Vol. 12, No. 2, Jul 2024, Page. 144-160
© Copyright: The Author(s)
https://jurnal.polines.ac.id/index.php/keunis
This is an open access article under the CC BY-SA license

## FACTORS AFFECTING TAX AGGRESSIVENESS IN COMPANIES LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE

## FRANCIA VERONICA NATALIS CHRISTIAN
Fakultas Bisnis dan Manajemen Universitas Internasional Batam Baloi-Sei Ladi Jl. Gajah Mada Tiban Indah Kecamatan Sekupang Kota Batam Kepulauan Riau 29426
Article History: Received  : 2024-02-03 Revised  : 2024-05-15 Accepted  : 2024-06-28 Published  : 2024-07-13
Corresponding author: franciavero21@gmail.com
Cite this article: Veronica, F., & Christian, N. (2024). Factors Affecting Tax Aggressiveness  in  Companies Listed  on  The  Indonesian  Stock Exchange. Keunis , 12(2), 144-160.
DOI:
10.32497/keunis.v12i2.5374
Abstract : This  research  use  quantitative  research  methods  that examines  the  impact  of  board  independence,  gender  diversity, managerial  ownership,  institutional  ownership,  and  ownership concentration  on  tax  aggressiveness.  It  also  investigates  how  audit quality  moderates  the  relationship  between  these  variables  and  tax aggressiveness.  The  research,  based  on  a  purposive  sample  of  566 companies  from  audited  financial  reports  on  the  Indonesia  Stock Exchange  (BEI)  spanning  2018  to  2022,  uses  panel  regression  with EViews version 12. Findings indicate that board independence, gender diversity,  and  ownership  concentration  do  not  significantly  affect  tax aggressiveness,  while  managerial  and  institutional  ownership  have  a noteworthy  impact.  Ineffective  implementation  of  independent commissioners' roles, male dominance in management, and the lack of expected  theoretical  impact  on  overseeing  management  do  not influence  tax  aggressiveness.  The  research  also  shows  that  audit quality  as  moderating  variable  does  not  significantly  moderate  the relationship between these variables and tax aggressiveness.
Keywords  : tax  aggresiveness,  board  independence,  gender diversity, managerial ownership, institusional ownership,
concentration ownership Abstrak : Penelitian ini mengunakan metode penelitian kuantitatif yang mengkaji dampak independensi dewan, diversitas gender, kepemilikan manajerial,  kepemilikan  institusional,  dan  konsentrasi  kepemilikan terhadap agresivitas pajak. Penelitian juga meneliti bagaimana kualitas audit memoderasi hubungan antara variabel-variabel ini dan agresivitas pajak.  Pemilihan  sampel  pada  566  perusahaan  berdasarkan  laporan keuangan  yang  diaudit  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  rentang waktu  2018  hingga  2022,  menggunakan  metode  purposive  sampling yang  menggunakan  kriteria  tertentu  diolah  melalui  EViews  versi  12. Hasil  penelitian  ini  menggambarkan  independensi  dewan,  diversitas gender,  dan  konsentrasi  kepemilikan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  agresivitas  pajak,  sementara  kepemilikan  manajerial  dan institusional  memiliki  dampak  yang  signifikan.  Penelitian  ini  juga memaparkan  kualitas  audit  sebagai  variabel  moderasi  tidak  secara signifikan  memoderasi  hubungan  antara  variabel-variabel  ini  dan agresivitas pajak. Kata kunci  : agresivitas  pajak,  independensi  dewan,  keberagaman gender, kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, konsentrasi kepemilikan.

## PENDAHULUAN
Pajak merupakan salah satu pendapatan yang terdapat di sebagian besar negara dimana merupakan pungutan  ataupun  penerimaan  yang  wajib  dari  masyarakat  bagi  negara.  Keperluan  negara  diantaranya pembangunan,  fasilitas  umum  seperti  jalanan,  subsidi  bbm,  jaminan  sosial  bagi  masyarakat,  dan  keperluan lainnya  akan  menggunakan  hasil  dari  pemungutan  pajak  ini.  Berdasarkan  UU  Nomor  16  tahun  2009  tentang Ketentuan  Umum  dan  Tata  Cara  Perpajakan  (KUP)  pada  Pasal  1  ayat  1,  disebutkan  bahwa  "Pajak  adalah kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  individu  atau  entitas  hukum  yang  bersifat  obligatoris berdasarkan  Undang-Undang,  tanpa  mendapatkan  imbalan  secara  langsung,  dan  digunakan  untuk  keperluan negara  guna  sebesar-besarnya  kemakmuran  rakyat.”.  Pajak  memegang  peranan  yang  penting  bagi  negara dalam seluruh sektor, termasuk politik, ekonomi, sosial, budaya, serta pertahanan dan keamanan. (Aqmarina & Furqon,  2020).  Informasi  dari  Kementerian  Keuangan  menyatakan  bahwa  dalam  periode  kuartal  pertama  dan kedua, yang berakhir pada Maret dan Juni 2022, pendapatan pajak mencapai Rp 868,3 triliun. Terdapat kenaikan pertumbuhan  sebesar  55,7%,  mencapai  58,5%  dari  sasaran  yang  telah  ditentukan  dalam  Peraturan  Presiden (Perpres) Nomor 98 tahun 2022  ( Dirjen Pajak: Penerimaan Pajak Tercatat Mencapai Rp868,3 T Hingga Akhir Juni 2022 , n.d.).
Perusahaan  mengekspresikan  agresivitas  pajak  melalui  praktek  manipulasi  pendapatan,  yang  dapat terwujud  dalam  bentuk  perencanaan  pajak  yang  legal  ( Tax  Avoidance )  atau  tindakan  ilegal  ( Tax  Evasion ). Agresivitas  pajak  dalam  kategori Tax  Avoidance mencakup  pemanfaatan  celah  dalam  regulasi  perpajakan, namun tetap dilakukan secara sah sesuai ketentuan perpajakan. Sementara itu, tindakan atau perlakuan dari Tax Evasion tidak bisa sejalan dengan peraturan perpajakan yang berlaku (Rachmawati & Fitriana, 2021).
Pemerintah  telah  menerapkan  berbagai  kebijakan  sebagai  panduan  untuk  menyesuaikan  dengan kondisi ekonomi negara. Salah satu kebijakan yang relevan dalam ranah perpajakan adalah penyesuaian tarif Pajak Penghasilan (PPh). Perubahan dalam tarif PPh dijelaskan melalui PP No. 30 Tahun 2020 yang membahas "Penurunan Tarif PPh untuk Wajib Pajak (WP) Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka." Per 19 Juni 2020 mulai berlaku kebijakan yang disebut sebagai PP No. 30 Tahun 2020. Sebelumnya, tarif PPh badan telah diatur dalam Undang-Undang No. 36 Tahun 2008 sebesar 25%. Tarif PPh badan mengalami penurunan menjadi 22% mulai tahun pajak 2020, seiring berlakunya PP Nomor 30 Tahun 2020 ( PERUBAHAN KEEMPAT ATAS  UNDANG-UNDANG  NOMOR  7  TAHUN  1983  TENTANG  PAJAK  PENGHASILAN  |  Direktorat  Jenderal Pajak , n.d.).
Tarif pajak digunakan untuk menghitung total pembayaran pajak yang wajib dilakukan. Semakin rendah jumlah  pajak  yang  dibayarkan,  semakin  makmur  sebuah  perusahaan.  Tingkat  tarif  pajak  menjadi  salah  satu pertimbangan  utama  bagi  investor  ketika  mereka  memutuskan  untuk  berinvestasi  dalam  saham  suatu perusahaan.  Ini  disebabkan  oleh  fakta  bahwa  tingkat  pajak  memainkan  peran  yang  signifikan  dalam meningkatkan nilai saham. Para investor umumnya memilih untuk mengalihkan investasinya ke negara-negara yang menetapkan tingkat pajak lebih rendah (Rahayu & Yani, 2021).
Agresivitas  pajak  dapat  diatasi  oleh  hasil  laporan  auditor  eksternal.  Kepercayaan  publik  bergantung pada tingkat transparansi pelaporan. Kantor akuntansi publik yang termasuk dalam The Big Four dianggap dapat dipercaya  dan  kompeten  dalam  hal  kualitas  audit  untuk  menghasilkan  laporan  kinerja  aktual  perusahaan dibandingkan dengan kantor akuntan public yang bukan dari kelompok non-Big Four . Namun, asumsi tentang kualitas audit berdasarkan auditor tidak konsisten sejak kasus Enron yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Andersen dapat terjadi juga akibat kurangnya integritas auditor untuk menerima suap (Yopie & Elivia, 2022). Agresivitas  pajak  dapat  terpengaruh  oleh  tingkat  independensi  dewan,  yang  mencerminkan  peran dewan  direksi  dalam  suatu  perusahaan.  Berdasarkan  UU  Nomor  40  Tahun  2007,  dewan  direksi  dijelaskan sebagai "organ perseroan yang memiliki wewenang dan tanggung jawab penuh terhadap pengelolaan perseroan untuk  kepentingan  perseroan."  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  dewan  direksi  bertindak  sebagai  perwakilan pemegang  saham  dalam  mengelola  perusahaan  dan  memiliki  otoritas  untuk  membuat  keputusan  strategis  (I. Wijaya,  2021).    Dewan  direksi  dapat  dianggap  sebagai  elemen  inti  dalam  struktur  tata  kelola  internal  dimana adanya tanggung jawab yang besar dalam menjamin tata kelola perusahaan berjalan dengan baik (Eragbhe & Obehi Igbinoba, 2021).
Selain  itu,  komisaris  independen  telah  menerapkan  berbagai  mekanisme  dalam  menjalankan  fungsi pengawasan  mereka,  baik  melalui  regulasi,  pengendalian,  maupun  arahan  terhadap  sikap,  perilaku,  dan
keputusan serta tindakan manajemen (Apriyanti & Arifin, 2021). Adanya tugas dan tanggungjawab pada dewan komisaris  dalam  mengawasi  kinerja  dan  pelaksanaan  kebijakan  dewan  direksi.  Segala  kebijakan  yang diputuskan  oleh  dewan  direksi,  diharapkan  dengan  adanya  kehadiran  komisaris  independen  dapat  dihadapi dengan sikap yang tidak memihak kepada siapapun. Perusahaan wajib memiliki minimal 30% anggota Dewan Komisaris  dengan  status  independent  apabila  sahamnya  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (Sondokan  et  al., 2019).
Selain  itu  aspek  yang  mempengaruhi  agresivitas  pajak  adalah  keberagaman  gender.  Keberagaman gender  dapat  meningkatkan  variasi  dalam  karakteristik  eksekutif,  sehingga  memberikan  alternatif  lain  dalam penyelesaian masalah dan berpotensi memengaruhi agresivitas pajak. Besar harapan dengan adanya kenaikan jumlah  wanita  pada  dewan  direksi  dapat  menurunkan  praktik  agresivitas  pajak  di  perusahaan  karena  wanita cenderung  memiliki  sifat  kejujuran,  kehati-hatian,  serta  konservatisme.  Meskipun  demikian,  data  secara keseluruhan menunjukkan dominasi laki-laki dalam kepemimpinan perusahaan, yang menciptakan tekanan bagi wanita untuk mengikuti mayoritas dalam pengambilan keputusan (Veronika & Yohanes, 2022).
Kepemilikan  manajerial  adalah  bagian  dari  saham  yang  kepemilikannya  oleh  manajer  dalam  sebuah perusahaan, yang  bertujuan dalam peningkatan kekayaan para pemegang saham. Manajer berusaha mencapai hal  ini  dengan  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan,  yang  dapat  melibatkan  praktik  agresivitas  pajak. Sebagai  pemilik,  manajer  memiliki  keunggulan  dalam  mengarahkan  keuangan  perusahaan  melalui  agresivitas pajak.  Sehingga,  kepemilikan  manajerial  dalam  organisasi  dapat  berkontribusi  pada  peningkatan  profitabilitas perusahaan sekaligus mengurangi pendapatan yang diterima oleh pemerintah (Ogbonna et al., 2022).
Di  samping  itu,  salah  satu  aspek  yang  berefek  pada  skala  agresivitas  pajak  adalah  kepemilikan institusional  (Ratnawati  et  al.,  2019).  Kepemilikan  institusional  dalam  sebuah  perusahaan  memegang  peranan penting untuk mengurangi perselisihan antara manajer dan pemegang saham. Adanya kehadiran investor yang bersifat institusional dianggap sebagai alat pemantauan yang efektif terhadap keputusan yang akan diambil oleh manajer terhadap perusahaan (Firdaus et al., 2020).
Dalam struktur kepemilikan yang terkonsentrasi, masalah perusahaan terutama akan terjadi antara para pemegang saham mayoritas bersanding dengan para pemegang saham minoritas. Pemegang saham mayoritas, yang  tertarik  untuk  melindungi  kepentingan  mereka  sendiri  dan  didukung  oleh  asimetri  informasi,  tidak  begitu peduli  dengan  perlindungan  kepentingan  pemegang  saham  minoritas.  Pemegang  saham  yang  memiliki pengetahuan, pengalaman, dan sumber daya yang terkonsentrasi tidak hanya meningkatkan basis sumber daya perusahaan  tetapi  juga  memiliki  kemampuan  untuk  menciptakan  motivasi  yang  dapat  mendisiplinkan  manajer (Waheed & Malik, 2019).
Berdasarkan  penjelasan  diatas,  studi  ini  bertujuan  untuk  menilai  apakah  independensi  dewan, keberagaman  gender,  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  dan  kepemilikan  konsentrasi mempengaruhi  agresivitas  pajak.  Studi  ini  juga  menguji  apakah  kualitas  audit  berefek  secara  moderasi  pada hubungan antara independensi dewan, keberagaman gender, kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan kepemilikan konsentrasi dengan agresivitas pajak.

