## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
PENGARUH KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, KEPEMILIKAN MANAJERIAL, DEWAN KOMISARIS INDEPENDEN DAN KOMITE AUDIT TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN SIZE PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Samino Hendrianto 1
1 Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis,Universitas Muhammadiyah Tangerang
1 Samhendrin75@gmail.com Keyword Abstract Tax  Avoidance,  Institutional  Ownership, Managerial Ownership, Independent Board Of Commissioners, Audit Committee The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of institutional  ownership,  managerial  ownership,  independent commissioners, and audit committees on tax avoidance with Size Perusahaan as a moderating variable in food and beverage sector companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX).  The research  time  period  used  is  5  years,  namely  the  2017-2021 period.  The  sampling  technique  used  purposive  sampling technique.  Based  on  the  predetermined  criteria,  17  companies were obtained. The type of data used is secondary data obtained from  the  Indonesia  Stock  Exchange  website.  The  analytical method used is panel data regression analysis. The results show that  institutional  ownership  has  a  negative  effect  on  tax avoidance,  managerial  ownership  has  a  positive  effect  on  tax avoidance  and  the  independent  board  of  commissioners  has  a negative  effect  on  tax  avoidance.  The  audit  committee  has  no effect  on  tax  avoidance,  and  institutional  ownership,  managerial ownership,  independent  commissioners,  and  audit  committees. jointly affect tax avoidance.

## I. PENDAHULUAN
Pajak merupakan sumber pendapatan bagi negara,  sedangkan  bagi  perusahaan  pajak  adalah beban  yang  akan  mengurangi  laba  bersih. Perbedaan  kepentingan  dari  fiskus  yang menginginkan  penerimaan  pajak  yang  besar  dan kontinyu  tentu  bertolak  belakang  dengan kepentingan  dari  perusahaan  yang  menginginkan pembayaran  pajak  seminimal  mungkin.  Selain  itu, fluktuasi  kegiatan  perekonomian  yang  dialami perusahaan  kerap  tidak  mendapatkan  toleransi dari pihak fiskus, dikarenakan fiskus menginginkan perolehan  pajak  yang  progresif  dan  stabil. Pengaruh  fluktuasi  kegiatan  perekonomian tersebut,  tentu  akan  berakibat  terhadap pelaporan  keuangan  perusahaan  dan  pelaporan pajaknya (Kurniasih dan Sari, 2013). Menurut UU No 28 Tahun 2007 pajak adalah kontribusi negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat  memaksa  berdasarkan  undang-undang dengan  tidak  mendapatkan  imbalan  secara
langsung  dan  digunakan  untuk  keperluan  negara bagi sebesar-besarnya untuk kemakmuran rakyat. Pajak merupakan sebuah kontribusi wajib kepada negara  yang  terutang  baik  orang  pribadi  maupun badan  sebagai  wajib  pajak,  output  dari pembayaran pajak tidak mendapatkan timbal balik secara  langsung,  bersifat  memaksa,  dan pemungutannya  dilakukan  berdasarkan  undang- undang (Darmawan dan Sukarta, 2014).
Salah  satu  sumber  penerimaan  negara yang  paling  besar  dan  menempati  persentase tertinggi dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dibandingkan penerimaan lainnya adalah  pajak  (Diantari  dan  Agung,  2016).  Seperti yang  tercantum  dalam  Anggaran  Pendapatan  dan Belanja  Negara  (APBN)  tahun  2019,  dari  Rp 2.030,7  triliun  pendapatan  negara,  sebesar  Rp 1.643  triliun  berasal  dari  penerimaan  pajak  (BPS, 2020).  Untuk  meningkatkan  penerimaan  dari sektor perpajakan pemerintah melakukan perubahan  dimulai  awal  tahun  1984,  pada  tahun ini  sistem  perpajakan  di  Indonesia  berubah

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
menjadi self  assesment  system dari  yang sebelumnya  adalah official  assesment  system .  Di dalam official  assesment  system pemerintah bertanggungjawab sepenuhnya terhadap pemungutan  pajak,  sebaliknya  di  dalam self assesment  system wajib  pajak  sendiri  yang bertanggungjawab  untuk  menghitung,  membayar dan  melaporkan  pajak  terhutang  ke  kantor pelayanan pajak (KPP), (Pajak.go.id).
Di  Indonesia  masih  banyak  perusahaan yang melakukan tax avoidance . Salah satu hal yang menyebabkan tax  avoidance adalah  sistem pemungutan  pajak  di  Indonesia  yang  masih menggunakan Self  Assesment  System, sehingga memberikan  peluang  yang  cukup  besar  bagi perusahaan  untuk  melakukan tax  avoidance (Salamah, 2018). Tujuan tax avoidance ialah untuk merekayasa  usaha  wajib  pajak  agar  beban  pajak dapat  ditekan  serendah  mungkin  dengan memanfaatkan  celah-  celah  peraturan  perpajakan yang  ada  untuk  memaksimalkan  jumlah  laba setelah  pajak,  karena  dalam  hal  ini  pajak merupakan unsur pengurangan laba. Oleh karena itu, tax  avoidance bukan  merupakan  pelanggaran atas perundang- undangan perpajakan atau secara etik dianggap salah dalam rangka usaha wajib pajak untuk  mengurangi,  menghindari,  meminimkan, atau meringankan beban pajak yang dimungkinkan oleh undang – undang pajak.
Kepemilikan  institusional  mempunyai kedudukan  yang  cukup  berarti  didalam  suatu industri,  sebab  dengan  terdapatnya  kepemilikan institusional  ataupun  kepemilikan  yang  dipunyai oleh  pihak  luar  maka  akan  semakin  tingginya tingkatan pengawasan terhadap manajemen suatu perusahaan  sehingga  akan  meminimalisir  aksi manajemen  dalam  melaksanakan tax  avoidance (Pratomo dan Rana, 2021). Kepemilikan  institusional  yang  tinggi  atas  saham suatu  perusahaan  akan  menimbulkan  usaha pengawasan  yang  lebih  besar  oleh  pihak institusional  sehingga  dapat  menghalangi  perilaku oportunistik dari para manajer perusahaan. Dalam penelitian  ini,  kepemilikan  institusional  diukur dengan  proporsi  saham  yang  dimiliki  institusional pada  akhir  tahun  dibandingkan  dengan  jumlah saham  yang  beredar  di  perusahaan  tersebut. Pengukuran  ini  juga  dilakukan  pada  penelitian (Rahmawati et al., 2016).Kepemilikan institusional mendorong  manajemen  untuk  meningkatkan pengawasan  yang  lebih  optimal  terhadap  kinerja perusahaan  agar  dalam  menghasilkan  laba perusahaan  sesuai  dengan  aturan  yang  berlaku.
Kinerja  perusahaan  yang  meningkat  akan memberikan  keuntungan  bagi  pemegang  saham berupa  deviden.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan yang  dilakukan  Mahulae  (2016),  menyimpulkan bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Manajerial  memiliki  tanggung  jawab  yang besar  untuk  mengelola  perusahaan  dan  memiliki tanggung  jawab  untuk  meningkatkan  profit perusahaan,sehingga manajerial mampu melaksanakan  tanggung  jawabnya  mendapatkan imbalan  dan  bonus  atas  kinerjanya  dibandingkan dengan  deviden  saham  manajerial  yang  tergolong kecil  tidak  akan  menghalangi  manajemen  untuk melakukan  perencanaan  pajak  yang  disebut tax avoidance . Hasil penelitian yang dilakukan Mahulae (2016),  menyimpulkan  bahwa  kepemilikan manajerial  berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance.
Dewan komisaris independen merupakan bagian yang berasal dari luar manajemen sehingga dewan  komisaris  independen  cenderung  untuk tidak  terpengaruh  oleh  tindakan  manajemen, mereka  cenderung  mendorong  manajemen perusahaan untuk mengungkapkan informasi yang lebih  luas  kepada  para  pemegang  saham  dan stakeholder. Menurut  penelitian  (Rachmawati, 2020), dewan komisaris independen berpengaruh positif terhadap tax avoidance . Dewan komite audit yang bertugas untuk membantu  dewan  komisaris  dalam  memberi nasehat  profesional  yang  independen  untuk mengurangi  penyimpangan  dalam  pengelolaan perusahaan. Jadi jika semakin padatnya pengawasan  maka  kinerja  yang  dihasilkan  akan semain  bermutu.  Komite  audit  juga  mempunyai wewenang yaitu dapat menghindari berbagai sifat yang  tidak  ada  hubungannya  dengan  laporan keuangan.  Menurut  (Rospitasari  &  Oktaviani, 2021)  komite  audit  berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance artinya  peningkatan  jumlah  anggota komite  audit  tampaknya  dapat  mempengaruhi penghindaran pajak. Sedangkan menurut (Oliviana dan  Muid,  2019)  komite  audit  berpengaruh negative  terhadap tax  avoidance karena  mungkin saja  dewan  komisaris  dapat  menyalahgunakan wewenangnya  dalam  hal  ini  sehingga  makin bertambahnya  jumlah  komite  audit,  justru  makin memperparah  tindakan tax  avoidance yang dilakukan oleh perusahaan.
Sebagai moderasi hubungan antara faktor- faktor  yang  mempengaruhi tax  avoidance , Size Perusahaan adalah  skala  besar  kecilnya  sebuah

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
perusahaan yang dapat dilihat dari total aktivanya pada  akhir  periode.  Semakin  besar  sebuah perusahaan,  maka  semakin  besar  pula  tuntutan akan  keterbukaan  informasi  sehingga  perusahaan akan  cenderung  lebih  hati-hati  dan  menghindari penyimpangan tata kelola perusahaan (Purbowati, 2021).
Rumusan  masalah  dalam  penelitian  ini adalah  sebagai  berikut:  (1)  Apakah  Kepemilikan Institusional berpengaruh terhadap tax avoidance ?; (2)  Apakah  Kepemilikan  Manajerial  berpengaruh terhadap tax  avoidance ?;  (3)  Apakah  Dewan Komisaris  Independen  berpengaruh  terhadap tax avoidance ?; (4) Apakah Komite Audit berpengaruh terhadap tax  avoidance ?;  (5)  Apakah Size Perusahaan  memoderasi  pengaruh  kepemilikan institusional  terhadap tax  avoidance ?;  (6)  Apakah
Size
Perusahaan memoderasi pengaruh kepemilikan  Manajerial  terhadap tax  avoidance ?; (7)  Apakah Size Perusahaan  memoderasi pengaruh  dewan  komisaris  independen  terhadap tax  avoidance ?;  (8)  Apakah Size Perusahaan memoderasi  pengaruh  komite  audit  terhadap tax avoidance ?. Tujuan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:  (1)  Untuk  mengetahui  pengaruh kepemilikan  institusional  terhadap tax  avoidance ; (2)  Untuk  mengetahui  pengaruh  kepemilikan manajerial  terhadap tax  avoidance ;  (3)  Untuk mengetahui pengaruh dean komisaris independen terhadap tax  avoidance ;  (4)  Untuk  mengetahui pengaruh  komite  audit  terhadap tax  avoidance ; (5)Untuk  mengetahui  pengaruh Size Perusahaan dalam  memoderasi  kepemilikan  institusional terhadap tax  avoidance ;  (6)  Untuk  mengetahui pengaruh Size Perusahaan  dalam  memoderasi kepemilikan manajerial terhadap tax avoidance ; (7) Untuk  mengetahui  pengaruh Size Perusahaan dalam  memoderasi  dewan  komisaris  independen terhadap tax  avoidance ;  (8)  Untuk  mengetahui pengaruh Size Perusahaan  dalam  memoderasi komite audit terhadap tax avoidance . Berdasarkan  latar  belakang,  rumusan masalah  dan  tujuan  penelitian  maka  penelitian  ini diharapkan  dapat  memberikan  manfaat  penelitian adalah sebagai sebagai berikut: Pertama. Manfaat Teoritis; Penelitian  yang  telah  dilakukan  ini diharapkan  akan  memperkaya  ilmu  pengetahuan dan  pengembangan  teori  para  peneliti,  terutama yang  berkaitan  dengan  faktor-faktor  yang mempengaruhi tax  avoidance serta  dapat dimanfaatkan  sebagai  bahan  referensi  khususnya untuk  pengkajian  topik-topik  yang  berkaitan
dengan masalah yang dibahas dalam penelitian ini. Kedua. Manfaat  Praktis; (1)  Bagi  Penulis . Dengan  adanya  penelitian  ini,  penulis  berharap dapat  memperluas  pengetahuan  penulis  tentang faktor-faktor  yang  dapat  mempengaruhi tax avoidance .  Selain  itu,  penulis  juga  berharap  hasil penelitian  ini  dapat  meningkatkan  kemampuan berpikir  penulis  dalam  hal  penyelesaian  masalah; (2) Bagi Perusahaan Makanan dan Minuman . Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat dijadikan dasar penilaian  kinerja  manajemen  perusahaan  yang dapat  memberikan  evaluasi  dan  masukan mengenai  pentingnya  pajak  dan  risiko  jika melakukan tax  avoidance ;  (3)  Bagi  Peneliti Selanjutnya . Penelitian  ini  diharapkan  bisa dijadikan  salah  satu  referensi  untuk  melakukan penelitian  selanjutnya  di  bidang  akuntansi terutama  mengenai  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi tax  avoidance ,  serta  dapat memberikan kontribusi dalam pengembangan.

## II. TINJAUAN PUSTAKA
Teori Agensi (Agency Theory)
Teori agensi adalah teori yang menyatakan  adanya  hubungan  antara  pihak  yang memberi  wewenang  ( principal )  dan  pihak  yang menerima  wewenang  ( agent ).  Jansen  dan Meckling, 1976 (dalam Siregar, 2016) menyatakan bahwa teori agensi antara manajemen dan pemilik mempunyai  kepentingan  yang  berbeda.  Model keagenan  merancang  sebuah  sistem  yang melibatkan kedua belah pihak, sehingga diperlukan kontrak  kerja  antara  pemilik  ( principal )  dan manajemen  ( agent ). Principal adalah  pemegang saham yang menyediakan fasilitas dan dana untuk menjalankan  perusahaan,  sedangkan  agent  adalah pengelola perusahaan yang mempunyai kewajiban untuk  mengelola  apa  yang  diamanahkan  oleh pemegang  saham  kepadanya. Principal akan memperoleh  hasil  berupa  pembagian  deviden, sedangkan agent akan memperoleh gaji, bonus dan berbagai  macam  kompensasi  lainnya.  Tujuan perusahaan  adalah  untuk  memaksimalkan  nilai perusahaan  yang  dapat  diukur  dari  harga  saham perusahaan  yang  bersangkutan.  Tetapi  selain tujuan  itu,  seorang  manajer  mungkin  memiliki tujuan lain yang bertentangan dengan memaksimalkan  kekayaan  pemegang  saham.  Hal ini  akan  menciptakan  konflik  kepentingan  yang potensial  terjadi  dan  konsep  ini  yang  kemudian

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
disebut agency  theory (Brigham  dan  Gapenski, 1996).
Perbedaan kepentingan antara agents dan principal dapat  mempengaruhi  berbagai  hal  yang menyangkut  kinerja  perusahaan,  salah  satunya adalah  kebijakan  perusahaan  mengenai  pajak. Sistem  perpajakan  di  Indonesia  menggunakan self assessment system , yaitu wewenang yang diberikan oleh  pemerintah  untuk  menghitung  dan melaporkan  pajak  sendiri.  Penggunaan self assessment system dapat memberikan kesempatan kepada  pihak  manajemen  untuk  menghitung penghasilan  kena  pajak  serendah  mungkin, sehingga beban pajak yang ditanggung perusahaan menjadi turun (Musyarrofah, 2017).
Teori Stakeholder Teori stakeholder merupakan  teori  yang menjelaskan tentang hubungan antara perusahaan dalam  menjalankan  kegiatannya  dengan  para stakeholder nya  (pemegang  saham,  kreditur, pemerintah,  masyarakat,  konsumen,  supplier, analis dan pihak lain). Ghozali dan Chariri, (2007) mengatakan bahwa:
“Kelangsungan hidup perusahaan tergantung pada dukungan stakeholder  dan  dukungan  tersebut  harus  dicari sehingga  aktivitas  perusahaan  adalah  untuk mencari  dukunga/n  tersebut.  Makin  powerful stakeholder ,  makin  besar  usaha  perusahaan  untuk beradaptasi.
Fokus  teori stakeholder adalah  mengacu  pada pengambilan  keputusan  manajerial  membuat perusahaan berusaha  memberikan  informasi  yang bermanfaat bagi para stakeholder (Lasmaria, 2014). Perusahaan  harus  menjaga  hubungan  dengan stakeholde rnya  dengan  mengakomodasi  keinginan
dan  kebutuhan  stakeholder-nya,  terutama stakeholder yang  mempunyai power terhadap ketersediaan  sumber  daya  yang  digunakan  untuk aktivitas  operasional  perusahaan,  misal  tenaga kerja,  pasar  atas  produk perusahaan  dan  lain-lain (Chariri dan Ghozali, 2007).
Penelitian Terdahulu Menurut  Irwan  Prasetyo  dan  Bambang Agus  Pramuka  ( 2018),  dengan  judul  “ Pengaruh Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan  Manajerial Dan  Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen Terhadap Tax  Avoidance ” yang  menunjukkan bahwa  dewan  komisaris  independen  tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Menurut  Rezia  Bayu  Charisma  dan  Susi Dwimulyani  (2019),  dengan  ju dul  “ Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderating ” yang  menunjukkan  bahwa kepemilikan  manajerial  berpengaruh  negative terhadap tax avoidance. Marsinah (2021), dengan judul “ Pengaruh Struktur Kepemilikan Saham, Struktur Modal Dan Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Properti  Dan Real  Estate  Yang  Terdaftar  Du  Bursa  Efek Indonesia ”  yang  menunjukan  ba hwa  kepemilikan institusional  tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance.

## Kerangka Konseptual
Kerangka konseptul yang mendasari  penelitian ini adalah sebagai berikut:
Gambar 1. Kerangka Konseptual Tax Avoidance (Y) H 1 H 2 H 3 H 4 Size (Z) H 5 H 6 H 7 H 8
Kepemilikan Institusional (X 1 )
Kepemilikan Manajerial (X 2 )
Dewan Komisaris Independen (X 3 )
Komite Audit (X 4 ) ?]\

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang

## III. METODOLOGI
Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan

## Sampel
Menurut Sugiyono (2019), Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas obyek/subyek  yang  mempunyai  kualitas  dan karateristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya.  Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan  makanan  dan  minuman  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017 – 2021).  Sedangkan  Sampel  adalah  bagian  dari jumlah  dan  karakteristik  yang  dimiliki  oleh populasi  tersebut.  Pengambilan  sampel  dilakukan dengan  dengan Purposive  sampling . Purposive sampling merupakan  teknik  pengambilan  sampel
data  dengan  pertimbangan  tertentu  (Sugiyono, 2019). Kriteria perusahaan yang digunakan untuk memilih  sampel  adalah  sebagai  berikut:  (1) Perusahaan  Sektor  Makanan  dan  Minuman  yang konsisten  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada periode  2017 – 2021;  (2)  Perusahaan  Sektor Makanan  dan  Minuman  yang  mempublikasikan laporan keuangan auditan secara konsisten selama periode  2017 – 2021;  (3)  Perusahaan  Sektor Makanan  dan  Minuman  yang  memiliki  saham institusional  selama  periode  2017 – 2021;  (4) Perusahaan  Sektor  Makanan  dan  Minuman  yang memiliki saham manajerial selama periode 2017 – 2021.

## IV. HASIL PENELITIAN
Tabel 1. Statistik Deskriptif Date: 07/06/22   Time: 10:25
Sample: 2017 2021 TA
KI KM DKI KA SIZE Mean 0.246106 0.508284 0.187767 0.382144 0.529418 12.36681 Median 0.228800 0.556100 0.062500 0.333300 0.666700 12.12970 Maximum 6.934500 1.000000 0.838700 0.500000 0.666700 14.25370 Minimum -1.840500 0.048400 0.008200 0.166700 0.333300 11.01430 Std. Dev. 0.811035 0.256096 0.238675 0.094051 0.165058 0.835790 Skewness 6.427546 -0.237159 1.510003 -0.035751 -0.358569 0.617653 Kurtosis 56.39021 1.844991 4.213221 2.031145 1.128571 2.979965 Jarque-Bera 10680.84 5.521539 37.51455 3.342597 14.22521 5.405946 Probability 0.000000 0.063243 0.000000 0.188003 0.000815 0.067006 Sum 20.91900 43.20410 15.96020 32.48220 45.00050 1051.179 Sum Sq. Dev. 55.25333 5.509145 4.785130 0.743037 2.288497 58.67774 Observations 85 85 85 85 85 85
Berdasarkan  table  diatas  bahwa  Variabel t ax  avoidance memiliki  nilai  minimum  sebesar  - 1.840500 dan Nilai maksimum sebesar 6.934500. Nilai mean untuk  variabel  t ax  avoidance sebesar 0.246106    atau  lebih  kecil  dari  <  1  yang  dapat menunjukkan  bahwa  17  perusahaan  sampel  rata- rata  melakukan  praktik  t ax  avoidance .  Nilai median  t ax  avoidance sebesar  0.228800 menunjukkan  nilai  tengah  variabel  t ax  avoidance jika  diurutkan  dari  yang  terbesar  sampai  yang terkecil.  Kemudian  nilai  standar  deviasi  (sebaran data)  dari  variabel  t ax  avoidance adalah  sebesar 0.811035 diatas nilai rata-rata, yang artinya bahwa variabel t ax avoidance memiliki tingkat variasi data yang tinggi. Kepemilikan institusional memiliki nilai
minimum 0.048400 dan maximum sebesar 1. Nilai rata-rata  ( mean) sebesar  0.508284  yang  dapat menunjukkan  17  perusahaan  sampel  memiliki rata-rata  proporsi  saham  institusional  sebesar 51%. Nilai median sebesar 0.556100 menunjukkan nilai  tengah  variabel  kepemilikan  institusional  jika diurutkan dari yang terbesar sampai yang terkecil. Kemudian  nilai  standar  deviasi  (sebaran  data) sebesar  0.256096  dibawah  nilai  rata-rata,  artinya variabel kepemilikan institusional memiliki tingkat variasi data yang rendah.
Rata-rata (mean) variabel  kepemilikan manajerial  (KM)  0.187767,  nilai  standar  deviasi sebesar  0.238675  diatas  nilai  rata-rata,  maka

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
dapat disimpulkan tingkat variasi data kepemilikan manajerial  perusahaan  tinggi.  Nilai  minimum 0.008200 dan Nilai maksimum sebesar 0.838700. nilai  median  0.62500  yang  menunjukkan  nilai tengah  variabel  kepemilikan  manajerial  jika diurutkan dari yang terbesar sampai yang terkecil. Nilai  rata-rata  ( mean )  variabel  dewan  komisaris independen  (DKI)  0.382144  menunjukkan  17 perusahaan  sampel  memiliki  rata-rata  dewan komisaris  independen  sebesar  38%  dengan  nilai median  0.333300  menunjukkan  nilai  tengah variabel  dewan  komisaris  independen  jika diurutkan dari yang terbesar sampai terkecil. Nilai minimum  sebesar  0.166700  Nilai  maksimum dewan  komisaris  independen  sebesar  0.500000, nilai  standar  deviasi  sebesar  0.094051  lebih rendah  dari  pada  nilai  rata-rata  ( mean ),  maka dapat  disimpulkan  tingkat  variasi  data  variabel dewan komisaris independen  rendah. . Nilai rata-
rata ( mean ) variabel komite audit (KA) 0.529418, nilai  median  komite  audit  0.666700,  Nilai minimum  sebesar  0.333300  yang  menunjukkan bahwa  17  perusahaan  sampel  memiliki  jumlah komite  audit  paling  sedikit  adalah  3  orang.  Nilai maksimum  sebesar  0.666700  yang  menunjukkan bahwa  17  perusahaan  sampel  memiliki  jumlah komite  audit  paling  banyak  6  orang.  nilai  standar deviasi  sebesar  0.165058  lebih  rendah  dari  pada nilai  rata-rata  ( mean ),  maka  dapat  disimpulkan tingkat  variasi  data  variabel  komite  audit  rendah. Nilai  rata-rata  ( mean )  variabel size 12.36681,. Nilai  median  12.12970  menunjukkan  nilai  tengah variabel Size Nilai  minimum  sebesar  11.01430 Nilai  maksimum  sebesar  14.25370,  nilai  standar deviasi  sebesar  0.835790  lebih  rendah  dari  nilai rata-rata,  maka  tingkat  variasi  data  ukuran perusahaan ( Size Perusahaan ) rendah.

## Tabel 2. Uji Multikolinearitas
TA KI KM DKI KA SIZE TA 1.000000 0.077889 0.047761 -0.153637 -0.024247 -0.013937 KI 0.077889 1.000000 -0.646570 -0.246953 -0.075631 -0.181607 KM 0.047761 -0.646570 1.000000 0.020081 -0.067105 0.207638 DKI -0.153637 -0.246953 0.020081 1.000000 0.117309 0.112697 KA -0.024247 -0.075631 -0.067105 0.117309 1.000000 -0.022047 SIZE -0.013937 -0.181607 0.207638 0.112697 -0.022047 1.000000
Berdasarkan  tabel  diatas,  tidak  terdapat variabel independen yang memiliki nilai lebih dari
>0.80  sehingga  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi Multikolinearitas dalam Model Regresi Data Panel. Tabel 3. Uji Heteroskedatisitas Test Statistic d.f. Prob. Breusch-Pagan LM 95.28441 136 0.1104 Pesaran scaled LM -0.024190 0.7884 Bias-corrected scaled LM -0.030190 0.5559 Pesaran CD -0.863572 0.2178
Berdasarkan tabel diatas, nilai Prob. Breusch-Pagan LM lebih besar dari tingkat α 0.05 yaitu 0.1104 >
0.05 maka H 0 diterima sehingga dapat disimpulkan
bahwa tidak  terjadi  heteroskedastisitas dalam model regresi. Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.647035 Mean dependent var 1.000000 Adjusted R-squared 0.584502 S.D. dependent var 0.000000 S.E. of regression 0.012816 Akaike info criterion -8.213569

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
ISSN: 2302-3449 I e-ISSN: 2580-9490 Vol. 11 I No.2, hal 113-122

## Tabel 4. Uji F
Berdasarkan  tabel  diatas,  menunjukan bahwa nilai F- statistic sebesar 12.65000 sementara F Tabel dengan tingkat α = 5%, df1(k-1) = 6-1 = 5,  dan  df2  (n-k)  =  85-6=79  didapat  nilai  F  Tabel sebesar  2,33.  Dengan  demikian  F- statistic (12.65000) > F Tabel (2,33) dan nilai Probabilitas statistic sebesar  0.000004  <  0,05  maka  Ha diterima  dan  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel- variabel  independen  dalam  penelitian  ini  yang terdiri dari Kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial,  dewan  komisaris  independen  dan
komite  audit  secara  bersama-sama  memiliki pengaruh terhadap Tax Avoidance . Berdasarkan  hasil  diatas  menunjukan  bahwa  nilai koefisien  Adjusted  R-squared  menunjukan  nilai sebesar  0.584502,  artinya  bahwa  variasi perubahan naik turunnya nilai Tax Avoidance dapat dijelaskan  dengan  kuat  oleh  dari  kepemilikan institusional,  kepemilikan  manajerial,  dewan komisaris  independen  dan  komite  audit  sebesar 58,45%,  sementara  sisanya  yaitu  sebesar  41,55% dijelaskan  oleh  variabel-variabel  lain  yang  tidak diteliti dalam penelitian ini.
Tabel 4. Uji T Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 4.008006 0.000547 3.772856 0.0112 KI -0.984520 0.002002 4.002568 0.0001 KM 0.889826 0.082568 3.805685 0.0105 DKI -0.473832 0.176058 4.255865 0.0009 KA -0.141788 0.256058 -2.192545 0.6624 KI*SIZE 0.083025 0.825658 2.285688 0.0017 KM*SIZE 0.070652 0.355825 -4.782565 0.2205 DKI*SIZE 0.036658 0.257875 0.988506 0.3301 KA*SIZE 0.011295 0.122458 -1.285456 0.0788
Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  (KI) terhadap Tax Avoidance (TA)
Hasil  analisis  untuk  variabel  Kepemilikan Institusional (KI) dalam penelitian ini berpengaruh terhadap Tax  Avoidance (TA).  Hal  ini  ditunjukan oleh  variabel  (X1)  dengan  Nilai  t-statistic Kepemilikan Institusional (KI) sebesar (4.002568), sementara t Tabel dengan tingkat α = 5%, df (n-k) =  79  didapat  nilai  t-Tabel  sebesar  (1.99045). Dengan  demikian t-statistic (4.002568)  >  t  Tabel (1.99045)  dan  nilai  Prob  0.0001  <  0.05  dengan
nilai  koefisien  sebesar  -0.984520  maka  H 1 diterima  dan  H 0 ditolak.  Berdasarkan  hasil tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  Kepemilikan Institusional (KI) dalam penelitian ini berpengaruh dengan arah negatif terhadap Tax Avoidance .
Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  (KI) terhadap Tax Avoidance (TA)
Hasil  analisis  untuk  variabel  Kepemilikan Manajerial (KM) dalam penelitian ini berpengaruh terhadap Tax  Avoidance  (TA) .  Hal  ini  ditunjukan
Sum squared resid 0.017859 Schwarz criterion -7.538918 Log likelihood 398.8342 Hannan-Quinn criter. -7.947790 F-statistic 12.65000 Durbin-Watson stat 1.901107 Prob(F-statistic) 0.000004

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
oleh  variabel  (X 2 )  dengan  Nilai  t- statistic Kepemilikan Institusional (KI) sebesar (3.805685), sementara t Tabel dengan tingkat α = 5%, df (n-k) =  79  didapat  nilai  t-Tabel  sebesar  (1.99045). Dengan  demikian  t- statistic (3.805685)  >  t  Tabel (1.99045)  dan  nilai  Prob  0.0105  <  0.05  dengan nilai koefisien sebesar 0.889826 maka H 2 diterima dan  H 0 ditolak.  Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  Kepemilikan  Manajerial  (KM) dalam  penelitian  ini  berpengaruh  dengan  arah positif terhadap Tax Avoidance .
Pengaruh  Dewan  Komisaris  Independen (DKI) terhadap Tax Avoidance (TA)
Hasil  analisis  untuk  variabel  Dewan  Komisaris Independen (DKI) dalam penelitian ini berpengaruh  terhadap  Tax  Avoidance  (TA).  Hal ini  ditunjukan  oleh  variabel  (X3)  dengan  Nilai  t- statistic  Dewan  Komisaris  Independen  (DKI) sebesar  (4.255865),  sementara  t  Tabel  dengan tingkat α = 5%, df (n-k) = 79 didapat nilai t- Tabel sebesar  (1.99045).  Dengan  demikian  t-statistic (4.255865)  >  t  Tabel  (1.99045)  dan  nilai  Prob 0.0009  <  0.05  dengan  nilai  koefisien  sebesar  - 0.473832  maka  H0  diterima  dan  H3  ditolak. Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat  disimpulkan bahwa Dewan Komisaris Independen (DKI) dalam penelitian  ini  berpengaruh  dengan  arah  negatif terhadap Tax Avoidance.
Pengaruh  Komite  Audit  (KA)    terhadap Tax Avoidance (TA)
Hasil  analisis  untuk  variabel  Komite  Audit  (KA) dalam  penelitian  ini  tidak  berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance (TA).  Hal  ini  ditunjukan  oleh variabel  (X4)  dengan  Nilai  t-  statistic  Komite Audit  (KA)  sebesar  (-2.192545),  sementara  t Tabel  dengan  tingkat α =  5%,  df  (n-k)  =  79 didapat  nilai  t-Tabel  sebesar  (1.99045).  Dengan demikian  t-statistic  (-2.192545)  <  t  Tabel (1.99045)  dan  nilai  Prob  0.6624  >  0.05  dengan nilai  koefisien  sebesar  -0.141788  maka  H2 diterima  dan  H0  ditolak.  Berdasarkan  hasil tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  Komite  Audit (KA) dalam penelitian ini tidak memiliki pengaruh terhadap Tax Avoidance .
Size  Perusahaan mampu  memoderasi hubungan variabel Kepemilikan
Institusional  (KI)    terhadap Tax  Avoidance (TA)
Hasil  analisis  menyatakan bahwa  Size  Perusahaan mampu memoderasi pengaruh variabel Kepemilikan  Institusional  (KI)  terhadap Tax Avoidance (TA)  karena  dalam  penelitian  ini memiliki t-statistic (2.285688) > t-tabel (1.99045) dan  nilai  Prob.  0.0017  <  0.05  sehingga  dapat disimpulkan bahwa variabel Size Perusahaan dalam penelitian  ini  mampu  memoderasi  pengaruh variabel  Kepemilikan  Institusional  (KI)  terhadap Tax  Avoidance (TA).  Dari  hasil  tersebut  maka dikatakan bahwa H5 terbukti atau diterima.
Size Perusahaan tidak mampu memoderasi hubungan  variabel  Kepemilikan  Manajerial (KM)  terhadap Tax Avoidance (TA)
Hasil  analisis  menyatakan bahwa  Size  Perusahaan tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  variabel Kepemilikan  Manajerial  (KM)  terhadap Tax Avoidance (TA)  karena  dalam  penelitian  ini memiliki  t-  statistic  (-4.782565)  <  t-tabel (1.99045)  dan nilai  Prob.  0.2205  >  0.05  sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Size Perusahaan dalam  penelitian  ini  tidak  mampu  memoderasi pengaruh  variabel  Kepemilikan  Manajerial  (KM) terhadap Tax  Avoidance (TA).  Dari  hasil  tersebut maka  dikatakan  bahwa  H6  tidak  terbukti  atau ditolak.
Size Perusahaan tidak mampu memoderasi hubungan  variabel  Dewan  Komisaris Independen  (DKI)  terhadap Tax  Avoidance (TA)
Hasil  analisis  menyatakan bahwa  Size  Perusahaan tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  variabel Kepemilikan  Manajerial  (KM)  terhadap Tax Avoidance (TA)  karena  dalam  penelitian  ini memiliki  t-  statistic  (-4.782565)  <  t-tabel (1.99045)  dan  nilai  Prob.  0.2205  >  0.05  sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Size Perusahaan dalam  penelitian  ini  tidak  mampu  memoderasi pengaruh  variabel  Kepemilikan  Manajerial  (KM) terhadap Tax  Avoidance (TA).  Dari  hasil  tersebut maka  dikatakan  bahwa  H6  tidak  terbukti  atau ditolak.

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
Size Perusahaan tidak mampu memoderasi hubungan  variabel  Komite  Audit  (KA) terhadap Tax Avoidance (TA)
Hasil  analisis  menyatakan bahwa  Size  Perusahaan tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  variabel Dewan Komisaris Independen (DKI) terhadap Tax Avoidance (TA)  karena  dalam  penelitian  ini memiliki t-statistic (0.988506) < t-tabel (1.99045) dan  nilai  Prob.  0.3301  >  0.05  sehingga  dapat disimpulkan bahwa variabel Size Perusahaan dalam penelitian ini tidak mampu memoderasi pengaruh variabel  Dewan  Komisaris  Independen  terhadap Tax Avoidance . Dari hasil tersebut maka dikatakan bahwa H 7 tidak terbukti atau ditolak.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Hasil  penelitian  menunjukkan  kepemilikan institusional  berpengaruh  negatif  terhadap tax avoidance ,  kepemilikan  manajerial  perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance , dewan komisaris  independen  berpengaruh  negative terhadap tax  avoidance ,  komite  audit  tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance , Size Perusahaan mampu memoderasi pengaruh variabel kepemilikan  institusional  terhadap tax  avoidance , Size  Perusahaan tidak  mampu  memoderasi pengaruh variabel kepemilikan manajerial terhadap tax  avoidance , Size  Perusahaan tidak mampu  memoderasi  pengaruh  variabel  dewan komisaris independen terhadap tax avoidance , Size Perusahaan tidak  mampu  memoderasi  pengaruh variabel komite audit terhadap tax avoidance .

## Saran
Bagi  Perusahaan:  Diharapkan  hasil  dari  penelitian ini dapat memberikan informasi mengenai faktor- faktor  yang  dapat  mempengaruhi tax  avoidance . Kepemilikan  institusional  dan  adanya  dewan komisaris independen yang terbukti mempengaruhi tax  avoidance perlu  diperhatikan oleh  perusahaan  untuk  mencegah  terjadinya tindakan tax avoidance dalam perusahaan.
Bagi Peneliti Selanjutnya: (1) Sebaiknya
menambahkan  variabel  independen  lain  yang kemungkinan  memiliki  pengaruh  terhadap tax avoidance seperti profitabilitas, capital intensity , dan
leverage ; (2) Diharapkan menganalisis pada sektor lain diluar sektor makanan dan minuman, seperti sektor  manufaktur  atau  sektor  keuangan.  Hal tersebut bermaksud agar diperoleh gambaran dan dapat  membandingkan  mengenai  tindakan tax avoidance yang ada di Bursa Efek Indonesia (BEI); (3)  Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat menambah  tahun  pengamatan  sehingga  hasil penelitian  dapat  di  generalisasikan  serta  untuk mendapatkan hasil penelitian yang lebih baik lagi.

## DAFTAR PUSTAKA
Annisa, Nuralifmida ayu. 2018. Pengaruh Corporate Governance  terhadap  Tax  Avoidance .  Jurnal Akuntansi  dan  Auditing,  Vol.  8,  No.  2,  Mei 2012, hal 95-189.
Ardyansah,  D.&  Zulaikha.  (2018). Pengaruh  Size Perusahaan,  Leverage,  Profitability,  Capital Intensity  Ratio  danKomisaris  Independen terhadap  Effective  Tax  Rate  (ETR) .  Jurnal
Akuntansi.UniversitasDiponegoro. Darmawan, I Gede Hendy dan Sukartha, I Made. 2017. Pengaruh Penerapan Corporate Governance,  Leverage,  Return  On  Assets,  dan Ukuran  Perusahaan  pada  Penghindaran  Pajak .
E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana,  9
(1), pp: 143-161.
Dewinta,  I.  A.  R.  dan  Setiawan,  P.  E.  (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance .  E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana, Vol.14, (No. 3), hal 1584-1613.
Diantari, Putu Rista dan Ulupui, IGK Agung. 2016.
Pengaruh  Komite  Audit,  Proporsi  Komisaris Independen, dan Proporsi Kepemilikan Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance .  E- journal  Akuntansi  Universitas  Udayana. Vol.16.1  Juli  (2016):  702-732.  ISSN:  2302- 8556.
Eksandy.  (2018). Metode  Penelitian  Akuntansi  Dan Manajemen (Muhammad  Zulman  Hakim (ed.)). FEB UMT.
Fenny  Winata.  2019. Pengaruh  Corporate Governance  Terhadap  Tax  Avoidance  pada

## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang
Perusahaan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek
Indonesia  Tahun  2017 . Tax  &  Accounting Review (Vol. 4, No.1, 2019)
Fitria,  G.  N.  (2018). Pengaruh  Kepemilikan Institusional,  Komisaris  Independen,  Karakter Eksekutif  dan  Size  Perusahaan  terhadap  Tax Avoidance (Studi Empiris pada Emiten Sektor Perdagangan  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun 2014-2017).  Profita:  Komunikasi  Ilmiah Akuntansi Dan Perpajakan, 11(3), 438 – 451 Ginting, S. (2016 ). Pengaruh Corporate Governance Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Terhadap Penghindaran Pajak Dengan Ukuran Perusahaan  Sebagai  Variabel  Moderating . Jurnal  Wira  Ekonomi  Mikroskil,  6(2),  167- 168 Jasmine, Ulfa 2017. Pengaruh Leverage, Kepelimikan Institusonal, Ukuran Perusahaan, Dan Profitabilitas  Terhadap  Penghindaran  Pajak (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2012-2014 ).  JOM Fekon Vol.4 No.1
Krisna,  A.  M.  (2019). Pengaruh  Kepemilikan Institusional  dan  Kepemilikan  Manajerial  pada Tax  Avoidance  dengan  Kualitas  Audit  sebagai Variabel  Pemoderasi .  Jurnal  Ekonomi,  Bisnis Dan Akuntansi, 18(2), 82 – 91.
Pratomo,  D.,  &  Rana,  R.  A..  (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen Dan  Komite  Audit  Terhadap  Penghindaran
Pajak .  Jurnal  Akuntansi  Kajian  Ilmiah Akuntansi, 8(1).
Purbowati,  Rachyu.  2021.  “ Pengaruh  Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance ( Penghindaran Pajak ) .” 4(1):61– 76.
Salamah,  R.  (2018). Pengaruh  Good  Corporate Governance  Terhadap  Penghindaran  Pajak Perusahaan Pada Perusahaan Yang Terdaftar di LQ45 (Doctoral  dissertation,  Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim).
Setiawan  ,  Desy  Amaliati;  Wasif  ,  Said  Khaerul; Husen  ,  Irfan  Arif;  Yuliansyah  ,  Rahmat;
Pebriani  ,  Wanda. 2021. Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial,  Leverage,  Return  On  Assets Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  inovasi penelitian : Vol 2 No 1.
Sinambela,  T.  (2019). Pengaruh  Return  On  Assets, Leverage  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) . 1, 68 – 86.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif Dan R&D .
Syuhada,  Anggi.,  Yusnaini.,  &  Meirawati,  Eka. 2019. Pengaruh  Good  Corporate  Governance Dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance Pada  Sektor  Pertambangan .  Jurnal  Penelitian dan Pengembangan Akuntansi. Vol 13.
Wijayani,  R.  D.  (2016). Pengaruh  profitabilitas, kepemilikan  keluarga,  corporate  governance, dan kepemilikan institusional terhadap penghindaran  pajak  di  Indonesia .  Jurnal Dinamika  Ekonomi  dan  Bisnis,  13(2),  181- 192.
www.idx.co.id