Nurulhasanah,  Abdullah  W  Jabid,  Abdul  Hadi  Sirat  (2022)  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah,  dan  Murabahah  terhadap  Return  On  Equity  Melalui  Non  Perfoming  Financing  sebagai Variabel Intervening. Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia, 7 (8) E-ISSN: 2548-1398 Published by: Ridwan Institute
Syntax  Literate:  Jurnal  Ilmiah  Indonesia  p–ISSN:  2541-0849 e-ISSN: 2548-1398
Vol. 7, No. 8, Agustus 2022

## PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, DAN MURABAHAH TERHADAP RETURN  ON  EQUITY MELALUI NON PERFOMING FINANCING SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

## Nurulhasanah, Abdullah W Jabid, Abdul Hadi Sirat
Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Kkairun Ternate, Indonesia Email: nurulhasanah2694@gmail.com, abdullah.jabid@unkhair.ac.id, abdul_hadisirat@yahoo.com

## Abstrak
Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah Terhadap Return On  Equity Melalui Non  Perfoming  Financing Sebagai  Variabel  Intervening  Pada Bank  Syariah  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Penelitian  ini  bertujuan untuk  mengetahui  dan  menganalisi  pengaruh  pembiayaan Mudharabah, pembiayaan Musyarakah dan  pembiayaan Murabahah terhadap Retrun  On  Equity melalui Non Perfoming Financing sebagai variabel intervening pada Bank Syariah yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  Periode  2016-2020.  Jenis  penelitian adalah  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  metode  dokumentasi  untuk mengumpulkan  data  penelitian  yang  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan keuangan  per  triwulan.  Jumlah  sampel  penelitian  adalah  sebanyak  45  yang dianalisis  menggunakan  teknik purposive  sampling. Data  penelitian  dianalisis mengunakan statistic package for social scientists (SPSS ver 24). Hasil penelitian menunjukan berdasarkan uji F variabel pembiayaan mudharabah, musyarakah, dan murabahah  secara  bersama-sama  dapat  mempengaruhi  ROE.  Uji  t  menunjukan hasil bahwa hanya pembiayaan musyarakah yang tidak berpengaruh terhadap ROE sedangkan  pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah  dan  NPF  berpengaruh  terhadap ROE.  Uji  koefisien  determinasi  menunjukan  bahwa  variabel  independen berpengaruh  terhadap  variabel  dependen sebesar  54.1%  sedangkan  sisanya  45.9% dipengaruhi  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti  oleh  peneliti.  Hasil  Uji  path analisis menunjukan bahwa Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Murabahah dan NPF  berpengaruh  terhadap  ROE,  sedangkan  pembiayaan  Musyarakah  tidak berpengaruh  terhadap  ROE.  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  tidak berpengaruh  terhadap  NPF  sedangkan  Pembiayaan  Murabahah  berpengaruh terhadap  NPF.  Dan  NPF  hanya  mampu  memediasi  Pembiayaan  Musyarakah sedangkan Pembiayaan Mudharabah dan Murabahah tidak dimediasi.
Kata  Kunci: Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  Murabahah, Return  On  Equity,

## Non Perfoming Financing

## Abstract
Effect of Mudharabah, Musyarakah and Murabahah on Return On Equity Though Non-Perfoming  Financing  as  an  Intervening  Variabel  in  Islamic  Banks  registered with  Indonesia  Stock  Exchange.  This  study  aims  to  determine  and  analyze  the
effect  of  Mudharabah  financing,  Musyarakah  financing  and  Murabahah  financing on Return On Equity through Non-Performing Financing as an intervening variable in Islamic banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2016-2020 period.  This  type  of  research  is  quantitative  research  using  the  documentation method  to  collect  research  data  using  secondary  data  in  the  form  of  quarterly financial  reports.  The  number  of  research  samples  was  45  which  were  analyzed using  purposive  sampling  technique.  Research  data  were  analyzed  using  the statistical  package  for  social  scientists  (SPSS  ver  24).  The  results  showed  that based  on  the  F  test,  the  variables  of  mudharabah,  musyarakah,  and  murabahah financing  together  could  affect  ROE.  The  t-test  shows  that  only  Musyarakah financing  has  no  effect  on  ROE  while  Mudharabah,  Musyarakah  and  NPF financing  has  an  effect  on  ROE.  The  coefficient  of  determination  test  shows  that the  independent  variable  affects  the  dependent  variable  by  54.1%  while  the remaining 45.9% is influenced by other variables not examined by the researcher. Path  analysis  test  results  show  that  Mudharabah  Financing,  Murabahah  Financing and  NPF  have  an  effect  on  ROE,  while  Musyarakah  financing  has  no  effect  on ROE.  Mudharabah  and  Musyarakah  financing  have  no  effect  on  NPF,  while Murabaha  financing  has  no  effect  on  NPF.  And  NPF  is  only  able  to  mediate Musyarakah  Financing  while  Mudharabah  and  Murabahah  Financing  are  not mediated.

## Keywords: Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, Retrun On Equity, NPF

## Pendahuluan
Bank sebagai perantara keuangan yang bertugas untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat  dalam  meningkatkan  perekonomian  negara.  Menurut  Hukum  Nomor.  10 Tahun  1998  mengenai  perbankan,  bank  sebagai  lembaga  yang  berfungsi  sebagai pengumpul uang melalui masyarakat dengan wujud simpanan, yang disalurkan kembali kepada  masyarakat  ke  bentuk  kredit  atau  saran  lain  untuk  meningkatkan  taraf  hidup (https://peraturan.bpk.go.id).
Perbankan  di  Indonesia  dibedakan  dengan  dua  tipe  yaitu  bank  konvensional serta bank syariah. Dari dua bank ini mempunyai kesamaan di produk perbankan yang nyaris mirip, namun kedua bank ini mempunyai perbandingan yang terletak pada sistem operasional  yang  digunakan.  Bank  konvensional  memakai  skema  bunga,  sebaliknya untuk  bank  syariah  memakai  teknik  pembagian  hasil  yang  dilaksanakan  antara  pihak bank  serta  nasabah  bersumber  pada  akad  ataupun  perjanjian  yang  sudah  disepakati bersama.  Bank  konvensional  beroperasi  melakukan  kegiatan  usaha  memberikan  jasa secara  umum  mengunakan  metode  serta  ketentuan  yang  sudah  ditetapkan,  dengan menyalurkan  produk-produk  untuk  mengambil  dana  serta  mengalirkan  dana  yang dihimpun  kenasabah  dalam  bentuk  kredit,  atau  lainnya.  Sedangkan  bank  syariah menggunakan prinsip hukum islam, yang melarang menggunakan sistem bunga, karena haram  hukumnya,  sebagai  gantinya  bank  syariah  memakai  skema  bagi  hasil  (Fatwa MUI).
Saat ini perbankan syariah di Indonesia mengalami kemajuan, hal ini disebabkan mayoritas  penduduk  Indonesia  sebagian  besarnya  ialah  muslim.  Kondisi  ini  juga
dibarengi  dengan  pemikiran  masyarakat  yang  mengembangkan  masa  sistem  syariah yang  tidak  mengandung  bunga.  Perbankan  syariah  adalah  bank  yang  menjalankan kegiatan usaha syariat islam yang telah diatur oleh fatwa majelis ulama Indonesia atas dasar  keseimbangan  serta  tidak  mengandung  gharar,  riba  maupun  objek  yang  bersifat haram (www.ojk.go.id). Kegiatan yang dilakukan Bank Syariah berdasarkan atas syariat islam,  serta  tidak  membebankan  bunga  pada  nasabah  saat  melakukan  aktivitas operasionalnya.  Premi  yang  didapatkan  bank  syariah  dan  yang  dibayarkan  ke  nasabah bergantung  atas  akad  dan  persetujuan  antara  nasabah  dengan  bank.  Akad  yang  ada didalam  bank  syariah  patut  untuk  mengikuti  syarat  serta  rukun  akad  yang  diatur berdasarkan ketentuan islam (Ismail 2016:25).
Kinerja suatu bank adalah hal yang terpenting, sebab perbankan sebagai lembaga kepercayaan,  maka  bank  diharapkan  dapat  memperlihatkan  kualitas  kinerja keuangannya.  Salah  satu  upaya  untuk  meningkatkannya  melalui  profitabilitas. Profitabilitas yakni indikator terpenting untuk  mengukur kemampuan suatu bank sebab dapat  memperlihatkan  efisiensi  untuk  mendapatkan  laba  serta  keuntungan  dan mengukur  tingkat  efektifitas  manajemen  perusahaan  dalam  melaksanakan  kegiatan operasional perusahaannya (Nabila, 2021).
Rasio  yang  biasanya  digunakan  untuk  mengambarkan  tingkat  keuntungan efesiensi  perusahaan  yang  dapat  dilihat  melalui  perolehan  laba  dari  penjualan  ataupun pendapatan  investasi  adalah  rasio Return  On  Aset dan Return  On  Equity. Dalam penelitian ini peneliti menggunakan rasio Return On Equity . ROE ialah rasio yang dapat menggukur tingkat kesanggupan suatu perusahaan agar dapat menghasilkan keuntungan bersih  yang  diperoleh  sesudah  pajak  dari  modal  sendiri  (Ayuningtyas,  2019).  Rasio Return  On  Equity diggunakan  sebagai  ukuran  untuk  melihat  kinerja  bank  dalam menghasilkan  profitabilitas  yang  mencakup  kemampuan  maupun  sumberdaya  yang terdapat diperusahaan. Keuntungan bersih dan modal yang didapatkan oleh bank syariah terbanyak  dihasilkan  dari  pendanaan.  Bank  dapat  meningkat  jika  mempunyai keuntungan  yang  besar  jika  tingkat  ROE  tinggi  menunjukan  bahwa  laba  bersih  yang dihasilkan oleh bank tinggi (Nabila, 2021).
Bank umum syariah dengan meningkatkan kualitas profitabilitasnya dipengaruhi beberapa  produk  yang  dijalankan  dengan  skema  pembagian  hasil,  yaitu  pembiayaan modal  kerja  serta  investasi  dengan  bentuk  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah,  dan murabahah. Pembiayaan Mudharabah ialah perjanjian kerjasama dua pihak yang mana shahibul  maal  (pemilik  dana)  menyisihkan  dana  untuk  sipengelola  dana  (mudharib) yang  keuntungannya  dibagi  berdasarkan  dengan  nisbah  yang  sudah  disepakati  pada awal  perjanjian  (PSAK  105).  Pada  pembiayaan  mudharabah  pihak  mudharib  tidak memberikan  modal  tetapi  mengelola  usaha,  sedangkan  dari  pihak  shahibul  maal  yang memberikan 100% modalnya, dengan pembagian keuntungan berdasarkan modal yang disalurkan (Satria & Saputri 2016).
Pembiayaan  musyarakah  ialah  perjanjian  kerjasama  diantara  beberapa  pihak untuk  melakukan  suatu  usaha,  diamana  setip  pihaknya  sama-sama memberi  kontribusi modal  yang  keuntunganya  dibagi  bersama  berdasarkan  persetujuan  awal  (PSAK  No.
106).  Dalam  pembiayaan  musyarakah  kedua  pihak  bersama-sama  memberikan pemodalan serta melakukan kegiatan usaha bersama, pembagian modal yang umumnya diberikan  kisaran  60%  :  40%  dengan  keuntungan  bersumber  dari  besaran  dana  yang diberikan untuk bisnis tersebut (Satria dan Saputri 2016).
Pembiayaan  murabahah  ialah  operasi  pembelian  dan  penjualan  asset  dengan harga  pembelian  asset  ditambah  dengan  margin  yang  disepakati  antara  pihak  yang terlibat,  yang  mana  penjual  menginformasikan  pembeli  terkait  harga  dimuka  atas pembelian  tersebut  (Muhamad  2020:132).  Dalam  pinjaman  murabahah  pihak  bank membiayai  pembelian  asset  yang  dibutuhkan  pihak  nasabah  kemudian  dibeli  melalui pemasok yang menjualnya kembali kepada nasabah dengan menambahkan keuntungan dari barang yang dibeli (Satria dan Saputri 2016).
Menurut  data  yang  di  publikasikan  melalui  OJK  akad  yang  setiap  tahun mengalami pertumbuhan pada perbankan syariah ialah akad Mudharabah, Musyarakah, Murabahah. Dibawah ini total pembiayaan berdasarkan ketiga akad.

## Gambar 1 Pembiayaan Akad Perbankan Syariah
Sumber: Statistik perbankan, Otoritas Jasa Keuangan periode 2016-2020
Gambar 1 terlihat bahwa pertumbuhan pembiayaan akad pada perbankan syariah terus  mengalami  kenaikan  yang  signifikan  yang  menunjukan  bahwa  pembiayaan berjalan  dengan  lancar  dan  minat  masyarakat  terhadap  bank  syariah  untuk  melakukan akad  mudharabah,  musyarakah  dan  murabahah  meningkat  yang  dapat  memeberikan kontribusi pendapatan pada bank syariah.
Selain  bank  mendapatkan  keuntungan  terdapat  kemungkinan  lain  yang didapatkan  bank  syariah  salah  satunya  yaitu  pembiayaan  bermasalah.  Pembiayaan bermasalah  atau Non  Perfoming  Financing (NPF). Non  Perfoming  Financing (NPF) ialah  rasio  penilaian  kinerja  keuangan  pada  bank  syariah,  dimana  bila  tingkatatan pembiayaan  NPF  suatu  bank  tinggi,  maka  menunjukan  bahwa  kinerja  bank  tersebut rendah  sebab  terjadinya  pembiayaan  bermasalah  (Aiman  dan  Sutrisno  2020).  Pada perbankan  syariah  di  Indonesia  saat  ini  yang  mulai  dilirik  oleh  masyarakat  terbukti dengan  meningkatnya  aset  bank  syariah  yang  jauh  mengungguli  bank  konvensionl walaupun  ditengah  pandemi  saat  ini,  yang  ditandai  dengan  bertumbuhnya  aset pembiayaan  bank  syariah  dibanding  bank  konvensional  sebebsar  9,4%  dari  bank konvansional  sebesar  0,55%.  Faktor  utama  yang  menyebabkan  bank  syariah  di
Indonesia  masih  berada  pada  level  pertumbuhan  disebabkan  karena  terjadinya pembiayaan  bermasalah.  Kredit  bermasalah  adalah  suatu  instrument  dalam  menilai kinerja  keuangan  perbankan  syariah  yang  perlu  untuk  diperhatikan  secara  khusus dikarenakan  bersifat  fluktuatif  dan  tidak  pasti  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas bank (Popita, 2013).
Pengaruh  pembiayaan  atas  keuntungan  mungkin  tidak  dipengaruhi  langsung, tetapi  melawati  variabel  lain  yang  dapat  menengahinya.  Pada  penelitian  kali  ini, Non Perfoming  Financing (NPF)  dipakai  menjadi  variabel  mediasi  diantara  variabel Independan dan Dependen. Karena ketika bank memberikan pembiayaan terdapat risiko yang  dihadapi,  indikator  yang  dapat  diukur  adalah  rasio  NPF.  Terdapat  koneksi  yang negatif  risiko  pembiayaan  dengan  besarnya  keuntungan  yang  diperoleh  bank,  artinya semakin  besar  risiko  pembiayaan  yang  disalurkan  kepada  nasabah  maka  profitabilitas akan semakin menurun. Pembiayaan berisiko bisa gagal ketika mengambil pembiayaan dalam jumlah besar dari bank. Kegagalan memperoleh pembiayaan dapat menyebabkan pendapatan yang diperoleh bank terpengaruh (Baiti, 2019).
Ketika  bank  ikut  membiayai  pembiayaan  yang  ada  kepada  nasabah  dengan menanggung  risiko  kerugian  ataupun  tidak  mendapatkan  kembali  cicilan  pokok  serta bunga  dari  peminjaman  investasi  maka  akan  menimbulkan  terjadinya  risiko  investasi. Penyebab  terjadinya  risko  pembiayaan  karena  bankamat  dituntut  memberika  pinjaman dan  memanfataakan  kelebihan  likuiditas  yang  dapat  menimbulkan  risiko  pembiayaan dimana  jika  pembiayaan  yang  disalurkan  tinggi  maka  dapat  menimbulkan  risiko pembiayaan (Muhammad 2004:143 dalam Fazriani dan Mais, 2019).

## Gambar 2 Pertumbuhan NPF (dalam Persen) Tahun 2016-2020
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, (OJK)
Gambar  2  ditunjukan  bahwa  pada  tahun  2016  jumlah  NPF  yang  paling  tinggi sebesar  4.20%,  yang  menunjukan  bahwa  terjadinya  pembiayaan  bermasalah  dengan jumlah  yang  cukup  tinggi  sehingga  dapat  menggangu  kinerja  keuangan  bank.  Akan tetapi,  pada  tahun  2017  sampai  dengan  tahun  2018  terjadi  penurunan  NPF  sebesar 3.80%  dan  2.80%  yang  artinya  tingkat  pembiayaan  bermasalah  menurun.  Sedangkan pada tahun 2019 sampai dengan 2020 jumlah NPF kembali mengalami kenaikan sebesar 3.08% jumlah yang tidak terlalu besar tetapi perlu untuk diperhatikan karena mengalami kenaikan  yang artinya  terjadi  pembiayaan  bermasalah.  Hal  ini  perlu  menjadi  perhatian
bagi  Otoritas  Jasa  Keuangan  agar  kedepannya  dapat  mengontrol  kenaikan  jumlah pembiaayan bermasalah.
Beberapa  penelitian  terkait  penelitian  ini  yang  telah  diamati  oleh  penulis. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fazriani  dan  Mais  (2017)  menyatakan  bahwa pembiayaan  mudharabah,  musyarakah,  dan  murabahah  berpengaruh  negatif  terhadap ROA.  Pernyataan  ini  sama  halnya  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Aiman  dan Sutrisno (2020) yang menyatakan bahwa NPF pembiayaan mudharabah, musyarkah dan murabaha berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas bank
Penelitian  Satria  dan  Saputri  (2016)  Pembiayaan  murabahah  secara  persial berpengaruh  signifikan  terhadap  ROE,  Begitupun  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sanulika  dan  Hidayati  (2020)  Pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  berpengaruh terhadap  profitabilitas.  Penelitian  serupa  juga  dilakukan  oleh  Rahayu  dan  Bustaman (2016)  yang  menjelaskan  bahwa  ROA  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  tingkat bagi hasil deposito mudharabah.
Akan  tetapi  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yani  (2020)  menunjukan  bahwa pembiayaan  bagi  hasil,  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Juga  penelitian  yang dilakukan  oleh  Baiti  (2019)  menyatakan  murabahah  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  dan  NPF.  Begitupun  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Idrus  (2018)  yang menyatakan bahwa NPF berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap ROE.
Studi  yang  dilakukan  oleh  Faradilla  dkk  (2017)  Pembiayaan  mudharabah, musyarakah,  dan  murabahah  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank  umum  syariah. Namun  studi  yang  dilakukan  oleh  Satria  dan  Saputri  (2016)  pembiayaan  mudharabah dan musyarakah tidak berpengaruh terhadap ROE signifikan.
Pada  penelitian  ini  mengembangkan  dari  penelitian  sebelumnya  Fazriani  dan Mais  (2017)  perbedaanya  penelitian  ini  menggunakan  rasio  profitabilitas Retrun  On Equity (ROE)  untuk  menghitung  profitabilitas  yang  ada  pada  bank  syariah.  ROE menggambarkan  kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan  dari  modal yang dinvestasikan dalam memanfaatkan kemampuan sumber daya.

