Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH
DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL

## Fauzan Adhim
Alumni Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## Abstract
In conducting the prediction quality level of financial performance, there is the basic approach is fundamental analysis and technical analysis. This analysis is to determine the company's financial performance by using ratios. To assess the soundness of the banking method is used CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earning, and Liquidity) which is the standard of Bank Indonesia in assessing the soundness of banks. Problems in this study is how the influence of financial ratios which consists of: CAR, NPL, ROE, ROA, BOPO and LDR of financial performance, both from the conventional banking and Islamic banking.

## Keywords : Financial Performance

## I. PENDAHULUAN

## A. Latar Belakang Masalah
Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peranan penting di dalam  perekonomian  suatu  negara  sebagai  lembaga  perantara  keuangan.  Bank  dalam Pasal 1 ayat (2) UU No. 10 Tahun 1998 tentang perubahan UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk- bentuk lain dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak 1 . Jenis bank di Indonesia dibedakan  menjadi  dua  jenis  bank,  yang  dibedakan  berdasarkan  pembayaran  bunga  atau bagi hasil usaha:
1. Bank yang melakukan usaha secara konvensional.
2. Bank yang melakukan usaha secara syariah.
Perkembangan  industri  keuangan  syariah  secara  informal  telah  dimulai  sebelum dikeluarkannya  kerangka  hukum  formal  sebagai  landasan  operasional  perbankan  di Indonesia.  Beberapa  badan  usaha  pembiayaan  non-bank  telah  didirikan  sebelum  tahun 1992  yang  telah  menerapkan  konsep  bagi  hasil  dalam  kegiatan  operasionalnya.  Hal tersebut  menunjukkan  kebutuhan  masyarakat  akan  hadirnya  institusi-institusi  keuangan yang dapat memberikan jasa keuangan yang sesuai dengan syariah.
1 Surifah, Kinerja  Keuangan  Perbankan  Swasta  Nasional  Indonesia  Dan  Setelah  Krisis  Ekonomi, Jurnal ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002. cet. 2, h. 15
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Kebutuhan masyarakat tersebut telah terjawab dengan terwujudnya sistem perbankan yang sesuai syariah. Pemerintah telah memasukkan kemungkinan tersebut dalam undang- undang  yang  baru.  Undang-Undang  No.7  Tahun  1992  tentang  Perbankan  secara  implisit telah  membuka  peluang  kegiatan  usaha  perbankan  yang  memiliki  dasar  operasional  bagi hasil yang secara rinci dijabarkan dalam Peraturan Pemerintah No. 72 Tahun 1992 tentang Bank  Berdasarkan  Prinsip  Bagi  Hasil.  Ketentuan  tersebut  telah  dijadikan  sebagai  dasar hukum beroperasinya bank syariah di Indonesia.
Periode  1992  sampai  1998,  hanya  terdapat  satu  Bank  Umum  Syariah  dan  78  Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) yang telah beroperasi.  Tahun 1998 muncul UU No. 10 tahun  1998  tentang  perubahan  UU  No  7  Tahun  1992  tentang  perbankan 2 .  Perubahan  UU tersebut  menimbulkan  beberapa  perubahan  yang  memberikan  peluang  yang  lebih  besar bagi  pengembangan  bank  syariah.  Undang-undang  tesebut  telah  mengatur  secara  rinci landasan  hukum  serta  jenis-jenis  usaha  yang  dapat  dioperasikan  dan  diimplementasikan oleh  bank  syariah.  Undang-undang  tersebut  juga    memberikan  arahan  bagi  bank-bank konvensional  untuk  membuka  cabang  syariah  atau  bahkan  mengkonversi  diri  secara  total menjadi bank syariah.
Akhir tahun 1999, bersamaan dengan dikeluarkannya UU perbankan maka munculah bank-bank  syariah  umum  dan  bank  umum  yang  membuka  unit  usaha  syariah.  Sejak beroperasinya  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI),  sebagai  bank  syariah  yang  pertama pada tahun 1992, dengan  satu  kantor  layanan  dengan  asset awal  sekitar  Rp.  100  Milyar,  maka data  Bank  Indonesia  per  30  Mei  2007  menunjukkan  bahwa  saat  ini  perbankan  syariah nasional telah tumbuh cepat, ketika pelakunya terdiri atas 3 Bank Umum Syariah (BUS), 23 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 106 Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS), sedangkan asset kelolaan perbankan syariah nasional per Mei 2007 telah berjumlah Rp. 29 triliyun.
Perkembangan  bank  umum  syariah  dan  bank  konvensional  yang  membuka  cabang syariah  juga  didukung  dengan  tetap  bertahannya  bank  syariah  pada  saat  perbankan nasional  mengalami  krisis  cukup  parah  pada  tahun  1998.  Sistem  bagi  hasil  perbankan syariah yang diterapkan dalam produk-produk Bank Muamalat menyebabkan bank tersebut relatif mempertahankan kinerjanya dan tidak hanyut oleh tingkat suku bunga simpanan yang melonjak sehingga beban operasional lebih rendah dari bank konvensional 3 .
Bank  konvensional  dan  bank  syariah  dalam  beberapa  hal  memiliki  persamaan, terutama dalam sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan,  syarat-syarat  umum  memperoleh  pembiayaan  seperti  KTP,  NPWP,  proposal, laporan  keuangan,  dan  sebagainya.  Perbedaan  mendasar  diantara  keduanya  yaitu menyangkut aspek legal, stuktur organisasi, usaha yang dibiayai dan lingkungan kerja 4 . Hal  mendasar  yang  membedakan  antara  lembaga  keuangan  konvensional  dengan syariah adalah terletak pada pengembalian dan pembagian keuntungan yang diberikan oleh nasabah  kepada  lembaga  keuangan  dan/atau  yang  diberikan  oleh  lembaga  keuangan kepada nasabah 5 . Kegiatan operasional bank syariah menggunakan prinsip bagi hasil ( profit and loss sharing ). Bank syariah tidak menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pendapatan  maupun  membebankan  bunga  atas  penggunaan  dana  dan  pinjaman  karena bunga merupakan riba yang diharamkan.
Pola  bagi  hasil  ini  memungkinkan  nasabah  untuk  mengawasi  langsung  kinerja  bank syariah melalui monitoring atas jumlah bagi hasil yang diperoleh. Jumlah keuntungan bank semakin besar maka semakin besar pula bagi hasil yang diterima nasabah, demikian juga sebaliknya.  Jumlah  bagi  hasil  yang  kecil  atau  mengecil  dalam  waktu  cukup  lama  menjadi indikator  bahwa  pengelolaan  bank  merosot.  Keadaan  itu  merupakan  peringatan  dini  yang
2 Gemala Dewi, Aspek-Aspek Hukum Dalam Perbankan & Perasuransian Syariah Di Indonesia , Kencana, Jakarta, 2004, h. 27
3 Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.
4 Syafi’I Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik , Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 53
5 Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005, h. 46
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
transfaran dan mudah bagi nasabah. Berbeda dari perbankan konvensional, nasabah tidak dapat menilai kinerja hanya dari indikator bunga yang diperoleh 6 .
Sebagai  salah  satu  lembaga  keuangan,  bank  perlu  menjaga  kinerjanya  agar  dapat beroperasi  secara  optimal.  Terlebih  lagi  bank  syariah  harus  bersaing  dengan  bank konvensional  yang  dominan  dan  telah  berkembang  pesat  di  Indonesia.  Persaingan  yang semakin  tajam  ini  harus  dibarengi  dengan  manajemen  yang  baik  untuk  bisa  bertahan  di industri  perbankan.  Salah  satu  faktor  yang  harus  diperhatikan  oleh  bank  untuk  bisa  terus bartahan hidup adalah kinerja (kondisi keuangan) bank.

## B. Rumusan dan Pembatasan Masalah 1.  Perumusan Masalah
Berdasarkan  uraian  latar  belakang  masalah  tersebut,  maka  yang  menjadi permasalahan dalam penelitian ini adalah:
1.  Bagaimana  kinerja  keuangan perbankan  syariah dan  perbankan  konvensional untuk masing-masing rasio keuangan ?
2.  Adakah  perbedaan  yang  signifikan  atas  kinerja  keuangan  perbankan  syariah dengan perbankan konvensional secara keseluruhan ?

## 2.  Pembatasan Masalah
Batasan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
a.   Bank umum syariah yang dipilih dalam penelitian ini adalah bank syariah yang telah  berdiri  lebih  dari  lima  tahun.  Bank  umum  syariah  dalam  hal  ini  diwakili oleh Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  dan  Bank Syariah  Mandiri  (BSM).  Bank umum  konvensional  yang  dipilih  untuk  dibandingkan  dengan  bank  umum syariah adalah bank konvensional dengan total asset sebanding dengan bank umum  syariah.  Pada  saat  penelitian  ini  total  asset  BMI  sebesar  Rp. 8.702.725.000.000, sedangkan total asset BSM sebesar Rp. 10.377.453.000.000. Bank umum konvensional yang memiliki total asset yang seimbang  dengan  dua  bank  umum  syariah  tersebut  adalah  BPD  DKI  (Rp. 10.315.474.000.000),  BPD  Kalimantan  Timur  (Rp.  11.805.784.000.000),  BPD Sumatera Utara (Rp. 7.848.135.000.000).
b.   Informasi  yang  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  bank  adalah  berdasar Laporan Publikasi Keuangan Bank selama periode Juni 2002-Maret 2008. Data yang  diambil  adalah  laporan  triwulanan  masing-masing  bank  yang dipublikasikan di surat kabar atau internet.
c.   Ukuran  kinerja  bank  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  rasio keuangan  bank  yang  meliputi Capital  Adequacy  Ratio (mewakili  rasio permodalan), Non  Performing  Loan (mewakili  rasio  kualitas  aktiva  produktif), Return  on  Asset dan Return  on  Equity (mewakili  rasio  rentabilitas),  Beban Operasional  dibagi  Pendapatan  Operasional  (mewakili  rasio  efisiensi),  dan Loan to Deposit Ratio (mewakili rasio likuiditas).

## C. Tujuan dan Manfaat Penelitian
1.  Tujuan Penelitian
Tujuan yang hendak dicapai dalam kegiatan penelitian ini antara lain:
a.  Mengetahui  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  dengan  perbankan konvensional untuk masing-masing rasio keuangan.
b.  Menganalisa  kinerja  perbankan  syariah  jika  dibandingkan  dengan  perbankan konvensional secara keseluruhan.
6 Novita Wulandari, Keunggulan Komparatif Bank Syariah, Suara Merdeka, Senin 22 Nopember 2004.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 2.  Manfaat Penelitian
Manfaat  yang  dapat  diperoleh  bagi  beberapa  pihak  dari  penelitian  mengenai perbandingan kinerja keuangan perbankan syariah dengan perbankan konvensional antara lain:
1.  Bagi  penulis,  dengan  melakukan  penelitian  ini  penulis  memperoleh pengalaman dan ilmu pengetahuan baru mengenai perbankan syariah.
2.  Bagi  Bank  syariah,  dapat  dijadikan  sebagai  catatan/koreksi  untuk mempertahankan  dan  meningkatkan  kinerjanya,  sekaligus  memperbaiki apabila ada kelemahan dan kekurangan.
3.  Bagi  bank  konvensional,  hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  dijadikan acuan  atau  pertimbangan  untuk  membentuk  atau  menambah  Unit  Usaha Syariah atau bahkan mengkonversi menjadi bank syariah.

