## FAKTOR - FAKTOR YANG

## MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Rahmadina Ardelia 1 , Susy Muchtar 2*

## Abstrak
Profitabilitas  bank  mampu  membantu  bank  dalam  melihat kinerjanya  dalam  periode  tertentu.  ROA  bank  sempat meningkat  meskipun  terjadi  pandemi covid-19 .  Diketahui peningkatan ini memperlihatkan kinerja bank yang cukup baik. Tujuan dari dilakukan penelitian ini untuk menganalisis faktor- faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  perbankan.  Variabel yang  digunakan  yaitu  ukuran  bank,  efisiensi  operasional, likuiditas,  CAR,  dan  GDP  dengan  variabel  dependen profitabilitas meliputi ROA dan NIM. Sampel sebanyak 39 bank yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2021 menggunakan  teknik  analisis  regresi  data  panel.  Kebaruan dilakukannya  penelitian  ini  memasukkan  variabel  NIM. Penelitian memperlihatkan hasil dimana ukuran bank dan GDP berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  dan  NIM. Sementara  CAR  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap NIM. Namun, tidak terdapat pengaruh dari  CAR dan likuiditas terhadap ROA.
Keywords: CAR, GDP, likuiditas, profitabilitas

## Abstract
Bank  profitability  is  able  to  help  banks  to  see  their performance  in  a  certain  period.    ROA’s  bank  had  increased despite  the  Covid-19  pandemic.  This  increase  shows  that  the bank's performance is quite good. The purpose of this research is  to  analyze  the  factors  that  affect  bank  profitability.  The variables  used  are  bank  size,  operational  efficiency,  liquidity, CAR,  and  GDP  with  the  dependent  variable  profitability including ROA and NIM. A sample of 39 banks on the Indonesia Stock  Exchange  for  the  2017-2021  period  that  uses  the  panel data  regression  analysis  method.  The  novelty  of  this  study  is adding the NIM variable. Research shows the results that bank size and GDP have a positive and significant effect on ROA and NIM. Meanwhile, CAR has a significant and negative effect on NIM. However, there is no influence from CAR and liquidity on ROA.
Keywords : CAR, GDP, liquidity, profitability

## AFILIASI:
1,2 Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis,  Universitas Trisakti
*KORESPONDENSI: Susy_muchtar@trisakti.ac.id
THIS ARTICLE IS AVAILABLE IN: https://e- journal.umc.ac.id/index.php/JPK
DOI: 10.32534/jpk.v9i4.3388

## CITATION:
Ardelia, R., Muchtar, S. (2022) Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Pada Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di BEI. Jurnal Proaksi , Vol. 9 (No.4), 308 – 322.
Riwayat Artikel : Artikel Masuk: 29 November 2022
Di Review: 9 Desember 2022
Diterima: 30 Desember 2022

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI

## PENDAHULUAN
Sektor  perbankan  menjadi  sektor  mendasar  dalam  kehidupan  perekonomian  di  setiap negara karena dapat meningkatkan kegiatan perekonomian serta keuangan yang berdampak positif bagi pertumbuhan ekonomi (Aladwan, 2015) . Pandemi covid-19 juga sempat berdampak pada aspek kesehatan  perbankan  di  Indonesia.  Selama  pandemi  ini,  masyarakat  cukup  aktif  menggunakan layanan digital bank yang akhirnya meningkatkan pendapatan bank itu sendiri (www.insight.kontan.co.id).  Peningkatan  pendapatan  bank  ini  dapat  dilihat  dari  rasio profitability yang dapat ditentukan dari return on asset serta net interest margin . Menurut studi yang dihasilkan oleh San & Heng (2013) , profitabilitas bank dianggap penting karena dapat mengukur kinerja suatu bank  dengan  memperlihatkan  seberapa  banyak  pendapatan  dimiliki  oleh  manajemen  yang  dapat dihasilkan dari aset. Proksi yang digunakan dalam mengukur kinerja profitabilitas dapat dilihat dari ROA  bank.  ROA  berhubungan  langsung  terhadap  profitabilitas  bank.  Diketahui  bahwa  bila  terjadi peningkatan dalam nilai ROA bank akan berakibat terhadap peningkatan profitabilitasnya (Mahmud et al., 2016) .
Hasil Nguyen  &  Nguyen  (2021) menyatakan  bahwa  selain  ROA, net  interest  margin dapat dijadikan  sebagai  pengukuran  dalam  melihat profitability yang  dimiliki  bank.  NIM  memperlihatkan bagaimana  bank  mampu  memanajemen  dalam  pemanfaatan  aktiva  yang  dimiliki  sehingga  dapat menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih.  Tingginya  tingkat  NIM  mengartikan  bahwa  terjadi peningkatan  pendapatan  bank  sehingga  memperlihatkan  kemampuan  manajemen  dalam  menjaga pertumbuhan  pendapatannya  yang  dihasilkan  dari  investasi,  pinjaman,  serta  biaya  layanan dibandingkan  adanya  kenaikan  biaya  seperti  biaya  dari  bunga  untuk  deposito  dan  utang  pasar moneter (An & Loan, 2017) .  Berdasarkan data statistik,  selama tiga tahun terakhir terjadi fluktuasi persentase  ROA.  Pada  Desember  2019  tingkat  ROA  sebesar  2,47%;  kemudian  pada  tahun  2020 terjadi penurunan menjadi 1,59; dan di tahun 2021 meningkat menjadi 1,84%. Begitu pula hal yang terjadi  pada  presentase  NIM  perbankan,  dimana  pada  Desember  2019  sebesar  4,91%;  kemudian adanya  penurunan  pada  tahun  2020  sehingga  menjadi  4,45%;  serta  terjadi  kenaikan  pada  tahun 2021 menjadi 4,51% ( www.ojk.go.id ).  Menurut Wanigasuriya  (2022) perubahan profitabilitas dapat dipengaruhi  oleh  faktor bank-specific seperti bank  size,  operating  efficiency,  liquidity, serta capital adequacy ; dan faktor makroekonomi yaitu GDP. Bank  size memperlihatkan  ukuran  bank  itu  sendiri  dimana  bank  berukuran  besar  mampu meningkatkan  profitabilitas  bank  dikarenakan  ukuran  bank  membantu  bank  untuk  merealisasikan skala ekonomi (Adam et al., 2017) . Dengan kata lain, bank besar mampu mengalokasikan biaya tetap ke basis aset yang lebih luas sehingga dapat mengurangi rata-rata dari biaya tetap. Hasil penelitian yang  dilakukan Saeed  &  Saeed  (2014) memperlihatkan  adanya  variabel bank  size yang mempengaruhi  secara  positif  terhadap  profitabilitas  bank.  Menurut Elisa  &  Guido  (2016) juga mendukung bahwa bank size dapat mempengaruhi profitabilitas secara positif. Pengaruh positif ini dikarenakan  bank  yang  berukuran  besar  berarti  mempunyai  sejumlah  aset  yang  juga  berukuran besar sehingga bank memanfaatkannya untuk dialihkan ke pihak ketiga dalam bentuk deposito dan sebagainya sehingga akan memberikan keuntungan bagi bank.
Operating  efficiency sangat  berguna  untuk  sektor  perbankan  dalam  meningkatkan keuntungan, rasio ini dapat menilai efisiensi pengelolaan yang dilakukan bank (Batagoda, Ediriweera &  Deshika,  2019) .  Penelitiannya  memperlihatkan  adanya  pengaruh  positif.  Menurut Uddin  (2022) yang  mendukung  bahwa operating  efficiency berpengaruh  positif  terhadap profitability bank. Pengaruh positif timbul saat bank menikmati adanya biaya yang dibebankan kepada nasabah serta kekuatan  pasar  secara  relatif  di  pasar  yang  tidak  kompetitif.  Menurut Waleed  et  al.,  (2016) memperjelas bahwa liquidity sangat berpengaruh terhadap perbankan karena bank bekerja melalui besarnya dana yang disimpan oleh nasabah. Penelitian Pokharel (2019) menemukan bahwa terdapat pengaruh  negatif liquidity terhadap profitability bank.  Selaras  dengan  yang  ditemukan

