## EFEKTIVITAS DAN EFISIENSI KINERJA KEUANGAN PT. BANK SYARIAH MANDIRI TAHUN
BUKU 2007, 2008, DAN 2009
Farid Firmansyah
(Dosen STAIN Pamekasan Prodi PBS / email: farid.firmansyah79@gmail.com)
Abstraction: Financial statement of Banking represents a finance  information  form  able  to  see  performance achievement  a  bank.  While  in  this  research  to  see effectiveness  and  efficiency  finance  performance  hence used    ratio  analysis.  Besides,  ratio  analysis  also  assists management  in  comprehending  what  in  fact  happened  at banking  pursuant  to  a  financial  statement  information, good with ratio comparison now with last and to the next time at internal of banking. Because of activity of banking which  concerning  society  money  and  trust  given,  hence each;every  banking  institute  have  to  make  financial statement  pursuant  to  rule  from  Indonesia  Bank  as banking  supervisor  in  Indonesia.  Besides,  good  finance performance  will  be  very  influecing  to  at  all  lenders  to entrust its money at the bank. On the contrary, if the bank performance  is    ugly  hence  lenders  will  not  hanker  to entrust  its  money  at  the  bank.  Financial  statement  is important  is  also  done  as  base  to  make  the  institute management  decision  so  that  target  and  also  expected target can be reached
Keywords:  Effectiveness,  Efficiency  and  Financial Statement

## Farid Firmansyah

## Pendahuluan
Dalam  pandangan  Islam,  aktivitas  keuangan  dan  perbankan  merupakan suatu  wahana  bagi  masyarakat  untuk  membawanya  kepada  pelaksanaan  ajaran Al-Qur’an yaitu prinsip At-Ta’awun (saling membantu dan bekerja sama diantara anggota  masyarakat  untuk  kebaikan)  dan  prinsip  menghindari  Al-Iktinaz (menahan  dan  membiarkan  dana  menganggur  dan  tidak  digunakan  untuk aktivitas atau transaksi yang lebih bermanfaat).
Aktivitas  keuangan  dan  perbankan,  terutama  perbankan,  menjadi  motor dalam  perekonomian  didunia  ini.  Indonesia  memiliki  jumlah  bank  sebanyak 122 1 ,  yang  kemungkinan  akan  berkurang  dikarenakan  adanya  merger.  Jumlah bank  tersebut  terdiri  atas  bank  konvensional  dan  bank  syariah  yang  tersebar diseluruh  pelosok  Indonesia 2 .  Dan  yang  paling  menonjol,  dalam  tahun  2011 yakni penambahan jumlah Bank Umum Syariah (BUS) yang melipat ganda, dari tahun lalu berjumlah 6 BUS kini menjadi 11 BUS. Penambahan ini berasal dari spin-off bank syariah yang berbentuk Unit Usaha Syariah (UUS) atau pendirian bank baru dari para investor yang masuk ke Industri perbankan syariah nasional. Daya tarik  industri yang menjadi  faktor penentu  dari kecenderungan positif ini adalah  kebijakan  dalam  UU  Perbankan  Syariah  No.  21  tahun  2008  yang
1 http://bisniskeuangan.kompas.com/read/2011/01/13/16183188/Tahun.Ini.Jumlah. Bank.Akan.Berkurang . diakses 4 Juni 2011. 2 Perbankan  di  Indonesia  di  hiasi  dengan  dua  sistem  perbankan,  yakni  sistem konvensional dan sistem syariah.  Perbedaan mendasar antara sistem konvensional dan syari’ah adalah prinsip operasionalnya berdasarkan bunga dan bagi hasil. Perbedaan sistem ini membawa konsekuensi  yang  berbeda  pula  dalam  perolehan  manfaat  secara  ekonomi  termasuk  juga berpengaruh  terhadap  kinerja  perbankan.  Dalam  sistem  konvensional,  hasil  lebih  mudah diperkirakan dan lebih mudah tampak hasilnya, karena sistem bunga menerapkan perhitungan di muka dan tanpa memperhatikan proses pemanfaatan dana. Akan tetapi, manfaat ini sebenarnya bersifat  semu  karena  di  dalamnya  tidak  tersirat  aspek  keadilan  berupa  pembagian  resiko. Sedangkan, dalam konsep bank syari’ah  sistem  tingkat bunga tidak  digunakan.  Instrumen  yang diterapkan  dalam  perbankan  syari’ah  adalah  sistem  bagi  hasil  usaha  yang  diarahkan  langsung kepada  sektor  investasi  yang  di  dalamnya  tersirat  keadilan  berupa  pembagian  resiko.  Bank syariah  beroperasi    sesuai  dengan  prinsip-prinsip  syari’at  Islam,  menyangkut  tata  cara bermu’amalah secara Islam, seperti  menghindari  praktik-praktik yang mengandung unsur  riba dan diisi dengan  kegiatan-kegiatan investasi atas dasar  bagi hasil  dan pembiayaan perdagangan. Akad  (transaksi)  bagi  hasil  adalah  akad  kerjasama  antara  dua  belah  pihak  atau  lebih  untuk menjalankan  sebuah  usaha  tertentu,  dimana  masing-masing  pihak  memberikan  kontribusinya baik dalam bentuk modal  atau  jasa,  dengan prinsip berbagi dalam keuntungan dan  resiko  yang ditentukan berdasarkan kesepakatan bersama
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri
Tahun buku 2007, 2008, 2009
mendorong perbankan syariah beroperasi dalam bentuk BUS 3 , khususnya nanti mulai tahun 2023 atau 15 tahun setelah UU Perbankan Syariah dikeluarkan.
Faktor lain yang membuat industri perbankan syariah nasional terakselerasi pertumbuhannya  sepanjang  tahun  2010  diantaranya  adalah  pengaturan perpajakan  yang  lebih  kondusif  (UU  No.42  tahun  2009  tentang  PPN), peningkatan credit rating Indonesia, pertumbuhan ekonomi Indonesia yang tinggi di  tingkat  global,  pendirian  bank-bank  syariah  baru,  serta  semakin  gencarnya program  edukasi  dan  diseminasi  perbankan  syariah  oleh  Bank  Indonesia, perbankan syariah, maupun pihak-pihak terkait lainnya.
Dari  data  Bank  Indonesia  (BI) 4 ,  selama  Februari  2011,  aset  perbankan syariah mengalami peningkatan 0,2  persen  dari posisi  Januari  2011  lalu  sebesar Rp  95,743  triliun  menjadi  Rp  95,987  triliun  pada  bulan  februari  2011. Peningkatan tersebut antara lain terlihat pada penyaluran dana dari sebelumnya Rp  92,965  triliun  menjadi  Rp  93,286  triliun.  Pembiayaan  misalnya  meningkat menjadi  Rp  71,449  triliun  dari  sebelumnya  Rp  69,724  triliun  dengan  dominasi pembiayaan  rupiah  hingga  Rp  68,134  triliun.  Hal  yang  perlu  diperjelas  disini bahwa  istilah  penyaluran  dana  terbagi  kedalam  tiga  ketegori  yang  dibedakan berdasarkan tujuan penggunaannya, yaitu sebagai berikut:
1. Transaksi  pembiayaan yang  ditujukan untuk memiliki  barang  dilakukan dengan prinsip jual beli.
2. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk mendapatkan jasa dilakukan dengan prinsip sewa.
3. Transaksi  pembiayaan  untuk  usaha  kerja  sama  yang  dilakukan  guna mendapatkan barang dan jasa sekaligus dengan prinsip bagi hasil.
Pada  kategori  pertama  dan  kedua,  tingkat  keuntungan  bank  ditentukan  di depan dan menjadi bagian harga atas barang atau jasa yang dijual. Produk yang termasuk  dalam  kelompok  ini  adalah  produk  yang  menggunakan  prinsip  jual- beli  seperti  murabahah,  salam,  dan  istishna  serta  produk  yang  menggunakan prinsip  sewa  yaitu  ijarah.  Sementara  pada  kategori  ketiga,  tingkat  keuntungan bank  ditentukan  dari  besarnya  keuntungan  usaha  sesuai  dengan  prinsip  bagi- hasil. Pada produk bagi-hasil, keuntungan ditentukan oleh nisbah bagi hasil yang disepakati  di  muka.  Produk  perbankan  yang  termasuk  ke  dalam  kelompok  ini adalah  musyarakah  dan  mudharabah.  Jadi  pembiayaan  diatas  merupakan  suatu pembiayaan yang masuk dalam kategori kesatu dan kedua.
3 http://www.pkesinteraktif.com/edukasi/opini/2252-prospek-perbankan-syariah- indonesia-2011.html . diakses tgl 4 Juni 2011 4 http://www.bi.go.id/web/id/Statistik/Statistik+Perbankan/Statistik+Perbankan+In donesia/spi_0211.htm . diakses tgl 4 Mei 2011

## Farid Firmansyah
Dari sisi sumber  dana,  BI mencatat  terjadi kenaikan dari  Rp  82,023 triliun menjadi  Rp  82,143  triliun.  Sumber  dana  antar  bank  naik  menjadi  Rp  4,515 triliun dari sebelumnya Rp 3,963 triliun. Meskipun demikian, terjadi penurunan pada pengumpulan dana pihak ketiga (DPK). Terlihat sedikit penurunan dari Rp 75.814 triliun menjadi Rp 75.085 triliun. DPK dalam rupiah misalnya turun dari Rp 72,752 triliun menjadi Rp 71,718 triliun. Meskipun tabungan meningkat dari Rp  22,179  triliun  menjadi  Rp  22,334  triliun  dan  deposito  naik  dari  Rp  42,567 triliun menjadi Rp 42,636 triliun, giro wadiah turun dari Rp 8,006 triliun menjadi Rp 6,748 triliun.
Dari  data  diatas,  masyarakat  dapat  membaca  laporan  keuangan  atau informasi  kinerja  keuangan  perbankan  terutama  bank  syariah.  Sehingga masyarakat  dapat  menilai  dan  mengetahui  kinerja  keuangan  perbankan  dengan menghitung  rasio-rasio  keuangan,  sehingga  dapat  dilihat  prestasi  kinerja  bank. Rasio  yang  biasa  yang  digunakan  untuk  mengetahui  kinerja  keuangan  bank adalah dengan menggunakan analisis rasio, yakni:
1.  Rasio  Likuiditas,  rasio  ini  menggambarkan  kemampuan  perusahaan dalam  memenuhi  kemampuan  jangka  pendeknya.  Fungsi  lain  rasio likuiditas  adalah  untuk  menunjukkan  atau  mengukur  kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban yang jatuh tempo. Rasio ini juga disebut rasio modal kerja;
2.  Rasio Solvabilitas, rasio ini juga disebut rasio leverage. Rasio solvabilitas digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  aktiva  perusahaan  dibiayai dengan utang; dan
3.  Rasio  Rentabilitas,  sering  juga  disebut  profitabilitas  usaha.  Rasio  ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan.
Analisis  rasio  ini  merupakan  teknis  analisis  untuk  mengetahui  hubungan antara  pos-pos  tertentu  dalam  neraca  maupun  laporan  rugi  laba  bank  secara individual maupun secara bersama-sama.
Selain  itu,  analisis  rasio juga  membantu  manajemen  dalam  memahami  apa yang  sebenarnya  terjadi  pada  perbankan  berdasarkan  suatu  informasi  laporan keuangan, baik dengan perbandingan rasio-rasio sekarang dengan yang lalu dan yang  akan  datang  pada  internal  perbankan.  Oleh  karena  kegiatan  perbankan yang menyangkut uang masyarakat dan kepercayaan yang diberikan, maka setiap lembaga  perbankan  harus  membuat  laporan  keuangan  berdasarkan  ketentuan- ketentuan  dari  Bank  Indonesia  selaku  pengawas  perbankan  di  Indonesia. Laporan  keuangan  tersebut  dapat  memberikan  informasi  kepada  pihak-pihak
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun buku 2007, 2008, 2009
yang berkepentingan, diantaranya yaitu: Dewan Komisaris, Direksi, Pemerintah, dan Bank Indonesia serta masyarakat yang membutuhkannya.
Dari  laporan  keuangan  lembaga  keuangan  syariah  tersebut,  dapat menentukan  besarnya  pajak  serta  dapat  menilai  kinerja  suatu  bank,  serta kebonafitan  pengelolaan  bank  yang  bersangkutan.  Selain  itu,  kinerja  keuangan yang  baik  akan  sangat  berpengaruh  pada  para  pemilik  dana  untuk  menitipkan uangnya  pada  bank  tersebut.  Sebaliknya,  apabila  kinerja  bank  tersebut  buruk maka  pemilik  dana  tidak  akan  berminat  untuk  menitipkan  uangnya  pada  bank tersebut.  Laporan  keuangan  ini  penting  juga  dilakukan  sebagai  dasar pengambilan  keputusan  manajemen  lembaga  agar  tujuan  serta  sasaran  yang diharapkan dapat tercapai.
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  tertarik  untuk  mendeskripsi  keuangan  PT Bank  Syariah  Mandiri  tahun  buku  2007,  2008,  2009  dan  untuk  mengetahui efektivitas dan efisiensi kinerja keuangan PT Bank Syariah Mandiri tahun buku 2007, 2008, 2009. Dari uraian diatas, peneliti ingin melakukan penelitian dengan mengambil  judul:  “Efektivitas  Dan  Efisiensi  Kinerja  Keuangan  PT  Bank  Syariah Mandiri  Tahun Buku 2007, 2008, dan 2009”.

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  termasuk  penelitian  kuantitatif  karena  data  yang  dipakai berupa  angka-angka  sehingga  dikategorikan  dalam  penelitian  yang  bersifat kuantitatif 5 .  Sedangkan  penelitian  ini  mempergunakan  jenis  penelitian  studi kasus 6 .  Penelitian  studi  kasus  masuk  dalam  kategori  penelitian  deskriptif  yang hanya  menggambarkan  “apa  adanya”  tentang  sesuatu  variabel,  gejala  atau keadaan 7 . Sedangkan yang menjadi obyek penelitian dalam penelitian ini adalah efektivitas dan efisiensi kinerja keuangan pada PT. Bank Syariah Mandiri tahun 2007-2009.
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  berbagai literatur  seperti  buku,  majalah,  jurnal,  koran,  internet  dan  lain-lain  yang berhubungan  dengan  aspek  penelitian.  Data  sekunder  atau  laporan  keuangan harus  mempunyai  tahun  buku  yang  berakhir  31  Desember  dan  telah  diaudit. Dengan melihat laporan keuangan maka akan dapat diketahui kondisi keuangan suatu  perusahaan/bank,  juga  dapat  menilai  kinerja  manajemen  bank  yang bersangkutan  sehingga  diharapkan  dapat  menjaga  kepercayaan  dan meningkatkan transparansi kondisi keuangan kepada publik. Laporan keuangan
5 Sugiyono, Metode Penelitian Bisnis (Bandung: Alvabeta, 2005), hlm. 14.
6 Lihat,  Suharsimi  Arikunto,  Manajemen  Penelitian  (Jakarta:  PT.  Rineka  Cipta,  1995), hlm. 312.
7 Ibid, hlm. 310.

## Farid Firmansyah
pokok yang dihasilkan oleh perusahaan ada tiga macam: (1) Neraca, (2) Laporan Rugi-Laba,  (3)  Laporan  Aliran  kas.  Laporan  keuangan  diperlukan  karena  bisa memberikan  informasi  yang  menjadi    input  untuk  pengambilan  keputusan. Tujuan  laporan  keuangan  ini  adalah  untuk  menyediakan  informasi  yang bermanfaat  bagi  pihak-pihak  yang  berkepentingan  dalam  pengambilan keputusan yang rasional, seperti 8 : shahibul maal, pihak-pihak yang memanfaatkan dan  menerima  penyaluran  dana,  pembayar  ZIS,  pemegang  saham,  otoritas kepengawasan,  Bank  Indonesia,  Pemerintah,  Lembaga  Penjaminan  Simpanan, dan Masyarakat. Dan data yang dibutuhkan dalam penelitian ini sebagai berikut : a.   Neraca Keuangan dari tahun 2007 sampai dengan 2009
b.   Laporan Rugi Laba dari tahun 2007 sampai dengan 2009
Beberapa  hal  yang  perlu  diketahui  bahwa  dalam  pengambilan  keputusan ekonomi  tidak  hanya  didasarkan  atas  laporan  keuangan,  karena  laporan keuangan juga memiliki keterbatasan-keterbatasan, antara lain:
1. Bersifat  historis  yang  menunjukkan  transaksi  dan  peristiwa  yang  telah lampau.
2. Bersifat  umum,  baik  dari  sisi  informasi  maupun  manfaat  baik  pihak pengguna.
3. Bersifat konservatif dalam menghadapi ketidakpastian.
4. Lebih  menekankan  pada  penyajian  suatu  peristiwa  atau  transaksi  sesuai substansinya dan realitas ekonomi daripada bentuk hukumnya (formalitas).
5. Disusun  dengan  menggunakan  istilah-istilah  teknis  dan  pemakai  laporan diasumsikan memahami bahasa teknis akuntansi dan sifat dari informasi yang dilaporkan 9 .
6. Tidak luput dari penggunaan berbagai pertimbangan dan taksiran.
7. Hanya melaporkan informasi yang material.
8. Adanya  berbagai  alternatif  metode  akuntansi 10 yang  dapat  digunakan sehingga menimbulkan variasi dalam pengukuran sumber daya ekonomis dan
8 PAPSI 2003 dalam Muhammad, Manajemen Dana Bank Syariah, hlm. 138-139.
9 Laporan keuangan masih perlu diolah dan dianalisis untuk dapat dipergunakan sesuai dengan maksud pemakai laporan keuangan tersebut. Karena laporan keuangan disusun menurut prinsip-prinsip  akuntansi,  para  pemakai  perlu  terlebih  dahulu  memahami  prinsip-prinsip tersebut.
10 Prinsip-prinsip  akuntansi  seperti  bahwa  perusahaan  mungkin  saja  menggunakan metode  costing  yang  berbeda  dan  tidak  melanggar  prinsip  akuntansi.  Perusahaan  juga  bisa mencatat  misal,  persediaan  berdasarkan  atas  FIFO  atau  LIFO.  Perusahaan  juga  bisa mengkapitalisir  suatu  pengeluaran  riset  dan  pengembangan  sehingga  dicatat  di  Neraca  dan disusut setiap tahun, tetapi bisa juga membebankan semua biaya riset dan pengembangan pada tahun tertentu.
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun buku 2007, 2008, 2009
tingkat kesuksesan antar bank.
9. Informasi yang bersifat kualitatif dan fakta yang tidak dapat dikuantifikasikan umumnya diabaikan.
Metode yang digunakan penulis dalam penelitian ini terdiri dari:
1.  Penelitian  Kepustakaan.  Metode  ini  dilakukan  baik  secara  library  research maupun  internet  research  untuk  menambah  wawasan  dan  informasi  tentang masalah  yang  dikaji.  dilaksanakan  dengan  maksud  untuk  memperoleh  data- data  pendukung  yang  berfungsi  sebagai  tinjauan  pustaka  guna  mendukung data-data  sekunder  yang  diperoleh  dari  objek  penelitian  serta  referensi- referensi lainnya yang berkaitan dengan penelitian ini.
2.  Penelitian  Lapangan.  Metode  ini  dilakukan  dengan  mendapatkan, mempelajari  dan  menganalisa  dokumen-dokumen  atau  catatan-catatan perbankan yang berhubungan dengan penelitian ini.
Jenis data yang digunakan adalah data sekunder, yaitu laporan keuangan PT Bank Syariah Mandiri  selama  tiga tahun  berturut-turut, yaitu  tahun  2007, 2008 dan 2009 yang telah diaudit oleh tim independent yang merupakan anggota aktif dari  Akuntan  Publik  yang  mendapat  persetujuan  dari  Bank  Indonesia. Sedangkan  sumber  datanya  berasal  dari  situs  PT  Bank  Syariah  Mandiri  yaitu www.syariahmandiri.co.id. Sedangkan teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis rasio keuangan (financial ratio analysis). Analisis rasio keuangan  berkaitan  dengan  penilaian  kinerja  perusahaan/bank.  Analisis  ini didasarkan  pada  data  yang  bersifat  kuantitatif  yaitu  data  berupa  angka-angka yang terdapat pada laporan keuangan perusahaan. Ada beberapa hal yang perlu diperhatikan dalam penggunaan rasio-rasio keuangan:
1. Sebuah  rasio  saja  tidak  dapat  digunakan  untuk  menilai  keseluruhan  operasi yang  telah  dilaksanakan.  Untuk  menilai  keadaan  perusahaan  secara keseluruhan sejumlah rasio haruslah dinilai secara bersama-sama
2. Pembandingan  yang  dilakukan  haruslah  dari  perusahaan  yang  sejenis  dan pada saat yang sama 11 .
3. Sebaiknya perhitungan rasio finansial didasarkan pada data laporan keuangan yang sudah di audit (diperiksa).
Adalah sangat penting untuk diperhatikan bahwa pelaporan atau akuntansi yang digunakan haruslah sama.
Dalam  menganalisis  laporan  keuangan  perusahaan,  analisis  rasio  yang paling  umum  digunakan.  Analisis  rasio  dalam  banyak  hal  mampu  memberikan
11 Hal  ini  bisa  dilakukan  jika  data  yang  digunakan  bersifat  cros-  sectional  approach. Sedangkan dalam penelitian ini menggunakan time series analysis.

## Farid Firmansyah
indikator-indikator  dan  gejala-gejala  yang  muncul  disekitar  kondisi  yang melingkupinya 12 .  Perhitungan  rasio  digunakan  dengan  cara  ini  akan  diperoleh perbandingan  yang  lebih  bermanfaat  daripada  hanya  sekedar  melihat  angka. Untuk  melakukan  analisis  rasio  keuangan,  diperlukan  perhitungan  rasio-rasio keuangan  yang  mencerminkan  aspek-aspek  tertentu.  Rasio-rasio  keuangan mungkin  dihitung  berdasarkan  atas  angka-angka  yang  ada  dalam  neraca  saja, dalam laporan rugi laba saja atau pada neraca dan rugi laba 13 . Pada  pokoknya  ada  dua  cara  yang  dapat  dilakukan  didalam membandingkan  rasio  keuangan  perusahaan  yaitu:  Pertama,  “cross-sectional approach”  merupakan  suatu  cara  mengevaluasi  dengan  jalan  membandingkan rasio-rasio antara perusahaan yang satu dengan perusahaan lainnya yang sejenis pada  saat  yang  bersamaan.  Dengan  pendekatan  ini  dapat  diketahui  baik- buruknya  suatu  perusahaan  dibandingkan  dengan  perusahaan  sejenis  lainnya. Kedua, “time series  analysis” yang dilakukan  dengan  jalan membandingkan  rasio- rasio finansial perusahaan dari satu periode ke periode lainnya 14 . Pembandingan antara  rasio  yang  dicapai  saat  ini  dengan  rasio-rasio  masa  lalu  akan memperlihatkan  apakah  perusahaan  mengalami  kemajuan  atau  kemunduran. Time  series  analysis  inilah  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dan  juga  sangat membantu  dalam  menilai  reasonableness  dari  laporan-laporan  keuangan  yang diproyeksikan.
Analisis  rasio keuangan bank syariah dilakukan dengan menganalisis posisi neraca  dan  laporan  rugi  laba.  Rasio-rasio  keuangan  yang  digunakan  untuk mengetahui  efektivitas  dan  efisiensi  bank  syariah  adalah  rasio  solvabilitas  dan rasio rentabilitas.
Rasio solvabilitas, rasio ini bertujuan untuk mengukur efektivitas bank dalam mencapai  tujuannya  yang  diwakili  oleh  beberapa  rasio.  Rasio  tersebut  adalah sebagai berikut:
1.
2.
12 Abdul  Halim,  Manajemen  Keuangan  Bisnis  (Bogor:  Ghalia  Indonesia,  2007), hlm., 156.
13 Suad  Husnan,  Manajemen  Keuangan;  Teori  dan  Penerapan  (Yogyakarta:  BPFE, 1998), hlm., 560.
14 Lukman  Syamsuddin,  Manajemen  Keuangan  Perusahaan  (Jakarta:  PT  RajaGrafindo Persada, 2009), hlm., 39.
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri
Tahun buku 2007, 2008, 2009
3.
4. Capital Risk = Secondary Risk Ratio
5. Capital Adequacy Ratio I
a.
b.
Rasio rentabilitas, rasio ini merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang  dicapai  oleh  bank  dalam  suatu periode  tertentu  diwakili  oleh  beberapa  rasio.  Rasio  tersebut  adalah  sebagai berikut:
1. 2. 3. 4. Return on Total Assets
a.
b.
5.

## Farid Firmansyah
6.

## Hasil Penelitian
Deskripsi Data Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun 2007, 2008 dan 2009. Neraca PT Bank Syariah Mandiri yang disajikan telah di audit oleh auditor independen, yaitu oleh Purwantono, Sarwoko dan Sandjaja. Auditor independen ini  bertanggung  jawab  pada  pernyataan  pendapat  atas  laporan  keuangan berdasarkan audit. Pelaksanaan audit didasarkan atas standar auditing yang telah ditetapkan  Institut  Akuntan  Publik  Indonesia.  Pelaksanaan  Auditing  ini  agar diperoleh  keyakinan  memadai  bahwa  laporan  keuangan  bebas  dari  salah  saji material.
Pelaksanaan  audit  meliputi:  pemeriksaan, atas  dasar  pengujian,  bukti-bukti yang  mendukung  jumlah-jumlah  dan  pengungkapan  dalam  laporan  keuangan. Juga  meliputi  penilaian  atas  prinsip  akuntansi  yang  digunakan  dan  estimasi signifikan  yang  dibuat  oleh  manajemen,  serta  penilaian  terhadap  penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Dalam penyataan yang dikemukakan oleh auditor  independen  yang  terdiri  atas  Purwantono,  Sarwoko  dan  Sandjaja, laporan  keuangan  menyajikan  secara  wajar,  dalam  semua  hal  yang  material, posisi keuangan PT Bank Syariah Mandiri tanggal 31 Desember 2009, serta hasil usaha,  arus  kas,  perubahan  dana  investasi  terikat,  rekonsiliasi  pendapatan  dan bagi  hasil,  sumber  dan  penggunaan  dana  zakat,  dan  sumber  dan  penggunaan dana  kebajikan  untuk  tahun  yang  berakhi  pada  tanggal  tersebut  sesuai  dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.
Tabel IV.1 Data Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun 2007-2009
Neraca (dinyatakan dalam ribuan Rupiah) 2007 2009 2008 AKTIVA KAS 201.359.028 446.935.114 315.746.897 PENEMPATAN  PADA BANK LAIN 1.381.906.403 3.340.886.514 2.120.005.705 GIRO  PADA  BANK
LAIN
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri

## Tahun buku 2007, 2008, 2009
Pihak Ketiga 47.937.944 178.191.993 245.682.590 Pihak  yang  memiliki hubungan istimewa 70.523.068 94.978.790 60.115.912 Jumlah giro pada Bank lain 118.461.012 273.170.783 305.798.502 Penyisihan kerugian (4.905) (2.741.347) (3.057.985) Bersih 118.456.107 270.429.437 302.740.517 PENEMPATAN  PADA BANK LAIN Pihak ketiga 184.045.200 217.975.000 30.000.000 Penyisihan kerugian (3.297.194) (2.179.750) (300.000) Bersih 180.748.006 215.795.250 29.700.000 EFEK-EFEK Pihak Ketiga Tersedia untuk dijual 6.000.000 9.853.692 8.765.497. Dimiliki hingga jatuh tempo 780.444.070 2.014.159.085 1.265.096.512 Jumlah Efek-efek 786.444.070 2.024.012.777 1.273.862.009 Penyisihan Kerugian (8.034.697) (17.010.180) (12.738.620) Bersih 778.409.373 2.007.002.597 1.261.123.388 PIUTANG Piutang Murabahah Pihak ketiga 5.178.707.666 8.110.239.048 6.792.039.969 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 1.625.639 4.288.223 2.898.441 Jumlah Piutang Murabahah 5.180.333.305 8.114.527.272 6.794.938410 Piutang Isthisna Pihak ketiga 117.346.235 175.934.335 141.760.811 Piutang pendapatan ijarah Pihak ketiga 2.421.291 4.532.462 2.134.476 Jumlah piutang 5.300.100.831 8.294.994.069 6.938.833.697 Penyisihan kerugian (180.447.059) (472.013.003) (272.317.835) Bersih 5.119.653.772 7.822.981.065 6.666.515.862 PEMBIAYAAN

## Farid Firmansyah
MUDHARABAH Pihak ketiga 2.339.676.256 3.338.842.556 2.963.646.872 Penyisihan kerugian (25.024.012) (63.393.787) (37.575.801) Bersih 2.314.652.244 3.275.448.769 2.926.071.070 PEMBIAYAAN MUSYARAKAH Pihak Ketiga 1.997.758.463 3.256.612.594 2.613.729.398 Penyisihan kerugian (124.882506) (255.766.593) (256.539.526) Bersih 1.872.935.957 3.000.846.001 2.357.189.872 PINJAMAN QARDH Pihak Ketiga 526.169.107 1.066.811.728 618.845.394 Penyisihan kerugian (3.804.690) (15.399.246) (6.821.408) Bersih 522.364.417 1.051.412.483 612.023.987 AKTIVA YANG DIPEROLEH  UNTUK IJARAH Nilai perolehan 235.162.360 219.355.664 269.424.722 Akumulasi penyusutan (72.492.634) (113.244.118) (123.965.948) Nilai buku 162.669.726 Penyisihan kerugian - Bersih 162.669.726 106.111.547 145.458.773 AKTIVA ISTISHNA DALAM PENYELESAIAN 5.024.000 AKTIVA PAJAK TANGGUHAN 9.807.914 33.593.790 11.509.812 AKTIVA TETAP Nilai perolehan 262.933.089 441.582.683 383.675.892 Akumulasi penyusutan (160.140.176) (217.368.390) (191.659670) Nilai buku 102.792.913 224.214.293 192.016.222 AKTIVA LAIN-LAIN – BERSIH 114.610.698 240.877.656 121.370.120 JUMLAH AKTIVA 12.885.390.558  22.036.534.515  17.065.937.985 KEWAJIBAN, INVESTASI TIDAK TERIKAT DAN EKUITAS KEWAJIBAN SEGERA 110.266.867 293.827.559 181.813.956
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun buku 2007, 2008, 2009
SIMPANAN WADIAH Pihak Ketiga 1.857.701.398 2.680.965.906 1.850.669.604 Pihak yang mempunyai  hubungan istimewa 25.849 52.420 14.613 Jumlah simpanan Wadiah 1.857.727.247 2.681.018.326 1.850.684.217 SIMPANAN DARI BANK LAIN Pihak ketiga 17.512.370 55.664.025 11.695.606 BAGI  HASIL  YANG BELUM DIBAGIKAN 52.251.302 SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 400.000.000 200.000.000 200.000.000 HUTANG PAJAK 13.440.456 70.533.425 33.807.859 ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI 1.528.907 2.584.897 2.421.504 KEWAJIBAN LAIN- LAIN Pihak ketiga 142.510.454 94.674.598 191.139.321 Pihak yang mempunyai  hubungan istimewa 19.374.573 Jumlah kewajiban lain- lain 161.885.027 PINJAMAN SUBORDINASI 32.000.000 JUMLAH KEWAJIBAN 2.646.612.176 3.273.465.907 2.342.773.266 INVESTASI TIDAK TERIKAT / DANA SYIRKAH TEMPORER BUKAN BANK Investasi  terikat  pihak ketiga Giro - 4.490.810 -

## Farid Firmansyah
Tabungan - 165.252.137 89.760.806 Jumlah investasi terikat - 169.742.947 89.760.806 Investasi Tidak Terikat Tabungan Mudharabah Pihak ketiga 3.857.750.225 6.896.411.028 5.153.102.514 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2.674.286 5.984.026 2.777.449 Jumlah Investasi Tidak Terikat Tabungan Mudharabah 3.860.424.511 6.902.395.054 5.155.879.963 Investasi Tidak Terikat Deposito Mudharabah Pihak ketiga 5.386.703.705 9.581.207.656 7.800.101.803 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 1.122.960 2.554.063 2.260.162 Jumlah Deposito Mudharabah 5.387.826.665 9.583.761.719 7.802.361.964 Jumlah  investasi  tidak terikat  /  dana  syirkah temporer  dari  bukan Bank 9.248.251.176  16.655.899.720  13.048.002.734 BANK Tabungan Mudharabah Pihak ketiga 40.616.968 98.238.934 48.532.825 Deposito Mudharabah Pihak ketiga 138.534.050 207.639.581 218.380.535 Jumlah  investasi  tidak terikat  /  dana  syirkah temporer dari Bank 179.151.018 305.878.515 266.733.360 Musyarakah-Giro mudharabah musytarakah
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri

## Tahun buku 2007, 2008, 2009
Pihak ketiga - 830.924 - JUMLAH  INVESTASI TIDAK  TERIKAT  / DANA SYIRKAH TEMPORER 9.427.402.194  16.962.609.159 13.314.736.094

## EKUITAS
Modal  saham  –  nilai nominal  Rp.  5000  per saham Modal dasar – 200.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 71.674.513 (2007), 111.648.713 (2008), 131.648.713 (2009) saham 358.372.565 658.243.565 558.243.565 Keuntungan  bersih  yang belum terealisasi atas surat-surat berharga tersedia untuk dijual - 1.853.692 765.497 Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya 206.993.156 206.993.158 206.993.158 Belum ditentukan penggunaannya 246.010.467 733.369.035 442.426.406 Jumlah Ekuitas 811.376.188 1.600.459.450 1.208.428.626 JUMLAH  KEWAJIBAN, INVESTASI TIDAK TERIKAT/ DANA SYIRKAH  TEMPORER DAN EKUITAS 12.885.390.558  22.036.534.515  17.065.937.985
Secara  umum  jumlah  aktiva  yang  dimiliki  oleh  PT  Bank  Syariah  Mandiri dari  tahun  2007  ke  tahun  2008  dan  2009  mengalami  kenaikan.  Jumlah  aktiva tahun 2007 ke tahun 2008 mengalami kenaikan sebesar 32,44%, dan pada tahun 2009  meningkat  sebesar  71,01%.  Sedangkan  jumlah  aktiva  yang  dimiliki  PT

## Farid Firmansyah
Bank  Syariah  Mandiri  dari  tahun  2008  ke  tahun  2009  mengalami  kenaikan sebesar 29,13%.
Jumlah kewajiban yang harus diberikan oleh PT Bank Syariah Mandiri dari tahun  2007  ke  tahun  2008  dan  2009  terjadi  penurunan  sebesar  11,48%.  Dan pada tahun 2009 jumlah kewajiban yang harus diberikan oleh PT Bank Syariah Mandiri  sebesar  naik  sebesar  23,69%.  Sedangkan  kenaikan  jumlah  kewajiban pada tahun 2008 pada tahun 2009 mengalami kenaikan sebesar 39,73%.
Jumlah  dana  syirkah  temporer  dan  ekuitas  pada  PT  Bank  Syariah Mandiri pada  tahun 2007 ke  tahun 2008 dan 2009  diperoleh  naik  sebesar  41,84% pada tahun  2008.  Dan  di  tahun  2009  naik  sebesar  81,30%.  Sedangkan  pada  tahun 2008 ke  tahun 2009  jumlah  dana  syirkah  temporer  dan  ekuitas  pada  PT  Bank Syariah Mandiri naik sebesar 27,82%.

## Tabel IV.2
Data Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun 2007-2009
Laporan Rugi Laba (dinyatakan dalam ribuan Rupiah) 2007 2009 2008 PENDAPATAN PENDAPATAN OPERASI UTAMA Pendapatan dari jual beli 560.920.117 955.773.140 836.501.312 Pendapatan sewa bersih 24.713.676 15.913.020 15.240.458 Pendapatan bagi hasil 464.903.596 798.583.385 703.877.398 Jumlah Pendapatan Operasi Utama 1.050.537.389 - - PENDAPATAN OPERASI UTAMA LAINNYA 146.736.008 300.752.744 180.770.412 JUMLAH PENDAPATAN 1.197.273.397  2.071.022.288  1.736.389.580 HAK PIHAK KETIGA BAGI  HASIL  INVESTASI TIDAK TERIKAT (511.873.694)  (901.569.546)  (767.684.460) PENDAPATAN UNTUK BANK 685.399.703  1.169.452.742 968.705.120 PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 209.920.110 346.972.304 300.986.422
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun buku 2007, 2008, 2009
BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Tenaga kerja (207.798.478) 395.187.600 294.251847 Umum dan administrasi (229.627513) 314.854.535 238.980.849 Beban  penyisihan  kerugian aktiva produktif (253.812.932) 258.362.678 309.296.455 Beban penyusutan aset tetap - 31.397.947 31.999.963 Bagi hasil surat berharga sub ordinasi yang diterbitkan - 25.484.451 26.577.253 Beban  penyisihan  kerugian aset non produktif - 3.914.839 24.300.000 Beban  estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi 701.724 63.422 796.521 Beban bonus giro wadiah (17.514.528) 20.409.291 19.560.249 Lain-lain (20.200.553) 40.601.070 41.102.596 Jumlah  beban  operasional lainnya (728.252.280)  1.090.275.833 986.865.733 LABA OPERASIONAL 167.067.533 426.149.213 282.825810 PENDAPATAN  (BEBAN) BUKAN  OPERASIONAL  – BERSIH 1.115.618 8.017.876 4.145.498 LABA  SEBELUM  ZAKAT DAN PAJAK PENGHASILAN - 434.167.089 286.971.308 ZAKAT - (15.764.576) (2.886.380) LABA SEBELUM PAJAK 168.183.151 418.402.513 284.084.928 MANFAAT (BEBAN) PAJAK Kini (53.421.644) 149.543.862 89.370.886 Tangguhan 693.691 22.083.978 1.701.898 Beban  Pajak  Penghasilan  – Bersih (52.727.953) 127.459.884 87.668.988 LABA BERSIH 115.455.198 290.942.629 196.415.940 LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 1.611 2.210 1.759
Laba  bersih  yang  dibukukan  oleh  PT  Bank  Syariah  Mandiri  pada  tahun buku 2007 ke tahun 2008 dan 2009 mengalami kenaikan yang cukup signifikan. Laba bersih pada tahun 2007 naik sebesar 70,12% pada tahun 2008. Dan pada

## Farid Firmansyah
tahun  2009  mengalami  kenaikan  sebesar  152%.  Sedangkan  laba  bersih  tahun 2008 yang dibukukan oleh PT Bank Syariah Mandiri naik sebesar 48,13%.
Efektivitas  Dan  Efisiensi  Kinerja  Keuangan  Pt  Bank  Syariah  Mandiri Tahun Buku 2007, 2008, 2009.
Rasio  solvabilitas  bertujuan  untuk  mengukur  efektivitas  bank  dalam mencapai tujuannya, yang dalam penelitian ini diwakili oleh beberapa rasio.
Tabel IV.3 Rekapitulasi Rasio Solvabilitas No Rasio 2007 2008 2009 1 2
3

## 4 Capital Adequacy Ratio I
Rasio  Rentabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang  dicapai  oleh  bank  dalam  suatu periode tertentu.
Tabel IV.4 Rekapitulasi Rasio Rentabilitas No Rasio 2007 2008 2009 Rata-Rata 1 Gross Profit Margin 23,03% 2 Net Profit Margin 15,85% 3 Return on Equity Capital 48,66% 4 Return on Total Assets Gross yield on Total Assets 7,08% Net Income Total Assets 1,12% 5 Leverage Multiplier 14,6 kali 6 Assets Utilizator 8,77%
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun buku 2007, 2008, 2009

## Pembahasan
Deskripsi Data Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun 2007, 2008 dan 2009. Dari data keuangan yang di bukukan oleh PT Bank Syariah Mandiri, Total Aktiva  3  (tiga)  tahun  terakhir  mengalami  peningkatan  rata-rata  30,79%.  Secara nominal  kenaikan  aktiva  terbesar  adalah  Penempatan  SBIS/SWBI  yang meningkat  rata-rata  sebesar  88,48%  yang  menjadi  salah  satu  aktiva  produktif pada  PT Bank Syariah Mandiri.  Posisi  total aktiva PT  Bank Syariah Mandiri  di akhir  tahun  2009  sendiri  meningkat  29,12%  dibandingkan  posisi  total  aktiva pada akhir tahun 2008. Peningkatan total aktiva tersebut didukung pertumbuhan DPK  sebesar  29,80%  selama  tahun  2009.  PT  Bank  Syariah  Mandiri  berhasil merealisasikan pertumbuhan pembiayaan sebesar 20,93% di akhir tahun 2008 ke akhir  tahun  2009.  Posisi  pembiayaan  sebesar  96,23%  terhadap  target pembiayaan tahun 2009.
PT  Bank  Syariah  Mandiri  berhasil  menghimpun  DPK  tumbuh  sebesar 29,80%  di  akhir  tahun  2008  menjadi  Rp19,34  triliun  di  akhir  tahun  2009. Pertumbuhan  DPK  terdiri  dari  pertumbuhan  Tabungan  sebesar  35,56%, pertumbuhan Giro naik 42,97% dan pertumbuhan Deposito naik 22,83%.
Ekuitas  PT  Bank  Syariah  Mandiri  terus  mengalami  peningkatan  dengan rata-rata  peningkatan  40,69%  yang  disebabkan  oleh  adanya  peningkatan perolehan laba selama 3 (tiga) tahun terakhir serta tambahan setoran modal.
PT Bank  Syariah  Mandiri pada periode tahun 2009, mampu membukukan laba  bersih  dengan  peningkatan  sebesar  48,13%  dibandingkan  perolehan  laba periode tahun 2008. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya porsi pembiayaan yang diberikan PT Bank Syariah Mandiri dan adanya ekspansi usaha seperti penambahan outlet.
Efektivitas  dan  Efisiensi  Kinerja  Keuangan  PT  Bank  Syariah  Mandiri Tahun Buku 2007, 2008, 2009 Sedangkan pada perhitungan  efektivitas  dan  efisiensi  kinerja  keuangan  PT Bank Syariah Mandiri, Primary ratio untuk tahun 2007 sebesar 6,3%. Sedangkan primary ratio untuk tahun 2008 mengalami kenaikan menjadi sebesar 7,08% dari tahun 2007. Tahun 2009 rasio ini meningkat dari tahun 2008 menjadi 7,26 %.
Risk  Assets  ratio  pada  tahun  2007-2009  pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri didapatkan  bahwa  pada  tahun  2007  menunjukkan  rasio  sebesar  13,07%,  dan mengalami  kenaikan  pada  tahun  2008  dan  2009  dengan  masing-masing  rasio sebesar  16,93%%  dan 17,2%.  Secara  umum  kondisi  PT  Bank  Syariah  Mandiri menunjukkan  mengalami  peningkatan  dalam  kepemilikan  modal  untuk menjamin  terhadap  kerugian  yang  ditimbulkan  pada  aktiva,  walaupun  pada tahun 2009 mengalami kenaikan yang kecil yaitu hanya sebesar 0,27%.

## Farid Firmansyah
Secondary  Risk  Ratio  PT  Bank  Syariah  Mandiri  tahun  2007-2009  masing- masing  memiliki  nilai  sebesar  8,58%,  9,47%  dan  8,25%.  Secondary  Risk  Ratio tahun  2008  yang  memiliki  nilai  tertinggi  dan  yang  merupakan  rasio  yang memiliki ukuran asset yang mempunyai risiko lebih rendah.
Capital  Adequacy  Ratio  PT  Bank  Syariah  Mandiri  dari  tahun  2007  hingga 2009  mengalami  kenaikan.  Kenaikan  ini  menandakan  bahwa  kesehatan  bank semakin tahun semakin baik.
Tahun  2007  gross  profit  margin  sebesar  18,7  %.  Dan  tahun  2008  gross  profit margin mengalami peningkatan sebesar 3,58% dari tahun 2007. Gross profit margin selama  periode  2007  –  2009  selalu  mengalami  peningkatan  yang menunjukkan kemampuan  bank  untuk  memperoleh  laba  dari  pendapatan  operasionalnya setelah dikurangi dengan biaya operasional semakin baik.
Biaya operasional setiap tahunnya mengalami peningkatan. Dan diikuti juga peningkatan pendapatan operasional setiap tahunnya. Faktor yang
mempengaruhi  peningkatan  rasio  ini  dari  tahun  2007  ke  2009  yaitu  kenaikan pendapatan  operasional  dan  biaya  operasional.  Dan  jika  dilihat  dari  rasio  gross profit margin, tingkat rentabilitas bank semakin baik.
Net  profit  margin  tahun  2007  sebesar  12,89  %.  Net  profit  margin  terendah terjadi pada tahun 2007 yaitu sebesar 12,89 %. Sedangkan rasio net profit margin tertinggi  terjadi  pada  tahun  2009  yaitu  19,19  %.  Rasio  tahun  2009  tersebut mengalami  peningkatan  sebesar  4,27  %  dari  rasio  tahun 2008.  Net  profit  margin mengalami  kenaikan    selama  periode  2007  –  2009  yang  berarti  tingkat rentabilitas  mengalami  kenaikan  selama  periode  2007–2009  dan  kemampuan manajemen  bank  untuk  menghasilkan  laba bersih  dari  pendapatan  operasional juga  meningkat  setiap  tahunnya.  Hal  ini  menunjukkan  berhasilnya  manajemen bank untuk mengendalikan biaya non operasional.
Return  on  Equity  Capital  di  tahun  2007-2009  mengalami  kenaikan  dengan rasio 14,23 %, 16,25%  dan 18,18% pada masing-masing tahun 2007-2009. Hal ini  menunjukkan  bahwa  manajemen  PT  Bank  Syariah  Mandiri  dapat meningkatkan  kinerjanya  dan  mengalami  peningkatan  dari  tahun-tahun sebelumnya.
Gross yield on total asset dari tahun 2007 sampai 2009 mengalami fluktuasi dan rasio terendah terjadi pada tahun 2009 yaitu sebesar 6,88 %. Sedangkan gross yield on total assets tahun 2008 sebesar 7,43 %, Dan pada tahun 2007, gross yield on total assets sebesar 6,94 %. Faktor-faktor yang mempengaruhi penurunan gross yield on total  assets  pada  tahun  2009  yaitu  kenaikan  aktiva  yang  tidak  sebanding  dengan kenaikan  operating  income.  Gross  yield  on  total  assets  terrendah  pada  tahun  2009 menunjukkan  semakin  rendahnya  tingkat  rentabilitas.  Hal  ini  menunjukkan
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri Tahun buku 2007, 2008, 2009
kurang  maksimalnya  pengelolaan  assets  oleh  manajemen  bank  untuk menghasilkan income dibandingkan tahun 2007 dan tahun 2008.
Net  Income  on  Total  Assets    digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen suatu  perusahaan  dalam memperoleh profit   dan   managerial  efficiency secara  keseluruhan.  Jika  dilihat  dari  prosentase  net  income  on  total  assets  yang diperoleh PT Bank Syariah Mandiri yang terus meningkat dari tahun 2007-2009 dengan  nilai  masing-masing  sebesar  0,9%,  1,15%  dan  1,32%.  Menandakan bahwa manajemen mampu meningkatkan nilai perusahaan.
Leverage  Multipler    pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri  tahun  2007-2009 didapatkan bahwa pada tahun 2007 dengan rasio 15,9 kali, kemudian turun pada tahun  2008  dan  2007  dengan  rasio  14,1  kali  dan  13,8  kali.  penurunan  ini disebabkan  oleh  terus  meningkatnya  total  asset  yang  tidak  diikuti  oleh perkembangan  total  modal.  Meningkatnya  total  asset  yang  ada  pada  PT  Bank Syariah Mandiri  disebabkan  meningkatnya  total DPK  yang artinya kepercayaan masyarakat terhadap PT Bank Syariah Mandiri cukup baik.
Assets  Utilization  dalam  3  tahun  terakhir  dari  tahun  2007-2009  didapatkan rasio  pada  tahun  2007  sebesar  8,25%  kemudian  mengalami  kenaikan  di  tahun 2008  dengan  rasio  sebesar  9,47%,  tetapi  tidak  diikuti  pada  tahun  2009  karena mengalami  penurunan  dengan  rasio  0,89%  dan  turun  menjadi  sebesar  8,58% pada  tahun  2009.  Hal  ini  disebabkan  karena  naiknya  pendapatan  operasional dan PT Bank Syariah Mandiri.

## Penutup
1. Total  Aktiva  3  (tiga)  tahun  terakhir  mengalami  peningkatan  dengan peningkatan  rata-rata  30,79%.  Posisi  total  aktiva  PT  BANK  SYARIAH MANDIRI di akhir tahun 2009 sendiri meningkat 29,12%. Ekuitas PT Bank Syariah  Mandiri  terus  mengalami  peningkatan  semula  dengan  rata-rata peningkatan  40,69%  yang  disebabkan  oleh  adanya  peningkatan  perolehan laba selama 3 (tiga) tahun  terakhir serta  tambahan setoran  modal.  PT  Bank Syariah Mandiri pada periode tahun 2009, mampu membukukan laba bersih sebesar 48,13% dibandingkan perolehan laba periode tahun 2008. Kenaikan tersebut  terutama  disebabkan  oleh  meningkatnya  porsi  pembiayaan  yang diberikan PT Bank Syariah Mandiri.
2. Efektivitas  dan  efisiensi  kinerja  keuangan  PT  Bank  Syariah  Mandiri  yang dihitung  dengan  menggunakan  Rasio  Solvabilitas  dan  Rasio  Rentabilitas menunjukkan peningkatan  dari tahun 2007  hingga  tahun  2009. Dari  tingkat efektivitas dengan menggunakan Rasio Solvabilitas dimana rasio ini bertujuan untuk  mengukur  efektivitas  bank  dalam  mencapai  tujuannya.  Primary  ratio, risk assets ratio, secondary risk ratio dan capital adequacy ratio yangdigunakan dalam

## Farid Firmansyah
rasio solvabilitas terus mengalami peningkatan dari tahun 2007 hingga 2009. Sedangkan  dari  tingkat  efisiensi  dengan  menggunakan  Rasio  Rentabilitas dimana  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  usaha  dan profitabilitas yang dicapai oleh bank dalam suatu periode tertentu. Dari tahun 2007-2009,  gross  profit  margin,  net  profit  margin,  return  on  equity  capital,  leverage multiplier  dan  assets  utilization,  menunjukkan  peningkatan.  Ini  berarti manajemen  mampu  meng-efisiensi  dan  meningkatkan  profitabilitas  dari tahun 2007 hingga 2009.
Efektivitas dan Efisiensi Kinerja Keuangan PT Bank Syariah Mandiri
Tahun buku 2007, 2008, 2009

## DAFTAR PUSTAKA
Adimarwan, A. Karim  Bank Islam. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2004. Adiwarman,  A.  Karim.  Bank  Islam:  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan.  Jakarta:  PT RajaGrafindo, 2004. Dahlan Siamat. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: FEUI, 2004. Ghufron  A.  Mas’adi.  Fiqh  Muamalah  Kontekstual.  Jakarta:  RajaGrafindo
Persada, 2002.
Halim, Abdul. Manajemen Keuangan Bisnis. Bogor: Ghalia Indonesia, 2007. http://bisniskeuangan.kompas.com/read/2011/01/13/16183188/Tahun.Ini.Ju mlah.Bank.Akan.Berkurang. diakses 4 Juni 2011. http://www.bi.go.id/web/id/Statistik/Statistik+Perbankan/Statistik+Perbanka
n+Indonesia/spi_0211.htm . diakses tgl 4 Mei 2011 http://www.pkesinteraktif.com/edukasi/opini/2252-prospek-perbankan- syariah-indonesia-2011.html . diakses tgl 4 Juni 2011
Ismail.  Manajemen  Perbankan:  Dari  Teori  Menuju  Aplikasi.  Jakarta:  Kencana Prenada Media, 2010.
Jamal  Lulail  Yunus.  Manajemen  Bank  Syariah  Mikro.  Malang:  UIN  Malang Press, 2009.
Karnaen  Perwataatmadja  dan  Muh.  Syafi’i  Antonio.  Apa  dan  Bagaimana  Bank Islam. Yogyakarta: Dana Bhakti Wakaf, 1999.
Karnaen  Perwataatmadja,  Bank  dan  Asuransi  Islam  di  Indonesia.  Jakarta:
Kencana, 2005.
Kasmir. Analsisi Laporan Keuangan. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2010. Lukman  Syamsuddin.  Manajemen  Keuangan  Perusahaan.  Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada, 2009.
M.  Sulhan  dan  Ely  Siswanto.  Manajemen  Bank  Konvensional  dan  Syariah. Malang: UIN Malang Press, 2008.
Mamduh M. Hanafi dan Abdul Halim. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta:
UPP STIM YKPN, 2009.
Marsuki.  Syariatkan  Perbankan  Syariah  dalam  Analisis  Sektor  Perbankan,
Moneter, dan Keuangan Indonesia. Jakarta: Mitra Wacana Medi, 2005..
Martono. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Yogyakarta: EKONISIA, 2007. Misbahul  Munir,  Ajaran-Ajaran  Ekonomi  Rasulullah.  Malang:  UIN  Malang Press, 2007.
Muhammad, Manajemen Bank Syari’ah. Yogyakarta: UPP-AMP YKPN, 2002. Muhammad, Manajemen  Dana  Bank  Syari’ah.  Yogyakarta:  EKONISIA.PPSK- BI, 2004.

## Farid Firmansyah
Saeed, Abdullah  Bank Islam Dan Bunga. Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2004. Suad Husnan, Manajemen Keuangan; Teori dan Penerapan. Yogyakarta: BPFE, 1998. Sugiyono. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alvabeta, 2005. Suharsimi Arikunto. Manajemen Penelitian. Jakarta: PT. Rineka Cipta, 1995. Syafi’I Antonio. Bank Syariah Dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press,
2001.
Syahruddin  El-Fikri.  Peluang  dan  Tantangan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia dalam Peluang  dan Tantangan Bank Syariah di  Indonesia.  Jakarta:  Al- Kautsar, 2006.
Tangkilisan,  Hessel  Nogi  S.  Memahami  Kinerja  Keuangan  Perusahaan.
Yogyakarta: Balairung&Co., 2003.
Undang-undang nomor 7 tahun 1992 tentang Perbankan. Undang-undang No.10 Tahun 1998 Tentang Perubahan Undang-undang No 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. Undang-undang nomor 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah.