## PERBANDINGAN PROFITABILITAS BANK KONVENSIONAL SEBELUM DAN SETELAH HADIRNYA FINANCIAL TECHNOLOGY P2P LENDING
PERIODE 2014 – 2023
Putri Amalia Nurazizah 1 , Noorsyah Adi Noer Ridha 2
Politeknik Negeri Bandung Email: putri.amalia.kpn21@polban.ac.id 1 , noorsyah.adi@polban.ac.id 2

## ABSTRACT
This study aims to review whether there is a significant difference in the profitability  of  the  conventional  banking  sector  before  and  after  the presence of start-up Fintech P2P Lending as measured by the level of profitability  ratios  ROA,  NIM,  and  BOPO.  Descriptive  studies  and quantitative  methods  are  used  in  this  study,  with the  population  used,
namely  Conventional  Banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange during the period 2014 - 2023 with a total of 9 banks through purposive sampling method. The data used for processing is secondary data from the company's financial statements taken per year. Data processing was carried out  using the SPSS 26 program by conducting Normality Test and  Differential Test, which was carried out  by the  Paired Sample T- Test and Wilcoxon Signed Rank Test. The results showed that the ROA and NIM variables had a significant dissimilarity and effect before and after the presence of P2P lending, while for the BOPO variable there was no significant dissimilarity.
Keywords : fintech P2P lending, conventional banks, ROA, NIM,
BOPO.

## Pendahuluan
Perkembangan  teknologi  dan  sistem informasi di Indonesia semakin meningkat secara pesat. Menurut survei yang dilakukan oleh Asosiasi Penyelenggara  Jasa  Internet  Indonesia (APJII,  2024),  jumlah  masyarakat
Indonesia  yang  menggunakan  internet terus meningkat setiap tahunnya, seperti yang ditunjukkan pada Gambar 1.
Gambar 1

## Jumlah Pengguna Internet di Indonesia
Sumber : data statistik APJII, data diolah penulis 171 197 200 204 210 215 0 100 200 300 2018 2019 2020 2021 2022 2023

## JRAK

## Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis (e-journal)
p–ISSN: 2407-828X e-ISSN: 2407-8298 Vol. 10, No. 2, Juli 2024 https://jurnal.plb.ac.id/index.php/JRAK/index
Sampai  dengan  tahun  2023  jumlah pengguna internet di Indonesia mencapai 215,6 juta jiwa. Hal tersebut mempengaruhi industri keuangan Indonesia yang ditandai dengan munculnya financial technology (Fintech). Fenomena  tersebut  menjadi katalisator bagi bank konvensional untuk berlomba - lomba melakukan transformasi digital. Perusahaan Fintech memanfaatkan teknologi untuk
menyediakan  layanan  keuangan  yang mudah  diakses  secara  nyaman,  dan terjangkau  bagi  konsumen  (Huong  To, 2023).  Adapun  bank  konvensional sebelumnya  memiliki  masalah  dengan penanganan nasabah yang terlalu lambat, tetapi platform Fintech menawarkan solusi yang dapat disetujui dalam 24 jam. Berlandaskan  dari  masalah  tersebut, banyak  masyarakat  yang  tertarik  untuk beralih menjadi nasabah platform
Fintech dikarenakan  fasilitas  yang
ditawarkan  sangat  memudahkan  bagi nasabahnya. Layanan peer-to-peer (P2P) lending atau biasa dikenal dengan istilah  “pinjaman online ”  yang  telah diatur  di  dalam  Pasal  1  Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan Nomor 77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjaman  Untuk  Meminjam  Uang Berbasis Teknologi Informasi, memudahkan nasabah dalam meminjam dana  dengan  menggunakan  teknologi tanpa  harus  mendatangi  kantor  bank. Dari data statistik Otoritas Jasa Keuangan pada tahun 2023, melampirkan  bahwa  pengguna Fintech P2P  Lending di  Indonesia  meningkat secara  signifikan  sampai  dengan  tahun 2023  yang  berakumulasi  120,26  juta rekening borrower . P2P  lending adalah
model bisnis baru yang mempertemukan peminjam dan pemberi pinjaman dalam satu platform (Suryono  et  al.,  2021). Karakteristik Fintech P2P Lending yang berbeda dengan bank dalam memberikan layanan pinjaman (kredit) kepada masyarakat  adalah  dilakukan  secara online (tanpa bertemu langsung), hal ini menjadi  "senjata"  andalan  bagi Fintech P2P  Lending untuk  "menarik"  lebih banyak  konsumen  dan  menghasilkan keuntungan. Dikarenakan pesatnya perkembangan P2P lending serta perannya yang mampu untuk menghubungkan antara bank konvensional dengan penerima pinjaman  yang  tidak  dapat  dijangkau oleh  bank,  maka  sektor  perbankan konvensional mulai bekerjasama dengan beberapa start  up P2P  lending ,  antara lain  Amartha,  Investree,  Batumbu, iGrow  dan  lain  sebagainya,  dengan tujuan untuk
meningkatkan profitabilitasnya.
Dalam  sistem  keuangan,  faktor  kinerja yang paling penting dari perusahaan atau sektor  perbankan  yaitu  kemampuan dalam  menghasilkan  laba,  dikarenakan dengan  laba  yang  tinggi  menunjukkan keberhasilan perusahaan. Pada penelitian  ini,  peneliti  akan  berfokus dalam  meneliti  perbandingan  kinerja dari sektor perbankan konvensional yang diukur  dengan  menggunakan  Rasio profitabilitas  dan  diukur  menggunakan indikator  ROA,  NIM,  dan  BOPO sebelum  dan  setelah  hadirnya startup Fintech  P2P  Lending .  Dikarenakan kondisi  profitabilitas  yang  diukur  oleh rasio  ROA  pada  salah  satu  bank konvensional  sebelum  adanya Fintech P2P  Lending menunjukkan  nilai  3,09%
tetapi  setelah  bekerjasama  dengan
startup tersebut  nilai  ROA  berada  pada angka 1,46%. Adapun grafik perkembangan kinerja bank konvesional dari rentang periode 2014  – 2023 dapat dilihat pada Gambar 2.

## Gambar 2 Kinerja Bank Konvensional 2014 - 2023
Sumber : data statistik BEI, data diolah penulis
Hasil  dari  perbandingan  sebelum  (2014 –  2018)  dan  setelah  (2019  –  2023) hadirnya  P2P  lending  tersebut  dapat dilihat dari aspek profitabilitas perbankan,  yang dimana pada grafik di atas  menunjukkan  rasio  profitabilitas yang  mengalami  perbedaan  di  setiap tahunnya,  baik  itu  mengalami  kenaikan maupun penurunan. Hal tersebut menunjukkan bahwa setelah bekerjasama  dengan startup Fintech P2P Lending tersebut tidak
menghasilkan  rasio  profitabilitas  yang tinggi,  sehingga  berdampak  terhadap penurunan nilai profit bank. Tetapi tidak sejalan  dengan  penelitian  yang  telah dilakukan  oleh  Ika  Kristianti,  Michella Virgiana  (2021)  dengan  judul  Dampak Financial  Technology  terhadap  kinerja keuangan perbankan, menunjukkan bahwa munculnya start up Fintech tidak mengganggu kinerja keuangan perbankan.  Adapun  penelitian  yang dilakukan  oleh  oleh  Pradanagara  &
Salim  (2023)  yang  menunjukkan  hasil bahwa  ROA  dan  ROE  memiliki  efek hasil  berpengaruh  secara  signifikan sebelum dan setelah Fintech , sementara NIM  dan  BOPO  tidak  memiliki  efek yang signifikan. Oleh  karena  itu,  peneliti  tertarik  untuk melakukan  penelitian  lebih  lanjut  lagi dengan mengangkat judul “Perbandingan Profitabilitas Bank Konvensional  Sebelum  dan  Setelah Hadirnya  Financial  Technology  P2P
Lending Periode 2014 – 2023” Financial Technology (Fintech)
Teknologi  keuangan  ( Fintech )  adalah gabungan  teknologi  dan  jasa  keuangan yang  telah  mengubah  model  bisnis konvensional menjadi modern (bank in) .
Fintech adalah implementasi dan pemanfaatan teknologi untuk meningkatkan  layanan  perbankan  dan keuangan yang umumnya dilakukan oleh perusahaan startup dengan memanfaatkan teknologi software , internet,  komunikasi  dan  komputasi terkini (Pratama, 2021).
Peer to Peer (P2P) Lending P2P  lending atau  Pinjaman  Teknologi Informasi  Layanan  Pinjam  Meminjam
Uang  Berbasis adalah  penyediaan layanan jasa keuangan untuk mempertemukan  pemberi  pinjaman  dan penerima  pinjaman  untuk  melakukan perjanjian pinjam meminjam mata uang rupiah  secara  langsung  melalui  sistem elektronik dengan menggunakan jaringan internet (OJK, 2016).
Adapun  sistematika  dari P2P  lending
ialah  mempertemukan  pemilik  dana (investor/pemberi pinjaman) dan peminjam  ( borrower ).  Caranya  adalah dengan  membuat platform  online yang
0% 20% 40% 60% 80% 100% Rerata ROA Rerata NIM Rerata BOPO
memberikan  fasilitas  bagi  pemilik  dana untuk  memberikan  pinjaman  langsung kepada kreditur dengan imbal hasil yang lebih tinggi. Dengan demikian,
masyarakat  sekarang  dapat  meminjam uang  tanpa  pergi  ke  bank  dan  hanya melalui  internet  atau  lebih  dikenal sebagai Peer to Peer Lending ( P2P L). Hubungan antara Fintech P2P Lending dengan Sektor Perbankan
Proses  bisnis Fintech  P2P  Lending dan sistem pembiayaan pinjaman tradisional pada dasarnya berbeda.
Dalam pembiayaan pinjaman tradisional, proses peminjaman  lebih  lama  dan  lebih kompleks  karena  peraturan  yang  ketat. Di  sisi  lain, Fintech  P2P  Lending menawarkan kemudahan kepada peminjam  yang  membutuhkan  akses cepat  ke  dana  kecil  dengan  persyaratan mudah, longgarnya peraturan, dan biaya transaksi  rendah  (Huong  To,  2023). Fintech telah  menjadi  bagian  penting dari  industri  keuangan  dan  perbankan. Namun  pengaruh  dari  pinjaman  peer  to peer  lending  (P2P)  terhadap  industri perbankan masih bervariasi. Ada kemunkinan  bahwa  P2P  lending  tidak akan mempengaruhi perbankan.
Rasio Profitabilitas
Profitabilitas sangat penting bagi perbankan  karena  digunakan  sebagai indikator untuk mengukur efisiensi suatu
perusahaan  dalam  menghasilkan  laba dengan memanfaatkan asetnya (Nugraha,  2020).  Rasio  profitabilitas digunakan  oleh  suatu  perusahaan  atau bank  untuk  menilai  kemampuan  dalam mendapatkan  keuntungan  atau  laba dimana  nantinya  akan  menunjukkan efisiensi dari perusahaan tersebut dalam mengelola kegiatan operasionalnya
(Kasmir,  2019).  Adapun  jenis  –  jenis dari rasio profitabilitas meliputi rasio Net Profit Margin; Return On Equity; Return On  Asset;  Net  Intereset  Margin; dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional.  Pada  penelitian  ini,  rasio profitabilitas  yang  digunakan  oleh peneliti yaitu ROA, NIM, dan BOPO.

## Metode Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan deskriptif kuantitatif untuk
mengumpulkan  informasi  dari  laporan tahunan dari  Bank KBMI  3  dan 4  yang telah  dipublikasikan,  adapun  populasi yang digunakan adalah sektor perbankan konvensional  yang  terdaftar  di  BEI Periode  2014  –  2023  dan  telah bekerjasama  dengan startup Fintech P2P  Lending .  Sampel  yang  dipilih dengan  metode  purposive  sampling berdasarkan  pada  kriteria  tertentu, dimana  jumlah  subyek  yang  memenuhi kriteria  ada  9  bank  konvensional.  Data yang    digunakan  dalam    penelitian    ini adalah  data  sekunder  berupa  laporan keuangan    tahunan    perusahaan    yang diperoleh  dari  website  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  dan  website  resmi perusahaan terkait.
Langkah  –  langkah  pengujian  hipotesis dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
1. Uji  Normalitas  menggunakan  Uji Shapiro-Wilk ( Shapiro Wilk Test ) Uji normalitas adalah teknik statistik yang  digunakan  untuk  menentukan apakah  data  penelitian  berasal  dari populasi  dengan  distribusi  normal. Dilakukan  uji Shapiro-Wilk, dengan nilai  signifikan  >  0,05  maka  asumsi normalitas terpenuhi.
2. Pengujian Hipotesis Tujuan pengujian hipotesis ini bukan untuk  membenarkan  hipotesis,  tetapi untuk menentukan validitasnya berdasarkan  data  saat  ini.  Pada penelitian  ini  menggunakan  uji statistik parametrik Paired Sample T - Test dan  nonparametrik Paired
Sample T-Test dengan menggunakan aplikasi SPSS versi 26.0.
Menurut  Ghozali  (2016), Paired Sample  T-Test menganalisis  model penelitian pre-post atau sebelum dan sesudah  dari  data  sampel  yang berpasangan. Sedangkan Uji Wilcoxon Signed Rank Test digunakan  ketika  data  tidak  tidak memenuhi asumsi normalitas
berdasarkan  hasil  uji  normalitas Shapiro - Wilk, sehingga dapat uji ini dapat  digunakan  sebagai  alternatif dari uji t – test paired.
Oleh  karena  itu  dasar  pengambilan keputusan dari perlakuan uji hipotesis ini adalah sebagai berikut:
a. Nilai  probabilitas  Asym.sig  (2- tailed) < 0,05 menunjukan bahwa maka  terdapat  perbedaan  rata- rata
b. Nilai  probabilitas  Asym.sig  (2- tailed) > 0,05 menunjukan bahwa maka  tidak  terdapat  perbedaan rata-rata

## Hasil Penelitian
Dalam  penelitian  ini  pengujian  terdiri dari  analisis  deskriptif  statistik,  uji normalitas,  dan  uji  hipotesis,  berikut adalah  hasil  dari  pengujian  yang dilakukan dapat dilihat pada Tabel 1.

## Tabel 1. Analisis Descriptive Statistic
Descriptive Statistics
N Min Max Mean Std. Deviation ROA PreFintech 45 .0024 .0473 .0269 .00971 ROA PostFintech 45 .0050 .0403 .0221 .00851 NIM PreFintech 45 .0306 .1200 .0654 .02133 NIM PostFintech 45 .0382 .0830 .0556 .01159 BOPO PreFintech 45 .5820 .9738 .7535 .08793 BOPO PostFintech 45 .4380 .9330 .7357 .11160 Valid N (listwise) 45

## Sumber : Hasil Olah data Menggunakan SPSS
26
Dapat  dilihat  dari  tabel  1  yang  dimana pada  hasil  analisis  statistic  decriptive untuk  variabel  ROA,  NIM,  dan  BOPO, kondisi rasio profitabilitas bank konvensional  menunjukkan  nilai  yang lebih tinggi pada saat sebelum hadirnya Fintech  P2P  Lending ( PreFintech ) dibandingkan dengan kondisi PostFintech , baik itu dari nilai maximumnya  maupun  dari  nilai  rata  – rata  nya.  Sehingga  dapat  dikatakan bahwa rasio profitabilitas bank konvensional sebelum bekerjasama dengan Fintech P2P Lending lebih baik dibandingkan setelah dilakukannya kerjasama.
Selanjutnya  dilakukan  langkah  awal untuk menguji hipotesis penelitian, yaitu melakukan Uji Normalitas terhadap data penelitian.  Variabel  yang  dinyatakan normal  apabila  nilai  signifikasinya  > 0,05,  adapun  hasil  uji  normalitas  dapat dilihat pada Tabel 2.

## Tabel 2. Hasil Uji Normalitas
Tests of Normality Shapiro-Wilk Statistic df Sig. ROA PreFintech .979 45 .568 ROA PostFintech .979 45 .577 NIM PreFintech .873 45 .000
Tests of Normality Shapiro-Wilk Statistic df Sig. NIM PostFintech .938 45 .018 BOPO PreFintech .981 45 .681 BOPO PostFintech .954 45 .075
*. This is a lower bound of the true significance.
a. Lilliefors Significance Correction Sumber : Hasil Olah data Menggunakan SPSS 26
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah diperoleh  Tabel  2  menunjukkan  bahwa data dalam penelitian yaitu pada variabel ROA  dan  BOPO  diasumsikan  data berdistribusi normal, dikarenakan tingkat  signifikan  lebih  besar  dari  0,05 sedangkan untuk variabel NIM
diasumsikan  data  tidak  berdistribusi normal,  dimana  nilai  signifikan  kurang dari  0,05.  Pengujian  hipotesis  untuk variabel ROA dan BOPO akan dilakukan dengan  menggunakan  uji  beda  Paired Sample T test sedangkan untuk variabel
NIM  akan  dilakukan  menggunakan Paired Sample T-Test . Langkah selanjutnya yaitu melakukan uji hipotesis, seperti terlihat pada Tabel 3.

## Tabel 3 Hasil Uji Beda
Paired Sample Test Shapiro-Wilk Mean Std. Dev Sig. (2- tailed) ROA PreFintech –
ROA PostFintech .0047867  .0085203 .000
BOPO PreFintech – BOPO PostFintech
.0177956  .0777481 .132
Sumber : Hasil Olah data Menggunakan SPSS 26
Hipotesis yang diajukan pada penelitian ini yaitu:
H Terdapat perbedaan yang signifikan rasio profitabiltias bank konvensional sebelum dan setelah hadirnya Fintech P2P Lending
H 0 Tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan rasio profitabiltias bank konvensional sebelum dan setelah hadirnya Fintech P2P Lending
Pada Tabel 3 diperoleh hasil pengolahan data menggunakan uji parametrik Paired Sample  T-Test dimana  untuk  variabel Return On Asset (ROA) nilai signifikan 0,000 < 0,05. Sehingga dari hasil uji ini didapat  bahwa  H  diterima  dan  H 0 ditolak.  Dengan  demikian  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa  terdapat  perbedaan yang signifikan pada kondisi ROA bank konvensional  sebelum  dan  setelah hadirnya Fintech P2P Lending . Sedangkan untuk variabel Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dari sembilan bank konvensional  dapat  dikatakan  berbeda secara  signifikan  dari  sebelum  dan setelah  hadirnya  P2P  lending.    Hal tersebut  didasarkan  dari  nilai  Sig.  (2- tailed) yang menunjukkan sebesar 0,132 yaitu  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi 0,05  (0,132  >  0,05)  maka  H 0 diterima dan H ditolak.
Adapun  untuk  variabel Net  Interest Margin (NIM)  dilakukan  uji  beda dengan  menggunakan  uji Wilcoxon , diperoleh  hasil  seperti  terlihat  pada Tabel 4.
Tabel 4 Hasil Uji Beda
Test Statistics a

## NIM PostFintech - NIM
PreFintech
Z -3.877 b Asymp. Sig. (2-tailed) .000
a. Paired Sample T-Test
b. Based on positive ranks. Sumber : Hasil Olah data Menggunakan SPSS 26
Hasil  dari  uji Wilcoxon pada  Tabel  4 diperoleh nilai Asymp. Sign 0,000 yang dimana  lebih  kecil  dari  0,05  (0,000  < 0,05).  Sehingga hasil dari uji ini yaitu H diterima dan H 0 ditolak. Oleh karena itu,
untuk  variabel  NIM  terdapat  perbedaan profitabilitas bank koknvensional sebelum  dan  setelah  hadirnya Fintech P2P Lending .

## Pembahasan Penelitian
Dari  hasil  pengolahan  data  yang  telah dilakukan, dapat diinterpretasikan sebagai berikut: 1. Perbandingan ROA Bank Konvensional  Sebelum  dan  Setelah Hadirnya Fintech P2P Lending Dari  hasil  uji Paired  Sample  T-Test yang  menampilkan  bahwa  terdapat dismilaritas yang signifikan terhadap kinerja Return On Asset (ROA) pada sembilan bank konvensional sebelum dan setelah adanya Fintech P2P  Lending .  Perbedaan  yang dihasilkan  menunjukkan  penurunan, dapat  diartikan  bahwa  bank  belum mampu untuk meningkatkan profitnya, dan hal tersebut disebabkan dari permasalahan tingkat pertumbuhan kredit, walaupun  sektor  perbankan  sudah bekerja sama dengan salah satu start up Fintech  P2P  Lending .  Adapun faktor lainnya yaitu, bank belum bisa beradaptasi dengan
Hasil tersebut sejalan dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh Pradanagara  & Fitrizal  (2023)
dimana  dalam  penelitian  tersebut melakukan perbandingan rasio profitabilitas sektor perbankan konvensional  sebelum  dan  setelah menerapkan Fintech yang menghasilkan  bahwa Return  On Asset s  (ROA)  bank  konvensional sebelum dan setelah Fintech berbeda secara signifikan.
2. Perbandingan NIM Bank Konvensional  Sebelum  dan  Setelah Hadirnya Fintech P2P Lending Dalam  pengujian  yang  dilakukan oleh  peneliti  menampilkan  hasil bahwa Net  Interest  Margin (NIM) memiliki dismilaritas atau perbedaan yang  signifikan  terhadap  Bank konvensional  sebelum  dan  setelah adanya Fintech  P2P  Lending ,  hal tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  rata rata  variabel  NIM  yang  mengalami penurunan. Adapun penurunan yang terjadi  diakibatkan  dari  pendapatan bunga  yang  berasal  dari  kredit mengalami penurunan seiring dengan  pelemahan  kredit  serta penerapan  program  restrukturisasi kredit.
Sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Prastika (2019) yang menunjukkan  hasil  bahwa  terdapat perbedaan yang berpengaruh negatif dimana  Bank  Mega  Syariah  pada variabel  NIM  sebelum  dan  setelah bekerjasama dengan Start-Up Fintech 3. Perbandingan BOPO Bank Konvensional  Sebelum  dan  Setelah Hadirnya Fintech P2P Lending
Hasil  uji Paired  Sample  T-Test menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat perbedaan  atau  dismilaritas  yang signifikan terhadap Beban Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO)  pada  sembilan bank  konvensional  sebelum  dan setelah adanya Fintech P2P Lending , yang  dimana  bekerja  sama  dengan Fintech ,  sektor  perbankan  masih melakukan aktivitas transaksi dengan  seperti  biasanya  dan  belum
mampu  memangkas  biaya  –  biaya operasional,  sehingga  tidak  terdapat perbedaan  yang  signifikan  setelah bank  bekerjasama  dengan  start  up Fintech P2P Lending .
Hasil  ini  serupa  dengan  penelitian Pradanagara & Fitrizal (2023) terkait
Perbandingan  Profitabilitas  Bank Konvensional  Sebelum  Dan  Setelah Adanya Financial Technology menunjukkan  hasil  bahwa  Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) bank konvensional  tidak  berbeda  secara signifikan  sebelum  dan  setelah Fintech .

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah diuraikan sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan  dari  penelitian  ini  yaitu untuk  variabel  ROA  dan  NIM  pada sembilan bank konvensional menunjukkan terdapat perbedaan kondisi  rasio  profitabilitas  sebelum  dan setelah  hadirnya Fintech  P2P  Lending . Selain itu, untuk variabel BOPO bank konvensional menunjukkan tidak terdapat perbedaan sebelum dan setelah hadirnya Fintech P2P Lending .

## DAFTAR PUSTAKA
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi 8). Cetakan ke VIII.
Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Huong  To,  M.  (2023).  Analyzing Strategies  For  The  Peer  To  Peer Lending  Industry  In  The  Financial Technology Ecosystem. International Journal of Management  Studies  and  Social Science  Research , 05 (03),  407–
419.
https://doi.org/10.56293/ijmsssr.20 22.4652 Kristianti,  Ika  &  Tulenan,  Michella  V. (2021). Dampak financial technology terhadap kinerja keuangan  perbankan.  KINERJA, 18(1), 57-65.
OJK.  (2016). POJK  tentang  Layanan Pinjam  Meminjam  Uang  Berbasis Teknologi Informasi .
Nugraha, R. A. dan M. F. Alfarisi. 2020. Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, dan  Likuiditas  Terhadap  Nilai Perusahaan. Jurnal Mirai Management,  5(2),  370-377.  (e- ISSN : 2597 – 4084). Pratama, J. (2021). Analysis of Factors Affecting  Trust  on  the  Use  of Fintech (P2P Lending) in Indonesia. Jurnal Sisfokom (Sistem Informasi  Dan  Komputer) , 10 (1),
79–85. https://doi.org/10.32736/sisfokom. v10i1.1068 Suryono, R. R., Budi, I., & Purwandari, B.  (2021).  Detection  of Fintech P2P  Lending issues  in  Indonesia. Heliyon , 7 (4). https://doi.org/10.1016/j.heliyon.20 21.e06782

## Copyright holder:
Putri Amalia Nurazizah, Noorsyah Adi Noer Ridha (2024)

## First publication right: JRAK: Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis (e-journal)
This article is licensed under: