Jurnal Penelitian dan Pengembangan Sains dan Humaniora Volume 6, Number 3, Tahun 2022, pp. 430-439 P-ISSN: 1979-7095 E-ISSN: 2615-4501 Open Access: https://doi.org/10.23887/jppsh.v6i3.53401

## Pengaruh Leverage , Capital  Intensity , Sales  Growth, dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance
Muhammad Yusuf Firmansyah 1* , Syaiful Bahri 2
1,2 Akuntansi, Institut Teknologi & Bisnis Asia, Malang, Indonesia

## A B S T R A K
Pajak  adalah  kontribusi  wajib  orang  pribadi  atau  badan  yang  sifatnya memaksa  didasarkan  undang-undang  dan  secara  langsung  tidak mendapatkan  imbalan  tujuannya  untuk  pembangunan.  Perusahaan berusaha  meminimalisir  pembayaran  pajak  karena  pajak  dapat mengurangi  kemampuan  ekonomi  perusahaan.  Kondisi  tersebut menyebabkan  perusahaan  meminimalkan  beban  pajak  dengan berbagai  cara  dan  tidak  melanggar  undang-undang.  Penelitian bertujuan  menguji  dan  menganalisis  pengaruh leverage,  capital intensity, sales growth dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance . Populasi  penelitian  perusahaan  pertambangan  listing  di  BEI  periode 2019-2021.  Teknik  pengambilan  sampel nonprobability  sampling purposive sampling dengan 42 jumlah observasi. Jenis data penelitian kuantitatif  dan  sumber  data  sekunder.  Teknik  analisis  data  statistik deskriptif.  Semua  data  sudah  diuji  asumsi  klasik  (uji  normalitas;  uji multikolinieritas;  uji  autokorelasi;  dan  uji  heteroskedastisitas)  sebelum analisis regresi berganda. Hasil pengujian koefisien determinasi, semua variabel  indepeden  pengaruh  terhadap tax  avoidance sebesar  5,4%. Hasil  penelitian leverage, capital  intensity, sales  growth, dan  ukuran perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Peneliti selanjutnya  diharapkan  memperluas  objek  dan  periode  penelitian sehingga hasil uji lebih tinggi dan lebih akurat.

## A B S T R A C T
Taxes are mandatory contributions of individuals or entities that are forced by law and are not directly rewarded for the purpose of development. Companies try to minimize tax payments because taxes can reduce  the  company's  economic  capacity.  These  conditions  cause  companies  to  minimize  the  tax burden in various ways and do not violate the law. This study aims to examine and analyze the effect of leverage, capital intensity, sales growth and company size on tax avoidance. The research population for  mining  companies  listed  on  the  IDX  for  the  2019-2021  period.  The  sampling  technique  is nonprobability sampling purposive sampling with 42 observations. Types of quantitative research data and secondary data sources. Descriptive statistical data analysis techniques. All data have been tested with  classical  assumptions  (normality  test;  multicollinearity  test;  autocorrelation  test;  and heteroscedasticity  test)  prior  to  multiple  regression  analysis.  The  test  results  of  the  coefficient  of determination, all independent variables influence tax avoidance by 5.4%. The results of research on leverage,  capital  intensity,  sales  growth,  and  company  size  have  no  effect  on  tax  avoidance.  Future researchers are expected to expand the object and period of research so that the test results are higher and more accurate.

## 1. PENDAHULUAN
Pajak adalah sumber penerimaan untuk pelaksanaan pembangunan. Pajak dipungut  dari warga dan menjadi kewajiban sehingga dipaksakan penagihannya. Pajak adalah kontribusi wajib orang pribadi atau badan yang sifatnya memaksa didasarkan undang-undang dan secara langsung  tidak mendapatkan imbalan  tujuannya  untuk  pembangunan.  Untuk  meningkatkan  penerimaan  pajak  maka  melakukan perbaikan  dan  penyempurnaan  atas  peraturan  perpajakan  di  Indonesia.  Pajak  merupakan  salah  satu sumber  utama  pendapatan  negara,  sedangkan  bagi  perusahaan  pajak  merupakan  beban  yang  dapat mengurangi  laba  bersih (Clausing,  2016;  Wiguna  &  Jati,  2017) .  Pelaksanaannya  terdapat  perbedaan

## A R T I C L E   I N F O
Article history: Received September 03, 2022 Revised September 04, 2022 Accepted October 14, 2022 Available online October 25, 2022
Kata Kunci: Manfaat, Intensitas Modal, Pertumbuhan Penjualan, Ukuran Perusahaan, Penghindaran Pajak

## Keywords:
Leverage, Capital Intensity, Sales Growth, Company Size, Tax Avoidance
This is an open access article under the CC BY-SA license.
Copyright © 2022 by Author. Published by Universitas Pendidikan Ganesha.
kepentingan wajib pajak dengan pemerintah. Perusahaan berusaha untuk membayar pajak sangat minim karena  pembayaran  pajak  salah  satu  hal  untuk  mengurangi  kemampuan  ekonomi  perusahaan.  Kondisi tersebut  menyebabkan  perusahaan  meminimalkan  beban  pajak  dengan  berbagai  cara  dengan  tidak melanggar undang-undang dan selanjutnya disebut tax avoidance . Usaha  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  mengurangi  beban  pajaknya  tanpa  bertentangan dengan UU perpajakan dengan memanfaatkan kelemahan  UU perpajakan dan memperhatikan akibat pajak yang  ditimbulkan.  Praktik  penghindaran  pajak  dilakukan  karena  perbedaan  regulasi  perpajakan  yang dilakukan sedemikian rupa agar tidak secara resmi melanggar pajak, namun melanggar substansi ekonomi kegiatan bisnis yang berjalan. Tax avoidance adalah persoalan unik dan rumit karena tax avoidance tidak melanggar hukum, namun disisi lain tidak diinginkan pemerintah, sedangkan upaya penghindaran pajak yang tidak sah disebut ( tax evasion ) karena melanggar undang-undang perpajakan  di Indonesia (Astuti et al., 2020; Fadjarenie & Anisah, 2016; Sunarto et al., 2021) . Tax avoidance adalah pengurangan pajak secara legal dengan memanfaatkan celah pada peraturan pajak, sedangkan tak evasion menggunakan cara ilegal seperti  melaporkan  pendapatan  lebih  rendah  dengan  beban  tinggi.  Pemerintah  tidak  menginginkan tax avoidance meskipun cara efisiensi perusahaan dan legal karena kekurangan UU perpajakan. Dirjen pajak tidak  dapat  melakukan  penuntutan  secara  hukum  walaupun tax  avoidance memengaruhi  penerimaan negara dari pajak.
Teori keagenan merupakan kontrak manajer dengan pemilik (Ardini, 2022; Qurrata, 2017) . Agar hubungan kontraktual berjalan dengan baik maka pemilik mendelegasikan otoritas kepada manajer. Dalam perusahaan, principal mengacu  pada  pemilik  sedangkan  agen  mengacu  pada  pengelola.  Pemilik  adalah pihak  bertindak  atas  nama  pemilik,  sedangkan  agen  pihak  yang  diberi  wewenang  oleh  pemilik  untuk menjalankan  usaha (Nurhidayah,  2020;  Wahyuni  &  Erawati,  2019) . Hubungan agency  theory dalam peneltian ini yaitu teori agensi muncul ketika perbedaan kepentingan antara perusahaan sebagai agen dan fiskus sebagai principal . Disatu sisi agen menginginkan seminimal mungkin dalam membayar pajak dengan melakukan penghindaran pajak. Penghindaran pajak akan menambah laba yang didapat oleh perusahaan. Faktor-faktor yang diduga memengaruhi untuk penghindaran pajak sudah banyak diteliti seperti ukuran perusahaan, yield  of  leverage  effect ,  pertumbuhan  penjualan,  intensitas  modal,  dan  komposisi  wali independen (Kovermann  &  Velte,  2019;  Puspita  &  Febrianti,  2018) .  Penelitian  ini  menguji  kembali hubungan variabel-variabel yang diduga memengaruhi tax avoidance diantaranya leverage, capital intensity, sales growth, dan ukuran perusahaan.
Leverage adalah  variabel  pertama  yang  diduga  memengaruhi tax  avoidance . Leverage adalah pembiayaan  eksternal  berupa  pembiayaan  aset  untuk  operasi (Darsani,  P.  A.  &  Sukartha,  2021;  Van Caneghem  &  Van  Campenhout,  2012) .  Temuan  penelitian  sebelumnya  menyatakan  bahwa leverage memengaruhi tax  avoidance (Kalbuana,  2021;  Tristianto  &  Oktaviani,  2016) . Leverage menggambarkan kemampuan entitas untuk membayar kewajiban jangka panjangnya, dan  risiko yang lebih besar yang akan dihadapi kreditur ketika membayar utang. Utang dapat menaikkan pengembalian  pemegang saham di saat- saat yang baik dan menurunkan keuntungan di saat-saat yang buruk sehingga utang memengaruhi tingkat leverage . Kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban dengan menggunakan modal sendiri. Hasil penelitian bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap tax avoidance didukung temuan (Ariska et al., 2020; Gumono, 2021) . Hasil penelitian bahwa l everage berpengaruh terhadap tax avoidance temuan (Handayani, 2018; Noviyani & Mu’id, 2019) . Capital  intensity adalah  variabel  kedua  yang  diduga  memengaruhi tax  avoidance. Temuan penelitian  sebelumnya  menyatakan  bahwa capital  intensity memengaruhi tax  avoidance (Nugraha  & Mulyani, 2019; Prawati & Hutagalung, 2020) . Capital intensity adalah rasio yang didefinisikan perusahaan menginvestasikan  kekayaannya  pada  aset  tetap.  Besarnya  kepemilikan  aset  tetap  dapat  mengurangi pembayaran  pajak  karena  beban  penyusutan  dapat  dijadikan  sebagai  pengurangan  pajak.  Hal  ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan tingkat aset tetap yang tinggi memiliki beban pajak yang lebih rendah dibandingkan perusahaan yang mempunyai aset tetap yang rendah (Purwanti & Sugiyarti, 2017; Wiguna & Jati, 2017) . Memiliki aset tetap yang besar dapat mengurangi pembayaran pajak karena aset tetap memiliki  beban  penyusutan  atau  beban  penyusutan  dapat  digunakan  sebagai  pengurang  pajak.  Hasil penelitian  terdahulu  menyatakan  bahwa capital  intensity tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance ditemukan (Gumono,  2021;  Marlinda  et  al.,  2020;  Muzakki  &  Darsono,  2020;  Rifai  &  Atiningsih,  2019; Wiguna & Jati, 2017) . Hasil penelitian berbeda menyatakan bahwa capital intensity berpengaruh terhadap tax avoidance ditemukan (Mailia & Apollo, 2019; Marlinda et al., 2020) . Sales growth menunjukkan perubahan penjualan perusahaan dari satu tahun ke tahun berikutnya (Nugraha & Mulyani, 2019; Pratiwi et al., 2021) . Temuan penelitian sebelumnya menyatakan bahwa sales growth memengaruhi tax  avoidance (Honggo  &  Marlinah,  2019;  Tristianto  &  Oktaviani,  2016) . Pertumbuhan  yang  meningkat  memungkinkan  perusahaan  untuk  menambah  lebih  banyak  kapasitas operasi  pendapatan  yang  relatif  stabil  perusahaan  dapat  lebih  percaya  diri  dalam  mendapatkan  lebih
banyak  pinjaman  dan  mengeluarkan  biaya  tetap  yang  lebih  tinggi  daripada  perusahaan  yang  memiliki pendapatan tidak stabil. Hal ini disimpulkan bahwa perusahaan yang sedang tumbuh ke arah yang lebih baik dan menghasilkan kenaikan laba. Kenaikan tingkat laba akan membuat semakin besar penghasilan kena pajak (PKP). Hasil penelitian lain menyatakan bahwa sales growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance ditemukan (Mahdiana & Amin, 2020; Maulana & Mujiyati, 2021; Swingly & Sukartha, 2015) . Hasil berbeda sales growth berpengaruh terhadap tax avoidance ditemukan (Honggo & Marlinah, 2019; Permata et al., 2018; Pratiwi et al., 2021; Puspita & Febrianti, 2018) . Ukuran  perusahaan  merupakan  cara  mengklasifikasikan  perusahaan  berdasarkan  jumlah  aset yang dimilikinya (Honggo & Marlinah, 2019; Kurniasih & Sari, 2018) . Temuan penelitian sebelumnya bahwa sales growth memengaruhi tax avoidance (Ariska et al., 2020; Tristianto & Oktaviani, 2016) . Perusahaan yang besar tentu memiliki banyak sumber daya manusia yang ahli dalam pengelolaan beban pajaknya jika dibandingkan  perusahaan  kecil.  Semakin  besar  perusahaan  maka  akan  memiliki  transaksi  yang  lebih kompleks dan memberi kesempatan bagi perusahaan untuk memanfaatkan celah-celah  dalam transaksi tersebut untuk melakukan tindakan penghindaran pajak (Ngadiman & Puspitasari, 2014 ; Noviyani & Mu’id, 2019) .  Hasil  penelitian  lain  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance (Adhivinna,  2017;  Kalbuana,  2021;  Kusufiyah  &  Anggraini,  2019) . Namun,  hasil  berbeda menemukan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance (Ariska et al., 2020; Dewinta & Setiawan, 2016; Handayani, 2018; Kurniasih & Sari, 2018; Noviyani & Mu’id, 2 019) . Berdasarkan hasil penelitian  yang  berbeda  menunjukkan  ketidakkonsisten  sehingga  perlu  dilakukan  penelitian  kembali dengan data, ukuran sampel dan waktu yang berbeda. Penelitian bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh leverage,  capital  intensity,  sales  growth ,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap tax  avoidance pada perusahaan pertambangan.
Perilaku tax avoidance terjadi pada perusahaan pertambangan, menurut Price waterhouse Coopers (PwC)  Indonesia  menyebutkan  bahwa  terdapat  30%  dari  40  perusahaan  besar  pertambangan  belum menggunakan laporan transparansi pajak pada tahun 2020. Sementara sisanya, laporan pajaknya belum transparan. Hal ini itu terungkap dalam publikasi terbaru PwC dalam judul Mine 2021 Great Expectation, Seizing Tomorow PwC Indonesia Mining Advisor menyatakan bahwa transparansi pajak merupakan salah satu  ukuran  yang  penting  mengenai  peringkat Environmental,  Social  dan  Good  Governance ,  guna  untuk perusahaan  pertambangan  mengawasi  kontribusi  keuangan  perusahaan  yang  signifikan  kepada masyarakat katanya dalam keterangan resmi, senin (2/8/2021). Hasil liputan bisnis menunjukan sejumlah perusahaan pertambangan besar. Misalnya PT Adaro Energy Tbk pernah disorot karena melakukan praktik penghindaran pajak. Melalui anak usahanya di singapura, perusahaan berupaya mengalihkan keuntungan ke  singapura  yang  merupakan  negara  suaka  pajak.  Alhasil,  nilai  pajak  yang  dibayar  di  indonesia  lebih rendah  dibandingkan  kewajiban  yang  seharusnya  ditanggung  oleh  perusahaan  tersebut.  Berdasarkan fenomena yang ditemukan dan ketidakkonsistenan temuan penelitian sebelumnya maka perlu dilakukan penelitian  kembali  pengaruh leverage,  capital  intensity,  sales  growth dan  ukuran  perusahaan  pada tax avoidance .

## 2. METODE
Jenis  penelitian  merupakan  asosiatif  kausal  dengan  pendekatan  kuantitatif.  Keseluruhan  objek penelitian yang memenuhi karakteristik yang ditetapkan adalah populasi (Bahri, 2018) . Populasi penelitian perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2019-2021. Pengambilan sampel dengan teknik pusposive sampling. Kriteria sampel yaitu perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2019- 2021,  menyajikan  laporan  keuangan  dengan  mata  uang  dollar,  menyajikan  laporan  keuangan  secara konsisten, dan menyajikan informasi lengkap yang dibutuhkan, seperti pada Tabel 1 .
Tabel 1 . Prosedur Pemilihan Sampel
Kriteria Jumlah Perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI periode 2019-2021 48 Perusahaan pertambangan yang menyajikan laporan keuangan tidak dengan mata uang dollar (21) Menyajikan laporan keuangan dengan mata uang dollar periode 2019-2021 27 Tidak menyajikan laporan keuangan secara konsisten (9) Perusahaan pertambangan yang menyajikan laporan keuangan secara konsisten pada periode 2019-2021 18 Perusahaan pertambangan yang mengalami kerugian (4) Perusahaan yang laba serta menyajikan informasi lengkap yang dibutuhkan sebagai sampel penelitian periode 2019-2021 14
Daftar perusahaan pertambangan sebagai sampel penelitian adalah Adaro Energy Tbk, Apexindo Pratama Duta Tbk, Astrindo Nusantara Infrastruktur Tbk, Baramulti Suksessarana Tbk,  Bayan Resources Tbk, Darma Henwa Tbk, Energi Mega Persada Tbk, Golden Energy Mines Tbk, Harum Energy Tbk, Mitrabara Adiperdana Tbk, Merdeka Copper Gold Tbk, Samindo Resources Tbk, Petrosea Tbk, Toba Bara Sejahtra Tbk.
Sumber data penelitian adalah data sekunder berupa laporan tahunan perusahaan pertambangan. Data  yang  dikumpulkan  dianalisis  dengan  analisis  statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik  berupa  uji normalitas one-sample  kolmogorov-smirnov ;  uji  multikolinieritas  dengan  nilai variance  inflation  factor (VIF); uji autokorelasi dengan run test ; dan uji heteroskedastisitas dengan korelasi sperman’s rho . Setelah memenuhi  uji  asumsi  klasik,  tahapan  berikutnya  analisis  regresi  linier  berganda  serta  uji  koefisien determinasi. Pengujian hipotesis dengan  uji t. Variabel yang diteliti adalah leverage yang diukur dengan debt to equity ratio (DER), capital intensity diukur dengan total aset tetap dibagi total aset , sales growth diukur  dengan  membandingkan  antara  jumlah  penjualan  tahun  sekarang  dikurangi  dengan  jumlah penjualan sebelumnya dibagi penjualan periode sebelumnya, ukuran perusahaan diukur dengan LN (total aset), sedangkan variabel dependen yaitu tax avoidance diukur dengan GAAP effective tax rate (Astuti et al., 2020; Fatimah et al., 2021; Fitriana & Bahri, 2022; Safitri & Bahri, 2021) .

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil
Analisis Deskriptif
Statistik deskriptif menjelaskan setiap variabel penelitian tentang rata-rata, standar deviasi, nilai terendah, nilai tertinggi dan dijadikan sebagai informasi (Bahri, 2018) . Tabel 2 menunjukkan data statistik secara umum variabel penelitian.
Tabel 2. Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Tax Avoidance 42 0,01 1,49 0,3119 0,29222 Leverage 42 0,10 7,89 1,0700 1,26058 Capital intensity 42 0,00 4,46 0,3386 0,68279 Sales growth 42 0,04 6,89 0,6981 1,04635 Ukuran perusahaan 42 13,18 21,61 19,2095 2,27132
Berdasarkan Tabel 2 , nilai minimum tax avoidance 0,01, nilai maksimum 1,49 , dengan nilai rata- rata 0,3119 dan  standar  deviasi  sebesar  0,29222.  Nilai  minimum leverage 0,10,  nilai  maksimum 7,89 , dengan nilai rata-rata 1,0700 dan standar deviasi sebesar 1,26058 . Capital intensity nilai minimum 0,00, nilai maksimum 4,46 , dengan nilai rata-rata 0 ,3386 dan standar deviasi sebesar 0 ,68279. Nilai minimum sales growth 0,04, nilai maksimum 6,89 , dengan nilai rata-rata 0 ,6981 dan standar deviasi sebesar 1,04635. Nilai  minimum  ukuran  perusahaan 13,18 ,  nilai  maksimum 21,61 ,  dengan  nilai  rata-rata 19,2095 dan standar  deviasi  sebesar 2,27132.  Nilai  N  menunjukkan  banyaknya  data  selama  3  tahun  terakhir  pada perusahaan pertambangan sebanyak 42 sampel.

## Uji Normalitas
Tabel 3. Uji Normalitas Kolmogorov Smirnov Test Unstandardized Residual Normal Parameters Mean 0,0000000 Std. Deviation 1,00526231 Most Extreme Differences Absolute 0,089 Positive 0,053 Negative -0,089 Test Statistic 0,089 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 Berdasarkan Tabel 3 one sample kolmogorov-smirnov/ test statistic sebesar 0,089 dengan tingkat signifikasi sebesar 0,200. Nilai signifikansi 0,200 > 0,05, disimpulkan data residual berdistribusi normal dan dapat memenuhi asumsi normalitas.

## Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  bertujuan  menguji  apakah  pada  model  regresi  ditemukan  adanya  korelasi antar  variabel  independen.  Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak  tejadi  korelasi  antar  variabel independen.

## Tabel 4 . Uji Multikolinieritas
Variabel Collinearity Statistics Keterangan Tolerance VIF Capital intensity ,826 1,211 Tidak terjadi multikolinieritas Sales growth ,284 3,527 Tidak terjadi multikolinieritas Ukuran perusahaan ,823 1,216 Tidak terjadi multikolinieritas Leverage ,291 3,439 Tidak terjadi multikolinieritas
Berdasarkan Tabel 4 . Pengujian multikolinieritas menunjukkan nilai VIF variabel capital intensity sebesar 1,211 , variabel sales growth sebesar 3,527, variabel ukuran perusahaan  sebesar 1,216, dan variabel leverage sebesar 3,439 . Keempat nilai VIF < 10 atau tidak ada variabel independen yang memiliki nilai VIF > 10 sehingga tidak terjadi multikolinieritas.

## Uji Autokorelasi
Keputusan uji autokorelasi diambil jika nilai signifikansi < 0,05 maka terjadi autokorelasi dan bila > 0,05, sebaliknya tidak terjadi autokorelasi (Bahri, 2018) . Hasil runs tes menunjukkan test value sebesar 0,11250 dan nilai sig 0,86 > 0,05 maka disimpulkan tidak terdapat autokorelasi.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan (varians) antar satu pengamatan ke pengamatan lainnya. Hasil pengujian dilakukan dengan uji Sperman’s rho. Pengujian  heteroskedastisitas  menggunakan  korelasi sperman’s  rho dengan sig 0,05  dan  uji  2  sisi. Pengujian heterokedastisitas ditunjukkan pada Tabel 5 .
Tabel 5 . Uji Heteroskedastisitas
Model Leverage Capital intensity Sales growth Ukuran perusahaan Spearman's rho Leverage Correlation Coefficient 1,000 ,079 -,233 ,188 Sig. (2-tailed) . ,620 ,137 ,234 Capital intensity Correlation Coefficient ,079 1,000 -,284 -,427 ** Sig. (2-tailed) ,620 . ,068 ,005 Sales growth Correlation Coefficient -,233 -,284 1,000 -,023 Sig. (2-tailed) ,137 ,068 . ,884 Ukuran perusahaan Correlation Coefficient ,188 -,427 ** -,023 1,000 Sig. (2-tailed) ,234 ,005 ,884 . Unstandardiz ed Residual Correlation Coefficient -,017 ,137 -,145 ,051 Sig. (2-tailed) ,914 ,386 ,359 ,750 N 42 42 42 42
Nilai sig leverage 0.914, capital intensity 0,386, sales growth 0,359, dan ukuran perusahaan 0,750. Nilai keempat variabel tersebut > 0,05 sehingga tidak terdapat masalah atau gejala heteroskedastisitas dan penelitian layak dilakukan.

## Uji Regresi Linier Berganda
Tabel 6. Uji Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) -,232 1,581 -,147 ,884 Capital intensity -,065 ,266 -,041 -,244 ,808 Sales growth -,562 ,297 -,540 -1,895 ,066
Berdasarkan Tabel 6 , konstanta -0,232 menunjukkan nilai negatif diasumsikan nilai tax avoidance turun  0,232  saat  variabel  independen  konstan. Capital  intensity – 0,065  bernilai  negatif  menunjukkan hubungan  terbalik  terhadap tax  avoidance . Capital  intensity naik  satu  satuan  maka tax  avoidance turun sebesar  0,065  dan  sebaliknya. Sales  growth – 0,562  bernilai  negatif  menunjukkan  hubungan  terbalik terhadap tax  avoidance . Sales  growth naik  satu  satuan  maka tax  avoidance turun  0,562  dan  sebaliknya. Ukuran perusahaan – 0,065 bernilai negatif menunjukkan hubungan terbalik terhadap tax avoidance . Jika ukuran  perusahaan  naik  satu  satuan  maka tax  avoidance turun  0,065  dan  sebaliknya. Leverage 0,242 bernilai positif menunjukkan hubungan searah. Leverage naik satu satuan maka tax avoidance naik 0,242 dan sebaliknya.

## Uji Koefisien Determinasi
Hasil  pengujian  koefisien  determinasi  menunjukan  bahwa  nilai  adjusted  R 2 sebesar  0,054  atau 5,4%.  Hal  ini  menunjukkan leverage,  capital  intensity,  sales  growth dan  ukuran  perusahaan  memiliki pengaruh terhadap tax avoidance sebesar 5,4%, sedangkan sisanya 94,6% dipengaruhi variabel lain yang tidak masuk dalam penelitian ini.

## Uji Hipotesis
Hasil  uji  t  diketahui  bahwa  nilai  t tabel diperoleh  sebesar  2,200.  Berdasarkan Tabel  7 , leverage memiliki t hitung 0,994 < 2,200 dan sig. 0,327 > 0,50 maka leverage tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (H 1 ditolak). Capital intensity memiliki nilai koefisien -0,065, t hitung -0,244 < 2,200 dan nilai sig 0,808 > 0,50 maka capital intensity tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (H 2 ditolak). Sales growth memiliki nilai koefisien -0,562, t hitung -1,895 < -2,200 dan sig 0,066 > 0,50 maka sales growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance sehingga (H 3 ditolak). Ukuran perusahaan memiliki nilai koefisien -0,065, t hitung -0,808 < 2,200 dan nilai sig 0,424 > 0,50 maka ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (H 4 ditolak).

## Pembahasan
Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance Keputusan pendanaan dapat menjadi gambaran aktivitas tax avoidance terkait dengan tarif pajak efektif. Hal tersebut dikarenakan terdapat peraturan perpajakan yang mengatur tentang kebijakan struktur pendanaan. Leverage merupakan  gambaran  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  menunjukkan  seberapa besar  nilai  hutang  yang  digunakan  oleh  suatu  perusahaan.  Dengan  nilai leverage yang tinggi, berarti semakin tinggi jumlah pembiayaan hutang pihak ketiga yang digunakan oleh perusahaan, sehingga semakin tinggi pula beban bunga yang timbul akibat pembiayaan hutang tersebut. Beban bunga yang semakin tinggi akan memberikan   pengaruh berkurangnya  beban  pajak  perusahaan.  Dengan  berkurangnya  beban  pajak perusahaan,  maka  perusahaan  tidak  akan  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak (Wang  et  al.,  2020; Wardani & Purwaningrum, 2018) . Hasil penelitian leverage tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Pada dasarnya  perusahaan  dengan  hutang  tinggi  dapat  dimanfaatkan  untuk  mengurangi  laba  kena  pajak. Temuan  terdahulu  menyatakan  bahwa leverage tidak  akan  memengaruhi  perusahaan  melakukan tax avoidance karena perusahaan dengan leverage yang berlebihan maka struktur modal tidak seimbang dan laba menjadi tidak optimal (Ariska et al., 2020; Dewinta & Setiawan, 2016; Gumono, 2021; Kurniasih & Sari, 2018;  Wardani  &  Purwaningrum,  2018) . Hasil  penelitian  berbeda  l everage berpengaruh  terhadap tax avoidance perusahaan  memanfaatkan  hutang  untuk  meminimalkan  beban  pajak  perusahaan  bahkan cenderung  mengarah  penghindaran  pajak  dengan  temuan (Handayani,  2018;  Noviyani  &  Mu’id,  2019; Wijayanti & Merkusiwati, 2017) .
Pengaruh Capital Intensity terhadap Tax Avoidance Capital  intensity adalah  besarnya  investasi  kekayaan  pada  aset  tetap.  Pada  saat  perusahaan mengakui  beban  penyusutan  tetapi  beban  tersebut  tidak  termasuk  dalam  beban  perusahaan  (dalam perpajakan) maka akan menambah penghasilan kena pajak dan berdampak pada penambahan beban pajak. Hasil penelitian menujukkan capital intensity tidak berpengaruh pada tax avoidance . Capital intensity dapat menyebabkan  berkurangnya  beban  pajak  yang  harus  dibayar  karena  adanya  depresiasi  aset  tetap. Penggunaan aset tetap yang digunakan untuk membantu dan meningkatkan operasional perusahaan maka nantinya juga akan menaikkan laba bersih dibandingkan beban depresiasi dari aset tetap tersebut. Artinya
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta Ukuran perusahaan -,065 ,080 -,135 -,808 ,424 Leverage ,242 ,243 ,280 ,994 ,327
perusahaan  cenderung  untuk  menginvestasikan  kekayaan  dalam  aset  tetap  untuk  mendukung  kegiatan operasionalnya.  Perusahaan  melakukan  investasi  aset  tetap  berupa  penambahan  gedung,  tanah,  mesin, peralatan dan lain-lain sebagai penunjang agar kegiatan operasional berjalan dengan baik. Aset tetap yang tinggi  maka  dapat  memaksimalkan  laba  karena  dapat  mendorong  peningkatan  kapasitas  produksi. Didukung hasil temuan dari penelitian terdahulu yang menyatakan bahwa tidak berpengaruhnya capital intensity terhadap tax avoidance (Gumono, 2021; Marlinda et al., 2020; Muzakki & Darsono, 2020; Rifai & Atiningsih, 2019; Wiguna & Jati, 2017) . Hasil penelitian lain menyatakan hasil berbeda yaitu capital intensity berpengaruh terhadap tax avoidance (Mailia & Apollo, 2019; Marlinda et al., 2020) . Tingkat capital intensity yang semakin tinggi maka tindakan penghindaran pajak semakin rendah. Hal ini dikarenakan perusahaan yang  cenderung  memilih  lebih  banyak  berinvestasi  modal  pada  aset  tetap  akan  menimbulkan  beban depresiasi dari aset tersebut lebih besar sehingga beban perusahaan akan besar. Beban perusahaan yang semakin besar maka laba yang diperoleh semakin kecil sehingga pendapatan kena pajak semakin kecil.
Pengaruh Sales Growth terhadap Tax Avoidance Sales growth yang tinggi mendorong tidak terjadinya tax avoidance karena keuntungan yang tinggi dimungkinkan mampu melakukan pembayaran pajak dan menjaga kondisi perusahaan (Adebisi & Gbegi, 2013;  Payanti  &  Jati,  2020) .  Hasil  penelitian  variabel sales  growth tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance. Hal  ini  menjelaskan  beban  pajak  dari  laba  yang  diakibatkan  pertumbuhan  penjualan  tidak menjamin  perusahaan  akan  melakukan  penghindaran  pajak.  Pertumbuhan  penjualan  belum  tentu menyebabkan pertumbuhan laba sehingga tidak memengaruhi penghindaran pajak. Semakin tinggi sales growth maka semakin rendah tax avoidance karena perusahaan yang memperoleh laba tinggi akan mampu membayar pajaknya sehingga tidak melakukan tax avoidance . Hasil penelitian tidak berpengaruhnya sales growth terhadap tax  avoidance didukung  temuan (Mahdiana  &  Amin,  2020;  Maulana  &  Mujiyati,  2021; Swingly  &  Sukartha,  2015) . Hasil  penelitian  tersebut  tidak  didukung  oleh  penelitian  serupa  yang menyatakan bahwa sales growth berpengaruh terhadap tax avoidance (Honggo & Marlinah, 2019; Pratiwi et al., 2021; Puspita & Febrianti, 2018) . Peningkatan sales growth dapat disimpulkan perusahaan sedang tumbuh ke arah yang lebih  baik dan menghasilkan kenaikan laba. Kenaikan tingkat laba akan membuat penghasilan kena pajak  semakin besar sehingga perusahaan cenderung meminimalkan beban pajaknya.
Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance
Ukuran perusahaan memengaruhi cara untuk memenuhi kewajiban perpajakannya sebagai wajib pajak, selain itu ukuran perusahaan juga menjadi faktor terjadinya tax avoidance . Hasil penelitian ukuran perusahaan  tidak    berpengaruh  terhadap  tindakan tax  avoidance. Rasionalisasi  hasil  penelitian  bahwa perusahaan  ukuran  besar  akan  menjadi  sorotan  pemerintah  ( regulator )  sehingga  perusahaan  besar menggunakan  sumber  dayanya  untuk  melakukan  perencanaan  pajak  yang  baik  dan  mentaati  aturan perpajakan yang berlaku.  Membayar pajak  merupakan  kewajban  perusahaan selaku  wajib  pajak badan. Besar kecilnya perusahaan akan dikejar oleh fiskus apabila melanggar ketentuan perpajakan. Perusahaan dengan aset yang tinggi cenderung menghasilkan laba yang stabil dibandingkan dengan perusahaan aset lebih kecil sehingga perusahaan dengan aset yang tinggi lebih mampu mengelola dan membayar kewajiban pajaknya.  Temuan  tidak  berpengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap tax  avoidance (Adhivinna,  2017; Kalbuana,  2021;  Kusufiyah  &  Anggraini,  2019) . Beberapa  penelitian  terdahulu  tidak  mendukung  hasil penelitian ini bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance (Ariska et al., 2020; Dewinta & Setiawan, 2016; Handayani, 2018; Kurniasih & Sari, 2018; Noviyani & Mu’id, 2019) . Semakin besar ukuran perusahaan maka semakin banyak sumber yang ahli dalam mengatur transaksi yang kompleks sehingga dapat dimanfaatkan sebagai mencari celah-celah dalam menghindari pajak.

## 4. SIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan leverage tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance karena perusahaan  tidak  menggunakan  utang  untuk  pengurangan  beban  pajak  tetapi  untuk  pembiayaan operasional perusahaan. Capital intensity tidak berpengaruh terhadap tax avoidance karena semakin besar jumlah aset tetap yang dimiliki maka semakin besar pula beban penyusutan sehingga jumlah penghasilan kena pajak dan ETR-nya semakin kecil. Sales growth tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Tingginya pertumbuhan penjualan menunjukkan kemampuan membayar pajak sehingga tidak akan melakukan tax avoidance . Ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, perusahaan besar menggunakan sumber  dayanya  untuk tax  planning yang  baik  dan  mentaati  aturan  perpajakan  yang  berlaku.  Hasil penelitian  dapat  menjadi  referensi  perusahaan  dalam  hal tax  avoidance .    Keterbatasan  penelitian  yaitu periode penelitian hanya tiga tahun sehingga data uji statistik masih terbatas dan minimnya data dan waktu penelitian.  Penelitian  selanjutnya  diharapkan  menambah  dan  memperluas  objek  penelitian  serta
menambah  periode  penelitian  sehingga  hasil  uji  lebih  tinggi  dan  lebih  akurat.  Selain  itu,  dapat  mencari sumber data lain yang lebih lengkap mengenai pengungkapan tax avoidance.

## 5. DAFTAR PUSTAKA
Adebisi,  J.  F.,  &  Gbegi,  D.  O.  (2013).  Effect  of  tax  avoidance  and  tax  evasion  on  personal  income  tax administration  in  Nigeria. American  Journal  of  Humanities  and  Social  Sciences , 1 (3),  125 – 134.
https://doi.org/10.11634/232907811604328.
Adhivinna,  V.  V.  (2017).  Pengaruh  Return  On  Asset,  Leverage,  Kepemilikan  Institusional  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi , 5 (2), 136 – 145. https://doi.org/10.24964/ja.v5i2.288.
Ardini,  L.  (2022).  Anggaran  Dalam  Perspektif  Agency  Theory. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Keuangan (JIAKu) , 1 (1), 48 – 58. https://doi.org/10.24034/jiaku.v1i1.4994.
Ariska,  M.,  Fahru,  M.,  &  Kusuma,  J.  W.  (2020).  Leverage,  ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas  dan pengaruhnya  terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan  sektor  pertambangan  di  Bursa  Efek Indonesia  tahun  2014-2019. Jurnal  Revenue:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi , 1 (1),  133 – 142. https://doi.org/10.46306/rev.v1i1.13.
Astuti, D. F., Dewi, R. R., & Fajri, R. N. (2020). Pengaruh Corporate Governance dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance di Bursa Efek Indonesia ( BEI ) 2014-2018. Journal of Economics and Business, 4(1), Maret 2020 , 4 (1), 210 – 215. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i1.101.
Bahri,  S.  (2018). Metodologi  Penelitian  Bisnis;  Lengkap  dengan  teknik  pengolahan  data  SPSS (1st  ed.). Penerbit Andi Yogyakarta.
Clausing, K. A. (2016). The effect of profit shifting on the corporate tax base in the United States and beyond.
National Tax Journal , 69 (4), 905 – 934. https://www.journals.uchicago.edu/doi/abs/10.17310/ntj.2016.4.09.
Darsani, P. A., & Sukartha, I. M. (2021). The Effect of Institutional Ownership, Profitability, Leverage and Capital  Intensity  Ratio  on  Tax  Avoidance. American  Journal  of  Humanities  and  Social  Sciences Research
(AJHSSR) , 5 (1), 13 – 22. https://www.ajhssr.com/wp- content/uploads/2021/01/C215011322.pdf.
Dewinta, I., & Setiawan, P. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 14 (3), 1584 – 1615. Fadjarenie, A., & Anisah, Y. A. N. (2016). Pengaruh Corporate Governance dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Otomotif  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2010-2014). STAR , 13 (3), 48 – 58. https://doi.org/10.55916/jsar.v13i3.91.
Fatimah,  A.  N.,  Nurlaela,  S.,  &  Siddi,  P.  (2021).  Pengaruh  Company  Size,  Profitabilitas,  Leverage,  Capital Intensity Dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2015-2019. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 9 (1), 107 – 118. https://doi.org/10.37676/ekombis.v9i1.1269.
Fitriana, D. E., & Bahri, S. (2022). Pengaruh Rasio Keuangan, Ukuran Entitas, dan Ukuran KAP Terhadap Audit Report Lag. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 6 (1), 964 – 976. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.704.
Gumono,  C.  O.  (2021).  Pengaruh  ROA,  Leverage,  dan  Capital  Intensity  Terhadap  tax  Avoidance  Pada Perusahaan Pertambangan Era Jokowi – JK. Media Akuntansi Dan Perpajakan Indonesia , 2 (2), 92 – 101. https://doi.org/10.37715/mapi.v2i2.1723.
Handayani, R. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Periode  Tahun  2012-2015. Jurnal Akuntansi , 10 (1). https://doi.org/10.28932/jam.v10i1.930.
Honggo,  K.,  &  Marlinah,  A.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Dewan  Komisaris Independen, Komite Audit, Sales Growth, dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1), 9 – 26. https://doi.org/10.34208/jba.v21i1a-1.705. Kalbuana,  N.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage  dan  Nilai  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance Kasus Perusahaan Yang Terdaftar Di Jakarta Islamic Index (JII). Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi Terapan (JIMAT) , 12 (2), 190 – 202. https://doi.org/10.36694/jimat.v12i2.340. Kovermann,  J.,  &  Velte,  P.  (2019).  The  impact  of  corporate  governance  on  corporate  tax  avoidance — A literature  review. Journal  of  International  Accounting,  Auditing  and  Taxation , 36 ,  100270. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2019.100270.
Kurniasih, T., & Sari, M. M. R. (2018). Pengaruh Return On Assets , Leverage , Corporate Governance , Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi , 18 (1), 58 – 66.
Kusufiyah,  Y.  V.,  &  Anggraini,  D.  (2019).  Peran  Komisaris  Independen,  Ukuran  Perusahaan,  Kinerja Keuangan  dan  Leverage  Terhadap  Usaha  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi , 26 (2),  1601 – 1631. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/download/46451/28199. Mahdiana,  M.  Q.,  &  Amin,  M.  N.  (2020).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  ukuran  perusahaan,  dan  sales growth terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 7 (1), 127 – 138. https://doi.org/10.25105/jat.v7i1.6289.
Mailia, V., & Apollo, A. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Capital Intensity Terhadap Tax  Avoidance. Jurnal  Manajemen  Pendidikan  Dan  Ilmu  Sosial , 1 (1),  69 – 77. https://doi.org/10.38035/jmpis.v1i1.233.
Marlinda,  D.  E.,  Titisari,  K.  H.,  &  Masitoh,  E.  (2020).  Pengaruh  Gcg,  Profitabilitas,  Capital  Intensity,  dan Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance. Ekonomis: Journal of Economics and Business , 4 (1), 39 – 47. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i1.86.
Maulana, I. S., & Mujiyati. (2021). Pengaruh Komisaris Independen, Komite Audit, Leverage, Profitabilitas, dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonessia Tahun 2017-2019. Akuntansi , 1 (1), 601 – 615. https://doi.org/10.33005/senapan.v1i1.132.
Muzakki,  M.  R.,  &  Darsono,  D.  (2020).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility  Dan  Capital  Intensity Terhadap  Penghindaran  Pajak. Diponegoro  Journal  of  Accounting , 4 (3),  445 – 452. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/17004.
Ngadiman,  N.,  &  Puspitasari,  C.  (2014).  Pengaruh  leverage,  kepemilikan  institusional,  dan  ukuran perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  (tax  avoidance)  pada  perusahaan  sektor  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  2010-2012. Jurnal  Akuntansi , 18 (3),  408 – 421. https://doi.org/10.24912/ja.v18i3.273.
Noviyani, E., & Mu’id, D. (2019). Pengaruh return on assets, leverage, ukuran perusahaan, intensitas aset tetap  dan  kepemilikan  institusional  terhadap  penghindaran  pajak. Diponegoro  Journal  of Accounting , 8 (3). https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/25712.
Nugraha,  M.  I.,  &  Mulyani,  S.  D.  (2019).  Peran  leverage  sebagai  pemediasi  pengaruh  karakter  eksekutif, kompensasi eksekutif, capital intensity, dan sales growth terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 6 (2), 301 – 324. https://doi.org/10.25105/jat.v6i2.5575.
Nurhidayah, V. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perbankan Di BEI.
Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1 (2), 132 – 142. http://ojs.stiesa.ac.id/index.php/prisma/article/view/426. Payanti,  N.  M.  D.,  &  Jati,  I.  K.  (2020).  Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility,  Good Corporate  Governance  dan  Sales  Growth  pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 30 (5),  1066. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i05.p01.
Permata, A. D., Nurlaela, S., & W, E. M. (2018). Pengaruh Size, Age, Profitability, Leverage Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar Dan Kimia Di BEI. Prospek Dan Tantangan Pengelolaan Keuangan Desa , 106 – 111.
Pratiwi, N. P. D., Mahaputra, I. N. K. A., & Sudiartana, I. M. (2021). Pengaruh Financial Distress, Leverage Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2016-2018. KARMA  (Karya  Riset  Mahasiswa  Akuntansi) , 1 (5),  1609 – 1617. https://e- journal.unmas.ac.id/index.php/karma/article/view/3740/2836.
Prawati, L. D., & Hutagalung, J. P. U. (2020). The Effect of Capital Intensity, Executive Characteristics, and Sales  Growth  on  Tax  Avoidance. Journal  of  Applied  Finance  &  Accounting , 7 (2),  1 – 8. https://doi.org/10.21512/jafa.v7i2.6378.
Purwanti, S. M., & Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh intensitas aset tetap, pertumbuhan penjualan dan koneksi politik terhadap tax avoidance (Studi kasus pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  tahun  2012 – 2016). Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan , 5 (3),  1625 – 1642. https://doi.org/10.17509/jrak.v5i3.9225.
Puspita, D., & Febrianti, M. (2018). Faktor-faktor yang memengaruhi penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur  di  bursa  efek  Indonesia. Jurnal  Bisnis  Dan  Akuntansi , 19 (1),  38 – 46. https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.63.
Qurrata, V. A. (2017). Patron Client: Kontrak Semi Mudharabah Dalam Teori Keagenan Di Perikanan Laut.
El Dinar: Jurnal Keuangan Dan Perbankan Syariah , 5 (1), 1 – 8. https://doi.org/10.18860/ed.v5i1.5230.
Rifai,  A.,  &  Atiningsih,  S.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Capital  Intensity,  Manajemen  Laba Terhadap  Penghindaran  Pajak. ECONBANK:  Journal  of  Economics  and  Banking , 1 (2),  135 – 142. https://doi.org/10.35829/econbank.v1i2.48. Safitri, A. S., & Bahri, S. (2021). The Effect Of Leverage, Audit Quality, And Earnings Management On The
Integrity Of Financial Statements. International Journal of Educational Research & Social Sciences , 2 (6), 1294 – 1301. https://doi.org/10.51601/ijersc.v2i6.226. Sunarto, S., Widjaja, B., & Oktaviani, R. M. (2021). The effect of corporate governance on tax avoidance: The role of profitability as a mediating variable. The Journal of Asian Finance, Economics and Business ,
8 (3), 217 – 227. https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no3.0217.
Swingly,  C.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2015).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan,
Leverage, dan Sales Growth pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 10 (1),
47 – 62. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/download/9863/8087. Tristianto, D., & Oktaviani, R. M. (2016). Faktor-faktor yang mempengaruhi tax avoidance dengan leverage sebagai  variabel  mediasi. Dinamika  Akuntansi  Keuangan  Dan  Perbankan , 5 (1). https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/article/view/5572.
Van Caneghem, T., & Van Campenhout, G. (2012). Quantity and quality of information and SME financial structure. Small Business Economics , 39 (2), 341 – 358. https://doi.org/10.1007/s11187-010-9306-
3.
Wahyuni,  F.,  &  Erawati,  T.  (2019).  Pengaruh  corporate  governance,  ukuran  perusahaan,  dan  leverage terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan  di  bursa  efek  Indonesia  (Studi  kasus  perusahaan manufaktur yang terdaftar  di bursa efek Indonesia periode 2013-2017). Jurnal Akuntansi Pajak Dewantara , 1 (2), 113 – 128. https://doi.org/10.24964/japd.v1i2.895. Wang, F., Xu, S., Sun, J., & Cullinan, C. P. (2020). Corporate tax avoidance: A literature review and research agenda. Journal of Economic Surveys , 34 (4), 793 – 811. https://doi.org/10.1111/joes.12347.
Wardani,  D.  K.,  &  Purwaningrum,  R.  (2018).  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  dan  Corporate  Social Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 14 (1), 1 – 13. https://doi.org/10.21460/jrak.2018.141.294.
Wiguna, I. P. P., & Jati, I. K. (2017). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Preferensi Risiko Eksekutif, Dan  Capital  Intensity  Pada  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi , 21 (1),  418 – 446. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/download/33248/20802.
Wijayanti, Y. C., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2017). Pengaruh Proporsi Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional,  Leverage,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Pada  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 20 , 699 – 728.