Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
Movere Journal Vol 1 No. 2 Juli 2019 Hal 164-174
MOVERE JOURNAL http://ojs.stie-tdn.ac.id/index.php/mv
DETERMINAN CAPITAL BUFFER PADA INDUSTRI PERBANKAN DI INDONESIA
Lasty Agustuty D 1) Andi Ruslan 2)
1) STIE Tri Dharma Nusantara
2) Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Bone
Abstrak : Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi capital buffer pada  industri  perbankan  di  Indonesia.  Variabel  penelitian  meliputi  ukuran  bank, likuiditas,  risiko  kredit,  efisiensi  dan  profitabilitas  sebagai  variable  independen  serta capital buffer sebagai  variable  dependen.  Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah penelitian kuantitatif.  Penelitian ini dilakukan pada bank umum yang go publik di Bursa Efek Indonesia  kategori  BUKU  3  dan  BUKU  4,  dengan  periode  penelitian  tahun  2014-2018 menggunakan  teknik  analisis  regresi  linear  berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap capital buffer , sedangkan likuiditas, risiko kredit, efisiensi dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap capital buffer .
Keyword : Capital Buffer, Ukuran Bank, Likuiditas, Risiko Kredit, Efisiensi, Profitabilitas

## PENDAHULUAN
Lembaga  perbankan  sebagai  institusi yang berperan penting dalam perekonomian, perlu dilakukan pengawasan  terhadap  kesehatan  dan stabilitas  perbankan.  Bank  yang  sehat merupakan bank yang mampu menjalankan  fungsinya    sebagai agent of  trust,  agent  of  development dan agent  of  service. Salah  satu  indikator untuk  menilai  tingkat  kesehatan  bank dapat  dilihat  dari  kecukupan  modal yang  dimiliki.  Menjaga  kecukupan modal sangat penting bagi bank dalam melaksanakan aktivitasnya. Oleh karena itu, bank sentral selaku regulator  yang  berkewenangan  dalam mengawasi
industri perbankan
mengeluarkan aturan
mengenai permodalan.  Bank  Indonesia  dalam melaksanakan  prinsip  kehati-hatian menetapkan kewajiban penyediaan
modal  minimum  yang  harus  dimiliki oleh bank (Akbari, 2018). Hal tersebut bertujuan  untuk  memperkuat  sistem perbankan  dan  sebagai  penyangga terhadap  potensi  kerugian  yang  dapat dialami
perbankan dalam melaksanakan aktivitasnya. Dasar peraturan yang
digunakan oleh Bank Indonesia mengenai  permodalan  adalah  dengan mengadopsi  peraturan  dari Basel Comitee  on  Banking 2 Supervisio (BCBS).  Pada  tahun  1988  BCBS mengeluarkan  konsep  awal  mengenai permodalan  bank  dan  perhitungan Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko (ATMR)  yang  dikenal  sebagai  Basel Accord  1  khusus  untuk  resiko  kredit yang  kemudian  disempurnakan  pada tahun 1996 dengan menambahkan Tier 3  dan  penghitungan  ATMR  risiko pasar.  Konsep  BCBS  meiwajibkan
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
bank  memiliki  modal  paling  sedikit sama  dengan  8  persen  dari  ATMR, (Hardanto, 2006).
Pada tahun 2006, BCBS kembali mengeluarkan aturan mengenai Basel II yang lebih kompleks  dibandingkan  dengan  Basel I.  Peraturan  Basel  II  bertujuan  untuk meningkatkan
keamanan dan kesehatan sistem keuangan yang berfokus pada perhitungan modal yang berbasis pada risiko, supervisory review process , dan market discipline . Peristiwa krisis keuangan global  2008/2009  mendorong  BCBS mengeluarkan  aturan  Basel  III  untuk memperkuat ketahanan pada sisi mikro maupun  makro.  Pada  sisi  mikro dilakukan pertahanan dengan meningkatkan  kualitas  dan  kuantitas permodalan  bank  yang  lebih  tinggi serta  perlunya  tersedia  kecukupan cadangan  ( buffer )  modal  bank  dengan mewajibkan pembentukan
conservation  buffer sebesar  2,5%  dari aktiva  tertimbang  menurut  risiko (ATMR), buffer tersebut  berguna untuk  menyerap  kerugian  saat  terjadi krisis. Cadangan modal dapat digunakan  oleh  bank  untuk  meredam kerugian yang mungkin ditimbulkan di kemudian  hari,  saat  perekonomian sedang bust atau melambat.  Selain itu, dengan  tersedianya  cadangan  modal diharapkan  dapat  digunakan  bank untuk  tetap  menyalurkan  kredit  di tengah perlambatan ekonomi yang ada. Capital  buffer menunjukkan  bahwa bank  memiliki  kemampuan  dalam mempertahankan  modalnya  dan  dapat mengontrol  resiko-resiko  yang  dapat mempengaruhi  besarnya  modal  bank dan likuiditas bank.
Di  era  persaingan  global  saat ini,  bank  dituntut  untuk  memperkuat aspek permodalannya. Beberapa penelitian telah dilakukan untuk menganalisis faktor
yang mempengaruhi  CAR  bank.  Ahmad  et al.  (2008)    meneliti  faktor-faktor
penentu  rasio  modal  bank  memiliki hubungan  positif  yang  kuat  antara regulasi  modal  dan  manajemen  bank dalam  pengambilan  risiko.  Margaretha dan Setiyaningrum (2011) menemukan tingkat  pengembalian  asset  (risiko indeks),  kualitas  manajemen,  dan likuiditas  asset  mempunyai  pengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  CAR. Likuiditas  pasiva  dilihat  dari  variabel Equity  to  Total  Liabilities (EQTL) mempunyai pengaruh positif signifikan terhadap CAR.
Berdasarkan
pentingnya
permodalan  bagi  bank,  maka  bank tidak hanya berupaya untuk memenuhi ketentuan minimal CAR tetapi memperbesar  CAR  di  atas  minimum. CAR  bank  diatas  minimum  dapat berfungsi apabila bank ingin memitigasi  risiko  dari  siklus  bisnis. Selisih  antara  ketentuan  CAR  atau rasio  kecukupan  modal  minimum dengan  CAR  yang  dimiliki  bank  (di atas  ketentuan  8%)  disebut  sebagai Capital  buffer.  Capital  buffer dalam industri  perbankan  berfungsi  untuk mengantisipasi apabila terjadi peningkatan  kerugian  di  masa  depan dan  mengantisipasi  apabila  modal menjadi  langka  dan  mahal  pada periode  penurunan.  Penelitian  ini bertujuan  untuk  menganalisis  secara empiris determinan capital buffer pada industri  perbankan    di  Indonesia. Tujuan  penelitian  ini  secara  parsial untuk  menganalisis  pengaruh  ukuran bank,  likuiditas,  risiko  bank,  efisiensi dan  profitabilitas,  terhadap Capital Buffer .

## TELAAH LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
1. Capital Buffer
Permodalan merupakan hal yang  sangat  penting  dalam  dunia perbankan.  Hal  ini  disebabkan  karena modal  berfungsi  sebagai  penyangga terhadap kemungkinan terjadinya risiko.  Saat  ini  kebutuhan  modal  telah
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
berubah  menjadi  salah  satu  ukuran utama di dalam pengawasan perbankan.  Bank  dengan  permodalan yang kuat mampu menyangga aktivitas operasional  bank  serta  mengurangi risiko  kebangkrutan  dan  kerugian,
menghindari likuidasi dan kebangkrutan  serta  sebagai  modal untuk dapat bersaing dalam persaingan global (Deelchand, 2009).
Berdasarkan  pentingnya  aspek permodalan  bagi  bank,  maka  bank tidak hanya berusaha untuk  memenuhi ketentuan minimal CAR tetapi berusaha  memperbesar  CAR  di  atas minimum yang disyaratkan. CAR bank di  atas  minimum  berfungsi  dalam memitigasi  risiko  dari  siklus  bisnis. Selisih  antara  ketentuan  CAR  atau rasio kecukupan modal minimum yang ditetapkan  dengan  CAR  yang  dimiliki bank  (di  atas  ketentuan  8%)  dikenal sebagai Capital buffer. Wibowo (2016),  mendefinisikan capital  buffer sebagai selisih antara rasio modal yang dimiliki  oleh  bank  dengan  kebutuhan modal  minimum  yang  dipersyaratkan yang digunakan sebagai ukuran kekuatan  modal  bank  dalam  meredam risiko yang dapat mengancam stabilitas bank.  Di  dalam  perbankan, capital buffer berfungsi  untuk  mengantisipasi apabila terjadi peningkatan kerugian di masa depan serta mengantisipasi apabila  modal  menjadi  langka  dan mahal.
2. Teori Terkait Capital Buffer a. Charter Value Theory
Dikutip  dalam  Nooren  at  all
(2016),  C harter  Value  Theory yang mulanya  dikembangkan  oleh  Marcus pada  tahun  1984  menjelaskan  bahwa bank senantiasa menahan ekstra modal untuk  mengamankan  mereka  dari penurunan  stabilitas  dan  menangani risiko  kegagalan  usaha.  C harter  Value Theory juga  meramalkan  bahwa  bank dapat menderita kerugian atas pendapatannya  di  masa  yang  akan
datang  jika  kebangkrutan  terjadi  dan dampak  kerugian  tersebut  menerpa banyak pihak termasuk para pemegang saham.  Oleh  karena  itu,  bank  akan mempertahankan modal yang dimilikinya  melebihi  dari  jumlah modal minimum yang disyaratkan.

## b. Too Big To Fail
Too  big  to  fail (terlalu  besar untuk gagal) merupakan suatu pandangan  bahwa  suatu  bisnis  telah menjadi  begitu  besar  dan  begitu mengakar dalam perekonomian, sehingga pemerintah akan memberikan bantuan untuk mencegah kegagalannya (kebangkrutannya). Too  Big  To  Fail menggambarkan keyakinan bahwa jika sebuah  perusahaan  besar  gagal,  maka akan memiliki efek gelombang bencana
terhadap seluruh perekonomian. Bertentangan dengan pandangan dalam Charter Value Theory ,  Kane  (2000)  dan  Miskhin
(2005)  menyatakan  bank-bank  besar cenderung  memiliki capital  buffer yang  lebih  rendah  dibandingkan  bank- bank  kecil  dikarenakan  sifat  terlalu besar  untuk  gagal (Too  Big  To  Fail). Selain  itu,  bank-bank  besar  mudah dalam  mendapatkan  pendanaan  dari pasar modal, dan memiliki keunggulan komparatif  dalam  mengatasi  masalah informasi  terkait  pemantauan  yang mendorong mereka mencapai keseimbangan  antara cost  supervision dan cost of equity. Bank akan berupaya mengurangi cost  of  equity dengan mengurangi cadangan modalnya.

## 3. Ukuran Bank
Ukuran  perusahaan  menunjukkan besar  kecilnya  suatu  perusahaan  yang dapat  dinilai  dari  total  aset yang dimiliki,  jumlah  penjualan,  rata-rata total  penjualan  dan  rata-rata  aset, (Haryanto,  2015).    Total  aset  yang besar  mencerminkan  kemapanan  suatu perusahaan. Ukuran perusahaan
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
merupakan  salah  satu  faktor  yang menentukan bagimana kebijakan keputusan  pendanaan  (struktur  modal) dalam memenuhi besarnya asset perusahaan.  jika  perusahaan  semakin besar,  maka  semakin  besar  pula  dana yang  akan  dikeluarkan,  baik  itu  dari kebijakan  hutang  atau  modal  sendiri dalam mempertahankan atau mengembangkan perusahaan.
Perusahaan  yang  besar  akan  dengan mudah  melakukan  akses  ke  pasar modal  sehingga  lebih  cepat  untuk memperoleh  dana,  sejalan  dengan prinsip  “ Too  Big  To  Fail ”  dan
penelitian  Vodova  (2013),  dimana bank besar yang dianggap terlalu besar untuk  dapat  mengalami  kegagalan akan  lebih  dipercaya  oleh  pemberi pinjaman.  Perusahaan  dengan  asset besar  yang  bersumber  dari  hutang, maka perusahaan dituntut untuk menyediakan  modal  sendiri  yang cukup agar struktur keuangannya baik. Sedangkan  bagi  perusahaan  yang melakukan  akses  permodalan  melalui go public dapat meningkatkan permodalan perusahaan tersebut.
4. Likuiditas Likuiditas bank merupakan kemampuan  bank  dalam  memenuhi kewajiban  yang  telah  jatuh  tempo  dari pendanaan arus kas dan atau aset  yang likuid  tanpa  menggangu  aktivas  bank sehari-hari. Bank harus mampu menyediakan  dana  cadangan  bilamana ada  penarikan  dana  nasabah  yang bersifat  mendadak  dan  aktiva  yang diivestasikan  bank  juga  cukup  likuid bilamana  harus  mencairkan  untuk menutupi  kebutuhan  dana.  Acharya dan  Pederson  (2005)  mendefinisikan risiko  likuiditas  sebagai  risiko  yang disebabkan lemahnya dukungan ekuitas  bank  sehingga  ketika  terjadi “ rush ” atau krisis dari sektor lain maka bank  tersebut  tidak  dapat  memenuhi kewajibannya dan sangat rapuh.
Likuiditas bank berfungsi untuk berjaga-jaga dalam memenuhi kebutuhan hutang jangka pendek, yang berupa  tarikan  dana  dari  deposan  dan juga  pengajuan  kredit  dari  nasabah. Semakin  tinggi  penyaluran  kredit  oleh suatu  bank,  maka  bank  dituntut  untuk mampu  menyediakan  sumber  dana yang  semakin  tinggi  pula.  Setiap rencana ekspansi kredit harus didukung oleh adanya tambahan modal, jika tidak maka ekspansi kredit akan berdampak terhadap menurunnya CAR bank.

