## PENGARUH SUKU BUNGA DAN INFLASI TERHADAP RASIO PROFITABILITAS PADA BANK BUMN

## I Gusti Agung Arista Pradnyani
Universitas Mataram, Indonesia agung.rista7@unram.ac.id

## Info Artikel :
Diterima 20 September 2023 Direview 16 Oktober 2023 Disetujui 24 Oktober 2023

## ABSTRACT
Purpose – This  research  aims  to  provide  knowledge  and  insight  to state-owned  banks  about  how  to  maximize  profitability  by understanding how inflation and interest rates affect profitability and to provide  empirical  data  as  reference  material  for  further  academic research. i
Design/methodology – I The  type I of I research  used I is  associative I research. I The data I used I in I this study I is I secondary I data I obtained I
from I the I IDX  official I website  (www. I idx.co.id).  Methods I of I data collection I using I the I method I of I documentation. The population in this research are state-owned banks listed on the Indonesia Stock Exchange, totaling  4  companies  and  are  the  samples  in  this  research.  The  list  of populations  and  samples  in  this  research  is I PT.  Bank I Negara I Indonesia I (Persero),  PT.  Bank I Rakyat  Indonesia I ( I Persero),  PT. I Bank I Tabungan I Negara  (Persero),  dan I PT.  Bank I Mandiri I (Persero). I The data I analysis I used is I quantitative I analysis. The analysis I technique I is multiple I linear I regression analysis I with the I help of the I SPSS version I 26 I application. i
Findings  - Based  on  the  results  of  the  research  conducted,  it I was found  that  interest  rates  and  inflation  had I significant I effect I on profitability,  interest  rate  had  a  positive  effect  on  profitability,  and inflation had a negative effect on profitability. I

## Keywords :
Interest  Rates,  Inflation,  Profitability, Banking
Publishing Institution : Program Studi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Palembang.
Alamat : Jl. Jend. Ahmad Yani 13
Ulu Palembang Sumatera Selatan
(30263) E-Mail : motivasi.feb.ump@gmail.com
Access this article online Quick Response Code: Website:
http://jurnal.um-palembang.ac.id/motivasi
p-ISSN: 2548-1622 e-ISSN: 2716-4039 Jurnal MOTIVASI

## A. PENDAHULUAN
I
i Pentingnya kedudukan lembaga keuangan tercermin  dari  hampir I semua I aktivitas I perekononomian I yang  tidak I bisa I dipisahkan I dengan I bank  serta I memanfaatkannya I untuk keberlangsungan I kegiatan I usaha I ataupun I bisnis. i Lembaga keuangan harus berpartisipasi dalam  pendanaan  pembangunan  ekonomi karena  di  sinilah  sumber  uang  berada.  Oleh karena itu, kehadiran lembaga keuangan sangat penting  dalam  pendanaan  pembangunan. Salah
satu  penggerak  utama  perekonomian  suatu negara  adalah  sektor  perbankan,  yang  juga mempunyai  dampak  signifikan  terhadap aktivitas  perekonomian  daerah. I Bahkan  dalam kehidupan masyarakat I saat ini, sebagian I besar I masyarakat  menggunakan  jasa  perbankan I I untuk I membantu  operasional  keuangannya, karena  perbankan  pada  umumnya  bertujuan
I untuk  mendukung  pertumbuhan  nasional I I dan meningkatkan I
kesejahteraan I masyarakat I (Putra,  2023). i Bank  merupakan  salah  satu entitas  keuangan  yang  membantu  membiayai
pertumbuhan  ekonomi. Sistem  perbankan konvensional  dan  sistem  perbankan  syariah merupakan  dua  sistem  perbankan  berbeda yang ada di Indonesia.
