## WRA
Wahana Riset Akuntansi Vol 10, No 2, Oktober 2022, Hal  157 - 164
ISSN : 2338-4786 (Print)
ISSN : 2656-0348 (Online) http://ejournal.unp.ac.id/index.php/wra

## Determinan Penghindaran Pajak di Masa Pandemi Covid-19: Studi Empiris Perusahaan Jasa Keuangan dan Asuransi
Isti Anah 1 , Amir Hidayatulloh 2*
1,2 Universitas Ahmad Dahlan **Corresponding author : amir.hidayatulloh@act.uad.ac.id DOI: https:// 10.24036/wra.v10i2.119235 Diterima :  06-09-2022 Direvisi :  02-11-2022 Disetujui
:  08-11-2022 Tersedia daring  :  10-11-2022

## Abstract
This  study  aims  to  analyze  the  factors  that  influence tax  avoidance  during  the  COVID-19  pandemic, especially  in  financial  services  and  insurance companies. The population of this study are companies listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  The  research sample  is  the  financial  services  and  insurance  sector companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange. The sampling technique used was purposive sampling. The  data  used  in  this  study  amounted  to 61  data.  The data  analysis  of  this  research  used  multiple  linear regression  analysis.  This  study  obtained  the  results that tax avoidance in financial services and insurance companies is influenced by profitability. However, it is not  affected  by  leverage,  firm  size,  and  institutional ownership.
Keywords :  Tax  Avoidance,  Profitability,  Leverage, Firm Size, Institutional Ownership

## Abstraksi
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  faktor yang  memengaruhi  penghindaran  pajak  pada  masa pandemi  covid-19,  khususnya  di  perusahaan  jasa keuangan dan asuransi. Populasi penelitian ini adalah perusahaan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia. Sampel  penelitian  adalah  perusahaan  sektor  jasa keuangan  dan  asuransi  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive  sampling .  Data  yang  digunakan  penelitian ini  berjumlah  61  data.  Analisis  data  penelitian  ini menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda. Penelitian  ini  memeroleh  hasil  bahwa  penghindaran pajak  pada  perusahaan  jasa  keuangan  dan  asuransi dipengaruhi oleh profitabilitas. Namun, tidak dipengaruhi  oleh leverage, ukuran  perusahaan,  dan kepemilikan institusional.
Kata-kata  kunci: Penghindaran  Pajak,  Profitabilitas,
Leverage, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Institusional
Cara Membuat Kutipan (APA 6 th style):
Anah,  I;  Hidayatulloh,  A.  (2022).  Determinan  Penghindaran  Pajak  di  Masa  Pandemi  Covid-19:  Studi  Empiris  Perusahaan Jasa Keuangan dan Asuransi. Wahana Riset Akuntansi. 10(2), 157 - 164.
This  is  an  open  access  article  distributed  under  the  Creative  Commons  Attribution-NonCommercial  4.0  International License. Some rights reserved

## PENDAHULUAN
Corona  virus  disease (covid-19)  adalah  sebuah  pandemi  yang  penetapannya  diresmikan  oleh WHO pada tanggal 9 maret 2020. Hal ini menunjukan bahwa penyebaran covid-19 semakin meluas ke berbagai  negara  di  seluruh  dunia,  termasuk  di  Indonesia.  Keadaan  ini  tentunya  akan  membawa dampak pada sisi kesehatan yang akhirnya juga berdampak pada krisis ekonomi global .
Salah  satu  langkah  yang  diambil  pemerintah  Indonesia  untuk  mengatasi  dampak  pandemi tersebut  dengan  mengeluarkan  berbagai  kebijakan  termasuk  pada  bidang  perpajakan.  Saat  pandemi seperti ini, beberapa negara menggunakan pajak sebagai instrumen untuk memulihkan perekonomian karena sumber penerimaan negara Indonesia terbesar berasal dari sektor pajak.

## Wahana Riset Akuntansi Vol 10, No 2 (2022)
Program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN) yang dibuat pemerintah pada bidang perpajakan diwujudkan  dengan  pemberian insentif perpajakan  seperti  pengurangan  beban  pajak,  penurunan tarif pajak,  pembebasan  pajak,  dan  relaksasi  pelayanan  perpajakan.  Namun,  adanya  pemberian  insentif pajak ini berdampak pada penerimaan pajak sehingga mengalami kontraksi minus 19,71% (yoy). Hal tersebut  dapat  dilihat  pada  penerimaan  pajak  tahun  2020  yang  hanya  terealisasi  sebesar  89,3%  atau Rp1.070,0  triliun  dari  target  APBN  2020  yaitu  senilai  Rp1.198,8  triliun  yang  sudah  diubah  melalui Perpres  72  tahun  2020.  Selain  itu,  pemberian  insentif  pajak  juga  dapat  dijadikan  suatu  kesempatan oleh  para  wajib  pajak  perusahaan  untuk  mengupayakan  penghindaran  pajak  di  masa  pandemi (Kurniati, 2021).
Penghindaran pajak merupakan sebuah bentuk upaya yang biasanya dilakukan oleh wajib pajak badan dalam menghindari beban pajak yang ditanggungnya tanpa dianggap melanggar peraturan dan undang-undang  perpajakan  (Jamaludin,  2020).  Praktik  penghindaran  pajak  yang  terjadi  di  suatu perusahaan  biasanya  dikelola  dengan  memanfaatkan  mekanisme  perencanaan  pajak  ( tax  planning ) dengan menggunakan setiap kesempatan yang terdapat pada peraturan dan undang-undang perpajakan dengan  tujuan  untuk  meminimalisasi  beban  pajak  terutangnya  (Fitri  et  al.,  2019).  Oleh  karena  itu, kehadiran pandemi Covid-19 memungkinkan terjadinya peningkatan praktik penghindaran pajak yang dilakukan  oleh  perusahaan  dengan  menggunakan  celah-celah  yang  timbul  dari  berbagai  peraturan pajak baru dan kebijakan insentif pajak yang diberikan selama masa pandemi. Selain itu, perusahaan pun memiliki alasan kuat untuk melakukan hal tersebut karena dampak dari pandemi mempengaruhi penghasilan yang diperoleh oleh setiap unit-unit bisnis perusahaan.
Berdasarkan  laporan Tax  Justice  Network yang  berjudul The  State  of  Tax  Justice  2020:  Tax Justice in the time of Covid-19 menyatakan bahwa diperkirakan Indonesia akan menghadapi kerugian akibat  penghindaran  pajak  sebanyak  Rp  68,7  triliun.  Jumlah  kerugian  yang  merupakan  akibat  dari dilakukannya  penghindaran  pajak  oleh  wajib  pajak  badan  di  Indonesia  mencapai  Rp  67,6  triliun, sementara sisanya sebanyak Rp. 1,1 triliun bersumber dari penghindaran pajak orang pribadi. Dalam laporan tersebut juga disampaikan bahwa kasus mengenai penghindaran pajak oleh wajib pajak badan serta orang pribadi di Indonesia berada pada posisi keempat se-Asia setelah Jepang, India, dan China (Sukmana, 2020). Kemudian, menurut data APBN tahun 2020, PPh Badan juga mengalami kontraksi yang  cukup  mendalam  yaitu  sebesar  37,80  persen  (yoy).  Kondisi  tersebut  mengindikasikan  bahwa tingkat penghindaran pajak perusahaan di Indonesia masih tinggi .
Ada  beberapa  peneliti  yang  sudah  melakukan  penelitian  tentang  penghindaran  pajak,  seperti (Ardiyanto  &  Marfiana,  2021;  Ayu  &  Kartika,  2019;  Fauziah  &  Kurnia,  2021;  Oktamawati,  2017; Putri  &  Lawita,  2019;  Sembiring  &  Fransiska,  2021).  Penelitian  terdahulu  sudah  menemukan beberapa  faktor  yang  mendorong  wajib  pajak  untuk  menghindari  pajak,  akan  tetapi  penelitian terdahulu  masih  menemukan  hasil  yang  kontradiktif.  Salah  satu  faktor  yang  mendorong  wajib  pajak untuk menggelapan pajak adalah profitabilitas perusahaan. Profitabilitas menggambarkan kemampuan suatu  perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan.  Perusahaan  dengan  nilai  profitabilitas  tinggi  akan menanggung  beban  pajak  yang  tinggi  pula.  Oleh  sebab  itu,  perusahaan  akan  melakukan  berbagai upaya  untuk  membuat  perencanaan  pajaknya  (Ardiyanto  &  Marfiana,  2021;  Ayu  &  Kartika,  2019; Sembiring  &  Fransiska,  2021).  Namun,  menurut  (Ardianti,  2019)  menyatakan  bahwa  profitabilitas tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak. Leverage juga  merupakan  faktor  yang  dianggap mampu  mempengaruhi  praktik  penghindaran  pajak  terjadi  dikarenakan leverage digunakan  untuk mengetahui  tingkat  utang  dalam  penggunaannya  untuk  membiayai  aktiva  perusahaan.  Utang perusahaan  akan  memunculkan  biaya  bunga  yang  nantinya  dapat  mengakibatkan  penurunan  pajak (Ayu & Kartika, 2019; Barli, 2018; Oktamawati, 2017). Namun, (Bhato & Riduwan, 2021; Jamaludin, 2020;  Rifai  &  Atiningsih,  2019)  memperoleh  hasil  sebaliknya,  leverage  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak.
Kemudian  menurut  (Fauziah  &  Kurnia,  2021),  ukuran  perusahaan  juga  dapat  mempengaruhi tingkat penghindaraan pajak perusahaan. Hal ini dapat terjadi karena perusahaan yang berskala besar akan  mendapatkan  hasil  penjualan  tahunan  yang  besar  pula  sehingga  perusahaan  dapat  membayar pajaknya.  Akan  tetapi,  adanya  kelemahan-kelemahan  pada  peraturan  perpajakan  dapat  dimanfaatkan oleh perusahaan besar dalam pengelolaan pembayaran pajaknya untuk memperkecil beban pajak yang ditanggung (Fauziah & Kurnia, 2021; Marlinda et al., 2020; Puspita & Febrianti, 2017; V. R. Putri & Putra,  2017).  Akan  tetapi,  hasil  yang  berbeda  diperoleh  (Azis  &  Widianingsih,  2021;  Pujilestari  &
Winedar, 2018; Wijayanti & Merkusiwati, 2017), penghindaran pajak tidak dipengaruhi oleh ukuran perusahaan.
Selanjutnya  menurut  (Putri  &  Lawita,  2019),  kepemilikan  institusional  terkait  erat  dengan tingkat  pengawasan  perusahaan  sehingga  dapat  memengaruhi  terjadinya  praktik  penghindaran  pajak. Pemilik  institusional  dengan  hak  suara  terbanyak  dapat  mencegah  terjadinya  perilaku  yang mementingkan diri sendiri dan secara terpaksa manajer akan tetap fokus pada kinerja ekonomi. Oleh karena  itu,  apabila  semakin  besar  kepemilikan  institusional  pada  sebuah  perusahaan,  jumlah  pajak yang  harus  dibayar  pun  menjadi  semakin  besar  karena  semakin  kecil  peluang  perusahaan  dalam melaksanakan praktik penghindaran pajak (Ardiyanto & Marfiana, 2021; Ariawan & Setiawan, 2017; Putri & Putra, 2017; Sembiring & Fransiska, 2021). Namun, hasil yang berbeda diperoleh (Moeljono, 2020;  Yuliawati  &  Sutrisno,  2021)  yang  menyatakan  bahwa  penghindaran  pajak  tidak  dipengaruhi oleh kepemilikan institusional. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya, penelitian ini dilakukan  pada  tahun  2020  (saat  pandemi),  sehingga  saat  pandemi  memungkinkan  perusahaan- perusahaan melakukan kebijakan untuk mempertahankan investor.
Menurut  data  APBN  tahun  2020,  adanya  pandemi  Covid-19  menyebabkan  penerimaan  pajak dari  semua  sektor  usaha  utama,  termasuk  didalamnya  perusahaan  sektor  jasa  keuangan  dan  asuransi pada  tahun  2020  mengalami  kontraksi  negatif.  Namun,  diantara  semua  sektor  utama  tersebut, perusahaan  sektor  jasa  keuangan  dan  asuransi  yang  mengalami  kontraksi  paling  rendah  yaitu  minus 14,31%  di  bandingkan  yang  lain.  Pada  kuartal  I/2020,  pajak  yang  diterima  dari  sektor  tersebut  juga sempat  meningkat  2,57%,  meskipun  setelahnya  penerimaan  pajak  dari  sektor  ini  mengalami  minus hingga akhir tahun. Pada kuartal IV/2020, kontraksinya pun menjadi semakin dalam hingga mencapai 33,34%.  Kontraksi  pada  perusahaan  sektor  jasa  keuangan  dan  asuransi  terjadi  karena  adanya penurunan tingkat suku bunga, peningkatan Non-performing Loan (NPL), serta serapan pinjaman yang lebih  lambat  yang  mengakibatkan  profitabilitas  perusahaan  menurun  (Kementerian  Keuangan Republik  Indonesia,  2019).  Masih  kontradiksinya  hasil  penelitian  sebelumnya,  maka  penelitian  ini bertujuan untuk menganalisis faktor yang memengaruhi penghindaran pajak di masa pandemi covid- 19,  khusunya  di  perusahaan  jasa  keuangan  dan  asuransi.  Pemilihan  perusahaan  jasa  keuangan  dan asuransi disebabkan karena saat pandemi, sektor jasa dan keuangan asuransi adalah perusahaan yang mengalami kontraksi paling rendah dibandingkan dengan perusahaan lain.

## METODE PENELITIAN
Populasi  penelitian  ini  adalah  perusahaan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Sampel penelitian  ini  adalah  perusahaan  sektor  jasa  keuangan  dan  asuransi  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia.  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan purposive  sampling ,  dengan  kriteria  (1) perusahaan sektor keuangan dan jasa asuransi yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2020, (2) perusahaan sektor jasa keuangan dan asuransi yang laporan keuangan tahunnya dipublikasi dalam mata  uang  rupiah  untuk  periode  2020,  (3)  perusahaan  sektor  jasa  keuangan  dan  asuransi  yang  tidak mengalami rugi pada tahun 2020.
Teknik pengambilan data penelitian ini menggunakan teknik dokumentasi. Data penelitian ini diperoleh dari www.idx.co.id yaitu laporan keuangan tahunan perusahaan jasa keuangan dan asuransi periode  2020.  Penghindaran  pajak  adalah  suatu  tindakan  yang  bertujuan  untuk  meminimalisir  beban pajak  yang  ditanggung  oleh  perusahaan  dengan  menggunakan  celah  yang  ada  pada  setiap  peraturan maupun undang-undang perpajakan (Faizah & Adhivinna, 2017). Menurut (Bhato & Riduwan, 2021), penghindaran pajak diproksikan dengan Effective Tax Ratio (ETR) dengan rumus:
Profitabilitas  merupakan indikator  yang  berfungsi  untuk  mendeskripsikan  keahlian  keuangan sebuah  perusahaan  yang  terkait  dengan  sumber  dana  perusahaan  yang  dikelola  untuk  menghasilkan laba  (Fauziah  &  Kurnia,  2021).  Menurut  (Sembiring  &  Fransiska,  2021),  profitabilitas  dapat  diukur dengan menggunakan Return on Assets (ROA) dengan rumus:

## Wahana Riset Akuntansi Vol 10, No 2 (2022)
Leverage merupakan  suatu  indikator  yang  berfungsi  untuk  menganalisis  seberapa  jauh perusahaan  memanfaatkan  utang  yang  dimilikinya  untuk  membiayai  aktivitas  operasi  perusahaan (Oktamawati, 2017). Menurut (Safira & Duhartini, 2021), leverage diukur dengan menggunakan Debt to Equity Ratio (DER), dengan rumus:
Ukuran  perusahaan  adalah  sebuah  indikator  yang  dipergunakan  untuk  menganalisis  besar maupun kecilnya ukuran sebuah perusahaan yang dianalisis melalui nilai aset perusahan, nilai rata-rata penjualan,  nilai  pasar  dan  lainnya  (Puspita  &  Febrianti,  2017).  Menurut  (Safira  &  Duhartini,  2021), ukuran perusahaan dapat diproksikan dengan log natural assets dengan rumus:
Kepemilikan institusional adalah suatu indikator yang dapat memberikan gambaran banyaknya saham yang dimiliki oleh setiap entitas maupun lembaga, seperti pemerintah, perbankan, perusahaan investasi,  perusahaan  asuransi,  dan  kepemilikan  institusi  lainnya  pada  perusahaan  (Sembiring  & Fransiska, 2021). Pada penelitian ini, proksi pengukuran kepemilikan institusional dapat menggunakan total  saham  institusional  dibandingkan  dengan  total  saham  perusahaan  yang  beredar  atau  rumus sebagai berikut (Noviyani & Muid, 2019):
Analisis data penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda. Sebelum melakukan analisis  regresi  linear  berganda,  penelitian  ini  melakukan  pengujian  asumsi  klasik  yang  meliputi  uji normalitas,  uji  multikolinieritas,  dan  uji  heteroskedastisitas.  Uji  normalitas  dalam  penelitian menggunakan  uji kolmogrov-smirnov (K-S)  yang  analisis  penghitungannya  berdasarkan  angka signifikasi.  Bila  nilai  signifikasi  ≥ 0,05 artinya  nilai  residual  data  berdistribusi  normal.  Uji multikolinieritas  dapat  dinilai  melalui  nilai tolerance dan Variance  Inflation  Factor (VIF).  Apabila nilai  nilai tolerance yang  dihasilkan  ≥  0,10  dan  nnilai  VIF  ≤  10  maka  bisa  dikatakan  pada  model regresi tidak terdapat multikoliniearitas. Sedangkan, uji heteroskedastisitas dapat dinilai melalui nilai signifikasi untuk setiap variabel independennya lebih dari 0,05 (Ghozali, 2018).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  jasa  keuangan  dan  asuransi yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2020.  Sampel  dalam  penelitian  ini  dipilih menggunakan  metode purposive  sampling .  Berdasarkan  kriteria  sampel  yang  digunakan  diperoleh sampel  penelitian  sebanyak  61  perusahaan  dengan  total  data  105  perusahaan.  data  diperoleh  melalui website www.idx.co.id. Proses pemerolehan data ditunjukan pada tabel 1.
Tabel 1. Proses Pemerolehan Data Kriteria Jumlah Perusahaan sektor jasa keuangan dan asuransi yang tercatat di BEI Pada tahun 2020 105 Perusahaan sektor jasa keuangan dan asuransi yang laporan keuangan tahunannya tidak dipublikasikan dalam mata uang rupiah untuk tahun 2020 (3) Perusahaan sektor jasa keuangan dan asuransi yang mengalami rugi pada tahun 2020 (23) Perusahaan sektor jasa keuangan dan asuransi yang memiliki data yang berkaitan dengan variabel penelitian (13) Jumlah sampel selama periode pengamatan (1 tahun) 66 Data Outlier 5 Jumlah data yang diolah 61

## Determinan Penghindaran Pajak di Masa Pandemi….
Penelitian  ini  melakukan  pengujian  asumsi  klasik  terlebih  dahulu,  sebelum  melakukan pengujian  hipotesis.  Penelitian  ini  memenuhi  uji  asumsi  klasik.  Sehingga,  penelitian  ini  melakukan pengujian hipotesis. Hasil pengujian hipotesis disajikan pada tabel 2.
Tabel 2. Hasil Uji Adjusted R-Square, Uji F, dan Uji t
Variabel Koefisien Sig Profitabilitas -3,861 0,000 Leverage -0,004 0,681 Ukuran Perusahaan 0,004 0,687 Kepemilikan Institusional 1,147 0,131
Konstanta                  = 0,106
Variabel Dependen   = Penghindaran Pajak
Adjusted R Square    = 0,287 F Statistik                  = 7,041 Signifikansi               = 0,000 Sumber: data diolah (2022)

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak
Tabel  2  menunjukan  bahwa  penghindaran  pajak  dipengaruhi  oleh  profitabilitas.  Hal  ini  ditunjukan dengan nilai signifikasi (0,000) yang lebih kecil dibandingkan dengan 0,05. Dengan demikian, sesuai teori agensi, para manajer (agen) mempunyai keinginan untuk meningkatkan profitabilitas perusahaan agar kompensasi kinerja yang diperoleh dari pihak perusahaan tidak berkurang karena adanya beban pajak  yang  dibayarkan  kepada  pemerintah  (prinsipal).  Semakin  bertambah  tingginya  profitabilitas suatu  perusahaan  maka  menunjukkan  semakin  baik  juga  kinerja  keuangan  perusahaan  dalam pengelolaan  asetnya  untuk  memperoleh  laba  bersih  (Fatmawati  &  Solikin,  2017).  Meningkatnya profitabilitas suatu perusahaan juga dapat menyebabkan semakin besarnya pajak yang menjadi beban perusahaan  sehingga  memungkinkan  terjadinya  peningkatan  praktik  penghindaran  pajak  perusahaan (Ayu & Kartika, 2019).

## Pengaruh Leverage Terhadap Penghindara Pajak
Saat  pandemi,  faktor  leverage  merupakan  faktor  yang  tidak  memengaruhi  wajib  pajak  untuk melakukan  penghindaran  pajak.  Hal  ini  ditunjukan  dengan  nilai  signifikasi  (0,681)  yang  lebih  besar dibandingkan  dengan  0,05.  Perusahaan  yang  menggunakan  utang  pembiayaan  operasional  dalam jumlah besar maka akan menimbulkan biaya bunga yang dapat mengurangi laba (Safira & Duhartini, 2021).  Semakin  tinggi  biaya  bunga,  semakin  kecil  beban  pajak  yang  harus  dibayarkan  perusahaan. Pandemi  Covid-19  menyebabkan  perusahaan-perusahaan  jasa  keuangan  dan  asuransi  mengalami penurunan pendapatan dan laba sehingga untuk mengatasi hal tersebut perusahaan pada akhirnya tidak memanfaatkan  utang  untuk  mengurangi  beban  pajaknya,  tetapi  utang  benar-benar  digunakan  untuk membiayai operasional perusahaan.
Selain itu, semakin tinggi nilai leverage maka semakin besar jumlah utang kepada pihak ketiga sehingga pihak manajemen perusahaan akan lebih hati-hati dalam melakukan pelaporan keuangan atas operasional  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  tinggi  atau  rendahnya  nilai leverage perusahaan  tidak mempengaruhi terjadinya praktik penghindaran pajak  (Fauziah & Kurnia, 2021). Selain itu, menurut (Bhato  &  Riduwan,  2021;  Jamaludin,  2020;  Rifai  &  Atiningsih,  2019), leverage tidak  berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Semakin besar utang yang dimiliki perusahaan tidak dapat memastikan adanya  pengurangan  pajak  atau  tidak.  Selain  itu,  terdapat  ketentuan  atau  peraturan  atas  perlakuan utang  yang  akhirnya  menghasilkan  beban  bunga  yang  boleh  dikurangkan  dari  laba  kena  pajak  suatu perusahaan.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak
Ukuran  perusahaan  juga  bukan  merupakan  faktor  yang  memengaruhi  wajib  pajak  untuk melakukan penghindaran pajak saat pandemi. Hal ini ditunjukan dengan nilai signifikasi (0,687) yang lebih  besar  dibandingkan  dengan  0,05.  Besar  kecilnya  suatu  perusahaan  yang  dihitung  berdasarkan nilai  total  aset  yang  dimiliki  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  perusahaan  untuk

## Wahana Riset Akuntansi Vol 10, No 2 (2022)
melakukan  praktik  penghindaran  pajak.  Hal  ini  terjadi  karena  perusahaan  cenderung  tidak  ingin mengambil  risiko  yang  yang  dapat  merugikan  perusahaan  dan  menimbulkan  citra  buruk  bagi perusahaan dengan melakukan cara melakukan penghindaran pajak (Azis & Widianingsih, 2021).
Selain  itu,  besar  kemungkinan  perusahaan  yang  melakukan  penghindaran  pajak  akan  menjadi sorotan  publik  terutama  di  masa  pandemi  Covid-19  seperti  saat  ini  karena  hasil  pemungutan  pajak digunakan  pemerintah  sebagai  bentuk  upaya  pemulihan  ekonomi.  Sedangkan  di  sisi  lain  pemerintah telah berusaha mengurangi beban ekonomi wajib pajak akibat pandemi Covid-19 dengan memberikan insentif pajak bagi perusahaan yang terdampak pandemi. Dengan demikian baik perusahaan besar atau kecil  cenderung  akan  lebih  berhati-hati  dalam  mengambil  keputusan  terkait  pembayaran  pajak, sehingga  tetap  membayarkan  beban  pajaknya  dan  patuh  terhadap  peraturan  perpajakan  yang  berlaku (Azis  &  Widianingsih,  2021;  Pujilestari  &  Winedar,  2018;  Safira  &  Duhartini,  2021;  Wijayanti  & Merkusiwati, 2017).

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran Pajak
Saat pandemi, kepemilikan institusional juga bukan merupakan faktor yang dapat memengaruhi wajib  pajak  untuk  menghindari  pajak.  hal  ini  ditunjukan  dengan  nilai  signifikasi  (0,131)  yang  lebih besar  dibandingkan  dengan  0,05.  Besar  kecilnya  jumlah  kepemilikan  institusional  perusahaan  tidak mempengaruhi  keputusan  manajemen  untuk  melakukan  penghindaran  pajak.  Lebih  lanjut, penghindaran pajak masih dalam kategori yang tidak melanggar aturan yang berlaku sehingga bukan menjadi  objek  utama  yang  menjadi  pengawasan  oleh  kepemilikan  institusi  (Yuliawati  &  Sutrisno, 2021).  Hal  tersebut  juga  dapat  disebabkan  karena  pemilik  institusional  lebih  mempercayakan pengawasan  dan  pengelolaan  kepada  dewan  komisaris  perusahaan  yang  merupakan  tugas  mereka, sehingga pemilik institusional tidak berperan aktif dalam kegiatan operasional perusahaan (Kinasih et al., 2021).
Selain itu, di tengah kondisi pandemi Covid-19 seperti sekarang ini beberapa perusahaan sektor jasa keuangan dan asuransi yang mengalami penurunan pendapatan yang akan berpengaruh pada laba yang  diperoleh  perusahaan.  Sehingga  kemungkinan  pemilik  institusional  hanya  fokus  memikirkan keuntungan  yang  akan  didapatkannya  tanpa  memikirkan  bagaimana  cara  perusahaan  meningkatkan labanya. Hasil ini didukung oleh hasil penelitian sebelumnya (Fitria, 2018; Moeljono, 2020; Yuliawati & Sutrisno, 2021).

## SIMPULAN
Penghindaran  pajak  pada  masa  pandemi  covid-19  di  perusahaan  jasa  keuangan  dan  asuransi dipengaruhi  oleh  faktor  profitabilitas.  Semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan  menunjukan semakin  baik  juga  kinerja keuangan  perusahaan  dalam  mengelola  assetnya  untuk  mendapatkan  laba. Selain  itu,  meningkatnya  profitabilitas  suatu  perusahaan  juga  dapat  menyebabkan  semakin  besarnya pajak  yang  menjadi  beban  perusahaan  sehingga  memungkinkan  perusahaan  untuk  melakukan penghindaran  pajak.  Akan  tetapi,  penghindaran  pajak  tidak  dipengaruhi  oleh leverage, ukuran perusahaan, dan kepemilikan institusional.
Penelitian  ini  memiliki  nilai  adjusted  R-Square  sebesar  0,287.  Sehingga,  varibel  independen yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  baru  dapat  menjelaskan  28,7%  variabel  dependen,  dengan demikian  71,3%  dijelaskan  oleh  variabel  lain.  Oleh  karena  itu,  penelitian  selanjutnya  dapat menambahkan  variabel  independen,  seperti good  corporate  governance, komite  audit  dan  lain sebagainya.  Selain itu,  penelitian ini juga tidak  membedakan  antara  sebelum  dan  saat  pandemi,  oleh karena itu, penelitian selanjutnya dapat melakukan uji beda.

## DAFTAR PUSTAKA
Ardianti, P. N. H. (2019). Profitabilitas, Leverage, dan Komite Audit Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 26 (3), 2020–2040.
Ardiyanto,  R.  M.,  &  Marfiana,  A.  (2021).  Pengaruh  Keahlian  Keuangan,  Kompensasi  Direksi, Profitabilitas,  Pertumbuhan  Perusahaan  dan  Kepemilikan  Institusi  Pada  Penghindaran  Pajak Perusahaan. Jurnal Manajemen STIE
Muhammadiyah Palopo , 7 (1), 31. https://doi.org/10.35906/jm001.v7i1.719
Ariawan, I. M. A. R., & Setiawan, P. E. (2017). Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional,  Profitabilitas  Dan  Leverge  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 18 (3), 1831–1859.
Ayu,  S.  D.  A.,  &  Kartika,  A.  (2019).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance  Pada Perusahaan Manufaktur (Studi Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  Periode  2014-2017). Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  Dan  Perbankan , 8 (1),  64–78. https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/article/view/7470
Azis, M. T., & Widianingsih, I. U. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Farmasi  Di  BEI. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Manajemen: Jurnal Ilmiah Multi Science , 12 (1), 40–51.
https://doi.org/10.52657/jiem.v12i1.1444
Barli,  H.  (2018).  Pengaruh  Leverage  Dan  Firm  Size  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang , 6 (2), 223–238. https://doi.org/10.32493/jiaup.v6i2.1956
Bhato, F. H., & Riduwan, A. (2021). Pengaruh Leverage, Kompensasi Rugi Fiskal dan Intensitas Aset Tetap Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 10 (4), 1–16. Faizah, S. N., & Adhivinna, V. V. (2017). Pengaruh ROA, Leverage, Kepemilikan Institusional Dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi , 5 (2),  136–145. https://doi.org/10.24964/ja.v5i2.288
Fatmawati,  O.  R.,  &  Solikin,  A.  (2017).  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  dan  Beban  Iklan  pada Tindakan Penghindaran Pajak. Jurnal Substansi , 1 (1), 123–141.
Fauziah,  F.,  &  Kurnia.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Leverage  Terhadap Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi , 10 (4). https://doi.org/10.30813/jab.v13i1.1967
Fitri,  A.  W.,  Hapsarai,  D.  P.,  &  Haryadi,  E.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Komisaris  Independen  dan Corporate Social Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak. Juma UNSERA , Vol. 1 No. 1 , 20– 30.
Fitria,  G.  N.  (2018).  Pengaruh Kepemilikan  Institusional, Komisaris  Independen,  Karakter  Eksekutif Dan  Size  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Profita :  Komunikasi  Ilmiah  Akuntansi  Dan Perpajakan , 11 (3), 94–104. Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  25 (IX).  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Jamaludin, A. (2020). Pengaruh Profitabilitas (ROA), Leverage (LTDER) Dan Intensitas Aktiva Tetap Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance)  Pada  Perusahaan  Subsektor  Makanan  Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bei Periode 2015-2017. Eqien: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 7 (1), 85–92. https://doi.org/10.34308/eqien.v7i1.120
Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia.  (2022). APBN  Kita:  Kinerja  dan  Fakta . Djpk.Kemenkeu.Go.Id. https://djpk.kemenkeu.go.id//wp-content/uploads/2020/02/apbn-kita- agustus-2019.pdf
Kinasih,  R.  F.  A.,  Maslichah,  &  Sudaryanti,  D.  (2021).  Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan,  Strategi Bisnis,  Pertumbuhan  Penjualan,  Leverage,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Penghindaran  Pajak. E- Jra , 10 (02), 47–57.
Kurniati,  D.  (2021).  Penerimaan  Pajak  2020  Minus  19,7%. Https://News.Ddtc.Co.Id/ . https://news.ddtc.co.id/penerimaan-pajak-2020-minus-197-ini-data-lengkapnya-26766
Marlinda, D. E., Titisari, K. H., & Masitoh, E. (2020). Pengaruh Gcg, Profitabilitas, Capital Intensity, dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Tax  Avoidance. Ekonomis:  Journal  of  Economics  and Business , 4 (1), 39. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i1.86
Moeljono,  M.  (2020).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Penelitan Ekonomi Dan Bisnis , 5 (1), 103–121. https://doi.org/10.33633/jpeb.v5i1.2645
Noviyani,  E.,  &  Muid,  D.  (2019).  Pengaruh  Return  on  Assets,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Intensitas Aset Tetap, dan Kepemilikan Institusional terhadap Penghindaran Pajak. Diponegoro Journal of Accounting , 8 (3), 1–11.
Oktamawati, M. (2017). Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage, Pertumbuhan  Penjualan,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi  Bisnis ,
15 (1), 23–40. https://doi.org/10.24167/JAB.V15I1.1349

## Wahana Riset Akuntansi Vol 10, No 2 (2022)
Pujilestari,  R.,  &  Winedar,  M.  (2018).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Ukuran  Perusahaan,  Kualitas Audit, dan Komite Audit Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Dan Auditing , 15 (2), 204– 220.
Puspita,  D.,  &  Febrianti,  M.  (2017).  Faktor-faktor  yang  memengaruhi  penghindaran  pajak  pada perusahaan  manufaktur  di  bursa  efek  Indonesia. Jurnal  Bisnis  Dan  Akuntansi , 19 (1),  38–46. https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.63
Putri, A. A., & Lawita, N. F. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Akuntansi & Ekonomika , 9 (1), 69–75. https://doi.org/10.32795/widyaakuntansi.v1i1.249
Putri, V. R., & Putra, B. I. (2017). Pengaruh Leverage, Profitability, Ukuran Perusahaan Dan Proporsi Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Manajemen  Dayasaing , 19 (1),  1. https://doi.org/10.23917/dayasaing.v19i1.5100
Rifai,  A.,  &  Atiningsih,  S.  (2019).  Pengaruh  leverage  ,  profitabilitas,  capital  intensity  ,  manajemen laba terhadap penghindaran pajak. ECONBANK: Journal of Economics and Banking , 1 (2), 135– 142.
Safira,  A.,  &  Duhartini,  D.  (2021).  Pengaruh  Faktor  Financial  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Saat Pandemi  Covid-19  Pada  Perusahaan  Transportasi  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Bilancia:  Jurnal Ilmiah Akuntansi , 5 (2), 171–182.
http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/BILANCIA/index
Sembiring, Y. C., & Fransiska, A. (2021). Pengaruh Return on Assets Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Pada Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019. Jurnal  Riset  Akuntansi  &  Keuangan , 7 (2),  191–203. https://doi.org/10.54367/jrak.v7i2.1395
Sukmana, Y. (2020, November 23). RI Diperkirakan Rugi Rp 68,7 Triliun Akibat Penghindaran Pajak. Https://Money.Kompas.Com/ . https://money.kompas.com/read/2020/11/23/183000126/ri- diperkirakan-rugi-rp-68-7-triliun-akibat-penghindaran-pajak
Wijayanti,  Y.  C.,  &  Merkusiwati,  N.  K.  L.  A.  (2017).  Pengaruh  Proporsi  Komisaris  Independen, Kepemilikan  Institusional,  Leverage,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Pada  Penghindaran  Pajak. E- Jurnal Akuntansi , 20 (1), 699–728.
Yuliawati,  Y.,  &  Sutrisno,  P.  (2021).  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penghindaran  Pajak. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 16 (2), 203.
https://doi.org/10.25105/jipak.v16i2.9125