure ).    Menurut  DeLoughy  (1999:44),  pendapatan  dan  pengeluaran pemerintah  dapat  saling  mempengaruhi  dengan  cara  sebagai  berikut, pertama ,  perubahan  pendapatan  pemerintah  menyebabkan  perubahan pengeluaran  pemerintah. Kedua ,  perubahan  pengeluaran  pemerintah menyebabkan  perubahan  pendapatan  pemerintah. Ketiga ,  perubahan pendapatan  dan  pengeluaran  pemerintah  dapat  saling  mempengaruhi melalui pengaruh timbal balik ( feed back ).
Gambar 1 merupakan grafik perkembangan perekonomian Indonesia yang dilihat  dari  pengeluaran  pemerintah  dan  pendapatan  pemerintah (berdasarkan  harga  konstan  selama  24  tahun  terakhir  mulai  dari  tahun 1988-2011).
Berdasarkan  Gambar  1  dapat  dilihat  bagaimana  perkembangan perekonomian  di  Indonesia,  yang  oleh  ditunjukkan  hubungan  antara pendapatan  dan  pengeluaran  pemerintah,  selama  24  tahun terakhir  yang dimulai  sejak  1988–  2011.  Pada  tahun  1988  –  1995  antara  pendapatan dengan  pengeluaran  pemerintah  masih  sama  besarnya,  artinya perekonomian  pada  saat  itu  masih  ideal  atau  masih  stabil.  Namun demikian pada tahun 1996 pengeluaran pemerintah sudah lebih besar, dan tahun  ini  merupakan  titik  awal  dimana  pengeluaran  pemerintah  selalu lebih besar dari pada pendapatan pemerintah.
S
Sumber : BPS, Statistik Indonesia 1988-2011(diolah)

## Gambar 1. Perkembangan Pendapatan dan Pengeluaran pemerintah
Tahun 1988-2011 (Dalam Milyar)
Meskipun pada periode perkembangan ekonomi berikutnya menunjukkan gambaran  seperti pada  kondisi  tahun  1996,  akan  tetapi sejak  tahun  1998– 2000  laju  pertumbuhan  kedua  variabel  tersebut  mengalami  penurunan. Krisis  yang  terjadi  di  Indonesi  tahun  1997  yang  menyebabkan  keadaan perekonomian  semakin  terpuruk,  dimana  nilai  rupiah  yang  semakin merosot  dan  mengakibatkan  harga-harga  di  dalam  negeri  menjadi  tidak stabil,  terhambatnya  kegiatan  produksi,  ekspor,  investasi  dan  jumlah pengangguran  meningkat.  Selain  itu  di  sektor perbankan  juga  mengalami kredit  macet  karena  kurangnya  pengawasan  terhadap  kinerja  dan kesehatan  perbankan.  Demikian  pula  pada  periode  tahun  2008–  2009 adanya  krisis  global  yang  terjadi  mengakibatkan  perekonomian  kembali terpuruk sehingga kedua variabel juga mengalami laju pertumbuhan yang negatif.
Berdasarkan  gambaran  di  atas,  terutama  sejak  tahun  1996,  terlihat  pola hubungan  antara  kedua  variabel,  yaitu  pendapatan  dan  pengeluaran pemerintah,  yang  sejalan.  Tujuan  studi  ini  adalah  untuk mengetahui  pola atau  arah  hubungan  kausalitas  antara  pendapatan  pemerintah  dan pengeluaran pemerintah di Indonesia.

## METODE PENELITIAN
Dalam  studi  ini  digunakan pendekatan  Kausalitas  Granger untuk melihat pola  atau  arah  kausalitas  antara  pendapatan  pemerintah  dengan
0 500000 1000000 1500000 2000000 2500000 3000000 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 tahun Pengeluaran Pendapatan
pengeluaran pemerintah, sehingga dapat diketahui kedua variabel tersebut saling  mempengaruhi  (hubungan  dua  arah),  memiliki  hubungan  searah atau  sama  sekali  tidak  ada  hubungan  (tidak  saling  mempengaruhi). Tahapan  umum  dalam  uji  Kausalitas  Granger  adalah  sebagai berikut:(Gujarati,1995:700)
Pengujian Pra Estimasi : Uji Akar Unit (Unit Root Test)
Uji  akar  unit  adalah  salah  satu  cara  untuk  menguji  kestasioneran  suatu data runtun waktu. Uji akar unit digunakan untuk mengamati apakah nilai koefisien  tertentu  dari  variabel  yang  ditaksir  mempunyai  nilai  satu  atau tidak.  Untuk  menguji  apakah  data  mengandung  akar  unit  atau  tidak Dickey-Fuller  menyarankan  untuk  melakukan  dengan  formula  yang dikenal  dengan  uji Augmented  Dikcey-Fuller (ADF),  sebagai  berikut  (Agus, 2013:307):
Δ = + ∑ + (1) Δ = + + ∑ + (2) Δ Y = α + α T +  γY + ∑ β Y + e (3) Dimana: Y = variabel yang diamati Δ = −
= Tren waktu
Terdapat  tiga  persamaan  yang  dapat  digunakan  untuk  melakukan pengujian,  persamaan  (1) merupakan  uji tanpa  konstanta  dan tren waktu; (2) uji dengan konstanta tanpa tren waktu;(3) uji konstanta dan tren waktu. Prosedur untuk menentukan apakah data stationer atau tidak, dengan cara membandingkan antara nilai statistik ADF dengan nilai kritisnya distribusi Mackinnon.  Nilai  statistik  ADF  ditunjukkan  oleh  nilai t statistik  koefisien pada  persamaan  (1) sampai  (2). Jika nilai  absolut  statistik  ADF  lebih besar dari nilai kritisnya, maka data yang diamati menunnjukkan stationer dan  jika  sebaliknya  nilai  absolut  statistic  lebih  kecil  dari  nilai  kritisnya maka  data  tidak  stationer.  Hal  krusial  dalam  uji  ADF  ini  adalah menentukan  panjang  lag  (kelambanan).  Panjang  nya  lag  bisa  ditentukan berdasarkan  kriteria Akaike  Information  Criterion  ( AIC)  atau Schwarz Information Criterion (SIC).

## Menentukan Panjang Lag (Kelambanan)
Dampak  sebuah  kebijakan  ekonomi  seperti  kebijakan  moneter  dan  fiskal biasanya  tidak  secara  langsung  berdampak  pada  aktivitas  ekonomi tetapi memerlukan waktu atau kelambanan (lag). Bekerjanya kebijakan ekonomi mungkin memerlukan waktu misalnya enam sampai duabelas bulan.
Untuk  menentukan  panjang  lag  ada  beberapa  metode  untuk  melakukan yaitu  dengan  menggunakan  nilai  koefisien  determinasi  yang  disesuaikan ( ) , Hannan-Quin  Criteria (HQ), Likelihood  Ratio (LR), Akaike  Information Criterion (AIC), dan juga Schwarz Information Criterion (SIC).
Sebelum  melakukan  estimasi  para-meter  pada  model  simultan,  terlebih dahulu harus diputuskan berapa maksi-mum panjang lag, yaitu nilai j = 1, 2,  …,  k.  Penentuan  panjang  lag  menggunakan  nilai Akaike  Information Criteria (AIC) dan Schwarz Information Criteria (SIC) dengan rumus sebagai berikut:
n k n e AIC i 2 ˆ log 2            (4) n n k n e SIC i log ˆ log 2            (5)
Dimana:
 2 ˆ i e =  jumlah kuadrat residual
k =  jumlah variabel independen
n =  jumlah observasi
Panjang  lag  yang  dipilih  didasarkan  pada  nilai  AIC  maupun  SIC  yang minimum (Agus, 2013:181)

## Uji Kointegrasi
Uji  kointegrasi  dipopulerkan  oleh  Engle  dan  Granger  (Gujarati,  2009). Pendekatan  kointegrasi  berkaitan  erat  dengan  pengujian  terhadap kemungkinan  adanya  hubungan  keseimbangan  jangka  panjang  antara variabel-variabel  ekonomi  seperti  yang  disyaratkan  oleh  teori  ekonomi. Pendekatan  kointegrasi  dapat  pula  dipandang  sebagai  uji  teori  dan merupakan  bagian  yang  penting  dalam  perumusan  dan  estimasi  suatu model  dinamis (Engle dan Granger, 1987). Dalam konsep kointegrasi, dua atau  lebih  variabel  runtun  waktutidak  stasioner  akan  terkointegrasi  bila kombinasinya juga linier sejalan dengan berjalannya waktu, meskipun bisa terjadi  masing-masing  variabelnya  bersifat  tidak  stasioner.  Bila  variabel
runtun  waktutersebut  terkointegrasi  maka terdapat  hubungan  yang stabil dalam  jangka  panjang,  bila  dua  seri  tidak  stasioner  yang  terdiri  atas
dan terkointegrasi, maka ada representasi khusus sebagai berikut:
=β  + β +ε                                        (6) ε =   - β  - β (7)
sedemikian  rupa  hingga  ε   ( error  term) stasioner,  I(0).  Untuk  mengetahui runtun  waktu    stasioner atau tidak stasioner dapat  digunakan  regresi.  Uji kointegrasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  uji  kointegrasi yang  dikembangkan  oleh  Johansen.  Uji  Johansen  menggunakan  analisis trace  statistic dan  nilai  kritis  pada tingkat  kepercayaan    =  5  %.  Hipotesis nolnya  apabila  nilai trace  statistic lebih  besar  dari  nilai  kritis  pada  tingkat kepercayaan   = 5 % atau nilai probabilitas (nilai-p) lebih kecil dari  = 5 % maka terindikasi kointegrasi.
Pendekatan Estimasi: Error Correction Model (ECM )
Bila dua variabel waktu adalah tidak stasioner tetapi saling berkointegrasi maka  dapat  disimpulkan  bahwa  ada  hubungan  keseimbangan  jangka panjang  antara  kedua  variabel  tersebut.  Dalam  jangka  pendek  ada kemungkinan  terjadi  ketidakseimbangan (disequilibrium) ,  dan  untuk mengatasinya  digunakan  koreksi  dengan  model  koreksi  kesalahan  ( Error Correction  Model ).  Model  ECM  diperkenalkan  oleh  Sargan,  dikembangkan oleh  Hendry,  dan  dipopulerkan  oleh  Engle  dan  Granger.  Model  ECM mempunyai  beberapa  kegunaan,  namun  penggunaan  yang  paling  utama dalam  ekonometrika  adalah  mengatasi  data  runtun  waktu  yang  tidak stasioner dan regresi palsu. Model ECM Engle-Granger dapat didefinisikan sebagai berikut :
∆ = + ∆ + + (8) = − − , ∆ = −
,             (9)
Dimana: = koefisien jangka pendek,
= koefisien jangka panjang, dan
= koefisien koreksi ketidakseimbangan.
Koefisien  koreksi  ketidakseimbangan adalah  nilai  absolut  yang menjelaskan  seberapa  cepat  waktu  yang  diperlukan  untuk  mendapatkan
nilai  keseimbangan. Apabila  nilai  probabilitas  dari koefisien lebih  kecil 0.05 maka terindikasi mempunyai hubungan jangka pendek.

