## JPS

## Jurnal Perbankan Syariah
Comparison Of Murabahah And Musyarakah Mutanaqisah Financing Management Strategies Uci Ramadani, Iiz Izmuddin
Determinants Of Islamic Bank Financing During Economic Turbulence Mardiah Mutiara Puspitasari Selian, Lutfi Lutfi
Evaluation Of The Financial Performance Of  Bank Syariah Indonesia Using The Camel Method
Izzatul Maula Fi Amanillah, Abd. Ghofur, Nailin Nikmatul Maulidiyah
Motives For Fraudulent Behavior In Islamic Bank: Hexagon Model Of Perspective Fraud Merry Meilany, Mohd. Winario
Factors Influencing Gen Z's Intention In Adopting Islamic Fintech Payment Digital Services Fitri Syakinah
Optimizing Islamic Bank Customer Satisfaction Through Mobile Banking And Internet Banking Services Muchammad Damar Galih, Firman Setiawan
Determinants Of Murabaha Margin Income Of Islamic Commercial Banks In Indonesia Abdul Nasser Hasibuan, Ali Hardana
Bibliometric Analysis Of Islamic Letters Of Credit Siti Fatimah Azzahro, Aufa Aufa, Indra Indra
Islamic Bank Performance Assessment Using SATF Value Andi Muhammad Rizal
Implementation Of Murabaha Financing In Baitul Maal Wat Tamwil: A SWOT Analysis

## Nur Ma’rifah Assodiqoh, Yeny Fitriyani, Fuad Yanuar, Purwanto, Fajar Pambudi
Good Corporate Governance Toward Financial Performance Of Islamic Bank In Indonesia

## Nur Diana, Imam Syafi’i, Nailin Nikmatul Maulidiyah
A Bibliometric And Sentiment Analysis On Sharia Credit Card Nadiyah Mu’adzah, Dedy Rachmad
JPS Vol.5 No.1 Hal: 1-210 April 2024 pISSN 2721-6241 eISSN 2721-7094

## EDITORIAL TEAM
JPS (Jurnal Perbankan Syariah)
Editor in Chief
Sri Rahmany | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia
Associate Editor
Lukman Hakim | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia Akhmad Affandi Mahfudz | Universitas Darussalam Gontor, Ponorogo, Indonesia Mashuri | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia Sulistyandari | Universitas Muhammadiyah Riau (UMRI), Pekanbaru, Indonesia Mhd Erwin Munthe | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia Decky Hendarsyah | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia Zulhelmy | Universitas Islam Riau (UIR), Pekanbaru, Indonesia Susilawati | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia
Editorial Board/Reviewers
Isfenti Sadalia | Universitas Sumatera Utara, Medan, Indonesia Zulfi Diane Zaini | Universitas Bandar Lampung, Indonesia Hartomi Maulana | Universitas Darussalam Gontor, Ponorogo, Indonesia Hamdi Agustin | Universitas Islam Riau, Pekanbaru, Indonesia Alfi Maghfuriyah | Universitas Global Jakarta, Indonesia Agus Zainul Arifin | Universitas Tarumanagara, Jakarta, Indonesia Ika Permatasari | Universitas Negeri Surabaya, Indonesia Sri Yani Kusumastuti | Universitas Trisakti, Jakarta, Indonesia Muhammad Isa Selamat | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia Binti Nur Asiyah | Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Tulungagung, Indonesia Irwan Misbach | Universitas Islam Negeri Alauddin Makassar, Indonesia Wardah Yuspin | Universitas Muhammadiyah Surakarta, Indonesia Ade Sofyan Mulazid | Universitas Islam Negeri (UIN) Syarif Hidayatullah, Jakarta, Indonesia Saparuddin Siregar | Universitas Islam Negeri Sumatera Utara (UINSU), Medan, Indonesia Lucky Nugroho | Universitas Mercu Buana, Jakarta, Indonesia Taufikur Rahman | Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga, Indonesia Dety Nurfadilah | Sekolah Tinggi Manajemen IPMI, Jakarta, Indonesia Noor Hafidah | Universitas Lambung Mangkurat, Banjarmasin, Indonesia Abdul Samad A. | Universitas Fajar, Makassar, Indonesia M. Zahari MS. | Universitas Batanghari, Jambi, Indonesia Debi Eka Putri | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Sultan Agung, Pematang Siantar, Indonesia Maya Rezeki Angriani | Universitas Sari Mulia, Banjarmasin, Indonesia Aprih Santoso | Universitas Semarang, Indonesia
Muhammad Rijalus Sholihin | Institut Teknologi dan Bisnis Widya Gama Lumajang, Indonesia Edy Anas Ahmadi | Sekolah Tinggi Ekonomi Islam Permata, Bojonegoro, Indonesia Gustian Djuanda | Universitas Nusa Putra, Sukabumi, Indonesia Trimulato | Universitas Islam Negeri Alauddin, Makassar, Indonesia Ahmad Ulil Albab Al Umar | Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga, Yogyakarta, Indonesia
Copyediting, Layouting, and Production
Decky Hendarsyah | Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis, Indonesia

## Penerbit
LPPM Publishing & Printing Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Syariah Bengkalis

## Alamat Redaksi
Jalan Poros Sungai Alam – Selat Baru, Bengkalis 28734 Telp. +62766-2621-471 e-mail: lppmstiesyariahbengkalis@yahoo.com
SEKAPUR SIRIH
Puji syukur  kehadirat  Allah  SWT  atas  rahmat  dan  karunianya  sehingga JPS (Jurnal Perbankan Syariah) edisi April 2024 (Vol.5 No.1) bisa dirampungkan. Jurnal  edisi  ini  merupakan  gagasan  Pusat  Penelitian  dan  Pengabdian  kepada Masyarakat (PPPM) STIE Syariah Bengkalis sehingga dapat diterbitkan dan layak berada dihadapan para pembaca baik tercetak maupun online .
Pusat  Penelitian  dan  Pengabdian  kepada  Masyarakat  (PPPM)  STIE
Syariah  Bengkalis  mengajak  kalangan  akademisi  dan  praktisi  untuk mempublikasikan  hasil  penelitian,  dan  karya  ilmiah  dalam  pengembangan pemikiran,  keilmuan  perbankan  dan  perbankan  syariah  serta  keilmuan  yang  ada kaitannya  dengan  perbankan  dalam  mencerdaskan,  membuka  cakrawala  dan membangun kesejahteraan umat.
Editorial  tim  mengucapkan  terima  kasih  kepada  para  dosen,  peneliti  dan praktisi  atas  kontribusinya  serta  tim  redaksi  dan  semua  pihak  yang  telah memberikan  dukungan  atas  diterbitkannya  jurnal  ini.  Kami  dari  editorial  tim menyadari  masih  banyak  terdapat  kekurangan,  kelemahan  dalam  jurnal  ini  dan kami  akan  terus  berbenah  diri  untuk  kesempurnaan  terbitan  jurnal  berikutnya. Oleh karena itu, kami mengharapkan kritikan dan saran yang sifatnya membangun dari semua pihak.
Wassalam
Editor in Chief

## DAFTAR ISI

## Comparison Of Murabahah And Musyarakah Mutanaqisah Financing
Management Strategies
Uci Ramadani, Iiz Izmuddin .............................................................................  1-20 Determinants Of Islamic Bank Financing During Economic Turbulence Mardiah Mutiara Puspitasari Selian, Lutfi Lutfi ...........................................  21-37
Evaluation Of The Financial Performance Of  Bank Syariah Indonesia Using The Camel Method
Izzatul Maula Fi Amanillah, Abd. Ghofur, Nailin Nikmatul Maulidiyah ......  38-54

## Motives For Fraudulent Behavior In Islamic Bank: Hexagon Model Of Perspective Fraud
Merry Meilany, Mohd. Winario ......................................................................  55-69 Factors Influencing Gen Z's Intention In Adopting Islamic Fintech Payment

## Digital Services
Fitri Syakinah .................................................................................................  70-89
Optimizing Islamic Bank Customer Satisfaction Through Mobile Banking And Internet Banking Services
Muchammad Damar Galih, Firman Setiawan .............................................  90-106
Determinants Of Murabaha Margin Income Of Islamic Commercial Banks In Indonesia
Abdul Nasser Hasibuan, Ali Hardana .......................................................  107-121

## Bibliometric Analysis Of Islamic Letters Of Credit
Siti Fatimah Azzahro, Aufa Aufa, Indra Indra ...........................................  122-135

## Islamic Bank Performance Assessment Using SATF Value
Andi Muhammad Rizal ...............................................................................  136-154 Implementation Of Murabaha Financing In Baitul Maal Wat Tamwil:

## A SWOT Analysis
Nur Ma’rifah Assodiqoh, Yeny Fitriyani, Fuad Yanuar, Purwanto, Fajar Pambudi ...........................................................................................  155-172

## Good Corporate Governance Toward Financial Performance Of Islamic
Bank In Indonesia Nur Diana, Imam Syafi’i, Nailin Nikmatul Maulidiyah .............................  173-190 A Bibliometric And Sentiment Analysis On Sharia Credit Card Nadiyah Mu’adzah, Dedy Rachmad ..........................................................  191-210

## COMPARISON OF MURABAHAH AND MUSYARAKAH MUTANAQISAH FINANCING MANAGEMENT STRATEGIES
Uci Ramadani  , Iiz Izmuddin Universitas Islam Negeri Sjech M. Djamil Djambek Bukittinggi, Indonesia
 uciramadhani966@gmail.com, iizmuddin@gmail.com
https://doi.org/10.46367/jps.v5i1.1576 Received: Nov 11, 2023 Revised: Dec 21, 2023 Accepted: Jan 04, 2024 Published: Apr 26, 2024

## ABSTRACT
This  research  analyses  the  comparison  of  murabaha  and  musyarakah  mutanaqisah  financing management  strategies.  This  research  is  field  research  with  data  sources  coming  from  primary and  secondary  data  through  observation,  interviews,  questionnaires,  documentation  and  focus group  discussions  (FGD).  Data  analysis  uses  a  mixed  method  approach,  quantitatively  and qualitatively  using  IFAS,  EFAS  matrices,  SWOT  diagrams  and  SWOT  matrices.  This  research found  advantages  and  disadvantages  to  murabaha  and  musyarakah  mutanaqisah  financing. Murabaha  financing  is  quite  familiar  compared  to  musyarakah  mutanaqisah  financing  and  is currently  in  an  aggressive  strategic  position  with  a  strengths-opportunity  score  of  3.0.  This position  is  very  profitable  for  bank  nagari  syariah  Bukittinggi.  For  musyarakah  mutanaqisah financing, it is currently also in a favourable position. However, under Murabaha financing with a total  strengths-opportunity  score  of  1.15,  this  position  is  still  profitable  for  bank  nagari  syariah Bukittinggi. However, the weakness of musyarakah mutanaqisah means that financing distribution could  be  more  optimal.  Mutanaqisah  musyarakah  financing  has  incredible  strengths  and opportunities  if  it  maximises  its  strategy.  This  research  can  complement  existing  theory  and become  a  reference  for  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  in  improving  its  financing  management strategy to support financing growth and meet community needs.
Keywords: financing management strategy, murabaha, musyarakah mutanaqisah.

## PERBANDINGAN STRATEGI PENGELOLAAN PEMBIAYAAN MURABAHAH DAN MUSYARAKAH MUTANAQISAH

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  perbandingan  strategi  pengelolaan  pembiayaan murabahah dan musyarakah  mutanaqisah .  Penelitian  ini  merupakan  penelitian  lapangan  dengan sumber  data  berasal  dari  data  primer  dan  sekunder  melalui  observasi,  wawancara,  kuesioner, dokumentasi  dan focus  group  discussion (FGD) .  Analisis  data  menggunakan  pendekatan mixed method, secara kuantitatif dan kualitatif dengan matriks IFAS , EFAS , diagram SWOT dan matriks SWOT .  Hasil  penelitian  ini  menemukan  bahwa  terdapat  kelebihan  dan  kekurangan  pembiayaan murabahah dan musyarakah mutanaqisah. Pembiayaan murabahah cukup  familiar  dibandingkan pembiayaan musyarakah  mutanaqisah dan  saat  ini  berada  pada  posisi  strategis  yang  agresif dengan skor strengths-opportunity 3,0. Posisi ini sangat menguntungkan bagi bank nagari syariah Bukittinggi. Untuk pembiayaan musyarakah mutanaqisah saat ini juga berada pada posisi positif, namun  dibawah  pembiayaan murabahah dengan  total  skor strength-oppostunity sebesar  1,15, posisi  tersebut  masih  menguntungkan  bagi  bank  nagari  syariah  Bukittinggi,  namun  kelemahan musyarakah  mutanaqisah membuat  penyaluran  pembiayaan  belum  optimal.  Pembiayaan musyarakah  mutanaqisah mempunyai  kekuatan  dan  peluang  yang  lebih  besar  jika  perusahaan mampu  memaksimalkan  strateginya.  Penelitian  ini  dapat  melengkapi  teori  yang  sudah  ada  dan secara  praktis  dapat  menjadi  rujukan  bagi  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  dalam  meningkatkan strategi  pengelolaan  pembiayaan  agar  mampu  menunjang  pertumbuhan  permbiayaan  dan memenuhi kebutuhan masyarakat.
Kata kunci: strategi pengelolaan pembiayaan, murabahah , musyarakah mutanaqisah .

## PENDAHULUAN
Perbankan  syariah  sebagai  lembaga  intermediasi  menyediakan  layanan bagi  masyarakat  yang  membutuhkan  dana  untuk  keperluan  produktif  maupun konsumtif,  layanan  ini  dikenal  dengan  istilah  pembiayaan  syariah.  Pembiayaan merupakan  dukungan  pendanaaan  atau  pengadaaan  barang  atau  jasa  yang  dapat dipersamakan  dengan  itu  dalam  rangka  pemenuhan  kebutuhan  berdasarkan kemauan dan kesepakatan antara bank dan pihak lain, dimana pihak yang dibiayai berkewajiban  mengembalikan  pendanaan  tersebut  pada  waktu  yang  disepakati (Ilyas  2019).  Pembiayaan  pada  bank  syariah  dapat  disalurkan  dengan  skema murabahah dan musyarakah  mutanaqisah, kedua  skema  ini  memiliki  karakter yang  berbeda  dalam  pengaplikasiannya.  Pembiayaan murabahah terdapat  tiga skema  yang  bisa  diterapkan.  Namun  faktanya  dilapangan,  skema  yang  paling dominan  digunakan  pada  bank  syariah  adalah  bank  syariah  memberi  kuasa ( wakalah )  kepada  nasabah  untuk  membeli  barang,  hal  tersebut  dikarenakan regulasi  perbankan  di  Indonesia  tidak  membenarkan  bank  untuk  melakukan penjualan langsung (Nasution 2021).
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Firdaus  and  Okvita  (2020)  menyatakan bahwasanya  ulama  membolehkan  pihak  bank  memberi  kuasa  kepada  nasabah untuk  membeli  objek murabahah namun  harus  ada  akad  yang  menyertai  kuasa tersebut  yaitu  akad wakalah. Studi  mengenai  produk musyarakah  mutanaqisah sebagai  alternatif  produk  perbankan  lainnya  telah  dilakukan  sejak  tahun  2008, skema  tersebut  juga  sudah  masuk  dalam  kodifikasi  produk  perbankan  syariah pada  tahun  2008  dan  fatwa  dewan  syariah  nasional  majelis  ulama  Indonesia (DSN-MUI) di tahun yang sama. Kausari (2021) menyatakan bahwa musyarakah mutanaqisah merupakan solusi bagi bank syariah dalam menyalurkan pembiayaan yang  bersifat  konsumtif.  Dikemukakan  dalam ijtihad yang  dilakukan  oleh  DSN- MUI  bahwa musyarakah  mutanaqisah memiliki  dukungan  yang  kuat  dalam  Al- Qur’an, Hadits dan pendapat ulama terdahulu, meskipun bentuk skema ini adalah jenis  perserikatan  bisnis  yang  baru  namun  dengan  inovasi  penggabungan  jenis beberapa akad (hybrid contract ) bisa menjadi solusi bagi perbankan syariah dalam memberikan kemudahan bagi masyarakat (Yulianto 2021).
Jika  dibandingkan  dengan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah , pembiayaan murabahah lebih familiar bagi masyarakat, dapat dibuktikan dari segi jumlah  nasabahnya.  Pada  bank  nagari  syariah  cabang  Bukittinggi  terdapat kesenjangan  yang  cukup  signifikan,  hampir  85%  pembiayaan murabahah lebih mendominasi dibanding pembiayaan musyarakah mutanaqisah. Namun tiga tahun terakhir,  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah mulai  menyongsong  ketinggalan walaupun belum maksimal (Bank Nagari 2022). Setiap nasabah yang mengajukan pembiayaan,  pihak  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  lebih  mengarahkan penggunaan  akad musyarakah  mutanaqisah ,  hal  tersebut  dikarenakan  bahwa pembiayaan musyarakah  mutanaqisah lebih  minim  resiko;  menutup  peluang terjadinya  penyimpangan  prosedur  dan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah dianggap lebih aman untuk digunakan dibanding skema murabahah ; pembiayaan musyarakah mutanaqisah merupakan produk inovasi.
Perbankan  syariah  selama  lebih  dari  30  tahun  beroperasi  lebih  banyak menggunakan  skema murabahah, karena  pihak  bank  membiayai  pembelian barang  yang  dibutuhkan  oleh  nasabah  dari  pemasok  (supplier).  Umumnya  bank
akan  mewakilkan  kepada  nasabah  untuk  melakukan  pembelian  barang  tersebut, selanjutnya  bank  menjual  kepada  nasabah  dengan  harga  yang  ditambah keuntungan.  Masyarakat  berpendapat  praktik  seperti  ini  sama  dengan  sistem kredit pada perbankan konvensional. Hal ini disebabkan karena dalam realisasinya nasabah  tetap  menerima  pembiayaan  berupa  uang  yang  cenderung  mirip  dengan kredit  pada  bank  konvensional  (Prihantono  2018) . Hadirnya  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah dapat  menjadi  solusi  dari  berbagai  pembiayaan  yang ada  sehingga  pembiayaan  lebih  variatif  sesuai  kebutuhan  dan  kondisi  masing- masing  nasabah.  Pembiayaan musyarakah  mutanaqisah dapat  digunakan  untuk tujuan kepemilikan aset seperti kendaraan, mesin, rumah dan aset lainnya, dimana terjadinya  kerjasama  nasabah  dengan  bank  dalam  hal  kepemilikan  aset  tersebut. Kerjasama  ini  akan  mengurangi  porsi  kepemilikan  bank  yang  secara  bertahap akan beralih kepemilikan secara penuh kepada nasabah (Solihin and Suarsa 2019). Penelitian  terdahulu  oleh  Istutik  and  Putri  (2020)  menyatakan  bahwa pembiayaan murabahah memiliki  banyak  peminat  jika  dibandingkan  dengan pembiayaan musyarakah ,  karena  memiliki  keunggulan  diantaranya  pembiayaan murabahah secara teknis lebih mudah, cenderung tidak beresiko dan lebih mudah untuk  dilakukan  identifikasi  risiko  dan  permasalahan  yang  dihadapi.  Berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ridwan  and  Syahruddin (2013) yang menyatakan  bahwa  pelaksanaan  produk murabahah pada  sebagian  lembaga menyimpang  dari  misi  perbankan  syariah  berbasis  bagi  hasil,  sehingga  terdapat banyak  kritikan  terhadap  pelaksanaan  skema murabahah di  beberapa  perbankan syariah,  sedangkan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah yang  memiliki beberapa  keunggulan  dapat  menjadi  alternatif  dari  pembiayaan murabahah serta menjadikan  produk  perbankan  lebih  kompetitif  dan  diminati.  Penelitian  yang dilakukan  oleh  Maulan,  Harahap,  and  Sasmini  (2023)  menyatakan  bahwa pembiayaan murabahah dan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah sama-sama diminati  oleh  nasabah,  bedanya  pembiayaan murabahah tanpa  uang  muka  dan dominan  pembiayaan  berupa  barang  yang  sudah  ditentukan  dari  awal  sedangkan musyarakah  mutanaqisah lebih  dominan  pada  pembiayaan  kebutuhan  dalam bentuk  uang  bukan  barang.  Pada  penelitian  sebelumnya  telah  dipaparkan  secara empiris  pembiayaan murabahah dan musyarakah  mutanaqisah ,  dimana  terdapat perbedaan  hasil  temuan,  sehingga  masih  perlu  penguatan  dan  perluasan  dalam penelitian  lanjutan  dengan  metode  dan  lokasi  yang  berbeda.  Penelitian  ini bertujuan  untuk  menganalisis  perbandingan  strategi  pengelolaan  pembiayaan murabahah dan musyarakah mutanaqisah melalui metode analisis SWOT.

