ANALYSIS OF THE EFFECT OF CAR, BOPO, LDR, NIM AND NPL ON PROFITABILITY OF BANKS LISTED ON IDX FOR THE PERIOD OF 2012-2018
Stefani Chandra 1 , Desy Anggraini 2
1&2 Institut Bisnis dan Teknologi Pelita Indonesia Email: stefani.chandra@lecturer.pelitaindonesia.ac.id 1* , desy.anggrainii98@gmail.com 2

## ABSTRACT
This study aims to analyze the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Operational Efficiency (BOPO), Loan to  Deposit  Ratio  (LDR),  Net  Interest  Margin  (NIM),  and  Non  Performing  Loan  (NPL)  either  partially  or simultaneously on  profitability of banking  companies listed on Indonesia Stock Exchange (IDX). The sampling method  used  in  this  study  was  purposive  sampling.  The  sample  consisted  of  30  companies  out  of  44  banking companies listed on the IDX that publish complete annual report from 2012-2018. Data analysis technique used was    multiple  linear  regression  analysis.  The  results  of  the  study  found  that  partially  Capital  Adequacy  Ratio (CAR) does not have an effect on profitability of banking companies, while Operational Efficiency (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) and Non Performing Loan do affect profitability of banking companies in IDX 2012-2018.
Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR); Operational Efficiency (BOPO); Loan to Deposit Ratio (LDR); Net Interest Margin (NIM); Non Performing Loan (NPL); Return On Assets (ROA).

## PENGARUH CAR, BOPO, LDR, NIM DAN NPL TERHADAP PROFITABILITAS BANK YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2012-2018

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Biaya  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR) , Net Interest Margin (NIM) , dan Non Performing Loan (NPL) baik secara parsial maupun simultan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pengambilan sampel dalam penelitian ini dengan menggunakan metode purposive sampling. Sampel  yang  digunakan  adalah  30  perusahaan  dari  44  perusahaan  yang  terdaftar  dalam  BEI  yang mempublikasikan  laporan  tahunan  lengkap  dari  tahun  2012-2018.  Teknik  analisis  data  menggunakan  analisis regresi linear berganda. Hasil penelitian menemukan bahwa secara parsial C apital Adequacy Ratio (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2018, sedangkan nilai Biaya Operasional  Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM)  dan Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perusahaan  perbankan  di Bursa Efek Indonesia tahun 2012-2018.
Kata kunci: Capital Adequacy Ratio (CAR); Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO); Loan to Deposit Ratio (LDR); Net Interest Margin (NIM); Non Performing Loan (NPL); Return On Assets (ROA).
e-ISSN: 2685-5607

## PENDAHULUAN
Tekanan berat melanda perekonomian dunia karena krisis keuangan Eropa yang melanda setelah Global Financial Crisis , krisis keuangan yang bermula dari Amerika Serikat, pada tahun 2008. Krisis keuangan Eropa yang cukup dalam  dikhawatirkan  dapat  berdampak  buruk  terhadap  perekonomian  Indonesia  (“Laporan  Perekonomian Indonesia Tahun 2012,” 2013). Bank Indonesia mengalami tekanan baik secara global maupun domestik. Di satu sisi, krisis keuangan Eropa yang menyebabkan naiknya tekanan pada nilai tukar rupiah sejak akhir tahun 2011 dan konsekuensi  fundamental  dari  defisit  neraca  transaksi  berjalan  memaksa  Bank  Indonesia  untuk  memelihara kestaabilan  ekonomi  makro.  Di  sisi  lain,  Bank  Indonesia  harus  menjaga  momentum  pertumbuhan  ekonomi domestik di tengah pelemahan ekonomi global dan pada saat bersamaan menjaga keseimbangan neraca transaksi berjalan. Dampak krisis keuangan di negara maju yang kemudian mulai dirasakan oleh negara-negara emerging market telah membuat perekonomian global semakin menurun. Selama periode laporan, ekonomi global tercatat tumbuh melambat menjadi 3,2%, lebih rendah dari tahun 2011 sebesar 3,9%. (“Krisis Keuangan Eropa : Dampak Terhadap Perekonomian Indonesia,” 2011)
Indonesia  masih  mampu  mempertahankan  laju  ekonomi  di  atas  6%  pada  tahun  2012,  setelah  krisis keuangan Eropa. Namun pada tahun 2013, perekonomian Indonesia semakin menurun hingga akhirnya meningkat kembali  dari  tahun  2016.  Pertumbuhan  ekonomi  tidak  terlepas  dari  perkembangan  pasar  keuangan,  sektor perbankan  memegang  peran  penting  dalam  perekonomian  suatu  negara,  karena  bertindak  sebagai  urat  nadi perdagangan yang bertujuan untuk menyediakan segala macam kebutuhan pembiayaan dan peminjaman (Sufian, 2011). Kemajuan sektor perbankan di suatu negara dapat pula dijadikan ukuran pertumbuhan perekonomian negara tersebut.
Pada  tahun  2012,  dibentuklah  lembaga  pengawasan  yang  berfungsi  untuk  mengawasi  segala  macam kegiatan keuangan, yaitu Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Terbentuknya pengawasan terintegrasi yang dilakukan oleh  lembaga  OJK  dilatarbelakangi  oleh  krisis  ekonomi  1997-1998  yang  dialami  Indonesia  mengharuskan pemerintah melakukan pembenahan di sektor perbankan dalam rangka melakukan stabilisasi sistem keuangan dan mencegah  terulangnya  krisis.  Krisis  ekonomi  pada  tahun  1997  –  1998  menyebabkan  depresiasi  kepercayaan masyarakat kepada perbankan.
Kepercayaan  masyarakat  semakin  pulih  dari  waku  ke  waktu,  hal  ini  tercermin  dari  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  yang  cenderung  mengalami  peningkatan.  Peningkatan  DPK  dapat  meningkatkan  modal  perbankan sehingga penyaluran kredit kepada nasabah dapat di tingkatkan. Peningkatan penyaluran kredit akan meningkatkan laba  perbankan.  Tahun  2018  merupakan  tahun  tertinggi  pencapaian  laba  bersih  oleh  perbankan  di  Indonesia. Namun,  pada  tahun-tahun  sebelumnya  terjadi  pergerakan  laba  yang  tidak  stabil,  hal  ini  menunjukkan  bahwa sulitnya untuk memprediksi kinerja perbankan selanjutnya.
Salah satu indikator yang tepat untuk menilai tingkat kesehatan suatu bank adalah dengan menggunakan rasio profitabilitas. Ukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return on Equity (ROE) untuk perusahaan pada umumnya dan Return on Asset (ROA) pada industri perbankan (Pinasti & Mustikawati, 2018). Return On Asset (ROA) digunakan sebagai indikator kinerja keuangan perusahaan, karena variabel ini dalam beberapa penelitian sebelumnya  menunjukkan  pengukuran  kinerja  yang  lebih  baik  dan  ROA  lebih  mempresentasikan  kepentingan stakeholders (Sudiyatno, 2010). Beberapa faktor yang mempengaruhi kinerja perbankan adalah Capital Adequacy Ratio (CAR),  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) ,  Net  Interest Margin (NIM) , dan Non Performing Loan (NPL).
Penelitian yang dilakukan oleh Dewi (2018), Eng (2013), dan Zulfikar (2014) menyimpulkan bahwa CAR tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan  dalam  hasil  penelitian  Marlina  &  Anan  (2015), Sudiyatno & Suroso (2010), serta Christiano et al., (2014) menunjukkan bahwa variabel CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
P engaruh  BOPO  terhadap  ROA  yang  sebelumnya  telah  diteliti  oleh  Lukitasari  &  Kartika  (2015),  Dewi (2018), Eng (2013), Marlina & Anan (2015), Prasanjaya & Ramantha (2013), Sudiyatno & Suroso (2010), serta Christiano  et  al.,  (2014)  menyimpulkan  bahwa  BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA, sedangkan  hasil  penelitian  Zulfikar  (2014)  menunjukkan  bahwa  variabel  BOPO  berpengaruh  positif  signifikan terhadap ROA.
Pengaruh LDR terhadap ROA yang sebelumnya telah diteliti oleh Marlina & Anan (2015) menyimpulkan bahwa LDR tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA. Sedangkan dalam hasil penelitian  Lukitasari & Kartika (2015), Dewi (2018), Agustiningrum (2013), Prasanjaya & Ramantha (2013), serta Christiano et al., (2014) menunjukkan bahwa variable LDR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
Pengaruh NIM terhadap ROA yang sebelumnya telah diteliti oleh Dewi (2018) menyimpulkan bahwa NIM tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA. Sedangkan dalam hasil penelitian Eng (2013), Marlina & Anan (2015), Christiano et al., (2014) menunjukkan bahwa variablel NIM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
Pengaruh NPL terhadap ROA yang sebelumnya telah diteliti oleh Christiano et al., (2014) menyimpulkan bahwa  NPL  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  ROA.  Sedangkan  menurut  Warsa  &  Mustanda  (2016),  Dewi, (2018),  serta  Agustiningrum  (2013),  menunjukkan  bahwa  variabel  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  signifikan terhadap ROA.
Berdasarkan  uraian  latar  belakang  di  atas,  penulis  ingin  mengalisis  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR) , Net Interest Margin (NIM), dan Non Performing Loan (NPL) terhadap profitabilitas yang diukur dengan Return on Assets (ROA) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2018.

## TINJAUAN PUSTAKA
Return On Assets (ROA) Rivai  et  al.,  (2013)  berpendapat  bahwa Return  on  Asset (ROA)  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  keuntungan  (laba)  dengan  memanfaatkan  aktivanya.  ROA  mengukur  tingkat  pengembalian investasi  yang  telah  dilakukan  oleh  perusahaan  dengan  menggunakan  seluruh  dana  (aktiva)  yang  dimilikinya. Dendawijaya  (2009)  menjelaskan  bahwa  rasio  ROA  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan . Menurut Ulfiyati et al., (2017), Return On Asset atau hasil  pengembalian  atas  aset  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  jumlah  laba  bersih  yang  yang  akan dihasilkan dari setiap rupiah dana yang tertanam dalam total aset.

## Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas
Capital Adequacy Ratio (CAR) Kecukupan modal ( Capital Adequacy ) adalah kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank (Kuncoro & Suhardjono, 2012).
Berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  15/12/PBI/2013  Tentang  Penyediaan  Modal  Minimum Bank Umum di jelaskan bahwa setiap bank wajib menyediakan modal minimum sesuai profil risiko. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) atau CAR yang ditetapkan oleh Bank Indonesia  adalah sebesar 8%.

## Biaya Operasional Pendapatan Operasional
Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) adalah perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional dengan tujuan untuk mengetahui seberapa besar kemampuan perusahaan dalam mengendalikan biaya operasional, artinya  semakin  kecil  tingkat BOPO  maka pendapatan dapat dimaksimalkan dengan menurunkan biaya operasional.
Dalam Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/7/DPNP tanggal 8 Maret 2013, Beanchmark BOPO bagi bank  umum  kelompok  usaha  (BUKU) I maksimal 85%. BUKU II kisaran 78%  - 80%, BUKU III 70-75% dan BUKU IV 65% - 60%. Beanchmark merupakan rata-rata BOPO bank berdasarkan kelompoknya. Adapun BUKU adalah pengelompokan bank berdasarkan modal inti. Artinya, maksimal BOPO bagi bank umum adalah 85%.
Loan to Deposit Ratio (LDR) Loan to Deposit Ratio atau LDR (Riyadi, 2015) merupakan perbandingan total kredit terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK)  yang  dihimpun  oleh  Bank.  Rasio  ini  akan  menunjukan  tingkat  kemampuan  Bank  dalam  menyalurkan dananya  yang  berasal  dari  masyarakat  (berupa:  Giro,  Tabungan,  Deposito  Berjangka,  Sertifikat  Deposito Berjangka  dan  Kewajiban  Segera  Lainnya)  dalam  bentuk  Kredit.  Jika  dikembangkan  lebih  lanjut  maka dibandingkannya tidak hanya terhadap Kredit tetapi ditambah dengan Surat Berharga Yang Diterbitkan (Obligasi) dan Modal Inti (Riyadi, 2015).
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.15/41/DKMP  tanggal  1  Oktober  2013  menetapkan  batas  bawah  untuk LDR  adalah  sebesar  78%  dan  batas  atas  yang  dapat  ditoleransi  adalah  100%.  Artinya,  jika  bank  umum menyalurkan kredit dibawah 78% maka bank tersebut dinyatakan tidak efisien dalam menyalurkan kredit. Namun, jika bank umum menyalurkan kredit diatas 100% maka bank tersebut berlebihan menyalurkan kredit yang akan meningkatkan risiko eksposur yang dihadapi.

## Net Interest Margin (NIM)
Rasio NIM adalah rasio yang digunakan untuk menganalisis perbandingan antara pendapatan bunga bersih dengan aset  produktif  perusahaan.  Pendapatan  bunga  bersih  adalah  pendapatan  bunga  setelah  dikurangi  dengan  beban pokok.    Aset  produktif  adalah  aset  yang  mampu  menghasilkan  pendapatan  bunga  tersebut.  Aset  yang  mampu menghasilkan pendapatan bunga adalah aset  yang disalurkan kembali dalam bentuk pemberian pinjaman, surat berharga, obligasi dan lain-lain. Standar NIM yang ditetapkan oleh BI adalah 2%.

## Non Performing Loan (NPL)
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  membandingkan  kredit  yang  tidak  dapat dikembalikan  oleh  debitur  atau  lebih  dikenal  dengan  kredit  macet  dengan  total  kredit  yang  disalurkan  oleh masyarakat. NPL yang biasa digunakan adalah NPL neto, yakni NPL yang telah disesuaikan. Penilaian kualitas aset sendiri merupakan penilaian terhadap kondisi aset bank serta kecukupan manajemen risiko kredit. Hal tersebut
e-ISSN: 2685-5607
berarti NPL merupakan indikasi tentang adanya masalah dalam bank tersebut, yang apabila tidak segera diatasi, maka akan membawa dampak buruk bagi bank itu sendiri.

## Perumusan Hipotesis
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Retun on Assets (ROA) Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari modal sendiri bank disamping memperoleh dana dari sumber di luar bank, seperti dana dari masyarakat, pinjaman, dan lain-lain. Artinya seluruh aktiva yang dimiliki oleh perbankan yang berupa kredit, surat berharga maupun tagihan pada bank lain mengandung risiko yang harus dibiayai dari modal sendiri dan dana yang  diperoleh  dari  sumber  lain  seperti  tabungan,  giro,  deposito  dan  lainnya.  Jadi,  rasio  kecukupan  modal  ini merupakan  indikator  kemampuan  bank  menutupi  penurunan  aktiva  yang  terjadi  sebagai  akibat  dari  timbulnya kerugian-kerugian  yang  disebabkan  oleh  aktiva  yang  berisiko.  Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  baik kemampuan perusahaan tersebut dalam menanggung aktiva berisiko, dan semakin tinggi juga kemampuan bank dalam melakukan perluasan usahanya yang nantinya akan mempengaruhi profitabilitas sehingga CAR memiliki pengaruh yang positif terhadap ROA.
Hasil penelitian yang dilakukan oleh Marlina & Anan (2015), Sudiyatno & Suroso (2010) seta Christiano et al., (2014) menyimpulkan bahwa CAR memiliki pengaruh positif signifikan terhadap ROA. Sedangkan dalam hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Lukitasari  &  Kartika  (2015),  Warsa  &  Mustanda  (2016),  Agustiningrum (2013),  serta  Prasanjaya  &  Ramantha  (2013)  menunjukkan  variable  CAR  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan  terhadap  ROA.  Kemudian,  hasil  penelitian  lainnya  yang  dilakukan  oleh  Dewi  (2018)  dan  Zulfikar (2014) menyatakan bahwa CAR memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA.
H 1 : CAR berpengaruh positif terhadap ROA.
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Retun on Assets (ROA) Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) adalah perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional. Biaya operasional adalah biaya yang dikeluarkan untuk membayar bunga kepada pihak  ketiga,  sedangkan  pendapatan  operasional  adalah  bunga  yang  dibayarkan  oleh  nasabah  kepada  bank. Semakin  kecil  rasio  BOPO  maka  semakin  baik  kemampuan  manajemen  dalam  melakukan  efisiensi  dalam beroperasi yang kemudian akan mempengaruhi kinerja perusahaan.
Hasil penelitian yang dilakukan oleh  Lukitasari & Kartika (2015), Dewi (2018), Eng (2013), Marlina & Anan  (2015),  Prasanjaya  &  Ramantha  (2013),  Sudiyatno  &  Suroso  (2010)  serta  Christiano  et  al.,  (2014) menyimpulkan  bahwa  BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan  hasil  penelitian yang dilakukan oleh Zulfikar (2014) menunjukkan bahwa BOPO memiliki pengaruh positif signifikan terhadap ROA.
H 2 : BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA.
Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Retunon Assets (ROA) Loan  to  Deposit  Ratio merupakan  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali penarikan  yang  dilakukan  nasabah  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya.    Semakin  tinggi  LDR,  maka  semakin  rendah  kemampuan  likuiditas  bank  yang  bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar. Bank yang memiliki total aset besar,  mempunyai kesempatan  untuk  menyalurkan  kreditnya  kepada pihak peminjam dalam jumlah  yang lebih besar, sehingga memperoleh keuntungan yang tinggi (Alper & Anbar, 2011).
Hasil penelitian  yang dilakukan oleh  Lukitasari & Kartika  (2015), Dewi (2018), Agustiningrum (2013), Prasanjaya  &  Ramantha  (2013)  serta  Christiano  et  al.,  (2014)  menyimpulkan  bahwa  LDR  memiliki  pengaruh positif  signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Warsa  &  Mustanda  (2016), Sudiyatno  &  Suroso  (2010),  serta  Zulfikar  (2014)  menyimpulkan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap ROA. Kemudian, hasil penelitian yang dilakukan oleh Eng (2013) menyimpulkan bahwa LDR memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Dan hasil penelitian lainnya yang dilakukan oleh Marlina & Anan (2015) menunjukkan hasil yang berbeda yaitu LDR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. H 3 : LDR berpengaruh postif terhadap ROA.
Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Retun on Assets (ROA) Net Interest Margin (NIM) menggambarkan risiko pasar yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar, di mana hal tersebut dapat merugikan bank. Net Interest Margin (NIM) adalah kemampuan manajemen bank dalam mengelola  aktiva  produktifnya  untuk  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  Hariyani  (2010).  NIM  yang meningkat menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan yang semakin besar dari aktiva produktifnya.
Hasil penelitian yang dilakukan oleh Dewi (2018) menunjukkan bahwa NIM berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sedangkan hasil penelitian yang dilakukan oleh  Eng (2013), Marlina & Anan (2015)
dan Christiano et al., (2014) menunjukkan bahwa NIM  berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Kemudian, hasil penelitian lainnya yang dilakukan oleh Zulfikar (2014) menunjukkan bahwa NIM berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
H 3 : NIM berpengaruh postif terhadap ROA.
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Retun on Assets (ROA) Non  Performing  Loan berkaitan  dengan  kredit  bermasalah.  Kredit  bermasalah  atau  kredit  macet  terjadi  ketika debitur atau nasabah gagal atau tidak mampu membayar kredit dan bunga pinjaman kepada bank. Hal ini tentu akan berdampak negatif kepada bank yaitu mengurangi jumlah modal yang dimiliki oleh bank. NPL digunakan untuk  mengetahui perbandingan antara  kredit  macet dengan kredit  yang salurkan.  Semakin  kecil NPL semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank. Sebaliknya semakin tinggi NPL, semakin tinggi pula debitur atau nasabah yang tidak mampu melunasi kredit yang diberikan oleh bank.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Warsa  &  Mustanda  (2016),  Dewi  (2018),  Eng  (2013),  dan Agustiningrum  (2013)  menyimpulkan  bahwa  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  ROA. Sedangkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Lukitasari & Kartika (2015) dan Zulfikar (2014) menyimpulkan bahwa  NPL  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Kemudian,  hasil  penelitian  lainnya yang  dilakukan  oleh  Christiano  et  al.,  (2014)  menyimpulkan  bahwa  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  dan  tidak signifikan terhadap ROA.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan teori dan penelitian terdahulu, hubungan antara Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL)terhadap Retun on Assets (ROA) dapat dilihat pada gambar 1:
Sumber : Jurnal Penelitian Yang Dikembangkan, 2019
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Teoritis

## METODE PENELITIAN Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan dengan mengambil data sekunder dari Bursa Efek Indonesia (BEI)  yang diterbitkan dan diperoleh  melalui  situs  resmi  BEI  (www.idx.co.id)  periode  2012-2018.  Waktu  penelitiannya  adalah  mulai  dari Bulan Agustus 2019 – Januari 2020.