## 5.   Risiko Kredit
Berdasarkan  Peraturan  Bank Indonesia Nomor: 5/8/PBI/2003, risiko kredit  adalah  risiko  yang  timbul sebagai  akibat  kegagalan counterparty memenuhi  kewajibannya.  Alat  ukur yang dapat digunakan untuk mengukur tingkat  risiko  kredit  adalah  rasio non performing  loan  (NPL) .  Peraturan
Bank Indonesia (PBI) Nomor
15/2/PBI/2013  pasal  5  ayat  2  poin  a menetapkan  rasio  kredit  bermasalah (NPL)  adalah  sebesar  5%.  Rasio  ini menunjukan  kemampuan  manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah atau pinjaman yang mengalami  kesulitan  pelunasan  akibat faktor  kesengajaan  atau  karena  faktor eksternal  di  luar  kemampuan  kendali debitur.    Semakin  tinggi  rasio  NPL menunjukkan  semakin  buruk  kualitas kredit  bank.  Apabila  jumlah  kredit bermasalah semakin besar maka kerugian  yang  diakibatkan  tingkat pengembalian  kredit  macet  semakin besar.
Dampak  dari  adanya  kredit macet/bermasalah  (NPL)  yang  terjadi di  perbankan menyebabkan perputaran kas  menjadi  terhambat,  persediaan  kas bank  menurun  seiring  pertambahan nasabah yang mengalami kredit bermasalah,  laba  perusahaan  akan menurun apabila nasabah yang mengalami  kredit  macet/bermasalah
tidak  segera  di  atasi,  serta  rasio likuiditas, solvabilitas,
dan profitabilitas  secara  langsung  maupun tidak  langsung  terpengaruh  dengan adanya kredit macet/bermasalah (NPL).
6. Efisiensi Bank
Efisiensi merupakan perbandingan antara output dan input (Syamsi, 2004).  Dalam  perbankan,  efisiensi bank dapat ukur melalui biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO). BOPO merupakan  perbandingan  antar  biaya operasional dengan
pendapatan operasional  perbankan.  BOPO  yang semakin  besar  menunjukkan  semakin besar  pula  jumlah  biaya  operasi, sehingga  cenderung  akan  menurunkan profitabilitas bank.
Semua  kegiatan  operasional tentu membutuhkan biaya, tanpa adanya  biaya  tidak  mungkin  kegiatan tersebut dapat dijalankan. Biaya operasional berhubungan dengan pendapatan operasional. BOPO merupakan  hal  yang  saling  bekaitan dimana  jika  pendapatan  lebih  besar dari biaya operasional, maka perusahaan akan mendapatkan keuntungan  yang  lebih  besar.  Jika perusahaan tidak dapat  mengendalikan biaya  operasionalnya,  hal  ini  akan berdampak buruk bagi perusahaan.
BOPO berpengaruh besar dalam  mengukur  tingkat  efisiensi  dan juga kemampuan bank dalam menjalanan  kegiatan  operasionalnya.
Semakin  tinggi  tingkat  efisiensi  suatu bank  maka  semakin  sehat  bank tersebut. Bank Indonesia telah membuat  acuan  ( beanchmark )  BOPO berdasarkan kelompok bank. Beanchmark BOPO  bagi  bank  umum kelompok  usaha  (BUKU)  I  maksimal
85%,  BUKU  II  kisaran  78%  -  80%, BUKU III 70-75% dan BUKU IV 65%
-  60%. Beanchmark merupakan  rata- rata BOPO bank berdasarkan kelompoknya, sedangkan BUKU adalah pengelompokan bank berdasarkan modal inti.

## 7. Profitabilitas Bank
Profitabilitas menunjukkan kemampuan  suatu  perusahaan  dalam menghasilkan laba. Profitabilitas sangat yang tepat untuk melihat kinerja bank.  Berdasarkan  Peraturan  Bank Indonesia  rasio  profitabilitas  yang dapat  digunakan  dalam  mengukur profitabilitas  bank  adalah  rasio Return on  Assets (ROA).  Salah  satu  aspek penentu tingkat kesehatan bank apabila memiliki  rasio  ROA  minimal  1,5%. ROA  digunakan  untuk  mengukur tingkat  efektifitas  bank  di  dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan  aktiva  /  aset  yang dimilikinya. Rasio ini menggambarkan kemampuan  manajemen  bank  dalam memperoleh  keuntungan  (laba)  secara keseluruhan.  Semakin  besar  ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan  yang  dicapai  dan  semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan  assetnya.  ROA  dapat diperoleh dengan cara membandingkan antara  laba  sebelum  pajak/ earning before  interest  tax (EBIT)  terhadap total assets.
8 . Kerangka Konsep
Berdasarkan tujuan penelitian, tinjauan pustaka dan hasil penelitian sebelumnya yang telah menguji pengaruh  penjualan  produk  investasi terhadap  profitabilitas  bank,  maka dibuat model penelitian sebagai berikut :
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com

