## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN

## Mei Lin Teja Dwi Lestari *
Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya, Jl. Dinoyo No. 42-44, Surabaya, Indonesia *meilinteja@gmail.com

## A R T I C L E   I N F O
Article history: Received January 19, 2023 Revised April 11, 2023 Accepted May 04, 2023
Key words: PSAK; Financial Performance; Company Size; Industry Type
DOI: https://doi.org/ 10.33508/jako.v15i2.4470

## A B S T R A C T
Research  Purposes .  The  purpose  of  this  study  is  determining  the  impact  of  the adoption of PSAK 72 and PSAK 73 on financial performances of IDX non-financial companies in 2019-2021.
Research Methods. As the source of the data extracted is secondary data on financial statements  of  non-financial  companies listed  on the Indonesian Stock Exchange  in 2019-2021, this study uses quantitative methods.
Research Results and Findings. Based on the test results, it shows that the value of the  independent  variables  PSAK  72  and  PSAK  73  on  financial  performances  are insignificant. For the control variable, the company's size showed a sig value close to significant,  namely  0.065  to  NPM's  financial  performance  and  0.092  to  ROE's financial  performance.  Industrial  type  control  variables  show  insignificant  value  to financial  performance.  Result  of  the  analysis  and  discussion  on  the  impact  of  the financial  standard  adoption  on  financial  performance  concluded  the  insignificantly effect of PSAK 72 and PSAK 73 on financial performance of the company. The study results open opportunities for further research on the relevance of changes in accounting standards on financial performances.

## A B S T R A K
Tujuan Penelitian. Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui dampak penerapan PSAK 72 dan PSAK 73 terhadap berbagai kinerja keuangan perusahaan non-keuangan di BEI pada periode tahun 2019-2021.
Metode Penelitian. Penelitian ini menggunakan sumber data yang diambil berasal dari data sekunder laporan keuangan perusahaan non-keuangan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia tahun 2019-2021 maka metode yang digunakan adalah metode kuantitatif.
Hasil  Penelitian  dan  Temuan  Penelitian. Berdasarkan  hasil  pengujian menunjukan bahwa nilai variabel independen PSAK 72 dan PSAK 73  pada kinerja keuangan tidak signifikan. Untuk variabel kontrol ukuran perusahaan menunjukkan nilai sig mendekati signifikan yaitu sebesar 0,065 terhadap kinerja keuangan NPM dan sebesar 0,092 terhadap kinerja keuangan ROE. Variabel kontrol jenis industri menunjukkan nilai yang tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.  Hasil analisis serta pembahasan mengenai pengaruh penerapan PSAK 72 dan PSAK 73 terhadap kinerja keuangan menyimpulkan bahwa tidka signifikannya penerapan standar pada kinerja  keuangan  suatu  perusahaan.  Hasil  studi  ini  membuka  peluang  penelitian lanjutan tentang relevansi dari perubahan standar akuntansi pada kinerja keuangan.

## PENDAHULUAN
Suatu  perusahaan  perlu  menerapkan  standar pelaporan  yang  sama  dengan  dunia  internasional, agar  laporan  keuangan  suatu  perusahaan  dapat digunakan.  Diadopsinya International  Financial Reporting  Standards (IFRS)  sejak  tahun  2012 merupakan  salah  satu  standar  baru  yang diimplementasikan  di  Indonesia  dan  karena  itulah Indonesia  wajib  mengikuti  perantian  standar  yang berlaku  (Casnila  &  Nurfitriana,  2020).  IFRS  berisi tentang  aturan  standar  akuntansi  yang  dijadikan pedoman  oleh  perusahaan  ketika  melakukan
penyusunan  laporan  keuangan  agar  kinerja keuangannya terstandarisasi (Adella et al., 2021).
Pada  tahun  2002,  merupakan  mulainya konvergensi  antara Financial  Accounting  Standard Board (FASB)  dengan International  Accounting Standard  Committee (IASB)  dan  hasil  dari konvergensi  ini  adalah  IFRS  15.  Untuk memperkenalkan  standar  baru  dalam  pengakuan pendapatan  yang  berdasarkan  pada  transfer kontrol, IFRS 15 menggantikan IAS 11 Construction Contracts dan IAS 18 Revenue . PSAK atau Pernyataan

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
Standar  Akuntansi  Keuangan  adalah  pedoman acuan  dalam  membuat  laporan  keuangan  untuk perusahaan terbuka yang ada di Indonesia. PSAK 72 merupakan salah satu PSAK yang diterbitkan tahun 2017  yang  mengadopsi  IFRS  15  dan  diterapkan mulai  1  Januari  2020.  PSAK  72  berisikan Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan.
PSAK 72 dijadikan pedoman peraturan untuk pengakuan pendapatan yang menggantikan seluruh PSAK  sebelumnya  yang  mengatur  tentang pengakuan  pendapatan,  salah  satunya  PSAK  23. Perusahaan mengakui pendapatan saat pendapatan tersebut  sudah  diterima.  Hal  ini  diduga  akan mempengaruhi  laporan  keuangan  terutama  laba rugi karena laporan ini mendeskripsikan kemampuan  entitas  dalam  mendapatkan  laba. PSAK  23  menyatakan  bahwa  pendapatan  dapat diakui  oleh  perusahaan  ketika  kontrak  terjadi  dan disepakati,  sedangkan  PSAK  72  menerapkan pengakuan pendapatan yang berbeda, yaitu dengan mengakui  pendapatan  secara  berangsur  sesuai kewajiban yang telah dilaksanakan oleh perusahaan sepanjang kontrak
tersebut disepakati (Wisnantiasri, 2018). Wisnantiasri (2018)
menyatakan  bahwa  dampak  penerapan  PSAK  72 yang menimbulkan keterlambatan dalam pengakuan pendapatan dibandingkan saat implementasi PSAK 23 diduga akan mempengaruhi beberapa sektor perusahaan antara lain perusahaan non-keuangan seperti telekomunikasi, jasa, kontruksi,  properti,  pertambangan  dan  real  estate, yang memiliki karakteristik pendapatannya berasal kontrak  dengan  pelanggan  karena  dugaan banyaknya  kontrak  dengan  konsumen  yang  ada dalam indstri ini.
PSAK  73  juga  diduga  mempengaruhi  kinerja keuangan  perusahaan.  PSAK  73  merupakan ketentuan  yang  diadopsi  dari  IFRS  16,  dan diterapkan pada waktu yang sama dengan PSAK 72 yaitu mulai 1 Januari 2020. PSAK 73 berisi tentang sewa yang merupakan pengimplementasian prinsip pengungkapan, pengukuran, dan pengakuan sewa yang memiliki tujuan agar pihak penyewa atau yang disebut lessor dan  pihak  yang  menyewakan  atau yang  disebut lessee memberikan  informasi  secara relevan transaksi sewa tersebut (Maulana & Satria, 2021). PSAK 73 membahas tentang sewa, penyewa harus mencatat semua transaksi sewa yang dimiliki sebagai  sewa  finansial  ( financial  lease ),  pengakuan sewa tersebut akan masuk ke dalam aset hak guna dan  liabilitas  sewa  (Ikatan  Akuntan  Indonesia, 2020). Pembukuan sewa operasi atas transaksi sewa memiliki  dua  syarat  yaitu  berjangka  pendek  dan bernilai  rendah,  sedangkan  untuk  pihak  pesewa,
PSAK  73  tentang  sewa  akan  melanjutkan persyaratan  akuntansi  pesewa  dalam  PSAK  30 tentang  sewa.  Penerapan  PSAK  73  diduga berdampak  lebih  luas  karena  memperlihatkan kondisi  perusahaan  yang  sebenarnya  (Brama  & Wahyana, 2019).
PSAK  30  dengan  basis  akuntansi  ganda, mengklarifikasi 2 jenis sewa yaitu sewa operasi dan sewa pembiayaan. PSAK 30 tidak mewajibkan pihak yang  menyewakan  atau  disebut  dengan  lessor dalam  transaksi  sewa  untuk  mengakui  aset  dan liabilitas,  namun  kontrak  sewa  tetap  disajikan dalam laporan keuangan. Sudah terjadi di beberapa perusahaan  besar  yang  sudah  menerapkan  PSAK 73, laporan keuangan perusahaan tersebut menjadi terlambat dipublikasikan karena penyesuaian yang cukup  membutuhkan  banyak  waktu  dan  harus menyesuaikan  setiap  kontrak  untuk  setiap  unit perusahaan satu per satu (Maulana & Satria, 2021).
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  diduga perubahan  penerapan  PSAK  72  atau  dan  PSAK 73 dari PSAK sebelumnya diduga akan mempengaruhi kinerja keuangan. Penelitian ini akan menggunakan teori  akuntansi  positif.  Teori  akuntansi  ini menjelaskan  bagaimana  pencipta  kebijakan  dapat menduga  konsekuensi  dari  kebijakan  dan  praktek akuntansi  mereka.  Teori  akuntansi  positif merupakan  suatu  proses  yang  menggunakan pengetahuan akuntansi dalam menentukan kebijakan  akuntansi  yang  tepat  dengan  keaadaan yang akan datang di masa depan.
Jadi, teori ini melihat respon perusahaan pada kinerja  keuangan  ketika  adanya  kebijakan  baru tersebut,  yang  dalam  penelitian  ini  kebijakan  baru tersebut  adalah  PSAK  72  dan  PSAK  73.  Kinerja keuangan  dilakukan  untuk  menganalisis  dan mengukur kemampuan perusahaan dalam melakukan  pengelolaan  laporan  keuangan  dan kinerja keuangan diukur menggunakan alat berupa rasio  keuangan.  Kinerja  keuangan  memiliki  tiga rasio utama yang biasanya sering digunakan dalam pengukuran  (Veronica  et  al.,  2019).  Rasio profitabilitas dan rasio solvabilitas merupakan dua rasio  utama  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini yang berfungsi untuk mengukur kinerja keuangan. Ukuran-ukuran yang digunakan khususnya adalah debt  to  asset  ratio dan debt  to  equity  ratio (rasio solvabilitas),  serta return  on  asset,  return  on  equity, dan net  profit  margin (rasio  profitabilitas),  yang diduga  terkait  dengan  perubahan  pendapatan sesuai  yang  diatur  oleh  PSAK  72  dan  PSAK  73 (Casnila & Nurfitriana, 2020).
Akan tetapi, Casnila & Nurfitriana (2020) tidak menemukan  jika  kinerja  keuangan  sebelum  dan
sesudah penerapan PSAK 72 dan PSAK sebelumnya (diukur dari ukuran debt to equity ratio dan net profit margin ). Begitu pula Adella et al. (2021) yang tidak menemukan  pengaruh  penerapan  PSAK  72  pada kinerja keuangan perusahaan kontruksi. Nomorissa & Lindrawati (2021) menemukan bahwa penerapan PSAK  73  berpengaruh  sehingga  kinerja  keuangan mengalami  peningkatan  dengan  pengukuran  rasio return  on  equity  (ROE).  Akan  tetapi  Maulana  & Satria  (2021)  menyatakan  bahwa  pengukuran kinerja  keuangan  menggunakan return  on  equity (ROE)  saat  penerapan  PSAK  73  mengalami penurunan  dibandingkan  PSAK  sebelumnya. Temuan  penelitian-penelitian  terdahulu  tentang penerapan  PSAK  72  dan  PSAK  73  pada  kinerja keuangan  perusahaan  non  keuangan  seperti  yang dijelaskan di atas belum konsisten.
Berdasarkan  penjelasan  diatas  akan  diuji pengaruh  implementasi  PSAK  72  dan  PSAK  73 dengan  PSAK  Sebelumnya  terhadap  beberapa kinerja keuangan dengan objek penelitian yaitu data pengamatan  2019-2021  dari  perusahaan  non- keuangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia, beserta  variabel  industri  dan  ukuran  perusahaan sebagai  variabel  kontrol.  Pemilihan  perusahaan non-keuangan  sebagai  populasi  penelitian  karena implementasi PSAK 72 dan PSAK 73 berlaku untuk seluruh  jenis  perusahaan. Purposive  sampling digunakan  dengan  syarat  kriteria  tertentu  agar mendapatkan  sampel  yang representative yang sesuai  dengan  kebutuhan  penelitian.  Ukuran perusahaan  diduga  berbeda  sehingga  dapat diketahui pengaruh besar perusahaan pada  kinerja. Ada  dugaan  bahwa  perusahaan  yang  lebih  besar mendapatkan laba yang lebih banyak. Besarnya aset yang  dimiliki  perusahaan  merupakan  dasar pengukuran  ukuran  perusahaan    (Listiyowati  & Mayasari,  2021).  Variabel  kontrol  industri digunakan  untuk  mengetahui  apakah  industri dengan karakteristik pendapatan utamanya berasal kontrak  dengan  pelanggan  yaitu  telekomunikasi, kontruksi,  properti,  pertambangan  dan  real  estate menurut  Wisnantriasi  (2018)  dan  bukan  akan berbeda  karena  dampak  penerapan  PSAK  72  dan atau PSAK 73-nya.

