The  Effect  Of  Literation,  Attitude  And  Financial  Risk  Tolerance,  Personality  On Financial Management In Paylater Using Communities
Pengaruh  Literasi,  Sikap  Dan  Toleransi  Risiko  Keuangan,  Kepribadian  Terhadap Pengelolaan Keuangan Pada Masyarakat Pengguna Paylater
Rara Ayu Elviani 1* , Rr. Iramani 2
Universitas Hayam Wuruk Perbanas Surabaya 1,2 Rara.ayu822@gmail.com 1 , iramani@perbanas.ac.id 2
* Corresponding Author

## ABSTRACT
The purpose of this study was to examine the effect of financial literacy, financial attitudes, financial risk tolerance and personality on financial management in PayLater users in Surabaya City, Gresik Regency, Sidoarjo Regency, Mojokerto Regency. The sampling method uses purposive sampling. Data collection using  the  survey  method  by  distributing  questionnaires.  In  this  study  197  respondents  were  obtained who met the criteria from 175 respondents who filled out the questionnaire. In this study using statistical analysis, namely Structural Equation Modeling-Partial least square (SEM-PLS). The results of this study indicate  that  financial  literacy,  financial  attitudes  and  personality  have  a  positive  effect  on  financial management, while financial risk tolerance has no effect on financial management. From the results of the  study,  it  is  hoped  that  PayLater  users  will  increase  their  knowledge  about  the  development  of financial technology in Indonesia, such as how much interest is given when borrowing and must maintain punctuality  when  it  is  time  to  pay  because  defects  in  default  affect  our  credit  history  data  at  Bank Indonesia so that they will remain good at financial management even though they have installments. Keywords :  Financial  Literacy;  Financial  Attitude;  Financial  Risk  Tolerance;  Personality  and  Financial Management

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini yaitu untuk menguji pengaruh literasi keuangan, sikap keuangan, toleransi risiko keuangan  dan  kepribadian  terhadap  pengelolaan  keuangan  pada  masyarakat  pengguna  PayLater wilayah  Kota  Surabaya,  Kabupaten  Gresik,  Kabupaten  Sidoarjo,  Kabupaten  Mojokerto.  Metode pengambilan  sampling  menggunakan  purposive  sampling.  Pengumpulan  data  menggunakan  metode survei  dengan  penyebaran  kuesioner.  Dalam  penelitian  ini  diperoleh  197  responden  yang  memenuhi kriteria dari 175 responden yang mengisi kuesioner. Pada penelitian ini menggunakan analisis statistik yaitu Structural Equation Modelling-Partial least square (SEM-PLS). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa  literasi  keuangan,  sikap  keuangan  dan  kepribadian  berpengaruh  positif  terhadap  pengelolaan keuangan, sementara toleransi risiko keuangan tidak berpengaruh terhadap pengelolaan keuangan. Dari hasil  penelitian  diharapkan  bagi  masyarakat  pengguna  PayLater  untuk  meningkatkan  pengetahuan mengenai perkembangan financial technology di Indonesia seperti berapa bunga yang diberikan ketika meminjam  dan  harus  menjaga  ketepatan  waktu  ketika  sudah  waktunya  membayar  karena  kecacatan dalam gagal bayar mempengaruhi di data riwayat kredit kita pada Bank Indonesia sehingga akan tetap baik dalam pengelolaan keuangan walaupun memiliki cicilan.
Kata Kunci : Literasi Keuangan; Sikap Keuangan; Toleransi Risiko Keuangan; Kepribadian dan Pengelolaan Keuangan

## 1. Pendahuluan
Pengelolaan  keuangan  telah  menjadi  isu  yang  sangat  penting  saat  ini.  Terlihat  disini masyarakat  cenderung  berfikir  jangka  pendek  sehingga  menimbulkan  permasalahan  yang sering  muncul  yaitu  permasalahan  financial  yang  dimana  sebenarnya  mereka  memiliki pendapatan  yang  cukup,  sehingga  disini  masyarakat  mempunyai  permasalahan  dalam pengelolaan  keuangannya.  Menurut  Novi  Yushita  Amanita  (2017)  pelaksanaan  edukasi
masyarakat  upaya  meningkatkan  pengetahuan  keuangan  terutama  dalam  hal  pengelolaan keuangan  sangat  diperlukan  dengan  semakin  pesatnya  pertumbuhan  ekonomi,  lembaga keuangan mempunyai peran yang penting dalam kehidupan masyarakat. Produk dan layanan jasa  keuangan  yang  disediakan  lembaga  keuangan  dapat  meningkatkan  kesejahteraan masyarakat.
Globalisasi juga berdampak pada masyarakat Indonesia. Masyarakat Indonesia dengan pengelolaan  keuangan  yang  cenderung  konsumtif  menghasilkan  berbagai  pengelolaan keuangan  yang  buruk  seperti  kurangnya  kegiatan  menabung,  investasi  dan  penganggaran untuk  masa  depan  (Ameliawati  &  Setiyani,  2018).  Perkembangan  teknologi  informasi  dan komunikasi  juga  semakin  mendukung  gaya  hidup  masyarakat  yang  serba  mudah.  Diikuti banyaknya perusahaan yang menghasilkan produk dan jasa hadir untuk membantu kebutuhan masyarakat.  Setiap  perusahaan  pasti  memberikan  keunggulan  yang  dimilikinya  pada pelanggannya supaya dapat terus bertahan pada berbagai persaingan dari perusahaan lain.
Semakin hari, teknologi menjadi semakin penting dalam melakukan aktivitas transaksi sehari-hari.  Kebutuhan  transaksi  ditanggapi  secara  cepat  dan  praktis  oleh  penyedia  layanan dengan  memberikan  kemudahan  akses  informasi  dan  menghubungkan  penyedia  barang  dan jasa  dengan  konsumennya  melalui  aplikasi  teknologi  informasi  modern,  seperti  teknologi  e- commerce.  E-commerce  adalah  transaksi  perdagangan  elektronik  jual  beli  produk,  jasa  dan barang yang dibantu oleh internet melalui platform website. Beberapa tahun terakhir, aktivitas belanja  online  melalui  e-commerce  Indonesia  menjadi  tren  di  masyarakat  (Morgan  &  Trinh, 2019). Minat konsumen untuk belanja online terus meningkat, setiap e-commerce berlomba- lomba menawarkan promosi dan layanan terbaik untuk merebut hati masyarakat agar terus melakukan transaksi.
Seiring  berkembangnya  pinjaman  online  di  Indonesia,  kini  semakin  banyak  jenis layanan  yang  ditawarkan  oleh  e-commerce.  Salah  satunya  adalah  layanan  PayLater  yang termasuk  dalam  financial  technology  (FinTech).  Fintech  adalah  sebuah  sistem  keuangan berbasis teknologi yang menghasilkan produk, layanan, teknologi atau model bisnis baru yang berdampak  pada  kestabilan  moneter,  kestabilan  sistem  keuangan  atau  efisiensi,  kelancaran, keamanan  dalam  sistem  pembayaran  (Aulia  et  al.,  2021).  Financial  technology  (Fintech) menjadi salah satu pendorong ekonomi digital di Indonesia, bahkan sejak tahun 2017 Fintech mendominasi pendanaan startup Indonesia (Morgan & Trinh, 2019).
PayLater adalah  metode  untuk  menunda  atau  mencicil  pembayaran  ketika  kita membeli  sesuatu  melalui  suatu  platform  atau  bisa  disebut  sistem  kredit.  Biasanya PayLater banyak  ditawarkan  perusahaan-perusahaan  digital,  start-up  dan  e-commerce  sebagai  salah satu  alternatif  pembayaran  (FinTech,  2020).  Layanan  PayLater  sangat  cepat  beradaptasi  dan banyak digunakan oleh masyarakat Indonesia. Perkembangan digital terus menanjak sehingga layanan  PayLater  mudah  diterima  masyarakat.  Sejumlah  aplikasi  e-commerce  kini  memiliki fitur PayLater yang memungkinkan pengguna berbelanja lebih awal dan membayar tepat pada waktunya. Layanan PayLater semakin populer karena menawarkan kemudahan dan keamanan saat melakukan transaksi online. Selain itu, fitur PayLater menjadi solusi bagi masyarakat yang sedang mengalami kendala keuangan.
Pengguna  PayLater  disini  sering  mendapatkan  permasalahan  seperti  tunggakan pembayaran  yang  dialami  oleh  pengguna.  Jika  pengguna  gagal  membayar  tagihan  akan mengakibatkan stres dan bahkan kesengsaraan untuk dirinya (Dewanti & Asandimitra, 2021). Bunga  yang  diperoleh  akan  lebih  besar  dari  nominal  sebelumnya  karena  keterlambatannya (Pusat  Bantuan,  2021).  Hal  ini  akan  berdampak  pada  pengelolaan  keuangan  masyarakat pengguna PayLater, sehingga pengelolaan keuangan sangat penting untuk pengguna PayLater.

## 2. Tinjauan Pustaka Pengelolaan Keuangan
Pengelolaan keuangan dimana kemampuan seseorang untuk mengatur mulai seperti dari  perencanaan,  penganggaran,  pemeriksaan,  pengelolaan,  pengendalian,  serta penyimpanan  dana  keuangan  terutama  dalam  kehidupan  sehari-hari.  Menurut  Arganata  & Lutfi (2019) pengelolaan keuangan adalah perilaku seorang dimana bisa mengatur keuangan yang dimiliki untuk memenuhi segala kebutuhan hidupannya, baik kebutuhan saat ini maupun kebutuhan  mendatang.  Menurut  Arganata  &  Lutfi  (2019)  terdapat  indikator-indikator pengelolaan keuangan dari jurnal yang meliputi:
1. Membayar tagihan,
2. Menggunakan hutang untuk memenuhi kebutuhan sehari-hari,
3. Menyisihkan uang untuk menabung dan berinvestasi,
4. Pendapatan dan pengeluaran,
5. Pengelolaan untuk hari tua saya,
6. Uang habis sebelum memperoleh pendapatan bulan berikutnya

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  adalah  pengetahuan,  kemampuan,  keterampilan  dan  juga pemahaman  seseorang  tentang  bagaimana  cara  mengelola  keuangan  yang  baik  dan  bijak (Arganata  &  Lutfi,  2019).  Literasi  keuangan  dapat  disebut  fundamental  yang  penting  untuk mengambil  keputusan  keuangan.  Pengetahuan  keuangan  juga  memiliki  dampak  yang  sangat besar, baik untuk keuntungan pribadi maupun untuk kepentingan perusahaan (Fajrina et al., 2022). Menurut (Iramani & Lutfi, 2021), terdapat indikator Literasi Keuangan dari jurnal :
1. Pengetahuan dasar keuangan
2. Pengetahuan terkait tabungan
3. Pengetahuan terkait kredit
4. Pengetahuan terkait asuransi
5. Pengetahuan terkait investasi

## Sikap Keuangan
Menurut (Andansari , 2018) sikap keuangan diartikan sebagai psikologi seseorang yang berhubungan  dengan  masalah  pribadi.  Sikap  keuangan  seperti  terbuka  terhadap  informasi, menilai pentingnya mengelola keuangan, tidak impulsif dalam konsumsi, orientasi masa depan, dan tanggung jawab. Menurut (Salam, 2021), terdapat indikator-indikator sikap keuangan dari jurnal yang digunakan adalah sebagai berikut :
1. Orientasi terhadap keuangan pribadi,
2. Keamanan dana atau uang,
3. Menilai keuangan pribadi.

## Toleransi Risiko Keuangan
Toleransi  Risiko  merupakan  tingkat  kemampuan  untuk  menerima  suatu  risiko (Ameliawati & Setiyani, 2018). Toleransi risiko keuangan juga merupakan kesediaan seseorang untuk  terlibat  dalam  perilaku  keuangan  (Grable,  2015).  Menurut  Astrid  (2017),  indikator penelitian yang digunakan adalah sebagai berikut:
1. Adannya biaya tambahan,
2. Harga barang online shop lebih mahal,
3. Menawarkan diskon,
4. Terdapat potongan harga.

## Kepribadian
Kepribadian merupakan keseluruhan kua psikis yang diwarisi atau diperoleh yang khas pada  seseorang  yang  membuat  unik.  Seseorang  dalam  memilih  berperilaku  pada  dasarnya berkaitan  dengan  kepribadian  mereka,  termasuk  dalam  mengelola  keuangan  yang  dimiliki. Beberapa peneliti keuangan juga menemukan bahwa aspek kepribadian juga mempengaruhi keberhasilan  seseorang  dalam  mengelola  keuangannya  (Salam,  2021).  Menurut  Syaifudin (2017), indikator penelitian yang digunakan adalah sebagai berikut:
1. Percaya diri,
2. Berani mengambil risiko,
3. Kepemimpinan,
4. Berorientasi ke masa depan

## 3. Metode Penelitian
Penelitian  ini  tentang  pengaruh  literasi  keuangan,  sikap  keuangan,  toleransi  risiko keuangan, kepribadian terhadap pengelolaan keuangan pada masyarakat pengguna PayLater . Penelitian ini termasuk ke dalam penelitian kasual. Ditinjau dari dimensi waktu, penelitian ini merupakan  penelitian Cross  Sectional karena  pengamatan  perilaku  sampel  pada  saat penelitian. Penelitian ini menggunakan rancangan kuantitatif karena data yang akan digunakan bersifat skala menjadi numerik atau angka. Berdasarkan metode pengumpulan data, penelitian ini merupakan penelitian survei karena penelitian dilakukan dengan menggunakan kuesioner yang akan diisi langsung dari sumber yaitu sampel yang diambil dari populasi tertentu

## 4. Hasil Dan Pemabahasan Deskripsi Karakteristik Responden
Data  responden  didapatkan  sebanyak  197  data  dengan  22  data  tidak  memenuhi kriteria sehingga jumlah data yang dapat digunakan pada tahap pengujian sebanyak 175 data. Penelitian  ini  menggunakan  175  responden  yang  dinyatakan  layak  dan  memenuhi  kriteria. Responden  merupakan  seorang  pengguna Pay  Later .  Tabel  1  menyajikan  karakteristik responden. Responden perempuan (67%) lebih banyak dibandingkan laki-laki (33%). Mayoritas responden  bekerja  sebagai  swasta  (50%)  dengan  pendapatan  dominan  sebesar  Rp. 4.000.000,00 - Rp. 5.500.000,00 (54%) berdomisili Sidoarjo (56%) berusia 17-30 tahun (86%) serta  responden  terbanyak  pengguna  Shopee Pay  Later 164  pengguna  dari  175  responden dengan tenor terbanyak 6 bulan cicilan 6 kali (51%) dan lama menggunakan >12 bulan (63%).

## Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas
Validitas  merupakan  bukti  bahwa  suatu  instrument,  teknik,  atau  proses  yang digunakan  untuk  mengukur  sebuah  kebenaran.  Kriteria  validitas  dapat  ditentukan  dengan menggunakan Convergent Validity dimana nilai convergen validity adalah nilai loading faktor pada  variabel  laten  dengan  indikator-indikatornya.  Menurut  Chin,  (1998),  indikator  dengan nilai >0,70 dikatakan memiliki reliabilitas yang baik, sedangkan loading factor 0,50 – 0,60 masih dapat dipertahankan untuk model yang masih dalam pengembangan. Reliabilitas menunjukkan konsistensi  dan  stabilitas  dari  suatu  skor  (skala  pengukuran).  Uji  reliabilitas  dapat  diukur dengan  mempertimbangkan  dua  ktiteria  yaitu  cronbach’s  alpha  dan  composite  reability sebesar >0.7.
Tabel  1  menyajikan  hasil  uji  validitas  dan  reliabilitas  yang  telah  dilakukan  peneliti dengan  menggunakan  responden  sebanyak  175  orang  dan  menggunakan software SmartPLS 3.0.

## Tabel 1. Hasil Uji Validitas Dan Reliabilitas
Variabel Indikator Item Loading Factor Composite Reliability Cronbach's Alpha Pengelolaan Keuangan Menyisihkan uang untuk menabung dan berinvestasi PK1 0,607 0,855 (Reliabel) 0,803 (Reliabel) Pendapatan dan pengeluaran PK2 0,709 PK3 0,725 Pengelolaan untuk hari tua PK4 0,640 PK5 0,779 PK6 0,737 Uang habis sebelum memperoleh pendapatan bulan berikutnya PK7 0,522 Sikap Keuangan Orientasi terhadap keuangan pribadi SK1 0,738 0,791 (Reliabel) 0,730 (Reliabel) SK2 0,708 Keamanan dana atau uang SK3 0,782 Menilai keuangan pribadi SK4 0,551 Toleransi Risiko Keuangan Adanya biaya tambahan TRK1 0,650 0,831 (Reliabel) 0,739 (Reliabel) Harga barang online shop lebih mahal TRK2 0,665 Menawarkan diskon TRK3 0,818 Terdapat potongan harga TRK4 0,827 Kepribadian Percaya diri KP1 0,711 0,748 (Reliabel) 0,724 (Reliabel) Kepemimpinan KP2 0,683 Berorientasi ke masa depan KP3 0,721 Sumber:  Hasil survei, data diolah

## Evaluasi Outer Model
Menurut  Chin  (1998)  nilai  outer  loading  antara  0,5-0,6  sudah  dianggap  cukup  untuk memenuhi  syarat convergent  validity. Data  di  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  semua  indikator layak untuk digunakan penelitian dan dapat dianalisis lebih lanjut. Analisis dilakukan peneliti dengan  menggunakan  sampel  besar  dengan  jumlah  responden  sebanyak  175  orang  dan menggunakan software SmartPLS 3.0.

## Consistency Reliability
Pengukuran internal  consistency  reliability mempertimbangkan  dua  criteria  yaitu cronbach's alpha dan composite reability . Nilai cronbach's alpha dan composite reability lebih besar dari 0,60. Berdasarkan data yang disajikan pada Tabel 2 nilai composite reliability semua variabel  penelitian  >  0,6.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  masing-masing  variabel  telah memenuhi  composite  reliability  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  keseluruhan  variabel memenuhi tingkat reliabilitas yang tinggi.
Tabel 2. Hasil Consistency Reliability Cronbach's Alpha Composite Reliability Pengelolaan Keuangan 0,803 0,855 Sikap Keuangan 0,730 0,791 Toleransi Risiko Keuangan 0,739 0,831 Kepribadian 0,724 0,748 Sumber:  Hasil survei, data diolah

## Convergent Validity
Convergent  validity  bertujuan  untuk  mengetahui  validitas  pada  setiap  hubungan antara  indikator  dengan  konstruk  atau  variabel  latennya.  Pada  program  SmartPls  3.0,  uji convergent validity didasarkan pada nilai loading factor untuk masing-masing konstruk. Tabel 3 menyajikan  nilai loading  factor dari  masing-masing  indikator  memiliki  angka  >0.5,  dengan demikian  semua  indikator  pada  variabel-variabel  dalam  penelitian  ini  sudah  memenuhi convergent validity yang baik.
Tabel 3. HASIL LOADING FACTOR Kepribadian Literasi Keuangan Pengelolaan Keuangan Sikap Keuangan Toleransi Risiko Keuangan LK 0,096 1,000 0,196 0,088 0,008 PK1 0,290 0,241 0,607 0,245 -0,042 PK2 0,280 0,131 0,709 0,340 0,156 PK3 0,490 0,165 0,725 0,245 0,112 PK4 0,280 0,107 0,640 0,305 0,070 PK5 0,337 0,113 0,779 0,422 0,008 PK6 0,463 0,107 0,737 0,463 0,035 PK7 0,242 0,074 0,522 0,183 0,133 SK1 0,327 0,019 0,355 0,738 0,193 SK2 0,218 -0,020 0,352 0,708 0,193 SK3 0,407 0,114 0,380 0,782 0,201 SK4 0,168 0,166 0,236 0,551 0,088 TRK1 0,110 0,063 0,041 0,094 0,650 TRK2 0,063 -0,090 0,049 0,213 0,665 TRK3 0,097 -0,045 0,091 0,200 0,818 TRK4 0,172 0,106 0,072 0,218 0,827 KP1 0,711 0,131 0,424 0,478 0,212 KP2 0,683 0,111 0,322 0,154 0,022 KP3 0,721 -0,053 0,335 0,186 0,050 Sumber:  Hasil survei, data diolah

