## Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia
Dedi Supiyadi 1 & Budi S. Purnomo 2
Program Studi Akuntansi, Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis Universitas Pendidikan Indonesia, Bandung, Indonesia
Abstract. This study aims to determine the Internal and External determinant of Sharia banking in Indonesia. The research method used in this study is the explanatory method. We use secondary data obtained from the Indonesian Central Bank and Syria Bank annual reports and then analyze the data using multiple linear regressions. The result of  the  study  shows  that  Islamic  Banks  in  Indonesia  influenced  by  Credit  Risk,  Capital  Adequacy  Ratio,  Company Size and Liquidity Risk, the study found that credit risk, liquidity risk had a positive effect while capital adequacy and firm size had a negative effect on the profitability of Sharia Banking in Indonesia.
Keywords. Credit Risk; Capital Adequacy Ratio; Inflation; Liquidity Risk; Return on Equity; Sharia Banking; Size.
Abstrak . Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk    meneliti    faktor  internal  dan  factor  eksternal  Bank  Syaria  di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode explanatory, data berasal dari laporaran tahunan yang di peroleh dari  Bank  Indonesia  maupun  Bank  Syariah,  data  kemudian  diolah  menggunakan  analisis  regresi  berganda. Penelitian  menemukan  bahwa  profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia  dipegaruhi oleh Risiko  Kredit,  Kecukupan Modal,  Ukuran  Perusahaan  dan  Risiko  Liquiditas.  Hasil  penelitian  menemukan  bahwa  Risiko  Kredit  dan  Risiko Liquiditas berpengaruh positif, sementara ukuran perusahaan dan kecukupan modal berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.
Kata Kunci: Bank Syariah; Inflasi; Kecukupan Modal; Risiko Kredit; Risiko Liquiditas; Return on Equity; Ukuran Perusahaan.
Corresponding author. Email: supiyadi@student.upi.edu, budi.purnomo@upi.edu How to cite this article. Dedi Supiyadi & Budi S. Purnomo.2019. Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan , 7 (1), 55–66. History of article. Received: January 2019, Revision: Maret 2019, Published: April 2019 Online ISSN: 2541-061X.Print ISSN: 2338-1507. DOI: 10.17509/jrak.v7i1.13668 Copyright©2019. Published by Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. Program Studi Akuntansi. FPEB. UPI.

## PENDAHULUAN
Bank  syariah  tumbuh  dan  berkembang sangat  pesat  baik  di  negara-negara  muslim maupun  di  negara  non-muslim,  mulai  dari negara  asia,  Australia,  Afrika,  negara  teluk sampai  Eropa  dan  Amerika  (Azmi,  2017), dengan  total  asset  US$2.293  trillion  (GIFR, 2016).  Indonesia  sebagai  negara  dengan penduduk  muslim  terbesar  didunia  (Chusaini and  Ismal,  2013),  merupakan  potensi  untuk mengembangkan  bank  syariah  dalam  rangka untuk memberikan pelayanan transaksi keuangan  yang  sesuai  dengan  prinsip-prinsip Syariah.  Sistem  perbankan  di  Indonesia menganut  dual  financial  system  yaitu  system perbankan konvensional dan syariah. Berdasarkan  data  statistik  perbankan  syariah, jumlah  bank  Syariah  di  Indonesia  sampai
tahun 2016 terdapat 199 bank  terdiri dari 12 Bank  Umum  Syariah,  22  unit  usaha  Syariah dan 165 BPR syariah yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia (OJK, 2016). Bank sebagai lembaga  pelayanan  public  memegang  peran penting  terhadap  pertumbuhan  ekononomi (Imran  et  al.,  2012),  stabilitas  Negara  dan diciptakan    untuk    dapat  melindungi kepentingan stakeholders(Governance, 2010). Dalam melaksanakan aktivitasnya, bank harus berpegang  pada  prinsip  good  corporate governance yaitu: transparency, accountability,  responsibility,  independency serta  fairness.  Persaingan  industri  keuangan dan perbankan di Indonesia sangat ketat, serta tingkat  kompleksitas  yang  tinggi,  sangat mempengaruhi  kinerja  bank.  Kompleksitas bisnis lembaga keuangan dan perbankan yang

## Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia
tinggi  dapat  meningkatkan  risiko  lembaga keuangan dan perbankan di Indonesia.
Rendahnya kinerja bank dapat mempengaruhi kepercayaan masyarakat, investor,  dunia  usaha  dan  pemerintah.  Oleh karenanya,  perbankan  termasuk  bank-bank Syariah  perlu  secara  konsisten  meningkatkan kinerjanya. Salah satu ukuran kinerja perbankan  yangpenting  baik  untuk  investor maupun  manajemen  adalah  profitabilitas. Secara umum, semakin tinggi tingkat profitabilitasnya  maka  semakin  baik  kinerja bank  tersebut.  Profitabilitas  menggambarkan stabilitas  dan  kinerja  perbankan  (Zarrouk  et al.,  2016).  Dua  rasio  yang  lazim  digunakan untuk  mengukur  profitabilitas  adalah  ROE ( return on equity) dan ROA ( return on asset). Hasil  studi  (Haron,  1996)menyimpulkan bahwa  profitability Islamic  bank  dipengaruhi oleh  liquidity,  total  expenditures,  funds invested  in  Islamic  securities ,  prosentase profit-sharing  ratio antara  bank  dan  debitur, interest  rates,  market  share,  dan  bank  size, total capital, money supply . Studi selanjutnya menemukan  fakta  bahwa  kinerja  perbankan dipengaruhi oleh Credit Risk (Boahene, S. H., Dasah,  J.  and  Agyei,  2012),  karena  risiko kredit  memerlukan  perhatian  khusus  seluruh lembaga  keuangan  (Supiyadi  et  al.,  2017). Bank  sebagai  lembaga  penyalur  kredit merupakan  lembaga  yang  memiliki  tingkat Credit  Risk  yang  paling  tinggi,  salah  satu penyebabnya adalah ketidakmampuan membayar  debitur,  dan  risiko  tertinggi lembaga  keuangan  bersumber  dari  pinjaman. (Aduda  and  Gitonga,  2011)  mengatakan bahwa  risiko  kredit  bank  terdiri  dari acceptance,  inter-bank  transactions,  trade financing,  foreign  exchange  transactions, futures,  swaps,  options  and  guarantees . Risiko  kredit  tinggi  tidak  hanya  bersumber dari  aktivitas  Bank  Investasi  sendiri  akan tetapi  bersumber  dari Credit  Risk,  Liquidity Risk  dan  Market  Risk (Mohammad,  2013), keduanya  penting  untuk  diperhatikan  dalam rangka  menjaga  kinerja  perusahaan  (Ben  et al., 2017) .
Studi  mengenai  profitabilitas  perbankan konvensional  telah  banyak  dilakukan  oleh para  peneliti  akan  tetapi  studi  mengenai
profitabilitas perbankan Syariah masih sedikit terutama  di  negara  berkembang  seperti Indonesia. Studi terkini mengenai profitabilitas  Bank  Syariah  (Munir  et  al., 2017);  (Zarrouk  et  al.,  2016)  menemukan bukti bahwa profitabilitas bank syariah sangat ditentukan  oleh cost-effectiveness,  asset quality dan  level  permodalan,  studi  juga menemukan  bahwa  aktivitas  non-keuangan meningkatkan  profit  bank  syariah,  tidak  ada perbedaan  determinant  profitabilitas  antara bank konvensional dan bank syariah. Selanjutnya  studi  (Ramlan  and  Sharrizat, 2016)  menemukan  bahwa  bank  syariah  lebih profitable  dibandingkan  bank  konvensional, dan  lebih  efesien  dalam  mengelola  risiko kredit  (Hassan,  2009),  ukuran  bank  serta pertumbuhan  nasabah  merupakan  faktor terpenting dalam meningkatkan kinerja perbankan.
Studi  (Kayode  et  al.,  2015);  (Bayyoud and Sayyad, 2015)  menemukan bahwa risiko kredit berpengaruh negative terhadap profitabilitas perbankan, proxy yang digunakan sebagai ukuran profitabilitas adalah  ROA,  dan  meningkatnya  risiko  kredit mengurangi  profitabilitas  yang  berdampak pada  penurunan  profitabilitas  perbankan, sedangkan  studi  (Kodithuwakku,  2015), menemukan  bahwa  Loan  provision  to  Total Loan  (LP/TL),  Loan  Provision  to  Non- Performing  Loans  (LP/NPL),  Loan  Provision to Total Assets (LP/TA) dan Non-Performing Loans/  Total  Loans  (NPL/TL)  significant mempengaruhi profitabilitas perbankan. (Alshatti,  2015),  mengatakan  bahwa  NPF sangat  berpengaruh  terhadap  profitabilitas perbankan,  demikian  juga  dengan  studi (Harianto, 2017) menemukan bahwa NPF dan BOPO mempengaruhi
profitabilitas perbankan Syariah. (Alharbi, 2015)
menginvestigasi
Indikator profitabilitas perbankan Syariah dari tahun 1992 – 2008 di seluruh  dunia,  hasil  studi  menemukan  bahwa equity , other operating income , GDP percapita, bank  size , concentration ,  harga minyak, dan economic development mempunyai peran penting dalam meningkatkan profitabilitas Bank Syariah.
Tahun  2005  -  2009  (Daly  and  Frikha,
2015)meneliti faktor-faktor
yang mempengaruhi profitabilitas perbankan syariah  dan  konvensional,  melalui  studi comparative  12  bank  (6  islamic  bank  dan  6 convensional  bank),  proxy  yang  digunakan ROA, ROE, dan Eficiency . Studi menemukan bahwa  ukuran  bank  dan  pertumbuhan konsumen  adalah  faktor  terpenting  penentu profitabilitas perbankan, akan tetapi intervensi  pemerintah  berpengaruh  negatif terhadap  profitabilitas  perbankan  syariah. Faktor  lain  yang  menentukan  profitabilitas bank  syariah  adalah  modal  yang  besar,  rasio pinjaman terhadap asset, dan kondisi makroekonomi,  akan  tetapi  pajak  tidak memberikan pengaruh negatif terhadap profitabilitas  perbankan  syariah  (Hassan  and Bashir,  2005).  (Alharthi,  2016),  meneliti faktor-faktor  profitabilitas  bank  syariah,  hasil studi  menemukan  bahwa  risiko  kredit  dan modal  mempengaruhi  profitabilitas  secara negatif  dan  signifikan.  Ukuran  Bank,  rasio deposit  positif  dan  signifikan  mempengaruhi profitabilitas,  sedangkan  intensitas  pinjaman, dan kepemilikan asing berpengaruh signifikan negative  terhadap  profitabilitas.  Demikian juga GDP dan kapitalisasi pasar secara negatif dan  signifikan  mempengaruhi  profitabilitas. Berdasarkan  gap  teori  dan  studi  terhadulu, tujuan  utama  penelitian  ini  adalah  untuk meneliti  Profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia. Studi diharapkan dapa tmemberikan  kontribusi  bagi  pengayaan literature  untuk  mengisi  gap  penelitian Islamic  Manajemen,  business  &  philantrophy serta  sebagai  bukti  empiris  dan  acuan  bagi penelitian selanjutnya.

## METODOLOGI PENELITIAN
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian ini adalah explanatory research, yang digunakan untuk mengetahui hubungan kausal  antara  beberapa  fenomena  sosial. Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  12  Bank Syariah  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia daritahun  2007-2016.  Teknik  sampling  yang digunakan adalah purposive sampling, dengan kreteria  sebagai  berikut:  (a)  Bank  harus
terdaftar  di  Bank  Indonesia  sejak  2007  – 2016,  (b)  Bank  harus  menerbitkan  laporan keuangan selama periode penelitian yaitu dari tahun 2007 – 2016, (c) Bank harus go publik (d) bank harus menerbitkan laporan keuangan dalam  rupiah.  Penelitian  ini  menggunakan data  sekunder  yang  diambil  dari  laporan triwulan  bank  Syariah  yang  diunduh  dari Bursa  Efek  Indonesia  dan  OJK.  Dalam penelitian  ini  variable  dependen  adalah Profitabilitas. Rasio probitabitas yang digunakan sebagai proxy pada studi ini adalah ROE  ( Retunt  on  Equity), sedangkan  variable independen  dalam  studi  ini  adalah  Risiko Kredit  yang  diukur  dengan  Non  Performing Finacing (NPF), Kemampuan modal perbankan  yang  diukur  dengan  Capital Adequacy  Rasio  (CAR)  (Alshatti,  2016), Ukuran Perusahaan (size) yang diukur dengan total  Aset (Abiola  and  Olausi,  2014) ; (Ongore  and  Kusa,  2013);  (Sun  et  al.,  2016), Liquidity  Risk  diukur  dengan  Cash  &  Cash Equivalent/Total  Assets  (Almazari,  2014), dan tingkat inflasi (Zarrouk et al., 2016)Studi ini  diadopsi  dari  studi  yang  dilakukan (Ramlan  and  Sharrizat,  2016);  (Abiola  and Olausi,  2014),(Boahene,  S.  H.,  Dasah,  J.  and Agyei, 2012), (Jara ‐ Bertin et al., 2014), (Idris et  al.,  2011).  Kebaruan  dalam  penelitian  ini yaitu  menambahkan  faktor  makro  ekonomi sebagai  variabel  independen.  Studi  ini  fokus hanya  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia.  Teknik  analisis  studi  sebelumnya menggunakan General  least  square ,  studi  ini menggunakan Teknik analisis regresi berganda.  Selanjutnya  data  diolah  dengan menggunakan teknik analisis regresi berganda dengan menggunakan persamaan econometric sebagai berikut:
Dimana:
Y = Profitabilitas (ROE)
Crisk   = Risiko kredit (NPF)
CAR = Modal (CAR)
SIZE = Ukuran Perusahaan (Total Aset) LQRisk=Risiko Liquiditas INF = Tingkat inflasi
β 0 = Constanta
β 1 …β n = Regression Coefficient ε = error Konseptual Framework
Gambar 1. Konseptual Framework
Konseptual  framework  adalah  konsep- konsep  teori  atau  variabel  yang  akan digunakan  sebagai  acuan  dalam  penelitian yang dibangun dari hasil riset yang mengambarkan hubungan dan pengaruh antar variable. Dalam studi ini Risiko Kredit (NPF),
Kecukupan
Modal (CAR)
Ukuran
Perusahaan,  Risiko  Liquiditas  dan  Inflasi sebagai  variabel  Independen,  serta  variabel dependen adalah Profitabilitas (ROE). Berdasarkan  konseptual  framework,  maka hipotesis penelitian ini adalah:
Risiko  Kredit  berpengaruh  positive terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia Rasio Kecukupan Modal (CAR) berpengaruh positive terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Ukuran perusahaan (SIZE) berpengaruh positive terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Risiko Liquiditas (LQRisk) berpengaruh positive terhadap
Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.
Inflasi  berpengaruh  negative  terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Asumsi  tes  klasik  digunakan  untuk mengetahui  apakah  model  penelitian  layak atau tidak, yaitu uji normalitas, uji multikolinearitas,  dan  uji  autokorelasi.  Hasil uji  normalitas  disajikan  pada  Gambar  2.
Grafik  tersebut  mengkonfirmasikan  bahwa model  regresi  yang  diperoleh  terdistribusi normal,  dimana  distribusi  data  berada  di sekitar garis diagonal. Hasil uji multikolinieritas  pada  Tabel  1.  menunjukkan bahwa  variabel  Risiko  Kredit,  CAR,  Bank Size,  Likuiditas  dan  Inflasi  memiliki  nilai toleransi  antara  0,299  sampai  0,809  untuk semua  data  pengamatan,  nilainya  lebih  besar dari  0,10  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa tidak  ada  multikolinearitas  antar  variabel independen,  hal  ini  diperkuat  oleh  nilai  VIF (varian  faktor  inflasi)  antara  1,237  sampai 3,343,  dimana  nilainya  kurang  dari  10,  dapat dikatakan bahwa tidak ada masalah multikolinearitas dalam model prediksi. Hasil uji  autokorelasi  pada  Tabel  6,  nilai  Durbin Watson  adalah  1,209,  dari  hasil  analisis menunjukkan  bahwa  nilai  Durbin-Watson lebih  besar  dari  nilai  dL  adalah  1.235, sehingga  tidak  ada  masalah  autokorelasi. Studi  ini  memenuhi  asumsi  klasik,  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  penelitian  bebas multikolinearitas dan autokorelasi.
Pengujian statistik deskriptif digunakan untuk memberikan  informasi  gambaran  umum  dari tiap  variabel  penelitian.  Tabel  2  menjelaskan hasil pengujian statistik dalam penelitian ini.
Tabel 1. Collinearity Statistics Model
Collinearity Statistics Tolerance  VIF (Constant) CRISK .809 1.237 CAR .450 2.221 SIZE .299 3.343 INF .741 1.350 LQRISK .620 1.613 a. Dependent Variable: ROE
CRisk CAR
Profitability SIZE LQRisk INF
Gambar 2. Normal P-P Plot
Hasil  statistik  descriptive  menunjukan  bahwa profitabilitas  bank  syariah  di  indonesia mempunyai  nilai  minimum  0.05  dan  nilai maksimum  0.54,  rata-rata  profitabilitas  bank syariah  yaitu  0.196  atau  19.6%,  menunjukan bahwa  kinerja  bank  syariah  di  Indonesia hanya  19.6%  belum  menunjukan  hasil  yang
maksimum,  hal  ini  berpengaruh  terhadap kinerja bank itu sendiri dan bagi stake holder. Nilai rata-rata liquidity risk yaitu 0.15 artinya bank  syariah  di  Indonesia  memiliki  tingkat risiko  liquid  yang  rendah,  dengan  demikian kinerja  likuiditas  bank  syariah  di  Indonesia termasuk kategori sangat baik.
Inflasi  adalah  indicator  makro  ekonomi  yang sering  mempengaruhi  kinerja  ekonomi  suatu Negara. Hasil studi menunjukan nilai rata-rata inflasi  di  Indoensia  selama  masa  penelitian adalah 0.59%. Kondisi perekonomian Indonesia dengan tingkat inflasi pada periode studi  ini  tidak  mempengaruhi  kinerja  bank syariah  di  Indonesia.  Dalam  penelitian  ini Nilai  rata-rata  ukuran  perusahaan  sebesar 153.55,  nilai  minimun  117.000  dan  nilai maksimum  169.000  artinya  bank  syariah  di Indonesia  mempunyai  kualitas  asset  sangat baik  sehingga  mampu  menjaga  kinerja perusahaaan dengan baik.

## Tabel 2. Statistik Deskriptive
Nilai  rata-rata  CAR  adalah  0.14%  dengan standar deviasi (std deviation) sebesar 0.017% yang  artinya  variabel  CAR  mempunyai sebaran  kecil  karena  standar  deviasi  lebih kecil daripada nilai rata-rata (mean), sehingga simpangan  data  pada  variabel  CAR  ini  dapat dikatakan  baik.  Nilai  rata-rata  CAR  0,144% menunjukkan bahwa bank syariah di Indonesia belum memenuhi ketentuan penyediaan  modal  minimum  sesuai  dengan ketentuan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 15/  12  /PBI/2013  yaitu  8%  dari  ATMR, dengan rata-rata CAR 0.144% Bank syariah di Indonesia memiliki kemampuan minim dalam menanggung  risiko  kredit  yang  disalurkan, oleh karena itu Bank Syariah perlu meningkatkan  CAR  minimum  sesuai  dengan
PBI  yaitu  8%,  agar  mampu  mencover  risiko kredit  yang  disalurkan  kepada  nasabah.Rata- rata  nilai  risiko  kredit  yang  ditampilkan  pada hasil  analisis  statistisk  deskriptif  yaitu 48.248%,  artinya  bank  syariah  di  Indonesia memiliki  risiko  tinggi,  akan  tetapi  dengan risiko  tinggi  berbanding  lurus  dengan  tingkat kinerja perbankan, hight risk-hight profitability .
Table  3.  menampilkan  hasil  analisis  korelasi antara  variable  penelitian,  dari  hasil  analisis hanya  2  variabel  menunjukan  hubungan positive  signifikan  yaitu  Credit  Risk  dan Liquidity,  artinya  setiap  1%  kenaikan  risiko kredit dan risiko liquiditas akan meningkatkan Return  on  Equity  sebesar  0.093  (0.1  %)  dan 0.608  (6.1%),  dengan  demikian  semakin
Minimum Maximum Mean Std. Deviation CRISK 4.230 439.060 48.248 103.909 CAR .110 .170 .144 .017 SIZE 117.000 169.000 153.550 13.739 INF .03 .12 .059 .023 LQRISK .000 .030 .015 .008 ROE .050 .540 .196 .123
tinggi  tingkas  risiko  yaitu  credit  risk  dan liquidity risk akan meningkatkan profitabilitas bank syariah di Indonesia.
Variable-variabel  Capital  Adequacy,  Ukuran Perusahaan dan Inflasi menunjukan hubungan signifikan negative, hasil penelitian menunjukan bahwa dengan meningkatnya 1% kenaikan Capital akan mengungari profitabilitas  sebesar  6.9%,  demikian  juga dengan  Ukuran  perusahaan  setiap  kali perusahaan melakukan ekpansi akan mengurangi  tingkat  profitabilitas  karena dengan ekpansi,perusahaan memerlukan biaya yang  besar,  untuk  variable  iflasi  sebagai varibel  macro  ekonomi  juga  menunjukan hubungan  negative  sehingga  setiap  kenaikan inflasi  1%  mengurangi  tingkat  profitabilitas bank  syariah  sebesar  4.2%,  kenaikan  harga barang  pokok  secara  umum  mengurangi  daya beli  masyarakat  yang  secara  langsung mengurangi profitabilitas Bank Syariah karena  masyrakat  lebih  selective  dalam memenuhi kebutuhannya hanya untuk kebutuhan yang paling penting.
Hasil studi pada 12 bank syariah di Indonesia dalam  rentang  waktu  penelitian  dari  tahun
2007  sampai  2016  menemukan  bahwa  risiko kredit  sangat  signifikan  berpengaruh  positif terhadap profitabilitas, hasil studi ini mendukung  studi  sebelumnya  oleh  (Abiola and  Olausi,  2014),(Li  and  Zou,  2014), (Bayyoud  and  Sayyad,  2015),  (MS  and  N, 2016) hasil studinya menemukan bahwa credit risk  adalah  factor  terpenting  untuk  menjaga survival,  pertumbuhan  dan  kinerja  bank. Namun  studi  ini  bertolak  belakangan  dengan hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Kayode et  al.,  2015);  (Bayyoud  and  Sayyad,  2015), (Kodithuwakku, 2015), (Alshatti, 2016). Hasil studi  ini  menunjukan  bahwa  perbankan syariah di Indonesia mempunyai tingkat risiko kredit  yang  tinggi,  oleh  karena  itu  perbankan syariah  perlu  meningkatkan  kehati-hatian dalam  memberikan  kredit  pada  kreditur, dengan  lima  cara  yaitu:  Pricing  the  loan, Credit Limits, Collateral or Security, Diversification,  Credit  Derivatives  and  Asset Securitisation,  then  experts  agree  to  assess credit  risk  by  using  approach  5C  are: Character,  Capacity,  Capital,  Condition, Collateral.    (Heffernan,  2005).  Besarnya risiko  kredit  ini  sebanding  dengan  besarnya profitabilitas (MS and N, 2016).

## Tabel 3. Analisis Korelasi
CAR  adalah  kemampuan  modal  dalam mengcover  risiko  kredit  atau  pembiayaan yang  kucurkan  kepada  debitur.  Pada  table  4, menunjukan  capital  strength  dan  efesiensi bank  syariah,  hasil  studi  menemukan  CAR sebagai  factor  internal  yang  mempengaruhi profitabilitas  bank  syariah  di  Indoneisa. Penelitian  ini  menemukan  CAR  berpengaruh negatif  tergadap  ROE.  Rendahnya  CAR mencerminkan bahwa sebagian besar aktivitas
pembiayaan  pada  Bank  Syariah  tidak  dicover oleh  modal,  sehingga  aktivitas  pembiayaan memiliki  risiko  yang  tinggi.Oleh  karenanya ban  syariah  di  Indonesia  masih  perlu meningkatkan  CARnya.  Temuan  ini  sejalan dengan beberapa studi sebelumnya, diantaranya  oleh  (Munir  et  al.,  2017) ; (Zarrouk et al., 2016) dan (Sriyana, 2015).
CRISK CAR SIZE INF LQRISK ROE CRISK 1 .135 .126 -.224 .192 .093 CAR .135 1 .706 ** .289 -.153 -.686 ** SIZE .126 .706 ** 1 .421 ** -.493 ** -.921 ** INF -.224 .289 .421 ** 1 -.224 -.422 ** LQRISK .192 -.153 -.493 ** -.224 1 .608 ** ROE .093 -.686 ** -.921 ** -.422 ** .608 ** 1
**. Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
Ukuran perusahaan menggambarkan kekuatan  perusahaan,  dan  ukuran  perusahaan cenderung  menghasilkan  profitabilitas  yang tinggi  (Hall  and  Weiss,  1967).  Hasil  studi yang ditampilkan table 4, menunjukan ukuran perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas.  Studi  ini  bertolak  belakang dengan  studi  yang  dilakukan,  (Hassan  and Bashir,  2005), (Alharbi,  2015) ,  (Alharthi, 2016),  (Ben  et  al.,  2017)  dimana  bank  size berpengaruh  positive  terhadap  profitabilitas. Pengaruh  negative  ini  menunjukan  bahwa bank besar (kecil) cenderung untuk
mendapatkan  profit  besar  (kecil),  studi  ini menemukan bahwa bank syariah di Indonesia adalah bank dengan asset yang kecil, kecilnya asset  ini  linier  dengan  tingkat  profitabilitas perusahaaan, temuan ini juga bisa disebabkan oleh factor birokrasi, kondisi ekonomi, politik dan  regulasi  di  Indonesia  yang  kurang mendukung  perkembangan  bank  syariah  dan factor-faktor  penyebab  lainnya.    Hasil    studi mendukung  hasil  studi  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  (Sufian  and  Chong,  2008),
(Sufian and Habibullah, 2009).
Profitabilitas  sangat  sensitive  terhadap kondisi macroekonomi, pada umunya pertumbuhan ekonomi yang tinggi, cenderung meningkatkan kinerja bank. Indikator kondisi macro ekonomi yang mempunyai kemungkinan meningkatkan profitabilitas adalah  inflasi.    Inflasi  yang  tinggi  dapat meningkatkan  suku  bunga,  yang  justru  bisa menekan  profitabilitas  bank.  Hasil  studi  ini menemukan  bahwa  inflasi  tidak  signifikan mempengaruhi  profitabilitas  bank  syariah  di Indonesia.  Temuan  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  dari:  (Sufian  and  Chong,  2008); (Sufian  and  Habibullah,  2009);  (Khediri  and Khedhiri, 2009); dan (Zarrouk et al., 2016).
Risiko  likuiditas  terjadi  jika  bank  tidak dapat menyediakan uang tunai untuk memenuhi  kebutuhan  transaksi  nasabah  dan memenuhi  kewajiban  untuk  dilunasi  dalam jangka waktu tertentu,  nasabah  menarik  uang dalam  jumlah  besar  dan  ketika  jumlah
permintaan  kredit  meningkat  (Mohammad, 2013). Salah satu faktor yang bisa menyebabkan bank kesulitan likuiditas adalah ketidakmampuan  bank  untuk  mengelola kredit  yang  disalurkannya  dan  menarik simpanan masyarakat. Hasil studi ini menunjukkan  risiko  liquiditas  berpengaruh signifikan  positif  terhadap  profitabilitas. Mengacu kepada  hasil ini,  dapat disimpulkan Perbankan  Syariah  di  Indonesia  memiliki kemampuan  yang  baik  dalam  mengelola kredit yang disalurkan, juga dalam menghimpun  dana  masyarakat,  sehingga menghasilkan  kas  dan  setara  kas  yang memadai untuk kemudian disalurkan kembali sebagai pembiayaan yang pada akhirnya akan meningkatkan profitabilitasnya. Temuan penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  studi  dari (Bassey and Moses,
2015) dan
(Almazari,2014). Tabel 4. Analisis Regresi Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std.Er Beta t sig (Constant) 1.331 .092 14.513 .000 CRISK .000 .000 .177 3.243 .003 CAR -1.159 .533 -.159 -2.174 .037 SIZE -.007 .001 -.747 -8.330 .000 INF .107 .306 .020 .348 .730 LQRISK 3.049 1.024 .186 2.979 .005
a. Dependent Variable: ROE

## Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia

## Table 5. ANOVA Test
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1  Regression .544 5 .109 76.246 .000 b Residual .049 34 .001 Total .593 39 a. Dependent Variable: ROE b. Predictors: (Constant), LIQRisk, CAR, CRISK, INF, SIZE
Anova  test  digunakan  untuk  menguji  model pengaruh  variable  LIQRisk,  CAR,  CRISK, INF, SIZE terhadap Return on Equity, table 5 menunjukan  nilai  F  hitung  sebesar  75.246 dengan tingkat signifikasi 0.05 diperoleh nilai signifikan  0.000,  maka  dengan  demikian
di  tolak  dan diterima.  Dengan  demikian dapat  disimpulkan  bahwa  Profitabilitas  Bank Syariah  di  Indonesia  dipengaruhi  oleh  Risiko Kredit,  Capital  Adequacy  Ratio,  Ukuran perusahaan, Liquiditas dan Tingkat inflasi.
Koefisien  determinant  digunakan  untuk menjelaskan kontrol variable terhadap devendent  variable,  semakin  besar  koefisien determinan semakin baik kemampuan variable indevendent menerangkan dan menjelaskan  variable Return  on  Equity nilai koefisien  determinant  (R  Square)  yang ditampilkan  pada  table  6,  adalah  0.906  atau 90.60%,  hasil  analisis  menunjukan  bahwa control  variable  Risiko  Kredit,  CAR,  Ukuran Perusahaan,  Risiko  Liquiditas  dan  Tingkat inflasi  dapat  menjelaskan  sebagai  faktor- faktor yang mempengaruhi profitabilitas Bank Syariah  di  Indonesia  sebesar  90.60%  sisanya 9.40% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain.

## SIMPULAN
Temuan  empiris  menunjukkan  bahwa profitabilitas bank syariah di Indonesia secara signifikan  dipengaruhi  oleh  risiko  kredit, capital adequacy ratio, ukuran perusahaan dan risiko  liquiditas,  akan  tetapi  inflasi  tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Penelitian
menemukan  bahwa  risiko  kredit  memiliki efek  yang  positif  terhadap  kinerja  bank syariah  di  Indonesia,  oleh  karena  itu perbankan syariah perlu meningkatkan kehati- hatian  dalam  menyalurkan  kredit,  hasil  studi ini mendukung studi sebelumnya oleh (Abiola and  Olausi,  2014),(Li  and  Zou,  2014), (Bayyoud  and  Sayyad,  2015),  (MS  and  N, 2016).  Hasil  studi  menemukan  bahwa  CAR signifikan  negatif  teradap  profitabilitas,  oleh karenaitu  bank  syariah  di  Indonesia  perlu meningkatkan kecukupan modal supaya dapat meningkat profitabilitas, demikian juga dengan ukuran perusahaan, studi menemukan bahwa  ukuran  perusahaan  signifikan  negatif terhadap  profitabilitas.  Selain  itu,  risiko liquiditas  Bank  syariah  Indonesia  signifikan positive  terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan hasil studi ini, bank syariah di Indonesia harus meningkatkan kecukupan modalnya. Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan,  untuk penelitian selanjutnya direkomendasikan untuk  memasukan  BPD  syariah  sebagai  unit analisis,  menambah  jumlah  variable  seperti GDP,  regulasi  pemerintah  atau  variable  lain
Tabel 6. Coefficient Determinan Model Summary b Model  R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate D-W 1 .958 a .918 .906 .03780 1.209
a. Predictors: (Constant), LIQRisk, CAR, CRISK, INF, SIZE b. Dependent Variable: ROE
yang  relevan  serta  mengukur  kinerja  bank syariahdengan  proxy  ROA  dan  NIM  untuk mendapatkan hasil yang komprehensif.

## DAFTAR PUSTAKA
Abiola,  I.  and  Olausi,  A.S.  (2014),  “The Impact  of  Credit  Risk  Management  on The  Commercial  Banks  Performance  in Nigeria”, International Journal of
Management  and  Sustainability ,  Vol.  3 No. 5, pp. 295–306.
Aduda,  J.  and  Gitonga,  J.  (2011),  “The
relationship between credit risk management and profitability among the commercial banks in Kenya”, Journal of Modern Accounting and Auditing , Vol. 7 No. 9, p. 934.
Alharbi,  A.T.  (2015),  “Determinants  of Islamic banks profitability : international evidence”, International  Journal  of
Islamic and Middle Eastern Finance and Management , pp. 1–21.
Alharthi,  M.  (2016), The  Determinants  of Efficiency,  Profitability  and  Stability  in the  Banking  Sector:  A  Comparative Study  of  Islamic,  Conventional  and Socially  Responsible  Banks ,  Plymouth
University, Plymouth, available at:https://doi.org/10.1017/CBO97811074 15324.004.
Almazari,  A.A.  (2014),  “Impact  of  Internal
Factors on Bank Profitability :
Comparative  Study  between  Saudi Arabia  and  Jordan”, Journal  of  Applied Finance  &  Banking ,  Vol.  4  No.  1,  pp. 125–140.
Alshatti,  A.S.  (2015),  “The  Effect  of  Credit Risk  Management  on  the  Financial Performance  of  Commercial  Banks  in Kenya”, Investment  Management  and Financial  Innovations ,  Vol.  12  No.  1, pp. 338–345.
Alshatti,  A.S.  (2016),  “Determinants  of banks’  profitability  -  The  case  of Jordan”, Investment  Management  and Financial  Innovations ,  Vol.  13  No.  1,
pp. 84–91.
Azmi,  M.A.  and  W.  (2017),  “Impact  of Islamic  Banking  on  Economic  Growth
and  Volatility:  Evidence  from  the  OIC Member  Countries”, Palgrave  CIBFR Studies  in  Islamic  Finance ,  Springer International Publishing AG, Gewerbestrasse 11, 6330 Cham, Switzerland, pp. 15–32. Bassey,  G.E.  and  Moses,  C.E.  (2015),  “Bank Profitability and Liquidity Management : a  Case  Study  of  Selected  Nigerian Deposit Money Banks”, Bank Profitability and Liquidity Management: A  Case  Study  of  Selected  Nigerian
Deposit Money Banks , Vol. III No. 4, pp.
1–24. Bayyoud,  M.  and  Sayyad,  N.  (2015),  “The Relationship between Credit Risk
Management  and  Profitability  between Investment  and  Commercial  Banks  in Palestine”, International  Journal  of Economics  and  Finance ,  Vol.  7  No.  11, p. 163.
Ben,  I.,  Mahdi,  S.  and  Abbes,  M.B.  (2017), “Relationship between Capital , Risk and Liquidity  A  comparative  study  between Islamic  and  conventional  banks  in MENA region”,
Research in
International  Business  and  Finance ,
Elsevier B.V., pp. 1–21.
Boahene,  S.  H.,  Dasah,  J.  and  Agyei,  S.K.
(2012),  “Credit  risk  and  profitability  of selected  banks  in  Ghana”, Research Journal of Finance and Accounting , Vol.
3 No. 7, pp. 6–14.
Chusaini,  A.  and  Ismal,  R.  (2013),  “Credit
Risk  Management  in  Indonesian  Islamic Banking”, Afro Eurasian Studies , Vol. 2
No. 1 & 2, pp. 41–55.
Daly, S. and Frikha, M. (2015), “Determinants  of  bank  Performance : Comparative Study Between Conventional  and  Islamic  Banking  in Bahrain”, Springer  Science  +  Business Media New York , available at:https://doi.org/10.1007/s13132-015- 0261-8.
GIFR.  (2016), Islamic  Finance:  A  Catalyst for Shared Prosperity? , available at:https://doi.org/10.1596/978-1-4648- 0926-2.
Governance,  K.N.K.C.  (2010), Pedoman

## Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia
Good Corporate Governance Perbankan Indonesia , pp. 0–16.
Hall,  M.  and  Weiss,  L.  (1967),  “Firm  Size and Profitability”, Source: The Review of Economics and Statistics , Vol. 49 No. 3, pp. 319–331.
Harianto,  S.  (2017),  “Rasio  Keuangan  dan
Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah di Indonesia”, Vol. 7 No. April, pp. 41– 48.
Haron,  S.  (1996),  “The  effects  of management  policy  on  the  performance of  Islamic  banks”, Asia  Pacific  Journal of  Management ,  Vol.  13  No.  2,  pp.  63– 76.
Hassan,  A.  (2009),  “Risk  management practices  of  Islamic  banks  of  Brunei Darussalam”, The  Journal  of  Risk Finance , Vol. 10 No. 1, pp. 23–37.
Hassan,  M.K.  and  Bashir,  A.-H.M.  (2005),
“Determinants  of  Islamic  Banking Profitability”, Islamic  Perspectives  on Wealth  Creation ,  Vol.  7,  Edinburgh University Press, pp. 118–140.
Heffernan,  S.  (2005), Modern  Banking ,  Vol. 14, John Wiley & Sons Ltd, The Atrium, Southern  Gate,  Chichester,  West  Sussex PO19 8SQ, England, available at:https://doi.org/10.3406/reco.1992.409
350.
Idris, R., Fizari Abu Hassan Asari, F., Asilah
Abdullah  Taufik,  N.,  Jana  Salim,  N.,
Mustaffa,  R.  and  Jusoff,  K.  (2011), “Determinant  of  Islamic  Banking Institutions’  Profitability  in  Malaysia”, World  Applied  Sciences  JournalSpecial
Issue on Bolstering Economic Sustainability  Bank  Negara  Malaysia , Vol. 12 No. 1, pp. 1–7.
Imran,  S.,  Ali,  N.,  Quality,  A.,  Employee, P.P.,  Efficiency,  E.  and  Interest,  N. (2012),  “A  Study  of  Ten  Indian Commercial  Bank  ’  s  Financial Performance using CAMELS Methodology”, IMS  Manthan ,  Vol.  VII No. 1, pp. 1–14.
Jara ‐ Bertin,  M.,  Arias  Moya,  J.  and Rodríguez
Perales,
A. (2014),
“Determinants  of  bank  performance: evidence  for  Latin  America”, Academia Revista Latinoamericana de Administración , Vol. 27 No. 2, pp. 164– 182. Kayode, O.F., Obamuyi, T.M., Ayodeleowoputi, J. and
Ademolaadeyefa, F. (2015), “Credit Risk and Bank Performance in Nigeria”, IOSR Journal of Economics and Finance , Vol. 6 No. 2, pp. 21–28.
Khediri,  K.  Ben  and  Khedhiri,  H.  Ben. (2009),  “Determinants  of  Islamic  bank profitability  in  the  MENA  region”, International Journal of Monetary Economics and Finance , Vol. 2 No. 3/4,
pp. 409–426.
Kodithuwakku,  M.S.  (2015),  “Impact  of Credit Risk Management on the Performance  of  Commercial  Banks  in Sri  Lanka”, International  Journal  of Scientific  Research  and  Innovative Technology , Vol. 2 No. 7, pp. 24–29. Li,  F.  and  Zou,  Y.  (2014), The  Impact  of Credit Risk Management on Profitability of  Commercial  Banks:  A  Study  of Europe .
Mohammad,  S.  (2013),  “Liquidity  Risk Management  in  Islamic  Banks:  A Survey”, Afro  Eurasian  Studies ,  Vol.  1 No. 1–2, pp. 215–230.
MS,  S.  and  N,  Z.  (2016),  “The  Impact  of Credit  Risk  on  Profitability  of  the Commercial Banks”, Journal of Business & Financial Affairs , Vol. 5 No. 2, pp. 1– 7.
Munir,  B.,  Salwa,  U.  and  Bustamam,  A. (2017),  “Camel  Ratio  on  Profitability Banking  Performance  (Malaysia  Versus Indonesia)”, International  Journal  of Management, Innovation & Entrepreneurial Research , Vol. 3 No. 1, pp. 30–39.
OJK.  (2016), The  Sharia  Indonesia  Banking Statistic , Jakarta.
Ongore,  V.O.  and  Kusa,  G.B.  (2013), “Determinants of Financial Performance of  Commercial  Banks  in  Kenya”,
International  Journal  of  Economics  and Financial Issues , Vol. 3 No. 1, pp. 237– 252.
Ramlan,  H.  and  Sharrizat,  M.  (2016),  “The Profitability of Islamic and Conventional Bank :  Case  study  in  Malaysia”, 7th International  Economics  &  Business
Management Conference , Vol. 35, Elsevier B.V., pp. 359–367.
Sriyana, J. (2015), “Islamic banks’ profitability amid the competitive financing  in  Indonesia”, International
Journal  of  Applied  Business  and Economic  Research ,  Vol.  13  No.  4,  pp.
1695–1710.
Sufian, F. and Chong, R.R. (2008),
“Determinants  of  bank  profitability  in  a developing  economy:  PHILIPPINES”,
Asian  Academy  of  Management  Journal of  Accounting  And  Finance ,  Vol.  4  No. 2, pp. 91–112.
Sufian,  F.  and  Habibullah,  M.S.  (2009),
“Determinants  of  bank  profitability  in  a developing economy: Empirical evidence  from  Bangladesh”, Journal  of Business  Economics  and  Management ,
Vol. 10 No. 3, pp. 207–217.
Sun, P.H., Mohamad, S. and Ariff, M. (2016),
“Determinants Driving Bank
Performance :  A  Comparison  of  Two Types  of  Banks  in  the  PT  International Centre  for  Education  in  Islamic  Finance (  INCEIF  ),  Kuala  Lumpur  ,  Malaysia”, Pacific-Basin  Finance  Journal ,  Elsevier B.V.,
available at:https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2016.0 2.007. Supiyadi,  D.,  Machmud,  A.  and  Dodi,  D.
(2017),  “Factors  That  Influences  Credit Risk  of  Financing  Institutions  In Indonesia”, Paper Presented At The 2nd International  Conference  On  Economic Education  And  Entrepreneurship  (Iceee 2017), August 03, 2017 , Vol. 1, pp. 1–7. Zarrouk, H., Jedidia, K. Ben and Moualhi, M.
(2016),  “Is  Islamic  bank  profitability driven  by  same  forces  as  conventional banks ?”, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management , Vol. 9 No. 1, pp. 46–65.

## DEDI SUPIYADI & BUDI S. PURNOMO/ Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah di Indonesia