JSMB Vol. 8 (1) 2021 hlm. 50-55 Jurnal Studi Manajemen dan Bisnis http://journal.trunojoyo.ac.id/jsmb

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio, BI7DRR, Inflasi Terhadap Penyaluran Kredit UMKM
Dessy Handa Sari 1 , Rabiatul Annisa 2 , Totok Ismawanto 3
123 Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Balikpapan

## INFO ARTIKEL
Abstract Sejarah Artikel: Diterima     : 2021 Diperbaiki : 2021 Disetujui    : 2021 This study aims to measure the effects of the capital adequacy ratio, BI7DRR, and inflation on MSME Credit Distribution to Bank Groups in Indonesia. In this study, using data sourced from BPS, BI and OJK. It is expected that this research will contribute to the development of studies, especially MSME credit distribution.  The  population  of  this  study  is  the  Bank  group  in  Indonesia. Regression  analysis  was  carried  out  to  analyze  the  data  in  this  quantitative study.  This  study  resulted  in  the  finding  that  the  variable  capital  adequacy ratio, BI7DRR, and inflation had a significant effect on credit disbursement at MSMEs.  And  partially,  the  capital  adequacy  ratio  has  no  effect  on  MSME lending. Meanwhile, BI7DRR and inflation have a negative effect on MSME lending to the Bank Group in Indonesia
Keywords: Capital adequacy ratio, BI7DRR, Inflation and MSME Credit Distribution

## Abstraks
Kata Kunci: Capital adequacy ratio, BI7DRR, Inflasi dan Penyaluran Kredit UMKM Penelitian  ini  bermaksud  untuk  mengukur  efek  dari  capital  adequacy  ratio, BI7DRR  ,  dan  inflasi  tentang  Penyebaran  Kredit  UMKM  pada  Kelompok Bank di Indonesia. Sumber data dalam Penelitian ini berasal dari BPS, BI dan OJK.  Diharapkan  dari  penelitian  ini  memberikan  kontribusi  bagi pengembangan studi terutama penyaluran kredit UMKM. Fokusan populasi pada  penelitian  ini  adalah  kelompok  Bank  di  Indonesia.  Analisis  regresi digunakan  untuk  menguraikan  data  kuantitatif  dalam  penelitian  ini. Penelitian ini memberikan hasil temuan bahwa variabel capital adequacy ratio, BI7DRR , dan inflasi adanya pengaruh yang saling terkait pada penyaluran kredit  di  UMKM.  Secara  parsial,  capital  adequacy  ratio  tidak  memberikan dampak  terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Sementara  BI7DRR  dengan Inflasi  memberikan  dampak  negative  pada  penyebaran  kredit  UMKM  di Kelompok Bank di Indonesia
DOI:
Korespondensi: Nama: Dessy Handa Sari, Rabiatul Annisa Email: dessy.handa@poltekba.ac.id
ISSN: 2355-9643(Print)
ISSN:2460-3775(online)

## PENDAHULUAN
Usaha yang
dilakukan oleh masyarakat  guna  memenuhi  kebutuhan sangat  beragam,  mulai  dari  bekerja  keras sesuai  dengan  keahliannya  ataupun  dengan membuat kreatifitas dan inovasi terbaru guna menghasilkan karya yang unik agar memperoleh  keuntungan  dari  hasil  karyanya. Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM) menjadi wadah dimana memiliki potensi besar guna meningkatkan dan memajukan perekonomian di Indonesia. Salah satu kondisi yang  berpengaruh  terhadap  kebijakan  kredit perbankan  yaitu  inflasi.  Karena  jika  angka inflasi  tinggi,  maka  nilai  riil  uang  akan menurun  yang  membuat  kondisi  dimana masyarakat lebih memilih untuk
menggunakan  uangnya  membeli  harta  tetap seperti rumah maupun tanah.
Menurut (Misral &
Zikra Mardhatillah,  2019),  pertumbuhan  ekonomi yang  terus  meningkat  saat  ini  khususnya  di Indonesia,  membuat  para  pelaku  ekonomi menuntut berbagai cara untuk dapat bertahan dalam  menghadapi  beberapa  permasalahan yang  kian  menjadi  sehingga  diperlukan adanya  penyesuaian  tentang  kebijakan ekonomi dan perbaikan sistem keuangan yang telah  ada.  Usaha  yang  dilakukan  oleh masyarakat  guna  memenuhi  kebutuhan sangat  beragam,  mulai  dari  bekerja  keras sesuai  dengan  keahliannya  ataupun  dengan membuat kreatifitas dan inovasi terbaru guna menghasilkan karya yang unik agar memperoleh  keuntungan  dari  hasil  karyanya tersebut.
Berdasarkan  data  penyaluran  kredit UMKM  dapat  dilihat  dari  data  statistik perbankan  Indonesia  tentang  jumlah  rincian kredit UMKM menurut Kelompok Bank yang berkembang  di  Indonesia.    Dapat  dilihat  dari Gambar 1 yaitu sebagai berikut:
Gambar 1.1 Grafik Rincian Kredit UMKM menurut kelompok bank

## Sumber: ojk.go.id (Statistik Perbankan )
Berdasarkan grafik diatas, dapat diketahui bahwa  sepanjang  tahun  2019  penyaluran kredit  UMKM  menurut  berbagai  Bank  yang ada  di  Indonesia  yang  terdiri  dari  Bank Persero,  BPD,  Bank  Swasta  Nasional,  Bank Campuran Asing dan Bank Syariah mengalami perbedaan yang cukup siginifikan. Bank  Persero  dan  Bank  Syariah  memiliki angka  penyaluran  UMKM  terbesar  berkisar 40%  pada  Bank  Persero  dan  berkisar  32% untuk  Bank  Syariah  sedangkan  yang  terkecil bank  asing  dan  campuran.  Berdasarkan  hal ini, angka tersebut menunjukkan bahwa kredit UMKM  yang  disalurkan  oleh  kelompok  bank mampu  menggerakkan  laju  perekonomian  di kalangan masyarakat.
Kecukupan  modal  dalam  perbankan disebut Capital Adequacy Ratio.Capital Adequacy Ratio merupakan  rasio  yang  membandingkan antara  modal  terhadap  Aktiva  Tertimbang Menurut  Resiko  berdasarkan  ketetapan pemerintah  (Kasmir,  2014).  Angka Capital Adequacy  Ratio sebuah  perusahaan  dapat menjadi pertimbangan untuk melihat kemampuan  bank  dalam  menanggung  setiap risiko yang terjadi dari kredit/aktiva.
Faktor penting lainnya yang mempengaruhi dalam mengembangkan UMKM  yaitu  inflasi,  menurut  (Antasari  & Akbar,  2019)  yaitu  kenaikan  harga  produk maupun jasa yang terjadi secara terus menerus atau  dapat  diartikan  sebagai  turunnya  nilai uang secara menyeluruh dan dapat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi.
BI  7- day  Repo  Rate (BI7DDR)  yakni sebuah  startegi  dimana  bertujuan  agar lembaga perbankan dalam menarik dana tidak menunggu  dalam  jangka  waktu  setahun, sehingga  dalam  rentang  7  hari  atau kelipatannya  bank  dapat  mengambil  uang tersebut.  BI  telah  melakukan  penguatan kerangka operasi moneter untuk memberikan pengaruh  besar  terhadap  pasar  uang, perbankan serta sektor riil secara tepat dengan mengimplementasikan suku bunga acuan atau suku  bunga  kebijakan  dari  BI Rate menjadi BI7DDR (www.bi.go.id).
Menurut  (Ratnasari,  2016),  dalam penelitiannya, meneliti Variabel yang memberikan  pengaruh  terhadap  Penyaluran Kredit  Kepada  UMKM  menyatakan  variabel Inflasi,  BI Rate dan  Pertumbuhan  ekonomi tidak  memberikan  pengaruh  sedangkan  CAR
40% 5% 23% 0% 32% Penyaluran Kredit UMKM Bank Persero BPD Bank Swasta Nasional Bank Asing dan Campuran
Bank Syariah
dan NPL memberikan dampak ke penyaluran kredit  UMKM.  Secara  bersamaan  variabel Inflasi,  BI Rate ,  Pertumbuhan  Ekonomi,  CAR dan  NPL  berpengaruh  terhadap  penyaluran kredit UMKM.
Menurut  (Jayanti,  2016),  dalam penelitiannya  tentang  Pembiayaan  Usaha Mikro Kecil dan Menengah Studi Kasus Pada Bank  Umum  Syariah  yang  menyimpulkan bahwa  Inflasi  dan  BI Rate memberikan dampak  secara  simultan  ke  pembiayaan UMKM  dan  untuk  secara  parsial  variabel inflasi  berpengaruh  positif  sedangkan  BI Rate tidak memiliki pengaruh terhadap pembiayaan UMKM.
Penulis  memfokuskan  penelitian  pada  faktor yang memberikan pengaruh dalam pemberian kredit UMKM yaitu CAR, BI7DRR dan Inflasi. Maka terdapat kerangka pemikiran: Tabel 1.1 Kerangka Pemikiran
Sumber : Penulis

## METODE Jenis dan Metode Pengumpulan data
Penulis  menggunakan  metode  pendekatan kuantitatif  (positivis)  pada  penelitian  ini, dengan teknik analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis dan menganalisis data yaitu analisis  deskriptif,  uji  asumsi  klasik  dan  uji hipotesis  menggunakan  analisis  regresi  linear berganda. Penelitian ini menggunakan analisis linear  berganda  karena  variabel  yang  diteliti terdapat lebih dari satu variabel sumber  data  terkait  dengan  data  inflasi diperoleh dari web resmi Badan Pusat Statistik yaitu  www.bps.go.id dan  data  terkait  dengan BI  7- day  Repo  Rate diambil  dari  web  resmi Bank Indonesia yaitu www.bi.go.id serta data terkait dengan CAR dan UMKM diambil dari web resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yaitu www.ojk.go.id.
Populasi dan Sampel Menurut Statistik Perbankan Indonesia OJK Bank  Umum  dibagi  menjadi kelompok berdasarkan prinsipnya (konven dan syariah). Kelompok bank berdasarkan prinsip
konvensional  yaitu  Persero,  Swasta  Nasional, BPD,  Asing  dan  Campuran.  Sedangkan  bank umum berdasarkan prinsip syariah yaitu Bank Umum Syariah.
Penelitian  ini  menggunakan  kriteria  yang mencakup  kelompok  Bank  Umum  dengan prinsip  konvensional  yang  ada  di  Indonesia. Selain  itu,  variabel  independen  yang digunakan pada penelitian adalah suku bunga atau  BI Rate ,  hal  ini  tidak  sesuai  dengan  asas bank  umum  syariah  sehingga  kriteria  bank yang  digunakan  sebagai  objek  yaitu  bank umum  dengan  prinsip  konvensional.  Data UMKM  lengkap  menurut  kelompok  Bank Umum  konvensional  yang  ada  di  Indonesia terdapat pada situs resmi OJK.

## ANALISIS DATA
Uji Normalitas
Berdasarkan hasil uji normalitas melalui grafik dapat  dilihat  bahwa  data  tersebar  disekitar garis  diagonal  yang  artinya  data  yang  ada berdistribusi  normal,  maka  model  regresi memenuhi asumsi normalitas.
Uji Multikolonieritas
Hasil  uji  multikolonieritas  menunjukkan bahwa  nilai Tolerance variabel  menunjukkan bahwa  tidak  terjadi  multikolonieritas  pada variabel  Inflasi,  BI7DRR,  dan capital  adequacy ratio karena  nilai Tolerance dan  VIF  masing- Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standard ized Coefficie nts Collinearity Statistics B Std. Error Beta Toler ance VIF 1(Constan t) Inflasi BI 7 Day Repo Rate Capital Adequacy Ratio 673737.979 - 3955400.00 7 92717.913 - 1338724.10 3 245888.670 3753418.32 8 5439713.579 450234.389 -.329 .005 -.482 .244 .249 .903 4.096 4.022 1.107
H1 H2 H3 H4 H1 Inflasi (X1) Penyaluran Kredit UMKM (Y) CAR (X3) BI 7- day Repo Rate (X2 )

## Jurnal Studi Manajemen dan Bisnis
masing  variabel  memenuhi  kriteria  yakni Tolerance melebihi 0,10 (tidak terjadi multikolonieritas) Uji Heterokedastisitas
Berdasarkan hasil pengujian heterokedastisitas setelah  data  di  transform  dalam  bentuk  Ln (logaritma  natural)  maka  dapat  diketahui tidak terjadi heterokedastisitas karena variabel Inflasi,  BI7DRR dan capital  adequacy  ratio masing-masing  memiliki  nilai  profitabilitas signifikan diatas tingkat kepercayaan 5%. Uji  Autokorelasi  dengan  metode First difference Berdasarkan hasil uji
autokolerasi menggunakan pengujian durbin watson, maka diperoleh  nilai  durbin  watson  sebesar  2,165. DW berdasarkan tabel n=35 dan k=3 diperoleh nilai  dl=  1,2539  dan  du  =  1,6528.  Dengan melihat  ketentuan  dl  ≤  d  ≤  4-  du  berikut, sehingga diperoleh hasil yaitu 1,2953 ≤  2,165 ≤ 2,3472.  Dari  hasil  tersebut  dapat  menarik kesimpulan  bahwa  tidak  terjalin  autokorelasi positif ataupun negative.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Dari  hasil  analisis  dengan  menggunakan teknik  analisis  regresi  linear  berganda didapatkan  persamaaan  UMKM  = -  1,923  – 2,066 (INF) + 2,775 (BI7DRR) – 0,179 (CAR) + e yang  berarti  setiap  kali  ada  penambahan
satuan pada salah satu variabel bebas dengan lainnya  diasumsikan  sama  dengan  0  maka akan  menambah  nilai  penyaluran  kredit UMKM atau sebaliknya.

## Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1  Regression Residual Total 22.038 5.564 27.603 3 31 34 7.346 .179 40.928  .000 b
Berdasarkan tabel dapat diketahui bahwa nilai F hitung sebesar 3,379 dan F tabel dapat dicari pada tabel statistik signifikansi 5% atau 0,05. Dapat diketahui bahwa variabel Inflasi, BI 7- day Repo Rate dan capital adequacy ratio memiliki F hitung > F tabel ( 3,379 > 3,30) dan nilai signifikansi 0,000 atau  < dari 0,05 H 1 didapatkan.
Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)
Coefficients a
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig.
B Std. Error Beta 1  (Constant) Ln@Inflasi Ln@BI7DR R Ln@CAR -1.923 -2.066 2.775 -.179 .880 .728 1.011 .446 -3.362 4.522 -.309 - 2.185 - 2.839 2.745 -.400 .037 .008 .010 .692
1. Percobaan  pada  uji  t  menunjukkan  bahwa niai  t hitung sebesar  -2,839  sehingga  nilai t hitung >  t tabel (-2,839  >  2,03951)  dan  nilai signifikansi  sebesar  0,008  atau  <  dari  0,05 sehingga  H 0 tidak  diterima  dan  H 1 diterima,
2. percobaan  pada  uji  t  menunjukkan  bahwa niai t hitung sebesar 2,745 sehingga nilai t hitung >  t tabel (2,745  >  2,03951)  dan  angka signifikansi  sebesar  0,010  atau  lebih  kecil dari 0,05 maka H 0 ditolak dan H 1 diterima,
3. Percobaan  pada  uji  t  menunjukkan  bahwa memiliki t hitung sebesar -0,400 sehingga nilai t hitung <  t tabel (-0,400  <  2,03951)  dan  nilai signifikansi  sebesar  0,692  atau  lebih  besar dari 0,05 maka H 0 diterima dan H 1 ditolak.

## Uji Koefisien Determinasi
Dari  tabel  diatas  nominal  Adjusted  R  Square sebesar  0,779  atau  77,9%  artinya  bahwa variabel  Inflasi,  BI  7- day  Repo  Rate dan  CAR
Coefficients a
Model
Unstandardized Coefficients Standard ized
Coefficie nts Collinearity Statistics B Std. Error Beta Toler ance VIF 1(Constan t) Inflasi BI 7 Day Repo Rate
Capital Adequacy Ratio 673737.97 9 - 3955400.0 07 92717.913 - 1338724.1 03 245888.67 0 3753418.3 28 5439713.57 9 450234.389 -.329 .005 -.482 .244 .249 .903 4.096 4.022 1.107
Coefficientsa
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) Ln@INF Ln@BI7DRR Ln@CAR -1.923 -2.066 2.775 -.179 .880 .728 1.011 .446 -3.362 4.522 -.309 - 2.185 - 2.839 2.745 -.400 .037
.008 .010 .692 Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .894 a .798 .779 .42366 2.165
mempengaruhi  variabel  dependen  sebesar 77,9%  dan  sisanya  22,1%  dipengaruhi  dari variabel lain di luar model regresi .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Dari  hasil  uji  regresi  linear  berganda menunjukan  besaran  koefisien  Inflasi  < dari  0,05  sehingga  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  Inflasi  secara  parsial  memberikan dampak  negatif  yang  besar  terhadap Penyaluran Kredit UMKM pada Kelompok Bank di Indonesia Periode 2011-2019. Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  inflasi merupakan variabel makro dimana memberikan  dampak  dalam  penyaluran kredit UMKM. Berdasarkan teori kuantitas dalam  Latumaerissa  (2015:173)  hasil penelitian  sesuai  dengan  teori  tersebut yang  menyatakan  bahwa  dalam  penelitian ini  yaitu  inflasi  terjadi  akibat  jumlah  uang yang  beredar  terus  meningkat  membuat konsumsi  masyarakat  akan  suatu  barang menurun  sehingga  memberikan  dampak yakni  penurunan  jumlah  kredit.  Apabila inflasi meningkat maka suku bunga kredit akan meningkat, ini terjadi agar menurunkan jumlah uang yang beredar di masyarakat  serta  mengurangi  permintaan kredit masyarakat. Sehingga inflasi memberikan dampak yang negatif terhadap pertumbuhan kredit.
2. Dari  hasil  uji  regresi  linear  berganda menunjukan  besaran  koefisien  BI  7  day Rapo rate < dari 0,05 maka H 0 ditolak dan H 1 diterima, maka dapat ditarik kesimpulan  bahwa  BI  7- day  Repo  Rate secara  parsial  memberikan  dampak  positif yang  signifikan  terhadap  Penyaluran Kredit  UMKM  pada  Kelompok  Bank  di Indonesia  Periode  2011-2019.  Berdasarkan teori Keyness dalam (Ambalau et al., 2019) menjelaskan bahwa Teori
Keynes merupakan  fenomena  moneter  yang artinya  tingkat  bunga  ditentukan  oleh penawaran  dan  permintaan  akan  uang (ditentukan  dalam  pasar  uang),  hal  ini sesuai  dengan  teori  tersebut  dikarenakan naik  turunnya  BI  7- day  Repo  Rate mempengaruhi  penyaluran  kredit  yang disalurkan  oleh  setiap  kelompok  bank. Pengaruh  positif  yang  dimiliki  BI  7- day Repo  Rate terhadap  penyaluran  kredit perbankan  dikarenakan  apabila  pada  saat terjadinya  kenaikan  BI  7- day  Repo  Rate,
maka kebutuhan akan dana tambahan baik masyarakat maupun korporasi tetap tinggi, sehingga  meskipun  secara  teori  kenaikan tingkat  suku  bunga  akan  mempengaruhi minat  masyarakat  dalam  mengajukan kredit akan tetapi tidak menurunkan secara total  keinginan  masyarakat  dan  korporasi melakukan  pinjaman  karena  adanya kebutuhan  akan  dana  tambahan  tersebut. Dengan demikian BI Rate atau BI 7- day Repo Rate memberikan dampak  positif  terhadap penyaluran kredit UMKM.
3. Hasil uji regresi linear berganda menunjukan  besaran  koefisien capital adequacy ratio lebih besar dari 0,05 maka H 0 diterima  dan  H 1 ditolak,  disimpulkan bahwa capital  adequacy  ratio secara  parsial tidak memiliki pengaruh terhadap Penyaluran Kredit UMKM pada Kelompok Bank  di  Indonesia.  Berdasarkan  alasan tidak  terdapat  pengaruh capital  adequacy ratio terhadap  penyaluran  kredit  karena bank  lebih  memilih  untuk  menguatkan struktur  modalnya  daripada  menyalurkan modalnya untuk penyaluran kredit karena risiko  besar  yang  harus  ditanggung  oleh bank  ketika  melakukan  penyaluran  kredit. Tidak  hanya itu, karena  penyaluran  kredit saat  ini  tidak  bergantung  terhadap peningkatan atau penurunan CAR melainkan  kepada  kebutuhan  masyarakat dan korporasi terhadap kredit.

## SIMPULAN
1. Berdasarkan  hasil  uji  regresi,  maka  dapat diketahui  bahwa  variable  CAR  ( capital adequacy  ratio ),  BI7DRR  dan  Inflasi memberikan  pengaruh  yang  signifikan terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  H1 Diterima .
2. Dari  uji  regresi,  maka  dapat  diperoleh hasil  bahwa  variabel  Inflasi  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM. H2 Diterima . 3. Dri uji regresi, maka dapat diperoleh hasil bahwa  variabel  BI7DRR  berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM. H3 Diterima .
4. Dari  uji  regresi,  maka  dapat  diperoleh hasil bahwa variabel CAR ( capital adequacy ratio) tidak memberikan pengaruh terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  H4 Ditolak .

## DAFTAR PUSTAKA
Ambalau,  P.  D.,  Kumaat,  R.  J.,  &  Mandeij,  D.
(2019).  Analisis  Pengaruh  Jumlah  Uang Beredar, Kurs Dan Sibor Terhadap Suku Bunga  Pinjaman  Bank  Umum  Melalui Suku Bunga Acuan Bi Periode 2016:M09-
2018:M12. Jurnal  Berkala  Ilmiah  Efisiensi ,
19 (03), 23–33.
Antasari,  W.  S.,  &  Akbar,  M.  (2019).  DAN  BI
RATE  TERHADAP  HARGA  SAHAM PADA  SEKTOR  CONSUMER  GOOD
INDUSTRY GO PUBLIC. Jurnal
Manajemen Dan Akuntansi , 20 (2). Jayanti,  S.  D.  (2016).  Pengaruh  Inflasi  dan  BI Rate Terhadap Pembiayaan Usaha Mikro Kecil  dan  Menengah  (Studi  Kasus  Pada Bank  Umum  Syariah). I-Economics , 2 (2), 86–105. Kasmir.  (2014). Analisis  Laporan  Keuangan (Edisi Revi). PT. Rajagrafindo Persada. Misral,  &  Zikra  Mardhatillah,  A.  (2019). Pengaruh  Jumlah  Dana  Pihak  Ketiga (Tabungan  dan  Deposito)  dan  Non Performing Loan (NPL) terhadap Jumlah
Kredit  yang  Disalurkan  PT  Bank Perkreditan  Rakyat  Mitra  Riau  (2011- 2015). Jurnal  Akuntansi  Dan  Ekonomika ,
9 (1). Ratnasari,  N. (2016).  Variabel  -  Variabel  Yang
Mempengaruhi Penyaluran Kredit Kepada  Umkm  Oleh  Perbankan  Di Indonesia  Tahun  2011-2015. Jurnal
Pendidikan Ekonomi (JUPE) , 4 (3), 1–10.