## FRAUD HEXAGON THEORY DALAM MENDETEKSI FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT
Oleh:

## Rita Sugiarti
Fakultas Ilmu Pendidikan dan Pengetahuan Sosial Program Studi Pendidikan Ekonomi Universitas Indraprasta PGRI
Email: ritasugiarti1201@gmail.com

## ABSTRACT
Fraudulent financial statement is an important issue in the business world. So that theories  related  to  fraud  are  also  always  researched  and  developed.  The  latest development  of  fraud  theory  is  the  discovery  of  Fraud  Hexagon  Theory  by Vousinas (2019). This study aims to prove empirical evidence regarding the effect of Fraud Hexagon Theory on fraudulent financial statement. The hypotheses in the study is built based on that theory. Public listed companies included in the building construction sub-sector became research samples which were then selected based on purposive sampling, the final sample amounted to 15 companies with 5 years of research (75 Firm-Year). Balance panel data obtained was processed using E-Views Version 10. The results prove that external pressure, opportunity, and collution have a  significant  positive  effect  on  fraudulent  financial  statement.  While  internal pressure, rationalization, capability, and arrogance do not affect fraudulent financial statement. The results of this study are expected to provide benefits to the company as  a  consideration  in  decision  making,  especially  related  to  financial  statement fraud.
Keywords: Financial Statements, Fraud Hexagon Theory, Fraudulent Financial Statements

## ABSTRAK
Kecurangan  laporan  keuangan  masih  menjadi  isu  penting  dalam  dunia  bisnis. Sehingga teori-teori yang berkaitan dengan fraud juga selalu diteliti dan mengalami perkembangan. Perkembangan terbaru dari teori fraud adalah ditemukannya Fraud Hexagon  Theory oleh  Vousinas  (2019).  Penelitian  ini  bertujuan  untuk membuktikan bukti empiris mengenai pengaruh Fraud Hexagon Theory terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Hipotesis  dibangun  berdasarkan  teori  tersebut. Perusahaan go  public yang  termasuk  dalam  sub  sektor  konstruksi  bangunan menjadi sampel penelitian yang kemudian dipilih berdasarkan purposive sampling , sampel akhir berjumlah 15 perusahaan dengan 5 tahun penelitian (75 Perusahaan- Tahun). Balance data panel yang diperoleh diolah menggunakan E-Views Versi 10. Hasil penelitian membuktikan bahwa pressure eksternal, opportunity , dan collution berpengaruh  positif  signifikan  terhadap fraud laporan  keuangan.  Sedangkan pressure internal, rationalization,  capability, dan arrogance tidak  berpengaruh terhadap fraud laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat memberikan  manfaat  kepada  perusahaan  sebagai  bahan  pertimbangan  dalam pengambilan keputusan terutama berkaitan dengan kecurangan laporan keuangan.
Kata Kunci: Fraud  Hexagon  Theory , Fraud Laporan  Keuangan,  Laporan Keuangan

## A. PENDAHULUAN
Fraud masih  menjadi  salah  satu  masalah  yang  terus  ada  dalam  organisasi. Fraud merupakan masalah global yang dihadapi oleh semua organisasi di seluruh dunia.  Association  of  Certified  Fraud  Examiners  (ACFE)  pada  tahun  2020 mendefinisikan fraud sebagai tindakan penipuan atau pemberian informasi keliru yang  dilakukan  secara  sengaja  oleh  individu  atau  organisasi  untuk  mendapatkan keuntungan  pribadi  dan  menyebabkan  kerugian  finansial  bagi  pihak  lain  (ACFE Global, 2020). (Bancin & Baihaqi, 2023) menyatakan bahwa fraud adalah tindakan illegal  yang  sengaja  dilakukan  oleh  satu  atau  lebih  individu  dengan menyembunyikan  kebenaran  yang  merugikan  orang  lain. Fraud dapat  dilakukan dengan  berbagai  jenis.  ACFE  mengelompokkan fraud dalam  tiga  bagian  utama yaitu  penyalahgunaan  aset  ( asset  misappropriation ),  korupsi  ( corruption ),  dan kecurangan laporan keuangan ( fraudulent financial statement ). Kecurangan laporan keuangan  adalah  tindakan  yang  sengaja  dilakukan  atau  kelalaian  yang mengakibatkan salah saji material sehingga menghasilkan laporan keuangan yang menyesatkan (Bancin & Baihaqi, 2023).
Fraud dapat terjadi di seluruh dunia termasuk Indonesia. Berdasarkan hasil survey yang dilakukan ACFE tahun 2020, Indonesia memiliki 36 kasus fraud yang terjadi sepanjang tahun 2019. Dengan jumlah tersebut, Indonesia menduduki negara
tertinggi  dengan kasus fraud terbanyak di  Asia Pasifik  (ACFE, 2020).  Meskipun demikian, (Ruankaew, 2016) menyatakan bahwa sebelum melakukan upaya untuk mengurangi fraud, diperlukan identifikasi  untuk  mengetahui penyebab seseorang melakukan fraud dengan mengetahui siapa, kapan, dan bagaimana fraud tersebut dilakukan.  Banyak  teori  yang  dikembangkan  untuk  menjelaskan  penyebab seseorang  melakukan fraud. Salah  satu  teori  yang  paling  banyak  dikutip  adalah Fraud  Triangle  Theory  (FTT)  yang  kemudian  mengalami  perkembangan  secara signifikan. Perkembangan terbaru dari FTT adalah dengan diperkenalkannya Fraud Hexagon Theory (FHT) oleh Georgios L. Vousinas tahun 2019. FHT menambahkan satu  faktor  tambahan  yaitu Collusion atau  kolusi.  Menurutnya  kolusi  merupakan salah satu faktor penting yang dapat memotivasi seseorang untuk melakukan fraud. Kolusi itu sendiri mengacu pada kerjasama dua orang atau lebih untuk melakukan penipuan  dengan  tujuan  yang  tidak  baik  dan  merugikan  pihak  lain  (Vousinas, 2019).  Dengan  adanya  praktik  kolusi,  seseorang  akan  lebih  mudah  dalam mengakses  informasi-informasi  penting  perusahaan  karena  memiliki  “ link ”  yang dijadikan  sebagai  jembatan  untuk  melakukan fraud demi  memperkaya  dirinya sendiri.
Meskipun,  praktik fraud semakin  meluas  dan  memiliki  dampak  yang signifkan, penelitian-penelitian mengenai fraud juga mengalami peningkatan (Free,
2015).  Literatur  review  yang  dilakukan  oleh  beberapa  peneliti  bertujuan  untuk melihat  sejauh  mana  perkembangan  teori fraud berjalan  misalnya  (Free,  2015;
Homer, 2020;  Ruankaew, 2016). (Ruankaew, 2016) mengatakan bahwa isu  yang berkaitan dengan fraud selalu meningkat dari waktu ke waktu dan dapat terjadi pada setiap  perusahaan  sehingga  teori fraud masih  dianggap  topik  penting  dalam penelitian untuk memberikan pemahaman yang lebih baik kepada perusahaan agar terhindar dari fraud . (Homer, 2020) menyarankan untuk melakukan pengujian teori fraud secara empiris. Beberapa penelitian empiris sebenarnya telah dilakukan untuk menguji  teori fraud misalnya (Bancin  &  Baihaqi, 2023;  Duffin & Djohan, 2022; Fitriyah & Novita, 2021; Khamainy et al., 2022; Maryani et al., 2022; Mohamed et al.,  2021;  Omukaga,  2020;  Ramadhan,  2020;  Umar  et  al.,  2020).  Namun,  hasil penelitian empiris yang telah dilakukan menunjukkan  hasil yang beragam. Lebih lanjut, (Vousinas, 2019) telah mengembangkan model fraud yang berfungsi sebagai tolok  ukur  teoritis  namun  pada  penelitiannya  tidak  dilakukan  pengujian  secara empiris.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memberikan  tambahan  bukti  empiris mengenai  penerapan  komponen-komponen Fraud  Hexagon  Theory dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan.

