e-ISSN 2716-4381 (media online) Journal Research of Management ( JARMA )
Vol. 3 No.1 Desember 2021: 27-35
PENGARUH RISIKO KREDIT, RISIKO TINGKAT BUNGA DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS BANK BUMN INDONESIA PERIODE 2016-2020
Ida Ayu Sinta Dewi 1
I Made Hedy Wartana 2
(Fakultas Bisnis Dan Sosial Humaniora, Universitas Triatma Mulya 1,2 ) email: dayusinta142@gmail.com

## Abstract
This study aims to examine the effect of credit risk, interest rate risk and liquidity risk on the profitability of Indonesian BUMN Banks for the 2016-2020 period. This study uses associative methods and multiple linear regression analysis techniques assisted by the SPSS program, which includes validity testing,  reliability testing, classical  assumption  testing,  and  hypothesis  testing.  Sampling  using  purposive sampling  method,  with  consideration  of  the  criteria  used  are  government-owned banking companies successively in the study period. Based on the results of data processing, it is found that credit risk (NPL) has a negative effect on profitability (ROA) with the contribution given by the NPL variable to ROA is 33.1%. Interest rate  risk  (NIM)  has  a  positive  effect  on  profitability  (ROA)  with  the  large contribution given by the NIM variable to ROA is 59.5%. Liquidity risk (LDR) has a  negative  effect  on  profitability  (ROA)  with  the  large  contribution  given  by  the LDR variable to ROA is 12.7%.
Keywords: credit risk, interest rate, liquidity, and profitability
PENDAHULUAN Perekonomian secara keseluruhan akan memperoleh manfaat  dari  keberadaan  suatu  bank secara  efektif  dan  efisien.  Hal  ini merupakan  fungsi  intermediasi  bank sebagai  penyalur  dana  dari  unit-unit ekonomi yang mempunyai  kelebihan dana kepada unit-unit yang membutuhkan  dana  (Mosey  et  al,
2018). Bank sebagai lembaga keuangan  yang  memiliki  fungsi intermediasi  menjadikan  bank  dapat disebut sebagai salah satu industri  yang  mampu  untuk membuat tabungan menjadi investasi. Dengan  fungsinya  yang  strategis tersebut,  tidak  heran  apabila  bank mendapat perhatian besar dari pemerintah,  karena  bank  merupakan bisnis  yang  sarat  dengan  risiko  yang
terjadi  pada  sistem  perbankan  dan bisa  memberikan  dampak  yang  fatal pada perekonomian secara menyeluruh  (Eng, 2013). Salah satu pengukuran kesehatan bank atau kinerja perbankan  adalah  profitabilitas  yang digunakan untuk mengukur efektifitas  manajemen  berdasarkan hasil  yang  didapatkan  dari  penjualan dan  investasi.  Profitabilitas  menjadi indikator untuk menilai baik buruknya  kinerja  suatu  bank.  Dalam menjalankan kegiatan bisnisnya bank akan berusaha menghasilkan profitabilitas yang optimal. Profitabilitas mencerminkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  laba  melalui  kegiatan operasional yang dilakukan
perusahaan.    Tingkat    profitabilitas