## TELAAH LITERATUR

## Pembiayaan (Financing)
Perbankan  syariah  sebagai  lembaga  intermediasi  menyediakan  fasilitas pembiayaan  bagi  masyarakat  yang  membutuhkan  (Hantika  2023) . Pembiayaan pada perbankan syariah didefinisikan sebagai pemberian fasilitas pendanaan untuk mendukung  usaha,  investasi  serta  kegiatan  lainnya  sesuai  ketentuan  syariat  yang disepakati antara kedua belah pihak dalam jangka waktu tertentu (Maulidizen and Nabila  2019).  Sebelum  pembiayaan  disalurkan  diperlukan  penilaian  dalam pemberian  pembiayaan  dengan  menggunakan  analisis  5C  +  1S  yaitu character
(karakter) ,  capital (modal) ,  capacity (kemampuan) ,  collateral (jaminan) , condition of economy (keadaan ekonomi) dan syariah (Hamonangan 2020). Pada dasarnya banyak sekali jenis produk pembiayaan di dalam perbankan syariah, namun jika dilihat dari sifat penggunaaannya pembiayaan dibagi menjadi dua. Pertama pembiayaan produktif, merupakan pembiayaan yang ditujuan untuk memenuhi kebutuhan produksi seperti peningkatan usaha, perdagangan, investasi, dan  lainnya.  Usaha  yang  dibiayai  hanya  boleh  yang  halal,  bank  syariah  tidak memberikan pembiayaan kepada usaha non halal seperti miras, judi, dan lainnya yang  dilarang  dalam  islam.  Kedua,  pembiayaan  konsumtif,  diperuntukkan  untuk kebutuhan individual baik barang maupun jasa (Winarto and Falah 2020). Dalam mengkonsumsi  barang  dan  jasa  tidak  hanya  untuk  mencapai  kepuasan  individu tetapi  objek  yang  dikonsumsi  harus  halal,  baik  zatnya  maupun  cara memperolehnya,  tidak  berlebih-lebihan (israf) dan  mubazir (tabzir) dan melakukan  konsumsi  yang  seimbang  antara  kebutuhan  fisik  dan  spritual,  pribadi dan sosial (Widianita, Asyari, and Izmuddin 2017).
Pembiayaan Murabahah
Pembiayaan murabahah dikenal dikenal dengan transaksi jual beli dengan menegaskan  harga  belinya  kepada  pembeli  beserta  keuntungan  yang  akan dibayarkan  oleh  pembeli  (MUI  2000;  Asiyah  et  al.  2022).  Dalam  transaksi murabahah harus  memenuhi  rukun  dalam murabahah yaitu  adanya  penjual (bank),  pembeli  (nasabah),  barang/objek,  harga  dan ijab  qabul .  Kelima  elemen tersebut  harus  ada  dalam murabahah, jika  salah  satu  tidak  ada  maka  transaksi menjadi tidak sah (Nasution 2021).
Murabahah merupakan  sumbangsih  terbesar  dalam  produk  pembiayaan yang  ada di  bank syariah (Kurniawan  and Yudhanti 2023). Pada umumnya bank syariah  lebih  banyak  menggunakan  akad  dengan  skema murabahah dibanding akad  lainnya  dikarenakan  akad  berbasis  jual  beli  ini  lebih  minim  resiko  bagi masyarakat  dan  juga  prosedurnya  lebih  cepat  (Siregar  and  Irmayuliana  2022). Pada pembiayaan murabahah ada tiga struktur yang bisa diterapkan; pertama, jual beli  dilakukan  secara  langsung  dengan  pihak  bank  syariah;  kedua,  bank  syariah membeli dari pihak ketiga; ketiga, bank syariah memberi kuasa ( wakalah ) kepada nasabah untuk membeli barang (Nasution 2021).
Pada literature terdahulu terdapat polemik mengenai objek barang sebagai rukun  dari murabahah, yang  mana  bank  belum  memiliki  barang  yang  akan diperjualbelikan  tersebut  karena  keterbatasan  sumber  daya  manusia  (SDM), resiko, dan lainnya sehingga bank mewakilkan kepada nasabah dalam melakukan pembelian  barang  tersebut.  Hal  ini  menjadi  prokontra  di  masyarakat,  ada  yang berpendapat ini suatu kemudahan bagi nasabah dalam bertransaksi dengan proses yang cepat, dan ada yang berpendapat hal ini suatu kesalahan yang fatal bagi bank sehingga bisa tergolong kedalam riba (Andriani 2019; Asiyah et al. 2022). Namun dalam  transaksinya  tentu  bank  berpegang  kepada  aturan  yang  berlaku  salah satunya  fatwa  DSN-MUI,  dimana  bank  diperbolehkan  mewakilkan  kepada nasabah dengan adanya akad tambahan yaitu akad wakalah (Istiqomah 2021) .
Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah Musyarakah  mutanaqisah  (MMQ) merupakan  produk  turunan  dari musyarakah ,  yang  merupakan  bentuk  akad  kerjasama  kedua  pihak  atau  lebih
(Mitasari, Ramadhan, and Rahmawati 2023). Namun berbeda dengan musyarakah pada  umumnya, musyarakah  mutanaqisah merupakan  kerjasama  dalam kepemilikan suatu aset yang mana kepemilikan aset (modal) salah satu pihak akan berkurang secara bertahap disebabkan pembelian oleh pihak lainnya (MUI 2008; Rahmawaty 2018).
Pembiayaan musyarakah  mutanaqisah masih  sangat  minim  pengetahuan dikalangan masyarakat, bahkan tidak hanya masyarakat petugas bank syariah juga minim  pengetahuan  dan  pemahaman  terhadap  pembiayaan musyarakah mutanaqisah . Padahal pembiayaan muasyarakah mutanaqisah sudah ada regulasi yang  mengatur,  hanya  saja  belum  dipraktekkan  secara  maksimal  oleh  perbankan syariah  Indonesia  (Sutono  2020).  Rata-rata  perbankan  syariah  di  Indonesia  lebih dominan  menggunakan  pembiayaan  berbasis  jual  beli (murabahah) dikarenakan pembiayaan  berbasis  jual  beli  lebih  cepat  prosedurnya  dibanding  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah (Sutono  2020).  Padahal  jika  dikaji  dari  segi  profit, pembiayaan  berbasis musyarakah  mutanaqisah lebih  berpeluang  tinggi  dalam menghasilkan laba bank dibanding pembiayaan murabahah dan juga resiko pada pembiayaan berbasis musyarakah mutanaqisah lebih kecil dibanding murabahah. Namun  karena  implementasi  yang  belum  maksimal  dan  dukungan  sumber  daya yang  terbatas  sehingga  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah tidak  tersalurkan dengan baik kepada masyarakat (Fatmawati and Hakim 2020).

## Pengelolaan Pembiayaan
Tercapainya  tujuan  dalam  suatu  perusahaan  tidak  akan  lepas  dari pengelolaan  yang  baik  (Jermias  2016).  Pengelolaan  merupakan  proses  kegiatan mulai  dari  perencanaan,  pengorganisasian,  pengarahan  dan  pengawasan  usaha agar tercapainya tujuan yang telah dirumuskan (Adriansyah and Maftuhah 2023). Tanpa adanya pengelolaan yang baik, tujuan perusahaan akan sulit untuk dicapai, diantara  tujuan  dari  pengelolaan  diantaranya:  untuk  mencapai  visi  dan  misi perusahaan,  untuk  menjaga  keseimbangan  diantara  tujuan,  sasaran  dan  kegiatan yang saling bertentangan dari pihak yang memiliki kepentingan dalam perusahaan serta  untuk  mencapai  efesiensi  dan  efektifitas  kegiatan  yang  dilakukan  (Marlina and Junaidi 2023).
Operasional  perbankan  syariah  harus  mampu  menjaga  kepercayaan masyarakat  dari  segala  aspek,  termasuk  kesesuaian  dengan  prinsip  syariah  yang menjadi  dasar  dalam  aktifitasnya  (Waluyo  2016).  Pembiayaan  yang  disalurkan harus berasal dari sumber yang halal serta disalurkan dengan proses sesuai dengan ketentuan  yang  berlaku,  disinilah  peran  dari  sumber  daya  manusia  (SDM)  bank syariah  bagaimana  agar  pembiayaan  dikelola  dengan  baik  dan  benar  (Usanti 2019).  Pengelolaan yang baik akan dicapai dengan langkah-langkah, diantaranya: menentukan  strategi,  menentukan  sarana  dan  batasan  tanggung  jawab, menentukan  target  (kriteria  hasil,  kualitas,  batasan  waktu),  menentukan pengukuran  pengoperasian  tugas  dan  rencana,  menentukan  standar  kerja  yang mencakup  efektifitas  dan  efesiensi,  menentukan  ukuran  untuk  menilai, mengadakan pertemuan, pelaksanaan, mengadakan penilaian, mengadakan review secara berkala dan selanjutnya dilakukan secara rutin dan berulang-ulang (Aslina and Addieningrum 2023).

## Analisis SWOT
Proses pemilihan kebijakan strategi akan berkaitan dengan pengembangan misi,  tujuan  dan  kebijakan  perusahaan  (Faujiah,  Syaifudin,  and  Andriani  2023). Dengan begitu, penentuan strategi harus menganalisa faktor-faktor kebijakan atau strategi perusahaan berkaitan dengan kekuatan, kelemahan, peluang dan ancaman dalam  kondisi  yang  saat  ini  dan  masa  yang  akan  datang.  Analisis SWOT membandingkan  antara  faktor  eksternal  peluang  ( opportunity )  dan  ancaman (threats)  dengan  faktor  internal  kekuatan  ( strenght )  dan  kelemahan  ( weakness ) (Syah, Fasa, and Suharto 2021). Apabila  pihak  perusahaan  telah  menjalankan  analisis SWOT dari perumusan masalah, hal tersebut bisa dijadikan dasar dalam mengambil keputusan atau  jawaban  agar  permasalahan  berjalan  dengan  baik,  untuk  itu  permasalahan harus bisa mengolah dan mempertahankan serta memanfaatkan peluang yang ada secara  baik  (Tampubolon  and  Nursito  2022).  Tujuan  akhir  dari  analisis SWOT akan  menghasilkan  berbagai  alternatif  strategi  yang  lebih  bersifat  fungsional, sehingga strategi tersebut akan lebih mudah diaplikasikan dan diimplementasikan pada masing-masing strategi business unit (Utsalina and Primandari 2020).

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan field  research (penelitian  lapangan)  dengan pendekatan mixed  method (kuantitatif  dan  kualitatif).  Penelitian  dilakukan  pada bank nagari syariah  Bukittinggi dengan sumber data  yang digunakan adalah data primer  dan  data  sekunder.  Data  primer  berupa  observasi,  wawancara,  kuesioner, dan focus group discussion (FGD) . Wawancara melibatkan informan yang terdiri dari  petugas  administrasi  pembiayaan,  pimpinan  bank,  petugas  lainnya  dan nasabah yang berkaitan dengan penelitian sebagai data kualitatif. Kuesioner yang diberikan  kepada  12  orang  responden  sebagai  data  kuantitatif.  Sedangkan  data sekunder  diperoleh  dari  dokumentasi  berupa  laporan  dari  bank  nagari  syariah Bukittinggi, buku, artikel dan lainnya yang berkaitan dengan penelitian.
Populasi  penelitian  diambil  dari  pihak  yang  terkait  dengan  realisasi pembiayaan  yaitu  berjumlah  12  orang  diantaranya  pihak  internal  dari  seluruh karyawan  bagian  pembiayaan  yang  berjumlah  8  orang  dan  pihak  eksternal berjumlah  4  orang  dari  nasabah.  Teknik  sampel  yang  digunakan  adalah  sampel jenuh,  sehingga  jumlah  sampel  adalah  12  orang  responden.  Teknik  analisis  data menggunakan SWOT dengan 3 tahapan (Utsalina and Primandari 2020). Pertama, tahap  pengumpulan  data  dengan  mengumpulkan,  pengklasifikasian  dan praanalisis  informasi  faktor  internal  guna  mengetahui  kekuatan  dan  kelemahan yang  dimiliki  oleh  bank.  Serta  mengumpulkan  faktor  eksternal  guna  mengetahui peluang yang terbuka bagi bank dan apa yang menjadi ancaman bagi bank; kedua, tahap  analisis  dengan  memanfaatkan  semua  informasi/data  dalam  model-model strategi yaitu matrik internal factor analysis summary (IFAS) dan external factor analysis  summary (EFAS) ,  diagram SWOT dan  matrik SWOT .  Tahapan  terakhir adalah  tahap  kesimpulan  yang  menghasilkan  analisis  perbandingan  pembiayaan murabahah dan musyarakah mutanaqisah serta memunculkan strategi  yang tepat dalam pengelolaaan pembiayaan tersebut.

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN
Matrik IFAS dan EFAS
Setelah  dilakukan  pengumpulan  data  internal  dan  eksternal  terkait pengelolaan  pembiayaan murabahah dan musyarakah  mutanaqisah dilakukan pengklasifikasian dan pemberian skor terhadap masing-masing faktor, mulai dari bobot 1,00 dengan klasifikasi sangat penting sampai dengan 0,00 klasifikasi tidak penting.  Total  keseluruhan  bobot  skor  adalah  1,00  tidak  boleh  lebih,  untuk penetapan rating pada masing-masing faktor ditentukan berdasarkan pengaruhnya terhadap  permasalahan.  Penentan  Nilai  rating  untuk  masing-masing  faktor  mulai dari 4 (outstanding) sampai dengan 1 (poor) dengan acuan pemberian nilai rating untuk kekuatan yang bersifat positif dalam artian semakin besar kekuatan semakin besar  pula  nilai rating yang  diberikan,  sedangkan  untuk  kelemahan  dilakukan sebaliknya.  Kemudian  dilakukan  perkalian  antara  bobot  dengan rating ,  untuk menentukan skor terbobot pada masing-masing faktor. Jumlah dari skor terbobot menentukan kondisi internal atau eksternal perusahaan. Jika nilai total skor bobot x rating ≥  2,5  berarti  kondisi  internal  atau  eksternal  perusahaan  memiliki kekuatan/peluang  untuk  mengatasi  situasi.  Berikut  adalah  hasil  dari  pembobotan internal dan eksternal pembiayaan murabahah dan musyarakah mutanaqisah .
Table 1 IFAS Pembiayaan Murabahah Kekuatan (S) Bobot Rating Bobot x Rating Cukup familiar dibandingkan pembiayaan lainnya 0,10 4 0,40 Cicilannya tetap sesuai kesepakatan di awal akad 0,15 4 0,60 Persyaratan mudah 0,10 3 0,30 Proses pembiayaan cepat dan tepat 0,15 4 0,60 Margin yang kompetitif 0,10 3 0,30 Legalitas hukum terjamin 0,05 3 0,15 Sub-Total 0,65 2,30 Kelemahan (W) Murabahah rentan terhadap pembiayaan buruk 0,15 1 0,15 Jangka waktu pembiayaan lebih singkat dibandingkan pembiayaan lainnya 0,10 2 0,20 Kurangnya pemahaman terhadap konsep pembiayaan murabahah 0,10 1 0,10 Kurangnya pengawasan dan pemantauan kinerja pelanggan secara berkala 0,05 2 0,10 Kurangnya pemasaran dan promosi produk dan jasa 0,05 2 0,10 Teknologi operasionalnya kurang canggih 0,05 2 0,10 Sub-Total 0,35 0,75 Total 1,00 3,05 Sumber: data primer (diolah, 2023)
Table 2 EFAS Pembiayaan Murabahah Peluang (O) Bobot Rating Bobot x Rating Fatwa MUINo.04/DSN-MUI/2000 tentang pembiayaan murabahah danUndang-Undang Perbankan Syariah No. 21 Tahun 2008 yang mendukung operasional bank syariah 0,10 3 0,30 Mayoritas penduduk Bukittinggi beragama Islam 0,15 4 0,60 Prospek kemajuan ekonomi syariah ke depan sangat baik 0,10 3 0,30 Mayoritas penduduk Bukittinggi beragama Islam 0,10 3 0,30 Dukungan dari Pemerintah Daerah Kota Bukittinggi 0,10 3 0,30 Meningkatnya kebutuhan masyarakat terhadap pembiayaan syariah 0,10 4 0,40 Perkembangan teknologi yang pesat 0,10 3 0,30 Sub-Total 0,55 2,20 Ancaman (T) Nasabah lalai dalam membayar angsuran 0,15 1 0,15 Banyak pesaing baru dengan fasilitas yang lebih menarik 0,10 2 0,20 Meningkatnya kasus di Bank Syariah telah menjadi konsumsi negatif masyarakat 0,10 2 0,10 Terjadi peralihan kepemilikan atas benda tersebut pada awal akad 0,10 2 0,20 Sub-Total 0,45 0,75 Total 1,00 2,95 Sumber: data primer (diolah, 2023)
Tabel  1  menunjukkan  bahwa  faktor  kekuatan  mempunyai  nilai  skor  2,30 sedangkan  faktor  kelemahan  mempunyai  nilai  skor  0,75.  Jadi  dapat  diartikan bahwa  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  mempunyai  kekuatan  yang  lebih  besar dibandingkan  kelemahannya  dalam  menentukan  strategi  bersaing.  Tabel  2 menunjukkan  bahwa  faktor  peluang  mempunyai  skor  2,20,  sedangkan  faktor ancaman  mempunyai  skor  0,75,  sehingga  dapat  diartikan  sebagai  upaya  untuk menentukan  strategi  bersaing  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  memiliki  peluang yang  cukup  besar  dibandingkan  ancaman  yang  akan  muncul.  Perumusan  strategi dapat ditentukan dari perbedaan skor SW dan OT, yaitu: SW = 2,30-0,75 = 1,55; PL = 2,20-0,75 = 1,45.
Gambar 1 menunjukkan penentuan formulasi strategi, dimana terlihat nilai SW  bernilai  positif  sebesar  1,55  dan  OT  sebesar  1,45  sehingga  bank  nagari syariah  Bukittinggi  berada  pada  posisi  kuadran  1  yaitu  mendukung  strategi agresif.  Menurut  Rangkuti  (2006)  bahwa  posisi  tersebut  merupakan  situasi  yang sangat  menguntungkan  karena  perusahaan  mempunyai  peluang  dan  kekuatan sehingga  dapat  memanfaatkan  peluang  yang  ada.  Strategi  yang  harus  diterapkan
bank  nagari  syariah  Bukittinggi  dalam  pembiayaan murabahah mendukung kebijakan pertumbuhan yang agresif (growth oriented strategy) .
Gambar 1 Diagram SWOT Pembiayaan Murabahah Sumber: data primer (diolah, 2023)
Table 3 IFAS Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah Kekuatan (S) Bobot Rating Bobot x Rating Kedua belah pihak mempunyai hak kepemilikan atas harta benda yang menjadi obyek perjanjian 0,05 3 0,15 Kedua belah pihak menerima bagi hasil dari ujrah atas harta yang menjadi objek pembiayaan 0,05 3 0,15 Angsuran lebih fleksibel 0,10 3 0,30 Penggunaan pembiayaan yang lebih luas 0,10 4 0,60 Jangka waktu pembiayaan yang panjang 0,10 4 0,40 Legalitas hukum terjamin 0.05 3 0.15 Sub-Total 0,45 1,75 Kelemahan (W) Terdapat biaya transaksi pembayaran yang sepenuhnya ditanggung oleh pelanggan 0,05 2 0,10 Penyesuaian harga sewa dengan fluktuasi pasar menimbulkan ketidakpastian jumlah angsuran bagi nasabah 0,15 2 0,30 Kurangnya pemahaman terhadap konsep musyarakah mutanaqisah 0,15 3 0,45 Kurangnya  pengawasan  dan  pemantauan kinerja nasabah secara berkala 0,05 2 0,10 Kurangnya pemasaran dan promosi pengenalan produk dan jasa kepada masyarakat 0,10 3 0,30 Keterbatasan teknologi pada operasi pembiayaan 0,05 3 0,15 Sub-Total 0,55 1,40 Total 1,00 3,15 Sumber: data primer (diolah, 2023)
Table 4 EFAS Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah Peluang (O) Bobot Rating Bobot X Rating Pembiayaan MMQ merupakan salah satu bentuk inovasi produk perbankan syariah 0,05 4 0,20 Legalitas fatwa MUI tentang pembiayaan murabahah no. 04/DSN-MUI/2000 dan UU No. 21 Tahun 2008 yang mendukung bank syariah beroperasi dengan prinsip syariah 0,05 3 0,15 Dukungan dari Pemerintah Daerah Kota Bukittinggi 0,10 4 0,40 Prospek kemajuan ekonomi syariah ke depan sangat baik 0,10 3 0,30 Mayoritas penduduk Bukittinggi beragama Islam 0,05 3 0,15 Meningkatnya kebutuhan masyarakat terhadap pembiayaan syariah 0,10 3 0,30 Perkembangan teknologi yang pesat 0,05 3 0,15 Sub-Total 0,50 1,65 Ancaman (T) Status kepemilikan aset masih dibagi antara bank dan nasabah 0,10 2 0,20 Pembiayaan terhenti 0,05 2 0,10 Ada kesan kesulitan dalam proses pembiayaan 0,15 1 0,15 Meningkatnya kasus di Bank Syariah telah menjadi konsumsi negatif masyarakat 0,10 2 0,20 Mulai bermunculan kompetitor yang menawarkan keunggulan dan teknologi unggul 0,10 2 0,20 Sub-Total 0,50 0,85 Total 1,00 2,50 Sumber: data primer (diolah, 2023)
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  faktor  kekuatan  mempunyai  nilai  skor  1,75 sedangkan  faktor  kelemahan  mempunyai  nilai  skor  1,40.  Jadi  dapat  diartikan bahwa  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  mempunyai  kekuatan  yang  lebih  besar dibandingkan  kelemahannya  dalam  menentukan  strategi.  Tabel  4  menunjukkan bahwa  faktor  peluang  mempunyai  nilai  skor  1,65  sedangkan  faktor  ancaman mempunyai nilai skor 0,85. Jadi dapat diartikan sebagai upaya untuk menentukan strategi  bersaing  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  memiliki  peluang  yang  cukup besar  dibandingkan  ancaman  yang  akan  muncul.  Perumusan  strategi  dapat ditentukan dari perbedaan skor SW dan OT,  yaitu: SW = 1,75-1,40 = 0,35; PL= 1,65-0,85 = 0,8.
Gambar 2 menunjukkan penentuan formulasi strategi, dimana terlihat nilai SW bernilai positif sebesar 0,35 dan OT sebesar 0,8 sehingga bank nagari syariah Bukittinggi  berada  pada  posisi  kuadran  1  yaitu  mendukung  strategi  agresif.
Menurut  Rangkuti  (2006)  bahwa  posisi  tersebut  merupakan  situasi  yang  sangat menguntungkan  karena  perusahaan  mempunyai  peluang  dan  kekuatan  sehingga dapat memanfaatkan peluang yang ada. Strategi yang harus diterapkan oleh  bank nagari  syariah  Bukittinggi  dalam  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah mendukung kebijakan pertumbuhan yang agresif (growth oriented strategy) .
Gambar 2 Diagram SWOT Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah Sumber: data primer (diolah, 2023)

