## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)

## Ja’far Aziz Hariza
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember
Nining Ika Wahyuni Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Jember
Siti Maria W Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Jember

## Abstract
The  timeliness  of  annual  reports  depend  on  the  timeliness  of auditor’s  performance.  The  more  timeline  of  publishing  annual reports, more benefit can be delivered. This research investigates the factors  influencing  audit  report lag  in  Indonesia.  Sample  of  the research  comprises  42  companies  listed  in  Indonesian  Stock Exchange  during  the  year  of  2010.  The  audit  report  lag  for  each sample  companies  ranged  from  a  minimum  interval  of  25  days  to a maximum  interval  of  129  days  and  72  days  in  the  average.  Five hypotheses  relating  audit  report  lag  to  company  size,  profitability, leverage, auditor size, and audit opinion are tested in the research. The  results  of  multiple  linear  regression  support  the  alternate hypotheses put before except for the company size and leverage.
Key  words:  audit  report  lag,  company  size,  profitability,  leverage, auditor size, audit opinion.

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar belakang
Perusahaan go  public di  Indonesia  wajib  untuk  menyampaikan  laporan keuangan  yang telah disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan dan telah diaudit  oleh  akuntan  publik. Publikasi  laporan  keuangan  tanpa  diikuti  dengan ketepatwaktuan (timeliness)  yang  memadai  akan  mengurangi  manfaat  dan reliabilitas  laporan  keuangan  itu  sendiri.  Hal  ini  diperkuat  oleh  pernyataan Kerangka  Konseptual  No.2  yang  dipublikasikan  oleh  FASB  bahwa  suatu informasi akan berguna bagi pengambil keputusan jika diikuti dengan reliabilitas dan  relevansi  informasi  tersebut,  dan  hanya  dapat  diandalkan jika  ada kerterlibatan  antara ketepatan  waktu,  nilai  yang  diharapkan,  dan  nilai feedback (Wanget al, 2008:1). Ashtonet et al.,(1987) (dalam Shukeri dan Nelson, 2011:2), menyatakan bahwa keterlambatan publikasi laporan keuangan akan meningkatkan ketidakpastian  dalam  pengambilan  keputusan  yang  didasarkan  pada  informasi yang diperoleh dari laporan keuangan tersebut.

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Timeliness suatu  perusahaan  dalam  mempublikasikan  laporannya bergantung  pada  ketepatan  waktu  auditor dalam  menyelesaikan  pekerjaan auditnya. Dalam  prosesnya,  audit  laporan  keuangan  membutuhkan  waktu  mulai sejak  tanggal  tutup  buku  perusahaan  hingga  publikasi  pernyataan  opini  audit. Berdasarkan  pentingnya  pengungkapan  informasi  keuangan  yang  tepat  waktu, baik  secara  teoritis  maupun  praktis,  badan  pembuat  kebijakan  di  seluruh  dunia menciptakan  batasan  waktu  maksimum  yang  dibutuhkan  oleh  perusahaan  untuk melaporkan  laporan  keuangan  auditan  kepada shareholder dan  pengguna eksternal  lainnya  (Karim et  al,  2006:16).  Menurut  Parry  dan  Groves  (1990) (dalam  Karim et  al,  2006:17),  lama  audit  yang  tidak  biasa  dan  penundaan publikasi  merupakan  atribut  yang  normal  terhadap  ketetapan  legislatif  yang outdated, penyelenggaraan  mekanisme  yang  lemah,  dan  kurangnya  kerangka kebijakan  mengenai  pengungkapan  dan  pelaporan  perusahaan.  Hal  itulah  yang membuat munculnya suatu selang waktu audit report lag.
Audit report  lag merupakan  perbedaan  waktu  antara  tanggal  laporan keuangan  dengan  tanggal  opini  audit  dalam  laporan  keuangan  yang mengindikasikan  tentang  lamanya  waktu  penyelesaian  audit  yang  dilakukan  oleh auditor. Semakin panjang audit report lag maka akan semakin lama auditor dalam menyelesaikan pekerjaan auditnya (Subekti dan Widiyanti, 2004:992).
Beberapa  penelitian empiris  menguji  hubungan  antara audit  report  lag (atau  biasa  dikenal sebagai audit delay)  dengan  atribut  perusahaan  (Hossain  & Taylor, 1998; Owusu-Ansah, 2000; dan Ahmad & Kamarudin, 2003). Penelitian- penelitian  tersebut  menggunakan  beberapa  variabel  yang  dianggap  memberikan pengaruh  terhadap audit  report  lag, yaitu company  size, profitabilitas, leverage, auditor  size, dan  opini  audit.  Namun  variabel-variabel  tersebut  masih  menjadi perdebatan  hingga  saat  ini  berkaitan  dengan  signifikansi  pengaruhnya  terhadap audit  report  lag. Ketidakkonsistenan  hasil  penelitian-penelitian tersebut mendorong  peneliti  untuk  menguji  kembali  faktor-faktor  yang  berpengaruh terhadap audit  report  lag. Peneliti  menggunakan  sampel  perusahaan  di  sektor industri  keuangan  dengan  didasarkan  pada  penelitian  Courtis  (1976)  (dalam Hossain  &  Taylor,  1998:5).  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukkan  bahwa perusahaan  keuangan  merupakan  pelapor  laporan  keuangan  yang  lebih  cepat daripada  perusahaan  jasa  dan  pertambangan.  Menurut  Ahmad  dan  Kamarudin (2003:11),  perusahaan  keuangan  memiliki  level  inventori  atau  aset  tetap  yang rendah, dan audit terhadap inventori normalnya  membutuhkan waktu dan kinerja audit  tentatif  yang  lebih  lama.  Berdasarkan  latar  belakang  di  atas,  maka  peneliti tertarik  untuk  melakukan  penelit ian  dengan  judul  “Faktor -Faktor  yang Berpengaruh  Terhadap Audit  Report  Lag (Studi  Empiris  pada  EmitenIndustri Keuangandi BEI)”.

## 1.2 Tujuan dan Manfaat Penelitian
Sesuai  dengan  rumusan  masalah  tersebut,  penelitian  ini  bertujuan  untuk menguji  apakah company size,  profitabilitas, leverage, auditor  size,  dan  opini audit berpengaruh terhadap audit report lag.
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat sebagai berikut:
a. Manfaat Teoritis
Sebagai  sarana  pengembangan  ilmu  pengetahuan  yang  secara  teoritis dipelajari  penulis  di  perkuliahan  dan  secara  khusus  diharapkan  dapat menambah wawasan mengenai faktor-faktor yang berpengaruh terhadap audit report  lag di  waktu  yang  akan  datang  untuk  kepentingan  penelitian selanjutnya.
b. Manfaat Praktis
1) Bagi emiten, khususnya industri keuangan. Memicu  manajemen  emiten  agar  mampu  menyajikan  laporan  keuangan secara  andal  (reliable)  dan  melaporkannya  secara  tepat  waktu  sesuai dengan ketetapan Bapepam dan LK.
2) Bagi investor. Penelitian  ini  diharapkan  dapat  memberikan  informasi  kepada  para investor untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi audit report lag sehingga menjadi suatu pertimbangan dalam berinvestasi.
3) Bagi profesi auditor dan Kantor Akuntan Publik (KAP). Membantu  dalam  upaya  meningkatkan  efisiensi  dan  efektivitas  proses auditor  dengan  mengendalikan  faktor-faktor  yang  dapat  mempengaruhi audit report lag..
4) Bagi Bapepam-LK dan Bursa Efek Indonesia (BEI). Memberikan  informasi  mengenai  rentang  waktu  penyampaian  laporan keuangan bagi perusahaan di sektor keuangan, jasa, dan pertambangan.

## 2. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 2.1 Agency Theory
Jensen  dan  Meckeling  (1976:5)  mendefinisikan  hubungan  agensi  (agency relationship)  sebagai  kontrak  antara  satu  atau  lebih  orang  (prinsipal)  yang memberikan  pekerjaan  kepada  orang  lain  (agen)  untuk  menjalankan  suatu  jasa atas nama mereka yang melibatkan pendelegasian otoritas pengambilan keputusan kepada agen.
Masalah  agensi  muncul  karena  ketidakmungkinan  akan  kesempurnaan kontrak  untuk  setiap  tindakan  agen  yang  mana  keputusannya  akan  berpengaruh terhadap  kesejahteraannya  sendiri  maupun  prinsipal  (McColgan,  2001:4).  Secara alami, hubungan kedua  pihak (prinsipal dan agen) menimbulkan peran  asimetris. Biasanya  prinsipal  memperhatikan outcome dan  kompensasi  moneter  agen, sedangkan agen memperhatikan hanya pada tingkat outcome yang mempengaruhi pembayaran gajinya (Karni, 2004:3).
Eisenhardt  (1989:64-65)  berpendapat  bahwa  teori  agensi  memberikan kontribusi  pada  pemikiran  organisasional.  Pertama,  pelayanan  informasi  yang menganggap  informasi  sebagai  komoditas  (memiliki  biaya  dan  dapat diperjualbelikan).  Hal  ini  memberikan  peranan  penting  bagi  sistem  informasi formal  seperti budgeting,  dewan  direksi,  dan  supervisi  manajerial.  Implikasinya adalah  organisasi  dapat  berinvestasi  dalam  sistem  informasi  dalam  rangka  untuk mengendalikan  oportunisme  agen.  Kedua,  implikasi  risiko  yang  menganggap bahwa  organisasi  memiliki  masa  depan  yang  tidak  pasti.  Masa depan  mampu membawa  kekayaan,  kebangkrutan,  dan  hanya  bisa  dikendalikan  secara  parsial oleh  anggota  organisasi.  Hal  ini  menyebabkan  implikasi  bahwa  ketidakpastian

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
outcome ditambah  dengan  perbedaan  kerelaan  dalam  menerima  risiko  akan mempengaruhi kontrak di antara prinsipal dan agen.

## 2.2 Audit Report Lag
Ashtonet al (1987)(dalam Pizzini, 2011:1) menyatakan bahwa audit report lag,yang  diukur  dengan  jumlah  hari  antara  akhir  tahun  fiskal  perusahaan  dan tanggal  laporan  auditor,  umumnya  mencerminkan  waktu  yang  dibutuhkan  untuk menyelesaikan  proses  audit.  Pengertian  tersebut  sejalan  dengan  pernyataan mengenai audit report lag oleh Hossain & Taylor (1998:8), Ahmad & Kamarudin (2003:4), Ettredge et al (2005:1), dan Shukeri& Nelson (2011:13).Tanyi, P. et al (2010:2) menganggap audit report lag sebagai satu-satunya proksi kuantitatif dari kinerja auditor yang dapat terobservasi secara publik.Menurut Givoly dan Palmon (1982)  (dalam  Pizzini,  2011:1),penelitian audit  report  lag dianggap  penting karena audit  report  lag mempengaruhi  ketepatwaktuan  (timeliness)  publikasi informasi  keuangan  dan  audit.  Knechel  dan  Sharma  (2008)  menyatakan  bahwa audit  report  lag bisa  menjadi  lebih  lama  pada  perusahaan  yang  mengalami masalah  dalam  pengendalian  internal  dan  sistem  pelaporan  atau  transaksi keuangan yang kompleks.
Delayed  disclosure (pendekatan  penundaan)  berkaitan  secara  potensial dengan akses informasi di antara para investor (Hakansson (1977), dalam Ettredge et  al.  2005:1).  Saat  investor  melihat  penundaan  pelaporan  keuangan,  yang dimaksud  dalam  hal  ini  adalah audit  report  lag,  investor  mengetahui  bahwa prosedur  audit  yang  dilakukan  tidak  berjalan  dengan  semestinya  sehingga    nilai perusahan  dianggap  turun  oleh  investor  (Yim,  2011:3).  Pemahaman  mengenai determinan audit  report  lag memberikan  makna  ke  dalam  efisiensi  audit  dan meningkatkan  pemahaman  tentang  reaksi  pasar  terhadap  pengumuman  laba (Bamber et al, Ashton et al, dalamEttredge et al. 2005:1)

## 2.3 Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Audit Report Lag
2.3.1 Company Size
Dyer  dan  McHugh  (1975)  (dalam  Hossain  dan  Taylor,  1998:10) berpendapat  bahwa  manajemen  perusahaan  besar  memiliki  dorongan  yang  lebih besar  untuk  mengurangi audit  report  lag dan reporting  delay karena  perusahaan tersebut  dimonitor  oleh  investor,  serikat  buruh,  dan  pihak  regulator.  Al-Ajmi (2008:3)  berpendapat  bahwa  perusahaan  besar  lebih  memiliki  ketergantungan pada keuangan eksternal dan lebih sensitif terhadap kebutuhan investor potensial yang  menginginkan  prosedur  audit  secara adequate.  Oleh  karena itu,  perusahaan besar  memiliki  sumber  daya  yang  lebih  besar  untuk  membayar audit  fee yang ditagih  oleh TheBig  Four dan  menyelesaikan  auditnya  dalam  periode  yang  lebih singkat.
Berdasarkan  hal  tersebut,  ukuran  perusahaan  (companysize)  merupakan salah  satu  faktor  yang  berpengaruh  terhadap audit  report  lag.Owusu-Ansah (2000:7)  menyatakan  bahwa  biasanya  perusahaan  besar  melaporkan  laporan keuangannya  secara  tepat  waktu  dengan  didasarkan  pada  tiga  alasan.  Pertama, perusahaan  besar  memiliki  sumber  daya  dan  staf akuntansi  yang  lebih  memadai, serta sistem iformasi yang lebih canggih. Hal inilah yang mendukung pemrosesan dan  pemantuan  inventori  serta  operasi  produksi  dapat  berjalan  dengan  cepat.

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Kedua,  perusahaan  besar  memiliki  sistem  pengendalian  internal  yang  kuat sehingga  dapat  menghemat  waktu  auditor  dalam  melakukan compliance dan substantive  tests.  Ketiga,  perusahaan  besar  cenderung  memiliki  banyak  analis keuangan  yang  menginterpretasikan  penundaan  laporan  keuangan  sebagai  usaha dalam  merahasiakan  informasi  yang memberikan  pengaruh  tidak  baik  terhadap nilai perusahaan.
Beberapa penelitian  yang dilakukan oleh  Hasyim dan Rahman  (2011:57), Pizzini et  al (2011:25),  Walker  &  Hay  (2011:18),    Mohammad-Nor et  al (2010:74), Tanyi et al (2010:18), Al-Ajmi (2008:9), Boritz &  Liu (2006:15),  Lai &  Cheuk  (2005:14),  Ettredge et  al (2005:20),  dan  Owusu-Ansah  (2000:20) menunjukkan bahwa company size berpengaruh negatif terhadap audit report lag. Namun  penelitian  oleh  Hossain  dan  Taylor  (1998:21)  menunjukkan  hasil  yang berbeda bahwa company size tidak berpengaruh terhadap audit report lag.
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini adalah:
H 1 : Company size berpengaruh terhadap audit report lag.

## 2.3.2 Profitabilitas
Berdasarkan  Carslaw  dan  Kaplan  (1991)  (dalam  Ahmad  dan  Kamarudin, 2003:6), audit  report  lag akan  muncul  pada  saat  perusahaan  sedang  menghadapi sebuah  kerugian  (loss)  sehingga  membuat  auditor  memulai  pekerjaan  auditnya lebih lama daripada biasanya.Auditor  akan lebih  berhati-hati selama proses audit terhadap  kerugian  perusahaan  jika  auditor  meyakini  bahwa  kerugian  perusahaan tersebut meningkatkan kegagalan finansial atau kecurangan manajemen.
Ashtonet  al(1987)  (dalam  Hossain  dan  Taylor,  1998:11)  menyatakan profitabilitas  sebagai  satu indikasi  apakah good  news atau bad  news yang dihasilkan  dari  aktivitas  tahunan  suatu  perusahaan.  Dye  dan  Sridhar  (1995) (dalam  Owusu-Ansah,  2000:8)  menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan  hasil kesuksesan  (good  news)  akan  lebih  segera  melaporkan  laporan  keuangannya daripada  perusahaan  yang  mengalami  kegagalan  operasi  atau  kerugian  (bad news).  Hal  ini  terjadi  karena  profitabilitas  digunakan  untuk  mengukur  efisiensi operasi  suatu  perusahaan.  Hossain  dan  Taylor  (1998:11)  juga  mengemukakan bahwa  jika  perusahaan  mengalami  kerugian,  maka  manajemen  berharap  untuk menunda perilisan annual report dalam rangka untuk menghindari ketidaknyamanan  atas bad  news tersebut.  Hal  ini  memberikan  dampak  kepada semakin  lamanya  waktu  yang  dibutuhkan  dalam  menyelesaikan  kinerja  audit perusahaan.
Profitabilitas  diharapkan  berpengaruh  terhadap  kebiasaan  pelaporan perusahaan  secara  tepat  waktu.  Berdasarkan  pernyataan  Al-Ajmi  (2008:3), profitabilitas  yang  rendah  dapat  berasosiasi  dengan  tekanan  finansial,  yang membutuhkan peningkatan kinerja audit untuk memverifikasi nilai aset bersih dan mengkonfirmasi  bahwa  perusahaan  bersifat going  concern.  Sedangkan profitabilitas  yang  tinggi  dapat  berarti  bahwa  perusahaan  mungkin  lebih  mampu melakukan audit yang lebih baik.
Beberapa  penelitian  yang  membuktikan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh secara negatif terhadap audit report lag yaitu Pizzini et al (2011:25), Walker et al (2011:20),  Tanyiet  al (2010:18),  Al-Ajmi  (2008:7),  Ettredge at  al (2005:20),

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Ahmad & Kamarudin (2003:10), dan Owusu-Ansah (2000:18). Namun penelitian oleh  Shukeri  &  Nelson  (2011:17),  Rachmawati  (2008:9),  dan  Hossain  &  Taylor (1998:21)menunjukkan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap audit report lag.
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini adalah:
H 2 : Profitabilitas berpengaruh terhadap audit report lag.

## 2.3.3 Leverage
Bamber et  al (1993)  (dalam  Ettredge et  al, 2005:11)  menyatakan  bahwa audit  report  lag merupakan  fungsi  peningkatan  dari kerentanan  posisi  keuangan perusahaan.
Carslaw  dan  Kaplan  (1991)  (dalam  Ahmad  dan  Kamarudin,  2003) mengungkapkan  bahwa  proporsi  relatif  dari  utang  terhadap  total  aset mengindikasikan  kondisi  keuangan  perusahaan.  Proporsi  yang  besar  dari  utang terhadap  total  aktiva  akan  meningkatkan  kecenderungan  kerugian  dan  dapat meningkatkan kehati-hatian auditor terhadap laporan keuangan yang akan diaudit. Hal ini disebabkan karena tingginya proporsi dari utang akan meningkatkan pula risiko keuangannya. Oleh karena itu, perusahaan yang memiliki kondisi keuangan yang tidak sehat cenderung melakukan mismanagementdan fraud. Proporsi utang yang tinggi akan mempengaruhi likuiditas terkait dengan masalah going  concern (kelangsungan  hidup)  perusahaan  dan  berakibat  pada  perlunya dilakukan  audit tentatif yang lebih mendalam.
Penelitian  yang  membuktikan  bahwa leverage memiliki  pengaruh  positif terhadap audit report lag yaitu Pizzini et al (2011:29), Ishak et al (2010:29), Al- Ajmi  (2008:7),  Ettredge et  al (2005:20),  dan  Ahmad  &  Kamarudin  (2003:10). Namun penelitian oleh Hossain dan Taylor (1998:21) menunjukkan hasil berbeda bahwa leverage (diukur  dengan Debt-Equity  Ratio)  tidak  berpengaruh  terhadap audit report lag.
Penelitian ini menggunakan debt-equity ratio sebagai pengukuran leverage (Hossain  dan  Taylor,  1998:14).  Hal  ini  didasarkan  pada  kemungkinan  bahwa perusahaan dengan debt-equity ratioyang tinggi ingin menyamarkan tingkat risiko dan  mungkin  menunda  publikasi  dari annual  report perusahaan,  serta  memiliki dorongan untuk menunda kinerja audit lebih lama (Hossain dan Taylor, 1998:11).
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini adalah:
H 3 : Leverage berpengaruh terhadap audit report lag.

## 2.3.4 Auditor Size
Menurut  Afify  (2009)  (dalam  Shukeri dan  Nelson,  2011:10),  audit  report lag ditentukan oleh besarnya ukuran auditor karena semakin besar ukuran auditor maka semakin besar pula motivasi untuk menyelesaikan pekerjaan auditnya secara tepat waktu dalam upaya menjaga reputasi dan namanya.
Hossain dan  Taylor  (1998:13)  mengemukakan  bahwa  perusahaan  auditor (KAP)  yang  besar  (dalam  hal  ini  merupakan  KAP  internasional)  memiliki dorongan yang lebih besar untuk menyelesaikan tugas auditnya secara lebih cepat dalam  upaya  menjaga  reputasinya.  Karena  KAP  besar  memiliki  sumber  daya

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
manusia  yang  lebih  banyak  dibandingkan  KAP  yang  lebih  kecil,  maka  banyak yang  berargumen bahwa KAP besar lebih mampu menyelesaikan tugas auditnya dengan  lebih  cepat  daripada  KAP  kecil.  Carslaw  dan  Kaplan  (1991)  (dalam Hossain  dan  Taylor,  1998:13)  menyatakan  bahwa  KAP  internasional  yang  besar mampu mengaudit secara lebih efisien dan memiliki fleksibilitas yang lebih besar dalam menjadwal waktu penyelesaian audit.
Penelitian  yang  membuktikan  bahwa auditor  size memiliki  pengaruh negatif  terhadap audit  report  lag yaitu  Ahmad  &  Kamarudin  (2003:11), Mohammad-Nor et al (2010:74), Shukeri & Nelson (2011:19), dan Walker& Hay (2011:25).Namun penelitian oleh Hossain & Taylor (1998:21) menunjukkan hasil yang berbeda bahwa auditor size tidak berpengaruh terhadap audit report lag.
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini adalah:
H 4 : Auditor size berpengaruh terhadap audit report lag.

## 2.3.5 Opini Audit
Menurut  Ahmad  dan  Kamarudin  (2003:6),  audit  report  lag merupakan suatu fungsi peningkatan terhadap qualified audit opinion(pendapat wajar dengan pengecualian).
Qualified  opinion dipandang  sebagai bad  newssehingga  memperlama proses  audit.  Perusahaan  yang  tidak  memperoleh unqualified  opinion(pendapat wajar tanpa pengecualian) diharapkan memiliki audit report lag yang lebih lama dibandingkan dengan perusahaan yang memperoleh unqualified opinion.
Penelitian  yang  membuktikan  bahwa  opini  audit  berpengaruh  terhadap audit  report  lag yaituAhmad  &  Kamarudin  (2003:12), Subekti  &  Widiyanti (2004:10),  Ettredge et  al (2005:20),  Lai  &  Cheuk  (2005:14),  Shukeri  &  Nelson (2011:19),  dan  Walker  &  Hay  (2011:25).  Beberapa  penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang  memperoleh qualified  opinion membuat audit report lag lebih lama.
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian ini adalah:
H 5 : Opini audit berpengaruh terhadap audit report lag.

## 3. METODE PENELITIAN 3.1 Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah    emiten    industri keuangan  di  Bursa Efek  Indonesia  selama  tahun  2010.  Pemilihan  populasi  tersebut  didasarkan  pada penelitian  yang  dilakukan  oleh  Courtis  (1976)  (dalam  Hossain  dan  Taylor, 1998:5)  yang  menunjukkan  bahwa  tipe  perusahaan  keuangan  merupakan  pelapor laporan  keuangan  yang  lebih  cepat  daripada  tipe  perusahaan  jasa  dan pertambangan.

## 3.2 Jenis dan Sumber Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa annual  report (laporan  tahunan)  perusahaan  industri  keuanganyang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2010. Data sekunder merupakan sumber data

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
penelitian  yang  diperoleh  secara  tidak  langsung  melalui  media  perantara (diperoleh dan dicatat oleh pihak lain) (Indriantoro dan Supomo, 2002:147).

## 3.3 Definisi Opersasional Variabel dan Pengukurannya
Variabel Dependen (Y)
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah audit  report  lag yaitu jumlah hari antara tanggal laporan keuangan dan tanggal laporan auditor (Ahmad dan Kamarudin, 2003:5).
Variabel independen (X) yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
a. Company Size (ukuran perusahaan) adalah ukuran perusahaan yang diperiksa oleh  KAP  dan  dihitung  dengan  menggunakan  total  asset  yang  dimiliki perusahaan  atau  total  aktiva  perusahaan  klien  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  akhir periode  yang  telah  diaudit  menggunakan naturallog. Penelitian  ini  menggunakan natural  log total  aset  akhir  tahun sebagai  pengukuran company  size(Owusu-Ansah,  2000:27)  dengan  rumus sebagai berikut.
Company Size = Ln Total Assets
b. Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  memperoleh  laba  dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva maupun modal sendiri (Sartono, 2001:119).  Pengukuran  variabel  menggunakan Return  On  Equity (ROE) dengan rumus sebagai berikut (Husnan, 1995:564).

## =
ℎ
c. Leverageadalah  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban  jangka panjangnya  atau  kewajiban-kewajibannya  bila  perusahaan  dilikuidasi (Harahap,  1998:303).  Penelitian  ini  menggunakan debt-equity  ratiosebagai alat  ukur leverage(Hossain  dan  Taylor,  1998:11).  Rasio  ini  dapat diformulasikan berikut ini (Harahap, 1998:455).
- = +
d. Auditor  Size diukur  dengan  melihat  KAP  mana  yang  mengaudit  laporan keuangan  perusahaan.  Ukuran  KAP  dalam  penelitian  ini  diklasifikasikan menjadi  dua  yaitu  perusahaan  yang  menggunakan  jasa  KAP The  Big Fourdiberi nilai 1 dan perusahaan yang tidak menggunakan jasa KAP TheBig Four diberi nilai 0 (Ahmad dan Kamarudin, 2003:5).
e. Opini  Audit  adalah  pendapat  yang  diberikan  oleh  auditor  independen  atas laporan  keuangan  yang  disajikan  oleh  suatu  perusahaan.  Dalam  penelitian ini,opini  auditor  dibedakan  menjadi  dua  kelompok  yaitu  perusahaan  yang menerimapendapat  standar  (unqualified  opinion)  diberi  kode  0sedangkan perusahaan yang menerima pendapat selain unqualified opinion diberi kode 1 (Ahmad dan Kamarudin, 2003:6).

## 3.4 Metode Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  model  analisis multiple  regression (Santoso, 2001:324) dengan persamaan regresi sebagai berikut:
ARL = a + b 1 LnASSETS+ b 2 PROFIT + b 3 LEV + b 4 AUDSYZE + b 5 AUDOPIN +e Keterangan: ARL = Audit Report Lag LnASSETS = Natural Log Total Assets PROFIT = Profitabilitas Perusahaan LEV = Leverage AUDSIZE = Auditor Size AUDOPIN = Opini Audit b 1-5 = Koefisien Regresi a = Konstanta e = Error Term

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  digunakan  untuk memberikan  informasi  mengenai karakteristik dari variabel-variabel penelitian, seperti rata-rata, nilai maksimum,nilai  minimum, dan  standar  deviasi pada tahun  2010  (42 annual report). Statistik  deskriptif  masing-masing  variabel dalam penelitian ini  dapat ditunjukkan pada tabel berikut.
Tabel.1 Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Company Size 42 24.45 33.15 28.4374 2.34695 Profitabilitas 42 -5.90 .80 -.0229 .95216 Leverage 42 .01 15.18 4.5571 4.31963 Auditor Size 42 .00 1.00 .3095 .46790 Opini Audit 42 .00 1.00 .0476 .21554 Audit Report Lag 42 25.00 129.00 71.5714 22.13500 Valid N (listwise) 42

## 4.2 Uji Hipotesis
Dari  analisis  dengan menggunakan SPSS  versi  17.0,  disajikan hasil sebagai berikut:
Tabel 2.
Hasil Analisis Koefisien Determinasi (Model Summary b ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .736 a .542 .479 15.97916
a. Predictors: (Constant), Opini Audit, Auditor Size, Leverage, Profitabilitas, Company Size b. Dependent Variable: Audit Report Lag

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Berdasarkan Tabel  2  di  atas, model regresi memiliki nilaiAdjusted R 2 sebesar0,479. Nilai  tersebut  memiliki  arti  bahwa  47,9%  variasi audit  report  lag dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari  lima  variabel  independen company size, profitabilitas, leverage, auditor  size,  dan  opini  audit.  Sedangkan  sisanya  sebesar (100% - 47,9% = 52,1%) dijelaskan oleh sebab-sebab yang lain di luar model.
Tabel 3.
Hasil Analisis terhadap Uji F(ANOVA b ) Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 10896.273 5 2179.255 8.535 .000 a Residual 9192.012 36 255.334 Total 20088.286 41
a. Predictors: (Constant), Opini Audit, Auditor Size, Leverage, Profitabilitas, Company Size
b. Dependent Variable: Audit Report Lag
Berdasarkan  Tabel 3  di  atas,  diperoleh  hasil nilai  F  hitung  sebesar  8,535 dengan probabilitas 0,000. Oleh karena probabilitas jauh lebih kecil dari 0,1 maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi audit report lag.
Hasil analisis terhadap uji t, disajikan sebagai berikut:
Tabel 4.

## Hasil Analisis terhadap Uji t
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 129.448 45.565 2.841 .007 Company Size -1.800 1.721 -.191 -1.046 .302 Profitabilitas -13.751 3.681 -.591 -3.736 .001 Leverage .519 .829 .101 .626 .535 Auditor Size -24.169 6.412 -.511 -3.769 .001 Opini Audit -39.488 16.383 -.385 -2.410 .021 a. Dependent Variable: Audit Report Lag
Berdasarkan Tabel 4 diatas, persamaan regresinya adalah:
ARL = 129,448 – 0,191LnASSETS – 0,591PROFIT +0,101LEV 0,511AUDSYZE – 0,385AUDOPIN

## 4.3 Pembahasan
4.3.1 Pengaruh Company Size terhadap Audit Report Lag
Berdasarkan Tabel  4  dapat  dilihat  bahwa  variabel company  size memiliki nilai koefisien regresi  yang bertanda negatif. Hal ini menunjukkan bahwa emiten yang memiliki ukuran perusahaan yang besar (ditunjukkan dalam natural log total aset)  memiliki  dorongan  yang  besar  untuk  mengurangi audit  report  lag.  Namun variabel company  size tidakmemiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap audit report lag karena tingkat signifikansinya sebesar 0,302 (lebih besar dari 0,1).Hasil

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Hossain & Taylor (1998) dan Lianto  &  Kusuma  (2010)  yang  menyatakan  bahwa company  size tidak berpengaruh signifikan terhadap audit report lag. Tetapi hasil ini tidak konsisten dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Owusu-Ansah  (2000),  Subekti  & Widiyanti  (2004),  Al-Ajmi  (2008),  dan  Rachmawati  (2008)  yang  menyatakan bahwa company size berpengaruh signifikan terhadap audit report lag.
Menurut  Lianto  dan  Kusuma  (2010:104),  semua  perusahaan  senantiasa diawasi oleh para investor, regulator, dan berbagai pihak lainnya sehingga setiap emiten  dituntut  untuk  dapat  segera menyelesaikan  pelaksanaan  audit  laporan keuangan  tahunan.  Perusahaan  dengan  yang  aset  besar  maupun  kecil  memiliki kemungkinan  yang  sama  dalam  menghadapi  tekanan  atas  penyampaian  laporan keuangan.  Dalam  hal  tersebut,  auditor  menganggap  bahwa  dalam  proses pengauditan,  berapapun  jumlah  aset  yang  dimiliki  perusahaan  akan  diperiksa dengan cara yang sama sesuai dengan prosedur yang ada.
Ukago (2005:71) menyatakan bahwa pada kenyataannya perusahaan besar ataupun  kecil  akan  selalu  terlambat.  Pada  dasarnya  ketepatan  waktu  dipengaruhi oleh seberapa besar tanggung jawab perusahaan  dalam mematuhi peraturan  yang telah  ditetapkan  tentang  tentang  keterbukaan  informasi,  terutama  tentang ketepatwaktuan  pelaporan  keuangan,  juga  seberapa  besar  tanggung  jawab perusahaan  dalam memberi  informasi  tentang  kondisi  perusahaan  kepada masyarakat  maupun  pihak-pihak  yangyang  berkepentingan  terutama  dalam analisis  finansial  yang  sangat  bergantung  pada  ketepatwaktuan  pelaporan keuangan tahunan.
Selain  itu,  perusahaan  dengan  jumlah  aset  yang  besar  belum  tentu memiliki sistem pengendalian internal yang baik sehingga mempermudah auditor menyelesaikan kinerjanya. Begitu juga sebaliknya, perusahaan dengan jumlah aset yang kecil belum tentu memiliki sistem pengendalian internal yang buruk. Sistem pengendalian  inilah  yang  berkaitan  dengan  kinerja  audit  dalam  mengumpulkan bukti-bukti  unuk  proses  auditnya.  Guy et  al (2002:27)  menyatakan  bahwa pengendalian internal yang lebih baik akan meningkatkan probabilitas bahwa data keuangan  dapat  diandalkan  dan mengurangi  jumlah  bukti  yang  harus dikumpulkan auditor melalui pengujian audit lainnya, dan begitu juga sebaliknya.

## 4.3.2. Pengaruh Profitabilitas terhadap Audit Report Lag
Variabel  profitabilitas  memiliki  koefisien  regresi  yang  bertanda  negatif dan  nilai  tingkat  signifikansi  0,001  (lebih  kecil  dari  0,1),  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  negatif  terhadap audit  report lag.Artinya emiten  yang memiliki profitabilitas  yang rendah(dalam penelitian ini diukur dengan ROE) akan membuat auditor lebih berhati-hati dalam proses audit yang  dilakukannya  sehingga  menyebabkan audit  report  lag lebih  lama.Hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Owusu-Ansah (2000),  Ahmad  &  Kamarudin  (2003),  Subekti  &  Widiyanti  (2004),  Al-Ajmi (2008),  dan  Lianto  &  Kusuma  (2010)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap audit report lag. Namun hasil ini tidak konsisten dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hossain  &  Taylor  (1998),  Rachmawati (2008), dan Shukeri & Nelson (2011) yang menyatakan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh signifikan terhadap audit report lag.

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Profitabilitas  terbukti  berpengaruh  terhadap audit  report  lag dan sesuai dengan pernyataan Ashton et al (1987) (dalam Hossain dan Taylor, 1998:11) yang menyatakan  profitabilitas  sebagai  satu  indikasi  apakah good  news atau bad  news yang dihasilkan dari aktivitas tahunan suatu perusahaan.  Dye dan Sridhar (1995) (dalam  Owusu-Ansah,  2000:8)  menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan  hasil kesuksesan  (good  news)  akan  lebih  segera  melaporkan  laporan  keuangannya daripada  perusahaan  yang  mengalami  kegagalan  operasi  atau  kerugian  (bad news).  Hal  ini  terjadi  karena  profitabilitas  digunakan untuk  mengukur  efisiensi operasi  suatu  perusahaan.  Hossain  dan  Taylor  (1998:11)  juga  mengemukakan bahwa  jika  perusahaan  mengalami  kerugian,  maka  manajemen  berharap  untuk menunda perilisan annual report dalam rangka untuk menghindari ketidaknyamanan atas bad news tersebut. Selain itu, perusahaan yang melaporkan bad  news dipandang  lebih  berisiko  karena  auditor  akan  lebih  banyak  melakukan uji substantif sehingga akan memperpanjang audit report lag. Hal ini memberikan dampak  kepada  semakin  lamanya  waktu  yang dibutuhkan  dalam  menyelesaikan kinerja audit perusahaan.
Berdasarkan  pernyataan  Al-Ajmi  (2008:3),  profitabilitas  yang  rendah dapat  berasosiasi  dengan  tekanan  finansial,  yang  membutuhkan  peningkatan kinerja  audit  untuk  memverifikasi  nilai  aset  bersih  dan  mengkonfirmasi  bahwa perusahaan  bersifat going  concern.  Sedangkan  profitabilitas  yang  tinggi  dapat berarti  bahwa  perusahaan  mungkin  lebih  mampu  melakukan  audit  yang  lebih baik.

## 4.3.3. Pengaruh Leverage terhadap Audit Report Lag
Variabel leverage memiliki koefisien regresi yang bertanda positif, artinya emiten  dengan debt-equity  ratio (DER)  yang  tinggi  ingin  menyamarkan  tingkat risiko  dan  mungkin  menunda  publikasi  annual  report  dan  memiliki  dorongan untuk  menunda  kinerja  audit  lebih  lama  (Hossain  &  Taylor, 1998:11).  Namun variabel leverage tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap audit  report lag karena  tingkat  signifikansinya  sebesar  0,535  (lebih  besar  dari  0,1). Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian  yang dilakukan oleh Hossain & Taylor
(1998) dan Rachmawati (2008) yang menyatakan bahwa leverage
tidakberpengaruh  signifikan  terhadap audit  report  lag.  Tetapi  hasil  ini  tidak konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Al-Ajmi  (2008),  Lianto  & Kusuma  (2010),  danShukeri  &  Nelson  (2011)  yang menyatakan  bahwa leverage berpengaruh signifikan terhadap audit report lag.
Perusahaan  yang  memiliki debt-equity  ratio yang  tinggi  ataupun  rendah tidak  akan  mempengaruhi audit  report  lag sebab  setiap  perusahaan  bertujuan agar  kreditor  mengetahui  kinerja  dan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar pinjamannya  kepada  kreditor  tersebut. Hal  ini  dapat  disebabkan  karena  adanya kemungkinan bahwa aturan dan kebijakan mengenai perjanjian utang di Indonesia yang  masih  relatif  tidak  ketat  untuk  mengharuskan  penyajian  laporan  keuangan auditan  secara  tepat  waktu.  Artinya,  apabila  kreditor  tidak  menentukan  secara pasti batas waktu penyajian laporan keuangan  auditan suatu emiten maka emiten tidak  harus  mempercepat  proses  audit  atas  laporan  keuangannya  berapapun besarnya utang yang dimiliki oleh emiten tersebut.

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Kemungkinan  penyebab  lainnya  adalah  perusahaan  dapat  menyelesaikan permasalahan  utang  melalui  restrukturisasi  utang.  Selain  itu,  kondisi  utang  yang dimiliki  suatu  perusahaan  mungkin  dianggap  biasa  dan  bukan  menjadi permasalahan yang luar biasa selama masih ada kemungkinan penyelesaiannya.

## 4.3.4 Pengaruh Auditor Size terhadap Audit Report Lag
Variabelauditor size memiliki koefisien regresi yang bertanda negatif dan memiliki  tingkat  signifikansi  0,001.  Hal  ini  menunjukkan  bahwavariabel auditor size berpengaruh  negatif  terhadap audit  report  lag.Artinya,  perusahaan  yang diaudit oleh KAP The Big Four akan memiliki audit erport lag yang lebih pendek daripada perusahaan yang diaudit oleh KAP non The Big Four. Hasil ini konsisten dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ahmad  &  Kamarudin  (2003),  Subekti  & Widiyanti  (2004),  Rachmawati  (2008),  dan  Shukeri  &  Nelson  (2011).  Namun hasil ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Hossain & Taylor (1998) dan Al-Ajmi(2008).
Emiten  yang  diaudit  oleh  KAP  besar  (ditunjukkan  dalam  KAP The  Big Four)  memiliki  dorongan  yang  lebih  besar  untuk  menyelesaikan  tugas  auditnya secara  lebih  tepat  waktu  dalam  upaya  menjaga reputasinya  (Hossain  &  Taylor, 1998:13).  Hal  ini  dapat  disebabkan  karena  KAP  besar  memiliki  sumber  daya manusia yang lebih banyak dibandingkan dengan KAP yang lebih kecil sehingga KAP  besar  lebih  mampu  menyelesaikan  kinerja  auditnya  secara  lebih  cepat. Selain  itu,  menurut  Carslaw  dan  Kaplan  (1991)  (dalam  Hossain  dan  Taylor, 1998:13)  menyatakan  bahwa  KAP  internasional  yang  besar  mampu  mengaudit secara lebih efisien dan  memiliki fleksibilitas  yang lebih besar dalam menjadwal waktu penyelesaian audit.

## 4.3.5 Pengaruh Opini Audit terhadap Audit Report Lag
Variabel  opini  audit  memiliki  koefisien  regresi  yang  bertanda  negatif dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,021  (lebih  kecil  dari  0,1),  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  opini  audit  berpengaruh  negatif  terhadap audit  report  lag. Hasil  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  olehAhmad  &  Kamarudin (2003),  Subekti  &  Widiyanti  (2004),  dan  Shukeri  &  Nelson  (2011)  yang menyatakan bahwa opini audit berpengaruh signifikan terhadap audit report lag.
Hasil  penelitian  ini  dapat  disebabkan  karena  qualified  opinion dipandang sebagai bad  newssehingga  akan  memperlama  proses  audit.  Manajemen perusahaan  yang  memperoleh qualified  opinion akan  berusaha  melakukan konsultasi  dan  negoisasi  secara  intensif  dengan  auditor.Akibatnya  perusahaan yang  tidak  memperoleh unqualified  opinion(pendapat  wajar  tanpa  pengecualian) memiliki audit report lag yang lebih lama dibandingkan dengan perusahaan yang memperoleh unqualified opinion.
Tanggung  jawab  auditor  adalah  mengaudit  laporan  keuangan klien  serta mengumpulkan bukti yang kompeten dan mencukupi untuk memberikan pendapat tentang  laporan  keuangan  klien.  Auditor  hanya  bertanggung  jawab  melaporkan apakah  laporan  keuangan  tersebut  disajikan  secara  wajar  menurut  Prinsip Akuntansi  yang  Berlaku Umum  (Guy et  al, 2002:11).  Kompetensi  yang  dimiliki oleh  auditor  dalam  mengumpulkan  bukti-bukti  audit  yang  kompeten  dan  relevan melalui  inspeksi,  pengamatan,  permintaan  keterangan,  serta  konfirmasi  akan

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
menjadi  acuan  dalam  mendukung  hasil  auditnya  (berupa pernyataan  opini  audit) sehingga laporan keuangan dapat disajikan lebih lambat ataupun lebih cepat.
Pengumpulan  bukti-bukti  tersebut  juga  didukung  oleh  pengendalian internal  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  yang  terkait.  Hal  tersebut  didukung  oleh pernyataan Guy et al (2002:27) bahwa pengendalian internal sangat penting dalam audit  karena  menunjukkan  bagaimana  suatu  entitas  mencatat,  memroses, mengikhtisarkan,  dan  melaporkan  data  keuangan  dengan  cara-cara  yang  handal. Oleh karena itu, pengendalian internal akan mendukung pemerolehan bukti-bukti yang dibutuhkan auditor dalam pemberian opini auditnya kepada kliennya.

## 5. KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN 5.1 Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah company size, profitabilitas,
leverage, auditor size,  dan  opini  audit  berpengaruh terhadap audit  report  lag. Analisis  dilakukan  dengan  menggunakan  analisis regresi  berganda (multiple regression)  dengan  program Stastistical  Package  for  Social  Sciences (SPSS) Version 17. Data yang  digunakan  adalah annual report sampel  sebanyak 42 pengamatan emiten industri keuangan di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2010.
Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel profitabilitas, auditor size, dan opini  audit  berpengaruh  signifikan  terhadap audit  report  lag, sedangkan  variabel company size dan leverage tidak memberikan pengaruh terhadap audit report lag.

## 5.2 Keterbatasan dan Saran
Penelitian  ini  tidak  menguji  faktor-faktor  dari  sisi  auditor  seperti kompetensi  atau  profesionalisme  dalam  melakukan  pekerjaan  yang  mungkin berpengaruh  terhadap audit  report  lag. Audit  report  lag juga  kemungkinan disebabkan  karena  adanya  kompleksistas  penyelesaian  pekerjaan  yang  sangat tinggi  sehingga  menimbulkan  stress. Salah  satu  sumber  dari  stres  adalah terperangkapnya  auditor  dalam  situasi  dimana  auditor  tidak  dapat  lepas  dari tekanan  peran  (role  stress),  ambiguitas  peran  (role  ambiguity)  dan  konflik  peran (role  conflict)  dalam  pekerjaannya Penelitian  ini  juga  belum  mengkonfirmasi pengaruh ketiga sumber stress tersebut terhadap audit report lag. Studi yang akan datang  sebaikknya  menguji  faktor-faktor  tersebut  untuk  melihat  pengaruhnya terhadap audit report lag.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad, H., Alim, M.N.,dan Subekti, I.2005. Pengujian Empiris Audit Report Lag Menggunakan  Client  Cycle Time  dan  Firm  Cycle  Time. Simposium Nasional Akuntansi VIII, hal. 941-954.
Ahmad,  R. A.R. & Kamarudin, K. A.2003.Audit  Delay  And  The  Timeliness  Of Corporate  Reporting:  Malaysian  Evidence. Working  paper,  MARA University of Technology, Shah Alam.
Al-Ajmi,  J.  2008. Audit  and  Reporting  Delays:  Evidence  from  An  Emerging
Market. Advances in Accounting, Incorporating Advances in International Accounting.

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Anthony,  R.  N.  &  Govindarajan,  V.  2004. Management  Control  Systems,
11 th Edition. New York: McGraw-Hill Companies, Inc.
Atmaja, L. S. 1997. Memahami Statistik Bisnis. Yogyakarta: Andi.
Boritz,  J.E.& Liu,  G.  2006.  Determinants  of  the  Timeliness  of  Quarterly Reporting: Evidence from Canadian Firms.
Brigham,  E. F. &Houston,J. F.  2001.Fundamentals  of FinancialManagement,
Ninth Edition.United States of America: Horcourt College.
Casadesus-Masanell, R. &Spulber, D. F. 2007. Agency Revisited. Working Paper. Spain: BBVA Foundation.
Chariri,  A.  dan  Ghozali,  I.  2001. Teori  Akuntansi  Edisi  Pertama.  Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Eisenhardt, K. M. 1989. Agency Theory: An Assessment and Review. Academy of Management Review. Vol. 14, No. 1, pp. 57-74.
Ettredge, M. L., Li, C., &Sun, L. 2005. Internal Control Quality and Audit Delay in the SOX Era.
Ettredge, M. L., Simon, D. T., Smith, D. B., &Stone, M. S. 1999. The Effect of the External  Accountant’s  Review  on  the  Timing  of Adjustments  to  Quarterly Earnings.  Working  Paper. University  of  Kansas - School  of  Business, University  of  Notre  Dame-Department  of  Accountancy,  University  of Nebraska and University of Alabama - Culverhouse College of Commerce & Business Administration.
Foster,  G.  1986. Financial  Statement  Analysis,  Second  Edition.  Singapore: Prentice-Hall.
Ghozali,  I.  2005. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS. Semarang: Universitas Diponegoro.
Guy,  D.  M.,  Alderman,  C.  W.,  dan  Winters,  A.  J.  2002. Auditing  Edisi  Kelima
Jilid I. Terjemahan oleh Sugiyarto. Jakarta: Erlangga.
Hanafi,    M.  M.  dan  Halim,  A.  1996. Analisis  Laporan  Keuangan.  Yogyakarta:
UPP – AMP YKPN.
Harahap,  S.  S.  1998. Analisa  Kritis  Atas  Laporan  Keuangan.  Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada.
Hasyim,  U.  J.  B.  &Rahman,  R.  B.  A.  2011. Audit  Report  Lag  and  the Effectiveness  of  Audit  Committee  Among  Malaysian  Listed  Companies. International Bulletin of Business Administration. ISSN: 1451-243X Issue 10.
Helfert,  E.  A.  2000. Techniques  of  Financial  Analysis:  A  Guide  to  Value
Creation, Tenth Edition. Singapore: McGraw-Hill Book Co.
Hendriksen, E. S. 1996. Teori Akuntansi Edisi Keempat, Jilid 2. Terjemahan oleh Nugroho Widjajanto. Jakarta: Erlangga.
Hernandez,  M. 2012.Toward  an Understanding  of  the Psychology  of Stewardship.Academy of Management Review.In press.
Horne,  J.  C.  V.  dan  Wachowics,  J.  M.  1997. Prinsip-Prinsip  Manajemen Keuangan,  Edisi  Kesembilan.  Terjemahan  oleh  Heru  Sutojo.  Jakarta: Salemba Empat.
Hossain,  M. A.  &Taylor,  J. P. 1998.An  Examination  of  Audit  Delay:Evidence from  Pakistan.School  of  Accounting  and  Finance  (The University  of Manchester Oxford Road).
http://www.iapi.or.id/iapi/ [8 Maret 2012]. Husnan, S. 1995. Manajemen Keuangan Teori dan Penerepan (Keputusan Jangka Pendek) Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Ikatan  akuntan  Indonesia  (IAI).  2001. Standar Profesional  Akuntan  Publik.
Jakarta: Salemba Empat.
Ikatan  akuntan  Indonesia  (IAI).  2009. Standar  Akuntansi  Keuangan.  Jakarta: Salemba Empat. Indonesia Stock Exchange. 2011. IDX Fact Book 2011. http://www.idx.co.id/Portals/0/StaticData/Publication/FactBook/FileDown load/Fact-Book_2011.zip [15 Januari 2012].
Indriantoro,N. dan  Supomo,  B.  2002.Metodologi  Penelitian  Bisnis  Untuk Akuntansi & Manajemen. Yogyakarta: BPFE.
Ishak,  I.,  Sidek,  A.  S.  M.,  &Rashid,  A.  A.  2010. The  Effect  of  Company Ownership  on  the  Timeliness  of  Financial  Reporting:  Empirical  Evidence from Malaysia. Unitar E-Journal. Vol. 6, No. 2: 20-35.
Jensen,  M.C.  &Meckling,  W.  H.  1976. Theory  of  the  Firm:  Managerial Behaviour,  Agency  Costs  and  Ownership  Structure.    Journal  of  Financial Economics Vol. 3, No. 4, pp. 305-360.
Jusup,    Al.  Haryono.  2001. Auditing  (Pengauditan).  Buku  I  Cetakan  Pertama. Yogyakarta: STIE YKPN.
Karim, W., Ahmed, K., &Islam, A. 2006. The Effect of Regulation on Timeliness of  Corporate  Financial  Reporting:  Evidence  from  Bangladesh. JOOAG, Vol. 1, No.1: 15-35.
Karni,  E.  2004. Axiomatic  Foundations  of  Agency  Theory.  USA:  Department  of Economics, Johns Hopkins University.
Karni,  E.  2006. Agency  Theory  with  Maxmin  Expected  Utility  Players.  Rome.
FUR  2006 – International  Conference  on  the  Foundations  of  Risk  and Uncertainty.
Kementerian  Keuangan Republik  Indonesia  Bapepam  dan  LK.  2011. Keputusan Ketua  Badan  Pengawas  Pasar  Modal  Dan  Lembaga  Keuangan  Nomor: Kep-346/Bl/2011 Peraturan Nomor X.K.2 Tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten Atau Perusahaan Publik. Jakarta.
Keputusan Ketua Bapepam  No: Kep. 11/PM/1997. Keputusan Menteri Keuangan RI No.859/KMK.01/1987.
Knechel,  W.R.  &Sharma,  D.  S.  2008. Auditor-Provided  Non-Audit  Services  and Audit  Effectiveness  and  Efficiency:  Evidence  from  pre- and  post-SOX Audit Report Lags. Working Paper, Florida International University.
Lai, K-W. &Cheuk, L. M.C. 2005. Audit Report Lag, Audit Partner Rotation and Audit Firm Rotation: Evidence from Australia. Working paper, American Accounting Association.
Lianto, N., dan Kusuma, B. H. 2010. Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Audit Report Lag. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol. 12, No. 2: 97-106.
Machfoedz,  M.  1994. Financial  Ratio  Analysis  and  The  Prediction  of  Earnings Changes in Indonesia. Kelola No. 7:114-133.

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
McColgan,  P.2001.Agency  Theory  and Corporate  Governance:  ARreview  of  the Literature  from  a  UK  Perspective.  Working  Paper  No.  06/0203. Department of Accounting and Finance, University of Strathclyde, United Kingdom.
Moeljadi. 2006. Manajemen Keuangan 1. Malang: Bayumedia Publishing. Mohammad-Nor,  M.  N.,  Shafie,  R.,  &Wan-Hussin,  W.  N.  2010. Corporate
Governance  and  Audit  Report  Lag  in  Malaysia.  Asian  Academy  of Management Journal of Accounting and Finance. Vol. 6, No. 2: 57-84.
Mulyadi dan Puradiredja, K. 1998. Auditing Edisi ke-5. Jakarta: Salemba Empat.
Nazir, M. 2009. Metode Penelitian. Bogor: Ghalia Indonesia.
Owusu-Ansah,  Stephen.  2000. Timeliness  of  Corporate  Financial  Reporting  in
Emerging Capital Markets: Empirical Evidence from The Zimbabwe Stock Exchange.Accounting& Business Research, Vol. 30, No. 3, Summer.
Pizzini,  M.,  Lin,  S.,Vargus,  M.,  &  Ziegenfuss,  D.2011. The  Impact  of  Internal Audit Function Quality and Contribution on Audit Delays.
Rachmawati,  S.  2008. Pengaruh  Faktor  Internal  dan  Eksternal  Perusahaan Terhadap  Audit  Delay  dan Timeliness.  Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan, Vol. 10, No. 1: 1-10.
Riahi-Belkaoui,  A.  2000. Accounting  Theory,  4 th Edition.  Terjemahan.  Jakarta: Salemba Empat.
Santoso,  S.  2001. SPSS  Versi  10:  Mengolah  Data  Statistik  Secara  Profesional. Jakarta: PT Elex Media Komputindo.
Sartono, R. A. 2001. Manajemen Keuangan (Teori dan Aplikasi). Edisi Keempat, Cetakan Ketujuh. Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.
Shukeri,  S.  N.&Nelson,  S.  P.  2011.Timeliness  of  Annual  Audit  Report:  some empirical  evidence  from  Malaysia.  Entrepreneurship  and  Management International Conference (EMIC) 2. Kangar, Perlis Malaysia.
Subekti,I. dan  Widiyanti,W.N. 2004.Faktor-faktor  yang  berpengaruh  terhadap Audit  Delay  di  Indonesia.Simposium Nasional Akuntansi VII  Denpasar - Bali. 2-3 Desember: 991-1001.
Suwardjono.2005. Teori  Akuntansi  Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan, Edisi Ketiga. Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta.
Tanyi, P., Barua A., &Raghunandan, K. 2010. Audit Report Lags after Voluntary and Involuntary Auditor Changes. Accounting Horizons, Vol. 24, No. 4.
Ukago,  K.  2004. Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh  terhadap  Ketepatan  Waktu Pelaporan  Keuangan  (Bukti  Empiris  Emiten  di  Bursa  Efek  Jakarta). Semarang: Universitas Diponegoro.
Umar,  H.  2004. Metode  Penelitian  untuk  Skripsi  dan  Tesis  Bisnis.  Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada.
Undang-Undang Republik Indonesia No.8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal.
Universitas  Jember.  2010. Pedoman  Penulisan  Karya  Ilmiah.  Jember:  Jember University Press.
Vargas Sánchez, A. 2004. Development of corporate governance systems: Agency theory versus stewardship theory in welsh agrarian cooperative societies. Paper  at  Annual  Conference  of  EURAM  (European  Academy  of Management). St. Andrews (Scotland).

## FAKTOR-FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP AUDIT REPORT LAG (STUDI
EMPIRIS PADA EMITEN INDUSTRI KEUANGAN DI BEI)
Walker,  A.&Hay,  D.  2011. Non-Audit  Services  and  Knowledge  Spillovers:  An Investigation  of  the  Audit  Report  Lag. Working  Paper.  The  University  of Auckland Business School. New Zealand.
Wang,  X., Gu,  J.,  &Chen, W.2008. Timeliness  of  Annual  Reports,  Management Disclosure  and  Information  Transparency – Evidence from  China. Working Paper.Zhongnan University of Economics and Law, Department of Accounting and Finance, Lancaster University Management School.
Wardayati,  S.  M.  2000. Analisis  Faktor-Faktor  yang  MenentukanPrice  Earning Ratio di Masa Krisis (Survei Dilakukan pada Perusahaan yang Go Public dan  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta  samapi  Desember  1998).  Tesis. Bandung: Universitas Padjajaran.
Yim,  A.  2011.Are  Positive  Reactions  to  Bad  News  Plausible?The  Consideration of Fraud in Audit and Reporting Delays. Working Paper. City University London - Cass Business School.