## Analisis Diskriminan sebagai Alat Manajemen Risiko Pembiayaan pada Lembaga Keuangan Mikro Syariah, KBMT Wihdatul Ummah

## Sheila Santika Putri
Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Kampus Darmaga Bogor 16680

## Abdul Kohar Irwanto
Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Kampus Darmaga Bogor 16680

## R. Dikky Indrawan
Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor Kampus Darmaga Bogor 16680 e-mail : rdikky@gmail.com

## ABSTRACT
AnIslamic  microfinanceinstitution,  one  of  whose  activitiesisto  conduct  financing,  can  not  be separatedfromfinancing  risks,  which  can  be  assessedbythe  ratio  ofNon  Performing  Financing  (NPF). Thetrendof NPFatKoperasi Baitul Maal wa Tamwil (BMT)-Wihdatul Ummah tended to decrease, but it is forecasted  to  improveinthe next  3  years.  Inorder  toassessthe  feasibility  ofthe debtorupon  manageable financing  risksan  evaluation  is  required.  Furthermore,  an  evaluationupon  feasibility  ofthe  debtorin obtainingfactors  affecting  assessment  system  on  financing  risk  level  can  be  carried  out  by usingdiscriminantanalysis. These factorsareestimate of character and requirement ofBMT. Keywords: islamic microfinance institutions, financing, financing risk, discriminant analysis

## ABSTRAK
Sebagai lembaga keuangan mikro syariah, yang kegiatannya melakukan pembiayaan, tidak dapat dipisahkan dari pembiayaan risiko. Risiko pembiayaan dinilai oleh rasio Non Performing Financing (NPF). Trend  NPF  di  Koperasi  Baitul  Maal  wa  Tamwil  (BMT)-Wihdatul  Ummah  cenderung  menurun,  namun menunjukkan  perbaikan  dalam  peramalan  3  tahun  berikutnya.  Diperlukan  evaluasi  dalam  menilai kelayakan  debitur  untuk  risiko  pembiayaan  yang  dapat  dikendalikan.  Mengevaluasi  kelayakan  debitur memperoleh  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  sistem  penilaian  tingkat  risiko  pembiayaan  melalui analisis diskriminan. Faktor-faktor ini adalah pendekatan variabel karakter dan persyaratan dari BMT. Keywords: lembaga keuangan mikro syariah, pembiayaan, risiko pembiayaan, analisis diskriminan

## I. Pendahuluan
Lembaga keuangan mikro (LKM) adalah lembaga yang melayani keuangan mikro (Abdullah  2004).  Lembaga  keuangan  syariah  adalah  lembaga  keuangan  yang  usaha pokoknya  memberikan  kredit  dan  jasa-jasa  lain  dalam  lalu  lintas  pembayaran  serta
peredaran  uang  yang  beroperasi  disesuaikan  dengan  prinsip-prinsip  syariah (Sudarsono  2008).  Menurut  Muhammad  (2005),  pembiayaan  atau financing yaitu pendanaan  yang  diberikan  oleh  suatu  pihak  kepada  pihak  lain  untuk  mendukung investasi  yang  telah  direncanakan,  baik  dilakukan  sendiri  maupun  oleh  lembaga. Dengan  kata  lain,  pembiayaan  adalah  pendanaan  yang  dilakukan  untuk  mendukung investasi yang telah direncanakan.
Salah  satu  lembaga  keuangan  adalah  Baitul  Maal  wa  Tamwil  (BMT),  yang  pada dasarnya terdiri dari dua istilah, yaitu baitul maal dan baitut tamwil. Baitul maal lebih mengarah  pada  usaha-usaha  pengumpulan  dan  penyaluran  dana  yang  non-profit, seperti  zakat,  infaq,  dan  shodaqoh.  Sedangkan  baitut  tamwil  sebagai  usaha pengumpulan  dan  penyaluran  dana  komersial.  Usaha-usaha  tersebut  menjadi  bagian yang  tidak  terpisahkan  dari  BMT  sebagai  lembaga  pendukung  kegiatan  ekonomi masyarakat  kecil  dengan  berlandaskan  syariah.  Peran  umum  BMT  yang  dilakukan adalah  melakukan  pembinaan  dan  pendanaan  yang  berdasarkan  sistem  syariah (Sudarsono 2008).
Setiap  lembaga  keuangan  yang  melakukan  pembiayaan  tentunya  tidak  terlepas dari risiko pembiayaan. Pembiayaan untuk usaha mikro kecil dan menengah (UMKM) memiliki  jaminan  aset  yang  tidak  terlalu  besar,  untuk  itu  kemungkinan  risiko pembiayaan  dinilai  cukup  besar.  Agar  risiko  tidak  merugikan,  BMT  harus  bisa melakukan  sistem  manajemen  risiko  pembiayaan  yang  baik  untuk  meminimalkan risiko.  Sistem manajemen risiko yang dapat dilakukan adalah dengan memperhatikan faktor-faktor yang mempengaruhi karakteristik kinerja nasabah penerima pembiayaan. Menurut  Sofyan  (2005),  manajemen  risiko  dapat  diartikan  sebagai  usaha  seorang manajer untuk mengatasi kerugian secara rasional agar tujuan yang diinginkan  dapat tercapai  secara  efektif  dan  efesien.  Menurut  Kasidi  (2010),  manajemen  risiko  adalah usaha  yang  secara  rasional  ditujukan  untuk  mengurangi  kemungkinan  terjadinya kerugian.
Produk  pembiayaan  BMT  menurut  Sudarsono  (2008)  berupa  penyediaan  uang dan  tagihan  berdasarkan  persetujuan/kesepakatan  pinjam-meminjam  di  antara  BMT dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya beserta bagi  hasil  setelah  jangka  waktu  tertentu.  Koperasi  BMT  Wihdatul  Ummah  yang berlokasi  di  Gunung  Batu,  Bogor  juga  menghadapi  risiko  pembiayaan.  Dalam  lima tahun terakhir trend risiko yang dihadapi meningkat seiring dengan peningkatan nilai Non Performing Financing (NPF) yang dihadapinya. Oleh karena itu, perlu dikaji sistem manajemen  risiko  pembiayaan  suatu  lembaga  keuangan  mikro  syariah,  khususnya dalam  menyusun  kelas  kelayakan  koletabilitas  sebagai  dasar  penilaian  kelayakan pembiayaan.
