DOI :doi.org/10.51311/istikhlaf.v2i2.206                                              ISSN : 2775-1341 (Print)
Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio , Financing To Deposit Ratio , Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional , Dan Non Performing Financing Terhadap Profitabilitas Pada BMT Beringharjo (Periode 2009-2014)
Ainil Fhadilah 1
Institut Agama Islam (IAI) Yasni Bungo E- mail: ainilfhadilah@gmail.com/ WA:085285034518
Profitability is used to measure the effectiveness of the company in obtaining profits or profits, it is very important to be observed considering that adequate profits are needed to maintain the direction of the source of capital. The fluctuation in the value of Return On Asset (ROA) can be influenced by several other financial ratios such as the Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Operating Costs and Operating Income  (BOPO),  and  Non-Performing  Financing  (NPF)  which  apply.  general  in cooperatives  and  based  on  financial  health  assessment  guidelines  KJKS  BMT  Law number 35.3 / per / m.kukm / 2007. The research objective was to determine the effect of CAR, FDR, BOPO, and NPF on ROA at BMT Beringharjo Yogyakarta. The data used in this  research  is  the  annual  financial  report  data  from  2009-2014.  This  study  uses multiple linear regression analysis to examine the effect of CAR, FDR, BOPO, and NPF on ROA at BMT Beringharjo Yogyakarta. The results showed that the independent variables CAR,  FDR,  BOPO,  and  NPF  simultaneously  had  a  significant  effect  on  the  dependent variable  ROA.  Partially  CAR  has  a  positive  and  significant  effect  on  ROA,  FDR  has  no significant effect on ROA, BOPO has a negative and significant effect on ROA, and NPF has  no  significant  effect  on  ROA  on  BMT  Beringharjo  Yogyakarta.  The  ability  of  these four variables to ROA in this study was 99.5%, while the rest was influenced by other factors that were not included in the research model.
Keywords :  CAR,  FDR,  BOPO,  NPF,  Profitability  (ROA),  BaitulMaalWatamwil  (BMT), Regression.

## Abstrak
Profitabilitas  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas  perusahaan  dalam  memperoleh laba  atau  keuntungan,  sangat  penting  diamati  mengingat  keuntungan  yang  memadai diperlukan untuk mempertahankan arah sumber modal. Naik turun nya nilai Return On Asset (ROA)  dapat  dipengaruhi  oleh  beberapa  rasio  keuangan  lainnya  seperti Capital Adequacy  Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), Biaya  Operasional  dan Pendapatan  Operasional (BOPO),  dan Non  Performing  Financing (NPF)  yang  berlaku umum di koperasi dan berdasarkan pedoman penilaian kesehatan keuangan KJKS BMT Undang-undang  nomor  35.3/per/m.kukm/2007.  Tujuan  penelitian  untuk  mengetahui pengaruh CAR, FDR, BOPO, dan NPF terhadap ROA pada BMT Beringharjo Yogyakarta. Data yang digunakan dalam  penelitian ini adalah data laporan keuangan tahunan dari tahun  2009-2014.  Penelitian  ini  menggunakanan  alisis  regresi  linier  berganda  untuk menguji  pengaruh  CAR,  FDR,  BOPO,  dan  NPF  terhadap  ROA  pada  BMT  Beringharjo
1 Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAI  Yasni Bungo
Yogyakarta. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variable independen CAR, FDR, BOPO, dan NPF secara simultan mempunyai pengaruh signifikan terhadap variable dependen ROA. Secara parsial CAR mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, BOPO berpengaruh negative dan signifikan terhadap  ROA,  dan  NPF  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada  BMT Beringharjo  Yogyakarta.  Kemampuan  dari  keempat  variable  tersebut  terhadap  ROA dalam  penelitian  ini  sebesar  99,5%,  sedangkan  sisanya  dipengaruhi  oleh  faktor  lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.
Kata  Kunci: CAR,  FDR,  BOPO,  NPF,  Profitabilitas  (ROA),  BaitulMaal  Watamwil  (BMT), Regresi .

## A. Pendahuluan
Kebutuhan  manusia  dari  hari  ke  hari  terus bertambah sejalan  dengan  taraf  hidup masing-masing,  tetapi  di  lain  pihak  kemampuan  untuk  memenuhi  semua  kebutuhan tersebut  sangat  terbatas,  sehingga  tidak  jarang  mereka  memerlukan  bantuan  dana pihak  ketiga  untuk  memenuhi  kebutuhan  perorangan,  lembaga  keuangan,  lembaga perbankan maupun lembaga non perbankan. Salah satu lembaga keuangan syariah yang berkembang  pesat  adalah  lembaga  keuangan  mikro  syariah  (BMT). Baitul  Maal  wat Tamwil (BMT) merupakan organisasi bisnis yang juga berperan sosial, terdiri dari dua istilah,  yaitu baitul  maal dan baitul  tamwil . Baitul  maal lebih  mengarah  pada  usaha- usaha  pengumpulan  dan  penyaluran  dana  yang non-profit ,  seperti;  zakat,  infaq,  dan shadaqoh.  Sedangkan baitul tamwil sebagai  usaha  pengumpulan  dan  penyaluran  dana komersial.  Usaha-usaha  tersebut  menjadi  bagian  yang  tidak  terpisahkan  dari  BMT sebagai lembaga pendukung kegiatan ekonomi masyarakat kecil dengan berlandaskan syariah. 2
Lembaga  ini  hadir  untuk  menjembatani  kebutuhan  masyarakat  kecil  yangtidak tersentuh  oleh  lembaga  bank.  LKM  syariah  hadir  memenuhi  jasa  keuangan/modal pembiayaan  pelaku  usaha  mikro. 3 Keberadaan  BMT  dalam  sistem  ekonomi  sangatlah penting, sehingga BMT harus dikelola dengan baik sebagaimana layaknya sebuah badan usaha.  Sedangkanbentuk  badan  usaha  yang  paling  tepat  untuk  BMT  adalah  koperasi. Pengelolaan  BMT  secara  baik  akan  dapat  mengembangkan  usahanya  sehingga  dapat mencapai  tujuan  BMT  itu  sendiri,  yaitu  meningkatkan  kualitas  usaha  ekonomi  untuk kesejahteraan  anggota  pada  khususnya  dan  masyarakat  pada  umumnya.Analisis keuangan  BMT  dilakukan  dengan  menganalisis  posisi  neraca  dan  laporan  laba  rugi. Sampai saat ini analisis rasio keuangan BMT masih menggunakan aturan yang berlaku pada  koperasi.  Dalam  peraturan  koperasi,  bahwasanya  untuk Return  On  Asset (ROA) minimal 10% sudah dikatakan sehat. Ketentuan ini berlaku pada setiap koperasi. Selain itu,  Menteri  Negara  Koperasi  Usaha  Kecil  Dan  Menengah  Republik  Indonesia mengeluarkanPeraturan Menteri Nomor: 35.3/Per/M.Kukm/X/2007 tentang Penilaian
2 Sudarsono. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah (Deskripsi dan Ilustrasi) , edisi 2, Yogyakarta: Ekonisia Yogyakarta, hal 107
3 Muhammad.  2009. Lembaga  Keuangan  Mikro  Syariah (pergulatan  melawan  kemiskinan  dan penetrasi ekonomi global), Yoyakarta: Graha ilmu, hal 78
Kesehatan  Koperasi  dan  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan  Syariah Koperasi Indonesia. 4
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  indikator  yang  dijadikan  variabel  yang mempengaruhi ROA didasarkan hubungannya dengan tingkat risiko kerugian. Semakin tinggi jumlah modal BMT dibandingkan dengan jumlah simpanan sukarela maka tingkat keamanan dana anggota semakin terjamin. Dalam penelitian Bhaskoro (2013) dan Ulya (2015)  menunjukkan  CAR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan hasil  penelitian  Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  dan  Pamungkas  (2013)  menyatakan bahwa  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA. Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) merupakan  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank,  dengan  dana pihak  ketiga  yang  berhasil  dikerahkan  oleh  bank. 5 Penelitian  yang  dilakukan Pamungkas  (2013),  Ulya  (2015),  dan  Riyadi  (2014)  menunjukkan  bahwa  FDR berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA.  Dalam  penelitian  Bhaskoro  (2013) menganalisis bahwa FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Rasio Biaya Operasional dan Pendapatan operasional (BOPO) merupakan salah satu rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  BMT  dalam melakukan kegiatan operasinya. Naik turunnya rasio ini akan mempengaruhi laba yang dihasilkan, karena semakin besar biaya operasional ini maka semakin rendah laba yang diperoleh. dengan tingginya biaya, maka akan menurunkan laba yang dihasilkan BMT, begitu  pula  sebaliknya. 6 Dalam  penelitian  Bhaskoro  (2013),  Ulya  (2015),  dan  Wibowo dan Syaichu (2013) menyatakan bahwa BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio keuangan yang berkaitan dengan risiko  kredit.  Risiko  kredit  didefinisikan  sebagai  risiko  yang  dikaitkan  dengan kemungkinan  kegagalan  nasabah  membayar  kewajiban,  atau  risiko  dimana  debitur tidak dapat  melunasi  hutangnya.  Dari  hasil penelitian  Pamungkas  (2013) menyatakan bahwa NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Dalam penelitan Wibowo dan Syaichu (2013) dan Riyadi (2014) meyatakan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA.
Tabel 1.1 Kondisi BMT Beringharjo Tahun CAR FDR BOPO NPF ROA 2009 4,71% 79,83% 56,16% 7,74% 0,61% 2010 8,44% 84,21% 56,76% 8,70% 1,08% 2011 6,98% 78,49% 56,29% 9,00% 0,76% 2012 7,02% 73,38% 57,26% 8,11% 0,89% 2013 5,20% 67,00% 62,02% 7,85% 0,37% 2014 6,85% 76,33% 62,10% 7,92% 0,68%
Sumber: Data Laporan Keuangan Tahunan BMT Beringharjo (diolah)
4 Peraturan Menteri Negara Koperasi Usaha Kecil Dan Menengah Republik Indonesia Undang-Undang Nomor: 35.3/Per/M.Kukm/X/2007 , Jakarta 8 Oktober 2007, hal 1
5 Suwiknyo, Dwi, 2010, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah. Yogyakarta: Pustaka Pelajar, hal 148
6 Sumarsono, Sony. 2003. Manajemen Koperasi Teori Dan Praktik . Yogyakarta: Graha Ilmu, hal 45
Berdasarkan  tabel  1.1  di  atas  bahwasanya  data  tersebut  dapat  menggambarkan perkembangan  kinerja  keuangan  di  BMT  Beringharjo.  Terdapat  beberapa gap yang tidak sesuai dengan teori yang ada, tingkat kenaikan CAR harusnya berpengaruh positif terhadap  ROA.  Jika  dilihat  dari  rasio  CAR  tahun  2009  sebesar  4,71%  dan  tahun  2010 sebesar  8,44%  dan  penurunan  pada  tahun  2013  sebesar  5,20%.  Hal  ini  berdampak negatif  pada  profitabilitas  pada  tahun  2013  sebesar  0,37%.  Tingkat  kenaikan  FDR harusnya  berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Jika  dilihat  dari  rasio  FDR  tahun  2012 sebesar  73,38%  dan  tahun  2013  sebesar  67,00%.  Hal  ini  justru  berdampak  negatif terhadap  profitabilitas  pada  tahun  2012  sebesar  0,89%  mengalami  penurunan  pada tahun 2013 sebesar 0,37%.
Tingkat  kenaikan  BOPO  harusnya  berpengaruh  positif  terhadap  ROA.  Jika  dilihat dari rasio BOPO tahun  2012 sebesar 57,26%  dan tahun 2013 sebesar 62,02%. Hal ini justru berdampak negatif  terhadap  profitabilitas  pada  tahun  2012  sebesar  0,89%  dan mengalami  penurunan  pada  tahun  2013  sebesar  0,37%.  Tingkat  kenaikan  NPF harusnya berpengaruh negatif terhadap ROA. Jika dilihat rasio NPF tahun 2009 sebesar 7,74%  dan  tahun  2010  sebesar  8,7%  mengalami  kenaikan  pada  tahun  2011  sebesar 9.0%.  Hal  ini  justru  berdampak  positif  terhadap  profitabilitas  sehingga  mengalami kenaikan dari 0,61% ke 1,08% dan penurunan pada tahun 2011 sebesar 0,76%. Setiap tahunnya  mengalami  perubahan  secara  fluktuatif  dengan  nilai  NPF  nya  berada  pada posisi  diatas  5%. 7 Menurut  penilaian  kesehatan  keuangan  KJKS  BMT  Undang-undang nomor 35.3/per/m.kukm/2007 kondisi tersebut termasuk kurang sehat. 8
Berdasarkan  latar  belakang  diatas  yang  telah  disebutkan  dijadikan  acuan  untuk menentukan  indikator  yang  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  pada  Lembaga Keuangan Mikro Syariah yang terfokus pada BMT Beringharjo Yogyakarta. Oleh karena itu  penulis  mengangkat  judul  skripsi ”Analisis  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), FinancingTo  Deposit  Ratio (FDR), Biaya  Operasional  Dan  Pendapatan Operasional (BOPO), dan Non Performing Financing (NPF)Terhadap Profitabilitas Pada BMT Beringharjo Periode 2009-2014”.
Penelitian ini merupakan  pengembangan penelitian Wibowo dan Syaichu (2013), Riyadi  (2014),  dan  penelitian  Ulya  (2015).  Adapun  perbedaan  dalam  penelitian  ini terletak pada penambahan variabel independen yaitu Non Performing Financing (NPF) dan  masa  pengamatan  6  tahun,  dari  tahun  2009-2014.  Objek  penelitian  ini  adalah  di BMT  Beringharjo  Yogyakarta.  Penelitian  ini  menarik  untuk  diteliti  karena  mampu memberikan  data  terbaru  mengenai  analisis  faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas pada Lembaga Keuangan Mikro Syariah.

## B. Landasan Teori

## 1. Lembaga Keuangan
Menurut  undang-undang  nomor  10  tahun  1998  tentang  pokok-pokok  perbankan adalah:
7 Wawancara bersama bapak Bey Arifin sebagai HRD BMT Beringharjo pada tgl 17 Oktober 2015
8 Peraturan Menteri Negara Koperasi Usaha Kecil Dan Menengah Republik Indonesia Undang-Undang Nomor: 35.3/Per/M.Kukm/X/2007 , Jakarta 8 Oktober 2007, hal 6
“lembaga  keuangan  adalah  semua  badan  yang  melalui  kegiatan-kegiatan dibidang  keuangan  menarik  uang  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  uang tersebut kembali ke masyarakat.” 9
Dari pengertian diatas, dapat disimpulkan bahwa lembaga  keuangan adalah suatu lembaga  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  kembali  dana tersebut  kepada  masyarakat.  Lembaga  keuangan  dikelompokkan  menjadi  dua,  yaitu Lembaga  Keuangan  Bank  (LKB)  dan  Lembaga  Keuangan  Bukan  Bank  (LKBB). Perbedaan diantara keduanya adalah: 10
1) Kewajiban keuangan LKB dan LKBB, liabilitas LKB berupa uang, sedangkanliabilitas LKBB tidak dapat diklasifikasikan sebagai uang.
2) Kemampuan  kedua  lembaga  keuangan  dalam  menciptakan  kredit  dan  uang,  yaitu LKB  mempunyai  kemampuan  menciptakan  kredit,  mengedarkan  uang,  dan menambah  jumlah  uang  yang  beredar  (JUB)  melalui  efek  pengganda uang.Sedangkan  LKBB  menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  terutama  melalui penyertaan modal atau membiayai investasi perusahaan.

## 2. Pengertian BMT
BMT  adalah  singkatan  dari Baitul Maal Wat Tamwil ,  secara  etimologi baitul maal berarti  rumah  dana,  sedangkan tamwil berarti  usaha  (rumah  usaha).  Menurut sejarahnya  BMT  mulai  digagas  pada  zaman  Rasulullah  SAW  dan  berkembang  sampai abad  pertengahan. 11 Dimana  fungsi baitul  maal sendiri  sebagai  pengumpulan  dana sekaligus  men tasyaruf kan  dana  sosial.  Dan baitul  tamwil sebagai  lembaga  bisnis. Penjelasan  diatas  dapat  diambil  sebuah  pengertian  bahwa  BMT  merupakan  sebuah lembaga keuangan Islam non bank yang selain menjalankan fungsi bisnis juga berperan sosial  dalam  sebuah  masyarakat.Dengan  demikian,  keberadaan  BMT  dapat  dipandang memiliki dua fungsi utama, yaitu sebagai media penyalur pendayagunaan harta ibadah seperti  zakat,  infaq,  sedekah,  dan  wakaf,  serta  dapat  pula  berfungsi  sebagai  institusi yang  bergerak  dibidang  investasi  yang  bersifat  produktif  sebagaimana  layaknya  bank. Pada  fungsi  kedua  ini  dapat  dipahami  bahwa  selain  berfungsi  sebagai  lembaga keuangan,  BMT  juga  berfungsi  sebagai  lembaga  ekonomi.  Sebagai  lembaga  keuangan BMT bertugas menghimpun dana dari masyarakat (anggota BMT) yang mempercayakan dananya  disimpan  di  BMT  dan  menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  (anggota  BMT) yang diberikan pinjaman oleh BMT. Sedangkan sebagai lembaga ekonomi, BMT berhak melakukan  kegiatan  ekonomi,  seperti  mengelola  kegiatan  perdagangan,  industri,  dan pertanian. 12

## 3. Karakter Profitabilitas
Tujuan  akhir  yang  ingin  dicapai  suatu  perusahaan  yang  terpenting  adalah memperoleh  laba  atau  keuntungan  yang  maksimal,  memperoleh  laba  yang  maksimal seperti yang ditargetkan, perusahaan dapat berbuat banyak bagi kesejahteraan pemilik, karyawan,  serta  meningkatkan  mutu  produk  dan  melakukan  investasi  baru.  Artinya
9 Ibid . Hal 2
10 Subagyo dkk. 2002. Bank dan Lembaga Keuangan lainnya , Yogyakarta: STIE YKPN, hal 31.
11 Ridwan, Muhammad. 2011. Manajemen Baitul Maal Wat Tamwil . Yogyakarta: UII Press, hal 126
12 Andri Sumitra. 2009. Bank dan lembaga keuangan syaria h. Edisi 1 Cetakan 1. Jakarta: Kencana. hal.
besarnya keuntungan haruslah dicapai sesuai dengan yang diharapkan dan bukan asal untung  saja,  untuk  mengukur  tingkat  keuntungan  suatu  perusahaan  digunakan  rasio keuntungan atau rasio profitabilitas yang dikenal juga dengan nama rasio rentabilitas.

## 4. Karakter Likuiditas
Sering  sekali  terdengar  atau  bahkan  melihat  ada  perusahaan  yang  tidak  mampu atau tidak sanggup untuk membayar seluruh atau sebagian utang (kewajibannya) yang sudah jatuh tempo pada saat ditagih atau kadang perusahan juga sering tidak memiliki dana  untuk  membayar  kewajibannya  tepat  waktu.  Hal  itu  terjadi  karena  perusahaan tidak  memiliki  dana  yang  cukup  untuk  menutupi  utang  yang  jatuh  tempo  tersebut. Kasus  ini  akan  sangat  mengganggu  hubungan  antara  perusahaan  dengan  para nasabah/kreditor atau juga dengan para destributor sehingga akan menimbulkan krisis kepercayaan  dari  berbagai  pihak,  padahal  kepercayaan  merupakan  modal  utama perusahaan dalam mencapai target yang ditetapkan. Fred Weston menyebutkan bahwa rasio  likuiditas  ( liquidity  ratio )  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban (utang) jangka pendek.
Rasio ini juga sering disebut dengan nama rasio modal kerja merupakan rasio yang digunakan  untuk  mengukur  seberapa  likuidnya  suatu  perusahaan.  Caranya  dengan membandingkan komponen yang ada di neraca (utang jangka pendek). Penilaian dapat dilakukan  untuk  beberapa  periode  sehingga  terlihat  perkembangan  likuiditas perusahaan dari waktu ke waktu.Hasil dari penilaian rasio likuiditas yaitu perusahaan mampu memenuhi kewajibannya, dikatakan perusahaan tersebut dalam keadaan likuid . Sebaliknya, apabila perusahaan tidak mampu memenuhi kewajiban tersebut, dikatakan perusahaan dalam keadaan illikuid .

## 5. Analisis Laporan Keuangan
Laporan  keuangan  merupakan  alat  yang  sangat  penting  untuk  memperoleh informasi  sehubungan  dengan  posisi  keuangan  perusahaan  yang  bersangkutan,  data keuangan  tersebut  akan  lebih  berarti  bagi  pihak-pihak  yang  berkepentingan  apabila data  tersebut  diperbandingkan  untuk  2  (dua)  periode  atau  lebih,  dan  di  analisis  lebih lanjut sehingga dapat diperoleh data yang dapat mendukung keputusan yang diambil. 13

## 6. Kinerja Dalam Perspektif Islam
Kinerja keuangan berguna untuk menilai kondisi keuangan BMT. Kondisi keuangan BMT  dapat  dicerminkan  dari  tingkat  likuiditas,  struktur  permodalan,  rentabilitas  dan efisiensi  BMT  yang  bersangkutan.  Tingkat  kesehatan  BMT  adalah  ukuran  kinerja  dan kualitas  BMT.  Tingkat  kesehatan  BMT  dapat  dilihat  dari  faktor-faktor  penting  yang mempengaruhi  kelancaran,  keberhasilan  dan  keberlangsungan  usaha  BMT  baik  untuk jangka  pendek  maupun  jangka  panjang. 14 Penilaian  disini  harus  bersifat  objektif  agar dapat  diketahui  kondisi  yang  baik  dan  tepat  untuk  perusahaan.  Al-Quran  juga  telah memberikan penekanan yang lebih jelas terhadap tenaga kerja manusia, sebagai mana firman Allah SWT:
13 Suwiknyo. 2010. Analisis laporan keuangan perbankan syariah , Yogyakarta: Pustaka Pelajar, hal 59
14 Pedoman Kesehatan Ekonomi Syariah (PKES), 2008, hal 23
“Dan  bahwasanya  seorang  manusia  tiada  memperoleh,  selain  apa  yang  telah  di usahakannya.” (QS. An-Najm(53):39)
Ayat  diatas  menjelaskan  bahwa  satu-satunya  cara  untuk  mendapatkan  sesuatu adalah  melalui  kerja  keras.  Semakin  bersungguh-sungguh  manusia,  maka  semakin banyak harta yang akan diperolehnya. Ayat  diatas juga berkaitan dengan ayat berikut ini QS. Al-Baqarah (2) : 172
“ Hai  orang-orang  yang  beriman,  makanlah  di  antara  rezki  yang  baik-baik  yang  kami berikan  kepadamu  dan  bersyukurlah  kepada  Allah,  jika  benar-benar  kepada-Nya  kamu menyembah .” (QS. Al-Baqarah (2):172) Dalam  memilih  seseorang  untuk  diserahi  suatu  tugas,  Rasulullah  SAW melakukannya  secara  selektif,  di  antaranya  dilihat  dari  segi  keahlian,  keutamaan,  dan kedalaman ilmunya. Beliau juga selalu mengajak mereka agar tekun dalam menunaikan pekerjaan.

## 7. Profitabilitas
Pada Bank rasio profitabilitas disebut dengan rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu. 15 Profitabilitas perusahaan  menunjukkan  perbandingan  antara  laba  dengan  aktiva  atau  modal  yang menghasilkan  laba  tersebut.  Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  kunci  yang menunjukkan posisi perusahaan secara keseluruhan.Analisis rasio profitabilitas/rentabilitas  adalah  alat  untuk  menganalisis  atau  mengukur  tingkat efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang  dicapai  oleh  suatu  bank  atau  BMT.  Rasio-rasio tersebut  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  kesehatan  bank  dan  BMT. 16 Suatu  BMT dapat dimasukkan kedalam klasifikasi sehat apabila tingkat pengembalian atau Return On  Asset (ROA)  mencapai  sekurang-kurangnya  25%.  Makin  besar  perbandingan  laba bersih  terhadap  jumlah  semua  modalmenunjukkan  keberhasilan  perusahaan  dalam memperoleh laba. 17

## 8. Profitabilitas dalam Pandangan Islam
Profitabilitas atau laba dalam bahasa arab mempunyai makna pertumbuhan dalam dagang.  Dalam  ekonomi  Islam,  keuntungan  diartikan  sebagai  tambahan  dari  hasil  jual beli  atau  hasil  yang  berkaitan  dari  setiap  pekerjaan  yang  dilakukan.  Keuntungan  ini adakalanya  dinisbahkan  kepada  pemilik  barang  atau  dinisbahkan  kepada  barang  itu sendiri.  Tidak  ada  batasan  tertentu  dalam  pengambilan  keuntungan  karena  ayat-ayat dan  hadits-hadits  tentang  jual  beli  tidak  menjelaskan  tentang  batasan  tertentu  dalam
15 Ibid, hal 35
16 Lukman Dendawijaya. 2000. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia, hal 120-121
17 Ibid ,hal 157
hal  tersebut.  akan  tetapi,  bahwa  dalam  pengambilan  keuntungan  tidak  dibolehkan melebihkan  keuntungan  yang  bisa  membahayakan  orang  lain.  Al-Qur’an  telah menerangkan mengenai istilah ini melalui firmannya, Allah SWT berfirman dalam QS.Al- Baqarah ayat 16:
“Mereka itulah orang yang membeli kesesatan dengan petunjuk maka tidaklah beruntung perniagaan mereka dan tidaklah mereka mendapat petunjuk” . (QS.Al-Baqarah(2):16)
At-Tabari  mengulas  ayat  tersebut  dengan  menyatakan  bahwa  seseorang  yang melakukan  perniagaan  akan  memperoleh  keuntungan  apabila  ia  melakukan  aktivitas pertukaran  komoditas  yang  dimilikinya  dengan  komoditas  lainnya  yang  berharga. Sebaliknya  jika  ia  menukarkan  komoditas  yang  dimilikinya  dengan  komoditas  yang lebih murah maka perniagaan tersebut akan mengalami kerugian. Berdasarkan ta’rif ini, dapat  disimpulkan  bahwa  keuntungan  akan  diperoleh  apabila  suatu  barang  itu  dijual dengan harga lebih tinggi dariapada pengeluarannya.

## 9. Return On Asset (ROA)
ROA  merupakan  indikator  kemampuan  perbankan  untuk  memperoleh  laba  atas sejumlah  aset  yang  dimiliki  oleh  bank.  ROA  dapat  diperoleh  dengan  cara  menghitung rasio  antara  laba  setelah  pajak  dengan  total  aktiva  ( Net  Income dibagi  Total Asset). 18 Berdasarkan  Peraturan  Menteri  Nomor:  35.3/Per/M.Kukm/X/2007  tentang Penilaian  Kesehatan  Koperasi  dan  Jasa  Keuangan  Syariah  dan  Unit  Jasa  Keuangan Syariah Koperasi Indonesia bahwa Rentabilitas Asset (ROA) adalah kemampuan aktiva yang digunakan dalam menghasilkan Sisa Hasil Usaha.

## ROA =

## Tabel 2.2 Kriteria Penilaian ROA
Rasio Rentabilitas Aset (%) Kriteria Peringkat < 5 Rendah 4 5 – 7,4 Kurang 3 7,5 – 10 Cukup 2 >10 Tinggi 1 Sumber: Peraturan Menteri Negara UMKM Indonesia Tahun 2007

## 10. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  atau  sering  disebut  rasio  permodalan  merupakan rasio  yang  menunjukkan  tingkat  kecukupan  modal  BMT  dibandingkan  dengan  jumlah simpanan  sukarela.  BMT  yang  mempunyai  tingkat  kecukupan  modal  yang  baik menunjukkan indikator bahwa BMT tersebut sehat. Modal ini digunakan untuk menjaga
18 Pandia, Frianto. 2012. Manajemen Dana dan Kesehatan Bank . Jakarta: Rineka Cipta, hal 71
kepercayaan  masyarakat  terhadap  kinerja  BMT. Capital Adequacy Ratio (CAR)  adalah perbandingan  antara  modal  sendiri  dengan  kebutuhan  modal  yang  tersedia  setelah dihitung pertumbuhan risiko ( margin risk ) dari akibat yang berisiko. 19
Tabel 2.3 Kriteria Penilaian Rasio CAR
Rasio CAR (%) Kriteria < 6 Tidak Sehat 6 - < 7 Kurang Sehat 7 - < 8 Cukup Sehat ≥ 8 Sehat Sumber: Peraturan Menteri Negara UMKM Indonesia Tahun 2007

## 11. Financing to Deposit Ratio (FDR)
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  tingkat efisiensi  pelaksanaan  fungsi  bank  sebagai  intermediasi  dalam  menghimpun  dana  dan pengalokasian.  FDR  ditentukan  oleh  perbandingan  antara  jumlah  pinjaman  yang diberikan  dengan  dana  masyarakat  yang  dihimpun  yaitu  mencakup  giro,  simpanan berjangka ( deposito ), dan tabungan. FDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  akan  dilakukan  deposan  dengan mengandalkan  pembiayaan  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Semakin tinggi  rasio  FDR  maka  bank  tersebut  semakin  baik  dalam  menjalankan  fungsi intermediasinya.  Namun  dalam  menjalankan  fungsi  intermediasinya,  bank  juga  perlu untuk  tetap  memperhatikan  ketersediaan  dana  untuk  memenuhi  kebutuhan  para deposannya saat mengambil dana. 20
Tabel 2.4 Kriteria Penilaian Pembiayaan (FDR)
Rasio Pembiayaan (%) Kriteria <50 Tidak Likuid 51-75 Kurang Likuid 76-100 Cukup Likuid >100 Likuid Sumber: Peraturan Menteri Negara UMKM Indonesia Tahun 2007

## 12. Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  biaya  adalah  rasio  yang  menunjukkan  tingkat  efisiensi  kinerja  operasional BMT.  Efisiensi  yang  diproksikan  menggunakan  BOPO  dapat  diartikan  sebagai kemampuan  BMT  mengendalikan  biaya  operasional  untuk  menghasilkan  pendapatan operasional  tertentu.  Biaya  operasional  meliputi  biaya  bagi  hasil  simpanan, overhead cost seperti  listrik,  karyawan,  telepon,  biaya  penagihan  dan  lain-lain.  Pendapatan operasional terdiri dari pendapatan bagi hasil, mark up , dan hasil kegiatan pendanaan suatu  usaha  nasabah.  Efisiensi  usaha  BMT  dapat  diukur  dengan  menghitung  rasio
19 Muchdarsyah, Sinangun. 1999. Manajemen Dana Bank . Jakarta: PT. Bumi Aksara, hal 157
20 Muhammad,  Ghofur  W.  2007. Potret  Perbankan  Syariah  Indonesia  Terkini  (kajian  kritis perkembangan perkembangan . Yogyakarta: Biruni Press, hal 38
antara biaya operasional dengan pendapatan operasional. Jika rasionya > 1 berarti BMT mengalami kerugian dan bila < 1 berarti BMT mendapat keuntungan. 21

## Tabel 2.5 Kriteria Penilaian BOPO
Rasio Biaya Operasional terhadap Pelayanan (%) Kriteria >100 Tidak Efisien 85-100 Kurang Efisien 69-84 Cukup Efisien 0-68 Efisien Sumber: Peraturan Menteri Negara UMKM Indonesia Tahun 2007
13. Non Performing Financing (NPF)
Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan  pembiayaan  macet,  ini  sangat berpengaruh terhadap keuntungan Bank Syariah atau BMT. NPF erat kaitannya dengan pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  syariah  kepada  nasabahnya.  Apabila  NPF menunjukkan nilai yang rendah diharapkan pendapatan akan meningkat sehingga laba yang  dihasilkan  akan  meningkat,  namun  sebaliknya  apabila  nilai  NPF  tinggi  maka pendapatan akan menurun sehingga laba yang didapat akan turun. 22

## Tabel 2.6 Kriteria Penilaian NPF
Rasio piutang bermasalah dan pembiayaan bermasalah terhadap piutang dan pembiayaan yang disalurkan (%) Kriteria >12 Tidak Lancar 9 – 11 Kurang Lancar 5 – 8 Cukup Lancar < 5 Lancar
Sumber: Peraturan Menteri Negara UMKM Indonesia Tahun 2007

## C. Metode Penelitian
Penelitian  ini  dilakukan  di  KJKS  BMT  Beringharjo  Jl.  Ringroad  Barat  Gamping Sleman  Yogyakarta  Telp.  (0274)  549152/549157.Penelitian  ini  menggunakan  jenis penelitian  kuantitatif.Sumber  data  yang  diambil  dari  semua  elemen  yang  ada  dalam wilayah penelitian, yaitu data laporan keuangan tahunan periode 2009-2014. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Objek penelitian ini terdiri dari  dua  variabel,  yaitu  variabel  independen/bebas  dan  variabel  dependen/terikat. Variabel  independen  dan  dependen  yang  dipakai  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:1).  Variabel  dependen/terikat,  yaitu:(Y)= Return  On  Asset (ROA),  2).  Variabel
21 PINBUK. Pedoman Penilaian Kesehatan Baitul Maal Wat Tamwil (BMT). Jakarta: PINBUK, hal 15
22 Slamet Riyadi dan Agung  Yulianto. 2014. “Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Fiancing To Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Devisa Di Indonesia”. Accounting Analysis Journal, Unnes Semarang, hal 56
independen/bebas,  yaitu:(X1)= Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  (X2)= Financing  To Deposit Ratio (FDR), (X3) = Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), (X4= Non  Performing  Financing (NPF).  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah keseluruhan  informasi  keuangan  yang  terdapat  di  BMT  Beringharjo  dari  tahun  2009- 2014.Pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  teknik Purposive Sampling yaitu  teknik  sampling  yang  digunakan  peneliti  jika  peneliti  mempunyai pertimbangan-pertimbangan tertentu didalam pengambilan sampelnya atau penentuan sampel untuk tujuan tertentu. 23

## D. Hasil Analisis dan Pembahasan
1. Analisis Data
Tabel 4.8 Nilai Koefisien Regresi Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .037 .000 88.824 .007 CAR .183 .001 1.026 210.326 .003 FDR .003 .000 .063 13.744 .046 BOPO -.047 .000 -.544 -118.280 .005 NPF -.204 .002 -.429 -86.947 .007
a. Dependent Variable: ROA Sumber: Data Output SPSS V. 21 (diolah)
Berdasarkan  hasil  ouput  pada  tabel  4.8  diatas,  diperoleh  nilai  α  sebesar  0.037, nilai β sebesar 0,183, nilai β 2 sebesar 0,003, nilai β 3 sebesar  -0,047, dan nilai β 4 sebesar -0,204,  dengan  demikian  dapat  dibentuk  persamaan  regresi  linear  berganda  sebagai berikut:
ROA = 0,037 + 0,183 CAR + 0,003 FDR – 0,047 BOPO – 0,204 NPF
Tabel 4.9 Uji Koefisien Determinasi

## Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 1.000 a 1.000 1.000 .0000158
a. Predictors: (Constant), NPF, FDR, BOPO, CAR
Sumber: Data Output SPSS V. 21 (diolah)
Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  yang  tampak  pada  tabel  4.9  diatas,  besarnya nilai  koefisien  determinan  atau adjusted R 2 adalah  1,000  hal  ini  berarti  100%  varian ROA dapat dijelaskan oleh variasi dari empat variabel yang berpengaruh terhadap ROA.

## Tabel 4.10Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)

## ANOVA a
Model Sum of Squares df Mean Square
F Sig. 1 Regression .000 4 .000 29433.242 .004 b Residual .000 1 .000 Total .000 5 a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), NPF, FDR, BOPO, CAR
Sumber: Data Output SPSS V. 21 (diolah)
Hasil uji F pada tabel 4.10 diperoleh F hitung = 236.651 dengan nilai sig. = 0.004 < 0.05, yang artinya nilai signifikansi lebih kecil daripada alpha (0.05) sehingga dapat disimpulkan bahwa Ho ditolak, yang berarti terdapat pengaruh secara simultan Capital Adequacy  Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), Biaya  Operasional  dan Pendapatan Operasional (BOPO), dan Non performing Financing (NPF), terhadap Return On Asset (ROA).

## Tabel 4.11Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji statistik t)
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .037 .000 88.824 .007 CAR .183 .001 1.026 210.326 .003 FDR .003 .000 .063 13.744 .046 BOPO -.047 .000 -.544 -118.280 .005 NPF -.204 .002 -.429 -86.947 .007 a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Data Output SPSS V. 21 (diolah)
Berdasarkan  tabel  4.11  diatas,  secara  parsial  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA).  Hal  ini  dapat  terlihat dari t-hitung = 210.326 dengan signifikansi 0.003 <0.05, variabel Capital Adequacy Ratio (CAR)  memiliki  koefisien  sebesar  0.183,  hasil  uji  t  ini  menunjukkan  bahwa  H 1 yang menyatakan  bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR)    berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Return On Asset (ROA) diterima.Berdasarkan tabel 4.11 diatas, secara parsial variabel Financing to Deposit Ratio (FDR)  berpengaruh  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini dapat dilihat dari t-hitung = 13.744 dengan signifikansi 0.046 <0.05, variabel FDR memiliki koefisien regresi sebesar 0,003 hasil uji ini menunjukkan bahwa H 2 yang  menyatakan  bahwa  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Return  On Asset (ROA) diterima.
Berdasarkan  tabel  4.11,  secara  parsial  variabel Biaya  Operasional  dan Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini dapat terlihat dari t-hitung = -118.280  dengan signifikansi 0.005 < 0.05, variabel Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) memiliki koefisien sebesar -0,047, hasil uji t menunjukkan bahwa H 3 yang menyatakan Biaya Operasional
dan  Pendapatan  Operasional (BOPO)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA)  di  terima.  Berdasarkan  tabel  4.11,  secara  parsial  variabel Non Performing Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  t-hitung  =  -86.947  dengan  signifikansi  0.007  <  0.05, variabel Non Performing Financing (NPF)  memiliki  koefisien  sebesar  -0,204,  hasil  uji  t menunjukkan  bahwa  H 4 yang  menyatakan Non  Performing  Financing (NPF) berpengaruh negatif signifikan terhadap Return On Asset (ROA) di terima.

## 2. Pembahasan
a. Analisis  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap Return  On  Asset (ROA)
Hasil  persamaan  regresi  diperoleh  besarnya  koefisien Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  sebesar  0,183  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,003,  sehingga  sig.  <  0,05. Karena  nilai  signifikansi  lebih  kecil  maka  hipotesis  diterima,  artinya  variabel Capital Adequacy  Ratio (CAR)  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROA. Semakin tinggi rasio CAR maka semakin baik kondisi suatu bank dan jika nilai  CAR  tinggi  berarti  bank  mampu  membiayai  kegiatan  operasinya. 24 Hal  ini  sesuai dengan  hipotesis  yang  mengatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROA.
b. Analisis  Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Return  On  Asset (ROA)
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  regresi Financing  to Deposit Ratio (FDR) sebesar 0,003 dengan tingkat signifikan 0,046 yang lebih besar dari alpha 0,05. Hal ini menunjukkan Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki arah positif signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Sehingga Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA).
c. Analisis  Pengaruh  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) terhadap Return On Asset (ROA)
Hasil  persamaan  regresi  diperoleh  besarnya  koefisien Biaya  Operasional  dan Pendapatan  Operasional (BOPO)  sebesar  -0,047  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar 0,005, sehingga sig. < 0,05. Karena nilai signifikansi lebih kecil maka hipotesis diterima, artinya  variabel Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)  secara  parsial mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
d. Analisis  Pengaruh Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap Return  On  Asset (ROA)
Hasil persamaan regresi diperoleh hasil dari t-hitung = -86.947 dengan signifikansi 0.007  lebih  besar  dari  tingkat  signifikansi  yang  digunakan  yaitu  0.05,  variabel Non Performing Financing (NPF) memiliki koefisien sebesar -0.204, hasil uji t menunjukkan bahwa  H4  yang  menyatakan Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif signifikan terhadap Return On Asset (ROA) di terima.
24 Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan, Jakarta: Ghalia Indonesia, 2005, hal 121

## E. Kesimpulan
1. Hasil analisis regresi menunjukkan bahwa secara parsial variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini  dapat  terlihat  dari  t-hitung  =  0.789  dengan  signifikansi  0.003  lebih  kecil  dari tingkat  signifikansi  yang  digunakan  yaitu  0.05,  variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR) memiliki koefisien sebesar 0.183, hasil uji t ini menunjukkan bahwa H 1 yang menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR)  berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA) diterima.
2. Hasil  analisis  regresi  menunjukkan  bahwa  secara  parsial  variabel Financing  to Deposit Ratio (FDR), berpengaruh positif signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini dapat dilihat dari t-hitung = 0.130 dengan signifikansi 0.046 lebih kecil dari tingkat signifikan yaitu 0.05, variabel FDR memiliki koefisien regresi sebesar 0.003, hasil  uji  ini  menunjukkan  bahwa  H 2 yang  menyatakan  bahwa  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA) di terima.
3. Berdasarkan hasil analisis regresi menunjukkan bahwa secara parsial variabel Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return  On  Asset (ROA).  Hal  ini  dapat  terlihat  dari  t-hitung  =  -118.280 dengan signifikansi 0.005 lebih kecil dari tingkat signifikansi yang digunakan yaitu 0.05,  variabel Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional (BOPO)  memiliki koefisien sebesar -0.047, hasil uji t menunjukkan bahwa H 3 yang menyatakan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA) di terima.
4. Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  menunjukkan  bahwa  secara  parsial Non Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini dapat dilihat dari t-hitung = -86.947 dengan signifikansi 0.007 lebih kecil dari tingkat  signifikansi  yang  digunakan  yaitu  0.05,  variabel Non Performing Financing (NPF)  memiliki  koefisien  sebesar  -0.204,  hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa  H 4 yang menyatakan Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap Return On Asset (ROA) di terima.
5. Secara  simultan  variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO),  dan Non Performing Financing (NPF)  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  (ROA)  dengan  nilai signifikansinya sebesar 0,004 < 0,05 dan nilai F hitungnya sebesar 29433.242.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Qur’an
Al-Qur’an  Al-Karim.  2002.  dan  Terjemahannya  Departemen  Agama  RI,  Semarang:  PT. Karya Toha Putra.
Buku-buku Arifin, Zainun. 2002. Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah . Jakarta: Alfabet: UPP YKPN. Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan, Jakarta:Ghalia Indonesia.
Ghazali,  Imam.  2013. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  21 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hadits  Shahih  Syaikh  Al-Albany  dalam  Irwa’ul  Ghalih  no.  896  diringkas  dari  Jâmi’ul ‘Ulûm wal Hikam (II/212).
Hanafi, Mamduh M., 2005, Analisis Laporan Keuangan , edisi ke-2, Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Imam,  Rusyamsi.  2010. Aset  Liability  Management:  Strategi  Pengelolaan  Aktiva  Pasiva Bank . Yogyakarta.
Kasmir. 2010. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Ketut, Rindjin. 2000. Pengantar Perbankan dan Lembaga Keuangan Bukan Bank . Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.
Kuncoro. 2009. Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi (Bagaimana meneliti dan menulis tesis) , edisi 3, Jakarta: Erlangga.
Lulail Yunus, Jamal. 2009. Manajemen Bank Syariah Mikro . UIN Malang Press. Mudrajat Kuncoro dan Suharjhono. 2009. Manajemen Perbankan. Jakarta: Erlangga. Martono. 2002. Bank dan Lembaga Keuangan Lain . Yogyakarta: Ekonisia. Muhammad. 1998. Manajemen Baitul Maal Wa Tamwil (BMT). Yogyakarta: STIS Muhammad. 2005. Manajemen Dana Bank Syariah . Yogyakarta: Ekonomi FE UII.
Muhammad. 2009. Lembaga Keuangan Mikro Syariah (pergulatan melawan kemiskinan dan penetrasi ekonomi global). Yoyakarta: Graha ilmu.
Muhammad,  Ghofur  W.  2007. Potret Perbankan Syariah Indonesia Terkini (kajian kritis perkembangan perkembangan . Yogyakarta: Biruni Press.
Munawir. 2001 .Analisis Laporan Keuangan, Yogyakarta:BPFE. Muchdarsyah, Sinangun. 1999. Manajemen Dana Bank . Jakarta: PT. Bumi Aksara. Pandia, Frianto. 2012. Manajemen Dana dan Kesehatan Bank . Jakarta: Rineka Cipta. Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  Usaha  Kecil  Dan  Menengah  Republik  Indonesia Undang-Undang Nomor: 35.3/Per/M.Kukm/X/2007 , Jakarta 8 Oktober 2007 Pedoman Kesehatan Ekonomi Syariah (PKES), 2008. PINBUK. Pedoman  Penilaian  Kesehatan  Baitul  Maal  Wat  Tamwil (BMT).  Jakarta: PINBUK.
Ridwan, Hasan. 2013. Manajemen Baitul Maal Wat Tamwil. Bandung: Pustaka Setia. Ridwan, Muhammad. 2011. Manajemen Baitul Maal Wat Tamwil . Yogyakarta: UII Press. Riduwan. 2003. Dasar-Dasar Statistika . Bandung: Alfabeta. Riyanto,  Bambang.  2001. Dasar-dasar Pembelanjaan  Perusahaan .  Edisi  4.  Yogyakarta: BPFE.
Slamet Riyadi. 2006. Banking Aset and Liability Management . Jakarta: Lembaga Penerbit FE UI.
Subagyo dkk. 2002 Bank dan Lembaga Keuangan lainnya . Yogyakarta: STIE YKPN.
Sudarsono. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah (Deskripsi dan Ilustrasi) , edisi 2. Yogyakarta: Ekonisia Yogyakarta.
Suwiknyo,  Dwi.  2010. Analisis  laporan  keuangan  perbankan  syariah .  Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Sumarsono, Sony. 2003. Manajemen Koperasi Teori Dan Praktik . Yogyakarta: Graha Ilmu. Sartono, R. Agus. 2001. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi . Yogyakarta: BPFE. Sugiono. 2010. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif Dan R & D . Bandung: Alfabeta. Supardie,  Didik  Ahmad.  2003. Sistem  Lembaga  Keuangan  Ekonomi  Syariah  dalam Pemberdayaan Ekonomi Rakyat . Semarang: PT. Pustaka Rizki. Cetakan 1. Sumitra,  Andri.  2009. Bank dan lembaga keuangan syaria h.  Edisi  1  Cetakan  1.  Jakarta: Kencana.
Taswan.  2010. Manajemen  Perbankan  (Konsep,  Teori  dan  Aplikasi) .  Yogyakarta:  UPP STIM YKPN Yogyakarta.
Wawancara  bersama  bapak  Bey  Arifin  sebagai  HRD  BMT  Beringharjo  pada  tgl  17 Oktober 2015

## Jurnal/Skripsi
Aditia Yusuf Bayu Fadila, 2015, “Analisis Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Bank terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  periode  2010-2014” ,  Skripsi  Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
Almuntahanatul  Ulya.  2015, “Pengaruh  CAR,  FDR,  BOPO,  dan  DPK  terhadap  tingkat profitabilitas pada KSU syariah BMT Kompak” , Skripsi UIN Sunan Kalijaga. Bhaskoro Try Pamungkas. 2013 “ Pengaruh CAR, FDR, NPF dan BOPO terhadap ROA pada Bank Umum Syariah (Studi  kasus  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  tahun 2009-2012)”, Skripsi Mercu Buana.
Riyadi  Budi  Susanto.  2013,  “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional (BOPO), Dana Pihak Ketiga (DPK), dan Kualitas Aktiva Produktif (KAP) terhadap tingkat profitabilitas pada Bank Muamalat”, Skripsi UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
Riyadi, Slamet dan Agung Yulianto. 2014. “Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Jual  Beli,  Fiancing  To  Deposit  Ratio  (FDR),  dan  Non  Performing  Financing  (NPF) terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Devisa  Di  Indonesia”. Accounting Analysis Journal, Unnes Semarang.
Wibowo,  Edhi  Satrio  dan  Muhammad  Syaichu.2013 ,  “Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga, Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah”. Jurnal  Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomika dan Bisnis UNDIP.
Website
http://munas3pbmtindonesia.com/ diakses pada tanggal 6-8 oktober 2015. www.BMTBeringharjo.com diakses tanggal 29 Januari 2016.