Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.17, No.2 Mei 2013, hlm. 279–291 Terakreditasi SK. No. 64a/DIKTI/Kep/2010 http://jurkubank.wordpress.com
Korespondensi dengan Penulis: Endah Suwarni : Telp. +62 341 404 424 E-mail: endahbp@yahoo.co.id

## TREN PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL CAPITAL INDUSTRI PERBANKAN: SEBUAH BUKTI EMPIRIS DI INDONESIA

## Erlin Melani

## Endah Suwarni
Politeknik Negeri Malang Jl. Soekarno-Hatta No.9 Malang 65145.

## Abstract
The purposes of this research were to analyze the intellectual capital disclosure’s volume of banking industries in Indonesia and to provide additional empirical evidence of variations in IC disclosure that included internal capital, external capital and human capital in the banking companies in Indonesia. This research used trend least square method to analyze intellectual capital disclosure trends. Furthermore, One Way Anova test was used to determine if there was difference in the volume of internal capital disclosure, external capital and human capital. The result of this study showed that there was an increase in intellectual capital disclosure trends, although not as a whole. One of the total sample showed the decrease in intellectual capital disclosure trend. There was no difference in the volume of disclosure of the three categories in intellectual capital. This was because the IC was still a voluntary disclosure and there were government regulations that indirectly encour- aged companies to disclose IC such as taxation and labor laws.
Key words : external capital, human capital, intellectual capital, internal capital
Kemajuan pertumbuhan ekonomi dalam perspektif ekonomi modern berkaitan dengan ekonomi ber- basis pengetahuan ( knowledge-based economic ) dan implementasi manajemen pengetahuan (Iswati & Anshori, 2007). Sistem ini memunculkan opini bah- wa modal konvensional seperti sumber daya alam, sumber daya keuangan dan aset berwujud lainnya tidak memiliki arti apapun tanpa adanya modal yang berbasis pengetahuan dan teknologi (Iswati & Anshori, 2007). Implementasi modal yang ber- basis pengetahuan dan teknologi dalam sebuah pe-
rusahaan akan mempercepat efisiensi dan efekti- vitas implementasi sumber daya lainnya sehingga secara keseluruhan dapat memengaruhi keunggul- an kompetitif perusahaan.
Perkembangan ekonomi baru yang diken- dalikan oleh informasi dan pengetahuan memba- wa peningkatan perhatian pada intellectual capital (Stewart, 1998). Intellectual capital (IC) telah men- jadi landasan yang lebih penting dan diakui sebagai komponen esensial bisnis dan sumber daya stra- tegis. IC di Indonesia masih belum dikenal secara

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 17, No.2, 265 2013: 279–291
luas (Abidin, 2003). Dalam banyak kasus, sampai dengan saat ini perusahaan-perusahaan di Indone- sia cenderung menggunakan conventional based da- lam membangun bisnisnya sehingga produk yang dihasilkannya masih miskin kandungan teknologi. Namun, dalam perkembangan selanjutnya telah banyak perusahaan publik di BEI yang menyadari akan pentingnya peran IC dalam menciptakan nilai tambah perusahaan dan meningkatan keunggulan kompetitif. Hal ini dibuktikan oleh Purnomosidhi (2006), yang menemukan bahwa pengungkapan in- formasi IC dalam laporan tahunan pada perusa- haan publik di BEI secara kualitatif tinggi.
Saat ini, pemakai laporan keuangan tidak ha- nya mempertimbangkan aspek informasi keuangan yang bersifat mandatory saja dalam proses pengam- bilan keputusan, namun juga memperhatikan infor- masi yang bersifat voluntary . Pengungkapan infor- masi terkait dengan IC yang dimiliki perusahaan merupakan salah satu bentuk voluntary disclosure . Pengungkapan IC menjadi faktor yang penting yaitu sebagai sinyal kepada investor terkait affairs perusahaan secara intens dalam lingkungan eko- nomi global yang kompetitif (Abeysekera, 2008).
Pengungkapan IC dipengaruhi oleh faktor lokal dan global serta tingkat pembangunan eko- nomi dari suatu negara, apakah negara tersebut termasuk negara sedang berkembang, moderat- berkembang atau berkembang (Abeysekera, 2008). Contohnya, di tahun 1998 Singapura mengimple- mentasikan sebuah framework peraturan terkait de- ngan filosofi pengungkapan untuk mendorong praktik pengungkapan oleh perusahaan yang ter- daftar di bursa efek Singapura (Cheng et al., 2002). Di Indonesia, pemerintah telah mencanangkan pro- gram pemberian intensif pajak bagi perusahaan yang melakukan proses penelitian dan pengem- bangan sejak tahun 2003. Kebijakan ini diharapkan dapat meningkatkan perhatian perusahaan terha- dap pentingnya IC, yang pada akhirnya mening- katkan pengungkapan sukarela ( voluntary ) IC. Teori stakeholder menyatakan bahwa semua stakeholder mempunyai hak untuk diberikan infor- masi mengenai aktifitas perusahaan yang me me- ngaruhi mereka (seperti misalnya polusi, gerakan
kemasyarakatan, usaha perusahaan untuk kesela- matan kerja). Para stakeholder tersebut bisa memilih untuk tidak menggunakan informasi tersebut dan juga mereka tidak dapat secara langsung memain- kan peranan untuk membangun keberlangsungan usaha perusahaan (Deegan, 2004 dalam Boedi, 2008). Teori ini menyatakan bahwa organisasi akan memilih secara sukarela mengungkapkan informasi tentang kinerja lingkungan, sosial, dan intelektual mereka, melebihi dan di atas permintaan wajibnya, untuk memenuhi ekspektasi sesungguhnya atau yang diakui oleh stakeholder .
Pandangan teori legitimacy , perusahaan harus secara kontinyu beroperasi sejalan dengan nilai- nilai masyarakat. Hal ini seringkali dicapai melalui laporan perusahaan bentuk medium (Guthrie et al ., 2006). Lindblom, 1994 (dalam Guthrie et al. , 2006) menyarankan bahwa perusahaan dapat menggu- nakan disclosure untuk memperlihatkan perhatian manajemen terhadap nilai-nilai masyarakat atau untuk mengalihkan perhatian masyarakat dari pa- ngaruh negatif dari aktifitas perusahaan.
Implementasi teori legitimacy berkaitan erat dengan pelaporan IC. Perusahaan akan lebih me- milih untuk melaporkan IC-nya apabila perusahaan mempunyai kebutuhan khusus akan hal itu, dalam hal ini ketika perusahaan mendapatkan dirinya ti- dak dapat untuk melegitimasi status mereka de- ngan dasar aset-aset nyata yang mereka miliki yang secara tradisional merupakan simbol akan kesuk- sesan suatu perusahaan (Guthtrie et al. , 2004).
Firer & Williams (2003) menyatakan bahwa IC adalah informasi dan pengetahuan yang diapli- kasikan dalam pekerjaan untuk menciptakan nilai. Dalam aplikasinya, IC menggabungkan unsur pe- ngetahuan, teknologi, dan informasi (Romli, 2002). Edvinsson & Malone (1997) dalam Chen et al ., (20- 05) mendefinisikan perbedaan antara nilai pasar perusahaan dan nilai buku sebagai nilai intellectual capital . Bontis (2000) mendefinisikan IC sebagai pe- ngetahuan pekerja individual dan organisasi yang memberikan kontribusi terhadap keunggulan kom - petitif yang berkelanjutan. IC mencakup seluruh karyawan, organisasi dan kemampuan mereka un-
tuk menciptakan nilai tambah yang dievaluasi oleh pasar (Pulic, 2001 dalam Goh, 2005).
Elemen IC yang diidentifikasikan oleh Bon- tis et al . (2000) dijelaskan sebagai berikut:

## Human Capital
Human capital merupakan kombinasi dari pe- ngetahuan, keahlian, kemampuan melakukan ino- vasi, dan kemampuan menyelesaikan tugas, meli- puti nilai perusahaan, kultur dan filsafatnya. Me- nurut Bontis et al . (2000), secara sederhana human capital merepresentasikan individual knowledge stock suatu organisasi yang direpresentasikan oleh kar- yawannya.Pada industri berbasis pengetahuan, hu- man capital merupakan faktor utama karena sumber daya ini merupakan cost yang dominan dalam pro- ses produksi perusahaan. Human capital akan me- ningkat jika perusahaan mampu menggunakan pe- ngetahuan yang dimiliki oleh karyawannya.

## Structural Capital
Structural capital merupakan kemampuan or- ganisasi dalam memenuhi rutinitas perusahaan dan strukturnya yang mendukung usaha karyawan un- tuk menghasilkan kinerja intelektual yang optimal serta kinerja bisnis secara keseluruhan, misalnya: sistem operasional perusahaan, proses manufak- turing, budaya organisasi, filosofi manajemen, dan semua bentuk intellectual property yang dimiliki perusahaan (Sawarjuwono dan Kadir, 2003). Bontis (2000) menyebutkan bahwa structural capital meli- puti seluruh non-human storehouses of knowledge da- lam organisasi. Termasuk dalam hal ini adalah data- base , organizational charts , process manuals , strategies , routines dan segala hal yang membuat nilai peru- sahaan lebih besar daripada nilai materialnya.
Relational (Customer ) Capital
Relational capital atau disebut juga dengan customer capital menggambarkan potensi organisasi untuk memiliki sumber daya intangible yang berada
di luar perusahaan dan merupakan tambahan ke- kuatan bagi human capital dan structural capital. Elemen ini merupakan komponen IC yang mem- berikan nilai secara nyata dan merupakan hubu- ngan yang harmonis ( association network ) yang di- miliki oleh perusahaan dengan para mitranya, baik yang berasal dari para pemasok yang andal dan berkualitas, berasal dari pelanggan yang loyal dan merasa puas akan pelayanan perusahaan yang ber- sangkutan, berasal dari hubungan perusahaan de- ngan pemerintah maupun masyarakat sekitar (Sa- warjuwono & Kadir, 2003).
Mouritsen et al. ( 2001) menyatakan bahwa disclosure IC dalam suatu laporan keuangan sebagai suatu cara untuk mengungkapkan bahwa laporan tersebut menggambarkan aktifitas perusahaan yang kredibel, terpadu (kohesif) serta “ true and fair ”. Mouritsen et al . (2001) merujuk pada laporan IC yang telah banyak dari beberapa literatur pe- ngungkapan IC berdasarkan pada analisis tekstual atas laporan keuangan. Perusahaan saat ini sangat sedikit dalam menyampaikan pelaporan IC secara terpisah. Hal ini dikarenakan ketika pengungkapan IC dilaksanakan dengan cara yang berbeda, ke- mungkinan akan menyebabkan laporan-laporan yang kohesif, sehingga tidak perlu untuk menye- diakan disclosure yang kredibel mengenai kegiatan perusahaan. Menurut Mouritsen et al ( 2001) me- nyatakan bahwa pengungkapan IC dikomunikasi- kan untuk stakeholder intern dan ekstern yaitu de- ngan mengombinasikan laporan berbentuk angka, visualisasi dan naratif yang bertujuan sebagai pen- ciptaan nilai. Bukh et al. ( 2001) dalam Bukh et al. ( 2005) juga menegaskan hal tersebut, bahwa lapor- an IC dalam prakteknya, mengandung informasi finansial dan non finansial yang beragam seperti perputaran karyawan, kepuasan kerja, in-service training , kepuasan pelanggan, ketepatan pasokan, dan sebagainya.
Banyak perusahaan yang meyakini bahwa IC merupakan sumber daya strategis bagi perusa- haan, karena itulah diperlukan pengungkapan IC secara reguler. Hasil-hasil penelitian sebelumnya

