## Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 7 No. 1 Februari 2020
P - ISSN
: 2503-4413
E - ISSN
: 2654-5837, Hal 85 - 92
PENGARUH PROFITABILITAS (ROA), LEVERAGE ( LTDER) DAN INTENSITAS AKTIVA
TETAP TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK ( TAX AVOIDANCE ) PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2015-2017
Oleh : Ali Jamaludin Program Studi Akuntansi-STIE DR. Khez. Muttaqien Purwakarta
Email: alfaruuk.muttaqien@gmail.com DOI Artikel : https://doi.org/10.34308/eqien.v7i1.120 Article Info Abstract Article History : Received  10 Feb - 2020 Accepted  20 Feb - 2020 Available Online  28 Feb - 2020 This study aims to analyze the effect of Profitability (ROA),  Leverage  (LTDER),  and  Intensity  of  Fixed  Assets Against Tax Avoidance. The population in this study were all  food  and  beverage  subsector  companies  listed  on  the Indonesia Stock Exchange (BEI) in 2015-2017, namely 18 companies.  Data  collection  using  purposive  sampling method and based on predetermined criteria, the number of  samples  obtained  were  12  food  and  beverage  sub- sector  manufacturing  companies  listed  on  the  Stock Exchange during the 2015-2017 period. The data analysis method used is the panel data regression analysis method. The  results  showed  that:  1)  Profitability  (Return  On Assets)  had  a  negative  and  not  significant  effect  on  Tax Avoidance, 2) Leverage (Long Term Debt to Equity Ratio) had  no  effect  on  Tax  Avoidance,  3)  CapitL  Intensity  had no effect on Tax Avoidance Keyword : Profitability (Return On
Asset),  Leverage  (Long  Term Debt to Equity Ratio), Capital Intensity, and Tax Avoidance.
.

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Pajak  memiliki  peran  yang  sangat  penting bagi perekonomian negara. Pajak ini memberikan kontribusi  yang  cukup  besar  dalam  Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dibandingkan dengan sumber
pendapatan/penerimaan  lain  (non  pajak). Tax avoidance adalah  cara untuk  menghindari pembayaran  pajak  secara  legal  yang  dilakukan oleh Wajib Pajak dengan cara mengurangi jumlah pajak  terutangnya  tanpa  melanggar  peraturan perpajakan  atau  dengan  istilah  lainnya  mencari kelemahan peraturan (Swigly & Sukartha, 2015).
Pajak  bagi  perusahaan  merupakan  beban yang  harus  dibayar  dan  akan  mengurangi  laba bersih.  Perbedaan  kepentingan  dari  fiskus  yang menginginkan  penerimaan  pajak  yang  besar  dan kontinyu tentu bertolak belakang dengan kepentingan  dari  perusahaan  yang  menginginkan pembayaran pajak seminimal mungkin (Handayani, 2018). Hal inilah yang menyebabkan banyak  dari  masyarakat  bahkan  perusahaan  yang melakukan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ). Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  adalah  salah satu  cara  untuk  menghindari  pajak  secara  legal yang  tidak  melanggar  peraturan  perpajakan. Penghidaran  pajak  ini  dapat  dikatakan  persoalan yang  rumit  dan  unik  karena  disatu  sisi diperbolehkan,  tetapi  tidak  diinginkan  (Maharani dan Suardana, 2014).
Fenomena  perbedaan  kepentingan  antara wajib pajak dengan pemerintah dan rata-rata rasio pajak  yang  belum  mencapai  target  dapat mengindikasikan  adanya  aktivitas  penghindaran pajak  yang  cukup  besar,  sehingga  penerimaan pajak  negara  Indonesia  masih  belum  optimal (Handayani, 2018).