Hayati (2006) dalam penelitiannya terkait dengan Identifikasi Risiko Operasional Bidang  Pembiayaan  pada  Lembaga  Keuangan  Mikro  di  KBMT  Wihdatul  Umah  lebih menfokuskan  kepada  risiko  operasional,  masihdiperlukan  pendalaman  pada  sistem penilaian pembiayaan, khususnya pada karakteristik nasabahnya.  Penelitian terkait hal ini antara lain dilakukan oleh Bhakti (2009) yang mengemukakan bahwa analisis sistem kelayakan  kredit  mempertimbangkan  23  variabel  penilaian  terhadap  debitur  sebagai parameter  pemberian  kredit.  Dari  hasil  analisis  diskriminan  muncul  lima  fungsi pembeda yang akan mengklasifikasikan kelas kolektibilitas.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  :  1)  menganalisis  faktor-fakor  yang  paling mempengaruhi  dari  sistem  penilaian  kelayakan  mitra  di  dalam  menentukan kolektibilitas mitra sesuai dengan fungsi diskriminan, dan 2) menganalisis faktor-fakor yang  paling  mempengaruhi  dari  sistem  penilaian  kelayakan  mitra  di  dalam menentukan periode pembiayaan mitra sesuai dengan fungsi diskriminan.

## II. Metode Penelitian
Non Performing Financing (NPF) adalah pembiayaan bermasalah yang terdiri dari pembiayaan yang berklasifikasi kurang lancar, diragukan dan macet. Terminologi Non Performing Loan (NPL) diperuntukkan bagi sistem konvensional, sedangkan NPF untuk sistem syariah.  Sebagai lembaga keuangan syariah yang membiayai usaha mikro dinilai risikonya  sangat  tinggi.  Tingginya  risiko  pembiayaan  syariah  mengindikasikan  adanya pembiayaan  bermasalah  yang  dinyatakan  dengan  rasio  NPF,  dimana  semakin  tinggi rasio  NPF  maka  semakin  besar  potensi  bermasalah  dari  pembiayaan  yang  telah diberikan.
Usaha-usaha  mikro  yang  dibiayai  oleh  KBMT  Wihdatul  Ummah  dinilai  banyak yang  tidak  memenuhi  syarat  perbankan  atau  disebut unbankable ,  sehingga  terdapat perbedaan  penilaian  kelayakan  mitra  yang  diterapkan  di  KBMT  Wihdatul  Ummah. Untuk  itu  perlu  dievaluasi  faktor-faktor  apa  yang  menjadi  pertimbangan  dalam penilaian kelayakan mitra. Faktor-faktor tersebut akan mempengaruhi KBMT Wihdatul Ummah  dalam  menentukan  kolektibilitas  dan  periode  pembiayaan  yang  tepat  bagi mitra.  Ketepatan  dalam  menempatkan  mitra  ini  akan  berpengaruh  terhadap  risiko pembiayaan.
Faktor-faktor tersebut dievaluasi dari Memorandum Analisis Pembiayaan (MAP) sebagai dasar penilaian kelayakan mitra yang digunakan oleh KBMT Wihdatul Ummah. MAP  tersebut  berisi  penilaian  dengan  pendekatan  5C  ( character,  capacity,  collateral, condition, dan capital )  dan  persyaratan  BMT.  Melalui  MAP  ini  akan  dikelompokkan variabel-variabel  apa  saja  yang  berpengaruh  besar  terhadap  peningkatan  risiko pembiayaan. Pengelompokkan variabel-variabel  ini menggunakan analisis diskriminan dan kerangka pemikiran penelitian ini seperti terlihat pada Gambar 1.
Penelitian  ini  dilaksanakan  di  KBMT  Wihdatul  Ummah  yang  berlokasi  di  jalan Mayjen Ishak Djuarsa No. 226 G Gunung Batu, Bogor. Pemilihan lokasi dilakukan secara sengaja ( purposive ) karena KBMT Wihdatul Ummah ini memiliki aktivitas pembiayaan syariah dengan berbadan hukum koperasi syariah. Penelitian ini dilakukan pada bulan Februari-Maret 2012.
Dalam penelitian di KBMT Wihdatul Ummah ini digunakan data sekunder sebagai acuan  awal.  Data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  NPF  KBMT  Wihdatul  Ummah pada tahun 2006-2011 dan data MAP mitra yang telah diisi oleh Account Officer (AO).

## Gambar 1.  Kerangka pemikiran penelitian
Data mitra yang digunakan adalah yang sedang mendapat pembiayaan di KBMT Wihdatul Ummah pada tahun 2011. Data mitra tersebut merupakan MAP yang sudah dianalisis  oleh  AO  pada  saat  mitra  mengajukan  permohonan  pembiayaan.  Metode pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  teknik probability  sampling atau  penarikan sampel  secara  acak  dengan  metode quota  sampling .  Tujuannya  adalah  untuk mengetahui bagaimana keterwakilan kelas dari jenis pembiayaan pada NPF yang dapat mewakili  penyusunan  indikator  kelas  kolektabilitas.  Metode  ini  digunakan  untuk memastikan bahwa berbagai subgrup dalam populasi telah terwakili dengan berbagai karakteristik sampel sampai batas tertentu seperti yang dikehendaki peneliti (Kuncoro 2003).  Jumlah  data  debitur  dalam  penelitian  ini  didapat  dari  kalkulasi  rumus  Slovin sebagai berikut :
n = ...........................(1)
Keterangan : n =  Jumlah sampel N = Jumlah populasi e = Nilai kritis (eror) yang digunakan, yaitu 10 %
n = = 82.578 ~ 83 debitur KBMT Wihdatul Ummah Pembiayaan Bermasalah Evaluasi Sistem Penilaian Kelayakan Mitra Analisis Diskriminan
Analisis Faktor-Faktor Risiko Pembiayaan KBMT Wihdatul Ummah
Rekomendasi Manajemen Risiko Pembiayaan
Tabel 1. Quota sampling mitra pembiayaan KBMT Wihdatul Ummah Debitur Jumlah % Sampel Harian 13 2.74 3 Mingguan 239 50.42 42 Bulanan 222 46.84 38 474 100 83
Analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  Analisis  Diskriminan,  dimana dengan  analisis  ini  diharapkan  dapat  ditemukan  indikator  pembentuk  kelas kolektabilitas. Kelas ini ditujukan untuk mengetahui parameter kelayakan pembiayaan KBMT  dan  memperbaiki  memiliki  sistem  penilaian  kelayakan  mitra.  Analisis diskriminan merupakan teknik menganalisis data, variabel tak bebas (disebut criterion ) merupakan kategori (non-metrik, nominal, atau ordinal, bersifat kualitatif) sedangkan variabel  bebas  sebagai  prediktor  merupakan  metrik  (interval  atau  rasio,  bersifat kuantitatif)  (Supranto  2004).  Variabel  bebas  (X)  dari  penelitian  ini  adalah  variabel penjabaran  dari  5C  ( character,  capacity,  collateral,  condition, dan capital )  dan pendekatan  syarat  BMT yang  diambil  dari  MAP,  sedangkan  variabel  tak  bebasnya  (Y) adalah tingkat risiko pembiayaan yang dikategorikan dengan kolektibilitas dan periode pembiayaan.  Variabel-variabel  bersifat  tak  bebas  maka  disebut Multiple  Discriminant Analysis (Supranto 2004).
Menurut  Simamora  (2005),  analisis  diskriminan  merupakan  teknik  yang  akurat untuk memprediksi seseorang termasuk ke dalam kategori apa, dengan catatan data- data  yang  dilibatkan  terjamin  akurasinya.  Model  analisis  diskriminan  berkenaan dengan kombinasi linear yang bentuknya sebagai berikut :
Z i = b 0 + b 1 X 11 + b 2 X 12 + b 3 X 13 ... + b j X ij + ... +b k X ik ............(2)
Dimana: Z i =  nilai (skor) diskriminan dari responden (objek) ke-i.
i = 1, 2, ..., n. D merupakan variabel tak bebas.
X ij =  variabel (atribut) ke-j dari responden ke-i. b j =  koefisien atau bobot diskriminan dari variabel atau atribut ke j.
X ij =  variabel bebas/prediktor ke-j dari responden ke-i, juga disebut atribut, seperti dijelaskan di atas.

## III. Hasil dan Pembahasan
III.1. Sejarah Pendirian KBMT Wihdatul Ummah
Sejarah berdirinya KBMT  Wihdatul Ummah tidak dapat dilepaskan dari Yayasan Pemberdayaan Dhuafa wal Mustadh’afin (PERAMU). Pada tanggal 17-21 Agustus 1994, diadakan  pelatihan  BMT  oleh  Yayasan  PERAMU,  persertanya  adalah  para  kader PERAMU,  utusan  lembaga-lembaga  Islam,  Pesantren,  dan  lain-lain.  Beberapa  lulusan dari  pelatihan  tersebut  akhirnya  menjadi  pengelola  KBMT  Wihdatul  Ummah  hingga saat ini. Setelah melalui beberapa persiapan, akhirnya pada tanggal 1 November 1994 KBMT Wihdatul Ummah secara efektif beroperasi.
III.2. Profil Yayasan PERAMU sebagai Pendamping KBMT Wihdatul Ummah PERAMU  adalah  organisasi  yang  bekerja  atas  dasar  penelitian  terhadap  model lembaga keuangan mikro dan pengembangan terhadap prinsip-prinsip Islam. PERAMU menyediakan pinjaman kecil untuk masyarakat miskin dan merangsang mereka bahwa aman pada Lembaga Keuangan Mikro Syariah (LKMS) tersebut. PERAMU juga memiliki dana sosial yang mendukung proyek-proyek kecil masyarakat sangat miskin yang tidak diterima oleh bank biasa. Organisasi ini telah diselenggarakan sejak tahun 2005 hingga saat  ini  dan  memiliki  angota  lebih  dari  700  anggota  tabungan  dan  kredit  kelompok termiskin  dan  melayani  2  000  pengusaha  mikro.  Aktifitas  lembaga  ini  didedikasikan untuk  tujuan  redistribusi  aset  untuk  orang-orang  miskin  melalui  layanan  pembiayaan mikro dan pendidikan dasar.
Yayasan  PERAMU  ini  mendampingi  beberapa  lembaga  ekonomi  dan  keuangan mikro. Lembaga-lembaga tersebut antara lain :
1. Lembaga Amil Zakat: Yayasan Baytul Maal Bogor, Kota Bogor
2. Lembaga microfinance/microbanking syariah:
a) PT BPRS Rif’atul Ummah (Bank BIRU), Kabupaten Bogor
b) KBMT Wihdatul Ummah, Kota Bogor
c) KBMT Khidmatul Ummah, Kabupaten Bogor
d) KBMT Tadbiirul Ummah, Kabupaten Bogor
e) KBMT Jamiatul Mubalighin, Kabupaten Sukabumi
f) KBMT Wasilah, Kota Bogor
g) Koperasi Baytul Ikhtiar, Kota/Kabupaten. Bogor
3. Working Group/Agency Takaful Mikro Indonesia (Takmin), Kota Bogor
III.3. Prosedur Pemberian Pembiayaan di KBMT Wihdatul Ummah
Mitra yang melakukan pengajuan ke KBMT Wihdatul Ummah terbagi dua, yaitu mitra anggota dan mitra biasa.
1. Mitra Anggota Merupakan  mitra  BMT  yang  berasal  dari  mitra  biasa  yang  telah  mendapatkan pelatihan  dari  KBMT  Wihdatul  Ummah  dan  bersedia  menjadi  anggota  KBMT Wihdatul Ummah. Proses yang harus dilewati oleh mitra ini adalah Pelatihan Calon Anggota (PCAG) dan Pelatihan Anggota (PAG).
2. Mitra Biasa
Merupakan  mitra  KBMT  Wihdatul  Ummah  yang  tidak  menjadi  anggota.  Proses pengajuan  pembiayaan  pada  KBMT  Wihdatul  Ummah  meliputi  proses  sebagai berikut.
a. Pengajuan Pembiayaan
Mitra dapat melakukan pengajuan pembiayaan secara langsung datang ke BMT  atau  secara  tidak  langsung  (hal  ini  berlaku  untuk  mitra  lama).  Untuk pengajuan  pembiayaan  dilakukan  oleh  Bagian  Jasa  Nasabah  (Janas),  dimana mitra  pengaju  akan  diwawancara  untuk  pengisian  Aplikasi  Permohonan Pembiayaan (APP).