## Metode Penelitian

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Syariah  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020.

## Tabel 1 Daftar Populasi Bank Syariah
No Bank Syariah di Indonesia 1 PT. Bank Aceh 2 PT. Bank NTB Syariah
3 PT. Bank Muamalat Indonesia
4 PT. Bank Victoria Syariah 5 PT. Bank BRI Syariah
6 PT. Bank Jabar Banten Syariah 7 PT. Bank BNI Syariah 8 PT. Bank Syariah Indonesia 9 PT. Bank Mega Syariah 10 PT. Bank Panin Dubai Syariah 11 PT. Bank KB Bukopin Syariah 12 PT. Bank BCA Syariah 13 PT. Bank BTPN Syariah 14 PT. Bank Aladin Syariah
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan Periode 2020
Metode  pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling yaitu cara pengambilan sampel dari setiap anggota sampel yang memiliki peluang sama untuk dijadikan  sebagai  anggota  sampel  (Sugiyono  2017:82).  Dengan  kriteria  bank  syariah yang menjadi sampel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bank  syariah  yang  secara  rutin  mempublikasikan  laporan  keuangannya  selama periode tahun 2016-2020.
Maka  berdasarkan  kriteria  pengambilan  sampel  diatas,  jumlah  sampel  yang diambil pada  penelitian ini sebanyak 9 bank yang memenuhi kriteria sampel yaitu: PT  Bank  Muamalat  Indonesia,  PT  Bank Victoria,  PT  Bank  BRI  Syariah,  PT  Bank Jabar  Baten  Syariah,  PT  Bank  BNI  Syariah,  PT  Bank  Syariah  Mandiri,  PT  Bank Panin Dubai Syariah, PT Bank Syariah Bukopin dan PT Bank BCA Syariah.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode dokumentasi,  yaitu  dengan  mengumpulkan  dan  mencatat  data  dari  dokumen-dokumen berupa  laporan  keuangan  Bank  Syariah  yang  telah  dipublikasikan.  Selanjutnya  data tersebut di analisis oleh peneliti.

## Model dan Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  diggunakan  adalah  regresi  linier  berganda,  dimana penggunaan  regresi  linier  berganda  ini  dikarenakan  variabel  independen  dalam penelitian ini lebih dari satu variabel. Proses analisis data yang dilakukan terdiri dari uji asumsi  klasik,  uji  hipotesis  dan  Analisi  Jalur  (Path  Analisis).  Analisis  regresi  linier berganda dapat dihitung dengan menggunakan rumus berikut:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 Z+ e
Z = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + e Dimana:
Y = Return On Equity (ROE)
Z = Non Perfoming Financing (NPF) α = Nilai Konstanta β 1 β 2 β 3 = Koefisien Determinasi X1 = Pembiayaan Mudharabah X2 = Pembiayaan Musyarakah X3 = Pembiayaan Murabahah
e = eror
Uji Asumsi Klasik

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap Return On Equity Melalui Non Perfoming Financing sebagai Variabel Intervening
Uji  asumsi  klasik  diggunakan  untuk  mendapatkan  kepastian  ketetapan  model yang  dianalisis  sebelum  meggunakan  model  regresi.  Terdapat  beberapa  langkah  yang perlu dilakukan untuk menguji model yang diteliti, yaitu:

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel penggangu atau residual terdistribusi secara normal. Seperti diketahui bahwa uji t dan f mengasumsikan  bahwa  nilai  residual  mengikuti  distribusi  normal.  Jika  asumsi  ini dilanggar  maka  uji  statistik  menjadi  tidak  valid  untuk  jumlah  sampel  kecil  (Ghozali. 2018:161).
Cara  untuk  melihat  normalitas  residual  yaitu  dengan  melihat  grafik  histogram yang membandingkan antara data observasi dengan distribusi yang mendekati distribusi normal. Namun dengan hanya melihat histogram hal ini dapat menyesatkan khususnya untuk  jumlah  sampel  kecil.  Metode  yang  lebih  baik  adalah  dengan  melihat  normal probability  plot  yang  membandingkan  distribusi  kumulatif  dari  distribusi  normal. Distribusi  normal  akan  membentuk  satu  garis  lurus  diagonal  dan  ploting  data  residual akan  dibandingkan  dengan  garis  diagonal.  Jika  distribusi  data  residual  normal,  maka garis  yang  menggambarkan  data  sesungguhnya  akan  mengikuti  garis  diagonalnya. Dasar pengambilan keputusan: (Ghozali. 2018:161).

## Uji Autokorelasi
Uji  Autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear terdapat  korelasi  antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya). Jika terjadi korelasi, maka dinamakan ada problem autokorelasi (Ghozali. 2018:111)

## Uji Multikolinieritas
Uji  Multikolinieritas  diggunakan  untuk  mengguji  apakah  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antara  variabel  independen.  Pengujian  multikolinieritas dilihat  dengan  membandingkan  nilai  tolerance  dengan  variance  inflstion  faktor  (VIF). Jika  nilai  VIF  tidak  melebih  dari  10  dan  nilai  tolerance  kurang  dari  0.10  maka  dapat dikatakan bahwa tidak terjadi multikolinieritas (Ghozali. 2018:106-109).

## Uji Heteroskedistisitas
Uji  Heteroskedistisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi terdapat ketidaksamaan varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika varians dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka disebut Homoskedastisitas  dan  jika  berbeda  disebut  Heteroskedastisitas.  Model  regresi  yang baik  adalah  yang  Homoskedastisitas  atau  tidak  terjadi  Heteroskedastisitas  (Ghozali. 2018:137).
Terdabat beberapa cara untuk mendeteksi ada tidaknya heteroskedastisitas:
a) Melihat  grafik  plot  antara  nilai  prediksi  variabel  terikat  yaitu  ZPRED  dengan residualnya  SRESID.  Deteksi  ada  tidaknya  heteroskedistisitas  dapat  dilakukan dengan  melihat  ada  tidaknya  pola  tertentu  pada  grafik  scatterlot  antara  SPRESID dan ZPRED dimana sumbu Y adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Y prediksi – Y sesungguhnya) yang telah di- studentized .

## Uji Hipotesis Uji t
Uji  statistik  persial atau  disebut  juga  uji  t,  digunkana  untuk  mengetahui  sejauh mana  pengaruh  satu  variabel  independen secara  individual  dalam menerangkan  variasi variabel  dependen  (Ghozali.  2018:98).  Untuk  menghitung  hipotesisi  nol  (Ho)  untuk diuji dengan parameter (bi) sama dengan nol, atau
Ho: bi = 0 Artinya, variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Ho:  bi  ≠  0  Artinya,  variabel  independen  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen.
Dengan kriteria pengambilan keputusan dengan nilai signifikan sebagai berikut:
• H O ditolak  atau  H a diterima  jika  nilai  t hitung >  t tabel (0,10)  maka  variabel  tersebut signifikan.

## Uji F
Uji  statistik  F  digunakan  untuk  melihat  pengaruh  variabel-variaebl  bebas  yang secara  bersama-sama  terhadap  variabel  terikat  (Ghozali.  2018:98).  Untuk  menghitung hipotesisi nol (Ho) untuk diuji dengan parameter (bi) sama dengan nol, atau.
Ho: bi = 0 Artinya, variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Ho:  bi  ≠  0  Artinya,  variabel  independen  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen.
Dengan kriteria pengambilan keputusan dengan nilai signifikan sebagi berikut:
• H O ditolak  atau  H a diterima  jika  nilai  F hitung >  F tabel (0,10)  maka  variabel  tersebut signifikan.

## Uji Koefisien Determinasi
Uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  diggunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen  nilai  koefisien determinasi  adalah  antara  nol  dan  satu  (Ghozali.  2018:97).  Jika  Nilai  R 2 =  0,  artinya variabel bebas tidak dapat membuktikan hubungan antara variabel terikat. Sedankan jika nilai R 2 = 1, artinya variabel bebas dapat membuktikan hubungan antara variabel terikat (Ilham dan Haryati: 2016).

## Hasil Penelitian Dan Pembahasan Deskriptif Variabel Penelitian
Variabel dalam penelitian ini terdiri dari Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah, dimana  semua  variabel  Independen  diukur  dengan  menggunakan variabel  Dependen Return  on  Equity (ROE)  yang  melalui  variabel  Intervening Non Perfoming  Financing (NPF).  Berikut  ini  uraian  dari  masing-masing  variabel Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah dan Murabahah yang  diukur  menggunakan profitabilitas yang diproksikan dengan Retrun on Equity (ROE) melalui Non Perfoming Financing (NPF) sebagai varaiabel intervening.
Tabel 3
Statistik Deskriptif masing-masing Variabel Bank Syariah di Bursa Efek
Indonesia (BEI) Selama Periode 2016-202. Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Pemb. Mudharabah 45 82.57 1843.57 713.1040 425.59055 Pemb. Musyarakah 45 905.46 5396.33  2432.6253 1292.58006 Pemb. Murabahah 45 468.55 7706.69  2994.3698 2161.60774 ROE 45 .32 3.97 1.7767 1.07435 NPF 45 .65 4.71 2.0827 .77518 Valid N (listwise) 45 Sumber: Data diolah, peneliti 2022
Tabel 3 diatas, berdasarkan uji hasil statistik deskriptif, tampak bahwa nilai ROE dari  9  bank  selama  periode  5  tahun  rata-rata  sebesar  1.7767,  artinya  ROE  pada  bank syariah  naik  sebesar  1.78%.  dengan  standar  deviation  1.07435.  nilai  minimum  untuk ROE  adalah  0.32  artinya  bank  mengalami  penurunan  sebesar  0,32%,  sedangkan  nilai maximum  3,97  merupakan  nilai  yang  sangat  tinggi.  Nilai  NPF  rata-rata  dari  9  bank adalah 2.0827, artinya nilai NPF naik sebesar 2.08%. dengan standar deviation 0.77518. nilai minimum untuk NPF adalah 0.65 artinya nilai NPF bank menurun sebesar 0.65%, sedangkan nilai maximum 4.71 merupakan nilai tertinggi dalam perolehan NPF. Dari 9 bank  data  variabel  pembiayaan  mudharabah  mempunyai  nilai  rata-rata  sebesar 713.1040,  artinya  nilai  rata-rata  dari  bank  syariah  sebesar  713,10%  dengan  standar deviation  425.59055.  nilai  minimum  pembiayaan  mudharabah  82.57  artinya  nilai pembiayaan  mudaharabah  turun  sebesar  8.257%  sedangkan  nilai  maximum  sebesar 1843.57  merupakan  nilai  tertinggi  dari  pembiayaan  mudharabah.  Dari  9  bank  data variabel pembiayaan musyarakah mempunyai nilai rata-rata sebesar 2432.6253, artinya nilai  rata-rata  dari  bank  syariah  sebesar  2432.63%  dengan  standar  deviation 1292.58006. nilai minimum pembiayaan musyarakahh 905.46 artinya nilai pembiayaan musyarakah  turun  sebesar  9.054%  sedangkan  nilai  maximum  sebesar  5396.33 merupakan  nilai  tertinggi  dari  pembiayaan  musyarakah.  Dari  9  bank  data  variabel pembiayaan murabahah mempunyai nilai rata-rata sebesar 2994.3698, artinya nilai rata- rata  dari  bank  syariah  sebesar  2994.37%  dengan  standar  deviation  2161.60774.  nilai minimum  pembiayaan  murabahah  468.55  artinya  nilai  pembiayaan  murabahah  turun sebesar  4.685%  sedangkan  nilai  maximum  sebesar  7706.69  merupakan  nilai  tertinggi dari pembiayaan murabahah.

## Pengujian Asumsi Klasik
Sebelum  pengujian  terhadap  hipotesis  menggunakan  metode  regresi  linier barganda,  perlu  dilakukan  uji  asumsi  klasik  model  yang  digunakan  untuk  memastikan bahwa  dalam  penelitian  ini  data  yang  digunakan  berdistribusi  normal,  dan  tidak terjadinya multikolinearitas, autokorelasi dan heteroskedastisitas.

## Hasil Uji Normalitas Data
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  memeriksa  apakah  variabel  penganggu  atau residual berdistribusi normal dalam model regresi. Model  regresi yang baik yaitu yang
terdistribusi normal. Data dikatakan terdistribusi normal apabila nilainya lebih dari 0.10. pada  penelitian  ini  uji  normalitas  menggunakan  uji  statistik Kolmogrorov-Smirnov. Hasil uji normalitas dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

## Tabel 4 Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual N 45 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .72802170 Most Extreme Differences Absolute .094 Positive .094 Negative -.081 Test Statistic .094 Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c,d a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.
Sumber: data sekunder diolah, peneliti 2022
Berdasarkan tabel 4.2 diatas dapat dilihat bahwa nilai dari Asymp.Sig. (2-tailed) residual sebesar 0.200 > 0.10 sehingga dapat dikatakan bahwa data terdistribusi secara normal.

## Hasil Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan  untuk memeriksa  apakah  dalam  model  regresi  linier terdapat  korelasi  antara confounding  error pada  periode  t  dengan confounding  error pada  periode  t-1  (sebelumnya).  Jika  terjadi  korelasi,  itu  disebut  masalah  autokorelasi. Terjadinya autokorelasi disebabkan observasi data yang menggunakan data time series. Autokorelasi  dapat  dianalisis  menggunakan  uji Runs  Test (Ghozali.  2018:111).  Uji autokorelasi dapat dilihat pada tabel dibawah ini.

## Tabel 5 Hasil Uji Autokorelasi

## Runs Test
Unstandardize d Residual Test Value a -.06272 Cases < Test Value 22 Cases >= Test Value 23 Total Cases 45 Number of Runs 17 Z -1.807
Asymp. Sig. (2- tailed) .071
a. Median Sumber: data sekunder diolah, peneliti 2022
Pada  uji  tabel  4.3  diatas,  memperlihatkan  bahwa  nilai asymp.  Sig  (2-tailed) adalah  0.071  >  0.05  maka  dapat  dikatakan  bahwa  model  tersebut  tidak  terjadi autokorelasi.
Hasil Uji Multikolinearitas
Uji multikolineritas diggunakan  buat  menguji  model  regresi  apakah  terdapat adanya  korelasi  antar  variabel  bebas.  Pengujian  multikolinieritas  dilihat  dengan membandingkan  nilai  tolerance  dengan  variance  kurang  dari  0.10  sehingga  dikatakan bahwa  tak  terjadi  multikolinieritas  (Ghozali,  2018:106-109).  Untuk  melihat  ada tidaknya multikolinieritas dapat dilihat pada tabel 4.4 berikut:

## Tabel 6 Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Pemb. Mudharabah .263 3.809 Pemb. Musyarakah .376 2.658 Pemb. Murabaha .199 5.038 NPF .904 1.106 a. Dependent Variable: ROE
Sumber: data sekunder diolah, peneliti 2022
Berdasarkan  hasil  uji  pada  nilai  tolerance  menunjukkan  bahwa  pada  setiap variabel memiliki nilai tolerance yang kurang dari 0.10 yang artinya tidak ada korelasi. Sedangkan  hasil  perhitungan  nilai Varian  Inflation  Factor  (VIF) menunjukkan  hal serupa,  tidak  terdapat  satu  variabel independen  yang  memiliki  nilai  VIF  lebih  dari  10. Maka dapat disimpulkan tidak terjadi multikolinieritas antar variabel independan dalam model regresi.
a. Nilai tolerance variabel pembiayaan mudharabah yaitu 0.263 > 0.10 sedangkan nilai VIF  sebesar  3.809  lebih  kecil  dari  10,  maka  variabel  pembiayaan  mudharabah dikatakan tidak terjadi gejala multikolonieritas.
b. Nilai  tolerance  pembiayaan  musyarakah  yaitu  0.376  >  0.10  sedangkan  nilai  VIF sebesar 2.658 lebih kecil dari 10, maka variabel pembiayaan musyarakah dikatakan tidak terjadi gejala multikolonieritas.
c. Nilai  tolerance  pembiayaan  murabahah  yaitu  0.199  >  0.10  sedangkan  nilai  VIF sebesar  5.038  lebih  kecil  dari  10, maka  variabel  pembiayaan murabahah  dikatakan tidak terjadi multikolonieritas.
d. Nilai tolerance variabel NPF yaitu 0.904 > 0.10 sedangkan nilai VIF sebesar 1.106 lebih kecil dari 10, maka variabel NPF dikatakan tidak terjadi multikolonieritas.

## Hasil Uji Heteroskedistisitas
Uji hetroskedistisitas digunkan  untuk  memeriksa  model  regresi  terdapat ketidaksamaan  varians  dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lainnya.  Uji heteroskedistisitas  pada  penelitian  ini  menggunakan  grafik Scatterlot  Plot antara variabel  dependen  (SRESID)  dan  variabel  independen  (ZPRED)  (Ghozali.  2018:137). Grafik ini menunjukkan pola penyebaran titik-titik. Jika titik-titik menyebar di atas dan di  bawah  0  pada  sumbu  Y,  artinya  terjadi  heteroskedistisitas  pada  data  yang  akan digunakan.

