## Manajemen Laba di Industri Perbankan : Suatu Pengujian Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19

## Dewi Salmita
Perbankan Syariah, Universitas Islam Negeri Datokarama Palu dewisalmita27@gmail.com
*Corresponding Author
Diajukan : 25 September 2023 Disetujui
: 10 Oktober 2023
Dipublikasi : 1 April 2024

## ABSTRACT
The Covid-19 pandemic has become one of the toughest phases for all countries whose citizens have been confirmed positive, including Indonesia. Profit management in the period before and during the Covid-19 pandemic is interesting to research because almost all industrial sectors were affected by this pandemic, including the banking industry. The aim of the research is to analyze the profit  management  of  the  banking  industry  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  and  the significance  of  the  differences  before  and  during  the  Covid-19  pandemic.  This  research  uses secondary data in the form of banking financial reports listed on the Indonesian Stock Exchange (BEI). The research years were taken from 2017-2019 for the year before the Covid-19 pandemic and 2020-2022 for the year during the Covid-19 pandemic. Financial reports are downloaded from each banking industry website. The total population in this study was 46 companies, after being eliminated  using  the  purposive  sampling  method  it  became  43  companies.  The  earnings management variable is proxied by discretionary accruals (DA) which are measured using the  b Modified  Jones  Model.  Hypothesis  testing  uses  the  Wilcoxon  Signed  Rank  Test  via  SPSS  26 software.  The  research  results  show  that  there  are  significant  differences  in  banking  industry earnings management before and during the Covid-19 pandemic. Before the Covid-19 pandemic, banks tended to carry out earnings management by increasing the value of their reported profits, whereas  during  the  Covid-19  pandemic,  banks  tended  to  carry  out  earnings  management  by reducing the value of their reported profits.

## Keywords: Earnings Management, Pandemic Covid-19

## PENDAHULUAN
Pandemi Corona Virus Disease 2019 (Covid-19) pertama kali diidentifikasi di Indonesia pada tanggal  2  Maret  2020.  Pasien  terkonfirmasi  covid-19  pada  awalnya  berjumlah  2  orang  hingga akhirnya  menyebar  ke  seluruh  Indonesia.    Pandemi  covid-19  telah  dinyatakan  sebagai  pandemi global sejak tanggal 11 Maret 2020 oleh World Health Organization (WHO). Selain itu, Presiden Republik  Indonesia  menetapkan  Keputusan  Presiden  Nomor  11  tahun  2020  tentang  Penetapan Kedaruratan  Kesehatan  Masyarakat  Covid-19  dan  Keputusan  Presiden  Nomor  12  tahun  2020 tentang  Penetapan  Bencana  Nonalam  Penyebaran  Covid-19  sebagai  Bencana  Nasional.  Sejak penetapan tersebut pandemi covid-19 berdampak pada seluruh aspek dan pola kehidupan manusia.
Pandemi covid-19 menjadi salah satu fase terberat bagi semua negara yang warga negaranya banyak  terkonfirmasi  positif,  termasuk  Indonesia.  Selain  berdampak  langsung  pada  aspek kesehatan,  pandemi  tersebut  juga  berdampak  pada  aspek  ekonomi  dan  sosial.  Kebijakan pembatasan  sosial  dan  karantina  wilayah  menyebabkan  aktivitas  ekonomi  masyarakat  menjadi begitu  terbatas  sehingga  sirkulasi  barang  dan  jasa  menjadi  terhambat.  Kondisi  tersebut  terjadi dalam kurun waktu yang lama sehingga menyebabkan penurunan pertumbuhan ekonomi di wilayah yang  terdapat  kasus  positif  covid-19  (Chaplyuk  et  al.,  2021).  Pada  tahun  2020,  Indonesia mengalami resesi ekonomi dimana pertumbuhan ekonomi tercatat minus 2.07%. Ini adalah resesi kedua  yang  dialami  Indonesia  setelah  tahun  1998.  Namun  ditahun  2021,  ekonomi  Indonesia
mengalami penguatan dengan pertumbuhan ekonomi tercatat sebesar 3.69% (Badan Pusat Statistik, 2022).
Banyak  sektor-sektor  yang  terdampak  akibat  pemberlakuan  kebijakan  untuk  menutup  akses penyebaran  covid-19.  Indonesia  menerapkan  kebijakan  Pemberlakuan  Pembatasan  Kegiatan Masyarakat (PPKM) dengan berbagai level di seluruh Indonesia. Salah satu sektor yang terdampak adalah  Industri  Perbankan.  Industri  perbankan  mempunyai  peranan  strategis  dalam  kegiatan perekonomian.  Hal  ini  dikarenakan  bank  memiliki  fungsi Financial  Intermediary yang  artinya suatu  media  menghimpun  dana  dan  penyalur  dana  masyarakat  (Bidari  et  al.,  2020).  Industri perbankan  menjadi  menarik  untuk  dikaji  lebih  jauh.  Hal  ini  dikarenakan  Industri  perbankan memiliki pengawasan yang cukup ketat melalui aturan dan badan supervisor seperti Bank Indonesia (BI),  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  Lembaga  Penjamin  Simpanan  (LPS).  Entitas  tersebut mempunyai  aturan  yang  ketat  untuk  mewujudkan  operasi  perbankan  yang  sehat  (Nurdin  et  al., 2018).
Menurut  Rachman  &  Khomsiyah  (2022)  terdapat  tiga  risiko  potensial  yang  dihadapi  oleh perbankan pada pandemi Covid-19. Pertama, UMKM tidak mampu membayar kreditnya. Kedua, risiko nasabah jika tidak mampu membayar tagihan kreditnya atau Non-Performing Loan (NPL). Ketiga,  risiko  likuiditas  yang  berdampak  pada  arus  kas  perbankan  jika  kewajiban  debitur  tidak terpenuhi.  Kegiatan  operasional  perbankan  menjadi  terhambat  karena  banyak  nasabah  yang pendapatannya  menjadi  berkurang  sehingga  tidak  mampu  membayar  kredit.  Kredit  merupakan tulang punggung kehidupan perbankan terancam tumbuh melambat. Namun disisi lain, perbankan dituntut  memiliki  kinerja  yang  bagus  agar  kepercayaan  masyarakat  sebagai  pemilik  dana  tetap terjaga.  Setiap  kegiatan  transaksi  operasional  perusahaan  perbankan  dicatat  dalam  laporan keuangan.  Laporan  keuangan  menjadi  alat  komunikasi  antara  pihak  perbankan  dengan  para stakeholders.
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 14/POJK.04/2022 tentang Penyampaian Laporan  Keuangan  Berkala  Emiten  Atau  Perusahaan  Publik  menyatakan  bahwa  emiten  atau perusahaan publik wajib menyampaikan laporan keuangan berkala kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan Keuangan perbankan disajikan harus berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan  (PSAK).  Salah  satu  unsur  dalam  laporan  keuangan  yang  menjadi  fokus  utama  para stakeholders adalah  laba  (Muliati  et  al.,  2021).  Ketika  pendapatan  suatu  perusahaan  berkurang maka laba juga akan berkurang terutama pada saat terjadinya pandemi covid-19. Salah satu strategi yang  digunakan  perusahaan  untuk  menjaga  stabilitas  dan  keberlangsungan  perusahaan  adalah manajemen laba (Cahyani, 2023). Manajemen laba dapat dilakukan karena basis pencatatan laporan keuangan menggunakan accrual basis dan dalam PSAK terdapat estimasi, asumsi dan perbedaan prinsip.  Pada  dasarnya accrual  basis mencerminkan  kondisi  perusahaan  secara  riil.  Namun manajemen  perbankan  secara  leluasa  bagi  manajer  untuk  memilih  metode  akuntansi  yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan (Syaipudin, 2022). Ketika hal ini dilakukan, maka informasi yang disajikan dalam laporan keuangan menjadi tidak reliable.
Manajemen  laba  pada  periode  sebelum  dan  saat  pandemi  covid-19  menjadi  menarik  untuk diteliti  karena  hampir  seluruh  sektor  industri  terdampak  pandemi  ini.  Adanya  ketidakstabilan ekonomi perusahaan dan adanya pembatasan dalam bekerja dan bertemu dengan orang lain namun perusahaan  dituntut  untuk  memberikan  kinerja  yang  baik  membuat  perusahaan  melakukan manajemen laba di masa pandemi untuk “terlihat” baik dimata para stakeholders sehingga terdapat perbedaan manajemen laba sebelum dan saat pandemi covid-19 (Azizah, 2021; Sari, 2021; Angelina &  Lindrawati,  2022) . Berbeda dengan penelitian-penelitian sebelumnya yang menggunakan objek penelitian industri non keuangan, penelitian ini menggunaan objek penelitian industri perbankan untuk melihat perbedaan manajemen laba sebelum dan saat pandemi Covid-19.
Semua sektor industri dapat melakukan praktik manajemen laba. Namun, perbedaannya pada tingkat  kesulitan  dalam  melakukan  manajemen  laba.  Salah  satu  sektor  yang  sulit  melakukan manajemen  laba  adalah  industri  perbankan.  Hal  ini  disebabkan  perbankan  merupakan  industri dengan regulasi yang tinggi serta regulator yang banyak dimana kebijakan dan sistem pengendalian diatur begitu ketat baik dari segi sistem pencatatan akuntansi maupun standar rasio minim yang harus  dipenuhi.  Bank  Indonesia  (BI)  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  melakukan  penilaian Kesehatan bank melalui laporan keuangan, sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Fricilia
&  Lukman  (2015)yang  menyatakan  perbankan  melakukan  manajemen  laba  untuk  memenuhi kriteria BI maupun OJK. Selain itu, secara empiris adanya manajemen laba di industri perbankan telah  dibuktikan  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Muliati  et  al.,  (2021)  dimana  hasil penelitiannya menunjukkan terdapat manajemen laba di industri perbankan Indonesia dan Kantor Akuntan  Publik  (KAP)  tidak  memberikan  peran  yang  cukup  signifikan  dalam  melakukan  audit terhadap peningkatan kualitas laba dari perusahaan.
Tujuan penelitian adalah untuk menganalisis manajemen laba industri perbankan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  dan  signifikasi  perbedaannya  pada  saat  sebelum  (2017-2019)  dan  saat pandemi covid-19 (2020-2022).

## STUDI LITERATUR

## Penelitian Terdahulu
Beberapa penelitian terdahulu yang telah dilakukan untuk melihat manajemen laba pada saat sebelum dan saat pandemi covid-19. Penelitian yang dilakukan Azizah (2021) berjudul “Covid-19 in Indonesia: Analysis of Differences Earnings Management in The First Quarter” dengan metode kuantitatif data sekunder laporan keuangan Q1 tahun 2018, Q1 tahun 2019 dan Q1 tahun 2020 pada perusahaan  manufaktur  menunjukkan  hasil  terdapat  perbedaan  manajemen  laba  pada  Q1  tahun 2019  yang  disebut  sebagai  era  sebelum  pandemi  covid-19  dengan  Q1  tahun  2020  yang  disebut sebagai  era  sesudah  pandemi  covid-19.  Level  manajemen  laba  selama  pandemi  covid-19  yang direpresentasikan oleh Q1 tahun 2020 lebih rendah dibandingkan dengan manajemen laba sebelum pandemi covid-19.
Penelitian  yang  dilakukan Angelina  &  Lindrawati  (2022) berjudul  “Analisis  Perbandingan Manajemen Laba Sebelum dan Saat Covid-19 pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek” dengan metode  kuantitatif  data  sekunder  laporan  keuangan  Perusahaan  manufaktur  tahun  2019  untuk mewakili kondisi sebelum pandemi dan tahun 2020 untuk mewakili kondisi saat pandemi. Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan manajemen laba sebelum dan saat pandemi covid-19. Pandemi  covid-19  membuat  pihak  manajemen  untuk  melakukan manajemen laba  karena  terjadi penurunan pada penjualan dan laba.
Penelitian yang dilakukan Ardiany et al., (2022) berjudul “analisis tax avoidance dan earning management  sebelum  dan  di  masa  pandemi  covid-19”  dengan  metode  kuantitatif  data  sekunder laporan keuangan perusahaan-perusahaan di sektor perdagangan, jasa, dan investasi yang terdaftar di BEI tahun 2017-2020. Hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada penghindaran pajak pada sektor perdagangan, jasa, dan investasi dan tidak terdapat perbedaan signifikan earning management pada sektor perdagangan, jasa, dan investasi.

## Positive Accounting Theory
Teori  akuntansi  positif  pertama  kali  diperkenalkan  oleh  Watts  &  Zimmerman  (1986).  Teori akuntansi  positif  sangat  erat  kaitannya  dengan  praktik  manajemen  laba.  Menurut  Watts  & Zimmerman (1986) manajemen perusahaan akan memilih kebijakan akuntansi sesuai kondisi yang dihadapi  oleh  sebuah  perusahaan.  Berdasarkan  teori  ini,  kebijakan  akuntansi  ditentukan  oleh kebutuhan yang hendak dicapai oleh perusahaan atau pihak manajemen bukan berdasarkan aturan normatif yang ditentukan. Penggunaan dari kebijakan akuntansi tersebut tergantung pada relative biaya  dan  manfaat  dari  prosedur  yang  dipilih  guna  memaksimalkan  fungsi  stakeholders (Wulandari, 2022).
Menurut Watts & Zimmerman (1986) terdapat tiga hipotesis dalam merumuskan teori akuntansi positif ini yaitu:
1. Bonus Plan Hypothesis
Hipotesis ini menjelaskan dalam keadaan ceteris paribus, perusahaan akan melakukan prosedur akuntansi yang memindahkan laba mendatang menjadi laba masa kini dengan tujuan adanya bonus yang diberikan
2. Debt Hypothesis
Hipotesis ini menjelaskan dalam keadaan ceteris paribus, perusahaan akan melakukan prosedur akuntansi yang memindahkan laba mendatang menjadi laba masa kini dengan tujuan adanya rasio hutang yang lebih tinggi

## 3. Political Cost Hypothesis
Hipotesis ini menjelaskan dalam keadaan ceteris paribus, perusahaan akan melakukan prosedur akuntansi  yang menangguhkan laba  periode masa kini  ke periode mendatang  dengan tujuan adanya biaya politik yang besar.

## Manajemen Laba
Menurut  Kalbuana  et  al.,  (2020)  manajemen  laba  adalah  setiap  tindakan  yang  dilakukan  pihak manajemen  untuk  mempengaruhi  angka  laba  yang  dilaporkan  dengan  tujuan  tertentu.  Adanya praktik manajemen laba tidak mencerminkan kondisi perusahaan yang sebenarnya. Hal ini tentunya akan  menyesatkan  publik  terutama  untuk  pengambilan  keputusan.  Penggunaan  manajemen  laba yang terlalu jauh dapat mengurangi kebermanfaatan laporan keuangan bagi stakeholders (Adryanti, 2019).  Watts  &  Zimmerman  (1986)  menjelaskan  perusahaan  akan  memilih  dan  memanipulasi kebijakan akrual yang dapat digunakan sesuai dengan kepentingan pihak manajemen perusahaan. Motivasi manajemen laba menurut Scott (2019) dalam Widanengsih et al., (2022) diantaranya:
1. Mendapatkan bonus dengan memaksimalkan current revenue
2. Other  contractual  motivation .  Teori  akuntansi  positif  mengemukakan  hipotesis  pelanggaran perjanjian  utang  akan  membuat  manajer  memindahkan  pendapatan  dimasa  depan  untuk menjadi pendapatan di masa kini
3. Political  motivation .  Mengurangi  visibilitas  dengan  menurunkan  laba  menjadi  strategi perusahaan besar, utamanya pada periode dengan kemakmuran tinggi
4. Taxation motivation . Hal ini dilakukan untuk mengurangi tagihan pajak
5. CEO Turnover . CEO yang hampir memasuki masa pensiun akan akan memaksimalkan laba perusahaan agar mendapatkan laba
6. Initial Publik Offering . Hal ini dilakukan agar banyak investor yang berinvestasi terutama pada saat IPO.
Scott (1997) dalam Sulistiawan & Januarsi (2011) merangkum pola umum yang banyak dilakukan dalam praktik manajemen laba yaitu:
1. Pola taking a bath . Pola ini dilakukan dengan cara mengatur laba perusahaan tahun berjalan menjadi  sangat  tinggi  atau  rendah  dibandingkan  laba  periode  tahun  sebelumnya  atau  tahun berikutnya.
2. Pola income minimization . Pola ini dilakukan dengan menjadikan laba periode tahun berjalan lebih rendah dari laba sebenarnya.
3. Pola income maximization . Pola ini dilakukan dengan cara menjadikan laba tahun berjalan lebih tinggi dari laba sebenarnya.
4. Pola income smoothing . Pola ini dilakukan dengan  mengurangi fluktuasi laba sehingga laba yang dilaporkan relatif stabil.

## Pandemi Covid-19
Coronavirus merupakan penyakit menular yang disebabkan sindrom pernapasan akut coronavirus 2 (Sars-Cov-2) (Sumarni, 2020). Penyakit ini ditemukan pertama kali pada tanggal 30 Desember 2019 di Wuhan, China sehingga dinamakan Covid-19. Covid-19 dapat memberikan efek flu ringan hingga berat atau bahkan lebih parah dari MERS-CoV dan SARS-CoV (Kirigia & Muthuri, 2020) . Penyakit  ini  menyebar  secara  global  hampir  ke  seluruh  negara  termasuk  Negara  Indonesia.  Di Indonesia  virus  ini mulai terdeteksi  pada tanggal  2 Maret  2020  di  Depok,  Jawa  Barat.  Pandemi covid-19 telah menyebar hampir ke seluruh daerah di Indonesia. Pemerintah melakukan berbagai upaya untuk menekan angka penyebaran covid-19 salah satunya dengan kebijakan Pemberlakuan Pembatasan  Kegiatan  Masyarakat  (PPKM)  pada  berbagai  level  di  seluruh  daerah  di  Indonesia. Akibat pandemi ini, banyak sektor industri yang terkena dampaknya. Pemerintah telah melakukan berbagai langkah untuk mengurangi dampak dari pandemi covid-19 diantaranya penurunan atas BI 7 – Day Reserve Repo Rate sebesar 25 bps menjadi 4.75%, suku bunga Deposit Facility sebesar 25 bps menjadi 4.00% dan suku bunga lending facility sebesar 25 bps menjadi 5.50%. Langkah ini diambil  untuk  menstimulus  pertumbuhan  ekonomi  domestik  di  tengah  tertahannya  prospek pemulihan ekonomi global (Nasution et al., 2020).

## Hipotesis
Pandemi  covid-19  memberikan  dampak  yang  cukup  signifikan  dalam  kehidupan  sehari-hari. Aktivitas  masyarakat  menjadi  sangat  terbatas  dikarenakan  penularan  penyakit  ini  begitu  cepat. Banyak pelaku usaha dan perkantoran dilarang beroperasi. Pembatasan aktivitas akibat pandemi ini telah menimbulkan kerugian ekonomi secara nasional (Hadiwardoyo, 2020). Hal ini tentunya mempengaruhi  perekonomian  negara.  Melambatnya  perekonomian  Indonesia  secara  tidak langsung akan mempengaruhi kegiatan utama sektor perbankan yaitu penyaluran kredit dalam hal kemampuan debitur dalam memenuhi kewajibannya kepada pihak bank dan aktivitas penyimpanan dana masyarakat di bank dimana banyak karyawan dirumahkan dan tidak memperoleh pendapatan sehingga  cenderung  menggunakan  dana  yang  disimpan  di  bank  untuk  bertahan  hidup (Utami  & Yustiawan,  2021) .  Kondisi  ini  tentunya  menjadi  tekanan  bagi  perusahaan  karena  perusahan  tidak tidak  ingin  dianggap  memiliki  kinerja  yang  buruk  dan  menjadikan  perusahaan  melakukan manajemen  laba  agar  kinerjanya  “terlihat”  baik  (Azizah,  2021;  Sari,  2021).  Menurut positive accounting theory manajemen perusahaan akan memilih kebijakan akuntansi sesuai kondisi yang dihadapi oleh sebuah perusahaan. Berdasarkan kajian teori dan empiris di atas, hipotesis yang dapat disusun adalah:
H1: Terdapat perbedaan manajemen laba pada industri perbankan sebelum dan saat pandemi covid- 19.

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  data  kuantitatif.  Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder berupa laporan keuangan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Tahun penelitian yang diambil dari tahun 2017-2019 untuk tahun sebelum pandemi covid-19 dan tahun 2020-2022 untuk tahun saat pandemi covid-19. Pandemi covid-19 dinyatakan berakhir pada tanggal 21 Juni 2023 melalui Keputusan Presiden Republik Indonesia Nomor 17 Tahun 2023 tentang Penetapan Berakhirnya Status Pandemi Corona Virus Disease 2019 (Covid-19) di Indonesia. Data tersebut dapat diunduh melalui website masing-masing industri perbankan.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  menggunakan  statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik  yaitu  normalitas Kolmogrov-Smirnov  dan  untuk  pengujian  hipotesis  menggunakan Wilcoxon  Signed  Rank  Test melalui  perangkat  lunak  SPSS  26.  Variabel  manajemen  laba  diproksikan  dengan  akrual discresioner (DA) yang diukur menggunakan Modified Jones Model .
1. Discretionary  Accruals diperoleh  dengan  mengukur  total  akrual  terlebih  dahulu.  Dengan rumus:
TAC t = NI t - CFO t Keterangan: TAC = Total Akrual NI = Laba Bersih CFO = Arus Kas Operasi
2. Selanjutnya dilakukan dekomposisi komponen total akrual kedalam komponen discretionary accrual dengan non-discretionary accrual . Dekomposisi ini dilakukan dengan mengacu pada modified jones model berikut ini:
𝑇𝐴𝐶 𝑡 𝑇𝐴𝑖 𝑡−1 = α 1 ( 1 𝑇𝐴𝑖 𝑡−1 ) + α 2 ( ∆𝑅𝐸𝑉 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + α 3 ( 𝑃𝑃𝐸 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) eit
Keterangan: TAi t-1 = Total aset pada tahun sebelum penelitian ∆𝑅𝐸𝑉 = selisih pendapatan tahun penelitian dengan tahun sebelumnya PPE t = plant, property and equipment α = koefisien
3. Kemudian mencari nilai non-discretionary accrual (NDAC) dihitung dengan rumus sebagai berikut:
NDA = α 1 ( 1 𝑇𝐴𝑖 𝑡−1 ) + α 2 ( ∆𝑅𝐸𝑉𝑡− ∆𝑅𝐸𝐶 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 ) + α 3 ( 𝑃𝑃𝐸 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 )
Keterangan: NDA = Non-discretionary accruals ∆𝑅𝐸𝐶 = Selisih piutang tahun penelitian dengan tahun sebelumnya Koefisien masing-masing variabel dari persamaan diatas didapat dari hasil regresi
4. Untuk  menghitung nilai  discretionary  accrual (DAC)  yang  merupakan  ukuran  manajemen laba, diperoleh rumus sebagai berikut:
DA t = 𝑇𝐴𝐶 𝑡 𝑇𝐴 𝑡−1 – NDA
Keterangan: DA = Discretionary accruals Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling . Jumlah populasi dalam penelitian ini  sebanyak  46  perusahaan,  setelah  dieliminasi  menjadi  43  perusahaan  dengan  kriteria  sebagai berikut:
1. Industri  perbankan  yang  mengeluarkan  laporan  keuangan  6  tahun  berturut-turut  yaitu  tahun 2017-2022.
2. Periode laporan keuangan berakhir 31 Desember pada tiap tahunnya.
3. Laporan keuangan yang disajikan menggunakan satuan rupiah.
4. Industri perbankan yang mempunyai data lengkap selama kurun waktu penelitian.

## HASIL

## Statistik Deskriptif
Berdasarkan hasil pengujian, diperoleh hasil statistik deskriptif sebagaimana disajikan pada tabel 1 dibawah ini:
Tabel 1 Statistik Deskriptif Manajemen Laba N Minimum Maximum Mean Std. Deviation PraCovid 129 -.40098 1.86392 .0346122 .22515524 Covid 129 -.73606 .66158 -.0421603 .20308187 Valid N (listwise) 129

## Sumber: Output SPSS 26, 2023
Tabel  1  diatas  merupakan  hasil  analisis  statistik  deskriptif  variabel  manajemen  laba  yang diproksikan  dengan Discretionary  Accrual menggunakan  metode Modified  Jones  Model . Berdasarkan tabel 1, jumlah penelitian (N) adalah 258 perusahaan (43 perusahaan dengan periode pengamatan  6  tahun).  Nilai  minimum  sebelum  dan  selama  pandemi  covid-19  adalah  senilai  - 0.40098 dan -0.73606. Nilai maksimum sebelum dan selama pandemi pandemi covid-19 adalah senilai 1.86392 dan 0.66158. Nilai mean sebelum dan selama pandemi pandemi covid-19 adalah 0.0346122  dan  -0.0421603.  Negatif  pada  nilai  variabel  manajemen  laba  menunjukkan  sampel penelitian  melakukan  manajemen  laba  dengan  skema income  decreasing dan  positif  pada  nilai variable  manajemen  laba  menunjukkan  sampel  penelitian  melakukan  manajemen  laba  dengan skema income  increasing (Lesmana  &  Sukartha,  2017) .  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  terdapat perbedaan  perlakuan  manajemen  laba  sebelum  dan  saat  pandemi  covid-19.  Pada  saat  sebelum pandemi  Covid-19  industri  perbankan  cenderung  untuk  untuk  menaikkan  labanya  ( income increasing )  dengan  rata-rata  menaikkan  labanya  sebesar  3.46%  sedangkan  pada  saat  pandemi Covid-19 industri perbankan cenderung untuk menurunkan labanya ( income decreasing ) dengan rata-rata menurunkan labanya sebesar 4.22%.

## Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  pengujian,  diperoleh  hasil  uji  normalitas  menggunakan  metode  Kolmogorov- Smirnov sebagaimana disajikan pada tabel 2 dibawah ini:
Tabel 2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test PraCovid Covid N 129 129 Normal Parameters a,b Mean .0346122 -.0421603 Std. Deviation .22515524 .20308187 Most Extreme Differences Absolute .182 .098 Positive .182 .085 Negative -.148 -.098 Test Statistic .182 .098 Asymp. Sig. (2-tailed) .000 c .004 c
Sumber: Output SPSS 26, 2023
Hasil  uji  normalitas  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  metode  Kolmogorov-Smirnov karena  jumlah  sampel  yang  diolah  >30  yaitu  129  sampel.  Menurut  Ghozali  (2016)  data  akan dikatakan  berdistribusi  normal  ketika  nilai  signifikasi  pada  uji  normalitas  lebih  dari  nilai signifikansi alpha yaitu 0.05 (>0.05). Berdasarkan hasil olah data yang dilakukan terlihat bahwa nilai  signifikansi  masing-masing  variabel  dibawah  dari  nilai  signifikansi  alpha  sehingga  dapat dikatakan semua data variabel pada penelitian ini tidak berdistribusi normal. Dalam hal data tidak berdistribusi normal, maka alternatif pengujian hipotesis dapat  menggunakan non-parametic test yaitu dengan uji Wilcoxon.

## Uji Wilcoxon
Berdasarkan  hasil  pengujian,  diperoleh  hasil  uji  Wilcoxon  sebagaimana  disajikan  pada  tabel  3 dibawah ini:
Tabel 3 Uji Wilcoxon Covid - PraCovid Z -3.978 b Asymp. Sig. (2-tailed) .000
Sumber: Output SPSS 26, 2023
Uji wilcoxon merupakan bentuk pengujian statistika non parametrik. Pengujian ini dilakukan pada semua sampel penelitian yang ada untuk membandingkan manajemen laba pada saat sebelum dan saat pandemi covid-19. Pada tabel uji Wilcoxon diatas, diketahui nilai signifikansi sebesar 0.000 sehingga H 1 diterima. Nilai signifikansi Wilcoxon dibawah 0.05 menunjukkan terdapat perbedaan praktik manajemen laba yang signifikan sebelum dan saat pandemi covid-19. Maka dapat diartikan bahwa terdapat pengaruh kondisi pandemi covid-19 terhadap praktik manajemen laba di Industri Perbankan.

## PEMBAHASAN
Berdasarkan hasil pengujian, H 1 diterima. Hal ini mengindikasikan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan manajemen laba industri perbankan sebelum dan saat pandemi covid-19. Hal ini tidak sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ardiany  et  al.,  (2022)    dan  Firmansyah  & Ardiansyah,  (2020)  bahwa  kondisi  pandemi  covid-19  tidak  menyebabkan  para  manajer  untuk melakukan  manajemen  laba  karena  lebih  mempertimbangkan  kondisi  internal  perusahaan  dan keberlangsungan  perusahaan  di  masa  depan  dibandingkan  hanya  memikirkan  diskresinya  untuk melakukan manajemen laba. Namun penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Azizah (2021) dan Angelina & Lindrawati (2022) bahwa perusahaan tetap ingin menunjukkan kinerja yang baik ditengah ketidakstabilan keuangan perusahaan karena adanya pandemi covid-19.
Penyebaran  wabah  covid-19  berdampak  begitu  luas  terhadap  perekonomian  Indonesia  yang berakibat  menurunnya  kinerja  dan  kapasitas  usaha  debitur.  Menyikapi  hal  tersebut,  pemerintah memberikan  insentif  fiskal  berupa  subsidi  suku  bunga  kepada  UMKM,  pengurangan  pajak korporasi, hingga penempatan dana ke sejumlah bank untuk penyaluran kredit ke sektor prioritas khususnya  UMKM.  Selain  itu  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  memberikan  relaksasi  ketentuan dalam klasifikasi kredit pada program restrukturisasi kredit perbankan kepada pelaku usaha agar tidak  terjadi  kemacetan  kredit secara besar-besaran  (Warjiyo,  2022).  Restrukturisasi  kredit  pada masa  pandemi  covid-19  diatur  dalam  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK)  Nomor 11/POJK.03/2020 yang saat ini telah dilakukan perubahan kedua menjadi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan  Nomor  17/POJK.03/2021.  Dalam  restrukturisasi  kredit,  perbankan  memberikan kesempatan kepada debitur untuk penurunan tingkat suku bunga, pengurangan jumlah bunga yang harus dibayar baik yang sudah jatuh tempo maupun belum, penghapusan bunga, pengurangan atau penghapusan agency fee dan management fee (Masri & Wahyuni, 2022).
Kebijakan tersebut tidak bermaksud untuk membuat perbankan merugi, namun merupakan upaya menjaga  perekonomian  agar  tetap  bisa  berjalan  dengan  baik  ditengah  ketidakstabilan  keuangan akibat pandemi covid-19. Sejalan dengan itu, perbankan juga ingin tetap memperlihatkan kinerja yang baik kepada investor. Terdapat perbedaan pola manajemen laba yang dilakukan perbankan sebelum dan saat pandemi covid-19 dimana sebelum pandemi covid-19 perbankan cenderung untuk melakukan manajemen laba dengan cara menaikkan nilai laba yang dilaporkannya sedangkan pada saat  pandemi  covid-19  perbankan  cenderung  untuk  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara menurunkan  nilai  laba  yang  dilaporkannya.  Hal  ini  mencerminkan  pola  manajemen  laba  yaitu income smoothing .
Fluktuasi laba merupakan indikator adanya risiko atau ketidakpastian sehingga stabilitasnya harus dijaga (Sulistiawan & Januarsi, 2011). Stabilitas laba dapat diperoleh dengan menggabungkan dua pola  manajemen  laba  yaitu  meminimalkan  laba  atau  memaksimalkan  laba .  Income  smoothing adalah  upaya  untuk  menetralkan  keadaan  lingkungan  uang  yang  dalam  kondisi  yang  penuh ketidakpastian.  Hal  ini  juga  terlihat  dari  adanya  perubahan  rata-rata  laba  perbankan  yang  tidak begitu signifikan dari sebelum pandemi covid-19 maupun saat pandemi covid-19. Ben Othman & Mersni (2014) menyatakan manajer pada industri perbankan memiliki insentif untuk melakukan income  smoothing melalui Loan  Loss  Provisions (LLP).  LLP  merupakan  akrual  yang  paling penting  dan  sangat  besar  dalam  industri  perbankan.  Di  Indonesia,  LLP  dikenal  dengan  istilah Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  yang  kemudian  berganti  menjadi  Cadangan Kerugian  Penurunan  Nilai (CKPN)  dimana  penentuan  nilainya bersifat  subjektif.  Pernyataan  ini juga didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Ulfa et al., (2018) bahwa manajemen laba masih dilakukan oleh bank menggunakan CKPN.
Kondisi perusahaan yang kurang baik ditengah pandemi covid-19 ini nampaknya sudah dipahami oleh  para  stakeholders  (Azizah,  2021).  Namun  meskipun  stakeholders  dapat  memaklumi  hal tersebut, perusahaan tetap melancarkan manajemen laba dengan dugaan bahwa perusahaan tidak ingin  dinilai  memiliki  kinerja  yang  buruk.  Di  lain  pihak,  terdapat  perusahaan  yang  mengalami peningkatan pendapatan saat pandemi covid-19 namun tetap melakukan manajemen laba. Hal ini dikarenakan  selain  perusahaan  tidak  ingin  dicurigai  memiliki  peningkatan  laba  yang  tinggi, perusahaan juga tidak ingin mempunyai target pendapatan yang lebih tinggi di periode berikutnya (Angelina & Lindrawati, 2022).

## KESIMPULAN
Kesimpulan pada peneitian ini adalah terdapat perbedaan yang signifikan antara manajemen laba sebelum dan saat pandemi covid-19.  Sebelum pandemi covid-19 perbankan cenderung menaikkan nilai laba sedangkan pada saat pandemi covid-19 perbankan cenderung menurunkan nilai laba. Hal ini mencerminkan pola manajemen laba yaitu income smoothing. Income smoothing dilakukan agar laba  yang  dilaporkan  cenderung  stabil.  Hal  ini  dilakukan  karena  perusahaan  tetap  ingin  terlihat memiliki kinerja yang baik walaupun dalam kondisi ekonomi yang resesi karena ketika laba yang
dilaporkan  itu  fluktuatif  maka  dapat  dikatakan  perusahaan  tersebut  berisiko.  Industri  perbankan lebih  banyak  melakukan  manajemen  laba  menggunakan  CKPN  yang  mempunyai  tingkat subjektifitas yang tinggi.

## KETERBATASAN
Keterbatasan  dalam  penelitian  ini  adalah  pendekatan  pendeteksian discretionary  accrual yang dilakukan  hanya  model Modified  Jones  Model sehingga  tidak  bisa  membandingkan  model pengukuran  pendeteksian  manajemen  laba  dan  penelitian  ini  tidak  membahas  secara  detail kerumitan pengukuran cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) menurut PSAK 71 yang dapat mempengaruhi manajemen laba.

## SARAN
Saran  dalam  penelitian  ini  adalah  agar  menggunakan  berbagai  macam  pendekatan  atau menggunakan  satu  pendekatan  lainnya misalnya model  beaver  dan  angel  (1996)  sehingga  dapat melihat  adanya indikasi discretionary  accrual dengan  sudut  pandang  yang  berbeda  dan  Peneliti selanjutnya membahas topik kerumitan pengukuran cadangan kerugian penurunan nilai menurut PSAK 71 secara detail.

## REFERENSI
Adryanti, A. F. (2019). Pengaruh pilihan metode manajemen laba akrual dan riil terhadap kinerja Keuangan  perusahaan  sektor  manufaktur. Akurasi:  Journal  of  Accounting  and  Finance Studies , 2 (1), 47–62.
Angelina, M., & Lindrawati, L. (2022). Analisis Perbandingan Manajemen Laba Sebelum dan Saat Covid-19  Pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek. Jurnal  Akuntansi  Indonesia , 11 (2), 121–132.
Ardiany,  Y.,  Herfina,  M.,  &  Putri,  S.  Y.  A.  (2022).  Analisis  Tax  avoidance  dan  Earnings management Sebelum dan di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Ecogen , 5 (1), 144–152. Azizah, W. (2021). Covid-19 in Indonesia: analysis of differences earnings management in the first quarter. Jurnal Akuntansi , 11 (1), 23–32. Badan Pusat Statistik. (2022). Laporan Perekonomian Indonesia 2022 .
Ben Othman, H., & Mersni, H. (2014). The use of discretionary loan loss provisions by Islamic banks  and  conventional  banks  in  the  Middle  East  region:  A  comparative  study. Studies  in Economics and Finance , 31 (1), 106–128.
Bidari, A. S., Simangunsong, F., & Siska, K. (2020). Sektor perbankan di Covid-19 .
Cahyani,  P.  R.  (2023).  PERBANDINGAN  MANAJEMEN  LABA  DAN  PENGHINDARAN PAJAK SEBELUM DAN DI MASA PANDEMI COVID-19 Studi Kasus: Perusahaan Sektor Barang  Konsumen  Non-Primer  Tahun  2017–2020. Media  Akuntansi  Dan  Perpajakan Indonesia , 4 (2), 169–184.
Chaplyuk, V. Z., Alam, R. M. K., Abueva, M. M.-S., Hossain, M. N., & Humssi, A. S. Al. (2021). COVID-19 and its impacts on global economic spheres. Modern Global Economic System: Evolutional Development vs. Revolutionary Leap 11 , 824–833.
Firmansyah, A., & Ardiansyah, R. (2020). Bagaimana Praktik Manajemen Laba Dan Penghindaran Pajak Sebelum Dan Setelah Pandemi Covid19 Di Indonesia? Bina Ekonomi , 24 (2), 31–51. Fricilia, F., & Lukman, H. (2015). Analisis Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Praktik Manajemen Laba Pada Indsutri Perbankan Di Indonesia. Jurnal Akuntansi , 19 (1), 79–92. Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariete dengan program IBM SPSS 23 . Hadiwardoyo, W. (2020). Kerugian ekonomi nasional akibat pandemi Covid-19. Baskara: Journal of Business and Entrepreneurship , 2 (2), 83–92.
Kalbuana,  N.,  Utami,  S.,  &  Pratama,  A.  (2020).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility,  Persistensi  Laba  dan  Pertumbuhan  Laba  Terhadap  Manajemen  Laba  Pada Perusaaan Yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 6 (2), 350–
358.
Kirigia, J. M., & Muthuri, R. N. D. K. (2020). The fiscal value of human lives lost from coronavirus disease (COVID-19) in China. BMC Research Notes , 13 , 1–5.
Lesmana, I., & Sukartha, I. M. (2017). Pengaruh manajemen laba pada nilai perusahaan manufaktur yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  tahun  2012-2015. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 19 (2), 1060–1087.
Masri, E., & Wahyuni, S. (2022). Restrukturisasi Kredit Perbankan Sebagai Upaya Penyelamatan Kredit  Bermasalah  Pada  Masa  Pandemi  Covid-19. KRTHA  BHAYANGKARA , 16 (2),  259– 266.
MULIATI,  M.,  MAYAPADA,  A.  G.,  PARWATI,  N.  M.  S.,  RIDWAN,  R.,  &  SALMITA,  D. (2021).  Does  Audit Matter  in  Earnings  Quality  of  Indonesia  Banks? The  Journal  of  Asian Finance, Economics and Business , 8 (2), 143–150.
Nasution,  D.  A.  D.,  Erlina,  E.,  &  Muda,  I.  (2020).  Dampak  pandemi  Covid-19  terhadap perekonomian Indonesia. Jurnal Benefita , 5 (2), 212–224.
Nurdin,  Y.,  Shahib,  H.  M.,  &  Gafur,  M.  (2018).  Pengaruh  Pelanggaran  Peraturan  Perbankan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Di Indonesia. EKUITAS (Jurnal Ekonomi Dan Keuangan) , 2 (1), 83–105.
Rachman, M. Z., & Khomsiyah, K. (2022). Perilaku Manajemen Laba Pada Masa Pandemi: Studi Pada Industri Perbankan. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 6 (4), 3344–3351. Sari, S. (2021). Pencatatan Akuntansi Dan Manajemen Laba Pada Perusahaan Di Indonesia Selama Pandemi  Coronavirus  (Covid-19). Journal  of  Economic,  Bussines  and  Accounting (COSTING) , 5 (1), 63–74. Sulistiawan, D., & Januarsi, Y. (2011). Creative accounting: mengungkap manajemen laba dan skandal akuntansi . Salemba Empat.
Sumarni, Y. (2020). Pandemi Covid-19: Tantangan ekonomi dan bisnis. Al-Intaj: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 6 (2), 46–58.
Syaipudin,  U.  (2022).  MANAJEMEN  LABA  PADA  PERBANKAN  KONVENSIONAL  DAN PERBANKAN SYARIAH. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 27 (1), 76–82.
Ulfa, I. M., Subroto, B., & Baridwan, Z. (2018). Fair value accounting and earnings management using llp and realized gains and losses: study in banking industry listed on Indonesia Stock Exchange. Jurnal Economia , 14 (2), 126–137.
Utami, P. D. Y., & Yustiawan, D. G. P. (2021). Non Performing Loan sebagai Dampak Pandemi Covid-19:  Tinjauan  Force  Majeure  Dalam  Perjanjian  Kredit  Perbankan. Jurnal  Kertha Patrika , 43 (3). Warjiyo, P. (2022). Optimalisasi Kebijakan Publik di Masa Pandemi : Tiga Pelajaran Penting dari Bank Indonesia . Bank Indonesia. Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory .
Widanengsih, E., Yusuf, Y., & Faisal, R. (2022). PENGARUH ASIMETRI INFORMASI DAN MANAJEMEN  LABA  TERHADAP  COST  OF  EQUITY  CAPITAL  PADA  EMITEN PERBANKAN. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Indonesia (JABISI) , 3 (2), 117–124. Wulandari,  D.  S.  (2022).  Tindakan  Agresivitas  Pajak  dipandang  dari  Teori  Akuntansi  Positif.
Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 6 (1), 554–569.