## Uji Kausalitas Granger
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  melihat  hubungan  kausalitas  antara pendapatan  pemerintah  dengan  pengeluaran  pemerintah,  sehingga  dapat diketahui  kedua  variabel  tersebut  saling  mempengaruhi  (hubungan  dua arah),  memiliki  hubungan  searah  atau  sama  sekali  tidak  ada  hubungan (tidak  saling  mempengaruhi),  berikut  ini  metode  yang  digunakan  untuk menguji Granger Causality Test , yaitu: = ∑ + ∑ + (10) = ∑ + ∑ + (11) Dimana: =  Pendapatan Pemerintah =  Pengeluaran Pemerintah m =  Jumlah Lag
U t1 , U t2 = Variabel Penganggu , , , =  Koefisien masing – masing variebel Diasumsikan  bahwa  gangguan U t1 , U t2 tidak  berkorelasi.  Hasil  –  hasil regresi  kedua  bentuk  model  ini  akan  menghasilkan  empat  kemungkinan mengenai nilai koefisien-koefisien yaitu:
1. ∑ ≠ 0 dan ∑ = 0 , maka  terdapat  kausalitas  satu  arah  dari variabel pendapatan pemerintah ke variabel pengeluaran pemerintah 2. ∑ ≠ 0 dan ∑ = 0 , maka  terdapat  kausalitas  satu  arah  dari variabel pengeluaran  pemerintah ke variabel pendapatan pemerintah 3. ∑ = 0 dan ∑ = 0 , maka  tidak  terdapat  kausalitas  baik  antara variabel  pendapatan  pemerintah  maupun  variabel  pengeluaran pemerintah
∑ ≠ 0 dan ∑ ≠ 0 , maka terdapat kausalitas  dua arah  baik antara variabel pendapatan pemerintah maupun variabel pengeluaran pemerintah.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Estimasi Pra Estimasi: Uji Akar Unit ( Unit Root Test )
Dengan  bantuan  program Eviews ,  dilakukan Augmented  Dickey-Fuller  test
(ADF)  melakukan  uji  akar  unit  ( unit  root  test )  untuk  menguji  apakah variabel  pendapatan  pemerintah  dan  pengeluaran  pemerintah  stasioner atau  tidak.  Uji  ini  dilakukan    sebagai  prasyarat  sebelum    melakukan ujiKausalitas Granger, menurut Dickey dan Fuller (1979) apabila data yang diamati  stationer  hal  ini  dapat  meningkatkan  akurasi  dari  analisis Kausalitas  Granger . Dengan  mencakup  intercept  diperoleh  perhitungan sebagai berikut:
Tabel 1. Uji Akar Unit Pendapatan Data Dasar ( Level)
Null Hypothesis: GI  has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic 0.601242 0.9865 Test critical values: 1% level -3.752946 5% level -2.998064 10% level -2.638752
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Tabel 2. Uji Akar Unit Pendapatan Turunan Pertama ( First Difference)
Null Hypothesis: D(GI) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.760915 0.0102 Test critical values: 1% level -3.769597 5% level -3.004861 10% level -2.642242
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Tabel 3. Uji Akar Unit Pengeluaran Data Dasar ( Level)
Null Hypothesis: GE has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic 1.163273 0.9968 Test critical values: 1% level -3.752946 5% level -2.998064 10% level -2.638752
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Tabel 4.  Uji Akar Unit Pengeluaran Turunan Pertama ( First Difference)
Null Hypothesis: D(GE) has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=5)
t-Statistic Prob.* Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.760915 0.0102 Test critical values: 1% level -3.769597 5% level -3.004861 10% level -2.642242
*MacKinnon (1996) one-sided p-values.
Dari  hasil  uji  akar  unit    terhadap  variabel  yang  diamati,  ternyata  kedua variabel  yaitu    pendapatan  dan  pengeluaran  tidak  stationer  pada  data dasarnya  order  0.  Variabel  pendapatan  dan  pengeluaran  stationer  pada turunan pertama pada tingkat kepercayaan 99%.

## Uji Panjang Lag (Kelambanan)
Pemilihan lag didasarkan  atas Schawrz  Info  Criterion (SIC),  dengan melakukan  uji lag  optimum.   Berikut  hasil  dari perhitungan  lag  optimum untuk  mendapatkan  lag  (kelambanan)  yang  tepat  dalam  pengujian kointegrasi johansen.
Tabel 5. Uji Lag Optimum
VAR Lag Order Selection Criteria Endogenous variables: GE GI Exogenous variables: C Date: 06/27/14   Time: 14:05 Sample: 1988 2011 Included observations: 22
Lag LogL LR FPE AIC SC HQ 0 -597.9228 NA 1.66e+21 54.53844 54.63762 54.56180 1 -563.4651 59.51781*    1.05e+20*    51.76956*    52.06711*    51.83965* 2 -561.1551 3.570002 1.24e+20 51.92319 52.41912 52.04002
* indicates lag order selected by the criterion
LR: sequential modified LR test statistic (each test at 5% level)
FPE: Final prediction error AIC: Akaike information criterion SC: Schwarz information criterion HQ: Hannan-Quinn information criterion
Hasil  dari  uji  lag  optimum  menunjukkan  bahawa  lag  (kelambanan)  yang digunakan  untuk  menghitung  uji  kointegrasi  Johansen  dilakukan  dengan menggunakan panjang lag = 1. Pemilihan lag dilihat dari hasil eviews di atas dengan melihat lag yang terdapat banyak tanda bintang yaitu pada lag 1.
Hasil Estimasi Pendekatan Estimasi: Uji Kointegrasi
Dua  variabel  yang  tidak  stationer  sebelum  dideferensi  namun  stationer pada  tingkat  diferensi  pertama,  besar  kemungkinan  akan  terjadi kointegrasi,  yang  berarti  terdapat  hubungan  jangka  panjang  di  antara keduanya.  Salah  satu  cara  untuk  menguji  keberadaan  kointegrasi  adalah dengan  berdasarkan  pendekatan vector  autoregressions  (VAR)  Johansen. Berikut ini hasil dari perhitungan uji kointegrasi johansen.

## Tabel 6. Uji Kointegrasi Johansen
Date: 06/27/14   Time: 14:02 Sample (adjusted): 1990 2011 Included observations: 22 after adjustments Trend assumption: Linear deterministic trend Series: GE GI Lags interval (in first differences): 1 to 1
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace) Hypothesized Trace 0.05 No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.631532 22.65858 15.49471 0.0035 At most 1 0.031041 0.693734 3.841466 0.4049
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue) Hypothesized Max-Eigen 0.05 No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Value Prob.** None * 0.631532 21.96484 14.26460 0.0025 At most 1 0.031041 0.693734 3.841466 0.4049
Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level * denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level **MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values
Berdasarkan  nilai trace  statistic dan maximum  eigenvalen menunjukkan adanya  kointegrasi  dimana nilai trace  statistic =   22.65858  yang lebih  besar dari critical  value =  15.49471  begitu  juga  nilai max-eigen  statistic =  21.96484 lebih  besar  dari critical value = 14.26460    pada tingkat  signifikansi  α  = 5%, berarti  ada  satu  hubungan  persamaan  kointegrasi  antar  variabel.  Dengan kalimat  lain,  dalam  setiap  periode  jangka  pendek,  variabel  pendapatan atau  pengeluaran  cenderung  menyesuaikan  untuk  mencapai  ekulibrium jangka panjang.
Uji Model Kesalahan ( Error Correction Model -ECM)
Engle  dan  Granger    (1987)  berargumen  bahwa  apabila  sekelompok  data series  memiliki  kombinasi  linear  maka  model  koreksi  kesalahan  ( error correction  model –  ECM)  dapat  dipergunakan  untuk  mengestimasi  data series yang ada. Pada penelitian ini , ECM yang akan dipergunakan adalah prosedur dua langkah Engle dan Granger (1987)
Tabel 7. Uji Error Correction Model
Dependent Variable: D(GI) Method: Least Squares Date: 06/27/14   Time: 13:55 Sample (adjusted): 1989 2011 Included observations: 23 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -7818.838 18530.08 -0.421954 0.6776 GE 0.169555 0.035795 4.736853 0.0001 RESID01(-1) -1.281314 0.170707 -7.505936 0.0000 R-squared 0.802076     Mean dependent var 49431.30 Adjusted R-squared 0.782284     S.D. dependent var 152377.2 S.E. of regression 71099.30     Akaike info criterion 25.30265 Sum squared resid 1.01E+11     Schwarz criterion 25.45076 Log likelihood -287.9805     Hannan-Quinn criter. 25.33990 F-statistic 40.52451     Durbin-Watson stat 2.761799 Prob(F-statistic) 0.000000
Memperlihatkan  hasil  pengujian  ECM    untuk  Engle-Granger  (EG).  Hasil pengujian  model  ECM  memperlihatkan  bahwa error  correction  term (ECT) yang  ditunjukkan  oleh  RESD01  (-1)  memiliki  tanda  negatif  sesuai  yang diharapkan dengan tingkat signifikansi secara statstic pada α = 0.05. Hal ini menunjukkan  bahwa  disekulibrium  jangka  pendek  akan  mengarah  ke ekuilibrium  jangka  panjang  dengan  kecepatan  penyesuaian  yang  cukup cepat karena semakin koefisien ECT  mendekati nol, semakin cepat tingkat penyesuaian  yang  akan  terjadi  disekuilibrium  jangka  pendek  ke ekuilibrium  jangka  panjang.  Begitu  juga  sebaliknya.  Dimana  tingkat penyesuaian  dapat  dihitung  dari  1  –  ,  untuk    adalah  nilai  absolut koefisien ECT.

## Uji kausalitas Granger
Untuk  melihat  bagaimana  hubungan  pendapatan  pemerintah  dengan pengeluaran  pemerintah  akan  diuji  dengan  menggunakan  uji  kausalitas Granger.  Pengujian  didasarkan  pada  uji  F-statistik  pada  tingkat kepercayaan  1%  -  10%.  Jika  nilai  F-statistik  adalah  signifikan,  maka hipotesis  nol  yang  menyatakan tidak ada  hubungan  dapat  ditolak,  begitu juga  sebaliknya  Berikut  hasil  pengujian  kausalitas  Granger  pada  variabel pendapatan dengan pengeluaran pemerintah
Tabel 8. Uji Kausalitas Granger Pairwise Granger Causality Tests Date: 06/27/14   Time: 14:08 Sample: 1988 2011
Lags: 5 Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob. GI does not Granger Cause GE 19 0.20273 0.9523 GE does not Granger Cause GI 11.6322 0.0017
Berdasarkan  hasil  estimasi  di  atas  memperlihatkan  niai  F-Statistik  yang lebih  besar  (F-Stat=11.6322)  dan  nilai  probabilitas  yang  lebih  kecil  5% (Prob=0.0017).  Artinya  pengujian arah  kausalitas  berasal  dari  pengeluaran pemerintah (GE) ke pendapatan pemerintah (GI).

## Pembahasan

## Hasil Uji Unit Root
Uji  kestasioneran  data  merupakan  tahap  yang  paling  penting  dalam menganalisis  data deret waktu untuk melihat ada tidaknya akar unit yang terkandung  diantara  variabel,  sehingga  hubungan  diantara  variabel menjadi valid.
Dasar teoritis yang digunakan untuk menguji perilaku data time series yaitu variabel  pendapatan  pemerintah  dan  pengeluaran  pemerintah  adalah  uji akar  unit  yang  dikembangkan  oleh  Dickey-Fuller  dengan  formula  yang dikenal dengan uji Augmented Dikcey-Fuller (ADF) (Agus, 2013:307).
Jika  ditinjau  dari  sisi  ekonomi,  data  yang  stasioner  menggambarkan pergerakan masing – masing variabel. Variabel yang stationer artinya tidak terdapat  trend  dalam  pergerakan  datanya  dan  sebaliknya  variabel  yang tidak  stasioner mengindisikasikan  bahwa  data  yang  ada  bergerak  dengan trend  tertentu.  Apabila  data  yang  memiliki  trend  tertentu  diolah  tanpa distasionerkan  terlebih  dahulu  maka  akan  berakibat  dua  data  yang memiliki pola trend yang sama akan seolah-olah memiliki hubungan yang erat  padahal  sebenarnya  tidak,  sehingga  akan  terjadi  kesalahan interpretasi.
Dalam penelitian ini kedua variabel yaitu pendapatan pemerintah (GI) dan pengeluaran  pemerintah  (GE)  diuji    untuk  melihat  apakah  variabel memiliki  akar  unit  atau  tidak,  agar  tidak  terjadi  kesalahan  dalam menginterpretasikan dan hasil dari uji akar unit menunjukkan bahwa data variabel  pendapatan  pemerintah  pada  data  dasarnya  memiliki  nilai probabilitas  =  0,9865 > = 0.05 ,  berarti  data  tidak  stasioner,  kemudian dilakukan  uji  akar  unit  pada  turunan  pertama  dan  mengasilkan  nilai probabilitas 0.0014 < = 0.05 , artinya data sudah stasioner pada turunan pertamanya    dan  untuk  data  variabel  pengeluaran  pemerintah  pada  data dasarnya  memiliki  nilai  probabilitas  =  0,9968 > = 0.05 ,  berarti  data  juga tidak  stasioner,  kemudian  dilakukan  uji  akar  unit  pada  turunan  pertama dan  mengasilkan  nilai  probabilitas  0.0102 < = 0.05 ,  artinya  data  sudah stasioner pada turunan pertamanya
Kedua  variabel  yaitu  data  pendapatan  pemerintah  dan  pengeluaran pemerintah  tidak  stasioner  pada  data  dasarnya,  namun  kedua  variabel stasioner  pada  turunan  pertamanya.  Artinya  variabel  pendapatan  dan pengeluaran  pemerintah  pada  data  dasarnya  memiliki  trend  tertentu dalam  pergerakannya,  sehingga  tidak  bisa  dilanjutkan  untuk  pengujian selanjutnya,  karena  itu  dilakukan  penurunan  pertama  agar  data  bersifat normal dan dapat langsung diolah ke tahap berikutnya.

## Hasil Uji Kointegrasi
Uji  kointegrasi  berkaitan  erat  dengan  pengujian  terhadap  kemungkinan adanya  hubungan  keseimbangan  jangka  panjang  antara  variabel-variabel ekonomi seperti yang disyaratkan oleh teori ekonomi. Uji kointegrasi dapat pula  dipandang  sebagai  uji  teori  dan  merupakan  bagian  yang  penting dalam perumusan dan estimasi suatu model dinamis (Engle dan Granger,
1987).  Dalam  konsep  kointegrasi,  dua  atau  lebih  variabel  runtun waktutidak  stasioner  akan  terkointegrasi  bila  kombinasinya  juga  linier sejalan  dengan  berjalannya  waktu,  meskipun  bisa  terjadi  masing-masing variabelnya  bersifat  tidak  stasioner.  Hal  yang  juga  penting  dalam  uji kointegrasi  adalah  panjangnya  lag  yang  digunakan,panjang  lag  variabel yang  optimal  diperlukan  untuk menangkap pengaruh dari  setiap variabel lainnya dalam sistem VAR, semakin besar panjang lag maka pengaruhnya juga  semakin  kecil,  bahkan  samapai  batas  tertentu  tidak  ada  sama  sekali (Agus, 2013:204)
Hasil  dari  pengujian  kointegrasi  menggunkan  lag  =1,  dimana  penentuan lag  berdasarkan  SIC.    Bersasarkan    nilai trace  statistic dan maximum eigenvalen menunjukkan  adanya  kointegrasi  pada  tingkat  signifikansi  α  = 5%,    berarti  ada  satu  hubungan  persamaan  kointegrasi  antar  variabel. Dengan  kalimat  lain,  dalam  setiap  periode  jangka  pendek,  variabel pendapatan  atau  pengeluaran  cenderung  menyesuaikan  untuk  mencapai ekulibrium  jangka  panjang. artinya  perhitungan  variabel  pendapatan  dan pengeluaran pemerintah dapat dipakai dalam jangka panjang.
Hasil Error Correction Model (ECM)
Bila dua variabel waktu adalah tidak stasioner tetapi saling berkointegrasi maka  dapat  disimpulkan  bahwa  ada  hubungan  keseimbangan  jangka panjang  antara  kedua  variabel  tersebut.  Dalam  jangka  pendek  ada kemungkinan terjadi ketidakseimbangan (disequilibrium) ,
ketidakseimbangan  inilah  yang  sering  ditemui  dalam  perilaku  ekonomi. Artinya bahwa apa yang diinginkan pelaku ekonomi ( desired ) belum tentu sama  dengan  apa  yang  terjadi  sebenarnya.  Adanya  perbedaan  apa  yang diinginkan  pelaku  ekonomi  dan  apa  yang  terjadi  maka  diperlukan penyesuaian ( adjustment ) .
Hasil  pengujian  model  ECM  memperlihatkan  bahwa error  correction  term (ECT) yang ditunjukkan oleh RESD01 (-1) memiliki tanda negatif yaitu nilai coefficient = -1.281314 dan nilai t-statitic = -7.505936 sesuai yang diharapkan dengan    tingkat  signifikansi  secara  statstik  pada  α  =  0.01.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  disekulibrium  jangka  pendek  akan  mengarah  ke ekuilibrium  jangka  panjang  dengan  kecepatan  penyesuaian  yang  cukup cepat karena semakin koefisien ECT  mendekati nol, semakin cepat tingkat penyesuaian  yang  akan  terjadi  disekuilibrium  jangka  pendek  ke
ekuilibrium  jangka  panjang.  Artinya  pendapatan  pemerintah  dengan pengeluaran  pemerintah  dalam jangka  pendek  akan  saling menyesuiakan menuju  jangka  panjang,  dengan  kata  lain  jika  pendapatan  pemerintah meningkat  makan pengeluaran pemerintah  akan  menyesuaikan peningkatannya  menuju  jangka  panjang  dan  sebaliknya  jika  pengeluaran pemerintah  yang  meningkat  maka  pendapatan  pemerintah  jugaakan menyesuaikan peningkatannya menuju jangka panjang secara cepat.

## Hasil Uji Kausalitas Granger
Pengujian    terakhir  dalam  penelitian  ini  adalah  pengujian  Kausalitas Granger  untuk  menjawab  peramasalahan  dalam  penelitian  ini.  Dimana permasalahannya  adalah  melihat  bagaimana  pola  atau  arah  hubungan kausalitas  antara  pendapatan  pemerintah  (GI)  dengan    pengeluaran pemerintah  (GE)  di  Indonesia.  Pada  pengujian  ini,  peneliti  menggunakan = 1%, 5%, 10% ,  dengan  menggunakan  alpha  yang  fleksible  diharapkan hasil estimsai dari uji Kausalitas Granger akan menghasilkan hasil estimasi yang konvergen dengan teori.
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  nilai  F-Statistik yang lebih  besar  (F- Stat =11.6322) dan nilai probabilitas yang lebih kecil dari  5% (Prob=0.0017) pada  lag  =  5,  yang  artinya  terdapat  kausalitas  searah  antara  variabel pendapatan pemerintah dengan pengeluaran pemerintah , yaitu kausalitas yang  berasal  dari  pengeluaran  pemerintah  ke  pendapatan  pemerintah. Namun  pengaruh  pengeluaran  pemerintah  terhadap  pendapatan pemerintah  tidak  bisa  terlihat  secara  cepat,  butuh  beberapa  waktu  untuk merasakan  pengaruh  pengeluaran  terhadap  pendapatan  pemerintah karena  setelah  dilakukan  pengujian  pada  lag  1  –  4  tidak  ada  hubungan diantara  kedua  variabel  dan  pada  lag  5  terdapat  hubungan  searah  dari pengeluaran  ke  pendapatan  pemerintah.  Dengan  kata  lain  pengeluaran saat ini akan terlihat pengaruhnya terhadap pendapatan pemerintah pada lima tahun mendatang.

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil    estimasi  dan  analisis  yang  dilakukan  ,  maka  dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut:
1. Pada  tahun  1988-1995  pendapatan  pemerintah  (GI)  sama  besarnya dengan  pengeluaran  pemerintah  yaitu  sebesar  Rp  82353  miliar    dan pada saat itu kodisi APBN dalam keadaan berimbang. Pada tahun 1990-
1992  pendapatan  pemerintah  lebih  besar  dibandingkan  dengan pengeluaran  pemerintah,  sehingga  mengakibatkan  APBN  mengalami surplus  sebesar  15,31%.  Akan  tetapi  tahun  1993-1995  pendapatan pemerintah  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  pengeluaran  pemerintah, sehingga  APBN  mengalami  defisit  sebesar  12,45%.  Pada  tahun  1996- 1999  pendapatan  dan  pengeluaran  pemerintah    mengalami  surplus sebesar 4,34%. Kemudian tahun 2000-2011 pendapatan dan pengeluaran pemerintah mengalami defisit sebesar 25,61%.
2. Dari  uji  kointegrasi  menunjukkan  adanya  hubungan  keseimbangan jangka  panjang  antara  pendapatan  pemerintah  dengan  pengeluaran pemerintah di Indonesia.
3. Dari  Uji Granger  Causality tidak  ditemukan  adanya  hubungan  timbal balik  (kausalitas)  antara  pendapatan  pemerintah  (GI)  dengan Pengeluaran  pemerintah  (GE),  tetapi  memiliki  hubungan  searah  yaitu pengeluaran  pemerintah  (GE)   mempengaruhi  pendapatan  pemerintah (GI) selama periode penelitian
Dari  kesimpulan  diatas,  maka  disarankan  pada  pengambil kebijakan  ( decision  policy )  untuk  mempertimbangkan  beberapa  hal,  antara lain :
1. Perlu  adanya  stimulus  kebijakan  dari  pemerintah  berupa  pengeluaran publik  untuk  sektor-sektor  yang  menjadi  prioritas  sehingga  mampu menggerakkan roda perekonomian di Indonesia.
2. Perlunya  menjaga  hubungan  kesimbangan  jangka  panjang  antara pengeluaran  pemerintah  dan  pendapatan  pemerintah  sehingga  peran pemerintah  dalam  menaikkan  pendapatan  pemerintah    dapat dipertahankan.
3. Adanya  koordinasi  antara  pemerintah  pusat  dan  daerah  dalam menentukan  skala  prioritas  untuk  pengeluaran  publik  terutama  untuk pembangunan infrastruktur.
Diharapkan  kepada  para  peneliti  selanjutnya  dapat  menambah  variabel atau faktor lain sehingga menunjukkan hasil yang lebih optimal.

## DAFTAR PUSTAKA
Abizadeh,  Sohrab  and  Yosefi,  Mahmood.  1998. An  Empirical  Analysis  of South Korea’s Economic Development and Public Expenditures Growth, Journal of Socio-Economics 27 , 687-700
Badan Pusat Statistik Indonesia, 1999. Statistik Indonesia
-------------------------------------------, 2001. Statistik Indonesia -------------------------------------------, 2004. Statistik Indonesia -------------------------------------------, 2008. Statistik Indonesia -------------------------------------------, 2012. Statistik Indonesia Boediono. 1999. Pengantar Ilmu Ekonomi . Yogyakarta : BPFE Deloughy,  s.t.  1999. The  Causal  Relationship  Between  Tax  Revenues  and Expenditures  :The  Case  of  Connecticut.  The  Journal  of  Business  and Economic Studies . western connecticut : State University.
Dickey,  D.  A.;  Fuller,  W.  A.  (1979). "Distribution  of  the  Estimators  for Autoregressive Time Series with a Unit Root" . Journal of the American Statistical Association 74 (366): 427–431. JSTOR 2286348. Dumairy, 1997. Perekonomian Indonesia. Jakarta : Penerbit Erlangga. Emelogu  C,  Obiama  and  Uche  M.Ozughalu. An  Examination  of  The Relationship  Between  Govermnent  Revenue  an  Government  Expenditure  in Nigeria:  Cointegration  and  Causality  Approach. Economic  and  Financial Review. 48/2:35-62
Gujarati,  Damodar,  2003.  Basic  Econometrics, Third  Edition,  McGraw-Hill, International Editions, New York.
Insukindro, 1998. Sindrum R 2 , Dalam Analisis Regresi Linear Runtun Waktu,
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol. 13, No. 4 Kamaluddin,  R.  1999. Pengantar  Ekonomi  Pembangunan .  Jakarta  :  Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Khalid  H.  A  Al-Qudair.. The  Relationship  Between  Government  Expenditure And Revenues In The Kingdom Of Saudi Arabia: Testing For Cointegration And Causality . 19: 31-43
Mangkoesoebroto, Guritno, 1994. Ekonomi Publik. Yogyakarta : BPFE. Mangkoesoebroto, G. 1994. Kebijakan Ekonomi Publik Di Indonesia, Substansi Dan Urgensi . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama. Sukirno  Sadono.  2008. Teori  Makroekonomi .  Jakarta  :  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Mankiw, Gregory N. 1997, Macroeconomics, Third Edition Worth Publishers,
New York
Nopirin,  2000, Pengantar  Ilmu  Ekonomi,  Makro  dan  Mikro ,  Edisi  Pertama, Yogyakarta: BPFE
Singh,  B  and  Sahni,  B.S.  1984. Causality  Between  Public  Expenditure  and National Income, The Review of Economics and Statistics 66 , 630-644 Suparmoko,  M.  1997. Pengantar  Ekonomi  Mikro .  Ed  2,  Cet  3.  Yogyakarta  : BPFE
Tang,  Tuck  Cheong.  2001. Testing  The  Relationship  Between  Government
Expenditure and National Income In Malaysia . Analysis, 8(1 & 2)
Widarjono,  Agus.  20013. Ekonometrika  Pengantar  dan  Aplikasi  Disertai Panduan Eviews. Yogyakarta : UPP STIM YKPN.
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - v

## QUANTITATIVE ECONOMICS JOURNAL WRITING GUIDANCE
The journal is published by the Department of Economics, Post Graduate Program State University of Medan in online and print editions. This journal contained the articles of economics, both the results of research  and  engineering  ideas  that  are  quantitative.  The  views  expressed  in  this  publication  are those  of  the  author(s)  and  do  not  necessarily  reflect  those  of  Department  of  Economics,  Post Graduate Program, State University of Medan.
The  journal  is  published  four  times  a  year,  ie  in  March  (first  volume),  June  (second  volume), September (third volume), and December (fourth volume). All contents of this journal can be viewed and downloaded free of charge at the website address: http://qe-journal.unimed.ac.id .  We invite all parties  to  write  in  this  journal.  Paper  submitted  in  soft  copy  (file)  to: imaipita@gmail.com cc: qejournal@unimed.in .  See the writing guide on the back of this journal.

## GENERAL GUIDELINES
1. Scripts  must  be  original  work  of  the  authors  (individuals,  groups  or  institutions)  that  do  not violate copyright.
2. Manuscripts  submitted  have  not  been  published  or  not  published  and  is  being  sent  to  other publishers at the same time.
3. Copyrighted, published manuscripts and all its contents remain the responsibility of the author.
4. Highly  recommended  to  submit  the  manuscript  in  the  form  of  soft  copy  (file)  to  the  email address: imaipita@gmail.com cc: qejournal@unimed.in
5. Manuscript restricted  ranges 15-17  A4 pages,  single  spaced, font Palatino  Linotype  with  font size 11.
6. Mathematical equations and symbols, please written using Microsoft Equation.
7. Scripts can be written in the Indonesian language atu in English.
8. Each manuscript must be accompanied by abstract of about 150-250 words. Abstract written in English, and keywords.
9. Title tables and figures are written parallel to the image / table, sentence case, with 6 pt spacing of  tables  or  pictures.  Title  of  the  table  is  placed  on  top  of  the  table,  while  the  image  title  is placed below the image. Writing the source tables or images are placed under the tables and figures with 10 pt font).
example:
Figure 2.11. Equilibrium In Production Sector
Table 4.2 The Impact of Policy Scenario Household Changes Simulation 1_a simulation 1_b simulation 1_c HUNPOOR -0.3892 -1.2256 -2.4192 HUPOOR -0.4024 -1.2694 -2.4618 HRNPOOR -0.3640 -1.1587 -2.3256 HRPOOR -0.3406 -1.0840 -2.1471 Source: Maipita and Jantan (2010)
10. Citation ofreferencesfollow the following rules:
a. Singleauthor(Maipita, 2010)orMaipita(2010).
b. Twoauthors (Maipita andMales, 2011)orMaipitaandMales(2011)
c. More thantwoauthors: (Maipita etal, 2011)orMaipitaetal(2011).
d. Two  sourceswithwriting  the  samequotebuta  differentyear(Chiang,  1984;Dowling. 1995).
e. Two sourceswithwriting the samequotebuta differentyear(Friedman. 1972;1978).
f. Twoquotesfroma writerbutthe sameyear(Maipita. 2010a, 2010b).
g. Excerptsfrom theagency, preferably inacronyms(BPS,2001).
11. Manuscriptmust  be  accompaniedbythe  dataauthors,  institutionaladdressesand  e-mail  that can  be  contacted.  It  is  advisable  towrite  thebiographical  datain  the  form ofCV(curriculumvitae) short.