## Rumusan Masalah
1. Bagaimana  Pengaruh Return  On  Assets (ROA) Terhadap Penghindaran Pajak?
2. Bagaimana  Pengaruh Long  Term  Debt  To Equity Ratio (LTDER) Terhadap Penghindaran Pajak? 3. Bagaimana Pengaruh Intensitas Aktiva Tetap Terhadap Penghindaran Pajak?
4. Bagaimana  Pengaruh Return  On  Assets (ROA), Long  Term  Debt  To  Equity  Ratio (LTDER),  Dan  Intensitas  Aktiva  Tetap Terhadap Penghindaran Pajak?
KERANGKA PEMIKIRAN DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Teori Agensi ( Agency Theory )
Teori  Agensi  menyatakan  hubungan kontrak antara agen (manajemen suatu usaha) dan prinsipal (pemilik usaha). Agen melakukan tugas- tugas tertentu untuk prinsipal, prinsipal mempunyai  kewajiban  untuk  memberi  imbalan pada  si  agen.  Jensen  dan  Mecling  (1976) menyatakan  bahwa  hubungan  keagenan  sebagai kontrak  antara  satu  atau  beberapa  orang  (pemberi kerja  atau principal )  yang  mempekerjakan  orang lain  (agen)  untuk  melakukan  sejumlah  jasa  dan memberikan  wewenang  dalam  pengambilan keputusan (Handayani, 2018).
Teori Modigliani Miller ( MM) dengan Pajak
Teori  MM  tanpa  pajak  dianggap  tidak realistis  dan  kemudian  MM  memasukkan  faktor pajak ke dalam teorinya. Pajak dibayarkan kepada pemerintah,  yang  berarti  merupakan  aliran  kas keluar.  Hutang  bisa  digunakan  untuk  menghemat pajak,  karena  bunga  bisa  dipakai  sebagai pengurang pajak (Brigham dan Houston, 2011).

## Pajak
Menurut  Undang-Undang  Nomor  16  Tahun 2009  perubahan  keempat  atas  Undang-Undang Nomor  6  Tahun  1983  tentang  Ketentuan  Umum dan  Tata  Cara  Perpajakan  pada  Pasal  1  ayat  1 berbunyi  pajak  adalah  kontribusi  wajib  kepada negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  atau badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan Undang-Undang,  dengan  tidak  mendapatkan imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat.

## Pajak Penghasilan
Mengacu  pada  Undang-Undang  No.  36 Tahun  2008  pajak  penghasilan  merupakan  pajak yang dikenakan atas penghasilan, baik penghasilan  yang  diterima  atau  diperoleh  orang pribadi  atau  perorangan  maupun  badan  yang berbeda  didalam  negeri  dan/  atau  di  luar  negeri, yang terutang selama tahun pajak.

## Profitabilitas
Menurut  Eugene  F.  Brigham  &  Joel  F. Houston
(2011)
profitabilitas adalah:
“Profitabilitas  yaitu  sekelompok  rasio  yang menunjukkan  kombinasi  dari  pengaruh  likuiditas,
manajemen aset dan utang pada hasil operasi yang mencerminkan  hasil  akhir  dari  seluruh  kebijakan keuangan dan keputusan operasional”.

## Leverage
Kasmir  (2016:151)  mendefinisikan  rasio solvabilitas  atau leverage ratio  adalah:  “Rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana aktiva  perusahaan  dibiayai  dengan  hutang. Artinya,  berapa  besar  beban  hutang  yang ditanggung perusahaan dibanding dengan aktivanya.  Dalam  arti  luas  dikatakan  bahwa  rasio solvabilitas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk membiayai seluruh kewajibannya, baik jangka pendek maupun jangka panjang  apabila  perusahaan  tersebut  dibubarkan (likuidasi).”
Intensitas Aktiva Tetap ( Capital Intensity) Capital  intensity menggambarkan  berapa  besar kekayaan  perusahaan  yang  diinvestasikan  pada bentuk aset tetap. Aset tetap mencakup bangunan, pabrik,  peralatan,  mesin, property .  PSAK  16 (revisi 2015) aset tetap adalah aset berwujud yang dimiliki  untuk  digunakan  dalam  produksi  atau penyedia  barang  atau  jasa,  untuk  direntalkan kepada pihak lain, atau untuk tujuan  administratif dan  diperkirakan  untuk  digunakan  selama  lebih dari satu periode.
Penghindaran pajak ( Tax Avoidance )
Penghindaran  pajak  ( Tax Avoidance)  adalah upaya  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  secara legal  dan  aman  bagi  wajib  pajak  karena  tidak bertentangan  dengan  ketentuan  perpajakan,  di mana  metode  dan  teknik  yang  digunakan cenderung  memanfaatkan  kelemahan-kelemahan ( grey  area )  yang  terdapat  dalam  undang-undang dan  peraturan  perpajakan  itu  sendiri  untuk memperkecil  jumlah  pajak  yang  terutang  (Pohan, 2016:23).
B. Hipotesis
Gambar 1 : Kerangka Pemikiran Berdasarkan  kajian  teoritis,  keranka pemikiran  diatas  dan  penelitian  terdahulu, maka  perumusan  hipotesis  dalam  penelitian ini adalah:
H1  =  Diduga  Profitabilitas  ( Return  on
Assets)
berpengaruh terhadap
Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ). H2  = Diduga Leverage ( Long Term Debt To Equity Ratio) berpengaruh terhadap Penghindaran
Pajak ( Tax Avoidance ).
H3  =  Diduga  Intensitas  Aktiva  Tetap ( Capital  Intensity  Ratio) berpengaruh terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax Avoidance ).
H4   =  Diduga  Terdapat  pengaruh  secara simultan Return on Assets (ROA), Long Term  Debt  To  Equity  Ratio (LTDER) dan  Intensitas  Aktiva  Tetap  ( Capital
Intensity  Ratio) terhadap  Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ).

