## ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL DISTRESS PADA BAITUT TAMWIL MUHAMMADIYAH (BTM) SURYA UMBULHARJO YOGYAKARTA

## Astri Yuni Mardiyanti

## Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Yogyakarta

## Abstract
The purpose of this research is to predict the financial distress of BTM Surya Umbulharjo for the 2013-2017 period based on the Ministerial Regulation and the Republic Indonesia of Small and Medium Enterprises Number 06 / Per / M.KUKM / V / 2006 concerning Evaluation of Cooperative Achievement / cooperative awards using Current Ratio analysis, Quick Ratio, Net  Profit  Margin,  Net  Profit  to  Total  Assets,  Total  Debt  to  Total  Assets.  This  research  is conduct at BTM Surya Umbulharjo Yogyakarta. This research is descriptive quantitative. The data used is processed data in the form of Balance Sheet and Income Statement. The results showed that the Current Ratio is not good in criteria with an average 99,66% , Cash Ratio is said to be not good criteria with an average 149,94%, Net Profit Margin is said to be good criteria with an average 13,40%, Net Profit to Amount of Assets is said to be not good criteria with  an  average  1,44%,  Total  Debt  to  Total  Assets  is  said  to  be  not  good  criteria  with  an average 87,41%.
Keywords: Financial Distress, Ratio Analysis, Financial Statements

## PENDAHULUAN
Koperasi  adalah Salah satu  lembaga keuangan  mikro non bank  yang diharapkan dapat memperkuat  perekonomian  nasional.  Koperasi  merupakan  salah  satu  badan  usaha  yang berbadan  hukum,  di  samping  perusahaan  terbatas  (PT),  CV,  Firma  dan  BUMN (Suprayitno,2007).  Seperti  badan  hukum    lainnya,  koperasi  memiliki  kegiatan  usaha  sesuai dengan  perizinannya,  antara  lain  :  Koperasi  Simpan  Pinjam,  Koperasi  Konsumi,  Koperasi Produksi,  Koperasi  Pemasaran,  dan  Koperasi  Jasa.  Namun  ada  koperasi  yang  melakukan usaha lebih dari satu jenis usaha. Koperasi jenis ini disebut Koperasi Serba Usaha atau KSU (Suprayitno, 2007).
Koperasi  simpan  pinjam  merupakan  koperasi  yang  kegiatannya  hanya  usaha  simpan pinjam.  Dalam  Peraturan  Pemerintah  Nomor  9  Tahun  1995  menyebutkan  bahwa  untuk meningkatkan  pendapatan  dan  kesejahteraan  anggota  koperasi,  maka  kegiatan  usaha  simpan pinjam perlu ditumbuhkan dan dikembangkan. Menurut Peraturan Pemerintah Nomor 9 Tahun 1995, Kegiatan usaha simpan pinjam adalah kegiatan yang dilakukan untuk menghimpun dana dan menyalurkannya melalui kegiatan usaha simpan pinjam dari dan untuk anggota koperasi yang  bersangkutan,  calon  anggota  koperasi  yang  bersangkutan,  koperasi  lain  dan  atau anggotanya.
Koperasi  yang  merupakan  suatu  entitas  bisnis  yang  berbadan  hukum  harus  menyusun dan  menyajikan  laporan  keuangan,  mengingat  banyak  pemakai  laporan  keuangan  koperasi antara  lain  :  anggota  koperasi,  pengurus,pengawas  serta stakeholder lain  seperti  pemerintah, kreditor  dan  pihak  lain  yang  berkepentingan.  Pemangku  kepentingan  akan  menggunakan laporan keuangan sebagai sumber informasi untuk membuat keputusan yang strategis karena laporan  keuangan  merupakan  gambaran  kondisi,kinerja  dan  perubahan  posisi  keuangan koperasi (Permen Kop dan UKM No. 4/Per/M.KUKM/VII/2012).
Agar  informasi  Laporan  keuangan  yang  tersaji  menjadi  lebih  bermanfaat  dalam pengambilan keputusan, maka data keuangan harus dikonversi menjadi informasi yang berguna dalam  pengambilan  keputusan  ekonomis.  Untuk  membuktikan  bahwa  laporan  keuangan bermanfaat maka perlu dilakukan penelitian. Salah satu bentuk penelitiannya yaitu dengan cara menggunakan rasio- rasio keuangan untuk memprediksi kinerja koperasi seperti kebangkrutan dan financial distress .
Financial distress adalah tahap penurunan kondisi keuangan usaha yang terjadi sebelum suatu  usaha  mengalami  kebangkrutan  ataupun  likuidasi  (Platt  dan  Platt,  2002).  Kemudian menurut Whitaker (1999), suatu usaha dalam kondisi financial distress atau kondisi bermasalah apabila usaha tersebut mengalami laba bersih negatif selama beberapa tahun terakhir.
Financial distress terjadi sebelum kebangkrutan pada suatu koperasi. Dengan demikian model financial  distress perlu  untuk  dikembangkan,  karena  dengan  mengetahui  kondisi financial  distress, koperasi  diharapkan  dapat  melakukan  tindakan-tindakan  untuk mengantisipasi kondisi yang mengarah pada kebangkrutan. Financial distress dapat dilihat dari kondisi laporan keuangan dengan cara menganalisis laporan keuangan, apakah dalam keadaan merugi.
Menginggat  pentingnya  pembahasan  mengenai  analisis  rasio  untuk  mengukur  rasio keuangan  koperasi,maka  dalam  skripsi  ini  saya  tertarik  memilih  judul  “  Analisis  Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Financial Distress pada BTM Surya Umbul Harjo Yogyakarta.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Koperasi
Menurut  UU  No.25 Thn  1992  Koperasi  adalah  badan  usaha  yang  beranggotakan orang-orang  atau  badan  hukum  koperasi  dengan  melandaskan  kegiatannya  berdasarkan prinsip  koperasi  sekaligus  sebagai  gerakan  ekonomi  rakyat  yang  berdasarkan  asas kekeluargaan.  Koperasi  bertujuan  untuk  menyejahterakan  anggotanya.  Dalam  penelitian  ini mengunakan  sampel BTM/Baitut  Tamwil  Muhammadiyah,  yaitu  Lembaga  Keuangan  Mikro yang beroperasi berdasarkan prinsip-prinsip syariah. Prinsip syariah artinya, semua transaksi keuangan dilakukan dengan akad sesuai syariat Islam.

## Laporan Keuangan
Laporan  keuangan  merupakan  ikhtisar  mengenai  keadaan  keuangan  suatu  perusahaan pada  saat  tertentu  (Martono,2001).  laporan  keuangan  merupakan  hasil  dari  proses  akhir akuntansi  yang  dapat  digunakan  sebagai  alat  untuk  mengkomunikasikan  data  keuangan  atau aktivitas  perusahaan  kepada  pihak-pihak  yang  berkepentingan.  Laporan  keuangan  yang  di hasilkan harus berpedoman pada peraturan yang ada, agar dapat menghasilkan informasi yang relevan dan bermanfaat bagi penggunanya (Valeria widha,2016).

## Rasio Keuangan
Menurut  Kasmir  (2012:104)  Rasio  keuangan  merupakan  kegiatan  membandingkan angka-angka yang ada dalam laporan keuangan dengan cara membagi satu angka dengan angka lainnya.  Perbandingan  dapat  dilakukan  antara  satu  komponen  dengan  komponen  dalam  satu laporan keuangan atau antarkomponen yang ada di antara laporan keuangan. Jenis-Jenis  Rasio Keuangan:
Rasio  Likuiditas Menurut  Kasmir  (2012:130)  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur seberapa likuidnya suatu perusahaan.
Rasio lancar (current ratio) menurut Kasmir (2012:134)    merupakan rasio untuk mengukur kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban  jangka  pendek  atau  utang  yang  segera jatuh tempo pada saat ditagih secara keseluruhan.

