## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe

## Pengaruh Beban Pajak, Bonus Plan, dan Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing
Gita Cahyani * , Muhammad Riza Hafizi, Wehdawati
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Program Studi Akuntansi Syariah, Institut Agama Islam Negeri Palangka Raya, Palangka Raya Jalan G. Obos Kompleks Islamic Centre, 73112, Kec. Jekan Raya, Kota Palangka Raya, Kalimantan Tengah, Indonesia Email: 1,* giitacahyani4272@gmail.com, 2 riza.hafizi@iain-palangkaraya.ac.id, 3 wehdawati@iain-palangkaraya.ac.id Email Penulis Korespondensi: gitacahyani4272@gmail.com Submitted: 08/11/2022 ; Accepted: 28/02/2023 ; Published: 28/02/2023
Abstrak −Transfer  pricing  diindikasikan  sebagai  langkah  strategis  dalam  melakukan  transaksi  tentang  pengaturan  harga  secara kompetitif oleh perusahaan-perusahaan yang berelasi. Dengan adanya transfer pricing, perusahaan dapat menilai kinerja antar anggota atau divisi perusahaan. Permasalahan transfer pricing timbul karena adanya penyalahgunaan yang dilakukan perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive secara parsial dan simultan terhadap keputusan transfer pricing. Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode kuantitatif dengan jenis penelitian  expost facto. Populasi dalam penelitian  ini adalah  perusahaan yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2018-2020. Pemilihan sampel penelitian menggunakan teknik purposive sampling  sebanyak 11 perusahaan dari 30 perusahaan. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda dengan program SPSS 26. Hasil penelitian menunjukkan dengan uji f menunjukkan bahwa beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive secara simultan berpengaruh signifikan terhadap keputusan transfer pricing. Sedangkan hasil uji t menunjukkan bahwa beban pajak  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  transfer  pricing.  Bonus  plan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  keputusan transfer pricing. Tunneling incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Kata Kunci: Beban Pajak; Bonus Plan; Tunneling Incentive; Transfer Pricing
Abstract −Transfer  pricing  is  indicated  as  a  strategic  step  in  conducting  transactions  regarding  competitive  pricing  by  related companies. With transfer pricing, the company can assess the performance of the members or divisions of the company. The transfer pricing problem arises because of the manipulation by the company. This study aims to determine the influence of the tax load, bonus plan, and tunneling incentive partially and simultaneously on the transfer pricing decision. The research used a quantitative method with the expost facto design. The population in this study was companies that were members of the Jakarta Islamic Index (JII) in 2018- 2020. The research sample was selected using purposive sampling of 11 companies from 30 companies. This study used secondary data obtained from the Indonesia Stock Exchange. The data analysis technique used was multiple linear regression analysis with SPSS 26 program. The results showed that the f test of the tax load, bonus plan, and tunneling incentive simultaneously had  a significant effect on the transfer pricing decision. Meanwhile, the results of the t-test showed that the tax load did not affect the transfer pricing decision. The bonus plan had a significant negative effect on the transfer pricing decision. The tunneling incentive had a significant positive effect on the transfer pricing decision.
Keywords : Tax Load; Bonus Plan; Tunneling Incentive; Transfer Pricing

## 1. PENDAHULUAN
Kemajuan digital dengan perubahan besarnya serta fenomena arus globalisasi mengakibatkan perkembangan dunia usaha bisnis  meningkat  pesat  sehingga  memberi  pengaruh  pada  perubahan  pola  bisnis  dan  perilaku  para  pemilik  bisnis. Perusahaan-perusahaan  nasional  mulai  bertransformasi  menjadi  perusahaan-perusahaan  multinasional  melalui  anak perusahaan dan cabang perusahaan sehingga kegiatannya tidak berpusat di satu negara saja tetapi di beberapa negara yang terlibat.
Akan tetapi, transaksi-transaksi yang terjadi seperti ini akan membawa permasalahan khusus dalam perusahaan terutama dalam hal penentuan harga yang harus ditransfer dan secara tidak langsung akan menghadapi permasalahan pada perbedaan tarif pajak yang berlaku di setiap negara. Kegiatan penetapan harga yang terjadi atas berbagai transaksi inilah yang disebut dengan transfer pricing (Refgia, 2017).
Transfer pricing terjadi dalam perusahaan multinasional karena adanya transaksi antara anggota perusahaan yang sama atau satu grup yang memiliki hubungan istimewa. Hubungan istimewa ini dapat menyebabkan kekurang wajaran pelaporan sebagai akibat dari pengalihan penghasilan. Hal tersebut terjadi karena adanya tindak penyalahgunaan praktik transfer pricing untuk merekayasa harga yang ditransfer ke perusahaan afiliasi agar dapat meminimalisir atau menghindari pajak.
Dengan melakukan penetapan harga yang tidak wajar dengan sistem menaikkan atau menurunkan harga. Sehingga, manipulasi transfer pricing terjadi dengan cara menetapkan harga transfer menjadi besar atau kecil dengan tujuan untuk memperkecil jumlah pajak yang terutang. Karena dengan cara memperkecil jumlah pajak yang terutang, keuntungan yang diterima oleh perusahaan multinasional akan semakin besar (Saraswati & Sujana, 2017). Direktorat Jenderal Pajak (DJP) menyampaikan  bahwa  peningkatan  kasus  transfer  pricing  disebabkan  oleh  beberapa  faktor,  diantaranya  yaitu  jenis transaksi yang semakin banyak dengan metode yang makin rumit dan meningkatnya pengetahuan wajib pajak dan otoritas tentang transaksi lintas batas yang berkaitan dengan afiliasi usaha di luar negeri (D. A. Setiawan, 2021).

