## Pengaruh Modal Intelektual Dan DPK Terhadap Manajemen Laba Dengan ROA Sebagai Variabel Intervening
Hermanto 1 , Isdwi Yanti 2
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Esa Unggul Jakarta, Indonesia 1,2
Abstract.  The  purpose  of  this  study  is  to  determine  the  determinants  of  earnings  management  such  as  intellectual capital, third party funds mediated by Return on Assets (ROA). This study utilizes information taken from the financial reports of banks listed on the IDX by using a purposive sampling test method that meets the exploration steps. The research  period  is  taken  for 5  years  with  the amount  of  information  used  is 120  data  from  24  banking  sub-sector entities. The research method uses Partial Least Square (PLS)  with secondary data types. The results of the study show that there is a partially positive influence of intellectual capital and third party funds on return on assets, there is a positive relationship between intellectual capital and earnings management, and there is no relationship between third party funds on earnings management, and there is a negative effect of return on assets on management. profit. Return on assets is able to mediate intellectual capital on earnings management and return on assets is not able to mediate the relationship of third party funds on earnings management.
Keywords. Earnings Management;  Intellectual Capital; Return on Assets; Third Party Funds.
Abstrak .Tujuan kajian ini untuk menentukan determinan manajemen laba seperti modal intelektual, dana pihak ketiga dengan  dimediasi  oleh return  on  asset s.  Kajian  ini  memanfaatkan  informasi  yang  diambil  dari financial  report perbankan  yang  tercatat  di  BEI  dengan  metode  pengujian purposive  sampling yang  memenuhi  langkah-langkah eksplorasi. Periode penelitian diambil selama 5 tahun dengan jumlah informasi yang digunakan yaitu 120 data dari 24 entitas subsektor perbankan. Metode penelitian menggunakan Partial Least Square (PLS) dengan jenis data sekunder. Hasil dari kajian memperlihatkan adanya pengaruh positif secara parsial modal intelektual dan dana pihak ketiga pada return  on  assets ,  adanya  hubungan  positif  antara  modal  intelektual  terhadap  manajemen  laba,  dan  tidak  terdapat hubungan dana pihak ketiga pada manajemen laba, serta adanya pengaruh negatif return on assets pada manajemen laba. Return on assets mampu memediasi modal intelektual pada manajemen laba dan return on assets tidak mampu memediasi hubungan dana pihak ketiga pada manajemen laba.
Kata Kunci. Dana Pihak Ketiga;  Modal Intelektual; Manajemen Laba; Return on Assets .
Corresponding author. Email: Hermanto@esaunggul.ac.id 1 , Isdwiilee@gmail.com 2 How to cite this article. Hermanto & Yanti, I. (2023). Pengaruh Modal Intelektual Dan DPK Terhadap Manajemen Laba Dengan ROA Sebagai Variabel Intervening, Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan , 11(1), 165-176. History of article. Received: Februari 2023, Revision: Maret 2023, Published: April 2023 Online ISSN: 2541-061X.Print ISSN: 2338-1507. DOI: 10.17509/jrak.v11i1.46213 Copyright©2023. Published by Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. Program Studi Akuntansi. FPEB. UPI

