## PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA DENGAN INFLASI SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI
Oleh

## Astohar
Dosen Tetap STIE Totalwin Semarang

## Abstrak
Bank  Syariah  mempunyai  peranan  dalam  pembangunan  perekonomian  di Indonesia.  Sehingga  peningkatan  kinerja  bank  syariah  dengan  prinsip  syariah  tetap sehat  dan  efisien.  Profitabilitas  merupakan  indikator  yang  paling  tepat  untuk mengukur  kinerja  suatu  bank.  Tingkat  return  on  assets  (ROA)  digunakan  untuk mengukur  profitabilitas  bank,  hal  ini  sesuai  dengan  saran  Bank  Indonesia  sebagai pembina dan pengawas perbankan. Semakin besar return on assets (ROA) suatu bank, semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank  dan  semakin  baik  posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset.
Permasalahan  dalam  penelitian  ini  adalah  adanya  gap  penelitian  antara Wibowo  dan  Syachu  (2013)  dengan  Suryani  (2011)  berkaitan  dengan  pengaruh capital  adequacy  ratio  terhadap  return  on  asset  (ROA)  serta  antara  Damayanti (2012) dengan Anggraini (2014) terkait pengaruh financing to deposit ratio terhadap return  on asset  (ROA).  Besar  sampel  yang diambil adalah  sebanyak 11  bank Umum Syariah  dengan  teknik  pengambilan  menggunakan  purposive  non  random  sampling. Alat analisis yang digunakan adalah uji penyimpangan asumsi klasik, uji fit data, uji regresi berganda, uji hipotesis dan uji moderasi.
Hasil yang diperoleh adalah capital adequacy ratio (CAR) Bank Umum Syariah (BUS)  terbukti  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  atau semakin  besar  capital  adequacy  ratio  (CAR)  maka  akan  meningkatkan  profitabilitas bank    pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS).  Financing  to  deposit  ratio  (FDR)  tidak terbukti berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank atau semakin besar  financing  deposit  ratio  maka  akan  tidak  mampu  meningkatkan  profitabilitas bank    pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS),  namun  justru  akan  menurunkan,  meskipun pernyataan tidak bermakna (tidak signifikan). Inflasi tidak terbukti memperkuat atau pun  memperlemah  pengaruh  capital  adequacy  ratio  (CAR)  dan  financing  to  deposit ratioi (FDR) terhadap return on asset.
Kata Kunci : capital adequacy ratio, financing to deposit ratio, inflasi dan return on asset

## PENDAHULUAN
Perbankan  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang  mempunyai  fungsi dalam  perantara  keuangan  yang  diantaranya  menyalurkan  dana  dari  pihak  yang berkelebihan  dana  kepada  pihak  yang  kekurangan  dana  (Ismail,  2010).  Dana  yang dimiliki  perbankan  berasal  dari  dana  bank  itu  sendiri  (modal  sendiri),  dana  dari masyarakat  dan  dana  pinjaman.  Perbankan  juga  dibebani  suatu  misi  dalam perekonomian  Indonesia.  Misi  tersebut  diantaranya  adalah  meningkatkan  taraf  hidup rakyat banyak dengan menyalurkan dana kepada masyarakat dalam bentuk kredit agar daya  beli  atau  usaha  masyarakat  dapat  meningkat,  sehingga  akan  meningkatkan pembangunan ekonomi Indonesia (Ramadhan, 2013).
Perbankan  di  Indonesia  dalam  melaksanakan  usahanya  mengenal  sistem  ganda ( dual  banking  system). Sistem  tersebut  diantaranya  adalah  sistem  konnvensional  dan berdasarkan  prinsip  syariah  (Pasal  1,  ayat  3  UU  No  10  Tahun  1998).  Kedua  sistem perbankan tersebut terdapat perbedaan yang mendasar, yaitu terutama adanya larangan bunga  dalam  perbankan  syariah.  Sedangkan  pada  perbankan  konvensional  menganut sistem bunga. Sistem kedua bank tersebut berjalan dengan sistem  yang dianut secara masing-  masing.  Perbankan  syariah  Sejak  satu  dekade  terakhir  di  Indonesia  telah diperkenalkan suatu sistem perbankan dengan metode pendekatan syariah Islam yang dapat  menjadi  perbankan  alternatif  bagi  masyarakat,  khususnya  bagi  umat  Islam. Regulasi  dari  pemerintah  terkait  perbankan  syariah  diperkuat  dengan  dikeluarkan Undang – undang Nomor 21 Tahun 2008.
Menurut Nasution (2003) dalam Wibowo dan Saychu (2013) yang membedakan antara  manajemen  bank  syariah  dengan  bank  umum  (konvensional)  adalah  terletak pada  pembiayaan  dan  pemberian  balas  jasa  yang  diterima  oleh  bank  dan  investor. Balas jasa yang diberikan atau diterima pada bank umum berupa bunga (interest loan atau  deposit)  dalam  prosentase  pasti.  Jadi  tidak  peduli  kondisi  dari  peminjam  dana (borrowers) apakah masih mampu ataukah tidak dalam melunasi hutang sehingga hal ini  akan  membebani  bagi  pihak  borrowers.  Sementara  pada  bank  syariah,  hanya memberi  dan  menerima  balas  jasa  berdasarkan  perjanjian  (akad)  bagi  hasil.  Bank syari’ah  akan  memperoleh  keuntungan  berupa  bagi  hasil  dari  proyek  yang  dibiayai oleh  bank  tersebut.  Apabila  proyeknya  mandek,  maka  akan  dicarikan  solusi
penyelesaian.  Bagi  peminjam  dana,  hal  ini  merupakan  kesempatan  emas  dimana peminjam tidak terlalu terbebani atas bunga pinjaman tersebut.
Suatu  perbankan  yang  aman,  terpercaya  dan  amanah  serta  terbebas  dari  riba sangat  dirindukan  oleh  sebagian  besar  elemen  masyarakat.  Karakteristik  sistem perbankan  syariah  yang  beroperasi  berdasarkan  prinsip  bagi  hasil  memberikan alternatif  sistem  perbankan  yang  saling  menguntungkan  bagi  masyarakat  dan  bank, serta  menonjolkan  aspek  keadilan  dalam  bertransaksi,  investasi  yang  beretika, mengedepankan  nilai-nilai  kebersamaan  dan  persaudaraan  dalam  berproduksi  dan menghindari  kegiatan  spekulatif  dalam  bertransaksi  keuangan  (Suryani,  2011). Perbankan syariah juga  mampu membuktikan sebagai  lembaga keuangan  yang dapat bertahan ditengah krisis perekonomian yang semakin parah pada tahun 1998 (Wibowo dan Syaichu, 2013).
Perbankan  menghimpun  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  merupakan  simpanan pihak  ketiga  bukan  bank  dalam  bentuk  tabungan,  giro  dan  simpanan  bernilai,  yang selanjutnya disalurkan kembali untuk memperoleh keuntungan, selain itu juga sebagai fungsi mediasi antara pihak yang kelebihan dana dengan yang kekurangan dana. Salah satu bentuk penyaluran dana perbankan adalah berupa penyaluran kredit (dalam istilah bank  umum)  dan  pembiayaan  (dalam  istilah  bank  syariah).  Penyaluran  dana pembiayaan  baik  dalam  bentuk  kredit  ataupun  pembiayaan  kepada  masyarakat  baik individu  maupun  korporasi  untuk  berbagai  peruntukan  konsumsi,  investasi,  modal kerja dan lain-lain selanjutnya akan berpengaruh terhadap gerak roda sektor riil yang pada akhirnya dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi (Suryani, 2011).
Mengingat  begitu  pentingnya  fungsi  dan  peranan  perbankan  syariah  di Indonesia,  maka  pihak    bank  syariah  perlu  meningkatkan  kinerjanya  agar  tercipta perbankan  dengan  prinsip  syariah  yang  sehat  dan  efisien.  Profitabilitas  merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Tingkat profitabilitas bank  syariah  di  Indonesia  merupakan  yang  terbaik  di  dunia  diukur  dari  rasio  laba terhadap  aset  (ROA),  baik  untuk  kategori  bank  yang full  fledge maupun  untuk kategori Unit Usaha Syariah.
Return on Assets (ROA) digunakan untuk mengukur profitabilitas bank, karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas  suatu  bank  yang  diukur  dengan  aset  yang  dananya  sebagian  besar  dari
dana  simpanan  masyarakat.  Semakin  besar  ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula tingkat keuntungan yang dicapai bank, dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset.
Salah  satu  indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  profitabilitas adalah  ROA.  ROA  penting  bagi  bank  karena  ROA  digunakan  untuk  mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan mamanfaatkan aktiva yang dimilikinya. ROA merupakan rasio antara laba sesudah pajak terhadap total aset. Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja  perusahaan  semakin  baik,  kerena  tingkat pengembalian (return) semakin besar.
Peranan  bank  syariah  dalam  pembangunan  perekonomian  di  Indonesia  adalah sangat  berperan.  Sehingga  peningkatan  kinerja  bank  syariah  agar  perbankan  dengan prinsip syariah tetap sehat dan efisien. Profitabilitas merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Tingkat Return on Assets (ROA) digunakan untuk  mengukur  profitabilitas  bank  karena  Bank  Indonesia  sebagai  pembina  dan pengawas  perbankan lebih  mengutamakan nilai  profitabilitas suatu  bank  yang diukur dari  aset  yang  dananya  berasal  dari  sebagian  besar  dana  simpanan  masyarakat. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset (Dendawijaya 2009).
Capital  adequacy  ratio (CAR)  merupakan  rasio  kecukupan  modal  dari perbankan  dan    dapat  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank  syariah.  Terdapat pengaruh yang positif antara  rasio CAR dengan profitabilitas perbankan (ROA). Hal ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  baik  kemampuan  bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap aktiva produktif yang berisiko (Wibowo dan Saychu, 2013). Hal berbeda ditunjukikan dari hasil penelitian dari Suryani (2011) yang  diperkuat  oleh  Guna  dan  Saychu  (2013)  yang  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak terbukti berpengaruh terhadap ROA.
Financing to deposit ratio (FDR) merupakan rasio yang membandingkan antara dana  pihak  ketiga  yang  diterima  dengan  yang  disalurkan. Financing  to  deposit  ratio (FDR)  terbukti  mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  perbankan  syariah  (ROA)  (Kurniasih,  2012).  Peningkatan  FDR  akan berdampak pada peningkatan profitabilitas perbankan (Damayanti dan Savitri, 2012).
Hasil  penelitian  yang  berbeda  ditunjukkan  oleh  Guna  dan  Saychu  (2013)  yang menunjukkan bahwa  tidak terdapat  pengaruh  yang positif dan signifikan antara  FDR terhadap profitabilitas perbankan. Hasil yang berbeda juga ditunjukkan oleh Anggraini (2014)  dimana  FDR  terbukti  mempunyai  pengaruh  yang  negative  dan  signifikan terhadap ROA. Hasil berbeda juga ditunjukkan oleh Fahmi (2013) yang diperkuat oleh Muliawati dan Khoirudin yang menunjukkan bahwa FDR tidak berpengaruh negative dan tidak signifikan terhadap ROA.
Inflasi merupakan kenaikan harga barang – barang atau jasa secara umum atau dapat  juga  dikatakan  menurunnya  nilai  dari  mata  uang  terhadap  barang  dan  jasa. Inflasi  mempunyai  pengaruh  yang signifikan terhadap profitabilitas perbankan. Hasil penelitian dari Ramadhan (2013) menunjukkan bawah terdapat pengaruh yang positif terhadap  profitabilitas  perbankan,  yaitu  meningkatnya  inflasi  berdampak  pada peningkatan profitabilitas perbankan (Utomo, 2009). Hasil yang berbeda  ditunjukkan oleh  Hendrayanti  dan  Muharam  (2013)  yang  menunjukkan  tidak  ada  pengaruh  yang positif  dan  signifikan  antara  inflasi  terhadap  profitabilitas  perbankan.  Hasil  yang berbeda  ditunjukkan  oleh  Dwijayanthy  dan  Naomi  (2009)  bahwa  inflasi  mempunyai pengaruh yang negative terhadap profitabilitas perbankan.
Berdasarkan  berdasarkan  hasil  penelitian  terdahulu  menunjukkan  masih  ada permasalahan  pada variabel capital  adequacy ratio (CAR),  financing  to  deposit  ratio (FDR) dan  inflasi  dalam  mempengaruhi  profitabilitas  perbankan  (ROA).Dalam penelitian  ini  menempatkan  variabel  inflasi  sebagai  variabel  moderating.  Pemilihan inflasi  sebagai  variabel  moderating  atas  dasar  pertimbangan  bahwa  variabel  tersebut kurang  bervariatif  serta  dimungkinkan  lebih  sering  terjadi  penyimpangan  asumsi klasik yang berupa penyimpangan multikolinearitas.
(Astohar)

## PAPARAN TEORITIS DAN HIOPOTESIS

## Profitabilitas Bank
Profitabilitas bank merupakan suatu kemampuan bank dalam menghasilkan laba dengan memanfaatkan aktiva yang dimiliki dakan dalam suatu periode (Riyadi, 2006). Profitabilitas (profitability) atau diproksi dengan ROA adalah kemampuan suatu bank dalam memperoleh laba. menurut Bank Indonesia, Return On Asset (ROA) merupakan perbandingan antara laba setelah pajak dengan total asset dalam satu periode. Semakin besar Return On Asset (ROA) menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik, karena return semakin  besar.  Sehingga  dalam  penelitian  ini  menggunakan Return  On  Asset (ROA)  sebagai  indikator  pengukur  kinerja  keuangan  perusahaan  perbankan (Dwijayanthy dan Naomi, 2009).
ROA  adalah  rasio  perbandingan  antara  laba  setelah  pajak  dengan  total  aktiva (total  asset)  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan laba atas aktiva (total asset) yang dipergunakan dalam periode tertentu (Fauziah,  2011).  Apabila  ROA  perusahaan  terjadi  peningkatan  dari  tahun  ke  tahun, maka bisa dikatakan perusahaan semakin efisien dalam mengelola bisnisnya. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset (Dendawijaya, 2009).
Profitabilitas  dari  bank  tidak  hanya  penting  bagi  pemiliknya,  tetapi  juga  bagi golongan-golongan  lain  di  dalam  masyarakat.  Bila  bank  berhasil  mengumpulkan cadangan  dengan  memperbesar  modal,  akan  meminjamkan  yang  lebih  besar  karena tingkat kepercayaan atau kridibilitas meningkat (Simoragkir, 2004).
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Assets
Capital  adequacy  ratio (CAR)  adalah  rasio  keuangan  yang  berkaitan  dengan permodalan  perbankan  di  mana  pada  rasio  tersebut  besarnya  modal  suatu  bank  akan berpengaruh  pada  mampu  atau  tidaknya  suatu  bank  secara  efisien  menjalankan kegiatannya (Hutagalung, dkk, 2011). Sedangkan menurut Dendawijaya (2009) CAR merupakan  indikator  dari  perbankan  untuk  mendeteksi  terhadap  kemampuan  bank dalam  menutupi  penurunan  aktivanya  sebagai  akibat  dari  kerugian-kerugian  bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko.
Jika  nilai  CAR  tinggi  berarti  bank  tersebut  mampu  membiayai  operasi  bank, keadaan yang menguntungkan bank tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas (Lisa dan Suryani, 2006). Modal minimum yang cukup perlu disediakan  oleh  perbankan  untuk  menjamin  kepentingan  pihak  ketiga,  sehingga kontinuitas  usaha  dapat  terjaga  (Wibowo  dan  Syaichu,  2013).  Hasil  penelitian  dari Mawardi  (2005)  bahwa capital  adequacy  ratio  (CAR) terbukti  mempunyai  pengaruh terhadap  profitabilitas  yang  diukur  dengan return  on  asset  (ROA), dimana  semakin tinggi  rasio  kecukupan  modal  akan  meningkatkan  profitabilitas  perbankan.  Hasil penelitian  ini  diperkuat  oleh  Wibowo  dan  Saychu  (2013).    Berdasarkan  penelitian terdahulu dapat dirumuskan hipotesis adalah sebagai berikut:
H 1 : Capital  adequacy  ratio  ( CAR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Profitabilitas (ROA) bank syariah
Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio terhadap  Return  on  Asset  Perbankan Syariah
Financing  to  deposit  ratio  (FDR) adalah  rasio  antara  jumlah  pembiayaan  yang diberikan  bank  dengan  dana  pihak  ketiga  yang  diterima  oleh  bank. Financing  to deposit  ratio  (FDR) ditentukan  oleh  perbandingan  antara  jumlah  pembiayaan  yang diberikan  dengan  dana  masyarakat  yang  dihimpun  yaitu  mencakup  giro,  simpanan berjangka  (deposito)  dan  tabungan  (Sholihah  dan  Sriyana,  2014). Financing  to deposit  ratio  (FDR) merupakna  rasio  yang  mengukur  kemampuan  bank  untuk memenuhi  kewajiban  keuanganyang  harus  segera  dipenuhi.  Kewajiban  tersebut berupa  call  money  yang  harus  dipenuhi  pada  saat  adanya  kewajiban  kliring,  dimana pemenuhannya  dilakukan  dari  aktiva  lancer  yang  dimiliki  perusahaan  (Dendawijaya, 2009).
Financing  to  deposit  ratio  (FDR) menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  bank dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Berdasarkan surat Edaran  Bank  Indonesia  no  12/11/DPNP/2010.    Rasio  FDR  dapat  dikatakan likuiditasnya  di  sektor  perbankan  yang  akan  berdampak  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas perbankan Suyono (2005). Hasil ini diperkuat dengan penelitian dari  Kurniasih  (2012)  dan  Damayanti  (2012)  yang  mengadakan  penelitian  pada perbankan syariah, dimana likuiditas perbankan syariah berdampak pada peningkatan
profitabilitas. Lebih lanjut dapat dijelaskan bahwa semakin tinggi financing to deposit ratio  ( FDR)  akan  berdampak  pada  perningkatan  profitabilitas  perbankan  syariah  di Indonesia. Berdasar penjelasan tersebut, maka dapat disusun hipotesis berikut:
H 2 : financing  to  deposit  ratio  ( FDR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap return on asset (ROA) bank syariah.
Peran variabel Inflasi dalam memperkuat pengaruh capital adequacy ratio (CAR) dan financing to deposit ratio (FDR) terhadap
Inflasi merupakan kondisi dimana terjadi peningkatan  harga-harga (produk dan jasa)  secara  umum  dan  terus  menerus.  Inflasi  yang  parah  akan  berdampak  pada keadaan  perekonomian  menjadi  tidak  stabil  serta  kemampuan  ekonomi  dari penduduku  juga  menurun.  Inflasi  dapat  berpengaruh  buruk  bagi  perekonomian. Apabilaterjadi  inflasi  yang  parah  tak  terkendali  (hiperinflasi)  maka  keadaan perekonomian  menjadi  kacau  dan  perekonomian  dirasakan  lesu.  Hal  ini mengakibatkan  minat  masyarakat  untuk  berinvestasi  dan  berproduksi  menjadi berkurang. Harga meningkat dengan cepat, masyarakat  akan kewalahan menanggung dan mengimbangi harga kebutuhan sehari-hari yang terus meroket.
Bagi  perusahaan  (masyarakat  konsumtif)  sebuah  inflasi  menyebabkan  naiknya biaya  produksi  maupun  operasional  mereka  sehingga  pada  akhirnya  merugikan  bank itu  sendiri.  Inflasi  berpotensi  mengerek  bunga  kredit.  Kenaikan  bunga  kredit  tentu akan menghambat pertumbuhan kredit itu sendiri. Dampak lain pendapatan dari sektor kredit  akan  menjadi  kecil.  Hal  ini  berimbas  kepada  profitabilitas  bank  yang bersangkutan  sehingga  dapat  menurunkan  ROA.  Jika  inflasi  tinggi  maka  ROA perbankan  akan  turun,  dan  sebaliknya  jika  inflasi  turun  maka  ROA  perbankan  akan naik.  Seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dwijayanthy  (2009),  dan  Setiawan (2009). Berdasarkan paparan diatas dapat diajukan hipotesis sebagai berikut H 3 :   Inflasi  memperkuat  pengaruh capital  adequacy ratio (CAR) terhadap return on asset (ROA) perbankan syariah
H 4 :   Inflasi  memperkuat  pengaruh financing  to  deposit  ratio  (FDR) terhadap return on asset (ROA) perbankan syariah

## Kerangka Pikir Penelitian

## METODE PENELITIAN

## Definisi konsep dan Operasional
1. ROA (Return on Assets)
ROA  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen bank  dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan.  ROA  dalam penelitian ini dirumuskan sebagi berikut (Sartono, 2011):

## ROA = Laba Sebelum Pajak
Total Aset
x 100 %

## 2. Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR pada bank syariah dihitung dengan perbandingan antara modal sendiri terdiri dari modal inti dan modal pelengkap (maksimal 100% dari modal inti) dibanding dengan  aktiva  tertimbang  menurut  risiko  (Muhammad,  2006)..  Adapun formulanya adalah :

## CAR = Modal ATMR x 100 %

## 3. Financing to deposit ratio (FDR)
Menurut  Dendawijaya  (2005) Financing  to  deposit  ratio  (FDR) menyatakan seberapa  jauh  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber

## ↑
↓
(Astohar)
likuiditasnya.  Berdasarkan  surat  Edaran  Bank  Indonesia  no  12/11/DPNP/2010.    . Besarnya FDR dirumuskan sebagai berikut :

## FDR = Pembiayaan
Total Dana PIhak Ketiga + modal Inti x 100 %

## Populasi dan Sampel
Populasi yang digunakan adalah bank umum syariah (BUS) dengan laporan keuangan telah dipublikasi Bank Indonesia periode 2010 sampai dengan tahun 2014. Data yang akan digunakan dalam sample diperoleh dari website Bank Indonesia maupun website resmi  bank  yang  bersangkutan.  (Indriantoro  dan  Supomo,  2002).  Sampel  penelitian diambil  secara purposive  sampling yaitu  metode  dimana  pemilihan  sampel  pada karakteristik  populasi  yang  sudah  diketahui  sebelumnya  dengan  kriteria  sebagai berikut :
1. Bank syariah merupakan Bank Umum Syariah (BUS).
2. Bank  Syariah  tersebut  membuat  laporan  keuangan  triwulan  pada  periode  2010– 2014 dan telah dipublikasikan di Bank Indonesia.
3. Data untuk penelitian tersedia antara tahun 2010-2014.
Dari  kriteria  diatas  terdapat  11  bank  umum  syariah  yang  digunakan  dalam penelitian  in  :  (1.  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia,  2.  PT.  Bank  Victoria  Syariah,  3. Bank  BRI  Syariah,  4.  BPD.  Jawa  Barat  Banten  Syariah,  5.  Bank  BNI  SYariah  ;  6. Bank Syariah Mandiri ; 7.Bank Syariah Mega Indonesia ; 8. Bank Panin SYariah ; 9. PT.  Bank  Syariah  Bukopin  ;  10.  PT.  BCA  Syariah  dan  11.PT.  Maybank  Syariah Indonesia.

## Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  yaitu  melalui  studi  pustaka  dari  direktori Perbankan Indonesia, dan situs resmi tiap bank, bi.go.id, serta situs – situr resmi dari Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang  dijadikan  sampel.  Data  juga  diperoleh  dengan mengkaji buku-buku literatur, jurnal dan majalah untuk memperoleh landasan teoritis yang komprehensif tentang bank syariah, media cetak, serta mengeksplorasi laporan- laporan keuangan dari bank.

## Analisis Data
Metode analisis  yang  digunakan untuk menguji serta  melakukan estimasi dari data  – data  yang  diperoleh  dalam  suatu  permodelan.  Alat  analisis  yang  digunakan  adalah
analisis  regresi  berganda  yang  dipergunakan  untuk  menganalisis  pengaruh capital adequacy ratio (CAR) dan dan financing to to deposit ratio (FDR) terhadap return on assets (ROA) pada perbankan syariah serta uji regresi moderating. Untuk memperkuat pengujian  regresi  berganda  tersebut  dilakukan  uji  normalitas  serta  uji  penyimpangan asumsi  klasik  (multikolinearitas,  autokorelasi  dan  heteroskedastisitas).  Pengujian hipotesis  menggunakan  uji  parsial  (uji  t)  dan  uji  simultan  (Uji  F).  Koefisien determinasi  diperuntunkkan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  model  atau  variabel terikat ( return on asset ) mampu dijelaskan oleh variabel bebas (CAR dan FDR).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Deskriptif
Deskripsi  tentang  rasio-rasio  penelitian  yang  berupa return  on  asset  (ROA) yang  rata-ratanya  adalah  sebesar  1,51  %.  Berdasarkan  rata  –  rata,  Bank  Umum Syariah (BUS) masuk dalam kategori yang sehat (Ketentuan Bank Indonesia > 1,5 %). Berdasarkan  data  yang  diperoleh return  on  asset  (ROA) terendah  selama  periode penelitian adalah sebesar 0,08 %  yaitu pada  Bank Victoria Syariah pada tahun 2014. Rasio return  on  asset  (ROA) tertinggi  adalah  pada  Bank  Victoria  Syariah  juga  pada tahun 2011 yaitu sebesar 6,93 %.
Pada  variabel capital  adequacy  ratio  (CAR) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan rata – rata Bank Umum Syariah (BUS) masuk dalam kategori yang sehat, hal ini ditandai dengan rata – rata capital adequacy ratio (CAR) masih dikisaran 23,06 %  (Ketentuan  Bank  Indonesia  >  8  %).    Berdasarkan  data  yang  diperoleh capital adequacy ratio (CAR) terendah selama periode penelitian adalah sebesar 11,1 % yaitu pada  Bank  Bukopin  Syariah  pada  tahun  2013.  Rasio capital  adequacy  ratio  (CAR) tertinggi adalah pada Maybank Syariah pada tahun 2011 yaitu sebesar 73,44.
Pada  variabel financing  deposit  ratio  (FDR) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan rata – rata Bank Umum Syariah (BUS) masuk dalam kategori yang sehat, hal  ini  ditandai  dengan  rata  –  rata financing  deposit  ratio  (FDR) masih  dikisaran 100,87 % (Ketentuan Bank Indonesia 85 % sampai dengan 110 %).  Berdasarkan data yang  diperoleh financing  deposit  ratio  (FDR) terendah  selama  periode  penelitian adalah  sebesar  46,08  %  yaitu  pada  Bank  Victoria  Syariah  pada  tahun  2011.  Rasio financing  deposit  ratio  (FDR) tertinggi  adalah  pada  Maybank  Syariah  pada  tahun 2011 yaitu sebesar 289,2 %.
(Astohar)

## Uji Asumsi Klasik
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dengan  program  SPSS  diperoleh  hasil  bahwa  model terbebas dari penyimpangan asumsi klasik sebagai berikut
a. Model penelitian terdisitribusi secara normal, yang ditandai dengan grafik normal P  –  P  Plot  Regression  yang  titik–titik  pada  grafik  menyebar  disekitar  garis diagonal,  serta  penyebarannya  mengikuti  arah  garis  diagonal.  Selain  itu  pada grafik Histogram yang menunjukkan sebaran data mendekati garis normal. Untuk memperkuat  analisis  digunakan  metode  statistik.  Berdasarkan  pengujian signifikansi  dari  uji Kolmogorov  Smirnov juga  menunjukkan  data  normal,  yang ditandai nilai sig sebesar 0,429 yang lebih dari 0,05.
b. Terbebas penyimpangan Multikolinearitas, yaitu dibuktikan dengan nilai tolerance diatas 0,1 yaitu masing – masing  sebesar 0,540 dan nilai variance inflation factor (VIF) dibawah 10 yaitu masing – masing 1,852. Selain itu nilai koefisien korelasi antar  variabel  bebas  adalah  lemah  yaitu  sebesar  -0,678  yang  mana  nilai  tersebut masih dibawah 0,7.
c. Terbebas  penyimpangan  heteroskedastisitas  yang  ditandai  grafik  sccaterplot (lampiran) tidak membentuk pola khusus atau gambarnya menyebar.
d. Terbebas  dari  penyimpangan  autokorelasi,  yaitu  ditandai  dengan  nilai  durbin Watson  sebesar  2,065  (lampiran)  yang  mana  nilai  tersebut  antara  1,66  sampai dengan 2,34.

## Uji Fit Data
Hasil uji fit data diperoleh nilai F hitung sebesar 5,231 serta nilai probabilitas sebesar 0,009.  Hasil  perbandingan  menunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas  (0,009)  <  (0,05) dan F hitung lebih besar dari F tabel (6,389 > 2,45). Sehingga dapat dikatakan bahwa permodelan yang dibangun memenuhi kriteria fit.

## Persamaan Regresi Berganda dan Pengujian Hipotesis
Berdasarkan tabel diatas diperoleh persamaan regresi sebagai berikut :
Y =  0,665 + 0,045 CAR  - 0,002 FDR
Nilai  konstanta  pada  penelitian  ini  diperoleh  nilai  11,207  yang  dapat  diartikan bahwa tanpa adanya perubahan dari variabel bebas atau variabel CAR dan FDR maka profitabilitas pada Bank Umum Syariah (BUS) mengalami peningkatan
Capital  adequacy  ratio  (CAR) Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank dengan  koefisien  regresi sebesar  0,045.  Hal  ini  dapat  diartikan  setiap  adanya  peningkatan Capital  adequacy ratio  (CAR) atau  semakin  besar  CAR  maka  profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah (BUS) di Indonesia akan mengalami peningkatan, atau sebaliknya. Hipotesis diterima, karena  dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,014  yang  mana  nilai tersebut masih di bawah 0,05.
Hipotesis 1 (H 1 ) yang diajukan adalah capital adequacy ratio (CAR) pada Bank Umum Syariah (BUS) berpengaruh posifit dan signifikan terhadap profitabilitas bank. Hasil pengujian menunjukkan bahwa hipotesis 1 (H 1 ) terbukti signifikan, hal ini dapat ditunjukkan  dengan  nilai  t  hitung  sebesar  2,553  yang  lebih  besar  dari  t  tabel  (1,96) serta  nilai  probabilitas  (0,014)  <  (0,05).  Sehingga  dapat  dijelaskan  bahwa capital adequacy  ratio  (CAR) Bank  Umum  Syariah  (BUS)  terbukti  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  atau  semakin  besar capital  adequacy  ratio (CAR) maka  akan  meningkatkan  profitabilitas  bank    pada  Bank  Umum  Syariah (BUS).
Financing  deposit  ratio  (FDR) Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank dengan  koefisien  regresi sebesar  -  0,002.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan Financing  deposit ratio  (FDR) maka  profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia mengalami  penurunan.  Hipotesis  ditolak  (mustinya  positif  signifikan),  karena dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,787  yang  mana  nilai  tersebut  di atas 0,05.
Hipotesis 2 (H 2 ) yang diajukan adalah Financing deposit ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah (BUS) berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank. Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  hipotesis  2  (H 2 )  tidak  terbukti,  hal  ini  dapat ditunjukkan  dengan  nilai  t  hitung  sebesar  -  0,272  yang  lebih    dari  -  t  tabel  (-  1,960) serta nilai probabilitas (0,787) >  (0,05). Sehingga dapat dijelaskan bahwa Financing deposit  ratio  (FDR) Bank  Umum  Syariah  (BUS)  tidak  terbukti  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank atau semakin besar financing deposit ratio maka akan tidak mampu meningkatkan profitabilitas bank  pada Bank Umum Syariah
(Astohar)
(BUS),  namun  justru  akan  menurunkan,  meskipun  pernyataan  tidak  bermakna  (tidak signifikan)

## Koefisien Determinasi
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diperoleh  nilai  koefisien  determinasi  ( R Square )  sebesar  0,203.  Hal  ini  berarti  besar  variasi  variabel  profitabilitas  pada  Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia yang dapat diterangkan oleh variasi variabel CAR dan FDR adalah sebesar 20,3 %, sedangkan sisanya sebesar 79,7 % dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian.

## Uji Moderasi

## Pengaruh CAR terhadap ROA dengan dimoerasi oleh Inflasi
Berdasarkan  hasil  olah  data  nilai  t  hitung  untuk  uji  moderasi  antara  pengaruh CAR  terhadap  ROA  yang  dimoderasi  oleh  inflasi  sebesar  0,289  dan  signifikansi sebesar 0,774. Hasil tersebut menunjukkan bahwa t hitung (0,289) < t tabel  (1,96) dan nilai sig (0,774) > dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa inflasi tidak terbukti sebagai variabel  moderasi  antara  pengaruh capital  adequacy  ratio (CAR)  terhadap return  on asset  (ROA) pada  bank  Umum  Syariah . Variabel  inflasi  tidak  mampu  memperkuat ataupun  memperlemah  pengaruh capital  adequacy  ratio (CAR)  terhadap return  on asset (ROA) pada bank Umum Syariah.

## Pengaruh FDR terhadap ROA dengan dimoerasi oleh Inflasi
Berdasarkan  hasil  olah  data  nilai  t  hitung  untuk  uji  moderasi  antara  pengaruh financing  to  deposit  ratio  ( FDR)  terhadap return  on  asset  ( ROA)  yang  dimoderasi oleh inflasi sebesar 0,289 dan signifikansi sebesar 0,774. Hasil tersebut menunjukkan bahwa  t  hitung  (0,472)  <  t  tabel  (1,96)  dan  nilai  sig  (0,639)  >  dari  0,05.  Hal  ini menunjukkan bahwa inflasi  tidak terbukti sebagai variabel  moderasi  antara pengaruh financing  to  deposit  ratio (FDR)  terhadap return  on  asset  (ROA) pada  bank  Umum Syariah . Variabel  inflasi  tidak  mampu  memperkuat  ataupun  memperlemah  pengaruh financing  to  deposit  ratio (FDR)  terhadap return  on  asset  (ROA) pada  bank  Umum Syariah.

## Pembahasan
Hasil penelitian menunjukkan bahwa capital adequacy ratio (CAR) Bank Umum Syariah (BUS) di  Indonesia mempunyai pengaruh positif terhadap profitabilitas bank dengan  koefisien  regresi  sebesar  0,045.  Hal  ini  dapat  diartikan  setiap  adanya
peningkatan Capital  adequacy  ratio  (CAR) atau  semakin  besar  CAR  maka profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia  akan  mengalami peningkatan, atau sebaliknya.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan Damayanti dan Savitri (2012), yaitu semakin meningkat capital adequacy ratio akan berdampak pada kondisi kecukupan modal dari perusahaan, sehingga reputasi perbankan menjadi terjaga  (Wibowo  dan  Syaichu,  2013).  Dampak  dari  terjaganya  reputasi  akan meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap perbankan tersebut. Sehingga secara tidak  langsung  perbankan  akan  mendapatkan  dana  masuk  yang  semakin  lebih  besar, serta permintaan untuk mengajukan kredit juga akan meningkat.
Financing  deposit  ratio  (FDR) Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank dengan  koefisien  regresi sebesar  -  0,002.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan Financing  deposit ratio  (FDR) maka  profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia mengalami  penurunan,  pernyataan  tersebut  kurang  bermakna  atau  tidak  signifikan, yaitu  setiap  peningkatan FDR akan  menurunkan  profitabilitas  perbankan  syariah  di Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  dari  Fahmi  (2013)  yang menunjukkan bahwa  FDR berpengaruh negative  dan  tidak  signifikan terhadap ROA. FDR  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  ROA  dapat  disebabkan  oleh pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  perbankan  syariah  berjalan  secara  kurang  efektif dan  tiak  optimal,  sehingga  menyebabkan  pembiayaan  non-lancar  meningkat  seiring dengan total pembiayaan yang disalurkan oleh perbankan syariah. Hal ini dapat terjadi sebab  pihak  manajemen  perbankan  syariah  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  dalam menilai  calon  nasabah.  nasabah  pembiayaan.  Hasil  penelitian  ini  mendukung penelitian  Muliawati  dan  Khoirudin  (2015)  yang  menyatakan  FDR  berpengaruh negative  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA,  yaitu  peningkatan  dana  pihak  ketiga yang  tidak  diimbangi  dengan  penyaluran  kredit  atau  pinjaman  akan  berdampak  pada penurunan profitabilitas perbankan syariah.
(Astohar)

## KESIMPULAN
1. Meningkatkan kemampuan dalam memonitor peluang bisnis (penyaluran ataupun penyerapan  dana).  Perencanaan  dan  pengendalian  serta  peningkatan  pengawasan perlu ditingkatkan lagi terutama pada kegiatan perbankan secara intensif dan lebih profesional.
2. Pengelola perbankan syariah tidak perlu menunggu  atau menyeimbangkan antara dana  pihak  ketiga  atau  berupa  nasabah  yang  menyimpan,  artinya  apabila  ada peluang pinjaman dengan catatan calon nasabah tersebut memenuhi kriteria, dapat digunakan dari pos cadangan yang lainnya atau dapat menjalin kerja sama dengan cabang atau pusat untuk segera dapat menangani nasabah yang berpotensi.
3. Lebih  hati  –  hati  dalam  memberikan  kredit  kepada  para  debiturnya  dengan menetapkan  target  –  target  kredit  yang  disalurkan  pada  kondisi  yang  fisible. Pinjaman atau bagi hasil yang ditentukan dapat bekerja secara hati – hati dan lebih profesional.
4. Hasil  penelitian  ini  belum  dapat  digeneralisasi  pada  kasus  lain  diluar  obyek penelitian yaitu pada kasus – kasus pada bank umum konvensional atau bank milik pemerintah. Pada sektor bank lainnya sangat berbeda dengan bank umum syariah.
Sehingga hasil ini sangat terbatas pada kasus – kasus yang sejenis.

## Kelemahan dan Agenda Mendatang
1. Obyek  penelitian  masih  membatasi  pada  sektor  perbankan  umum  syariah  di Indonesia.  Penelitian  ini  tidak  memasukkan  sektor  perbankan  yang  lainnya  di Indonesia.
2. Penelitian mendatang mengarahkan pada obyek penelitian yang lebih luas dengan mengambil obyek – obyek kantor perbankan yang terdapat unit usaha syariah.
3. Penelitian  ke  depan  perlu  dengan  menambah  atau  memasukkan  konstruk  atau variabel  lain  yang  dapat  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perbankan  umum syariah atau unit usaha syariah.

## DAFTAR PUSTAKA
Anggraeni,  Mei.,  2014.,  Analisis  Pengaruh  Financing  to  Deposits  Ratio  (Fdr)  Dan Loan  To  Assets  Ratio  (Lar)  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Di Indonesia  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum  Syariah  Periode  2009-2013).,  Prodi Manajemen.,  Fakultas  Ekonomi.,  Universitas  Muhamadyah  Surakarta.,  Naskah Publikasi.
Damayanti,  Pupik  dan  Savitri.,  Dhian  Andanarini  Minar,.,  2012.,  Analisis  Pengaruh Ukuran (Size),  Capital  Adequacy  Ratio  (Car), Pertumbuhan  Deposit, Loan  To Deposit Rasio (Ldr), Terhadap Profitabilitas Perbankan Go Public Di Indonesia tahun  2005  –  2009  (Studi  Empiris  perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di BEI)., Jurnal Ilmu Manajemen dan Akuntansi Terapan (JIMAT)., Vol 3 No 2. Dendawijaya,  Lukman,  2009, Manajemen Perbankan ,  Jakarta,  Edisi  Kedua,  Ghalia Indonesia
Dwijayanthy, Febrina  dan Naomi, Prima., 2009., Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate , dan  Nilai  Tukar  Mata  Uang  terhadap  Profitabilitas  Bank  Periode  2003-2007.,
Karisma., Vol. 3 (2): 87-98, 2009
Fahmi,  M  Shalahuddin.,  2013.,  Pengaruh  Car,  NPF,  BOPOI  dan  FDR  terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah., Skripsi .,  Program  Studi  Keuangan  Islam., UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Faisol,  Akhmad,  2007,  Analisis  Kinerja  Keuangan  Bank  pada  PT.  Bank  Muamalat Indonesia, Tbk., Jurnal bisnis dan Manajemen , Vol. 3 No.2, Januari 2007.
Fauziah,  Ravika,  2011.,  “ Analisis  Pengaruh  Inflasi  Terhadap  Tingkat  Profitabilitas Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Central  Asia  (BCA)  Tahun  2007-2011 ”, Universitas Negeri Surabaya, Surabaya, 2011
Ghozali, Imam, 2013, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS , Edisi 3,
Badan Penerbit Undip, Semarang.
Guna,  Rangga  Patria    dan  Syaichu,  Muhamad.,  2013.,  Analisis  Faktor–Faktor  Yang Mempengaruhi  Profitabilitas  Perbankan  (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Milik Negara  (Persero)  yang  Terdaftar  di  Bank  Indonesia  Tahun  2006-2011)., Diponegoro Journal Of Management Volume 2, Nomor 2, Tahun 2013.
Hasibuan, Malayu SP, 2006, Dasar – Dasar Perbankan , Jakarta, PT. Bumi Aksara.
Hendrayanti, Silvia  dan Muharam, Harjum., 2013., Analisis Pengaruh Faktor Internal dan  Eksternal  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  (Studi  pada  Bank  Umum  di Indonesia  Periode  Januari  2003  -  Februari  2012)., Diponegoro  Journal  Of Management Volume 2., Nomor 3, Tahun 2013, Halaman 1-15
Hutagalung,  Esther  Novelina  dkk.  2011.  Analisis  Rasio  Keuangan  Terhadap  Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen , (Online), Vol. 11, No. 1.
Indriantoro,  Nur  dan  Bambang  Supomo,  2002, Metodologi  Penelitian  Bisnis  untuk Akuntansi dan Manajemen, BPFE, Yogyakarta.
Ismail.,  2010.,  Manajemen  Perbankan.,  dari  Teori  Menuju  Aplikasi.,  Ed.  1.  Cet.2., Kencana., Jakarta
Kurniasih,  Erni.,  2012.,  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car),  Non  Performing Financing  (Npf),  Financing  To  Deposit  Ratio  (Fdr),  Biaya  Operasional Pendapatan Operasional (Bopo), Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas (Perbandingan  Bank  Umum  Syariah  Dan  Bank  Umum  Konvensional  Periode 2007-2011)., Skripsi., Universitas  Islam  Negeri  Sunan  Kalijaga  Yogyakarta., tidak Dipublikasikan.
Muliawati,  Sri  dan  Khoirudin,  Moh.,  2015.,  Faktor  –  Faktor  Penentu  Profitabilitas bank Syariah di Indonesia., Management Analysis Journal., Vol 4 No1.
Mawardi,  Wisnu,  2005,”Analisis  Faktor-  Faktor  yang  mempengaruhi  kinerja Keuangan  Bank  Umum  di  Indonesia  (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  dengan Total  asset  kurang  dari  1  Triliun)’,  Jurnal  Bisnis  Strategi,  Vol,  4,  No. 1,Juli,pp.83-94.
Sholihah,  Nikmatus    dan  Sriyana,  Jaka.,  2014.,  Profitabilitas  Bank  Syariah  Pada Kondisi Biaya Operasional Tinggi., Proseding Seminar Nasional .
Pasal  1  (3)  Undang  –  Undang  Republik  Indonesia  Nomor  10  Tahun  1998.,  Tentang Perubahan Atas Undang  - Undang Nomor 7 Thaun 1992 Tentang Perbankan.
*Ramadhan.,  Achmad  Aditya.,  2013.,  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Profitabilitas  Bank  Syariah  Di  Indonesia., Skripsi., UIN  Syarif  Hidayatullah Jakarta., TIdak dipublikasikan
*Riyadi,  Slamet  .,  2006., Banking  Assets  and  Liability  Management. ,  Lembaga Penerbit FE UI, Jakarta.
*Sartono, R. Agus. 2011. Manajemen Keuangan : Teori dan Aplikasi . BPFE., Yogyakarta
*Simorangkir,  O.  P,  2004.,  “ Pengantar  Lembaga  Keuangan  Bank  dan  Nonbank”, Ghalia Indonesia”, Bogor..
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010
*Suryani.,  2011.,  Analisis  Pengaruh  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia., Jurnal  Walisongo ,  Volume  19, Nomor 1, Mei 2011
*Utomo , Novianto Satrio., 2009., Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi Dan Suku Bunga BI  Terhadap  Kinerja  Keuangan  PT.  Bank  Muamalat,  Tbk  Berdasarkan  Rasio Keuangan., Jurnal Keuangan dan Perbankan., Vol 5 no 1.
*Wibowo,  Edhi  Satriyo  dan  Syaichu,  Muhammad.,  2013.,  Analisis  Pengaruh  Suku Bunga,  Inflasi,  Car,  Bopo,  Npf  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah.,
Diponegoro Journal Of Management Volume 2, Nomor 2, Tahun 2013, Halaman 1-10
*Suyono, Agus, 2005., “Analisis Rasio-rasio Bank yang Berpengaruh terhadap Return on  Asset  (ROA),” Tesis ,  tidak  dipublikasikan,  Semarang:  Program  Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro.