## JIUBJ
Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 21(3), Oktober 2021, 1222-1227 Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat universitas Batanghari Jambi

## Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak

## Mufrihatul Awaliyah, Ginanjar Adi Nugraha*, Krisnhoe Sukma Danuta
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Wijayakusuma Purwokerto *Corresponding email: ginanjar@unwiku.ac.id
Abstrak. Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  independen  yaitu;  intensitas  modal, leverage, likuiditas dan profitabilitas terhadap variable dependen yaitu agresivitas pajak yang diproksikan dengan menggunakan CETR pada perusahaan  manufaktur  sub  sektor food  and  beverage yang terdaftar di  Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2019. Jumlah  populasi dalam penelitian ini adalah 26 perusahaan dan didapatkan sampel sebesar 13 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling . Data yang  digunakan  merupakan data sekunder  berupa  laporan keuangan  yang  diperoleh  melalui  situs  www.idx.co.id dan website resmi  perusahaan  terkait.  Metode  dalam  penelitian  ini  adalah  regresi  data  panel  dengan  menggunakan software Eviews.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  intensitas  modal  dan  profitabilitas  tidak  berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas pajak, sedangkan l everage dan likuiditas berpengaruh positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak.
Kata kunci : Agresivitas Pajak; Intensitas Modal; Leverage; Likuiditas; Profitabilitas.
Abstract. This purpose of this study was to determine the effect of independent variabels: capital intensity, leverage, liquidity and profitability  on  the  dependent  variable  namely  tax  aggressiveness,  which  is  proxied  by  using  CETR  in  food  and  beverage  sub sector  manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2015-2019.  The  population  in  this  study  were  26 companies and obtained 13 companies using purposive sampling method. The data used is secondary data in the form of financial reports obtained through the website www.idx.co.id and the official website of the related company. The method in this research is panel  data  regression  using  Eviews  software.  The  results  showed  that  the  capital  intensity  and  profitability  variabels  had  no positive  on  tax  aggressiveness,  while  the  leverage  and  liquidity  variabels  have  a  positive  and  significant  effect  on  tax aggressiveness.

## Keywords: Tax Aggressiveness; Capital Intensity; Leverage; Liquidity; Profitability

## PENDAHULUAN
Pajak  berdasarkan  Undang-Undang  Nomor  16 Tahun  2009  ialah  kontribusi  wajib  kepada  negara  yang terutang oleh orang pribadi maupun badan yang bersifat memaksa,  dengan  tidak  memperoleh  imbalan  secara langsung  serta  digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Menurut Mardiasmo  (2019),  pembayaran  pajak  merupakan  suatu bentuk  perwujudan  kewajiban  kenegaraan  dan  peran Wajib Pajak dalam melaksanakan kewajiban perpajakannya untuk pembiayaan Negara dan pembangunan  nasional.  Perpajakan  adalah  sumber paling potensial dari pendapatan negara yang menduduki persentase  tertinggi  dalam  Anggaran  Pendapatan  dan Belanja  Negara  (APBN)  jika  dibandingkan  dengan pendapatan lainnya. Peranan pajak sangat penting dalam kehidupan  negara,  karena  tanpa  adanya  pajak  aktivitas negara akan sulit dilaksanakan. Pemerintah menggunakan pajak untuk membiayai segala kepentingan  baik  yang  ada  di  tingkat  pusat  maupun daerah.  Adanya  suatu  kepentingan  yang  berbeda  antara pemerintah  dan  wajib  pajak,  perbedaan  kepentingan yang  dimaksud  adalah  wajib  pajak  akan  mencoba membayarkan  pajak  mereka  serendah  mungkin  karena hal  tersebut  akan  mengurangi  jumlah  keuntungan  yang diperoleh.Sementara  pemerintah  membutuhkan  dana untuk  membiayai  semua  kegiatan  kenegaraan  yang
sebagian  besar  kegiatannya  dibiayai  oleh  pajak.  Karena adanya  perbedaan  kepentingan  tersebut,  maka  wajib pajak  akan  berusaha  melakukan  tindakan  agresivitas pajak  supaya  beban  pajak  yang  ditanggung  perusahaan dapat ditekan serendah-rendahnya (Suandy, 2016).
Definisi  agresivitas  pajak  menurut  Frank,  Lynch, &  Rego  (2009),  merupakan  kegiatan  memanipulasi pendapatan  kena  pajak  yang  dibuat  melalui  kegiatan perencanaan  pajak  dengan  cara  legal  ( Tax  Avoidance ) maupun ilegal ( Tax Evation ). Perusahaan akan dianggap semakin  agresif  terhadap  pajak  apabila  jumlah penghematan  pajak  yang  dilakukan  perusahaan  semakin tinggi.  Terdapat  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi agresivitas pajak, antara lain: intensitas modal, leverage , likuiditas, dan profitabilitas.
Intensitas modal adalah perusahaan yang menyimpan  investasinya  dalam  bentuk  aset  tetap. Semakin  banyak  aset  tetap  yang  diinvestasikan  oleh perusahaan  maka  perusahaan  dianggap  semakin  agresif terhadap pajak. Hal tersebut dikarenakan umur ekonomis yang  terdapat  pada  aset  tetap  bisa  memunculkan  suatu beban  depresiasi  di  setiap  tahunnya.  Beban  depresiasi tersebut  akan  menjadi  unsur  penambah  pada  beban perusahaan  dan  menjadi  unsur  pengurang  terhadap  laba yang  dihasilkan  perusahaan.  Apabila  jumlah  laba  yang diperoleh  perusahaan  berkurang,  maka  akan  berimbas pada  beban  pajak  perusahaan  menjadi  rendah,  sehingga
Mufrihatul Awaliyah et al., Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
jumlah kas perusahaan untuk membayar pajak juga akan ikut rendah. Penelitian (Raflis & Ananda, 2020; Ayem & Setyadi, 2019, dan Hidayat & Fitria, 2018) memberikan bukti  bahwa  variabel  intensitas  modal  memiliki pengaruh yang positif pada agresivitas pajak, sedangkan penelitian  Dande  (2018)  dan  Liani  &  Saifudin  (2020), memberikan  bukti  bahwa  variabel  intensitas  modal memiliki pengaruh yang negatif pada agresivitas pajak.
Variabel  selanjutnya Leverage ialah  rasio  yang menunjukkan  jumlah  modal  eksternal  yang  dipakai perusahaan  dalam  menjalankan  kegiatan  operasinya (Liani, 2020). Perusahaan yang mempunyai sumber dana pinjaman  atau  utang  yang  tinggi,  hal  ini  berarti perusahaan  juga  akan  membayar  biaya  bunga  yang tinggi  kepada kreditur. Tinggi rendahnya suatu leverage perusahaan  juga  akan  berpengaruh  terhadap  tinggi rendahnya  jumlah  pajak  yang  dibayarkan.  Hal  ini disebabkan  karena  biaya  bunga  yang  ditimbulkan  dari utang dapat menjadi unsur pengurang dalam penghitungan pajak, sehingga hal tersebut akan berimbas pada  jumlah  pajak  yang  dibayarkan  menjadi  lebih rendah.  Pada  penelitian  (Fitriyani,  2020;  Muliawati  & Karyada, 2020 dan Hidayat & Fitria, 2018) memberikan bukti  bahwa  variabel leverage memiliki  pengaruh  yang positif  pada  agresivitas  pajak,  sedangkan  penelitian Maulana  (2020)  dan  Sulistyowati  &  Ulfah  (2018), memberikan  bukti  bahwa  variabel leverage memiliki pengaruh yang negatif pada agresivitas pajak.
Likuiditas  ialah  kemampuan  suatu  entitas  bisnis dalam  membayar  kewajiban  lancar  yang  jatuh  tempo pada waktu dekat serta kemampuan entitas bisnis dalam menangani  situasi  mendesak  yang  memerlukan  dana (Kieso, Weygandt, dan Warfield, 2018). Pada penelitian (Gusharita,  2020;  Ramadani  &  Hartiyah,  2020  dan Indradi  2018)  memberikan  bukti  bahwa  variabel likuiditas  mempunyai  pen  garuh  yang  positif  pada agresivitas  pajak,  sedangkan  penelitian  Muliasari  & Hidayat  (2020)  memberikan  bukti  bahwa  variabel likuiditas  mempunyai  pengaruh  yang  negatif  pada agresivitas pajak
Menurut  penelitian  Maulana  (2020),  Ayem (2019),  dan  Sulistyowati  &  Ulfah  (2018)  menyatakan bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh  yang  positif pada  agresivitas  pajak,  sedangkan  penelitian  Fitriyani (2020)  dan  Dande  (2018),  memberikan  bukti  bahwa variabel profitabilitas mempunyai pengaruh yang negatif pada agresivitas pajak.
Alasan peneliti meneliti tentang Agresivitas Pajak ialah  karena  masih  banyak  terjadi  praktik  penghindaran pajak  ( tax  avoidance )  dan  penggelapan  pajak  ( tax evation )  yang  mempengaruhi  pendapatan  negara. Dilansir  oleh www.gresnews.com bahwa  PT.Indofood Sukses  Makmur  Tbk  telah  melakukan  penghindaran pajak pada tahun 2015. Perkara pajak  tersebut berkaitan dengan  penghindaran  pajak  senilai  1,3  miliar,  pokok perkara ini bermula ketika PT.Indofood Sukses Makmur Tbk  melakukan  pemekaran usaha  dengan  cara mendirikan  perusahaan  baru  dan  mengalihkan  aktiva,
pasiva  dan  operasional  Divisi  Noodle  (Pabrik  mie instan)  kepada  PT.Indofood  CBP  Sukses  Makmur. Pemekaran  yang  dilakukan  oleh  PT  Indofood  Sukses Makmur  Tbk  ini  dilakukan  untuk  menghindari  pajak, namun  dengan  pemekaran  usaha  Direktorat  Jenderal Pajak  tetap  memberikan  keputusan  bahwa  PT  Indofood Sukses  Makmur  Tbk  harus  tetap  membayar  pajak  yang terutang  tersebut  senilai  1,3  miliar.  Selain  itu,  tingkat perkembangan  perusahaan  manufaktur  sub  sektor food and  beverage ini  juga  sangat  pesat,  hal  ini  bisa dibuktikan  dengan  semakin  bertambahnya  jumlah perusahaan  manufaktur  sub  sektor food  and  beverage yang  terdaftar  di  BEI  setiap  tahunnya.  Perusahaan manufaktur  sub  sektor food  and  beverage juga  selalu mendapatkan  perhatian  para  investor  dikarenakan perusahaan  ini  dianggap  tidak  ada  matinya  karena  jenis produk  yang  dihasilkan  perusahaan  tersebut  merupakan produk yang akan selalu dibutuhkan oleh konsumen

## METODE
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif. Objek  penelitian  pada  penelitian  ini  adalah  Perusahaan Manufaktur sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2015-2019. Jumlah  populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  26 perusahaan dan didapatkan sampel sebesar 13 perusahaan dengan teknik pengambilan sampel purposive sampling . Adapun kriteria dalam pengambilan sampel  pada  penelitian  ini  yaitu  1)  Perusahaan Manufaktur  sub  sektor food  and  beverage yang  telah terdaftar  di  BEI  tahun  2015-2019.  2)  Perusahaan Manufaktur  sub  sektor food  and  beverage yang mempublikasikan  laporan  keuangan  yang  telah  di  audit dan menyampaikan data secara lengkap yang berhubungan  dengan  variabel  yang  diteliti  selama periode  penelitian.  3)  Perusahaan  Manufakatur  sub sektor food  and  beverage yang  tidak  mengalami kerugian  selama  periode  2015-2019.  Berikut  uraian  dari variable dalam penelitian:

## Agresivitas Pajak
Dalam  mengukur  agresivitas  pajak,  peneliti menggunakan  metode Cash  Effective  Tax  Rate (CETR). CETR  dipilih  karena  diharapkan  dapat  mengetahui keagresifan  perencanaan  pajak  yang  dilakukan  suatu perusahaan  baik  melalui  perbedaan  permanen  maupun perbedaan  temporer,  serta  CETR  ini  mampu  melihat secara  langsung  besar  kecilnya  jumlah  kas  perusahaan yang  dibayarkan  untuk  pajak  (Suyanto  &  Supramono, 2012).  Secara  operasional  semakin  tinggi  nilai  CETR akan  menggambarkan  semakin  rendahnya  tingkat agresivitas  pajak  perusahaan,  begitu  juga  sebaliknya semakin  rendah  nilai  CETR  maka  hal  tersebut menggambarkan  semakin  tingginya  tingkat  agresivitas pajak (Judi Budiman dan Setiyono, 2012).
Mufrihatul Awaliyah et al., Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
𝐶𝐸𝑅𝑇 =

## 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘

## 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
Keterangan: CETR: Cash  Effetive  Tax  Rate perusahaan  i  pada periode t Pembayaran  Pajak:  Jumlah  pajak  yang  dibayarkan perusahaan i pada periode ke t Pendapatan  Sebelum  Pajak:  Pendapatan  sebelum  kena pajak perusahaan i pada periode ke t

## Intensitas Modal
Intensitas  modal  diukur  dengan  membandingkan antara  total  aset  tetap  bersih  dengan  total  aset  yang dimiliki  perusahaan.  Pengukuran  intensitas  modal  pada penelitian ini mengacu pada penelitian (Hidayat & Fitria, 2018) yaitu:

## 𝐼𝑀 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## Leverage
Leverage dalam  penelitian  ini  dihitung  dengan menggunakan  DAR  ( Debt  to  Asset  Ratio) .  DAR  adalah rasio  yang  digunakan  perusahaan  untuk  membandingan antara  total  utang  dengan  total  aset.  Menurut  Kasmir (2012) DAR diperoleh dengan rumus sebagai berikut:

## 𝐷𝐴𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## Likuiditas
Likuiditas  pada  penelitian  ini  dihitung  dengan menggunakan rasio cepat ( quick ratio ). Menurut Kasmir (2012) likuiditas diukur dengan rumus sebagai berikut:

## 𝑅𝑎𝑠𝑖𝑜 𝐶𝑒𝑝𝑎𝑡 = 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 − 𝑃𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎𝑎𝑛 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟

## Profitabilitas
Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan menggunakan  proksi Return  On  Asset (ROA).  Menurut Rodriguez dan Arias (2012) ROA dapat dihitung dengan membandingkan laba bersih setelah pajak dibagi dengan total aset.

