ISSN 2798-6691, Vol 4, No 1, 2024, 25-45
Pengaruh Third Party Funds, Non Performing Financing, dan  Financing  to  Deposit  Ratio  terhadap  Murabahah Financing  pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (The Influence of Third Party Funds, Non Performing Financing, and Financing to Deposit Ratio on Murabahah Financing at Islamic People's Financing Banks)
Anis Purwita 1* , Achmad Fauzi 2 , Santi Susanti 3 Universitas Negeri Jakarta, Jakarta 1,2,3 anispurwita_1701617012@mhs.unj.ac.id 1* , fau_smart@unj.ac.id 2 , ssusanti@unj.ac.id 3

## Riwayat Artikel
Diterima pada 1 Juli 2024 Revisi 1 pada 17 Juli 2024 Revisi 2 pada 29 Juli 2024 Revisi 3 pada 1 Agustus 2024 Revisi 4 pada 5 Agustus 2024 Disetujui pada 8 Agustus 2024

## Abstract
Purpose: The  aim  of  this  research  is  to  determine  whether  Third Party  Funds  (TPF)  influence  Murabahah  Financing,  Non- Performing  Financing  (NPF)  influences  Murabahah  Financing, Financing to Deposit Ratio (FDR) influences Murabahah financing, and  Third  Party  Funds  (TPF),  Non-Performing  Financing  (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR) influence Murabahah financing at BPRS in Indonesia for the 2023 period.
Research methodology : This type of research is quantitative and uses  associative  analysis.  The  data  used  is  Secondary  data  were obtained  from  the  financial  statements  of  the  Sharia  People's Financing  Bank  (BPRS)  and  the  annual  financial  ratio  from  the Financial  Services  Authority  (OJK)  website.  The  sampling technique  used  purposive  sampling  by  determining  the  criteria  so that 145 BPRS were obtained as samples. Data analysis techniques consisted  of  descriptive  statistics,  analysis  requirements  tests (Normality  Test  and  Linearity  Test),  Classical  Assumption  Test (Multicollinearity  Test,  Heteroscedasticity  Test,  Autocorrelation Test), Multiple Linear Regression, T Test, F Test, and Correlation Coefficient  and  Determination  Test.  Statistical  analysis  was performed using SPSS 25.
Results: Based  on  the  research  results,  it  can  be  concluded  (1) Partially.  TPF  has  a  positive  and  significant  effect  on  murabahah financing in the BPRS Indonesia for the period 2023. (2) Partially, NPF  has  a  negative  and  significant  effect  on  murabahah  in  the Indonesian  BPRS  in  2023.  (3)  Partial  FDR  has  a  positive  and significant  effect  on  murabahah  in  the  Indonesian  BPRS  for  the period 2023. (4) TPF, NPF, and FDR have a significant influence on murabahah financing in BPRS Indonesia for the 2023 period. Limitations: The  limitation  of  this  study  is  that  there  are  many factors  that  affect  Murabahah  financing,  but  the  researcher  only takes  three  factors:  Third  Party  Funds  (TPF),  Non-Performing Financing  (NPF),  and  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR).  No independent variables or moderation effects were included.
Contribution: This  research  is  useful  for  Islamic  People's Financing Banks (BPRS), which aim to analyze customer eligibility, avoid congestion, and reduce financing risks. Thus, in the future, the BPRS can maximize other financing products.
Keywords: Third Party Funds (TPF), Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Murabahah Financing. How to cite: Purwita, A., Fauzi, A., Susanti, S. (2024). Pengaruh Third Party Funds, Non Performing Financing, dan Financing to
Deposit  Ratio  terhadap  Murabahah  Financing  pada  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah. Bukhori:  Kajian  Ekonomi  dan Keuangan Islam, 4(1), 25-45.

## 1. Pendahuluan
Serlama berberrapa tahun terrakhirr, irndustrir keruangan syarirah (Irslamirc Firnancer) merngalamir perrkermbangan yang  persat  dan  mernyerbar  dir  serluruh  dunira  hirngga  ker  nergara  barat,  serperrtir  Australira,  Dernmark,  dan Irnggrirs, yang berrlomba mernjadir Pusat Keruangan Irslam Dunira (Irslamirc Firnanciral Hub) untuk mermbuka bank Irslam dan Irslamirc wirndow agar birsa mermberrirkan jasa-jasa perrbankan yang berrlandaskan prirnsirp- prirnsirp  syarirat  Irslam  (https://ojk.go.ird/,  2024). Stater  of  ther  Global  Irslamirc  Erconomy (SGIrEr)  adalah laporan tahunan yang mernggambarkan total perncapairan perrkermbangan erkonomir syarirah sercara global yang  dirterrbirtkan  olerh  Dirnar  Standard  dir  Dubair,  Unir  Ermirrat  Arab.  Dalam  laporan  SGIrEr,  terrdapat irndirkator yang dirgunakan SGIrEr dalam mermberrirkan perrirngkat perrkermbangan erkonomir syarirah, yang dirserbut  perrirngkat  irndirkator  erkonomir  syarirah  global.  Mernurut  hasirl  laporan  SGIrEr  2023,  Irndonersira berrhasirl  nairk  merndudukir  perrirngkat  ker-3  serterlah  Malaysira  dan  Arab  Saudir.  Pada  irndirkator  serktor keruangan syarirah, Irndonersira berrada pada perrirngkat ker-7 (https://halal.kermernperrirn.go.ird/, 2023)  Hal irnir mernunjukkan  Irndonersira  mermirlirkir  poternsir  yang  bairk  dalam  serktor  keruangan  syarirah  yang  mana  dir dalamnya terrmasuk serktor perrbankan syarirah.
Kerberradaan  lermbaga  Bank  Permbirayaan  Rakyat  Syarirah  (BPRS)  mermirlirkir  berberrapa  kerunggulan dirbandirngkan  derngan  bank  umum,  yairtu BPRS dapat mermberrirkan layanan  perrbankan  derngan prosers yang mudah, perncairran permbirayaan derngan cerpat, serderrhana, dan tirdak mermperrlukan perrsyaratan yang rumirt  serperrtir  dalam  bank  umum  kerpada  masyarakat.  Sersuair  fungsirnya,  BPRS  adalah  bank  yang merlaksanakan  kergiratan  usaha  berrdasarkan  prirnsirp  syarirah,  dirmana  dalam  kergiratannya  tirdak mermberrirkan  jasa  dalam  lalu-lirntas  permbayaran  (https://ojk.go.ird/,  2024).  Berdasarkan  Statistik Perbankan Syariah per Desember 2023 jumlah industri Bank Umum Syariah (BUS) sebanyak 13 bank, Unit Usaha Syariah (UUS) sebanyak 20 bank, dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) sebanyak 173 bank (OJK, 2024b). Hal ini menggambarkan bahwa kebutuhan bank syariah semakin meningkat, karena  masyarakat  menyadari  akan  peran  penting  bank  syariah  dalam  menjalani  kegiatan operasionalnya yang bermanfaat bagi masyarakat. Adanya Bank Permbirayaan Rakyat Syarirah (BPRS) dirharapkan dapat mermfasirlirtasir umat Irslam terrutama masyarakat golongan erkonomir kerbawah. Hal irnir dirserbabkan yang mernjadir sasaran utama BPRS yairtu masyarakat yang berrada dir wirlayah perdersaan dan tirngkat  kercamatan.  Kerhadirran  BPRS  dapat  mernjadir  sumberr  perrmodalan  bagir  perngermbangan  usaha masyarakat,  serhirngga  dapat  mernirngkatkan  perndapatan  dan  kerserjahterraan  khususnya  masyarakat golongan erkonomir kerbawah (Azkira ert al., 2023).
Permbirayaan merrupakan salah satu irndirkator utama untuk merngukur perrtumbuhan perrbankan syarirah. Mernurut  Undang-Undang  Perrbankan  No.  10  tahun  1998,  permbirayaan  adalah  pernyerdiraan  uang  atau tagirhan yang dapat dirperrsamakan derngan irtu, berrdasarkan perrsertujuan atau kerserpakatan antara bank dan pirhak lairn yang dirbirayair untuk merngermbalirkan uang atau tagirhan terrserbut serterlah jangka waktu terrterntu derngan  irmbalan  atau  bagir  hasirl  (Undang,  1998).  Merngutirp  darir  (MUIr,  2017) murabahah  firnancirng merrupakan  salah  satu  berntuk  transaksir  jual  berlir  yang  dirgunakan  dalam  perrbankan  syarirah.  Dalam transaksir irnir, pernjual mernyatakan biraya perrolerhan barang, yairtu harga berlir barang serrta biraya-biraya lairn yang  dirkerluarkan  untuk  mermperrolerh  barang  terrserbut,  dan  mernambahkan  margirn  keruntungan  yang dirserpakatir serberlumnya. Harga total yang dirserpakatir terrserbut kermudiran dirbayarkan olerh permberlir dalam waktu terrterntu atau sercara angsuran sersuair derngan kerserpakatan antara pirhak bank dan nasabah.
Darir sudut pandang bank syarirah, murabahah firnancirng mermang mermirlirkir berberrapa kerunggulan yang mermbuatnya  lerbirh  dirmirnatir  dirbandirngkan  derngan  permbirayaan  bagir  hasirl  serperrtir  mudharabah  dan musyarakah.  Perrtama,  murabahah  firnancirng  diranggap  mermirlirkir  rirsirko  yang  lerbirh  kercirl  karerna  bank syarirah  berrtirndak  serbagair  pernjual yang mermberlir  asert  dan mernjualnya  kerpada  nasabah  derngan  harga yang sudah dirterntukan. Hal irnir mermudahkan bank syarirah dalam admirnirstrasir dan perngerlolaan rirsirko (Nafirah ert al., 2020). Mernurut Pratirwir dan Nabirla (2022) sermakirn tirnggir nirlair permbirayaan pada serbuah bank maka tirnggir pula rirsirko yang akan dirhadapir olerh pirhak bank. Perngerndaliran jumlah permbirayaan yang  dirkerluarkan  olerh  bank  syarirah  sangat  perntirng  untuk  merngerlola  rirsirko  yang  terrkairt  derngan permbirayaan. Ada dua faktor utama yang dapat mermperngaruhir jumlah permbirayaan yang dirkerluarkan
yairtu  faktor  irnterrnal  dan  faktor  erksterrnal.  Berberrapa  faktor  irnterrnal  bank  yang  dapat  mermperngaruhir jumlah  permbirayaan  antara  lairn Thirrd  Party  Funds (TPF), Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF), dan Firnancing to Deposit Ratio. Menurut Hendriawan et al. (2024) Financing to Deposit Ratio (FDR) ini merupakan rasio kinerja bank yang menunjukkan seberapa jauh kemampuan bank dalam menyalurkan kembali  dana  simpanan  yang  berasal  dari  deposan,  dengan  ini  membuktikan  bahwa  bank  dapat menyesuaikan antara jumlah dana yang diterima dengan murabahah financing yang disalurkan. FDR ialah rasio yang berguna dalam mengetahui perbandingan total pembiayaan yang telah disalurkan oleh bank dengan dana yang dimiliki oleh (Putri & Setiyowati, 2023). Menurut penelitian Azkia et al (2023) FDR berpengaruh signifikan dengan arah positif terhadap murabahah (Azkia et al., 2023). Selanjutnya menurut  Hasnadina  &  Mulazid  (2019)  FDR    berpengaruh  positif  signifikan  terhadap murabahah financing (Hasnadina & Mulazid, 2019). Penelitian ini bertentangan dengan hasil penelitian Kurniawan &  Yudhanti  (2023)  FDR  mempengaruhi murabahah  financing secara  negatif  dan  signifikan (Kurniawan  &  Yudhanti,  2023).  Selanjutnya  menurut  penelitian  Setiawan  et  al  (2022)  Financing Deposit  Ratio (FDR) berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap  Pembiayaan  Berbasis Murabahah (Setiawan et al., 2022).
Berdasarkan permasalahan yang ada dari hasil penelitian terdahulu dan teori yang tidak konsisten pada sektor  perbankan  syariah  di  Indonesia,  maka  penulis  tertarik  untuk  mengkaji  lebih  dalam  pengaruh Third Party Funds (TPF), Non Performing Financing (NPF), Financing Deposit Ratio (FDR) terhadap Murabahah Financing . Oleh karena itu penulis tertarik untuk mengambil judul Pengaruh Third Party Funds (TPF), Non Performing Financing (NPF), Financing Deposit Ratio (FDR) terhadap Murabahah Financing pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS). Derngan dermirkiran, perrlu dirkajir faktor-faktor yang  mermperngaruhir murabahah  firnancirng .  Berrdasarkan  perrmasalahan  yang  terlah  dirurairkan  maka pernulirs  terrtarirk  untuk  merngkajir  lerbirh  dalam  merngernair  perngaruh Thirrd  Party  Funds (TPF), Non Perrformirng Firnancirng (NPF), dan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) terrhadap Murabahah Firnancirng pada Bank Permbirayaan Rakyat Syarirah (BPRS).

## 2. Tinjauan Pustaka dan Pengembangan Hipotesis
2.1 Murabahah Financing Irstirlah murabahah sercara bahasa berrasal darir bahasa arab yang berrartir keruntungan, karerna dalam jual berlir murabahah harus mernjerlaskan serbuah keruntungan (Abdullah, 2020). Sermerntara irtu, sercara irstirlah murabahah berrartir  transaksir  jual  berlir  derngan  harga  pokok  dan  pernambahan  keruntungan.  Mernurut Ascarya (Ascarya, 2015) murabahah adalah berntuk jual berlir terrterntu kertirka pernjual mernyatakan biraya perrolerhan  barang,  merlirputir  harga  barang  dan  biraya-biraya  lairn  yang  dirkerluarkan  untuk  mermperrolerh barang terrserbut, dan tirngkat keruntungan ( margirn ) yang dirirngirnkan. Tirngkat keruntungan irnir birsa berrupa perrserntaser  terrterntu  darir  biraya  perrolerhan.  Permbayaran  birsa  dirlakukan  sercara spot (tunair)  atau  birsa dirlakukan dirkermudiran harir yang dirserpakatir berrsama. Dasar hukum murabahah adalah dari Al-Quran dan Ijma para ulama. Berdasarkan Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 04/DSN-MUI/2000 mengenai murabahah adalah penjualan barang yang menekankan harga beli kepada pembeli dan pembeli bersedia membeli dengan harga lebih tinggi sebagai perolehan keuntungan penjual (MUI, 2024).
Serjalan  derngan  irtu,  Marliryah  ert  al.,  (2021)  mernyatakan  bahwa murabahah ( al-bair'  bir  tsaman  ajirl ) berrasal  darir  kata rirbhu (keruntungan),  yairtu    transaksir  jual  berlir  dirmana  bank  mernyerbutkan  bersarnya keruntungan. Bank berrtirndak serbagair pernjual, serdangkan nasabah berrtirndak serbagair permberlir. Harga jual merrupakan harga berlir bank darir supplirerr dirtambah keruntungan. Murabahah adalah akad jual berlir suatu barang yang pernjualnya mernyerbutkan harga jualnya yang terrdirrir darir harga pokok dan tirngkat terrterntu keruntungan atas barang yang harga jualnya dirserpakatir dirterrirma olerh permberlir (Irbrahirm & Salam, 2021). Sermerntara irtu, Qodarir dan Sirlvira (2022) mernjerlaskan bahwa murabahah adalah jual berlir dan akad jual berlir suatu barang terrterntu, dirmana pernjual mernyerbutkannya harga berlir barang terrserbut kerpada permberlir dan kermudiran mernjualnya kerpada permberlir derngan syarat keruntungan yang dirharapkan adalah jumlah terrterntu. Perndapatan yang dirperrolerh darir murabahah firnancirng dirserbut perndapatan margirn.
Serlanjutnya, Putrir dan Sertiryowatir (2023) mernyatakan murabahah berrartir prosers mernjual barang derngan mernerkankan harga berlir barang pada permberlir kermudiran permberlir mermbayar lerbirh serbagair keruntungan (margirn) bagir pernjual. Pada dasarnya, murabahah adalah serbuah prosers transaksir jual-berlir barang kertirka
harga  asal  dan  keruntungan  terlah  dirkertahuir  dan  dirserpakatir  olerh  kerdua  berlah  pirhak  serberlumnya. Sermerntara dalam perrbankan syarirah, akad murabahah adalah jernirs kontrak yang dapat dirartirkan serbagair permberliran produk olerh bank sersuair perrmirntaan nasabah dan kermudiran dirjual kerpada nasabah terrserbut serbersar harga berlir dan keruntungan yang terlah dirserpakatir serberlumnya. Sirngkatnya murabahah adalah jual berlir derngan harga perrolerhan dirtambah keruntungan. Darir derfirnirsir yang terlah dirurairkan dir atas maka dapat dirtarirk kersirmpulan bahwa murabahah firnancirng adalah permbirayaan yang dirberbankan olerh pirhak bank kerpada nasabah derngan mernambahkan harga berlir derngan margirn keruntungan untuk pirhak bank, dirmana bersarnya margirn terrserbut terlah dirserpakatir olerh kerdua berlah pirhak.

## 2.2 Third Party Funds (TPF)
Fokus utama darir kergiratan bank syarirah adalah pernghirmpunan dan pernyaluran dana. Olerh karerna irtu, untuk dapat mernyalurkan dana sercara optirmal, bank harus mermirlirkir kermampuan dalam mernghirmpun dana,  salah  satu  dana  yang  dirhirmpun  dirkernal  serbagair Thirrd  Party  Funds (TPF). Thirrd  Party  Funds (TPF) irnir serndirrir merrupakan sumberr utama permbirayaan bank syarirah, untuk irtu perrlu dirkerlola derngan erferktirf olerh bank. Berrdasarkan Pasal 1 No. 20 Undang-Undang No.21 Tahun 2008 terntang Perrbankan Syarirah, yang dirmaksud derngan Thirrd Party Funds (TPF) adalah dana yang dirperrcayakan olerh nasabah kerpada bank syarirah berrdasarkan akad wadirah atau akad lairnnya yang tirdak berrterntangan derngan prirnsirp syarirah dalam berntuk girro, tabungan, atau berntuk lairnnya.
Third  Party  Funds merupakan  salah  satu  sumber  dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  yang  akan digunakan  oleh  bank  sebagai  modal  dalam  melakukan  pembiayaan. Third  Party  Funds adalah  dana yang disimpan oleh masyarakat yang berupa giro syariah, deposito berjangka syariah, sertifikat deposito syariah,  dan  tabungan  syariah  yang  ditandai  kesepakatan  atau  perjanjian,  kemudian  dana  tersebut dihimpun oleh bank (Wahyudi & Astuti, 2022).
Third  Party  Funds (TPF)  merupakan  dana  yang  diperoleh  dari  masyarakat  baik  itu  dari  tabungan syariah, deposito syariah ataupun simpanan serta pinjaman dari bank lain yang kemudian dihimpun oleh bank.  Bank  akan  menggunakan  dana  yang  dihimpun  ini  semaksimal  mungkin  untuk  menghasilkan keuntungan  dengan  menyalurkan  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  masyarakat  (Aulia  &  Anwar, 2021).
Serjalan derngan irtu, Lorernza dan Anwar (Lorernza & Anwar, 2021) mernjerlaskan merngernair Thirrd Party Funds (TPF) serbagair dana yang berrsumberr darir masyarakat yang berrhasirl dirhirmpun olerh bank dalam berntuk sirmpanan serperrtir girro syariah, tabungan syariah, dan derposirto syarirah. Serlanjutnya, Nauval dan Rahman (2021) mernjerlaskan bahwa Thirrd Party Funds (TPF) adalah kontrak kerrjasama usaha antara mirtra serbagair permirlirk dana kerpada bank syarirah serbagair perngerlola dana dana masyarakat yang dirsirmpan dalam bank merrupakan sumberr dana terrbersar yang palirng dirandalkan olerh bank. Sermerntara irtu, mernurut Supirah (2021) dalam bukunya ira mernjerlaskan bahwa Thirrd Party Funds (TPF) merrupakan dana darir masyarakat,  bairk  sercara  perrorangan  maupun  badan  usaha  yang  dirdapatkan  olerh  bank  derngan mernggunakan berrbagair irnstrumern produk sirmpanan yang dirmirlirkir bank. Darir berberrapa derfirnirsir yang terlah  dirurairkan  dir  atas  maka  dapat  dirsirmpulkan,  bahwa Thirrd  Party  Funds (TPF) adalah  dana  yang berrhasirl dirhirmpun olerh bank atas dasar kerperrcayaan nasabah kerpada pirhak bank yang terrdirrir darir berntuk tabungan syarirah, derposirto syarirah, dan girro syarirah.

## 2.3 Non Performing Financing (NPF)
Bank serbagair salah satu badan pernyalur krerdirt kerpada masyarakat yang berrpoternsir merngalamir kerrugiran akirbat  terrjadirnya  suatu  perrirstirwa  terrterntu  atau  birasa  dirserbut  derngan  rirsirko.  Dalam  Perraturan  Bank Irndonersira  No.  13/23/PBIr/2011, rirsirko  akirbat kergagalan  nasabah  dalam  mermernuhir  kerwajirban  kerpada bank  sersuair  derngan  perrjanjiran  yang  dirserpakatir  dirserbut  derngan  rirsirko  krerdirt.  Irndirkator  yang  dapat mernunjukkan kerrugiran akirbat rirsirko krerdirt terrcerrmirn darir bersarnya rasiro Non Perrformirng Loan pada bank konvernsironal atau Non Perrformirng Firnancirng pada bank syarirah. Dalam kamus Bank Indonesia, NPF  diartikan  sebagai  kredit  bermasalah  yang  terdiri  dari  kredit  yang  tergolong  kurang  lancar, diragukan, dan macet. Besarnya risiko pembiayaan suatu bank dapat dilihat dari rasio NPF (Maulida et al.,  2023). Non  Performing  Financing (NPF)  adalah  pembiayaan  yang  tidak  lancar  dan  mengalami
keterlambatan  pembayaran  angsuran.  Rasio  NPF  bertujuan  untuk  mengukur  tingkat  pembiayaan bermasalah yang dihadapi oleh bank syariah (Dani et al., 2024).
Serlanjutnya, merlaluir werbsirter www.bir.go.ird (Bank Irndonersira, 2019) Non Perrformirng Firnancirng adalah suatu  rasiro  yang  mermbandirngkan  tirngkat  permbirayaan  berrmasalah  terrhadap  total  permbirayaan  yang dirberrirkan.  Serdangkan,  mernurut  Zulaercha  dan  Yulirstirana  (2020) Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF) adalah rasiro antara permbirayaan yang berrmasalah derngan total permbirayaan yang dirsalurkan olerh bank syarirah. Sermerntara irtu, Wurir dan Alir (2022) mernderfirnirsirkan Non Perrformirng Firnancingr (NPF) serbagair salah  satu  irnstrumern  pernirlairan  kirnerrja  serbuah  bank  syarirah  yang  mernjadir  irnterrpernsir  pernirlairan  pada aktirva  produktirf,  khususnya  dalam  pernirlairan  permbirayaan  berrmasalah. Non  Perrformirng  Firnancingr (NPF) perrlu dirperrhatirkan karerna sirfatnya yang fluaktirf dan tirdak pastir.
Lerbirh lanjut, Herndrirawan ert al., (2024) mernjerlaskan rasiro Non Perrfomirng Firnancirng adalah rasiro yang dir  gunakan  untuk  merngukur  rirsirko  kergagalan  darir  permbirayaan. Non  Perrfomirng  Firnancirng (NPF) merrupakan permbirayaan yang dirsalurkan olerh bank kerpada masyarakat namun merngalamir masalah atau macert  dalam  perngermbalirannya  dan  ada  kermungkirnan  tirdak  dapat  dirtagirh  rersirko  permbirayaan  adalah rirsirko  yang  dapat  dirserbabkan  karerna  nasabah  tirdak  mampu  merlunasir  atau  mermbayar  jumlah  pokok pirnjaman berserrta irmbalan yang terlah dirberrirkan bank syarirah sersuair jangka waktu yang terlah dirserpakatir berrsama.  Darir  berberrapa  derfirnirsir  yang  terlah  dirurairkan  dir  atas  maka  dapat  dirsirmpulkan,  bahwa Non Perrformirng Firnancirng (NPF) adalah rasiro yang dirgunakan untuk mernirlair kerserhatan bank syarirah akirbat darir  adanya  rirsirko  krerdirt  yang  terrjadir  karerna  nasabah  merngalamir  kergagalan  dalam  merlakukan kerwajirbannya untuk merlunasir hutang kerpada bank.
Bank  Irndonersira  serbagair  rergulator  terlah  mernertapkan  bahwa  batas  maksirmum  tirngkat  permbirayaan berrmasalah serbersar 5% darir total permbirayaan yang dirberrirkan. Berrdasarkan perraturan Bank Irndonersira dalam  surat  erdaran  dir  Bank  Irndonersira  Nomor  9/24/DPbS/2007  terntang  sirsterm  pernirlairan  tirngkat kerserhatan bank, adalah serbagair berrirkut: (Bank Irndonersira, 2007).
Tabel 1. Kriteria Penilaian Non Performing Finacing (NPF)
Sumberr: (Bank Irndonersira, 2007)

## 2.4 Financing to Deposit Ratio (FDR)
Bank  memiliki  keahlian  dalam  menyediakan  uang  yang  cukup  yang  disebut dengan  likuiditas. Pengelolaan likuiditas dianggap sebagai masalah yang cukup rumit dalam operasional bank. Mengelola likuiditas cukup sulit karena sebagian besar uang yang diterima dari masyarakat dalam jangka pendek dan dapat diambil kapan saja. Perkembangan bank syariah di Indonesia dapat dilihat dari peningkatan FDR  setiap  tahunnya.  FDR  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur likuiditas  bank  untuk dapat diangsur lagi oleh pihak nasabah dengan menggunakan pembiayaan yang telah diberikan (Aulia & Anwar, 2021).
Salah  satu  kergiratan  umum  yang  dirlakukan  olerh  bank  bairk  bank  konvernsironal  maupun  bank  syarirah adalah mernyalurkan dana dalam berntuk pirnjaman atau permbirayaan, berrsumberr darir dana yang berrhasirl dirhirmpun  olerh  bank.  Permberriran  pirnjaman  atau  permbirayaan  darir  bank  kerpada  nasabah  dapat  dirukur derngan firnancirng  to  derposirt  ratiro (FDR). Serjalan  derngan  irtu,  Firdya  dan  Sertiryowatir  (2023) mernderfirnirsirkan Firnancirng  to  Derposirt  Rasiro (FDR) serbagair  rasiro  yang  berrguna  untuk  merngertahuir perrbandirngan total permbirayaan yang terlah dirsalurkan olerh bank derngan dana yang dirmirlirkir olerh bank. Firnancirng to Derposirt Rasiro (FDR) dirgunakan serbagair pernirlair apakah suatu bank birsa mermernuhir sermua
Peringkat Nilai NPF Predikat 1 NPF <2% Sangat bairk 2 2% ≤ NPF < 5% Bairk 3 5% ≤ NPF < 8% Cukup bairk 4 8% ≤ NPF < 12% Kurang bairk 5 NPF ≥ 12% Tirdak bairk
kerwajirban  pada  nasabah  yang  sudah  mernyerrahkan  dananya.  Serhirngga  bank  dapat  mermbayar  utang, kermudiran  mermernuhir  nasabah  yang  akan  mernarirk  derposirtonya,  serrta  dapat  merncukupir  sergala permbirayaan yang dirbutuhkan olerh nasabah tanpa pernundaan, serhirngga bank dirkatergorirkan lirkuird. Bank terrmasuk lirkuird jirka bank mampu merncukupir perngajuan permbirayaan, tanpa adanya pernundaan (Pratirwir & Nabirla, 2022).
Sermerntara irtu, Wurir dan Alir (2022) mernyatakan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) serbagair rasiro yang mernggambarkan  serjauh  mana  sirmpanan  dirgunakan  untuk  pernyaluran  permbirayaan  dan  juga  untuk merngukur lirkuirdirtas bank. Apabirla Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) tirdak berrada pada standar yang terlah  dirterntukan,  maka  bank  terrserbut  dapat  dirkatakan  kurangnya  kererferktirfan  dalam  mernyalurkan permbirayaan kerpada nasabah. Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) merrupakan rasiro yang mernggambarkan tirngkat lirkuirdirtas bank. Lerbirh lanjut, Herndrirawan ert al., (2024) mernjerlaskan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) merrupakan perrbandirngan antara permbirayaan yang dirberrirkan pada nasabah derngan jumlah dana yang dirhirmpun olerh bank syarirah. Tirnggir rerndahnya mernjerlaskan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) mernunjukkan  tirngkat  lirkuirdirtas  bank  syarirah  terrserbut.  Berrdasarkan  kerterntuan  dalam  Perraturan  Bank Irndonersira  Nomor  21/12/PBIr/2019,  bersarnya  perrserntaser Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  yang merncerrmirnkan lirkuirdirtas bank yang serhat adalah 84% - 94%. Apabirla FDR kurang darir 84% atau lerbirh darir 94%, artirnya bank tirdak mernjalankan fungsirnya serbagair perrantara derngan bairk. Darir derfirnirsir yang terlah dirurairkan maka dapat dirsirmpulkan bahwa, Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) adalah rasiro yang dirgunakan  untuk  mernirlair  perrbandirngan  dana  pirnjaman  yang  dirberrirkan  kerpada  nasabah  derngan  dana yang dirhirmpun olerh bank, rasiro irnir juga merncerrmirnkan lirkuirdirtas bank. Berrirkut adalah krirterrira pernirlairan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) berrdasarkan Bank Irndonersira:
Tabel 2. Kriteria Penilaian Financing to Deposit Ratio (FDR)
Sumberr: (Bank Irndonersira, 2019)

## 2.5 Pengembangan Hipotesis
2.5.1 Pengaruh Third Party Funds (TPF) terhadap Murabahah Financing
Kermampuan bank dalam mernghirmpun dana masyarakat, bairk berrskala kercirl maupun bersar derngan masa perngerndapan  yang  mermadair,  akan  mermperngaruhir  perrtumbuhan  bank  terrserbut. Thirrd  Party  Funds (TPF) diranggap serbagair salah satu sumberr terrbersar yang dapat dirandalkan olerh bank, khususnya dalam merlakukan transaksir dalam murabahah firnancirng . Thirrd Party Funds (TPF) berrfungsir serbagair sumberr profirt  dan  juga  mernutup  laba  operrasironal  (Arirfirn,  2020).  Sermerntara  irtu,  dalam sterwardshirp  therory nasabah  mermirlirkir  kerperrcayaan  untuk  merlakukan murabahah  firnancirng dir  perrbankan  syarirah.  Hal terrserbut dapat dirlirhat pada tata cara perngerlolaan dan pernerrirmaan dana yang bairk. Thirrd Party Funds (TPF)  merrupakan  sumberr  lirkuirdirtas  untuk  mermperrlancar  permbirayaan  yang  terrdapat  pada  sirsir  asert nerraca bank. Serhirngga sermakirn banyak Thirrd Party Funds (TPF) yang berrhasirl dirhirmpun, maka akan sermakirn  banyak  pula murabahah  firnancirng yang  dapat  dirsalurkan  olerh  bank  terrserbut  (Zulaercha  & Yulirstirana,  2020).  Hal  irnir  serjalan  derngan  pernerlirtiran  olerh  Nurhasanah  dan  Merlzatira  (2019)  yang mernunjukkan bahwa Thirrd Party Funds (TPF) berrperngaruh posirtirf terrhadap murabahah firnancirng . Hal serrupa  juga  dirtermukan  pada  pernerlirtiran  Irriranto  (Irriranto,  2021)  bahwa  TPF  berrperngaruh  posirtirf  dan sirgnirfirkan terrhadap murabahah firnancirng. Serlanjutnya, pada pernerlirtiran olerh Safirtrir dan Mairz (2019) dirtermukan bahwa TPF berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap murabahah firnancirng. Kermudiran, pada  pernerlirtiran  Anggraernir  dan  Nurhayatir  (2021)  mernyatakan  bahwa  TPF  berrperngaruh  posirtirf  dan sirgnirfirkan terrhadap murabahah firnancirng.
Peringkat Nilai Predikat 1 50% < FDR ≤ 75% Sangat serhat 2 75% < FDR ≤ 85% Cukup serhat 3 85% < FDR ≤ 100% Serhat 4 100% < FDR ≤ 120% Kurang serhat 5 FDR > 120% Tirdak serhat

## 2.5.2 Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Murabahah Financing
Untuk merlirhat dan mernirlair kerserhatan suatu bank syarirah dirgunakan rasiro Non Perrformirng Firnancirng (NPF)  serbagair  irndirkator  yang  dapat  mernunjukkan  kerrugiran  akirbat  rirsirko  krerdirt  darir  kergiratan permbirayaan yang dirlakukan. Salah satu kergiratan yang dirlakukan olerh bank syarirah adalah mernyalurkan murabahah  firnancirng .  Bank  syarirah  dalam  merndapat  keruntungan  darir  permbirayaan  terrdapat kermungkirnan  adanya  permbirayaan  berrmasalah  yang  akan  berrdampak  tirdak  adanya  kersermpatan  bank untuk mermperrolerh profirt darir permberriran permbirayaan terrserbut. Permbirayaan yang mermpunyair masalah adalah salah satu kertirdakpastiran dalam prosers reralirsasir permbirayaan dir Bank Syarirah, dan dapat dir ukur salah satunya derngan NPF (Non Perrformirng Firnancirng). Permbirayaan terrmasuk dalam NPF yang sudah dirtertapkan olerh Bank Irndonersira adalah permbirayaan yang tirdak lancar, dirragukan, dan tirdak terrtagirh. Serhirngga  bank  harus  berrusaha  untuk  mernurunkan  tirngkat  NPF.  Jirka  sermakirn  mernurun  tirngkat  NPF maka permbirayaan yang dirsalurkan olerh bank syarirah akan mernirngkat, serbalirknya sermakirn mernirngkat NPF,  maka  permbirayaan  yang  dirberrirkan  olerh  bank  syarirah  akan  mernurun.  Serhirngga  mernunjukkan bahwa adanya hubungan yang sirgnirfirkan antara NPF derngan murabahah firnancirng (Lukirana, 2019). Hal  irtu  serjalan  derngan  pernerlirtiran  yang  dirlakukan  olerh  Nurhasanah  dan  Merlzatira  (2019)  yang mernunjukkan  bahwa  NPF  berrperngaruh  posirtirf  terrhadap murabahah  firnancirng .  Serlanjutnya,  pada pernerlirtiran  Virrdirna  ert  al.,  (2023)  juga  mernunjukkan  hasirl  bahwa  NPF  berrperngaruh  posirtirf  terrhadap murabahah firnancirng . Sama halnya, pada pernerlirtiran olerh Lukirana (2019) yang mernyatakan bahwa NPF berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap murabahah firnancirng. Kermudiran, pada pernerlirtiran Wurir dan Alir  (2022)  juga  mernunjukkan  hasirl  serrupa  yairtu  NPF  berrperngaruh  posirtirf  terrhadap murabahah firnancirng.
2.5.3 Pengaruh Financing to Deposit Rasio (FDR) terhadap Murabahah Financing
Untuk mernirlair lirkuirdirtas atau kermampuan suatu bank dalam mermernuhir kerwajirbannya terrhadap nasabah, dirgunakan Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  untuk merngukur jumlah  dana  yang  dirsalurkan serterlah dirbandirngkan  derngan  jumlah  dana  sirmpanan  masyarakat  (tabungan).  Sermakirn  tirnggir  rasiro  FDR mernunjukkan  sermakirn  rerndahnya  lirkuirdirtas  suatu  bank  (Putrir  &  Sertiryowatir,  2023).  Kergiratan  umum yang  dirlakukan  olerh  bank  adalah  mernyalurkan  dana  dalam  berntuk  pirnjaman  atau  permbirayaan. Permberriran  pirnjaman  atau  permbirayaan  darir  bank  kerpada  nasabah  dapat  dirukur  derngan Firnancirng  to Derposirt  Ratiro (FDR).  Salah  satu  permbirayaan  yang  dirlakukan  olerh  bank  syarirah  adalah murabahah firnancirng . Olerh karerna irtu, untuk merngukur lirkuirdirtas suatu bank dapat dirlirhat merlaluir bersarnya nirlair Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR). Serhirngga, dapat dirnirlair apakah bank terrserbut terrmasuk serhat atau tirdak  dalam  mermberrirkan  permbirayaan  kerpada  masyarakat  (Zulaercha  dan  Yulirstirana,  2020).  Apabirla Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro mernurun  maka murabahah  firnancirng mernurun  dan  serbalirknya  sermakirn tirnggir Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro maka  sermakirn  tirnggir  pula  jumlah murabahah  firnancirng yang dirlakukan olerh bank umum syarirah (Herndrirawan ert al., 2024).
Hal irnir dirdukung olerh pernerlirtiran Herndrirawan ert al., (2024) yang mernyatakan bahwa FDR berrperngaruh posirtirf terrhadap murabahah firnancirng . Hal serrupa juga dirtermukan pada pernerlirtiran Azkira ert al., (2023) yang mernulirskan bahwa FDR berrperngaruh posirtirf terrhadap murabahah firnancirng . Sermerntara irtu, pada pernerlirtiran Anggraernir dan Nurhayatir (2021) dirtermukan bahwa FDR berrperngaruh terrhadap murabahah firnancirng .  Kermudiran,  hal  serrupa  terrdapat  pula  pada  pernerlirtiran  Hasnadirna  dan  Mulazird  (2019)  yang mernyatakan bahwa FDR berrperngaruh posirtirf terrhadap murabahah firnancirng.
2.5.4 Pengaruh  Third  Party  Funds,  Non  Performing  Financing,  dan  Financing  to  Deposit  Ratio terhadap Murabahah Financing
Sermua  bank  permbirayaan  rakyat  syarirah  (BPRS)  dir  Irndonersira  umumnya  merngirngirnkan  profirtabirlirtas yang  tirnggir,  maka  darir  irtu  dirperrlukan  pernyaluran  dan  pernghirmpunan  dana  yang  tirnggir  untuk mernghasirlkan volumer permbirayaan yang tirnggir pula. Adanya kerterrirkatan antara variraberl Thirrd Party Funds (TPF), Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF),  dan Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  terrhadap Murabahah  Firnancirng mermirlirkir  perngaruh.  Apabirla  adanya  pernirngkatan  dan  pernurunan  pada  kertirga variraberl irnir akan sangat mermperngaruhir tirngkat rergulasir atau pernyaluran terrhadap murabahah firnancirng pada bank syarirah (Herndrirawan ert al., 2024).
Hal irnir dirdukung derngan hasirl darir pernerlirtiran Nurhasanah dan Merlzatira (2019) yang mernyatakan bahwa TPF, NPF, dan FDR sercara sirmultan berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap murabahah firnancirng. Hal serrupa juga dirtermukan pada pernerlirtiran Herndrirawan ert al., (2024) yang mernunjukkan bahwa terrdapat perngaruh yang posirtirf dan sirgnirfirkan antara TPF, NPF, dan FDR. Serlanjutnya, yairtu pada pernerlirtiran olerh  Azkira  ert  al.,  (2023)  hasirl  pernerlirtiran  mernyirmpulkan  bahwa  terrdapat  perngaruh  darir  variraberl irnderperndern  (TPF,  FDR,  dan  NPF)  terrhadap murabahah yang  sirgnirfirkan  derngan  arah  posirtirf.  Hal terrserbut dirdukung derngan hasirl pernerlirtiran Wurir dan Alir (Wurir & Alir, 2022) yang mernermukan bahwa terrdapat perngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan. Pernerlirtiran irnir mernunjukan bahwa sermua variraberl irnderperndern Firnancirng To Derposirt Ratiro (FDR), Thirrd Party Funds (TPF), Non Perrformirng Firnancirng (NPF) sercara berrsama-sama mermperngaruhir variraberl derperndern murabahah firnancirng sercara sirgnirfirkan. Berrdasarkan derskrirpsir konserptual dan hasirl pernerlirtiran terrdahulu serrta perrmasalahan yang terlah dirkermukakan, maka kerrangka terorirtirk darir pernerlirtiran irnir adalah serbagair berrirkut:

## Gambar 1. Kerangka Teoritik
Sumberr: Data dirolah pernerlirtir (2024)
Berrdasarkan kerrangka terorirtirk dir atas, maka hirpotersirs yang dapat dirrumuskan adalah serbagair berrirkut : H1 : Thirrd Party Funds berrperngaruh terrhadap Murabahah Firnancirng . H2 : Non Perrformirng Firnancirng berrperngaruh terrhadap Murabahah Firnancirng .
H3
: Firnancirng to Derposirt Ratiro berrperngaruh terrhadap Murabahah Firnancirng . H4 : Thirrd Party Funds, Non Perrfomirng Firnancirng, dan Firnancirng to Derposirt Ratiro sercara sirmultan berrperngaruh terrhadap Murabahah Firnancirng.

## 3. Metode Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  analisis  asosiatif.  Data  yang digunakan  adalah  data  sekunder  diperoleh  dari  laporan  keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyar  Syariah (BPRS) dan rasio keuangan tahunan melalui website Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Dalam penelitian ini pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling . Adapun kriteria tertentu yang telah ditetapkan untuk penentuan sampel dalam penelitian ini sebagai berikut:
1) Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) yang masuk dalam data statistik Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam periode tahun 2023.
2) Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) yang mempublikasikan laporan keuangan secara lengkap selama periode tahun 2023.
3) Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) yang memiliki rasio keuangan yang dibutuhkan dalam penelitian.
Tabel 3. Prosedur Pemilihan Sampel Keterangan Jumlah Bank Permbirayaan Rakyat Syarirah (BPRS) yang masuk dalam data statirstirk Otorirtas Jasa Keruangan (OJK) dalam perriroder tahun 2023. 173 Bank Permbirayaan Rakyat Syarirah (BPRS) yang tirdak mermpublirkasirkan laporan keruangan sercara lerngkap serlama perriroder tahun 2023. (20) Bank Permbirayaan Rakyat Syarirah (BPRS) yang tirdak mermirlirkir rasiro keruangan yang dirbutuhkan dalam pernerlirtiran. (0) Jumlah BPRS yang menjadi sampel 153 Data outlier (8) Jumlah sampel penelitian yang diolah 145
Sumberr : Data dirolah pernerlirtir (2024)
Berdasarkan data pada tabel diatas diketahui bahwa populasi sebanyak 173 BPRS, kemudian dikurangi 20 data karena tidak mempublikasikan laporan keuangan secara lengkap. Setelah itu, terdapat outlier data sebanyak 8 BPRS. Sehingga jangkauan yang sesuai dengan kriteria dan digunakan sebagai sampel berjumlah 145 BPRS.

## 3.1 Teknik Pengumpulan Data
Data yang dirgunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dirperrolerh darir laporan keruangan dan rasiro  keruangan  tahunan  Bank  Permbirayaan  Rakyar  Syarirah  (BPRS)    merlaluir werbsirter Otorirtas  Jasa Keruangan (OJK).

## 3.2 Operasionalisasi Variabel Penelitian
3.2.1 Murabahah Financing Murabahah firnancirng merrupakan variraberl (Y) dalam pernerlirtiran irnir. Nilai murabahah firnancirng dapat dirlirhat  darir  akun  perndapatan  pirutang murabahah dir  laporan  posirsir  keruangan  publirkasir  BPRS  tahun 2023.
Murabahah Firnancirng = Ln(pirutang murabahah )

## 3.2.2 Third Party Funds (TPF)
Thirrd Party Funds (TPF) serbagair variraberl (X1) dalam pernerlirtiran irnir, dapat dirlirhat darir jumlah tabungan wadir’ah dan dana irnverstasir non profirt sharirng yang terrdirrir darir tabungan dan derposirto syarirah dir laporan posirsir keruangan publirkasir BPRS tahun 2023 dir OJK. Rumus Thirrd Party Funds (TPF) yairtu serbagair berrirkut:
Thirrd Party Funds (TPF) = Tabungan Wadir’ah + Dana Irnverstasir Non Profirt Sharirng (Tabungan dan Derposirto Syarirah)

## 3.2.3 Non Performing Financing (NPF)
Pada pernerlirtiran irnir data komponern NPF berrada dir werbsirter OJK pada bagiran laporan rasiro keruangan BPRS tahun 2023. NPF serbagair variraberl (X2) dalam pernerlirtiran irnir dapat dirhirtung derngan rumus berrirkut:

## NPF = Jumlah Permbirayaan Berrmasalah
Total Permbirayaan
x 100%

## 3.2.4 Financing to Deposit Ratio (FDR)
Pada pernerlirtiran irnir data komponern FDR berrada dir werbsirter OJK pada bagiran laporan rasiro keruangan BPRS  tahun  2023.  FDR  serbagair  variraberl  (X3)  dalam  pernerlirtiran  irnir  dapat  dirhirtung  derngan  rumus berrirkut:
𝑇ℎ𝑖𝑟𝑑 𝑃𝑎𝑟𝑡𝑦 𝐹𝑢𝑛𝑑𝑠 (𝑇𝑃𝐹) x 100%

## 3.3 Teknik Analisis Data
Analirsirs data yang dirgunakan dalam pernerlirtiran irnir terrdirrir darir analirsirs statirstirk, Uji persyaratan Analisis (Uji Normalitas dan Uji Linearitas), Ujir Asumsir Klasirk (Ujir Multirkolirnerarirtas, Ujir Herterroslkerdastsirtas, dan Ujir Autokorerlasir), Analirsirs rergrersir lirnirerr berrganda, Ujir-t, Ujir F dan Koerfirsirern korela dan Koefisiean derterrmirnasir. Data dalam pernerlirtiran irnir data dirolah mernggunakan softwarer SPSS 25.

## 4. Hasil dan Pembahasan
Derskrirpsir  data  hasirl  pernerlirtiran  dirmaksudkan  untuk  mernyajirkan  gambaran  umum  perngolahan  data masirng-masirng  variraberl.  Perngolahan  data  dirlakukan  derngan  bantuan  program  aplirkasir Statirstircal Packager  for  Sociral  Scirerncer (SPSS). Berrdasarkan  data  darir  samperl  pernerlirtiran  dirperrolerh  rirngkasan merngernair variraberl yang ada dalam pernerlirtiran irnir, serbagair berrirkut:
Tabel 4. Statistik Deskriptif
N  Minimum  Maximum  Mean Std. Deviation TPF 145 15.01 20.93 17.7 1.0729 NPF 145 0.00 67.00 9.2 18.3397 FDR 145 27.19 308.89 106.1 40.8264 MF 145 14.85 20.54 17.50 0.9559
Valid N (listwise)  145 Sumberr : output SPSS.25

## 1) Third Party Funds (TPF)
Thirrd  Party  Funds  (TPF)  dalam  pernerlirtiran  irnir  dirukur  mernggunakan  Ln(TPF)  dirmana  nirlair  TPF dirperrolerh  derngan  mernjumlahkan  nirlair  tabungan  wadir'ah  dirtambah  tabungan  syarirah  dan  derposirto syarirah yang terrdapat pada laporan keruangan BPRS yang dirpublirkasirkan dir sirtus OJK pada tahun 2023.  Berrdasarkan  data  yang  terlah  dirkumpulkan  dir  dapatkan hasirl  yairtu,  Thirrd Party  Funds (X1) mermpunyair rata-rata 17.7, nirlair mirnirmum serbersar 15.01 dan nirlair maksirmum serbersar 20.93 derngan nirlair standar dervirasir serbersar 1.0729.
2) Non Performing Financing (NPF)
Non Perrformirng Firnancirng (NPF) dalam pernerlirtiran irnir dirukur mernggunakan rasiro NPF Nerto dirmana nirlair terrserbut dirperrolerh darir laporan rasiro BPRS yang dirpublirkasirkan dir sirtus OJK pada tahun 2023. Berrdasarkan data yang terlah dirkumpulkan dir dapatkan hasirl yairtu, Non Perrformirng Firnancirng (X2) irnir mermpunyair rata-rata 9.2, nirlair mirnirmum serbersar 0.00 dan nirlair maksirmum serbersar 67.00 derngan nirlair standar dervirasir serbersar 18.3397
3) Financing to Deposit Ratio (FDR)
Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro  (FDR)  dalam  pernerlirtiran  irnir  dirukur  mernggunakan  rasiro  Firnancirng  to Derposirt Ratiro (FDR) dirmana nirlair terrserbut dirperrolerh darir laporan rasiro BPRS yang dirpublirkasirkan dir sirtus OJK pada tahun 2023. Berrdasarkan data yang terlah dirkumpulkan dir dapatkan hasirl yairtu, Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) irnir mermpunyair rata-rata 106.1, nirlair mirnirmum serbersar 27.19 dan nirlair maksirmum serbersar 308.89 derngan nirlair standar dervirasir serbersar 40.8264.
4) Murabahah Financing
Murabahah Firnancirng dalam pernerlirtiran irnir dirukur derngan mernggunakan Ln(murabahah firnancirng) yang  terrdapat  pada  laporan  keruangan  BPRS  yang  dirpublirkasirkan  dir  sirtus  OJK  pada  tahun  2023. Berrdasarkan  data  yang  terlah  dirkumpulkan  dir  dapatkan  hasirl  yairtu,  Murabahah  Firnancirng  (Y)  irnir mermpunyair rata-rata 17.50, nirlair mirnirmum serbersar 14.85 dan nirlair maksirmum serbersar 20.54 derngan nirlair standar dervirasir serbersar 0.9559.

## 4.1 Uji Persyaratan Analisis

## 4.1.1 Uji Normalitas
Ujir Normalirtas berrtujuan untuk merngujir apakah dalam moderl rergrersir, variraberl perngganggu atau rersirdual mermirlirkir dirstrirbusir normal.
Tabel 5. Hasil Uji Normalitas Sebelum Outlier
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual N 153 Normal Parameters a,b Mean 0.0000000 Std. Deviation 0.50556970 Most Extreme Differences Absolute 0.095 Positive 0.082 Negative -0.095 Test Statistic 0.095 Asymp. Sig. (2-tailed) 0.002 c
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
Sumberr: output SPSS.25
Berdasarkan  tabel  4.2  diatas  hasil output perhitungan  uji  normalitas  menyatakan  bahwa  data  semua variabel dalam penelitian ini yaitu murabahah financing (Y), Third Party Funds (X1) , Non Performing Financing (X2) dan Financing to Deposit Ratio (X3) berdistribusi tidak normal . Dibuktikan dengan nilai  signifikansi  pada One  Kolmogrov-Smirnov sebesar  0.002  <  0.05.  Oleh  karena  itu,  . outlier dilakukan karena akan memiliki dampak signifikan terhadap hasil analisis dan berpotensi menghasilkan kesimpulan  yang  tidak  akurat.  Sehingga  sampel  penelitian  menjadi  145  sampel.  Dan  selanjutnya dilakukan uji normalitas setelah outlier. Berikut hasil uji normalitas setelah outlier :
Tabel 6. Hasil Uji Normalitas Setelah Outlier
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual N 145 Normal Parameters a,b Mean 0.0000000 Std. Deviation 0.33666191 Most Extreme Differences Absolute 0.053 Positive 0.053 Negative -0.043 Test Statistic 0.053 Asymp. Sig. (2-tailed) 0.200 c,d a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Sumberr: output SPSS.25
Berdasarkan  tabel  4.8  diatas  hasil output perhitungan  uji  normalitas  menyatakan  bahwa  data  semua variabel dalam penelitian ini yaitu murabahah financing (Y), Third Party Funds (X1) , Non Performing Financing (X2) dan Financing to Deposit Ratio (X3) berdistribusi normal . Dibuktikan dengan nilai signifikansi pada One Kolmogrov-Smirnov sebesar 0.200 > 0.05. Maka dari hasil perhitungan tersebut dapat  diketahui  bahwa  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berdistribusi  normal.  Selain menggunakan One Sample KolmogrovSmirnov Test, pengujian normalitas juga dapat dilakukan melalui grafik penyebaran pada Normal Probably (P-P Plot), seperti yang tertera pada gambar di bawah ini.
Gambar 2.  Histogram Uji Normalitas
Gambar 3. Normal Probability Plot
Sumberr: Output SPSS.25
Berrdasarkan gambar 4.1 dan 4.2 di ratas pernyerbaran grafirk Normal Probabirlirty Plot dapat terrlirhat bahwa data mernyerbar  dir  serkirtar  garirs  diragonal  dan  serarah merngirkutir  garirs  diragonal terrserbut, serhirngga  data dalam pernerlirtiran irnir dirnyatakan mermirlirkir dirstrirbusir normal .

## 4.1.2 Uji Linearitas
Tujuan dilakukannya uji linearitas untuk mengetahui apakah terdapat hubungan yang linear atau tidak secara signifikan terhadap masing-masing dua variabel yang diteliti. Besarnya taraf signifikan untuk deviation from linearity sebesar 0.05 yang dapat dilihat hasil outputnya pada program SPSS 25. Tabel 7. Uji Linearitas
ANOVA Table Sum of Squares df Mean Square F Sig. MF * TPF Between Groups (Combined) 124.147 116 1.070 4.021 0.000 Linearity 107.210 1 107.210 402.785 0.000 Deviation from Linearity 16.937 115 0.147 0.553 0.984 Within Groups 7.453 28 0.266 Total 131.600 144

## ANOVA Table
Sum of Squares df Mean Square F Sig. MF * NPF Between Groups (Combined) 121.356 134 0.906 0.884 0.656 Linearity 5.902 1 5.902 5.761 0.037 Deviation from Linearity 115.454 133 0.868 0.847 0.690 Within Groups 10.244 10 1.024 Total 131.600 144

## ANOVA Table
Sum of Squares df Mean Square F Sig. MF * FDR Between Groups (Combined) 128.957 140 0.921 1.394 0.418 Linearity 2.424 1 2.424 3.669 0.128 Deviation from Linearity 126.533 139 0.910 1.378 0.424 Within Groups 2.643 4 0.661 Total 131.600 144 Sumber: Hasil output SPSS 25
Pada tabel diatas menunjukkan angka deviation from linearity variabel Murabahah Financing dengan variabel Third Party Funds (FTP) sebesar 0.984. Hal itu berarti nilai deviation from linearity lebih besar dibanding  0.05.  Sehingga dapat  disimpulkan  bahwa variabel Murabahah  Financing dengan  variabel Third  Party  Funds (FTP) memiliki hubungan  yang linear.  Selain itu,  angka deviation from  linearity variabel Murabahah Financing dengan Non Performing Financing (NPF) sebesar 0.690. Hal itu berarti nilai deviation from linearity lebih besar dibanding 0.05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Murabahah  Financing dengan  variabel Non  Performing  Financing (NPF)  memiliki  hubungan  yang linear. Kemudian, angka deviation from linearity variabel Murabahah Financing dengan Financing to Deposit Ratio (FDR) sebesar 0.424. Hal itu berarti nilai deviation from linearity lebih besar dibanding 0.05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Murabahah Financing dengan variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki hubungan yang linear.

## 4.2 Uji Asumsi Klasik

## 4.2.1 Uji Multikolinearitas
Ujir  Multirkolirnerarirtas  berrtujuan  untuk merlirhat  ada  atau  tirdaknya  korerlasir  yang  tirnggir  antara  variraberl berbas  dalam  suatu  moderl  rergrersir  lirnerar  berrganda.  Jirka  ada  korerlasir  yang  tirnggir  dir  antara  variraberl berbasnya, maka hubungan antara variraberl berbas terrhadap variraberl terrirkatnya mernjadir terrganggu.
Tabel 8. Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) 2.169 .526 4.119  0.000 TPF .847 .028 0.951  30.364  0.000 0.896  1.116 NPF -.010 .002 -0.187  -6.313  0.000 0.998  1.002 FDR .004 .001 0.163  5.217  0.000 0.896  1.116 a. Dependent Variable: MF
Sumberr: Output SPSS.25
Hasirl  perngujiran  diratas  mernunjukan  bahwa Thirrd  Party  Funds,  Non  Perrformirng  Firnancirng dan Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro mermirlirkir  nirlair tolerrancer masirng-masirng  serbersar  0.896;  0.998  dan  0.896 yang berrartir lerbirh bersar darir 0.1 (tolerrancer ˃ 0.10) untuk masirng – masirng variraberl. Serdangkan nirlair VIrF masirng-masirng serbersar 1.116; 1.002 dan 1.116 yang lerbirh kercirl darir 10 (VIrF ˂ 10). Hasirl pernerlirtiran irnir  mernunjukan  bahwa  data  variraberl  irnderperndern  dalam  pernerlirtiran  irnir  tirdak  salirng  mermperngaruhir. Berrdasarkan  hal  terrserbut,  dirsirmpulkan  bahwa tidak  ada  multikolinieritas yang  berrartir  dir  antara variraberl irnderperndern satu derngan yang lairnnya.

## 4.2.2 Uji Heteroskedastisitas
Ujir herterroskerdastirsirtas berrtujuan merlirhat apakah dalam moderl rergrersir terrjadir kertirdaksamaan varirancer darir  rersirdual  satu  perngamatan  ker  perngamatan  lairnnya.  Pada  pernerlirtiran  irnir,  ujir  herterroskerdastirsirtas mernggunakan  ujir  glerjserr  yairtu  merngkorerlasirkan  antara  absolut  rersirdual  hasirl  rergrersir  derngan  sermua variraberl berbas. Hasirl ujir herterroskerdastirsirtas dirtunjukkan pada taberl berrirkut:
Tabel 9. Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0.277 0.332 .835 0.405 TPF -0.001 0.018 -0.007 -0.078 0.938 NPF 0.000 0.001 -0.032 -0.384 0.702 FDR 0.000 0.000 0.020 0.226 0.822 a. Dependent Variable: Abs_RES
Sumberr: Output SPSS.25
Darir taberl 4.6 dir atas mernunjukkan bahwa variraberl Thirrd Party Funds, Non Perrformirng Firnancirng dan Firnancirng to Derposirt Rasiro mermirlirkir nirlair sirg. (2-tairlerd) serbersar 0.938; 0.702 dan 0.822 > 0.05. Maka dapat  dirsirmpulkan  dalam  moderl  rergrersir  pernerlirtiran  irnir tidak  ditemukan  adanya  masalah heteroskedastisitas . Serlairn mernggunakan ujir glerjserr, ujir herterroskerdastirsirtas dapat juga dirujir merlaluir ujir Scatterrplot . Berrirkut hasirl derngan ujir Scatterrplot :
Gambar 4. Scatterplot Sumberr: Output SPSS.25
Darir  hasirl  perngujiran  pada  gambar  4.3  derngan  mernggunakan Scatterrplot terrlirhat  bahwa  tirtirk-tirtirk pernyerbar dir atas dan dir bawah atau dirserkirtar angka 0, pernyerbaran tirtirk-tirtirk data tirdak mermberntuk pola berrgerlombang.  Derngan  dermirkiran,  dapat  dirsirmpulkan  bahwa  tirdak  terrjadir  herterroskerdastirsirtas  dalam moderl rergrersir pada pernerlirtiran irnir.

## 4.2.3 Uji Autokorelasi
Perngujiran  autokorerlasir  dirmaksudkan  untuk  merngertahuir  apakah  terrdapat  korerlasir  yang  terrjadir  antara data dalam pernerlirtiran atau tirdak. Dalam pernerlirtiran irnir, perngujiran autokorerlasir dirlakukan merlaluir Ujir Durbirn Watson (DW terst).
Tabel 10. Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 0.936 a 0.876 0.873 0.34022 1.899 a. Predictors: (Constant), FDR, NPF, TPF
b. Dependent Variable: MF Sumberr: Output SPSS.25
Basarkan hasil tabel 4.7 diatas dapat dilihat bahwa angka Durbin Watson (DW) hitung adalah 1.899. Apabila jumlah variabel bebas (k) = 3, jumlah sampel penelitian (n) = 145, pada tingkat signifikansi 5% (0.05), maka dari tabel Durbin Watson (DW) diperoleh nilai DL = 1.686 dan DU = 1.771 sedangkan nilai 4- DL = 2.314. Berdasarkan nilai yang diperoleh menunjukkan hasil sebagai berikut DU < DW < 4-DL (1.771 <  1.899 < 2.314). Maka dapat disimpulkan bahwa dalam penelitian ini tidak terdapat masalah autokorelasi.

## 4.2.4 Analisis Regresi Linier Berganda
Pada  pernerlirtiran  irnir,  perngujiran  dirlakukan  derngan  analirsirs  rergrersir  lirnirerr  berrganda,  yairtu  suatu  mertoder statirstirk yang dirgunakan untuk merngertahuir perngaruh variraberl irnderperndern terrhadap variraberl derperndern apakah masirng-masirng variraberl irnderperndern berrhubungan posirtirf atau nergatirf dan untuk mermprerdirksir nirlair darir variraberl derperndern apabirla terrjadir kernairkan atau pernurunan pada variraberl irnderperndern. Adapun moderl rergrersir yang dirgunakan adalah serbagair berrirkut: (Ghozalir, 2020)
Ŷ = a + b1X1 + b2X2 + b3X3
Kerterrangan: Ŷ : Murabahah Firnancirng X1 : Thirrd Party Funds (TPF) X2 : Non Perrformirng Firnancirng (NPF) X3 : Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) a
: Konstanta
b : Koerfirsirern Rergrersir
Berrirkut  irnir  adalah  perrsamaan  rergrersir  lirnirerr  berrganda  antara  variraberl Thirrd  Party  Funds (TPF), Non Perrformirng  Firnancirng (NPF)  dan Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (X3)  terrhadap  variraberl Murabahah Firnancirng pada  BPRS  yang  terrdaftar  dir  Otorirtas  Jasa  Keruangan  tahun  2023  yang  dirolah  derngan mernggunakan SPSS 25.
Tabel 11. Analisis Linier Regresi Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.169 0.526 4.119 0.000 TPF 0.847 0.028 0.951 30.364 0.000 NPF -0.010 0.002 -0.187 -6.313 0.000 FDR 0.004 0.001 0.163 5.217 0.000 a. Dependent Variable: MF
Sumberr : output SPSS.25
Berrdasarkan hasirl analirsirs rergerrersir yang dirsajirkan pada taberl 4.8 diratas, maka dapat dirtulirskan moderl rergrersir serbagair berrirkut:

## Y = 2.169 + 0.847TPF – 0.010NPF + 0.004FDR
Sesuai  dengan  persamaan  garis  regresi  yang  diperoleh,  maka  model  regresi  tersebut  dapat diinterpretasikan sebagai berikut:
1) Dari persamaan regresi dapat dinyatakan bahwa nilai konstanta sebesar 2.169. Hal ini berarti Third Party  Funds (TPF), Non  Performing  Financing (NPF)  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) dianggap  konstan,  jumlah Murabahah  Financing yang  disalurkan  selama  periode  tahun  2023 mengalami peningkatan sebesar 284.7%.
2) Nilai koefisien regresi variabel Third Party Funds (TPF) sebesar 0.847. Hal ini berarti bahwa apabila variabel  independen  lain  bernilai  konstan  dan  variabel Third  Party  Funds (TPF)  mengalami kenaikan  satu  kesatuan,  maka  variabel Murabahah  Financing akan  mengalami  kenaikan  sebesar 84.7%.  Koefisien  bernilai  positif,  artinya  terjadi  hubungan  yang  positif  atau  searah  antara Third Party Funds (TPF) dengan Murabahah Financing.
3) Nilai koefisien regresi variabel Non Performing Financing (NPF)  sebesar -0.010. Hal ini berarti bahwa apabila variabel independen lain bernilai konstan dan variabel Non Performing Financing (NPF) mengalami penurunan satu kesatuan, maka variabel Murabahah Financing akan mengalami penurunan  sebesar  1%.  Koefisien  bernilai  negatif,  artinya  terjadi  hubungan  yang  negatif  atau berlawanan arah antara Non Performing Financing (NPF) dengan Murabahah Financing.
4) Nilai  koefisien  regresi  variabel Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  sebesar  0.004. Hal  ini  berarti bahwa apabila variabel independen lain bernilai konstan dan variabel FDR mengalami kenaikan satu kesatuan, maka variabel murabahah financing akan mengalami kenaikan sebesar 0.4%. Koefisien bernilai positif, artinya terjadi hubungan yang positif atau searah antara Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan Murabahah Financing .
4.2.5 Koefisien Korelasi dan Determinasi (R 2 )
Hasirl ujir koerfirsirern korelasi dan derterrmirnasir dalam pernerlirtiran irnir adalah serbagair berrirkut: Tabel 12. Uji Koefisien Korelasi dan Determinasi (R 2 )
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0.936 a 0.876 0.873 0.34022 a. Predictors: (Constant), FDR, NPF, TPF b. Dependent Variable: MF
Sumber: Hasil output SPSS 25
Berdasarkan tabel 4.9 diketahui tingkat keeratan hubungan antar variabel bebas dengan variabel terikat, tabel diatas menunjukkan bahwa R-Square sebesar 0.876. Karena nilai R berada di antara 0.81 - 1.00, maka dapat disimpulkan bahwa terjadi hubungan yang sangat kuat antara Third Party Funds (TPF), Non  Performing  Financing (NPF)  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Murabahah Financing . Selain itu,  dapat dilihat bahwa nilai Adjusted R square memperoleh nilai sebesar 0.873. Hal ini dapat disimpulkan bahwa besarnya pengaruh variabel Third Party Funds (TPF), Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Murabahah Financing adalah sebesar 87.3%.

## 4.3 Uji Hipotesis

## 4.3.1 Uji T
Ujir Koerfirsirern Rergrersir Sercara Parsiral (Ujir-t) Ujir irnir dirgunakan untuk merngertahuir apakah dalam moderl rergrersir variraberl irnderperndernt (X) sercara parsiral berrperngaruh sirgnirfirkan terrhadap variraberl derperndern (Y), perngujiran dirlakukan derngan mernggunakan ujir-t pada taraf sirgnirfirkan 0.05. Hasirl ujir T dalam pernerlirtiran irnir adalah serbagair berrirkut:
Tabel 13. Hasil Uji Parsial (Uji t)
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.169 0.526 4.119 0.000 TPF 0.847 0.028 0.951 30.364 0.000 NPF -0.010 0.002 -0.187 -6.313 0.000 FDR 0.004 0.001 0.163 5.217 0.000 a. Dependent Variable: MF Sumberr: Hasirl output SPSS 25
1) Pengujian Third Party Funds (TPF) terhadap Murabahah Financing
Hasirl darir ujir t dir atas dapat dirlirhat bahwa koerfirsirern untuk variraberl Thirrd Party Funds (TPF) serbersar 0.847 berrnirlair posirtirf dan nirlair sirgnirfirkansir (0.000 < 0.05), maka H0 dirtolak dan H1 dirterrirma. Dapat dirsirmpulkan,  sercara  parsiral  terrdapat  perngaruh  posirtirf  yang  sirgnirfirkan  antara Thirrd  Party  Funds (TPF) derngan Murabahah Firnancirng.
2) Pengujian Non Performing Financing (NPF) terhadap Murabahah Financing
Hasirl  darir  ujir  t  dir  atas  dapat  dirlirhat  bahwa  koerfirsirern  untuk  variraberl Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  serbersar  -  0.010  berrnirlair  nergatirf  dan  sirgnirfirkansir  (0.000  <  0.05),  maka  H0  dirtolak  dan  H2 dirterrirma. Dapat dirsirmpulkan, sercara parsiral terrdapat perngaruh nergatirf yang sirgnirfirkan antara Non Perrformirng Firnancirng (NPF)  derngan Murabahah Firnancirng.
3) Pengujian Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Murabahah Financing Hasirl  darir  ujir  t  dir  atas  dapat  dirlirhat  bahwa  koerfirsirern  untuk  variraberl Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  serbersar  0.004  berrnirlair  posirtirf  dan  sirgnirfirkansir  (0.000  <  0.05),  maka  H0  dirtolak  dan  H3 dirterrirma.  Dapat  dirsirmpulkan,  sercara  parsiral  terrdapat  perngaruh  posirtirf  yang  sirgnirfirkan  antara Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) derngan Murabahah Firnancirng.

## 4.3.2 Uji F
Ujir F dirgunakan untuk merngertahuir apakah variraberl irnderperndern (X) sercara berrsama-sama berrperngaruh sercara  sirgnirfirkan  terrhadap  variraberl  derperndern  (Y).  Hasirl  ujir  F  dalam  pernerlirtiran  irnir  adalah  serbagair berrirkut:
Tabel 14. Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 115.279 3 38.426 331.968 0.000 b Residual 16.321 141 .116 Total 131.600 144 a. Dependent Variable: MF b. Predictors: (Constant), FDR, NPF, TPF
Sumberr : output SPSS.25
Hasirl  ujir  F  dirperrolerh  nirlair  F-statirstirk  serbersar 331.968 dan  sirgnirfirkan  serbersar  0,000  <  0,05  serhirngga dapat dirsirmpulkan bahwa terrdapat perngaruh antara variraberl Thirrd Party Funds (TPF), Non Perrformirng Firnancirng (NPF) dan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) terrhadap Murabahah Firnancirng .

## 4.4 Pembahasan Hasil Penelitian
1) Third Party Funds (TPF) terhadap Murabahah Financing Berrdasarkan  ujir  koerfirsirern  rergrersir  parsiral  variraberl Thirrd  Party  Funds (TPF)  mermirlirkir  perngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng pada BPRS yang terrdaftar dir OJK tahun 2023. Hasirl pernerlirtiran irnir merngirderntirfirkasirkan bahwa sermakirn tirnggir nirlair Thirrd Party Funds (TPF) pada BPRS  maka  sermakirn  tirnggir murabahah  firnancirng yang  dirperrolerh. Thirrd  Party  Funds (TPF) merrupakan sumberr lirkuirdirtas untuk mermperrlancar permbirayaan yang terrdapat pada sirsir asert nerraca bank.  Serhirngga  sermakirn  banyak Thirrd  Party  Funds (TPF)  yang  berrhasirl  dirhirmpun,  maka  akan sermakirn banyak pula murabahah firnancirng yang dapat dirsalurkan olerh bank terrserbut (Zulaercha & Yulirstirana, 2020). Hal irnir serjalan derngan pernerlirtiran olerh Nurhasanah dan Merlzatira (Nurhasanah & Merlzatira, 2019) yang mernunjukkan bahwa Thirrd Party Funds (TPF) berrperngaruh posirtirf terrhadap Murabahah Firnancirng . Hal serrupa juga dirtermukan pada pernerlirtiran Irriranto (2021) bahwa Thirrd Party Funds (TPF) berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng . Serlanjutnya, pada pernerlirtiran  olerh  Safirtrir  dan  Mairz  (2019)  dirtermukan  bahwa Thirrd  Party  Funds (TPF)  berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng . Kermudiran, pada pernerlirtiran Anggraernir dan Nurhayatir (2021) mernyatakan bahwa Thirrd Party Funds (TPF) berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng.
2) Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Murabahah Financing Berrdasarkan  ujir  koerfirsirern  rergrersir  parsiral  variraberl Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  mermirlirkir perngaruh nergatirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng pada BPRS yang terrdaftar dir OJK tahun 2023. Hasirl pernerlirtiran irnir merngirderntirfirkasirkan bahwa sermakirn tirnggir nirlair permbirayaan yang terrgolong  berrmasalah  dapat  mernyerbabkan  tirngkat  permbirayaan  pada  perrbankan  syarirah  mernurun. Maka  jirka  tirngkat Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  sermakirn  tirnggir  akan  mernurunkan  tirngkat Murabahah Firnancirng. Hal irnir serjalan derngan pernerlirtiran olerh pernerlirtiran Novirtasarir ert al., (Novirtasarir ert  al.,  2022)  yang  mernunjukkan  bahwa Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  berrperngaruh  nergatirf terrhadap Murabahah Firnancirng . Hal serrupa juga dirtermukan pada pernerlirtiran Samirnah ert al., (2023) yang  mernunjukkan  bahwa Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  berrperngaruh  nergatirf  terrhadap Murabahah Firnancirng dan dalam pernerlirtiran Nafirah ert al., (Nafirah ert al., 2020) juga mernunjukkan bahwa Non Perrformirng Firnancirng (NPF) berrperngaruh nergatirf terrhadap Murabahah Firnancirng. Hal irnir dirserbabkan kertirka Non Perrformirng Firnancirng (NPF) mernirngkat, maka pirhak perrbankan harus sirap  mernanggung  kerrugiran  terrhadap  berban-berban  yang  dirtanggungnya  bairk  berban  operrasironal maupun  non  operrasironal  serhirngga Murabahah  Firnancirng merngalamir  pernurunan  dan  juga  karerna nirlair posirsir rasiro NPF ada yang diratas batas standar yang dirtertapkan olerh Bank Irndonersira (BIr) yairtu serbersar 5%.
3) Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Murabahah Financing
Berrdasarkan  ujir  koerfirsirern  rergrersir  variraberl Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  hasirlnya  mermirlirkir perngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap murabahah firnancirng pada BPRS yang terrdaftar dir Otorirtas Jasa  Keruangan  tahun  2023.  Hasirl  pernerlirtiran  irnir  merngirderntirfirkasirkan  bahwa  sermakirn  tirnggir  nirlair Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) maka sermakirn tirnggir nirlair Murabahah Firnancirng yang dirperrolerh. Untuk  merngukur  lirkuirdirtas  suatu  bank  dapat  dirlirhat  merlaluir  bersarnya  nirlair Firnancirng  to  Derposirt Ratiro (FDR).  Serhirngga,  dapat  dirnirlair  apakah  bank  terrserbut  terrmasuk  serhat  atau  tirdak  dalam mermberrirkan permbirayaan kerpada masyarakat (Zulaercha dan Yulirstirana, 2020). Apabirla Firnancirng to  Derposirt  Ratiro mernurun  maka Murabahah  Firnancirng mernurun  dan  serbalirknya  sermakirn  tirnggir Firnancirng to Derposirt Rasiro (FDR) maka sermakirn tirnggir pula jumlah Murabahah Firnancirng yang dirlakukan  olerh  bank  umum  syarirah  (Herndrirawan  ert  al.,  2024).  Hal  irnir  dirdukung  olerh  pernerlirtiran Herndrirawan ert al., (2024) yang mernyatakan bahwa Firnancirng to Derposirt Rasiro (FDR) berrperngaruh posirtirf  terrhadap Murabahah  Firnancirng. Hal  serrupa  juga  dirtermukan  pada  pernerlirtiran  Azkira  ert  al., (2023) yang mernulirskan bahwa Firnancirng to Derposirt Rasiro (FDR)  berrperngaruh posirtirf terrhadap Murabahah Firnancirng. Sermerntara irtu, pada pernerlirtiran Anggraernir dan Nurhayatir (2021) dirtermukan bahwa Firnancirng to Derposirt Rasiro (FDR) berrperngaruh terrhadap Murabahah Firnancirng . Kermudiran, hal serrupa terrdapat pula pada pernerlirtiran Hasnadirna dan Mulazird (2019) yang mernyatakan bahwa Firnancirng to Derposirt Rasiro (FDR) berrperngaruh terrhadap Murabahah Firnancirng .
4) Pengaruh Third Party Funds (TPF), Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Murabahah Financing Berrdasarkan  ujir  koerfirsirern  rergrersir  sirmultan  variraberl Thirrd  Party  Funds (TPF) ,  Not  Perrformirng Firnancirng (NPF) dan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) mermirlirkir perngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng pada BPRS yang terrdaftar dir OJK tahun 2023. Hasirl pernerlirtiran irnir merngirderntirfirkasirkan bahwa hampirr serluruh Bank Permbirayaan Rakyat Syarirah (BPRS) dir Irndonersira umumnya  merngirngirnkan  profirtabirlirtas  yang  tirnggir,  maka  darir  irtu  dirperrlukan  pernyaluran  dan pernghirmpunan dana yang tirnggir untuk mernghasirlkan volumer permbirayaan yang tirnggir pula. Adanya kerterrirkatan  antara  variraberl Thirrd  Party  Funds (TPF), Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  dan Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  terrhadap Murabahah  Firnancirng mermirlirkir  perngaruh.  Apabirla adanya  pernirngkatan  dan  pernurunan  pada  kertirga  variraberl  irnir  akan  sangat  mermperngaruhir  tirngkat rergulasir  atau  pernyaluran  terrhadap murabahah  firnancirng pada  bank  syarirah  (Herndrirawan  ert  al., 2024).  Hal  irnir  dirdukung  derngan  hasirl  darir  pernerlirtiran  Nurhasanah  dan  Merlzatira  (Nurhasanah  & Merlzatira,  2019)  yang  mernyatakan  bahwa Thirrd  Party  Funds (TPF), Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF) dan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) sercara sirmultan berrperngaruh posirtirf dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah  Firnancirng. Hal  serrupa  juga  dirtermukan  pada  pernerlirtiran  Herndrirawan  ert  al., (2024) yang mernunjukkan bahwa terrdapat perngaruh yang posirtirf dan sirgnirfirkan antara Thirrd Party Funds (TPF), Non Perrformirng Firnancirng (NPF) dan Firnancirng to Derposirt Ratiro (FDR) terrhadap Murabahah Firnancirng . Serlanjutnya, yairtu pada pernerlirtiran olerh Azkira ert al., (2023) hasirl pernerlirtiran mernyirmpulkan bahwa terrdapat perngaruh darir variraberl irnderperndern Thirrd Party Funds (TPF), Non Perrformirng  Firnancirng (NPF)  dan Firnancirng  to  Derposirt  Ratiro (FDR)  terrhadap Murabahah Firnancirng yang sirgnirfirkan derngan arah posirtirf. Hal terrserbut dirdukung derngan hasirl pernerlirtiran Wurir dan  Alir  (2022)  yang  mernermukan  mernunjukan  bahwa  sermua  variraberl  irnderperndern Firnancirng  To Derposirt  Ratiro (FDR), Thirrd  Party  Funds (TPF) dan  Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF)  sercara berrsama-sama mermperngaruhir variraberl derperndern Murabahah Firnancirng sercara sirgnirfirkan.

## 5. Kesimpulan
Berrdasarkan  darir  hasirl  pernerlirtiran  serrta  permbahasan  yang  terlah  dirlakukan  olerh  pernerlirtir,  maka kersirmpulan darir pernerlirtiran irnir adalah serbagair berrirkut:
1) Hasil  dari  uji-t  menunjukkan  koefisien  untuk  variabel Third  Party  Funds (TPF)  sebesar  0.847 bernilai  positif  dan  nilai  signifikansi  (0.000  <  0.05),  maka  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Dapat disimpulkan,  secara  parsial  variraberl Thirrd  Party  Funds (TPF)  berrperngaruh  sercara  posirtirf  dan sirgnirfirkan terrhadap Murabahah Firnancirng pada BPRS perriroder tahun 2023.
2) Hasil dari uji-t menunjukkan koefisien untuk variabel Non Performing Financing (NPF) sebesar - 0.010  bernilai  negatif  dan  signifikansi  (0.000  <  0.05),  maka  H0  ditolak  dan  H2  diterima.  Dapat disimpulkan,  secara  parsial  terdapat  pengaruh  negatif  yang  signifikan  antara Non  Performing Financing (NPF)  dengan Murabahah Financing pada BPRS perriroder tahun 2023.
3) Hasil dari uji-t menunjukkan koefisien untuk variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) sebesar 0.004  bernilai  positif  dan  signifikansi  (0.000  <  0.05),  maka  H0  ditolak  dan  H3  diterima.  Dapat disimpulkan, secara parsial terdapat pengaruh positif yang signifikan antara Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan Murabahah Financing pada BPRS perriroder tahun 2023.
4) Hasil  dari  uji  F  diperoleh  nilai  F-statistik  sebesar 331.968 dan  signifikan  sebesar  0.000  <  0.05 sehingga dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh antara variabel Third Party Funds (TPF), Non Performing  Financing (NPF)  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Murabahah Financing pada BPRS perriroder tahun 2023.

## Limitasi dan Studi Lanjutan
Lirmirtasir dalam pernerlirtiran irnir adalah serbagair berrirkut:
1) Ada  banyak  faktor  yang mermperngaruhir murabahah firnancirng, namun   pernerlirtir  hanya merngambirl tirga  faktor  yairtu Thirrd  Party  Funds (TPF), Non  Perrformirng  Firnancirng (NPF), dan Firnancirng  To Derposirt Ratiro (FDR).
2) Rerferrernsir yang dirmirlirkir pernerlirtir berlum bergirtu lerngkap untuk mernunjang prosers pernerlirtiran.
3) Kerterrbatasan waktu, ternaga dan biraya pernulirs serhirngga pernerlirtiran yang dirlakukan kurang maksirmal.
Sermerntara  irtu,  bagir  pernerlirtir  serlanjutnya  agar  dapat  mernambahkan  variraberl  lairn  serperrtir  CAR,  ROA, tirngkat irnflasir, suku bunga, dan lairnnya serbagair variraberl irnderperndern atau mernambahkan variraberl lairn serbagair variraberl moderrasir.

## Referensi
Abdullah, M. W. (2020). Akuntansi Syariah (Isu, Konsep, dan Refleksi) . Pusaka Almaida.
Anggraeni, P., & Nurhayati. (2021). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing,
Financing  to  Deposit  Ratio,  Capital  Adequacy  Ratio  dan  Inflasi  terhadap  Volume  Pembiayaan Murabahah. Value Added :
Majalah Ekonomi Dan Bisnis , 17 (2). https://doi.org/10.26714/vameb.v17i2.7889
Arifin, Z. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah BPRS. Jurnal Akuntansi AKUNESA , 9 (1). Ascarya. (2015). Akad dan Produk Bank Syariah. Rajawali Pers.
Aulia,  R.,  &  Anwar,  S.  (2021).  Pengaruh  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional,  Net Operating Margin, Dana Pihak Ketiga dan Capital Adequacy Ratio terhadap Profitabilitas Bank Syariah (The Effect of Operational Efficiency Ratio, Net Operating Margin, Third Party Funds and Capital. Bukhori: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Islam , 1 (1), 21–38. https://doi.org/10.35912/bukhori.v1i1.437
Azkia, G. N., Amirullah, M., & Mumtahaen, I. (2023). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Financing to  Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Non  Performing  Finance  (NPF)  terhadap  Pembiayaan  Akad Murabahah di BPRS (Studi Pada BPRS Indonesia Periode 2016-2022). Mufakat Jurnal Ekonomi,
Manajemen Dan Akuntansi , 2 (4), 555–568.
https://doi.org/https://doi.org/10.572349/mufakat.v2i4.941
Dani,  R.,  Mubyarto,  N.,  &  Nengsih,  T.  A.  (2024).  Risk  Profile  and  Profitability  on  Mudharabah Financing at Bank Muamalat, Is There any Relation? Bukhori: Kajian Ekonomi Dan Keuangan Islam , 3 (2), 79–89. https://doi.org/10.35912/bukhori.v3i2.2809
Ghozali,  I.  (2020). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS  versi  25 .  Universitas Diponegoro.
Hasnadina,  P.  S.,  &  Mulazid,  A.  S.  (2019).  Analyze  the  Effect  of  Third  Party  Fund  (TPF),  Non- Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR) and Profit Margin on Murabahah Financing of Sharia Commercial Bank. Al Masraf: Jurnal Lembaga Keuangan Dan Perbankan , 4 (1), 17–27. https://doi.org/10.15548/al-masraf.v4i1.206
Hendriawan, W., Siregar, E. S., & Martaliah, N. (2024). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Ratio dan Non Performing Finacing Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah  di  Indonesia  Tahun  2018-2022. Jurnal  Kajian  Dan  Penalaran  Ilmu  Manajemen , 2 (1), 216–230. https://doi.org/10.59031/jkpim.v2i1.345
Ibrahim, A., & Salam, A. J. (2021). A comparative analysis of DSN-MUI fatwas regarding murabahah contract and the real context application (A study at Islamic Banking in Aceh). Samarah: Jurnal
Hukum Keluarga Dan Hukum Islam , 5 (1), 372–401. https://doi.org/10.22373/sjhk.v5i1.8845 Indonesia, B. (2007). Surat Edaran Bank Indonesia No.9/24/DPBS Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah . Bank Indonesia. Indonesia, B. (2019). Net Performing Financing . Departemen Perbankan Syariah.
Irianto,  M.  F.  (2021).  Determinan  Pembiayaan  Murabahah  (Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  Periode  Tahun  2015  –  2019). Jurnal  PETA  Jurnal  Penelitian  Teori  &  Terapan Akuntansi , 6 (1), 77–91. https://doi.org/10.51289/peta.v6i1.483 Kurniawan,  F.  A.,  &  Yudhanti,  A.  L.  (2023).  Determinants  Of  Murabahah  Finance  At  Islamic Commercial  Banks  In  Indonesia. JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) , 4 (2),  132–146. https://doi.org/10.46367/jps.v4i2.1107
Lorenza,  L.,  &  Anwar,  S.  (2021).  Pengaruh  FDR,  DER,  dan  Current  Ratio  Terhadap  Profitability Dengan NPF Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance , 4 (2), 459–471. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(2).6853
Lukiana,  N.  (2019).  Determinan  Proporsi  Pembiayaan  Murabahah  BPR  Syariah. Jurnal  Ilmu Management Advantage , 3 (1), 58–67. https://doi.org/10.30741/adv.v3i1.510 Marliyah, Kamilah, & Rahmadina. (2021). The Effect of Murabahah Financing and Profit Sharing on the Profitability of Return on Assets (ROA) Through Non Performing Financing (NPF) In Sharia Commercial  Banks. Budapest  International  Research  and  Critics  Institute-Journal  (BIRCI- Journal) , 4 (3), 4873–4886. https://doi.org/10.33258/birci.v4i3.2275
Maulida,  M.  A.,  Hidayah,  N.,  &  Rosyadi,  I.  (2023).  Factors  Influencing  SME  Financing:  Case  in Indonesian  Islamic  Bank. Bukhori:  Kajian  Ekonomi  Dan  Keuangan  Islam , 2 (2),  123–131. https://doi.org/10.35912/bukhori.v2i2.2017
MUI. (2024). Fatwa MUI-Murabahah . Dewan Syariah Nasional MUI.
MUI,  D.  S.  N.  (2017). Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional-Majelis  Ulama  Indonesia  No:  111/DSN- MUI/IX/2017 .
Nafiah,  N.  N.,  Hulaikhah,  M.,  &  Syaifudin,  A.  A.  (2020).  Pengaruh  CAR,  NPF  dan  FDR  terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Mandiri Syariah, Bank BNI Syariah dan Bank BRI Syariah Triwulan I-IV Tahun 2015-2019). JES Jurnal Ekonomi Syariah , 5 (2), 140–152. https://doi.org/10.30736/jesa.v5i2.94
Nauval,  A.,  &  Rahman,  T.  (2021).  Determinan  pembiayaan  murabahah  dengan  non-performing financing  sebagai  variabel moderating. Journal  of  Accounting  and  Digital  Finance , 1 (3), 265– 277. https://doi.org/10.53088/jadfi.v1i3.176
Novitasari,  B.,  Sulaeman,  S.,  &  Sofiani,  V.  (2022).  Pengaruh  Non  Performing  Financing  (NPF), Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM)  dan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  Terhadap Tingkat Pembiayaan Murabahah (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2016-2020). Bilancia:
Jurnal Ilmiah Akuntansi , 6 (4), 348–364. https://doi.org/10.35145/bilancia.v6i4.2261
Nurhasanah, & Melzatia, S. (2019). Analysis of Murabaha Financing from Influence of Asset, Deposit Fund, and Profitability. The Asian Institute of Research Journal of Economics and Business , 2 (3),
618–626. https://doi.org/10.31014/aior.1992.02.03.113 OJK. (2024a). Otoritas Jasa Keuangan . OJK. OJK. (2024b). Statistik Perbankan Syariah . PPIH. (2023). Kementerian Perindustrian Republik Indonesia . PPIH.
Pratiwi, Y. I., & Nabila, R. (2022). Pengaruh DPK, CAR, dan FDR terhadap Pembiayaan Murabahah dengan  ROA  sebagai  Variabel  Moderating. MALIA:  Journal  of  Islamic  Banking  and  Finance , 6 (1), 72–86. https://doi.org/10.21043/malia.v6i1.13369
Putri, S. D. F., & Setiyowati, S. W. (2023). Determinan Pembiayaan Murabahah dan Non Performing Financing (NPF)  Studi  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia. Equilibrium: Jurnal  Ekonomi- Manajemen-Akuntansi , 19 (2), 127–138. https://doi.org/10.30742/equilibrium.v19i2.3069
Qodari,  A.,  &  Arli  Silvia,  S.  (2022).  The  Effect  of  Murabahah  and  Mudharabah  Financing  on  Non Performing Financing (NPF) at Bank Syariah Indonesia. Disclosure: Journal of Accounting and Finance , 2 (1), 95–100. https://doi.org/10.29240/disclosure.v2i1.4999 Safitri, A. W., & Mais, R. G. (2019). Analysis of Factors Affecting Murabahah Financing on Sharia Commercial Banks
in Indonesia
2012-2018. IJBAM , 2 (1), 29–37.
https://doi.org/10.36406/ijbam.v1i1.xxx
Saminah, Istiqomah, N., & Mursyid. (2023). Determinan yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2019. Rayah Al-Islam , 7 (3), 1668–1681. https://doi.org/10.37274/rais.v7i3.880
Setiawan, D., Febriansyah, M., & Ardian. (2022). The Influence of NPF, CAR, and FDR on Financing Murabahah Based with Third Party Fund as Moderator in Sharia Commercial Banks 2015 – 2022.
IKONOMIKA: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam , 7 (1), 1–24.
https://doi.org/10.24042/febi.v7i1.12224
Supiah,  N.  (2021). Dampak  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Konvensional  dan  Bank  Syariah  Serta Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia . Widina Bhakti Persada Bandung. Undang, U. (1998). Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 . Virdina, A., Ningrum, R. S., & Kustiningsih, N. (2023). Pengaruh Non Performing Financing (NPF), Inflasi,  dan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  terhadap  Tingkat  Pembiauaan  Murabahah  pada  Bank Syariah Mandiri Periode 2012-2018 . 3 (2). https://doi.org/10.46306/rev.v3i2
Wahyudi, H., & Astuti, N. D. (2022). Perbankan Umum Syariah Jangka Panjang Dan Pendek Terhadap Pertumbuhan  Ekonomi  Di Indonesia  (Error  Correction  Model). Bukhori:  Kajian  Ekonomi  Dan Keuangan Islam , 1 (2), 129–145. https://doi.org/10.35912/bukhori.v1i2.1417
Wuri, S. P., & Ali, K. (2022). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah Di Lembaga Keuangan Syariah (Studi Kasus KSPPS BMT Assyafi’iah Berkah Nasional Cabang Kotagajah). Jurnal Manajemen Diversifikasi , 2 (3), 751–760. https://doi.org/10.24127/diversifikasi.v2i3.1290 Zulaecha,  H.  E.,  &  Yulistiana,  F.  (2020).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Dana  Pihak  Ketiga, Financing  to  Deposit  Ratio,  dan  Non  Performing  Financing  terhadap  Pembiayaan  Murabahah (Pada Bank Umum Syariah Periode 2013 – 2018). Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan ,
4 (1), 56–65. https://doi.org/10.31000/c.v4i1.2319 https://halal.kermernperrirn.go.ird/ https://ojk.go.ird/