AL-QASHDU: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah Volume 2 , No. 1, Tahun 2022
ISSN 2809-5065
PENGARUH INFLASI DAN SUKU BUNGA TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK MUAMALAT INDONESIA PERIODE 2016-2020
Sudin Yamani 1 , Intan Hi. Tela Kye 2
1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, IAIN Ternate) Jl. Lumba-Lumba, Kota Ternate, Maluku Utara, 97727, Indonesia)
Corresponding Author: Nama Penulis: Sudin Yamani E-mail: yamanisudin@gmail.com

## Abstract
This study aims to determine the effect of inflation and interest rates on the  financial  performance  of  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI).  The inflation  variable  is  measured  by  calculating  the  Consumer  Price  Index (CPI).  The  interest  rate  variable  is  measured  by  calculating  the  real interest  rate.  The  performance  variable  is  measured  by  calculating  the return  on  assets  of  BMI  from  2016-2020.  This  research  method  uses quantitative  methods.  The  data  used  are  secondary  data  in  the  form  of published  quarterly  BMI  financial  ratio  reports  and  published  data  on inflation as well as Bank Indonesia (BI) interest rates. Data were analyzed using multiple linear regression with the help of SPSS 22 to test the partial and  simultaneous  effect  of  2  independent  variables  and  1  dependent variable.  The  results  of  this  study  indicate  that  the  inflation  variable partially has an effect on ROA and the interest rate variable has no effect on ROA. Simultaneously these two variables have no effect on ROA.

## Keywords: Inflation; Interest rate; Return on Asset

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  inflasi  dan  suku bunga  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI). Variabel  inflasi  diukur  dengan  menghitung  Indeks  Harga  Konsumen (IHK)  atau  Consumer  Price  Index  (CPI).  Variabel  suku  bunga  diukur dengan  menghitung  suku  bunga  riil.  Variabel  kinerja  keuangan  diukur dengan menghitung return on asset BMI dari tahun 2016-2020. Metode  penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif.  Data  yang digunakan  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  rasio  keuangan triwulan  BMI  yang  telah  dipublikasi  dan  data  inflasi  juga  suku  bunga Bank  Indonesia  (BI)  yang  telah  dipublikasi.  Data  dianalisis
menggunakan  regresi  linear  berganda  dengan  bantuan  SPSS  22  untuk menguji pengaruh secara parsial dan simultan dari 2 variabel bebas dan 1 variabel terikat.
Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  secara  parsial  variabel  inflasi memiliki  pengaruh  terhadap  ROA  dan  variabel  suku  bunga  tidak memiliki pengaruh terhadap ROA. Secara simultan kedua variabel bebas tersebut tidak memiliki pengaruh terhadap ROA.
Kata kunci: Inflasi; Suku Bunga; Return on Asset

## PENDAHULUAN
Ukuran  kinerja  dalam industri  perbankan  memiliki  peran  yang  sangat krusial karena kinerja bank merupakan keseluruhan dari gambaran kegiatan dan operasional baik dari segi keuangan, sumber daya manusia, pemasaran, penghimpunan  dana  maupun  pembiayaan  dalam  satu  periode  tertentu. Kinerja bank dapat mencerminkan kondisi kesehatan suatu bank.
Bank  dalam  kegiatan  operasionalnya  mengandalkan  kepercayaan masyarakat, oleh sebab itu tingkat kesehatan bank sangat penting diketahui oleh masyarakat. Penilaian masyarakat tentang kondisi kesehatan suatu bank dapat  dilihat  dari  kinerja  bank  tersebut.  Penilaian  tingkat  kesehatan  bank mencakup  penilaian  terhadap  faktor-faktor  permodalan,  kualitas  aset, manajemen, rentabilitas, likuiditas, sensitivitas terhadap risiko pasar. Kondisi kesehatan  maupun  kinerja  bank  dapat  kita  analisis  melalui  laporan keuangan.
Laporan  keuangan  yang  diterbitkan  oleh  bank  akan  mencerminkan kinerja bank tersebut yang sebenarnya. Dari informasi tersebut dapat dilihat apakah  bank  telah  mencapai  tingkat  efisiensi  yang  baik,  dalam  artian  telah memanfaatkan,  mengelola  dan  mencapai  kinerja  yang  optimal  dengan menggunakan sumber-sumber dana yang ada.
Bank  yang  memiliki  tingkat  kesehatan  yang  baik  dapat  dikatakan memiliki  kinerja  yang  baik  pula.  Dengan  memiliki  kinerja  yang  baik, masyarakat pemodal akan menanamkan dananya pada bank tersebut. Hal ini menunjukkan  adanya  kepercayaan  masyarakat  bahwa  bank  tersebut  dapat memenuhi harapannya.
Kinerja merupakan gambaran kondisi suatu keuangan pada bank yang dapat  dilihat  dari  laporan  keuangan.  Dalam  menganalisis  laporan  keuangan dapat menggunakan rasio-rasio keuangan yaitu rasio liquiditas, solvabilitas, aktivitas  dan  rasio  profitabilitas  yang  merupakan  indikator  pengukuran
kinerja bank. Berbagai macam indikator dalam pengukuran kinerja keuangan bank pada intinya semua indikator tersebut mencerminkan kinerja keuangan bank dalam menjalankan kegiatan operasionalnya.
Adanya krisis moneter yang berawal di tahun 1997 membawa dampak terhadap  struktur  perekonomian  terutama  struktur  keuangan  dan perbankan  di  Indonesia.  Salah  satu  pengaruhnya  adalah  inflasi  dan  suku bunga.  Pengaruh  inflasi  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  tidak  secara langsung mempengaruhi kinerja suatu bank kecuali menyangkut jumlah aset bank pada negara tersebut (Utomo, 2015).
Krisis moneter telah membuat beberapa bank konvensional tutup dan dimerger karena tidak mampu melaksanakan kewajibannya kepada nasabah sebagai akibat dari kebijakan bunga yang tinggi yang ditetapkan pemerintah selama  krisis  berlangsung,  namun  hal  ini  tidak  terjadi  bagi  bank  dengan sistem  syariah  yang  tidak  mengalami  pergerakan  negatif  saat  terjadi  krisis moneter  tahun  1997.  Bank  Syariah  tidak  memiliki  kewajiban  membayar bunga simpanan kepada nasabah. Bank Syariah hanya membayar bagi hasil kepada  nasabah  sesuai  dengan  keuntungan  yang  diperoleh  oleh  bank  dari hasil investasi yang dilakukan (Mufidhoh & Andriyanto, 2017).
Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  merupakan  pionir  bank  Syariah  di Indonesia. Eksistensi  BMI kian kuat ketika mampu melewati krisis moneter pada  tahun  1997.  Namun  dalam  kurun  5  tahun  terakhir,  BMI  mengalami permasalahan  bisnis  yang  cukup  rumit.  Pembiayaan  BMI  cenderung  turun karena  diakibatkan  oleh  kesalahan  strategi  bisnis.  Permasalahan  yang melanda  BMI  ini  mengakibatkan  terjadinya  penurunan  laba  bersih  yang signifikan.
Dalam  5  tahun  terakhir  laba  bersih  BMI  bergerak  fluktuatif  dan  terus menurun.  Hal  ini  menunjukan  adanya  permasalahan  profitabilitas  yang serius.  Permasalahan  profitabilitas  ini  merupakan  permasalahan  sistemik bagi  keberlangsungan  usaha  BMI.  Hal  ini  akan  berpengaruh  terhadap keingginan  masyarakat  untuk  menjadi  nasabah  funding  maupun  landing.
Tingkat laba yang rendah sudah tentu mengurangi minat nasabah terhadap produk BMI (Firdaus et al., 2021).
Selain faktor internal, ada juga faktor ekternal yang dihadapi oleh BMI, yakni  faktor  makro  ekonomi  seperti  inflasi  dan  suku  bunga.  Inflasi  dapat berpengaruh  buruk  bagi  perekonomian.  Apabila  negara  mengalami  inflasi tinggi  maka  akan  menyebabkan  naiknya  konsumsi  sehingga  dapat memengaruhi  pola  savings  dan  pembiayaan  pada  masyarakat.  Perubahan
tersebut  akan  berdampak  pada  kegiatan  operasional  bank  syariah  karena jumlah  dana  dari  masyarakat  yang  dihimpun  akan  semakin  berkurang sehingga  akan  mepengaruhi  kinerja  bank  syariah  dalam  meningkatkan profitabilitas (Sukirno, 2006).
Secara  umum  data  inflasi,  suku  bunga  dan  profitabilitas  (Return  on Asset) PT. Bank Muamalat Indonesia tahun 2016-2020 tidak konsisten. Hal ini diduga  karena  adanya  pengaruh  makro  ekonomi  seperti  inflasi  dan  suku  bunga. Pada  tahun  2017-2018  ketika  suku  bunga  naik  ROA  juga  ikut  naik,  dan  pada tahun 2018-2020 ketika inflasi menurun ROA juga ikut menurun (Bank Muamalat Indonesia, 2021).
Penelitian  (Kusuma,  2018;  Mufidhoh  &  Andriyanto,  2017;  Wibowo, 2012)  menghasilkan  temuan  bahwa  inflasi  dan  suku  bunga  tidak  memiliki pengaruh terhadap kinerja bank syariah. Sementara penelitian (Irfan, 2015; Latief, 2019) mengahsilkan temuan bahwa inflasi dan suku bunga berperan penting dalam meningkatkan kinerja keuangan bank syariah. Hasil penelitian terdahulu menghasilkan temuan yang tidak konsisten. Olehnya itu, penelitian lebih  lanjut  perlu  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  inflasi  dan  suku bunga  terhadap  kinerja  keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia  periode  2016- 2020

## KAJIAN PUSTAKA

## Bank Syariah
Bank  syariah  secara  jenisnya  dibagi  ke  dalam  tiga  kelompok  utama yakni unit Bank Umum Syariah (BUS), Usaha Usaha Syariah (UUS), dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) (Indonesia, 2008). Mekanisme kerja bank syariah adalah melakukan kegiatan pengumpulan dana dari nasabah melalui deposito/investasi maupun titipan giro dan tabungan. Dana yang terkumpul kemudian diinvestasikan pada dunia usaha melalui investasi sendiri (nonbagi hasil/trade financing) dan investasi dengan pihak lain (bagi hasil/ investment financing).  Saat  memperoleh  laba  maka  bagian  keuntungan  untuk  bank dibagi  kembali  antar  bank  dan  nasabah  pendanaan.  Disamping  itu  bank syariah  dapat  memberikan  berbagai  jasa  perbankan  pada  nasabahnya (Ingratubun, 2013:36).

## Inflasi
Inflasi  adalah  kecenderungan  meningkatnya  harga  barang  dan  jasa secara umum dan terus menerus. Dari definisi tersebut terdapat dua syarat
terjadinya  inflasi,  yaitu  kenaikan  barang  secara  umum  dan  terjadi  terus menerus. Kenaikan harga dari satu atau dua jenis barang tidak dapat disebut sebagai  inflasi  kecuali  kenaikan  barang  tersebut  menyebabkan  kenaikan sebagian  besar  harga  barang-barang  lain.  Penentuan  parah  tidaknya  inflasi sangat relatif, tidak hanya dilihat dari sudut laju inflasi saja. Sebagai ilustrasi laju  inflasi  20%  dapat  digolongkan  inflasi  yang  parah  apabila  semuanya berasal dari kenaikan harga barang-barang yang dibeli oleh  golongan yang berpenghasilan rendah (Kuncoro, 2015:45).
Indikator  yang  sering  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  inflasi adalah Indeks Harga Konsumen (IHK). Perubahan IHK dari waktu ke waktu menunjukkan pergerakan harga dari paket barang dan jasa yang dikonsumsi masyarakat. Inflasi berdasarkan bobotnya terdiri dari empat tingkatan, yaitu inflasi  ringan  (dibawah  10%  setahun),  inflasi  sedang  (antara  10%-30% setahun),  inflasi  berat (antara  30%-100%  setahun),  dan  hiperinflasi  (diatas 100% setahun) (Fahmi, 2014:190).
Untuk  menghitung  inflasi  tahunan  kita  harus  terlebih  dahulu menghitung Indeks Harga Konsumen (IHK) atau Consumer Price Index (CPI). Rumus untuk menghitung IHK atau CPI adalah:
Keterangan:
CPI :   Consumer Price Indekx atau Indek Harga Konsumen.
CP :   Curren  Price  atau  harga  dari  satu  jenis  barang  yang  dilihat    pada periode berlangsung atau berjalan.
BPP   :   Base-Period  Price  atau  harga  dari  suatu  jenis  barang  yang  dilihat pada periode dasar.
Inflasi yang diukur dengan IHK di Indonesia dikelompokan ke dalam 7 kelompok pengeluaran yakni  kelompok bahan makanan, kelompok makanan jadi,  minuman,  rokok  dan  tembakau,  kelompok  perumahan,  air,  listrik,  gas, dan  bahan  bakar,  kelompok  sandang,  kelompok  kesehatan,  kelompok pendidikan, rekreasi, dan olahraga, serta kelompok transportasi, komunikasi dan  jasa  keuangan.  Sementara  rumus  yang  digunakan  untuk  menghitung inflasi yaitu (Latief, 2019):

## Yamani; Kye: Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Kinerja Keuangan BMI

## Suku Bunga
Investasi  merupakan  fungsi  dari  tingkat  bunga.  Makin  tinggi  tingkat bunga,  keinginan  untuk  melakukan  investasi  juga  makin  kecil.  Alasannya, seorang  pengusaha  akan  menambah  pengeluaran  investasinya  apabila keuntungan  yang  diharapkan  dari  investasi  lebih  besar  dari  tingkat  bunga yang  harus  dibayarkan  untuk  dana  investasi  tersebut  yang  merupakan ongkos untuk penggunaan dana juga makin kecil (Nopirin, 1992).
Bunga  adalah  imbal  jasa  atas  pinjaman  uang  yang  merupakan  suatu kompensasi  kepada  pemberi  pinjaman  atas  manfaat  kedepan  dari  uang pinjaman  tersebut  disebut  pokok  utang  (principal).  Persentase  dari  pokok utang  yang  dibayarkan  sebagai  imbal  jasa  (bunga)  dalam  satu  periode tertentu disebut suku bunga (Wibowo, 2012).
Suku  bunga  biasanya  terdiri  dari  suku  bunga  riil  dan  suku  bunga nominal.  Tingkat  bunga  nominal  adalah  tingkat  bunga  yang    digunakan sebagai ukuran untuk menentukan besarnya harga yang harus dibayar oleh peminjam dana. Suku bunga nomial adalah jumlah suku bunga riil ditambah laju inflasi, yang dapat dirumuskan sebagai berikut (Irfan, 2015):
Keterangan:
R : suku bunga riil i : suku bunga nominal
π : laju inflasi
Sistem  bunga  dan  fungsi  uang  dalam  sistem  ekonomi  konvensional disamakan  dengan  komoditi  yang  menyebabkan  timbulnya  pasar  tersendiri dengan  uang  sebagai  komoditasnya  dan  bunga  sebagai  harganya.  Pasar  ini adalah  pasar  moneter  yang  tumbuh  sejajar  dengan  pasar  riil  (barang  dan jasa) berupa pasar uang. Sistem ekonomi ini memunculkan dikotomi sektor riil  dan  moneter.  Berbeda  dengan  sostem  ekonomi  islam,  sebagai  alternatif sistem  bunga  dalam  ekonomi  konvensional,  ekonomi  islam  menawarkan sistem  bagi  hasil  (profit  and  loss  sharing)  ketika  pemilik  modal  (surplus spending unit) bekerja sama dengan pengusaha (deficit spending unit) untuk melakukan  kegiatan  usaha.  Apabila  kegiatan  usaha  menghasilkan keuntungan  akan  dibagi  dua,  dan  apabila  kegiatan  usaha  mengalami kerugian, maka kerugian ditanggung bersama (Dirjen Bimbingan Masyarakat Islam, 2013:26).

## Kinerja Keuangan
Penilaian  kinerja  setiap  perusahaan  berbeda-beda  tergantung  pada ruang  lingkup  bisnis  yang  dijalankannya.  terdapat  5  tahap  dalam menganalisis kinerja keuangan suatu perusahaan secara umum, yaitu (Dirjen Bimbingan Masyarakat Islam, 2013:2-4):
1) Melakukan review terhadap data laporan keuangan. Review  dilakukan  dengan  tujuan  agar  laporan  keuangan  yang  sudah dibuat  sesuai  dengan  penerapan  kaidah-kaidah  yang  berlaku  umum dalam  dunia  akuntansi  sehingga  laporan  keuangan  dapat dipertanggungjawabkan.
2) Melakukan perhitungan Penerapan  metode  perhitungan  disesuaikan  dengan  kondisi  dan permasalahan  yang  sedang  dilakukan  sehingga  hasil  dari  perhitungan tersebut akan memberikan suatu kesimpulan sesuai dengan analisis yang diinginkan.
3) Melakukan perbandingan terhadap hasil hitungan yang telah diperoleh Dari  hasil  hitungan  yang sudah  diperoleh  tersebut  kemudian  dilakukan perbandingan  dengan  hasil  hitungan  dari  berbagai  perusahaan  lainnya. Metode  yang  paling  umum  dipergunakan  untuk  melakukan perbandingan ini ada dua yaitu:
a. Time series analysis, yaitu membandingkan secara antar waktu atau antar periode, dengan tujuan itu nantinya akan terlihat secara grafik.
b. Cross  sectional  approach,  yaitu  melakukan  perbandingan  terhadap hasil  hitungan  rasio-rasio  yang  telah  dilakukan  antar  satu perusahaan  dan  perusahaan  lainnya  dalam  ruang  lingkup  yang sejenis yang dilakukan secara bersamaan.
Dari hasil penggunaan kedua metode ini diharapkan nantinya akan dapat dibuat  satu  kesimpulan  yang  menyatakan  posisi  perusahaan  tersebut berada  dalam kondisi  sangat  baik,  baik,  sedang/normal,  tidak baik,  dan sangat tidak baik.
4) Melakukan penafsiran (interpretation) terhadap berbagai permasalahan yang ditemukan.
Pada  tahap  ini  analisis  melihat  kinerja  keuangan  perusahaan  adalah setelah  dilakukan  ketiga  tahap  tersebut,  selanjutnya  dilakukan penafsiran  untuk  melihat  apa-apa  saja  permasalahan  dan  kendala  yang dialami oleh perbankan tersebut.
5) Mencari  dan  memberikan  pemecahan  masalah  (solution)  terhadap berbagai permasalahan yang ditemukan.
Pada  tahap  terakhir  ini  setelah  ditemukan  berbagai  permasalahan yang  dihadapi  maka  dicarikan  solusi  guna  memberikan  suatu  input atau  masukan  agar  apa  yang  menjadi  kendala  hambatan  selama  ini dapat terselesaikan.

## Kinerja Profitabilitas Bank
Kinerja  perbankan  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah rasio keuangan  profitabilitas.  Profitabilitas  merupakan  hasil  dari  kebijaksanaan yang diambil oleh manajemen. Rasio profitabilitas untuk mengukur seberapa besar  tingkat  keuntungan  yang  dapat  diperoleh  perusahaan.  Semakin  besar tingkat  keuntungan  menunjukkan  semakin  baik  manajemen  dalam menggelola perusahaan.
Profitabilitas  ialah  kemampuan  manajemen  untuk  memperoleh  laba. Laba terdiri dari laba kotor, laba operasi dan laba bersih. Untuk memperoleh laba  diatas  rata-rata,  manajemen  harus  mampu  meningkatkan  pendapatan dan  mampu  mengurangi  beban  atas  pendapatan.  Rasio  ini  mengukur kemampuan  perusahaan  menghasilkan  keuntungan  pada  tingkat  penjualan aset, dan modal saham tertentu.
Rasio  keuangan  adalah  suatu  kajian  yang  melihat  perbandingan antara  jumlah-jumlah  yang  terdapat  pada  laporan  keuangan  dengan mempergunakan  formula-formula  yang  dianggap  representatif  untuk diterapkan.  Rasio  keuangan  atau  financial  ratio  ini  sangat  penting  gunanya untuk  melakukan  analisis  terhadap  kondisi  keuangan  perusahaan.  Bagi investor jangka pendek dan menengah pada umumnya lebih banyak tertarik kepada kondisi keuangan jangka pendek dan kemampuan perusahaan untuk membayar  dividen  yang  memadai.  Informasi  tersebut  dapat  diketahui dengan  cara  yang  lebih  sederhana  yaitu  dengan  menghitung  rasio-rasio keuangan yang sesuai dengan keinginan (Fahmi, 2015:49).
Rasio  rentabilitas  sering  disebut  profitabilitas.  Rasio  ini  digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank bersangkutan. Dalam penelitian ini, penulis menggunakan rasio Return on Asset (ROA) untuk  menilai kinerja BMI. Rasio ini mengukur  kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba pada masa lalu. Analisis ini kemudian bisa  diproyeksikan  ke  masa  depan  untuk  melihat  sejauh mana  kemampuan perusahaaan menghasilkan laba pada masa-masa yang akan datang.

## HIPOTESIS
Penelitian  (Kusuma,  2018;  Mufidhoh  &  Andriyanto,  2017;  Wibowo, 2012)  menunjukan  bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA  Bank Umum  Syariah.  Dengan  demikian  hipotesis  1  (H 1 )  yang  diajukan  pada penelitian yaitu:
H1 = diduga inflasi tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan
Penelitian  (Irfan,  2015;  Latief,  2019)  menunjukan  bahwa  suku  bunga berpengaruh  positif  terhadap  ROA  Bank  Umum  Syariah.  Dengan  demikian maka hipotesis 2 (H2) yang diajukan dalam penelitian ini yaitu:
H2 = diduga suku bunga berpengaruh terhadap kinerja keuangan

## METODE
Jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian deskriptif kuantitatif. Tujuannya adalah untuk menentukan hubungan antara data  yang  didapat  di  lapangan  dengan  teori  yang  ada.  Populasi  dalam penelitian ini yaitu seluruh laporan keuangan BMI. Sampel dalam penelitian ini  ditentukan  secara  purposive  sampling.  Oleh  karena  itu  sampel  dalam penelitian ini adalah laporan rasio keuangan BMI tahun 2016-2020.
Data  dalam  penelitian  ini  berupa  data  Kuantitatif  yaitu  data  triwulan berupa  laporan  keuangan  BMI,  data  inflasi  dan  suku  bunga  BI  dari  tahun 2016-2020.  Peneliti  menggunakan  data  yang  diambil  dalam  bentuk  yang sudah  diolah  seperti  data  inflasi  dan  suku  bunga  yang  diambil  di  website Bank  Indonesia  dalam  bentuk  persentase.  Data  lainnya  berupa  laporan keuangan BMI diambil di website BMI.
Analisis  data  yang  dilakukan  menggunakan  regresi  linier  berganda dengan  bantuan  software  SPSS  22.  Analisis  ini  dilakukan  dengan  terlebih dahulu menguji data berdasarkan uji normalitas dengan dengan melihat grafik histogram  dan normal  probability  plot .  Kemudian  data  diuji  agar  terhindar  dari heterokedastisitas dengan melihat grafik scatterplot .
Uji  multikolinieritas  juga  dilakukan  untuk  menguji  apakah  dalam  model regresi  terdapat  korelasi  antara variabel  bebas. Cara mendeteksi multikolinieritas adalah dengan melihat hasi  nilai  Tolerance dan  VIF pada tabel  coefficients.  Jika nilai  tolerance  >  0,100  dan  nilai  VIF  <  10  maka  dapat  dikatakan  tidak  ada multikolinieritas  antara  variabel  independen.  Data  kemudian  diuji  untuk
mengetahui  ada  tidaknya  gejala  autokorelasi  dengan  membandingkan  nilai durbin-watson pada kriteria berikut:
1. du < dw < 4 , artinya tidak terjadi autokolerasi;
2. dw < dL atau dw > 4, artinya terjadi autokorelasi;
3. dL < dw < du atau 4 – du < dw 4 – dL, artinya tidak ada kepastian atau kesimpulan yang terjadi.
4. 0 < d < dL, artinya tidak terjadi autokorelasi positif.
Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  untuk  mengetahui kekurangan  Y  (variabel  dependen)  dengan  X 1 dan  X 2 sebagai  variabel  yang mempenaruhi (variabel independen) dalam satuan persamaan linier yaitu:
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + e Keterangan:
Y = Variabel tak bebas (dependen) a = Konstanta b = Koefisien regresi e = Error
X = Variabel bebas (independen).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Uji Asumsi Klasik
Hasil Uji Normalitas
Gambar 1. Grafik Histogram Sumber: Data Primer diolah (2021)

## Yamani; Kye: Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Kinerja Keuangan BMI
Gambar 2. Grafik P-Plot Sumber: Data Primer diolah (2021)
Grafik  histogram  di  atas  menunjukan  pola  data  yang  terdistribusi normal. Hal ini diperkuat dengan grafik p-plot di yang menunjukan titik-titik menyebar  dan  terhimpit  di  garis  diagonal  serta  penyebarannya  mengikuti arah  garis  diagonal.  Kedua  grafik  tersebut  menunjukan  bahwa  data  dalam penelitian ini memenuhi asumsi normalitas.

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Gambar 3. Grafik Scatterplot Sumber: Data Primer diolah (2021)
Grafik  di  atas  terlihat  titik-titik  menyebar  secara  acak  serta  tersebar baik  di  atas  maupun  di  bawah  angka  0  pada  sumbu  Y  dan  tidak  ada  pola tertentu yang teratur. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas  pada  model  regresi  penelitian  ini.  Artinya  dalam  model regresi  terjadi  ketidaksamaan  variance  dari  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan yang lain.

## Hasil Uji Autokorelasi
Tabel 1. Nilai Durbin Watson
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,519 a ,269 ,184 ,39656 ,757
a. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Inflasi
b. Dependent Variable: Transform_LG10

## Sumber: Data Primer diolah (2021)
Dengan nilai tabel pada tingkat signifikan 5 % (0,05), jumlah sampel 20 (n)  dan  jumlah  variabel  independen  2  (k=2),  maka  di  tabel  Durbin-Watson didapatkan nilai batas atas (du) 1,53 dan batas bawah (dl) 1,10. Karena nilai DW 0,757 lebih kecil dari batas atas (du) 1,53 dan kurang dari 4-1,53 (4-du) maka disimpulkan bahwa terdapat autokorelasi pada model regresi ini.

## Hasil Uji Multikolonieritas
Tabel 2. Hasil Uji Multikolonieritas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Toleranc e VIF 1 (Constant) -1,798 ,676 -2,661 ,016 Inflasi ,303 ,123 ,536 2,469 ,024 ,911 1,098 Suku Bunga -,046 ,137 -,073 -,334 ,743 ,911 1,098
a. Dependent Variable: Transform_LG10
Sumber: Data Primer diolah (2021)
Hasil  perhitungan  nilai  tolerance  menunjukan  tidak  ada  variabel independen yang memiliki nilai tolerance > 0,100. Artinya tidak ada korelasi antara  variabel  independen.  Hasil  perhitungan  Variance  Infations  Factor (VIF)  juga  menunjukan  hal  yang  sama,  tidak  ada  variabel  independen  yang memiliki nilai VIF < 10.
Berdasarkan  tabel  di  atas  nilai  tolerance  yaitu  0,911  >  0,100  yang berarti  tidak  ada  korelasi  antara  variabel  independen.  Hasil  perhitungan Variance  Infations  Factor  (VIF)  yaitu  1,098  <  10.00.  Jadi  dapat  disimpukan bahwa  tidak ada  multikolinieritas  antara  variabel  independen  dalam  model regresi penelitian ini.

## Hasil Uji Hipotesis Hasil Uji T
Tabel 3. Hasil Uji T Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Toleranc e VIF 1 (Constant) -1,798 ,676 -2,661 ,016 Inflasi ,303 ,123 ,536 2,469 ,024 ,911 1,098 Suku Bunga -,046 ,137 -,073 -,334 ,743 ,911 1,098
a. Dependent Variable: Transform_LG10
Sumber: Data Primer diolah (2021)
Berdasarkan tabel di atas diketahui bahwa nilai t hitung sebesar 2,469 > t tabel yaitu  2,109  dan  nilai  signifikansi  (sig)  0,024  <  0,05.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  H 1 ditolak,  yang  artinya  “inflasi  (X1)  berpengaruh  dan signifikan  terhadap  return  on  asset  (Y)”.  Berdasarkan  tabel  di  atas  juga diketahui  bahwa  nilai  t hitung sebesar  -0,334  <    t tabel yaitu  sebesar  2,109  dan nilai  signifikansi  (sig)  sebesar  0,743  >  0,05.  Olehnya  itu  dapat  disimpulkan bahwa H 2 ditolak yang artinya “suku bunga (X2) tidak berpengaruh signifikan terhadap return on asset (Y)”.

## Hasil Uji F
Tabel 4. Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression ,986 2 ,493 3,136 ,069 b Residual 2,673 17 ,157 Total 3,660 19 a. Dependent Variable: Transform_LG10 b. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Inflasi
Sumber: Data Primer diolah (2021)
Berdasarkan tabel di atas diketahui bahwa nilai F hitung sebesar 3,136 < F tabel sebesar  3,555  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,069  >  dari  0,05.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  “inflasi  (X1)  dan  suku  bunga  (X2)  tidak  berpengaruh secara simultan terhadap return on asset (Y)”.

## Uji Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -1,798 ,676 -2,661 ,016 Inflasi ,303 ,123 ,536 2,469 ,024 Suku Bunga -,046 ,137 -,073 -,334 ,743 a. Dependent Variable: Transform_LG10
Sumber: Data Primer diolah (2021)
Berdasarkan tabel di atas diketahui bahwa persamaan liner berganda yaitu  Y = -0,1798 + 0,303 X 1 - 0,046 X 2 + 0,05. Nilai X merupakan nilai arah penentu  ramalan  (prediksi)  yang  menunjukan  peningkatan  (+)  atau penurunan (-) variabel Y. Hal ini menunjukan bahwa nilai X 1 = 0,303 dan X 2 = -0,046, yang menunjukan bahwa dengan meningkatnya variabel independen maka akan meningkatkan variabel dependen.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  diketahui  bahwa  variabel  inflasi  dan suku  bunga  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  Bank Muamalat  Indonesia.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Latief,  2019)  yang  menyatakan  bahwa  inflasi  berpengaruh positif  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini  juga  mendukung  hasil  penelitian (Kusuma,  2018;  Mufidhoh  &  Andriyanto,  2017;  Wibowo,  2012)  yang menyimpulkan bahwa suku bunga tidak berpengaruh terhadap ROA.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank Muamalat Indonesia. (2021). Inflasi, Suku Bunga dan Profitabilitas BMI 2016-2020. Www.Bankmuamalat.Co.Id.
Dirjen  Bimbingan  Masyarakat  Islam.  (2013).  Buku  Saku  Perbakan  Syariah. Kementerian Agama Republik Indonesia.
Fahmi, I. (2014). Analisis Kinerja Keuangan. Alfabeta. Fahmi, I. (2015). Pengantar Manajemen Keuangan. Alfabeta. Firdaus, F., Saifullah, S., & Huda, N. (2021). Analisis Rasio Profitabilitas pada PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  Periode  2015-2019.  Proaksi,  8(1). https://e-journal.umc.ac.id/index.php/JPK/article/view/1675
Indonesia, P. R. (2008). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah.
Ingratubun, H. M. H. (2013). Teori Bank Syariah. Rangkang Education. Irfan, A. A. (2015). Analisis Pengaruh Inflasi Dan Suku Bunga Bank Indonesia Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode 2012-2014. Institut Agama Islam Negeri Salatiga.
Kuncoro, M. (2015). Mudah Memahami dan Menganalisis Indikator Ekonomi. UPP STIM YKPN.
Kusuma, A. D. (2018). Pengaruh Inflasi, BI Rate, Nilai Tukar Mata Uang, CAR,
NPF  dan  FDR  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Universitas Islam Indonesia.
Latief,  A.  G.  (2019).  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga,  Ukuran  Perusahaan,  dan Efisiensi Operasional Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Universitas Pasundan.
Mufidhoh, U., & Andriyanto, I. (2017). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, dan  Nilai  Tukar  Terhadap  Kinerja  Bank  Syariah  BUMN  (Periode  2014- 2017). Malia, 1(1), 71–90. https://doi.org/10.21043/MALIA.V1I1.4017 Nopirin. (1992). Ekonomi Moneter. BPFE-Yogyakarta. Sukirno,  S.  (2006).  Ekonomi  Pembangunan:  Proses,  Masalah  dan  Dasar Kebijakan. Kencana Prenada Media Group.
Utomo,  N.  S.  (2015).  Analisis  Pengaruh  Inflasi  dan  Suku  Bunga  BI  Terhadap Kinerja Keuangan PT. Bank Muamalat Tbk. Berdasarkan Rasio Keuangan.
Universitas Gunadarma.
Wibowo, E. S. (2012). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Universitas Diponegoro.