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡

## Analisis Regresi Data Panel
Data  panel  ( pool  date )  merupakan  gabungan  dari data  runtut  waktu  ( time  series )  dan  data  silang  ( cross section ).  Data time  series ialah  data  yang  dapat dikumpulkan  dari  waktu  ke  waktu  pada  satu  objek. Sementara  data cross  section ialah  data  yang  dapat dikumpulkan dari beberapa objek pada satu waktu. Jadi, data  panel  merupakan  data  yang  dikumpulkan  dari beberapa  objek  dengan  beberapa  waktu  (Basuki  dan
Prawoto, 2017). Rumus untuk menguji regresi data panel adalah sebagai berikut:
𝐶𝐸𝑇𝑅 𝑖𝑡 = 𝛼 + 𝑏 1 𝐼𝑀 𝑖𝑡 + 𝑏 2 𝐷𝐴𝑅 𝑖𝑡 + 𝑏 3 𝑄𝑅 𝑖𝑡 + 𝑏 4 𝑅𝑂𝐴 𝑖𝑡 + 𝑒 Keterangan:
CETR : Agresivitas Pajak (CETR) a : Konstanta b n : Koefisien Regresi IM : Intensitas Modal DAR : Leverage QR : Likuiditas ROA : Profitabilitas i : Unit Cross Section t : Periode Waktu ( time series ) e : error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Dalam penelitian ini mengunakan pendekatan data panel. Berikut output regresi Random Effect Model yang sudah  melalui  pemilihan  model  dari  regresi  data  panel yang  terbaik.  Selanjutnya  dapat  dibuat  ringkasan  hasil seperti terlihat pada tabel di bawah ini;
Tabel 1.Ringkasan Hasil Analisis Regresi Data Panel Random Effect Model

## Sumber: hasil olahan Eviews-9
Berdasarkan  uji  bersama-sama  atau  Uji  F menunjukkan  bahwa  nilai  F  hitung  (4,204)lebih  besar daripada  F  tabel  (2,43).  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan bahwa, intensitas modal, leverage, likuiditas  dan  profitabilitas  secara  bersama-sama berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  pada  pada perusahaan  manufaktur  sub  sektor food  and  beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2019. untuk  pengujian  secara  indivudu  atau  Uji  t  dapat dijelaskan di bawah ini.

## Pengaruh  Intensitas  Modal  terhadap  Agresivitas Pajak
Intensitas  modal  memiliki  nilai  koefisien  -0,219 dan  nilai  t  hitung  (-1,276)  lebih  kecil  dari  t  tabel  (- 1,671).  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa intesitas  modal  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak.  Hubungan  tersebut  mengindikasikan  bahwa semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan  tidak selalu  diikuti  dengan  rendahnya  CETR.  Penelitian  ini menunjukkan  bahwa  variabel  intensitas  modal  tidak berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak,  karena semua sampel dalam penelitian ini menggunakan metode
Mufrihatul Awaliyah et al., Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
penyusutan  garis  lurus  dalam  menyusutkan  aset tetapnya,  sehingga  tidak  menimbulkan  penghematan yang  signifikan  terhadap  jumlah  pajak  yang  dibayarkan perusahaan,  lain  halnya  jika  perusahaan  menggunakan metode  penyusutan  saldo  menurun  atau  yang  disebut juga  dengan  metode  penyusutan  yang  dipercepat sehingga  penyusutan  yang  dihasikan  besar  dan  jumlah kas  yang  dibayarkan  perusahaan  juga  akan  lebih  kecill. Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh (Cahyadi, Surya, Wijaya & Salim, 2020; Ambarita, Pakpahan & Sidharta, 2017 dan Indradi 2018) yang juga menemukan  bukti  bahwa  intensitas  modal  tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Leverage terhadap Agresivitas Pajak
Leverage memiliki nilai koefisien -0.142 dan nilai t hitung (-2,301) lebih kecil dari t tabel (-1,671). Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa leverage berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hubungan tersebut  memberikan  bukti  bahwa  semakin  tinggi leverage maka  akan  selalu  di  ikuti  dengan  semakin rendahnya CETR atau semakin tinggi tingkat agresivitas pajaknya  pada  perusahaan  manufaktur  sub  sektor food and beverage . Hal ini disebabkan karena semakin tinggi nilai leverage suatu  perusahaan,  berarti  akan  semakin tinggi  utang  dan  semakin  tinggi  pula  biaya  bunga  yang timbul  dari  utang  tersebut.  Bunga  dalam  peraturan perpajakan  Pasal  6  Ayat  1  huruf  a  angka  3  UU  No.36 Tahun  2008  merupakan  biaya  yang  boleh  dikurangkan terhadap  penghasilan  kena  pajak,  sehingga  hal  ini  akan berpengaruh  terhadap  jumlah  pajak  yang  dibayarkan suatu  perusahaan.  Jadi,  semakin  tinggi  utang  suatu perusahaan  maka  nilai  CETR  akan  semakin  rendah. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Cahyadi  dkk,  2020;  Muliasari  & Hidayat, 2020; Muliawati & Karyada, 2020; Liani, 2020; Fitriyani,  2020  dan  Hidayat  &  Fitria,  2018)  yang  juga menemukan  bukti  bahwa leverage berpengaruh  negatif signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Likuiditas terhadap Agresivitas Pajak
Likuiditas  memiliki  nilai  koefisien  -0,192  dan nilai  t  hitung  (-2,343)  lebih  kecil  dari  t  tabel  (-1,671) dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  likuiditas berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Hubungan tersebut  memberikan  bukti  bahwa  semakin  tinggi likuiditas  maka  akan  semakin  tinggi  tingkat  agresivitas pajaknya.  Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel likuiditas  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap agresivitas  pajak.  Hal  ini  disebabkan  karena  perusahaan cenderung mengurangi pendapatan yang dimiliki dengan menambah  jumlah  utang  sehingga  menggunakan sebagian  pendapatannya  untuk  membayar  bunga. Perusahaan  cenderung  menggunakan  utang  jangka pendek agar mengurangi jumlah pajak yang  dibayarkan. Jadi  semakin  tinggi  likuiditas  suatu  perusahaan  maka nilai  CETR  akan  semakin  rendah.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh
(Ramadani  &  Hartiyah,  2020;  Gusharita,  2020;  Indradi, 2018)  dan  Yuliana,  2018)  yang  juga  menemukan  bukti bahwa likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap agresivitas pajak.

## Pengaruh Profitabilits terhadap Agresivitas Pajak
Profitabilitas  memiliki  nilai  koefisien  -0,056  dan nilai  t  hitung  (-1,169)  lebih  besar  dari  t  tabel  (-1,671) dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas pajak.  Hubungan  tersebut  mengindikasikan  bahwa semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan  tidak selalu  diikuti  dengan  rendahnya  CETR  atau  semakin tinggi  agresivitas  pajak.  Penelitian  ini  mengindikasikan bahwa tinggi rendahnya laba yang diperoleh  perusahaan tidak  dapat  menjadi  acuan  bahwa  perusahaan  yang memperoleh  laba  tinggi  akan  melakukan  tindakan agresivitas  pajak  yang  tinggi  pula.  Seperti  contoh  pada PT  Ultra  Jaya  Milk  Industry  &  Trading  Company  Tbk yang memiliki laba tinggi (nilai ROA berada diatas rata- rata  perusahaan  manufaktur  sub  sektor food  and beverage ) dan PT ULTJ ini tetap membayar pajak sesuai dengan  peraturan  (>  25%).  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Putri,  2020; Azam  &  Subekti,  2020;  Dharmayanti,  2018;  Mustika, 2017;  Nugraha  &  Meiranto,  2015  dan  Ardyansyah  & Zulaikha,  2014)  yang  juga  menemukan  bukti  bahwa profitabilitas  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap agresivitas pajak.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan mengenai pengaruh intensitas modal, leverage , likuiditas dan  profitabilitas  terhadap  agresivitas  pajak  yang diproksikan  dengan  CETR,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  intensitas  modal  dan  profitabilitas  tidak berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak, sedangkan  l everage dan  likuiditas  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap agresivitas pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Ambarita,  S.,  Pakpahan,  J.,  &  Sidharta,  J.  (2017).
Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak Pada Perusahaan  Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2011 –  2015. Fundamental Management Journal , 2(2), 65-72
Ardyansyah,  Danis  dan  Zulaikha,  2014.  Pengaruh Size,Leverage, Profitability,Capital Intensity Ratio  dan  Komisaris  Independen  Terhadap Effective  Tax  Rate  (ETR). Diponegoro  Journal Of Accounting , Vol. 3,No. 2, 1-9.
Ayem,  Sri.,  &  Setyadi,  Afik.  (2019).  Pengaruh Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Komite  Audit dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal  Akuntansi  Pajak  Dewantara  Vol.1  No.2 , 228-241.
Mufrihatul Awaliyah et al., Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Azam,  A.,  &  Subekti,  K,  V.  (2020).  Pengaruh Profitabilitas  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Agresivitas  Pajak  dengan  Good  Corporate Governance  sebagai  Variabel  Moderating. Media Akutansi Perpajakan . Vol 5. No 2, Hal 1-10.
Basuki,  Agus  Tri.,  &  Prawoto,  Nano.  (2017).  Analisis
Regresi  dalam  Penelitian  Ekonomi  dan  Bisnis Dilengkapi  Aplikasi  SPSS  dan  Eviews.  Jakarta: Rajawali Pers.
Cahyadi, H., Surya, C., Wijaya, H., & Salim, S. (2020).
Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,Intensitas  Modal, dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas Pajak. STATERA: Jurnal Akuntansi dan
Keuangan , 2 (1), 9-16
Dharmayanti,N.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage dan  Profitibilitas,  terhadap  Agresivitas  Pajak (Studi Empiris pada perusahaan manufaktur  yang termasuk  dalam  LQ45  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  Periode  2013-2017.  Simposium  Nasional
Multidisiplin Universitas Muhammadiyah
Tangerang.
Dande,  Natalia.  Ursula.  (2018).  Analisis  Pengaruh Karakteristik  Perusahaan  dan  Corporate  Social Responsibility  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Pada Perusahaan Tambang. PARSIMONIA VOL.5.NO.1 APRIL 2018 , 97-112.
Fitriyani,  Muayyinah.  Nurul.  (2020).  Pengaruh  Ukuran
Perusahaan,  Profitabilitas,  Likuiditas,  Leverage, dan  Intensitas  Aset  Tetap  Terhadap  Agresivitas Pajak
Frank,  Mary.  Margaret.,  Lynch  ,  Luann.  J.,  &  Rego,
Sonja. Olhoft. (2009). Tax Reporting Aggressiveness  and  its  Relation  to  Aggressive Financial Reporting. THE ACCOUNTING
REVIEW , 467-496.
Gusharita, Ulpa. (2020). Pengaruh  Likuiditas, Leverage,
Komisaris  Independen,  Ukuran  Perusahaan  dan Koneksi  Politik  Terhadap  Agresivitas  Pajak  di Perusahaan  Sub  Sektor  Pertambangan  Batu  Bara yang Terdaftar di BEI. Skripsi dipublikasikan . Hidayat,  Agus.  Taufik.,  &  Fitria,  Eta.  Febrina.  (2018).
Pengaruh  Capital  Intensity,  Inventory  Intensity, Profitabilitas  dan  Leverage  Terhadap  Agresivitas Pajak. EKSIS Vol.13 No.2 , 157-168.
Indradi,  Donny.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas,  Capital Intensity  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Jurnal Akuntansi  Berkelanjutan  Indonesia  Vol.1,No.1 , 147-167
Kasmir.  (2012). Analisis  Laporan  Keuangan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada
Kieso. Donald E., Jerry J. Weygandt, Terry  D. Warfield
(2018). Intermediate Accounting. IFRS
Edition.Second Edition. United States : WILEY Liani,  Ayu.  Vepri.,  &  Saifudin.  (2020).  Likuiditas, Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan  dan Capital Intensity : Implikasinya Terhadap Agresivitas  Pajak. Majalah  Ilmiah  Solusi  Vol.18, No.2 , 101-120.
Mardiasmo. (2019). PERPAJAKAN EDISI 2019. jakarta: PENERBIT ANDI.
Maulana,  Ilham.  Ahmad.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi Agresivitas Pajak Pada
Perusahaan  Properti  dan  Real  Estate. KRISNA  : Kumpulan Riset Akuntansi Vol.11, No.2 , 155-163. Muliasari,  Riri.,  &  Hidayat,  Angga.  (2020).  Pengaruh Likuiditas,  Leverage  dan  Komisaris  Independen Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
SULTANIST  :  Jurnal  Manajemen  dan  Keuangan Vol.8 No.1 , 28-36.
Muliawati,  I.  Ayu.,  &  Karyada,  I.  Putu.  (2020).
Pengaruh Leverage dan Capital Intensity Terhadap  Agresivitas  Pajak  dengan  Komisaris Independen  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. Hita Akuntansi  dan  Keuangan  Universitas  Hindu Indonesia , 495-524
Mustika.  M  (2017).  Pengaruh  Corporate  Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  Capital  Intensity  Dan  Kepemilikan Keluarga  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Pertambangan  Dan Pertanian  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  Tahun  2012-2014). Jurnal Online Mahasiswa, 4(1) , 1886-1990.
Nugraha  N.  B,  and  Meiranto,  M.  (2015).  Pengaruh
Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Capital Intensity  Terhadap  Agresivitas  Pajak  (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Non  Keuangan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  2012-2013)," Diponegoro  Journal of  Accounting ,  vol. 4,  no. 4, pp. 564 - 577,
Putri.  R,  B  T,  W.  (2020).  Pengaruh  Leverage,
Profitabilitas  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Agresivitas  Pajak  (Studi  kasus  Pada  Perusahaan Manufaktur  Sub  Sektor  Makanan  dan  Minuman yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode tahun 2016-2018). Thesis , STIE PGRI
Dewantara. Raflis,  Ratnawati.,  &  Ananda,  Dhea.  Rizky.  (2020). Dampak Corporate Governance Dalam Memoderasi  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage  dan Capital Intensity Pada Agresivitas Pajak Perusahaan  Pertambangan. Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis Dharma Andalas Volume 22 No 1, Januari 2020 , 120-133.
Ramadani, Dinda. Chairunissa., & Hartiyah, Sri. (2020).
Pengaruh Corporate Social Responsibility, Leverage,  Likuiditas,  Ukuran  Perusahaan  dan Komisaris  Independen  Terhadap  Agresivitas Pajak. (JEBE) Journal of Economic, Business and Engineering Vol.1 No.2 , 238-247.
Rodriguez,  Elena.  Fernandez.,  &  Arias,  Antonio. Martinez.  (2012).  Do  Business  Characteristics Determine  an  Effective  Tax  Rate. The  Chinese Economy Vol.45, No.6 , 60-83.
Mufrihatul Awaliyah et al., Pengaruh Intensitas Modal, Leverage, Likuiditas Dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak
Sulistyowati,  &  Ulfah,  Lisa.  Ariska.  (2018).  Pengaruh Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility, Profitabilitas,  dan  Leverage  Terhadap  Agresivitas Pajak. BALANCE Vol.15 No.2 , 237-253. Suyanto,  Krisnata.  Dwi.,  &  Supramono.  (2012). Likuiditas,  Leverage,  Komisaris  Indpenden,  dan Manajemen  Laba  Terhadap  Agresivitas  Pajak Perusahaan. Jurnal  Keuangan  dan  Perbankan Vol.16, No.2 , 167-177. Yuliana,  Ina.  Fachrina.,  &  Wahyudi,  Djoko.  (2018). Likuiditas, Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan,  Capital  Intensity  dan  Inventory Intensity  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan Vol.1, No.7 , 105-120.