Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(03), 2023, 4373-4383
Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia dengan Model Value Added Intellectual Capital (VAIC)
Periode 2016-2020
Mahdalena 1*) ,  Hesi Eka Puteri 2) , Reina Tasha Baskara 3) , Jamainida 4) 1,2,3,4 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islan, Universitas Sjech M.Djamil Djambek Bukittinggi *Email Korespondensi : daulaymahdalena@gmail.com

## Abstract
Competition in the Islamic banking industry is tight, so the competence of Islamic banking human resources must increase. This needs to be done to increase the lack of resources who have studied and received good education and training, but when they return due to unfavorable environmental factors, the results of education and research be wasted. This study aims to determine the effect of Intellectual Capital on Financial Performance in Islamic People's Financing Banks (BPRS) in Indonesia with the Value Added Intellectual Capital (VAIC) Model. There is research data using monthly time series data taken in the 2016-2020 period. Data analysis technique uses PLS (Partial  Least  Square)  with  processing  using  Warp-PLS  7.0  Software.  The  test  results  using  the  SEM-PLS approach  show  that  Intellectual  capital  IB-VACA  has  a  positive  and  significant  effect  on  the  financial performance of Indonesian Islamic banking. By obtaining a path coefficient value of 0.482 with a p value of P <0.001  so  that  H1  is  accepted.  IB-VAHU  intellectual  capital  also  has  a  positive  and  significant  effect  on  the financial  performance  of  Indonesian Islamic  banking.  By  obtaining  a  path  coefficient value  of  0.523  with a  p value of P <0.001 so that H2 is accepted. Meanwhile, intellectual capital IB-STVA has a negative and insignificant effect on the financial performance of Indonesian Islamic banking. By obtaining a path coefficient value of -0.013 with a p value of 0.443 so that H3 is rejected. From the results of the study it can be concluded that Intellectual capital IB-VACA, Intellectual capital IB-VAHU, Intellectual capital IB-STVA and has a contribution to Financial Performance (ROA) of 69.6%.
Keywords  :  Intellectual  Capital,  Kinerja  Keuangan,  ROA,  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS),  Model Value Added Intellectual Capital (VAI).(JEL – G)
Saran  sitasi :  Mahdalena.,  Puteri,  H.  E.,  Baskara,  R.  T.,  &  Jamainida.  (2023).  Pengaruh Intellectual  Capital Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia dengan Model Value Added  Intellectual  Capital  (VAIC) Periode  2016-2020 .  Jurnal  ilmiah  ekonomi  islam,  9 (03),  4373-4383.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.9803
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.9803
1. PENDAHULUAN
Perbankan di Indonesia mengalami perkembangan  yang  sangat  pesat  seiring  dengan permintaan dan penawaran dari masyarakat. Menurut data  OJK  hingga  tahun  2019,  ada  sekitar  189  bank syari’ah  yang  terdiri  dari  14  Bank  Umum  Syari’ah (BUS), 20 Unit Usaha Syari’ah (UUS) dan 164 Bank Pembiayaan  Rakyat  Syari’ah  (BPRS).  Pertumbuhan perekonomian Indonesia berdasarkan data dari Badan Pusat  Statistik  (BPS)  pada  tahun  2017  menunjukan bahwa  pertumbuhan  ekonomi  nasional  tumbuh sebesar 5,07 persen. (Abidin, Z. & Endri, E., 2010)
Angka  tersebut  lebih  tinggi  jika  dibandingkan dengan  pertumbuhan  pada  tahun  2016  yaitu  sebesar 5,03 persen. Dari sisi produksi, pertumbuhan tertinggi dicapai oleh lapangan usaha  informasi dan komunikasi sebesar 9,81 persen. Dari sisi pengeluaran pertumbuhan tertinggi dicapai oleh Komponen Ekspor Barang  dan  Jasa  sebesar  9,09  persen  (BPS,  2018). Indonesia  dapat  menjaga  pertumbuhan  ekonomi dalam  negeri,  dikarenakan  banyaknya  jumlah  porsi konsumsi rumah tangga. (Mahmud Fauzi, 2018)
Jika dilihat pada 2017 kemarin, jumlah konsumsi rumah  tangga menyumbang  kontribusi terbesar  pada
struktur  Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  yang mencatatkan  pertumbuhan  sebesar  4,95  persen (Ascarya  &  Yumanita,  2006).  Porsinya  pada pertumbuhan masih mencapai 56,13 persen. Semakin meningkatnya aktifitas ekonomi masyarakat, peranan lembaga  keuangan  pun  turut  meningkat.  Diantara beberapa  perbankan  syari’ah  di  Indonesia,  BPRS (Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syari’ah)  salah  satu perbankan syari’ah yang menjadi pilihan masyarakat untuk  mengembangkan  usaha  mikro,  kecil  dan menengah dan juga memberikan pembiayaan terhadap masyarakat  kecil  menengah  ke  bawah.  (Rivalah Anjani and Maulidiyah Indira Hasmarani, 2016)
Efisiensi  pada  perbankan  merupakan  alat  ukur dalam  menentukan  apakah  perbankan  tersebut mengalami suatu kinerja yang maju atau mundur. Jika perbankan  mempunyai  tingkat  efisiensi  yang maksimal,  maka  perbankan  tersebut  dapat  dikatakan mengalami  kinerja  yang  baik  atau  mengalami kemajuan  dan  sebaliknya.  Secara  sederhana  dengan melihat  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO),  maka  dapat  melihat  apakah  bank  tersebut efisien atau tidak. Jika biaya operasi lebih besar dari pada  pendapatan  operasi,  maka  bank  tersebut mengalami  performa  atau  kinerja  yang  kurang  baik atau tidak efisien. Prasetyoningrum, A. K., 2012)(
Upaya  untuk  mengimplementasikan  sistem keuangan  islami  dalam  beberapa  tahun  terakhir berjalan begitu gencar. Bank berbasis prinsip Syariah saat ini tengah berkembang pesat di Indonesia.Dengan progres  perkembanagan  yang  meningkat  nilai  aset industry perbankan Syariah hingga juli 2019 mencapai Rp  494,  04  triliun.  Adapun market  share perbankan Syariah 5,87% dari total market perbankan Indonesia.. BPRS menawarkan solusi untuk mengatasi hambatan permasalahan  permodalan  kepada  pelaku  usaha informal  untuk  mengembangkan  usahanya  sehinga BPRS  menjadi  sangat  berguna  bagi  pengembangan UMKM di Indonesia. (Anjani and Hasmarani, 2016)
Bank-bank  konvensional  mengalami  pengaruh negatif  yang  lebih  besar  dibandingkan  sektor perbankan syari’ah akibat dari krisis ekonomi global. Hal  ini  disebabkan  karena  prinsip  bagi  hasil  yang ditetapkan  bank  syari’ah  membuat  investasi  yang dilakukan bank syari’ah kurang beresiko dibandingkan  dengan  bank  konvensional.  (Hari Paramu, 2012)
Direktur  perbankan  Syariah  BI,  Edi  setiadi mengatakan bahwa angka Finacing to Deposit Rasio
(FDR) di atas 100% untuk bank Syariah itu tak perlu di khawatirkan bahkan jauh lebih baik dari pada harus menekan  laju  pembiayan  sebab,  pembiayaan  yang dilakukan  oleh  bank  Syariah  langsung  disalurkan kesektor  rill . semakin  semakin  sengit  persaingan  di industri  jasa  keungan  akan  berpengaruh  negatif terhadap  kinerja  perbankan  Syariah  karena,  adanya keterbatasan  modal,  sumber  dana,  Sumber  Daya Manusia  dan  Teknilogi  Informasi  yang  belum  baik. Perbankan  Syariah  diharapkan  turut  berkontribusi dalam menndukung transformasi perekonomian pada aktivitas ekonomi produktif, bernilai tambah tinggidan inklusi ,  terutama  dengan  memanfaatkan  bonus demigrafi dan prospek pertumbuhan  ekonomi  yang tinggi,  sehingga  peran  perbankan  Syariah  dapat membantu secara signifikan untuk masyarakat.
Semakin  pesatnya  pertumbuhan  dan  persaingan antara  perusahaan  akibat  adanya  pasar  bebas  dan globalisasi,  menuntut  perusahaan  mengubah  cara berbisnis.  Agar  tetap  bertahan  perushaan  harus mengevaluasi dan memperbarui strateginya dari bisnis yang disasarkan pada tenaga kerja, demi menyongsong bisnis berdasarkan pengetahuan sehingga  karakteristik  utama  perusahaan  menjadi perusahaan  berbasis  ilmu  pengetahuan.  (Aji,  Rizqon Halal Syah dan Kurniasih, 2015)
Persaingan  dalam  industri  perbankan  Syariah ketat,  sehingga  kompetensi  sumber  daya  manusia pebankan  syariah  harus  meningkat.Hal  ini  perlu dilakukan untuk meningkatkan kekurang sumber daya yang telah belajar dan mendapatkan Pendidikan serta pelatiham  yang  baik,  tetapi  ketika  kembali  karena faktor  lingkungan  kurang  mendukung  maka  hasil Pendidikan dan penelitian menjadi sia-sia. (Mahmud Fauzi, 2018)
Perkembangan  ekonomi  terkini  dikendalikan oleh  informasi  dan  pengetahuan.  Hal  ini  membawa sebuah  peningkatan  perhatian  pada  manfaat  dari madal intelektual sebagai  alat  untuk  meningkatkan kinerja  perusahaan.  Istilah modal  intelektual atau intellectual  capital memiliki  arti  lebih  dari  sekedar kecerdasan yang dimiliki oleh perusahaan saja, tetapi merupakan  sebuah  proses  ideologis  untuk  mencapai tujuan perusahaan. Indikator perusaan telah mencapai tujuan,  visi,  dan  misi,  biasanya  dapat  dilihat  dari kinerja produktivitas dan nilai pasar perusahaan.
Berbagai  cara  tentu  akan  dilakukan  perusahaan untuk  meningkatkan  kinerja,  produktivitas  dan  nilai perusaan  dengan  baik.  Salah  satunya  dengan meningkatkan kualitas karyawan dengan
mengoptimalkan pengetahuan, teknologi dan hubungan  pelanggan,  yang  merupakan  elemen  dari intellectual capital. (Wijaya, Novia, 2012)
Dalam  perkembangannya intellectual  capital didefinisiakan  sebegai  sumber  daya  nonfisik  atau sumber  daya  tidak  berwujud  yang  dimanfaatkan perusahaan  untuk  meningkatkan  nilai  tambah  bagi perusahanan. Intellektuak  capital terdiri  dari  tiga elemen  organisasi  yaitu human  capital,  structural capital dan costumer  capital .Ketiga,  elemen  ini berkaitan  dengan  pengetahuan  dan  teknologi  yang dapat  memberikan  nilai  lebih  bagi  perusahan  berupa keunggulan  bersaingan  dari  suatu  perusahaan. (Bontis,  Abdel-Aziz  Ahmad  Sharabati  and  Shawqi Naji Jawad. 2010)
Sejauh ini para peneliti terkait intellectual capital masih  menggunakan  model  mengukuran  VAIC ( Value Added Intellectual capital). Dimana komponen utama  dari  VAIC  dapat  dilihat  dari  sumber  daya perusahaan,  yaitu humal  capital,  struktular  capital, dan Custumer  capital.  Value  added  intellectual capital ( VAIC) menunjukkan bagaimana sumber daya physical capital dan intelektual capital secara efisiktif dimanfaatkan  oleh  perusahaan  untuk  meningkatkan kinerja keungan. (Maisaroh, 2018)
Dalam  penelitan  ini  penulis  mengunakan formulasi  modal  penilain  kinerja intellectual  capital untuk perbankan Syariah yang dinamakan IB- VAIC ( Islamic banking value added intelektual coefficient) yang merupakan modifikasi dari model yang telah ada yaitu Value  Added  Intelektual  capital . Value  Added Intelektual capital (VAIC) didesain untuk mengukur kinerja intellectual  capital perusahaan-perusahaan dengan  jenis  transaksi  yang  umum.Sementara perbankan syariah yang memiliki jenis transaksi yang relatif  berbeda  dari  bank  perbankan  umum  atau konvensional.  Penambahan  IB  dalam  pengukuran intellectual  capital hanya  untuk  membedakan  akun- akun  yang  digunakan  untuk  mengembangkan  rumus value added (VA).
Keberhasilan perbankan Syariah dalam mencapai tujuan, di perlukan suatu pengukuran dari hasil kerja yang  disebut  kinerja.kinerja  menjadi  satu  hal  yang penting  bagi  manajemen  karena  dapat  memonitor hasil  kerja  yang  mampu  dicapai  oleh  seseorang  atau sekelompok  orang  dalam  suaru  organisasi  sesuai wewenang, tanggung jawabnya masing-masing dalam rangaka  mencapa  tujuan  organisasi  dengan  tidak melanggar nilai-nilai moral dan kegalitas yang berlaku umum, kinerja mencerminkan kemampuan organisasi
menggunakan  sumber  daya  dalam    berbagai  cara untuk keunggulan kompetitif (Wijaya, Novia, 2012). Berikut  adalah  tabel  jumlah  BPRS  yang  ada  di Indonesia  dan  ROA    pada  periode  tahun  2016-2020 dalam tabel 1.1 berikut:
Tabel 1.1
Jumlah BRPS di Indonesia dan ROA (%) Pada
Periode Tahun 2016-2020 Tahun Jumlah BPRS ROA (%) 2016 166 2,27 2017 167 2,55 2018 167 1,87 2019 164 2,61 2010 163 2,43

## Sumber : Statistik Perbankan Syari’ah, OJK, 2023
Dilihat  pada  tabel  1.1,  terlihat  rasio  keuangan ROA  yang  mengalami  kenaikan  dan  penurunan  dan hal ini tidak sejalan dengan jumlah BPRS yang ada di Indonesia  terhadap  kinerja  keuangan  yang  akan berdampak  pada  kenaikan  profitabilitas  (ROA). Terlihat  pertumbuhan  ROA  dari  tahun  2016-2017 yaitu  dari  2,20%  meningkat  menjadi  2,55%  karena pada tahun tersebut terdapat penambahan satu BPRS . Lalu tingkat ROA menurun pada tahun 2018 menjadi 1,87%  dengan  jumlah  BPRS  yang  sama  pada  tahun sebelumnya,  kemudian  meningkat  lagi  pada  tahun 2019 dan turun kembali pada tahun 2020 dan jumlah BPRS pada tahun 2019-2020 menurun sebanyak satu BPRS.
ROA  merupakan  suatu  ukuran  keberhasilan manajemen dalam mengelola perusahaan. Return On Asset (ROA) merupakan rasio profitabilitas perusahaan  yang mengukur  kemampuan  bank  dalam memperoleh laba dan efisiensi secara keseluruhan.Kinerja  keuangan  merupakan  suatu gambaran tentang cerminan kondisi perusahaan yang sangat  penting  agar  sumber  daya  dapat  digunakan secara  optimal  dalam  menghadapi  lingkungan. Pengukuran  kinerja  keuangan  perusahaan  penting sebagai sarana dan  indikator dalam rangka memperbaiki kegiatan operasional perusahaan.
Hal  ini  juga  tidak  sejalan  dengan  Ike  Faradina dan  Gayatri  yang  menyatakan  bahwa intelectual capital berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan perusahaan (ROA) (Ike Faradina dan Gayatri, 2016). Intelctual  Capital Disclosure  berpengaruh  positif terhadap  kinerja  keuangan  (ROA).  Ada  beberapa penelitian  yang  menguji  intelecual  capital  terhadap
kinerja  keuangan  ROA,  dan  hasil  penelitian  yang menunjukkan hasil yang berbeda-beda.
Penelitian  mengenai  pengaruh human  capital, structural  capital,  customer  capital,  dan  good coorporate governance terhadap profitabilitas perusahaan  telah  dilakukan  oleh    Martin,  Nyoman, dan  Made  yang  menyatakan  bahwa human  capital, structural  capital,  customer  capital,  dan  good coorporate  governance berpengaruh    terhadap profitabilitas  perusahaan.  (Martin,  Nyoman,  dan Made, 2017)
Hasil  berbeda  ditunjukkan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Annisak  Nur  Rahmah  yang menyatakan  bahwa Human  capital  efficiency  (HCE) berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA. Capital employed  efficiency  (CEE) berpegaruh  signifikan terhadap  ROA. Structural  Capital  Efficiency  (SCE) berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  modal  fisik  yang  dimiliki  bank maupun  untuk  menciptakan value  added dapat meningkatkan dan menurunkan laba pada perusahaan (Annisak Nur Rahmah (2017).
Tabel 1.2 JumlahBPRS Berdasarkan Total Aset Total Asset 2016 2017 2018  2019  2020 <1 Miliar 2 2 1 12 1 1 s.d 5 Miliar 7 6 7 4 3 >5s.d10 Miliar 19 18 18 9 9 >10 Miliar 138 141 146 139 150 Total 166 167 167 164 163

## Sumber : Statistik Perbankan Syari’ah, OJK
Jumlah  BPRS  mengalami  peningkatan  selama 2016  dan  menurun  hingga  pada  tahun  2020,  pada tahun  2016  terdapat  sebanyak  166  BPRS  dan  pada tahun  2020  terjadi  penurunan  jumlah  BPRS  yaitu menjadi  163  BPRS.  Peningkatan  dari  sisi  aset  juga teliht pada tabel 1.2 tersebut BPRS yang memiliki aset lebih  dari  10  Miliar.  Pada  tahun  2016  terdapat  138 BPRS  dan  ditahun  2020  terjadi  penambahan  jumlah BPRS yang memiliki aset lebih dai 10 Miliar dengan jumlah  BPRS  menambah  menjadi  sebanyak  150 BPRS.
Intelektual  Capital adalah  bagian    dari  neraca keuangan yang tidak terlihat yang dapat di definisikan melalui kompentensi individual ,struktur internal, dan struktur  eksternal . (Damar,  asih  dwi  rachmawati.
2012) Sehingga dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Intelektual Capital adalah jumlah dari apa yang dihasilkan dari tiga elemen utama organisasi ( Human capital,  struktual  capital,  customer  capital) yang mana hal tersebut  dengan pengetahuan dan teknologi yang bisa memberikan nilai lebih bagi perusahaan dan juga keunggulan bersaing yang mencakup pengetahuan, pengalaman, keterampilan, repotasi, dan juga kemampuan teknologi.
Oleh  karena  itu  penelitian  ini  menguji  kembali variabel  penelitian  sebelumnya  dengan  beberapa perbedaan  yaitu,  ukuran  kinerja  keuangan  yang dipakai adalah Return On Assset (ROA) , menggunakan data laporan tahunan perbankan syariah yang  terdapat  pada  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK),objek  penelitian  yang  digunakan  yaitu menggunakan  Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah (BPRS)  di  Indonesia,  Periode  tahun  penelitian  yang digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  periode  tahun 2016-2020.
Kunci  keberhasilan  BPRS  dalam  memberikan pelayanan  kepada  UMKM  antara  lain  adalah  lokasi BPRS  yang  dekat  dengan  masyarakat,  prosedur pelayanan  yang  sederhana  dan  proses  yang  cepat. Oleh  sebab  itu,  BPRS  dirasa  mewakili  harapan penulis. Dengan data bahwa BPRS di Indonesia yang mulai  meningkat  dengan  jumlah  asset,  jumlah kuantitas  bank,  nasabah  maupun  pelayanannya menggerakkan  penulis  untuk  meneliti  keterkaitan modal intelectual terhadap  kinerja  keuangan  BPRS tersebut. Laporan keuangan pada perbankan menunjukkan  kinerja  keuangan  yang  sudah  dicapai perbankan  dalam  suatu  waktu.  Kinerja  keuangan tersebut bisa diketahui dengan menghitung rasio-rasio keuangan  sehingga  dapat  mengetahui  hasil  dari kinerja tersebut.

## 2. METODE PENELITIAN
Berdasarkan  jenis  data  dan  analisisnya,  Jenis penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  deskriptif. Penelitian kuantitatif deskriptif adalah penelitian yang berusaha untuk menuturkan pemecahan masalah yang ada berdasarkan data, jadi penelitian yang menyajikan data,  menganalisis,  dan  menginterprestasi.  (Cholid Narbuko,Dkk. 2015) Data-data angka pada penelitian ini  berupa  data  rasio  keuangan  dan  komposisi pembiayaan  BPRS  di  Indonesia  yang  diperoleh  dari situs Otoritas Jasa Keuangan (Sudaryono. 2016). Jenis data  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yaitu data yang dipublikasi oleh instansi tertentu. Data yang
digunakan  adalah  data  runtut  waktu  ( time  series ) bulanan  2016  sampai  2020.  Data time  series (runtut waktu)  merupakan  data  yang  secara  kronologis disusun  menurut  waktu  pada  suatu  variabel  tertentu. Data time  series digunakan  untuk  melihat  pengaruh perubahan  dalam  rentang  waktu  tertentu.  Data  yang digunakan  bersumber  dari  Statistika  Perbankan Syari’ah Otoritas Jasa Keuangan (SPS OJK).

## 2.1. Variabel Penelitian
Penelitian  ini  menganalisa  secara  empiris pengaruh intellectual  capital terhadap  kinerja keuangan  BPRS  di  Indoneia.Oleh  karena  itu,  perlu dilakukan  pengujian  atas  hipotesis  yang  telah  di ajukan.Pengajuan hipotesis dilakukan menurut metode penelitian dan analisis yang dirancang sesuai dengan variabel yang diteliti agar mendapat hasil yang akurat.  Berdasarkan  kerangka  pemikiran,  definisi operasional atas variabel dalam penelitian ini adalah.
Veriabel  independen sering  disebut  sebagai variabel stimulus, prediktor, ancedent . Dalam bahasa Indonesia  sering  disebut  sebagai  variabel  bebas. Variabel bebas merupakan variabel yang mempengaruhi atau yang menjadi sebab perubahannya  atau  timbulnya  variabel dependen (terikat).  Variabel  X  yakni Value  Added  Capital Employed  (IB-VACA),  Value  added  Human  Capital (IB-VAHU), dan (Value added Structural capital ) IB STVA .
Variabel  dependen disebut  sebagai  variabel output,  kriteria,  konsekuen.  Dalam  bahasa  Indonesia sering  disebut  variabel  terikait.  Variabel  terikat merupakan  variabel  yang  dipengaruhi  atau  yang menjadi  akibat,  karena  adanya  variabel  bebas. Merujuk  pada  pengertian  tersebut,  maka  penulis menetapkan  “ROA  ( Return On Asset ) atau Profitabilitas”  sebagai  variabel  terikat  (Y)  dalam penelitian ini.
2.2. Teknik Pengumpulan Data Metode yang digunakan dalam proses pengumpulan data di dalam penelitian, yaitu melalui dokumentasi.  Data-data  yang  dikumpulkan  dengan metode  dokumentasi  pada  penelitian  ini  merupakan data sekunder yang diperoleh dari situs Otoritas Jasa Keuangan,  B.I  dan  dan  dari  situs  resmi  Bank Pembiayan Rakyat Syariah di Indonesia.
2.3. Teknik Analisa Data
Analisa  data  merupakan  kegiatan  setelah  data dari seluruh dokumen terkumpul. Dalam penelitian ini data  menggunakan  runtut  waktu  dari  tahun  2017 sampai  tahun  2020.  Dalam  menganalisis  data
digunakan  metode Partial  Least  Square (PLS), dengan  metode  penyelesaian Structural  Equation Modelling (SEM).  SEM-PLS  ( Structural  Equation Modelling Partial  Least  Square) merupakan  suatu metode statistik yang didesain menyelesaikan regresi berganda  ketika  terjadi  permasalahan  seperti  jumlah samle yang kecil dan potensi distribusi variabel yang tidak  normal.  Analsisi  data  akan  dilakukan  dengan menggunakan software Warp-PLS 7.0, dengan teknik analisis sebagai berikut:
a. Evaluasi Outer Model ( Measurement Model ) Model  evaluasi  outer  model  (measurement model)  merupakan  evaluasi  pengujian  hubungan antara  variabel  konstruk  (indikator)  dengan variabel  laten.(Supranto  and  Limakrisna,  2016) Oter  model  SEM-PLS  terbagi  atas  pengukuran model  reflektif  dan  formatif.(Ghozali,  2016) Model  pengukuran  dalam  penelitian  ini  yakni model  pengukuran  formatif.  Indikator-indikator pengukuran  formatif  meruakan  penyebab  yang saling independen sehingga tidak harus berkorelasi  tinggi.  Indikator  formatif  juga diasumsikan  bebas  dari  kesalahan  ( error  free ) sehingga  konsep  reliabilitas  konsisten  internal tidak  tepat  untuk  digunakan.  Penilaian  validitas konstruk  (validitas  konvergen  dan  diskriminan) yang  digunakan  dalam  model  pengukuran reflektif  bermakna  untuk  indikator  formatif. Validitas  konvergen  merupakan  bagian  dari model  pengukuran measurement  model dalam SEM-PLS, biasanya disebut sebagai outer model sedangkan dalam covariance-based SEM disebut confirmatory factor analysis (CFA).(Sholihin and Ratmono, 2013)
Pengujian
terjadi atau tidaknya
multikolinieritas antar  indikator  dalam  blok formatif  menggunakan  nilai  VIF.  Jika  nilai  nilai VIF  kecil  dari  5  serta  nilai outer  loading yang lebih besar dari 0,5 dan seterusnya. (Sholihin and Ratmono, 2013)
b. Evaluasi Inner Model ( Structural Model)
Inner  model  ( Structural  Model) merupakan model yang menghubungkan antar variabel laten. Inner model merupakan kriteria yang menunjukkan tigkat layak seta pengaruh variabel eksogen  terhadap  variabel  endogen  secara keseluruhan.  Evaluasi  model  struktural  dimulai dengan  melihat  kelayakan  model  daei  model  fit. Uji model fit digunakan untuk mengetahui apakah suatu model memiliki kecocokan dengan data.
3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1. Hasil penelitian
Analisis data dalam penelitian ini menggunakan metode  persamaan  struktural  Warp-PLS  dengan membagi  2  periode  penelitian.  Langkah  awal  dalam penelitian  ini  dilakukan  dengan  melakukan  uji  outer model  pada  masing-masing  variabel  atau  secara parsial untuk melihat kelayakan pada setiap variabel. Selanjutnya  melakukan  uji linear  model guna  untuk mengetahui  pengaruh  variabel  independen  dependen dan variabel moderasi dengan menggunakan analisis jalur.

## 3.1.1. Evaluasi Outer Model (Measurement Model)
Pada evaluasi outer model sebelum covid dengan indikator formatif pada penelitian ini didapatkan nilai signifikan weight pada masing-masing latent variable diperoleh  <  0.01  (sign).  Selain  itu,  nilai  VIF  untuk melihat multikolinearitas pada suatu model untuk nilai collinearity pada  masing-masing latent  variable diperoleh  dengan  nilai  0.000.  Dapat  disimpulkan bahwa, Artinya, semua indicator dinyatakan valid dan memenuhi indicator reliability.

## 3.1.2. Evaluasi Inner Model (Structural Model)
Pengujian  inner  model  dilakukan  untuk  melihat kelayakan  hubungan  antar  variabel  terkait  denga asumsi-asumsinya. Evaluasi inner model dapat dilihat pada gambar 4.1 yang menyjikan hasil uji signifikansi, untuk melihat model estimasi.
Gambar 4.1

## Model Estimasi PLS
Keterangan : VACA = Value Added Capital Employed (X1) VAHU = Value Added Human Capital (X2) STVA = Value Adde Structure Capital (X3)
ROA = Kinerja Keuangan/Return On Asset (Y)
Dari pengujian diperoleh hasil sebagai berikut :
a. Pengaruh  Intelektual  Capital IB-VACA  ( Value
Added  Capital  Employed )  terhadap  kinerja keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS) di Indonesia. (Jenie, 2012)
Hipotesis  satu  (H1)  dalam  penelitian  ini adalah  Intelektual  Capital IB-VACA  ( Value Added  Capital  Employed )  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  (BPRS).  Gambar  4.1  menunjukkan perhitungan pengaruh variabel komponen Intellectual  Capital  IB-VACA  terhadap  kinerja keuangan.  Dalam  perhitungan  tersebut  diperoleh nilai koefisien jalur sebesar 0.482 dengan nilai p value sebesar  P  <  0.001  sehingga  H1  diterima. Perhitungan  tersebut  menjelaskan  hipotesis variabel  Intelektual  Capital IB-VACA  ( Value Added Capital Employed ) berpengaruh signifikan positif terhadap kinerja keuangan Bank
Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia. b. Pengaruh  Intelektual  Capital IB-VAHU  ( Value Added  Human )  terhadap  kinerja  keuangan  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia Hipotesis  dua  (H2)  dalam  penelitian  ini adalah  Intelektual  Capital IB-VAHU  ( Value Added  Human  Capital )  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  (BPRS).  Gambar  4.1  menunjukkan perhitungan pengaruh variabel komponen Intellectual  Capital IB-VAHU  terhadap  kinerja keuangan.  Dalam  perhitungan  tersebut  diperoleh nilai koefisien jalur sebesar 0.523 dengan nilai p value  sebesar  P  <  0.001  sehingga  H2  diterima. Perhitungan  tersebut  menjelaskan  hipotesis variabel  Intelektual  Capital IB-VAHU  ( Value Added Human ) berpengaruh positif dan signifikan terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia
c. Pengaruh  Intelektual  Capital IB-STVA  ( Value Added  Structural  Capital )  terhadap  kinerja keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS) di Indonesia
Hipotesis  tiga  (H3)  dalam  penelitian  ini adalah  Intelektual  Capital IB-STVA  ( Value Added  Structural  Capital )  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  (BPRS).  Gambar  4.1  menunjukkan perhitungan pengaruh variabel komponen Intellectual  Capital IB-STVA  terhadap  kinerja keuangan.  Dalam  perhitungan  tersebut  diperoleh nilai koefisien jalur sebesar -0.013 dengan nilai p value sebesar  0.443  sehingga  H3  ditolak. Perhitungan  tersebut  menjelaskan  hipotesis variabel  Intelektual  Capital IB-STVA  ( Value Added  Structural  Capital )  berpengaruh  negatif
dan  tidak  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  di Indonesia. (Iqbal. M Hasan, 2014)
Langkah  selanjutnya  melihat  kelayakan  model dari  model  fit.  Uji  model  fit  digunakan  untuk mengetahui apakah suatu model memiliki kecocokan dengan  data.  Untuk  melihat  pengaruh  variabel Intellectual  Capital  (IB-VACA,  IB-VAHU  dan  IB- STVA) terhadap kinerja keuangan dapat dilihat pada gambar berikut :

## Tabel 4.3
Model Fit and Quality Indices Model Model Fit and Quality Indeces Kriteria Fit  Nilai P Value Ket Average Path Coefficients (APC) p < 0.05 0.339  P < 0.001 Diterima Average R- Squared (ARS) p < 0.05 0.696  P < 0.001 Diterima Average Adjusted R- Squared (AARS) P < 0.05 0.688  P < 0.001 Diterima Average Block VIF (AFIV) nilai < 5, ideal <=3.3 1.167 - Ideal Average Full Colinearity VIF (AFVIF) nilai < 5, ideal <=3.3 2.115 - Ideal Tenenhaus GoF (GoF) Nilai small >=0,1 medium >=0.25 large >=0.36 0.834 - Large

## Sumber : Data diolah Warp-Pls 7.0, 2023
Dari tabel diatas dapat dilakukan analis Average Path  Coefficient (APC).  APC  ( Average  Path Coefficient ) digunakan untuk mengukur rata-rata nilai path  koefisien.  Nilai p-value untuk  APC  yang direkomendasikan  untuk  model  fit  yaitu  <  0.05. Berdasarkan tabel diatas menunjukkan nilai Average Path Coefficient sebesar 0.339 dengan nilai P < 0.001. Artinya,  bahwa  koefisien  pada  setiap  jalur  memiliki pengaruh signifikan dari variabel independen terhadap dependen.  Sehingga  dapat  disimpulkan  nilai  APC untuk model fit tersebut telah memenuhi kriteria.
Dari tabel diatas dapat dilakukan analis Average R-Squared (ARS)  dan Average  Adjusted  R-squared AARS. Analisis ini digunakan untuk mengukur rata-
rata  nilai  R-Square yang  dihasilkan  di  dalam  model. Nilai p-value untuk  ARS  yang  direkomendasikan untuk model fit yaitu < 0.05. Berdasarkan tabel diatas menunjukkan nilai Average R-Squared sebesar 0.696 dengan nilai P < 0.001. Artinya, sebesar 69,6% secara signifkan  varabel  independen  berpengaruh  terhdap dependen.  Sehingga  dapat  disimpulkan  nilai  ARS untuk model fit tersebut telah memenuhi kriteria.
Dari tabel diatas dapat dilakukan analis Average block VIF (AVIF) dan Average Full Colinearity VIF (AFVIF).AVIF  ( Average  Block  VIF )  dan Average Full  Colinearity VIF  (AFVIF  merupakan  ukuran  fit model  yang  digunakan  untuk  menguji  masalah kolinieritas  di  dalam  model  PLS.  Nilai  AVIF  dan AVIF yang direkomendasikan untuk model fit yaitu < 5  dan  nilai  ideal  ≤  3.3.  Berdasrkan  tabel  diatas menunjukkan nilai Average Block VIF sebesar 1.167 (1.167  <  3.3  <  5)  dan  Average  Full  Colinearity  VIF (AFVIF)sebesar 2.115 (2.115 < 3.3 < 5) yang masuk dalam  kategori  ideal.  Artinya,  bahwa  setiap  variabel dalam  penelitian  ini  terbebas  dari  multikolinieritas. Sehingga  dapat  disimpulkan  nilai  AVIF  dan  AVIF untuk model fit tersebut telah memenuhi kriteria.
Dari  tabel  diatas  dapat  dilakukan  analis Tenenhaus  GoF  (GoF)  .  Tenenhaus  GoF  (GoF) merupakan  ukuran  model  fit  yang  bertujuan  untuk melihat seberapa besar kekuatan prediksi dari model struktural.  Nilai  GoF  yang  direkomendasikan  untuk model fit yaitu nilai small ≥ 0.1, medium ≥ 0.25 dan large ≥  0.36.  Berdasarkan  tabel  diatas  menunjukkan nilai  Tenenhaus  GoF  (GoF)  sebesar  0.834  (≥  0.36). Sehingga dapat disimpulkan besaran kekuatan model masuk dalam katgeri large .

## 3.2. Pembahasan
Berdasarkan rumusan masalah dan hasil olah data penelitian  yang  menggunakan  program  Warp-PLS 7.0,  maka  dapat  dilakukan  analisis  dan  pembahasan sebagai berikut :
a. Pengaruh Intelektual Capital IB-VACA (Value
Added  Capital  Employed)  terhadap  kinerja keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS) di Indonesia
Berdasarkan hasil perhitungan diatas menunjukkan bahwa variabel Intellectual Capital IB-VACA  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  kinerja  keuangan  bank  perkreditan rakyat  syariah  tahun  2016-2020.  Hasil  hipotesis diperoleh  nilai  koefisien  jalur  sebesar  0.482
dengan nilai p value sebesar P < 0.001 sehingga H1 diterima.
Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Kurniawati,  dkk  (2020)  yang menunjukan bahwa VACA berpengaruh signifikan  positif  terhadap  kinerja  keuangan perusahaan.  Hubungan  positif  ini  dikarenakan perusahaan harus menjaga hubungan yang sebaik mungkin dengan pihak eksternalnya, karena dapat menentukan penilaian mereka terhadap perusahaan,  Jadi,  apabila  perusahaan  memiliki hubungan  yang  baik  dengan  pihak  eksternal, memungkinan  untuk  pihak  eksternal  tersebut memberikan penilaian lebih terhdap perusahaan.
Hal  ini  juga  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Ratnadi  dkk  (2021)  yang menunjukkan  bahwa  VACA  terdapat  pengaruh signifikan positif terhadap kinerja keuangan. Oleh karena  itu  dapat  diketahui  bahwa  pengelolaan modal berupa ekuitas atau modal sendiri dan laba bersih dapat meningkatkan nilai tambah perusahaan yang pada akhirnya mampu meningkatkan  kinerja  perusahaan  yang  dilihat dari nilai return on assets (ROA). Sesuai dengan teori stakeholder , para stakeholder akan berupaya mengendalikan  sumber  daya  yang  dimiliki perusahaan
untuk meningkatkan kesejahteraannya.
b. Pengaruh Intelektual Capital IB-VAHU (Value Added  Human  Capital)  terhadap  kinerja keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS) di Indonesia
Berdasarkan hasil perhitungan diatas menunjukkan bahwa variabel Intellectual Capital IB-VAHU  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  kinerja  keuangan  bank  perkreditan rakyat  syariah  tahun  2016-2020.  Hasil  hipotesis diperoleh  nilai  koefisien  jalur  sebesar  0.523 dengan nilai p value sebesar P < 0.001 sehingga H2 diterima.
Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Heryustitriasputri  dan  Suzan (2019)  yang    menunjukan  bahwa  VAHU berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  kinerja keuangan  perusahaan.  Biaya  tenaga  kerja  yang dikeluarkan  mampu    mengelola  pengetahuan, keahlian  dan  kreativitas  tenaga  kerja  sehingga menghasilkan sumberdaya manusia yang berkualitas  dan  menghasilkan  nilai  tambah  serta dapat  meningkatkan  kinerja  keuangan.  Sumber
daya manusia berpengaruh cukup besar terhadap peningkatan  produktivitas,  karena  sumber  daya manusia  merupakan  penggerak  utama  bagi perbankan. Dengan tenaga kerja yang berkualitas maka dapat  meningkatka kinerja keuangan.
Hal  ini  juga  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Kurniawati,  dkk  (2020)  yang mengartikan human capital efficiency berpengaruh  signifikan  positif  terhdapp  kinerja keuangan perusahaan. Pengetahuan akan pekerja, pengalaman  kerja  sebelumnya,  kemampuan dalam  bekerja  sama  antar  karyawan,  kreativitas, berinovasi,  motivasi  dan  fleksibilitas  karyawan adalah  bagian  dari human  capital  effficency dari seorang  karyawan,  apabila  diaplikasikan  dan dimanfaatkan pengetahuan yang dimiliki karyawannya  dengan  sebaik  mungkin  maka human campital employed dapat efektif.
Pemanfaat  human  capital  yang  efektif  dapat memberikan  peningkatan  pada  kinerja  keuangan perusahaan.
c. Pengaruh  Intelektual  Capital IB-STVA  (Value Added    Struktur  Capital)  terhadap  kinerja keuangan  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS) di Indonesia
Berdasarkan hasil perhitungan diatas menunjukkan bahwa variabel Intellectual Capital IB-STVA berpengaruh negaif dan tidak signifikan terhadap  kinerja  keuangan  bank  perkreditan rakyat  syariah  tahun  2016-2020.  Hasil  hipotesis diperoleh  nilai  koefisien  jalur  sebesar  -0.013 dengan  nilai p  value sebesar  0.443  sehingga  H3 ditolak.
Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Ratnadi  dkk    (  2021)  yang menunjukan  bahwa  STVA  berpengaruh  tidak signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan. Hal  ini  menandakan  bahwa  structural  capital belum mampu meningkatkan kemampuan menghasilkan  laba  perusahaan  dan  juga  belum mampu  untuk  memenuhi  proses  rutinitas perusahaan  dalam  menghasilkan  kinerja  yang optimal.  Tanpa  diiringi  oleh  pengelolaan structural  capital  yang  baik  seperti  pengelolaan system,  proedur  dan  proes  rutiniras  perusahaan akan menghambat produktivitas karyawan dalam menghasilkan value added. Artinya karyawanyang  memiliki  tingkat  intelektualitas yang tinggi, tetapi jika organisasi atau perusahaan memilikisistem,  prosedur  dan  proses  rutinitas
yang buruk maka intellectual capital tidak dapat mencapaikinerja secara optimal dan potensi yang ada  tidak  dapat  dimanfaatkan  secara  maksimal, untuk  itusangat  diperlukan  sistem  dan  prosedur yang  baik  guna  pencapaian  kinerja  keuangan perusahaanyang tinggi dalam penelitian ini diukur dari besarnya nilai Return On Assets (ROA) yang dicapaiperusahaan.
Hal  ini  juga  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Marbun dan Saragih (2018) yang menunjukkan  bahwa structural  capita tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa perusahaan belum mampu memanfaatkan struktur perusahaan  yang  mereka  miliki  secara  optimal untuk menciptakan laba bagi perusahaan. Dengan adanya  struktur  perusahaan  yang  baik,  system, prosedur,  regulasi  dan  data  base  yang  baik, perusahaan mampu meminimalisasi kemungkinan adanya kecurangan dengan demikian seluruh staf bekerja  dengan  maksimal.  Namun  ketika perusahaa  kurang  memperhatikan  hal  ini, keunggulan bersaing sulit untuk diperoleh.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh  intellectual  capital  IB-VACA,  IB-VAHU dan  IB-STVA  terhadap  kinerja  keuangan  bank perkreditan rakyat syariah di Indonesia. Sampel yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan bank  perkreditan  rakyat  syariah  yang  terdaftar  di Otoritas  Jasa  Keuangan  tahunun  2016-2020.  Dalam menguji  hipotesis  menggunakan  metode  analisis Strucural  Equation  Modelling  Partial  Least  Square. Hasil analisis dan pembahasan dapat disimpulkan : a. Intellectual capital IB-VACA berpengaruh positrif dan signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan  syariah  Indonesia.  Dengan  diperoleh nilai koefisien jalur sebesar 0.482 dengan nilai p value  sebesar  P  <  0.001  sehingga  H1  diterima. Untuk  itu  perusahaan  harus  menjaga  hubungan yang sebaik mungkin dengan pihak eksternalnya, karena hal ini dapat menentukan penilaian mereka terhadap  perusahaan,  Jadi,  apabila  tercipta hubungan  yang  baik  antara  perusahaan  dengan pihak  eksternal,  memungkinan  untuk  pihak eksternal  tersebut  memberikan  penilaian  lebih terhdap perusahaan.
b. Intellectual capital IB-VAHU berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan
perbankan  syariah  Indonesia.  Dengan  diperoleh nilai koefisien jalur sebesar 0.523 dengan nilai p value  sebesar  P  <  0.001  sehingga  H2  diterima. Pengetahuan  akan  pekerjaa,  pengalaman  kerja sebelumnya,  kemampuan  dalam  bekerja  sama antar  karyawan,  kreativitas,  berinovasi,  motivasi dan  fleksibilitas  karyawan  adalah  bagian  dari human capital effficency dari seorang karyawan, apabila diaplikasikan dan dimanfaatkan pengetahuan  yang  dimiliki  karyawannya  dengan sebaik mungkin maka human campital employed dapat  efektif.  Pemanfaat  human  capital  yang efektif  dapat  memberikan  peningkatan  pada kinerja keuangan perusahaan.
c. Intellectual capital IB-STVA berpengaruh negatif dan  tidak  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan perbankan  syariah  Indonesia.  Dengan  diperoleh nilai koefisien jalur sebesar -0.013 dengan nilai p value sebesar 0.443 sehingga H3 ditolak. Hal ini menunjukkan perusahaan belum mampu memanfaatkan  struktur  perusahaan  yang  mereka miliki secara optimal untuk menciptakan laba bagi perusahaan.  Dengan  adanya  struktur  perusahaan yang baik, system, prosedur, regulasi dan database yang  baik,  perusahaan  mampu  meminimalisasi kemungkinan adanya kecurangan dengan demikian  seluruh  staf  bekerja  dengan  maksimal. Namun ketika perusahaan kurang memperhatikan hal  ini,  keunggulan  bersaing  sulit  untuk diperoleh).

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Ucapan terima kasih kami haturkan kepada orang tua yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan penelitian ini. Kepada dosen pembimbing  bapak  Iiz  Muddin  semoga  ilmu  dan motivasi  yang  mereka  berikan  menjadi  ladang  amal mereka  dan  tercatat  sebagai  pahala  yang  mengalir hingga  akhir  nanti.  Dan  tidak  lupa  tim  jurnal  yang berkenan  menerbitkan  penelitian  ini  semoga  dengan diterbitkan  penelitian  ini  dapat  menjadi  ilmu  yang berguna  dan  menjadi  amal  jariyah  bagi  semua  yang berkecimpung di dalam nya.

## 6. REFERENSI
Bontis,DKK.  2010. Intellectual  capital  and  business performance in the
pharmaceutical sector of Jordan ”. Journal of
Management Decision Vol.
48 No. 1.
Bugin. Burhan. 2011. metodoligi penelitian kualitatif (Jakarta: kencana)
Damar  dan  asih  dwi  rachmawati.  2012  pengaruh intelektual capital terhadapa
return on asset (ROA)Perbankan . Jurnal nomina , vol. 1. Devita .Irma Purnama sari dan suswinarno.2011 . Kiat-
Kiat Cerdas,Mudah dan bijakMemahamiMasalah Akad Syariah.
(Bandung: Kaifa).
Ghozali.  Imam  2011. aplikasi  anlisis  multivarlate dengan program IBM SPSS 19. (semarang: Badan penerbit universitas diponegoro). Ghozali.Imam.  2013. Aplikasi  Analisis  Multivariate dengan Program SPSS , (Semarang:
Badan Penerbitan Universitas Diponegoro). HartatiNoorina.2014. Intelektual capital dalam meningkatkan daya saing .Jurnal ekonomi Hasibuan.  Malayu.2013. Dasar-Dasar  Pengertian dan masalah mnajemen, (Jakarta:bumi aksara)
Iqbal. M Hasan2014. pokok – pokok materi statistik 2
(statistik inferensi) , (Jakarta: PT Bumi Aksara)
Irham.  Fahmi.  2012. Analisis  Kinerja  Keuangan
Panduan Bagi Akademisi,   Manajer, dan Investor  untuk  Menilai  dan  Menganalisis Bisnis dari Aspek   Keuangan .  Bandung:  CV Alfabeta.
Ismail.2011.
Perbankan syariah (Jakarta:PT.Kharisma putra utama).
Jenie.  2012. startistika  deskriptif  dan  regresi  linier berganda dengan SPSS.) Semarang: university press) Kasmir.  2016.  Analisis  Laporan  Keuangan.rajawali pers, Jakarta.
KBBI. 2019. Pengertian pengaruh, 24 Oktober 2019. Di akses www.KBBI.com. diakses
selasa 24Mar 2020 20.15 wib Maisaroh,  Siti.  2015.  “Pengaruh  Intellectual  Capital dan Islamicity Performance Index terhadap Profitability Perbankan Syariah Indonesia”. Jurnal  Fakultas Ekonomi UIN.Maliki. Malang .
Muhammad.2013. Bank  Syariah  teori  dan  praktek. ( jakarta: Mitra Wacana Media) Narbuko.  Cholid,Dkk.  2015. Metodologi  Penelitian . (Jakarta: PT Bumi Aksara)
Novia.  Wijaya.  2012.  “Pengaruh  Intellectual  Capital Terhadap  Kinerja  Keuangandan  Nilai  pasar Perusahaan  Perbankan  dengan  Metode  Value Added Intellectual  Capital”. jurnal  Bisnis dan Akuntansi Vol. 14.
OJK akui perlambatan pertumbuhan aset perbankan syariah , www.finansial.bisnis.comDiakses pada 23 Desember 2019 pukul 12.44
Perbankan Syariah ditahun 2016 , www.infobanknew s.com Diakses pada 25 Desember 2019
Perkembangan  Lembaga  perbankan  dan  keuangan Syariah di Indonesia.
Edriyanti,  Rahmi,  ‘Analisis  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah Dan NPF Terhadap  ROA  (Studi  Kasus  BPRS  Di Indonesia)’, Nisbah: Jurnal Perbankan Syariah , 6.2 (2020), 63 <https://doi.org/10.30997/jn.v6i2.3561> Fazriani,  Anisya  Dwi,  and  Rimi  Gusliana  Mais, ‘Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,
Musyarakah,  Dan  Murabahah  Terhadap  Return On  Asset  Melalui  Non  Performing  Financing Sebagai Variabel Intervening (Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Diotoritas Jasa Keuangan)’, Jurnal Akuntansi Dan Manajemen , 16.01 (2019), 1–34 <https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.265>
Fikri,  Paisal  Muhammad,  and  Wirman,  ‘Pengaruh Pembiayaan  Mudharabah  Dan  Musyarakah Terhadap  Profitabilitas’, Competitive  Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 5.2 (2021), 2021 Garwautama,  Paramadita  Khalifa,  Sulaeman,  and
Iqbal NOOR, ‘Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Musyarakah,
Pembiayaan  Qardh  Terhadap  Profitabilitas’, Balance :  Jurnal  Akuntansi  Dan  Bisnis ,  6.2
(2021), 145–56
Ginting, Ramlan, Chandra Murniadi, Dudy Iskandar,
Gantiah  Wuryandani,  Zulkarnain  Sitompul,  Siti Astiyah,  and  others, Kodifikasi  Peraturan  Bank Indonesia  Kelembagaan  Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank (Jakarta: PRES Bank Indonesia, 2012)
Hakim, Lukman, Prinsip-Prinsip Lembaga Keuangan Syariah (Jakarta: Erlangga, 2019) Prawoto.  Nano,  dkk.  2016. Analisis  regresi  dalam penelitian  ekonomi  dan  bisnis (Jakarta:  PT Grafinda persada)
Rasio fdr bank Syariah berdasarkan ekonomi islam s ubstantif,www.aamslametrusydiana.com Rizqon  Aji,  Halal  Syah  dan  Kurniasih.  2015.”
Intellectual Capital Effect On Financial
performances  at  Islamic  Insurance ” . Jurnal  Al- Iqtishad Vol. VII Siregar.  Syofian.  2014. Statistik  Parametrik  Untuk Penelitian Kuantitatif. Jakarta.
Sowarjuwono.Tjipohadi  dan  agustine  prihatin  kadir, intelektual capial: perlakua, pengukuran dan  pelaporan, Jurnal  akutansi  dan  keuangan vol. 5 no1.
sudana. Made. 2015. Manajemen Keuangan Perusahaan . Jakarta.
Sudaryono.  2016. Metodologi  penelitian. (Depok: Rajawali pers).
Sugiyono. 2017. Statistik untuk Penelitian , (Bandung: CV Alfabeta).
Syafi’i  .  Muhammmad  Antonio.2014. Bank  Syariah dari Teori ke Praktik , (Jakarta: Gema Insani). Tampubolon.2013. Bank Syariah, Teori, Praktik, dan Perananya. (Jakarta:
CelestialPublishing.
Thaib.Faezal.  2013. Value 3. addend  intellectual capital (VAHU, VACA, STVA),
pengaruhnya terhadap kinerja keuangan bank pemerintah periode 2007-  2011. Jurnal EMBA, volume.1.no
Tim  Pengembangan  Perbankan  Syariah  Institut Bankir Indonesia. 2012. Konsep
Produk  dan implementasi Operasional . Jakarta: DJAMBATAN.
Ulum.  ihyau.  2017.  “Model  Pengukuran  Kinerja
Intellectual Capital dengan iB-
VAIC diPerbankan  Syariah.  INFERENSI”, Jurnal Penelitian Sosial   Keagamaan Vol. 7, No. 1 Ulum.ihyau.  2009. intelektual  capital  konsep  dan kajian emoiris ( Yokyakarta: grahailmu). www.business-law.binus.ac.id.  Diakses  pada  23 Desember 2019 pukul 12.37 wib.
Yunus,  JL.  2009. manajemen  bank  syariah  mikro .cet 1. UIN- Malang: malang pres.
Assets (ROA) Dan Non Performing Financing (NPF)
Terhadap Pembiayaan Murabahah BNI Syariah’,
Perisai : Islamic Banking and Finance Journal , 1.2 (2017), 141–79 <https://doi.org/10.21070/perisai.v1i2.881> Nawawi,  Ismail,  Perbankan  Syariah  (Surabaya:  VIV
Press, 2011)
Nurnasrina,  and  P.  Adiyes  Putra, Manajemen Pembiayaan  Bank  Syariah (Pekanbaru:  Cahaya Firdaus, 2018)
Ovami,  Debbi  Chyntia,  ‘Pengaruh  Non  Performing Financing  Terhadap  Pembiayaan  Musyarakah’, Jurnal Riset Akuntansi & Bisnis , 17.2 (2017), 1– 7
Ovami,  Debbi  Chyntia,  and  Ayu  Azillah  Thohari, ‘Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  Dan  Non Performing  Financing  Terhadap  Pembiayaan Musyarakah’, Jurnal  Penelitian  Pendidikan Sosial Humaniora , 3.1 (2018), 298–304
<https://doi.org/10.32696/jp2sh.v3i1.90> Rachmat, Afria Bagus, and Euis Komariah, ‘Faktor- Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Pada Bank Umum Syariah Periode 2010-2015’, Jurnal Online Insan Akuntan , 2.1 (2017), 17–34 Rohansyah,  Miswar,  Rachmawati,  and  Nita  Hasnita, ‘Pengaruh NPF Dan FDR Terhadap ROA Bank Syari’ah  Di  Indonesia’, Research  Business  and Economics Studies , 1.1 (2021), 53–61 Solihin,  Mahfud,  and  Dwi  Ratmono, Analisis  SEM- PLS  Dengan  WarpPLS  7.0  Untuk  Hubungan Nonliner  Dalam  Penelitian  Sosial  Dan  Bisnis (Yogyakarta: CV Andi Offset, 2020)
Sugiyono, Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif Dan R&D (Bandung: Alfabeta, 2018) Supranto,  and  Nandan  Limakrisna, Petunjuk  Praktis Penelitian Ilmiah Untuk Menyusun Skripsi, Tesis Dan  Disertasi (Jakarta:  Penerbit  Mitra  Wacana Media, 2016)
Teri, and Dyan Novitasari, ‘The Influence Of Cheap ,
Mudharabah And Musearakah Financing Income On Profitability In Sharia Banks List In Indonesia Stock  Exchange’, Accounting,  Accountability and  Organization  System  Journal  (AAOS)  E-
ISSN , 1.2 (2020), 188–200 https://journal.unifa.ac.id/index.php/aaos