## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang

## ANALISIS PENGARUH PERUBAHAN INFLASI, TINGKAT SUKU BUNGA SBI, DAN IHSG TERHADAP DANA PIHAK KETIGA MASYARAKAT PADA PERBANKAN INDONESIA
Metha Dwi Apriyani 1
1 Universitas Muhammadiyah Tangerang Keyword Abstract Work Ethic, Entrepreneurial Competence, Performance of UMKM Players. Penelitian  ini  bertujuan  mengetahui  sejauh  mana  pengaruh  tingkat inflasi,  Tingkat  Suku  Bunga  BI  Rate  dan  IHSG  terhadap  dana  pihak Ketiga  Masyarakat  pada  Perbankan  Indonesia.  Variable  yang  menjadi focus penelitian ini adalah perubahan Tingkat Inflasi(X1), Tingkat Suku
Bunga  SBI(X2)  dan  IHSG(X3)  ketiga  variable  ini  di  duga  pengaruh terhadap  Dana  Pihak  Ketiga  Masyarakat  pada  Perbankan  Indonesia. Metode  Penelitian  berdasarkan  hasil  akhir  yang  terlebih  dahulu  diuji dalam  beberapa  tahap  yaitu  analisa  Stasioner,  data  time  series,  Uji Kointegrasi,  Hasil  estimasi  error  corection  model  (ECM),  Ujiasumsi klasik  dan  selanjunya  analisa  ekonomi.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  pengaruh  tingkat  inflasi,  tingkat  suku  bunga  SBI,  dan  IHSG berpengaruh  terhadap  dana  pihak  ketiga  masyarakat  pada  perbankan Indonesia telah dapat menjawab hipotesis penelitian yang di rumuskan yaitu  teruji  dan  di  terima.  Dari  hasil  penelitian  ini  variable  inflasi memiliki pengaruh positif dan signifikan, Sukun bunga SBI dalam jangka panjang  memberikan  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap jumlah  dana  Pihak  Ketiga  di  Perbankan  nasional.  Tetapi  dalam  jangka panjang  Indeks  Harga  Saham  Gabungan  memiliki  pengaruh  yang negative  terhadap  Jumlah  Dana  Pihak  Ketiga  dalam  Perbankan Indonesia © 2021 JMB, All right reserved

## I. PENDAHULUAN
Indonesia  adalah  negara  yang  berkembang, Indonesia  dituntut  untuk  terus  membangun  dan mengembangkan potensi yang ada. Pada dasarnya prioritas  pelaksanaan  pembangunan  di  indinesia adalah  kegiatan-kegiatan  yang  mengarah  pada pemerataan  pembangunan  dan  hasil-hasilnya. Salah satu fokus kebijakan pemerintah dewasa ini adalah memacu pertumbuhan ekonomi bukanlah hal  yang  gampang,  banyak  variable  yang mempengaruhi  antara  lain  faktor  modal. Bertahannya perekonomian Indonesia pada krisis global  pada  tahun  2008-2009  lalu  memberikan peluang  makin  membaiknya  pertumbuhan ekonomi  ditahun-tahun  mendatang.  Pemerintah menekankan  pentingnya  pertumbuhan  ekonomi dalam lima tahun ke depan bisa sesuai target 7% disaat  dunia  mengalami  krisis  dan  negara-negara lain  mengalami  penurunan  tingkat  ekonomi, perkonomian Indonesia justru tumbuh 4%.
Banyak  pasar  ekonomi  khawatir  terhadap peningkatan  utang  luar  negeri  yang  semakin besar,  cepat  dan  beragam  dan  telah  melampaui batas-batas  aman  yang  menjadi  ukuran  umum (batas  aman  stok  pinjaman  luar  negeri  adalah 50% dari PBD dan untuk debt servis rasio adalah antar  20-30% dari  nilai  ekspor).  Kesadaran  yang kuat  untuk  mengurangi  ketergantungan  pada hutang  luar  negeri  muncul  setelah  mengalami krisi ekonomi tahun 1997. Selain itu, pemerintah juga  menargetkan  rasio  hutang  setelah  PBD sebesar 35-40%.
Faktor  tingkat  suku  bunga  tampaknya  juga mempunyai  pengaruh  terhadap  mobilitas  dana masyarakat  melalui  tabungan  domestik.  Sejak deregurasi  perbankan  1983.  Dimana  perbankan di  beri  kebebasan  untuk  menentukan  tingkat suku  bunga  menyebabkan  tingkat  suku  buka deposito  dan  tabungan  lebih    tinggi  .  D  engan kondisi  seperti  ini  para  pelaku  ekonomi  akan mempertimbangkan  penempatan  portofolionya pada  komponen-komponen  tabungan  dan
deposito. Akhirnya semua ini akan menyebabkan peningkatan  pada  tabungan  masyarakat  . Perkembangan tingkat suku bunga SBI dan jumlah dana pihak ketiga masyarakat determinan penting dari tabungan adalah faktor ketidak pastian yang sering  dengan  laju  inflasi.  Dinegara  sedang berkembang,  inflasi  dapat  menekan  tingkat tabungan  karena  dorongan  untuk  melakukan pengeluaran  untuk  barang-barang  tahan  lama sehingga  akan  menurunkan  tingkat  tabungan. Inflasi  akan  mendorong  orang  mengganti  aset nominal menjadi aset rill.
Selain  itu  Indeks  Saham  Gabungan  Sipasar saham  diperkirakan  memiliki  pengaruh  yang cukup besar dengan jumlah tabungan masyarakat diperbankan. Semakin maraknya industri reksadana  di  Indonesia  saat  ini  membuat masyarakat  memiliki  alternatif  lain  menanamkan kelebihan  dananya  dalam  bentuk  saham.  Hal  ini tentu  saja  berpenaruh  terhadap  jumlah  DPK perbankan. Jika Indeks  Saham Gabungan dibursa saham  mengalami  penigkatan,  maka  masyarakat akan memiliki kecendrungan untuk menggunakan kelebihan  dana  yang dimilikinya  dengan  membeli saham ketimbang menyimpannya diperbankan.

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## Definisi Bank
Pengertian  bank  UU  No.7  tahun  1992 tentang  perbankan  sebagaimana  telah  diubah dengan UU No.10 1998:
Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan, dan menyalurkannya kepada masyarakat  dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup masyarakat masyarakat.
Bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan
usaha secara konvensional  dan  atau  berdasarkan  atau berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam kegiatannya  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran.
Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional  atau  berdasarkan  prinsip  syariah yang  dalam  kegiatannya  tidak  memberikan  jasa dalam lalulintas pembayaran.
Definisi  bank  pada  angka  (1)  diatas memberikan  tekanan  bahwa  bank  dalam mengajukan  usahanya  menghimpun  dana  dalam bentuk  simpanan  yang  merupakan  sumber  dana bank.  Demikian  pula  segi  penyaluran  dananya, hendaknya bank tidak semata mata memperoleh keuntuganya  yang  sebesar-besarnya  bagi  pemilik bank  tapi  juga  kegiatannya  itu  harus  pula
peningkatan  taraf  hidup  masyarakat.  Definisi tersebut  merupakan  komitmen  bagi  setiap  bank yang menjalankan usahanya di Indonesia.
Selanjutnya,  definisi  bank  umum  angka (2)  diatas  pada  dasarnya  merupakan  penekanan pada  fungsi  tambahan  bank  umum  dalam  hal pemberikan  pelayanan  atau  jasa-jasa  dalam  lalu lintas  pembayaran.  Dengan  definisi  ini  dapat  di simpulkan  bahwa  hanya  bank  umumlah  yang dapat  menyediakan  jasa-jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran, sedangkan BPk tidak di perkenankan melakukan kegiatan tersebut. Inilah pula  yang  menjadikan  perbedaan  prinsip  antar bank umum dengan BPR.
Bank  merupakan  suatu  jenis  lembaga keuangan  yang  melaksanakan  berbagai  macam jasa, seperti memberikan pinjaman, mengedarkan mata uang, pengawasan terhadap uang, bertindak sebagi tempat penyimpanan Benda-benda  berharga  membiayai  usaha perusahaan  dan  lain-lain  (A.  Abdurrachman, Ensiklopedia  ekonomin  dan  keuangan  dan perdagangan).
Sedangkan  menurut  UU  No.14/1967 pasal  1  tetang  pokok-pokok  perbankan,  Bank merupakan  lembaga  keuangan  yang  usaha pokoknya memberikan kredit dan jasa-jasa dalam lalu  lintas  pembayaran  dan  peredaran  uang. Sedangkan  lembaga  keuangan  menurut  undang- undang  tersebut  ialah  “semua  badan  yang memaluli  kegiatan-kegiatan  di  bidang  keuangan, menarik  uangb  serta  menyalurkannya  pada masyarakat”.
Dalam  bukunya  manajemen  perbankan,
Ir. Drs. Lukman Dendawijaya.M.M mengemukakan  pengertian  bank  bahwa  “bank adalah  suatu  badan  usaha  yang  tugas  utamanya adalah  sebagai  perantara  keuangan  (Finansial Intermediaries),  yang  menyalurkan  dana  dari pihak yang berkelebihan dana (sarplus unit)”(Dendawijaya,2001).
Fungsi dan Usaha Bank Umum
Bank umum memiliki fungsi pokok sebagai berikut:
1. Menyediakan mekanisme dan alat pembayaran  yang  lebih  efisien  dalam kegiatan ekonomi.
2. Menciptakan uang.
3. Menghimpun  dana  dan  menyalurkan  kepada masyarakat.
4. Menawarkan jasa-jasa keuangan lain.
5. Usaha bank.
6. Kegiatan  usaha  yang  dapat  dilakukan  oleh pihak bank umum menurut UU No.10 tahun
1998  tentang  perbankan  adalah  sebagai berikut:
1. Menghimpun dana dari masyarakat
2. Memberikan kredit
3. Memerbitkan surat pengakuan hutang
4. Membeli,  menjual  atau  manjamin  atas risiko sendiri maupun untuk kepentingan dan atas perintah nasabahnya:
- Surat-surat  wesel  termasuk  wesel yang di aksep oleh bank
- Surat pengakuan utang
- Kertas  perbandaharaan  negara  dan surat jaminan perintah
- Sertifkat bank Indonesia (SBI)
- Obligasi
- Surat  dagang  berjangka  waktu sampai dengan 1 (satu) tahun
- Instrumen  surat  berharga  lainnya yang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun
5. Memindahkan  uang  baik  untuk  kepentingan sendiri maupun untuk kepentingan nasabah
6. Menempatkan  dana  pada,  meminjam  dana dari,  atau  meminjamkan  dana  kepada  bank lain,  baik  dengan  menggukan  surat,  sarana komunikasi  maupun  dengan  wesel  unjuk  , cek atau sarana lainnya.
7. Menerima  pembayaran  dari  tagihan  atas surat berharga dan melakukan  perhitungan dengan atau pihak ketiga
8. Menyediakan  tempat  untuk  menyimpan barang dan surat berharga 9. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan  pihak  lain  berdasarkan  suatu kontrak (custodian)
10. Melakukan  penetapan  dana  dari  menambah kepada  nasabah  lainnya  dalam  bentuk  surat berharga yang tidak tercatat di bursa efek
11. Membeli  melalului  pelelangan  agunan  baik semua  bagian  dalam  hal  debitur  tidak memenuhi  kewajibannya  kepada  bank, dengan  ketentuan  agunan  yang  di  beli tersebut wajub di cairkan secepatnya.
12. Melakukan kegiatan anjak piutang (factoring),  kartu  kredit  dan  kegiatan  wali amanat (trustee)
13. Menyediakan kegiatan lain misalnya kegiatan dalam  valuta  asing,  melakukan  bank penyertaan modal pada atau perusahaan lain di bidang keuangan seperti sewa guna usaha, model  ventura,  perusahaan  efek,  dan asuransi,  dan  melakukan  penyertaan  modal sementara untuk mengatasi akibat kegagalan kredit
14. Kegiatan yang lain yang lazim dilakukan oleh bank  sepanjang  tidak  bertentangan  dengan undang-undang.

## Dana Pihak Ketiga
Dana pihak ketiga adalah dana yang di himpun oleh bank yang berasal dari masyarakat. Sumber dana  dari  masyarakat  merupakan  sumber  dana yang  terpenting  bagi  kegiatan  operasi  bank  dan merupakan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai  operasinya  dari  sumber  dana  ini. Penghimpunan  dana  dari  masyarakat  dapat dikatakan  relatif  lebih  mudah  jika  di  bandingkan sumber  dana  lainnya,  selain  itu  dapat  dilakukan secara  efektif  dengan  memberikan  bunga  yang relatif  lebih  tinggi  dan  memberikan  berbagai fasilitas  yang  menarik  lainnya  seperti  hadiah, ATM dan pelayanan yang memuaskan. Keuntungan  lain  dari  dana  yang  bersumber  dari masyarakat adalah jumlahnya yang tidak terbatas, bail  berasal  daro  perseorangan  (rumah  tangga), perusahaan maupun lembaga masyarakat lainnya. Sedangkan kerugian lainnya adalah biasanya relatif lebih mahal jika dibandingkan dengan dana modal sendiri,  misalnya  untuk  biaya  bunga  atau  biaya promosi. Ada 3 jenis simpanan pada bank sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu :
 Giro atau demand deposit sering juga di sebut cheking  account  adalah  simpanan  yang  dapat digunakan  sebagai  alat  pembayaran  dan penarikanya  dapat  dilakukan  setiap  saat dengan  menggunakan  cek,  sarana  perintah pembayran  lainnya  atau  dengan  cara pemindah  bukuan.  Karena  sifat  penarikannya yang  dapat  dilakukan  setiap    saat  tersebut, maka  giro-giro  ini  merupakan  sumber  dana yang  labil  bagi  bank.  Bagi  pihak  nasabah rekening  giro  dengan  sifat  penarikannya
tersebut  akan  sangat  membentu  dan merupakan  alat  pembayaran  lebih  efisien dalam melakukan suatu transaksi.
Untuk  menghitung  besarnya  jasa  giro  bank membrikan kepada nasabahnya dapat dilakukannya  dengan  menggunakan  tingkat bunga  jasa  giro  Bank  ABC  misalnya  untuk setiap saldo giro nasabah sebagai berikut: Saldo Giro Jasa Giro Rp 0 -  Rp 5 juta                        0% Rp 5 juta -Rp 20 juta                 4.0%
Rp 20 juta - Rp 50 juta               4,5% Rp 50 juta  -  Rp 100 juta           5,0% Rp  100 juta - keatas                  6,0% Berdasarkan  asumsi  tersebut  di  atas,  maka perhitungan  jasa  giro  untuk  suatu  rekening giro dengan saldo Rp. 75 juta dapat dilakukan sebagai berikut:
Sistem Bunga Tunggal: Jasa giro =  Rp 75 juta x 5% = Rp. 10.273.97
365 =  Rp 50 juta x 4.5%  =  Rp 6.164,38 365 =  Rp 5 juta x 0,5%   =   Rp 684,93 365 Total Jasa Giro Rp 9.041,09
 Deposito (Time Deposito) Deposito  adalah  simpanan  pihak  ketiga  pada bank  yang  penarikannya  hanya  dapat dillakukan  dalam  jangka  waktu  tertentu menurut  perjanjian  antara  penyimpan  (pihak ketiga)  dengan  bank  yang  bersangkutan. Dilihat  dari  sudut  biaya  dana,  makab  dana yang  bersumber  dari  simpana  dalam  bentuk deposito  ini  merupakan  dana  yang  relatif mahal  dibandingkan  dengan  sumber  dana lainnya, misalnya giro atau tabungan.
Dalam  praktiknya  terdapat  3  jenis  deposito yaitu :
Deposito  berjangka  adalah  deposito  yang  di buat  atas  nama  dan  tidak  dapat  di  pindah tangankan.
Deposito  berjangka  ( time  deposito )  adalah simpanan  yang  penarikannya  hanya  dapat dilaksanakan  pada  waktu  tertentu  menurut perjanjian  antara  penyimpan  dengan  bank.
Sumber  dana  ini  memiliki  ciri-ciri  pokok pokok yaitu jangka waktu penarikannya tetap, oleh  karena  itu  sering  disebut  fixed  deposit umumnya  memiliki  jangka  waktu  tempo  1 bulan  ,  3  bulan,  6  bulan,    12  bulan  dan  24 bulan.  Deposito  berjangka  ini  dapat  di  tarik atau  di  luangkan  pada  saat  jatuh  temponya oleh  pihak  yang  namanya  tercantum  dalam bilyet  deposito.  Oleh  karena  itu  deposito berjangka  merupakan  simpanan  atas  nama. Selanjutnya,  deposito  yang  di  tarik  oleh deposan  sebelum  jangka  waktu  jatuh temponya  sebagimana  yang  di  perjanjikan, bank mengenakan penalti kepada deposan dan hak  pendapatan  bunga  tidak  di  perhitungkan oleh  pihak  bank  atas  deposito  berjangka tersebut.
Untuk  mempermudah  nasabah  dalam  hal perpanjangan jangka waktu depositonya, bank memberikan  fasilitas  perpanjangan  secara otomatis atau
Automated  rollover.  Perpanjang  deposito tersebut  akan  berlaku  bunga  deposito  bunga deposito  baru.  Fasilitas  seperti  ini  biasanya  di berikan  bank  atas  permintaan  nasabah.  Untuk mempermudah  dan  menguntungkan  nasabah, biasanya  deposan  membuka  rekening  simpanan misalnya, tabungan pada bank yang bersangkutan sehingga  bunga  deposito  pada  saat  jatuh  tempo langsung  dapat  ditransfer  kerekening  tabungan deposan  yang  bersangkutan.  Begitu  seterusnya sampai  deposan  memutuskan  untuk  tidak memperpanjang  lagi  depositonya  tersebut. Namun  bagi  bank  yang  tidak  menghendaki  hasil bunganya  ditransfer  kerekening  lain  dan  tidak diambil,  maka  bunga  deposito  tersebut  akan menambah jumlah pokok deposito nasabah.
