iE : Jurnal Inspirasi Ekonomi Vol. 3  No. 3_September 2021 │ISSN: 2503-3123 ( Online )

## THE EFFECT OF TAX PLANNING ON EARNINGS MANAGEMENT WITH FIRM SIZE AS A MODERATING VARIABLE

## PENGARUH PERENCANAAN PAJAK TERHADAP MANAJEMEN LABA DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI
1 Irsalina Dafinah Putri
irsalinadafina@gmail.com
2 Kadarusman
kadarusman@stie-mce.ac.id
1,2) STIE Malangkucecwara Malang

## Abstract
The purpose of  this study is to  analyze the effect of tax planning on earnings management  with firm size as a moderating variable. This type of research is quantitative causality research using secondary data in the form of annual  financial  reports  taken  through  the  IDX's  official  website,  namely  www.idx.co.id.  Sampling  using purposive sampling  technique. The  sample of this research is 11 food and beverage sub-sector manufacturing companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2015-2019  period  so  that  there  are  55  financial statement data analyzed. Hypothesis testing using t significance test and moderated regression analysis (MRA) processed  with  IBM  SPSS  Statistics  26.  The  results  of  this  study  indicate  that  tax  planning  has  no  effect  on earnings  management.  And  the  size  of  the  company  can  moderate  the  effect  of  tax  planning  on  earnings management.
Keywords: Keywords: tax planning,  earnings management,  firm size

## Abstrak
Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pengaruh perencanaan pajak terhadap manajemen laba dengan ukuran perusahaan  sebagai  variabel  moderasi.  Jenis  penelitian  ini  yaitu  penelitian  kuantitatif  kausalitas  dengan menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  tahunan  yang  diambil  melalui website resmi  BEI  yaitu www.idx.co.id.  Pengambilan  sampel  menggunakan  teknik purposive  sampling .  Sampel  penelitian  ini  yaitu  11 perusahaan manufaktur subsektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015- 2019  sehingga  terdapat  55  data  laporan  keuangan  yang  dianalisis.  Pengujian  hipotesis  menggunakan  uji signifikansi t dan analisis regresi moderasi (MRA) yang diolah dengan IBM SPSS Statistics 26. Hasil penelitian ini  menunjukkan  bahwa  perencanaan  pajak  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Serta  ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh antara perencanaan pajak terhadap manajemen laba.
Kata Kunci: Perencanaan pajak, Manajemen laba, Ukuran perusahaan

## PENDAHULUAN
Salah satu aspek penting untuk menilai seberapa baik atau tidaknya kinerja keuangan perusahaan yaitu dengan melihat dan mengevaluasi informasi laba perusahaan yang terdapat dalam  laporan  keuangan.  Informasi  laba  sering  dipergunakan  oleh  pihak-pihak  yang berkepentingan dalam perusahaan, baik pihak internal maupun eksternal sebagai dasar untuk mengambil berbagai keputusan (Khairiyahtussolihah & Herawaty, 2020).
Pada  kenyataanya  beberapa  pihak  dalam  suatu  perusahaan  mempunyai  kepentingan yang berbeda, seperti pemilik perusahaan berkepentingan terhadap pertumbuhan modal yang diinvestasikan,  pihak  manajemen  berkepentingan  atas  bonus  atau reward yang  akan didapatnya, dan juga pemerintah yang berkepentingan atas besarnya pajak yang akan diambil (Arifah, 2012). Hal inilah yang kerap mendorong pihak manajemen untuk melakukan praktik manajemen  laba,  dimana  laba  dalam  laporan  keuangan  itu  dimanipulasi  melalui  kebijakan yang  dipilihnya  untuk  memaksimalkan  jumlah  laba  demi  keuntungan  pihak  manajemen
tersebut.  Praktik  manajemen  laba  dapat  dijelaskan  dengan  pendekatan  teori  agensi.  Teori tersebut  menyatakan  bahwa  praktik  manajemen  laba  dipengaruhi  oleh  konflik  kepentingan antara  pihak  yang  berkepentingan  ( principal )  dengan  manajemen  sebagai  pihak  yang menjalankan  kepentingan  ( agent ).  Konflik  tersebut  terjadi  pada  saat  masing-masing  pihak berupaya  untuk  memperoleh  tingkat  kesejahteraan  sesuai  keinginannya  sendiri  (Aditama  & Purwaningsih, 2014).
Fenomena  terkait  manajemen  laba  perusahaan  manufaktur  subsektor  makanan  dan minuman pernah terjadi pada PT. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk (AISA). Dalam laporan Hasil Investigasi Berbasis Fakta terhadap laporan keuangan 2017 ditemukan adanya dugaan bahwa manajemen  lama  menggelembungkan  dana  senilai  Rp  4  triliun  pada  akun  piutang  usaha, persediaan, dan aset tetap Grup AISA. Ditemukan juga dugaan penggelembungan pendapatan sebesar  Rp  662 miliar  dan  sebesar  Rp  329  miliar  pada akun  EBITDA  (laba  sebelum  bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi). Temuan lain dari laporan EY tersebut adalah aliran dana Rp 1,78  triliun  melalui  berbagai  skema  dari  Grup  AISA  kepada  pihak-pihak  yang  diduga terafiliasi dengan manajemen lama (Wareza, 2019).
Pada  kenyataannya  perusahaan  dihadapkan  pada  dua  kepentingan  yang  saling bertentangan  saat  melakukan  manajemen  laba.  Pertama,  manajemen  perusahaan  berupaya untuk menunjukkan kinerja keuangan yang bagus dengan menghasilkan laba yang maksimal untuk  kemudian  dilaporkan  kepada  para  pemangku  kepentingan  (Tundjung  dan  Haryanto, 2015). Kedua, manajemen perusahaan juga ingin melaporkan laba kena pajak untuk keperluan pajak  seminimal  mungkin  (Fitriany,  2016).  Sebagai  upaya  untuk  meminimalkan  laba  dalam laporan perpajakan atau laba fiskal agar menghasilkan beban pajak yang minimal, maka pihak manajemen melakukan perencanaan pajak. Pada umumnya, perencanaan pajak ( tax planning ) mengacu  pada  proses  usaha  dan  transaksi  wajib  pajak  agar  beban  pajak  menjadi  minimal, namun tetap dalam bingkai peraturan perpajakan.
Dalam melakukan praktik perencanaan pajak dan manajemen laba, ukuran perusahaan merupakan  salah  satu  aspek  yang  berpengaruh.  Ukuran  perusahaan  yaitu  ukuran  besar kecilnya perusahaan. Perusahaan yang berukuran besar akan lebih banyak mendapat perhatian dari  pihak  investor  dan  fiskus  sehingga  perusahaan  lebih  berhati-hati  dalam  melakukan manajemen laba dan perencanaan pajak  (Jao dan Pagalung, 2011). Ukuran perusahaan disini dapat memoderasi hubungan antara perencanaan pajak dengan manajemen laba.
Terdapat  ketidak-konsistenan  hasil  penelitian  terdahulu  mengenai  pengaruh perencanaan  pajak  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  manajemen  laba.  Penelitian  tentang pengaruh  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba  pernah  dilakukan  oleh  Islamiah (2020);  Santana  dan  Wirakusuma  (2016);  Wulansari  (2019)  memperoleh  hasil  bahwa perencanaan  pajak  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajeman  laba.  Sedangkan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Aditama  dan  Purwaningsih  (2014);  Muiz  dan  Ningsih  (2018) mendapatkan  hasil  bahwa perencanaan  pajak  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap manajeman laba.
Ketidak-konsistenan  hasil  penelitian  juga  terjadi  pada  penelitian  mengenai  pengaruh ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. Penelitian yang dilakukan oleh Islamiah (2020), Santana  dan  Wirakusuma  (2016)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Di  sisi  lain,  penelitian  Amelia  dan  Hernawati  (2016), Muiz  dan  Ningsih  (2018)  mendapatkan  hasil  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Pengembangan hipotesis sebagai berikut:

## Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Manajemen Laba
Perencanan  pajak  merupakan  salah  satu  faktor  yang  memengaruhi  perusahaan  untuk melakukan  manajemen  laba.  Hubungan  antara  perencanaan  pajak  dengan  manajemen  laba dapat  dijelaskan  melalui  teori  agensi.  Perencanaan  pajak  muncul  karena  adanya  perbedaan
kepentingan antara perusahaan dan pemerintah. Perusahaan berupaya untuk membayar pajak seminimal  mungkin  agar  laba  yang  diperolehnya  tetap  tinggi,  sedangkan  pemerintah mengharapkan  penerimaan  pajak  yang  tinggi  dari  perusahaan  untuk  mendanai  pengeluaran Negara.  Perencanaan  pajak  dilakukan  oleh  manajemen  dengan  cara  meminimalkan  laba, sehingga temasuk dalam tindakan manajemen laba. Berdasarkan uraian di atas, maka penulis mengajukan hipotesis sebagai berikut:

## H1: Perencanaan Pajak Berpengaruh Signifikan Terhadap Manajemen Laba
Pengaruh  Perencanaan  Pajak  terhadap  Manajemen  Laba  dengan  Ukuran  Perusahaan sebagai Variabel Moderasi
Ukuran  perusahaan  merupakan  nilai  yang  menunjukkan  besar  kecilnya  suatu perusahaan  dilihat  dari  total  aset,  total  penjualan,  dan  sebagainya.  Perusahaan  besar cenderung memiliki total aset yang besar pula. Hal itu menyebabkan manajemen lebih leluasa dalam  menggunakan  aset  tersebut  untuk  meningkatkan  kinerja  perusahaan,  sehingga berdampak  pula  pada  peningkatan  laba  perusahaan.  Semakin  besar  laba  yang  dihasilkan perusahaan,  semakin  besar  pula  jumlah  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  kepada pemerintah.  Pada  umumnya  perusahan  besar  lebih  banyak  pertimbangan  dalam  melakukan perencanaan  pajak.  Perusahaan  besar lebih  berhati-hati  dalam melakukan  perencanaan  pajak karena  semakin  besar  perusahaan,  maka  akan  semakin  diperhatikan  oleh  pihak  fiskus. (Khairiyahtussolihah  dan  Herawaty,  2020).  Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  penulis mengajukan hipotesis sebagai berikut:
H2:  Perencanaan  Pajak  Berpengaruh  Signifikan  Terhadap  Manajemen  Laba  dengan  Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  kausalitas  dengan  menggunakan  data sekunder  berupa  laporan  keuangan  tahunan  yang  diperoleh  dari website resmi  BEI, www.idx.co.id.  Objek  penelitian  ini  yaitu  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  makanan  dan minuman  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2015-2019.  Sampel  penelitian  sebanyak  11 perusahaan  yang  diambil  dengan  teknik purposive  sampling. Penelitian  ini  terdiri  dari  tiga variabel,  yaitu  variabel  independen  perencanaan  pajak,  variabel  dependen  manajemen  laba, dan  variabel  moderasi  ukuran  perusahaan..  Metode  analisis  data  dalam  penelitian  ini menggunakan uji signifikansi t dan analisis regresi moderasi (MRA) diolah dengan SPSS for Windows versi 22

## PEMBAHASAN
Hasil Statistik Deskriptif
Tabel 1: Statistic Dsikriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Perencanaan Pajak 55 0.67 1.44 0.7675 0.10427 Ukuran Perusahaan 55 26.66 32.2 29.148 1.47043 Manajemen Laba 55 -0.097 0.59 -0.214 0.37857

## Sumber: olah data SPSS
Pengujian  statistik  deskriptif  dilakukan  pada  55  data  dari  11  perusahaan  sub  sektor makanan dan minuman selama 2015-2019. Hasilnya menunjukkan pada variabel perencanaan pajak, nilai minimum 0.67  yaitu  PT. Indofood Sukses  Makmur Tbk (INDF) tahun 2018 dan nilai  maksimum  1.44  yaitu  PT.  Tiga  Pilar  Sejahtera  Food  Tbk  (AISA)  tahun  2018.  Pada variabel  ukuran  perusahaan,  nilai  minimum  26.66  yaitu  yaitu  PT.  Sekar  Laut  Tbk  (SKLT) tahun 2015 dan nilai maksimum 32.20 yaitu PT. Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) tahun 2018. Kemudian pada variabel manajemen laba, nilai minimum -0.97 yaitu PT. Indofood CBP
Sukses  Makmur  Tbk  (ICBP)  pada  tahun  2018  dan  nilai  maksimum  0.59  yaitu  PT  Wilmar Cahaya Indonesia Tbk (CEKA) pada tahun 2019.
Uji Normalitas
Tabel 2: Uji Normalitas Unstandardized Residual N 55 Normal Parameters Mean 0.0000000 Std. Deviation 0.33807714 Most Extreme Differences Absolute 0.095 Positive 0.95 Negative -0.063 Test Statistic 0.95 Asymp. Sig. (2-tailed) 0.200

## Sumber: olah data SPSS 26
Semua  variabel  yaitu  perencanaan  pajak,  manajemen  laba,  dan  ukuran  perusahaan mempunyai  nilai  signifikan  sebesar  0.2  yang  mana  lebih  besar  dari  0.05  atau  20%  >  5%. Sehingga dapat disimpulkan bahwa semua variabel penelitian berdistribusi normal.
Hasil Uji Multikolinearitas
Tabel 3: Uji Multikolinearitas Coefficients Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B St. Error Beta Tolerance VIF (Constant) 3.004 1.129 2.66 .010 Perencanaan Pajak .111 .470 .031 .237 .813 .917 1.09 Ukuran perusahaan -.113 .033 -0.440 -3.404 .001 .917 1.09

## Sumber: olah data: SPSS 26
Hasil pengujian menunjukkan nilai tolerance 0.917 > 0.1 serta nilai VIF 1.090 < 10.00. Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  penelitian  ini  tidak  terjadi multikolinearitas sehingga model regresi ini dapat dilakukan.
Uji Autokorelasi
Tabel 4. Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin Watson 1 .283 a .080 .044 .2186 1.723
a. Predictor: (Constant), Ukuran Perusahaan, Perencanaan Pajak
b. Dependent Variable: Manajemen Laba
Sumber: olah data: SPSS 26
Hasil pengujian menunjukkan bahwa nilai Durbin-Watson sebesar 1.723. Berdasarkan tabel Durbin-Watson dengan n=55 sampel dan k=2 variabel bebas diperoleh nilai batas bawah (Du)  sebesar  1.4903  dan  batas  atas  (Dw)  sebesar  1.6406.  Kriteria  agar  tidak  terjadi autokorelasi  yaitu  du<dw<(4-du).  Dari  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  1.6406<1.723< 2.3594, sehingga dalam regresi data yang digunakan tidak terjadi autokolerasi.
Uji signifikansi t
Tabel 5: Uji Hipotesis Parsial Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.653 .381 -1.711 .093 Perencanaan Pajak .572 .493 .157 1.161 .251
a. Dependent Variable: Manajemen Laba Sumber: Olah data SPSS 26
Dari  tabel  di  atas  diketahui  bahwa  pengaruh  perencanan  pajak  terhadap  manajemen laba memiliki nilai signifikansi 0.251 > 0.05. Kemudian nilai t hitung perencanaan pajak yaitu sebesar 1.161 < t tabel 2.00575 (t tabel = t(α/2;n-k-1)= t(0.025;53)). Sehingga dapat diambil kesimpulan  bahwa  hipotesis  ditolak,  yang  artinya  perencanaan  pajak  tidak  berpengaruh terhadap  manajemen  laba.  Berdasarkan  hasil  pengujian,  persamaan  regresi  sederhana  yang diperoleh  yaitu:  Y  =  -0.653  +  0.572  X.  Nilai  konstanta  sebesar  -0.653,  artinya  jika  variabel independen  perencanaan  pajak  bernilai  0  maka  nilai  variabel  dependen  manajemen  laba adalah  -0.653.  Koefisien  regresi  variabel  perencanaan  pajak  sebesar  0.572,  artinya  bahwa setiap  terjadi  kenaikan  satu  satuan  perencanaan  pajak  maka  manajemen  laba  naik  sebesar 0.572.
Analisis regresi moderasi
Tabel 6: Uji Moderasi Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.223 .371 -.600 .551 Perencanaan Pajak 4.525 1.248 3.626 3.626 .001 Perencanaan Pajak*Ukuran Perusahaan -.155 .046 -1.167 -3.397 .001

## a. Dependent Variable: Manajemen Laba Sumber: Olah data: SPSS 26
Hasil  analisis  regresi  di  atas  menunjukkan  variabel  moderasi  (perencanaan pajak*ukuran  perusahaan)  mempunyai  nilai  t  hitung  -3.397  lebih  kecil  dari  t  tabel  2.00575 dengan tingkat signifikansi 0.001 < 0.05. Sehingga dapat diambil kesimpulan bahwa hipotesis 2 diterima, yang artinya ukuran perusahaan memoderasi pengaruh perencanaan pajak terhadap manajemen laba.

## Pengaruh Perencanaan Pajak terhadap Manajemen Laba
Hasil  pengujian  regresi  untuk  hipotesis  pertama  menunjukkan  tingkat  signifikansi sebesar  0.251  yang  berarti  hipotesis  ditolak,  perencanaan  pajak  tidak  bepengaruh  terhadap manajemen  laba.  Hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  ada  atau  tidaknya  perencanaan  pajak tidak  akan  mempengaruhi  praktik  manajemen  laba.  Hal  itu  dapat  diakibatkan  karena perencanaan  pajak  dilakukakan  untuk  membuat  laba  lebih  kecil  agar  beban  pajak  yang dibayar perusahaan juga kecil, sedangkan manajemen laba dilakukan oleh manajemen untuk memaksimalkan  jumlah  laba  agar  bonus  yang  didapatkannya  semakin  besar.  Mayoritas  dari perusahaan  manufaktur  memiliki  banyak  departemen  dalam  kegiatan  ekonominya,  sehingga mengakibatkan  manajemen tiap  departemen  cenderung  berkeinginan  untuk menyejahterakan diri  masing-masing  dalam  hal  perolehan reward atau  bonus  jika  memberikan  kinerja  yang baik.  Dengan  demikian,  manajemen  melakukan  praktik  manajemen  laba  untuk  kepentingan diri  manajemen  itu  sendiri  bukan  karena  perencanaan  pajak  yang  menjadi  kepentingan principal atau  pemilik  perusahaan.  Perencanaan  pajak  dilakukan  karena  pemilik  perusahaan mengharapkan  nilai  deviden  yang  besar,  dengan  cara  meminimalkan  biaya-biaya  yang dikeluarkan  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan sebelumnya oleh  Islamiah (2020), Wulansari (2019). Namun bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Aditama & Purwaningsih (2014), Khuwailid & Hidayat (2017), Achyani &  Lestari  (2019),  Khairiyahtussolihah  &  Herawaty  (2020)  yang  menyatakan  bahwa perencanaan pajak tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Pengaruh  Perencanaan  Pajak  terhadap  Manajemen  Laba  dengan  Ukuran  Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi
Berdasarkan hasil pengujian regresi moderasi (MRA), variabel moderasi (perencanaan pajak*ukuran perusahaan) yang merupakan interaksi antara perencanaan pajak dengan ukuran perusahaan  memiliki  tingkat  signifikansi  sebesar  0.001  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikansi 0.05  (5%).  Hasil  penelitian  ini  dapat  membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan  dapat memoderasi  pengaruh  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba.  Perusahaan  yang  total asetnya kecil cenderung lebih sering mempraktikkan manajemen laba agar kinerja perusahaan selalu  terlihat  baik,  bertujuan  untuk  mendapat  perhatian  dari  para  investor  agar menginvestasikan  dananya  di  perusahaan  tersebut.  Namun  semakin  besar  aset  yang  dimiliki perusahaan,  maka  semakin  kecil  peluang  untuk  melakukan  manajemen  laba  dibandingkan dengan  perusahaan  yang  lebih  kecil.  Perusahaan  yang  besar  akan  mendapat  perhatian  lebih banyak  dari  berbagai  pihak,  baik  pihak  investor  maupun  pihak  fiskus.  Hal  itu  menyebabkan perusahaan yang berukuran besar cenderung berusaha untuk lebih berhati-hati dalam menjaga nama  baik  dan  citra  perusahaannya,  dengan  tidak  melakukan  manajemen  laba.  Selain  itu, perusahaan  dengan  ukuran  lebih  besar  mempunyai  lebih  sedikit  motivasi  untuk mempraktikkan manajemen laba karena perusahaan besar cenderung mempunyai investor dan pihak  eksternal  lain  yang  lebih  banyak  dan  lebih  kritis  daripada  perusahaan  kecil  sehingga tekanan  pada  perusahaan  besar  lebih  kuat  untuk  melaporkan  laporan  keuangan  yang  akurat dan  bisa  dipercaya.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  besar  akan  lebih  membatasi  praktik manajemen  laba  melalui  aktivitas  riil  daripada  perusahaan  kecil.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Sihombing et al. (2020), Wardani & Santi (2018).

## SIMPULAN
Perencanaan  pajak  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan manufaktur subsektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2019.  Hal  ini  berarti  perencanaan  pajak  merupakan  keinginan  manajemen  untuk meminimalkan beban pajak dengan cara meminimalkan laba dan tidak berpengaruh pada laba komersial.  Sedangkan  manajemen  laba  dilakukan  dengan  cara  memaksimalkan  laba  dalam rangka untuk memaksimalkan bonus atau reward yang akan diterima manajemen.
Ukuran  perusahaan  memoderasi  pengaruh  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen laba  pada  perusahaan  manufaktur  subsektor  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  periode  2015-2019.  Membuktikan  bahwa  semakin  besar  ukuran  suatu perusahaan,  maka  perusahaan  cenderung  tidak  melakukan  manajemen  laba  untuk  tetap menjaga nama baik perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Achyani,  F.,  &  Lestari,  S.  (2019).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak  Terhadap  Manajemen  Laba (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun  2015-2017). Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan  Indonesia , 4 (1),  77–88. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.8063
Aditama, F., & Purwaningsih, A. (2014). Pengaruh Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba  Pada Perusahaan Non Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. MODUS , 26 (1),  33– 50. https://doi.org/10.25139/jaap.v3i1.1572
Amelia,  W.,  &  Hernawati,  E.  (2016).  Pengaruh  Komisaris  Independen,  Ukuran  Perusahaan dan Profitabilitas terhadap Manajemen Laba. Neo-Bis , 10 (1), 62–77.
Arifah,  D.  A.  (2012).  Praktek  Teori  Agensi  pada  Entitas  Publik  dan  Non  Publik. Jurnal Prestasi , 9 (1), 85–95.
Fitriany, L. C., Nasir, A., & Ilham, E. (2016). Pengaruh Aset Pajak Tangguhan, Beban Pajak Tangguhan  dan  Perencanaan  Pajak  terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2011-  2013). Jurnal  Online
Mahasiswa Fakultas Ekonomi , 3 (1), 1150–1163.
Islamiah,  F.  (2020).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Manajemen Terapan , 1 (3), 225–230. Jao,  R.,  &  Pagalung,  G.  (2011).  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Leverage terhadap  Manajemen  Laba  Perusahaan  Manufaktur  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  Dan Auditing , 8 (1), 43–54.
Khairiyahtussolihah, A., & Herawaty, V. (2020). Pengaruh Tax Planning, Kinerja Perusahaan,
Dan  Leverage  Terhadap  Real  Earnings  Management  Dengan  Ukuran  Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Indeks Lq 45 Tahun 2016 – 2018). Prosiding Seminar Nasional Pakar 3 , 2.17.1-2.17.8.
Khuwailid, & Hidayat, N. (2017). Peran Pemoderasi Kepemilikan Institusional pada Pengaruh Beban  Pajak  Tangguhan  ,  Perencanaan  Pajak  dan  Kepemilikan  Manajerial  terhadap Manajemen Laba Akrual. Jurnal Riset Akuntansi Dan Perpajakan , 4 (1), 117–133. Lestari, D. S. A., Kurnia, I., & Yuniati, Y. (2018). Pengaruh Perencanaan Pajak Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. … Ilmiah MEA (Manajemen … . Muiz,  E.,  &  Ningsih,  H.  (2018).  Pengaruh  Perencanaan  Pajak,  Kepemilikan  Manajerial  Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Praktik Manajemen Laba. … Ekobis: Ekonomi Bisnis & Manajemen .
Puspitasari, D. P., & Murdiati, S. (2018). Pengaruh Pajak Tangguhan, Perencanaan Pajak dan Asset Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Kimia yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017. PERMANA , 10 (1).
Santana, D. K. W., & Wirakusuma, M. G. (2016). Pengaruh Perencanaan Pajak, Kepemilikan Manajerial,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Praktek  Manajemen  Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 14 (3), 1555–1583.
Sihombing,  N.,  Enggar,  D.  P.,  &  Gowon,  M.  (2020).  Pengaruh  Tax  Planning  Dan Profitabilitas  Terhadap  Manajemen  Laba  Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai Variabel  Moderating  Pada  Perusahaan  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2013-2018. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Universitas Jambi , 5 (1), 45–58. Syilvia,  S.,  Boenjamin,  P.,  &  Mulyani,  S.  D.  (2016).  Pengaruh  Beban  Pajak  Tangguhan, Perencanaan  Pajak  dan  Debt  To  Equity  Ratio  terhadap  Praktik  Manajemen  Laba. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 11 (2), 105–120. Tundjung,  G.  M.  M.,  &  Haryanto.  (2015).  Pengaruh  Beban  Pajak  Tangguhan  terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Diponegoro Journal of Accounting , 4 (2), 1–9. Wardani,  D.  K.,  &  Santi,  D.  K.  (2018).  Pengaruh  Tax  Planning,  Ukuran  Perusahaan, Corporate  Social  Responsibility  (Csr)  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi , 6 (1), 11–24. https://doi.org/10.24964/ja.v6i1.536
Wareza, M. (2019). Tiga Pilar dan Drama Penggelembungan Dana.
Wulansari, T. A. (2019a). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. JAD: Jurnal Riset Akuntansi Dan … . Wulansari, T. A. (2019b). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen  Laba. JAD: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan Dewantara , 2 (2), 96–107.