## Published by Jurusan Pendidikan Ekonomi
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang, Indonesia
Vol 2. 6 No. 2, 2023
Page 165-176

## Pengaruh Financial Literacy Terhadap Bank’s Performance di Indonesia
Fry Melda Saragih 1 , Debi Eka Putri 2 , Yenny Wati 3 & Nelly Ervina 4
Institut Teknologi dan Bisnis Sabda Setia 1 , Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Sultan Agung 2,4 , Institut Bisnis dan Teknologi Pelita Indonesia 3 *Corresponding author, e-mail: frymeldasaragih@itbss.ac.id
This is an open access article distributed under the Creative Commons 4.0 Attribution License, which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited. ©2023 by author.

## PENDAHULUAN
Ketertarikan pada literasi keuangan telah mendapat perhatian lebih pada perkembangan ekonomi di negara berkembang maupun negara maju  (Tuffour et al., 2022). Literasi keuangan memfasilitasi  manajemen  risiko  perusahaan,  mengurangi  batasan  keuangan  mereka,  dan

## ARTICLE INFO

## ABSTRACT
Received 25 Mei 2023 Accepted 26 Juni 2023 Published 27 Juni 2023
Keywords: Financial Literacy, Financial Attitude, Financial Capability, Bank’s Performance
DOI :
http://dx.doi.org/10.24036/jmpe.v6i2.14706 This  study  explores  the  effect  of  financial  literacy  on bank's performance in Indonesia using the measurement  dimensions  of  financial  attitude, financial  knowledge  and  financial  capability.  This quantitative  research  adopted  a  cross-sectional research  design  to  collect  data  from  257  respondents using Google Form. The collected data were analysed using  partial  least  squares  structural  equation modelling  (PLS-SEM).  As  a  result,  financial  attitude and  financial  capability  showed  a  significant  positive influence on financial literacy and bank's performance. In  addition, financial literacy  also  shows  a  significant positive influence on bank's performance. Meanwhile, financial  knowledge  has  no  significant  influence  on financial  literacy  and  bank's  performance.  This  study proved the mediating effect of financial literacy on the correlation  between  financial  attitude  and  financial capability.  However,  financial  literacy  has  no mediating effect on financial knowledge. The results of this  study  serve  to  inform  customers,  managers  and policy makers in Indonesian banks to design effective strategies  on  how  important  financial  literacy  is  in today's volatile market. Ultimately, providing financial literacy  knowledge  to  customers  can  have  a  good impact  on  bank  performance,  in  addition  to  making customers  more  financially  literate  and  able  to  make good financial decisions.
memiliki dampak positif pada inovasi perusahaan, memperoleh peluang, dan kinerja perusahaan yang lebih baik  (Molina-García et al., 2023). Pasar keuangan telah berkembang selama bertahun- tahun  dengan  peningkatan  penawaran  produk  keuangan  yang  kompleks.  sSurvei  Nasional Literasi  dan  Inklusi  Keuangan  (SNLIK))  tahunn  2019  menunjukkan  indeks  literasi  keuangan sebesar 38,03% dan indeks inklusi keuangan sebesar 76,19% (Otoritas Jasa Keuangan, 2021). Bank Dunia  menyatakan  bahwa  tingkat  literasi  keuangan  Indonesia  hanya  20%  (Yusuf  &  Asytuti, 2022). Bankk Indonesia mencatat total nilai transaksi digital per Juli 2022 mencapai Rp 4.359,7 triliun  atau  naik  27,82  persen.  Namun,  tingginya  pertumbuhan  transaksi  digital  ini  tidak dilengkapi oleh financial literacy masyarakat (Rika Anggraeni, 2022). Literasi i keuangan  didefinisikan  sebagai  pengetahuan  dan  sikap  terhadap  konsep keuangan  dan  juga  keterampilan  dalam  meningkatkan  kepercayaan  konsumen  untuk menerapkan  pengetahuan  dan  pemahaman  tersebut  untuk  membuat  keputusan  di  berbagai konteks  keuangan  secara  efektif  (Goyal  &  Kumar,  2021).  Dalam  meningkatkan  peran  penting literasi  keuangan  dalam  suatu  perusahaan,  kemampuan  keuangan,  sikap,  dan  pegetahuan tentang konsep dasar keuangan adalah penting bagi peningkatan kinerja keuangan (Tuffour et al.,  2022).  Namun,  dalam  beberapa  penelitian  terdahulu  menekankan  pentingnya  kebutuhan dalam memahami literasi keuangan bagi konsumen perbankan (Seraj et al., 2022) dan (Molina- García  et  al.,  2023).  Akan  tetapi  penelitian  mengenai  literasi  keuangan  dengan  fokus  kepada faktor  sikap,  pengetahuan,  keterampilan  masih  sangat  terbatas  pada  penelitian  disektor perbankan.