## SPECIAL GUIDELINES
The structure of the writing in this journal are as follows:
Source: Nicholson, 2005
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - vii

## THE TITLE OF ARTICLE
The first author's name,
Institution, address, Tel., Email: The second author's name The author's name etc.
example:

## THE MODEL OF POVERTY EVALUATION PROGRAM
Mohd. Dan Jantan
Department of Economics, Universiti Utara Malaysia, Kedah, Malaysia Te.: +604-928 3543, E-Mail: djantan@uum.edu.my

## Abstract
Abstract written in English as much as 150-250 words. Abstract written in one paragraph, containing briefly the purpose, research methods and results.
Keywords: (maximum of 5 keywords) JEL Classification:

## INTRODUCTION
This section contains a brief research background, objectives, and support the theory. If it is not very important, this portion does not need to use a subtitle or subsection.

## RESEARCH METHODS
Describe  the  research  method  used  is  concise  and  clear  on  this portion.  This portion  may contain subsections or subtitled but do not need to use the numbering.

## RESULTS AND DISCUSSION
This  section  is the  part most of  all parts of  the  article, contains  a summary of data, data analysis, research and discussion. This section should only contain sub-section without numbering.

## CONCLUSION AND SUGGESTIONS
Contains the  results or conclusions of research  findings  in  brief  and  concise.  While  the  advice  is a recommendation based on research results and / or further research suggestions.

## REFERENCES
Bibliography contains only a reference that actually referenced in the article. Not justified to include references that are not referenced in the article to this section.
Some specific provisions of the writing of the bibliography are as follows:
 References are sorted alphabetically (ascending).
 Posting the author's name follows the form: last name, first name.
 Systematics of writing for a book: author's name. year of publication. Book title. Publisher, city. example:
Maipita, Indra. 2010. Quantitative Methods of Economic Research . Madinatera, Medan.
 Systematics of writing for journals: author's name. year of publication. Writing title. name of the journal. Volume, number (page). example:
Maipita,  Indra.,  Dan  Jantan,  and  Noor  Azam.  2010.  The  Impact  of  Fiscal  Policy  Toward Economic  Performance  and  Poverty  Rate  in  Indonesia. Bulletin  of  Monetary Economics and Banking Vol 12, Number 4, April 2010 (391-424).
 Systematics of writing for the thesis/dissertation: The name of the author. years. The title. Thesis / Dissertation. The University. example:
Maipita, Indra. 2011. The Impact Analysis of Fiscal Adjustment on Income Distribution and Poverty  in  Indonesia:  Computable  General  Equilibrium  Approach .  Dissertation. Universiti Utara Malaysia.
 Systematics of writing for an article from the internet: the name of the author. years. Title of the paper. Accessed from the website address at the date of month year. example:
Friedman,  J.  (2002). How  responsive  is  Poverty  to  Growth?:  A  Regional  Analysis  of Poverty,  Inequality,  and  Growth  in  Indonesia,  1984-1999 .  Retrieved  from www.ciaonet.org/wps/frj02/ on January 19, 2009.
 Systematics of writing  for  an  article  in  the  newspaper/magazine:  the  name  of the  author. date,  month  and  year  of  publication.  Title  of  the  paper.  The  name  of  the  newspaper. Publisher, city.
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - ix

## QUANTITATIVE ECONOMICS JOURNAL KETENTUAN PENULISAN ARTIKEL
Jurnal  ini  diterbitkan  oleh  Program  Studi  Ilmu  Ekonomi  Program  Pascasarjana  Universitas  Negeri Medan dalam edisi online dan cetak. Berisi artikel bidang Ilmu Ekonomi baik hasil penelitian maupun rekayasa  ide  yang bersifat  kuantitatif. Isi dan  hasil penelitian  dalam  tulisan  di  jurnal  ini sepenuhnya tanggung jawab para penulis.
Jurnal  ini  diterbitkan  empat  kali  dalam  setahun,  yaitu  pada  bulan  Maret  (volume  pertama),  Juni (volume  kedua), September (volume  ketiga), dan  Desember (volume  keempat). Artikel dapat ditulis dalam bahasa Indonesia maupun dalam bahasa Inggris. Semua isi jurnal ini dapat dilihat dan diunduh secara  cuma-cuma  pada  alamat  website: http://qe-journal.unimed.ac.id .  Kami  mengundang  semua pihak  untuk  menulis  pada  jurnal  ini.  Paper  dikirimkan  dalam  bentuk  soft  copy  (file)  ke: imaipita@gmail.com cc: qejournal@unimed.in .

## KETENTUAN UMUM
1. Naskah harus merupakan  karya asli penulis (perorangan, kelompok atau institusi) yang tidak melanggar hak cipta.
2. Naskah  belum  pernah  dimuat  atau  diterbitkan  dan  tidak  sedang  dikirimkan  ke  penerbit  lain pada waktu yang bersamaan.
3. Hak cipta naskah yang diterbitkan besrta segala tanggungjawab isinya tetap pada penulis.
4. Sangat dianjurkan untuk mengirimkan naskah dalam bentuk soft copy (file) ke  alamat email: imaipita@gmail.com cc: qejournal@unimed.in
5. Naskah  dibatasi  berkisar  15-17  halaman  berukuran  A4,  spasi  satu,  huruf  Palatino  Linotype dengan ukuran huruf 11.
6. Persamaan matematis dan simbol, harap ditulis menggunakan Microsoft Equation .
7. Naskah dapat ditulis dalam bahasa Indonesia atu dalam Bahasa Inggris.
8. Setiap  naskah  harus  disertai  Abstrak  sekitar  150-250  kata.  Abstrak  ditulis  dalam  bahasa Inggris, beserta kata kuncinya.
9. Judul  tabel  dan  gambar  ditulis  sejajar  gambar/tabel,dengan  jarak  6  pt  dari  tabel  atau gambarnya. Judul tabel diletakkan di atas tabel, sedangkan judul gambar diletakkan di bawah gambar. Penulisan sumber tabel atau gambar diletakkan di bawah tabel atau gambar  dengan huruf 10 pt).
Contoh:
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - x
Gambar 2.11. Keseimbangan di Sektor Produksi
Tabel 4.2. Dampak Skenario Kebijakan
Rumahtangga Perubahan Simulasi 1_a simulasi 1_b simulasi 1_c HUNPOOR -0.3892 -1.2256 -2.4192 HUPOOR -0.4024 -1.2694 -2.4618 HRNPOOR -0.3640 -1.1587 -2.3256 HRPOOR -0.3406 -1.0840 -2.1471 Sumber: Maipita dan Jantan (2010)
10. Pengutipan bahan rujukan mengikuti aturan berikut:
a. Penulisan tunggal (Maipita, 2010) atau Maipita (2010)
b. Dua penulis (Maipita dan Jantan, 2011) atau Maipita dan Jantan (2011)
c. Penulis lebih dari dua orang : (Maipita et al , 2011) atau Maipita et al (2011)
d. Dua  sumber  kutipan  dengan  penulisan  yang  sama  tetapi  tahunnya  berbeda  (Chiang, 1984;  Dowling. 1995)
e. Dua sumber  kutipan  dengan  penulisan  yang sama tetapi tahunnya berbeda (Friedman. 1972; 1978)
f. Dua kutipan dari seorang penulis tapi tahunnya sama (Maipita. 2010a, 2010b)
g. Kutipan dari instansi, sebaiknya dalam singkatan lembaga (BPS, 2001)
11. Naskah  harus  disertai  dengan  biodata  penulis,  alamat  institusi  dan  e-mail  yang  dapat dihubungi. Disarankan untuk menulis biodata dalam bentuk CV (curriculum vitae) pendek.

## KETENTUAN KHUSUS
Struktur penulisan dalam jurnal ini adalah sebagai berikut:
Sumber: Nicholson, 2005
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - xi

## JUDUL ARTIKEL
Nama penulis pertama, Institusi, alamat, Telp., email: Nama penulis kedua Nama penulis seterusnya Contoh:
MODEL ESTIMASI NILAI TAMBAH BRUTO SEKTOR PERTANIAN TERHADAP AKUMULASI INVESTASI Mohd. Dan Jantan
Department of Economics, Universiti Utara Malaysia, Kedah, Malaysia Te.: +604-928 3543, E-Mail: djantan@uum.edu.my

## Abstract
Abstrak ditulis dalam bahasa inggris dengan banyak kata 150-250 kata.  Abstrak ditulis dalam satu paragraf, memuat secara singkat tujuan, metode penelitian dan hasil.
Keywords: (maksimum 5 kata kunci) JEL Classification:

## PENDAHULUAN
Bahagian ini memuat latar belakang penelitian secara singkat, tujuan, serta dukungan teori. Jika tidak sangat penting, bahagian ini tidak perlu menggunakan subjudul atau subbahagian.

## METODE PENELITIAN
Uraikan metode penelitian yang digunakan secara ringkas dan  jelas pada bahagian ini. Bahagian  ini boleh memuat subbab atau subjudul namun tidak perlu menggunakan penomoran.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Bahagian  ini  merupakan  bahagian  terbanyak  dari  semua  bahagian  artikel,  memuat  data  secara ringkas,  analisis  data,  hasil  penelitian  dan  pembahasan.  Bahagian  ini  boleh  saja  memuat  subbab tanpa penomoran.

## SIMPULAN DAN SARAN
Simpulan berisi hasil atau temuan penelitian secara ringkas dan padat. Sedangkan saran merupakan rekomendasi berdasarkan hasil kajian dan/atau saran penelitian lanjutan.

## DAFTAR PUSTAKA
Daftar  pustaka  hanya  memuat  referensi  yang  benar-benar  dirujuk  dalam  artikel  yang  ditulis.  Tidak dibenarkan mencantumkan referensi yang tidak dirujuk dalam tulisan ke bahagian ini.
Beberapa ketentuan khusus dari penulisan daftar pustaka adalah:
 Daftar pustaka diurutkan berdasarkan abjad ( ascending ).
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - xii
 Penulisan nama penulis mengikuti bentuk: nama belakang, nama depan.
 Sistematika  penulisan  untuk  buku:  nama  penulis.  tahun  publikasi. Judul  Buku .Penerbit, kota. Contoh :
Maipita, Indra. 2010. Metode Penelitian Ekonomi Kuantitatif . Madinatera, Medan.
 Sistematika  penulisan  untuk  jurnal:  nama  penulis.  tahun  publikasi.  Judul  Tulisan. nama jurnal . Volume, nomor (halaman).  Contoh:
Maipita,  Indra.,  Dan  Jantan,  Noor  Azam.  The  Impact  of  Fiscal  policy  Toward  Economic Performance  and  Poverty  Rate  in  Indonesia. Bulletin  of  Monetary  Economics and Banking Vol 12, Number 4, April 2010 (391-424).
 Sistematika  penulisan  untuk  skripsi/tesis/disertasi:  Nama  penulis.  tahun. Judul .
Skripsi/Tesis/Disertasi. Universitas.  Contoh:
Maipita, Indra. 2011. The Analysis of Fiscal Adjustment Impact on Income Distribution and Poverty  in  Indonesia:  Computable  General  Equilibrium  Approach . Dissertation. Universiti Utara Malaysia.
 Sistematika  penulisan  untuk  artikel  dari  internet:  nama  penulis.  tahun. Judul  tulisan .
Diakses dari alamat website pada tanggal bulan tahun. Contoh:
Friedman,  J.  (2002). How  responsive  is  Poverty  to  Growth?:  A  Regional  Analysis  of Poverty,  Inequality,  and  Growth  in  Indonesia,  1984-1999 .  Retrieved  from www.ciaonet.org/wps/frj02/ on January 19, 2009
Sistematika  penulisan  untuk  artikel  dalam  koran/majalah:  nama  penulis.  tanggal,  bulan  dan tahun publikasi. Judul tulisan. Nama koran. Penerbit, kota.
QE Journal │ Vol.04 - No.01 March 2015 - xiii