Pengaruh Intensitas Persediaan, Debt to Equity Ratio, Ukuran Perusahaan, dan Return On Assets terhadap Effective Tax Rate pada Perusahaan Manufaktur sektor Pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2023
Widya Nur Sopiani Departemen Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia Membangun Jl. Soekarno Hatta No.448, Batununggal, Kec. Bandung Kidul, Kota Bandung, Jawa Barat 40266, Indonesia widyanursopiani@student.inaba.ac.id
Devyanthi Syarif Departemen Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia Membangun Jl. Soekarno Hatta No.448, Batununggal, Kec. Bandung Kidul, Kota Bandung, Jawa Barat 40266, Indonesia devyanthi.syarif@inaba.ac.id

## Article’s History :
Received 17 June 2024; Received in revised form 7 July  2024; Accepted 21 July 2024; Published 1 August 2024. All rights reserved to the Lembaga Otonom Lembaga Informasi dan Riset Indonesia (KITA INFO dan RISET).

## Suggested Citation:
Sopiani, W. N., & Syarif, D. (2024). Pengaruh Intensitas Persediaan, Debt to Equity Ratio, Ukuran Perusahaan, dan Return On Assets terhadap Effective Tax Rate pada Perusahaan Manufaktur sektor Pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode  2016-2023.  JEMSI  (Jurnal  Ekonomi,  Manajemen,  dan  Akuntansi).  JEMSI  (Jurnal  Ekonomi,  Manajemen,  Dan Akuntansi), 10 (4). 2721-2731. https://doi.org/10.35870/jemsi.v10i4.2897

## Abstrak:
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menginvestigasi  intensitas  Persediaan,  Debt  to  Equity  Ratio,  Ukuran  Perusahaan,  dan Return on Assets terhadap Effective Tax Rate pada perusahaan sektor pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2016-2023. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode kuantitatif dengan pendekatan deskriptif  serta  verifikatif  yang  mendeskipsikan  mengenai  hubungan  intensitas  Perusahaan,  Debt  to  Equity  Ratio,  Ukuran Perusahaan, dan Return on Assets terhadap Effective Tax Rate. Pemilihan sampel penelitian dilakukan dengan memanfaatkan metode  purposive  sampling,  yang  dimana  sampel  tidak  dipilih  secara  acak  tetapi  dipilih  berdasarkan  pertimbangan  yang ditetapkan oleh peneliti. Berdasarkan kriteria ini, dari populasi sebanyak 25 perusahaan, hanya 6 perusahaan yang dipilih sebagai sampel untuk penelitian ini. Kesimpulan yang ditemukan adalah bahwa variabel Intensitas Persediaan (IP), Debt to Equity Ratio (DER), Ukuran Perusahaan, dan Return on Assets (ROA) memiliki pengaruh yang bervariasi terhadap Effective Tax Rate (ETR). Hasilnya menunjukkan bahwa IP dan DER tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ETR, sementara Ukuran Perusahaan ternyata mempengaruhi ETR secara signifikan. ROA juga tidak berpengaruh signifikan terhadap ETR. Secara keseluruhan, variabel-variabel ini hanya menjelaskan sekitar 14,3% variasi dalam ETR, dengan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
Kata Kunci: Intensitas Persediaan, Debt to Equity Ratio, Ukuran Perusahaan, Return On Assets, Effective Tax Rate JEL Classification: M4; M41 .

## PENDAHULUAN
Pajak  memiliki  peran  krusial  dalam  memajukan  ekonomi  negara,  dan  di  Indonesia,  pajak  merupakan kontributor terbesar bagi perolehan negara, khususnya pajak penghasilan. Didasarkan pada UU No 36, Tahun 2008, pajak diwajibkan secara hukum untuk membayar pajak mereka,  (Kasir & Syarif, 2022). Undang-Undang tersebut  menjelaskan  bahwa  perolehan  pajak  ditentukan  dari  perolehan  bruto  dikurangi  dengan  beban pengeluaran yang digunakan untuk menghasilkan, menagih, dan mengelola penghasilan. Tarif pajak didefinisikan
dalam bentuk persentase, dan tarif pajak perolehan badan di Indonesia diatur dalam UU No. 36 Tahun 2008 pasal 17 (1)b, (2)a dan b, serta pasal 31e, dan PP No. 81 Tahun 2007, (Djp, 2008).
Bagi badan usaha, pajak dianggap sebagai biaya yang mengurangi laba bersih karena sebagian kekayaan perusahaan dialihkan kepada negara, maka pembayaran pajak penghasilan dianggap sebagai beban. Manajemen perusahaan berusaha untuk mengurangi beban pajak ini dengan mengelola kewajiban perpajakan mereka, (Avri Rahman & Cheisviyanny, 2020). Di sisi lain, pemerintah berupaya mengumpulkan penerimaan pajak sebanyak mungkin  untuk  mendukung  pembangunan  ekonomi  negara.  Perbedaan  kepentingan  ini  membuat  perusahaan cenderung meminimalkan kewajiban pajak mereka, baik secara legal maupun ilegal. Meskipun penghindaran pajak secara legal diperbolehkan, praktik ini tidak disukai oleh pemerintah karena dapat mengurangi penerimaan pajak negara, (Atika & Rohman, 2022).
Karena perbedaan perspektif tersebut, perusahaan selalu melakukan upaya untuk  meminimalisir beban pajak yang harus dibayar, istilahnya sering disebut sebagai agresivitas pajak. Agresivitas pajak dapat diartikan sebagai tindakan yang dikerjakan oleh manajemen untuk mendapati hasil seminim mungkin dalam pembayaran beban pajak perusahaan. Ini melibatkan rekayasa pendapatan kena pajak melalui perencanaan pajak, baik secara legal (penghindaran pajak) maupun ilegal (penggelapan pajak). Mary Margaret Frank, seorang akademisi bisnis akuntansi  dari  University  of  Virginia,  Amerika  Serikat,  menjelaskan  bahwa  agresivitas  pajak  mencakup perencanaan pajak secara legal maupun ilegal untuk mengurangi laba kena pajak, (Kusumawati & Kartika, 2023).
Penghindaran  pajak  secara  legal  diukur  menggunakan  ETR.  ETR  dapat  digunakan  sebagai  indikator efektivitas perencanaan pajak. ETR merupakan tingkat pajak efektif badan usaha yang dihitung dengan membagi pajak pendapatan dengan margin sebelum pajak. Jika indicator ETR semakin rendah maka dapat disimpulkan, semakin baik kinerja badan usaha, yang mengindikasikan keberhasilan badan usaha dalam mengelola pajak, (Bela & Kurnia, 2023).
Penelitian ini guna mengetahui dampak pada perusahaan manufaktur di sektor pertanian. Sektor tersebut dipilih karena memberikan kontribusi signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi nasional dan penerimaan pajak. Presiden Joko Widodo menyatakan jika masa depan sebuah negara bergantung pada 3 bidang yaitu pangan, energi, dan sumber daya air. Pada per pemerintahan Jokowi-Ma'ruf 2019-2024, sektor pertanian selalu dianggap penting untuk memperkuat ekonomi dan pertahanan Indonesia sebagai bangsa besar, (Kardashian, 2020).
Data dari BPS mengindikasikan jika sektor pertanian memiliki peran penting di Indonesia. Ini terlihat dari kontribusinya terhadap PDB baik secara nominal maupun riil. Pada tahun 2022, laju pertumbuhan PDB Indonesia meningkat hingga 5,31%, dan pada tahun 2023, laju pertumbuhan menjadi 5,11%. Pada per yang sama, sektor pertanian sempit (terdiri dari pertanian, peternakan, perburuan, dan jasa pertanian) juga mencatat pertumbuhan yang cukup positif sebesar 0,33%. Tahun 2022, sektor pertanian menyumbang 9,38% dari total PDB Indonesia, (Satudatapertanian, 2023).
Salah satu contohnya adalah PT Palma Serasih Tbk, yang laporan keuangannya dapat diakses melalui www.palmaserasih.co.id.  Pada  tahun  2023,  perusahaan  ini  mengalami  kenaikan  laba  sebesar  Rp. 291.561.874.189,- atau 6,91% dibandingkan tahun 2022. Laba PT Palma Serasih pada tahun 2022 sebesar Rp. 257.682.130.697,-  meningkat  menjadi  Rp.  549.244.004.886,-  pada  tahun  2023.  Selain  itu,  perusahaan  ini mengalami  penurunan  pembayaran  pajak  sebesar  0,02  atau  2%.  Hal  ini  menunjukkan  besarnya  pajak  yang berhasil dihindari oleh PT Palma Serasih Tbk. Berikut adalah tabel perbandingan rasio dengan tingkat Effective Tax Rate pada perusahaan manufaktur subsektor pertanian.

## Tabel 1. Rekapitulasi Data Fenomena
NO  Kode Nama Perusahaan Tahun Intensitas Persediaan (Kali) DER (Kali) FIRM SIZE (Kali) ROA (%) ETR 1 AALI PT. Astra Agro Lestari Tbk. 2022 11.19 0.31 17.19 6.13 0.26 2023 9.97 0.28 17.18 3.77 0.27 2 UNSP PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk. 2022 4.74 1.76 15.33 20.49 0.02 2023 2.86 1.77 15.33 0.57 0.72 3 TBLA PT Tunas Baru Lampung Tbk. 2022 20.37 2.47 16.98 3.39 0.21 2023 19.81 2.16 17.07 2.37 0.22 4 PSGO PT Palma Serasih Tbk. 2022 5.38 1.46 29.05 6.22 0.19 2023 3.17 0.87 29.06 13.14 0.17
Berdasarkan tabel yang telah dipaparkan, terdapat fenomena yang terdapat pada PT. Astra Agro Lestari Tbk. Badan usaha ini mengalami penurunan Intensitas Persediaan dari 11,19 kali menjadi 9,97 kali antara tahun 2022 dan 2023, atau sebesar 1,22 kali. Selain itu, nilai Effective Tax Rate meningkat dari 0,21 kali menjadi 0,22 kali, atau sebesar 0,01 kali.
Fenomena yang terjadi di PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk adalah peningkatan nilai DER pada per 2022 - 2023, naik 0,01 kali dari 1,76 kali menjadi 1,77 kali, serta peningkatan Effective Tax Rate (ETR) sebesar 0,71 kali dari 0,02 kali menjadi 0,72 kali. Di PT Tunas Baru Lampung Tbk, terjadi peningkatan ukuran perusahaan dari tahun 2022 ke 2023 sebesar 0,09 kali, dari 16,98 kali menjadi 17,07 kali, yang juga diikuti oleh kenaikan nilai Effective Tax Rate sebesar 0,01 kali, dari 0,21 kali menjadi 0,22 kali.
Di PT Palma Serasih Tbk, terdapat perolehan tingkatan nilai ROA pada per 2022 - 2023 sebesar 6,91%, naik dari 6,22% menjadi 13,14%, sementara Effective Tax Rate (ETR) mendapatkan penurunan sebesar 0,02 kali, dari 0,19 menjadi 0,17.

## TINJAUAN PUSTAKA
Pajak UUD RI No,16 Tahun 2009 mendefinisikan jika pajak merupakan kontribusi yang wajib dibayar oleh warga negara atau badan pada negara berdasarkan UU. Pajak ini bersifat paksaan dan bersifat memberikan imbalan secara  tidak  langsung.  Dana  yang  dikumpulkan  digunakan  untuk  kebutuhan  negara  demi  kesejahteraan masyarakat, (Mardiasmo, 2021).
Definisi Laporan Keuangan
Sajian terstruktur tentang posisi uang dan capaian kerja finansial suatu badan. Kegiatan ini bertujuan untuk mendapati informasi yang relevan mengenai keuangan, capaian kerja, dan rancangan perubahan dalam posisi keuangan, yang bermanfaat bagi sebagian pengguna LK dalam membuat kebijakan, (Mahmudi, 2016).
LK  merupakan  arsip  yang  mencerminkan  kondisi  keuangan  badan  usaha  pada  periode  tertentu.  LK  ini penting karena dibutuhkan dan menjadi perhatian umum, seperti investor, kreditur, dan manajemen perusahaan itu sendiri, (Kasmir, 2018).

## Definisi Rasio Keuangan
Didefinisikan sebagai kegiatan memperbandingkan data yang tertera pada LK dengan membagikan satu angka dengan angka lainn. Proses membandingakan tersebut dapat dilakukan antar komponen dalam satu LK atau antar komponen lainnya yang terdapat di berbagai LK yang berbeda. Angka-angka yang dibandingkan dapat berasal dari satu per atau digunakan dalam periode lain, (Kasmir, 2018).
Rasio  untuk menganalisis performa  badan  usaha yang memaparkan  berbagai keterikatan  dan  indikator keuangan.  Tujuan  dalam  melakukan  kegiatan  ini  menggambarkan  perubahan  dalam  situasi  keuangan  atau capaian hasil operasional di masa lampau, serta membantu mengidentifikasi trend perubahan tersebut. Analisis ini juga bertujuan untuk mengidentifikasi riisiko dan peluang yang terkait dengan perusahaan, (Fahmi, 2017).

## Definisi Agresivitas Pajak
Perencanaan  pajak  merupakan  tahap  awal  dalam  merencanakan  strategi  perpajakan,  (Suandy,  2016). Perencanaan  pajak  adalah  proses  pengaturan  kegiatan  perusahaan  atau  individu  wajib  pajak  dengan  cara mempergunakan celah atau peluang yang  tertera dalam aturan pajak, sehingga perusahaan dapat membayar jumlah pajak yang minimal, (Pohan, 2013).

## Definisi Effective Tax Rate
Adalah Persentase pajak yang wajib dibayar pada badan pajak dan diperbandingkan dengan penghasilan yang  diperoleh  oleh  badan  pajak,  (Septiawan,  2021).  Perencanaan  pajak  adalah  Proses  pengaturan  aktivitas perusahaan atau individu sebagai wajib pajak, baik perorangan, badan usaha, dengan cara memanfaatkan celah atau potensi yang tersedia dalam aturan pajak. Hal ini dilakukan supaya badan usaha dapat memenuhi jumlah pajak, (Pohan, 2013).

## Definisi Inventory intensity
Badan  usaha  yang  melakukan  investasi  pada  persediaan  dapat  menimbulkan  beban  tambahan  seperti biaya logistik dan pemeliharaan, (Perdana, 2020). PSAK 14 tahun 2018 juga menyatakan bahwa tingginya tingkat persediaan dapat mengakibatkan pemborosan dalam berbagai bentuk. Biaya tersebut termasuk biaya operasional, biaya  karyawan,  biaya  produksi,  biaya  logistik, biaya  transportasi  serta admin, serta  biaya  pendapatan,  (Amri, 2023).

## Definisi Debt to Equity Ratio
Didefinisikan  sebagai  Rasio  yang  dipergunakan  untuk  menilai  hubungan,  utang  perusahaan  dengan ekuitasnya.  Cara  kerja  rasio  ini  dihitung  dengan  memperbandingkan  total  beban  debt,  dengan  total  ekuitas perusahaan, (Kasmir, 2016). DER adalah rasio yang memaparkan perbandingan diantara total utang perusahaan dengan total ekuitasnya, (Hery, 2018).

## Definisi Ukuran Perusahaan
Merupakan  Pengukuran  dengan  dipergunakan  nilai  aktiva  perusahaan  dan  menghitungnya  dalam  nilai logaritma, (Jogiyanto, 2020). Ukuran Perusahaan adalah entitas ekonomi yang beroperasi di sektor keuangan, industri, dan perdagangan secara terus-menerus dan terstruktur, dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan, (Suwardi, 2024).

## Definisi Return On Asset
Dipergunakan untuk mengevaluasi keahlian sebuah badan usaha dalam memperoleh laba total aset yang dimiliki. ROA mencerminkan seberapa efisien badan usaha menghasilkan margin dari aset yang dimanfaatkannya, (Kasmir, 2020). Rasio kekuatan laba mencerminkan keahlian sebuah badan usaha dalam memperoleh margin dari Aset yang tersedia, (Sirait, 2017).

## METODELOGI
Tujuan penelitian ini adalah untuk menginvestigasi Effective Tax Rate, IP, DER, Ukuran Perusahaan, dan ROA terhadap Effective Tax Rate pada perusahaan sektor pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode tahun 2016-2023. Metode yang dipergunakan dalam penelitian ini merupakan metode kuantitatif dengan  pendekatan  deskriptif  serta  verifikatif  yang  mendeskipsikan  mengenai  hubungan  IP,  DER,  Ukuran Perusahaan, dan ROA terhadap Effective Tax Rate.
Metode kuantitatif digunakan untuk meneliti populasi atau sampel dengan memperoleh data menggunakan ketentuan penelitian yang ditetapkan, kemudian menganalisis data secara kuantitatif atau statistic, (Mayasari et al., 2024). Metode penelitian deskriptif digunakan untuk menjelaskan secara rinci masalah yang telah diidentifikasi sebelumnya.  Metode  pendekatan  verifikatif  dipergunakan  untuk  menguji  validitas  dari  hipotesis  yang  telah dirumuskan, khususnya mengenai pengaruh dari IP, DER, Ukuran Perusahaan, dan ROA terhadap Effective Tax Rate pada Perusahaan Manufaktur sektor Pertanian yang terdaftar di BEI Periode 2016-2023, (Dewi et al., 2022).
Pemilihan sampel penelitian dilakukan dengan memanfaatkan metode purposive sampling, yang dimana sampel tidak dipilih secara acak tetapi dipilih berdasarkan pertimbangan yang ditetapkan oleh peneliti. Berdasarkan kriteria  ini,  dari  populasi  sebanyak  25  perusahaan,  hanya  6  perusahaan  yang  dipilih  sebagai  sampel  untuk penelitian ini, (Oktaviani et al., 2022).

## Tabel 2. Kriteria Sampel
No Kriteria Pemilihan Sampel Jumlah Perusahaan 1 Perusahaan terdaftar di BEI di Tahun 2016 – 2023 25 2 Perusahaan  tidak  menerbitkan  laporan  keuangan  secara  lengkap  dan  berturut-turut  pada tahun 2016 - 2023 (11) 3 Perusahaan termasuk ke dalam kriteria merugi pada tahun 2016 - 2023 (8) 4 Jumlah Perusahaan Sektor Pertanian Farmasi yang menjadi sampel sesuai kriteria 6 Jumlah Sampel yang digunakan Dalam Penelitian (5 x 8 Tahun) 48
Pajak Agresivitas Pajak Analisis Laporan Keuangan Rasio Keuangan Kinerja Keuangan Intensitas Persediaan (X1) Debt to Equity Ratio (X2) Ukuran Perusahaan (X3) Return On Asset (X4) Effective Tax Rate (Y)
Gambar 1. Bagan Kerangka Pemikiran

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Uji Deskriptif
Tabel 3. Temuan Deskriptif Descriptive Statistics N  Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ETR 48 0.02 2.91 0.375 0.425261 IP 48 3.4 40.21  13.71437 8.884573 DER 48 0.12 2.53 1.16625 0.782388 Ukuran Perusahaan  48 14.7 17.57  16.40417 0.824355 ROA 48 0.42 15.38 6.27438 4.177641 Valid N (listwise) 48
1. Temuan deskritif Effective Tax Rate memaparkan nilai min 0.02, Nilai maks 2,91, Nilai rata - rata 0,37, dan std deviasi 0,42. Nilai efektif tarif pajak perusahaan bervariasi menurut industri. ETR perusahaan telah melebihi tarif pajak menurut undang-undang, yaitu di atas 0,25. Pada rekapitulasi data fenomena pada perusahaan PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk pada per 2023. Mencapai perolehan angka ETR 0.72. Capaian perolehan angka tersebut mengindikasikan jika perusahaan tersebut mencapai perolehan ETR yang baik karena berada diatas angka 0,25, (Kasmir, 2020).
2. Temuan deskritif mengenai IP memaparkan bahwa nilai min 3,4, Nilai maks 40,21, Nilai rata - rata 13,71, dan std deviasi 8,84. Pada fenomena PT. Astra Agro Lestari Tbk. Perusahaan ini mendapati penurunan Intensitas Persediaan dari 11,19 kali menjadi 9,97 kali antara tahun 2022 dan 2023, atau sebesar 1,22 kali. Selain itu, nilai Effective Tax Rate meningkat dari 0,21 kali menjadi 0,22 kali, atau sebesar 0,01 kali, (Kasmir, 2020).
3. Temuan deskritif mengenai DER memaparkan hasil nilai min 0,12 Nilai maks 2,53, Nilai Rata-rata 1,16, dan std deviasi 0,78. Fenomena yang terjadi di PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk adalah peningkatan nilai  DER  dari  tahun 2022  ke  2023,  naik  0,01  kali  dari  1,76  kali menjadi  1,77  kali,  serta  peningkatan Effective Tax Rate (ETR) sebesar 0,71 kali dari 0,02 kali menjadi 0,72 kali. DER digunakan untuk menilai proporsi utang terhadap ekuitas. Jika DER)\ berada di bawah angka 1, itu memaparkan jika badan usaha mempunyai kewajiban utang yang sedikit jika dibandingkan dengan ekuitas yang dimiliki. Berdasarkan rentang  yang  disajikan  dalam  tabel  tersebut,  maka  didapati  bahwa  rata-rata  perusahaan  yang  diteliti tergolong dalam kategori beresiko karena DER mereka berada dalam rentang 1,16, (Kasmir, 2020).
4. Temuan deskritif mengenai Ukuran Perusahaan nilai minimum 14,7, Nilai maksimum 17,57, nilai Rata- rata 16,40, standar deviasi 0,82. Pada PT Tunas Baru Lampung Tbk, mendapati fenomena peningkatan ukuran perusahaan selama per 2022 - 2023 sebesar 0,09 kali, dari 16,98 kali menjadi 17,07 kali, yang juga diikuti oleh kenaikan nilai Effective Tax Rate sebesar 0,01 kali, dari 0, 21 kali menjadi 0,22 kali. mendefinisikan  ukuran  perusahaan  sebagai  entitas  ekonomi  yang  secara  teratur  melakukan  kegiatan dalam  bidang  keuangan,  industri,  dan  perdagangan  dengan  tujuan  untuk  memperoleh  keuntungan, (Fahmi, 2020).
5. Temuan deskritif mengenai ROA memaparkan hasil nilai min 0,42 Nilai maks 15,38, Nilai Rata-rata 6,27, dan std deviasi 4,17. Di PT Palma Serasih Tbk, terjadi peningkatan nilai Return on Assets (ROA) dari tahun 2022 ke 2023 sebesar 6,91%, naik dari 6,22% menjadi 13,14%, sementara Effective Tax Rate (ETR) terjadi penurunan sebesar 0, 02 kali, dari 0,19 menjadi 0,17. Capaian perolehan ROA yang baik minimal adalah 5%. Namun, karena setiap model bisnis dan industri perusahaan memiliki karakteristik yang unik, nilai ROA yang ideal bisa bervariasi. Misalnya, perusahaan manufaktur mungkin memiliki ROA yang lebih rendah karena model bisnis mereka memerlukan biaya investasi aset yang tinggi, (Hery, 2018).

## Uji Asumsi Klasik

## Tabel 4. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Predicted Value N 48 Test Statistic 0.127 Asymp. Sig. (2-tailed) 0.051 c
Pada  pemaparan  temuan  Normalitas,  didapati  hasil  Uji  normalitas  pada  penelitian  ini  0,51  >  0,05. Berdasarkan paparan tersebut mengindikasikan jika data terdistribusi dengan normal.
Tabel 5. Temuan Multikolinearitas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) ROA 0.42 2.383 DER 0.678 1.474 IP 0.616 1.623 Ukuran Perusahaan 0.669 1.494
Temuan Memaparkan nilai yang terdapat pada penelitian, variabel independen < 10, dan toleransi > 0,10. Dari Pemaparan tersebut mengindikasikan jika Temuan regresi terbebas dari Multikolinearitas.

## Gambar 3. Uji Heterokesdastisitas
Temuan mendapari jika keseluruhan titik berpola dan dapat dilihat jika penyebaran titik mendekati 0 dan sumbu Y. Mengindikasikan jika temuan terbebas dari heteroskedastisitas.
Tabel 6. Autokorelasi Model Summary b Model  Sig. F Change  Durbin-Watson 1 0.148 1.843
Temuan DW mendapati perolehan nilai d 1,843. Perolehan tersebut akan diperbandingkan dengan nilai dL, dU pada tabel DW, hingga dengan α = 0,05, k= 4 dan n = 48, telah didapati dL = 1,3619 dan dU = 1,7206. Maka dapat diputuskan 0 < d < dL bahwa model tersebut terbebas dari autokorelasi positif.

## Uji Hipotesis
Tabel 7. Uji Regresi Linear Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) 3.643 1.523 IP -0.014 0.009 -0.289 DER -0.003 0.093 -0.006 Ukuran Perusahaan -0.181 0.089 -0.35 ROA -0.018 0.022 -0.172
Berdasarkan temuan, maka didapati persamaan regresi yang tertera pada pemaparan dibawah ini dengan mengetahui konstant dan regresi sebelumnya:
Y = - 3,643 - 0,014 X1 - 0,003 X2 - 0,014 X3 - 0,181 X4

## Tabel 8. Uji Korelasi Pearson
Correlations ETR Pearson Correlation 1 IP Pearson Correlation -0.244 DER Pearson Correlation 0.031 Ukuran Perusahaan Pearson Correlation -0.134 ROA Pearson Correlation -0.148
1. Hubungan antara IP (X1) dan Effective Tax Rate (Y) memperolej angka -0. 244. Menurut tabel kriteria korelasi, nilai  antara  -0,20  hingga  -0,40  menunjukkan  hubungan  yang  rendah.  Dengan  hasil  yang  negatif,  dapat disimpulkan bahwa setiap kenaikan dalam IP akan menurunkan Effective Tax Rate.
2. Hubungan  antara  DER  (X2)  dan  Effective  Tax  Rate  (Y)  memperoleh  hasil  0.031.  Menurut  tabel  kriteria korelasi, nilai antara 0,20 hingga 0,40 menunjukkan hubungan yang rendah. Dengan hasil yang negatif, dapat disimpulkan bahwa setiap kenaikan dalam DER akan meningkatkan Effective Tax Rate.
3. Hubungan antara Ukuran Perusahaan (X3) dan Effective Tax Rate (Y) Memperoleh angka -0,134. Menurut tabel kriteria korelasi, nilai antara -0,01 hingga -0,20 menunjukkan hubungan yang sangat rendah. Dengan hasil yang negatif, dapat disimpulkan bahwa setiap kenaikan dalam Ukuran Perusahaan akan menurunkan Effective Tax Ratio.
4. Hubungan antara ROA (X4) dan Effective Tax Rate (Y)  Memperoleh angka -0.148. Menurut tabel kriteria korelasi, nilai antara -0,01 hingga -1,20 menunjukkan hubungan yang sangat rendah dan negatif. Dengan hasil yang negatif, dapat disimpulkan bahwa setiap kenaikan dalam ROA akan menurunkan Effective Tax Rate.
Tabel 9. Uji R Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0.378 a 0.143 0.063 0.411583
Pemaparan dalam table mendapati perolehan R Square berjumlah 0.143 mengindikasikan bahwa ROA, DER,  IP,  Ukuran  Perusahaan  memiliki  dampak  14,30  %  pada  Effective  Tax  Rate,  sementara  sisanya,  85,7% dipengaruhi oleh berbagai fenomena.
Tabel 10. Uji T Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) 2.392 0.021 IP -1.609 0.115 DER -0.032 0.974 Ukuran Perusahaan -2.03 0.049 ROA -0.791 0.433
Tingkat signifikansi α = 0,05 dengan derajat kebebasan = 44 (48 -4) didapati nilai ttabel 1.988.
1. Temuan sig dari IP (X1) pada Effective Tax Rate (Y) mengindikasikan 0,115 > 0,05, kemudian t hitung - 1,609  <  t  tabel  1,988,  maka  H1  ditolak  yang  mengindikasikan  jika  IP  tidak  memiliki  signifikan  pada Effective Tax Rate.
2. Perolehan sig dari DER (X2) pada Effective Tax Rate (Y) 0,433 > 0,05, kemudian t hitung 0,032 > t tabel 1,988, maka H2 ditolak yang mengindikasikan jika DER tidak dapat mempengaruhi Effective Tax Rate.
3. Temuan hasil sig dari Ukuran Perusahaan (X3) pada Effective Tax Rate (Y) 0,049 > 0,05, kemudian t hitung  -2,03  <  t  tabel  1,988, maka  H3  diterima yang  mengindikasikan jika  Ukuran  Perusahaan  dapat berpengaruh terhadap Effective Tax Rate.
4. Temuan hasil sig dari ROA (X4) pada Effective Tax Rate (Y) 0,21 > 0, 05, kemudian t hitung -0,791 < t tabel adalah 1,988, maka H4 ditolak yang mengindikasikan jika ROA tidak memiliki pengaruh signifikan negative pada Effective Tax Rate.
Tabel 11. Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 1.216 4 0.304 1.794 0.148 b Residual 7.284 43 0.169 Total 8.5 47
Berdasarkan data perolehan nilai F hitung 1.794 dengan pValue (sig) 0.148 pada tingkat signifikansi α = 5%. Derajat kebebasan untuk df pembilang (k, jumlah variabel independen = 4) adalah 4, dan df penyebut (n-k-1)
adalah 43 (dengan n = 48). Dengan nilai taraf kesalahan 0.050, nilai Ftabel adalah 2,58. Karena nilai Fhitung (1.794) lebih kecildari Ftabel (2,58), maka H5 ditolak yang berarti tidak terdapat pengaruh ROA, DER, IP, Ukuran Perusahaan secara simultan terhadap Effective Tax Rate.

## Pembahasan
Pengaruh Intensitas Persediaan terhadap Effective Tax Rate Temuan sig dari IP (X1) pada Effective Tax Rate (Y) adalah 0115 > 0,05, kemudian t hitung -1,609 < t tabel 1,988, maka H1 ditolak yang mengindikasikan jika IP tidak memiliki signifikan pada Effective Tax Rate. Temuan (Hidayat  et  al.,  2024)  memaparkan  hasil  yang  selaras  dengan  penelitian  ini,  tetapi  temuan  dari  (Christina  & Wahyudi, 2022) dan (Syamsuddin & Suryarini, 2020) telah didapati perolehan tidak yang bertentangan dimana tidak IP tidak dapat mempengaruhi ETR.

## Pengaruh Debt to Equity Ratio terhadap Effective Tax Rate
Temuan hasil sig dari DER (X2) pada Effective Tax Rate (Y) 0,433 > 0,05, kemudian t hitung 0,032 > t tabel 1,988, maka H2 ditolak yang mengindikasikan jika DER tidak dapat mempengaruhi Effective Tax Rate. Temuan (Gunawan & Rusdianti, 2019) memperoleh haisl yang selaras dengan penelitian ini, tetapi pada temuan (Louwis, 2021), maka didapati hasil yang bertentangan dengan DER berpengaruh positif pada Effective Tax Rate.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Effective Tax Rate
Temuan hasil sig dari Ukuran Perusahaan (X3) pada Effective Tax Rate (Y) 0,049 > 0,05, kemudian t hitung 2,03 < t tabel 1,988, maka H3 diterima yang mengindikasikan jika Ukuran Perusahaan dapat berpengaruh terhadap Effective Tax Rate. Pada temuan yang dilakukan oleh peneliti (Limajatini et al., 2022) dan (Novianti et al., 2019) mendapati hasil yang selaras dengan temuan ini, tetapi temuan dari (Subiyanto, 2021) menunjukan hasil yang bertentangan.

## Pengaruh Return on Assets terhadap Effective Tax Rate
Temuan hasil sig dari ROA (X4) pada Effective Tax Rate (Y) 0,21 > 0. 05, kemudian t hitung - 0,791 < t tabel adalah 1,988, maka H4 ditolak yang mengindikasikan jika ROA tidak memiliki pengaruh signifikan negative pada Effective Tax Rate. Temuan (Chytia & Pradana, 2021) memperoleh hasil yang selaras dengan penelitian ini, tetapi penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Kasir,  2022)  telah  mendapati  hasil  yang  bertentangan  dengab  variable  ROA memegang pengaruh yang signifikan pada Effective Tax Rate.

## Pengaruh Intensitas Persediaan, Debt to Equity Ratio,  Ukuran Perusahaan, Return  on Assets terhadap Effective Tax Rate
Perolehan  nilai  F  hitung  1.794  dengan  pValue  (sig)  0.148  pada  tingkat  signifikansi  α  =  5%.  Derajat kebebasan untuk df pembilang (k, jumlah variabel independen = 4) adalah 4, dan df penyebut (n-k-1) adalah 43 (dengan n = 48). Dengan nilai taraf kesalahan 0.050, nilai Ftabel adalah 2,58. Karena nilai Fhitung (1.794) lebih kecildari Ftabel (2,58), maka H5 tidak diterima yang mengindikasikan jika tidak terdapat pengaruh IP, DER, Ukuran Perusahaan, ROA secara simultan terhadap Effective Tax Rate. perolehan R Square memperoleh capaian 0.143 mengindikasikan bahwa IP, DER, Ukuran Perusahaan, ROA, memiliki dampak 14,30 % pada Effective Tax Rate, sementara sisanya, 85,7% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain.

## KESIMPULAN
Kesimpulan yang ditemukan adalah bahwa variabel Intensitas Persediaan (IP), Debt to Equity Ratio (DER), Ukuran Perusahaan, dan Return on Assets (ROA) memiliki pengaruh yang bervariasi terhadap Effective Tax Rate (ETR). Hasilnya menunjukkan bahwa IP dan DER tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap ETR, sementara Ukuran  Perusahaan  ternyata  mempengaruhi  ETR  secara  signifikan.  ROA  juga  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap ETR. Secara keseluruhan, variabel-variabel ini hanya menjelaskan sekitar 14,3% variasi dalam ETR, dengan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
Berdasarkan hasil penelitian ini, disarankan agar perusahaan memperhatikan faktor-faktor lain di luar IP, DER, Ukuran Perusahaan, dan ROA yang mungkin lebih berpengaruh terhadap ETR. Perusahaan juga perlu terus menganalisis kinerja keuangan secara menyeluruh untuk menemukan faktor-faktor tersebut dan mengembangkan strategi  yang  lebih  efektif  dalam  mengelola  beban  pajak.  Pemerintah  dan  pembuat  kebijakan  juga  bisa
menggunakan temuan ini untuk meninjau regulasi pajak dan mempertimbangkan faktor lain yang mempengaruhi beban pajak perusahaan secara lebih luas.

## REFERENSI
Amri, N. F. (2023). PSAK (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) Nomor 14 . E-Akuntansi.Com.
Atika, & Rohman, D. F. (2022). PENGARUH PENERAPAN ISLAMIC CORPORATE GOVERNANCETERHADAP PENGHINDARAN  PAJAK  PADA  ENTITAS  NIRLABA  YAYASAN  DARUL  FATAH  BANGKA  BELITUNG. JEMASI : Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi , 17 (1), 34 – 38.
Avri Rahman, W., & Cheisviyanny, C. (2020). Pengaruh Mekanisme Bonus, Exchange Rate, Intangible Assets, dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Keputusan Perusahaan Melakukan Transfer Pricing. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 2 (3), 3125 – 3143. https://doi.org/10.24036/jea.v2i3.272
Bela,  Z.  S.,  &  Kurnia,  K.  (2023).  Pengaruh  Firm  Size,  Leverage,  dan  Profitability  terhadap  Manajemen  Pajak dengan Indikator Tarif Pajak Efektif (Studi pada Perusahaan Sektor Kesehatan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  periode  2017-2020). EKOMBIS  REVIEW:  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Dan  Bisnis , 11 (1),  245 – 254. https://doi.org/10.37676/ekombis.v11i1.2868
Christina, M. W., & Wahyudi, I. (2022). Pengaruh intensitas modal, intensitas persediaan, pertumbuhan penjualan dan profitabilitas terhadap agresivitas pajak. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 (11), 5076 – 5083. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i11.1858 Chytia, C., & Pradana, B. L. (2021). Analisis Pengaruh Capital Intensity, Kepemilikan Institusional, Debt To Asset Ratio (Dar) Dan Return on Assets (Roa) Terhadap Effective Tax Rate (Etr) Pada Perusahaan Sektor Properti Utama  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode  2016  -2019. Jurnal  Bina  Akuntansi , 8 (1),  1 – 21. https://doi.org/10.52859/jba.v8i1.132
Dewi, K. W., Herlinawati, E., Suryaningprang, A., & Sudaryo, Y. (2022). Pengaruh CR, DER, TATO, dan ROA Terhadap PBV Pada PT Indomobil Sukses Internasional Tbk. Journal of Business Finance and Economic (JBFE) , 3 (2), 269 – 283. https://journal.univetbantara.ac.id/index.php/jbfe Djp.  (2008). UNDANG-UNDANG  REPUBLIK  INDONESIA  NOMOR  36 TAHUN  2008  TENTANG  PERUBAHAN KEEMPAT  ATAS  UNDANG-UNDANG  NOMOR  7  TAHUN  1983  TENTANG  PAJAK  PENGHASILAN . Pajak.Go.Id.
Fahmi. (2020). Analisis Laporan Keuangan . Alfabeta. Fahmi, I. (2017). Analisis Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta.
Gunawan, T., & Rusdianti, E. (2019). Pengaruh Debt To Equity Ratio, Profitability Dan Firm Size Terhadap Effetive Tax Rate Serta Dampaknya Terhadap Dividend Payout Ratio. Jurnal Riset Ekonomi Dan Bisnis , 12 (1), 37. https://doi.org/10.26623/jreb.v12i1.1526 Hery. (2018). Analisis laporan keuangan . Jakarta : Grasindo,. Hidayat,  F.,  Sutanto,  H.,  Wijaya,  S.,  &  Teknologi,  R.  (2024). LIKUIDITAS  DAN  KOMISARIS  INDEPENDEN TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE PADA PERUSAHAAN PERTANIAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE . 18 (1), 1 – 12. Jogiyanto, H. (2020). EKSI4203 – Teori Portofolio dan Analisis Investasi . Tangerang Selatan: Universitas Terbuka. Kardashian. (2020). Sektor Pertanian Andalan Ekonomi Bangsa . Mediaindonesia.Com. Kasir. (2022). Pengaruh Net Profit Margin, Return on Assets dan Debt Equity Ratio Terhadap Effective Tax Rate Pada Subsektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar di BEI. Jurnal Riset Bisnis Dan Investasi , 8 (1), 14 – 24. https://doi.org/10.35313/jrbi.v8i1.3660
Kasir,  &  Syarif,  D.  (2022).  PENGARUH  LEVERAGE  DAN  CAPITAL  INTENSITY  TERHADAP  AGRESIVITAS PAJAK PADA SUBSEKTOR KIMIA YANG TERDAFTAR DI BEI. JIMEA | Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi) , 6 (3), 2022.
Kasmir. (2016). Pengantar Manajemen Keuangan . Prenada Media. Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Rajawali Pers. Kasmir. (2020). Pengantar Manajemen Keuangan . Prenada Media.
Kusumawati, A., & Kartika, A. (2023). Pengaruh Leverage Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak Dalam Profitabilitas Sebagai Moderasi. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi ) Universitas Pendidikan Ganesha , 14 ,
2.
Limajatini, L., Hakim, M. Z., Yehezkiel, R., Fujiyanto, W., Meliayana, M., Niati, S., & Putri Rennadi, Q. O. (2022). Pengaruh Tingkat Hutang Perusahaan, Dewan Komisaris Independen, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Effective Tax Rate (Etr) Pada Perusahaan Sektor Consumer Cyclical Di Indonesia. Akuntoteknologi , 14 (2),
84 – 107. https://doi.org/10.31253/aktek.v14i2.1786 Louwis,  A.  (2021).  ANALISIS  PENGARUH  FIRM  SIZE,  CAPITAL  INTENSITY,  DEBT  TO  EQUITY  RATIO TERHADAP  EFFECTIVE  TAX  RATE  PADA  SEKTOR  INDUSTRI  BARANG  KONSUMSI  YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. BISMA , 6 (8), 1882 – 1891. Mahmudi. (2016). Akuntansi sektor publik / Mahmudi . Yogyakarta : UII Press, 2016. Mardiasmo. (2021). AKUNTANSI SEKTOR PUBLIK . Andi. Mayasari, D., Herlinawati, E., & Dewi, L. K. (2024). Pengaruh Current Ratio (CR), Earning Per Share (EPS) Dan Return On Asset (ROA)Terhadap Harga Saham Pada PT XL Axiata Tbk Periode 2012-2022. EMSI (Jurnal Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi) . Novianti, D. R., Praptiningsih, P., & Lastiningsih, N. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Dewan Komisaris Dan
Capital Intensity Terhadap Effective Tax Rate (Etr). Equity , 21 (2), 116 – 128. https://doi.org/10.34209/equ.v21i2.637
Oktaviani,  F.,  Suryaningprang,  A.,  Herlinawati,  E.,  &  Sudaryo,  Y.  (2022).  Pengaruh  CR,  QR,  DER  dan  TATO Terhadap ROA PT Pyridam Farma Tbk Periode 2012-2021. Journal of Business Finance and Economic (JBFE) , 3 (2). Perdana, A. (2020). Data Analytics: Keterampilan Teknis Akuntan dan Auditor di Era Digital . Madza Media. Pohan, C. A. (2013). Manajemen Perpajakan . Gramedia Pustaka Utama. Satudatapertanian. (2023). Analisis PDB Sektor Pertanian Tahun 2023. In satudata.pertanian.go.id . Septiawan, K. (2021). AGRESIVITAS PAJAK PERUSAHAAN PUBLIK DI INDONESIA & REFLEKSI PERILAKU OPORTUNIS MELALUI MANAJEMEN LABA . Penerbit NEM. Sirait, P. (2017). Analisis laporan keuangan (1 (ed.)). Ekuilibria. Suandy, E. (2016). Perencanaan pajak . Jakarta : Salemba Empat. Subiyanto, B. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan Ukuran Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate ( Studi pada Perusahaan Sub Sektor Consumer Goods yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  periode  2013-2017).  In Jurnal  Ilmu  Akuntansi (Vol.  19,  Issue  1,  pp.  45 – 69). http://journal.unas.ac.id/akunnas/article/view/1085/845 Suwardi. (2024). Ekonomi Lingkungan Pelabuhan : Konsep dan Aplikasi . Penerbit Adab. Syamsuddin,  M.,  &  Suryarini,  T.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Intensitas  Modal,  Intensitas Persediaan,  Komisaris Independen dan Kepemilikan Manajerial Terhadap ETR. Jurnal Penelitan Ekonomi Dan Bisnis , 5 (1), 52 – 65. https://doi.org/10.33633/jpeb.v5i1.2707