## Pengaruh Pembiayaan UMKM terhadap Profitabilitas Bank Syariah dengan Kredit Bermasalah sebagai Variabel Intervening
Stevia Zahra Rasyid Khoto, Nurhayati*, Irena Pramita Pramono
Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Bandung, Indonesia.

## A R T I C L E   I N F O
Article history : Received  : 06/05/2024 Revised : 25/06/2024 Published  : 15/07/2024
Creative Commons Attribution- NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Volume : 4 No.
: 1 Halaman  : 9 - 14 Terbitan  : Juli 2024
Terakreditasi Sinta Peringkat 5 berdasarkan Ristekdikti No. 72/E/KPT/2024

## A B S T R A K
Penelitian ini menginvestigasi hubungan antara pembiayaan UMKM, kredit bermasalah, dan profitabilitas bank syariah. Pembiayaan UMKM, meskipun penting  untuk  pembangunan  di  tingkat  kota  dan  desa  serta  pemerataan pendapatan, hanya menyumbang 20% dari total pembiayaan. Adanya risiko kredit  bermasalah  menjadi  tantangan  serius  yang  dapat  mempengaruhi profitabilitas  perbankan.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis deskriptif dan verifikatif dengan pendekatan kuantitatif pada 9 bank syariah melalui  teknik  Purposive  Sampling.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa terdapat  hubungan  antara  pembiayaan  UMKM  dengan  kredit  bermasalah. Kredit  bermasalah  juga  berhubungan  dengan  profitabilitas  bank  syariah. Secara  langsung,  pembiayaan  UMKM  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas  bank.  Selain  itu,  terdapat  hubungan  tidak  langsung  antara pembiayaan  UMKM  dan  profitabilitas,  yang  dimediasi  oleh  tingkat  kredit bermasalah. Temuan ini memberikan wawasan bahwa meskipun pembiayaan UMKM mendukung stabilitas ekonomi lokal, manajemen risiko terkait kredit bermasalah  sangat  penting  untuk  memastikan  profitabilitas  yang berkelanjutan  bagi  bank  syariah.  Penelitian  ini  memberikan  landasan  bagi kebijakan  yang  lebih  efektif  dalam  pengelolaan  pembiayaan  UMKM  di institusi perbankan syariah.
Kata Kunci : Non-Performing Finance; Pembiayaan UMKM; Profitabilitas

## A B S T R A C T
This study investigates the relationship between SME financing, non-performing loans  (NPLs),  and  the  profitability  of  Islamic  banks.  SME  financing,  though crucial for urban and rural development and income distribution, constitutes only 20% of total financing. The presence of NPLs poses a serious challenge that can impact banking profitability. This research employs descriptive and verificative analysis  methods  with  a  quantitative  approach  across  9  Islamic  banks  using Purposive Sampling. Findings indicate a relationship between SME financing and NPLs,  with  NPLs  also  affecting  Islamic  bank  profitability.  SME  financing directly  influences  bank  profitability  positively. Moreover,  there  is  an  indirect relationship between SME financing and profitability, mediated by NPL levels. These  insights  underscore  the  importance  of  managing  NPL  risks  to  ensure sustainable profitability for Islamic banks. The study provides a foundation for more  effective  policies  in  managing  SME  financing  within  Islamic  banking institutions.
Keywords : Non-Performing Finance; MSME Financing; Profitability

## A. Pendahuluan
Perbankan  hadir  untuk  meningkatkan  taraf  hidup  masyarakat  dengan  menghimpun  simpanan masyarakat dan menyalurkan kredit kepada masyarakat. Dalam Undang-undang (UU) Republik Indonesia no. 21  tahun  2008  tentang  perbankan  syariah  menjelaskan  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya.
Menurut Musa (Musa et al., 2020) Perbedaan perbankan syariah dan konvensional terletak pada adanya aspek pembayaran bunga dan pembebanan atas bunga dalam perbankan konvensional. Dimana hal tersebut tidak terdapat pada bank syariah karena menurut hukum islam penggunaan bunga dianggap sebagai eksploitasi. Adanya  perbankan  syariah  bertepatan  dengan  meningkatnya  kebutuhan  ekonomi  syariah.  Hal  ini  juga dibuktikan  dengan  adanya  peningkatan  jumlah  Tabungan  dalam  bank  syariah  sebanyak  80%  pada  periode 2018-2021.
UMKM memiliki peran strategis dalam pembangunan ditingkat kota dan desa. Serta dapat menyediakan pemerataan pendapatan untuk mencapai stabilitas ekonomi. Dimana UMKM dapat bertahan ditengah krisis tahun 1999 dan krisis 2008-2009 dengan 96% UMKM yang masih bertahan (Srijani, Kadeni, 2020). Menurut Budiman & Herkulana (Budiman & Herkulana, 2021) peranan UMKM dapat membantu penyerapan tenaga kerja, distribusi hasil-hasil pembangunan, dan mengurangi Tingkat kemiskinan di Indonesia.
Menurut Direktur Utama Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia (Asmaaysi, 2022) Pembiayaan UMKM dinilai hanya 20% dari total pembiayaan yang dilakukan perbankan. Untuk itu perkembangan industry ekonomi  syariah  masih  sangat  terbatas  jika  dibandingkan  dengan  ekonomi  konvensional.  Namun  dalam penelitian  Hadiani  &  Sari  (Hadiani  &  Sari,  2023)  menunjukkan  peningkatan  jumlah  pembiayaan  yang diberikan perbankan pada nasabah, akan meningkatkan risiko pembiayaan bermasalah yang menjadikan nilai non performing finance (NPF) juga akan meningkat.
Membiayai masyarakat umum untuk menghasilkan keuntungan adalah salah satu tugas bank.  Namun, bank menghadapi bahaya menyediakan pendanaan yang buruk saat menjalankan peran keuangan. Banyak hal yang dapat berdampak. Pada hal ini bank memiliki tingkat kerugian yang lebih besar sebanding dengan jumlah nasabah yang tidak dapat menyelesaikan komitmen mereka (gagal bayar). Rasio NPF adalah salah satu metrik yang digunakan untuk mengukur jumlah pembiayaan bermasalah (Nuraliyah, 2021)
Dalam  memenuhi  peran  dan  fungsi  pembiayaan,  selalu  terdapat  risko  salah  satunya  dalam ketidakmampuan nasabah dalam memenuhi komitmennya, maka kerugian yang akan ditanggung perbankan akan bertambah besar, Dimana tingkat profitabilitas perbankan bank syariah dipengaruhi langsung oleh tingkat pembiayaan  yang  diberikan  (Afkar  et  al.,  2020).  perbankan  syariah  harus  berhati-hati  dan  memperhatikan adanya bad finance atau non-performing finance (NPF) pada sistem perbankan syariah.
Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan, maka perumusan masalah dalam penelitian ini sebagai berikut:  “Apakah  terdapat  hubungan  langsung  dan  tidak  langsung  antara  pembiayaan  UMKM  terhadap profitabilitas  bank  syariah  melalui  kredit  bermasalah”.  Selanjutnya,  tujuan  dalam  penelitian  ini  diuraikan dalam  pokok-pokok  sbb.  (1)  Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  antara  Pembiayaan  UMKM terhadap  Kredit  Bermasalah.  (2)  Untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  antara  kredit  bermasalah terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. (3) Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh langsung antara  pembiayaan  UMKM  terhadap  profitabilitas  bank  syariah  di  Indonesia.  (4)  Untuk  mengetahui  dan menganalisis  pengaruh  tidak  langsung  antara  pembiayaan  UMKM  terhadap  profitabilitas  bank  syariah dimediasi kredit bermasalah.

## B. Metode Penelitian
Peneliti  menggunakan  metode  teknik  analisis  deskriptif  dan  verifikatif  dengan  menggunakan pendekatan kuantitatif. Populasi yang dipilih dalam penelitian ini adalah perbankan syariah di Indonesia dalam periode 2018- 2022. Teknik pengambilan sampel yaitu Purposive Sampling dengan kriteria sebagai berikut:
Perusahaan  perbankan  dalam  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang  terdaftar  dalam  otoritas  Jasa  Keuangan (OJK) sampai tahun 2022.
Perusahaan perbankan dalam Bank Umum Syariah (BUS) yang tidak memiliki data lengkap selama periode pengamatan terkait dengan variabel yang digunakan dalam penelitian.
Untuk itu diperoleh jumlah sampel penelitian sebanyak 9 perbankan syariah. Teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah situs laporan perbankan syariah. Adapun teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian menggunakan alat analisis regresi data panel dan analisis jalur yang diolah dalam eviews 12.

## C. Hasil dan Pembahasan
Hubungan Antara Pembiayaan UMKM (X) dengan Profitabilitas (Y) Melalui Kredit Bermasalah (Z) Berikut  adalah  analisis  statistil  deskriptif  terkait  dengan  data  dalam  penelitian  ini,  Dimana  terdapat  tiga variabel dengan penjelasan sebagai berikut:
Tabel 1. Statistik Deskriptif Pembiayaan UMKM (X) terhadap Profitabilitas (Y) melalui Kredit Bermasalah (Z)
Pembiayaan UMKM Kredit Bermasalah Profitabilitas Mean 0,180444 0,027969 0,020740 Median 0,160000 0,018100 0,012000 Maximum 0,510000 0,095400 0,135800 Minimum 0,050000 0,003500 -0,067200 Std. Dev 0,107385 0,021911 0,036816 Observations 45 45 45

## Sumber: Hasil Pengolahan Eviews 2024
Sebaran  data  untuk  variabel  pembiayaan  UMKM  yang  diukur  dengan  membandingkan  jumlah pembiayaan  UMKM  terhadap  jumlah  pembiayaan  secara  keseluruhan.  Sebaran  data  menunjukkan  nilai minimum  sebesar  0,05  atau  sebesar  5  persen  pembiayaan  UMKM  yang  dilakukan  perbankan  syariah  yang terdaftar dalam Otoritas  Jasa Keuangan (OJK) periode tahun 2018-2022 yang terdapat pada PT. BPD Nusa Tenggara Barat Syariah dan nilai maksimum sebesar 0,51 atau sebanyak 51 persen pembiayaan UMKM yang dilakukan  perbankan  syariah  yang  terdaftar  dalam  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) periode tahun 2018-2022 yang terdapat pada PT. Bank Syariah Bukopin. Nilai rata-rata yang didapatkan sebesar 0,18 atau sebesar 18 persen  yang  artinya  pembiayaan  UMKM  yang  menjadi  sampel  relatif  kecil  dengan  dekatnya  nilai  rata-rata terhadap nilai minimum. Nilai standar deviasi sebesar 0,107 atau sebesar 10,7 persen yang artinya varians data relatif kecil jika dibandingkan dengan nilai minimum.
Sebaran  data  untuk  variabel  kredit  bermasalah  yang  diukur  dengan  jumlah  pembiayaan  bermasalah terhadap jumlah pembiayaan secara keseluruhan. Sebaran data menunjukkan nilai minimum sebesar 0,0035 atau  sebanyak  0,35  persen  nilai  NPF pada  perbankan  syariah  yang  terdaftar  dalam  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK)  periode  tahun  2018-2022  yang  terdapat  pada  PT.  Bank  Central  Asia  Syariah  dan  nilai  maksimum sebesar 0,0954 atau sebanyak 9,54 persen nilai NPF pada perbankan syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun 2018-2022 yang terdapat pada PT. Bank Victoria Syariah. Nilai rata-rata yang didapatkan sebesar 0,0279 atau sebanyak 2,79 persen yang artinya nilai NPF yang menjadi sampel relatif kecil dengan dekatnya nilai rata-rata terhadap nilai minimum. Nilai standar deviasi sebesar 0,0219 atau sebesar 2,19 persen yang artinya varians data relatif kecil jika dibandingkan dengan nilai minimum.
Pada sebaran data untuk variabel Profitabilitas menggunakan ukuran return on assets (ROA). Sebaran data menunjukkan nilai minimum sebesar -0,0672 atau sebesar -6,72 persen nilai ROA pada perbankan syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun 2018-2022 yang terdapat pada PT. Bank Panin  Dubai  Syariah,  Tbk  dan  nilai  maksimum  sebesar  0,1358  atau  sebesar  13,58  persen  nilai  ROA  pada perbankan syariah yang terdaftar dalam Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun 2018-2022 yang terdapat pada  PT.  Bank  Tabungan  Pensiun  Nasional  Syariah.  Nilai  rata-rata  yang  didapatkan  sebesar  0,0207  atau sebesar  2,07 persen yang artinya nilai ROA yang menjadi sampel relatif kecil dengan lebih dekatnya nilai
rata-rata terhadap nilai minimum. Nilai standar deviasi sebesar 0,0368 atau sebesar 3,68  persen yang artinya varians data relatif besar jika dibandingkan dengan nilai maksimum.
Berikut adalah penelitian mengenai hubungan antara pembiayaan UMKM dengan profitabilitas melalui kredit bermasalah, Hal ini diuji dengan menggunakan metode analisis korelasi yang dikenal dengan Spearman Rank dengan daerah hipotesis sebagai berikut:

## Gambar 1 . Daerah Hipotesis
Tabel 2. Hubungan Pembiayaan UMKM (X) terhadap Profitabilitas (Y) Melalui Kredit Bermasalah (Z)
Variabel R 2 t hitung t tabel Keputusan Keeratan Korelasi Koefisien Determinasi X → Z 0.357 5.047 1.681 Ho ditolak Sedang 12% Z → Y 0.166 -2.726 1.681 Ho ditolak Sangat Rendah -50% X → Y 0166 22530 1.681 Ho ditolak Sangat Rendah 12%

## Sumber: Hasil Pengolahan Eviews, 2024
Tabel 3. Hubungan Tidak Langsung Antara Pembiayaan UMKM (X) dengan Profitabilitas (Y) Melalui
Kredit Bermasalah (Z) Nilai koefisien X → Z 0.1247 Nilai koefisien Z → Y -0.5011 Standard error X → Z 0.02470 Standard error Z → Y 0.18379 Sobel test statistic -2.05905979 Two-tailed probability 0.0164

## Sumber: Hasil Pengolahan danielsoper.com, 2024
Hasil  dalam  tabel  1  terbukti  bahwa  kekuatan  hubungan  antara  pembiayaan  UMKM  terhadap  kredit bermasalah sebesar 0. 357. Hubungan ini diklasifikasikan sedang menurut tabel kriteria Guilford. Pengujian statistik  mendapatkan  nilai  t hitung (5.047)  >  t tabel (1.681).  Dengan  arti  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima  untuk hubungan pembiayaan UMKM dengan kredit bermasalah. Hal ini mengartikan hubungan positif pembiayaan UMKM dan kredit bermasalah, Dimana adanya peningkatan pembiayaan UMKM akan meningkatkan kredit bermasalah.  Hasil  dari  koefisien  determinasi  pada  analisis  statistik  mengahasilkan  nilai  12%.  Hal  ini memberikan pengertian bahwa kredit bermasalah dipengaruhi oleh variabel pembiayaan UMKM sebesar 12%, sedangkan sisanya, 88%, merupakan kontribusi variabel lain selain pembiayaan UMKM.
Pembiayaan  bermasalah  akan  meningkat  seiring  dengan  semakin  banyaknya  pembiayaan  yang disalurkan bank. Pinjaman yang sulit dilunasi, atau pembiayaan bermasalah, dapat disebabkan oleh sejumlah tindakan yang disengaja maupun keadaan di luar kendali peminjam.  Tinggi atau rendahnya tingkat NPF dapat menunjukkan seberapa efektif bank mengawasi pinjaman yang diberikan.
Hasil dari penelitian terlihat bahwa besarnya hubungan antara  kredit bermasalah dengan profitablitas sebesar 0.166. Hubungan ini diklasifikasikan sangat rendah menurut tabel kriteria Guilford. Pengujian statistik mendapatkan nilai t hitung (-.2726) < t tabel (1.681). Dengan arti Ho ditolak dan Ha diterima untuk hubungan kredit bermasalah dengan profitabilitas. Hal ini mengartikan hubungan negatif kredit bermasalah dan profitabilitas. Artinya semakin tinggi kredit bermasalah, semakin menurunkan profitabilitas. Hasil dari koefisien determinasi pada  analisis  statistik  mengahasilkan  nilai  -50%.  Hal  ini  memberikan  pengertian  bahwa  profitabilitas dipengaruhi  oleh  variabel  kredit  bermasalah  sebesar  12%,  sedangkan  sisanya,  50%,  merupakan  kontribusi variabel lain selain kredit bermasalah.
Profitabilitas yang lebih besar akan dihasilkan dari lebih banyak pembiayaan yang disalurkan, namun hal ini terkait erat dengan risiko yang lebih besar yang harus diambil oleh bank. Dalam perbankan syariah, tindakan yang tepat harus diambil untuk menjaga stabilitas dan meningkatkan profitabilitas.
Hasil dari penelitian terlihat bahwa besarnya hubungan antara pembiayaan UMKM dengan profitabilitas sebesar 0.166. Hubungan ini diklasifikasikan sangat rendah menurut tabel kriteria Guilford. Pengujian statistik mendapatkan  nilai  t hitung (2.530)  >  t tabel (1.681).  Dengan  arti  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima  untuk  hubungan pembiayaan  UMKM  dengan  profitabilitas.  Hal  ini  mengartikan hubungan  positif    pembiayaan  UMKM dan profitabilitas.  Hasil  dari  koefisien  determinasi  pada  analisis  statistik  mengahasilkan  nilai  12%%.  Hal  ini memberikan  pengertian  bahwa  profitabilitas  dipengaruhi  oleh  variabel  pembiayaan  UMKM  sebesar  12%, sedangkan sisanya, 88%, merupakan kontribusi variabel lain selain pembiayaan UMKM.
Profitabilitas  bank  dapat  dihasilkan  melalui  pendanaan  UMKM.  Oleh  karena  itu,  kolaborasi  antara perbankan syariah, pelaku UMKM, dan pihak-pihak terkait diperlukan untuk menurunkan nilai kredit macet dan meningkatkan pertumbuhan UMKM dan ekonomi syariah.
Dalam melihat pengaruh langsung dilakukan analisis jalur dengan hasil sebagai berikut: Pengaruh variabel Pembiayaan UMKM terhadap Profitabilitas X → Y dengan nilai p1 = 0.124709 Pengaruh variabel Pembiayaan UMKM terhadap Kredit Bermasalah, X → Z  dengan nilai p2 = 0.102065 Pengaruh variabel Kredit Bermasalah terhadap Profitabilitas, Z → Y dengan nilai p3 = -0.501105 Hasil dari penelitian terlihat bahwa besarnya hubungan berdasarkan hasil sobel test pada pembiayaan UMKM  terhadap  profitabilitas  yang  dimediasi  kredit  bermasalah  menghasilkan  nilai  0,  0164  <  0,05  maka terdapat  hubungan  tidak  langsung  dari  pembiayaan  UMKM  terhadap  profitabilitas  yang  dimediasi  kredit bermasalah.

## D. Kesimpulan
Berdasarkan hasil pembahasan atas sejumlah temuan penelitian, maka kesimpulan pada penelitian ini, sebagai berikut:
Terdapat hubungan antara pembiayaan UMKM terhadap kredit berasalah bank syariah yang terdaftar di Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  pada  tahun  2018-2022. Hubungan  ini  diklasifikasikan  sedang menurut  tabel kriteria  Guilford.  Serta  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  pembiayaan  yang  dilakukan  perbankan  dapat meningkatkan risiko kredit bermasalah. Untuk itu diperlukan pemberian pembiayaan yang cermat dan seksama oleh bank sebelum memberikan pembiayaan.
Terdapat  hubungan  antara  kredit  bermasalah  terhadap  profitabilitas  bank  syariah  yang  terdaftar  di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2018-2022. Hubungan ini diklasifikasikan sangat rendah menurut tabel kriteria Guilford. Hal ini menunjukkan semakin besar kredit bermasalah yang dilakukan perbankan dapat menurunkan  profitabilitas  bank  syariah.  Untuk  itu  jika  perbankan  memiliki  kredit  bermasalah  yang  tinggi, maka akan merugikan profitabilitas perbankan.
Terdapat hubungan langsung antara kredit bermasalah terhadap profitabilitas bank syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2018-2022. Hubungan ini diklasifikasikan sangat rendah menurut tabel  kriteria  Guilford.  Dari  hubungan  langsung,  menunjukkan  semakin  besar  pembiayaan  UMKM  yang dilakukan perbankan dapat menaikkan profitabilitas bank syariah.
Terdapat hubungan  tidak langung antara kredit bermasalah terhadap profitabilitas bank syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2018-2022 yang dimediasi kredit bermasalah pengujian hubungan  ini  menggunakan  uji  sobel  dengan  menghitung  koefisien  dan  standar  error  pada  regresi  yang
menghasilkan  adanya  hubungan  tidak  langsung  antar  pembiayaan  UMKM  terhadap  profitabilitas  yang dimediasi kredit bermasalah.

## Daftar Pustaka
Afkar, T., Chandrarin, G., & Pirmaningsih, L. (2020).  Moderation of Non Performing Financing on Natural Uncertainty  Contracts  To  The  Profitability  of  Islamic  Commercial  Bank  In  Indonesia. International Journal  of  Economics,  Business  and  Accounting  Research  (IJEBAR) , 4 (02),  330–339. https://doi.org/10.29040/ijebar.v4i02.1051 Asmaaysi, A. (2022, December 8). Ternyata Hanya 20 PErsen UMKM yang Punya Akses ke Bank. Financial Bisnis , 1.
Budiman,  J.,  &  Herkulana,  H.  (2021).  Peran  Umkm  Dalam  Penyerapan  Tenaga  Kerja  Di  Kota  Pontianak.
Jurnal Ekonomi Integra , 11 (2), 91. https://doi.org/10.51195/iga.v11i2.164 Diana, R. (2023). Pengaruh Profitabilitas dan Likuiditas terhadap Nilai Perusahaan dengan Kebijakan Dividen Sebagai Variabel Intervening pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di BEI Tahun Periode 2017- 2020. ICONOMICS: Journal of Economy and Business , 1 (1), 35–44.
Hadiani,  F.,  &  Sari,  E.  O.  (2023).  Non-Performing  Financing  pada  Bank  Umum  Syariah  dengan  Faktor Determinan  ROA,  BOPO,  CAR,  dan FDR. Journal  of Applied  Islamic  Economics  and  Finance , 3 (2), 266–274. https://doi.org/10.35313/jaief.v3i2.3753 Musa, H., Natorin, V., Musova, Z., & Durana, P. (2020).  Comparison of the efficiency measurement of the conventional and Islamic banks. Oeconomia
Copernicana , 11 (1), 29–58.
https://doi.org/10.24136/oc.2020.002
Ningsih, M. S., Nurcholisah, K., & Pramono, I. P. (2023). Pengaruh Kualitas Laba terhadap Nilai Perusahaan Perbankan Syariah di Jakarta Islamic Index. Jurnal Riset Akuntansi , 3 (1), 31–38.
Nuraliyah, G. R. (2021). Faktor-faktor yang Memengaruhi Non Performing Finance (NPF) pada Bank Umum Syariah  di  Indonesia  Tahun  2003-2019. Jurnal  Riset  Ilmu  Ekonomi  Dan  Bisnis , 1 (2),  82–87. https://doi.org/10.29313/jrieb.v1i2.393 Ramdiani,  D.  R.,  &  Nurleli.  (2023).  Pengaruh  Kineja  Lingkungan  dan  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility terhadap Tingkat Profitabilitas. Jurnal Riset Akuntansi (JRA) , 3 (1). https://doi.org/10.29313/jra.v3i1.1768 Srijani,  Kadeni,  N.  (2020).  Peran  UMKM  (Usaha  Mikro  Kecil  Menengah)  Dalam  Meningkatkan Kesejahteraan Masyarakat. EQUILIBRIUM : Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Pembelajarannya , 8 (2), 191. https://doi.org/10.25273/equilibrium.v8i2.7118