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 17, No.2, 265 2013: 279–291
juga menunjukkan semakin pentingnya informasi IC bagi pihak internal maupun pihak ekstenal pe- rusahaan.
Abdolmohammadi (2005) membuktikan bah- wa jumlah pengungkapan komponen modal intelek- tual dalam laporan tahunan berpengaruh signifikan terhadap nilai kapitalisasi pasar perusahaan. Artinya, perusahaan yang mengungkapkan lebih banyak komponen modal intelektual dalam laporan tahunannya cenderung memiliki nilai kapitalisasi pa - sar yang lebih tinggi. Penelitian yang dilakukan oleh Sihotang & Winata (2008) dengan mengambil sampel perusahaan publik di Indonesia yang berbasis tek- nologi, menemukan bukti bahwa ada kecenderungan peningkatan dalam pengungkapan modal intelektual selama periode pengamatan. Penelitian tersebut juga menemukan bukti bahwa terdapat hubungan positif antara tingkat pengungkapan modal intelektual de - ngan kapitalisasi pasar.
Penelitian ini merupakan replikasi dari pe- nelitian yang dilakukan oleh Rafinda dkk (2011), perbedaannya pada sampel yang digunakan. Pada penelitian ini digunakan sampel perusahaan per- bankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan perusahaan perbankan merupakan bagian dari industri jasa keuangan yang bersifat knowledge intensive karena aktivitasnya lebih banyak memanfaatkan IC dibandingkan industri manufaktur yang lebih banyak menggu- nakan aset fisik (Firer & Williams, 2003). Perusa- haan perbankan Indonesia cukup menarik untuk diteliti karena sektor industri ini merupakan yang terdepan dalam pemanfaatan teknologi informasi dan pengembangan kualitas SDM (Halim, 2003) yang merupakan bagian dari IC.
Dari latar belakang tersebut, penelitian ini dilakukan untuk menganalisis adanya tren pening- katan pengungkapan intellectual capital dan menguji variasi pengungkapan intellectual capital pada pe- rusahaan perbankan di terdaftar di Bursa Efek In- donesia.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Penelitian Guthrie & Petty (2000), mengung- kapkan bahwa pengungkapan IC lebih banyak (95- %) disajikan secara terpisah dan tidak ada yang disajikan dalam angka atau kuantitatif, serta tidak terdapat pola tertentu dalam laporan-laporan ter- sebut. Beberapa temuan empiris tersebut menun- jukkan adanya kecenderungan perusahaan untuk meningkatkan luas pengungkapan IC dalam lapor- an tahunan mereka (Petty, 2000; Vandemaele et al., 2005; Abdolmohammadi, 2005; Purnomosidhi, 20- 06; White et al ., 2007; Bruggen et al ., 2008; Sihotang & Winata, 2008). Berdasarkan beberapa hasil pe- nelitian tersebut maka hipotesis pertama penelitian ini adalah:
H 1 : Terdapat tren peningkatan volume peng- ungkapan IC pada perusahaan perbankan di Indonesia pada periode tahun 2009-2011.
Perbedaan format laporan keuangan dipe- ngaruhi oleh kesepakatan standar yang digunakan pada setiap negara. Beberapa peneliti telah mem- berikan bukti empiris bahwa setiap negara memi- liki variasi luas pengungkapan IC dalam laporan keuangan yang berbeda-beda.
IC dapat dibentuk dari tiga kategori pe- ngetahuan seperti yang telah dijelaskan sebelum- nya, yaitu: human capital, customer/ e xternal capital , dan internal/organizational capital . Berdasarkan teori dan hasil-hasil penelitian sebelumnya, peneliti ter- tarik untuk mengetahui variasi volume pengung- kapan IC di beberapa perusahaan perbankan di Indonesia melalui beberapa dugaan sementara be- rikut ini:
H 2 : Terdapat perbedaan volume pengungkapan IC pada kategori internal capital pada perusahaan perbankan di Indonesia selama periode tahun 2009-2011.
H 3 : Terdapat perbedaan volume pengungkapan IC pada kategori external capital pada perusahaan perbankan di Indonesia selama periode tahun 2009-2011.
H 4 : Terdapat perbedaan volume pengungkapan
IC dalam kategori human capital pada perusahaan perbankan di Indonesia selama periode tahun 2009-2011.

## METODE
Penelitian ini menggunakan populasi peru- sahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Perusahaan perbankan dipilih sebagai populasi karena lebih intensif pengetahuan dan tek- nologi komunikasi, sehingga dalam menjalankan aktivitasnya lebih banyak menggunakan IC diban- dingkan dengan aset fisik pada perusahaan ma- nufaktur (Firer & Williams, 2003). Pemilihan sam- pel dilakukan secara purposive sampling , yaitu pe- ngambilan sampel berdasarkan kriteria tertentu. Kriteria sampel yang dipilih, yaitu: (1) Perusahaan perbankan yang telah go public di Bursa Efek Indo- nesia dan mempublikasikan laporan keuangan yang telah diaudit per 31 Desember secara kon- sisten dari tahun 2009 sampai tahun 2011. (2) Pe- rusahaan harus mempunyai laporan keuangan ta- hunan yang berakhir pada tanggal 31 Desember. Perusahaan yang laporan keuangannya tidak be- rakhir tanggal 31 Desember dikeluarkan dari sam- pel. Hal ini dilakukan untuk menghindari adanya pengaruh waktu parsial dalam pengukuran variabel.
Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berupa data dokumenter yang dipublikasi- kan, yaitu annual report untuk tahun buku 2009 sam- pai dengan 2011. Adapun teknik analisis data dalam penelitian ini menggunakan beberapa indicator yang dijelaskan sebagai berikut ini.

## Indikator Pengungkapan IC
IC pada penelitian diukur dengan menggu- nakan 15 item yang dapat digolongkan dalam tiga kategori: internal capital, external capital, dan human capital . Indikator ini merupakan indikator yang te- lah dimodifikasi oleh Sveiby (1997) dan digunakan untuk mengukur pengungkapan IC secara profe-
sional (IFAC, 1998; SMAC, 1998). Kelima belas item tersebut ditampilkan dalam Tabel 1.

## Content Analysis
Content analysis terdiri dari tiga tahap, yaitu: (1) memilih kerangka yang digunakan untuk meng- klasifikasikan informasi; (2) mendefinisikan unit analisis; dan (3) pengkodean (Guthrie et al ., 2004). Pada tahap pengkodean digunakan 15 item sebagai pengukur volume pengungkapan IC dalam laporan keuangan tahunan. Suatu perusahaan dikatakan mengungkapkan secara penuh bila sudah me- ngungkapkan 15 item tersebut dan akan diberi nilai maksimal 1 untuk tiap item yang diungkapkan. Pe- ngungkapan yang tidak penuh akan diberi skor yang proporsional yang berkisar antara 0 hingga 1 dengan menggunakan dua angka desimal di be- lakang koma. Alat content analysis yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
Disclosure Index ( DI), yaitu jumlah pe- ngungkapan IC diukur dengan banyaknya item yang diungkapkan dan kemudian dikonversi ke dalam bentuk index. DI mengukur IC disclosure de- ngan memberikan skor 1 untuk setiap item yang diungkapkan dalam bentuk teks/ kata, angka dan grafik/gambar).
Word count ( WC) yaitu mengukur volume pe- ngungkapan IC dengan menghitung banyaknya jumlah kata yang berhubungan dengan IC.
Word count Percentage ( WC%) yaitu mengukur persentase jumlah kata yang mengungkapkan me- ngenai IC dibandingkan dengan total kata yang ada laporan keuangan.
Pengujian hipotesis 1 dilakukan dengan meng- gunakan metode peramalan. Metode ini dapat di - gunakan untuk mengetahui keadaan di masa men- datang. Ramalan yang dilakukan umumnya akan berdasar pada data yang didapat pada masa lampau yang dianalisis dengan cara-cara tertentu (Umar, 2003). Alat analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis 1 adalah trend least square dengan persamaan dan rumus sebagai berikut (Supranto, 2001):
Vol. 17, No.2, 265 2013: 279–291
Internal Capital Indikator Intellectual property Ada atau tidaknya pengungkapan mengenai Patent , Copyright , Trademark, merek dagang, trade secret.
Management philosophy Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  nilai-nilai/etika  esensi  yang dianut  pemimpin  perusahaan  dalam  menjalankan  tugasnya  (Brooking, 1966:62).
Budaya perusahaan Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  budaya  perusahaan  seperti seperangkat nilai kunci, kepercayaan, perilaku dan pemahaman yang terdapat dalam  suatu  organisasi  dan  dapat  mengendalikan  cara  anggota  organisasi berinteraksi.  Meliputi  informasi  mengenai  deskripsi  budaya  perusahaan  dan nilai,  cerita  yang  membangun  mengenai  orang-orang  atau  peristiwa  yang bersangkutan dengan perusahaan tersebut.
Manajemen proses Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  kebijakan  manajemen,  prosedur manajemen,  proses  manajemen, organization  flexibility,  organization  structure, R&D program, quality & mgt improvement, accreditation Information/Networking system
Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  sistem  dan  jaringan  komunikasi antar  karyawan  dalam  perusahaan  seperti  penggunaan  teknologi  informasi, intranet, video conference, voicemail, email, internet, groupwave, dan newsletters. Financial Relation Ada atau tidaknya pengungkapan mengenai hubungan pemberi dana kepada perusahaan. Seperti hubungan dengan bank central, investor, dsb. External Capital Brands Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai merk ,  citra  merk,  penghargaan merk, strategi dan aktivitas pencitraan perusahaan. Customer
Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  jumlah  pelanggan , tipe pelanggan, nama pelanggan , reputasi pelanggan , persepsi pelanggan , customer aqcuisiton, customer training.
Customer satisfaction Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  index  kepuasan customer , manajemen komplain perusahaan, dan
aktivitas lainnya untuk meningkatkan hubungan dengan pelanggan
Company name Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai co  mpany  awards , company reputation, achievement. Distribution channel Ada atau tidaknya pengungkapan mengenai saluran distribusi dari perusahaan ke konsumen. Seperti cabang perusahaan, dan e-branch, dsb.
Business collaboration Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  merger,  joint  venture,  akuisisi, konglomerasi, take  over ,  aliansi,  partnership  dengan  tujuan  meningkatkan efisiensi dan efektifitas perusahaan.
Licensing Agreement
Ada atau tidaknya pengungkapan mengenai kontrak atau kesepakatan lisensi dengan pihak lain yang dapat saling menguntunkan antar perusahaan. Human Capital Karyawan
Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  jumlah  karyawan,  umur
Pendidikan
Tabel 1. Indikator Intellectual Capital
Erlin Melani & Endah Suwarni
Y =  a + bX
Dimana :
X = waktu
Y = Data berkala atau nilai trend untuk periode tertentu
Untuk menguji apakah terdapat perbedaan volume pengungkapan IC (hipotesis 2, 3, dan 4) digunakan uji One Way ANOVA ( Analysis of Vari- ance ). Alat uji ini untuk menguji apakah dua popu- lasi atau lebih yang independen, memiliki rata-rata yang berbeda. Teknik ANOVA akan menguji va- riabilitas dari observasi masing-masing kelompok dan variabilitas antar mean kelompok. Melalui ke- dua variabilitas tersebut, akan dapat ditarik ke- simpulan mengenai mean populasi.
Hasil dari uji ANOVA menunjukkan adanya perbedaan volume pengungkapan IC secara kese- luruhan, tetapi tidak dapat menunjukkan bank ma- na yang memiliki perbedaan yang signifikan apa- bila antar bank diperbandingkan. Untuk itu, jika dari hasil uji ANOVA diketahui terdapat perbe- daan, maka pengujian dilanjutkan dengan uji post hoc untuk mengetahui perbedaan volume pengung- kapan IC yang terjadi antar kelompok yang di- perbandingkan .
Data dalam penelitian ini diperoleh dari Bur- sa Efek Indonesia dengan sampel perusahaan jasa keuangan sektor perbankan. Proses pemilihan sam- pel berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan menghasilkan total 72 perusahaan dengan periode pengamatan selama 3 tahun (2009-2011). Berikut disajikan prosedur pemilihan sampel.
Tabel 2. Proses Pemilihan Sampel

## Human Capital
Karyawan
Ada  atau  tidaknya  pengungkapan  mengenai  jumlah  karyawan,  umur karyawan,  keanekaragaman  karyawan, employee  equality, loyalitas  karyawan, apresiasi  karyawan,  kepuasan  karyawan, employee  behavior,  employee commitment, motivasi  karyawan,  produktivitas  karyawan, employee capabilities, employee teamwork.
Pendidikan Ada atau tidaknya pengungkapan mengenai latar belakang pendidikan karyawan, atau program pendidikan Populasi bank 29 Dikurangi bank yang tidak mempublikasikan laporan keuangan selama 3 periode berturut-turut (2009-2011) 5 Jumlah sampel terpilih 24

## HASIL

## Pengujian Hipotesis Pertama
Analisis trend merupakan suatu metode ana- lisis yang ditujukan untuk melakukan suatu esti- masi atau peramalan pada masa yang akan datang. Uji trend dalam penelitian ini menggunakan least square . Uji ini digunakan untuk mengetahui kecen- derungan ( trend ) naik atau turunnya suatu rata- rata pada periode waktu tertentu. Hasil uji trend least square disajikan pada Tabel 3.
Hasil uji trend least square secara keseluruhan menunjukkan bahwa 23 dari 24 perusahaan sampel memiliki koefisien b positif (+), hanya satu peru- sahaan saja yang memiliki nilai koefisien b negatif (-) yaitu Bank Windu. Hasil penelitian ini tidak mendukung hipotesis yang telah diajukan.

## Pengujian Hipotesis Kedua
Berikut hasil uji one way ANOVA untuk IC yang disajikan pada Tabel 4.
Berdasarkan hasil uji one way ANOVA untuk IC diperoleh hasil p-value 0,484 > 0,05; artinya se- cara keseluruhan tidak terdapat perbedaan signi- fikan dalam hal volume pengungkapan pada kate- gori internal capital .

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 17, No.2, 265 2013: 279–291

## Tabel 3. Hasil Uji Trend Least Square
Nama Bank Persamaan Trend Least Square Bank Agro Y = 457 + 7,5x Bank Artha Graha Y = 496,7 + 27,5x Bank Windu Y = 469 - 2x Bank BCIC (MutiaraBank) Y = 480 + 28x CIMB Niaga Bank Y = 567,7 + 33 x Bank BNI Y = 403,8 + 8,9 x Bank BRI Y = 467,7 + 12x Bank OCBC NISP Y = 391 + 33,5x Bank Mega Y = 406,2 + 22,7x Bank Ekonomi Y = 335,3 + 39x Bank Swadesi Y = 466,7 + 20,5x Bank Victoria Y = 348,7 + 16x Bank Permata Y = 478,3 + 12x Bank ICB Bumiputera Y = 451,1 + 24,9x Bank Capital Y = 428,1 + 14,9x Bank BCA Y = 495,4 + 7,1x Bank BNP Y = 454,8 + 11,3x Bank Danamon Y = 453,5 + 7,7x Bank Eksekutif Y = 338,7 + 61,9x Bank Kesawan Y = 305,8 + 32,3x Bank Mandiri Y = 393,2 + 12,3x Bank Bumi Artha Y = 354,9 + 21,7x Bank BII Y = 296,5 + 28,3x Bank Panin Y = 295,3 + 37,5x Sum of Squares df Mean Square F Sig. Between Groups 0,250 2 0,125 0,734 0,484 Within Groups 11,750 69 0,170 Total 12,000 71 Tabel 4. Hasil Uji One Way ANOVA untuk Internal Capital
Tabel 5. Hasil Uji One Way ANOVA untuk External Capital
Sum of Squares df Mean Square F Sig. Between Groups 4,083 2 2,042 1,959 0,149 Within Groups 71,917 69 1,042 Total 76,000 71

## Pengujian Hipotesis Ketiga
Berikut hasil uji one way ANOVA untuk exter- nal capital yang disajikan pada Tabel 5.
Hasil uji ANOVA untuk external capital me- nunjukkan p-value 0,149 > 0,05. Dengan demikian hiptesis ketiga yang menyatakan terdapat perbe- daan volume pengungkapan IC pada kategori ex- ternal capital pada perusahaan perbankan di Indone- sia selama periode tahun 2009-2011 ditolak.

## Hasil Pengujian Hipotesis Keempat
Berikut hasil uji one way ANOVA untuk ex- ternal capital , yang disajikan pada Tabel 6.
Hasil pengujian pada Tabel 6 menunjukkan nilai p-value 0,169>0,05. Dengan demikian hipotesis keempat juga ditolak, yaitu tidak terdapat perbe- daan volume pengungkapan human capital pada perusahaan perbankan di Indonesia untuk periode 2009-2010. Hal ini tidak sesuai dengan hasil pene- litian Rafinda dkk. (2011).
Erlin Melani & Endah Suwarni

## PEMBAHASAN
Hasil uji trend least square secara keseluruhan menunjukkan tidak terdapat tren peningkatan vo- lume pengungkapan IC pada perusahaan perbank- an di Indonesia pada periode tahun 2009-2011. Ha- sil penelitian ini sejalan dengan penelitian Abey- sekera (2008) dan Rafinda dkk. (2011) yang mene- mukan tidak ada perkembangan pengungkapan IC pada perusahaan sampel.
Peningkatan pengungkapan IC yang terjadi pada 23 perusahaan sampel mendukung legitimacy theory dimana perusahaan akan mengambil tinda- kan untuk meyakinkan bahwa kegiatan operasi me- reka akan diterima (Whiting & Miller, 2008). Pe- rusahaan akan lebih memilih untuk melaporkan IC- nya apabila perusahaan mempunyai kebutuhan khusus akan hal itu, dalam hal ini ketika perusa- haan mendapatkan dirinya tidak dapat untuk me- legitimasi status mereka dengan dasar aset-aset nyata yang mereka miliki yang secara tradisional merupakan simbol akan kesuksesan suatu perusa- haan (Guthtrie et al. , 2004). Tren pengungkapan IC ini juga mendukung teori stakeholder yang me- nyatakan bahwa organisasi akan memilih secara sukarela mengungkapkan informasi tentang kiner- ja lingkungan, sosial dan intelektual mereka, me- lebihi dan di atas permintaan wajibnya, untuk me- menuhi ekspektasi sesungguhnya atau yang diakui oleh stakeholder . Pengungkapan IC telah menjadi su- atu bentuk komunikasi baru yang mengendalikan “kontrak” antara manajemen dan pekerja untuk membuat strategi untuk memenuhi permintaan stakeholder serta meyakinkan stakeholder atas keung- gulan kebijakan perusahaan.
Bank Windu adalah satu-satunya perusahaan sampel yang mengalami tren negatif pengungkapan IC. Pada rentang tahun 2009-2010, fokus bank Windu adalah memperkuat organisasi karena bank ini adalah hasil merger antara 2 perusahaan yaitu PT Bank Multicor Tbk dan PT Bank Windu Kentjana Tbk. Proses merger dimulai sejak tahun 2007, dan penguatan organisasi masih terus berlangsung pada rentang tahun 2009-2011. Berikut kutipan yang menunjukkan kebijakan perusahaan terkait dengan fokus strateginya: “Dalam suasana kondusif dengan penuh keyakinan dan optimisme, dalam tahun 2010 Bank Windu merencanakan mengambil langkah- langkah strategis untuk memperkuat organisasi, memperluas jaringan kantor dan meningkatkan vol- ume usaha, termasuk upaya-upaya konkrit dalam peningkatan penyaluran kredit, khususnya pada sektor UMKM dan konsumsi. Untuk melangkah kedepan, Bank Windu membangun suatu horizon baru yang ingin dicapai sebagai perusahaan yang menguntungkan dengan produktivitas tinggi, melalui langkahlangkah dalam pengelolaan kualitas aktiva, efisiensi biaya dan pricing yang optimal. Tingkat produktivitas tinggi dapat terlaksana dengan pertumbuhan tinggi, system dan operasi yang efisien, serta manajemen yang efektif.”
Untuk memperkuat organisasinya Bank Windu berfokus pada perluasan jaringan dalam rangka meningkatkan volume usahanya. Sebagai bank hasil merger, Bank Windu ingin meyakinkan stakeholder terkait kemampuan perusahaan untuk meningkatkan kinerjanya. Upaya tersebut dilaku- kan dengan memperbanyak pengungkapan infor- masi terkait dengan strategi-strategi bisnis yang
Tabel 6. Hasil Uji One Way ANOVA untuk External Capital
Sum of Squares df Mean Square F Sig. Between Groups 3,216 3 1,072 1,731 0,169 Within Groups 42,103 68 0,619 Total 45,319 71

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 17, No.2, 265 2013: 279–291
akan dilakukan. Hal ini dilakukan untuk meyakin- kan stakeholder bahwa merger yang dilakukan akan dapat meningkatkan kinerja perusahaan.
Hipotesis yang menunjukkan terdapat per- bedaan volume pengungkapan IC pada kategori internal capital pada perusahaan perbankan di Indo- nesia selama periode tahun 2009-2011 ditolak. Ha- sil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rafinda dkk (2011), yaitu tidak terdapat perbedaan volume pengungkapan IC pada perusahaan per- bankan di Eropa. Hal ini dapat dibenarkan karena unsur internal capital adalah aset perusahaan yang tidak bisa diungkapkan sepenuhnya pada stakehold- ers khususnya eksternal (Rafinda dkk, 2011). Unsur- unsur dalam internal capital seperti management po- licy , organizational flexibility , dan information system merupakan rahasia perusahaan dalam menjalankan organisasinya (Rafinda dkk, 2011).
Homogenitas pengungkapan internal capi- tal pada perusahaan perbankan Indonesia bisa ter- jadi karena pengungkapan bersifat sukarela. Sifat sukarela ini menciptakan kecenderungan untuk mengungkapkan hal yang sama dan nyaris sera- gam setiap tahunnya. Bahkan dalam kelompok in- dustri yang sama ada kecenderungan muncul “standar informal” tentang apa yang harus diung- kapkan.
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan tidak terdapat perbedaan volume pengungkapan IC pada kategori external capital pada perusahaan perbankan di Indonesia selama periode tahun 2009-2011, hasil penelitian ini tidak mendukung penelitian Rafinda dkk (2011). Seperti hasil pengujian pada internal capital , keseragaman pengungkapan volume exter- nal capital terjadi karena sifat pengungkapan yang voluntary . Tidak ada aturan formal yang mengatur tentang apa saja yang harus diungkapkan terkait IC ( internal capital, external capital, dan human capi- tal ). Harusnya ketiadaan aturan tersebut dapat menciptakan keberagaman pengungkapan, seperti hasil penelitian Rafinda dkk (2011) yang dilakukan di Eropa. Namun kondisi di Indonesia berbeda. Hal ini bisa disebabkan karena karakter dunia bis-
nis di Indonesia, yaitu perusahaan tidak akan mengungkapkan informasi yang lebih banyak jika “pesaingnya” tidak melakukan hal yang sama. Jadi jika perusahaan A hanya melaporkan me- ngungkapkan 5 item, maka perusahaan lainnya da- lam kelompok industri tersebut rata-rata juga akan mengungkapkan 5 item.
Volume pengungkapan external capital yang tidak berbeda bisa juga disebabkan karena adanya peraturan pemerintah yang mengatur. Di Indone- sia, pemerintah telah mencanangkan program pemberian intensif pajak bagi perusahaan yang melakukan proses penelitian dan pengembangan se- jak tahun 2003. Kebijakan ini diharapkan dapat meningkatkan perhatian perusahaan terhadap pentingnya IC, yang pada akhirnya meningkatkan pengungkapan sukarela IC.
Hasil pengujian hipotesis juga menunjukkan tidak terdapat perbedaan volume pengungkapan human capital pada perusahaan perbankan di Indonesia untuk periode 2009-2010. Hal ini tidak sesuai dengan hasil penelitian Rafinda dkk. (2011). Kebijakan perusahaan terkait dengan sumber daya manusia didasarkan pada aturan ketenagakerjaan yang berlaku. Peraturan tenaga kerja yang dikelu- arkan oleh pemerintah menciptakan keseragaman kebijakan perusahaan dalam mengelola SDM. Hal ini juga berdampak pada keseragaman pe ngung- kapan human capital . Misalnya terkait dengan ke- bijakan pengembangan sumber daya manusia, ham- pir seluruh sampel mengungkapakan hal yang sama yaitu telah melakukan pelatihan dan pendidikan un - tuk meningkatkan kualitas karyawannya.
Hasil penelitian ini menunjukkan adanya peningkatan tren pengungkapan IC meskipun ti- dak secara keseluruhan. Dari 24 sampel, hanya satu yang menunjukkan tren negatif atau penurunan. Ini merupakan sinyal positif bagi perkembangan IC itu sendiri, karena menunjukkan peningkatan awareness perusahaan akan arti IC . Perusahaan se- makin banyak yang menyadari arti penting IC se- bagai value creation yang akan meningkatkan kinerja dan nilai perusahaan.
Hasil penelitian ini juga mengindikasikan in- vestor di Indonesia juga semakin menyadari mak- na IC. Dengan meningkatkanya tren pengungkapan IC yang dilakukan perusahaan, mengindikasikan adanya peningkatan ‘kebutuhan informasi’ oleh in- vestor yang harus dipenuhi oleh perusahaan. Pe- ngungkapan IC sendiri merupakan upaya perusa- haan untuk menekankan bahwa IC merupakan hal penting untuk menuju sukses dalam menghadapi persaingan masa depan.
Peningkatan pengungkapan IC ternyata ti- dak diikuti dengan volume pengungkapan. Pene- litian ini menunjukkan tidak terdapat perbedaan volume pengungkapan internal capital , external capi- tal , dan human capital . Hal ini disebabkan karena sifat pengungkapan sukarela sehingga perusahaan hanya melaporkan apa yang ingin dilaporkan, dan kecenderungannya informasi yang diungkapan an- tar perusahaan adalah sama.
Implikasi hasil penelitian ini secara ke- seluruhan yaitu diperlukan adanya sebuah standar baku yang mengatur tentang pengungkapan IC. Aturan ini akan mewajibkan pengungkapan, se- hingga tidak lagi bersifat sukarela. Walaupun saat ini pengungkapan IC belum menjadi mandatory , na- mun akan lebih baik bila regulator memotivasi pe- rusahaan untuk mengungkapkan IC agar dapat me- ningkatkan daya banding antar perusahaan.
Peran akuntan dalam perusahaan juga di- butuhkan dalam era kemunculan IC saat ini. Peran tersebut diperlukan terkait dengan pengukuran dan penilaian IC . Akuntan seharusnya dapat me- lakukan pengukuran dan penilaian IC secara tepat dan dengan segera, karena jika tidak, pengaruh dan peran penting IC mungkin tidak akan pernah disadari oleh stakeholders .

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini menganalisis tren pengungka- pan intellectual capital (IC) yang dilakukan oleh pe- rusahaan perbankan di Indonesia dalam kurun
waktu tahun 2009-2011. Hasilnya menunjukkan da- ri 24 sampel perusahaan, 23 perusahaan menun- jukkan tren positif atau mengalami peningkatan dan satu perusahaan menunjukkan tren negatif atau mengalami penurunan. Kecenderungan tren positif pada sebagian besar sampel mendukung teori le- gitimasi dan stakeholders theory .
Hasil One Way ANOVA atas internal capi- tal, external capital, dan human capital menunjukkan tidak adanya perbedaan volume pengungkapan masing-masing item tersebut selama tahun 2009- 2011. Homogenitas pengungkapan IC pada pe- rusahaan perbankan Indonesia bisa terjadi karena pengungkapan bersifat sukarela. Sifat sukarela ini menciptakan kecenderungan untuk mengungkap- kan hal yang sama dan nyaris seragam setiap ta- hunnya. Bahkan dalam kelompok industri yang sa- ma ada kecenderungan muncul “standar informal” tentang apa yang harus diungkapkan. Keseragam- an pengungkapan juga bisa terjadi karena ada pe- raturan-peraturan yang dikeluarkan pemerintah yang membuat perusahaan merasa wajib me- ngungkapan informasi tertentu, misalnya terkait dengan upaya yang telah dilakukan perusahaan untuk mengembangkan SDM.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian ini manajemen perusahaan disarankan untuk mengungkapkan informasi terkait IC, meskipun hal ini belum diatur dalam standar akuntansi dan masih berupa volunta- ry . Hal ini perlu dilakukan perusahaan mengingat tren pengungkapan IC yang makin meningkat khu- susnya pada kelompok industri perbankan di Indonesia. Dengan semakin banyak mengungkap- kan IC, perusahaan dapat meyakinkan investor a- kan kemampuan bersaing perusahaan. IC telah di- yakini sebagai sumber daya yang dapat mencipta- kan nilai bagi perusahaan dan keunggulan kom- petitif yang berkelanjutan, sehingga akan menjadi suatu kerugian jika tidak diungkapkan. Hal ini ber- kaitan juga dengan bertambahnya awareness dari

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 17, No.2, 265 2013: 279–291
investor atas keberadaan IC dan kemampuannya menciptakan nilai bagi perusahaan.
Penelitian ini tidak tentu saja tidak terlepas dari keterbatasan, yaitu populasi yang digunakan dalam penelitian hanyalah perusahaan jasa keuang- an khususnya kelompok perbankan yang terdaftar di BEI sehingga jumlahnya terbatas. Keterbatasan jumlah sampel ini mengakibatkan masalah validitas eksternal yang relatif lemah. Berdasarkan pada ke- terbatasan di atas maka untuk penelitian selanjut- nya disarankan untuk memperluas populasi pene- litian untuk lebih meningkatkan generalisasi. Hal ini bisa dilakukan dengan menggunakan populasi kelompok perusahaan lainnya yang sifat industri- nya knowledge intensive .

## DAFTAR PUSTAKA
Abdolmohammadi, M.J. 2005. Intellectual Capital Dis- closure and Market Capitalization. Journal of Intel- lectual Capital, 6 (3): 397–416.
Abidin. 2003. Pelaporan MI: Upaya Mengembangkan Ukuran-ukuran Baru. Media Akuntansi 7 (VIII): 46-
47
Abeysekera. 2008. Intellectual Capital Disclosure Trends: Singapore and Sri Langka. Journal of Intellectual Capital , 9 (4): 723-737.
Boedi, S. 2008. Pengungkapan Intellectual Capital dan Kapitalisasi Pasar (Studi Empiris pada Perusahaan Publik di Indonesia). Tesis ( Tidak dipublikasikan). Magister Sains Akuntansi Uni- versitas Diponegoro Semarang.
Bontis, N. 2000. Assesing Knowledge Assets: A Review of the Models Used to Measure Intellectual Capital. www.business.queensu.ca/kbe. Diakses Tanggal 2 Maret 2009.
Bruggen, A., Philip, V., & Mai, D. 2009. Determinants of Intellectual Capital Disclosure: Evidence from Australia . Journal of Intellectual Capital, 47 (2): 233- 245.
Bukh, P.N., Nielsen, C., Gormsen, P., & Mouritsen, J. 2005. Disclosure of Information on Intellectual Capital in Danish IPO Prospectuses. Accounting, Auditing
& Accountability Journal, 186: 713-732.
Chen, M., Cheng, S., & Hwang, Y. 2005. An Empirical Investigation of the Relationship between Intel- lectual Capital and Firms’ Market Value and Fi- nancial Performance. Journal of Intellectual Capital,
6 (2): 159–176.
Cheng, H.K., Fok, C.K. & Low, S.M. 2002. An Empirical Investigation of Voluntary Intellectual Capital Dis- closure Practices among Publicly Listed Compa- nies in Singapore . Final Year Project. Nanyang Tech- nological University.
Firer, S. & Williams, S.M. 2003. Intellectual Capital and Traditional Measures of Corporate Performance. Journal of Intellectual Capital, 4 (3): 348–360.
Guthrie, J., Petty, R., & Ricceri, F. 2006. The Voluntary Reporting of Intellectual Capital: Comparing Evi- dence from Hong Kong and Australia. Journal of Intellectual Capital , 7 (2): 254–271.
Guthrie, J., Petty, R., Yongvanich, K., & Ricceri, F. 2004. Using Content Analysis as a Research Method to Inquire into Intellectual Capital Reporting. Journal of Intellectual Capital , 5 (2): 282-293.
Halim, 2003. Teknologi Informasi Indonesia dalam Sorotan . www.ebizzasia.com/eBizzAsiaV02/. Diakses 14 April 2009
Iswati, S. & Anshori, M. 2007. The Influence of Intellec- tual Capital to Financial Performance at Insurance Companies in Jakarta Stock Exchange (JSE). Pro- ceedings of the 13 th Asia Pasific Management Confer- ence Melbourne, Australia , 1393–1399.
Whiting, R.H. & Miller, J.C. 2008. Voluntary Disclosure of Intellectual Capital in New Zealand Annual Reports and the “hidden value”. Journal of Human Resource Costing & Accounting , 12 (1): 26-50.
Mouritsen, J., Johansen, M.R., Larsen, H.T., & Bukh, P.N. 2001. Reading an Intellectual Capital Statement: Describing and Prescribing Knowledge Manage- ment Strategies. Journal of Intellectual Capital , 2 (4): 359-383.
Goh, P.C. 2005. Intellectual Capital Performance of Com- mercial Banks in Malaysia. Journal of Intellectual Capital, 6 (3): 385–396.
Petty, R. & Guthrie, J. 2000. Intellectual Capital Literature Review: Measurement, Reporting, and Manage- ment. Journal of Intellectual Capital, 1 (2): 155-176.
Purnomosidhi, B. 2006. Analisis Empiris terhadap Determinan Praktik Pengungkapan Modal Intelektual pada Perusahaan Publik di BEJ. Disertasi ( Tidak Dipublikasikan). Program Pascasarjana Universitas Brawijaya Malang.
Rafinda, A., Pramuka, B.A., & Kusuma, P.D.I. 2011. Tren Variasi Intellectual Capital Disclosure pada Perusahaan-perusahaan Perbankan di Eropa.
Simposium Nasional Akuntansi XIV . Aceh.
Romli, M. 2002. Pentingnya Intellectual Capital di Era Persaingan Bebas. Media Akuntansi . 25: 622 -650.
Sawarjuwono, T. & Kadir, A.P. 2003. Intellectual capital: perlakuan, pengukuran dan pelaporan (sebuah library research). Jurnal Akuntansi dan Keuangan 5 (1): 35–57.
Sihotang, P. & Winata, A. 2008. The Intellectual Capital Disclosures of Technology-Driven Companies: Evidence from Indonesia. International Journal Learn- ing and Intellectual Capital, 5 (1): 63-82.
Stewart, T.A. 1998. Modal Intelektual: Kekayaan Baru Organisasi . Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Sveiby, K.E. 2001. A Knowledge based Theory of the Firm to Guide in Strategy Formulation. Journal of Intel- lectual Capital , 4 (2): 344–358.
Sveiby, K.E. 1997. The New Organizational Wealth: Man- aging and Measuring Knowledge-based Asset. San Fransisco, CA: Berret-Koehler Publisher.
Vandemaele, S. N., Vergauwen, P. G. M. C. & Smits, A.J.
2005. Intellectual Capital Disclosure in the Neth- erlands, Sweden and the UK: A Longitudinal and Comparative Study. Journal of Intellectual Capital, 6 (3): 417-426.
White, G., Lee, A., & Tower, G. 2007. Drivers of Voluntary Intellectual Capital Disclosure In Listed Biotech- nology Companies. Journal of Intellectual Capital, 8 (3): 517-537.