## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting

## THE EXPECTED IMPACT OF IMPLEMENTATION PSAK 74 ON QUALITY OF FINANCIAL REPORTS OF INSURANCE COMPANIES IN INDONESIA

## EKSPEKTASI DAMPAK IMPLEMENTASI PSAK 74 TERHADAP KUALITAS LAPORAN KEUANGAN PERUSAHAAN ASURANSI DI INDONESIA
Albertus Kevin Handoko Hadi Santosa 1 , Vena Purnamasari 2 Universitas Katolik Soegijapranata 1,2
19g10050@student.unika.ac.id 1 , vena@unika.ac.id 2

## ABSTRACT
Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) 74 is an adoption of IFRS 17 and is  a  new  accounting  standard  in  Indonesia  that  regulates  insurance  contracts.  A considerable  impact  will  be  received  by  insurance  companies  when  this  standard  is implemented  effectively  and  is  expected  to  prevent  inconsistencies  and  increase  the quality of financial reports. Therefore, it is important to see the expected impact of the implementation of PSAK 74 on the quality of financial statements. Respondents in this study found 64 internal staff from 59 insurance companies in Indonesia. Sampling was done  by  snowball  sampling  method.  The  results  of  this  study  prove  that  the  expected impact  of  the  implementation  of  PSAK  74  on  the  quality  of  financial  statements  is significant or has a major impact. This shows that internal insurance companies expect the implementation of PSAK 74 to increase the quality of financial reports, especially in terms  of  representation,  verification  and  proper  understanding.  These  results  are expected  to  be  able  to  provide  insight  for  every  insurance  company  in  Indonesia  and investors regarding to the implementation of PSAK 74.
Keywords : PSAK 74, Quality of Financial Reporting, Insurance Companies.

## ABSTRAK
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 74 merupakan adopsi dari IFRS 17 dan menjadi  standar  akuntansi  baru  di  Indonesia  yang  mengatur  tentang  kontrak  asuransi. Dampak  yang  cukup  besar  akan  diterima  oleh  perusahaan  asuransi  ketika  standar  ini diberlakukan  secara  efektif  dan  diharapkan dapat  mencegah  inkonsistensi  dan meningkatkan kualitas laporan keuangan. Oleh sebab itu, penting untuk melihat ekspektasi dampak implementasi PSAK 74 ini terhadap kualitas laporan keuangan. Responden pada penelitian ini berjumlah 64 staf internal dari 59 perusahaan asuransi di Indonesia. Sampel diambil  dengan  metoda snowball  sampling .  Hasil  penelitian  dari  penelitian  ini membuktikan bahwa dampak yang diharapkan dari penerapan PSAK 74 terhadap kualitas laporan  keuangan  adalah  signifikan  atau  memiliki  dampak  yang  besar.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  pihak  internal  perusahaan  asuransi  mengekspektasikan  bahwa penerapan  PSAK  74  akan  meningkatkan  kualitas  laporan  keuangan,  terutama  pada representasi  tepat,  keterverifikasian  dan  keterpahaman.  Hasil  ini  diharapkan  mampu memberikan pandangan bagi setiap perusahaan asuransi di Indonesia serta para investor terkait dengan akan diimplementasikannya PSAK 74.
Kata Kunci : PSAK 74, Kualitas Laporan Keuangan, Perusahaan Asuransi.

