354
Bank  merupakan  industri  yang  kegiatan usahanya  mengandalkan  kepercayaan  dari masyarakat. Karena bank merupakan lembaga keuangan yang menjadi tempat bagi perusahaan,  badan  –  badan  pemerintah  dan swasta, maupun masyarakat dalam menyimpan  dana  –  dananya  (Ardianti, 2013;1).  Untuk  itu  Bank  Perlu  menjaga kinerja  agar  tetap  pada  kondisi  baik  atau sehat  karena  penurunan    kinerja  bank  dapat menurunkan tingkat kepercayaan masyarakat.    Industri  perbankan  merupakan industri  yang  sangat  erat  dengan  risiko, karena melibatkan pengelolaan uang masyarakat  yang  sifatnya  sewaktu  sewaktu dapat  ditarik  kembali  untuk  diputar  dalam bentuk  berbagai  investasi  seperti  pemberian kredit,  pembelian  surat  –  surat  berharga  dan penanaman dana lainnya (Isnaisyah, 2011).
Didalam  Penjelasan  Atas  Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 65
/Pojk.03/2016  menerangkan  bahwa  kegiatan usaha  Bank  senantiasa  dihadapkan  pada risiko-risiko  yang  berkaitan  erat  dengan fungsinya  sebagai  lembaga  intermediasi
keuangan. Perkembangan lingkungan eksternal  dan  internal  perbankan  syariah yang  semakin  pesat  mengakibatkan  Risiko kegiatan  usaha  perbankan  syariah  semakin kompleks.  Menghadapi  kondisi  tersebut, Bank  perlu  memperhatikan  seluruh  Risiko baik  yang  secara  langsung  maupun  tidak langsung dapat mempengaruhi kelangsungan  usaha  Bank,  termasuk  yang berasal  dari  Perusahaan  Anak  dengan menerapkan  Manajemen  Risiko  secara konsolidasi.  Bank  dituntut  untuk  mampu beradaptasi  dengan  lingkungan  melalui penerapan  Manajemen  Risiko  yang  sesuai dengan Prinsip Syariah. Bank.
Sebagai badan usaha yang berfungsi sebagai intermediasi, bank memiliki resiko. Salah  satu  resiko  bank  yang  disebutkan oleh  (Latumaerissa,  2011;143-144),  yaitu resiko  likuiditas (liquidity  risk) adalah resiko yang timbul karena bank tidak dapat memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  pada masyarakat saat dibutuhkan, yang disebabkan  oleh  karena  bank  kekurangan

## Analsis Faktor–Faktor Yang Mempengaruhi Likuiditas Perbankan Syariah Di Indonesia
INOVA FITRI SIREGAR 1 ; RINAYANTI RASYAD 2 ; DINI ONASIS 3
Universitas Lancang Kuning Pekanbaru Jln. Yos Sudarso KM 08 Rumbai Telp. (0761) 52581
E-mail : inova@unilak.ac.id (korespondensi) Submit : 2023-02-24 Review : 2023-03-15 Publish :  2023-05-26
Abstract :  This  research  was  conducted  to  determine  the  factors  that  influence  liquidity  in Islamic  banking  in Indonesia. The  factors tested in this study  are Third Party  Funds (DPK), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF),  and  Return  On  Assets (ROA)  as  independent  variables,  while  Liquidity  (FDR)  as  the  dependent  variable.  The sample in this study consisted of 11 Islamic Commercial Banks that had been operating since that  year  and  had  financial  reports.  The  data  used  in  this  research  is  quantitative  data  using purposive sampling method. The results of data processing using E VIEWS 0.7 for Windows software. The analytical tool used is multiple regression analysis at a significant level of 5%. The results of the partial test show that the Capital  Adequacy  Ratio (CAR) has a significant effect on the liquidity of Islamic Commercial Banks, however, Third Party Funds (DPK), Non Performing Financing (NPF), and Return On Assets (ROA) have no effect on the liquidity of Islamic  Commercial  Banks.  While  simultaneously  showing  that  Third  Party  Funds  (DPK), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF),  and  Return  On  Assets (ROA) simultaneously affect the liquidity variable of Islamic Commercial Banks.
Keywords: Third  Party  Funds  (DPK),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing Financing (NPF),  Return On Asset (ROA), Financing To Deposit Ratio (FDR)
Jurnal Akuntansi Kompetif, Online ISSN : 2622-5379 Vol. 6, No. 2, Mei 2023 355 likuiditas. Dalam jurnal (Arif
Lukman,2011;3)
Bank  Syariah  merupakan  salah  satu bentuk  dari  perbankan  nasional  yang mendasarkan  operasionalnya  pada  syariat (hukum)  islam.  Diberlakukannya  Undang  – Undang  No.  21  Tahun  2008  Tetang perbankan Syariah merupakan bukti pengakuan  pemerintah  mengenai  spesifikasi perbankan  syariah  secara  khusus.  Undang  – Undang  ini  mengatur  tentang  operasional bank  syariah  agar  bank  syariah  benar  benar menjalankan  operasionalnya  berdasarkan prinsip syariah.
