Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 8 No. 1 Februari 2021 P - ISSN : 2503-4413 E - ISSN : 2654-5837, Hal 158 – 169
ANALISA PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), NON PERFORMING FINANCING (NPF) MURABAHAH, DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) TERHADAP PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK UMUM SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2015-2018
Oleh: Vita Evelini Handayani Sinaga
Program Studi Akuntansi - STIE Dr. Khez Muttaqien Purwakarta Email: evelini.vita@gmail.com Mira Nur Patonah
Program Studi Akuntansi - STIE Dr. Khez Muttaqien Purwakarta
Article Info Abstract Article History : Received  26 - Jan- 2021 Accepted  19 - Feb - 2021 Available Online 28 - Feb- 2021
Murabahah contract financing is the financing that dominates Islamic banking to date. This is the reason for the purpose of this  study,  namely  to  determine  the  effect  of  Dana  Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF) Murabahah,  and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  on Murabahah  Financing.  This  type  of  research  is  descriptive quantitative.  The  object  of  this  research  is  Islamic Commercial  Banks  with  a  study  period  of  2015-2018.  The type of data used is secondary data obtained from the official website of the official website of each Islamic bank which is the object of research. The analysis method used is panel data regression analysis using Eviews software version 10. Based on the results of this study, it shows that simultaneously Dana Pihak  Ketiga  (DPK),  Non  Performing  Financing  (NPF)
Murabahah,  and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  have  a significant  effect  on  Murabahah  Financing.  Dana  Pihak ketiga (DPK) have a significant positive effect on Murabahah Financing,  while  Non  Performing  Financing  (NPF) Murabahah,  have  no  significant  negative  effect  on Murabahah  Financing  and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) have no significant positive effect on Murabahah Financing Keyword :
Third Party Funds, Non Performing Financing Murabahah,, Capital Adequacy Ratio, Murabahah Financing.

## 1. PENDAHULUAN Latar Belakang
Salah  satu  bentuk  pembiayaan  yang  ada pada  bank  syariah  adalah  pembiayaan murabahah.  Berdasarkan  data  statistik perbankan syariah, pembiayaan murabahah ini menjadi produk pembiayaan  yang  paling  dominan  di Indonesia.  Menurut  Pradita  Nungki,  dkk (2019) Pembiayaan murabahah ini dianggap memberikan tingkat kepercayaan  yang  tinggi  bagi  nasabah karena  harga  perolehan  dan  keuntungan disepakati  bersama.  Selain  itu  juga dikarenakan pembiayaan murabahah dinilai  lebih  mudah,  tidak  memerlukan analisa  yang  rumit  dan  minim  risiko sehingga  dapat  menguntungkan  kedua belah pihak baik dari pihak bank maupun nasabah. Berikut dibawah ini merupakan grafik pembiayaan yang disajikan berdasarkan  data  Statistik  Perbankan Syariah  yang  bersumber  dari  OJK Periode Oktober 2019:

## Grafik 1 Rata-rata Pembiayaan BUS
Sumber:  Statistik  Perbankan  Syariah, OJK Periode Oktober 2019
Berdasarkan  data  statistik  perbankan syariah  yang  bersumber  dari  OJK, pembiayaan  murabahah  pada  Bank Umum  Syariah  dari  tahun  2015-2018 terus meningkat dan volumenya juga jauh lebih  besar  yang  membuat  pembiayaan murabahah ini lebih mendominasi dibandingkan  pembiayaan  yang  lain.
Namun  ternyata  kondisi  ini  berbeda  dengan yang  dialami  oleh  Bank  Bukopin  Syariah, Bank  Mega  Syariah,  Bank  Victoria  Syariah dan  Bank  Muamalat.  Berikut  grafik  yang disajikan:

## Grafik 2 Pembiayaan Murabahah Pada Empat Bank Umum Syariah
Sumber:  Laporan  Keuangan  Masing-masing Bank (Data diolah peneliti, 2020)
Dari  grafik  diatas,  pembiayaan  Murabahah tahun  2017-2018  pada  Bank  Victoria  Syariah turun sebesar 25,23% dari Rp. 325 menjadi Rp. 243,  Bank  Bukopin  Syariah  mengalami penurunan  sebesar  12,45%  dari  Rp,  1.759 menjadi  Rp.  1.540,  Bank  Mega  Syariah  turun sebesar  1,86%  dari  Rp.  3.909  menjadi  Rp. 3.836,  dan  terakhir  Bank  Muamalat  turun sebesar  20,82%  dari  Rp.  19.738  menjadi  Rp. 15.627.
Fenomena  dan  masalah  tersebut  tentu  tidak terjadi begitu saja, hal ini tentunya dapat dipicu oleh  beberapa  hal  yang  berhubungan  dengan faktor  internal  ataupun  eksternal  dari  bank syariah  itu  sendiri.  Sehingga  faktor-faktor tersebut  perlu  dikaji  kembali  agar  dapat dioptimalkan  dalam  peningkatan volume pembiayaan murabahah, faktor yang dimaksud yaitu  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non Performing Financing (NPF) Murabahah. dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Apabila Dana Pihak  Ketiga, Non  Performing  Financing Murabahah,  dan Capital  Adequacy  Ratio mengalami fluktuasi maka akan menyebabkan
pembiayaan  murabahah pun  mengalami fluktuasi.

## 2. KAJIAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Al-Qur’an Dan Hadits
Seperti  yang  dijelaskan  dalam  Alqur’an surah An-Nisa ayat 29, yang artinya: “Hai orang-orang  yang  beriman,  janganlah kamu  saling  memakan  harta  sesamamu dengan  jalan  yang  batil,  kecuali  dengan jalan  perniagaan  yang  berlaku  dengan suka  sama-suka  di  antara  kamu.”  (Q.S An-Nisa (4):29).
Dari ayat diatas menjelaskan bahwa Allah memperbolehkan jalannya suatu kegiatan ekonomi  yaitu  jual  beli.  Allah  tidak pernah  memberatkan  hambanya,  dan islam  selalu  mempermudah  tata  caranya termasuk dalam kegiatan jual beli. Salah satu diantara akad-akad yang dibolehkan dalam islam adalah murabahah.
Murabahah  adalah  bagian  dari  jual  beli serta  merupakan  akad  yang  didukung oleh  mayoritas  ulama  dari  kalangan sahabat,  tabi’in  erta  ulama-ulama  dari berbagai mazhab dan aliran.
Selain  Al-qur’an,  akad  murabahah  juga dijelaskan dalam hadits dari Abu Sa’id Al- Khudri bahwa Rasulullah SAW bersabda: “sesungguhnya  jual  beli  itu  harus dilakukan  suka  sams  suka”  (HR.  al- Baihaqi  dan  Ibnu  Majah,  dan  dinilai Shahih oleh Ibnu Hibban).
Teori Sinyal ( Signalling Theory ) Teori  sinyal  adalah  sebuah  teori  yang menjelaskan tentang bagaimana seharusnya sebuah perusahaan memberikan  sinyal  kepada  pengguna laporan keuangan. Menurut  Brigham dan Houston  teori  sinyal  adalah  suatu tindakan  yang  diambil  perusahaan  untuk
memberi  petunjuk  bagi  investor  tentang bagaimana  manajemen  memandang  prospek perusahaan.  Sinyal  yang  dimaksud  berupa informasi  mengenai  apa  saja  yang  sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan  keinginan  pemilik  (Brigham dan Houston, 2010. Dalam Solichah, 2018).

## Perbankan Syariah
Bank  Syariah  adalah  bank  yang  menjalankan kegiatan  usahanya  dengan  didasarkan  pada prisnsip  syariah  dan  menurut  jenisnya  bank syariah terdiri dari BUS (Bank Umum Syariah), UUS  (Unit  Usaha  Syariah)  dan  BPRS  (Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah),  Bank  Umum Syariah  adalah  Bank  Syariah  yang  dalam kegiatannya  memberikan  jasa  melalui  lalu lintas pembayaran. Unit  Usaha Syariah adalah Unit  kerja  dari  kantor  pusat  Bank  umum konvensional  yang  berfungsi  sebagai  kantor induk dari kantor atau unit yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah (UU No 21. Tahun 2018).

## Pembiayaan Murabahah
Amirah Ahmad (2017) mendefinisikan pengertian  pembiayaan  murabahah  sebagai berikut: Pembiayaan murabahah adalah penjualan barang oleh seseorang kepada pihak lain  dengan  pengaturan  bahwa  penjual berkewajiban  untuk  mengungkapkan  kepada pembeli  harga  pokok  dari  barang  dan  margin keuntungan  yang  dimasukkan  ke  dalam  harga jual  barang  tersebut.  Pembayaran  dapat dilakukan secara tunai ataupun tangguh.

## Dana Pihak Ketiga
Dana Pihak Ketiga merupakan dana masyarakat  yang  dititipkan  kepada  bank syariah, dimana penarikannya dapat dilakukan setiap  saat  tanpa  ada  pemberitahuan  terlebih dahulu  kepada  bank  dengan  media  penarikan tertentu.  (Ma’rifa  dan  Budiyono  2015  Dalam Azka,  2018)  menjelaskan  bahwa  dana  pihak ketiga  adalah  dana  yang  dihimpun  dari
masyarakat  dan  disimpan  dibank,  yang merupakan  sumber  dana  terbesar  yang paling  diandalkan  bank  yang  terdiri  dari tiga  jenis,  yaitu  dalam  bentuk  tabungan, giro, dan deposito.

## Non  Performing  Financing (NPF) Murabahah
Kredit  atau  pembiayaan  bagi  bank merupakan  sumber  penghasilan  yang dinantikan,  sebab  dari  kredit  atau pembiayaan  itulah  bank  memperoleh keuntungan.  Tapi  itu  tidak  berlaku  jika perkembangan  kredit  atau  pembiayaan diberikannya menjadi kredit yang bermasalah. Kredit bermasalah atau Non Performing  Financing (NPF)  adalah salah satu risiko yang dihadapi oleh bank yaitu risiko tidak terbayarnya
pembiayaan  yang  telah  diberikan  oleh bank kepada nasabah atau sering disebut risiko  pembiayaan,  khususnya  pada pembiayaan
murabahah.
Risiko pembiayaan murabahah umumnya timbul dari  berbagai  pembiayaan  murabahah yang  masuk  dalam  kategori  bermasalah
(Sulistya, 2017). kriteria penilaian peringkat NPF:
Tabel 1 Kriteria Penilaian Peringkat Non
Performing Financing
Peringkat Nilai NPF Predikat 1 NPF < 2% sangat baik 2 2% ≤ NPF ≤ 5% Baik 3 5% ≤ NPF ≤ 8% cukup baik 4 8% ≤ NPF ≤ 12% kurang baik 5 NPF ≥ 12% tidak baik
Sumber: Lampiran  6.1  Surat  Edaran  No.
13/24/DPNP 25 Oktober 2011
Capital Adequacy Ratio (CAR) Capital  Adequacy  Ratio atau  sering disebut  dengan  rasio  kecukupan  modal
bank,  yaitu  bagaimana  sebuah  bank  mampu membiayai aktifitas kegiatannya dengan kepemilikan  modal  yang  dimiliknya.  Atau dengan kata lain CAR adalah rasio kinerja bank dimana  rasio  ini  mengukur  kecukupan  modal yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva yang  mengandung  atau  menghasilkan  risiko, seperti kredit yang diberikan.
Sedangkan  ATMR  yang  digunakan  dalam perhitungan  CAR  sebagaimana  dijelaskan dalam  SAL  POJK  NO  21/POJK.03/2014. Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR) adalah  nilai  total  masing-masing  aktiva  bank setelah dikalikan dengan masing-masing bobot risiko  aktiva  tersebut.  Dalam  menghitung ATMR,  terhadap  masing-masing  pos  aktiva diberi  bobot  risiko  yang  besarnya  didasarkan pada kadar risiko yang terkandung pada aktiva itu  sendiri  atau  bobot  risiko  yang  didasarkan pada golongan nasabah, penjamin serta agunan (Wibowo, 2007 dalam Nurbaya, 2013).
Gambar 1

## Kerangka Pemikiran

## Hipotesis
H 1 : Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh terhadap pembiayaan
murabahah pada  Bank  Umum  Syariah Periode 2015-2018.
H 2 : Non  Performing  Financing (NPF) Murabahah berpengaruh terhadap pembiayaan  murabahah pada  Bank Umum Syariah Periode 2015-2018.
H 3 : Capital  Adequacy  Ratio (CAR)
berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah pada  Bank  Umum  Syariah Periode 2015-2018.
H 4 :  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non Performing Financing (NPF) Murabahah, dan Capital Adequacy Ratio (CAR)  terhadap  pembiayaan  murabahah pada Bank Umum Syariah Periode 2015- 2018.
3. METODE PENELITIAN
Metode/Desain Penelitian
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah metode deskriptif. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang berupa data panel ( Time series dan Cross Series )  yang  diperoleh  penulis  langsung  dari Statistik  Perbankan  Syariah  OJK,  Bank Indonesia, atau dari situs resmi masing-masing bank  syariah  yaitu  Laporan  Keuangan  yang termasuk  ke  dalam  Bank  Umum  Syariah Periode  2015-2018.  Selain  itu  Penelitian  ini menggunakan metode analisis regresi berganda  data  panel  dengan  menggunakan program komputer yaitu Eviews versi 10.
Populasi yang digunakan dalam  penelitian ini adalah  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  yang beroperasi  di  Indonesia  dan  terdaftar  secara berturut-turut  di  OJK  dari  tahun  2015  hingga 2018  yaitu  sebanyak  12  BUS.  Dalam penelitian  ini  penulis  menggunakan  teknik sampel  jenuh  yaitu  teknik  penentuan  sampel bila  semua  anggota  populasi  digunakan sebagai sampel (Sugiyono. 2017).

## Pemilihan Model Regresi Data Panel
Data panel merupakan data kombinasi dari data bertipe cross  section dan time  series ,  yakni sejumlah  variabel  diobservasi  atas  sejumlah kategori dan dikumpulkan dalam suatu  jangka waktu tertentu (Vien Ratu, 2017). Terdapat tiga model  yang  sering  digunakan  dalam  estimasi data panel ini, yaitu :
a. Commont Effect Model (CEM)
Teknik  ini  merupakan  teknik  yang  paling sederhana  yaitu  dengan  menggabungkan atau mengkombinasikan data time series dan cross  section sebagai  satu  kesatuan  tanpa melihat adanya perbedaan waktu dan entitas, dimana  pendekatan  yang  sering  dipakai adalah  metode Ordinary  Least  Square (OLS).  Model  ini  tidak  memperhatikan adanya  perbedaan  individu  maupun  waktu, dimana intersep dan slope dianggap  sama untuk setiap individu (Vien Ratu, 2017).
b. Fixed Effect Model (FEM)
Model ini dapat menunjukan perbedaan  konstanta  antar  objek, meskipun  dengan slope yang  sama, model  ini  dikenal  dengan  model regresi fixed  effect (efek  tetap).  Efek tetap  disini  maksudnya  adalah  bahwa satu  objek,  memiliki intersep yang tetap besarnya untuk berbagai periode waktu. Begitupun dengan slope , tetap besarnya  dari  waktu  ke  waktu  ( time invariant ).  Model  ini  menggunakan variabel semu ( dummy) untuk menangkap  adanya  perbedaan  antar objek individu (Vien Ratu, 2017).
c. Random Effect Model (REM) Random  Effect digunakan  untuk mengatasi  kelemahan  metode  efek tetap  yang  menggunakan  variabel semu.  Pada Random  Effect  Model perbedaan  karakteristik  individu  dan waktu diakomodasikan pada error dari model. Mengingat ada dua komponen yang  mempunyai  kontribusi  pada pembentukan error , yaitu individu dan waktu,  maka  random error pada Random Effect Model juga perlu diurai menjadi error untuk komponen waktu dan error gabungan  (Vien  Ratu,
2017).
Pemilihan model dapat dilakukan dengan uji chow , Lagrange  multiplier ,  dan  uji hausman .s
a. Uji Chow Uji chow digunakan  untuk  memilih salah  satu  model  pada  regresi  data panel,  yaitu antara Fixed Effect Model dengan Common  Effect  Model .  Untuk
mengetahui  model  mana  yang  lebih baik  dalam  pengujian  data  panel,  bisa dilakukan dengan penambahan variabel dummy sehingga dapat diketahui  bahwa intersep -nya  berbeda dapat  diuji  dengan  uji  statistic  F. Hipotesis nol pada uji ini adalah bahwa
intersep  sama  atau  dengan  kata  lain  model yang  tepat  untuk  regresi  data  panel  adalah Common  Effect  Model ,  dan  hipotesis alternatifnya adalah intersep tidak sama atau model  yang  tepat  untuk  regresi  data  panel atau Fixed Effect Model (Vien Ratu, 2017). b. Uji Hausman Hausman adalah  uji  untuk  memilih  apakah metode Fixed  Effect dan  metode Random Effect lebih  baik  dari Commont  Effect .  Uji Hausman  bertujuan  untuk  melihat  apakah terdapat  efek  random  dalam  panel  data. Dalam  perhitungan  statistik  uji  hausman diperlukan asumsi bahwa banyaknya kategori cross section lebih besar dibandingkan  jumlah  variabel  independen (termasuk konstanta )  dalam  model.  Lebih lanjut  dalam  estimasi  statistik  uji hausman diperlukan  estimasi  variansi cross-section yang  positif,  yang  tidak  selalu  dapat dipenuhi  oleh  model.  Apabila  kondisi- kondisi ini tidak dipenuhi maka hanya dapat digunakan  model Fixed  Effect (Vien  Ratu, 2017).
c. Uji Lagrange Multiplier
Untuk  mengetahui  apakah  model Random Effect Model lebih baik dari model lainnya maka dapat menggunakan Lagrange Multiplier (LM).  Pengujian  ini  didasarkan pada  nilai  residual  dari  metode Commont Effect. Hipotesis  nol  adalah  bahwa  model yang  tepat  untuk  regresi  data  panel  adalah Commont  Effect  Model ,  dan  hipotesis alternatifnya adalah model yang tepat untuk regresi  data  panel  adalah Random  Effect Model.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian
Model  terpilih  dalam  penelitian  ini  adalah Fixed Effect Model (FEM)
Tabel 2 Hasil Uji Regresi Data Panel ( Fixed Effect Models )
Sumber: data diolah (eviews 10, 2020)
Berdasarkan  tabel  2  diatas  menunjukan model  persamaan  regresi  data  panel seperti dibawah ini :
Y = ∝ +β 1 × 1 + β 2 × 2 + β 3 × 3 + e
Pembiayaan  Murabahah  =  513496.7  + 0.444651DPK – 4361266NPF Murabahah + 664501.0CAR + e Dari  persamaan  regresi  data  panel tersebut dapat di interpretasikan pengaruhnya sebagai berikut:
a. Dengan  tingkat  keyakinan  95%, Konstanta sebesar 513496.7 menunjukan  bahwa  apabila  Dana Pihak  Ketiga,  NPF  Murabahah,  dan
CAR bernilai konstan (tidak berubah) maka pembiayaan murabahah sebesar 513496.7.
b. Variabel bebas DPK memiliki
Koefisien  sebesar  0.444651.  Hal  ini berarti  setiap  pertumbuhan  DPK sebesar 1% maka  akan  meningkatkan pembiayaan murabahah sebesar
0.444651  dengan  asumsi  koefisien variabel lainnya konstan.
c. Variabel  bebas  NPF  Murabahah memiliki Koefisien sebesar -4361266. Hal  ini  berarti  setiap  pertumbuhan NPF  Murabahah sebesar  1%  maka
akan menurunkan pembiayaan
murabahah  sebesar  -4361266.  dengan asumsi koefisien variabel lainnya konstan.
d. Variabel  bebas  CAR  memiliki  Koefisien sebesar  664501.0.  Hal  ini  berarti  setiap pertumbuhan  CAR  sebesar  1%  maka  akan meningkatkan pembiayaan murabahah sebesar  664501.0  dengan  asumsi  koefisien variabel lainnya konstan.

## Uji Hipotesis
a. Hasil  uji  statistik  t  menghasilkan output sebagaimana dalam tabel 2 sebagai berikut:
1) Dana Pihak Ketiga
Berdasarkan hasil pengujian diperoleh nilai probabilitas  (sig)  variabel  DPK  sebesar 0.0000  <  0,05  dan  nilai  T  hitung  sebesar 28.78561  >  T  tabel  1.68023,  maka  H1 diterima.  Artinya  secara  parsial  variabel DPK  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan murabahah.
2) Non Performing Financing Murabahah Berdasarkan hasil pengujian diperoleh nilai probabilitas  (sig)  variabel  NPF  sebesar 0.3315 >  0,05  dan  nilai  T  hitung  sebesar  - 0.982817  <  T  tabel  1.68023,  maka  H2 ditolak. Artinya secara parsial variabel NPF Murabahah  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap pembiayaan murabahah.
3) Capital Adequacy Ratio
Berdasarkan hasil pengujian diperoleh nilai probabilitas  (sig)  variabel  CAR  sebesar 0.6535  >  0,05  dan  nilai  T  hitung  sebesar 0.452201  <  T  tabel  1.68023,  maka  H3 ditolak.  Artinya  secara  parsial  variabel CAR tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah.
b. Uji Simultan (Uji F) Berdasarkan Tabel 2 diatas mengungkapkan  bahwa  hasil  perhitungan dari  uji  F  menunjukan  nilai  F-statistic sebesar 159.0515 dengan tingkat signifikansi  0,000000  lebih  kecil  dari  α  = 0,05 dan nilai F hitung 159.0515 > F tabel 2.82,  maka  H4  diterima  dan  dapat disimpulkan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga,
Non Performing Financing Murabahah,  dan Capital  Adequacy
Ratio secara bersama-sama (simultan) berpengaruh  terhadap  pembiayaan murabahah pada Bank Umum Syariah (BUS).
c. Koefisien Determinasi R 2
Berdasarkan tabel 2 diatas menunjukkan  nilai  Adj R 2 sebesar 0.952778 yang berarti bahwa kemampuan variabel independen Dana  Pihak  Ketiga, Non  Performing Financing Murabahah,  dan Capital Adequacy  Ratio dalam  menjelaskan Pembiayaan Murabahah adalah sebesar  95,3%,  sisanya  sebesar  4,7% dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang tidak dijelaskan dalam penelitian ini.
d. Uji Determinasi Korelasi (R) Uji  koefisien korelasi  merupakan  alat utuk  mengukur  tingkat  hubungan antara  variabel  independen  dengan variabel dependen.
Tabel 3 Hasil Uji Koefisien Korelasi
Sumber: data diolah (eviews 10, 2020)
Tabel 4 Pedoman Interpretasi Koefisien Korelasi Sumber: data diolah (eviews 10, 2020) Berdasarkan tabel 4
diatas menunjukkan jika nilai koefisien korelasi variabel DPK sebesar 0.976844 memiliki tingkat hubungan yang sangat
kuat  terhadap pembiayaan  murabahah . Nilai koefisien variabel NPF Murabahah sebesar - 0.206080  memiliki  tingkat  hubungan  yang rendah  terhadap  pembiayaan  murabahah. Nilai koefisien korelasi variabel CAR sebesar -0.275350  memiliki  hubungan  yang  rendah terhadap pembiayaan  murabahah.  Dari tabel diatas dapat disimpulkan bahwa nilai Adj R 2 sebesar 95,3% berasal dari variabel DPK.

## Pembahasan
Analisa  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK) Terhadap Pembiayaan Murabahah Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  Dana Pihak Ketiga (DPK) secara parsial berpengaruh positif signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah.
Dana Pihak Ketiga merupakan dana masyarakat  yang  dititipkan  kepada  bank syariah, berdasarkan akad wadiah/mudharabah yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah dalam  bentuk  giro,  deposito,  sertifikat deposito,  tabungan  dan/atau  bentuk  lainnya yang dipersamakan dengan itu. DPK merupakan  sumber  dana  terbesar  bagi  bank syariah, dana tersebutlah yang kemudian akan disalurkan  oleh  bank  syariah  dalam  bentuk pembiayaan termasuk pembiayaan murabahah. Dari  setiap  pembiayaan  murabahah  yang disalurkan  tersebut  akan  diperoleh  tingkat pengembalian  berupa  marjin.  Dari  marjin inilah bank syariah akan mendapatkan laba.
Semakin  besar  jumlah  DPK  yang  berhasil dihimpun  oleh  bank  syariah  maka  semakin besar  pula  pembiayaan  murabahah  yang disalurkan  kepada  masyarakat  begitupun sebaliknya. Setiap kenaikan DPK akan diikuti oleh kenaikan pembiayaan murabahah. Seperti pada  bank  BCA  Syariah  dan  BNI  Syariah dimana  trend  DPK  yang  berhasil  dihimpun terus  mengalami  kenaikan  selama  3  tahun
berturut-turut dari diikuti dengan penyaluran pembiayaan murabahah yang terus meningkat, namun yang terjadi pada Maybank  Syariah  dimana  trend  DPK mengalami  penurunan  3  tahun  berturut- turut  yang  berdampak  pada  pembiayaan murabahah  yang  disalurkannya  pun  ikut menurun.
Analisa  Pengaruh
Non  Performing Financing (NPF) Murabahah Terhadap Pembiayaan Murabahah Berdasarkan hasil pengujian variabel Non
Performing Financing (NPF) Murabahah secara  parsial  berpengaruh  negatif  tapi tidak  signifikan  terhadap  Pembiayaan Murabahah.
NPF merupakan indikator yang digunakan  untuk  menunjukkan  kerugian akibat risiko pembiayaan. Semakin besar NPF menunjukkan bahwa semakin tinggi kerugian  yang  ditanggung  disebabkan oleh pembiayaan bermasalah. Pembiayaan bermasalah yang tinggi akan menyebabkan kecilnya penyaluran pembiayaan  karena  harus  membentuk Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai
(CKPN) yang besar, sehingga pembiayaan murabahah yang  akan disalurkan semakin kecil.
Dalam  hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  NPF  Murabahah  berpengaruh negative  tapi  tidak  signifikan.  Negatif berarti setiap pertumbuhan NPF Murabahah akan menurunkan pembiayaan murabahah, namun pengaruhnya  tidak  signifikan.  Tidak selalu  setiap  kenaikan  NPF  Murabahah akan
menurunkan pembiayaan murabahah , begitupun sebaliknya . Seperti  pada  bank  Mega  Syariah  pada tahun  2016-2017  trend  NPF  murabahah
mengalami penurunan sebesar 3,03%, kemudian  tahun  2017-2018  trend  NPF Murbahahah kembali  mengalami  penurunan sebesar  27,38%  diikuti  dengan  menurunnya trend  pembiayaan  murabahah pada  tahun 2016-2017  sebesar  8,46%  dan  tahun  2017- 2018 sebesar 1,30%.
Analisa  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) Terhadap Pembiayaan Murabahah Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) secara parsial berpengaruh  positif  tapi  tidak  signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah.
CAR adalah rasio kinerja bank dimana rasio ini mengukur  kecukupan  modal  yang  dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, seperti pembiayaan  murabahah  yang disalurkan pada masyarakat.  Atau  dengan  kata  lain  CAR merupakan  indikator  terhadap  kemampuan bank  untuk  menutupi  penurunan  aktivanya yang diakibatkan oleh kerugian-kerugian bank karena pembiayaan bermasalah.
Pembiayaan murabahah yang disalurkan pada masyarakat tentunya tidak selalu lancar dalam pengembaliannya,  dari  sanalah  kemudian kerugian  timbul.  Semakin  besar  pembiayaan bermasalah akan semakin besar kerugian yang ditanggung bank syariah. Disinilah peran CAR dibutuhkan,  karena  jika  suatu  bank  syariah memiliki CAR yang tinggi maka bank tersebut akan mampu menutupi kerugian dengan modal yang dimilikinya untuk membentuk Cadangan Kerugian.
Dalam hasil penelitian ini menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif tapi tidak signifikan. Positif  berarti  setiap  pertumbuhan  CAR  akan menaikan  pembiayaan  murabahah , namun pengaruhnya  tidak  signifikan.  Tidak  selalu setiap  kenaikan  CAR  akan  menurunkan pembiayaan murabahah, begitupun sebaliknya.
Seperti  pada  Maybank  Syariah  dimana trend  CAR  pada  tahun  2016-2017 mengalami  kenaikan  sebesar  37,72% kemudian pada tahun 2017-2018 kembali mengalami  kenaikan  sebesar  115,05% bertolak  belakang  dengan  pembiayaan murabahah  yang  mengalami  penurunan pada  tahun  2016-2017  sebesar  20,70% dan  pada  tahun  2017-2018  sebesar 82,17%.
Analisa Pengaruh DPK, NPF
Murabahah,  Dan  CAR  Terhadap Pembiayaan Murabahah
Berdasarkan  hasil  uji  bahwa  DPK,  NPF Murabahah, dan  CAR secara  simultan
(bersama) berpengaruh terhadap
Pembiayaan Murabahah.
Hal  ini  terjadi  karena  DPK  merupakan sumber  likuiditas  untuk  memperlancar pembiayaan,  sehingga  semakin  banyak DPK  yang berhasil  dihimpun  oleh bank, maka  akan  semakin  banyak  pula pembiayaan  yang  dapat  disalurkan  oleh bank  tersebut.  Kemudian  bersamaan dengan meningkatnya pembiayaan murabahah yang ditimbulkan oleh peningkatan DPK, memungkinkan kerugian yang diakibatkan oleh pembiayaan murabahah yang bermasalah juga ikut meningkat. Pembiayaan bermasalah yang tinggi ini akan menyebabkan kecilnya penyaluran pembiayaan  murabahah karena  harus membentuk candangan penghapusan yang besar, sehingga pembiayaan murabahah yang akan disalurkan semakin kecil.  Namun  bagi  perbankan  syariah yang  memiliki  CAR  tinggi  setidaknya tingkat  kerugian  yang  timbul  akibat pembiayaan  bermasalah  tersebut  dapat teratasi. Karena CAR merupakan indikator  terhadap  kemampuan  bank untuk  menutupi  penurunan  aktivanya
sebagai  akibat  dari  kerugian-kerugian  bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  penjabaran  dari  hasil  penelitian yang telah dijelaskan sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Hasil  uji  secara  parsial  variabel  DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah.  Hal  ini  karena  DPK  merupakan sumber pendanaan yang paing utama dalam perbankan syariah, sehingga semakin besar jumlah  DPK  yang  berhasil  dihimpun  oleh bank maka semakin besar pula pembiayaan murabahah yang disalurkan kepada masyarakat.
2. Hasil  uji  secara  parsial  variabel  NPF Murabahah  berpengaruh  negatif  tapi  tidak signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada  Bank  Umum  Syariah.  Hal  ini  dapat terjadi  karena  tidak  konsistennya  antara kenaikan  dan  penurunan  NPF  Murabahah terhadap  jumlah  pembiayaan  murabahah di setiap  tahunnya.  artinya  bahwa  tidak  selalu setiap  kenaikan  NPF  Murabahah akan menurunkan pembiayaan murabahah , begitupun sebaliknya . 3. Hasil  uji  secara  parsial  variabel  CAR berpengaruh  positif  tapi  tidak  signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah. Tidak berpengaruhnya CAR ini menunjukan bahwa secara karakter pihak manajemen Bank Umum Syariah umumnya sangat berhati-hati dalam pengelolaan resiko yang ditimbulkan dari aktiva.
4. Hasil uji secara simultan variabel DPK, NPF Murabahah, dan CAR berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah. Hal  ini  terjadi  karena  DPK  merupakan sumber  likuiditas  untuk  memperlancar pembiayaan, sehingga semakin banyak DPK yang  berhasil  dihimpun  oleh  bank,  maka akan semakin banyak pula pembiayaan yang dapat  disalurkan  oleh  bank  tersebut.
Kemudian bersamaan dengan meningkatnya  pembiayaan  murabahah yang  ditimbulkan  oleh  peningkatan DPK,  memungkinkan  kerugian  yang diakibatkan oleh pembiayaan bermasalah juga  ikut  meningkat. Pembiayaan bermasalah yang tinggi ini akan menyebabkan kecilnya penyaluran  pembiayaan  murabahah karena  harus  membentuk  candangan penghapusan  yang  besar,  sehingga pembiayaan  murabahah  yang  akan disalurkan semakin kecil. Namun bagi perbankan syariah yang memiliki CAR tinggi setidaknya tingkat kerugian yang timbul  akibat  pembiayaan  bermasalah tersebut  dapat  teratasi.  Karena  CAR merupakan indikator terhadap
kemampuan  bank  untuk  menutupi penurunan  aktivanya  sebagai  akibat dari  kerugian-kerugian  bank  yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko.

## 6. REFERENSI
Amirah,  Ahmad  N.  2017. Pengaruh
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Return  On  Assets  (ROA)  dan  Non Performing Financing (NPF) Terhadap  Pembiayaan  Murabahah
BNI  Syariah. Perisai  Vol  1  No.  2. April 2017. Azka,  Widya  K.  Dkk.  2018. Analisis
Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Prosiding Seminar Nasional Mahasiswa Unimus Vol. 1, 2018. Brigham  dan  Houston.  2010. Dasar-
Dasar Manajemen Keuangan. Edisi 11. Jakarta: Salemba Empat. Lampiran 6.1 Surat Edaran No. 13/24/DPNP  tanggal  25  Oktober 2011,  tentang  Matriks  Perhitungan Atau  Analisis  Komponen  Faktor
Kualitas Aset (Asset Quality).
Ma’arifa, Salma Fathiya dan Budiyono, Iwan.
2015. Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak Ketiga, Sertifikat Bank Indonesia Syariah,  BI  Rate,  dan  Inflasi  Terhadap Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah  di  Indonesia  periode  2006  – 2014. POLINES.  Jurnal  Sains  Ekonomi dan  Perbankan  Syariah  Vol.  5  No.1  Juli 2015.
Nurbaya,  Ferial.  2013. Analisis  Pengaruh CAR,  ROA,  FDR,  dan  Dana  Pihak Ketiga  (DPK)  terhadap  Pembiayaan Murabahah  Periode  Maret  2001  - Desember  2009  (Studi  Kasus  pada  PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk). Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro Semarang: Tidak Diterbitkan.
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 21/POJK.03/  2014  tentang  Kewajiban Penyediaan  Modal  Minimum  Bank Umum Syariah.
Pradita,  Nungki.  Dkk.  2019. Determinan Pembiayaan  Murabahah  Pada  Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia. Skripsi Universitas  Stikubank,  Semarang  3
September  2019.  Madic,  ISSN:  2443- 2601 Solichah, Amroatus. 2018. Pengaruh Profitabilitas  Dan  Likuiditas  Terhadap Return  Saham  Dengan  Suku  Bunga  (Bi Rate) Sebagai Variabel Moderasi  (Studi Pada  Perusahaan  Jasa  Yang  Terdaftar Di  Indeks  Lq45  Tahun  2014-2016) . Skripsi  Fakultas  Ekonomi  Universitas Islam  Negeri  Maulana  Malik  Ibrahim Malang: Tidak Diterbitkan.
Sulistya,  Anggara  D.  2017. Pengaruh  Dana
Pihak  Ketiga  (Dpk),  Non  Performing
Financing  (Npf)  Dan  Financing  To Deposit Ratio (Fdr) Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada
Perbankan    Syariah  Di  Indonesia . Skripsi Fakultas  Ekonomi  Universitas Negeri Yogyakarta: Tidak Diterbitkan.
UU  Nomor  21  tahun  2008  tentang Perbankan Syariah. Vien, Ratu S.A. 2017. Analisis Pengaruh Dana  Pihak  Ketiga  (Dpk),  Non Performing Financing (Npf), Capital  Adequacy  Ratio  (Car), Modal Sendiri Dan Marjin Keuntungan  Terhadap  Pembiayaan Murabahah  (Studi  Kasus  Pada Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia Periode 2011-2015) . Skripsi Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis Universitas  Islam  Negeri  Syarif Hidayatullah Jakarta: tidak
diterbitkan.