iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
PENGARUH BIAYA OPERASIONAL PER PENDAPATAN OPERASIONAL (BOPO),

## NON PERFORMING LOAN (NPL), PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI
TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) (Studi Kasus Pada PT Bank Mandiri [Persero] Tbk Indonesia)

## THE EFFECT OF OPERATIONAL COSTS PER OPERATIONAL INCOME (BOPO), NON PERFORMING LOAN (NPL), ECONOMIC GROWTH AND INFLATION ON ASSET RETURNS (ROA) (Case Study at PT Bank Mandiri [Persero] Tbk Indonesia)
Aquidowaris Manek 1 arismanek993@gmail.com Romualdus Emanuel Tae 2 oldustae@gmail.com
12 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Timor

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh  Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing  Loan  (NPL),  Pertumbuhan  Ekonomi,  dan  Infasi  terhadap  Return  On  Asset  (ROA)  pada  PT  Bank Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia.  Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  dokumentasi  dan  observasi. Populasi dalam penelitian ini adalah PT bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia,   dan sampel yang diteliti sebanyak 31  responden  (31  triwulan  dari  variabel-variabel  penelitian)  dengan  teknik  sampling  yang  digunakan  adalah purposive  sampling.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  :  deskriptif  dan  inferensial  dengan  alat  analisis regresi  linear  sederhana  dan  regresi  linear  berganda.  Hasil  pada  penelitian  menunjukkan  bahwa  secara  parsial variabel BOPO (X 1 ) dan NPL (X 2 ) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA Bank Mandiri; Pertumbuhan Ekonomi  (X3),  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA  Bank  Mandiri;  sedangkan  Inflasi  (X 4 ) berpengaruh  posetif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA  Bank  Mandiri.  Secara  simultan  variabel  BOPO,  NPL, Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi berpengaruh terhadap ROA Bank Mandiri.
Kata kunci : ROA, BOPO, NPL, Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

## Abstract
This study aims to determine the effect of Operational Cost Per Operating Income (BOPO), Non Performing Loans (NPL), Economic Growth, and Inflation on Return On Assets (ROA) at PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia. The data collection techniques used were documentation and observation. The population in this study was PT Bank Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia,  and  the  sample  studied  was  31  respondents  (31  quarters  of  the  research variables)  with  the  sampling  technique  used  was  purposive  sampling.  The  data  analysis  technique  used  is: descriptive and inferential with simple linear regression analysis tools and multiple linear regression. The results of the study indicate that partially the variables of BOPO (X1) and NPL (X2) have a negative and significant effect on ROA  of  Bank  Mandiri;  Economic  Growth  (X3),  has  a  negative  and  insignificant  effect  on  ROA  of  Bank  Mandiri; whereas inflation (X4) has a positive and insignificant effect on ROA of Bank Mandiri. Simultaneously the variables of BOPO, NPL, Economic Growth and Inflation affect the ROA of Bank Mandiri.
Keywords: ROA, BOPO, NPL, Economic Growth and Inflation

## PENDAHULUAN
Tujuan  utama  berdirinya  badan  usaha  adalah  memperoleh  keuntungan,  baik  yang berbentuk perseroan terbatas (PT), persekutuan komanditer (CV), koperasi dan badan usaha atau perusahaan  lainnya  yang  bukan  nirlaba.  Untuk  mencapai  keuntungan  yang  besar  tidak  serta- merta diporoleh dengan mudah, tetapi diperlukan  strategi, kerja keras  dan kerja cerdas.
Dalam  dunia  perbankan,  keuntungan  (laba)  adalah  salah  satu  aspek  yang  sangat  penting. Bahkan  keuntungan  menjadi  prioritas  utama  dalam  segala  kegiatan  yang  dikorbankan  berupa biaya, tenaga dan waktu. Namun laba yang tinggi belum tentu mengindikasikan sehatnya kondisi
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
keuangan  suatu  bank,  maka  sangat  perlu  untuk  melakukan  analisis  terlebih  dahulu  terhadap kondisi keuangan.
Kasmir  (2007:263)  menyatakan,    untuk  mengetahui  kondisi  keuangan  suatu  bank  maka dapat  dilihat  laporan  keuangan  yang  disajikan  oleh  suatu  bank  secara  periodik.  Laporan keuangan  suatu  bank  akan  mudah  dipahami  jika  dianalisis  dengan  mengunakan  rasio-rasio keuangan  yang  berlaku,  antara  lain:  rasio  likuiditas,  rasio  solvabilitas,  rasio  profitabilitas,  rasio rentabilitas  dan  masih  banyak  lagi.  Rasio  yang  tepat  untuk  mengukur  efektivitas  bank  dalam mencapai  tujuannya  (Laba)  adalah  rasio  rentabilitas.  Ada  banyak  alat  analisis  dari  rasio rentabilitas  dua  diantara  adalah  rasio Return  On  Asset (ROA)  dan  Biaya  Operasional  per Pendapatan Operasional (BOPO). Selain itu karena sebagian besar keuntungan bank berasal dari kredit  maka  sangat  penting  untuk  melihat  kondisi  kesehatan  bank  dalam  mendapatkan  laba melalui kredit. Salah satu alat analisisnya adalah rasio Non Performing Loan (NPL).

## Return On Asset (ROA)
Menurut Bank Indonesia, ROA merupakan rasio yang mengukur tingkat keuntungan  yang menunjukan  tingkat  efesiensi  penggunaan  harta  dari  suatu  lembaga  keuangan  (Bank).  Formula Return  On  Asset (ROA)  dalam  surat  edaran  Bank  Indonesis  No.  13/1/PBI/2011  untuk  semua bank umum konvensional yaitu:

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑠𝑒𝑡

## Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO)
Biaya  operasional  per  pendapatan  operasional  atau  sering  disebut  BOPO  merupakan  rasio efisiensi  bank  yang  mengukur  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional.  Semakin tinggi BOPO maka semakin tidak efesien kegiatan operasional bank. Dendawijaya (2003) dalam Aini  (2013:15)  berpendapat  bahwa  BOPO  digunakan  untuk  menilai  efisiensi  bank  dalam melakukan aktivitas operasinya.
Formula  untuk  menghitung  nilai  dari  BOPO  Bank  Mandiri  atau  bank  konvensional  pada umumnya yang sesuai dengan surat edaran Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011, yaitu:

## 𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
Besar  kecilnya  BOPO  sangat  berpengaruh  pada  ROA  bank.  Semakin  besar  BOPO  akan berdampak buruk bagi ROA bank yang semakin menurun. Hasil dari penelitian dari Dermawan dan  Desiana  (2019),  Dayanti  dan  Rachma  Indrarini  (2019),  Yolanda  (2019),  Setiawan  dan Diansyah  (2018), dan Widyaningrum dan Dodik Siswantoro (2014), menyatakan bahwa variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank.
H 1 : Variabel BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.

## Non Performing Loan (NPL)
Kredit  yang  diberikan    memiliki  potensi  risiko  yang  tinggi  yang  menimbulkan  kerugian pada bank. Dalam dunia perbankan, risiko ini diukur dengan rasio Non Performing Loan (NPL). Pada dasarnya NPL digunakan untuk mengukur kualitas dari kredit yang dikeluarkan oleh bank kepada  para  debitur.  Andini  dan  Yunita  (2015:1387),  menyatakan  NPL  menunjukan  suatu gambaran    resiko  kredit  bermasalah  yang  akan  dihadapi  bank  jika  terlihat  kurang  lancarnya kolektibilitas,  diragukan  bahkan  macet  dari  keseluruhan    kredit  yang  diberikan  kepada  debitur.
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Jika hasil dari pengukuran NPL  menunjukan nilai  yang kecil maka resiko kredit yang dihadapi bank semakin kecil pula (Savitri, 2011).
Dalam  peraturan  Bank  Indonesia  nomor  6/10/PBI/2004  tanggal  12  April  2004  tentang penilaian  tingkat  kesehatan  bank    umum,  jika  NPL  semakin  tinggi  atau  diatas  5%  maka  bank tersebut  tidak  sehat.  Dalam  surat  edaran  Bank  Indonesia  No.  13/1/PBI/2011,  sistematis  atau formula NPL yaitu:

## 𝑁𝑃𝐿  = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡
Besardan kecilnya nilai NPL dapat mempengaruhi tingkat rentabilitas dalam hal ini Return On  Asset (ROA)  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk.  Semakin  besar  nilai  NPL  dapat  mengurangi nilai  dari  ROA  Bank  Mandiri.  Ini  berarti  adanya  hubungan  yang  negatif  antara  variabel  NPL terhadap ROA bank. Penelitian yang dilakukan dari Setiawan dan Diansyah  (2018), Warsa dan I Ketut  Mustanda  (2016),  Putrianingsih  dan  Yulianto  (2016),  menyatakan  bahwa  variabel  NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank.
H 2 :  Variabel  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA  PT  Bank  Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.
Kondisi fluktusi laba yang diperolah dari bank tidak saja dipengaruhi oleh variabel internal seperti  BOPO  dan  NPL,  tetapi  juga  dipengaruhi  oleh  variabel  lain  diluar  lingkaran  internal perusahaan yaitu variabel-variabel makroekonomi seperti pertumbuhan ekonomi dan inflasi.

## Pertubuhan Ekonomi
Menurut  Sukirno  (2010)  dalam  Ady  (2019:119),  pertumbuhan  ekonomi  merupakan perbandingan  antara  tingkat  PDB  tahun  ini  dengan  tingkat  PDB  tahun  sebelumnya.  Tingkat pertumbuhan ekonomi dapat ditentukan dengan formula sebagai berikut:
𝑃𝑒𝑟𝑡𝑢𝑚𝑏𝑢ℎ𝑎𝑛 𝐸𝑘𝑜𝑛𝑜𝑚𝑖  = 𝑃𝐷𝐵 𝑡 −𝑃𝐷𝐵 𝑡−1 𝑃𝐷𝐵 𝑡−1 Keterangan : PDB t = Produk Domestik Bruto tahun atau  periode sekarang PDB t-1 = Produk Domestik Bruto tahun atau periode lalu Pertumbuhan  ekonomi  yang  meningkat  menjelaskan  adanya  kenaikan  kapasitas  produksi barang dan jasa, maka kebutuhan akan dana meningkat untuk membiayai produksi tersebut. Ini berarti adanya kenaikan  permintaan kredit dari masyarkat,  maka jelaslah  rentabilitas  bank akan turut  meningkat  (Ady,  2019:120).  Widyaningrum  dan  Dodik  Siswantoro  (2014),  dan  Sahara (2013)  menyatakan  bahwa  PDB  atau  pertumbuhan  ekonomi  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROA bank.
H 3 : Variabel Pertumbuhan Ekonomi berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.

## Inflasi
Inflasi  dalam  Kamus  Besar  Bahasa  Indonesia  (KBBI)  adalah  kemerosotan    nilai  uang  (kertas) karena  banyaknya  dan  cepatnya  uang  (kertas)  beredar  sehingga  menyebabkan  naiknya  harga barang-barang.
Teori Keynnes dalam Atmadja (1999:56), menyatakan bahwa inflasi terjadi karena adanya kecenderungan gaya hidup yang berlebihan, sehingga permintaan agregat melebihi kemampuan penawaran    agregat,  akibatnya  terjadi inflationary  gap .  Formula  yang  digunakan  dalam menghitung tingkat inflasi dalam satu  periode (tahun), yaitu:
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
𝑇𝑖𝑛𝑔𝑘𝑎𝑡𝐼𝑛𝑓𝑙𝑎𝑠𝑖 = 𝐼𝐻𝐾 𝑡 − 𝐼𝐻𝐾 𝑡−1 𝐼𝐻𝐾 𝑡−1 Keterangan : IHK   = Indeks Harga Konsumen t
= Tahun sekarang
t-1 = Tahun sebelumnya
Inflasi  adalah  salah-satu  variabel  makro  ekonomi  yang  tentunya  berpengaruh  pada  setiap aktivitas  ekonomi.  Bank  yang  adalah  lembaga  intermediasi  antara  yang  berkelebihan  dana dengan  yang  membutuhkan  dana,  pastilah  sangat  terganggu  bila  nilai  mata  uang  negara terganggu. Dayanti dan Rachma Indrarini (2019) dalam penelitiannya menyatakan bahwa inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank.
H 4 : Variabel Inflasi Berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.
Fluktuasinya  nilai  BOPO  akan  mempengaruhi  nilai  dari  ROA.  Apabila  nilai  BOPO menurun  berarti  pendapatan  operasional  lebih  besar  dari  biaya  operasional,  maka  ROA  Bank Mandiri  akan  meningkat  dan  sebaliknya.  Pendapatan  operasional  bank  salah  satunya  malalui kredit.  Kredit  yang  tidak  tertagih  dikategorikan  sebagai  kredit  bermasalah.  Tingkat  kredit bermasalah dapat diukur dengan rasio Non Performing Loan (NPL). Semakin besar tingkat NPL menunjukan tingkat kerugian yang semakin besar, kerena bank akan mengalokasikan tambahan dana untuk menutupi besarnya kredit yang bermasalah, atau adanya penambahan dana pada akun Penyisihan  Pengahapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP).  Selain  faktor  internal,  faktor  ekternal (makroekonomi) juga memiliki peran sangat kuat dalam menentukan  kemajuan dan kemunduran bank,  maka  yang  perlu  dilakukan  ialah  dengan  cara    mengantisipasi.  Variabel  pertumbuhan ekonnomi dan inflasi  adalah dua  variabel  makro ekonomi yang dapat  dijadikan referensi  untuk mendeteksi  kemampuan  para  debitur  dalam  mengembalikan  seluruh  kewajiban  sebagai peminjam.
Peningkatan  PDB  sangat  berpengaruh  terhadap  rentabilitas  bank  mandiri,  kerena  kegiatan menabung dari masyarakat meningkat (Dayanti dan Indrarini, 2019:168). Jika inflasi meningkat di  karenakan  naiknya  pertumbuhan  ekonomi  maka  inflasi  juga  dapat  menyebabkan  naiknya rentabilitas  (ROA)  bank  atau  dengan    kata  lain  inflasi  model  ini  adalah  inflasi  yang  dapat diantisipasi  (Perry  dalam  Sasmita  et  al,  2019:2).  Namun,  jika  tidak  segera  diatasi  maka  inflasi akan  berdampak  buruk  bagi  ekonomi  nasional  dan  tentunya  akan  mengganggu  segala  sektor perekonomian termasuk sektor keuangan seperti perbankan.
Dari  uraian  diatas,  hipotesis  dari  pengaruh  secara  simultan  variabel  independen  terhadap variabel dependen, sebagai berikut :
H 5 :  Variabel  BOPO,  NPL,  Pertumbuhan  Ekonomi  dan    Inflasi  berpengaruh  terhadap variabel Return On  Asset (ROA)  PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.

## METODE
Penelitian  ini  dilakukan  pada  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia.  Untuk  periode kinerja  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  yang  diteliti  yaitu  dari  tahun  2012-2019  (Triwulan). Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia.  Sampel  dari penelitian  ini  adalah  data time  series (Triwulan)  dari  tahun  2012-2019  dari  variabel-variabel yang  diteliti,  antara  lain  data Return  On  Asset (ROA),  Beban    Operasional  Per  Pendapatan Operasional  (BOPO), Non  Performing  Loan (NPL)  dari  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk,  dan data  keadaan  perekonomian  Indonesia  yaitu  berupa  Indeks  Harga  Konsumen  (IHK)  yang
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
menunjukan  nilai  dari  tingkat  Inflasi  dan  Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  yang  menunjukan tingkat  Pertubuhan  Ekonomi.  Sumber  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder.  Sumber  data dalam  penelitian  ini  ialah  data time  series (32  triwulan)  selama  8  tahun  dari  publikasi  laporan keuangan  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia,  publikasi  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK) Indonesia, keadaan perekonomian Indonesia yang  dilihat dari data publikasi Badan Pusat Statistik  Indonesia  (BPS),    serta  buku-buku  lainya  yang  dapat  dijadikan  tambahan  informasi. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis deskriptif dan analisis inferensial.

## PEMBAHASAN Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Normal  P-P  Plot  Regression  Residual. Jika  nilai  residual  menyebar  secara  teratur mengikuti  sumbu  diagonal  dari  titik  nol,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data  peneltian  telah terdistribusi secara normal.
Grafik 1. Normal P-P Plot Regression Residual

## Uji Multikolinearitas
Metode  pengujiannya  adalah  dengan  melihat  nilai Invlation  Factor (VIF)  dan Tolerance pada  model  regresi.  Apabila  nilai  VIF  <  10  dan  nilai Tolerance >  0,1  maka  tidak  terdapat multikolinearitas dalam model regresi yang dibangun.

## Tabel 1. Coefficients
Coefficients a
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta
Tolera nce VIF
1 (Constant) 7.697 .432 17.800 .000 BOPO -.062 .008 -.705 -8.010 .000 .211  4.750 NPL -.167 .046 -.317 -3.603 .007 .211  4.742 PERTUMBUHAN EKONOMI 3.456 3.180 .066 1.087 .309 .442  2.263 INFLASI -.187 .095 -.120 -1.973 .084 .443  2.257
a.Dependent Variable: ROA
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Dari hasil uji diatas yang diperlihatkan melalui tabel Coefficients, diketahui bahwa nilai VIF dari  keempat  variabel  kurang  dari  10  dan  nilai Tolerance lebih  besar  dari  0,1  maka  dapat disimpulkan bahwa model regresi yang dibangun tidak terdapat gejala multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Autokorelasi  menjelaskan  adanya  korelasi  antara  residual  pada  periode  t  dengan  residual pada  periode  sebelumnya  (t-1)  dalam  model  regresi  yang  dibangun.  Model  regresi  yang  baik adalah yang tidak terdapat autokorelasi.
Dalam Model  Summary angka Durbin-Waston sebesar  2,044,  yang  berarti  tidak  terjadi gejala autokorelasi sesuai dengan tenik pengambilan keputusan (1,735  < 2,044  < 2,840).

## Uji Heteroskedastisitas
Model  regresi  yang  tidak  terjadi  heteroskedastisitas  adalah  model  yang  baik.  Salah  satu pengujian  yang  dapat  digunakan  untuk  melihat  ada  tidaknya  heteroskedastisitas  adalah  dengan Scatter  Plot (nilai  prediksi  ZPRED  dengan  residual  SRESID).  Jika  titik-titik  menyebar  dengan pola  yang  tidak  teratur  diatas  dan  dibawah  angka  nol  pada  sumbu  Y,  maka  tidak  terjadi heteroskedastisitas
Dari  gambar  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model  regresi  yang  dibangun  tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## Analisis Deskriptif
Hasil  analisis  deskriptif  dari  variabel-variabel  penelitian  yaitu  BOPO  (X 1 ),  NPL  (X 2 ), Pertumbuhan Ekonomi (X 3 ), Inflasi (X 4 ) dan ROA (Y) dapat dilihat pada tabel di bawah ini :
Tabel 2  Model Summary Model Summary b
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1 .991 a .981 .972 .07655 2.044
a. Predictors: (Constant), INFLASI, NPL, PERTUMBUHAN EKONOMI, BOPO
b. b. Dependent Variable: ROA
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ROA 31 1.95 3.66 3.1119 .45062 BOPO 31 62.17 80.94 67.7384 5.01597 NPL 31 1.60 3.96 2.5529 .81017 PERTUMBUHAN EKONOMI 31 -.022 .042 .01368 .024655 INFLASI 31 -.35 2.46 .4106 .51194 Valid N (listwise) 31

## Analisis Inferensial Regresi Linear Sederhana
1. Analisis  Pengaruh  Variabel  BOPO  (X 1 )  Terhadap  Variabel  ROA  (Y)  PT  Bank  Mandiri (Persero) Tbk Indonesia Berikut adalah hasil perhitungan dengan bantuan  SPSS 16.0 for windows :
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standar dized Coeffic ients T Sig. B
Std. Error  Beta 1  (Constant) 9.011 .278 32.422 .000 BOPO -.087 .004 -.969 -21.282 .000
a.  Dependent  Variable:
ROA
Dari hasil diatas didapat persamaan:
𝑌 = 9,011 − 0,087𝑋 1 Nilai  t hitung yang  didapat  sebesar  21,282,  Dengan  demikian  nilai  t hitung lebih  besar  dari pada nilai t tabel (21,282>1,703) dan juga diperolah nilai signifikansi yang lebih kecil dari alpha (0,000  <  0,05)  /  Maka  H 1 diterima  yang  menerangkan  bahwa  variabel  BOPO  (X 1 ) berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  variabel  ROA  (Y)  PT  Bank  Mandiri  (Persero) Tbk Indonesia.
2. Analisis  Pengaruh  Variabel  NPL    (X 2 )  Terhadap  Variabel  ROA  (Y)  PT  Bank  Mandiri (Persero) Tbk Indonesia
Coefficients a Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error
Beta 1  (Constant) 4.406 .114 38.812 .000 NPL -.507 .042 -.912 -11.944 .000
a. Dependent Variable: ROA
Dari hasil diatas didapat persamaan regresinya: 𝑌 = 4,406  − 0,507 X 2 Nilai t hitung yang didapat sebesar 11,944; dengan demikian nilai t hitung lebih besar dari pada nilai  t tabel (11,944  >  1,703),  dan  juga  diperoleh  nilai  signifikansi  yang  lebih  kecil  dari alpha
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
(0,000 < 0,05). Maka H 1 diterima yang menerangkan bahwa variabel NPL (X 2 ) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel ROA (Y) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.
3. Analisis Pengaruh variabel Pertumbuhan Ekoomi  (X 3 ) Terhadap variabel ROA (Y) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia
Coefficients a Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error
Beta 1  (Constant) 3.137 .094 33.371 .000 PERTUMBUHAN EKONOMI -1.858 3.376 -.102 -.550 .586
a. Dependent Variable: ROA
Dari hasil diatas didapat persamaan: 𝑌 = 3,137  − 1,858 X 3 Nilai konstanta (β 0 ) adalah 3,137; artinya Nilai t hitung yang didapat sebesar -0,550; dengan demikian nilai t hitung lebih kecil dari pada nilai  t tabel dimana  0,550  <  1,703  dan  juga  diperolah  nilai  signifikansi  yang  lebih  besar  dari alpha (0,586  >  0,05);  maka  H 3 ditolak  yang  menerangkan  variabel  Pertumbuhan  Ekonomi (X 3 )  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  variabel  ROA  (Y)  PT  Bank  Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.
4. Analisis  Pengaruh  variabel  Inflasi    (X 4 )  Terhadap  variabel  ROA  (Y)  PT  Bank  Mandiri (Persero) Tbk Indonesia
Coefficients a Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error
Beta 1  (Constant) 3.066 .105 29.102 .000 INFLASI .112 .162 .127 .690 .496
a. Dependent Variable: ROA
Dari hasil diatas didapat persamaan regresinya:
𝑌  = 3,066  +  0,112 X 4 Nilai t hitung didapat  sebesar 0,690; dengan demikian nilai  t hitung lebih  kecil  dari pada nilai t tabel (0,690<1,703) dan juga nilai signifikansi yang lebih besar dari alpha (0,496> 0,05); maka H 4 ditolak  yang  menerangkan  variabel  Inflasi  (X 4 )  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap variabel ROA (Y) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda  merupakan  salah  satu  alat  analisis  yang  digunakan  untuk mencari  tahu  pengaruh  dua  atau  lebih  variabel  independen  terhdapa  satu  variabel  dependen. Hasil olah data dengan bantuan SPSS 16.0 For Windows sebagai berikut:
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Coefficients a
Model
Unstandardize d Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B
Std. Error Beta 1  (Constant) 7.852 .290 27.116  .000 BOPO -.064 .005 -.707  -11.979  .000 NPL -.171 .033 -.307 -5.135  .000 PERTUMBUHAN EKONOMI -.879 .593 -.048 -1.482  .150 INFLASI .030 .029 .034 1.021  .317 a. Dependent Variable: ROA
Persamaan regresi linier berganda didapat sebagai berikut: 𝑌 = 7,852 −  0,064𝑋1 − 0,171𝑋2 − 879𝑋3 + 0,030𝑋4
Persamaan diatas menjelaskan: Nilai  konstanta  (β 0 )  adalah  7,852;  artinya  jika  variabel  BOPO  (X1),  variabel  NPL  (X2), variabel  Pertumbuhan  Ekonomi  (X 3 ),  dan  variabel    Inflasi  (X 4 )  nilainya  adalah  0,  maka  nilai ROA (Y) adalah sebesar 7,852.

## Koefisien Determinasi
Santoso (2001) dalam Priyatno (2011:251) menyatakan bahwa jika regresi dengan lebih dari dua  variabel  bebas  atau  independen  digunakan Ajusted  R 2 sebagai  koefisien  determinasi.  Nilai Ajusted  R 2 diperoleh  sebesar  0,971  atau  sebesar  97,1%.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa  presentasi sumbangan pengaruh variabel independen yaitu BOPO, NPL, Pertumbuhan Ekonomi, dan Inflasi terhadap  variabel  ROA  sebesar  97,2%.  Sedangkan  sisanya  sebesar  2,8%  dipengaruhi  oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam model penelitian ini.

## Uji F
Priyatno (2011:258) menyatakan, “uji F digunakan untuk menguji pengaruh variabel bebas secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel tergantung”.
Dari  hasil  uji  F  diperoleh  nilai  F-hitung    >  F-tabel  (249,916>2,743)  dan  berdasarkan signifikansi  pada  uji  F  kurang  dari  0,05  (0,000  <  0,05),  maka  H 5 diterima.  Jadi  dapat disimpulkan bahwa Variabel BOPO (X 1 ), NPL (X 2 ), Pertumbuhan Ekonomi(X 3 ), dan Inflasi (X 4 ) secara  simultan  berpengaruh  terhadap Return  On  Asset (Y)  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk Indonesia.
Analisis  BOPO  (X 1 )  Terhadap  Return  On  Asset  (Y)  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk Indonesia
Biaya  operasional  per  pendapatan  operasional  (BOPO)  merupakan  rasio  untuk  mengukur tingkat efisiensi bank dalam memanfaatkan seluruh potensi atau kekayaan yang ada. Jika biaya operasional lebih besar daripada pendapatan operasional yang diperoleh maka rasio BOPO akan semakin  meningkat  yang  menandakan  kurang  efisiennya  bank  dalam  melakukan  aktivitas operasionalnya.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Dermawan  dan  Desiana (2019), Dayanti dan Rachma Indrarini (2019), Yolanda (2019) Setiawan dan Diansyah  (2018), Widyaningrum  dan  Dodik  Siswantoro  (2014),  yang  menyatakan  variabel  BOPO  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank.
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Analisis  Pengaruh  Non  Performing  Loan  (X 2 )  Terhadap  Return  On  Asset  (Y)  PT  Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia
NPL  yang  semakin  tinggi  menjelaskan  banyaknya  jumlah  kredit  bermasalah  yang  dialami bank.  Banyaknya  kredit  bermasalah  atau  yang  tidak  dapat  ditagih  ataupun  macet  akan berdampak  pada  penurunan  pendapatan  operasional  bank  dan  tentunya  berdampak  pada  laba yang  diperolah  semakin  kecil.  Maka  rasio  ROA  yang  mengukur  perbandingan  antara  laba sebelum pajak dengan total aset juga akan mengalami penurunan.
Hasil penelitian inisejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Setiawan dan Diansyah  (2018), Warsa dan I Ketut Mustanda (2016), yang menyatakan bahwa variabel  NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel ROA.
Analisis  Pengaruh  Pertumbuhan  Ekonomi  (X 3 )  Terhadap  Return  On  Asset  (Y)  PT  Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesi
Pertumbuhan  ekonomi  pada  dasarnya  mengindikasikan  tingkat  kemakmuran  masyarakat suatu  wilayah  atau  Negara.  Semakin  tinggi  tingkat  pertumbuhan  ekonomi  suatu  wilaya  atau Negara maka akan semakin tinggi pula taraf kesejahteraan masyarakat.
Namun nilai dari pertumbuhan ekonomi itu juga akan berdampak buruk bagi Bank Mandiri sekalipun  memiliki  nasabah  yang  lebih  besar  dibanding  dengan  bank  lainnya,  ketika  nilai pertumbuhan ekonomi mengalami penurunan. Pujoalwanto, (2014:87) menyatakan, pertumbuhan  ekonomi  tidak  selalu  bermakna  baik  (jika  pertumbuhan  ekonomi  mengalami peningkatan), tetapi juga dapat bermakna buruk jika ekonominya mengalami penurunan.
Hasil  dari  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yolanda  (2019)  yang menyatakan  bahwa  PDB  atau  pertumbuhan  ekonomi  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap ROA bank.
Analisis  pengaruh  Inflasi  (X 4 )  terhadap  Return  On  Asset  (Y)  PT  Bank  Mandiri  (Persero) Tbk Indonesias
Dalam  kamus  istilah  statistik  menyebutkan  bahwa  inflasi  adalah  situasi  naiknya  harga barang  dan  jasa  dalam  waktu  yang  tidak  singkat  yang  sebagian  besar  merupakan  kebutuhan utama sehingga nilai mata uang suatu wilayah atau negara merosot(bps.go.id).
Inflasi  pada  dasarnya  berpengaruh  buruk  bagi  kondisi  suatu  negara  terutama  dari  sisi ekonomi. Namun inflasi pada level-level tertentu diperlukan dalam suatu negara agar pergerakan ekonomi  selalu  terjaga.  Sebagai  contoh  nyata  Pemerintah  Indonesia  melalui  menteri  keuangan dalam  Peraturan  Mentri  Keuangan  (PMK)  menargetkan  inflasi  IHK  yang  ingin  dicapai  pada tahun  2019  sebesar  3,5%,  hal  ini  dimaksudkan  untuk  mendukung  daya  beli,  peningkatan kesejahteraan masyarakat, dan mendukung pembangunan yang berkelanjutan (www.kemenkeu.go.id-siaranpers 28/09/2017).
Hasil dari penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh  Sasmitaet al , (2019), Setiawan dan Diansyah   (2018), dan  Alim  (2014) yang menyatakan bahwa inflasi  berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA bank.

## Pengaruh Secara Simultan dari Biaya Operasional per Pendapatan Operasional  (BOPO),
Non  Performing  Loan  (NPL),  Pertumbuhan  Ekonomi  dan  Inflasi  Terhadap  Return  On Asset (ROA) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia.
Dari  hasil  peneltian  ini,  BOPO  dan  NPL  sangat  mempengaruhi  Fluktuasi  dari  ROA  bank. BOPO dan NPL merupakan variabel internal dari Bank Mandiri, semakin tinggi kedua variabel ini maka ROA bank akan semakin menurun. Kedua variabel ini harus menjadi perhatian khusus, maka  dibutuhkan  regulasi  dan  strategi  yang  tepat  untuk  mengatasi  pembengkakan    pada  kedua
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
variabel  ini.  Jika  tidak  di  hirau  maka  asset  produktif  tidak  dapat  memberi  nilai  tambah  dan jangka waktu penggunaan asset tetap semakin pendek dikerenakan laba yang diperoleh semakin kecil yang tidak dapat memenuhi dan membiayai aset yang dimiliki.
Bank  Mandiri  dalam  beroperasi  diperlukan  juga  regulasi  untuk  mengantisipasi  kondisi eksternal  diantaranya  iklim,  persaingan,  kebijakan  pemerintah,  kondisi  pasar,  juga  yang  sama pentinya ialah situasi makro seperti pertumbuhan ekonomi dan inflasi.
Variabel-variabel  makro  seperti  pertumbuhan  ekonnomi  dan  inflasi  perlu  dipelajari perkembangannya dari  waktu  ke waktu  untuk  dijadikan referensi  sebagai  patokan pengambilan kebijakan oleh manajemen Bank Mandiri. Pengaruh kedua variabel ini tidak menentu, bisa saja berpengaruh positif atau negatif; yang artinya ROA Bank Mandiri akan meningkat ketika kedua variabel ini meningkat ataupun ROA akan menurun ketika kedua variabel ini meningkat. Selain itu,  dalam  penelitian  ini  sampel  dari  pertumbuhan  ekonomi  dan  inflasi  yang  digunakan  tidak dapat  digeneralisasikan  terhadap  perusahaan  yang  lainya.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  tingkat signifikan  dari  variabel  pertumbuhan  ekonomi  dan  inflasi  terhadap  ROA  yang  lebih  besar  dari alpha 0,05 atau 5%.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan, maka dapat ditarik beberapa kesimpulan:
1) Biaya  Operasional  per  Pendapatan  Operasional  (X 1 )  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap Return  On  Asset (Y)  pada  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia.  Hal  ini dibuktikan dari koefisien regresi yang bernilai negatif sebesar -0,087 dan juga nilai t hitung yang lebih besar dari nilai t tabel (21,282>1,703) dengan tingkat signifikan 0,000 < 0,05.
2) Non  Performing  Loan (X 2 )  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Return  On  Asset (Y) pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia. Hal ini dibuktikan dari koefisien regresi yang bernilai negatif sebesar -0.507 dan juga nilai t hitung yang lebih besar dari nilai t tabel (11,944>1,703) dengan tingkat signifikan 0,000 < 0,05.
3) Pertumbuhan  Ekonomi    (X 3 )  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap Return  On Asset (Y) pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Indonesia. Hal ini dibuktikan dari koefisien regresi yang bernilai negatif sebesar -1,858 dan juga nilai t hitung yang lebih kecil dari nilai t  tabel  (0,550<1,703)  dengan  tingkat  signifikan  0,586>  0,05.  Hasil  ini  juga  menjelaskan bahwa  pada  dasarnya  pertumbuhan  ekonomi  turut  berkontribusi  terhadap  kemajuan  sektor perbankan,  namun  tidak  semua  bank  menikmati  peningkatan  ataupun  penurunan pertumbuhan ekonomi termasuk Bank Mandiri.
4) Inflasi (X 4 ) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Return On Asset (Y) pada PT Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia.  Hal  ini  dibuktikan  dari  koefisien  regresi  yang bernilai positif sebesar 0,112 dan juga nilai t hitung yang lebih kecil dari nilai t tabel (0,690< 1,703) dengan tingkat signifikan 0,496> 0,05.
5) Biaya  Operasional  per  Pendapatan  Operasional  (X 1 ), Non  Performing  Loan (X 2 ), Pertumbuhan Ekonomi  (X 3 ) dan Inflasi (X 4 ) secara simultan berpengaruh terhadap Return On  Asset (Y)  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Indonesia.  Hal  ini  dibuktikan  dari  nilai  F hitung lebih besar dari nilai F tabel (249,916>2,743) dengan tingkat signifikan 0,000 < 0,05.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  rumusan  kesimpulan  diatas,  sebagai  tindak  lanjut  dari  hasil penelitian maka peneliti merumuskan beberapa sarans diantaranya sebagai berikut:
1) Bank Mandiri perlu menekan biaya operasional sehingga pendapatan operasional meningkat, rasio BOPO menurun, laba yang diperoleh meningkat sehingga kondisi sehat  dari sisi ROA selalu meningkat dan stabil.
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
2) Bank  Mandiri  perlu  menekan  tingkat  kredit  bermasalah  dengan  penerapan  prinsip  kehati- hatian  yang  lebih  ketat  kepada  setiap  calon  debitur,  agar  tingkat  kredit  bermasalah  dapat menurun, rasio NPL menurun, laba yang diperoleh meningkat sehingga kondisi sehat dari sisi ROA selalu meningkat dan stabil.
3) Bank  Mandiri  sebagai  salah  satu  lembaga  intermediasi  perlu  memprediksi  situasi pertumbuhan  ekonomi  sebagai  bahan  pertimbangan  untuk  memperkuat  regulasi  dan  strategi internal,  agar  dampak  dari  pertumbuhan  ekonomi  tidak  menghambat  laju  pertumbuhan  aset produktif  seperti  kredit.  Sehingga  aset-aset  produktif  selalu  memberi  nilai  tambah,  laba meningkat dan kondisi sehatnya bank dari sisi ROA selalu terjaga.
4) Situasi  makro  ekonomi  seperti  inflasi  tidak  selalu  berarti  buruk  bagi  lembaga  perbankan khususnya Bank Mandiri. Inflasi pada angka atau tingkat-tingkat tertentu juga diperlukan bagi keberlangsungan perputaran roda perekonomian agar daya beli masyarakat tetap terjaga. Hal ini  menguntungkan  para  pelaku  usaha,  maka  Bank  Mandiri  perlu  untuk  merespon  setiap perubahan nilai inflasi dengan disain strategi yang tepat untuk menghimpun dan menyalurkan dana ketika para pelaku usaha berkelebihan dana (saving) dan membutuhkan dana (kredit).
5) Bank  Mandiri  perlu  mempertimbangkan  situasi  ekonomi  makro,  namun  harus  selalu  fokus dengan pertahanan internal dalam mendesain regulasi dan strategi yang tepat untuk menjaga kaulitas  ROA,  karena  efek  dari  kondisi  makro  tidak  begitu  kuat  mempengaruhi  perusahan atau ROA bank (seperti pertumbuhan  ekonomi dan inflasi).

## DAFTAR PUSTAKA
Ady,  R.  A.  (2020). Pengaruh  Makroekonomi  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  di  Indonesia . RESEARCH FAIR UNISRI, 4 (1). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020). Aini,  N.  (2013). Pengaruh  CAR,  NIM,  LDR,  NPL,  BOPO,  dan  Kualitas  Aktiva  Produktif terhadap Perubahan Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI)  Tahun  2009–2011. Dinamika  Akuntansi  Keuangan  dan  Perbankan,  2(1).  (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Alim, S. (2014). Analisis Pengaruh Inflasi dan BI Rate Terhadap Return on Assets (ROA) Bank Syariah di Indonesia . Jurnal Ekonomi Modernisasi, 10(3), 201-220. (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Andini,  F.,  &  Yunita,  I.  (2015). Analisis  Pengaruh  Return  On  Asset  (ROA),  Return  On  Equity (ROE),  Non  Performing  Loan  (NPL),  Dan  Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR)  Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia . eProceedings of Management, 2(2). (Diakses tanggal 4 Juni 2020).
Arikunto,  Suharsimi.  (2012). Prosedur  Penlitian  (Suatu  Pendekatan  Praktek). Cet-  ke  XII. Jakarta : PT Rineka Cipta.
Atmadja, A. S. (1999). Inflasi di Indonesia: Sumber-sumber Penyebab dan Pengendaliannya. Jurnal  Akuntansi dan Keuangan, 1(1), 54-67. (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Badan  Pusat  Statistik. Produk  Domestik  Bruto  (Triwulan-seri  2010)  tahun  2012-2019 . https://www.bps.go.id/indicator/11/65/10/-seri-2010-pdb-seri-2010.html.  (Diakses  pada 30 Agustus 2020).
Badan  Pusat  Statistik. Inflasi  (Umum)  1979-2019 .  https://www.bps.go.id/indicator/3/1/8/inflasi- umum-.html. (Diakses pada 14 Agustus 2020).
Bank Mandiri. Laporan Tahunan Bank Mandiri tahun 2015-2019 . https://www.bankmandiri.co.id/web/ir/annual-reports. (Diakses pada 13 Februari 2020). Damayanti,  Deni.  (2013). Panduan  Lengkap  Menyusun  Proposal,  Skripsi,  Tesis  dan  Disertasi Untuk Semua Program Studi. Yogyakarta : Araska.
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Darmawi, Herman. 2012. Manajen Perbankan . Cetakan ke-2. Jakarta: Bumi Aksara. Dayanti, R., &  Indrarini, R. (2019). Faktor  Internal dan Faktor Eksternal yang  Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi Islam, 2(3). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Dermawan,  W.  D.,  &  Desiana,  D.  (2019). Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi Profitabilitas  (Studi  pada  Bank  Umum  Konvensional  di  Indonesia). Jurnal  Akuntansi, 14(1), 32-39. (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Hidayat,  W.  (2017). Perencanaan  Pembangunan  Daerah:  Pendekatan  Pertumbuhan  Ekonomi, Disparitas  Pendapatan,  dan  Kemiskinan  Dijawa  Timur. UMMPress:  Malang.  (Diakses Tanggal 15September 2020).
Jonaidi, A., Amar, S., & Aimon, H. (2012). Analisis Pertumbuhan Ekonomi dan Kemiskinan di Indonesia. jurnal Kajian Ekonomi, 1(1 ). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Jumingan. (2011). Analisis laporan Keuangan . Jakarta: PT Bumi Aksara. Kasmir. (2010). Pengantar Manajemen Keuangan , Cet-2. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada Kurniasih,  E.  (2016). Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performing  Loan,  Loan  To Deposit  Ratio,  Efisiensi  Operasi,  Not  Interest  Margin  Terhadap  Return  On  Aset  (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI tahun 2009–2014). Journal Of Accounting, 2(2). (Diakses Tanggal 26 Juni 2020).
Maria,  A.  (2015). Pengaruh  CAR,  BOPO,  NIM,  NPL,  dan  LDR  Terhadap  ROA:  Studi  Kasus pada  10  Bank  Terbaik  di  Indonesia  Periode  2007-2011. CALYPTRA,  4(1),  1-19. (Diakses Tanggal 26 Juni 2020).
Margaretha,  F.  dan  Letty  (2017). Faktor-faktor  yang  Mempegaruhi  Kinerja  Keuangan Perbankan di Indonesia. Jurnal Manajemen, 6(2). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020). Munir,  M.  (2019). Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR  dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas Perbankan  Syariah  di  Indonesia .  Ihtifaz:  Journal  of  Islamic  Economics,  Finance,  and Banking, 1(2), 89-98. (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Otoritas  Jasa  Keuangan. Laporan  Publikasi  Bank  Umum  Konvensional:  008-PT  Bank  Mandiri (PERSERO) Tbk, Perhitungan Rasio Keuangan 2012-2019 (Triwulan) . https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistika/laporan-keuangan- perbankan/Default.aspx. (Diakses pada 19 Juli 2020).
Pongoh,  M.  (2013). Analisis  Laporan  Keuangan  untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan  PT.  Bumi Resources Tbk. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan Akuntansi, 1(3). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Pujoalwanto, Basuki. (2014). Perekonomian Indonesia: Tinjauan Historis Teoritis dan Empiris.
Graha Ilmu: Yogyakarta.
Priyatno, Duwi. 2011. Buku Saku SPSS: Analisis Statistik Data Lebih Cepat, Efisien, dan Akurat . Cetakan Pertama. Jakarta:MediaKom
Putrianingsih, D. I., & Yulianto, A. (2016). Pengaruh Non Performing Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas (Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2010-2013). Management Analysis Journal, 5(2). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Sabir,  M.,  Ali,  M.  &  Abd.  Hamid  Habbe.  2012. Analisis  Pengaruh  Rasio  Kesehatan  Bank Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Konvensional  di Indonesia. Jurnal Analisis, 1(1), 79-86. (Diakses Tanggal 26 Juni 2020). Sahara,  Y.,  &  Yanita,  A.  (2013). Analisis  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga  BI,  dan  Produk Domestik Bruto terhadap Return On Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM), 1(1). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 2  No. 4_Desember 2020 │ ISSN: 2503-3123 ( Online )
Sasmita,  D.,  Andriani,  S.,  &  Ilman,  A.  H.  (2018). Analisis  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga  BI, Nilai  Tukar  Rupiah  terhadap  Profitabilitas  (Studi  Kasus  pada  Bank  yang  Terdaftar  di BEI Periode 2011-2015). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, 3(1). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Savitri, D. A. M. (2011). Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM) dan Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR)  terhadap  Perubahan  Laba  pada  Bank  Devisa  dan  Bank Non  Devisa  di  Indonesia  Tahun  2006-2010.Jurnal Ilmu  Manajemen  dan  Akuntansi Terapan (JIMAT), 2(2). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Seran, Sirilius. 2011. Metodologi Penelitian sosial dan Ekonomi .Kupang: Gita Kasih.
2020. Metodologi Penelitian Ekonomi dan Sosial . Yogyakarta : CV Budi Utama. Setiawan,  S.,  &  Diansyah,  D.  (2018). Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  INFLASI  dan  Suku  Bunga terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Konvensional  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Media Manajemen Jasa, 6(2). (Diakses Tanggal 4 Juni 2020). Siaran Pers. 2017. Sasaran Inflasi Tahun 2019, 2020 dan 2021 . Jakarta. Kementrian Keuangan Republik Indonesia Sekretariat Jendral Biro Komunikasi dan Layanan Informasi.
Suciaty, A., Haming M   dan Alam N (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR Terhadap ROA  Pada  Bank  BUMN  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. CESJ:  Center  Of Economic Students Journal, 2 (3), 57-74. (Diakses Tanggal27 Juni 2020). Sudarsi,  S.  (2008). Dampak  Kepemilikan    Managerial,  Large  External  Shareholders  terhadap Struktur  Modal  dalam  Perspektif  Teori  Keagenan. Jurnal  Bisnis  dan  Ekonomi,  15(1). (Diakses Tanggal 19 Juli 2020).
Warsa,  M.  I.  U.  P.,  &  Mustanda,  I.  K.  (2016). Pengaruh  CAR,  LDR  dan  NPL  Terhadap  ROA Pada  Sektor  Perbankan  Di  Bursa  Efek  Indonesia. E-Jurnal  Manajemen,  5(5).  (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Widyaningrum,  L.,  &  Siswantoro,  D.  (2015). Analysis  the  Effect  of  Macroeconomic  Indicators and Specific-Firm Characteristic as Determinant  Profitability of  Islamic Banks in  Asia . Global  Review  of  Islamic  Economics  and  Business,  2(2),  085-097.(diakses  Tanggal  26 Juni 2020).
Yolanda,  L.  S.  (2019). Pengaruh  Faktor  Internal  dan  Makroekonomi  Terhadap  Profitabilitas Bank  BUMN  (Periode  2009-2015). Procuratio:  Jurnal  Ilmiah  Manajemen,  7(1),  40-54. (Diakses Tanggal 4 Juni 2020).
Yusuf,  M.  (2017). Dampak  Indikator  Rasio  Keuangan  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 13(2), 141-151. (Diakses Tanggal 11 Juli 2020)