Maksudnya Perbankan Syariah dalam melakukan usahanya dapat melakukan transaksi-transaksi  sektor  rill.  Seperti  jual beli  dan  sewa  menyewa.  Diharapkan pembangunan pada sektor keuangan khususnya  perubahan  struktur  Perbankan Syariah  Indonesia  mampu  meningkatkan perekonomian  sebagai  lembaga  keuangan, khususnya  lembaga  perbankan  mempunyai peranan yang amat strategis dalam menggerakan  roda  perekonomian  suatu Negara.
Bank Syariah harus bisa mengantisipasi  masalah  likuiditas.  Agar dideteksi  lebih  dini  supaya  tidak  terjadi individual  bank  runs (penarikan  dana nasabah  suatu  bank  secara  besar  besaran) yang  menjurus  kearah public  distrust (ketidakpercayaan  publik)  kepada  bank syariah  secara  umum.  Seperti  yang  terjadi pada Bank – Bank yang telah dilikuidasi oleh LPS  (Lembaga  Penjamin  Simpanan)  Oleh karena  itu  perlu  diantisipasi  dengan  meneliti faktor – faktor yang mempengaruhinya. Menurut  beberapa  penelitian  terdahulu tentang  faktor  –  faktor  yang  mempengaruhi likuiditas  bank  syariah.   memiliki  hasil  yang berbeda-beda. Hasil penelitian yang dilakukan  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Rafikha  Rustianah  Mustafidan  dengan  judul Faktor –  faktor  yang  mempengaruhi likuiditas  pada  bank  umum  syariah  di Indonesia  periode  2007  –  2012  dengan sample  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI), Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  dan  Bank Syariah  Mega  Indonesia  (BSMI).  Hasil
penelitian  menunjukan  bahwa  DPK,  NPF, CAR,  ROA,  ROE,  NIM,  Penempatan  pada SBIS  dan  PUAS  terbukti  berpengaruh simultan  secara  signifikan  terhadap  FDR. Sedangkan  pengujian  secara  parsial  DPK, NPF,  CAR,  ROA,  ROE,  dan  SBIS berpengaruh  signifikan  terhadap  FDR, sedangkan    NIM  dan  PUAS  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  FDR (Mustafidan, 2013)
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Rahmat  Abdillah  dengan  judul  Faktor  – faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas dan  likuiditas  pada  bank  umum  syariah  di Indonesia  periode  2008  –  2015.  Hasil penelitian  menunjukan  bahwa  likuiditas ( Quiq Ratio ) dan efesiensi BOPO memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas  (ROA),  dan  permodalan (CAR) memiliki pengaruh signifikan positif terhadap  profitabilitas  (ROA)  ,  permodalan (CAR) memiliki pengaruh signifikan positif terhadap  likuiditas  ( Quiq  Ratio ),  Efesiensi (BOPO)  memiliki  pengaruh  signifikan negatif  terhadap  likuiditas  ( Quiq  Ratio ), dan  pembiayaan  bermasalah  (NPF)  tidak memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap likuiditas ( Quiq Ratio ). (Abdillah, 2015) Penelitian  Aena  Mardiyah  dengan sampel  sejumlah  9  Bank  Umum  Syariah, hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  DPK, CAR,  NPF,  ROA  DER,  Penempatan  dana pada  PUAS,  dan  inflasi  terbukti  secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap FDR. Pengujian secara parsial membuktikan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  mempunyai  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap Financing  to  Deposit Ratio (FDR). Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap Financing  to  Deposito  Ratio (FDR). Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Return  On  Asset (ROA), Debt  to  Equity Ratio (DER), Penempatan dana pada PUAS dan  Inflasi terbukti  tidak  signifikan terhadap Financing  to  Deposit  Ratio (FDR). (Mardiyah, 2015)
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Neneng Yunaningsih  yaitu PT.  Bank  Mega Syariah, PT. BCA Syariah, PT. Bank Panin
356
Syariah,  PT.  Bank  Syariah  Mandiri  dan  PT. Bank  BRI  Syariah  menunjukan  hasil  bahwa variabel  resiko  pembiayaan  berpengaruh positif  terhadap  tingkat  likuiditas,  ROA  dan ROE    tidak  berpengaruh  terhadap  likuiditas, CAR berpengaruh negatif terhadap likuiditas, NWC  dan  Ukuran  Bank  berpengaruh  positif terhadap  tingkat  likuiditas.  (Yunaningsih, 2014).
Pada  Bank  syariah  risiko mismatch juga  dapat  terjadi,  namun  penyebabnya bukan karena faktor suku bunga. Tetapi lebih disebabkan  oleh  kesenjangan  antara  waktu jatuh tempo (maturity gap) antara pendanaan (funding) dan  pembiayaan (financing) yang menyebabkan  masalah  likuiditas.  (Surat Edaran Bank Indonesia (BI)).
Terjadinya
mismatch akan menimbulkan resiko likuiditas (liquidity risk) berupa  kesulitan  pendanaan,  dimana  bank kesulitan untuk mencari dana tunai (investment  reserve). Hal  ini  penting  guna memaksimalkan keuntungan sekaligus memperhitungkan  tingkat  keamanan (safety) untuk para deposan maupun para debitur.
Penelitian ini akan menguji pengaruh faktor-faktor yang menentukan resiko likuiditas  perbankan  syariah  di  Indonesia. Variabel independen yang akan di uji adalah Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequecy Ratio (CAR), Non  Performing  Financing (NPF), Return  On  Asset (ROA) Sedangkan variabel  dependen  yang  digunakan  ialah likuiditas Perbankan Syariah yaitu Finance to Deposit Ratio (FDR).
Menurut  (Kasmir,2015;221)  Rasio Likuiditas  merupakan  rasio  yang  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat  ditagih.  Dengan  kata  lain,  bank  dapat membayar  kembali  pencairan  dana  para deposannya  pada  saat  ditagih  serta  dapat mencukupi  permintaan  kredit  yang  telah diajukan. Makin besar rasio ini makin likuid. Sedangkan arti Resiko Likuiditas ( Likuidity Risk) Menurut (Kasmir,2015;227) merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  resiko  yang  akan  dihadapi  bank apabila  gagal  untuk  memenuhi  kewajiban
terhadap  para  deposannya  dengan  harta likuid yang dimilikinya.
Berikut  beberapa  penelitian  yang telah  dilakukan  oleh  beberapa  penelitian sebelumnya  yang  berhubungan  dengan faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas  perbankan  syariah  di  Indonesia. Penelitian  Nur  Suhartatik.,  Rohmawati Penelitian  ini  Adalah  untuk  menganalisis pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Ketiga Dana Pihak Ketiga (TPF), Sertifikat Bank  Indonesia  Syariah  (SBIS), Non
Performing
Financing (NPF) dari Financing  to  Deposit  Ratio (FDR).  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  independen Variabel  secara  simultan  mempengaruhi FDR.  Secara  parsial,  NPF  berpengaruh pada  FDR  Sedangkan  CAR,  DPK,  SBIS tidak  berpengaruh  pada  FDR.  Begitu  juga dengan  Tingkat  stabil  NPF  sehingga  tidak melebihi  batas  yang  ditetapkan  oleh  BI. (Rohmawati, 2012)
Hasil  analisis  data  membuktikan bahwa  terdapat  pengaruh  positif  dan signifikan  antara  variabel  DPK  terhadap LDR,  terdapat  pengaruh  negatif  dan  tidak signifikan  antara  variabel  NPL  terhadap LDR,  hasil  analisis  data  membuktikan bahwa  terdapat  pengaruh  positif  dan signifikan  antara  variabel  CAR  terhadap LDR.  Terdapat  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan  antara  variabel  LDR  terhadap ROA  pada  bank-bank  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2012.
(Wiagustini, 2014)
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Suryani  Kajian  ini  bertujuan  untuk:  (1) menganalisis  kondisi Financing  to  Deposit Ratio (FDR)  pada  Perbankan  Syariah  di Indonesia,  (2)  menganalisis  profitabilitas perbankan syariah di Indonesia (3) menganalisis pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia.  Sampel dari  kajian  ini  meliputi  11  bank  syariah (BUS),  23  Unit  Usaha  Syariah  (UUS), periode 2008-2010. Hasil Penelitian menunjukan  variasi  yang  terjadi  pada  FDR tidak  sepenuhnya  mampu  mempengaruhi
variabilitas Return on Asset (ROA). (Suryani,2011)

## METODE
Yang menjadi objek dalam penelitian ini adalah FDR (Financing to Deposit Ratio), DPK  (Dana  Pihak  Ketiga),  CAR (Capital Adequacy  Ratio), NPF (Non  Performing Financing, dan ROA (Return On Asset).
Sampel  di  dalam  penelitian  ini  adalah 11 Bank Umum Syariah yang beroperasi dari periode 2011 sampai dengan 2016. Pemilihan sampel  dari  populasi  dalam  penelitian  ini dilakukan  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling.  Purposive  sampling merupakan metode penetapan sampel berdasarkan kriteria
tertentu (Sangadji,2010;188).
Teknik  analisis  dengan  pengujian dengan common  effect,  fixed  effect dan random  effect maka  dapat  disimpulkan bahwa  model  yang  paling  tepat  adalah menggunakan fixed effect model.

## HASIL
Berdasarkan hasil pengujian dengan common effect,  fixed  effect dan random  effect maka dapat disimpulkan bahwa model yang paling tepat adalah menggunakan fixed effect model. Untuk  itu  selanjutnya  yang  dibahas  adalah hasil  dari Fixed  Effect  Test ,  sebagai  berikut bahwa koefisien Beta dalam eviews ditunjukan  dengan  label  “ coefficient “. Koefisien  beta  adalah  nilai  prediksi  sebuah variabel  di  dalam  model  terhadap variabel response .
Berdasarkan pada tabel diatas terlihat bahwa  nilai  konstanta  sebesar  97,62932 dan  koefisien  regresi  b 1 –  1,660182  ;  b 2 0,867188  ;  b 3 –  1,000046  ;  b 4 -  0,414027. Nilai  konstanta  dan  koefisien  regresi  (a,b 1 , b 2 ,  b 3 ,  b 4 )  ini  dimasukan  dalam  persamaan regresi liner berganda berikut ini:
Y’ =  + b 1 X 1 +  b 2 X 2  +  b 3 X 3 +  b 4 X 4
Sehingga Persamaan Regresi Sebagai Berikut:
Y = 97,62932 – 1,660182DPK  + 0,867188CAR  – 1,000046NPF - 0,414027ROA
Dari  Persamaan  regresi  linier  berganda diatas  maka  hasil  regresi  berganda  dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Konstanta  (a)  sebesar  97,62932 menyatakan  bahwa  jika  X1,  X2, X3,X4  adalah  nol,  maka  tingkat likuiditas atau FDR adalah 97,62932
2. Koefisien  beta  DPK adalah  –
1,660182,  yang  berarti  DPK  dapat menjelaskan FDR sebesar – 1,660182 atau dapat diartikan setiap perubahan  satu  satuan  DPK  dapat mengakibatkan penurunan pada
FDR sebesar – 1,660182.
3. Koefisien beta CAR (Capital
Adequacy  Ratio) adalah  0,867188,
yang berarti CAR dapat menjelaskan  FDR  sebesar  0,867188 atau dapat diartikan setiap perubahan  satu  satuan  CAR  dapat mengakibatkan  peningkatan  pada FDR sebesar 0,867188
4. Koefisien beta NPF (Non Performing  Financing) adalah  – 1,000046,  yang  berarti  NPF  dapat menjelaskan FDR sebesar – 1,000046 atau dapat diartikan setiap perubahan  satu  satuan  NPF  dapat mengakibatkan penurunan pada FDR sebesar – 1,000046
5. Koefisien  beta  ROA (Return  on Asset) adalah -0,414027, yang berarti  ROA  dapat  menjelaskan FDR  sebesar  -0,414027  atau  dapat diartikan  setiap  perubahan  satu satuan  ROA  dapat  mengakibatkan penurunan  pada  FDR  sebesar  - 0,414027

## PEMBAHASAN
Bank Umum Syariah yang mengalami peningkatan  Jumlah DPK namun  disisi  FDR  ( Financing  to  Deposit Ratio )  mengalami  penurunan.  Pada  Bank BNI  Syariah  pada  tahun  2015  mengalami jumlah  kenaikan  DPK  dari  tahun  2014 sebesar  16.246  ditahun  2015  menjadi
358
19.323  namun  dari  sisi  FDR  mengalami penurunan  dari  tahun  2014  sebesar  92.6% ditahun  2015  menjadi  91,94%,  begitupula ditahun  2016  dari  Jumlah  DPK  24.233 namun  dari  sisi  FDR  menurun  menjadi 84.57%.
Tidak  berbeda  dengan  Bank  BNI Syaiah,  Bank  BRI  Syariah  pun  mengalami hal  yang  sama  dari  tahun  2014  junlah  DPK yang  berhasil  dihimpun  sebesar  16.964 mengalami  kenaikan  ditahun  2015  menjadi 20.148  namun  dari  sisi  FDR  mengalami penurunan  dari  tahun  2014  sebesar  93.9% menurun  ditahun  2015  menjadi  84.16%. Hal ini tetap terjadi ditahun 2016 dengan Jumlah DPK yang meningkat menjadi 22.045 namun FDR justru menurun menjadi 81.42%.Adanya kenaikan jumlah Dana Pihak Ketiga  yang  berhasil  dihimpun  oleh  Bank. tidak serta merta meniakan jumlah rasio FDR (Financing  to  Deposit  Ratio) .  Hal  ini mungkin dikarenakan bank lebih berhati-hati dalam  menyalurkan  kredit  atau  pembiayaan. Karena pada tahun 2015 Indonesia mengalami perlembatan pertumbuhan ekonomi  yang  menyebabkan  melemahnya ekspansi pembiayaan.
Hal ini mungkin terjadi karena bank- bank yang beropersi kurang mengoptimalkan dana yang ada. karena besar kecilnya jumlah Dana Pihak Ketiga belum tentu menyebabkan  besar  kecilnya  jumlah  (FDR). Hal  ini  mungkin  terjadi  karena  pada  masa penelitian  jumlah  Dana  Pihak  Ketiga  yang dimiliki  Bank  tidak  optimal  disalurkan menjadi pembiayaan (FDR)
Dikutip  dari  laporan  keuangan  Bank Mega  Syariah  tahun  2014 Financing  to deposit  ratio ( FDR )  perbankan  syariah  pada 2014  menurun  jika  dibandingkan  dengan FDR perbankan  syariah  pada  2013.  Selama 2013, FDR perbankan  syariah  mencapai 100,32%,  sedangkan,  pada  2014,  angkanya mencapai  91,50%.  Penurunan FDR tersebut disebabkan  kondisi  makro-ekonomi  yang belum  stabil,  sehingga  perbankan  syariah membatasi  mengucurkan  pembiayaan.  Jika dipaksakan,  taruhannya  adalah  peningkatan rasio Non  Performing Fiancing (NPF) perbankan syariah.
Penurunan  ini  tidak  lepas  dari semakin berhati-hatinya bank dalam penyaluran kredit dan peningkatan pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai, sejalan dengan
meningkatnya  tren  rasio  kredit  bermasalah ( Non Performing Loan ).
Bank  Mega  Syariah  memiliki  CAR yang  meningkat  dari  tahun  2013  ketahun 2014  yaitu  dari  angka  12,99%  menjadi 19,26%,  FDR  juga  meningkat  dari  tahun 2013  sebesar  93,37%  menjadi  93,61% ditahun 2014.
Hal ini mungkin terjadi karena bank - bank yang beroperasi mampu mengoptimalkan  modal  yang  ada  untuk meningkatkan aktifitas pembiayaannya sehingga mampu meningkatkan likuiditasnya (FDR).
Dikutip  dari  laporan  keuangan  Bank Mega Syariah tahun 2014, dibalik beberapa rasio  keuangan  perbankan  syariah  yang menurun selama 2014, masih ada satu rasio keuangan  yang  tumbuh,  yaitu capital adequacy  ratio (CAR).  CAR perbankan syariah  nasional  selama  2014  mencapai 16,10%,  naik  dari  posisi  2013  yang 14,42%.  Kenaikan  tersebut  disebabkan adanya  perpindahan  dana  haji  dari  bank konvensional ke bank syariah.
Kenaikan  CAR  juga  terjadi  karena keberhasilan  kebijakan  manajemen  atas pengelolaan  modal.  Kebijakan  manajemen atas  pengelolaan  modal  ini  bertujuan  untuk memastikan  bahwa  Bank  memiliki  struktur permodalan  yang  efisien,  memiliki  modal yang  kuat  dan  untuk  mempertahankan kelangsungan  usaha  Bank  serta  untuk memenuhi regulator yang telah ditetapkan.
Bank  wajib  menyediakan  modal minimum  sesuai  dengan  profil  risiko. Penyediaan modal minimum tersebut dihitung dengan menggunakan rasio Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum (KPMM)  sesuai  dengan  Peraturan  Otoritas Jasa  Keuangan  Nomor  21/POJK.03/2014 tentang  Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum Bank Umum Syariah.
Struktur  modal  Bank  pada  tahun 2016
mengalami pertumbuhan
Vol. 6, No. 2, Mei 2023
dibandingkan dengan tahun 2015, terdiri dari jumlah ekuitas yang tumbuh sebesar 21,45%. Sedangkan  secara  rasio,  tingkat  kecukupan modal  minimum  Bank  per  31  Desember 2016  dan  31  Desember  2015  adalah  sebesar 23,53% dan 18,74%.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian  (Ervina,2015)  yang  menyatakan bahwa  CAR  mempunyai  pengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  tingkat  likuiditas (FDR).
Hal ini mengindikasikan bahwa setiap adanya  penurunan  tingkat  NPF,  maka  tidak akan berpengaruh terhadap penurunan pembiayaan  dan  tingkat  likuiditas  (FDR) pada Bank Umum Syariah. Dengan demikian apabila  NPF  turun  dimungkinkan  akan menaikan pembiayaan, dan apabila NPF naik maka  akan  menurunkan  jumlah  pembiayaan (FDR).
Bank Umum Syariah yang mengalami  peningkatan  NPF  namun  disisi FDR ( Financing to Deposit Ratio ) mengalami  penurunan.  Pada  Bank  BNI Syariah  pada  tahun  2016  mengalami  jumlah kenaikan  NPF  dari  tahun  2015  sebesar  2,53 ditahun 2016 menjadi 2,94% namun dari sisi FDR  mengalami  penurunan  dari  tahun  2015 sebesar  91,94%  ditahun  2016  menjadi 84,57%.  laporan  keuangan  Bank  Bukopin 2013  menerangkan  tentang  (NPF)  atau Pembiayaan Bermasalah bahwa Bank Bukopin terus berupaya agar tingkat pembiayaan  bermasalah  (NPF) bisa  ditekan dan  diminimalkan.  Terkait  dengan  itu, Perseroan terus berusaha mengelola manajemen  risiko  yang  makin  berkualitas dan  meningkatkan  prinsip  kehati-hatian. Perseroan juga menetapkan limit berdasarkan segmen  bisnis  yang  dikuasai  dan  yang  telah mempunyai track  record yang  baik  serta selaras  dengan  rencana  bisnis  yang  telah ditetapkan.
Melalui berbagai upaya yang dilakukan,  Bank  Bukopin  berhasil  menekan tingkat NPF menjadi  4,27%  pada  2013  dari sebelumnya  sebesar  4,59%  pada  2012.  Ke depan,  dengan  berbagai  upaya  peningkatan, diharapkan  tingkat NPF bisa  lebih  ditekan lagi.  Salah  satu  upaya  yang  dilakukan
Perseroan  ialah  mengembangkan ICRR sebagai  alat  untuk  memetakan  dan  menilai potensi risiko, terutama risiko pada pembiayaan  yang  rentan  terjadinya  potensi bermasalah jika terjadi krisis global. Untuk mengetahui  potensi  risiko  yang  bakal timbul dalam suatu pembiayaan, digunakan indikator-indikator  yang  sesuai  dengan kondisi dan karakteristik usaha Perseroan.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian (Ervina & Anindya,2016) dengan hasil  Rasio  pembiayaan  bermasalah  (NPF) berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap  likuiditas  (FDR).  Juga  pada penelitian  (Mita  Puji  Utari,2011)  dan (Granita,  2011)  yang  menunjukan  bahwa NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap LDR

## SIMPULAN
Berdasarkan
analisa dan interprestasi  data  yang  telah  dilakukan, maka dapat diambil kesimpulan:
1. Variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) tidak  mempunyai  pengaruh  yang signifikan terhadap tingkat likuiditas (FDR).  Hal  ini  mungkin  terjadi karena  bank-bank  yang  beropersi kurang  mengoptimalkan  dana  yang ada.
2. Variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  mempunyai  pengaruh  yang signifikan terhadap tingkat likuiditas (FDR).  Hal  ini  mungkin  terjadi karena  bank  -  bank  yang  beroperasi mampu mengoptimalkan modal yang  ada  untuk  meningkatkan aktifitas  pembiayaannya  sehingga mampu  meningkatkan  likuiditasnya (FDR).
3. Variabel Non Performing Financing (NPF),  tidak  mempunyai  pengaruh yang  signifikan  terhadap  tingkat likuiditas (FDR). Hal ini mengindikasikan bahwa setiap adanya  penurunan  tingkat  NPF, maka tidak akan berpengaruh terhadap penurunan pembiayaan dan tingkat  likuiditas  (FDR)  pada  Bank Umum Syariah.
360
4. Variabel Return  On  Asset (ROA) tidak  mempunyai  pengaruh  yang signifikan  terhadap  tingkat  likuiditas (FDR).  Dapat  di  simpulkan  bahwa beberapa  Bank  Umum  Syariah  masih bisa menjaga pembiayaannya walaupun terjadi penurunan laba.

## DAFTAR RUJUKAN
Aena Mardiyah, 2015, Analisis Faktor-faktor yang mempengaruhi Likuiditas
Bank    umum  syariah  di  Indonesia. Skripsi  Universitas  Islam  Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Ajija,  Shochrul  R,  dkk.  2011,  Cara  cerdas menguasai Eviews,  Salemba Empat, Jakarta
Akhtar, et  al,  2011, Liquidity Risk Management:  A  Comparative  Study Between            Conventional  and Islamic Bank of Pakistan. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1 (1), 35-44.
Amir  Machmud  Rukmana,  2010,  Bank syariah, Teori, Kebijakan, dan Study empiris di Indonesia. Jakarta: Erlanggga
Baltagi,  B.H  .2008,  Econometrics  Fourth
Edition, Spinger. Heidelberg
Budisantoso,  Totok  dan  Sigit  Triandaru,
2006,  Bank  dan  lembaga  keuangan lain . Edisi 2. Salemba
Empat:Jakarta
Ardianti,  Emi,  2013,  Pengukuran  tingkat likuiditas  pada  sektor  perbankan yang  Go  Publik  dengan  Analisis Cash  Ratio,  LDR,  LAR,  Naskah Publikasi  Ilmiah  Fakultas  Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta Dendawijaya,  Lukman,  2009,    Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia Ervina,  Anindya  Ardiansari,  Pengaruh DPK,  NPF,  CAR  dan  ROA Terhadap tingkat Likuiditas. Management  Analysis  Journal  5 (1) (2016) Universitas Negri Semarang Indonesia
Gujarati,  Damodar,    2012,  Dasar  –  dasar ekonometrika, Erlangga Jakarta
Granita,  Jen  Kharisa.  2011,  Analisis pengaruh  DPK,  CAR,  ROA,  NPL, NIM,  BOPO,  Suku  Bunga,  Inflasi dan  Kurs  Terhadap  LDR,  Skripsi Universitas Diponegoro
Hasibuan,  Malayu  SP,  2005,  DasarDasar Perbankan.  Jakarta  :  PT  Bumi Aksara.
Isnaisyah,  Fitri,  2011,  Pengaruh  Risiko Kredit yang Diberikan dan Tingkat Likuiditas  terhadap  Profitabilitas Perusahaan
Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi Universitas Sumatera Utara. Jonathan, Sarwono, 2006, Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif. Yogyakarta :Graha Ilmu
Judiseno, Rimsky K., 2005, Sistem Moneter dan  Perbankan  Indonesia.  Cetakan Kedua.  Jakarta:  Gramedia  Pustaka Utama.
Kasmir,  2015, Analisis Laporan Keuangan.
Jakarta:  PT  Rajawali  Pers,  Divisi Buku Perguruan Tinggi
Latumaerissa,  Julius  R,.  2011.  Bank  dan Lembaga Keuangan Lain. Salemba Empat: Jakarta.
Machmud  .,  Rukmana.2010.  Bank  Syariah
Teori, Kebijakan Dan Studi Empiris Indonesia Jakarta :
Erlangga.
M.  chairul  Ikhwan.,  M  Nafik  H.R  2014 Faktor  –  faktor  yang  berpengaruh terhadap  likuiditas  bank  syariah Jurnal
Muhammad,  2002,    Manajemen  Bank Syariah.  Yogyakarta:  UPP  AMP YKPN
_________,  2005,  Manajemen  Pembiayaan Bank  Syariah.  Jogjakarta:  Penerbit
Akademi  Manajemen  Perusahaan YKPN.
Mulki,  Khaikal,  2011,  Analisis  Pengaruh Moral  Hazard  terhadap  Pembiayaan Bank  Syariah  di  Indonesia.  Skripsi. Jakarta: UIN Syarif Hidayatullah.
Naeli  Kamilia  Fikriati,  2015,  Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK)
Non  Performing  Financing  (NPF), dan  Inflasi  terhadap    Financing  to Deposit Ratio (FDR) Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di Indonesia periode 2010-2013. Skripsi  Universitas  Islam  Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta Neneng  Yunaningsih,  2014,  Faktor-faktor yang  mempengaruhi  likuiditas  pada bank umum syariah. Skripsi
Universitas  Islam  Negeri  Sultan Syarif Kasim Riau.
Novitasari.  2014,  Analisis  Faktor  –  faktor yang  mempengaruhi  FDR  sebagai indicator  likuiditas  pada  perbankan syariah di Indonesia (Periode triwulan  I  2003  –  IV  2013)”,  Paper Fakultas Ekonomi Universitas
Brawijaya, Malang
Norma  Budi  Asih,  2012,  Analisis  faktor  – faktor  yang  mempengaruhi  FDR pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia periode 2007-2010,
Skripsi  Universitas  Islam  Negri Sunan Kalijaga Yogyakarta
Nurul Ichsan, 2013,  Pengelolaan  Likuiditas Bank  Syariah,  Naskah  Publikasi
Fakultas  Agama  Islam  Universitas Prof. Dr. Hamka (Uhamka) Kebayoran Baru, Jakarta Prayudi, Arditya SE, 2015, Pengaruh CAR, NPL, BOPO, ROA, NIM Terhadap LDR . Jurnal Ekonomi Indinesia. Priadana,  Sidik  dan  Muis  Saludin,  2009, Metodologi  penelitian  Ekonomi dan Bisnis Edisi Pertama. Yogyakarta: Graha Ilmu
Prihatiningsih,  2012,  Dinamika  Financing
To  Deposit  Ratio  FDR  Perbankan Syariah  tahun  2006-2011.  Jurnal Orbith Vol. 8:3 Rafikha Rustianah Mustafidan, 2013, Faktor - faktor yang
mempengaruhi likuiditas pada bank  umum  syariah  di  Indonesia. Skripsi  Universitas  Islam  Negeri Sunan Kalijaga. Yogyakarta.
Rahmat Abdillah, 2015, Faktor-faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  dan likuiditas pada bank umum syariah di  Indonesia  Skripsi  Universitas Syarif Hidayatullah Jakarta
Sangadji,  Etta  Mamang.,  Sopiah,  2010,
Metodologi  Penelitian  Pendekatan Praktis dalam Penelitian. Yogyakarta: Andi
Selamet  Riyadi,  2006,  Bank  Asset  and
Liability  Management.  Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia Simorangkir,  2000,  Pengantar  Lembaga Keuangan  Bank  Dan  Non  Bank,
Bogor; Ghalia Indonesia
Slamet Munawir, Analisa Laporan Keuangan, (Yogyakarta : Liberty,2002),  hal. 219
362
Sugiyono,  2013  .  Metode  Pnelitian  Bisnis. CV. Alfabeta : Bandung
Suhartatik,Nur.,Rohmawati  Kusumaningtias, 2012,  Determinan  Financing  to Deposit  Ratio  Perbankan  syariah  di Indonesia,  Jurnal  Ilmu  Manajemen, Vol 1 No 4 Juli, hal 1179-1180)
Suryani,  2011,  Analisis  Pengaruh  Financing to  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap profitabilitas  perbankan  syariah  di Indonesia. Jurnal Walisongo: Volume 19 nomor 1, Mei 2011
Syafitri,  Erlina  Dwi,  2011,  Pengaruh  CAR,
NPL,  LDR, NIM, dan Size terhadap Risiko Bisnis Bank. Skripsi
Universitas Diponegoro.
Taswan, 2010, Manajemen Perbankan,
Konsep, Teori dan Aplikasi Edisi 2.

## UPP AMP YKPN
Utari,  Mita  Puji,  2011,  Analisis  Pengaruh CAR,  NPL,  ROA,  dan  BOPO terhadap  LDR.  Skripsi  Universitas Diponegoro.
Widarjono, Agus, 2007, Ekonometrika: Teori dan  aplikasi  untuk  ekonomi  dan bisnis.  Edisi  kedua  Yogyakarta: Ekonesia _____________ 2009, Ekonometrika Pengantar  dan  Aplikasinya.  Edisi Ketiga Yogyakarta: Ekonesia
Wiagustini,  Ni  Luh  Putu  dan  Delsy Setiawati,  2014,  Pengaruh  DPK, NPL,  dan  CAR,  terhadap  LDR  dan
ROA  Pada  Sektor  Perbankan  di BEI.  E-Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis Universitas Udayana 3.11 (2014):650-673 ISSN: 2337-3067 Laporan Tahunan Bank Syariah http://www.Bank Syariah Mega
Indonesia.com
http://www.Bank BCA Syariah.com
http://www.Bank BNI Syariah.com http://www.Bank BRI Syariah.com http://www.Bank Muamalat Syariah.com http://www.Bank Mybank Syariah.com http://www.Bank Syariah Bukopin.com http://www.Bank Syariah Mandiri.com http://www.Bank Viktoria Syariah.com http://www.Bank Bjb Syariah.com http://www.Panin Syariah.com
http://www.Koran  Republika.com  Diakses
12 Oktober 2016 http://www.Bank Ekbis Syariah.com Diakses  tanggal  30  November 2016 http://www.ojk.co.id http://www.bi.go.id Peraturan Bank Indonesia Nomor 19/4/Pbi/2017 Tentang Pembiayaan Likuiditas Jangka
Pendek  Syariah  Bagi  Bank  Umum Syariah
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor
65 /Pojk.03/2016
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor
42 /Pojk.03/2015 Undang-Undang Republik Indonesia Nomor  21  Tahun  2008  Tentang Perbankan Syariah Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998