Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi; Vol. 16 No 1 Juli 2024  pp  102-118 ISSN: 2301-8879
E-ISSN: 2599-1809
Available Online At: https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License

## PROFITABILITAS, LIKUIDITAS, SENIORITAS DIREKTUR UTAMA DAN TAX AVOIDANCE DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Devy Pusposari 1* , I Gst. A.A. Sintya Purnama Dewi 2 1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Brawijaya *Email:devy.p@ub.ac.id
Diterima: 30/05/2024 Direvisi: 22/06/2024 DiPublikasi: 01/07/2024 https://doi.org/10.22225/kr.16.1.2024.102-118

## Abstrak
Pajak  adalah  kontribusi  wajib  yang  terutang  oleh  wajib  pajak  orang  pribadi  atau  wajib  pajak  badan  kepada negara. Sumber utama dalam penerimaan negara yaitu pajak. Pajak adalah salah satu beban bagi perusahaan yang dapat mengurangi laba dari perusahaan. Oleh karena itu, perusahaan akan melakukan upaya untuk dapat mengefisienkan  beban  pajak  perusahaan.  Salah  satu  upaya  yang  dapat  dilakukan  oleh  perusahaan  adalah melakukan penghindaran pajak. Penelitian ini dilakukan bertujuan untuk mengetahui pengaruh profitabilitas, likuiditas,  dan  senioritas  direktur  utama  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  ukuran  perusahaan  sebagai variabel  moderasi.  Pemilihan  sampel  pada  penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive  sampling .  Objek penelitian  adalah    perusahaan  properti  dan real  estate yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2018–2022.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa      profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak,  sedangkan likuiditas  dan  senioritas  direktur  utama  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak. Variabel  moderasi  ukuran  perusahaan  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  profitabilitas,  likuiditas,  dan senioritas direktur utama terhadap penghindaran pajak.
Kata  kunci: profitabilitas,  likuiditas,  senioritas  presiden  direktur,  penghindaran  pajak,  ukuran perusahaan, properti dan real estat

## PENDAHULUAN
Pajak merupakan salah satu beban  perusahaan yang dapat mengurangi laba. Oleh karena itu, perusahaan akan selalu berupaya   untuk dapat mengefisienkan beban pajak perusahaan. Salah satu upaya yang dapat dilakukan adalah dengan melakukan penghindaran pajak atau tax avoidance . Tax avoidance merupakan  cara  yang  legal  untuk  dapat  mengurangi  jumlah  beban  pajak  dengan menggunakan  cara  yang  sesuai  dengan  peraturan  perpajakan  yang  berlaku. Tax  avoidance dapat dilakukan  dengan  memanfaatkan  celah  pada  peraturan  perpajakan  dengan  menemukan  kelemahan yang  terdapat  pada  peraturan  perpajakan  untuk  meninimalkan  beban  pajak,  hal  tersebut  dapat dikatakan legal karena tidak melanggar peraturan perpajakan.
Terdapat  beberapa  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  dilakukannya  penghindaran  pajak seperti profitabilitas, likuiditas, dan senioritas presiden direktur. Penelitian ini  menambahkan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi untuk melihat apakah dengan adanya ukuran perusahaan dapat memperkuat  atau  memperlemah  hubungan  profitabilitas,  likuiditas,  dan  senioritas  direktur  utama terhadap penghindaran pajak.

## KAJIAN PUSTAKA

## Agency Theory
Menurut  Jensen  and  Meckling  (1976)  dalam Agency  Theory ,  perusahaan    (dalam  hal  ini perusahaan properti dan real estate) ( agent ) memiliki kecenderungan untuk menekan besarnya pajak, sedangkan pemerintah Indonesia ( principal ) menginginkan perusahaan yang ada di Negara Indonesia agar menyetorkan pajak sesuai dengan yang perolehan laba. Semakin besar laba, semakin besar pajak. Begitu  pula  sebaliknya.  Namun  pada  kenyataannya,  walaupun  labanya  tinggi  perusahaan  akan berusaha sedemikian rupa untuk menekan pajaknya dengan berbagai cara.

## Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )
Penghindaran  pajak  merupakan  suatu  upaya  untuk  mengefisienkan  beban  pajak  dengan menghindari pengenaan pajak dengan cara mengarahkan pada transaksi yang bukan merupakan objek pajak.  Penghindaran  pajak  merupakan  strategi  dan  teknik  dalam  melakukan  penghindaran  pajak secara  legal  dan  aman  bagi  wajib  pajak  karena  penghindaran  pajak  dilakukan  dengan  tidak bertentangan  dengan  ketentuan  perpajakan.  Metode  dan  teknik  yang  digunakan  dalam  melakukan penghindaran  pajak  yaitu  dengan  memanfaatkan  kelemahan (grey  area) yang  terdapat  di  dalam Undang-Undang dan Peraturan Perpajakan (Pohan, 2014).
Dalam penelitian ini, menggunakan ETR untuk mengukur penghindaran pajak. Jika semakin kecil nilai  dari  ETR  maka  semakin  besar  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  dan sebaliknya jika nilai ETR semakin besar maka semakin kecil penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan. Nilai ETR yang baik idealnya mendekati tarif pajak menurut Undang-Undang (Statutory Tax Rate) (ME Schaffer, 2021).  Menurut Undang-Undang Pajak Penghasilan (PPh), tarif PPh badan yang efektif berlaku sejak tahun pajak 2010 yaitu sebesar 25%. Kemudian sejak diterbitkannya UU Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Pajak tarif PPh badan turun yang berlaku sejak tahun pajak 2022 menjadi sebesar 22%.