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 0) Vol 3, No 1, Desember 2021
akan menjadi tolak ukur kemampuan bank  untuk  bertahan  dalam  bisnis yang dijalankan, dengan bank mendapatkan pendapatan operasional yang maksimal dengan beban operasional yang minimal (Ariwidanta, 2016). Profitabilitas adalah kemampuan suatu bank untuk menghasilkan laba secara efektif dan efisien.  ROA  dan  ROE  merupakan rasio profitabilitas yang utama dalam mengukur  profit  suatu  bank.  ROA memfokuskan kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam operasional perusahaan,  sedangkan  ROE  hanya mengukur return yang diperoleh dari investasi pemilik perusahaan (Mawardi, 2005).
Adapun  beberapa  faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  yang pertama  adalah  risiko  kredit,  risiko tingkat  bunga  dan  risiko  likuiditas. Fenomena  yang  ada  di  industri perbankan  baru-baru  ini  terlihat bahwa  masih  ada  bank  yang  belum bisa memaksimalkan profitabilitasnya. Hal  ini terlihat  dari rasio ROA yang didapatkanya masih ada  dibawah  batas  minimum  yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Selain itu, di tahun 2019 dunia sedang menghadapi  pandemi  covid-19  yang sangat mempengaruhi kondisi
ekonomi  dunia  yang  mengakibatkan tidak  stabilnya  kondisi  keuangan perbankan  diseluruh  dunia.  Pandemi ini  juga  mengakibatkan  risiko  kredit di  bank  manapun  meningkat  dan likuiditas  bank  terganggu  sehingga tentu saja mempengaruhi profitabilitas  perbankan  akhir-akhir ini.n Berdasarkan uraian dan fenomena diatas maka peneliti tertarik  untuk  melakukan  penelitian dengan  judul  “Pengaruh  Risiko
Kredit,  Risiko  Tingkat  Bunga  dan
Risiko Likuiditas terhadap Profitabilitas Bank BUMN Indonesia Periode 2016-2020”. Berdasarkan uraian diatas, maka dapat dirumuskan permasalahan  dalam  penelitian  ini sebagai  berikut:  1)  Apakah  ada pengaruh  risiko  kredit  terhadap profitabilitas  bank  BUMN  Indonesia periode  2016-2020?;  2)  Apakah  ada pengaruh risiko tingkat bunga terhadap  profitabilitas  bank  BUMN
Indonesia  periode  2016-2020?;  3) Apakah ada pengaruh risiko likuiditas terhadap  profitabilitas  bank  BUMN Indonesia periode 2016-2020?. Sehingga, berdasarkan rumusan masalah tersebut penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan pengaruh  dari  risiko  kredit,  risiko tingkat  bunga,  dan  risiko  likuiditas profitabilitas Bank BUMN Indonesia periode 2016-2020.
Secara  teoritis  penelitian  ini diharapkan  dapat  digunakan  sebagai referensi bukti empiris, maupun ilmu pengetahuan terkait dengan profitabilitas  pada  perbankan  untuk menambah informasi tentang kesehatan  bank.  Sedangkan  secara praktis  Penelitian  ini  diharapkan dapat  memberikan  informasi  kepada investor untuk membantu pengambilan keputusan untuk menilai  suatu  perusahaan  perbankan. Serta  dapat  menjadi  referensi  bagi perusahaan  agar  dapat  mengetahui sebenarnya bagaimana tingkat kesehatan suatu bank.

## TINJAUAN PUSTAKA
Teori Sinyal Teori sinyal menjelaskan bahwa  perusahaan  memberi  isyarat atau  sinyal  kepada  investor  berupa informasi tentang seberapa besar laba yang didapat dari aset yang digunakan, dengan demikian jika laba

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
tinggi maka akan menjadi sinyal yang bagus  bagi  investor,  karena  ketika laba  tinggi  menandakan  bahwa kinerja perusahaan baik maka investor akan tertarik menginvestasikan  dananya  kepada perusahaan yang berupa surat berharga  atau  saham.  Profitabilitas yang tinggi merupakan prospek yang baik, sehingga investor akan merespon positif sinyal tersebut. Profitabilitas Analisis profitabilitas yang relevan dipergunakan dalam meneliti profitabilitas perbankan adalah Return  on  Asset (ROA). Return  on
Asset adalah rasio yang menunjukkan perbandingan  antara  laba  (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan. ROA
merupakan  indikator  kemampuan perbankan  untuk  memperoleh  laba atas sejumlah aset yang dimiliki oleh bank (Pandia, 2012). Bank Indonesia lebih  mementingkan  penilaian  ROA daripada ROE karena Bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan  aset  yang  dananya  sebagian besar  berasal  dari  dana  simpanan masyarakat  sehingga  ROA  lebih mewakili  dalam  mengukur  tingkat profitabilitas  perbankan.  Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula posisi  bank  tersebut  dari  segi pengunaan aset.
Risiko Kredit
Risiko kredit merupakan risiko yang  berhubungan  dengan  sejumlah besar aset yang menghasilkan pendapatan serta merupakan penentu kinerja  bank.  Rasio  keuangan  yang dapat  mengukur  risiko  kredit  adalah
Non Perfoming Loan (NPL) (Lestari, 2017).
Risiko Tingkat Bunga
Net  Interest  Margin (NIM)
merupakan perbandingan antara persentase hasil bunga terhadap total aset  atau  terhadap earning  asset . Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan  manajemen  bank  dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.  Pendapatan  bunga  bersih diperoleh  dari  bunga  yang  diterima dari pinjaman yang diberikan dikurangi  dengan  biaya  bunga  dari sumber  dana  yang  dikumpulkan (Romasta, 2017). Risiko Likuiditas Berdasarkan  peraturan  Bank Indonesia No 11/25/PBI/2009 tentang perubahan  atas  peraturan  Bank Indonesia  No  5/8/PBI/2003  tentang penerapan  manajemen  risiko  bagi bank  umum  mendefinisikan  risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi  kewajiban  yang  jatuh tempo  dari  sumber  pendanaan  arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan bank. Pengelolaan  likuiditas  merupakan salah  satu  masalah  yang  kompleks dalam  kegiatan  operasi  bank,  hal tersebut  dikarenakan  dana  yang dikelola  bank  sebagian  besar  adalah dana  dari  masyarakat  yang  sifatnya jangka  pendek  dan  dapat  ditarik sewaktu-waktu.

## Kajian Empiris
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Muhammad Fahruz Rozi Syafi’I pada tahun  2016  mengenai  Pengaruh Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko Operasional  dan  Risiko  Likuiditas terhadap  Profitabilitas  menunjukkan hasil  bahwa  risiko  kredit  tidak

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
H 1 H 2 H 3
berpengaruh  terhadap  profitabilitas,
risiko operasional berpengaruh terhadap  profitabilitas,  risiko  pasar berpengaruh  terhadap  profitabilitas dan  risiko  likuiditas  berpengaruh terhadap profitabilitas. Penelitian  yang  dilakukan  oleh Ni  Putu  Intan  Puspita  Dewi  pada tahun  2018  mengenai  Pengaruh Tingkat  Efisiensi,  Risiko  Kredit  dan Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas menunjukkan hasil bahwa  LDR  berpengaruh  positif terhadap profitabilitas, BOPO berpengaruh negatif terhadap
profitabilitas  dan  NPL  berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.
Kerangka Konseptual
GAMBAR 1

## KERANGKA KONSEPTUAL
RISIKO KREDIT (X 1 ), RISIKO TINGKAT BUNGA (X 2 ) DAN RISIKO LIKUIDITAS (X 3 ) TERHADAP PROFITABILITAS BANK BUMN INDONESIA PERIODE 2016-2020

## Hipotesis
Berdasarkan pokok permasalah, tujuan  penelitian  dan  kajian  yang telah diuraikan serta kerangka konseptual  yang  telah  dijelaskan diatas,  maka  hipotesis  dibawah  ini pada  dasarnya  merupakan  jawaban sementara  terhadap  suatu  masalah yang harus dibuktikan kebenarannya, adapun  hipotesis  yang  dirumuskan adalah sebagai berikut.
H 1 : Risiko kredit berpengaruh terhadap  profitabilitas  Bank BUMN Indonesia Periode 2016-2020. H 2 : Risiko tingkat bunga berpengaruh terhadap profitabilitas  Bank  BUMN Indonesia Periode 2016-2020 H 3 : Risiko  Likuiditas  berpengaruh terhadap  profitabilitas  Bank BUMN Indonesia Periode
2016-2020.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menguji pengaruh hubungan  Risiko  kredit,  Risiko tingkat  bunga  dan  Risiko  likuiditas terhadap profitabilitas. Dalam penelitian  ini  profitabilitas  menjadi variabel dependen. Selanjutnya, Risiko Kredit
(X 1 ) Risiko Tingkat Bunga
(X 2 )
Risiko Likuiditas (X 3 ) Profitabilitas (Y)

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
Risiko  kredit,  Risiko  tingkat  bunga dan  Risiko  likuiditas  adalah  sebagai variabel independen. NPL ( gross ) adalah perbandingan  antara  kredit  macet dengan  total  yang  disalurkan  oleh bank. NPL gross tidak memperhitungkan cadangan atas kredit macet (Mahardika, 2015). 𝑁𝑃𝐿 = total kredit bermasalah total kredit x 100% Net  Interest  Margin (NIM)
adalah  perbandingan  antara  interest income (pendapatan bunga bank yang diperoleh) dikurangi interest expenses (biaya  bunga  bank  yang  menjadi beban) dibagi dengan average interest earning asset (rata-rata aktiva produktif yang digunakan) (Rachmawati, 2013) 𝑁𝐼𝑀 = pendapatan bunga bersih rata − rata aktiva produktif x 100%
LDR  merupakan  rasio  yang menyatakan seberapa jauh bank telah menggunakan  uang  para  penyimpan (depositor) untuk memberikan pinjaman kepada nasabahnya. Jumlah uang  yang  dipergunakan  untuk memberi pinjaman adalah uang yang berasal  dari  titipan  para  penyimpan. Penilaian  kesehatan  likuiditas  bank yang berupa loan to  deposit (Pandia, 2012).
𝐿𝐷𝑅 = kredit dana pihak ketiga x 100% Return  on  Asset adalah  rasio yang  menunjukkan  perbandingan antara  laba  (sebelum  pajak)  dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisien pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang
bersangkutan (Pandia, 2012).
𝑅𝑂𝐴 = laba sebelum paja
rata − rata total aset x 100%
Metode pengumpulan data yang digunakan  peneliti  adalah  studi pustaka  dan  studi  dokumentasi. Penelitian ini menggunakan jenis data kuantitatif,  yaitu  data  berupa  angka-
angka  yang  diperoleh  dari  web masing-masing  bank.  Data  pada penelitian  ini  diperoleh  melalui sumber data sekunder, yang diperoleh dari  laporan  keuangan  perusahaan perbankan  milik  Pemerintah  periode 2016-2020.
Populasi  pada  penelitian  ini adalah  perusahaan  perbankan  milik Pemerintah periode 2016-2020. Seluruhnya berjumlah 13 perusahaan.
Penentuan  sampel  ini  dilakukan dengan  metode purposive  sampling yaitu  penentuan  sampel  berdasarkan kriteria  tertentu  sesuai  dengan  yang dikehendaki  oleh  peneliti.  Kriteria dalam  penentuan  sampel  ini  adalah
Perusahaan perbankan milik Pemerintah secara berturut-turut pada tahun  2016-2020.  Teknik  analisis yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  analisis  regresi  berganda. Analisis regresi berganda.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan
analisis uji validitas menunjukkan bahwa seluruh data  variabel  NPL,  NIM,  LDR  serta ROA  memiliki  r  hitung  yang  lebih besar daru 0,2199 hal ini mengindikasikan  bahwa  pernyataan yang disusun valid untuk  digunakan. Berdasarkan hasil uji reliabilitas hasil pengujian  menunjukkan  nilai Alpha Cronbachs seluruh instrumen telah > 0,6 yang menunjukkan bahwa seluruh instrumen cukup handal dalam mengukur variabel penelitian. Berdasarkan Uji Asumsi Klasik nilai signifikansi  ( Asymo.  Sig )  >  0.05 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa data berdistribusi normal sehingga uji asumsi normalitas
terpenuhi.
Berdasarkan hasil uji multikolineritas menunjukkan bahwa seluruh variabel bebas  memiliki  nilai  VIF  <  10  dan nilai tolerance >0,1 hal ini mengindikasikan  bahwa  data  yang

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
digunakan terbebas dari gejala multikolinieritas  dan  analisis  regresi telah memenuhi asumsi multikolineritas. Hasil uji heteroskedastisitas menunjukkan bahwa  nilau  signifikansi  nilai  uji gletser masing-masing variabel bebas >  0,05  yang  berarti  tidak  terjadi heteroskedastisitas dalam model regresi. Berdasarkan hasil uji autokorelasi  diperoleh  nilai  durbin watson  sebesar  1.945.  Nilai  durbin watson  lebih  besar  dari  nilai  dU  dan
lebih  kecil  dari  nilai  4-  dU.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa tidak  ada  autokorelasi  dalam  model regresi. Pengujian data dalam penelitian  ini  menggunakan  Teknik regresi linier berganda diolah dengan software  sciences  (SPSS)  pengaruh risiko kredit, risiko tingkat bunga dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas dapat dianalisis menggunakan  perhitungan  regresi linier berganda. TABEL 1

## HASIL UJI REGRESI LINEAR BERGANDA
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2.627 .829 3.171 .002 NPL -.433 .079 -.331 -5.457 .000 NIM .412 .047 .595 8.679 .000 LDR -.013 .006 -.127 -2.147 .035 Berdasarkan hasil analisis regresi  pada  Tabel  1,  diperoleh  nilai konstanta  regresi  sebesar  2.627, koefsien regresi variabel NPL sebesar -0.331,  koefisien  regresi  variabel NIM  sebesar  0,595  dan  koefisien regresi  variabel  LDR sebesar  -0.127. Berdasarkan nilai-nilai tersebut maka diperoleh  persamaan  regresi  antara seluruh  variabel  bebas  terhadap  nilai perusahaan sebagai berikut : Y = 2.627 – 0.331 X 1 IS + 0,595 X 2 –
0.127 X 3 Pembahasan Berdasarkan hasil analisis penelitian yang dilakukan maka dapat dibuat  pembahasan  sebagai  berikut ini
Pengaruh NPL terhadap ROA Hasil  analisis  regresi  dalam penelitian  ini  menunjukkan  bahwa nilai  signifikan  pengaruh  variabel NPL  terhadap  ROA  adalah  sebesar 0.0001 dengan t hitung sebesar 5.457 dan koefisien regresi bertanda negatif
sebesar  -0.433.  Oleh  karena  nilai signifikan  yang  diperoleh  <  0,05,  t hitung  >  t  tabel  yakni  1.66515  dan koefisien  regresi  bertanda  negatif maka  Ho  ditolak.  dan  disimpulkan bahwa  NPL  berpengaruh  negatif terhadap  ROA  pada  Bank  BUMN Indonesia Periode 2016-2020. Hal ini menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi NPL  maka  semakin  rendah  ROA. Selanjutnya  nilai  koefisien  jalur sebesar  0.331  menunjukkan  bahwa besar  kontribusi  NPL  terhadap  ROA adalah sebesar 33.1%.

## Pengaruh NIM terhadap ROA
Hasil  analisis  regersi  dalam penelitian  ini  menunjukkan  bahwa nilai  signifikan  pengaruh  variabel NIM  terhadap  ROA  adalah  sebesar 0,0001 dengan  t hitung sebesar 8.679 dan koefisien regresi bertanda positif sebesar  0,412.  Oleh  karena  nilai signifikan  yang  diperoleh  <  0,05,  t hitung  >  t  tabel  yakni  1.66515  dan koefisien  regresi  bertanda  positif

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
maka  Ho  ditolak  dan  disimpulkan bahwa  variabel  NIM  berpengaruh positif  terhadap  ROA  pada  Bank BUMN  Indonesia  Periode  2016- 2020.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa semakin  tinggi  NIM  maka  semakin tinggi  juga  ROAnya.  Selanjutnya nilai  koefisien  jalur  sebesar  0,595 menunjukkan bahwa besar kontribusi NIM  terhadap  ROA  adalah  sebesar 59.5%.

## Pengaruh LDR terhadap ROA
Hasil  analisis  regersi  dalam penelitian  ini  menunjukkan  bahwa nilai  signifikan  pengaruh  variabel LDR  terhadap  ROA  sebesar  0,035 dengan  t hitung -2,147 dan koefisien regresi  bertanda  negatif  sebesar  - 0.013.  Oleh  karena  nilai  signifikan yang  diperoleh  <  0,05,  absolut  t hitung  >  t  tabel  yakni  1.66515  dan koefisien  regresi  bertanda  negatif maka  Ho  ditolak  dan  disimpulkan bahwa  LDR  berpengaruh  negatif terhadap  ROA  pada  Bank  BUMN Indonesia Periode 2016-2020. Hal ini menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi LDR  maka  semakin  rendah  ROA. Selanjutnya  nilai  koefisien  jalur sebesar  0.127  menunjukkan  bahwa besar kontribusi LDR terhadap ROA adalah sebesar 12.7%.

## SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
Kesimpulan yang diperoleh dari hasil  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
1 Variabel NPL berpengaruh negatif terhadap  ROA.  Semakin  tinggi NPL yang dimiliki oleh suatu bank maka semakin rendah ROA. Besar kontribusi yang diberikan variabel NPL terhadap ROA adalah sebesar 33.1%.
2 Variabel  NIM berpengaruh positif terhadap  ROA.  Semakin  tinggi NIM  suatu  bank  maka  semakin
tinggi juga ROAnya. Besar kontribusi yang diberikan variabel NIM terhadap ROA adalah sebesar 59.5%. 3 Variabel LDR berpengaruh negatif terhadap  ROA.  Semakin  tinggi LDR  suatu  bank  maka  semakin rendah  ROA.  Besar  kontribusi yang  diberikan  variabel  LDR terhadap  ROA  adalah  sebesar 12.7%.
Saran 1. Bagi Pimpinan Bank BUMN Hasil penelitian menunjukkan bahwa  NPL,  NIM,  serta  LDR merupakan faktor yang berpengaruh terhadap ROA. Dengan demikian, agar pendapatan  suatu  bank  meningkat sangat diperlukan manajemen yang  baik  dari  pimpinan  Bank Negara  Indonesia,  Bank  Rakyat Indonesia,  Bank  Mandiri,  serta Bank  Tabungan  Negara  dalam menekan  NPL  dan  LDR  serta meningkatkan NIM.
2 Bagi Peneliti Selanjutnya
Melihat  ada  faktor  luar  selain variabel  NPL,  NIM,  serta  LDR dapat  direkomendasikan  kepada peneliti  selanjutnya,  penelitian juga  dapat  dilakukan  dengan menambah variabel di luar variabel  yang  telah  diteliti  dalam penelitian ini atau dengan melakukan modifikasi model. Berdasarkan  beberapa  penelitian terdahulu,  ROA  juga  dipengaruhi oleh CAR dan BOPO.

## DAFTAR PUSTAKA
Ariwindata,  Komang  Triska.  2016. Pengaruh Risiko Kredit Terhadap  Profitabilitas  dengan Kecukupan Modal Sebagai Variabel  Mediasi .  E-  Jurnal
Manajemen Unud. Vol. 5, No. 4

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
Brigham,  Eungene  F.  &  Joel  F.
Houton.  2013 .  Dasar-Dasar
Manajemen Keuangan. Salemba Empat. Jakarta Eng,  Tan  Sau.  2013.  Pengaruh NIM,BOPO,LDR,NPL & CAR Terhadap ROA Bank Internasional dan Bank Nasional  Go  Public  Periode 2007-2011 .  Jurnal  Dinamika Manajemen. Vol. 1 No.3. Ghozali,  Imam.  2011.  Aplikasi Analisis  Multivariat  Dengan Program IBM SPSS 21. Semarang. Kasmir.2014. BANK  dan  Lembaga
Keuangan Lainnya . Jakarta:PT. Raja Grafindo Persada. 24-25. Kasmir. 2014. Manajemen Perbankan. Penerbit  Rajawali Pers. Jakarta. Kasmir. 2016. Dasar-Dasar Perbankan Edisi Revisi . Penerbit Rajawali Pers. Jakarta. Lestari, I Gusti Agung Oka Sri Indah . 2017.  PENGARUH  TINGKAT EFISIENSI,  RISIKO  KREDIT, DAN TINGKAT PENYALURAN KREDIT PADA PROFITABILITAS  LEMBAGA PERKREDITAN DESA (LPD). Mahardika, Dewa P.K. 2015. Mengenal Lembaga Keuangan .
Bekasi: Gramata Publishing.
Mosey, A. C., Tommy, P., & Untu, V. N. 2018. Pengaruh Risiko Pasar dan  Risiko  Kredit  Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Bumn  yang  Terdaftar  di  BEI Periode 2012-2016. Jurnal
EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 6 (3). Pandia,  Frianto.2012.  Manajemen Dana  dan  Kesehatan  Bank. Jakarta: Rineka Cipta. Peraturan Bank Indonesia No.15/12/PBI/2013  tanggal  12 Desember 2013 tentang Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum Bank Umum Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004  tentang  Sistem  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor: 11/25/PBI/2009 tentang perubahan  atas  peraturan  bank indonesia  nomor  5/8/PBI/2003 tentang  penerapan  manajemen risiko bagi bank umum.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:
12/19/PBI/2010  Tentang  Giro Wajib  Minimum  Bank  Umum Pada  Bank  Indonesia  Dalam Rupiah Dan Valuta Asing. Peraturan Bank Indonesia No.13/24/DPNP/2011 mengenai  Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank Ramadanti, F., & Meiranto, W.2015. Analisis Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan di Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting, 4(2), 447-456. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP  tentang  Penilaian

## Journal Research of Management ( JARMA )
(Ida Ayu Sinta Dewi 1) dan I Made Hedy Wartana 2) , hal.27 - 35) Vol 3, No 1, Desember 2021
Tingkat Kesehatan Bank Umum. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP  tentang  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Sugiyono.  2018.  Metode  Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D (ke 26). Bandung:
Alfabeta.