LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN

## INTERVENING  INKLUSI  KEUANGAN  PADA UMKM GIANYAR
Yuliyawati 1 * , Mardiana 2

## Abstrak
Bidang  UMKM  menjadi  komponen  pada  alat  perdagangan,  tetapi  guna mencapai pertambahan kuantitas UMKM harus dilakukan pembaharuan guna mendukung  keberlangsungan  UMKM  dengan  menyampaikan  pengetahuan mengenai  literasi  keuangan  serta  inklusi  keuangan.  Maksud  pada  penelitian ini  adalah  guna  mengevaluasi  serta  menguraikan  dampak  literasi  keuangan terhadap  pembangunan  berkelanjutan  usaha  kecil,  menengah  dan  mikro melalui keuangan inklusif sebagai variabel intervensi. Letak penelitian adalah Kabupaten  Gianyar,  Bali.  Sampel  riset  ini  mengaplikasikan  teknik  purposeful sampling  serta  rumus  solvabilitas,  dan  sampel  yang  diperoleh  sejumlah  85 sampel.  Penelitian  ini  memanfaatkan  data  primer  dan  sekunder.  Kuesioner digunakan  sebagai  metode  penghimpunan  data.  SmartPLS  (Partial  Least Squares)  merupakan  proses  analisis  data  yang  digunakan.  Hasil  penelitian menyatakan literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap keberlangsungan  UMKM,  literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap inklusi  keuangan,  inklusi  keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap keberlangsungan UMKM dan variabel inklusi keuangan bukan sebagai variabel intervening  pada  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  keberlangsungan UMKM.
Keywords: Literasi Keuangan, Keberlangsungan, Inklusi Keuangan

## Abstract
The UMKM sector is a component of trading tools, but in order to achieve an increase in the quantity of UMKM, reforms must be carried out to support the sustainability of UMKM by conveying knowledge about  financial literacy and financial  inclusion.  The  purpose  of  this  study  is  to  evaluate  and  describe  the impact of financial literacy on the sustainable development of small, medium and  micro  enterprises  through  inclusive  finance  as  an  intervention  variable. The research location is Gianyar Regency, Bali. The research sample applied a purposive  sampling  technique  and  solvency  formula,  and  the  samples obtained were 85 samples. This research utilizes primary and secondary data. Questionnaires are used as a data collection method. SmartPLS (Partial Least Squares) is the data analysis process used. The results of the study stated that financial  literacy  has  a  significant  effect  on  the  sustainability  of  MSMEs, financial  literacy  has  a  significant  effect  on  financial  inclusion,  financial inclusion has a significant effect on the sustainability of MSMEs and financial inclusion is not an intervening variable on the effect of financial literacy on the sustainability of MSMEs.
Keywords: Financial Literacy,  Sustainability, Financial Inclusion

## AFILIASI:
1,2 Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang
*KORESPONDENSI: 19510028@student.uin-malang.ac.id
THIS ARTICLE IS AVAILABLE IN: https://e- journal.umc.ac.id/index.php/JPK
DOI: 10.32534/jpk.v10i2.3981

## CITATION:
Yuliyawati, Y., & Mardiana, M. (2023). ANALISIS LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR. Jurnal Proaksi, 10(2), 246 - 262. https://doi.org/10.32534/jpk.v10i2 .3981
Riwayat Artikel : Artikel Masuk: 21 Mei 2023
Di Review: 6 Juni 2023
Diterima: 30 Juni 2023

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR

## PENDAHULUAN
Tumbuh  sentosa  membentuk  harapan  setiap  individu  guna  mencukupi  kebutuhan  ekonomi berupa  seluruh  keinginan  pada  aktivitas  sehari-hari  akan  pakaian,  makanan,  tempat  tinggal.  Salah satu  tindakan  yang  dapat  dilakukan  yaitu  penciptaan  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM). Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah atau kerap disebut UMKM adalah ragam bisnis yang sangat ramai ditemui di Indonesia, dengan warga negara yang bergerak dalam beragam macam bisnis, (Ermawati et al., 2019). Usaha mampu diklasifikasikan menjadi UMKM dalam semua cara, yaitu berlandaskan total  kekayaan  yang  dimiliki  oleh  wirausaha,  jumlah  pegawai  yang  dipekerjakan  atau  pemasaran yang dicapai oleh wirausaha. UMKM sangat didukung oleh pemerintah sebab seiring dengan target didirikannya  yaitu  membangkitkan  dan  memajukan  bisnis  dari  masyarakat  dalam  bentuk mengembangkan  perekonomian  dalam  negeri  dengan  mengacu  pada  demokrasi  ekonomi  yang berkeadilan, (Faidah et al., 2020).
Usaha kecil, menengah dan mikro kerap terbelakang selama pembaharuan lantaran beragam persoalan rutin seperti keterampilan sumber daya manusia, pemikiran, pembiayaan, pemasaran dan problem  administrasi  lainnya  yang  belum  terpecahkan  secara  rampung.  Dengan  sebab  itu, diperlukan  langkah-langkah  penting  guna  memajukan  keberlanjutan  UMKM, (Yanti  et  al.,  2022). Kelangsungan bisnis (business  sustainability) bagi UMKM bisa ditentukan berlandaskan kesuksesan tokoh  usaha  selama  berinovasi,  menata  pegawai  dan  pelanggan,  beserta  memulihkan  dana  yang digunakan semenjak  permulaan. Masalah ini mengindikasikan bahwa UMKM mempunyai arah dan menyaksikan  kesempatan  untuk  berinovasi  secara  berkesinambungan, (Kusuma  et  al.,  2022). Dari telaah referensi diketahui bahwa salah satu penyebab yang berdampak besar atas keberlangsungan UMKM yaitu literasi keuangan.
Literasi  keuangan  merupakan  wawasan  finansial  yang  perlu  diketahui  rakyat,  dan  dapat diperoleh  tidak  sekadar  melewati  pelatihan,  namun  juga  menggunakan  metode  lain.  Literasi keuangan  berguna  untuk  wirausaha  UMKM  lantaran  literasi  keuangan  mengharuskan  UMKM mendapatkan saluran pendanaan melalui kecakapan serta mengharuskan UMKM memperhitungkan opsi  memilih  pembiayaan  guna  memaksimalkan  susunan  keuangan  mereka.  Untuk  menggapai pengembangan total UMKM, keberlanjutan UMKM harus didukung menggunakan bantuan wawasan literasi  keuangan, (Akhiar  et  al.,  2021). Literasi  keuangan  membentuk  pada  pemahaman, manajemen  keuangan  yang  bisa  dijadikan  menjadi  petunjuk  ataupun  fondasi  di  dalam mengumpulkan  pertimbangan  terbaik  untuk  memperoleh  kejayaan, (Savira  et  al.,  2021). Banyak UMKM  yang  sia-sia  mengendalikan  keuangannya  dengan  bagus  sebab  kurangnya  pemahaman mengenai rekening yang tepat serta rapi.
Penyebab lain yang bisa merajai keberlangsungan UMKM ialah inklusi keuangan. Pusat inklusi keuangan  mendeskripsikan  inklusi  keuangan  menjadi  saluran  ke  hasil  finansial  yang  akurat, tergolong  angsuran,  simpanan,  pertanggungan,  serta  kompensasi,  beserta  pemasokan  fasilitas bermutu guna seluruh warga, termasuk keringanan, keterjangkauan, kesiapan lindungan pelanggan, dan ketersediaan. Warga negara yang memahami instasi pelayanan finansial, piawai menggunakan keluaran  serta  jasa  keuangan,  juga  mempunyai  kepercayaan  atas  instansi  jasa  keuangan  harus didukung oleh kesiapan produk dan jasa instansi keuangan, (Wulandari, 2019).
Identik  dengan  seni  dan  budaya,  Bali  tentunya  menjadi  kawasan  yang  menarik  untuk dijelajahi. Pariwisata di Bali yang sebelumnya dikenal dengan seni dan budayanya, telah melahirkan beberapa  UKM  baru  yang  masih  mampu  menarik  wisatawan  mancanegara  maupun  lokal.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  kegiatan  perekonomian  Bali  banyak  ditopang  oleh  keberadaan  UMKM. Kabupaten  Gianyar  dijadikan  sampel  karena  Provinsi  Bali  memiliki  konsentrasi  usaha  kecil  dan menengah terbesar. Berikut data jumlah UKM di Provinsi Bali berdasarkan perdagangan, agribisnis, industri non pertanian dan juga aneka jasa pada akhir Desember 2022:

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Tabel 1 Jumlah UMKM di Provinsi Bali No. Kabupaten/Kota Jumlah UMKM 1. Kabupaten Badung 40.989 2. Kabupaten Bangli 44.175 3. Kabupaten Buleleng 57.216 4. Kota Denpasar 32.226 5. Kabupaten Gianyar 75.620 6. Kabupaten Jembrana 66.537 7. Kabupaten Karangasem 40.614 8. Kabupaten Klungkung 36.072 9. Kabupaten Tabanan 47.160 Jumlah UMKM Provinsi Bali 440.609 Sumber: ( Data Keragaan UMKM Provinsi Bali , 2022)
Menurut  tabel  diatas,  Kabupaten  Gianyar  merupakan  kabupaten  yang  melahirkan  banyak UMKM  pada  Provinsi  Bali.  Tetapi  tidak  semua  UMKM  di  Kabupaten  Gianyar  mengikuti  pelatihan tentang literasi keuangan. Tidak lebih dari 490 UMKM di Kabupaten Gianyar yang sudah mengikuti pelatihan  literasi  keuangan  yang  diadakan  oleh  pemerintah, ( Diskop  Gianyar ,  2023). Selain  itu, pentingnya  informasi  publik  tentang  inklusi  keuangan  serta  literasi  keuangan  sudah  menjadi kebutuhan  dalam  kehidupan  sehari-hari,  menjadikannya  sebagai  keterampilan  hidup  yang  harus dimiliki setiap individu di dalam jangka panjang, dan ini amat krusial untuk keberlangsungan UMKM yang dinamis.
Literasi  keuangan  mempengaruhi  keberlangsungan  usaha  UMKM  menurut (Hilmawati  & Kusumaningtias,  2021), (Yanti  et  al.,  2022), (Idawati  &  Pratama,  2020), (Rahayu  &  Musdholifah, 2017), (Sari et al., 2022), (Yunus et al., 2022), (Sugita & Ekayani, 2022), dan (Yuningsih et al., 2022). Namun  menurut (Kusuma  et  al.,  2022) literasi  keuangan  tidak  mempengaruhi  keberlangsungan usaha UMKM. Inklusi keuangan mempengaruhi literasi keuangan menurut (Grohmann et al., 2018), (Shen et al., 2018), (Bire et al., 2019), (Kusuma, 2020), dan (Sari & Kautsar, 2020). Namun menurut (Wewengkang  et  al.,  2021) literasi  keuangan  tidak  dipengaruhi  oleh  inklusi  keuangan.  Inklusi keuangan  mempengaruhi keberlangsungan  usaha  UMKM  menurut (Yanti et  al.,  2022), (Kusuma  et al.,  2022), (Yunus  et  al.,  2022), dan (Sugita  &  Ekayani,  2022). Namun  menurut (Hilmawati  & Kusumaningtias,  2021) dan (Sari  et  al.,  2022) inklusi  keuangan  tidak  memnpengaruhi keberlangsungan usaha UMKM.
Guna  menggapai  pertambahan  kuantitas  UMKM,  keberlanjutan  UMKM  harus  didukung melalui  menyampaikan  wawasan  mengenai  literasi  keuangan  serta  inklusi  keuangan.  Studi sebelumnya  telah  menggunakan  beberapa  indikator  untuk  menguji  literasi  keuangan,  inklusi keuangan  serta  kinerja  UMKM.  Kabupaten  Gianyar  sendiri  memiliki  banyak  UMKM  yang bermunculan.  Oleh  sebab  itu,  peneliti  tertarik  untuk  meneliti  apakah  UMKM  tersebut  mempunyai wawasan serta pengetahuan yang baik tentang inklusi keuangan dan literasi keuangan. Berdasarkan fenomena dan hasil penelitian terdahulu, peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul Analisis  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Investasi  Dengan  Inklusi  Keuangan  Sebagai  Variabel Intervening pada UMKM Kabupaten Gianyar, Bali.

## KAJIAN PUSTAKA
Teori Resource Based View (Teori RBV)
Pemikiran  penting  konsep  RBV  adalah  bahwa  jika  industri  memperoleh  sumber  daya  yang berharga, mempunyai kecakapan bernilai yang tidak krusial dan tidak bisa ditiru, dan industri perlu

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
mempunyai  kecakapan  untuk  menampung  dan  menerapkannya,  maka  dapat  mencapai  kekuatan kinerja  yang  berkelanjutan  dan  Keunggulan  Kompetitif, (Hilmawati &  Kusumaningtias,  2021). Teori perspektif  berbasis  sumber  daya  ini  menunjukkan  bahwa  sumber  daya  berbentuk  dan  tidak berbentuk  dalam  industri  dan  lembaga  bisa  menggerakkan  industri  ataupun  lembaga  guna mengembangkan  taktik  untuk  mencapai  keunggulan  kompetitif, (N.  P.  Sari,  2020). Teori  RBV  di dalam  riset  ini  merupakan  fundamen  guna  menegaskan  nilai  dan  potensi  inklusi  keuangan  dan literasi keuangan sebagai sumber  daya  domestik  industri selama menyokong operasi industri guna keutamaan  kompetitif  serta  perkembangan  kapasitas  yang  berkesinambungan, (Hilmawati  & Kusumaningtias, 2021).

## Keberlangsungan UMKM
Wirausaha  pasti  ingin  menjalankan  bisnis  yang  tumbuh  dan  berkesinambungan.  Kehadiran bisnis  menguntungkan  apabila  kondisi  bisnis  dapat  menerimanya.  Keberlanjutan  sendiri  berarti bisnis  yang  dijalankan  bakal  terus-menerus  berjalan  ataupun  bertumbuh  dalam  waktu  jenjang. Sejumlah  bisnis  bisa  ditemukan  dengan  kelangsungan  bisnis  multi-generasi.  Kepemimpinan diwariskan  dari  pemilik  perdana  terhadap  keturunannya,  sehingga  bisnis  dapat  terus  berkembang, (Satrianny & Nicolas, 2020) .

## Inklusi Keuangan
Bank Dunia mendefinisikan inklusi keuangan sebagai memfasilitasi akses yang bertanggung jawab  oleh  pribadi  serta  satuan  usaha  ke  produksi  finansial  yang  bermanfaat  dan  tergapai  untuk mencukupi  keperluan  mereka.  Pengetahuan  keuangan  para  pelaksana  UMKM  mempermudah manajemen serta akses produk keuangan. Inklusi keuangan dipahami sebagai prosedur memfasilitasi akses,  penggunaan  dan  kegunaan  pada  mekanisme  keuangan  resmi  untuk  semua  pelaksana perdagangan.  Menurut  Bank  Indonesia,  inklusi  keuangan  merupakan  segala  usaha  yang  ditujukan untuk  mengurangi  berbagai  macam  rintangan  harga  dan  non  harga  bagi  masyarakat  untuk menggunakan jasa keuangan, (M. Kusuma et al., 2022).

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  mengukur  pemahaman  teori  finansial  serta  kecakapan  melakukan manajemen finansial yang akurat untuk menghasilkan pertimbangan waktu singkat dan perancangan waktu  lama  selaras  dengan  semangat  hajat  serta  situasi  perdagangan, (Yushita,  2017). Literasi keuangan ialah sebaris sistem ataupun kegiatan yang dirancang guna menumbuhkan pemahaman, kepercayaan,  serta  keahlian  pelanggan  dan  warga  negara  agar  dapat mengendalikan  keuangannya dengan  makin  bagus, (Negara  et  al.,  2022). Pengetahuan  adalah  sebuah  hasil  yang  berasal  dari pengalaman  atau  Pendidikan  serta  kombinasi  subjek  dengan  tertentu  objek  melalui  panca  indera, (Nurahida & Mardiana, 2022).

## Pengembangan Hipotesis Literasi Keuangan terhadap Keberlangsungan UMKM
Partisipan  UMKM  membutuhkan  literasi  keuangan  terutama  pada  mekanisme  perancangan informasi  finansial  usaha.  Pemilik  bisnis  memerlukan  literasi  keuangan  guna  lebih  gampang mengontrol  finansial  mereka  serta  dengan  begitu  mengoptimalkan  kinerja  bisnis, (Hilmawati  & Kusumaningtias, 2021).
Kesinambungan  Bisnis  (Business  Sustainability)  bisa  dilihat  melalui  seberapa  sukses  suatu bisnis  pada  menggunakan  kesempatan  guna  berinovasi,  merealisasikan  ketenteraman  karyawan serta  pelanggannya,  juga  berhasil  mengimplementasikan  BEP  di  dalam  bisnisnya.  Faktor  ini mengindikasikan  bahwa  bisnis  yang  dijalankan  mempunyai  kesempatan  guna  tumbuh  secara berkelanjutan. Literasi keuangan yang bagus tentu memudahkan pelaksana usaha untuk mengambil pertimbangan yang akurat dalam beragam kondisi, (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021).

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Di dalam observasi (Idawati & Pratama, 2020), (Yunus et al., 2022), (Sugita & Ekayani, 2022), (Sari  et  al.,  2022), dan (Rahayu  &  Musdholifah,  2017) mengindikasikan  bahwa  variabel  literasi keuangan memiliki dampak yang signifikan kepada pembangunan berkelanjutan perusahaan. Faktor finansial  menjadi  salah  satu  faktor  krusial  di  dalam  kegiatan  usaha,  sehingga  pelaksana  bisnis diharapkan  mempunyai  pengetahuan  yang  bagus  mengenai  manajemen  finansial.  Manajemen finansial tentu mempunyai berbagai pengaruh bergantung pada pengetahuan pelaksana bisnis. Pasti beberapa  pelaksana  bisnis  ini  menginginkan  yang  terbaik  pada  usahanya,  termasuk  kinerja  serta kelangsungan  bisnis.  Sebaliknya  berdasarkan  observasi (M.  Kusuma  et  al.,  2022), literasi keuangan tidak  berdampak  terhadap  keberlanjutan  UMKM.  Berlandaskan  penjelasan  di  atas,  maka  hipotesis bisa dinyatakan sebagai berikut:

## H1. Literasi Keuangan berpengaruh signifikan terhadap Keberlangsungan UMKM

## Literasi Keuangan terhadap Inklusi Keuangan
Literasi  keuangan  ialah  kemampuan  finansial  serta  kelengkapan  pemahaman  yang  dipunyai seseorang  guna  mampu mengurus  finansialnya, (Sari &  Kautsar, 2020). Orang yang melek finansial (well  literate)  pasti  saja  makin  bisa  menerapkan  keterangan,  terliput  beragam  sarana,  peranan, pengaruh  kerugian,  serta  kebebasan  dan  tanggungan  untuk  memperoleh  dan  menggunakan produksi  ataupun  pelayanan  finansial.  Ini  tentu  memotivasi  masyarakat  guna  memahami  serta menggunakan produk dan fasilitas finansial, dan kemudian meningkatkan inklusi keuangan, (Sari & Kautsar, 2020).
UMKM membutuhkan inklusi keuangan guna difasilitasi di dalam setiap mekanisme bisnisnya. Salah  satu  aspek  penunjang  suatu  usaha  ialah  modal.  Permasalahan  yang  kerap  dihadapi  UKM adalah  tergantung  pendanaan  serta  prosedur  penjualan.  Persoalan  ini  bisa  diatasi  dengan memudahkan akses ke layanan keuangan. Keringanan akses lembaga keuangan bakal memudahkan warga negara serta pelaksana usaha memperoleh dana guna melaksanakan setiap mekanisme usaha dagang, (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021). Penelitian menurut (Grohmann et al., 2018), (Shen et al., 2018), (Bire et al., 2019), (Kusuma, 2020), dan (Sari  &  Kautsar,  2020) menunjukkan  bahwa  variabel  literasi  keuangan  berpengaruh terhadap inklusi keuangan. Sedangkan penelitian menurut (Wewengkang et  al., 2021) menyatakan bahwa  tidak  ada  pengaruh  antara  variabel  literasi  keuangan  dengan  variabel  inklusi  keuangan. Berlandaskan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dinyatakan sebagai berikut:
H2. Literasi Keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap Inklusi Keuangan

## Inklusi Keuangan terhadap Keberlangsungan UMKM
UMKM membutuhkan inklusi keuangan guna difasilitasi di dalam setiap mekanisme bisnisnya. Salah  satu  aspek  penunjang  suatu  usaha  ialah  modal.  Permasalahan  yang  kerap  dihadapi  UKM adalah  tergantung  pendanaan  serta  prosedur  penjualan.  Persoalan  ini  bisa  diatasi  dengan memudahkan akses ke layanan keuangan. Keringanan akses lembaga keuangan bakal memudahkan warga negara serta pelaksana usaha memperoleh dana guna melaksanakan setiap mekanisme usaha dagang, (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021).
Kesinambungan  Bisnis  (Business  Sustainability)  bisa  dilihat  melalui  seberapa  sukses  suatu bisnis  pada  menggunakan  kesempatan  guna  berinovasi,  merealisasikan  ketenteraman  karyawan serta  pelanggannya,  juga  berhasil  mengimplementasikan  BEP  di  dalam  bisnisnya.  Faktor  ini mengindikasikan  bahwa  bisnis  yang  dijalankan  mempunyai  kesempatan  guna  tumbuh  secara berkelanjutan. Literasi keuangan yang bagus tentu memudahkan pelaksana usaha untuk mengambil pertimbangan yang akurat dalam beragam kondisi (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021). Penelitian menurut (Yanti et al., 2022), (Kusuma et al., 2022), (Yunus et al., 2022), dan (Sugita &  Ekayani,  2022) menunjukkan  bahwa  variabel  inklusi  keuangan  berpengaruh  terhadap keberlangsungan  UMKM.  Sedangkan  menurut  penelitian (Sari  et  al.,  2022) menyatakan  bahwa

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
inklusi keuangan tidak ada pengaruh terhadap keberlangsungan UMKM. Berlandaskan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dinyatakan sebagai berikut:

## H3. Inklusi Keuangan berpengaruh signifikan terhadap Keberlangsungan UMKM

## Literasi  Keuangan  terhadap  Keberlangsungan  UMKM  melalui  Inklusi  Keuangan  sebagai  variabel intervening
Literasi  keuangan  adalah  aktivitas  pengetahuan  serta  wawasan  mengenai  teori  dan  akibat finansial,  keahlian,  dorongan,  keyakinan  ego  serta  kemampuan  yang  berkontribusi  pada pengambilan  keputusan  yang  efektif  dalam  lingkungan  finansial,  menumbuhkan  ketenteraman finansial  pribadi  dalam  warga  negara,  dan  mempromosikan  keikutsertaan.  di  dalam  aktivitas perdagangan menaikkan kepercayaan di dalam manajemen finansial, (Yuningsih et al., 2022). UMKM membutuhkan inklusi keuangan guna difasilitasi di dalam setiap mekanisme bisnisnya. Salah  satu  aspek  penunjang  suatu  usaha  ialah  modal.  Permasalahan  yang  kerap  dihadapi  UKM adalah  tergantung  pendanaan  serta  prosedur  penjualan.  Masalah  ini  dapat  diatasi  dengan memfasilitasi akses ke layanan keuangan. Keringanan akses lembaga keuangan bakal memudahkan warga negara serta pelaksana usaha memperoleh dana guna melaksanakan setiap mekanisme usaha dagang (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021).
Kesinambungan  Bisnis  (Business  Sustainability)  bisa  dilihat  melalui  seberapa  sukses  suatu bisnis  pada  menggunakan  kesempatan  guna  berinovasi,  merealisasikan  ketenteraman  karyawan serta  pelanggannya,  juga  berhasil  mengimplementasikan  BEP  di  dalam  bisnisnya.  Faktor  ini mengindikasikan  bahwa  bisnis  yang  dijalankan  mempunyai  kesempatan  guna  tumbuh  secara berkelanjutan. Literasi keuangan yang bagus tentu memudahkan pelaksana usaha untuk mengambil pertimbangan yang akurat dalam beragam kondisi (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021). Penelitian  menurut (Yanti  et  al.,  2022) menunjukkan  bahwa  variabel  literasi  keuangan berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  UMKM,  sedangkan  penelitian (Kusuma  et  al.,  2022) menyatakan variabel literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap keberlangsungan UMKM. Dalam penelitian (Yunus  et  al.,  2022) menerangkan  bahwa  inklusi  keuangan  berpengaruh  terhadap keberlangsungan UMKM, sedangkan (Sari et al., 2022) menjelasakan bahwa inklusi keuangan tidak berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  UMKM.  Dan  juga  penelitian (Grohmann  et  al.,  2018) menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh terhadap inklusi keuangan, sedangkan penelitian (Wewengkang et al., 2021) menjelaskan bahwa literasi keuangan tidak berpengaruh terhadap inklusi keuangan. Berlandaskan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dinyatakan sebagai berikut: H4.  Literasi  Keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  Keberlangsungan  UMKM  melalui  Inklusi Keuangan sebagai variabel intervening
Berdasarkan hipotesis diatas dapat dibuat kerangka konseptual sebagai berikut:
Literasi Keuangan X Inklusi Keuangan Y1 Keberlangsungan UMKM Y2 H1 H4 H2 H3

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Gambar 1 . Kerangka Konseptual Sumber: Data Primer Diolah, 2023

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif,  dengan  melakukan  analisis  berdasarkan data yang telah didapatkan. Objek dalam penelitian ini yaitu UMKM Kabupaten Gianyar, Bali. Subjek penelitian ini adalah Literasi Keuangan (X), Inklusi Keuangan (Y 1 ), dan Keberlangsungan UMKM (Y 2 ). Alat  uji  yang  digunakan  yaitu  menggunakan  SmartPLS  4.0.  Penelitian  ini  menggunakan  populasi sebayak  75.620  UMKM  yang  berada  di  Kabupaten  Gianyar,  Bali.  Sampel  dalam  penelitian  ini ditentukan  dengan  menggunakan  purposive  sampling  dengan  kriteria  sebagai  berikut:  1)  Jumlah UMKM  Kabupaten  Gianyar,  dan  2)  Belum  mengikuti  pelatihan  literasi  keuangan.    Jumlah  sampel pada  penelitian  ini  ditentukan  dengan  rumus  perhitungan  solvin  dengan  error    10%,  kemudian berdasarkan  perhitungan  tersebut  didapatkan  sampel  minimal  sebesar  85  sampel.  Kategori responden  yaitu  usia,  agama,  lama  usaha  dan  juga  jenis  kelamin.  Usia  digolongkan  menjadi  4 golongan  yang  meliputi  20-30  tahun,  31-40  tahun,  41-50  tahun  dan  >50  tahun.  Agama  yang digunakan  yaitu  Islam  dan  Hindu.  Lama  usaha  pada  penelitia  ini  digolongkan  dari  1-5  tahun,  6-10 tahun dan >10 tahun. Dan yang terakhir yaitu jenis kelamin yang terdiri dari perempuan dan laki-laki. Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu dengan kuesioner. Penelitian ini menggunakan data primer dan data sekunder, data primer merupakan data yang dibagikan dengan kuesioner  sedangkan  data  sekunder  berupa  data  yang  dikumpulkan  dengan  dokumentasi  seperti literatur  terkait  penelitian,  media  onlie,  web,  dan  lain  sebagainya.  Berikut  merupakan  sampel penelitian:
n = N 1 + N e 2 n =
490 1 + 490 (0,1) 2 n = 490 1 + 4,9 n = 83,0508
Hasil perhitungan tersebut menjelaskan bahwa peneliti setidaknya membutuhkan 83,0508 responden yang akan dibulatkan oleh peneliti menjadi 85 responden.
Tabel 2. Butir Kuesioner Variabel Variabel Definisi Indikator Sumber Skala Likert Pernyataan Literasi Keuangan (X) Literasi keuangan merupakan salah satu aktivitas tentang pengetahuan (knowledge) dan pemahaman tentang konsep dan risiko 1. Pemahaman keuangan dasar. 2. Pemahaman tentang pengelolaan keuangan. 3. Pemahaman tentang system pembiayaan (pinjaman). (Dewi & Purbawangsa, 2018), (Putri & Hamidi, 2019), & (Christian & Pratiwi, 2022), (Faidah et al., 2020) Skala Likert 1. Saya memahami manfaat dari pengelolaan keuangan. 2. Saya memahami cara mengelola keuangan secara efektif (contoh: berinvestasi, menabung, dsb). 3. Saya mengetahui bahwa menabung

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
keuangan, keterampilan (skill), motivasi, kepercayaan diri dan keyakinan (competence) yang bermanfaat dalam pengambilan keputusan yang efektif dalam konteks keuangan, untuk meningkatkan kesejahteraan
keuangan individu masyarakat dan untuk memungkinkan partisipasi dalam kehidupan ekonomi untuk meningkatkan keyakinan diri dalam mengelola keuangan, (Yuningsih et al., 2022).
4. Pengetahuan tabungan dan investasi. 5. Pengetahuan manajemen risiko. dapat membantu menghindari masalah keuangan. 4. Membayar uang premi merupakan kewajiban yang harus dilakukan pemilik asuransi. 5. Membuat catatan dan mengontrol pengeluaran 6. Memiliki rencana pengeluaran atau anggaran. Inklusi Keuangan (Y1) Inklusi keuangan adalah suatu pendekatan yang dapat digunakan untuk membantu masyarakat menjadi independen secara keuangan dan dapat memenuhi kebutuhan hidupnya sendiri, (Akyuwen & 1. Akses.
2. Kesejahteraan.
(Yanti, 2019) dan (Puspitasari et al., 2020) Skala Likert 1. Lembaga keuangan berlokasi strategis dan mudah dijangkau. 2. Saya mengetahui layanan keuangan. 3. Jika ingin melakukan pinjaman, saya akan meminjam pada Lembaga keuangan yang diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan. 4. Saya menggunakan fasilitas layanan secara online (contoh: m-banking). 5. UMKM terasa terbantu dengan

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Mangowal, 2018). layanan jasa keuangan (contoh: bank). 6. Produk atau layanan yang disediakan lembaga keuangan meningkatkan pendapatan (contoh:m-banking). Keberlangs ungan UMKM (Y2) Keberlangsunga n usaha merupakan salah satu bentuk presistensi dari kondisi suatu usaha, dimana keberlangsunga n usaha ini merupakan suatu proses berlangsungnya usaha baik mencangkup pertumbuhan, perkembangan, strategi dan menjaga kelangsungan usaha dan pengembangan
usaha, (Rosyad & Wiguna, 2016). 1. Pertumbuha n keuangan.
2. Pertumbuha n strategi. 3. Pertumbuha n structural. 4. Pertumbuha n organisasion al. (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021), (Yanti et al., 2022), dan (Aribawa, 2016) Skala Likert 1. UMKM mempunyai media pemasaran yang mudah diakses konsumen (contoh: wa, fb, dsb). 2. UMKM mempunyai perencanaan pemasaran yang terukur, tertib dan tepat sasaran (contoh: membuat brosur, dishare di media sosial, dsb). 3. UMKM mempunyai system pembukuan keuangan yang jelas. 4. Keluarga menjadi inisiator pendirian dan pengembangan UMKM. 5. Keluarga menjadikan UMKM sebagai pengembangan jiwa wirausaha. 6. Keluarga menjadi penanggung jawab utama UMKM. 7. Keluarga ikut berpartisipasi aktif dalam penerapan strategi pengembangan UMKM 8. Keluarga mempunyai perencanaan bahwa usaha ini dapat turun-temurun.
Sumber: Data diolah peneliti, 2023

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Gambar 2. Output Smart PLS

## Uji Model Pengukuran (Outer Model)
Validitas konvergen adalah tes yang mengindikasikan interaksi antara item yang direfleksikan dan variabel yang mendasarinya. Untuk pengujian ini, peneliti memanfaatkan nilai beban eksternal dan akar kuadrat dari nilai rata-rata (AVE). Pada external loading indikator dikatakan puas jika nilai loading  factor  >  0,7.  Nilai  loading  factor  akan  mengindikasikan  nilai  per  item  menjadi  ukuran  dari setiap  variabel.  Nilai  loading  factor  yang  lebih  besar  memperlihatkan  bahwa  item  tersebut merupakan ukuran terkuat (dominan) dari variabel tersebut.
Tabel 3. Hasil Uji Validitas Data Literasi Keuangan (X) Inklusi Keuangan (Y1) Keberlangsungan UMKM (Y2) Keterangan X1 0.751 Valid X2 0.865 Valid X3 0.848 Valid X4 0.714 Valid X5 0.815 Valid X6 0.838 Valid Y1.1 0.807 Valid Y1.2 0.833 Valid Y1.3 0.718 Valid Y1.4 0.898 Valid Y1.5 0.904 Valid Y1.6 0.851 Valid Y2.1 0.860 Valid

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Y2.2 0.749 Valid Y2.3 0.954 Valid Y2.4 0.934 Valid Y2.5 0.891 Valid Y2.6 0.959 Valid Y2.7 0.916 Valid Y2.8 0.867 Valid
Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan tabel 3, uji validitas konvergen menunjukkan bahwa variabel literasi keuangan (X) terdapat  6  item  yang  dijuji  dan  semua  item  valid.  Sedangkan  pada  variabel  inklusi  keuangan  (Y1) terdapat 6 item yang diuji yang semuanya bernilai valid. Dan variabel keberlangsungan UMKM (Y2) terdapat 8 indikator yang diuji yang semuanya valid. Jadi, semua variabel yang diujidalam peneilitian ini dinyatakan valid semua dikarenakan nilainya > 0,7.
Uji  validitas  diskriminan  merupakan  uji  yang  dilakukan  untuk  mengetahui  sejauh  mana konstruk  laten  benar-benar  berbeda  dengan  konstruk  lainnya.  Metode  yang  digunakan  untuk mengetahui nilai validitas diskriminan yaitu dengan fornell larcker or HTMT dan cross loading .
Tabel 4. Nilai Fornell Larcker or HTMT Literasi Keuangan (X) Inklusi Keuangan (Y1) Keberlangsungan UMKM (Y2) Literasi Keuangan (X) 0.807 Inklusi Keuangan (Y1) 0.315 0.838 Keberlangsungan UMKM (Y2) -0.205 0.154 0.894
Sumber: Data diolah, 2023
Pada  tabel  4  diketahui  nilai  korelasi  variabel  literasi  keuangan  (X)  terhadap  dirinya  sendiri yaitu 0.807 sementara korelasi antara variabel literasi keuangan (X) dengan variabel Y1 dan Y2 lebih kecil  dibandingkan  korelasi  variabel  itu  sendiri.  Selanjutnya  nilai  korelasi  variabel  inklusi  keuangan (Y1)  terhadap  variabel  inklusi  keuangan  (Y1)  sendiri  sebesar  0.838,  lebih  besar  disbanding  nilai korelasi  dengan  variabel  lainnya.  Nilai  korelasi  variabel  Keberlangsungan  UMKM  (Y2)  terhadap variabel  itu  sendiri  sebesar  0.894  lebih  besar  dari  pada  nilai  korelasi  terhadap  variabel  lainnya. Sehingga dapat dikatakan data tersebut aman dan tidak ada larck .
Tabel 5. Nilai Reabilitas Cronbach’s Alpha Composite Reability Hasil Literasi Keuangan (X) 0.893 0.918 Reliabel Inklusi Keuangan (Y1) 0.915 0.933 Reliabel Keberlangsungan UMKM (Y2) 0.963 0.969 Reliabel
Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  hasil  pengujian  tabel    5  diperoleh  nilai composite  reliability variabel  literasi keuangan  sebesar  0.918,  variabel  inklusi  keuangan  sebesar  0.933,  dan  variabel  keberlangsungan UMKM sebesar 0.969, artinya semua variabel dikatakan reliabel karena nilai composite reability lebih dari 0,7 dan nilai cronbach’s alpha semua variabel di atas 0,6. Sehingga kuesioner menghasilkan hasil ukur yang stabil dan konstan.
Uji Model Struktural (Inner model)
Tabel 6. Hasil Uji R-square

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
R-square Inklusi Keuangan (Y1) 0.100 Keberlangsungan UMKM (Y2) 0.095
Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  tabel  6  diatas  menunjukkan  R 2 variabel  inklusi  keuangan  sebesar  0,100  yang artinya   variabel  inklusi  keuangan  dapat  dijelaskan  oleh variabel  yang  mempengaruhinya  yang  ada dalam  penelitian  sebesar  0,100  atau  10%  sisanya  90%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain.  R 2 menunjukkan variabel keberlangsungan UMKM sebesar 0,095 yang artinya variabel keberlangsungan UMKM  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  yang  mempengaruhinya  yang  ada  dalam  penelitian  sebesar 0,095 atau 9,5% sisanya 90,5% dipengaruhi oleh variabel lain.

## Uji Hipotesis
Hasil  pengolahan  data  yang  telah  dilakukan  digunakan  untuk  menjawab  hipotesis  dalam penelitian  ini.  Pengujian  hipotesis  dilakukan  dalam  penelitian  ini  melihat  t-statistik  dan  p-value. Pengaruh antar variabel signifikan apabila nilai t hitung lebih besar dari (signifikan 5% dari t tabel ) 1,96.  Hipotesis  bisa  dinyatakan  diterima  jika  p-value  <  0,05.  Pengujian  hipotesis  dengan  metode Smart PLS 4.0 dilakukan dengan cara bootstrapping.
Tabel 7. Path Coefficients Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistic (IO/STBEVI) P Values Keterangan Literasi  keuangan  (X)  -> Inklusi Keuangan (Y1) 0.315 0.327 0.120 2.638 0.008 Diterima Literasi  Keuangan  (X)  -> Keberlangsungan  UMKM (Y2) -0.281 -0.300 0.101 2.785 0.005 Diterima Inklusi  Keuangan  (Y1)  -> Keberlangsungan  UMKM (Y2) 0.242 0.256 0.118 2.052 0.040 Diterima

## Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan tabel 7 menunjukkan hasil pengujian secara langsung antar variabel yaitu sebagai berikut:

## H1 Pengaruh literasi keuangan terhadap keberlangsungan umkm
Berdasarkan nilai koefisien jalur sebesar -0,281, nilai t-statistik sebesar 2,785 > 1,96 dan nilai p values 0,005  <  0,05  dan  nilai  original  sample  bernilai  negatif.  Dengan  demikian  hipotesis  pada penelitian  ini  diterima.  Artinya,  literasi  keuangan  terhadap  keberlangsungan  UMKM  memiliki pengaruh negatif dan signifikan.

## H2 Pengaruh literasi keuangan terhadap inklusi keuangan
Berdasarkan nilai koefisien jalur sebesar 0,315, nilai t-statistik sebesar 2,638 > 1,96 dan nilai p values 0,008  <  0,05  dan  nilai  original  sample  bernilai  positif.  Dengan  demikian  hipotesis  pada penelitian  ini  diterima.  Artinya,  literasi  keuangan  terhadap  inklusi  keuangan  memiliki  pengaruh positif dan signifikan.

## H3 Pengaruh inklusi keuangan terhadap keberlangsungan umkm
Berdasarkan nilai koefisien jalur sebesar 0,242, nilai t-statistik sebesar 2,052 > 1,96 dan nilai p values 0,040  <  0,05  dan  nilai  original  sample  bernilai  positif.  Dengan  demikian  hipotesis  pada penelitian  ini  diterima.  Artinya,  inklusi  keuangan  terhadap  keberlangsungan  UMKM  memiliki pengaruh positif dan signifikan.

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Tabel 8. Spesific Indirect Effects (Efek Intervening)
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistic (IO/STBEVI) P Values Keterangan Literasi  keuangan  (X)  -> Inklusi Keuangan (Y1) -> Keberlangsungan UMKM (Y2) 0.076 0.083 0.052 1.478 0.139 Ditolak

## Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  tabel  8  menunjukkan  hasil  pengujian  secara  tidak  langsung  antar  variabel  yaitu sebagai berikut:
H4 Pengaruh literasi keuangan terhadap keberlangsungan UMKM melalui inklusi keuangan sebagai variabel intervening
Berdasarkan nilai koefisien jalur sebesar 0,076, nilai t-statistik sebesar 1,478 < 1,96 dan nilai p  values 0,139  >  0,05  dan  nilai  original  sample  bernilai  positif.  Dengan  demikian  hipotesis  pada penelitian  ini  ditolak.  Artinya,  variabel  inklusi  keuangan  bukan  sebagai  variabel  intervening  pada pengaruh literasi keuangan terhadap keberlangsungan UMKM.

## PEMBAHASAN
Berdasarkan  tabel  7  dan  8  dapat  disimpulkan  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap keberlangsungan  UMKM  melalui  inklusi  keuangan  sebagai  variabel  intervening,  yang  diuraikan sebagai berikut:

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keberlangsungan UMKM
Temuan  mengindikasikan  bahwa  literasi  keuangan  mempunyai  dampak  yang  signifikan terhadap  keberlanjutan  UMKM.  Artinya,  jika  wirausaha  UMKM  melek  finansial,  ketetapan  usaha serta  finansial  yang  dibuat  tentu  mengarah  pada  perkembangan  yang  lebih  baik  pada  waktu  ke waktu,  menumbuhkan  keterampilan  bisnis  guna  menetap  dari  kegentingan,  serta  dalam  akhirnya membentuk keputusan yang tepat. Usaha dagang tersebut mempunyai keberlanjutan bisnis jangka panjang.  Literasi  keuangan  di  lapisan  pelaksana  UMKM  di  Kabupaten  Gianyar masih minim,  hal  ini melambangkan masih sedikitnya yang membukukan per transaksi finansial, pemahaman perkreditan belum  optimal,  kurang  yang  mengemukakan  anggaran  ke  bank  serta  belum  mempunyai perancangan finansial, hal ini bisa dilihat Business finance ataupun finansial keluarga campur aduk.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Hilmawati  & Kusumaningtias,  2021), (Yanti  et  al.,  2022), (Idawati  &  Pratama,  2020), (Rahayu  &  Musdholifah, 2017), (Sari et al., 2022), (Yunus et al., 2022), (Sugita & Ekayani, 2022), dan (Yuningsih et al., 2022) menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  variabel keberlangsungan  UMKM.  Namun  penelitian  menurut (Kusuma  et  al.,  2022) menyatakan  hal sebaliknya yang mana variabel literasi keuangan tidak mempengaruhi keberlangsungan UMKM.

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Inklusi Keuangan
Temuan  mengindikasikan  bahwa  literasi  keuangan  mempunyai  dampak  yang  signifikan terhadap inklusi keuangan. Dari sini bisa dikatakan bahwa sukses atau tidaknya inklusi keuangan juga bersandar kepada literasi finansial serta dana kemasyarakatan, yang sekaligus mempengaruhi inklusi keuangan. Literasi keuangan yang makin besar condong kepada tingkah laku finansial serta tindakan finansial  yang  makin  bagus,  yang  menumbuhkan  pendayagunaan,  pemakaian,  dan  pengetahuan produksi  dan  fasilitas  finansial.  UMKM  mempunyai  pemahaman  yang  besar  akan  pentingnya wawasan  serta  keahlian  finansial,  baik  saat  ini  maupun  di  masa  mendatang,  sehingga  dapat memanfaatkan  produksi  serta  fasilitas  finansial  secara  bijaksana  dan  mengumpulkan  kesimpulan

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
yang  akurat.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Grohmann  et  al., 2018), (Shen  et  al.,  2018), (Bire  et  al.,  2019), (Kusuma,  2020), dan (Sari  &  Kautsar,  2020) menunjukkan  bahwa  variabel  literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  inklusi  keuangan. Sedangkan  penelitian  menurut (Wewengkang  et  al.,  2021) menyatakan  bahwa  literasi  keuangan tidak dipengaruhi oleh inklusi keuangan.

## Pengaruh Inklusi Keuangan Terhadap Keberlangsungan UMKM
Perolehan  observasi  mengindikasikan  bahwa  keuangan  inklusif  mempunyai  dampak  yang signifikan  kepada  pengembangan  usaha  kecil,  menengah  dan  mikro  yang  berkelanjutan.  Artinya, pelaksana  bisnis  menginginkan  inklusi  keuangan  menjadi  fasilitas  finansial  untuk  keberlangsungan UMKM  yang  efektif.  Pelaksana  bisnis  UMKM  di  Kabupaten  Gianyar  sanggup  mengeksploitasi keringanan  produksi  serta  fasilitas  instansi  finansial  dengan  sebaik  mungkin.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Yanti et al., 2022), (Kusuma et al., 2022), (Yunus et al., 2022), dan (Sugita & Ekayani, 2022) menyatakan bahwa inklusi keuangan berpengaruh signifikan terhadap keberlangsungan UMKM. Namun penelitian menurut (Hilmawati & Kusumaningtias, 2021) dan (Sari  et  al.,  2022) mengatakan  bahwa  inklusi  keuangan  tidak  mempengaruhi  keberlangsungan UMKM.

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keberlangsungan UMKM Melalui Inklusi Keuangan Sebagai Variabel Intervening
Hasil observasi mengindikasikan bahwa  variabel inklusi keuangan bukan merupakan variabel intervensi  dampak  literasi keuangan  terhadap  pembangunan  berkelanjutan  usaha  kecil, menengah dan  mikro.  Perkara  ini  disebabkan  sulitnya  mendapatkan  pembiayaan,  salah  satunya  bantuan daripada  bank  lokal  sehingga  beberapa  banyak  UMKM  mengaplikasikan  anggaran  mandiri  guna menjalani bisnis. Adapun penelitian yang sejalan dengan hasil tersebut yaitu penelitian (Kusuma et al.,  2022) menyatakan  variabel  literasi  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  keberlangsungan UMKM.  Selain  itu  penelitian (Sari  et  al.,  2022) menjelasakan  bahwa  inklusi  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  UMKM.  Dan  juga  penelitian (Wewengkang  et  al.,  2021) menjelaskan  bahwa  literasi  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  inklusi  keuangan.  Sedangkan penelitian ini tidak sejalan dengan (Yanti et al., 2022) menunjukkan bahwa variabel literasi keuangan berpengaruh terhadap keberlangsungan UMKM. Dalam penelitian (Yunus et al., 2022) menerangkan bahwa  inklusi  keuangan  berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  UMKM,  sedangkan    Dan  juga penelitian (Grohmann  et  al.,  2018) menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap inklusi keuangan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan  pembahasan  diatas  mengenai  pengaruh  literasi keuangan  terhadap  keberlangsungan  UMKM melalui  inklusi  keuangan  sebagai  variabel  intervening dengan menggunakan SmartPLS dapat disimpulkan bahwa:
1. Temuan mengindikasikan bahwa literasi keuangan mempunyai dampak yang signifikan terhadap keberlanjutan  UMKM.  Artinya,  jika  wirausaha  UMKM  melek  finansial,  ketetapan  usaha  serta finansial yang dibuat tentu mengarah pada perkembangan yang lebih baik pada waktu ke waktu, menumbuhkan  keterampilan  bisnis  guna  menetap  dari  kegentingan,  serta  dalam  akhirnya membentuk  keputusan  yang  tepat.  Usaha  dagang  tersebut  mempunyai  keberlanjutan  bisnis jangka panjang.
2. Temuan mengindikasikan bahwa literasi keuangan mempunyai dampak yang signifikan terhadap inklusi  keuangan.  Dari  sini  bisa  dikatakan  bahwa  sukses  atau  tidaknya  inklusi  keuangan  juga bersandar  kepada  literasi  finansial  serta  dana  kemasyarakatan,  yang  sekaligus  mempengaruhi

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
inklusi keuangan. Literasi keuangan yang makin besar condong kepada tingkah laku finansial serta tindakan  finansial  yang  makin  bagus,  yang  menumbuhkan  pendayagunaan,  pemakaian,  dan pengetahuan  produksi  dan  fasilitas  finansial.  UMKM  mempunyai  pemahaman  yang  besar  akan pentingnya wawasan serta keahlian finansial, baik saat ini maupun di masa mendatang, sehingga dapat  memanfaatkan  produksi  serta  fasilitas  finansial  secara  bijaksana  dan  mengumpulkan kesimpulan yang akurat.
3. Perolehan  observasi  mengindikasikan  bahwa  keuangan  inklusif  mempunyai  dampak  yang signifikan kepada pengembangan usaha kecil, menengah dan mikro yang berkelanjutan. Artinya, pelaksana bisnis menginginkan inklusi keuangan menjadi fasilitas finansial untuk keberlangsungan UMKM  yang  efektif.  Pelaksana  bisnis  UMKM  di  Kabupaten  Gianyar  sanggup  mengeksploitasi keringanan produksi serta fasilitas instansi finansial dengan sebaik mungkin.
4. Hasil  observasi  mengindikasikan  bahwa  variabel  inklusi  keuangan  bukan  merupakan  variabel intervensi  dampak  literasi  keuangan  terhadap  pembangunan  berkelanjutan  usaha  kecil, menengah dan mikro. Perkara ini disebabkan sulitnya mendapatkan pembiayaan, salah satunya bantuan  daripada  bank  lokal  sehingga  beberapa  banyak  UMKM  mengaplikasikan  anggaran mandiri guna menjalani bisnis..

## SARAN

## Saran Praktis
Saran yang dapat dikemukakan pada penelitian ini setelah menganalisis dari hasil penelitian yaitu,  hendaknya  para  pelaku  UMKM  lebih  meningkatkan  pengetahuan  dan  pemahaman  tentang literasi keuangan, inklusi keuangan dan juga keberlangsungan UMKM melalui pelatihan ataupun dari sumber-sumber  lainnya.  Pemerintah  mengadakan  pelatihan  mengenai  literasi  keuangan  terhadap para pelaku UMKM.

## Saran Teoritis
Saran untuk peneliti selanjutnya adalah dapat meneliti lebih lanjut terkait pengaruh literasi keuangan,  keberlangsungan  UMKM,  inklusi  keuangan,  dan  juga  menambah  variabel  lain  seperti kinerja  UMKM, keputusan investasi maupun  pertumbuhan  ekonomi  agar  penelitian  lebih  beragam dan lebih baik karena masih banyak kekurangan dan keterbatasan dalam penelitian ini.

## REFERENCE
Akhiar,  A.,  Guilayn,  F.,  Torrijos,  M.,  Battimelli,  A.,  Shamsuddin,  A.  H.,  &  Carrère,  H.  (2021). Correlations between the Composition of Liquid Fraction of Full-Scale Digestates and Process Conditions. Energies , 14 (4), 971
Akyuwen,  R.,  &  Mangowal,  C.  (2018).  KOMPARASI  PENINGKATAN  INKLUSI  KEUANGAN  DAN INDIKATOR PEMBANGUNAN DI INDONESIA. MODUS , 30 .
Aribawa,  D.  (2016).  Pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  dan  keberlangsungan  UMKM  di Jawa Tengah. Jurnal Siasat Bisnis , 20 (1), 1–13.
Bire,  A.  R.,  Sauw,  H.  M.,  &  Maria,  -.  (2019).  The  Effect  of  Financial  Literacy  Towards  Financial Inclusion Through Financial Training. International Journal of Social Sciences and Humanities , 3 (1), 186–192.
Christian,  A.  R.,  &  Pratiwi,  P.  D.  (2022).  Literasi  Keuangan,  Perencanaan  Keuangan  Dan  Perilaku Keuangan  terhadap  Keputusan  Investasi  UMKM  di  Yogyakarta  Masa  Pandemi  Covid-19. Business and Economics Conference in Utilization of Modern Technology .
Data Keragaan UMKM Provinsi Bali . (2022) .

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Dewi,  I.  M.,  &  Purbawangsa,  I.  B.  A.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Pendapatan  Serta  Masa Bekerja  Terhadap  Perilaku  Keputusan  Investasi. E-Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Udayana , 1867.
Ermawati, N., Khotimah, T., & Nindyasari, R. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Usaha Mikro Kecil Menengah (Umkm)  Dalam  Pengambilan Keputusan  Investasi  Studi  Kasus  Pada  Umkm Batik Tulis Lasem. Prosiding SENDI_U 2019 .
Faidah,  F.,  Rini,  G.  P.,  &  Asri,  V.  I.  (2020).  Analisis  Keputusan  Investasi  Pelaku  Umkm  Di  Kudus. EKOBIS , 21 .
Grohmann, A., Klühs, T., & Menkhoff, L. (2018). Does Financial Literacy Improve Financial Inclusion?
Cross Country Evidence. World Development , 111 , 84–96.
Hilmawati, M. R. N., & Kusumaningtias, R. (2021). Inklusi Keuangan Dan Literasi Keuangan Terhadap Kinerja  Dan  Keberlangsungan  Sektor  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah. Nominal:  Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , 10 (1), 135–152.
Idawati,  I.  A.  A.,  &  Pratama,  I.  G.  S.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  dan Keberlangsungan UMKM di Kota Denpasar. Warmadewa Management and Business Journal (WMBJ) , 2 (1), 1–9.
Kusuma,  I.  N.  P.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Inklusi  Keuangan  melalui  Financial Technology pada UMKM di Bandar Lampung. Jurnal Manajemen Bisnis dan Kewirausahaan , 4 (5), 247.
Kusuma,  M.,  Narulitasari,  D.,  &  Nurohman,  Y.  A.  (2022).  INKLUSI  KEUANGAN  DAN  LITERASI KEUANGAN  TERHADAP  KINERJA  DAN  KEBERLANJUTAN  UMKM  DISOLO  RAYA. Among Makarti , 14 (2).
Negara, A. K., Febrianto, H. G., & Fitriana, A. I. (2022). Mengelola Keuangan Dalam Pandangan Gen Z. AKUNTABEL , 19 (2), 296–304. Nurahida, A., & Mardiana, M. (2022). The Role of Knowledge and Religiosity in Influencing Interest in CashWaqf of Muslim Community in Kediri Regency . 3 (1).
Puspitasari, S., Mahri, A. J. W., & Utami, S. A. (2020). Indeks Inklusi Keuangan Syariah di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah , 4 (1).
Putri,  W.  W.,  &  Hamidi,  M.  (2019).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Efikasi  Keuangan,  Dan  Faktor Demografi  Terhadap  Pengambilan  Keputusan  Investasi  (Studi  Kasus  Pada  Mahasiswa Magister  Manajemen  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Andalas  Padang). Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Manajemen , 4 (1).
Rahayu,  A.  Y.,  &  Musdholifah.  (2017).  PENGARUH  LITERASI  KEUANGAN  TERHADAP  KINERJA  DAN KEBERLANJUTAN UMKM DI KOTA SURABAYA. Jurnal Ilmu Manajemen Volume 4 Nomor 2 – Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya , 5 .
Rosyad, A. A., & Wiguna, A. B. (2016). ANALISIS KEBERLANGSUNGAN USAHA MIKRO MALANG RAYA.
Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB .
Sari,  A.  N.,  &  Kautsar,  A.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Financial  Technology,  dan Demografi  terhadap  Inklusi  Keuangan  pada  Masyarakat  di  Kota  Surabaya. Jurnal  Ilmu Manajemen , 8 (4), 1233.
Sari,  B.  P.,  Rimbano,  D., Marselino,  B.,  Rusydi,  G.,  Putra,  R.  I.,  &  Mbeko,  H.  E.  (2022). Determinasi Literasi  Keuangan  dan  Inklusi  Keuangan  Terhadap  Kinerja  dan  Keberlangsungan  Usaha UMKM. Jurnal Akuntansi , 6 . Sari,  N.  P.  (2020). PENGARUH  MODAL  INTELEKTUAL  TERHADAP  KINERJA  BISNIS  PADA  UKM  DI KABUPATEN SIDOARJO (Studi Empiris pada UKM di Bidang Industri) . 8 (3).
Satrianny,  I.  P.,  &  Nicolas.  (2020).  PENGARUH  PENGETAHUAN  KEWIRAUSAHAAN  DAN KARAKTERISTIK  INDIVIDU TERHADAP  KEBERLANGSUNGAN  USAHA  WARUNG  AYAM  PENYET DI KECAMATAN MEDAN TIMUR. JURNAL ILMIAH KOHESI , 4 (4).

## Yuliyawati & Mardiana

## LITERASI KEUANGAN TERHADAP KEBERLANGSUNGAN UMKM DENGAN INTERVENING INKLUSI KEUANGAN PADA UMKM GIANYAR
Savira, D. D., Pinem, D., & Nawir, J. (2021). Analisis Keputusan Investasi Pelaku Umkm Di Kota Depok, Jawa Barat. Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia , 6 (8).
Shen,  Y.,  Hu,  W.,  &  Hueng,  C.  J.  (2018).  The  Effects  of  Financial  Literacy,  Digital  Financial  Product Usage and Internet Usage on Financial Inclusion in China. MATEC Web of Conferences , 228 , 05012.
Sugita, I. K. D. N., & Ekayani, N. N. S. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan dan Akses Permodalan Terhadap Keberlanjutan UMKM Pada Bidang Fashion Di Kota Denpasar. Jurnal Manajemen dan Bisnis Equilibrium , 8 (1), 118–126.
Wewengkang, C. B. P., Mangantar, M., & Wangke, S. J. C. (2021). The Effect Of Financial Technology Use And Financial Literacy Towards Financial Inclusion In Manado (Case Study: Feb Students In Sam Ratulangi University Manado). . . ISSN . Wulandari, R. (2019). PENGARUH LITERASI KEUANGAN DAN INKLUSI KEUANGAN TERHADAP KINERJA UMKM (Studi  Kasus Pada UMKM PROVINSI DKI  JAKARTA) .  Akultas  Ekonomi Dan  Bisnis  Uin Jakarta.
Yanti, W. I. P. (2019). PENGARUH INKLUSI KEUANGAN DAN LITERASI KEUANGAN TERHADAP KINERJA UMKM DI KECAMATAN MOYO UTARA. Jurnal Manajemen dan Bisnis , 2 (1).
Yanti, W., Syamsul, & Zuhroh, S. (2022). Pengaruh Inklusi Keuangan dan Literasi Keuangan terhadap Keberlangsungan Usaha Kuliner di Kecamatan Palu Barat . 05 .
Yuningsih,  Y.  Y.,  Raspati,  G.,  &  Riyanto,  A.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Financial Technology  Terhadap  Keberlangsungan  Usaha  Pelaku  UMKM. Jurnal  Mirai  Management , 7 (2).
Yunus, M. H., Semmaila, B., & Dewi, R. (2022). Pengaruh Risiko Bisnis, Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan  Terhadap  Kinerja  Keuangan  dan  Keberlangsungan  Usaha  pada  Sektor  Usaha Mikro, Kecil dan Menengah di Kota Palopo. Journal of Management Science (JMS) . Yushita,  A.  N.  (2017).  Pentingnya  Literasi  Keuangan  Bagi  Pengelolaan  Keuangan  Pribadi. Nominal, Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , 6 (1).