Menurut  Malinda  et  al.,  (2018)  literasi  keuangan  dan  keterlibatan  kerja  berpengaruh signifikan dan positif terhadap kinerja keuangan agen secara langsung, dengan kata lain semakin tinggi literasi keuangan dan keterikatan kerja pada bank. Selanjutnya menurut Laila et al., (2022) bahwa literasi keuangan dan inklusi keuangan berpengaruh terhadap kinerja keuangan bank BSI region Medan. Namun, menurut Frimpong et al., (2022) mengatakan bahwa bagaimana literasi keuangan masih belum memiliki bukti yang cukup dalam menguji pengaruh dalam peningkatan kinerja  perusahaan.  Penting  juga  untuk  mendapatkan  pemahaman  yang  lebih  baik  tentang bagaimana literasi keuangan dikaitkan dengan kesuksesan organisasi, yang masih kurang diteliti dalam literatur perilaku (Seraj et al., 2022). Selain itu, tidak dapat disangkal bahwa saat ini sangat relevan  untuk  mengkaji  faktor-faktor  fluensial  yang  memungkinkan  perusahaan mempertahankan tingkat kinerja yang tinggi dalam keadaan sulit dan penuh tantangan di antara bank-bank di Indonesia.
Penelitian  ini  berfokus  pada  pengaruh  mediasi  literasi  keuangan  terhadap  hubungan financial  attitude , financial  knowledge , financial  capability terhadap  kinerja  bank.  Penelitian  ini menambah pada implikasi teoritis dan praktik dalam beberapa cara. Pertama, penelitian menguji peran  TPB  bagi  perilaku  konsumen  perbankan  melalui  tingkat  literasi  keuangan.  Kedua, penelitian  ini  mengajukan  keterbaharuan  melalui  fokus  pada  kemampuan  literasi  konsumen disektor jasa perbankan di Indonesia. Ketiga, dengan menguji peran teori dalam penelitian dan sampel dalam penelitian ini dengan metode SEM-PLS, kami berkontribusi pada hasil penelitian sebelumnya.
Literasi  keuangan  sangat  penting  bagi  bank  untuk  kinerja  yang  lebih  baik  dan  akan memberi  keunggulan  dalam  membuat  keputusan  keuangan  atau  investasi.  Pada  tahun  2019, Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  melakukan  Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan (SNLIK),  yang  mana  hasil  tingkat literasi  keuangan  mencapai 38,03%  dan  inklusi  keuangan 2019 mencapai  76,19%.  Apabila  dilihat  dalam  Peraturan  Presiden  No.  82  tahun  2016  tentang Strategi Nasional Keuangan Inklusif (SNKI) yaitu sebesar 75% untuk tingkat inklusi keuangan, angka survei ini telah berhasil melampaui target yang ditetapkan oleh Pemerintah . Begitu juga dengan tingkat literasi keuangan yang ditetapkan dalam Peraturan Presiden No. 50 tahun 2017
tentang  Strategi  Nasional  Perlindungan  Konsumen  yaitu  sebesar  35%,  angka  survei ini  sudah terlampaui.  Walaupun  demikian,  masih  perlu  adanya  peningkatan  pemahaman  keuangan ( awareness )  masyarakat  terhadap  produk  dan  layanan  jasa  keuangan  khususnya  di  sektor perbankan (Otoritas Jasa Keuangan, 2021).
Theory  of  Planned  Behavior secara  luas  diakui  dapat  diandalkan  dan  digunakan  untuk menyelidiki  semua jenis  perilaku  manusia (konsumen)  (Borusiak  et  al.,  2020).  TPB ini  penting dalam  literatur  perilaku  konsumen  dikarenakan  perannya  dalam  pengambilan  keputusan keuangan (Ye & Kulathunga, 2019). Niat seorang konsumen dalam berperilaku ditentukan oleh 3 faktor yaitu, etika (sikap), pengetahuan dan kemampuan. Menurut Ameliawati (2018) dalam (Darmawan & Pratiwi, 2020) , “bahwa uang dapat mempengaruhi seseorang untuk berpikir dan bertindak sesuai dengan sikap orang tersebut”. Hal ini terjadi sesuai dengan TPB menurut Ajzen (1991)  dalam  (Darmawan  &  Pratiwi,  2020) “dimana  pemikiran  seseorang  ten tang  uang  akan mempengaruhi pengetahuan dan kemampuannya dalam mengelola uang yang berdampak pada munculnya perbedaan persepsi atau suatu objek fisik atau objek perilaku yang pada akhirnya membentuk sikap yang berbeda”.
Penelitian ini memilih Theory of Planned Behavior sebagai teori dasar karena adanya peran yang terkait dengan hubungan antara variabel penelitian. Menurut John W. & Leigh T., (2018), “komponen yang  dimiliki  dalam  TPB  memiliki  niat  perilaku  juga  berpengaruh  terhadap perilaku”. Dapat digambarkan bahwa financial literacy merupakan sebuah konsep pengendalian individu tentang aspek keuangan, yang mana hal ini akan mempengaruhi niat individu. Sikap terhadap perilaku terkait adanya penilaian yang baik atau sebaliknya berdasarkan perilaku yang bersangkutan  merupakan  gambaran  dari  sikap  risiko.  Sedangkan,  niat  atau intention dalam berperilaku  merupakan  gambaran  dari  motif  menabung.  Motif  menabung  sama  dengan  niat yang  artinya  merupakan  keinginan  untuk  melakukan  perilaku.  Penelitian  sebelumnya  yang dilakukan oleh Zaidi et al., (2021), bank menghadapi persaingan dan tantangan yang sangat besar dalam  hal  diferensiasi  produk,  cara  memenuhi  kebutuhan  nasabah,  dan  cara  berkomunikasi dengan  pasar  untuk  memenuhi  kebutuhan  tersebut.  Dari  hasil  penelitiannya,  menunjukkan bahwa adanya koefisien yang positif dan signifikan untuk interaksi antara pendidikan keuangan dengan  kinerja  bank.  Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yusuf  &  Asytuti,  (2022) menyatakan  bahwa  pemahaman  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja pemasaran  bank  umum  syariah.  Tujuan    dari    penelitian    ini    yaitu    berfokus  pada  pengaruh mediasi financial  literacy terhadap  hubungan financial  attitude , financial  knowledge , financial capability nasabah  Bank  yang  ada  di  Indonesia  yang  akan  mempengaruhi performance Bank  di Indonesia.