## Profitabilitas
Profitabilitas merupakan kemampuan dari perusahaan dalam memperoleh laba dalam periode tertentu.  Profitabilitas  juga  dapat  memberikan  gambaran  mengenai  tingkat  efektivitas  manajemen dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Dalam  menilai  keberhasilan  dari  suatu  perusahaan  dalam menggunakan modal kerja secara efektif dan efisien dapat menggunakan profitabilitas sebagai tolak ukur untuk dapat menghasilkan tingkat laba yang diharapkan.
Dalam penelitian ini profitabilitas dinilai dengan Return on Assets (ROA). Semakin tinggi ROA maka
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
semakin  mampu  pula  perusahaan  dalam  mendayagunakan  aset  mereka  dengan  baik  untuk memperoleh keuntungan yang tinggi.

## Likuiditas
Likuiditas  merupakan  rasio  yang  digunakan  sebagai  indikator  dalam  menilai  kemampuan dari perusahaan melunasi kewajiban lancarnya (Widjanarko, 2023). Rasio likuiditas dapat digunakan untuk menunjukkan besar kecilnya aktiva lancar yang digunakan dalam membiayai kewajiban jangka pendek  dari  perusahaan  (Seto,  2023).  Likuiditas  merupakan  rasio-rasio  yang  digunakan  dalam mengukur  kemampuan  dari  perusahaan  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  (lancar)  yang  jatuh tempo kurang dari setahun.
Dalam penelitian ini likuiditas diukur dengan rasio lancar ( Current Ratio ). Current Ratio digunakan penelitian ini dalam mengukur likuiditas karena rasio ini dapat digunakan untuk mengetahui seberapa jauh aktiva lancar dari perusahaan dimanfaatkan untuk melunasi kewajiban lancar dari perusahaan. Apabila current ratio perusahaan tinggi maka semakin likuid perusahaan dan sebaliknya begitu pula sebaliknya.

## Senioritas Presiden Direktur
Senioritas  direktur  utamamerupakan  suatu  keadaan  yang  dikatakan  lebih  tinggi  dalam  hal usia, pengalaman, dan pangkat dari seorang persiden direktur. Direktur utamaatau yang biasa disebut dengan  direktur  utama  merupakan  orang  yang  memiliki  kewenangan  dalam  merumuskan  dan menetapkan suatu kebijakan serta program umun dalam suatu perusahaan.
Dalam  penelitian ini  senioritas  direktur  utamadiukur  dari  pengalaman  yang  dimiliki  oleh  presiden direktur.  Pengalaman  yang  dimaksud  adalah  berapa  kali  direktur  utamatersebut  diangkat  menjadi seorang direktur dalam perusahaan. Sebagai seorang direktur utamayang memiliki tanggung jawab dalam mengelola perusahaan, maka direktur utamaharus memiliki pengalaman yang memadai. Selain itu,  dengan  diangkat  menjadi  direktur  lebih  dari  satu  kali  dapat  mengindikasikan  bahwa  direktur utamatersebut memiliki kompetensi yang dapat diandalkan.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  skala  yang  digunakan  untuk  menggambarkan  besar kecilnya  suatu  perusahaan.  Pengelompokan  perusahaan  dibagi  menjadi  tiga  kategori,  yaitu perusahaan  besar  ( large  firm ),  perusahaan  menengah  ( medium-size )  dan  perusahaan  kecil  ( small firm ).  Dalam  penelitian  ini  ukuran  perusahaan  diukur  dengan  total  aset  perusahaan  dengan menggunakan perhitungan nilai logaritma total aset perusahaan karena dengan dilakukan logaritma natural dapat meminimalisir penyimpangan pada data total aset yang berbeda-beda yaitu seperti yang disajikan dalam miliaran atau bahkan triliunan rupiah.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak
Profitabilitas yang tinggi artinya bahwa laba yang dihasilkan oleh perusahaan tinggi, dengan tingginya laba dari perusahaan dapat mengakibatkan beban pajak perusahaan akan menjadi tinggi.
Hal tersebut yang menjadikan dorongan bagi manajer perusahaan yang merupakan pihak yang lebih mengetahui mengenai kondisi dari perusahaan untuk melakukan perencanaan dan juga mengambil keputusan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  dengan  memanfaatkan  celah  pada  Peraturan Perpajakan yang berlaku. Sehingga, beban pajak dari perusahaan akan berkurang, yang dimana dana yang  seharusnya  digunakan  untuk  membayar  pajak  dapat  digunakan  untuk  kepentingan  dalam kegiatan operasional perusahaan dan hal tersebut dapat meningkatkan kompensasi yang akan diterima oleh  manajer  perusahaan.  Penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya  oleh  (V  Asprilla,  2023)  yang menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak. Artinya,  semakin  tinggi  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan  maka  semakin  tinggi  penghindaran pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Berdasarkan  uraian  tersebut,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis:
H a1 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## Pengaruh Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak
Semakin tinggi Current Ratio maka perusahaan memiliki kinerja keuangan yang baik dalam pemenuhan  kewajiban  jangka  pendeknya  sehingga  dapat  dikatakan  likuiditas  perusahaan  tinggi. Sebaliknya, jika Current Ratio perusahaan rendah maka perusahaan memiliki kinerja keuangan yang kurang  baik  dalam  pemenuhan  kewajiban  jangka  pendeknya  sehingga  dapat  dikatakan  likuiditas perusahaan rendah. Jika kinerja keuangan perusahaan kurang baik maka hal tersebut yang menjadi pengaruh  dilakukannya  penghindaran  pajak  karena  perusahaan  tidak  mampu  untuk  memenuhi kewajiban dalam perpajakannya. Penelitian yang dilakukan sebelumnya oleh (DM Pasaribu, 2019) menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Berdasarkan uraian tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis:
H a2 : Likuiditas berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak

## Pengaruh Senioritas Direktur utamaTerhadap Penghindaran Pajak
Senioritas  direktur  utama  diukur  dari  pengalaman  yang  dimiliki  oleh  presiden  direktur. Pengalaman  yang  dimaksud  adalah  berapa  kali  direktur  utama  tersebut  diangkat  menjadi  seorang direktur  dalam  perusahaan.  Sebagai  seorang  direktur utama  yang memiliki tanggung  jawab  dalam mengelola perusahaan, maka direktur utama harus memiliki pengalaman yang memadai. Selain itu, dengan  diangkat  menjadi  direktur  lebih  dari  satu  kali  dapat  mengindikasikan  bahwa  direktur utamatersebut memiliki kompetensi yang dapat diandalkan. Jadi, jika direktur utamamemiliki banyak pengalaman  diangkat  menjadi  seorang  direktur  atau  dapat  dikatakan  semakin  senior  pengalaman seorang direktur utamamaka semakin kecil peluang dilakukannya penghindaran pajak karena apabila direktur utama dalam perusahaan tersebut memiliki banyak pengalaman diangkat menjadi seorang direktur maka  direktur utama tersebut  akan  berhati-hati  dalam mengelola  perusahaan  (Jeganathan, 2020). Berdasarkan uraian tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis:
H a3 : Senioritas direktur utama berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak

## Ukuran Perusahaan Memoderasi Hubungan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak
Perusahaan  yang  termasuk  dalam  ukuran  besar  memiliki  peluang  yang  lebih  besar  dalam meningkatkan profitabilitas. Perusahaan yang berukuran besar juga memiliki sumber daya yang lebih besar  sehingga  memiliki  kemampuan  yang  lebih  besar  untuk  mengelola  laba  perusahaan. Profitabilitas  yang  tinggi  artinya  bahwa  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan  tinggi,  dengan tingginya laba dari perusahaan dapat mengakibatkan beban pajak perusahaan akan menjadi tinggi. Hal tersebut yang menjadikan dorongan bagi manajer perusahaan yang merupakan pihak yang lebih mengetahui mengenai kondisi dari perusahaan untuk melakukan perencanaan dan juga mengambil keputusan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  dengan  memanfaatkan  celah  pada  Peraturan Perpajakan yang berlaku. Sehingga, beban pajak dari perusahaan akan berkurang, yang dimana dana yang  seharusnya  digunakan  untuk  membayar  pajak  dapat  digunakan  untuk  kepentingan  dalam kegiatan operasional perusahaan dan hal tersebut dapat meningkatkan kompensasi yang akan diterima oleh  manajer  perusahaan.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (S  Suyanto,  2022)  menunjukkan  bahwa ukuran perusahaan dapat memoderasi hubungan antara profitabilitas  terhadap penghindaran pajak. Berdasarkan uraian tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis:
H a4 : Ukuran perusahaan mampu memoderasi hubungan antara profitabilitas terhadap penghindaran pajak

## Ukuran Perusahaan Memoderasi Hubungan Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak
Perusahaan yang termasuk dalam perusahaan kecil memiliki lebih sedikit akses pada sumber daya, termasuk modal, teknologi, dan tenaga kerja. Kondisi tersebut yang membuat perusahaan kecil dapat  mengalami  kesulitan  dalam  meningkatkan  likuditas  mereka.  Semakin  rendah Current  Ratio maka perusahaan memiliki kinerja keuangan yang kurang baik dalam pemenuhan kewajiban jangka pendeknya.  Jika  kinerja  keuangan  perusahaan  kurang  baik  maka  laba  yang  dihasilkan  rendah,  hal tersebut yang menjadi pengaruh dilakukannya penghindaran pajak karena perusahaan tidak mampu untuk memenuhi kewajiban dalam perpajakannya. Penelitian yang dilakukan oleh (A Rahmadian, RA Wijaya,  RB  Putra,  2023)  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  pengaruh likuiditas  terhadap  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  uraian  tersebut,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis:
H a5 :  Ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  hubungan  antara  likuiditas  terhadap  penghindaran pajak

## Ukuran  Perusahaan  Memoderasi  Hubungan  Senioritas  Direktur  utama  Terhadap Penghindaran Pajak
Perusahaan  besar  cenderung  memiliki  seorang  direktur  utama  yang  memiliki  banyak pengalaman.  Jika  direktur  utama  yang  memiliki  banyak  pengalaman  diangkat  menjadi  seorang direktur  maka  semakin  kecil  peluang  dilakukannya  penghindaran  pajak  karena  cenderung  lebih berhati-hati dalam mengelola perusahaan. Penelitian yang dilakukan sebelumnya oleh (Andini, 2020) menujukkan bahwa ukuran perusahaan mampu untuk memoderasi hubungan antar variabel tersebut. Berdasarkan uraian tersebut, maka dapat dirumuskan hipotesis:
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
H a6 :  Ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  hubungan  antara  senioritas  direktur  utama  terhadap penghindaran pajak

## METODE
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  pendekatan  penelitian  kuantitatif  dengan  metode eksplanatori,  yang  dimana digunakan  untuk menyoroti  hubungan  antar variabel dengan  menyusun suatu kerangka pemikiran terlebih dahulu, kemudian merumuskannya dalam suatu hipotesis. Dalam penelitian  ini  menggunakan  data  panel.  Data  yang  digunakan  merupakan  data  kuantitatif.  Hasil analisis data kuantitatif berupa angka, yang kemudian akan diproses melalui metode statistika. Data profitabilitas  (X1)  menggunakan  skala  rasio,  data  likuiditas  (X2)  menggunakan  skala  rasio,  data senioritas  direktur  utama  (X3)  menggunakan  skala  ordinal,  data  penghindaran  pajak  (Y) menggunakan skala rasio, dan data ukuran perusahaan (M) menggunakan skala rasio. Penelitian ini menggunakan  jenis  data  sekunder.  Data  sekunder  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dari  laporan keuangan perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di BEI pada periode 2018-2022 dari situs www.idx.co.id serta sumber lainnya.
Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu variabel profitabilitas, likuiditas, dan senioritas  presiden  direktur.  Dalam  penelitian  ini  variabel  dependen  yang  digunakan  yaitu penghindaran  pajak.  Serta  variabel  moderasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  ukuran perusahaan. Variabel moderasi dapat diklasifikasikan menjadi 4 jenis yaitu pure moderator , quasi moderator , predictor moderasi variabel , dan homologiser moderator.
Dalam penelitian ini teknik pengumpulan data untuk memperoleh data sekunder dilakukan dengan teknik dokumentasi. Teknik dokumentasi digunakan untuk mengumpulkan data yang sudah diolah. Metode  dokumentasi  yang  dimaksud  adalah  dengan  mengumpulkan  dan  mencatat  data-data  yang diperoleh dari laporan keuangan dan laporan tahunan perusahaan properti dan real estate pada tahun 2018-2022  yang  dipublikasikan  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  situs  www.idx.co.id  serta  sumber lainnya. Dalam penelitian ini populasi yang digunakan yaitu perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di BEI selama lima periode yaitu tahun 2018-2022. Pengambilan sampel penelitian dalam penelitian ini menggunakan purposive sampling . Sehingga menghasilkan sebanyak 35 sampel.
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Statistik Deskriptif Data Penelitian
Tabel 4. 1 Hasil Analisis Deskriptif Variabel X, Y, dan M
Sumber: Eviews 12 (2024)

## Penghindaran Pajak (Y)
Berdasarkan tabel statistik deskriptif di atas dengan total sampel sebanyak 35 menunjukkan penghindaran pajak memiliki nilai minimum sebesar 0,000492 yang menunjukkan jumlah terendah nilai penghindaran pajak dalam penelitian ini adalah 0,000492. Penghindaran pajak memiliki nilai maksimum  sebesar  0,061274  yang  menunjukkan  jumlah  tertinggi  nilai  penghindaran  pajak  dalam penelitian ini adalah 0,061274. Penghindaran pajak memiliki nilai rata-rata sebesar 0,015353 yang menunjukkan  rata-rata  jumlah  penghindaran  pajak  dalam  penelitian  ini  adalah  0,015353.  Adapun standar  deviasinya  sebesar  0,014596  yang  menunjukkan  batas  penyimpanan  penghindaran  pajak dalam penelitian ini adalah 0,014596.
Berdasarkan  pada  hasil  analisis  deskriptif  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai  rata-rata penghindaran pajak yang diukur dengan ETR pada perusahaan sektor properti dan real estate sebesar 0,015353  dapat  dikatakan  rendah  dibandingkan  dengan  nilai  rata-rata  penghindaran  pajak  yang diukur dengan ETR pada penelitian yang dilakukan oleh (RI Sumantri, 2023) pada sektor yang sama tahun 2019-2021 yaitu sebesar 0,03470.

## Profitabilitas (X1)
Berdasarkan tabel statistik deskriptif di atas dengan total sampel sebanyak 35 menunjukkan profitabilitas  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,007989  yang  menunjukkan  jumlah  terendah  nilai profitabilitas dalam penelitian ini adalah 0,007989. Profitabilitas memiliki nilai maksimun sebesar 0,124153  yang  menunjukkan  bahwa  jumlah  tertinggi  profitabilitas  dalam  penelitian  ini  adalah 0,124153. Profitabilitas memiliki nilai rata-rata sebesar 0,056431 yang menunjukkan rata-rata jumlah profitabilitas  dalam  penelitian  ini  adalah  0,056431.  Adapun  standar  deviasinya  sebesar  0,029204 yang menunjukkan batas penyimpanan profitabilitas dalam penelitian ini adalah 0,029204.
Berdasarkan pada hasil analisis deskriptif diatas dapat disimpulkan bahwa nilai rata-rata profitabilitas yang  diukur  dengan  ROA  pada  perusahaan  sektor properti  dan  real estate  sebesar  0,056431  dapat
dikatakan  tinggi  dibandingkan  dengan  nilai  rata-rata  profitabilitas  yang  diukur  dengan  ROA  pada penelitian yang dilakukan oleh Sumantri & Kurniawati (2023) pada sektor yang sama tahun 2019- 2021 yaitu sebesar 0,04383.

## Likuiditas (X2)
Berdasarkan tabel statistik deskriptif di atas dengan total sampel sebanyak 35 menunjukkan likuiditas memiliki nilai minimum sebesar 1,008943 yang menunjukkan jumlah terendah likuiditas dalam penelitian ini adalah 1,008943. Likuiditas memiliki nilai maksimum sebesar 4,652920 yang menunjukkan jumlah tertinggi likuiditas dalam penelitian ini adalah 4,652920. Likuiditas memiliki nilai rata-rata sebesar 2,388367 yang menunjukkan rata-rata jumlah likuiditas dalam penelitian ini adalah  2,388367.  Adapun  standar  deviasinya  sebesar  0,936355  yang  menunjukkan  batas penyimpanan likuiditas dalam penelitian ini adalah 0,936355.
Berdasarkan pada hasil analisis deskriptif diatas dapat disimpulkan bahwa nilai rata-rata likuiditas yang diukur dengan Current Ratio pada perusahaan sektor properti dan real estate sebesar 2,388367 dapat dikatakan rendah dibandingkan dengan nilai rata-rata likuiditas yang diukur dengan Current Ratio pada penelitian yang dilakukan oleh Qosidah & Romadhon (2021) pada sektor yang sama tahun 2016-2018 yaitu sebesar 2,669.