## B. KAJIAN PUSTAKA

## Fraud Triangle Theory (FTT)
Fraud  Triangle  Theory  pertama  kali  diperkenalkan  oleh  Donald  Cressey tahun 1953. Menurut teori ini, seseorang dapat melakukan kecurangan karena tiga alasan  yaitu pressure , opportunity, dan rationalization . Pressure mengarah  pada tekanan  yang  dimiliki  seseorang  karena  adanya  kebutuhan  baik  yang  berkaitan dengan  keuangan  maupun  non-keuangan.  Kondisi  yang  mendesak  inilah  yang memunculkan  keberanian  untuk  melakukan  kecurangan. Opportunity muncul karena  adanya  sistem  pengendalian  atau  tata  kelola  yang  tidak  efektif  sehingga memungkinkan  seseorang  untuk  melakukan fraud (Abdullahi  &  Mansor,  2015). Rationalization merupakan  pemikiran  yang  mengarah  pada  pembenaran  atau seseorang yang merasa tindakannya benar saat melakukan fraud. (Omukaga, 2020) menjelaskan  bahwa  pelaku fraud akan  “membingkai”  sebuah  rasionalisasi  dan mencoba membenarkan bahwa perilaku tidak etis bukan kegiatan criminal.

## Fraud Diamond Theory (FDT)
Perkembangan pertama dari FTT adalah munculnya FDT. FDT pertama kali diperkenalkan  oleh  Wolfe  dan  Hermanson  dalam CPA  Journal pada  bulan Desember  2004.  (Wolfe  &  Hermanson,  2004)  menyatakan  bahwa  meskipun pressure selalu  berdampingan  dengan opportunity dan rationalization ,  namun fraud tidak akan terjadi tanpa adanya elemen keempat yaitu Capability . Capability berarti kapasitas atau kemampuan yang dimiliki seseorang dalam melakukan fraud. Dengan kata lain, pelaku fraud harus memiliki skill dan ability dalam melakukan tindak kecurangan.

## Fraud Pentagon Theory
Crowe  Horwath  pada  tahun  2011  mengembangkan  FPT  dengan menambahkan satu elemen lain yang dapat membuat seseorang melakukan fraud. Elemen  tersebut  adalah Arrogance . Arrogance merupakan  sebuah  sikap superioritas  yang  dimiliki  seseorang  sehingga  menimbulkan  keserakahan  dan mereka  percaya  bahwa  aturan  dalam  perusahaan  tidak  berlaku  baginya  (Binus, 2020).  (Nindito,  2018)  menyatakan  bahwa  tingkat  arogansi  adalah  suatu  kondisi dimana  suatu  manajemen  atas  kesombongannya  tidak  mematuhi  pengendalian internal  yang  ada  pada  suatu  perusahaan  karena  alasan  status  dan  jabatan.  Teori fraud menurut (Horwath, 2011) ini dikenal dengan Fraud Pentagon Theory (FPT).

## Fraud Hexagon Theory (FHT)
Fraud  Hexagon  Theory  merupakan  perkembangan  terbaru  dari  teori fraud yang  telah  ada  sebelumnya  yaitu fraud  triangle  theory (Cressey,  1953), fraud diamond  theory (Wolfe  &  Hermanson,  2004), fraud  pentagon  theory (Horwath, 2011).  FHT  dikembangkan  dan  diperkenalkan  oleh  (Vousinas,  2019).  FHT menambahkan satu elemen tambahan yaitu collusion , sehingga FHT terdiri dari 6 elemen utama yaitu Stimulus (Pressure) , Opportunity, Rationalization , Capability, Ego (Arrogance), dan Collusion. Collusion merujuk pada perjanjian yang dilakukan oleh  dua  orang  atau  lebih  untuk  melakukan  penipuan  dan  tindakan  tidak  baik sehingga dapat memberikan keuntungan bagi dirinya sendiri dan merugikan orang lain (Binus, 2020).

## Pengaruh Pressure terhadap Fraudulent Financial Statement
Setiap  perusahaan  tentu  memiliki  target-target  yang  akan  dicapai  termasuk salah  satunya  adalah  target  keuangan.  Semakin  besar  target  keuangan  yang diharapkan maka semakin besar pressure yang dihadapi manajemen atau karyawan dalam perusahaan tersebut. Secara teoritis, seseorang akan melakukan berbagai cara untuk  keluar  dari pressure tersebut  termasuk  melakukan fraud (Akbar,  2017).
Manajemen  dapat  mencapai  kinerja  maksimal  dengan  melakukan  tindakan oportunistik  yaitu  kecurangan  laporan  keuangan  demi  mencapai  target  keuangan yang diharapkan (Devi et al., 2021). Manajemen juga dituntut untuk mengelola aset dengan  baik  sehingga  menghasilkan  keuntungan  besar  dan  menghasilkan return yang  tinggi  bagi  investor.  Aset  yang  dikelola  biasanya  menunjukkan  tingkat stabilitas keuangan. Perusahaan yang memiliki total aset yang besar lebih mampu memberikan tingkat return yang tinggi kepada investor. Jika total aset perusahaan menurun  maka  dapat  menyebabkan  investor  kehilangan  minat  karena  dianggap kondisi perusahaan tidak stabil dan tidak dapat berjalan dengan baik (Achmad et al., 2023).
Tingkat pressure yang dihadapi manajemen tidak hanya berasal dari kondisi internal  perusahaan,  tetapi  juga  berasal  dari  eksternal.  Tekanan  eksternal  terjadi ketika bisnis mengalami kesulitan membayar utang kredit berisiko tinggi. Semakin besar  risiko  kredit  yang  dihadapi  perusahaan,  semakin  sulit  kreditor  memberi pinjaman.  Hal  tersebut  dapat  memberikan  tekanan  bagi  manajemen  agar  bisa menjaga  tingkat  utang  yang  dimiliki  sehingga  perusahaan  tidak  mengalami kesulitan dalam melunasi kewajibannya. Penelitian sebelumnya menemukan bahwa pressure berpengaruh signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan ((Priharta et  al.,  2018);  (Omukaga,  2020);  (Umar  et  al.,  2020);  (Fitriyah  &  Novita,  2021); (Bancin & Baihaqi, 2023). Semakin besar pressure yang dihadapi maka semakin besar  kemungkinan  seseorang  melakukan fraud (Mohamed  et  al.,  2021).  Namun (Achmad  et  al.,  2023)  menemukan  bahwa  hanya  tekanan  eksternal  yang  dapat
mendorong manejemen melakukan fraud , sedangkan tekanan internal yaitu target dan stabilitas keuangan tidak berpengaruh.
H 1a : Tekanan internal berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan H 1b : Tekanan eksternal berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan

## Pengaruh Opportunity terhadap Fraudulent Financial Statement
Opportunity atau  peluang  biasanya  muncul  dari  lemahnya  sistem pengendalian internal atau tata kelola yang tidak efektif sehingga memungkinkan seseorang untuk melakukan (Abdullahi & Mansor, 2015; Haqq & Budiwitjaksono, 2019).  Hal  tersebut  dapat  terjadi  karena  manajemen  beranggapan  jika  sistem pengendalian internal lemah maka pengawasan dan peraturan yang berlaku didalam perusahaan  tidak  begitu  ketat  sehingga  mereka  dapat  dengan  leluasa  melakuan fraud tanpa  khawatir  tindakannya  akan  terdeteksi.  Untuk  mengejar  kepentingan sendiri, seorang individu akan melakukan fraud jika mereka memiliki kesempatan untuk  melakukannya  atau  ketika  ada  pengawasan  yang  lemah  dalam  sebuah perusahaan  (Devi  et  al.,  2021).  Banyak  manajemen  perusahaan  yang  melakukan manipulasi laporan keuangan karena mereka tidak diawasi dengan baik. Beberapa peneliti  telah  membuktikan  adanya  pengaruh opportunity terhadap  kecurangan laporan  keuangan  misalnya  (Bancin  &  Baihaqi,  2023;  Duffin  &  Djohan,  2022; Fitriyah  &  Novita,  2021;  Khamainy  et  al.,  2022;  Maryani  et  al.,  2022).  Secara teoritis  dapat  disimpulkan  bahwa  dengan  sistem  control  yang  lemah  biasanya mengarah pada lemahnya pengawasan atas tindakan-tindakan yang dilakukan oleh manajemen  perusahaan  sehingga  memungkin  mereka  untuk  bertindak  sesuai dengan kepentingannya masing-masing bukan untuk kepentingan perusahaan.
H 2 : Opportunity berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan

## Pengaruh Rationalization terhadap Fraudulent Financial Statement
Elemen ketiga dari fraud hexagon theory adalah adanya rasionalisasi. Konsep ini  berpendapat  bahwa  seseorang  yang  bertindak  tidak  etis  akan  “membingkai” semacam rasionalisasi yang menerima segala bentuk perilaku kecurangan atau tidak etis.  Seorang individu  yang melakukan kecurangan biasanya memiliki pemikiran atau rasionalissasi yang memandang bahwa tindakan fraud yang mereka lakukan adalah  “legal”  dan  bukan  merupakan  sesuatu  yang  menyimpang.  Pelaku kecurangan  juga  akan  membenarkan  tindakannya  sebagai  sesuatu  yang  etis. Dengan  kata  lain,  rasionalisasi  memungkinkan  pelaku fraud melihat  tindakan ilegalnya dapat  diterima  (Ruankaew, 2016).  (Mohamed et  al.,  2021;  Umar et  al., 2020) menemukan adanya pengaruh signifikan variable rasionalisasi terhadap fraud laporan  keuangan. Fraud laporan  keuangan  dapat  terjadi  jika  pelaku  memiliki
rasionalisasi yang beranggapan bahwa tindakan curang yang dilakukan sah-sah saja dan bukan merupakan sesuatu yang dianggap salah.
H 3 : Rasionalisasi berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan

## Pengaruh Capability terhadap Fraudulent Financial Statement
Menurut (Wolfe & Hermanson, 2004) capability dalam hal ini dapat berupa posisi,  kecerdasan,  paksaan  dan  lain  sebagainya  yang  dapat  memperkuat  mereka dalam bertindak atau pengambilan keputusan. Seseorang dengan capability dapat dengan mudah memahami pengendalian internal yang diterapkan dalam perusahaan yang kemudian mereka akan menganalisis kelemahan dan menggunakannya untuk merencanakan  tindakan fraud .  (Umar  et  al.,  2020)  berpendapat  bahwa  karywan dengan capability yang baik dapat menembus pengendalian internal, menciptakan strategi  untuk  melakukan fraud dan  mampu  mengendalikan  situasi  social  yang dapat menguntungkan dirinya sendiri. Pendapat tersebut didukung oleh (Mohamed et  al.,  2021)  yang  menyatakan  pelaku fraud cukup  pandai  dalam  mengenali  dan memanipulasi kerentanan pengendalian internal perusahaan dengan memanfaatkan posisi,  fungsi,  atau  akses  yang  mereka  miliki.  Pendapat  tersebut  juga  kemudian dibuktikan  dengan  hasil  penelitiannya  yang  menemukan  bahwa capability yang dimiliki  dapat  mendorong  seseorang  melakukan fraud laporan  keuangan.  Hasil penelitian  serupa  juga  diperoleh  beberapa  peneliti  misalnya  (Devi  et  al.,  2021; Omukaga,  2020).  Dapat  disimpulkan  bahwa  kecurangan  laporan  keuangan  dapat dilakukan oleh seseorang yang memiliki skil dan kemampuan untuk melakukannya, sehingga:
H 4 : Capability berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan

## Pengaruh Arrogance terhadap Fraudulent Financial Statement
Menurut FPT, terdapat satu faktor tambahan yang memicu seseorang untuk melakukan fraud yaitu Arrogance .  (Ramadhan,  2020)  menyatakan fraud dapat terjadi karena adanya keserakahan dan arogansi untuk memenuhi gaya hidup yang dimiliki. Seorang individu yang memiliki sifat narsistik lebih cenderung melakukan fraud karena keserakahan mereka untuk mendominasi dan mempertahankan harga diri  (Vousinas,  2019).  Lebih  lanjut,  (Mohamed  et  al.,  2021)  menyatakan  bahwa seseorang  yang  miliki  tingkat  ego  dan  kepercayaan  diri  yang  tinggi  ingin  selalu tampil lebih unggul dengan melakukan berbagai cara termasuk melakukan fraud. Semakin tinggi tingkat arogansi yang dimiliki maka akan semakin memungkinkan seseorang  untuk  melakukan fraud karena  dengan  arogansi  dan  superioritas  yang dimiliki  dapat  membuat  sistem  pengendalian  internal  perusahaan  tidak  berlaku baginya karena status dan jabatan yang dimiliki (Haqq & Budiwitjaksono, 2019). Beberapa peneliti telah membuktikan adanya pengaruh arrogance terhadap fraud
laporan  keuangan  sebagaimana  yang  dinyatakan  oleh  (Bawekes  et  al.,  2018; Mohamed  et  al.,  2021).  Hasil  penelitiannya  menjelaskan  bahwa arrogance berpengaruh positif terhadap fraud laporan keuangan.
H 5 : Arrogance berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan
Pengaruh Collution terhadap Fraudulent Financial Statement
Collution atau kolusi merupakan faktor terbaru yang ditambahkan dalam teori fraud . Menurut (Vousinas, 2019), berdasarkan fraud triangle theory individu yang melakukan fraud biasanya bertindak secara individual, namun penipuan-penipuan besar  seperti  Enron,  Worldcom  dan  Parmalat,  membenarkan  bahwa  kolusi merupakan  elemen  utama  dalam  banyak  penipuan  dan  kejahatan  kerah  putih. Kebanyakan penipuan tersebut  melibatkan banyak anggota organisasi.  Kolusi itu sendiri  merupakan  perjanjian  antara  dua  orang  atau  lebih  untuk  melakukan penipuan  yang  mana  satu  pihak  bertindak  untuk  pihak  lain  demi  memperoleh keuntungan  pribadi.  Perusahaan  yang  memiliki  koneksi  yang  kuat  dapat memperoleh keistimewaan yang dapat meningkatkan kinerja dan nilai perusahaan (Achmad et al., 2023). Dengan adanya kolusi, manajemen perusahaan juga dapat memanfaatkan kenyamanan dan hak  Istimewa dalam melakukan kecurangan dan manipulasi pelaporan keuangan. Beberapa peneliti seperti (Aviantara, 2021; Duffin &  Djohan,  2022;  Khamainy  et  al.,  2022)  menemukan  adanya  pengaruh  kolusi dengan fraud laporan  keuangan.  Perusahaan  yang  memiliki  banyak  koneksi misalnya  dengan  pemerintah  akan  lebih  memungkinkan  untuk  melakukan kecurangan.
H 6 : Collution berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan

## C. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling . Sampel penelitian adalah perusahaan yang termasuk dalam sub sektor kontruksi bangunan Bursa Efek Indonesia  yang  terdiri  dari  21  perusahaan,  namun  hanya  15  perusahaan  yang memenuhi  kriteria  yaitu  memiliki  kelengkapan  data  yang  dibutuhkan.  Tahun penelitian mulai dari 2017 sampai 2021. Analisis data terdiri dari statistik deskriptif, pengujian model estimasi, uji multikolinearitas, dan uji hipotesis. Model penelitian yang digunakan sebagai berikut.
EM it = α 0 + β 1 INT it + β 2 EKS it + β 3 OPP it + β 4 RAT it + β 5 CAP it + β 6 ARR it + β 7 COL it + ε
Di  mana  EM  merupakan  variabel  dependen  yang  menjelaskan  Manajemen laba;  INT  merupakan  variabel  yang  menjelaskan  Tekanan  internal;  EKS  sebagai variabel  yang  menjelaskan  Tekanan  eksternal;  OPP  merupakan  variabel  yang menjelaskan  Peluang; RAT  merupakan variabel  yang menjelaskan  Rasionalisasi;
CAP  merupakana  vairiabel  yang  menjelaskan  Kapabilitas;  ARR  merupakan variabel  yang  menjelaskan  Arogan;  COL  merupakan  variabel  yang  menjelaskan Kolusi.

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Setelah  data  penelitian  terkumpul,  kemudian  data  diolah  menggunakan  E- Views versi 10. Tabel 1 adalah statistik deskriptif atas data yang digunakan dalam penelitian ini. Berdasarkan tabel  tersebut,  dapat  terlihat  nilai  EM terendah  -1,40, tertinggi  1,27,  dan  rata-rata  -0,0856.  Nilai  INT  diperoleh  nilai  minimal  -0,86, maksimal  7,15  dengan  rata-rata  0,1641.  EKS  memiliki  nilai  minimal  0,00, maksimal 0,50 dan rata-rata 0,1547. OPP nilai minimal 0,25, maksimal 1,00, dan rata-rata  0,6540.  Sedangkan  RAT , CAP,  ARR,  dan  COL  merupakan  variabel dummy yang nilai minimalnya adalah 0 dan maksimal 1.
Tabel 1. Statistik Deskriptif N Range Min. Max. Sum Mean Std. Dev EM (Y) 75 2,67 -1,40 1,27 -6,42 -0,0856 0,40786 INT (X 1a ) 75 8,02 -0,86 7,15 12,31 0,1641 0,86932 EKS (X 1b ) 75 0,50 0,00 0,50 11,60 0,1547 0,12272 OPP (X 2 ) 75 1,75 0,25 1,00 49,05 0,6540 0,30892 RAT (X 3 ) 75 1 0 1 12 0,16 0,369 CAP (X 4 ) 75 1 0 1 47 0,63 0,487 ARR (X 5 ) 75 1 0 1 65 0,87 0,342 COL (X 6 ) 75 1 0 1 67 0,89 0,311
Sumber: Data diolah peneliti (2023)

## Uji Multikolinearitas
Berikut adalah hasil Uji Multikolinearitas dalam penelitian ini.
Tabel 2. Uji Multikolinearitas Variabel VIF Variabel VIF INT 1,395085 CAP 1,212797 EKS 1,061122 ARR 1,077300 IM 1,166104 COL 1,125203 RAT 1,158824 Sumber: Data diolah peneliti(2023)
Berdasarkan  tabel  diatas,  nilai  VIF  masing-masing  variabel  tidak  ada  yang lebih dari 10 sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi gejala multikolinearitas.

## Uji Hipotesis
Sebelum  melakukan  pengujian  hipotesis,  penelitian  ini  telah  melakukan pengujian  model  estimasi  dengan  menghasilkan Common  Effect  Model sebagai model  estimasi  terbaik  yang  dapat  digunakan  sebagai  analisis.  Selanjutnya,  hasil pengujian hipotesis ditampilkan dalam tabel berikut ini.
Tabel 3. Hasil Pengujian Hipotesis Variabel Coef. Sig. Constant 6,6995 INT -0,341196 0,3858 EKS 0,181193 0,0013 *** OPP 0,467884 0,0015 *** RAT 0,281866 0,0505 CAP -0,032532 0,7082 ARR -0,015011 0,8663 COL 0,373027 0,0090 *** Adjusted R-Squared  0,2667 Prob (F Statistics ) 0,000 *** Sumber: Data diolah peneliti (2023)
Berdasarkan tabel diatas terlihat bahwa INT (tekanan internal) menunjukkan nilai  signifikansi  sebesar  0,3858  >  0,05  yang  berarti  tekanan  internal  tidak mempengaruhi  perusahaan  dalam  melakukan fraud laporan  keuangan.  Variabel EKS (tekanan eksternal) memiliki nilai signifikansi 0,0013 < 0,05 dengan koefisien sebesar  0,181193  yang  berarti  tekanan  eksternal  mempengaruhi  perusahaan melakukan  fraud,  semakin  besar  tekanan  eksternal  yang  didapatkan  perusahaan maka semakin memungkinkan perusahaan untuk memanipulasi laporan keuangan. Kemudian,  variabel  OPP  ( opportunity )  menunjukkan  nilai  signifikansi  0,0015 dengan koefisien 0,467884 yang berarti rasionalisasi berpengaruh positif terhadap fraud laporan  keuangan.  Untuk  nilai  signifikansi  variabel  RAT  ( rationalization ) sebesar  0,0505,  CAP  ( capability )  sebesar  0,7082,  dan  ARR  ( arrogance )  sebesar 0,8663 yang mana ketiga nilai tersebut lebih besar dari nilai probabilitas α = 0,05 sehingga  variabel rationalization , capability ,  dan arrogance tidak  berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan. COL ( collution ) menunjukkan nilai signifikansi 0,0090  dan  koefisien  sebesar  0,3730  yang  berarti  bahwa collution berpengaruh positif  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  yang  dilakukan  oleh  perusahaan. Dari tabel diatas juga terlihat nilai Adjusted R-Square sebesar 0,2667 yang berarti variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  mempengaruhi  variabel dependen sebesar 26,67% sedangkan sisanya 73,33% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini.

## Pengaruh Tekanan Internal terhadap Fraud Laporan Keuangan
Nilai signifikansi untuk variabel tekanan internal sebesar 0,3858 > 0,05 yang berarti  tekanan  internal  tidak  berpengaruh  terhadap  fraud  yang  dilakukan perusahaan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian (Achmad et al., 2023) dan (Khamainy  et  al.,  2022)  yang  menunjukkan  bahwa  stabilitas  keuangan  tidak mempengaruhi terjadinya kecurangan laporan keuangan. Ketika kondisi keuangan tidak  stabil  atau  terganggu,  manajer  perusahaan  sampel  tidak  serta  merta memanipulasi  laporan  keuangan  untuk  meningkatkan  daya  tarik  pihak  eksternal atas perusahaan (Achmad et al., 2023). Perusahaan mungkin akan berupaya untuk menstabilkan kondisi keuangan yang dimiliki. Stabilitas keuangan yang merupakan proksi dari tekanan internal, dalam penelitian ini, diukur dengan melihat seberapa besar perubahan  aset  yang dimiliki.  Tinggi  atau rendahnya persentase perubahan total  aset  tidak  menunjukkan  bahwa  perusahaan  melakukan  kecurangan  laporan keuangan  tetapi  dapat  dikarenakan  penerapan  strategi  yang  dilakukan  oleh manajemen dalam mengelola asetnya  (Khamainy et al., 2022). Ketika perubahan aset dianggap terlalu besar, perusahaan akan berupaya untuk lebih menstabilkannya ditahun-tahun berikutnya. Kemungkinan lainnya adalah bahwa perusahaan diawasi dengan baik oleh dewan komisaris sehingga ketika kondisi keuangan perusahaan berada dalam kondisi yang kurang baik, manajer perusahaan tidak memiliki celah untuk  melakukan  kecurangan  laporan  keuangan  dan  justru  akan  memperbaiki kinerjanya.

## Pengaruh Tekanan Eksternal terhadap Fraud Laporan Keuangan
Hasil analisis data menunjukkan bahwa tekanan eksternal berpengaruh positif signifikan terhadap fraud laporan keuangan. Semakin besar tekanan eksternal yang dihadapi perusahaan maka semakin memungkinkan perusahaan dalam melakukan fraud laporan keuangan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian (Achmad et al., 2023;  Khamainy  et  al.,  2022;  Lailatuddzikriyyah,  2021;  Priharta  et  al.,  2018) menemukan bahwa tekanan eksternal yang diproksikan dengan rasio leverage dapat digunakan  untuk  mendeteksi  kecurangan  laporan  keuangan.  Perusahaan  yang memiliki tekanan eksternal yang tinggi yang berasal dari risiko kredit tinggi (utang yang besar) akan mendorong manajemen untuk  memanipulasi laporan keuangan. Hal  tersebut  dikarenakan  manajemen  tidak  ingin  terlihat  “buruk”  dan  berusaha menunjukkan citra positif dimata kreditor demi mendapatkan tambahan dana.

## Pengaruh Opportunity terhadap Fraud Laporan Keuangan
Nilai  signifikansi  variabel Opportunity sebesar  0,0015  <  0,05  yang  berarti opportunity yang  diproksikan  dengan ineffective  monitoring berpengaruh  positif siginifikan  terhadap fraud laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  ini  mendukung (Bancin  &  Baihaqi,  2023;  Fitriyah  &  Novita,  2021;  Maryani  et  al.,  2022).
Monitoring perusahaan yang tidak efektif tentunya akan memberikan celah kepada manajemen dalam melakukan segala tindakan negative yang dilakukan. (Maryani et  al.,  2022)  menyebutkan  bahwa  monitoring  yang  lemah  memungkinkan manajemen  melakukan  kecurangan  termasuk  kecurangan  laporan  keuangan.  Hal tersebut  dikarenakan  manajemen  lebih  leluasa  dalam  bertindak  dan  merasa  tidak ada  yang  mengawasi  segala  tindakan  yang  dilakukan  sehingga  kecurangan  yang dilakukan kecil kemungkinan untuk dideteksi. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pengawasan  yang  tidak  efektif  dapat  mendorong  manajemen  perusahaan  untuk melakukan kecurangan laporan keuangan demi memperkaya diri mereka sendiri.

## Pengaruh Rationalization terhadap Fraud Laporan Keuangan
Penelitian  ini  tidak  dapat  membuktikan  pengaruh rationalization terhadap fraud laporan keuangan yang terlihat dari nilai signifikansi sebesar 0,051 > 0,05. Rasionalisasi diukur dengan melihat ada tidaknya perubahan auditor atau KAP pada perusahaan sampel. Hasil penelitian ini mendukung (Achmad et al., 2023; Bancin &  Baihaqi,  2023;  Fitriyah  &  Novita,  2021;  Haqq  &  Budiwitjaksono,  2019; Khamainy  et  al.,  2022;  Lailatuddzikriyyah,  2021;  Maryani  et  al.,  2022)  yang menemukan  bahwa  perubahan  auditor  tidak  berpengaruh  terhadap  kecurangan laporan keuangan. Perusahaan yang mengganti auditornya tidak berarti perusahaan akan melakukan manipulasi laporan keuangan. Perubahan auditor yang dilakukan oleh perusahaan disebabkan karena perusahaan ingin mengurangi biaya audit dan memperbaiki  tata  kelola  perusahaan  (Achmad  et  al.,  2023).  Kemudian,  menurut (Khamainy et al., 2022) perusahaan yang mengganti auditornya bukan karena untuk mendeteksi kecurangan laporan keuangan yang dilakukan oleh auditor sebelumnya melainkan  ingin  mematuhi  peraturan  yang  diterapkan  oleh  pemerintah.  Menurut Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK)  Nomor  13/POJK.03/2017  tahun  2017 tentang  Penggunaan  Jasa  Akuntan  Publik  dan  Kantor  Akuntan  Publik  dalam Kegiatan  Jasa  Keuangan  Pasal  16  Ayat  1  mengatur  bahwa  jangka  waktu penggunaan  jasa  audit  dibatasi  yaitu  satu  akuntan  public  (auditor)  hanya  dapat memberikan jasa audit paling lama tiga tahun buku pelaporan secara berturut-turut (OJK, 2017). Sehingga dengan adanya peraturan tersebut, pergantian auditor tidak ada  kaitannya  dengan  kecurangan  laporan  keuangan  yang  dilakukan  oleh perusahaan.

## Pengaruh Capability terhadap Fraud Laporan Keuangan
Hasil penelitian ini menemukan bahwa pergantian direksi tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan yang sejalan dengan (Achmad et al., 2023; Duffin  &  Djohan,  2022;  Haqq  &  Budiwitjaksono,  2019;  Khamainy  et  al.,  2022; Maryani  et  al.,  2022).  Hal  sebaliknya  justru  terjadi  yaitu  semakin  jarang  direksi diganti maka semakin baik kemampuannya dalam mengelola dan mempertahankan
kinerja perusahaan. (Khamainy et al., 2022) menyebutkan bahwa pergantian direksi juga justru bermakna baik karena direksi yang baru dapat meningkatkan kinerja dari direksi  yang  lama  dan  bukan  untuk  melakukan  kecurangan  laporan  keuangan. Menurut  (Achmad  et  al.,  2023)  banyak  faktor  yang  dapat  mempengaruhi perusahaan  mengganti  direksi  misalnya  adanya  pengunduran  diri  dari  direksi  itu sendiri atau terjadi kematian direksi yang lama sehingga perusahaan mau tidak mau harus merekrut kembali direksi yang baru, atau bisa juga karena perusahaan kurang puas  dengan  kinerja  direksi  yang  ada  sehingga  berusaha  untuk  meningkatkan kinerja dan kualitas perusahaan dengan merekrut direksi yang lebih baik atau lebih kompeten dari sebelumnya.

## Pengaruh Arrogance terhadap Fraud Laporan Keuangan
Variabel Arrogance tidak  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan  yang  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  (Duffin  & Djohan, 2022; Fitriyah & Novita, 2021; Khamainy et al., 2022; Lailatuddzikriyyah, 2021;  Maryani  et  al.,  2022)  yang  menemukan  bahwa  jumlah  foto  CEO  dalam laporan  tidak  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Tidak  peduli seberapa  banyak  foto  CEO  dalam  laporan  tahunan,  tidak  menunjukkan  tingkat arogansi CEO karena biasanya gambar atau foto yang ada dalam laporan tahunan akan mengikuti template yang sudah ditentukan (Duffin & Djohan, 2022).  (Fitriyah & Novita, 2021) menyatakan bahwa jumlah foto CEO dalam laporan tahunan tidak dapat  dianggap  sebagai  bentuk  keserakahan  CEO  tetapi  justru  menunjukkan prestasi yang telah dicapai oleh CEO, semakin banyak prestasi yang dicapai berarti semakin baik kinerjanya. Lebih lanjut, semakin banyak foto CEO yang ditampilkan dalam laporan tahunan dapat menunjukkan semakin tinggi tingkat kepercayaan diri CEO yang akan memberikan dampak positif bagi perusahaan.

## Pengaruh Collution terhadap Fraud Laporan Keuangan
Nilai  signifikansi  variabel collution sebesar  0,0090  <  0,05  dengan  nilai signifikansinya 0,3730 yang berarti bahwa kolusi berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh (Khamainy  et  al.,  2022;  Lailatuddzikriyyah,  2021;  Sari  &  Nugroho,  2020) Perusahaan yang memperoleh kerja sama dengan proyek pemerintah akan berupaya untuk  berperan  serta  dalam  proyek  tersebut  (Sari  &  Nugroho,  2020).  Untuk mendapat penilaian citra yang baik, perusahaan akan berusaha menyajikan laporan keuangan  yang  baik  dengan  cara  memanipulasi  laporan  keuangan.  Sebuah perusahaan  akan  mendapat  kesempatan  kerja  sama  dengan  pemerintah  jika perusahaan  tersebut  memiliki  kinerja  yang  baik  dan  stabil.  Hal  tersebut  yang mendorong dan memotivasi perusahaan melakukan kecurangan laporan keuangan misalnya  dengan window-dressing laporan  keuangan  untuk  memastikan  bahwa
pemerintah  memberikan  nilai  yang  baik  dan  perusahaan  dapat  memenangkan penawaran yang diberikan.

## E. SIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian statistic dan analisis data yang telah dilakukan, dapat disimpulkan bahwa dari tujuh hipotesis yang dibangun hanya tiga hipotesis yang  diterima  sedangkan  empat  lainnya  ditolak.  Variabel  Tekanan  Eksternal ( Pressure ), Opportunity ( ineffective  monitoring ),  dan Collution terbukti berpengaruh  positif  signifikan  pada  kecurangan  laporan  keuangan.  Sedangkan variabel  lainnya  yaitu  tekanan  internal, rationalization (perubahan  auditor) , capability (perubahan  dewan  direksi) , dan arrogance (jumlah  foto  CEO  dalam laporan tahunan) tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Hasil penelitian  ini  memberikan  kontribusi  pada  literatur  terutama  berkaitan  dengan pengaruh  teori fraud terbaru  yaitu Fraud  Hexagon  Theory pada fraud laporan keuangan.  Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan.  Pertama,  terdapat perbedaan  pengukuran  untuk fraud  hexagon  theory antar  peneliti  dan  belum terbukti  pengukuran  mana  yang  terbaik.  Penelitian  berikutnya  dapat  menguji kembali fraud hexagon theory dengan menggunakan pengukuran yang lain. Kedua, sampel yang digunakan dalam penelitian ini relative sempit, penelitian berikutnya dapat menguji dengan memperluas sampel penelitian. Ketiga, kurangnya literatur yang  digunakan  sebagai  dasar  teori,  penelitian  berikutnya  dapat  menambahkan jumlah literatur mengenai Fraud Hexagon Theory terutama yang berkaitan dengan fraud laporan keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullahi, R., & Mansor, N. (2015). Fraud Triangle Theory and Fraud Diamond Theory.  Understanding  the  Convergent  and  Divergent  For  Future  Research.
International  Journal  of  Academic  Research  in  Accounting,  Finance  and Management Sciences , 5 (4), 38–45. https://hrmars.com/papers_submitted/1823/fraud-triangle-theory-and-fraud- diamond-theory-understanding-the-convergent-and-divergent-for-future- research.pdf
ACFE  Global.  (2020).  Report  to  the  Nations  on  Occupational  Fraud  and  Abuse: 2020 Global Fraud Study. Association of Certified Fraud Examiners, Inc. , 1– 88. https://acfepublic.s3-us-west-2.amazonaws.com/2020-Report-to-the- Nations.pdf
Achmad, T., Ghozali, I., Helmina, M. R. A., Hapsari, D.  I., &  Pamungkas, I.  D. (2023). Detecting Fraudulent Financial Reporting Using the Fraud Hexagon Model:  Evidence  from  the  Banking  Sector  in  Indonesia. Economies , 11 (1). https://doi.org/10.3390/economies11010005
Akbar, T. (2017). The Determination of Fraudulent Financial Reporting Causes by Using  Pentagon  Theory  On  Manufacturing  Companies  In  Indonesia. International  Journal  of  Business,  Economics  and  Law , 14 (5),  1–8. https://ijbel.com/wp-content/uploads/2018/02/K14_235.pdf
Aviantara, R. (2021). The Association between Fraud Hexagon and Government’s Fraudulent  Financial  Report. Asia  Pacific  Fraud  Journal , 6 (1),  26–42. https://www.apfjournal.or.id/index.php/apf/article/view/192/pdf
Bancin,  N.  E.  S.,  &  Baihaqi.  (2023).  Enrichment:  Journal  of  Management  The influence  of  fraud  hexagon  on  indication  fraud. Enrichment:  Journal  of Management , 13 (5), 2970–2980. https://www.enrichment.iocspublisher.org/index.php/enrichment/article/view /1714/1217
Bawekes,  H.  F.,  Simanjuntak,  A.  M.  A.,  &  Daat,  S.  C.  (2018).  Pengujian  Teori Fraud Pentagon Terhadap Fraudulent Financial Reporting (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Daerah , 13 (1), 114–134.
https://mail.ejournal.uncen.ac.id/index.php/JAKED/article/view/1429/1128
Cressey, D. R. (1953). Other people’s money: a study in the social psychology of embezzlement. Free Press, Glencoe. Free Press .
Devi, P. N. C., Widanaputra, A. A. G. P., Budiasih, I. G. A. N., & Rasmini, N. K. (2021).  The  Effect  of  Fraud  Pentagon  Theory  on  Financial  Statements: Empirical Evidence from Indonesia. Journal of Asian Finance, Economics and Business , 8 (3), 1163–1169.https://doi.org/10.13106/jafeb.2021.vol8.no3.1163 Duffin, & Djohan, D. (2022). The Analysis of Fraud Hexagon Towards Earnings
Management. Jurnal Impresi Indonesia , 1 (4), 328–340.
https://rivierapublishing.id/JII/index.php/jii/index
Fitriyah, R., & Novita, S. (2021). Fraud Pentagon Theory For Detecting Financial Statement  Fraudulent. Jurnal  Riset  Akuntansi  Kontemporer , 13 (1),  20–25.
https://journal.unpas.ac.id/index.php/jrak/article/view/3533/1766 Fraud  Hexagon  Model:  Sebuah  Perkembangan  Teori  Fraud .  (2020).  Binus University School of Accounting. https://accounting.binus.ac.id/2020/12/12/fraud-hexagon-model-sebuah- perkembangan-teori-fraud/ Free,  C.  (2015).  Looking  through  the  fraud  triangle:  a  review  and  call  for  new directions. Meditari Accountancy Research , 23 (2), 175–196. http://dx.doi.org/10.1108/MEDAR-02-2015-0009
Haqq, A. P. N. A., & Budiwitjaksono, G. S. (2020). Fraud Pentagon for Detecting Financial Statement Fraud. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura , 22 (3), 319–332. https://doi.org/10.14414/jebav.v22i3.1788
Homer, E. M. (2020). Testing the fraud triangle: a systematic review. Journal of Financial Crime , 27 (1), 172–187. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2018-0136 Horwath, C. (2011). Putting the freud in fraud: Why the fraud triangle is no longer enough.
Khamainy,  A.  H.,  Amalia,  M.  M.,  Cakranegara,  P.  A.,  &  Indrawati,  A.  (2022). Financial  Statement  Fraud:  The  Predictive  Relevance  of  Fraud  Hexagon Theory. Journal  of  Accounting  and  Strategic  Finance , 5 (1),  110–133. https://doi.org/10.33005/jasf.v5i1.249
Lailatuddzikriyyah,  M.  (2021). Mendeteksi  Kecurangan  Laporan  Keuangan dengan Analisis Fraud Hexagon [Universitas Islam Indonesia]. https://dspace.uii.ac.id/bitstream/handle/123456789/32851/17312435 Mia
Lailatuddzikriyyah.pdf?sequence=1
Maryani,  N.,  Natita,  R.  K.,  Rudiana,  &  Herawati,  T.  (2022).  Fraud  Hexagon Elements as a Determination of Fraudulent Financial Reporting in Financial Sector  Services. Budapest  International  Research  and  Critics  Institute-
Journal , 5 (1), 4300–4314. https://bircu-
journal.com/index.php/birci/article/download/4136/pdf
Mohamed,  N.,  Zakaria,  N.  B.,  Shahirah,  N.,  &  Muhamad,  N.  F.  (2021).  The Influencing  Factors  Of  Employee  Fraud  In  Malaysian  Financial  Institution: The  Application  Of  The  Fraud  Pentagon  Theory. Academy  of  Strategic Management Journal , 20 (6), 1–12. https://www.abacademies.org/articles/the- influencing-factors-of-employee-fraud-in-malaysian-financial-institution-the- application-of-the-fraud-pentagon-theor.pdf
Nindito,  M.  (2018).  Financial  statement  fraud:  Perspective  of. Academy  of Accounting and Financial Studies Journal , 22 (2), 1–9. https://www.abacademies.org/articles/Financial-Statement-Fraud-
Perspective-of-the-Pentagon-Fraud-Model-in-Indonesia-1528-2635-22-2- 199.pdf
Omukaga, K. O. (2020). Is the fraud diamond perspective valid in Kenya? Journal of  Financial  Crime , 28 (3),  810–840.  https://doi.org/10.1108/JFC-11-2019- 0141
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  13/POJK.03/2017  tentang  Penggunaan Jasa  Akuntan  Publik  dan  Kantor  Akuntan  Publik  Dalam  Kegiatan  Jasa Keuangan, Pub. L. No. 13/POJK.03/2017, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor  13/POJK.03/2017  tentang  Penggunaan  Jasa  Akuntan  Publik  dan Kantor  Akuntan  Publik  Dalam  Kegiatan  Jasa  Keuangan  1  (2017). https://peraturan.bpk.go.id/Details/129726/peraturan-ojk-no-13pojk032017- tahun-2017
Priharta, A., Rahayu, D. P., & Sutrisno, B. (2018). Pengaruh CGPI, Kualitas Audit,
Ukuran Perusahaan dan Laverage terhadap Manajemen Laba. JABE (Journal of Applied Business and Economic) , 4 (4), 277.
https://doi.org/10.30998/jabe.v4i4.2674
Ramadhan,  D.  (2020).  Root  Cause  Analysis  Using  Fraud  Pentagon  Theory Approach (a Conceptual Framework). Asia Pacific Fraud Journal , 5 (1), 118. https://doi.org/10.21532/apfjournal.v5i1.142
Ruankaew,  T.  (2016).  Beyond  the  Fraud  Diamond. International  Journal  of Business Management and Economic Research , 7 (1), 474–476. https://www.ijbmer.com/docs/volumes/vol7issue1/ijbmer2016070102.pdf
Sari,  S.  P.,  &  Nugroho,  N.  K.  (2020).  Financial  Statements  Fraud  dengan Pendekatan  Vousinas  Fraud  Hexagon  Model:  Tinjauan  pada  Perusahaan Terbuka di Indonesia. Proceedings 1st Annual Conference of Ihtifaz , 409–430. https://seminar.uad.ac.id/index.php/ihtifaz/article/view/3641
Umar, H., Partahi, D., & Purba, R. B. (2020). Fraud Diamond Analysis in Detecting Fraudulent Financial Report. International Journal of Scientific & Technology
Research , 9 (6638–6646). https://www.researchgate.net/publication/340617082_Fraud_Diamond_Anal ysis_In_Detecting_Fraudulent_Financial_Report
Vousinas, G. L. (2019). Advancing theory of fraud: The S.C.O.R.E. Model. Journal of  Financial  Crime , 26 (1),  372–381.  https://doi.org/10.1108/JFC-12-2017- 0128
Wolfe, D. F., & Hermanson, D. R. (2004). The Fraud Diamond: Considering the
Four Elements of Fraud. CPA Journal , 74 (12), 38–42.
https://digitalcommons.kennesaw.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=2546&con text=facpubs