## Rasio Cepat
Menurut  Kasmir  (2012:136)  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  memenuhi  atau  membayar  kewajiban  atau  utang  lancar  (utang  jangk pendek) dengan aktiva lancar tanpa memperhitungkan nilai sediaan (inventory).

## Rasio Profitabilitas
Menurut  Kasmir  (2012:196)  merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan  perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan. Hal ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi. Intinya adalah penggunaan rasio ini menunjukkan efisiensi perusahaan.
Margin Laba Bersih ( Net Profit Margin )
Menurut  Kasmir  (2012:200)  merupakan  ukuran  keuntungan  dengan  membandingkan  antara laba  setelah  bunga  dan  pajak  dibandingkan  dengan  penjualan.  Rasio  ini  menunjukkan pendapatan bersih perusahaan atas penjualan.

## Rasio Laba Bersih terhadap jumlah aktiva
Rasio  ini  menghitung  sejauh  mana  kemampuan  koperasi  menghasilkan  laba  bersih berdasarkan  tingkat  aktiva.  Rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan perusahaan  dengan  keseluruhan  dana  yang  ditanamkan  dalam  aktiva  yang  digunakan  untuk perusahaan untuk menghasilkan keuntungan.

## Rasio Solvabilitas
Menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  keuangan  apabila perusahaan tersebut dilikuidasikan, baik keuangan jaangka pendek maupun jangka panjang.

## Rasio Total Hutang terhadap Total Aktiva
Rasio  ini  menekankan  pentingnya  pendanaan  hutang  dengan  jalan  menunjukkan persentase  aktiva  perusahaan  yang  didukung  oleh  pendanan  hutang  (  Munawir,2010).

## Financial Distress
Berbagai  definisi  tentang  kesulitan  keuangan  ( financial  distress )  telah  dikemukakan oleh  para  pakar  dan  peneliti  antara  lain  :  Altman  dan  Hotchkiss  (2006)  menyatakan  bahwa kesulitan  keuangan  merupakan  suatu  kondisi  dimana  perusahaan  yang  sedang  menghadapi permasalahan  ekonomi,  antara  lain  :  kegagalan  ( failure ),kepailitan  ( insolvency ),  gagal  bayar ( default )dan bangkrut ( bankruptcy ). Financial distress terjadi sebelum kebangkrutan.

## METODE PENELITIAN Subyek dan Sampel Penelitian
Subyek  dalam  penelitian  ini  adalah  BTM  Surya  Umbulharjo  di  Yogyakarta  periode 2013-2017.  Sampel  yang  diambil  dalam  penelitian  ini  menggunakan  pendekatan purposive sampling.

## Sumber dan Metode Pengumpulan Data
Data  yang  dipergunakan  dalam  penelitian  ini  merupakan  data  sekunder,  yaitu  data penelitian  yang  diperoleh  secara  tidak  langsung  atau  melalui  media  perantara.  Sekaran  dan Bougie  (2013)  menyebutkan  bahwa  penelitian  dengan  data  sekunder  adalah  penelitian  yang menggunakan  data  -  data  yang  telah  ada  selanjutnya  dianalisis  dan  diinterpretasikan  sesuai dengan  tujuan  penelitian.  Sedangkan  untuk  jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  deskriptif kuantitatif.

## Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 12 Desember 2018
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

## Dokumentasi Data
Dokumentasi  merupakan  penelitian  arsip  yang  memuat  kejadian  di  masa  lalu (Indriantoro  dan  Supomo,  1999:146  dalam  Hanifah  2013).  Dokumentasi  diperoleh  dengan mencari/ meminta laporan keuangan kepada BTM Surya Umbulharjo Yogyakarta pada tahun 2013-2017.

## Teknik Analisis Data
Analisis  data  yang  digunakan    dalam  skripsi  ini  adalah  Statistik  deskriptif.  Stratistik deskriptif  adalah  statistik  yang  digunkan  untuk  menganalisis  data  dengan  cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud  membuat  kesimpulan  yang  berlaku  untuk  umum  atau  generalilsasi.  Berdasarkan Peraturan  Menteri  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia  Nomor 06/Per/M.UMK/2006  tentang  penilaian  koperasi  berprestasi/koperasi  award.  Teknik  analisis yang  digunakan  yaitu  mengumpulkan  dan  mengidentifikasi  data  keuangan  BTM  Surya Umbulharjo  Yogyakarta  dari  tahun  2013  sampai  dengan  tahun  2017  kemudian mendiskripsikan data penelitian yang terkumpul dan teridentifikasi. a. Menghitung Rasio Likuiditas yang meliputi :
1) Rasio Lancar
Rasio  lancar  merupakan  perbandingan  antara  aktiva  lancar  dengan  kewajiban  lancar  ( Subramanyam dan Wild, 2012).
2) Rasio Kas
Rasio Kas adalah perbandingan antara kas, simpanan bank dengan kewajiban lancar.
b. Rasio Profitabilitas yang meliputi :

## a. Rasio Net Profit Margin
Net  profit  margin diperoleh  dari  perbandingan  sisa  hasil  usaha  yang  diperoleh  dengan pendapatan koperasi pada tahun bersangkutan (Ropita,2016:).
b. Rasio Laba Bersih terhadap jumlah aktiva Rasio Profitabilitas yang diukur dengan rasio SHU terhadap jumlah aktiva:
c. Rasio Solvabilitas    yang meliputi Rasio Total Hutang terhadap Total aktiva
Rasio ini menekankan pentingnya pendanaan hutang dengan jalan menunjukkan presentase aktiva koperasi yang didukung oleh pendanan hutang. ( Manuwar,2010).
d. Menganalisis hasil dari penelitian Rasio Likuiditas, Rasio Profitabilitas, Rasio Solvabilitas tahun 2013-2017, kemudia menarik kesimpulan dari hasil analisis tersebut.

## Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 12 Desember 2018

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Dengan  mengunakan  analisis  rasio  keuangan  akan  dapat  menjelaskan  baik  buruknya kondisi keuangan suatu koperasi. Analisis laporan keuangan menggunakan analisis rasio yang meliputi Rasio Lancar, Rasio Aktiva Lancar terhadap jumlah aktiva, Rasio Net Profit Margin, Rasio Laba bersih terhadap jumlah aktiva, Rasio Total hutang terhadap Total Aktiva.

## Rasio Lancar
Rasio  lancar merupakan  alat analisis digunakan untuk  mengetahui  tingkat kemampuan koperasi  untuk  melunasi  kewajiban-kewajiban  financial  jangka  pendeknya.  Rasio  lancar merupakan  perbandingan  antara  aktiva  lancar  dengan  kewajiban  lancar  kemudian  dikali 100%.
Tabel 4.5 Hasil Penilaian Rasio lancar Tahun  Rasio Lancar Kriteria 2013 104,05 Tidak Baik 2014 101,78 Tidak Baik 2015 102,02 Tidak Baik 2016 102,57 Tidak Baik 2017 87,88 Tidak Baik
Sumber  :  Hasil  perhitungan  Rasio  lancar  tahun  2013-2017  (Keterangan:  Peraturan Menteri  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia  Nomor 06/Per/M.UMK/2006 tentang penilaian koperasi berprestasi/ koperasi award)
Dalam 5 tahun nilai  Rasio  Lancar <125% sehingga termasuk dalam kriteria tidak baik menurut  standar  penilaian  koperasi  berprestasi  /  koperasi  award.  Perhitungan  Rasio  lancar dari  tahun  2013-2016  mengalami  sedikit  fluktuatif,  tetapi  pada  tahun  2017  rasio  lancar mengalami  fluktuatif  yang  cukup  besar  yaitu  87,88%  atau  selisih  14,69%  dari  tahun  2016. Selisih  Rasio  lancar  tertinggi  104,05%  dan  terendah  87,88%  yaitu  16,17%.  Sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  kemampuan  BTM  Surya  Umbulharjo  untuk  memenuhi  kewajiban lancarnya  rendah.  Ini  ditunjukkan  dengan  semakin  menurunnya  kemampuan  dari  tahun  ke tahun.
Rendahnya rasio lancar disebabkan koperasi lebih memilih untuk memutarkan uangnya pada  pinjaman  umum  di  bandingkan  untuk  memenuhi  kewajibannya.  Artinya  jika sewaktu-waktu  nasabah  ingin  mengambil  simpanannya  atau  pihak  ke  III  melakukan penagihan pinjaman, koperasi tidak mampu untuk memenuhi kewajibannya.

## Rasio Kas
Rasio Kas adalah perbandingan antara kas, simpanan bank dengan kewajiban lancar. Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya dengan uang kas dan surat berharga yang mudah diuangkan.

## Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 12 Desember 2018
Tabel 4.8 Hasil Penilaian Rasio Kas Tahun Rasio Kas Kriteria 2013 180,66 Baik 2014 180,04 Baik 2015 119,91 Tidak Baik 2016 140,94 Kurang Baik 2017 123,94 Tidak Baik
Sumber : Hasil perhitungan Rasio kas tahun 2013-2017 (Keterangan: Peraturan Menteri Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia  Nomor  06/Per/M.UMK/2006 tentang penilaian koperasi berprestasi/ koperasi award)
Dalam  5  tahun  rasio  kas  menunjukkan  nilai  <149%  sehingga  termasuk  dalam kriteria  kurang  baik  menurut  standar  penilaian  koperasi  berprestasi  /  koperasi  award. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  kemampuan  BTM  Surya  Umbulharjo  untuk  memenuhi kewajiban lancarnya kurang baik.  Ini  ditunjukkan dengan semakin menurunnya kemampuan dari tahun ke tahun. Hal ini dapat disebabkan karena pada analisis tersebut kenaikan jumlah kewajiban lebih besar daripada jumlah kas dan bank, sedangkan BTM Surya Umbulharjo    ini bergerak  dalam  bidang  simpan  pinjam  dimana  sebagian  besar  aktivanya  diperoleh  dari  hasil perputaran pinjaman yang diberikan koperasi kepada para nasabahnya.

## Rasio Net Profit Margin
Net  Profit  Margin  merupakan  Rasio  antara  laba  dengan  hasil  penjualan.  Profit  Margin menghitung seberapa besar kemampuan perusahaan menghasilkan laba pada tingkat penjualan tertentu. Net Profit margin diperoleh dengan membandingkan sisa hasil usaha yang diperoleh dengan pendapatan BTM pada tahun yang bersangkutan.
Tabel 4.11 Hasil Penilaian Net Profit Margin Tahun Net Profit Margin (%) Kriteria 2013 11,16 Baik 2014 15,21 Sangat Baik 2015 15,62 Sangat Baik 2016 13,46 Baik 2017 11,56 Baik
Sumber  :  Hasil  perhitungan  Rasio  net  profit  margin  tahun  2013-2017  (Keterangan: Peraturan  Menteri  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia  Nomor 06/Per/M.UMK/2006 tentang penilaian koperasi berprestasi/ koperasi award)
Dalam  5  tahun  rasio Net  Profit  Margin menunjukkan  nilai  >10%  sehingga  termasuk dalam  kriteria  baik  menurut  standar  penilaian  koperasi  berprestasi  /  koperasi  award. Sehingga dapat disimpulkan bahwa kemampuan BTM Surya Umbulharjo untuk memperoleh laba baik. Ini ditunjukkan dengan angka rasio diatas >10% dimana menunjukkan kriteria baik. Tetapi  jika  dilihat  dari  grafik  rasio  net  profit  margin  dari  tahun  ke  tahun  semakin  menurun. Penurunan  Net  Profit  Margin  mungkin  disebabkan  karena  naiknya  jumlah  simpanan
Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 12 Desember 2018
mudharabah yang menyebabkan semakin besar koperasi membayar bagi hasil pada simpanan mudharabah.