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
Gambar 1. Perkembangan Kasus Transfer Pricing
Pada Gambar 1. menunjukkan terjadinya kenaikan jumlah kasus transfer pricing. Sebagaimana diungkap dalam Mutual Agreement Procedure (MAP) Statistics 2020 yang diterbitkan oleh Organization for Economic Cooperation and Development (OECD), perkembangan kasus sengketa transfer pricing terus meningkat setiap tahunnya. Terhitung pada tahun 2018 meningkat menjadi 930 kasus. Kemudian di tahun 2019 menjadi 1156 kasus. Serta di tahun 2020 meski dalam keadaan  pandemi,  jumlah  kasus  baru  masih  tetap  sangat  tinggi  yaitu  terdapat  sebanyak  1178  kasus  sengketa  transfer pricing.

## Gambar 2. Perusahaan yang Melakukan Transaksi dengan Pihak Berelasi
Gambar 2. menunjukkan terjadinya transaksi dengan pihak berelasi yang dilakukan perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII). Berdasarkan data dari Bursa Efek Indonesia  (BEI)  terdapat  lebih dari  20 perusahaan yang melakukan transaksi dengan pihak berelasi pada Jakarta Islamic Index (JII). Semua perusahaan yang terdaftar pada Jakarta Islamic Index  (JII)  merupakan perusahaan berskala besar. Selain itu, index saham perusahaan telah memenuhi  kriteria investasi sehat di pasar modal yang berdasarkan pada prinsip-prinsip syariah sebagai tanda kebangkitan ekonomi Islam. Sehingga hampir semua perusahaan memiliki pihak berelasi, dimana sebanyak 87% perusahaan memiliki potensi untuk melakukan transfer pricing. Ada beberapa tujuan perusahaan Indonesia melakukan transfer pricing, yaitu untuk mengakali jumlah  profit  perusahaan  sehingga  pembayar  pajak  dan  pembagian  dividen  menjadi  rendah  serta  menggelembungkan profit untuk memoles (window dressing) laporan keuangan (Putri, 2019).
Tinggi rendahnya beban pajak yang harus dibayarkan dapat memicu tindakan transfer pricing yang dilakukan oleh perusahaan. Keputusan transfer pricing ini dilakukan perusahaan multinasional karena dengan memperkecil jumlah pajak yang belum dibayarkan maka keuntungan yang didapat akan semakin besar (Mulyani et al., 2020). Selain alasan beban pajak,  bonus  plan  juga  mempengaruhi  keputusan  transfer  pricing  pada  perusahaan  untuk  menaikkan  laba.  Penilaian kinerja  perusahaan  dinilai  berdasarkan  perolehan  laba.  Apabila  target  laba  tercapai  maka  pemilik  perusahaan  akan memberikan apresiasi berupa bonus kepada manajer (Sarifah et al., 2019). Hal lain yang dapat mempengaruhi keputusan transfer pricing yang dilakukan perusahaan yaitu tunneling incentive. Perusahaan yang memiliki kelebihan sumber daya keuangan akan mengalihkan asetnya ke anggota atau anak perusahaan yang berada di bawah kendalinya dengan transfer pricing agar dapat menekan beban-beban yang nantinya dapat mengurangi laba perusahaan (Marfuah & Azizah, 2014).
Beberapa  penelitian  telah  dilakukan  oleh  peneliti  sebelumnya,  namun  masih  terdapat  perbedaan  pada  hasil penelitian. Penelitian yang dilakukan oleh Wijaya & Amalia (2020) menyatakan bahwa pajak memiliki pengaruh terhadap keputusan perusahaan melakukan transfer pricing.  Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Pratiwi (2018) menyatakan bahwa  pajak  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  potensi  terjadinya  transfer  pricing.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh Rachmat (2019) menyatakan bahwa bonus plan memiliki pengaruh terhadap keputusan perusahaan melakukan  transfer pricing.    Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ayshinta  et  al  (2019)  menyatakan  bahwa  bonus  tidak  memiliki pengaruh  terhadap  potensi  terjadinya  transfer  pricing.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Santosa  &  Suzan  (2018) menyatakan bahwa tunneling incentive memiliki pengaruh terhadap keputusan perusahaan melakukan transfer pricing.
779 930 1156 1178 2017 2018 2019 2020 90% 87% 87% 80%
80% 81% tahun 2018 tahun 2019 tahun 2020 JII JII70

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Pratiwi (2018) menyatakan bahwa tunneling incentive tidak memiliki pengaruh terhadap potensi terjadinya transfer pricing.
Berdasarkan fenomena gap dan adanya gap research penelitian dengan hasil penelitian terdahulu, maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “Pengaruh Beban Pajak, Bonus Plan dan Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing”.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Beban Pajak
Menurut  Rochmat  Soemitro,  pajak  adalah  iuran  rakyat  kepada  kas  negara  berdasarkan  Undang-Undang  (dapat dipaksakan) dengan tiada mendapat jasa timbal yang langsung dapat ditunjukkan dan yang digunakan untuk membayar pengeluaran  umum  (Sari,  2013).  Menurut  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  46,  beban  pajak merupakan jumlah gabungan pajak kini dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba rugi pada suatu periode  (Ikatan  Akuntansi  Indonesia,  2010).  Beban  pajak  yang  semakin  besar  memicu  perusahaan  untuk  melakukan tindakan  transfer  pricing  dengan  harapan  dapat  menekan  beban  pajak  tersebut.  Beban  pajak  dalam  penelitian  diukur dengan  Effective  Tax  Rate  (ETR)  yang  merupakan  perbandingan  beban  pajak  dibagi  dengan  laba  sebelum  pajak (Khotimah, 2018).

## 2.2 Bonus Plan
Bonus  merupakan  penghargaan  yang  diberikan  oleh  RUPS  (Rapat  Umum  Pemegang  Saham)  kepada  anggota  Direksi setiap  tahun  apabila  perusahaan  memperoleh  laba.  Sistem  pemberian  bonus  ini  akan  memberikan  pengaruh  terhadap manajemen  dalam  tindakan  merekayasa  laba  atas  data  laporan  keuangan.  Tindakan  yang  cenderung  akan  dilakukan manajer yaitu mengatur laba bersih agar terlihat bahwa laba telah tercapai sehingga dapat memaksimalkan penerimaan bonus (Purwanti, 2010). Rencana bonus memberikan jumlah maksimum yang dapat ditransfer dalam pembayaran bonus. Transfer maksimum umumnya adalah perolehan laba yang melebihi angka target laba (Gayatrie, 2014).  Bonus plan akan diukur dengan melihat persentase laba tahun bersih t terhadap laba bersih tahun t-1 (Hartati et al., 2015).

## 2.3 Tunneling Incentive
Tunneling  incentive  merupakan  suatu  perilaku  dari  pemegang  saham  mayoritas  yang  mentransfer  aset  dan  laba perusahaan  demi  keuntungan  mereka  sendiri,  tetapi  pemegang  saham  minoritas  ikut  menanggung  biaya  yang  mereka bebankan (Hartati et al., 2015). Tunneling timbul karena adanya masalah keagenan antara pemegang saham mayoritas dengan pemegang saham minoritas. Hal ini disebabkan adanya perbedaan kepentingan dan tujuan oleh masing-masing pihak. Kepemilikan saham yang terfokuskan pada satu kepentingan atau salah satu pihak akan memberikan kemampuan untuk mengendalikan kegiatan bisnis perusahaan yang berada di bawah kendalinya (Refgia, 2017). Tunneling incentive diukur dengan melihat jumlah kepemilikan saham terbesar dibagi jumlah saham beredar (Mutamimah, 2009).

## 2.4 Transfer Pricing
Transfer  pricing  adalah  suatu  kebijakan  perusahaan  dalam  menentukan  harga  transfer  suatu  transaksi  baik  itu  berupa barang,  jasa,  maupun  transaksi  finansial  yang  dilakukan  perusahaan.  Transfer  picing  terbagi  menjadi  dua  kelompok transaksi,  yaitu  intra-company  dan  inter-company.  Intra-company  transfer  pricing  merupakan  transfer  pricing  yang dilakukan antar divisi dalam satu perusahaan. Sedangkan inter-company transfer pricing merupakan transfer pricing yang dilakukan antara dua perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa. Transaksinya bisa dilakukan dalam satu negara ataupun dengan negara yang berbeda (Setiawan, 2021).  Transfer pricing diukur dengan melihat piutang atas transaksi pihak berelasi dibagi dengan total piutang (Refgia, 2017).

## 2.4.1 Pengaruh Beban Pajak, Bonus Plan dan Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing
Beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing. Pengaruh secara bersama-sama dari ketiga variabel independen terhadap variabel dependen.
H1: Beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive berpengaruh positif terhadap keputusan transfer pricing.

## 2.4.2 Pengaruh Beban Pajak Terhadap Keputusan Transfer Pricing
Perusahaan dengan pajak yang tinggi membuat perusahaan membayar pajak yang  seharusnya juga tinggi. Dengan kata lain,  perusahaan  ikut  membantu  pemerintah  dalam  mengoptimalkan  pendapatan  Negara  melalui  pembayaran  pajak. Perusahaan yang cenderung stabil dan dalam jumlah laba yang wajar juga akan mendapat pandangan yang cukup baik di mata investor. Sehingga tarif pajak yang tinggi tidak selalu dilakukan dengan transfer pricing agar pajak yang dibayarkan menjadi  kecil  (Khotimah, 2018) .  Hasil penelitian  ini sesuai  dengan penelitian yang dilakukan oleh  Wijaya &  Amalia (2020).
H2: Beban pajak berpengaruh negatif terhadap keputusan transfer pricing.

## 2.4.3 Pengaruh Bonus Plan Terhadap Keputusan Transfer Pricing

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
Dalam menjalankan tugasnya, para direksi cenderung ingin menunjukkan kinerja yang baik kepada pemilik perusahaan atau pemegang saham untuk memperoleh bonus dalam mengelola perusahaan. Pemilik perusahaan dalam menilai kinerja para direksi biasanya melihat laba perusahaan yang dihasilkan secara keseluruhan. Semakin tinggi laba perusahaan yang dihasilkan,  maka  semakin  baik  citra  para  direksi  dimata  pemilik  perusahaan.    Laba  yang  stabil  juga  mempengaruhi investor dalam berinvestasi. Oleh sebab itu, perolehan laba yang tinggi tidak selalu dilakukan dengan transfer pricing, selama direksi meningkatkan kinerjanya maka perolehan laba pun dapat meningkat (Hartati et al., 2015). Hasil peneltian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Rachmat (2019).
H3: Bonus Plan berpengaruh negatif terhadap keputusan transfer pricing.

## 2.4.4 Pengaruh Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing
Tunneling incentive dilakukan oleh pemegang saham pengendali untuk mengalihkan aset dan laba keluar dari perusahaan. Perusahaan melakukan  tunneling  kepada perusahaan yang memiliki hubungan istimewa dengan penentuan harga yang tidak  wajar  untuk  kepentingan  pemegang  saham  pengendali.  Oleh  karena  itu,  para  pemilik  saham  mayoritas  akan melakukan  segala  cara  agar  dapat  menghasilkan  laba  yang  lebih  tinggi  dan  mengorbankan  hak-hak  pemegang  saham minoritas. Sehingga semakin besar kepemilikan saham yang dimiliki maka semakin besar kemungkinan untuk melakukan transfer pricing  (Marfuah & Azizah, 2014). Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Santosa & Suzan (2018).
H4: Tunneling Incentive berpengaruh positif terhadap keputusan transfer pricing.

## 2.4.5 Kerangka Penelitian
Gambar 3. Kerangka Penelitian
= Parsial = Simultan

## 2.5 Populasi Penelitian
Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan jenis penelitian ex post facto. Penelitian ex post facto merupakan penelitian  yang  dilakukan  untuk  meneliti  peristiwa  yang  telah  terjadi  yang  kemudian  mengamati  ke  belakang  untuk mengetahui  faktor-faktor  yang  dapat  menimbulkan  kejadian  tersebut  (Danuri  &  Maisaroh,  2019).  Penelitian menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan yang didapat dari website resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) dan masing-masing perusahaan.
Populasi dari penelitian ini yaitu perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2018-2020. Populasi berjumlah 30 perusahaan dan diperoleh sampel sebanyak 11 perusahaan. Penentuan sampel menggunakan teknik purposive  sampling,  yaitu  penentuan  sampel  dengan  kriteria  tertentu  yang  akan  disesuaikan  dengan  tujuan  penelitian. Adapun kriteria pengambilan sampel yang ditentukan dalam penelitian ini, yaitu sebagai berikut :
a. Perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII).
b. Perusahaan yang konsisten tergabung di Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2018-2020.
c. Perusahaan pada Jakarta Islamic Index (JII) yang melakukan transaksi dengan pihak berelasi.
d. Perusahaan pada Jakarta Islamic Index (JII) yang dikendalikan oleh perusahaan asing dengan persentase 20% atau lebih.
e. Perusahaan pada Jakarta Islamic Index (JII) yang tidak mengalami kerugian.
Tabel 1. Pemilihan Sampel Penelitian No Kriteria Jumlah 1 Perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) 30 2 Perusahaan yang tidak konsisten terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) pada tahun 2018-2020 (12) 3 Perusahaan pada Jakarta Islamic Index (JII) yang tidak melakukan transaksi dengan pihak berelasi
(3)
H1 H4 H3 H2 Beban Pajak (X1) Keputusan Transfer Pricing (Y) Bonus Plan (X2) Tunneling Incentive (X3)

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
No Kriteria Jumlah 4 Perusahaan  pada  Jakarta  Islamic  Index  (JII)  yang  dikendalikan  oleh  perusahaan  asing  dengan persentase kurang dari 20% (3) 5 Perusahaan pada Jakarta Islamic Index (JII) yang mengalami kerugian (1) Total sampel 11
Teknik  pengumpulan  data  pada  penelitian  ini  berupa  studi  kepustakaan  dan  dokumentasi.  Analisis  data  yang digunakan pada penelitian ini yaitu uji asumsi klasik, analisis regresi linear berganda, Uji T Parsial, dan Uji F Simultan menggunakan program SPSS 26. Adapun model dari regresi linear berganda adalah sebagai berikut :
Y = α + ẞ1X1 + ẞ2X2 + ẞ3X3 + e
Keterangan: Y = Transfer pricing α
= Konstanta
ẞ 1 , ẞ 2 , ẞ 3
= Koefisien regresi dari setiap variabel independen X 1 = Beban pajak
X 2 = Bonus plan
X 3 = Tunneling incentive e
= Error

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Uji Asumsi Klasik

## 3.1.1 Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki  data yang  berdistribusi  normal  atau  tidak.  Normalitas  data  diuji  dengan  menggunakan  Kolmogorov-Smirnov  dengan  level signifikansi 5%. Jika nilai signifikansi pada uji ini lebih besar dari 0,05 maka data berdistribusi normal (Riduwan, 2010).
Tabel 2. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 33 Normal Parameters a,b Mean .2864949 Std. Deviation 1.25333543 Most Extreme Differences Absolute .104 Positive .097 Negative -.104 Test Statistic .104 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d
Pada tabel 2 diketahui bahwa nilai signifikansinya adalah 0,200 > 0,05. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa data dalam penelitian ini terdistribusi secara normal.

## 3.1.2 Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel  bebas (independen).  Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak  terjadi  korelasi  di  antara  variabel  independen.  Pengujian multikolinearitas dapat  dilakukan dengan dua pendekatan yaitu dengan melihat nilai  Tolerance dan  Variance Inflation Factor (VIF). Dengan ketentuan nilai Tolerance > 0,10 dan VIF < 10, maka dapat dikatakan tidak terjadi multikolinearitas (Ghozali, 2016).
Tabel 3. Uji Multikolinearitas Coefficients Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1  Beban Pajak .980 1.020 Bonus Plan .989 1.011 Tunneling Incentive .980 1.021 a. Dependent Variable: Transfer Pricing
Pada tabel 3 menunjukkan tiap variabel memiliki nilai Tolerance > 0,10 dan VIF < 10. Sehingga dapat disimpulkan bahwa data terbebas dari gejala multikolinearitas.

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe

## 3.1.3 Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual antara pengamatan ke pengamatan lainnya. Uji  heterokedastistisitas dapat  dilakukan dengan menggunakan uji Glejser dengan cara meregresikan nilai absolut residual terhadap variabel independen. Apabila nilai siginifikansi  > 0,05 maka tidak terjadi heteroskedastisitas (Ghozali, 2016).

## Tabel 4. Uji Heteroskedastisitas
Coefficients Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.052 .668 -.078  .938 Beban Pajak 1.338 1.098 .216 1.219  .233 Bonus Plan .052 .095 .097  .549  .587 Tunneling Incentive 1.063 .978 .193 1.086  .286
a. Dependent Variable: abres
Pada tabel 4 hasil uji heterokedastisitas menunjukkan bahwa nilai signifikansi beban pajak sebesar 0,938, bonus plan sebesar 0,233, dan tunneling incentive sebesar 0,587. Terlihat bahwa seluruh variabel memiliki nilai signifikansi > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa data terbebas dari gejala heteroskedastisitas.

## 3.1.4 Uji Autokorelasi
Autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode tertentu dengan kesalahan pengganggu pada periode sebelumnya. Penelitian ini menggunakan data time series, sehingga perlu dilakukannya uji autokorelasi. Pengujian autokorelasi dilakukan dengan uji Durbin Watson. Tidak terjadi autokorelasi jika nilai Durbin Watson terletak antara du < d < 4 – du (Ghozali, 2016).

## Tabel 5. Uji Autokorelasi
Model Summary Model Durbin-Watson 1 1.961
a. Predictors: (Constant), Tunneling Incentive, Bonus Plan, Beban Pajak
b. Dependent Variable: Transfer Pricing
Pada tabel 5 menunjukkan nilai Durbin Watson sebesar 1,961. Pada tabel Durbin Watson, didapatkan nilai DU untuk sampel sebanyak 33 dan variabel independen sebanyak 3 variabel adalah 1,651. Berdasarkan persamaan tersebut maka dapat dibentuk 1,651 < 1,961 < 2,349. Dari dasar pengambilan keputusan uji autokorelasi, dapat disimpulkan bahwa data dalam penelitian ini terbebas dari masalah autokorelasi.

## 3.2 Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda  adalah  suatu  analisis  yang  digunakan  untuk  menguji  besarnya  pengaruh  variabel independen  (beban  pajak,  bonus  plan  dan  tunneling  incentive)  dengan  variabel  dependen  (transfer  pricing),  yang dinyatakan  dengan  persamaan.  Berdasarkan  perhitungan  menggunakan  program  SPSS  diperoleh  hasil  pada  tabel coeffisients.
Tabel 6. Analisis Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients B Std. Error 1  (Constant) -4.407 1.237 Beban Pajak -2.314 2.033 Bonus Plan -.527 .176 Tunneling Incentive 4.914 1.811
Berdasarkan perhitungan pada tabel 6, dapat diperoleh persamaan regresi linear berganda sebagai berikut: Y = α + ẞ1X1 + ẞ2X2 + ẞ3X3 + e Y  = -4,407 – 2,314 (Beban Pajak) – 0,527 (Bonus Plan) + 4,914 (Tunneling Incentive) + e
a. Nilai konstanta sebesar -4,407 yang memiliki arti, jika semua variabel independen yaitu beban pajak,  bonus plan, dan  tunneling  incentive  dianggap  konstan  atau  sama  dengan  nol,  maka  variabel  dependen  transfer  pricing  akan semakin berkurang.
b. Koefisiensi  regresi  b1 dengan nilai  sebesar  -2,314. Hal  ini menunjukkan bahwa setiap penurunan variabel  beban pajak (X1) mengakibatkan kenaikan transfer pricing sebesar 2,314 kali dari nilai perubahan beban pajak tersebut.
c. Koefisiensi  regresi  b2 dengan nilai  sebesar  -0,527. Hal  ini menunjukkan bahwa setiap penurunan variabel  bonus plan (X2) mengakibatkan kenaikan transfer pricing sebesar 0,527 kali dari nilai perubahan bonus plan tersebut.

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
d. Koefisiensi regresi b3 dengan nilai sebesar 4,914. Hal ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan variabel tunnelling incentive  (X3)  mengakibatkan  kenaikan  transfer  pricing  sebesar  4,914  kali  dari  nilai  peningkatan  tunnelling incentive tersebut.

## 3.3 Uji Hipotesis
Uji hipotesis pada penelitian ini menggunakan uji simultan (f) yang bertujuan untuk menunjukkan apakah semua variabel independen yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama atau simultan terhadap variabel dependen. Adapun hasil analisis menggunakan SPSS sebagai berikut:
Hipotesis 1: Beban Pajak, Bonus Plan, dan Tunneling Incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Tabel 7. Uji F Simultan ANOVA Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 25.984 3 8.661 5.162 .006 b Residual 48.658 29 1.678 Total 74.642 32 a. Dependent Variable: Transfer Pricing
b. Predictors: (Constant), Tunneling Incentive, Bonus Plan , Beban Pajak
Berdasarkan  hasil  output  SPSS  pada  tabel  7,  dapat  diketahui  nilai  F hitung sebesar  3,106  dengan  tingkat  nilai signifikansi sebesar 0,006 atau < 0,05. Maka dapat diartikan bahwa variabel independen (beban pajak,  bonus plan dan tunneling incentive) secara bersama-sama mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap keputusan transfer pricing dan hipotesis diterima.
Hipotesis 2: Beban pajak tidak berpengaruh terhadap keputusan transfer pricing.
Pengujian  hipotesis  pada  penelitian  ini  menggunakan  uji  parsial (t)  yang  bertujuan  untuk  menunjukkan  seberapa  jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variabel dependen.
Tabel 8. Uji T Parsial Coefficients Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -4.407 1.237 -3.563 .001 Beban Pajak -2.314 2.033 -.172 -1.139 .264
a. Dependent Variable: Transfer Pricing
Berdasarkan olah data menggunakan SPSS pada tabel 8, menunjukkan nilai t hitung sebesar -1,139 dengan tingkat nilai signifikansi sebesar 0,264. atau > 0,05, sehingga variabel beban pajak (X1) tidak berpengaruh terhadap keputusan transfer pricing dan hipotesis pertama ditolak.
Hipotesis 3: Bonus plan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Tabel 9. Uji T Parsial Coefficients Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -4.407 1.237 -3.563 .001 Bonus Plan -.527 .176 -.451 -2.993 .006
a. Dependent Variable: Transfer Pricing
Berdasarkan olah data menggunakan SPSS pada tabel 9, menunjukkan nilai t hitung sebesar -2,993 dengan tingkat nilai  signifikansi  sebesar  0,006  atau  <  0,05,  sehingga  variabel  bonus  plan  (X2)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap keputusan transfer pricing dan hipotesis diterima.
Hipotesis 4: Tunneling Incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Tabel 10. Uji T Parsial
Coefficients Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -4.407 1.237 -3.563 .001 Tunneling Incentive 4.914 1.811 .411 2.714 .011
a. Dependent Variable: Transfer Pricing

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
Berdasarkan olah data menggunakan SPSS pada tabel 10, menunjukkan nilai t hitung sebesar 2.714 dengan tingkat nilai signifikansi sebesar 0,011 atau < 0,05, sehingga variabel tunneling incentive (X3) berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing dan hipotesis diterima.
Tabel 11. Adjusted R Square Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .590 a .348 .281 1.2953215
a. Predictors: (Constant), Tunneling Incentive, Bonus Plan , Beban Pajak
b. Dependent Variable: Transfer Pricing
Pada  tabel  11  menunjukkan  bahwa  nilai  Adjusted  R  Square  adalah  sebesar  0,281  atau  28,1%.  Hal  tersebut menunjukkan  bahwa  variabel  transfer  pricing  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  beban  pajak,  bonus  plan,  dan  tunneling incentive sebesar 28,1%. Sedangkan sisanya sebesar 71,9% dijelaskan oleh variabel lain yang berada di luar model.

## H1: Beban Pajak, Bonus Plan, dan Tunneling Incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  beban  pajak,  bonus  plan  dan  tunneling  incentive  secara  simultan berpengaruh signifikan terhadap keputusan transfer pricing. Hasil penelitian menunjukkan bahwa semakin tinggi beban pajak  yang  harus  dibayarkan,  perolehan  bonus  yang  tinggi,  dan  kepemilikan  saham  yang  semakin  besar  semakin meningkatkan kegiatan transfer pricing. Beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive merupakan faktor-faktor yang dapat  mempengaruhi  transfer  pricing.  Dengan  transfer  pricing,  perusahaan  melakukan  kegiatannya  dalam  rangka penentuan  harga  transfer  yang  terjadi  pada  suatu  transaksi  antara  pihak  yang  mempunyai  hubungan  istimewa. Permasalahan yang terjadi akibat transfer pricing antara lain merugikan pendapatan penerimaan negara dan manipulasi harga dengan menaikkan atau menurunkan harga sesuai  dengan tujuan yang ingin dicapai. Hasil penelitian ini sejalan dengan Jafri & Mustikasari (2018) dan Rachmat (2019) yang menyatakan bahwa beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive berpengaruh signifikan terhadap keputusan transfer pricing. Hal ini berarti bahwa semua variabel independen secara bersama-sama dalam penelitian ini mempunyai pengaruh terhadap keputusan transfer pricing.

## H2: Beban pajak tidak berpengaruh terhadap keputusan transfer pricing.
Berdasarkan hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  variabel  beban pajak tidak berpengaruh terhadap keputusan  transfer pricing, sehingga hipotesis pertama ditolak. Penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan yang memiliki tujuan untuk mendapatkan  pembayaran  pajak  yang  lebih  rendah  tidak  terbukti  karena  perusahaan  yang  memiliki  beban  pajak  yang tinggi tetap membayar sesuai dengan yang harus dibayarkan, sehingga menurunkan kegiatan transfer pricing.  Oleh karena itu, perusahaan tidak harus melakukan transfer pricing untuk meminimalisir beban pajak yang ditanggung perusahaan. Perusahaan dapat melakukan perencanaan pajak dengan baik sebagai strategi untuk efisiensi pajak penghasilan dan tetap memenuhi kewajiban perpajakan dengan benar. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Pratiwi (2018) dan Novira et al (2020) yang menyatakan bahwa beban pajak tidak berpengaruh terhadap transfer pricing.

## H3: Bonus plan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel bonus plan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing, sehingga hipotesis kedua diterima. Penelitian ini menunjukkan bahwa perusahaan dengan laba yang tinggi akan menurunkan  kegiatan  transfer  pricing  dan  sebaliknya.  Manajemen  perusahaan  berupaya  untuk  meningkatkan  kinerja keuangan  perusahaan,  karena  dengan  peningkatan  kinerja  akan  mempengaruhi  perolehan  bonus  yang  akan  diterima. Upaya yang dapat dilakukan untuk meningkatkan kinerja perusahaan yaitu dengan menaikkan laba perusahaan di setiap tahunnya.  Akan  tetapi  perusahaan  tidak  selalu  melakukan  transfer  pricing  untuk  menaikka  n  laba  perusahaan  karena sangat berisiko terhadap masa depan perusahaan, mengingat terdapat kepentingan yang jauh lebih besar yakni menjaga nilai perusahaan tetap baik dimata masyarakat dan pemerintah dengan tetap menyajikan laporan keuangan yang sesuai dengan  kebenarannya.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rachmat  (2019)  yang menyatakan bahwa bonus berpengaruh negatif dan signifikan terhadap transfer pricing.

## H4: Tunneling Incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel tunneling incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing. Penelitian ini menunjukkan bahwa semakin besar tunneling yang dilakukan perusahaan maka semakin tinggi  keputusan  perusahaan  untuk  melakukan  transfer  pricing.  Tunneling  cenderung  dilakukan  pemegang  saham mayoritas karena perlindungan pada hak-hak pemegang saham  minoritas yang masih  lemah. Sehingga para pemegang saham  mayoritas  memiliki  insentif  dan  kemampuan  untuk  melakukan  transaksi-transaksi  tertentu.  Sebab  pemegang saham mayoritas menanamkan modal yang besar untuk perusahaan karena mereka ingin mendapatkan pengembalian yang besar  juga  daripada  membagikan  dividennya  kepada  pemegang  saham  minoritas.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Jafri & Mustikasari (2018) dan Santosa & Suzan (2018) yang menyatakan bahwa tunneling incentive berpengaruh positif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing.

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan oleh peneliti maka dapat disimpulkan bahwa beban pajak, bonus plan dan  tunneling  incentive  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  keputusan  transfer  pricing.  Berpengaruhnya ketiga variabel tersebut  mampu mempengaruhi keputusan  transfer pricing  yang dilakukan perusahaan secara bersama- sama. Beban pajak tidak berpengaruh terhadap keputusan transfer pricing. Hal ini dikarenakan perusahaan yang sudah go public akan selalu diawasi oleh pemerintah sehingga semakin tinggi tarif beban pajak tidak mempengaruhi perusahaan untuk melakukan transfer pricing agar dapat meminimalkan pajak serta perusahaan juga ikut membantu pemerintah dalam mengoptimalkan  pendapatan  Negara  melalui  pembayaran  pajak  yang  dapat  digunakan  dalam  pembangunan  nasional. Bonus plan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap keputusan transfer pricing. Dimana semakin tinggi nilai bonus plan yang diperoleh perusahaan maka akan menurunkan kegiatan transfer pricing, sedangkan semakin rendah nilai bonus plan  yang  diperoleh  perusahaan  maka  akan  meningkatkan  kegiatan  transfer  pricing.  Tunneling  incentive  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  keputusan  transfer  pricing.  Berpengaruhnya  tunneling  incentive  disebabakan  adanya kepemilikan saham yang besar sehingga memiliki kendali pada perusahaan yang dimanfaatkan untuk  mengoptimalkan laba  sehingga  kegiatan  transfer  pricing  yang  dilakukan  perusahaan  semakin  meningkat.  Penelitian  ini  memiliki keterbatasan yaitu peneliti hanya membahas beban pajak, bonus plan, dan tunneling incentive, belum memasukkan faktor lain yang dapat mempengaruhi transfer pricing dan  hanya dilakukan pada perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) yang pengelolaannya  menerapkan  prinsip  keislaman.  Oleh  karena  itu,  peneliti  selanjutnya  dapat  menggunakan  perusahaan konvensional  atau  berdasarkan  kelompok  sektor  usaha  untuk  mengetahui  perbandingan  pengaruhnya  pada  transfer pricing.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Penulis mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak yang telah memberikan dukungan dan dorongan yang sangat luar biasa selama melakukan penelitian ini. Ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Bursa Efek Indonesia (BEI) yang telah menyediakan data sesuai dengan yang dibutuhkan dalam penelitian ini sehingga memberi kemudahan dalam pengumpulan data laporan keuangan perusahaan.

## REFERENCES
Ayshinta, P. J., Agustin, H., & Afriyenti, M. (2019). Pengaruh Tunneling Incentive, Mekanisme Bonus Dan Exchange Rate Terhadap
Keputusan Perusahaan Melakukan Transfer Pricing. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 1(2), 572–588.
https://doi.org/10.24036/jea.v1i2.96
Gayatrie, C. R. (2014). Skema Bonus Dalam Keputusan Akuntansi Manajer. Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Perbankan Indonesia, 22(2),
203–210.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 23. Senarang: BPFE Universitas Diponegoro. Rachmat,  R.  A.  H.  (2019).  Pajak,  Mekanisme  Bonus  dan  Transfer  Pricing.  Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  &  Keuangan,  7(1),  21. https://doi.org/10.17509/jpak.v7i1.15801
Hartati,  W.,  Desmiyawati,  &  Julita.  (2015).  Tax  Minimization,  Tunneling  Incentive  dan  Mekanisme  Bonus  terhadap  Keputusan Transfer Pricing Seluruh Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Indonesia. Jurnal SNA, 241–246.
Ikatan Akuntansi Indonesia. (2010). Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46: Pajak Penghasilan. Jafri, H. E., & Mustikasari, E. (2018). Pengaruh Perencaan Pajak, Tunnneling Incentive dan Aset Tidak Berwujud Terhadap Perilaku Transfer Pricing pada Perusahaan Manufaktur yang Memiliki Hubungan Istimewa yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 3(2), 63. https://doi.org/10.20473/baki.v3i2.9969
Khotimah, S. K. (2018). Pengaruh Beban Pajak, Tunneling Incentive, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Keputusan Perusahaan Dalam Melakukan Transfer Pricing (Studi Empiris Pada Perusahaan Multinasional Yang Listing Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013- 2017). Jurnal Ekobis Dewantara, 1(12), 125–138. Retrieved from www.idx.co.id.
Maisaroh, D. dan S. (2019). Metodologi Penelitian Pendidikan. Yogyakarta: Samudra Biru.
Marfuah,  M.,  &  Azizah,  A.  P.  N.  (2014).  Pengaruh  pajak,  tunneling  incentive  dan  exchange  rate  pada  keputusan  transfer  pricing perusahaan. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia, 18(2), 156–165. https://doi.org/10.20885/jaai.vol18.iss2.art6
Mulyani, H. S., Prihartini, E., & Sudirno, D. (2020). Analisis Keputusan Transfer Pricing Berdasarkan Pajak, Tunneling dan Exchange Rate. Jurnal Akuntansi Dan Pajak, 20(2), 171–181. https://doi.org/10.29040/jap.v20i2.756
Mutamimah, M. (2009). Tunneling Atau Value Added Dalam Strategi Merger Dan Akuisisi Di Indonesia.  Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan| Journal of Theory and Applied Management, 2(2), 161–182. https://doi.org/10.20473/jmtt.v2i2.2382
Novira, A. R., Suzan, L., & Asalam, A. G. (2020). Pengaruh Pajak, Intangible Assets, dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Transfer Pricing(Studi Kasus pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018). Journal of Applied Accounting and Taxation, 5(1), 17–23.
Pratiwi,  B.  (2018).  Pengaruh  Pajak,  Exchange  Rate,  Tunneling  Incentive,  dan  Leverage  Terhadap  Transfer  Pricing.  Jurnal  Ekobis Dewantara, 1(2), 66.
Purwanti, L. (2010). Kecakapan Managerial, Skema Bonus, Manajemen Laba, dan Kinerja Perusahaan. Jurnal Aplikasi Manajemen, Vol. 8, pp. 430–436.
Putri,  V.  R.  (2019).  Analisis  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Transfer  Pricing  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Indonesia.  Jurnal Manajemen Dayasaing, 20(1), 1–11. https://doi.org/10.23917/dayasaing.v21i1.8464
Refgia, T. (2017). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Asing, Dan Tunneling Incentive Terhadap Transfer Pricing. JOM Fekon, 4(1), 543–555.
Riduwan. (2010). Metode dan Teknik Menyusun Tesis. Bandung: Alfabeta.

## Journal of Business and Economics Research (JBE)
Vol 4, No 1, Februari 2023, pp. 47 − 56 ISSN 2716-4128 (media online) DOI 10.47065/jbe.v4i1.2504 https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/jbe
Santosa, S. jasmine D., & Suzan, L. (2018). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive Dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Transfer Pricing (Studi Kasus pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013- 2016). Kajian Akuntansi, 19(1), 72–80.
Saraswati, G. A. R. S., & Sujana, I. K. (2017). Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, Dan Tunneling Incentive Pada Indikasi Melakukan Transfer Pricing. E-Jurnal Akuntansi, 19(2), 1000–1029.
Sari, D. (2013). Konsep Dasar Perpajakan. Bandung: Refika Aditama.
Sarifah, D. A., Probowulan, D., & Maharani, A. (2019). Dampak Effective Tax Rate, Tunnelling Incentive, Indeks Trend Laba Bersih Dan Exchange Rate Pada Keputusan Transfer Pricing Perusahaan Manufaktur Yang Listing Di BEI Periode 2016-2018. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Humanika, 9(2), 215–228.
Setiawan, D. A. 2021. https://news.ddtc.co.id/djp-sudah-ada-wp-ajukan-peninjauan-apa-akibat-pandemi-27411. Setiawan, H. (2021). Transfer Pricing dan Risikonya Terhadap Penerimaan Negara. BKF Kementerian Keuangan Republik Indonesia, 4(1),  127.  Retrieved  from  https://www.kemenkeu.go.id/sites/default/files/2014_kajian_pprf_transfer  pricing  dan  risikonya terhadap penerimaan negara.pdf
Wijaya, I., & Amalia, A. (2020). Pengaruh Pajak, Tunneling Incentive, Dan Good Corporate Governance Terhadap Transfer Pricing. Jurnal Profita, 13(1), 30. https://doi.org/10.22441/profita.2020.v13i1.003