## Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi
Lembaga Penellitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Volume 23(2), Juli 2023, 2483-2492 DOI: 10.33087/jiubj.v23i2.3966
Pengaruh Leverage, Growth Opportunity, Ukuran Perusahaan dan Intensitas Modal terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)

## Edison, Ratih Rosita*, Asrini, Esti Susilawati
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, UniversitasMuhammadiyah Jambi, Indonesia *Correspondence: ratihrosita11@gmail.com
Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh leverage , growth opportunity , ukuran peusahaan dan intensitas  modal  terhadap  konservatisme  akuntansi  secara  simultan  dan  parsial.  Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Teknik  pemilihan  sampel yang digunakan yaitu purposive sampling dan diperoleh 28 perusahaan dengan periode penelitian tahun 2016- 2019.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  berganda  dengan menggunakan software SPSS  versi  22 for  windows .  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa leverage , growth opportunity ,  ukuran  perusahaan  dan  intensitas  modal  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi  dan  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi  secara  parsial.  Sedangkan secara  parsial, leverage,  growth  opportunity ,  intensitas  modal  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi.
Kata Kunci : konservatisme akuntansi, leverage, growth opportunity, ukuran perusahaan, intensitas modal.
Abstract. This study aims to examine the effects of leverage, growth opportunity, firm size and capital intensity on  the  accounting  conservatism  simultaneously  and  partially.  The  population  in  this  research  is  the  bank company listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). Sample selection technique used is purposive sampling and obtained 28 companies with research period year 2016-2019. Data analysis method used in this research is multiple  linear  regression  analysis  using  software  SPSS  version  22  for  Windows.  The  results  show  that leverage, growth opportunity, firm size and capital intensity simultaneously affect the accounting conservatism and  firm  size  have  an  effect  on  to  accounting  conservatism  partially.  While  partially,  leverage,  growth opportunity, capital intensity have no effect on the accounting conservatism.
Keywords: accounting conservatism, leverage, growth opportunity, firm size, capital intensity.