## KERANGKA TEORITIS DAN HIPOTESIS Teori Agensi
Sri  Utaminingsih  et  al.  (2022)  menyatakan  bahwa  teori  keagenan  menjelaskan  bagaimana konflik kepentingan antara pemilik (prinsipal) dan manajemen (agen perusahaan) dapat mempengaruhi perilaku perusahaan termasuk dalam hal tata kelola perusahaan dan kebijakan perpajakan. Tata kelola perusahaan  yang  efektif  berfungsi  sebagai  mekanisme  pengendalian  yang  dapat  mengurangi agresivitas  pajak.  Dalam  kerangka  teori  ini,  manajemen  mungkin  terdorong  untuk  mengejar  strategi penghindaran  pajak  yang  agresif  guna  meningkatkan  keuntungan  perusahaan  dan,  secara  tidak langsung,  bonus  atau  kompensasi  mereka  sendiri,  meskipun  hal  ini  dapat  meningkatkan  risiko keuangan  dan  reputasi  bagi  perusahaan.  Di  sisi  lain,  prinsipal  mungkin  lebih  memperhatikan  risiko reputasi ini dibandingkan dengan agen yang lebih berfokus pada keuntungan finansial langsung.

## Agresivitas Pajak
Agresivitas Pajak merupakan suatu masalah dari sejak awal adanya legislasi pajak, hal ini merupakan suatu kejadian umum di seluruh masyarakat di mana pungutan pajak dilakukan dari penduduk. Pajak merupakan bagian penting dari biaya operasional yang besar bagi perusahaan. Oleh karena itu, terdapat keinginan untuk mengurangi  jumlah  pajak  yang  harus  dibayarkan  (Ardillah  &  Vanesa,  2022).  Agresivitas  pajak  menjadi  pokok permasalahan yang signifikan dalam bidang perpajakan, diperlukannya perhatian untuk mengurangi biaya pajak yang harus disetorkan sesuai dengan ketentuan hukum, disertai dengan adanya pengungkapan informasi secara komprehensif kepada instansi yang memiliki kewenangan di bidang perpajakan (Sugeng et al., 2020).

## Independensi Dewan
Keadaan  independensi  dewan  komisaris  menggambarkan  situasi  di  mana  mayoritas  anggota  dewan komisaris  tidak  memiliki  keterkaitan  dengan  perusahaan  selain  sebagai  direktur  dan  memiliki  kewajiban  untuk mengawasi  proses  pelaporan  keuangan  perusahaan.  Independensi  dewan  komisaris  dapat  meningkatkan pengawasan, yang pada gilirannya berdampak pada peningkatan proses pelaporan keuangan, diharapkan dapat memenuhi standar yang telah ditetapkan (Alfino & Sinaga, 2020).

## Keberagaman Gender
Keberagaman gender sering kali didefinisikan secara mendalam, terutama terkait dengan kemampuan pria dan wanita. Asumsi ini mengenai perbedaan perilaku antara pria dan wanita tidak memperhitungkan teori gender  dan  keberagaman,  melainkan  hanya  mencerminkan  reproduksi  perilaku  gender.  Dalam  konteks masyarakat, organisasi, kelompok, dan individu, peran gender memiliki dampak yang signifikan Oleh karena itu, peran  kunci  dewan  direksi  menjadi  sangat  penting  sebagai  perwakilan  dan  penjaga  kepentingan  perusahaan (Widarti et al., 2022).

## Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan manajerial merupakan proporsi saham yang dimiliki oleh manajemen perusahaan, dimana diukur dari bagian saham yang dimiliki oleh manajer pada akhir tahun (Julita & Fitri, 2021). Menurut Putri et al. (2022), adanya kepemilikan saham ini memberikan insentif kepada manajer untuk bertindak dengan sifat kehati- hatian  dalam  menghadapi  konsekuensi  dari  keputusan  yang  mereka  ambil.  Motivasi  utama  manajer  adalah meningkatkan kinerja perusahaan, menjalankan operasional dengan baik, dan memberikan nilai tambah kepada perusahaan.

## Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  institusional  mencerminkan  proporsi  saham  perusahaan  terhadap  jumlah  modal  saham, dan  memiliki  pengaruh  pada  kompensasi  CEO.  Kepemilikan  ini  meningkatkan  pengawasan  institusi,  terutama dengan peningkatan saham institusional yang membuat investor lebih efektif mengawasi dewan direksi. Secara keseluruhan, kepemilikan institusional tidak hanya mempengaruhi kompensasi CEO, melainkan juga mendorong peningkatan  pengawasan  dan  kinerja  perusahaan  (Maharani  &  Utami,  2019).  Tingkat  kepemilikan  ini  turut meningkatkan tingkat pengawasan oleh lembaga keuangan, terutama melalui peningkatan kepemilikan saham institusional,  yang  memungkinkan  investor  untuk  lebih  efektif  mengawasi  kinerja  dewan  direksi.  Dengan pengawasan yang lebih kuat, performa perusahaan juga akan cenderung meningkat (Andarsari, 2019).

## Kepemilikan Konsentrasi
Struktur  kepemilikan  yang  terkonsentrasi  memberikan  dampak  besar  pada  setiap  keputusan perusahaan  karena  pemegang  saham  memiliki  hak  mengontrol  yang  penting.  Kepemilikan  saham  oleh pemerintah, yang bertujuan untuk kesejahteraan masyarakat dan manajemen, memerlukan kehati-hatian ekstra dalam  pengambilan  keputusan,  termasuk  untuk  menghindari  praktik  agresivitas  pajak  (Board  et  al.,  2023). Dengan kepemilikan yang semakin luas, pemegang saham mengalami keterbatasan dalam mengawasi aktivitas manajerial,  sehingga  dapat  mengakibatkan  penurunan  kinerja  perusahaan.  Saat  ini,  investor  lebih mempertimbangkan secara serius keputusan investasi mereka (Abdullah et al., 2019).

## Kualitas Audit
Kualitas  audit  dapat  didefinisikan  sebagai  peluang  bahwa  kesalahan  materi  yang  ada  terdeteksi  dan dilaporkan oleh auditor. Salah satu faktor-faktor yang memengaruhi independensi auditor, termasuk signifikansi klien, lamanya pengalaman kerja di firma audit, rotasi auditor yang diwajibkan, dan biaya layanan audit dan non- audit.  Selain  memengaruhi  peluang  auditor  dalam  mendeteksi  kesalahan  materi  yang  ada,  komunikasi  antara auditor dan manajemen klien juga menjadi aspek penting dalam pelaksanaan audit. Meskipun demikian, bukti
akademis yang terbatas mengenai dampak upaya audit pada kualitas audit disebabkan oleh kekurangan data yang relevan (Xiao et al., 2020).

## Pengaruh Independensi Dewan Terhadap Agresivitas Pajak
Para anggota dewan utamanya menjalankan fungsi pemantauan, dan akan mendapatkan insentif dan manfaat  lebih  banyak  dibandingkan  yang  lain  karena  luasnya  pengalaman  mereka.  Penelitan  sebelumnya menunjukkan  bahwa  peningkatan  independensi  anggota  dewan  mengarah  pada  penurunan  tingkat  pajak  dan menunjukkan  bahwa  elemen  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  mengarah  pada  kebijakan  pajak  yang  ketat. Melalui  peran  anggota  dewan  sebagai  pengawas  keputusan  strategis  perusahaan,  anggota  dewan  direksi seharusnya mendukung kepentingan pemegang saham dan mempengaruhi tingkat agresivitas pajak. Selain itu, juga menegaskan bahwa direksi secara langsung bertanggung jawab untuk memantau keputusan manajemen (Aburajab et al., 2019).
Menurut penelitian oleh Rinanda & Yuli Ardiany (2020), keberadaan dewan komisaris yang independen memberikan  kontribusi  pada  perusahaan  dalam  merancang  strategi  jangka  panjang,  serta  secara  rutin mengevaluasi  penerapan  strategi  dan  mengurangi  praktik  penghindaran  pajak.  Hal  ini  juga  didukung  oleh penelitian Boussaidi & Hamed-Sidhom (2021), menjelaskan bahwa pada tata kelola perusahaan dan agresivitas perpajakan adanya efektivitas dewan yang bergantung pada tingkat independensinya. Dengan dasar penjelasan di atas, maka rumusan hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H1: Independensi dewan berpengaruh signifikan positif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Keberagaman Gender Terhadap Agresivitas Pajak
Beberapa penelitian telah menjelaskan bahwa pentingnya memastikan pemantauan dan pengawasan dimana  keragaman  gender  pada  dewan  direksi  memegang  peranan  pernting.  Keberadaan  perempuan memegang peran penting dalam pematuhan terhadap hukum, lebih spesifik dalam hal perpajakan (Boussaidi & Hamed-Sidhom,  2021).  Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  oleh  Vacca  et  al.  (2020),  wanita  memiliki  tingkat etika  yang  lebih  tinggi  dibandingkan  pria,  dan  partisipasi  mereka  di  dewan  direksi  dapat  mengurangi kecenderungan perusahaan untuk menerapkan strategi perpajakan yang agresif. Selain itu, kehadiran wanita di dewan juga dapat meningkatkan keterlibatan perusahaan dalam pendekatan tanggung jawab sosial perusahaan dan pengungkapan informasi terkait.
Selain itu menurut Sri Utaminingsih et al. (2022), bahwa keberagaman gender memiliki efek negatif dan signifikan terhadap agresivitas perpajakan. Sebagian besar perusahaan memiliki tingkat keberagaman gender di dewan  yang  rendah,  artinya  jumlah  anggota  dewan  perempuan  di  dewan  direksi  perusahaan  masih  kecil, sehingga  perusahaan  memanfaatkan  kondisi  ini  untuk  melakukan  agresivitas  perpajakan.  Dengan  dasar penjelasan di atas, maka rumusan hipotesis pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
H2 : Keberagaman gender berpengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Agresivitas Pajak
Berdasarkan  penelitian  D.  Wijaya  (2019),  pihak  manajemen  diperusahaan  yang  memiliki  saham berkemampuan untuk mengurangi level adanya agresivitas pajak pada pendapatan perusahaan. Fenomena ini disebabkan oleh dorongan dari kepemilikan manajerial terhadap pihak manajemen untuk menjaga kelangsungan hidup  perusahaan,  termasuk  di  dalamnya  menciptakan  laba.  Kecenderungan  manajemen  dalam  mencegah konsekuensi  yang  dapat  membahayakan  kelangsungan  sebuah  perusahaan  karena  mereka  tidak  hanya bertindak sebagai agent , mereka juga memegang peranan sebagai principal .
Hasil ini konsisten dengan temuan Rahmawati & Jaeni (2022), bahwa dengan kepemilikan saham oleh manajemen,  dalam  sebuah  perusahaan  manajer  akan  lebih  berkemungkinan  untuk  memperhatikan keberlangsungan usahanya dan tidak bersedia mengambil risiko yang terkait dengan masalah perpajakan. Selain itu  menurut  Lubis  et  al  (2020),  dengan  kepemilikan  saham  dalam  perusahaan,  manajemen  menduduki  posisi sejajar  dengan  pemegang  saham.  Ini  akan  memberikan  dorongan  kepada  manajemen  perusahaan  untuk meningkatkan  prestasi  perusahaan  dengan  maksud  meningkatkan  keuntungan  bagi  para  pemegang  saham. Dengan dasar penjelasan di atas, maka rumusan hipotesis pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
H3 : Kepemilikan manajerial berpengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Agresivitas Pajak
Menurut  K.  R.  Putri  &  Andriyani  (2021),  kepemilikan  saham  oleh  institusi  akan  lebih  signifikan dibandingkan  pemegang  saham  lainnya  yang  berkemampuan  untuk  memperhatikan  kebijakan  manajemen dengan  kepengaruhan  terhadap  perusahaan  yang  lebih  besar.  Dengan  demikian,  manajemen  akan  berusaha mengelak dari tindakan yang dapat merugikan kepentingan pemegang saham. Selain itu, penelitian oleh Rennath &  Trisnawati  (2023)  juga  menyoroti  adanya  signifikansi  positif  antara  kepemilikan  institusional  dan  praktik agresivitas pajak. Hal ini serupa dengan penelitian oleh Boussaidi & Hamed-Sidhom (2021) yang menjelaskan bahwa kepemilikan institusional tidak mendorong perspektif pengambilan risiko dalam praktik perpajakan yang agresif, dan hal ini dapat dikaitkan dengan pengalaman dan budaya tinggi mereka serta pertimbangan mereka terhadap cost-benefit equilibrium . Dengan dasar penjelasan di atas, maka rumusan hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H4 : Kepemilikan institusional berpengaruh signifikan negatif terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Konsentrasi Terhadap Agresivitas Pajak
Menurut  Chen  et  al.  (2019),  adanya  hubungan  positif  antara  agresivitas  perpajakan  dan  kepemilikan yang  terkonsentrasi.  Hal  ini  juga  konsisten  dengan  penelitian  oleh  Suhartonoputri  &  Mahmudi  (2022)  , berpendapat  bahwa  semakin  meningkatnya  konsentrasi  kepemilikan  dalam  suatu  perusahaan,  maka  semakin besar  kemungkinan  untuk  melaksanakan  praktik  pajak  yang  agresif.  Selain  itu,  penelitian  oleh  Boussaidi  & Hamed-Sidhom  (2021)  juga  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  yang  terkonsentrasi  memperbesar  tingkat agresivitas perpajakan untuk motif kinerja nilai dan untuk penghematan pajak yang tinggi yang dihasilkan dari strategi perpajakan yang agresif dan mungkin tidak mempertimbangkan risiko yang tidak berhubungan dengan biaya dari skema tersebut. Dengan dasar penjelasan di atas, maka rumusan hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

## H5 : Kepemilikan konsentrasi berpengaruh signifikan positif terhadap agresivitas pajak.
Pengaruh  kualitas  audit  terhadap  hubungan  antara  independensi  dewan,  keberagaman  gender, kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan kepemilikan konsentrasi dengan agresivitas pajak.
Menurut  penelitian  oleh  Veronika  &  Yohanes  (2022),  kualitas  audit  merupakan  ukuran  sejauh  mana kinerja  auditor  dalam  mengaudit  laporan  keuangan  perusahaan  sesuai  dengan  kode  etik  akuntan  publik  dan “Standar  Profesional  Akuntan  Publik”.  Perusahaan  yang  memiliki  kualitas  audit  baik  tidak  akan  mengambil tindakan  manipulatif  untuk  menghindari  pajak.  Selain  itu  penelitian  oleh  Yudha  Asteria  Putri  et  al.  (2019), berpendapat  bahwa  akuntan  publik  yang  menjadi  bagian  dari The  Big  Four mempunyai  keterampilan  untuk mengidentifikasi  dan  menyatakan  kesalahan  pelaporan  yang  dilakukan  oleh  perusahan,  dengan  maksud mencapai keterbukaan dalam laporan keuangan yang tidak terdampak oleh tindakan manipulasi.
Dengan  kualitas  audit  yang  baik,  auditor  dapat  memberikan  informasi  yang  lebih  akurat  dan  dapat diandalkan  kepada  dewan,  yang  pada  gilirannya  dapat  mempengaruhi  keputusan  dewan  terkait  strategi perpajakan.  Mereka  cenderung  menekankan  kepatuhan  terhadap  aturan  perpajakan  dan  integritas  laporan keuangan,  sehingga  meningkatkan  transparansi  dan  akuntabilitas  perusahaan.  Adanya  gender  wanita  pada dewan komisaris mungkin akan cenderung berkontribusi pada sikap yang lebih konservatif dan hati-hati terkait agresivitas  pajak  ketika  kualitas  auditnya  tinggi.  Wanita  mungkin  memiliki  nilai  etika  yang  lebih  tinggi  dan cenderung mendukung praktik bisnis yang lebih berkelanjutan.
Manajerial  yang  memiliki  saham  di  perusahaan  akan  memiliki  kepentingan  pribadi  yang  erat  terkait dengan  kesuksesan  jangka  panjang  perusahaan.  Auditor  berkualitas  tinggi  dapat  memberikan  rekomendasi kepada manajemen, termasuk yang memiliki saham, untuk memastikan kepatuhan terhadap aturan perpajakan. Hal ini dapat menciptakan lingkungan di mana manajemen cenderung lebih mematuhi regulasi perpajakan dan menghindari  praktik  agresivitas  pajak  yang  merugikan  perusahaan.  Sebagian  besar  saham  yang  dimiliki  oleh perusahaan  kepemilikannya  oleh  institusi  lebih  memilih  patuh  pada  setiap  peraturan  yang  ada.  Institusi  yang yang  memiliki  saham  di  beberapa  perusahaan  mungkin  dapat  memainkan  peran  yang  lebih  aktif  dalam menentukan kebijakan perusahaan terkait perpajakan. Kualitas audit yang baik dapat memastikan bahwa praktik perpajakan  perusahaan  dipantau  secara  ketat,  sehingga  institusi  memiliki  kepercayaan  bahwa  kebijakan perpajakan yang diambil sesuai dengan regulasi dan kepentingan pemegang saham.
Kepemilikan saham yang terkonsentrasi, terutama oleh pemilik mayoritas atau kelompok saham utama, dapat  memberikan  kontrol  yang  lebih  ketat  atas  kebijakan  perusahaan.  Pemegang  saham  mayoritas  yang berkepentingan  dapat  menetapkan  arah  kebijakan  perusahaan  yang  mendukung  kepatuhan  terhadap  aturan
perpajakan  dan  menghindari  praktik  agresivitas  pajak  yang  dapat  merugikan  perusahaan.  kualitas  audit  yang baik  dapat  memberikan  keyakinan  kepada  pemegang  saham  yang  memiliki  kepemilikan  yang  terkonsentrasi bahwa  praktik  perpajakan  perusahaan  sesuai  dengan  aturan  dan  kebijakan  yang  mendukung  stabilitas  dan pertumbuhan  jangka  panjang.  Sesuai  dengan  penjelasan  diatas,  maka  rumusan  hipotesis  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
H6  :  Kualitas  audit  memoderasi  hubungan  antara  keberagaman  gender  dan  kepemilikan  institusional  dengan agresivitas pajak secara signifikan positif.
H7  :  Kualitas  audit  memoderasi  hubungan  antara independensi  dewan,  kepemilikan  manajerial,  dan kepemilikan institusional dengan agresivitas pajak secara signifikan negatif.
Model Penelitian
Model penelitian dijabarkan dalam gambar 1.
H1 (+)                              H2 (-)                                                H3 (-)
H4 (-)                                 H5 (+)

## Gambar 1. Model Penelitian

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel
Peneliti  meneliti  perusahaan  pada  laporan  keuangan  perusahaan  yang  telah  diaudit  dan  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dalam  rentan  waktu  tahun  2018  hingga  2022.  Sampel  dipilih  berdasarkan  kriteria yang relevan dengan tujuan penelitian untuk menanggapi pertanyaan penelitian yang ada, menggunakan metode non-random yaitu purposive sampling . Model pemilihan sampel didasarkan pada kriteria sebagai berikut:
1. Seluruh perseroan yang terdaftar dan tercatat di BEI (Bursa Efek Indonesia) dalam rentang waktu 2018- 2022 dan tidak sedang mengalami de-listing atau suspend pada saat dilakukannya proses pengumpulan data
2. Laporan  tahunan  perusahaan  yang  didalamnya  berisi  informasi  KAP  (Kantor  Akuntan  Publik),  jajaran direksi,  jenis  kelamin  yang  menjabat  sebagai  direksi,  jumlah  saham  yang  beredar,  serta  kepemilikan saham
3. Laporan keuangan yang telah diaudit dan dipublikasikan pada periode pelaporan dari 2018-2022, dengan akhir periode pelaporan pada tanggal 31 Desember setiap tahunnya.

## Teknik Pengumpulan Data
Pada penelitian ini, pengumpulan data uji coba dilakukan dengan menggunakan metode data sekunder. Informasi  diperoleh  dari  sumber  lain,  seperti  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan  perusahaan  yang  telah diaudit  oleh  akuntan  publik  dari  tahun  2018  hingga  2022,  dan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Data  dapat diakses  melalui  situs  resmi  Bursa  Efek  Indonesia  (www.idx.co.id).  Penggunaan  data  menggunakan  data  time series dengan rentang periode 5 tahun.

## Teknik Analisis Data
Pemrosesan  data  dilakukan  menggunakan  perangkat  lunak  E-Views.  Penelitian  ini  menggunakan metode  penelitian  kuantitatif  yang  berfokus  pada  pengumpulan  dan  analisis  data  numerik  untuk  memahami
Kualitas Audit (M)
Keberagaman Gender (X2)
Kepemilikan Manajerial (X3)
Indepensi Dewan (X1)
Agresivitas Pajak (Y)
Kepemilikan Institusional (X4) Kepemilikan Konsentrasi (X5) Kualitas Audit (M)
fenomena  atau  menjawab  pertanyaan  penelitian.  Data  yang  dihasilkan  kemudian  akan  menjalani  serangkaian tahapan, termasuk uji statistik deskriptif, uji outlier, uji regresi panel, dan uji hipotesis. Aplikasi Eviews versi 12 digunakan oleh peneliti untuk melakukan pengujian terhadap data .

## Uji Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  adalah  jenis  statistik  yang  menunjukkan  gambaran  atau  rangkuman  tentang  data. Proses statistik deskriptif melibatkan pengumpulan, analisis, dan penyajian data dengan menggunakan berbagai ukuran seperti mean, median, standar deviasi, rentang, dan sebagainya.

## Uji Outlier
Uji outlier adalah identifikasi observasi dalam data yang secara signifikan berbeda dari data lainnya. Jika ditemukan  adanya  outlier,  data  tersebut  dapat  dikecualikan  dari  analisis.  Proses  deteksi  outlier  melibatkan konversi  data  menjadi  skor  SDR.  Apabila  nilai  z-score ≤ -1,96  atau ≥ 1,96,  maka  data  tersebut  merupakan outlier.

## Uji Hipotesis
Pengujian  hipotesis  adalah  langkah  statistik  yang  digunakan  untuk  mengevaluasi  kebenaran  suatu pernyataan  atau  hipotesis  terkait  parameter  populasi  dengan  menggunakan  data  sampel.  Maksud  dari  uji hipotesis  ini  adalah  untuk  membuat  keputusan  statistik  mengenai  apakah  terdapat  cukup  bukti  empiris  yang mendukung atau menentang suatu pernyataan hipotesis. Uji hipotesis ini dilakukan melalui proses regresi panel yang mencakup penerapan beberapa model, seperti Common Effect Model (CEM), Fixed Effect Model (FEM), dan Random Effect Model (REM), dengan tujuan mengidentifikasi hubungan antar variabel dan menguji tingkat signifikansinya.  Uji  F  digunakan  untuk  mengukur  pengaruh  simultan,  uji  T  digunakan  untuk  menentukan pengaruh variabel independen secara individual, dan uji R digunakan untuk menguji kecocokan model regresi dengan memeriksa koefisien determinasi (R square).

## Ringkasan Operasional Variabel
Tabel 1. Ringkasan Operasional Variabel Jenis Variabel Nama Variabel Pengukuran Variabel Sumber Dependen Agresivitas Pajak Beban Pajak Penghasilan/Laba Sebelum Pajak (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021) Independen Independensi Dewan Keberagaman Gender Kepemilikan Manajerial Kepemilikan Institusional Kepemilikan Konsentrasi Jumlah Dewan Komisaris Independen/Jumlah Dewan Komisaris Jumlah Wanita Dewan Komisaris/Jumlah Dewan Direksi Jumlah Kepemilikan Manajerial/Jumlah Saham yang Beredar Jumlah Kepemilikan Institusional/Jumlah Saham yang Beredar Jumlah Kepemilikan Manajerial/Jumlah Saham yang Beredar (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021) (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021) (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021) (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021) (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021) Moderasi Kualitas Audit Variabel Dummy Keterangan: 0 = Tidak Diaudit oleh Big4 1 = Diaudit oleh Big4 (Boussaidi & Hamed- Sidhom, 2021)

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Statistik Deskriptif
Penelitian  ini  menemukan  bahwa  rata-rata  agresivitas  pajak  adalah  0,178  menunjukkan  bahwa  pada umumnya perusahaan cenderung menggunakan strategi yang moderat untuk mengurangi pajak. Standar deviasi 0,107  menunjukkan  adanya  variasi  yang  cukup  signifikan  di  antara  perusahaan  dalam  hal  agresivitas  pajak. Rata-rata  independensi  dewan  menunjukkan  bahwa  sekitar  42,4%  dari  anggota  dewan  adalah  independen, dengan standar deviasi 0,128 yang menunjukkan variabilitas yang relatif moderat antar perusahaan. Rata-rata keberagaman  gender  menunjukkan  bahwa  hanya  sekitar  13,6%  anggota  dewan  adalah  perempuan.  Standar deviasi keberagaman gender yang relatif tinggi (0,196) mengindikasikan bahwa ada perusahaan dengan variasi signifikan dalam jumlah anggota dewan perempuan.
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Agresivitas Pajak 2004 -0,075863 0,447754 0,178387 0,106861 Independensi Dewan 2004 0,000000 1,000000 0,424348 0,127805 Keberagaman Gender 2004 0,000000 1,000000 0,135579 0,196412 Kepemilikan Manajerial 2004 0,000000 0,925000 0,022634 0,084593 Kepemilikan Institusional 2004 0,000000 0,999974 0,637613 0,253270 Kepemilikan Konsentrasi 2004 0,000000 1,711712 0,723695 0,180872 Sumber: Data Sekunder diolah dengan IBM SPSS Statistics 25, 2023
Rata-rata  kepemilikan  manajerial  sangat  rendah,  hanya  sekitar  2,26%,  dengan  standar  deviasi  0,085 menunjukkan distribusi yang sangat bervariasi di seluruh perusahaan. Rata-rata kepemilikan institusional cukup tinggi  di  63,76%,  menunjukkan  dominasi  yang  signifikan  dari  pemegang  saham  institusional  dalam  struktur kepemilikan. Standar deviasi 0,253 menunjukkan variasi yang cukup besar antara perusahaan dalam hal proporsi kepemilikan institusional. Rata-rata 0,724 menunjukkan bahwa ada tingkat konsentrasi kepemilikan yang moderat hingga  tinggi  di  sebagian  besar  perusahaan,  dengan  standar  deviasi  0,181  yang  menunjukkan  variasi  yang cukup besar dalam konsentrasi kepemilikan di seluruh perusahaan.
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif-Frekuensi Kualitas Audit Frequency Percent Valid 0 1357 67,7 1 647 32,3 Total 2004 100,0 Sumber: Data Sekunder diolah dengan IBM SPSS Statistics 25, 2023
Frekuensi tabel diatas memperlihatkan bahwa terdapat 1357 dari total 2004 data perusahaan yang tidak diaudit oleh Big 4 dan terdapat 647 dari total 2004 data perusahaan diaudit oleh Big 4 . Artinya dari data secara menyeluruh sebanyak 67,7% tidak diaudit oleh Big 4 dan sebanyak 32,3% diaudit oleh Big 4 .
Uji Regresi Panel Tabel 4. Hasil Uji Chow Effects Test Prob. Hasil Cross-section F 0.0000 FEM Cross-section Chi-square 0.0000 Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Probabilitas Cross-section Chi-square pada hasil Uji Chow menunjukkan angka sebesar 0.0000 dimana hasil  tersebut  kurang  dari  0.05.  Dengan  demikian,  dalam  penelitian  ini fixed  effect  model (FEM)  lebih  optimal dibandingkan dengan common effect model (CEM).
Tabel 5. Hasil Uji Hausman Test Summary Prob. Hasil Cross-section random 0.8690 REM

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Probabilitas Cross-section random pada hasil Uji Hasuman menunjukkan angka sebesar 0.8690 dimana hasil tersebut lebih dari 0.05. Dengan demikian, dalam penelitian ini random effect model (REM) lebih optimal dibandingkan dengan fixed effect model (FEM).
Tabel 6. Hasil Uji Lagrange Multiplier Test Hypothesis Both Hasil Breusch-Pagan 9.019.898 REM (0.0000) Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Pada Breusch-Pagan di hasil Uji Hasuman menunjukkan angka sebesar 0.0000 dimana hasil tersebut kurang dari 0.05. Dengan demikian, dalam penelitian ini random effect model (REM) lebih optimal dibandingkan dengan fixed effect model (FEM). Pemilihan random  effect  model (REM)  sebagai  model  terbaik  didasarkan  pada  hasil  uji  statistik  yang mengukur  kesesuaian  model  dengan  data  penelitian.  REM  dipilih  karena  probabilitas  hasil  uji  Hausman menunjukkan  nilai  sebesar  0.8690  (>0.05),  yang  menyiratkan  bahwa  REM  lebih  sesuai  dibandingkan  dengan FEM. Hasil uji Lagrange Multiplier juga menunjukkan probabilitas sebesar 0.0000 (<0.05), menegaskan bahwa REM  lebih  optimal  daripada  FEM.  Oleh  karena  itu,  dengan  mempertimbangkan  hasil  uji  tersebut,  dalam penelitian  ini  REM  dianggap  sebagai  model  yang  paling  cocok  untuk menunjukkan  hubungan  antara  variabel- variabel.
Uji Hipotesis Tabel 7. Hasil Uji F Variabel Dependen Uji F Sig. ETR Prob(F-statistic) 0.002538

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Hasil Uji F pada Tabel 6, yang disebut sebagai Prob(F-statistic), menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0,002538  (<0,05).  Angka  ini  mengindikasikan  bahwa  variabel  independen,  seperti  IND,  DIV,  MANO,  INSTO, CONO,  memiliki  hubungan  yang  signifikan  antara  masing-masing  variabel  independen  terhadap  variabel dependen  ETR.  Oleh  karena  itu,  dalam  penelitian  ini  dapat  dikatakan  bahwa  model  regresi  yang  digunakan diyakini  dapat  memberikan  prediksi  yang  akurat  mengenai  faktor-faktor  yang  memengaruhi  praktik  agresivitas pajak.
Tabel 8. Hasil Uji T Variable Coefficient Prob. Kesimpulan Hipotesis C 0.157918 0.0000 IND -0.050073 0.1781 (?) Ditolak DIV -0.024369 0.4409 (?) Ditolak MANO -0.088872 0.0422 (-) Diterima INSTO 0.035787 0.0128 (+) Diterima CONO 0.026895 0.4044 (?) Ditolak

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Dari  hasil  Uji  T  pada  Tabel  7  dapat  disimpulkan  bahwa  persamaan  regresi  yang  dihasilkan  sebagai berikut ETR = 0.157918 - 0.050073 IND - 0.024369 DIV - 0.088872 MANO + 0.035787 INSTO + 0.026895 CONO + e. Selanjutnya, hasil uji pada variabel IND (indpendensi dewan) menunjukkan tidak adanya pengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Dengan demikian, H1 menunjukkan tidak terbukti. Hasil uji deskriptif pada tabel 1, rata-rata  adanya  independensi  dewan  komisaris  sebanyak  0.424348  (42,43%)  dengan  arti  sebagian  besar anggota  dewan  komisaris  merupakan  dewan  komisaris  independen.  Hal  ini  didukung  dengan  hanya  11 perusahaan yang diteliti masih belum mematuhi persyaratan minimum komisaris independen sebesar 30%. Dari hal ini dapat dinyatakan bahwa tugas dan kewajiban komisaris independen mungkin tidak dilaksanakan dengan efektif, di mana penunjukan jabatan komisaris independen mungkin hanya dilakukan untuk memenuhi standar Otoritas  Jasa  Keuangan.  Situasi  ini  menentang  pandangan  teori  agensi  yang  menyatakan  bahwa  komisaris independen  pada  awalnya  dianggap  sebagai  pihak  yang  dapat  dipercaya  oleh  pemegang  saham,  namun ternyata gagal dalam pelaksanaan tugasnya dengan baik. Hal ini sejalan dengan penelitian oleh Safitri, Niluh M. & Subroto (2022); Yohana & Destriana (2021); Firmansyah (2018);  Liana et al. (2022).
Hasil pengujian variabel DIV (keberagaman gender) menunjukkan tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas  pajak.  Dengan  demikian,  H2  dinyatakan  tidak  terbukti.  Hal  ini  dapat  disebabkan  karena  persentasi dewan komisaris wanita masih sangat rendah dimana dari sampel penelitian rata-rata hanya terdapat 13.48% yang bergender wanita. Untuk hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Rahman & Cheisviyanny (2020), situasi ini disebabkan oleh keberlanjutan fenomena glass ceiling di Indonesia, di mana laki- laki masih mendominasi peran-peran di tingkat manajemen tertinggi, sementara perempuan sering kali menjadi
kelompok  minoritas.  Melakukan  pengawasan  terhadap  kebijakan  dewan  direksi  dalam  mengelola  perseroan merupakan peran utama dewan komisaris pada sebuah Perusahaan. Berdasarkan dengan ketentuan pasal 108 ayat 1 dan 2 UU Nomor 40 Tahun 2007. Dalam konteks ini, dewan komisaris memiliki tanggung jawab untuk memantau  dan  mengendalikan  direksi  agar  menjaga  kinerja  perusahaan  tetap  optimal,  termasuk  dalam mencegah  praktik  agresivitas  pajak  yang  berisiko  bagi  perusahaan.  Hal  ini  konsisten  dengan  penelitian  oleh Zemzem & Ftouhi (2013).
Hasil  uji  variabel  MANO  (kepemilikan  manajerial)  menunjukkan  adanya  hubungan  negatif  signifikan terhadap agresivitas pajak. Dengan demikian, H3 dinyatakan terbukti. Kepentingan manajer selaku pemegang saham  yaitu  dapat  menyebabkan  nilai  perusahaan  meningkat  dalam  waktu  jangka  panjang.  Oleh  sebab  itu, mereka  lebih  condong  untuk  menghindari  praktik  agresivitas  pajak  yang  berisiko  dan  dapat  merugikan perusahaan  dalam  jangka  panjang.  Dengan  memiliki  saham  perseroaan,  manajer  akan  merasakan  dampak langsung dari kebijakan pajak yang mereka terapkan. Jika manajer mengadopsi strategi agresivitas pajak, hal ini bisa  berdampak  negatif  pada  reputasi  perusahaan,  memicu  potensi  risiko  hukum,  dan  menurunkan  nilai perusahaan,  sehingga  merugikan  pemegang  saham  termasuk  manajer  sendiri..  Hal  ini  konsisten  dengan penelitian oleh Ejeh & Salaudeen (2018); Ribeiro (2018); Zhou (2011).
Hasil  pengujian  variabel  INSTO  (kepemilikan  institusional)  menunjukkan  bahwa  variabel  tersebut berpengaruh positif signifikan terhadap agresivitas pajak. Dengan demikian, H4 dinyatakan tidak terbukti. Ini bisa dikarenakan oleh fakta bahwa para pemegang saham bersifat institusional, seperti dana pensiun, perusahaan asuransi, atau lembaga keuangan besar, seringkali memiliki tujuan utama untuk mencapai tingkat pengembalian investasi yang tinggi. Dalam upaya untuk meningkatkan keuntungan dan memaksimalkan nilai investasi mereka, pemegang saham institusional tidak mendorong perusahaan untuk mengadopsi strategi perencanaan pajak yang agresif  untuk  menghindari  resiko.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  oleh  Khurana  &  Moser  (2013);  Khan  et  al (2017); Boussaidi & Hamed-Sidhom (2021).
Hasil  pengujian  variabel  CONO  (konsentrasi  kepemilikan)  menunjukkan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap agresivitas pajak. Dengan demikian, H5 dinyatakan tidak terbukti. Hasil ini dapat menunjukkan bahwa keberadaan  konsentrasi  kepemilikan  di  perusahaan  terdaftar  di  BEI  (Bursa  Efek  Indonesia)  dengan  rata-rata kepemilikan yang cukup tinggi yaitu sebesar 72.51% tidak memberikan dampak teoretis yang diharapkan dalam mengawasi manajemen untuk memastikan tindakan mereka sejalan dengan kepentingan mayoritas pemegang saham  dalam  memaksimalkan  kekayaan  mereka.  Dorongan  kepada  pemegang  saham  untuk  secara  aktif mengawasi  manajer  karena  keputusan  yang  tidak  mengoptimalkan  nilai  ini  akan  berdampak  bagi  pemegang saham  mayoritas  disebabkan  oleh  tingkat  kepemilikan  yang  tinggi.  Konsentrasi  kepemilikan,  dalam  hal  ini, berperan  sebagai  suatu  mekanisme  untuk  mengurangi  konflik  dalam  perusahaan.  Hal  ini  konsisten  dengan penelitian oleh Ejeh & Salaudeen (2018); Boussaidi & Hamed (2015).
Tabel 9. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R-Squared) Variabel Dependen Adjusted R-squared Persentase ETR 0.006410 0,64%

