Vol.1 No.1, Mei 2017

## SERTIFIKAT WADI’AH BANK INDONESIA, DANA PIHAK KETIGA DAN PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Saharuddin Didu Jurusan Ekonomi Pembangunan, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa Email : sahdidu@untirta.ac.id
Abstract
This  research  has  done  to  know  the  influence  of  SWBI  and  DPK    to murabahah  financing.  Dependent  variable  of  this  research  is  third  party fund  (DPK)  and  Indonesia  bank  wadi’ah  certificate  (SWBI),  while independent  variable  is  murabahah  financing.  This  research  sample  is financial  report  during  monthly  of  public  sharia  bank  during  2011-2013. The  data  is  using  secondary  data  from  financial  report  published  by Indonesia  Bank.  Analysis  data  method  is  using  multiple  linier  regression. Analysis result is showing that SWBI get negative influence to murabahah financing, while DPK has positive influence to murabahah financing.

## Keywords : SWBI, DPK, Murabaha Financing

## PENDAHULUAN
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganislis  pengaruh  Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI)  Terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia.
Perkembangan  perbankan  syariah  pada  era  reformasi  ditandai dengan  disetujuinya  Undang-undang  Nomor  10  tahun  1998.  Dalam undang-undang tersebut diatur dengan rinci landasan hukum serta jenis– jenis  usaha  yang  dapat  dioperasikan  dan  diimplementasikan  oleh  bank syariah.  Sejalan  dengan  kinerja  perekonomian  Indonesia  yang  kian membaik, perbankan syariah mampu mempertahankan kinerja yang positif disertai dengan terus meningkatnya fungsi intermediasi.
Laju  pertumbuhan  volume  usaha  perbankan  syariah  rata-rata mencapai  antara  15-20%  per  tahun.  Sampai    saat  ini,  perbankan  syariah masih  berada  pada  tahap  perkembangan  dengan  tetap  gencar    untuk meningkatkan pangsanya, salah satunya  dari sisi pembiayaan. Dorongan

## Saharudin Didu
untuk  meningkatkan  pangsa  inilah  kemudian,  bank    syariah  memerlukan analisa  yang  lebih  matang,  baik  dalam  konteks  persaingan  dengan  bank konvensional maupun dalam konteks merespon kondisi pasar.
Tujuan  dari  perbankan  syariah  adalah  menunjang  pelaksanaan pembangunan  nasional,  seperti  melakukan  fungsi  untuk  mendukung sektor  riil  melalui  pembiayaan  sesuai  prinsip  syariah  dan  transaksi  riil (fungsi  intermediasi),  dalam  rangka  pemerataan  kesejahteraan  rakyat. Pembiayaan sebagai upaya lembaga finansial dalam menggerakkan sektor riil  mendapat  perhatian  tinggi dari perbankan syariah.  Dalam penyaluran pembiayaan,  bank  syariah  mempunyai  lima  bentuk  utama  akad diantaranya  adalah;  pembiayaan  mudharabah  (bagi  hasil),  pembiayaan musyarakah, pembiayaan murabahah, pembiayaan salam dan pembiayaan ijarah.
Dari sejak awal perkembangan perbankan syariah di Indonesia, dari sisi  pembiayaan,  akad  murabahah  lebih  mendominasi  dan  lebih  diminati oleh masyarakat (Muhamad, 2004: 8) 1 . Produk pembiayaan dengan sistem bagi  hasil  seolah-olah  tidak  berdaya  untuk  menjadi  pendamping operasional perbankan syariah, sehingga pembiayaan dengan sistem jual beli  menjadi  pengganti  produk  inti  dari  beroperasinya  bank  syariah, seperti murabahah, salam dan istishna.
Murabahah merupakan suatu akad yang dibolehkan secara syar’i, serta di dukung  oleh  mayoritas  ulama  dari  kalangan Shahabat,  Tabi’in  serta Ulama-ulama  dari  berbagai  mazhab  dan  aliran.  Landasan  hukum  akad murabahah ini dari firman Allah:
ﱠلَحَأَو ُﷲ َعْيَبْلا َمﱠرَحَو اَبِّرلا
Artinya :  “..dan  Allah  menghalalkan  jual  beli  dan  mengharamkan  riba” (QS. Al-Baqarah:275).
Ayat  ini  menunjukkan  bolehnya  melakukan  transaksi  jual  beli dan murabahah merupakan salah satu bentuk dari jual beli.
1 Muhamad.  2004.  Teknik  Perhitungan  Bagi  Hasil  dan  Profit  Margin  pada  Bank  Syariah. Yogyakarta: UII Press

## Saharudin Didu
ْمُكن اَهﱡيَأاَي َنيِذﱠلا اوُنَماَء اوُلُكْأَتَﻻ مُكَلاَوْمَأ مُكَنْيَب ِلِطاَبْلاِب ﱠﻻِإ ْنَأ َنوُكَت ًةَراَجِت نَع ٍضاَرَت ِّم
Artinya: “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang berlaku dengan suka sama suka diantara kamu” (QS. An-Nisaa:29).
Dari  tahun  ke  tahun  pembiayaan  murabahah  pun  terus  meningkat.  Hal tersebut  dapat  dilihat  dari  tabel  komposisi  pembiayaan  yang  diberikan BUS  dan  UUS  yang  menunjukkan  dominannya  pembiayaan  murabahah dan peningkatannya dari tahun ke tahun.
Tabel 1: Komposisi Pembiayaan Bank Syariah (Milyar Rupiah) Akad 2011 2012 2013 2014 Akad Mudharabah Akad Musyarakah

## Akad Murabahah
Akad Salam Akad Istishna Akad Ijarah Akad Qardh Lainnya 10.150 12.023 17.765 27.667 52,148 88.004 0 0 329 376 3.336 7.345 13,073 12.090 0 0 13.625 14.354 39.874 49.387 110.565 117.371 0 0 582 630 10.481 11.620 8.995 5.965 0 0 Total 147.505 18.412 199.330 203.894
Sumber: Bank Indonesia, 2014

## Saharudin Didu
Sementara  dari  sisi  permintaan  nasabah,  pembiayaan  murabahah dinilai lebih simpel dibandingkan dengan jenis pembiayaan bagi hasil. Hal ini lebih disebabkan kemiripan oprasional murabahah dengan jenis kredit konsumtif    yang  ditawarkan  oleh  perbankan  konvensional,  di  mana masyarakat telah terbiasa dengan hal ini. Namun selain faktor kualitatif  di atas,  terdapat  juga  faktor-faktor  kuantitatif  yang  turut  mempengaruhi tinggi  rendahnya  permintaan  masyarakat  terhadap  pembiayaan murabahah pada bank syariah. Salah satunya sepreti Pengaruh Dana Pihak Ketiga  dan  Sertifikat  Wadhiah  Bank  Indonesia  yang  diduga  akan berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  permintaan  pembiayaan murabahah bank syariah.
Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  merupakan  dana  simpanan  dari masyarakat yang dititipkan kepada bank syariah, yang penarikannya dapat dilakukan  setiap  saat  tanpa  pemberitahuan  terlebih  dahulu  kepada  bank dengan media penarikan tertentu. Pertumbuhan bank sangat dipengaruhi oleh  kemampuan  suatu  bank  dalam  menghimpun  dana  masyarakat. Secara  operasional  perbankan,  DPK  merupakan  sumber  likuiditas  untuk penyaluran  pembiayaan  pada  bank  umum  syariah.  Semakin  tinggi  DPK maka bank memiliki sumber daya finansial yang tinggi untuk penyaluran pembiayaan, sehingga pembiayaan juga mengalami peningkatan.
Dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  merupakan  sumber  dana terbesar yang diandalkan oleh bank (mencapai 80%-90%). Dana simpanan pada bank syariah juga sedapat mungkin mampu dimanfaatkan oleh bank untuk kegiatan operasional bank syariah. Dana simpanan dari masyarakat bisa  berupa:  giro,  deposito,  dan  tabungan  (Dendawijaya,  2009:49).  Dana pihak  ketiga  pada  penelitian  ini  secara  matematis  dapat  dirumuskan sebagai berikut:
DPK = Giro + Deposito + Tabungan.
Dengan  makin  berkembangnya  bank-bank  yang  melakukan kegiatan  usaha  berdasarkan  prinsip  syariah  maka  pengendalian  uang dapat diperluas melalui bank- bank tersebut. Agar operasi pasar terbuka berdasarkan  prinsip  syariah  dapat  berjalan  dengan  baik,  maka  perlu

## Saharudin Didu
diciptakan  suatu  piranti  pengendalian  uang  beredar  yang  sesuai  dengan prinsip syariah dalam bentuk Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI).
Piranti  tersebut  dapat  dijadikan  sarana  penitipan  dana  jangka pendek khususnya bagi bank yang mengalami kelebihan likuiditas 2 . Pada saat  tertentu,  SWBI  menarik  bagi  perbankan  syariah  untuk  menanamkan modalnya  pada  instrumen  ini  dibandingkan  disalurkan  melalui pembiayaan karena adanya berbagai faktor, di antarnya faktor resiko. Oleh karena  itu,  dalam  penelitian  ini  diduga  tingkat  SWBI  mempengaruhi tingkat pembiayaan murabahah.
Melihat  fungsi  utama  perbankan  adalah  menghimpun  dana  dan menyalurkannya  kembali   kepada  masyarakat.  Dalam  hal ini  pembiayaan merupakan indikator utama untuk mengukur perkembangan pangsa pasar dalam perbankan syariah sehingga perlu dikaji faktor-faktor apa saja yang bisa  mempengaruhi  besarnya  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan  ke masyarakat, oleh karena itu penulis ingin menganalisis pengaruh variabel- variabel yang berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Pembiayaan
Pembiayaan  adalah  fasilitas  yang  diberikan  oleh  bank  syariah kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  untuk  menggunakan  dana  yang telah  dikumpulkan  oleh  bank  syariah  dari  masyarakat  yang  surplus  dana (Muhamad,  2004:  7),  sedangkan  pembiayaan  berdasarkan  prinsip  syariah adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  lain  berdasarkan  persetujuan  atau kesepakatan  antar  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu  tertentu  dengan  imbalan  bagi  hasil.  Pembiayaan  yang  diberikan oleh  bank  syariah  mempunyai  lima  bentuk  utama,  diantaranya  adalah; pembiayaan  mudharabah  (bagi  hasil),  pembiayaan  mudharabah, pembiayaan musyarakah, pembiayaan murabahah, pembiayaan salam dan pembiayaan ijarah.
2 Muhammad,  Manajemen Bank Syari’ah  ( Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005)  hlm.399.

## Saharudin Didu
Pembiayaan  yang  paling  banyak  diminati  oleh  masyarakat  adalah pembiayaan murabahah (Muhamad, 2004: 8). Pembiayaan ini merupakan bentuk  pembiayaan  berprinsip  jual  beli  yang  pada  dasarnya  merupakan penjualan dengan keuntungan (margin) tertentu yang ditambahkan diatas biaya perolehan. Pembayaran bisa tunai maupun ditangguhkan dan dicicil. Dalam  pembiayaan  ini,  bank  sebagai  pemilik  dana  membelikan  barang sesuai  dengan  spesifikasi  yang  diinginkan  oleh  nasabah  yang membutuhkan pembiayaan

## Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI)
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) adalah sertifikat yang diterbitkan  Bank  Indonesia  sebagai  bukti  penitipan  dana  berjangka pendek  dengan  prinsip  wadiah.  Sementara,  dalam  Fatwa  DSN-MUI  juga dijelaskan pengertian  dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) yaitu merupakan instrumen kebijakan moneter yang bertujuan untuk mengatasi kesulitan  kelebihan  likuiditas  pada  bank  yang  beroperasi  dengan  prinsip syariah.  Jadi,  SWBI  dapat  kita  katakan  sebagai  instrumen  perbankan pengendali  moneter  yang  dikeluarkan  Bank  Indonesia  yang  bebas  riba sebagai  bukti  dari  penitipan  dana  oleh  Bank  –  bank  Syariah  atau  Unit Usaha Syariah.

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
Dana pihak ketiga (simpanan) yang dijelaskan dalam UU Perbankan RI No. 10 tahun 1998 tentang perbankan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam  bentuk  giro,  deposito,  sertifikat  deposito,  tabungan,  dan  atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.
Menurut  Kasmir  2002:64),  dana  pihak  ketiga  adalah  dana  yang berasal  dari  masyarakat  luas  yang  merupakan  sumber  dana  terpenting bagi kegiatan operasional suatu bank dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai operasionalnya dari sumber dana ini.

## Saharudin Didu
Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasional  bank  dan  merupakan  ukuran  keberhasilan  bank  jika  mampu membiayai operasionalnya dari sumber dana ini. Menurut UU Perbankan No. 10 tahun 1998 sumber dana yang dimaksud adalah sebagai berikut :
1. Giro  adalah  simpanan  yang  penarikannya  dapat  dilakukan  setiap saat  dengan  menggunakan  cek,  bilyet  giro,  sarana  perintah pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.
2. Deposito  adalah  simpanan  yang  penarikannya  hanya  dilakukan pada  waktu  tertentu  berdasarkan  perjanjian  nasabah  penyimpan dengan bank.
3. Tabungan  adalah  simpanan  yang  penarikannya  hanya  dapat dilakukan  menurut  syarat-syarat  tertentu  yang  disepakati,  tetapi tidak  dapat  ditarik  dengan  cek,  bilyet  giro,  dan  atau  alat  lainnya yang dipersamakan dengan itu.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) dan Pembiayaan
Operasi  pasar  terbuka  adalah  salah  satu  cara  yang  ditempuh  oleh Bank  Indonesia  untuk  mengendalikan  jumlah  uang  uang  beredar.  Bank Syariah  memilih  menyalurkan  dananya  pada  SWBI  dibandingkan menyalurkan  dananya  melalui  pembiayaan  yang  dinilai  beresiko  saat bonus SWBI  naik, sebaliknya apabila bonus SWBI turun  maka bank  lebih memilih  menyalurkan  dananya  kepada  masyarakat  melalui  pembiayaan karena  dinilai  lebih  menguntungkan.  Hasil  penelitian  Irawan  (2004)  dan Nurapriyani  (2009)  menyimpulkan  bahwa  SWBI  berpengaruh  negatif terhadap  pembiayaan,  yakni  semakin  tinggi  bonus  SWBI  maka  semakin rendah  pembiayaan.  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratama (2010)  yang  menyatakan  bahwa  suku  bunga  SBI  tidak  berpengaruh terhadap  penyaluran  kredit.  Hasil  penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa peningkatan  atau  penurunan  suku  bunga  SBI  selama  periode  penelitian tidak mempengaruhi penyaluran kredit secara signifikan.
H1  :  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  tidak  Berpengaruh  Terhadap Pembiayaan

## Saharudin Didu

## Dana Pihak Ketiga dan Pembiayaan
Pertumbuhan  bank  sangat  dipengaruhi  oleh  kemampuan  suatu bank  dalam  menghimpun  dana  masyarakat.  Secara  operasional perbankan,  DPK  merupakan  sumber  likuiditas  untuk  penyaluran pembiayaan  pada  bank  umum  syariah.  semakin  tinggi  DPK  maka  bank memiliki sumber daya finansial yang tinggi untuk penyaluran pembiayaan, sehingga  pembiayaan  juga  mengalami  peningkatan.  Pratin  dan  Akhyar (2005)  dan  Olokoyo  (2011)  menyatakan  bahwa  DPK  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  pembiayaan.  Sementara  hasil  penelitian  Hakim (2006)  menyimpulkan  bahwa  DPK  tidak  berpengaruh  terhadap pembiayaan.

## H2 : dana pihak ketiga berpengaruh positif terhadap pembiayaan

## METODE PENELITIAN

## Obyek Penelitian
Obyek penelitian adalah DPK dan SWBI pada Bank Umum Syariah (BUS) yang terdapat di dalam Statistik Perbankan Syariah berupa laporan keuangan bulanan. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa data time series  (runtun waktu) yang diperoleh dari laporan  keuangan  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang  diambil  dari  situs Otoritas Jasa Keuangan ( www.ojk.go.id ).

## Populasi dan Sampel
Dalam  penelitian  ini,  yang  digunakan  sebagai  anggota  populasi adalah Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bank Indonesia berjumlah 11 bank,  diantaranya  PT Bank  Syariah  Muamalat  Indonesia,  PT  Bank Syariah Mandiri,  PT  Bank  Syariah  Mega  Indonesia,  PT  Bank  Syariah  BRI,  PT  Bank Syariah Bukopin, PT Bank Panin Syariah, PT Bank Victoria Syariah, PT BCA Syariah,  PT  Bank  Jabar  dan  Banten,  PT  Bank  Syariah  BNI,  PT  Maybank

## Saharudin Didu
Indonesia Syariah. Sampel dalam penelitian ini yakni Full Sampling adalah pengambilan sampel dimana seluruh populasi menjadi sampel penelitian.

## METODE ANALISIS DATA
Regresi berganda digunakan untuk menyatakan pengaruh variabel independen  terhadap  dependen.  Hipotesis-hipotesis  dalam  penelitian  ini diuji dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Yt = β i + β 1X1(t) + β 2X2(t) + ε
Keterangan:
Y1 : Pembiayaan Murabahah
β 1 : Konstanta
β 1– β 2  : Koefisien regresi, merupakan besarnya perubahan variabel terikat akibat perubahan tiap-tiap unit variabel bebas
X1 :  Sertifikat Wadi’ah Bank Indonesia
X2 : Dana Pihak Ketiga

## HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Uji Normalitas 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 -8 -7 -6 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Series: Residuals Sample 2011M01 2013M12 Observations 36 Mean
-8.51e-16 Median -0.567665 Maximum 7.196034 Minimum -7.267588 Std. Dev. 2.856005 Skewness -0.115589 Kurtosis 3.708906 Jarque-Bera 0.833988
Probability 0.659025
Nilai Probabilitas JB (Jarque-Bera) hitung lebih besar dari α = 0,05 yaitu  senilai  0.659025,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  residual terdistribusi normal.

## Saharudin Didu

## 2. Uji Autokorelasi
Dependent Variable: MURABAHAH Method: ARMA Maximum Likelihood (OPG - BHHH)
Date: 05/26/16   Time: 19:20 Sample: 2011M01 2013M12 Included observations: 36
Convergence achieved after 13 iterations
Coefficient covariance computed using outer product of gradients
Variable Coefficien t Std. Error t-Statistic Prob. C 11.88885 12.02155 0.988962 0.3303 SWBI -0.643320 0.185119 -3.475175 0.0015 DPK 0.507515 0.082935 6.119429 0.0000 AR(1) 0.987618 0.039905 24.74932 0.0000 SIGMASQ 2.154660 0.481517 4.474729 0.0001 R-squared 0.996233    Mean dependent var 72.94828 Adjusted R-squared  0.995747    S.D. dependent var 24.25434 S.E. of regression 1.581830    Akaike info criterion 3.986194 Sum squared resid 77.56775    Schwarz criterion 4.206127 Log likelihood -66.75149    Hannan-Quinn criter. 4.062956 F-statistic 2049.406    Durbin-Watson stat 1.684357 Prob(F-statistic) 0.000000
Inverted AR Roots        .99
Dari hasi data di atas tidak menunjukan adanya autokorelasi, di buktikan sebagai berikut :

## Saharudin Didu
DU < DW < (4-DU)
1,6539 < 1,684357 < 2,3461

## 3. Uji Multikolinearitas
SWBI DPK SWBI 1.000000   0.081483 DPK 0.081483   1.000000
Dari  output  di  atas  bahwa  tidak  terdapat  variabel  yang memiliki  nilai  lebih  dari  0.8,  sehingga  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi multikolinearitas dalam model regresi.

## 4. Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey F-statistic 0.160995    Prob. F(2,33) 0.8520 Obs*R-squared 0.347868    Prob. Chi-Square(2) 0.8404 Scaled explained SS 0.395914    Prob. Chi-Square(2) 0.8204
Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares
Date: 06/14/16   Time: 21:57
Sample: 2011M01 2013M12 Included observations: 36
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 2.934467 11.15590 0.263042 0.7942 SWBI 0.774339 1.434135 0.539935 0.5929 DPK 0.009165 0.070525 0.129954 0.8974
Saharudin Didu R-squared 0.009663    Mean dependent var  7.930188 Adjusted R-squared -0.050357    S.D. dependent var 13.23725 S.E. of regression 13.56645    Akaike info criterion  8.132732 Sum squared resid 6073.604    Schwarz criterion 8.264692 Log likelihood -143.3892    Hannan-Quinn criter.  8.178790 F-statistic 0.160995    Durbin-Watson stat  1.335868 Prob(F-statistic) 0.851961
H 0 : Tidak ada Heteroskedastisitas
H 1 : Ada Heteroskedastisitas Jika p-value obs*-square < α , maka H 0 ditolak Karena p value-obs*-square = 0.8404 > 0.05, maka H 0 diterima. Maka dikatakan bahwa tidak terdapat heteroskedastisitas dalam model regresi.
Dependent Variable: MURABAHAH
Method: Least Squares Date: 05/26/16   Time: 19:31
Sample: 2011M01 2013M12 Included observations: 36
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. SWBI -1.583542 0.310928 -5.092955 0.0000 DPK 0.740531 0.015290 48.43206 0.0000 C -12.56412 2.418658 -5.194664 0.0000 R-squared 0.986134    Mean dependent var  72.94828 Adjusted R-squared 0.985294    S.D. dependent var 24.25434 S.E. of regression 2.941278    Akaike info criterion 5.075221
Saharudin Didu Sum squared resid 285.4868    Schwarz criterion 5.207180 Log likelihood -88.35397    Hannan-Quinn criter.  5.121278 F-statistic 1173.494    Durbin-Watson stat 0.509374 Prob(F-statistic) 0.000000
Dari  hasil  regresi  linear  berganda  dengan  data  time  series  di  atas, dapat dinyatakan dalam persamaan :
MURABAHAH = -12,56412 +  -1,5853542SWBI + 0,740531DPK + έ
Koefisien  variabel  bebas  SWBI  bernilai  negatif  terhadap  variabel terikat  murabahah.  Yang  artinya  setiap  pertambahan  pembiayaan murabahah  sebesar  1  miliar,  maka  SWBI  menurun  sebesar  1,5853542. Sedangkan koefisien variabel bebas DPK bernilai positif terhadap variabel terikat murabahah. Yang artinya setiap pertambahan 1 miliar pembiayaan murabahah,  maka    DPK    akan  meningkat  sebesar  0,740531.  Apabila variabel  terikat  pembiayaan  murabahah  tidak  dipengaruhi  variabel- variabel  bebas,  maka  nilai  variabel  murabahah  sebesar  konstanta  - 12,56412.
Variabel    SWBI  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap pembiayaan  murabahah,  karena  nilai  probabilitas  sebesar  0.0000  berada dibawah α =  0.05.  Variabel  DPK  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap pembiayaan murabahah, karena nilai probabilitas sebesar 0.0000 berada di bawah α = 0.05.

## Pengaruh SWBI terhadap Pembiayaan Murabahah
Berdasarkan  hasil  regresi  menunjukkan  bahwa  SWBI  berpengaruh negatif  terhadap  pembiayaan  murabahah  pada  Bank  umum  syariah. Artinya  kenaikan  atau  penurunan  SWBI  dalam  penelitian  tersebut  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  jumlah  pembiayaan  yang
Saharudin Didu disalurkan. Sertifikat wadiah bank Indonesia (SWBI) merupakan salah satu alat  untuk  penyerapan  kelebihan  likuiditas  yang  dialami  oleh  perbankan syariah.
Bank  Indonesia  melakukan  operasi  pasar  untuk  mengendalikan jumlah  uang  beredar.  Agar  pelaksanaan  operasi  pasar  terbuka berdasarkan  prinsip  syariah  dapat  berjalan  maka  diperlukan  alat  khusus untuk  pelaksanaan  tersebut.  Alat  yang  sesuai  dengan  prinsip  syariah  itu adalah  SWBI.  Penitipan  dana  pada  SWBI  di  Bank  Indonesia  diberikan bonus.  Meskipun  bonus  SWBI  yang  diberikan  cukup  tinggi,  namun permintaan masyarakat akan pembiayaan murabahah juga tetap ada. Oleh karena  itu  SWBI  tidak  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  murabahah. Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratama (2010)  yang  menyatakan  bahwa  Suku  Bunga  SBI  tidak  berpengaruh terhadap Penyaluran dana.

## Pengaruh DPK terhadap Pembiayaan Murabahah
Berdasarkan  hasil  regresi  menunjukkan  bahwa  DPK  mempunyai pengaruh yang positif terhadap pembiayaan murabahah pada Bank umum syariah.  Jika  DPK  mengalami  peningkatan  maka  pembiayaan  murabahah yang disalurkan juga mengalami peningkatan  begitu  juga sebaliknya jika DPK mengalami penurunan maka pembiayaan murabahah yang disalurkan juga mengalami penurunan.
DPK  merupakan  salah  satu  sumber  daya  finansial  yang  dimiliki suatu bank untuk melakukan kegiatan pembiayaan. Dengan memiliki DPK yang  tinggi  maka  pihak  bank  memiliki  sumber  dana  yang  besar  untuk melakukan  kegiatan  penyaluran  dana.  Hasil  penelitian  ini  memperkuat penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Pratin dan Akhyar (2005) serta Pratami  (2011)  yang  mengatakan  bahwa  DPK  berpengaruh  positif terhadap  Pembiayaan.  Hal  tersebut  juga  sesuai  dengan  teori  yang menyatakan  bahwa  semakin  besar  DPK  maka  semakin  tinggi  jumlah pembiayaan yang disalurkan.

## Saharudin Didu

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
1. Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) berpengaruh negatif terhadap pembiayaan  murabahah  pada  Bank  umum  syariah.  Artinya  kenaikan SWBI  akan  diikuti  dengan  penuruan  pembiayaan  Murabahah  yang disalurkan.
2. Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh  positif  terhadap  pembiayaan murabahah  pada  Bank  umum  syariah.  Peningkatan  DPK  akan  diikuti dengan peningkatan pembiayaan murabahah yang disalurkan. Begitu juga  sebaliknya  jika  DPK  mengalami  penurunan  maka  pembiayaan murabahah yang disalurkan juga mengalami penurunan.

## Saran
1. Diharapkan  agar  pihak  manajemen  bank  umum  syariah  lebih meningkatkan  jumlah  DPK  yang  dihimpun  dari  masyarakat,  sehingga pembiayaan Murabahah juga dapat ditingkatkan.
2. Bagi  peneliti  selanjutnya  diharapkan  menambahkan  variabel-variabel lain  yang  mempengaruhi  pembiayaan  murabahah  memperoleh  hasil yang  lebih  bervariatif  yang  dapat  menggambarkan  hal-hal  apa  saja yang  dapat  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  murabahah  serta dapat  menambahkan  obyek  penelitian  lainnya  dan  memperpanjang periode penelitian sehingga diperoleh hasil yang lebih maksimal.

## Saharudin Didu

## Referensi
Bank Indonesia, (2014). Statistik Perbankan Syariah 2011 – 2013 Jakarta: Departemen Keuangan.
Dendawijaya, Lukman. (2009). Manajemen Perbankan. Edisi Kedua, Ghalia Indonesia, Jakarta.
Hakim,  Fatah  Al.  (2006).  Pengaruh  Tingkat  Perkembangan  Dana  Pihak Ketiga  (DPK)  Terhadap  Pemberian  Pembiayaan  Tahun  2003-2004 Pada  BMT  Bangun  Amratani  Salaman  Magelang.  Skripsi.  STAIN: Surakarta.
Kasmir. (2002). Dasar-dasar Perbankan. RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Muhamad.  2004.  Teknik  Perhitungan  Bagi  Hasil  dan  Profit  Margin  pada Bank Syariah. UII Press, Yogyakarta.
Pratama,  Billy  Arma.  2010. Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Kebijakan  Penyaluran Kredit Perbankan (Studi pada Bank umum di Indonesia periode tahun 20052009). Tesis. FE Undip, Semarang.
Pratami,  Wuri  Arianti.  2011 .  Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) dan Return  on  Assets  (ROA)  terhadap  Pembiayaan  pada  Bank  Umum Syariah.
Pratin dan Akhyar 2005. Analisis Hubungan simpanan, modal sendiri, NPL, persentasi  bagi  hasil.  Dan  mark  up  keuntungan  terhadap pembiayaan  pada  perbankan  syariah.  Jurnal  ISSN:  1410-9018  hal 35-52
Olokoyo,  Felicia  Omowunmi.  2011. Determinants  of  Commercial  Banks’ Lending  Behavior  in  Nigeria.  International  Journal  of  Financial Research. 2 (2).