Pengaruh Good Corporate Governance, Konservatisme Akuntansi dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020
Gusmiarni 1* , Nofita Devi Alisa 2
1 Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I, gusmiarni99@gmail.com 2 Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I, nofitadevialisa02@gmail.com
* Corresponding Author : gusmiarni99@gmail.com
Info Artikel Abstrak Diterima, 05-10-2022 Salah satu tujuan pelaporan keuangan adalah menyediakan data keuangan yang menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam menghasilkan laba. Karena laba dipandang  sebagai  deskripsi  kondisi  perusahaan  dari  waktu  ke  waktu  dan digunakan  sebagai  alat  pengambilan  keputusan,  manajer  dapat  memilih kebijakan  akuntansi  dan  memanipulasi  laba,  praktik  yang  dikenal  sebagai manajemen  laba.  Untuk  mengurangi  tindakan  manajemen  laba,  diperlukan mekanisme  yang  disebut  Good  Corporate  Governance  untuk  mengatur hubungan  antara  pemegang  saham  dan  manajer.  Manajemen  laba  seringkali dipengaruhi  oleh  kebijakan  dalam  pemilihan  metode  akuntansi;  Oleh  karena itu, diperlukan prinsip konservatisme akuntansi untuk menekan tindakan yang berlebihan  dalam  pelaporan  keuangan.  Akibatnya,  baik  usaha  besar  maupun kecil  diharapkan  terhindar  dari  tindakan  manajemen  laba.  Penelitian  ini bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Good  Corporate  Governance, Konservatisme Akuntansi dan Ukuran Perusahaan terhadap Manajemen Laba. Populasi  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  sector  industri  barang konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2016-2020. Purposive  sampling  digunakan  dalam  pemilihan  sampel  ini  dan  diperoleh sebanyak  12  perushaan,  sehingga  didapat  sebanyak  60  unit  analisis.  Alat analisis.untuk menguji  hipotesis mengunakan E-views 9, metode analisis data penelitian  ini  yaitu  analisis  statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik  dan  uji kelayakan  model  dengan  menggunakan  model  regresi  data  panel.  Hasil penelitian ini menunjukan bahwa secara parsial good corporate governance dan ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  tetapi konservatisme akuntansi berpengaruh terhadap manjemen laba.
Direvisi, 20-10-2022
Dipublikasi, 02-11-2022

## Kata Kunci:
Good Corporate Governance,
Konservatisme Akuntansi, Ukuran Perusahaan, Manajemen Laba

## Keywords:
Good Corporate
Governance, Accounting Conservatism, Company Size, Earnings Management

## Abstract
One  of  the  objectives  of  financial  reporting  is  to  provide  financial  data  that shows  the  company's  success  in  generating  profits.  Because  earnings  are viewed  as  a  description  of  the  condition  of  the  firm  over  time  and  used  as  a decision-making  tool,  managers  can  choose  accounting  policies  and manipulate  earnings,  a  practice  known  as  earnings  management.  To  reduce earnings  management  actions,  a  mechanism  called  Good  Corporate Governance is needed to regulate the relationship between shareholders  and managers.  Earnings  management  is  often  influenced  by  policies  in  the selection  of  accounting  methods;  Therefore,  the  principle  of  accounting conservatism is needed to suppress excessive actions in financial reporting. As a  result,  both  large  and  small  businesses  are  expected  to  avoid  earnings management  actions.  This  study  aims  to  determine  the  effect  of  Good Corporate  Governance,  Accounting  Conservatism  and  Company  Size  on Earnings  Management.  The  population  of  this  study  are  manufacturing
companies  in  the  consumer  goods  industry  sector  which  are  listed  on  the Indonesia Stock Exchange in 2016-2020. Purposive sampling was used in the selection  of  this  sample  and  obtained  as  many  as  12  companies,  so  that obtained as many as 60 units of analysis. Analysis tool. To test the hypothesis using  E-views  9,  the  data  analysis  methods  of  this  research  are  descriptive statistical  analysis,  classical  assumption  test  and  model  feasibility  test  using panel  data  regression  model.  The  results  of  this  study  indicate  that  partially good  corporate  governance  and  firm  size  have  no  effect  on  earnings management,  but  accounting  conservatism  has  an  effect  on  earnings management.

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  adalah  catatan  informasi  keuangan  perusahaan  selama  periode akuntansi  yang  dapat digunakan  untuk  menilai  kinerjanya.  Tujuan  laporan  keuangan  adalah untuk  menyediakan informasi tentang  posisi keuangan, kinerja, dan perubahan. posisi keuangan perusahaan  yang  dapat digunakan  oleh  sejumlah  besar  orang  untuk  membuat  keputusan ekonomi  (Harahap,  2011).  Salah satu  tujuan  pelaporan  keuangan  adalah  menyediakan  data yang  menunjukkan  keberhasilan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  (Ghozali  dan  Chariri, 2007).  Laporan  laba  rugi  berisi  laporan  yang  mengukur  kinerja  aktivitas perusahaan  selama periode  waktu  tertentu.  Laporan  laba  rugi memberikan investor dan kreditur  informasi yang mereka butuhkan  untuk  mengevaluasi  kinerja perusahaan  sebelumnya, memperkirakan  kinerja masa depan, dan menilai risiko atau ketidakpastian memperoleh arus kas masa depan. (Kieso, 2002:150).
Dalam setiap hubungan kinerja, laporan laba rugi sering digunakan sebagai dasar untuk mengevaluasi  keberhasilan perusahaan.  Namun,  teknik akuntansi  yang  digunakan memiliki dampak  yang  signifikan  terhadap  jumlah  laba  yang  dilaporkan  dalam  laporan  laba  rugi. (Kieso,  2002:151), Akibatnya,  penghasilan  besar tidak  selalu  berarti  saldo  kas  yang besar. Namun,  sebagian  besar  pengguna  laporan  keuangan  hanya  tertarik  pada  informasi  laba dan tidak  memperhatikan  bagaimana  laba  dihasilkan.  Hal  tersebut  mengakibatkan manajemen menargetkan profitabilitas  untuk  mengambil langkah  oportunistik,  seperti  meningkatkan  laba yang  dilaporkan  untuk  meningkatkan  citra  publik  perusahaan.  (Wild  dan  Subramanyam, 2010:131).
Akibat  perilaku  tidak  beraturan  ini,  tindakan oportunistik  manajemen  dalam  upaya menyajikan informasi laba yang sangat baik menyebabkan  informasi yang seharusnya menjadi sumber  utama  untuk  menentukan  keadaan perusahaan  yang  sebenarnya kehilangan  arti  dan tujuannya  (Sulistyanto,  2008).  Masalah akuntansi  telah  menjadi  salah  satu  bencana  ekonomi negara,  Contoh  kasus  penipuan  akuntansi yang  terkenal  di  Indonesia  antara  lain  kasus  PT. Indofarma,  Tbk  dan PT  Kimia  Farma,  Tbk.  Skandal  penipuan  akuntansi  telah  terjadi tidak hanya di negara miskin, tetapi juga di negara maju, seperti skandal keuangan yang  melibatkan Enron,  Worldcom,  dan Xerox,  yang  mendorong  publik  Amerika  untuk  mempertanyakan integritas dan kepercayaan pelaku bisnis.
Scott  (2012)  menyatakan  bahwa  pilihan  kebijakan  akuntansi yang  dilakukan  manajer atau  tindakan  nyata,  yang mempengaruhi  laba  untuk  suatu  tujuan  dan  kepentingan  tertentu disebut  dengan  manajemen  laba.  Beberapa  berpendapat  bahwa  manajemen  laba  bukanlah penipuan atau praktik hukum karena pada dasarnya adalah hasil dari berbagai prinsip akuntansi yang berlaku umum. Prinsip akuntansi menyediakan berbagai metode dan prosedur  yang dapat diterapkan  oleh  bisnis    tergantung  pada  tujuannya  (Sulistyanto,  2008).  Karena  manajer
memiliki keleluasaan untuk memilih teknik akuntansi, maka mereka akan mengambil langkah- langkah  oportunistik sehingga  menyebabkan  praktik manajemen  laba  yang  halal  menjadi kriminal, seperti yang terlihat pada kejadian-kejadian yang terjadi baik di Indonesia maupun di luar  negeri  yang  mengakibatkan  reputasi  perusahaan  menjadi  buruk.  Manajer  memiliki kepentingan dalam  memaksimalkan  kesejahteraan  finansial  mereka sendiri,  sehingga  mereka terlibat  dalam  manajemen  laba  ilegal. Akibatnya,  informasi  yang  diberikan  manajer  tidak selalu akurat.  Manajemen  laba  menurut National  Association  of  Certified  Fraud  Examiners adalah  kesalahan  atau  kelalaian  yang  disengaja  dalam  melaporkan  fakta material  atau  data akuntansi  sedemikian  rupa  sehingga informasi  tersebut  digunakan  untuk  membuat  penilaian yang  menyebabkan  orang  yang  membacanya  mengubah  pendapatnya  atau  keputusannya. Manajemen laba bertujuan untuk memberikan para pemangku kepentingan laporan yang akurat tentang  kinerja  keuangan  perusahaan.  Ini  terjadi  ketika  manajemen  memiliki  akses  ke informasi  yang  tidak  tersedia  untuk  masyarakat  umum.  Manajemen  laba  merupakan masalah yang  timbul  dari  penyampaian  manajemen perusahaan  dan  sebenarnya merupakan  masalah keagenan.  Ketika  satu  orang  atau  lebih (principals) mempekerjakan  orang lain (agent ),  ada pemisahan antara pemilik dan manajer (Sulistyanto, 2008).
Adanya pemisahan ini  seringkali  menimbulkan  perselisihan  antara  agen  dan prinsipal (agency  conflict), yang terjadi  karena  adanya  perbedaan  kepentingan  yang  berujung pada  terciptanya  teknik  manajemen  laba.  Dengan  mengurangi  biaya agensi  yang  berbeda, manajemen berusaha  untuk  memaksimalkan kesejahteraannya  sendiri.  Akibatnya,  manajemen diharapkan  untuk  memilih  prinsip  atau  prosedur  akuntansi  yang  konsisten dengan tujuannya untuk  memaksimalkan  keuntungannya    (Sofyan  Safri  Harahap,  2008).   Akibat  kejadian tersebut, perusahaan menerapkan inflasi laba untuk menjaga kinerja perusahaan tetap stabil di mata  publik.  Faktor  keuangan  dan  non  keuangan  dianggap  sebagai  salah  satu  yang mempengaruhi manajemen laba dalam konteks teori keagenan. Tindakan manajemen laba juga dapat   terhambat  oleh  faktor  non  keuangan  seperti  sumber  daya  manusia  dan  sistem  dan prosedur  pengendalian  internal. Perusahaan  yang  menyusun laporan  keuangannya  dengan kinerja  keuangan  yang  kuat  akan berhasil dengan baik sesuai  dengan standar akuntansi yang berlaku  umum.  Teori  akuntansi  positif  terkait  erat  dengan  pilihan  teknik  atau  kebijakan akuntansi  dalam  penyusunan  laporan keuangan. Teori akuntansi positif  menjelaskan mengapa kebijakan akuntansi menjadi masalah baik bagi perusahaan maupun pihak yang berkepentingan dengan laporan keuangan, serta mengapa  perusahaan ingin memilihnya dalam kondisi tertentu. Akibatnya, pilihan  proses  akuntansi  setiap  perusahaan  tidak  harus  sama,  tergantung  pada keadaan  perusahaan.  Hal  ini  menyebabkan manajer  melakukan  tindakan  yang dilakukan  oleh Koasih  dan Widayati, (2013)  yang menemukan bahwa efikasi komite  audit  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba dengan koefisien regresi -0,009 dan nilai signifikansi 0,458.
Menurut  penelitian sebelumnya,  beberapa  faktor  yang mempengaruhi manajemen  laba antara  lain  efektivitas  komite  audit,  mekanisme  tata  kelola  perusahaan  yang  baik, konservatisme  akuntansi,  konsep  kepercayaan,  ukuran  perusahaan,  faktor  pajak,  asimetri informasi,  kompensasi  bonus, CEO  Duality,  leverage,  hutang  kontinjensi,  dan  kontinjensi utang. Inkonsistensi  dalam  temuan  penelitian  sebelumnya  telah  memicu  diskusi  di  antara praktisi tentang elemen apa yang memengaruhi manajemen laba, oleh karena itu penting untuk ditinjau  kembali.  Beberapa  variabel  secara  terus  menerus  dianggap  sebagai  faktor  yang mempengaruhi  manajemen  laba,  meskipun  hasilnya  masih  berbeda,  sesuai  dengan  temuan
beberapa  penelitian  di  atas,  yaitu good  corporate  governance sebagai  system  yang mengendalikan  perusahaan,   konservatisme  akuntansi  sebagai  pilihan  kebijakan  akuntansi dalam penyusunan  laporan  keuangan menurut  perusahaan,  dan  ukuran perusahaan  yang  akan menambah referensi mengenai manajemen laba.
Forum Corporate Governance Indonesia (FCGI),  menyebutkan ada empat faktor kunci yang  dapat  digunakan  untuk mengurangi  tindakan  manajemen laba:  keadilan,  transparansi, akuntabilitas,  dan  akuntabilitas.  Tata  Kelola  Perusahaan  yang  baik  memiliki  keempat komponen tersebut  (GCG).  GCG  adalah metode  yang  diciptakan  untuk membantu perusahaan meningkatkan  kinerja  dan  perilaku manajemennya.  Karena  gagasan  tata  kelola  perusahaan mengutamakan  keterbukaan  keuangan.  Manajer  akan  kesulitan  untuk  melakukan  tindakan manajemen  laba  akibat  hal  tersebut.  Akibatnya,  kinerja  yang  dilaporkan  oleh  manajer  dapat secara akurat mencerminkan situasi ekonomi perusahaan saat ini.
Konservatisme  akuntansi,  menurut  Basu  (1997),   adalah  teknik  di  mana  perusahaan tidak  meningkatkan  laba  ketika mereka  menerima  kabar  baik  dan   menurunkan  laba  ketika mereka  menerima  berita  negatif.  Penerapan  prinsip  konservatisme  diharapkan  dapat mengurangi risiko  yang  timbul  dalam  dunia  usaha  sebagai  akibat  dari  ketidakpastian  dan konflik. Akibatnya, konservatisme adalah prinsip utama laporan keuangan akuntansi.
Septiani  dan  Tarmizi (2015)  menemukan  bahwa  konservatisme  akuntansi  memiliki dampak yang merugikan pada manajemen laba, menunjukkan bahwa konservatisme akuntansi membatasi  perilaku  manajemen  laba  manajer.  Sependapat  dengan  Tuwentina  dan  Wirama (2014)  bahwa  prinsip  konservatif  cenderung  melindungi  investor  dari  informasi  laba  yang menyesatkan  yang  dilaporkan dalam  laporan  keuangan.  Konservatisme  akuntansi  sangat kontras  dengan  aktivitas  yang ditujukan  untuk  meningkatkan keuntungan,  seperti  manajemen laba. Akibatnya, manajemen  harus ekstra hati-hati ketika memilih teknik akuntansi.
Perusahaan  besar, secara  teori,  adalah  mereka  yang secara teratur mempraktikkan tata kelola  perusahaan  yang  kuat  dan  akuntansi  yang  hati-hati.  Perusahaan  yang  lebih  kecil dianggap  melakukan  lebih  banyak  manajemen  laba  karena  mereka  berusaha  untuk menggambarkan  diri  mereka  sebagai  organisasi  yang  secara  konsisten  berkinerja  baik  untuk menarik investor (David dan Wilopo, 2011).
Menurut  penelitian  yang dilakukan  oleh  Nasution  dan  Setiawan  (2007)  dan  Nariastiti (2014),  ukuran  perusahaan memiliki pengaruh yang kecil terhadap manajemen laba. Temuan penelitian ini  bertentangan dengan temuan  Rahmawati dan Baridwan (2006) dan Nurzami, et al  (2015),  yang  menemukan  bahwa  ukuran  bisnis memiliki  dampak  yang menguntungkan terhadap manajemen  laba.  Karena  penulis  tertarik  untuk  mempelajari  lebih  lanjut  mengenai permasalahan yang  diuraikan  dan  melakukan  penelitian  lebih  lanjut  dengan  menggunakan variabel good corporate  governance , konservatisme  akuntansi,  dan ukuran  perusahaan  yang diduga mempengaruhi manajemen laba, maka penelitian ini diungkapkan dalam bentuk judul: “Pengaruh Good  Corporate  Governance ,  Konservatisme  Akuntansi  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2016-2020”

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Agensi
Menurut  teori  keagenan, manajer  dan  pemilik  perusahaan  memiliki  kepentingan  yang berbeda  (Jensen  dan  Meckling,  1976).  Seseorang  (prinsipal) menyewa  pihak  ketiga  untuk melakukan  jasa  dan  selanjutnya  mendelegasikan  wewenang pengambilan  keputusan  kepada pihak  ketiga  (agen).  Dalam  situasi ini,  pemilik  dan  manajemen  dipisahkan.  Misalnya,  dalam model  keagenan,  kontrak  kerja  antara  pemilik  (prinsipal)  dan  manajemen  harus  ada  (agen). Perjanjian tersebut dimaksudkan untuk mengoptimalkan utilitas prinsipal, serta memenuhi dan memastikan  bahwa  agen menerima  manfaat  dari  hasil  operasi manajemen perusahaan.  Dalam teori keagenan, perusahaan merupakan tempat bertemunya pemilik  (principal)  dan manajemen (agent).

## Teori Akuntansi Positif
Watts dan Zimmerman pada tahun 1978, teori akuntansi positif adalah versi siap pakai dari  teori  akuntansi  normatif.  Menggunakan  biaya  dan  keuntungan  dari  pengungkapan keuangan  tertentu  sehubungan  dengan  berbagai  orang,  dan  distribusi  berbagai  sumber  daya manusia,  teori  akuntansi  positif  memprediksi  pilihan  standar  manajemen  (Belkaoui  dan Ahmed,  2012:  187).  “Besarnya  kinerja  yang  dilaporkan  dalam  laporan  keuangan  akan dipengaruhi,  tidak  hanya  oleh  kinerja  aktual  perusahaan,  ide-ide  ini  berfungsi  sebagai  dasar untuk teori akuntansi positif. kata Sulistyanto (2008:62).
Manajer,  pemegang  saham,  dan  badan  pengatur  adalah  rasional,  menurut  teori akuntansi  positif,  dan  mereka  bertujuan  untuk  memaksimalkan  kegunaannya,  yang  secara langsung  terhubung  dengan  remunerasi,  dan  kesejahteraan  mereka  (Setijaningsih,  2012). Keputusan  ini  didasarkan  pada  perbandingan  proses  akuntansi  yang  berbeda  untuk mengoptimalkan  kegunaannya.  Ada  tiga  hipotesis  dalam  teori  akuntansi  positif,  menurut Sulistyanto  (2008:63),  yang  dapat  digunakan  untuk  menilai  perilaku  etis  seseorang  ketika mendokumentasikan transaksi dan mengumpulkan laporan keuangan, hipotesis tersebut yaitu: 1. Bonus plan hypotesis
2. Debt equity hipotesis
3. Political cost hypotesis
Prosedur  akuntansi  perusahaan  tidak  ditentukan  oleh  teori  akuntansi  positif  secara langsung. Perspektif manajemen membuatnya lebih mudah untuk memilih prosedur akuntansi dalam  hal  ini.  Selain  mampu  menetapkan  aturan  akuntansi  untuk  perusahaan  sendiri, manajemen  memiliki  fleksibilitas  untuk  merespon  dengan  cepat  dan  efektif  terhadap perubahan  yang  terjadi  di  lingkungannya,  seperti  pengenalan  standar  akuntansi  baru (Setijaningsih, 2012).

## Manajemen Laba
Manajemen  Laba merupakan  tindakan  manajer  untuk  meningkatkan (mengurangi)  laba yang dilaporkan  saat  ini  atas  suatu  unit usaha  dimana  manajer  bertanggung  jawab,  tanpa mengakibatkan peningkatan (penurunan) profitabilitas ekonomi jangka panjang unit tersebut.
Menurut  Scott  (2012:423))  menyatakann  ketika  manajer  memutuskan  untuk menggunakan akrual untuk menyiapkan laporan keuangan, mereka terlibat dalam manajemen laba.  Sulisyantoo  (2008:50)  menyatakan  bahwa Manajemen  laba  melibatkan  upaya  yang disengaja  untuk mempengaruhi  dan  mencampuri laporan  keuangan.  Manajer memilih  aturan
akuntansi  dan  memanipulasi  alternatif  yang tersedia  untuk  mencapai  tujuan  tertentu,  seperti meningkatkan  (menurunkan)  laba  yang  dilaporkan  saat  ini  dari  unit  bisnis  yang  menjadi tanggung jawabnya, tanpa  meningkatkan  laba  dan  pendapatan  perusahaan  secara  keseluruhan (menurun).  Laporan  keuangan  yang  disusun  dengan  menggunakan  akrual  menunjukkan kelayakan ekonomi jangka panjang unit tersebut.

## Good Corporate Governance
"Tata  kelola  perusahaan"  didefinisikan  oleh  Forum  Tata  Kelola  Perusahaan  di Indonesia (FCGI,  2006)  adalah  pemegang saham,  manajer,  kreditur,  pemerintah,  pekerja,  dan pemangku  kepentingan  internal  dan  eksternal  lainnya  diatur  oleh  seperangkat  aturan  yang mengatur hak dan kewajiban mereka. Tata kelola perusahaan yang baik digambarkan sebagai sistem  yang  mengatur  dan  mengelola  perusahaan  sedemikian  rupa  sehingga  organisasi menghasilkan nilai tambah bagi semua pemangku kepentingannya, menurut wikipedia.
Berdasarkan pengertian diatas untuk menghasilkan nilai tambah, tata kelola perusahaan yang  baik  merupakan  kerangka  kerja  yang  mengatur  interaksi  antara  pemilik,  manajemen, kreditur, pemerintah, dan pekerja, serta pemangku kepentingan internal dan eksternal lainnya. Tata Kelola Perusahaan yang Baik dimaksudkan untuk mengurangi konflik keagenan di dalam perusahaan.  Selama  kegiatan  perusahaan  berjalan dengan  lancar  dan  efisien  maka  kinerja keuangan dan non keuangan perusahaan akan meningkat (Brown dan Caylor, 2004).
KNKG  (2006)  menyatakan bahwa  GCG  didasarkan  pada  lima prinsip,  antara  lain keterbukaan/transparansi,  akuntabilitas,  tanggung jawab/responsibilitas,  independensi,  serta kewajaran dan kesetaraan.

## Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  adalah  salah  satu  konsep  akuntansi.  Menurut  FASB Statement  of Concept No.2  konservatisme  adalah  respons  bijak  terhadap  ketidakamanan  dengan  hati-hati mencoba mempertimbangkan ketidakpastian dan bahaya dalam skenario bisnis tertentu. Ketika dihadapkan  pada  berita  negatif (poor  news),  Basu  (1997)   mendefinisikan  konservatisme sebagai  kebiasaan  memotong  keuntungan  (dan  menurunkan  aset  bersih)  tetapi  tidak meningkatkan keuntungan  (meningkatkan aset bersih) sebagai reaksi terhadap kabar baik ( good news ).  Mengingat  dua  perspektif  ini,  konservatisme  akuntansi  cenderung  mempercepat pengakuan  biaya, tetapi menunda pengakuan pendapatan.
Konservatisme akuntansi dalam penerapannya memiliki banyak pendukung, namun ada juga  yang menolaknya,  dengan  anggapan bahwa  konservatisme  akuntansi tidak  efektif  karena sifat bias dari   informasi yang diberikannya,  yang  tidak  mewakili  keadaan  sebenarnya diperusahaan.  Kiryanto  dan  Supriyanto  (2006)  mengklaim  bahwa  prosedur  akuntansi konservatif  membuat  laporan  bias  yang  tidak  mewakili  kenyataan.  Karena  akuntansi konservatif mencatat kerugian  lebih cepat dari pada pendapatan,  mungkin  tidak  secara  akurat mencerminkan kondisi     perusahaan yang sebenarnya.

## Ukuran Perusahaan
Jumlah karyawan, total  aset, total penjualan, dan kapitalisasi pasar adalah semua faktor yang  dapat  digunakan  untuk  mengklasifikasikan  ukuran perusahaan.  Perusahaan  besar (large firm) ,  perusahaan  menengah (middle  firm) ,  dan  perusahaan  kecil (small  firm) adalah  tiga
ukuran  fundamental bisnis (small  firm) .  Kemanjuran  pengendalian  internal  dan tata  kelola perusahaan  adalah  contoh  ukuran  yang  menggambarkan  kemampuan  operasi  perusahaan. Reputasi perusahaan  juga  ditentukan  oleh  ukurannya.  Perusahaan  besar  sering  memainkan peran  sebagai pemangku kepentingan yang lebih besar.  Akibatnya,  kebijakan perusahaan  besar akan  berdampak  lebih  kuat  pada  kepentingan  publik  daripada  kebijakan  perusahaan  kecil (Herlambang  dan  Darsono,  2015). Selanjutnya,  organisasi  besar biasanya  memiliki  sejumlah besar pemasok modal, termasuk investor, analis, dan kreditur.
Menurut  Nuryaman  (2009), perusahaan  besar  memiliki  basis  pemangku  kepentingan yang  lebih besar,  sehingga  kebijakan  mereka akan  memiliki  dampak  yang  lebih  kuat  pada kepentingan publik daripada kebijakan perusahaan kecil. Akibatnya, investor, analis, kreditur, pemegang  saham,  dan pemerintah  cenderung  lebih  memperhatikan  dan  mengatur perusahaan besar.  Kebijakan  perseroan  akan  berdampak  pada  prospek  arus  kas  ke  depan  bagi  investor. Dari  sisi  regulator  (pemerintah)  akan  berdampak  pada  kuantitas  pajak  yang dipungut  serta efektifitas peran memberikan perlindungan masyarakat secara umum.
Berbagai proxy, seperti jumlah karyawan, kapitalisasi pasar, total pendapatan, total nilai aset, dan sebagainya, dapat digunakan untuk menentukan ukuran sebuah perusahaan. Semakin tinggi  kapitalisasi  pasar, semakin  terkenal  perusahaan,  semakin  tinggi  sales,  semakin banyak pendapatan yang didapat, dan  semakin  tinggi  aset,  semakin banyak  uang  yang  diinvestasikan. Total aset digunakan sebagai proksi ukuran perusahaan dalam penelitian ini. Total aset dipilih karena  lebih  stabil  daripada  ukuran  lain  untuk  menentukan ukuran  perusahaan (Sudarmadji dan Sularto, 2007).
Dampak  tata  kelola perusahaan  yang  sangat  baik pada  manajemen  laba  telah banyak diteliti  di  masa  lalu.  Beberapa  dari  studi  ini  berfungsi  sebagai  dasar  untuk  penyelidikan ini. Ana  Mariana  (2015)  menggunakan  sampel  20  organisasi  perbankan  dari  tahun  2013  hingga 2014 dalam penelitiannya. Menurut temuan penelitian ini, ukuran dewan komisaris independen tidak cukup untuk mengendalikan manajemen sehingga tidak dapat membatasi manajemen laba. Berdasarkan  hasil  pengujian  simultan  yang menunjukkan  bahwa  GCG  tidak berpengaruh terhadap manajemen  laba  secara  simultan, maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel independen  (kepemilikan  institusional,  komisaris  independen,  dan  komite  audit)  tidak berpengaruh terhadap manajemen laba secara simultan  (bersama-sama).  Temuan penelitian  ini mendukung  penelitian  sebelumnya  (Agustia,  2013),  yang  menemukan  bahwa  corporate governance tidak memiliki dampak yang substansial terhadap manajemen laba.
Rahmah Helmi (2015)  melakukan penelitian tentang tata kelola perusahaan yang sangat baik dan kualitas laba untuk bisnis Real  Estate  dan  Properti  yang  terdaftar  di  BEI  dari  tahun 2010  hingga  2014.  Temuan  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  konservatisme  akuntansi memiliki dampak  yang  cukup  besar  terhadap  kualitas  laba,  sedangkan  komite  audit  dan komisaris independen tidak memiliki dampak seperti itu.
Prabaningrat dan Widanaputra (2015) melakukan penelitian tentang pengaruh GCG     dan konservatisme  akuntansi  terhadap  manajemen  laba,  dengan  fokus  pada  perusahaan sektor manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahunn   2009  sampai  dengan  tahun 2012. Menurut hasil penelitian terdapat hubungan yang signifikan secara statistik antara Good Corporate  Governance  yang  dinilai  oleh  komisaris  independen  dan konservatisme  akuntansi terhadap  manajemen  laba  pada bisnis  manufaktur  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2009 hingga 2012.
Tata  kelola  perusahaan  yang solid,  akuntansi konservatif,  dan  ukuran  bisnis  dianggap memiliki  dampak  terhadap manajemen  laba  dalam  analisis faktor-faktor  dalam  penelitian  ini. Penelitian  Prabaningrat  dan  Widanaputra  (2015)  dan  Gonzalez  dan  Mecca  (2015) dibandingkan  untuk  melihat  apakah  ada  perbedaan  variabel  independen good  corporate governance di  antara  keduanya.  Namun,  proxy  Komisaris Independen  untuk  tata  kelola perusahaan yang sangat baik hanya digunakan dalam penelitian  ini.

## METODOLOGI PENELITIAN
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode purposive sampling dengan teknik  berdasarkan  pertimbangan judgement sampling .  Metode purposive  sampling adalah salah  satu  teknik sampling  non  random  sampling  dimana  peneliti  menentukan  pengambilan sample dengan cara menetapkan ciri-ciri khusus yang sesuai dengan tujuan penelitian sehingga diharapkan  dapat  menjawab  permasalahan  peneliti.  Sedangkan sebagai  teknik  pemilihan sampel  non-random,  judgement  sampling  digunakan  untuk  memperoleh  informasi  yang disesuaikan dengan topik penelitian. (Indrianto dan   Supomo, 2009: 131)
Penelitian ini menggunakan  3 variabe  independent  dan  1  variabel  dependen.  Variable dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  Manajemen  Laba  (Y).  Sedangkan  variable  independen dalam penelitian  ini  adalah  Good   Corporate  Governance  (X 1 ),  Konservatisme  Akuntansi  (X 2 ) dan Ukuran Perusahaan (X 3 ).    Berikut adalah definisi operasional  variable penelitian:

## Manajemen Laba (Y)
Manajemen  Laba merupakan  tindakan  manajer  untuk  meningkatkan (mengurangi)  laba yang  dilaporkan  saat  ini  atas  suatu  unit usaha  dimana  manajer  bertanggung  jawab,  tanpa mengakibatkan  peningkatan (penurunan)  profitabilitas  ekonomi jangka  panjang  unit  tersebut. Maka  pengukuran Manajemen  Laba  dalam  penelitian ini menggunakan rumus  Total  Accrual (TAC). Dengan rumus sebagai berikut :

## TAC = NIit - CFOit

## Good Corporate Governance (X 1 )
Tata kelola perusahaan yang baik adalah proses yang mengatur hubungan antara pemilik perusahaan,  manajemen, kreditur,  pemerintah,  dan   karyawan,  serta  pemangku kepentingan internal dan  eksternal  lainnya,  untuk    menambah  nilai.  Dalam  penelitian  ini  GCG  diukur dengan   menentukan  presentase  jumlah  komisaris  independent  dalam perusahaan  (Rozania  et al,  2013: 3490).

## Konservatisme  Akuntansi (X
2 )
Konservatisme  akuntansi  merupakan  reaksi  kehati-hatian dalam menghadapi ketidakpastian,  yang mengakibatkan  kecenderungan untuk  mempercepat  pengakuan beban sekaligus  memperlambat pengakuan  pendapatan  dalam pembuatan  laporan  keuangan.  Selisih antara  laba  bersih  dari  operasi  operasional  dan  arus  kas  digunakan  untuk  menghitung konservatisme. Operating  accruals,  yaitu  jumlah  akrual yang muncul dalam laporan   keuangan sebagai  akibat  dari  kegiatan operasional perusahaan, dan  akrual  non-operasional,  yaitu jumlah akrual  yang  muncul  di  luar  hasil  kegiatan  operasional  perusahaan.  jenis  akrual  yang
membedakan  Givoly.  Semakin  rendah  ukuran  akrual  perusahaan,  semakin  konservatif  aturan akuntansinya (Yenti dan Sofyan, 2013). Pengukuran konservatisme dengan operating accruals dilakukan menggunakan  Model Givoly dan Hayn (2000) yaitu :
CONNAC = (NIit – CFOit) x -1 CONNAC : Tingkat konservatisme perusahaan i pada waktu t Niit : Laba sebelum extraordinary items ditambah depresiasi CFOit
: Arus kas dari kegiatan operasi.
Givoly dan Hayn  (2000)  meneliti  evolusi akuntansi akrual  melalui waktu. Jika akrual negatif  (laba  bersih  kurang  dari  arus  kas  operasional)  telah  ada  selama  beberapa  tahun,  ini menunjukkan bahwa  kehati-hatian telah  digunakan.

## Ukuran Perusahaan (X 3 )
Jumlah pekerja, total aset, total pendapatan, dan kapitalisasi pasar adalah semua faktor yang dapat digunakan untuk mengklasifikasikan ukuran  perusahaan. Dengan kapitalisasi pasar yang lebih  tinggi, perusahaan akan lebih  dikenal, penjualan akan lebih tinggi, dan uang akan lebih banyak beredar, dan aset akan bernilai lebih banyak uang. Dalam penelitian ini total aset digunakan sebagi proksi ukuran perusahaan. Pemilihan total aset dikarenakan total aset relatif lebih stabil dari pada ukuran lain  untuk  menilai  ukuran  perusahaan  (Sudarmadji  dan  Sularto, 2007).  Pengukuran variable ukuran perusahaan adalah sebagai berikut:

## SIZE = Ln (Total Aset)
Sample  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang memiliki  kriteria  tertentu.  Penentuan  sampel  penelitian  menggunakan  teknik  purposive sampling, purposive sampling  didefinisikan  sebagai  metode pengambilan  sampel  dengan  cara menetapkan kriteria tertentu untuk tujuan tertentu sehingga sampel yang akan didapatkan cukup representatif (mewakili populasi).
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  public  sector  manufaktur  yang terdaftar di BEI. Perusahaan tersebut telah menerbitkan dan mempublikasikan laporan  tahunan selama 5 tahun berturut- turut, yaitu sejak tahun 2016- 2020.

## Teknik Pengumpulan Data
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  data sekunder  yang  diambil  dari  laporan  keuangan tahunan  perusahaan  untuk  periode  yang  berakhir  tahun  2016-2020.  Data  sekunder  yang diperoleh sebagai berikut: Laporan keuangan tahunan, website perusahaan  yang menjadi objek penelitian,  website  yang  menyajikan  laporan keuangan  tahunan  seperti www.idx.co.id dan Literatur s eperti buku, jurnal, dll.
Sesuai  dengan  sumber  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder,  maka  teknik pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  dengan  teknik  dokumentasi.  Pengumpulan  data dengan  dokumentasi  yaitu  dilakukan  dengan  meneliti  dan  mempelajari  dokumen-dokumen yang  relevan  dengan  kepentingan  peneliti.  Dokumen  yang  menjadi  acuan  pada  penelitian  ini adalah  laporan  keuangan  dan  laporan  audit  dari  perusahaan  manufaktur  sector  barang konsumsi yang terdaftar di BEI periode 2016- 2020 yang diperoleh dari www.idx.co.id.

## Teknis Analisis
Metode analisis data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Teknik  analisis  data kuantitatif.  Metode  kuantitatif  adalah  metode  penelitian  yang  berdasarkan  pada  filsafat positivisme  yang  digunakan  pada  populasi  atau  sampel  tertentu,  pengumpulan  data menggunakan  instrument  penelitian  kuantitatif/statistik.  Metode  kuantitatif  bertujuan  untuk menguji  hipotesis  yang  telah  ditetapkan. Metode kuantitatif berupa angka-angka  yang  berasal dari  pengukuran  dengan  menggunakan  skala  terhadap  variabel-variabel  yang  ada  dalam penelitian.  Penelitian  ini  juga  menggunakan  jenis  pendekatan  penelitian  komparatif. Pendekatan  penelitian  komparatif  adalah  metode  rumusan  masalah  penelitian  yang membandingkan keberadaan  satu  variabel  atau  lebih,  dan  pada  dua  atau  lebih sampel  yang berbeda. Penelitian ini juga menggunakan analisis statistik deskriptif, uji asumsi klasik  dan  uji kelayakan  model  dengan  menggunakan  model  regresi  data  panel  yang  dibantu  dengan menggunakan  E-views 9.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Variable  independen (bebas)  yang  dideskripsikan  dalam  penelitian  ini  adalah  Good Corporate  Governance  (X 1 ),  Konservatisme  Akuntansi  (X 2 ),  Ukuran  Perusahaan  (X 3 ). Sedangkan  variable  dependen  (terikat)  nya  adalah  Manajemen Laba  (Y).  Diteliti  terhadap duabelas  sampel  perusahaan  manufaktur  sector  industry  barang konsumsi  di  Bursa  Efek Indonesia  pada  tahun  penelitian  2016-2020.  Secara  statistik  deskriptif  seluruh  variabel dikemukakan melalui table  perhitungan  yang  diperoleh dari program Eviews 9, yaitu sebagai berikut:
Tabel 1. Descriptive Statistics Eviews 9 N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Y 46  -5103431.00 191051.65  -253822.2301 818019.04403 X1 46 .33 .50 .3553 .05359 X2 46 22287.16  22607563.00  1679614.6686 4224959.61910 X3 46 27.07 32.73 28.5091 1.27073 Valid N (listwise) 46
Sumber : Data Output Penulis Pada Program Eviews 9

## Uji Normalitas
Pada  gambar  1   diatas dapat  dilihat bahwa Jarque-Bera 0.104 > 0.05 (taraf signifikansi) atau probability 0.948 > 0.05 (taraf signifikansi), yang artinya residual    terdistribusi normal.

## Uji Multikolonieritas
Tabel 2. Hasil Uji Multikolonieritas eviews 9 Variance Inflation Factors Date: 08/07/21  Time: 11:59 Sample: 2016 2020 Included observations: 46
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 0.073294 27447.06 NA X1 0.002885 137.5205 1.120963 X2 7.03E-05 4748.597 1.211349 X3 0.000113 34391.50 1.344127
Sumber: Data Output Penulis Pada Program Eviews 9
Output Eviews 9 tersebut dapat dilihat bahwa nilai Centered VIF X 1 , X 2 , X 3 tidak lebih dari  10.  Maka,  dapat  disimpulkan penelitian  ini  tidak  ada  multikolonieritas  karena  nilai Centered VIF masing-masing variabel < 10.

## Uji Autokorelasi
Tabel 3. Hasil Uji Durbin-Watson Eviews 9 Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 08/07/21  Time: 11:54 Sample: 2016 2020 Periods included: 5 Cross-sections included: 12 Total panel (unbalanced) observations: 46
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 16.38435 0.270728 60.51959 0.0000 X1 -0.012052 0.053710 -0.224390 0.8239 X2 -0.023179 0.008387 -2.763766 0.0095 X3 -0.010252 0.010630 -0.964429 0.3423 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.997291  Mean dependent var 15.77662 Adjusted R-squared 0.996068  S.D. dependent var 0.176744 S.E. of regression 0.011083  Akaike info criterion -5.909257 Sum squared resid 0.003808  Schwarz criterion -5.312961 Log likelihood 150.9129  Hannan-Quinn criter. -5.685881 F-statistic 815.2074  Durbin-Watson stat 2.315989 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber : Hasil Output Penulis pada Eviews 9
Berdasarkan  data  diatas  bisa  dilihat  nilai  Durbin-Watson  nya  adalah  2.316.  Dapat diketahui bahwa :
Durbin Watson = 2.316 Sampel = 46
K = 3 variabel independen dL (Batas Bawah DW) = 1.437 dU (Batas Atas DW) = 1.618 4-Dl = 4 – 1.437 = 2.563 4-Du = 4 – 1.618 = 2.382
Maka  dapat  disimpulkan  bahwa tidak  ada  autokorelasi  positif  atau negative  karena  nilai dU<dW<4- dU = 1.618 < 2.316 < 2.382 sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi autokorelasi positif atau negative.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas pada Eviews 9 Dependent Variable: ABSRES Method: Panel Least Squares Date: 08/07/21  Time: 12:00 Sample: 2016 2020 Periods included: 5 Cross-sections included: 12 Total panel (unbalanced) observations: 46
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.089291 0.121068 0.737526 0.4663 X1 -0.032355 0.024019 -1.347043 0.1877 X2 -0.000918 0.003751 -0.244705 0.8083 X3 -0.002044 0.004754 -0.430076 0.6701 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.467479  Mean dependent var 0.007190 Adjusted R-squared 0.226985  S.D. dependent var 0.005637 S.E. of regression 0.004956  Akaike info criterion -7.518777 Sum squared resid 0.000762  Schwarz criterion -6.922481 Log likelihood 187.9319  Hannan-Quinn criter. -7.295401 F-statistic 1.943832  Durbin-Watson stat 1.857646 Prob(F-statistic) 0.060595
Sumber : Data Output Penulis pada Eviews 9
Berdasarkan gambar diatas dapat dilihat nilai probabilitas X 1 , X 2 , X 3 > 0.05 yang artinya nilai  probabilitas  lebih  besar  dari  taraf  signifikansi  (0.05)  maka  data  tidak  terdapat heterokedastisitas.

## Uji Chow
Tabel 5. Hasil Uji Chow pada Eviews 9
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 556.165325 (11,31) 0.0000 Cross-section Chi-square 243.341290 11 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: Y
Method: Panel Least Squares Date: 08/07/21  Time: 11:54
Sample: 2016 2020 Periods included: 5 Cross-sections included: 12 Total panel (unbalanced) observations: 46
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 18.21015 0.618613 29.43706 0.0000 X1 0.811094 0.467972 1.733211 0.0904 X2 -0.040934 0.044991 -0.909826 0.3681 X3 -0.076193 0.038676 -1.970012 0.0555 R-squared 0.462699  Mean dependent var 15.77662 Adjusted R-squared 0.424321  S.D. dependent var 0.176744 S.E. of regression 0.134102  Akaike info criterion -1.097490 Sum squared resid 0.755301  Schwarz criterion -0.938478 Log likelihood 29.24227  Hannan-Quinn criter. -1.037923 F-statistic 12.05617  Durbin-Watson stat 0.099242 Prob(F-statistic) 0.000008
Sumber : Data Output Penulis pada Eviews 9
Berdasarkan  tabel  5.  dapat  dilihat  nilai  cross  section  chi-aquare  sebesar  0.000  <  0.05 berarti tolak H0 atau memilih fixed effect. Sehingga model yang lebih  tepat digunakan  dalam penelitian ini adalah fixed effect dibandingkan dengan common effect.

## Uji Hausman
Tabel 6. Hasil Uji Hausman pada Eviews 9
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 25.576192 3 0.0000 Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob. X1 -0.012052 0.011019 0.000022 0.0000 X2 -0.023179 -0.026321 0.000001 0.0029 X3 -0.010252 -0.023063 0.000009 0.0000 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: Y
Method: Panel Least Squares Date: 08/07/21 Time: 11:53 Sample: 2016 2020 Periods included: 5 Cross-sections included: 12 Total panel (unbalanced) observations: 46
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 16.38435 0.270728 60.51959 0.0000 X1 -0.012052 0.053710 -0.224390 0.8239 X2 -0.023179 0.008387 -2.763766 0.0095 X3 -0.010252 0.010630 -0.964429 0.3423 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.997291  Mean dependent var 15.77662
Adjusted R-squared 0.996068  S.D. dependent var 0.176744 S.E. of regression 0.011083  Akaike info criterion -5.909257 Sum squared resid 0.003808  Schwarz criterion -5.312961 Log likelihood 150.9129  Hannan-Quinn criter. -5.685881 F-statistic 815.2074  Durbin-Watson stat 2.315989 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber : Data Output Penulis pada Eviews 9
Berdasarkan  gambar diatas  dapat  dilihat  nilai  cross-  section  random  sebesar  0.000  < 0.05 berarti maka tolak H 0 atau memilih fixed effect dari pada random effect. Sehingga model yang  lebih  tepat  digunakan  dalam uji  hausman  ini  adalah  fixed  effect dibandingkan  dengan random effect.
Berdasarkan  uji  chow  dan  uji  hausman,  dapat  disimpulkan bahwa  model  yang  tepat digunakan  adalah  fixed  effect. Berikut  adalah  hasil  regresi  data  panel  dengan  menggunakan model fixed effect dapat dilihat pada tabel 7:

## Gambar 7. Hasil Model Fixed Effect pada Eviews 9
Dependent Variable: Y Method: Panel Least Squares Date: 08/07/21  Time: 11:54 Sample: 2016 2020 Periods included: 5 Cross-sections included: 12 Total panel (unbalanced) observations: 46
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 16.38435 0.270728 60.51959 0.0000 X1 -0.012052 0.053710 -0.224390 0.8239 X2 -0.023179 0.008387 -2.763766 0.0095 X3 -0.010252 0.010630 -0.964429 0.3423 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.997291  Mean dependent var 15.77662 Adjusted R-squared 0.996068  S.D. dependent var 0.176744 S.E. of regression 0.011083  Akaike info criterion -5.909257 Sum squared resid 0.003808  Schwarz criterion -5.312961 Log likelihood 150.9129  Hannan-Quinn criter. -5.685881 F-statistic 815.2074  Durbin-Watson stat 2.315989 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber : Data Output Penulis pada Eviews 9

## Uji F
Berdasarkan  gambar  4.8  Berdasarkan  gambar  4.8  model fixed  effect  diatas,  didapat hasil: model fixed effect diatas, didapat hasil  prob  (F-statistic)  sebesar 0.000 < 0.05 sehingga variabel X 1 , X 2 , X 3 secara bersama-sama (simultan) tidak berpengaruh terhadap y.

## Uji T
1) Prob X 1 0.8239 > 0.05 yang artinya variabel X 1 tidak berpengaruh signifikansi terhadap Y.
2) Prob X 2 0.0095 < 0.05 yang artinya variabel X 2 berpengaruh signifikansi terhadap Y.
3) Prob X 3 0.3423 > 0.05 yang artinya variabel X 3 tidak berpengaruh signifikansi terhadap Y

## Koefisien Determinasi
Hasil  perhitungan Adjusted R-Square  dapat  dilihat  pada  gambar 7,  dimana  Adjusted R- Square  bernilai  0.996068,  artinya  variasi  variabel  terkait  (Y)  yang dapat  dijelaskan  dengan menggunakan  3  variabel  bebas (X) sebesar 99,6%, sisanya 0,4%  dijelaskan oleh variabel lain diluar model.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan pada data dan pengujian yang telah dilakukan dengan menggunakan regresi data  panel,  telah  dilaksanakan  pengujian  dengan  kesimpulan  penelitian  yang  dirangkum sebagai  berikut: Good  Corporate  Governance tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap manajemen  laba.  Hal  ini  menujukan  bahwa  ukuran  dewan  komisaris  independent  tidak memiliki kemampuan untuk mengendalikan pihak manajemen sehingga tidak dapat mengurangi manajemen  laba,  jadi  besar  kecilnya  dewan  komisaris  independent  bukanlah  menjadi  factor penentu  utama  dari  evektifitas  pengawasan  terhadap  manajemen  perusahaan. Konservatisme Akuntansi berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Yang  artinya,  penerapan konservatisme akuntansi  pada  sebuah  perusahaan  yang  menerapkan  konservatisme  akuntansi mendapatkan  respon  yang  positif  dari  investor  berdasarkan  laba  yang  disajikan.  Ukuran Perusahaan  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen laba.  Artinya  semakin  besar suatu perusahaan maka semakin  besar pula kesempatan manajer untuk  melakukan  manajemen laba  dimana  perusahaan  besar memiliki  aktifitas  operasional  yang lebih  kompleks  selain  itu perusahaan  besar  juga  dituntut  untuk  memenuhi  ekspetasi  investor  yang  lebih  tinggi.  Dari ketiga variable independent (GCG, Konservatisme Akuntansi dan Ukuran perusahaan) terdapat satu  yang  paling  dominan  terhadap  variable  dependen  (Manajemen  Laba)  yaitu  variable Konservatisme  Akuntansi.  Hasil  pengujian  konservatisme  akuntansi  menunjukan  angka signifikan yaitu 0.0095 < 0.05.

## Saran
Adapun  saran-saran yang  diberikan  berdasarkan  pada  beberapa  keterbatasan  yang dapat dijadikan sumber evaluasi untuk penelitian dengan topik yang sama kedepannya. Adapun saran dalam  penelitian  ini  yaitu ntuk  penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  seluruh perusahaan yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  agar  jumlah  sampel  yang  dihasilkan  lebih  banyak sehingga  memberikan  tingkat  generalisasi  lebih  tinggi  dalam  menganalisis  pengaruh Good Corporate  Governance ,  Konservatisme  Akuntansi  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Manajemen  Laba.  Menambah  komponen  lain  pada good  corporate  governance seperti kepemilikan manajerial, sekretaris perusahaan, komite audit dan sebagainya.

## DAFTAR PUSTAKA
Reschiwati, Alex Zami, Wiwik Pratiwi, Sofa Yulandari, Endang Tri S, Nursiti, Ida Musdafia, Soeprijadi,  “Pedoman  Penulisan Skripsi”  Sekolah  Tinggi Ilmu  Ekonomi  Y.A.I,  Jakarta, 2017.
Sakti,  Indra,  2018.  Modul  Eviews  9  Analisis  Regresi  Data Panel  Menggunakan Eviews.
Jakarta Barat: Universitas Esa Unggul
-------.(2012)).Teori  Akuntansi: Accounting  Theory Buku 2,  Edisi 5.  Diterjemahkan  Oleh: Ali
Akbar Yulianto dan Krista. Jakarta: Salemba Empat.
Belkaoui,  Ahmed  Riahi.  (2006).  Teori  Akuntansi: Accounting  Theory Buku  1,  Edisi  5. Diterjemahkan  Oleh:  Ali  Akbar  Yulianto  dan  Risnawati  Dermauli. Jakarta:  Salemba Empat.
-------.(2013). Dasar-dasar Ekonometrika  Buku  2  (Basic  Economitrics) .  Diterjemahkan oleh: Raden Carlos  Manungsong. Jakarta: Salemba Empat.
Harahap, Sofyan Safri. (2011). Teori Akuntansi Edisi Revisi 2011 . Jakarta: Rajawali Pers. Watts,  R.  L.  and  Jeroldd  L.  Zimmerman  (1978).  Toward  sap  Positive  Theor  of  the Determination  of Accounting  Standard The  Accounting    Review , Volume  53,  No.11, halaman 112-137.
Watts,  Ross  L.  (2003).    Conservatism  in    Accounting  Part  I:  Evidence  and  Research Opportunities. Journal of Accounting and  Economics , 18, 1–97. Wild,  John  J.  Suramanyam,  K.R  dan  Hasleye  F.  Robert.  (2010). Financial  Statement Analysis: Analisis Laporan Keuangan . Diterjemahkan: Dewi Yanti, Edisi 10. Buku 11. Jakarta: Salemba Empat.
Anggraini,  Fifi  dan  Ira  Trisnawati. (2008). Pengaruh Earning  Management terhadap
Konservatisme Akuntansi. Jurnal  Bisnis  dan  Akuntansi ,  Vol.  10. No. 1, 23 -36. Arifianto,  Ardi.  (2016).  Pengaruh  Efektivitas Good Corporate  Governance dan  Kinerja Lingkungan terhadap  Nilai  Perusahaan. Skripsi .  Semarang  Fakultas  Ekonomi Universitas Negeri Semarang
Basu,  Sudipta.  (1997).  The  conservatism  principle and  the  asymmetric  timeliness  of  earnings Journal of Accounting and Economics . Vol. 24 (1997) 3 -37.
Brown,  Lawrence  D,  and  Marcus L. Caylor. (2004).
Corporate  Governance  and  Firm  Performance Conference  on  Financial  Economics  and Accounting, University of Missouri, and Penn State University . December, 7: 2004. David,  Tjondro  dan  R.  Wilopo.  (2011).  Pengaruh Good  Corporate  Governance (GCG) terhadap Profitabilitas dan Kinerja Saham Perusahaan  Perbankan  yang  tercatat  di Burs Efek Indonesia. Journal of Business and Banking . Vol. 1. No.01, May 2011, page 1-14.
Dechow, P. M., R. G, Sloan dan A. P. Sweeney. (1995).  Detecting  earnings management. The   Accounting Review , Vol. 70, No. 2: 193-225.
Rahmah  Helmi  (2015).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi dan  Good  Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Real Estate dan Property yang Terdaftar di BEI 2010- 2014.  Fakultas  Ekonomi dan  Bisnis  Universitas  Islam Negeri  Syarif  Hidayatullah Jakarta.
Gea,  Marinus.  (2014).  Peran  GCG dan  Struktur  Kepemilikan  dalam  Mendeteksi Manajemen Laba  melalui Discretionary  Revenue . Jurnal  TEKUN .  Volume  V, No.  02,  September 2014.
Ghozali,  I.  Dan  A.  Chairi.  (2007). Teori  Akuntansi  Edisi  3 . Semarang,  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Givoly,  Dan  dan  Carla  Hayn. (2000).  The  changing  time-series  properties  of earnings,  cash flows  and  accruals:  Has  financial  reporting  become  more conservative?. Journal  of Accounting and Economics .
Gonzalez, Jesus Saenz Emma Garcia Meca. (2014). Does  Corporate  Governance  Influence Earnings Management in Latin American Markets? Springer , (2014).
Healy,  P.  dan  Wahlen,  J.  (1999).  A  Review  of  Earning  Management  Literatures and  Its Implication for Standard Setting. Accounting Horizon . 11 (4). Herlambang, Setyarso dan Darsono. (2015) Pengaruh Good  Corporate  Governance Dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Manajemen  Laba. Diponegoro  Journal Of  Accounting . Volume 4, Nomor  3,  Tahun  2015, Halaman 1-11 ISSN (Online): 2337-3806.
Januarti,  Indira.  (2004). Pendekatan  Dan  Kritik  Teori  Akuntansi  Positif. Jurnal  Akuntansi  & Auditing .  Volume 01/  No  01/ November 2004  Jensen,  M.  and  W.  Meckling. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Economics ,  3  (4),  pp:  1-77. Kieso,  Donald  E,  Weygandt,  Jerry J  and  Kimmel,  Paul  D.  (2007). Accounting Principles. Pengantar Akutansi, Edisi Ketujuh . Jakarta: Salemba Empat.
Kiryanto  dan  Edy  Suprianto. (2006).  Pengaruh Moderasi  Size  Terhadap Hubungan  Laba Konservatisma  Dengan  Neraca  Konservatisma. Simposium  Nasional  Akuntansi  9 Padang .  23- 26 Agustus 2006.
Indah  Kurniyawati  (2019).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  dan  Good  Corporate Governance  Terhadap Asimetri Informasi. Fakultas  Ekonomi Universitas  Islam Lamongan.  Vol  5 No.  1.  p-ISSN  2502-3764  e-ISSN 2621-3168
Koasih,  Fransiska  Natalia  &  Catur Widayati.  (2013). Pengaruh  Independensi Komite  Audit, Efektivitas  Komite  Audit  Dan  Leverage  Terhadap  Praktik  Manajemen  Laba  Pada Perusahaan  Di   Sektor  Industri   Manufaktur  Yang Terdaftar  Di  Bei  Periode  2009-2011.
Jurnal Akuntansi Volume XVII, No. 01, Januari 2013: 132-148 Komite Nasional Kebijakan Governance. (2006). Kusumawardhani,  Indra.  (2012). “Pengaruh Corporate Governance ,  Struktur  Kepemilikan, Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap Manajemen  Laba”. Jurnal Akuntansi  Dan  Sistem Teknologi Informasi Vol. 9, No. 1, Oktober 2012. Nasution, Marihot dan Doddy Setiawan. (2007). Pengaruh Corporate Governance terhadap Manajemen  Laba  Di  Industri  Perbankan Indonesia. Simposium  Nasional  Akuntansi  X Makasar . Juli 2007
Nurzami,  Lilik  Handajani  dan  Lukman  Effendy.  (2015).  Dampak  Adopsi  IFRS Terhadap Manajemen Laba serta Peran Mekanisme  Corporate Jurnal  Akuntansi
Universitas
Udayana 10.3 (2015): 663-676.ISSN: 2302-855
Prabaningrat,  I  G  A  A  dan  Widanaputra,  AA  GP.  (2015).  Pengaruh Good  Corporate Governance dan  Konservatisme Akuntansi  Pada Manajemen  Laba .  E- Volume:  xx, Nomor: xx
Rahmawati dan Zaki Baridwan. (2006).
Pengaruh Asimetri
Informasi, Regulasi
Perbankan,  dan  Ukuran  Perusahaan  pada  Manajemen  Laba  dengan  Model  Akrual Khusus Perbankan . Jurnal Akuntansi dan Bisnis Volume 6 No.2 Agustus: 139-150 Savitri, Enni.  (2016). Konservatisme Akuntansi, Cara  Pengukuran, Tinjauan Empiris dan Faktor-Faktor yang  Mempengaruhinya . Jogjakarta: Pustaka Sahila Yogyakarta Scott, William R. (2003). Financial   Accounting Theory . Pearson: United States of America Scott, William R. (2012). Financial  Accounting Theory Sixth   Edition . Canada. Pearson Sekar  Mayangsari  dan  Wilopo,  (2002),  Konservatisme  Akuntansi,  Value  Relevance  dan Descretionary Accrual: Implikasi Empiris Model Model Feltham-Ohlson (1996),  JRAI, 5.  Vol.  3: 291-310.
Septiana,  Indah  Putri  &  M.  Irfan Tarmizi.  (2015). Konservatisme  Akuntansi,  Efektivitas Komite  Audit,  Konsep Amanah  Dan  Manajemen Laba. Simposium Nasional  Akuntansi (SNA) XVIII . Medan.
Setijaningsih,  Herlin  Tundjung.  (2012).  Teori  Akuntansi  Positif  Dan  Konsekuensi Ekonomi. Jurnal Akuntansi Fakultas Ekonomi  Universitas Tarumanagara Jakarta , Volume  XVI, No. 03, September 2012: 427- 438
Soraya,  Intan  dan  Puji  Harto. (2014). Pengaruh  Konservatisma  Akuntansi  Terhadap Manajemen  Laba  Dengan  Kepemilikan  Manajerial  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. Diponegoro Journal  Of  Accounting Volume  3,  Nomor  3,  Tahun  2014,  Halaman1-11. ISSN  (Online):  2337- 3806
Sudarmadji,  Ardi  Murdoko  dan Sularto, Lana.  (2007).    Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,
Profitabilitas, leverage, dan
Tipe  Kepemilikan Perusahaan  Terhadap  Luas Voluntary Disclosure Laporan Keuangan Tahunan. Proceeding PESAT , Volume 2.
Sulistiawan,  Dedhy.,  dkk.  (2011).  Creative  Accounting Mengungkap  Manajemen Laba  dan Skandal    Akuntansi. Jakarta: Salemba Empat
Sulistyanto, Sri. (2008). Manajemen Laba Teori dan Model Empiris . Jakarta: Grasindo