## Matriks SWOT
Setelah  mendapatkan  matriks IFAS dan EFAS ,  selanjutnya  dilakukan analisis matriks SWOT . Pada penentuan strategi berdasarkan kombinasi S, W, O, dan T, maka akan muncul empat strategi umum, yaitu: strategi SO, strategi WO, strategi ST, strategi WT. Setiap strategi membahas kombinasi strategis dari setiap elemen  yang  ada.  Berdasarkan  analisis  yang  telah  dilakukan  dapat  diketahui bahwa rumusan matriks SWOT bank nagari syariah Bukittinggi dapat dilihat pada Tabel 5 dan 6.
Tabel 5 Matriks SWOT Pembiayaan Murabahah IFAS EFAS Kekuatan (S)
1. Cukup familiar dibandingkan pembiayaan lainnya 2. Cicilan tetap sesuai kesepakatan awal 3. Persyaratan pembiayaan yang mudah 4. Proses pembiayaan cepat dan tepat 5. Margin yang kompetitif 6. Jangka waktu pembiayaan yang panjang

## Kelemahan (W)
1. Pembiayaan murabahah rentan terhadap pembiayaan macet 2. Jangka waktu pembiayaan lebih pendek dari 3. Kurangnya pemahaman terhadap konsep pembiayaan murabahah 4. Kurangnya pengawasan dan pemantauan kinerja pelanggan secara berkala 5. Kurangnya pemasaran dan promosi produk dan jasa 6. Teknologi operasionalnya kurang canggih.

## Peluang (O)
1. Legalitas fatwa MUI tentang pembiayaan murabahah No. 04/DSN-MUI/2000 dan

## Strategi SO
1. Peningkatan pembiayaan murabahah dengan dukungan dan bantuan dari pemerintah daerah kota Bukittinggi (S1,

## Strategi WO
1. Meningkatkan analisa 5C+1S sebelum menyalurkan pembiayaan untuk mengurangi risiko
undang-undang no. 21 Tahun 2008 yang mendukung bank syariah beroperasi dengan prinsip syariah 2. Dukungan dari Pemerintah Daerah Kota Bukittinggi 3. Prospek kemajuan ekonomi syariah ke depan sangat baik
4. Mayoritas penduduk Bukittinggi beragama Islam 5. Meningkatnya kebutuhan masyarakat terhadap pembiayaan syariah 6. Perkembangan teknologi yang pesat dapat membantu bank syariah menciptakan inovasi-inovasi baru O2) 2. Meningkatkan fasilitas angsuran yang terjangkau dengan margin kompetitif sehingga dapat memenuhi kebutuhan masyarakat (S2, S5, O5) 3. Meningkatkan proses pembiayaan secara cepat dan akurat serta sesuai dengan prinsip ekonomi syariah dapat menarik minat masyarakat (S3, O1, O4) 4. Menciptakan program unggulan untuk meningkatkan pembiayaan murabahah yang didukung teknologi canggih (S1, O6) 5. Memberikan fasilitas pembiayaan jangka panjang, sehingga dapat menunjang kemajuan ekonomi syariah di masa depan (S7, O3) 6. Meningkatkan kualitas produk pembiayaan baik dalam operasional maupun pelayanan dengan tetap berpegang pada legalitas (S1, O1) pembiayaan macet sehingga prospek masa depan lebih baik (W1, O3) 2. Meningkatkan fasilitas pembiayaan jangka panjang untuk menunjang kebutuhan masyarakat (W2, O5) 3. Memberikan pelatihan secara bertahap dan memantau kinerja SDM agar dapat melayani kebutuhan masyarakat secara maksimal (W3, O5) 4. Adanya pembagian dan pemantauan kinerja karyawan secara berkala agar prospek kedepannya lebih baik (W4, O3) 5. Meningkatkan pemasaran dan promosi produk, jasa dengan memanfaatkan kemajuan teknologi (W5, S7) 6. Meningkatkan pemasaran dan promosi produk dengan dukungan dari pemerintah kota Bukittinggi (W5, O5) 7. Mengembangkan sistem operasional yang canggih akan meningkatkan pertumbuhan di masa depan (W6, O3) Ancaman (T) 1. Nasabah tidak sengaja membayar angsuran
2. Banyak pesaing baru dengan fasilitas yang lebih menarik 3. Meningkatnya kasus di Bank Syariah telah menjadi konsumsi negatif masyarakat 4. Terjadi peralihan kepemilikan atas benda tersebut pada awal akad

## Strategi ST
1. Mengembangkan kualitas pembiayaan, baik fasilitas maupun pelayanan, sehingga mampu unggul dalam persaingan (S1, T2) 2. Mempertahankan sistem angsuran yang stabil dan tidak berubah setiap bulannya dapat mengurangi pembiayaan macet (S2, T4) 3. Peningkatan fasilitas dalam hal kemudahan proses pembiayaan dan margin yang rendah dapat menarik minat masyarakat (S3, S4, T3) 4. Peningkatan operasional dengan standar syariah sesuai dengan peraturan perundang- undangan akan mengurangi asumsi negatif masyarakat terhadap bank syariah (S6, T3)

## Strategi WT
1. Memperbaiki analisa 5C+1S sebelum menyalurkan pembiayaan guna mengurangi pembiayaan macet atau nasabah lalai membayar angsuran (W1, T1, T4) 2. Memberikan pelatihan ekonomi syariah secara bertahap serta monitoring kinerja SDM sehingga dapat meningkatkan citra bank syariah lebih baik lagi (W3, T3) 3. Terdapat pembagian kinerja karyawan secara berkala untuk memantau nasabah guna mengantisipasi tidak membayar angsuran (W4, T4) 4. Meningkatkan pemasaran dan promosi produk jasa sehingga dapat menjadi produk unggulan (W5, T2) 5. Pengembangan sistem operasional yang canggih (W6, T2)
Sumber: data primer (diolah, 2023)
Tabel 6 Matriks SWOT Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah IFAS
EFAS Kekuatan (S) 1. Kedua belah pihak mempunyai hak kepemilikan atas harta benda yang menjadi obyek perjanjian 2. Kedua belah pihak menerima bagi hasil dari ujrah atas harta yang menjadi objek pembiayaan 3. Angsuran lebih fleksibel 4. Penggunaan pembiayaan yang lebih luas 5. Jangka waktu pembiayaan yang panjang 6. Legalitas hukum terjamin Kelemahan (W) 1. Terdapat biaya transaksi yang sepenuhnya ditanggung oleh nasabah 2. Penyesuaian harga sewa dengan fluktuasi pasar menimbulkan ketidakpastian patokan cicilan bagi nasabah 3. Kurangnya pemahaman terhadap konsep musyarakah mutanaqisah 4. Kurangnya pengawasan dan pemantauan kinerja pelanggan secara berkala 5. Kurangnya pemasaran dan promosi pengenalan produk dan jasa kepada masyarakat 6. Keterbatasan teknologi dalam membiayai operasi Peluang (O) 1. Pembiayaan MMQ merupakan salah satu bentuk inovasi produk perbankan syariah 2. Legalitas fatwa MUI tentang pembiayaan murabahah No. 04/DSN-MUI/2000 dan undang-undang no. 21
Tahun 2008 yang mendukung bank syariah beroperasi dengan prinsip syariah 3. Dukungan dari Pemerintah Daerah kota Bukittinggi
4. Prospek kemajuan ekonomi syariah ke depan sangat baik
5. Mayoritas penduduk Bukittinggi beragama Islam 6. Meningkatnya kebutuhan masyarakat terhadap pembiayaan syariah
7. Perkembangan teknologi yang pesat

## Strategi SO
1. Memfasilitasi nasabah dengan kualitas produk dan layanan prima dengan inovasi baru dalam pembiayaan MMQ (S1, S2,
O1)
2. Membuat program yang mendukung penerapan musyarakah mutanaqisah melalui kerjasama dengan pemerintah kota Bukittinggi
(S4, O3) 3. Pengembangan fasilitas pembiayaan yang cepat dan tepat sehingga dapat mendorong kebutuhan masyarakat akan pembiayaan MMQ dan kemajuan perekonomian
yang lebih baik (S1, O4, O6)
4. Menjaga fasilitas pembiayaan jangka panjang, sehingga dapat mendukung kemajuan perekonomian dan membantu memenuhi kebutuhan masyarakat (S5, O4, O6) 5. Meningkatkan operasional pembiayaan dengan mematuhi peraturan yang berlaku, termasuk fatwa, undang-undang dan SOP perusahaan (S6, O2)

## Strategi WO
1. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan pembiayaan musyarakah mutanaqisah agar kedepannya lebih baik (W3, O4) 2. Mengkaji ulang sistem pembiayaan musyarakah mutanaqisah dengan menambahkan inovasi-inovasi baru yang menguntungkan kedua belah pihak dalam rangka memenuhi kebutuhan masyarakat. (W1, W2, O6) 3. Memberikan pelatihan mendalam terkait pembiayaan dan pemantauan kinerja sehingga kami dapat memberikan pelayanan yang maksimal kepada masyarakat (W3, O6, O5) 4. Adanya pembagian kinerja karyawan secara berkala untuk memantau kinerja pelanggan agar prospek kedepannya lebih baik (W4, O4) 5. Meningkatkan pemasaran dan promosi produk dengan memanfaatkan kemajuan teknologi (W5, O8) 6. Meningkatkan produk melalui dukungan dari pemerintah Kota Bukittinggi (W5, W6,
O3)

## Ancaman (T)
1. Status kepemilikan aset tetap menjadi milik bersama antara bank dan nasabah 2. Pembiayaan terhenti
3. Ada kesan kesulitan dalam proses pembiayaan 4. Meningkatnya kasus di Bank Syariah telah menjadi konsumsi negatif masyarakat 5. Mulai bermunculan pesaing-pesaing yang menawarkan keunggulan dan teknologi unggul

## Strategi ST
1. Meningkatkan komunikasi intensif dengan pelanggan mengenai perubahan yang terjadi mengenai harga sewa dan waktu pembayaran sehingga mengurangi risiko pembiayaan macet (S1, T2) 2. Memperkuat perjanjian kepemilikan aset untuk membangun rasa saling percaya antara nasabah dan bank serta melakukan pengawasan secara berkala. (S1, T1) 3. Mempertahankan fasilitas pembiayaan jangka panjang dapat mengurangi pembiayaan bermasalah (S5, T2) 4. Meningkatkan fasilitas dan kualitas pembiayaan dengan berpegang teguh pada peraturan yang berlaku, termasuk fatwa, undang- undang dan SOP perusahaan guna memberikan pembiayaan yang unggul (S4, T3, T4, T5)

## Strategi WT
1. Terdapat pelatihan dan pembinaan yang mendalam sehingga kami dapat memaksimalkan operasional dan pelayanan dalam penyaluran pembiayaan (W3, T3, T4) 2. Revitalisasi regulasi dan kebijakan pembiayaan musyarakah mutanaqisah yang fleksibel (W1, W2, T1, T2) 3. Memperkuat kesepakatan antara nasabah dan bank dalam akad pembiayaan musyarakah mutanaqisah (W4, T1) 4. Meningkatkan pemasaran dan promosi tidak hanya cover product namun juga value produk dengan memanfaatkan teknologi sehingga dapat meningkatkan kinerja pembiayaan dan semakin terlihat di kalangan masyarakat
(W5, W6, T4, T5)
Sumber: data primer (diolah, 2023)
Matrik SWOT yang telah dijabarkan dapat membantu bank nagari syariah Bukittinggi dalam menganalisis bagaimana cara terbaik yang dapat dilakukan oleh pihak  bank  dalam  pengelolaan  pembiayaan.  Ada  empat  alternatif  strategi pengelolaan  pembiayaan murabahah dan musyarakah  mutanaqisah yang  dapat digunakan  oleh  perusahaan:  Pertama,  strategi Strength-Opportunity (SO) merupakan strategi menggunaan kekuatan untuk memanfaatkan peluang yang ada (Yuliana 2016). Strategi SO pengelolaan pembiayaan murabahah: a) Peningkatan pembiayaan murabahah dengan  dukungan  dan  bantuan  dari  pemerintah  daerah kota  Bukittinggi;  b)  Meningkatkan  fasilitas  angsuran  yang  terjangkau  dengan margin  kompetitif  sehingga  dapat  memenuhi  kebutuhan  masyarakat;  c) Meningkatkan  proses  pembiayaan  secara  cepat  dan  akurat  serta  sesuai  dengan prinsip  ekonomi  syariah  dapat  menarik  minat  masyarakat;  d)  Menciptakan program  unggulan  untuk  meningkatkan  pembiayaan murabahah yang  didukung teknologi canggih; e) Memberikan fasilitas pembiayaan jangka panjang, sehingga dapat  menunjang  kemajuan  ekonomi  syariah  di  masa  depan;  f)  Meningkatkan kualitas  produk  pembiayaan  baik  dalam  operasional  maupun  pelayanan  dengan tetap berpegang pada legalitas. Strategi SO pengelolaan pembiayaan musyarakah mutanaqisah : a) Memfasilitasi nasabah dengan kualitas produk dan layanan prima dengan  inovasi  baru  dalam  pembiayaan MMQ ;  b)  Membuat  program  yang mendukung  penerapan musyarakah  mutanaqisah melalui  kerjasama  dengan pemerintah  kota  Bukittinggi;  c)  Pengembangan  fasilitas  pembiayaan  yang  cepat dan  tepat  sehingga  dapat  mendorong  kebutuhan  masyarakat  akan  pembiayaan
MMQ dan  kemajuan  perekonomian  yang  lebih  baik;  d)  Menjaga  fasilitas pembiayaan jangka panjang, sehingga dapat mendukung kemajuan perekonomian dan  membantu  memenuhi  kebutuhan  masyarakat;  e)  Meningkatkan  operasional pembiayaan  dengan  mematuhi  peraturan  yang  berlaku,  termasuk  fatwa,  undang- undang dan SOP perusahaan.
Kedua,  strategi Weakness-Oppostunity (WO)  merupakan  strategi memanfaatkan  peluang  yang  ada  untuk  meminimalkan  kelemahan  (Abdullah 2022).  Strategi  WO  pengelolaan  pembiayaan murabahah: a)  Meningkatkan analisa  5C+1S  sebelum  menyalurkan  pembiayaan  untuk  mengurangi  risiko pembiayaan  macet;  b)  Meningkatkan  fasilitas  pembiayaan  jangka  panjang  untuk menunjang kebutuhan masyarakat; c) Memberikan pelatihan secara bertahap dan memantau  kinerja  SDM  agar  dapat  melayani  kebutuhan  masyarakat  secara maksimal;  d)  Adanya  pembagian  dan  pemantauan  kinerja  karyawan  secara berkala  agar  prospek  kedepannya  lebih  baik;  e)  Meningkatkan  pemasaran  dan promosi produk, jasa dengan memanfaatkan kemajuan teknologi; f) Meningkatkan pemasaran  dan  promosi  produk  dengan  dukungan  dari  pemerintah  kota Bukittinggi;  g)  Mengembangkan  sistem  operasional  yang  lebih  canggih.  Strategi WO  pengelolaan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah :  a)  Memantau  dan mengevaluasi pelaksanaan pembiayaan musyarakah mutanaqisah agar kedepannya  lebih  baik;  b)  Mengkaji  ulang  sistem  pembiayaan musyarakah mutanaqisah dengan  menambahkan  inovasi-inovasi  baru  yang  menguntungkan kedua  belah  pihak  dalam  rangka  memenuhi  kebutuhan  masyarakat;  c) Memberikan  pelatihan  mendalam  terkait  pembiayaan  dan  pemantauan  kinerja sehingga  kami  dapat  memberikan  pelayanan  yang  maksimal  kepada  masyarakat; d)  Adanya  pembagian  kinerja  karyawan  secara  berkala  untuk  memantau  kinerja pelanggan agar prospek  kedepannya lebih baik; e) Meningkatkan pemasaran dan promosi  produk  dengan  memanfaatkan  kemajuan  teknologi;  f)  Meningkatkan produk melalui dukungan dari pemerintah kota Bukittinggi.
Ketiga, strategi Strength-Treath (ST) adalah strategi penggunaan kekuatan untuk  mengatasi  ancaman  di  masa  depan  (Ratnawaty  2019).  Strategi  ST pengelolaan  pembiayaan murabahah: a)  Mengembangkan  kualitas  pembiayaan, baik  fasilitas  maupun  pelayanan,  sehingga  mampu  unggul  dalam  persaingan;  b) Mempertahankan  sistem  angsuran  yang  stabil  dan  tidak  berubah  setiap  bulannya dapat  mengurangi  pembiayaan  macet;  c)  Peningkatan  fasilitas  dalam  hal kemudahan  proses  pembiayaan  dan  margin  yang  rendah  dapat  menarik  minat masyarakat;  d)  Peningkatan  operasional  dengan  standar  syariah  sesuai  dengan peraturan  perundang-undangan  akan  mengurangi  asumsi  negatif  masyarakat terhadap  bank  syariah.  Strategi  ST  pengelolaan  pembiayaan musyarakah mutanaqisah :  a)  Meningkatkan  komunikasi  intensif  dengan  pelanggan  mengenai perubahan  yang  terjadi  mengenai  harga  sewa  dan  waktu  pembayaran  sehingga mengurangi risiko pembiayaan macet; b) Memperkuat perjanjian kepemilikan aset untuk  membangun rasa  saling percaya  antara nasabah dan bank serta melakukan pengawasan  secara  berkala;  c)  Mempertahankan  fasilitas  pembiayaan  jangka panjang dapat mengurangi pembiayaan bermasalah; d) Meningkatkan fasilitas dan kualitas  pembiayaan  dengan  berpegang  teguh  pada  peraturan  yang  berlaku, termasuk  fatwa,  undang-undang  dan  SOP  perusahaan  guna  memberikan pembiayaan yang unggul.
Keempat,  strategi Weakness-Threat (WT)  merupakan  strategi  yang diterapkan  dalam  bentuk  kegiatan  defensif  dan  berusaha  meminimalkan kelemahan  yang ada dan menghindari ancaman  (Tiyan  et  al.  2021). Strategi  WT pengelolaan  pembiayaan murabahah: a)  Memperbaiki  analisa  5C+1S  sebelum menyalurkan pembiayaan guna mengurangi pembiayaan macet atau nasabah lalai membayar  angsuran;  b)  Memberikan  pelatihan  ekonomi  syariah  secara  bertahap serta  monitoring  kinerja  SDM  sehingga  dapat  meningkatkan  citra  bank  syariah lebih  baik  lagi;  c)  Terdapat  pembagian  kinerja  karyawan  secara  berkala  untuk memantau  nasabah  guna  mengantisipasi  tidak  membayar  angsuran;  d) Meningkatkan  pemasaran  dan  promosi  produk  jasa  sehingga  dapat  menjadi produk unggulan; e) Pengembangan sistem operasional yang canggih. Strategi ST pengelolaan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah :  a)  Terdapat  pelatihan  dan pembinaan yang mendalam sehingga kami dapat memaksimalkan operasional dan pelayanan  dalam  penyaluran  pembiayaan;  b)  Revitalisasi  regulasi  dan  kebijakan pembiayaan musyarakah mutanaqisah yang fleksibel; c) Memperkuat kesepakatan antara  nasabah  dan  bank  dalam  akad  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah; d) Meningkatkan  pemasaran  dan  promosi  tidak  hanya cover  product namun  juga value produk  dengan  memanfaatkan  teknologi  sehingga  dapat  meningkatkan kinerja pembiayaan dan semakin terlihat di kalangan masyarakat.
Pembiayaan murabahah mempunyai  fokus  strategis  pengelolaan  yang sama  dengan  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah yaitu  pengembangan  di bidang  mutu  pembiayaan,  sumber  daya  manusia  dan  pemasaran.  Disamping  itu fokus  utama  pembiayaan musyarakah  mutanaqisah adalah  lebih  optimal  lagi dalam  perencanaan  strategi  pada  pemasaran  produk,  karena  penyaluran pembiayaan musyarakah  mutanaqisah masih  di  bawah  pembiayaan murabahah .
Kurangnya  pengetahuan  masyarakat  dapat  menjadi  jalan  buntu  bagi  peningkatan pembiayaan musyarakah mutanaqisah . Selain itu peran yang kuat dari pihak bank juga sangat diperlukan, karena tanpa sumber daya manusia  yang berkompeten di bidangnya maka pelayanan kepada nasabah tidak akan maksimal.

## KESIMPULAN
Strategi SWOT dalam meningkatkan pengelolaan pembiayaan murabahah dan musyarakah  mutanaqisah pada  bank  nagari  syariah  Bukittinggi  adalah mendukung  kebijakan  pertumbuhan  yang  agresif (growth  oriented  strategy) dirancang untuk meraih pertumbuhan yang optimal. Hal ini dapat dicapai dengan cara  dengan  peningkatan  pembiayaan  dengan  berkolaborasi  bersama  pemerintah daerah kota Bukittinggi, meningkatkan fasilitas angsuran yang terjangkau dengan margin  yang  kompetitif  sehingga  dapat  memenuhi  kebutuhan  masyarakat, meningkatkan  proses  pembiayaan  secara  cepat  dan  tepat  serta  sesuai  dengan prinsip  ekonomi  syariah  sehingga  dapat  menambah  minat  masyarakat, menciptakan  program  unggulan  yang  didukung  teknologi  canggih,  memberikan fasilitas  pembiayaan  jangka  panjang  sehingga  dapat  menunjang  kemajuan ekonomi  syariah  di  masa  depan,  meningkatkan  kualitas  produk  baik  operasional pembiayaan  maupun  pelayanan  yang  diberikan  dengan  tetap  berpegang  pada legalitas yang berlaku.
Penelitian  ini  dapat  melengkapi  teori  yang  sudah  ada  dan  secara  praktis dapat menjadi rujukan bagi bank nagari syariah Bukittinggi dalam meningkatkan
strategi  pengelolaan  pembiayaan  agar  mampu  menunjang  pertumbuhan permbiayaan  dan  memenuhi  kebutuhan  masyarakat.  Penelitian  ini  memiliki keterbatasan  dalam  ruang  lingkup  yang  digunakan,  hanya  meneliti  satu  cabang perbankan  yang  tidak  terlalu  besar,  sehingga  hasil  penelitian  tidak  bisa digeneralisasikan.  Diharapkan  penelitian  selanjutnya  dapat  memperluas  lokasi penelitian  dengan  membandingkan  beberapa  perbankan  sehingga  dapat menghasilkan jawaban yang bersifat universal.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah,  Agung.  2022.  ―Comparative  Analysis  of  Murabahah  and  Musyarakah Mutanaqisah  Contract  in  Islamic  Home  Financing  Ownership  at  Islamic Bank.‖ Nusantara  Islamic  Economic  Journal 1  (2):  226–32. https://doi.org/10.34001/nuiej.v1i2.260.
Adriansyah,  Haikal,  and  Maftuhah  Maftuhah.  2023.  ―Pengelolaan  Pembiayaan Pendidikan Sekolah Dasar Negeri Poris  Pelawad 5 Kota Tangerang.‖ Al- Idaroh:  Jurnal  Studi  Manajemen  Pendidikan  Islam 7  (1):  1–24. https://doi.org/10.54437/alidaroh.v7i1.623.
Andriani,  Fitria.  2019.  ―Implementasi  Akad  Murabahah  Dan  Musyarakah Mutanaqishah  Dalam  Pembiayaan  Pemilikan  Rumah  Pada  Perbankan Syariah (Studi Kasus Pada Bank Muamalat Indonesia).‖ Az Zarqa’: Jurnal Hukum Bisnis Islam 11 (1): 95–127. https://ejournal.uin- suka.ac.id/syariah/azzarqa/article/view/2078.
Asiyah, Binti Nur, Amin Wahyudi, Ayu Ruchmana, Silvi Ayu Safitri, and Emilia Mustikaningsih. 2022. ―Prinsip Keadilan Distributif: Analisis Pemenuhan
Produk  Pembiayaan  Murabahah  Bil  Wakalah  Pos  Pandemic  Covid-19.‖ Keadaban: Jurnal Sosial & Humaniora
3 (2): 13–25.
https://ejournal.unuja.ac.id/index.php/keadaban/article/view/3615.
Aslina, Neri, and Fithri Mehdini Addieningrum. 2023. ―Analysis of the Financial System Management of Murabahah Financing Products in Sharia People’S Financing  Bank  (BPRS)  Civil  Syarikat  in  Batam  City.‖ AT-TIJARAH: Jurnal  Penelitian  Keuangan  Dan  Perbankan  Syariah 5  (1):  1–21. https://doi.org/10.52490/attijarah.v5i1.1639.
Bank  Nagari.  2022.  ―Laporan  Bank  Nagari  Syariah  Bukittinggi.‖ Bank  Nagari Syariah Cabang Bukittinggi .
Fatmawati, Nur Lailatul, and Abdul Hakim. 2020. ―Analisis Tingkat Profitabilitas Perbankan  Syariah  Di  Indonesia.‖ Jurnal  Baabu  Al-Ilmi:  Ekonomi  Dan Perbankan Syariah 5 (1): 1–15. https://doi.org/10.29300/ba.v5i1.3115.
Faujiah,  Syifa,  Muhammad  Syaifudin,  and  Tuti  Andriani.  2023.  ―Implementasi Manajemen  Strategi  Dalam  Lembaga  Pendidikan.‖ Jurnal  Ekonomi Manajemen Sistem Informasi 4 (3): 641–50. https://doi.org/10.31933/jemsi.v4i3.1400.
Firdaus, Rahmat, and Melisantri Okvita. 2020. ―Kesesuaian Fatwa DSN MUI No. 4  Tahun  2000  Pada  Pembiayaan  Murabahah  Di  Bank  Syariah  Mandiri KCP  Padang  Panjang.‖ EKONOMIKA  SYARIAH:  Journal  of  Economic Studies 4 (2): 208–22. https://doi.org/10.30983/es.v4i2.3584.
Hamonangan,  Hamonangan.  2020.  ―Analisis  Penerapan  Prinsip  5C  Dalam
Penyaluran Pembiayaan  Pada Bank Muamalat KCU Padang Sidimpuan.‖ Jurnal  ILmiah  MEA  (Manajemen,  Ekonomi,  Dan  Akuntansi) 4  (2):  454– 66. https://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/518.
Hantika,  Della.  2023.  ―Peran  Intermediasi  Sosial  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  Pada  Masyarakat  Pelaku  Usaha  Mikro  (Studi  Kasus  Pada PT.BPRS  Al-Washliyah  Gunung  Krakatau).‖ Ekonom:  Jurnal  Ekonomi Dan Bisnis 3 (2): 90–95. https://doi.org/10.58432/ekonom.v3i2.949. Ilyas,  Rahmat.  2019.  ―Analisis  Kelayakan  Pembiayaan  Bank  Syariah.‖ Asy Syar’iyyah:  Jurnal  Ilmu  Syari’ah  Dan  Perbankan  Islam 4  (2):  124–46. https://doi.org/10.32923/asy.v4i2.999.
Istiqomah,  May  Laylatul.  2021.  ―Penerapan  Fatwa  DSN  MUI  NO:  04/DSN- MUI/IV/2000 Tentang Pembiayaan Murabahah Di Lingkungan Perbankan Syariah Perspektif Maqasyid Syariah Jaseer Auda.‖ Rechtenstudent 2 (3): 242–54. https://doi.org/10.35719/rch.v2i3.68.
Istutik,  Istutik,  and  Lutfia  Eka  Putri.  2020.  ―Analisis  Kinerja  Pengelolaan Pembiayaan  Murabahah  Dan  Musyarakah  Pada  Bank  BRI  Syariah  KCP Kepanjen.‖ Administrasi Dan Bisnis 14 (2): 77–87. http://jurnal.polinema.ac.id/index.php/adbis/article/view/1863.
Jermias,  Randy  Richi  Wuaya.  2016.  ―Analisa  Sistem  Informasi  Akuntansi  Gaji Dan Upah Pada PT. Bank Sinarmas Tbk. Manado.‖ Jurnal EMBA: Jurnal Riset  Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis  Dan  Akuntansi 4  (2):  814–28. https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/view/13180.
Kausari, M. Arif Al. 2021. ―Telaah Fatwa DSN-MUI NO. 73/DSN-MUI/XI/2008 Tentang Musyȃrakah.‖ SANGAJI:  Jurnal  Pemikiran  Syariah  Dan  Hukum 5 (1): 81–94. https://doi.org/10.52266/sangaji.v5i1.604.
Kurniawan,  Fahmi  Ali,  and  Ashari  Lintang  Yudhanti.  2023.  ―Determinants  Of
Murabahah  Finance  At  Islamic  Commercial  Banks  In  Indonesia.‖ JPS (Jurnal Perbankan Syariah) 4 (2): 132–46. https://doi.org/10.46367/jps.v4i2.1107.
Marlina, Silvia, and Junaidi Junaidi. 2023. ―Pengelolaan Pembiayaan Pendidikan Di  Madrasah  Ibtidaiyah  Swasta  Piladang,  Kabupaten  Lima  Puluh  Kota, Sumatera  Barat.‖ Thawalib:  Jurnal  Kependidikan  Islam 4  (1):  1–12. https://doi.org/10.54150/thawalib.v4i1.115.
Maulan,  Anas,  Burhanudin  Harahap,  and  Sasmini  Sasmini.  2023.  ―Comparative Analysis  of  Murabahah  Financing  Agreement  with  Musyarakah Mutanaqisah  Financing  Agreement  in  Indonesia’s  Sharia  Banking System.‖ International  Journal  of  Law  and  Society  (IJLS) 2  (1):  43–51. https://doi.org/10.59683/ijls.v2i1.31.
Maulidizen, Ahmad, and Nida Nabila. 2019. ―Pengaruh Pembiayaan Murabahah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2010- 2017.‖ Jurnal Penelitian 13 (2): 215–50. https://journal.iainkudus.ac.id/index.php/jurnalPenelitian/article/view/6397 .
Mitasari,  Vika,  Abid  Ramadhan,  and  Rahmawati  Rahmawati.  2023.  ―Penerapan
Akad  Musyarakah  Mutanaqishah  Dalam  Pembiayaan  KPR  Syariah  Di Bank  BSI.‖ Journal  of  Economic,  Management,  Accounting  and Technology 6 (2): 211–19. https://ojs.unsiq.ac.id/index.php/jematech/article/view/4026.
MUI. 2000. ―Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 04/DSN-MUI/IV/2000 Tentang Murabahah.‖ DSN MUI. 2000. https://putusan3.mahkamahagung.go.id/peraturan/detail/11eae903f1b965d 0955b313435363133.html. ———.  2008.  ―Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  Nomor  73/DSN-MUI/XI/2008 Tentang Musyarakah Mutanaqishah.‖ DSN MUI. 2008. https://putusan3.mahkamahagung.go.id/peraturan/detail/11eb3077555bc70 ca193313331313035.html.
Nasution,  Surayya  Fadhillah.  2021.  ―Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan Syariah Di Indonesia.‖ At-Tawassut: Jurnal Ekonomi Islam 6 (1): 132–52. https://jurnal.uinsu.ac.id/index.php/tawassuth/article/view/7767.
Prihantono,  Prihantono.  2018.  ―Akad  Murabahah  Dan  Permasalaannya  Dalam
Penerapan  Di  Lembaga  Keuangan  Syariah.‖ Al-Maslahah:  Jurnal  Ilmu Syariah 14 (2): 219–36. https://jurnaliainpontianak.or.id/index.php/Almaslahah/article/view/1195.
Rahmawaty,  Rahmawaty.  2018.  ―Implication  of  Musyarakah  Mutanaqisah Contract  of  Syariah  Banking  (Study  of  Opportunities  and  Risks  at  Bank Mu’amalat,  Manado  Branch).‖ Tasharruf:  Journal  Economics  and Business of Islam 3 (2): 226–36. https://doi.org/10.30984/tjebi.v3i2.791. Rangkuti,  Freddy.  2006. Analisis  SWOT  Teknik  Membedah  Kasus  Bisnis: Reorientasi  Konsep  Perencanaan  Strategis  Untuk  Menghadapi  Abad  21, Cetakan Keempat Belas . Jakarta: Gramedia Pustaka Utama. Ratnawaty,  Marginingsih.  2019.  ―Analisis  SWOT  Technology  Financial
(FinTech)  Terhadap  Industri  Perbankan.‖ Cakrawala:  Jurnal  Humaniora 19 (1): 55–60. https://ejournal.bsi.ac.id/ejurnal/index.php/cakrawala/article/view/4893. Ridwan,  M.,  and  Syahruddin  Syahruddin.  2013.  ―Implementasi  Musyarakah Mutanaqisah  Sebagai  Alternatif  Pembiayaan  Murabahah  Di  Perbankan Syariah Indonesia.‖ TSAQAFAH:  Jurnal Peradaban Islam 9 (1):  101–22. https://doi.org/10.21111/tsaqafah.v9i1.39.
Siregar,  Erwin  Saputra,  and  Irmayuliana  Irmayuliana.  2022.  ―The  Effect  of Murabahah,  Mudharabah,  and  Musharakah  Financing  on  Net  Profit Growth  in  Bank  Muamalat  Indonesia.‖ Jurnal  Baabu  Al-Ilmi:  Ekonomi Dan Perbankan Syariah 7 (1): 86–95. https://doi.org/10.29300/ba.v7i1.6487.
Solihin,  Dadin,  and  Abin  Suarsa.  2019.  ―Bentuk  Pembiayaan  Musyarakah Mutanaqishah Di Lembaga Keuangan Syariah.‖ Jurnal Ilmiah MEA 3 (1): 136–60. https://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/94.
Sutono,  Sutono.  2020.  ―Implikasi  Akad  Musyarakah  Mutanaqisah  Perbankan Syari’ah.‖ Al-Iqtishod: Jurnal Pemikiran Dan Penelitian Ekonomi Islam 8 (2): 1–19. https://doi.org/10.37812/aliqtishod.v8i2.152.
Syah,  Ricki  Febrian,  Muhammad  Iqbal  Fasa,  and  Suharto  Suharto.  2021. ―Analisis SWOT Dalam Strategi Pemasaran Produk Perbankan Syariah Di Indonesia.‖ Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah 4 (1): 62–72. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v4i1.364.
Tampubolon, Ferdy Yohanes, and Nursito Nursito. 2022. ―Risiko Pada Berbagai Sektor  Bisnis  &  Analisis  SWOT  Dalam  Perspektif  Manajemen  Risiko.‖ Kinerja: Jurnal Ekonomi Dan Manajemen
19 (4): 761–68.
https://journal.feb.unmul.ac.id/index.php/KINERJA/article/view/11705. Tiyan,  Lucky,  Muhammad  Kurniawan,  Asriani  Asriani,  and  Hazas  Syarif.  2021. ―Analisis  SWOT  Financial  Technology  (Fintech)  Perbankan  Syariah Dalam Optimalisasi Penyaluran Pembiayaan Dan Kualitas Pelayanan Bank Syariah.‖ Al-Mashrof:  Islamic  Banking  and  Finance 2  (1):  56–75.
http://ejournal.radenintan.ac.id/index.php/almashrof/article/view/8799. Usanti,  Prasastinah  Trisadini.  2019.  ―Pengelolaan  Risiko  Pembiayaan  Di  Bank Syariah.‖ ADIL: Jurnal Hukum 3 (2): 408–28. https://doi.org/10.33476/ajl.v3i2.63.
Utsalina,  Dwi  Safiroh,  and  Liduina  Asih  Primandari.  2020.  ―Analisis  SWOT Dalam  Penetuan  Strategi  Pemasaran  Menggunakan  Analytic  Network Process.‖ Antivirus:  Jurnal  Ilmiah  Teknik  Informatika 14  (1):  51–60. https://doi.org/10.35457/antivirus.v14i1.889.
Waluyo, Agus. 2016. ―Kepatuhan Bank Syariah Terhadap Fatwa Dewan Syariah
Nasional  Pasca  Transformasi  Ke  Dalam  Hukum  Positif.‖ INFERENSI: Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan 10 (2): 517–38.
https://doi.org/10.18326/infsl3.v10i2.517-538.
Widianita, Rika, Asyari Asyari, and Iiz Izmuddin. 2017. ―Rasionalitas Konsumsi Rumah  Tangga  Muslim  Kota  Bukittinggi.‖ Ekonomika  Syariah:  Journal Ekonomic Studies 1 (2): 98–110. https://ejournal.uinbukittinggi.ac.id/index.php/febi/article/view/432. Winarto,  Wahid  Wachyu  Adi,  and  Fatimatul  Falah.  2020.  ―Analisis  Sistem Pengelolaan  Keuangan  Produk  Pembiayaan  Syariah  Dengan  Akad Murabahah.‖ JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) 1  (2):  150–61. https://doi.org/10.46367/jps.v1i2.234.
Yuliana,  Rr.  Retno  Rizki  Dini.  2016.  ―Banking  Financing  Strategy  of  Fishing Sector Towards Finance  Inclusive:  SWOT Analysis (Case Study:  Malang and  Cirebon  District).‖ JEP:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Pembangunan 24  (2): 121–35. https://jurnalekonomi.lipi.go.id/index.php/JEP/article/view/179. Yulianto,  Edwin  Rahmat.  2021.  ―Property  Financing  Analysis  Using  MMQ Contract  (Musyarakah  Mutanaqisah):  A  Case  Study  at  Bank  Muamalat Indonesia.‖ El-Arbah:  Jurnal  Ekonomi,  Bisnis  Dan  Perbankan  Syariah 5
(2): 96–120. https://uia.e-journal.id/alarbah/article/view/2476.