## D. Metode, Jenis dan Tehnik Penilitian

## 1.  Metode Penelitian
Metode  yang  digunakan  oleh  penulis  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan Metode Komparatif. Metode Komparatif dalam ilmu statistic adalah “untuk mencari perbandingan  antara  dua  variabel  atau  lebih”  yang  digunakan  untuk  mencari perbandingan  antara  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  dengan  perbankan konvensional.
Metode Analisis Data Pengolahan  data  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  teknik statistik  yang  berupa  uji  beda  dua  rata-rata (independent  sample  t-test) .  Tujuan dari  uji  hipotesis  yang  berupa  uji  beda  dua  rata-rata  pada  penelitian  ini  adalah untuk menentukan menerima atau menolak hipotesis yang telah dibuat.
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  berbagai literatur  seperti  buku,  majalah,  jurnal,  koran,  internet  dan  lain-lain  yang berhubungan dengan aspek penelitian.
Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut : a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007 b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007
c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007
d. Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dari Juni 2001-Maret 2007
e. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007

## 2.  Jenis Penelitian
Studi Kepustakaan ( Library Research )
Metode  ini  digunakan  untuk  memperoleh  dat  yang  relavan  guna  diterapkan dalam  penyusunan  penelitian  ini,  serta  untuk  mendapatkan  sumber-sumber informasi  yang  sangat  penting  yang  berkaitan  dengan  judul  yang  penulis  angkat serta  dapat  dijadikan  sandaran  dalam  menguntip  tentang  permasalahan  yang sesuai  dengan  sub  pokok  permasalahan.  Penulis  juga  menggunakan  buku-buku referensi sebagai pedoman dalam penyusunan penelitian ini.

## 3.  Teknik Penelitian
Langkah-langkah yang dilakukan dalam penelitian ini antara lain:
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 1.  Menentukan sampel penelitian
Populasi dan Sampel
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  berbagai literatur  seperti  buku,  majalah,  jurnal,  koran,  internet  dan  lain-lain  yang berhubungan dengan aspek penelitian.
Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut : a. Neraca Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007
b. Laporan Rugi Laba dari Juni 2001-Maret 2007
c. Laporan Kualitas Aktiva Produktif dari Juni 2001-Maret 2007
d.  Perhitungan  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  dari  Juni  2001- Maret 2007
d. Ikhtisar Keuangan dari Juni 2001-Maret 2007
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
a.  Perbankan  syariah  yang  diwakili  oleh  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI) dan Bank Syariah Mandiri (BSM).
b.  Perbankan  Konvensional  yang  diwakili  oleh  BPD  DKI,  BPD  Kalimantan Timur, dan BPD Sumatera Utara.
2.  Pengumpulan Data Tahap  ini  dilakukan  dengan  cara  mengumpulkan  data-data  sekunder berupa  Laporan  Keuangan  Triwulanan  Publikasi  Bank  selama  periode  Juni 2001-Maret  2007.  Data  yang  diperoleh  diambil  melalui  beberapa  website  dari bank  yang  bersangkutan  dan  Perpustakaan  Bank  Indonesia.  Jenis  laporan yang  digunakan  antara  lain  Neraca  Keuangan,  Laporan  Laba-Rugi,  Laporan Kualitas  Aktiva  produktif,  Perhitungan  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum dan Ikhtisar keuangan.
Pengukuran Variabel
Setelah  semua  data  terkumpul,  langkah  selanjutnya  adalah  pengolahan data  yang  diawali  dengan  menghitung  variabel-variabel  yang  digunakan. Variabel-variabel tersebut yaitu rasio keuangan yang meliputi Capital Adequacy Ratio (mewakili  rasio  permodalan), Non  Performing  Loan (mewakili  rasio kualitas aktiva produktif), Return on Asset dan Return on Equity (mewakili rasio rentabilitas),  Beban  Operasional  dibagi  Pendapatan  Operasional  (mewakili rasio  efisiensi),  dan Loan  to  Deposit  Ratio (mewakili  rasio  likuiditas).  Setelah itu, untuk mengetahui kinerja bank secara keseluruhan dilakukan dengan cara menjumlahkan seluruh rasio yang sebelumnya telah diberi bobot nilai tertentu.
3.  Pengolahan dan Analisis Data Memasukkan  rasio-rasio  tersebut  kedalam  piranti  lunak  SPSS  untuk selanjutnya dianalisis menggunakan uji statistik independent sample t-test .
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## II. KAJIAN TEORITIS

## A. Bank Konvensional

## 1.  Pengertian Bank Konvensional
Pengertian  bank  menurut  Undang-Undang  No.  10  tahun  1999  tentang perubahan  atas  Undang-Undang  No.  7  tahun  1992  tentang  perbankan 7 adalah badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan/atau  bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Di  Indonesia,  menurut  jenisnya  bank  terdiri  dari  Bank  Umum  dan  Bank Perkreditan  Rakyat.  Dalam  Pasal  1  ayat  3  Undang-Undang  No.  10  Tahun  1998 menyebutkan bahwa bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara  konvensional  dan/atau  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
Bank  konvensional  dapat  didefinisikan  seperti  pada  pengertian  bank  umum pada  pasal  1  ayat  3  Undang-Undang  No.  10  tahun  1998  dengan  menghilangkan kalimat  “dan  atau  berdasarkan  prinsip  syariah”,  yaitu  bank  yang  melaksanakan kegiatan  usaha  secara  konvensional  yang  dalam  kegiatannya  memberikan  jasa dalam lalu lintas pembayaran.

## 2.  Bentuk Usaha Bank Konvensional
Usaha Bank Umum meliputi :
a.  Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;
b.  Memberikan kredut;
c.  Menerbitkan surat pengakuan hutang;
d.  Membeli, menjual atau menjamin atas resiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atau perintah nasabahnya;
1)  Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang masa berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan surat- surat dimaksud;
2)  Surat pengakuan dan kertas dagang lainnya yang masa berlakunya tidak lebih lama dari kebiasaan dalam perdagangan surat-surat dimaksud;
3)  Kertas perbendaharaan Negara dan surat jaminan Pemerintah;
4)  Sertifikat Bank Indonesia (SBI);
5)  Obligasi;
6)  Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun;
7)  Instrumen surat berharga lain yang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun;
e.  Memindahkan Uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah;
f.  Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya;
7 Gemala  Dewi, Aspek-Aspek  Hukum  Dalam  Perbankan  &  Perasuransian  Syariah  Di  Indonesia ,  Kencana, Jakarta, 2004. h. 65
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
g.  Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga;
h.  Menyediakan tempat untuk menyimpan barang atau surat berharga;
i.  Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak;
j.  Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam bentuk surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek;
k.  Membeli melalui pelelangan agunan baik semua maupun sebagian dalam hal debitur tidak memenuhi kewajibannya kepada bank, dengan ketentuan agunan yang dibeli tersebut wajib dicairkan secepatnya;
l.  Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kartu kredit dan kegiatan wali amanat;
m.  Menyediakan pembiayaan bagi nasabah berdasarkan prinsip bagi hasil sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam Peraturan Pemerintah;
n.  Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak bertentangan dengan undang-undang dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Selain melakukan kegiatan usaha di atas, Bank Umum dapat pula :
1.  Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;
2.  Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di bidang keuangan, seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan efek, asuransi, serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpan, dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia;
3.  Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit, dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya, dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia; dan
4.  Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus perundang- undangan dana pensiun yang berlaku.
Yang  termasuk  Bank  Umum  adalah  semua  jenis  bank,  seperti  bank pemerintah,  bank  swasta,  bank  asing,  dan  bank  campuran  baik  bank  devisa mapun non devisa.

## B.   Bank Syariah

## 1. Pengertian Bank Syariah
Bank  Islam  atau  selanjutnya  disebut  dengan  Bank  Syariah,  adalah  bank yang  beroperasi  dengan  tidak  mengandalkan  pada  bunga.  Bank  syariah  juga dapat  diartikan  sebagai  lembaga  keuangan/perbankan  yang  operasional  dan produknya  dikembangkan  berlandaskan  Al-Qur’an  dan  Hadits  Nabi  SAW 8 . Antonio  dan  Perwataatmadja  membedakan  menjadi  dua  pengertian,  yaitu  Bank Islam  dan  Bank  yang  beroperasi  dengan  prinsip  syariah  Islam.  Bank  Islam adalah  bank  yang  beroperasi  dengan  prinsip  syariah  Islam  dan  bank  yang  tata cara beroperasinya mengacu kepada ketentuan-ketentuan Al-Qur’an dan Hadits 9 . Bank  yang  beroperasi  sesuai  dengan  prinsip  syariah  Islam  adalah  bank  yang
8 Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek , Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 42
9 Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek , Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 68
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
dalam  beroperasinya  mengikuti  ketentuan-ketentuan  syariah  Islam,  khususnya yang menyangkut tata cara bermuamalat secara Islam.
2. Prinsip Dasar Perbankan Syariah
3.
Allah  telah  menghalalkan  jual  beli  (Mu’amalah)  dalam  setiap  kegiatan ekonomi dan melarang keras praktek riba dan jual beli terlarang lainnya yang di jelaskan dalam al-quran :
“Orang-orang yang makan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya  orang  yang  kemasukan  syaitan  lantaran  (tekanan)  penyakit  gila. Keadaan  mereka  yang  demikian  itu,  adalah  disebabkan  mereka  berkata (berpendapat), sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba, padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya  larangan  dari  Tuhannya,  lalu  terus  berhenti  (dari  mengambil  riba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan urusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambil riba), maka orang itu adalah penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya”.( Q.S. Al- Baqarah : 275) 10
Batasan-batasan  bank  syariah  yang  harus  menjalankan  kegiatannya berdasar  pada  syariat  Islam,  menyebabkan  bank  syariah  harus  menerapkan prinsip-prinsip  yang  sejalan  dan  tidak  bertentangan  dengan  syariat  Islam. Adapun prinsip-prinsip bank syariah adalah sebagai berikut :
a) Prinsip Titipan atau Simpanan (Al-Wadiah)
Al-Wadiah dapat  diartikan  sebagai  titipan  murni  dari  satu  pihak  ke pihak  lain,  baik  individu  maupun  badan  hukum,  yang  harus  dijaga  dan dikembalikan kapan saja si penitip menghendaki 11 .
b)  Prinsip Bagi Hasil (Profit Sharing)
Sistem ini adalah suatu sistem yang meliputi tatacara pembagian hasil usaha  antara  penyedia  dana  dengan  pengelola  dana.  Bentuk  produk  yang berdasarkan prinsip ini adalah:
1. Al-Mudharabah Al-Mudharabah adalah  akad  kerjasama  usaha  antara  dua  pihak dimana  pihak  pertama (shahibul  maal) menyediakan  seluruh  (100%)
10 http//:www.i love muhammad.or.id, al-qur’an on-line. Q.S Al-baqarah ayat 275
11 Syafi’I Antonio, Bank Syariah dari teori ke Praktek , Gema Insani Press, Jakarta, 2001, h. 69
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
modal,  sedangkan  pihak  lainnya  menjadi  pengelola (mudharib) . Keuntungan  usaha  secara mudharabah dibagi  menurut  kesepakatan yang dituangkan dalam kontrak, sedangkan apabila rugi ditanggung oleh pemilik  modal  selama  kerugian  itu  bukan  akibat  kelalaian  si  pengelola. Seandainya kerugian ini diakibatkan karena kecurangan atau kelalaian si pengelola, si pengelola harus bertanggung jawab atas kerugian tersebut. Akad mudharabah secara umum terbagi menjadi dua jenis:
1). Mudharabah Muthlaqah
Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib yang cakupannya sangat luas dan tidak dibatasi oleh spesifikasi jenis usaha, waktu, dan daerah bisnis.
2). Mudharabah Muqayyadah
Adalah bentuk kerjasama antara shahibul maal dan mudharib dimana mudharib memberikan  batasan  kepada shahibul  maal mengenai tempat, cara, dan obyek investasi.
2. Al-Musyarakah
Al-musyarakah adalah  akad  kerjasama  antara  dua  pihak  atau lebih  untuk  suatu  usaha  tertentu  dimana  masing-masing  pihak memberikan kontribusi dana dengan kesepakatan bahwa keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama sesuai dengan kesepakatan.
Al-qur’an juga menjelaskan tentang dalil akad musyarakah
Ketahuilah,  sesungguhnya  apa  saja  yang  dapat  kamu peroleh sebagai rampasan perang, maka sesungguhnya seperlima untuk Allah,  Rasul,  kerabat  Rasul,  anak-anak  yatim,  orang-orang  miskin  dan ibnussabil (Q.S. Al-Anfaal : 41)
c)  Prinsip Jual Beli (Al-Tijarah)
Prinsip  ini  merupakan  suatu  sistem  yang  menerapkan  tata  cara  jual beli, dimana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan atau mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas nama  bank,  kemudian  bank  menjual  barang  tersebut  kepada  nasabah dengan  harga  sejumlah  harga  beli  ditambah  keuntungan (margin) . Implikasinya berupa:
a. Al-Murabahah
Murabahah adalah  akad  jual  beli  barang  dengan  menyatakan  harga perolehan  dan  keuntungan (margin) yang  disepakati  oleh  penjual  dan pembeli.
b. Salam
Salam adalah  akad  jual  beli  barang  pesanan  dengan  penangguhan pengiriman  oleh  penjual  dan  pelunasannya  dilakukan  segera  oleh pembeli  sebelum barang pesanan  tersebut  diterima  sesuai  syarat-syarat tertentu.
Allah Ta'ala berfirman: ُهوُﺑُﺗ ْ ﻛﺎَ ﻓ ﻰ ً ّﻣَ ﺳﱡﻣ  ٍ ل َ ﺟَ أ ﻰَ ﻟِ إ  ٍ نْ ﯾ َ دِ ﺑ مُﺗﻧَﯾا َ دَ ﺗ ا َ ذِ إ ْاوُﻧَ ﻣآ  َ نﯾِذﱠ ﻟا ﺎَﮭﱡﯾ َ أ ﺎَﯾ
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
"Hai  orang-orang  yang  beriman,  apabila  kamu  bermu'amalah  tidak dengan  secara  tunai,  untuk  waktu  yang  ditentukan,  hendaklah  kamu menulisnya." (Qs. Al Baqarah: 282)
c. Istishna’
Istishna’ adalah akad jual beli antara pembeli dan produsen yang juga bertindak  sebagai  penjual.  Cara  pembayarannya  dapat  berupa pembayaran  dimuka,  cicilan,  atau  ditangguhkan  sampai  jangka  waktu tertentu.  Barang  pesanan  harus  diketahui  karakteristiknya  secara  umum yang meliputi: jenis, spesifikasi teknis, kualitas, dan kuantitasnya.
Bank  dapat  bertindak  sebagai  pembeli  atau  penjual.  Jika  bank bertindak  sebagai  penjual  kemudian  memesan  kepada  pihak  lain  untuk menyediakan barang pesanan  dengan cara istishna maka hal ini disebut istishna paralel .
d)  Prinsip Sewa (Al-Ijarah)
Al-ijarah adalah  akad  pemindahan  hak  guna  atas  barang  atau  jasa, melalui  pembayaran  upah  sewa,  tanpa  diikuti  dengan  pemindahan  hak kepemilikan atas barang itu sendiri.
Al-ijarah terbagi  kepada  dua  jenis:  (1) Ijarah ,  sewa  murni.  (2) ijarah  al muntahiya  bit  tamlik merupakan  penggabungan  sewa  dan  beli,  dimana  si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang pada akhir masa sewa.

## e)  Prinsip Jasa (Fee-Based Service)
Prinsip  ini  meliputi  seluruh  layanan  non-pembiayaan  yang  diberikan bank. Bentuk produk yang berdasarkan prinsip ini antara lain:
a. Al-Wakalah
Nasabah memberi kuasa kepada bank untuk mewakili dirinya melakukan pekerjaan jasa tertentu, seperti transfer.
b. Al-Kafalah
Jaminan  yang  diberikan  oleh  penanggung  kepada  pihak  ketiga  untuk memenuhi kewajiban pihak kedua atau yang ditanggung.
c. Al-Hawalah
Adalah  pengalihan  utang  dari  orang  yang  berutang  kepada  orang  lain yang wajib menanggungnya. Kontrak hawalah dalam perbankan biasanya diterapkan  pada Factoring (anjak  piutang), Post-dated  check ,  dimana bank  bertindak  sebagai  juru  tagih  tanpa  membayarkan  dulu  piutang tersebut.
d. Ar-Rahn
Adalah menahan salah satu harta milik si peminjam sebagai jaminan atas pinjaman  yang  diterimanya.  Barang  yang  ditahan  tersebut  memiliki  nilai ekonomis.  Dengan demikian, pihak  yang  menahan  memperoleh  jaminan untuk  dapat  mengambil  kembali  seluruh  atau  sebagian  piutangnya. Secara  sederhana  dapat  dijelaskan  bahwa rahn adalah  semacam jaminan utang atau gadai.
e. Al-Qardh Al-qardh adalah  pemberian  harta  kepada  orang  lain  yang  dapat  ditagih atau  diminta  kembali  atau  dengan  kata  lain  meminjamkan  tanpa mengharapkan  imbalan.  Produk  ini  digunakan  untuk  membantu  usaha kecil dan keperluan sosial. Dana ini diperoleh dari dana zakat, infaq dan shadaqah .
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 3. Sistem Operasional Bank Syariah
Pada  sistem operasi bank  syariah,  pemilik  dana menanamkan  uangnya di bank  tidak  dengan  motif  mendapatkan  bunga,  tapi  dalam  rangka  mendapatkan keuntungan  bagi  hasil.  Dana  nasabah  tersebut  kemudian  disalurkan  kepada mereka  yang  membutuhkan  (misalnya  modal  usaha),  dengan  perjanjian pembagian  keuntungan  sesuai  kesepakatan.  Sistem  operasional  tersebut meliputi:
1.   Sistem Penghimpunan Dana
Metode penghimpunan dana yang ada pada bank-bank konvensional didasari  teori  yang diungkapkan  Keynes  yang  mengemukakan  bahwa  orang membutuhkan  uang  untuk  tiga  kegunaan,  yaitu  fungsi  transaksi,  cadangan dan  investasi.  Teori  tersebut  menyebabkan  produk  penghimpunan  dana disesuaikan  dengan  tiga  fungsi  tersebut,  yaitu  berupa  giro,  tabungan  dan deposito.
Berbeda  halnya  dengan  hal  tersebut,  bank  syariah  tidak  melakukan pendekatan  tunggal  dalam  menyediakan  produk  penghimpunan  dana  bagi nasabahnya.  Pada  dasarnya,  dilihat  dari  sumbernya,  dana  bank  syariah terdiri atas:
a.   Modal adalah dana yang diserahkan oleh para pemilik (owner) . Dana modal dapat digunakan untuk pembelian gedung, tanah, perlengkapan,  dan  sebagainya  yang  secara  tidak  langsung menghasilkan (fixed  asset/non  earning  asset) .  Selain  itu,  modal  juga dapat  digunakan  untuk  hal-hal  yang  produktif,  yaitu  disalurkan menjadi pembiayaan. Pembiayaan yang berasal dari modal, hasilnya tentu  saja  bagi  pemilik  modal,  tidak  dibagikan  kepada  pemilik  dana lainnya.
Mekanisme  penyertaan  modal  pemegang  saham  dalam  perbankan syariah,  dapat  dilakukan  melalui musyarakah  fi  sahm  asy-syarikah atau equity participation pada saham perseroan bank. b.   Titipan (Wadi’ah). Salah  satu  prinsip  yang  digunakan  bank  syariah dalam  memobilisasi  dana  adalah  dengan  menggunakan  prinsip titipan.  Akad  yang  sesuai  dengan  prinsip  ini  ialah al-wadi’ah .  Dalam prinsip  ini,  bank  menerima  titipan  dari  nasabah  dan  bertanggung jawab  penuh  atas  titipan  tersebut.  Nasabah  sebagai  penitip  berhak untuk mengambil setiap saat, sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
c.   Investasi (Mudharabah) .  Akad  yang  sesuai  dengan  prinsip  investasi adalah mudharabah yang mempunyai tujuan kerjasama antara pemilik dana (shahibul  maal) dengan  pengelola  dana (mudharib) ,  dalam  hal ini  adalah  bank.  Pemilik  dana  sebagai  deposan  di  bank  syariah berperan  sebagai  investor  murni  yang  menanggung  aspek sharing risk dan return dari bank. Deposan, dengan demikian bukanlah lender atau kreditor bagi bank seperti halnya pada bank konvensional.
2.   Sistem Penyaluran Dana (Financing)
Produk penyaluran dana di bank syariah dapat dikembangkan dengan tiga model, yaitu:
a. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk memiliki barang dilakukan dengan prinsip jual beli.
Prinsip  jual  beli  ini  dikembangkan  menjadi  bentuk  pembiayaan pembiayaan murabahah, salam dan istishna’ .
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
b.  Transaksi  pembiayaan  yang  ditujukan  untuk  mendapatkan  jasa dilakukan dengan prinsip sewa (Ijarah) .
Transaksi ijarah dilandasi  adanya  pemindahan  manfaat.  Jadi  pada dasarnya  prinsip ijarah sama  dengan  prinsip  jual  beli,  namun perbedaannya  terletak  pada  obyek  transaksinya.  Bila  pada  jual  beli obyek  transaksinya  adalah  barang,  maka  pada ijarah obyek transaksinya jasa.
c.   Transaksi  pembiayaan  yang  ditujukan  untuk  usaha  kerjasama  yang ditujukan  guna  mendapatkan  sekaligus  barang  dan  jasa,  dengan prinsip bagi hasil.
Prinsip  bagi  hasil  untuk  produk  pembiayaan  di  bank  syariah dioperasionalkan dengan pola-pola musyarakah dan mudharabah .

## C. Perbedaan Bank Syariah dengan Bank Konvensional
Bank  konvensional  dan  bank  syariah  dalam  beberapa  hal  memiliki  persamaan, terutama dalam sisi teknis penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan,  persyaratan  umum  pembiayaan,  dan  lain  sebagainya.  Perbedaan  antara  bank konvensional  dan  bank  syariah  menyangkut  aspek  legal,  struktur  organisasi,  usaha  yang dibiayai, dan lingkungan kerja 12 .

## 1.  Akad dan Aspek Legalitas
Akad  yang  dilakukan  dalam bank  syariah  memiliki  konsekuensi duniawi dan ukhrawi karena  akad  yang  dilakukan  berdasarkan  hukum  Islam.  Nasabah seringkali  berani  melanggar  kesepakatan/perjanjian  yang  telah  dilakukan  bila hukum  itu  hanya  berdasarkan  hukum  positif  belaka,  tapi  tidak  demikian  bila perjanjian tersebut memiliki pertanggungjawaban hingga yaumil qiyamah nanti. Setiap  akad  dalam  perbankan  syariah,  baik  dalam  hal  barang,  pelaku transaksi, maupun ketentuan lainnya harus memenuhi ketentuan akad.

## 2.  Lembaga Penyelesai Sengketa
Penyelesaian  perbedaan  atau  perselisihan  antara  bank  dan  nasabah  pada perbankan  syariah  berbeda  dengan  perbankan  konvensional.  Kedua  belah  pihak pada  perbankan  syariah  tidak  menyelesaikannya  di  peradilan  negeri,  tetapi menyelesaikannya sesuai tata cara dan hukum materi syariah.
Lembaga yang mengatur hukum materi dan atau berdasarkan prinsip syariah di  Indonesia  dikenal  dengan  nama  Badan  Arbitrase  Muamalah  Indonesia  atau BAMUI yang didirikan secara bersama oleh Kejaksaan Agung Republik Indonesia dan Majelis Ulama Indonesia.

## 3.  Struktur Organisasi
Bank syariah dapat memiliki struktur yang sama dengan bank konvensional, misalnya  dalam  hal  komisaris  dan  direksi,  tetapi  unsur  yang  amat  membedakan antara  bank  syariah  dan  bank  konvensional  adalah  keharusan  adanya  Dewan
12 Heri  Sudarsono, Bank  &  Lembaga  Keuangan  Syariah  Deskripsi  dan  Ilustrasi ,  Ekonisia—FE  UII,
Yogyakarta, 2003. h. 45
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Pengawas  Syariah  yang  berfungsi  mengawasi  operasional  bank  dan  produk- produknya agar sesuai dengan garis-garis syariah.
Dewan Pengawas Syariah biasanya diletakkan pada posisi setingkat Dewan Komisaris  pada  setiap  bank.  Hal  ini  untuk  menjamin  efektivitas  dari  setiap  opini yang  diberikan  oleh  Dewan  Pengawas  Syariah.  Karena  itu  biasanya  penetapan anggota  Dewan  Pengawas  Syariah  dilakukan  oleh  Rapat  Umum  Pemegang Saham,  setelah  para  anggota  Dewan  Pengawas  Syariah  itu  mendapat rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional.

## 4.  Bisnis dan Usaha yang Dibiayai
Bisnis dan usaha yang dilaksanakan bank syariah, tidak terlepas dari kriteria syariah.  Hal  tersebut  menyebabkan  bank  syariah  tidak  akan  mungkin  membiayai usaha  yang  mengandung  unsur-unsur  yang  diharamkan.  Terdapat  sejumlah batasan dalam hal pembiayaan. Tidak semua proyek atau objek pembiayaan dapat didanai  melalui  dana  bank  syariah,  namun  harus  sesuai  dengan  kaidah-kaidah syariah.
5.  Lingkungan dan Budaya Kerja
Sebuah  bank  syariah  selayaknya  memiliki  lingkungan  kerja  yang  sesuai dengan  syariah.  Dalam  hal  etika,  misalnya  sifat amanah dan shiddiq ,  harus melandasi  setiap  karyawan  sehingga  tercermin  integritas  eksekutif  muslim  yang baik,  selain  itu  karyawan  bank  syariah  harus  profesional (fathanah) ,  dan  mampu melakukan tugas secara team-work dimana informasi merata diseluruh fungsional organisasi (tabligh) . Dalam hal reward dan punishment , diperlukan prinsip keadilan yang sesuai dengan syariah.
Secara  garis  besar  perbandingan  bank  syariah  dengan  bank  konvensional dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 2.1. Perbandingan Bank Syariah dengan Bank Konvensional.
Bank syariah Bank Konvensional 1.  Melakukan  investasi-investasi  yang halal saja.
2. Berdasarkan prinsip bagi hasil, jual beli, atau sewa.
3.  Berorientasi  pada  keuntungan (profit oriented) dan kemakmuran dan kebahagian dunia akhirat
4.  Hubungan  dengan  nasabah  dalam bentuk hubungan kemitraan.
5.  Penghimpunan  dan  penyaluran  dana harus  sesuai  dengan  fatwa  Dewan Pengawas Syariah
1.Investasi  yang  halal  dan haram.
2. Memakai perangkat bunga. 3. Profit oriented
4. Hubungan dengan nasabah dalam  bentuk  hubungan
kreditur-debitur.
5. Tidak terdapat dewan sejenis.

## D. Rasio Keuangan

## 1.  Rasio Permodalan (Solvabilitas)
Bank  pada  umumnya  dan  bank  syariah  pada  khususnya  adalah  lembaga yang  didirikan  dengan  orientasi  laba.  Kekuatan  aspek  permodalan  ini memungkinkan terbangunnya kondisi bank yang dipercaya oleh masyarakat.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Pengertian modal bank berdasar ketentuan Bank Indonesia dibedakan antara bank  yang  didirikan  dan  berkantor  pusat  di  Indonesia  dan  kantor  cabang  bank asing yang beroperasi di Indonesia. Modal bank yang didirikan dan berkantor pusat di Indonesia terdiri atas modal inti atau primary capital dan modal pelengkap atau secondary capital .
Komponen  modal  inti  pada  prinsipnya  terdiri  atas  modal  disetor  dan cadangan-cadangan  yang  dibentuk  dari  laba  setelah  pajak,  dengan  perincian sebagai berikut:
1.  Modal  disetor  adalah  modal  yang  telah  disetor  secara  efektif  oleh pemiliknya.  Bank  yang  berbadan  hukum  koperasi,  modal  disetor  terdiri atas simpanan pokok dan simpanan wajib para anggotanya.
2.  Agio  saham  adalah  selisih  lebih  setoran  modal  yang  diterima  oleh  bank sebagai akibat dari harga saham yang melebihi nilai nominalnya.
3.  Cadangan  umum  yang  dibentuk  dari  penyisihan  laba  ditahan  atau  laba bersih  setelah  dikurangi  pajak  dan  mendapat  persetujuan  rapat  umum pemegang  saham  atau  rapat  anggota  sesuai  anggaran  dasar  masing- masing.
4.  Cadangan  tujuan  adalah  bagian  laba  setelah  dikurangi  pajak  yang disisihkan  untuk  tujuan  tertentu  dan  telah  mendapat  persetujuan  rapat umum pemegang saham atau rapat anggota.
5.  Laba ditahan  adalah saldo laba bersih setelah dikurangi pajak yang oleh rapat umum pemegang saham atau rapat anggota diputuskan untuk tidak dibagikan.
6.  Laba tahun lalu adalah laba bersih tahun-tahun lalu setelah dikurangi pajak dan belum ditentukan penggunaannya oleh rapat umum pemegang saham atau  rapat  anggota.  Jumlah  laba  tahun  lalu  yang  diperhitungkan  sebagai modal hanya sebesar 50%. Jika bank mempunyai saldo rugi pada tahun- tahun lalu, seluruh kerugian tersebut menjadi faktor pengurang dari modal inti.
7.  Laba tahun berjalan adalah laba yang diperoleh dalam tahun buku berjalan setelah  dikurangi  taksiran  utang  pajak.  Jumlah  laba  tahun  buku  berjalan yang  diperhitungkan  sebagai  modal  inti  hanya  sebesar  50%.  Jika  bank mengalami  kerugian  pada  tahun  berjalan,  seluruh  kerugian  tersebut menjadi faktor pengurang dari modal inti.
8.  Bagian  kekayaan  bersih  anak  perusahaan  yang  laporan  keuangannya dikonsolidasikan. Bagian kekayaan bersih tersebut adalah modal inti anak perusahaan  setelah  dikompensasikan  nilai  penyertaan  bank  pada  anak perusahaan  tersebut.  Anak  perusahaan  adalah  bank  dan  Lembaga Keuangan Bukan Bank (LKBB) lain yang mayoritas sahamnya dimiliki oleh bank.
Modal pelengkap terdiri atas cadangan-cadangan yang tidak dibentuk dari laba  setelah  pajak  dan  pinjaman  yang  sifatnya  dapat  dipersamakan  dengan modal, dengan perincian sebagai berikut:
1)  Cadangan revaliasi aktiva tetap
Cadangan revaluasi aktiva tetap adalah cadangan yang dibentuk dari  selisih  penilaian  kembali  aktiva  tetap  yang  telah  mendapat persetujuan dari Direktorat Jenderal Pajak.
2)  Cadangan penghapusan aktiva yang diklasifikasikan
Cadangan  penghapusan  aktiva  yang  diklasifikasikan  adalah cadangan  yang  dibentuk  dengan  cara  membebani  laba  rugi  tahun berjalan.  Hal  ini  dimaksudkan  untuk  menampung  kerugian  yang
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
mungkin  timbul  sebagai  akibat  tidak  diterimanya  kembali  sebagian atau seluruh aktiva produktif.
3)  Modal kuasi
Modal  kuasi  adalah  modal  yang  didukung  oleh  instrumen  atau warkat yang sifatnya seperti modal.
4)  Pinjaman subordinasi
Pinjaman  subordinasi  adalah  pinjaman  yang  harus  memenuhi berbagai  syarat,  seperti  ada  perjanjian  tertulis  antara  bank  dan pemberi  pinjaman,  mendapat  persetujuan  dari  bank  Indonesia, minimal  berjangka  5  tahun,  dan  pelunasan  sebelum  jatuh  tempo harus atas persetujuan Bank Indonesia.
Dalam  kerangka  paket  deregulasi  tanggal  29  Februari  1991  (Pakfeb’91), Bank  Indonesia  mewajibkan  setiap  bank  umum  menyediakan  modal  minimum sebesar  8%  dari  total  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR).  Presentase kebutuhan modal minimum ini disebut Capital Adequacy Ratio (CAR) 13 . Perhitungan penyediaan modal minimum atau kecukupan modal bank (capital adequacy) didasarkan kepada rasio atau perbandingan antara modal yang dimiliki bank  dan  jumlah  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR).  Aktiva  dalam perhitungan  ini  mencakup  aktiva  yang  tercantum  dalam  neraca  maupun  aktiva yang  bersifat  administratif  sebagaimana  tercermin  dalam  kewajiban  yang  masih bersifat kontingen dan atau komitmen yang disediakan bagi pihak ketiga.
Langkah-langkah  perhitungan  penyediaan  modal  minimum  bank  adalah sebagai berikut:
1.  ATMR  aktiva  neraca  dihitung  dengan  cara  mengalikan  nilai  nominal masing-masing  aktiva  yang  bersangkutan  dengan  bobot  risiko  dari masing-masing pos aktiva neraca tersebut.
2.   ATMR  aktiva  administratif  dihitung  dengan  cara  mengalikan  nilai nominal rekening administratif yang bersangkutan dengan bobot risiko dari masing-masing pos rekening tersebut.
3.  Total ATMR = ATMR aktiva neraca + ATMR aktiva administratif.
4.  Rasio  modal  bank  dihitung  dengan  cara  membandingkan  antara modal  bank  (modal  inti  +  modal  pelengkap)  dan  total  ATMR.  Rasio tersebut dapat dirumuskan sebagai berikut:
CAR = Modal Bank / Total ATMR
5.  Hasil  perhitungan  rasio  diatas,  kemudian  dibandingkan  dengan kewajiban  penyediaan  modal  minimum  (yakni  sebesar  8%). Berdasarkan hasil  perbandingan  tersebut, dapatlah diketahui  apakah bank yang bersangkutan telah memenuhi ketentuan CAR (kecukupan modal)  atau  tidak.  Jika  hasil  perbandingan  antara  perhitungan  rasio modal  dan  kewajiban  penyediaan  modal  minimum  sama  dengan 100%  atau  lebih,  modal  bank  yang  bersangkutan  telah  memenuhi ketentuan  CAR  (kecukupan  modal). Sebaliknya, bila  hasilnya  kurang dari 100%, modal bank tersebut tidak memenuhi ketentuan CAR.

## 2.  Rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP)
Pengertian  aktiva  produktif  dalam  Surat  Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia No. 31/147/KEP/DIR Tanggal 12 November 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif
13 Nurmadi  H.  Sumarta,  Yogiyanto, Evaluasi  Kinerja  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia dan Thailand , Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, September 2000. h.15
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
adalah  penanaman  dana  bank  baik  dalam  Rupiah  maupun  valuta  asing  dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, penyertaan, komitmen dan kontijensi pada transaksi rekening administratif.
Kualitas Aktiva Produktif dinilai berdasarkan:
1. Prospek usaha
2. Kondisi keuangan dengan penekanan pada arus kas debitur
3. Kemampuan membayar
Berdasarkan  analisis  dan  penilaian  terhadap  faktor  penilaian  mengenai prospek usaha, kinerja debitur, kemampuan membayar dengan mempertimbangkan  komponen-komponen  yang  tidak  disebutkan,  kualitas  kredit ditetapkan menjadi:
a. Lancar (Pass) b. Dalam perhatian khusus (special mention) c. Kurang lancar (sub standard) d. Diragukan (doubtful) e. Macet (loss)
Aktiva  produktif  bermasalah  (NPL)  merupakan  aktiva  produktif  dengan kualitas  aktiva  kurang  lancar,  diragukan,  dan  macet.  Besarnya  NPL  dapat dirumuskan sebagai berikut:
NPL = Total Kredit Bermasalah /Total Seluruh kredit

## 3.  Rasio Rentabilitas (Earning)
Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang  dicapai  oleh  bank  yang bersangkutan.  Rasio  rentabilitas  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE).
1. Return on Assets (ROA)
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan.  Semakin besar  ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank  tersebut  dari segi penggunaan aset. Rumus yang digunakan adalah:
ROA = Laba Bersih / Total Aktiva
2. Return on Equity (ROE)
ROE  adalah  perbandingan  antara  laba  bersih  bank  dengan  modal sendiri. Rasio dapat dirumuskan sebagai berikut:
ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri
Rasio  ini  banyak  diamati  oleh  para  pemegang  saham  bank  (baik pemegang  saham  pendiri  maupun  pemegang  saham  baru)  serta  para investor  di  pasar  modal  yang  ingin  membeli  saham  bank  yang bersangkutan (jika bank tersebut telah go public).
Dengan demikian rasio ROE merupakan indikator penting bagi para pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam  memperoleh  laba  bersih  yang  dikaitkan  dengan  pembayaran deviden. Kenaikan dalam rasio ini berarti terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 4.  Rasio Likuiditas (Liquidity)
Suatu  bank  dikatakan  likuid  apabila  bank  bersangkutan  dapat  memenuhi kewajiban hutang-hutangnya, dapat membayar kembali semua depositonya, serta dapat  memenuhi  permintaan  kredit  yang  diajukan  tanpa  terjadi  penangguhan. Rasio  likuiditas  ini  dilakukan  untuk  menganalisis  kemampuan  bank  dalam memenuhi kewajiban-kewajiban tersebut. Dalam penelitian ini, rasio likuiditas yang digunakan adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan  bank  dengan  dana  yang  diterima  oleh  bank.  Rasio  ini  digunakan  untuk mengetahui  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  kewajiban  kepada  para nasabah  yang  telah  menanamkan  dananya  dengan  kredit-kredit  yang  telah diberikan  kepada  para debiturnya. Semakin  tinggi  rasionya  semakin  tinggi  tingkat likuiditasnya. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
LDR = Total Kredit yang diberikan / Dana Pihak Ketiga

## 5.  Rasio Efisiensi (Rasio Biaya Operasional)
Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Rasio  ini  dapat dirumuskan sebagai berikut:
BO/PO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional

## E.  Rumus Rasio
Berikut ini adalah rumus dari masing-masing rasio :
a.   Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) CAR = Modal Bank / Total ATMR
b.   Rasio kualitas aktiva produktif, yang diwakili oleh NPL (Non Performing Loan) . NPL = Total Kredit Bermasalah / Total Seluruh kredit
c.   Rasio  Rentabilitas,  yang  diwakili  oleh  variabel  rasio  ROA (Return  on  Asset) dan ROE = (Return on Equity)
ROA = Laba Bersih / Total Aktiva ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri d.   Rasio biaya/efisiensi bank, yang diwakili oleh variabel rasio BOPO. BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
e.   Rasio Likuiditas, yang diwakili oleh variabel rasio LDR (Loan to Deposit Ratio) . LDR = Total Kredit yang diberikan / Dana Pihak Ketiga
f. Kinerja bank secara keseluruhan
Kinerja  bank  secara  keseluruhan  diketahui  dengan  cara  menjumlahkan  seluruh rasio  keuangan,  yaitu  rasio  CAR,  NPL,  ROA,  ROE,  BOPO,  dan  LDR  yang sebelumnya  telah  diberi  bobot  nilai  tertentu.  Perhitungan  presentase  dan  bobot rasio-rasio tersebut adalah:
1.  CAR
Menurut  ketentuan  Bank  Indonesia  suatu  bank  umum  sekurang- kurangnya  harus  memiliki  CAR  8%.  Variabel  ini  mempunyai  bobot  nilai 20%. Skor nilai CAR ditentukan sebagai berikut;
Jika CAR bernilai : a. Kurang dari 8%, skor nilai = 25 b. Antara 8% - 12%, skor nilai = 50 c. Antara 12%- 20%, skor nilai = 75 d. Lebih dari 20%, skor nilai = 100
Misalnya  suatu  bank  memiliki  nilai  CAR  33,84%,  maka  skor  akhir CAR adalah 20%*100 = 20
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 2.  NPL
Standar  terbaik  NPL  menurut  Bank  Indonesia  adalah  bila  NPL berada  dibawah  5%.  Variabel  ini  mempunyai  bobot  nilai  20%.  Skor  nilai NPL ditentukan sebagai berikut;
Jika NPL bernilai : a. Lebih dari 8%, skor nilai = 25 b. Antara 5% - 8%, skor nilai = 50
c. Antara 3% - 5%, skor nilai = 75
d. Kurang dari 3%, skor nilai = 100
Misalnya  suatu  bank  memiliki  NPL  0,52%,  maka  skor  akhir  NPL adalah 20%* 100 = 20.

## 3.  ROA
Standar  terbaik  ROA  menurut  Bank  Indonesia  adalah  1,5%. Variabel  ini  mempunyai  bobot  nilai  15%.  Skor  nilai  ROA  ditentukan sebagai berikut;
Jika ROA bernilai : a. Kurang dari 0%, skor nilai = 25 b. Antara 0% - 1%, skor nilai = 50
c. Lebih dari 2%, skor Nilai = 75
d. Antara 1% - 2%, skor nilai = 100
Misalnya  suatu  bank  memiliki  nilai  ROA  1,87%,  maka  skor  akhir ROA adalah sebesar 15%* 100 = 15
4.  ROE
Standar  ROE  menurut  Bank  Indonesia  adalah  12%.  Variabel  ini mempunyai bobot nilai 15%. Skor nilai ROE ditentukan sebagai berikut;
Jika ROE bernilai :
a. Kurang dari 8%, sor nilai = 25 b. Antara 8% - 10%, skor nilai = 50
c. Antara 10% - 12%, skor nilai = 75
d. Lebih dari 12%, skor nilai = 100
Misalnya  suatu  bank  memiliki  nilai  ROE  27,67%,  maka  skor  akhir ROE adalah sebesar 15%* 100 = 15

## 5.  BOPO
Standar  terbaik  BOPO  menurut  Bank  Indonesia  adalah  92%. Variabel  ini  mempunyai  bobot  nilai  sebesar  15%.  Skor  nilai  BOPO ditentukan sebagai berikut;
Jika BOPO bernilai : a. Lebih dari 125%, skor nilai = 25 b. Antara 92% - 125%, skor nilai = 50
c. Kurang dari 85%, skor nilai = 75
d. Antara 85% - 92%, skor nilai = 100
Misalnya  suatu  bank  memiliki  BOPO  86,44%,  maka  skor  akhir BOPO adalah 15%* 100 = 15

## 6.  LDR
Standar  terbaik  LDR  menurut  Bank  Indonesia  adalah  85%-110%. Variabel  ini  diberi  bobot  nilai  15%.  Skor  nilai  LDR  ditentukan  sebagai berikut;
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Jika LDR bernilai : a. Kurang dari 50%, skor nilai = 0 b. Antara 50% - 85%, skor nilai = 80 c. Antara 85% - 110%, skor nilai = 100 d. Lebih dari 110%, skor nilai = 90
Misalnya  suatu  bank  memiliki  nilai  LDR  86,93%,  maka  skor  akhir LDR adalah sebesar 15%* 100 = 15
Selanjutnya  dengan  menggunakan  Microsoft  Exel  2003,  skor masing-masing variabel tersebut dijumlahkan. Berdasarkan contoh diatas maka total skornya adalah 15 + 15 + 15 + 20 + 15 + 20 = 100.
Setelah  itu  data-data  tersebut  dikonversi  ke  dalam  SPSS  12  untuk selanjutnya dianalisa dengan menggunakan independent samples T-test . Menghitung  variabel-variabel  yang  digunakan  dalam  perbandingan kinerja keuangan bank yang meliputi:
a.  Rasio permodalan, yang diwakili oleh variabel rasio CAR (Capital Adequacy Ratio) CAR = Modal Bank / Total ATMR
b.  Rasio  kualitas  aktiva  produktif,  yang  diwakili  oleh  NPL (Non Performing Loan) . NPL = Total Kredit Bermasalah / Total Seluruh kredit
c.  Rasio  Rentabilitas,  yang  diwakili  oleh  variabel  rasio  ROA (Return on Asset) dan ROE (Return on Equity)
ROA = Laba Bersih / Total Aktiva ROE = Laba Bersih / Modal Sendiri
d.  Rasio  biaya/efisiensi  bank,  yang  diwakili  oleh  variabel  rasio BOPO.
BOPO = Biaya Operasional / Pendapatan Operasional
e.  Rasio  Likuiditas,  yang  diwakili  oleh  variabel  rasio  LDR (Loan  to Deposit Ratio) .
LDR = Total Kredit yang Diberikan / Dana Pihak Ketiga

## F. Kinerja Keuangan
Teori  manajemen  keuangan  menyediakan  banyak  variasi  indeks  untuk  mengukur kinerja  suatu  bank,  salah  satu  diantaranya  adalah  rasio  keuangan.  Beberapa  studi  yang berhubungan  dengan  penilaian  kinerja  perusahaan  perbankan  dengan  menggunakan indikator  rasio  keuangan  adalah  Thompson,  menguji  manfaat  rasio  keuangan  dalam memprediksi terjadinya kebangkrutan pada sebuah bank. Payamta dan Mas’ud Machfoedz, mengukur  kinerja  keuangan  perusahaan  perbankan  dengan  menggunakan  berbagai  rasio CAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earning, dan Liquidity) . Eko Widod dalam  penelitiannya,  menggunakan  rasio  keuangan  untuk  mengukur  asosiasi  likuiditas, struktur modal, dan kualitas aktiva dengan profitabilitas bank 14 .
Penelitian tentang perbandingan kinerja bank sudah dilakukan oleh beberapa orang peneliti, antara lain:
1.  Sabi,  melakukan  penelitian  perbandingan  kinerja  bank  antara  bank  domestik dengan  bank  asing  pada  masa  transisi  menuju  ekonomi  yang  berorientasi  pasar (market-oriented  economy) di  Hungaria  periode  1992-1993.  Ukuran  kinerja  yang digunakan  adalah  rasio  keuangan  yang  dibagi  kedalam  tiga  kelompok,  yaitu
14 Edy Wibowo, Untung Hendy Widodo, Mengapa Memilih Bank Syariah, Ghalia Indonesia, Bogor, 2005. h. 53
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
profitabilitas, likuiditas dan komitmen terhadap ekonomi domestik. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa, dibanding dengan bank lokal, profitabilitas bank asing lebih tinggi, tingkat likuiditas dan penyaluran kredit berisiko lebih kecil.
2.    Samad  dan  Hasan,  melengkapi  penelitian  Sabi  (1996)  dengan  menggabungkan metode inter-temporal dan inter-bank .  Metode inter  temporal digunakan  untuk membandingkan kinerja Bank Islam Malaysia Berhad (BIMB) pada awal dan akhir pendiriannya.  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukkan bahwa  ROA  dan  ROE akhir periode lebih baik dibandingkan awal periode. Metode inter-bank digunakan untuk membandingkan  kinerja  BIMB  dengan  8  bank  konvensional  di  Malaysia  selama periode  1984-1997.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  BIMB  mempunyai  likuiditas relatif lebih baik dan risiko kecil dibandingkan 8 bank konvensional.
3.    Chantapong,  merujuk dari  penelitian  Manijeh Sabi untuk  membandingkan  kinerja bank  domestik  dengan  bank  asing  di  Thailand  setelah  krisis  keuangan  melanda Asia  Tenggara  pada  tahun  1997.  Data  yang  digunakan  adalah  rasio  keuangan yang  dihitung  berdasarkan  neraca  keuangan  dan  laporan  laba/rugi  dari  kedua kelompok  bank  selama  periode  1995-2000.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa bank  asing  mempunyai  tingkat  profitabilitas  lebih  tinggi  dibandingkan  bank domestik.  Namun  demikian  angka  profitabilitas  semua  bank  menunjukkan peningkatan  selama  pascakrisis.  Studi  tersebut  juga  membuktikan  bahwa perbedaan bank asing dan bank domestik dimasa setelah krisis menjadi semakin kecil atau bahkan tidak ada.
4.    Rubitoh,  melakukan  penelitian  dengan  membandingkan  kinerja  keuangan  Bank Muamalat sebagai bank syariah pertama dengan enam bank konvensional selama 1997-2001.  Kriteria  yang  digunakan  dalam  penelitian  itu  adalah  RORA (profitabilitas),  CAR  (rasio  kecukupan  modal),  LDR  (rasio  penyaluran  terhadap dana pihak ketiga), FBI, NNRF, hasil kredit, dan produktifitas karyawan. Hasil dari penelitian  tersebut  menunjukkan  bahwa  secara  umum  kinerja  keuangan  bank syariah  lebih  baik,  walaupun  ada  juga  kinerja  bank  syariah  dibawah  bank konvensional. Bahkan perkembangan bank syariah mencapai 53 persen, sedang bank konvensional hanya lima persen.
Berikut  ini  adalah  Tabel  yang  menunjukkan  tentang  Penilaian  Kinerja  Bank  secara umum yang sudah distandarkan oleh Bank Indonesia 15 . Tabel 2.2
Penilaian Kinerja Bank Nilai Kredit Predikat 81 - 100 66 - < 81 51 - < 66 0 - < 51 Sehat Cukup Sehat Kurang Sehat Tidak Sehat
Sumber : Kinerja-Keuangan-Bank Standar Bank Indonesia

## 1.  Perbandingan Kinerja Bank
Menurut  Samad  dan  Hassan,  ada  dua  metode  untuk  membandingkan kinerja suatu bank, yaitu :
a)  Inter temporal Performance Analisis
15 http://www.scribd.com/doc/30386765/Kinerja-Keuangan-Bank
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Metode  ini  digunakan  untuk  membandingkan  kinerja  Suatu  bank  berdasarkan karakteristik  (variabel  dan  periode  tertentu. Periode  dibagi  menjadi  dua,  misalnya periode  awal  dan  periode  akhir 16 .  Masing-masing  variabel  dari  kedua  periode tersebut  dibandingkan  menggunakan  uji  statistik,  misalnya  t-test  dan  atau  alat  uji statistik  lainnya.  Selain  Samad  dan  Hassan  (2000),  metode  ini  juga  pernah digunakan oleh Meinster, David dan Elyasiani (1994).
b)  Inter Bank Performance Analysis.
Metode  ini    digunakan  untuk  membandingkan  kinerja  satu  kelompok  bank dengan  kelompok  bank  lainnya  berdasarkan  variabel  dan  periode  tertentu. Misalnya  perbandingan  kinerja  bank  syariah  dengan  bank  konvensional berdasarkan rasio keuangan 17 .
Masing-masing  variabel  kedua  kelompok  bank  dibandingkan  menggunakan alat uji statistik, misalnyat-test, ANOVA (F-Test) dan atau jenis uji statistik lainnya. Selain Samad dan Hasan (2000), metode ini juga digunakan oleh Sabi (1996) dan Chantapong  (2003).  Menurut  Sabi  (1996),  pada  pasar  keuangan  yang  kompetitif, metode  inter-bank  analysis  lebih  baik  dibandingkan  dengan  inter-  temporal analysis.  Misalnya  akan  dibandingkan  kinerja  BMI  dengan  empat  bank  umum konvensional ( ANZ Panin Bank, American Express Bank, Bank DKI, Bank BTPN) selama  periode  1993-2004  berdasarkan  rasio  CAR,  NPL,  ROA,  ROE,  LDR  dan BOPO.
Berikut  ini  adalah  tabel  contoh  perbandingan  rasio  keuangan  terbaik  antara  bank syariah dan bank konvensional :
Tabel 2.3 Rangkuman Rasio Keuangan “terbaik” antara Bank Syariah dan Bank Umum Konvensional Rasio Nama Bank Mean Presentasi Ketentuan BI CAR Bank Sumut 26.38 CAR > 8% NPL BMI 4.22 NPL < 5% LDR Bank Danamon 86.84 85%  < LDR < 90% ROA Bank Sumut 5.75 ROA  > 1.5% ROE BSM 23.85 ROE > 13% BOPO BSM 93.69 BOPO  ±  92 %

## 2.  Implikasi Kebijakan Pemerintah Terhadap Perkembangan Perbankan Syari’ah
Kebijakan  pemerintah  tentang  perbankan  Syariah  khususnya  kebijakan yang  dikeluarkan  pemerintah  pada  periode  1998-1999  berdampak  terjadinya perkembangan  lembaga  perbankan  Syariah  yang  cukup  menggembirakan  di Indonesia.  Walaupun  disadari  bahwa  perkembangan  tersebut  tidak  semarak dengan apa yang terjadi di negara-negara Islam lainnya, seperti Malaysia.
16 http://www.scribd.com/docKinerja-Keuangan-Bank-Syariah
17 Ibid
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Sebab  negara-negara  tersebut  lebih  dahulu  mengembangkan  dan menerapkan  sistem  perbankan  syariah  dalam  praktik  perbankannya.  Negara Malaysia,  misalnya  sejak  tahun  1981  telah  mengembangkan  perbankan  syariah dengan  mendirikan  bank  syariah  yang  bertaraf  internasional,  Dar  al  Mal  al  Islam (DMI).  Sedangkan  Indonesia  baru  mendirikan  bank  Islam  yakni  Bank  Muamalat Indonesia,  satu  dasawarsa  setelah  perkembangan  perbankan  Islam  di  Malaysia. Belum lagi perundang-undangan yang dikeluarkan pemerintah belum sepenuhnya memberi  peluang  yang  kondusif  bagi  perkembangan  perbankan  Islam.  Undang- Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan dan peraturan pelaksanaannya yang dikeluarkan dalam kurun waktu 1992-1998 memang memberikan landasan yuridis bagi  praktik  perbankan  Islam,  namun  kebijakan  pemerintah  tersebut  belum memberikan hasil yang optimal bagi perkembangan perbankan Islam. Pada kurun ini, Bank Syariah memang diakui sebagai salah satu perbankan yang beroperasi di Indonesia.
Namun pengakuan tersebut, terutama dalam Undang- Undang No.7 tahun 1992,  masih  dalam  pengakuan  yang  implisist,  yaitu  bank  dengan  sistem  bagi hasil 18 .  Disamping  itu,  perangkat  infrakstruktur  yang  disediakan  pemerintah, khususnya yang ada di Bank Indonesia, sebagai lembaga pengawas dan pembina perbankan  Indonesia,  belum  mendukung  sepenuhnya  bagi  perkembangan perbankan  Indonesia,  belum  mendukung  sepenuhnya  bagi  pengembangan perbankan Islam.
Perangkat-perangkat digunakan Bank Indonesia yang masih menggunakan sistem  konvensional  sehingga  perbankan  Islam  dinilai  menurut  ukuran konvensioanal  pula.  Ketiadaan  perangkat  hukum  itu  menyebabkan  perbankan syariah  harus  menyesuaikan  produk-produknya  dengan  hukum  yang  berlaku. Akibatnya  ciri-ciri  khusus  yang  melekat  pada  perbankan  Islam  tersamar  dan perbankan Islam tampil seperti perbankan konvensional. Misalnya, Bank Indonesia belum  menyediakan  fasilitas  likuiditas  perbankan  yang  sesuai  dengan  prinsip syariah Islam yaitu tanpa bunga. Bank Islam misalnya harus menjalankan produk- produk  kerja  sama  antara  Bank  Indonesia  dengan  bank  Islam  didasarkan  pada atas  tingkat  pengembalian  yang  tetap  (fixed),  sesuatu  yang  masih  mengandung unsur ribanya.
Hasil  yang  kurang  memuaskan  dari  kebijakan  pemerintah  tentang perbankan  syariah  dalam  periode  1992-1998  dapat  dilihat  dari  pertumbuhan lembaga  perbankan  Islam.  Sampai  tahun  1998,  sebelum  dikeluarkan  Undang- Undang  No.  10  tahun  1998,  jumlah  Bank  Umum  yang  beroperasi  dengan  sistem bagi hasil hanya satu, yaitu Bank Muamalat Indonesia. Bank ini hanya mempunyai kantor  sebanyak  37  outlet,  mulai  dari  kantor  cabang  sampai  kantor  kas,  yang tersebar  di  berbagai  daerah  di  Indonesia.  Demikian  juga  dengan  tingkat pertumbuhan  asset  yang  dimiliki  bank  ini  sangat  kecil,  yaitu  sekitar  0,01  %  dari total  aset  perbankan  nasional.  Sementara  Bank  Perkreditan  Rakyat  yang menggunakan sistem bagi hasil hanya berjumlah 73 buah.
Perbankan Syariah mengalami perkembangan yang cukup menggembirakan  menyusul  diberlakukannya  Undang-undang  No.  10  tahun  1998 tentang  perubahan  atas  Undang-undangan  No.  7  tahun  1992  tentang  perbankan dan pemberlakukan Undang- Undang No. 10 tahun 1999 tentang Bank Indonesia. Diberlakukannya  dua undang-undang  tersebut  memberi  peluang  yang besar  bagi perkembangan perbankan syariah di Indonesia.
Hal-hal  yang  mendorong  perkembangan  perbankan  syariah  adalah kebijakan  pemerintah  yang  membolehkan  bank-bank  umum  yang  beroperasi
18 http://shariahlife.wordpress.com/2007/02/13/pola-manajemen-bank
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
dengan  sistem  konvensional  dapat  mengkonversi  dirinya  menjadi  bank  syariah. Kebijakan lainnya adalah bank-bank konvensional dapat membuka kantor cabang atau  kantor  dibawah  kantor  cabang  yang  beroperasi  dengan  sistem  syariah,  dan atau  mengkonversi  kantor  cabang  konvensional  ke  dalam  cabang  syariah.  Di samping  itu,  Bank  Indonesia  telah  menyediakan  fasilitas  yang  berkaitan  dengan pengembangan sistem moneter yang berdasarkan prinsip syariah, seperti Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) sebagai pengganti Sertifikat Bank Indonesia (SBI), Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (Sertifikat IMA), dan lainnya.

## III. PERBANDINGAN RASIO PERBANKAN SYARIAH

## DAN PERBANKAN KONVENSIONAL

## A. Kinerja Perbankan
Pengukuran  kinerja  merupakan  analisis  data  serta  pengendalian  bagi  perusahaan. Pengukuran  kinerja  digunakan  perusahaan  untuk  melakukan  perbaikan  diatas  kegiatan operasionalnya  agar  dapat  bersaing  dengan  perusahaan  lain 19 .  Bagi  investor  informasi mengenai  kinerja  perusahaan  dapat  digunakan  untuk  melihat  apakah  mereka  akan mempertahankan  investasi  mereka  di  perusahaan  tersebut  atau  mencari  alternatif  lain. Selain  itu  pengukuran  juga  dilakukan  untuk  memperlihatkan  kepada  penanam  modal maupun pelanggan atau masyarakat secara umum bahwa perusahaan memiliki kreditibilitas yang baik.
Penilaian kinerja keuangan suatu perusahaan merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan oleh manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang dana dan juga untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan perusahaan 20 . Penilaian kinerja perusahaan  yang  ditimbulkan  sebagai  akibat  dari  proses  pengambilan  keputusan manajemen,  merupakan  persoalan  yang  kompleks  karena  menyangkut  efektivitas pemanfaatan  modal  dan  efisiensi  dari  kegiatan  perusahaan  yang  menyangkut  nilai  serta keamanan dari berbagai tuntutan yang timbul terhadap perusahaan.
Jadi dalam menilai kinerja keuangan perusahaan, dapat digunakan suatu ukuran atau tolok  ukur  tertentu.  Biasanya  ukuran  yang  digunakan  adalah  rasio  atau  indeks  yang menghubungkan  dua  data  keuangan.  Adapun  jenis  perbandingan  dalam  analisis  rasio keuangan meliputi dua bentuk yaitu membandingkan rasio masa lalu, saat ini ataupun masa yang  akan  datang  untuk  perusahaan  yang  sama.  Dan  bentuk  yang  lain  yaitu  dengan perbandingan rasio antara satu perusahaan dengan perusahaan lain yang sejenis
Penilaian Kinerja Keuangan dapat diketahui melalui tingkat rasio-rasio yang digunakan suatu perusahaan atau perbankan. Pada tabel 3.1 dan 3.2 di bawah ini adalah tabel tingkat rasio  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional.  Tingkat  rasio  ini  digunakan  untuk menentukan tingkat kinerja perbankan.
Tabel 3.1. Tingkat Rasio Perbankan Syariah selama 6 Tahun
19 http://dwiermayanti.wordpress.com/2009/10/15/kinerja-keuangan-perusahaan
20 http://jurnal-sdm.blogspot.com/2009/12/kinerja-keuangan-perusahaan-pengertian.html
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
Rasio Tahun 2007 2006 2005 2004 2003 2002 CAR 12.66 % 12.44% 12.56% 11.88% 10.57% 20.87% ROA 1,83% 1,53% 1,10% 1,10% 2,86% 1,04% ROE 46,21% 32,22% 18,27% 23,39% 22,28% 3,61% BOPO 89,12% 92,96% 90,21% 83,09% 92,50% 82,57% NPL 2,37% 3,39% 4,64% 2,68% 1,97% 2,32% LDR 225,61%  171,09%  118,60%  207,13%  162,26% 427,24% Tabel 3.2. Tingakat Rasio Perbankan Konvensional selama 6 Tahun Kuartar 4 Rasio Tahun 2007 2006 2005 2004 2003 2002 CAR 13.36 % 12.03% 13.34% 11.43% 13.52% 22.74% ROA 1,53% 1,83% 1,17% 1,19% 2,67% 1,00% ROE 47,20% 35,44% 18,66% 22,86% 22,22% 5,71% BOPO 89,76% 91,68% 91,27% 86,16% 90,45% 83,66% NPL 3,32% 3,11% 4,34% 1,97% 1,66% 2,56% LDR 230,09%  175,69%  124,67%  204,65%  162,45% 428,56%
Pada  bab  ini  akan  diuraikan  hasil  penelitian  yang  merupakan  pengamatan  terhadap obyek penelitian , yaitu dua bank syariah dan enam bank konvensional dari Juni 2001-Maret 2007.  Dengan  menggunakan  uji statistic  independent  sample  t-test ,  diperoleh  hasil perbandingan  kinerja  antara  perbankan  syariah  dengan  perbankan  konvensional  seperti tampak pada Tabel 3.3.
Tabel 3.3. Perbandingan Kinerja Bank Syariah dengan Bank Konvensional
Ratio Bank Syariah Bank Konvensiona l Statistical Test Mean Strd. Dev Mean  Std. Dev Levene’s Test for Equality of Variance t-test for equality of Mean df = 70, confidence interval = 95% F Sig T Sig 2- Tailed Mean Diff CAR 20.86   16.9 9 22.09 6.33 38.14  0.000 -0.506   0.615   -1.269 NPL 3.78   2.86 4.96 3.50 2.48  0.117 -2.121   0.035   -1.186 ROA 2.00   0.73 3.85 1.99 25.56  0.000 -9.427   0.000   -1.854 ROE 14.34   8.01   39.26 26.8 3 17.17  0.000 -9.873   0.000 - 24.915 BOPO 85.61   5.00   70.65 11.7 3 22.43  0.000 12.314   0.000   14.961 LDR 86.54   11.3 6 54.47 31.0 0 57.74  0.000 10.482   0.000   32.073 Kinerja 87.96   7.18   81.84 10.6 0 1.91  0.169 3.718   0.000 6.115
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## B. Analisis Rasio Keuangan

## 1.  Analisis Rasio CAR

## a.  Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada  Tabel 4.1 dapat  terlihat bahwa  Bank Syariah  mempunyai  rata-rata (mean) rasio CAR sebesar 20.86%, lebih kecil dibandingkan mean rasio CAR Bank Konvensional yang sebesar 22.09%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni  2001-Maret  2007  perbankan  konvensional  memiliki  CAR  lebih  baik dibanding  dengan  perbankan  syariah,  karena  semakin  tinggi  nilai  CAR  maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik CAR adalah 8%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal karena memiliki nilai CAR diatas ketentuan BI.
b.  Pengujian Hipotesis
Terlihat  bahwa  F  hitung  untuk  CAR  dengan Equal  variance  assumed (diasumsi kedua varians sama) adalah 38.14 dengan probabilitas 0.000. Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Bila kedua varians berbeda, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan  t-test  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal  variance  not  assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk CAR dengan Equal  variance  not  assumed adalah  -0.506,  dengan  probabilitas  0.615.  Oleh karena 0.615 > 0.05, maka H diterima atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari  rasio  CAR  maka  kinerja  perbankan  syariah  dan  kinerja  perbankan konvensional tidak terdapat perbedaan yang signifikan.

## 2.  Analisis Rasio NPL
a.  Analisis Deskripsi Kedua Sampel Pada  Tabel 4.1 dapat  terlihat bahwa  Bank Syariah  mempunyai  rata-rata (mean) rasio  NPL  sebesar  3.78%,  lebih  kecil  dibanding  dari mean rasio  NPL Bank Konvensional yang sebesar 4.96%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni  2001-Maret  2007  perbankan  syariah  memiliki  NPL  lebih  baik  dibanding dengan  perbankan  konvensional,  karena  semakin  tinggi  nilai  NPL  maka semakin buruk kualitasnya. Walaupun begitu, kualitas NPL bank konvensional masih berada pada kondisi ideal jika dilihat dari ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik NPL adalah dibawah 5%.

## b.  Pengujian Hipotesis
F  hitung  untuk  NPL  dengan Equal  variance  assumed (diasumsi  kedua varians sama) adalah 2.48 dengan probabilitas 0.117. Oleh karena probabilitas > 0.05, maka H0 diterima atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians sama. Bila  kedua  varians  sama,  maka  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal variance assumed (diasumsi kedua varian sama). T hitung untuk NPL dengan Equal  variance  assumed  adalah  -2.121,  dengan  probabilitas  0.035.  Oleh karena  0.035  <  0.05,  maka  H  ditolak  atau  dapat  dikatakan  bahwa  jika  dilihat dari  rasio  NPL  maka  kinerja  perbankan  syariah  dan  kinerja  perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 3.  Analisis Rasio ROA
a.  Analisis Diskripsi Kedua Sampel
Pada  Tabel 4.1 dapat  terlihat bahwa  Bank Syariah  mempunyai  rata-rata (mean) rasio ROA sebesar 2.00%, lebih kecil dibanding dari mean rasio  ROA Bank Konvensional yang sebesar 3.85%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni  2001-Maret  2007  perbankan  syariah  memiliki  kualitas  ROA  lebih  rendah dibanding  dengan  perbankan  konvensional,  karena  semakin  tinggi  nilai  ROA maka semakin bagus kualitasnya. Akan tetapi, jika mengacu pada ketentuan BI yang  menyatakan bahwa standar  terbaik  ROA adalah 1.5%,  maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

## b.  Pengujian Hipotesis
Terlihat  bahwa  F  hitung  untuk  ROA  dengan Equal  variance  assumed (diasumsi  kedua  varians  sama)  adalah  25.56 dengan  probabilitas  0.000.  Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Kedua  varians  berbeda,  maka  untuk  membandingkan  kedua  populasi dengan  t-test  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal  variance  not  assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk ROA dengan Equal  variance  not  assumed adalah  -9.427,  dengan  probabilitas  0.000.  Oleh karena  0.000  <  0.05,  maka  H  ditolak  atau  dapat  dikatakan  bahwa  terdapat perbedaan  yang  signifikan  antara  kinerja  perbankan  syariah  dan  kinerja perbankan konvensional jika dilihat dari rasio ROA.

## 4.   Analisa Rasio ROE

## a.   Analis Deskripsi Kedua Sampel
Pada  Tabel 4.1 dapat  terlihat bahwa  Bank Syariah  mempunyai  rata-rata
(mean) rasio ROE sebesar 14.34%, lebih kecil dibanding dari mean rasio ROE Bank Konvensional yang sebesar 39.26%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni  2001-Maret  2007  perbankan  syariah  memiliki  ROE  lebih  rendah kualitasnya dibanding dengan perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai  ROE  maka  semakin  bagus  kualitasnya.  Akan  tetapi,  jika  mengacu  pada ketentuan BI yang menyatakan bahwa standar terbaik ROE adalah 12%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

## b.  Pengujian Hipotesis
Terlihat  bahwa  F  hitung  untuk  ROE  dengan  Equal  variance  assumed (diasumsi  kedua  varians  sama)  adalah  17.17 dengan  probabilitas  0.000.  Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Kedua  varians  berbeda,  maka  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal variance not assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). T hitung untuk ROE dengan Equal variance not assumed adalah -9.873, dengan probabilitas 0.000. Oleh  karena  0.000  <  0.05,  maka  H0  ditolak  atau  dapat  dikatakan  bahwa  jika dilihat  dari  rasio  ROE  maka  kinerja perbankan  syariah  dan  kinerja  perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## 5.   Analisis Rasio BOPO

## a.   Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada  Tabel 4.1 dapat  terlihat bahwa  Bank Syariah  mempunyai  rata-rata
(mean) rasio  BOPO  sebesar  85.61%,  lebih  besar  dibanding  dari mean rasio BOPO Bank Konvensional yang sebesar 70.65%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001-Maret 2007 perbankan syariah memiliki BOPO lebih rendah kualitasnya dibanding dengan  perbankan konvensional, karena semakin tinggi nilai  BOPO  maka  semakin buruk  kualitasnya. Akan tetapi,  jika  mengacu  pada ketentuan  BI  yang  menyatakan  bahwa  standar  terbaik  BOPO  adalah  92%, maka perbankan syariah masih berada pada kondisi ideal.

## b.  Pengujian Hipotesis
Terlihat  bahwa  F  hitung  untuk  BOPO  dengan Equal  variance  assumed (diasumsi  kedua  varians  sama)  adalah  22.43  dengan  probabilitas  0.000.  Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Bila  kedua  varians  berbeda,  maka  untuk  membandingkan  kedua  populasi dengan  t-test  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal  variance  not  assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk BOPO dengan Equal  variance  not  assumed adalah  12.31,  dengan  probabilitas  0.000.  Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa jika dilihat dari rasio BOPO maka kinerja perbankan syariah dan kinerja perbankan konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

## 6.   Analisa Rasio LDR

## a.   Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada  Tabel  4.1  dapat  terlihat  bahwa  Bank  Syariah  mempunyai  rata-rata
(mean) rasio  LDR  sebesar  86.54%,  lebih besar dibanding dari mean rasio  LDR Bank Konvensional yang sebesar 54.47%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni  2001-Maret  2007  perbankan  syariah  memiliki  LDR  lebih  baik  dibanding dengan  perbankan  konvensional.  Selain  itu,  jika  mengacu  pada  ketentuan  BI yang  menyatakan  bahwa  standar  terbaik  LDR  adalah  85%-110%,  maka perbankan  syariah  berada  pada  kondisi  ideal,  sedangkan  perbankan konvensional berada pada kondisi yang buruk selama periode penelitian.

## b.  Pengujian Hipotesis
Terlihat  bahwa  F  hitung  untuk  LDR  dengan Equal  variance  assumed (diasumsi  kedua  varians  sama)  adalah  57.74  dengan  probabilitas  0.000.  Oleh karena probabilitas < 0.05, maka H ditolak atau dapat dinyatakan bahwa kedua varians berbeda.
Bila  kedua  varians  berbeda,  maka  untuk  membandingkan  kedua  populasi dengan  t-test  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal  variance  not  assumed (diasumsi kedua varian tidak sama). Terlihat bahwa t hitung untuk LDR dengan Equal variance assumed adalah 10.482, dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000  <  0.05,  maka  H  ditolak  atau  dapat  dikatakan  bahwa  kinerja  perbankan syariah  dan  kinerja  perbankan  konvensional  jika  dilihat  dari  rasio  LDR  terdapat perbedaan yang signifikan.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## C.  Analisa Kinerja Bank Secara Keseluruhan
Setelah  diperoleh  hasil  dari  rasio  masing-masing  bank,  tahap  selanjutnya  adalah menganalisa kinerja bank secara keseluruhan dengan menjumlahkan rasio masing-masing bank  yang  sebelumnya  telah  diberi  bobot  nilai  yang  sudah  ditentukan.  Variabel  tersebut diberi nama “Kinerja”. Hasil penjumlahan variabel “Kinerja” tersebut kemudian diolah dengan SPSS menggunakan independent sample t-test , yang hasilnya sebagai berikut:

## 1.  Analisis Deskripsi Kedua Sampel
Pada Tabel 4.1 dapat terlihat bahwa Bank Syariah mempunyai rata-rata (mean) “Kinerja”  sebesar  87.96%,  lebih  besar  dibanding  dari mean “Kinerja”  Bank Konvensional yang sebesar 81.84%. Hal ini berarti bahwa selama periode Juni 2001- Maret  2007  secara  keseluruhan  perbankan  syariah  memiliki  kinerja  (CAR,  NPL, ROA, ROE, BOPO, dan LDR) lebih baik dibanding dengan perbankan konvensional.

## 2.  Pengujian Hipotesis
Terlihat  bahwa  F  hitung  untuk  “Kinerja”  dengan Equal  variance  assumed (diasumsi kedua varians sama) adalah 1.91 dengan probabilitas 0.169. Oleh karena probabilitas  >  0.05,  maka  H  ditolak  atau  dapat  dinyatakan  bahwa  kedua  varians sama.
Bila kedua varians sama, maka untuk membandingkan kedua populasi dengan t-test  sebaiknya  menggunakan  dasar Equal  variance  assumed (diasumsi  kedua varian  sama).  Setelah  uji  kesamaan  varian  selesai,  selanjutnya  dilanjutkan  dengan analisis menggunakan t-test untuk mengetahui apakah rata-rata “Kinerja” perbankan syariah dengan perbankan konvensional berbeda secara signifikan. Terlihat bahwa t hitung  untuk    “Kinerja”  dengan Equal  variance  assumed adalah  3.718,  dengan probabilitas 0.000. Oleh karena 0.000 < 0.05, maka H0 ditolak atau dapat dikatakan bahwa  secara  keseluruhan  kinerja  perbankan  syariah  dan  perbankan  konvensional terdapat perbedaan yang signifikan.

## IV. KESIMPULAN DAN SARAN

## A.  Kesimpulan
Berdasarkan pengolahan data dan hasil analisis data yang mengacu pada masalah dan tujuan penelitian, maka dapat dirumuskan beberapa kesimpulan penelitian sebagai berikut :
1.  Hasil uji  statistic  independent  sample  t-test menunjukkan  rasio  CAR  perbankan syariah  tidak  berbeda  secara  signifikan  dengan  perbankan  konvensional. Perbankan syariah memiliki kualitas CAR dibawah perbankan konvensional.
2.  Dari hasil Perhitungan Rasio dapat diambil kesimpulan sebagai berikut;
a.  Rasio  NPL  perbankan  syariah  berbeda  signifikan  dengan  perbankan konvensional.  Rasio  NPL  perbankan  syariah  lebih  rendah  dibandingkan perbankan konvensional. Hal ini berarti kualitas NPL perbankan syariah lebih baik dari perbankan konvensional.
b.   Rasio  rentabilitas  yang  diwakili  oleh  variabel  rasio  ROA (Return  on  Asset) dan  ROE (Return  On  Equity) antara  perbankan  syariah  dengan  perbankan konvensional  terdapat  perbedaan  yang  signifikan.  Kualitas  ROA  dan  ROE perbankan syariah lebih rendah dibandingkan perbankan konvensional, yang artinya kemampuan perbankan syariah dalam memperoleh laba berdasarkan asset dan modal yang dimiliki masih dibawah perbankan konvensional.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor
c.   Dilihat dari rasio efisiensi operasional perbankan yang diwakili oleh variabel BOPO  (Beban  Operasional/Pendapatan  Operasional)  terdapat  perbedaan yang  signifikan  antara  perbankan  syariah  dengan  perbankan  konvensional. Dalam  hal  ini,  kinerja  Perbankan  syariah  lebih  buruk  dibandingkan  kinerja perbankan konvensional.
d.  Terdapat  perbedaan  yang  signifikan  terhadap  rasio  likuiditas  yang  diwakili oleh  variabel  rasio  LDR (Loan  Deposit  Ratio) .  Perbankan  syariah  memiliki rasio LDR yang secara signifikan lebih baik kualitasnya dibandingkan dengan perbankan konvensional.
e.  Dilihat  dari  kinerja  bank  secara  keseluruhan  yang  diwakili  oleh  variabel “Kinerja”  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  kinerja  perbankan syariah  dibandingkan  dengan  perbankan  konvensional.  Secara  umum  jika dilakukan  pemeringkatan  terhadap  8  (delapan)  bank  berdasarkan mean kinerja, maka diperoleh rating sebagai berikut:
1. Bank Pembangunan Daerah DKI Jakarta
2. Bank Muamalat Indonesia
3. Bank Syariah Mandiri
4. Bank Pembangunan Kalimantan Timur
5. Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara

## B.  Saran
Dari hasil kesimpulan dalam penelitian ini, penulis memberikan saran sebagai berikut: 1.  Bagi Perbankan Syariah
Secara umum, kinerja perbankan syariah lebih baik dibandingkan dengan perbankan konvensional.  Akan  tetapi,  ada  beberapa  rasio  yang  lebih  rendah  dari  perbankan konvensional,  yaitu  rasio  permodalan  (CAR),  rasio  rentabilitas  (ROA,  ROE),  dan  rasio efisiensi  (BOPO).  Untuk  meningkatkan  rasio-rasio  tersebut,  perbankan  syariah  perlu memperhatikan hal-hal sebagai berikut:
a.  Rasio permodalan perbankan syariah dapat ditingkatkan dengan penambahan  modal.  Hal  ini  dapat  dilakukan  dengan  lebih  memperhatikan kebutuhan  modal  pada  setiap  ekspansi  kredit.  Usahakan  setiap  asset  yang berisiko tersebut menghasilkan pendapatan, sehinggga tidak perlu menekan permodalan.
b.  Rasio  rentabilitas  dapat  ditingkatkan  dengan  lebih  berhati-hati  dalam melakukan  ekspansi.  Usahakan  setiap  ekspansi  senantiasa  menghasilkan laba.  Selain  itu  jangan  biarkan  asset  berkembang  tanpa  menghasilkan produktifitas.
c.  Rasio  efisiensi  dapat  ditingkatkan  dengan  menekan  biaya  operasional  dan meningkatkan  pendapatan  operasional.  Hal  ini  dapat  dilakukan  dengan menutup  berbagai  cabang  yang  tidak  produktif  dan  melakukan outsourcing pekerjaan yang bukan pokok pekerjaan bank.
2.  Bagi Perbankan Konvensional
Penelitian  ini  menyimpulkan  bahwa  kinerja  perbankan  syariah  secara  umum  lebih baik  dibandingkan  perbankan  konvensional.  Oleh  karena  itu,  perbankan  konvensional bisa  mempertimbangkan  untuk  membuka  atau  menambah  unit  usaha  syariah  atau mengkonversi menjadi bank umum syariah.
3.  Bagi peneliti yang akan datang
Karena  penelitian  ini  hanya  menggunakan  enam  rasio  dalam  mengukur  kinerja perbankan, maka sebaiknya peneliti yang akan datang menggunakan lebih banyak rasio untuk  mengukur  kinerjanya.  Selain  itu,  sebaiknya  peneliti  yang  akan  datang  juga memperbanyak sampelnya, agar hasilnya lebih tergeneralisasi.
Adhim -- ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN SYARIAH  DENGAN PERBANKAN KONVENSIONAL
Jurnal Ekonomi Islam Al-Infaq, Vol. 2 No. 2, September 2011 pp. 19-48 Program Studi Ekonomi Islam FAI-UIKA Bogor

## DAFTAR PUSTAKA
Arifin, Zainul (2005), Dasar-dasar Manajemen Bank Syari’ah , Alvabet : Jakarta.
Edy  Wibowo,  Untung  Hendy  Widodo, Mengapa  Memilih  Bank  Syariah, Ghalia  Indonesia, Bogor, 2005.
Gemala  Dewi, Aspek-Aspek  Hukum  Dalam  Perbankan  &  Perasuransian  Syariah  Di Indonesia , Kencana, Jakarta, 2004.
Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi , Ekonisia—FE UII, Yogyakarta, 2003.
Ikatan Akuntan Indonesia,” Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Bank Syariah ”, Cetakan ke-1, Jakarta, 2002.
Karim, Adiwarman (2001), Ekonomi Islam, Suatu Kajian Kontemporer , Gema Press Insani : Jakarta.
Muhammad, Manajemen Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta, 2005.
Novita  Wulandari, Keunggulan  Komparatif  Bank  Syariah, Suara  Merdeka,  Senin  22 Nopember 2004.
Nurmadi H. Sumarta, Yogiyanto, Evaluasi Kinerja Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  dan  Thailand ,  Buletin  Ekonomi  Moneter  dan  Perbankan, September 2000.
Republik  Indonesia  (1998),  Undang-undang  No  10  Tahun  1998,  tentang Perubahan Undang-undang No. 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan, Jakarta.
Singgih  Santoso, SPSS  Mengolah  Data  Statistik  Secara  Profesional ,  PT.  Elexmedia Komputindo, Jakarta, 1999.
Suhaji  Lestiadi, Praktek  Pembiayaan  Bagi  Hasil  Di  Perbankan  Syariah, Proceedings Seminar  Nasional  : Mencari  Solusi  Pembiayaan  Bagi  Hasil  Perbankan  Syariah , 2004.
Surifah, Kinerja  Keuangan  Perbankan  Swasta  Nasional  Indonesia  Dan  Setelah  Krisis Ekonomi, Jurnal ekonomi dan bisnis Indonesia, Vol.6, No. 2, 2002.
Syafi’I Antonio, Bank Syariah Dari Teori ke Praktik , Gema Insani Press, Jakarta, 2001.
Media Internet : http://www.muamalatbank.com/index.php/home/investor/quarterly_report_new http://www.scribd.com/doc/30386765/Kinerja-Keuangan-Bank-Syariah http://shariahlife.wordpress.com/2007/02/13/pola-manajemen-bank-syariah-selesai/ http://www.syariahmandiri.co.id/wp-content/uploads/2010/03/Anrep-2008-Indo.pdf http://jurnal-sdm.blogspot.com/2009/12/kinerja-keuangan-perusahaan-pengertian.html http//:www.i love muhammad.or.id, al-qur’an on-line.