## Discriminant Validity
Discriminant validity diuji dengan membandingkan akar kuadrat dari Average Variance Extracted (AVE) dengan korelasi antar konstruk laten. Akar kuadrat dari AVE harus lebih besar dari  pada  korelasi  tertingginya  dengan  konstruk  lainnya.  Tabel  4  menyajikan  hasil  akar  AVE antara  variabel  lain  dengan  variabel  itu  sendiri  lebih  besar  dibandingkan  nilai  AVE  antara variabel  tersebut  dengan  variabel  yang  lain.  Demikian  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  item indikator pada masing-masing variabel memenuhi persyaratan discriminant validity atau dapat mengukur variabel yang ingin diukur.
Tabel 4. Hasil Discriminant Validity Kepribadian Literasi Keuangan Pengelolaan Keuangan Sikap Keuangan Toleransi Risiko Keuangan Kepribadian 0,705 Literasi Keuangan 0,096 1,000 Pengelolaan 0,518 0,196 0,679

## Sumber:  Hasil survei, data diolah

## Pengujian Hipotesis
Pada  pengujian  hipotesis  digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  langsung  dari variabel independen terhadap variabel dependen, berikut Tabel 5 yang menyajikan hasil SEM- PLS.  Hipotesis  diterima  jika  pada  tingkat  signifikansi  ɑ  =  0,05  nilai  t-statistik  lebih  besar  dari nilai  t tabel (1,64)  (Ghozali  &  Latan,  2015).  Artinya,  ada  pengaruh  variabel  eksogen  terhadap endogen.  Namun,  jika  nilai  P-value  ≥  0.05  dan  t-statistik  lebih  kecil  dari  (1.64),  tidak  ada pengaruh variabel eksogen terhadap variabel endogen.
Tabel 5. Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis Variabel Koefisien β T-Statistic T-Tabel Keterangan Literasi Keuangan 0,131 1,732 1,64  H1 diterima Sikap Keuangan 0,324 3,787 1,64  H2 diterima Toleransi Risiko Keuangan -0,048 0,656 1,64 H3 ditolak Kepribadian 0,379 5,192 1,64  H3 diterima R-Square = 0,373
Sumber:  Hasil survei, data diolah
Tabel  5  menyajikan  hasil  pengujian  hipotesis  penelitian  berdasarkan  fitur bootstrapping pada software SmartPLS 3.0. Hipotesis pertama (H1) diterima. Artinya, literasi keuangan  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan.  Hal  tersebut dibuktikan dengan nilai t statistic 1,732 > 1,64 serta diperoleh nilai β sebesar 0,132. Pengujian Hipotesis 2 (H2) menunjukkan nilai t statistic sebesar 3,787 > 1,64 jadi hipotesis 2 (H2) diterima. Hal ini dapat dijelaskan bahwa sikap keuangan mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan dengan dibuktikan dari nilai β sebesar 0,324. Hipotesis  ketiga  (H3)  menunjukkan  nilai t statistic sebesar  0,656  <  1,64  maka  hipotesis  3  (H3) ditolak.  Hal  ini  dapat  dijelaskan  bahwa  toleransi  risiko  keuangan  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  pengelolaan  keuangan.  Hasil  pengujian  Hipotesis  4  (H4)  menunjukkan  nilai t statistic sebesar  5,192  >  1,64  sehingga  hipotesis  4  (H4)  diterima.  Hal  ini  dapat  dijelaskan  bahwa kepribadian  mempunyai  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan  dengan dibuktikannya nilai β sebesar 0,379.
Tabel  5  menyajikan  hasil  nilai  R-Square    dari  pengolahan  data  yang  telah  dilakukan dengan  menggunakan  program  smartPLS  3.0.  Nilai  R-Square  untuk  variabel  pengelolaan keuangan  keluarga  sebesar  0.373.  Artinya,  Pengelolaan  Keuangan  dapat  di  jelaskan  oleh literasi  keuangan,  sikap  keuangan,  toleransi  risiko  keuangan,  kepribadian  sebesar  37,3% sisanya sebesar 62,7% dijelaskan oleh variabel lain diluar model yang diuji dalam penelitian ini. Model  yang  dajukan  dalam  penelitian  ini  dapat  diterima  dan  terkategori  dalam  model  yang sedang.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Pengelolaan Keuangan
Hipotesis pertama pada penelitian ini adalah literasi keuangan berpengaruh terhadap pengelolaan keuangan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa literasi keuangan berpengaruh positif  signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan.  Disimpulkan  bahwa  semakin  baik  literasi keuangan seseorang dalam pengetahuan dan keterampilan dibidang keuangan yang meliputi pengetahuan  umum  keuangan,  pengetahuan  pengelolaan  keuangan,  pengetahuan  tabungan dan  investasi,  serta  pengetahuan  manfaat  dan  risiko  produk  keuangan  maka  pengelolaan keuangan  orang  tersebut  semakin  baik  sehingga  membuat  pengguna PayLater dapat
Keuangan Sikap Keuangan 0,413 0,088 0,480 0,700 Toleransi Risiko Keuangan 0,149 0,008 0,090 0,249 0,745
mengontrol  ketika  akan  menggunakan  layanan  tersebut . Jika  seseorang  memiliki  sedikit pengetahuan  tentang  literasi  keuangan  membuat  mereka  tidak  akan  memikirkan  berapa bunga  yang  didapat  ketika  menggunakan PayLater dan  berapa  bunga  yang  akan  didapatkan ketika terjadinya gagal bayar. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Amelia  (2022)  yang  menjelaskan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki  hubungan  yang  positif signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan.  Sama  halnya  dengan  penelitian  yang  dilakukan Arganata  &  Lutfi  (2019)  yang  menjelaskan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan. Hal ini dapat diartikan bahwa literasi keuangan erat kaitannya dengan pengelolaan keuangan dimana semakin tinggi tingkat literasi keuangan dan kemampuan seseorang dalam mengimplemetasikan aspek-aspek keuangan maka semakin baik pula pengelolaan keuangan seseorang tersebut.