## Senioritas Direktur utama (X3)
Berdasarkan tabel statistik deskriptif di atas dengan total sampel sebanyak 35 menunjukkan senioritas  direktur  utamamemiliki  nilai  minimum  sebesar  3,000000  yang  menunjukkan  jumlah terendah  nilai  senioritas  direktur  utamadalam  penelitian  ini  adalah  3,000000.  Senioritas  direktur utamamemiliki nilai maksimum sebesar 19,00000 yang menunjukkan jumlah tertinggi nilai senioritas direktur utamadalam penelitian ini adalah 19,00000. Senioritas direktur utamamemiliki nilai rata-rata sebesar 6,228571 yang menunjukkan rata-rata jumlah senioritas direktur utamadalam penelitian ini adalah  6,228571.  Adapun  standar  deviasinya  sebesar  4,899494  yang  menunjukkan  batas penyimpanan jumlah senioritas direktur utamadalam penelitian ini adalah 4,899494.

## Ukuran Perusahaan (M)
Berdasarkan tabel statistik deskriptif di atas dengan total sampel sebanyak 35 menunjukkan ukuran perusahaan memiliki nilai minimum sebesar 23,07856 yang menunjukkan jumlah terendah nilai  ukuran  perusahaan  dalam  penelitian  ini  adalah  23,07856.  Ukuran  perusahaan  memiliki  nilai maksimum  sebesar  31,80540  yang  menunjukkan  jumlah  tertinggi  nilai  ukuran  perusahaan  dalam penelitian ini adalah 31,80540. Ukuran perusahaan memiliki nilai rata-rata sebesar 27,69160 yang menunjukkan  rata-rata  jumlah  ukuran  perusahaan  dalam  penelitian  ini  adalah  27,69160.  Adapun standar  deviasinya  sebesar  3,568957  yang  menunjukkan  batas  penyimpanan  ukuran  perusahaan dalam penelitian ini adalah 3,568957.
Berdasarkan  pada  hasil  analisis  deskriptif  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai  rata-rata  ukuran perusahaan pada perusahaan sektor properti dan real estate sebesar 27,69160 dapat dikatakan tinggi dibandingkan dengan nilai rata-rata ukuran perusahaan pada penelitian yang dilakukan oleh Mentari
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
& Kosadi (2024) pada sektor yang sama tahun 2015-2022 yaitu sebesar 21,19776.

## Penentuan Model Regresi Data Panel
Tabel 4. 2 Hasil Uji Chow
Sumber: Eviews 12 (2024)
Berdasarkan  hasil  uji Chow pada  tabel  4.2  diketahui  nilai  probabilitas Cross-section  Chi-square menunjukkan  angka  0,1909  yang  artinya  Prob.  >  0,05  sehingga  model  regresi  data  panel  terbaik berdasarkan hasil uji Chow adalah Common Effect Model .
Tabel 4. 3 Hasil Uji Lagrange Multiplier
Berdasarkan hasil uji Lagrange Multiplier pada tabel 4.3 diketahui bahwa nilai Cross-section dari Breusch-Pagan menunjukkan angka 0,2527 yang artinya nilai ini lebih besar dari signifikansi α yaitu 0,05  sehingga  model  regresi  data  panel  terbaik  berdasarkan  hasil  uji Lagrange  Multiplier adalah Common Effect Model . Berdasarkan pada hasil kedua pengujian yang telah dilakukan diatas dapat disimpulkan bahwa model regresi data panel terbaik adalah Common Effect Model .

## Uji Normalitas
Berdasarkan hasil pengujian normalitas yang disajikan pada gambar 4.1 diatas dapat menunjukkan nilai probabilitas Jarque-Bera sebesar 0,320927 > 0,05. Berdasarkan hasil pengujian tersebut maka dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi secara normal.
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License

## Uji Heteroskedastisitas
Gambar 4. 2 Hasil Uji Keteroskedastisitas
(Sumber: Eviews 12, 2024)
Berdasarkan  hasil  pengujian  heteroskedastisitas  yang disajikan  pada  gambar  4.2 diatas  dari  grafik residual (warna biru) dapat dilihat bahwa tidak melewati batas 500 dan -500 maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Uji Multikolinieritas
Tabel 4. 4 Hasil Uji Multikolinieritas
Sumber: Eviews 12 (2024)
Berdasarkan hasil pengujian multikolinieritas yang disajikan pada tabel diatas diketahui terdapat nilai korelasi  yang  melebihi  nilai  0,8,  sehingga  data  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  terjadi  gejala multikolinieritas. Karena pada hasil uji multikolinieritas diatas terjadi gejala multikolinieritas maka untuk mengatasinya dilakukan mean-centering . Berikut merupakan hasil uji multikolinieritas setelah dilakukan mean-centering :
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
Tabel 4. 5 Hasil Uji Multikolinieritas Setelah mean-centering
Sumber: Eviews 12 (2024)
Uji Autokorelasi
Tabel 4. 6 Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: Eviews 12 (2024)
Pada hasil pengujian autokorelasi yang disajikan diatas nilai tabel Durbin Watson berdasarkan K (4) dan N (35) dengan signifikan 5% maka didapatkan nilai dU (1,7259) < Durbin Watson (2,162229) dan nilai 4 – dL (2,7779) > Durbin Watson (2,162229). Maka dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat gejala autokorelasi.
Uji Model (Uji F)

## Tabel 4. 7 Hasil Uji F
Sumber: Eviews 12 (2024)
Berdasarkan hasil uji F yang disajikan pada tabel diatas didapatkan hasil F hitung sebesar 3,570279 lebih besar dari F tabel sebesar 2,689628. Tingkat signifikansi sebesar 0,016974 lebih kecil dari 0,05. Berdasarkan  hasil  pengujian  tersebut  maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa  H0  ditolak  dan  Ha
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
diterima. Hal tersebut artinya bahwa model yang dipilih layak untuk menginterpretasikan pengaruh variabel profitabilitas dan likuiditas terhadap variabel penghindaran pajak.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 4. 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Sumber: Eviews 12 (2024)
Berdasarkan hasil pengujian koefisien determinasi yang disajikan pada tabel diatas didapatkan nilai Adjusted R-squared sebesar 0,232178 atau 23,22% yang berarti bahwa variabel penghindaran pajak dapat  dijelaskan  oleh  variabel  independen  profitabilitas  dan  likuiditas  sebesar  23,22%  sedangkan sisanya sebesar 76,78% dijelaskan oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis (Uji t)

## Tabel 4. 9 Hasil Uji t
Sumber: Eviews 12 (2024)
Berdasarkan hasil uji t yang disajikan pada tabel diatas maka dapat diinterpretasikan hipotesis yang telah diajukan dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut:
1) Variabel  profitabilitas  memiliki  t  hitung  sebesar  -0,121117  <  -t  tabel  sebesar  -2,04227 dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,9044  yang  lebih  besar  dari  0,05.  Maka  dapat disimpulkan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, sehingga Ha1 yang menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak ditolak.
2) Variabel  likuiditas memiliki t hitung sebesar -2,418200 > -t tabel sebesar -2,04227 dengan tingkat  signifikansi  sebesar  0,0219  yang  lebih  kecil  dari  0,05.  Maka  dapat  disimpulkan bahwa likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penghindaran pajak, sehingga
Ha2 yang menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak diterima.
3) Variabel senioritas direktur utamamemiliki t hitung sebesar -2,096449 > -t tabel sebesar - 2,04227 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,0446 yang lebih kecil dari 0,05. Maka dapat disimpulkan  bahwa  senioritas  direktur  utamaberpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penghindaran  pajak,  sehingga  Ha3  yang  menyatakan  bahwa  senioritas  direktur utamaberpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak diterima.
Analisis Regresi Moderasi atau Moderated Regression Analysis (MRA)
Tabel 4. 10 Hasil Analisis Regresi Moderasi

## Sumber: Eviews 12 (2024)
Berdasarkan pada tabel 4.12 menunjukkan interaksi antara variabel moderasi yaitu ukuran perusahaan dengan variabel independen yaitu profitabilitas dan likuiditas. Berdasarkan hasil tersebut maka dapat diinterpretasikan hipotesis yang telah diajukan dalam penelitian ini yaitu sebagai berikut:
1) Variabel moderat profitabilitas*ukuran perusahaan memiliki t hitung sebesar -0,682344 < - t  tabel  sebesar  -2,05183  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,5008  yang  lebih  besar  dari 0,05. Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel moderasi  ukuran perusahaan  tidak  mampu memoderasi  hubungan  variabel  profitabilitas  terhadap  penghindaran  pajak,  sehingga  Ha4 yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  hubungan  antara profitabilitas terhadap penghindaran pajak ditolak.
2) Variabel moderat likuiditas*ukuran perusahaan memiliki t hitung sebesar 0,081901 < t tabel sebesar 2,05183 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,9353 yang lebih besar dari 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel moderasi ukuran perusahaan tidak mampu memoderasi hubungan variabel likuiditas terhadap penghindaran pajak, sehingga Ha5 yang menyatakan bahwa  ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi  hubungan  antara  likuiditas  terhadap penghindaran pajak ditolak.
3) Variabel moderat senioritas presiden direktur*ukuran perusahaan memiliki t hitung sebesar -0,172112 < -t tabel sebesar -2,05183 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,8646 yang lebih besar dari 0,05. Maka dapat disimpulkan bahwa variabel moderasi ukuran perusahaan tidak mampu  memoderasi  hubungan  variabel  senioritas  direktur  utamaterhadap  penghindaran pajak,  sehingga  Ha6  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  mampu  memoderasi hubungan antara senioritas direktur utamaterhadap penghindaran pajak ditolak.
Berdasarkan  pada  tabel  4.9  dan  4.10  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  ukuran  perusahaan merupakan variabel moderasi jenis homologiser moderator yang merupakan jenis variabel moderasi yang  apabila  pengaruh  dari  variabel  moderasi  (ukuran  perusahaan)  terhadap  variabel  dependen (penghindaran  pajak)  dan  pengaruh  interaksi  M*X1  (ukuran  perusahaan*profitabilitas),  M*X2 (ukuran  perusahaan*likuiditas)  serta  M*X3  (ukuran  perusahaan*senioritas  presiden  direktur) seluruhnya  tidak  signifikan. Homologiser  moderator merupakan  variabel  moderasi  yang  potensial menjadi variabel moderasi.

