## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Analisis Pengaruh KUR Bank BSI Untuk Penambahan Modal UMKM Ayam Penyet Amyang Kec. Medan Denai
Mayang Anggraini 1 ; Kartika Sari Lubis 2 *
1 Alumni Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen Sukma Medan
2 Program studi Manajemen, Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen Sukam mayanganggraini030499@gmail.com 1 kartikalubis77@gmail.com 2
ARTICLES
INFORMATION ABSTRACT
JURNAL SEKURITAS
( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.6, No.2, Januari 2023 Halaman  : 186 – 199
© LPPM & Prodi Manajemen UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696

## Keyword :
Kredit Usaha Rakyat; Modal Kerja

## JEL. Classification:
C33, G21, G24, N15, N25

## Permalink:
DOI: 10.32493/skt.v6i1.28312

## Article info :
Received : November 2022 Revised   : Desember 2022 Accepted : Januari 2023
Licenses :
http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

## Contact : PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangsel – Banten Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491 Email : sekuritas@unpam.ac.id
Penelitian  ini  dilakukan  pada  Ayam  Penyet  Amyang  Kec. Medan  Denai  dengan  tujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  terhadap  penambahan  modal pada  Ayam  Penyet  Amyang  Kec.  Medan  Denai.  Populasi penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan Ayam  Penyet Amyang dan  sampel  yang  digunakan  adalah  laporan  laba  rugi  dan neraca  bulan  Januari  sampai  dengan  Maret  2022.  Teknik pengumpulan  data  dengan  studi  kepustakaan  dan  observasi. Teknik  analisa  menggunakan  analisis  deskriptif  dengan pendekatan  kuantitatif.Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  berpengaruh  signifikan  terhadap penamabahn modal UMKM Ayam Penyet Amyang Kecamatan Medan  Denai.  Terdapat  korelasi  cukup  kuat  antara  Kredit Usaha  Rakyat  (KUR)  terhadap  penambahan  modal  usaha UMKM Ayam Penyet Amyang Kecamatan Medan Denai.
This research was done in Ayam Penyet Amyang Kec. Medan Denai with the aim of knowing the effect of People's Business Credit  (KUR)  on  additional  capital  in  Ayam  Penyet  Amyang Kec. Denai field. The population of this research is the financial statements  of  Ayam  Penyet  Amyang  and  the  sample  used  is the  income  statement  and  balance  sheet  from  January  to March 2022. The data collection technique consist of literature study  and  observation.  The  analysis  technique  used descriptive  analysis  with  quantitative  approach.The  results  of the study indicate that the People's Business Credit (KUR) has a  significant  effect  on  the  capital  increase  of  UMKM  Ayam Penyet  Amyang,  Kec  Medan  Denai.  There  is  a  fairly  strong correlation  between  KUR  and  the  addition  of  business  capital to UMKM Ayam Penyet Amyang, Medan Denai.

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## A. PENDAHULUAN
Pada  Era  masa  pandemic  saat  ini  banyak  kegiatan  usaha  yang  menurun  bahkan bangkrut,  sementara  biaya  operasional  seperti  gaji,  listrik,  air,  telepon,  dan  retribusi  harus ditanggung  oleh  perusahaan.  sampah,  misalnya.  Di  sejumlah  wilayah  Indonesia,  terlihat banyak korporasi besar yang mengalami penurunan bisnis dan mendirikan bisnis ritel seperti Giant, Hero Supermarket, restoran, dan kafe. Namun, di tengah kondisi ekonomi yang tidak stabil,  sejumlah  pelaku  usaha,  termasuk  pelaku  UMKM,  tetap  dapat  beroperasi  dan berkontribusi terhadap pendapatan daerah.
Kondisi  ini  terlihat  di  beberapa  lokasi  strategis  di  Medan  dimana  banyak  terdapat usaha kuliner yang bersifat UMKM dengan kepemilikan pribadi atau berkelompok lebih dari satu  orang.  Perkembangan  bisnis  UMKM  di  Kota  Medan  mengalami  pertumbuhan  yang cukup baik. Ketika UMKM ini sesekali mampu berkontribusi untuk meningkatkan pendapatan daerah,  mereka  adalah  salah  satu  tulang  punggung  bisnis  yang  memberikan  nilai  tambah dan  manfaat  baik  bagi  pemerintah  daerah  maupun  masyarakat.  Namun  kegiatan  UMKM masih  terkendala  masalah  permodalan,  dan  kegiatan  UMKM  masih  di  bawah  standar, sehingga pemilik usaha tetap menjalankan usaha dalam lingkup tertentu.
Melalui  berbagai  sarana  dan  media  yang  tepat,  Pemerintah  Daerah  Kota  Medan sebagai  salah  satu  instansi  pemerintah  daerah  di  Medan  mendukung kegiatan para  pelaku usaha UMKM dengan tujuan mengembangkan usaha UMKM di dalam dan luar Kota Medan. Pertumbuhan  ekonomi  Sumut  pada  triwulan  II  2021  mencapai  4,95  persen  atau  mampu berbalik arah dibandingkan periode yang sama tahun lalu yang minus 2,37 persen. Karena Sumatera  Utara  merupakan  salah  satu  kota  Medan  dengan  aktivitas  bisnis  yang  banyak, vitalitas usaha mikro, kecil, dan menengah terutama yang mendorong pertumbuhan ekonomi (sumber: 2022; Kompas.id). Alhasil, UMKM menjadi salah satu usaha yang banyak diminati oleh  mayoritas  kalangan  menengah  ke  bawah  guna  menumbuhkan  kreativitas  usaha  dan berkontribusi  dalam  perluasan  perekonomian  daerah.  Fasilitas  pengajuan  KUR  yang dioperasikan oleh bank-bank BUMN dan menawarkan suku bunga rendah dan persyaratan yang mudah, merupakan upaya pemerintah untuk memudahkan pemilik usaha UMKM untuk berkembang  di  kota  Medan.  Oleh  karena  itu,  fasilitas  KUR  dapat  menambah  permodalan bagi  pemilik  usaha  UMKM  agar  dapat  digunakan  dan  disalurkan  secara  optimal  sehingga dapat maju dan mengembangkan usahanya.
Ketersediaan KUR yang menjadi jembatan bagi pemilik untuk mendapatkan tambahan modal  usaha,  saat  ini  menjadi  titik  terang  bagi  para  pelaku  usaha  UMKM.  Hal  ini  agar permodalan  yang  diberikan  oleh  bank  pemda  dapat  dioptimalkan  semaksimal  mungkin sehingga  mampu  mendorong  pertumbuhan  bisnis  UMKM  yang  lebih  besar  di  masa mendatang.  baik  sesekali.  Oleh  karena  itu,  dalam  rangka  percepatan  pemulihan  ekonomi, diperlukan semua pihak baik pemerintah pusat, pemerintah daerah, lembaga penyalur KUR, dan penjamin kredit untuk mendorong partisipasi UMKM guna memaksimalkan pertumbuhan usaha.  Kebijakan  KUR  dipopulerkan  di  Medan,  Provinsi  Sumatera  Utara,  sebagai  bagian dari implementasi tersebut.
Menurut informasi yang berhasil dihimpun, total KUR yang akan disalurkan hingga 23 November  2020  mencapai  Rp.  165,5  triliun  atau 87,13  persen  dari  target  Rp  2020  5,1  juta debitur  menerima  jumlah  (190  triliun)  Dengan  demikian,  total  KUR  yang  beredar  sejak Agustus 2015 adalah Rp 211,45 triliun, dengan tingkat NPL (Non Performing Loan) 0,64 %. Sampai  dengan  tanggal  29  November  2020,  realisasi  penyaluran  KUR  di  Provinsi  Sumut sebesar  Rp7,78  triliun  yang  disalurkan  kepada  204.977  debitur  (sumber:  2022 (https://www.ekon.go.id)  penyaluran  KUR  meningkat  secara  signifikan  sehingga  setiap tahunnya terjadi peningkatan permintaan KUR bagi pelaku usaha UMKM, yang bermanfaat bagi pertumbuhan ekonomi nasional dan pemerintah daerah secara keseluruhan.
Menurut  temuan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nursidi  dan  Wulandari  (2021),  telah terjadi  perluasan  UMKM  antara  tahun  2015  dan  2019.  UMKM  kota  Medan  meningkat sebanyak  3.255  unit  usaha  pada  tahun  2015  sebanyak  18  unit  atau  0,55  persen  menjadi

