DOI: https://doi.org/10.29103/jak.v10i1.6099

## Jurnal Akuntansi dan Keuangan(JAK)
P- ISSN:2301-4717 E-ISSN: 2716-022X Homepage: https://ojs.unimal.ac.id/index.php/jak/index

## Faktor – Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit pada Bank Umum di Indonesia
Absyirni Ari Gayo 1* , Rida Prihatni 2 , Diah Armeliza 3
Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi
123 Universitas Negeri Jakarta
* Coressponding Author absyirnigayo@gmail.com | Phone Number: 0818 0689 0849

## ARTICLEINFO
Received: 04-01-2022 Received inrevised: 15-01-2022 Accepted: 20-01-2022 Availableonline: 01-03-2022

## KEYWORDS

## ABSTR ACT
This study aims to determine the effect of Third Party Funds, Non-Performing Loans, Capital  Adequacy  Ratio,  BOPO  and  Net  Interest  Margin  on  Credit  Distribution.  The independent  variables  used  in  this  research  are  Third  Party Funds,  Non-Performing Loans, Capital Adequacy Ratio, BOPO and Net Interest Margin. The dependent variable used in this study is Credit Distribution. This study uses secondary data, namely the annual  reports  of  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2017- 2020  period  (168  observations).  The  sampling  method  used  in  this  research  is  the purposive  sampling  method.  This  study  uses  a  panel  data  analysis  method  which  is processed using the E-Views 12 application. The results show that Third Party Funds have a positive effect on Credit Distribution. Non-Performing Loans have no effect on Credit Distribution. Capital Adequacy Ratio has no effect on Credit Distribution. BOPO has no effect on Credit Distribution. Net Interest Margin has a positive effect on Credit Distribution.
.
Third Party Funds;
Non-Performing Loan;
Capital Adequacy Ratio; BOPO;
Net Interest Margin; Credit Distribution;
PENDAHULUAN Lembaga  keuangan  sangat  mempengaruhi  perkembangan  perekonomian  di  Indonesia  saat  ini.  Perkembangan perekonomian  di  Indonesia  mampu  ditingkatkan  salah  satunya  melalui  Lembaga  keuangan,  yaitu  perbankan.  Peran perbankan  di  Indonesia  adalah  sebagai  Lembaga  keuangan  yang  mendukung  untuk  meningkatkan  perekonomian masyarakat baik dalam menghimpun, menyalurkan, dan mengatur dana masyarakat. Berbagai perkembangan positif pada sektor  perbankan  sejak  dilakukannya  program  stabilisasi  antara  lain  terlihat  pada  pemberian  kredit  yang  mulai  beranjak pada  inovasi  produk  yang  mulai  berjalan,  seperti  pengembangan  produk  derivatif  seperti  credit  linked  notes,  serta kolaborasi produk dengan lembaga lain, reksadana dan banc assurance.
Berdasarkan  Undang-Undang  RI  Nomor  10  Tahun  (1998)  tentang  perbankan,  bahwa  bank  adalah  suatu  badan usaha  yang  memiliki wewenang  dalam menghimpun dana  dari  masyarakat  yang  biasanya  berbentuk  simpanan  baik dana tunai maupun nontunai, dan kemudian memiliki wewenang dalam menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentukbentuk  lainnya  yang  bertujuan  agar  mampu  meningkatkan  taraf  hidup  masyarakat banyak.  Dengan  demikian,  maka  kegiatan  utama  bank  adalah  sebagai  media  perantara  dalam  penghimpunan  dan penyaluran dana dari pihak yang memiliki kelebihan dana (surplus unit) kepada pihak yang kekurangan dana (deficit unit).
Bank  merupakan  suatu  badan  usaha  yang  memiliki  kegiatan  utama  yaitu  menerima  simpanan  dari  masyarakat maupun dari pihak lain, yang nantinya simpanan tersebut akan dialokasikan kembali untuk memperoleh keuntungan serta menyediakan  berbagai  jasa  dalam  lalu lintas  pembayaran  Selain  sebagai  Lembaga  intermediasi, bank  memiliki  fungsi  lain yaitu  bank  sebagai  agent  of  trust,  agent  of  development,  dan  agent  of  service.  Salah  satu  faktor  suatu  bank  itu  dapat bertumbuh adalah penyaluran kredit. Sesuai dengan fungsi bank yang sudah dijelaskan diatas bahwa bank adalah sebagai agent of trust yang menyatakan bahwa kedudukan bank adalah sebagai kreditur, yang berarti bank sebagai pemberi kredit jangka  pendek  dalam  penyaluran  dana  atau  penyaluran  kredit.  Penyaluran  kredit  yaitu  sejumlah  uang  yang  dipinjamkan kepada  calon  penerima  kredit  yang  nantinya  akan  dibayar  oleh  penerima  kredit  sesuai  dengan  kesepakatan  yang  dibuat antara pemberi dan penerima kredit diawal perjanjian.
Menurut UU No. 10 Tahun 1998 kredit adalah penyediaan dana atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu. Penyaluran  kredit  sebagai  bentuk  usaha  bank  absolut  yang  dilakukan  karena  fungsi  bank  itu  sendiri  sebagai  Lembaga intermediasi  yang  menjembatanani  kepentingan  antara  pihak-pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana  dengan  pihak  yang kekurangan dana. Tujuan utama pemberian kredit antara lain adalah mencari keuntungan, membantu usaha nasabah, dan membantu  pemerintah.  Oleh  sebab  itu  penyaluran  kredit  sangat  mendukung  aktivitas  perekonomian  masyarakat  yang membutuhkan dana dan akan menghasilkan keuntungan untuk bank dalam bentuk pendapatan bunga kredit.
Keuntungan  dari  adanya  penyaluran  kredit  ialah  bank  akan  menerima  sumber  penghasilan  yang  berupa pendapatan  bunga.  Namun  di  sisi  lain,  bank  juga  khawatir  atas  resiko  yang  akan  dialaminya  setelah  menyalurkan  kredit kepada  nasabah  yaitu  resiko  yang  muncul  karena  pihak  debitur  tidak  mampu  membayar  dana  yang  dipinjam  dan  bunga yang harus dibayar kepada bank,  bank juga akan merasakan kesulitan dana ketika deposan secara bersamaan melakukan penarikan dana yang bernilai tinggi.
Pada  Januari  2020,  kredit  perbankan  alami  perlambatan.  Berdasarkan  laporan  Bank  Indonesia  (BI),  penyaluran kredit  sepanjang  Januari  tercatat  sebesar  Rp  5.514,4  triliun  atau  tumbuh  5,7  persen  (year  on  year/yoy).  Lebih  rendah dibandingkan  bulan  sebelumnya  sebesar  5,9  persen  (yoy).  Perlambatan  penyaluran  kredit  tersebut  dipengaruhi  debitor korporasi maupun perorangan. Kredit korporasi, juga tumbuh melambat sebesar 5,2 persen (yoy) bila dibandingkan bulan sebelumnya 5,9 persen. Sementara, kredit perorangan bernasib sama dengan korporasi yang tumbuh melambat sebesar 6,6 persen (yoy).
Bank Indonesia (BI) menilai pertumbuhan kredit perbankan masih menjadi tantangan bagi perekonomian nasional di tahun 2020. Perbankan menahan untuk menyalurkan kredit meskipun likuiditas berlimpah. Perbankan masih ragu untuk menyalurkan  kredit  akibat  risiko  ekonomi  yang  ditimbulkan  pandemi  Covid-19.  Pada  tahun  lalu  penyaluran  kredit  pun tercatat minus 2,41 persen secara tahunan.
Padahal Dana Pihak Ketiga (DPK) yang dihimpun perbankan tumbuh tinggi sebelas persen secara tahunan di 2020. Ini tantangan di sektor perbankan, satu sisi masyarakat cenderung menabung, sementara dari sisi kredit banyak bank yang masih  menahan  karena  melihat  risiko  ke  depannya.  Penyaluran  kredit,  juga  turut  dipengaruhi  sektor  dunia  usaha  yang mempertimbangkan risiko ekonomi kedepannya, sehingga menyebabkan para pelaku usaha tidak mau melakukan ekspansi bisnis. Maka permintaan kredit pun cukup rendah. Kondisi penyaluran kredit itu menjadikan perbankan masih ragu untuk menurunkan bunga kredit akibat menurunnya permintaan masyarakat, sejalan dengan aktivitas yang belum pulih optimal. Padahal peningkatan DPK yang tinggi membuat biaya perbankan untuk membayarkan bunga simpanan pun semakin besar.
Berdasarkan  OJK  Penyaluran  kredit  perbankan  pada  tahun  2018  ke  2019  mengalami  kenaikan  dari  5,358  triliun naik  5,617  triliun  sedangkan  pada  tahun  2020  mengalami  penurunan  menjadi  5.482,5  triliun.  Pada  DPK  perbankan  dari tahun 2018 hingga 2020 selalu mengalami kenaikan. Dari 5.630 triliun sampai 6.665 triliun. Pada rasio CAR perbankan dari tahun 2018 hingga 2020 selalu mengalami kenaikan. Dari 22,97% menjadi 23.40% lalu menjadi 23.89%. Pada jumlah non performing loan dari tahun 2018 hingga 2020 selalu mengalami kenaikan. Dari 125 triliun menjadi 141 triliun dan menjadi 167 triliun pada desember 2020. Pada rasio BOPO perbankan juga mengalami kenaikan tiap tahunnya 77,86 menjadi 79,39 dan menjadi 86,58 pada desember 2020. Pada rasio NIM perbankan mengalami penurunan tiap tahunnya mulai dari 5,14% menjadi 4,91% dan menjadi 44,45 pada desember 2020.
Pada tiap tahun total kredit yang diberikan selalu meningkat, sedangkan pada tahun 2020 total kredit perbankan menurun  padahal  total  simpanan  yang  ada  dibank  mengalami  kenaikan,  oleh  karena  itu  sangat  penting  dilakukannya penelitian  tentang  penyaluran  kredit  dikarenakan  tujuan  kredit  antara  lain  adalah  untuk  membantu  pemerintah  dalam berbagai  bidang.  Semakin  banyak  kredit,  berarti  semakin  banyak  pula  kucuran  dana  untuk peningkatan  pembangunan  di berbagai  sektor  terutama  sektor  rill.  Pada  penelitian  ini  terdapat  variabel  BOPO  dan  NIM  yang  masih  jarang  untuk digunakan  dalam  penelitian  penyaluran  kredit.  Berdasarkan  fenomena  tersebut,  maka  penulis  tertarik  untuk  melakukan penelitian ini lebih lanjut.

## TINJAUAN TEORI Teori Manajemen Likuiditas
Teori manajemen likuiditas yang terdiri atas Commercial Loan Theory, Shiftability Theory, Anticipated Income Theory dan  The  Liability  Management  Theory . Commercial  Loan  Theory bank  dalam  melakukan  penyaluran  kredit  adalah  kredit jangka  pendek  hal  ini  dimaksudkan  agar  kredit  tersebut  “self-liquidating”  dan  mengecilkan  resiko  bank  pada  kredit bermasalah. Shiftability  Theory bank  dapat  mengalihkan  aktivanya  ke  orang  lain  atau  badan  dengan  harga  yang  dapat diprediksi  sehingga  sewaktu-waktu  saat  bank  memerlukan  dana  baik  untuk  penyaluran  kredit  maupun  penarikan  dana nasabah  bank  dapat  segera  dicairkan. Anticipated  Income  Theory penyaluran  kredit  terdapat  resikonya  masing-masing atau  tidak  ada  kredit  yang  self-liquidating,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  bank  mampu  menyalurkan  kredit  baik  jangka pendek maupun jangka panjang dengan selalu mempertimbangkan kredit bermasalah. The Liability Management Theory adalah  cara  bank untuk  menyediakan  likuiditas  dalam  bentuk  pasiva.  Hal  ini  dapat  dilakukan  bank  sebagai  upaya  bank untuk menambah likuiditas dan mengurangi beban operasional bank yaitu dengan menyediakan likuiditas degan pinjaman jangka pendek antar bank (call money).

## Penyaluran Kredit
Penyaluran  kredit  diartikan  sebagai  sejumlah  dana  yang  disalurkan  oleh  bank kepada  masyarakat  dengan  tujuan supaya  masyarakat  dapat  meningkatkan  taraf  hidupnya  (Ranitasari,  2017).  Apabila  seseorang  mendaptakan  kredit,  yang artinya  orang  tersebut  telah  diberikan  kepercayaan.  Kepercayaan  yang  diberikan  oleh  pemberi  kredit  merupakan  rasa percaya  terhadap  penerima  kredit  dapat  memanfaatkan  dana  kredit  dan  dapat  mengembalikan  dana  kredit  yang diberikan(Amrozi & Sulistyorini, 2020). Pengukuran dari penyaluran kredit yaitu sebagai berikut:
Penyaluran Kredit = Jumlah kredit yang disalurkan.

## Dana Pihak Ketiga
Menurut Bank Indonesia, Dana Pihak Ketiga adalah Dana simpanan/investasi tidak terikat yang dipercayakan oleh nasabah kepada Bank Syariah dan/atau Unit Usaha Syariah berdasarkan akad wadiah/mudharabah yang tidak bertentangan dengan  prinsip  syariah  dalam  bentuk  giro,  deposito,  sertifikat  deposito,  tabungan  dan/atau  bentuk  lainnya  yang
dipersamakan dengan itu.
Dana  pihak  ketiga  yaitu  sumber  dana  dari  masyarakat  yang  dihimpun  bank  yang  terdiri  dari  giro,  tabungan  dan deposito. Dana pihak ketiga merupakan input dalam menyalurkan kredit. Semakin banyak dana pihak ketiga yang dihimpun, semakin mudah bank dalam menyalurkan kredit kepada pihak yang membutuhkan (Kuncahyono, 2016). Pengukuran dana pihak ketiga yaitu sebagai berikut:
DPK = Giro + tabungan + deposito Pengukuran dana pihak ketiga dapat dihitung dengan menggunakan rumus: DPK = (DPK/Total Kewajiban) x 100%

## Non-Performing Loan
Non-performing Loan (NPL) adalah rasio yang menunjukkan kualitas pada penyaluran kredit. Semakin rendah rasio NPL maka menggambarkan semakin baik penyaluran kredit yang diberikan. Terjadi kenaikan terhadap rasio NPL maka akan berdampak  pada  penurunan  penyaluran  kredit  sebab  tingkat  pengembalian  yang  diharapkan  oleh  bank  tidak tercapai.(Haryanto & Widyarti, 2017)
NPL menunjukkan kemampuan kolektibilitas sebuah bank dalam mengumpulkan kembali kredit yang dikeluarkan oleh  bank  sampai  lunas.  NPL  merupakan  presentase  jumlah  kredit  yang  bermasalah  (dengan  kriteria  kurang  lancar, diragukan, dan macet) terhadap total kredit yang dikeluakan bank. NPL mempunyai hubungan negatif dengan penawaran kredit.  Kredit  yang  disalurkan  disebutkan  bermasalah  jika  pengembaliannya  terlambat  dibanding  dari  jadwal  yang  telah disepakati,  bahkan  tidak  dikembalikan  sama  sekali.  Dalam  konteks  Indonesia,  kredit  bermasalah  dapat  dikelompokkan menjadi kredit tidak lancer dan kredit macet. Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 6 / 10 / PBI / 2004 tanggal April 2004 mengenai  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum,  menetapkan  bahwa  rasio  kredit  bermasalah  (NPL)  yakni sebesar 5%. Rasio Non-Performing Loan (NPL) merupakan salah  satu rasio untuk mengukur kualitas kredit BPR, dihitung dengan rumus:
NPL = Kredit Tidak Lancar / Total Kredit x 100%

## Capital Adequacy Ratio
Capital  Adequancy  Ratio  (CAR)  adalah  rasio  permodalan  yang  memperlihatkan  seberapa  besar  kemampuan perusahaan dalam menunjukkan kemampuan pada bank dalam menyediakan dana untuk keperluan dalam pengembangan usaha  serta  untuk  menampung  seberapa  besar  kemungkinan  rasio  kerugian  yang  diakibatkan  dalam  operasi  pada  bank. Menurut  Peraturan  Bank Indonesia  Nomor  10/15/PBI/2008  pasal  2  ayat  1  dicantumkan  bahwa  dalam  bank wajib  untuk menyediakan  modal  minimum  sebesar  8  persen  dari  asset  tertimbang  menurut  resiko  (ATMR).  Dalam  PBI  (2008) menjelaskan  bahwa  CAR  merupakan  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  besar  jumlah  seluruh  aktiva  pada  bank  yang memuat  resiko  yang  akan  ikut  serta  untuk  dibiayai  dari  modal  sendiri  disamping  dengan  memperoleh  dana-dana  dari sumber-sumber di luar bank(Ranitasari, 2017).
Capital  Adequacy  Rasio  (CAR),  merupakan  permodalan  yang  nenunjukkan  kapabilitas  suatu  bank  dalam menyediakan  dan  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  menanggung  resiko  kerugian  dana  yang  diakibatkan  oleh kegiatan  operasi  bank.  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  memperlihatkan  sejauh  mana  penurunan  asset  bank  masih  dapat ditutup  oleh  equity  bank yang  tersedia,  semakin  besar  CAR  semakin  baik kondisi  sebuah  bank  (Ranitasari, 2017). Capital Adequacy Ratio dapat dihitung dengan persamaan berikut: CAR = Modal / Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) * 100%
BOPO Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO) adalah  rasio  yang  memperlihatkan  tingkat  efisiensi bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Teori  ini  menyatakan  bahwa  bank  mampu  meningkatkan  penyaluran kredit  dan  menjaga  kepercayaan  nasabah  dengan  cara  menjaga  likuiditas  bank.  Dalam  teori  ini  upaya  bank  dalam memelihara likuiditas adalah dengan sisi pasiva seperti pinjaman jangka pendek antar bank (Call Money) cara ini dilakukan bank  sebagai  usaha  bank  untuk  meningkatkan  efisiensi  yaitu  beban  bunga  dengan  pinjaman  jangka  pendek  lebih  kecil dibandingkan dengan pinjaman jangka panjang maupun harus kehilangan kemungkinan pendapatan bunga dengan menjual obligasi  maupun  aktiva  lainnya(Haryanto  &  Widyarti,  2017).  Menurut  Surat  Edaran Bank Indonesia  SE  BI  No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 besaran Biaya Operasional Pendapatan Operasional yang dikatakan sehat yaitu ≤ 94%.
Rasio ini menggambarkan tingkat efisiensi bank dalam menjalankan operasionalnya. BOPO merupakan rasio antara biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam menjalankan aktivitas utamanya terhadap pendapatan yang diperoleh dari aktivitas tersebut.  Aktivitas  utama  bank  seperti  biaya  bunga,  biaya  tenaga  kerja,  biaya  pemasaran  dan  biaya  operasi  lainnya, sedangkan  pendapatan  operasional  adalah  pendapatan  bunga  yang  diperoleh  dari  penempatan  dana  dalam  bentuk  kredit dan pendapatan operasi lainnya. Semakin rendah rasio BOPO menunjukkan semakin efisien suatu bank dalam menjalankan aktivitas usahanya. Berikut pengukuran rasio BOPO: (Putri, 2016)
BOPO = Beban Operasional / Pendapatan Operasional x 100%

## Net Interest Margin
Net  Interest  Margin (NIM)  adalah  perbandingan  yang  dipergunakan  untuk  mengukur  tingkat  rentabilitas  yaitu tingkat  efektivitas  pada  bank  antara  pendapatan  bunga  bersih  dibandingkan  dengan  rata-rata  aktiva  produktif  yang  juga merupakan  selisih  antara  bunga  simpanan  dan  bunga  pinjaman.  Kriteria  penilaian  tingkat  rasio  NIM  yang  sehat  menurut Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.6/23/DPNP  tanggal  31  mei  2004,  minimum  sebesar  2%  dari  total  asset  produktifnya. Semakin  besar  rasio Net  Interest  Margin (NIM)  menunjukkan  semakin  efektif  kegiatan  bank  dalam  memperoleh  laba (Haryanto & Widyarti, 2017). Sesuai SE No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, Net Interest Margin (NIM) dihitung dengan cara
membandingkan antara pendapatan bunga bersih dengan rata-rata aktiva produktifnya, dimana pendapatan bunga bersih diperoleh dari selisih antara pendapatan bunga dengan beban bunga.
Net Interest Margin (NIM) atau margin bunga bersih adalah pengukuran perbedaan antara pendapatan bunga yang berasal dari bank atau lembaga keuangan lainnya dengan nilai bunga yang telah dibayarkan kepada para pemberi pinjaman terhadap  jumlah  bunga  produktif aset. Biasanya  dapat  dinyatakan  sebagai  presentase  dari  bagaimana  Lembaga  keuangan tersebut  yang  memperoleh  pinjaman  dalam  periode  waktu  dengan  aset  lain  yang  dapat  dikurangi  dengan  bunga  yang dibayarkan atas dana pinjaman yang kemudian dibagi dengan sejumlah rata-rata dari aktiva tetap dalam pendapatan yang telah diperoleh dalam jangka waktu tersebut (Ranitasari, 2017). Pengukuran untuk menghitung NIM dapat dengan cara:
NIM = Pendapatan bunga bersih / rata-rata aktiva produktif x 100%

## Pengembangan Hipotesis Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Penyaluran Kredit
Dana  yang  terhimpun  dari  masyarakat  (Dana  Pihak  Ketiga)  merupakan  sumber  dana  terbesar  yang  paling diandalkan  oleh  bank.  Setelah  menghimpun  dana  dari  masyarakat  luas,  kegiatan  bank  selanjutnya  adalah  menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkannya, dalam bentuk pinjaman atau lebih dikenal dengan kredit. Sedangkan penyaluran kredit merupakan aktifitas bank yang paling utama dalam menghasilkan keuntungan. Semakin besar Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  berhasil  dihimpun,  maka  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan  kredit  juga  akan  semakin besar. Sejalan dengan teori Shiftability Theory bank dapat memindahkan aktivanya ke pemilik lain atau badan dengan harga yang dapat perkirakan sehingga sewaktu-waktu bank membutuhkan dana baik untuk penyaluran kredit maupun penarikan dana nasabah bank dapat segera mencairkannya.
Penelitian  terdahulu  mengatakan  bahwa  menunjukkan  DPK  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran kredit (Sari & Abundanti, 2016). Semakin besar DPK yang berhasil didapatkan, maka kemampuan bank dalam menyalurkan kredit juga akan semakin besar. DPK merupakan salah satu sumber dana terbesar yang didapatkan oleh bank yang  diperoleh  dari  masyarakat  yang  nantinya  akan  disalurkan  kembali  dalam  bentuk  kredit  oleh  perbankan.  Semakin besar  DPK  akan  semakin  besar  pula  kemampuan  bank  untuk  menyalurkan  kredit,  karena  sumber  dana  terbesar  yang diperoleh bank untuk penyaluran kredit yaitu dari menghimpun DPK (Sari & Abundanti, 2016).

## H1: Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit
Pengaruh Non-Performing Loan Terhadap Penyaluran Kredit Non-Performing  Loan (NPL)  merupakan  rasio  yang  dipergunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam menutupi risiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. NPL mencerminkan risiko kredit, semakin tinggi tingkat NPL maka  semakin  besar  pula  risiko  kredit  yang  ditanggung  oleh  pihak  bank.  Akibat  tingginya  NPL  perbankan  harus menyediakan  pencadangan  yang  lebih  besar,  sehingga  pada  akhirnya  modal  bank  ikut  terkikis.  Padahal  besaran  modal sangat  mempengaruhi  besarnya  ekspansi  kredit.  Besarnya  NPL  menjadi  salah  satu  penyebab  sulitnya  perbankan  dalam menyalurkan kredit (Haryanto & Widyarti, 2017). Sejalan dengan hal tersebut teori manajemen likuiditas Commercial Loan Theory yang  menunjukkan  bahwa  penyaluran  kredit  harus  memperhatikan  tingkat  pengembalian  kredit  agar  kegiatan operasional bank terus berjalan dan tetap menjaga kepercayaan kepada nasabah.
Penelitian  yang  menyatakan  NPL  berhubungan  negatif  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Bertambahnya tingkat NPL maka resiko yang ditanggung pihak perbankan makin tinggi. Unit perbankan kemudian akan lebih efektif dalam penyaluran  pinjaman/kredit.  Kejadian  tersebut  terjadi  karena  adanya  potensi  kredit  yang  tidak  dapat  ditagih. Bertambahnya NPL akan menyebabkan naiknya premi risiko yang berakibat pada tingginya suku bunga pinjaman. Peristiwa tersebut mampu mengurangi minat masyarakat terhadap kredit. Selain itu, bertambahnya tingkat NPL menyebabkan modal di  unit  keuangan  perlahan  berkurang  karena  pihak  perbankan  harus  menyediakan  cadangan  yang  lebih  besar.  Sehingga hambatan penyaluran pinjaman/kredit salah satunya diakibatkan oleh besar kecilnya NPL (Sandra et al., 2020).
H2: Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap penyaluran kredit
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Penyaluran Kredit Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  rasio  permodalan  yang  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  menampung  risiko  kerugian  dana  yang  diakibatkan  oleh kegiatan  operasi  bank.  Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  besar  pula  sumber  daya  finansial  yang  dapat  digunakan  untuk mengantisipasi  potensi  kerugian  yang  diakibatkan  oleh  penyaluran  kredit.  Dengan  kata  lain  besarnya  nilai  CAR  akan meningkatkan  kepercayaan  diri  perbankan  dalam  menyalurkan  kredit.  Dengan  CAR  diatas  20%,  perbankan  bisa  memacu pertumbuhan  kredit  hingga  20  -  25  persen  setahun.  Sejalan  dengan  hal  tersebut  teori  manajemen  likuiditas Anticipated Income Theory yang menyebutkan bahwa bank dapat melakukan semua kredit baik jangka pendek maupun jangka panjang dengan  tetap  memperhatikan  mutu  dari  kredit  dan  ketahanan  bank  terhadap  risiko.  Meningkatnya  CAR  akan  membuat ketahanan bank meningkat dan dapat meningkatkan penyaluran kredit bank.
Penelitian  yang  menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  jumlah  kredit  yang  disalurkan.  CAR yang  besar  mencerminkan  stabilnya  jumlah  modal  dan  kecilnya  risiko  yang  dimiliki  oleh  bank  tersebut  mampu membayarkan kegiatan operasional dan memberikan peran yang cukup besar bagi profitabilitas, sehingga memungkinkan bank untuk bisa lebih banyak menyalurkan kreditnya(Amelia & Murtiasih, 2017).
H 3 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit

## Pengaruh BOPO terhadap Penyaluran Kredit
Variabel  independen  selanjutnya  dalam  penelitian  ini  adalah  rasio  efisiensi  yang  diukur  dengan  rasio  Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Rasio ini membandingkan biaya operasional terhadap pendapatan operasional yang mampu diperoleh.Peningkatan pada rasio BOPO mengambarkan ketidakefisienan suatu bank yang berarti semakin  besar  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  menghasilkan  pendapatannya.  Sebaliknya,  penurunan  pada  rasio  ini menunjukkan  efisiensi  yang  semakin  baik  pula,  biaya  yang  dikeluarkan  telah  sesuai  dengan  pendapatan  yang  dihasilkan. Semakin efisien dalam menjalankan operasionalnya, maka penyaluran kredit juga dianggap efisien (Purnamasari, 2020).
Semakin  rendah  nilai  rasio  BOPO  menunjukkan  bahwa  bank  memiliki  tingkat  efisiensi  yang  baik  yaitu  beban operasional lebih kecil dibandingkan dengan pendapatan operasional. Sejalan dengan The Liability Management Theory yang membahas  upaya  bank  dalam  menyediakan  likuiditas  dalam  bentuk  pasiva.  Teori  ini  mengatakan  bahwa  bank  dapat meningkatkan penyaluran kredit dan menjaga kepercayaan nasabah dengan cara menjaga likuiditas bank.
Hasil penelitian menyatakan bahwa BOPO berpengaruh signifikan negatif terhadap penyaluran kredit (Haryanto & Widyarti, 2017).  Hasil  uji  regresi  berganda  menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap  penyaluran kredit.  BOPO  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  penyaluran  kredit  berarti  bank  dapat  menjaga  pendapatan operasionalnya lebih besar dibandingkan beban operasional. Tingkat efisiensi ini menunjukkan tingkat kesehatan bank.

## H4: BOPO berpengaruh negatif terhadap penyaluran kredit
Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap penyaluran kredit Net  Interest  Margin (NIM)  adalah  perbandingan  yang  dipergunakan  untuk  mengukur  tingkat  rentabilitas  yaitu tingkat  efektivitas  pada  bank  antara  pendapatan  bunga  bersih  dibandingkan  dengan  rata-rata  aktiva  produktif  yang  juga merupakan selisih antara bunga simpanan dan bunga pinjaman(Haryanto & Widyarti, 2017). Semakin tinggi nilai NIM, akan menandakan meningkatknya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank, sehingga pendapatan bunga bersih  yang  diperoleh  dapat  diputar  kembali  dalam  bentuk  penyaluran  kredit.  Sebaliknya  jika  semakin  rendah  nilai  NIM maka  akan  menandakan  menurunnya  nilai  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola  oleh  bank,  sehingga pendapatan bunga bersih yang diperoleh untuk penyaluran kredit akan berkurang. Penelitian yang dilakukan oleh  (Arianti et al., 2016) dan (Haryanto & Widyarti, 2017) menyatakan bahwa Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif signifikan terhadap penyaluran kredit.
H5: Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit.
Gambar 1. Kerangka Teoritik

## METODE
Objek penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam kurun waktu 2017-2020. Variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel bebas, yaitu Dana Pihak Ketiga, Non-Performing Loan , Capital Adequacy Ratio , BOPO dan Net Interest Margin terhadap Penyaluran Kredit. Metode analisis yang digunakan adalah metode analisis  data  panel  dengan  alat  bantu Eviews 12.  Teknik  sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah purposive sampling . Berikut ini merupakan kriteria- kriteria dalam penentuan sampel dalam penelitian ini:
a. Bank Umum  yang  telah  go  public  dan  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) pada  kurun  waktu  penelitian (periode 2017 - 2020)
b. Tersedianya laporan tahunan dan dipublikasikan selama tahun 2017- 2020
c. Tersedianya rasio - rasio serta data keuangan yang dibutuhkan dalam penelitian ini pada laporan tahunan selama 4 tahun berturut-turut.
d. Uji outlier data
Tabel 1. Seleksi Sampel Keterangan Jumlah Bank  Umum  yang  telah  go  public  dan  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada kurun waktu penelitian (periode 2017 - 2020) 42
Jurnal Akuntansi  dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 25-38
Tersedianya laporan tahunan dan dipublikasikan selama tahun 2017- 2020 (0) Tersedianya  rasio  -  rasio  serta  data  keuangan  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  ini  pada laporan tahunan selama 4 tahun berturut-turut. (0) Uji outlier data (11) Jumlah Sampel Jumlah Sampel selama periode pengamatan (2017-2020) 31 124
Sumber: Data diolah oleh penulis, 2021 Berikut operasionalisasi variabel yang digunakan pada penelitian ini: Variabel  terikat  merupakan  variabel  yang  dipengaruhi  atau  yang  menjadi  akibat  karena  adanya  varibael  bebas. Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Penyaluran  kredit  pada  Bank  Umum/Konvensional,  yaitu diketahui dari besaran jumlah kredit yang disalurkan oleh bank dan dinyatakan dalam jutaan rupiah. Variabel penyaluran kredit dalam penelitian ini diukur menggunakan rumus berikut:
Penyaluran Kredit = Jumlah kredit yang disalurkan.
Dana pihak ketiga merupakan dana yang diperoleh dari masyarakat, baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing. DPK ini merupakan dana terbesar yang dimiliki oleh bank, sesuai dengan fungsi bank sebagai penghimpun dana dari masyarakat. Posisi Dana Pihak  Ketiga (DPK) pada Bank Umum dilihat pada akhir periode bulanan yang dinyatakan dalam Miliar  Rupiah.  Dana  pihak  ketiga  adalah  dana  yang  dihimpun  oleh  bank  yang  berasal  dari  masyarakat,  yang  terdiri  dari simpanan giro, simpanan tabungan dan simpanan deposito.
DPK = Diambil dari annual report DPK perbankan Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio untuk mengetahui sejauh mana risiko kredit bermasalah yang telah disalurkan bank kepada masyarakat. Posisi Non Perfoming Loan (NPL) pada Bank Umum dilihat pada akhir periode bulanan yang dinyatakan dalam presentase. Bank Indonesia (BI) melalui Peraturan Bank Indonesia (PBI) menetapkan bahwa rasio kredit bermasalah (NPL) adalah sebesar 5%. NPL didapatkan sebagai berikut:
NPL = Diambil dari annual report NPL perbankan Capital Adequacy Ratio (CAR) atau biasa disebut dengan rasio kecukupan modal, yang berarti jumlah modal sendiri yang  diperlukan  untuk  menutupi  resiko  kerugian  dari  penanaman  aktiva-aktiva  yang  mengandung  resiko.  Posisi Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank Umum dilihat pada akhir periode bulanan yang dinyatakan dalam presentase. Rasio CAR didapatkan sebagai berikut:
CAR = Diambil dari annual report CAR perbankan Beban  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  atau  rasio  efisiensi  dipergunakan  untuk  menilai keahlian  manajemen  bank  mengelola  beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Rendahnya  rasio  ini mencerminkan bank yang bersangkutan efisien dalam menggunakan biaya operasional (Haryanto & Widyarti, 2017). Rasio BOPO didapatkan dengan sebagai berikut:
BOPO = Diambil dari annual report BOPO perbankan Net Interest Margin (NIM) atau margin bunga bersih adalah pengukuran perbedaan antara pendapatan bunga yang berasal dari bank atau lembaga keuangan lainnya dengan nilai bunga yang telah dibayarkan kepada para pemberi pinjaman terhadap  jumlah  bunga  produktif aset. Biasanya  dapat  dinyatakan  sebagai  presentase  dari  bagaimana  Lembaga  keuangan tersebut  yang  memperoleh  pinjaman  dalam  periode  waktu  dengan  aset  lain  yang  dapat  dikurangi  dengan  bunga  yang dibayarkan atas dana pinjaman yang kemudian dibagi dengan sejumlah rata-rata dari aktiva tetap dalam pendapatan yang telah diperoleh dalam jangka waktu tersebut(Ranitasari, 2017). NIM didapatkan dengan sebagai berikut:
NIM = Diambil dari annual report NIM perbankan

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Sumber: output Eviews 12 (2021)
Uji
Multikolinearita s Berikut  hasil  uji multikolinearitas : Tabel 4. Uji Multikolinearitas Variabel Tolerance VIF Hasil Penyaluran Kredit (Y) DPK (X1) NPL (X2) CAR (X3) BOPO (X4)  NIM (X5) Mean 99.478.315 114.106.746 2,0975 26,3234 94,3293 4,8560 Median 15.031.537 18.492.245 1,6900 21,5200 91,5500 4,6500 Maximum 855.846.844 1.087.555.173 9,9200 148,2800 261,1000 19,3000 Minimum 251.671 358.036 0,0000 9,0100 53,2700 0,2200 Std. Dev. 191.742.634 225.133.721 1,6280 16,6358 29,2173 2,5943 Observation 168 168 168 168 168 168
Jurnal Akuntansi  dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 25-38
Likuiditas 0,447 2,236 Tidak ada gejala multikolinearitas Leverage 0,451 2,216 Tidak ada gejala multikolinearitas Komisaris Independen 0,954 1,048 Tidak ada gejala multikolinearitas
Sumber : data sekunder yang diolah, 2021
Pemilihan Model Analisis Regresi Data Panel yang Tepat
a. Uji Chow
Uji chow merupakan pengujian untuk memilih model terbaik antara model common effect dan fixed effect. Adapun hasil uji chow ditampilkan dalam tabel IV.2 berikut:
Tabel 3
Hasil Uji Chow
sumber: output eviews 12 (2021)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 3, dapat diketahui bahwa nilai probability Cross-section chi-square sebesar 0.0000.  Nilai  tersebut  kurang  dari  0,05  dan  seperti  yang  telah  dijelaskan  pada  BAB  III,  hasil  ini  tidak  menerima  H0  yang berarti model yang terpilih adalah model fixed effect .
b. Uji Hausman Uji hausman merupakan  uji  lanjutan  apabila  hasil  dari  uji  chow  menunjukkan  model fixed  effect yang  terpilih.  Uji hausman dilakukan  untuk  menentukan  model  yang  paling  tepat  antara  model fixed  effect dan random  effect .  Hasil  uji hausman dapat dilihat pada tabel IV.3
Tabel 4 Hasil Uji Hausman
Sumber: output eviews 12 (2021)
Nilai p-statistik Chi-Square yang terdapat dalam tabel 4 adalah 0.0000. Sebagaimana yang telah dipaparkan dalam BAB  III,  jika  p-statistik  kurang  dari  0,05,  maka  model fixed  effect yang  terpilih.  Berdasarkan  hasil  dari  uji chow dan  uji hausman , maka tidak perlu dilakukan uji selanjutnya dan model yang terpilih dalam penelitian ini adalah model fixed effect . Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas

## Gambar 1 Hasil Uji Normalitas Sebelum Transformasi
Data  dikatakan  tidak  berdistribusi  normal  karena  nilai  dari  probability  berada  pada  angka  0,00000  yang dimana  nilai  tersebut  kurang  dari  nilai  signifikansi  5%  atau  0,05.  Oleh  karena  itu,  untuk  mendapatkan  data
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: FEM Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 7.180351 (30,88) 0.0000 Cross-section Chi-square 153.480998 30 0.0000 Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: REM
Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 38.865776
5 0.0000 0 10 20 30 40 50 60 70 -5.0e+07 -2.5e+07 0.00500 2.5e+07
5.0e+07
Seri es: Sta nda rdi zed Res idual s Sa mpl e 2017 2020
Obs erva ti ons  168 Mea n -2.99e-10 Medi a n 59634.93 Ma xi mum 68622149 Mi ni mum -55186670 Std. Dev. 12591725 Skewnes s 0.135365 Kurtos i s 12.51811 Ja rque-Bera  634.6735 Proba bi l i ty 0.000000
penelitian  yang  memiliki  distribusi  normal  perlu  dilakukannya  perbaikan  atas  data  outlier  tersebut  dengan dilakukannya  transformasi  data  pada  variabel  Penyaluran  Kredit  dan  Dana  Pihak  Ketiga  dikarenakan  data tersebut masih dalam bentuk Rupiah.
Tujuan  dari  dilakukannya  transformasi  data  untuk  mengubah  skala  pengukuran  data  asli  menjadi  dalam bentuk lain agar menghasilkan data yang dapat memenuhi asumsi penelitian. Transformasi data yang dilakukan pada  penelitian  ini  mengubah  bentuk  asli  dari  data  menjadi  dalam  bentuk  Logaritma  Natural  (LN).  Setelah dilakukannya transformasi data pada variabel Penyaluran Kredit dan Dana Pihak Ketiga, kemudian dilakukannya pengujian kembali terhadap uji normalitas dengan hasil sebagai berikut:

## Gambar 2 Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi
Sumber: output Eviews 12 (2021)
Dari  hasil  uji  normalitas  diatas,  nilai  probabilitasnya  yaitu  0,519992  yang  berarti  melebihi  tingkat signifikansi 0,05. Hasil tersebut menunjukkan bahwa residual data dalam regresi berdistribusi normal.
b. Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  dilakukan  untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya  hubungan  linier  antar  variabel  independen. Hasil uji multikolinieritas dalam penelitian ini disajikan dalam tabel 5

## Tabel 5 Hasil Uji Multikolinieritas
Hasil uji multikolinieritas tersebut menunjukkan bahwa tidak ada keterkaitan antar variabel independen karena hasil nilai VIF nya tidak melebihi
10,00.
c. Uji Heteroskedastisitas
Untuk menguji ketidaksamaan varian pada residual dari pengamatan satu ke pengamatan yang lain, diperlukan uji heteroskedastisitas.  Penelitian ini menggunakan uji Breusch-Pagan-Godfrey guna mendeteksi heteroskedastisitas.  Jika nilai Prob. Chi-Square lebih dari 0,05 maka tidak terdapat masalah heteroskedastisitas. Berikut adalah hasil uji Breusch-Pagan- Godfrey dalam penelitian ini:
Tabel 6
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Dari  hasil  uji Breusch-Pagan-Godfrey yang  disajikan  pada  tabel  6,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi masalah heteroskedastisitas karena nilai Prob. Chi-Square diatas 0,05.
d. Uji Autokorelasi
0 4 8 12 16 20 24 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 Series: Standa rdized Res idua ls Sa mpl e 2017 2020
Obs erva ti ons  124 Mea n 8.62e-18 Medi a n 0.004410 Ma xi mum 0.232196 Mi ni mum -0.182183 Std. Dev. 0.075177 Skewnes s 0.093458 Kurtos i s 3.467120 Ja rque-Bera  1.307883 Proba bi l i ty 0.519992
Variance Inflation Factors Date: 12/03/21   Time: 16:55 Sample: 1 124
Included observations: 124 Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 0.046934 286.5262 NA X1 8.51E-05 159.0109 1.853502 X2 8.40E-05 3.713676 1.419188 X3 2.98E-06 11.99786 1.736127 X4 4.75E-07 25.65005 1.581939 X5 3.54E-05 6.911131 1.515116
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 0.847398     Prob. F(5,118) 0.5189 Obs*R-squared 4.298102     Prob. Chi-Square(5) 0.5073 Scaled explained SS 5.316389     Prob. Chi-Square(5) 0.3785
Uji autokorelasi dilakukan dengan tujuan untuk menguji suatu mode regresi linier adanya korelasi antara kesalahan pengganggu  pada  periode  t-1.  Uji  autokorelasi  dalam  penelitian  ini  menggunakan  uji  Durbin  Watson.  Adapun  hasil  uji autokorelasi disajikan dalam tabel 7.

## Tabel 7
Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: Output Eviews 12 (2021) Hasil tersebut menunjukan nilai Durbin-Watson 1.950354. Berdasarkan tabel durbin-watson a=5% dengan n=124 dan k=5 mendapatkan nilai DL 1.6240 dan nilai DU 1.7914. Nilai Durbin Watson pada penelitian ini sebesar 1.950354. Nilai tersebut terletak diantara  nilai DU(1.7914) dan 4-DU(2.2086) maka dapat dikatakan model regresi ini tidak mengalami autokorelasi.

## Pemilihan Model Analisis Regresi Data Panel yang Tepat
c. Uji Chow
Uji chow merupakan pengujian untuk memilih model terbaik antara model common effect dan fixed effect. Adapun hasil uji chow ditampilkan dalam tabel IV.2 berikut:
Tabel 3
Hasil Uji Chow
sumber: output eviews 12 (2021)
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 3, dapat diketahui bahwa nilai probability Cross-section chi-square sebesar 0.0000.  Nilai  tersebut  kurang  dari  0,05  dan  seperti  yang  telah  dijelaskan  pada  BAB  III,  hasil  ini  tidak  menerima  H0  yang berarti model yang terpilih adalah model fixed effect .
d. Uji Hausman Uji hausman merupakan  uji  lanjutan  apabila  hasil  dari  uji  chow  menunjukkan  model fixed  effect yang  terpilih.  Uji hausman dilakukan  untuk  menentukan  model  yang  paling  tepat  antara  model fixed  effect dan random  effect .  Hasil  uji hausman dapat dilihat pada tabel IV.3
Tabel 4
Hasil Uji Hausman
Sumber: output eviews 12 (2021)
Nilai p-statistik Chi-Square yang terdapat dalam tabel 4 adalah 0.0000. Sebagaimana yang telah dipaparkan dalam BAB  III,  jika  p-statistik  kurang  dari  0,05,  maka  model fixed  effect yang  terpilih.  Berdasarkan  hasil  dari  uji chow dan  uji hausman , maka tidak perlu dilakukan uji selanjutnya dan model yang terpilih dalam penelitian ini adalah model fixed effect . Uji Asumsi Klasik
e. Uji Normalitas
R-squared 0.998444     Mean dependent var 17.23115 Adjusted R-squared 0.997825     S.D. dependent var 1.905817 S.E. of regression 0.088878     Akaike info criterion -1.765395 Sum squared resid 0.695145     Schwarz criterion -0.946603 Log likelihood 145.4545     Hannan-Quinn criter. -1.432782 F-statistic 1613.358     Durbin-Watson stat 1.950354 Prob(F-statistic) 0.000000 Redundant Fixed Effects Tests Equation: FEM Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 7.180351 (30,88) 0.0000 Cross-section Chi-square 153.480998 30 0.0000 Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: REM Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 38.865776 5 0.0000
Jurnal Akuntansi  dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 25-38

## Gambar 1 Hasil Uji Normalitas Sebelum Transformasi
Sumber: output Eviews 12 (2021)
Data  dikatakan  tidak  berdistribusi  normal  karena  nilai  dari  probability  berada  pada  angka  0,00000  yang dimana  nilai  tersebut  kurang  dari  nilai  signifikansi  5%  atau  0,05.  Oleh  karena  itu,  untuk  mendapatkan  data penelitian  yang  memiliki  distribusi  normal  perlu  dilakukannya  perbaikan  atas  data  outlier  tersebut  dengan dilakukannya  transformasi  data  pada  variabel  Penyaluran  Kredit  dan  Dana  Pihak  Ketiga  dikarenakan  data tersebut masih dalam bentuk Rupiah.
Tujuan  dari  dilakukannya  transformasi  data  untuk  mengubah  skala  pengukuran  data  asli  menjadi  dalam bentuk lain agar menghasilkan data yang dapat memenuhi asumsi penelitian. Transformasi data yang dilakukan pada  penelitian  ini  mengubah  bentuk  asli  dari  data  menjadi  dalam  bentuk  Logaritma  Natural  (LN).  Setelah dilakukannya transformasi data pada variabel Penyaluran Kredit dan Dana Pihak Ketiga, kemudian dilakukannya pengujian kembali terhadap uji normalitas dengan hasil sebagai berikut:

## Gambar 2
Hasil Uji Normalitas Setelah Transformasi
Sumber: output Eviews 12 (2021)
Dari  hasil  uji  normalitas  diatas,  nilai  probabilitasnya  yaitu  0,519992  yang  berarti  melebihi  tingkat signifikansi 0,05. Hasil tersebut menunjukkan bahwa residual data dalam regresi berdistribusi normal.
f. Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  dilakukan  untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya  hubungan  linier  antar  variabel  independen. Hasil uji multikolinieritas dalam penelitian ini disajikan dalam tabel 5

## Tabel 5 Hasil Uji Multikolinieritas
Hasil uji multikolinieritas tersebut menunjukkan bahwa tidak ada keterkaitan antar variabel independen karena hasil nilai VIF nya tidak melebihi 10,00.
g. Uji Heteroskedastisitas
0 10 20 30 40 50 60 70 -5.0e+07 -2.5e+07 0.00500 2.5e+07
5.0e+07
Seri es: Sta nda rdi zed Res idual s Sa mpl e 2017 2020
Obs erva ti ons  168 Mea n -2.99e-10 Medi a n 59634.93 Ma xi mum 68622149 Mi ni mum -55186670 Std. Dev. 12591725 Skewnes s 0.135365 Kurtos i s 12.51811
Ja rque-Bera  634.6735 Proba bi l i ty 0.000000 0 4 8 12 16 20 24 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 Series: Standa rdized Res idua ls Sa mpl e 2017 2020
Obs erva ti ons  124 Mea n 8.62e-18 Medi a n 0.004410 Ma xi mum 0.232196 Mi ni mum -0.182183 Std. Dev. 0.075177 Skewnes s 0.093458 Kurtos i s 3.467120 Ja rque-Bera  1.307883 Proba bi l i ty 0.519992
Variance Inflation Factors Date: 12/03/21   Time: 16:55 Sample: 1 124
Included observations: 124 Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 0.046934 286.5262 NA X1 8.51E-05 159.0109 1.853502 X2 8.40E-05 3.713676 1.419188 X3 2.98E-06 11.99786 1.736127 X4 4.75E-07 25.65005 1.581939 X5 3.54E-05 6.911131 1.515116
Untuk menguji ketidaksamaan varian pada residual dari pengamatan satu ke pengamatan yang lain, diperlukan uji heteroskedastisitas.  Penelitian ini menggunakan uji Breusch-Pagan-Godfrey guna mendeteksi heteroskedastisitas.  Jika nilai Prob. Chi-Square lebih dari 0,05 maka tidak terdapat masalah heteroskedastisitas. Berikut adalah hasil uji Breusch-Pagan- Godfrey dalam penelitian ini:

## Tabel 6
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: output Eviews 12 (2021) Dari  hasil  uji Breusch-Pagan-Godfrey yang  disajikan  pada  tabel  6,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi masalah heteroskedastisitas karena nilai Prob. Chi-Square diatas 0,05.
h. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi dilakukan dengan tujuan untuk menguji suatu mode regresi linier adanya korelasi antara kesalahan pengganggu  pada  periode  t-1.  Uji  autokorelasi  dalam  penelitian  ini  menggunakan  uji  Durbin  Watson.  Adapun  hasil  uji autokorelasi disajikan dalam tabel 7.

## Tabel 7 Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: Output Eviews 12 (2021)
Hasil tersebut menunjukan nilai Durbin-Watson 1.950354. Berdasarkan tabel durbin-watson a=5% dengan n=124 dan k=5 mendapatkan nilai DL 1.6240 dan nilai DU 1.7914. Nilai Durbin Watson pada penelitian ini sebesar 1.950354. Nilai tersebut  terletak  diantara    nilai  DU(1.7914)  dan  4-DU(2.2086)  maka  dapat  dikatakan  model  regresi  ini  tidak  mengalami autokorelasi.

## Uji Koefisien Determinasi
Tujuan dilakukan uji koefisien determinasi untuk melihat seberapa besar kemampuan model dalam menerangkan variasi  variabel  dependen.  Sebagaimana  tercantum  Tabel  10,  nilai  adjusted  R-Squared  adalah  sebesar  0,997825.  Nilai tersebut menunjukkan bahwa variabel independen Dana Pihak Ketiga, Non-Performing Loan, Capital Adequacy Ratio , Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  dan Net Interest  Margin mampu  menjelaskan  Penyaluran  Kredit  perbankan  sebesar 0,998444 atau 99,84%.

## 1. Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap penyaluran kredit
Penelitian ini menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit perbankan. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  perbankan  yang  memiliki  dana  pihak  ketiga  lebih  banyak  akan  lebih  tinggi pula  dalam  memberikan  pinjaman  atau  menyalurkan  kreditnya  kepada  masyarakat.  Perusahaan  perbankan  yang memiliki banyak dana pihak ketiga atau simpanan nasabah, dinilai akan memiliki peluang lebih tinggi dan akan lebih mudah dalam meningkatkan total pinjaman atau kredit yang akan diberikan oleh perbankan kepada masyarakat. Hasil ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sandra  et  al.,  (2020),  Syukriah  et  al.,  (2017),  dan  Amrozi  & Sulistyorini,  (2020).  Penyaluran  kredit  menjadi  prioritas  utama  bank  dalam  mengalokasikan  dananya,  hal  tersebut mengakibatkan  akan  lebih  besarnya  jumlah  penyaluran  kredit  yang  dapat  disalurkan  oleh  perbankan  sangat bergantung dari besarnya dana yang berasal dari masyarakat.
Sementara itu, hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh  Kuncahyono, (2016) yang tidak  membuktikan  adanya  pengaruh  antara  dana  pihak  ketiga  dengan  penyaluran  kredit  perbankan.  Hal  ini menunjukkan bahwa total dana masyarakat yang dimiliki oleh perbankan tidak mempengaruhi total kredit yang akan disalurkan oleh perusahaan perbankan.
2. Pengaruh Non-Performing Loan terhadap penyaluran kredit
Hasil penelitian ini mengatakan  bahwa Non-Performing Loan tidak  berpengaruh nyata (tidak  signifikan) terhadap Penyaluran Kredit. Penurunan kredit bermasalah kemungkinan disebabkan oleh dua faktor, pertama karena memang terjadi  pertambahan  nilai  kredit  yang  besar  dan  kedua  karena  adanya  pelunasan  dari  restrukturisasi  debitur bermasalah.
Pengaruh yang tidak signifikan ini dapat diartikan bahwa tingginya nilai Non-Performing Loan masih dalam batas kewajaran  tidak  melebihi  batas  yang  ditentukan  dan  mampu  dikendalikan  oleh  pihak  bank,  sehingga  meningkatnya
Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 0.847398     Prob. F(5,118) 0.5189 Obs*R-squared 4.298102     Prob. Chi-Square(5) 0.5073 Scaled explained SS 5.316389     Prob. Chi-Square(5) 0.3785 R-squared 0.998444     Mean dependent var 17.23115 Adjusted R-squared 0.997825     S.D. dependent var 1.905817 S.E. of regression 0.088878     Akaike info criterion -1.765395 Sum squared resid 0.695145     Schwarz criterion -0.946603 Log likelihood 145.4545     Hannan-Quinn criter. -1.432782 F-statistic 1613.358     Durbin-Watson stat 1.950354 Prob(F-statistic) 0.000000
Jurnal Akuntansi  dan Keuangan (JAK), Vol.  10 , No. 1 (2022): 25-38
pada  nilai Non-Performing  Loan tidak  terlalu  mempengaruhi  penyaluran  kredit  yang  disalurkan  oleh  perusahaan perbankan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Amrozi  &  Sulistyorini,  (2020)  dan Haryanto  &  Widyarti,  (2017)  yang  menyatakan  bahwa Non-Performing  Loan tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Penyaluran Kredit. Sementara itu, hasil penelitian ini terdapat perbedaan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Putra  &  Rustariyuni,  (2014),  Sandra  et  al.,  (2020),  dan  Kuncahyono,  (2016)  yang  mengatakan  bahwa  variabel Non- Performing  Loan memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan perbankan.
3. Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap penyaluran kredit
Hasil  selanjutnya  dari  penelitian  ini  juga  mengatakan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio tidak  berpengaruh  terhadap penyaluran kredit. Dikarenakan CAR merupakan rasio permodalan yang menggambarkan kemampuan pada suatu bank dalam  menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  dan  menampung  risiko  kerugian  keuangan  yang diakibatkan  oleh  kegiatan  operasional  bank.  Hasil  yang  tidak  signifikan  menunjukan  bahwa  kecukupan  modal  yang tersedia dialokasikan ke kredit masih rendah karena modal tersebut digunakan untuk menjaga kewajiban penyediaan modal minimum dan mengantisipasi jika terjadinya risiko kerugian pada bank.
CAR  tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  dikarenakan CAR  merupakan  rasio  permodalan  yang  menunjukan  kemampuan  pada  suatu  bank  dalam  menyediakan  dana  untuk kepentingan  pengembangan  usaha  dan  menutupi  risiko  kerugian  dana  yang  disebabkan  oleh  kegiatan  operasional bank. Selain itu, penyaluran kredit juga sudah banyak didanai oleh sumber lain yaitu dana pihak ketiga.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pratiwi & Hindasah, (2014), Adnan et al., (2016), dan  Amrozi  &  Sulistyorini,  (2020)  yang  menyatakan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  Penyaluran  Kredit.  Sementara  itu,  hasil  penelitian  ini  terdapat  perbedaan  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Ranitasari, (2017) dan Arianti  et al., (2016) yang mengatakan bahwa variabel Capital  Adequacy Ratio memiliki pengaruh yang signifikan terhadap penyaluran kredit yang diberikan oleh perusahaan perbankan.
4. Pengaruh BOPO terhadap penyaluran kredit
Hasil berikutnya dari penelitian ini juga mengatakan bahwa rasio Beban Operasional Pendapatan Operasional tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa terjadinya peningkatan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional belum mampu untuk menekan jumlah kredit yang disalurkan oleh bank. Fenomena  ini  mencerminkan  bahwa  investasi  bank  untuk  mendorong  penestrasi  kredit  dimungkinkan  tidak memberikan  efek  yang  signifikan  dalam  jangka  pendek.  Namun  pengaruhnya  lebih  jangka  panjang  dari  yang dibayangkan. Hal ini dikarenakan keputusan dalam memberikan kredit dengan jumlah besar juga ditentukan dari sisi demand yang berasal dari masyarakat.
Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian lain yang dilakukan oleh Kuncahyono, (2016) dan Purnamasari, (2020) yang mengatakan bahwa variabel rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional tidak memiliki pengaruh yang  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Sementara  itu,  terjadi  perbedaan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Haryanto & Widyarti, (2017) dan Dewi & Budiasih, (2013) yang mengatakan bahwa variabel rasio Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional memiliki pengaruh yang signifikan kearah negatif terhadap penyaluran kredit.
5. Pengaruh Net Interest Margin terhadap penyaluran kredit
Penelitian ini menunjukkan bahwa Net Interest Margin berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit perbankan. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  perbankan  yang  memiliki  pendapatan  bunga  lebih  banyak  atas  aktiva produktif  yang  dikelola  oleh  bank  akan  lebih  tinggi  pula  dalam  memberikan  pinjaman  atau  menyalurkan  kreditnya kepada  masyarakat,  dikarenakan  pendapatan  bunga  bersih  yang  diperoleh  dapat  diputar  kembali  dalam  bentuk penyaluran  kredit.  Perusahaan  perbankan  yang  memiliki  pendapatan  bunga  yang  lebih  banyak  dibandingkan  aktiva produktif, dinilai akan memiliki peluang lebih tinggi dan akan lebih mudah dalam meningkatkan total pinjaman atau kredit yang akan diberikan oleh perbankan kepada masyarakat. Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Haryanto  &  Widyarti,  (2017).  NIM  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  kredit  yang  dapat  diartikan  semakin efektif bank dalam menempatkan aktiva produktif khususnya dalam bentuk kredit (Dendawijaya, 2003). Peningkatan pada pendapatan bunga bersih ini akan meningkatkan dana pada bank serta peningkatan terhadap penyaluran kredit.
Sementara  itu,  hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Masfufah  Abidah  (2020), Ranitasari, (2017), dan Pratiwi &  Hindasah, (2014) yang tidak membuktikan adanya pengaruh antara net interest margin dengan penyaluran kredit perbankan dan kearah negatif.

## KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan
Berdasarkan pembahasan yang telah dipaparkan sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Dana Pihak Ketiga berpengaruh positif dan signifikan terhadap Penyaluran Kredit. Hal ini dikarenakan perusahaan perbankan yang memiliki dana pihak ketiga yang tinggi dinilai akan memberikan kredit kepada masyarakat akan lebih banyak.
2. Non-Performing Loan tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. Hal ini menunjukkan bahwa rasio kredit yang bermasalah atau meningkatnya pada nilai Non-Performing Loan tidak terlalu mempengaruhi penyaluran kredit yang disalurkan oleh perusahaan perbankan.
3. Capital Adequacy Ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. CAR tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap  penyaluran  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  dikarenakan  CAR  merupakan  rasio  permodalan  yang  menunjukan kemampuan pada suatu bank dalam menyediakan dana untuk kepentingan pengembangan usaha dan menutupi risiko kerugian dana  yang  disebabkan  oleh  kegiatan  operasional  bank.  Selain  itu,  penyaluran  kredit  juga  sudah  banyak  didanai  oleh  sumber lain yaitu dana pihak ketiga.
4. BOPO  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Hasil  penelitian  ini  membuktikan  bahwa  terjadinya peningkatan  rasio  beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  belum  mampu  untuk  menekan  jumlah  kredit  yang disalurkan oleh bank.
5. Net  Interest  Margin berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan perbankan yang memiliki pendapatan bunga lebih banyak atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank akan lebih tinggi pula dalam  memberikan  pinjaman  atau  menyalurkan  kreditnya  kepada  masyarakat,  dikarenakan  pendapatan  bunga  bersih  yang diperoleh dapat diputar kembali dalam bentuk penyaluran kredit.

## Implikasi
1. Pada  penelitian  ini,  Dana  Pihak  ketiga  yang  terdapat  pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  terbukti  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  perbankan.  Hal  ini dikarenakan perusahaan perbankan yang memiliki banyak dana simpanan dari masyarakat akan lebih mempengaruhi dan  memudahkan  perusahaan  perbankan  dalam  menyalurkan  kreditnya  kepada  masyarakat  dibandingkan  dengan perbankan yang memiliki sedikit dana pihak ketiga.
2. Non-Performing Loan yang  terdapat  pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tidak  dapat menggambarkan  penyaluran  kredit  perbankan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  besarnya  rasio  kredit  bermasalah  tidak mempengaruhi besarnya total kredit yang disalurkan oleh perbankan kepada masyarakat.
3. Capital  Adequacy  Ratio juga  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  yang  diberikan  oleh perbankan. Hal ini menandakan bahwa meningkatnya atau menurunnya rasio kecukupan modal tidak mempengaruhi penyaluran  kredit  yang  diberikan  oleh  bank.  Perusahaan  terus  melakukan  efisiensi  dalam  rangka  memperoleh  laba yang setinggi-tingginya. Efisiensi tersebut dapat digambarkan dengan tingkat
4. Rasio BOPO yang pada penelitian ini diukur dengan Beban Operasional  terhadap Pendapatan Operasional. Penelitian ini memperoleh hasil bahwa BOPO tidak memiliki pengaruh terhadap penyaluran kredit yang dikeluarkan perbankan. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  BOPO  bukan  menjadi  faktor  utama  yang  dipertimbangkan  ketika  perbankan  ingin menyalurkan kreditnya kepada masyarakat.
5. Variabel selanjutnya adalah Net Interest Margin yang terdapat pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  terbukti  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  perbankan.  Hal  ini menunjukkan bahwa perusahaan perbankan yang memiliki pendapatan bunga lebih banyak atas aktiva produktif yang dikelola  oleh  bank  akan  lebih  tinggi  pula  dalam  memberikan  pinjaman  atau  menyalurkan  kreditnya  kepada masyarakat,  dikarenakan  pendapatan  bunga  bersih  yang  diperoleh  dapat  diputar  kembali  dalam  bentuk  penyaluran kredit.
Saran
1. Populasi dan Sampel pada penelitian ini terbatas pada perusahaan perbankan terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pada penelitian selanjutnya, diharapkan dapat menambah atau memperluas penelitian di perusahaan sektor lain.
2. Penelitian ini hanya menggunakan tahun pengamatan sebanyak empat tahun (2017 – 2020). Sehingga, untuk penelitian selanjutnya  diharapkan  para  peneliti  dapat  menambah  tahun  pengamatan  untuk  mencapai  konsistensi  dari  variabel yang digunakan.
3. Variabel  dari  laporan  tahunan  perusahaan  perbankan  masih  banyak  yang  belum  digunakan  pada  penelitian  ini, diharapkan  penelitian  selanjutnya  dapat  ditambah  variabel-variabel  lainnya  yang  dapat  mempengaruhi  Penyaluran Kredit perbankan.

## DAFTAR PUSTAKA
Adnan, A., Ridwan, R., & Fildzah, F. (2016). Pengaruh Ukuran Bank, Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, dan Loan To Deposit  Ratio  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2011-2015. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis , 3 (2), 49–64. https://doi.org/10.24815/jdab.v3i2.5386 Amelia,  K.,  &  Murtiasih,  S.  (2017).  ANALISIS  PENGARUH  DPK,  LDR,  NPL  DAN  CAR  TERHADAP  JUMLAH  PENYALURAN KREDIT PADA PT. BANK QNB INDONESIA, Tbk PERIODE 2005 - 2014. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis , 22 (1), 97059.
Amrozi, A. I.,  & Sulistyorini, E. (2020). Pengaruh DPK, NPL, CAR, dan LDR Terhadap Penyaluran Kredit (Studi Kasus Pada Bank yang Terdaftar di Indeks LQ45 Tahun 2014-2018). Jurnal Penelitian Teori & Terapan Akuntansi (PETA) , 5 (1),
85–98. https://doi.org/10.51289/peta.v5i1.420
Arianti,  D.,  Andini,  R.,  &  Arifati,  R.  (2016).  Pengaruh  Bopo,  Nim,  Npl  Dan  Car  Terhadap  Jumlah  Penyaluran  Kredit  Pada Perusahaan Perbankan Yang Go Publik Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2010  -2014. Journal of Accounting ,
2 (2), ISSN: 2502-7697.
Ghozali, I. (2016) Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 .
Edisi 8. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haryanto, S. B., & Widyarti, E. T. (2017). Analisis Pengaruh NIM, NPL, BOPO, BI Rate dan CAR Terhadap Penyaluran Kredit Bank Umum Go Public Periode 2012-2016. Journal of Management , 6 (4), 1–11.
Kuncahyono,  D.  (2016). PENGARUH  DPK,  NPL,  CAR,  ROA,  LDR,  DAN  BOPO  TERHADAP  PENYALURAN  KREDIT  (Studi .  1–18.
http://eprints.perbanas.ac.id/1821/
Purnamasari, K. (2020). Pengaruh Ukuran Bank , Efisiensi , Dana Pihak Ketiga , Tipe Kepemilikan , dan Likuiditas terhadap Penyaluran Kredit pada Bank Umum Konvensional di Indonesia . 2 (2), 227–236.
Putri,  andini . et. (2016). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Bi Rate, Dan Bopo Terhadap Penyaluran Kredit Perbankan. Ekspansi ,
8 (2), 229–236.
Ranitasari, R. R. (2017). Pengaruh DPK, LDR, CAR, NPL dan NIM Terhadap Penyaluran Kredit pada Perusahaan Perbankan Swasta Devisa Nasional yang Terdaftar di Bank Indonesia Periode 2011-2015. Jurnal Akuntansi STIE Perbanas , 1 (1). http://eprints.perbanas.ac.id/2691/
Sandu Siyoto & M. Ali Sodik (2015). Dasar Metodologi Penelitian
Sandra, P., Hutahaean, T., Studi, P., Keuangan, D., & Bandung, P. N. (2020). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Non-Performing Loan terhadap Penyaluran Kredit pada Bank yang Terdaftar di BEI The effect of third party funds and non-performing loans on bank credit distribution of banks listed on the IDX . 1 (1), 163–173.
Sari,  N.,  &  Abundanti,  N.  (2016).  Pengaruh  Dpk,  Roa,  Inflasi  Dan  Suku  Bunga  Sbi  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Bank Umum. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 5 (11), 254484.
Syahputra, Heri Enjang (2019) Modul Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya
Syukriah, S., Muhammad, A., & Syukriy, A. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Suku Bunga Kredit, dan Modal Bank terhadap Penyaluran Kredit pada Bank Perkreditan Rakyat Konvensional di Indonesia. Jurnal Megister Akuntansi , 6 (2), 52–58. Zain, I., & Akbar, y. R. (2020). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya (Issue July).