## Pembahasan Pengaruh Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak
Dari  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  dapat  membuktikan  bahwa  profitabilitas  tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Artinya, perusahaan yang memiliki tingkat profitabilitas tinggi  maupun  rendah  yang  diukur  dengan  ROA  tidak  mampu  untuk  mempengaruhi  perusahaan tersebut  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  atau  tidak.  Perusahaan  yang  memiliki  profitabilitas yang tinggi mungkin saja melakukan penghindaran pajak jika perusahaan lebih mementingkan laba yang tinggi daripada membayar kewajiban pajak yang tinggi. Perusahaan yang memiliki profitabilitas rendah  juga  mungkin  melakukan  penghindaran  pajak  karena  tidak  mampu  untuk  memenuhi kewajiban pajak perusahaan.
Terdapat juga kemungkinan bahwa perusahaan yang memiliki profitabilitas tinggi maupun rendah tidak melakukan penghindaran pajak karena perusahaan patuh terhadap Peraturan Perpajakan yang berlaku  dengan  memenuhi  kewajiban  pajak  perusahaan  sesuai  dengan  yang  semestinya.  Seperti dalam teori sinyal yang pertama kali dikemukakan oleh (Spence, 1973), sinyal yang dimaksud dalam teori  tersebut  berupa  informasi  penting  perusahaan  yang  dikeluarkan  untuk  kepentingan  investor dalam mengambil keputusan. Teori sinyal digunakan dalam memberikan petunjuk kepada investor mengenai bagaimana melihat prospek dari suatu perusahaan. Jika perusahaan memenuhi kewajiban pajaknya sesuai dengan yang semestinya tanpa melakukan penghindaran pajak, maka dalam laporan keuangan  yang  disajikan  oleh  perusahaan  dapat  memberikan  informasi  yang  baik  sehingga  dapat memberikan sinyal yang positif kepada investor dalam mengambil suatu keputusan investasi.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  (Maemunah,  2022) menyatakan bahwa secara parsial profitabilitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian  terdahulu  yang  juga  sejalan  dengan  penelitian  ini  yaitu  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Puspitasari, 2023) menyatakan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak
Nilai koefisien likuiditas bernilai negatif menunjukkan bahwa semakin rendah likuditas maka penghindaran  pajak  akan  semakin  tinggi.  Artinya,  semakin  rendah  likuiditas  yang  diukur  dengan Current Ratio maka perusahaan memiliki kinerja keuangan yang kurang baik. Jika kinerja keuangan perusahaan  kurang  baik  maka  perusahaan  tidak  mampu  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya seperti kewajiban pajak, sehingga hal tersebut menjadi pengaruh dilakukannya penghindaran pajak. Hasil penelitian ini searah dengan Agency Theory dimana dalam penelitian ini membuktikan bahwa
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
terdapat perbedaan kepentingan antara pihak manajer perusahaan dengan pihak principal . Pemerintah (fiskus) sebagai principal dan manajemen sebagai agent masing-masing memiliki kepentingan yang berbeda  dalam  hal  pembayaran  pajak.  Dengan  membayar  pajak  dapat  mengurangi  kemampuan ekonomi perusahaan. Oleh karena itu, agent berusaha untuk membayar pajak sekecil mungkin. Di sisi  lain, principal memerlukan  dana  dari  penerimaan  pajak  untuk  membiayai  pengeluaran pemerintah.  Dengan  adanya  perbedaan  kepentingan  tersebut  dapat  mengakibatkan  adanya  konflik kepentingan  antara  perusahaan  dengan  pemerintah,  sehinggga  memotivasi agent untuk meminimalkan beban pajak (Aditama & Purwaningsih, 2014).
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  (NP  Maulidya,  2023) menunjukkan bahwa likuiditas berdampak ke arah negatif pada penghindaran pajak. Serta penelitian yang dilakukan oleh Pasaribu & Mulyani (2019) menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Senioritas Direktur utama Terhadap Penghindaran Pajak
Nilai koefisien senioritas direktur utama bernilai negatif menunjukkan bahwa semakin senior pengalaman seorang direktur utama maka akan semakin bersifat konservatif sehingga akan semakin berhati-hati dalam melakukan tindakan seperti penghindaran pajak untuk menghindari konflik dengan pemerintah  pada  sisi  pajak.  Hal  tersebut  dilakukan  untuk  menghindari terjadinya  biaya  kepatuhan yang semakin tinggi.
Seperti dalam teori kepatuhan ( compliance theory ) yang dikemukakan oleh Stanley Milgram pada tahun 1963. Teori kepatuhan menjelaskan mengenai keadaan dimana seseorang taat terhadap perintah atau  aturan  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya.  dalam  hal  ini,  direktur  utama  yang  memiliki pengalaman  senior  akan  taat  dalam  memenuhi  kewajiban  perpajakannya  sesuai  dengan  Peraturan Perpajakan yang berlaku (Shiah-Hou & Cheng, 2012; Gray & Nowland, 2013; Asih, 2022).

## Pengaruh Profitabilitas dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak
Ukuran  perusahaan  tidak  dapat  memberikan  pengaruh  terhadap  besar  kecilnya  laba  yang diperoleh  oleh  perusahaan.  Besar  kecilnya  ukuran  perusahaan  tidak  mampu  memperkuat  maupun memperlemah pengaruh profitabilitas terhadap penghindaran pajak. Artinya, ukuran perusahaan tidak dapat memberikan pengaruh terhadap tinggi rendahnya profitabilitas dari perusahaan yang dimana, profitabilitas berpengaruh terhadap dilakukannya penghindaran pajak oleh perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Angella (2022) menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak mampu memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap penghindaran pajak.  Hasil  penelitian  terdahulu  yang  juga  sejalan  dengan  penelitian  ini  yaitu  penelitian  yang dilakukan  oleh  Rahmadian  dkk  (2023)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  dapat memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh  Likuiditas  dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel  Moderasi  Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak
Ukuran perusahaan tidak dapat memberikan pengaruh terhadap kemampuan dari perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek (lancar) yang jatuh tempo kurang dari setahun. Besar kecilnya ukuran  perusahaan  tidak  dapat  memperkuat  maupun  memperlemah  pengaruh  likuiditas  terhadap penghindaran pajak. Artinya, ukuran perusahaan tidak dapat memberikan pengaruh terhadap tinggi rendahnya  likuiditas  dari  perusahaan  yang  dimana,  likuiditas  berpengaruh  terhadap  dilakukannya penghindaran pajak oleh perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh (Angella, 2022) menyatakan bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  likuiditas  terhadap  penghindaran pajak.  Hasil  penelitian  terdahulu  yang  juga  sejalan  dengan  penelitian  ini  yaitu  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Hanifah,  2022)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  dapat  memoderasi pengaruh likuiditas terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Senioritas Direktur utama dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak
Ukuran perusahaan tidak dapat memberikan pengaruh terhadap senioritas presiden direktur. Besar  kecilnya  ukuran  perusahaan  tidak  dapat  memperkuat  maupun  memperlemah  pengaruh senioritas  direktur  utamaterhadap  penghindaran  pajak.  Artinya,  ukuran  perusahaan  tidak  dapat memberikan  pengaruh  terhadap  keputusan  suatu  perusahaan  dalam  memilih  direktur  utamayang memiliki  pengalaman  senior  maupun  tidak.  Karena  baik  perusahaan  besar  maupun  kecil  akan membutuhkan seorang direktur utamayang memiliki pengalaman senior dan terdapat kemungkinan baik perusahaan besar maupun kecil memiliki seorang direktur utama dengan pengalaman diangkat menjadi  seorang  direktur  yang  sedikit.  Sehingga,  ukuran  perusahaan  tidak  dapat  memberikan pengaruh  terhadap  senioritas  direktur  utama  yang  dimana,  senioritas  direktur  utam  aberpengaruh terhadap dilakukannya penghindaran pajak oleh perusahaan (Ariska dkk, 2020).

## KESIMPULAN
Hasil penelitian menunjukkan bahwa  profitabilitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, sedangkan likuditas dan senioritas direktur utama terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penghindaran pajak. Namun ukuran perusahaan tidak mampu memoderasi likuiditas serta senioritas direktur utama terhadap penghindaran pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Aditama,  F., &  Purwaningsih,  A.  (2014).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  terhadap  Manajemen  Laba pada Perusahaan Nonmanufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. MODUS , 26 (1), 33– 50.
Andini, R. & M. (2020). Analysis of Tax Avoidance Mediated by Profitability and Company Size as Moderating Variables (Case Study of Property and Real Estate Service Sector Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2014 - 2018 Period). Jurnal Mantik , 4 (2), 1157–1162. Angella. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance Dengan
Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi Volume 16, Nomor 1 Juli 2024 CC-BY-SA 4.0 License
Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi . http://repository.untar.ac.id/43069/
Ariska, M., Fahru, M., Kusuma, J. W., & Kusuma, J. W. (2020). Leverage , Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas  dan  Pengaruhnya  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Sektor Pertambangan  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014-2019  Leverage,  Ukuran  Perusahaan  dan Profitabilitas dan Pengaruhnya Terhadap Tax Avoidance Pada. Jurnal Ilmiah Akuntansi , 1 (1), 133–142.
Asih,  D.  S.  (2022).  Director  experience,  management  compensation  and  tax  avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia , 26 (1). https://doi.org/10.20885/jaai.vol26.i
Asprilla, P. A. (2023). Pengaruh Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak dengan Komite Audit
sebagai Variabel Moderasi. Riset Dan Jurnal Akuntansi .
https://doi.org/10.33395/owner.v7i3.1522
Danardhito,  H  Widjanarko,  H.  K.  (2023).  Determinan  Penghindaran  Pajak:  Likuiditas,  Leverage,
Aktivitas, Profitabilitas, Pertumbuhan dan Nilai Perusahaan. Jurnal Pajak Indonesia .
Irwanto, M Maemunah, C. L. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Pertumbuhan Penjualan terhadap  Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Aneka  Industri  yang Terdaftar di. Jurnal Mahasiswa Manajemen Dan Akuntansi .
Maulidya,  E.  P.  (2023).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Dan  Tingkat  Utang  Terhadap Penghindaran Pajak. CEMERLANG: Jurnal Manajemen Dan Ekonomi Bisnis , 3 (2).
Pasaribu, S. M. (2019). Pengaruh Leverage dan Liquidity Terhadap Tax Avoidance Dengan Inventory Intensity Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi , 11 (2), 211–217.
Pohan,  M.  C.  A.  (2014). Manajemen  Perpajakan:  Strategi  Perencanaan  Pajak  &  Bisnis  (Edisi Revisi) .
Puspitasari, D. K. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Analisa Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi , 1 (2).
Rahmadian,  RA  Wijaya,  RB  Putra,  H.  F.  (2023).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Dan  Good Corporate  Governance  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoindance)  Melalui  Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel. Publikasi Riset Mahasiswa Akuntansi (PRIMA) , 4 (1).
Schaffer, G. T. (2021). Pengaruh Likuiditas, Struktur Aktiva dan Risiko Bisnis Terhadap Struktur Modal  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Property  dan  Real  Estate  di  Bursa  Efek  Indonesia). Institutional Change in Transition Economies , 13 (1), 188–199. Seto, A. A.,  et al. (2023). Analisis Laporan Keuangan . PT Global Eksekutif Teknologi.
Shiah-Hou,  S.  R.,  &  Cheng,  C.  W.  (2012).  Outside  director  experience,  compensation,  and performance. Managerial Finance , 38 (10), 914–938.
https://doi.org/10.1108/03074351211255146/FULL/HTML Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economic , 87 (3), 355–374.
Sumantri, L. K. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan Properti Dan Real Estate Yang Terdaftar Di BEI. Management Studies and Entrepreneurship Journal (MSEJ) .
Suyanto, T. K. (2022). Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan, Leverage, Penghindaran Pajak: Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan .