]urnal  Akuntansi Riset Prodi Akuntansi  UPI
ISSN:20t36-?.5,63
PENGARTJII KUALITAS AKTIVA PRODT]KTIF DAI\I KECI]KI]PAI\T MODAL

## TERIIADAP  RENTABILITAS  PADA  BAI\IK  MEGA  SYARIAH
Oleh:

## H. Tb. Aman Faturachman
(Dosen  Program  Studi Atantqnsi Fakultas  Pendidikan  Ekonomi & Bisnis UPI BHMN Banfung) rrajarYuhanida Alhaq (Alwani Prcgron  StudiAfuutorsi  Fafuttas PendidikanEkarcmi & Bisnis UPI BHMN Bone$E)

## Abstrak
Penelitian dilakukan  untuk  mengetahui  gambaran tingkat kualitas aktiva produktif dan kecukupan modal  Bank  Mega  Syariah  serta gambaran tingkat rentabilitas Bank  Mega Syariatr. Selain itu juga untuk mengetahui  pengpnrh kualitas  aktiva produktif dan tecutupn modal terhadap  rentabilitas.  Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian ini adalah metoae deslaiptif dan verifikatif. Sumber data penelitian  yang digunakan adatah sumber data sekunder. Pengujian  hipotesis me,nggunakan teknik analisis regresi berganda, korelasi  parsial,  korelasi berganda,  dan koefisien determinasi. Ilasil penelitian menunjukkan bahwa kualitas aktiva produktif berpenganrh positif terhadap rentabilitas serara  parsial" dengan tingkat pengaruh  sebesar 25,60/o. Sedanglmn kecukupan  modal berpengaruh negatif tertadap rentabilitas secara parsial, dengan tingkat pengaruh r"U"sar l3%. Serta kualitas aktiva produktif dan kecukupan  modal berpenganrh positif secara  simultan  terhadap  rentabilitas,  dengan tingkat penganrh sebesar 387o. Penulis menyarankan  agar Bank Mega  Syariah  hanrs tetap memegang prinsip kehatian-hatian Qmtdent approach)  dalam penyaluran  dana  pembiayaannya karena melalui prinsip tersebut dana yang  dikeluarkan melalui  pembiayaan tersebut dapat tepat sasamrL retwn yang diperoleh sebanding  dengan  pembiayaan yang disalurkan  dan tidak mengalami risiko pembiayaan yang tinggi.
Kata kunci : Kuolitas Akiva  ProfuMif dan Kecahtpan Modal
Latar Belakang Penelitian
Ivlasalatr rentabilitas merupakan  hal yang sangat penting bagi  suatu perusahaan karena  suatu perusahaan  hanrslah  berada  dalam  keadaan yang mengunfungkan atau profitable. Tanpa  adanya keuntungan  akBn sangat sulit bagi perusahaan  untuk meiaLutCIn  kegiatan  operasional usahanya  lvlaka Wa stakelolfur suatu perusahaan akan  berusaha-unfuk  meningkatkan  keuntungannya  karena  keuntungan  menrpakan  hal yang penting  bagi kelangsungan hidup suatu penrsahaan.
SaUn satu bank umum  syariatr  yang beroperasi di lndonesia adalah  PT. Bank Mega  Syariah  tndonesia Tbk. Bank  Mega Syariah  Indonesia  merupakan  hasil akuisisi dari PT. Bank Umum  Tugu oleh Para Group (PI. Para Global  lnvestindo dan PT. Para Rekan  Investama) untuk dikembangkan meqiadi bank syariah pada tanggal pada 25 Agustus 20M. Adapun perkembangan rentabilitas Bank  Mega Syariah  dari tahun  2007 sampai dengan tahun  2008 dalam  bentuk triwulan berdasarkan  FIOE (Reatrn On Equty) sebagai berikul
H. Tb. Aman F & Hajar  Yuhanida ISSN  : 2086 -2553
Perkembangan Rentabilitas  Bank Mega  Syariah  Berdasarkan Rdurn on Equtty
ROE) Pada Tahun2l0/0T-2008 TAH T'N TRTTYULANT ROE PERT]BAHAN 2007 I 89,83yo Naik tr 60.7Ooh Turun m 61.84o/o Naik rv 57-99/o Turun 2008 I 43-45Ya Turun tr 32.0U/o Turun Sumber: Laporan  Keuangan Bank  Mega  Syariah Faktor-faktor yang mempengaruhi rentabilitas bank syariah antara lain perubahan jumlah aktiva prdukti[ kualitas aktiva produktit, efisiensi, dan nilai tut<ar. Faktor-faktor  tersebut memiliki proporsi  penganrh yang berbeda-beda terhadap rentabilitas.
Salah  satu faktor yang menyebabkan  tunrnnya rentabilitas  Bank  Mega  Syariah Indonesia  adalah kualias aktiva produktif. Penilaian  terhadap kuatitas atctiva produktif didasarkan pada tingkat kolektibilitasny4 yaiu ketepatan  pembayaran kembali angsuran serta kemampuan  debitur baik ditinjau dari usaha maupun nilai agunan yang
Dalam  penyaluran  aktiva produktif bank bisa saja mengalami hambatan  dalam kolektibilias apabila  terjadi pembiayaan  bermasalah (Non Perfoming Financing), maka dalam me4ialankan operasionalnya bank hanrs menerapkan prinsip kehati-hatian (Prudent Appruach) dalam  menentukan kualitas aktiva  produktifirya. Hal ini sesuai dengan Peraturan  Bank Indonesia Nomor:  gDlPBtnMT yang menetapkan ketentuan bahwa kelangsungan usaha bank yang melaksanakan kegiatan usana berdasarkan prinsip syariah  tergantung  dari ke,mampuan dalam melakukan  penanailran dana dengan mempertimbangkan risiko  dar prinsrp kehati-hatian benrpa peme,nuhan kualitas  aktiva dan penyisihan  penghapusan a*iliva  yang  memadai, dan kew4iiban  penilaian  kualitas aktiva dan pembentukan  penyisihan  penghapusan aktiva perlu diberlakukan terhadap aktiva produktif dan aktiva non produktif.
Mengacu pda prinsip kehati-tratian tersebut bank syariah harus mempertahankan  kualitas aktiva seprodutsif  mungkin.  Dalam hal ini bank senantiasa berusaha agar aktiva produktif yang sudah  disalurkan bisa memiliki tindnt pengembalian atau kolektibilitas yang  lancar sehingga bisa mendukung  rcntabilitas atau labayang  diperoleh  oleh bank
Setiap penciptaan aktiva yang  dilakukan oleh banh disamping berpotemsi memperoleh  labajuga  berpotensi terjadinya risiko. hdaka untuk menutupi  risiko  tersebut bank memerlukan modal.  Karena salatr satu fungsi  modal adalah untuk menyerap kerugian yang ditimbulkan  dari risiko sudu aktiva. Ivlaka semakin besar  pencip{aan aktiva yang  dilakukan oleh suatu  banlc, semakin besarjuga modal  yang dibutuhkan, dan besrtu pula sebaliknya.
lumal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI Vol. 1, No. 1
H. Tb. Aman
F & Hajar Yuhanida
ISSN:2086-2553
Berdasarkan dengan prinsip kehati-hatian BI mengeluarkan  peraturan  No. 10/158B.A2008 tentang  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum, besarnya modal minimum yang  harus dimiliki oleh setiap bank  adalah sebesar 8 7o (delapan  persen) dari Aktiva Tertimbang  Menurut Risiko (ATMR). Angka ini merupakan  penyesuaian dari ketentuan  yang berlaku secara internasional berdasarkan ketentuan  bank for international settlement (BIS). Penyesuaian ini diharapkan  agar Indonesia mampu bersaing  dalam persaingan  perd4gangan  bebas dunia Pedoman ini dikeluarkan  oleh BIS dengan tetap mempertimbangkan kondisi Negara- Namun  antara kecukupan modal (CAR) dengan kemampuan bank dalam memperoleh  laba @OE) terdapat sumrtu trade-ofi, Adanya *de-offim didasarkan pada penjelasan Dahlan Siamat (20M:103) yang mengemukakan bahwa : "...dalam menentukan jurnlah  modal, manajemen bank harus memutuskan  seberapa besar tingkat keuntungan  yang dapat  diperoleh dengan kenaikan jumlah modal, sementara kenaikan modal  tersebut akan dapat menurunkan ROE akibat  naiknya  permodalan bank Korelasi ini menrpakan trade off antara sisi keamanan dan keuntungan bagi pemegang saham bank Dalam keadaan di mana kemungkinan  bank  akan mengalami kondisi sulit akibat terdapatnya aktiva produktif  bank yang bermasalah (runprforming asset) dalamjumlah besar maka  manajemen  akan  cenderung  menambah  modal. Namun apabila ia yakin bahwa tidak akan timbul kerugian akibat terjadi kredit berrrasalatu bank al<an jumlah modal untuk equity multiplieraya yang pada gilirannya akan meningkatkan  ROE".
Rumusan Masalah
l. Bagaimana kualitas  aktiva produktif pada Bank  Mega  Syariah  periode tatrun 20/X- 2008.
2. Bagaimana kecukupan modal pada Bank  Mega  Syariah periode tahun 2A04-2008 . 3. Bagaimana rentabilitas pada Bank Mega Syariah periode tahun 2004-2008 4. Bagaimana  pengaruh kualitas aktiva produktif dan kecukupan modal terhadap rentabilitas pada Bank Mega  Syariah periode tahun  2A0+2A08.

## Kerangka  Pemikiran
Bank syariah pada dasamya memiliki  peran yang sama seperti ba* konvensional, yaitu sebagai lembaga interrrediasi.  Kegiatan utama bank syariah terdiri dari kegiatan  penghimpunan  dana  yang  b€rada  pada sisi pasiva nexaca dan kegiatan pembiayaan  yang berada pada sisi aktiva neraca. Dana  yang telah dihimpun  oleh bank syariah  kemudian disalurlran kembali melalui penciptaan aktiva poduktif. Aktiva produktif merupakan  semua aktiva dalam rupiatr dan  valuta  asing  yang dimiliki bank de,ngan maksud unfukmemperoleh  penghasilan sesuai dengan fungsinya. Komponen aktiva produktif tersebut meliputi : (l) pembiayaan  atau pemberian fasilitas penyediaan  dana untuk memenuhi  kebutuhan pihak-pihak yang menrpakan defisit unit (2) penempatan  dana  pada bank  lain yang antara lain  dalam  bentuk giro atau tabungan mudltsobah atau wadiah, deposito  trerjangka atau tabungan mudhaabah, serta bentuk-bentuk  penempatan lainnya berdasarkan prinsip syariall (3) surat-surat berharga yang terdiri dari obligasi  syarialL  sertifikat reksadana syariah, dan (4)
IumalAkuntansiRise! MiAkuntansiUPl, Vol. 1, No. 1 35
H. Tb. Aman F & Hajar  Yuhanida
ISSN : 2086 -2563
peryertaan  modal berupa dana bank dalam  bentuk saharn pada perusahaan  yang bergerakdibidang syariah. Penilaian terhadap kualitas aktiva produktif didasarkan pada tindcat kolektibilitasny4 yaitu ketepatan  pembayaran kembali angsuran serta kemampuan debitur baik ditir{au dari usaha maupun nilai agunan yang bersangkutan. Menunrt  Moh. Ramly Faud dan M. Rustan DM (2005:288)  mengemukakan bahwa 'lfualitas aktiva produktif menunjukkan  sejauhmana bank memelihara kualitas aktivanya seproduktif mungkin sehingga meqiamin hasil yang mendukung  rentabilitas". Dalam  penyaluran  aktiva produktif bank bisa sqia mengalarni hamhtan dalam kolektibilitas apabilaterjadi  pembiayaan bermasalah (Non  Perfoming Finorcing\,nraka dalam  menjalankan operasionalnya bark harus menerapkan prinsip kehati-hatian (Prudent Appoach) dalam  menentukan kualitas aktiva produktifrrya. Hal ini s€suai dengan  Peraturan Bank Indonesia Nomor: 9l9lPBy2007 yang menetapkan ketemtuan bahwa kelangsungan  usaha bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah  tergantung  dari kemampuan  dalam melalukan penanaman dana dengan mempertimbangkan risiko dan  prinsip kehati-hatian berupa pemenuhan kualitas  aktiva dan penyisihan  penghapusan aktiva  yang memadal  dan bahwa kewajiban penilaian kualitas aktiva dan  pembentukan  penyisihan  penghapusan aktiva  perlu diberlakukan terhadap attiva produktif dan aktiva non produktif.
Mengacu pada prinsip kehati{atian tersebut bank syariatr hanrs mempertatmnkan  kualitas aktiva seproduktif mungkin Ddlam hal ini bank senantiasa berusaha agar aktiva produktif yang sudah  disalurkan bisa  merniliki tingkat pengembalian atau koleldibilitas yang  lancar sehingga  bisa mendulung  rentabilitas atau laba yang diperoleh  oleh bank Setiap penciptaan aktiva yang  dilakukan oleh banh disamping berpotensi memperoleh  labajuga  berpotensi terjadinya  risiko.  Maka  untuk menutupi  risiko  t€rsebut bank memerlukan modal.  Karena salah satu fungsi  modat adalah untuk menyerap kerugian yang ditimbulkan  dari risiko suatu aktiva. Maka semakin bemr penciptaan aktiva yang  dilakukan oleh suatu banh semakin besar juga modal  yang dibutuhka&  dan begitu pula  sebaliknya Hal ini senada  demgan apa  yang dlielaskan  oleh  Muhammad QAO 4 : I 02) yang menyatakan batrwa: *Setiap  penciptaan aktiva yang dilakukan oleh banlq disamping  berpotensi mempe,roleh laba juga berpotensi terjadinya risiko. Oleh sebab ittr, modal dapat digunakan  untuk menjaga kemungkinan risiko yang timbul atas kerugian  investasi tenrtama yang  berasal dari dana pihak  ketiga atau masyarakal  Peningkatan penan aktiva sebagai  penghasil keuntungan  harus dibarengi  dengan  pertimbangan risiko yang mrmgkin timbul guna melindungi pemilik dando. Karcna  modal menrpalan frktor yang  penting  dalam upaya usaha bank Maka Bank Indonesia sehgai otoritas moneter  me,lretapkan keGntuan mengenai kew{iban penyediaan modal minimum yang  harus selalu dipertahankan setiap bank. Ketentuan pemenuhan  permodalan minimum bank  disebut juga Cqital Adequacy  .Rario (CAR), yaitu sebesar 8o/o dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).  Andra ini merupakan  penyesuaian dari ketentuan yang  berlaku secara internasional bendasarkan ketentuan bank for international settlement (BIS).
|urnal Akuntansi Riset, Prodi Almntansi  UPL Vol. 1, No. 1
%
H. Tb. Aman F & Hajar  Yuhanida
ISSN :
2086 -2563
Penyesuaian ini diharapkan agar Indonesia  mampu  bersaing dalam persaingan bebas dunia. Pedoman ini dikeluarkan oleh BIS dengan tetap mempertimbangkan  kondisi Negara.
Maka dalam keadaan di mana kemungkinan  bank  akan mengalami  kondisi sulit akibat tidak sehatnya kualias  aktiva  produktiftry4 manajemen akan cendenmg menambah modal usatranya. Namun penambahan modal tersebut cenderung  akan menurunkan tingkat bank  dalam memperoleh lab4 sehingga  pada akfiirnya akan mempengaruhi kelangsungan hidup bank tersebut [Ial ini didasarkan pada penjelasan Datrlan Siamat (2004:103) yang mengemukakan bahwa:
"...dalam menenhtkan jumlah  modal, manajemen bank harus memutuskan seberap besar tingkat keuntungan yang dapat diperoleh  dengan kenaikan jrmrtah modal, sementara kenaikan modal tersebut akan  dapat menurunkan ROE akibat naiknya permodalan bank Korelasi ini merupakan trade off antara sisi keamanan dan bagi  pemegang  saham bank-  Dalam  keadaan di mana kemungkinan  bank akan mengalarni kondisi  sulit akibat  terdapatnya aktiva produktif bank  yang bermasatah (rurpedormW asset) dalam jumlah besar maka manajemen alffin cendenrng menambah  modal.  Namun  apabila ia yakin bahwa tidak akan timbul kerugian  akibat terjadi *redit bennasalah, bank akan  mengurangi jumlah  modat untuk meningkatkn equiA multiplieraya  yang pada gilirannya akan meningkatkan ROE'.
Metode Penelitian
Metode  penelitian yang digunakan  dalam penelitian ini adalah deslaiptif dan verifikatif.  Melalui metode  penelitian deskripti{, maka  dapat  diperoleh deslaipsi mengenai perkembangan kualitas aktiva produktif  dan kecukupan modal serta pukernbmgror rcffibilihs @ Bank  Mega  Syariah.  Penelitian verifikatif pada dasarnya ingin menguji  kebenaran dari suatu hipotesis  yang  dilaksanakan  melalui  pengumpulan data di lapangan, dimana  dalam penelitian ini penelitian verifikatif bertujuan  untuk mengetahui pengaruh  kualitas aldiva produldif  dan kecukupan modal t€rhadap rentabilitas.
Sumber data sekunder yang  digunakan  dalam  penelitian ini adalah  data laporan keuangan publikasi  PT Bank Syariah Mega  Indonesia  Tbk.,  yaitu dari tahun 2004  sejak awal berdirinya Bank Mega Syariah sam$ tiwulan II tahun 2008. Adapun yang menjadi pertimbangan  dalam mengaurbil data penelitian tahun 2004 sampai tiwulan II tahun  2008 adalah  karena  pada periode tersebut t€lah  dit€mukan suatu fenomeira hhwa rentabilitas  (ROE)  bank cenderung mengalami  p€nunman. I,anglcah pertama dalam  menganalisis  data yaitu mengumpulkan  data mengenai kualias  aktiva produktit, kecukupan modal,  dan renhbilitas. Setelah  data terkumpul, dilakul€n  uji normalitas dat4 hal temebut dilakukan untuk memenuhi asurnsi dasarjile menggunakan statistik parametrik" Apabila data tersebut normal  kemudian  dilakukan analisis regresi gand4 korelasi  parsial,  korelasi  berganda dan analisis determinasi.
jumal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI Vol. 1, No. 1 37
H. Tb. Aman F & HajarYuhanida
Hasil Penelitian Pengujian Regresi Ganda ISSN:2086-2563 Coefficienb(aI
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefftcients t sig, B std. Enor Beta B std.
Enor
(Constant)
KAP
CAR
tot,s 81
209,5 73
1,889 102,106
95,320
1,219 ,500 -,353 -1,586 2,199 -1,551 ,139
,048
,147
Berdasarkan  hasil  perhitungan  regresi ganda dengan menggunakan SPSS versi 15 diketalui bahwa pada tab€l coeffrcients kolom unstmdsdized coeficiefis diatas ditunjukkan nilai  a : -161,981, br = 2W,573,  dan b2 : -1,889.  Sehingga persamaan regresi yang didapat adatah f = -161,981+209,573X1-1,88gX2.

## Koefisien  Korelasi Parsial
Control Variables KAP ROE
KAP Conelation Signifi cance (1 -tailed)
df
ROE Conelation Significance (1 -tailed) df 1,000 0 ,536 ,024
12
,536 ,424 12 1,000 0
lumal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi LJPI Vol. 1, No. 1 38
H. Tb. Aman F & Hajar  Yuhanida
ISSN:2086-2563
Berdasarkan hasil perhitungan  SPSS versi 15 diatas, maka diperoleh nilai koefisien korelasi antara kualitas aktiva produktif dan rentabilitas bila kecukupan  modal (CAR)  dianggap konstan adalah sebesar 0,536.

## Conelations
Control Variables CAR ROE KAP  CAR Conelation Signifi cance ( 1 -tailed) df ROE Conelation
Significance (1 -tailed) df 1,000 0 -,409 ,073 12 -,409
,073
12 1,000 0
Berdasarkan hasil perhitungan  SPSS versi 15 diatas, maka diperoleh nilai
koefisien korelasi antara
modal dan rentabilitas  bila kualitas  aktiva produktif dianggap konstan  adalah sebesar 4,409. Berdasarkan tabel interpetasi koefisien korelasi pada tabel 3.2, ntlai tersebut menunjukkan adanya hubungan  cukup kuat antara kecukupan modal dengan rentabilitas.
Pengujian Koefisien Korelasi  Berganda
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std.  Error of the Estimate 1 ,616(a) ,380 ,277 23,36198
Berdasarkan hasil perhitungan di atas, diperoleh  angka 0,616 dengan nilai korelasi antara modal dan kualitas aktiva produktif secara bersama-sama dengan rentabilitas adalah positif.  Berdasarkan tabel  interpretasi  koefisien korelasi pda tatr;l 3.2, nilai tersebut menunjukkan  adanya hubungan kuat antara lualitas aktiva produktif dengan rentabilitas.
Iumal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi LIPL Vol. 1, No. 1 39
H. Tb. AmanF & Hajar  Yuhanida
Koefisien  Determinasi
ISSN:2086-%63 Model  Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Enor of the Estimate 1 ,506(a) ,256 ,1gg 24,59314
Berdasarlon hasil perhitungan  SPSS versi 15 di atas, maka diperoleh nilai koefisien  determinasi antara  kualitas aktiva produktif dan rentabilitas bila kecukupan modal  (CAR) dianggap konstan  adalah sebesar 25,60/o. Hal id memiliki arti bahwa 25,6yo  penrbahan yang terjadi pada  rentabilitas  dapat dijelaskan oleh kualitas  aktiva produktif dengan  asumsi variabel png lain dianggap konstan.
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Enor of the Estimate 1 ,361(a) ,130 ,063 26,58461 Berdasarkan hasil perhitungan  SPSS versi  15 di atas, maka diperoleh nilai koefisien determinasi  antara  kecukupan modal dan  rentabilitas bila kualitas aktiva ptoduktif dianggap konstan  adalatr sebesar  l3olo. Hal ini memiliki arti bahwa 13% yang terjadi pada rentabilitas dapat dijelaskan  oleh  kecukupan  modal dengan asumsi variabel  yang lain dianggap konstan.
Itlodel summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Enor of the Estimate 1 ,616(a) ,380 ,277 23,36198
Koefisien determinasi dari data di atas  adalah  sebesar 38o/o. }lal ini berarti bahwa kualitas aktiva produktif dan kecukupan modal  mempunyai  pengaruh sebesar 38% terhadap  rentabilitas.
)urnal  Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI Vol. 1, No. 1 N
H, Tb. Aman F & Hajar  Yuhanida
ISSN:2086-2563

## Pembahasan
Kualitas  Alitiva  Produktif PT. Bank Syariah  Mega Indonesia PT Bank Syariah Mega Indonesia  merupakan salah satu bank  umum yang mer{alankan  kegiatan usahanya  berlandaskan  pada prinsip hukum  atau syariah islam untuk  menilai tingkat kesehatannya juga melakukan penilaian terhadap  kualitas aktiva produktiftya.
Berdasarkan deskripsi data variabel sebelumny4 Rasio kualitas aktiva produktif (KAP) Bank Mega syariah  tahun 2004 sampai dengan tiwulan II tahun 2008 berkisar antara 1 sampai  dengan  1,184001. Secara keseluruhan, rata-rata kualitas aktiva produktif sebesar  1,05148. KAP tertinggi  diperoleh pada tiwulan tr tahun 2007 sebesar
1,184001  sedangkan KAP terendatr terjadi pada tahun 2004 sebesar 1.
Kondisi  kualitas aktiva produktif selama tahun 200a sampai  dengan tiwulan kedua tahun 2008 berada  pada kondisi  yang  sehat Kondisi  yang sehat ini menunjukkan batrwa Bank Mega  Syariah telah berusalra untuk  terus meningkatkan  dalam memelihara kualitas aktiva seproduktif mungkin.
Kecukupan Modal  PT. Bank Syariah Mega Indoneia Setiap penciptaan aktiva yang dilakukan oleh banlL disamping berpotensi memperoleh laba juga berpotensi terjadinya risiko.  Oleh sebab itu, modal dapat digunakan untuk menjaga  kemungkinan risiko yang timbul atas kerugian inve$asi tenrtama  yang berasal dari dana pihak ketrga atau masyarakd. Jumlah  modal  minimum atau kecukupan modal yang  harus dimiliki oleh  bank dapat dihitung dengan menggunakan Cryital Afuquacy  Ratio (CAR) atau rasio kecukupan modal.
Kecukupan modal yang dimiliki PT. Bank Syariah Mega Indonesia  dapat diketahui bahwa kondisi CAR cendenrng flukhmtif. Hal ini ditunjukkan nilai CAR terendah dicapai  pada tiwulan IV tatrun  2006 dikarenakan  meningkatnya jumlah ATMR yang  mengindikasikan  bahwa jumlatr  aktiva Bank  Mega Syariah meningkat Sedanglqn nilai CAR tertinggr terjadi pada tiwulan I tatrun  2005  dikarenakan jumlatt modal  bank mengalami peningkatan,  sedangkan jumlah  ATMR bank mengalami penunman.  Namun  apabila di lihat dari awal periode  sampai akhir periode  yang diteliti maka nilai CAR selama periode  tersebut berada  pada trend  yang  meningkat. Sementara rata-rut^ CAR bank tersebut masih berada di atas  ketetapan Bank Indonesia  yang menetapkan  bahwa  penyediaan modal minimum setiap bank adalah  sebesar 8%.
Rentabilitas PT. Bank Syariah  Mega  Indonesia Rasio ROE  t€rtinggi  yang  dicapai Bank  Mega Syariah  adalah  pada periode fiiwulan I tatrun 2007 sebesar 89,83Yo  sedangl@n ROE terendah terjadi pada triwulan IV talrun 2005 sebesar 4,87Vo. Rata-rata  perolehan  Return on Equity (ROE) jika dihitung dengan  periode triwulanaq yaitu sebesar 32,084o/o Rentabilitas atau kemampuan bank  untuk menghasilkan  keuntungan dengan seluruh modal  yang dimiliki PT. Bank Syariah  Mega  lndonesia dari segi ROE dapat diketahui batrwa  cendenmg menurun pada triwulan I tahun  2007 sampai dengan tiwulan tr tatrun 2008.  Penurunan ROE ini dipengaruhi oleh penunman  kualitas aktiva
Jurnal  Akuntansi  Riset  Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 1, No. I 4l
H. Tb. AmanF & HajarYuhanida ISSN:2086-2563
produktif Bank Mega Syariah  pada periode tersebut, sehingga  manajemen  bank akan cenderung  menambah modal usahanya. Namun penambahan modal tersebut cenderung akan  menurunkan tinglot kemampuan bank dalam  memperoleh lab4 sehingga pada akhirnya akan mempengaruhi  kelangsungan hidup bank tersebut.

## Simpulan
l. Secara keseluruhan kualitas  aktiva produktif pada  Bank  Mega  Syariah  tahun 2004 sampai  dengan friwulan tr tahun 2008 berfluktuatif  dengan rata-rata sebesar 1,05148. KAP tertinggi dicapai pada triwulan tr tahun  2007 sebesar l,lM001 sedangkan KAP terendatr terjadi pada tahun 2004 sebesar 1. Pada triwulan I tatrun 2007 sampai tiwulan tI tahun 2007 mengalami  kenaikan  yang sangat signifikaa hal ini disebabkan oleh koleldibilitas  a*iliva  yang disalurkan (aktiva  produktif) tergolurg lancar. Sedangkan pada fiiwulan tr tahun 2007 sampai triwulan tr tahun 2008 mengalami  penunman yang dipenganrhi oleh meningkafirya aktiva produktif bermasalah.  Meskipun  pada periodo  tersebut  mengalami penunman,  kualitas  aktiva produktifBank Mega  Syariah masih berada  pada kondisi  yang sehat 2. Selama tahun 2004 sampai  dengan triwulan kedua tahun  2008  kecukupan modal pada Bank Mega Syariah  berada pada tend yang meningkat dengan fita-rata kecukupan modal sebesar 13,92o/o. CAR  t€rtiuggi  dicapai pada riwulam l tahun 2005 sebesar 23,83yo  sedangkan CAR terendah terjadi pada triwulan tV tatrun 2006 sebesar 8,3Wo.  Selain itn, CAR Bank Mega  Syariah  Indonesia  masih berada di atas standar yang t€lah dit€taplmn oleh Bank  [ndonesia sebesar 8%. 3. Selama periode tahun 2004 sampai  dengan tiwulan tr tahun 2008, rentabilitas berdasadran ROE yang  diperoleh  Bank Mega Syariah me,ngalami pemmman dengan rat*ruta rasio ROE  Bank Mega Syariah sebesar 32,0U  %. ROE tertinggi dicapai pada tiwulan I tahun 2007  sebesar 89,83o/o RoE terendah terjadi pada
triwulan rv tahun 2005 sebesar 4,87o/o, meskipun menurun RoE Bank Mega Syariah masih tetap berada  pada kondisi  yang sehat. 4. Berdasarkan hasil perhitungan statistik diketahui persamaan regresi t = -161,,981+209,573X1-\88gX2,  koefisien regresi  bertanda positif (+) fang mengandung  pengertian bahwa terdapat  pengaruh positif antara kualitas aktiva produktif dengan rentabilias. Selain itu nilai korelasi  parsial antara kualitas  aktiva produktif dan rertabilitas  bila kecukupan modal (CAR) dianggap konstan adalah sebesar 0,536 (positif) dengan tingkat pengaruh sebesar 25,6yo.Hat ini menunjukkan terdapat hubungan positif cukup kuat antara kualitas aktiva produlcif dengan rentabilitas. Jadi hipotesis "kilalitas  aktiva produktif berpenganrh positif tertadap rentabilitas" Wda  Bank  Mega  Syariah periode tahun 20M-triwulan II tahun 2008, diterima tarena semakin  sehat kualitas aktiva produktif  maka akan menunjang kemampuan bank dalam
laba.  Sedangkan koefisien regresi  bertanda negatif  G) yang pengertian  bahwa terdapat pengaruh negatif antara kecukupan modal dan  rentabilitas  dengan nilai korelasi parsial  antara kecukupan modal dan rentabilitas  bila kualitas  aktiva produktif  dianggap konstan adalah sebesar '0,409 (negatif) dengan tingkat  pengaruh sebesar l3%.IIal ini menunjukkan  adanya hubungan  cukup  kuat  antara  kecukupan modal  deirgan  rentabilitas. Jadi hipotesis lurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 1, No. 1 42
H. Tb. Aman F & Hajar  Yuhanida
ISSN:2086-2563
"kecukupan modal berpengaruh negatif terhadap rentabilitas" pada Bank Mega Syariah  periode tahun 2O04-triwulan tr tahun 2008,  diterima karena bank akan mengalami kondisi  terdapatnya  aktiva produktif bermamlah  maka manajemen  akan cenderung  menambah modal  yang akan  menurunkan  rcntabilitas bank Sedangkan nilai korelasi antara kualitas aktiva  produktif dan kecukupan modal dengan rentabilitas  adalah sebesar 0,616 (positif). Hal ini menunjul<kan  adanya  hubungan kuat antara kualitas aktiva produktif  dan kecukupan modal dengan rentabilitas. Adapun  hasil  perhitungan koefisien  determinasi  diperoleh nilai sebesar 38%. Hal ini berarti bahwa kualitas aktiva produktif dan kecukupan  modal mempunyai  pengaruh sebesar  38oZ secara simultan terhadap rentabilitas, sisanya sebesar 62% dipenganrhi oleh faktor lain seperti jumlah aktiva  produktif, nilai tukar, dan efisiensi. Jadi, hipotesis *kualitas  aktiva produktif dan kecukupan modal berpengaruh positif terhadap rentabilitas"  pada Bank Mega Syariah  periode tahun 20O4-friwulan tr tahun 2008, diterima karena pengaruh  kualitas aktiva  produktif terludap  rentabilitas  lebih kuat dibandinglon  kecukupan modal.
Saran l. Berdasarkan hasil  penelitian  diketahui hhwa kualitas  aktiva  produktif BankMega Syariah pada tiwulan kedua tahun  2007 sampai triwulan  kedua tahun 2fi)8 mengalami fiend penurunan. Hal ini disebabkan meningkatnya aktiva produktif bermasalah Bank  Mega Syariah. Oleh karena itq untuk meningka*an kualitas aktiva produktif dan mengurangi aktiva produktif bermasalah maka pihak bank harus lebih memperhatikan analisis pembiayaan  dan meningkadffin pengawasan pada mat pembiayaan berjalan.
2. Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa CAR  Bank Mega Symiah  pada fiwulan per0ama tahun 2007 sampai dengan triwulan kedua  tahun 2008 mengalami peningkffin. Hal ini disebabkan aktiva  produktif bermasalah Bank Mega Syariah  mengalami  peningkatan.  Besarnya risiko yang  melekat pada aktiva
tersebut pihak  bank tidak bebas melakukan fuvestasi  guna mencapai tingkat laba yang diharapkan. Oleh karena iar, Bank Mega Syariah harus mengurangi aktiva yang memiliki bobot risiko yang tinggl sehingga tingkat risiko aktiva bank dapat berkurang.
3. Bank  Mega  Syariah hanrs meninglmlkan kemampuan  perusahaannnya  dalam menghasilkan laba Karena berdasarkan hasil penelitian  rentabilitas  Bank  Mega Syariah  cenderung menurun.  Peningkatan laba tersebut  dapat tercapai  apabila pihak bank  tetap  meme{;ang prinsip kehatian-hatian (pradent dalam penyaluran  dana pembiayaaonya. Sehingga dana yang dikeluartan melalui pembiayaan  tersebut  dapat tepat sasaran  dan returu yang diperoleh sebanding dengan pembiayaan yang disalurlcan serta tidak mengalami risiko pembiayaan yang tinggi.
lurnal Akuntansi  Rise[  Prodi Akuntansi UPI  Vol. 1, No. 1
B
H. Tb. AmanF & Hajar Yuhanida
ISSN:2086-25ffi
4. Pihak-pihak  yang terkait yang  akan meneliti  lebih dalam  mengenai  masalah ini disarankan untuk melakukan penelitian terlradap faktor-faktor lain yang mempengaruhi  rentabilitas bank syariall misalnya, efisiensi dan nilai tukar. tful ini dikarenakan agar diperoleh hasil yang lebih tepat  dan  akurat  sehingga  bisa meqiadi acuan prediksi bagi bank yang diteliti,
Ilaftar Pustaka
Adiwarman  Kaxim.  Q00/.).  Baok Islam Analisis Fiqih dan Keuangan.  Jakarta : PT Raja Grafindo  Persada
Agnes  Sawir.  (2005). Analisis  Kinerja Keuangan dan Perencanaan  Keuangan Pentsahaan . Jal<arta: PT Gramedia Pustaka Utama Arikunto. Suharsimi Q004). Prosedw Penelitian Jakarh:  Penerbit Rineka Cipta. Bank  Mega  Syariah. (200S). Informasi Profile dan Laporan Keuangan  puUtitasi. [Online].  Tersedia : wwq.bankmesas;yariah.co.id Bank lndonesia  (2006). Peraturan Bank Indonesia Nomor : 8DllPBI2006 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank  Umum  yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah. [Online].  Tersedia : www.bi-gp.id Bank  Indonesia (2006). Peraturan Bank Indonesia Nomor : 9t9lPBY2007  tentang Perubahan  Peraturan Nomor : 8f2ltBV2006 Penilaian Kualitas Aktiva Bank 9_** yang Melaksanalran Kegiagn Usaha Bedasarftan Prinsip Syariah. [Online].  Tersedia : www.bi.go.id .,. Bank tndonesia. (2008). t"apomn  Perkembangan  Perbankan Syariah 2008. [Online].
Tersedia: www.bi.  so.id
Bank_Indonesia-  (2005).  Peraturan BI No. l0/15/P8I2008 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank umum. [online]. Tersedia : www.bi.go.id Bank Indonesia  (2008). Statistik  perbankan Syariah Desember 2008. tOntln"t.T" .Ot" : www.bi.go.id
I
Bank Indonesia (2007).  Surat Edaran  Bank  Indonesia Nomor  :9t24lDPbs tanggal 30
Oktober 2007 tentang Perihal Penilaian Tingkat Kesehatar Bank -Umum
Berdasarkan Prinsip Syariah. [Online].  Tersedia : www.bipid Dahlan Siamat Q004). fu{anajemen Lembaga Keuangot  Edisi Ketiga.Jakarta: kmbaga Penerbit Fakuftas Ekonomi Universitas  Indonesia Iqbal Hamn. (2006).  Analisis Data Penelitian dengan Statistili Jal€xta : Bumi  Aksar& Komaruddin Sastradipoera. Straegi Manajemen  Bisnis Perbmkm. Bandung:  Kappa- Sigma.
Lukman  Dendawijaya  (2005). Moujemen Perbankon Misi Kedua. Bogor: Ghalia
Indonesia
Moh. Ramly Faud & Rustam D.M.. (2005).  Akuntansi  Perbankan : Petuqiuk  Praktis Operasional Bank Yogyakarta : Graha Ilmu.
Mudrajad  Kuncoro  dan Suhardjono.  (2002).  Manqiemen  Perbankmt Teori dan Apliknsi Edisi Pertona. Yoryakarta:  BPFE. Muharrmad  Syaf i Antonio.  (2001). Bank Syuiah dti Teori ke Prahek. Jakarta: Gema Insani dan Tazkia  Cendikia.
Iurnal Akuntansi Riseq, Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 1, No. 1
tM
H. Tb. AmanF & Hajar Yuhanida
Muhammad.  (2005).  Manajemen  Bank Syariah.  Yogyakarta: UPP AMP YPKI,I. Nur, Moh. (1999).  Metode Perclitian. Jakarta: Ghalia Indonesia- Riduwan. (2005).  Rumus dan Data dalam  Analisis  Statistika  Bandung: CV Alfabeta Rina lrmayani. QO07). *Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif terhadap Rentabilitas". Skripsi. Bandung: Jurusan  Pendidilcan Ekonomi Fakultas  Pendidikan Ilmu
Pengetahuan  Sosial Universitas  Pendidikan  Indonesia- Sugiyono.  (2009). Metode  Penelition Administasi. Bandung:  CV Alfabeta- Suharsimi Arikunto. Q002). Prosedur Penelitiut Suau Pendekaton Prakek Jakarta:

## PTRinekaCipta
Undang-Undang Perbaokan  Syariatr Nomor 21 Tattun 2008-
Jumal  Akuntansi  Rise!  Prodi Akuntansi  UP[, VoL 1, No. 1 $