Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.15, No.1 Januari 2011, hlm. 130–138 Terakreditasi  SK.  No.  64a/DIKTI/Kep/2010
Korespondensi  dengan  Penulis:
Im am   M u kli s :  Telp./Fax.  +62  341  585  911 E-mail:  imm_mkl@yahoo.com

## PENYALURAN KREDIT BANK DITINJAU DARI JUMLAH DANA PIHAK KETIGA DAN TINGKAT NON PERFORMING LOANS

## Imam Mukhlis
Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Malang Jl. Semarang 5 Malang, 65145.

## Abstract
This research aimed to analyze the effect of money deposit on the bank and non performing loans on credit allocation from Bank Rakyat Indonesia in 2000-2009. The method of analyze was dynamic regression model by Error Correction Model (ECM) approach version Domowitz and Elbadawi. Our empirical results showed that only non performing loan on the short term had a significant effect to credit allocation from Bank Rakyat Indonesia on the short term and long term. The variable money deposit of the bank did not have a significant effect on credit allocation from Bank Rakyat Indonesia both on short term and long term period.
Key words: money deposit, non performing loans, credit allocation
Keberadaan sektor keuangan dalam perekonomi- an suatu negara memiliki peran penting dalam upa- ya  untuk  meningkatkan  pertumbuhan  ekonomi. Sektor  keuangan  yang  berkembang  dengan  baik akan  dapat  mendorong  kegiatan  perekonomian. Sebaliknya sektor keuangan yang tidak dapat ber- kembang dengan baik akan menyebabkan pereko- nomian mengalami hambatan likuiditas dalam upa- ya  mencapai  pertumbuhan  ekonomi  yang  tinggi (Brandl,  2002).
Keberadaan sektor keuangan dengan segala fungsinya akan sangat ditentukan oleh kinerja per- bankan.  Dalam  konteks  ini  bank  dapat  berperan dalam  menjalankan  fungsi  intermediasi.  Dalam fungsi ini bank sebagai sebuah lembaga keuangan dapat  menjembatani  pihak  yang  kelebihan  dana dan  pihak  yang  kekuranan  dana.  Dalam  sebuah
perekonomian,  fungsi  ini  sangat  penting  dalam mendorong likuiditas keuangan yang dibutuhkan dalam menggerakkan sektor-sektor kegiatan eko- nomi.
Dalam kaitannya dengan fungsi intermediasi tersebut, bank  dihadapkan pada  2 tugas  operasi- onal  yang  sangat  penting,  yakni  tugas  dalam mengumpulkan  dana dari  masyarakat dan  tugas dalam  mengalokasikan  dana  tersebut  keberbagai instrumen keuangan yang dapat memberikan keun- tungan  bagi  bank.  Dalam  fungsi  yang  pertama, bank dapat memainkan perannya dalam menarik minat masyarakat dalam menyimpan dananya di bank. Dalam konteks ini menurut Kishan & Opiela (2000) kenaikan simpanan dana masyarakat (dana pihak ketiga/DPK) yang dikelola sebuah bank akan dapat  memperbesar  kemampuan  bank  dalam

## Penyaluran Kredit Bank Ditinjau dari Jumlah Dana Pihak Ketiga dan Tingkat Non Performing Loans
Imam Mukhlis
meningkatkan  porsi  pinjaman  (kredit)  ke  sektor usaha.
Dalam kaitannya dengan fungsi intermediasi bank  dalam  penyaluran  kredit  ke  sektor  usaha, bank akan dihadapkan pada persoalan moral haz- ard yang  timbul  dalam  kelembagaan  perbankan yang  menganut  model  originated  and  distributed (Mcllory,  2008).  Selain  itu  pula  bank  juga  akan dihadapkan  pada  risiko  kegagalan  kredit  yang diakibatkan oleh kondisi makroekonomi maupun bank specific factor (Espinoza & Prasad, 2010). De- ngan kata lain debitur yang telah diberikan kredit tidak mampu untuk memenuhi kewajibannya se- suai  dengan kesepakatan  semula. Dalam  kondisi ini bank akan menghadapi kredit macet yang dapat mengakibatkan kerugian baik bagi bank maupun bagi debitur. Kerugian tersebut terjadi karena ma- sing-masing pihak tidak dapat mendapatkan insen- tif positif seperti yang telah direncanakan. Semakin besarnya kredit macet tersebut akan semakin me- ningkatkan  nilai  non  performing  loan  (NPL)  bank. Dalam hal ini bank dengan tingkat pemberian kre- dit yang besar tanpa diimbangi dengan kemampu- an dalam menjaga kualitas kreditnya akan berdam- pak  pada  penurunan  tingkat  kesehatan  bank. Selanjutnya tingkat kesehatan bank yang semakin menurun  akan  berdampak  pada  terganggunya fungsi  intermediasi  bank  dalam  perekonomian. Krisis ekonomi yang terjadi di berbagai negara se- perti pada tahun 1997/1998 dan 2006/2007 mem- berikan  contoh  akan  pentingnya  mengelola  ke- uangan bank agar dapat menjaga fungsi interme- diasinya dengan baik.
Berbagai studi berupaya untuk mengungkap- kan faktor-faktor penentu pemberian kredit bank ke sektor usaha dalam perekonomian. Studi terse- but  ditujukan  untuk  mendapatkan  informasinya yang lebih komprehensif dalam kaitannya dengan kinerja bank kegiatan kreditnya. Dalam penelitian- nya Agenor (2000) menjelaskan bahwa sebab-sebab menurunnya penyaluran kredit perbankan kepada sektor swasta di Asia setelah krisis tahun 1997 ma-
sih  menimbulkan  perdebatan  di  antara  para ekonom. Sebagian berpendapat bahwa menurun- nya penyaluran kredit perbankan disebabkan oleh credit  crunch yang  menimbulkan  fenomena  credit rationing sehingga  terjadi  penurunan  penawaran kredit oleh perbankan (supply side constrain).
Pada sisi lain Warjiyo (2004) mengungkapkan bahwa perilaku penawaran kredit perbankan tidak hanya dipengaruhi oleh dana yang tersedia yang bersumber dari DPK, tetapi juga dipengaruhi oleh persepsi bank terhadap prospek usaha debitur dan kondisi perbankan itu sendiri seperti permodalan atau  CAR  (capital  adequacy  ratio),  jumlah  kredit macet atau  NPLs,  dan  LDR  (loan to  deposit  ratio). Sedangkan menurut Suseno & Piter (2003), kepu- tusan bank untuk menyalurkan kredit kepada debi- tur dapat disebabkan oleh faktor rentabilitas atau tingkat  keuntungan  yang  tercermin  dalam  ROA (return on assets).
Kegiatan  penyaluran  kredit  ini  sangat mengandung risiko yang dapat mempengaruhi ke- sehatan dan kelangsungan usaha bank. Likuiditas keuangan, solvabilitas dan profitabilitas keuangan bank  umumnya  dipengaruhi  oleh  keberhasilan mereka dalam mengelola kredit yang disalurkan. Menyadari bahwa kredit merupakan tulang pung- gung bagi kelangsungan hidup usaha bank, maka pemberian kredit harus dilakukan secara sistema- tis untuk mencegah terjadinya kredit bermasalah.
Indikator kesehatan usaha perbankan salah satunya adalah dengan melihat berhasil tidaknya kredit-kredit yang dikucurkan. Hal ini dilihat dari besarnya tunggakan kredit. Keberhasilan pemberi- an  ini  dapat  dilihat  dengan  rasio  tingkat  kredit bermasalah atau NPL atau kredit yang tidak dalam performa yang baik. Menurut Suhardjono (2003), tidak  sepenuhnya  kredit  akan  berjalan  lancar. Tidak ada bank sehat manapun di dunia ini meng- hendaki  kredit  yang  mereka  salurkan  tumbuh menjadi kredit bermasalah. Namun dalam kenya- taannya,  kredit  bermasalah  menjadi  bagian  dari kehidupan  bisnis  bank  karena  berbagai  macam

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 130–138
sebab antara lain debitur tidak mampu membayar bunga dan atau melunasi kredit yang mereka pin- jam. Meskipun semua tahapan-tahapan dalam pro- ses  pemberian  kredit  telah  dilaksanakan  dengan hati-hati  dan  telah  dilakukan  pengawasan  pem- binaan kredit secara berkesinambungan. Penelitian yang dilakukan Meydianawathi (2007) menyimpul- kan bahwa, pertama, pulihnnya kepercayaan terha- dap  sistem  perbankan  dengan  adanya  program penjaminan pemerintah telah mendorong kenaikan DPK. Selain itu, program rekapitalisasi perbankan mampu mengatasi permasalahan modal dan renta- bilitas bank (yang tercermin dalam rasio CAR dan ROA)  serta  non  performing  loan  (NPLs)  yang  ber- hasil  ditekan  telah  meningkatkan  kemampuan bank umum dalam menyalurkan kredit investasi dan  modal  kerja  kepada  sektor  UMKM  di  Indo- nesia.  Kedua,  secara  serempak  variabel-variabel DPK,  ROA,  CAR,  dan  NPLs  berpengaruh  nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Ketiga, secara parsial variabel DPK, ROA, dan CAR berpengaruh positif dan sig- nifikan  terhadap penawaran  kredit investasi  dan modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Sebaliknya, NPLs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum kepada sektor ini.
Penelitian oleh Hadad, dkk. (2004) membuat kajian tentang model dan estimasi permintaan dan penawaran kredit konsumsi rumah tangga di In- donesia. Metode penelitiannya dengan mengguna- kan  pendekatan  seemingly  unrelated  regression  ter- hadap sampel konsumen 26 propinsi. Hasil pene- litiannya memberikan kesimpulan bahwa perilaku penawaran kredit konsumsi di tingkat propinsi me- nunjukkan bahwa peningkatan aktivitas perekono- mian cenderung akan direspon oleh perbankan de- ngan  menaikkan  porsi  pemberian  kredit  dalam bentuk konsumsi. Hal ini sejalan dengan fenomena bahwa salah satu penggerak utama pertumbuhan ekonomi,  termasuk  pertumbuhan  ekonomi  di tingkat daerah adalah konsumsi masyarakat.
Hasil  penelitian  Harmanta  &  Ekananda (2005)  menganalisis  tentang  faktor-faktor  yang mempengaruhi  penawaran  kredit.  Berdasarkan hasil  penelitiannya  menyimpulkan  bahwa  pena- waran  kredit  merupakan  formula  dari  kapasitas kredit (lending capacity) bank umum, suku bunga kredit  bank  umum,  suku  bunga  SBI,  NPLs,  dan variabel  dummy  dapat  berfungsi  untuk  memper- lancar  operasional  sebuah  bank.  Dalam  fungsi penawaran  kredit  tersebut  seluruh  variabel  (ke- cuali variabel dummy krisis) secara statistik memi- liki pengaruhi yang cukup signifikan dalam mem- pengaruhi penawaran kredit.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji pengaruh  DPK  dan  NPL  terhadap  jumlah  kredit yang disalurkan oleh bank, baik dalam jangka pen- dek maupun dalam jangka panjang.

## METODE
Obyek penelitian ini adalah PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Pemilihan bank tersebut didasarkan pada pertimbangan bahwa BRI meru- pakan  bank tertua  di  Indonensia yang  mayoritas sahamnya masih dimiliki oleh pemerintah. Sehingga keberhasilan  bank  tersebut  dalam  menjalankan usahanya akan mempengaruhi besarnya pendapat- an yang dapat disetorkan ke APBN. Selain itu pula bank BRI merupakan bank yang memiliki kemam- puan  dalam  penyaluran  kredit  terbesar  diban- dingkan  dengan  bank  lain  khususnya  ke  sektor UMKM.
Jenis data dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu sumber penelitian yang diperoleh secara tidak langsung atau melalui media perantara (dokumen,  arsip)  dengan  rentang  waktu  selama tahun 2000-2009. Pemilihan waktu tersebut dida- sarkan pada pertimbangan ketersediaan data dan untuk  mengetahui  perkembangan  terkini  dalam obyek penelitian. Adapun sumber data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank BRI,  Bank  Indonesia,  Badan  Pusat  Statistik  dan ADB (Asian Development Bank).

## Penyaluran Kredit Bank Ditinjau dari Jumlah Dana Pihak Ketiga dan Tingkat Non Performing Loans

## Imam Mukhlis
Model estimasi yang digunakan dalam pene- litian ini mengembangkan Meydianawathi (2007) dalam  menganalisis  perilaku  penawaran  kredit perbankan kepada sektor UMKM di Indonesia se- lama  tahun  2002-2006.  Faktor-faktor  penentu penawaran  kredit  tersebut,  meliputi:  DPK,  CAR, ROA, dan NPLs. Dalam penelitian ini faktor-faktor penentu dalam penyaluran kredit hanya meliputi variabel  DPK  dan  NPLs.  Hal  ini  dengan  pertim- bangan  bahwa  kedua  variabel  tersebut  mewakili fungsi intermediasi bank, yakni fungsi penghim- punan dana dan fungsi penyaluran dana. Kemam- puan  bank  dalam  menjaga  kedua  peran  tersebut akan  mempermudah  bank  dalam  meningkatkan kesehatan keuangannya. Fungsi penyaluran kredit dalam  penelitian  ini  adalah  Kredit=f(DPK,NPL). Fungsi tersebut kemudian diestimasi dengan me- tode ordinary least square (OLS) dengan pendekatan regresi dinamis versi error correction model (ECM) Domowitz  dan  Elbadawi.  Model  empiris  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
Kredit t =a 0 +  a 1 DPK t +  a 2 NPL t +e t ............................  (1)
Dalam bentuk log linier model tersebut menjadi:
LKredit t = a 0 + a 1 LDPK t + a 2 NPL t + e t ..................... (2)
Model  regresi  linier  tersebut  kemudian  di- estimasi dengan pendekatan ECM versi Domowitz dan Elbadawi pada persamaan 3:
D­LKredit t = α 0 + α 1 DLDPK t + α 2 DLNPL t + α 3 BLDPK t + α 4 BLNPL t + α
5 ect t …….(3)
Dimana: ECT  =BLDPK t +BLNPL t -BLKREDIT t
Dalam  hal  ini  spesifikasi  model  dikatakan valid manakala koefisien dari ECT (a 5 ) signifikan secara statistik dan nilai koefisien ECT (a 5 ) tersebut >  0  (Martinez-Espineira,  2007).  Hasil  estimasi dengan  model  ECM  tersebut  menghasilkan  dua
inteprestasi hasil, yakni dalam jangka pendek dan dalam  jangka  panjang.  Koefisien α 1 dan α 2 pada persamaan tersebut merupakan koefisien ECM da- lam jangka pendek. Koefisien α 3 dan α 4 pada per- samaan tersebut dapat digunakan untuk menghi- tung koefisien ECM dalam jangka panjang. Sedang- kan koefisien regresi jangka panjang model ECM tersebut dapat dihitung dari besaran dan simpang- an koefisien jangka panjang.
Kedua  skalar  tersebut  akan  dipergunakan untuk mengetahui simpangan baku yang diperoleh dari matriks varian dan kovarian dari estimasi mo- del ECM (Martinez-Espineira, 2007). Adapun vari- abel  yang  diamati  dalam  model  ECM  dapat  di- asumsikan sebagai berikut:
DYt
=  e0  +  e1  DXt  +  e2  BXt  +  e3  B  (Xt  -  Yt)
……………………………………..  (4)
Dengan: DYt = (1- B) Yt=Yt - Y(t-1) dan DXt = (1-B) Xt=Xt - X(t-1)
Hubungan jangka panjang antara variabel Yt dan Xt yang diperoleh dari persamaan 4 adalah: Yt  =  r0  + r1  Xt ………………………………….  (5) Dengan: r0=e0/e3 dan r1= (e2 + e3)/e3
Selanjutnya dengan cara tersebut, simpangan baku koefisien regresi jangka panjang untuk r0 dan r1 dapat dihitung dengan persamaan berikut:
Var (r0) = R0 T V (e3, e0) R0
R0 T = [dr0 /de0 dr0/de3] = [ 1/e3 - r0/e3]
Dimana Var (r0) merupakan varian penaksir varians ro, R0 merupakan matrik turunan parsial, V(e3,e0)  merupakan  matriks  varians  –kovarians parameter yang sedang T diamati dan R0 adalah transpose matrik R0.
Var (r1) = R1 T V(e3,e2) R1
R1 T = [dr1 /de2 dr1/de3 ] = [ 1/e3 -(r1-1/e3]

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 130–138
Dimana Var (r1) merupakan varian penaksir varians r1, R1 merupakan matrik turunan parsial, V(e3,e2)  merupakan  matriks  varians  –kovarians parameter yang sedang T diamati dan R1 adalah transpose matrik R1
Dalam penelitian ini juga dilakukan uji sta- sioneritas,  yakni  uji  untuk  mengetahui  perilaku data  apakah  variabel  yang  dipakai  dalam  model stasioner atau tidak. Jika tidak stasioner maka sam- pai derajat ke berapa data variabel tersebut stasio- ner.  Selain  itu  pula  dilakukan  uji  apakah  terjadi kointegrasi  pada  variabel-variabel  yang  dipakai dalam model. Uji yang terakhir ini penting untuk melihat apakah variabel-variabel yang dipakai da- lam model menunjukkan hubungan keseimbang- an jangka panjang integrasi (Azis, 2008). Uji ini da- pat terlaksana manakala data yang dianalisis memi- liki derajat integrasi yang sama (pada umumnya I(0) atau I(1)) (Martinez-Espineira, 2007). Selain itu pula dilakukan uji hipotesis (uji t) dan uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, linieritas, multikoli- nieritas,  heteroskedastis  dan  uji  autokorelasi.

## HASIL

## Pengujian Ukar-akar  Unit (Unit  Root  Test)
Pengujian akar-akar unit untuk semua varia- bel yang digunakan dalam analisis runtun waktu perlu dilakukan untuk memenuhi kemampuan vali- ditas  analisis  ECM.  Ini  berarti  bahwa  data  yang dipergunakan harus bersifat stasioner, atau dengan kata lain perilaku data yang stasioner memilki va- rians yang tidak terlalu besar dan mempunyai ke- cenderungan untuk mendekati nilai rata-ratanya.
Pengujian stasioneritas data yang dilakukan terhadap seluruh variabel dalam model penelitian yang penulis ajukan, didasarkan pada Augmentasi Dickey Fuller Test . Hasil pengujian masing-masing variabel penelitian dapat dilihat pada Tabel 1.
Variabel Uji Akar Unit Uji Derajat Integrasi LKREDIT - I(2)* LDPK - I(1)*
LNPL - I(2)** Tabel 1. Uji Stasioneritas Data
Keterangan: **signifikan  pada  tingkat  5%;
*  signifikan  pada  tingkat  10%
Semua data sudah stasioner  pada derajat 1 (d(1))  dan  derajat  2  (D(2))  pada  berbagai  tingkat keyakinan baik 5% dan 10% (Tabel 1). Hal ini kare- na nilai t hitung statistik DF/ADF dari masing-ma- sing variabel lebih besar dari nilai kritis mutlaknya

## Analisis Estimasi ECM
Hasil estimasi empiris dengan menggunakan model ECM dapat dilihat pada Tabel 2.
Hasil estimasi pada Tabel 2 dapat dituliskan lagi sebagai berikut ini:
DLKREDIT = 1.68 + 0.04DLDPK - 0.20DLNPL -
0.23BLDPK - 0.37BLNPL +
0.005ECT....................(6)
(4,81) (0,28) (-2,92)  (-4,73) (-4,16) (3,33)
Hasil estimasi dalam jangka panjang model ECM dapat dituliskan sebagai berikut ini:
LKREDIT  =  318,78  –  43,53LDPK-70,23LNPL ........…………………………..…  (7)
(8,2E-08) (-0,103) (-0,058)
Selain itu pula berdasarkan kesahihan model ECM menunjukkan bahwa model estimasi dalam menganalisis penentu penyaluran kredit bank BRI dianggap valid. Hal ini karena koefisien Error Cor- rection Term (ECT) lebih besar dari nol dan signi- fikan secara statistik. Artinya model yang ada di- anggap sahih dalam menjelaskan pengaruh variabel DPK dan NPL terhadap besarnya kredit yang disa- lurkan oleh bank BRI selama periode 2000-2009.

## Penyaluran Kredit Bank Ditinjau dari Jumlah Dana Pihak Ketiga dan Tingkat Non Performing Loans

## Imam Mukhlis

## PEMBAHASAN
Pengaruh  Variabel  DPK  terhadap  Penyaluran Kredit
Berdasarkan hasil estimasi ECM dapat dije- laskan pengaruh variabel DPK terhadap penyalur- an  kredit  menunjukkan  DPK  baik  dalam  jangka pendek maupun dalam jangka panjang tidak signi- fikan.  Hal  ini  terjadi  karena  dalam  kenyataanya dana  DPK  yang  tersimpan  di  bank  belum  di- alokasikan secara maksimal ke berbagai sektor ke- giatan ekonomi yang membutuhkan kucuran dana bank. Hal ini juga dibuktikan dengan masih ren- dahnya  tingkat  LDR  bank  masih  rendah.  Dalam hal  ini  walaupun  bank BRI  merupakan  bank  de- ngan tingkat pengucuran kredit tertinggi di Indo- nesi, namun hal tersebut masih belum mampu men- jelaskan perilaku dana DPK dalam kaitannya de- ngan penyaluran kredit bank BRI.
Dalam hal ini pihak bank masih melihat insen- tif  yang  diberikan  dalam  kepemilikian  Sertifikat Bank Indonesia (SBI) masih lebih tinggi dari pada penyaluran kredit ke masyarakat dalam kegiatan ekonomi.  Ketakutan  bank  akan  terjadinya  kredit macet sebagai akibat dari krisis keuangan yang ter- jadi menyebabkan bank akan bersifat hati-hati da- lam  menerapkan  kebijakan  pemberian  kredit. Sebagai  akibatnya  dana  yang  dapat  dihimpun bank masih mengendap dalam bentuk kepemilikan SBI.  Data  yang  ada  menunjukkan  bahwa  jumlah dana yang terserap dalam bentuk SBI mengalami
kenaikan selama periode 2008-2009.
Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  temuan Soedarto (2004) bahwa pertambahan jumlah dana pihak  ketiga  akan  menambah  kemampuan  dana yang dapat dijadikan kredit oleh bank. Selain itu simpanan masyarakat yang terdiri dari giro, depo- sito  dan  tabungan  berpengaruh  positif  dan  sig- nifikan terhadap besar kecilnya penyaluran kredit. Oleh karena  itu semakin besar  simpanan masya- rakat  pada  Bank  BRI  maka  akan  semakin  besar penyaluran  kredit  yang  dapat  disalurkan.  Per- bedaan hasil penelitian ini dapat disebabkan oleh beberapa faktor. Namun demikin secara garis be- sar dapat dijelaskan lagi bahwa walaupun terjadi kenaikan  dalam  dana  DPK  bank,  namun  kenya- taannya dana tersebut masih banyak diparkir oleh bank dalam bentuk sertifikat SBI. Walaupun Bank Indonesia  terus  berusaha  menurunkan  tingkat bunga SBI, namun angka tersebut masih menjadi sebuah  insentif  yang  menarik  bagi  bank  untuk menaruh  dananya  di  dalam  bentuk  SBI.  Sebagai akibatnya  alokasi  kredit  ke  sector  usaha  tidak seiring dengan kenaikan dana DPK masyarakat di bank.

## Pengaruh NPL  terhadap Penyaluran  Kredit
Pengaruh  NPL  terhadap  penawaran  kredit dapat dijelakan baik dalam jangka pendek maupun dalam jangka panjang. Dalam jangka pendek vari- abel NPL berpengaruh negatif dan signifikan ter-
Variabel Koefisien Std Error T statistic Probability C 1.676466 0.347909 4.818692 0.0170 DLDPK 0.041377 0.145943 0.283517 0.7952 DLNPL -0.203634 0.069699 -2.921627 0.0614 BLDPK -0.234183 0.049462 -4.734601 0.0179 BLNPL -0.374597 0.089957 -4.164186 0.0252 ECT 0.005259 0.001579 3.330600 0.0447 R-square 0.926157 F statistic 7.525364 Uji Asumsi Klasik Autokorelasi :DW test =2,86 Multikolinieritas : r korelasi kecil Normalitas : LM(2) =0,86 Linieritas : F = 0,08 Heteroskedastis
: Variabel bebas tidak signifikan terhadap residunya

## Tabel 2. Hasil Estimasi ECM

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 130–138
hadap  penyaluran  kredit  bank  dengan  koefisien regresi sebesar 0,20. Hal ini mengandung arti bah- wa kenaikan dalam NPL akan memberikan dam- pak pada penurunan tingkat penyaluran kredit Bank BRI  ke  berbagai  sektor  kegiatan  ekonomi.
Sebagaiman diketahui bahwa indikator NPL merupakan salah satu indikator kesehatan kualitas aset bank. Penilaian kualitas aset merupakan peni- laian terhadap  kondisi aset  bank dan  kecukupan manajemen risiko kredit. Semakin tinggi nilai NPL yakni  di  atas  5%  maka  bank  tersebut  dikatakan tidak sehat. NPL yang tinggi menyebabkan menu- runnya laba yang akan diterima oleh bank. Penu- runan laba mengakibatkan dividen yang dibagikan juga  semakin  berkurang  sehingga  pertumbuhan tingkat return saham bank akan mengalami penu- runan.
Pendapatan terbesar dalam bank yang dapat mempengaruhi modal adalah  pendapatan bunga dari  penyaluran  kredit.  Karena  dari  peningkatan penyaluran  kredit  maka  perolehan  pendapatan bunga  meningkat,  meningkatnya  perolehan  pen- dapatan  ini  dapat  menutupi  seluruh  beban  ter- masuk NPL. Setelah pendapatan dikurangi beban dan NPL  baru didapat  laba dimana  peningkatan laba ini akan mempengaruhi pertumbuhan modal. Karena penyaluran kredit memberikan pemasukan yang  sangat  besar  maka  masing-masing  bank dalam  membuat  kebijakan  penyaluran  kredit berbeda-beda.  Dengan tujuan  menambah  jumlah modal,  walaupun  ada  pendapatan  bank  yang diperoleh selain dari bunga misal: biaya adminis- trasi tabungan dan jasa transfer.
Berdasarkan hasil estimasi dengan menggu- nakan  pendekatan  ECM  juga  dapat  disimpulkan bahwa dalam jangka panjang perilaku penawaran kredit  Bank  BRI  tidak  dipengaruhi  secara  sig- nifikan oleh NPL. Hal ini mengandung arti bahwa dalam perkembangannya perilaku penawaran kre- dit bank akan dipengaruhi oleh banyak faktor. Da- lam  kondisi  perekonomian  yang  semakin  trans- paran dan mengglobal, penetrasi pelaku dan instu- men keuangan dari luar negeri membawa tekanan
pada  kinerja  keuangan  bank.  Munculnya  bank- bank asing dalam sistem perbankan nasional akan menambah  tingkat  persaingan  bank  baik  dalam menghimpun  dana  masyarakat  maupun  menya- lurkan ke masyarakat yang membutuhkan untuk mendanai kegiatan ekonominya (Aydin, 2007).
Dalam hal ini Bank BRI yang memiliki seg- men pasar pelaku ekonomi yang tersebar di berba- gai pelosok tanah air, memiliki komitmen tersendi- ri  dalam  memberikan  kredit  kepada  masyarakat. Sebagai salah satu bank milik pemerintah, keber- adaan bank masih menjadi alat bagi kebijakan pe- merintah dalam menjaga stabilitas perekonomian. Selain itu pula bank diharapkan mampu menjadi pendorong bagi percepatan dan pemerataan pem- bangunan  di  berbagai  daerah  di  Indonesia.  Oleh karena itu tinggi rendahnya NPL senantiasa tidak dijadikan penghambat bagi bank untuk memberi- kan penyaluran kredit ke masyarakat. Misi utama dalam  pemberian  kredit  tersebut  merupakan pengewejawantahan dari arah kebijakan pemerin- tah dalam pembangunan nasional.

## KESIMPULAN DAN  SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji penga- ruh  DPK  dan  NPL  terhadap  jumlah  kredit  yang disalurkan  oleh bank,  baik  dalam jangka  pendek maupun  dalam  jangka  panjang.  Hasil  penelitian memberikan  kesimpulan  pokok  yakni  perilaku penawaran  kredit  Bank  BRI  selama  tahun  2000- 2009 hanya dipengaruhi oleh indikator NPL dalam jangka  pendek.  Hal  ini  mengandung  arti  bahwa penyaluran  kredit  yang  dilakukan  oleh  bank  di berbagai  sektor  kegiatan  ekonomi  dalam  jangka pendek  dipengaruhi  oleh  perkembangan  dalam indikator NPL bank. Namun dalam jangka panjang indikator NPL tidak mampu menjelaskan perkem- bangan dalam penyaluran kredit bank BRI. Namun demikian model ECM yang digunakan dalam pene- litian ini dikatakan sahih (valid) dalam menjelaskan

## Penyaluran Kredit Bank Ditinjau dari Jumlah Dana Pihak Ketiga dan Tingkat Non Performing Loans
Imam Mukhlis
pengaruh variabel DPK dan NPL terhadap besar- nya penyaluran kredit bank.

## Saran
Ketersediaan  dana  yang  berlebih  yang dimiliki  oleh  Bank  BRI  harus  diimbangi  dengan kebijakan diversifikasi dalam pengalokasian dana bank ke berbagai instrumen keuangan yang meng- untungkan. Pengalokasian dana bank yang cende- rung bersifat dominan pada salah satu instrumen keuangan dapat meningkatkan risiko kerugian ma- nakala instrumen keuangan yang ada mengalami default . Oleh karena itu manajemen bank dapat me- lakukan inisiasi kegiatan dalam pemberian kredit ke pelaku usaha yang berorientasi pada pemanfaat- an  potensi  ekonomi  local  dan  pemberdayaan masyarakat dalam pembangunan nasional. Diver- sifikasi  penyaluran  dana  bank  ini  dimaksudkan agar  ada  keseimbangan  antara  aset  bank  dalam sektor keungan dan dalam sektor riil.
Peningkatan penyaluran  kredit  merupakan prioritas utama dalam strategi pembangunan yang berorientasi pada pertumbuhan ekonomi. Penya- luran  kredit  yang  ada  dapat  mendorong  pening- katan  likuiditas  perekonomian  yang  dibutuhkan dalam  pencapaian  pertumbuhan  ekonomi  yang tinggi. Dalam hal ini peranan bank dalam mening- katkan alokasi kredit ke masyarakat perlu diting- katkan kualitas kreditnya. Hal ini dapat dilakukan dengan melakukan penilaian dan seleksi yang ketat pada  permohonan  kredit  yang  ada,  sehingga dapat mengurangi angka NPL bank.
Penelitian selanjutnya disarankan mengguna- kan variabel lain dalam menentukan model penya- luran kredit selain variabel yang telah digunakan. Dalam hal ini indikator kinerja kesehatan bank da- pat digunakan indikator lain seperti tingkat LDR, BOPO dan NIM. Hal ini dimaksudkan untuk men- dapatkan  gambaran  yang  lebih  realistik  dalam kaitannya  dengan  penyaluran  kredit  bank  ke masyarakat.

## DAFTAR  PUSTAKA
Agenor, P.R., Aizenman, J., & Hoffmaister, A. 2000. The Credit  Crunch in  East Asia:  What Can Bank  Ex- cess Liquid Assets Tell Us? NBER, Inc., Cambridge. Working  Paper 7951.
Aydin, B. 2007. Three Essays On The Credit Growth And Banking Structure Of Central  And Eastern Euro- pean Countries. Dissertation. Presented to The Fac- ulty of The Graduate School Universtiy Of South- ern  California,
Azis,  N.  2008.  The  Role  of  Exchange  Rate  on  Trade Balance:Empirics  from  Bangladesh.  Paper. www.soegw.org (Diakses tanggal 26 Mei 2010):1-25
BBRI  Annual  Report  2009_lamp_01.  (www.bri.co.id, diakses tanggal 20 Agustus 2010).
BBRI_Annual  Report_2009_lamp_03_2.  (www.bri.co.id, diakses tanggal 15 Oktober 2010)
BBRI  Annual  Report  2006.  (www.bri.co.id,  diakses tanggal 23 Agustus 2010).
Brandl,  M.W.  2002.  The  Role  of  Financial  Institution  in
Long Run Economic Growth . www.buc.utexas.edu/faculty/Michael.brandl
Espinoza, R.  & Prasad, A. 2010. Non  Performing Loans in The GCC Banking System and Their Macroeco- nomic  Effects.  IMF  Working  Paper.  WP/10/224, Oktober.
Harmanta & Ekananda, M. 2005. Disintermediasi Fungsi Perbankan di Indonesia Pasca Krisis 1997: Faktor Permintaan  atau  Penawaran  Kredit,  Sebuah Pendekatan dengan Model Disequilibrium. Buletin Ekonomi  Moneter  dan  Perbankan, (Juni).
Kishan, R.P. & Opiela, T.P. 2000. Bank Size, Bank Capi- tal,  and  The  Bank  Lending  Channel.  Journal  of Money,  Credit,  and  Banking, 32(1).
Martinez,  R. & Espeniera.  2007.  An Estimation  of Resi- dential Water Demand Using Cointegration Error Correction Techniques.  Journal of Aplied  Econom- ics , IX(1):  161-184
McIlroy,  D.H.  2008.  Regulating  Risk:  A  Measured  Re- sponse  to  The Banking  Crisis.  Journal  of  Banking Regulation ,  9:  284-292.

## Jurnal Keuangan dan Perbankan | PERBANKAN
Vol. 15, No.1, Januari 2011: 130–138
Meydianawathi, L.G. 2007. Analisis Perilaku Penawaran Kredit Perbankan kepada Sektor UMKM di Indo- nesia (2002-006). Buletin Studi Ekonomi, 12(2): 134- 147.
Hadad,  M.D.  2004.  Model  Estimasi  Permintaan  dan Penawaran Kredit Konsumsi  Rumah  Tangga  di Indonesia. Direktorat  Penelitian dan  Pengaturan Perbankan. Bank Indonesia . Jakarta.
(www.bi.go.id)
Suseno  &  Abdullah,  P.  2003.  Sistem  dan  Kebijakan Perbankan  di  Indonesia. Jakarta:  Pusat Pendidikan  dan  Studi  Kebanksentralan  BI.
Warjiyo,  P.  2004.  Mekanisme  Transmisi  Kebijakan Moneter  di  Indonesia. Jakarta:  Pusat  Pendidikan dan  Studi Kebanksentralan BI.