Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan Pembiayaan Terhadap Market Share Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Melalui
Aset Sebagai Variabel Intervening
Vivin Wulandari * , Deky Anwar Universitas Islam Negeri Raden Fatah, Palembang, Indonesia

## Abstract
Purpose- This  study  aims  to  analyze  the  direct  and  indirect  effect  of Third  Party  Funds  (TPF)  and  Financing  (PMBY)  on  the  Market  share (MS)  of  Indonesian  Islamic  Banking  in  2013-2017,  with  asset  variables
(ASET) as intervening.
Methods- A  quantitative  research  method  was  used.  Data  collection techniques  in  this  study  are  documentation  financial  reporting.  Panel data regression is used to test hypotheses using the EVIEWS program Findings- The results indicate that simultaneous, TPF, PMBY, and ASET have  a  positive  and  significant  effect  on  the  market  share  of  Islamic banking. And partially, TPF does not affect MS, PMBY has a significant negative  effect  on  MS,  and  assets  have  a  significant  positive  effect  on
MS. ASET are not proven to be intervening on the tested model.
Research implications- This study can be a knowledge  for investors to understand  the  market  share  of  Islamic  banking,  as  well  as  an evaluation  material  for  management  to  increase  market  share  through deposits, PMBY, and ASET.
Keywords Third-Party  Funds  (TPF),  Financing  (PMBY),  ASET,  Market share (MS)
Paper type Research paper
Email korespondensi: komarudin.mepi3@gmail.com

## Pedoman  Sitasi
Vivin Wulandari & Deky  Anwar (2019). Analisis Pengaruh  Dana Pihak ketiga  dan  Pembiayaan  Terhadap  Market  Share  Perbankan  Syariah  di Indonesia  Melalui  Aset  Sebagai  Variabel  Intervening.    SERAMBI,  1(2), 33 – 44
DOI: https://doi.org/10.36407/serambi.v1i2.69
Published by LPMP Imperium Journal homepage: https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/SERAMBI

## SERAMBI
Received 03 jun 2019 Revised 22 Jun 2019 Accepted 20 Jul 2019
SERAMBI, Vol 1, No.2,
Agustus 2019, pp. 33 - 44
eISSN 2685-9904

## Pendahuluan
Bank  Syariah  di  Indonesia  telah  berjalan  memasuki  tahun  ke-dua  dekade,  sejak  berdirinya  Bank Syariah  di  Indonesia  untuk  pertama  kali  pada  tahun  1991,  tepatnya  pada  tanggal  1  November  1991 (Muhammad, 2016). Bank Muamalat Indonesia (BMI) resmi beroperasi dengan modal awal sebesar Rp 106.126.382.000,-. Namun seiring dengan perkembangannya saat ini, market share Bank Syariah hanya mencapai 5,3%,  sedangkan target yang diberikan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yaitu  market share di angka 20%.
Market  share perbankan  syariah  di  Indonesia  masih  berada  jauh  di  bawah  market  share  yang ditargetkan  oleh  OJK.  Dan  untuk  mencapai  market  share  yang  ditargetkan  sebesar  20%,  maka  bank syariah akan menghadapi berbagai tantangan, di antaranya adalah tantangan produk yang kompetitif dengan  porduk  dari  perbankan  konvensional.  Untuk  mewujudkan  produk  yang  kompetitif  tersebut antara lain dengan pengembangan teknologi gadget untuk transaksi keuangan dan masuk ke pangsa pasar di Indonesia khususnya pada daerah terpencil, karena pasar di daerah terpencil sangatlah besar dan  kebanyakan  belum  mengenal  jenis-jenis  keuangan.  Namun,  tingkat  pertumbuhan  bank  syariah yang  sudah  memasuki  tahun  ke  -  2  dekade,  tepatnya  sudah  26  tahun  Bank  Syariah  berdiri  di Indonesia,  maka  market  share  sebesar  4,77%  periode  Desember  2016,  ini  dinilai  sangat  rendah mengingat perkembangan aset bank syariah yang terus meningkat.
Di sisi lain, perkembangan aset perbankan syariah Indonesia meningkat cukup signifikan. Hal ini ditunjukkan bahwa pertumbuhan nilai aset perbankan syariah tumbuh rata-rata mencapai 60-70% per  tahun.  Dan  perkembangan  aset  perbankan  syariah  tersebut  linier  dengan  perkembangan pembiayaan  perbankan  syariah  yang  juga  ikut  meningkat.  Sejalan  dengan  peningkatan  margin pembiayaan  perbankan  syariah dan aset  perbankan syariah,   profit  perbankan syariah  di Indonesia juga ikut meningkat, hal ini dapat dilihat  berdasarkan data yang bersumber dari Statistik Perbankan Syariah  yang  menunjukkan  peningkatan  laba  sebesar  14,79%,  dari  laba  sebesar  1,786  triliun  pada Desember  2015  meningkat  menjadi  2,096  triliun  pada  Desember  2016.  Meskipun  demikian, pencapaian  tersebut  berbanding  terbalik  dengan  nilai  market  share  yang  dicapai  oleh  perbankan syariah masih termasuk rendah di angka 4,77%.
Margin  pembiayaan bank syariah di Indonesia meningkat  dan  ini sejalan dengan peningkatan aset  bank  syariah  di  Indonesia.  Sehingga,  penelitian  ini  akan  menganalisa  bagaimana  pengaruh pembiayaan  terhadap  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Dan,  untuk  menghadapi  tantangan  dalam meningkatkan  market  share  perbankan  syariah  di  Indonesia,  dibutuhkan  penelitian  tentang  variabel- variabel apa saja yang berpengaruh terhadap market share perbankan syariah di Indonesia.
Berdasarkan  uraian  di  atas  terlihat  beberapa  fenomena  yang  menarik  untuk  diteliti  dan dianalisis,  sehingga  tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  menganalisis  pengaruh  langsung  dan  tidak langsung Dana Pihak Ketiga (TPF) dan Pembiayaan (PMBY) terhadap Pangsa Pasar (MS) Perbankan Syariah  Indonesia  pada  2013-2017,  dengan  variabel  aset  (ASET)  sebagai  intervensi.  Hasil  dari penelitian  ini  dapat  memberikan  pandangan  dan  masukan  bagi  stockholder  dan  stakeholder perbankan syariah di Indonesia.

## Kajian Teori
Dana Pihak Ketiga (Third-Party Funds)
Dana  Pihak  Ketiga  ( Third-Party  Funds /TPF) merupakan  dana  yang  dihimpun  oleh  pihak  bank  yang berasal  dari  masyarakat.  Pertumbuhan  setiap  bank  sangat  dipengaruhi  oleh  perkembangan kemampuannya menghimpun dana dari masyarakat, baik berskala kecil maupun besar dengan masa pengendapan yang memadai (Muhammad, 2002). Dana merupakan masalah bank yang paling utama, tanpa dana bank tidak akan bisa berfungsi dengan baik. Dana Pihak Ketiga terdiri dari beberapa jenis, yaitu tabungan, deposito, giro.

## SERAMBI, 1(2), 33-44
Vivin Wulandari & Deky Anwar / Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga...

## Pembiayaan
Bank-bank  Islam  pada  umumnya  menggunakan  murabahah  sebagai  metode  utama  pembiayaan. Pembiayaan  murabahah  merupakan  bentuk  pembiayaan  berprinsip  jual  beli  yang  pada  dasarnya merupakan  penjualan  dengan  keuntungan  (margin)  tertentu  yang  ditambahkan  diatas  biaya perolehan, di mana pelunasannya dapat dilakukan secara tunai maupun angsuran.

## Pangsa Pasar (Market Share)
Dalam  perkembangan  nya,  aset  perbankan  syariah  mengalami  pertumbuhan  10%  hingga  12%  per tahun.  Dan  saat  ini  market  share  perbankan  syariah  sekitar  5,5%  dari  total  aset  bank.  Faktor  utama peningkatan  aset  berasal  dari  kenaikan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  juga  tumbuh  dan  ekspansi pembiayaan,  khususnya  pembiayaan  komersial.  Sehingga  apabila  DPK  dan  pembiayaan  meningkat akan  berdampak  terhadap  peningkatan  aset  dan  aset  merupakan  indikator  market  shareperbankan syariah.

## Aset
Dalam  PSAK  No.  16  Revisi  Tahun  2011,  disebutkan  bahwa  aset  merupakan  semua  kekayaan  yang dimiliki  oleh  seseorang  atau  perusahaan  baik  berwujud  maupun  tak  berwujud  yang  berharga  atau bernilai  yang  akan  mendatangkan  manfaat  bagi  seseorang  atau  perusahaan  tersebut.  Manfaat ekonomi masa depan yang terwujud dalam aset adalah potensi dari asset tersebut untuk memberikan sumbangan, baik langsung maupun tidak langsung, arus kas dan setara kas kepada perusahaan.
Ada  beberapa  definisi  yang  menjelaskan  tentang  aset.  Dalam  Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan  (PSAK)  yang  berlaku  di  Indonesia  disebutkan  bahwa  aset  adalah  sumber  daya  yang dikuasai oleh perusahaan sebagai akibat dari peristiwa masa lalu dan diharapkan akan menghasilkan manfaat  ekonomis  di  masa  depan  bagi  perusahaan.  Dalam  International  Financial  Reporting Standards  (2011) disebutkan  bahwa  “an  asset  is  a  resource  controlled  by  the  enterprise  as  a  result  of  past events and from which future economic benefits are expected to flow to the enterprise. ”
H 3
H 1 H 5 H 2 H 4
Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## Metodologi Penelitian

## Desain Penelitian
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Data  sekunder  adalah  data yang  diperoleh  dari  bentuk  yang  sudah  jadi,  sudah  dikumpulkan  dan  diolah  oleh  pihak  lain.  Data sekunder  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  data  kualitatif  dan  data  kuantitatif.  Data  kualitatif  berupa informasi mengenai perkembangan market share perbankan syariah sedangkan data kuantitatif berupa data Dana Pihak Ketiga, Pembiayaan, dan Aset.
Semua  data  yang  digunakan  merupakan  data  bulanan  semua  bank  komersial  syariah  sejak tahun 2013 sampai 2017. Kurun waktu tersebut dipilih dengan alasan keterbatasan sumber data yang dimiliki  dan  keterbatasan  waktu  tersedia  (Basuki,  2018).  Data  yang dibutuhkan  dalam  penelitian  ini
Dana Pihak Ketiga
(X 1 )
Pembiayaan (X 2 ) Market Share (Y) Asset (M)
diperoleh  langsung  dari  OJK  dan  sebagian  data  juga  diperoleh  dengan  mengutip  dari  website resminya yaitu http://ojk.go.id.

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  bank  syariah  yang  mempublikasikan  laporan keuangannya  ke  OJK.  Teknik  pengambilan  sampel    penelitian  didasarkan  pada    purposive    judment sampling dengan  tujuan  untuk  mendapatkan  sampel  yang  sesuai  dengan  kriteria  yang  telah ditentukan. purposive  judment sampling adalah penentuan sampel dan pemilihan masing-masing item sampelnya diambil dengan  dasar  keputusan (judment) yang masuk  akal menurut  pengambil sampel. Adapun dalam penelitian ini  menggunakan  data dana  panel, yang terdiri dari dari 5 data time series dan 11 data cross section, sehingga data berjumlah 55.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  dengan  metode  analisis  deskriptif kuantitatif  yaitu  data-data  yang  diperoleh  kemudian  dikumpulkan  dan  dianalisis  berdasarkan metode  yang  telah  ditetapkan  dengan  tujuan  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh  variabel- variabel  independen,  intervening,  dan  variabel  dependen  penelitian  ini.  Teknik  analisis  regresi  data panel  digunakan  karena  dapat  menyimpulkan  secara  langsung  variabel  bebas  yang  digunakan  baik secara parsial atau secara bersama-sama. Berdasarkan tujuan dari penelitian ini, maka metode analisis data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  beberapa  bagian,  yaitu  Regresi  data  panel merupakan  metode  regresi  yang  digunakan  untuk  memodelkan  data  panel.  Berdasarkan  judul penelitian,  penelitian  ini  menggunakan  model  regresi  data  panel  dan  model  analisis  jalur,  dimana kedua model tersebut akan digabungkan menjadi satu kesatuan.

## Hasil dan Pembahasan
Dalam  metode  estimasi  model  regresi  dengan  menggunakan  data  panel  dapat  dilakukan  dengan melalui  tiga  pendekatan,  yaitu  pendekatan  Common  Effect  Model,  pendekatan  Fixed  Effect  Model, dan pendekatan  Random  Effect  Model.  Pemilihan  metode  pengujian  data  panel  dilakukan  pada  seluruh data sample  yaitu  11  bank  komersial  syariah  di  Indonesia.  Untuk  memilih  model  yang  paling  tepat digunakan dalam mengelola data panel, terdapat beberapa pengujian yang dapat dilakukan. Adapun hasil pengujian dari pendekatan di atas adalah sebagai berikut:

## Uji Chow Test
Uji  chow  test  yakni  pengujian  untuk  menentukan  model  Common  Effect  atau  Fixed  Effect  yang  paling tepat  digunakan  dalam  mengestimasi  data  panel.  Bedasarkan  hasil  uji  chow  test  di  atas,  dihasilkan nilai  probabilitas  Cross-section  F  sebesar  0.5446  lebih  besar  dari  nilai  alpha  0.05  maka  Ho  diterima dengan  menolak  Ha.  Maka,  model  yang  digunakan  dalam  regresi  data  panel  adalah  model  regresi common effect.

## Uji Hausman Test
Dalam  pengujian  Hausman  Test  adalah  pengujian  statistik  untuk  memilih  apakah  model  fixed  effect atau  random  effect  yang  paling  tepat  digunakan.  Bedasarkan  hasil  uji  hausman  test  di  atas,  dihasilkan nilai  probabilitas  pada  test  Cross-section  random  effect  sebesar  0.0297  lebih  kecil  dari  nilai  alpha  0.05 maka  Ho  diterima  dengan  menolak  Ha.  Maka,  model  yang  digunakan  dalam  regresi  data  panel adalah model regresi random effect.

## Uji Langrange Multiplier (LM) Test

## SERAMBI, 1(2), 33-44
Vivin Wulandari & Deky Anwar / Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga...
Berdasarkan  hasil  dari  uji  chow  test  dan  uji  hausman  test  menunjukkan  dua  kondisi  yang  berbeda, dimana  hasil  uji  chow  test  menghasilkan  model  common  effect  yang  terbaik  untuk  digunakan, sedangkan  hasil  uji  hausman  test  menghasilkan  model  random  effect  yang  terbaik  untuk  digunaka. Sehingga  dibutuhkan  Uji  Langrange  Multiplier  (LM)  Test  yakni  pengujian  untuk  menentukan  model common effect atau random effect yang paling tepat digunakan dalam mengestimasi data panel. Bedasarkan  hasil  uji  langrange  multiplier  (LM)  test  di  atas,  dihasilkan  nilai  P  value  dengan menggunakan  metode  Breusch  Pagan,  menunjukkan  angka  sebesar  0.0360    dimana  nilainya  kurang dari 0.05. Sehingga Langrange Multiplier Test ini menunjukkan bahwa  menerima Ha dengan menolak Ho  yang  berarti  metode  estimasi  terbaik  adalah  random  effect.  Berdasarkan  hasil  dari  Uji  Chow,  Uji Hausman ,  dan  Uji  Langrange  Multiplier  di  atas,  maka  menghasilkan  model    random  effect  sebagai metode estimasi terbaik dalam regresi data panel pada penelitian ini.

## Estimasi Hasil Regresi Data Panel
Uji Substruktur I Substruktur I Y 1it = β 0 + β 1 X 1it + β 2 X 2it +µ it Y 1 : ASET X 1 : Dana Pihak Ketiga (DPK) X 2 : Pembiayaan (PMBY) µ it : Error
Berdasarkan uji spesifikasi model yang telah digunakan dengan analisis yang menggunakan uji Chow Test. Hasilnya menyatakan bahwa data yang baik digunakan adalah model random effect. Berikut ini hasil regresi substruktur I:
Tabel 1. Model Regresi Random Effect Substruktur I
Sumber: Data diolah
Koefisien Determinasi (R 2 )
R-squared  adalah  sebuah  ukuran  untuk  mengukur  seberapa  besar  variabel  eksogen  mampu menjelaskan  variabel  endogennya.  Pada  uji  substruktur  I  ini  variabel  eksogennya  adalah  DPK  dan PMBY sedangkan variabel endogennya adalah ASET. Berdasarkan hasil estimasi untuk model regresi panel  dilihat  dari  besarnya  angka  R 2 adalah  0,997.  Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  pengaruh variabel  DPK  dan  PMBY  terhadap  ASET  secara  bersama-sama  berpengaruh  sebesar  99,7  persen sedangkan sisanya 0,3 persen lainnya dipengaruhi oleh faktor lain di luar penelitian.

## Uji Simultan (F)
Uji F-statistik adalah uji kelayakan model yang digunakan untuk melihat pengaruh variabel DPK dan PMBY  secara  bersama-sama  mampu  mempengaruhi  variabel  ASET.  Pengujian  ini  dengan  melihat nilai prob (F-statistik). Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukkan bahwasanya nilai prob (F-Statistik) sebesar 0,000 < 0.005 maka dapat disimpulkan  bahwa model regresi ini sudah  layak dan benar serta adanya  hubungan  linier  antara  variabel  DPK  dan  PMBY  dan  menunjukkan  bahwasanya  DPK  dan PMBY secara bersama-sama mampu mempengaruhi ASET.

## SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Bisnis Islam

## Uji Parsial (t)
Uji t-statistik adalah uji yang ditujukan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel DPK dan PMBY  secara  individu  atau  parsial  mampu  mempengaruhi  variabel  ASET.  Pengujian  ini  dengan melihat  nilai  t-statistik  dan  nilai  signifikansinya.  Apabila  nilai  signifikansi  t-statistik  <  0.05  maka variabel  eksogen  tersebut  mampu  mempengaruhi  variabel  endogen.  Berdasarkan  hasil  perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel DPK sebesar 10.266  dan nilai t-tabel sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H 0 berhasil ditolak dan ada hubungan linier antara DPK dan ASET dan pengaruhnya bertanda positif. Hal ini berarti apabila DPK mengalami  peningkatan maka ASET juga akan mengalami peningkatan.
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik  variabel PMBY sebesar 4.438.  Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H 0 berhasil ditolak dan ada hubungan linier antara PMBY dan ASET dan pengaruhnya bertanda positif. Hal ini berarti apabila PMBY mengalami peningkatan maka ASET juga akan mengalami peningkatan.

## Uji Substruktur II
Substruktur II: Y 2it = β 0 + β 3 X 1it + β 4 Y 1 Y 2it + β 5 X 2it + µ it
Y 1 =ASET Y 2 = Market Share (MS) X 1 = Dana Pihak Ketiga (DPK) X 2
= Pembiayaan (PMBY)
Berdasarkan uji spesifikasi model yang telah digunakan dengan analisis yang menggunakan uji Chow Test. Hasilnya menyatakan bahwa data yang baik digunakan adalah model random effect. Berikut hasil regresi substruktur II:
Tabel 2. Model Regresi Random Effect Substruktur II
Sumber: Data diolah
Koefisien Determinasi (R 2 )
Berdasarkan hasil estimasi untuk model regresi panel dilihat dari besarnya angka R 2 adalah 0,256. Hal tersebut  menunjukkan  bahwa  pengaruh  variabel  DPK,  PMBY,  dan  ASET  secara  bersama-sama berpengaruh sebesar 25,6 persen sedangkan sisanya 74,4 persen lainnya dipengaruhi oleh faktor lain di luar penelitian.

## Uji Simultan (F)
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwasanya  nilai  prob  (F-Statistik)  sebesar  0.001615  < 0.005  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  ini  sudah  layak  dan  benar  serta  adanya

## SERAMBI, 1(2), 33-44
Vivin Wulandari & Deky Anwar / Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga...
hubungan linier antara variabel DPK, PMBY, dan ASET dan menunjukkan bahwasanya DPK, PMBY, dan ASET secara bersama-sama mampu mempengaruhi MS.
Uji Parsial (t)
Berdasarkan  hasil  perhitungan,  diperoleh  angka  t-statistik  variabel  DPK  sebesar  -0.293  Maka  t- statistik < t tabel menjelaskan bahwa H 0 diterima  dan tidak ada hubungan linier antara DPK dan MS dan  pengaruhnya  bertanda  negatif.  Dan  DPK  tidak  signifikan  karena  dilihat  dari  nilai  signifikan antara  variabel  DPK  terhadap  MS  adalah  0,77<  0.05.  Hal  ini  berarti  apabila  DPK  mengalami peningkatan/penurunan maka tidak akan berpengaruh terhadap MS.
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel PMBY sebesar -3.905, maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H 0 berhasil ditolak dan ada hubungan linier antara PMBY dan MS  dan  pengaruhnya  bertanda  negatif.  Hal  ini  berarti  apabila  PMBY  mengalami  peningkatan  maka MS  akan  mengalami  penurunan  begitupun  sebaliknya.  Dan,  nilai  t-statistik  variabel  ASET  sebesar 3.061  dengan  angka  t-tabel  sebesar  1.674,  maka  t-statistik  >  t  tabel  menjelaskan  bahwa  H 0 berhasil ditolak  dan  ada  hubungan  linier  antara  ASET  dan  MS  dan  pengaruhnya  bertanda  positif.  Hal  ini berarti apabila ASET mengalami peningkatan maka MS juga akan mengalami peningkatan.

## Uji Sobel Test
Sobel Test merupakan uji signifikansi koefisien mediasi dengan kriteria apabila t koefisien mediasi > t- sobel maka variabel intervening mampu memediasi variabel eksogen terhadap variabel endogennya.

## Pengaruh DPK terhadap MS melalui ASET
Berdasarkan  hasil  perhitungan,  diperoleh  angka  t-statistik  variabel  DPK  sebesar  -0.293  dengan  taraf signifikan  0.05  dan  degree  of  freedom  diperoleh  df  =  55-2-1  =  52.  Dari  ketentuan  tersebut  diperoleh angka  t-tabel  sebesar  1.674.  Maka  t-statistik <  t  tabel menjelaskan  bahwa  H 0 diterima    dan  tidak  ada hubungan  linier  antara  DPK dan  MS  dan  pengaruhnya  bertanda  negatif.  Dan  DPK  tidak  signifikan, karena dilihat dari nilai signifikan variabel DPK terhadap yaitu 0,77> 0.05. Hal ini berarti apabila DPK mengalami  peningkatan/penurunan  maka  tidak  akan  berpengaruh  terhadap  MS.  Maka  hipotesis pertama dalam penelitian ini diterima.
Dana  merupakan  kebutuhan  vital  bagi  sebuah  bank  sebagai  lembaga  keuangan  guna mejalankan  segala  kegiatan  operasionalnya,  tanpa  dana  maka  bank  tidak  bisa  berbuat  apa-apa.  Dan DPK merupakan komposisi dana terbesar yang terdapat di bank syariah. DPK merupakan penggerak utama bank syariah dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi.
Secara  ekonomi  perbankan  syariah  memiliki  jumlah  DPK  yang  cukup  tinggi,  hal  ini  sejalan dengan  MS  yang  juga  mengalami  peningkatan  selama  periode  tahun  penelitian.  Peningkatan  yang sejalan antara  DPK dan MS ternyata tidak membuktikan bahwa terdapat hubungan  antara DPK dan MS. Hal ini bisa dilihat dari hasil penlitian ini yang menunjukkan tidak adanya pengaruh antara DPK dan MS.
Dana Pihak Ketiga merupakan sumber dana yang digunakan bank syariah untuk menyalurkan pembiayaan  kepada  masyarakat.  Semakin  banyak  Dana  Pihak  Ketiga  yang  disalurkan,  maka  akan semakin banyak juga pembiayaan yang harus disalurkan oleh bank syariah. Bank syariah harus bisa mengelola  Dana  Pihak  Ketiga  secara  efektif  dan  efisien,  hal  ini  dikarenakan  bank  syariah berkewajiban  untuk  membagikan  keuntungan  kepada  nasabah  yang  mempercayakan  dana  nya kepada  bank  syariah.  Bank  syariah  dalam  kaitannya  dengan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  belum  bisa menghimpun dana  murah yang lebih besar dibandingkan  dana mahal. Dana murah yang  dimaksud adalah tabungan dan giro, sedangkan dana mahal adalah deposito.
DPK  perbankan  syariah  masih  didominasi  oleh  dana  mahal,  hal  ini  dikarenakan  dana  murah masih dominan dikuasai oleh bank konvensional. Banyaknya DPK yang diperoleh oleh bank syariah juga  mengakibatkan  banyaknya  pembiayaan  yang  harus  disalurkan,  akan  tetapi  keuntungan  dari

## SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Bisnis Islam
hasil  pembiayaan  yang  disalurkan  tidak  terlalu  signifikan.  Karena  bank  berkewajiban  menanggung biaya operasional yang tidak dibebankan kepada nasabah dan berkewajiban juga untuk membagikan keuntungan kepada nasabah sebagai imbal hasil dari dana mahal deposito.
Sehingga,  banyaknya  DPK  bank  syariah  akan  sejalan  dengan  banyaknya  pembiayaan  yang disalurkan,  menyebabkan  meningkatnya  biaya  yang  harus  di  keluarkan  dan  bertambah  kewajiban pembagian  keuntungan  kepada  nasabah.  Dengan  kata  lain  DPK  yang  diperoleh  oleh  bank  syariah tidak  efektif  terhadap  pembiayaan,  sehingga  DPK  tidak  berpengaruh  terhadap  Market  Share  (MS). Sehingga  temuan  ini  membuktikkan  tidak  adanya  pengaruh  antara  DPK  dan  MS  mengindikasikan bahwa ada variabel lain yang mempengaruhi MS perbankan syariah bukan DPK. Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian terdahulu, yaitu hasil peneltian Purboastuti (2015) menyimpulkan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap pangsa pasar perbankan syariah di Indonesia.

## Pengaruh DPK terhadap ASET
Tidak  adanya  hubungan  dan  pengaruh  antara  DPK  dan  MS,  maka  variabel  DPK  perlu dimediasi dengan variabel lain agar mampu mempengaruhi MS. Ditinjau dari hubungan antara DPK terhadap  MS  melalui  ASET  berdasarkan  hasil  perhitungan,  diperoleh  angka  statistik  sebesar  10.266 dengan taraf signifikan 0.05 dan  degree of freedom diperoleh df = 55-2-1 = 52. Dari ketentuan tersebut diperoleh angka t-tabel sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H 0 berhasil ditolak dan  ada  hubungan  linier  antara  DPK  dan  ASET  dan  pengaruhnya  bertanda  positif.  Hal  ini  berarti apabila  DPK  mengalami  peningkatan  maka  ASET  juga  akan  mengalami  peningkatan.  Selain  itu, dilihat  dari  nilai  signifikan  variabel  DPK  terhadap  ASET  yaitu  0,000  <  0,05  maka  hubungan  antara variabel DPK dan ASET secara parsial memiliki hubungan yang  signifikan. Hasil  penelitian ini yang menyatakan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap ASET sejalan dengan hasil penelitian Hidayah (2008) yang menyimpulkan bahwa DPK berpengaruh positif terhadap ASET perbankan Syariah.
Berdasarkan hasil penelitian yang menyatakan bahwa DPK berpengaruh terhadap ASET, maka ini  berarti  DPK  yang  dihimpun  telah  dioptimalkan  pengelolaan  nya  oleh  bank  syariah.  Secara  teori, aset adalah sumber daya yang dikuasai entitas syariah masa kini yang timbul dari peristiwa masa lalu dan dari mana  manfaat eknomi  masa depan diharapkan akan diperoleh entitas syariah. Berdasarkan teori  tersebut,  maka  yang  termasuk  dalam  komponen  aset,  diantaranya  adalah  kas,  piutang  (dalam bentuk pembiayaan), persediaan, dan aset tetap.
Dalam  hal  ini,  maka  pengaruh  DPK  terhadap  aset  dalam  penelitian  ini  berhubungan  dengan salah  satu  komponen  aset,  yaitu  pembiayaan.  Karena  DPK  merupakan  sumber  dana  terbesar  bagi bank  dalam  menyalurkan  pembiayaannya.  DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh  bank  syariah  apabila telah  berhasil  dikelola  secara  produktif,  maka  akan  berpengaruh  positif  terhadap  pembiayaan  yang berarti pembiayaan akan meningkat sejalan dengan peningkatan DPK bank syariah. Dan pembiayaan merupakan  salah  satu  aset  bank  syariah.  Sehingga  dengan  meningkatnya  DPK  maka  meningkatkan pula tingkat pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah, yang mengindikasikan bahwa bank telah menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi dengan optimal.
Peningkatan  DPK  yang  berpengaruh  positif  terhadap  aset,  tidak  hanya  berpengaruh  pada pembiayaan, tetapi bisa juga berpengaruh terhadap komponen aset yang lain, seperti kas, aset tetap, persediaan, dll. Akan tetapi apabila DPK disalurkan dalam bentuk  pembiayaan,  maka DPK  ini akan menjadi efektif dan efisien dengan asumsi tingkat pengembalian dalam kondisi normal atau nilai NPF yang  rendah.  Sehingga  pengaruh  positif  antara  DPK  dan  ASET  akan  berdampak  positif  bagi  bank, karen  akan  mendapatkan  keuntungan  dari  pengelolaan  DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh  bank syariah.

## Pengaruh ASET terhadap MS

## SERAMBI, 1(2), 33-44
Vivin Wulandari & Deky Anwar / Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga...
Pengaruh  ASET  terhadap  MS  dilihat  dari  nilai  signifikan  variabel  ASET  dan  MS  yaitu  0,0035<  0,05 maka hubungan antara variabel ASET dan MS secara parsial memiliki hubungan yang signifikan. Hal ini sesuai dengan hipotesis  penelitian yang  menyatakan bahwa  ASET berpengaruh positif signifikan terhadap  MS.  Artinya  setiap  kenaikan  yang  dilakukan  oleh  ASET  maka  akan  berimplikasi  terhadap peningkatan MS perbankan syariah.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  menunjukkan  tidak  ada  pengaruh  antara  DPK  dan  ASET, dan  menunjukkan  pengaruh  positif  antara  DPK  dan  ASET,  maka  selanjutnya  diteliti  bagaimana pengaruh  ASET  terhadap  MS  guna  melihat  pengaruh  tidak  langsung  antara  DPK  dan  MS.  Yaitu, dengan melihat pengaruh DPK terhadap MS melalui ASET.
Variabel eksogen DPK menunjukkan bahwa tidak adanya hubungan linier antara DPK dan MS, hal ini dapat dilihat dari nilai signifikansi 0,7705> 0,05. Sehingga tidak ada pengaruh langsung antara DPK  dan  MS.  Sedangkan  pengaruh  tidak  langsung  DPK  terhadap  MS  sebesar  (0,80  x  1,21)  =  2,01. Pengaruh DPK terhadap ASET memiliki  pengaruh positif dan signifikan. Hasil penelitian ini, sejalan dengan hasil  peneltian terdahulu Nurkhotimah (2017) yang menyimpulkan bahwa aset  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  market  share  bank  syariah.  Maka  hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwasanya ASET  mampu memediasi DPK secara  parsial.  Namun besarnya koefisien jalur antara  DPK terhadap MS tidak signifikan yang artinya ASET tidak konsisten dalam memediasi DPK dan MS.
Secara  teori,  indikator  MS  perbankan  syariah  adalah  ASET,  sehingga  DPK  yang  tidak berpengaruh  secara  langsung  terhadap  ASET  harus  dimediasi  untuk  bisa  mempengaruhi  MS  secara tidak langsung. Dalam hal ini, maka ASET dijadikan sebagai variabel intervening antara DPK dan MS. Dan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  ASET  mampu  memediasi  DPK  dan  MS.  Karena DPK  dan  ASET  berpengaruh  positif,  dan  ASET  terhadap  MS  juga  berpengaruh  positif,  bahkan memiliki pengaruh yang cukup besar yaitu 1,21 atau sama dengan 121%.
Berdasarkan  hasil  di  atas,  maka  untuk  meningkatkan  MS  perbankan  syariah  harus meningkatkan  ASET,  dan  ASET  perbankan  syariah  bisa  ditingkatkan  dengan  meningkatkan  DPK. Akan  tetapi,  DPK  yang  dihimpun  oleh  bank  syariah  harus  lebih  difokuskan  dan  diupayakan  untuk bisa  menghimpun  DPK  dalam  bentuk  dana  murah.  Agar  mampu  memberikan  kontribusi  positif terhadap bank syariah.

## Pengaruh PMBY terhadap MS melalui ASET

## Pengaruh PMBY terhadap MS
Dilihat dari pengaruh PMBY terhadap MS berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel PMBY sebesar -3.905 dengan taraf signifikan 0.05 dan degree of freedom diperoleh df = 55-2-1 = 52.  Dari  ketentuan  tersebut  diperoleh  angka  t-tabel  sebesar  1.674.  Maka  t-statistik  >  t  tabel menjelaskan  bahwa  H 0 berhasil  ditolak  dan  ada  hubungan  linier  antara  PMBY  dan  MS  dan pengaruhnya bertanda negatif. Penelitian ini tidak sesuai dengan penelitian terdahulu, Asmoro (2018) menyimpulkan  bahwa  pembiayaan  memiliki  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap  Market Share Perbankan  Syariah.  Hal  ini  berarti  apabila  PMBY  mengalami  peningkatan  maka  MS  akan mengalami  penurunan begitupun sebaliknya. Selain itu dilihat dari nilai signifikan, 0,0003< 005 yang berarti bahwa terdapat hubungan signifikan antara PMBY dan ASET.
Berdasarkan hal tersebut, mengindikasikan bahwa apabila bank syariah meningkatkan jumlah pembiayaan,  maka  akan  berpengaruh  terhadap  penurunan  market  share  bank  syariah.  Hubungan negatif  dan  signifikan  tersebut  dapat  ditarik  argumen,  kurangnya  efektifitas  bank  dalam menempatkan dana-dana bank yang menghasilakan profit  yang lebih besar.  Penyaluran pembiayaan di bank syariah masih didominasi kepada penyaluran pembiayaan kredit, seperti murabahah dan jenis pembiayaan  konsumtif.  Sehingga  keuntungan  yang  diperoleh  bank  syariah  juga  terbatas,  adanya risiko  terhadap  pembiayaan  macet,  dan  biaya  operasional  yang  meningkat  seiring  bertambahnya pembiayaan,  mengakibatkan  hasil  keuntungan  dari  pembiayaan  dialokasikan  kepada  biaya

## SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Bisnis Islam
operasional  bank  syariah.  Sehingga  mengakibatkan  semakin  banyak  pembiayaan  maka  aset  bank syariah  semakin  berkurang.  Hal  ini  dikarenakan  kebutuhan  dana  bank  syariah  semakin  besar, sedangkan hasil keuntungan dari pembiayaan tidak terlalu besar.

## Pengaruh PMBY terhadap ASET
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh angka t-statistik variabel PMBY sebesar 4.438 dengan  taraf signifikan  0.05  dan  degree  of  freedom  diperoleh  df  =  55-2-1  =  52.  Dari  ketentuan  tersebut  diperoleh angka t-tabel sebesar 1.674. Maka t-statistik > t tabel menjelaskan bahwa H 0 berhasil ditolak dan ada hubungan  linier  antara  PMBY  dan  ASET  dan  pengaruhnya  bertanda  positif.  Penelitian  ini  sesuai dengan  penelitian  terdahulu  oleh  Santoso  (2018)  menyimpulkan  bahwa  Pembiayaan  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  Total  Aset.  Hal  ini  berarti  apabila  PMBY  mengalami  peningkatan  maka ASET juga akan mengalami peningkatan. Selain itu nilai signifikan menunjukkan angka 0,0000 , 0,05 yang berarti PMBY berpengaruh signifikan terhadap ASET.
Berdasarkan  hal  tesebut  mengindikasikan  bahwa  apabila  bank  syariah  meningkatkan pembiayaan,  maka  hal  ini  akan  berpengaruh  terhadap  peningkatan  jumlah  aset  bank  syariah. Pembiayaan  merupakan  sumber  utama  bagi  perbankan  syariah  dalam  menghasilkan  keuntungan. Sehingga semakin banyak pembiayaan yang disalurkan dengan asumsi minimnya pembiayaan macet, maka akan meningkatkan keuntungan bank, dan dapat berkontibusi terhadap peningkatan aset bank syariah.  Dengan  melihat  adanya  pengaruh  antara  PMBY  dan  ASET,  maka  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  bank  syariah  harus  dilakukan  secara  efektif  dan  efisien  dengan  menjaga  nilai  NPF perbankan syariah. Hal ini guna menjaga kestabilan kesehatan perbankan syariah.

## Pengaruh ASET terhadap MS
Pengaruh  ASET  terhadap  MS  dilihat  dari  nilai  signifikan  variabel  ASET  dan  MS  yaitu  0,0035<  0,05 maka hubungan antara variabel ASET dan MS secara parsial memiliki hubungan yang signifikan. Hal ini sesuai dengan hipotesis  penelitian yang  menyatakan bahwa  ASET berpengaruh positif signifikan terhadap  MS.  Artinya  setiap  kenaikan  yang  dilakukan  oleh  ASET  maka  akan  berimplikasi  terhadap peningkatan  MS  perbankan  syariah,  serta  pengaruh  aset  terhadap    market  share  bank  syariah  sangat tinggi,  yaitu  berdasarkan  nilai  beta  hubungannya  sebesar  1,21  atau  121  persen.  Hal  ini  dikarenakan aset merupakan indikator utama untuk melihat tingkat market share bank syariah.
Variabel eksogen PMBY menunjukkan bahwa adanya hubungan linier antara PMBY dan MS, hal ini  dapat  dilihat  dari  nilai  signifikansi  0,0003<  0,05.  Sehingga  ada  pengaruh  langsung  antara  PMBY dan  MS.  Sedangkan  pengaruh  tidak  langsung  PMBY  terhadap  MS  sebesar  (0,42  x  1,21)  =  0,508. Pengaruh PMBY terhadap ASET memiliki pengaruh positif dan signifikan. Hasil penelitian ini, sejalan dengan hasil peneltian terdahulu yaitu Nurkhotimah (2017) menyimpulkan bahwa aset berpengaruh positif  signifikan  terhadap  market  share  bank  syariah.  Maka  hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwasanya ASET  mampu  memediasi  PMBY  secara  parsial.  Namun  besarnya  koefisien  jalur  antara  PMBY terhadap MS tidak signifikan yang ar tinya ASET tidak konsisten dalam memediasi PMBY dan MS.

## Kesimpulan
Secara simultan, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa dari semua variabel independen, yaitu DPK, PMBY,  dan  ASET  secara  bersama-sama  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Market  Share (MS) perbankan syariah. Dan secara parsial bahwa DPK dan Pembiayaan (PMBY) berpengaruh positif dan signifikan terhadap ASET perbankan syariah. Hal ini berarti, apabila DPK dan PMBY mengalami peningkatan,  maka  ASET  juga  akan  mengalami  peningkatan.  Variabel  ASET  berpengaruh  positif signifikan terhadap Market Share (MS) perbankan syariah, tetapi DPK tidak berpengaruh terhadap MS

## SERAMBI, 1(2), 33-44
Vivin Wulandari & Deky Anwar / Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga...
dan PMBY berpengaruh negatif terhadap MS, sehingga apabila PMBY mengalami peningkatan maka MS akan mengalami penurunan.
DPK  terhadap MS melalui variabel ASET sebagai variabel intervening  memiliki nilai koefisien jalur yang tidak signifikan sehingga ASET belum mampu memediasi antara DPK dan MS. Kemudian pengaruh variabel PMBY terhadap  MS  melalui variabel ASET sebagai variabel intervening  memiliki nilai koefisien jalur yang tidak signifikan sehingga ASET tidak mampu memediasi antara PMBY dan MS. Maka dapat disimpulkan ASET hanya bertindak sebagai variabel independen.

## Implikasi
Penelitian  ini  dapat  menjadi  pengetahuan  bagi  investor  untuk  memahami  pangsa  pasar  perbankan syariah,  serta  bahan  evaluasi  bagi  manajemen  untuk  meningkatkan  pangsa  pasar  melalui  deposito, PMBY, dan ASET.

## Saran Untuk Penelitian Mendatang
Penelitian selanjutnya, dapat menambahkan cakupan penelitian, variasi dari variabel penelitian yang berhubungan dengan market share, sehingga hasil penelitian dapat bervariasi dan dapat digeneralisasi. Periode  pengumpulan  data,  juga  diperluas  kembali  untuk  mendapatkan  jumlah  sampel  yang  lebih banyak dengan penambahan lembaga perbankan dan non perbankan di sektor syariah.

## Referensi
Abdul Majid. (2008). http://majidbsz.wordpress.com/2008/06/30/pengertiankonsep-definisi- pemasaran/.
Anshori,  A.  G.  (2008).  Sejarah  Perkembangan  Hukum  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  dan Implikasinya bagi Praktik Perbankan Nasional. Jurnal Fakultas Hukum UII, 2(2), 159-172.
Antonio, M. S. I. (2001). Bank Syariah: dari teori ke praktik. Gema Insani. Arif, A., & Rianto, M. N. (2010). Dasar-Dasar Pemasaran Bank Syariah. Bandung: Alfabeta. Arikunto, S. (2010). Prosedur penelitian. Jakarta: Rineka Cipta. Ascarya. (2007). Akad dan Produk Bank Syariah. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Asmoro,  W.  P. Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Market  Share  Bank  Syariah  Di Indonesia (Bachelor's  thesis,  Jakarta:  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  UIN  Syarif  Hidayatullah Jakarta).
Bank Indonesia. (2009). Booklet Perbankan Indonesia. Jakarta, Indonesia. Basuki, A.T. (2017). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Greuning,  et  al.  (2011).  International  Financial  Reporting  Standard  A  Practical  Guide,  6  Edition.
Washington D.C : The World Bank.
Hakim,  C.  M.  (2011). Belajar  mudah  ekonomi  Islam:  catatan  kritis  terhadap  dinamika  perkembangan perbankan syariah di Indonesia . Shuhuf Media Insani.
Hasan,  H.  (2011).  Analisis  Industri  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Dinamika  Ekonomi Pembangunan , 1(1), 1-183.
Hidayah,  E.  H.  N.  (2008). Faktor  yang  mempengaruhi  pertumbuhan  aset  Perbankan  Syariah (Doctoral dissertation, Universitas Indonesia. Program Pascasarjana).
Huda, N., dkk. (2017). Pemasaran Syariah, Teori dan Aplikasi. Depok: Kencana. Ikatan Akuntansi Indonesia. (2011). Standar Akuntansi Keuangan, Revisi. Jakarta: IAI. Ismail, M. B. A. (2018). Manajeman Perbankan: Dari Teori Menuju Aplikasi. Kencana. Karim, A. (2008). Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Kasmir. (2014). Dasar-dasar Perbankan-Edisi Revisi. Jakarta: Rajawali Pers. Kotler, P. (2017). Manajemen Pemasaran. Jakarta: PT Macanan Jaya Cemerlang. Muhammad. (2016). Sistem Bagi Hasil dan Pricing Bank Syariah. Yogyakarta: UII Pers.
Muhammad. (2002). Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN. Mursid. (2010). Manajemen Pemasaran. Jakarta: Bumi Aksara.
Nurkhotimah,  D.  R.  (2017).  Pengaruh  Indikator  Keuangan  Perbankan  Terhadap  Pangsa  Pasar Perbankan Syariah Periode 2011-2015.
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Laporan Publikasi Perbankan Syariah. Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Statistik Perbankan Syariah. Purboastuti,  N.,  Anwar,  N.,  &  Suryahani,  I.  (2015).  Pengaruh  Indikator  Utama  Perbankan  terhadap
Pangsa Pasar perbankan Syariah. JEJAK: Jurnal Ekonomi dan Kebijakan, 8(1).
Rahman,  A.  (2016). Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Market  Share  Bank  Syariah (Doctoral dissertation, Pascasarjana UIN Sumatera Utara).
Rivai,  V.  (2007).  Bank  dan  Financial  Institution  Managemen  Conventional  &  Syaria  System.  Jakarta:  PT.
Raja Grefindo Persada.
Santoso, M. R., & Sholahuddin, M. (2018). Pengaruh Pembiayaan Terhadap Omset Penjualan, Laba Usaha, Modal  Usaha  Dan  Total  Aset  UMKM  (Studi  Kasus  PT.  BPRS  Dana  Mulia Surakarta) (Doctoral dissertation, Universitas Muhammadiyah Surakarta).
Siregar,  E.  S.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Faktor  Internal  dan  Eksternal  Perbankan  Syariah  terhadap Market Share Aset Perbankan Syariah di Indonesia. Zhafir| Journal of Islamic Economics, Finance, and Banking , 1(1), 39-50.
Syariah, B. N. I., & Tahun, T. (2005). Prospek Bank Syariah Pasca Fatwa MUI. Yogyakarta, Suara. Syariah, B. N. I., & Tahun, T. (2005). Prospek Bank Syariah Pasca Fatwa MUI. Yogyakarta, Suara. Syukron,  A.  (2013).  Dinamika  perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia. Economic:  Journal  of
Economic and Islamic Law , 3(2), 28-53. Tjiptono, F. (2016). Pemasaran Esensi dan Aplikasi. Yogyakarta: Andi Offset.