## PENDAHULUAN
Industri  perbankan  menjadi  salah  satu pelaku  ekonomi  yang  berperan  penting  pada pertumbuhan  ekonomi  negara  dan  menjadi sektor  yang highly  regulated atau  diatur dengan  ketat  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK)  (Wahyuni  &  Dwi,  2020).  Sektor perbankan  terkena  efek  dari  krisis  moneter yang  terjadi  tahun  2008  yang  membuat rendahnya kemampuan Bank dalam membayar hutang  jangka  pendek  dikarenakan  Bank tersebut mengalami kesulitan dalam memperoleh  pinjaman  di  pasar  uang  antar Bank  (PUAB)  (Pramisti,  2020).  Hal  ini  juga
dikarenakan Bank besar  lebih mengutamakan menjaga  likuiditasnya  dibanding  memberikan pinjaman  di  PUAB.  Salah  satu  isu  krisis finansial saat itu terjadi pada PT Bank Century Tbk yang dilansir oleh Liputan 6 saat ini telah berganti  nama  menjadi  PT  Bank  J  Trust  Tbk diisukan menjadi Bank gagal yang disebabkan ketidakmampuan dalam membayarkan pinjaman  jangka  pendek  (Perdhana,  2020). Beberapa  hal  ini  menyebabkan  tekanan  bagi manajer  sehingga  memungkinkan  untuk melakukan  kecurangan  sebagai  dampak  dari kondisi  keuangan  yang  tidak  stabil  yang disebabkan  oleh  keadaan  ekonomi  (Wahyuni & Budiwitjaksono, 2017).
Salah  satu  tindakan  yang  dilakukan perusahaan  untuk  menilai  dan  menganalisa laba  dengan  menggunakan  laporan  keuangan (Prasetyo et  al .,  2017).  Namun  tindakan manajer dalam merekayasa laporan keuangan membuat  data  yang  terkandung  didalamnya tidak  dapat  menjalankan  fungsinya  karena telah disesuaikan dengan kepentingan manajer yang bukan hanya merugikan kepada pemilik tetapi  juga  merugikan  pihak  lain  yang memanfaatkan  informasi  keuangan  tersebut (Saniamisha & Jin, 2019). Salah satu tindakan manipulasi  laporan  keuangan  terjadi  pada Bank  Bukopin  tahun  2016  yang  menurunkan laba  bersih  yang  sebelumnya  Rp.  1,08  triliun menjadi  Rp.  183,56  miliar.  Laba  turun dikarenakan terjadinya pencatatan pendapatan kartu  kredit  yang  tidak  wajar.  Bank  Bukopin dianggap telah melakukan praktik manajemen laba dikarenakan penurunan laba yang sangat besar (Rachman, 2018).
Kinerja  keuangan  sangat  dibutuhkan oleh  perusahaan  untuk  mempertahankan  atau meningkatkan  laba  sehingga  tujuan  dari perusahaan  tersebut  dapat  tercapai  (Sukmana &  Fitria,  2020).  Pengukuran  laba  dengan memanfaatkan Return  on  Assets (ROA) menjadi tolak ukur perusahaan dalam menilai kinerjanya, dimana kinerja perusahaan dikatakan baik jika memiliki laba yang tinggi begitu  pula  sebaliknya  (Ningsih,  2017). Namun  terdapat  kondisi  ketika  manajemen tidak  mampu  mencapai  target  keuntungan yang diharapkan, hal ini membuat manajemen memanipulasi laba agar tetap memperlihatkan kinerja  yang  baik  kepada  pemilik  maupun investor (Indahsari et al ., 2021).
Perusahaan  yang  memiliki  aset  tak berwujud  seperti  modal  intelektual  akan unggul  secara  kompetitif  sehingga  akan memberikan manfaat tambahan bagi perusahaan  (Sukmana  &  Fitria,  2020).  Jika dilihat  dari  aspek human  capital ,  sektor perbankan  menjadi  salah  satu  sektor  yang modal  intelektualnya  sangat  berpengaruh dibanding sektor lainnya. Hal itu dikarenakan adanya  kebijakan  Bank  Indonesia  Nomor 05/14/PBI/2003  mengenai  penyediaan  dana pendidikan untuk pengembangan sumber daya manusia.  Dana  yang  diberikan  dari  anggaran
pengeluaran  sumber  daya  manusia  sekurang- kurangnya  5%  (Bank  Indonesia,  2003). Dengan  demikian  modal  intelektual  akan berperan serta pada kinerja keuangan perusahaan. Perusahaan yang mampu mengatur  komponen  modal  intelektual  maka akan  membuat  pendayagunaan  sumber  daya perusahaan menjadi maksimal yang membawa pengaruh  terhadap  laba  dan  aset  perusahaan sehingga  dapat  mencegah  terjadinya  praktik manajemen  laba.  Maka  dari  itu,  perusahaan akan  mengelola  asetnya  dengan  baik  dan efektif (Nurhayati et al ., 2019).
Tolak  ukur  keberhasilan  suatu  Bank dalam membiayai operasionalnya dapat dilihat dari  pertumbuhan  dana  dari  masyarakat (Ardheta & Sina, 2020). Dengan itu Bank akan berusaha  meningkatkan  dana  pihak  ketiga dengan  menumbuhkan  minat  masyarakat untuk menyimpan dana yang dimilikinya pada Bank (Setiawan & Afrianti, 2018). Peningkatan dana pihak ketiga dapat menaikan penyaluran  kredit  kepada  masyarakat  yang akan  membuat  laba  Bank  meningkat.  Namun semakin  tinggi  perolehan  laba  membuat manajer  cenderung  melakukan  perataan  laba dengan  tujuan  laba  tetap  stabil  (Hermanto  & Wulandari, 2022).
Terdapat  penelitian  sebelumnya  yang menganalisa  hubungan  modal  intelektual  dan tingkat  pertumbuhan  modal  intelektual  pada kinerja  keuangan  dengan  dimoderasi  oleh proporsi  komisaris  independen  pada  entitas asuransi  (Mutiasari  &  Rizki,  2020).  Dengan hasil modal intelektual mempengaruhi kinerja keuangan  secara  positif  dan  komisaris independen  mampu  memoderasi  hubungan modal  intelektual  pada  kinerja  keuangan secara negatif.
Sedangkan tingkat pertumbuhan modal intelektual tidak mempengaruhi kinerja keuangan dan komisaris independen tidak mampu memoderasi  hubungan  tingkat  pertumbuhan modal  intelektual  pada  kinerja  keuangan. Semua  temuan  sesuai  hipotesis.  Namun demikian  perbedaan  dari  kajian  ini  yaitu terdapat  pada  penggunaan return  on  assets sebagai  variabel  intervening  yang  akan berfungsi  untuk  mengetahui  apakah  kinerja keuangan dapat  memberikan pengaruh secara
tidak  langsung  kepada  modal  intelektual  dan dana pihak ketiga pada manajemen laba.
Adapun  tujuan  kajian  ini  yaitu  untuk mengetahui  bagaimana  modal  intelektual  dan dana  pihak  ketiga  dapat  mempengaruhi manajemen laba dengan ditengahi oleh kinerja keuangan  sebagai  mediasi.  Kemudian  pada kajian  ini  memperoleh  populasi  dari  entitas perbankan  yang  tercatat  di  BEI  tahun  2016 sampai  2020.  Diharapkan  kajian  ini  juga mampu memberikan kontribusi kepada keilmuan  manajemen  organisasi  dan  mampu memberikan  peningkatan  kinerja  perusahaan serta  sebagai  sebuah  pengembangan  dari pengetahuan yang sebelumnya telah ada dalam perusahaan perbankan.