## Pengaruh Sikap Keuangan terhadap Pengelolaan Keuangan
Hasil  uji  hipotesis  kedua  yakni  menyebutkan  bahwa  variabel  sikap  keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan sehingga H2 dalam penelitian ini  terbukti  diterima.  Disimpulkan  bahwa  dari  jawaban  responden  sikap  keuangan  ini  lebih mengacu  pada  bagaimana  seseorang  merasa  memiliki  tanggung  jawab  atas  permasalahan keuangan  pribadinya  terutama  pengguna  layanan PayLater .  Sikap  keuangan  yang  dimiliki seseorang semakin baik maka cenderung lebih bijak ketika akan menggunakan fitur PayLater karena  seseorang  tersebut  dapat  mengontrol  diri  yang  selalu  ingin  terus  menerus menggunakan  layanan  tersebut  karena  keinginan  akan  terpenuhi  secara  instan  ketika menggunakan  layanan  tersebut  tanpa  memikirkan  tagihan  yang  akan  datang  sehingga terpengaruh  pada  pengelolaan  keuangannya.  Seseorang  dapat  menerapkan  perilaku pengelolaan  keuangan  dengan  baik  apabila  mampu  menerapkan  sikap  keuangan.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  Ameliawati  &  Setiyani  (2018)  bahwa  sikap  keuangan  dapat memiliki  implikasi  penting  untuk  pengetahuan  keuangan.  Sikap  keuangan  dapat  dikatakan sebagai  keadaan  pikiran,  pendapat,  dan  penilaian  seseorang  tentang  keuangan.  Sikap keuangan juga merupakan faktor penting dalam mencapai keberhasilan atau kegagalan aspek keuangan.  Sikap  yang  baik  akan  mempengaruhi  perilaku  keuangan  yang  baik  pula.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ameliawati  &  Setiyani  (2018), Fajrina et  al .  (2022),  Amelia  (2022)  yang  menjelaskan  bahwa  sikap  keuangan  memiliki pengaruh positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan.

## Pengaruh Toleransi Risiko Keuangan terhadap Pengelolaan Keuangan
Hasil uji hipotesis selanjutnya menyebutkan bahwa variabel toleransi risiko keuangan dalam  penelitian  ini  tidak  terbukti  berpengaruh  terhadap  pengelolaan  keuangan.  Hal  ini berarti,  tinggi  rendahnya  toleransi  risiko  keuangan  yang  dimiliki  masyakarat  pengguna PayLater tidak  berpengaruh  terhadap  pengelolaan  keuangannya.  Meskipun  toleransi  risiko keuangan  masyakarat  pengguna PayLater tinggi  belum  tentu  juga  pengelolaan  keuanganya baik,  begitupun  juga  jika  toleransi  risiko  keuangan  masyakarat  pengguna PayLater rendah belum  tentu  pengeloaan  keuangannya buruk.Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fajrina et  al. (2022)  yang  menjelaskan  bahwa  toleransi  risiko keuangan memiliki pengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan keluarga.