## Gambar 1: Kerangka Konsep

## 9. Pengembangan Hipotesis
Atas  dasar  argumentasi  ini, maka  hipotesis  kerangka  konseptual disusun sebagai berikut :
:  Terdapat  pengaruh  signifikan ukuran  bank terhadap capital buffer pada  industri  perbankan di Indonesia.
:   Terdapat  pengaruh  signifikan likuiditas terhadap capital buffer pada  industri  perbankan di Indonesia.
:  Terdapat  pengaruh  signifikan risiko  kredit terhadap capital buffer pada  industri  perbankan di Indonesia
:  Terdapat  pengaruh  signifikan efisiensi  bank terhadap capital buffer pada  industri  perbankan
di Indonesia :  Terdapat  pengaruh  signifikan profitabilitas bank terhadap capital  buffer pada  industri perbankan di Indonesia

## METODE PENELITIAN
1. Jenis Penelitian Penelitian  ini  merupakan  jenis penelitian  kuantitatif.  Desain  utama penelitian ini adalah penelitian eksplanatory  ( explanatory  research ) yaitu  riset  yang  mencoba  menjelaskan
fenomena  yang  ada  (Neuman,  2014 dan  Jogiyanto,  2007).  Penelitian  ini mencoba membangun hubungan kausal  antara  variabel  satu  dengan variabel lainnya

## 2. Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  bank  yang  go  public  di  Bursa Efek Indonesia. Teknik  sampling  yang digunakan dalam penelitian ini dengan purposive sampling , penentuan sampel dengan  kriteria  tertentu  sesuai  dengan tujuan penelitian. Adapun kriteria yang digunakan:
a. Bank tersebut telah go publik di Bursa Efek Indonesia sebelum tahun 2010.
b. Bank tergolong kategori bank BUKU 3 dan BUKU 4
c. Bank tersebut mempublikasikan laporan keuangannya tahun 2010- 2017.
Berdasarkan  teknik  sampling  tersebut maka  jumlah  perusahaan  yang  masuk sampel sebanyak 25 bank.

## 3. Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan dalam  peneltian  ini  adalah  data dokumenter  berupa  laporan  keuangan bank  umum  yang  beroperasi  di Indonesia  periode  2010-2017.  Sumber data  yang  digunakan  dalam  penelitian
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
ini adalah data sekunder berupa angka- angka dalam laporan keuangan tahunan  yang  diperoleh  dari  Otoritas Jasa Keuangan (OJK), Bank Indonesia (BI) ataupun dari Bank masing-masing
4. Definisi Operasional Variabel
Defenisi operasional variabel bertujuan  untuk  menjelaskan  makna variabel  yang  sedang  diteliti.  Adapun defenisi operasional variabel penelitian diuraikan sebagai berikut:
Tabel 1: Defenisi operasional
No. Variabel Defenisi Indikator Perhitungan 1. Ukuran  bank (X1) Besar  kecilnya  skala  suatu perusahaan Total asset Bank Size (Ukuran Bank) = Logarithm (Total Aset) 2. Likuiditas (X2) Kemampuan bank dalam memenuhi  kewajiban  yang telah jatuh tempo dari pendanaan  arus  kas  dan  atau aset yang likuid tanpa menggangu aktivas bank sehari-hari. Loan To Deposit Ratio LDR = 3. Risiko Kredit (X3) Risiko  yang  timbul  sebagai akibat kegagalan counterparty memenuhi kewajibannya. Non Performing Loan (NPL) NPL= 4. Efisiensi Bank (X4) Tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO) BOPO= 5. Profitabilitas (X5) Kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba. Return on Asset (ROA) ROA= 6. Capital Buffer (Y) Selisih  antara  rasio  modal yang  dimiliki  oleh  bank dengan kebutuhan modal minimum yang dipersyaratkan yang digunakan  sebagai  ukuran kekuatan  modal  bank  dalam meredam  risiko  yang  dapat mengancam stabilitas bank Capital buffer  Capital  Buffer  =  CAR  ratio  –  Minimum Regulatory Requirement (8%) 5. Metode Analisis Data Analisis data dilakukan
menggunakan  model  regresi  linier berganda  yang  disajikan  agar  dapat dianalisis  dan  memberikan  hasil  yang representative.  Model  regresi  linear berganda dalam penelitian ini yaitu:

## 6. Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis menggunakan
t-test  yang    menunjukkan  seberapa jauh pengaruh variabel penjelas/independen  secara  individu dalam  menerangkan  variasi  variabel dependen.  Kriteria  penetapan  yaitu membandingkan  tingkat  signifikansi masing-masing  variabel  bebas  dengan α = 0,05. Apabila tingkat signifikansi t <α = 0,05 maka H0 ditolak, sebaliknya jika  tingkat  signifikan  t  ≥  α  =  0,05 maka H0 diterima.
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Tabel 2 : Hasil analisis regresi linear berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error
Beta 1 (Constant) -6638.023 1310.124 -5.067 .000 Log Asset .902 1.210 .039 .745 .457 LDR .185 .012 .812 14.860 .000 NPL -1.342 .661 -.109 -2.030 .044 BOPO .559 .079 .514 7.066 .000 ROA 4.383 .712 .439 6.157 .000
a. Dependent Variable: capital buffer

## 1. Pengaruh  Ukuran  Bank  Terhadap

## Capital Buffer
Berdasarkan  hasil  pengujian pada  tabel  2,  variabel  ukuran  bank yang  diproksikan  melalui  logaritma asset  menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar  0,745  dengan  signifikansi sebesar  0,457  (>0,05).  Hasil  uji  t menunjukkan  bahwa  ukuran  bank berpengaruh positif namun tidak signifikan  terhadap capital  buffer. Dengan  kata  lain , hasil  ini  didukung oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh Haryanto  (2015) dan  Legri (2017) dan berdasarkan  C harter  Value  Theory,
bahwa semakin  besar  ukuran  bank akan  semakin  tinggi capital  buffernya . Bank dengan asset yang besar menunjukkan perusahaan telah mencapai tahap kedewasaan dan relatif lebih stabil serta lebih mampu menghasilkan laba dibanding perusahaan dengan total  asset yang kecil  (Pangemanan  dan  Mawikere, 2011). Perusahaan yang besar dianggap  lebih  berpengalaman  dalam menghadapi  risiko  serta  mengelola investasi yang diberikan para stockholder untuk meningkatkan kemakmuran,  sehingga  perusahaan besar  cenderung  lebih  menjanjikan
kinerja  yang  baik,  yang selanjutnya akan  berpengaruh  positif  terhadap permodalannya.
Hasil  ini  tidak  sesuai  dengan Too  Big  To  Fail  Consensus yang berpendapat  bahwa  semakin  besar bank  semakin  kecil  jumlah  cadangan modal yang dimiliki. Hal ini membuktikan bahwa sistem perbankan Indonesia
benar-benar telah
dilaksanakan  dengan  baik  sehingga memperkecil
kemungkinkan kemungkinan  bank  untuk  melakukan prilaku yang berisiko ( moral hazard ).
2. Pengaruh  Likuiditas  terhadap Capital Buffer
Berdasarkan  hasil  pengujian pada  tabel  2,  dapat  dilihat  bahwa variabel  likuiditas  yang  diproksikan melalui  LDR  memiliki  nilai  t  hitung sebesar  14.860.  Sementara  tingkat signifikansi lebih kecil daripada tingkat signifikansi yang telah ditetapkan  yaitu  0,000  <0,05.  Hal  ini menunjukkan bahwa likuiditas memiliki pengaruh positif dan signifikan  terhadap Capital  Buffer .
Likuiditas  bank  diukur  dengan  LDR menunjukkan  kemampuan  bank  dalam untuk  memenuhi  kebutuhan  nasabah
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
dalam  bentuk  uang  tunai,  baik  itu berupa  tarikan  maupun  kredit.  Hal  ini menunjukkan bahwa kebutuhan likuiditas bank, baik itu berupa tarikan dana  nasabah  dan  juga  kredit  masih mampu  ditopang  oleh  DPK,  serta permodalan bank ketika likuiditas bank sudah semakin tinggi.
Ketika LDR bank sudah tinggi, sehingga bank dalam memenuhi kebutuhan  kredit  masyarakat  yang tinggi,  bank  tidak  cukup  hanya ditopang  dana  dari  DPK,  sehingga akan  berdampak  pada  permodalan bank.  Kondisi  demikian  tentunya  akan dapat  terjadi  ketika  kondisi  ekonomi kondusif  untuk  pengembangan  dunia usaha,  sehingga  permintaan  kredit masyarakat menjadi tinggi. Sebaliknya ketika  iklim  usaha  tidak  kondusif, maka  kredit  bank  cenderung  akan menurun  sehingga  LDR  bank  akan cenderung  rendah.  Hasil  penelitian  ini didukung oleh temuan Margaretha dan Setiyaningrum  (2011),  Ahmad  et  al. (2008)  dan  Pasiouras  et  al.  (2006), dimana  pada  penelitian  menunjukkan likuiditas bank menunjukkan hubungan positif terhadap rasio kecukupan modal ( capital buffer ).
3. Pengaruh  Risiko  Kredit  (NPL) Terhadap Capital Buffer
Hasil penelitian ini menunjukkan  nilai  t  hitung  sebesar  - 2.030  dengan  tingkat  signifikansi sebesar  0.044    (<  0,05).  Hal  ini menunjukkan bahwa risiko kredit yang diukur  melalui  NPL  berpengaruh terhadap capital  buffer dengan  arah negatif.  Bank  akan  selalu  dihadapkan pada  risik,  salah  satu  risiko  bank adalah berupa risiko kredit.
Risiko  kredit  yang  diproksikan melalui  NPL,  dimana  semakin  tinggi NPL maka akan menggerogoti permodalan  bank.  Sehingga  ketika permodalan  bank  (CAR)  semakin kecil,  maka  akan  membuat capital
buffer bank  juga  akan  semakin  kecil. Semakin  tinggi  NPL,  bank  menutup kerugian  atau  risiko  kredit  tersebut melalui  permodalan  bank,  sehingga permodalan  bank  cenderung  akan mengalami penurunan. Sebaliknya jika NPL  bank  semakin  kecil,  sebagai indikator  risiko  bank  semakin  rendah, maka  permodalan  bank  tidak  akan tergerus  untuk  menutup  kerugian. Tingkat  NPL  yang  kecil  menunjukkan risiko  bank  rendah,  sehingga  akan berdampak positif terhadap permodalan bank. Risiko kredit cenderung  akan  meningkat  seiring dengan lingkungan bisnis yang bergejolak  atau  tidak  stabil.  Kondisi lingkungan bisnis yang semakin global, membuat interdependensi sangat  tinggi,  yang  pada  gilirannya stabilitas  ekonomi  semakin  rentan, (Haryanto,  2015).  Hal  inilah  yang membuat  industri  perbankan  akan meningkatkan CAR-nya. Hasil penelitian  ini  relevan  dengan  temuan Krisna  (2008)  dimana  risiko  kredit (NPL)  berpengaruh  terhadap  CAR. Namun  penelitian  ini  tidak  relevan dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Usman (2003), Margaretha dan Setiyaningrum  (2011)  dan  Damayanti dan  Chaniago  (2014)  dimana  NPL tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap CAR.

## 4. Pengaruh  Efisiensi  Bank  Terhadap Capital Buffer
Berdasarkan  hasil  pengujian pada  tabel  2,  dapat  dilihat  bahwa variabel efisiensi bank yang diproksikan  melalui  BOPO  memiliki nilai  t  hitung  sebesar 7.066 .  Sementara tingkat signifikansi lebih kecil daripada tingkat signifikansi yang telah ditetapkan  yaitu  0,000  <0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  efisiensi  bank (BOPO) memiliki pengaruh positif dan signifikan  terhadap capital  buffer. Bank  yang  efisien  mampu  menekan
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
biaya  sehingga  dapat  meningkatkan laba bank. Peningkatan laba bank akan meningkatkan  permodalan  bank.  Hasil penelitian  ini  mendukung  temuan penelitian  yang  dilakukan  temuan penelitian  Shintawati  (2006)  serta Ahmad et  al. (2008),  dimana  efisiensi berpengaruh  terhadap  rasio  kecukupan modal  serta  penelitian  dimana  efisensi biaya  operasional  akan  menambah modal  bank.  Namun  berbeda  dengan penelitian Haryanto  (2015) dan  Krisna (2008),  yang  menemukan  bahwa  rasio BOPO  tidak  berpengaruh  terhadap rasio kecukupan modal.

## 5. Pengaruh Profitabilitas Bank Terhadap Capital Buffer
Hasil penelitian ini menunjukkan variabel  profitabilitas  dengan  nilai  t hitung  sebesar  6.157  dengan  tingkat signifikansi sebesar 0.00  (< 0,05). Hal ini  menunjukkan  bahwa  profitabilitas yang diukur melalui ROA berpengaruh positif  signifikan  terhadap capital buffer . Semakin tinggi ROA, menunjukkan semakin tinggi laba yang diperoleh bank. Laba perusahaan selain dibagikan  dalam  bentuk  deviden  juga dapat  digunakan  sebagai  laba  ditahan yang  akan  menambah  modal  bank. Sehingga  bank  dengan  profitabilitas yang  tinggi  cenderung  memiliki  CAR yang  semakin  besar,  karena  adanya penambahan  ekuitas  yang  berasal  dari laba  yang  ditahan.  Sebaliknya  jika bank  mengalami  kerugian,  maka  akan mengikis  modalnya  untuk  menutup kerugian,  sehingga  akan  mengurangi CAR.
Hasil penelitian ini tidak relevan  dengan  penelitian  Ayuso  et  al (2002)  dan  Jokipii  &  Milne  (2008), menemukan  hubungan  negatif  antara profitabilitas  dengan capital  buffer .
Namun  penelitian  ini  mendukung penelitian  yang  dilakukan  Ali  (2006) dan  Shintawati  (2006)  serta  Haryanto (2015).

## KESIMPULAN

## Kesimpulan
Hasil  penelitian  terkait capital buffer pada  industri  perbankan  di Indonesia menunjukkan:
a. Tidak terdapat pengaruh signifikan antara  ukuran  bank  terhadap capital buffer
b. Terdapat pengaruh positif signifikan antara likuiditas terhadap capital buffer c. Terdapat pengaruh negatif signifikan  antara  risiko  kredit terhadap capital buffer d. Terdapat pengaruh positif signifikan antara efisiensi terhadap capital buffer
e. Terdapat pengaruh positif signifikan  antara  profotabilitas terhadap capital buffer

## Saran
Penelitian  ini  terbatas  pada variabel  ukuran bank,  likuiditas,  risiko kredit, efisiensi dan
Profitabilitas.  Untuk  agenda  penelitian yang  akan  datang  dapat  dilakukan dengan menambahkan variabel internal dan eksternal bank seperti diversifikasi,  suku  bunga,  inflasi  dan kurs.    Sampel  penelitian  juga  dapat dikembangkan  dengan  asset  yang besar, menengah dan kecil.
Bagi  industri  perbankan  perlu melakukan  perhatian  yang  serius dengan  NPL  dan  melakukan  ekspansi kredit  berdasarkan  prinsip  kehati- hatian karena dapat mengikis permodalan, sehingga akan berdampak pada capital buffer bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Acharya, V.V., Pedersen, L.H.,
Philippon, T.,  Richardson,
M.P. 2011. Measuring Systemic Risk.   American
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com
Finance Association.   Denver Meetings Paper, pp. 1-46. Ahmad,  Ruby.  Skully,  Michael;  &
Ariff, Mohamed. 2008. Malaysian Bank Capital and Risk Profiles: Causality Tests. Asian Journal of Business and Ali,  M.  2006.  Manajemen  Risiko: Strategi   Perbankan  dan  Dunia Usaha   Menghadapi TantanganGlobalisasi Bisnis. Jakarta: PT Grafindo Persada Deelchand,  Tara  dan  Carol  Padgett. 2009. The
Relationship between Risk, Capital and Efficiency: Evidence   from Japanese Cooperative Banks. ICMA Centre Discussion Papersin Finance DP2009-12 Hardanto, Sulad Sri. 2006. Manajemen Risiko  Bagi  Bank  Umum. Jakarta:   PT Elex Media Komputindo. Haryanto,  Sugeng.  2015.  Determinan Capital   Buffer:  Kajian  Empirik industri   Perbankan
Nasional.
Researchgate Volume 11, Nomor
2. Jokipii,  Terhi  and  Milne,  Alistair. 2009. Bank Capital Buffer and Risk Adjustment Decision.
Swiss National   Bank  Working
Papers Kane.  Edward  J.  2000.  Incentive  for Banking  Megamergers:  What Motives Might Regulators Infer   from Event-Study Evidence Journal of Money, Credit and Banking. Noreen,  Umara,  Fizza  Alamdar  and Tabassum  Tariq.  2016.  Capital Buffers and Bank Risk: Empirical  Study  of  Adjustment of Paskitani Banks. International Journal of Economics and Financial Issues Vol. 4 Margaretha, Farah dan Diana Setyaningrum.   2011.  Pengaruh Risisko,  Kualitas  Manajemen, Ukuran dan Likuiditas   Bank Terhadap Capital Adequacy Ratio Miskhin, Federich S. 2005. How Big a Problem  is  Too  Big  To  Fail” NBER   Working Paper No.
11814 Vodovo  P.  2-13.  Determinants  Which Affect   Liquid  Asset  Ratio  of Czech and Slovak Commercial Bank. Vol 1
Corresponding Author: lastyagustuty@gmail.com