## METODOLOGI PENELITIAN
Jenis  pengukuran  yang  digunakan  pada kajian ini yaitu persamaan Structural Equation Modeling berbasis Partial Least Square (PLS) dengan 2 tahap analisis, yaitu outer model dan inner  model (Ghozali,  2015) . Kajian  ini menggunakan aplikasi SmartPLS untuk mengetahui  persamaan  struktural.  Kelebihan teknik pengolahan ini adalah tidak membutuhkan  asumsi  dan  mampu  diolah dengan jumlah sampel yang sedikit.
Pengujian  data  dalam kajian  ini menggunakan  uji  statistik  deskriptif,  uji validitas,  dan  uji  reliabilitas.  Kemudian menggunakan  uji  hipotesis  yakni  uji  parsial (uji t), uji adjusted 𝐑 𝟐 , uji Q 2 , Goodness of Fit , serta  uji  analisis  jalur.  Data  pada  kajian  ini menggunakan teknik purposive sampling dari entitas  perbankan  yang  tercatat  di  BEI  tahun 2016  sampai  2020.  Dari  jumlah  populasi sebanyak 55 perusahaan, sampel yang diambil untuk kajian ini yaitu 24 entitas dan objeknya merupakan  perusahaan  perbankan  selama periode  tahun  2016-2020.  Sehingga  total sampel  yang  digunakan  (24  perusahaan dengan 5 tahun pengamatan). Waktu kajian ini dimulai  dari  tanggal  19  Maret  2022  sampai dengan 10 Mei 2022.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Statistik Deskriptif , apabila dilihat dari  tabel  4.1  terdapat  jumlah  data  (N) sebanyak  120  data.  Dari  hasil  uji  diatas, variabel  Modal  Intelektual  memperlihatkan nilai  minimum  1,13%  pada  Bank  Sinarmas tahun 2019, nilai maksimum 4,88% pada BPD Jawa  dan  Banten  tahun  2016,  dan  nilai  rata- rata  yaitu  2,51%  serta  nilai  standar  deviasi sebesar  0,801%.  Perbedaan  nilai  ini  dapat dikarenakan beragamnya perlakuan perusahaan  dalam  memanfaatkan  modal intelektualnya.  Untuk  variabel  Dana  Pihak Ketiga (DPK) memperlihatkan nilai minimum Rp.  1.635.188  (dalam  jutaan  rupiah)  pada Bank Ina Perdana tahun 2016, nilai maksimum sebesar  Rp.  1.087.555.173  (dalam  jutaan rupiah)  pada  Bank  Rakyat  Indonesia  tahun 2020,  dan  nilai  rata-rata  Rp.  138.789.236,8 (dalam  jutaan  rupiah),  serta  nilai  standar deviasi  sebesar  Rp.  223.972.041,8  (dalam jutaan rupiah). Selisih  nilai  yang tinggi  dapat disebabkan  beragamnya  cara  perusahaan dalam  memperkenalkan  produknya  seperti simpanan,  giro,  dan  deposito.  Kinerja Keuangan  yang  diukur  dengan Return  on Assets (ROA)  mempunyai  nilai  minimum 0.12%  pada  Bank  Mayapada  Internasional tahun  2020,  nilai  maksimum  4%  pada  Bank Central  Asia  tahun  2016,  2018  dan  2019  dan nilai  rata-rata  1,774%  serta  nilai  standar deviasi  1,026%.  Perbedaan  nilai  ini  dapat dikarenakan  beragamnya  pertumbuhan  laba perusahaan  dari  tahun  ke  tahun.  Kemudian terdapat  variabel  dependen  yaitu  Manajemen Laba memperlihatkan nilai minimum -15.62% pada  Bank  Ina  Perdana  tahun  2016,  nilai maksimum  22,19%  pada  Bank  Central  Asia tahun  2016,  dan  nilai  rata-rata  1,524%,  serta nilai standar deviasi 3,899%. Selisih nilai yang
tinggi  dapat  dikarenakan  beragamnya  cara manajer dalam melakukan diskresi akrual.

## Analisis Model Pengukuran (Outer Model)

## Convergent Validity
Analisis ini digunakan untuk mengetahui apakah  data  yang  diuji  tersebut  reliabel  atau tidak  dengan  nilai  korelasi  harus  diatas  0.70 (Ghozali, 2015).
Pada tabel 4.2 maka dapat dilihat bahwa semua variabel memiliki loading factor > 0.70, artinya semua indikator valid dalam mengukur konstruknya.

## Discriminant Validity
Suatu  indikator  dinyatakan  valid  jika nilai  indikator cross  loading pada  variabel tersebut  paling  besar  dibandingkan  dengan variabel lainnya (Ghozali, 2015).
Berdasarkan  tabel  4.3  menyatakan bahwa  nilai cross  loading pada  variabel penelitian  lebih  besar  daripada  nilai cross loading pada  variabel  lain  sehingga  dapat dikatakan bahwa setiap variabel memiliki nilai discriminant validity yang baik.
Tahap lainnya dalam mengukur validitas diskriminan  menggunakan  nilai Average Variance  Extracted (AVE).  Nilai  yang direkomendasikan > 0.50. Selain uji validitas, juga dilakukan uji reliabilitas dengan
mengukur  dua  kriteria  yaitu composite reliability dan cronbach’s  alpha .  Suatu konstruk  dinyatakan  reliabel  jika  nilai  diatas 0.70 (Ghozali, 2015).
Tabel  4.4  memperlihatkan  bahwa  nilai average  variance  extracted >  0.50  yang artinya  semua  konstruk  reliabel.  Nilai composite  reliability dan cronbach’s  alpha setiap  variabel  memperlihatkan  nilai  >  0.70 sehingga  dapat  dinyatakan  bahwa  semua variabel  memiliki  tingkat  reliabilitas  tinggi. Dengan demikian dapat disimpulkan kajian ini memiliki  validitas  diskriminan  yang  tinggi dalam menyusun variabelnya masing-masing.
Analisis Model Struktural (Inner Model)
Koefisien Determinasi (Adjusted R 2)
Pengujian ini menggunakan hasil output R square yang  didapatkan  dari  pengolahan data  dengan  aplikasi  SmartPLS  versi  3. Berikut hasil olah data koefisien determinasi:
Uji  Adjusted  R 2 bila  nilai  mendekati angka  1,  variabel  bebas  akan  mempunyai pengaruh  kuat  untuk  menjelaskan  variabel terikatnya.  Namun  apabila  mendekati  0, variabel  bebas  akan  mempunyai  pengaruh yang  lemah  untuk  menjelaskan  variabel terikatnya  (Ghozali,  2016).  Pada  tabel  diatas menjelaskan  bahwa  nilai Adjusted R 2 pada variabel  kinerja  keuangan 0,747  yang  artinya persentase  kinerja  keuangan sebesar  74,7  %. Dengan ini berarti modal intelektual dan Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  mempengaruhi  kinerja keuangan sebesar  74,7%.  Sedangkan  nilai Adjusted R 2 untuk  variabel  manajemen  laba sebesar 0,005 yang artinya persentase besarnya manajemen  laba adalah  0,5%.  Hal  ini  berarti
variabel modal intelektual, Dana Pihak Ketiga (DPK),  dan  kinerja  keuangan mempengaruhi manajemen laba hanya sebesar 0,5%.

## Uji Q Square
Penilaian ini dilakukan untuk
mengukur  seberapa  baik  nilai  observasi yang  dihasilkan  oleh  model  (Ghozali, 2016).
Rumus  :
𝑄 2 = 1 − (1 − 𝑅 1 2)(1 − 𝑅 2 2)(1 − 𝑅 𝑛 2)
𝑄 2 = 1 − (1 − 0.747 2 )(1 − 0.005 2 )
𝑄 2 = 1 − (0.442)(0.999) 𝑄 2 = 0.558
Hasil  menunjukkan  nilai  0,558  atau 55,8%, yang berarti model dalam kajian ini memiliki  nilai  prediksi  yang  relevan, dimana  mampu  menjelaskan  informasi yang terdapat dalam data penelitian sebesar 55,8%.

## Uji Goodness of Fit
Nilai NFI pada model dapat digunakan  untuk  penilaian goodness  of  fit (Ghozali, 2014).
Model  dikatakan fit jika  memiliki  nilai mendekati  1  (Ghozali,  2014).  Hasil  uji goodness  of  fit model  PLS  pada  tabel  ini menjelaskan bahwa nilai NFI = 1 yang artinya model dalam kajian ini dapat digunakan untuk pengujian hipotesis penelitian.

## Pengujian Hipotesis

## Uji Parsial (Uji t)
Variabel bebas dikatakan mampu mempengaruhi  variabel  terikat  jika  memiliki nilai signifikansi < 0,050 (Ghozali, 2015).
Tabel 4.7 menjelaskan bahwa terdapat 1 hipotesis yang ditolak yaitu H2 pada hubungan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap manajemen  laba  yang  memperoleh  nilai signifikansi  >  0.05, sedangkan  4  hipotesis lainnya  diterima  karena  memperoleh  nilai signifikansi < 0.05 .
Berdasarkan  tabel  4.8  menjelaskan bahwa terdapat 1 hipotesis yang ditolak yakni hubungan dana pihak ketiga terhadap manajemen laba dengan dimediasi oleh kinerja keuangan  memiliki  nilai  signifikansi  >  0.05, sedangkan 1 hipotesis lainnya diterima karena nilai signifikansi < 0.05 pada modal intelektual terhadap  manajemen  laba  dengan  dimediasi oleh kinerja keuangan.

## Uji Analisis Jalur (Path Analysis)

## Gambar 5. 1 Uji Analisis Jalur
Adapun  uji  analisis  jalur  difungsikan untuk  mengetahui  seberapa  kuat  variabel intervening dapat menengahi variabel
independen terhadap variabel dependen (Ghozali, 2015).
Berdasarkan  3  (tiga)  kriteria  menurut Baron  dan  Kenny  (1986),  terlihat  pada  tabel 4.7 yang terdapat modal intelektual berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen laba  sehingga  kriteria  pertama  terpenuhi. Terdapat  modal  intelektual  mempengaruhi kinerja  keuangan  sehingga  kriteria  kedua terpenuhi.  Kemudian  pada  tabel  4.8  terlihat modal intelektual secara signifikan mempengaruhi  manajemen  laba  dengan ditengahi  kinerja  keuangan  sebagai  mediasi yang artinya kinerja keuangan menjadi partial mediation ,  dikarenakan  ada  tidaknya  kinerja keuangan  sebagai  mediasi,  modal  intelektual terhadap manajemen laba tetap dapat berpengaruh. Sedangkan terlihat pada tabel 4.7 yang terdapat Dana Pihak Ketiga (DPK) tidak mampu mempengaruhi manajemen laba secara signifikan  sehingga  kriteria  pertama  tidak terpenuhi. Terdapat Dana Pihak Ketiga (DPK) mempengaruhi  kinerja  keuangan  sehingga kriteria kedua terpenuhi. Kemudian pada tabel 4.8 terlihat kinerja keuangan tidak mempengaruhi  hubungan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  terhadap  manajemen  laba.  Dapat disimpulkan  bila  salah  satu  kriteria  tidak terpenuhi,  maka  kinerja  keuangan  tidak mampu  memediasi  hubungan  antara  Dana Pihak Ketiga (DPK) pada manajemen laba.

## DISKUSI
Modal
Intelektual
mempengaruhi Manajemen Laba secara positif Berdasarkan  hasil  dari  uji  t,  hasil menyatakan modal intelektual mampu mempengaruhi kinerja keuangan pada industri perbankan.  Modal  intelektual  mempengaruhi kinerja  keuangan  secara  positif  yang  artinya besarnya  modal  intelektual  akan  mendukung kinerja  keuangan  secara  baik.  Hal  tersebut mendukung kajian terdahulu yang menyebutkan bahwa modal intelektual mempengaruhi kinerja keuangan secara positif (Mutiasari  &  Rizki,  2020).  Modal  intelektual bagi perusahaan merupakan nilai tambah yang didapat  dari  kemampuan  perusahaan  dalam memotivasi  karyawannya  sehingga  mampu mengoptimalkan  potensi  karyawan  secara
maksimal  guna  untuk  meningkatkan  kinerja perusahaan.  Modal  intelektual  juga  berperan dalam menghasilkan informasi yang dibutuhkan  perusahaan  untuk  membentuk strategi  dan  alat  pengambilan  keputusan mengenai  kemampuan  perusahaan  dalam beroperasi.  Dengan  demikian  penelitian  ini menunjukkan  modal  intelektual  yang  telah dikeluarkan  oleh  perbankan  berpengaruh terhadap upaya perbankan dalam meningkatkan kinerja berkualitas.

## Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  mempengaruhi Kinerja Keuangan secara positif
Hasil  menyatakan  terdapat  pengaruh positif antara Dana Pihak Ketiga (DPK) pada kinerja  keuangan.  Hal  ini  sejalan  dengan penelitian  terdahulu  yang  menyatakan  bahwa dana  pihak  ketiga  mempengaruhi  kinerja keuangan  secara  positif  (Dewi  &  Zakaria, 2021).  Artinya,  peningkatan  Dana  Pihak Ketiga (DPK) memberikan peluang bagi Bank untuk  menyalurkan  kredit  lebih  banyak. Penghimpunan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) berupa tabungan, deposito, dan giro merupakan  sumber  dana  untuk  penyaluran kredit  yang  dilakukan  oleh  Bank.  Dengan pinjaman  yang  tinggi,  pendapatan  bunga  dari total  pinjaman  akan  meningkat.  Hal  ini  akan membuat Bank mendapatkan keuntungan yang lebih  besar  sehingga  akan  menghasilkan keuntungan  yang  tinggi.  Maka  dari  itu  dapat dikatakan bahwa dana pihak ketiga yang tinggi akan  membuat  kinerja  keuangan  menjadi tinggi.
Modal Intelektual
mempengaruhi

## Manajemen Laba secara positif
Hasil  dari  uji  t  diatas  menunjukkan modal  intelektual  mampu  mempengaruhi manajemen  laba  secara  positif.  Yang  artinya apabila  modal  intelektual  tinggi,  maka manajemen laba akan terkontrol dengan baik. Hal  tersebut  mendukung  penelitian  terdahulu yang  menyebutkan  bahwa  modal  intelektual mempengaruhi manajemen laba secara positif (Kalbuana et  al .,  2020) . Pendayagunaan sumber daya perusahaan yang maksimal akan membuat  perusahaan  semakin  baik  dalam mengelola modal intelektualnya yang
membawa  pengaruh  terhadap  laba  dan  aset perusahaan sehingga manajer dapat  mengatur manajemen  labanya  dengan  baik.  Perusahaan yang  memiliki  aset  tak  berwujud  dengan modal  intelektual  yang  besar  akan  memiliki keunggulan  bersaing  pada  sumber  daya manusianya. Dengan keunggulan bersaing ini, perusahaan akan lebih mudah dalam mengatur labanya  yang  kemudian  pada  akhirnya mempengaruhi  kinerja  perusahaan  di  masa depan.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan modal  intelektual  yang  tinggi  akan  membuat kinerja keuangan menjadi tinggi pula.

## Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  tidak  mampu mempengaruhi  Manajemen  Laba  secara signifikan
Dari  hasil  dari  uji  t  diatas,  hasil menyebutkan dana pihak ketiga tidak mampu mempengaruhi manajemen laba. Di mana hal ini  berarti  besar  kecilnya  dana  pihak  ketiga tidak akan mempengaruhi terjadinya manajemen laba. Hal tersebut berbeda dengan kajian  terdahulu  yang  menjelaskan  bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) mampu mempengaruhi manajemen laba secara negatif (Hermanto  &  Wulandari,  2022).  Peneliti terdahulu  mengatakan  bahwa  tingginya  Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  mampu  mempengaruhi peningkatan  laba  yang  cenderung  membuat manajemen  melakukan  praktik  manajemen laba untuk mengurangi pajak yang masih harus dibayar.  Adanya  perbedaan  ini  membuat hipotesis tersebut ditolak.
Kinerja Keuangan mempengaruhi

## Manajemen Laba secara negatif
Dari  hasil  dari  uji  t  diatas,  hasil menyebutkan kinerja keuangan mempengaruhi manajemen laba secara negatif. Di mana hal ini berarti  jika  kinerja  keuangan  menurun  akan meningkatkan  terjadinya  manajemen  laba. Tentunya berbeda dengan penelitian terdahulu yang  menyebutkan  bahwa  kinerja  keuangan mempengaruhi manajemen laba secara positif (Giovani,  2017).  Kinerja  manajemen  yang baik dapat dinilai dari upaya pemanfaatan aset Bank  sebagai  upaya  peningkatan  laba. Perusahaan  dengan  keuntungan  yang  besar
akan  terus  mempertahankan  keuntungannya pada tingkat tertentu sehingga berdampak pada kepercayaan  investor  dalam  berinvestasi. Namun  terdapat  kondisi  dimana  terjadi penurunan laba yang tidak sesuai dengan target yang  harus  dicapai,  hal  ini  membuat  manajer cenderung melakukan manajemen laba. Sesuai dengan  ketentuan  Bank  Indonesia, return  on asset perbankan  ditetapkan  minimal  1,5%. Pada penelitian ini menunjukkan hasil rata-rata nilai return  on  asset sebesar  1,77%  yang artinya  sesuai  dengan  ketentuan  Bank Indonesia.  Dengan  itu  dapat  disimpulkan kinerja  keuangan  yang  tinggi  akan  membuat rendahnya  kemungkinan  terjadi  manajemen laba.
Modal Intelektual
mempengaruhi Manajemen  Laba  secara  negatif  dengan dimediasi oleh Kinerja Keuangan
Hasil menyebutkan bahwa modal intelektual  mempengaruhi  manajemen  laba secara  negatif  dengan  dimediasi  oleh  kinerja keuangan. Kinerja keuangan yang menengahi hubungan modal intelektual terhadap manajemen  laba  membuat  hubungannya menjadi  negatif.  Hal  ini  berarti  jika  modal intelektual  suatu  perusahan  rendah  akan berpengaruh kepada kinerja perusahaan tersebut yang  akan  berefek  terjadinya manajemen  laba.  Hal  ini  berbeda  dengan hipotesis  peneliti  yang  menyebutkan  modal intelektual  mempengaruhi  manajemen  laba secara  positif  dengan  dimediasi  oleh  kinerja keuangan.  Hasil  pengujian  ini  didukung  oleh teori  keagenan,  dimana  perusahaan  selalu memiliki keinginan untuk memperoleh keunggulan  bersaing  sehingga  perusahaan berusaha sebaik mungkin untuk mengatur aset tak  berwujud  yang  dimiliki  guna  untuk mendukung  perusahaan  dengan  pengendalian yang baik. Hal ini akan menekan kemungkinan karyawan  untuk  memanipulasi  laba  di perusahaan, sehingga tindakan manipulasi laba dapat  dihindarkan  sehingga  laba  yang dilaporkan berkualitas baik.
Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  tidak  mampu mempengaruhi  Manajemen  Laba  dengan dimediasi oleh Kinerja Keuangan
Hasil  menyebutkan  bahwa  adanya kinerja  keuangan  sebagai  penengah  tidak mampu  memediasi  hubungan  dana  pihak ketiga  pada  manajemen  laba.  Hal  ini  berarti besar  kecilnya  kinerja  keuangan  perbankan tidak  akan  mempengaruhi  hubungan  dana pihak ketiga terhadap manajemen laba. Hal ini berbeda  dengan  hipotesis  peneliti  yang menyebutkan dana pihak ketiga mempengaruhi  manajemen  laba  dengan dimediasi oleh kinerja keuangan. Maka dari itu dapat  dikatakan  bahwa  hipotesis  tersebut ditolak.

## SIMPULAN
Dari  pembahasan  hasil  sebelumnya, didapatkan  hasil  bahwa  adanya  pengaruh positif  secara  parsial  modal  intelektual  dan dana  pihak  ketiga  pada return  on  assets , terdapat  pengaruh  positif  modal  intelektual terhadap  manajemen  laba,  dan  tidak  adanya pengaruh  dana  pihak  ketiga  pada  manajemen laba, serta adanya pengaruh negatif return on assets pada manajemen laba. Return on assets mampu memediasi modal intelektual terhadap manajemen  laba  sedangkan  pada  hubungan Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  pada  manajemen laba, return on assets tidak mampu memediasinya.  Dalam  mengatasi  manajemen laba dan untuk meningkatkan kinerja keuangan  pada  perusahaan,  dapat  dilakukan dengan memperhatikan variabel modal intelektual dan Dana Pihak Ketiga (DPK).
Implikasi  untuk  pihak  perusahaan  agar dapat mengelola asetnya dengan baik, dengan menggunakan modal intelektual secara maksimal, dan mengelola dana nasabah secara optimal akan meningkatkan pertumbuhan laba serta dapat mempengaruhi kinerja keuangan.
Penelitian  ini  mempunyai  keterbatasan, yaitu  dari  variabel  bebas,  periode  penelitian, dan  sektor  yang  diteliti  hanya  sektor perbankan. Untuk penelitian berikutnya dapat menambahkan  beberapa  variabel  lainnya, seperti  variabel non  performing  loan ,  nilai perusahaan,  dan  lain  sebagainya  atau  dengan menambah variabel kontrol seperti tata kelola perusahaan,  serta  beberapa  variabel  ekonomi makro  seperti  inflasi,  tingkat  bunga,  atau tingkat  pasar  saham.  Periode  penelitian  harus
diperpanjang,  serta  sektor  yang  diteliti  harus lebih  diperbanyak  untuk  mendapatkan  hasil penelitian yang lebih representatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Ardheta, P. A., & Sina, H. R. (2020). Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio,  Dana  Pihak Ketiga,  Non  Performing  Financing  Dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas (Pada Bank Umum Syariah yang Terdapat di Otoritas Jasa Keuangan Periode  2012  –  2016). Jurnal  Akuntansi Dan Manajemen , 17 (2), 32–38.
Bank  Indonesia.  (2003). Peraturan  Bank Indonesia  No  5/14/PBI/2003  tentang Kewajiban Penyediaan Dana Pendidikan dan  Pelatihan  untuk  Pengembangan Sumber Daya Manusia Bank Perkreditan Rakyat .
Baron,  R.  M.,  &  Kenny,  D.  A.  (1986).  The
Moderator-Mediator Variable Distinction in Social Psychological Research: Conceptual,  Strategic,  and  Statistical Considerations. Journal  of  Personality and  Social  Psychology , 51 (6),  1173– 1182.
https://doi.org/10.1177/13505068187647
62
Brigham,  E.  F.,  &  Weston.  (1991). Dasar-
Dasar  Manajemen  Keuangan  Jilid  2 .
Open
Library. https://openlibrary.telkomuniversity.ac.id /home/catalog/id/3341/slug/dasar-dasar- manajemen-keuangan-jilid-2.html
Dewi,  &  Zakaria.  (2021).  Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga  Dan  LDR  Terhadap  ROA Pada  Perbankan. Jurnal  Ilmu  Keuangan Dan Perbankan (JIKA) , 10 (2), 197–213. https://ojs.unikom.ac.id/index.php/jika/ar ticle/view/3447
Galbraith,  J.  K.  (2015).  The  new  industrial state.  In The  New  Industrial  State . https://doi.org/10.2307/40200060
Ghozali,  I.  (2014). Structural  Equation Modeling  Metode  Alternatif  dengan Partial Least Squares (PLS) .
Ghozali,  I.  (2015).  Partial  Least  Squares
Konsep, Teknik dan Aplikasi Menggunakan  Program  SmartPLS  3.0 Untuk  Penelitian  Empiris  edisi  2.  In
Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro. https://onesearch.id/Record/IOS3107.U MS:57482/Preview
Ghozali, I. (2016). Aplikasi analisis multivariete dengan program  IBM SPSS 23.  In Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro (Cet.  VIII).  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Giovani,  M.  (2017).  Pengaruh  Struktur Kepemilikan,  Tata  Kelola  Perusahaan, dan  Karakteristik  Perusahaan  terhadap Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi Bisnis , 15 (2), 290. https://doi.org/10.24167/jab.v16i1.1367
Hawa,  I.,  &  Abdurrahman.  (2020).  Peran Intellectual  Capital  Dalam  Peningkatan Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah.
JCA Ekonomi , 1 (1), 147–158. https://digilib.esaunggul.ac.id/peran- intellectual-capital-dalam-peningkatan- kinerja-keuangan-perbankan-syariah- 22047.html%0A
Hermanto, H., & Wulandari, P. (2022). Effect of  Third  Party  Funds,  Return  on  Assets,
Independent Commissioners and Institutional  Ownership  on  Banking Profit  Management. …  Critics  Institute (BIRCI-Journal)
… , 3865–3876.
https://digilib.esaunggul.ac.id/public/UE U-Journal-23620-11_2379.pdf
Hoggson. (1926). Banking Through The Ages . 194. https://ia800502.us.archive.org/12/items/ bankingthroughag00hogg/bankingthroug hag00hogg.pdf
Husnan,  S.  (2000). Dasar-dasar  manajemen keuangan  /  Suad  Husnan  dan  Enny Pudjiastuti . UPP AMP YKPN.
Indahsari, F. N., Jatmiko, T., & Prabowo, W. (2021).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan terhadap Manajemen Laba Perbandingan
Perusahaan  yang  Terkoneksi  dan  Tidak Terkoneksi  Politik. Diponegoro  Journal Of Accounting , 10 (3806), 1–10.
https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/a ccounting/article/view/30225/25099
Jensen,  M.  (2001a).  Value  Maximization, Stakeholder  Theory,  and  The  Corporate Objective  Function. Journal  of  Applied
Corporate Finance , 14 (3), 8–21.
https://doi.org/10.1111/J.1745-
6622.2001.TB00434.X
Jensen,  M.  .  (2001b).  Value  Maximization, Stakeholder  Theory,  and  The  Corporate Objective  Function. Journal  of  Applied
Corporate Finance , 14 (3), 8–21.
https://doi.org/10.1111/J.1745-
6622.2001.TB00434.X
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of the  firm:  Managerial  behavior,  agency costs,  and  ownership  structure. The
Economic Nature of the Firm: A Reader, Third Edition , 283–303. https://doi.org/10.1017/CBO9780511817 410.023 Junaedi,  N.,  &  Sudarwan.  (2020).  Pengaruh Komisaris Independen, Asimetri Informasi, dan Leverage terhadap Manajemen Laba pada Industri
Konstruksi dan Bangunan. JCA Ekonomi ,
1 (1).
Kalbuana,  N.,  Yulistian,  N.,  &  Budi,  A.  N. (2020).  Pengaruh  Intellectual  Capital, Tata  Kelola  Perusahaan  dan  Kualitas Audit  terhadap  Manajemen  Laba. JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia) , 3 (1), 56. https://doi.org/10.32493/jabi.v3i1.y2020. p56-71 Keown, et al. (2003). Dasar-dasar manajemen keuangan 2/penerjemah: Chaerul
D.Djakman  dan  Dwi  Sulistyorini.  2 . Salemba Empat.
Mutiasari, A., & Rizki, A. (2020). The Effect of Intellectual Capital, Rate of Growth of Intellectual Capital (ROGIC) on Financial Performance with The
Proportion of Independent Commissioners  as  Moderated  Variables. Journal  of  Security  and  Sustainability Issues , 10 (36), 449–459.
https://doi.org/http://doi.org/10.9770/jssi.
2020.10.Oct(35) THE
Ningsih,  S.  (2017).  Effect  of  Real  Earning Management  on  Company  Performance (Empirical Study on Go Public Companies Indexed on Jii). International Journal  of  Economics,  Business  and Accounting  Research  (IJEBAR) , 1 (02),
34–46. https://doi.org/10.29040/ijebar.v1i02.392
Nurhayati, Arifin, B., & Mulyasari, W. (2019). Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap Kinerja Keuangan Di Industri Perbankan yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia dengan  Competitive  Advantage  sebagai Variabel Intervening. Tirtayasa Ekonomi , 14 (1), 1–24.
Nurhayati,  S.  (2017).  Analisa  Pengaruh Intellectual  Capital  Terhadap  Kinerja Pasar  Dan  Kinerja  Keuangan  Pada Perusahaan  LQ45  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Siti  Nurhayati. Jurnal  Aset (Akuntansi Riset) , 9 (1), 133–172.
Parenrengi,  S.,  &  Hendratni,  W.  T.  (2018). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas
(ROA) Bank. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis , Vol. 1 (No. 1), 9–18.
Pebriani,  S.  P.,  Agustina,  N.,  &  Azhar,  Z.
(2019). Pengaruh Struktur Modal, Pertumbuhan  Perusahaan,  Profitabilitas, dah Likuiditas Terhadap Nilai Perusahaan (  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Sub Sektor  Makanan  &  Minuman  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2013-2017). Jurnal  Online Mahasiswa (JOM) .
Perdhana.  (2020). Kilas  Balik:  Mencermati Skandal  Bank  Century  dari  Kacamata Prinsip  Administrasi  |  kumparan.com . https://kumparan.com/jasonperdhana/kila s-balik-mencermati-skandal-bank- century-dari-kacamata-prinsip-
administrasi-1ur63aBwLsN/1
Pramisti.  (2020). Krisis  Finansial  2008, Bagaimana  Indonesia  Mengatasinya? https://tirto.id/krisis-finansial-2008- bagaimana-indonesia-mengatasinya- f7qD
Prasetyo,  W.  S.,  Subchan,  &  Harjanto,  S.
(2017). Pengaruh  Manajemen  Laba terhadap  Kinerja  Perusahaan  dengan Good  Corporate  Governance  sebagai
Variabel Moderasi . 123dok.
https://123dok.com/document/y62k54oz- pengaruh-manajemen-perusahaan- corporate-governance-perusahaan- manufaktur-prasetyo.html
Pulic, A. (2000). VAIC - an accounting tool for IC management. International Journal of Technology  Management , 20 (5–8),  702- 714Pulic, A. (2000). VAIC-an accounting tool.
https://doi.org/10.1504/ijtm.2000.002891
Rachman, F. F. (2018). Bank Bukopin permak laporan  keuangan,  ini  kata  BI  dan  OJK. (Online).
Dapat diakses
di: https://finance.detik.com/moneter/d- 3994551/bank-bukopin-permak- laporan_keuangan-ini-kata-bi-dan-ojk. Detikfinance . https://finance.detik.com/moneter/d- 3994551/bank-bukopin-permak-laporan- keuangan-ini-kata-bi-dan-ojk
Saniamisha,  I.  M.,  &  Jin,  T.  fung.  (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Manajemen  Laba  pada  Perusahaan  Non Keuangan  Di  BEI. Jurnal  Bisnis  & Akuntansi , 321 (1), 69–84.
Schipper, K. (1989). Shipper.Pdf. In Commentary  on  Earnings  Management. Accounting Horizons (pp. 91–102).
Setiawan, D., & Afrianti, D. (2018a). Pengaruh Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  Pemberian Kredit  dan  Laba  Bersih  Bank. Jurnal Ilmiah  Akuntansi  Volume  9,  Nomor  3, Hlm  1-20  September-Desember  2018 ISSN 2086-4159 , 9 (3), 1–20.
Setiawan,  D.,  &  Afrianti,  D.  (2018b).
Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  Terhadap Pemberian Kredit dan Laba Bersih Bank (Studi  Kasus  Pada  PT.  Bank  Rakyat Indonesia(Persero),Tbk  Kantor  Cabang
Majalaya  Unit  Dayeuhkolot). Akurat ,
9 (3), 1–20.
Sukmana, R. J., & Fitria, A. (2020). Pengaruh Intellectual  Capital  terhadap  Kinerja Perusahaan. Diponegoro  Journal  of
Accounting , 9 (2).
Wahyuni  &  Dwi.  (2020).  Struktur  Modal Sektor  Perbankan  Pada  Saat  Krisis Keuangan. Jurnal  Bisnis  &  Manajemen ,
15 No 1 (Struktur Modal Sektor Perbankan), 17–32.
Wahyuni,  &  Budiwitjaksono,  G.  S.  (2017). Fraud  Triangle  Sebagai  Pendeteksi
Kecurangan  Laporan  Keuangan. Jurnal
Akuntansi , 21 (1), 47.
https://doi.org/10.24912/ja.v21i1.133