Penilaian Kinerja Keuangan Menggunakan Analisis Rasio pada Masa Covid-19 (Studi pada Bank BUMN dan Non BUMN yang Go Public )

## Janisya Ayu Pramesti dan Siti Munfaqiroh
Fakultas Ekonomi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Malangkuçeçwara Jl. Terusan Candi Kalasan Blimbing, Malang, 65142, Jawa Timur
Abstrak Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  dan  mendeskripsikan  penilaian kinerja  keuangan  dengan  analisis  rasio  di  Bank  BUMN  dan  Non  BUMN. Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  kuantitatif  deskriptif.  Dalam penelitian ini peneliti menggunakan objek perusahaan Bank BUMN dan Non BUMN, melalui sumber data penelitian laporan keuangan tahunan pada masa Covid-19.  Berdasarkan  hasil  penelitian  maka  peneliti  menemukan  hasil persentase  rasio  keuangan  perusahaan  yang  mengalami  penurunan  dan kenaikan pada saat adanya resesi ekonomi dunia. Kontribusi dalam penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi tentang penilaian kinerja keuangan menggunakan rasio keuangan.
Kata Kunci: Rasio Likuiditas, Rasio Rentabilitas, Rasio Solvabilitas

## PENDAHULUAN
Pada  tahun  2020  Indonesia  mengklaim  bahwa  adanya  kasus  pertama  yang menyatakan adanya pandemi yaitu virus corona yang disebabkan oleh COVID-19. Yang berdampak  pada  sektor  kehidupan,  melainkan  sektor  perbankan  juga  ikut  terdampak yaitu bank BUMN dan Non BUMN dengan adanya penurunan laba bersih karena wabah tersebut. Dalam era globalisasi ekonomi lembaga keuangan, khususnya bank, memainkan peran  penting  dalam  mendukung  pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara.  Apalagi  di  era pemulihan  saat  ini,  peranan  Bank  diperlukan  untuk  mendukung  percepatan pertumbuhan  ekonomi.  Pada  penelitian  ini  terdapat  sepuluh  bank  yang  dipilih diantaranya lima Bank BUMN dan lima Bank Non BUMN yang terdiri dari Bank Mandiri (Persero)  Tbk,  Bank  Rakyat  Indonesia  (Persero)  Tbk,  Bank  Negara  Indonesia  (Persero) Tbk,  Bank  Tabungan  Negara  Indonesia  (Persero)  Tbk  sebagai  bank  BUMN,  dan  Bank Central  Asia  Tbk,  Bank  Permata  Tbk,  Bank  Pan  Indonesia  Tbk,  Bank  Sinarmas  Tbk sebagai  bank  Non  BUMN.  Dalam  konteks  ini,  Analisis  laporan  keuangan  yang  banyak digunakan pada suatu perusahaan adalah analisis  yang meliputi  rasio keuangan, selain itu  analisis  laporan  keuangan  dapat  dibedakan  berdasarkan  laporan  keuangan  (Meily Kalalo, 2017). Tujuan pada penelitian ini adalah untuk menganalisis dan mendeskripsikan penilaian kinerja keuangan dengan analisis rasio.

## TELAAH LITERATUR Bank
Bank adalah lembaga keuangan yang bertugas menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk  simpanan  dan  menyediakan  berbagai  layanan  keuangan,  termasuk  pemberian pinjaman,  pembayaran,  dan  investasi  bank.  Menurut  (Kasmir,  2003)  secara  sederhana Bank  dapat  diartikan  sebagai  lembaga  keuangan  yang  kegiatan  utamanya  adalah menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkannya  kembali  dana  tersebut  ke masyarakat serta memberikan jasa bank lainnya.

## Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  menurut  (Fahmi,  2013)  adalah  suatu  analisis  yang  dilakukan  untuk melihat  sejauh  mana  suatu  perusahaan  telah  melaksanakan  dengan  menggunakan aturan-aturan pelaksanaan keuangan secara baik dan benar.

## Pentingnya Analisis Kinerja Keuangan
Menurut (Herawati,  2019) analisis  kinerja keuangan sangat penting karena memberikan pemahaman  yang  mendalam  tentang  kondisi  keuangan  suatu  perusahaan  atau  entitas keuangan  lainnya.  Dan  beberapa  yang  menjadi  alasan  yaitu  seperti  evaluasi  kerja, pengambilan  keputusan  investasi,  manajemen  keuangan  yang  efisien,  mengidentifikasi perubahan,  keputusan  pembiayaan,  transparansi  kepercayaan,  perencanaan  dan pengelolaan resiko, dan evaluasi kerja manajemen.

## Kinerja dan Penilaian Kinerja
Pengertian  kinerja  perusahaan  menurut  (Helfert,  1997)  adalah  hasil  dari  banyak keputusan  individual  yang  dibuat  secara  terus  –menerus  oleh manajemen.  Oleh  karena itu,  untuk  menilai  kinerja  perusahaan  ini  perlu  dilibatkan  analisis  dampak  keuangan keuangan kumulatif dan ukuran komperatif.
Pengertian penilaian kinerja menurut (Mulyadi, 2001)  adalah penentuan secara periodic efektivitas operasional suatu organisasi dan dalam mematuhi standar perilaku yang telah ditetapkan sebelumnya agar membuahkan tindakan dan hasil yang diingingkan.

## Analisis Laporan Keuangan
Analisis  laporan  keuangan  menurut  (Harahap,  2004)  adalah  menguraikan  pos-pos laporan keuangan menjadi unit informasi yang lebih kecil danmelihat hubungannya yang bersifat signifikan atau mempunyai makna antara satu dengan yang lain baik antara data kondisi  keuangan  lebih  dalam  yang  sangat  penting  dalam  proses  menghasilkan keputusan  yang  tepat.  Menurut  (Aniek  Wahyuati,  2014)  berikut  merupakan  rasio perbankan yang terdiri dari tiga kelompok rasio yaitu rasio likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio profitabilitas.

## 1. Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas adalah suatu indikator keuangan yang mengukur kemampuan suatu perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  finansial  jangka  pendeknya  dengan menggunakan aset lancar. Beberapa rasio likuiditas sebagai berikut: Quick Ratio adalah kemampuan  perusahaan  membayar  kewajiban  jangka  pendeknya  tanpa mengandalkan  penjualan  stok.  Rasio  ini  lebih  konservatif  karena  mengesampingkan stok,  yang  mungkin  sulit  dijual  dengan  cepat.  Rumus  untuk Quick  Ratio sebagai berikut:
= ( cash asset )/(total deposit)×100%
Nilai standar tingkat kesehatan Bank Indonesia pada quick ratio sebesar 15%-20%. Banking  Ratio  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai  kinerja  dan  stabilitas bank  serta  lembaga  keuangan  lainnya.  Rasio  ini  memberikan  gambaran  tentang sejauh  mana  bank  dapat  mengelola  risiko,  memenuhi  kewajiban  finansial,  dan menghasilkan keuntungan. Rumus untuk Banking Ratio sebagai berikut:
= ( total loans )/(total deposit)×100%
Nilai standar tingkat kesehatan Bank Indonesia pada banking ratio sebesar 75%- 85%. Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  adalah  rasio  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rumus sebagai berikut:
= ( total loans )/(total deposit+ equity )×100%
Nilai standar Bank Indonesia pada LDR ini sebesar 85%-110%.
Loan  to  asset  ratio (LAR)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat likuiditas  Bank  yang  menunjukkan  kemampuan  Bank  untuk  memenuhi permintaan  kredit  dengan  menggunakan  total  asset  yang  dimiliki  Bank.  Rumus LAR sebagai berikut:
= (jumlah yang diberikan kredit )/(jumlah aset)×100%

## 2. Rasio Rentabilitas
Rasio  ini  mengukur  efektivitas  manajemen  secara  keseluruhan  yang  ditujukan  oleh besar  kecilnya  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  dalm  hubungannya  dengan penjualan  maupun  investasi.  Semakin  baik  rasio  profitabilitas  maka  semakin  baik menggambarkan kemampuan tingginya perolehan keuntungan perusahaan. Beberapa rasio  rentabilitas  sebagai  berikut: Return  of  Asset (ROA)  digunakan  mengukur kemampuan  manajemen  dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan, semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Rumus ROA sebagai berikut:
= (laba bersih)/(total aktiva)×100%
Nilai standar Bank Indonesia pada ROA ini sebesar 0,5%-1,25%.
Return on Equity (ROE) adalah rasio keuangan yang mengukur seberapa efektif suatu perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari ekuitas pemegang sahamnya. ROE menggambarkan  seberapa  besar  laba  bersih  yang  diperoleh  perusahaan  dalam hubungannya  dengan  ekuitas  yang  dimiliki  oleh  pemegang  saham.  Rumus  ROE sebagai berikut:
= ( net income )/( equity capital )×100%
Nilai standar Bank Indonesia pada ROE ini sebesar 5%-12%.
Rasio  Beban  Operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  adalah perbandingan  antara  biaya  operasional  dan  pendapatan  Operasional.  Rumus BOPO sebagai berikut:
= (biaya (beban operasional))/(pendapatan operasional)×100%
Nilai standar Bank Indonesia pada BOPO ini sebesar 85%.
Net  Profit  Margin (NPM)  ratio  adalah  rasio  yang  menggambarkan  tingkat keuntungan  (laba)  yang  diperoleh  Bank  dibandingkan  dengan  pendapatan yang diterima kegiatan operasionalnya. Rumus NPM rasio sebagai berikut:
= (laba bersih)/(pendapatan operasional)×100%

## 3. Rasio Solvabilitas
Rasio Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi  kewajiban keuangan apabila perusahaan  tersebut  dilikuidasi.  Beberapa  rasio  solvabilitas  sebagai  berikut: Primary Ratio adalah rasio untuk mengukur apakah permodalan yang dimiliki sudah memakai. Atau sejauh mana penurunan yang terjadi dalam total asset masuk dapat ditutupi oleh capital equity . Rumus primary ratio sebagai berikut: = ( equity capital )/(total asset)×100%
Nilai standar tingkat kesehatan Bank Indonesia pada primary ratio sebesar 3%-6%.
Capital Ratio adalah rasio untuk mengukur permodalan dan cadangan penghapusan dalam menanggung pengkreditan, terutama resiko yang terjadi karena bungan gagal tagih. Rumus pada capital ratio sebagai berikut:
= ( equity capital )/( total loans )×100%
Nilai standar tingkat kesehatan Bank Indonesia pada quick ratio sebesar 10%-20%.
Capital Adequancy Ratio (CAR) adalah asio yang digunakan oleh bank dan lembaga keuangan  lainnya  untuk  menilai  kemampuan  mereka  dalam  memenuhi  persyaratan modal  minimum  yang  ditetapkan  oleh  otoritas  pengatur.  Dan  digunakan  untuk mengukur perbandingan antara modal inti (modal yang berasal dari pemegang saham dan laba yang ditahan) dengan risiko tertentu yang dihadapi oleh bank. Rumus CAR sebagai berikut:
= ( equity capital-fixed cost )/( total loans+securities )×100%
Nilai standar tingkat kesehatan Bank Indonesia pada CAR sebesar 8%.

## Tujuan Laporan Keuangan
Menurut  (Ikatan  Akuntansi  Indonesia,  1998)  bahwa  tujuan  laporan  keuangan  adalah menyediakan  informasi  yang  menyangkut  posisi  keuangan,  kinerja  serta  perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan  keputusan  ekonomi.  Namun  demikian  laporan  keuangan  tidak menyediakan semua informasi yang mungkin dibutuhkan pemakai  dalam pengambilan keputusan.  Laporan  keuangan  hanya  menyediakan  informasi  yang  bersifat  historis, artinya  laporan  keuangan  berisi  ringkasan  kejadian  yang  terjadi  pada  periode sebelumnya.

## Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan
Menurut  (Rifka  Yuliaty,  2002)  ada  beberapa  laporan  keuangan  yang  berguna  bagi pengguna, sebagai berikut:
1. Dapat dipahami , yaitu kemudahan untuk segera dapat dipahami oleh pemakai, dengan maksut pemakai memiliki pengetahuan yang memadai atas laporan keuangan.
2. Relevan, yaitu  segala  informasi  atas  laporan  keuangan  bersifat  relevan  guna mendapatkan  informasi  yang  berkualitas  dan  dapat  mempengaruhi  pemakai  agar mengevaluasi peristiwa masa lalu, masa kini, dan masa depan.
3. Keandalan, yaitu  informasi  yang  memiliki  kualitas  andal  ( raliable) yang  berarti  bebas dari  pengertian  yang  menyesatkan,  kesalahan  material,  dan  dapat  diandalkan pemakainya.
4. Dapat  dibandingkan, yaitu  pemakai  dapat  membandingkan  laporan  keuangan  antar periode guna mengidentifikasi kecenderungan posisi kinerja keuangan.

## METODE PENELITIAN
Metode penelitian ini menggunakan jenis penelitian deskriptif kuantitatif, data yang digunakan  adalah  laporan  keuangan  tahunan  Bank  BUMN  dan  Non  BUMN  periode tahun  2020-2022,  sumber  data  penelitian  diperoleh  dari  Bursa  Efek  Indonesia  melalui website referensi yaitu www.idx.co.id, teknik pengumpulan data diperoleh dengan cara mengumpulkan  data  sekunder.  dan  pengukuran  data  menggunakan  rasio  kinerja keuangan  meliputi  rasio  likuiditas,  rentabilitas,  dan  solvabilitas.  Serta  prosedur  analisis data  dengan  menggunakan  analisis  rasio  liuidtas,  rentabilitas,  dan  solvabilitas  dalam mengukur dan menganalisis data keuangan perusahaan bank periode tiga taun terakhir.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Tabel 1.
LDR (Dalam Persentase) No PT 2020 2021 2022 Regulasi Bank Indonesia 1 Bank Mandiri Tbk 82,95% 80,04% 77,61%
85% - 110% 2 Bank Rakyat Indonesia Tbk 83,66% 83,67% 79,17% 3 Bank Negara Indonesia Tbk 87,3% 79,7% 84,2% 4 Bank Tabungan Negara Tbk 93,19% 92,86% 92,65% 5 Bank Central Asia Tbk 65,8% 62,0% 65,2% 6 Bank Permata Tbk 78,7% 69,0% 68,9% 7 Bank Pan Indonesia Tbk 83,26% 88,05% 91,67% 8 Bank Sinarmas Tbk 56,97% 41,22% 41,07%
Tabel 2. ROA ( Dalam Persentase) No PT 2020 2021 2022 Regulasi Bank Indonesia 1 Bank Mandiri Tbk 1,64% 2,63% 3,30% 0,5% - 1,25% 2 Bank Rakyat Indonesia Tbk 1,98% 2,72% 3,76% 3 Bank Negara Indonesia Tbk 0,5% 1,4% 2,5% 4 Bank Tabungan Negara Tbk 0,69% 0,81% 1,02% 5 Bank Central Asia Tbk 2,75 2,8% 3,2% 6 Bank Permata Tbk 0,9% 0,7% 0,1% 7 Bank Pan Indonesia Tbk 1,91% 1,35% 1,91% 8 Bank Sinarmas Tbk 0,30% 0,34% 0,54% Tabel 3. ROE (Dalam Persentase) No PT 2020 2021 2022 Regulasi Bank Indonesia 1 Bank Mandiri Tbk 9,36% 16,24% 22,62% 5% - 12% 2 Bank Rakyat Indonesia Tbk 11,05% 16,87% 20,93% 3 Bank Negara Indonesia Tbk 2,6% 9,4% 14,9% 4 Bank Tabungan Negara Tbk 10,02% 13,64% 16,42% 5 Bank Central Asia Tbk 16,5% 18,3% 1,7% 6 Bank Permata Tbk 3,1% 2,9% 4,5% 7 Bank Pan Indonesia Tbk 7,66% 4,79% 6,89% 8 Bank Sinarmas Tbk 2,25% 2,02% 3.,27%
Tabel 4. BOPO (Dalam Persentase) No PT 2020 2021 2022 Regulasi Bank Indonesia 1 Bank Mandiri Tbk 80,03% 67,26% 57,35%
85%
2 Bank Rakyat Indonesia Tbk 81,22% 74,30% 64,20% 3 Bank Negara Indonesia Tbk 93,3% 81,2% 68,6% 4 Bank Tabungan Negara Tbk 91,61% 89,28% 86,00% 5 Bank Central Asia Tbk 63,6% 54,2% 46,5% 6 Bank Permata Tbk 88,8% 90.1% 82,4% 7 Bank Pan Indonesia Tbk 79,54% 86,09% 74,53% 8 Bank Sinarmas Tbk 111,70% 97,12% 93,27%

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil  analisis  data penelitian yang telah dijelaskan di Bab sebelumnya, maka  kesimpulan  dari  penelitian  ini  analisis  dan  deskripsi  penelitian  penilaian  kinerja keuangan pada masa pandemi Covid-19 tahun 2021-2022 di bank BUMN tepat pada rasio LDR mengalami penurunan diantaranya bank BMRI senilai 2,43% , BBRI senilai 4,5%, dan BBNI mengalami kenaikan senilai 4,5% di tahun 2022. Apabila nilai rasio likuditas bank semakin  tinggi  maka  perusahaan  tersebut  akan  kesulitan  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya.  ROA  pada  bank  BUMN  tepat  di  tahun  2020-2022  memiliki  nilai  diatas standar  regulasi  yang  ditentukan  BI,  apabila  nilai  ROA  tinggi  bank  tersebut  dapat dianggap  sangat  sehat,  dan  dapat  dikatakan  berperforma  baik.  ROE  pada  tahun  2020 tepat  pada  BBNI  senilai  2,6%  mengalami  penurunan  dan  tidak  memenuhi  standar regulasi  BI,  apabila  ROE  rendah  maka  akan  mempengaruhi  harga  saham  dan  akan mencerminkan  laba  bersih  perusahaan.  BOPO  pada  bank  BUMN  di  tahun  2020-2022 mengalami penurunan diantaranya BMRI, BBRI, dan BBNI yang , apabila BOPO semakin rendah  artinya  perusahaan  tersebut  mampu  menurunkan  beban  operasional  dan memaksimalkan pendapatannya. CAR pada bank BUMN di tahun 2020-2022 memenuhi standar regulasi BI bahkan menunjukkan nilai yang tinggi, apabila semakin tinggi CAR mengindikasikan  semakin  baik  tingat  kesehatan  bank.  Dalam  analisis  dan  deskripsi penelitian  penilaian  kinerja  keuangan  pada  masa  pandemi  Covid-19  pada  tahun  2020- 2022  di  bank  Non-BUMN  diantaranya  BBCA,  Bank  Permata,  dan  Bank  Sinarmas  nilai likuiditas  dibawah  regulasi  standar  BI,  apabila  semakin  rendah  tingkat  LDR  Semakin likuid  suatu  bank.  ROA  menunjukkan  tahun  2020-2021  pada  Bank  Permata  mengalami penurunan  hingga  0,1%  dan  tidak  memenuhi  standar  regulasi  BI,  apabila  ROA  rendah perusahaan  dianggap  urang  baik  karena  memperoleh  tingkat  pengembalian  yang  lebih rendah  atas  aset  yang  di  investasikan.  ROE  pada  tahun  2022  di  BBCA  mengalami penurunan senilai 1,7%, Bank Permata dan Bank Sinarmas tahun 2020-2022 menunjukan nilai  rendah  dibawah  regulasi  BI,  apabila  ROE  rendah  menunjukkan  laba  bersih perusahaan  yang  rendah.  BOPO  di  ahun  2020-2021  mengalami  kenaikan  diantaranya
Bank  Permata  senilai  1,3%,  Bank  Panin  senilai  6,55%,  dan  untuk  Bank  Sinarmas mengalami  kenaikan  diatas  standar  regulasi  BI,  apabila  BOPO  semakin  tinggi menunjukkan  kinerja  operasional  bank  untuk  mendapatkan  pendapatan  belum  efisien yang dapat berdampak pada penurunan profitabilitas. CAR pada BBCA, Bank Permata, Bank Panin, dan Bank Sinarmas menunjukkan nilai yang tinggi dari standar regulasi BI, jika semakin tinggi nilai CAR mencerminkan kemampuan suatu bank yang semakin baik dalam menghadapi risiko kerugian.

## IMPLIKASI DAN KETERBATASAN
Dalam penelitan ini terdapat keterbatasan yang kemungkinan dapat mempengaruhi hasil penelitian, yaitu dari hasil penelitian masih terdapat:
1. Penelitian ini menggunakan periode penelitian selama tiga tahun yaitu 2020 - 2022
2. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio likuiditas, rentabilitas, dan solvabilitas.  Dalam  penggunaan  variabel  tersebut  pada  masa  pandemi  Covid-19 mempengaruhi pada tingkat kesehatan kinerja keuangan suatu Bank. Sehingga kurang dapat memberikan penelitian menjadi lebih baik dalam analisis penelitiannya.
Penelitian  ini  memuat  sektor  industri  tepat  pada  perusahaan  perbankan  sebagai objek  dalam  pengambilan  data.  Sehingga  kurang  memberikan  gambaran  yang  lengkap dan akurat terhadap penilaian kinerja keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Aniek  Wahyuati,  M.  K.  (2014). Penilaian  Kinerja  Keuangan  Mengguanakan  Analisis  Rasio Pada Bank Mandiri . 3 No.11 . https://www.academia.edu/download/54648568/662-2605-1-PB.pdf
Fahmi, I. (2013). Manajemen Kinerja Teori dan Aplikasi (7th ed., p. 239). Harahap, S. S. (2004). Analisis Kritis atas Laporan Keuangan (Pertama, p. 190). Helfert, E. A. (1997). Teknik Analisis Keuangan. Cetakan Pertama (p. 67). Herawati, H. (2019). Pentingnya Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Suatu Perusahaan . 2 No.1 . Kasmir. (2003). Dasar-Dasar Perbankan (p. 11). Meily  Kalalo,  I.  W.  P.,  Herman  Karamoy.  (2017). Analisis  Rasio  Likuiditas,  Leverage,  dan Profitabilitas  untuk menilai Kinerja Keuangan pada PT.Bank Central Asia, Tbk Cabang Manado . 25–34. Mulyadi.  (2001). Akuntansi  Manajemen  Konsep,  Manfaat,  dan  Rekayasa (Ketiga,  p.  415). Salemba Empat. Rifka Yuliaty, D. D. P. (2002). Analisis Laporan Keuangan: Konsep dan Aplikasi, Cetakan Kedua (Revisi, p. 7). UPP AMP YKPN.