## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 7 Nomor 5, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## FINANCIAL LITERACY, FINANCIAL EDUCATION IN THE FAMILY, AND PEERS ON PERSONAL FINANCIAL MANAGEMENT WITH LOCUS OF CONTROL AS AN INTERVENING VARIABLE
LITERASI KEUANGAN, PENDIDIKAN KEUANGAN DI KELUARGA, DAN TEMAN SEBAYA TERHADAP MANAJEMEN KEUANGAN PRIBADI DENGAN LOCUS OF CONTROL SEBAGAI VARIABEL INTERVENING
Nur Mahmuda 1 , Saiful Anwar 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur 1,2 nur.mahmuda0610@gmail.com , saiful.ak@upnjatim.ac.id 2

## ABSTRACT
The purpose of this study was to investigate of how much influence financial literacy, financial education in  the  family,  and  peers  on  personal  financial  management  with  locus  of  control  as  an  intervening variable.  Quantitative  research  was  used  in  this  research.  The  population  in  this  study  was  1295 undergraduate students from the UPN "Veteran" Jawa Timur Accounting Study Program class 2019- 2022. Using the Slovin method, a minimum sample of 93 was obtained. The sampling technique in this research used Simple Random Sampling. The assessment of the outer model and inner model in this research uses the SmartPLS 4 application. The results of the research show that peers have a direct influence on personal financial management, while financial literacy, family financial education, and locus of control have no influence on personal financial management; Financial literacy has a direct effect on locus of control, while family and peer financial education variables have no effect on locus of control. locus of control is not an intervening variable of financial literacy, family financial education, and peers on personal financial management.
Keywords: Financial  Literacy,  Financial  Education  in  the  Family,  Peers,  Personal  Financial Managemen, Locus of Control

## ABSTRAK
Mengetahui seberapa besar pengaruh literasi keuangan, pendidikan keuangan di keluarga, dan teman sebaya  terhadap  manajemen  keuangan  pribadi  dengan locus  of  control sebagai  variabel  intervening merupakan  tujuan  dari  penelitian  ini.  Penelitian  kuantitatif  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Populasi dalam penelitian ini yaitu Mahasiswa S1 Program Studi Akuntansi UPN “Veteran” Jawa Timur angkatan 2019-2022  sejumlah  1295.  Dengan  menggunakan  metode  slovin  diperoleh  sebanyak  93  sampel minimum. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan Simple Random Sampling. Penilaian outer model dan inner model pada penelitian ini menngunakan aplikasi SmartPLS 4. Hasil penelitian menunjukkan bahwa teman sebaya berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi secara langsung,  sedangkan  literasi  keuangan,  pendidikan  keuangan  keluarga,  dan locus  of  control tidak berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi; literasi keuangan berpengaruh terhadap locus of control  secara  langsung, sedangkan  variabel  pendidikan  keuangan  keluarga  dan  teman  sebaya  tidak berpengaruh terhadap locus of control. locus of control bukan variabel intervening literasi keuangan, pendidikan keuangan keluarga, dan teman sebaya terhadap manajemen keuangan pribadi.
Kata Kunci: Literasi Keuangan; Pendidikan Keuangan di Keluarga; Teman Sebaya; Manajemen Keuangan Pribadi; Locus Of Control

## PENDAHULUAN
Era Revolusi industri 4.0 masa dimana teknologi semakin berkembang dengan cepat yang  membuat  segala  sesuatu  menjadi  lebih mudah  termasuk  dalam  proses  bisnis. Perkembangan teknologi juga memicu adanya perubahan perilaku keuangan, gaya hidup dan sikap  konsumtif  masyarakat,  khususnya  di kalangan  mahasiswa  (Prihatingsih,  2021; Rahma & Susanti, 2022). Pesatnya perkembangan teknologi mengharuskan individu mampu
dalam mengelola keuangannya dengan baik (Rahma & Susanti, 2022).  Namun  hal  tersebut  berbeda  dengan hasil  servei  yang  dilakukan  oleh  Katadata Insight  Center  (KIC)  pada  tahun  2021  yang menunjukkan  bahwa  separuh  responden  atau sebesar 53,5% memiliki pengeluaran bulanan selama  setahun  terakhir  lebih  besar  dari pendapatannya. Hanya 22.9% responden yang menyatakan  bahwa  pengeluaran  kurang  dari pendapatan.  Hasil  survei  KIC  mencatatkan pelajar  dan  mahasiswa  lebih  banyak menggunakan  fasilitas  kredit/paylater  untuk membeli  barang  fashion  &  aksesoris  seperti baju,  celana,  sepatu,  dll  (KIC,  2021).  Oleh karena  itu,  mahasiswa  perlu  adanya manajemen  keuangan  yang  baik  agar  dapat mengontrol dirinya untuk tidak menghamburkan  uang  akan  hal-hal  yang kurang  diperlukan  (Prihatingsih,  2021)  dan sebagai  alat  untuk  mengatur  keuangan  agar dapat mencapai tujuan (Fuadi & Trisnaningsih, 2022).
Managemen  keuangan  masyarakat Indonesia  belum  terlalu  baik.  KIC  (2021) dalam  surveinya  mencatatkan  hampir  33,1% responden  menggambarkan  keuangannya dalam kondisi buruk dan diantaranya terdapat pelajar dan mahasiswa.
Gambar 1. 1 Kondisi Keuangan Masyarakat Indonesia
Sumber: Katadata Insight Center (2021)
Hasil  survei  juga  menunjukkan  61% masyarakat  Indonesia  masih  belum  memiliki investasi.  Mayoritas  masyarakat  belum memiliki  investasi  dikarenakan  belum  ada alokasi  dana  untuk  melakukan  investasi  dan sebagian belum terpikirkan untuk melakukan investasi (KIC, 2021)
Fenomena-fenomena  tersebut  menjadi pertanda bahwa keterampilan dalam manajemen  keuangan  seseorang  perlu ditingkatkan  agar  hal-hal  yang  tidak diinginkan dalam finansial tidak terjadi dalam kehidupan  masyarakat  baik  saat  ini  maupun saat-saat  yang  akan  datang  (Sukma  et  al., 2022). Manajemen keuangan pribadi dipengaruhi oleh beberapa faktor diantaranya pendidikan  keuangan  di  keluarga,  teman sebaya, dan literasi keuangan (Khoirunnisa & Rochmawati,  2021;  Rosa  &  Listiadi,  2020). Selanjutnya  Palupi  &  Hapsari  (2022) berpendapat  bahwa  pengetahuan  keuangan dan lotus  of  control memiliki  pengaruh terhadap  manajemen  keuangan  pribadi. Penelitian  lainnya  dari  Aida  &  Rochmawati (2022)  menyatakan  manajemen  keuangan
dipengaruhi  oleh  sikap  keuangan, locus  of control , dan teman sebaya.
Faktor  pertama  yang  diduga  dapat berpengaruh  pada  manajemen  keuangan pribadi  yaitu  literasi  keuangan.  Menurut Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2016), literasi  keuangan  merupakan  pengetahuan, keterampilan, dan keyakinan yang menentukan  kualitas  pengambilan  keputusan dan  pengelolaan  keuangan  dalam  rangka mencapai  kesejahteraan.  Literasi  keuangan sangat  berperan  terhadap  kesejahteraan keuangan individu karena dapat mempermudah  individu  dalam  melakukan manajemen  keuangan  pribadinya  agar  dapat miningkatkan
kesejahteraan keuangan (Khoirunnisa & Rochmawati, 2021).
Faktor  kedua  yang  diduga  dapat berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi  yaitu  pendidikan  keuangan  di keluarga.  Pendidikan  keuangan  di  keluarga merupakan  proses  pemahaman  mengenai keuangan yang diperankan oleh orang tua dan menjadi  tempat  paling  utama  dalam  proses pengenalan keuangan (Selcuk, 2015).
Faktor  ketiga  yang  diduga  dapat berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi  yaitu  teman  sebaya.  Menurut Darmawan  &  Pratiwi  (2020)  teman  sebaya merupakan  suatu  kelompok  dengan  tingkat usia  dan  kedewasaan  yang  hampir  sama dengan  menerapkan  prinsip  hidup  bersama serta  saling  memberikan  pengaruh  kepada masing-masing  anggota  kelompok.  Oleh karena  itu,  teman  sebaya  memiliki  pengaruh kuat dalam melakukan manajemen keuangan pribadi  karena  mereka  lebih  banyak menghabiskan waktu bersama.
Faktor  terakhir  yang  diduga  dapat berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi yaitu locus of control . Locus of control merupakan cara seseorang memandang suatu
peristiwa atau kejadian dan tingkat kemampuan seseorang dalam mengendalikan peristiwa yang dialaminya tersebut
(Rizkiawati & Asandimitra, 2018). Seseorang yang  bisa  mengendalikan  dirinya  dalam menggunakan uang seperlunya atau menggunakan  sesuai  dengan  kebutuhannya dapat  melakukan  manajemen  keuangan dengan  baik  (Rizkiawati  &  Asandimitra, 2018).
Terdapat beberapa penelitian terdahulu yang  menunjukan  hasil  yang  berbeda.  Hasil penelitian yang dilakukan oleh Khoirunnisa & Rochmawati (2021); Sukma et al., (2022) dan Albertus  et  al.,  (2020)  menyatakan  bahwa literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap manajemen  keuangan  pribadi.  Sedangkan hasil  yang  berbeda  diuangkapkan  oleh Gunawan  et  al.,  (2020)  dan  Sari  &  Listiadi (2021)    yang  menyimpulkan  manajemen keuangan  pribadi  tidak  dipengaruhi  oleh literasi  keuangan.  Penelitian  yang  dilakukan oleh  Khoirunnisa  &  Rochmawati  (2021) menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh pendidikan  keuangan  keluarga  terhadap manajemen  keuangan  pribadi,  sedangkan Maulita  &  Mersa  (2017)  mengemukakan manajemen keuangan pribadi tidak dipengaruhi  oleh  pendidikan  keuangan keluarga. Rosa & Listiadi (2020) menyatakan bahwa  teman  sebaya  berpengaruh  terhadap manajemen keuangan pribadi mahasiswa dan menurut.  Sedangkan  menurut  Darmawan  & Pratiwi  (2020)  menyatakan  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  antara  teman  sebaya terhadap manajemen keuangan.
Penelitian terkait manajemen keuangan pribadi  telah  banyak  dilakukan  dengan  hasil yang  berbeda-beda.  Maka  dari  itu,  peneliti bermaksud  untuk  melakukan  penelitian kembali terkait faktor-faktor yang mempengaruhi  manajemen  keuangan  pribadi dengan  menggunakan  literasi  keuangan, pendidikan  keuangan  di  keluarga,  teman
sebaya, dan locus of control sebagai variabel intervening.
Penelitian ini dilakukan untuk menguji pengaruh  literasi  keuangan,  pendidikan keuangan  di  keluarga,  dan  teman  sebaya terhadap manajemen keuangan pribadi dengan locus of control sebagai variabel intervening. Berikut adalah hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini:
1. Literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap manajemen keuangan pribadi
2. Pendidikan keuangan keluarga berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi 3. Teman  sebaya  berpengaruh  terhadap manajemen keuangan pribadi
4. Locus  of  control berpengaruh  terhadap manajemen keuangan pribadi
5. Literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap locus of control
6. Pendidikan keuangan keluarga berpengaruh  terhadap locus of control .
7. Teman  sebaya  berpengaruh  terhadap locus of control
8. Literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap manajemen  keuangan  pribadi  melalui locus of control
9. Pendidikan keuangan keluarga berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi melalui locus of control 10. Teman  sebaya  berpengaruh  terhadap manajemen  keuangan  pribadi  melalui locus of control

## METODE PENELITIAN
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini yaitu Mahasiswa S1 Program Studi Akuntansi UPN “Veteran” Jawa  Timur  angkatan  2019-2022  sejumlah 1295.  Jumlah  sampel  dalam  penelitian menggunakan  metode  slovin  dengan error 10%.    Berdasarkan  hasil  perhitungan  yang telah  dilakukan,  maka  besarnya  sampel minimum  pada  penelitian  ini  yaitu  sebanyak 93 sampel. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian  ini  menggunakan Simple Random Sampling. Data  yang  digunakan  dalam penelitian ini yaitu data primer yang diperoleh melalui kuesioner. Teknik pengumpulan data yaitu  dengan  menyebarkan  kuesioner  secara online menggunakan Google  Forms kepada responden  melalui  aplikasi  WhatsApp.
Variabel dalam penelitian diukur menggunakan  skala  likert  yang  berisi  lima alternatif  jawaban  untuk  tiap  indikatornya. Dalam  penelitian  ini  terdapat  variabel  bebas (literasi  keuangan, pendidikan  keuangan  di keluarga, dan teman sebaya), variabel terikat (manajemen  keuangan  pribadi)  dan  variabel intervening ( locus of control ).
Tabel 1 Devinisi Operasional Variabel Variabel Definisi Indikator Manajemen Keuangan Pribadi Kemampuan seseorang dalam merencanakan, menganggarkan, mengelolaan, mengendalikan, mencari serta menyimpan dana keuangan sehari-hari yang dimiliki (Khoirunnisa & Rochmawati, 2021) 1  Perilaku mengorganisasi
2  Perilaku pengeluaran
3  Perilaku menabung 4 Perilaku pemborosan (Sukma et al., 2022) Literasi Keuangan Pengetahuan, keterampilan, dan keyakinan yang menentukan kualitas pengambilan keputusan dan pengelolaan keuangan dalam 1 Pengetahuan tentang keuangan pribadi secara umum 2  Tabungan dan pinjaman 3  Asuransi
rangka mencapai kesejahteraan (Otoritas Jasa Keuangan, 2016) 4  Investasi (Chen & Volpe, 1998) Pendidikan Keuangan di Keluarga Proses pemahaman mengenai keuangan yang diperankan oleh orang tua dan menjadi tempat paling utama dalam proses pengenalan keuangan (Selcuk, 2015) 1  Pentingnya tabungan 2  Rencana pengeluaran keluarga 3  Pengeluaran diri sendiri 4  Penggunaan kredit (Selcuk, 2015) Teman Sebaya Suatu kelompok dengan tingkat usia dan kedewasaan yang hampir sama dengan menerapkan prinsip hidup bersama serta saling memberikan pengaruh kepada masing-masing anggota kelompok (Darmawan & Pratiwi, 2020) 1  Kerjasama 2  Persaingan 3  Penerimaan 4 Persesuaian (Wicaksono & Nuryana, 2020) Locus of Control Cara seseorang memandang suatu peristiwa atau kejadian dan tingkat kemampuan seseorang dalam mengendalikan peristiwa yang dialaminya (Rizkiawati & Asandimitra, 2018) 1  Keberhasilan 2  Kualitas diri 3 Menghadapi masalah dan mencari solusi
4  Berfikir efektif 5 Berhasil karena berusaha (Andrew B. Crider, 1983) Sumber: data diolah peneliti, 2023
Pengujian convenrgent  validity  test , discriminant  validity  test , reliability , R- square, dan uji hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan aplikasi SmartPLS4.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Convergent Validity Test Validitas konvergen merupakan penilaian  validitas  masing-masing  prediktor terhadap  skor  gabungan.  Indikator  validitas ditentukan  berdasarkan  besaran loading factor .  Suatu  item  dikatakan  valid  jika  nilai loading  factor >0,7  (Hardisman,  2021). Peneliti melakukan perhitungan
PLS Algorithm dengan  hasil  dapat  dilihat  pada gambar 1.

## Gambar 1 Outer Loading (Tahap 1)
Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  gambar  1  diketahui bahwa  terdapat  beberapa  indikator  dari variabel  laten  yang  belum  valid  karena memiliki nilai loading factor kurang dari 0,7. Kemudian  peneliti  mengeluarkan  indikator yang memiliki nilai loading factor kurang dari 0,7  hingga  semua  indikator  memiliki  nilai >0,7.
Gambar 2 Outer Loading (Tahap 2)
Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  gambar  2  dapat  dilihat bahwa  seluruh  indikator  terhadap  variabel latennya  memiliki  nilai  loading  faktor  lebih dari 0,7 maka item dikatakan valid dan dapat digunakan dalam penelitian.

## Discriminant Validity Test
Digunakan  untuk  menilai  validitas  prediktor dengan  membandingkan  keterkaitan  dengan variabel  lain.  Prediktor  dinyatakan  valid  jika nilai cross  loading >0,7  atau  cross  loading prediktor  variabel  laten  lebih  besar  daripada variabel  lain  (Hardisman,  2021).  Berikut adalah  hasil  dari  pengujian discriminant validity .

## Tabel 2 Nilai Uji Discriminant Validity
Literasi Keuangan Pendidikan Keuangan di Keluarga Teman Sebaya Manajemen Keuangan Pribadi Locus of Control X1.3 0,898 0,510 0,515 0,342 0,408 X1.4 0,910 0,555 0,499 0,417 0,379 X2.2 0,564 0,814 0,501 0,376 0,281 X2.3 0,346 0,828 0,537 0,371 0,381 X2.4 0,557 0,815 0,575 0,376 0,286 X3.1 0,455 0,576 0,875 0,487 0,335 X3.2 0,553 0,563 0,876 0,547 0,317 X3.3 0,427 0,547 0,816 0,483 0,327 Y1 0,305 0,385 0,582 0,836 0,286 Y2 0,267 0,379 0,402 0,753 0,250 Y3 0,438 0,323 0,397 0,786 0,328 Z4 0,358 0,369 0,306 0,268 0,834 Z5 0,380 0,295 0,339 0,344 0,864 Sumber: data diolah, 2023
Berdasarkan  tabel  2  terlihat  bahwa seluruh  indikator  dalam  penelitian  ini mempunyai nilai cross loading >0,7 dan lebih besar  terhadap  variabel  latennya  daripada variabel  lain  sehingga  indikator  tersebut dikatakan valid.

## Reliability Test
Reliabel atau tidaknya sebuah indikator  pengukuran  variabel  dapat  dinilai dengan menggunakan reliability test. Reabilitas dapat ditentukan berdasarkan nilai Cronbach’s  alpha dan Composite  reliability . Instrumen  atau  kuesioner  penelitian  dinilai reliabel  jika  nilai cronbach’s  alpha >0,6 (Hardisman,  2021)  dan  nilai composite reliability 0,6-0,7 dianggap memiliki reliabilitas yang baik (Syahrir et al., 2020).
Tabel 3 menunjukkan hasil perhitungan Cronbach’s alpha dan Composite reliability.
Tabel 3 Nilai Uji Composite reliability
Cronbach's alpha Composite reliability Literasi Keuangan 0,777 0,899 Locus of Control 0,613 0,838 Manajemen Keuangan Pribadi 0,707 0,835 Pendidikan Keuangan di Keluarga 0,755 0,859 Teman Sebaya 0,817 0,892 Sumber: data diolah, 2023
Berdasarkan  pengujian  yang  telah dilakukan pada tabel 3, diperoleh hasil yakni
nilai Cronbach’s  alpha variabel  literasi keuangan sebesar 0,777, pendidikan keuangan di keluarga 0,755, teman sebaya 0,817, locus of  control 0,613,  dan  manajemen  keuangan pribadi  0,707.  Berdasarkan  hasil  tersebut, kelima variabel instrumen tersebut dikatakan reliabel karena memiliki nilai >0,6 dan dapat digunakan dalam penelitian.
Pengujian  juga  dilakukan  melalui  nilai composite  reliability pada  tabel  3  dan diperoleh  nilai composite  reliability variabel literasi  keuangan  sebesar  0,779,  pendidikan keuangan  di  keluarga  0,758,  teman  sebaya 0,819, locus of control 0,616, dan manajemen keuangan  pribadi  0,725.  Berdasarkan  hasil tersebut,  kelima  variabel  instrumen  tersebut memiliki  reliabilitas  yang  baik  karena memiliki  nilai  >0,6  dan  dapat  digunakan dalam penelitian.

## R-square
Koefisien determinasi (R²) merupakan cara  untuk  menilai  seberapa  besar  variabel dependen  dapat  dijelaskan  oleh  variabel independen  (Syahrir  et  al.,  2020).  Nilai  R- Square yang diharapkan yaitu antara 0 dan 1.
Hasil  perhitungan  menunjukkan  nilai  R- Square Locus of Control adalah sebesar 0,225 yang  berarti  variabel Locus  of  Control dapat dijelaskan dengan variabel Literasi Keuangan, Pendidikan Keuangan di Keluarga, dan Teman Sebaya  sebesar  22,5%  sedangkan  sisanya dijelaskan  oleh  variabel  lain.  Nilai  R-Square Manajemen Keuangan Pribadi adalah sebesar 0,379  yang  berarti  variabel  Manajemen Keuangan  Pribadi  dapat  dijelaskan  dengan variabel  Literasi  Keuangan,  Pendidikan Keuangan  di  Keluarga,  dan  Teman  Sebaya sebesar  37,9%  sedangkan  sisanya  dijelaskan oleh variabel lain.

## Uji Hipotesis
Uji hipotesis digunakan untuk pembuktiaan kebenaran hipotesis atau dugaan sementara dalam penelitian. Model dinyatakan  layak  dan  hipotesis  diterima  jika nilai  signifikansinya  (nilai  p)  <0,05, sedangkan  nilai  signifikansi  lebih  dari  0,05 maka  hipotesis  ditolak  (Hardisman,  2021). Berikut  hasil  uji  hipotesis  yang  telah dilakukan:

## Tabel 4 Uji Hipotesis
P values  Keterangan Literasi Keuangan -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,671 Ditolak Pendidikan Keuangan di Keluarga -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,713 Ditolak Teman Sebaya -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,001 Diterima Locus of Control -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,170 Ditolak Literasi Keuangan -> Locus of Control 0,026 Diterima Pendidikan Keuangan di Keluarga -> Locus of Control 0,308 Ditolak Teman Sebaya -> Locus of Control 0,361 Ditolak Literasi Keuangan -> Locus of Control -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,290 Ditolak Pendidikan Keuangan di Keluarga -> Locus of Control -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,482 Ditolak Teman Sebaya -> Locus of Control -> Manajemen Keuangan Pribadi 0,544 Ditolak Sumber: data diolah, 2023 Pembahasan Literasi  Keuangan  Tidak  Berpengaruh Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H1 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value
sebesar  0,671  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan  bahwa  literasi  keuangan tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen keuangan  pribadi.  Hasil  penelitian  ini  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Gunawan  et  al.,  (2020)  dan  Sari  &  Listiadi (2021)  yang  menyatakan  bahwa  literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap manajemen  keuangan  pribadi.  Literasi keuangan merupakan
pengetahuan, keterampilan, dan keyakinan yang menentukan  kualitas  pengambilan  keputusan dan  pengelolaan  keuangan  dalam  rangka mencapai  kesejahteraan  (Otoritas  Jasa Keuangan,  2016).  Seseorang  yang  hanya memiliki  pengetahuan  keuangan  dan  sebatas memahami  tanpa  menerapkannya  dalam kehidupan  sehari-hari  akan  sulit  dalam melakukan pengambilan keputusan keuangan (Gunawan et al., 2020). Manajemen keuangan pribadi  tidak  dapat  dilakukan  tanpa melakukan  pengambilan  keputusan  yang tepat.
Ditolaknya hipotesis ini mengindikasikan bahwa tidak semua mahasiswa  yang  memiliki  tingkat  literasi keuangan  yang  baik  melakukan  manajemen keuangan  pribadi.  Sebaliknya,  mahasiswa yang literasi keuangannya kurang baik belum tentu  manajemen  keuangan  pribadinya  juga buruk  karena  manajemen  keuangan  pribadi tidak bergantung dari tingkat literasi keuangan seseorang.  Sehingga  literasi  keuangan  yang dimiliki  mahasiswa  tidak  ada  pengaruhnya dengan perilaku mahasiswa dalam mengelola keuangan.
Pendidikan  Keuangan  Keluarga  Tidak Berpengaruh
Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H2 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,713  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan bahwa pendidikan keuangan keluarga tidak berpengaruh terhadap
manajemen keuangan pribadi. Hasil penelitian ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Khoirunnisa  &  Rochmawati (2021) yang  menyatakan  bahwa  pendidikan keuangan  keluarga  berpengaruh  terhadap manajemen  keuangan  pribadi.  Namun  hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Maulita & Mersa (2017) yang menyatakan  bahwa  pendidikan  keuangan keluarga tidak berpengaruh terhadap manajemen  keuangan  pribadi.  Pendidikan keuangan  di  keluarga  yang  hanya  dilakukan sesekali  dan  hanya  sebatas  teori  tanpa menerapkannya  secara  langsung  dalam kehidupan sehari-hari serta tidak menjadikannya sebagai suatu kebiasaan, maka pendidikan  keuangan  yang  diterima  di lingkungan keluarga tidak dapat mempengaruhi  seseorang  dalam  mengelola keuangannya.  Sebab  pendidikan  keuangan keluarga merupakan pendidikan pertama yang diterima  seseorang  dalam  bidang  keuangan, sehingga  apabaila  suatu  keluarga  telah menerapkan  sistem  manajemen  keuangan yang  baik  akan  membuat  manajemen keuangan pribadi seseorang menjadi baik pula (Khoirunnisa & Rochmawati, 2021).

## Teman  Sebaya  Berpengaruh  Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H3 penelitian  ini  diterima  dengan  nilai p-value sebesar 0,001( p-value <0,05) dan
mengindikasikan  bahwa  teman  sebaya berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rosa  & Listiadi  (2020)  dan  Aida  &  Rochmawati (2022) yang menyatakan bahwa teman sebaya berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa teman sebaya memiliki pengaruh kuat dalam melakukan  manajemen  keuangan  pribadi mahasiswa  karena  mereka  lebih  banyak
menghabiskan waktu bersama. Teman sebaya yang pandai mengelola keuangannya, membuat  seseorang  mendapat  pengaruh positif dan menjadikannya memiliki manajemen keuangan pribadi yang baik pula (Aida & Rochmawati, 2022).
Locus  Of  Control Tidak  Berpengaruh Secara  Langsung  Terhadap  Manajemen Keuangan Pribadi
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H4 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,170  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan bahwa locus of control tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi. Locus  of  control merupakan  cara seseorang  memandang  suatu  peristiwa  atau kejadian  dan  tingkat  kemampuan  seseorang dalam mengendalikan peristiwa yang dialaminya (Rizkiawati & Asandimitra, 2018). Hal  tersebut  dikarenakan  seseorang  dengan eksternal locus  of  control yang  tinggi cenderung  tidak  mampu  mengendalikan dirinya dalam menggunakan uang seperlunya atau menggunakan sesuai dengan kebutuhannya yang  berpotensi  melakukan pemborosan  dan  mengeluarkan  uang  yang berlebihan sehingga tidak mampu melakukan manajemen keuangannya dengan baik.
Literasi  Keuangan  Berpengaruh  Secara Langsung Terhadap Locus of Control Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H5 penelitian  ini  diterima  dengan  nilai p-value sebesar 0,026. ( p-value <0,05) dan mengindikasikan  bahwa  literasi  keuangan berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Khoirunnisa & Rochmawati (2021) yang menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh terhadap locus of control . Literasi keuangan yang tinggi akan menciptkan locus  of  control yang  semakin
tinggi  pula.  Sehingga  semakin  baik  literasi keuangan mahasiswa maka akan meningkatkan pengendalian diri atau locus of control seperti melakukan penyimpanan atau pendanaan.
Pendidikan  Keuangan  Keluarga  Tidak Berpengaruh  Secara  Langsung  Terhadap Locus Of Control .
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H6 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,308  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan bahwa pendidikan keuangan keluarga tidak berpengaruh terhadap locus of control .  Hal  tersebut  dikarenakan  seseorang dengan tingkat internal locus of control yang tinggi akan cenderung sulit untuk dipengaruhi oleh sesuatu yang bukan berasal dari dirinya sendiri  (Maris  &  Listiadi,  2021).  Sehingga meskipun  memperoleh  pendidikan  keuangan yang baik dari keluarganya hal tersebut tidak mampu  mempengaruhi  seseorang  dengan internal  locus  of  control yang  tinggi  karena orang tersebut meyakini hidupnya dikendalikan  dan  dikontrol  oleh  dirinya sendiri tanpa campur tangan orang lain.

## Teman Sebaya Tidak Berpengaruh Secara
Langsung Terhadap Locus Of Control Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H7 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,361  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan  bahwa  teman  sebaya  tidak berpengaruh  terhadap locus  of  control .  Hal tersebut dikarenakan seseorang dengan tingkat internal locus  of  control yang  tinggi  akan cenderung  sulit  untuk  dipengaruhi  oleh sesuatu yang bukan berasal dari dirinya sendiri (Maris  &  Listiadi,  2021).  Seseorang  yang mempunyai internal  locus  of  control tinggi akan  mempunyai  konformitas  yang  rendah sehingga lingkungan teman sebaya tidak akan berdampak pada perubahan sikap dan perilaku
seseorang. Maka teman sebaya tidak mampu mempengaruhi  seseorang  dengan  tingkat internal locus of control yang tinggi.
Pengaruh Literasi Keuangan Secara Tidak Langsung Terhadap Manajemen Keuangan  Pribadi  Melalui Locus  Of
Control
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H8 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,290  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan  bahwa  literasi  keuangan tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen keuangan  pribadi  melalui locus  of  control . Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh (Sukma et al., 2022)  yang  menyatakan  bahwa  literasi keuangan  berpengaruh  terhadap  manajemen keuangan  pribadi  melalui locus  of  control . Namun  hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian yang dilakukan oleh Khoirunnisa & Rochmawati (2021) yang menyatakan bahwa literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi melalui locus of control .  Pengetahuan  yang  berkaitan  dengan keuangan  akan  menjadi  sebuah  pendorong dalam  berperilaku  yang  bijak  dalam  aspek keuangan  dengan  bantuan  tingkat locus  of control yang  baik  pada  dirinya.  Tingkat pengetahuan  yang  baik  tersebut  akan membentuk locus  of  control berupa  rasa percaya  diri  terhadap  pemahaman  bahwa segala  peristiwa  di  dalam  hidupnya  harus dikendalikan seperti hal memecahkan masalah keuangan  (Sukma  et  al.,  2022). Locus  of control tidak  mempu  menjadi  variabel intervening antara literasi keuangan terhadap manajemen keuangan pribadi karena meskipun  mahasiswa  sudah  memiliki  literasi keuangan  dan locus  of  control yang  cukup baik,  namun  mereka  belum  menerapkannya secara  maksimal  (Gunawan  et  al.,  2020). Mahasiswa  dengan  tingkat  literasi  keuangan yang cukup tinggi belum tentu memiliki locus
of control yang baik dan belum tentu mampu melakukan manajemen keuangan dengan baik pula.
Pengaruh Pendidikan Keuangan Keluarga Secara Tidak Langsung Terhadap Manajemen  Keuangan  Pribadi  Melalui

## Locus Of Control
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H9 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,482  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan bahwa pendidikan keuangan keluarga tidak berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi melalui locus of control .  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Khoirunnisa  &  Rochmawati  (2021)  yang menyatakan  bahwa  pendidikan  keuangan keluarga  berpengaruh  terhadap  manajemen keuangan  pribadi  melalui locus  of  control . Pendidikan keuangan keluarga yang diimbangi dengan locus of control yang baik akan  membentuk  individu  menjadi  lebih cerdas dalam melakukan manajemen keuangan pribadinya (Khoirunnisa & Rochmawati,  2021). Locus  of  control tidak mampu  menjadi  variabel  intervening  antara pendidikan  keuangan  di  keluarga  dan manajemen keuangan pribadi karena seseorang yang mendapat pendidikan keuangan di keluarga yang kurang maksimal tanpa menjadikannya sebagai suatu kebiasaan dengan internal  locus  of  control yang  lebih tinggi dibandingkan eksternal locus of control akan  cenderung  sulit  untuk  dipengaruhi  oleh sesuatu yang bukan berasal dari dirinya sendiri (Maris  &  Listiadi,  2021).  Manajemen keuangan  pribadinya  dikendalikan  dan dikontrol  oleh  dirinya  sendiri  tanpa  campur tangan orang lain.
Pengaruh  Teman  Sebaya  Secara  Tidak Langsung Terhadap
Manajemen
Keuangan  Pribadi  Melalui Locus  Of Control
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis pada  tabel  4,  dapat  disimpulkan  bahwa  H10 penelitian  ini  ditolak  dengan  nilai p-value sebesar  0,544  ( p-value lebih  dari  0,05)  dan mengindikasikan  bahwa  teman  sebaya  tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi  melalui locus  of  control .  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh (Maris & Listiadi, 2021) yang menyatakan  bahwa  teman  sebaya  tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi melalui locus of control . Berlandaskan pengujian yang telah dilakukan menghasilkan temuan  manajemen  keuangan  pribadi  dapat dipengaruhi  oleh  teman  sebaya  secara langsung  tanpa  melalui locus  of  control sebagai  variabel  intervening.  Teman  sebaya cenderung  mempengaruhi eksternal  locus  of control seseorang. Seseorang dengan eksternal  locus  of  control tinggi  cenderung tidak mampu mengendalikan dirinya dan tidak mampu membuat keputusan dalam melakukan manajemen keuangan yang baik. Manajemen keuangan  yang  baik  membutuhkan internal locus of control tinggi agar segala peristiwa di dalam  hidupnya  dapat  dikendalikan  dan dikontrol  oleh  dirinya  sendiri  seperti  hal memecahkan masalah keuangan (Sukma et al., 2022). Locus of control tidak mampu menjadi variabel intervening antara teman sebaya dan manajemen keuangan pribadi.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan analisis  data  yang  telah  dilakukan,  dapat disimpulkan bahwa teman sebaya berpengaruh  terhadap  manajemen  keuangan pribadi  secara  langsung,  sedangkan  literasi keuangan, pendidikan keuangan keluarga, dan locus  of  control tidak  berpengaruh  terhadap manajemen keuangan pribadi; literasi keuangan  berpengaruh  terhadap locus  of control  secara  langsung, sedangkan  variabel
pendidikan  keuangan  keluarga  dan  teman sebaya  tidak  berpengaruh  terhadap locus  of control.  locus  of  control bukan  variabel intervening  literasi  keuangan,  pendidikan keuangan  keluarga,  dan  teman  sebaya terhadap manajemen keuangan pribadi.
Penelitian  ini  diharapkan  dapat dikembangkan lagi dalam penelitian selanjutnya dengan menambah jumlah sampel atau  menggunakan  sampel  yang  berbeda. Penelitian  yang  akan  datang  dapat  pula menambahkan  variabel-variabel  independen lain  yang  tidak  terdapat  dalam  penelitian  ini misalnya  variabel  uang  saku, financial  self efficacy ,  dan  variabel  lainnya  untuk  melihat faktor-faktor  lain  yang  dapat  berpengaruh terhadap manajemen keuangan pribadi.

## REFERENSI
Aida,  N.  N.,  &  Rochmawati.  (2022). Pengaruh  Sikap  Keuangan  ,  Locus  of control  ,  Teman  Sebaya  terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan dengan Literasi  Keuangan  sebagai  Variabel Mediasi . 10 (3).
Albertus, S. S., Leksono, A. W., & Vhalery, R.
(2020). Pengaruh Literasi Keuangan Dan Lingkungan Kampus Terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Mahasiswa. Research  and  Development Journal  of  Education , 1 (1),  33. https://doi.org/10.30998/rdje.v1i1.7042 Andrew B. Crider. (1983). Psychology . Scott, Foresman and Company. Chen, H., & Volpe, R. P. (1998). An Analysis of  Personal  Financial  Literacy  Among College Students . 7 (2), 107–128. Darmawan,  A.,  &  Pratiwi,  F.  A.  (2020).
Pengaruh Pendidikan Keuangan Keluarga  ,  Pembelajaran  Keuangan  di Perguruan Tinggi , Sikap Keuangan dan
Teman  Sebaya  Terhadap  Literasi Keuangan  Mahasiswa . 19 (1),  27–37. https://doi.org/10.32639/fokusbisnis.v19 i1.499
Gunawan, A., Pirari, W. S., & Sari, M. (2020).
Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Gaya Hidup  terhadap  Pengelolaan  Keuangan Mahasiswa Prodi Manajemen Universitas  Muhammadiyah  Sumatera Utara. Jurnal Humaniora , 4 (2), 23–35. Hardisman.  (2021). Analisis  Partial  Least Square  Structural  Equation  Modelling (PLS-SEM) (1st  ed.).  Bintang  Pustaka Madani.
Khoirunnisa, I. R., & Rochmawati, R. (2021).
Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Sikap Keuangan,  dan  Pendidikan  Keuangan Keluarga Terhadap Manajemen Keuangan  Pribadi  dengan  Locus  Of Control  Sebagai  Variabel  Intervening. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  (JPAK) ,
9 (2), 210–219. https://doi.org/10.26740/jpak.v9n2.p210 -219 KIC. (2021). Perilaku Keuangan Generasi Z & Y . September . Maris, W. Y., & Listiadi, A. (2021). Pengaruh lingkungan teman sebaya , status sosial ekonomi  orang  tua  ,  dan  literasi keuangan  terhadap  perilaku  konsumtif dengan locus of control sebagai variabel intervening  The  influence  of  peer environment  ,  parents  ’  socioeconomic status , and financial . 18 (3), 574–584. Maulita,  &  Mersa,  N.  A.  (2017).  Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangan  Pribadi  Pada  Mahasiswa  di Politeknik  Negeri  Samarinda. Seminar Nasional  Inovasi  Teknologi  Terapan , 2 ,
136–143.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2016).  Undang  - Undang  OJK. Peraturan  Otoritas  Jasa
Keuangan , 53 (9), 1689–1699. https://www.ojk.go.id/id/kanal/edukasi- dan-perlindungan-
konsumen/regulasi/peraturan- ojk/Documents/Pages/POJK-tentang- Peningkatan-Literasi-dan-Inklusi- Keuangan-di-Sektor-Jasa-Keuangan-
Bagi-Konsumen-dan-atau- masyarakat/SAL  -  POJK  Literasi  dan Inklusi Keuang Palupi,  D.  E.,  &  Hapsari,  M.  T.  (2022).
PENGARUH PENGETAHUAN KEUANGAN DAN LOCUS OF CONTROL PADA PERILAKU MANAJEMEN KEUANGAN PERSONAL  (Studi  Pada  Mahasiswa Manajemen Keuangan Syariah Angkatan 2018 – 2020 UIN Sayyid Ali Rahmatullah Tulungagung) . 13 (1), 40–52. Prihatingsih, P. (2021). Determinasi Manajemen Keuangan Pribadi Mahasiswa. Keunis , 9 (1), 13. https://doi.org/10.32497/keunis.v9i1.215 7 Rahma, F. A., & Susanti, S. (2022). Pengaruh Literasi  Keuangan,  Financial  Self Efficacy  dan  Fintech  Payment  terhadap Manajemen Keuangan Pribadi Mahasiswa. Edukatif :  Jurnal  Ilmu Pendidikan , 4 (3), 3236–3247. https://doi.org/10.31004/edukatif.v4i3.2 690 Rizkiawati, N. L., & Asandimitra, N. (2018). Pengaruh Demografi, Financial Knowledge, Financial Attitude, Locus of Control  Dan  Financial  Self-Efficacy Terhadap Financial Management Behavior  Masyarakat  Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 6 (3), 93–103. Rosa, I., & Listiadi, A. (2020). dan kontrol diri terhadap  manajemen  keuangan  pribadi Effects  of  financial  literacy  ,  financial education  on  family  ,  peers  ,  and  self control on personal financial management . 12 (2), 244–252. Sari,  N.  R.,  &  Listiadi,  A.  (2021).  Pengaruh Literasi Keuangan, Pendidikan Keuangan  di  Keluarga,  Uang  Saku terhadap Perilaku Pengelolaan Keuangan dengan  Financial  Self-Efficacy  sebagai Variabel Intervening. Jurnal Pendidikan Akuntansi (JPAK) , 9 (1), 58–70.
https://doi.org/10.26740/jpak.v9n1.p58- 70 Selcuk,  E.  A.  (2015). Factors  Influencing College  Students  ’  Financial  Behaviors in Turkey : Evidence Factors Influencing College  Students  ’  Financial  Behaviors in  Turkey :  Evidence  from  a  National
Survey .
7 (Mei).
https://doi.org/10.5539/ijef.v7n6p87 Sukma,  A.  P.,  Hamidah,  &  Kurnianti,  D. (2022).  Pengaruh  Financial  Attitude, Financial  Knowledge,  dan  Income terhadap Financial Management Behavior  dengan  Locus  of  Control sebagai  Variabel  Intervening. ה א ר ץ ,
2 (8.5.2017), 2003–2005.
Syahrir,  Danial,  Yulinda,  E.,  &  Yusuf,  M.
(2020). APLIKASI  METODE  SEM-PLS (A.  D.  Daris,  lukman;  Riana  (ed.);  1st ed.). IPB Press.
Wicaksono,  A.  B.,  &  Nuryana,  I.  (2020). Pengaruh  Sikap  Keuangan,  Teman Sebaya,  dan  Kecerdasan  Spiritual Melalui Kontrol Diri Terhadap Perilaku Pengelolaan  Keuangan . 9 (3),  940–958. https://doi.org/10.15294/eeaj.v9i3.42352