Apabila  syarat  BMT  tidak  dipenuhi,  maka  Bagian  Janas  dapat menyampaikan langsung penolakan pembiayaan  kepada mitra pengaju.  Apabila
syarat  dipenuhi  dan  setelah  data  lengkap  dan  mitra  telah  melampirkan  salinan identitas  diri  beserta  kartu  keluarga,  maka  Bagian  Janas  mendistribusikan  APP kepada  Kepala  Bagian Marketing untuk  kemudian  diproses  selanjutnya.  Kepala Bagian Marketing bertugas  untuk  menunjuk  AO  yang  akan  memproses pembiayaan yang diajukan tersebut.
b. Analisis Pengajuan Pembiayaan
AO  yang  memproses  pembiayaan  melakukan  investigasi  usulan pembiayaan. Langkah  awal yang dilakukan adalah analisis data pada APP  untuk bahan dalam melakukan survei usaha dan  rumah atau biasa disebut dengan on the  spot (OTS).  Hal  ini  dilakukan  untuk  penyelidikan  data  yang  ada  pada  APP apakah sesuai dengan  kondisi di  lapangan,  untuk selanjutnya akan dibuat MAP. Apabila  ternyata  tidak  terdapat  kesesuaian  antara  data  pada  APP  dengan  hasil survey maka pembiayaan yang diajukan akan ditolak.
c. Persetujuan Komite Sirkuler BMT
Berkas  MAP  yang  telah  diproses  oleh  AO  selanjutnya  diajukan  ke  komite sirkuler.  Berkas  MAP  didistribusikan  kepada  komite  1  dan  2  untuk  selanjutnya ada  Rencana  Tindak  Lanjut  (RTL)  apabila  ada  pertanyaan  dari  komite  1  dan  2 tentang  hasil  MAP,  dan  kemudian  dikembalikan  kepada  AO  untuk  dijawab.  Jika pembiayaan  telah  mendapat  persetujuan  dari  komite,  maka  AO  melakukan negosiasi dengan mitra untuk memberitahu besarnya plafond, jumlah angsuran dan  cara  pembayaran.  Apabila  mitra  menyetujui  maka  mitra  menandatangani lembar  persetujuan  negosiasi  untuk  selanjutnya  dibuat  Surat  Persetujuan Pembiayaan  (SPP)  dan  semua  berkas  pembiayaan  diserahkan  kepada  bagian Administrasi  pembiayaan  untuk  selanjutnya  dimintakan  tanda  tangan  komite pembiayaan.
d. Pengikatan Pembiayaan dan Dropping Dana Sebelum  dilakukan  pengikatan,  semua  dokumen  hasil  dan  dokumen jaminan harus telah diterima. Setelah dilakukan pengikatan pembiayaan, proses dropping (realisasi) dana dapat dilakukan. Dropping dana dilakukan oleh Kepala Bagian Operasional, apabila yang bersangkutan tidak ada, maka dapat digantikan oleh  Kepala  Bagian Marketing danapabila  yang  bersangkutan  juga  tidak  ada maka  dilakukan  oleh  Administrasi  Pembiayaan  (ADMP),  dan  apabila  tidak  ada juga  maka  diganti  oleh  AO  tetapi  bukan  AO  yang  memproses  pembiayaannya. Pada  waktu dropping dibacakan  akadnya  dan  dilakukan  verifikasi  tanda  tangan calon peminjam.
e. Monitoring
Kegiatan  pemantauan  dilakukan  setiap  hari  Selasa  dengan  tujuan  untuk melihat  prestasi  angsuran  dari  mitra  dalam  satu  minggunya  khususnya  untuk mitra  dengan  sistem  angsuran  harian.  Selain  itu  tujuan  kegiatan  ini  adalah menentukan tindakan yang seharusnya dilakukan untuk menangani pembiayaan yang bermasalah dari mitra yang angsuran prestasinya kurang bagus.
III.4.  Faktor-Faktor  yang  Dijadikan  Pertimbangan  dalam  Pemberian  Pembiayaan  di KBMT Wihdatul Ummah
Beberapa  faktor  yang  dijadikan  pertimbangan  dalam  pemberian  pembiayaan  di KBMT Wihdatul Ummah, antara lain :
1. Pendekatan syarat BMT
a. Lama usaha minimal 1 tahun
b. Plafond di bawah BMPK
c. Jangka waktu di bawah 18 bulan
d. Persetujuan istri/suami
e. Memenuhi BMTable
2. Character
Penilaian  terhadap  karakter  atau  kepribadian  calon  peminjam  dilakukan dengan  tujuan  untuk  memperkirakan  kemungkinan  bahwa  peminjam  dapat memenuhi kewajibannya. Hal lain yang perlu diperhatikan dalam character ada 14 variabel yaitu: pendapat pihak ke-3 terhadap mitra, tanggung jawab hutang kepada pihak lain dari mitra apakah ada, kolektibiltas pembiayaan sebelumnya (untuk mitra lama),  ibadah  langsung,  tanggung  jawab  terhadap  keluarga,  hemat,  pergaulan dengan  tetangga,  kesabaran,  keterbukaan  dengan  BMT,  keterbukaan  pada keluarga,  keuletan,  kerendahatian  serta  penampilannya.  Dari  informasi  tersebut dapat disimpulkan karakter dari mitra apakah baik, meragukan atau tidak baik.
3. Capacity
Penilaian tentang kemampuan mitra untuk mengelola bisnisnya apakah layak atau tidak layak untuk mendapatkan pembiayaan. Informasi yang dibutuhkan untuk penilaian  kelayakan  usaha  ada  20  variabel  yaitu  tahun  pendirian  usaha,  cara mempertahankan  karyawan,  lokasi  usaha  (bila  tidak  strategis  bagaimana  cara mengatasinya), sumber dan cara memperoleh barang, jenis dan cara mendapatkan konsumen,  cara  penjualan,  faktor  yang  mempengaruhi  harga,  kualitas  harga menurut AO, sarana penunjang usaha, pesaing, kemampuan mitra dalam mengelola usaha,  kemampuan  karyawan,  modal  awal, profit  margin (PM)  berdasarkan inventory turn over (ITO) bulanan, modal sekarang, PM dalam sebulan 3 kali mark up BMT  apakah  ada  atau  tidak,  dan  perkembangan  usaha  dibandingkan  dengan usaha  pada  pengajuan  sebelumnya  apakah  mengalami  penambahan,  tetap,  atau penurunan. Pada akhirnya dapat diberikan kesimpulan apakah mitra usaha pengaju layak/tidak layak untuk mendapatkan pembiayaan.
4. Capital
Penilaian  terhadap  kemampuan  modal  yang  dimiliki  oleh  calon  peminjam, yang  diukur  dengan  posisi  pendapatan  secara  keseluruhan  yang  ditunjukkan  oleh rasio  finansialnya  dan  penekanan  pada  komposisi  modalnya.  Penilaian capital terkait dengan pendekatan saving power yaitu kemampuan mitra untuk melakukan angsuran dengan plafond yang sesuai.
5. Collateral Terdapat 9 variabel dalam penilaian collateral atau jaminan yang dimiliki calon peminjamini  yaitu  :  jenis  jaminan,  nama  pemilik,  persetujuan  pemilik,  tahun pembuatan,  kondisi  jaminan,  nilai  taksasi  sekarang  dan  saat  jatuh  tempo,  dan
proyeksi plafond maksimal adalah 80% dari nilai taksasi saat jatuh tempo, sehingga diperoleh kesimpulan apakah jaminan memadai atau tidak.
6. Condition
Pihak  BMT  harus  melihat  kondisi  keuangan  dan  ekonomi  yang  terjadi  di masyarakat  dan  secara  spesifik  melihat  adanya  ketertarikan  dengan  jenis  usaha yang dilakukan oleh calon peminjam.
Penilaian condition didasarkan pada titik kritis yang dihadapi oleh mitra baik dari sisi usaha, keluarga, maupun BMT sehingga terdapat 12 variabel.
a. Usaha
Pendekatan  tentang  faktor  yang  bepengaruh  terhadap  kinerja  mitra  dari  segi konsumen, pemasok, karyawan, mental spekulasi, pesaing, kapabiliti mitra dalam mengelola  usaha,  kapabiliti  karyawan,  serta  situasi  eksternal  yang  dapat memperburuk kondisi usahanya.
b. Keluarga
Kesehatan,  keharmonisan,  pendidikan  merupakan  faktor  yang  dapat berpengaruh bagi  usaha mitra dari segi keluarga untuk itu  harus diketahui cara mengatasinya.
c. BMT
Menyangkut faktor internal yang digunakan oleh BMT tentang penilaian terhadap mitra dan bagaimana cara mengatasinya.
Didapat  67  variabel  yang  dapat  mewakili  penilaian  pendekatan  5C  dan persyaratan  BMT,  sehingga  dapat  dilihat  bahwa  tugas  AOpada  lembaga  keuangan mikro  syariah  sangatlah  berat,  dimana  mereka  harus  terampil,  teliti  dan  tepat  dalam melakukan  analisa  kelayakan  mitra.  Apabila  terjadi  kekurangan  informasi  akan menimbulkan suatu risiko pembiayaan.
Variabel-variabel  tersebut  kemudian  dijadikan  variabel  respon  dalam  analisis diskriminan  untuk  dilihat  variabel-variabel  apa  saja  yang  paling  mempengaruhi  di dalam menentukan kolektibilitas dan periode pembiayaan yang tepat bagi mitranya.
III.5.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Risiko  Pembiayaan  KBMT  Wihdatul  Ummah pada Mitra
BMT  telah  memiliki  sistem  penilaian  kelayakan  mitra  yang  sudah  mencakup penilaian  pendekatan  5C  dan  persyaratan  BMT.  Sejauh  ini,  NPF  KBMT  Wihdatul Ummah  cenderung  menurun,  akan  tetapi  hasil  peramalan  kedepan  menunjukkan bahwa NPF KBMT Wihdatul Ummah akan mengalami peningkatan di atas standar 5% yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia,  sehingga  diperlukan  sistem  yang  lebih prudent untuk mengantisipasi peramalan ini.
Usaha  yang  dapat  dilakukan  untuk  mengantisipasi  risiko  NPF  tersebut  adalah melalui  perbaikan  pada  internal  KBMT  Wihdatul  Ummah  sendiri,  karena  eksternal merupakan  hal-hal  yang  tidak  dapat  dikendalikan  tetapi  pihak  internal  dapat mengantisipasinya  dengan  suatu  sistem  yang  baik  dan prudent .  Untuk  itu  diperlukan evaluasi  terhadap  penilaian  kelayakan  mitra  yang  telah  dilakukan  KBMT  Wihdatul Ummah. Dari evaluasi tersebut akan diketahui variabel-variabel apa saja yang memiliki pengaruh  terdapat  peningkatan  risiko  pembiayaan.  Variabel-variabel  tersebut  diolah dengan  analisis  diskriminan  menggunakan software MINITAB  14  serta  bantuan  dari
gmacro  untuk  mengubah  data  nominal  menjadi  interval.  Variabel  dependen  (respon) dalam  penelitian  ini  berupa  kategori-kategori  yang  merupakan  variabel  yang  dapat mengukur  tingkat  risiko  pembiayaan.  Kategori-kategori  tersebut  adalah  kolektibilitas dan  periode  pembiayaan.  Hal  ini  disebabkan  apabila  KBMT  Wihdatul  Ummah  dapat mengklasifikasikan  mitranya  dengan  tepat  berarti  risiko  pembiayaan  dapat dikendalikan. Kolektibilitas adalah  kualitas aktiva produktif yang dinilai dengan kriteria sesuai dengan ketentuan  Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia No.32/268/KEP/DIR tanggal  27  Februari  1998,  yaitu  lancar,  kurang  lancar,  diragukan  dan  macet.  Periode pembiayaan adalah satuan waktu yang ditetapkan oleh KBMT Wihdatul Ummah untuk pembayaran  angsuran  pembiayaan  sesuai  dengan  pendapatannya  yang  terdiri  dari harian, pekanan, dan bulanan. Sedangkan variabel independen (prediktor) merupakan penjabaran variabel-variabel dari pendekatan 5C dan persyaratan BMT.
Variabel-variabel  dependen  dan  independen  merupakan  data  sekunder  yang peneliti ambil dari berkas MAP yang telah diisi AO. Dari 67 variabel hanya 19 variabel yang  dapat  digunakan,hal  ini  disebabkan  adanya  variabel  yang  tidak  terisi  oleh  AO sehingga software tidak dapat mengolah data tersebut. Syarat data agar dapat diolah adalah kelengkapan data.
Hasil  pengolahan  data  menggunakan  analisis  diskriminan  menunjukkan  fungsi pembeda  dari  setiap  kelompok  kolektibilitas,  dimana  terdapat  empat  persamaan. Sedangkan dari setiap kelompok pembiayaan terdapat tiga persamaan.
1. Fungsi Diskriminan Berdasarkan Kolektibilitas Z 1 =  -82.330  +  2.932C11  +  7.869C12  +  21.944C13  –  1.357C14  +  0.659C15  + 0.873C21  +  1.368C23  +  5.961C24  –  4.131C25  +  8.122C31  –  0.532C32  +
3.615C42 + 7.045C51 + 19.247C61 +14.141C63 – 28.039C64 ....................(3)
Z 2 =  -83.915  +  1.618C11  +  11.229C12  +  17.284C13  +  2.303C14  +  0.491C15  + 4.118C21  +  14.586C23  –  1.787C24  +  1.922C25  +  3.376C31  –  0.855C32  + 3.852C42 + 5.033C51 + 14.202C61 +11.642C63 – 22.330C64 ....................(4)
Z 3 =  -64.202  –  0.533C11  –  1.741C12  +  29.546C13  –  2.067C14  +  0.511C15  + 1.023C21  +  2.201C23  +  5.970C24  –  3.511C25  +  7.535C31  –  1.961C32  +
2.152C42 + 4.355C51 + 26.874C61 +12.950C63 – 35.187C64 ....................(5)
Z 4 =  -59.672  –  1.523C11  +  13.978C12  +  18.906C13  –  0.352C14  +  0.796C15  + 1.402C21  –  3.433C23  +  3.675C24  –  2.440C25  +  2.994C31  –  1.155C32  + 1.143C42 + 2.826C51 + 16.429C61 + 8.186C63 – 23.941C64 ......................(6)
2. Fungsi Diskriminan Berdasarkan Periode Pembiayaan Z H =  -58.407  –  2.564C11  +  17.945C12  –  1.558C13  +  10.785C14  +  0.650C15  – 0.223C21  –  0.724C23  –  0.050C24  +  3.254C25  +  2.832C31  +  3.320C32  + 1.784C42 + 0.896C51 – 8.754C61 + 0.412C63 – 6.556C64 + 16.216C65 ....(7)
Z P =  -65.072  –  2.051C11  +  16.586C12  +  10.220C13  +  8.085C14  –  0.901C15  + 1.251C21  –  4.011C23  +  1.273C24  +  3.689C25  –  0.715C31  +  3.310C32  + 0.610C42 + 0.208C51 + 8.210C61 + 3.937C63 – 9.629C64 + 3.461C65 ......(8)
Z B =  -77.646  –  2.310C11  +  16.115C12  +  5.420C13  –  11.674C14  –  0.657C15  + 0.257C21  –  4.690C23  –  0.442C24  +  6.261C25  +  3.120C31  +  4.392C32  + 0.900C42 – 0.583C51 + 4.943C61 + 2.747C63 – 4.044C64 + 4.535C65 …...(9)
Dimana : Zk 1 : Skor Diskriminan berdasarkan kolektibilitas 1 Zk 2 : Skor Diskriminan berdasarkan kolektibilitas 2 Zk 3 : Skor Diskriminan berdasarkan kolektibilitas 3 Zk 4 : Skor Diskriminan berdasarkan kolektibilitas 4 Zk H : Skor Diskriminan berdasarkan periode pembiayaan harian Zk P : Skor Diskriminan berdasarkan periode pembiayaan pekanan Zk B : Skor Diskriminan berdasarkan periode pembiayaan bulanan a   : Intersep W   : Bobot Diskriminan C11 : Kolektibilitas PYD sebelumnya C12 : Keterbukaan pada BMT C13 : Keterbukaan pada keluarga C14 : Kesimpulan karakter C15 : Pembiayaan ke C21 : Return of Investment (ROI) C23 : Profit margin C24 : Lokasi C25 : Kesimpulan kelayakan usaha C31 : Jenis jaminan C32 : Kesimpulan nilai kolateral C42 : rasio angsuran per saving power C51 : titik kritis bisa diatasi C61 : lama usaha/kerja C63 : jangka waktu C64 : persetujuan suami istri C65 : memenuhi BMTable
Nilai  harapan  variabel  respon  diartikan  sebagai  kolektibilitas  (kualitas pengembalian  kredit)  dan  periode  pembiayaan  (jangka  waktu  pembayaran  angsuran) yang merupakan ukuran dalam menilai tingkat risiko pembiayaan. Semua rating yang telah  diubah  menjadi  nilai  interval  akan  dikalikan  dengan  nilai  bobot  dari  setiap variabelnya dan pada nilai maksimumnya berada disitulah mitra tersebut ditempatkan dan/atau cocok pada kolektibilitas dan periode pembiayaan yang mana.
Menurut  Bhakti  (2009),  bobot  dapat  diartikan  sebagai  nilai  dugaan  keterkaitan setiap  parameter  (variabel  penilaian)  terhadap  kolektibilitasnya,  sehingga  semakin besar  bobot  maka  semakin  besar  keterkaitannya  dengan  kolektibilitas  dan  periode pembiayaan.
Pada  Tabel  2  di  bawah  ini  disajikan  variabel-variabel  dan  diurutkan  bobotnya, dimana  bobot  yang  paling  besar  memiliki  keterkaitan  kuat  dengan  tingkat  risiko pembiayaan. Semakin besar bobot maka semakin besar pengaruhnya terhadap tingkat risiko  pembiayaan  karena  apabila  mitra  disalahtempatkan  akan  menimbulkan  risiko yang tinggi.
Variabel-variabel  yang  paling  menentukan  mitra  dikelompokkan  ke  dalam kolektibitas  1,  2,  3  dan  4  adalah  persetujuan  suami/istri  dan  keterbukaan  pada
keluarga. Persetujuan suami/istri merupakan variabel dari penilaian persyaratan BMT. BMT  menerapkan  variabel  ini  karena  suami/istri  harus  mengetahui  pembiayaan  yang dilakukannya  karena  apabila  mitra  melakukan  gagal  bayar  suami/istrinya  dapat membantu membayar penunggakannya. Selain itu, sesuai dengan ajaran agama Islam yang  merupakan  landasan  BMT,  apabila  ada  uang  keluar  kedua  belah  pihak  harus mengetahuinya,  untuk  itu  apabila  mitra  mengajukan  pembiayaan  suami/istri  wajib mengetahuinya.  Keterbukaan  pada  keluarga  merupakan  variabel  dari  penilaian character .  Keterbukaan  ini  diperhatikan  oleh  BMT  karena  apabila  mitra  mengalami gagal bayar, pihak keluarga tidak kaget pada saat aset miliknya diambil oleh pihak BMT atau  apabila  mitra  mengalami  keterlambatan  angsuran  pihak  keluarga  dapat membantu menanggung angsurannya.
Tabel 2. Faktor yang paling mempengaruhi dalam penempatan kolektibilitas mitra
Koll.1 Koll.2 Koll.3 Koll.4 Variabel Koef. Variabel Koef. Variabel Koef. Variabel Koef. C64 28.039 C64 22.330 C64 35.187 C64 23.941 C13 21.944 C13 17.284 C13 29.546 C13 18.906 C61 19.247 C23 14.586 C61 26.874 C61 16.429 C63 14.141 C61 14.202 C63 12.950 C12 13.978 C31 8.122 C63 11.642 C31 7.535 C63 8.186 C12 7.896 C12 11.229 C24 5.970 C24 3.675 C51 7.045 C51 5.033 C51 4.355 C23 3.433 C24 5.961 C21 4.118 C25 3.511 C31 2.994 C25 4.131 C42 3.852 C23 2.201 C51 2.826 C42 3.615 C31 3.376 C42 2.152 C25 2.440 C11 2.932 C14 2.303 C14 2.067 C11 1.532 C23 1.368 C25 1.922 C32 1.961 C21 1.402 C14 1.357 C24 1.787 C12 1.741 C32 1.155 C21 0.873 C11 1.618 C21 1.023 C42 1.143 C15 0.659 C32 0.855 C11 0.533 C15 0.796 C32 0.532 C15 0.491 C15 0.511 C14 0.352
Sumber: Data diolah (2012)
Variabel  yang  memiliki  pengaruh  paling  kecil  pada  kolektibilitas  1  adalah kesimpulan  nilai  kolateral.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  BMT  tidak  mementingkan variabel jenis jaminan seperti perbankan. BMT lebih memikirkan dampak positif yang diperoleh mitranya dengan bantuan pembiayaan yang diberikan,  dan menilai dengan sangat prudent karakter  mitra  melalui  orang-orang  terdekatnya  agar  terhindar  dari risiko  gagal  bayar.  Variabel  yang  memiliki  pengaruh  paling  kecil  pada  kolektibilitas  2 dan 3 adalah jumlah pembiayaan. Mitra telah melakukan pembiayaan yang ke berapa bukan menjadi faktor yang terlalu mempengaruhi risiko pembiayaan, karena keadaan ekonomi  dan  finansial  seseorang  dari  waktu  ke  waktu  berbeda,  sehingga  bukanlah menjadi  ukuran  yang  baik  dalam  menentukan  risiko  pembiayaan.  Variabel  yang memiliki  pengaruh  paling  kecil  pada  kolektibilitas  4  adalah  kesimpulan  karakter. Kesimpulan karakter menjadi faktor yang tidak berpengaruh untuk kelompok macet ini karena  untuk  menilai  mitra  dalam  posisi  macet  bukan  lagi  dilihat  karakternya  secara keseluruhan,  melainkan  karakternya  mengenai  tanggung  jawabnya  terhadap  amanah yang  tidak  bisa  dilihat  secara  general  di  kesimpulan  karakter.  Variabel-variabel  yang
paling  mempengaruhi  mitra  ditempatkan  pada  pembiayaan  mana  dapat  dilihat  ada Tabel 3.
Tabel 3. Faktor yang paling mempengaruhi dalam penempatan periode pembiayaan mitra
Harian Pekanan Bulanan Variabel Koef. Variabel Koef. Variabel Koef. C12 17.945 C12 16.586 C12 16.115 C65 16.216 C13 10.220 C14 11.675 C14 10.785 C64 9.629 C25 6.261 C61 8.754 C61 8.210 C13 5.420 C64 6.556 C14 8.085 C61 4.943 C32 3.320 C23 4.011 C23 4.690 C25 3.254 C63 3.937 C65 4.535 C31 2.832 C25 3.689 C32 4.392 C11 2.564 C65 3.461 C64 4.044 C42 1.784 C32 3.310 C31 3.120 C13 1.558 C11 2.051 C63 2.747 C51 0.896 C24 1.273 C11 2.310 C23 0.724 C21 1.251 C42 0.900 C15 0.650 C15 0.901 C15 0.657 C63 0.412 C31 0.715 C51 0.583 C21 0.223 C42 0.610 C24 0.442 C24 0.050 C51 0.208 C21 0.257
Sumber: Data diolah (2012)
Variabel-variabel yang paling menentukan mitra dikelompokkan ke dalamperiode pembiayaan  harian,  mingguan,  dan  bulanan  adalah  keterbukaan  pada  BMT. Keterbukaan  pada  BMT  ini  merupakan  penilaian character .  Periode  pembiayaan biasanya disesuaikan dengan penghasilan yang didapatkan oleh mitra apakah per hari, per  minggu  atau  per  bulan,  untuk  itu  dibutuhkan  keterbukaan  mitra  di  dalam mengkomunikasikan  pendapatannya  agar  BMT  bisa  menempatkan  periode pembiayaan yang sesuai. Selain itu, variabel yang menentukan lainnya untuk periode pembiayaan  harian  adalah  memenuhi  BMTable.  Memenuhi  BMTable  merupakan kesimpulan  dari  semua  variabel  persyaratan  BMT.  Biasanya,  pendapatan  per  hari memiliki jumlah yang tidak tentu sehingga persyaratan BMT harus dipenuhi semuanya untuk  menghindari  gagal  bayar.  Variabel  yang  berpengaruh  lainnya  untuk  periode pekanan  adalah  keterbukaan  pada  keluarga.  Seperti  yang  dijelaskan  sebelumnya, keterbukaan  pada  keluarga  ini  sebagai  bentuk  antisipasi  apabila  mitra  melakukan penunggakan.  Mitra  periode  mingguan  ini  memiliki  proporsi  mitra  pada  kolektibilitas macet  lebih  banyak  dibandingkan  harian  dan  bulanan  sehingga  variabel  keterbukaan pada kelurga merupakan hal yang paling diperhatikan juga. Variabel yang berpengaruh lainnya  untuk  periode  bulanan  adalah  kesimpulan  karakter.  Kesimpulan  karakter merupakan  keseluruhan  karakter  mitra  yang  dinilai  oleh  AO  apakah  baik  atau  tidak. Periode  bulanan  ini  memiliki  interaksi  yang  jarang  dengan  kolektor  dan  AO  sehingga diperlukan sikap prudent terhadap karakter mitra untuk mengantisipasi mitra kabur. Variabel yang memiliki pengaruh paling kecil untuk mengelompokkan mitra pada periode  pembiayaan  adalah  lokasi  usaha,  mengatasi  titik  kritis  dan  ROI.  Hal  ini disebabkan  periode  pembiayaan  hanya  melihat  dari  segi  pendapatan  mitra  dan
keterbukaannya  pada  BMT  sehingga  sisi  usaha  mitra  menjadi  hal  yang  kurang mempengaruhinya terhadap risiko pembiayaan melalui kategori periode pembiayaan.
Dapat disimpulkan dari kedua kategori diskriminan variabel-variabel yang paling diperhatikan  dalam  menentukan  kolektibilitas  dan  periode  pembiayaan  mitra  adalah faktor character dan  faktor  persyaratan  BMT.  Hasil  penelitian  melengkapi  hasil penelitian  Hayati  (2006),  sehingga  memperjelas    sistem  penilaian  pembiayaan  yang baik.  Namun  perlu  diingat  bahwa  hasil  ini  tidak  dapat  digeneralisir  pada  BMT  lain karena merupakan faktor yang khusus pada KBMT.

## III.6. Implikasi Manajerial
Implikasi manajerial dari hasil penelitian ini dapat digunakan untuk pengendalian pembiayaan  mitra  pada  KBMT  Wihdatul  Ummah,  sebagai  dasar  kegiatan  manajemen risiko yang harus dilaksanakan dan bagaimana proses perencanaan selanjutnya dalam memberikan  pembiayaan  kepada  mitra  baik  dari  segi  sistem  pembiayaan  mitra  yang ada  atau  pengembangan  sumber  daya  manusia.  Tabel  4  di  bawah  ini  akan menunjukkan  perencanaan,  implementasi,  dan  pengendalian  dari  kajian  yang  dapat dilakukan.

## Tabel 4. Implikasi manajerial
Perencanaan Implementasi Pengendalian Mempersiapkan manajemen risiko pembiayaan dengan penekanan pada pendekatan character dan persyaratan BMT. Memperkuat pemahaman tenaga marketing dengan memanfaatkan sistem penilaian kelayakan pembiayaan mitra, baik berdasarkan periode pembiayaan atau berdasarkan kolektibilitasnya. a. Dari pelaksanaan kegiatan tersebut, maka diperlukan evaluasi terhadap pelaksanaan penerapan manajermen risiko, agar dapat dideteksi secara dini risiko pembiayaan yang timbul sebagai akibat dari kesalahan atau kelemahan sistem. b. Hal ini ditujukan untuk membangun perbaikan sistem secara terus menerus dan memperkuat sistem secara keseluruhan.

## IV. Kesimpulan
Faktor-faktor yang paling mempengaruhi dari sistem penilaian kelayakan mitra di dalam  menentukan  kolektibilitas  berdasarkan  fungsi  diskriminan  adalah  faktor pendekatan character dan  faktor  persyaratan  BMT,  dengan  variabel  persetujuan suami/istri dan keterbukaan pada keluarga.  Faktor-faktor yang paling mempengaruhi dari sistem penilaian kelayakan mitra di dalam menentukan periode pembiayaan mitra berdasarkan  fungsi  diskriminan  adalah  faktor  pendekatan character dan  faktor persyaratan  BMT,  dengan  variabel  keterbukaan  pada  BMT,  memenuhi  BMTabel, keterbukaan pada keluarga, dan kesimpulan karakter. Hasil ini tidak dapat digeneralisir karena merupakan faktor yang khusus pada KBMT.

## V. Daftar Pustaka
Abdullah. 2004. Berbagai Masalah yang dihadapi oleh Usaha Simpan Pinjam  Koperasi sebagai  Lembaga  Keuangan  Mikro  [internet].  [diunduh  2012  April  1].  Tersedia pada: www.smecda.com/deputi7/file_Infokop/EDISI%2024/ismeth.htm.
Bhakti.  2009.  Analisis  Diskriminan  dalam  Klasifikasi  Pola  Pengembalian  Kredit  Sektor Pertanian (Studi Kasus PT Bank XYZ) [skripsi]. Bogor (ID): Institut Pertanian Bogor.
Hayati.  2006.  Identifikasi  Risiko  Operasional  Bidang  Pembiayaan  pada  Lembaga Keuangan  Mikro  (Studi  Kasus  KBMT  Wihdatul  Ummah)  [skripsi].  Bogor  (ID): Institut Pertanian Bogor.
Kasidi M. 2010. Manajemen Risiko . Jakarta (ID): Ghalia Indonesia.
Kuncoro  M.  2003. Metode  Riset  untuk  Bisnis  dan  Ekonomi:  Bagaimana  Meneliti  dan Menulis Tesis. Jakarta (ID): Erlangga.
Muhammad. 2005. Manajemen Pembiayaan Bank Syari’ah . Yogyakarta (ID): Akademi Manajemen Perusahaan YKPN.
Simamora B. 2005. Analisis Multivariat Pemasaran . Jakarta (ID): PT Gramedia Pustaka Utama.
Sofyan I. 2005. Manajemen Risiko . Yogyakarta (ID): Graha Ilmu.
Sudarsono H. 2008. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah . Yogyakarta (ID): Ekonisia.
Supranto  J.  2004. Analisis  Multivariat:  Arti  dan  Interpretasi .  Jakarta  (ID):  PT  Rineka Cipta.