Disis  bank  sumber  dana  deposito  berjangka ini di golongkan sebagai dana mahal dibandingkan dengan sumber dana lainnya. Namun keuntungan bagi  bank  adalah  penyediaan  likuiditas  untuk kebutuhan  penarikan  dana  ini  hampir  dapat diprediksi  secara  akurat.  Jenis  simpanan  dalam bentuk  deposito  berjangka  lebih  disenangi  oleh nasabah  atau  masyarakat  karena  menawarkan tingkat  bunga  yang  reltif  lebih  tinggi  di bandingkan giro atau jenis simpanan lainnya. Hal ini  dapat  dilihat  dari  sumber  dana  bank  yang umunya didominasi oleh deposito berjangka.
Perhitungan  bunga  deposito  berjangka dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  asumsi berikut :
Jumlah deposito berjangka:    Rp.100.000.000,- Jangka waktu                    :    3 bulan Tingkat bunga                   :    8% p.a
Jumlah  bunga  =  (Rp  100.000.000,-x  90  hari (3bulan) x  8%) : 365 hari ( 1 tahun )
=  Rp.  1.972.602,- potong pajak 20% =  Rp.  1.578.081,- hasil bersih deposito b.  Sertifikat deposito
Sertifikat deposito adalah deposito yang di terbitkan  atas  unjuk  dan  dapat  dipindahkan tangankan atau di perjual belikan serata dapat dijadikan  sebagai  jaminan  bagi  pemohon kredit.
Sertifikat  deposito  atau  sertificate  of deposit sering disingkat CD. Bentuk simpanan ini  khususnya  dalam  masyarakat  perbankan Indonesia  sampai  saat  ini,  belum  begitu populer  sebagaimana  deposito  berjangka  dan tabungan.  Oleh  karena  itu,  dana  perbankan yang  bersumberdari  jenis  simpanan  ini jumlahnya  relatif  lebih  kecil  dibandingkan sumber dana lainnya. Kurang populernya CD sebagai  instrumen  simpanan  oleh  masyarakat antara lain di sebabkan adanya ketentuan yang mengharuskan  bank-bank  memperoleh  izin lebih  dahulu  dari  BI  bagi  bank-bank  yang menerbitkan  CD.  Pemberian  izin  tersebut oleh  BI  antara  lain  dikaitkan  dengan persyaratan  tingkat  kesehatan  bank  yang harus  di  penuhi.  Namun  sejak  dilakukannya deregulari  pakto  27,  1998  setiap  bank  dapat menerbitkan  sertifikat  deposito  sebagai instrumen  penghimpunan  dana  tanpa  perlu izin  BI  lebih  dahulu,  cukup  dengan memberitahukan saja.
Setifikat of deposit memiliki karakteristik anatara lain sebagai berikut :
1. Di terbitkan oleh bank unjuk dan dengan jangka waktu tertentu.
2. Dapat di perjual belikan  (negotiable)
3. Merupakan instrumen pasar uang
4. Bunga  di  bayarkan  dimuka  (discounted basis)
5. Dapat dijadikan jaminan
Dari karakteristik tersebut diatas dapat dilihat secara  jelas  perbedaan  antara  Deposito berjangka  dengan  sertifikat  deposito.  Dari  sisi nasabah,  deposito  berjangka  di  terbitkan  atas
nama  sementara  CD  diterbitkan  atas  unjuuk. Untuk  menghitung  penjualan  CD  oleh  bank secara  diskonto  dapat  dilakukan  dengan menggunakan  rumus  true  discount  sebagai berikut :
P = Face Value x 360 360 hari + (r x t)
Dimana P = Procced
Foce Value + Nilai nominal CD r  =  Tingkat bunga t  =  Jangka waktu jatuh tempo ilustrasi perhitungan dapat dilakukan berdasarkan asumsi sebagai berikut : Nilai Nominal CD =  Rp.100.000.000,- Tingkat bunga =  15% p.a Jangka waktu jatuh tempo =    90 hari  ( 3bulan) P=Rp.100.000.000,- x 360 hari =
Rp.90.638.554,-
360 hari + (15%x 90 hari)
Dari  ilustrasi  diatas,  nasabah  yang  akan menyimpan dananya dalam bentuk CD (membeli CD  yang  di  terbitkan  oleh  bank)  dengan  nilai nominal Rp. 100.000.000,- tidak perlu membayar sebesar  jumlah  tersebut  tapi  hanya  membayar Rp.90.638.554,- Kemudian pada saat jatuh tempo (90)  bank  akan  membayar  kepada  si  pembawa nilai nominal CD.
c.  Deposito on call
Deposito  on  call  adalah  deposito  yang saat  penarikannya  harus  di  beritahukan telebih dahulu kepada bank  pada waktu yang di  tetapkan  sesuai  dengan  kebijakan  dan peraturan  bank    yang  bersangkutan.  Biasanya hanya digunakan untuk deposan yang memiliki uang  dalam  jumlah  besar  dan  sementara waktu belum di gunakan.
Jenis  simpanan  ini  sering  pula  disebut dengan  deposito  harian  yaitu  simpana  pihak ketiga  kepada  bank  yang  penarikannya  hanya dapat  dilakukan  dengan  pemberitahuan  lebih dahulu sesuai dengan kesepakatan pihak bank dengan  nasabah.  Pemberitahuan  nasabah kepada  bank  untuk  penarikan  tersebut  dapat dilakukan  misalnya  sehari,  tiga  hari,  seminggu atau  jangka  waktu  lainnya  yang  di  sepakati. Jangka  waktu  keharusan  pemberitahuan penarikan  ini  sangat  di  pengaruhi  oleh  besar
kecilnya  dana  yang  akan  di  tarik.  Biasanya, semakin besar jumlah dana yang akan di tarik semakin lama pula jangka waktu pemberitahuan sebelumnyab yang di haruskan.
Instrumen  penghimpunan  dana  ini  pada prinsipnya  merupakan  perpaduan  antara rekening  giro  dengan  deposito  berjangka. Tingkat bunganya pun relatif lebih rendah dari deposito  berjangka  dan  lebih  tinggi  dari  giro. Jenis  simpanan  ini  umumnya  digunakan  oleh nasabah  yang  kebutuhan  dananya  atau transaksi  usahanya  tidak  terjadi  setiap  hari. Jenis  simpanan  ini    bagi  bank  merupakan sumber  dana  yang  penarikannya  dapat  di prediksi.