## Gambar 3 Hasil Uji Hetetoskedastisitas
Sumber: data sekunder diolah, peneliti 2022
Berdasarkan  gambar  4.3.  diatas,  dapat  dilihat  titik-titik  yang  menyebar  secara acak, tidak membentuk suatu pola tertentu yang jelas, serta tersebar baik diatas maupun dibawah angka 0 pada sumbu Y. Hal ini berarti tidak terdapat heteroskedastisitas dalam model  regresi,  sehingga  model  regresi  dapat  dipakai  untuk  memperkirakan return  on equity (ROE).

## Pembahasan

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Return On Equity
Hasil  uji  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Equity. Hal ini sesuai dengan hasil pengolahan data menggunakan program SPSS 24 yang memperlihatkan hasil signifikan 0.100  <  0.10  berarti  H 1 diterima  artinya  setiap  penambahan  nilai  1  maka  akan  terjadi perubahan  terhadap  nilai Return  On  Equity karena  nilai  signifikan  pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh signifikan terhadap Return On Equity.
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap  terjadinya  kenaikan  maupun  penurunan pembiayaan  musyarakah  akan  berpengaruh  kepada  tingkat  profitabilias  bank  syariah karena pembiayaan mudharabah merupakan pembiayaan bagi hasil yang keuntungannya dapat  dibagi  berdasarkan  kesepakatan,  karena  para  pemilik  modal  telah  mencapurkan modal mereka untuk tujuan mencari keuntungan.

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap Return On
Equity Melalui Non Perfoming Financing sebagai Variabel Intervening
Berpengaruhnya  pembiayaan  mudharabah  disebabkan  penyaluran  pemberian dana mudharabah yang tinggi akan menaikan keuntungan bagi perbankan dan menaikan profitabilitas  bank  dikarenakan  pembiayaan  ini  banyak  diminati  oleh  nasabah,  karena pembiayaan mudharabah relatif lebih aman serta memiliki marjin yang dapat dipastikan.
Berdasarkan  teori  sinyal  dengan  pengungkapan  informasi  dapat  memberikan sinyal  yang  positif  kepada  pihak  yang  berkepentingan  yang  berhubungan  dengan perusahaan  serta  para  pemegang  saham.  Ketika  informasi  yang  tersampaikan  kepada pihak stakeholder maupun  pihak shareholder maka  informasi  terkait  perusahaan  akan semakin  banyak  sehingga  dapat  menimbulkan  kepercayaan  kepada  perusahaan. Kepercayaan  tersebutlah  yang  akan  dapat  menerima  produk-produk  perusahaan  yang dapat meningkatkan profitabilitas maupun Return On Equity perusahaan (Hapsari,2018).  Ketika  bank  memberikan  pembiayaan  mudharabah  kepada  nasabah maka  bank  akan  mendapatkan  balas  jasa  yang  tergantung  dari  pembiayaan  akad  yang dijanjikan antara pihak bank dan mitra usaha, sehingga pembiayaan mudharabah dapat berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank  yang  tercermin  dari  perolehan  laba dengan  meningkatnya  laba  usaha  maka  profitabilitas  bank  juga  meningkat  (Ismali, 2016:87).
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Febriani  (2018)  dan  Baiti (2019) yang menunjukkan pembiayaan mudharabah berpengaruh terhadap profitabilitas bank.  Tetapi  pernyataan  ini  bertentangan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Satria  dan Saputri (2016) dan Primadita (2020) yang menunjukkan pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank syariah.

## Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap Return On Equity
Hasil  uji  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Return On Equity. Hal ini sesuai dengan hasil  pengolahan  data  menggunakan  program  SPSS  24  yang  memperlihatkan  hasil signifikan 0.128 > 0.10 berarti H 2 ditolak artinya setiap penambahan nilai 1 maka tidak akan  terjadinya  perubahan  terhadap  nilai Return  On  Equity karena  nilai  signifikan pembiayaan  musyarakah  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap Return  On Equity.
Volume  pembiayaan  musyarakah  memiliki  arah  negatif  dan  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas  bank  syariah.  Hal  ini  berarti  bahwa  peningkatan  dalam  volume pembiayaan  musyarakah  tidak  akan  berpengaruh  maupun  menurunkan  tingkat profitabilitas  bank  syariah.  Semakin  tingginya  pembiayaan  musyarakah  yang dikeluarkan bank syariah, maka tidak akan berpengaruh terhadap profitabilitas bank.
Tidak berpengaruhnya pembiayaan musyarakah disebabkan terdapat risiko yang cukup  tinggi.  Risiko  tersebut  meliputi  :  (1)  Nasabah  melanggar  kontrak  yang  telah disepakati, (2) Nasabah sengaja melakukan kesalahan dalam melaksanakan usaha demi kepentingan individu.
Pembiayaan  musyarakah  yang  diberikan  bank  kepada  nasabah  akan mendapatkan balas jasa berupa bagi hasil, keuntungan dan pendapatan sewa, tergantung dari akad pembiayaan yang dijanjikan antara pihak bank dan mitra usaha. Pembiayaan
dapat  berpengaruh  pada  tingkat  profitabilitas  bank.  Hal  ini  dapat  tercermin  dari perolehan laba. Dengan peningkatan laba usaha  bank akan meningkatkan profitabilitas bank  (Ismail,  2016:87).  Sejalan  dengan  teori  sinyal  yang  menyatakan  dengan pengungkapan  informasi  dapat  memberikan  sinyal  yang  positif  kepada  pihak  yang berkepentingan  yang  berhubungan  dengan  perusahaan  serta  para  pemegang  saham. Ketika  informasi  yang  tersampaikan  kepada  pihak stakeholder maupun  pihak shareholder maka  informasi  terkait  perusahaan  akan  semakin  banyak  sehingga  dapat menimbulkan  kepercayaan  kepada  perusahaan.  Kepercayaan  tersebutlah  yang  akan dapat  menerima  produk-produk  perusahaan  yang  dapat  meningkatkan  profitabilitas maupun ROE perusahaan (Hapsari,2018).
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Satria dan Saputri (2016) dan Yani  (2020)  yang  menunjukkan  pembiayaan  musyarakah  tidak  memiliki  pengaruh terhadap profitabilis. Namun beda halnya dengan penelitian yang dilakukan Baiti (2019) dan  Faradila  dkk  (2017)  yang  menunjukkan  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh terhadap profitabilitas bank umum syariah.

## Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap Return On Equity
Hasil  uji  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  murabahah  memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Equity. Hal ini sesuai dengan hasil pengolahan data menggunakan program SPSS 24 yang memperlihatkan hasil signifikan 0.048  <  0.10  berarti  H 3 diterima  artinya  setiap  penambahan  nilai  1  maka  akan  terjadi perubahan  terhadap  nilai Return  On  Equity karena  nilai  signifikan  pembiayaan murabahah memiliki pengaruh signifikan terhadap Return On Equity.
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap  terjadinya  kenaikan  maupun  penurunan pembiayaan  murabahah  maka  akan  berpengaruh  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank syariah,  pembiayaan murabahah  akan  menghasilkan  pendapatan  berupa margin / mark up dengan  diperolehnya  pendapatan mark  up tersebut,  maka  akan  mempengaruhi besarnya  laba  yang  diperoleh  bank  syariah.  Jika  semakin  besar  pembiayaan  yang diambil  maka  semakin  besar  juga  pendapatan  yang  didapatkan  bank  syariah  (Afif  dan Mawardi, 2014).
Berpengaruhnya  pembiayaan  murabahah  terhadap Return  On  Equity dikarenakan  pembiayaan  ini  sangat  diminati  masyarakat  serta  memiliki  margin  yang relatif  dapat  dipastikan  dan  risikonya  dapat  dikelola.  Pembiayaan  murabahah merupakan  pembiayaan  dengan  porsi  terbesar  yang  disalurkan  bank  syariah  kepada nasabahnya.  Akad  murabahah  lebih  banyak  ditawarkan  bank  kepada  nasabah  karena akad  ini  memiliki  tingkat  risiko  yang  lebih  rendah  dari  akad  pembiayaan  dengan  bagi hasil.  margin  keuntungan  telah  ditetapkan  diawal  akad,  sehingga  kepastian  bank memperoleh imbalan bagi hasil jauh lebih mudah diprediksi. Dengan kepastian imbalan hasil  dan  kemudahan  dari  sisi  operasional  besarnya  pembiayaan  murabahah  yang disalurkan  kepada  nasabah  terbukti  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank syariah (Azmi, 2016).
Pembiayaan  murabahah  menyediakan  keuangan  untuk  akuisisi  barang  dan  aset lewat  perdagangan  dan  pembelian.  Bank  sebagai  pihak  pertama  membeli  barang  dari

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap Return On
Equity Melalui Non Perfoming Financing sebagai Variabel Intervening
pihak  ketiga  berdasarkan  permintaan  dari  nasabah  atau  pihak  kedua  dan  menjulanya kembali  kepada  nasabah  dengan  syarat  harga  pokok  yang  ditambah  dengan  margin keuntungan  tergantung  dari  kesepakatan  awal  dan  jenis  barangnya  yang  telah ditentukan.  Keuntungan  pembiayaan  murabahah  disetujui  ketika  bank  membeli  barang dan diwujudkan lewat syarat akad murabahah.
Pembiayaan murabahah yang diberikan bank kepada nasabah akan mendapatkan balas  jasa  berupa  bagi  hasil,  keuntungan  dan  pendapatan  sewa,  tergantung  dari  akad pembiayaan  yang  dijanjikan  antara  pihak  bank  dan  mitra  usaha.  Pembiayaan  dapat berpengaruh  pada  tingkat  profitabilitas  bank.  Hal  ini  dapat  tercermin  dari  perolehan laba.  Dengan  peningkatan  laba  usaha  bank  akan  meningkatkan  profitabilitas  bank (Ismail, 2016:87). Sejalan dengan teori sinyal yang menyatakan dengan pengungkapan informasi  dapat  memberikan  sinyal  yang  positif  kepada  pihak  yang  berkepentingan yang  berhubungan  dengan  perusahaan  serta  para  pemegang  saham.  Ketika  informasi yang  tersampaikan  kepada  pihak stakeholder maupun  pihak shareholder maka informasi  terkait  perusahaan  akan  semakin  banyak  sehingga  dapat  menimbulkan kepercayaan  kepada  perusahaan.  Kepercayaan  tersebutlah  yang  akan  dapat  menerima produk-produk  perusahaan  yang  dapat  meningkatkan  profitabilitas  maupun  ROE perusahaan (Hapsari,2018).
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Soleha  (2019)  dan Hidayatullah  (2018)  yang  menunjukkan  pembiayaan  murabahah  berpengaruh  terhadap profitabilitas bank. Tetapi pernyataan ini bertentangan denga penelitian yang dilakukan Fazriani  dan  Mais  (2017)  dan  Septiani  (2018)  yang  menunjukkan  pembiayaan murabahah memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah terhadap Non Perfoming Financing
Hasil  uji  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Non Perfoming Financing. Hal ini sesuai dengan  hasil  pengolahan  data  menggunakan  program  SPSS  24  yang  memperlihatkan hasil signifikan 0.125 > 0.10 berarti H 4 ditolak artinya setiap penambahan nilai 1 maka tidak  akan  terjadinya  perubahan  terhadap  nilai Non  Perfoming  Financing karena  nilai signifikan  menunjukkan  pembiayaan  mudharabah  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap Non Perfoming Financing.
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap  terjadinya  kenaikan  maupun  penurunan pembiayaan  mudharabah  maka  tidak  akan  berpengaruh  terhadap  tingkat  NPF  bank syariah.  Pembiayaan mudharabah  adalah pembiayaan  bagi  hasil  dengan  tingkat  nisbah berbeda  antara  bank  syariah  dengan  nasabah  bank  syariah.  Dalam  hal  ini  belum memberikan  kontribusi  yang  cukup  signifikan  terhadap  NPF  dari  perolehan  margin yang  diperoleh  setiap  pembiayaan  yang  disalurkan.  Hal  ini  menyebabkan  pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh terhadap NPF (Dharma dan Ade 2018).
NPF  merupakan  suatu  keadaan  dimana  nasabah  sudah  tidak  sanggup  lagi membayar  sebagian  atau  seluruh  kewajibannya  terhadap  bank  seperti  yang  telah diperjanjikan  (sesuai  akad).  Jika  hal  ini  berlangsung  terus-menerus  maka  akan berpengaruh terhadap kemampuan bank dalam menyalurkan pembiayaan salah  satunya
pembiayaan mudharabah. Semakin naik nilai NPF maka pembiayaan mudharabah tidak akan berpengaruh (Diana, 2019).
Didalam transaksi mudharabah terdapat risiko yang dihadapi bank syariah sebab pembiayaan  ini  bank  tidak  mendapatkan  hak  untuk  mengontrol  ataupun  berpartisipasi untuk  menjalankan  aktivitas  usaha.  Ketika  bank  ikut  membiayai  pembiayaan mundharabah  kepada  nasabah  dengan  menanggung  risiko  kerugian  maka  akan menimbulkan terjadinya risiko investasi. Penyebab terjadinya risiko pembiayaan karena bank amat dituntut memberikan pinjaman dan memanfaatkan kelebihan likuiditas yang dapat menimbulkan risiko pembiayaan dimana jika pembiayaan yang disalurkan tinggi maka dapat menimbulkan risiko pembiayaan (Muhammad 2004:143 dalam Fazriani dan Mais, 2019).
Berdasarkan teori sinyal apabila signal perusahaan memberitahukan berita buruk kepada  perusahaan  maka  harga  saham  perusahaan  akan  turun.  Sehingga  semakin  lama periode  audit  laporan  keuangan  menyebabkan  pergerakan  harga  saham  tidak  stabil, sehingga investor mengartikan hal ini sebagai audit delay disebabkan perusahaan tidak langsung mengungkapkan laporan keuangan yang berdampak turunya harga perusahaan (Estrini, 2013). Sehingga dapat berpengaruh terhadap produk perusahaan.
Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Fazriani dan Mais (2019) dan Widianengsih  dkk  (2020)  yang  menunjukkan  pembiayaan  mudharabah  berpengaruh negatif  terhadap  NPF.  Tetapi  pernyataan  ini  bertentangan  denga  penelitian  yang dilakukan  Pradesyah  (2017)  dan  Legowati  dan  Prasetyo  (2016)  yang  menunjukkan pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh terhadap NPF.

## Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap Non Perfoming Financing
Hasil  uji  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Non Perfoming Financing. Hal ini sesuai dengan  hasil  pengolahan  data  menggunakan  program  SPSS  24  yang  memperlihatkan hasil signifikan 0.245 > 0.10 berarti H 5 ditolak artinya setiap penambahan nilai 1 maka tidak  akan  terjadinya  perubahan  terhadap  nilai Non  Perfoming  Financing karena  nilai signifikan  menunjukkan  pembiayaan  musyarakah  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap Non Perfoming Financing.
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap  terjadinya  kenaikan  maupun  penurunan pembiayaan  musyarakah  maka  tidak  akan  berpengaruh  terhadap  tingkat  NPF  bank syariah. Pada periode penelitian ini pembiayaan musyarakah yang disalurkan memiliki porsi yang kecil. Dikarenakan bank syariah menyadari bahwa pembiayaan musyarakah memiliki risiko yang cukup tinggi, untuk mengantisipasi hal tersebut bank syariah akan cermat dan teliti sehingga diperoleh calon nasabah pembiyaan musyarakah yang benar- benar  sesuai  dengan  segmen  dan  target  yang  telah  ditentukan  walaupun  jumlah  yang disalurkan menjadi sedikit. Porsi yang disalurkan pembiayaan musyarakah yaitu sebesar 5%  dari  total  pembiayaan.  Oleh  karena  itu  risiko  kredit  macet  dapat  ditekan  dari pembiayaan  musyarakah,  sehingga  ketika  terjadi  kenaikan  ataupun  penurunan pembiayaan musyarakah tidak akan berpengaruh Non Perfomin Financing bank syariah (Biti, 2019)

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap Return On
Equity Melalui Non Perfoming Financing sebagai Variabel Intervening
Besarnya  nilai  NPF  mencerminkan  tingkat  pengendalian  biaya  dan  kebijakan pembiayaan  yang  dijalankan  oleh  bank,  sehingga  semakin  baik  bank  dalam  menekan angka NPF maka akan berpengaruh terhadap jumlah pembiayaan yang akan disalurkan oleh bank yang berdampak pada keuntungan yang diperoleh bank (Diana, 2019).
Risiko  yang  timbul  dari  menjalakan  suatu  kemitraan  untuk  melakukan  ataupun berpartisipasi  dalam  pembiayaan  tertentu  atau  kegiatan  bisnis  umum  yang  dijelaskan dalam kontrak akan selalu terdapat suatu risiko yaitu risiko investasi. Ketika bank ikut membiayai  pembiayaan  musyarakah  kepada  nasabah  dengan  menanggung  risiko kerugian  maka  akan  menimbulkan  terjadinya  risiko  investasi.  Kemudian  bank  amat dituntut untuk memberikan pinjaman dan memanfaatkan kelebihan likuiditas yang dapat menimbulkan risiko pembiayaan dimana jika pembiayaan yang disalurkan tinggi maka dapat menimbulkan risiko pembiayaan (Muhammad 2004:143 dalam Fazriani dan Mais, 2019).
Berdasarkan teori sinyal apabila signal perusahaan memberitahukan berita buruk kepada  perusahaan  maka  harga  saham  perusahaan  akan  turun.  Sehingga  semakin  lama periode  audit  laporan  keuangan  menyebabkan  pergerakan  harga  saham  tidak  stabil, sehingga investor mengartikan hal ini sebagai audit delay disebabkan perusahaan tidak langsung  mengungkapkan  laporan  keuangan  yang  berdampak  turunnya  harga perusahaan (Estrini, 2013), Sehingga dapat berpengaruh terhadap produk perusahaan.
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Aiman  dan  Sutrisno  (2020) dan  Rahman  dan  Rochmanika  (2012)  yang  menunjukkan  pembiayaan  musyarakah berpengaruh  negatif  terhadap  NPF.  Tetapi  pernyataan  ini  bertentangan  dengan penelitian  yang  dilakukan  Mubarok  (2018)  dan  Legowati  dan  Prasetyo  (2020)  yang menunjukkan pembiayaan musyarakah memiliki pengaruh terhadap NPF.

## Pengaruh Pembiayaan Murabahah terhadap Non Perfoming Financing
Hasil  uji  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  murabahah  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Non  Perfoming  Fiancing. Hal  ini  sesuai dengan  hasil  pengolahan  data  menggunakan  program  SPSS  24  yang  memperlihatkan hasil signifikan 0.083 < 0.10 berarti H 6 diterima artinya setiap penambahan nilai 1 maka akan  terjadi  perubahan  terhadap  nilai Non  Perfoming  Fiancing karena  nilai  signifikan pembiayaan  murabahah  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap Non  Perfoming Fiancing.
Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap  terjadinya  kenaikan  maupun  penurunan pembiayaan  murabahah  maka  akan  berpengaruh  terhadap  tingkat  NPF  pada  bank syariah.  Pengaruh  ini  terjadi  karena  kurang  kehati-hatian  dan  ketelitian  pihak  bank syariah  dalam  menilai  dan  memperkirakan  kondisi  ekonomi  yang  terjadi  serta lingkungan  sekitar.  Jika  bank  mempunyai  pembiayaan  murabahah  yang  sangat  tinggi, maka  bank  syariah  akan  mempunyai  risiko  tidak  tertagihnya  pembiayaan  yang  tinggi dan pada titik tertentu bank akan mengalami kerugian (Afif dan Mawardi).
Pembiayaan  murabahah  merupakan  pembiayaan  dengan  porsi  terbesar  yang disalurkan  bank  syariah  kepada  nasabhnya.  Akad  murabahah  yang  banyak  ditawarkan bank  syariah  kepada  nasabah  ini  inilah  yang  dapat  mempengaruhi  NPF  bank  syariah
karena capacity atau kemampuna calon nasabah dalam melakukan kembali pembayaran lambat sehingga dapat berpengaruh terhadap tingkat pembiayaan bermaslah (NPF) bank syariah.
Bank  akan  gagal  dalam  memenuhi  kewajibannya  jika  terjadinya  risiko pembiayaan  salah  satu  terjadinya  risiko  pembiayaan  akibat  bank  tidak  mendapatkan kembali anggsuran pokok dari peminjaman dan investasi dari nasabah dalam melakukan kegiatan  pembiayaannya.  Penyebab  terjadinya  risko  pembiayaan  karena    bank  amat dituntut  memberika  pinjaman  dan  memanfataakan  kelebihan  likuiditas  yang  dapat menimbulkan risiko pembiayaan dimana jika pembiayaan yang disalurkan tinggi maka dapat menimbulkan risiko pembiayaan (Muhammad 2004:143 dalam Fazriani dan Mais, 2019).
Berdasarkan teori sinyal apabila siynal perusahaan memberitahukan berita buruk kepada  perusahaan  maka  harga  saham  perusahaan  akan  turun.  Sehingga  semakin  lama periode  audit  laporan  keuangan  menyebabkan  pergerakan  harga  saham  tidak  stabil, sehingga investor mengartikan hal ini sebagai audit delay disebabkan perusahaan tidak langsung mengungkapkan laporan keuangan yang berdampak turunya harga perusahaan (Estrini, 2013). Sehingga dapat berpengaruh terhadap produk perusahaan.
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Nahwari  (2017)  dan Legowati dan Prasetyo (2016) yang menunjukkan pembiayaan murabahah berpengaruh positif  signifikan  terhadap  NPF.  Tetapi  pernyataan  ini  bertentangan  denga  penelitian yang  dilakukan  Fazriani  dan  Mais  (2017)  dan  Aiman  dan  Sutrisno  (2020)  yang menunjukkan pembiayaan murabahah memiliki pengaruh negatif  terhadap NPF.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  dan  pembahasan  hasil  penelitian  yang  telah dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan  sebagai  berikut:  1).  Pembiayaan  Mudharabah berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas  bank  syariah.  Hal  ini  besar kecilnya  pembiayaan  mudharabah  dapat  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  Bank Syariah. 2). Pembiayaan Musyarakah berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Profitabilitas  bank  syariah.  Hal  ini  besar  kecilnya  pembiayaan  musyarakah  tidak  akan mempengaruhi  nilai  profitabilitas  Bank  Syariah.  3).  Pembiayaan  Murabahah berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas  bank  syariah.  Hal  ini  besar kecilnya  pembiayaan  murabahah  dapat  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  Bank Syariah. 4). Pembiayaan Mudharabah berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap Non  Perfoming  Financing. Hal  ini  besar  kecilnya  pembiayaan  mudharabah  tidak  akan berpengaruh  terhadap Non  Perfoming  Financing Bank  Syariah.  5).  Pembiayaan Musyarakah  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap Non  Perfoming Financing. Hal  ini  besar  kecilnya  pembiayaan  musyarakah  tidak  akan  berpengaruh terhadap Non  Perfoming  Financing Bank  Syariah.  6).  Pembiayaan  Murabahah berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  NPF.  Hal  ini  besar  kecil  pembiayaan murabahah  yang  diberikan  bank  kepada  nasabah  makan  akan  berdampak  pada  tingkat NPF pada Bank Syariah. 7). Non Perfoming Financing (NPF) berpengaruh negatif dan
signifikan  terhadap  Profitabilitas Retrun  On  Equity (ROE)  bank  syariah.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  semakin  tingginya  tingkat  NPF  Bank  Syariah  maka  akan berdampak  pada  menurunnya  nilai  profitabilitas  Bank.  8).  Hasil  analisis  jalur menunjukkan  jika  NPF  dapat  memediasi  pengaruh  pembiayaan  musyarakah  terhadap Retrun  On  Equity, akan  tetapi  NPF  tidak  dapat  memediasi  pengaruh  pembiayaan mudharabah dan murabahah terhadap Retrun On Equity.

## BIBLIOGRAFI
Afif,  Nur  Zaim,  dan  Imran  Mawardi  (2014). Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah terhadap  Laba  Melalui  Variabel  Intervening  Pembiayaan  Bermasalah  Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2009-2013. JESTT. Vol. 1, No 8.
Aiman  dan  Bambang  Sutrisno,  2020. Pengaruh  Non-Perfoming  Finaning  Pembiayaan Murabahah, Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Reviu Akuntansi dan Bisnis Indonesia, Vol. 4, No. 1.
Amalia,  Nur  dan  Fidiana,  2016. Struktir  Pembiayaan  dan  Pengaruhnya  Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA).Vol. 5, No. 5.
Aprilia,  Wina,  dan  Nana  Diana  (2021). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah  dan  Non  Perfoming  Financing  terhadap  Profitabilitas  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Provinsi  Jawa  Barat  Periode  2017-2020. JIAI (Jurnal Ilmiah Akuntansi Indonesia). Vol. 6, No. 1.
Ayuningtyas, Fidyani Dyah, 2019. Analisis Rasio Profitabilitas Untuk Menilai Kinerja Keuangan  (Studi  Kasus  Pada  Industri  Farmasi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2015-2018). Skripsi, IAIN Purwokerto.
Azmi,  Fika,  2016. Analisis  Pengaruh  Volume  Pembiayaan  Terhadap  Profitabilitas dengan  BOPO  Sebagai  Variabel  Moderasi  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia. Jurnal EBBANK, Vol. 7, No. 2.
Baiti,  Maulida  Nurul,  2019. Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah  dan Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Retrun  On  Equity  (ROE)  Dengan  Non Perfoming  Financing  (NPF)  Sebagai  Variabel  Intervening  Pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia (Periode 2014-2018). Skripsi, IAIN Salatiga.
Dharma,  Yulius,  dan  Ade  Pristianda  (2018). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  terhadap  Profitabilitas  (Retrun  On  Asset)  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  di  Indonesia  2012-2018. Jurnal  Ekonomika  Indonesia.  Vol.  7,
No. 02.
Diana, Devi (2019). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah dan Ijarah  Terhadap  ROA  dengan  BOPO  dan  NPF  Sebagai  Variabel  Moderasi Pada Bank Umum Syariah Periode 2014-2018. Skripsi. IAIN Salatiga.
Estrini,  Dwi,  Ayu,  (2011). Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Audit  Delay (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun 2009-2011). Skripsi, Universitas Diponogoro Semarang.
Faradilah, Cut, Muhammad Arfan, M Shabri, 2017. Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna,  Ijarah,  Mudharabah  dan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Magister  Akuntansi  Pascasarjana Universitas Syiah Kuala, Vol. 6, No. 3.
Fazriani,  Anisya  Dwi  dan  Rimi  Gusliana  Mais,  2017. Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah Terhadap Return On Asset Melalui Non  Perfoming  Financing  Sebagai  Variabel  Intervening  (Pada  Bank  Umum Syariah  yang  Terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan). Jurnal  Akuntansi  dan Manajemen, Vol. 16, No. 01.
Febriani, Mawaddah, 2018. Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Non Perfoming Financing Terhadap Profitabilitas Bank (ROA) Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  (Periode  2014-2017). Tesisi,  STIE Indonesia Banking School.
Hanafi,  Mamduh,  2013. Manajemen  Keuangan. Edisi  1  Cetakan  ke-6.  BPFE,
Yogyakarta.
Hapsari,  Rr  Amirah  Puspita,  2018. Pedngaruh  Corporate  Social  Responsibility Disclosure  Terhadap  Profitabilitas  pada  Perusahaan  Pertambangan  yang Terdaftar  di  BEI  Periode  2015-2017. Skripsi,  Kwik  Kian  Gie  School  Of Business Jakarta.
Harianto,  Syawal  (2017). Rasio  Keuangan  dan  Pengaruhnya  Terhadap  Profitabilitas pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Bisnis  dan Manajemen. Vol. 7, No. 1.
Hery,  2017. Financial  Ratio  for  Business,  Analisis  Keuangan  untuk  Menilai  Kondisi Finansial  dan  Kinerja  Perusahaan. Cetakan  Ke-2.  PT  Grasindo,  anggota  Ikapi, Jakarta.
Hidayatullah,  Davit,  2018. Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Mudharabah  dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (Studi Kasusu  Pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  Daerah  Istimewa Yogyakarta  yang  Terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  Periode  2013- 2015). Jurnal Ekbis Dewantara. Vol. 1, No. 4.
https://www.ojk.go.id.  Laporan  Keuangan  Bank  Syariah  (diakses  pada  tanggal  11 Januari 2022).
Idrus, Ali, 2018. Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Terhadap Retrun On Equity (ROE). Miskat Al-Anwar Jurnal Kajian Islam dan Masyarakat.Vol. 29, No. 2.
Ikatan  Bankir  Indonesia,  2014. Mengelola  Kredit  Secara  Sehat. Edisi  1.  PT  Gramedia Pustaka Utama, Jakarta.
Imam  Ghozali,  2018. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25. Edisi 9.Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.
Ismail, 2016. Perbankan Syariah. Edisi 1 Cetakan Ke 4. Kencana Prenadamedia Group, Jakarta.
Isna,  Andryani,  K  dan  Kunti  Sunaryo  (2012). Analisis  Pengaruh  Return  On  Asset, BOPO,  dan  Suku  Bunga  Terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil  Deposito  Mudharabah pada Bank Umum Syariah. Jurnal Ekonomi dan Bisnis. Vol. 11, No. 01.
Legowati, Diah Ayu dan Ari, Prasetyo, 2016. Pengaruh Pembiayaan Berdasarkan Jenis Penggunaan  Terhadap  Non  Perfoming  Financing  Bank  Umum  Syariah  (BUS) dan  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  di  Indonesia  Periode  Januari  2009-Desember 2015. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan.Vol. 3, No. 12.
Mubarok, Faizul, 2018. Dinamika Makro-Mikro Pada Pembiayaan
Musyarakah. ISLAMADINA: Jurnal Pemikiran. Vol. 19, No. 2.
Muhamad,  2020. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah  Lainnya. Edisi.,  Cetakan Ke-1. PT. Raja Grafindo Persada, Depok.
Munir,  Misbahul,  2018. Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR  dan  Inflasi  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  di  Indonesia. IHTIFAZ:  Journal  Of  Islamic Economics Finance and Banking. Vol. 1, No. 1 dan 2.
Muzzakir,  Rezki  Patlan,  2020. Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Return  On  Equity  (ROE)  Dengan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  Sebagai  Variabel  Intervening  Pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri  Tahun 2014-2018. Tesisi, Institut Pesantren KH.
Nabila,  Aim  Matin,  2021. Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah Terhadap  Return  On  Equity  Dengan  Non  Perfoming  Financing  Sebagai Variabel  Intervening  Pada  Bank  Umum  Syariah  Periode  2014-2019.
Tesisi.IAIN Ponorogo.
Nahrawi,  Amira  Ahmad,  2017. Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Return  On Asset  (ROA)  dan  Non  Perfoming  Financing  (NPF)  Terhadap  Pembiayaan Murabahah BNI Syariah. Jounal Homepage . Vol. 1, No. 2.
Nurhayati,  Sri  dan  Wasilah,  2015. Akuntansi  Syariah  Di  Indonesia. Edisi  4.  Selemba Empat, Jakarta.
Peraturan  Bank  Indonesia  No  6/10/PBI/2004 Tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank Umum, Pasal 1, Ayat 4.
Permana,  Gery  Rangga,  2018. Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Trhadap  Return  Saham Pada  Perusahaan  Pertambangan  Yang  Tercatat  di  BEI  Periode  2013-2017. Skripsi, Universitas Muhammadiyah Magelang.
Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  Nomor  105  dan  106  Tentang Akuntansi Mudharabah dan Musyarakah.
Popita, Mares Suci Ana, 2013. Analisis Penyebab Terjadinya Non Perfoming Financing Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Accounting Anlysis Journal.Vol. 2, No.
4.
Pradesyah,  Riyan,  (2017). Analisis  Pengaruh  Non  Perfoming  Loan,  dana  Pihak  ketig, Terhadap  Pembiayaan  Akad  Mudharabah  di  Bank  Syariah. INTIQAD:  Jurnal Agama dan Pendidikan Islam. Vol. 9, No. 1.
Pratama, Ditha Nada, Lia Dwi Martika, Teti Rahmawati, 2017. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Sewa Ijarah Terhadap Profitabilitas. JRKA.Vol. 4, No. 1.
Primaditha,  Novitasari,  2020. Analisis  Pengaruh  Murabahah,  Mudharabah,
Musyarakah,  FDR,  NPF  Dan  BOPO  Terhadap  Kinerja  Perbankan  Syariah Tahun  2011-2020. Journal  of  Islamic  Economics,  Finance  and  Banking,  Vol.  4,
No. 2.
Rahayu,  Putri  Ayu  dan  Bustamam,  2016. Pengaruh  Retrun  On  Asset,  BOPO  dan  Suku Bunga  Terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil  Deposito  Mudharabah  Bank  Umum Syariah. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Ekonomi  Akuntansi  (JIMEKA),  Vol.  1,  No.
1.
Rahayu,  Siti,  (2015). Pengaruh  Retruan  On  Asset,  BOPO,  Suku  Bunga  dan  Capital Adequacy  Ratio  Terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil  Deposito  Mudharabh  pada Perbankan Syariah. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pandanara. Vol. 1, No.
1.
Rahman,  Aulia  Faud  dan  Ridha  Rochmanika,  2012. Pengaruh  Pembiayaan  Jual  BELI, Pembiayaan  Bagi  Hasil,  dan  Rasio  Non  Perfoming  Financing  Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. IQTISHODUNA  Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam, Vol. 8, No. 1.
Riyadi,  Slamet  dan  Agung  Yulianto,  2014. Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil, Pembiayaan Jual  Beli, Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  dan  Non  Perfoming Financing  (NPF)  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Accounting Analysis Journal . Vol. 3, No. 4.
Rokhlinasari,  Sri,  2016. Perbankan  Syariah  dan  Manajemen  Laba. Al-Amwal:  Jurnal Ekonomi dan Perbankan.
Sanulika,  Aris  dan  Wahyu  Nurul  Hidayati,  2020. Pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Dengan  BOPO  Sebagai  Variabel Moderating. Jurnal Distribusi Bisnis, Vol. 3, No. 3.
Satria,  Ilham  dan  Haryati  Saputri,  2016. Pengaruh  Pendapatan  Murabahah, Mudharabah,  dan  Musyarakah  Terhadap  Retrun  On  Equity  PT  Bank  Syariah Mandiri. Jurnal Visioner & Strategis, Vol. 5, No. 2.
Sekarwangi,  Noviana  Diah  Ayu,  2021. Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah  dan Pembiayaan  Mudharabah  Terhadap  Return  On  Equity  dengan  Non  Perfoming Financing sebagai Variabel Intervening Pada Bank Umum Syariah diIndonesia (Studi  Kasus  Pada  Triwulan  I  2018  –  Triwulan  II  2020). Tesis,  IAIAN Ponorogo.
Septiani, Atika, (2018). Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah yang Terdaftar di BI. Tesis, STI Indonesia Banking School.
Solehah,  Iis,  2019. Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah,  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  dan Pembiayaan Ijarah Terhadap Return On Equity (ROE) Pada BNI Syariah Tahun 2015-2017. Tesisi, Universitas Islam Negeri Banten.
Sugiyono,  2017. Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D. Cetakan  Ke-26. Alfabeta CV, Bandung.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor    9/24/DPbs/2007    Tentang Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah, Lampirab 1b.
Tarsidin, 2010. Bagi Hasil Konsep dan Analisi. Edisi., Cetakan Ke-1. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan.
Widianengsih,  Neneng,  et  al.  2020. Pengaruh  Pembiayaan  Murabaha,  Mudharabah dan  Musyarakah  Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia. AKUNSIKA Jurnal Akuntansi dan Keuangan.Vol. 1, No. 1.
Yani,  Fitri,  2020. Pengaruh  Intellectual  Capital,  Pembiayaan  Jual  Beli,  Pembiayaan Bagi  Hasil,  Pembiayaan  Ijarah  dan  Non  Perfoming  Financing  Terhadap Profitabilitas Dengan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional Sebagai Variabel  Intervening  Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Skripsi, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara Medan.
Copyright holder:
Devira Ayusta Putri, Dicky Chresthover Pelupessy (2022)

## First publication right:
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: