e-ISSN 2580-3743

## ANALYSIS OF THE EFFECT OF OPERATIONAL EFFICIENCY AND FINANCING RISK ON THE CONTRIBUTION OF MSMES IN THE ECONOMY AND ITS IMPACT ON THE PROFITABILITY OF BPRS IN INDONESIA
Helly Aroza Siregar 1 , Pujiono 2 1&2 Institut Bisnis dan Teknologi Pelita Indonesia Email: hellyaroza@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of operational efficiency (BOPO) and financing risk (NPF) of BPRS on the contribution of MSMEs to the national economy. Also to know wether the contribution of MSMEs can mediate the relationship between operational efficiency and financing risk to the profitability (ROA) of BPRS in Indonesia. The data used are financial ratio data, namely BOPO, NPF and ROA, while the contribution of MSMEs is obtained from  the  proportion  of  MSMEs  to  the  national  GDP.  The  data  analysis  technique  used  descriptive  analysis. Regression analysis was used to see the effect of the independent variables on the dependent variables, while  path analysis was used to see the role of the intervening variable.The results showed that operational efficiency (BOPO) and financing risk (NPF) had no effect, both on the contribution of MSMEs and on the profitability (ROA) of BPRS. However, the contribution of MSMEs can mediate the relationship between operational efficiency (BOPO) and financing risk (NPF) to the profitability (ROA) of the BPRS. This means that the provision of financing to MSMEs can increase the effect of BOPO and NPF in increasing BPRS profits. Thus, BPRS can improve performance in providing financing and assisting MSMEs in order to provide returns in the form of profits to BPRS.
Keyswords : BOPO; NPF; Contribution of MSMEs; ROA

## ANALISIS PENGARUH EFISIENSI OPERASIONAL DAN RISIKO PEMBIAYAAN TERHADAP KONTRIBUSI UMKM DALAM PEREKONOMIAN DAN DAMPAKNYA TERHADAP PROFITABILITAS BPRS DI INDONESIA

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh efisiensi operasional (BOPO) dan risiko pembiayaan (NPF) BPRS terhadap Kontribusi UMKM pada perekonomian nasional. Kemudian melihat apakah Kontribusi UMKM tersebut  dapat  memediasi  hubungan  antara  efisiensi  operasional  dan  risiko  pembiayaan  terhadap  profitabilitas (ROA) BPRS di Indonesia. Data yang digunakan adalah data rasio keuangan yaitu BOPO, NPF dan ROA BPRS, sementara  data  Kontribusi  UMKM  diperoleh  dari  besarnya  proporsi  PDB  yang  berasal  dari  UMKM.  Teknik analisis  data  menggunakan  analisis  deskriptif.  Untuk  melihat  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen digunakan analasis regresi dan untuk melihat peran variabel intervening digunakan alalisis jalur. Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  efisiensi  operasional  (BOPO)  dan  risiko  pembiayaan  (NPF)  tidak  berpengaruh, baik  pada  Kontribusi  UMKM  maupun  pada  profitabilitas  (ROA)  BPRS.  Namun  demikian,  Kontribusi  UMKM dapat  memediasi  hubungan  antara  bahwa  efisiensi  operasional  (BOPO)  dan  risiko  pembiayaan  (NPF)  dengan profitabilitas (ROA) BPRS. Artinya, pemberian pembiayaan pada UMKM dapat meningkatkan pengaruh BOPO dan  NPF  dalam  meningkatkan  laba  BPRS.  Dengan  demikian,  BPRS  agar  dapat  meningkatkan  kinerja  dalam memeberikan pembiayaan dan  mendampingi UMKM agar  dapat memberikan pengembalian berupa profit pada BPRS.
Kata Kunci : BOPO; NPF; Kontribusi UMKM; ROA

## PENDAHULUAN
Salah  satu  tujuan  utama  mendirikan  suatu  perusahaan  adalah  untuk  mencapai  profit  yang  diharapkan.  Untuk mencapai  profit  tersebut  setiap  perusahaan  harus  dapat  melakukan  optimalisasi  terhadap  kinerja,  baik  dari  segi manajemen di segala bidang maupun keuangan.  Profitabilitas suatu perusahaan dapat diukur dengan Return On Assets  (ROA).  ROA  menunjukkan  tingkat  perolehan  yang  mampu  diraih  oleh  suatu  perusahaan  dengan oprimalisasi penggunaan asset secara efektif dan efisien.
Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  merupakan  salah  satu  bentuk  perbankan  syariah  dimana operasionalnya adalah menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk tabungan atau yang dipersamakan dengan hal itu, kemudian dapat pula dalam bentuk investasi berupa deposito atau yang sejenis. Adapun dana yang telah dihimpun  tersebut  kemudian  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan.  Hal  ini  sesuai  dengan  Undang-Undang Perbankan Syariah Nomor 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah.
Kegiatan utama dari BPR Syariah adalah menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat atau suatu badan usaha tertentu atau kepada UMKM. Keberadaan BPRS dalam menunjang keberlangsungan usaha UMKM menjadi salah satu pilar ekonomi di Indonesia. Namun, pada kenyataannya, kontribusi BPRS dalam pangsa pasar perbankan di Indonesia masih sangat kecil. Menurut data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), market share perbankan syariah pada Desember 2020 adalah 6,51% dari seluruh perbankan di Indonesia (Otoritas Jasa Keuangan, 2020). Sementara BPRS berada pada posisi 2,46% dari kontribusi perbankan syariah tersebut dalam bisnis perbankan di Indonesia. Hal  ini  dapat  dikatakan  sangat  kecil  mengingat  bahwa  mayoritas  penduduk  di  Indonesia  adalah  Muslim. Sedangkan,  sistem  ekonomi  Islam  merupakan  salah  satu  sistem  ekonomi  yang  dapat  memberikan  solusi  dalam meningkatkan dan mengatasi masalah perekonomian di suatu negara.
Profitabilitas yang diukur dengan rasio ROA pada BPRS di Indonesia mengalami fluktuasi selama satu decade terakhir.  Hal ini dapat dilihat pada gambar berikut:

## Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (2021)
Gambar 1. Profitabilitas BPRS di Indonesia Periode Tahun 2011 s.d. 2020
Berdasarkan  gambar  1  di  atas  diketahui  bahwa  tingkat  profitabilitas  BPRS  di  Indonesia  mengalami penurunan  pada  tahun  2012,  2014, 2015,  2018  dan  2020. Tingkat  penurunan  tertinggi  terjadi  pada  tahun  2018 dimana terjadi penurunan profitabilitas sebesar 0,68% jika dibandingkan dengan profitabilitas tahun 2017. Angka tersebut menunjukkan bahwa laba bersih perusahaan yang mampu dicapai menurun sebesar 0,68%. Meskipun pada tahun  2019  terjadi  peningkatan  profitabilitas  BPRS,  namun  pada  tahun  2020  penurunan  profitabilitas  kembali terjadi. Dengan demikian perlu diteliti faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas tersebut.
Menurut hasil penelitian Martin et al., (2014)  membuktikan bahwa BOPO  dan NPL bank berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit. Kredit pada bank konvensional tersebut merupakan pembiayaan pada bank syariah, demikian pula dengan NPL pada bank konvensional disamakan dengan NPF pada bank syariah.  Namun demikian,  hasil  penelitian  Widiyanti  et  al.,  (2014)  mebuktikan  bahwa  BOPO  dan  NPL  tidak  mempengaruhi pemberian  kredit  pada  UMKM.  Hal  ini  ditegaskan  dengan  penelitian  Haryanto  &  Widyarti  (2017)  yang menyebutkan bahwa NPL tidak berpegaruh pada penyaluran kredit pada UMKM. Hasil penelitian Pasaribu (2019) membuktikan bahwa BOPO  berpengaruh pada pembiayaan pada bank syariah, sedangkan NPF tidak berpengaruh. Puspita Sari (2018) membuktikan bahwa BOPO dan NPL tidak berpengaruh pada penyaluran kredit pada UMKM. Menurut hasil penelitian Sudarsono (2017) BOPO  berhubungan  positif  terhadap  ROA, kemudian Azmy (2018) BOPO memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Anggraeni (2016) dalam penelitiannya membuktikan bahwa  NPF  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  sementara  Noviana  (2020)  membuktikan  bahwa  NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Berdasarkan hal di atas, penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh efisiensi operasional yang diukur dengan rasio BOPO dan risiko pembiayaan yang diukur dengan rasio NPL, terhadap profitabilitas BPRS melalui peran mediasi kontribusi UMKM terhadap perekonomian.
0 1 2 3 2011 2012 2013 2014
2015 2016 2017 2018 2019 2020 ROA

## TINJAUAN PUSTAKA Tinjauan Umum Perbankan Syariah dan BPRS
Bank Islam atau di Indonesia disebut bank syariah merupakan lembaga keuangan yang berfungsi memperlancar mekanisme ekonomi di sektor riil melalui aktivitas kegiatan usaha (investasi, jual beli, atau lainnya) berdasarkan prinsip syariah yaitu aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha, atau pembiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan yang dinyatakan sesuai dengan nilai-nilai syariah yang bersifat makro dan mikro (Ascarya, 2013).
Bank Islam merupakan lembaga intermediasi dan penyedia jasa keuangan yang bekerja berdasarkan etika dan sistem nilai Islam, khususnya yang bebas dari bunga (riba), bebas dari kegiatan spekulatif yang non produktif seperti perjudian (maysir), bebas dari hal-hal yang tidak jelas dan meragukan (gharar), berprinsip keadilan, dan hanya membiayai kegiatan usaha yang halal. Bank Islam sering disamakan dengan bank tanpa bunga. Bank tanpa bunga merupakan konsep yang lebih sempit dari bank Islam, ketika sejumlah instrumen atau operasinya bebas dari bunga. Bank Islam selain menghindari dari bunga, juga secara aktif turut berpartisipasi dalam mencapai sasaran dan tujuan dari ekonomi Islam yang berorintasi pada kesejahteraan sosial (Rivai & Arifin, 2010).
Menurut  UU  No.10  tahun  98  tentang  Perbankan  menjelaskan  bahwa  Perbankan  adalah  segala  sesuatu yang  menyangkut  tentang  bank,  mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses  dalam melaksanakan kegiatan usahanya. Sedangkan Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Menurut  UU No. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah, Bank Syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan  usaha  berdasarkan  prinsip  syariah,  atau  prinsip  hukum  Islam  yang  diatur  dalam  fatwa  Majelis  Ulama Indonesia seperti prinsip keadilan dan keseimbangan ('adl wa tawazun), kemaslahatan (maslahah), universalisme (alamiyah),  serta  tidak  mengandung  gharar,  maysir,  riba,  zalim  dan  obyek  yang  haram.  Menurut  peraturan  ini, salah satu jenis bank syariah adalah Bank syariah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS). BPRS adalah Bank Syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.

## Rasio Profitabilitas
Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga  memberikan  ukuran  tingkat  efisiensi  manajemen  suatu  perusahaan.  Hal  ini  ditunjukkan  oleh  laba  yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi. Intinya adalah penggunaan rasio  ini  menunjukkan efisiensi perusahaan (Kasmir, 2014).
Rasio profitabilitas ini  mengukur efektivitas  manajemen secara keseluruhan  yang ditujukan oleh besar kecilnya  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  dalam  hubungannya  dengan  penjualan  maupun  investasi.  Semakin baik  rasio  profitabilitas  maka  semakin  baik  menggambarkan  kemampuan  tingginya  perolehan  keuntungan perusahaan (Fahmi, 2014).
Menurut Hery (2015) rasio profitabilitas merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dari  aktivitas  normal  bisnisnya.  Sementara  jenis-jenis  rasio  profitabilitas yang  lazim  digunakan  dalam  praktek  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  salah satunya  adalah  Return  on  Assets  (ROA).  ROA  merupakan  hasil  pengembalian  atas  aset  merupakan  rasio  yang menunjukkan seberapa besar kontribusi aset dalam menciptakan laba bersih (Hery, 2015).

## Kontribusi UMKM
Menurut UU No. 20 Tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) Pasal 1, yang dimaksud dengan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah adalah sebagai berikut. Pertama, Usaha Mikro adalah usaha produktif milik orang perorangan dan/atau badan usaha perorangan yang memenuhi kriteria Usaha Mikro sebagaimana diatur dalam  Undang-Undang  ini. Kedua, Usaha  Kecil  adalah  usaha  ekonomi  produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang dilakukan oleh orang perorangan atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan atau bukan cabang perusahaan  yang  dimiliki,  dikuasai,  atau  menjadi  bagian  baik  langsung  maupun  tidak  langsung  dari  Usaha Menengah atau Usaha Besar yang memenuhi kriteria Usaha Kecil sebagaimana dimaksud dalam UndangUndang ini. Ketiga, Usaha  Menengah  adalah  usaha  ekonomi  produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang  dilakukan  oleh  orang perorangan  atau  badan  usaha  yang  bukan  merupakan  anak  perusahaan  atau  cabang  perusahaan  yang  dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian baik langsung maupun tidak langsung dengan Usaha Kecil atau Usaha Besar dengan jumlah kekayaan bersih atau hasil penjualan tahunan sebagaimana diatur dalam Undang-Undang ini. Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah adalah suatu bentuk usaha ekonomi produktif yang dilakukan oleh orang perseorangan atau badan usaha perorangan yang memenuhi kriteria Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (F. D. Anggraeni et al., 2013). Kontribusi UMKM merupakan seberapa besar proporsi UMKM dalam menyumbangkan produk dan jasa dari total seluruh PDB di Indonesia.

## Efisiensi Operasional BPRS
Efisiensi merupakan salah satu cara perusahaan dalam mengelola sumber keuangan, material, proses, peralatan, tenaga kerja maupun biaya secara efektif (Sadikin, 2005). Efisiensi perbankan dapat diukur dengan rasio BOPO (Harefa, 2011). Menurut (Purwanto, 2011) indikator efisiensi dapat dilihat dengan memperhatikan besarnya rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO).
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  9/1/PBI/2007  tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank  Umum  Berdasarkan  Prinsip  Syariah  efisiensi  operasi  diukur  dengan  membandingkan  total  biaya  operasi dengan  total  pendapatan  operasi  atau  disebut  BOPO.  Rasio  BOPO  ini  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan pendapatan operasional dalam menutup biaya operasional.

## Risiko Pembiayaan
Risiko  pembiayaan  adalah  risiko  akibat  kegagalan  debitur  dan  atau  pihak  lain  dalam  memenuhi  kewajiban melunasi  pembiayaan  pada  bank  (Ikatan  Bankir  Indonesia  (IBI).,  2015).  Risiko  pembiayaan  macet    pada  bank umum syariah dicerminkan  oleh  rasio Non  Performing  Financing (NPF). Semakin tinggi rasio NPL atau NPF suatu bank maka  semakin  besar  juga  tingkat  risiko  pembiayaan bermasalah yang ditanggung oleh pihak bank (Kuswahariani et al., 2020).

## Kerangka Konseptual dan Hipotesis Penelitian
Efisiensi operasional dan resiko pembiayaan merupakan beberapa diantara kinerja keuangan bank. Secara umum kinerja keuangan bank dapat membantu UMKM dalam mengembangkan usahanya. Tentu saja hal ini dengan cara menyalurkan kredit kepada UMKM tersebut. Efisiensi bank dalam operasionalnya menunjukkan bahwa bank dapat melalukan penghematan dalam kegiatannya, yaitu pada BPRS kegiatan utama yang dilakukan adalah menyalurkan dana  dalam  bentuk  pembiayaan.  Dengan  efisiensi  ini,  BPRS  dapat  menyalurkan  pembiayaan  kepada  UMKM dengan  lebih  optimal.  Efisiensi  operasional  BPRS  diukur  dengan  rasio  BOPO.  Penelitian  terdahulu  yang  telah dilaksanakan  oleh  Martin  et  al.,  (2014)    dan  Haryanto  &  Widyarti  (2017)  membuktikan  bahwa  BOPO    bank berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit kepada UMKM di Indonesia. Kredit pada bank konvensional tersebut merupakan pembiayaan pada bank syariah.
Risiko pembiayaan yang diukur dengan rasio NPF menunjukkan kemampuan bank dalam memanajemen penyaluran pembiayaan agar tidak terjadi kemacetan pada pengembalian pembiayaan dari nasabah kepada bank. Dengan manajemen risiko pembiayaan yang baik akan menunjukkan bahwa bank mampu mendampingi UMKM untuk  menjalankan  usahanya  secara  berkelanjutan,  sehingga  mampu  mengembalikan  dana  pembiayaan  kepada BPRS. Penelitian terdahulu yang telah dilaksanakan oleh Martin et al. (2014)  membuktikan bahwa BOPO  bank berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit.
Berdasarkan hal di atas maka besarnya pembiayaan yang diberikan kepada UMKM oleh BPRS akan dapat meningkatkan kinerja UMKM dalam menghasilkan suatu produk maupun jasa, yang mana produk dan jasa tersebut akan memberikan kontribusi pada PDB Indonesia.
Profitabilitas  bank  dapat  diukur  dengan  rasio  Return  on  Assets  (ROA).  Kinerja  keuangan  bank  yang efisien dan kemampuan bank dalam mengelola risiko pembiyaaan agar tidak terjadi pembiyaaan yang macet akan dapat meningkatkan profit bank. Hal ini dibuktikan dengan hasil penelitian terdahulu yang dilakukan oleh  Lubis et  al.,  (2017)  dan  Syamsuddin  (2013)  yang  menyebutkan  bahwa  BOPO  dan  NPL  berpengaruh  terhadap  ROA, Hatma & Suhartini (2019) menyatakan bahwa NPF Murabahah dan NPF Musyarakah bank syariah berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Berdasarkan hal tersebut di atas maka diduga bahwa terdapat pengaruh langsung BOPO dan NPF terhadap kontribusi  UMKM  dan  profitabilitas  BPRS  (ROA).  Diduga  pula  bahwa  kontribusi  UMKM  dapat  memediasi hubungan BOPO dan NPF dalam memberikan dampak pada profit BPRS. Dengan demikian, kerangka konsetual penelitian adalah sebagai berikut:
Gambar 2. Kerangka Konseptual
Profitabilitas BPRS (ROA) Kontribusi UMKM Efisiensi Operasional (BOPO) Risiko Pembiayaan
(NPF)
Dengan demkian maka, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah efisiensi operasional dan risiko pembiayaan  BPRS  berpengaruh  terhadap  kontribusi  UMKM  pada  perekonomian  Indonesia  dan    menganalisis dampaknya  pada profitabiltas BPRS tersebut, sehingga hipotesis pada penelitian ini adalah sebagai berikut:
H 1 :  Diduga efisiensi operasional BPRS (BOPO) berpengaruh terhadap Kontribusi UMKM pada perekonomian Indonesia.
H 2 :  Diduga  risiko  pembiayaan  BPRS  (NPF)  berpengaruh  terhadap  Kontribusi  UMKM  pada  perekonomian Indonesia.
H 3 :  Diduga efisiensi operasional (BOPO) berpengaruh secara langsung terhadap Profitabilitas (ROA) BPRS di Indonesia.
H 4 :  Diduga  risiko  pembiayaan  (NPF)  berpengaruh  secara  langsung  terhadap  Profitabilitas  (ROA)  BPRS  di Indonesia.
H 5 :  Diduga  Kontribusi  UMKM  pada  perekonomian  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  (ROA)  BPRS  di Indonesia.
H 6 :  Diduga efisiensi operasional (BOPO) berpengaruh secara tidak langsung terhadap Profitabilitas (ROA) BPRS di Indonesia melalui mediasi Kontribusi UMKM terhadap perekonomian.
H 7 :  Diduga risiko pembiayaan  (NPF) berpengaruh secara tidak langsung terhadap Profitabilitas (ROA) BPRS di Indonesia melalui mediasi Kontribusi UMKM terhadap perekonomian.

## METODOLOGI PENELITIAN

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Pembiayaan Rakyat Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Adapun metode yang digunakan dalam penentuan sampling adalah dengan menggunakan metode sensus. Menurut Arikunto, (2010: 133) metode pengambilan sampel dengan melibatkan seluruh populasi disebut metode sensus. Dengan demikian, sampel yang diambil adalah seluruh data kinerja keuangan bank umum syariah yang diterbitkan oleh OJK. Sementara dana Kontribusi UMKM diperoleh dari data perkembangan kontribusi PDB yang berasal dari UMKM atas dasar harga berlaku yang dikeluarkan atau dipublikasikan oleh Kementerian UMKM dan Koperasi Republik Indonesia.

## Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder dalam bentuk rasio. Adapun rasio profitabilitas di ukur  dengan  ROA,  sementara  kontribusi  UMKM  dihitung  dengan  melihat  proporsi  kontribusi  UMKM  dalam menyumbangkan barang dan jasa dalam PDB Indonesia. Sementara efisiensi  BPRS dihitung dengan rasio BOPO dan  risiko  pembiayaan  dihitung  dengan  rasio  NPF.  Data  ROA,  BOPO  dan  NPF  diperoleh  dari  data  Statistik Perbankan Syariah yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan RI. Sementara data kontribusiUMKM diperoleh dari Kementerian Koperasi dan UMKM RI.. Adapun data yang diambil untuk diteliti adalah data selama sembilan tahun terakhir yaitu sejak tahun 2011 sampai dengan 2019.

## Definisi Operasional Variabel Penelitian Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah profitabilitas BPRS yang diukur dengan ROA. ROA adalah rasio yang melihat sejauh mana investasi yang telah ditanamkan mampu memberikan pengembalian keuntungan sesuai dengan yang diharapkan. Dan investasi tersebut sebenarnya sama dengan aset perusahaan yang ditanamkan atau ditempatkan (Fahmi, 2014: 137). Perhitungan ROA dirumuskan sebagai berikut:
ROA = Laba Sebelum Pajak Rata−rata Total Aset X 100%

## Variabel Independen Efisiensi Operasional
Efisiensi operasional diukur dengan rasio BOPO. Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah efisiensi operasi diukur dengan membandingkan total biaya operasi dengan total pendapatan operasi atau disebut BOPO. Perhitungan BO-PO dirumuskan sebagai berikut:
BOPO = Total Beban Operasional Total Pendapatan Operasional X 100%

## Risiko Pembiayaan
Risiko pembiayaan diukur dengan rasio NPF. Risiko pembiayaan  macet  pada bank umum syariah dicerminkan oleh  rasio Non  Performing  Financing (NPF). Semakin tinggi rasio NPL atau NPF suatu bank maka  semakin
besar  juga  tingkat  risiko  pembiayaan bermasalah yang ditanggung oleh pihak bank (Kuswahariani et al., 2020). Perhitungan NPF dirumuskan sebagai berikut:
NPF = Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan yang Disalurkan X 100%

## Variabel Intervening
Menurut Sugiyono (2013: 61) variabel intervening adalah variabel yang terletak diantara variabel independen dan dependen, sehingga variabel independen secara tidak langsung mempengaruhi berubahnya atau timbulnya variabel dependen.  Variabel  intervening  dalam  penelitian  ini  adalah  tingkat  kontribusi  UMKM  terhadap  perekonomian nasional. Tingkat kontribusi UMKM terhadap perekonomian nasional ini menunjukkan besarnya proporsi produk dan jasa yang dihasilkan oleh UMKM yang menjadi bagian dari Produk Domestik Bruto. Data kontribusi UMKM dihitung dengan cara melihat perkembangan kontribusi UMKM terhadap PDB yaitu dirumuskan sebagai berikut:
Kontribusi UMKM = Kontribusi UMKM terhadap PDB tahun x - kontribusi UMKM terhadap PDB tahun (x-1)

## Metode Analisis Data
Untuk menganalisis pengaruh pengaruh efisiensi operasional dan resiko pembiayaan terhadap kontribusi UMKM dalam  perekonomian  dan  dampaknya  pada  profitabilitas  BPRS  di  Indonesia    digunakan  analisis  jalur  ( path analysis ).  Teknik  analisis  jalur  ( path  analysis )  ini  akan  digunakan  dalam  pengujian  besarnya  kontribusi  yang ditunjukkan oleh  koefisien jalur pada setiap diagram jalur dari hubungan  kausal antar  variabel  BOPO (X 1 ) dan NPF (X 2 ), terhadap  Kontribusi UMKM (Y) dan dampaknya pada  ROA (Z) BPRS. Adapun model struktural yang digunakan dalam penelitian ini adalahsebagai berikut:
Persamaan struktural 1: Y = ƿ 0 + ƿyX 1 + ƿyX 2 +  ρy 1 Є 1 Persamaan structural 2: Z=ƿ 0 + ƿzX 1 + ƿzX 2 +  ƿzyY+ρzЄ 2

## HASIL PENELITIAN Statistik Desktiptif
Data statistik deskriptif sederhana dapat dilihat pada Tabel 1.

## Tabel 1. Statistik Deskriptif
Tahun Efisiensi (BOPO) Risiko Pembiayaan (NPF) Kontribusi UMKM Profitabilitas (ROA) Terhadap PDB Perkembangan y-o-y 2011 76.31 6.11 56.22 0.04 2.67 2012 80.02 6.15 58.05 1.83 2.64 2013 80.75 6.5 59.08 1.03 2.79 2014 87.79 7.89 60.34 1.26 2.26 2015 88.09 8.2 61.41 1.07 2.2 2016 87.09 8.63 59.84 -1.57 2.27 2017 85.34 9.68 60.9 1.06 2.55 2018 87.66 9.3 61.07 0.17 1.87 2019 84.12 7.05 60.51 -0.56 2.61 Rata-Rata 84.13 7.72 59.71 0.48 2.42 Max 88.09 9.68 61.41 1.83 2.79 Min 76.31 6.11 56.22 -1.57 1.87
Sumber: Hasil Data Diolah (2021)

## Gambar 3. Statistik Deskriptif
Berdasarkan Tabel 1 dan Gambar 3 di atas menunjukkan bahwa rata-rata BOPO BPRS adalah 84,13%. Angka  ini  menunjukkan  bahwa  secara  rerata  BPRS  total  pendapatan  operasional  yang  mampu  dihasilkan  oleh BPRS selama tahun 2011 sampai dengan 2019 adalah 84,13% sementara biaya yang operasional yang dikeluarkan adalah  13,87%. Menurut Lampiran Surat Edaran BI Nomor 13/24/DPNP/2011, rasio BOPO yang kecil dari 94% merupakan rasio BOPO dengan predikat “sangat sehat”. Semakin rendah rasio BOPO menunjukkan bahwa bank dalam keadaaan  yang semakin efisien.  Rasio BOPO tertinggi adalah 76,31 dan angka terendah adalah 88,09%. Artinya, angka ini masih dalam kategori “sangat sehat” atau sangat efisien.
Sepanjang tahun 2011 sampai dengan 2019, rata-rata NPF adalah 7,72%. Angka ini menunjukkan bahwa besarnya resiko terjadinya pembiayaan yang bermasalah adalah 7,72% dari seluruh pembiayaan yang disalurkan. Menurut Lampiran Surat Edaran BI Nomor 13/24/DPNP/2011, rasio NPF antara 5% sampai dengan 8% berada dalam  kategori  cukup  sehat.  Sementara  risiko  pembiayaan  tertinggi  adalah  9,68%  yang  berada  pada  kategori kurang sehat, dan risiko terendah adalah 6,11% berada dalam kategori cukup sehat.
Secara rerata kontribusi UMKM dalam menyumbangkan produk dan jasa dalam perekonomian Indonesia sepanjang tahun 2011 sampai dengan 2019 adalah sebesar  59,71%. Angka ini menunjukkan bahwa produk dan jasa dari UMKM merupakan mayoritas penyumbang PDB pada perekonomian Indonesia karena menyumbangkan barang dan jasa lebih dari 50%. Pada tahun 2019, UMKM memberikan kontribusi tertinggi pada PDB nasional Indonesia yaitu sebesar 61,41%.
Profitabilitas  BPRS  yang  direpresentasikan  oleh  rasio  ROA  memiliki  rata-rata  2,42%.  Angka  ini menunjukkan bahwa laba bersih perusahaan yang mampu dicapai adalah lebih besar dari 2%. Menurut Lampiran Surat Edaran BI Nomor 13/24/DPNP/2011 yang lebih besar dari 2% berada dalam kategori sangat sehat.

## Hasil Uji Model
Untuk memperoleh hasil regresi yang dapat memberikan hasil yang tepat dalam estimasi, tidak bias dan konsisten maka  dilakukan  uji  normalitas  data  dan  uji  asumsi  klasik  yang  terdiri  dari  uji  multikolinearitas  dan  uji heterokedastisitas. Hasil uji dengan menggunakan persamaan Y = ƿ 0 + ƿyX 1 + ƿyX 2 + ρy 1 Є 1 diperoleh hasil uji normalitas  yaitu  data  terdistribusi  normal.  Uji  normalitas  data  menggunakan  uji  Kolmogorov-Smirnov,  dimana nilai Asymp. Sig. adalah 0,892 > 0,05. Kemudian hasil uji dengan menggunakan persamaan Z=ƿ 0 + ƿzX 1 + ƿzX 2 +  ƿzyY+ρzЄ 2 diperoleh hasil uji normalitas yaitu data terdistribusi normal. Uji normalitas data menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov, dimana nilai Asymp. Sig. adalah 0,987 > 0,05.
Kemudian,  hasil  uji  multikolinearitas  pada  persamaan  struktural  1  dan  persamaan  structural  2 menunjukkan  nilai  tolerance  dari  seluruh  variable  lebih  besar  dari  0,10  dan  nilai  VIF  kecil  dari  10.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas.  Sementara,  hasil  uji  heterokedastisitas  pada persamaan  struktural  1  maupun  pada  persamaan  struktural  2  dengan  uji  Glejser  menunjukkan  tidak  terjadi heterokedastisitas, karena nilai signifikansi (Sig.) lebih besar dari 0,05. Berdasarkan hal ini, model regresi sudah dapat dikatakan baik dan dapat menunjukkan hasil yang tidak bias.

## Hasil Uji Koefisien Jalur Model 1
Untuk mengetahui seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen digunakan Koefisien Determinasi (R 2 ). Hasil uji Koefisien Determinasi (R 2 ) pada persamaan struktural model 1 dapat dilihat pada tabel berikut:
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2011 2012 2013 2014
2015 2016 2017 2018 2019 BOPO NPF Kontribusi UMKM ROA
Tabel 2. Hasil Uji Koefisien Determinasi Persamaan Struktural 1
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .193 a .037 -.284 1.20125 a. Predictors: (Constant), NPF_X2, BOPO_X1
Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
Berdasarkan  Tabel  2  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  koefisien  (R 2 )  adalah  sebesar  0,037.  Hal  ini berarti  variabel  independen  yaitu  BOPO  (X 1 )  dan  NPF  (X 2 )  dapat  menjelaskan  variabel  dependen  Kontribusi UMKM (Y) sebesar 3,7% dan lebih dari 95% dipengaruhi oleh faktor lain diluar model persamaan struktural 1 pada penelitian ini.
Sementara, untuk menjawab hipotesis tentang pengaruh langsung variabel independen yaitu BOPO (X 1 ) dan NPF (X 2 ) terhadap Kontribusi UMKM (Y), dapat diketahui dari Tabel 3.
Tabel 3. Hasil Uji Regresi Persamaan Struktural 1
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.277 11.298 .113 .914 BOPO_X1 .006 .170 .023 .034 .974 NPF_X2 -.166 .534 -.211 -.312 .766
a. Dependent Variable: Kontribusi_UMKM_Y Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
Berdasarkan  Tabel  3  di  atas  diketahui  bahwa:  (1)  Nilai  signifikansi  BOPO  (X 1 )  adalah  0,974  >  0,05, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  BOPO  (X 1 )  tidak  berpengaruh  terhadap  Kontribusi  UMKM  (Y).  (2)  Nilai signifikansi  NPF  (X 2 )  adalah  0,766  >  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  NPF  (X 2 )  tidak  berpengaruh terhadap Kontribusi UMKM (Y).
Untuk nilai e1 dicari dengan rumus e1 = Ѵ(1-0,037 = 0,967. Dengan demikian diperoleh diagram jalur model structural 1 yang ditunjukkan oleh Gambar 4.
Gambar 4. Diagram Jalur Persamaan Struktural 1

## Hasil Uji Koefisien Jalur Model 2
Hasil uji Koefisien Determinasi (R 2 ) pada persamaan struKtural model 2 dapat dilihat pada Tabel 4.
Tabel 4. Hasil Uji Koefisien Determinasi Persamaan Struktural 2
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .795 a .632 .411 .22678 a. Predictors: (Constant), Kontribusi_UMKM_Y, BOPO_X1, NPF_X2 Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
0,967 -0,211 0,023 Kontribusi UMKM Efisiensi OperasioQnal (BOPO) Risiko Pembiayaan
(NPF)
e-ISSN 2580-3743
Berdasarkan tabel di atas dapat diketahui bahwa nilai koefisien (R 2 ) adalah sebesar 0,632. Hal ini berarti variabel independen yaitu BOPO (X 1 ), NPF (X 2 ) dan Kontribusi UMKM (Y) dapat menjelaskan variabel dependen Profitabilitas/ROA (Z) sebesar 63,2% dan 26,8%  dipengaruhi oleh faktor lain diluar model persamaan struktural 2 pada penelitian ini.
Sementara, untuk menjawab hipotesis tentang pengaruh langsung variabel independen yaitu BOPO (X 1 ), NPF (X 2 ) dan Kontribusi UMKM (Y) terhadap Profitabilitas/ROA (Z), dapat diketahui dari Tabel 5.
Tabel 5. Hasil Uji Regresi Persamaan Struktural 2
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 6.487 2.135 3.038 .029 BOPO_X1 -.045 .032 -.639 -1.397 .221 NPF_X2 -.037 .102 -.168 -.365 .730 Kontribusi_UMKM_Y .020 .077 .070 .253 .810
a. Dependent Variable: ROA_Z Sumber: Hasil Data Diolah (2021)
Berdasarkan  Tabel  5  di  atas diketahui  bahwa:  (1)  Nilai  signifikansi  BOPO  (X 1 )  adalah    0,221  > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa BOPO (X 1 ) tidak berpengaruh terhadap ROA (Z). (2) Nilai signifikansi NPF (X 2 ) adalah 0,730 > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa ROA (X 2 ) tidak berpengaruh  terhadap ROA (Z). (3) Nilai signifikansi Kontribusi UMKM (Y) adalah 0,810 > 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa ROA (X 2 ) tidak berpengaruh  terhadap ROA (Z).
Untuk nilai e2 dicari dengan rumus e2 = Ѵ(1-0,632 = 0,607. Dengan demikian diperoleh diagram jalur model struktural 2 adalah seperti yang ditampilkan di Gambar 5.

## Gambar 5. Diagram Jalur Persamaan Struktural 2
Sementara peran variabel intervening dalam memediasi pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen dapat diketahui dari gambar diagram jalur pada Gambar 6.
-0,015 0,002 0,632 0,967 -0,168 0,070 -0,639 -0,211 0,023 Profitabilitas BPRS (ROA) Kontribusi UMKM Efisiensi Operasional (BOPO) Risiko Pembiayaan (NPF) 0,632 0,967 -0,168 0,070 -0,639 -0,211 0,023 Profitabilitas BPRS (ROA) Kontribusi UMKM Efisiensi Operasional (BOPO) Risiko Pembiayaan (NPF)
Berdasarkan  gambar  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  pengaruh  langsung  yang  diberikan  BOPO  (X 1 ) terhadap  ROA  (Z)  adalah  sebesar  -0,639.  Sedangkan  pengaruh  tidak  langsung  BOPO  (X 1 )  melalui  Kontribusi UMKM (Y) terhadap ROA (Z) adalah perkalian antara nilai beta (ρ) X 1 terhadap Y yaitu 0,023 dengan nilai beta (ρ) Y dengan  Z  yaitu  0,070,  sehingga  diperoleh  hasil  0,002.  Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat  diketahui  bahwa pengaruh  langsung  BOPO  (X 1 )  terhadap  ROA  (Z)  lebih  kecil  dari  pada  pengaruh  tidak  langsung  BOPO  (X 1 ) terhadap  ROA  (Z)  melalui  Kontribusi  UMKM  (Y).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  Kontribusi UMKM dapat memediasi efisiensi operasional BPRS dalam memberikan dampak pada profitabilitas BPRS.
Berdasarkan hasil uji regresi diketahui bahwa pengaruh langsung yang diberikan NPF (X 2 ) terhadap ROA (Z) adalah sebesar -0,168. Sedangkan pengaruh tidak langsung NPF (X 2 ) melalui Kontribusi UMKM (Y) terhadap ROA (Z) adalah perkalian antara nilai beta (ρ) X 1 terhadap Y yaitu -0,211 dengan nilai beta (ρ) Y dengan Z yaitu 0,070, sehingga diperoleh hasil -0,015. Berdasarkan hasil tersebut dapat diketahui bahwa pengaruh langsung NPF (X 2 )  terhadap  ROA  (Z)  lebih  kecil  dari  pada  pengaruh  tidak  langsung  NPF  (X 2 )  terhadap  ROA  (Z)  melalui Kontribusi UMKM (Y). Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa Kontribusi UMKM dapat memediasi risiko pembiayaan BPRS dalam memberikan dampak pada profitabilitas BPRS.

## PEMBAHASAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  efisiensi  operasional  BPRS  yang  direpresentasikan  oleh  rasio  BOPO  dan risiko pembiayaan yang iukur dengan rasio NPF tidak berpengaruh pada peningkatan kontribusi UMKM dalam menyumbangkan barang dan jasa pada perekonomian di Indonesia. Meskipun BOPO BPRS berada dalam kategori sangat efisien, namun pada kenyataannya tidak dapat mempengaruhi kontribusi UMKM.  Hal ini dapat disebabkan karena  kontribusi  UMKM  secara  umum  mengalami  peningkatan  dari  tahun  ketahun,  sementara  rasio  BOPO berfluktuasi  mengalami penurunan persentasi rasio dalam sembilan tahun terakhir  (Gambar 1).  Sementara NPF BPRS berada dalam kategori cukup sehat, sedagkan kontribusi UMKM terus meningkat.
BOPO dan NPF BPRS tidak berpengaruh pada profitabilitas bank. Pada tahun 2013, BOPO mengalami penurunan tingkat efisiensi sebesar 0,73%, sementara tingkat profitabilitas BPRS meningkat sebesar 0,15%.  Hal ini menunjukkan bahwa, meskipun kinerja bank semakin tidak efisien dalam melaksanakan operasionalnya, namun pada kenyataannya profit bank tetap meningkat. Selanjutnya, risiko pembiayaan BPRS berfluktuasi dalan berada pada posisi cukup sehat, namun secara umum profitabilitas BPRS mengalami peningkatan dari tahun ke tahun. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa peningkatan profitabilitas BPRS tersebut ini dapat berasal dari faktor kinerja lainnya dari bank.
Penyaluran  pembiayaan  kepada  UMKM  sehingga  UMKM  dapat  memproduksi  barang  dan  jasa  untuk memberikan  kontribusi  pada  perekonomian  Indonesia,  menurut  hasil  penelitian  dapat  memediasi  pengaruh efisiensi bank dan risiko pembiayaan dalam mempengaruhi profitabilitas BPRS. Berdasarkan hal ini, kinerja BPRS yang efisien dan pengelolaan risiko pembiayaan yang baik, dalam menyalurkan pembiayaan kepada UMKM, akan dapat meningkatkan kontribusi UMKM pada perekonomian. Dengan kemampuan UMKM untuk terus melakukan produksi barang dan jasa yang berkelanjutan akan dapat memberikan pengembalian kepada BPRS. Hal ini akan dapat meningkatkan profitabilitas BPRS. Dengan demikian, maka pemberian pembiayaan kepada UMKM harus lebih ditingkatkan lagi agar profit BPRS semakin menigkat.

## PENUTUP
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  efisiensi  operasional  BPRS  yang  diukur  dengan  rasio  BOPO  tidak berpengaruh  pada  Kontribusi  UMKM  pada  perekonomian  nasional  Indonesia  pada  tahun  2011  sampai  dengan tahun 2019. Demikian pula dengan risiko pembiayaan bermasalah pada BPRS yang diukur dengan rasio NPF tidak berpengaruh pada Kontribusi UMKM. Secara langsung, BOPO dan NPF tidak berpengaruh secara langsung pada Profitabilitas BPRS. Namun, BOPO dan NPF berpengaruh secara tidak langsung pada Profitabilitas BPRS melalui peran mediasi Kontribusi UMKM.
Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  Kontribusi  UMKM  pada  PDB  Indonesia  pada  penelitian  ini direpresentasikan  oleh  BOPO  dan  NPF  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah.  Pada  kenyataannya,  kedua  faktor tersebut  tidak  berperan  dalam  mempengaruhi  kontribusi  UMKM  dalam  menghasilkan  produk  dan  jasa  bagi perekonomian nasional. Hal ini dapat disebabkan karena model persamaan struktural 1 menunjukkan bahwa BOPO dan  NPF  menjelaskan  Kontribusi  UMKM  sebesar  3,7%.  Dengan  demikian,  penelitian  selanjutnya  agar  dapat menelusuri  faktor-faktor  lainnya  yang  dapat  mempengaruhi  Kontribusi  UMKM.  Bagaimanapun,  kinerja  BPRS dalam memberikan kontribusi pada perekonomian Indonesia masih berada pada pangsa pasar yang sangat kecil, yaitu lebih kurang tiga persen dari seluruh pangsa pasar perbankan di Indonesia. Oleh sebab itu, diharapkan agar BPRS lebih meningkatkan kinerja dan mensosialisasikan perannya kepada masyarakat, agar masyarakat tertarik untuk melakukan transaksi di BPRS.

## DAFTAR RUJUKAN
Anggraeni,  D.  A.  (2016). Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Devisa.  In Sekolah TInggi Ilmu Ekonomi Perbanas .
Anggraeni, F. D., Hardjanto, I., & Hayat, A. (2013). Pengembangan Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah (UMKM)
Melalui Fasilitasi Pihak Eksternal Dan Potensi Internal. Jurnal Administrasi Publik . Arikunto, S. (2010). Prosedur Penelitian . Rineka Cipta. Ascarya. (2013). Akad dan Produk Bank Syariah. Rajawali Pers .
Azmy, A. (2018). Analisis pengaruh rasio kinerja keuangan terhadap profitabilitas bank pembiayaan rakyat syariah di indonesia. Jurnal Akuntansi , 22 (1), 119–137. https://doi.org/10.24912/ja.v22i1.326 Fahmi, I. (2014). Analisis Kinerja Keuangan . Alfabeta.
Fajriaty, L. (2018). Pengaruh NPF, FDR, ROA, dan CAR Terhadap Pembiayaan Sektor Umkm Pada Perbankan Syariah Di Indonesia (Periode Januari 2013 – Juni 2017). Journal of Materials Processing Technology . Harefa, S. P. S. (2011). Analisis Pengaruh Kinerja Bank Dan Efisiensi Operasional Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Perbankan Di Bursa Efek Indonesia . Universitas Sumatera Utara.
Haryanto,  S.  B.,  &  Widyarti,  E. T.  (2017).  Analisis  Pengaruh  NIM,  NPL,  BOPO,  BI  Rate  dan  CAR  Terhadap Penyaluran Kredit Bank Umum Go Public Periode 2012-2016. Journal of Management , 6 (4), 1–11. Hatma,  E.,  &  Suhartini,  I.  (2019). The  Effect  Financing  Risk  Of  Profit  Sharing  Contract  To  Islamic  Bank  ’  S Profitability, Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung Jurusan Teknik Komputer Politeknik Negeri Bandung . 34–45.
Hery.  (2015).  Analisis  Laporan  Keuangan  Pendekatan  Rasio  Keuangan.  In Center  for  Academic  Publishing Service . Ikatan Bankir Indonesia (IBI). (2015). Manajemen Risiko I . Gramedia Pustaka Utama. Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Satu, Cetakan Ketujuh. Raja Grafindo Persada . Kuswahariani, W., Siregar, H., & Syarifuddin, F. (2020). Analisis Non Performing Financing (NPF) Secara Umum Dan  Segmen  Mikro  Pada  Tiga  Bank  Syariah  Nasional  di  Indonesia. Jurnal  Aplikasi  Bisnis  Dan Manajemen . https://doi.org/10.17358/jabm.6.1.26 Lubis, F. A., Isynuwardhana, D., & Juliana, V. (2017). Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset ( Studi Kasus pada Perusahaan Perbankan yang Terda . 4 (3), 2575–2584.
Martin, L. E., Saryadi, & Wijayanto, A. (2014). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), Return On Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Pemberian Kredit (Studi Kasus Pada Pd.  BPR Bkk Pati Kota P.
Diponegoro Journal Of Social And Politic , 1–12.
https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/jiab/article/view/5208/5013
Noviana,  U.  (2020). Pengaruh  Rasio  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Profitabilitas  Pada Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  Periode  2009-2018 [Universitas  Islam  Negeri  Ar-Raniry].  https://repository.ar- raniry.ac.id/id/eprint/13292/
Otoritas Jasa Keuangan. (2020). Snapshot Perbankan Syariah Indonesia Desember 2020 . https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/-Snapshot-Perbankan- Syariah-Desember-2020.aspx
Pasaribu, D. S. O. (2019). Pengaruh FDR, NPF, ROA dan BOPO terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah Di Indonesia . Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara.
Purwanto, R. (2011). Analisis Perbandingan Efisiensi Bank Umum Konvensional (BUK) Dan Bank Umum Syariah (BUS)  Di  Indonesia  Dengan  Metode  Data  Envelopment  Analysis  (DEA)  (Periode  2006-2010) [Universitas Diponegoro]. http://eprints.undip.ac.id/33522/1/Skripsi_02.pdf
Puspita Sari, M. (2018). Determinan Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah (UMKM) Pada Bank Umum Konvensional Di Indonesia. Universitas Negeri Yogyakarta , 15 , 1–139. Rivai, V., & Arifin, A. (2010). Islamic Banking . Bumi Aksara. Sadikin, F. X. (2005). Tip dan Trik Meningkatkan Efisiensi, Produktivitas, dan Profitabilitas . Penerbit Andi. Sudarsono,  H.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia Pendahuluan Return on Aset ( ROA ) atau profitabilitas merupakan rasio yang digunakan. Economica: Jurnal Ekonomi Islam , 8 (2), 175–203.
Sugiyono.  (2013).  Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitaif,  Kualitatif,  dan  R&DSugiyono.  2013. “Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitaif,  Kualitatif,  dan  R&D.”  Metode  Penelitian Pendidikan  Pendekatan  Kuantitaif,  Kualitatif,  dan  R&D.  https://doi.org/10.1. Metode  Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitaif, Kualitatif, Dan R&D .
Syamsuddin. (2013). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Profitabilitas (ROA). Business & Management Journal , 10 (01), 1–14.
Widiyanti, Mariso, M., & Sjahruddin. (2014). Pengaruh CAR, ROA, NPL, BOPO dan DPK terhadap Penyaluran Kredit  UMKM  di  Indonesia  (Studi  pada  Bank  Umum  yang  Terdaftar  di BEI  Periode 2010-2012. Jom Fekon .