## PENDAHULUAN
Pada  saat  ini,  industri  asuransi sedang  dihebohkan  dengan  munculnya Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK) baru,  dimana  standar  baru  ini  telah diterbitkan pada 26 September 2018 dan juga telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi  Keuangan  Ikatan  Akuntansi Indonesia  (DSAK  IAI)  pada  tanggal  26 November 2020 yaitu PSAK (Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan)  74: Kontrak Asuransi (IAI, 2020a). Dimana standar  ini,  baru  diterapkan  pada  tahun 2022 (penerapan dini) dan nantinya akan berlaku  secara  efektif  tanggal  1  Januari 2025.  PSAK  74  merupakan  adopsi  dari International Financial Reporting Standards (IFRS) 17: Insurance Contract, yang  telah  diterbitkan  pada tahun 2017 oleh International Accounting  Standards  Board (IASB).
Diterbitkannya PSAK 74 ditujukan untuk memperbaiki kekurangan-kekurangan sekaligus  menggantikan  PSAK  62: Kontrak  Asuransi adopsi  dari  IFRS  4:
Insurance Contract , dan juga menggantikan  PSAK  36: Akuntansi
Kontrak  Asuransi  Jiwa serta  PSAK  28: Akuntansi  Kontrak  Asuransi  Kerugian yang merupakan PSAK non-IFRS.
Pergantian standar ini, dikarenakan dalam  penerapan  PSAK  62,  36  dan  28 masih merupakan standar interim (belum standar  baku)  yang  memiliki  banyak kekurangan,  membuat  banyak  pihak menerapkan  standar  tersendiri  untuk mengatasi  kekurangan  dari  standar  ini (Muskitta et al., 2021).  Informasi yang dibutuhkan  oleh  pengguna  juga  belum tersedia  pada  standar  ini,  baik  untuk memahami  maupun  membandingkan laporan  keuangan  suatu  perusahaan asuransi dengan perusahaan lainnya yang tidak  menerbitkan  kontrak  asuransi (Sholihin & Yasir, 2021). Terlebih lagi, pencatatan  dan  penerbitan  kontrak asuransi seringkali membuat pengungkapan risiko secara tepat waktu
dan  karakteristik  ekonomi  belum tercerminkan  dalam  laporan  keuangan perusahaan  asuransi  (IAI,  2020). Sehingga  hal  ini  membuat  munculnya ketidakkonsistenan  pada  penerapan PSAK  di  sektor  asuransi  yang  akan mengakibatkan kualitas laporan keuangan  perusahaan  asuransi  menurun jika terus menerapkan PSAK 62, 36 dan 28 (Fahrani, 2021). Atas  penerbitan  PSAK  74,  semua entitas yang mengeluarkan atau menerbitkan kontrak premi asuransi akan terkena  dampaknya,  terutama  pada perusahaan  asuransi.  Perbedaan  PSAK 62, 36 dan 28 dengan PSAK 74 terletak pada beberapa hal, salah satu yang paling mencolok  yaitu  cara  mengukur  dan mengakui  pendapatan,  dimana  dalam PSAK 74 pendapatan yang diakui adalah amortisasi Contractual  Service  Margin
(CSM)  sedangkan  pendapatan  premi tidak akan lagi diakui sebagai pendapatan.  Dampak  dari  perbedaan standar  ini,  mengakibatkan  perubahan tampilan  laporan  keuangan  perusahaan asuransi dan angka yang dilaporkan akan mengejutkan,  dimana  mengarah  ke pengakuan  secara  jujur  mengenai kerugian lebih awal dari kontrak asuransi (PWC, 2019). Serta nantinya implementasi PSAK 74 diharapkan akan membuat  kualitas  laporan  keuangan perusahaan asuransi mengalami peningkatan, karena PSAK 74 memiliki prinsip  bahwa  profit  diakui  sepanjang kontrak asuransi secara merata tidak pada awal kontrak lagi (Martani, 2021). Kualitas laporan keuangan dijelaskan pada teori Kerangka Konseptual  Pelaporan  Keuangan  atau KKPK  yang  diterbitkan  oleh  IAI
(2019:31)  merepresentasikan  bahwa laporan  keuangan  yang  disajikan  dan diungkapkan  oleh  perusahaan  memiliki kualitas  informasi  yang  tinggi  dengan memenuhi  9  karakteristik  kualitatif informasi  keuangan  yang  berguna  yaitu
terdapat  4  karakteristik  kualitatif fundamental:  relevansi,  materialitas, representasi  tepat,  dan  penerapan karakteristik  kualitatif  fundamental. Kemudian  terdapat  5  karakteristik kualitatif  peningkat:  keterpahaman, keterverifikasian, keterbandingan, ketepatwaktuan dan penerapan karakteristik kualitatif peningkat.
Namun  terdapat  3  karakteristik kualitatif  yang  tidak  diikutsertakan  ke dalam  pengukuran  kualitas  laporan keuangan yaitu  materialitas,  penerapan karakteristik  kualitatif  fundamental  dan penerapan karakteristik kualitatif peningkat.  Hal  ini  disebabkan  ketiga karakteristik  tersebut  tidak  dapat  diukur sebelum  laporan  keuangan  perusahaan asuransi telah disajikan sesuai PSAK 74. Berkaitan  dengan  penelitian  ini  yang dilakukan saat masa awal penerapan dini PSAK  74,  membuat  hampir  seluruh laporan  keuangan  perusahaan  asuransi belum  disajikan  sesuai  PSAK  74. Akibatnya pada saat ini hanya terdapat 6 karakteristik kualitatif yang dapat diukur sebagai  bagian  dari  kualitas  laporan keuangan perusahaan asuransi.
Penelitian ini merupakan replikasi penelitian milik Dahiyat & Owais (2020) yang  menyatakan  bahwa  implementasi IFRS  17  membuat  kualitas  laporan keuangan mengalami peningkatan. Namun  penelitian  tersebut  memiliki beberapa kekurangan yang mengakibatkan  penelitian  milik  dahiyat dan  owais  belum  dapat  tergeneralisasi. Hal ini dikarenakan subjek, populasi dan objek  penelitian  hanya  mengarah  pada perusahaan asuransi di Yordania padahal budaya  organisasi  perusahaan  di Yordania  dengan  Indonesia  sangatlah berbeda (Hofstede, 2010).
Serta  banyaknya  pengurangan sampel akibat kuesioner yang tidak terisi penuh.  Oleh  sebab  itu,  untuk  menutupi kekurangan atas penelitian sebelumnya, peneliti  ingin  melakukan  penelitian
ulang  mengenai  PSAK  74  di  Indonesia dengan  menambah  sampel  penelitian supaya  lebih  tergeneralisasi  dan  agar mengetahui dampak yang muncul sama atau  berbeda  dengan  yordania,  karena penelitian sebelumnya dengan penelitian ini  mempunyai  suatu  kondisi  yang serupa  yaitu  saat  penerapan  dini  PSAK 74 diberlakukan. Penelitian ini ditujukan untuk  mengetahui  ekspektasi  dampak implementasi  PSAK  74  terhadap kualitas  laporan  keuangan,  agar  dapat memberikan informasi sekaligus pandangan  mengenai  penerapan  PSAK 74 kepada perusahaan asuransi serta para investor terkait dengan akan diimplementasikannya  PSAK  74,  sebab literatur mengenai PSAK 74 di Indonesia masih  sangat  terbatas/sedikit.  Sehingga manfaat  penelitian  ini  dapat  dijadikan sebagai tambahan literatur atau referensi terkait PSAK 74 dalam melihat dampak implementasi  standar  akuntansi  yang baru terhadap kualitas laporan keuangan suatu  entitas  dan  dapat  ditujukan  untuk perusahaan  maupun  perseorangan  yang akan menerapkan PSAK 74.

## PSAK 74
PSAK 74 adalah standar baru yang membahas  terkait  Kontrak  Asuransi, yang  telah  diterbitkan  pada  tanggal  26 November  2020  oleh  DSAK  IAI.  Pada tanggal  1  Januari  2025,  PSAK  74  akan diberlakukan secara efektif di Indonesia.
Namun  pada  tahun  2022  sudah diperbolehkan untuk melakukan penerapan dini. PSAK 74 telah diadopsi dari  IFRS  17: Insurance  Contract dan menjadi standar tunggal untuk perusahaan yang mengeluarkan kontrak asuransi, terutama perusahaan asuransi. Berdasarkan  Amandemen  atas Draf  Eksposur PSAK  74:  Kontrak Asuransi  oleh  IAI  (2020c)  menjelaskan bahwa  PSAK  74  melakukan  penetapan mengenai  prinsip  atas  pengukuran, pengakuan, penyajian dan
pengungkapan  kontrak  asuransi  dan pembuatan  model  akuntansi  untuk kontrak  asuransi.  PSAK  74  memiliki suatu tujuan yaitu memastikan informasi yang disediakan oleh entitas itu relevan dan merepresentasikan atau menjelaskan secara  tepat  atas  kontrak  tersebut  serta menjadi  dasar  untuk  pemakai  laporan keuangan  atau  pemangku  kepentingan dalam  melakukan  penilaian  dan  untuk mengetahui  kinerja  keuangan,  arus  kas dan  laporan  posisi  keuangan  (neraca) suatu  perusahaan  yang  terdampak  atas penerbitan standar ini.
Penerbitan  IFRS  17  hadir  untuk mengkompensasi  kekurangan  yang dimiliki  oleh  IFRS  4: Insurance Contract (Dahiyat  &  Owais,  2020). Dimana  hal  ini  memiliki  kesamaan dengan  penerbitan  PSAK  74  yang ditujukan untuk memperbaiki kelemahan dan  kekurangan  yang  ada  pada  PSAK 28: Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian , PSAK 36: Akuntansi Kontrak
Asuransi  Jiwa dan  PSAK  62: Kontrak Asuransi .  Untuk  mengatasi  kelemahan ketiga  standar  tersebut,  PSAK  74 membuat  perbedaan  yang  sangat signifikan yaitu pendapatan premi suatu entitas  asuransi  tidak  dapat  diakui sebagai  pendapatan  karena  Amortisasi Contractual  Service  Margin yang sekarang  diakui  sebagai  pendapatan perusahaan asuransi, lalu pengungkapan risiko secara tepat waktu dan karakteristik ekonomi sudah tercerminkan,  pengaplikasian  akuntansi lebih stabil pada semua kontrak asuransi di  setiap  entitas  sebab  terdapat  model pengukuran umum General Measurement  Model (GAA)  atau
Building  Block  Approach (BBA), perhitungan  liabilitas  yang  diupdate setiap  kali  karena  pendapatan  asuransi diperoleh  dari  pelepasan  liabilitas asuransi, tingkat diskonto merefleksikan karakteristik  dari  arus  kas,  dan pengukuran  merefleksikan  probabilitas
yang  mungkin  terjadi  serta  liabilitas dihitung  dengan  mempertimbangkan efek atas time value of money (Martani, 2021).

## Kualitas Laporan Keuangan
Kualitas  laporan  keuangan  dapat didefinisikan  sebagai  laporan  keuangan yang  ideal  dan  kondisi  keuangan maupun  kinerja  keuangan  entitas  harus dapat  mencerminkan  atau  memberikan gambaran  yang  tepat  (Setyautama, 2008).  Masa  lalu  dan  masa  kini  harus dapat dinilai dan dievaluasi berdasarkan informasi  yang  telah  disajikan.  Jika semakin  jelas  dan  tajam  gambar  yang tersaji melalui data finansial maka akan semakin sesuai dengan kondisi perusahaan yang sesungguhnya. Kualitas  laporan  keuangan  mencakup informasi  keuangan  dan  non-keuangan yang  berguna  untuk  pengambilan keputusan  oleh  pengguna  laporan keuangan  (Akeju  &  Babatunde,  2017). Oleh  karena  itu,  semakin  tinggi kegunaan  informasi  laporan  keuangan maka  semakin  tinggi  kualitas  laporan keuangan dan begitu juga sebaliknya. Terdapat  beberapa  pendekatan dalam  pengukuran  kualitas  laporan keuangan  seperti  model  akrual,  model relevansi  nilai,  pendekatan  atribut khusus  dan  baru-baru  ini  banyak  yang mengoperasionalkan pendekatan karakteristik  kualitatif  (Beest  et  al., 2009).  Karakteristik  kualitatif  mengacu pada  atribut  yang  membuat  informasi keuangan  berguna  dan  merupakan elemen  pelaporan  keuangan  berkualitas tinggi  yang  telah  disepakati  (Herath  & Albarqi,  2017;  IASB  2018).  Selaras dengan  hal  ini,  Rankin  et  al.,  (2012) mengutarakan  bahwa  laporan  keuangan yang mempunyai kualitas tinggi setidaknya harus mempunyai 2 karakteristik  kualitatif  fundamental (terdapat:  relevansi  &  representasi tepat).  Didukung  dengan  penelitian
Musa  (2019)  yang  menyatakan  bahwa kualitas laporan keuangan dapat meningkat  ketika  telah  mengadopsi
IFRS (dimana IFRS telah mengacu pada kerangka  konseptual).  Hal  ini  juga searah dengan penelitian yang dilakukan oleh  Yurisandi  dan  (Puspitasari,  2015) dan  penelitian  (Osasere  dan  Ilaboya, 2018) yang menunjukkan bahwa setelah penerapan  IFRS,  kualitas  laporan keuangan  meningkat  secara  signifikan dibandingkan dengan sebelum penerapan IFRS. Teori Kerangka Konseptual Pelaporan Keuangan Teori Kerangka Konseptual Pelaporan  Keuangan  dapat  dijadikan sebagai  dasar  dalam  penelitian  ini  dan juga dapat dipergunakan untuk mengukur  kualitas  laporan  keuangan setiap  entitas.  DSAK  IAI  telah mengesahkan  KKPK  pada  tanggal  28 September  2016  dan  standar  KKPK  ini diadopsi dari “The Conceptual Framework  for  Financial  Reporting” .
KKPK  disahkan  untuk  mengganti standar  akuntansi  lama  yaitu  Kerangka Dasar  Penyusunan  dan  Penyajian Laporan  Keuangan  (KDPPLK).  Lalu terdapat revisi KKPK yang telah direvisi pada tanggal 11 Desember 2019.
Kerangka Konseptual memberikan gambaran  mengenai  tujuan  dan  konsep atas pelaporan keuangan yang bertujuan umum.  Yang  mana  tujuan  Kerangka Konseptual ini, diantaranya yaitu untuk memberikan  suatu  bantuan  kepada DSAK IAI dalam melakukan pengembangan Standar Akuntansi Keuangan  (SAK)  baru  dan  untuk membantu  dalam  menyusun  laporan keuangan  serta  untuk  membantu  setiap pihak  dalam  menginterpretasikan  dan memahami standar (IAI, 2019). Sehingga  Kerangka  Konseptual  juga menjelaskan tentang karakteristik kualitatif  informasi  keuangan  yang
berguna  pada  laporan  keuangan  yang sudah  disajikan  dan  diungkapkan  oleh perusahaan.  Tujuannya  agar  laporan keuangan  dapat  memberikan  informasi yang  nantinya  dipergunakan  untuk debitur,  kreditur,  investor  potensial, hingga  investor  saat  ini  dalam pembuatan  atau  pengambilan  suatu keputusan  terkait  perusahaan  pelapor yang berdasar pada informasi keuangan.
Karakteristik kualitatif informasi keuangan  yang  berguna  terdiri  dari  2 subbagian  yaitu  karakteristik  kualitatif fundamental  (terdiri  dari:  relevansi, representasi tepat, materialitas, penerapan karakteristik kualitatif fundamental) dan karakteristik kualitatif peningkat  (terdiri  dari:  keterbandingan, keterverifikasian, ketepatwaktuan, keterpahaman, serta penerapan karakteristik  kualitatif  peningkat).  Oleh karena  itu,  suatu  SAK  harus  membuat entitas pelapor memenuhi 2 karakteristik kualitatif ini (fundamental dan peningkat)  pada  saat  menyajikan  dan mengungkapkan informasi keuangan.

## Relevansi Laporan Keuangan
Teori KKPK mendefinisikan relevansi sebagai karakteristik kualitatif fundamental  yang  harus  ada  dalam informasi  keuangan  pada  laporan keuangan,  dimana  informasi  keuangan dapat  mewujudkan  perbedaan  dalam pengambilan  keputusan  yang  dilakukan oleh  para  pengguna/pemakai  (IAI, 2019).
Perbedaan  dalam  pengambilan keputusan  ini  akan  muncul  jika informasi  keuangan  mempunyai  nilai prediktif  (memprediksi  hasil)  maupun nilai konfirmatori (umpan balik) ataupun keduanya. Kemudian PSAK 74 menerapkan prinsip secara komprehensif pada pengakuan, penyajian, dan pengungkapan  kontrak  asuransi  yang membuat  Laporan  Keuangan  menjadi lebih  transparan  (IAI,  2020).  Sehingga
PSAK 74 akan memberikan dasar yang adil dan transparan untuk proses terkait kontrak  asuransi  sehingga  semua  risiko dan  profitabilitas  masa  kini  &  masa depan semuanya akan diungkapkan serta nantinya  akan  membuat  perbedaan dalam pengambilan/pembuatan keputusan oleh para pengguna. (Sotona, 2018) menyatakan bahwa dalam penilaian risiko setelah menerapkan  IFRS  17  perusahaan  akan lebih transparan dalam mengungkapkan risiko  pada  laporan  keuangan  sehingga akan  ada  perbedaan  pengambilan keputusan  antar  pengguna  laporan keuangan.  Dahiyat  &  Owais  (2020) menyatakan  bahwa  relevansi  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  akan mengalami peningkatan setelah menerapkan IFRS 17. Representasi Tepat Laporan Keuangan Teori KKPK mengenai karakteristik kualitatif fundamental yang mendefinisikan representasi tepat
sebagai  informasi  keuangan  yang  harus mempresentasikan  fenomena  ekonomik secara tepat, dimana informasi keuangan harus  lengkap/utuh  tanpa  kekurangan apapun,  netral  (tanpa  bias)  dan  tidak memiliki kesalahan (IAI, 2019). Penerapan PSAK 74 akan lebih berfokus pada pengakuan, penyajian dan
pengukuran kontrak asuransi.
Sehingga  hal  ini  meningkatkan transparansi  kontrak  asuransi  serta informasi  keuangan  yang  terperinci, efektif dan akurat. (Yanik dan Bas, 2017) menyatakan  bahwa  IFRS  17  akan bermanfaat bagi investor dan perusahaan asuransi karena meningkatkan transparansi  semua  kontrak  asuransi yang  disiapkan  oleh  perusahaan  yang menerbitkannya  sesuai  dengan  Standar Pelaporan Keuangan Internasional, sehingga memberikan pengguna laporan keuangan  lebih  banyak  informasi  yang
efektif  dan  akurat.  (Dahiyat  &  Owais, 2020)  menyatakan  bahwa  representasi tepat  laporan  keuangan  perusahaan asuransi  akan  mengalami  peningkatan setelah menerapkan IFRS 17.

## Keterbandingan Laporan Keuangan
Dalam  Teori  KKPK  mengenai karakteristik  kualitatif  peningkat,  yaitu komparabilitas
(keterbandingan) diartikan  bahwa  informasi  keuangan harus dapat dibandingkan atau memiliki komparabilitas dengan informasi keuangan yang serupa tentang perusahaan  lain  maupun  perusahaan yang  sama,  untuk  periode  dan  tanggal yang sama juga (IAI, 2019).
PSAK  74  menjadi  standar  final untuk  kontrak  asuransi  sehingga  semua perusahaan asuransi akan menerapkannya.  Penerbitan  PSAK  74 bertujuan  memberikan  dasar  yang seragam  (menciptakan  kerangka  kerja terpadu)  untuk  akuntansi  dan  semua jenis  kontrak  asuransi  serta  kontrak reasuransi,  sehingga  akan  memudahkan kemungkinan proses perbandingan dalam laporan keuangan antara perusahaan  dan  pasar  keuangan  di seluruh dunia. (SwissRe et al., 2018) mengemukakan bahwa penerapan IFRS 17  akan  membawa  manfaat  terkait dengan  penyediaan  informasi  rinci tentang kinerja investasi dan penjaminan emisi, selain itu pengakuan dari waktu ke waktu  mengenai  pendapatan  dan  beban penjaminan  menggunakan  cara  yang memungkinkan  perbandingan.  (Dahiyat &  Owais,  2020)  menyatakan  bahwa keterbandingan laporan keuangan perusahaan  asuransi  akan  mengalami peningkatan  setelah  menerapkan  IFRS 17.

## Keterverifikasian Laporan Keuangan
Dalam  teori  KKPK,  verifiabilitas atau  keterverifikasian  merupakan  salah
satu  karakteristik  kualitatif  peningkat yang mengharuskan informasi keuangan dapat  memberikan  keyakinan  kepada pengguna/pemakai  bahwa  informasi tersebut  dapat  merepresentasikan  atau menjelaskan terkait fenomena ekonomik secara  akurat  sesuai  dengan  keadaan yang sebenarnya (IAI, 2019). Penerapan PSAK 74 memberikan kemudahan untuk melakukan  analisis  tren  informasi kontrak asuransi dan melakukan perhitungan  liabilitas  yang  diupdate setiap kali (IAI, 2020b).
Sehingga  meningkatkan  efisiensi laporan  keuangan  dan  mencerminkan posisi keuangan sebagaimana mestinya. Suwaidan et al., (2018) mengemukakan bahwa  IFRS  berkontribusi  untuk memenuhi kebutuhan pengguna/pemakai  laporan  keuangan entitas tersebut dan juga efisiensi laporan keuangan  dapat  meningkat  untuk ditujukan  kepada  pengguna,  sekaligus kemampuannya  untuk  mencerminkan posisi keuangan perusahaan sebagaimana mestinya. Dahiyat & Owais (2020) menyatakan  bahwa  keterverifikasian laporan  keuangan  perusahaan  asuransi akan  mengalami  peningkatan  setelah menerapkan IFRS 17.

## Ketepatwaktuan Laporan Keuangan
Teori KKPK mengenai karakteristik  kualitatif  peningkat,  yaitu ketepatan waktu (ketepatwaktuan) diartikan  bahwa  informasi  keuangan harus  tersedia  pada  waktu  yang  tepat bagi pengguna atau pengambil keputusan agar informasi tersebut dapat memberikan pengaruh terhadap
keputusan  yang  mereka  ambil  (IAI, 2019).  Lalu  PSAK  74  juga  akan mencerminkan risiko secara tepat waktu dan  juga  mencerminkan  karakteristik ekonomi  (IAI,  2020).  Implementasi PSAK  74  akan  membuat  informasi keuangan  tersedia  secara  rinci  dan
berkontribusi untuk memenuhi
kebutuhan  pengguna  laporan  keuangan.
Dahiyat  &  Owais  (2020)  menyatakan bahwa  implementasi  IFRS  17  akan memberikan  informasi  akuntansi  untuk menilai dampak kontrak terhadap kinerja keuangan secara tepat waktu (meningkatkan  ketepatwaktuan  laporan keuangan perusahaan asuransi).

## Keterpahaman Laporan Keuangan
Dalam teori KKPK, pemahaman pelaporan  (keterpahaman)  didefinisikan sebagai suatu pengkarakteristikan,
pengklasifikasian  dan  informasi  yang tersaji  secara  ringkas  dan  jelas  bisa membuat  informasi  keuangan  tersebut mudah dipahami (IAI, 2019). PSAK 74 akan  menyajikan  informasi  secara ringkas dan menambah kejelasan terkait pengakuan,  pengukuran  dan  penyajian kontrak Asuransi serta model akuntansi untuk  kontrak  Asuransi  (3  Pendekatan dasar  untuk  kontrak  asuransi).  Aon  Plc (2020)  menyatakan  bahwa  penerapan
IFRS 17 akan meningkatkan transparansi  dan  pemahaman  tentang laporan  keuangan.  Dahiyat  &  Owais (2020)  juga  mengutarakan  bahwa keterpahaman laporan keuangan perusahaan  asuransi  akan  mengalami peningkatan  setelah  menerapkan  IFRS
17.
Hipotesis Berdasarkan penjabaran permasalahan, tujuan penelitian, kerangka teoritis beserta kerangka pikir maka  hipotesis  yang  dapat  dirumuskan pada penelitian ini, sebagai berikut: Ha-1: Implementasi PSAK 74 meningkatkan relevansi laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia. Ha-2: Implementasi PSAK 74 meningkatkan representasi tepat laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia.
Ha-3: Implementasi PSAK 74 meningkatkan  keterbandingan  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia. Ha-4: Implementasi PSAK 74 meningkatkan  keterverifikasian  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia. Ha-5: Implementasi PSAK 74 meningkatkan  ketepatwaktuan  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia. Ha-6: Implementasi PSAK 74 meningkatkan  keterpahaman  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia.

## Gambar 1. Model Penelitian

## METODE PENELITIAN
Metode  yang  dipergunakan  pada penelitian  ini  adalah  metode  deskriptif eksploratif dengan pendekatan kuantitatif  yang  menggunakan  data primer.  Teknik  pengumpulan  data memakai  metode computer  delivered survey ( email) yang  berisi  kuesioner dalam  bentuk Google  Form dengan pengukuran  skala  numerik  dengan rentang 1 sampai 10. Populasi yang ada pada  penelitian  ini  berjumlah  149 perusahaan  asuransi  di  Indonesia. Sampel  yang  dipergunakan  pada penelitian  ini  berjumlah  59  perusahaan asuransi di Indonesia yang diperoleh dari rumus  slovin.  Pengambilan  sampel memakai  metode snowball  sampling.
Kuesioner  dibagikan  kepada  64  staf internal  dari  59  perusahaan  asuransi  di Indonesia. Teknik analisis memakai alat uji  hipotesis  berupa one  sample  t-test memakai software SPSS Versi 23 dengan confidence  level sebesar  95%  dan pengambilan  keputusan  pada  uji  ini didasarkan  pada  nilai  signifikansi sebesar  sig  <  0,05  dan  juga  didasarkan pada  nilai  t  hitung  >  t  tabular  (1,669).
Namun  sebelumnya  akan  dilakukan analisis  statistik  deskriptif  beserta  uji validitas dan reliabilitas yang menggunakan Korelasi  Pearson (sig  >
0,05) dan Alpha Cronbach (CA > 7).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Uji Validitas
Pada  penelitian  ini, Korelasi Pearson digunakan  untuk  uji  validitas dengan  kriteria  sig  >  0,05.  Berdasarkan Korelasi  Pearson ,  semua  instrumen variabel mempunyai nilai lebih besar dari r  tabel  yaitu  >  0,242  serta  mempunyai nilai  sig  >  0,05.  Hal  ini  menyatakan bahwa  semua  instrumen  pembentuk variabel valid untuk dipakai.

## Hasil Uji Reliabilitas
Pada  penelitian  ini, Cronbach’s Alpha digunakan  untuk  uji  reliabilitas dengan kriteria > 0,7 sebagai ketentuan untuk  menyatakan  bahwa  instrumen penelitian reliabel. Berdasarkan Cronbach’s  Alpha semua  instrumen variabel  memiliki  CA  lebih  dari  0,7. Hasil  ini  dapat  membuktikan  bahwa setiap instrumen yang akan dipergunakan dalam membentuk variabel  pada  penelitian  ini  telah dinyatakan reliabel.
Analisis Statistik Deskriptif Tabel 1. Hasil Pengujian Deskriptif Sumber Data: Output SPSS, 2022. Berdasarkan hasil pengujian statistik  deskriptif,  menunjukkan  bahwa semua  variabel  mempunyai  standar deviasi  yang  lebih  kecil  dibandingkan dengan mean . Sehingga dapat dinyatakan bahwa  nilai  pada  setiap  item  semakin serupa atau semakin akurat dengan mean dan  dapat  dikatakan  bahwa  data  yang dipergunakan  pada  penelitian  ini  sudah baik.
Uji Hipotesis One Sample T-Test Tabel 2. Hasil Pengujian One Sample
T-Test
Sumber Data: Output SPSS, 2022.
Hasil  pengujian  hipotesis one sample t-test dengan test value sebesar 8, menunjukkan  bahwa  semua  variabel mempunyai nilai sig < 0,05 dan t hitung >  t  tabel  yang  menyatakan  bahwa implementasi  PSAK  74  berpengaruh signifikan  atau  memberikan  dampak yang besar terhadap peningkatan kualitas laporan keuangan perusahaan asuransi di Indonesia.

## Implementasi PSAK 74 dan Relevansi Laporan Keuangan
Berdasarkan  pengujian  hipotesis pertama (Ha-1), implementasi PSAK 74 dapat  meningkatkan  relevansi  laporan
keuangan  yang  memperlihatkan  nilai  t hitung yaitu 3,258 yang signifikansi (sig. 0,002).  Hasil  tersebut  membuktikan bahwa  implementasi  PSAK  74  akan mampu  meningkatkan  relevansi  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia.  Maka  dari  itu,  hipotesis pertama pada penelitian ini diterima.
Dengan adanya hasil ini, membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  nantinya  akan  membuat informasi  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia menjadi lebih relevan dan akan memberikan  dampak  pada  perbedaan pengambilan  keputusan  yang  dilakukan oleh  para  pengguna  laporan  keuangan, sebab  informasi  yang  ada  pada  laporan keuangan telah mempunyai nilai prediktif dan nilai konfirmatori atau salah satunya.  Hasil  ini  searah  dengan  hasil penelitian Sotona (2018) beserta penelitian Dahiyat & Owais (2020), yang menyatakan  bahwa  penerapan  IFRS  17 mempunyai  pengaruh  secara  signifikan terhadap  relevansi  laporan  keuangan perusahaan asuransi.
Implementasi PSAK 74 dan Representasi Tepat Laporan Keuangan Berdasarkan  pengujian  hipotesis kedua  (Ha-2),  implementasi  PSAK  74 dapat  meningkatkan  representasi  tepat laporan  keuangan  yang  memperlihatkan nilai  t  hitung  yaitu  4,277  yang signifikansi  (sig.0,000).  Hasil  tersebut membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  akan  mampu  meningkatkan representasi  tepat  laporan  keuangan perusahaan asuransi di Indonesia. Maka dari itu, hipotesis kedua pada penelitian ini diterima. Dengan adanya hasil ini membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  nantinya  akan  membuat informasi  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di
Variabel N Min Max Mean  Standar Deviasi Relevansi 64 6 10 8,42 1,036 Representasi Tepat 64 6 10 8,56 1,052 Keterbandingan 64 5 10 8,28 1,091 Keterverifikasian 64 6 10 8,50 1,084 Ketepatwaktuan 64 6 10 8,39 1,033 Keterpahaman 64 6 10 8,50 1,039
Hipotesis T Hitung  T Table T Sig DF Hasil Hipotesis Dampak yang diharapkan Ha-1 3,258 1,669 0,002 63 Diterima Besar Ha-2 4,277 1,669 0,000 63 Diterima Besar Ha-3 2,063 1,669 0,043 63 Diterima Besar Ha-4 3,691 1,669 0,000 63 Diterima Besar Ha-5 3,025 1,669 0,004 63 Diterima Besar Ha-6 3,850 1,669 0,000 63 DIterima Besar
Indonesia  menunjukkan  representasi tepat  pada  setiap  informasi  keuangan yang  disajikannya  dan  akan  membuat laporan keuangan mengungkapkan informasi keuangan secara lengkap tanpa ada  pengecualian  apapun  dan  netral (tanpa bias) serta terbebas dari kesalahan. Hasil  ini  searah  dengan  hasil  penelitian Yanik dan Bas (2017) beserta penelitian Dahiyat  &  Owais  (2020),  yang menyatakan  bahwa  penerapan  IFRS  17 mempunyai  pengaruh  secara  signifikan terhadap  representasi  tepat  laporan keuangan perusahaan asuransi.
Implementasi PSAK 74 dan Keterbandingan Laporan Keuangan
Berdasarkan  pengujian  hipotesis ketiga  (Ha-3),  implementasi  PSAK  74 dapat  meningkatkan  keterbandingan laporan  keuangan  yang  memperlihatkan nilai  t  hitung  yaitu  2,063  yang signifikansi  (sig.0,043).  Hasil  tersebut membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  akan  mampu  meningkatkan keterbandingan laporan keuangan perusahaan asuransi di Indonesia. Maka dari itu, hipotesis ketiga pada penelitian ini diterima. Dengan adanya hasil ini membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  nantinya  akan  membuat informasi  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di
Indonesia  menjadi  lebih  memiliki  daya banding  baik  antara  kegiatan  asuransi maupun  non  asuransi,  dan  akan meningkatkan konsistensi dalam penyajian serta pengungkapan informasi keuangan  dengan  berpedoman  pada
PSAK  74  yang  sudah  menjadi  standar baku bagi perusahaan asuransi. Hasil ini searah dengan hasil penelitian SwissRe et al., (2018) beserta penelitian Dahiyat &
Owais  (2020),  yang  menyatakan  bahwa penerapan IFRS 17 mempunyai pengaruh  secara  signifikan  terhadap
keterbandingan laporan keuangan perusahaan asuransi. Implementasi PSAK 74 dan Keterverifikasian Laporan Keuangan Berdasarkan  pengujian  hipotesis keempat (Ha-4), implementasi PSAK 74 dapat  meningkatkan  keterverifikasian laporan  keuangan  yang  memperlihatkan nilai  t  hitung  yaitu  3,691  yang signifikansi  (sig.0,000).  Hasil  tersebut membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  akan  mampu  meningkatkan keterverifikasian laporan keuangan perusahaan asuransi di Indonesia. Maka dari  itu,  hipotesis  keempat  pada penelitian ini diterima. Dengan adanya hasil ini membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  nantinya  akan  membuat informasi  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia  menjadi  lebih  terverifikasi serta  dapat  meningkatkan  keyakinan pengguna  terhadap  penyajian  dan pengungkapan  informasi  pada  laporan keuangan perusahaan asuransi. Hasil ini searah dengan hasil penelitian Suwaidan et  al.,  (2018)  beserta  penelitian  Dahiyat &  Owais  (2020),  yang  menyatakan bahwa  penerapan  IFRS  17  mempunyai pengaruh  secara  signifikan  terhadap keterverifikasian laporan keuangan perusahaan asuransi. Implementasi PSAK 74 dan Ketepatwaktuan Laporan Keuangan Berdasarkan  pengujian  hipotesis kelima  (Ha-5),  implementasi  PSAK  74 dapat  meningkatkan  ketepatwaktuan laporan  keuangan  yang  memperlihatkan nilai  t  hitung  yaitu  3,025  yang signifikansi  (sig.0,004).  Hasil  tersebut membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  akan  mampu  meningkatkan ketepatwaktuan laporan keuangan perusahaan asuransi di Indonesia. Maka
dari itu, hipotesis kelima pada penelitian ini diterima. Dengan adanya hasil ini membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  nantinya  akan  membuat informasi  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia  selalu  tersedia  untuk  para pengguna  pada  waktu  yang  tepat.  Hasil ini  searah  dengan  hasil  penelitian Dahiyat  &  Owais  (2020),  yang menyatakan  bahwa  penerapan  IFRS  17 mempunyai  pengaruh  secara  signifikan terhadap ketepatwaktuan laporan keuangan perusahaan asuransi. Implementasi PSAK 74 dan Keterpahaman Laporan Keuangan Berdasarkan  pengujian  hipotesis keenam (Ha-6), implementasi PSAK 74 dapat meningkatkan keterpahaman laporan  keuangan  yang  memperlihatkan nilai  t  hitung  yaitu  3,850  yang signifikansi  (sig.0,000).  Hasil  tersebut membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  akan  mampu  meningkatkan keterpahaman laporan keuangan perusahaan asuransi di Indonesia. Maka dari itu, hipotesis keenam pada penelitian ini diterima. Dengan adanya hasil ini membuktikan bahwa implementasi PSAK  74  nantinya  akan  membuat informasi  yang  tercantum  pada  laporan keuangan  perusahaan  asuransi  di Indonesia menjadi lebih ringkas dan jelas serta akan membuat para pengguna lebih mudah  memahami  setiap  informasi keuangan dari perusahaan asuransi yang telah tersaji dan terungkap sebagaimana mestinya.  Hasil  ini  searah  dengan  hasil penelitian  Aon  Plc  (2020)  beserta penelitian Dahiyat & Owais (2020), yang menyatakan  bahwa  penerapan  IFRS  17 mempunyai  pengaruh  secara  signifikan terhadap keterpahaman laporan
keuangan perusahaan asuransi.

## PENUTUP Kesimpulan
Melalui  penelitian  ini  dapat disimpulkan  bahwa  dampak  yang diharapkan atas implementasi PSAK 74 terhadap  kualitas  laporan  keuangan adalah  signifikan,  yang  artinya  bahwa pihak  internal  perusahaan  asuransi mengekspektasikan  bahwa  penerapan PSAK  74  akan  meningkatkan  kualitas laporan keuangan terutama pada representasi  tepat,  keterverifikasian  dan keterpahaman.
Pada  penelitian  ini,  berdasarkan peninjauan  jawaban  sampel  penelitian yang  menerima  rata-rata  tertinggi ditemukan  bahwa  penerapan  PSAK  74 akan  membuat  laporan  keuangan  lebih terepresentasi  secara  tepat  tentang kontrak asuransi dan dengan pendekatan general  entrance  approach PSAK  74 mengharuskan informasi akuntansi mengenai waktu, jumlah dan ketidakpastian tercermin dalam estimasi arus kas serta membuat estimasi arus kas masa depan setelah penerapan PSAK 74 menjadi lebih akurat.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian,
peneliti  memiliki  saran  untuk  riset selanjutnya dengan memasukkan variabel materialitas, penerapan karakteristik kualitatif fundamental serta penerapan karakteristik kualitatif peningkat  untuk  dapat  dijadikan  bagian dari kualitas laporan keuangan perusahaan  asuransi setelah  PSAK  74 berlaku efektif pada tahun 2025. Peneliti juga merekomendasikan kepada perusahaan-perusahaan  asuransi  dalam menciptakan  kondisi  yang  sesuai  untuk penerapan PSAK 74 dengan menyiapkan sistem/perangkat  lunak,  memberikan pelatihan sekaligus memberikan simulasi  mengenai  penerapan  standar agar  tidak  kesulitan  dalam  penyusunan
laporan  keuangan  saat  PSAK  74  sudah berlaku efektif.

## DAFTAR PUSTAKA
Muskitta,  C.  R.,  Safitri,  K.A.,
Pendidikan  P.,  &  Universitas,  V. (2021). Analisis Kesiapan Pengimplementasian  IFRS  17 Pada Perusahaan Perasuransian di Indonesia 1,2. 1, 37-51. Sholihin,  M.,  &  Yasir.  (2021). Stakeholders  Forum:  “Dampak Perubahan PSAK Kontrak Asuransi terhadap PSAK 108 dari Perspektif Stakeholders.“ 1-28. Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). (2020a). Pengesahan PSAK 74 dan ISAK 36. https://web.iaiglobal.or.id/Berita- IAI/detail/pengesahan-psak-74- dan-isak-36 Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). (2020b).  Regular  Accounting Discussion  Series  DE  PSAK  74: Kontrak Asuransi. Jakarta. http://iaiglobal.or.id/v03/files/file _publikasi/RAD%20DE%20PSA K%2074%20FINAL.pdf
Fahrani, A. (2021). Pengaruh Penerapan PSAK  74:  Kontrak  Asuransi Terhadap  Laporan  Keuangan  dan
Kinerja  Keuangan  Perusahaan Asuransi  Wajib  dan  Sosial  di Indonesia. PricewaterhouseCoopers (PWC). (2019).  New  Measures,  New
Perspective The Impact of IFRS 17 on  Insurance  Performance  and
Reporting. https://www.pwc.co.uk/audit- assurance/assets/pdf/impact-of- ifrs-17-on-insurance- performance-reporting.pdf Martani, D. (2021). Overview PSAK 74
Kontrak  Asuransi.  Staff  Blog  UI. Jakarta. Retrieved from https://staff.blog.ui.ac.id/martani/f iles/2021/08/PSAK-74-Kontrak- Asuransi-10082021-
dikonversi.pdf Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). (2019). Kerangka  Konseptual  Pelaporan
Keuangan (KKPK). DSAK IAI , 1- 78. Retrieved from http://iaiglobal.or.id/v03/files/file _berita/DE  Kerangka  Konseptual Pelaporan Keuangan (KKPK).pdf
Dahiyat,  A.,  &  Walid  Owais.  (2020).
The  expected  impact  of  applying
IFRS  (17)  insurance  contracts  on the  quality  of  financial  reports. Jordan: GrowingScience. Accounting, 7 (3), 581–590. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.1 2.021 Hofstede,  G.J.  dan  M.M.  (2010). Cultures and Organization: Software of the Mind. Edisi ketiga. McGraw-Hill  Professional.  New York. Ikatan Akuntan Indonesia (IAI). (2020c).  Amandemen  DE  PSAK 74 Kontrak Asuransi. https://web.iaiglobal.or.id/assets/fi les/file_sak/exposure- draft/2.%20AMENDEMEN%20D
E%20PSAK%2074%20Kontrak%
20Asuransi.pdf Setyautama,  S.  (2008). Memahami Laporan Keuangan . Indeks. Jakarta. Akeju,  B.,  &  Babatunde,  A.  A.  (2017). Corporate Governance and Financial  Reporting  Quality  in Nigeria. 04 , 3749-3753. https://www.ijirr.com/sites/default /files/issues-pdf/1586.pdf Beest, F. Van, Braam, G., & Boelens, S. (2009).  Quality  of  Financial Reporting:  Measuring  Qualitative Characteristics. NiCE  Working Paper , 09-108.
Herath,  S.  K.,  &  Albarqi,  N.  (2017). Financial  Reporting  Quality:  A Literature  Review. International Journal  of  Business  Management
and  Commerce , 2 (2),  1-14. https://www.ijbmcnet.com/images /Vol2No2/1.pdf International  Accounting  Standards Board (IASB). (2018). Conceptual Framework for Financial Reporting. https://www.ifrs.org/content/dam/
ifrs/publications/pdf- standards/english/2021/issued/part -a/conceptual-framework-for- financial-reporting.pdf Rankin,  M.,  Stanton  P.,  McGowan,  S.,
Ferlauto, K., & Tilling, M. (2012). Contemporary Issues in Accounting. Australia, Queensland:  John  Wiley  &  Sons Australia Ltd. Musa, A. (2019). The Role of IFRS on Financial  Reporting  Quality  and Global Convergence: A Conceptual  Review. International Business and Accounting Research Journal , 3 (1), 67. https://doi.org/10.15294/ibarj.v3i1 .65 Osasere, A. O., & Ilaboya, O.J. (2018). IFRS  Adoption  and  Financial Reporting Quality: IASB Qualitative Characteristics Approach. Accounting & Taxation Review , 2 (3). http://www.atreview.org/admin/1 2389900798187/ATR  VOL  2_3-
3_Osas_OJ.pdf Yurisandi, T., & Puspitasari, E. (2015).
Financial Reporting Quality- Before  and  After  IFRS  Adoption Using NiCE Qualitative Characteristics Measurement. Procedia-Social  and  behavioral Sciences , 211 , 644-652.
https://doi.org/10.1016/j.sbspro.20
15.11.091 Sotona,  P.  (2018).  Mortality  Risk Assessment  Under  IFRS  17.  21th International Scientific Conference  AMSE:  Applications
of  Mathematics  and  Statistics  in Economics. Czech Republic. Retrieved  from  http://www.amse- conference.eu/old/2018/wp- content/uploads/2018/10/Sotona.p df
Yanik,  S.,  &  Ece,  B.  A.  S.  (2017). Evaluation  Of  IFRS  17  Insurance Contracts Standards for Insurance Companies. Press Academia Procedia , 6(1), 48-50. SwissRe,  Delloite,  KPMG,  and  IFB.
(2018). The Impact of IFRS 17 An Outside  View.    Czech  Republic. https://www.swissre.com/dam/jcr: 7ba0ed33-95d4-436e-9872- 32d10bd5a888/Asia+CFO+Leade rship+Forum+-+IFRS+17+-
+Impact+of+IFRS+17.pdf Suwaidan,  M.  S.,  Qaqish,  M.  H., Bataineh, H. T., & Hammad, L. J., (2018). The Relevance of Applying  IFRS  For  Smes  In Jordan:  An  Explanatory  Study
From  The  Jordanian  Auditors' Viewpoint.  Jordan: Journal  of Business  Administration,  Jordan University , 14(2), 239-260. AON Plc. (2020). The Impact of IFRS 17 on  Key  Performance  Indicators. Retrieved from http://thoughtleadership.aonbenfie ld.com/Documents/20200218_ifrs _17_kpis.pdf