Kinerja  keuangan  perbankan  perlu diwaspadai  karena  perbankan  merupakan institusi yang sangat penting bagi perekonomian.  Pengembangan  keuntungan menciptakan  portofolio  yang  sukses. i Saat menghasilkan pendapatan, diversifikasi
pendapatan  menggunakan  aturan  akuntansi untuk mengakuinya dan memantau keuntungan operasional. i Kemampuan  badan  usaha  (bank) dalam  memperoleh  keuntungan  baik  dengan menggunakan uang sendiri maupun modal luar diukur dengan rasio profitabilitas (Riyanto; 36). Salah  satu  rasio  yang  cocok  untuk  menilai kesuksesan  finansial  adalah  rasio  profitabilitas. Rasio  profitabilitas  yang  sering  digunakan antara  lain  Return  On  Assets  (ROA). i Untuk menghasilkan  uang  dari  pengelolaan  aset perusahaan,  ROA  sangat  menekankan  pada keterampilan  manajemen  bank. i Upaya  bank untuk  meningkatkan  laba  pada  ROA  dapat ditunjukkan dengan membandingkan total aset perusahaan. i Menurut  Cahyati  (2022)  baik  variabel internal  maupun  eksternal  berpengaruh terhadap  profitabilitas  bank. i Profitabilitas dipengaruhi  oleh  variabel  internal  yang  sering disebut  dengan  faktor  mikro  atau  faktor spesifik  bank. i Meskipun  faktor  eksternal merupakan  variabel  yang  tidak  mempunyai hubungan  langsung  dengan  manajemen  bank,
i pengaruhnya  terhadap  perekonomian  secara keseluruhan  akan  berdampak  pada  seberapa baik  fungsi  lembaga  keuangan. i Pada  dasarnya ada  dua  jenis  suku  bunga  dalam  sektor perbankan yaitu suku bunga pinjaman dan suku bunga  tabungan. i Bank  akan  menaikkan  suku bunga pinjaman untuk bersaing
memperebutkan uang pihak ketiga ketika suku bunga  bank  (DPK)  naik.  Suku  bunga  pinjaman juga  meningkat  dalam  kondisi  yang  sama (Abdullah, Hamim, & Machmud, 2015). i
Tujuan i mendasar dari upaya pembatasan  pembangunan  ekonomi  Indonesia melalui  kebijakan  moneter  berupa  kenaikan suku  bunga  adalah  untuk  menurunkan  jumlah uang  yang  beredar. i Elemen  internal  dan eksternal  dapat  dianggap  sebagai  faktor penentu  profitabilitas.  Status  dan  kinerja  bank sebagai  lembaga  yang  melakukan  intermediasi digambarkan  oleh  variabel  internal. i Suku bunga  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia merupakan  salah  satu  faktor  eksternal  atau
variabel  yang  berada  di  luar  kendali  bank. i Menurut  hasil  penelitian  Syah  (2018) menunjukkan  bahwa  variabel  tingkat  suku bunga  mempunyai  hubungan  yang  signifikan dengan  ROA. i Hal  ini  berbeda  dengan penelitian  Fathoni ( 2017)  yang  menunjukkan bahwa  variabel  tersebut  tidak  mempunyai pengaruh terhadap ROA. i
i Inflasi  merupakan  salah  satu  variabel eksternal yang berdampak terhadap profitabilitas. i Menurut  teori  makro  ekonomi, jumlah I uang I yang  b I eredar  d I an  k I ebijakan m I oneter I yang  dilakukan  pemerintah  m I elalui bank I s I entral I selalu I mempengaruhi I inflasi. Produksi  mata  uang  baru  ysng  dilakukan pemerintah dapat membatasi jumlah uang yang beredar. i Untuk  membatasi  jumlah  uang  yang beredar,  salah  satu  cara  untuk  mencapainya adalah  melalui  kebijakan  moneter  dan  suku bunga. i Pemerintah  mempunyai  kendali  atas pengeluaran investasi, total permintaan, tingkat harga, dan PDB riil di wilayah ini. i Selain itu, BI rate  atau  suku  bunga  yang  ditetapkan  oleh Bank  Indonesia  dapat  diatur  oleh  pemerintah. Dalam  pendekatan  ini, i faktor  makro  ekonomi menentukan  tingginya  margin  keuntungan bunga  bank. i Terdapat  perbedaan I I antara penelitian I I terdahulu  dan I juga I antara I teori dengan I hasil I I yang  diperoleh I peneliti I sehingga diperlukan I I penelitian  lebih I I lanjut. I i Penelitian yang I dilakukan
I oleh I lailiyah (2017) memperoleh  hasil I dalam I penelitiannya I bahwa I inflasi  berpengaruh I I positif  dan I I signifikan t I erhadap  profitabilita I s  (RO I A), i s I edangkan Su I prihatin  (2 I 017)  m I emperoleh  has I il  da I lam pe I nelitiannya  bahwa I I inflasi I tidak I berpengaruh I signifikan I terhadap I profitabilitas I (ROA). i
i Berdasarkan  uraian  masalah  yang diberikan  diatas,  variasi  hasil I I penelitian, I serta untuk I I mempelajari I lebih I lanjut I pengaruh I suku bunga I I dan I inflasi I terhadap I rasio I profitabilitas, penulis I I tertarik untuk I I melakukan penelitian I I ini dengan I I judul i “Pengaruh I I Suku I Bunga dan Inflasi Terhadap I I Rasio I Profitabilitas  Pada I I Bank I BUMN  Yang I Terdaftar I Di  Bursa I I Efek I Indonesia  Tahun  2017–2021”. ii Berdasarkan argumen  yang  diberikan  di  atas,  ada  dua rumusan  masalah  pada  penelitian  ini  yaitu apakah  suku  bunga  mempunyai  pengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas,  dan  apakah inflasi mempunyai pengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Tujuan penelitian ini adalah untuk menyediakan data empiris sebagai bahan acuan penelitian akademis selanjutnya. Secara praktis, hal  ini  dapat  memberikan  pengetahuan  dan wawasan  kepada  bank-bank  milik  negara
tentang bagaimana memaksimalkan profitabilitas  dengan  memahami  bagaimana inflasi  dan  suku  bunga  mempengaruhi profitabilitas. i

## B. KAJIAN PUSTAKA I
Teori Keynes i
i Keynes  menyatakan  bahwa  tingkat bunga merupakan manifestasi dari sistem uang. Ini  mengacu  pada  tingkat  bunga  yang ditentukan  oleh  penawaran  dan  permintaan uang  di  pasar  uang. i Uang  akan  berdampak pada  aktivitas  ekonomi  (GNP),  asalkan berdampak  pada  tingkat  bunga.  Motivasi melakukan  investasi  akan  dipengaruhi  oleh perubahan  suku  bunga  di  masa  depan,  yang akan berdampak pada GNP (Boediono, 2014).
i Teori Keynes menekankan inflasi dengan pandangan ekonomi makro, keinginan masyarakat
untuk hidup melebihi
kemampuannya akan menyebabkan inflasi. i Ada sekelompok  individu  yang  ingin  bersaing memperebutkan  pendapatan  yang  lebih  tinggi dari  kemampuannya  menghasilkan  pendapatan sehingga  terjadilah  inflasi. i Akibat  dari  konflik ini  adalah  peningkatan  permintaan  konsumen melebihi kapasitas yang tersedia. Dampak dari hal  ini  yang  akan  mengakibatkan  kesenjangan inflasi,  yaitu  sudah  terlihat  dalam  permintaan. Akibatnya,  inflasi  akan  timbul  akibat  kenaikan harga (Boediono, 2014). i
Profitabilitas i Rasio i menggambarkan  suatu  hubungan secara  matematis  antara  suatu  jumlah  dan suatu  jumlah  lain. i Penggunaan  alat  analisis berupa  rasio  dapat  menjelaskan  penilaian  baik dan  buruk  posisi  keuangan  di  perusahaan, khususnya  ketika  angka  rasio  ini  dibandingkan dengan  angka  rasio  perbandingan  yang digunakan  sebagai  standar (Handayani  dan Alwi,  2023).
i Tampubolon  dan  Prima  (2020) menyatakan bahwa Rasio profitabilitas mewakili  kapasitas  bisnis  untuk  meningkatkan pendapatan  dari  hasil  kegiatannya. i Tingkat profitabilitas  yang  tinggi  akan  menarik perhatian  dan  meningkatkan  kepercayaan masyarakat  terhadap  bank,  yang  juga merupakan  salah  satu  tanda  kelangsungan usahanya.  Rasio  profitabilitas  membandingkan beberapa  metrik  yang  diambil  di  bank  untuk menentukan kapasitas bank dalam menghasilkan keuntungan dari aset dan ekuitas yang  berhubungan  dengan  pendapatan.  Rasio I
Return I I On Assets I I (ROA) dapat I I digunakan untuk I
I mengevaluasi I rasio I profitabilitas.
i Kinerja keuangan suatu perusahaan akan meningkat ketika dapat memutuskan pedoman pengelolaan sumber dayanya. i Untuk merangsang  permintaan  masyarakat  akan pinjaman  uang  saat  kondisi  pasar  yang  tidak menentu,  dalam  penelitian  ini  bagian  yang dikelola  adalah  uang  yang  disalurkan  kepada masyarakat  dengan  tingkat  bunga  yang  lebih rendah  sehingga  mempengaruhi  kinerja keuangannya. i Maka  variabel  suku  bunga  dan inflasi  secara  simultan  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas. i H 1 :  Suku  bunga  dan  inflasi  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas i
Suku Bunga i i Suku  bunga  adalah  jumlah  hutang  pada waktu  tertentu  yang  dinyatakan  dalam persentase. i Bunga  adalah  pendapatan  tetap bagi  kreditur  yang  wajib  dibayar  oleh  debitur. Menurut I I Kasmir I (2014:112), i suku I I bunga I yang disebut I I juga  dengan I I biaya  pinjaman I I adalah persentase I I tertentu yang I I dipotong dari I I pokok pinjaman I I yang  harus I I dibayarkan  oleh I I debitur kepada I I kreditur I sebagai I pembayaran I atas I jasa yang I I diberikan  dalam I I jangka  waktu I I tertentu. i Suku  bunga  merupakan  biaya  yang  harus ditanggung oleh peminjam (terkadang dinyatakan dalam persentase setiap tahunnya).
i Sedangkan  suku  bunga  merupakan  biaya  yang harus  dikeluarkan  jika  pertukaran  ini  terjadi antara satu Rupiah sekarang dan satu Rupiah di kemudian hari, menurut Boediono (2014:76). i i Suku  bunga  dapat  mempengaruhi pendapatan perusahaan melalui dua cara, yaitu: (a)  karena  bunga  merupakan  biaya,  ketika semua  faktor  lainnya  dianggap  sama,  laba perusahaan  menurun  seiring  dengan  kenaikan suku  bunga,  dan  (b)  suku  bunga  berdampak pada  tingkat  aktivitas  ekonomi  karena berdampak  pada  profitabilitas  perusahaan (Weston  dan  Brigham,  990:84  dalam  Sinaga, 2021). i Suku  bunga  yang  tinggi  akan meningkatkan jumlah uang yang diterima bank. Kenaikan  dan  penurunan  suku  bunga  dapat berdampak  pada  pendapatan  perusahaan  di masa  depan  dan  semua  keputusan  jangka pendek  dan  jangka  panjang  (Upadiyanti,  dkk., 2018). i Setiap  perusahaan  mendambakan  suku bunga  yang  stabil  dan  merata.  Hasil  penelitian tingkat  suku  bunga  berpengaruh  terhadap ROA  juga  didapat  oleh  Haslamiyanto  (2017) dan Ardana (2018). i
H 2 :  Suku  bunga  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas i
Inflasi i Tingkat i Inflasi  adalah  suatu  fenomena naiknya suatu harga dipasaran yang berlangsung secara terus menerus. i Yang dapat dikatakan  sebagai  inflasi  yaitu  kenaikan  harga yang  terjadi  secara  luas  atau  berdampak  pada kenaikan  harga  barang  lainnya i (www.bi.go.id).
Kecenderungan  untuk  secara  konsisten menaikkan  harga  barang-barang  kebutuhan pokok  disebut  inflasi. i Dimana  kenaikan  harga pada  komoditas-komoditas  tersebut  tidak semuanya dalam proporsi yang sama atau tidak terjadi secara instan, melainkan terjadi secara terus-menerus. i Biaya  produk  dan  jasa  dalam negeri  meningkat  sebanding  dengan  inflasi (Maronrong  dan  Kholik,  2017). i i Karena mengganggu  fungsi  uang,  tabungan i (nilai simpanan), i pembayaran  di  muka,  dan  unit penghitungan,  inflasi  mempunyai  dampak  yang sangat  negatif  terhadap  perekonomian. i Selain itu, inflasi mengurangi kecenderungan marjinal masyarakat  untuk  menabung  dan  mengurangi semangat  serta  sikap  mereka  terhadap menabung. i Perekonomian  dapat  terkena dampak  inflasi,  apalagi  jika  inflasi  tinggi  dan tidak terkendali (hiperinflasi), i sehingga menyebabkan kekacauan dan kelesuan perekonomian. Akibatnya, masyarakat menjadi kurang  tertarik  pada  produksi,  investasi,  dan tabungan. i Hal  ini  disebabkan  konsumen  akan kesulitan untuk menoleransi dan menyeimbangkan  kenaikan  biaya  kebutuhan pokok ketika harga naik dengan cepat. i Inflasi  tidak  dapat  diprediksi, i itu  yang menyebabkan  konsumen  seringkali  terkejut dengan  kenaikan  harga. i Distribusi  kredit  dan pembiayaan  sangat  rentan  terhadap  dampak inflasi  terhadap  kinerja  perbankan. i Kenaikan harga  dapat  menyebabkan  menurunnya penjualan  produk  pasar  jika  outputnya  tidak diimbangi  dengan  peningkatan  pendapatan masyarakat. i Oleh  karena  itu,  produsen  akan kesulitan  memasarkan  produk  yang  dibuatnya.
i Kinerja  keuangan  perusahaan,  yang  sebagian dananya  berasal  dari  pinjaman  bank,  pada akhirnya  dapat  terpengaruh  oleh  keadaan  ini. Akibatnya,  inflasi  dapat  meningkat  dan profitabilitas  bank  dapat  menurun  akibat jenuhnya  pasar  kredit/pembiayaan. Menurut Arumdalu  dan  Harun  (2018)  dan  Sa'diyah (2019) mengatakan tingkat inflasi berpengaruh terhadap ROA. i
H 3 :  Inflasi  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas i
Kerangka  konseptual  dalam  penelitian ini adalah sebagai berikut: i H2 H3 H1 Gambar 1. Kerangka Konseptual i

## C. METODE PENELITIAN i
Pendekatan penelitiannya adalah asosiatif.  Tujuan  penelitian  asosiatif  adalah untuk  mengidentifikasi  hubungan  antara  dua variabel  atau  lebih.  Penelitian  ini  dilakukan untuk  menunjukkan  hubungan  antara  suku bunga  dan  inflasi  sebagai  dua  variabel independen  dan Return  On  Assets (ROA) sebagai  variabel  dependen.  Sampel  penelitian terdiri  dari  empat  perusahaan  publik perbankan pemerintah (persero) yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Jenis  data yang I I digunakan  dalam  penelitian I ini I adalah I data  dokumenter  yaitu  data  yang  diambil  dari Bank  Indonesia  dan  Bursa  Efek  Indonesia. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang  jumlahnya  4  perusahaan  dan  merupakan sampel I I dalam  penelitian I I ini.  Adapun  daftar I
I populasi  dan I I sampel  dalam I I penelitian I ini adalah I PT. Bank I I Negara Indonesia I I (Persero), PT.  Bank I I Rakyat  Indonesia I I (Persero),  PT.
I Bank  Tabungan  Negara  (Persero),  dan  PT. Bank Mandiri (Persero). i Definisi operasional (1) Suku bunga (X 1 ) atau  suku  bunga  riil  bulanan  dari  tahun  2009 sampai  dengan  tahun  2011  yang  ditetapkan oleh  Bank  Indonesia  dan  dinyatakan  dalam persentase  (%)  dalam  penelitian  ini. i (2)  Inflasi berbasis  indeks  harga  konsumen  (CPI)  (X 2 ) mengacu  pada  kenaikan  harga  pokok  produk. (3) Return on Assets (Y), disebut juga dengan tingkat Rasio  Profitabilitas,  merupakan  ukuran untuk  menghitung  laba  pajak  dari  total  aset bank. i Variabel Return  On  Asset  (ROA) i adalah salah satu rasio Profitabilitas untuk mengetahui seberapa  besar  keuntungan  yang  diperoleh oleh  suatu  lembaga. i Rasio  ROA  didapatkan dari laporan keuangan Bank BUMN atau dapat dicari dengan rumus berikut ini i :
Suku Bunga Inflasi Profitabilitas

## ROA =
i Pemilihan  sampel  dilakukan  dengan menggunakan  teknik purposive  sampling yaitu pemilihan  sampel  berdasarkan  standar  yang telah  ditentukan  (Sugiyono,  2014). Pemilihan sampel  ini  menghasilkan  sampel  sebanyak  21 data. i Teknik  analisis I data I yang I I digunakan
I adalah  uji I I asumsi  klasik I I yang I terdiri I dari I uji
I normalita uji I multikolinearitas, I uji I autokorelasi,
I uji I heterokedastisitas, I analisis regresi I I linear I berganda, u Iu ji  h Ih ipotesis I yang terdiri I I dari  uji I F  dan I uji I t,  dan I uji  koefisien determinasi. i Analisis  regresi  linear  berganda digunakan  dalam  analisis  data  untuk  membuat model persamaan i berikut:
Y = a + β 1 X 1 + β 2 X 2 + e i
D. HASIL DAN PEMBAHASAN i
Hasil I Uji I Asumsi I Klasik I i Uji Normalitas i I Uji normalitas I
dimaksudkan
untuk I I menguji  apakah I I dalam  residual I I dari model I I yang  dibuat I I berdistribusi  normal I I atau tidak I (Ghozali, 2016). i
Tabel 1. Hasil Uji Normalitas i
Unstandardized Residual N 20 Normal Parameters a,b Mean 0,0000000 Std. Deviation 0,96967636 Most Extreme Absolute 0,144 Differences Positive 0,113 Negative -0,144 Test Statistic 0,144 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 cd Sumber: Data Diolah (2023) i
i Hasil  uji  normalitas  menunjukkan bahwa nilai test statistic sebesar 0.144 dan nilai asymp.sig  (2-tailed)  sebesar  0.200  yang menunjukkan I lebih  besar I I dari I 0.05.  hal I I ini berarti I I data  yang I I digunakan  dalam I I penelitian ini I telah I I berdistribusi I normal. i

## Uji Multikolinearitas i
i Uji  Multikolinearitas I I bertujuan  untuk I I menguji apakah I I pada model I I regresi I ditemukan adanya I I korelasi antar I I variabel bebas II I (Ghozali, 2016). i
Tabel 2. Hasil Uji Multikolinearitas i
Model Collinearity Tolerance Statistics VIF 1 (Constant) CAR 0,530 1,887 LDR 0,530 1,887 Sumber: Data diolah (2023) i i Hasil  uji  multikolinearitas  pada  tabel 2.  menunjukkan  bahwa  nilai  tolerance  untuk masing-masing  variabel  bebas  dalam  penelitian ini adalah 0,530 lebih I I besar dari I I 0.10 dan I I nilai VIF I I masing-  masing I I variabel  bebas I I adalah I 1,887  kurang  dari  10.  Hal  ini  berarti  model I yang  digunakan I I dalam  penelitian I I ini  tidak I
I terjadi gejala I I multikolinearitas. i
Uji Autokorelasi i i Uji  autokorelasi I I bertujuan  untuk I
I menguji  apakah I I ada  korelasi I II auto  atau I I pengaruh  pengamatan I I sebelumnya  dalam model I I regresi I (Ghozali, I 2016). i Tabel 3. Hasil Uji Autokorelasi i
Model Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 0,300 0,92542 2,037 Sumber: Data Diolah (2023) i
Hasil i uji autokorelasi menunjukkan nilai dw sebesar 2,037 dan I nilai du sebesar 1,5367 sehingga nilai dU < DW < 4-dU atau 1,5367 < 2,037  <  2,4633.  Hal I ini I menunjukkan I tidak terjadi  autokorelasi  dalam I I model  penelitian yang I I digunakan. i
Uji Heterokedastisitas i Uji i Heterokedastisitas bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model  terjadi ketidaksamaan  varians  dari  residual  satu pengamatan  ke  pengamatan  lain  (Ghozali, 2016). i
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas i Model T Sig. 1 (Constant) -0,140  0,890 CAR 1,307  0,209 LDR -0,904  0,378 Sumber: Data Diolah (2023) i
Hasil i uji heteroskedastisitas pada tabel 4.  menunjukkan  bahwa  semua  model  dalam penelitian  ini  masing-masing  memiliki  nilai  sig. 0,209  dan  0,378  yang I I lebih I besar I dari I 0.05.
I Hal ini I I berarti tidak I I terjadi I heteroskrdastisitas dalam model I penelitian i ini.
Analisis I I Regresi Linear I I Berganda i Analisis I i regresi linear I I berganda dilakukan  untuk
I I mengetahui II ketergantungan suatu I I variabel  terikat I I pada  dua I I atau  lebih variabel I I bebas. i Tabel 5. Analisis Regresi Linear Berganda i
Unstandardized Coefficients Stand ardize d Coeffi cients Mod el B Std. Error Beta 1 (Con stant)  -0,114 0,811 CAR 0,304 0,233  0,415 LDR  -0,185 0,205  -0,287 Sumber: Data Diolah (2023) i
Berdasarkan  tabel  5. i dapat  diperoleh hasil  uji  regresi  linear  berganda  dengan  hasil sebagai berikut i : ROA = -0,114 + 0,304 CAR - 0,185 LDR + e i
Nilai i Konstanta  penelitian  ini  -0,114 yang artinya jika tingkat suku bunga dan inflasi dianggap  0  maka  nilai  profitabilitasnya  -0,114. Selanjutnya,  uji  regresi  suku  bunga  terhadap profitabilitas memiliki Unstandardized Coefficients sebesar  0,304  dimana  artinya  jika tingkat  suku  bunga  naik  1  poin  maka profitabilitas naik 0,304. Dan, untuk uji regresi inflasi terhadap profitabilitas memiliki Unstandardized  Coefficients I sebesar  -0,185 dimana  artinya  jika  inflasi  naik  1  poin I maka profitabilitas turun i 0,185.
Hasil Uji Hipotesis i
Uji Kesesuaian Model (Uji I F) i
Uji I i F I dilakukan I untuk I mengetahui I tingkat I signifikansi  pengaruh I I variabel  bebas I I secara  bersama I I (simultan)  terhadap I I variabel I terikat. i
Tabel 6. Hasil Uji F i
Model F Sig. 1 Regres sion 11,857  0,001 b Residu al Total
Sumber: Data diolah (2023) i
Hasil i uji F meenunjukkan nilai F sebesar 11,857    dan  nilai  signifikansinya  0.001 I yang I
I lebih  kecil I I dari I 0.05.  Hal I I ini  berarti I I bahwa suku I bunga I (X1) I dan I I inflasi (X2) I berpengaruh terhadap I profitabilitas I Bank I I BUMN. i Uji I Parsial I (t-test) I i Uji I  i t  dilakukan I I untuk  mengetahui I I pengaruh  masing-masing I I variabel  secara I I individual terhadap I I variabel Ii terikat.
Tabel 7. Hasil Uji t i Model T Sig. 1 (Constant) 3,709  0,002 Suku Bunga (X1) 4,609  0,000 Inflasi (X2)        -3,955  0,001 Sumber: Data Diolah (2023) i
Hasil i uji  t  menunjukkan  bahwa  suku bunga  memiliki  nilai  t  sebesar  4,609  dengan I
I nilai  signifikansi I I 0,000  yang I I lebih  kecil I I dari
I 0,05, I hal  ini I I menjelaskan  bahwa I I suku  bunga I
I memiliki pengaruh I I positif terhadap profitabilitas,  sehingga  H 1 diterima.  Inflasi memiliki  nilai  t  sebesar I -3,955 I dengan  nilai I I signifikansi I 0.001 yang I lebih kecil I I dari I 0,05, hal ini  menjelaskan  bahwa I inflasi  tmemiliki pengaruh  negative  terhadap  profitabilitas, sehingga H 2 i diterima.

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien I I i determinasi (R 2 ) I
I menunjukkan  proporsi I I variasi  total I I variabel terikat I I yang dijelaskan I I oleh variabel I I i bebas.
Tabel I 8. Uji I Koefisien I Determinasi Model R R Square Adjusted R Square 1 0,646 a 0,417 0,300 Sumber: Data diolah (2023) i i
Hasil i uji koefisien determinasi menunjukkan  nilai  adjusted  R  square  sebesar 0,300.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa profitabilitas  mampu  dijelaskan  sebesar  30% oleh variabel suku bunga dan inflasi. Sedangkan sisanya  sebesar  70%  dijelaskan  oleh  variabel lain diluar i model.
Pembahasan i Suku I Bunga I dan I Inflasi I I Berpengaruh Signifikan terhadap Profitabilitas i
Secara I I bersama-sama  inflasi I I dan  suku I I bunga mempengaruhi I I variabel dependen I I yaitu Profitabilitas I I Bank  BUMN I I di I Indonesia,  maka secara  simultan  dapat I I disimpulkan  bahwa model regresi yang dihasilkan adalah layak dan menjelaskan  hubungan  tersebut.  Dengan demikian,  dapat  dikatakan  bahwa  variabel profitabilitas dipengaruhi secara signifikan oleh inflasi  dan  suku  bunga.  Seperti  isu  inflasi, dimana  harga-harga  secara  konsisten  dan umum  mengalami  kenaikan.  Hal  ini  dapat berdampak  pada  keputusan  masyarakat I I untuk menabung I I atau I berinvestasi.  Jika  timbul permasalahan  yang
I I akan  mempengaruhi I I perekonomian masyarakat I di I sektor
I konsumer  dan  berdampak I I pada  kemampuan I
I masyarakat  untuk I I berinvestasi, I maka  yang menjadi  fokus  adalah  tingkat  suku  bunga, begitu pula tingkat pembagian I hasil bank I untuk I menarik  masyarakat I agar  menginvestasikan I uangnya.  Karena  investor  pasti I menginginkan I keuntungan.  Hal  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  Fitriani  (2022)  yang  menyebutkan bahwa  suku  bunga  dan  inflasi  secara  simultan berpengaruh terhadap profitabilitas.
Suku  Bunga  Berpengaruh  Signifikan terhadap Profitabilitas i
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa hipotesis  satu  diterima  yaitu  suku  bunga berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas. Sebagai  lembaga  pemberi  kredit,  bank melakukan aktivitas yang berhubungan langsung  dengan  sifat  kredit,  metode pemberian  kredit,  analisis  kredit,  penetapan plafon  kredit,  dan  pengamanan  kredit.
Pendapatan  bunga  bersih  adalah  selisih  antara bunga  yang  diperoleh  dari  pinjaman  yang disalurkan  dan  bunga  yang  dibayarkan  dari sumber  pendanaan  yang  dikumpulkan.  Jika bank  telah  menjalankan  tugasnya  dengan  baik, maka  bank  akan  mampu  menghimpun Net Interest  Margin (NIM),  yaitu  selisih  positif pendapatan  bunga. Penelitian  dengan  hasil seperti  ini  sesuai  dengan  penelitian Sa'diyah (2019)  dan  Arumdalu  dan  Harun  (2018), bahwa  suku  bunga  berpengaruh  positif terhadap profitabilitas.

## Inflasi  Berpengaruh  Signifikan  terhadap Profitabilitas
i Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa hipotesis dua diterima yaitu inflasi berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  dimana  artinya bahwa  semakin  tinggi  tingkat  inflasi  akan berdampak pada kinerja bank yaitu menurunnya  profitabilitas. Keadaan  ini  terjadi karena masyarakat lebih memilih menggunakan uangnya  untuk  memenuhi  kebutuhannya dibandingkan  menyimpannya  di  bank,  yang tentunya akan berpengaruh terhadap profitabilitas  perbankan  sehingga  berdampak pada  menurunnya  nilai  sebenarnya  simpanan. Temuan  ini I I sejalan  dengan I I penelitian sebelumnya I I yang  dilakukan I I oleh I I Irsyad,  dkk. (2018)  dan  Dayanti  dan  Indrarini  (2019) yang menemukan  bahwa  variabel  inflasi  mempunyai pengaruh  negatif  yang  cukup  besar  terhadap profitabilitas perbankan.

## E. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang dilakukan  diperoleh  hasil  bahwa  suku  bunga dan  inflasi I I berpengaruh  signifikan I terhadap I profitabilitas,
I suku I bunga I berpengaruh I positif terhadap I I profitabilitas dan I I inflasi I berpengaruh negatif I I terhadap I profitabilitas. Penelitian I I yang dilakukan  mempunyai  beberapa  kekurangan yang  perlu  diperbaiki  kedepannya,  antara  lain hasil  adjust  R2  hanya  sebesar  30%,  artinya variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini hanya  mampu  mempengaruhi  profitabilitas sebesar 30%. Hal ini memungkinkan penelitian selanjutnya  untuk  memasukkan  variabel tambahan  seperti  nilai  tukar  rupiah , I Capital Adequacy I I Ratio I (CAR), Non I I Performing I Finance (NPF), Biaya I I Operasional I dan I Pendapatan Operasional I (Bopo). Untuk  memperluas bidang  penelitian  bisa  melakukan  penelitian  di seluruh  lembaga  keuangan,  penelitian  ini dibatasi  pada  empat  lembaga  perbankan  milik
negara:  Bank  Mandiri,  Bank  BTN,  Bank  BNI, dan Bank BRI.

## F. DAFTAR PUSTAKA
Abdullah I , B. M., I Hamim, I D. I., & I Machmud, R. i (2015). I Pengaruh I Tingkat I I Suku I Bunga I I SBI I Terhadap I I Profitabilitas
Bank II I BUMN I I Periode I 2007-2014. I Gorontalo: II Artikel I pada I I Fakultas I Ekonomi I dan I Bisnis I Universitas I Negeri i Gorontalo . I Ardana, I Y. I 2018. i Faktor I Eksternal I dan Internal I yang I I Mempengaruhi I Profitabilitas  Bank I Syariah I di I I Indonesia. I Cakrawala: I Jurnal I Studi
I Islam , I 13(1), I i 51-59. I Arumdalu,  S.  C.,  & I Harun,  M.  H. I i 2018. I Analisis I Pengaruh I Inflasi, I Birate, Kurs I dan I Produk I Domestik I I Bruto terhadap I I Profitabilitas I Bank I Umum
I Syariah  di I Indonesia I Periode I 2011- 2015 ( Doctoral I dissertation, Universitas Muhammadiyah I i Surakarta). Bank Indonesia Website i Www.Bi.Go.Id Boediono.  2014. i Ekonomi  Moneter.Edisi ketiga,  BPFE  Universitas  Gajah Mada,  Yogyakarta.  Teori  Moneter. Yogyakarta: BPFE i UGM. Cahyati,  Galih.  2022.
i Analisis  Pengaruh I
Faktor I Internal I Dan I Eksternal
I terhadap I Profitabilitas I Bank I Syariah
I dengan I Pendekatan I Autoregressive Distributed I I Lag I (Studi I Kasus I I Bank Umum I Syariah I Periode I I 2011- 2020). I Skripsi I Thesis, I Uin I Prof.  K.
H. I Saifuddin I Zuhri.
I Dayanti,  R.,  & I Indrarini,  R.
i 2019. I Faktor Internal I I dan I Faktor I Eksternal I yang
I mempengaruhi I Profitabilitas I Bank Umum I Syariah. Jurnal I Ekonomi I Islam,
i 2(3).
I Fathoni,  A.B.
I i 2017.  Pengaruh I Inflasi,  Suku I Bunga, I dan  BOPO I terhadap I I ROA
Perbankan I (Studi pada I I Bank I Umum
Persero I I periode I 2013-2015).
Skripsi, I Universitas I Muhammadiyah
I i Surakarta.
I Ghozali, I Imam. i 2016. I Aplikasi I Analisis Multivariete I I Dengan I Program I IBM SPSS I 23 I (Edisi 8). I Cetakan I ke I VIII.
Semarang I : I Badan I Penerbit
Universitas I I i Diponegoro.
I Handayani, I Sri  & I Alwi. I i 2023. I Penilaian I Kinerja I Keuangan I berdasarkan I Net I Profit I Margin, I Current I Rasio, I Total
Asset I I Turnover, I dan I Inventory I Turnover. I Motivasi I Jurnal I Manajemen dan I Bisnis. I Vol. 8, I No. i 1.
I Haslamiyanto, I K., & I Dev, M. i 2017. I Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Jumlah Uang I I Beredar, I Nilai I Tukar I Rupiah
I Terhadap I Profitabilitas I Bank I Umum Syariah I Di I Indonesia I Periode 2014– 2016 I (Doctoral dissertation, Universitas I Muhammadiyah I I i Surakarta). I Irsyad, M. M., I Kosim, A. M., & I Hakim, M. H.
2018. i I Pengaruh I PDB I (Produk Domestik I Bruto), I Suku I Bunga, I dan I Inflasi I Terhadap I Profitabilitas I Bank
I Syariah I Periode I 2014-2017. TAFAQQUH I : I Jurnal I Hukum Ekonomi I Syariah I I Dan I I Ahwal Syahsiyah, I 3(2), I i 54- 75. I Ismail I Nawawi, I Ekonomi I Mikro I Islam Pendekatan I I Komperasi I Teori
Ekonomi I Islam I dan I I Teori I I Ekonomi I Konvensional I I (Jakarta: I VIV I Press, 2011), I 266 i . I Kasmir. I 2014. I ’Menejemen I Perbankan’’.
I Jakarta: Rajawali I i Pers. I Lailiyah.
I 2017. i I Analisis I Pengaruh I Inflasi,
I BI Rate I dan I Nilai I Tukar I Mata I Uang I Asing I terhadap I I Profitabilitas I pada Bank I BRI I Syariah I periode I 2011- 2015.Institut  Agama I Islam  Negeri I
i Surakarta. I Putra,  S.D. I 2023. i Analisis I Perbandingan
I ROA,  ROE, I NPM,  dan I Beban Operasional  terhadap  Pendapatan
I Operasional. I Motivasi I Jurnal
I Manajemen I dan Bisnis. I i Vol. 8, I No. 1. I Riyanto, I Bambang. I 2008. i Dasar-Dasar
I Pembelajaran I Perusahaan, I Edisi  4.
Penerbit I BPFE. ii Yogyakarta.
I Sinaga, I Flora.  2021. I i Pengaruh I Suku I Bunga dan I Tingkat I Inflasi I terhadap I I Kinerja I Keuangan I pada I PT. BPR I I Mitra Dana I I Madani I Medan. I Skripsi, I Universitas Medan I I Area i .
I Sukirno, I Sadono. I 2004.  Pengantar I I Teori I Makroekonomi. I Jakarta:  PT I I Raja Grafindo I I Persada. I i Suprihatin. I 2017 . Pengaruh I I Kurs, I Inflasi, I Dana I Pihak Ketiga I I (DPK),  dan I I Pendapatan I Bank  terhadap I I Pembiayaan  pada I
I Bank  Umum I I Syariah  Devisa I I Periode  2014-2016.  Institut I I Agama I Islam Negeri I I Surakarta i . I Syah,  T.  A. I (2008) i .  Pengaruh I II Inflasi,  BI I
I Rate,  NPF, I dan I BOPO I Terhadap
Profitabilitas I I Bank Umum I I Syariah di I Indonesia.  Jurnal I I Ekonomi I I Islam.
Vol. I 6, I No. 1 i .
I Tampubolon,  S  &  A I Prima,  A.  P. I (2020) i .
I Profitabilitas I Pada I Bank I Perkreditan
I Rakyat I Di I Kota I Batam. I Akrab
I Juara i .
I Upadiyanti,  M.Y.E., I Kompyang  B.,  &
A.A.G.A.
I Parameswara. I 2018 i . I Pengaruh I Inflasi  dan I BI I Rate I terhadap I Volume I Simpanan
I Masyarakat I pada I Bank I Umum
I Pemerintah I di I Indonesia I Periode
I 2013-2017. Warmadewa  Economic Development Journal. Vol. I 1, No. I 2 i .
I Wibowo,  E.  S. I (2012) i . I Analisis I Pengaruh
Suku I I Bunga, I Inflasi, I CAR, I BOPO,
NPF I I Terhadap  Profitabilitas I I Bank I Syariah. I Semarang:  Skripsi I I pada
Fakultas I I Ekonomi  dan I I Bisnis
Universitas I I Diponegoro i . i