## III. METODE PENELITIAN

## 1. Uji Kointegrasi
Uji kointegrasi digunakan untuk memecahkan masalah  data  time  series  yang  tidak  stasioner. Sebagai  dasar  pendekatan  kointegrasi  adalah bahwa  sejumlah  data  time  series  yang menyimpang  rata-ratanya  dalam  jangka  pendek, akan  bergerak  bersama-sama  menuju  kondisi keseimbangan  dalam  jangka  panjang.  Granger (1987) mencatat bahwa kombinasi linear dari dua atau  lebih  series  yang  tidak  stasioner  mungkin stasioner.
Intepretasi  ekonomi  dari  kointegrasi  adalah bahwa jika dua series atau lebih berkaitan untuk membentuk  hubungan  keseimbangan  jangka panjang,  maka  walaupun  masing-masing  series tersebut  tidak  stasioner mereka  akan  senantiasa akan  bergerak  bersama  –sama  sepanjang  waktu dan  perbedaan  diantara  mereka  akan  senantiasa stabil (Harris:1999:22).
Persyaratan  umum  untuk  menerapkan  teknik kointegrasi  adalah  keharusan  adanya  kesamaan orde  integrase  diantara  variabel-variabel  yang akan  dipakai  dalam  model  regresi  kointegrasi (Insukindo),1992:262)..
Untuk mengetahui ada tidaknya kointegrasi  atau  hubungan  keseimbangan  jangka panjang  diantara  dua  atau  lebih  variabel, dilakukan uji kointegrasi prosedur Johansen.
Prosedur  dari  pengujian  ini  dengan  prosedur johansen
adalah sebagai berikut (Enders,1995:396-400) : 1. Uji  semua  variabel  untuk  mengetahui  orde integrase dari masing-masing variabel.
2. Estimasi  Vector  auto  regression  dengan menggunakan level data (undifference data)
3. Dengan menggunakan panjang lag yang sama, variabel kemudian diuji dengan menggunakan Vektor autoregresion (VAR)
Prosedur  selanjutnya  dari  Johansen  test adalah  melakukan  pengujian  terhadap  hipotesi 𝐻 0 ∶  𝜋 = 0. Jika  hasil  pengujian  tidak  menolak hipotesis nol, maka variabel dikatakan berkointegrasi.

## 2. Uji Error Correction Model
ECM akan berbentuk seperti berikut :
∆𝑌 𝑡 =   𝛼 0 +   𝛼 1 ∆𝑋 𝑡 +   𝛼 2 𝑢 𝑡−1 + 𝜀 𝑡 … . (1)
Dimana ∆ merupakan    operator first  difference, 𝜀 𝑡 adalah random  error  term,  dan 𝑢 𝑡−1 = (𝑌 𝑡−1 − 𝛽 1 − 𝛽 2𝑋 𝑡−1 ), merupakan  nilai  selang  satu periode  residual  (one-lag  error)  dari  persamaan regresi peubah-peubah yang terkointegrasi.
Rumusan ECM yang akan diuraikan pada studi ini mengacu  pada  Domowitz  dan  Elbadawi  (1987) yang menurunkan ECM dari fungsi biaya kuadrat periode tunggal.  Untuk membentuk  ECM,  mula- mula dibentuk fungsi umum dari hubungan antara variabel  pada  tingkat  yang  diinginkan  adalah misalnya :
𝑌 𝑡 =   𝑎 0 +   𝑎 1 𝑋 1−𝑡 +   𝑎 2 𝑋 2𝑡 Dimana 𝑌 𝑡 adalah  keseimbangan  jangka  panjang yang diinginkan dari 𝑋 𝑖𝑡 yang merupakan variabel bebas yang mempengaruhinya.

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Analisa  hasil  dan  pembahasan  akan  disajikan berdasarkan hasil akhir yang telah terlebih dahulu diuji dalam lima tahap, yaitu analisa stasioneritas data  time  series,  uji  kointegral,  hasil  estimasi error correction model (ECM), uji asumsi klasik dan selanjutnya analisa ekonomi.
Perkembangan  Deskriptif  Dana  Pihak Ketiga Perbankan Nasional
Selama  tahun  2000,  dana  pihak  ketiga perbankan  yang  berhasil  dihimpun  oleh perbankan  mengalamipeningkatan  sebesar  13,2% dari  jumlah  DPK  tahun  1999  sehingga  menjadi
Rp.  699,1  triliyun.  Peningkatan  ini  meliputi seluruh jenis simpanan rupiah dan valuta asing.
Pada tahun 2001, dana pihak ketiga perbankan yang  berhasil  dihimpun  oleh  perbankan mengalami  peningkatan  sebesar  14,1%  sehingga menjadi  Rp.797.4  triliyun.  Peningkatan  ini meliputi seluruh jenis simpanan baik dalam rupiah maupun valuta asing.
Pada  akhir  tahun  2002  jumlah  dana  pihak ketiga perbankan mengalami peningkatan sebesar 4,8%  dari  tahun  sebelumnya  menjadi  Rp.835,8 triliyun.  Namun  demikian  meningkatnya  jumlah dana  pihak  ketiga  mengalami  penurunan. Penurunan  ini  tak  lepas  dari  akibat  menurunnya suku  bunga  pinjaman  perbankan  sejalan  dengan adanya penurunan suku bunga SBI.
Demikian  juga  pada  tahun  2003  DPK perbankan terus mengalami peningkatan meskipun  demikian  pertumbuhannya  melambat. Perlambatan  ini  tak  lepas  dari  berkurangnya kapitalisasi  bunga  simpanan  perbankan  seiring dengan laju penurunan suku bunga SBI.
Demikian juga pada tahun 2004,
perkembangan  DPK  masih  diwarnai  adanya pergeseran  simpanan  dari  deposito  ke  tabungan dan giro. Memasuki tahun 2009-2010 Suku Bunga SBI  cenderung  Stabil  dikisaran  6.5%  p.a,  diikuti juga dengan laju Inflasi yang stabil.
Uji Akar-akar Unit
Untuk menguji unit root ini digunakan analisa Augmented  Dickey-Fuller (ADF).  Setiap variabel diuji, dan jika ditemukan bahwa variabel tidak  stasioner/unit  root,  maka  pengujian dilanjutkan  untuk  nilai  variabel  pada first difference-nya.
Menurut  Haris  (1999)  model  yang mengandung  variabel  yang tidak  stasioner  sering menimbulkan masalah spurius regression, dimana hasil  estimasi  yang  didapatkan  dari  model tersebut  secara  statistic  signifikan  tetapi  pada kenyataan  secara  ekonomi  tidak  memiliki  arti apapun.