## METODE PENELITIAN
Pendekatan  dalam  penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Fauzi  & Murniawaty  (2020) menyatakan  bahwa  “pende katan  kuantitatif  adalah  jenis  penelitian  yang menghasilkan  penemuan-penemuan  yang  dapat  diperoleh  dengan  menggunakan  prosedur- prosedur  statistik  atau  cara- cara  lain  dari  kuantifikasi  (pengukuran)”.  Dalam  pendekatan kuantitatif,  hakekat  hubungan  antara  variabel-variabel  dianalisis  dengan  menggunakan  teori yang  obyektif.  Variabel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah financial  attitude , financial knowledge , financial  capability yang  merupakan  variabel  independen, bank’s  performance sebagai variabel  dependen dan financial  literacy merupakan  variabel  mediasi.  Fokus dari  penelitian  ini yaitu berfokus pada nasabah Bank yang ada di Indonesia yang  minimal berusia 17 tahun, baik itu Bank swasta maupun Bank pemerintah.
Populasi dalam penelitian ini merupakan seluruh nasabah Bank yang ada di Indonesia dengan target jumlah sampel yang diperoleh adalah 257 nasabah. Adapun teknik pengambilan sampel  yaitu  teknik  menggunakan purposive  sampling (Sugiyono,  2015  dalam  Darmawan  & Pratiwi  (2020)  yaitu    teknik  penentuan  sampel  dengan  pertimbangan  tertentu.  Sampel  yang diambil dalam penelitian ini memiliki kriteria-kriteria tertentu yaitu :
1. Berusia 17 tahun ke atas;
2. Menjadi nasabah aktif selama minimal 3 tahun terakhir;
3. Nasabah aktif di Bank yang milik dan berada di Indonesia.
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  data  primer  dan  metode  atau  teknik  pengumpulan data  yang  dilakukan  menggunakan  kuisioner  online  ( google  form ),  disebarkan  kepada  para nasabah  Bank  yang  ada  di  Indonesia  baik  bank  swasta  maupun  bank  pemerintah.  Kuisioner terdiri dari 5 bagian, yaitu financial attitude sebanyak 5 pertanyaan, financial knowledge sebanyak 4 pertanyaan, financial capability sebanyak 4 pertanyaan, financial literacy sebanyak 5 dan Bank’s performance sebanyak  5  pertanyaan.  Menurut  Thohari  &  Hakim,  (2021)  penilaian  kinerja  bank sangat  penting  untuk  setiap stakeholder bank  di  dalam  pasar  keuangan  yang  kompetitif.  Bank yang dapat selalu menjaga kinerjanya dengan baik terutama tingkat profitabilitasnya tinggi dan mampu  membagikan  deviden  serta  prospek  usahanya  berkembang  memenuhi  ketentuan prudential  banking  regulation dengan  baik,  maka  ada  kemungkinan  nilai  sahamnya  dan  jumlah dana pihak ketiga akan naik. Kenaikan nilai saham dan jumlah dana pihak ketiga ini merupakan salah  satu  indikator  naiknya  kepercayaan  masyarakat  kepada  bank  yang  bersangkutan (Maqashid, 2009 dalam Yusuf & Asytuti, 2022). Teknik pengukuran yang digunakan adalah skala likert dengan rentang skor 1 sampai dengan pemberian skor pada angket sebagai berikut: (1) skor 5 untuk jawaban “Sangat Setuju atau Selalu”; (2) skor 4 untuk jawaban “Setuju atau Sering”; (3) s kor 3 untuk jawaban “Netral atau Kadang - kadang” dan (4) skor 2 untuk jawaban “Tidak Setuju atau Hampir Tidak Pernah” skor 1 untuk jawaban “Sangat Tidak Setuju atau Tidak Pernah”.
