## ANALISIS RISIKO IMBAL HASIL PADA BANK SYARIAH
Achmad Boys Awaluddin Rifai STAI Asy-Syukriyyah Tangerang Email : aboyrifai@gmail.com

## Abstract
This  study  is  to  see  the  perspective  of  the  risk  of  returns  in  Islamic  banking.  The application  of  the  profit  sharing  principle  is  contained  in  the  tijari  contract  in  the  natural uncertainty contract (NUC) where the natural determination of profit cannot be ascertained, that  is,  all  types  of  business  transaction  contracts  where  the  results  are  not  guaranteed  at first. The parties who contract at the beginning of the agreement only agree on the ratio or proportion of the profit sharing that the parties will  get. This means that people who save or become financing debtors in Islamic banks are also exposed to the development of the bank business  with  a  profit  sharing  system.  Meanwhile,  banks  are  exposed  to  the  risk of  returns, namely risks that arise due to changes in profit sharing from bank customers, due to changes in  the  rate  of  returns  received  by  banks  from  channeling  funds,  which  directly  affects  the behavior  of  customers  of  bank  third  party  funds.  Yield  risk  has  an  indirect  impact  on  the profitability  of the  bank,  because  the  bank  must  set  aside its  profits  to  pay the fixed  deposit shareholder  even  though  the  bank  is  exposed  to  credit  risk  and  market  risk.  Bankers  are required  to  always  implement  prudential  banking  principles,  especially  in  lending  so  that risks  that  arise  can  be  mitigated  properly.  Customers  are  required  to  understand  the contracts well, including those that use the concept of deposit or wadiah, so the bank does not have to give unfair results because the deposition of funds is not bound or can be retrieved at any  time.  Meanwhile,  if  the  customer's  funds  are  invested  in  the  form  of  a  mudharabah contract, the concept of investment becomes a risk where every business  must run, meaning that every opportunity to benefit from the business carried out there is also a risk of accepting losses, both the bank and the customer are exposed to gain or loss.
Keywords: Risk; Yield; Funding; Financing; Islamic Bank

## Abstrak
Penelitian  ini  untuk  melihat  perspektif  risiko  imbal  hasil  dalam  perbankan  syariah. Penerapan  prinsip  bagi  hasil  terdapat  dalam  akad  tijari  dalam natural  uncertainty  contract (NUC)  dimana  penentuan  profit  secara  alamiah  tidak  dapat  dipastikan,  yakni  segala  jenis akad  transaksi  bisnis  dimana  diawal  perjanjian  belum  dapat  dipastikan  hasilnya.  Para  pihak yang berakad di awal perjanjian hanya menyepakati nisbah atau besaran persentase bagi hasil yang  akan  didapat  para  pihak.  Hal  ini  berarti  masyarakat  yang  menabung  maupun  yang menjadi debitur pembiayaan di bank syariah ikut terekspos perkembangan bisnis bank dengan sistem  bagi  hasil.  Sementara  bank  terekspos  risiko  imbal  hasil,  yaitu  risiko  yang  muncul akibat perubahan bagi hasil yang dibayarkan bank kepada nasabah, karena terjadi perubahan tingkat  imbal  hasil  yang  diterima  bank  dari  penyaluran  dana  sehingga  secara  langsung mempengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga bank Risiko imbal hasil berdampak secara tidak  langsung  terhadap  profitabilitas  bank,  karena  bank  harus  menyisihkan  keuntungannya untuk  membayar  bagi  hasil  deposan  yang  telah  ditetapkan    meskipun  bank  terekspos  risiko kredit  dan  risiko  pasar.  Para  bankir  dituntut  untuk  selalu  melaksanakan prudential  banking principle terutama dalam penyaluran kredit agar risiko yang muncul dapat di mitigasi dengan baik.  Nasabah  dituntut  harus  memahami  akad-akad  dengan  baik  diantaranya  ada  yang menggunakan  konsep  titipan  atau  wadiah  maka  bank  tidak  harus  memberikan  imbal  hasil karena pengendapan dana nya tidak terikat atau bisa diambil kapan saja. Sedangkan jika dana
nasabah  tersebut  di  investasikan  dalam  bentuk  akad  mudharabah,  maka  konsep  investasi menjadi  berlaku  dimana  setiap  usaha  pasti  menanggung  risiko,  artinya  setiap  kesempatan untuk memperoleh keuntungan dari usaha yang dilaksanakan didalamnya terdapat pula risiko untuk  menerima  kerugian,  oleh  karenanya  bank  maupun  nasabah  terekspos  mengalami keuntungan maupun kerugian.
Kata Kunci: Risiko; Imbal Hasil; Pendanaan; Pembiayaan; Bank Syariah

## PENDAHULUAN
Sistem  keuangan  Islam  sudah  ada  sejak  lama  sebagaimana  Chapra  dan  Khan  (2000) menyampaikan dalam papernya bahwa dalam sejarah Islam terdahulu bahwa sistem keuangan tanpa  bunga memobilisasi  sumber  daya  untuk  membiayai  kegiatan  produktif  dan  kebutuhan masyarakat. Mit Ghamr Bank merupakan bank pertama di dunia yang menjalankan usahanya berdasarkan prinsip syariah yang berlokasi disekitaran sungai Nil di Mesir pada tahun 1960- an.  Di  Indonesia,  bank  syariah  pertama  kali  diresmikan  dan  berdiri  pada  tahun  1991,  bank yang  pengoperasiannya  berdasarkan  prinsip  syariat  Islam,  didukung  dan  diatur  dalam Undang-Undang (UU) No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan juncto UU No. 10 Tahun 1998 tentang  Perubahan  Atas  UU  No.  7  Tahun  1992  tentang  Perbankan  dan  UU  No.  23  Tahun 1999 tentang Bank Indonesia juncto UU No. 3 Tahun 2004 tentang Bank Indonesia (Ashari 2008), sementara untuk perbankan syariah diatur dalam Undang-Undang No. 21 Tahun 2008. (Mardani,  2015)  dalam  UU  terakhir  ini  tersirat  bahwa  prinsip  syariah  dalam  perbankan syariah meliputi aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antra Bank dan pihak lain untuk melakukan  penyimpanan  dana  dan/atau  pembiayaan  kegiatan  usaha,  atau  kegiatan  lainnya yang  dinyatakan  sesuai  dengan  Syariah,  antara  lain,  pembiayaan  berdasarkan  prinsip  bagi hasil  ( mudharabah ),  pembiayaan  berdasarkan  prinsip  penyertaan  modal  ( musharakah ), prinsip  jual  beli  barang  dengan  memperoleh  keuntungan  ( murabahah ),  atau  pembiayaan barang  modal  berdasarkan  prinsip  sewa  murni  tanpa  pilihan  ( ijarah ),  atau  dengan  adanya pilihan  pemindahan  kepemilikan  atas  barang  yang  disewa  dari  pihak  Bank  oleh  pihak  lain ( ijarah wa iqtina ). (Zuhirsyan, 2018)
Perkembangan  lembaga  keuangan  dan  perbankan  syariah  di  Indonesia  yang  semakin pesat  dengan  berbagai  jenis  produk  dan  sistem  usaha  menjadikan  Dewan  Syariah  Nasional Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) sebagai regulator menerbitkan fatwa-fatwa yang dapat mengakomodir kebutuhan perbankan syariah agar selalu dalam koridor syariat Islam. Berbeda dengan  bank  konvensional  yang  menjalankan  fungsinya  berdasarkan  prinsip  penetapan bunga.
Fatwa  yang  diterbitkan  oleh  Majelis  Ulama  Indonesia  (MUI)  nomor  1  tahun  2004 tentang  bunga  dinyatakan  bahwa  praktek  pembungaan  uang  pada  lembaga  keuangan konvensional telah memenuhi kriteria riba yang terjadi pada zaman Nabi Muhammad SAW, yaitu  riba nasi'ah dimana  bank  menetapkan  tambahan  pembayaran  atas  modal  pokok pinjaman  ataupun  atas  keterlambatan  pembayaran  berdasarkan  persentase  bunga.  Allah dengan  jelas  dan  tegas  mengharam-kan  apa  pun  jenis  tambahan  yang  diambil  dari  pinjaman baik bunga yang kecil maupun besar. Allah SWT berfirman:
َنيِنِم ْؤُّم مُتنُك نِإ اَب ِ رلا َنِم َيِقَباَم اوُرَذ َو َالله اوُقَّتا اوُنَماَء َنيِذَّلا اَهُّيَأآَي ْمُتْبُت نِإ َو ِهِلوُس َر َو ِالله َنِ م ٍب ْرَحِب اوُنَذْأَف اوُلَعْفَت ْمَّل نِإَف َل ْمُكِلا َوْمَأ  ُسوُء ُر ْمُكَلَف َنوُمَلْظُت َل َو َنوُمِلْظَت
"Hai orang-orang yang beriman, bertaqwalah kepada Allah dan tinggalkan sisa-sisa (dari  berbagai  jenis)  riba  jika  kamu  orang-orang  yang  beriman.  Maka  jika  kamu tidak mengerjakan (meninggalkan sisa riba) maka ketahuilah, bahwa Allah dan rasul- Nya  akan  memerangimu.  Dan  jika  kamu  bertaubat  (dari  pengambilan  riba),  maka bagimu  pokok  hartamu;  kamu  tidak  menganiaya  dan  tidak  pula  dianiaya."  (Al Baqarah: 278-279)
Menurut Ascarya (2007) Keputusan MUI bahwa bungan sama dengan riba  ini sejalan dengan keputusan yang diambil oleh lembaga-lembaga Islam internasional sejak tahun 1965, menurut Yusuf Qardhawi, hikmah eksplisit yang tampak jelas dibalik pelarangan riba adalah perwujudan persamaan yang adil diantara pemilik modal dengan usaha, serta pemikulan risiko dan akibatnya secara berani dan penuh rasa tanggungjawab. Prinsip keadilan dalam Islam ini tidak memihak kepada salah satu pihak tetapi keduanya berada dalam posisi yang sama.
Salah  satu  prinsip  syariah  adalah  adanya  prinsip  bagi  hasil.  Penerapan  prinsip  bagi hasil  terdapat  dalam  akad  tijari  natural  uncertainty contract  (NUC)  dimana  penentuan  profit secara alamiah tidak dapat dipastikan, yakni segala jenis akad transaksi bisnis dimana diawal perjanjian belum dapat dipastikan hasilnya. Para pihak yang berakad di awal perjanjian hanya menyepakati nisbah atau besaran persentase bagi hasil untuk masing-masing pihak dari hasil yang  akan  diperoleh.  Hal  ini  berarti  masyarakat  yang  menabung  maupun  yang  menjadi debitur pembiayaan di bank syariah ikut terekspos perkembangan bisnis bank dengan sistem bagi hasil. Sementara bank terekspos risiko imbal hasil, yaitu risiko akibat perubahan tingkat imbal  hasil  yang  dibayarkan  bank  kepada  nasabah,  karena  terjadi  perubahan  tingkat  imbal hasil  yang  diterima  bank  dari  penyaluran  dana  sehingga  secara  langsung  mempengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga bank.

## TINJAUAN PUSTAKA
Kontrak yang digunakan bank syariah menggunakan akad berdasarkan prinsip syariah terdiri  dari  prinsip  titipan  atau  simpanan  ( depository ),  bagi  hasil  ( profit  sharing ),  sewa- menyewa  ( operating  lease  and financial  lease ),  keuntungan  (margin)  dan  jasa  ( fee-based service ) yaitu al-wakalah, al-kafalah, al-hiwalah, ar-rahn, dan al-qardh .
Sebagaimana  yang  dikemukakan  Karim  (2014),  akad  investasi  yang  dibuat  dengan sistem mudharabah dan musyarakah adalah  kontrak/akad  yang  tidak  memberikan  kepastian pendapatan ( return ), kontrak ini disebut dengan natural uncertainty contracts . Ketidakpastian ini  bisa  terjadi  dari  segi  jumlah  ( amount )  maupun  waktu  ( timing )-nya.  Tingkat return -nya bisa  positif,  negatif  dan  nol.  Investasi  dengan  menggunakan  kontrak  seperti  ini  secara lahiriyah tidak menawarkan return yang tetap dan pasti ( unfixed and unpredeterminent ).
Risiko  imbal  hasil  ( rate  of  return  risk )  adalah  potensi  kerugian  akibat  pergerakan imbal  hasil  di  pasar  yang  berlawanan  dengan  posisi  atau  transaksi  bank.  Bank  syariah tidak mengalami  risiko  risiko  suku  bunga,  karena  harga  untuk  pembiayaan  dan  pendanaan  tidak
menggunakan  tingkat suku bunga atau secara regulasi risiko imbal hasil adalah risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan bank kepada nasabah risiko ini timbul karena adanya perubahan perilaku nasabah dana pihak ketiga bank yang disebabkan oleh perubahan ekspetasi tingkat yang di terima dari bank syariah.
Risiko  imbal  hasil  pada  perbankan  syariah  adalah  risiko  yang  muncul  karena konsekuensi  akad  syirkah  (kerjasama)  yang  berupa  mudharabah  dan  musyarakah  sehingga berdampak pada munculnya profit and loss sharing (PLS). PLS adalah perjanjian kontraktual antara dua atau lebih pihak yang bertransaksi yang memungkinkan mereka untuk menyatukan sumber daya (modal) mereka untuk di investasikan dalam suatu proyek untuk berbagi dalam untung dan rugi finansial (Inten, 2016)
Menurut Al-Arif dan Yuke (2015) risiko imbal hasil serupa dengan risiko tingkat suku bunga  yang  terdapat  di  bank  konvensional.  Namun  terdapat  perbedaan  antara  risiko  imbal hasil  dengan  risiko  tingkat  suku  bunga  yang  ada  di  bank  konvensional,  sebagaimana  yang terdapat dalam tabel berikut:
No Item Risiko Imbal Hasil Risiko Tingkat Suku Bunga 1 Sumber Pendapatan Bank syariah campuran dari investasi  berbasis  mark  up dan investasi berbasis ekuitas sehingga ketidakpastian lebih besar Bank  Konvensional  beroperasi pada surat berharga berpenghasilan  tetap  berbasis bunga  pada  aset sehingga ketidakpastian  akan  ketingkat kembalian  yang  diterima  atas investasi yang dipegang sampai jatuh tempo akan lebih kecil 2 Besaran Kembalian Tingkat pengembalian simpanan  di  bank  syariah telah diantisipasi, tetapi tidak disepakati sebelumnya. Selain itu, kembalian  investasi  yang berdasarkan kemitraan tidak akurat  sampai  akhir  periode investasi. Tingkat pengembalian dari simpanan di bank konvensional telah ditentukan sebelumnya
Bank  umun  syariah  dalam  menjalankan  kegiatannya  untuk  mencapai  profitabilitas yang  tinggi  maka  bank  tersebut  akan  melakukan  pengalokasian  dananya,  bank mengalokasikan  dana  yang  dimilikinya  untuk  kegiatan  penyaluran  dana  atau financing (Muhammad, 2004). Pembiayaan atau kredit yang dilakukan oleh bank konvensional maupun bank dengan prinsip syariah sama-sama mengandung suatu risiko kredit/pembiayaan. Dalam hal  ini  risiko  pembiayaan  akan  berdampak  langsung  kepada  risiko  imbal  hasil.  Menurut Karim  (2008),  menjelaskan  bahwa  risiko  pembiayaan  adalah  risiko  yang  disebabkan  oleh adanya  kegagalan counterparty dalam  memenuhi  kewajibannya.  Dalam  bank  syariah  risiko pembiayaan mencakup  risiko  terkait  produk  dan  risiko  terkait  pembiayaan  korporasi.  Risiko
pembiayaan  akan  terjadi  apabila  nasabah  tidak  dapat  mengembalikan  sebesar  pembiayaan yang  diberikan  ditambah  dengan  imbalan  atau  bagi  hasil  dalam  jangka  waktu  yang  telah ditentukan.  Hal  ini  akan  menyebabkan  terjadinya  kerugian  bagi  pihak  bank,  karena  jumlah dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  tidak  dapat  disalurkan  kembali  kepada  masyarakat, keadaan  tersebut  akan  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank  karena  risiko  pembiayaan tersebut.  Sehingga  akan  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  yang  akan  didapatkan  oleh perusahaan  tersebut.  Sementara  menurut  Siamat  (2005)  menyatakan  bahwa  Risiko pembiayaan  dapat  terjadi  karena  adanya  faktor  kesengajaan  dan  atau  faktor  eksternal  diluar kemampuan/kendali  nasabah  penjamin,  semua  faktor  yang  berasal  dari  lingkungan  internal bank dikategorikan sebagai faktor kesengajaan atau faktor terkendali, sedangkan faktor yang diluar  kemampuan  kendali  nasabah  peminjam  adalah  seperti  krisis  ekonomi,  perubahan aturan, perubahan lingkungan debitur, dan musibah yang tidak menguntungkan bank.

## METODE PENELITIAN
Peneitian  ini  merupakan  jenis  penelitian  studi  literatur  dari  berbagai  sumber  bacaan, dan  untuk  pengumpulan  data  menggunakan  data  dokumentasi  melalui  telaah  referensi  yang berasal  dari  buku,  kitab  suci  dan  jurnal-jurnal.  Adapun  alat  ukur/alat  kualitatif  yang digunakan  untuk  meng-exercise  topik/objek  penelitian  adalah Library  Research atau Penelitian  Kepustakaan,  dilakukan  untuk  memperoleh  dan  memahami  konsep-konsep  dan teori-teori  serta  ketentuan  mengenai  pengaruh  risiko  imbal  hasil  terhadap  kinerja  perbankan syariah. Penelitian Kepustakaan, yaitu mencari data yang diperoleh dari literatur-literatur dan referensi yang berhubungan dengan judul skripsi diatas. Dari penelitian ini diharapkan dapat memperoleh kerangka teori yang relevan dengan pokok bahasan dalam operasi penelitian ini

## PEMBAHASAN
Tugas  bank  secara  umum  adalah  sebagai  lembaga  intermediasi,  yaitu  menghimpun dana melalui tabungan dan deposito dan menyalurkan dana dalam bentuk pembiayaan untuk mendapatkan  pendapatan  dari  sistem  bagi  hasil  yang  diterapkan.  Dalam  kegiatan penghimpunan  dana  nasabah  sama  dengan  berinvestasi.  Hasil  investasi  akan  diperhitungkan sebagai rasio bagi hasil antara bank dengan nasabah yang sudah ditetapkan sebelumnya, yang disebut juga nisbah.
Dalam  melakukan  investasi  nasabah  mengharapkan  return  yang  sepadan  dengan jumlah investasi yang diberikan dimana setiap invetasi mengandung risiko dan menghasilkan return.  Return  merupakan  tingkat  pengembalian  yang  didapatkan  dana  yang  di  investasikan atau  ditabungkan.  Pada  dasarnya  bank  syariah  menggunakan  prinsip profit  and  loss  sharing (PLS)  dalam  kegiatan  pembiayaannya.  Dalam  hal  ini  akad  yang  digunakan  bank  syariah seperti mudharabah dan musyarakah dimana  keuntungan  atau  kerugian  (risiko)  akan  di distribusikan secara adil kepada pihak yang terlibat. Oleh karenanya perbankan syariah harus mengelola risiko yang berbeda dengan bank konvensional yaitu risiko imbal hasil.
Pada  kegiatannya  bank  syariah  menggunakan  prinsip  bagi  hasil  sebagai  hasil  dari penempatan  dana  yang  dilakukan  nasabah.  Biasanya  untuk  pembagian  hasilnya  bank  sudah melakukan  perjanjian  sebelumnya  untuk  nisbah  bagi  hasilnya.  Pada  masa  tersebut  dapat terjadi hal-hal yang tidak diprediksi sebelumnya yang akan menimbulkan risiko. Risiko yang
dapat terjadi adalah risiko imbal hasil. Risiko tersebut timbul akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan bank kepada nasabah karena terjadi perubahan tingkat imbal hasil yang diterima  bank  dalam  bentuk  penyaluran  dana  yang  mengakibatkan  perubahan  perilaku nasabah dana pihak ketiga (Prasetyaningrum, 2015).
Deposan  sangat  sensitif  dengan  return  yang  akan  didapatkannya.  Hal  tersebut  akan berdampak kepada ketahanan likuiditas bank syariah. Nasabah menempatkan dana pada bank syariah  karena  berharap  mendapatkan  return  sesuai  yang  ditetapkan  diawal.  Bank  syariah dituntut untuk mengontrol ketahanan likuiditas dalam jangka pendek maupun jangka panjang.
Nasabah  harus  memahami  akad  penempatan  dana  yang  ia  lakukan  di  bank  syariah, ketika  menggunakan  konsep  titipan  atau  dengan  akad  wadiah  maka  bank  tidak  harus memberikan  imbal  hasil  karena  pengendapan  dana  nya  tidak  lama.  Sedangkan  jika  dana nasabah  tersebut  di  investasikan  dalam  bentuk  akad mudharabah ,  maka  konsep  investasi adalah  usaha  yang  menanggung  risiko,  artinya  setiap  kesempatan  untuk  memperoleh keuntungan  dari  usaha  yang  dilaksanakan  didalamnya  terdapat  pula  risiko  untuk  menerima kerugian,  maka  seharusnya  antara  nasabah  dan  bank  sama-sama  saling  berbagi  baik keuntungan  maupun  risiko.  Dalam  teori  Markowitz  dijelaskan  bahwa  seseorang  yang berinvestasi pada risiko yang tinggi namun juga pada tingkat return yang tinggi pula. Hal ini sesuai dengan kaidah Islam,
نامضااب جارخلا
“Hak mendapatkan hasil disebabkan oleh keharusan menanggung kerugian”
مرغااب منغلا
“Profit muncul bersama Risiko / Risiko itu menyertai manfaat”
Keuntungan  didapat  bagi  siapapun  yang  siap  menerima  risiko,  Sudah  menjadi sunnatullah atas ketidakpastian seseorang dalam berusaha, apakah untung atau rugi
اًدَغ  ُبِسْكَت اَذاَم  ٌسْفَن ي ِرْدَت اَم َو
“ dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui (dengan pasti) apa yang akan diusahakannya besok ” Q.S. Luqman: 34
Risiko  dalam  berbagai  bentuk  dan  sumbernya  merupakan  komponen  yang  tak terpisahkan dari setiap aktivitas ekonomi. Hal ini dikarenakan masa depan merupakan sesuatu yang  sangat  sulit  diprediksi.  Tidak  ada  seorangpun  didunia  ini  yang  tahu  dengan  pasti  apa yang  akan  terjadi  di  masa  depan.  Maka  dalam  pengaplikasiannya,  bank  harus  menerapkan manajemen risiko yang baik setidaknya mencakup pengawasan aktif para stakeholder , adanya kebijakan,  prosedur  maupun  limit  manajemen  risiko  serta  bank  wajib  wewenang  dan tanggung jawab yang jelas pada setiap jenjang jabatan.
Pendapatan  utama  bank  Syariah  bersumber  dari  penyaluran  pembiayaan  yang  harus dikelola dengan baik sehingga memberikan keuntungan (profitabilitas). Bank harus mengelola dengan baik  risiko-risiko seperti mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko  yang  timbul  dari  operasional  maupun  bisnis  bank.  Diantaranya  risiko  imbal  hasil merupakan risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan bank kepada nasabah karena  terjadi  perubahan  tingkat  imbal  hasil  yang  diterima  bank  dari  penyalur  dana  (risiko pembiayaan).
Risiko imbal hasil tidak bisa dihilangkan, dikarenakan risiko ini timbul karena antara lain  adanya  perubahan  perilaku  nasabah  dana  pihak  ketiga  bank  yang  disebabkan  oleh perubahan ekspektasi tingkat imbal hasil yang diterima dari bank. Perubahan ekspektasi bisa
disebabkan  oleh  faktor  internal  seperti  menurunnya  nilai  aset  bank  atau  faktor  eksternal seperti  naiknya  return  imbal  hasil  yang  ditawarkan  bank  lain.  Perubahan  ekspektasi  tingkat imbal hasil tersebut dapat memicu perpindahan dana dari bank kepada bank lain. Perhitungan bagi  hasil  tidak  hanya  didasarkan  atas  jumlah  pendapatan  atau  penjualan  yang  diperoleh nasabah  namun  dihitung  dari  keuntungan  usaha  yang  dihasilkan  nasabah.  Apabila  usaha nasabah  mengalami  kebangkrutan  maka  jumlah  pokok  pembiayaan  yang  diberikan  bank kepada nasabah tidak akan diperoleh kembali.
Bank  Syariah  harus  memiliki  sistem  yang  tepat  untuk  identifikasi  dan  pengukuran faktor  yang  bisa  meningkatkan  risiko  imbal  hasil  ini.  Ketika  dilakukan  kalkulasi  tingkat pengembalian  bank  syariah  harus  memakai  metode gapping untuk  alokasi  posisi  ke  dalam time bond untuk membagi jatuh tempo dalam tanggal repricing . Tingkat aset yang tetap dan mengembang  oleh  bank  syariah  harus  diklasifikasikan  sesuai  dengan  tanggal  piutangnya karena kembalian piutang ini mempresentasikan dana investasi mudharabah secara langsung dan  memiliki  keuntungan  pemilikan  dari  aset.  Arus  kas  yang  aktual  mengindikasikan  gap pada time  bond yang  ada,  mempengaruhi  kembalian  pada  periode  itu.  Bergantung  dari kompleksitas  dan  sifat  dari  operasi  usaha.  Bank  syariah  dapat  menggunakan  teknik  dari simple gap sampai simulasi yang mahir untuk pendekatan yang digunakan dapat diterima  di estimasi  pada  periode  pendapatan    masa  depan  ,  keberagamannya  dan  pendapatan  akan memberikan hasil pada beragam tingkatan kembalian yang diharapkan nasabah mudharabah. Risiko  imbal  hasil  berdampak  secara  tidak  langsung  terhadap  profitabilitas  bank, karena  bank  harus  menyisihkan  keuntungannya  untuk  membayar  bagi  hasil  deposan  yang telah ditetapkan meskipun bank terekspos risiko kredit dan risiko pasar. Para bankir dituntut untuk  selalu  melaksanakan  prudential  banking  principle  terutama  dalam  penyaluran  kredit agar  risiko  yang  muncul  dapat  dimitigasi  dengan  baik.  Proses  pengukuran  adalah  penting untuk melihat potensi ancaman yang ada dan material serta dapat memberikan dampak pada posisi  neraca.  Bank  syariah  akan  memastikan  apakah  mereka  memahami  karakteristik  yang berbeda dari posisi neracanya pada mata uang yang berbeda dimana mereka beroperasi. Bank syariah harus menghitung jatuh tempo behavioral kontraktual dari transaksi dalam penilaian eksposur risiko ini, yang dalam konteks lingkungan dimana mereka beroperasi dan perubahan kondisi  pasar,  contohnya  ialah  pembiayaan  lebih  awal  dari  nasabah  mudharabah  ,  dan transaksi ijarah.
Konsekuensi dari risiko imbal hasil adalah risiko displaced commercial. Bank Syariah mungkin  berada  dibawah  tekanan  untuk  membayar  kembalian  di  atas  rata-rata  dari  tingkat pendapatan  yang  dibiayai  dari  dana  pemegang  rekening  investasi  bagi  hasil  yang  kinerja asetnya  berkinerja  dibawah  pesaing.  Bank  Syariah  dapat  memutuskan  untuk  menggunakan bagian haknya untuk membagi seluruh s hare dan mudharib untuk menguntungkan pemegang rekening investasi sebagai keputusan komersil.
Nasabah  dituntut  harus  memahami  akad-akad  dengan  baik  diantaranya  ada  yang menggunakan  konsep  titipan  atau  wadiah  maka  bank  tidak  harus  memberikan  imbal  hasil karena pengendapan dana nya tidak terikat atau bisa diambil kapan saja. Sedangkan jika dana nasabah  tersebut  di  investasikan  dalam  bentuk  akad mudharabah, maka  konsep  investasi menjadi  berlaku  dimana  setiap  usaha  pasti  menanggung  risiko,  artinya  setiap  kesempatan untuk memperoleh keuntungan dari usaha yang dilaksanakan didalamnya terdapat pula risiko
untuk  menerima  kerugian,  oleh  karenanya  bank  maupun  nasabah  terekspos  mengalami keuntungan maupun kerugian.

## SIMPULAN
Di  dalam  dunia  Perbankan,  perkembangan  semakin  pesat  dengan  berbagai  jenis produk  dan  sistem  usaha  telah  menciptakan  suatu  sistem  dan  pesaingan  baru  antar  dunia perbankan  maupun  antar  lembaga  keuangan.  Fenomena  nyata  ini  mau  tidak  mau  menuntut manajer  keuangan  bank  untuk  lebih  antisipatif  dalam  menggerakkan  investasi  dunia perbankan  yang  tepat  sasaran,  memberikan  keuntungan,  inovasi  dan  memudahkan  dengan tidak keluar dari koridor bingkai syari’ah dunia perbankan.
Risiko  merupakan  sunnatullah  yang  harus  diterima  kemudian  dilakukan  mitigasi, risiko  imbal  hasil  timbul  karena  antara  lain  adanya  perubahan  perilaku  nasabah  dana  pihak ketiga bank yang disebabkan oleh perubahan ekspektasi tingkat imbal hasil yang diterima dari bank. Perubahan ekspektasi bisa disebabkan oleh faktor internal seperti menurunnya nilai aset bank  atau  faktor  eksternal  seperti  naiknya  return  imbal  hasil  yang  ditawarkan  bank  lain. Risiko imbal hasil harus dijelaskan kepada nasabah calon deposan melalui literasi dan inklusi keuangan  syariah  secara  rutin  dan  terukur,  sehingga  nasabah  dalam  menempatkan  dananya bukan lagi keuntungan semata yang dicari melainkan “saving” keamanan dalam menyimpan uang.
Nasabah  harus  memahami  akad  penempatan  dana  yang  ia  lakukan  di  bank  syariah, ketika  menggunakan  konsep  titipan  atau  dengan  akad wadiah maka  bank  tidak  harus memberikan  imbal  hasil  karena  pengendapan  dana  nya  tidak  lama.  Sedangkan  jika  dana nasabah  tersebut  di  investasikan  dalam  bentuk  akad  mudharabah,  maka  konsep  investasi adalah  usaha  yang  menanggun  risiko,  artinya  setiap  kesempatan  untuk  memperoleh keuntungan  dari  usaha  yang  dilaksanakan  didalamnya  terdapat  pula  risiko  untuk  menerima kerugian,  maka  seharusnya  antara  nasabah  dan  bank  sama-sama  saling  berbagi  baik keuntungan maupun risiko.
Saran  bagi  bank  syariah,  manajemen  bank  harus  menerapkan  prinsip  kehati-hatian dalam  melakukan  penyaluran  terhadap  dana  yang  disalurkan  agar  kredit  bermasalah  dapat ditangani dan diantisipasi dengan baik, selain itu bank juga harus mampu mengelola dananya agar  sewaktu-waktu  nasabah  yang  ingin  mengambil  uangnya  di  bank  tersebut  tersedia  dan dapat  diambil.  Bank  juga  perlu  melakukan  edukasi  keuangan  syariah  kepada  masyarakat sekitar  melalui  literasi  dan  inklusi  keuangan  syariah  terkait  menggunakan  layanan  jasa perbankan syariah secara rutin dan terukur untuk mendapatkan hasil maksimal.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Qur’an dan terjemahannya. Jakarta. Kementerian Agama Al – Arif, Nur, M dan Rahmawati, Y. (2015). Manajemen Risiko Bank Syariah , Universitas Islam Negeri Jakarta
Anshari,  Ghafur,  A.  (2008). Penerapan    Prinsip    Syariah    dalam    Lembaga    Keuangan, Lembaga Pembiayaan dan Perusahaan Pembiayaan. Pustaka Pelajar. Yogyakarta Ash-Shawi,  Muhammad  Shalah  M.  (2008). Problematika  Investasi  pada  Bank  Islam;  Solusi Ekonomi Islam, Migunani. Jakarta Ash-Shawi.  (2008). Problematika  Investasi  pada  Bank  Islam;  Solusi  Ekonomi  Islam.
Migunani. Jakarta
Antonio, Syafi’i, M. (2007). Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Cetakan ke-10. Gema Insani Press dan Tazkia Cendekia. Jakarta.
Antonio,  Muhammad  Syafi’i,  2001.  Bank  Syariah  dari  Teori  ke  Praktek.  GIP,  Jakarta  Al- Qardawi,  Yusuf.  (1993).  Fawa  id  al-Bunuk  Hiya  al-Riba  al-Haram:  Dirasat  al- Fiqhiyyah fi Dau’ Al-Qur’an wa al-Sunnah wa al-Waqi’.Cet. ke-1. Beirut: Mu’assasat al-Risalah
Ascarya, (2007). Akad & Produk Bank Syariah , PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta
Ayyub,  Muhammad.  (2009). Understanding  Islamic  Finance;  A-Z  keuangan  Syariah, Gramedia Pustaka Utama. Jakarta
Basyir,  Azhar  A.  (1983). Hukum  Islam  tentang  Riba,  Utang  Piutang  dan  Gadai .  Al-Marif. Bandung
Hermansyah  &  Febriandi,  Sandi  R.  (2017). Implementasi  Akad  Mudharabah  pada  Bank Syariah  dihubungkan  dengan  Pasal  1338  KUHP.  Prosiding  SNaPP2017  Sosial, Ekonomi, dan Humaniora pISSN 2089-3590 | eISSN 2303-2472
Ibn  R.  1981. Bidayah  al  Mujtahid  Wa  Nihayah  al  Muqtasid . Cet.5. Juz. 2. Dar al Ma’rifah.
Beirut.
Karim,  Adiwarman.  (2015). Bank  Islam:  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan. Raja  Grafindo Persada. Jakarta.
Karim,  Adiwarman  A.  (2008). Bank  Islam:  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan Edisi  3 . PT  Raja Grafindo Persada. Jakarta.
Kasmir. (2012). Dasar-dasar Perbankan, Ed. Revisi 10. PT RajaGrafindo Persana. Jakarta Lapoliwa dan Kuswandi, (2007). Akuntansi Perbankan , Institute Bankir Indonesia, Jakarta Muetia  I.  2016. Empirical  Research  on  Rate  of  Return,  Interest  Rate  And  Mudharabah Deposit ,  Internasional  Journal  of  Accounting  Research  Vol.  5  No.  1,  Universitas Sriwijaya. Palembang:
Mannan, Abdul M. (1997) . Teori dan Praktek Ekonomi Islam , Terjemahan M Mastingin. PT. Dana Bhakti Prima Yasa. Yogyakarta
Mardani.  (2015). Aspek  Hukum  Lembaga  Keuangan  Syariah  Di  Indonesia. Jakarta. Prenamedia Group
Muhammad.  (2004). Teknik  Perhitungan  Bagi  Hasil  dan  profit  Margin  pada  Bank  Syariah . UII Pers. Yogyakarta
Najmudin,  (2011). Manajemen  Keuangan  dan  Aktualisasi  Syar’iyyah  Modern ,  Andi  Offset, Yogyakarta
Persada IAI, (2007). Standar Akuntansi Keuangan , Salemba Empat, Jakarta Prasetyaningrum,  Ari  K.  (2015). Risiko  Bank  Syariah:  Risiko  Imbal  Hasil,  Risiko  Investasi, Return, Tingkat Dana Pihak Ketiga dan BI Rate . Pustaka Belajar. Jakarta. Pratiwi,  Rianti  dan Lukmana,  Asshiddiqi,  (2015). Pengaruh  Kurs  Valuta  Asing  dan  Tingkat Bagi  Hasil  Terhadap  Volume  Deposito  Mudharabah  USD  Pada  Perbankan  Syariah . Jurnal Ekonomi Perbankan Syari’ah
Qudamah, Ibnu. (1981). Al-Muqni , Juz. 6 . Maktabah Qahirah, Kairo. Saeed, Abdullah, (1996). Islamic Banking and Interest: A Study of Phohibition of Riba and its contemporary interpretation , Brill-Leiden, Netherland Taswan, 2008. Akuntansi Perbankan , UPP STIM YKPN, Yogyakarta Zuhaily, Wahbah. (2002). Al-Mu’amalat al-Maliyah al-Mu’ashirah. Daru al-Fikr al-Muashir. Dimaskus.
_____________,  (2004). Al-Fiqh  al-Islami  wa  Adillatuhu .  Daru  al-Fikr  al-Muashir. Dimaskus
Zuhirsyan,  Nurlinda.  (2018). Perspektif  Mudharabah  pada  Perbankan  Syariah  dan  Sistem Bunga  pada  Perbankan  Konvensional .  Majalah  Iptek  Politeknik  Negeri  Medan: Polimedia, Produktivitas Menuju Kualitas. Vol 22 No.2 Mei