## KAJIAN LITERATUR

## Teori Akuntansi Positif
Teori  akuntansi  positif  merupakan  suatu proses yang menggunakan pengetahuan akuntansi dalam menentukan kebijakan akuntansi yang sesuai dengan keadaan yang akan datang di masa depan. Teori  akuntansi  positif  ialah  teori  yang  berusaha untuk  membuat  perkiraan  terhadap  kejadian  yang
ada, atau dapat dikatakan teori ini memiliki kaitan dengan  prediksi  tindakan  seperti  bagaimana manajer  perusahaan  (yang  memiliki  kebebasan) memilih  kebijakan  akuntansi  untuk  perusahaan yang  sesuai  dengan  keadaan  perusahaan  saat  ini. Selain itu teori akuntansi positif juga melihat respon dari  manajer  perusahaan  jika  terdapat  standar akuntansi  yang  baru  (Martika  et  al.,  2021).    Teori akuntansi  positif  menjelaskan  konsekuensi  atau akibat  apa  yang  akan  dialami  oleh  perusahaan apabila  terdapat  suatu  kebijakan  akuntansi  baru seperti  adanya  standar  akuntansi  baru  maupun perubahan pada standar akuntansi yang sudah ada yang menuntut perusahaan untuk menerapkannya.
Watts & Zimmerman (1986) menyatakan bahwa terdapat tiga hipotesis yang dimiliki teori akuntansi positif  mengenai  tindakan  yang  akan  manajer lakukan  dalam  memilih  kebijakan  akuntansi  yang sesuai untuk kepentingan pribadinya dan mungkin saja  hal  ini  tidak  berhubungan  kepentingan perusahaan, yaitu:
1. The Bonus Plan Hypothesis :
Hipotesis  ini  menjelaskan  kemungkinan terjadinya  agen  perusahaan  yang  akan  menaikkan laba  sehingga  ia  bisa  menaikkan  bonus  yang didapat.  Hal  ini  dilakukan  manajer  cenderung dengan  cara  manajer  memilih  proses  prosedur akuntansi  dengan  melaporkan  perubahan  laba tahun mendatang ke periode saat ini.
2. The Debt Covenant Hypothesis : Hipotesis  ini  mengemukakan  kemungkinan agen dalam memilih prosedur akuntansi yang akan melaporkan  laba  periode  mendatang  ke  periode sekarang,  akan  membuat  munculnya  pelanggaran akuntansi pada suatu perusahaan yang berdasarkan perjanjian  hutang.  Hal  ini  akan  mengurangi kelalaian  teknis,  karena  membuat  laba  yang dilaporkan  meningkat.  Selama  periode  berjalan, pemberi  pinjaman  harus  memenuhi  kewajibannya dan hal ini disetujui oleh sebagian besar perjanjian utang.
3. The Political Cost Hypothesis : Hipotesis  ini  menduga  perusahaan  yang mengalihkan pendapatannya dari jangka waktu ini ke periode yang akan datang, memiliki profitabilitas tinggi dan hal ini berfungsi agar perusahaan dapat menjauhkan  diri  dari  biaya  politik.  Ketika perusahaan  besar  memiliki  kemampuan  untuk memperoleh  keuntungan  yang  besar,  maka  biaya politik juga akan meningkat.
Penelitian  ini  berkaitan  dengan  hipotesis pertama dan kedua yaitu hubungan antara manajer dengan  investor  dan  hubungan  antara  manajer dengan  kreditor.  Teori  akuntansi  positif  dalam

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
penelitian  ini  terkait  perubahan  implementasi standar  akuntansi  baru,  yaitu  PSAK  72  sebagai standar  akuntansi  tunggal  mengenai  pendapatan kontrak  dengan  pelanggan  yang  menggantikan beberapa  PSAK  sebelumnya  dan  PSAK  73  sebagai standar akuntansi mengenai sewa yang menggantikan  PSAK  30  pada  perusahaan.  Dengan teori  akuntansi  positif,  pembuat  kebijakan  dapat mem-perkirakan  akibat  dari  suatu  kebijakan  dan praktek  akuntansi,  yang  dalam  penelitian  ini adalah  kebijakan  berupa  PSAK  72  dan  PSAK  73 (Ikatan Akuntan Indonesia, 2020).

## Pendapatan dan PSAK 72
Pendapatan merupakan arus kas masuk suatu entitas,  yang  merupakan  dari  aktivitas  utama entitas, seperti dari aktivitas penjualan barang atau memberikan jasa atau aktivitas lain” (Puspamurti & Firmansyah, 2020).  Pendapatan sebagai arus masuk ini  menjadi  salah  satu  akun  terpenting  dalam perusahaan  serta  menjadi  akun  yang  terpengaruh akan  adanya  perubahan  kebijakan  standar akuntansi.  Adanya  standar  akuntansi  baru  berupa PSAK  72  akan  mempengaruhi  pendapatan perusahaan  yang  disebabkan  pada  perbedaan pengakuan pendapatan perusahaan.
Pendapatan  perusahaan  dapat  berasal  dari beberapa  sumber,  dan  salah  satunya  ialah pendapatan  dari  kontrak  dengan  pelanggan. Standar  akuntansi  berupa  Pernyataan  Standar Akuntansi Keuangan atau PSAK yang disusun oleh IAI atau Ikatan Akuntansi Indonesia telah mengatur seluruh pendapatan termasuk pendapatan kontrak dengan  pelanggan  yang  diakui  oleh  perusahaan. Karena  pendapatan  memiliki  suatu  standar  dalam pengakuan,  pengukuran,  dan  pengungkapan pendapatan,  maka  tentunya  akan  memiliki pengaruh  terhadap  laporan  keuangan  ketika terdapat  pergantian  suatu  standar  akuntansi tertentu.
PSAK sebelumnya menyatakan bahwa pendapatan  dapat  diakui  oleh  perusahaan  ketika kontrak terjadi dan disepakati, sedangkan PSAK 72 menerapkan pengakuan pendapatan yang berbeda, yaitu  dengan  mengakui  pendapatan  secara berangsur sesuai kewajiban yang telah dilaksanakan oleh  perusahaan  sepanjang  kontrak  tersebut disepakati.  Selain  itu,  menurut  Ikatan  Akuntan Indonesia  (2020)  pengakuan  pendapatan  pada PSAK  72  juga  didasari  oleh  adanya  prinsip  utama berupa  5  tahapan  yang  dapat  menjadi  pedoman perusahaan  dalam  mengakui  sebuah  pendapatan dari  kontrak  dengan  pelanggan.  Berikut  adalah  5 tahapan tersebut :
1. Identifikasi Kontrak Dengan Pelanggan Terdapat  beberapa  persyaratan  agar  suatu entitas dapat mengakui kontrak dengan pelanggan, yaitu:
a. Sesuai  yang  tercantum  dalam  kontrak,  semua pihak  harus  mempertahankan  komitmen masing-masing  dan  menyetujui  suatu  kontrak guna memenuhi kewajiban yang dimiliki.
b. Hak atas barang/jasa yang dipindahkan dapat diidentifikasi oleh   suatu entitas.
c. Jangka  waktu  pembayaran  barang/jasa  yang akan  dipindahkan  dapat  diidentifikasi  oleh entitas pelaku.
d. Dalam  hal  risiko  yang  mungkin  terjadi,  suatu kontrak  memiliki  substansi  komersial  seperti ramalan arus kas di masa depan.
e. Dalam  pertukaran  barang/jasa  yang  akan dipindahkan  ke  pelanggan,  suatu              entitas dapat menagih imbalan yang              seharusnya diterima.
2. Kombinasi Kontrak
Kombinasi kontrak menggambarkan dua atau lebih kontrak tambahan yang melakukan persatuan yang sudah disepakati sesuai dengan jangka waktu yang  ada.  Terdapat  beberapa  syarat  yang  harus terlaksana  agar  kombinasi  kontrak  dapat  menjadi tunggal:  (a)  Kontrak  dengan  tujuan  komersial tunggal  merupakan  kontrak  aset  tententu  yang disepakati;  (b)  Jumlah  upah  yang  dibayarkan  ke pihak tertentu didasarkan pada harga kesepakatan, serta  (c)  Dalam  kontrak,  barang  atau  jasa  yang disepakati adalah kewajiban pelaksanaan.
3. Modifikasi Kontrak Modifikasi atau penyesuaian kontrak mungkin saja  terjadi  sehingga  kedua  belah  pihak  yang menyepakati  ruang  lingkup  atau  biaya  kontrak  di masa  depan.  Jika  kondisi  berikut  telah  terpenuhi, maka  entitas baru  dapat mencatat  sebagai  kontrak terpisah, yaitu:
a. Dikarenakan adanya kesepakatan penambahan barang  atau  jasa,  maka  terdapat  peningkatan yang dialami ruang lingkup kontrak dan karena hal tersebut bersifat dapat dibedakan.
b. Adanya  peningkatan  yang  dialami  harga kontrak  jika  terjadi  adaptasi  harga  jual  yang mencerminkan  harga  dan  harga  jual  yang berasal  dari  barang/jasa  yang  semula disepakati  pada  suatu  kontrak  tertentu  atau harga jual yang berdiri sendiri.
4. Identifikasi Kewajiban Pelaksanaan Entitas  perlu  menilai  barang  atau  jasa  yang terkandung  dalam  kontrak  pelanggan,  serta mengakui      kewajiban      pelaksanaan    dari     tiap
kesepakatan untuk memindahkan
kepada pelanggan baik:
a. Suatu kontrak dapat mengenali atau mengidentifikasi barang/jasa dan kontrak juga dapat membedakannya.
b. Barang/jasa  memiliki  pola  pemindahan  yang sama  kepada  pelanggan  dan  yang  dapat dibedakan secara substansial.
5. Penyelesaian Kewajiban Pelaksanaan Dalam  bagian  ini  jika  suatu  entitas  telah melaksanakan  kewajibannya  dengan  baik  maka, entitas tersebut dapat mengakui adanya pendapatan, dalam bentuk pengiriman barang atau kontrak  layanan  kepada  pelanggan.    Terdapat beberapa  ketentuan  ketika  suatu  aset  ditransfer kepada pelanggan yaitu ketika:
a. Kewajiban  Pelaksanaan  yang  diselesaikan  dari waktu  ke  waktu  dimana  ketika  suatu  entitas memindahkan  asetnya  setelah  kewajiban  pada pelanggan sudah terlaksana.
b. Kewajiban  yang  dilaksanakan  pada  waktu tertentu  menjelaskan  bahwa  jika  entitas  tidak dapat melaksanakan kewajibannya pada waktu saat  itu  maka,  dengan  mempertimbangkan syarat  pengandalian  atas  kewajiban  suatu entitas  tersebut,  entitas  harus  melaksanakan kewajiban yang sama pada periode selanjutnya. Perbedaan yang timbul dari perubahan standar tersebut  tentunya  akan  berpengaruh  terhadap laporan  keuangan  perusahaan  dan  hal  tersebut menjadi  faktor  pendorong  penelitian  ini,  dimana penelitian ini akan menunjukkan apakah penerapan PSAK  72  berpengaruh  terhadap  rasio  dari  laporan keuangan.  Inkonsistensi  penelitian  terdahulu  serta minimnya  kebaharuan  pada  penelitian  pengaruh penerapan  PSAK  72  menjadi  motivasi  untuk menjawab pertanyaan penelitiannya.

## Sewa dan PSAK 73
Sewa  merupakan  suatu  perjanjian,  dimana dalam jangka waktu tertentu yang telah disepakati lessor memberikan  hak  kepada  lessee  untuk menggunakan  suatu  aset  (Mashuri  &  Sari,  2021). Sebagai imbalannya, penyewa atau lesse melakukan pembayaran kepada pesewa atau lessor . Salah satu cara bagi perusahaan agar dapat menggunakan aset untuk menghasilkan pendapatan tanpa membelinya adalah  dengan  menyewakan  aset.  Selain  itu, menurut  Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI, 2018) dalam PSAK  73  menyatakan  bahwa  sewa  guna  usaha dapat  menjadi  cara  bagi  perusahaan  untuk memperoleh  aset,  meningkatkan  modal  dan meminimalkan risiko kepemilikan aset.
Sewa menurut PSAK 30 adalah suatu perjanjian dimana  model  sewa  tidak  mengharuskan  pihak lessee atau  pesewa,  dalam  laporan  keuangannya mengakui  aset  dan  liabilitas  yang  muncul  dari operasi  sewa,  sedangkan  berdasarkan  PSAK  73 tentang  sewa,  penyewa  harus  mencatat  semua transaksi sewa yang dimiliki sebagai sewa finansial ( financial  lease ),  pengakuan  sewa  tersebut  akan masuk ke dalam aset hak guna dan liabilitas sewa. Dalam PSAK 30 diatur pengakuan sewa bagi pihak lessee  dan  lessor.  Klasifikasi  sewa  dalam  PSAK  30 dibagi  menjadi  dua  jenis.  Klarifikasi  sewa  yang pertama  adalah  sewa  pembiayaan,  yaitu  jika  sewa menggantikan  secara  menyeluruh  inti  dari  risiko juga manfaat yang berhubungan dengan kepemilikan  asset.  Lalu  yang  kedua,  sewa  operasi yan  merupakan  kebalikannya  yaitu,  sewa  yang tidak menggantikan secara inti risiko juga manfaat yang berhubungan dengan kepemilikan aset.
PSAK  73  sendiri  berbeda  dengan  sebelumnya yaitu  PSAK  30  dimana  model  sewa  operasi sebelumnya ini tidak mengharuskan pihak pesewa atau lessee dalam laporan posisi keuangannya untuk mengakui aset dan liabilitas yang muncul (Mashuri &  Sari,  2021).  Kondisi  model  sewa  yang  dimana akun  aset  dan  liabilitas  yang  secara  efektif  tidak muncul  pada  laporan  posisi  keuangan  disebut dengan  nama off  balance  sheet yaitu,  dengan menggunakan  off  balance  sheet  maka  akan menguntungkan bagi perusahaan karena perusahaan bisa menyembunyikan hutang yang ada sehingga tidak terlihat di laporan posisi keuangan. Hal  ini  menyatakan  bahwa  penerapan  PSAK  73 yang  menggantikan  PSAK  30  berarti  mengubah transaksi  sewa  dari off  balance  sheet menjadi on balance sheet.
Konvergensi standar akuntansi keuangan pada IFRS  menjadi  faktor  lain  pencabutan  PSAK  30 dimana  pedoman  mengenai  sewa  sebelumnya, khususnya  IAS  17  diganti  dengan  IFRS  16 Leases oleh IASB yang mulai berlaku efektif mulai 1 Januari 2019.  PSAK  30  berubah  menjadi  PSAK  73 dikarenakan  isi  pokok  dari  PSAK  30  dinilai  tidak selaras  dengan  IFRS  16  (Nomorissa  &  Lindrawati, 2021).

## Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  menunjukkan  kondisi  serta kemampuan      dalam  sebuah  perusahaan  ketika menyediakan  dana  dalam  periode  waktu  tertentu (Tama & Firmansyah, 2021).  Baik buruknya kondisi keuangan sebuah perusahaan dalam suatu periode dapat  dianalisis  menggunakan  suatu  alat  analisis misalnya  rasio  keuangan  (digunakan  pada

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
penelitian ini).
Terdapat  berbagai  macam  rasio  keuangan yaitu,  rasio  profitabilitas,  rasio  solvabilitas,  rasio likuiditas,  rasio  aktivitas,  dan  rasio  pasar.  Rasio profitabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan untuk memperlihatkan kemampuan suatu perusahaan dalam usaha untuk menghasilkan laba atau  keuntungan.  Rasio  solvabilitas  dapat memperlihatkan potensi sebuah perusahaan dalam melaksanakan  liabilitas  atau  kewajiban  jangka panjangnya. Rasio likuiditas merupakan kemampuan  dari  suatu  perusahaan  dalam melaksanakan  liabilitas  atau  kewajiban  jangka pendeknya.  Rasio  aktivitas  digunakan  untuk mengetahui  kemampuan  perusahaann  dalam memanfaatkan  asetnya.  Rasio  Pasar  merupakan rasio  yang  dapat  memberitahu  informasi  penting milik perusahaan yang dapat diungkapkan melalui basis per saham (Indriastuti & Ruslim, 2020).
Rasio  solvabilitas  dan  rasio  profitabilitas digunakan pada penelitian ini. Menurut Safitri et al. (2019),  rasio solvabilitas mengukur besarnya suatu aset  yang  dimiliki  sebuah  perusahaan  yang dibayarkan  dengan  hutang,  dan  rasio  solvabilitas akan dihitung dengan rasio Debt to Asset Ratio (DAR) dan rasio Debt to Equity Ratio (DER) untuk riset ini. Pengukuran  dengan  rasio  DAR  dan  DER merupakan  hal  yang  tepat  karena  dengan menggunakan  rasio  ini  penerapan  PSAK  73  pada laporan keuangan dapat ditunjukkan perubahannya secara  menyeluruh,  terutama  dari  perspektif  tiga akun aset, kewajiban, dan ekuitas.
Rasio  profitabilitas  mengukur  kemampuan perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan. Pertumbuhan  profitabilitas  perusahaan  yang  baik menandakan  bahwa  peluang  perusahaan  di  masa depan dinilai akan lebih baik juga (Idris et al., 2022). Rasio  profitabilitas  dapat  menunjukkan  efektivitas dari  kinerja  manajemen  secara  keseluruhan  untuk tahap pengembalian investasi, dimana acuan dalam perhitungan  menggunakan  laba  atas  proses kegiatan  usaha.  Rasio  profitabilitas  riset  ini menggunakan Net Profit Margin (NPM) serta Return On  Asset (ROA)  dan Return  On  Equity (ROE). Net Profit  Margin berfungsi  diduga  akan  mampu menunjukkan  dampak  penerapan  PSAK  72  yang diperlukan  dalam  penelitian  ini. Net  Profit  Margin dapat  digunakan  untuk  menghitung  kemampuan suatu entitas     dalam usaha memperoleh laba bersih pada tingkatan penjualan tertentu.
Alasan  penggunaan  rasio  ROA  dan  ROE adalah  karena  rasio  tersebut  sesuai  untuk menunjukkan perbedaan sebelum ataupun sesudah diterapkannya PSAK73 dimana perubahan
kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba (Nomorissa  &  Lindrawati,  2021).  ROA  berguna dalam  menilai  kemampuan  perusahaan  setelah biaya  modal  dikeluarkan  dari  analisis  dalam menghasilkan  laba  dari  total  aset  yang  ada.  ROE menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba melalui dana dari para investor. Semakin besar ROE atau ROA menunjukkan makin tingginya kinerja perusahaan.
Pelaksanaan  PSAK  72  berdampak  pada likuiditas  dan  solvabilitas  suatu  perusahaan,  jika liabilitas dalam kontrak timbul dengan jumlah yang besar akibat dari pendapatan yang diterima melalui kontrak dengan pelanggan yang belum terlaksanakan serta dapat menimbulkan pengkuan terhadap  liabilitas.  Tingkat  likuiditas  perusahaan dapat  memperlihatkan  apakah  perusahaan  dapat memenuhi  liabilitas  atau  kewajiban  jangka pendeknya.  Apabila  kontrak  yang  dimiliki perusahaan  belum  selesai  berarti  likuiditas  dapat terganggu (Agustrianti et al., 2020).

## Variabel Kontrol
Ukuran
perusahaan juga
diyakini
mempengaruhi kinerja keuangan. Ukuran perusahaan  sebagai  variabel  kontrol  dapat  diukur dari total aset, total penjualan dan nilai pasar saham. Riset ini menggunakan 2 tahap pengukuran ukuran perusahaan  yaitu  (1)  Ukuran  perusahaan  diukur dengan  jumlah  Total  Aset  dan  kemudian  (2) mengkategorikan  hasil  dari  no  (1)  atau  biasa  yang disebut dummy .  Indikator  pengukuran  ukuran perusahaan  yang  digunakan  dalam  penelitian adalah  pengukuran dummy ,  dimana  akan  diberi kode  0  untuk  ukuran  perusahaan  kecil  dan  akan diberi  kode  1  untuk  ukuran  perusahaan  besar, karena alat statistic yang digunakan dalam riset ini adalah analysis  of  variance (ANOVA)  yang  hanya mengukur skala kategori.
Variabel  kontrol  kedua  adalah  jenis  industri. Jenis  industri  tersebut  berbentuk  segmen  usaha yang  ada  di  perusahaan  yang  terdaftar  pada  BEI. Terdapat dua bagian pengelompokan jenis industri yaitu  perusahaan  keuangan  dan  perusahaan  non keuangan, yang diterapkan aturan khusus yang juga masing-masingnya  memiliki  karakteristik  berbeda. Menurut penelitian terdahulu yang dilakukan oleh (Utami  &  Giovanni,  2020)  jenis  industri  non keuangan  yang  ada  pada  BEI  dibagi  menjadi delapan yaitu: (1) Consumer goods ; (2) Property, real estate , dan kontruksi; (3) Aneka industry; (4) Industri dasar  dan  kimia;  (5)  Infrastruktur,  utilitas,  dan transportasi; (6) Perdagangan, jasa dan investasi; (7) Pertambangan; dan (8) Pertanian.
Dari  delapan  jenis  industri,  terdapat  industri tertentu yang terkena dampak PSAK 72 dan 73 nya lebih  besar  dari  industri  yang  lain.  Terdapat  dua industri, industri property, real estate , dan kontruksi untuk  industri  yang  mengalami  dampak  PSAK  72 lebih  besar  dan  industri  perdagangan,  jasa,  dan investasi  untuk  industri  yang  mengalami  dampak PSAK  73  lebih  besar  (Puspamurti  &  Firmansyah, 2020).  Penelitian  saat  ini  akan  menggunakan berbagai  perusahaan  dari  industri  non-keuangan yang  berasal  dari  dua  industri  tersebut,  sehingga untuk  membedakan  sektor  industri  yang  satu dengan yang lain akan digunakan variabel industri yang  akan  diukur  dengan  skala  nominal.  Skala nominal  adalah  skala  ukuran  yang  menyatakan kategori, atau kelompok suatu situasi (Agustrianti et al., 2020). Kategori yang dimaksud adalah kategori 1  industri property,  real  estate ,  dan  kontruksi  dan industri  non property,  real  estate ,  dan  kontruksi. Kategori  selanjutnya  yaitu  industri  perdagangan, jasa, dan investasi dan industri non - perdagangan, jasa, dan investasi.

## Pengembangan Hipotesis Dampak Penerapan PSAK 72 terhadap Kinerja Keuangan
PSAK  72  merupakan  standar  akuntansi  yang menetapkan  prinsip  berupa  lima  tahapan pengakuan  pendapatan  dari  kontrak  dengan pelanggan  yang  bertujuan  agar  pendapatan  dari kontrak  diakui  dan  disajikan  pada  laporan keuangan  secara  berangsur  sesuai  dengan kewajiban yang telah dilaksanakan oleh perusahaan.  Perubahan  standar  dari  PSAK  23 menjadi PSAK 72 mengenai pengakuan pendapatan diduga  berdampak  utamanya  pada  laporan  laba rugi.  PSAK  23  menyatakan  bahwa  pendapatan dapat diakui oleh perusahaan ketika kontrak terjadi dan  disepakati,  sedangkan  PSAK  72  menerapkan pengakuan pendapatan yang berbeda, yaitu dengan mengakui  pendapatan  secara  berangsur  sesuai kewajiban yang telah dilaksanakan oleh perusahaan sepanjang kontrak
tersebut
disepakati (Wisnantiasri, 2018). Wisnantiasri (2018)
menyatakan  bahwa  dampak  penerapan  PSAK  72 yang menimbulkan keterlambatan dalam pengakuan pendapatan dibandingkan saat implementasi PSAK 23 diduga akan mempengaruhi beberapa sektor perusahaan antara lain perusahaan non-keuangan seperti telekomunikasi, jasa, kontruksi,  properti,  pertambangan  dan  real  estate, yang memiliki karakteristik pendapatannya berasal kontrak dengan pelanggan.
Jika  informasi  pada  laporan  keuangan  baik, maka  kinerja  keuangan  akan  optimal.  Menurut
penelitian  terdahulu  Veronica  et  al.  (2019) membuktikan  bahwa  penerapan  PSAK  72 menyebabkan  angka  pendapatan  perusahaan menjadi menurun dibandingkan standar sebelumnya yaitu PSAK 23. Hal ini dikarenakan jika pendapatan  diakui  menurut  PSAK  72,  maka  nilai aset  akan  lebih  kecil,  sehingga  akan  berdampak pada penurunan net profit margin ratio (NPM) yang cukup signifikan. Hal ini terjadi karena akibat dari pendapatan  dari  kontrak  jangka  panjang  yang memiliki  nilai  yang  cukup  besar,  sehingga  akan menurunkan nilai pendapatan dan laba bersih suatu perusahaan,  jika  pendapatan  tersebut  tidak  diakui Veronica et al. (2019).
Kinerja  keuangan  yang  digunakan  khususnya adalah debt  to  equity  ratio (DER,  rasio  solvabilitas), serta  NPM.  Secara  umum  dapat  dikatakan penerapan PSAK 72 menurunkan kinerja keuangan dibandingkan saat menerapkan PSAK sebelumnya. Berdasarkan penjelasan diatas, hipotesis yang akan diuji yaitu:
H1:  Penerapan  PSAK  72  berpengaruh  negatif terhadap kinerja keuangan perusahaan.

## Dampak Penerapan PSAK 73 terhadap Kinerja Keuangan
PSAK 73 menjadikan syarat bahwa perusahaan yang  menyewakan  wajib  mengakui  aset  di  awal masa  sewa.  Hal  ini  karena  dapat  menyebabkan perpindahan  manfaat  dan  risiko  dari  pihak penyewa  yaitu  lessor  ke  pihak  yang  menyewakan yaitu  lessee.  Teori  akuntansi  positif  melihat bagaiman  respon  dari  manajer  ketika  adanya standar  akuntansi  yang  baru.  Dalam  hal  ini  akan melihat  bagaimana  respon  dari  perusahaan  ketika terjadinya pergantian dari PSAK 30 menjadi PSAK 73  dan  melihat  bagaimana  konsekuensinya  pada kinerja  keuangan.  PSAK  73  tentang  sewa merupakan  standar  akuntansi  yang  menggantikan PSAK 30 tentang sewa. Pergantian PSAK 73 tentang sewa ini berlaku bagi pihak pesewa sedangkan bagi pihak penyewa tetap melanjutkan PSAK 30.
Sejak tahun 2020 perusahaan diharuskan untuk menerapkan PSAK 73 tentang sewa, dimana ketika diterapkannya  PSAK  73  bagi  pesewa  diwajibkan untuk  memperlihatkan  semua  informasi  tentang sewa  pada  laporan  posisi  keuangan  yang  dimana sebelumnya  tidak  wajib  untuk  mempelihatkan informasi  tentang  sewa  pada  laporan  posisi keuangan.  Keharusan  memperlihatkan  semua informasi  tentang  sewa  pada  laporan  posisi keuangan  akan  membuat  pembaca  laporan keuangan mengetahui kondisi asli dari perusahaan yang  sebenarnya  dan  bisa  membuat  kinerja perusahaan menjadi buruk.

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
Kinerja  keuangan  yang  digunakan  khususnya adalah rasio solvabilitas yaitu debt to equity ratio dan debt to asset ratio dan rasio profitabilitas yaitu serta return  on  equity dan return  on  asset .  Menurut penelitian  Safitri  et  al.  (2019)  adanya  PSAK  73 menyebabkan  diakuinya  aset  dan  liabilitas  pada laporan posisi keuangan, karena diwajibkannya aset dan liabilitas perusahaan mengenai transaksi sewa, sehingga  menambah  nilai  kedua  akun  tersebut. Semakin  berkurangnya  pendanaan  perusahaan yang  disediakan  oleh  pemegang  saham  dan semakin  buruk  kemampuan  perusahaan  untuk membayar kewajiban kepada pihak lain ditunjukkan dari DER yang tinggi, sedangkan untuk DAR  hanya  mengalami  sedikit  perubahan. Penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Mashuri &  Sari  (2021)  menunjukkan  ROE  dan  ROA mengalami  penurunan  disebabkan  karena  adanya pertamba-han nilai aset sewa dalam laporan posisi keuangan  perusahaan.  Berdasarkan  penjelasan diatas, maka hipotesis yang akan diuji yaitu: H2  :  Penerapan  PSAK  73  berpengaruh  negatif terhadap kinerja keuangan perusahaan.

## Model Penelitian
Gambar 1. Model Penelitian PSAK 72
Gambar 2. Model Penelitian PSAK 73

## METODE PENELITIAN
Populasi dan Sampel Penelitian Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif.  Metode  penelitian  yang  digunakan merupakan jenis penelitian deskriptif yang menguji pengaruh  variabel  independen  (dengan  variabel kontrol)  terhadap  variabel  dependen.  Jenis  data
adalah  data  sekunder  dari  laporan  keuangan perusahaan  non-keuangan  yang  terdaftar  pada Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan  periode  tahun 2019 sampai 2021. Metode pengumpulan data yaitu menggunakan  dokumentasi  berupa  laporan keuangan  dan  laporan  tahunan  suatu  perusahaan. Laporan-laporan  tersebut  berasal  dari  web www.idx.co.id.
Populasi penelitian merupakan perusahaan di sektor non-keuangan yang terdaftar di BEI. Metode pengambilan  sampel  yaitu purposive  sampling dengan kriteria: (1) Perusahaan non-keuangan yang terdaftar di BEI selama tahun 2019-2021, (2) Laporan keuangan perusahaan menggunakan mata uang Rp (Rupiah), serta (3) Data tersedia lengkap.

## Identifikasi, Definisi Operasional, dan Pengukuran
Variabel Variabel Dependen : Kinerja Keuangan Kinerja keuangan merupakan variabel dependen. Kinerja keuangan yang menggambarkan kondisi  keuangan  perusahaan  diukur  dengan beberapa  indikator  rasio  solvabilitas  dan  rasio profitabilitas  (Fransisca  &  Ahalik,  2021).  Rasio solvabilitas  yang  akan  digunakan  adalah Debt  to Asset  Ratio (DAR)  dan Debt  to  Equity  Ratio (DER). Rasio profitabilitas akan diukur menggunakan Net Profit  Margin (NPM)  serta Return  On  Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE).
DER  menghitung  nilai  kewajiban  perusahaan selama  proses  operasional  dibandingkan  dengan nilai ekuitas yang dimiliki perusahaan. Rumus DER adalah:

## DER=(Total Liabilitas)/(Total Ekuitas) x 100% …(1)
Debt  to  Asset  Ratio  (DAR)  merupakan  rasio yang  digunakan  untuk  menghitung  perbandingan antara  total  kewajiban  atau  liabilitas  dengan  total aset.  Melalui  perhitungan  DAR  dapat  memberi informasi berupa banyaknya aset yang dibiayai dan dipengaruhi oleh liabilitas. Rumus DAR adalah:
DAR = (Total Liabilitas)/(Total Aset) x 100% … (2)
Rasio  profitabilitas  merupakan  ukuran  yang digunakan  untuk  mengetahui  efektivitas  dari kinerja manajemen secara keseluruhan untuk tahap pengembalian  investasi,  dimana  acuan  da-lam perhitungan  menggunakan  laba  atas  proses kegiatan usaha (Indriastuti & Ruslim, 2020). Dalam penelitian  ini,  perhitungan  atas  rasio  profitabilitas akan diukur menggunakan Net Profit Margin (NPM) serta Return On Asset (ROA) dan Return On Equity
Variabel kontrol : Jenis Industri PSAK 72 Variabel kontrol : Ukuran Perusahaan Kinerja Keuangan Variabel kontrol : Jenis Industri PSAK 73 Variabel kontrol :
Ukuran Perusahaan Kinerja Keuangan
(ROE).  Net  Profit  Margin  dapat  digunakan  untuk menghitung  ke-mampuan  suatu  entitas  dalam usaha  memperoleh  laba  bersih  pada  tingkatan penjualan tertentu. Rumus NPM sebagai berikut:
NPM=(Laba bersih)/(Penjualan bersih) x 100%…(3)
Return  On  Asset  Ratio (ROA)  berguna  dalam penilaian kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  laba  melalui  total  aset  yang  ada. Semakin  tinggi  angka  ROA  maka  semakin  baik kinerja  suatu  perusahaan.  Rumus  ROA  sebagai berikut:
ROA= (Net Income )/(Total Assets) …………… (4)
Return On Equity Ratio (ROE) berfungsi dalam pengukuran  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba melalui dana dari para inves-tor. Semakin besar harga return on Equity (ROE), maka semakin  baik  kinerja  yang  dilakukan  oleh perusahaan  ketika  menggunakan  ekuitas  dalam menghasilkan  laba  bagi  perusahaan.  Rumus  ROE sebagai berikut:
ROE=(Net Income )/(Shareholder' s Equity) … (5)

## Variabel Independen : PSAK 72 dan PSAK 73
Implementasi  PSAK  72  dan  PSAK  73  adalah variabel  independent  yang  bersifat  kategorial. Dalam  pengakuan  pendapatan,  PSAK  72  adalah standar  tunggal.  PSAK  72  dijadikan  pedoman peraturan  untuk  pengakuan  pendapatan  yang menggantikan  seluruh  PSAK  sebelumnya  yang mengatur  tentang  pengakuan  pendapatan,  antara lain  PSAK  23  mengenai  “Pendapatan”.  PS AK  73 merupakan  penerapan  penyajian  dan  pengakuan sewa yang memiliki tujuan agar pihak penyewa dan pesewa memberikan informasi secara benar dalam transaksi  sewa  tersebut.  PSAK  73  menggantikan PSAK  30  membahas  tentang  sewa  dikarenakan model  sewa  dalam  PSAK  30  mengharuskan lessee atau  penyewa  untuk  mengakui  aset  dan  liabilitas yang muncul dalam transaksi sewa sehingga tidak bisa  memberikan  informasi  yang  baik  kepada pengguna  (Safitri  et  al.,  2019).  PSAK  72  dan  73 diukur menggunakan variabel dummy , dimana akan diberi  kode  0  jika  perusahaan  belum  menerapkan PSAK 72 dan 73 pada tahun 2019 dan akan dikode 1 jika perusahaan telah menerapkan PSAK 72 dan 73 pada tahun 2020 dan atau 2021.

## Variabel Kontrol : Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan merupakan gambaran dari
ukuran  besarnya  suatu  perusahaan,  yang  dalam penelitian  ini  dilihat  dari  total  aset.  Kinerja keuangan  dipengaruhi  oleh  nilai  besar  kecilnya ukuran  suatu  perusahaan.  Indikator  pengukuran ukuran perusahaan  menggunakan dummy , dimana akan diberi kode 0 untuk ukuran perusahaan kecil dan  akan  diberi  kode  1  untuk  perusahaan  besar. Dummy  variable dipakai  dikarenakan  uji  yang dilakukan  adalah  uji  MANCOVA  yang  memiliki ketentuan  bahwa  variabel covariance -nya  berupa kategori.  Dalam penelitian ini, perusahaan  dengan total  aset  kurang  dari  Rp  20  Milyar  diberi  kode  0 (termasuk  perusahaan  kecil),  sedangkan  jika  total aset  lebih  dari  Rp  20  Milyar  akan  diberi  kode (termasuk perusahaan menengah atau besar).

## Jenis Industri
Industri  adalah  kegiatan  ekonomi  yang  dapat membentuk  pendapatan.  Variabel  Industri  ini diukur menggunakan skala nominal. Skala nominal adalah  skala  pengukuran  yang  mengekspresikan kategori,  atau  tim  subjek.  Misalnya  variabel  jenis kelamin,  pria  dan  wanita,  yang  akan  diberi  kode angka 1 dan 2. Dalam 8 jenis industri non-keuangan, terdapat  industri  tertentu  yang  terkena  dampak PSAK 72 dan 73 nya lebih besar dari industri yang lain.  Terdapat  dua  industri,  industri  properti,  real estate,  dan  kontruksi  untuk  industri  yang mengalami  dampak  PSAK  72  lebih  besar  dan industri  perdagangan,  jasa,  dan  investasi  untuk industri  yang  mengalami  dampak  PSAK  73  lebih besar (Puspamurti & Firmansyah, 2020). Jadi, dalam skala  nominal  penelitian  ini  dapat  dikategorikan, kategori  1  adalah  industri property , real  estate ,  dan kontruksi dan industri non property , real estate , dan kontruksi. Kategori 2 adalah industri perdagangan, jasa,  dan  investasi  dan  industri  non-perdagangan, jasa,  dan  investasi.  Skala  nominal  yang  berupa kategorik ini sejenis dengan dummy .

## Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  metode  Analysis of variance. Alat yang digunakan untuk melakukan analisis data yaitu menggunakan software SPSS 23. Adapun teknik analisa data berupa uji anova.

## Uji MANCOVA
Analysis  of  variance atau  ANOVA  merupakan cara untuk menguji hubungan antara satu variabel dependen  dengan  satu  atau  lebih  variabel independen.  (Gozhali,  2016).  Variabel  independen ANOVA adalah kategorikal, sehingga penelitian ini menggunakan  uji  anova  karena  sesuai  dengan ketentuan  uji  ANOVA  yaitu  adanya  variabel

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
independen  yang  berdasarkan  kategori.  Terdapat beberapa  asumsi  yang  harus  dipenuhi  agar  uji ANOVA dapat digunakan, yaitu:
a. Homogeneity of variance
Levene’s test of homogeneity of variance digunakan test  ini.  Jika  nilai  Levene  test  profitabilitas-nya dibawah 5% maka hipotesis nol atau h0 akan ditolak atau  ada  pelanggaran homogeneity  of  variance .  Jadi, yang  seharusnya  terjadi  adalah  hasil  Levene  test tidak  signifikan  yaitu  diatas  5%  atau  memenuhi asumsi homogeneity of variance . b. Random sampling
c. Multivariate Normality
Variabel dependen harus mengikuti distribusi normal multivariate .
Karena  terdapat  variabel  independen  metrik sebagai covariate kedalam  model  maka  ANOVA
dengan kovariat yang akan digunakan (MANCOVA)  (Gozhali,  2016).    Uji  MANCOVA memiliki  tingkat  signifikansi  dimana  maksimal adalah 0,05 atau 5%.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Statistik Deskriptif
Statistik  Deskriptif  merupakan  gambaran  data yang terlihat melalui nilai rata-rata, standar deviasi, nilai maksimum, nilai minimum, dan total melalui variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Data variabel yang digunakan pada penelitian ini adalah Kinerja  Keuangan  (DER)  (DAR)  (NPM)  (ROA) (ROE), PSAK 72, PSAK 73, Ukuran Perusahaan (UP), Jenis  Industri  (JI).  Hasil Analysis  of  Covariance dari data tersebut dapat dilihat pada Tabel 1.
Tabel 1.  Hasil Uji Deskriptif dengan Variabel Independen PSAK 72 dan PSAK 73 Kinerja Keuangan N Minimum Maximum Mean Std. Deviation DER 172 -19,56179 14,67595 0,89257 2,39084 344 -231,26285 149,86937 1,33665 16,13139 DAR 172 0,00589 90,98972 1,11557 7,21583 344 0,00145 75,93742 1,12236 6,13457 NPM 172 -15,31259 2,31184 -0,13934 1,55474 344 -39,94595 39,97777 -0,30877 3,41452 ROA 172 -2,07638 11,94019 -0,02705 0,44993 344 -5,80644 47,78602 -0,04684 0,40147 ROE 172 -4,79869 0,31629 0,60001 1,53700 344 -4,76699 0,68607 0,57773 3,21211 Total 516
Hasil  dari  analisis  deskriptif  yang  ditunjukan oleh Tabel 1 dengan jumlah sampel yang digunakan adalah 516 sampel. Untuk jumlah data (n) sebelum
penerapan  PSAK  72  dan  PSAK  73  terdapat  172 sampel dan sesudah penerapan PSAK 72 dan PSAK 73 terdapat 344 sampel.

## Tabel 2. Hasil Frekuensi dengan Variabel Independen PSAK 72 dan 73
Variabel Kategori Keterangan Frekuensi Persen PSAK 72 0 Belum Menerapkan 172 33,3% 1 Sudah Menerapkan 344 66,7% PSAK 73 0 Belum Menerapkan 172 33,3% 1 Sudah Menerapkan 344 66,7% Ukuran Perusahaan 0 Kecil 186 36% 1 Besar 330 64% Jenis Industri 1 Properti, Real Estate, dan Kontruksi 138 26,7% 2 Perdagangan, Jasa, dan Investasi 378 73,3% Total 516 100%
Hasil  dari  frekuensi  yang  ditunjukkan  oleh tabel  2  menunjukkan  terdapat  4  variabel  yang menggunakan  kategori,  yaitu  PSAK  72,  PSAK  73, ukuran perusahaan (UP), jenis industri (JI). PSAK 72
dan PSAK 73 menggunakan dummy. Angka 0 untuk tahun  dimana  perusahaan  belum  menerapkan PSAK  72  yaitu  pada  tahun  2019  dan  angka  1 menunjukkan  tahun  dimana  perusahaan  sudah
menerapkan  PSAK  72  yaitu  pada  tahun  2020  dan 2021.  Untuk  variabel  ukuran  perusahaan,  angka  0 menunjukkan ukuran perusahaan kecil dan angka 1 menunjukkan  ukuran  perusahaan  besar.  Untuk variabel  jenis  industri,  angka  1  untuk  perusahaan yang berasal dari sub industri properti, real estate, dan kontruksi, dan angka 2 untuk perusahaan yang berasal  dari  sub  industri  perdagangan,  jasa,  dan investasi.

## Analisis Data
Melalui  Tabel  3  dapat  dilihat  hasil  uji  Levene test untuk kinerja keuangan DER, DAR, NPM, ROA, ROE  dengan  variabel  independen  PSAK.  Dapat dilihat  dari  kelima  nilai  sig,  semuanya  tidak signifikan karena nilai sig > 0,05 yang berarti tidak dapat  menolak  hipotesis  nol  yang  menyatakan variance sama.
Tabel 3. Hasil Uji Levene’s test homogeneity of variance dengan Variabel Independen PSAK 72 dan 73 Variabel F df1 df2 Sig DER 2,536 1 514 0,112 DAR 0,003 1 514 0,960 NPM 1,713 1 514 0,191 ROA 0,002 1 514 0,961 ROE 2,094 1 514 0,148
Dapat dilihat dari Tabel 4 semua variabel tidak berpengaruh  pada  kelima  kinerja  keuangan,  tetapi ada  beberapa  variabel  yang  menunjukkan  sig dibawah  0,1  atau  10%.  Pada  variabel  dependen kinerja  keuangan  (NPM)  dengan  variabel  kontrol ukuran perusahaan (UP) nilai sig sebesar 0,065 dan pada  variabel  dependen  kinerja  keuangan  (ROE) dengan variabel kontrol UP menunjukkan nilai sig sebesar  0,092.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa  variabel ukuran  perusahaan  berpengaruh  secara  moderat pada variabel kinerja keuangan NPM dan ROE.
Tabel 4. Hasil Uji MANCOVA PSAK 72 Variabel Dependen Variabel Mean Square F Sig DER UP 0,007 0,000 0,995 JI 100,929 0,573 0,449 PSAK 72 22,613 0,128 0,720 DAR UP 86,468 2,047 0,153 JI 53,802 1,274 0,260 PSAK 72 0,005 0,000 0,991 NPM UP 29,215 3,414 0,065 JI 7,679 0,897 0,344 PSAK 72 3,292 0,385 0,535 ROA UP 0,328 1,882 0,171 JI 0,218 1,250 0,264 PSAK 72 0,045 0,258 0,612 ROE UP 21,701 2,857 0,092 JI 19,315 2,543 0,111 PSAK 72 0,057 0,007 0,931
Dapat dilihat dari Tabel 5 semua variabel tidak berpengaruh  pada  kelima  kinerja  keuangan,  tetapi ada  beberapa  variabel  yang  menunjukkan  sig dibawah  0,1  atau  10%.  Pada  variabel  dependen kinerja keuangan (NPM) dengan UP sebagai kontrol menunjukkan  nilai  sig  sebesar  0,065  dan  pada
variabel dependen kinerja keuangan (ROE) dengan dengan  UP  sebagai  kontrol  menunjukkan  nilai  sig sebesar  0,092.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa  variabel ukuran  perusahaan  cukup  berpengaruh  pada variabel kinerja keuangan NPM dan ROE.

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
Tabel 5. Hasil Uji MANCOVA PSAK 73 Variabel Dependen Variabel Mean Square F Sig DER UP 0,007 0,000 0,995 JI 100,929 0,573 0,449 PSAK 73 22,613 0,128 0,720 DAR UP 86,468 2,047 0,153 JI 53,802 1,274 0,260 PSAK 73 0,005 0,000 0,991 NPM UP 29,215 3,414 0,065 JI 7,679 0,897 0,344 PSAK 73 3,292 0,385 0,535 ROA UP 0,328 1,882 0,171 JI 0,218 1,250 0,264 PSAK 73 0,045 0,258 0,612 ROE UP 21,701 2,857 0,092 JI 19,315 2,543 0,111 PSAK 73 0,057 0,007 0,931

## Pembahasan Pengaruh PSAK 72 terhadap Kinerja Keuangan
H1  penelitian  ini  menduga  adanya  pengaruh negative  penerapan  PSAK  72  pada  kinerja keuangan. Hasil uji MANCOVA pada tabel 5 tidak menunjukkan  pengaruh    signifikan  PSAK  72  pada kinerja keuangan perusahaan, sehingga H1 ditolak. Hasil  tersebut  tidak  mengonfirmasi  penelitian Rahayu  et  al.  (2021)  yang  menyatakan  PSAK  72
berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan. Hasil penelitian ini mengonfirmasi penelitian yang dilakukan  oleh  Casnila  &  Nurfitriana  (2020),  yang menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan pada kinerja  keuangan  (DER)  sebelum  dan  sesudah penerapan PSAK 72 karena nilai pendapatan  yang diukur dengan pengakuan pendapatan berdasarkan PSAK 72 tidak berpengaruh pada jumlah utang dan ekuitas dari sampel yang diteliti.

## Tabel 6. Mean sebelum dan sesudah Penerapan PSAK 72 (Total n = 512)
Kinerja Keuangan Sebelum Penerapan PSAK 72 Setelah Penerapan PSAK 72 N Mean N Mean DER 172 0,89257 344 1,33665 DAR 172 1,11557 344 1,12236 NPM 172 -0,13934 344 -0,30877 ROA 172 -0,02705 344 -0,04684 ROE 172 0,60001 344 0,57773
Dapat dilihat juga pada Tabel  6, mean kinerja keuangan  DER,  DAR,  NPM,  ROA,  dan  ROE sebelum  dan  sesudah  penerapan  PSAK  72  hanya memiliki selisih yang sedikit, hal ini mempengaruhi signifikasi pada variabel tersebut.

## Pengaruh PSAK 73 terhadap Kinerja Keuangan
Hipotesis  kedua  (H2)  menguji  pengaruh negative  penerapan  PSAK  73  pada    kinerja keuangan perusahaan. Hasil Tabel 5  menunjukkan bahwa PSAK 73 tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan  perusahaan,  sehingga  H2  ditolak.  Hasil
penelitian  ini  mengonfirmasi  penelitian  yang dilakukan oleh Nomorissa & Lindrawati (2021) yang menyatakan  bahwa  PSAK  73  tidak  berpengaruh signifikan        terhadap  kinerja  keuangan.  ROA  dan ROE  yang  tidak  signifikan  menunjukkan  bahwa pencatatan aset  hak guna  dan liabilitas sewa tidak berpengaruh terhadap penurunan laba perusahaan.

## JURNAL AKUNTANSI KONTEMPORER (JAKO) – VOL 15 NO 2 – MEI 2023 – Halaman 82-96
Tabel 7. Mean sebelum dan sesudah Penerapan PSAK 73 Kinerja Keuangan Keterangan N Mean DER Sebelum penerapan PSAK 73 172 0,89257 Sesudah penerapan PSAK 73 344 1,33665 DAR Sebelum penerapan PSAK 73 172 1,11557 Sesudah penerapan PSAK 73 344 1,12236 NPM Sebelum penerapan PSAK 73 172 -0,13934 Sesudah penerapan PSAK 73 344 -0,30877 ROA Sebelum penerapan PSAK 73 172 -0,02705 Sesudah penerapan PSAK 73 344 -0,04684 ROE Sebelum penerapan PSAK 73 172 0,60001 Sesudah penerapan PSAK 73 344 0,57773 Total 516
Tabel  7  menunjukkan  mean  kinerja  keuangan DER,  DAR,  NPM,  ROA,  dan  ROE  sebelum  dan sesudah penerapan PSAK 73 hanya memiliki selisih yang sedikit, hal ini mempengaruhi signifikasi pada variabel  tersebut.    Untuk  jumlah  data  (n)  sebelum
penerapan  PSAK  73  terdapat  172  sampel  dan sesudah penerapan PSAK 73 terdapat 344 sampel.
Tabel 8. Hasil Uji MANCOVA Ukuran Perusahaan Variabel Dependen Variabel Mean Square F Sig Keterangan DER UP 0,007 0,000 0,995 Tidak Berpengaruh DAR UP 86,468 2,047 0,153 Tidak Berpengaruh NPM UP 29,215 3,414 0,065 Tidak Berpengaruh ROA UP 0,328 1,882 0,171 Tidak Berpengaruh ROE UP 21,701 2,857 0,092 Tidak Berpengaruh
Ukuran Perusahaan dan Jenis Industri Hasil  pengujian  pada  Tabel  8  memberikan pernyataan bahwa variabel ukuran perusahaan (UP) tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan milik perusahaan karena nilai signya lebih dari 0,05. Hal ini      menunjukkan  bahwa  tidak  selalu  perusahaan besar  mendapatkan  kinerja  yang  lebih  baik  jika  di bandingkan  perusahaan  yang  lebih  kecil.  Tetapi pada  Tabel  8  dapat  dilihat  nilai  sig  ukuran perusahaan terhadap variabel dependen NPM dan
ROE berada di angka kurang dari 0,1 atau 10%. Hal ini  berarti  menunjukkan  bahwa  variabel  ukuran perusahaan  mendekati  nilai  signifikan  dan memiliki  cukup  pengaruh  terhadap  kinerja keuangan.  Variabel  dependen  NPM  dan  ROE berhubungan dengan laba bersih perusahaan, nilai sig yang mendekati signifikat pada dua variabel ini dipengaruhi oleh laba bersih tersebut.
Tabel 9. Hasil Uji MANCOVA Jenis Industri Variabel Dependen Variabel Mean Square F Sig Keterangan DER JI 100,929 0,573 0,449 Tidak Berpengaruh DAR JI 53,802 1,274 0,260 Tidak Berpengaruh NPM JI 7,679 0,897 0,344 Tidak Berpengaruh ROA JI 0,218 1,250 0,264 Tidak Berpengaruh ROE JI 19,315 2,543 0,111 Tidak Berpengaruh
Tabel  9  juga  menunjukkan  variabel  jenis   industri  (JI)  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja

## PENGARUH PENERAPAN PSAK 72 DAN PSAK 73 TERHADAP KINERJA KEUANGAN Oleh: LESTARI
keuangan  milik  perusahaan  karena  nilai  sig-nya lebih dari 0,05. Hal ini menunjukkan secara umum semua
jenis
industri
kinerjanya sama- samamengalami penurunan.

## SIMPULAN
Penerapan  PSAK  72  dan  PSAK  73  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  suatu perusahaan.  Hal  ini  disebabkan  karena  nilai  mean sebelum  dan  sesudah  penerapan  PSAK  memiliki nilai  selisih  yang  sedikit  atau  tidak  jauh  berbeda. Hasil analisis mengenai ukuran perusahaan sebagai variabel kontrol, dapat disimpulkan bahwa ukuran perusahaan  tidak  dapat  memberikan  pengaruh terhadap kinerja keuangan. Hal   ini   menunjukkan bahwa tidak selalu perusahaan  besar  mendapatkan kinerja    yang    lebih    baik    jika  di  bandingkan perusahaan yang lebih kecil. Namun terdapat nilai sig  yang  mendekati  signifikan  untuk  kinerja keuangan  NPM  dan  ROE,  hal  ini  terjadi  karena dipengaruh  oleh  laba  bersih  perusahaan.  Hasil analisis  mengenai  jenis  industri  sebagai  variabel kontrol,  dapat  disimpulkan  bahwa  jenis  industri tidak dapat memberikan pengaruh terhadap kinerja keuangan.  Hal  ini  menunjukkan  semua  jenis industri  satu  dengan  yang  lain,    kinerjanya  sama sama mengalami penurunan atau memburuk. Maka dapat  disimpulkan  bahwa  PSAK  72,  PSAK  73  dan PSAK sebelumnya tidak memiliki perbedaan karena tidak adanya pengaruh terhadap kinerja keuangan tersebut.
Keterbatasan dalam penelitian ini adalah tahun penelitian yang digunakan hanya selama tiga tahun saja,  dimana  jumlah  tahunnya  tidak  seimbang antara sebelum menerapkan PSAK 72 dan PSAK 73 yang hanya 1 tahun, dan sesudah penerapan PSAK 72  dan  PSAK  73  terdapat  3  tahun.  Lalu  untuk pandemi Covid-19  masuk  ke  Indonesia  mulai  dari bulan  Maret  2020  yang  secara  tidak  langsung waktunya  bersamaan  dengan  penerapan  PSAK  72 dan  PSAK  73.  Pandemi  Covid-19  juga  sangat mempengaruhi pendapatan perusahaan- perusahaan  di  Indonesia  yang  menyebabkan perlambatan  pertumbuhan  ekonomi  dan  akan mempengaruhi  kinerja  keuangan.  Oleh  karena  itu diharapkan, Peneliti dapat melakukan penambahan tahun  periode  penelitian,  sehingga  memberikan hasil  penelitian  yang  lebih  baik  serta  peneliti diharapkan  dapat  menambah  rasio-rasio  lainnya jika penelitian selanjutnya berkaitan dengan analisis kinerja keuangan. Selain itu, diharapkan perusahaan  dapat  mematuhi  kebijakan  dan menerapkan PSAK 72 dan PSAK 73 bagi yang belu menerapkan.  Bagaimanapun,  kebijakan  ini  dibuat
dan  dipertimbangkan  dengan  baik  untuk memajukan kinerja perusahaan itu sendiri.

## REFERENCES
Adella, M., Dewi, N. S., & Ahalik, A. (2021). Analisis Penerapan  Pengakuan  Pendapatan  PSAK72 dan Dampak terhadap Pajak Penghasilan Final dan  Manajemen  Laba  pada  Perusahaan Kontruksi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2019. Journal  of  Management and
Business Review , 18 (3), 582 – 598. https://doi.org/10.34149/jmbr.v18i3.247.
Agustrianti, W., Mashuri, A. A. S., & Nopiyanti, A. (2020). Dampak Penerapan PSAK 72 Terhadap Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Property,  Real Estate,  and  Building  Contruction  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018- 2019. Prosiding. 3 rd BIEMA  (Business Management,  Economic,  and  Accounting): Jakarta.
Brama,  A.,  &  Wahyana,  C.  (2019,  May  9). Standar Akuntansi Baru PSAK 71,72, dan 73 berlaku 2020,
ini
perbedaannya . Didapatkan
dari https://investasi.kontan.co.id/news/standari sasi-akuntansi-baru-psak-71-72-dan-73- berlaku-2020-ini-perbedaannya?page=all,  02 November 2022, pukul 11.00 WIB.
Casnila,  I.,  &  Nurfitriana,  A.  (2020).  Analisis Dampak  Kinerja  Keuangan  Sebelum  dan Sesudah Penerapan PSAK 72 pada Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI). Jurnal  Riset  Akuntansi  dan Perbankan , 14 (1), 220 – 240.
Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan  Ikatan Akuntan  Indonesia.  (2018). Standar  Akuntansi Keuangan  yang  Disahkan  Selama  Tahun  2021 .
Didapatkan
dari https://web.iaiglobal.or.id/SAK-Umum- Disahkan/SAK%20Disahkan%20Selama%20T ahun%202018
Fransisca,  J.,  &  Ahalik.  (2021).  Effect  of  PSAK  72 Implementation in Property and Real Estate’s Financial  Health. Research  In  Management  and
Accounting , 4 (2), 106 – 117. https://doi.org/10.33508/rima.v4i2.3529.
Gozhali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariete Dengan  Program  IBM  SPSS  23 .  Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro.
Ikatan Akuntan Indonesia. (2020). S tandar Akuntansi Keuangan  yang  Disahkan  Selama  Tahun  2020 . Didapatkan dari:
http://iaiglobal.or.id/v03/standar- akuntansi-keuangan/sak-efektif-22-sak-
disahkan-selama-tahun-2020.
Idris, K. H., Erlely, T. N., Yusuf, A. M. M. A., Timpa,
H., & Nurhilalia. (2022). Pengaruh
Profitabilitas dan Solvabilitas t erhadap Tobin’s
Q  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai Variabel
Moderasi.
AKUNSIKA: Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 3 (1), 7-19. http://dx.doi.org/10.31963/akunsika.v3i1.27
38.
Indriastuti,  A.  M.,  &  Ruslim,  H.  (2020).  Pengaruh
Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, dan Rasio Aktivitas terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Manajerial dan Kewirausahaan , 2 (4), 855 – 862. https://doi.org/10.24912/jmk.v2i4.9864. Listiyowati, L., & Mayasari, D. A. (2021). Pengaruh Penerapan  PSAK  72  terhadap  Price  Earning Ratio  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai Variabel Kontrol. Jurnal Ilmiah Aset , 23 (1), 31 – 42. https://doi.org/10.37470/1.23.1.175.
Martika,  L.  D.,  Rahmawati,  T.,  &  Yunus,  S.  (2021).
Konservatisme  Akuntansi :  Telaah  Mendalam dalam  Kerangka  Teori  Akuntansi  Positif. Jurnal  Penelitian  Universitas  Kuningan , 12 (2),
119 – 129.
https://doi.org/10.25134/logika.v12i2.5539.
Mashuri,  A.  A.  S.,  &  Sari,  R.  H.  D.  P.  (2021).
Penerepan Kapitalisasi Sewa Operasi
Terhadap Laporan Posisi Keuangan dan Rasio Keuangan  pada  Perusahaan  di  Indonesia. Journal of Applied Managerial Accounting , 5 (1), 164 – 181. https://doi.org/10.30871/jama.v5i1.2852.
Maulana, J., & Satria, M. R. (2021). Analisis Dampak Penerapan  PSAK  73  Atas  Sewa  Terhadap Kinerja  Keuangan  Pada  Industri  Jasa  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  &  Keuangan , 9 (2), 169 – 178. https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.37204. Nomorissa,  A.,  &  Lindrawati.  (2021).  Penerapan PSAK  73  Terhadap  Kinerja  Keuangan  pada Perusahaan  Jasa  di  Bursa  Efek  Indonesia. JRAMB:  Jurnal  Riset  Akuntansi  Mercu  Buana , 7 (2), 116 – 129. https://doi.org/10.26486/jramb.v7i2.1757. Puspamurti, H., & Firmansyah, A. (2020). Penerapan PSAK  72  terkait  Pendapatan  dari  Kontrak dengan  Pelanggan  pada  PT  Telekomunikasi Indonesia Tbk. Indonesian Journal of Accounting And Governance , 4 (2), 73 – 110. https://doi.org/10.36766/ijag.v4i2.129.
Safitri,  A.,  Lestari,  U.  P.,  &  Nurhayati,  I.  (2019). Analisis  Dampak  Penerapan  PSAK  73  Atas Sewa  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Pada Industri  Manufaktur,  Pertambangan  dan  Jasa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018. Prosiding. 10 th Industrial  Reasearch Workshop and National Seminar: Bandung.
Tama,  S.  B.,  &  Firmansyah,  A.  (2021).  Perbedaan Perlakuan  Pendapatan  dari  Kontrak  engan Pelanggan  Sebelum  dan  Sesudah  Penerapan PSAK  72  di  Indonesia. Bilancia:  Jurnal  Ilmiah Akuntansi , 5 (3), 270-280.
Utami,  D.  W.,  &  Giovanni,  A.  (2020).  Financial Distress  Phenomenon  of  Non-financial Companies  in  Indonesia. Management  Study
Article , 3 (2), 175 – 188. https://doi.org/10.22515/relevance.v3i2.2956 Veronica,  Lestari,  U.  P.,  &  Metekohy,  E.  Y.  (2019).
Analisis  Dampak  Penerapan  Pengakuan Pendapatan  Berdasarkan  PSAK  72  Terhadap Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Real  Estat  di Indonesia  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2018. Prosiding. 10 th Industrial Reasearch  Workshop  and  National  Seminar: Bandung.
Watts,  R.  L.,  &  Zimmerman,  J.  L.  (1986). Positive Accounting Theory . Englewood Cliffs: Prentice- Hall.
Wisnantiasri,  S.  N.  (2018).  Pengaruh  PSAK  72:
Pendapatan  dari  Kontrak  dengan  Pelanggan Terhadap  Shareholder  Value. Widyakala , 5 (1), 60 – 65.
https://doi.org/10.36262/widyakala.v5i1.77.