Ada  2  jenis  metode  yang  digunakan  untuk  analisis  data  dalam  penelitian  ini, , yaitu analisis  statistik  deskriptif f dan  analisis s statistik k inferensial.  Analisis  statistik  deskriptif bertujuan untuk mendeskripsikan karakteristik responden yang diteliti, , beserta masing – masing variabel  dalam  bentuk  jumlah  responden  maupun  angka  persentase.  Sedangkan, , tujuan  dari analisis  inferensial  adalah  untuk  mengetahui  tingkat  kuat t atau  lemahnya  pengaruh  antar r variabel independen dengan variabel dependen yang merupakan pengaruh kausalitas. Analisis dalam  penelitian  ini  menggunakan  alat  analisis  yaitu  PLS  ( Partial  Least  Square )  diolah menggunakan software Smart PLS 3.29. PLS ini mempunyai dua spesifikasi m model, yaitu inner model l dan o outer  model .  Adapun  tujuan  dari inner  model adalah  untuk  menggambarkan n hubungan  antara  variabel  laten  berdasarkan  pada a substantive  theory . Inner r model l dievaluasi menggunakan R-square untuk konstruk d dependen, Stone Geisser Q-square test untuk predictive relevance e dan  uji  t  serta  signifikansi  dari i koefisien  parameter  jalur  struktural. Inner r model l dilakukan untuk meguji hipotesis penelitian dimana nilai t-statistik > 1.960, maka menunjukkan pengaruh antar variabel adalah signifikan (Ghozali i ,2014 dalam Sanistasya et al., (2019).
Tabel 1. . Kriteria Inner model Evaluasi Kriteria Antar variabel laten endogen R 2 baik (0,67) R 2 moderat (0,33)
R 2 lemah (0,19) Effect size Semakin besar F2 semakin besar pengaruhnya Relevansi prediksi Q2 semakin mendekati 1, maka model dapat memprediksi berdasarkan data Sumber : Ghozali, , 2014 dalam Poppy et.al, 2019
Model  pengukuran n atau o outer  model l dievaluasi  menggunakan n convergent  validity untuk mengukur model reflektif indikator r yang dinilai berdasarkan korelasi i antara item score atau component score e dengan construct score . Lalu discriminant t validity y dari model pengukuran dengan reflektif f indikator r dinilai berdasarkan cross s loading g pengukuran dengan konstruk atau menggunakan  metode e lain  dengan  membandingkan  nilai square e root t of f Average e Variance Extracted d (AVE). . Selanjutnya, composite e reliability y yang  dapat  diukur r melalui  dua a macam ukuran yaitu internal l consistency y dan c Cronbach’s a Alpha .
Tabel 2. . Kriteria Outer model Evaluasi Kriteria Convergent validity, , Loading factor, , Average Variance Extracted
(AVE) Outer loading ≥ 0.50
Discriminant validity , , Akar AVE > Korelasi antar variabel l
≥ 0.50 0
Uji Reliabilitas, , Composite
reliability y ≥ 0.50 0
Sumber : Ghozali, , 2014 dalam Poppy et.al, 2019
Pengujian  hipotesis  dilakukan  menggunakan loading  factor yang  dilihat  dari  besarnya nilai Critical l Ration n (CR),  (t  hitung)  dengan n t  tabel  dengan  ketentuan,  apabila  CR  >  t  tabel l dengan  p  ≤  0.05 berarti i signifikan n dan  apabila  CR  <  t  tabel l dengan  p  ≥  0.05, berarti i tidak k signifikan. Pengujian ini bisa dilakukan dengan t-statistik, saat t value > t tabel (± 1.98 dalam m tingkat  kesalahan n 5%  atau  ±  1.658  dalam  tingkat t kesalahan  10%).  Apabila  hasil l pengujian n model signifikan, maka a ada a pengaruh antar variabel laten (Ghozali, , 2014 a dalam Sanistasya et al., (2019).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Karakteristik Demografis
Tabel  3  menunjukkan  profil  demografis  responden  dalam  penelitian  ini.  Tampaknya lebih  banyak  responden  yang  berjenis  kelamin  laki-laki  (59,1%)  dibandingkan  perempuan (40,9%). Mayoritas responden berusia berusia 22-24 tahun (41,2%), sementara 16% berusia 19-21
tahun,  36,2%  berusia  25-27  tahun,  dan  6,6%  berusia  28-30  tahun.  Sebagian  besar  responden bekerja sebagai  wiraswasta (33,1%), sementara 22,6% adalah bekerja sebagai buruh, 16% bekerja sebagai mahasiswa, 14,4% bekerja sebagai Pegawai Negeri Sipil (PNS), dan 14% bekerja sebagai pegawai  swasta.  Pendapatan  perbulan  dari  responden  masih  banyak  dibawah  500.000 perbulannya  (38,5%),  sementara  18,7%  untuk  pendapatan  dirange  500.000  -  1.000.000,  10,9% pendapatan dirange > 1.000.000 - 3.000.000, 17,5% yang memiliki pendapatan dirange > 3.000.000 -  5.000.000  dan  14,4%  memiliki  pendapatan  dirange  >  5.000.000.  Mayoritas  responden  dalam penelitian ini merupakan nasabah dari bank BCA & Mandiri yaitu sebesar 62,3%, dan yang hanya menjadi nasabah bank BCA hanya 0,4 %, nasabah bank BNI & BCA sebesar 10,9%, nasabah bank BRI & BCA sebesar 4,3%, dan nasabah bank BRI & BNI yaitu sebesar 22,2%.
Tabel 3. Karakteristik Demografis
N % Gender : Female 105 40.9 Male 152 59.1 Total 257 100 Age Group (years) : 19 – 21 41 16 22 – 24 106 41.2 25 – 27 93 36.2 28 – 30 17 6.6 Total 257 100 Employment Status : Laborer 58 22.6 Student 41 16 Civil Servant (PNS) 37 14.4 Private Employees 36 14 Self employed 85 33.1 Total 257 100 Monthly Income : < 500.000 99 38.5 500.000 - 1.000.000 48 18.7 > 1.000.000 - 3.000.000 28 10.9 > 3.000.000 - 5.000.000 45 17.5 > 5.000.000 37 14.4 Total 257 100 Bank customers : BCA 1 .4 BCA & Mandiri 160 62.3 BNI & BCA 28 10.9 BRI & BCA 11 4.3 BRI & BNI 57 22.2 Total 257 100

## Validitas dan Reliabilitas
Langkah pertama dalam SEM adalah menilai model pengukuran, yang meliputi evaluasi reliabilitas  konstruk,  reliabilitas  indikator,  validitas  konvergen,  dan  validitas  diskriminan konstruk  yang  telah  diuraikan.  Reliabilitas  konstruk  ditentukan  dengan  menggunakan reliabilitas komposit (CR) dan Cronbach's alpha (CA). Kriterianya adalah bahwa nilai CR harus melebihi 0,07 untuk menunjukkan reliabilitas konstruk yang memadai (Hair, 2014 dalam Yang et al.,  2021).  Hasil  model  pengukuran,  seperti  yang  ditabulasikan  dalam  Tabel  4,  menunjukkan bahwa  nilai  CR  yang  diperoleh  untuk  saat  ini  lebih  besar  dari  0,07,  dengan  demikian mengkonfirmasikan  reliabilitas  konstruk  yang  memadai.  Selanjutnya,  reliabilitas  indikator dinilai  melalui  CA,  dimana  nilai  CA  harus  lebih  tinggi  dari  0,06.  Hasilnya,  CA  untuk  semua faktor dalam penelitian ini dapat diterima. Validitas konvergen dari konstruk ditentukan dengan menggunakan average variance extracted (AVE), yang harus melebihi 0,50 (Fornell, 1981 dalam Yang  et  al.,  2021).  Karena  hasilnya  menunjukkan  bahwa  semua  konstruk  memiliki  AVE  yang besar, validitas konvergen konstruk untuk penelitian ini adalah diverifikasi. Nilai CA, CR, dan AVE digambarkan pada Tabel 4.
Tabel 4. Reliability dan Validity Variables No. Mean            SD CA DG rho CR AVE     VIF Items FA 5 22.12       3.637              0.928 0.930  0.946 0.779      2.789 FK 4 16.96       3.253 0.878 0.901  0.915 0,730      2.525 FC 4 20.54       3.554 0.906 0.907  0.934 0,780      3.554 FL 5 19.91       3.644 0.931 0.938  0.947 0,783      2.538 BP 5 20.15       3.592 0.953 0,967  0.966 0.851
Penilaian  model  pengukuran  mencakup  evaluasi  diskriminan-diskriminan  dari konstruk-konstruk berdasarkan tiga metode: Kriteria Fornell dan Lacker, pemuatan silang, dan rasio Heterotrait-Monotrait (HTMT) (Hair, 2014 dalam Yang et al., 2021). Kriteria Fornell-Lacker digunakan untuk menilai validitas diskriminan dengan membandingkan akar kuadrat AVE yang diekstrak  dari  masing-masing  konstruk  dengan  korelasi  antar  konstruk.  Selanjutnya,  metode pemuatan  silang  menyarankan  bahwa  pemuatan  luar  konstruk  harus  melebihi  pemuatan konstruk  yang  sesuai  untuk  menandakan  validitas  diskriminan  yang  memadai  dari  konstruk tersebut.  Terakhir,  metode  HTMT  mengestimasi  validitas  diskriminan  konstruk  berdasarkan matriks multitrait dan multimetode. Hasil dari Fornell-Lacker dan HTMT disajikan pada Tabel 5, sedangkan hasil dari pemuatan silang disajikan pada Tabel 6. Terakhir, validitas diskriminan diperiksa  dengan  kriteria  Fornell-Lacker,  yang  menunjukkan  hubungan  yang  kuat  di  antara konstruk-konstruk tersebut.

## Tabel 5. Discriminant Validity

## BP              FA                FC            FK               FL
Fornell-Larcker Criterion Bank's Performance                    0.922
Financial Attitude                       0.699           0.883
Financial Capability                    0.762          0.759             0.883
Financial Knowledge                  0.644          0.772             0.768         0.854 Financial Literacy                       0.826          0.669             0.755         0.618           0.885

## Heterotrait-Monotrait Ratio (HTMT)
Bank's Performance                       -
Financial Attitude                       0.738              - Financial Capability                    0.817          0.827                -
Financial Knowledge                  0.676          0.830             0.845            - Financial Literacy                       0.865          0.707             0.809         0.654                - Tabel 6. Loadings and cross-loading Kode BP               FA                FC            FK               FL BP – item 1 0.724           0.434           0.550          0.410          0.597 BP – item 2 0.962           0.676           0.733          0.629          0.804 BP – item 3 0.969           0.679           0.725          0.617          0.800 BP – item 4 0.974           0.713           0.759          0.659          0.812 BP – item 5 0.957            0.682           0.727          0.622         0.776 FA – item 1 0.633            0.908            0.704         0.698        0.594 FA – item 2 0.614            0.921           0.678          0.676        0.609 FA – item 3 0.637            0.877           0.662          0.674        0.597 FA – item 4 0.629            0.904           0.705          0.730        0.608 FA – item 5 0.568            0.798           0.593          0.623        0.541 FC – item 1 0.633           0.671            0.879          0.729        0.608 FC – item 2 0.653           0.705            0.898          0.679        0.672 FC – item 3 0.694            0.663            0.918         0.703        0.692 FC – item 4 0.706            0.640            0.837         0.609        0.687 FK – item 1 0.430 0.576           0.536         0.808       0.416 FK – item 2 0.698            0.829             0.747         0.835       0.641 FK – item 3 0.485            0.566            0.622          0.886       0.510 FK – item 4 0.516            0.595            0.670          0.886       0.488 FL – item 1 0.641 0.512           0.603 0.467       0.871 FL – item 2 0.683 0.508           0.594 0.491       0.894 FL – item 3 0.679 0.529           0.617 0.503       0.905 FL – item 4 0.759 0.627           0.714 0.580       0.883 FL – item 5 0.851 0.733           0.770 0.653       0.871

## Path Analysis
Hasil model struktural yang ditunjukkan pada Tabel 7 menunjukkan bahwa hubungan sebab  akibat  antara financial  attitude dan financial  literacy adalah  signifikan  secara  statistik, sementara hubungan antara financial attitude dan bank’s performance juga signifikan. Selanjutnya, pengaruh financial capability menunjukkan pengaruh yang signifikan terhadap financial literacy . Hubungan financial capability dan financial literacy juga menunjukkan pengaruh yang signifikan terhadap bank’s performance . Sebaliknya, hubungan antara antara financial knowledge dan financial literacy begitu  juga  dengan financial  knowledge dan bank’s  performance menunjukkan  pengaruh tidak signifikan.
Selanjutnya, hasil ukuran efek (f 2 ) untuk penelitian ini ditabulasikan dalam Tabel 7. Nilai f 2 yang  berkisar  antara  0.000  hingga  0.  469.  Menurut  Cohen  (1988)  dalam  Yang  et  al.,  (2021), ukuran  efek  (f 2 )  dapat  dihitung dengan  menggunakan  kriteria  yang  disarankan  yaitu,  dimana 0.35, 0.15, dan 0.02 masing-masing menandakan ukuran efek yang substansial, sedang dan kecil. Dari tabel 7 menunjukkan bahwa nilai f 2 yang diperoleh dalam penelitian ini yang memiliki efek substansial adalah  pengaruh financial literacy terhadap bank’s performance . Variabel yang memiliki efek sedang yaitu pengaruh financial capacity terhadap financial literacy dan sisanya memiliki effect size yang  kecil financial  literacy dan bank’s  performance .  Menurut  Hair  (2014)  dalam  Yang  et  al., (2021), prosedur prosedur blindfolding menunjukkan bagaimana nilai konstruk diamati dengan baik dengan  merekonstruksi  estimasi  parameter.  Prosedur blindfolding hanya  diterapkan pada konstruk endogen konstruk dengan indikator reflektif. Relevansi prediktif dari model dihitung secara  kolektif dengan  Q 2 ,  termasuk  semua  faktor  dan  pada  tingkat individu  (faktor  tunggal). Tabel 7 menyajikan hasil relevansi prediktif Q2. Hasil dari prosedur blindfolding menunjukkan bahwa  relevansi  prediktif  dari  model  ini  cukup  besar  yaitu  0.615%,  sehingga  memverifikasi integrasi prediktor terhadap bank’s performance . Selain itu, semua variabel eksogen menunjukkan tingkat relevansi prediktif yang substansial dengan variabel dengan variabel endogen masing- masing.
Tabel 7. Path coefficients
Hypo Beta t p r
2 f 2
Q 2
Decision H 1a FA       FL     0.233 3.633 0.000 0.045 Accept H 1b FA       BP     0.150 2.563 0.011 0.028 Accept H 2a FK       FL    -0.015 0.221 0.825 0.000 Reject H 2b FK       BP     0.022 0.472 0.637 0.738 0.001 0.615 Reject H 3a FC       FL     0.589 8.418 0.000 0.290 Accept H 3b FC       BP     0.218 2.751 0.006 0.048 Accept H 4 FL       BP      0.548 7.330 0.000 0.591 0.469 0.444 Accept

## Mediasi
Dalam  penelitian  ini,  dapat  dilihat  bahwa financial  literacy menunjukkan  efek  mediasi  pada hubungan  antara financial  attitude dan bank’s  performance (dengan  nilai  B=0.128,  dan  p- value=0.001) dan juga memediasi hubungan antara financial capability terhadap bank’s performance (dengan  nilai  B=0.323,  dan  p-value=0.000).  Namun,  dapat  dilihat  bahwa financial  literacy tidak
menjadi faktor yang memediasi hubungan antara financial knowledge terhadap bank’s performance (dengan nilai B=-0.008 dan p-value 0.826). Hasil mediasi disajikan pada Tabel 8.
