## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 7 Nomor 4, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## THE IMPACT OF FINANCIAL SELF-EFFICACY AND FINANCIAL TECHNOLOGY ON FINANCIAL INCLUSION

## DAMPAK FINANCIAL SELF-EFFICACY DAN FINANCIAL TECHNOLOGY TERHADAP INKLUSI KEUANGAN
Vira Damayanti 1 , Gideon Setyo Budiwitjaksono 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran”, Jawa Timur 1,2
viradamayanti888@gmail.com 1 gideon.ak@upnjatim.ac.id 2

## ABSTRACT
This study aims to evaluate the impact of financial self-efficacy and financial technology on financial inclusion. Data analysis was conducted using the Partial Least Square (PLS) method with the assistance of SmartPLS version 4.0 software. The sample consisted of 100 randomly selected respondents. The results showed that both financial self-efficacy and financial technology positively contributed to financial inclusion. These findings indicate that individuals' confidence in their financial abilities and the use of financial technology play  a  crucial  role  in  enhancing  access  and  participation  in  the  financial  system. Therefore,  strategies  to  strengthen  financial  self-efficacy  and  expand  the  adoption  of financial technology can be effective steps in promoting broader financial inclusion. This research provides valuable insights for stakeholders to design policies and programs that support the improvement of financial literacy and the use of technology to achieve better financial inclusion.
Keywords : Financial Self-Efficacy, Financial Technology, Financial Inclusion

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  mengevaluasi  dampak financial  self-efficacy dan financial technology terhadap  inklusi  keuangan.  Analisis  data  dilakukan  menggunakan  metode Partial Least Square (PLS) dengan bantuan software SmartPLS versi 4.0. Sampel terdiri dari  100  responden  yang  dipilih  secara  acak.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa financial  self-efficacy dan financial  technology memberikan  kontribusi  positif  terhadap inklusi  keuangan.  Temuan  ini  mengindikasikan  bahwa  keyakinan  individu  dalam kemampuan  finansial  dan  penggunaan  teknologi  keuangan  memainkan  peran  penting dalam  meningkatkan  akses  serta  partisipasi  dalam  sistem  keuangan.  Oleh  karena  itu, strategi  untuk  memperkuat  financial  self-efficacy  dan  memperluas  adopsi  financial technology dapat menjadi langkah efektif dalam mendorong inklusi keuangan yang lebih luas. Penelitian ini memberikan wawasan penting bagi para pemangku kepentingan untuk merancang  kebijakan  dan  program  yang  mendukung  peningkatan  literasi  keuangan  dan penggunaan teknologi, guna mencapai inklusi keuangan yang lebih baik.
Kata Kunci : Financial Self-Efficacy, Financial Technology, Inklusi Keuangan

## PENDAHULUAN
Ketersediaan  produk  layanan keuangan  di  suatu  negara  adalah  faktor penting  dalam  mendorong  kesetaraan pembangunan  ekonomi  di  seluruh lapisan masyarakat. Pemerintah
Indonesia merumuskan Strategi Nasional  Keuangan  Inklusif  (SNKI) melalui Peraturan Presiden No. 114/2020.  Tujuannya  adalah  untuk membantu  akses  masyarakat  terhadap produk layanan keuangan dan mengurangi  kesenjangan  ekonomi  dan sosial  di  tengah-tengah  masyarakat. Peran  inklusi  keuangan  sangat  penting dalam mendukung pertumbuhan ekonomi,  menjaga  stabilitas  sistem keuangan, mengurangi tingkat kemiskinan, dan mengurangi kesenjangan  ekonomi,  baik  di  tingkat individu  maupun  di  berbagai  wilayah. Inklusi keuangan,
seperti yang dijelaskan dalam SNKI, memiliki empat unsur  pokok  yang  sangat  penting. Pertama  adalah  akses,  yang  melibatkan infrastruktur  dari  lembaga  keuangan untuk  memastikan  masyarakat  agar mudah  mengakses  dan  memanfaatkan produk serta layanan keuangan. Kemudian, terdapat ketersediaan produk dan  layanan  keuangan  sebagai  elemen kedua.  Diikuti  dengan  pemanfaatan produk  dan  layanan  keuangan  sebagai elemen  ketiga.  Akhirnya,  kualitas produk  atau  layanan  keuangan  yang memberikan  manfaat  optimal  bagi masyarakat  menjadi  elemen  keempat dalam inklusi keuangan.
Menurut  data  dari  Badan  Pusat Statistik  (BPS)  pada  bulan  September 2022,  tingkat  kemiskinan  di  Provinsi Jawa  Timur  sebanyak  4.236.510  jiwa dan tertinggi di Indonesia. Meskipun ada penurunan 0,14 juta dari 2021, kenaikan 0,20 juta dari Maret 2022 menunjukkan fluktuasi.  Persentase  penduduk  miskin 9,57%  pada  September    2022,  naik 0,03%  dari  Maret  2022.  Tantangan kemiskinan  menjadi  sebuah  fokus penting  dan  diperlukan  analisis  yang mendalam tentangnya Dalam mengatasi tantangan ini, inklusi keuangan memiliki peranan yang krusial. Pada tahun 2022,
indeks  inklusi  keuangan  di  Indonesia mencapai  85%,  angka  ini  lebih  rendah jika  dibandingkan  dengan  Singapura (98%),  Malaysia  (88%),  dan  Thailand (96%). Presiden Jokowi telah mengeluarkan  Peraturan  Presiden  No. 114/2020  tentang  Strategi  Nasional
Keuangan  Inklusif  (SNKI),  untuk membantu  meningkatkan kesejahteraan masyarakat  dengan  mencapai  inklusi keuangan  bagi  semua  warga  Indonesia, dengan target mencapai 90% pada tahun 2024 (Ainiyah & Yuliana, 2022).
Gambar 1. 1 Indeks Inklusi Keuangan
Sumber : (Otoritas Jasa Keuangan, 2022)
Ada beberapa variabel yang bisa memengaruhi  tingkat  inklusi  keuangan yaitu, financial self-efficacy dan financial  technology . Financial  self- efficacy adalah  salah  satu  kunci  bagi inklusi keuangan, terutama bagi individu dengan  pendapatan  rendah  juga  berusia produktif.  Tingkat  keyakinan  individu terhadap kemampuan mereka mempengaruhi  seberapa  aktif  mereka dalam  mengelola  keuangan  pribadi, membuat  keputusan  finansial,  dan menggunakan produk layanan keuangan.
Selain itu, Kehadiran financial technology dapat  memberikan  solusi bagi  masalah  akses  layanan  keuangan yang sebelumnya sulit terpenuhi dengan metode  tradisional.  Oleh  karena  itu, masyarakat  dapat  dengan  mudah melakukan transaksi, mengakses layanan keuangan, dan bahkan
berinvestasi  tanpa  terhalang  oleh kendala  geografis  atau  keterbatasan
infrastruktur  keuangan.  Melalui  inovasi ini,  jangkauan  layanan  keuangan  di daerah  yang  sebelumnya  terpinggirkan di  Kota  Surabaya  dapat  diperluas, membuka  peluang  bagi  pertumbuhan ekonomi yang lebih inklusif.
Dengan mendapatkan pemahaman  yang  menyeluruh  tentang hubungan  ketiga  faktor  ini,  diharapkan penelitian ini dapat memberikan pemahaman  yang  lebih  mendalam tentang  upaya  meningkatkan  inklusi keuangan  dan  pertumbuhan  ekonomi dengan  memanfaatkan financial  self- efficacy dan financial technology . Dalam konteks  potensi  besar  yang  dimiliki sebagai  penggerak  perekonomian  dan latar  belakang  permasalahan  yang  telah diuraikan, pemahaman mendalam
mengenai peran kontribusi financial self- efficacy dan fintech dalam meningkatkan inklusi  keuangan  menjadi  esensial  bagi mahasiswa  di  kota  Surabaya.  Oleh karena itu, perlu dilaksanakannya sebuah survey  yang  menjadi  sebuah  langkah untuk menyelidiki secara lebih mendalam akan pemahaman yang lebih komprehensif tentang bagaimana kedua faktor tersebut berperan dalam meningkatkan aksesibilitas dan partisipasi masyarakat terutama mahasiswa  di  Kota  Surabaya  dalam layanan keuangan modern.

## METODE PENELITIAN
Jenis Penelitian Penelitian  ini  menggunakan pendekatan kuantitatif. Data dikumpulkan  langsung  dari  mahasiswa S1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis di Kota
Surabaya. Penelitian ini bertujuan untuk memahami  hubungan  antara  variabel- variabel  menggunakan  data  numerik, dengan memanfaatkan program statistik dan rumus-rumus tertentu untuk
memenuhi  persyaratan  analisis  yang ditetapkan.

## Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam penelitian  ini  yaitu  melalui  kuesioner secara online . Data dianalisis menggunakan teknik Partial Least Square (PLS)  dengan  memanfaatkan  aplikasi
SmartPLS  versi  4.0.  Sejumlah  100 responden  dipilih  secara  acak  untuk penelitian ini.
Metode Analisis
1. Uji Validitas
a. Convergent Validity
Pada  pengujian  validitas konvergen,  dilakukan  penilaian terhadap  nilai outer  loading atau loading  factor .  Suatu  indikator dikatakan  memenuhi  validitas konvergen  dan average  variance extracted (AVE)  secara  baik ketika nilai outer loading melebihi  0,7  dan  nilai average variance extracted (AVE) melebihi 0,5. b. Discriminant Validity
Dalam  Uji Discriminant Validity ,  penilaian  dilakukan dengan  mempertimbangkan  nilai cross loading . Indikator dianggap memenuhi  kriteria Discriminant Validity jika  nilai cross  loading indikator  tersebut  pada  variabel yang  bersangkutan  lebih  tinggi dibandingkan  dengan  variabel lainnya. 2. Uji Reliabilitas Pengujian reliabilitas dimanfaatkan untuk menilai keandalan  indikator-indikator  pada suatu  variabel.  Terdapat  beberapa metode  yang  umum  digunakan dalam  mengukur  reliabilitas,  yaitu Cronbach  Alpha dan
Composite Reliability . Sebuah variabel dianggap memenuhi standar Cronbach Alpha jika mencapai nilai lebih  dari  0,7,  sementara  nilai Composite Reliability juga dianggap
memenuhi  standar  jika  lebih  besar dari 0,7.. 3. Koefisien Determinasi (R- Square ) Koefisien determinasi adalah alat yang menggambarkan seberapa kuat variabel  independen  mempengaruhi variabel  dependen.  Pada  nilai-nilai
R-Square  sebesar  0,75,  0,50,  dan 0,25, dapat diinterpretasikan sebagai signifikan,  moderat,  dan  rendah secara berturut-turut.
4. Uji Hipotesis
a. Uji t Pengujian hipotesis dalam penelitian  ini  dilakukan  dengan memperhatikan  nilai  t-statistik serta  nilai  p-value.  Sebuah hipotesis penelitian dapat disetujui jika nilai p-value berada di bawah 0,5.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Validitas
1. Convergent Validity Tabel 1.1 Hasil Outer Loading Financial Self-Efficacy (X1) Financial Technology (X2) Inklusi Keuangan (Y) E1 0.817 E2 0.785 E3 0.759 E4 0.762 E5 0.700 T1 0.819 T2 0.776 T3 0.778 T4 0.706 T5 0.729 T6 0.761 Y1 0.834 Y2 0.712 Y3 0.721 Y4 0.768 Y5 0.707 Sumber : Data Olahan Peneliti (2024) Hasil pengujian validitas konvergen  untuk  setiap  indikator  dan variabel (tabel 1.1) membuktikan bahwa nilai outer  loading dari  masing-masing indikator variabel melebihi 0,7, menandakan  bahwa  semua  indikator tersebut memiliki validitas yang memadai  dan  dapat  diandalkan  untuk analisis lebih lanjut dalam penelitian ini.
Tabel 1.2 Hasil AVE
Average variance extracted (AVE) Financial Self- Efficacy (X1) 0.586 Financial Technology (X2) 0.581 Inklusi Keuangan (Y) 0.562 Sumber : Data Olahan Peneliti (2024) Pengujian  AVE  untuk  setiap indikator  dan  variabel  (Tabel  1.2) membuktikan  bahwa  nilai  AVE  dari semua  variabel  adalah  diatas  0,5.  Oleh karena  itu,  dapat  disimpulkan  bahwa setiap  variabel  menunjukkan  validitas diskriminan yang baik dalam model ini.

## Uji Reliabilitas
Tabel 1.3 Hasil Cronbach Alpha dan
Composite Reliability Cronbach's alpha Composite reliability Financial Self-Efficacy (X1) 0.824 0.876 Financial Technology (X2) 0.858 0.893 Inklusi Keuangan (Y) 0.809 0.865 Sumber : Data Olahan Peneliti (2024) Nilai Cronbach's  alpha dan Composite  Reliability dari  semua variabel  melebihi  0,7,  mengartikan bahwa  masing-masing  variabel  telah
memenuhi  standar  minimal  dalam  uji reliabilitas.  Hasil  ini  mengindikasikan bahwa  reliabilitas  keseluruhan  variabel cukup tinggi.
Koefisien Determinasi (R- Square )
Tabel 1.4 Hasil Uji R- Square R-square  R-square adjusted Inklusi Keuangan (Y) 0.118 0.099 Sumber : Data Olahan Peneliti (2024) Nilai R-Square untuk variabel Y sebesar 0.118. Artinya, inklusi keuangan sebesar  1,18%  (0,118  x  100%) dipengaruhi  oleh financial  self-efficacy
dan financial  technology ,  sisanya dipengaruhi oleh variabel diluar penelitian.

## Uji Hipotesis
1. Uji t Tabel 1.5 Hasil Uji t T statistics (|O/STDEV|) P values Financial Self- Efficacy -> Inklusi Keuangan 1.744 0.041 Financial Technology -> Inklusi Keuangan 2.723 0.003 Sumber : Data Olahan Peneliti (2024) Dari dua hipotesis yang diajukan dalam  penelitian  ini,  terbukti  bahwa keduanya  diterima  karena  memiliki pengaruh yang signifikan, yang
diperlihatkan  oleh  nilai p-value yang kurang dari 0,5.
1. Pengaruh Financial  Self-Efficacy terhadap Inklusi Keuangan Dari  hasil  analisis  data  yang diselidiki, terungkap bahwa variabel financial  self-efficacy memiliki pengaruh  yang  menguntungkan terhadap  inklusi  keuangan.  Ini menandakan  terdapat  keterkaitan positif antara variabel financial self-
efficacy dan  inklusi  keuangan. Berdasarkan temuan tersebut, dapat diambil kesimpulan bahwa financial self-efficacy berperan  positif  dalam meningkatkan  inklusi  keuangan mahasiswa S1 di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Perguruan Tinggi Negeri di Kota Surabaya.
Sebagaimana  dinyatakan  oleh (Ajzen,  1991)  dalam theory  of planned  behaviour, yaitu  tingkat keyakinan  diri  individu  tentang kemampuan keuangan mereka dapat mempengaruhi kemungkinan mereka  untuk  mengadopsi  perilaku inklusi  keuangan.  Maka  dapat ditarik kesimpulan bahwa mahasiswa  S1  Fakultas  Ekonomi dan Bisnis Perguruan Tinggi Negeri di  Kota  Surabaya  harus  memiliki financial  self-efficacy yang  baik agar  meningkat  angka  inklusi keuangan di wilayah Surabaya.
Temuan  dari  penelitian  ini konsisten  dengan  hasil  studi  yang diselidiki oleh (Andyni & Kurniasari, 2021) yang menyatakan bahwa financial self-efficacy memiliki  dampak  terhadap  inklusi keuangan.  Namun,  penemuan  ini menunjukkan  perbedaan  dengan temuan yang dicapai dalam penelitian sebelumnya oleh (Khodijah  et  al.,  2021)  yang menyatakan  bahwa financial  self-
efficacy tidak  memiliki  dampak terhadap inklusi keuangan.
2. Pengaruh Financial  Technology terhadap inklusi keuangan Hasil analisis data membuktikan bahwa financial technology memiliki  dampak  positif  terhadap inklusi  keuangan  di  kalangan mahasiswa  S1  Fakultas  Ekonomi dan Bisnis Perguruan Tinggi Negeri di  Kota  Surabaya.  Dapat  diambil kesimpulan bahwa variabel
financial technology memiliki korelasi  positif  yang  signifikan dengan  inklusi  keuangan  dalam konteks ini.
Sebagaimana dinyatakan (Ajzen, 1991)  dalam theory  of  planned behaviour , yaitu financial technology dapat  mempengaruhi inklusi keuangan melalui pengaruhnya  terhadap  persepsi individu  tentang  kontrol  perilaku dan  sikap  terhadap  penggunaan teknologi keuangan. Dengan adanya financial technology dapat membantu individu dalam mengakses layanan keuangan sehingga  meningkatkan  inklusi keuangan secara keseluruhan. Hasil penelitian ini sesuai dengan
(Sari & Kautsar, 2020), (Kerthayasa
& Darmayanti, 2023), dan (Ainiyah & Yuliana, 2022) yang menemukan hasil  positif  dan  signifikan  antara financial technology terhadap inklusi  keuangan.  Namun,  studi  ini tidak sesuai dengan penelitian yang telah  dilaksanakan  oleh  (Kusuma,
2020)  yang  menyatakan  bahwa financial technology tidak berdampak terhadap inklusi keuangan.

## PENUTUP
Berdasarkan  analisis  yang  telah dilakukan, terungkap bahwa dua faktor, yakni financial self-efficacy dan financial technology , berpengaruh secara  signifikan  terhadap  inklusi keuangan  mahasiswa  S1  di  Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis  Perguruan  Tinggi Negeri  di  Kota  Surabaya.  Hal  ini disebabkan oleh pentingnya kemampuan individu  dalam  menggunakan  dan mengakses  layanan  keuangan  yang mempengaruhi hubungan antara pengetahuan  pribadi  mereka  dengan pencapaian inklusi keuangan. Selain itu, semakin meluasnya penggunaan
teknologi  keuangan  juga  berkontribusi positif  terhadap  perkembangan  inklusi keuangan. Untuk penelitian selanjutnya, disarankan untuk  memperluas  jangkauan  populasi yang diteliti guna memastikan representasi  yang  lebih  baik  dan pemahaman  yang  lebih  mendalam terhadap fenomena yang diamati. Selain itu,  direkomendasikan  untuk  mengganti atau  menambahkan  variabel  lain  agar topik yang diteliti menjadi lebih beragam .

## DAFTAR PUSTAKA
Ainiyah,  F.,  &  Yuliana,  I.  (2022). Pengaruh  Penggunaan  Fintech  dan Literasi Keuangan terhadap Inklusi Keuangan. Jurnal  Masharif  Al- Syariah:  Jurnal  Ekonomi  Dan Perbankan  Syariah , 7 (3),  1005– 1018. http://journal.um- surabaya.ac.id/index.php/Mas/inde x
Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and  Human  Decision  Processes , 50 (2), 179–211. https://doi.org/https://doi.org/10.10 16/0749-5978(91)90020-T Andyni,  N.,  &  Kurniasari,  F.  (2021).
Pengaruh Literasi dan Efikasi Diri terhadap  Inklusi  Keuangan  pada
Penggunaan Layanan Pembayaran Digital Shopee Pay di Jabodetabek . 16 (1).
Kerthayasa, I. W., & Darmayanti, N. P. A.  (2023).  Pengaruh  Literasi Keuangan Dan Financial Technology Terhadap Inklusi Keuangan  Di  Desa  Pengotan. E- Jurnal  Manajemen  Universitas Udayana , 12 (2), 137. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2 023.v12.i02.p02 Khodijah, I., Afriani, R. I., Yuliah, Y., & Octavitri,  Y.  (2021).  Pengaruh Literasi  Keuangan  Dan  Sikap Keuangan Terhadap Perilaku
Pengelolaan Keuangan Keluarga Di Masa  Pandemi  Covid-19  Dengan Self  Efficacy  Sebagai  Variabel Intervening. National  Conference on Applied Business, Education, & Technology (NCABET) , 1 (1), 630– 644. https://doi.org/10.46306/ncabet.v1i 1.51 Kusuma,  I.  N.  P.  (2020).  Pengaruh
Literasi Keuangan terhadap Inklusi Keuangan melalui Financial Technology  pada  UMKM  di Bandar Lampung. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan , 4 (5), 247.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2022).  Hasil snlik per kategori 62,42%. Otoritas
Jasa Keuangan , 2013. Sari,  A.  N.,  &  Kautsar,  A.  (2020). Analisis Pengaruh Literasi Keuangan,  Financial  Technology, dan  Demografi  terhadap  Inklusi
Keuangan pada Masyarakat di Kota Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen , 8 (4), 1233.