## Penguji Akar-akar Unit Taraf Level
Langkah-langkah  pertama  yang  dilakukan dalam  menentkan  model  regresi  ECM  adalah dengan  melakukan  uji  akar-akar  unit  pada  tiap- tiap variabel.
Pengujian  unit  root  dengan  ADF  test dilakukan  dengan  membandingkan  nilai  ADF statistic  dengan critical  value MacKinnon  pada derajat  signifikanasi  1%,  5%  dan  10%.  Adapun cara pengujian unit root ADF test adalah :
Ho = Unit root,
Ha = bukan Ho
Adapun hasil pengujian unit root ADF test pada variabel-variabel  data  yang  digunakan  dalam model adalah sebagai berikut :
Tabel 4.1 Hasil Uji akar unit level (0) Nilai ADF test Keterangan LnDPK -0.108817 Unit root LIHSG 0.446552 Unit root Inf -7.649733 No unit root* SBI -0.958705 Unit root
Keterangan  :  *  stasioner  pada α (1%), ** stasioner pada α (5%), *** stasioner pada α (10%)
Konstan tanpa trend CV Mc Kinnon (1%) -3.521579 CV Mc Kinnon (5%) -2.901217 CV Mc Kinnon (10%) -2.587981

## Pengujian  Akar-akar  Unit  Taraf  First Difference
Uji  derajat  Kointegrasi  merupakan  kelanjutan dari  uji  akar-akar  unit,  sebagai  konsekuensi  dari tidak  terpenuhinya  asumsi  stasioneritas  pada derajat  nol  pada  beberapa  variabel  penelitian yaitu Log DPK, Log IHSG, dan SBI. Setelah mengetahui  pada  uji  akar-akar  unit  tingkat  level ternyata  ada  beberapa  data  yang  tidak  stasioner maka  selanjutnya  data  akan  dideferensiasikan tingkat pertama dengan tujuan untuk memperoleh data seluruhnya stasioner. Uji Kointegrasi Variabel-variabel dapat dikatakan berkointegrasi  jika  terdapat  kombinasi  linear diantara  variabel-variabel  yang  tidak  stasioner, tetapi  residual  dari  kombinasi  tersebut  harus stasioner.  Namun  demikian  dalam  penelitian  ini, dari  hasil  uji  stasioneritas  terhadap  variabel- variabel  penelitian  terhadap  dua  macam  data variabel penelitian yang stasioner pada taraf level dan stasioner pada derajat satu.

## Tabel 9. Hasil Uji Kointegrasi
Unrestricted Cointegration Rank Test Hypothesized Trace 5 Percent 1 Percent No. of CE(s) Eigenvalue Statistic Critical Critical Value Value None ** 0.621322 189.8466 104.94 114.36 At Most 1 ** 0.549822 119.9296 77.74 85.78 At Most 2 ** 0.304497 62.46545 54.64 61.24 At Most 3 ** 0.286677 36.32077 34.55 40.49 At Most 4 ** 0.104136 11.99761 18.17 23.46 At Most 5 ** 0.055091 4.080011 3.74 6.4
*(**) denotes rejection of the hypothesis at the 5%(1%) level
Trace test indicates 4 cointegrating equation (s) at the 5% level
Trace test indicates 3 cointegrating equation (s) at the 1% level
Penguji kointegrasi ini menggunakan metodologi Johansen’s cointegration test.
Persyaratan  lain  yang  dibutuhkan  untuk menunjukan  bahwa  diantara  variabel-variabel yang diteliti berkointegrasi adalah dengan melihat perilaku  residual  dari  regresi  persamaan  DPK tersebut,  dimana  residual  dari  persamaan tersebut harus stasioner.
Selanjutnya  dari  hasil  uji  kointegrasi dengan prosedur Johansen setelah dinormalisasi, yang  menghasilkan  persamaan  LDPK  jangka panjang sebagai berikut :
LnDPK  =  0.082377  InIHSG  –  0.0811  INF  – 0.01625 SBI
t-hit (-3.01637) (8.991463) (5.721.831)
Dari hasil uji kointegrasi dengan prosedur Johansen  yang  dinormalisasi  diperoleh  bahwa hampir  seluruh  variabel  memiliki  tanda  yang sesuai  dengan  teori  ekonomi,  kecuali  variabel inflasi yang mempunyai arah berlawanan tersebut terhadap  masing-masing  variabel  penjelasannya.
Elastisitas  parsial  dari  aliran  LDPK  terhadap produk  domestic  bruto,  IHSG,  Exchange  rate, Suku Bunga SBI dan inflasi.

## Model Korelasi Kesalahan
Untuk  mendapatkan  ilustrasi  mengenai pengaruh  dinamika  jangka  pendek  dari  masing-
masing  peubah  dengan  menggunakan  analisa pendekatan  error  correction  model  ECM, Sedangkan bagaimana model persamaan dibentuk dalam  jangka  pendeknya,  selanjutnya  akan dianalisa  masing-masing  dari  persamaan  dengan menggunakan metode General to Spesifice ECM terhadap model sebagai berikut :

## Tabel 3. Uji Model Korelasi Kesalahan
Dependent Variabel : DLDPK
Method : Least Squares
Date : 01/09/07     Time : 02:17
Sample (adjusted) : 2000:02   2006:03
Included observations : 74 after adjusting endpoints
Variabel Coefficien Std. Error t-Statistic Prob. DLIHSG 0.010496 0.021320 0.492298 0.6241 DSBI -0.002610 0.001643 -1.588125 0.1170 DINF -0.002505 0.000981 -2.553730 0.0129 ECT(-1) -0.055715 0.024668 -2.258622 0.0272 C 0.007912 0.001343 5.892084 0.0000 R-squared 0.523914 Mean dependent var 0.007723 Adjusted R-squared 0.481280 S.D. dependent var 0.014697 S.E. of regression 0.010585 Akaike info criterion -6.168904 Sum squared resid 0.007507 Schwarz criterion -5.950952 Log likelihood 235.2494 F-statistic 12.28850 Durbin-Watson stat 2.183024 Prob (F-statistic) 0.000000 Hasil Error Correction Model (ECM) yang terbaik  dari  data  yang  tersedia  adalah  sebagai berikut :
D (LnDPK) = 0.010496 D (InIHSG) – 0.00261 D (SBI) – 0.002505 (INF) t-hit (0.492298) (-1.588125)(-2.55373) R^2 = 0.523914 Adj = 0.481280 S.E = 0.010585

## D.W  = 2.183024

## Uji Pelanggaran Asumsi Klasik
Dari  ketiga  uji  (t,f, 𝑅 2 )  maka  diketahui bahwa  model-model  dalam  persamaan perilaku Dana Pihak Ketiga Perbankan secara statistic  sudah  memenuhi  syarat,  sehingga dapat  digunakan  sebagai  langkah  untuk melakukan analisa lebih lanjut.
Pelanggaran asumsi gangguan didistribusikan  menurut  distribusi  normal tidak  terlalu  berpengaruh  pada  keabsahan hasil regresi, jika hanya menjadi tujuan adalah untuk  keperluan  estimasi  saja,  karena estimator OLS yang diperoleh masih bersifat BLUE (Best Liner Unbiased Estimator)
Secara  teori  diketahui  bahwa  untuk  hasil penaksiran terhadap persamaan OLS kointegrasi  jangka  panjang  sudah  memenuhi kondisi  BLUE  ( Best,  Linier,  and  Unbiased Estimation) yang  mengandung  arti  bahwa secara uji validitas tidak terjadi Multikolinieritas,  Heteroskedastisitas,  dan Autokolerasi.  Dan  berdasarkan  ECM menunjukan bahwa data yang dianalisa untuk semua  variabel  yang  diestimasi  sudah stasioner  pada  beda  satu,  maka  dengan demikian baik secara validitas OLS dan ECM model penelitian dapat memberikan implikasi lebih jauh.

## Uji Multikolinearitas
Tidak  adanya  hubungan  linier  antara  variabel bebas pada persamaan regresi (multikolinieritas). Pelanggaran  asumsi  ini  maka  nilai  koefisien  sulit diprediksi  atau  bahkan  apabila  dalam  persamaan regresi  terjadi perfect  multicollinierity maka  nilai koefisien tidak dapat dientukan, dan nilai standart error menjadi  tidak  terhingga.  Salah  satu  indikasi terjadinya  multikolinieritas  yaitu 𝑅 2 tinggi  tetapi banyak  variabel  yang  tidak  signifikan  dalam persamaan regresinya.

## Uji Autokorelasi
Kolerasi  serial  atau  autokolerasi  adalah kolerasi antara kesalahan (error) tahun t dengan kesalahan  tahun  t-1.  Cara  untuk  mendeteksi adanya serial correlation yaitu dengan melakukan uji  Breusch-Godfrey  Serial  Correlation  LM  test dengan  membandingkan  antara  nilai  Obs*R-
squared dengan X^2 (chi-squared) tabel. Jika nilai Obs*R-squared lebih kecil dari X^2  tabel, maka tidak ada autokolerasi.

## Uji Heteroskedastisitas
Tidak terpenuhinya asumsi homoskedastisitas (atau terjadinya heteroskedastisitas) yaitu varians dari
disturbance  e_i  tidak  konstan,  menyebabkan estimator  yang  dihasilkan  (koefisien  variabel bebasnya)  tidak  efisien,  yang  berarti  variansnya tidak  minimum.  Dalam  analisa  thesis  ini,  uji heteroskedastisitas  diperlukan  mengingat  dalam periode penelitian memasukkan waktu krisis yang memungkinkan  akan  menyebabkan  terjadinya pergerakan  nilai  variabel  berubah  sangat  drastic, perubahan nilai data variabel yang sangat drastic kemungkinan  menyebabkan  terjadinya  varians yang berubah.
Langkah  yang  digunakan  untuk  mengetahui ada  tidaknya  heteroskedastisitas  adalah  dengan uji
White Heteroskedasticity, dengan membandingkan  antara  nilai  Obs*R-squared dengan X^2 (chi-squared) tabel. Jika nilai Obs*R- squared  lebih  kecil  dari  X^2  tabel,  maka  tidak akan heteroskedastisitas.

## Analisa dan Inprensi Ekonomi
Analisa  Ekonomi  dilakukan  dengan  melakukan interpretasi terhadap hasil temuan pengujian data penelitian.  Dari  uji  kointegrasi Johansen Multivariate dan Error  Correction  Model untuk persamaan  investasi  asing  langsung  diatas  kita bias  menginterpretasikan  hasil  estimasi  dalam jangka  panjang  maupun  jangka  pendek,  adalah sebagai berikut :
- Indeks Harga Saham Gabungan
Dalam  jangka  panjang  Indeks  Harga  Saham Gabungan  memiliki  pengaruh  yang  negative  dan signifikan  terhadap  jumlah  dana  pihak  ketiga dalam  perbankan  nasional.  Hal  ini  sesuai  dengan sebagian  besar  teori-teori  ekonomi,  dimana apabila  terjadi  kenaikan    pada  return  saham- saham  di  pasar  bursa,  masyarakat  akan cenderung memilih untuk menanamkan sahamnya  dalam  bentuk  investasi  saham.  Pada saat return saham turun, masyarakat akan enggan untuk  menginvestasikan  dananya  dalam  pasar saham  karena  beranggapan  return  saham  yang akan mereka terima tidak akan sebanding dengan resiko rugi yang mungkin saja akan mereka alami.

## - Suku Bunga SBI
Suku  bunga  SBI  dalam  jangka  panjang memberikan pengaruh yang positif dan signifikan terhadap  jumlah  dana  pihak  ketiga  di  perbankan nasional. Peningkatan dalam suku bunga SBI akan menyebabkan  seluruh  perbankan  nasional  untuk cenderung  meningkatkan  tingkat  suku  bunganya. Penurunan  dalam  suku  bunga  perbankan  baik suku  bunga  deposito  ataupun  suku  bunga tabungan akan menyyebabkan masyarakat kurang tertarik untuk menyimpan dananya diperbankan.

## - Inflasi
Dalam  penelitian  ini  variable  inflasi  memiliki pengaruh yang positif dan signifikan. Hasil temuan ini jelas berbeda dengan hipotesis awal penelitian kami  yang  menyatakan  bahwa  inflasi  memiliki pengaruh  yang  negative  terhadap  jumlah  dana pihak  ketiga  dalam  perbankan  nasional.  Dalam beberapa  penelitian  yang  sebagian  besar dilakukan  di  negara-negara  yang  sedang berkembang  tersebut  menemukan  bahwa peningkatan pada tingkat inflasi akan mennyebabkan  kenaikan  pada  jumlah dana  pihak ketiga  perbankan.  Hal  ini  disebabkan  karena prinsip  menghindari  resiko  yang  dianut  oleh sebagian  besar  masyarakat  di  negara-negara sedang berkembang karena adanya ketidakpastian yang disebabkan oleh peningkatan inflasi.

## V. PENUTUP
Hasil  penelitian  tentang  analisi  pengaruh perubahan  Inflasi,    Suku  Bunga  SBI,  dan  IHSG terhadap Jumlah Dana Pihak Ketiga Masyarakat di Perbankan  Nasional,  dapat  disimpulakan  sebagai berikut :
Indeks  Harga  Saham  Gabungan  di  BEJ memiliki  pengaruh  yang  signifikan  negatife terhadap  jumlahh  DPK  perbankan  dalam  jangka panjang. Artinya kenaikan pada IHSG sebesar 1% akan  menyebabkan  kenaikan  pada  jumlah  DPK perbankan sebesar 0,082377%. Sedangkan dalam jangka  pendek  variable  IHSG  tidak  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  perubahan dalam penurunan jumlah DPK perbankan.
Penguruh Suku Bunga SBI terhadap jumlah DPK  perbankan  dalam  jangka  panjang  adalah signifikan dan positif. Ini artinya adalah perubahan pada  suku  bunga  SBI  sebesar  1%  akan mennyebabkan  perubahan  dalam  jumlah  DPK perbankan  sebesar  0,01625%.  Dalam  janganka
pendek  suku  bunga  SBI  tidak  memiliki  pengaruh yang signifikan.
Sedangkan  Inflasi  ternyata  memiliki pengaruh  yang  signifikan  positif  dalam  jangka panjang  terhadap  jumlah  DPK  perbankan. Koefisien dari inflasi bernilai 0,0811, yang artinya kenaikan  inflasi  sebesar  1%  akan  menyebabkan kenaikan  dalam  jumlah  DPK  sebesar  0,0811%. Sedangkan  dalam  jangka  pendek  inflasi  akan memiliki  pengaruh  yang  signifikan  negatife terhadap perubahan dalam kenaikan jumlah DPK perbankan nasional.

## DAFTAR PUSTAKA
Arikunto, S. 2016. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan  Praktik. Jakarta:  Rineka
Cipta. Apriliani,  dkk.  2016.  Pengaruh  Kompetensi  Dan Orientasi Kewirausahaan Terhadap Kinerja  Usaha. Jurnal  Manajemen
Teknologi. Vol. 16. No.1. 2017, 46-61
Azizah, dkk . 2016. Pengaruh etos kerja terhadap Kinerja  pegawai  pada  dinas  koperasi, Usaha mikro, kecil dan menengah Provinsi Sulawesi  Tenggara. Jurnal  Publica: Jurnal  Administrasi  Pembangunan dan  Kebijakan  Publik Vol  7,  No  2 (2016). ISSN: 2502-5589
Darojat, Tubagus A. 2015. Pentingnya Budaya Kerja Tinggi dan Budaya Kerja Kuat. Bandung: PT Refika Aditama,
Dessler,  Gary. 2016. Manajemen  Sumber Daya Manusia . Jakarta: Salemba. Empat.
Edy, Sutrisno,  2016. Manajemen  Sumber Daya Manusia, Jakarta: Kencana Prenada. Media Group.
Fithri,    Prima.  2016. Analisis  Kompetensi Kewirausahaan  Industri  Kecil  Suku Cadang  di  Kota  Padang. Jurnal: Optimasi Sistem Industri.
Ghozali,  Imam.  2016. Aplikasi  Analisis Multivariete  dengan  Program  IBM SPSS  23.  Cetakan  ke-8, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handoko  2017. Manajemen  Sumber  Daya Manusia. Edisi  Revisi  Jakarta  Bumi Aksara.
Hasibuan,  Malayu  S.P.2017. Manajemen Sumber  Daya  Manusia. Edisi  Revisi. Jakarta: Bumi Aksara.
Heru,  dkk.  2013. Manajemen  Sumber  Daya Manusia  sebagai  Dasar  Meraih Keunggulan  Bersaing. Edisi  Pertama. Cetakan  Kedua.  Yogyakarta:  Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN.
Umar,  Husein  2014. Metode  Penelitian Untuk  Skripsi  dan  Tesis  Bisnis. Edisi- 2. Cetakan ke-13. Jakarta : Rajawali Pers.
Kaswan.  2017. Psikologi  Industri  dan Organisasi. Cetakan 1, Bandung: Alfabeta.
Mathis  dan  Jackson,  2015, Manajemen Sumber  Daya  Manusia Edisi  9, dialihbahasakan  oleh  Jimmy  Sadeli  dan Bayu Prawira Hie, Jakarta: Salemba Empat.
Mangkunegara,  A.  P.  2016. Manajemen Sumber  Daya  Manusia  Perusahaan. Bandung: Remaja Rosdakarya.
Prawira, Novan. 2015 . Pengaruh Kepribadian Dan Perilaku Kewirausahaan Terhadap  Kinerja  Usaha. Diploma thesis, Universitas Komputer Indonesia
Priansa,  Donni  Juni.  2018. Perencanaan    dan Pengembangan SDM. Bandung:
Alfabeta.
Sedarmayanti.  2017. Sumber  Daya  Manusia dan  Produktivitas  Kerja. Bandung:  CV Mandar Maju.
Sinamo,  Jansen.  2011. 8  Etos  Kerja Profesional. Jakarta:  Institut  Dharma Mahardika.

## Sinambela, Lijan Poltak. 2017. Manajemen
Sumber  Daya  Manusia.  Jakarta:
Bumi. Aksara. Sudarmanto. 2015. Kinerja dan Pengembangan  Kompetensi  SDM, edisi tiga. Yogyakarta: Pustaka Pelajar Sugiyono. 2018. Metode Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D. Bandung: Alfabeta.
Sugiyono.  2016. Statistika  untuk  Penelitian. Bandung : Alfabeta.
Wibowo.  2017. Manajemen  Kinerja. Edisi Kelima. Depok: PT. Raja Grafindo Persada.
Wirawan.  2015. Manajemen  Sumber  Daya Manusia  Indonesia. Jakarta:  PT  Raja Grafindo Persada.

## www.liputan6.com
Yohanes  Rante  (2010)  Pengaruh  Budaya  Etnis dan  Perilaku  Kewirausahaan  Terhadap Kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  Agribisnis  di Provinsi  Papua Jurnal  Manajemen  Dan Kewirausahaan ,  VOL.12,  NO.  2, September 2010: 133-141