## ANALISIS  POTENSI  FINANCIAL  DISTRESS  DENGAN  METODE  SPRINGATE PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Desi Marlinda 1 , Aida Yulia *2 1,2 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Syiah Kuala e-mail : desiirmaya27@gmail.com 1 , aidayulia@unsyiah.ac.id 2

## * Corresponding Author

## Abstrak
This  research  aims  to  know  the  potential  financial  distress  with  Springate  method  at  sharia  banks  in  Indonesia. Financial ratios used is the ratio of working capital to total assets, the ratio of earnings before interest and taxes to total assets (EBIT/Total assets), the ratio of earnings before taxes to total current liabilities (EBT/current liability), and the ratio of sales to total assets. The method used in this research is quantitative research with descriptive  study purposes.  Data  used  is  secondary  data,  in  the  form  of  an annual  financial  statement  data  sharia  banks  2014-2018 period. The data analysis is done by using the method of calculation of financial ratios Springate, data is processed using a computer device tools Microsoft Excel. The results of this study indicate that all Islamic banks in the span of the last five years the average is in the category are not experiencing finan cial distress. In the calculation method Springate, 11 Islamic Banks (BUS) in Indonesia during the period 2014 to 2018 shows that only three Islamic banks that are in the unhealthy category predictions that the Bank BRI Syariah, Bank Syariah Muamalat and Bank Syariah Bukopin.
Keywords: Working Capital, Total Assets, EBIT, EBT, Current Liabilities, and Sales

## 1. Pendahuluan
Saat  ini  pertumbuhan  dan  perkembangan perekonomian  di  Indonesia  berjalan  dengan    cepat. Hal  ini  tidak  terlepas  dari    berbagai        kegiatan usaha    serta    adanya  peran    lembaga    keuangan didalamnya.  Lembaga  keuangan  merupakan  suatu badan usaha  atau  institusi  yang  bergerak  di  bidang jasa  keuangan  yang  menghimpun  aset  dalam bentuk dana  dari  masyarakat  lalu  dana  tersebut  disalurkan untuk  pendanaan  kegiatan  ekonomi  dan    proyek pembangunan    dengan  mendapatkan  keuntungan dalam  bentuk  bunga  dari  dana  yang  disalurkan tersebut.  Lembaga  keuangan  terbagi  menjadi  dua, yaitu  lembaga  keuangan  bank  dan  lembaga  keuangan bukan bank. Menurut  UU No. 10 Tahun  1998 Pasal 1 ayat  (2)  sebagai  hasil  amandemen  UU  No.  7 Tahun 1992  tentang  perbankan,  dijelaskan  bahwa    bank merupakan    suatu    badan    usaha  yang  bergerak dibidang  penghimpun  dana  dari  masyarakat  dan menyalurkannya  kembali  ke  masyarakat  sebagai bentuk  simpan  pinjam  atau  bentuk-bentuk  lainnya yang  bersifat  dapat  meningkatkan  taraf  hidup masyarakat.
Di  Indonesia  bank  dapat  dibedakan  menjadi dua    jenis    bank,    yaitu    bank  konvensional      dan bank      syariah.      Ketatnya  persaingan  antar  bank syariah  dengan  bank  konvensional    mengakibatkan kedua    industry  tersebut    bersaing    memberikan    dan menawarkan  produk-produk  terbaiknya  agar  bisa menarik kepercayaan masyarakat guna mempertahankan  keberlangsungan  usahanya  dengan berbagai  strategi  yang  telah  dirancang  agar  dapat menghadapi  berbagai  risiko  yang  akan  mengancam eksistensinya di dunia perbankan.
Berdasarkan    data    statistik    perbankan  syariah yang  dikeluarkan  oleh  Bank  Indonesia  (BI)  tercatat bahwa  industri  perbankan  syariah  di    Indonesia mengalami    perkembangan  terutama  Bank  Umum Syariah  (BUS).  Data  statistik  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK)  hingga  tahun  2018  menunjukkan  jumlah  Bank Umum  Syariah  (BUS)  yang  ada  di  Indonesia  telah mencapai  14  unit.  Selain  itu  terdapat  20  Unit  Usaha Syariah  (UUS)  dan  167  unit  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  (BPRS).  Berikut  disajikan  tabel perkembangan  bank  syariah  di  Indonesia  pada  tahun 2014-2018  berdasarkan  jumlah  bank  dan  total  aset
 ISSN: 1978-1520

## perusahaan.

## Tabel 1.1

## Jaringan Kantor Perbankan Syariah dan
Total Aset Gabungan BUS dan UUS
Berdasarkan tabel tersebut, terlihat bahwa  bank umum  syariah    terus    mengalami  peningkatan. Sedangkan,  unit  usaha  syariah  mengalami  penurunan, hal  ini  dikarenakan  ada  beberapa      unit      usaha syariah      yang      telah  berubah    menjadi    bank  umum syariah.    Dapat  dilihat  pada  Desember  2014  di Indonesia  terdapat  12  bank  umum  syariah    dan  22 unit usaha syariah dengan total aset perbankan syariah di Indonesia lebih dari Rp 272 triliun. Sedangkan pada Desember 2018 di Indonesia tercatat  14  bank  umum syariah  dan  20  unit usaha  syariah  dengan  total  aset lebih  dari  Rp 477 triliun.
Menurut    catatan    Biro  Riset    Infobank  (birI) pada  tahun  2017,  langkah  bisnis  industri  keuangan syariah,        khususnya        perbankan  syariah    yang terdiri  atas  Unit  Usaha  Syariah (UUS), Bank Umum Syariah  (BUS), dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS),  mulai  bermasalah  pada  tahun  2013  yang disebabkan  oleh    permasalahan    ekonomi    nasional. Sehingga,  banyak  bank  syariah  yang  kesulitan  untuk bersaing  lantaran  modalnya  terbatas.  Misalnya, masih      ada      empat      bank      umum  syariah  yang modalnya  dibawah  Rp  1  triliun  atau  tergabung  dalam kelompok  BUKU  1,  seperti  Bank  Syariah  Bukopin, Bank  Victoria  Syariah,    Bank  BJB    Syariah,  dan
Bank Maybank Syariah Indonesia
(www.infobanknews.com).
Penurunan      kinerja      keuangan      yang diketahui    lebih    awal    sangat    memungkinkan  bagi perusahaan,  investor,  dan  para  kreditur  serta pemerintah  untuk  melakukan  langkah-  langkah antisipasi  dalam mencegah  agar  krisis  keuangan  yang terjadi  segera  teratasi  dengan baik.  Menurut  Platt dan Platt (2002:186) menjelaskan bahwa financial distress merupakan  tahap  penurunan  kinerja  keuangan  yang terjadi  sebelum  terjadinya  kebangkrutan  ataupun likuidasi.  Menurut  Hofer (1980:19) financial  distress
merupakan    kondisi  dimana  perusahaan  mengalami laba bersih negatif selama  beberapa  tahun.  Whitaker (1999:127)  mengungkapkan    bahwa financial distress adalah kondisi dimana perusahaan  mengalami laba  bersih  negatif  selama  beberapa  tahun dan selama lebih  dari  satu  tahun  tidak  melakukan  pembayaran dividen, pemberhentian tenaga kerja, atau
menghilangkan   pembayaran dividen.  Beberapa  faktor yang  dapat  mempengaruhi  terjadinya financial distress yaitu        adanya        permasalahan        modal atau  ketidakcukupan  modal,  besarnya  beban  hutang dan    bunga,    serta    menderita    kerugian  pendapatan yang dialami oleh perusahaan.
Beberapa    penelitian    keuangan  mengenai prediksi  kinerja  keuangan  yang  menggunakan  model analisis  diskriminan  telah  banyak  dilakukan,  namun yang  menggunakan  metode  Springate  masih  sedikit. Seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Laila  & Widihadnanto  (2017)  terhadap  kinerja  bank  syariah dan bank konvensional dengan menggunakan   metode Bankometer sebagai  unit  analisis,  serta  penelitian Ihsan  dan  Kartika  (2015)  yang  juga  meneliti  tentang potensi  kebangkrutan  pada  sektor  perbankan  syariah untuk    menghadapi    perubahan    lingkungan  bisnis  di Indonesia  dengan  menggunakan  metode  RGEC (Risk Profile,  Good  Corporate  Governance,  Earning  and Capital) dan  model  Altman  Z-Score.  Penelitian  ini tidak  untuk  menguji  keakuratan  metode  Springate, melainkan  untuk  mengetahui  besaran  nilai  prediksi kinerja  keuangan    atau financial  distress pada  bank umum  syariah  di  Indonesia  dengan      menggunakan rasio-rasio      keuangan  yang  ada  dalam  metode Springate.
Penelitian          yang          dilakukan          oleh Springate        (1978)        mengenai        pemanfaatan analisis rasio keuangan sebagai alat untuk memprediksi  kebangkrutan  perusahaan menyimpulkan bahwa  analisis  keuangan    bisa  digunakan  untuk memprediksi  kebangkrutan  perusahaan.  Springate akhirnya  menemukan  4 rasio   yang  dapat   digunakan dalam memprediksi adanya potensi (indikasi) kebangkrutan  perusahaan  yang  menurut  Ghodrati memiliki  tingkat  keakuratan  hingga 92,5%. Keempat rasio  tersebut  adalah  rasio  modal    kerja    terhadap total    aset,    rasio    laba  sebelum  bunga  dan  pajak terhadap  total  aset,  rasio      laba      sebelum      pajak terhadap      total  liabilitas  lancar,  dan  rasio  total penjualan  terhadap  total  aset.  Keempat  rasio  tersebut
 ISSN: 1978-1520
dikombinasikan dalam suatu formula yang dirumuskan  Gordon  L.V.  Springate  yang  selanjutnya terkenal dengan istilah Metode Springate (S-Score).

## 2. Kajian Pustaka Bank Syariah
Berdasarkan   UU  No.  21  Tahun  2008 tentang Pebankan  Syariah  Pasal  1  ayat  8  menyatakan  bahwa, Bank  Umum  Syariah  (BUS)        merupakan        bank yang        kegiatan  operasionalnya  memberikan  jasa dalam  lalu  lintas    pembayaran,    serta    dilakukan berdasarkan prinsip syariah.

## Laporan Keuangan
Menurut Peraturan Standar Akuntansi
Keuangan       (2019)   yang   dikeluarkan   oleh Ikatan Akuntansi  Indonesia  (IAI),  menjelaskan  bahwa laporan  keuangan  merupakan  hasil pencatatan  seluruh informasi keuangan suatu entitas yang disajikan dalam bentuk  laporan  yang      meliputi      neraca,      laporan laba      rugi,  laporan    perubahan    posisi    keuangan, laporan  arus    kas,    dan    catatan    atas    laporan keuangan  lain  serta  memberi  penjelasan  yang merupakan bagian integral dari laporan  keuangan.

## Financial Distress
Banyak    pakar    yang    telah  mendefinisikan tentang financial distress beberapa  diantaranya,   Platt dan    Platt  (2002:186)        menjelaskan        bahwa financial  distress merupakan  tahap  penurunan  kinerja keuangan yang terjadi sebelum terjadinya kebangkrutan    ataupun    likuidasi.    Menurut  Hofer (1980:19) financial  distress merupakan  kondisi dimana  perusahaan  mengalami  laba  bersih    negatif selama    beberapa    tahun.  Whitaker  (1999:127) mengungkapkan  bahwa financial  distress adalah kondisi  dimana  perusahaan  mengalami  laba  bersih negatif  selama  beberapa  tahun  dan  selama  lebih  dari satu  tahun  tidak  melakukan  pembayaran  dividen, pemberhentian  tenaga  kerja,  atau  menghilangkan pembayaran    dividen.  Sementara  itu  Luciana  (2004) mendefinisikan  kondisi financial  distress sebagai suatu  kondisi  dari  perusahaan  yang  terdaftar  di  bursa saham,  mengalami  laba  bersih  dan  nilai  buku  ekuitas negatif  berturut-turut  serta  perusahaan  tersebut  telah di merger.

## Metode Springate
Metode      Springate   ditemukan   oleh Gordon L.V      Springate      pada      tahun      1978  dengan menggunakan    40    perusahaan    di  Kanada  sebagai sampelnya.  Springate  menemukan    bahwa    dari    19 rasio    keuangan  yang  digunakan,  hanya  4  (empat) rasio  yang  paling  berkontribusi  terhadap  prediksi kebangkrtutan  perusahaan.  Keempat  rasio  keuangan tersebut    dikombinasikan    dalam  suatu  formula  yang bernama  model  Springate.
Adapun  keempat  rasio  keuangan  tersebut  yaitu antara lain sebagai berikut:
Rasio Modal  Kerja  Terhadap  Total  Aset (Working Capital to Total Assets) /X1
Modal    kerja    yang   dimaksud    adalah selisih antara  aset  lancar  dengan  utang  lancar.  Rasio  ini adalah  salah  satu  bentuk  rasio  likuiditas  yang mengukur  kemampuan perusahaan   dalam  memenuhi kewajiban  jangka  pendek  (Kasmir,  2014).  Hasil  rasio tersebut    dapat    negatif    bila    aset    lancar    lebih  kecil dari    utang    lancar.    Meskipun    penelitian  ini menggunakan  objek  penelitiannya  bank  syariah, namun  akun  modal  kerja dan  total  aset dalam laporan keuangan  bank  syariah  maupun  bank  konvensional pengakuannya masih tetap sama, (Kartika:2015).
Rasio Laba Sebelum Bunga    dan Pajak
Terhadap Total Aset (Earnings Before Interest  and Taxes  (EBIT)  to  Total Assets) /X2
Rasio  ini  adalah  perbandingan    antara  laba sebelum  biaya  bunga  dan  pajak  dengan  total  aset yang  dimiliki  perusahaan.  Variabel  ini  digunakan untuk mengukur kemampuan modal yang diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aset      untuk menghasilkan      keuntungan      bagi  semua    investor termasuk    pemegang    obligasi  dan  saham  (Kasmir, 2014).  Namun  dalam  penelitian    ini,    hal    yang menjadi    objek  penelitian    adalah    bank    umum syariah,  sehingga  tidak  ada akun  yang bernama  EBIT ( Earnings  Before  Interest  and  Taxes )  ini  dalam laporan  keuangannya.  Karena  dalam  bank  syariah tidak  dikenal  dengan  sistem  bunga. Oleh karena itu, akun  ini dalam  laporan  keuangan  bank  umum syariah dikenal  dengan  nama  laba  operasional/laba  usaha,
(Kartika:2015).
Rasio  Laba  Sebelum  Pajak  Terhadap  Total Liabilitas  Lancar (Net  Earning  Before  Taxes  to Current Liabilities) /X3
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan  perusahaan  dalam melunasi  utang jangka pendek. Cara menghitungnya  yaitu dengan   mengukur perbandingan    antara    laba  sebelum  pajak  terhadap utang  lancar,  (Kasmir:  2014). Namun dalam penelitian  ini,  hal  yang  menjadi    objek  penelitian adalah    bank  umum  syariah,  sehingga  akun  EBT (Earnings  Before  Taxes)      ini      dalam      laporan keuangan      bank  umum  syariah  dikenal  dengan  nama laba sebelum pajak dan zakat, (Kartika:2015).

## Rasio  Penjualan   Terhadap   Total   Aset
(Sales to Total Assets) /X4 Rasio ini merupakan rasio yang membandingkan    antara    penjualan    bersih  dengan total   aset.   Rasio   ini   menunjukkan tingkat efisiensi penggunaan  keseluruhan  aset  perusahaan  (perbankan) dalam  menghasilkan  volume  penjualan,  (Kasmir: 2014). Namun, akun ini dalam laporan keuangan bank umum  syariah  dikenal  dengan  nama  pendapatan pengelolaan  dana  oleh  bank  sebagai  mudharib, (Kartika:2015).
Dalam    pembuatannya,    Springate  (1978) menggunakan    metode    yang   sama dengan  Altman (1968)  yaitu Multiple  Discriminant  Analysis (MDA). Model  ini  memiliki  akurasi  92,5%  dalam  tes  yang dilakukan  Springate  (1978).  Sehingga  model  yang dihasilkan      Springate      (1978)      adalah  sebagai berikut:

## S =  1,03X1 + 3,07X2 + 0,66X3 + 0,4X4
Keterangan:
S = Nilai Springate (S-score) X1 =  Modal Kerja Terhadap Total Aset
X2 =    Laba      Sebelum      Bunga      dan      Pajak Terhadap Total Aset X3 =    Laba    Sebelum  Pajak  Terhadap    Total Liabilitas Lancar X4 =  Penjualan Terhadap Total Aset
Klasifikasi  perusahaan  yang  sehat  dan  tidak sehat  didasarkan  pada  nilai  standar  yang  ditetapkan Springate yaitu:
a) Jika  nilai  S  >  0,862  maka  perusahaan diklasifikasikan menjadi perusahaan yang sehat.
b) Jika  nilai  S  <  0,862  maka  perusahaan diklasifikasikan  menjadi  perusahaan  yang  tidak sehat.
Sesuai  dengan  tujuan  penelitian  dan  kajian pustaka    yang    sudah    dibahas,      maka  untuk memberikan    gambaran    yang  jelas    dan  sistematis berikut  kerangka  pemikiran dijelaskan pada gambar 1

## Gambar 1 Skema Kerangka Pemikiran

## 3. Metode Penelitian Sampel dan Data
Pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini menggunakan purposive sampling . Penarikan purposive    sampling adalah  penarikan    sampel dengan    pertimbangan  tertentu.      Pertimbangan tersebut      didasarkan  pada  kepentingan  atau  tujuan penelitian, sehingga sampel yang telah terpilih relevan dengan data penelitian.
Kriteria    Bank  Umum  Syariah    (BUS)  yang memenuhi sebagai sampel adalah:
1) Bank    syariah    yang    dipilih    adalah    bank umum  syariah  yang  sudah  berdiri  lebih  dari  5 tahun.
2) Bank umum syariah yang mempunyai kelengkapan  data  laporan  keuangan  yang  telah diaudit   dan   dipublikasikan   dari   tahun   2014-
2018.
Jumlah  bank  umum  syariah  di  Indonesia  yang menjadi  kriteria  sampel  penelitian  dapat  dilihat  pada Tabel 3.1.
Tabel 3.1 Kriteria Sampel Penelitian
Sumber:  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2018),  data diolah.
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  maka  jumlah sampel    yang    digunakan    dalam  penelitian  ini  adalah 12  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia  dengan waktu  pengamatan  yaitu   selama   5  tahun.   Sehingga dari  total sampel  penelitian  yaitu 12 bank  maka  akan diperoleh  hasil  pengamatan  sebanyak  60  (5  x  12) pengamatan      dari      masing-masing      rasio  yang digunakan  dalam  penelitian  ini.  Dimana  rasio  yang digunakan  yaitu  rasio modal  kerja  terhadap  total  aset, rasio laba sebelum bunga dan   pajak   terhadap   total aset,      rasio      laba  sebelum  bunga  dan  pajak  terhadap total  liabilitas  lancar,  dan  rasio  penjualan  terhadap total aset.
Penelitian  ini  menggunakan  sumber  data sekunder  berupa  laporan  keuangan  yang  telah diaudit  dan  dipublikasikan  oleh  bank  umum  syariah. Data  diperoleh  dari  publikasi pemerintah  yaitu Bank Indonesia dan Otoritas Jasa  Keuangan  dalam  jangka waktu  5  tahun (2014-2018).

## Metode Analisis Data
Pendekatan  yang  diambil  dalam  penelitian  ini yaitu  pendekatan  kuantitatif  menggunakan  tujuan studi  deskriptif.  Data  dalam  penelitian    ini  diambil selama    5    tahun  dari  12  bank  umum  syariah, kemudian  di  analisis  per  tahun  kejadian.  Adapun langkah-  langkah    yang  dilakukan  dalam  penelitian ini yaitu sebagai berikut:
a) Pengumpulan  data  bank  umum  syariah  yang terdaftar  di  Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa Keuangan.
b) Pengumpulan    data  maka  diperoleh  jumlah
populasi dan sampel penelitian.
1) 3.   Melakukan    perhitungan   rasio   keuangan
2) pada  metode  Springate,  dalam  penelitian  ini
3) penulis   melakukan    pengolahan    perhitungan data      menggunakan  alat  bantu      perangkat komputer Microsoft Excel .
4) Melakukan    analisa    hasil    dari    nilai cut-off
pada  metode  Springate  dalam  memprediksi terjadinya financial  distress pada  bank  umum syariah.
5) Melakukan  analisa  nilai  rata-rata  ( mean ), maksimum  dan  minimum  metode  Springate dalam    memprediksi    terjadinya financial distress pada bank umum syariah.
c) Memberikan    interpretasi,    kesimpulan,    dan saran atas hasil analisis yang dilakukan.

## 4. Hasil dan Pembahasan Karakteristik Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  dengan tujuan  studi  deskriptif.  Adapun  tujuan  penelitian  ini yaitu untuk mendeskripsikan potensi financial distress dengan metode Springate   pada   bank  umum  syariah di Indonesia.
Potensi Financial    Distress pada    Bank  Umum Syariah  Periode  2014-2018    dengan  Metode Springate
Dalam    metode    Springate    ( S-score ) terdapat empat indikator  dari  rasio-rasio  keuangan  yang  dapat dikombinasikan  untuk  melihat      perbedaan      antara perusahaan      yang  sehat  dan  tidak  sehat,  yaitu  rasio modal  kerja  terhadap  total  aset,  rasio  laba  sebelum bunga dan   pajak   terhadap   total   aset,   rasio   laba sebelum  pajak  terhadap  total  liabilitas  lancar,  dan rasio   penjualan   terhadap   total   aset. Sumber  data yang  digunakan  adalah  neraca dan laporan laba rugi. Berikut ini merupakan perhitungan  dan  analisis  rasio keempat  variabel  Springate  berdasarkan  laporan keuangan    yang   dipublikasikan    oleh   bank umum syariah periode 2014-2018.
Modal Kerja Terhadap Total Aset (X1)