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  ( listing )  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2012-2018  yang  berjumlah  44  perusahaan.T  eknik  pengambilan  sampel dilakukan  dengan  metode purposive  sampling. Adapun  kriteria  pemilihan  sampel  yang  ditentukan  adalah:  (1) Merupakan perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. (2) Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum tahun 2012. (3) Perusahaan perbankan yang tidak pernah delisting.
Tabel 1. Kriteria Pengambilan Sampel
No Keterangan Jumlah 1 Populasi 44 Perusahaan 2 Perusahaan yang terdaftar di BEI setelah tahun 2012 (13) Perusahaan 3
Perusahaan yang delisting antara tahun 2012-2018 (1) Perusahaan Jumlah Sampel 30 Perusahaan
Sumber : Data olahan, 2019
NIM (X 4 ) NPL (X 5 ) LDR (X 3 ) BOPO (X 2 ) CAR (X 1 ) ROA (Y)

## Operasional Variabel Penelitian
Dalam penelitian ini, variabel bebas dan variabel terikat yang akan digunakan terdiri dari:
Capital Adequacy Ratio (CAR) (X 1 ) Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  atau  yang  dikenal  dengan  rasio  kecukupan  modal  adalah  rasio  yang merepresentasikan kemampuan bank dalam menyediakan dana yang digunakan sebagai cadangan untuk mengatasi kemungkinan  terjadinya  risiko  kerugian.  seluruh  aktiva  yang  dimiliki  lembaga  perbankan  baik  berupa  kredit, penyertaan, surat berharga,  maupun tagihan pada bank lain  mengandung risiko  yang  harus dibiayai dari  modal sendiri dan juga dana-dana yang diperoleh dari sumber lain seperti dana dari masyarakat berupa tabungan, giro, deposito, dan lainnya. Perhitungan CAR menurut (SE BI No.13/30/DPNP Tanggal 16 Desember 2011) sebagai berikut :
Capital Adequacy Ratio = Modal Bank / Total ATMR
Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) (X 2 ) BOPO adalah perbandingan antara Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional. Biaya operasional adalah biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan untuk mendapatkan penghasilan, seperti beban bunga, beban pemasaran, beban gaji karyawan, biaya administrasi dan lainnya. Tujuan dari rasio BOPO adalah untuk mengukur kemampuan manajemen  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Perhitungan  BOPO menurut (SE BI No.13/30/DPNP Tanggal 16 Desember 2011) sebagai berikut :
Biaya Operasional Pendapatan Operasional = Total Beban Operasional / Total Pendapatan Operasional
Loan to Deposit Ratio (LDR) (X 3 )
Rasio  ini  menggambarkan  perbandingan  jumlah  kredit  yang  diberikan  dengan  jumlah  dana  pihak  ketiga.  LDR menunjukkan  tingkat  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  oleh  bank  yang bersangkutan. Perhitungan LDR menurut (SE BI No.13/30/DPNP Tanggal 16 Desember 2011) sebagai berikut :
Loan to Deposit Ratio = Kredit / Dana Pihak Ketiga (DPK)
Net Interest Margin (NIM) (X 4 ) Net  Interest  Margin (NIM)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menganalisis  seberapa  besar  pendapatan  bunga bersih  dibandingkan  dengan  aset  produktif  perusahaan.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. Perhitungan NIM menurut (SE BI No.13/30/DPNP Tanggal 16 Desember 2011) sebagai berikut :
Net Interest Margin = Pendapatan Bunga Bersih / Rata-Rata Aset Produktif
Non Performing Loan (NPL) (X 5 ) Non  Performing  Loan (NPL) adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  perbandingan  antara  jumlah  kredit bermasalah  dengan  total  kredit  yang  disalurkan.  Perhitungan  NIM menurut (Peraturan  OJK No.14/SEOJK.03/2017) sebagai berikut :
Non Performing Loan = Kredit Bermasalah / Total Kredit
Return on Assets (ROA) (Y) Return  on  Asset (ROA)  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  efisiensi  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  dengan  memanfaatkan  aset  yang  dimiliki.  Semakin  tinggi  nilai  ROA  suatu  perusahaan, menunjukkan kinerja perusahaan yang semakin bagus. Perhitungan ROA menurut Kasmir (2016) adalah sebagai berikut :
Return on Asset = Laba Bersih / Total Aktiva

## Teknik Analisis Data Uji Asumsi Klasik
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel bebas (independen) (Ghozali, 2016) . Uji multikolinieritas dapat dilihat pada nilai Variance Inflation Factor (VIF) yang  merupakan  kembalian  dari  toleransi  dengan  rumus  VIF  =  1  /  (1-R 2) .    Dimana  R 2 merupakan  koefisien determinasi. Bila toleransi kecil artinya menunjukkan nilai VIF akan besar, untuk itu bila nilai Variance Inflation Factor (VIF) < 10, maka dapat disimpulkan data bebas dari gejala multikolinieritas.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  pengaruh  variabel  independen Capital Adequacy  Ratio (CAR) , Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to  Deposit Ratio (LDR), Net  Interest  Margin (NIM)  dan Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap  variable  dependen  yaitu Return On Asset (ROA). Model persamaan regresi linear berganda adalah sebagai berikut:
Y = a + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + e
Dimana : Y = Profitabilitas bank yang diukur dengan Return On Asset a = Konstanta β 1 , β 2, β 3, β 4, β 5 = Koefisien Regresi dari tiap-tiap variabel independen X 1 = Capital Adequacy Ratio (CAR) X 2 = Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) X 3 = Loan to Deposit Ratio (LDR) X 4 = Net Interest Margin (NIM) X 5 = Non Performing Loan (NPL) e = Term Of Error
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Menurut Ghozali (2016), uji koefisien determinasi bertujuan untuk mengukur seberapa jauh  kemampuan model dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Persentase  tersebut  menunjukkan  seberapa  besar  variabel independen ( Capital Adequacy Ratio, Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional, Loan to Deposit Ratio , Net Interest Margin dan Non Performing Loan ) dapat menjelaskan variabel dependen ( Return On Asset ). Nilai koefisien determinasi dapat dilihat dari adjusted R 2 . Semakin besar nilai koefisien determinasi maka semakin baik  variabel  independen  menjelaskan  variabel  dependen  dan  sebaliknya  semakin  kecil  nilai  koefisien determinasinya maka semakin buruk variabel independennya menjelaskan variabel dependen. Untuk mengetahui apakah variabel bebas berpengaruh terhadap variabel terikat, dapat dilihat dari koefisien determinasi parsial yang terbesar.  Nilai adjusted R 2 adalah  antara  nol  sampai  dengan  satu.  Nilai  adjusted  R 2 yang  kecil  menunjukkan kemampuan  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan  variasi  dependen  terbatas.  Namun,  jika  nilai adjusted R 2 mendekati  satu,  berarti  kemampuan  variabel-variabel  independen  memberikan  hampir  semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.

## Uji Hipotesis (Uji T)
Uji Hipotesis (Uji t) menunjukkan seberapa jauh pengaruh masing-masing variabel independen yang terdiri dari Capital  Adequacy  Ratio (CAR) , Rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap variabel dependen yaitu Return On Asset (ROA). Jika t hitung < t tabel, maka H 0 diterima dan H 1 ditolak yang berarti variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen.
Jika  t  hitung  >  t  tabel,  maka  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima  yang  berarti  variabel  independen  berpengaruh terhadap variabel dependen.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas adalah uji yang dilakukan untuk meninjau kembali apakah di dalam sebuah model regresi ada  interkorelasi  atau  kolinearitas  antar  variabel  bebas  (independen).    Metode  yang  dapat  digunakan  untuk mendeteksi apakah model regresi terbebas dari multikolinieritas adalah dengan melihat nilai dari variance inflation factor (VIF). Syarat untuk tidak terjadi gangguan multikolinearitas adalah nilai VIF < 10.
Tabel 2. Hasil Uji SmartPLS VIF Kesimpulan CAR 1.044  Tidak ada Multikolinearitas BOPO 1.707  Tidak ada Multikolinearitas LDR 1.032  Tidak ada Multikolinearitas NIM 1.157  Tidak ada Multikolinearitas NPL 1.599  Tidak ada Multikolinearitas
Sumber :Data Olahan SmartPLS, 2019
e-ISSN: 2685-5607
Pada tabel 2 dapat dilihat bahwa masing-masing variabel independen memiliki nilai VIF < 10. Maka, dapat di tarik kesimpulan  variabel  independen  yaitu Capital  Adequacy  Ratio (CAR) , Rasio  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL) terbebas dari gejala multikolinearitas.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi berganda digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh variabel independen yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR) , Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap variabel dependen Return On Asset (ROA) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2012-2018.

## Tabel 3. Hasil Uji SmartPLS
Original Sample (O) Kesimpulan CAR -> ROA 0.001  Berpengaruh Positif BOPO -> ROA -0.883  Berpengaruh Negatif LDR -> ROA -0.040  Berpengaruh Negatif NIM -> ROA 0.144  Berpengaruh Positif NPL -> ROA -0.069  Berpengaruh Negatif

## Sumber :Data Olahan SmartPLS, 2019
Berdasarkan tabel 3, dapat di ihat bahwa  koefisien regresi CAR menunjukkan nilai sebesar 0.001 dengan tanda koefisien regresi positif.  Hal menunjukkan bahwa peningkatan CAR akan mendorong kenaikan ROA (begitu juga sebaliknya), dimana apabila variabel CAR naik 1, maka variabel ROA akan mengalami peningkatan sebesar 0.001 dengan  asumsi  bahwa  rasio  BOPO,  LDR,  NIM,  dan  NPL  tetap.  Koefisien  regresi  BOPO  menunjukkan  nilai sebesar  0.883  dengan  tanda  koefisien  regresi  negatif.  Hal  menunjukkan  bahwa  peningkatan  BOPO  akan menurunkan nilai ROA (begitu juga sebaliknya), dimana apabila variabel BOPO naik 1, maka variabel ROA akan mengalami  penurunan  sebesar  0.883  dengan  asumsi  bahwa  rasio  CAR,  LDR,  NIM,  dan  NPL  tetap.  Koefisien regresi LDR menunjukkan nilai sebesar 0.040 dengan tanda koefisien regresi negatif. Hal ini menunjukkan bahwa peningkatan  LDR akan  menurunkan nilai  ROA (begitu juga sebaliknya), dimana apabila variabel  LDR  naik 1, maka variabel ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.040 dengan asumsi bahwa rasio CAR, BOPO, NIM, dan NPL tetap. Koefisien regresi NIM menunjukkan nilai sebesar 0.144 dengan tanda koefisien regresi positif. Ini berarti peningkatan NIM akan mendorong kenaikan ROA (begitu juga sebaliknya), dimana apabila variabel NIM naik 1, maka variabel ROA akan mengalami peningkatan sebesar 0.144 dengan asumsi bahwa rasio CAR, BOPO, LDR,  dan  NPL  tetap.  Koefisien  regresi  NPL  menunjukkan  nilai  sebesar  0.069  dengan  tanda  koefisien  regresi negatif.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  peningkatan  NPL  akan  menurunkan  nilai  ROA  (begitu  juga  sebaliknya), dimana apabila variabel NPL naik 1, maka variabel ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.069 dengan asumsi bahwa rasio CAR, BOPO, LDR, dan NIM tetap.

## Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji koefisien determinasi bertujuan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Persentase tersebut menunjukkan seberapa besar variabel independen ( Capital Adequacy Ratio, Rasio  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional, Loan  to  Deposit  Ratio , Net  Interest  Margin dan Non Performing  Loan )  dapat  menjelaskan  variabel  dependen  ( Return  On  Asset ).  Nilai  koefisien  determinasi  dapat dilihat dari adjusted R 2 .

## Tabel 4. Hasil Uji SmartPLS
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Error (STERR) T Statistics (|O/STERR|) P Values ROA 0.962 0.963 0.009 103.271 0.000

## Sumber :Data Olahan SmartPLS, 2019
Berdasarkan tabel 4, dapat dilihat bahwa nilai R square sebesar 0.962 atau 96.2%. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa ROA mampu dijelaskan oleh variabel independen (CAR, BOPO, LDR, NIM dan NPL) sebesar 96.2%, sedangkan sisanya sebesar 3.8% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Uji Hipotesis (Uji t)
Uji t  digunakan  untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh masing-masing variabel independen yang terdiri dari Capital Adequacy Ratio (CAR) , Rasio Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to
Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap variabel dependen yaitu Return On Asset (ROA).
Tabel 5. Hasil Uji SmartPLS
Original Sample (O)  T Statistics (|O/STERR|) P Values Hasil CAR -> ROA 0.001 0.040 0.968  Ditolak BOPO -> ROA -0.883 40.584 0.000  Diterima LDR -> ROA -0.040 2.471 0.014  Diterima NIM -> ROA 0.144 5.228 0.000  Diterima NPL -> ROA -0.069 3.104 0.002  Diterima
Sumber : Data Olahan SmartPLS, 2019
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Retun on Assets (ROA) Menurut  Kuncoro  &  Suhardjono  (2012)  kecukupan  modal  ( capital  adequacy )  adalah  kemampuan  bank  dalam mempertahankan modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi, mengukur, mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya  modal  bank. Semakin tinggi kemampuan bank dalam menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko, maka kapasitas  usaha  bank  juga  dapat  meningkat  dengan  memperoleh  nilai  profit  yang  lebih  tinggi  pula.  Dengan demikian,  semakin  tinggi  nilai  CAR  maka  dapat  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas perbankan.
Berdasarkan  tabel  5.  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  diketahui  bahwa  CAR  memiliki  nilai  sebesar 0.001.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  antara  CAR  dan  ROA.  Selain  itu,  hasil  dari  uji  t menyatakan  t hitung sebesar  0.040  lebih  kecil  dari  t tabel dan  sig  0.968  yang  berarti  CAR  secara  parsial  tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Salah satu penyebab tingkat kecukupan modal tidak berpengaruh signifikan terhadap  ROA  adalah  dikarenakan  manajemen  bank  belum  efektif  sepenuhnya  dalam  menggunakan  potensi modalnya yang untuk meningkatkan profitabilitas bank. Hasil penelitian ini didukung oleh Lukitasari & Kartika (2015), Warsa & Mustanda (2016), Eng (2013), Agustiningrum (2013), dan Prasanjaya & Ramantha (2013) yang hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  ROA.  Namun  hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Marlina & Anan (2015), Sudiyatno (2010), dan Christiano  et  al.,  (2014)  yang  hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan  dari variabel CAR terhadap ROA.
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Retun on Assets (ROA) Menurut    Rivai  et  al.  (2013)  Rasio  BOPO  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan operasional  dalam  mengukur  tingkat  efesiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya. Semakin  kecil  rasio  BOPO  akan  lebih  baik,  karena  bank  yang  bersangkutan  dapat  menutup  biaya  (beban) operasional dengan pendapatan operasionalnya.  Artinya, semakin kecil rasio ini, maka semakin efisien suatu bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya, sehingga kemungkinan untuk mendapatkan keuntungan lebih tinggi. Begitu  pula  sebaliknya,  jika  semakin  besar  rasio  ini  maka  kemungkinan  untuk  mendapatkan  keuntungan  lebih kecil.
Berdasarkan tabel 5. hasil analisis regresi linear berganda diketahui bahwa BOPO memiliki nilai sebesar - 0.883. Hal ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh negatif antara BOPO dan ROA. Selain itu hasil dari uji t menyatakan t hitung sebesar 40.584 lebih besar dari t tabel dan sig 0.000 yang berarti BOPO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA. Jadi dapat disimpulkan bahwa  BOPO berpengaruh  negatif signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian ini didukung oleh Lukitasari & Kartika (2015), Dewi (2018), Eng (2013), Marlina & Anan (2015), Prasanjaya  &  Ramantha  (2013),  Sudiyatno  (2010),  dan  Christiano  et  al.  (2014)  yang  hasil  penelitiannya menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  secara  negatif  signifikan  terhadap  ROA.  Namun  hasil  penelitian  ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Zulfikar (2014) yang hasil penelitiannya menyatakan bahwa terdapat pengaruh positif signifikan dari variabel BOPO terhadap ROA.
Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Retun on Assets (ROA) Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio perbandingan   antara  jumlah  kredit  yang  disalurkan  terhadap jumlah Dana Pihak Ketiga (DPK). Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas dan menggambarkan kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan  sebagai  sumber  likuditasnya.  Semakin  tinggi  rasio  ini  semakin  rendah  kemampuan  likuiditas  bank. Penyaluran kredit merupakan kegiatan dan sumber utama pendapatan bank , maka dengan adanya penambahan penyaluran kredit akan memberikan peluang bagi perbankan untuk mendapatkan tingkat keuntungan yang lebih besar .
Berdasarkan tabel 5. hasil analisis regresi linear berganda diketahui bahwa LDR memiliki nilai sebesar       - 0.040.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  negatif  antara  LDR  dan  ROA.  Selain  itu  hasil  dari  uji  t menyatakan t hitung sebesar 2.471 lebih besar dari t tabel dan sig 0.014 yang berarti LDR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA. Jadi dapat disimpulkan bahwa LDR berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  Eng  (2013)  yang  hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa  LDR  berpengaruh  secara negatif signifikan terhadap ROA. Namun hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Warsa & Mustanda (2016), Sudiyatno (2010), dan Zulfikar (2014) yang hasil penelitiannya menyatakan bahwa variabel LDR tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.
Pengaruh Net Interest Margin (NIM) Terhadap Retun on Assets (ROA) Net  Interest  Margin (NIM)  adalah  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  untuk menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  Hariyani  (2010).  Semakin  tinggi  rasio  ini,  maka  dapat  memberikan kontribusi yang besar bagi profitabilitas perbankan.
Berdasarkan  tabel  5.hasil  analisis  regresi  linear  berganda  diketahui  bahwa  NIM  memiliki  nilai  sebesar 0.144.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  antara  NIM  dan  ROA.  Selain  itu  hasil  dari  uji  t menyatakan t hitung sebesar 5.228 lebih besar dari t tabel dan sig 0.000 yang berarti NIM secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA. Jadi dapat disimpulkan bahwa NIM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  Eng  (2013),  Marlina  &  Anan  (2015),  dan  Christiano  et  al.  (2014)  yang  hasil penelitiannya  menyatakan  bahwa  NIM  berpengaruh  secara  positif  signifikan  terhadap  ROA.  Namun  hasil penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dewi  (2018)  yang  hasil  penelitiannya menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh signifikan dari variabel NIM terhadap ROA.
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap Retun on Assets (ROA) Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio  kredit bermasalah. Kredit bermasalah terjadi ketika debitur atau nasabah  gagal atau tidak  mampu  membayar kredit dan bunga pinjaman kepada bank. Hal ini akan  mengurangi jumlah  modal  yang  dimiliki  oleh  bank.  NPL  digunakan  untuk  mengetahui  perbandingan  antara  kredit  macet dengan kredit yang salurkan. Semakin kecil NPL semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank sehingga  keuntungan  bank  akan  meningkat.  Sebaliknya  semakin  tinggi  NPL,  semakin  tinggi  pula  debitur  atau nasabah  yang  tidak  mampu  melunasi  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  yang  akan  mengurangi  profitabilitas perbankan.
Berdasarkan tabel 5. hasil analisis regresi linear berganda diketahui bahwa NPL memiliki nilai sebesar  - 0.069.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  negatif  antara  NPL  dan  ROA.  Selain  itu  hasil  dari  uji  t menyatakan t hitung sebesar 3.104 lebih besar dari t tabel dan sig 0.002 yang berarti NPL secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROA. Jadi dapat disimpulkan bahwa NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  Warsa  &  Mustanda  (2016), Dewi  (2018),  Eng  (2013),  dan  Agustiningrum  (2013) yang hasil penelitiannya menyatakan bahwa NPL berpengaruh secara negatif signifikan terhadap ROA. Namun hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Lukitasari & Kartika (2015) dan Zulfikar (2014) yang hasil penelitiannya menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh signifikan dari variabel NPL terhadap ROA.

## PENUTUP
Nilai CAR atau  kecukupan  modal tidak  memiliki pengaruh terhadap ROA, dimana rata-rata semua perusahaan perbankan  mempunyai  modal  yang  sangat  sehat  namun  tidak  memberikan  kontribusi  yang  berarti  terhadap profitabilitas.  Sebaiknya,  modal  perusahaan  perbankan  seimbang,  dimana  jika  modal  tersebut  berlebihan  maka bank akan dianggap tidak produktif dalam penggunaan modal tersebut, dan jika modal tersebut tidak sesuai dengan ketentuan BI maka bank tersebut tidak mampu menanggung risiko-risiko.
Nilai BOPO atau biaya operasional memberikan dampak yang negatif terhadap ROA. Dimana nilai rata- rata  biaya  operasional  seluruh  perusahaan  cenderung  sangat  tinggi  dan  tidak  sesuai  dengan  ketentuan  dari  BI. Tingginya pertumbuhan biaya operasional menjadi salah satu penyebab dari penurunan profitabilitas perusahaan perbankan.  Peningkatan  biaya  operasional  dapat  disebabkan  oleh  kurangnya  efisiensi  pihak  manajemen  dalam menekan biaya operasional bank, suku bunga yang naik, rendahnya pertumbuhan pendapatan bunga dibandingkan dengan beban bunga, meningkatnya kredit bermasalah, dan lain-lain.
Nilai  LDR atau penyaluran  kredit  memberikan dampak  yang negatif terhadap ROA. Hal ini disebabkan oleh penyaluran kredit yang kurang produktif dimana dari penyaluran tersebut ditemukan banyaknya kasus kredit macet  dan  penurunan  nilai  pendapatan  bunga  bersih  karena  perusahaan  perbankan  juga  tetap  harus  membayar beban bunga kepada dana pihak ketiga (DPK) sehingga profitabilitas perbankan semakin menurun.
Nilai NIM atau pendapatan bunga bersih  memberikan dampak  yang positif terhadap ROA. Di lihat dari nilai rata-rata pendapatan bunga bersih, keseluruhan perusahaan cenderung mengalami penurunan setiap tahunnya. Hal  ini  disebabkan  oleh  pertumbuhan  pendapatan  bunga  yang  rendah  dibandingkan  dengan  beban  bunga  yang
harus  dibayar.  Penurunan  nilai  pendapatan  bersih  ini  juga  disebabkan  oleh  kredit  macet,  dimana  debitur  tidak mampu membayar kredit beserta bunga kredit kepada perusahaan perbankan.
Nilai NPL atau kredit bermasalah memberikan dampak yang negatif terhadap ROA. Dimana nilai rata-rata kredit  macet  perusahaan  perbankan  cenderung  mengalami  peningkatan  setiap  tahunnya.  Artinya  perusahaan perbankan belum secara maksimal dalam melakukan penyaluran kredit ataupun pengawasan kredit. Kredit macet ini juga dapat disebabkan oleh faktor eksternal dari perusahaan seperti laju pertumbuhan ekonomi, musibah dari debitur dan lainnya.
Penelitian ini mempunyai beberapa keterbatasan, bagi peneliti selanjutnya yang akan menggunakan hasil penelitian  ini  sebagai  bahan  referensi  maupun  bagi  para  praktisi  yang  akan  menggunakan  hasil  penelitian  ini sebagai dasar pengambilan keputusan ekonomi, diharapkan memperhatikan beberapa keterbatasan pada penelitian ini  yaitu  :  Penelitian  ini  hanya  dilakukan  pada  periode  setelah  terbentuknya  lembaga  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK), Penelitian ini hanya menggunakan 30 sampel perusahan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, Tidak semua variabel yang dapat digunakan untuk melakukan pengujian digunakan, hanya mengambil beberapa rasio  keuangan  yaitu Capital  Adequacy Ratio (CAR),  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) Loan  to  Deposit  Ratio (LDR), Net  Interest  Margin (NIM)  dan Non  Performing  Loan (NPL)  dan  penelitian  ini menggunakan bantuan aplikasi SmartPLS karena pengolahan data menggunakan aplikasi SPSS hasilnya data tidak terdistribusi normal.
Berdasarkan kesimpulan pada penelitian ini, maka saran-saran yang dapat diberikan agar hasil penelitian ini  bermanfaat  adalah  sebagai  berikut  :  Pertama,  Bagi  investor  yaitu  seorang  investor  hendaknya  menganalisa dengan  selektif  data  finansial  perusahaan  tersebut  sebelum  berinvestasi.  Sebagai  bahan  pertimbangan  dalam menganalisis  perusahaan  yang  akan  diinvestasikan,  investor    diharapkan  tidak  mengabaikan  faktor-faktor  yang sangat  mempengaruhi  profitabilitas  perusahaan.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,  BOPO,  LDR,  NIM,  dan  NPL memiliki  pengaruh  terhadap  ROA.  Meningkatnya  biaya  operasional,  kredit  bermasalah  dan  tidak  produktifnya penyaluran  kredit  akan  menurunkan  profitabilitas  perusahaan  dan  menurunya  pendapatan  bunga  bersih  akan menurunkan profitabilitas perusahaan. Seorang investor hendaknya berinvestasi pada perusahaan yang  memiliki biaya operasional, dan kredit bermasalah yang rendah, akan tetapi memiliki tingkat pendapatan bunga bersih yang tinggi. Kedua, bagi perusahaan/emiten yaitu : untuk menunjukkan kinerja yang baik, perusahaan perbankan harus mampu mengelola laba dengan baik sehingga menghasilkan profitabilitas yang tinggi, memiliki kecukupan modal yang  seimbang,  penggunaan  biaya  operasional  yang  efisien,  penyaluran  kredit  yang  efektif  yang  disertai penerimaan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang baik agar perputaran uang pada bank dapat berjalan dengan lancar, pengelolaan  aktiva  produktif  yang  efektif  agar  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  yang  lebih  tinggi  dan meminimalisir  kredit  macet.  Jika  hal  tersebut  dapat  dilakukan  dengan  baik  oleh  perbankan,  maka  kinerja perbankan  akan  meningkat. Ketiga,  bagi  peneliti  selanjutnya  yaitu  :  peneliti  selanjutnya  diharapkan  untuk melanjutkan  penelitian  ini  dengan  variabel  yang  sama  ataupun  menambah  variabel  independen  yang  belum digunakan dalam penelitian ini. Mengingat hasil R Square, ROA dapat dijelaskan oleh variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM) dan Non Performing Loan (NPL) sebesar 96.2%. Peneliti selanjutnya dapat menambahkan faktor- faktor diluar penelitian ini dan memperpanjang masa penelitian untuk melihat konsistensi dari hasil penelitian dan hasil yang lebih meyakinkan.