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  adalah  laporan  yang memaparkan  keadaan  dan  kondisi  finansial dalam  suatu  perusahaan.  Laporan  keuangan dibutuhkan  oleh  berbagai  pihak  terutama  pihak internal  dan  juga  pihak  eksternal  yang menunjukkan  hasil  kinerja  manajemen  pada suatu  periode  dalam  suatu  perusahaan.  Laporan tersebut  harus  memenuhi  tujuan,  aturan  serta prinsip-prinsip  yang  berlaku  umum  agar  dapat dipertanggungjawabkan  dan  dimanfaatkan  oleh para pengguna laporan keuangan dalam mengambil keputusan (Aristiyanti dan Wirawati, 2013).
Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK) memberikan kebebasan kepada setiap perusahaan  dalam  memilih  metode  akuntansi yang  digunakan  untuk  menyusun  laporan keuangan  sesuai  dengan  kebutuhan  perusahaan (Verawaty dkk, 2015). Konservatisme
merupakan suatu metode yang memperbolehkan mengakui biaya/kerugian lebih cepat tanpa harus menunggu  didapatkannya  bukti  yang  riil,  tetapi konsep ini cenderung akan menunda pengakuan penghasilan/keuntungan.  Di  era  Indonesia  yang mengadopsi Standar Pelaporan Keuangan Internasional ( International Financial Reporting Standard  -  IFRS )  di  tahun  2012  maka keberadaan prinsip konservatisme telah tergantikan menjadi istilah prudence . Fenomena yang  terkait  konservatisme  akuntansi  yang terdapat  di  Indonesia  masih  banyak  ditemui  di perusahaan yang terindikasi melakukan manipulasi  laporan  keuangan,  artinya  masih terdapat  perusahaan  yang  belum  menerapkan konsep  konservatisme  akuntansi.  Salah  satunya pada  perusahaan  sektor  perbankan  yaitu  PT. Bank  Bukopin  Tbk.  Eko  Rachmansyah  Gindo (2018), perusahaan tersebut melakukan manipulasi data kartu kredit yang menyebabkan
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
posisi  kredit  dan  pendapatan  berbasis  komisi bank  Bukopin  meningkat  tajam.  Kasus  tersebut menyebabkan perusahaan tersebut harus melakukan restated (penyampaian  kembali) laporan  keuangannya  untuk  tahun  2015,  2016 dan 2017. Hasil dari restated tersebut menunjukkan  adanya  penurunan  laba  bersih pada tahun 2016 menjadi Rp. 183,56 miliar dari sebelumnya Rp. 108 triliun.
Sektor  perbankan  dipilih  menjadi  objek penelitian  karena  bank  memiliki  karakteristik yang berbeda dengan perusahaan keuangan jenis lain maupun perusahaan non keuangan. Keunikan perusahaan perbankan terutama dilihat dari neraca yaitu aset perbankan rata-rata adalah kredit  yang  sebagian  besar  bersifat  jangka panjang, sedangkan sisi liabilitas  adalah tabungan  dan  deposito  yang  memiliki  sifat jangka pendek. Pengelolaan yang tidak hati-hati akan  menyebabkan  ketidaksesuaian  ( mismatch ) antara  aktiva  dan  passiva.  Terjadinya mismatch dapat  menyebabkan  pembukuan  negatif  bagi bank.  Penerapan  akan  tata  kelola  perusahaan yang lemah akan menyebabkan permintaan yang tinggi  dari  pemegang  saham  untuk  menerapkan akuntansi  yang  konservatif  (Verawaty  dkk, 2015).
Fahmi (2012) menyatakan rasio leverage adalah  seberapa  besar  perusahaan dibiayaai  oleh  hutang. Leverage menunjukkan indikasi  tingkat  keamanan  dari  para  pemberi pinjaman  dan  seberapa  besar  kepemilikan perusahaan  dibiayai  oleh  hutang  (Risdiyani  dan Kusmuriyanto,  2015).  Lestari  &  Suryanawa (2014)  menyatakan  jika  perusahaan  mempunyai hutang  tinggi  maka  kreditur  juga  mempunyai hak  untuk  mengetahui  dan  mengawasi  jalannya kegiatan operasional perusahaan, yang mengakibatkan  perusahaan  menerapkan  prinsip kehati-hatian  dalam  memperoleh  laba.  Dengan pemberian  informasi  yang  mengakui  adanya laba  yang  rendah  dapat  membantu  mengurangi adanya  konflik  antara  manajer  dan  pemegang saham, karena manajer berusaha menyampaikan informasi  secara  jujur  dan  penuh  kehati-hatian (Wijaya, 2012).
Saputra  (2016)  menyatakan  bahwa growth opportunity adalah kesempatan perusahaan untuk melakukan investasi pada hal- hal  yang  menguntungkan.  Septian  dan  Anna (2013)  menyatakan  bahwa  perusahaan  yang sedang  bertumbuh  cenderung  akan  memilih konservatisme  akuntansi  karena  perhitungan laba  yang  lebih  rendah  daripada  menggunakan
akuntansi  optimis  yang  perhitungan  labanya lebih  tinggi.  Hal  itu  dapat  terjadi  karena perusahaan menggunakan cadangan tersembunyi untuk meningkatkan  investasi  yang  secara  tidak langsung  cadangan  tersembunyi  tersebut  dapat digunakan  untuk  meningkatkan  investasi  dan mengurangi laba pada periode tersebut. Pengaruh growth opportunities atau kesempatan bertumbuh  terhadap  konservatisme  akuntansi yaitu apabila suatu perusahaan ingin dinilai oleh para investor.
Berdasarkan ukurannya perusahaan dibagi  menjadi  perusahaan  kecil  dan  besar. Perusahaan  dengan  ukuran  besar  diasumsikan dengan  jumlah  aktiva  dan  tingkat  pendapatan yang  besar  sehingga  menghasilkan  laba  yang tinggi.  Sebaliknya  jika  penjualan  lebih  kecil daripada  biaya  variabel  dan  biaya  tetap  maka perusahaan akan menderita kerugian. Perusahaan  dengan  ukuran  besar  memiliki sistem  manajemen  yang  lebih  kompleks  dan memiliki  laba  yang  lebih  tinggi  pula.  Oleh karena  itu,  perusahaan  yang  besar  memiliki masalah  dan  risiko  yang  lebih  kompleks daripada  perusahaan  kecil,  perusahaan  yang berukuran  besar  akan  dikenakan  biaya  politis yang  tinggi  sehingga  untuk  mengurangi  biaya politis tersebut perusahaan menggunakan akuntansi konservatif. Jika perusahaan berukuran  besar  mempunyai  laba  tinggi  secara relatif  permanen,  maka  pemerintah  dapat terdorong  untuk  menaikkan  pajak  dan  meminta layanan  publik  yang  lebih  tinggi  kepada perusahaan (Wulandini dan Zulaikha. 2010)
Intensitas  modal  merupakan  salah  satu indikator  dari political  cost  hypothesis ,  karena semakin  banyak  aktiva  yang  digunakan  dalam operasi perusahaan untuk menghasilkan penjualan  atas  produk  perusahaan  maka  dapat dipastikan  bahwa  perusaahan  tersebut  besar. Karena  perusahaan  yang  besar  akan  lebih disoroti  pemerintah,  maka  perusahaan  dengan keadaan  yang  padat  modal  akan  melakukan pelaporan secara konservatif untuk menghindari biaya  politis  yang  besar  (Alfian  dan  Sabeni, 2013).
Penelitian  ini  bertujuan  menguji  ulang dari penelitian sebelumnya yaitu penelitian yang dilakukan  Quljanah  dkk  (2017)  perbedaannya terletak  pada  variabel  yang  diteliti,  dimana peneliti menambahkan variabel lain yaitu ukuran perusahaan  dan  Intensitas  Modal.  Pengambilan sampel pada penelitian sebelumnya menggunakan  sampel  perusahaan  manufaktur
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
sedangkan  dalam  penelitian  ini  menggunakan sampel  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  efek  Indonesia.  Perbedaan  lain  terletak pada periode penelitian sebelumnya menggunakan  periode  2013-2015  sedangkan dalam  penelitian  ini  pada  periode  tahun  2016- 2019. Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti  empiris  mengenai  pengaruh leverage, growth  opportunity, ukuran  perusahaan  dan intensitas modal secara simultan maupun parsial terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2019.

## Tinjauan Pustaka
Teori Keagenan Jensen
dan Meckling (1976)
mendefinisikan  hubungan  keagenan  ( agency relationship )  sebagai  suatu  kontrak  antara pemilik  ( principal) dengan  manajer (agent) untuk menjalankan suatu tugas demi kepentingan pemilik ( principal ) dengan mendelegasikan wewenang pengambilan keputusan  kepada  manajer  ( agent ).  Manajer dalam  mencapai  hubungan  yang  baik  antara perusahaan  dengan  investor  akan  menerapkan konsep konservatisme. Manajer harus mengungkapkan  semua  biaya  dengan  sebenar- benarnya sehingga investor akan percaya dengan apa  yang  diungkapkan  oleh  perusahaan.  Tidak ada  lagi  salah  paham  antara  manajer  dan perusahaan  serta  antara  manajer  dan  investor. Hal ini disebabkan sikap manajer yang membuat nilai didalam pos-pos laporan keuangan tersebut menarik bagi investor untuk menanamkan modal di perusahaan (Sinambela dan Amalia, 2018).

## Teori Akuntansi positif
Teori  akuntansi  positif  merupakan varian  dari  teori  ekonomi  positif.  Teori  ini berkembang  seiring  dengan  kebutuhan  untuk menjelaskan  dan  memprediksi  realitas  praktik- praktik akuntansi yang ada di masyarakat (Watts dan  Zimmerman,  1986).  Teori  ini  memiliki pijakan  yang  berbeda  dibandingkan  dengan akuntansi  normatif,  yang  lebih  menjelaskan praktik-praktik  akuntansi  yang  seharusnya berlaku.  Teori  ini  bertujuan  menjelaskan, meramalkan  dan  memberi  jawaban  atas  praktik akuntansi.  Di  samping  itu,  teori  ini  juga meramalkan  berbagai  fenomena  akuntansi  dan menggambarkan  bagaimana  interaksi  antar variabel  akuntansi  dalam  dunia  nyata.  Validitas teori  akuntansi  positif  dinilai  atas  dasar
kesesuaian  teori  dengan  fakta  atau  apa  yang nyatanya terjadi.

## Siganaling Theory
Signaling  theory menjelaskan  bahwa pemberian  sinyal  dilakukan  oleh  manajer  untuk mengurangi asimetri informasi. Manajer memberikan informasi melalui laporan keuangan  bahwa  mereka  menerapkan  kebijakan akuntansi  konservatisme  yang  menghasilkan laba  lebih  berkualitas  karena  prinsip  ini mencegah  perusahaan  melakukan  tindakan membesar-besarkan laba dan membantu pengguna laporan keuangan dengan menyajikan laba  dan  aktiva  yang  tidak overstate .  Dalam praktiknya,  manajemen  menerapkan  kebijakan akuntansi konservatif dengan menghitung depresiasi  yang  tinggi  akan  menghasilkan  laba rendah  yang  relatif  permanen  yang berarti tidak mempunyai efek sementara pada penurunan laba yang akan berbalik pada masa yang akan datang (Fala, 2007). Kusuma (2006) menyatakan bahwa tujuan signaling  theory kemungkinan  besar membawa dampak yang baik bagi para pemakai laporan keuangan. Manajer berusaha menginformasikan  kesempatan  yang  dapat diraih  oleh  perusahaan  di  masa  yang  akan datang.  Sebagai  contoh,  karena  manajer  sangat erat kaitannya dengan keputusan yang berhubungan  dengan  aktivitas  investasi  maupun operasi  perusahaan,  otomatis  para  manajer memiliki  informasi  yang  lebih  baik  mengenai prospek  perusahaan  di  masa  yang  akan  datang. Oleh  karena  itu,  manajer  dapat  mengestimasi secara baik laba masa datang dan diinformasikan kepada investor atau pemakai laporan keuangan lainnya.

## Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  merupakan  salah  satu prinsip  yang  digunakan  dalam  akuntansi. Menurut  FASB Statement  of  Concept No.2 konservatisme  adalah  reaksi  hati-hati  untuk menghadapi  ketidakpastian  dalam  mencoba memastikan  bahwa  ketidakpastian  dan  risiko pada  situasi  bisnis  telah  dipertimbangkan. Akuntansi  konservatisme  sampai  sekarang masih  mempunyai  peranan  penting  dalam praktik akuntansi. Hal ini dikarenakan prinsip ini dapat mempengaruhi penilaian dalam akuntansi. Konservatisme  merupakan  konsep  dasar  yang menjadi landasan penentuan perlakuan akuntansi dalam  kondisi  ketidakpastian.  Secara  umum, akuntansi  menghadapi  pilihan  untuk  mengakui
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
pendapatan  atau  rugi  yang  ketidakpastiannya bergantung  pada  keadaan  dimasa  yang  akan datang (Suwardjono, 2005).

## Pengukuran Konservatisme Akuntansi
Tiga  model  yang  dapat  digunakan sebagai  ukuran  konervatisme  menurut  Watts (2003) antara lain :
2003) antara lain : 1. Model  Givoly  dan  Hayn  ( Earning/  Accrual Measure ): Givoly dan Hayn (2002) memfokuskan  efek  konservatisme  pada laporan  laba  rugi  selama  beberapa  tahun. Mereka  berpendapat  bahwa  konservatisme menghasilkan  akrual  negatif  yang  terus- menerus.  Akrual  yang  dimaksud  adalah perbedaan  antara  laba  bersih  sebelum depresiasi/amortisasi  dan  arus  kas  kegiatan operasi.
2. Model  Beaver  dan  Ryan  ( Net  Asset Meassure ):  Beaver  dan  Ryan  (2000) mengukur  konservatisme  laporan  keuangan menggunakan nilai aset yang understatement dan kewajiban yang overstatement. Proksi pengukuran ini menggunakan Market to book ratio, apabila nilai  lebih  dari  satu  maka  mengindikasikan penerapan konsep konservatisme yang tinggi (Watts, 2003).
3. Model  Basu  ( Earning/  Stock  Relation Measure ):  Basu  (1997)  menyatakan  bahwa adanya  asimetri  waktu  pengakuan  antara kejadian-kejadian  yang  meruakan  kabar buuk  atau  kabar  baik  dalam  laba.  Hal  ini dikarenakan bahwa kejadian yang diperkirakan  akan  menyebabkan  kerugian bagi  perusahaan  harus  segera  diakui sehingga  menyebabkan  kabar  buruk  lebih cepat terefleksi daripada kabar baik.

## Leverage
Rasio leverage merupakan  rasio  yang mengukur  seberapa  jauh  perusahaan  dibiayai oleh  kewajiban  atau  pihak  luar  dengan kemampuan perusahaan yang digambarkan oleh ekuitas. Setiap penggunaan hutang oleh perusahaan akan berpengaruh terhadap rasio dan pengembalian.  Rasio  ini  dapat  digunakan  untuk melihat  seberapa  resiko  keuangan  perusahaan (Harahap, 2015). Tingkat leverage yang semakin tinggi menyebabkan semakin besar kemungkinan perusahaan akan melanggar perjanjian kredit.
Growth Opportunity Saputra  (2016)  menyatakan  bahwa growth opportunity adalah kesempatan perusahaan untuk melakukan investasi pada hal- hal  yang  menguntungkan.  Perusahaan  dengan growth  opportunity yang  tinggi  akan  cenderung membutuhkan  dana  dalam  jumlah  yang  cukup besar untuk membiayai pertumbuhan pada masa yang akan datang. Perusahaan yang menggunakan  konservatisme  akuntansi  dalam laporan keuangannya, identik dengan perusahaan  yang  tumbuh  karena  terdapat cadangan  perusahaan  yang  digunakan  untuk investasi atau memperbesar perusahaan.

## Ukuran Perusahaan
Berdasarkan ukurannya perusahaan dibagi  menjadi  perusahaan  kecil  dan  besar. Dimana  perusahaan  yang  besar memiliki  sistem manajemen  yang  lebih  kompleks  dan  memiliki laba  yang  tinggi  pula.  Oleh  karena  itu, perusahaan  yang  besar  memiliki  masalah  dan risiko yang lebih kompleks daripada perusahaan- perusahaan  kecil,  perusahaan  yang  berukuran besar  akan  dikenakan  biaya  politis  yang  tinggi, sehingga  mengurangi  biaya  politis  tersebut perusahaan menggunakan akuntansi yang konservatif (Aristiyani dan Wirawati, 2013).

## Intensitas Modal
Intensitas  modal  merupakan  salah  satu indikator  dari political  cost  hypothesis ,  karena semakin  banyak  aktiva  yang  digunakan  dalam operasi perusahaan untuk menghasilkan penjualan  atas  produk  perusahaan  maka  dapat dipastikan  bahwa  perusaahan  tersebut  besar. Karena  perusahaan  yang  besar  akan  lebih disoroti  pemerintah,  maka  perusahaan  dengan keadaan  yang  padat  modal  akan  melakukan pelaporan secara konservatif untuk menghindari biaya  politis  yang  besar  (Alfian  dan  Sabeni, 2013).

## Perumusan Hipotesis
Pengaruh  Leverage  Terhadap  Konservatisme Akuntansi
Rasio leverage merupakan  rasio  yang mengukur  seberapa  jauh  perusahaan  dibiayai oleh  kewajiban  atau  pihak  luar  dengan kemampuan perusahaan yang digambarkan oleh ekuitas. Setiap penggunaan utang oleh perusahaan akan berpengaruh terhadap rasio dan pengembalian.  Rasio  ini  dapat  digunakan  untuk melihat  seberapa  risiko  keuangan  perusahaan
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
(Harahap,  2015).  Semakin  besar  tingkat  hutang yang dimiliki suatu perusahaan, maka perusahaan akan cenderung menerapkan akuntansi  konservatif.  Perusahaan  akan  lebih berhati-hati  karena  dengan  tingkat  hutang  yang tinggi akan menjadi ancaman bagi kelangsungan hidup  perusahaan.  Pemberian  informasi  yang mengakui  adanya  laba  yang  rendah  dapat membantu  mengurangi  adanya  konflik  antara manajer  dan  pemegang  saham,  karena  manajer berusaha  menyampaikan  informasi  secara  jujur dengan  penuh  kehati-hatian  (Quljanah,  dkk, 2018).
H1  : Leverage berpengaruh  signifikan  terhadap konservatisme akuntansi.
Pengaruh Growth Opportumity Terhadap Konservatisme Akuntansi Growth Opportunities merupakan faktor yang  paling  penting  dalam  struktur  modal, peluang  tumbuh  perusahaan  di  masa  depan. Perusahaan yang memiliki prospek ke depannya yang  baik  akan  mempunyai  kesenjangan informasi  tinggi  antara  manager  dan  investor luar tentang proyek perusahaan. Hasil penelitian yang  dilakukan  oleh  (Ursula  dan  Adhivinna, 2018)  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi growth  opportunities ,  maka  kebutuhan  dana yang  diperlukan  semakin  besar.  Besarnya  dana yang dibutuhkan menyebabkan manajer menerapkan  konservatisme  akuntansi  agar pembiayaan investasi dapat terpenuhi. Selain itu, penerapan  prinsip  konservatisme  akuntansi menyebabkan  adanya  cadangan  tersembunyi yang dapat digunakan untuk investasi. Pertumbuhan  ini  akan  direspon  positif  oleh investor  sehingga  nilai  pasar  perusahaan konservatif  lebih  besar  dari  nilai  buku  sehingga tercipta goodwill .  Quljanah,  dkk,  (2017) menyatakan perusahaan dengan tingkat pertumbuhan yang tinggi juga memiliki motivasi untuk meminimalkan laba. Hal tersebut dikarenakan  laba  yang  tinggi  akan  berpotensi perusahaan  terkena  biaya  politik  yang  besar, maka  dari  itu  perusahaan  yang  sedang  tumbuh akan  memilih  konservatisme  akuntansi  untuk memperkecil biaya politik yang harus ditanggung perusahaan H2 : Growth opportunity berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi.
Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap

## Konservatisme Akuntansi
Ukuran  perusahaan  merupakan  ukuran atas  besarnya  aset  yang  dimiliki  perusahaan, semakin  besar  perusahaan  maka  total  aktivanya semakin  besar  pula  (Sunarto  dan  Budi,  2009). Berdasarkan  ukurannya  perusahaan  dibagi menjadi  perusahaan  kecil  dan  besar,  dimana perusahaan yang besar memiliki sistem manajemen  yang  lebih  kompleks  dan  memiliki laba  yang  lebih  tinggi  pula  (Septian  dan  Anna, 2014).  Perusahaan  yang  memiliki  ukuran  besar memiliki  masalah  dan  risiko  yang  besar  pula sehingga  biaya  politis  yang  timbul  meningkat. Semakin  besar  ukuran  perusahaan,  maka  biaya politis  akan  semakin  tinggi.  Pada  perusahaan berukuran  besar,  asimetri  informasi  relatif  lebih kecil karena akan mengungkapkan lebih banyak informasi  kepada  publik,  sehingga  dapat mengurangi permintaan akuntansi yang konservatif.  Perusahaan  besar  memiliki  sistem manajerial  yang  lebih  kompleks  dibanding perusahaan kecil sehingga manajemen menggunakan akuntansi yang lebih agresif untuk menunjukkan laba perusahaan yang tinggi, maka penerapan konservatisme akuntansi akan semakin  berkurang  (Ursula  dan  Adhivinna, 2018).
H3 : Ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi.
Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Konservatisme Akuntansi
Intensitas  modal  merupakan  salah  satu indikator  dari political  cost  hypothesis ,  karena semakin  banyak  aktiva  yang  digunakan  dalam operasi perusahaan untuk menghasilkan penjualan  atas  produk  perusahaan  maka  dapat dipastikan  bahwa  perusaahan  tersebut  besar. Karena  perusahaan  yang  besar  akan  lebih disoroti  pemerintah,  maka  perusahaan  dengan keadaan  yang  padat  modal  akan  melakukan pelaporan secara konservatif untuk menghindari biaya  politis  yang  besar  (Alfian  dan  Sabeni, 2013).  Menurut  Purnama  dan  Daljono  (2013) dan  Alfian  dan  Sabeni  (2013)  menyatakan bahwa  semakin  tinggi  nilai  intensitas  modal maka semakin tinggi juga tingkat konservatismenya.  Semakin  padat  modal  suatu perusahaan  maka  biaya  politis  seperti  tuntutan gaji dan upah semakin besar  sehingga perusahaan  akan  ber  usaha  menurunkan  laba pada laporan keuangan dan membuat perusahaan menjadi lebih konservatif.
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
H4  :  Intensitas  modal  berpengaruh  signifikan terhadap konservatisme akuntansi.
H5  : Leverage,  growth  opportunity, ukuran perusahaan  dan  intensitas  modal secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap konservatisme akuntansi.

## METODE
Jenis  penelitian  ini  adalah  kuantitatif dengan  menggunakan  data  sekunder  yang berupa  laporan  tahunan  perusahaan  perbankan yang terdaftar di BEI selama tahun 2016 - 2019 yang bersumber dari www.idx.co.id dan website masing-masing  perusahaan.  Populasi  penelitian ini  adalah  perusahaan  sektor  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016 - 2019.  Sedangkan  sampel  adalah  bagian  dari sejumlah  karakteristik  yang  dimiliki  oleh populasi  yang  digunakan  untuk  penelitian (Sujarweni,  2015).  Pengambilan  sampel  dalam
penelitian ini dilakukan dengan metode purposive  sampling  yaitu  sampel  dipilih  atas dasar  kesesuaian  karakteristik  sampel  dengan kriteria  pemilihan  sampel  yang  ditentukan. Kriteria-kriteria dalam penelitian ini adalah : (1) Perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar berturut-turut di BEI selama tahun 2016 – 2019; (2) Perusahaan mempublikasikan laporan tahunan  berturut-turut  untuk  tahun  pelaporan dari  2016  –  2019;  dan  (3)  Perusahaan menyajikan data lengkap sesuai dengan variabel yang diteliti, yaitu leverage, growth opportunity, ukuran  perusahaan,  intensitas  modal  dan konservatisme  akuntansi.  Sesuai  dengan  kriteria sampel  yang  telah  ditetapkan,  maka  jumlah sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 20 perusahaan,  dengan  periode  pengamatan  4 (empat)  tahun  berturut-turut  dari  tahun  2016- 2019.

