Yudishtira Journal: Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN: 2797-9733 | e-ISSN: 2777-0540 Vol. 3 No. 1 Januari - April 2023

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI LITERASI KEUANGAN (Studi Pada Mahasiswa Institut Ilmu Sosial dan Manajemen STIAMI)
Mohammad Sofyan 1 , Iin Andrayanti 2 1,2 Institut Ilmu Sosial dan Manajemen STIAMI Email: sofyan@stiami.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  factor-faktor  yang  mempengaruhi  literasi  keuangan mahasiswa  Institut  Ilmu  Sosial  dan  Manajemen  STIAMI  dengan  sampel  sebanyak  179  orang mahasiswa berdasarkan teknik snowball sampling. Teknik analisis data menggunakan second order confirmatory  factor  analysis  dengan  aplikasi  Smart-PLS  versi  3.29.  hasil  penelitian  menunjukkan bahwa faktor yang dominan mempengaruhi literasi keuangan adalah: (1) Uang dan Transaksi; dan (2) Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan. Sedangkan factor yang perlu ditingkatkan berkaitan dengan literasi keuangan adalah: (1) Financial Landscape ; dan (2) Risiko dan Keuntungan. Hal-hal yang perlu ditingkatkan agar literasi mahasiswa meningkat adalah (1) pengetahuan memonitor pendapatan dan Biaya  dalam  pemenuhan  kebutuhannya;  (2)  pemahaman  perpajakan;  dan  (3)  pemahaman  suku bunga.
Kata Kunci: Literasi Keuangan, Uang dan Transaksi,  Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan, Risiko dan Keuntungan, Financial Landscape

## ABSTRACT
This study aims to determine the factors that affect the financial literacy of STIAMI Institute of Social Sciences  and  Management  students  with  a  sample  of  179  students  based  on  snowball  sampling techniques. Data analysis technique using second order confirmatory factor analysis with Smart-PLS application version 3.29. The results showed that the dominant factors influencing financial literacy were: (1) Money and Transactions; and (2) Financial Planning and Management. Meanwhile, factors that need to be improved related to financial literacy are: (1) Financial Landscape; and (2) Risks and Profits.  Things  that  need  to  be  improved  so  that  student  literacy  increases  are  (1)  knowledge  of monitoring  income  and  costs  in  meeting  their  needs;  (2)  understanding  taxation;  and  (3) understanding interest rates.
Keywords : Financial Literacy, Money and Transactions, Financial Planning and Management, Risk and Profit, Financial Landscape

## PENDAHULUAN
Sehubungan  dengan  ditetapkannya  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 76/POJK.07/2016 tentang Peningkatan Literasi dan Inklusi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan Bagi  Konsumen  dan/atau  Masyarakat  (Lembaran  Negara  Republik  Indonesia  Tahun  2016 Nomor 315 dan Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 6003), perlu untuk mengatur pelaksanaan mengenai peningkatan Literasi Keuangan di Sektor Jasa Keuangan bagi Konsumen dan/atau masyarakat (OJK, 2017).
Literasi  Keuangan  adalah  pengetahuan,  keterampilan,  dan  keyakinan,  yang mempengaruhi sikap dan perilaku untuk meningkatkan kualitas pengambilan keputusan dan

## Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside
ISSN : 2797-9598 E-ISSN : 2777-0621 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021
pengelolaan  keuangan  dalam  rangka  mencapai  kesejahteraan.  Tujuan  Literasi  Keuangan adalah:  (1)  meningkatnya  kualitas  pengambilan  keputusan  keuangan  individu;  dan  (2) perubahan  sikap  dan  perilaku  individu  dalam  pengelolaan  keuangan  menjadi  lebih  baik, sehingga  mampu  menentukan  dan  memanfaatkan  lembaga,  produk  dan  layanan  jasa keuangan yang sesuai dengan kebutuhan dan kemampuan Konsumen dan/atau masyarakat dalam rangka mencapai kesejahteraan (OJK, 2017).
Berdasarkan hasil Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) yang dilakukan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2019 kemarin, tingkat literasi keuangan dan inklusi keuangan  2019 masing-masing  mencapai 38,03%  dan  76,19% . Angka   ini  cukup menggembirakan  loh,  Sobat  karena  Indonesia  telah  berhasil  melampaui  target  yang ditetapkan oleh Pemerintah dalam Peraturan Presiden No. 82 tahun 2016 tentang Strategi Nasional  Keuangan  Inklusif  (SNKI)  sebesar  75%  untuk  tingkat  inklusi  keuangan,  sementara target tingkat literasi keuangan yang ditetapkan dalam Peraturan Presiden No. 50 tahun 2017 tentang Strategi Nasional Perlindungan Konsumen sebesar 35% juga telah terlampaui. Angka ini menunjukkan peningkatan cukup signifikan dari survei sebelumnya di tahun 2016 dimana terdapat  peningkatan pemahaman  keuangan  ( awareness ) masyarakat  sebesar 8,33%  serta peningkatan akses terhadap produk dan layanan jasa keuangan sebesar 8,39% (OJK, 2022).
Literasi dan edukasi keuangan menjadi semakin penting dan krusial di masa pemilihan ekonomi nasional pasca pandemi covid-19 terutama bagi Generasi Z dan Milenial. Terdapat empat alasan pentingnya literasi keuangan bagi generasi muda: (1) generasi muda berperan sebagai critical economic players. Pada tahun 2020, satu dari dua Penduduk Indonesia adalah generasi  muda  dengan  jumlah  145,4  juta  jiwa;  (2)  tingkat  literasi  keuangan  di  kalangan generasi  muda  masih  rendah.  Berdasarkan  survei  nasional  pada  2019,  literasi  keuangan penduduk  usia  15-17  tahun  baru  16  persen;  (3)  generasi  muda  juga  lebih  rentan  secara finansial. Generasi muda kebanyakan menghabiskan uang untuk kesenangan dibandingkan untuk menabung dan atau berinvestasi untuk menambah asset; dan (4) generasi muda lebih mudah  terperdaya  ajakan influencer. Dalam  berinvestasi,  generasi  muda  harus memperhatikan 2L, yaitu Legal dan Logis (Malik, 2021).
Mahasiswa  sebagai  generasi  milenial  sangat  memerlukan  pengetahuan  dan keterampilan mengenai pengelolaan keuangan pribadi secara bijak. Karena, Mahasiswa yang
Yudishtira Journal: Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN: 2797-9733 | e-ISSN: 2777-0540 Vol. 3 No. 1 Januari - April 2023
jumlahnya  cukup  besar  akan  memberikan  pengaruh  terhadap  perekonomian  dan  di kemudian hari akan memasuki dunia kerja dan mulai mandiri termasuk dalam pengelolaan keuangan (Nababan & sadalia, 2013).
Aspek yang diteliti oleh penelit terdahulu terkait literasi keuangan menurut (Chen & Volpe,  1998),  bahwa  literasi  keuangan  dibagi  menjadi  4  aspek,  yaitu:  (1)  general  personal finance knowledge (pengetahuan tentang keuangan pribadi secara umum), (2) savings and borrowing (tabungan dan pinjaman), (3) insurance (asuransi), dan (4) investment (investasi).
Hal  ini  berbeda  dengan  aspek-aspek  literasi  keuangan  menurut  Program  Penilaian  Pelajar Internasional/  Programme  for  International  Student  Assesment  (PISA),  yaitu  money  and transactions  (uang  dan  transaksi),  planning  and  managing  finances  (perencanaan  dan pengelolaan  keuangan),  risk  and  reward  (resiko  dan  keuntungan),  dan  finansial  landscape (fitur dari dunia keuangan) (Thomshon, 2012).
Faktor-faktor yang memengaruhi literasi keuangan menurut (Krishna, Rofaida, & Sari, 2010), yaitu jenis kelamin, usia, asal program studi, pengalaman kerja, IPK, dan lama studi. Berbeda dengan faktor-faktor yang memengaruhi literasi keuangan dalam National Costumer and  Financial  Literacy  Framework  (Ministerial  Council on  Education,  Employment,  Training and Youth Affairs, 2022), yaitu sikap dan keyakinan tentang uang, tingkat kepercayaan diri, tingkat ketertarikan dan keterlibatan, dan karakteristik sosio-demografis (usia, jenis kelamin, tingkat pendidikan, pendapatan). Menurut (Keown, 2011), literasi keuangan dipengaruhi oleh faktor  usia,  jenis  kelamin,  status  keluarga,  status  imigrasi,  pendidikan,  status  bekerja, kepemilikan  rumah,  dan  regional.  Sedangkan  menurut  (Ansong  &  Gyensare,  2012)  faktor- faktor yang mempengaruhi literasi keuangan, yaitu usia, pengalaman bekerja, pendidikan ibu, tingkat  pendidikan,  lokasi  pekerjaan,  pendidikan  ayah,  pengaksesan  media,  dan  sumber pendidikan keuangan.

## METODE
Jenis  penelitian  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  explanatory  research. Explanatory  research  merupakan  jenis  penelitian  yang  bertujuanuntuk  menemukan penjelasan dalam bentuk hubungan sebab akibat diantara beberapa konsep atau variabel.

## Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside
ISSN : 2797-9598 E-ISSN : 2777-0621 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021
Tabel 1. Definisi Operasional Variabel Variabel Indikator Uang dan Transaksi X1. Pembayaran keperluan sehari-hari X2. Belanja X3. Nilai uang X4. Rekening bank Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan X5. Pengetahuan memonitor Pendapatan dan Biaya X6. Kemampuan memonitor Pendapatan dan Biaya X7. Sumber Daya Meningkatkan Kesejahteraan Keuangan Risiko dan Keuntungan X8. Kemampuan mengelola dan menyeimbangkan risiko X9. Pemahaman Keuntungan atau Kerugian Financial Landscape X10. Mengetahui Hak dan Tanggung Jawab X11. Pemahaman suku bunga X12. Pemahaman perpajakan
Sumber: (Thomshon, 2012)
Populasi  dalam  ini  adalah  seluruh  mahasiswa  Institut  Ilmu  Sosial  dan  Manajemen STIAMI yang jumlahnya tidak diketahui secara pasti. Teknik yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  teknik  nonprobability  sampling  yaitu  snowball  sampling  merupakan  teknik penentuan sampel yang mulamula jumlahnya kecil, kemudian membesar menjadi sebanyak 179 orang responden.
Teknik  Analisis  Faktor  Konfirmatori  adalah  salah  satu  teknik  yang  kuat  dalam menganalisis  model  sederhana  dalam  melihat  berfungsinya  konstruk  empirik  (faktor)  di sebuah  model  struktural.  Salah  satu  kelebihan  Analisis  Faktor  Konfirmatori  adalah  tingkat fleksibilitasnya  ketika  diaplikasikan  dalam  sebuah  model  hipotesis  yang  kompleks.  Teknik Analisis  Faktor  Konfirmatori  yang  paling  banyak  dipakai  adalah  Maximum  Likelihood  yang dapat menentukan nilai yang optimal pada factor loading dalam Analisis Faktor Konfirmatori.
Analisis  faktor  konfirmatori  merupakan  bentuk  analisis  faktor  dengan menkonfirmasikan beberapa konstruk empirik yang diasumsikan sebagai faktor dari konstruk laten.  Tujuan  dari  analisis  faktor  ini  adalah  menjelaskan  dan  menggambarkan  dengan mereduksi  jumlah  parameter  yang  ada.  Untuk  tahap  reduksi  variabel  ke  tahap  yang  lebih lanjut, dalam analisis faktor konfirmatori dikenal second order factor analysis. Analisis faktor
Yudishtira Journal: Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN: 2797-9733 | e-ISSN: 2777-0540 Vol. 3 No. 1 Januari - April 2023
ini  selain  mereduksi  variabel  amatan  menjadi  beberapa  konstruk  laten,  juga  mereduksi konstruk laten yang dihasilkan menjadi konstruk laten lain.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengolahan data jawaban responden sebanyak 179 mahasiswa Institut Ilmu Sosial dan Manajemen STIAMI dengan bantuan aplikasi Smart-PLS versi 3.29 menghasilkan gambar dan ringkasan tabel berikut:

## Gambar 1. Uji-t Second Order Confirmatory Factor Analysis
Tabel 2. Ringkasan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Literasi Keuangan
N o Nama Variabel Indikator Original Sample (O) T Statistics (|O/STDEV| ) P Values

## Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside
ISSN : 2797-9598 E-ISSN : 2777-0621 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021
1 Uang dan Transaksi X1. Pembayaran keperluan sehari-hari 0,621 9,105 0,000 X2. Belanja 0,624 9,139 0,000 X3. Nilai uang 0,814 25,179 0,000 X4. Rekening bank 0,816 25,436 0,000 2 Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan X5. Pengetahuan memonitor Pendapatan dan Biaya 0,732 15,698 0,000 X6. Kemampuan memonitor Pendapatan dan Biaya 0,678 11,043 0,000 X7. Sumber Daya Meningkatkan Kesejahteraan Keuangan 0,686 12,182 0,000 3 Risiko dan Keuntungan X8. Kemampuan mengelola dan menyeimbangkan risiko 0,605 9,701 0,000 X9. Pemahaman Keuntungan atau Kerugian 0,718 14,417 0,000 4 Financial Landscape X10. Mengetahui Hak dan Tanggung Jawab 0,700 12,608 0,000 X11. Pemahaman suku bunga 0,646 11,233 0,000 X12. Pemahaman perpajakan 0,606 9,600 0,000
Sumber: Data Penelitian 2022, diolah
Berdasarkan Gambar 1 dan tabel 2 diketahui bahwa dari 4 faktor yang mempengaruhi literasi keuangan, yaitu: (1) Uang dan Transaksi; (2) Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan; (3)  Risiko  dan  Keuntungan;  dan  (4) Financial  Landscape .  Adapun  yang  dominan mempengaruhi literasi keuangan adalah: (1) Uang dan Transaksi; dan (2) Perencanaan dan Pengelolaan  Keuangan.  Sedangkan  factor  yang  ditingkatkan  berkaitan  dengan  literasi keuangan adalah: (1) Financial Landscape ; dan (2) Risiko dan Keuntungan.
Uang dan Transaksi merupakan aspek inti dari literasi keuangan. Aspek ini termasuk kesadaran  akan  perbedaan  bentuk  dan  tujuan  uang  serta  penanganan  transaksi  moneter sederhana  seperti  pembayaran  keperluan  sehari-hari,  belanja,  nilai  uang,  kartu  bank,  cek, rekening  bank  dan  mata  uang.    Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Faktor  Uang  dan Transaksi  menjadi  factor  utama  literasi  keuangan  mahasiswa  Institut  Ilmu  Sosial  dan Manajemen  STIAMI,  Mayoritas  mahasiswa  memiliki  rekening  bank  serata  menahami fungsinya. Mahasiswa pun memahami nilai uang yang dimiliki.
Perencanaan dan Pengelolaan Keuangan . Kategori ini mencakup aspek kemampuan literasi  keuangan  yang  penting,  seperti  perencanaan  dan  pengelolaan  pendapatan  dan
Yudishtira Journal: Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN: 2797-9733 | e-ISSN: 2777-0540 Vol. 3 No. 1 Januari - April 2023
kekayaan  yang  lebih  baik  dalam  jangka  pendek dan  panjang,  khususnya  pengetahuan  dan kemampuan untuk memonitor pendapatan dan biaya serta memanfaatkan pendapatan dan sumber  daya  lain  yang  tersedia  untuk  meningkatkan  kesejahteraan  keuangan.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  Perencanaan  dan  Pengelolaan  Keuangan  menjadi  factor Kedua lietasi keuangan, dimana mahasiswa memiliki pengetahuan memonitor pendapatan dan Biaya dalam pemenuhan kebutuhannya.
Financial  Landscape .  Aspek  ini  berkaitan  dengan  karakter  dan  fitur  dari  dunia keuangan.  Hal  ini  termasuk  mengetahui  hak  dan  tanggung  jawab  dari  konsumen  di  pasar keuangan dan lingkungan keuangan umum, serta implikasi utama kontrak keuangan. Aspek ini juga menggabungkan pemahaman tentang konsekusensi dari perubahan kondisi ekonomi dan kebijakan masyarakat, seperti perubahan suku bunga dan perpajakan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Financial Landscape merupakan factor kelemahan pertama mahasiswa dalam  literasi  keuangan,  dimana  mahasiswa  belum  memahami  mengenai  perpajakan  dan memahami suku bunga.
Risiko dan Keuntungan . Aspek ini berisi kemampuan untuk mengidentifikasi cara-cara untuk  mengelola  dan  menyeimbangkan  risiko  (termasuk  melalui  asuransi  dan  produk tabungan)  serta  pemahaman  tentang  keuntungan  atau  kerugian  potensial  dalam  berbagai konteks  keuangan  dan  produk,  seperti  perjanjian    kredit  dengan  suku  bunga  variabel  dan produk  investasi.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Risiko  dan  Keuntungan  merupakan factor  kelemahan  Kedua  dalam  literasi  keuangan,  dimana  mahasiswa  belum  memiliki kemampuan mengelola dan menyeimbangkan risiko keuangan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  diketahui  bahwa  factor  yang  dominan  mempengaruhi literasi  keuangan  adalah:  (1)  Uang  dan  Transaksi;  dan  (2)  Perencanaan  dan  Pengelolaan Keuangan.  Sedangkan  factor  yang  perlu  ditingkatkan  berkaitan  dengan  literasi  keuangan adalah: (1) Financial Landscape ; dan (2) Risiko dan Keuntungan.
Hal-hal  yang  perlu  ditingkatkan  agar  literasi  mahasiswa  meningkat  adalah  (1) pengetahuan  memonitor  pendapatan  dan  Biaya  dalam  pemenuhan  kebutuhannya;  (2) pemahaman perpajakan; dan (3) pemahaman suku bunga.

## Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside
ISSN : 2797-9598 E-ISSN : 2777-0621 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021

## DAFTAR PUSTAKA
Ansong,  A.,  &  Gyensare,  M.  (2012).  Determinants  of  University  Working  Students’ Financial  Literacy  at  the  University  of  Cape  Coast,  Ghana. International  Journal  of Business and Management, 7 (9), 126-133. doi:10.5539/ijbm.v7n9p126
Chen, H., & Volpe, R. P. (1998). An Analysis of Personal Financial Literacy Among College Students. Financial Services Review, 7 (2), 107-128. doi:10.1016/S1057- 0810(99)80006-7
Keown,  L.-A.  (2011).  The  financial  knowledge  of  Canadians. Canadian  Social  Trends, 91 (11),  30-39.  Retrieved  from  https://www150.statcan.gc.ca/n1/en/pub/11-008- x/2011001/article/11413-eng.pdf?st=Pl1Ij3Tx
Krishna, A., Rofaida, R., & Sari, M. (2010). Analisis Tingkat Literasi Keuangan di Kalangan Mahasiswa  dan  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya  (Survey  pada  Mahasiswa Universitas Pendidikan Indonesia). Proceedings of The 4th International Conference on Teacher Education; Join  Conference UPI & UPSI (pp. 552-560). Bandung: Universitas Pendidikan Indonesia. Retrieved from http://file.upi.edu/Direktori/PROCEEDING/UPI- UPSI/2010/Book_3/ANALISIS__TINGKAT_LITERASI_KEUANGAN_DI_KALANGAN_MAH ASISWA_DAN_FAKTOR- FAKTOR_YANG_MEMPENGARUHINYA_%28Survey_pada_Mahasiswa_Universitas_Pe ndidikan_Indonesia%29.PDF Malik, A. (2021, Maret 29). OJK : Generasi Milenial Paling Terdampak Pandemi, Literasi Keuangan Makin Krusial. Retrieved from www.bareksa.com:
https://www.bareksa.com/berita/belajar-investasi/2021-03-29/ojk-generasi- milenial-paling-terdampak-pandemi-literasi-keuangan-makin-krusial Ministerial  Council  on  Education,  Employment,  Training  and  Youth  Affairs.  (2022,
Desember  20). NATIONAL  CONSUMER  AND  FINANCIAL  LITERACY  FRAMEWORK. Retrieved from /www.curriculum.edu.au:
http://www.curriculum.edu.au/verve/_resources/financial_literacy_framework.pdf
Nababan,  D.,  &  sadalia,  i.  (2013).  Analisis  Personal  Financial  Literacy  Dan  Financial Behavior  Mahasiswa  Strata  I  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Sumatera  Utara. Media Informasi Manajemen, 1 (1), 1-16. Retrieved from https://jurnal.usu.ac.id/index.php/jmim/article/view/651/pdf OJK.  (2017,  Juni  20). SURAT  EDARAN  OTORITAS  JASA  KEUANGAN  NOMOR  30 /SEOJK.07/2017. Retrieved from www.ojk.go.id:
https://www.ojk.go.id/id/kanal/edukasi-dan-perlindungan-konsumen/regulasi/surat- edaran-ojk/Documents/SAL%20SEOJK%2030%20-%20Literasi%20Keuangan.pdf OJK. (2022, Desember 15). HASIL SURVEI LITERASI DAN INKLUSI KEUANGAN NASIONAL
MENINGKAT. Retrieved from /sikapiuangmu.ojk.go.id: https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/20549
Thomshon, S. (2012). Financial the Future: Australian Students’ Results in the PISA 2012 Financial Literacy Assessment. Australia: Australian Council for Educational Research.