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
3.273  unit  usaha pada tahun  2016,  sebesar  68 unit  usaha  atau  2,08 %  menjadi  3.341  unit usaha pada tahun 2017, sebesar 3.598 unit usaha atau 7,69 persen, dan sebesar 3.861 unit usaha atau 7,31 persen pada tahun 2019. Kebutuhan masyarakat  untuk kegiatan ini selalu dicari  dan  dibutuhkan  oleh  sebagian  besar  masyarakat,  yang  sesuai  dengan  produk  yang dihasilkan oleh para pelaku usaha UMKM, terbukti dengan pertumbuhan bisnis UMKM dari tahun 2015 ke 2019.
Karena PDB nasional bergantung pada Produk Domestik Regional Bruto (PDRB) yang dimiliki  oleh  masing-masing  daerah,  maka  kontribusi  pelaku  usaha  UMKM  terhadap  PDB juga  sangat  penting  agar  seluruh  pelaku  usaha  UMKM  dapat  mendukung  pertumbuhan ekonomi nasional. Oleh karena itu, kegiatan sektor penjualan eceran merupakan salah satu kegiatan  yang  dapat  memberikan  kontribusi  terbesar  terhadap  PDRB.  Individu  atau  bisnis yang  berspesialisasi  dalam  penjualan  eceran  menjual  langsung  ke  pelanggan  akhir  dalam kelompok  kecil  atau  besar.  Kegiatan  penjualan  dan  pembelian  UMKM  di  berbagai  daerah sangat erat kaitannya dengan penjualan retail.
Sementara  itu,  temuan  penelitian  Sasmita  et  al.  (2021)  menunjukkan  bahwa permodalan  memiliki  peran  yang  signifikan  dalam  perkembangan  UMKM  setelah mendapatkan  dana  KUR  BRI.  KUR  yang  ditawarkan  BRI  berdampak  signifikan  terhadap pertumbuhan  UMKM.  Selain  itu,  KUR  bank  BRI  memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap pertumbuhan  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah  tersebut,  sehingga  terjadi  perbedaan pendapatan  penjualan  sebelumnya  sebelum  dan  sesudah  menerima  dana  dari  KUR. Penelitian  Riawan  dan  Kusnawan  yang  menyimpulkan  bahwa  modal  sendiri  berpengaruh positif signifikan terhadap pendapatan usaha pada usaha UMKM (2021), juga menunjukkan hal tersebut. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan akan memperoleh lebih banyak uang jika  menginvestasikan  lebih  banyak  modal  untuk  membiayai  operasinya.  Selain  itu, ketersediaan  modal  pinjaman  dari  KUR  berdampak  signifikan  terhadap  pendapatan  usaha UMKM.  Hal  ini  menandakan  bahwa  pendapatan  yang  dapat  diperoleh  akan  memiliki  nilai yang  lebih  tinggi  jika  utang  dimanfaatkan  seefisien  mungkin.  Menurut  penelitian  Soumokil tahun  2019,  pemberian  KUR  memberikan  pengaruh  yang  menguntungkan  bagi pertumbuhan UMKM (usaha mikro, kecil, dan menengah) di PT. Kantor Utama Bank Papua Jayapura.  Berdasarkan  penelitian  di  atas,  pemberian  KUR  untuk  penyelenggaraan  usaha berdampak pada pertumbuhan UMKM. Hal ini berdasarkan pengalaman para pelaku UMKM sebelumnya. Pelaku UMKM meyakini bahwa pengambilan kredit dilakukan untuk menambah aset atau aset dan modal usaha, yang juga dapat membantu pertumbuhan usaha.
Berikut  ilustrasi  laporan  laba  rugi  UMKM  Ayam  Penyet  Amyang  bulan  Januari  2022 sebelum meminjam KUR (KUR):
Penjualan Rp 15.950.000,00 Harga pokok penjualan 9.854.500,00 Laba kotor Rp 6.095.500,00 Biaya operasional: Biaya gaji karyawan 2.225.000,00 Biaya listrik 175.800,00 Biaya air 102.300,00 Biaya telepon 85.652,00 Biaya parkir 75.600,00 Biaya retribusi sampah 75.000,00 Biaya keperluan kantor 65.000,00 Biaya adm bank 15.000,00 Biaya serba serbi 165.200,00 Biaya keamanan 100.000,00 Rp 3.084.552,00 Laba usaha Rp 3.010.948,00
Tabel 1.1 Ayam Penyet Amyang
Laporan Laba Rugi
Periode Januari 2022

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Tabel  1.1  di  atas  ketahui  bahwa  pada  bulan  Januari  2022  perolehan  laba  usaha perusahaan  sebesar  Rp  3.010.948  dari  penjualan  yang  diperoleh  sebanyak  Rp  15.950.000 atau  sebesar  18,88  %  laba  usaha  terhadap  penjualan  bulan  Januari  2022  tersebut. Kemudian  untuk  menambah  dan  mengembangkan  aktivitas  usaha  agar  dapat  maju  dan berkembang  maka Ayam  goreng Amyang  menggunakan  fasilitas  KUR  yang  diberikan  oleh bank BUMN dalam hal ini BSI. Dengan adanya fasilitas kredit bagi para pelaku usaha UMKM diharapkan dapat mendorong dan menggairahkan kembali usaha skala kecil dan menengah sehingga mampu memberikan kontribusi bagi pengembangan usaha di Kota Medan.
Dari  informasi  yang  diperoleh  dapat  disampaikan  bahwa  pemilik  usaha  melakukan pinjaman  UMKM  pada  BSI  sebesar  Rp  25.000.000  dengan jangka  waktu  pinjaman  selama 18  bulan  sehingga  cicilan  per  bulan  yakni  sebesar  Rp  1.456.389  yang  dimulai  dari  bulan Februari  2022  dengan  tujuan  untuk  menambah  modal  usaha  sehingga  pinjaman  tersebut dapat  digunakan  untuk  meningkatkan  kegiatan  usahanya  sehingga  target  perolehan  laba juga dapat tercapai dengan baik. Berikut ini dapat disajikan laporan keuangan Ayam Penyet Amyang periode Februari dan Maret 2022 sebagai berikut:
Berikut ini dapat disampaikan laporan laba rugi dan neraca periode Februari 2022
Penjualan Rp 21.750.000,00 Harga pokok penjualan 12.625.450,00 Laba kotor Rp 9.124.550,00 Biaya operasional: Biaya gaji karyawan 3.750.000,00 Biaya listrik 245.800,00 Biaya air 125.450,00 Biaya telepon 105.650,00 Biaya parkir 95.400,00 Biaya retribusi sampah 75.000,00 Biaya keperluan kantor 165.000,00 Biaya adm bank 35.000,00 Biaya serba serbi 215.000,00 Biaya keamanan 100.000,00 Rp 4.912.300,00 Laba usaha Rp 4.212.250,00
Tabel 1.2
Periode Februari 2022
Laporan Laba Rugi Ayam Penyet Amyang sumber: Ayam goreng Amyang, 2022

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
a.  Berikut ini dapat disampaikan laporan laba rugi dan neraca periode Maret 2022
Aset Lancar
Kas Rp 16.352.000,00 Bank 4.584.500,00 Persediaan 3.695.450,00 Piutang 548.000,00 Perlengkapan kantor 362.500,00 Rp 25.542.450,00 Aset Non Lancar Aset tetap Rp 45.865.000,00 akum. Penyusutan 3.652.500,00 Rp 42.212.500,00 Rp 67.754.950,00 Hutang bank Rp 25.000.000,00 Hutang gaji yg harus dibayar 365.000,00 Biaya yang harus dibayar 175.200,00 Jumlah Hutang Lancar Rp 25.540.200,00 M odal Modal yang disetor Rp 35.000.000,00 Laba perode sebelumnya 3.002.500,00 Laba periode berjalan 4.212.250,00 Jumlah Modal Rp 42.214.750,00
Rp
67.754.950,00
Tabe l 1.3
Ayam Pe nye t Amyang Jumlah Ase t Lancar Jumlah Ase t Non Lancar TOTAL AKTIVA PASIVA AKTIVA Pe r Fe bruari 2022 Laporan Ne raca TOTAL PASIVA s umber: Ayam goreng Amyang, 2022
Penjualan Rp 24.335.000,00 Harga pokok penjualan 13.245.560,00 Laba kotor Rp 11.089.440,00 Biaya operasional: Biaya gaji karyawan 3.750.000,00 Biaya listrik 265.850,00 Biaya air 135.650,00 Biaya telepon 112.500,00 Biaya parkir 72.500,00 Biaya retribusi sampah 75.000,00 Biaya keperluan kantor 139.500,00 Biaya adm bank 40.000,00 Biaya serba serbi 228.750,00 Biaya keamanan 100.000,00 Rp 4.919.750,00 Laba usaha Rp 6.169.690,00
s umber: Ayam goreng Amyang, 2022
Tabel 1.4 Ayam Penyet Amyang Laporan Laba Rugi Periode Maret 2022

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Pada laporan keuangan di atas dapat disampaikan bahwa adanya kenaikan pada laba rugi  perusahaan  dari  periode  Januari  dan  Februari  2022,  berikut  disajkan  data  persentase laba rugi perusahaan yaitu:
Januari Februari Rp Rp Rp % Penjualan 15.950.000,00 21.750.000,00 5.800.000,00 36,36 Harga pokok penjualan 9.854.500,00 12.625.450,00 2.770.950,00 28,12 Biaya operasional 3.084.552,00 4.912.300,00 1.827.748,00 59,25 Laba usaha 3.010.948,00 4.212.250,00 1.201.302,00
39,90 Selisih  (naik / turun) sumber: data diolah, 2022 Persentase Laba Rugi periode Januari dan Februari 2022 Ayam Penyet Amyang Keterangan Tabel 1.6
Aset Lancar Kas Rp
20.695.000,00 Bank 5.868.001,00 Persediaan 3.297.850,00 Piutang 652.500,00 Perlengkapan kantor 307.500,00 Rp 30.820.851,00 Aset Non Lancar Aset tetap Rp 45.865.000,00 akum. Penyusutan 4.077.500,00 Rp 41.787.500,00 Rp 72.608.351,00 Hutang bank Rp 23.543.611,00 Hutang gaji yg harus dibayar 535.000,00 Biaya yang harus dibayar 145.300,00 Jumlah Hutang Lancar Rp 24.223.911,00 M odal Modal yang disetor Rp 35.000.000,00 Laba perode sebelumnya 7.214.750,00 Laba periode berjalan 6.169.690,00 Jumlah M odal Rp 48.384.440,00 Rp 72.608.351,00 Ayam Pe nye t Amyang
Laporan Ne raca Pe r M are t 2022
AKTIVA
Jumlah Ase t Lancar
Jumlah Ase t Non Lancar TOTAL AKTIVA
PASIVA TOTAL PASIVA
s umber: Ayam goreng Amyang, 2022

## Tabe l 1.5

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Tabel 1.6 di atas menunjukkan bahwa terjadi kenaikan penjualan ayam penyet di Ayam Penyet  Amyang  dari  bulan  Januari –  Februari  2022  sebesar  36,36%,  sedangkan  harga pokok  penjualan  perusahaan  terjadi  kenaikan  28,12%  dan  biaya  operasional  perusahaan naik  sebesar  59,25%  dan  laba  usaha  perusaha  naik  sebesar  39,90%.  Dengan  demikian, laba  usaha  yang  dapat  dicapai  oleh  perusahaan  selama  bulan  Januar  s/d  Februari  2022 terjadi kenaikan cukup signifikan 39,90%. Dengan adanya pinjaman yang diperoleh dari BSI sebagai tambahan modal perusahaan maka kemampuan perusahaan untuk memaksimalkan usahanya akan lebih tepat sasaran dan mampu mendorong kenaikan perolehan laba usaha seperti yang diinginkan.

## Kredit Usaha  Ralkyat (KUR)
Dalam penelitian Iztihar (2018), menjelaskan bahwa KUR merupakan salah satu upaya pemerintah  untuk  mendorong  perbankan  memberikan  pinjaman  modal  kepada  UKM  dan koperasi.  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  bertujuan  untuk  mempercepat  pengembangan kegiatan  ekonomi  di  sektor  riil  yang  terkait  dengan  pengurangan  dan  pengentasan kemiskinan  serta  perluasan  kesempatan  kerja.  Sementara  itu,  dalam  penelitian  Sasmita (2021),  mengklaim  bahwa  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  menyediakan  pembiayaan  usaha mikro,  kecil,  dan  menengah  dalam  bentuk  modal  kerja  dan  investasi,  didukung  oleh perjanjian penjaminan untuk usaha produktif dan menguntungkan. KUR merupakan program yang ditawarkan oleh pemerintah, namun sumber pendanaannya dari dana perbankan.
Purwatiningsih  (2017)  menjelaskan  bahwa  Kredit  Komersial  Rakyat  yang  selanjutnya disingkat  KUR  adalah  kredit  atau  pembiayaan  kepada  usaha  mikro,  kecil,  dan  menengah (UMKM)  dalam  bentuk  modal  kerja  dan  investasi,  yang  didukung  dengan  perjanjian penjaminan  untuk  usaha  produktif.  Penelitian  Pratiwi  (2020),  menjelaskan  bahwa  Kredit Komersial Rakyat (KUR) adalah pinjaman/pembiayaan untuk modal kerja dan/atau investasi kepada  debitur  perorangan/swasta,  perusahaan  dan/atau  kelompok  perusahaan  yang produktif  dan  menguntungkan,  tetapi  belum  memiliki  jaminan  tambahan  atau  jaminan tambahan yang tidak mencukupi.
Berdasarkan  pengertian  di  atas  dapat  disimpulkan  bahwa  KUR  adalah  program pinjaman yang diselenggarakan pemerintah bagi para pengusaha KUR yang membutuhkan dukungan  tambahan  modal  untuk  memajukan  dan  mengembangkan  usahanya.  Melalui bank-bank pemerintah terpilih seperti BRI, BNI, BTN dan Bank Syarialh Indonesia, masing- masing  bank memiliki kebijakan  yang  berbeda dalam  menentukan  batas  jumlah  KUR  yang akan  disalurkan  kepada  UMKM  berdasarkan  kebijaksanaan  dan  praktik  masing-masing bank.

## Tujuan Kredit Usaha Rakyat (KUR).
Pada dasarnya bank yang menawarkan program KUR kepada UKM memiliki beberapa tujuan penting yang ingin dicapai, sehingga tujuan tersebut menjadi pedoman dan petunjuk bagi bank dalam melaksanakan program terkait penyaluran KUR dari penyelenggara negara kepada  pengusaha  UMKM.  Beberapa  tujuan  KUR  dapat  diungkapkan  sebagai  berikut (Iztihar, 2018):
a.  Mempercepat  pengembangan sektor riil  dan  memperkuat  usaha mikro, kecil,  menengah dan koperasi (UMKMK)
b.  Meningkatkan  akses  pembiayaan  dan  mengembangkan  UKM  dan  koperasi  lembaga keuangan.
c.  Mengurangi/mengentaskan kemiskinan dan memperluas kesempatan kerja.

## Indikator Kredit Usaha Rakyat (KUR)
Beberapa  indikator  yang  dapat  dikeluarkan  untuk  mengukur  kredit  usaha  rakyat, khususnya antara lain (Lastina dan Budhi, 2018):
a.  Keberhasilan  atau  kegagalan  seseorang  atau  organisasi  dalam  mencapai  tujuan peminjaman,

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
b.  Seseorang mengalami perkembangan dan pertumbuhan sehubungan dengan pemberian pinjaman,
c.  Dalam  peminjaman,  terdapat  perbedaan  positif  yang  signifikan  antara  apa  yang diharapkan dengan apa yang terjadi (sebelum atau sesudah).

## Modal Kerja

## Pengertian Modal Kerja
Menurut  Sunyoto  (2018:127),  menjelaskan  bahwa  modal  kerja  adalah  investasi perusahaan dalam aset jangka pendek dalam bentuk uang tunai, surat berharga yang siap dipasarkan,  persediaan,  dan  piutang.  Sedangkan  modal  kerja,  yaitu  uang  yang  digunakan oleh  prinsipal  (principal),  digunakan  untuk  usaha,  penggunaan  uang,  dan  lain-lain;  Aset (uang,  barang,  dan  lainnya)  dapat  digunakan  untuk  memperoleh  sesuatu  guna  menambah kekayaan.  Modal  adalah  semua  properti  atau  uang  yang  digunakan  untuk  menjalankan bisnis.  Namun,  perlu  dicatat  bahwa  uang  memainkan  peran  penting  dalam  bisnis  (Monica, 2021).
Dwiastuti  (2020),  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  pinjaman  modal  kerja merupakan  pinjaman  yang  dilakukan  oleh  bank  untuk  menambah  modal  kerja  peminjam. Kredit  modal  kerja  ini  pada  dasarnya  mencakup  modal  kerja  untuk  keperluan  komersial, industri, wiraswasta, konstruksi dan lain - lain. Pada penelitian dilakukan oleh Lubis (2017), menjelaskan  bahwa  modal  kerja  adalah  modal  yang  digunakan  untuk  membiayai  kegiatan sehari-hari  atau  yang  diharapkan  dapat  dilunasi  dalam  waktu  singkat  melalui  penjualan barang  atau  produk,  kemudian  uang  atau  harta  tersebut  beredar  dalam  setiap  periode selama hidup dari perusahaan.
Berdasarkan pengertian di atas dapat disimpulkan bahwa modal kerja adalah sejumlah uang  yang  diterima  atau  dimiliki  suatu  usaha  dalam  bentuk  persediaan  yang  digunakan untuk  membeli  dan  menjual  barang  agar  dapat  beroperasi  secepat  mungkin.  .  bahwa  laba yang dihasilkan dalam setiap periode dapat mengembalikan modal yang ditanamkan dalam usahanya.  Setiap  bisnis  biasanya  memiliki  kebutuhan  modal  kerja  yang  berbeda-beda, meskipun dalam lingkup yang sama. Oleh karena itu, kondisi ini bergantung pada kebijakan masing-masing  perusahaan  dalam  menentukan  jumlah  modal  kerja  yang  akan  digunakan untuk menjaga agar perusahaan tetap berjalan lancar dan tanpa hambatan.

## Manfaat Pengelolaan Modal Kerja
Berikut  adalah  beberapa  alasan  utama  yang  membuat  manajemen  modal  kerja menjadi sangat penting (Sunyoto, 2018:130), yaitu:
a.  Penelitian  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  pengelola  keuangan  mencurahkan sebagian  besar  waktunya  untuk  operasi  internal  perusahaan  sehari-hari,  dan  ini  adalah bagian dari manajemen modal kerja.
b.  Persediaan merupakan bagian penting dari total aset, biasanya sekitar 40%. Persediaan bervariasi  dengan  penjualan  dan  penjualan  terus  berubah.  Oleh  karena  itu,  manajemen inventaris  adalah  proses  yang  dinamis  dan  mengharuskan  manajer  keuangan  untuk memantau penjualan secara ketat (tentu saja untuk mengantisipasi perubahan penjualan) untuk memastikan bahwa aset cukup untuk memenuhi tujuan penjualan dan produks
c.  Manajemen  modal  kerja  sangat  penting  untuk  usaha  kecil.  Meskipun  bisnis  kecil  dapat meminimalkan  investasinya  dalam  aset  fisik  dengan  menyewakan  bangunan  dan peralatan,  ia  tidak  dapat  menghindari  investasi  dalam  bentuk  tunai,  piutang,  dan persediaan.  Pemilik  usaha  kecil  sangat  bergantung  pada  hutang  usaha  dan  pinjaman jangka  pendek,  keduanya  mempengaruhi  modal  kerja  dengan  meningkatkan  hutang jangka pendek.
d.  Peningkatan  penjualan  berhubungan  erat  dan  langsung  dengan  investasi  persediaan. Dengan  meningkatnya  penjualan,  perusahaan  harus  meningkatkan  piutang  dan persediaan, dan cadangan kas juga meningkat.

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Jenis Sumber dan Karakteristik Pembiayaan Jangka Pendek
Adapun beberapa jenis sumber pembiayaan jangka pendek yang perlu diketahui oleh perusahaan (Sunyoto, 2018:134), yaitu:
a.  Pinjaman  tanpa  jaminan  adalah  segala  jenis  sumber  keuangan  yang  tidak  dijamin  oleh properti  atau  klaim  peminjam.  Peminjam  hanya  diberi  kepercayaan  dan  kemampuan pemberi  pinjaman  untuk  membiayai  pembayaran  untuk  melunasi  utangnya.  Pinjaman tanpa jaminan termasuk hutang dagang, sertifikat perdagangan dan pinjaman bank tanpa jaminan.
b.  Pinjaman dengan jaminan adalah sumber pembiayaan  yang dijamin dengan materi atau tagihan  untuk  menutupi  kerugian  pada  saat  peminjam  tidak  mampu  membayar  utang yang termasuk dalam kelompok pinjaman yang dijamin, misalnya pinjaman bank, piutang dan piutang dan jaminan atas piutang.

## B. METODOLOGI PENELITIAN

## Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian  ini  dilakukan  pada  UMKM  Ayam  Penyet  Amyang  yang  ada  di  kecamatan Medan Denai. Waktu penelitian dilakukan dari bulan Februari 2021 s/d Juli 2021.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data kuantitatif, yaitu data yang dapat  diukur  dengan  angka  atau  rasio  dan  berbentuk  numeric  (Priyatno,  2017:85). Sementara itu, sumber data yang digunakan yaitu data sekunder, yaitu data yang telah jadi dan  dipublikasikan  oleh  badan  atau  organisasi  yang  sah  dan  diakui  (Soewadji,  2017:148). Data sekunder dalam penelitian ini disajikan dalam bentuk analisa dan evaluasi dari laporan keuangan Ayam Penyet Amyang.

## Metode Pengumpulan Data
Adapun metode pengumpulan data yang dilakukan oleh penulis yaitu sebagai berikut:
a.  Studi kepustakaan, penulis mengumpulkan data yang diperoleh melalui sejumlah literatur, bahan  buku  bacaan,  artkel,  dan  sebagainya  yang  berkaitan  dengan  permasalahan  yang diteliti yaitu kredit usaha rakyat dan penambahan modal usaha.
b.  Observasi,  yakni  pengumpulan  data  yang  dilalkukan  dengan  cara  mengamati  secara langsung  pada  objek  yang  ada  di  perusahaan  dengan  maksud  untuk  mendapatkan informasi  penting  yang  dibutuhkan  mengenai  kredit  usaha  rakyat  di  ayam  penyet Amyang.

## Populasi dan Sampel
Menurut  Sudaryono  (2017:166),  mengemukakan  bahwa  Populasi  adalah  domain umum yang terdiri dari objek atau subjek dengan ciri dan karakteristik tertentu yang penulis terapkan  untuk  mempelajari  dan  menarik  kesimpulan.Pada  penelitian  yang  dilakukan populasi penelitian adalalh Laporan laba rugi dan neraca UMKM Ayam Goreng Amyang Priyastama  (2017:12),  Sampel  adalah  sekumpulan  data  yang  diambil  dari  populasi. Pengambilan  sampel  dilakukan  karena  banyak  kendala  praktis  yang  tidak  memungkinkan untuk  mempelajari  seluruh  populasi.    Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah probability  sampling,  dimana  sampel  diambil  dengan  cara  random  sampling,  yang  disebut simple  (sederhana)  karena  anggota  sampel  diambil  secara  acak  dari  populasi  tanpa memperhatikan stratifikasi populasi. Sampel penelitian yang digunakan adalah laporan laba rugi dan neraca bulan Februari dan Maret 2022.

## Metode Analisis Data
Pada  penelitian  ini,  metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah  teknik  analisis deskriptif  kuantitatif,  dimana  pada  teknik  ini  akan  dijelaskan  atau  di  uraikan  mengenai

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
keberadaan  pengaruh  KUR  terhadap  penambahan  modal  usaha  pada  Ayam  Goreng Amyang yang ada di Kecamatan Medan Denai. Berikut ini dapat dijabarkan sebagali berikut: a.  Menyajikan laporan neraca dan laba rugi periode Februari dan Maret 2022.
b.  Menganalisis dan evaluasi atas perubahan angka pada laba rugi dan neraca sebelum dan sesudah KUR periode Februari dan Maret 2022.
c.  Mendeskripsikan berapa besar pengaruh yang diberikan oleh KUR terhadap penambahan modal usaha pada Ayam Penyet Amyang sebelum dan sesudah KUR yang diterima.
d.  Melakukan  pembahasan  atas  KUR  dan  penambahan  modal  bulan  Februari  dan  Maret 2022.
e.  Memberikan  kesimpulan  dan  saran  yang  dibutuhkan  dari  hasil  pembahasan  yang  telah dilakukan sebelumnya.

## Kerangka Berpikir
Berdasarkan  uraian  dan  penjelasan  para  uraian  teoritis  yang  telah  dikemukakan  di awal, berikut ini dapat disampaikan kerangka berpikir sebagai berikut:

## Gambar: 3.1. Kerangka Konseptual
Pada  gambar  di  atas  menunjukkan  bahwa  keberadaan  KUR  yang  diberikan  oleh program pemerintah pada semua pelaku usaha UKMK dalam mendorong pertumbuhan dan perkembangan  usaha  UMKM  maka  diberikan fasilitas  dan kemudahan  penambahan modal usaha  melalui  bank  pemerintah  dengan  memberikan  KUR  yang  dikenalkan  bunga  yang terjangkau  dan  syarat  yang relatif mudah. Adanya  pemberian  KUR  ini  dapat  menjadi  salah satu  opsi  dan  solusi  bagi  pelaku  usaha  UMKM  yang  kekurangan  modal  usaha  agar  dapat berkembang dan maju pada bidang usaha yang dijalani. Dengan penerimaan KUR dari bank yang ditunjuk oleh pemerintah dalam jumlah yang telah disepakati diharapkan KUR tersebut dapat  digunakan  dan  dialokasikan  seefektif  mungkin  untuk  memajukan  usaha  UMKM  agar dapat semakin maju dan berkembang di masa mendatang.

## HIPOTESIS
Berdasarkan  penjelasan  dari  kerangka  konseptual  di  atas,  maka  berikut  ini  dapat disampaikan hipotesis penelitian yaitu:
H1:  Pemberian  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  penambahan modal usaha pada UMKM yang ada di kecamatan Medan Denai.
H2:  Terdapat  korelasi  yang  kuat  antara  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  yang  diberikan  oleh perbankan pada pelaku usaha UMKM dikecamatan Medan Denai.

## C. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Laporan Keuangan Ayam Penyet Amyang
Ayam  penyet  Amyang  merupakan  salah  satu  UMKM  yang  melakukan  aktivitas operasional di bidang kuliner yang ada di kota Medan pada kecamatan Medan Denai. Pada awal kegiatan usaha yang dilakukan oleh pemilik UMKM Ayam Penyet Amyang modal yang digunakan  masihlah  terbatas  sehingga  aktivitas  usaha  yang  dilakukan  juga  masih  lingkup terbatas  sehingga  tingkat  penjualan  yang  dilakukan  dan  terjadi  tiap  bulannya  masih  belum maksimal. Tingginya permintaan dan kebutuhan masyarakat di bidang kuliner terutama pada ayam  goreng  maka  penjualan  yang  terjadi  di Ayam  Penyet  Amyang  cenderung  meningkat dari waktu ke waktu. Karena aktivitas perusahaan mengalami peningkatan cukup signifikan sejak  awal  didirikan  maka  pemilik  usaha  merencanakan  akan  mengajukan  permohonan kredit  usaha  rakyat  yang  diberikan  oleh  program  pemerintah  melalui  KUR  sehingga diharapkan dapat membantu dan menggarirahkan aktivitas UMKM dari waktu ke waktu dan
Kredit usaha rakyat (KUR) (X) Penambahan modal kerja UMKM (Y)

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
pada  akhirnya  kondisi  peningkatan  usaha  UMKM  di  kecamatan  Medan  Denai  dapat mendorong  kontribusi  bagi  pemerintah  daerah  atas  penerimaan  pendapatan  dari  usaha kuliner.
Program  KUR  yang  diberikan  oleh  pemerintah  pada  para  pelaku  UMKM  ini menunjukkan  hal  positif  dan  memberikan  dampak  bagus  bagi  kemajuan  dan  peningkatan usaha  pada  UMKM  sebagai  salah  satu  tonggak  ekonomi  daerah  di  Kota  Medan.  Besar kecilnya  KUR  yang  diterima  oleh  perusahaan  tentunya  bergantung  pada  hasil  studi kelayakan dan bisnis serta hasil analisis yang dilakukan oleh pegawai bank. Disamping itu, syarat  yang  diminta  oleh  bank  pemerintah  sebagai  penyelenggaraan  KUR  ini  memberikan kemudahan bagi pemilik UMKM serta tingkat suku bunga yang relatif rendah dan terjangkau oleh pelaku usaha UMKM.
Disamping  itu,  kebijakan  program  KUR  ini  diberikan  oleh  pemerintah  melalui  bank pemerintah  menjadi  salah  satu  kepedulian  pemerintah  untuk  menggarirahkan  kembali UMKM yang sempat lesu dan banyak yang tutup pada masa pandemi Covid-19 sekitar tahun 2019-2021  sehingga  kondisi  ini  menimbulkan  masalah  baik  politik,  sosial  dan  budaya masyarakat di sekitar wilayah yang terkena dampak tersebut. Dengan adanya bantuan KUR tersebut maka para pelaku UMKM dapat memanfaatkan fasilitas tersebut untuk menambah modal usaha sehingga kegiatan usaha dapat dikembangkan dan ditingkatkan lagi.
Ayam  Penyet  Amyang  sebagai  salah  satu  UMKM  yang  ada  di  kecamatan  Medan Denai  mengajukan  pinjaman  modal  usaha  kepada  BSI  sebesar  Rp  25  juta  sehingga pinjaman  ini  dapat  digunakan  oleh  pemilik  usaha  untuk  mengembangkan  usahanya  agar semakin maju dan berkembang sehingga dapat memenuhi permintaan masyarakat di bidang kuliner yang menyukai ayam goreng penyet dengan aroma khasnya yang lezat.
Berikut ini dapat disajikan persentase laba rugi Ayam Penyet Amyang periode Februari dan Maret 2022 sebagai berikut:
Februari Maret Rp Rp Rp % Penjualan 21.750.000,00 24.335.000,00 2.585.000,00 11,89 Harga pokok penjualan 12.625.450,00 13.245.560,00 620.110,00 4,91 Biaya operasional 4.912.300,00 4.919.750,00 7.450,00 0,15 Laba usaha 4.212.250,00 6.169.690,00 1.957.440,00
46,47
Persentase Laba Rugi periode Januari dan Februari 2022 Ayam Penyet Amyang Tabel 4.1 sumber: data diolah, 2022 Selisih Keterangan
Pada  tabel  1.6  dapat  diketahui  bahwa  sebelum  dilakukan  peminjaman  modal  usaha KUR  pada  BSI  laba  usaha  yang  diperoleh  Ayam  Penyet  Amyang  dari  bulan  Januari – Februari 2022 sebesar 39,90%, sedangkan setelah diterimanya bantuan KRU dari Bank BSI pada Februari 2022 sebesar Rp 25.00.000 maka pada tabel 4.1 di atas menunjukkan terjadi kenaikan perolehan laba usaha sebesar 46,47% lebih tinggi dibandingkan periode Januari – Februari 2022.
Disamping  itu,  modal  usaha  yang  dimiliki  oleh  Ayam  Penyet  Amyang  sebelum mendapatkan modal usaha pinjaman dari KUR yaitu sebesar Rp 10.000.000 sehingga modal tersebut masih kurang memadai sehingga pada bulan Februari 2022 dilakukan permohonan pinjaman  dana  KUR  sehingga  dapat  menambah  modal  usaha  menjadi  Rp  35.000.000  dan terjadi  kenaikan  250%  sehingga  peningkatan  modal  usaha  ini  diikuti  dengan  peningkatan laba usaha seperti diharapkan.

## PEMBAHASAN
Berdasarkan  pemaparan  sebelumnya  menunjukkan  bahwa  keberadaan  Kredit  Usaha Rakyat  bagi  UMKM  di  Kecamatan  Medan  Denai  khususnya  Ayam  Penyet  Amyang meningkatkan  modal  kerja  bagi  usaha  kuliner.  Dengan  demikian  dapat  dikatakan  bahwa salah  satu  faktor  yang  dapat  memberikan  kontribusi  terhadap  pendapatan  daerah  adalah adanya harapan bahwa kebijakan pemerintah yang memberikan bantuan keringanan berupa

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Kredit  Usaha  Rakyat  kepada  pelaku  usaha  UMKM  akan  mendorong  dan  menghidupkan kembali kegiatan usaha UMKM.
Inisiatif yang didukung wajib pajak dengan bekerja sama dengan beberapa bank milik negara  di  Indonesia  seperti  Bank  BRI,  Bank  BTN,  Bank  BSI,  dan  Bank  BNI  memberikan kesempatan yang sama kepada setiap pelaku usaha UMKM untuk mengajukan kredit usaha perorangan dengan keadaan yang sederhana dan pendapatan yang rendah. Karena pemilik UMKM  akan  menggunakan  bantuan  Kredit  Usaha  Rakyat,  kondisi  ini  akan  sangat menguntungkan  dan  memberikan  banyak  keuntungan  bagi  para  pelaku  UMKM.  Selain  itu, kebijakan program penyaluran Kredit Usaha Rakyat yang tidak memberatkan pelaku usaha UMKM,  sangat  membantu  pengembangan  dan  revitalisasi  perekonomian  daerah  dari banyaknya  usaha  UMKM  di  kota  Medan,  khususnya  di  beberapa  ruas  jalan  strategis. Banyaknya UMKM yang ditata dan beroperasi di Daerah Medan Denai menunjukkan bahwa pemulihan  ekonomi  provinsi  berjalan  lambat  sehingga  kegiatan  usaha  yang  dilakukan  oleh daerah  diharapkan  menjadi  lebih  baik  dalam  jangka  panjang.  Kegiatan  usaha  yang  ada  di masing-masing  UMKM  dapat  dikembangkan  lebih  lanjut  apabila  dapat  dipertahankan  dan ditingkatkan  secara  terus  menerus  sehingga  memberikan  lebih  banyak  pilihan  bagi pelanggan untuk memilih produk yang sesuai dengan kebutuhannya.
Menurut  penelitian  Sasmita  (2021),  pembentukan  Kredit  Usaha  Rakyat  yang  tepat sasaran dapat mempengaruhi pertumbuhan UMKM di Mahili secara signifikan. Pesan yang sama disampaikan pada Ramadhan (2020), dan dapat disimpulkan bahwa UMKM penerima Kredit Usaha Rakyat dari bank pemerintah harus menggunakannya secara efisien dan tepat waktu. Ini akan berdampak signifikan pada kesuksesan bisnis di masa depan. Oleh karena itu,  program  Kredit  Usaha  Rakyat  yang  ditawarkan  oleh  bank  pemerintah  yang  ditunjuk dapat menjadi pilihan yang tepat bagi pengembangan usaha para pelaku UMKM yang ingin maju dan berkembang usahanya karena terdapat kesesuaian dan relevansi antara penelitian yang  dilakukan  dengan  penelitian  sebelumnya.  agar  dapat  bertahan  dan  bersaing  dengan UMKM  yang  berada  di  luar  wilayah  kota  Medan.  Oleh  karena  itu,  program  Kredit  Usaha Rakyat  untuk  UMKM  bank  pemerintah  yang  ditunjuk  akan  didasarkan  pada  prospek  usaha yang dapat dikembangkan dengan cara tersebut. Alhasil, pemilik usaha yang menginginkan tambahan  Kredit  Usaha  Rakyat  untuk  tambahan  modal  harus  bisa  mempresentasikan proposal  kredit  terbaik.  Ini  harus  dilakukan  untuk  meyakinkan  karyawan  bank  dari  hasil investigasi yang dilakukan pada data bisnis yang diberikan.

## D. KESIMPULAN

## Kesimpulan
Berdasarkan pembahasan dan kerangka teori yang dikemukakan di awal, penelitian ini dapat diringkas sebagai berikut:
1.  Kredit Usaha Rakyat (KUR) berpengaruh signifikan terhadap penambahan modal UMKM Ayam Penyet Amyang Kecamatan Medan Denai.
2.  Pengaruh  yang  diberikan  oleh  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  cukup  kuat  terhadap penambahan modal usaha UMKM Ayam Penyet Amyang Kecamatan Medan Denai.

## Saran
Berikut ini saran yang dapat disampaiakan yaitu:
1.  Untuk  masa  mendatang Ayam  Goreng Amyang  sebaiknya  dapat  mengajukan  tambahan kredit  kepada  bank  BSI  untuk  dapat  digunakan  dalam  mengembangkan  usah  dengan membuka  cabang  di  lokasi  lain  yang  strategis  sehingga  kegiatan  usaha  akan  semakin berkembang dan dikenal luas oleh masyarakat kota Medan dan luar kota
2.  Sebaiknya,  Ayam  goreng  Amyang  dapat  memperluas  aktivitas  usahanya  dengan melakukan  kerja  sama  dengan  perusahaan  lain  dalam  menyediakan  paket  makanan seperti  sekolah,  lembaga  perguruan  tinggi,  perusahaan  swasta  maupun  lembaga pemerintah daerah.

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## DAlFTAlR PUSTAlKAl
Dwialstuti,  N.  (2020).  Pengalruh  Kredit  Perbalnkaln  terhaldalp  Pertumbuhaln  Ekonomi  daln Hubungalnnyal  dengaln  Kesejalhteralaln  Malsyalralkalt  Kalbupalten/Kotal  di  Provinsi Kallimalntal.  Prosiding  Seminalr  Alkaldemik  Talhunaln  Ilmu  Ekonomi  daln  Studi Pembalngunaln. ISBN: 978-602-53460-5-7. Hall: 73-91.
Falhmi, R.Z., Syalhruddin, H., Alstuti, N.P., daln Syalkhrun, Al.M. (2017). Pengalruh Kecukupaln Modall  daln  Penyalluraln  Kredit  terhaldalp  Profitalbilitals  Perbalnkaln.  Jurnall  Ilmialh BONGAlYAl (Malnaljemen daln Alkuntalnsi). No. XIX. Alpril. ISSN: 1907-5480. Hall: 27-43
Ghozalli, Imalm. (2018). Alplikalsi Alnallisis Multivalrialte Dengaln Progralm IBM SPSS 25. Edisi 9. Cetalkaln IX. Semalralng: Baldaln Penerbit Universitals Diponegoro.
Husain,  T.,  &  Sunardi,  N.  (2020).  Firm's  Value  Prediction  Based  on  Profitability  Ratios  and Dividend Policy. Finance & Economics Review , 2 (2), 13-26.
Iztihalr, I. (2018). Alnallisis Pengalruh Kredit Usalhal Ralkyalt terhaldalp Penalnggulaln Kemiskinaln, Pengembalngaln  Usalhal  Kecil  daln  Perekonomialn  di  Indonesial.  Jurnall  Ilmialh.  Falkultals Ekonomi daln Binis. Universitsal Bralwijalyal. Mallalng.
Kadim, A.,  &  Sunardi,  N.  (2022).  Financial  Management  System  (QRIS)  based  on  UTAUT Model  Approach  in  Jabodetabek. International  Journal  of  Artificial  Intelligence Research , 6 (1).
Kadim,  A.,  Sunardi,  N  &  Husain,  T.  (2020).  The  modeling  firm's  value  based  on  financial ratios, intellectual capital and dividend policy. Accounting , 6(5), 859-870.
Kalsmir. (2017). Balnk daln Lembalgal Keualngaln Lalinnyal. Edisi Revisi. Cetalkaln ke 11. Jalkalrtal: Raljalwalli Pers.
Lalstinal,  Ni  Luh  Malde  Alyu  Dalnni.,  daln  Budhi,  Malde  Kembalr  Sri.  (2018).  Efektivitals Penyalluraln  Kredit  Usalhal  Ralkyalt  PT.  BRI  (Persero)  Unit  Blalhkiuh  terhaldalp Produktivitals UKM daln Pendalpaltaln UKM Penerimalal KUR di Kecalmaltaln Albialnsemall. E-Jurnall  Ekonomi  daln  Bisnis  Universitals  Udalyalnal.  Vol.7.  No.4.  Hall:  959-986.  ISSN: 2337-3067.
Lubis,  K.S.  (2017).  Prosedur  Pemberialn  Kredit  paldal  Koperalsi  Kalryalwaln  Simpaln  Pinjalm Talnjung Jalyal PT. IvoO Mals Tunggall. Jurnall Ilmialh Ekonomi daln Bisnis. Vol.14. No.1. Malret. EISSN: 2442-9813. ISSN: 1829-9822. Hall: 45-51.
Monical,  M.  (2021).  Pengalruh  Kredit  Usalhal  Ralkyalt  (KUR),  Modall  Sendiri,  Lalmal  Ushal  daln Jumlalh Tenalgal  Kerjal  terhaldalp  Pendalpaltaln  Usalhal  Mikro  Kecil  Menengalh  (UMKM)  di Kotal  Mallalng.  Jurnall  Ilmialh.  Falkultals  Ekonomi  daln  Bisnis.  Universitals  Bralwijalyal. Mallalng.
Nardi  Sunardi  Et  Al  (2020).  Determinants  of  Debt  Policy  and  Company’s  Performance, International  Journal  of  Economics  and  Business Administration  Volume  VIII  Issue  4, 204-213
Noor,  J.  (2018).  Metodologi  Penelitialn  Skripsi,  Tesis,  Disertalsi,  daln  Kalryal  Ilmialh.  Cetalkaln ke-2. Jalkalrtal: Kencalnal Prenaldal Medial Group.
Nursini,  Mhd.  I.,  daln  Wulalndalri,  S.  (2021).  Alnallisis  Perkembalngaln  Usalhal  Mikro,  Kecil, Menengalh (UMKM) dallalm Mendukung Pertumbuhaln Ekonomi di Kotal Medaln. Seminalr Nalsionall Salins daln Teknologi Informalsi (SENSAlSI). Algustus. Hall: 196-198. ISBN: 978- 623-93614-6.4.

## S S E E
K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Praltiwi,  W.  (2020).  Dalmpalk  Progralm  Kredit  Usalhal  Ralkyalt  terhaldalp  Peningkaltaln Pendalpaltaln Pelalku UMKM di Palsalr Balru Stalbalt. Skripsi. Falkultals Ekonomi daln Bisnis. Universitals Sumalteral Utalral. Medaln.
Priyalstalmal R. (2017). Buku Salkti Kualsali SPSS. Cetalkaln I. Yogyalkalrtal: Stalrt Up.
Priyaltno,  Duwi.  (2017).  Palndualn  Pralktis  Olalh  Daltal  Menggunalkaln  SPSS.  Edisi  I. Yogyalkalrtal: CV. AlNDI.
Ralmaldhalni, Al.E.  (2020). Alnallisis  Penggunalaln  Dalnal  Kredit  Usalhal  Ralkyalt  (KUR)  terhaldalp Pencalpalialn  Usalhal  Malsyalralkalt  di  Dusun  Boddial  Desal  Lalikalng  Kecalmaltaln Malngalralbombalng  KalbUpalten  Talkallalr  di  BRI  Unit  Buludoalng.  Skripsi.  Progralm  Studi Ekonomi  Pembalngunaln.  Falkultals  Ekonomi  daln  Bisnis.  Universitals  Muhalmmaldiyalh Malkalssalr.
Rialwaln.,  daln  Kusnalwaln,  W.  (2018).  Pengalruh  Modall  Sendiri  daln  Kredit  Usalhal  Ralkyalt (KUR)  terhaldalp  Pendalpaltaln  Usalhal  (Studi  paldal  UMKM  di  Desal  Plaltihaln  Kidul  Kec. Simaln). JAlP: Jurnall Alkuntalnsi daln Paljalk. Vol.19. No.01. Hall: 31-37. ISSN 1412-629X. E-ISSN 2579-3055
Salsmital.  (2021).  Pengalruh  Kredit  Usalhal  Ralkyalt  (KUR)  terhaldalp  Pengembalngaln  Usalhal Mikro  Kecil  daln  Menengalh  (UMKM)  di  Kotal  Mallili  Kalbupalten  Luwu  Timur.  Economic Bosowal Journall. Vol.7.No.001. Edisi XXXVIII. Jalnualri s/d Malret. Hall: 1-12.
Soewaldji,  Jusuf.  (2017).  Pengalntalr  Metodologi  Penelitialn.  Jilid  1.  Jalkalrtal:  Mitral  Walcalnal Medial.
Soumokil,  M.S.  (2019).  Pengalruh  Pemberialn  Kredit  Usalhal  Ralkyalt  (KUR)  terhaldalp Perkembalngaln UMKM di kotal Jalyalpural (Studi kalsus paldal Balnk Palpual Kalntor Calbalng Utalmal Jalyalpural). Lieteralcy: Jurnall Ilmialh Sosiall. Vol.1. No.1. Mei. Hall: 27-40.
Subalgyo, Al. (2018). Teknik Penyelesalialn Kredit Bermalsallalh. Jalkalrtal: Mitral Walcalnal Medial.
Sudalryono. (2017). Metodologi Penelitialn. Edisi I. Cetalkaln I. Jalkalrtal: Raljalwalli Pers.
Sunardi,  N.  (2022).  Liquidity  and  Asset  Growth  on  Telecommunications  Companies Value. Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi) , 5 (3), 299-307.
Sunyoto,  D.  (2018).  Dalsalr-dalsalr  Malnaljemen  Keualngaln  Perusalhalaln.  Cetalkaln  Pertalmal. Yogyalkalrtal: CAlPS.
Talnjung, Al.D.,  Lubis,  K.S.,  Pralnal,  R.R.,  daln  Muliyalni.  (2022).  Pemulihaln  Ekonomi  melallui Pengembalngaln  UMKM  di  Malsal  New  Normall  Covid-19:  Pendekaltn  AlNP –  BCOR. Ekonomi, Keualngaln, Investalsi daln Syalrialh (EKUITAlS). Vol.3. No.4. Mei. Hall: 724-728. ISSN: 2685-869X (medial online).
https://www.ekon.go.id
Kompals.id
Indonesia  (2007).  Keputusan  Menteri  Keuangan  No.199/PMK.03/2007  Tentang  Tata  Cara Pemeriksaan Pajak. Jakarta: Menteri Keuangan.
Indonesia  (2003).  Keputusan  Menteri  Keuangan  Nomor  85/KMK.03/2003  Tentang  Tim Modernisasi Jangka menengah. Jakarta: Menteri Keuangan.
Indonesia (2004). Keputusan MENPAN Nomor 63 Tahun 2004 Tentang Hakikat Pelayanan Publik. Jakarta: Menteri Negara Pendayagunaan Aparatur Negara.