## Pengaruh Kepribadian terhadap Pengelolaan Keuangan
Hipotesis yang terakhir pada penelitian ini adalah kepribadian berpengaruh terhadap pengelolaan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  kepribadian  berpengaruh positif  terhadap  pengelolaan  keuangan.  Hal  ini  dapat  dijelaskan  bahwa  kepribadian  untuk mengelola  keuangan  dengan  baik  memang  diperlukan,  karena  masing-masing  kepribadian seseorang  berbeda  ketika  mengelola  keuangan.  Hasil  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang
dilakukan  oleh  Pradiningtyas  &  Lukiastuti  (2019)  menekankan  bahwa  faktor  psikologis seringkali menjadi kunci dalam proses pengambilan keputusan keuangan. Penggunaan tipe Big Five berimplikasi  pada  cara  membuat  rencana  keuangan  dan  cara  menggunakannya  dengan benar.  Selain  itu,  aspek  kepribadian  mempengaruhi  pengelolaan  keuangan,  terutama  pada pengguna PayLater dimana kepribadian seseorang berbeda-beda seperti ingin menyenangkan diri  sendiri  tanpa  memikirkan  kedepannya.  Hal  ini  sangat  berpengaruh  pada  pengelolaan keuangannya  yang  membuat  seseorang  tersebut  terus-menerus  menggunakan  layanan PayLater dimana  memudahkan  pengguna  mendapatkan  apa  yang  diinginkan  maupun  yang dibutuhkan  walaupun  tidak  memiliki  uang  yang  cukup  pada  saat  itu  dan  dapat  membayar secara kredit.  karena kepribadian yang buruk dapat menjadi penyebab pengelolaan keuangan yang buruk dan sebaliknya. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Amelia  (2022)  yang  menjelaskan  bahwa  kepribadian  memiliki  hubungan  positif  terhadap pengelolaan keuangan. Hal ini dapat diartikan bahwa kepribadian mempengaruhi pengelolaan keuangan, karena kepribadian juga akan membantu menentukan tindakan dan perilaku dalam hal finansial, baik dalam hal kepercayaan diri, kemampuan mengambil risiko, kepemimpinan, dan orientasi masa depan.

## 5. Penutup Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  yang  telah  dilakukan  secara  diskriptif  maupun inferensial  dengan  program  SmartPLS3,  maka  dapat  diambil  kesimpulan  sebagai  berikut  1) Literasi  keuangan  keuangan  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  pengelolaan keuangan . Hal ini mengindikasikan semakin tinggi literasi keuangan yang dimiliki maka semakin baik dalam pengelolaan keuangan seseorang. 2) Sikap keuangan mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap pengelolaan keuangan. Hal ini menunjukkan jika seseorang memiliki sikap keuangan  yang  baik  maka  akan  memudahkan  dalam  mengatasi  masalah  keuangan  yang dimilikinya. 3) Toleransi risiko keuangan tidak memiliki pengaruh pada pengelolaan keuangan. Hal ini berarti tinggi rendahnya toleransi risiko keuangan yang dimiliki pengguna PayLater tidak berpengaruh  terhadap  pengelolaan  keuangannya.  4)  Kepribadian  memiliki  pengaruh  positif signifikan  pada  pengelolaan  keuangan.  Seseorang  yang  memiliki  kepribadian  terutama  pada perilaku dalam hal finansial, baik dalam hal kepercayaan diri, kemampuan mengambil risiko, kepemimpinan, dan orientasi masa depan semakin baik dalam pengelolaan keuangan.

## Saran
Peneliti  memberikan  saran  yaitu  1)  Bagi  peneliti  selanjutnya,  penelitian  selanjutnya perlu untuk menyebarkan kuesioner kepada responden dengan pengguna PayLater yang lebih beragam secara proporsional sehingga hasil penelitian dapat lebih menggambar pengelolaan keuangan  dari  berbagai  pengguna PayLater tidak  hanya  dominan  dari  pengguna  Shopee PayLater .  2)  Peneliti  disarankan  untuk  menguji  variabel  lain  yang  belum  teruji  seperti  gaya hidup,  pengalaman  keuangan, financial  awareness, pengendalian  diri  belanja,  orientasi  pada tabungan.  3)  Bagi  masyarakat  pengguna PayLater ,  pengguna PayLater sebaiknya  lebih meningkatkan  kemampuan  dalam  pengelolaan  keuangan  sehingga  tidak  mengalami  gagal bayar  dimana  membuat  tagihan  semakin  besar  karena  akan  mendapatkan  bunga  ketika terlambat untuk membayar tagihan dan pengguna PayLater sebaiknya memiliki pengetahuan mengenai  perkembangan financial  technology di  Indonesia  seperti  berapa  bunga  yang diberikan  ketika  meminjam  dan  harus  menjaga  ketepatan  waktu  ketika  sudah  waktunya membayar karena kecacatan dalam gagal bayar mempengaruhi di data riwayat kredit kita pada Bank  Indonesia  sehingga  akan  tetap  baik  dalam  pengelolaan  keuangan  walaupun  memiliki cicilan.

## Daftar Pustaka
Amelia,  A.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Sikap  Keuangan,  dan  Kepribadian  terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan pada Pelaku UMKM Kelurahan Gedong, Jakarta Timur. Jurnal  Maksipreneur:  Manajemen,  Koperasi,  Dan  Entrepreneurship , 12 (1),  129. https://doi.org/10.30588/jmp.v12i1.890
Ameliawati,  M.,  &  Setiyani,  R.  (2018).  The  Influence  of  Financial  Attitude,  Financial Socialization, and Financial Experience to Financial Management Behavior with Financial Literacy  as  the  Mediation  Variable. KnE  Social  Sciences , 3 (10),  811. https://doi.org/10.18502/kss.v3i10.3174
Andansari,  P.  I.  (2018).  Pengaruh  Financial  Attitude  Dan  Lingkungan  Sosial  Terhadap  Literasi Keuangan  Mahasiswa. Ecodunamika :  Jurnal  Pendidikan  Ekonomi , 1 (1),  1–7. https://ejournal.uksw.edu/ecodunamika/article/view/1519
Arganata,  T.,  &  Lutfi,  L.  (2019).  Pengaruh  niat  berperilaku,  kecerdasan  spiritual  dan  literasi keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan  keluarga. Journal  of  Business  and  Banking ,
9 (1), 142. https://doi.org/10.14414/jbb.v9i1.1555
Astrid.  (2017).  Persepsi  Komsumen  Terhadap  Risiko  Pembelian  Melalui  Media  Online.  Tesis tidak Diterbitkan, UHW Perbanas.
Aulia,  Zulkarnaini,  &  Ridho  Kismawadi,  E.  (2021).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  minat masyarakat mengajukan kredit di Financial Technology. Jurnal Investasi Islam , 5 (2), 135– 152. https://doi.org/10.32505/jii.v5i2.2391
Ayu  Wulandari,  D.,  &  Iramani,  R.  (2014).  Studi  Experienced  Regret,  Risk  Tolerance, Overconfidance Dan Risk Perception Pada Pengambilan Keputusan Investasi. Journal of Business and Banking , 4 (1), 55. https://doi.org/10.14414/jbb.v4i1.293 Bantuan, P. (2021). Hai, ada yang bisa kami bantu? 1–2.
Chin,  W.  W.  (1998).  The  partial  least  squares  approach  for  structural  equation  modeling.  In Modern  methods  for  business  research. (pp.  295–336).  Lawrence  Erlbaum  Associates Publishers.
Dewanti,  V.  P.,  &  Asandimitra,  N.  (2021).  Pengaruh  Financial  Socialization,  Financial Knowledge,  Financial  Experience  terhadap  Financial  Management  Behavior  dengan Locus  of  Control  sebagai  Variabel  Mediasi  pada  Pengguna  Paylater. Jurnal  Ilmu Manajemen , 9 (3), 863–875. https://doi.org/10.26740/jim.v9n3.p863-875 Fajrina, Z., Loan, F. M., Purba, Y. E., & Trisakti, U. (2022). Studi Pengelolaan Keuangan Individu yang Dimoderasi oleh Toleransi Risiko Keuangan pada Karyawan di Jabodetabek . 9 (2), 574–592.
FinTech  Singapore.  (2020). Indonesia  Fintech  Report  2020 .  1–17.  https://fintechnews.sg/wp- content/uploads/2020/12/Fintech-Indonesia-Report-2020.pdf
Ghozali, I., & Latan, H. (2015). Partial least squares konsep, teknik dan aplikasi menggunakan program smartpls 3.0 untuk penelitian empiris. Semarang: Badan Penerbit UNDIP .
Grable, J. E. (2015). Financial Risk Tolerance and Additional Factors that Affect Risk Taking in Everyday  Money  Matters. Journal  of  Business  and  Psychology , 14 (4),  625–630. https://doi.org/10.1023/A:1022994314982
Iramani, R., & Lutfi, L. (2021). An integrated model of financial well-being: The role of financial behavior. Accounting , 7 (3), 691–700. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.12.007
Morgan,  P.  J.,  &  Trinh,  L.  Q.  (2019).  Fintech  and  Financial  Literacy  in  the  Lao  PDR. SSRN Electronic Journal , 933 . https://doi.org/10.2139/ssrn.3398235
Novi Yushita Amanita. (2017). Pentinya Literasi Keuangan Bagi Pengelolaan Keuangan Pribadi.
Nominal :Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen , VI , 15.
Pradiningtyas,  T.  E.,  &  Lukiastuti,  F.  (2019).  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan  dan  Sikap Keuangan  terhadap  Locus  of  Control  dan  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan  Mahasiswa
Ekonomi. Jurnal Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi , 6 (1), 96.
https://doi.org/10.24252/minds.v6i1.9274
Salam,  M.  N.  A.  (2021).  Pengaruh  Pengetahuan  Keuangan,  Sikap  Keuangan  Dan  Kepribadian Terhadap  Perilaku  Manajemen  Keuangan  Pelaku  Umkm  Di  Moyo  Hilir). Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 4 (3), 18–26.
Syaifudin, A. (2017). Pengaruh Kepribadian, LIngkungan Keluarga dan Berwirausaha Mahasiswa
Akutansi. Jurnal Profita Edisi 8 , 3 , 1–18. http://journal.student.uny.ac.id/ojs/index.php/profita/article/view/9958/9559