## DAFTAR RUJUKAN
Agustiningrum,  R.  (2013).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas  pada  Perusahaan Perbankan. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 2 (8), 885–902.
Alper,  D.,  &  Anbar,  A.  (2011).  Bank  Specific  and  Macroeconomic  Determinants  of  Commercial  Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey. Journal Business & Economics , 2 , 139–152.
Christiano,  M.,  Tommy,  P.,  &  Saerang,  I.  (2014).  Analisis  Terhadap  Rasio-Rasio  Keuangan  untuk  Mengukur Profitabilitas pada Bank-Bank Swasta yang Go Public. Jurnal EMBA : Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 2 (4), 817–830. Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Penerbit Ghalia Indonesia.
Dewi,  A.  S.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM,  dan  LDR  terhadap  ROA  pada  Perusahaan  di  Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2016. Jurnal Pundi , 1 (3), 223–236. https://doi.org/10.31575/jp.v1i3.55
Eng,  T.  S.  (2013).  Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  NPL  &  CAR  Terhadap  ROA  Bank  Internasional  Dan  Bank Nasional Go Public Periode 2007-2011. Dinamika Manajemen , 1 . Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS  23 (Kedelapan).  Semarang: Universitas Diponegoro.
Hariyani, I. (2010). Restrukturisasi Dan Penghapusan Kredit Macet . Jakarta: PT Elex Media Komputindo. Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Krisis  Keuangan  Eropa :  Dampak  Terhadap  Perekonomian  Indonesia.  (2011).  Retrieved  from https://www.bappenas.go.id/files/7013/5027/4514/revisi-krisis-eropa---30-des-2011-
e-ISSN: 2685-5607
final__20111005055822__3444__0.pdf Kuncoro, M., & Suhardjono. (2012). Manajemen Perbankan . Yogyakarta: BPFE.
Laporan Perekonomian Indonesia Tahun 2012. (2013). Retrieved from https://www.bi.go.id/id/publikasi/laporan- tahunan/perekonomian/Pages/LPI_2012.aspx
Lukitasari,  Y.  P.,  &  Kartika,  A.  (2015).  Ananlisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  BOPO,  CAR,  LDR  dan  NPL Terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Idonesia. Jurnal Infokam , 11 (1).
Marlina,  R.,  &  Anan,  E.  (2015).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Pada  BUSN  Devisa  Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah , 3 (2), 1–24. Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013. (n.d.). Retrieved from
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Documents/pbi_151213rev.pdf
Peraturan  OJK  NO.14/SEOJK.03/2017.  (2017).  Lampiran  Peraturan  OJK  NO.14/SEOJK.03/2017  Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM Dan LDR Terhadap Profitabilitas Bank  Umum  Periode  2011-2015. Nominal,  Barometer  Riset  Akuntansi  Dan  Manajemen , 7 (1). https://doi.org/10.21831/nominal.v7i1.19365
Prasanjaya,  A.  A.  Y.,  &  Ramantha,  I.  W.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Rasio  CAR,  BOPO,  LDR,  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank Yang Terdaftar di BEI. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 4.1 (2013) 230-245 , 1 , 230–245. https://doi.org/10.1016/j.jemermed.2010.11.035
Rivai, V., Basir, S., Sudarto, S., & Veithzal, A. P. (2013). Commercial Bank Management Manajemen Perbankan Dari Teori Ke Praktik . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Riyadi, S. (2015). Banking Assets And Liability Management . Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
SE  No.13/30/DPNP  Tanggal  16  Desember  2011  Perihal  Perubahan  Ketiga  atas  Surat  Edaran  Bank  Indonesia Nomor  3/30/DPNP  tanggal  14  Desember  2001  perihal  Laporan  Keuangan  Publikasi  Triwulanan  dan Bulanan  Bank  Umum  serta  Laporan  Tertentu  yang  Disampaikan  kepada.  (2011).  Retrieved  from https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/SE No.13-30-DPNP.aspx
Sudiyatno,  B.  (2010). Peran  Kinerja  Perusahaan  Dalam  Menentukan  Pengaruh  Faktor  Fundamental Makroekonomi, Risiko Sistematis, Dan Kebijakan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan . Sudiyatno,  B.,  &  Suroso,  J.  (2010). Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  BOPO,  CAR,  Dan  LDR  Terhadap Kinerja Keuangan Pada Sektor Perbankan Yang Go Public di Bursa Efek Indonesia (BEI) . Sufian,  F.  (2011).  Profitability  of  the  Korean  Banking  Sector:  Panel  Evidence  on  Bank-Specific  and Macroeconomic Determinants. Journal of Economics and Management , 7 (1), 43–72. Surat Edaran Bank Indonesia No.15/41/DKMP. (n.d.). Retrieved from https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/SE_154113.aspx Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/7/DPNP. (n.d.). Retrieved from
https://www.bi.go.id/id/peraturan/perbankan/Pages/se_150713.aspx
Ulfiyati,  U.,  Lambey,  L.,  &  Walandouw,  S.  K.  (2017).  Analisis  Perbedaan  Struktur  Kepemilikan  Asing  Dan Struktur Kepemilikan Domestik Pada Perusahaan Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi .
Warsa, N. M. I. U. P., & Mustanda, I. K. (2016). Pengaruh CAR, LDR Dan NPL Terhadap ROA Pada Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 5 (5), 2842–2870. Zulfikar,  T.  (2014). Pengaruh  CAR,  LDR,  NPL,  BOPO  dan  NIM  terhadap  Kinerja  Profitabilitas  (ROA)  Bank Pengkreditan Rakyat di Indonesia . 1 (2). www.idx.co.id www.bi.go.id