Tabel 8. Mediating effect
Beta T p Decision FA       FL        BP 0.128 3.335 0.001 Accept FC       FL         BP 0.323 5.469 0.000 Accept FK       FL        BP            -0.008 0.220 0.826 Reject

## Pembahasan
Penelitian ini memverifikasi efek positif yang signifikan yang ditunjukkan oleh financial attitude terhadap financial literacy (H 1a diterima) dan financial attitude terhadap bank’s performance (H 1b diterima). Hasil ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Tuffour et al., (2022) yang menyatakan  bahwa financial  attitude merupakan  salah  satu  faktor  penting  yang  dapat mempengaruhi financial  literacy dan  dengan  demikian  juga  kinerja  bank.  Sementara, financial knowledge tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap financial literacy (H 2a ditolak) dan financial knowledge juga tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap bank’s performance (H 2b ditolak). Penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Tuffour  et  al.,  (2022)  yang menyatakan  bahwa financial  knowledge memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap financial literacy .  Menurut  Tuffour  et  al.,  (2022)  bahwa financial  knowledge tampaknya  merupakan  salah satu elemen yang paling signifikan yang mencakup dalam financial literacy yang signifikan dalam mempengaruhi  kinerja  UKM. Financial  capability memiliki  hubungan yang  signifikan  terhadap financial literacy (H 3a diterima) dan financial capability terhadap bank’s per formance (H 3b diterima). Hasil ini didukung oleh penelitian yang dilakukan Mahdzan dan Tabiani (2013) dalam Menike (2019)  yang  menyatakan  bahwa  peningkatan  literasi  dan  kemampuan  keuangan  mendorong pengambilan keputusan keuangan yang lebih baik. Financial capability merupakan perwujudan dari  tingkat financial  literacy tertentu. Financial  literacy memiliki  hubungan  yang  signifikan terhadap Bank’s performance (H 4 diterima). Hasil ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Tuffour et al., (2022) yang menyatakan bahwa adanya pengaruh yang signifikan antara literasi keuangan terhadap kinerja perusahaan (baik kinerja keuangan maupun non keuangan). Selain itu, penelitian yang dilakukan oleh Malinda et al., (2018) menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh signifikan dan positif terhadap kinerja keuangan agen secara langsung, dengan kata lain  semakin  tinggi  literasi  keuangan  dan  keterikatan  kerja  pada  bank.  Begitu  juga  dengan penelitian yang dilakukan oleh Laila et al., (2022) bahwa literasi keuangan dan inklusi keuangan berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan  bank  BSI  region  Medan.  Penelitian  sebelumnya yang dilakukan oleh Zaidi et al., (2021), bank menghadapi persaingan dan tantangan yang sangat besar dalam  hal  diferensiasi  produk,  cara  memenuhi  kebutuhan  nasabah,  dan  cara  berkomunikasi dengan pasar untuk memenuhi kebutuhan tersebut. Dari hasil penelitiannya, juga menunjukkan bahwa adanya koefisien yang positif dan signifikan untuk interaksi antara pendidikan keuangan dengan  kinerja  bank.  Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yusuf  &  Asytuti,  (2022) menyatakan  bahwa  pemahaman  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja pemasaran bank umum syariah.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  menemukan  bahwa financial  literacy memediasi financial  attitude dan financial capability terhadap bank’s performance . Sementara itu, financial literacy tidak memiliki efek mediasi  antara financial  knowledge terhadap bank’s  performance .  Dalam  penelitian  ini  dapat disimpulkan bahwa financial literacy melalui pendekatan financial attitude dan financial capability pada nasabah dapat meningkatkan kinerja bank. Namun, dalam penelitian ini financial knowledge nasabah tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja bank, maka hal ini menjadi catatan  bagi  bank  untuk  meningkatkan  financial  knowledge  kepada  para  nasabah.  Karena, financial knowledge sangat berpengaruh untuk meningkatkan sumber pembiayaan bank. Financial knowledge kepada  nasabah  dapat  difasilitasi  dengan  memberikan  praktik  dan  integrasi pengetahuan  secara  aktif.  Dengan  kata  lain,  nasabah  akan  menjadi  lebih  canggih  dalam  hal keuangan ketika mereka lebih melek akan keuangan. Namun, para peneliti sepakat bahwa belum ada  instrument  yang  mapan  yang  digunakan  untuk  mengukur financial  literacy dan financial literacy tidak dapat diukur secara langsung.

## DAFTAR PUSTAKA
Borusiak, B., Szymkowiak, A., Horska, E., Raszka, N., & Zelichowska, E. (2020). Towards building sustainable  consumption:  A  study  of  second-hand  buying  intentions. Sustainability (Switzerland) , 12 (3), 1 – 15. https://doi.org/10.3390/su12030875 Darmawan, A., & Pratiwi, F. A. (2020). Pengaruh Pendidikan Keuangan Keluarga, Pembelajaran Keuangan  di  Perguruan  Tinggi,  Sikap  Keuangan  dan  Teman  Sebaya  Terhadap  Literasi Keuangan Mahasiswa. Fokus Bisnis : Media Pengkajian Manajemen Dan Akuntansi , 19 (1), 27 – 37. https://doi.org/10.32639/fokusbisnis.v19i1.499
Fauzi,  A.,  &  Murniawaty,  I.  (2020).  Pengaruh  Religiusitas  dan  Literasi  Keuangan  Syariah Mahasiswa  terhadap  Minat  Menjadi  Nasabah  di  Bank  Syariah. EEAJ  Economic  Education Analysis Journal , 9 (2), 473 – 486. https://doi.org/10.15294/eeaj.v9i2.39541 Frimpong, S. E., Agyapong, G., & Agyapong, D. (2022). Financial literacy, access to digital finance and  performance  of  SMEs:  Evidence  From  Central  region  of  Ghana. Cogent  Economics  and Finance , 10 (1). https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2121356 Goyal, K., & Kumar, S. (2021). Financial literacy: A systematic review and bibliometric analysis.
International Journal of Consumer Studies , 45 (1), 80 – 105. https://doi.org/10.1111/ijcs.12605 John W., S., & Leigh T., W. (2018). Theory of Planned Behavior. Mastering Physician Engagement ,
21 – 30. https://doi.org/10.1201/9781315367279-3
Laila, Y., Muhammadiyah, U., Utara, S., Sihotang, M. K., Muhammadiyah, U., & Utara, S. (2022). Pengaruh  Inklusi  Keuangan  Dan  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Pada  BSI Region Medan. Al-Sharf: Jurnal Ekonomi Islam . https://doi.org/10.56114/al-sharf.v3i3.451
Malinda,  S.,  Masyita,  D.,  Rahman,  S.,  &  Anwar,  M.  (2018).  Financial  literacy  and  work engagement  as  mediating  variable  to  bank  agent’s  performance. European  Research  Studies Journal , 21 (Special Issue 3), 503 – 518. https://doi.org/10.35808/ersj/1403
Menike, L. M. C. S. (2019). Effect of Financial Literacy on Firm Performance of Small and Medium Enterprises in Sri Lanka. SSRN Electronic Journal , 1 – 25. https://doi.org/10.2139/ssrn.3306719 Molina-García,  A.,  Diéguez-Soto,  J.,  Galache-Laza,  M.  T.,  &  Campos-Valenzuela,  M.  (2023).
Financial  literacy  in  SMEs:  a  bibliometric  analysis  and  a  systematic  literature  review  of  an emerging research field. Review of Managerial
Science , 17 (3), 787 – 826.
https://doi.org/10.1007/s11846-022-00556-2
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia (SNLKI) 2021 - 2025 . https://www.ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Strategi-Nasional-Literasi- Keuangan-Indonesia-2021-2025.aspx
Rika Anggraeni. (2022). Melesat! Transaksi Digital Banking Tembus Rp4.359,7 Triliun per Juli 2022 . https://finansial.bisnis.com/read/20220823/90/1569779/melesat-transaksi-digital-banking- tembus-rp43597-triliun-per-juli-2022
Sanistasya, P. A., Raharjo, K., & Iqbal, M. (2019). The Effect of Financial Literacy and Financial Inclusion on Small Enterprises Performance in East Kalimantan. Jurnal Economia , 15 (1), 48 – 59. https://doi.org/10.21831/economia.v15i1.23192
Seraj, A. H. A., Fazal, S. A., & Alshebami, A. S. (2022). Entrepreneurial Competency, Financial Literacy,  and  Sustainable  Performance — Examining  the  Mediating  Role  of  Entrepreneurial
Resilience among Saudi Entrepreneurs. Sustainability (Switzerland) , 14 (17). https://doi.org/10.3390/su141710689
Thohari, C., & Hakim, L. (2021). Peran Religiusitas Sebagai Variabel Moderating Pembelajaran Perbankan  Syariah,  Literasi  Keuangan  Syariah,  Product  Knowledge  Terhadap  Keputusan Menabung  Di  Bank  Syariah. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  (JPAK) , 9 (1),  46 – 57. https://doi.org/10.26740/jpak.v9n1.p46-57
Tuffour, J. K., Amoako, A. A., & Amartey, E. O. (2022). Assessing the Effect of Financial Literacy Among Managers on the Performance of Small-Scale Enterprises. Global Business Review , 23 (5), 1200 – 1217. https://doi.org/10.1177/0972150919899753
Yang,  M.,  Al  Mamun,  A.,  Mohiuddin,  M.,  Nawi,  N.  C.,  &  Zainol,  N.  R.  (2021).  Cashless transactions: A study on intention and adoption of e-wallets. Sustainability (Switzerland) , 13 (2), 1 – 18. https://doi.org/10.3390/su13020831
Ye, J., & Kulathunga, K. M. M. C. B. (2019). How does financial literacy promote sustainability in SMEs?  A  developing  country  perspective. Sustainability  (Switzerland) , 11 (10),  1 – 21. https://doi.org/10.3390/su11102990
Yusuf, M., & Asytuti, R. (2022). Pengaruh Tingkat Literasi Keuangan Syariah Terhadap Kinerja Pemasaran Bank Umum Syariah Guna Optimalisasi Kepercayaan Nasabah. Velocity: Journal of Sharia Finance and Banking , 2 (1), 45 – 52. https://doi.org/10.28918/velocity.v2i1.4642 Zaidi, N., Azouzi, M. A., & Sadraoui, T. (2021). CEO Financial Education and Bank Performance.
Journal of Entrepreneurship Education , 24 (2), 21 – 40.