## KARAKTERISTIK PERUSAHAAN SEBAGAI ANTESEDEN PENGUNGKAPAN WAJIB INFORMASI AKUNTANSI

## Andian Ari Istiningrum
Sekolah Tinggi Energi dan Mineral (STEM Akamigas), Indonesia Email: aa_istiningrum@yahoo.com
Abstrak:  Karakteristik  Perusahaan  Sebagai  Anteseden  Pengungkapan  Wajib Informasi  Akuntansi. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh karakteristik  perusahaan  yang  meliputi  ukuran  perusahaan,  umur  perusahaan, profitabilitas, leverage , dan pertumbuhan perusahaan terhadap pengungkapan wajib. Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kausalitas.  Sampel  yang  digunakan  yaitu  47 perusahaan manufaktur dari 129 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012. Pemilihan sampel dilakukan dengan teknik purposive sampling . Data  dianalisis  dengan  regresi  linear  berganda.  Uji  prasyarat  analisis  meliputi  uji normalitas,  heteroskedastisitas,  linearitas,  dan  multikolinearitas  dilakukan  terlebih dahulu. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage ,  dan  pertumbuhan  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan wajib.
Kata Kunci: pengungkapan wajib, ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage , pertumbuhan perusahaan
Abstract:  Company  Characteristics  as  Antecedent  of  Mandatory  Disclosure  of Acounting Information. The objective of this research was to get knowledge about the  influence  of  company  characteristics  including  company  size,  company  age, profitability,  leverage,  and  company  growth  toward  mandatory  disclosure.  The research  was  research  of  causality.  The  sample  used  in  this  research  was  47 manufacturing companies from 129 manufacturing companies listed in the Indonesia Stock Exchange in 2012. Purposive sampling was the technique used to select samples. Data  was  analyzed  by  using  multiple  linear  regressions.  Before  multiple  linear regressions  were  conducted,  the  normality,  heteroscedasticity,  linearity,  and multicolinearity must be met. The results showed that company size, company age, profitability, leverage, and company growth had no effect to mandatory disclosure.
Keywords: mandatory disclosure, company size, company age, profitability, leverage, company growth

## PENDAHULUAN
Pengungkapan  wajib  menjadi  isu  penting bagi  perusahaan  pada  masa  peralihan standar akuntansi. Standar akuntansi internasional  yaitu International  Financial Reporting  Standards (IFRS)  menghendaki perusahaan  untuk  mengungkapkan  lebih banyak  informasi  dalam  laporan  keuangan.
Perusahaan wajib mengungkapkan informasi kepada  investor  dan  pemakai  laporan keuangan lainnya sehingga bisa meminimalisir  asimetri  informasi  (Cooke, 1989).  Investor  menginginkan  perusahaan untuk  memberikan  informasi  selengkap mungkin sehingga informasi tersebut relevan
untuk dijadikan dasar pengambilan keputusan.
Pengungkapan wajib menentukan keefektifan fungsi pasar modal (Akhtaruddin, 2005).  Semakin  luas  informasi  yang disampaikan  perusahaan  kepada  investor, semakin  efektif  pula  pasar  modal.  Dari  sisi perusahaan, pengungkapan wajib memungkinkan perusahaan untuk memasarkan saham, meningkatkan reputasi, dan meminimalisir biaya modal sehingga nilai perusahaan  akan  naik  (Meek,  dkk.,  1995; Popova, dkk., 2013).
Walaupun pengungkapan wajib bermanfaat  tidak  hanya  dari  sisi  investor tetapi  juga  perusahaan,  perusahaan  masih enggan untuk memberikan informasi selengkap  mungkin  kepada  investor.  Badan Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga Keuangan  (Bapepam-LK)  mensyaratkan  agar perusahaan  memiliki  tingkat  kepatuhan 100%  dalam  memberikan  pengungkapan wajib yang diatur dalam Pernyataan Standar Akuntansi  Keuangan  (PSAK).  Akan  tetapi, sebagian  besar  perusahaan  yang  bergerak pada  sektor  industri  manufaktur  terbukti belum memenuhi kriteria tersebut (Prawinandi,  dkk.,  2012;  Utami,  dkk.,  2012). Perusahaan pada sektor manufaktur seharusnya  mematuhi  kriteria  Bapepam-LK karena  perusahaan  tersebut  memiliki  basis investasi  yang  luas.  Perusahaan  manufaktur memiliki  proporsi  aset  tetap  yang  besar sehingga mereka sangat mengandalkan dana dari investor (Utami, dkk., 2012).
Pengungkapan wajib adalah keseluruhan aspek dan informasi yang harus dipublikasikan  oleh  perusahaan  sebagai akibat  dari  diberlakukannya  peraturan hukum,  peraturan  pasar  modal,  ataupun
peraturan  standar  akuntansi  (Adina  &  Ion, 2008). Pengungkapan wajib juga didefinisikan sebagai informasi yang diharuskan  oleh  badan  regulasi  untuk disampaikan oleh perusahaan (Popova, dkk., 2013).  Pengungkapan  wajib  merupakan sarana  perusahaan  untuk  memberikan jaminan kepada investor bahwa sumber daya telah  dialokasikan  dengan  efektif  (Adina  & Ion,  2008).  Tingkat  terjadinya  asimetri informasi  antara  perusahaan  dan  investor akan berkurang jika perusahaan mengungkapkan informasi yang
dipersyaratkan  dalam  standar  akuntansi keuangan  (Adina  &  Ion,  2008;  Jensen  & Meckeling, 1976).
Pengungkapan  wajib  muncul  sebagai konsekuensi  dari  munculnya  peraturan- peraturan dari badan regulasi di suatu negara (Akhtaruddin,  2005;  Healy  &  Palepu,  2001). Manajemen pada dasarnya memiliki keinginan untuk menyembunyikan informasi dari investor (Darrough, 1993). Hal ini sejalan dengan  Teori  Keagenan  yang  menyatakan bahwa manajemen akan berusaha memaksimalkan  laba  untuk  kepentingan mereka  sendiri.  Manajemen  sebagai  pihak yang melaksanakan operasi harian perusahaan memiliki kesempatan yang lebih besar  untuk  mengejar  keuntungan  pribadi, seperti  bonus  dan  insentif,  yang  tinggi  di mana semuanya ini akan merugikan investor (Alanezi & Albuloushi, 2010; Healy & Palepu, 2001).  Oleh  karena  itu,  badan  regulasi memaksa  perusahaan untuk  menyampaikan informasi  pada  tingkat  minimal  yang disyaratkan  oleh  mereka  dengan  tujuan untuk  memperkecil  kesenjangan  informasi antara manajemen dan investor (Healy, dkk., 2001).
Laporan  keuangan  yang  telah  diaudit merupakan  salah  satu  sumber  utama  yang dapat digunakan perusahaan untuk mengungkapkan  informasi  kepada  investor (Chau  &  Gray,  2010;  Marston  &  Shrives, 1991). Pengungkapan dilakukan pada catatan kaki laporan keuangan. Pengungkapan wajib memungkinkan  laporan  keuangan  memiliki kualitas  tinggi  yang  akan  mempermudah investor untuk memahami dan membandingkan  informasi  yang  ada  di dalamnya (Choi, 2005).
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui pengaruh karakteristik perusahaan  terhadap  pengungkapan  wajib.
Beberapa  penelitian  relevan  membuktikan bahwa
karakteristik perusahaan mempengaruhi kepatuhan perusahaan dalam  melakukan  pengungkapan  wajib. Beberapa  karakteristik  perusahaan  yang mempengaruhi  luas  pengungkapan  wajib perusahaan antar lain: (1) Ukuran perusahaan  (Akhtaruddin,  2005;  Ali,  dkk., 2004;  Benjamin,  dkk.,  1990;  Cooke,  1989; Wallace,  1987;  Wallace  &  Naser,  1995),  (2) Umur  perusahaan  (Alanezi  &  Albuloushi, 2010;  Owusu-Ansah,  1998;  Popova,  dkk., 2013),  (3)  Profitabilitas  (Ali,  dkk.,  2004; Latridis,  2008;  Nasser,  1998;  Owusu-Ansah, 1998),  (4) Leverage (Malone,  dkk.,  1993;
Latridis,  2008;  Owusu-Ansah  &  Yeo,  2005), dan (5) Pertumbuhan Perusahaan.
Ukuran  perusahaan  bisa  dilihat  dari logaritma total aset yang dimiliki perusahaan (Alanezi & Albuloushi, 2010; Bova & Pereira, 2012).  Perusahaan  besar  pada  laporan keuangannya cenderung untuk menyampaikan  lebih  banyak  informasi kepada  investor.    Penelitian  sebelumnya menunjukkan  bahwa  terdapat  hubungan
positif  antara  ukuran  perusahaan  dengan pengungkapan wajib yang dilakukan perusahaan  (Akhtaruddin,  2005;  Barako, dkk.,  2006;  Cooke,  1989;  Glaum  &  Street, 2003). Ahmet dan Nicholls (1994) berpendapat  bahwa  perusahaan  besar memiliki  lebih  banyak  tenaga  kerja  yang berlatar  belakang  akuntansi  dan  keuangan sehingga perusahaan besar bisa menghasilkan  laporan  keuangan  yang berkualitas  tinggi  termasuk  di  dalamnya mematuhi pengungkapan wajib yang dipersyaratkan  dalam  standar  akuntansi. Sumber daya yang beragam juga memudahkan  perusahaan  besar  untuk mengelola biaya, bersaing dengan kompetitor, dan mendapatkan modal sehingga  semua  kelebihan  ini  cenderung akan  diungkapkan  oleh  perusahaan  besar dalam  laporan  keuangannya  (Ahmed  & Nicholls,  1994;  Naser,  1998).  Popova  dkk. (2013) menambahkan bahwa informasi yang berkualitas  akan  menghasilkan  biaya  modal yang  rendah  bagi  perusahaan  besar  untuk mendapatkan  modal  dari  investor.    Di  sisi lain,  analis  keuangan  seringkali  meminta perusahaan besar untuk menyajikan informasi sehingga hal ini akan memudahkan investor dalam membuat keputusan (McKinnon  &  Dalimunte,  1993).  Kepatuhan perusahaan  terhadap  pengungkapan  wajib yang  diminta  dalam  standar  akuntansi  akan memudahkan  perusahaan  besar  untuk menarik  investor  (Wallace  dkk.,  1994)  dan mendapatkan  modal  dari  berbagai  sumber (Alanezi & Albuloushi, 2010). Jika dilihat dari perbandingan  antara  biaya  dan  manfaat menyediakan informasi secara detil, perusahaan besar berada di posisi yang lebih menguntungkan dibandingkan dengan
perusahaan  kecil  (Arcay  &  Vazquez,  2005).
Biaya untuk menyediakan informasi mendetail dan risiko terciptanya competitive disadvantages melalui pengungkapan perusahaan akan lebih rendah bagi perusahaan  besar  jika  dibandingkan  dengan manfaat  yang  diperoleh  perusahaan  besar. Dengan adanya pengungkapan wajib, perusahaan besar sekaligus juga memanfaatkan  informasi  tersebut  untuk mencukupi  kebutuhan  internal  mereka dalam  melakukan  investasi  pada  aset  tetap dan  proses  inovasi  (Ball  &  Foster’s,  1982). Selain  itu,  manfaat  yang  diterima  dari perusahaan besar yang melakukan pengungkapan penuh akan menjadi halangan bagi perusahaan kecil (Depoers, 2000) karena perusahaan  besar  lebih  memiliki  posisi menguntungkan  di  pasar  modal  (Singhvy  & Desai,  1971).  Atas  dasar  hal  tersebut,  maka hipotesis pertama (H1) yang diajukan adalah ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif terhadap pengungkapan wajib.
Umur  perusahaan  merupakan  faktor yang  sering  diperhatikan  oleh  manajemen perusahaan  dalam  menentukan  seberapa luas  pengungkapan  wajib  akan  dilakukan (Popova, dkk., 2013). Umur perusahaan bisa dilihat dari lamanya perusahaan terdaftar di pasar  modal  (Alanezi  &  Albuloushi,  2010). Perusahaan yang telah lama berdiri memiliki lebih banyak pengalaman dalam menyampaikan  informasi  melalui  laporan keuangan karena perusahaan tersebut sudah memahami  informasi  apa  yang  dibutuhkan oleh investor. Oleh karena itu, semakin lama perusahaan berdiri, semakin berpengalaman perusahaan  dalam  memenuhi  kebutuhan informasi  pemakai  laporan  keuangan,  dan semakin rendah biaya yang diperlukan untuk
memproses  dan  menghasilkan  informasi (Owusu-Ansah, 1998). Menurut Popova dkk. (2013)  perusahaan  dewasa  memiliki  dua motivasi  untuk  mengungkapkan  informasi selengkap  mungkin  kepada  investor,  yaitu: (1) perusahaan dewasa memerlukan investor untuk  terus  menanamkan  modal  pada perusahaan,  dan  (2)  perusahaan  dewasa harus  menjaga  reputasi  dan  kredibilitas mereka.  Sebagai  tambahan,  Owusu-Ansah (1998) menjelaskan bahwa perusahaan muda seringkali menemui kendala dalam usahanya memberikan  informasi  kepada  investor. Kendala tersebut antara lain: (1) perusahaan muda kurang memiliki keunggulan kompetitif sehingga  mereka  cenderung  membatasi pemberian  informasi,  (2)  biaya  untuk mendapatkan, mengolah, dan menyampaikan informasi menjadi hambatan bagi perusahaan muda untuk menyampaikan informasi  secara  lengkap,  (3)  perusahaan muda  masih  belum  memiliki track  record sehingga menyulitkan mereka untuk bergantung pada opini publik. Atas dasar hal tersebut,  maka  hipotesis  kedua  (H2)  yang diajukan adalah umur perusahaan berpengaruh positif terhadap pengungkapan wajib.
Profitabilitas  merupakan  salah  satu karakteristik  perusahaan  yang  penting karena profitabilitas
menunjukkan karakteristik utama dalam mengukur kesuksesan  kinerja  manajemen  (Alanezi  & Albuloushi,  2010).  Profitabilitas  bisa  diukur dengan menggunakan return on equity (ROE) yaitu  dengan  membagi  laba  setelah  pajak dengan total ekuitas (Bova & Pereira, 2012). Tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  akan memotivasi manajemen untuk mengungkapan  lebih  banyak  informasi
dengan  harapan  hal  ini  akan  mempertinggi bonus  yang  akan  mereka  terima  (Inchausti, 1997).  Selain  itu,  perusahaan  dengan profitabilitas  yang  tinggi  memiliki  insentif untuk  menunjukkan  kepada  publik  bahwa mereka  memiliki  kinerja  yang  baik  sehingga memudahkan  mereka  untuk  mendapatkan modal dari  investor.  (Foster dalam  (Rusiti  & Kurniawan, 2013)). Oleh karena itu, semakin tinggi profitabilitas perusahaan, semakin luas pula  pengungkapan  wajib  yang  diberikan perusahaan.  Atas  dasar  hal  tersebut, hipotesis  ketiga  (H3)  yang  diajukan  adalah profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan wajib.
Leverage menunjukkan  seberapa  jauh aset perusahaan didanai dengan menggunakan  kewajiban  (Popova,  dkk.,
2013). Leverage juga  menunjukkan  proporsi antara kewajiban dan ekuitas yang digunakan perusahan  dalam  rangka  mendapatkan  aset (Alanezi  &  Albuloushi,  2010). Leverage memiliki  hubungan  positif  dengan  seberapa luas  perusahaan  harus  mengungkapkan informasi dalam laporan keuangannya (Karim &  Ahmed,  2005;  Omar  &  Simon  2011). Perusahaan  yang  memiliki  tingkat leverage yang  tinggi  akan  menghadapi  risiko  gagal dalam  melaksanakan  kewajibannya.  Oleh karena  itu,  perusahaan  tersebut  cenderung akan  menyampaikan  informasi  yang  lebih lengkap  dalam  laporan  keuangan.  Hal  ini dimaksudkan  untuk  mengurangi  biaya keagenan karena manajemen bisa memberikan  informasi  untuk  meyakinkan kreditor  jangka  panjang  bahwa  perusahaan mampu  untuk  melunasi  kewajibannya (Ahmed  &  Courtis,  1999;  Omar  &  Simon, 2011;  Wallace, dkk.,  1994).  Oleh  karena  itu, hipotesis keempat (H4) yang diajukan adalah
leverage  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan wajib.
Pertumbuhan perusahaan diukur dengan menbagi  nilai  buku  saham  dengan  harga pasar  saham  (Bova  &  Pereira,  2012). Perusahaan yang pertumbuhannya baik akan berusaha  untuk  meningkatkan  transparansi kinerja mereka dengan mematuhi Pengungkapan  Wajib  yang  disyaratkan  oleh badan  regulasi.  Hal  ini  dilakukan  karena semakin  transparan  perusahaan  dalam mengungkapkan  informasi  maka  semakin rendah biaya pendanaan eksternal (Easley & O’Hara,  2004).  Oleh  karena  itu,  hipotesis kelima (H5) yang diajukan adalah pertumbuhan perusahaan berpengaruh positif terhadap pengungkapan wajib.

## METODE
Penelitian ini merupakan penelitian kausalitas yang bertujuan untuk menjelaskan hubungan antara variabel yang diteliti, dalam hal  ini  adalah  pengaruh  antara  ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage ,  dan  pertumbuhan  perusahaan terhadap pengungkapan wajib.
Penelitian  ini  menggunakan dependent variable yaitu  pengungkapan  wajib  dan independent variable yaitu ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage ,  dan  pertumbuhan  perusahaan. Definisi  operasional  masing-masing  variabel disajikan pada Tabel 1.
Pengungkapan  wajib  pada  penelitian  ini dilakukan pada PSAK 30 mengenai Sewa dan PSAK  16  mengenai  Aset  Tetap.  PSAK  30 menjadi fokus penelitian ini karena penelitian sebelumnya  memberikan  hasil  bahwa pengungkapan  wajib  paling  rendah  yaitu pengungkapan  wajib  pada  PSAK  30  dengan
tingkat kepatuhan sebesar 25% (Utami, dkk., 2012).  Selanjutnya,  pemilihan  PSAK  16 didasarkan  pada  proporsi  aset  tetap  yang sangat signifikan pada perusahaan manufaktur (Utami, dkk., 2012). Jumlah butir yang  harus  diungkapkan  oleh  setiap perusahaan disajikan pada  Tabel  2.  Laporan keuangan  yang  menjadi  dasar  penelitian
Tabel 1. Definisi Operasional Variabel Penelitian
Variabel Definisi Operasional Pengukuran Pengungkapan Wajib Informasi yang diharuskan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) untuk disampaikan perusahaan kepada investor. Pengukuran menggunakan IFRS Pesentation and Disclosure Checklist yang diterbitkan oleh Deloitte (Al Mutawaa & Hewaidy, 2010;
Prawinandi, dkk., 2012; Utami, dkk., 2012). Pendekatan unweighted approach dengan indeks relatif digunakan untuk mengukur skor butir yang diungkapkan (Akhtaruddin, 2005; Cooke, 1989; Inchausti, 1997; Owusu-Ansah, 1998; Wallace & Naser, 1995). Formula yang digunakan sebagai berikut:
TI = TD M = ∑ d i m 1 ∑ d i n 1
dimana:
TI  = total indeks pengungkapan TD = total skor pengungkapan M = skor pengungkapan maksimum setiap perusahaan d = pengungkapan butir i m = jumlah aktual pengungkapan butir yang relevan pada setiap perusahaan n = jumlah butir yang dapat diungkapkan perusahaan (Aljafiri, 2008) Ukuran Perusahaan Total aset yang dimiliki perusahaan Logaritma total aset (Alanezi & Albuloushi, 2010). Umur Perusahaan Lamanya waktu perusahaan beroperasi sejak perusahaan tersebut terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Berapa tahun perusahaan terdaftar di BEI (Alanezi & Albuloushi, 2010; Haniffa & Cooke, 2002). Profitabilitas Kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba. Return on Equity (ROE) ROE = Laba Bersih Setelah Pajak Total Ekuitas (Arifin, 2004; Bova & Pereira, 2012) Leverage Proporsi aset perusahaan didanai dengan menggunakan kewajiban dan ekuitas. Debt to Equity Ratio (DER) DER = Total Kewajiban Total Ekuitas (Arifin, 2004) Pertumbuhan Perusahaan Kemampuan perusahaan untuk mengembangkan diri. Book to Price per Share Ration (BP)
BP = nilai buku saham harga pasar saham (Bova & Pereira, 2012)
yaitu  laporan  keuangan  tahun  2012  karena tahun 2012 adalah tahun pertama Indonesia mengimplementasikan IFRS secara penuh.
Populasi  pada  penelitian  ini  yaitu perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada  tahun  2012  sejumlah 129 perusahaan. Perusahaan  manufaktur  dijadikan  populasi karena: (1) perusahaan manufaktur memiliki kecenderungan  untuk  menyampaikan  lebih banyak  pengungkapan,  dan  (2)  perusahaan manufaktur memiliki basis investasi yang luas (Utami, dkk., 2012). Sampel dipilih berdasarkan  kriteria  sebagai  berikut:  (1) perusahaan  menerbitkan  laporan  keuangan tahun 2012, (2) Perusahaan membagi dividen tahun 2012, dan (3) Perusahaan mempublikasikan  data  terkait  dengan variabel  penelitian.  Berdasarkan  kriteria tersebut,  47  perusahaan  terpilih  menjadi sampel penelitian.
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini  dijawab dengan  menggunakan  uji  t pada regresi  linear  berganda.  Model  persamaan regresi  linear  berganda  yang  digunakan adalah sebagai berikut: PW = α + β 1 Ukuran + β 2 Umur  +  β 3 Profit  +  β 4 Lev  +  β 5 Tumbuh  +  ε. Hipotesis diterima jika nilai signifikansi lebih
kecil  dari  nilai  α  =  0,05.  Sebelum  regresi berganda  dilakukan,  uji  prasyarat  analisis harus  dipenuhi.  Uji  prasyarat  analisis  pada penelitian  ini  meliputi  uji  normalitas,  uji heteroskedastisitas,  uji  linearitas,  dan  uji multikolinearitas.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel  3  menunjukkan  statistik  deskriptif masing-masing  variabel.  Dari  hasil  statistic deskriptif,  perusahaan  yang  paling  patuh dalam  memberikan  pengungkapan  wajib kepada investor yaitu Indospring Tbk dengan tingkat  kepatuhan  sebesar  81%,  sedangkan tingkat  kepatuhan  terendah  yaitu  sebesar 38%.  Rata-rata  tingkat  pengungkapan  wajib perusahaan  manufaktur  yaitu  63%  yang berarti  masih  di  bawah  kriteria  yang disyaratkan  oleh  Bapepam-LK.  Statistik deskriptif  menunjukkan  bahwa  tingkat leverage rata-rata  perusahaan  manufaktur sebesar  6.768.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa leverage perusahaan pada industri manufaktur sangat tinggi karena penggunaan utang yang jauh lebih besar daripada modal sendiri.  Perusahaan  yang  masuk  dalam sampel  penelitian  telah  memiliki  sejarah
Tabel 2. Jumlah Butir pada PSAK 16 dan PSAK 30 PSAK Judul Jumlah Butir yang Diungkapkan PSAK 16  Aset Tetap 28 PSAK 30  Sewa 21 Jumlah 49 Tabel 3. Statistik Deskriptif Variabel N Minimal Maksimal  Rata-Rata Standar Deviasi Pengungkapan Wajib 47 0,38 0,81 0,6326 0,09107 Ukuran Perusahaan 47 5,40 7,89 6,4174 0,63468 Umur Perusahaan 47 2,00 32,00 20,3617 7,57119 Profitabilitas 47 0,03 1,37 0,26688 0,3185 Leverage 47 0,05 153,95 6,7683 27,54822 Pertumbuhan Perusahaan 47 0,02 2,65 0,5951 0,58572
panjang dalam pengelolaan perusahaan. Hal tersebut  dapat  dilihat  dari  rata-rata perusahaan  telah  berumur  20  tahun. Meskipun demikian, disparitas umur perusahaan  cukup  tinggi  dengan  simpangan lebih dari 7 tahun.
Uji  prasyarat  analisis  pertama  yaitu  uji normalitas.  Uji  normalitas  dalam  penelitian ini  dilakukan  dengan  menggunakan  analisis grafik  berupa  histogram  dan normal probability plot . Jika data menyebar di sekitar garis  diagonal  dan  mengikuti  arah  garis diagonal atau grafik histogramnya menunjukkan  pola  distribusi  normal,  maka modal  regresi  memenuhi  asumsi  normalitas (Ghozali,  2011).  Gambar  1  menunjukkan histogram dan normal probability plot . Grafik histogram  memberikan  pola  distribusi normal sehingga asumsi normalitas terpenuhi.  Hal  ini  diperkuat  dengan  normal probability  plot  yang  menunjukkan titik-titik menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan
mengikuti  arah  garis  diagonal  yang  berarti data berdistribusi normal.
Uji prasyarat kedua yaitu uji heteroskedastisitas. Model regresi yang baik adalah  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Uji heteroskedastisitas dilakukan dengan melihat grafik scatterplo t antara nilai prediksi variabel  terikat  yaitu  ZPRED  dengan residualnya  SRESID.  Dasar  analisis  yang digunakan  yaitu:  (1)  jika  ada  pola  tertentu maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas,  dan  (2)  jika  tidak  ada pola  yang  jelas,  serta  titik-tik  menyebar  di atas  dan  di  bawah  angka  0  pada  sumbu  Y maka  tidak  terjadi  heteroskedastisitas (Ghozali, 2011). Gambar 2 menunjukkan hasil uji heteroskedastisitas dengan gafik scatterplot.  Dari  grafik  tersebut  terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0  pada  sumbu  Y  sehingga  tidak  terjadi heteroskedastisitas.

## Gambar 1. Normal Probability Plot
Uji  prasyarat  ketiga  yaitu  uji  linearitas yang  dilakukan  dengan  menggunakan  Uji Lagrange  Multiplier.  Hasil  tampilan  output untuk uji Lagrange Multiplier. Hasil pengujian menunjukkan  bahwa  nilai  R 2 sebesar  0,159 dengan  jumlah  n  observasi  47,  maka besarnya nilai c 2 hitung = 47 x 0,159 = 7,473.
Nilai ini dibandingkan dengan c 2 tabel dengan df = 40 dan tingkat signifikansi 0,05 didapat nilai c 2 tabel 55,8 Oleh karena nilai c 2 hitung lebih  kecil  dari  c 2 tabel  maka  dapat disimpulkan bahwa model linear merupakan model yang tepat.
Uji  prasyarat  yang  terakhir  yaitu  uji multikolinearitas.  Model  regresi  yang  baik seharusnya  tidak  terjadi  multikolinearitas. Multikolinearitas  tidak  terjadi  jika  nilai tolerance ≥ 0,10  dan nilai  VIF ≤  10  (Ghozali, 2011).  Tabel  4  menunjukkan  bahwa  nilai
tolerance semua variabel ≥ 0,1 dan VIF ≤ 10 yang berarti tidak terjadi multikolinearitas.
Karena semua syarat sudah terpenuhi, uji hipotesis  dengan  menggunakan  persamaan regresi  linear  berganda  dapat  dilakukan. Tabel 5 menunjukkan hasil uji hipotesis yang menghasilkan  persamaan  regresi  linear berganda yang dapat dibentuk yaitu:
PW = 0,648 – 0,011Ukuran + 0,004Umur – 0,013Profit + 0,001Lev – 0,033Tumbuh + ε.
Nilai  R 2 =  0,159  menunjukkan  bahwa 15,9%  variasi  pengungkapan  wajib  dapat dijelaskan  oleh  variasi  dari  kelima  variabel bebas ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage ,  dan  pertumbuhan perusahaan,  sedangkan  sisanya  dijelaskan variabel lain di luar model.
Tabel  5  menunjukkan  bahwa  H 1 ditolak karena  nilai  signifikansi  0,652  >  0,05  yang
Gambar 2. Grafik Scatterplot
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas
Variabel Tolerance VIF Ukuran Perusahaan 0,732 1,366 Umur Perusahaan 0,732 1,367 Profitabilitas 0,560 1,787 Leverage 0,759 1,318 Pertumbuhan Perusahaan 0,647 1,545
berarti  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan  wajib yang disampaikan perusahaan. Hasil penelitian  ini  mendukung  penelitian  dari Alanezi & Albuloushi (2010), Glaum & Street (2003), Owusu-Ansah & Yeo (2005), Popova, dkk.  (2013).  Tabel  7  juga  menunjukkan bahwa  nilai  signifikansi  variabel  umur perusahaan  yaitu  0,082  >  0,05  sehingga  H 2 ditolak. Hal ini mengindikasikan bahwa umur perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan  wajib.  Hasil  penelitian  ini mendukung  penelitian  dari  Alanezi  & Albuloushi  (2010),  Glaum  &  Street  (2003). Perusahaan  besar  dan  perusahaan  dewasa seringkali  memiliki  akuntan  yang  lebih banyak dan lebih kompeten dari perusahaan kecil  dan  perusahaan  muda.  Akan  tetapi, pada tahun pertama pelaksanaan IFRS secara penuh, akuntan-akuntan baik pada perusahaan besar, perusahaan kecil, perusahaan  dewasa,  maupun  perusahaan muda masih beradaptasi untuk mempelajari dan mempraktekkan IFRS. IFRS yang bersifat principle-based menghendaki pengungkapan informasi  yang  lebih  lengkap  dan  banyak dibandingkan dengan US-GAAP yang bersifat ruled-based . Perbedaan paradigma akuntansi tersebut menyebabkan akuntan di
perusahaan besar, perusahaan kecil, perusahaan  dewasa,  dan  perusahaan  muda membutuhkan  waktu  untuk  beradaptasi sehingga  sangat  dimungkinkan  bahwa akuntan-akuntan tersebut belum sepenuhnya  siap  untuk  menggunakan  PSAK berbasis IFRS pada tahun pertama implementasi  IFRS  Oleh  karena  itu,  ukuran perusahaan  dan  umur  perusahaan  di  tahun pertama implementasi IFRS tidak
berpengaruh terhadap kelengkapan
informasi  yang  wajib  diungkapkan  oleh perusahaan.
Selain  itu,  tabel  5  juga  memperlihatkan bahwa nilai signifikansi variabel profitabilitas yaitu 0,812 > 0,05 sehingga H 3 ditolak. Hal ini mengindikasikan  bahwa  profitabilitas  tidak berpengaruh terhadap pengungkapan wajib. Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian dari  Prawinandi,  dkk.  (2012),  Utami,  dkk. (2012),  Yulianti  &  Probohudono  (2013). Penerapan good corporate governance (GCG) di Indonesia menghendaki agar perusahaan- perusahaan
menjunjung tinggi
pengungkapan  dan  transparansi  dalam laporan keuangan.
Perusahaan yang menerapkan GCG akan berusaha semaksimal mungkin  untuk  mengungkapkan  informasi secara  lengkap  kepada  investor  tanpa

## Tabel 5. Hasil Uji Hipotesis
Variabel Unstandardized Coefficients t Signifikansi Keterangan Konstanta 0,648 3,721 0,001 Ukuran Perusahaan -0,011 -0.455 0,652 Hipotesis ditolak Umur Perusahaan 0,004 1,785 0,082 Hipotesis ditolak Profitabilitas -0,013 -0,239 0,812 Hipotesis ditolak Leverage 0,001 1,273 0,210 Hipotesis ditolak Pertumbuhan Perusahaan R -0,033 = 0,398 -1,176 0,247 Hipotesis ditolak R 2 α = 0,159 = 0,05
mempedulikan  apakah  profitabilitas  mereka tinggi  atau rendah  (Prawinandi, dkk.,  2012). Perusahaan  dengan  profitabilitas  tinggi maupun  rendah  di  Indonesia  cenderung untuk  mengikuti  budaya  yang  menganggap bahwa  memberikan  pengungkapan  dan transparansi  merupakan  bentuk  kepatuhan mereka  terhadap  peraturan  dan  ketentuan yang  berlaku  di  Indonesia  (Mintara,  2008). Oleh  karena  itu,  profitabilitas  terbukti  tidak berpengaruh terhadap pengungkapan wajib.
Leverage tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan  wajib.  Hal  ini  ditunjukkan pada  Tabel  5  di  mana  signifikansi  variabel leverage yaitu  0,210  >  0,05  sehingga  H 4 ditolak.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  dari  Prawinandi,  dkk.  (2012), Utami,  dkk.  (2012), Yulianti  & Probohudono (2013). Perusahaan dengan tingkat leverage tinggi  cenderung  menghindari  sorotan debtholders dengan  mengurangi  informasi yang  disampaikan  dalam  laporan  keuangan (Suhardjanto & Wardhani, 2010; Utami, dkk., 2012).  Hal  yang  sama  juga  terjadi  pada perusahaan dengan tingkat leverage rendah. Sebagian  besar  institusi  keuangan  tidak mengandalkan  laporan  keuangan  untuk membuat  keputusan  pemberian  utang kepada perusahaan. Institusi keuangan lebih mengandalkan  pada  informasi  yang  dapat diakses  secara  langsung  dari  perusahaan untuk membuat keputusan pemberian kredit (Al-Mutawaa & Hewaidy, 2010; Utami, dkk., 2012).  Hal  ini  mengakibatkan  perusahaan dengan  tingkat leverage rendah  tidak terdorong untuk memberikan pengungkapan wajib  yang  lebih  lengkap  pada  laporan keuangannya.  Oleh  karena  itu,  tingkat leverage perusahaan  tidak  mempengaruhi
pengungkapan  wajib  yang  disampaikan perusahaan.
Variabel  terakhir  dalam  penelitian  ini adalah  pertumbuhan  perusahaan  dimana pertumbuhan perusahaan tidak berpengaruh terhadap  pengungkapan  wajib.  Hal  ini dibuktikan  dari  Tabel  5  yang  menunjukkan bahwa nilai signifikansi variabel pertumbuhan perusahaan yaitu 0,247 > 0,05 sehingga  H 5 ditolak.  Hasil  penelitian  ini mendukung penelitian dari Bova dan Pereira (2012).  Perusahaan  yang  pertumbuhannya baik  maupun  buruk  cenderung  akan mengungkapkan  informasi  lengkap  karena hal  tersebut  akan  memudahkan  mereka untuk  mendapatkan  modal  sendiri  dan mengurangi  biaya  pendanaan  eksternal. Biaya  pendanaan  eksternal  yang tinggi  akan membebani perusahaan sehingga perusahaan  cenderung  untuk  memberikan pengungkapan  yang  lebih  luas  kepada investor.
Keseluruhan  hipotesis  yang  diajukan dalam penelitian ini ternyata tidak didukung. Hal  ini  lebih  disebabkan  oleh  masa  transisi yang  dihadapi  perusahaan  manufaktur  di Indonesia  dari  penerapan  PSAK  berbasis  US GAAP  menjadi  PSAK  berbasis  IFRS.  IFRS mensyaratkan perusahaan untuk mengungkapkan lebih banyak informasi baik yang  bersifat  kuantitatif  maupun  kualitatif jika  dibandingkan  dengan  US  GAAP.  Pada penilaian  aset  tetap,  IFRS  menghendaki perusahaan  agar  menerapkan fair  value karena fair  value lebih  mencerminkan  nilai aset  tetap  yang  sebenarnya  pada  tanggal pelaporan  keuangan.  Oleh  karena  itu, dibutuhkan  sumber  daya  yang  kompeten untuk  menentukan fair  value dan  hal  ini bukan hal mudah untuk dilakukan
perusahaan  (Cahyati,  2011).  Perusahaan- perusahaan  diperkirakan  belum  siap  untuk melatih sumber dayanya atau menyewa jasa penghitung fair value karena penaksiran fair value membutuhkan dana yang besar. Selain itu,  faktor  yang  menentukan  perusahaan- perusahaan di Indonesia untuk memberikan pengungkapan  wajib  adalah  waktu  karena sumber  daya  yang  ada  di  perusahaan membutuhkan  waktu  yang  tidak  singkat untuk  memahami  IFRS  yang  bersifat principle-based (Silviana,  2014). Principle- based memungkinkan  perusahaan  untuk memberikan  informasi  yang  lebih  sesuai dengan kondisi perusahaan yang sebenarnya, akan  tetapi principle-based membutuhkan pemahaman pertimbangan profesional yang matang. Akuntan perusahaan membutuhkan waktu untuk dapat memahami dan memberikan pertimbangan profesional sehingga  dapat  memberikan  pengungkapan yang  memadai  atas  aset  tetap  yang  dimiliki perusahaan  (Silviana,  2014).  Karena  IFRS bersifat principle-based , IFRS tidak memberikan  panduan  khusus  yang  dapat digunakan  perusahaan  untuk  memberikan pertimbangan  profesional  sehingga  hal  ini menyulitkan  akuntan  dalam  memberikan pertimbangan  profesional.  Dalam  kondisi seperti  ini,  berdasarkan  teori Mimetic Isomorphism ,  perusahaan  bisa  meniru perusahaan  lain  yang  memiliki  tingkat pengungkapan  terbaik  (Dimaggio  &  Powel, 1983  dalam  Setianto,  2014).  Akan  tetapi, karena  tahun  2012  adalah  tahun  pertama penerapan  PSAK  16  dan  PSAK  30  berbasis IFRS,  hal  tersebut  juga  sulit  dilakukan.  Atas dasar  berbagai  teori  dan  pendapat  di  atas, sangat  dimungkinkan  dalam  penelitian  ini bahwa  perusahaan  besar  maupun  kecil,
perusahaan dewasa maupun muda, perusahaan dengan profit dan leverage tinggi maupun  rendah,  dan  perusahaan  dengan pertumbuhan  baik  maupun  buruk  sama- sama  masih  membutuhkan  waktu  untuk beradaptasi dengan IFRS sehingga keseluruhan hipotesis penelitian ditolak.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian,  penelitian  ini memberikan dua kesimpulan. Pertama, rata- rata  tingkat  pengungkapan  wajib  IFRS  oleh perusahaan  manufaktur  di  tahun  pertama pelaksanaan  adaptasi  penuh  IFRS  sebesar 63%. Hal ini mengindikasikan bahwa tingkat kepatuhan  pengungkapan  wajib  IFRS  di Indonesia masih rendah karena masih belum memenuhi  kriteria  100%  yang  ditetapkan Bapepam-LK.  Kedua,  variabel  independen berupa ukuran perusahaan, umur perusahaan,  profitabilitas, leverage ,  dan pertumbuhan  perusahaan  secara  parsial terbukti tidak berpengaruh terhadap pengungkapan  wajib.    Periode  penelitian yang  hanya  satu  tahun  yaitu  tahun  2012 merupakan  keterbatasan  utama  dalam penelitian ini. Oleh karena itu, peneliti pada penelitian  selanjutnya  diharapkan  untuk dapat  memperpanjang  periode  penelitian sehingga  diperoleh  hasil  yang  lebih  aktual mengenai  kepatuhan  pengungkapan  wajib pada  masa  penerapan  IFRS.  Penelitian selanjutnya  juga  dapat  meneliti  mengenai perbedaan  tingkat  kepatuhan  perusahaan dalam  menyampaikan  pengungkapan  wajib ketika  menerapkan  US-GAAP  dan  IFRS. Jumlah  sampel  yang  terlalu  sedikit  juga merupakan  keterbatasan  penelitian  ini sehingga  penelitian  selanjutnya  dapat diperluas  ke  sektor  industri  yang  lain.
Keterbatasan  terakhir  yaitu  penelitian  ini hanya menggunakan dua PSAK sebagai proksi dari  pengungkapan  wajib  sehingga  belum bisa  merepresentasikan  seluruh  tingkat kepatuhan perusahaan dalam melaksanakan praktik pengungkapan wajib. Oleh karena itu, penelitian  berikutnya  dapat  menambah jumlah PSAK sehingga bisa mendekati angka kepatuhan yang lebih realistis.

## DAFTAR PUSTAKA
Adina, P. & Ion, P. (2008). “Aspect Regarding Corporate  Mandatory  and  Voluntary Disclosure” Annals  of  the  University  of Oradea:  Economic  Science ,  3  (1),  1407- 1411.
Ahmed,  K.  &    Courtis,  J.K.  (1999). “Associations between
Corporate
Characteristics  and  Disclosure  Levels  in Annual Reports: A Meta-Analysis” British Accounting Review , 31 (1), 35-61.
Ahmed, K. & Nicholls, D. (1994). “The Impact of  Non-Financial  Characteristics  on Mandatory  Disclosure  Compliance  in Developing  Countries:  The  Case  of Bangladesh” International  Journal  of Accounting , 19 (3), 62-77.
Akhtaruddin, M. (2005). “Corporate
Mandatory  Disclosure Practices in Bangladesh” The International Journal of Accounting , 40, 399-422.
Alanezi, F.S. & Albuloushi, S.S. (2010). “Does the  Existence  of  Voluntary  Audit Committees  Really  Affect  IFRS-Required Disclosure? The Kuwait Evidence” International  Journal  of  Disclosure  and Governance , 8 (2), 148-173.
Ali,  M.,  dkk.  (2004).  “Disclosure  Compliance with  National  Accounting  Standard  by Listed  Companies  in  South  Asia” Accounting and Business Research , 34 (3), 183-199.
Aljafiri, K. (2008). “Annual Report Disclosure in a Developing Country: The Case of the UAE” Advances in
Accounting,
Incorporating  Advances  in  International Accounting , 24, 93-100.
Al-Mutawaa,  A.  &  Hewaidy,  A.M.  (2010). “Disclosure  Level  and  Compliance  with IFRS:  An  Empirical  Investigation  of Kuwaiti  companies” The  International
Business and Economics Research Journal , 9 (5).
Arcay,  M.R.B.  &  Vazquez,  M.F.M.  (2005). “Corporate  Characteristics,  Governance Rules  and  the  Extent  of  Voluntary Disclosure  in  Spain” Advances  in Accounting , 21, 299-331.
Arifin,  J.  (2004). Analisis  Laporan  Keuangan Berbasis  Komputer .  Jakarta:  Elex  Media Komputindo.
Ball,  R.  &  Foster,  G.  (1982).  “Corporate Financial  Reporting:  A  Methodological Review of Empirical Research” Journal of Accounting  Research ,  20  (Suppl),  161- 234.
Barako, D., dkk. (2006).  “Factors Influencing
Voluntary  Corporate  Disclosure  by Kenyan Companies”
Corporate Governance: An International Review , 14 (2), 107-125.
Benjamin, T.Y., dkk. (1990). “Non Compliance with Disclosure Requirements in Financial Statement:  The  Case  of  Hongkong Companies” The  International  Journal  of Accounting , 25, 99-112.
Bova,  F.  &  Pereira,  R.  (2012).  “The Determinants  and  Consequences  of Heterogeneous  IFRS  Compliance  Levels Following  Mandatory  IFRS  Adoption: Evidence  from  a  Developing  Country”
Journal  of  International  Accounting Research, 11 (1), 83-111.
Cahyati,  A.D.  (2011).  “Peluang  Manajemen Laba  Pasca  Konvergensi  IFRS:  Sebuah Tinjauan Teoritis dan Empiris” Jurnal Riset
Akuntansi  dan  Komputerisasi  Akuntansi , 2 (1), 1-7.
Chau,  G.K.  &  Gray,  S.J.  (2010).  “Family Ownership,  Board  Independence,  and Voluntary  Disclosure:  Evidence  from Hong  Kong” Journal  of  International Accounting,  Auditing,  and  Taxation ,  19,
93-109.
Choi,  F.  (2005). International  Accounting . New Jersey: Prentice Hall.
Cooke,  T.E.  (1989).  “Disclosure  in  the Corporate  Annual  Report  of  Swedish Companies” Accounting  and  Business Research , 19 (74), 113-124.
Darrough,  M.N.  (1993).  “Disclosure  Policy and  Competition:  Cournot  vs  Bertrand”. The Accounting Review , 68 (3), 534-561.
Depoers, F. (2000). “A Cost-Benefit Study of Voluntary  Disclosure:  Some  Empirical Evidence from French Listed Companies”
The  European  Accounting  Review ,  9  (2), 245-263.
Easley, D. & O’hara, M. (2004). “Information and  the  Cost  of  Capital” Journal  of
Finance , 59, 1553-1583.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS 19 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Glaum, M. & Street, D.L. (2003). “Compliance with  the  Disclosure  Requirements  of Germany’s  New  Market:  IAS  versus  US GAAP” Journal  of  International  Financial Management and Accounting ” 14(1): 64-
100.
Haniffa,  R.  &  Cooke,  T.  (2002).  “Culture,
Corporate Governance and Disclosure in Malaysian  Corporations” Abacus ,  38  (3), 317-349.
Healy,  P.M.  &  Palepu,  K.G.  (2001). “Information Asymmetry, Corporate Disclosure,  and  the  Capital  Market:  A Review  of  the  Empirical  Disclosure
Literature” Journal  of  Accounting  and Economics , 31, 405-440.
Healy, P.M., dkk. (2001). “Stock Performance and  Intermediation  Change  Surrounding Sustained  Increases  in  Disclosure”
Contemporary Accounting Research , Fall, 485-520.
Inchausti,  B.G.  (1997).  “The  Influence  of Company Characteristics and Accounting Regulations  on  Information Disclosed  by Spanish Firms” The European Accounting Review , 1 (1), 45-68.
Jensen, M. & Meckling, W. (1976). “Theory of the  Firm:  Managerial  Behavior,  Agency Costs, and Ownership Structure” Journal of Financial Economics , 3 (3), 305-360.
Karim,  A.K.M.W.  &  Ahmed,  J.U.  (2005).
“Determinants of IAS Disclosure Compliance  in  Emerging  Economics: Evidence from Exchange-Listed Companies  in  Bangladesh”. Working Paper ,  Wellington: Victoria University of Wellington.
Latridis,  G.  (2008).  “Accounting  Disclosure and Firms’ Financial Attributes: Evidence from the UK Stock Market” International Review of  Analysis , 17, 219-241.
Malone,  D.,  dkk.  (1993).  “An  Empirical Investigation  of  the  Extent  of  Corporate Financial  Disclosure  in  the  Oil  and  Gas Industry” Journal of Accounting, Auditing, and Finance , 8 (3), 249-273.
Marston, C.L. & Shrives, P.J. (1991). “The Use of  Disclosure  Indices  in  Accounting Research:  A  Review  Article” British Accounting Review , 23 (23), 195-210.
McKinnon,  J.L.  &  Dalimunthe,  L.  (1993).
“Voluntary Disclosure of Segmen
Information  by  Australian  Diversified Companies” Accounting  and  Finance ,  33
(1), 33-50.
Meek, G.K., dkk. (1995). “Factors Influencing Voluntary  Annual  Report  Disclosures  by US,  UK,  and  Continental  European
Multinational  Corporation” Journal  of International  Business  Studies, 26  (3),
555-572. Mintara, Y.H. (2008). “Pengaruh Implementasi  Corporate  Governance terhadap Pengungkapan Informasi”. Skripsi ,  Yogyakarta:  Universitas  Islam Indonesia.
Naser,  K.  (1998).  “Comprehensiveness  of Disclosure  of  Non-Financial  Companies Listed  on  the  Amman  Financial  Market” International  Journal  of  Commerce  and Management , 8 (1), 88-119.
Omar,  B.  &  Simon,  J.  (2011).  “Corporate Aggregate Disclosure Practice in Jordan.” Advances  in  Accounting,  incorporating Advances in International Accounting , 27, 166-186.
Owusu-Ansah,  S.  (1998).  “The  Impact  of Corporate  Attributes  on  the  Extent  of Mandatory  Disclosure  and  Reporting  by Listing Companies in Zimbabwe”
International  Journal  of  Accounting ,  33 (5), 605-631.
Owusu-Ansah,  S.  &  Yeoh,  J.  (2005).  “The Effect  of  Legislation  on  Corporate Disclosure  Practices” Abacus ,  41  (1),  92- 109.
Popova,  T.  (2013).  “Mandatory  Disclosure and  Its  Impact  on  the  Company  Value” International Business Research , 6 (5), 1- 16.
Prawinandi,  W.,  dkk.  (2012). Peran  Struktur Corporate  Governance  dalam  Tingkat Kepatuhan Mandatory Disclosure Konvergensi IFRS. Diakses dari http://asp.trunojoyo.ac.id/wp-
content/uploads/2014/03/067-CG-
21.pdf pada tanggal 25 April 2016.
Rusiti, Ch., & Kurniawan, Y.A. (2013). “Faktor-
faktor yang Mempengaruhi Luas Pengungkapan  Sukarela  pada  Laporan Tahunan  Perusahaan  di  Bursa  Efek Indonesia”. Simposium Nasional
Akuntansi XVI . Manado: Universitas Sam Ratulangi.
Suhardjanto,  D.  &  Wardhani,  M.  (2010). “Praktik  Intellectual  Capital  Disclosure Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia” Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia , 14 (1), 71-85
Silviana,  Y.H.K.  (2014).  “Perbedaan  Tingkat
Pengungkapan  antara  Perusahaan  Asing dan Domestik dengan Adanya
Konvergensi  IFFRS”. Skripsi .  Yogyakarta: Universitas Atmadjaya.
Setianto,  A.  (2014).  “Penerapan  IFRS  dan Hubungannya  dengan  Komparabilitas Pengungkapan  Aset  Tetap  pada  Laporan
Keuangan Perusahaan”. Skripsi. Semarang: Universitas Diponegoro.
Utami,  W.D.,  dkk.  (2012 ).  Investigasi  dalam Konvergensi  IFRS  di  Indonesia:  Tingkat Kepatuhan  Pengungkapan  Wajib  dan Kaitannya dengan Mekanisme Corporate
Governance. Diakses dari http://asp.trunojoyo.ac.id/wp- content/uploads/2014/03/066-CG-
20.pdf pada tanggal 25 April 2016.
Wallace,  R.S.O.  (1987).  “Disclosure  of Accounting  Information  in  Developing Countries:  A  Case  Study  of  Nigeria”.
Unpublished  Ph.D  Thesis .  UK:  University of Exter.
Wallace,  R.S.O.  (1988).  “Corporate  Financial Reporting  in  Nigeria” Accounting  and Business Research, 18 (72), 352-362.
Wallace,  R.S.O.  &  Naser,  K.  (1995).  “Firm-
Spesific Determinants of Comprehensiveness of Mandatory
Disclosure  in  the  Corporate  Annual Reports of Firms on the Stock Exchange of Hongkong” Journal  of  Accounting  and Public Policy, 14, 311-368.
Wallace, R.S.O., dkk. (1994). “The Relationship between the
Comprehensiveness of Corporate Annual Reports and Firm Characteristics in Spain”
Accounting  and  Business  Research ,  25
(97), 41-53.
Yulianti,  I.  &  Probohudono,  A.N.  (2013).
“Studi Komparasi praktik IFRS Disclosure Compliance  di  Indonesia,  Malaysia, Singapura,  dan  Australia” Simposium Nasional Akuntansi XVI . Manado:
Universitas Sam Ratulangi.