## METODE PENELITIAN Metode/ Desain Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun  2015-2017  yaitu  18  Perusahaan.  Pemilihan sampel  dilakukan  berdasarkan  metode purposive sampling. Berdasarkan  kriteria,  diperoleh  sampel sebanyak 12 perusahaan setiap tahunya. Sehingga
jumlah sampel secara keseluruhan untuk periode 3 tahun adalah sebanyak 36 observasi.

## Metode Analisis Data Pemilihan Model Regresi Data Panel
Metode  analisis  data  penelitian  menggunkan analisis  data  panel,  dan  sebagai  alat  pengolahan data digunakan software Eviews 9.0 .
Untuk  mengestimasi  model  regresi  data  panel dapat  dilakukan  dengan  tiga  pendekatan  atau metode, yaitu:
a. Common Effect Model
Metode  ini  merupakan  bentuk  pendekatan yang  paling  sederhana  dalam  mengestimasi paramater data panel yaitu dengan mengkombinasikan cross  section dan time series namun  mengabaikan  dimensi  individu dan waktu.
b. Fixed Effect Model Jika dalam metode Common Constant intersep dan  slope  individu  sdiasumsikan  sama, berbeda  pada  metode Fixed  Effect dimana setiap  individu  dan  waktu  mempunyai intersep yang berbeda.
c. Random Effect Model
Model  ini  mengasumsikan  bahwa  setiap individu  mempunyai  intersep  yang  berbeda yang  mana  intersep  merupakan  variabel random . Dimana
model ini juga memperhitungkan error yang  berkorelasi sepanjang cross section dan time series .

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian
Hasil  model regresi Common Effect Model. Uji t- Statistik dapat dilihat pada tabel. Berdasarkan  Uji  t  pada  Tabel  adalah  sebagai berikut:
1) Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui bahwa  pengaruh  variabel Return  On  Assets menunjukkan  nilai  t-Statistik  -1.925390  >  t tabel  1.69236  dan  nilai  koefisien  -0.391962, dengan  signifikansi  0.0626  >  0.05.  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  ROA  berpengaruh negatif  dan tidak  signifikan  terhadap Tax Avoidance.
2) Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui bahwa  pengaruh  variabel Long  Term  Debt  to Equity  Ratio menunjukkan  nilai  t-Statistik 0.072927 < t tabel 1.69236 dan nilai koefisien 0.006904  dengan  signifikansi  0.9423  >  0,05. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa Long
Term  Debt  to  Equity  Ratio tidak  berpengaruh terhadap Tax Avoidance.
3) Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui bahwa  pengaruh  variabel  Intensitas  Aktiva Tetap menunjukkan nilai t-Statistik -0.741136 <  t  tabel  1.69236  dan  nilai  koefisien  - 0.100863,  dengan  signifikansi  0.4637  >  0,05. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Intensitas Aktiva  Tetap  tidak  berpengaruh  terhadap Tax Avoidance.
4) Berdasarkan  tabel  diatas  F  hitung  sebesar 1.279075  <  F  tabel  3.28  dengan  probabilitas (Prob  F-Statistic)  0.298228.  Oleh  karena probabilitas  >  0,05,  maka  dapat  disimpulkan bahwa variabel Return On Assets, Long Term Debt  to  Equity  Ratio dan  Intensitas  Aktiva Tetap  secara  simultan  tidak  berpengaruh signifikan terhadap Cash Effective Tax Ratio .
5) Nilai R-Square variabel Return  On  Assets terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ) adalah  0.100899,  artinya Return  On  Assets
berpengaruh sebesar 10,08% terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ).
6) Nilai R-Square variabel Long  Term  Debt  to Equity  Ratio terhadap  Penghindaran  Pajak ( Tax  Avoidance )  adalah  0.000161,  artinya Long Term Debt to Equity Ratio berpengaruh sebesar  0,01%  terhadap  Penghindaran  Pajak ( Tax Avoidance ).
7) Nilai R-Square variabel Capital  Intensity (Intensitas Aktiva Tetap) terhadap Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance )  adalah 0.015293 , artinya Capital Intensity (Intensitas
Aktiva  Tetap)  berpengaruh  sebesar  1,52% terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ).
8) Nilai R-Square variabel Return  On  Assets, Long Term Debt to Equity Ratio, dan Capital Intensity (Intensitas  Aktiva  Tetap)  terhadap Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance )  adalah 0.107074, artinya Capital Intensity (Intensitas
Aktiva  Tetap)  berpengaruh  sebesar  10,70% terhadap Penghindaran Pajak ( Tax
Avoidance ).

## Pembahasan Penelitian
Pengaruh  Profitabilitas  ( Return  On  Assets) terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )
Berdasarkan
hasil penelitian pengaruh Profitabilitas (Return  On  Assets) terhadap
Penghindaran Pajak menunjukkan bahwa Profitabilitas (Return  On  Assets) berpengaruh negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap Tax Avoidance. Hal  ini  dapat  dilihat  dari  hasil  uji parsial  (uji-t)  bahwa  t-Statistik  -1.925390  lebih besar dari  t tabel 1.69236 dan tingkat signifikansi 0.0626 lebih besar dari 0.05. Dari Nilai R-Square variabel Return  On Assets terhadap  Penghindaran Pajak  ( Tax  Avoidance )  adalah  0.100899,  artinya bahwa  variabel Return  On  Assets berpengaruh sebesar 10,08% terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ).
Profitabilitas  merupakan  salah  satu  pengukuran bagi kinerja suatu perusahaan. Profitabilitas  suatu perusahaan  menunjukkan  kemampuan  suatu perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama periode  tertentu  pada  tingkat  penjualan,  asset  dan modal  saham  tertentu.  Rasio  profitabilitas  disini adalah Return  On Assets  (ROA).  ROA  berfungsi untuk  mengukur  efektivitas  perusahaan  dalam menggunakan  sumberdaya  yang  dimilikinya. Semakin  tinggi  profitabilitas  perusahaan  akan semakin  tinggi  pula  laba  bersih  perusahaan  yang dihasilkan.    Teori  agensi  memacu  para  agent untuk meningkatkan laba perusahaan. Ketika laba yang  diperoleh  perusahaan  membesar,  maka jumlah  pajak  penghasilan  akan  meningkat  sesuai dengan peningkatan laba perusahaan.
Dapat  dilihat  dari  perhitungan Return  On  Asset pada  Tabel  4.1  dan  perhitungan  Penghindaran Pajak  (CETR)  pada  Tabel  4.4  pada  perusahaan makanan dan minuman periode 2015-2017 bahwa ketika  laba  perusahaan  meningkat  maka  tingkat penghindaran pajak perusahaan semakin rendah.
Pengaruh Leverage ( Long  Term  Debt  to  Equity Ratio) terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax Avoidance )
Berdasarkan  hasil  penelitian  Pengaruh Leverage ( Long  Term  Debt  to  Equity  Ratio) terhadap Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance )  tidak berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance. Hal  ini dapat  dilihat  dari  hasil  uji  parsial  (uji-t)  bahwa  t- Statistik 0.072927 lebih kecil dari t tabel 1.69236 dan  tingkat  signifikansi  0.9423  lebih  besar  0.05. Dari  Nilai R-Square variabel Long  Term  Debt  to Equity  Ratio terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax
Avoidance )  adalah  0.000161,  artinya  variabel Long  Term  Debt  to  Equity  Ratio hanya berpengaruh sebesar 0,01% terhadap
Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ).
Leverage merupakan  penambahan  jumlah  utang yang mengakibatkan timbulnya pos biaya tambahan  berupa  bunga  atau interest dan pengurangan  beban  pajak  penghasilan  Wajib Pajak  Badan.  Semakin  tinggi  nilai  dari  rasio leverage, berarti semakin tinggi jumlah pendanaan dari  utang  pihak ketiga yang  digunakan perusahaan  dan  semakin  tinggi  pula  biaya  bunga yang timbul dari utang tersebut. Biaya bunga yang semakin  tinggi  akan  memberikan  pengaruh berkurangnya  beban  pajak  perusahaan.  Semakin tinggi nilai leverage maka tindakan tax avoidance perusahaan  akan  semakin  tinggi.  Utang  yang mengakibatkan  munculnya  beban  bunga  dapat menjadi  pengurang  laba  kena  pajak  hal  ini menurut  Undang-Undang  No.36  Tahun  2008 tentang  Pajak  Penghasilan  pasal  6  ayat  1  huruf angka  3.  Namun  dalam  penelitian  ini Leverage tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance dikarenakan  perusahaan  tidak  memanfaatkan utang  untuk  mengurangi  beban  pajak,  tetapi benar-benar untuk membiayai operasional perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan hasil penelitian  yang dilakukan  oleh Dimas,  Dudi &  Kurnia  (2018),  Rini  Handayani  (2018)  dan Wardani  &  Khoiriyah  (2018)  yang  menunjukkan bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak ( tax avoidance ).
Dapat  dilihat  dari  perhitungan Leverage pada Tabel  4.2  dan  perhitungan  Penghindaran  Pajak (CETR) pada Tabel 4.4 pada perusahaan makanan dan  minuman  periode  2015-2017  bahwa  tinggi atau  rendahnya leverage pada  suatu  perusahaan tidak mempengaruhi tax avoidance pada perusahaan makanan dan minuman ini.
Pengaruh  Intensitas  Aktiva  Tetap  ( Capital Intensity) terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax Avoidance )
Berdasarkan  hasil  penelitian Pengaruh  Intensitas Aktiva Tetap ( Capital Intensity) terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ) menunjukkan bahwa Intensitas Aktiva Tetap tidak berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap Tax Avoidance. Hal  ini  dapat  dilihat  dari  hasil  uji parsial  (uji-t)  bahwa  t-Statistik  -0.741136  lebih kecil  dari  t  tabel  1.69236  dan  tingkat  signifikansi 0.4637  lebih  besar    0.05.  Dari  Nilai R-Square
variabel Capital  Intensity (Intensitas  Aktiva Tetap) terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )  adalah  0.015293  ,  artinya Capital Intensity (Intensitas  Aktiva  Tetap)  berpengaruh sebesar  1,52%  terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax Avoidance ).
Aset  tetap  perusahaan  memiliki  umur  ekonomis dan  beban  depresiasi  yang  berbeda-beda  apabila dilihat dari perpajakan  Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa besarnya aset kepemilikan  tetap  tidak  memberikan  pengaruh yang  cukup  besar  dalam  hal  mengurangi pembayaran  pajak  yang  dibayarkan  perusahaan. Penyimpanan  aset  tetap  yang  besar  yang dilakukan  oleh  perusahaan  bukan  semata-mata untuk  menghindari  pajak  melainkan  hal  tersebut dilakukan  oleh  perusahaan  dengan  tujuan  untuk menjalan  operasional  perusahaan  perusahaan. Hasil  penelitian  ini  sebanding  dengan  yang dilakukan  oleh  Dharma  &  Ardhiana  (2016) menyatakan bahwa intesitas aktiva tetap berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran  pajak ( tax avoidance ) .
Dapat  dilihat  dari  perhitungan  Intensitas  Aktiva Tetap pada Tabel 4.3 dan perhitungan Penghindaran  Pajak  (CETR)  pada  Tabel  4.4 pada perusahaan makanan dan minuman periode 2015- 2017  bahwa  naik  turunnya  nilai  Intensitas  Aktiva Tetap  tidak  mempengaruhi  tingkat  penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan.
Pengaruh  Profitabilitas  ( Return  On  Assets), Leverage ( Debt  to  Equity  Ratio) dan  Intensitas Aktiva  Tetap  ( Capital  Intensity) terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance )
Berdasarkan
hasil penelitian Pengaruh Profitabilitas  ( Return  On  Assets),  Leverage ( Debt to  Equity  Ratio) dan  Intensitas  Aktiva  Tetap ( Capital Intensity) secara simultan tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ).

## KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan  yang telah  diuraikan  pada  bab  IV,  maka  dapat  diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Profitabilitas (Return  On  Assets) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance ),  artinya perubahan  nilai Return  On  Assets pada periode  penelitian  bergerak  tidak  searah
dengan  penghindaran  pajak  di  perusahaan subsektor  makanan  dan  minuman  yang terdaftar di BEI pada periode 2015-2017.
2. Leverage ( Long  Term  Debt  to  Equity  Ratio)
tidak berpengaruh terhadap terhadap Penghindaran  Pajak  ( Tax  Avoidance ),  artinya perubahan  nilai Long  Term  Debt  to  Equity Ratio pada periode penelitian tidak berpengaruh  terhadap    penghindaran  pajak  di perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman yang  terdaftar  di  BEI  pada  periode  2015- 2017.
3. Intensitas  Aktiva  Tetap  ( Capital  Intensity) tidak  berpengaruh  terhadap  Penghindaran Pajak  ( Tax  Avoidance ) , artinya  perubahan nilai Intensitas Aktiva Tetap ( Capital Intensity) pada  periode  penelitian  tidak berpengaruh  terhadap    penghindaran  pajak  di perusahaan  subsektor  makanan  dan  minuman yang  terdaftar  di  BEI  pada  periode  2015- 2017.
4. Profitabilitas  ( Return  On  Assets),  Leverage ( Long  Term  Debt  to  Equity  Ratio) dan Intensitas  Aktiva  Tetap  ( Capital  Intensity) secara  simultan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ) di  perusahaan  subsektor  makanan  dan minuman  yang  terdaftar  di  BEI  pada  periode 2015-2017.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian, maka saran yang dapat diberikan adalah sebagai berikut:

## Bagi Perusahaan
Untuk  manajemen  perusahaan  diharapkan  lebih memperhatikan  setiap  tindakan  dan  keputusan yang  diambil  dengan  memperhatikan  dampak jangka pendek dan jangka panjang jika perusahaan  akan  melakukan  perencanaan  pajak khususnya  dalam  melakukan  penghindaran  pajak ( Tax Avoidance ).

## Bagi Investor
Bagi  investor  sebaiknya  dalam  pengambilan keputusan  investasi  untuk  mempertimbangkan terlebih dahulu bagaimana kinerja suatu perusahaan  dan  yang  tetap  mematuhi  peraturan tentang  perpajakan,  agar  lebih  bijaksana  dalam menilai resiko atas investasi tersebut.

## Bagi Direktorat Jendral Pajak
Bagi  Direktorat  Jendral  Pajak  agar  kasus-kasus penghindaran  pajak  ( Tax  Avoidance )  dapat ditangani  dengan  baik,  maka  upaya  yang dilakukan  oleh  Direktorat  Jenderal  Pajak  harus lebih komprehensif terkait dengan upaya menangkal  praktik  penghindaran  pajak  tersebut seperti upaya penyempurnaan peraturan penangkal  praktik  penghindaran  pajak  harus dilakukan  secara  berkesinambungan  mengikuti perkembangan yang terjadi dilapangan.

## REFERENSI
Andhari,  P.  A.  S.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2017). Pengaruh pengungkapan corporate social responsibility, profitabilitas, inventory intensity, capital intensity dan leverage  pada  agresivitas  pajak. E- Jurnal Akuntansi , 2115-2142.
Anggoro,  Stevanus  Tri.,  Dan  Aditya  Septiani.
2015. “Analisis Pengaruh Perilaku Penghindaran Pajak Terhadap Nilai
Perusahaan  Dengan  Transparansi  Sebagai Variabel  Moderating”.  Vol.4.4.  ISSN:
2337-3806.
Anindyka,  D.,  Pratomo,  D.,  &  Kurnia,  K.
(2018).  Pengaruh Leverage  (Dar), Capital Intensity Dan Inventory
Intensity  Terhadap  Tax  Avoidance (Studi  Pada  Perusahaan  Makanan  Dan Minuan  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei) Tahun  2011-2015). eProceedings  of Management , 5 (1).
Baridwan, Z. (2004). Intermediate accounting.
Prianto,  B.  S.  (2016).  Manajemen  Perpajakan-
Teori dan Aplikasi.
Dedi,  G.  W.,  &  Sondakh,  J.  J.  (2017). ANALISIS PENERAPAN AKUNTANSI PAJAK PENGHASILAN  BADAN  PADA  PT. BPR DANA RAYA MANADO. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi , 5 (2). Darmawan,  I.  G.  H.,  &  Sukartha,  I.  M.
(2014).  Pengaruh  Penerapan  Corporate Governance, Leverage, Roa, dan Ukuran  Perusahaan  pada  Penghindaran
Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 143-161
Dewi,  N.  L.  P.  P.,  &  Noviari,  N.  (2017).
Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage,  Profitabilitas  Dan  Corporate Social Responsibility Terhadap
Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance).
E-Jurnal Akuntansi , 882-911.
Dewinta, Ida Ayu Rosa., dan Putu Ery Setiawan ., 2016. “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan,  Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap Tax Avoidance” . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, Vol.14, No 3.
Dharma,  I.  M.  S.,  &  Ardiana,  P.  A.  (2016).
Pengaruh leverage, intensitas aset tetap, ukuran  perusahaan,  dan  koneksi  politik terhadap tax avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 584-613.
Fahmi,  I.  (2015).  Pengantar  Manajemen Keuangan  Cetakan  Keempat. Bandung: CV Alfabeta .
Handayani,  R.  (2018).  Pengaruh  Return  on Assets  (ROA),  Leverage  dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance
Pada Perusahaan Perbankan yang Listing  di  BEI  Periode  Tahun  2012- 2015. Jurnal  Akuntansi  Maranatha , 10 (1).
Brigham,  E.  F.,  &  Houston,  J.  F.  (2006).
Dasar-dasar manajemen keuangan.
Jakarta: Salemba Empat .
Indriyani,  l.  Pengaruh  profitabilitas,  leverage dan  ukuran  perusahaan  terhadap  tax avoidance perusahaan manufaktur makanan dan minuman yang terdaftar di bei tahun 2013-2016.
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1979). Theory of the firm: Managerial behavior,  agency  costs,  and  ownership structure. In Economics social institutions (pp.  163-231).  Springer, Dordrecht.
Kasmir.  2016.  Analisis  Laporan  Keuangan.
Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T.
D.  (2019). Intermediate  accounting . John Wiley & Sons.
Lestari,  G.  A.  W.,  &  Putri,  I.  A.  D.  (2017). Pengaruh Corporate Governance, Koneksi  Politik,  dan  Leverage  terhadap Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 2028-2054. Maharani,  I.  G.  A.  C.,  &  Suardana,  K.  A. (2014). Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas, dan Karakteristik Eksekutif pada Tax
Avoidance  Perusahaan  Manufaktur. E- jurnal Akuntansi , 525-539.
Palan,  Ronen.  2008. Tax  Havens  and  The Commercialization  of  State  Sovereignty. Cornell  University  Press.  International Organization.
Pohan,  C.  A.  (2016).  Manajemen  Perpajakan Strategi  Perencanaan  Pajak  dan  Bisnis Edisi  Revisi. Jakarta:  PT  Gramedia Jakarta . Prayogo,  K.  H.,  &  Darsono,  D.  (2015).
Faktor-faktor yang Berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro  Journal  of Accounting , 4 (2), 156-167.
Sugiyono,  P.  D.  (2017).  Metode  Penelitian
Bisnis: Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Kombinasi, dan R&D.
Swingly,  C.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2015). Pengaruh  karakter  eksekutif,  komite audit,  ukuran  perusahaan,  leverage  dan sales  growth  pada  tax  avoidance. E- Jurnal Akuntansi , 47-62. Wardani,  D.  K.,  &  Khoiriyah,  D.  (2018).
Pengaruh
strategi
bisnis dan karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak. Akuntansi
Dewantara , 2 (1), 25-36.
Weston,  J.F.  dan  Thomas  E.  Copeland,  2011. Manajemen Keuangan.
Wirdaningsih, W., Sari, R. N., & Rahmawati,
V. (2018). PENGARUH KEPEMILIKAN KELUARGA TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK DENGAN EFEKTIVITAS KOMISARIS  INDEPENDEN  DAN KUALITAS AUDIT SEBAGAI PEMODERASI. Jurnal Akuntansi
(Media  Riset  Akuntansi  &  Keuangan) ,
7 (1).
Undang-Undang  Nomor  16  Tahun  2009    tentang
Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.
Undang-Undang  Nomor  36  Tahun  2008  tentang
Pajak Penghasilan