## Rasio Laba bersih terhadap Jumlah aktiva
Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  koperasi  dengan  keseluruhan  dana yang  ditanamkan  dalam  aktiva  yang  digunakan  untuk  operasinya  untuk  menghasilkan keuntungan.  Rasio  ini  perbandingan  antara  Laba  Bersih  dengan  jumlah  aktiva  kemudian dikalikan dengan 100%.
Tabel 4.14 Hasil Penilaian    Rasio Laba Bersih terhadap Jumlah Aktiva Tahun Rasio Laba Bersih terhadap                   Kriteria jumlah Aktiva (%) 2013 1,68 Kurang Baik 2014 1,62 Kurang Baik 2015 1,27 Kurang Baik 2016 1,48 Kurang Baik 2017 1,44 Kurang Baik
Sumber : Hasil perhitungan Rasio laba bersih terhadap jumlah aktiva tahun 2013-2017 (Keterangan: Peraturan Menteri Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor 06/Per/M.UMK/2006 tentang penilaian koperasi berprestasi/ koperasi award)
Dalam  5  tahun  rasio  laba  bersih  terhadap  jumlah  aktiva menunjukkan  nilai  >3% sehingga termasuk dalam kriteria Kurang baik menurut standar penilaian koperasi berprestasi /  koperasi  award.  Jika  dilihat  dari  rata-rata  Rasio  Laba  bersih  terhadap  jumlah  aktiva  yaitu 1,44%.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  kemampuan  BTM  Surya  Umbulharjo  untuk memperoleh laba bersih kurang baik. Ini ditunjukkan dengan angka rasio diatas < 3% dimana menunjukkan kriteria kurang baik. Rendahnya rasio laba bersih terhadap jumlah aktiva setiap tahun  dikarenakan  meningkatnya  jumlah  aktiva  tidak  diimbangi  dengan  tingkat  laba  bersih setiap tahunnya. Penurunan laba bersih mungkin disebabkan koperasi terlalu besar membayar bagi hasil dari simpanan mudharabah.

## Rasio Total Hutang terhadap Total Aktiva
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan koperasi sampai mana hutang-hutang perusahaan dapat  ditutupi oleh aktiva.  Rasio  ini  perbandingan  antara  Total  Hutang  dengan Total aktiva kemudian dikalikan dengan 100%.
Tabel 4.17
Hasil Penelitian Total Hutang terhadap Total Aktiva Tahun Total Hutang terhadap Kriteria Total Aktiva (%) 2013 83,65 Tidak baik 2014 89,20 Tidak baik 2015 89,70 Tidak baik 2016 86,28 Tidak baik 2017 88,24 Tidak baik

## Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 12 Desember 2018
Sumber  :  Hasil  perhitungan  Rasio  total  hutang  terhadap  total  aktiva  tahun  2013-2017 (Keterangan: Peraturan Menteri Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia Nomor 06/Per/M.UMK/2006 tentang penilaian koperasi berprestasi/ koperasi award)
Dalam 5 tahun rasio total hutang terhadap total aktiva menunjukkan nilai > 80% dimana dikategorikan  dalam  kriteria  tidak  baik  menurut  standar  penilaian  koperasi  berprestasi  / koperasi  award.  Tingginya  total  hutang  terhadap  total  aktiva  disebabkan  meningkatnya  total hutang yang relatif lebih tinggi dibanding dengan total aktiva. Kenaikan Total Hutang setiap tahunnya  dikarenakan  adanya  peningkatan  jumlah  pada  simpanan  berjangka  dari  tahun  ke tahun yang artinya semakin tinggi minat anggota untuk melakukan simpanan.

## PENUTUP Kesimpulan
Dari 5 rasio keuangan yang digunakan untuk menganalisis financial distress pada BTM Surya Umbulharjo, tiga dari aspek menunjukkan kriteria tidak baik yaitu Rasio lancar, Rasio cepat,  Rasio  total  hutang  terhadap  total  aktiva.  Satu  aspek  yaitu  Rasio  laba  bersih  terhadap jumlah  aktiva  menunjukkan  kriteria  kurang  baik.  Sedangkan  rasio net  profit  margin menunjukkan  kriteria  baik.  Dilihar  dari  5  rasio  keuangan  tersebut  BTM  Surya  Umbulharjo mengalami  financial  distress  ketika  pengembalian  hutang  terbukti  dari  beberapa  rasio keuangan menunjukkan kriteria yang tidak baik.

## Saran
Berdasarkan  kesimpulan  yang  disampaikan,  maka  saran  yang  dapat  diberikan  adalah koperasi  sebaiknya  mencari  tambahan  modal  sendiri  yang  yang  kemudian  digunakan  untuk menambah  aktiva  lancar  selain  investory  untuk  mengurangi  Kewajiban  lancar.  Karena kemampuan  koperasi  dalam  memenuhi  kewajiban  lancarnya  dikategorikan  tidak  baik. Kemampuan koperasi dalam memdapatkan laba di kategorikan dalam keadaan baik menurut kriteria penilaian koperasi berprestasi/ koperasi award, namun sebaiknya koperasi lebih bijak dalam  pengalokasian  laba  bersih  tersebut.  Sehingga  meminimalisir  kesalahan  yang  akan membuat  koperasi  mengalami financial  distress .  Koperasi  sebaiknya  memaksimalkan penggunaan  total  aktiva  untuk  menghasilkan  laba  dan  mengurangi  penggunaan  hutang sehingga SHU akan meningkat.
Dengan  ini  diharapkan  penelitian  ini  bermanfaat  bagi  pengelola  koperasi  dan  anggota koperasi  sebagai  tambahan  informasi  yang  digunakan  sebagai  bahan  untuk  pengambilan keputusan yang berkaitan dengan kinerja koperasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Altman, Edward I. &Hotchkiss, Edith. (2006). Corporate Financial Distress and Bankcruptcy.Predict and Avoid of Bankruptcy, Analyze and Invest In Distress Debt.Third Edition.U.S.A : John Wiley & Sons, Inc.
Indriantoro,  Nur,  Bambang  Supomo,  1999,  Metodologi  Penelitian  Bisnis  untuk Akuntansi dan Manajemen Yogyakarta BPFE, 1999.
Kasmir, 2012, Analisis Laporan Keuangan, PT.Raja Grafindo Persada, Jakarta Keputusan  Mentri  Koperasi  Usaha  Kecil  dan  Menengah  (Permenkop)  Nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tentang pedoman penilaian koperasi berprestasi/koperasi award.
Martono  dan  D.Agus  Harjito,  Agus.  2008.  Manajemen  Keuangan.”  Edisi  pertama kelima. Yogyakarta: Penerbit Ekonosia
Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Rebublik Indonesia No. 04/PER/M.KUKM/VII/2012 tentang Pedoman Umum Akuntansi Koperasi.
Platt  Harlan  D.,  Platt  Marjorie  B.,  2002. Predicting  Corporate  Financial  Distress  : Reflection on Choices-Based sample Bias. Journal of Economic and Finance Sekaran,  Uma  dan  Roger  Bougie  2013, Researt Methodes for Business Sixth Edition , Jakarta : Salemba Empat, 2.
Subramanyamdan John J. Wild. 2012. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Suprayitno,  Bambang.2007.  kritik  terhadap  koperasi  (serta  solusinya)  sebagai  Media Pendorong  Pertumbuhan  Usaha  Mikro,  Kecil,  Dan  Menengah  (UMKM).  Jurnal  Ekonomi  & Pendidikan, Vol.4, No. 2, November 2007
Undang-undang Republik Indonesia Nomer 25 tahun 1992 tentang Perekonomian 1992. Departemen Koperasi Jakarta.
Whitaker,  R.  B.(1999). The Early Stages of Financial Distress . Journal of Economics and Finance, 23 : pp:123-133.
Widha,  Valeria.2006.  Analisis  rasio  keuangan  sebagai  alat  untuk  menilai  kinerja koperasi  menengah  Republik  Indonesia  nomor  :06/Per/M.KUKM/V/2006.  skripsi.  Fakultas Ekonomi Universitas Sanata Dharma.