## ISSN: 1978-1520

## Tabel 4.2

## Hasil Variabel X1 Bank Umum Syariah
Setelah  melihat  tabel  di  atas  dan  kita mendapatkan    hasil   dari   perhitungan    rasio modal kerja  terhadap  total  aset,  bahwa  nilai rata-rata rasio modal  kerja  terhadap  total  aset  masing-masing  bank syariah  terlihat  bahwa  semua  bank  umum  syariah tergolong  sehat  karena    memiliki    nilai    rata-rata    di atas    nilai  standar  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia  yaitu  0,25.  Hasil  dari  data  pada  tabel  4.2 menunjukkan  nilai  rasio  modal  kerja  terhadap  total aset  yang  dihasilkan  oleh  rata-rata  bank  umum syariah  tergolong  tinggi,  artinya  bank umum syariah memiliki  potensi  yang  tinggi  dalam  menghasilkan modal    kerja  bersih    dari  keseluruhan  total  aset  yang dimiliki.
Laba     Sebelum     Bunga     dan     Pajak Terhadap Total Aset (X2)
Tabel 4.3 Hasil Variabel X2 Bank Umum Syariah
Setelah  melihat  tabel  di  atas  dan  kita mendapatkan  hasil  dari  perhitungan  rasio  laba sebelum  bunga  dan  pajak  terhadap  total  aset,  bahwa nilai  rata-rata  rasio  laba  sebelum  bunga  dan  pajak terhadap    total  aset    masing-masing  bank  syariah, terlihat  bahwa  hanya  tiga  bank  umum    syariah    yang masuk    kategori    sehat,  yaitu  Bank  Maybank  Syariah Indonesia,  Bank  Panin  Dubai  Syariah,  dan  Bank Tabungan  Pensiunan    Nasional    Syariah    karena memiliki  nilai  rata-rata  diatas  nilai  standar  yang ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  0,015,  sedangkan delapan   bank   syariah   lainnya masuk kategori tidak sehat  karena nilai  rasio laba sebelum bunga dan  pajak terhadap  total  asetnya  berada  dibawah  0,015.  Hasil dari  data  pada    tabel    4.3    menunjukkan    nilai    rasio laba sebelum bunga dan pajak terhadap total aset yang dihasilkan    oleh    rata-rata    bank    umum  syariah masih tergolong rendah, padahal semakin  tinggi  nilai rasio  ini    maka    semakin  besar  potensi  bank  umum syariah  dalam  menghasilkan    laba  dari  total  aset perusahaan sebelum pembayaran bunga dan pajak.
Laba   Sebelum   Pajak   Terhadap   Total Liabilitas Lancar (X3)
Tabel 4.4
Hasil Variabel X3 Bank Umum Syariah
Setelah  melihat  tabel  di  atas  dan  kita mendapatkan  hasil  dari  perhitungan  rasio  laba sebelum  pajak  terhadap  total  liabilitas  lancar,  bahwa nilai  rata-rata  rasio  laba  sebelum  pajak  terhadap  total liabilitas  lancar  masing-masing  bank      syariah, terlihat   bahwa   empat   bank umum  syariah   masuk kategori   tidak   sehat, yaitu  Bank  BRI  Syariah,  Bank Muamalat  Indonesia,    Bank  Syariah    Bukopin,  dan Bank  Mandiri    Syariah   karena   memiliki   nilai   rata- rata    dibawah    nilai    standar    yang    ditetapkan  Bank Indonesia  yaitu  0,05,  sedangkan  tujuh  bank  syariah lainnya  masuk  kategori  sehat  karena  nilai  rasio  laba sebelum  pajak  terhadap  total    liabiltas    lancarnya berada  diatas  0,05. Hasil   dari  data  pada  tabel  4.4 menunjukkan  nilai  rasio  laba  sebelum  pajak  terhadap total  liabilitas  lancar  yang  dihasilkan  oleh  rata-rata bank  umum  syariah    tergolong  tinggi,  artinya  bank umum  syariah  memiliki  potensi  yang  tinggi  dalam menghasilkan  laba  dari  total  liabilitas    lancar perusahaan    sebelum  pembayaran  pajak  agar  mampu menutupi kewajiban lancarnya.

## Penjualan Terhadap Total Aset (X4) Tabel 4.5

## Hasil Variabel X4 Bank Umum Syariah
Setelah  melihat  tabel  di  atas  dan  kita mendapatkan  hasil  dari  perhitungan  rasio  penjualan terhadap  total  aset,  bahwa  nilai  rata-  rata  rasio penjualan  terhadap  total  aset  masing-  masing  bank
syariah,  terlihat  bahwa  hanya  dua  bank    umum syariah      yang      masuk    kategori  sehat,  yaitu  Bank Mega  Indonesia  Syariah  dan  Bank  Tabungan Pensiunan  Nasional  Syariah  karena  memiliki  nilai rata-rata  diatas  nilai  standar  yang  ditetapkan  Bank Indonesia  yaitu  0,1,  sedangkan  sembilan  bank syariah  lainnya  masuk  kategori  tidak  sehat  karena nilai  rasio  penjualan    terhadap    total    asetnya    berada dibawah  0,1.  Hasil  dari  data  pada  tabel  4.5 menunjukkan    nilai    rasio    penjualan    terhadap  total aset  yang  dihasilkan  oleh  rata-rata  bank  umum syariah    masih    tergolong    rendah,  padahal  semakin tinggi nilai rasio ini maka semakin  besar  potensi bank umum  syariah  dalam    menghasilkan    volume penjualan    dari  total      aset      perusahaan      yang dipergunakan secara efisien.
Hasil Analisis Data Metode Springate ( S- score ) Setelah        diperoleh        nilai-nilai        rasio keuangan  masing-masing  perusahaan,  maka  langkah penelitian  selanjutnya  adalah  melakukan  perhitungan metode  Springate  ( S-  score )  dari  hasil  interpelasi nilai  rasio  tersebut.  Kemudian  nilai S-score tersebut dibandingkan dengan   kriteria  yang  telah  ditetapkan Springate      agar      dapat      memprediksi      kondisi kesehatan  keuangan  dari  masing-masing  bank  umum syariah.  Tabel  di  bawah  ini  merupakan  hasil perhitungan  Springate  pada  bank  umum  syariah  di Indonesia  dalam  memprediksi  terjadinya financial distress suatu perusahaan periode 2014-2018.
Tabel 4.6
Hasil Perhitungan Metode Springate Bank Umum Syariah Tahun 2014
Berdasarkan tabel 4.6 rumusan hasil perhitungan    nilai    rasio-rasio    untuk  mendapatkan nilai  Springate  ( S-score )  pada  bank    umum    syariah periode    2014  menunjukkan  bahwa  terdapat  delapan bank  umum      syariah      yang      termasuk      ke      dalam kategori  sehat,  sebab  nilai S-score yang  dihasilkan lebih  besar  dari  0,862.  Artinya  delapan  bank  umum syariah  tersebut  dikategorikan  dalam  keadaan  tidak mengalami financial  distress dan  tidak  berisiko  pada kebangkrutan.  Adapun  delapan  bank  tersebut adalah Bank  BCA  Syariah,  Bank  BNI  Syariah,  Bank Maybank  Syariah  Indonesia,  Bank  Panin  Dubai Syariah,  Bank  Syariah  Bukopin,  Bank  Mandiri Syariah,    Bank    Mega    Indonesia  Syariah,  dan  Bank Tabungan  Pensiunan  Nasional  Syariah.  Sedangkan tiga  bank  lainnya  termasuk  ke  dalam  kategori  tidak sehat, sebab nilai S-score yang   dihasilkan   kurang dari  0,862.      Artinya      tiga      bank      umum      syariah tersebut        berpotensi        mengalami financial distress dan  berisiko  mengalami  kebangkrutan. Adapun    ketiga    bank    tersebut    meliputi    Bank  BRI Syariah,  Bank  Muamalat   Indonesia  dan Bank Victoria Syariah.
Tabel 4.7 Hasil Perhitungan Metode Springate Bank Umum Syariah Tahun 2015
Berdasarkan tabel 4.7 rumusan hasil perhitungan    nilai    rasio-rasio    untuk  mendapatkan nilai  Springate  ( S-score )  pada  bank    umum    syariah periode    2015  menunjukkan  bahwa  terdapat  delapan
bank  umum      syariah      yang      termasuk      ke      dalam kategori  sehat,  sebab  nilai S-score yang  dihasilkan lebih  besar  dari  0,862.  Artinya  delapan  bank  umum syariah  tersebut  dikategorikan  dalam  keadaan  tidak mengalami financial  distress dan  tidak  berisiko  pada kebangkrutan.  Adapun  delapan  bank  tersebut adalah Bank  BCA  Syariah,  Bank  BNI  Syariah,  Bank Maybank  Syariah  Indonesia,  Bank  Panin  Dubai Syariah,  Bank  Syariah  Bukopin,  Bank  Mandiri Syariah,  Bank  Victoria  Syariah,  dan  Bank  Tabungan Pensiunan  Nasional  Syariah.  Sedangkan      tiga    bank lainnya    termasuk    ke  dalam  kategori  tidak  sehat, sebab  nilai S-score yang    dihasilkan    kurang    dari 0,862.    Artinya  tiga  bank  umum  syariah  tersebut berpotensi  mengalami financial  distress dan  berisiko mengalami  kebangkrutan.  Adapun  ketiga  bank tersebut  meliputi  Bank  BRI  Syariah,  Bank  Muamalat Indonesia,  dan  Bank  Mega Indonesia Syariah.
Tabel 4.8
Hasil Perhitungan Metode Springate Bank

## Umum Syariah Tahun 2016
Berdasarkan tabel 4.8 rumusan hasil
perhitungan    nilai    rasio-rasio    untuk  mendapatkan nilai  Springate  ( S-score )  pada  bank    umum    syariah periode    2016  menunjukkan  bahwa  terdapat  sembilan bank  umum      syariah      yang      termasuk      ke      dalam kategori  sehat,  sebab  nilai S-score yang  dihasilkan lebih  besar  dari  0,862.  Artinya  delapan  bank  umum syariah  tersebut  dikategorikan  dalam  keadaan  tidak mengalami financial  distress dan  tidak  berisiko  pada
kebangkrutan.  Adapun  delapan  bank  tersebut adalah Bank  BCA  Syariah,  Bank  BNI  Syariah,  Bank Maybank  Syariah  Indonesia,  Bank  Panin  Dubai Syariah,  Bank  Syariah  Bukopin,  Bank  Mandiri Syariah,    Bank    Mega    Indonesia  Syariah,  Bank Victoria  Syariah,  dan  Bank  Tabungan  Pensiunan Nasional  Syariah.  Sedangkan      dua    bank    lainnya termasuk      ke  dalam  kategori  tidak  sehat,  sebab  nilai S-score yang  dihasilkan  kurang  dari  0,862.  Artinya tiga bank  umum  syariah tersebut berpotensi mengalami financial  distress dan  berisiko  mengalami kebangkrutan.  Adapun  ketiga  bank  tersebut  meliputi Bank BRI Syariah  dan Bank Muamalat  Indonesia.
Tabel 4.9

## Hasil Perhitungan Metode Springate Bank
Umum Syariah Tahun 2017
Berdasarkan tabel 4.9 rumusan hasil perhitungan    nilai    rasio-rasio    untuk  mendapatkan nilai  Springate  ( S-score )  pada  bank    umum    syariah periode    2017  menunjukkan  bahwa  terdapat  delapan bank  umum      syariah      yang      termasuk      ke      dalam kategori  sehat,  sebab  nilai S-score yang  dihasilkan lebih  besar  dari  0,862.  Artinya  delapan  bank  umum syariah  tersebut  dikategorikan  dalam  keadaan  tidak mengalami financial  distress dan  tidak  berisiko  pada kebangkrutan.  Adapun  delapan  bank  tersebut adalah Bank  BCA  Syariah,  Bank  BNI  Syariah,  Bank Maybank  Syariah  Indonesia,  Bank  Panin  Dubai Syariah,    Bank  Mandiri    Syariah,    Bank  Mega Indonesia  Syariah,  Bank  Victoria Syariah, dan Bank Tabungan  Pensiunan  Nasional  Syariah.  Sedangkan
tiga  bank  lainnya  termasuk  ke  dalam  kategori  tidak sehat, sebab nilai S-score yang   dihasilkan   kurang dari 0,862.    Artinya    tiga    bank    umum    syariah tersebut  berpotensi  mengalami financial distress dan berisiko  mengalami  kebangkrutan.  Adapun    ketiga bank    tersebut    meliputi    Bank  BRI  Syariah,  Bank Muamalat  Indonesia, dan Bank Syariah Bukopin.
Tabel 4.10
Hasil Perhitungan Metode Springate Bank Umum Syariah Tahun 2018
Berdasarkan tabel 4.10 rumusan hasil perhitungan    nilai    rasio-rasio    untuk  mendapatkan nilai  Springate  ( S-score )  pada  bank    umum    syariah periode    2016  menunjukkan  bahwa  terdapat  delapan bank  umum      syariah      yang      termasuk      ke      dalam kategori  sehat,  sebab  nilai S-score yang  dihasilkan lebih  besar  dari  0,862.  Artinya  delapan  bank  umum syariah  tersebut  dikategorikan  dalam  keadaan  tidak mengalami financial  distress dan  tidak  berisiko  pada kebangkrutan.  Adapun  delapan  bank  tersebut adalah Bank  BCA  Syariah,  Bank  BNI  Syariah,  Bank Maybank  Syariah  Indonesia,  Bank  Panin  Dubai Syariah,    Bank  Mandiri    Syariah,    Bank  Mega Indonesia  Syariah,  Bank  Victoria Syariah, dan Bank Tabungan  Pensiunan  Nasional  Syariah.  Sedangkan tiga  bank  lainnya  termasuk  ke  dalam  kategori  tidak sehat, sebab nilai S-score yang   dihasilkan   kurang dari  0,862.      Artinya      tiga      bank      umum      syariah tersebut  berpotensi  mengalami financial distress dan berisiko  mengalami  kebangkrutan.  Adapun    ketiga bank    tersebut    meliputi    Bank  BRI  Syariah,  Bank Muamalat  Indonesia, dan Bank Syariah Bukopin.

## ISSN: 1978-1520
Perkembangan  Potensi Financial  Distress pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  2014- 2018 dengan Metode Springate
Berdasarkan  hasil  dari  proses  perhitungan dengan      menggunakan      metode  Springate  dapat diketahui  bahwa  seluruh  bank  umum  syariah  dalam rentang  waktu  lima  tahun  terakhir  rata-rata  berada pada  kategori  tidak  mengalami financial    distress , karena  dari  11  bank  umum  syariah  yang  menjadi sampel penelitian  hanya  3  bank  umum  syariah  saja yang berada pada kategori  tidak sehat atau mengalami financial  distress yaitu  Bank  BRI  Syariah,  Bank Muamalat  Indonesia,  dan  Bank  Syariah  Bukopin. Tabel  berikut  menunjukkan  nilai  rata-rata  Springate untuk 11 bank umum syariah periode 2014-2018.
Tabel 4.11
Rata-rata Nilai Variabel Springate
Berdasarkan  tabel  4.11,  jika  dilihat  selama kurun  waktu  lima  tahun  nilai  Springate  berfluktuatif (naik-turun).  Peningkatan    terjadi  pada  tahun  2015 dikarenakan  X1  (modal  kerja  terhadap  total  aset),  X2 (laba  sebelum  bunga  dan      pajak      terhadap      total aset),      X3      (laba  sebelum  pajak  terhadap  total liabilitas lancar) dan X4 (penjualan terhadap total aset) mengalami  peningkatan,  sedangkan  penurunan  terjadi pada tahun 2016 dikarenakan menurunnya nilai semua variabel Springate. Pada tahun 2017 terjadi peningkatan  kembali  dikarenakan  variabel  X2  (laba sebelum  bunga  dan      pajak      terhadap      total      aset), X3      (laba  sebelum  pajak  terhadap  total  liabilitas lancar),  dan  X4  (penjualan  terhadap  total  aset) mengalami peningkatan. Kemudian pada tahun 2018 mengalami  penurunan  kembali meskipun score yang  dihasilkan  oleh  variabel  X1  (modal  kerja terhadap  total   aset)  meningkat,  namun hal ini tidak memengaruhi  hasil score karena  nilai  X2  (laba sebelum  bunga  dan  pajak  terhadap  total  aset),  X3 (laba  sebelum  pajak  terhadap  total  liabilitas  lancar) dan  X4  (penjualan  terhadap  total  aset)  mengalami penurunan.
Berikut  merupakan  grafik  yang  menunjukkan
nilai    rata-rata    Springate    pada  bank  umum  syariah periode 2014-2018.
Grafik 4.1
Rata-rata Nilai Springate 11 Bank Umum Syariah Periode  2014-2018
Grafik  4.1  menunjukkan  bahwa  tren  nilai Springate    bank    umum    syariah    selama  tahun  2014- 2018  menunjukkan  pergerakan fluktuatif  (naik-turun). Nilai s-score tertinggi  terjadi  pada  tahun  2015  dan terendah  berada  pada    tahun  2014.    Variabel    yang mempunyai  pengaruh      lebih      besar      dalam menghasilkan  rata-rata  nilai  Springate  pada  bank umum syariah  adalah   rasio  X3  (laba  sebelum  pajak terhadap total liabilitas  lancar ) dibandingkan variabel- variabel  lainnya.
Hal  ini  berarti  rata-rata  peningkatan  utang lancar    pada    11    bank    umum    syariah  masih    tinggi dibandingkan    peningkatan    pada  laba  sebelum  pajak yang  dihasilkannya.  Semakin  tinggi  rasio  ini menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menutupi  utang  lancarnya      oleh      pendapatan sebelum      pajak  sudah    sangat    baik.    Jadi    dapat ditarik  kesimpulan    bahwa    penurunan    variabel tertinggi  terjadi pada X3 (laba sebelum pajak terhadap total  liabilitas  lancar)  sehingga  menyebabkan  nilai Springate  berfluktuatif.  Berikut      ini      merupakan hasil score Springate  tertinggi pada 11  BUS  periode 2014-2018. Hasil akan ditunjukkan pada tabel 4.12.
Tabel 4.12
Nilai Score Springate Tertinggi Periode 2014-2018
Berdasarkan  tabel  4.12  hasil  perhitungan Score Springate      bank      umum  syariah    yang memiliki    nilai score tertinggi  pada  tiap  tahunnya
berbeda-beda.  Pada  tahun  2014  diraih  oleh  BTPN Syariah,      tahun  2015  diraih    oleh    Bank    Maybank Syariah,    tahun  2016  diraih  kembali  oleh  BTPN Syariah,  tahun  2017  diraih  oleh  Bank  Panin  Dubai Syariah,  dan  pada  tahun  2018  diraih  kembali  oleh Bank MaybankSyariah.    Hasil    perhitungan Score Springate  menunjukkan  bahwa,  BTPN  Syariah  dan Bank  Maybank  Syariah  meraih  nilai  tertinggi      pada dua      tahun      berbeda.      BTPN  Syariah  meraih  nilai tertinggi pada tahun 2014 dan 2016 dengan nilai score 1,133  dan  1,427,  sedangkan      Bank    Maybank Syariah      meraih  nilai    tertinggi    pada    tahun    2015 dan    2018  dengan  nilai score 2,553  dan  1,986. Kemudian  pada  tahun  2017  diraih  oleh  Bank  Panin Dubai  Syariah  dengan  nilai score 2,322. Berikut    ini merupakan    hasil score Springate    terendah    pada 11      BUS      periode  2014-2018.  Hasil  akan ditunjukkan  pada  tabel 4.13.
Tabel 4.13
Nilai Score Springate Terendah Periode
2014-2018
Berdasarkan  tabel  4.13  hasil  perhitungan Score Springate      bank      umum  syariah    yang memiliki    nilai score terendah  pada  tiap  tahunnya berbeda-beda,  namun  umumnya  diraih  oleh  Bank Muamalat  Syariah. Pada tahun 2014 diraih  oleh  Bank Victoria  Syariah,      tahun  2015-2017    diraih    oleh Bank  Muamalat  Syariah,  dan  tahun  2018  diraih  oleh Bank  Syariah  Bukopin.  Hasil  perhitungan  Springate menunjukkan,  bahwa  bank  umum  syariah  yang memiliki  nilai score terendah  paling  banyak  selama tiga  tahun  berturut-turut  adalah  Bank  Muamalat Syariah,  yaitu  pada  tahun    2015-2017    dengan    nilai score 0,836;  0,810;  dan  0,756.  Jika  diamati  bank umum syariah   yang   memilki   nilai score terendah pada setiap tahunnya adalah bank syariah yang sedang mengalami  masalah  keuangan,  dimana  jumlah  utang lancar  yang  dimiliki  bank  lebih  besar  dibandingkan dengan laba yang dihasilkan. Hal ini dapat dilihat dari perbandingan  nilai  X3  (laba  sebelum  pajak  terhadap total  liabilitas  lancar)  dan  X2  (laba  sebelum  bunga dan  pajak  terhadap  total  aset)  pada  Bank  Muamalat
Syariah.  Kemudian  pada  tahun  2014  dan  2018  nilai terendah  diraih  oleh  Bank  Victoria  Syariah  dan  Bank Syariah Bukopin dengan nilai score 0,561 dan 0,731.
Analisis  Potensi Financial  Distress dengan  Metode Springate    pada    Bank    Umum  Syariah  di Indonesia
Analisis   potensi   terjadinya financial distress pada  bank  umum  syariah  di  Indonesia  periode  2014- 2018 dengan menggunakan metode Springate menunjukkan beberapa hasil diantaranya yaitu, dari 11 bank  umum  syariah,  tujuh  bank  umum  syariah  yang mengalami  penurunan  laba  bersih  selama  beberapa tahun  atau  satu  tahun  terakhir  dan  empat  bank umum syariah    yang   mengalami    peningkatan    laba yakni Bank BCA Syariah, Bank BNI Syariah, Bank Mandiri Syariah  dan  Bank  Tabungan  Pensiunan  Nasional Syariah.  Dari  empat  bank  yang  mengalami  kenaikan laba  selama  5  tahun  berturut-turut    hanya    Bank Mandiri    Syariah  saja  yang  mengalami  laba  negatif pada  tahun  2014,  namun  semua  bank  masih dikategorikan  sehat  menurut  perhitungan  metode Springate  dalam  periode  2014-2018.  Hal ini dikarenakan  pada  perhitungan  metode  Springate  naik turunnya score lebih  besar  dipengaruhi  oleh  variabel X3  (laba  sebelum  pajak  terhadap  total  liabilitas lancar).  Maka  dari  itulah  meskipun mengalami  laba negatif  akan  tetapi  kewajiban  jangka      pendek      yang dimiliki   oleh   bank tersebut  pun  kecil.  Hal  inilah yang  menyebabkan  Bank  Mandiri  Syariah  tetap mendapat prediksi sehat pada tahun 2014.
Sementara  itu, dari  tujuh  bank  yang mengalami penurunan laba selama beberapa tahun  atau satu  tahun terakhir  ada  4  bank  yang  mendapatkan  kategori  sehat menurut  perhitungan    metode  Springate  dalam periode  2014-2018.  Adapun  ke  empat  bank  tersebut adalah   Bank   Maybank   Syariah,   Bank   Panin Dubai Syariah,  Bank Mega  Indonesia  Syariah,
dan  Bank  Victoria  Syariah.  Meskipun  Bank Mega  Indonesia  Syariah  pada  tahun  2015  dan  Bank Victoria  Syariah  pada tahun  2014  dikategorikan  tidak sehat,  namun  secara  umum  kedua  bank  tersebut dikategorikan    sehat.  Hal  ini  berarti  semua  variabel pada  metode  Springate  memiliki  nilai  rasio  keuangan yang baik.
Berdasarkan hasil penelitian tersebut menunjukkan  bahwa,  kondisi  keuangan  bank umum syariah        menunjukkan        hasil        yang  cenderung
 ISSN: 1978-1520
meningkat.      Hasil      ini      di      dapat  karena  kegiatan usaha yang dilakukan baik dalam kegiatan penghimpunan  dan penyaluran dana oleh bank syariah cenderung  aman.  Maksud      aman      disini      adalah bank syariah dalam melakukan  transaksi  berlandaskan pada aset dasar (underlying assets) untuk menghindari terjadinya  transaksi  “ money  to  money” yang  dapat dikategorikan  sebagai  riba,  dan    kegiatan    penyaluran dana    bank    syariah  lebih  ke  arah  sektor  riil  dalam perekonomian  domestik.  Berbeda  dengan  bank konvensional  yang      kegiatan      usahanya      cenderung lebih  kearah  spekulatif  dengan  melakukan  transaksi- transaksi  keuangan  yang  mempunyai  risiko  tinggi. Spekulatif disini maksudnya adalah dengan
tergantung pada tingkat suku bunga,  karena keuntungan  terbesar  bank  konvensional  didapatkan dari  selisih  antara  besarnya  bunga  yang  dikenakan kepada    para    peminjam  dana  dengan  imbalan  bunga yang diberikan kepada nasabah.
Jika  diperhatikan  dari  11  Bank  Umum  Syariah (BUS)      di      Indonesia      rasio      yang  memberikan pengaruh  lebih  besar  dalam  memprediksi financial distress adalah  rasio  likuiditas  dibandingkan  dengan rasio  profitabilitas,    jadi    ketika    perusahaan mengalami  penurunan  laba  bersih  selama  beberapa tahun    atau    satu    tahun    terakhir,    itu  tidak  bisa dijadikan sebuah indikator bahwa perusahaan mengalami financial  distress .  Hal  ini      dibuktikan dalam   penelitian    ini    pada metode Springate  rasio likuiditas  yang  mempengaruhi  besarnya score dalam memprediksi financial    distress adalah    rasio  laba sebelum pajak terhadap total liabilitas lancar.

## Implikasi   Kebijakan   dalam   Menghindari Risiko Kebangkrutan
Hasil   penelitian    ini   dapat   menjadi bahan masukan  dan  acuan  untuk  memprediksi kondisi  bermasalah  bank.  Kemudian  metode  prediksi kondisi    bermasalah    bank    ini    dapat  juga  digunakan sebagai early  warning  system oleh  pihak  pengelola bank.  Sehingga  pengelola  bank  dapat  segera melalukan  antisipasi  atau  pencegahan  apabila  bank tersebut  diprediksi  bermasalah,      agar      bank      yang bersangkutan tidak mengalami  kondisi keuangan  yang lebih  buruk  lagi  yaitu  kebangkrutan  serta  hendaknya bagi   manajemen   bank   minimal   satu   tahun sekali melakukan evaluasi terhadap kinerja keuangannya.
Salah  satu  hal  yang  dapat  diperhatikan  oleh manajemen  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  sebagai bahan  evaluasi  dalam  hasil  penelitian  ini  adalah pihak  bank  yang  mengalami  kondisi  bermasalah untuk    memperbaiki    kinerja  menurut  perhitungan Springate,  yaitu  manajemen  harus  meningkatkan  laba sebelum  pajak    terhadap    total    liabilitas    lancar dimana  laba  bersih  sebelum  pajak  dan  zakat  yang dihasilkan  oleh  bank harus  lebih  besar  dari kewajiban utang  jangka  pendek  yang  harus  dibayarnya.  Oleh karena  itu,  untuk  dapat  menghasilkan  laba  yang  lebih besar bank syariah perlu melakukan  efisiensi biaya.

## 5. Kesimpulan dan Saran

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan yang telah dijabarkan sebelumnya,  maka  dapat ditarik kesimpulan  bahwa  hasil  dari  proses  perhitungan dengan  menggunakan      metode    Springate    dapat diketahui bahwa:
a) Seluruh        bank      umum        syariah        dalam rentang    waktu    lima    tahun    terakhir    rata-  rata berada       pada       kategori       tidak mengalami financial distress.
b) Pada   perhitungan   metode   Springate,   11 Bank Umum  Syariah  (BUS)  di  Indonesia  periode 2014-2018  menunjukkan  hanya  3  bank  umum syariah  yang berada pada prediksi  kategori  tidak sehat  yaitu  Bank  BRI    Syariah,    Bank Muamalat    Syariah,  dan  Bank  Syariah  Bukopin. Bank  Syariah  Bukopin  pada  tahun  2014  hingga 2016  masih  termasuk  dalam  kategori  sehat, namun  pada  tahun  2017  hingga  2018  masuk    ke dalam  prediksi   kategori   tidak  sehat.  Kemudian Bank  BRI  Syariah  dan  Bank  Muamalat  Syariah secara  berturut-  turut,  yaitu  pada  tahun  2014 hingga  2018  masuk  ke  dalam  kategori  tidak sehat.  Hal  tersebut  dikarenakan  nilai  yang dihasilkan kurang dari nlai cut-off yaitu 0,862.
c) Score Springate  bank  umum  syariah  yang memiliki  nilai score tertinggi  pada  tiap  tahunnya berbeda-beda.  Pada  tahun  2014  diraih  oleh  Bank Tabungan  Pensiunan  Negara  Syariah,      tahun 2015  diraih  oleh  Bank      Maybank      Syariah, tahun   2016 diraih  kembali oleh Bank Tabungan Pensiunan  Nasional  Syariah,  tahun  2017  diraih oleh    Bank    Panin    Dubai    Syariah,  dan  pada tahun 2018 diraih kembali oleh Bank
MaybankSyariah.  Bank  Tabungan  Pensiunan Nasional  Syariah  meraih  nilai  tertinggi      pada tahun      2014      dan      2016  dengan  nilai score 1,133  dan  1,427,  sedangkan  Bank  Maybank Syariah  meraih  nilai  tertinggi  pada  tahun  2015 dan  2018  dengan  nilai score 2,553  dan  1,986.
Kemudian  pada  tahun  2017  diraih  oleh  Bank Panin  Dubai  Syariah  dengan  nilai score 2,322.

## Saran
Peneliti    menyadari    penelitian    ini  masih  jauh dari  kesempurnaan,  untuk  itu  berdasarkan      hasil penelitian,   maka   penulis memberikan saran sebagai berikut:
1) Hasil  menunjukkan  bahwa  terdapat  bank  umum syariah    yang    mengalami    kondisi financial distress pada  metode  Springate  disebabkan karena    naik    turunnya    rasio  laba        sebelum pajak        terhadap        total  liabilitas  lancar.  Oleh karena  itu,  untuk  dapat  menghasilkan  laba  yang lebih  besar  selain  dari  meningkatkan  pendapatan perusahaan,    bank    syariah    perlu  melakukan efisiensi biaya.
2) Berdasarkan    hasil   penelitian   11   Bank Umum Syariah  (BUS)  di  Indonesia  dikategorikan  dalam keadaan yang sehat dan tidak mengalami financial distress sehingga  bank syariah  dapat  menjalankan usahanya  dengan  lancar.  Jadi,  masyarakat  juga tidak  perlu  ragu  untuk    menyimpan  atau menginvestasikan dananya di bank umum syariah.
3) Bagi     peneliti     selanjutnya     diharapkan  dapat menambahkan objek dan rentang waktu penelitian, menggunakan beberapa metode pembanding    lainnya    seperti  metode  Almant  Z- score,  metode  Grover,  dan  metode  RGEC,  serta mengolah hasil penelitian dengan uji statistik.

## Daftar Pustaka
AAOIFI.  2017. Accounting  and  Auditing  and Governance  Standards  for  Islamic        Financial Institutions . Manama, Bahrain: AAOIFI.
Almilia,  Luciana  Spica  dan  Emanuel  Kristijadi.  2006.
Prediksi  Kondisi  Financial  Distress  Perusahaan Go  Public  Dengan  Menggunakan  Analisis Multinomial    Logit. Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis .  Vol. 12 No. 1. hal:. 1-2.
Amaliah,  Indri.  2016. Analisis  Rasio  Keuangan Dengan    Model  Zmijewski  (X-Score)  Dalam Memprediksi  Kebangkrutan  Pada  Perbankan Syariah  di  Indonesia  Periode      2012-2015.
Skripsi    S1 Ekonomi    Tidak    Dipublikasikan. Jakarta:        Program        Muamalat (Ekonomi Islam)  Fakultas  Syariah  dan        Hukum Universitas    Islam Negeri  Syarif Hidayatullah. Bank  Indonesia.  2018. Statistik  Perbankan  Syariah .
Jakarta: Bank Indonesia.
Bustamam,  Ridwan  Ibrahim,  dan  Dedy  Saputra.
2015.  Analisis  Penyajian  Laporan  Keuangan Syariah    Pada  Baitul  Mal  Provinsi  Aceh. Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis . Vol. 2
No. 1. hal:82-91.
Bowo,  Unggul  Nusantoro  Ari  dan  Sri  Ayem.  2013.
Analisis Perbandingan Model Altman
Modifikasi  dan  Springate  untuk  Memprediksi Kebangkrutan  Pada  Perusahaan  Perbankan yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Sebelum  dan  Sesudah  Adanya  Lembaga Penjamin  Simpanan. Jurnal  Akuntansi. Vol.  1 No. 2. hal:11-21.
DSN  MUI.  2003. Himpunan  Fatwa  Dewan  Syariah Nasional  edisi  2 .  DSN-  MUI  dan  Bank Indonesia.  Edi  dan  May  Tania.  2018. Springate,  Zmijewski,  dan  Grover  dalam Memprediksi Financial Distress. Jurnal
Reviwe      Akuntansi      dan  Keuangan .  Vol.  8
No.  1.  hal:  79- 92. Edward, I. Altman. 1968. Financial Ratios,
Discriminant  Analysis  and  The  Prediction Of  Corporate  Bankcruptcy. The  Journal  of Finance . Vol. 23 No. 4.  hal:. 594.
Endri.  2009.  Prediksi  Kebangkrutan  Bank  untuk
Menghadapi dan Mengelola Perubahan Lingkungan  Bisnis:  Analisis    Model    Altman’s Z-  Score. Perbarnas  Quarterly  Review .  Vol.  2 No. 1. hal: 37-42.
Halim,  M.  H.  2012. Analisis  Laporan  Keuangan . Yogyakarta:  Unit  Penerbit  dan    Percetakan Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN.
Hassan,  M.  Kabir,  and  Mervyn  K.  Lewis.  2007.
Handbook     of     Islamic Banking. Cheltenham: Edward Elgar.
Hery.  2015. Analisis  Laporan  Keuangan. Edisi    1. Yogyakarta:    Center    for  Academic  Publishing Services.
Hofer,  C.  W.  1980.  Turnaround  Strategies. Journal of Business Strategy . Vol. 1 No. 1. hal: 19-31.
Ihsan,    Dwi    Nur’aini    dan    Sharfina    Putri  Kartika. 2015.            Potensi Kebangkurtan Pada Sektor Perbankan Syariah Untuk Menghadapi Perubahan Lingkungan Bisnis. Jurnal
Etikonomi .  Vol.  14    No.  2.    hal: 113-146. Ikatan            Akuntan            Indonesia.            2019. Pernyataan  Standard  Akuntansi  Keuangan Penyajian  Laporan  Keuangan  Syariah. Jakarta:
Ikatan Akuntan Indonesia.

## ISSN: 1978-1520
Infobanknews.    2018.    Analisis    Strategi Perbankan dan        Keuangan Infobank. Vol.  XL.  No.  479. hal: 92-93.
.      2019.      Analisis      Strategi Perbankan dan Keuangan. Infobank. Vol.  XL.  No.  490.  hal:
66-67.
Kartika,  Syarfina  Putri.  2015. Potensi  Kebangkrutan pada Sektor Perbankan Syariah untuk
Menghadapi    Perubahan  Lingkungan  Bisnis dengan  Menggunakan  Model  Altman  Z-  score Modifikasi .     Skripsi      S1 Ekonomi     Skripsi S1        Ekonomi  Tidak          Dipublikasikan.
Jakarta:  Program  Muamalat  (Ekonomi  Islam) Fakultas  Syariah  dan Hukum Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Kasmir.   2014. Analisis  Laporan Keuangan .  Jakarta:
PT     Raja Grafindo Persada.
Kurniawati,  Lintang  dan  Nur  Kholis.  2014.  Analisis Model    Predeksi Financial  Distress Pada Perusahaan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Syariah         Paper Accounting FEB UMS . hal:
145.
N,    Laila    &    Widihadnanto    F.    2017. Financial Distress  Prediction Using Bankometer Model on Islamic  and  Conventional  Banks  :  Evidence from  Indonesia. Int.  Journal  of  Economics  and Management. Vol.  11.  hal:  169-18.
Nada,  Shofaun.  2013.  Penerapan  Metode  Multiple Discriminant  Analysis  untuk            Mengukur Tingkat Kesehatan yang Mengindikasikan
Gejala  Financial  Distress  Pada  Bank  Umum Syariah. Jurnal  Al-  Iqtishad. Vol.  V.  No.  2. hal:119-235.
Nurasiya,  Siti.  2016. Analisis  Penggunaan  Metode Altman  Z-Score,  Springate,  Dan  Zmijewski dalam  Memprediksi  Potensi  Financial  Ditress pada Bank  Umum Syariah di  Indonesia Periode 2011-2014 .      Skripsi      S1  Ekonomi  Tidak
Dipublikasikan.  Jakarta:  Program  Muamalat (Ekonomi Islam) Fakultas Syariah dan Hukum        Universitas        Islam  Negeri    Syarif Hidayatullah.
Nurcahyani.  2015.  Studi  Komparatif Model  Z-Score
Altman,  Springate,  dan  Zmijewski  Dalam
Mengindikasikan Kebangkrutan Perusahaan
Yang      Terdaftar      Di  BEI. Artikel  Ilmiah . Universitas Negeri Padang. Nurhayati,  Sri.  Wasilah.  2015. Akuntansi  Syariah Indonesia .  Jakarta: Salemba Empat.
Nuzul,    Hafis    dan    Maya    Febrianty  Lautania.    2015.
Pengaruh  Leverage,  Financial  Distress  dan Growth    Options    Terhadap  Aktivitas  Hedging pada  Perusahaan  Non-Keuangan  yang  Terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Dinamika Akuntansi dan Bisnis . Vol. 2 No. 2. hal:104-113.
Platt,    Harlan    D    dan    Platt,    Marjorie    B.  2002.
Predicting            Corporate  Financial  Distress: Reflections  on  Choice-Based  Sample  Bias. Journal of Economics and Finance .  Vol.  26  No. 2. hal:  184-199.
Rahmaniah,  Melan  dan  Hendro  Wibowo.  2015. Analisis  Potensi   Terjadinya Financial  Distress Pada    Bank  Umum  Syariah  (Bus)  Di  Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Perbankan Syariah . Vol. 3.
No.1. hal: 1-20.
Setyowati,  Tulis  Wahyuni.  2018.  Analisis  Risiko Kebangkrutan  Pada  Bank  Umum    Syariah    Di Indonesia  Dengan  Menggunakan  Metode  Z- Score  Periode  2013-2017. Artikel  Skripsi Universitas  Nusantara PGRI Kediri . hal: 2. Sugiarto.      2017. Metodologi      Penelitian  Bisnis .
Yogyakarta: Penerbit Andi.
Surat        Edaran          Bank        Indonesia        No.
9/24/DPbS/Tahun        2007        tentang  Sistem Penilaian          Tingkat Kesehatan           Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah.
Umam,  Khaerul.  2013. Manajemen  Perbankan Syariah . Bandung: CV. Pustaka Setia.
Undang-Undang Republik  Indonesia Nomor  10  Tahun 1998  tentang  Perubahan  UU  No.  7  Tahun  1992 tentang Perbankan.
Undang-Undang Republik  Indonesia Nomor  21  Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah.
Whitaker,  R.  B.  1999.  The  Early  Stages  of  Financial Distress. Journal  of  Economics  and  Finance. Vol.  23 No. 2. hal: 123-132.
www.bank.century.com,.  Diakses  pada  17  April 2019.
www.bank.ifi.com,. Diakses pada 17 April 2019. www.bi.go.id,.   Diakses   pada   4   Februari 2019 www.cnbcindonesia.com,.      Diakses      pada  19  April 2019.
www.finansial-bisnis.com,.    Diakses    pada  19  April 2019.
www.infobanknews.com,. Diakses pada 28 Maret 2019 www.ojk.go.id,.  Diakses  pada  23  Februari 2019