Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013

## PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP JUMLAH BAGI HASIL SIMPANAN MUDHARABAH PADA PT BANK SYARIAH MANDIRI TAHUN 2006-2013
Retno Oktapiani 1 , Ida Busneti 2*
*Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti, Indonesia idabusneti67@gmail.com

## Abstract
Banks as institutions of trust are not only needed or beneficial for individuals and society as a whole but also play a role in the growth and economic development of a  country.  In  addition,  banks  can  also  help  facilitate transaction,  production  and consumption activities through their functions as institutions that carry out payment traffic.  Similarly,  banks  also  play  a  role  in  implementing  monetary  policy.  The effectiveness of monetary policy can work well influenced by the health and stability of the banking business. This study wants to see the effect of financial ratios on the number  of  profit  sharing  of  mudharabah  deposits  in  Islamic  banks  by  using  the bank's  financial  ratio  variables,  namely  Liquidity  Ratio  in  the  form  of  FDR  and Current Ratio, Solvency Ratio (Capital) in the form of CAR, Earning Ratio (Earning) in the form of ROA and ROE, and Business Efficiency Ratios in the form of NIM and BOPO  at  BSM  in  2006-2013.  The  method  used  is  a  descriptive  method  and hypothesis  testing.  Hypothesis  testing  method,  using  multiple  linear  regression (multiple regression). The model used will be estimated using the Ordinary Least Squares (OLS) model and the Classic Assumption Test. The results of this study are the  Ratio  of  Liquidity,  Solvability,  Profitability,  and  Efficiency  of  Business significantly influence the amount of profit sharing of mudharabah savings.
Keywords:  Sharia  Bank,  Efficiency,  Liquidity,  Capital,  Earning,  Solvability,
Mudharabah

## PENDAHULUAN
Lembaga  keuangan  adalah  badan usaha yang kekayaannya terutama berbentuk aset keuangan atau tagihan, seperti saham dan obligasi.  Lembaga  keuangan  terdiri  dari beranekaragam  lembaga  yang  bergerak  di sektor  finansial.  Dengan  demikian,  konsep lembaga  keuangan  dapat  dirumuskan  dalam beberapa definisi tergantung dari sudut mana melihatnya.  Salah  satunya  yaitu  perbankan, keberadaan bank dalam perekonomian modern  merupakan  kebutuhan  yang  sulit dihindari karena bank telah menyentuh semua kebutuhan masyarakat.
Bank  sebagai  lembaga  kepercayaan tidak hanya dibutuhkan atau bermanfaat bagi individu dan masyarakat secara keseluruhan, tetapi juga berperan dalam pertumbuhan dan perkembangan ekonomi suatu negara. Selain itu, bank juga dapat membantu memperlancar kegiatan  transaksi,  produksi,  serta  konsumsi melalui  fungsinya  sebagai  lembaga  yang melaksanakan lalu lintas pembayaran.
Demikian  pula,  bank  juga  berperan  dalam melaksanakan kebijakan moneter.
Efektivitas  kebijakan  moneter  dapat berjalan  dengan  baik  dipengaruhi  oleh kesehatan  dan  stabilitas  bisnis  perbankan. Dengan demikian kegiatan bank di Indonesia terutama  kegiatan  bank  umum  adalah menghimpun dana dari masyarakat, menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  dan memberikan jasa bank lainnya. Sesuai UU No 10 Tahun 1998 Bank Umum merupakan bank yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara konvensional  dan  atau  berdasarkan  prinsip
Syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
Perbedaan pokok antara bank Syariah dengan  bank  konvensional  adalah  adanya larangan  riba  (bunga)  bagi  bank  Syariah. Dalam  operasionalnya,  baik  dalam  kegiatan penghimpunan dana dari masyarakat maupun dalam  penyaluran  dana  kepada  masyarakat, bank  Syariah  (bank  bagi  hasil)  tidak memperhitungkan  bunga  tapi  berdasarkan prinsip  jual  beli  dan  bagi  hasil.  Sistem  bagi hasil dalam perbankan Syariah akan membawa  manfaat  yang  lebih  adil  bagi semua  pihak,  baik  bagi  pemilik  dana  selaku deposan,  pengusaha  selaku  debitur  maupun pihak  bank  selaku  pengelola  dana.  Sama seperti bank konvensional, perbankan Syariah juga  diatur  dan diawasi  oleh  bank  Indonesia selaku regulator, Bank Indonesia memberikan perhatian  yang  serius  dan  bersungguh- sungguh  dalam  mendorong  perkembangan perbankan Syariah.
Bank  di  Indonesia  yang  melakukan kegiatan operasinya berdasarkan prinsip jual beli dan bagi hasil  atau berdasarkan prinsip Syariah  adalah  PT.  Bank  Syariah  Mandiri (BSM)  secara  resmi  mulai  beroperasi  sejak senin tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1 November  1999.  Dari  sisi  total  aset  tahun 2013 BSM masih menguasai 26,40% pangsa pasar  perbankan  Syariah  meskipun  turun 1,41%  dari  penguasaan  pangsa  pasar  tahun 2012 sebesar 27,81%. Tahun 2013 total aset BSM  meningkat  17,95%  atau  Rp9,74 triliun dari  Rp54,22  triliun  tahun  2012  ke  Rp63,96 triliun  tahun  2013.  Dengan  demikian  BSM memberikan  kontribusi  sebesar  20,60%
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
terhadap  pertumbuhan  industri  perbankan Syariah  di  tahun  2013.  Realisasi  laba  usaha mencapai  Rp898  miliar  tahun  2013  turun sebesar Rp221 miliar atau -19,74% dibandingkan  realisasi  laba  usaha  selama tahun 2012 sebesar Rp1,119 triliun. Realisasi laba bersih periode berjalan mencapai Rp651 miliar tahun 2013 turun sebesar Rp154 miliar atau  -19,17%  dibandingkan  realisasi  laba bersih  periode  berjalan  selama  tahun  2012 sebesar  Rp806  miliar.  Penurunan  tersebut terutama disebabkan oleh menurunnya kualitas aset. Total penghimpunan dana pihak ketiga sampai tahun 2013 mencapai Rp56,46 triliun,  tumbuh  sebesar  Rp9,05  triliun  atau 19,09%  terhadap  total  DPK  tahun  2012 sebesar  Rp47,40  triliun.  DPK  berasal  dari tabungan, giro, dan deposito (www.SyariahMandiri.ac.id).
Salah satu produk simpanan mudharabah  Bank  Syariah  Mandiri  adalah Tabungan  BSM  Mudharabah  merupakan tabungan  dalam  mata  uang  rupiah  yang penarikan dan penyetorannya dapat dilakukan setiap  saat  selama  jam  buka  kas  di  konter BSM  atau  melalui  ATM.  Bank  Syariah sebagai mudharib (pengelola) akan membagi keuntungan  kepada  shaib  al  mal  (penabung) sesuai  dengan  nisbah  yang  telah  disetujui bersama. Tabungan BSM mudharabah sampai tahun 2013 mencapai Rp17,10 triliun, kenaikan sebesar Rp1,92 triliun atau tumbuh 12,69% dari Rp15,17 di tahun 2012, program BSM  Gelegar  Hadiah,  Gathering,  program Sahabat  serta  beberapa  program  lainnya merupakan  faktor-faktor  yang  menyebabkan meningkatnya  tabungan  BSM.  Jumlah  bagi
hasil  yang  diberikan  BSM  kepada  nasabah dalam simpanan mudharabah sebesar Rp2,08 milyar di tahun 2013. Jumlah bagi hasil yang di berikan BSM kepada nasabahnya tergantung  dari  kinerja  keuangan  yang dikelola  dengan  baik  agar  menghasilkan pendapatan atau laba yang maksimal.
Berdasarkan  peraturan  BI  Nomor 9/1/PBI/2007 tanggal 21 Januari 2007 tentang Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum  berdasarkan  prinsip  Syariah,  BSM melakukan penilaian tingkat kesehatan secara Self  Assessment .  Tingkat  kesehatan  yang digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen dalam mengelola bank pada suatu periode tertentu
dibawah kondisi perekonomian dan industri keuangan dengan penilain  yang  terdiri  dari  aspek  permodalan, kualitas aset, rentabilitas, likuiditas, sensitivitas  terhadap  risiko  pasar  dan manajemen. Penilaian Self Assesment tingkat kesehatan BSM pada tahun 2013 memperoleh peringkat  2  (dua).  Hal  ini  mencerminkan kondisi BSM tergolong baik dan manajemen mampu  mengatasi  pengaruh  negatif  kondisi perekonomian dan industri keuangan.
Penelitian  ini  ingin  melihat  adanya pengaruh  rasio  keuangan  terhadap  jumlah bagi  hasil  simpanan  mudharabah  dengan menggunakan variabel rasio keuangan bank, yaitu  Rasio  Likuiditas (Liquidity) berupa FDR  dan Current  Ratio ,  Rasio  Solvabilitas (Capital) berupa  CAR,  Rasio  Rentabilitas (Earning) berupa ROA dan ROE, dan Rasio Efisiensi Usaha berupa NIM dan BOPO pada BSM tahun 2006-2013.
Berdasarkan  latar  belakang  yang  telah diuraikan sebelumnya, maka rumusan masalah dalam penelitian ini adalah:
1. Diduga  ada  pengaruh  Rasio  Likuiditas (Liquidity) yaitu Financing  to  Deposit Ratio (FDR)  dan Current  Ratio (CR) terhadap  jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah pada BSM?
2. Diduga ada pengaruh Rasio Solvabilitas
(Capital) yaitu Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah pada BSM?
3. Diduga ada pengaruh Rasio Rentabilitas (Earning) yaitu Return on Assets (ROA)
dan Return  on  Equity (ROE)  terhadap
jumlah bagi hasil simpanan mudharabah pada BSM?
4. Diduga  ada  pengaruh  Rasio  Efisiensi
Usaha yaitu Net Intesert Margin (NIM) dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap  jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah pada BSM?
5. Secara  bersamaan  diduga  ada  pengaruh Rasio Likuiditas (Liquidity) , Solvabilitas (Capital) ,  Rentabilitas (Earning) ,  dan
Efisiensi  Usaha  terhadap  jumlah  bagi hasil simpanan mudharabah pada BSM?

## KERANGKA PEMIKIRAN
Gambar 1. Kerangka Pemikiran FDR JBH Simpanan Mudharabah Current Ratio CAR ROA ROE NIM BOPO
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013

## Hipotesa
Hipotesis (1) Rasio Likuiditas Ho  :  Variabel  Rasio  Likuiditas  tidak
berpengaruh signifikan  terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah Ha  :  Variabel Rasio Likuiditas berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah
Hipotesis (2) Rasio Solvabilitas Ho  :  Variabel  Rasio  Solvabilitas  tidak
berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah Ha  : Variabel Rasio Solvabilitas berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah
Hipotesis (3) Rasio Rentabilitas Ho  :  Variabel  Rasio  Rentabilitas  tidak berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah Ha  : Variabel Rasio Rentabilitas berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah
Hipotesis (4) Rasio Efisiensi Usaha Ho  :  Variabel  Rasio  Efisiensi  Usaha  tidak berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah Ha  :  Variabel  Rasio  Efisiensi  Usaha berpengaruh signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah Hipotesis  (5)  Secara  bersamaan  Rasio Likuiditas,  Solvabilitas,  Rentabilitas,  dan Efisiensi Usaha Ho  :  Secara  bersamaan  variabel  Rasio Likuiditas,  Solvabilitas,  Rentabilitas, dan  Efisiensi  Usaha  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah
Ha  :  Secara  bersamaan  variabel  Rasio
Likuiditas,  Solvabilitas,  Rentabilitas, dan Efisiensi Usaha berpengaruh signifikan  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah

## METODOLOGI PENELITIAN
Metode  yang  digunakan  adalah metode  deskriptif  ( descriptive ),  digunakan untuk menggambarkan atau mendeskripsikan data yang telah dikumpulkan  menjadi  sebuah  informasi. Penelitian ini  merupakan  uji  hipotesis  yaitu suatu penelitian untuk menjelaskan jawaban atas  hipotesis  yang  telah  dirumuskan berdasarkan  masalah.  Metode  pengujian hipotesis, meggunakan regresi linear berganda  ( multiple  regression )  dengan tujuan  untuk  mendapatkan  suatu  gambaran yang  lebih  terperinci  mengenai  suatu keadaan  berdasarkan  data  dan  informasi yang telah didapatkan, diklasifikasikan, dan diinterprestasikan sehingga diperoleh informasi  yang  diperlukan  untuk  masalah yang  diteliti.  Model  yang  digunakan  akan diestimasikan dengan model Ordinary Least Squares (OLS) dan Pelarangan asumsi klasik pertimbangannya karena mempunyai keunggulan  yaitu  lebih  sederhana  secara matematis,  teknis  yang  kuat,  serta  mudah dalam perhitungan dan penarikan interpretasinya.  Skala  pengukuran  yang digunakan  dalam  penelitian  adalah  skala rasio yang dapat dilihat di tabel 1.
Tabel 1

## Skala Pengukuran
No. Variabel Pengukuran Skala 1. JBH Nisbah BH   x   Pendapatan yang Simpanan            Harus Dibagi Hasil Mudharabah Rasio 2. FDR Pembiayaan Dana Pihak Ketiga Rasio 3. Current Ratio Aktiva Lancar Utang Lancar Rasio 4. CAR Modal ATMR (Aktiva Tertimbang Menurut Risiko) Rasio 5. ROA Laba Sebelum Pajak Total Aset Rasio 6. ROE Laba Setelah Pajak Total Modal Rasio 7. NIM Pendapatan Bagi Hasil Bersih Rata-rata Aktiva Produktif Rasio 8. BOPO Biaya Operasional Pendapatan Operasional Rasio
Sumber  data  yang  digunakan  adalah data  sekunder  merupakan  data  yang  sudah diterbitkan  dan  digunakan  oleh  pihak  lain. Dalam  menguji  dan  menganalisis  pengaruh Rasio  Likuiditas  (FDR  dan Current  Ratio ),
Rasio Solvabilitas (CAR), Rasio Rentabilitas (ROA dan ROE), dan Rasio Efisiensi Usaha (NIM dan BOPO) terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah, data yang digunakan adalah data Time Series merupakan sekumpulan  data  observasi  dalam  rentan waktu tertentu dari sampel.
Sampel  yang  digunakan  berasal  dari hasil publikasi laporan keuangan triwulan dan laporan  tahunan  PT.  Bank  Syariah  Mandiri tahun 2006 sampai 2013, kebijakan-kebijakan
lain  yang  mendukung  dan  dari survey literature pustakaan  serta  data  Statistik Perbankan Indonesia yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia.  Ada beberapa tahapan metode  analisis  yang  digunakan  dalam penelitian ini.
Model  regresi  digunakan  untuk mengetahui  pengaruh  variabel  bebas  yaitu Rasio  Likuiditas  (FDR  dan Current  Ratio ), Rasio Solvabilitas (CAR), Rasio Rentabilitas (ROA dan ROE), dan Rasio Efisiensi Usaha (NIM  dan  BOPO)  terhadap  variabel  tidak bebas  yaitu  jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah.  Secara  umum  membentuk fungsi:
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
JBH  =ƒ (FDR, CR, CAR, ROA, ROE, NIM, BOPO)........................................... (1)
Adapun  model  persamaan  diatas  dapat dirubah ke dalam persamaan matematis: JBH = βo + β1 FDR + β2 CR + β3 CAR + β4 ROA + β5 ROE + β6 NIM + β7 BOPO + è................................... (2) Menurut  Widarjono  (2013),  jika
terdapat multikolinearitas estimator mempunyai  varian  dan  kovarian  yang  besar sehingga  sulit  mendapatkan  estimasi  yang tepat  akibatnya  interval  estimasi  akan cenderung  lebih  lebar  dan  nilai  hitung statistik  uji  t  akan  kecil  sehingga  membuat variabel  bebas  tidak  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  variabel  tidak  bebas namun nilai koefisien determinasi (R²) masih bisa  relatif  tinggi.  Selain  itu,  jika  terdapat tidak  lagi  bisa  dipercaya  kebenarannya  dan heteroskedastisitas  dan  autokorelasi  maka menyebabkan  perhitungan standard  error interval  estimasi  maupun  uji  hipotesis  yang didasarkan pada distribusi uji t dan uji F tidak
lagi  bisa  dipercaya  untuk  evaluasi  hasil regresi.
Oleh  karena  itu,  pengujian  asumsi klasik  perlu  dilakukan  terlebih  dahulu sebelum  melakukan  pengujian  regresi  linear berganda,  yang  terdiri  dari  Uji  Normalitas,
Uji Multikolinearitas, Uji
Heteroskedastisitas,  dan  Uji  Autokorelasi.
Pengujian  hipotesis  yang  dilakukan  pada teknis  OLS  dalam  regresi  linear  berganda, meliputi Uji Koefisien Determinasi (R²), Uji Koefisien  Regresi  Simultan  (Uji  F),  dan  Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji t).

## ANALISA DAN PEMBAHASAN
Uji Asumsi Klasik 1. Uji Normalitas
Hasil  perhitungan  menunjukkan nilai signifikan dari Kolmogorov Smirnov Z sebesar 0,300 lebih besar dari 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak

## Tabel 2
Pengujian Normalitas Unstandardized Residual N 32 Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation 371,46236606 Most Extreme Differences Absolute ,172 Positive ,121 Negative -,172 Kolmogorov-Smirnov Z ,973 Asymp. Sig. (2-tailed) ,300
Sumber: Data sekunder yang diolah

## Tabel 3
Pengujian Multikolinearitas Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Collinearity Statistics B Std. Error  Beta Tolerance  VIF 1 (Constant)  -568,630 3018,614 -,188 ,852 FDR -17,191 19,167 -,150 -,897 ,379 ,673 1,486 CR -5,911 3,360 -,349 -1,759  ,091 ,475 2,104 CAR -81,774 71,348 -,204 -1,146  ,263 ,592 1,690 ROA -102,005 361,874 -,090 -,282 ,780 ,183 5,472 ROE 5,616 10,953 ,176 ,513 ,613 ,158 6,333 NIM 535,276 157,164 ,769 3,406 ,002 ,366 2,730 BOPO 16,737 25,378 ,161 ,660 ,516 ,313 3,191 Sumber: Data sekunder yang diolah artinya bahwa distribusi dari error normal,
dengan  demikian  asumsi  normalitas terpenuhi

## 2. Uji Multikolinearitas
Hasil  perhitungan  menunjukkan nilai  VIF  FDR  sebesar  1,486,  nilai  VIF Current  Ratio  sebesar  2,104,  nilai  VIF CAR  sebesar  1,690,  nilai  VIF  ROA sebesar  5,472,  nilai  VIF  ROE  sebesar 6,333,  nilai  VIF  NIM  sebesar  2,730  dan nilai  VIF  BOPO  sebesar  3,191  maka  Ho diterima  dan  Ha  ditolak,  artinya  bahwa semua  variabel  independen  tidak  ada masalah multikolinearitas karena nilai dari Varian  Inflaction  Factor semua  variabel lebih kecil dari angka 10, dengan demikian asumsi multikolinearitas terpenuhi.

## 3. Uji Heteroskedastisitas
Hasil  perhitungan  menunjukkan nilai  sig Unstandardized  Residual FDR sebesar  0,837,  nilai  sig Unstandardized Residual  Current  Ratio sebesar  0,716, nilai  sig Unstandardized  Residual CAR sebesar  0,918,  nilai  sig Unstandardized Residual ROA  sebesar  0,640,  nilai  sig Unstandardized  Residual ROE  sebesar 0,958,  nilai  sig  Unstandardized  Residual NIM  sebesar  0,746  dan  nilai  sig Unstandardized  Residual BOPO  sebesar 0,785  maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya bahwa semua variabel independen tidak  ada  masalah  heteroskedastisitas karena nilai signifikan dari
Unstandardized  Residual semua  variabel lebih  besar  dari  0,05,  dengan  demikian asumsi heteroskedastisitas terpenuhi
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
Tabel 4

## Pengujian Heteroskedastisitas
Unstandardized
Residual FDR CR CAR
ROA ROE NIM BOPO Unstandardized
Residual Correlation Coefficient 1,000 -,038 ,067 ,019 ,086 -,010 ,060 -,050 Sig. (2- tailed) . ,837 ,716 ,918 ,640 ,958 ,746 ,785 N 32 32 32 32 32 32 32
32
FDR
Correlation Coefficient -,038 1,000 -,511 ,103 -,201 -,092 ,142 ,261 Sig. (2- tailed) ,837 . ,003 ,573 ,270 ,616 ,437 ,149 N 32 32 32 32 32 32 32
32 CR Correlation Coefficient ,067 -,511** 1,000 -,185 ,305 ,194 ,015 -,382* Sig. (2- tailed) ,716 ,003 ,311 ,090 ,288 ,936 ,031 N 32 32 32 32 32 32 32
32 CAR Correlation Coefficient ,019 ,103 -,185 1,000 ,090 ,062 ,449** -,090 Sig. (2- tailed) ,918 ,573 ,311 . ,622 ,736 ,010 ,626 N 32 32 32 32 32 32
32 32 ROA Correlation Coefficient ,086 -,201 ,305 ,090 1,000 ,801** ,344 -,884** Sig. (2- tailed) ,640 ,270 ,090 ,622 . ,000 ,054 ,000 N 32 32 32 32 32 32
32 32 ROE Correlation Coefficient -,010 -,092 ,194 ,062 ,801** 1,000 ,536** -,737** Sig. (2- tailed) ,640 ,270 ,090 ,622 . ,000 ,054 ,000 N 32 32 32 32 32 32 32
32 NIM Correlation Coefficient ,060 ,142 ,015 ,449** ,344 ,536** 1,000 -,256 Sig. (2- tailed) ,746 ,437 ,936 ,010 ,054 ,002 . ,157 N 32 32 32 32 32
32 32 32 BOPO Correlation Coefficient -,050 ,261 -,382* -,090 -,884** -,737** -,256 1,000 Sig. (2- tailed) ,785 ,149 ,031 ,626 ,000 ,000 ,157 . N 32
32 32 32 32 32 32 32
Sumber: Data sekunder yang diola

## Tabel 5 Pengujian Autokorelasi
0 1,100 1,537 1,601 2,463 2,900 4
Sumber: Data sekunder yang diolah
Tabel 6 Pengujian Koefisien Determinasi (R²) Model Summary b Model  R R Square Adjusted R Square  Std.  Error  of  the Estimate 1 ,742 a ,551 ,420 422,173
Sumber: Data sekunder yang diolah

## 4. Uji Autokorelasi
Hasil  perhitungan  menunjukkan nilai  Durbin  Watson  sebesar  1,601  maka Ho diterima dan Ha ditolak, artinya bahwa semua  variabel  independen  tidak  ada masalah  autokorelasi  karena  nilai  dari Durbin  Watson  semua  variabel  berada diantara  dU  (1,537)  dan  4  -  dU  (2,463), dengan  demikian  asumsi  autokorelasi terpenuhi.

## Uji Hipotesis
1. Uji Koefisien Determinasi (R²)
Hasil  perhitungan  menunjukkan nilai  dari  R  square  (R²)  sebesar  55,10%, artinya  bahwa  variasi  dari  variabel independen  (FDR, Current  Ratio ,  CAR, ROA,  ROE,  NIM  dan  BOPO)  mampu menjelaskan variasi dari variabel dependen  (jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah)  sebesar  55,10%.  Sisanya 44,90%  adalah  variasi  dari  variabel
independen  lain  yang  mempengaruhi jumlah  bagi  hasil  simpanan  mudharabah tetapi  tidak  dimasukkan  dalam  model regresi. Model goodness of fit nilai dari R² tidak mendekati angka 1, artinya mempunyai hubungan yang sedang diantara  variabel  bebas  terhadap  variabel tidak bebas.
Hal  ini  dikarenakan,  pada  tahun
2012  bagi  hasil  simpanan  mudharabah dalam bentuk deposito mengalami penurunan yang disebabkan oleh
penghimpunan  dana  masyarakat  dalam bentuk  deposito  menurun.  Tahun  2012 bagi hasil deposito mudharabah
mengalami penurunan sebesar Rp2 miliar dari tahun 2011 sebesar Rp1,4 triliun turun menjadi  Rp1,38  triliun  pada  tahun  2012, penurunan bagi hasil deposito
mudharabah  tahun  2012  disebabkan  oleh deposito BSM turun sebesar Rp1,7 triliun atau minus 7,22% dari tahun 2011 sebesar
Ada Auto Positif Incon Clusive Tidak ada autokorelasi Incon Clusive Ada auto Negatif
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
Rp23,5  triliun  turun  menjadi  Rp21,8 triliun  pada  tahun  2012,  deposito  BSM berkontribusi  sebesar  minus  12,19% terhadap pertumbuhan deposito perbankan Syariah  yang  tumbuh  sebesar  Rp13,93 triliun.
Deposito  BSM  memiliki  dua  jenis mata  uang  yakni  Rupiah  dan  Dollar, nisbah  bagi  hasil  deposito  dalam  mata uang  rupiah  antara  4,69%  sampai  6,80% per  tahun  untuk  tahun  2012  dan  antara 4,91%  sampai  7,23%  per  tahun  untuk tahun 2011, dan nisbah bagi hasil deposito dalam  mata  uang  asing  antara  1,36% sampai 1,81% per tahun untuk tahun 2012 dan antara 0,91% sampai 1,78% per tahun untuk  tahun  2011.  Hal  tersebut  membuat variasi  dari  variabel  FDR,  Current  Ratio, CAR,  ROA,  ROE,  NIM  dan  BOPO mampu  menjelaskan  variasi  dari  variabel jumlah  bagi  hasil  simpanan  mudharabah hanya  sebesar  55,10%  dan  mempunyai hubungan yang
sedang antara semua variabel rasio keuangan  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah.

## 2. Uji Koefisien Regresi Simultan (Uji F)
Hasil  perhitungan  menunjukkan nilai signifikan dari F sebesar 0,004 maka Ho ditolak dan Ha diterima, artinya bahwa variabel independen (FDR, Current Ratio , CAR,  ROA,  ROE,  NIM  dan  BOPO) berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen  (jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah)  karena  nilai  signifikan  dari uji F semua variabel lebih kecil dari 0,05.
Artinya bahwa
Rasio Likuiditas, Solvabilitas,  Rentabilitas,  dan  Efisiensi
Usaha  berpengaruh  secara  signifikan terhadap  jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah. Semua rasio menunjukkan berpengaruh  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah, hal ini dikarenakan  kemampuan  Bank  Syariah Mandiri dalam mengolah kinerja keuangan cukup baik terbukti BSM dapat meningkatkan  pendapatan  dari  kegiatan operasional  bank,  hal  tersebut  membuat minat nasabah dan investor semakin tinggi untuk  menabung  atau  berinvestasi  pada BSM.  Minat  nasabah  dan  investor  dalam menabung atau berinvestasi dapat
meningkatkan laba atau keuntungan yang
Tabel 7 Pengujian Koefisien Regresi Simultan (Uji F) ANOVAa Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 5254367,997 7 750624,000 4,212 ,004b Residual 4277512,971 24 178229,707 Total 9531880,969 31
Sumber: Data sekunder yang diolah
Tabel 8

## Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t)
Variabel Beta Hasil Sig t Hasil FDR b1 = -17,191 Negatif 0,379 > 0,05 Tidak Signifikan Current Ratio b2 = -5,911 Negatif 0,091 > 0,05 Tidak Signifikan CAR b3 = -81,774 Negatif 0,263 > 0,05 Tidak Signifikan ROA b4 = -102,005 Negatif 0,780 > 0,05 Tidak Signifikan ROE b5 = 5,616 Positif 0,613 > 0,05 Tidak Signifikan NIM b6 = 535,276 Positif 0,002 < 0,05 Signifikan BOPO b7 = 16,737 Positif 0,516 > 0,05 Tidak Signifikan
Sumber: Data sekunder yang diolah
semakin  baik  dan  pada  akhirnya  dapat meningkatkan jumlah bagi hasil yang akan di  berikan  untuk  nasabah  simpanan mudharabah.

## 3. Uji Koefisien Regresi Parsial (Uji t)
Hasil  perhitungan  menunjukkan variabel  independen  yang  berpengaruh negatif terhadap variabel dependen (jumlah bagi hasil simpanan mudharabah) adalah variabel FDR, Current Ratio , CAR dan  ROA,  sedangkan  yang  berpengaruh positif  adalah  variabel  ROE,  NIM  dan BOPO. Variabel independen yang berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap variabel  dependen  (jumlah  bagi  hasil simpanan  mudharabah)  adalah  variabel FDR, Current  Ratio ,  CAR,  ROA,  ROE dan BOPO, sedangkan yang berpengaruh signifikan adalah variabel NIM.
3.1 Pengaruh Rasio Likuiditas diwakili Financing to Deposit Ratio (FDR)  dan  Current  Ratio  (CR) terhadap Jumlah Bagi Hasil Simpanan Mudharabah Hasil pengujian hipotesis menunjukkan  variabel Financing  to
Deposit  Ratio (FDR)  mempunyai pengaruh  yang  negatif  sebesar  - 17,191  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah, artinya bahwa  naiknya  FDR  1%  akan menurunkan jumlah bagi hasil
simpanan mudharabah sebesar
17,191. Hal tersebut berbeda dengan teori  yang  menyatakan  bahwa  FDR meningkat  maka  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah juga meningkat. Variabel FDR
mempunyai  nilai  signifikan  dari  t sebesar  0,379  lebih  besar  dari  0,05 maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya  bahwa  kemampuan  Bank Syariah Mandiri dalam menyalurkan pembiayaan  terhadap  dana  pihak ketiga berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
Hal  ini  dikarenakan,  pada
tahun 2010 FDR mengalami
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
penurunan  yang  disebabkan  oleh pembiayaan dengan skim mudharabah dan musyarakah menurun.  Pembiayaan  dengan  skim mudharabah  memiliki share sebesar 20,79%  pada  tahun  2009  atau  turun sebesar  3,1%  menjadi  17,69%  pada tahun  2010  dan  skim  musyarakah memiliki share sebesar 20,27% pada tahun 2009 atau turun sebesar 1,12% menjadi 19,15% pada tahun 2010.
Bank  Syariah  Mandiri  masih terkendala  oleh  minimnya market share yang  dikuasai  dan  terlalu berhati-hati sehingga kurang optimal dalam  mengolah  pembiayaan  yang disalurkan  terlihat  pada  pembiayaan dengan skim mudharabah dan
musyarakah mengalami penurunan di tahun  2010,  hal  tersebut  disebabkan oleh manajemen BSM dalam menyalurkan  pembiayaan  terlebih dahulu  melakukan  analisis  terhadap nasabah peminjam (mudharib) untuk menentukan kelayakan
suatu
pembiayaan, analisisnya seperti; sifat/watak  nasabah,  kemampuan nasabah dalam
membayar pembiayaan,  modal  yang  dimiliki nasabah,  kondisi  saat  ini  dan  akan datang,  jaminan  yang  diberikan nasabah,  dan  objek  yang  dibiayai sesuai dengan prinsip syariah.
Keadaan  ini  akhirnya  berdampak pada FDR yang cukup bagus ternyata belum  mampu  berpengaruh  secara
signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan variabel Current Ratio (CR)  mempunyai  pengaruh  yang negatif  sebesar  -5,911  terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah,  artinya  bahwa  naiknya Current  Ratio 1%  akan  menurunkan jumlah bagi hasil simpanan
mudharabah  sebesar  5,911.  Hal tersebut  berbeda  dengan  teori  yang menyatakan  bahwa Current  Ratio meningkat  maka  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah
juga meningkat.  Variabel Current  Ratio mempunyai  nilai  signifikan  dari  t sebesar  0,091  lebih  besar  dari  0,05 maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya  bahwa  kemampuan  Bank Syariah  Mandiri  dalam  membayar kewajiban  lancar  terhadap  aktiva lancar berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
Hal  ini  dikarenakan,  pada tahun 2007 Current Ratio mengalami penurunan  yang  disebabkan  oleh aktiva lancar menurun. Aktiva lancar salah satunya adalah Sertifikat Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI) adalah bukti penitipan dana berjangka pendek dengan menggunakan  prinsip  wadiah  yang disediakan oleh Bank Indonesia bagi
Bank  Syariah.  SWBI  memperoleh bonus per tahun antara 4,72% sampai
7,83%  untuk  tahun  2007  dan  antara
5,60%  sampai  7,80%  untuk  tahun
2006, yang diperhitungkan pada saat
jatuh tempo dan jangka waktu SWBI berkisar antara 7 sampai 14 hari. Sertifikat Wadiah Bank Indonesia BSM mengalami penurunan  sebesar  Rp110  juta  atau minus  14,10%  dari  tahun  2006 sebesar  Rp780  juta  turun  menjadi Rp670  juta  pada  tahun  2007. Sedangkan aktiva lancar lainnya yang terdiri  dari  penempatan  pada  bank lain,  surat  berharga,  pembiayaan, rekening  administratif  dan  tagihan lainnya  tidak  mengalami  penurunan pada  tahun  2007.  Keadaan  ini akhirnya  berdampak  pada Current Ratio yang  cukup  bagus  ternyata belum  mampu  berpengaruh  secara signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
3.2 Pengaruh Rasio Solvabilitas diwakili  Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap Jumlah Bagi Hasil Simpanan Mudharabah Hasil pengujian hipotesis menunjukkan variabel Capital Adequacy  Ratio (CAR)  mempunyai
pengaruh  yang  negatif  sebesar  - 81,774  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah, artinya bahwa  naiknya  CAR  1%  akan menurunkan jumlah bagi hasil simpanan mudharabah sebesar 81,774. Hal tersebut berbeda dengan
teori  yang  menyatakan  bahwa  CAR meningkat  maka  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah juga meningkat. Variabel CAR mempunyai  nilai  signifikan  dari  t sebesar  0,263  lebih  besar  dari  0,05 maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya  bahwa  kemampuan  Bank Syariah  Mandiri  dalam  memenuhi kecukupan  modal  terhadap  aktiva berisiko  berpengaruh  negatif  dan tidak signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
Hal  ini  dikarenakan,  pada
tahun 2006 CAR mengalami penurunan yang disebabkan oleh laba bersih  untuk  penambahan  modal menurun dan aktiva berisiko meningkat.  Laba  bersih  pada  tahun 2005 sebesar Rp84 juta turun menjadi
Rp65 juta pada tahun 2006, penurunan  laba  bersih  tahun  2006 terutama disebabkan oleh pendapatan dari  jual  beli  (murabahah  dan istishna) mengalami penurunan sebesar  Rp78  juta  dari  tahun  2005 sebesar  Rp578  juta  turun  menjadi Rp500 juta pada tahun 2006. Aktiva berisiko seperti pembiayaan bermasalah (NPF) mengalami peningkatan sebesar 3,44% dari tahun 2005 sebesar 3,50% naik menjadi 6,94% pada tahun 2006,
kenaikan  NPF  tahun  2006  terutama disebabkan oleh pembiayaan
bermasalah dengan skim mudharabah dan  musyarakah  yang  meningkat.
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
Pembiayaan bermasalah dengan skim mudharabah sebesar Rp485 juta pada tahun  2005  naik  menjadi  Rp1,107 miliar  pada  tahun  2006  dan  skim musyarakah  sebesar  Rp1,187  miliar pada  tahun  2005  naik  menjadi Rp1,481 miliar pada tahun 2006.
Bank  Syariah  Mandiri  masih terkendala  dalam  menjamin  aktiva berisiko  yang  ikut  dibiayai  oleh modal berupa pembiayaan
bermasalah dan risiko pasar yang bisa menghasilkan  kerugian.  Kenaikan NPF  pada  tahun  2006  terjadi  karena kurang  berhati-hati  dalam  analisis pembiayaan terhadap nasabah peminjam  (mudharib).  Keadaan  ini akhirnya  berdampak  pada  rata-rata CAR tahun 2006 sampai tahun 2013 yang cukup bagus diatas ketentuan BI sebesar  8%,  ternyata  belum  mampu berpengaruh secara signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
3.3 Pengaruh Rasio Rentabilitas diwakili  Return  on  Assets  (ROA) dan  Return  on  Equity  (ROE) terhadap Jumlah Bagi Hasil Simpanan Mudharabah Hasil pengujian hipotesis menunjukkan  variabel Return  on Assets (ROA)  mempunyai  pengaruh
yang negatif sebesar -102,005 terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah,  artinya  bahwa  naiknya
ROA  1%  akan  menurunkan  jumlah
bagi  hasil  simpanan  mudharabah sebesar 102,005. Hal tersebut berbeda dengan teori yang menyatakan  bahwa  ROA  meningkat maka  jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah juga
meningkat.
Variabel  ROA  mempunyai  nilai signifikan  dari  t  sebesar  0,780  lebih besar dari 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak, artinya bahwa kemampuan manajemen Bank Syariah  Mandiri  dalam  memperoleh laba  sebelum  pajak  terhadap  total asset  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
Hal  ini  dikarenakan,  pada
tahun 2006 ROA mengalami penurunan yang disebabkan oleh laba yang diperoleh sebelum pajak menurun.  Laba  sebelum  pajak  pada tahun 2005 sebesar Rp137 juta turun menjadi Rp95 juta pada tahun 2006, penurunan laba sebelum pajak tahun 2006  terutama  disebabkan  oleh pendapatan dari jual beli (murabahah dan  istishna)  mengalami  penurunan.
Pendapatan dari jual beli (murabahah) sebesar Rp567 juta pada tahun  2005  atau  turun  sebesar  Rp75 juta  menjadi  Rp492  juta  pada  tahun 2006  dan  jual  beli  (istishna)  sebesar Rp11 juta pada tahun 2005 atau turun sebesar  Rp3  juta  menjadi  Rp8  juta pada  tahun  2006.  Keadaan  ini akhirnya berdampak pada ROA yang cukup  bagus  ternyata  belum  mampu
berpengaruh secara signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan  variabel  Return  on Equity  (ROE)  mempunyai  pengaruh yang  positif  sebesar  5,616  terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah,  artinya  bahwa  naiknya ROE  1%  akan  menaikkan  jumlah bagi  hasil  simpanan  mudharabah sebesar  5,616.  Hal  tersebut  sama dengan teori yang menyatakan bahwa ROE  meningkat  maka  jumlah  bagi hasil  simpanan  mudharabah  juga meningkat. Variabel ROE mempunyai  nilai  signifikan  dari  t sebesar  0,613  lebih  besar  dari  0,05 maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya
bahwa kemampuan manajemen  Bank  Syariah  Mandiri dalam memperoleh laba setelah pajak terhadap  total  modal  berpengaruh positif  dan  tidak  signifikan  terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah. Hal  ini  dikarenakan,  pada tahun 2011 ROE mengalami peningkatan  yang  disebabkan  oleh laba yang diperoleh setelah pajak dan total  modal  meningkat.  Laba  setelah pajak  sebesar  Rp419  miliar  pada tahun  2010  naik  menjadi  Rp551 miliar  pada  tahun  2011,  kenaikan laba  setelah  pajak  tahun  2011 terutama  ditopang  oleh  jumlah pendapatan pengelola dana oleh bank
sebagai  mudharib  yang  terdiri  dari pendapatan jual beli, sewa, bagi hasil dan  usaha  utama  lainnya  mengalami kenaikan sebesar Rp1,003 triliun dari tahun  2010  sebesar  Rp2,768  triliun naik  menjadi  Rp3,771  triliun  pada tahun 2011.
Konsep bagi hasil yang diterapkan oleh Bank Syariah Mandiri  adalah  prinsip revenue sharing ,  artinya  bagi  hasil  yang diberikan kepada nasabah berdasarkan pada pendapatan operasioanal utama bank atau pendapatan  pengelolaan  dana  oleh bank  sebagai  mudharib  sebelum dikurangi  dengan  beban  usaha. Distribusi  bagi  hasil  sebagai  biaya operasional  utama  bank  yang  akan menjadi pengurang pendapatan operasional  bank  dan  sebagai  salah satu  faktor  penting  yang  akan menentukan berapa besar laba bersih atau  keuntungan  setelah  pajak  yang akan diterima oleh bank.
Total modal mengalami peningkatan  sebesar  Rp1,052  triliun dari  tahun  2010  sebesar  Rp2,021 triliun  naik  menjadi  Rp3,073  triliun pada  tahun  2011,  kenaikan  modal tahun  2011  terutama  ditopang  dari penambahan  modal  saham  sebesar Rp500  miliar  pada  tahun  2011. Berdasarkan  hasil  Keputusan  Rapat Pemegang saham diluar Rapat Umum Pemegang Saham BSM pada tanggal 21  Maret  2011  sesuai  dengan  akta
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
Notaris  No.  19,  Bank  Mandiri menambah  setoran  modal  saham sebesar  Rp200  miliar  dalam  bentuk tunai dengan penerbitan sebanyak 40 juta  saham  baru  yang  dikeluarkan dari  saham  portepel.  Selanjutnya pada  tanggal  29  Desember  2011 sesuai  dengan  akta  Notaris  No.  42, Bank  Mandiri  menambah  setoran modal  saham  sebesar  Rp300  miliar dalam bentuk tunai dengan penerbitan  sebanyak  60  juta  lembar saham  baru  yang  dikeluarkan  dari saham portepel.
Penggunaan modal dalam menghasilkan  laba  atau  keuntungan berdampak  pada  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah, jika laba yang diterima  oleh  bank  besar  maka jumlah bagi hasil simpanan
mudharabah akan besar dan sebaliknya  jika  laba  yang  diterima oleh  bank  kecil  maka  jumlah  bagi hasil  simpanan  mudharabah  akan kecil.
3.4 Pengaruh  Rasio  Efisiensi  Usaha diwakili  Net  Intesert  Margin (NIM)  dan  Beban  Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO)  terhadap  Jumlah  Bagi Hasil Simpanan Mudharabah
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan  variabel Net  Interest Margin (NIM) mempunyai pengaruh
yang positif sebesar 535,276 terhadap jumlah bagi hasil simpanan
mudharabah,  artinya  bahwa  naiknya NIM  1%  akan  menaikkan  jumlah bagi  hasil  simpanan  mudharabah sebesar  535,276.  Hal  tersebut  sama dengan teori yang menyatakan bahwa NIM  meningkat  maka  jumlah  bagi hasil  simpanan  mudharabah  juga meningkat.
Variabel NIM
mempunyai  nilai  signifikan  dari  t sebesar  0,002  lebih  kecil  dari  0,05 maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima, artinya  bahwa  kemampuan  Bank Syariah Mandiri dalam menghasilkan pendapatan bagi hasil bersih terhadap aktiva  produktif  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  jumlah  bagi hasil simpanan mudharabah.
Hal  ini  dikarenakan,  pada
tahun 2013 NIM mengalami peningkatan  yang  disebabkan  oleh pendapatan  bagi  hasil  bersih  dan aktiva produktif meningkat. Pendapatan bagi hasil bersih sebesar
Rp3,36  triliun  pada  tahun  2013 meningkat  sebesar  21,15%  atau Rp586 miliar dari tahun 2012 sebesar Rp2,77  triliun,  kenaikan  pendapatan bagi  hasil  bersih  selama  tahun  2013 terutama  ditopang  oleh  jumlah pendapatan pengelola dana oleh bank sebagai  mudharib  yang  terdiri  dari pendapatan jual beli, sewa, bagi hasil dan  usaha  utama  lainnya  mengalami kenaikan  sebesar  Rp753  miliar  dari tahun  2012  sebesar  Rp4,69  triliun naik  menjadi  Rp5,44  triliun  pada tahun 2013.
Peningkatan  total  aset  BSM mayoritas disumbang oleh aset/aktiva produktif,  hal  ini  terlihat  dari komposisi  aktiva  produktif  terhadap total aset sebesar 92,16% pada tahun 2013.  Aktiva  produktif  meningkat sebesar  Rp8,307 triliun  atau  16,40% dari  tahun  2012  sebesar  Rp50,640 triliun naik menjadi Rp58,947 triliun pada tahun 2013, peningkatan aktiva produktif tahun 2013 terutama
ditopang  oleh  pembiayaan  yang mengalami peningkatan sebesar 12,75% atau Rp5,71 triliun dari tahun 2012  sebesar  Rp44,76  triliun  naik menjadi  Rp50,46  triliun  pada  tahun 2013.
Pertumbuhan pembiayaan tersebut  diikuti  peningkatan  porsi portofolio pembiayaan UMKM, pencapaian ini merupakan komitmen BSM  untuk  mengembangkan  sektor industri  kecil  dan  menengah  dengan terus meningkatkan porsi pembiayaan  pada  segmen  UMKM dan manajemen BSM terus berupaya melakukan peningkatan kualitas pembiayaan melalui kualitas monitoring pembiayaan dengan memantau perkembangan usaha debitur secara berkesinambungan dan melakukan  program  perbaikan  dan penyelesaian atas debitur bermasalah.
Aktiva  produktif  lainnya  yang terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia Syariah  (SBIS),  Fasilitas  Simpanan Bank Indonesia  (FASBIS)  dan
penempatan  pada  bank  lain  juga mengalami  peningkatan.  Sertifikat
Bank  Indonesia  Syariah  (SBIS)  dan
Fasilitas  Simpanan  Bank  Indonesia
Syariah (FASBIS) tahun 2013 sebesar  Rp5,50  triliun  atau  naik sebesar  Rp2,37  triliun  dari  tahun 2012 sebesar Rp3,13 triliun,
peningkatan SBIS dan FASBIS tahun
2013  terutama  disebabkan  banyak dana  yang  masuk  ke  BSM  baik  dari deposito,  giro  maupun  tabungan. Giro  pada  bank  lain  tahun  2013 sebesar  Rp687  miliar  naik  sebesar Rp416  miliar  atau  153,51%  dari tahun 2012 sebesar Rp271 miliar.
Semakin  tinggi  kemampuan bank  dalam  menghasilkan  laba  atau keuntungan  dari  aktiva  produktif maka  minat  nasabah  dan  investor untuk  menabung/berinvestasi  pada bank  tersebut  semakin  meningkat karena  besar  kecilnya  laba  yang diperoleh  akan  mempengaruhi  besar kecilnya jumlah bagi hasil simpanan mudharabah  dan  pendapatan  bagi hasil bersih yang diterima oleh bank.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan variabel Beban Operasional  terhadap  Pendapatan
Operasioanal  (BOPO)  mempunyai pengaruh yang positif sebesar 16,737 terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah,  artinya  bahwa  naiknya BOPO  1%  akan  menaikkan  jumlah bagi  hasil  simpanan  mudharabah sebesar  16,737.  Hal  tersebut  sama
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
dengan teori yang menyatakan bahwa BOPO  meningkat  maka  jumlah  bagi hasil  simpanan  mudharabah  juga meningkat. Variabel BOPO
mempunyai  nilai  signifikan  dari  t sebesar  0,516  lebih  besar  dari  0,05 maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya  bahwa  kemampuan  Bank Syariah Mandiri dalam menghasilkan pendapatan operasional terhadap
beban operasional berpengaruh positif  dan  tidak  signifikan  terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah. Hal  ini  dikarenakan,  pada tahun 2006 BOPO mengalami peningkatan  yang  disebabkan  oleh pendapatan  operasional  meningkat dan beban operasional yang menurun adalah  beban  tenaga  kerja,  beban estimasi  kerugian  komitmen  & kontingensi  dan  beban  lain-lain. Pendapatan operasional sebesar Rp573  juta  pada  tahun  2005  naik menjadi Rp624 juta pada tahun 2006, kenaikan  pendapatan  operasional tahun 2006 terutama disebabkan oleh pendapatan operasi utama meningkat yang terdiri dari pendapatan jual beli, sewa dan bagi hasil sebesar Rp32 juta dari  tahun  2005  sebesar  Rp793  juta naik  menjadi  Rp825 juta  pada tahun 2006.
Beban operasional yang mengalami  penurunan  adalah  beban tenaga  kerja  yang  terdiri  dari  biaya gaji,  upah,  tunjangan,  kesejahteraan
karyawan,  pendidikan,  pelatihan, pengobatan,  premi  asuransi  dan lainnya  sebesar  Rp153  juta  pada tahun  2005  atau  turun  sebesar  Rp5 juta  menjadi  Rp148  juta  pada  tahun 2006.  Beban  estimasi  kerugian komitmen & kontingensi yang terdiri dari  biaya  garansi  bank  yang diterbitkan  dan  LC  yang  tidak  dapat dibatalkan  yang  masih  berjalan sebesar  Rp5  juta  pada  tahun  2005 turun  menjadi  Rp4  juta  pada  tahun 2006.  Beban  lain-lain  yang  terdiri dari biaya premi asuransi penjaminan DPK,  bunga  pinjaman  subordinasi dan  biaya  lainnya  sebesar  Rp19  juta pada tahun 2005 turun menjadi Rp16 juta pada tahun 2006.
Semakin  tinggi  kemampuan bank dalam menjaga tingkat efisiensi pada kegiatan operasinya dan menghasilkan pendapatan
operasional  yang  semakin  tinggi maka  minat  nasabah  dan  investor untuk  menabung/berinvestasi  pada bank  tersebut  semakin  meningkat karena  besar  kecilnya  pendapatan operasional  yang  diperoleh  akan mempengaruhi besar kecilnya jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang dilakukan  terhadap  PT.  Bank  Syariah Mandiri, maka dapat disimpulkan:
1. Rasio  Likuiditas: Financing  to  Deposit
Ratio (FDR) dan Current Ratio (CR) tidak berpengaruh  secara  tidak  signifikan terhadap  jumlah  bagi  hasil  simpanan mudharabah.
2. Rasio  Solvabilitas: Capital  Adequacy Ratio (CAR)  tidak  berpengaruh  secara tidak signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
3. Rasio  Rentabilitas: Return  on  Assets (ROA)  tidak  berpengaruh  secara  tidak signifikan  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan  mudharabah  dan Return  on Equity (ROE)  berpengaruh  secara  tidak signifikan  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah.
4. Rasio  Efisiensi  Usaha: Net  Interest
Margin (NIM) berpengaruh secara signifikan  terhadap  jumlah  bagi  hasil simpanan mudharabah dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional  (BOPO)  berpengaruh  secara tidak signifikan terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah. 5. Rasio Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas, dan Efisiensi Usaha
berpengaruh  secara  signifikan  terhadap jumlah bagi hasil simpanan mudharabah.
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan yang  dapat  dijadikan  acuan  untuk  penelitian selanjutnya  agar  diperoleh  hasil  yang  lebih baik.  Adapun  keterbatasan  yang  terdapat dalam penelitian ini adalah:
1. Sampel  yang  digunakan  hanya  pada  satu bank Syariah yaitu Bank Syariah Mandiri.
2. Sumber  data  yang  digunakan  hanya laporan  keuangan  triwulan  dan  laporan
tahunan pada periode 2006 sampai dengan
2013.
3. Variabel  yang  digunakan  hanya  FDR, Current  Ratio,  CAR,  ROA,  ROE,  NIM dan BOPO.
4. Kurangnya  referensi  dari  penelitian sebelumnya yang sejenis dengan penelitian yang dilakukan sekarang.

## Saran
Implikasi  atau  saran  yang  dapat  diberikan untuk penelitian selanjutnya adalah:
1. Penelitian  ini  diharapkan  kepada  Bank Syariah  Mandiri  agar  selalu  menjaga konsistensi  dalam  menjalankan  sistem Syariah  yang  sesuai  dengan  peraturan prinsip Syariah yang berlaku dan meningkatkan  kualitas  kinerja  keuangan agar jumlah bagi hasil simpanan mudharabah  untuk  nasabah  semakin meningkat.
2. Penelitian  ini  juga  diharapkan  dapat memberikan informasi kepada para  calon nasabah atau investor dan pemerintah agar dapat menentukan kebijakan dan mengambil keputusan yang baik terhadap perbankan Syariah di Indonesia.
3. Dalam  penelitian  selanjutnya  diharapkan sampel  yang  digunakan  adalah  seluruh perbankan  Syariah  agar  dapat  mewakili secara  keseluruhan  perbankan  Syariah yang  berada  di  Indonesia.  Sumber  data yang  digunakan  memiliki  jangka  waktu yang  lebih  lama  agar  mendapatkan  hasil yang  lebih  baik.  Dapat  mencari  variabel lain  yang  mungkin  berpengaruh  terhadap jumlah  bagi  hasil  simpanan  mudharabah
Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Jumlah Bagi Hasil  Simpanan Mudharabah pada  PT Bank  Syariah Mandiri Tahun 2006-2013
misalnya, variabel NPF dan Quick Ratio, karena variasi dari variabel FDR, Current Ratio, CAR, ROA, ROE, NIM dan BOPO mampu  menjelaskan  variasi  dari  variabel jumlah  bagi  hasil  simpanan  mudharabah sebesar  55,10%,  dan  sisanya  sebesar 44,90%  adalah  variasi  dari  variabel independen  lain  yang  mempengaruhi jumlah  bagi  hasil  simpanan  mudharabah tetapi  tidak  dimasukkan  dalam  model regresi.  Dapat  mencari  referensi  yang lebih  banyak  dari  penelitian  yang  sejenis agar dapat membandingkannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Anggrainy,  Dian  (2010),  Pengaruh  Kinerja Keuangan  terhadap  Tingkat  Bagi Hasil  Deposito  Mudharabah  pada Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk periode  2002-2009,  Yogyakarta:
Skripsi Fakultas Syariah dan Hukum  Universitas  Islam  Negeri Sunan Kalijaga (dipublikasikan). Antonio,  Muhammad  Syafi’i  (2012),  Bank Syariah  dari  Teori  ke  Praktik, Cetakan Kesepuluh, Jakarta: Gema Insani Press. Azmy, M. Showwam (2008), Analisis Faktor- faktor yang Mempengaruhi Tingkat
Bagi  Hasil  Simpanan  Mudharabah pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia tahun 2005-2008, Yogyakarta: Skripsi Fakultas Syariah  Universitas  Islam  Negeri Sunan Kalijaga (dipublikasikan). Fahmi, Irham (2012), Pengantar Manajemen Keuangan  Teori  dan  Soal  Jawab, Cetakan Kesatu, Bandung: Alfabeta. Gujarati,  Damodar  N.  dan  Dawn  C.  Porter (2013),  Dasar-dasar  Ekonometrika, Edisi  Kelima,  Cetakan  Kesatu, Jakarta: Salemba Empat.
Irmayanto,  Juli  dkk  (2009),  Bank  dan
Lembaga Keuangan, Cetakan Ketujuh, Jakarta: Universitas Trisakti. Juwairiyah,  Siti  (2008),  Analisis  Pengaruh Profitabilitas dan Efisiensi terhadap Tingkat  Bagi  Hasil  Tabungan  dan Deposito  Mudharabah  Muthlaqah (studi  Bank  Muamalat  Indonesia) tahun 2000-2007, Yogyakarta: Skripsi Fakultas Syariah Universitas  Islam  Negeri  Sunan Kalijaga (dipublikasikan).
Kasmir (2012),  Analisis  Laporan  Keuangan, Cetakan  Kelima,  Jakarta:  Rajawali Pers.
Machmud, Amir dan Rukmana (2010), Bank Syariah Teori, Kebijakan dan Studi Empiris  di  Indonesia,  Bandung:
Erlangga. Martono  (2013),  Bank  dan  Lembaga Keuangan  Lain,  Edisi  Kesatu, Cetakan Kelima, Yogyakarta: Ekonisia. Muhamad  (2012),  Teknik  Perhitungan  Bagi
Hasil dan Pricing di Bank Syariah, Cetakan  Kesatu,  Yogyakarta:  UII Press.
Munawir (2013), Analisa Laporan Keuangan, Edisi Keempat, Cetakan Kelimabelas, Yogyakarta: Liberty.
Nurhayati, Sri dan Wasilah (2014), Akuntansi Syariah di Indonesia, Edisi Ketiga, Jakarta: Salemba Empat. Ramdhayani, Qatrun Nada (2013), Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Tingkat
Bagi  Hasil  Simpanan  Mudharabah pada  Empat  Bank  Syariah  tahun 2009-2011, Jakarta: Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti (tidak dipublikasikan). Suwiknyo,  Dwi  (2010),  Analisis  Laporan Keuangan Perbankan Syariah, Cetakan Kesatu, Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Widarjono,  Agus  (2013),  Ekonometrika Pengantar  dan  Aplikasinya,  Edisi Keempat,  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN. Dokumen On Line: Laporan Perbankan Syariah tahun 2012. http://www.bi.go.id/publikasi/perbankandans tabilitas/syariah/Pages/lps_2012.as px (diakses 20 Mei 2014)
Laporan  Manajemen  Bank  Syariah  Mandiri tahun  2006  sampai  tahun  2013. http://www.syariahmandiri.co.id/w pcontent/uploads/AnnualReportBS M2013LaporanManajemen.pdf (diakses 20 Mei 2014)
Laporan  Keuangan  Bank  Syariah  Mandiri tahun 2006 sampai tahun 2013. http://www.syariahmandiri.co.id/w pcontent/uploads/AnnualReportBS
M2013LaporanKeuangan.pdf (diakses 12 maret 2015)
Laporan  Keuangan  Triwulan  Bank  Syariah Mandiri  tahun  2006  sampai  tahun 2013 http://www.syariahmandiri.co.id/category/in vestor-relation/laporan-triwulan (diakses 12 maret 2015)
Undang-Undang  Republik  Indonesia  No.  7 tahun  1992  tentang  Perbankan. http://www.bi.go.id/tentang-bi/uu- bi/Documents/uu_bi_1992.pdf (diakses 20 Mei 2014)
Undang-Undang  Republik  Indonesia  No.  10 tahun  1998  tentang  Perbankan. http://www.bi.go.id/tentang-bi/uu- bi/Documents/uu_bi_1998.pdf
(diakses 20 Mei 2014)
Undang-Undang  Republik  Indonesia  No.  21 tahun  2008  tentang  Perbankan
Syariah.
http://www.bi.go.id/tentang-bi/uu- bi/Documents/UU_21_08_Syariah. pdf
(diakses 20 Mei 2014)
Statistik  Perbankan  Syariah  tahun  2014. http://www.bi.go.id/statistik/perban kan/syariah/Documents/SPS20Mar et2014.pdf (diakses 20 Mei 2014)
(www.bi.go.id)
(www.syariahmandiri.co.id)