## PENGARUH  UKURAN PERUSAHAAN, LEVERAGE, SALES GROWTH, DAN UMUR PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE
Richie 1 , Yustina Triyani 2
1 Program Studi Akuntansi, Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta, Indonesia. Corresponding Author. Email: richiehandoko98@gmail.com
2 Program Studi Akuntansi, Institut Bisnis dan Informatika Kwik Kian Gie, Jakarta, Indonesia. Email: yustina.kamidi@kwikkiangie.ac.id
Article Info Abstract Keywords:
This study aims to identify and examine the effect of firm size, leverage,  sales  growth,  and  firm  age  to  tax  avoidance  on manufacturing company listed in Indonesia stock exchange for the period 2016 – 2018. Method of sampling used in this study is non-probability sampling with purposive sampling technique, and got 31 observation data. The data analysis technique used is: pooling test, classical assumption test, F, t and R2 test. The result  of  this  study  conclude  that  firm  size  and  leverage  have positive effect on tax avoidance, whereas sales growth and  firm age hav negative effect on tax avoidance.
Firm size; Leverage;
Sales gtowth; Firm age.

## Citation:
Richie,  &  Triyani,  Y.  (2023).  PENGARUH  UKURAN
PERUSAHAAN, LEVERAGE, SALES GROWTH, DAN UMUR
PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE. Jurnal Akuntansi , 12 (1).
DOI https://doi.org/10.46806/ja.v12i1.911

## URL:
jurnal.kwikkiangie.ac.id/index.php/JA//article/view /911

## 1. Pendahuluan
Pajak adalah pungutan wajib yang berperan sangat penting dalam pembangunan dan perkembangan sebuah  negara.  Pajak  adalah  sumber  pendapatan  utama  suatu  negara  untuk  menunjang  perekonomian, menggerakkan roda pemerintahan, serta sumber dana utama untuk penyediaan fasilitas umum bagi masyarakat. Pajak  adalah  pungutan  negara  yang  bersifat  wajib,  namun  walaupun  bersifat  wajib,  pemungutan  pajak bukanlah  hal  yang  mudah  dilakukan.  Kesulitan  tersebut  terjadi  karena  bagi  negara,  pajak  adalah  sumber pendapatan, sedangkan bagi perusahaan, pajak adalah sebuah beban yang sebisa mungkin ingin diminimalisasi karena  dapat  mengurangi  pendapatan  atau  laba  bersih  perusahaan.  Salah  satu  upaya  yang  dapat  dilakukan perusahaan  untuk  meminimalisasi  beban  pajaknya  tanpa  melanggar  hukum  adalah  dengan  melakukan  tax avoidance. yaitu rekayasa tax affair yang masih berada dalam aturan perpajakan yang berlaku, dengan cara memanfaatkan kelemahan dan celah pada aturan perpajakan di suatu negara.
Salah  satu  contoh  kasus  penghindaran  pajak  yang  pernah  terjadi  di  Indonesia  adalah  kasus  yang dilakukan  oleh  PT  Adaro  Energy  Tbk,  mereka  diduga  telah  melakukan  transfer  pricing  melalui  anak perusahaanya di Singapura, Coaltrade Services International sejak 2009 hingga 2017, dengan cara menjual batu bara dengan harga yang murah ke anak perusahaannya tersebut, kemudian di jual Kembali dengan harga tinggi, hal itu mereka lakukan karena tarif pajak di Singapura lebih rendah disbanding Indonesia. Akibat dari penghindaran pajak tersebut Adaro dapat membayar US$ 125 juta atau setara Rp 1,75 triliun (kurs Rp 14 ribu) lebih rendah daripada yang seharusnya dibayarkan di Indonesia.  sumber : finance.detik.com (diakses: 2020).
Terdapat beberapa faktor yang dapat mempengaruhi suatu perusahaan untuk melakukan penghindaran kewajiban  perpajakannya,  contohnya  adalah:  Ukuran  perusahaan,  leverage,  sales  growth,  dan  umur perusahaan. Ukuran perusahaan adalah skala besar atau kecilnya suatu perusahaan, yang dapat diklasifikasikan menurut  beberapa  variabel,  antara  lain:  Total  asset,  penjualan  bersih  dan  kapitalisasi  pasar,  Menurut  Rosa Dewinta & Ery Setiawan (2016) Perusahaan besar dengan jumlah total asset yang tinggi, juga akan memiliki jumlah  produktifitas  yang  tinggi.  Produktifitas  yang  tinggi  tersebut  tentunya  akan  berdampak  pada  laba perusahaan yang semakin besar, laba perusahaan yang semakin besar tersebut tentunya juga akan berpengaruh pada meningkatnya beban pajak yang harus dibayarkan. Berdasarkan penelitian Darmawan & Sukartha (2014)
Ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance,  sedangkan  berdasarkan  penelitian  yang dilakukan Ngadiman & puspitasari (2017) Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Leverage adalah penggunaan dana dari pihak eksternal dalam bentuk hutang untuk membiayai asset atau  operasi  perusahaan.  Pembiayaan  melalui  hutang  terutama  hutang  jangka  panjang  akan  menimbulkan beban bunga yang akan mengurangi beban pajak yang harus dibayar oleh perusahaan. Dalam aturan perpajakan Indonesia, besarnya beban bunga dapat dikategorikan sebagai pengurang penghasilan kena pajak (deductible expense) sehingga akan dapat mengurangi jumlah beban pajak perusahaan. Oleh karena itu banyak perusahaan dengan sengaja memanfatkan aturan tersebut untuk meminimalisasi beban pajak yang mereka miliki (Sherly &  Fitria  2019).  Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  Darmawan  &  Sukartha  (2014)  leverage  tidak berpengaruh  terhadap  tax  avoidance,  sedangkan  berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  Aprianto  & Dwimulyani (2019) menyatakan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap tax avoidance.
Sales growth adalah perubahan naik dan turunnya penjualan dari tahun ke tahun. Sales growth yang meningkat  akan  membuat  perusahaan  mendapatkan  laba  yang  besar,  yang  mana  juga  akan  meningkatkan beban pajak yang harus dibayarkan, maka dari itu kemungkinan perusahaan untuk melakukan penghindaran pajak  untuk  mengurangi  beban  pajak  dan  memperbesar  keuntungannya  akan  semakin  tinggi.  Berdasarkan penelitian yang dilakukan Calvin (2015) sales growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, sedangkan berdasarkan penelitian yang dilakukan Dewinta & Setiawan (2016) sales growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance
Umur perusahaan adalah seberapa lama perusahaan tersebut berdiri dan dapat bertahan di BEI. Umur perusahaan  dapat  menunjukkan  seberapa  lama  perusahaan  tersebut  untuk  dapat  tetap  eksis  dan  mampu bersaing di dalam dunia usaha. Semakin lama sebuah perusahaan berjalan atau beroperasi, maka juga akan semakin banyak pengalaman yang dimilikinya, dan kecenderungan perusahaan tersebut untuk melakukan tax avoidance  akan  semakin  meningkat  (Rosa  Dewinta  &  Ery  Setiawan,  2016).  Berdasarkan  penelitian  yang dilakukan  Mahanani,  Titisari  dan  Nurlaela  (2017)  Umur  perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap  tax avoidance,  sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Amanda,  Nurlaela  dan  Marsitoh  (2018)  Umur Perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  manufaktur  karena  perusahaan  manufaktur  melakukan aktivitas secara menyeluruh di berbagai aspek, dan aktivitasnya dianggap cukup berpengaruh dengan aspek perpajakan. Oleh karena itu, berdasarkan uraian di atas, penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul  “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Sales  Growth,  Dan  Umur  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016 – 2018”

## 1.1 Teori Keagenan
Perusahaan merupakan suatu organisasi yang terdiri dari banyak pihak. Pihak-pihak ini terhimpun dari suatu  organisasi  yang  berusaha  untuk  mengkolaborasikan  semua  sumber  daya  yang  ada  untuk  tujuan  yang telah  ditetapkan  (Widayati,  2008).  Menurut  Jensen  &  Meckling  (1976)  Hubungan  keagenan  dapat didefinisikan sebagai suatu kontrak pendelegasian tanggung jawab dari pemilik perusahaan (Principal) kepada pihak kedua (Agent). yang mana kontrak pendelegasian tersebut menyebabkan terjadinya pemisahan antara kepemilikan  dan  pengendalian  perusahaan,  dari  adanya  pemisahan  tersebut  akan  muncul  lah  masalah keagenan, akibat dari adanya perbedaan pemikiran, kepentingan, dan cara pandang antara principal dan agent. Untuk mengatasi masalah tersebut akan timbul biaya keagenan, yaitu biaya yang dikeluarkan oleh  principal untuk memastikan bahwa agent  bekerja sesuai dengan keinginannya. Biaya keagenan dapat dibagi menjadi tiga, yaitu: Monitoring cost, bonding cost, dan residual loss. Menurut Eisenhardt & Eisenhardt (2018) teori keagenan  dilandasi oleh tiga jenis asumsi, yaitu: Asumsi tentang sifat manusia, asumsi keorganisasian, dan asumsi informasi.

## 1.2 Teori Sinyal
Teori  sinyal  akan  menjelaskan  mengapa  perusahaan  mempunyai  dorongan  untuk  memberikan informasi  laporan  keuangannya  kepada  pihak  eksternal.  Dorongan  tersebut  muncul  dari  adanya  asimetri informasi  antara  perusahaan  dengan  pihak  eksternal,  yang  mana  asimetri  informasi  tersebut  menyebabkan pihak  luar menjadi sulit  untuk  menilai  perusahaan secara  objektif,  dan cendrung akan  menilai  sama  semua perusahaan. Hal tersebut tentunya akan merugikan perusahaan yang memiliki kondisi atau nilai perusahaan lebih  baik,  karena  pihak  eksternal  akan  menilai  perusahaan  tersebut  lebih  rendah  dari  yang  seharusnya. Perusahaan dapat meningkatkan nilai perusahaannya dengan mengurangi asimetris informasi yang ada dengan
memberikan sinyal kepada pihak luar. Sinyal yang diberikan kiranya harus mengandung Information content, agar  dapat  merubah  dan  meningkatkan  penilaian  pihak  eksternal  terhadap  perusahaan.  Dari  informasi tersebutlah pihak luar dapat menilai apakah sinyal tersebut adalah sinyal buruk (bad signal) atau sinyal baik (good  signal).  Sinyal  yang  diberikan  perusahaan  dapat  berupa  informasi  mengenai  kondisi  perusahaan, pengungkapan informasi akuntansi seperti laporan keuangan, laporan kinerja manajemen, atau dapat berupa promosi sertta informasi lain yang dapat menunjukkan bahwa perusahaan tesebut memiliki kualitas yang lebih baik dibanding perusahaan lain.

## 1.3 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Ukuran  perusahaan  adalah  perbandingan  besar  atau kecilnya suatu  perusahaan. Ukuran  perusahaan adalah suatu skala yang dapat mengklasifikasikan besar kecilnya suatu perusahaan berdasarkan:  total asset, penjualan bersih dan kapitalisasi pasar.  Ukuran perusahaan dapat menunjukkan kestabilan dan kemampuan sebuah  perusahaan  untuk  melakukan  aktivitas  ekonominya.  Perusahaan  berskala  besar  pada  umumnya memiliki laba yang besar dan lebih stabil dibanding perusahaan berskala kecil. Pendapatan yang besar tersebut tentunya  juga  membuat  beban  pajak  yang  harus  dibayarkan  perusahaan  semakin  besar,  oleh  karena  itu kemungkinan  perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak  untuk  memperkecil  kewajiban  pajaknya  semakin besar. Berdasarkan penelitian yang dilakukan Putri dan Putra (2017) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Ha1: Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance

## 1.4 Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance
Leverage atau  solvabilitas    merupakan   suatu    ukuran    seberapa    besar  aset  milik  perusahaan  yang dibiayai oleh utang. Leverage menunjukkan penggunaan utang untuk membiayai investasi. Menurut Kurniasih, Tommy  &Sari  (2013)  Secara    logika,    semakin    tinggi  rasio  leverage,  maka    semakin    tinggi  juga  jumlah pendanaan oleh  utang  dari pihak    ketiga  dan semakin  tinggi    pula    biaya    bunga    yang   timbul    dari  utang tersebut.  Dalam aturan perpajakan Indonesia, besarnya beban bunga dapat dikategorikan sebagai pengurang penghasilan kena pajak (deductible expense) sehingga akan dapat mengurangi jumlah beban pajak perusahaan. Oleh karena itu banyak perusahaan dengan sengaja memanfatkan aturan tersebut untuk meminimalisasi beban pajak  yang mereka miliki  (Sherly &  Fitria  2019).  Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Oktamawati (2017) leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Ha2: Leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance

## 1.5 Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance
Perusahaan  dapat  memprediksi  seberapa  besar  profit  yang  akan    diperoleh    dengan    besarnya pertumbuhan penjualan. Selain itu perusahaan juga dapat memaksimalkan penggunaan sumber daya yang ada dengan melihat tingkat penjualan sebelumnya. Pertumbuhan perusahaan mencerminkan keberhasilan investasi periode  masa  lalu  dan  dapat  dijadikan  sebagai  prediksi  pertumbuhan  dimasa  yang  akan  datang,  jika pertumbuhan penjualan perusahaan meningkat maka laba juga akan meningkat, meningkatnya laba tentunya juga meningkatkan jumlah pajak yang harus dibayarkan. Meningkatnya jumlah pajak yang harus dibayarkan akan  mendorong  perusahaan  untuk  melakukan  tax  avoidance  guna  memperkecil  jumlah  pajak  yang  harus dibayarkan. Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Dewinta dan Setiawan (2016) Pertumbuhan penjualan berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Ha3: Sales Growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance

## 1.6 Pengaruh Umur Terhadap Tax Avoidance
Umur perusahaan yaitu seberapa lama perusahaan tersebut berdiri dan dapat bertahan di BEI. Semakin lama perusahaan berdiri, tentunya akan semakin banyak pula  pengalaman  dan sumber daya manusia yang dimiliki  oleh  perusahaan  tersebut untuk mengatur  dan mengelola   beban  pajaknya, hal ini menyebabkan kecenderungan perusahaan  untuk   melakukan tax avoidance semakin  tinggi. Berdasarkan penelitian yang
dilakukan  oleh  Murwaningtyas  (2019)  menyatakan  bahwa  umur  perusahaan  berpengaruh  positif  signifikan terhadap tax avoidance.
Ha4: Umur perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance

## 2. Metode Penelitian
Obyek  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016 – 2018. Obyek pengamatan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan audited per 31 Desember 2016 – 2018 untuk memperoleh data menganai pajak kini, laba sebelum pajak, total asset, penjualan bersih dan umur perusahaan manufaktur terkait.

## 2.1 Variabel Penelitian

## 2.1.1 Tax Avoidance
Yang  berperan  sebagai  variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  tax  avoidance,  variabel dependen adalah  variabel yang dipengaruhi atau variabel yang menjadi akibat karena adanya variabel bebas. Indikator tax avoidance dalam penelitian ini adalah Current ETR. Current ETR digunakan dalam penelitian ini karena dianggap baik dalam menggambarkan kegiatan penghindaran pajak oleh perusahaan, karena Current ETR  dihitung  dari  beban  pajak  kini  dan  laba  sebelum  pajak,  sehingga  dapat  menunjukkan  strategi penghindaran  pajak  yang  kiranya  dipakai  oleh  manajemen  perusahaan.  Semakin  besar  Current  ETR  maka semakin rendah kemungkinan perusahaan untuk melakukan tax avoidance , begitu juga sebaliknya, semakin kecil Current ETR maka semakin tinggi kemungkinan perusahaan untuk melakukan t ax avoidance. menurut Kiryanto & Lestari (2018) adalah sebagai berikut:

## 𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝐸𝑇𝑅 = 𝐶𝑢𝑟𝑟𝑒𝑛𝑡 𝑇𝑎𝑥 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 𝑃𝑟𝑒𝑡𝑎𝑥 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒

## 2.1.2 Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan adalah suatu skala besar atau kecil suatu perusahaan yang dapat diklasifikasikan berdasarkan  beberapa  variabel,  antara  lain: Total  asset ,  penjualan  bersih  dan  kapitalisasi  pasar  (Tandean, 2015).  Pengukuran  ukuran  perusahaan  dalam  penelitian  ini  menggunakan total  asset sebagai  acuan  karena dianggap lebih stabil dan dapat mewakili ukuran perusahaan dengan baik. Menurut (Nurfadilah et al., 2015), ukuran perusahaan dapat diukur dengan rumus sebagai berikut:

## 𝑆𝐼𝑍𝐸 = Ln (total aset)

## 2.1.3 Leverage
Leverage merupakan rasio yang menunjukkan besarnya utang yang dimiliki oleh perusahaan untuk membiayai aktivitas operasionalnya (Darmawan & Sukartha 2014). Rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah debt to asset ratio. DAR digunakan untuk mengukur seberapa besar jumlah aset perusahaan yang dibiayai dengan total utang. Hery (2016:166).

## 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑜 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = Total Utang 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## 2.1.4 Sales Growth
Sales  growth  atau  pertumbuhan  penjualan  merupakan  perubahan  kenaikan  ataupun  penurunan penjualan  dari  tahun  ke  tahun  yang  dapat  dilihat  pada  laporan  laba  rugi  perusahaan  (Maryanti,  2016). Perusahaan dapat mengoptimalkan sumber daya yang ada dengan melihat penjualan dari tahun sebelumnya. Menurut Setiawan & Suryono (2015) sales growth dapat dihitung dengan menggunakan rumus:

## 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑔𝑟𝑜𝑤𝑡ℎ = Sales i − Sales 0 Sales 0

## 2.1.5 Umur Perusahaan
Umur perusahaan menunjukkan seberapa lama perusahaan dapat  tetap  eksis  dan  mampu  bersaing di  dalam  dunia  usaha (Dewinta & Setiawan, 2016). Umur perusahaan dalam penelitian ini dihitung mulai dari perusahaan terdaftar di BEI sampai dengan tahun penelitian ini dilakukan

## 2.2 Teknik Pengumpulan Sampel
Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah non  participant observation dengan  data  sekunder,  yaitu  data  yang  diperoleh  peneliti  tanpa  harus  terjun  secara langsung ke lapangan.

## 2.3 Teknik Pengambilan Sampel
Teknik pengumpulan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah non-probability sampling dengan metode purposive sampling . Non-probability sampling adalah teknik sampling yang tidak memberi peluang  atau  kesempatan  yang  sama  untuk  seluruh  anggota  populasi  yang  akan  dipilih  menjadi  sampel. Sedangkan  metode purposive  sampling atau  dapat  disebut  juga judgmental  sampling adalah  pengambilan sampel  yang  didasari  oleh  kriteria  atau  penilaian  tertentu.  Metode  ini  digunakan  untuk  lebih  memudahkan peneliti dalam mengkaji obyek ataupun situasi sosial yang diteliti. Adapun beberapa kriteria yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 – 2018. Penelitian ini  menggunakan  perusahaan  manufaktur  karena  perusahaan  manufaktur  melakukan  aktivitas secara menyeluruh di berbagai aspek,
2. Laporan keuagan perusahaan audited.
3. Perusahaan yang tidak mengalami delisting selama tahun 2016 – 2018.
Perusahaan  delisting  adalah  perusahaan  yang  mengalami  penurunan  sehingga  tidak  memenuhi kriteria pencatatan di BEI
4. Perusahaan dengan ketersediaan data yang sesuai untuk kebutuhan tiap variabel.yang diteliti.
5. Laporan keuangan disajikan dalam mata uang rupiah. Penelitian  ini  hanya  menggunakan  mata  uang  rupiah  karena  mata  uang  asing  memiliki  nilai nominal yang flukuatif atau berubah ubah.
6. Laba tidak negatif atau rugi
Perusahaan yang berlaba negatif menandakan bawah perusahaan tersebut tidak dapat mengelola asetnya dengan baik.
7. Memiliki Current ETR < 25% Perusahaan  yang  memiliki Current  ETR di  bawah  25%  menandakan  adanya  indikasi penghindaran pajak.

## 2.4 Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang dipakai dalam penelitian ini menggunakan Statistical Package For Social Science 22 (Ghozali, 2016) dengan tahap-tahap sebagai berikut :
1. Statistik Deskriptif
Memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  nilai  mean,  standar  deviasi, varian, maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan skewness
2. Uji Kesamaan Koefisien (Pooling)
Sebelum mengetahui pengaruh variabel independen (X) terhadap variabel dependen (Y), terlebih dahulu  akan  dilakukan  uji  pooling  data  penelitian  dengan  menggunakan  variabel  dummy.  Uji kesamaan koefisien ( comparing two regression: the dummy variable approach ) dilakukan untuk mengetahui  pakaah  pooling  data  penelitian  (penggabungan cross-section dengan time  series )
dapat  dilakukan.  Pengujian  dilakukan  untuk  mengetahui  pakah  ada  perbedaan  slope  diantara persamaan regresi.
3. Uji Asumsi Klasik
Untuk melakukan uji asumsi klasik dalam penelitian ini, maka peneliti melakukan uji normalitas, uji autokorelasi, uji multikolonieritas, dan uji heteroskedatisitas.
4. Analisis Regresi Berganda
Analisis regresi linear berganda digunakan untuk mengukur kekuatan hubungan antara dua  variabel  atau  lebih,  serta  menunjukkan  arah  hubungan  antara  variabel  dependen dengan variabel independent. Model regresi linear berganda yang digunakan adalah:
Current ETR  = β 0 + β 1 SIZE + β 2 DAR + β 3 SG + β 4 Umur +  ε Keterangan Current ETR  = Current Effective Tax Ratio SIZE              = Firm Size DAR              = Debt to Asset Ratio SG                 = Sales Growth β 0 = Konstanta β 1 - β 2 = Koefisien Variabel ε = Error
5. Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini terdiri atas uii signifikansi simultan F (uji statistic F), uji signifikansi  parameter  individual  (uji  statistik  t)    koefisien  determinasi  (R²).  Uji  statistik  F dilakukan  untuk  menguji  apakah  semua  variabel  independent  secara  bersama  sama mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen. Dalam pengujian ini dilakukan uji dua sisi dengan derajat kebebasan sebesar 5% agar kemungkinan terjadinya gangguan lebih kecil. Kriterianya adalah sebagai berikut:
(1) Jika  Sig  < 𝛼 (0.05) → tolak  Ho.  Artinya,  model  regresi  signifikan  (secara  bersama-sama semua variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen).
(2) Jika Sig ≥ 𝛼 (0.05) → tidak tolak Ho. Artinya, model regresi tidak signifikan (secara bersama- sama semua variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen).
Uji statistik t bertujuan untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independent secara  individual  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Kriteria  pengambilan keputusannya adalah sebagai berikut:
(3) Jika  nilai  Sig  < 𝛼 (0,05)  maka  tolak  Ho.  Artinya,  koefisien  regresi  signifikan  (variabel independen merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel dependen).
(4) Jika  nilai  Sig ≥ 𝛼 (0,05)  maka  tidak  tolak  Ho.  Artinya,  koefisien  regresi  tidak  signifikan (variabel independen bukan merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel dependen).
Koefisien  determinasi  berguna  untuk  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Nilai  koefisien  determinasi  adalah  antara  nol  dan  satu. Nilai  yang  kecil  berarti  menunjukkan  kemampuan  variabel  independent  terhadap  variabel dependen  amat  terbatas.  Jika  nilai  mendekati  satu,  berarti  menunjukkan  variabel  independen memberikan  hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk  memprediksi  variasi  variabel dependen. Dua sifat dari koefisien determinasi (R 2 ) adalah sebagai berikut:
(1) Nilai R 2 selalu positif, karena merupakan rasio dari jumlah kuadrat.
(2) Batasnya adalah 0 ≤ R 2 ≤ 1, dimana :
(a) Jika  R 2 =  0,  berarti  tidak  ada  hubungan  antara  variabel  independen  dengan  variabel dependen  atau  model  regresi  yang  terbentuk  tidak  tepat  untuk  meramalkan  variabel dependennya (tidak ada hubungan antara X dengan Y).

## 3. Hasil dan Pembahasan
3.1 Analisis Statistik Deskriptif
Hasil analis deskriptif disajikan dalam Tabel 1 berikut ini:
Tabel 1. Analisis Statistik Deskriptif Variabel Minimum Maksimum Mean Std Deviasi Current ETR 0.0000 0. 2416 0.117200 0.0780685
Ukuran Perusahaan 26.7402 33.4737 28. 939400 1.5634417 Leverage (DAR) 0.1331 0.8073 0.434574 0.1579889 Sales Growth -0. 2368 0.3545 0.087831 0.1162862 Umur Perusahaan 4 36 21.00 7.148
Sumber: Data output SPSS 22
Berdasarkan tabel di atas, variabel dependen tax avoidance yang diproksikan dengan Current ETR, memiliki mean sebesar 0.117200 atau 11.7%, menunjukkan bahwa rata–rata perusahaan amatan melakukan pembayaran pajak sebesar 11.7%. Perusahaan dengan nilai terendah adalah PT Alkindo Naratama Tbk, PT Kedaung Setia Industrial Tbk, PT Indo Acitama Tbk, PT Trisula International Tbk, PT Trias Sentosa Tbk, dan PT. Wismilak Inti Makmur Tbk sebesar 0.0000 karena mengalami rugi fiskal. Sedangkan perusahaan amatan dengan nilai tertinggi adalah PT Wilmar Cahaya Indonesia Tbk sebesar 24.16%, yang menunjukkan kecilnya pemanfaatan celah peraturan perpajakan untuk melakukan tindak tax avoidance . Nilai standar deviasi current ETR sebesar 0.0780685 atau 7.8%. Menunjukkan nilai std deviasi lebih kecil dari nilai mean, yang berarti nilai mean mewakili keseluruhan data.
Variabel  ukuran perusahaan, memiliki mean sebesar 28.939400. Dengan ukuran perusahaan terkecil adalah PT Alkindo Naratama sebesar 26.7402, sedangkan perusahaan amatan dengan nilai tertinggi adalah PT Astra Internasional Tbk sebesar  33.4737. Nilai standar deviasi ukuran perusahaan sebesar 1.5634417, lebih kecil dari mean , menunjukkan  nilai mean mewakili keseluruhan data. Variabel leverage , memiliki mean sebesar 0.434574 atau 43.4%. Perusahaan dengan leverage terkecil adalah PT Indocement Tunggal Perkasa Tbk sebesar 0.1331. Sedangkan perusahaan dengan leverage terbesar adalah PT Indal Aluminium Industry Tbk sebesar 0.8073. Nilai standar  deviasi dari leverage adalah 0.1579889 atau 15.8, lebih kecil dari mean, menunjukkan nilai mean mewakili keseluruhan data.
Variabel sales growth , memiliki mean sebesar 0.087831 atau 8.8%. Perusahaan dengan tingkat sales growth terendah adalah PT Indal Aluminium Industry Tbk sebesar  -0.2368. Sedangkan perusahaan dengan tingkat  sales  growth  tertinggi  adalah  PT  Fajar  Surya  Wisesa  Tbk  sebesar  0.8073.  Nilai  standar  deviasi pertumbuhan penjualan sebesar 0.1162862 atau 11.6% yang lebih besar dari nilai mean , hal ini menunjukkan bahwa nilai mean tidak cukup mewakili keseluruhan data. Variabel umur perusahaan, memiliki mean sebesar 21.00. Perusahaan dengan umur terendah adalah PT  Trisula  Internasional    Tbk  dan  PT  Wismilak  Inti  Makmur  Tbk  selama  4  tahun,  Sedangkan  perusahaan dengan umur tertinggi adalah PT Supreme Cable Manufacturing and Commerce TBK selama 36 tahun. Nilai standar deviasi dari umur perusahaan sebesar 7.148, lebih kecil dari nilai mean , hal ini menunjukkan bahwa nilai mean mewakili keseluruhan data.

## 3.2 Uji Kesamaan Koefisien
Hasil    uji  kesamaan  koefisien  ( Uji  Pooling )  disajikan  dalam  Tabel  2.  Berdasarkan  hasil  uji  yang disajikan pada tabel 2 dapat dilihat bahwa seluruh variabel dummy memiliki nilai sig di atas 0,05 yaitu di atas nilai P-value (>0.05), dengan demikian Pooling dapat dilakukan pada data penelitian ini.
Tabel 2. Hasil Uji Pooling Variabel Sig Variabel Sig D1 0.389 Ukuran perusahaan*D2 0.559 D2 0.536 DAR *D2 0.717 Ukuran perusahaan*D1 0.386 Sales Growth *D2 0.813 DAR *D1 0.972 Umur Perusahaan *D2 0.956 Sales Growth *D1 0.789 Umur perusahaan *D1 0.931
Sumber: Data olah spss

## 3.3 Uji Asumsi Klasik
Hasil uji normalitas, uji autokorelasi, uji multikolonieritas, dan uji heteroskedisitas, disajikan dalam Tabel 3 sebagai berikut:
Tabel 3 . Hasil Uji Asumsi Klasik
Pengujian Metode Kriteria Hasil keterangan Uji Normalitas One sample kolmogorov smirov jika > 0.05, maka menunjukkan data dalam penelitian ini berdistribusi normal. 0.108 Berdistribusi Normal Uji Heteroskedastisitas Scaterplot Jika titik tidak membentuk pola tertentu, dan menyebar di atas dan bawah 0 pada sumbu Y, maka tidak terjadi Heteroskedastisitas Menyebar Tidak terjadi heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas Ukuran Leverage Sales Growth Umur Variance inflation Factor Jika nilai VIF ≤ 10 atau sama dengan nilai
tolerance ≥ 0,10, maka keputusan yang diambil adalah tidak tolak Ho tidak terbukti terjadi multikolinearitas dalam model. TOL     VIP 0.679  1.472 0.810  1.234 0.868  1.152 0.750  1.334 Tidak terjadi multikolinearitas Uji Autokorelasi Run test Jika nilai Asymp. Sig. (2- tailed) > a (5%), maka keputusan yang diambil tidak tolak Ho tidak terbukti terjadi autokorelasi antar nilai residual. 0.918 Tidak terjadi autokorelasi

## Sumber: hasil olah spss22
Uji  normalitas  menggunakan  One  sample  kolmogorov  smirov.    Hasil  uji  normalitas  diperoleh  sig sebesar  0,108  lebih  besar  dari  0,05  sehingga  bisa  dikatakan  bahwa  data  berdistribusi  normal.  Uji Heteroskedastisitas menggunakan Scaterplot. Hasil uji Scaterplot menunjukkan titik-titk yang menyebar tidak membentuk pola tertentu, di atas dan bawah 0 pada sumbu Y, maka hal ini menunjukkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas. Uji Multikolinieritas menggunakan Variance inflation Factor menunjukkan hasil VIF ≤ 10 atau sama dengan nilai tolerance ≥ 0,10, hasil ini menunjukkan bahwa tidak terjadi multikolinearitas dalam model.   Uji autokorelasi menggunakan Run  Test. Hasil  uji  autokorelasi diperoleh  sig sebesar  0,918 lebih besar dari 0,05 sehingga bisa dikatakan bahwa tidak terjadi autokorelasi.

## 3.4 Uji  Hipotesis
Hasil uji F, uji t dan koefisien determinasi disajikan dalam tabel 3 berikut ini.
Tabel 4. Uji F, t, dan Koefesien Determinasi Pengujian Kriteria Hasil Sig/2 Keterangan Uji F Jika Sig-F < 𝛼 0.05 → tolak Ho. 0.005 - Model dapat digunakan untuk menduga faktor yang mempengaruhi variabel dependen, yaitu tax avoidance Uji t Ukuran Sig < a (0.05) dan koefisien Sig 0.093 dan koefisien -0,010 0.046 Tolak H0 Leverage Sig < a (0.05) dan koefisien Sig 0.060 dan koefisien -0.102 0.030 Tolak H0 Sales Growth Sig < a (0.05) dan koefisien Sig 0.022 dan koefisien 0.164 0.011 Tidak tolak H0 Umur Sig < a (0.05) dan koefisien Sig 0.005 dan koefisien 0.004 0.0025 Tidak tolak H0
R2 Jika R 2 = 1, semakin dekat dengan 1 maka menandakan ada hubungan antara X dengan Y 0.156 - 15.6% variabel tax avoidance dapat dijelaskan oleh variabel dalam penelitian ini.

## Sumber: hasil olah spss22
Hasil Uji F menunjukkan nilai sig sebesar 0,005. Lebih kecil dari batas 𝛼 (alpha) 0,05. Hal ini  menunjukkan  bahwa  model  dapat  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Hasil  uji t    variabel  Ukuran perusahaan  menunjukkan  sig    sebesar  0.093/2=  0.0465 dan  koefisien  -0,010 .  Hal  ini  menunjukkan bahwa  variabel  ukuran perusahaan terbukti berpengaruh  positif signifikan terhadap tax avoidance . Hasil uji t untuk variabel Leverage memiliki nilai sig sebesar 0.060/2= 0.030 dan koefisien -0.102 . Hal ini  menunjukkan  bahwa  variabel  leverage  terbukti  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap tax avoidance .  Hasil  uji  t  untuk  variabel Sales  Growth memiliki  nilai  sig  sebesar  0.022/2=  0.011 dan koefisien 0.164 . Karena koefisien bertanda positif, hal ini menunjukkan bahwa pengaruhnya adalah negatif  terhadap tax  avoidance sehingga  hipotesis  3  ditolak.  Umur  perusahaan  memiliki  nilai  sig sebesar 0.005/2=0.0025 dan koefisien 0.004. Karena koefisien bertanda positif, hal ini menunjukkan bahwa pengaruhnya adalah negatif terhadap tax avoidance sehingga hipotesis 4 ditolak.
Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda diperoleh perumusan regresi sebagai berikut:
CETR  = 0,364 − 0,010SIZE − 0.102DAR + 0.164SG + 0.004Umur

## 3.5 Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Hasil  uji  statistik  t  yang  telah  dilakukan  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  memiliki  nilai signifikan  sebesar  0.0465<0.05,  dengan  koefisien bertanda  negatif.  Koefisien    negatif  menunjukkan bahwa current  ETR rendah.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance , semakin besar ukuran perusahaan maka semakin tinggi kemungkinan perusahaan untuk melakukan tax avoidance. Semakin besar ukuran sebuah perusahaan, maka semakin besar juga aset dan laba yang dimiliki dan dapat diperolehnya, laba dan aset yang besar tersebut tentunya juga akan membuat beban pajak yang harus dibayarkan  perusahaan  semakin  besar,    sehingga  akan  mendorong  perusahaan  untuk  meminimalisir  beban pajaknya, selain itu perusahaan besar cendrung akan memiliki sumber daya manusia yang lebih baik dalam mengelola  beban  pajak  dibanding  perusahaan  kecil,  hal  ini  menyebabkan  kemungkinan  perusahaan  untuk melakukan tax avoidance semakin besar. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian Putri dan Putra (2017) yang mengatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Kemampuan dan kestabilan perusahaan besar untuk menghasilkan laba kiranya akan mendorong agent melakukan  upaya  penghindaran  pajak  untuk  meningkatkan  kompensasi  atau  insentif  yang  diterimanya. Dengan  demikian,  hipotesis  pertama  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan positif terhadap tax avoidance memiliki cukup bukti.

## 3.6 Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  uji  statistik  t  yang  telah  dilakukan  terlihat  bahwa leverage menunjukkan  tingkat signifikansi  sebesar  0.030<0.05,  dengan  koefisien  bertanda  negatif,  hal  ini  menunjukkan  bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap current ETR , semakin tinggi tingkat leverage maka semakin rendah nilai ETR. Semakin    tinggi  nilai leverage ,  menandakan  semakin  tinggi  jugalah  jumlah  hutang  dari  pihak  ketiga  yang digunakan  perusahaan, semakin tinggi utang, maka semakin tinggi biaya  bunga  yang  timbul.  Biaya  bunga yang  semakin tinggi  akan  memberikan  pengaruh  pada berkurangnya beban pajak yang harus dibayarkan perusahaan. Dalam aturan perpajakan Indonesia, besarnya beban bunga dapat dikategorikan sebagai pengurang penghasilan kena pajak ( deductible expense ) sehingga akan mengurangi jumlah beban pajak perusahaan. Oleh karena itu banyak perusahaan yang memanfatkan aturan tersebut dengan sengaja menggunakan utang sebagai sumber pendanaan untuk meminimalisasi beban pajak yang harus dibayarkan (Sherly & Fitria 2019). Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Oktamawati  (2017)  yang  mengatakan  bahwa  leverage  perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya,  perusahaan  dapat  memperoleh  pendanaan  dari  pihak internal  ataupun  eksternal,  Utang  adalah  sumber  pendanaan  yang  didapat  dari  pihak  eskternal,  Sebelum memberikan  pinjaman  dana  kepada  perusahaan,  kreditur  tentunya  akan  menilai  kemampuan  dan  kualitas perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  utangnya  di  masa  yang  akan  datang.  Meski  dapat  meminimalisir beban pajak perusahaan, penggunaan utang sebagai sumber pendanaan sebenarnya memiliki resiko yang cukup tinggi,  karena  bila  tidak  dikelola  dengan  baik,  utang  akan  semakin  besar  dan  malah  akan  membebani perusahaan.
Dengan demikian, hipotesis kedua yang menyatakan bawah leverage berpengaruh positif terhadap t ax avoidance memiliki cukup bukti.

## 3.7 Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  uji  statistik  t  yang  telah  dilakukan,  dapat  terlihat  bahwa sales  growth menunjukkan tingkat signifikansi sebesar 0.011<0.05, dengan koefisien bertanda positif.. hal ini menunjukkan bahwa sales growth berpengaruh positif terhadap Current ETR , semakin tinggi tingkat sales growth maka semakin tinggi pajak yang dibayarkan , karena sales growth yang meningkat juga akan meningkatkan laba perusahaan, yang mana juga akan meningkatkan jumlah pajak yang harus dibayarkan. Perusahaan dengan sales growth yang tinggi akan meningkatkan laba yang diterima perusahaan, yang mana juga akan meningkatkan kemampuan perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  perpajakannya,  sehingga  memperkecil  kemungkinan  perusahaan untuk  melakukan tax  avoidance. Penelitian ini  bertentangan  dengan  hasil  penelitian  Dewinta  dan  Setiawan (2016) yang membuktikan bahwa pertumbuhan penjualan berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Tujuan setiap  perusahaan  tentunya  adalah memperoleh  laba . Tingginya sales  growth yang  dimiliki perusahaan tentunya akan menarik perhatian fiskus atau regulator, oleh karena itu perusahaan akan menjadi lebih waspada dan menjadi patuh untuk memenuhi kewajiban perpajakan perusahaan agar terhindar dari sanksi dan  citra  buruk . sehingga  kemungkinan  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  akan  mengecil. Dengan  demikian,  hipotesis  ketiga  yang  menyatakan  bahwah sales  growth berpengaruh  signifikan  positif terhadap t ax avoidance tidak memiliki cukup bukti

## 3.8 Pengaruh Umur Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil uji statistik t yang telah  dilakukan terlihat bahwa umur perusahaan menunjukkan tingkat signifikansi sebesar 0.0025<0.05, dengan koefisien bertanda positif, hal ini menunjukkan bahwa umur perusahaan berpengaruh positif terhadap Current ETR , semakin lama perusahaan berdiri maka semakin tinggi beban  pajak  yang  dibayarnya. P erusahaan  yang  telah  lama  berdiri  diharapkan  akan  semakin  terampil  dan berpengalaman  dalam  mengelola  beban  pajaknya,  sehingga  akan  meningkatkan  kemungkinan  perusahaan untuk meminimalisir beban pajaknya dengan melakukan ta x avoidance, namun indikator penghindaran pajak dalam penelitian ini adalah Current ETR, dengan hasil positip sehingga hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa  umur  perusahaan berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap tax  avoidance. Umur  perusahaan  dapat menjadi tolok ukur kestabilan dan kemampuan perusahaan dalam menjalankan aktivitas ekonominya. Oleh karena itu perusahaan yang lebih lama berdiri akan memiliki kemampuan menghasilkan laba yang lebih baik dibanding  perusahaan  baru.  Kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  tentunya  juga  akan meningkatkan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  perpajakannya.  Hasil  penelitian  ini bertentangan  dengan  hasil  penelitian  Murwaningtyas  (2019  yang  menyatakan  bahwa  umur  perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap tax avoidance.
Umur perusahaan dapat menunjukkan seberapa lama perusahaan dapat tetap eksis dan dapat bersaing di dalam dunia usaha, oleh karena itu perusahaan yang telah lama berdiri dengan berbagai pasang surutnya dapat meningkatkan kepercayaan dan nilai perusahaan bagi investor. Semakin lama perusahaan berdiri, maka perusahaan  tersebut  akan  semakin  terampil  dan  berpengalaman  dalam  mengelola  beban  pajaknya,  namun selain  meningkatkan  keuntungan  perusahaan  karena  memperkecil  beban  pajak  yang  harus  dibayarkan, tax avoidance juga dapat memberikan efek negatif bagi nilai perusahaan, hal ini disebabkan karena tax avoidance dapat menandakan bahwa adanya kepentingan pribadi agent selaku pengelola perusahaan dengan memberikan informasi yang tidak benar dengan cara melakukan manipulasi laba ( Windows Dressing) .
Dengan demikian, hipotesis keempat yang menyatakan bahwa umur perusahaan berpengaruh positif terhadap t ax avoidance tidak memiliki cukup bukti.

## 4. Simpulan dan Saran
Jika dilihat dari keluaran penelitian ini dapat dikatakan penelitian ini menunjukkan ada cukup bukti bahwa ukuran perusahaan dan leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Sedangkan variabel Sales Growth dan umur perusahaan tidak ada cukup bukti berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Berdasarkan  hasil  pembahasan  dan  kesimpulan  berikut  ini  adalah  beberapa  saran  yang  ingin disampaikan  bagi:  (1)  Peneliti  selanjutnya  dapat  menggunakan  indikator  lain  untuk  mengukur  variabel  tax avoidance,  seperti  Effective  Tax  Rate  (ETR)  dan  Book  Tax  Difference  (BTD. Dapat melakukan penelitian pada  sektor lain  di  BEI,  antara  lain:  sektor  pertanian, pertambangan,  property,  keuangan,  perdagangan  dan lain-lain. Dapat menambah atau menggunakan variabel independen lain. Seperti: komite audit, profitabilitas, financial distress, dan lain-lain (2).Bagi fiskus atau pemerintah: Dari hasil penelitian ini diharapkan fiskus atau pemerintah dapat lebih meningkatkan pengawasan terhadap kegiatan penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan. (3) Bagi perusahaan: Dalam penelitian ini dijelaskan bahwa perusahaan dapat menggunakan utang sebagai sumber pendanaan untuk meminimalisir beban pajaknya, namun perusahaan kiranya harus berhati hati karena  penggunaan  utang  sebagai  sumber  pendanaan  memiliki  resiko  yang  cukup  tinggi  jika  tidak  dapat dilunasi  sebagaimana  harusnya.  (4)  Bagi  investor:  Sebelum  melakukan  investasi  ada  baiknya  melakukan pengkajian,  bukan  hanya  dari  segi  kinerja,  namun  juga  dari  segi  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi kewajiban perpajakannya.

## Daftar Pustaka
Aprianto,  M.,  &  Dwimulyani,  S.  (2019).  Pengaruh  Sales  Growth  Dan  Leverage  Terhadap  Tax  Avoidance Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar AKuntansi Nasional Pakar Ke 2 Tahun 2019 , 2 (2615–3343), 1–10.
Darmawan, I., & Sukartha, I. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Leverage, Roa, Dan Ukuran Perusahaan Pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 9 (1), 143–161.
Detik 2019, Mengenai Soal Penghindaran Pajak Yang Dituduhkan Ke Adaro https://finance.detik.com/berita- ekonomi-bisnis/d-4612708/mengenal-soal-penghindaran-pajak-yang-dituduhkan-ke-adaro
Eisenhardt, Kathleen M, and Kathleen M Eisenhardt. 2018. “Linked References Are Available on JSTOR for This Article : Agency Theory : An Assessment and Review.” (Eisenhardt, K.M. 2018) 14(1): 57–74. Ghozali. I (2016), Aplikasi Analisis Multivariete dengan program IBM SPSS 23, Edisi 8, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior,  agency  costs  and ownership  structure. Journal  of  Financial  Economics , 3 (4),  305–360.  https://doi.org/10.1016/0304- 405X(76)90026-X
Kiryanto,  &  Lestari,  I.  A.  (2018).  Dampak  international  financial  reporting  standard  (IFRS)  terhadap penghindaran pajak (tax avoidance). Jurnal Riset Akuntansi Keuangan , 3 (2), 1–19.
Kurniasih, T, & Ratna Sari, M. (2013). Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi , 18 (1), 58–66. Maryanti, Eny. 2016. “Analisis Profitabilitas, Pertumbuhan Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan Dan Struktur Aktiva Terhadap Struktur Modal Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaf.” Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia 1(2): 143–51.
Ngadiman, Ngadiman, and Christiany Puspitasari. 2017. “Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2010-2012.” Jurnal Akuntansi 18(3): 408–21.
Nurfadilah, Mulyati, H., Purnamasari, M., & Niar, H. (2015). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Kualitas Audit Terhadap Penghindaran Pajak ( Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015 ). Seminar Nasional Dan The 3rd Call for Syariah Paper , 2010 , 441–449.
Oktamawati,  M.  (2017).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage, Pertumbuhan Penjualan, Dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (1), 23– 40. https://doi.org/10.24167/JAB.V15I1.1349
Permata, A. D., Nurlaela, S., & Wahyuningsih, E. M. (2018). Pengaruh Size, Age, Profitability, Leverage dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Pajak , 19 (1), 10. https://doi.org/10.29040/jap.v19i1.171
Putri, Vidiyanna Rizal, and Bella Irwasyah Putra. 2017. “Pengaruh Leverage, Profitability, Ukuran Perusahaan  Dan  Proporsi  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance.” Jurnal Manajemen Dayasaing 19(1): 1.
Rosa Dewinta, I., & Ery Setiawan, P. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 14 (3),  1584– 1615.
Tandean,  V.  A.  (2015).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance. Prosiding SENDI_U , 978–979.