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Dilihat dari hasil Uji Koefisien Determinasi (R-Squared), diperoleh nilai kecocokan model regresi sebesar 0.006410  atau  setara  dengan  0.64%.  Nilai  ini  mencerminkan  bahwa  variabel  independen,  seperti  IND,  DIV, MANO,  INSTO,  CONO,  dapat  menjelaskan  sebanyak  0.64%  dari  variasi  variabel  dependen,  yaitu  ETR. Sementara itu, sebagian besar variasi lainnya, sekitar 99.36%, dapat diatribusikan kepada aspek-aspek lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian ini.

## Uji Regresi Panel Moderasi
Tabel 10. Hasil Uji Chow Effects Test Prob. Hasil Cross-section F 0.0000 FEM Cross-section Chi-square 0.0000 Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Probabilitas Cross-section Chi-square pada hasil Uji Chow menunjukkan angka sebesar 0.0000 dimana hasil  tersebut  kurang  dari  0.05.  Dengan  demikian,  dalam  penelitian  ini fixed  effect  model (FEM)  lebih  optimal dibandingkan dengan common effect model (CEM).
Tabel 11. Hasil Uji Hausman Test Summary Prob. Hasil Cross-section random 0.3956 REM Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Probabilitas Cross-section random pada hasil Uji Hasuman menunjukkan angka sebesar 0.3956 dimana hasil tersebut lebih dari 0.05. Dengan demikian, dalam penelitian ini random effect model (REM) lebih optimal dibandingkan dengan fixed effect model (FEM).
Tabel 12. Hasil Uji Lagrange Multiplier Test Hypothesis Both Hasil Breusch-Pagan 8.241.693 REM (0.0000) Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Pada Breusch-Pagan di hasil Uji Hasuman menunjukkan angka sebesar 0.0000 dimana hasil tersebut kurang dari 0.05. Dengan demikian, dalam penelitian ini random effect model (REM) lebih optimal dibandingkan dengan fixed effect model (FEM).
Pemilihan  random  effect  model  (REM)  sebagai  model  terbaik  didasarkan  pada  hasil  uji  statistik  yang mengukur  kesesuaian  model  dengan  data  penelitian.  REM  dipilih  karena  probabilitas  hasil  uji  Hausman menunjukkan  nilai  sebesar  0.3956  (>0.05),  yang  menyiratkan  bahwa  REM  lebih  sesuai  dibandingkan  dengan FEM. Hasil uji Lagrange Multiplier juga menunjukkan probabilitas sebesar 0.0000 (<0.05), menegaskan bahwa REM  lebih  optimal  daripada  FEM.  Oleh  karena  itu,  pada  penelitian  ini  dengan  mempertimbangkan  hasil  uji tersebut, REM dianggap sebagai model yang paling cocok untuk menjelaskan hubungan antara variabel-variabel. Uji Hipotesis Moderasi
Tabel 13. Hasil Uji F Variabel Dependen Uji F Sig. ETR Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Hasil Uji F pada Tabel 12, disebut Prob(F-statistic), menunjukkan besarnya tingkat signifikansi sebesar 0,000000 (<0,05). Angka tersebut mencerminkan bahwa variabel independen, seperti IND, DIV, MANO, INSTO, CONO,  memiliki  hubungan  yang  signifikan  antara  masing-masing  variabel  independen  terhadap  variabel dependen  ETR.  Oleh  karena  itu,  dalam  penelitian  ini  dapat  dikatakan  bahwa  model  regresi  ini  diyakini  dapat memberikan prediksi yang akurat terkait dengan faktor-faktor yang memengaruhi praktik agresivitas pajak.
Tabel 14. Hasil Uji T Variable Coefficient Prob. Kesimpulan Hipotesis C 0.131387 0.0000 IND -0.006341 0.8743 (?) DIV -0.044512 0.1398 (?) MANO 0.040722 0.3218 (?) INSTO 0.027977 0.0670 (?) CONO 0.030685 0.2991 (?) AQ 0.081876 0.0051 (+) INDXAQ -0.012950 0.1340 (?) Ditolak DIVXAQ 0.013188 0.6650 (?) Ditolak MANOXAQ -0.010294 0.9271 (?) Ditolak INSTOXAQ -0.050840 0.2237 (?) Ditolak CONOXAQ 0.053030 0.3181 (?) Ditolak

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Hasil Uji T pada Tabel 13 dapat disimpulkan persamaan regresi dirumuskan sebagai ETR = 0.131387 - 0.006341  IND  -  0.044512  DIV  +  0.040722  MANO  +  0.027977  INSTO  +  0.030685  CONO  +  0.081876  AQ  - 0.012950 INDXAQ + 0.013188 DIVXAQ - 0.010294 MANOXAQ - 0.050840 INSTOXAQ + 0.053030 CONOXAQ + e.
Disamping itu, temuan uji di atas menunjukkan bahwa tidak adanya pengaruh positif yang signifikan dari kualitas  audit  sebagai  variabel  moderasi  terhadap  hubungan  antara  keberagaman  gender  dan  kepemilikan konsentrasi terhadap agresivitas pajak. Selain itu, variabel moderasi ini juga tidak memberikan pengaruh negatif yang  signifikan  terhadap  hubungan  antara  independensi  dewan,  kepemilikan  manajerial,  dan  kepemilikan institusional  terhadap  agresivitas  pajak.  Oleh  karena  itu,  H6  dan  H7  tidak  dapat  terbukti.  Sebelum  adanya penambahan variabel moderasi yaitu kualitas audit pada penelitian ini, terdapat hubungan negatif yang signifikan antara kepemilikan manajerial dan agresivitas pajak, serta hubungan positif yang signifikan antara kepemilikan institusional  dan  agresivitas  pajak.  Namun,  temuan  tersebut  mengalami  perubahan  setelah  variabel  moderasi ditambahkan, di mana tidak terdapat hubungan yang signifikan antara kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional terhadap agresivitas pajak.
Hasil temuan ini memberikan wawasan yang penting bahwa kualitas audit tidak selalu menjadi faktor penentu  yang  signifikan  dalam  memoderasi  hubungan  antara  variabel  independen  dan  agresivitas  pajak,  dan bahwa  ada  faktor-faktor  lain  yang  perlu  dipertimbangkan  dalam  analisis  lebih  lanjut  mengenai  dinamika  tata kelola perusahaan dan praktik perpajakan.
Kualitas  audit  umumnya  lebih  terfokus  pada  memastikan  kepatuhan  perusahaan  terhadap  regulasi perpajakan secara umum dan integritas laporan keuangan. Independensi dewan, sementara penting, mungkin dianggap sebagai faktor yang lebih terkait dengan tata kelola perusahaan secara keseluruhan daripada dengan aspek  khusus  seperti  agresivitas  pajak.  Kualitas  audit  umumnya  lebih  terfokus  pada  memastikan  kepatuhan perusahaan  terhadap  regulasi  perpajakan  secara  umum  dan  integritas  laporan  keuangan.  Karena  itu,  auditor mungkin  kurang  memperhatikan  atau  tidak  secara  khusus  mempertimbangkan  aspek  keberagaman  gender dalam menilai praktik perpajakan.
Meskipun  kualitas  audit  dapat  membantu  mengidentifikasi  risiko  praktik  agresivitas  pajak,  manajer mungkin tetap melihat potensi manfaat ekonomi jangka pendek yang lebih besar. Mereka bisa merasa bahwa manfaat yang diperoleh dari praktik tersebut dapat lebih signifikan daripada risiko yang diidentifikasi oleh audit. Institusi mungkin memiliki orientasi jangka panjang dan kepentingan yang luas dalam memastikan pertumbuhan dan stabilitas portofolio investasi mereka. Dalam konteks ini, praktik agresivitas pajak yang bersifat risiko tinggi mungkin tidak sesuai dengan strategi jangka panjang institusi, tetapi bisa dianggap sebagai risiko yang dapat dielakkan. Meskipun pemilik saham konsentrasi memiliki pengaruh yang besar, mereka juga mungkin memiliki kesadaran terhadap potensi risiko hukuman dan sanksi yang dapat timbul dari praktik perpajakan yang agresif. Kualitas audit yang baik dapat membantu mengidentifikasi dan mengurangi risiko ini, memotivasi pemilik untuk menghindari agresivitas pajak yang dapat menyebabkan dampak negatif.
Auditor  lebih  cenderung  fokus  pada  kepatuhan  umum  terhadap  regulasi  perpajakan  dan  integritas laporan  keuangan  secara  keseluruhan,  dimana  independensi  dewan,  keberagaman  gender,  kepemilikan manajerial,  kepemilikan  institusional,  dan  kepemilikan  konsentrasi  dianggap  sebagai  faktor  yang  kurang menentukan adanya agresivitas pajak.
Tabel 15. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R-Squared) Variabel Dependen Adjusted R-squared Persentase ETR 0.071904 7,19%

## Sumber: Data Sekunder diolah dengan Eviews 12, 2023
Dari hasil Uji Koefisien Determinasi (R-Squared) terlihat bahwa nilai kesesuaian model regresi sebesar 0.071904  atau  7.19%.  Angka  ini  mencerminkan  kemampuan  variabel  independen,  yaitu  IND,  DIV,  MANO, INSTO, CONO, dalam menjelaskan variabel dependen ETR sebesar 7.19%. Sebagian besar variabilitas, yaitu sisanya sebesar 92.81%, dapat dijelaskan oleh aspek-aspek lain selain yang dimasukkan dalam model penelitian ini.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian,  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa  independensi  dewan,  keberagaman gender,  dan  kepemilikan  konsentrasi  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Meskipun  rata-rata independensi  dewan  tinggi,  banyak  perusahaan  belum  mematuhi  persyaratan  komisaris  independen  30%, menandakan  kemungkinan  kurangnya  pelaksanaan  efektif  peran  komisaris  independen  sehingga  tidak  terlalu berperan terhadap agresivitas pajak pada perusahaan. Adanya fenomena glass ceiling di Indonesia masih sering terjadi, dengan dominasi laki-laki di manajemen tingkat tinggi sehingga tidak dapat mencegah praktik agresivitas pajak  yang  berisiko  bagi  perusahaan.  Selain  itu,  konsentrasi  kepemilikan  di  Bursa  Efek  Indonesia  tidak memberikan  dampak  teoretis  yang  diharapkan  dalam  pengawasan  manajemen  sehingga  tidak  berefek  pada agresivitas pajak pada sebuah perusahaan. Di sisi lain, kepemilikan manajerial beserta kepemilikan institusional berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Dengan  posisi  manajer  sebagai  pemegang  saham  cenderung menghindari  praktik  pajak  agresif  demi  kepentingan  jangka  panjang  perusahaan  dan  pemegang  saham. Pemegang saham institusional cenderung mendorong strategi perencanaan pajak yang agresif untuk mencapai tingkat  pengembalian  investasi  yang  tinggi.  Selanjutnya,  kualitas  audit  tidak  berpengaruh  terhadap  hubungan antara  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen.  Ini  dikarenakan  auditor  lebih  cenderung  fokus  pada kepatuhan umum terhadap regulasi perpajakan dan integritas laporan keuangan secara keseluruhan.
Berdasarkan  simpulan  yang  diperoleh,  peneliti  memberikan  saran  untuk  melakukan  pengembangan atau penambahan faktor atau variabel dengan menggunakan metode yang berbeda, mengingat masih banyak faktor  atau  variabel  lain  yang  mungkin  berefek  terhadap  agresivitas  pajak.  Contoh  dari  faktor-faktor  tersebut mencakup  reputasi  perusahaan  dan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  (CSR).  Disamping  itu,  penelitian  ini hanya  mencakup  periode  waktu  yang  relatif  singkat,  yakni  dari  tahun  2018  hingga  2022.  Untuk  penelitian berikutnya,  disarankan  untuk  memilih  sampel  perusahaan  dengan  rentang  periode  yang  lebih  luas  dan melakukan perbandingan dengan sampel yang setara dalam jumlahnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. I., Sarfraz, M., Qun, W., & Chaudhary, M. (2019). Ownership concentration impact on firm financial performance. Logforum , 15 (1), 107–118. https://doi.org/10.17270/J.LOG.2019.317
Aburajab,  L.,  Maali,  B.,  Jaradat,  M.,  &  Alsharairi,  M.  (2019).  Board  of  Directors’  Characteristics  and  Tax Aggressiveness:  Evidence  from  Jordanian  Listed  Firms. Theoretical  Economics  Letters , 09 (07),  2732– 2745. https://doi.org/10.4236/tel.2019.97171
Alfino,  Y.,  &  Sinaga,  V.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Konsentrasi  Auditor,  Independensi  Dewan  Komisaris  Dan Ukuran  Komite  Audit  Terhadap  Penetapan  Fee  Audit  External  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Idx Bumn20 Periode 2015-2019). Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan , 9 (2), 155–166. Andarsari, P. R. (2019). the Effect of Firm Size, Gross Profit Margin and Institutional Ownership on Disclosure of
Corporate Social Responsibility (Csr). Jurnal Apresiasi Ekonomi , 7 (3), 301–308. https://doi.org/10.31846/jae.v7i3.254
Apriyanti,  H.  W.,  &  Arifin,  M.  (2021).  Tax  aggressiveness  determinants. Journal  of  Islamic  Accounting  and Finance Research , 3 (1), 27–52. https://doi.org/10.21580/jiafr.2021.3.1.7412
Aqmarina,  F.,  &  Furqon,  I.  K.  (2020).  Peran  Pajak  Sebagai  Instrumen  Kebijakan  Fiskal  Dalam  Mengantisipasi Krisis Ekonomi Pada Masa Pandemi Covid-19. Finansia: Jurnal Akuntansi Dan Perbankan Syariah , 03 (02), 256–274.
https://e- journal.metrouniv.ac.id/index.php/FINANSIA/article/view/2507%0Awww.febi.metrouniv.ac.id; Ardillah, K., & Vanesa, Y. (2022). Effect of Corporate Governance Structures, Political Connections, and Transfer Pricing  on  Tax  Aggressiveness. Sriwijaya  International  Journal  of  Dynamic  Economics  and  Business , 6 (April), 51–72. https://doi.org/10.29259/sijdeb.v6i1.51-72
Board, E., Immanuella, I., Aprilina, V., Q, Y. N., Nasihin, I., Sagala, G. H., Medan, U. N., Putra, A. M., Nasional, U.  P.,  Firdaus,  M.  I.,  Malang,  U.  N.,  Putra,  P.,  Mahmudah,  H.,  Trunojoyo,  U.,  &  Padjajaran,  U.  (2023). Dewan Redaksi Jurnal Riset Akuntansi & Komputerisasi Akuntansi Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Pengungkapan Pajak pada Perusahaan di Bursa Efek Indonesia . 88349033 (83).
Boussaidi,  A.,  &  Hamed-Sidhom,  M.  (2021).  Board’s  characteristics,  ownership’s  nature  and  corporate  tax aggressiveness: new evidence from the Tunisian context. EuroMed Journal of Business , 16 (4), 487–511. https://doi.org/10.1108/EMJB-04-2020-0030
Boussaidi, A., & Hamed, M. S. (2015). The Impact of Governance Mechanisms on Tax Aggressiveness: Empirical Evidence  from  Tunisian  Context. Journal  of  Asian  Business  Strategy , 5 (1),  1–12. https://doi.org/10.18488/journal.1006/2015.5.1/1006.1.1.12
Chen,  S.,  Huang,  Y.,  Li,  N.,  &  Shevlin,  T.  (2019).  How  does  quasi-indexer  ownership  affect  corporate  tax planning? Journal of Accounting and Economics , 67 (2–3), 278–296. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2018.01.001 Dirjen Pajak: Penerimaan Pajak Tercatat Mencapai Rp868,3 T Hingga Akhir Juni 2022 . (n.d.). Retrieved January 7, 2024, from https://www.kemenkeu.go.id/informasi-publik/publikasi/berita-utama/Dirjen-Pajak- Penerimaan-Pajak-Tercatat
Ejeh,  B.  U.,  &  Salaudeen,  Y.  M.  (2018).  Equity  ownership  structure  and  corporate  tax  aggressiveness:  the Nigerian context. Pressacademia , 5 (2), 90–99. https://doi.org/10.17261/pressacademia.2018.828 Eragbhe,  E.,  &  Obehi  Igbinoba,  O.  (2021).  Corporate  Governance  and  Corporate  Tax  Aggressiveness:  A Comparative  Analysis. Journal  of  Social  and  Administrative  Sciences  Studies , 5 (1),  12–31. www.wdujournals.comwww.wdujournals.com Firdaus, F. A., Nurlaela, S., & Masitoh, E. W. M. (2020). Institutional Ownership, Audit Quality, Gender Diversity and  Political  Connection  to  Tax  Aggressiveness  in  Indonesia. JURNAL  AKSI  (Akuntansi  Dan  Sistem Informasi) , 6 (2), 91–100. http://aksi.pnm.ac.id Firmansyah, A. (2018). MANAJEMEN LABA, CORPORATE GOVERNANCE, KUALITAS AUDITOR EKSTERNAL DAN AGRESIVITAS PAJAK. Jurnal Tekun , 8 (1), 108–123.
Julita,  J.,  &  Fitri,  D.  D.  (2021).  Pengaruh  Firm  Size,  Managerial  Ownership  Dan  Return  On  Asset  Terhadap Devidend  Payout  Ratio  Pada  Perusahaan  Property  Dan  Real  Estate  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2014-2018. Seminar Nasional Teknologi Edukasi Dan Humaniora 2021 , 1 (1), 133–147. Khan, M., Srinivasan, S., & Tan, L. (2017). Institutional ownership and corporate tax avoidance: New evidence.
Accounting Review , 92 (2), 101–122. https://doi.org/10.2308/accr-51529 Khurana, I. K., & Moser, W. J. (2013). Institutional shareholders’ investment horizons and tax avoidance. Journal of the American Taxation Association , 35 (1), 111–134. https://doi.org/10.2308/atax-50315 Liana,  S.,  Yanti,  &  Viriany.  (2022).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Agresivitas  Pajak. Jurnal  Pendidikan Indonesia , 3 (08), 719–739. https://doi.org/10.59141/japendi.v3i08.1115 Lubis,  I.,  Suryani,  &  Anggraeni,  F.  (2020).  The  Effect  of  Managerial  Ownership  and  Debt  Policy  on  Tax Aggressiveness in Manufacturing Companies. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 7 (2), 211–226.
Maharani,  W.  P.,  &  Utami,  E.  R.  (2019).  the  Influence  of  Institutional  Ownership  Towards  Executive Compensation Considered By the Performance of the Company. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan ,
9 (1), 85. https://doi.org/10.22219/jrak.v9i1.7879 Ogbonna,  U.  G.,  Emmanuel,  U.,  &  Mmesoma,  E.  A.  (2022).  Effect  of  Managerial  Ownership  and  Tax Aggressiveness on Financial Performance of Domestic Systematically Important Banks in Nigeria. Ajebm ,
5 (10). https://www.grnjournals.us/index.php/AJEBM PERUBAHAN  KEEMPAT  ATAS  UNDANG-UNDANG  NOMOR  7  TAHUN  1983  TENTANG  PAJAK PENGHASILAN  |  Direktorat  Jenderal  Pajak .  (n.d.).  Retrieved  January  7,  2024,  from https://pajak.go.id/id/peraturan/perubahan-keempat-atas-undang-undang-nomor-7-tahun-1983-tentang- pajak-penghasilan
Putri, K. R., & Andriyani, L. (2021). Pengaruh Capital Intensity, Dewan Komisaris, dan Kepemilikan Institusional
Terhadap Agresivitas Pajak. UM Magelang Conference Series , 465–480.
http://journal.unimma.ac.id/index.php/conference/article/view/4670
Putri, V. S., Hermawan, S., & Fitriyah, H. (2022). Can Managerial Ownership As a Moderating Variable On The Effect Of Intellectual Capital On Company Value? Evidence From Banking Companies In Southeast Asia. Jurnal Akuntansi , 11 (1), 1–25. https://doi.org/10.37932/ja.v11i1.525
Rachmawati, N. A., & Fitriana, A. (2021). The Effect of Financial Constraints and Institutional Ownership on Tax Agressiveness. ACCRUALS  (Accounting  Research  Journal  of  Sutaatmadja) , 5 (01),  38–53. https://doi.org/10.35310/accruals.v5i01.606
Rahayu,  P.,  &  Yani,  A.  (2021).  Pengaruh  Perubahan  Tarif  Pajak  Penghasilan,  Struktur  Modal  Dan  Kebijakan
Dividen Terhadap Harga Saham. Gorontalo Accounting Journal , 4 (2), 184.
https://doi.org/10.32662/gaj.v4i2.1732
Rahman,  B.,  &  Cheisviyanny,  C.  (2020).  Pengaruh  Kualitas  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility,
Dewan  Direksi  Wanita  Dan  Dewan  Komisaris  Wanita  Terhadap  Tax  Aggressive. Jurnal  Eksplorasi Akuntansi , 2 (3), 2942–2955. https://doi.org/10.24036/jea.v2i3.261
Rahmawati, N. T., & Jaeni. (2022). Pengaruh Capital Intensity, Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Agresivitas Pajak. JIMAT (Jurnal Ilmiah Mahasiswa … , 13 (2), 628–636. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/S1ak/article/view/42816
Ratnawati, V., Wahyunir, N., & Abduh, A. (2019). the Effect of Institutional Ownership, Board of Commissioners,
Audit  Committee  on  Tax  Aggressiveness;  Firm  Size  As  a  Moderating  Variable. International  Journal  of Business and Economy , 1 (2), 103–114. http://myjms.mohe.gov.my/index.php/ijbechttp://myjms.mohe.gov.my/index.php/ijbechttp://myjms.mohe.gov. my/index.php/ijbec
Rennath, B. E., & Trisnawati, D. E. (2023). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Pengungkapan Tata Kelola Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Multiparadigma Akuntansi , 5 (1), 423–434.
Ribeiro,  A.  I.  M.  (2018).  The  Determinants  of  Effective  Tax  Rates:  Firm  Characteristics  and  Corporate  Social Responsibility. Universidade Do Porto , 1 (1), 1–34.
Rinanda,  Y.,  &  Yuli  Ardiany.  (2020).  Pengaruh  Usia,  Ukuran,  Dan  Independen  Dewan  Komisaris  Terhadap
Agresivensi Pajak. Ekasakti Jurnal Penelitian & Pengabdian , 1 (1), 41–55. https://doi.org/10.31933/ejpp.v1i1.89
Safitri,  Niluh  M.,  &  Subroto,  B.  (2022).  Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan  Dan  Kualitas  Audit  Terhadap Agresivitas Pajak. Tema , 23 (2), 48–61. https://doi.org/10.21776/tema.23.2.48-61
Sondokan, N. V, Koleangan, R. A. ., & Karuntu, M. M. (2019). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Dewan Direksi,  Dan  Komite  Audit  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Yang  Terdaftar  Dibursa  Efek  Indonesia  Periode 2014-2017. Jurnal EMBA , 7 (04), 5821–5830.
Sri Utaminingsih, N., Kurniasih, D., Pramono Sari, M., & Rahardian Ary Helmina, M. (2022). The role of internal control in the relationship of board gender diversity, audit committee, and independent commissioner on tax aggressiveness. Cogent Business and Management , 9 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2122333 Sugeng, S., Prasetyo, E., & Zaman, B. (2020). Does capital intensity, inventory intensity, firm size, firm risk, and political connections affect tax aggressiveness? JEMA: Jurnal Ilmiah Bidang Akuntansi Dan Manajemen , 17 (1), 78. https://doi.org/10.31106/jema.v17i1.3609 Suhartonoputri,  I.  A.,  &  Mahmudi.  (2022).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Diponegoro Journal of Accounting , 7 (4), 1–13. https://doi.org/10.20885/ncaf.vol4.art43sri
Vacca,  A.,  Iazzi,  A.,  Vrontis,  D.,  &  Fait,  M.  (2020).  The  role  of  gender  diversity  on  tax  aggressiveness  and corporate social responsibility: Evidence from Italian listed companies. Sustainability (Switzerland) , 12 (5). https://doi.org/10.3390/su12052007
Veronika,  M.,  &  Yohanes,  Y.  (2022).  Faktor-Faktor  yang  mempengaruhi  Tax  Avoidance  di  Perusahaan  Non- Keuangan. E-Jurnal Akuntansi TSM , 2 (4), 547–564. https://doi.org/10.34208/ejatsm.v2i4.1825 Waheed,  A.,  &  Malik,  Q.  A.  (2019).  Board  characteristics,  ownership  concentration  and  firms’  performance:  A contingent  theoretical  based  approach. South  Asian  Journal  of  Business  Studies , 8 (2),  146–165. https://doi.org/10.1108/SAJBS-03-2018-0031 Widarti, R. A., Merawati, E. E., Djaddang, S., & Ahmar, N. (2022). How Gender Diversity Influence Corporate Sustainability  Performance:  a  Literature  Review. Accounting  Research  Journal  of  Sutaatmadja
(ACCRUALS , 06 , 84–95. https://doi.org/10.35310/accruals.v6i02.921%0Ahttps://ojs.stiesa.ac.id/index.php/accruals/index Wijaya,  D.  (2019).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility,  Leverage,  Dan  Kepemilikan Manajerial Terhadap Agresivitas Pajak. Widyakala Journal , 6 (1), 55.
https://doi.org/10.36262/widyakala.v6i1.147
Wijaya,  I.  (2021).  The  Effect  Of  Executive  Compensation  and  Board  of  Director’s  Gender  Diversity  to  Tax Aggressiveness. Jurnal EMBA Review , 1 (2), 55–61.
Xiao, T., Geng, C., & Yuan, C. (2020). How audit effort affects audit quality: An audit process and audit output perspective.
China Journal of Accounting Research , 13 (1), 109–127.
https://doi.org/10.1016/j.cjar.2020.02.002
Yohana, & Destriana, N. (2021). Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Agresivitas Pajak. Trisakti School of Management , 20 , 1–13.
Yopie, S., & Elivia, E. (2022). The Effect of Corporate Social Responsibility, Family Ownership on Tax Avoidance: The Effect of Audit Quality Moderation. Indonesian Journal of Economics, Social, and Humanities , 4 (1), 29– 40. https://doi.org/10.31258/ijesh.4.1.29-40
Yudha Asteria Putri, P., Gusti Ayu Ratih Permata Dewi, I., & Putu Diah Putri Idawati,  dan. (2019). Pengaruh Kualitas  Audit  Dan  Leverage  Pada  Agresivitas  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013-2017. Jurnal  KRISNA:  Kumpulan  Riset  Akuntansi , 10 (2),  148–160. http://dx.doi.org/10.22225/kr.10.2.911.148-160 Zemzem,  A.,  &  Ftouhi,  K.  (2013).  The  Effects  of  Board  of  Directors  ’  Characteristics  on  Tax  Aggressiveness.
Research Journal in Finance and Accounting , 4 (4), 140–148. Zhou, Y. (2011). Ownership structure, board characteristics, and tax aggressiveness. Lingnan University , 69.