## Tabel 1

## Tabel Definisi Operasional Variabel dan Pengukurannya
Variabel Definisi Operasional Pengukuran Skala Dependen Konservatisme Akuntansi Konservatisme adalah reaksi hati-hati untuk menghadapi ketidakpastian dalam mencoba memastikan bahwa ketidakpastian dan risiko pada situasi bisnis telah dipertimbangkan. ( FASB Statement of Concept No.2)
CONACC= (NI+DEP−CFO) x (−1) TA Keterangan :
CONACC= Konservatisme Akuntansi
NI = Laba Bersih DEP = Depresiasi CFO = Arus kas operasi TA = Total Aset Rasio Independen Leverage (X1) Rasio leverage merupakan rasio yang mengukur seberapa jauh perusahaan dibiayai oleh kewajiban atau pihak luar dengan kemampuan perusahaan yang digambarkan oleh ekuitas. Setiap penggunaan hutang oleh perusahaan akan berpengaruh terhadap rasio dan pengembalian. Rasio ini dapat digunakan untuk melihat seberapa resiko keuangan perusahaan.
(Harahap, 2015)
DER = Total Hutang Total Modal Rasio Growth Opportunity ( X2) Growth opportunity adalah kesempatan perusahaan untuk melakukan investasi pada hal-hal yang Menguntungkan. Perusahaan dengan growth opportunity yang tinggi akan cenderung
membutuhkan dana dalam jumlah yang cukup besar untuk membiayai pertumbuhan pada masa yang akan datang.
(Saputra, 2016)
Market to Book value of equity = 𝑗𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑥 ℎ𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑝𝑒𝑛𝑢𝑡𝑢𝑝𝑎𝑛 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 Rasio Ukuran Perusahaan (X3) Berdasarkan ukurannya perusahaan dibagi menjadi perusahaan kecil dan besar. Dimana perusahaan yang besar memiliki sistem manajemen yang lebih kompleks dan memiliki laba yang tinggi pula. (Aristiyani dan Wirawati, 2013) Variabel ukuran perusahaan dalam penelitian ini dihitung melalui logaritma natural atas total aset perusahaan (LnTA). Rasio Intensitas Modal (X4) Intensitas modal merupakan salah satu indikator dari political cost hypothesis , karena semakin banyak aktiva yang digunakan dalam operasi perusahaan untuk menghasilkan penjualan atas produk perusahaan maka dapat dipastikan bahwa perusaahan tersebut besar. (Alfian dan Sabeni,
2013). Intensitas Modal = 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡
Rasio
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda, namun  sebelumnya  perlu  dilakukan  uji  asumsi klasik. Persamaan analisis regresi linear berganda sebagai berikut:
Y= α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 Keterangan : Y = Konservatisme Akuntansi; α = Konstanta;  β  =  Koefisien  regresi  X1,  X2,  X3, X4; X1 = Leverage; X2 = Growth Opportunity; X3 = Ukuran Perusahaan; X4 = Intensitas Modal

## HASIL
Berdasaran hasil uji Kolmogorov- smirnov merupakan  signifikan  sebesar  0,137 dimana  hasil  ini  lebih  besar  dari  tingkat signifikan sebesar 0,05, sehingga dapat disimpulkan  bahwa  data  telah  terdistribusi normal. Tabel 3 hasil uji multikolinearitas diatas menunjukkan bahwa semua variabel independen memiliki  nilai  tolerance  >  0,10  dan  nilai  VIF <10 yang artinya tidak ada gejala multikolinearitas  dalam  model  regresi  ini. Gambar  1  menjelaskan  bahwa  data  yang digunakan  telah  tersebar  dan  tidak  membentuk suatu  pola  tertentu,  Hal  ini  dapat  disimpulkan bahwa  tidak  terjadi  masalah  heterokedastisitas pada  model  regresi.  Sedangkan  Tabel  3 menunjukkan nilai DW sebesar 1,716. Nilai DW lebih besar dari nilai -2 dan lebih kecil dari nilai +2 (-2 < DW < +2) sehingga dapat disimpulkan tidak  terjadi  autokorelasi.  Tabel  3  juga menjelaskan  bahwa  nilai Adjusted  R 2 Square sebesar  0,090  atau  9%,  nilai  ini  menunjukkan
bahwa  variabel  independen  yaitu leverage, growth  opportunity, ukuran  perusahaan  dan intensitas  modal  dapat  menjelaskan  variasi variabel dependen yaitu konservatisme akuntansi sebesar 9% sedangkan sisanya sebesar 91%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  diluar  model regresi.

## Tabel 2 Hasil Pengujian Multikolinearitas
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Leverage .865 1.155 Growth Opportunity .007 133.652 Ukuran Perusahaan .429 2.331 intensitas Modal .007 134.544 Sumber: data olahan Sumber: data olahan Gambar 1 Hasil Uji Normalitas P-Plot Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .369 a .136 .090 .04246 1.716 Sumber: data olahan Tabel 4 Analisis Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .374 .127 2.942 .004 Leverage .003 .002 .136 1.177 .243 Growth Opportunity .053 .046 1.436 1.157 .251 Ukuran Perusahaan -.012 .004 -.474 -2.891 .005 intensitas Modal -1.598 1.443 -1.379 -1.108 .272
Sumber: data olahan
Tabel 4 menunjukkan persamaan regresi berganda  yang  diperoleh  adalah  Y  =  0,374  + 0,003X 1 +  0,053X 2 –  0,012X 3 –  1,598X 4 .
Persamaan regresi linier berganda tersebut dapat diartikan bahwa:
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
1. Konstanta sebesar 0,374 (Positif) menyatakan  bahwa  jika  variabel leverage, growth opportunity, ukuran perusahaan dan intensitas modal bernilai nol, maka konservatisme  akuntansi  sebagai  variabel dependen bernilai0,374.
2. Koefisien  regresi  variabel leverage (X1) diukur  dengan dept  to  equity  ratio (DER) bernilai0,003  (positif)  menyatakan  bahwa setiap  terjadi  peningkatan leverage sebesar satuan, maka konservatisme akuntansi pada perusahaan  perbankan  akan  mengalami kenaikan  sebesar  0,003  tanpa  dipengaruhi faktor lainnya.
3. Koefisien regresi variabel growth opportunity (X2)  diukur  dengan market  to book value of equity (MBVE) bernilai 0,053
(positif)  menyatakan  bahwa  setiap  terjadi peningkatan growth  opportunity sebesar satuan,  maka  konservatisme  akuntansi perusahaan sektor perbankan akan mengalami  kenaikan  sebesar  0,053  tanpa dipengaruhi faktor lainnya.
4. Koefisien regresi variabel ukuran perusahaan  (X3)  diukur  dengan  logaritma natural  atas  total  asset  perusahaan  (LnTA) bernilai  0,012  (negatif)  menyatakan  bahwa setiap terjadi peningkatan ukuran perusahaan sebesar satuan, maka konservatisme  akuntansi  perusahaan  sektor perbankan  akan  mengalami  penurunan sebesar  0,012  tanpa  dipengaruhi  faktor lainnya.
5. Koefisien  regresi  variabel  intensitas  modal (X4)  bernilai  1,598  (negatif)  menyatakan bahwa  setiap  terjadi  peningkatan  intensitas modal  sebesar  satuan,  maka  konservatisme akuntansi  perusahaan  sektor  perbankan akan  mengalami  penurunan  sebesar  1,598 tanpa dipengaruhi faktor lainnya.
Tabel  4  juga  menjelaskan  bahwa  hasil uji  t  dari  ketiga  variabel  independen  yaitu
leverage, growth opportunity, ukuran perusahaan  dan  intensitas  modal  mempunyai nilai  probabilitas  masing-masing  sebesar  0,243; 0,251;  0,005  dan  0,272  dimana  dikatakan signifikan  apabila  nilai  probabilitas  tersebut kurang  dari  0,05.    Uji  t  pada  variabel leverage terhadap  konservatisme  akuntansi  menunjukkan nilai t-hitung sebesar 1,177 dan hasil signifikansi yang  diperoleh  sebesar  0,243.  Nilai  signifikan lebih besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa  variabel leverage tidak  berpengaruh terhadap  konservatisme  akuntansi  (H1  ditolak). Uji t pada variabel growth opportunity terhadap manajemen  laba  menunjukkan  nilai  t-hitung sebesar  1,157  dan  hasil  signifikansi  yang diperoleh  sebesar  0,251.  Nilai  signifikansi tersebut  besar  dari  0,05  sehingga  dapat disimpulkan bahwa variabel growth opportunity tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi  (H2  ditolak).  Uji  t  pada  variabel ukuran  perusahaan  terhadap  konservatisme akuntansi  menunjukkan  nilai  t-hitung  sebesar  - 2,891  dan  hasil  signifikansi  yang  diperoleh sebesar  0,005.  Nilai  signifikansi  tersebut  lebih kecil  dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  ukuran  perusahaan  berpengaruh negatif signifikan terhadap konservatisme akuntansi.  Karena  koefisien  regresi  pengaruh ukuran  perusahaan  terhadap  konservatisme akuntansi  bertanda  negatif  ,  maka  hal  ini mengindikasikan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi (H3  diterima).  Uji  t  pada  variabel  intensitas modal terhadap konservatisme akuntansi menunjukkan  nilai  t-hitung  sebesar  -1,108  dan hasil  signifikansi  yang  diperoleh  sebesar  0,272. Nilai  signifikansi  tersebut  lebih  besar  dari  0,05 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel intensitas  modal  tidak  berpengaruh  terhadap konservatisme akuntansi (H4 ditolak).
Tabel 5 Hasil Uji Simultan (Uji F) Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression .021 4 .005 2.956 .025 b Residual .135 75 .002 Total .157 79 Sumber: data olahan
Tabel  5  menunjukkan  bahwa  nilai fhitung  sebesar  2,956  dan  nilai  signifikansi pengujian diatas sebesar 0,000 < 0,05 (α = 5%). Hasil  pengujian  ini  dapat  disimpulkan  bahwa
variabel leverage,  growth  opportunity, ukuran perusahaan dan intensitas modal secara simultan berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi (H5 diterima).
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis tentang pengaruh  Berdasarkan  hasil  analisis  tentang pengaruh leverage,  growth  opportunity, ukuran perusahaan  dan  intensitas  modal  terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun  2016-2019.  maka dapat disimpulkan sebagai berikut :
1. Leverage, growth opportunity, ukuran perusahaan,  dan  intensitas  modal  secara simultan
berpengaruh
terhadap konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan sektor perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia..
2. Leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan sektor perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia. Leverage tidak berpengaruh terhadap  konservatisme  akuntansi,  hal  ini berarti  besarnya  hutang  perusahaan  tidak menjamin  perusahaan  untuk  lebih  berhati- hati  dalam  mengambil  keputusan.  Semakin tinggi hutang yang dimiliki perusahaan akan mendorong  manajer  untuk  menyajikan laporan  keuangan  yang  cenderung  tidak konservatif.
3. Growth  opportunity tidak  berpengaruh terhadap  konservatisme  akuntansi  pada perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar dalam  Bursa  Efek  Indonesia.  Kemampuan perusahaan  untuk  bertumbuh  membutuhkan dana yang sebagian besar berasal dari pihak eksternal sehingga perusahaan tidak menurunkan  laba  yang  mana  berarti  tidak menerapkan konservatisme akuntansi.
Perusahaan  yang  bertumbuh  juga  memiliki tata  kelola  perusahaan  yang  baik,  sehingga kecil  kemungkinan  menerapkan  prinsip konservatisme akuntansi dengan cara meminimalkan laba untuk memenuhi kebutuhan  dana  investasi  yang  diperlukan perusahaan dalam pertumbuhannya..
4. Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan sektor perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek  Indonesia.  Perusahaan  yang  berukuran besar  lebih  mendapat  pengawasan  dari pemerintah  dan  masyarakat  dibandingkan dengan perusahaan kecil, sehingga perusahaan  besar  akan  cenderung  lebih berhati-hati  dalam  melaporkan  laporan keuangannya.  Semakin  besar  ukuran  suatu perusahaan  maka  perusahaan  tersebut  akan
cenderung  konservatif  dengan  melaporkan nilai laba yang rendah.
5. Intensitas modal tidak berpengaruh terhadap konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan sektor perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek  Indonesia.  Perusahaan  dengan  tingkat intensitas modal yang tinggi tidak menyebabkan penyajian laporan laba menjadi  lebih  konservatif.  Manajemen dalam  hal  ini  berusaha  untuk  tidak melaporkan  laporan  yang  lebih  konservatif meskipun perusahaan memiliki pemanfaatan asset dalam mendapatkan penjualan.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfian,  A.  Dan  Sabeni.  2013.  Analisis  Faktor- Faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap Pemilihan  Konservatisme  Akuntansi.
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Diponegoro. Semarang. Aditya Taruna Wijaya. 2012. Pengaruh
Karakteristik  Komite  Audit  Terhadap Audit  Report  Lag. Skripsi ,  Universitas Diponegoro Semarang Aristiyanti,. Desak Gede Utami, dan Wirawati., I Gusti  Putu,  2013,  Pengaruh  Debt  To Total  Assets,  Dividen  Payout  Ratio  dan Ukuran Perusahaan Pada Konservatisme Akuntansi  Perusahaan  Manufaktur  di BEI, E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 3(3), 216-230
Beaver,  W.H  dan  S.G  Ryan.  2000.  Biases  and Lags in Book Value and Their Effect on The  Book  to  Market  Ratio  to  Predict Book  Return  on  Equity. Journal  of Accounting and Economics.
Basu.,  1997,  The  Conservatisme  Principle  and Asymetric Timeliness of Earning,
Journal  of  Accounting  and  Economics ,
24(1)
Daljono,  Willyza  Purnama  H.  2013.  Pengaruh Ukuran  Perusahaan,  Rasio  Leverage,
Intensitas Modal, dan Likuiditas Perusahaan  Terhadap  Konservatisme
Akuntansi. E-journal Accounting.
Fala,  Dwi  Yana  Amalia.  2007.  Pengaruh
Konservatisme Akuntansi Terhadap Penelitian Ekuitas Perusahaan Dimoderasi oleh Good Corporate Governance. Simposium Nasional Akuntansi X, Unhas Makasar. Fahmi, Irham. 2012. Analisis Laporan
Keuanagan. Cetakan  ke-2.  Bandung:
Alfabeta.
Edison  et  al.,  Pengaruh  Leverage,  Growth  Opportunity,  Ukuran  Perusahaan  dan  Intensitas  Modal  terhadap Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019)
Financial  Accounting  Standart  Board .  (1984). Qualitative characteristics of accounting information . SFAC No.2. South-western
College publishing. Givoly dan Carla Hayn. 2002. Rising Conservatism:  Implication  for  Financial Analysis . Financial Analysts Journal. Harahap,  Sofyan  Syafri.  2015. Analisis  Kritis atas  Laporan  Keuangan, Edisi  1-10., Jakarta: Rajawali Pers.
Jensen and W. H. Meckling. 1976. Of the Firm: Managerial  Behavior,  Agency  Cost  and
Ownership Structure. Journal of
Financial Economcs. Kusuma,  Hadri.  2006.  Dampak  Manajemen
Laba  Terhadap  Relevansi  Informasi
Akuntansi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Lestari  Dewi,  N.,  &  Suryanawa,  I.  2014. Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial,  Leverage,  dan  Financial Distress Terhadap Konservatisme Akuntansi. E-Jurnal  Akuntansi,  7 (1),
223-234
Quljanah,  M.,  Nuraina,  E.,  dan  Wijaya,  A.  L., 2017,  Pengaruh  Growth  Opportunity dan  Leverage  terhadap  Konservatisme Akuntansi  (Studi  Empiris  Perusahaan Manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI).
Jurnal  Akuntansi  dan  Pendidikan ,  5(1), 399-417. Risdiyani,  Fani  dan  Kusmuriyanto.  2015.
Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penerapan Konservatisme  Akuntansi. Accounting Analysis Journal.
Saputra,  R.  E.,  dkk.  2016.  Pengaruh  Struktur
Kepemilikan Manajerial, Kontrak Hutang,  Tingkat  Kesulitan  Keuangan Perusahaan, Peluang Pertumbuhan,
Risiko  Litigasi  dan  Leverage  Terhadap Konservatisme Akuntansi. JOM Fekon . Septian,  A  dan  Anna,  Y.  D.  2013.  Pengaruh
Kepemilikan Manajerial, Ukuran Perusahaan, Debt Covenant, dan Growth Opportunities  terhadap  Konservatisme Akuntansi  (Studi  pada  sektor  Industri Farmasi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2008-2012).
Sinambela  M.  Dan  Almilia  L.  2018.  Faktor-
Faktor yang Mempengaruhi Konservatisme Akuntansi. STIE Perbanas Surabaya. Sunarto  dan  Budi,  Agus  Prasetyo,  2009. Pengaruh Leverage, Ukuran dan Pertumbuhan Perusahaan terhadap Profitabilitas. Jurnal Telaah Manajemen , 6(1) Suwardjono, 2005. Teori Akuntansi: Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan . Yogyakarta: BPFE. Ursula,  E.  dan  Adhivina.  2018.  Pengaruh Kebijakan Manajerial, Ukuran Perusahaan,  Leverage,  dan  Growth Opportunities  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. Fakultas Ekonomi Universitas PGRI. Yogyakarta. Verawaty, dkk. 2015. Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Akuisisi , 11(2)
Wulandini,  Dwinita  dan  Zulaikha.  2010.
Pengaruh Karakteristik Dewan Komisaris  dan  Komite  Audit  Terhadap Tingkat Konservatisme Akuntansi .
Diponegoro  Journal  of  Acco unting, 1(2), 1-14
Watts,  R.  L.  dan  J.  L.  Zimmerman,  1986.
Positive  Accounting  Theory ,  Prentice
Hall International Inc, Englewood
Cliffs, NJ, USA