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Hirindukawshala  &  Kushanipanditharathna  (2017) mempertegas  bahwa  variabel liquidity berpengaruh negatif terhadap profitability bank. Jumlah liquidity yang rendah mengakibatkan bank akan lebih rentan terhadap penarikan deposit dalam jumlah besar.
Capital  adequacy  ratio bila  terjadi  peningkatan  akan  membantu  bank  untuk  meningkatkan cakupan  investasi  yang  lebih  menguntungkan (Agbeja  et  al.,  2019) .  Namun,  sebaliknya  dimana rendahnya  rasio  CAR  membuat  bank  memiliki  cakupan  investasi  yang  sedikit.  Oleh  karena  itu, diharapkan  bank  mampu  memiliki  kecakapan  manajemen  untuk  memastikan  modal  bank  akan efektif untuk menentukan seberapa memadai modal bank. Penelitian ini memperlihatkan CAR yang memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitability .  Studi  yang  dilakukan Ajayi  &  Bagh  (2016) juga mendukung adanya pengaruh positif CAR terhadap profitability .
GDP  dianggap  penting  karena  pertumbuhan  ekonomi  mendorong  konsumen  dan  investasi sehingga  meningkatkan  permintaan  kredit  bank  yang  membuat  bank  menghasilkan  banyaknya pendapatan  bunga  yang  akan  meningkatkan  profit  bank (Tan  &  Floros,  2012) .  Hasil  penelitian memperlihatkan  adanya  pengaruh  negatif  GDP  terhadap profitability .  Menurut Qinhua  &  Meiling (2014) menunjukkan  pengaruh  positif  GDP  terhadap profitability bank.  Pengaruh  positif  ini  dapat terjadi  karena  jika  terjadi  pertumbuhan  ekonomi  mengindikasi  adanya  aktivitas  perekonomian seperti  perdagangan  dan  transaksi  yang  akan  meningkatkan  pendapatan  bisnis  antara  bank  yang mengarah dalam peningkatan profitability bank.
Penelitian  ini  didasarkan  pada  acuan  dari  penelitian  yang  dilakukan Wanigasuriya  (2022) berjudul Determinants  Of  Profitability  Of  Listed  Commercial  Banks  In  Sri  Lanka menggunakan pendekatan  panel  dan  estimasi  data  dinamis  melalui Generalized  Methods  of  Moments  (GMM) dengan data dari 11 bank komersial selama periode 2011 hingga 2020. Variabel bebas yang diteliti yaitu operating  efficiency,  bank  size,  liquidity,  CAR ,  dan  GDP  sementara  profitabilitas  yang  diukur dari ROA merupakan variabel terikat yang diteliti. Penelitian ini menghasilkan variabel bebas antara lain bank  size,  liquidity, CAR,  dan  GDP  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  profitabilitas, tetapi operating efficiency tidak  memiliki  adanya  pengaruh  terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan penelitian  dari Wanigasuriya  (2022) yang  dijabarkan  diatas,  penelitian  yang  dilakukan  bertujuan untuk  menguji  dan  menganalisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi profitability bank  di  Indonesia. Keunggulan dari penelitian ini dimana menambahkan variabel dependen berupa net interest margin yang  sebelumnya  tidak  digunakan  dalam  penelitian  mengenai  faktor-faktor  yang  mempengaruhi profitabiliy bank yang dilakukan di Sri Lanka.

## KAJIAN PUSTAKA

## Profitabilitas
Profitabilitas dari bank adalah net after tax income atau dapat dikatakan sebagai laba bersih bank  yang  sudah  dibagi  dengan bank  size (San  &  Heng,  2013) .  Kinerja  bank  dapat  diukur  dengan melihat  dari  profitabilitas  bank  sehingga  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan  keuntungan  pada tingkat  penjualannya  selama  waktu  tertentu.  Kinerja  keuangan  juga  dapat  menjadi  standar  dalam melihat  hasil  kerja  bank (Kelen,  Liau  &  Ole,  2022) .  Profitabilitas  bank  dianggap  penting  bagi perbankan karena memperlihatkan kualitas kinerja bank apakah telah menjalankan bisnisnya secara efisien. Menurut Wanigasuriya (2022) profitabilitas bank dapat ditentukan dengan melihat return on asset . Return on asset itu sendiri merupakan pengukur profitabilitas bank yang dilihat dari net profit after tax yang dibagi dengan total asset milik bank. ROA penting karena dapat mengukur kecakapan manajemen bank dalam menghasilkan keuntungan/profIt dari pemanfaatan aset yang dimiliki bank (Ongore  &  Kusa,  2013) .  Tingginya  ROA  mengindikasikan  bahwa  manajemen  mumpuni  dalam mengatur pemanfaatan aset yang dimiliki bank yang menghasilkan keuntungan. Net interest margin juga  dapat  dijadikan  sebagai  rasio  dalam  pengukuran  profitabilitas  selain  dari  ROA .  Net  interest margin memperlihatkan net  interest  income terhadap  aktiva  produktif  bank (Mariam,  Siti;  Aryani,

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Fika;  Mustikasari,  Dinda;  Ramli,  Abdul.,  2022). Net  interest  income didapatkan  dari  pendapatan bunga  yang  dikurangi  dengan net  interest  expense terhadap  total  aset  bank  yang  bisa  didapatkan dari  aset  berupa  bunga  yang  dibebankan  pada  pinjaman  serta  pembiayaan  perdagangan (San  & Heng,  2013). NIM  yang  meningkat  mengisyaratkan  adanya  pengelolaan  kinerja  bank  yang  baik karena terjadi peningkatan net interest income dari aset produktif bank dan profitabilitas bank akan meningkat.

## Bank size
Bank  size merupakan  logaritma  dari total asset milik  suatu  bank.  Ukuran  bank  dapat  diartikan sebagai  besarnya  ukuran  manajemen  serta  jumlah  aset  dibandingkan  dengan  industri  bank  lain  yang serupa (Bekhet, Hussain; Smadi, Ahmad; Khudari, Mohammad., 2020) . Jumlah cabang, jumlah karyawan, jumlah  deposito,  jumlah  aset  dapat  dijadikan  proksi  dalam  menentukan bank  size .  Ukuran  bank memperlihatkan proporsi besar atau kecilnya dari suatu bank yang terlihat dari total asset yang dimiliki. Menurut Gremi (2013) bank size mempunyai pengaruh positif terhadap profitability . Meningkatnya bank size berarti akan  terjadi  peningkatan  pada  biaya  operasional bank sehingga  akan  meningkatkan  margin bunga  bank.  Selain  itu,  bank  besar  memiliki  sumber  daya  yang  cukup  banyak  yang  mengarah  kepada produksi yang besar sehingga akan terjadi peningkatan pada profitability . Hasil penelitian milik Adelopo et  al.,  (2018) memperlihatkan bank size mempunyai  pengaruh negative terhadap profitability .  Bank dengan  ukuran  besar  akan  mempengaruhi  dalam  penurunan  profitabilitas.  Hal  ini  dikarenakan  bank dalam  memperluas  bisnisnya  atau  dapat  dikatakan  bank  dalam  proses  ekspansi  memerlukan  cukup banyak biaya operasional (Dietrich & Wanzenried, 2014). Besarnya pengeluaran untuk biiaya operasional ini akan mempengaruhi penurunan profitability yang dimiliki bank.

## Operating efficiency
Operating  efficiency merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengetahui  pengeluaran operasional  terhadap total  revenue (Uddin,  2022). Operating  efficiency mengukur  seberapa  jauh kemampuan  bank  dalam  menjalankan  operasionalnya. Operating  efficiency penting  karena  komponen internal  bank  yang  mampu  mempengaruhi  biaya  intermediasi  keuangan  serta  modal  perbankan (Batagoda,  Ediriweera  &  Deshika,  2019) .  Dalam  penelitian Aulia  (2015) menghasilkan  pengaruh  positif operating efficiency terhadap profitabilitas. Meningkatkan operasional bank dapat berpengaruh terhadap tingginya  profitabilitas.  Hal  ini  disebabkan  ketika  bank menikmati kekuatan  pasar dan biaya  melampaui konsumen  di  pasar  yang  tidak  kompetitif  sehingga  profitabilitas  bank  meningkat.  Hasil  penelitian (Djumahir  &  Ratnawati,  2013) memperlihatkan  pengaruh  negatif  terhadap  ROA  dan  NIM.  Hal  ini menyatakan  bahwa  bila  terjadi operating  efficiency bank  yang  meningkat  berarti  efisiensinya  menurun sehingga profitability bank juga akan menurun. Profitabilitas menurun dikarenakan semakin efisien bank menjalankan biaya operasional mengakibatkan semakin besar kinerja yang dilakukan. Kinerja bank yang meningkat  akan  menambah  keyakinan  nasabah  sehingga  produk  dan  jasa  akan  selalu  digunakan  oleh nasabah  sehingga  meningkatkan  profitabilitas  bank.  Tingkat  rasio operating  efficiency yang  menurun dengan kata lain semakin baik aktivitas manajemen suatu bank, hal tersebut karena lebih cermat dalam memaksimalkan sumber daya yang dimiliki bank. Rasio operating efficiency yang rendah mengisyaratkan efesiensi dari penggunaan operating cost sehingga bank berada pada kondisi yang baik.
Liquidity
Liquidity merupakan ketidakpastian yang dimiliki bank dimana jika bank mempunyai total asset yang  lebih  rendah  daripada  bank  dengan total  asset yang  lebih  besar  akan  rentan  risiko  terhadap penarikan deposito yang besar. Liquidity dihitung melalui rasio liquid asset terhadap deposito dan liquid asset terhadap total  asset . Liquidity merupakan  proksi rasio liquid  asset dibagi total asset . Liquid  asset terdiri  dari cash  &  cash  equivalent serta  cadangan  kas  pada  bank  sentral,  simpanan  jangka  pendek  di bank,  serta  surat  berharga  yang  dijamin  pemerintah  maupun  non  pemerintah. (Doan  &  Bui,  2021). Berdasarkan  penelitian Lartey  et  al.,  (2013) memperlihatkan  pengaruh  positif liquidity terhadap profitabilitas. Liquidity yang meningkat berarti semakin besar profitability dari suatu bank. Bank dengan tingkat liquidity yang tinggi berarti bank rentan risiko terhadap penarikan deposito. Bank tentunya ingin

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
mendapatkan  keuntungan  yang  selalu  meningkat  sehingga  berani  untuk  mengambil  risiko.  Penelitian yang  dihasilkan  oleh Al  Nimer  et  al.,  (2015) mengemukakan liquidity berpengaruh  negatif  terhadap profitability .  Hal  ini  dikarenakan  untuk  mengurangi  risiko,  bank  akan  memilih  untuk  menahan  kas.  Kas bank  yang  ditahan  menyebabkan  kurangnya  kinerja  bank  dalam  bisnisnya  sehingga  menurunkan profitabilitasnya.

## Capital adequacy ratio
Capital adequacy ratio merupakan rasio yang menunjukkan ukuran bagaimana permodalan bank dapat menahan adanya risiko. Bank dengan besarnya tingkat rasio permodalan memiliki performa yang lebih  baik  daripada  bank  memiliki  raso  permodalan  yang  rendah  yang  artinya  bank  dapat  membiayai operasional  serta  meningkatkan  profitabilitas  bank (Weersainghe  &  Ravinda,  2013). Rasio  kecukupan modal dilihat  dari  jumlah tier  1 serta tier  2 yang  dibagi dengan ATMR.  Bank  setidaknya memiliki  paling tidak  8%  dari  rasio  permodalannya  agar  dapat  menutupi  kemungkinan  risiko  kegagalan (Sari  &  Murni, 2017). Berdasarkan  penelitian Asikhia  (2013) memperlihatkan  CAR  berpengaruh  positif  terhadap profitability . Rasio permodalan bank yang meningkat mengakibatkan peningkatan pada profitabilitas. Hal ini  dikarenakan  bank  selalu  hati-hati  dan  menjaga  cadangan  minimal  bank.  CAR  yang  semakin  besar memperlihatkan  bahwa capital bank  cukup  menutupi  untuk  membayar  biaya  operasionalnya  yang menimbulkan  citra  yang  baik  untuk  nasabah  dan  memberikan  kontribusi  dalam  peningkatan profitabilitas.  Berdasarkan  penelitian Mendoza  &  Rivera  (2017) memperlihatkan  pengaruh  negatif  CAR terhadap  profitabilitas.  Peningkatan  CAR  akan  menyebabkan  menurunnya  tingkat  profitabilitas.  Hal  ini dikarenakan  bank  perlu  melakukan  pembiayaan  pada  operasionalnya  yang  menyebabkan  menurunnya profItabilitas.

## GDP Growth Rate
GDP  merupakan  perhitungan  yang  dipakai  agar  dapat  mengetahui  kegiatan  ekonomi  suatu negara. GDP diproyeksikan dari pendapatan produksi negara di waktu tertentu (San & Heng, 2013) . GDP dimaksudkan  untuk  menjelaskan  peningkatan  ekonomi  dan  diproyeksikan  GDP  memberikan  manfaat dalam  profitabilitas  bank.  Dalam  kondisi  resesi  dan  melambatkan  GDP  mengakibatkan  kualitas  kredit kurang  baik  menyebabkan  penurunan  profitabilitas  bank.  Bank  akan  melakukan  pinjaman  serta meningkatkan margin tinggi pada saat kondisi pertumbuhan ekonomi yang tinggi Weersainghe & Ravinda (2013) .  Berdasarkan  penelitian Yüksel  et  al.,  (2018) memperlihatkan  pengaruh  positif  GDP  terhadap profitabilitas. Peningkatan GDP menyebabkan tingginya rasio profitabilitas. Hal ini dikarenakan saat GDP meningkat  terjadi  perekonomian  yang  stabil  dan  terjadi  permintaan  kredit  yang  meningkat  sehingga meningkatkan profitabilitas bank. Menurut penelitian Munyambonera (2013) memperlihatkan pengaruh negatif    GDP  terhadap  profitabilitas.  GDP  yang  semakin  meningkat  akan  menyebabkan  penurunan profitabilitas.  Resesi  yang  terjadi  menyebabkan  penurunan  GDP  yang  berdampak  pada  penurunan kualitas kredit bank dan meningkatnya default . Bank akan lebih kompetitif dengan bank lainnya sehingga berdampak pada penurunan profitabilitas.
Gambar 1 . Model Penelitian Bank size (X1) Operating efficiency (X2) Liquidity (X3) GDP (X5) ROA (Y1) NIM (Y2)
CAR (X4)

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Penelitian yang dilakukan Gremi (2013) menghasilkan bank size mempunyai pengaruh positif terhadap profitability . Didukung oleh penelitian Saeed & Saeed (2014) yang menghasilkan pengaruh positif bank  size terhadap profitability .  Namun,  berbeda  dari  penelitian Adelopo  et  al.,  (2018) memperlihatkan  pengaruh  negatif bank  size terhadap profitability .  Berdasarkan  penjelasan  diatas, maka hipotesa dapat dirumuskan seperti di bawah ini: H1 : Bank size memiliki pengaruh terhadap profitabilitas
Penelitian  yang  dilakukan Uddin  (2022) menghasilkan  bahwa operating  efficiency berpengaruh  positif  terhadap profitability .  Bertolak  belakang  dengan  hasil  penemuan Djumahir  & Ratnawati  (2013)  yang memperlihatkan  semakin  meningkatnya operating  efficiency akan mengurangi profitability bank.  Berdasarkan  penjelasan  diatas,  maka  hipotesa  dapat  dirumuskan seperti di bawah ini:
H2 : Operating efficiency memiliki pengaruh terhadap profitabilitas
Menurut Lartey  et  al.,  (2013) liquidity memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitability . Sedangkan  hasil  penelitian Pokharel  (2019) dan Al  Nimer  et  al.,  (2015) menghasilkan liquidity berpengaruh  negatif  terhadap profitability .  Berdasarkan  penjelasan  diatas,  maka  hipotesa  dapat dirumuskan seperti di bawah ini:
H3 : Liquidity memiliki pengaruh terhadap profitabilitas
Penelitian  dari Agbeja  et  al.,  (2019) menyimpulkan  CAR  mempunyai  pengaruh  positif terhadap profitability .  Hasil  tersebut  didukung  oleh Asikhia  (2013) sehingga  meningkatnya  CAR memberikan  pengaruh  dalam  peningkatan profitability .  Berbeda  dengan  pendapat Mendoza  & Rivera  (2017) dimana  CAR  berpengaruh  negatif  terhadap profitability .  Berdasarkan  penjelasan diatas, maka hipotesa dapat dirumuskan seperti di bawah ini:
H4 : Capital adequacy ratio memiliki pengaruh terhadap profitabilitas
Hasil  penelitian  dari Qinhua  &  Meiling  (2014) memperlihatkan  GDP  berpengaruh  positif terhadap profitability bank.  Berbeda  dengan  penelitian Tan  &  Floros  (2012) dan Munyambonera (2013) memperlihatkan  pengaruh  negatif  GDP  terhadap profitability .  Semakin  meningkatnya  GDP akan  menurunkan  tingkat  profitabilitas.  Berdasarkan  penjelasan  diatas,  maka  hipotesa  dapat dirumuskan seperti di bawah ini:
H5 : GDP Growth Rate memiliki pengaruh terhadap profitabilitas

## METODE PENELITIAN
Penelitian  memiliki  tujuan  yaitu  menguji  pengaruh  antara  faktor-faktor  internal  bank  yaitu bank size, operating efficiency, liquidity, dan capital adequacy ratio serta faktor makroekonomi yaitu GDP  terhadap  variabel  dependen  profitabilitas.    Rumusan  ini  akan  membantu  membuat  tujuan penelitian  yaitu  menguji  pengaruh bank  size,  operating efficiency,  liquidity,  capital  adequacy  ratio, serta GDP terhadap profitability . Penelitian menggunakan metode pengumpulan data secara data panel serta sampel ditentukan secara purposive sampling dengan sejumlah 39 unit analisis perbankan yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  preiode  tahun  2017-2021.  Penelitian  ini  dibantu  dengan software Eviews 12.0  untuk  pengolahan  data.  Variabel  penelitian  yang  dipakai  yaitu  variabel  terikat  serta variabel  bebas.  Variabel  terikat  dalam  penelitian  ini  adalah profitability dengan  menggunakan  ROA serta  NIM.  Penelitian  memakai  variabel  bebas  terdiri  dari bank  size,  operating efficiency,  liquidity, capital adequacy ratio, serta GDP. Berikut rumus yang digunakan yaitu:

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Tabel 1. Pengukuran Variabel
Nama Variabel Simbol Pengukuran Referensi Profitability ROA Net income/total asset Wanigasur iya (2022) NIM Net interest income /aktiva produktif (Mariam et al., 2022) Bank size SIZE Logaritma dari total assets Wanigasur iya (2022) Operating efficiency OE Operating expenditure/operating revenue (Uddin, (2022) Liquidity LIQ Liquid asset/total asset (Doan & Bui, 2021) CAR CAR (Modal Tier 1+ Tier 2 )/ATMR Wanigasur iya (2022) GDP Growth Rate GDP Do et al., (2020)

## Sumber: Wanigasuriya (2022)
Metode  penelitian  memakai  data  sekunder  dimana  penelitian  ini  menggunakan  data  yang bersumber dari berbagai laporan keuangan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2021.  Data  dapat  diunduh  di  laman  bursa  efek  Indonesia  ( www.idx.co.id )  serta  situs official milik  perusahaan  bank.  Metode  penarikan  sampel  yang  dilakukan  adalah  menggunakan  cara purposive  sampling .  Berikut  pertimbangan  yang  ditentukan  dalam  penelitian,  yaitu:  a)  Perbankan yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2017-2021.  b)  Perbankan  yang  tercatat  di  Bursa Efek  Indonesia  bukan  bank  syariah.  c)  Perbankan  yang  tercatat  di  BEI  memiliki  laporan  lengkap dengan memperlihatkan data dalam satuan mata uang Rupiah.
Tabel 2. Unit Analisis Penelitian Keterangan Jumlah Bank yang terdata di Bursa Efek Indonesia pada periode 2017-2021 47 Bank syariah yang terdata di Bursa Efek Indonesia (4) Bank  memilki  laporan  keuangan  tidak  lengkap  dan  baru  melakukan listing dalam periode penelitian (4) Jumlah bank yang layak untuk sampel 39
Sumber: Bursa Efek Indonesia (2022)
Berdasarkan  tabel  diatas,  observasi  perbankan  dilakukan  selama  5  tahun  sehingga  total observasi perbankan yang layak dijadikan sampel sebanyak 195.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Chow  test adalah  uji  untuk  mengetahui model yang  tepat  dari  pilihan  tiga  model  yang  ada dalam estimasi data panel dimana akan ditentukan antara common effect atau fixed effect.

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Tabel 3. Output Uji Chow Uji Chow Uji Efek Model Prob. Hipotesis Kesimpulan Cross-Section Chi-Square Model 1 0.0008  Ha Diterima Fixed Effects Model Cross-Section Chi-Square Model 2 0.0000  Ha Diterima Fixed Effects Model
Sumber: Output Eviews 12.0
Dari hasil pengujian, didapatkan hasil probabilita untuk model 1 sebesar 0.0008 < 0.05 yang menunjukkan H0 ditolak dan model yang terpilih adalah fixed effect. Kemudian pengujian hausman test dilakukan dengan tujuan melihat apakah model fixed effect merupakan model yang paling cocok atau tidak. Dari hasil pengujian pada tabel 3 chow test , didapatkan hasil probabilita untuk model 2 sebesar 0.0000 < 0.05 yang menunjukkan H0 ditolak sehingga model yang terpilih adalah fixed effect . Dilakukan  pengujian hausman  test untuk  memastikan  model  yang  terbaik  apakah fixed  effect atau model yang lain.
Tabel 4. Output Uji Hausman Uji Hausman Uji Efek Model Prob. Hipotesis Kesimpulan Cross-Section Fixed Model 1 0.0070  Ha Diterima Fixed Effects Model Cross-Section Fixed Model 2 0.0000  Ha Diterima Fixed Effects Model Sumber: Output Eviews 12.0
Berdasarkan tabel output uji hausman,  maka model 1 menghasilkan  nilai probabilita cross- section  statistic sebesar  0.0070  <  0.05  yang  menunjukkan  bahwa  H0  ditolak  sehingga  model  yang cocok  adalah fixed  effect. Model  2  menghasilkan  nilai  probabilita cross-section  statistic sebesar 0.0000 < 0.05 yang menunjukkan bahwa H0 ditolak dan model yang terpilih adalah fixed effect . Uji F digunakan  mendapatkan  hasil  seberapa  signifikan  variabel  bebas  yang  antara  lain bank  size, operating efficiency,  liquidity,  capital  adequacy  ratio, serta  GDP  secara  bersamaan  berpengaruh terhadap  variabel  terikat  yaitu profitability. Berdasarkan output di  atas,  memperlihatkan  nilai  dari probabilita untuk model 1 sebesar 0.000080 < 0.05 yang artinya Ha diterima. Secara serentak semua variabel  bebas  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  variabel  terikat.  Nilai  model  2  sebesar 0.000000  <  0.05,  berarti  Ha  diterima  dan  secara  serentak  seluruh  variabel  bebas  berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat.
Uji goodness of fit atau adjusted R2 square adalah pengujian agar memahami seberapa kuat pengaruh  yang  dihasilkan  dari  variabel  bebas  yaitu bank  size,  operating efficiency,  liquidity, dan capital adequacy ratio, serta GDP terhadap variabel terikat yaitu profitability. Hasil uji Goodness of Fit (Adjusted R2 Square) model 1 memperlihatkan nilai adjusted R2 yaitu  0.679906 sehingga variabel bebas yang diteliti yaitu bank size, operating efficiency, liquidity, capital adequacy ratio, serta GDP dapat  menjelaskan  variasi  dari profitability  sebesar 67.9906% serta sisanya  32.0094%  dipengaruhi oleh  faktor  lain  yang  tidak  dimasukkan  pada  penelitian  ini.  Hasil  uji Goodness  of  Fit  (Adjusted  R2 Square) model 2 memperlihatkan nilai adjusted R2 yaitu 0.716307 yang berarti variabel bebas dapat menjelaskan  variasi  dari profitability  sebesar 71.6307% serta sisanya  28.3693%  dipengaruhi  oleh faktor lain. Penelitian ini memanfaatkan analisis regresi data panel agar memahami arah pengaruh variabel  bebas  dari bank  size,  operating efficiency,  liquidity,  capital  adequacy  ratio, serta  GDP terhadap variabel terikat profitability . Persamaannya dapat dirumuskan dengan berikut:
Model pertama:
Model kedua:

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Analisis statistik deskriptif didalam penelitian ini menemukan hasil yang diperlihatkan pada tabel berikut:
Tabel 5. Output Statistik Deskriptif Mean Maximum Minimum Std. Dev. ROA 0.005556 0.218711 -0.180577 0.028468 NIM 0.080711 0.538169 0.001613 0.086149 SIZE 13.67002 15.23694 12.31277 0.744300 OE 0.881708 1.806259 0.224013 0.237671 LIQ 0.295495 0.980410 0.019358 0.181113 CAR 0.242364 0.992444 0.085428 0.125056 GDP -0.840197 0.020613 -2.787521 1.119484 Sumber: Output olahan E-views 12.0
Statistik  deskriptif  berisi  deskripsi  hasil  data  dengan  pendekatan  secara  statistik.  Statistik deskriptif bermanfaat dalam menjelaskan mengenai variabel-variabel dalam penelitian melalui nilai minimum,  maksimum, mean ,  serta  standar  deviasi  pada  sampel  yang  telah  diuji.  Uji  hipotesis berguna  untuk  memahami  apakah  variabel  bebas  memiliki  pengaruh  terhadap  variabel  terikat.  Uji hipotesis dirinci dalam tabel 6 di bawah ini:
Tabel 6. Hasil Uji Hipotesis
Model 1 Fixed Effects Model Dependent Variable: Return on Asset Variabel Koefisien Prob. Kesimpulan C -0.345800 - Bank Size 0.027787 0.0000 Positif Signifikan Operating Efficiency -0.608174 0.0005 Negatif Signifikan Liquidity -0.028212 0.0043 Negatif Signifikan Capital Adequacy Ratio 0.023253 0.3134 Tidak Signifikan GDP 0.006541 0.0015 Positif Signifikan Sumber: Output olahan E-views 12.0
Berdasarkan  tabel  hasil  Uji  hipotesis  pada  tabel  diatas  untuk  model  1,  maka  dapat  dipaparkan interpretasi sebagai berikut:
1. Bank  Size bernilai probability sebesar  0.0000  <  0.05  serta  koefisien  sebesar 0.027787. Disimpulkan adanya pengaruh positif dan signifikan bank size terhadap return on asset .
2. Operating  efficiency bernilai probability sebesar  0.0005  <  0.05  serta  koefisien  sebesar  - 0.608174.  Hasil  memperlihatkan operating  efficiency berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap return on asset.
3. Liquidity bernilai probability 0.0043  <  0.05  serta  koefisien  sebesar  -0.028212.  Hasil memperlihatkan iiquidity berpengaruh negatif dan signifikan terhadap return on asset.
4. Capital  Adequacy  Ratio bernilai probability sebesar  0.3134  >  0.05  serta  koefisien  sebesar 0.023253. Hasil memperlihatkan CAR tidak berpengaruh terhadap return on asset.

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
5. GDP  Growth  Rate bernilai probability sebesar  0.0015  <  0.05  serta  koefisien  sebesar 0.006541.  Hasil  memperlihatkan GDP  Growth  Rate berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap return on asset.
Tabel 7. Output Uji Hipotesis
Sumber: Output olahan Eviews 12.0
Berdasarkan  tabel  hasil  Uji  hipotesis  pada  tabel  diatas  untuk  model  2,  maka  dapat dipaparkan interpretasi sebagai berikut:
1. Bank Size bernilai probabilitas sebesar 0.0002 < 0.05 serta koefisien sebesar  0.010215. Hasil penelitian ini menyimpulkan adanya pengaruh positif dan signifikan bank size terhadap net interest margin.
2. Operating Efficiency bernilai nilai probabilitas sebesar 0.6753 > 0.05 serta koefisien sebesar -0.398638  yang  menunjukan  bahwa operating  efficiency tidak  berpengaruh  terhadap net interest margin.
3. Liquidity bernilai probabilitas sebesar 0.3267 > 0.05 serta koefisien sebesar -0.026267. Hasil memperlihatkan liquidity tidak berpengaruh terhadap net interest margin.
4. Capital Adequacy Ratio bernilai probabilitas sebesar 0.0492 < 0.05  serta koefisien sebesar - 0.015269.  Hasil  memperlihatkan  pengaruh  negatif  dan  signifikan capital  adequacy  ratio terhadap net interest margin.
5. GDP  Growth  Rate bernilai  probabilitas  sebesar  0.0041  <  0.05  serta  koefisien  sebesar 0.010861.  Hasil  memperlihatkan GDP berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap net interest margin.

## PEMBAHASAN
Bank size memiliki pengaruh terhadap profitabilitas Output dari test regresi  penelitian  ini  menyatakan bank  size berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap ROA dan NIM. Hasil penelitian searah dengan Gremi (2013) memperjelas adanya pengaruh positif bank size terhadap profitability . Penyebabnya karena bila meningkatnya bank size berarti akan terjadi peningkatan pada biaya operasional bank  sehingga akan meningkatkan margin bunga bank. Selain itu, bank besar memiliki sumber daya yang cukup banyak yang mengarah kepada produksi yang besar sehingga akan terjadi peningkatan pada profitabilitas.
Operating efficiency memiliki pengaruh terhadap profitabilitas Output dari test regresi penelitian memperlihatkan operating efficiency berpengaruh negatif dan  signifikan  terhadap  ROA  dan  NIM.  Sependapat  dengan  hasil Djumahir  &  Ratnawati  (2013) memperlihatkan  pengaruh  negatif  terhadap  ROA  dan  NIM.  Penyebabnya  karena  bila  terjadi operating  efficiency bank  yang  meningkat  berarti  efisiensinya  menurun  sehingga profitability bank juga  akan  menurun.  Profitabilitas  menurun  dikarenakan  semakin  efisien  bank  menjalankan  biaya operasional mengakibatkan semakin besar kinerja yang dilakukan. Kinerja bank yang meningkat akan
Model 2 Fixed Effects Model
Dependent Variable: Net Interest Margin
Variabel Koefisien Prob. Kesimpulan C 0.209126 - - Bank Size 0.010215 0.0002 Positif signifikan Operating efficiency -0.398638 0.0031 Negatif signifikan Liquidity -0.026267 0.3267 Tidak signifikan Capital Adequacy Ratio -0.015269 0.0492 Negatif signifikan GDP Growth Rate 0.010861 0.0041 Positif signifikan

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
menambah  keyakinan  nasabah  sehingga  produk  dan  jasa  akan  selalu  digunakan  oleh  nasabah sehingga meningkatkan profitabilitas bank.
Liquidity memiliki pengaruh terhadap profitabilitas Output dari test regresi penelitian memperlihatkan terdapat pengaruh negatif dan signifikan antara liquidity ratio terhadap ROA, tetapi tidak berpengaruh terhadap NIM. Pendapat Al Nimer et al., (2015) dalam penelitiannya membuktikan pengaruh negatif liquidity terhadap profitability . Untuk mengurangi  risiko,  bank  akan  memilih  untuk  menahan  kas.  Kas  bank  yang  ditahan  menyebabkan kurangnya kinerja bank dalam bisnisnya sehingga menurunkan profitabilitasnya. Menurut Lartey et al.,  (2013) memperlihatkan liquidity berpengaruh  positif  terhadap profitability .  Aset  likuid  yang meningkat menyebabkan risiko serta profitability akan menurun.
Capital adequacy ratio memiliki pengaruh terhadap profitabilitas Output dari test regresi  penelitian  memperlihatkan Capital  Adequacy  Ratio tidak berpengaruh  terhadap  ROA,  namun  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap  NIM.  Relevan dengan  penelitian Mendoza  &  Rivera  (2017) dimana  CAR  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas.  Peningkatan  CAR  akan  menyebabkan  menurunnya  tingkat  profitabilitas.  Bank  perlu melakukan  pembiayaan  pada  operasionalnya  yang  menyebabkan  menurunnya  profitabilitas.  Hasil penelitian  juga  tidak  sesuai  berdasarkan  penelitian Asikhia  (2013) dan  memperlihatkan  pengaruh positif  CAR  terhadap  profitabilitas.  Bank  tidak  menggunakan  seluruh  kecukupan  modalnya  untuk meningkatkan profitabilitas.
GDP Growth Rate memiliki pengaruh terhadap profitabilitas Output dari test regresi  penelitian  membuktikan GDP  growth  rate berpengaruh  signifikan dan  positif  terhadap ROA  dan  NIM.  Menurut Yüksel  et  al.,  (2018) terdapat  pengaruh  positif GDP terhadap profitabilitas. Peningkatan GDP berpengaruh pada tingginya rasio profitabilitas. GDP ketika meningkat terjadi perekonomian yang stabil dan terjadi permintaan kredit yang meningkat sehingga meningkatkan profitabilitas bank.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian, didapatkan kesimpulan bahwa bank size mempunyai pengaruh signifikan dan positif terhadap ROA dan NIM . Bank perlu memakai asset yang dimiliki dengan tepat agar  menghasilkan  profitabilitas  yang  optimal.  Variabel operating efficiency memiliki  pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA serta NIM . Dengan demikian, bank meminimalisir penggunaan biaya  operasional  yang  tidak  efektif  agar  dapat  mengoptimalkan  profitabilitasnya. Liquidity mempunyai    pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap return  on  asset ,  namun  tidak  signifikan terhadap net  interest  margin .  Bank  memanfaatkan  kas  secara  maksimal  agar  dapat  meningkatkan profitabilitas. CAR tidak berpengaruh terhadap ROA, namun memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap NIM . Penyebabnya karena bank menggunakan CAR dalam meningkatkan profitabilitasnya. GDP  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap return  on  asset dan net  interest  margin. Oleh karena itu, bank dapat memperhatikan GDP dimana profitabilitas akan meningkat saat GDP sedang tinggi.

## SARAN
Saran yang dapat diusulkan antara lain:
1. Saran Praktis
Bank  dalam  meningkatkan  profitabilitas  yang  diperolehnya  dapat  mempertimbangkan beberapa  faktor  internal  dan  eksternal,  seperti bank  size,  operating efficiency, liquidity, capital  adequacy  ratio,  serta GDP  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas.  Selain itu,  dalam  memperhatikan bank  size ,  bank  harus  meningkatkan  aset  perusahaan  dengan

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
cara  memaksimalkan  peluang  investasi  keuangannya  sehingga  akan  terjadi  peningkatan pada biaya operasional bank sehingga akan meningkatkan NIM. Bank juga dapat mengurangi risiko dengan menurunkan liquidity dan mengurangi risiko likuiditas serta profitabilitas akan meningkat.  Bank  dapat  mengurangi  penggunaan  CAR  yang  kurang optimal  agar  bank  tidak perlu  melakukan  terlalu  banyak  pembiayaan  pada  operasionalnya  yang  menyebabkan meningkatkan  profitabilitas.  Selain  itu,  dari  sisi  eksternal  dapat  dilihat  tingkat  GDP  yang tinggi  menyebabkan  tingginya  rasio  profitabilitas  akibat  perekonomian  yang  stabil  dan permintaan kredit yang meningkat.
2. Saran Teoritis
Peneliti  kedepannya  disarankan  mengambil  tambahan  variabel  bebas  layaknya non performing  loan dan asset quality agar  dapat  menguji  adanya  pengaruh  variabel  tersebut terhadap variabel profitabilitas bank (Do et al., 2020).

## REFERENSI
Adam,  A.  M.,  Slaw,  F.,  &  Boadu,  M.  O.  (2017).  The  World  ’  s  Largest  Open  Access  Agricultural  & Applied Economics Digital Library This document is discoverable and free to researchers across the  globe  due  to  the  work  of  AgEcon  Search  .  Help  ensure  our  sustainability  . Business  and Economic Horizons , 13 (2), 224–236.
Adelopo, I., Lloydking, R., & Tauringana, V. (2018). Determinants of bank profitability before, during, and  after  the  financial  crisis. International  Journal  of  Managerial  Finance , 14 (4),  378–398. https://doi.org/10.1108/IJMF-07-2017-0148
Agbeja, O., Adelakun, O. J., & Olufemi, F. I. (2019). Capital Adequacy Ratio and Bank Profitability in Nigeria : A Linear Approach. International Research Journal of Finance and Economics , 2 (3), 91– 99.
Al  Nimer,  M.,  Warrad,  L.,  &  Al  Omari,  R.  (2015).  The  Impact  of  Liquidity  on  Jordanian  Banks Profitability  through  Return  on  Assets. European  Journal  of  Business  and  Management www.Iiste.Org ISSN , 7 (7), 229–233. www.iiste.org Asikhia, O. (2013). CAPITAL ADEQUACY AND BANKS’ PROFITABILITY: AN EMPIRICAL EVIDENCE FROM NIGERIA MARKET-FOCUSED STRATEGIC FLEXIBILITY AND SALES GROWTH: EMPIRICAL EVIDENCE FROM NIGERIA View project . November . www.aijcrnet.com Aulia, F. (2015). Pengaruh Car, Npf, Fdr Dan Bopo Terhadap Profitabilitas . 8 (September), 152. Batagoda, B., Ediriweera, E., & Deshika, N. (2019). Empirical Study on Determinents of Profitability of Listed Commercial Banks: With Special Reference To Sri Lanka . 25 (January), 38–47.
Bekhet,  H.  A.,  Alsmadi,  A.  M.,  &  Khudari,  M.  (2020).  Effects  of  Internal  and  External  Factors  on Profitability  of  Jordanian  Commercial  Banks:  Panel  Data  Approach. International  Journal  of Financial Research , 11 (5), 359. https://doi.org/10.5430/ijfr.v11n5p359
Dietrich, A., & Wanzenried, G. (2014). The determinants of commercial banking profitability in low-, middle-,  and  high-income countries. Quarterly Review  of  Economics  and  Finance , 54 (3),  337– 354 . https://doi.org/10.1016/j.qref.2014.03.001
Dieu  Nguyen,  C.  T.  (2021).  Analysis  Of  Internal  Factors  Affecting  Bank  Probability:  Evidence  From Listed  Banks  On  Vietnam  Stock  Market. IJIIS:  International  Journal  of  Informatics  and Information Systems , 4 (2), 138–148. h ttps://doi.org/10.47738/ijiis.v4i2.111
Djumahir, E. N. H., & Ratnawati, K. (2013). Alamat Korespondensi: Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen , 11 (1), 122–130.
Do,  H. L.,  Ngo,  T. X.,  &  Phung,  Q.  A.  (2020).  The  effect of  non-performing  loans  on  profitability of commercial banks:
Case
of Vietnam. Accounting , 6 (3), 373–386.
https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.1.001

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Doan,  T.  T.  T.,  &  Bui,  T.  N.  (2021).  How  does  liquidity  influence  bank  profitability?  A  panel  data approach. Accounting , 7 (1), 59–64. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.10.014 Elisa,  M.,  &  Guido,  P.  (2016).  Factors  affecting  bank  profitability  in  Europe:  An  empirical investigation. African Journal of Business Management , 10 (17), 410–420. https://doi.org/10.5897/ajbm2016.8081
Gremi,  E.  (2013).  Internal  Factors  Affecting  Albanian  Banking  Profitability. Academic  Journal  of Interdisciplinary Studies , 2 (9), 19–25 . https://doi.org/10.5901/ajis.2013.v2n9p19
Heronimus Sinyo Kelen, L., Muara Liau, S., & Xaverius Heldiyanto Dappa Ole, F. (2022). Hal 253-263
Fakultas Ekonomi. Universitas Muhammadiyah Cirebon | , 9 (3), 253–263. https://doi.org/10.32534/jpk.v9i3.2174
Hirindukawshala  &  Kushanipanditharathna.  (2017).  The  Factors  Effecting  on  Bank  Profitability.
International Journal of Scientific and Research Publications , 7 (2), 216.
Lartey, V. C., Antwi, S., & Boadi, E. K. (2013). The Relationship between Liquidity and Profitability of Listed Banks in Ghana. International Journal of Business and Social Science , 4 (3).
Mahmud,  K.,  Mallik,  A.,  Imtiaz,  F.,  &  Tabassum,  N.  (2016).  The  Bank-Specific  Factors  Affecting  the Profitability of Commercial Banks in Bangladesh: A Panel Data Analysis. International Journal of Managerial Studies and Research , 4 (7), 67–74. https://doi.org/10.20431/2349-0349.0407008 Mariam, S., Aryani,F., Mustikasari, D. S.. & Ramli, A. H. (2021). Determinant of Net Interest Margin Banking  in  Indonesia  During  The  Perod  2009-20018.  Ilomata  International  Journal  of Management, 2(4), 299-307 . https://doi.org/10.52728/ijjm.v2i4.385
Mendoza,  R.,  &  Rivera,  J.  P.  R.  (2017).  The  effect  of  credit  risk  and  capital  adequacy  on  the profitability of rural banks in the Philippines. Scientific Annals of Economics and Business , 64 (1), 83–96. https://doi.org/10.1515/saeb-2017-0006
Munyambonera, E. F. (2013). Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa. International Journal of Economics and Finance , 5 (9). https://doi.org/10.5539/ijef.v5n9p134
Ongore,  V.  O.,  &  Kusa,  G.  B.  (2013).  International  journal  of  economics  and  financial  issues. International Journal of Economics and Financial Issues , 3 (1), 237–252. http://www.econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/334
Pham  Hoang,  A.,  &  Vo  Thi  Kim,  L.  (2017).  Factors  affecting  net  interest  margin  of  joint-stock commercial banks in Vietnam. Journal of Asian Business and Economic Studies , 24 (01), 92–103. https://doi.org/10.24311/jsabes/2017.24.1.01
Pokharel,  S.  P.  (2019).  Impact  of  liquidity  on  profitability  in  Nepalese  Commercial  Bank. Patan Pragya , 5 (1), 180–187 . https://doi.org/10.3126/pragya.v5i1.30458
Qinhua, & Meiling. (2014). The Impact of Macro Factors on the Profitability of China ’ s Commercial Banks in the Decade after WTO Accession. Open Journal of Social Sciences , 2 (September), 64– 69.
Saeed,  M.,  &  Saeed,  M.  S.  (2014).  Bank-related,  Industry-related  and  Macroeconomic  Factors Affecting  Bank  Profitability:  A  Case  of  the  United  Kingdom  Related  papers  Influence  of  Bank Specific and Macroeconomic Fact ors on Profit abilit y of Commercial Banks:… Share DukhShuk Det erminant s. Research Journal of Finance and Accounting , 5 (2), 42–50 . www.iiste.org San,  O. T., &  Heng, T.  B.  (2013).  Factors  affecting the  profitability of  Malaysian  commercial  banks.
African Journal of Business Management , 7 (8), 649–660. https://doi.org/10.5897/AJBM11.548 Sari, Y. A. N., & Murni, N. S. (2017). Analysis of the effect of third party fund, capital adequacy ratio, and loan to deposit  ratio on bank‟s profitability after the application of IFRS. The Indonesian Accounting Review , 6 (1), 81. https://doi.org/10.14414/tiar.v6i1.855
Suleiman Aladwan, M. (2015). the Impact of Bank Size on Profitability"an Empirical Study on Listed Jordanian Commercial Banks". European Scientific Journal , 11 (34), 1857–7881.

## Ardelia & Muchtar

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI
Tan & Floros. (2012). Bank profitability and GDP growth in China : A note University of Huddersfield Repository. Journal of Chinese Economic and Business Studies , 10 (August), 267–273.
Uddin,  M.  K.  (2022).  Effect  of  Leverage,  Operating  Efficiency,  Non-Performing  Loan,  and  Capital Adequacy  Ratio  on  Profitability  of  Commercial  Banks  in  Bangladesh. European  Journal  of Business and Management Research , 7 (3), 289–295.
https://doi.org/10.24018/ejbmr.2022.7.3.1463
Ullah,  K.,  &  Bagh,  T.  (n.d.). Finance  and  Management  Scholar  at  Riphah  International  University Islamabad, Pakistan, Faculty of Management Sciences . https://doi.org/10.7176/RJFA Waleed,  A.,  Pasha,  A.  T.,  &  Akhtar,  A.  (2016).  Exploring  the  impact  of  liquidity  on  profitability:
Evidence  from  banking  sector  of  Pakistan. Journal  of  Internet  Banking  and  Commerce , 21 (3). https://doi.org/10.2139/ssrn.2899817
Wanigasuriya,  H.  Y.  (2022).  Determinants  of  Profitability  of  Listed  Commercial  Banks  in  Sri  Lanka.
Statistics and Information Management , 1 (1), 39–54 . www.sab.ac.lk/sljesim Weersainghe V, E, I, W., & Ravinda, T. (2013). Determinents of Profitability of Commercial Banks in Sri Lanka. International Journal of Arts and Commerce , 2 (10), 141–170.
Yüksel,  S., Mukhtarov,  S., Mammadov,  E.,  &  Özsarı, M.  (2018).  Determinants of  profitability  in  the banking  sector:  An  analysis  of  post-Soviet  countries. Economies , 6 (3),  1–15. https://doi.org/10.3390/economies6030041