0 2 4 20 03 20 05 20 07 20 09 20 11
20 13 20 15 R OA (% )

## Periode

## ROA PT Bank Syariah Mandiri
ROA PT Bank Syariah Mandiri

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah

## Friska Larassati Putri

## Abstract
This study aims to determine the effect of mudharabah financing on the profitability of Islamic banks  that is proxied  by  ROA  (Return  on  Assets)  with  studies  in  Bank  Syariah  Mandiri  for  the  period  2003-2015.  The research method used is descriptive and associative methods. The data collection techniques carried out are the documentation study method and literature study. This  study uses secondary data obtained through the Bank  Syariah  Mandiri  website  for  the  period  2003-2015.  The  statistical  analysis  used  is  product  moment correlation analysis and coefficient of determination with the help of SPSS version 20.0 for Windows. Based on  the  tests  that  have  been  carried  out,  the  results  are  15.29%.  These  results  indicate  that  mudharabah financing  affects  15.29%  of  the  profitability  of  Bank  Syariah  Mandiri,  and  the  remaining  84.71%  is influenced  by  other  variables  not  examined  in  this  study.  Although  the  effect  of  mudharabah  financing  on profitability  shows  a  result  of  15.29%,  it  is  not  significant.  So  that  the  conclusion  is  that  mudharabah financing does not affect the profitability of Islamic banks.
Keywords. mudharabah financing; profitability.
Abstrak
Penelitian  ini bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas bank syariah yang diproksikan dengan ROA ( Return On Assets) dengan studi pada Bank Syariah Mandiri periode 2003-2015.  Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah    metode  deskriptif  dan  asosiatif.  Adapun  teknik pengumpulan data yang dilakukan adalah dengan metode studi dokumentasi dan studi pustaka. Penelitian ini menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  melalui  website  Bank  Syariah  Mandiri  periode  2003-2015. Analisis  statistik  yang  yang digunakan adalah analisis  korelasi product  moment dan koefisien determinasi dengan  bantuan  program  SPSS versi 20.0  for  windows. Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan, diperoleh  hasil  sebesar  15,29%.  Hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  pembiayaan mudharabah mempengaruhi  15,29%  terhadap  profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri,  dan  sisanya  sebesar    84,71% dipengaruhi  oleh  variabel    lain  yang  tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini.  Meskipun  pengaruh  pembiayaan mudharabah terhadap  profitabillitas  menunjukan  hasil  sebesar  15,29%,  namun  tidak  signifikan.  Sehingga diperoleh  kesimpulan  bahwa  pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank syariah.
Kata kunci. pembiayaan mudharabah;  profitabilitas.
Corresponding author. Email. friska173@gmail.com
How to cite this article. Putri, F. L. (2017). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Jurnal Pendidikan Akuntansi Dan Keuangan , 5 (1), 11–18. Retrieved from http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/15384
History of article. Received: Agustus 201 6 , Revision: November 201 6 , Published: Januari 201 7

## Pendahuluan
ROA (Return  On  Assets) merupakan  rasio keuangan  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh  laba  bank  syariah.  Semakin  besar ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  dicapai  bank,  dan  semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset.
Data  berikut  merupakan  fenomena  kinerja Bank  Syariah  Mandiri  yang  dilihat  dari  sudut ROA ( Return On Assets ).
Sumber: Laporan Keuangan Tahunan PT Bank Syariah Mandiri, data diolah (2016)
Gambar 1. ROA PT. Bank Syariah Mandiri

## Periode 2003-2015
Dilihat  dari  tabel  diatas  menunjukan kinerja  keuangan  Bank  Syariah  Mandiri  sejak tahun  2003  sampai  dengan  tahun  2015 memiliki  nilai Return  On  Assets (ROA)  yang mengalami fluktuasi yang menurun. Agar lebih jelas,  dapat  dilihat  pada  penyajian  grafik sebagai berikut :
Data diatas menunjukkan bahwa dalam beberapa  periode  Bank  Syariah  Mandiri mengalami  permasalahan  dalam  aspek  kinerja keuangan,  oleh  sebab  itu  hal  ini  perlu diperhatikan  karena  demi  mempertahankan kelangsungan usaha dan kepercayaan masyarakat tentu saja bank perlu mempertahankan  kestabilan  profitabilitasnya. Kepercayaan masyarakat sangatlah penting dan menjadi  kunci  utama  bagi  keberlangsungan hidup  suatu  bank,  karena  baik  buruknya penilaian  masyarakat  terhadap  suatu  bank tergantung dari kinerja keuangan bank tersebut.
Pembiayaan Mudharabah merupakan
salah  satu  bagian  dari  prinsip  bagi  hasil  yang paling sering digunakan. Pembiayaan Mudharabah merupakan  kontrak profit  and loss sharing di mana satu pihak mempercayakan  sejumlah  modal  kepada  pihak yang  lain  dengan  imbalan  memperoleh  suatu bagian  yang  telah  ditentukan  dari  keuntungan atau kerugian bisnis yang dimodali. Prinsip ini merupakan  inti  sistem  perbankan  Islam  karena sebagian  besar  dana  yang  diberikan  kepada sebuah  bank  Islam  dikelola  secara  sistem ekonomi syariah.
Pendapatan  bank  atas  jasa  imbalan pembiayaan mudharabah tersebut akan mempengaruhi profitabilitas.
Semakin tingginya  keuntungan  yang  diperoleh  nasabah, maka  akan  semakin  tinggi  pula  pendapatan yang akan diperoleh bank.
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui bagaimana  pengaruh  yang  ditimbulkan  dari penyaluran  pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri  periode 2003 – 2015.

## Landasan Teori

## Pembiayaan Mudharabah
Mudharabah berasal  dari  kata dharb, berarti  memukul  atau  berjalan.  Pengertian memukul  atau  berjalan  ini  lebih  tepatnya adalah  proses  seseorang  memukulkan  kakinya dalam menjalankan usaha.
Mudharabah menurut  Afzalur  Rahman (dalam  Sula,  2004:329),  merupakan  suatu kontrak kemitraan ( partnership ) yang berdasarkan pada prinsip bagi hasil dengan cara seseorang memberikan modalnya kepada pihak lain  untuk  melakukan  bisnis  dan  kedua  belah pihak  membagi  keuntungan  atau  memikul beban  kerugian  berdasarkan  isi  perjanjian bersama.  Pihak  pertama,  yaitu  pemilik  modal disebut shahibul  mal dan  pihak  kedua,  yaitu pengelola disebut mudharib.
Secara teknis, al-mudharabah
merupakan  akad  kerja  sama  usaha  antara  dua pihak  di  mana  pihak  pertama  ( shahibul  maal ) menyediakan  seluruh  modal,  sedangkan  pihak lainnya menjadi pengelola ( mudharib) .
Keuntungan  usaha  secara mudharabah dibagi menurut  kesepakatan  yang  telah  disepakati dalam kontrak, sedangkan apabila rugi ditanggung oleh pemilik modal selama kerugian  itu  bukan  akibat  kelalaian  si pengelola. Seandainya kerugian itu diakibatkan karena  kecurangan  atau  kelalaian  si  pengelola, si  pengelola  harus  bertanggung  jawab  atas kerugian tersebut.

## Profitabilitas
Tujuan  dari  adanya  suatu  bank  atau perusahaan adalah untuk memperoleh laba atau keuntungan yang maksimal. Tingkat keuntungan  yang  dihasilkan  oleh  bank  sering
No Periode ROA Perubahan (%) (%) 1 2003 0,72 (0,73) 2 2004 2,19 0,67 3 2005 1,01 (0,54) 4 2006 1,00 (0,09) 5 2007 1,31 0,24 6 2008 1,66 0,21 7 2009 2,23 0,26 8 2010 2,21 (0,09) 9 2011 1,95 (0,11) 10 2012 2,25 0,13 11 2013 1,53 (0,32) 12 2014 0,17 (0,89) 13 2015 0,53 0,67
disebut  dengan  istilah  profitabilitas  yang merupakan  pengukuran  mengenai  kemampuan bank  untuk  menghasilkan  laba  dan  aset  yang digunakan. Menurut R. Agus Sartono (2010:122), yang menyatakan bahwa Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan memperoleh  laba  dalam  hubungannya  dengan penjualan, total aktiva maupun modal sendiri.” Sedangkan  menurut  Soemarso  S.R  (2005:446) yang menyatakan  bahwa  Analisis  rasio profitabilitas yaitu akhir dari berbagai keputusan dan kebijakanyang dijalankan perusahaan. Analisa rasio profitabilitas memberikan  jawaban  akhir  tentang  efisien tidaknya perusahaan dalam menghasilkan laba. Berdasarkan pendapat para ahli di atas, dapat di ambil kesimpulan bahwa profitabilitas merupakan rasio yang menggambarkan tentang kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh keuntungan (laba).

## Metode Penelitian
Metode  yang  digunakan  adalah  metode deskriptif  dan  asosiatif.  metode  deskriptif merupakan  penelitian  yang  dilakukan  untuk mengetahui  nilai  variabel  mandiri,  nilai  satu variabel  atau  lebih  (independent)  tanpa membuat  perbandingan,  atau  menghubungkan antara  satu  dengan  variabel  yang  lain. Sedangkan metode asosiatif menurut Sugiyono (2003:11)  adalah  Penelitian  yang  bertujuan untuk  mengetahui  pengaruh  ataupun  juga hubungan antara dua variabel atau lebih.
Variabel  bebasnya  adalah  pembiayaan mudharabah yang diproksikan oleh banyaknya dana  yang  disalurkan.  Variabel  terikatnya adalah  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan ROA ( Return On Assets) .
Sumber  data  yang  digunakan  oleh peneliti  adalah  sumber  data  sekunder,  karena data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan publikasi bank yang dapat diakses di situs  Bank  Syariah  Mandiri  periode  2003 sampai dengan tahun 2015.

## Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk menguji apakah  data    berdistribusi  normal  atau  tidak. Data  yang  baik  adalah  data  yang  berdistribusi
normal.  Menurut  Imam  Ghozali  (2007:110) tujuan  dilakukan  uji  normalitas  adalah  “Uji normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual  memiliki  distribusi  normal.  Ada  dua cara untuk mendeteksi apakah residual berdistribusi  normal  atau  tidak  yaitu  dengan analisis  grafik  dan  uji  statistik.  Terdapat  dua cara  untuk  mendeteksi  apakah  residual  data berdistribusi  normal  atau  tidak  yaitu  dengan melihat  grafik  normal probability  plot dan  uji statistik One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test .  Pada  penelitian  ini  pengujian  normalitas data  menggunakan One-Sample  Kolmogorov- Smirnov  Test dalam  program  SPSS  versi  20.0 for windows .
Analisis Korelasi Product Moment
Metode  statistik  yang  akan  digunakan dalam  penelitian  ini  merupakan  korelasi
Product Moment . Menurut Sugiyono (2013:228)  Teknik  korelasi Product  Moment digunakan  untuk  mencari  hubungan  dia variabel  bila  data  kedua  variabel  berbentuk interval atau ratio, dan sumber data dari kedua variabel; atau lebih tersebut adalah sama.”
Analisis  korelasi  ini  digunakan  untuk mengetahui  tingkat  hubungan  dua  variabel yaitu  antara  variabel  independen  (pembiayaan mudharabah ) dengan variabel dependen (profitabilitas  bank  syariah).  Rumus  yang digunakan yaitu :
𝑟 𝑥𝑦= 𝑛 ∑ 𝑋𝑌−(∑ 𝑋)(∑ 𝑌)
√{𝑛 ∑ 𝑥 2 −(∑ 𝑋) 2 }{𝑛 ∑ 𝑌 2 −(∑ 𝑌) 2 } (Sudjana,2004:367)
Dimana : 𝑟 𝑥𝑦 = Koefisien korelasi
𝑋 = Pembiayaan Mudharabah
𝑌 = Profitabilitas
𝑛 = Jumlah periode yang digunakan

## Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  (KD)  digunakan untuk mengetahui besarnya pengaruh pembiayaan mudharabah (X) terhadap profitabilitas  bank  syariah  (Y).  Rumus  untuk menghitung  besarnya  koefisien  determinasi adalah sebagai berikut :
KD = 𝑟 2 𝑥 100%
0 1,000,000,000,000 2,000,000,000,000 3,000,000,000,000 4,000,000,000,000 5,000,000,000,000 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 Pem bi ay aa n mu dh ar aba h Pembiayaan  Mudharabah (2003-2015) Pemb iaya…

## Dimana :
KD  = Besarnya koefisien determinasi 𝑟 2 =  Nilai  koefisien  korelasi pearson product moment (Riduwan, 2012:76)

## Pengujian Hipotesis
Hipotesis yang akan diuji dalam penelitian  ini  berkaitan  dengan  ada  atau tidaknya pengaruh antara variabel X (pembiayaan mudharabah ) terhadap variabel Y (profitabilitas bank), maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut :
H0 : 𝜌 = 0 : H0 diterima, artinya pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas Bank Syariah Mandiri H1 : 𝜌 ≠ 0 : H0 ditolak, artinya pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri
Berdasarkan  hipotesis  di  atas  dilakukan  uji signifikansi  dengan  menggunakan  rumus  uji  t, sebagai berikut :
t hitung = 𝑟 √𝑛−2 √1− 𝑟 2
Dimana :
r = Koefisien Korelasi n = Banyaknya data
Sudjana (2004:259)
Kriteria  penerimaan  atau  penolakan hipotesis  dilakkan  dengan  membandingkan hasil t hitung dengan t tabel dengan taraf nyata 𝛼 =  0,05  dan  derajat  kebebasan  (dk  =  n-2). Adapun kriteria keputusan uji t sebagai berikut :
 Jika  -t tabel >  t hitung >  t tabel maka 𝐻 0 ditolak dan 𝐻 1 diterima,  artinya  pembiayaan mudharabah berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri
 Jika, -t tabel ≤ t hitung ≤  t tabel maka 𝐻 0 diterima dan 𝐻 1 ditolak, artinya pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri
Hasil Dan Pembahasan
Pembiayaan Mudharabah
Mudharabah merupakan  kerja  sama usaha  yang  didasarkan  pada  prinsip  bagi  hasil antara  dua  pihak  di  mana  pihak  pertama ( shahibul  maal )  menyediakan  seluruh  modal, sedangkan  pihak  lainna  menjadi  pengelola ( mudharib) . Mudharabah dalam  literatur fiqih berbentuk perjanjian kepercayaan yang menuntut  tingkat  kejujuran  yang  tinggi  dan menjunjung  keadilan.  Karenanya  masing- masing  pihak  harus  menjaga  kejujuran  untuk kepentingan  bersama  dan  setiap  usaha  dari masing-masing  pihak  melakukan  kecurangan dan ketidakadilan pembagian pendapatan betul- betul akan merusak ajaran Islam.
Pembiayaan mudharabah Bank  Syariah Mandiri  selama  periode  2003-2015  mengalami kenaikan  dan  penurunan,  hal  tersebut  dapat dilihat melalui grafik  pembiayaan mudharabah Bank Syariah Mandiri sebagai berikut :

## Gambar 1. Pembiayaan Mudharabah Bank Syariah Mandiri
Berdasarkan  grafik  di  atas  dapat  dilihat arah  garis  pembiayaan mudharabah yang mengalami  fluktuasi  cenderung  meningkat, meskipun  sejak  tahun  2011  sampai  dengan 2015  mengalami  penurunan.    Pembiayaan mudharabah terbesar  terjadi  pada  tahun  2011 sebesar Rp 4.590.780.845.924, dan pembiayaan mudharabah terendah sebesar Rp. 54.251.488.000  pada  tahun  2003.  Sedangkan untuk rata-rata pembiayaan murdharabah yang dikeluarkan Bank Syariah Mandiri dari periode 2003-2015 adalah sebesar Rp.
2.541.316.774.865.

## Profitabilitas
Tujuan  dari  adanya  suatu  perusahaan atau bank  adalah untuk  memperoleh  laba atau keuntungan yang maksimal.
Tingkat
keuntungan  yang  dihasilkan  oleh  bank  sering disebut  dengan  istilah  profitabilitas  yang merupakan  pengukuran  mengenai  kemampuan bank  untuk  menghasilkan  laba  dan  aset  yang digunakan.
Salah  satu  penilaian  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  (profitabilitas)  atas  total aktiva yang dimiliki perusahaan tersebut adalah dengan menggunakan Return On Assets (ROA) sebagai alat ukur. ROA adalah rasio yang dapat menggambarkan kemampuan perusahaan menghasilkan  laba  yang  dihasilkan  atas perhitungan atau juga perbandingan antara laba bersih yang diperoleh dengan total aktiva yang dimiliki perusahaan.
Perkembangan atau gambaran yang lebih jelas dapat dilihat pada grafik di bawah ini :

## Gambar 2. ROA Bank Syariah Mandiri 2003-2015
Dilihat  dari  grafik  di  atas  bahwa  ROA mengalami fluktuasi yang  cenderung menurun. Nilai  ROA  yang  tertinggi  terjadi  pada  tahun 2002  sebesar  2,68%,  sedangkan  untuk  ROA terendah  adalah  sebesar  0,17%  yang  terjadi pada  tahun  2014. Rata-rata  ROA  yang diperoleh  Bank  Syariah  Mandiri  dari  periode 2003-2015 adalah sebesar 1,44%.
Analisis Data dan Pengujian Hipotesis
Penelitian

## Uji Normalitas
Pengujian normalitas data yang digunakan  pada  penelitian  ini  menggunakan Kolmogorov  Smirnov dalam  program  SPSS versi  20.0 for  windows .  Berdasarkan  hasil perhitungan  yang  telah  dilakukan  tersebut dapat  dilihat  bahwa asymptotic  significancy menghasilkan  angka  sebesar  0,797,  dimana angka  ini  lebih  besar  dari  angka  0,05,  maka dapat  diartikan  bahwa  data  pembiayaan mudharabah dan  profitabilitas  Bank  Syariah
Mandiri periode 2003-2015 berdistribusi normal.

## Analisis Koefisien Korelasi Pearson Product Moment (r)
Dalam  penelitian  ini  untuk  perhitungan analisis  korelasi  menggunakan software atau aplikasi  SPSS  versi  20.0 for  windows sebagai alat bantu. Berdasarkan perhitungan yang telah dilakukan  dapat  dilihat  bahwa  nilai  korelasi sebesar  0,391  Dan  berarti  hubungan  antara pembiayaan Mudharabah sebagai  variabel Independen  (bebas),  dan  profitabilitas  sebagai dependen  (terikat)  termasuk  dalam  kategori lemah. Hasil korelasi tersebut menunjukan nilai yang  positif,  yang  artinya  jika  pembiayaan mudharabah meningkat maka profitabilitas pun akan  ikut  meningkat,  sebaliknya  ketika pembiayaan mudharabah
mengalami penurunan  maka  profitabillitas  pun  akan  ikut menurun.

## Analisis Koefisien Determinasi (KD)
Analisis Koefisien Determinasi memiliki fungsi sebagai menjelaskan atau menggambarkan besarnya suatu variabel Independen  (bebas)  dapat  mempengaruhi variabel  Dependen  (terikat).  Untuk  dapat mengetahui  nilai  dari  koefisien  determinasi adalah  dengan  cara  mengkuadratkan  nilai  dari koefisien  korelasi Pearson  Product  Moment , setelah itu hasil tersebut dikalikan 100%.
KD = 𝑟 2 𝑥 100%
KD = 0,391 2 𝑥 100%
KD =15,29%
Dari hasil perhitungan analisis koefisien  determinasi  tersebut  menghasilkan angka  15,29%  yang  memiliki  arti  bahwa pembiayaan mudharabah sebagai  variabel independen  (bebas)  memiliki  pengaruh  15,29 %  terhadap  profitabilitas  sebagai  variabel dependen  (terikat).  Sisanya  sebesar  84,71%, profitabilitas  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor selain oleh pembiayaan mudharabah.

## Pengujian Hipotesis
Untuk  mengetahui  apakah  hipotesis diterima atau ditolak, maka dilakukan uji t. Uji signifikansi dengan rumus uji t berfungsi untuk menguji  hipotesis  penelitian,  apakah  diterima atau  ditolak.  Hipotesis  penelitian  ini  adalah sebagai berikut :
0 1 2 3 ROA (%) ROA (%)
H0 : 𝜌 = 0   :Pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri H1 : 𝜌 ≠ 0   :Pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri Adapun  kriteria  pengujiannya  adalah  sebagai berikut :
 Jika -t tabel > t hitung > t tabel maka 𝐻 0 ditolak  Jika,  -t tabel ≤  t hitung ≤    t tabel maka 𝐻 0 diterima
Berikut ini perhitungan uji signifikansi untuk korelasi pearson product moment :
t hitung = 𝑟 √𝑛−2 √1− 𝑟 2
t hitung = 0,391 √13−2 √1− 0,391 2
t hitung = 1,409
Dari  hasil  perhitungan  di  atas  dapat diketahui  bahwa  nilai t hitung adalah  sebesar 1,409,  sedangkan  untuk  nilai t tabel dapat diketahui dengan cara melihat tabel distribusi t dengan  tingkat  kesalahan 𝛼 sebesar  0,05  dan dk  =  n–2  (13-2=11)  maka  diperoleh t tabel sebesar  2,200.  Artinya,  bahwa  nilai  -t tabel ≤ t hitung ≤  t tabel atau -2,200 < 1,409 <  2,200 maka 𝐻 0 diterima.  Sesuai  dengan  kriteria  uji  yang telah  ditentukan  sebelumnya,  maka  jika 𝐻 0 diterima  artinya  pembiayaan mudharabah tidak signifikan terhadap profitabilitas.

## Pembahasan
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis  dan  membuktikan  bagaimana pengaruh  pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri  pada periode  2003-2015.  Penelitian  yang  peneliti lakukan adalah dengan terlebih dahulu mengumpulkan  data-data  sekunder  berupa laporan  keuangan  tahunan  dari  bank  yang terkait.  Adapun  variabel  dalam  penelitian  ini adalah pembiayaan mudharabah sebagai variabel bebas atau independen dan profitabilitas  sebagai  variabel  terikat  atau dependen.
Pembiayaan mudharabah merupakan salah  satu  bagian  dari  prinsip  bagi  hasil,  yang
merupakan  akad  kerjasama  usaha  antara  Bank sebagai  pemilik  dana  ( shahibul  maal) dan nasabah  sebagai  pengelola  dana (mudharib ) untuk melakukan kegiatan usaha dengan nisbah pembagian  hasil  (keuntungan  atau  kerugian) menurut kesepakatan dimuka.
Sedangkan,  profitabilitas  merupakan kemampuan  bank  untuk  menghasilkan  laba atau aset yang digunakan. Dalam penelitian ini, rasio yang digunakan dalam menilai profitabilitas  adalah Return  on  Asset (ROA). Rasio  ROA  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh  laba  dari  penyaluran  dana  yang diberikan (pembiayaan mudharabah ).
Berdasarkan analisis yang telah dilakukan dengan bantuan software SPSS versi 20.0 for  windows ,  hasil  menunjukkan  angka 0,391 pada koefisien korelasi Pearson Product Moment yang berarti kedua variabel yang diuji termasuk ke dalam kategori lemah, sedaangkan angka  yang  positif  menunjukan  bahwa  adanya hubungan  yang  searah  antara  kedua  variabel, artinya jika pembiayaan mudharabah meningkat  maka  profitabilitas  pun  akan mengalami  peningkatan,  sebaliknya  ketika pembiayaan mudharabah menurun maka profitabilitas  pun  akan  menurun.  Selanjunya dengan analisis koefisien determinasi, menunjukan  hasil  sebesar  15,29%.  Hasil tersebut  menunjukkan  bahwa  pembiayaan mudharabah mempengaruhi  15,29%  terhadap profitabilitas  Bank  Syariah  Mandiri,  dan sisanya  sebesar  84,71%  dipengaruhi  oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. Meskipun pengaruh pembiayaan
mudharabah
terhadap profitabillitas menunjukan hasil sebesar 15,29%, namun tidak signifikan.  Hal  tersebut  dilakukan  dengan  cara menggunakan uji t dengan hasil -2,200 < 1,409 <    2,200,  dan  artinya  H0  diterima  atau pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas.
Hal  tersebut  sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Reinissa  (2015),  yang menyatakan  bahwa  pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA, melainkan  berpengaruh  positif  terhadap  ROE, hal ini disebabkan karena pembiayaan mudharabah lebih berpengaruh terhadap ekuitas  dibandingkan  asset.  Asset  mencakup keseluruhan  aktiva  perusahaan  sedangkan ekuitas adalah modal perusahaan dimana modal
adalah asset yang dikurangi dengan kewajiban. Pembiayaan mudharabah juga termasuk pembiayaan  yang  masih  sedikit  digunakan  di perbankan syariah dibandingkan dengan pembiayaan musyarakah dan murabahah .
Pembiayaan mudharabah pada
praktiknya  masih  kurang  diminati  bank  dalam penyalurannya karena tingkat keuntungan yang tidak pasti dalam skema pembiayaan mudharabah yang  menggunakan  prinsip profit and  loss  sharing sehingga  keuntungan  yang didapat  bergantung  pada  keberhasilan  usaha nasabah.  Oleh  sebab  itu  pula  pembiayaan mudharabah ini  penyalurannya  masih  kalah bersaing  dengan  pembiayaan  investasi  yang ditawarkan oleh bank konvensional.
Selain itu, besarnya risiko pada pembiayaan mudharabah mengakibatkan  bank bukannya  mendapatkan  keuntungan  melainkan kerugian, risiko yang timbul akibat pembiayaan mudharabah lebih  besar  karena  dana  yang disalurkan  dan  digunakan  usaha  oleh  nasabah adalah  sepenuhnya  milik  bank,  oleh  karena  itu porsi pembiayaan mudharabah yang disalurkan sedikit  jumlahnya,  sehingga  kontribusi  dalam peningkatan profit pun masih rendah.
Jika  suatu  bank  mampu  mengelola penyaluran pembiayaan khususnya pembiayaan mudharabah dengan baik, tentu saja profitabilitas  yang  akan  diterima  bank  juga akan lebih besar karena resiko yang tinggi pada pembiayaan mudharabah berbanding  lurus dengan  keuntungan  yang  akan  diperoleh.  Oleh sebab  itu,  sebaiknya  bank  lebih  gencar  lagi dalam  menyalurkan  pembiayaan mudharabah yang  menggunakan  prinsip  bagi  hasil.  Karena selain  akan  mendapatkan  keuntungan  melalui penyaluran  pembiayaan mudharabah, bank syariah juga semakin memperlihatkan eksistensinya  dalam  menerapkan  prinsip  bagi hasil  yang  menjadi  karakteristik  utama  bank syariah.

## KESIMPULAN

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  pembahasan  dan penelitian  yang  telah  dilakukan  maka  dapat ditarik  kesimpulan  (1)  Rata  –  rata  pembiayaan mudharabah Bank  Syariah  Mandiri periode 2003 sampai dengan 2015 mengalami fluktuasi yang cenderung meningkat setiap tahunnya. (2)
Profitabilitas  yang  diproksikan  dengan Return On Assets (ROA) periode 2003 sampai dengan tahun 2015 mengalami fluktuasi lebih cenderung  menurun.  Rata  –  rata  ROA  yang diperoleh  oleh  Bank  Syariah  Mandiri  selama periode tersebut masih berada di bawah standar yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. (3) Pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas Bank Syariah Mandiri.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian, pembahasan  dan  kesimpulan  yang  telah diuraikan  sebelumnya,  peneliti  mengajukakn beberapa saran diantaranya (1) Pihak manajemen  Bank  Syariah  Mandiri  seharusnya mampu  mengelola  pembiayaan  khususnya pembiayaan mudharabah dengan baik. Mengingat  bahwa  pembiayaan mudharabah merupakan  salah  satu  bagian  dari  pembiayaan dengan  prinsip  bagi  hasil  yang  merupakan prinsip  utama  bank  syariah,  maka  seharusnya pihak  bank  mampu  terus  meningkatkan  porsi pembiayaan mudharabah dengan mempertimbangkan  kualitas  pengelolaan  dan risiko yang mungkin ditimbulkan dari pembiayaan tersebut.
(2) Berdasarkan perolehan rata-rata Bank Syariah Mandiri yang masih  berada  di  bawah  standar  yang  telah ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia,  maka  bank perlu  meningkatkan  labanya  agar  nilai  ROA selalu berada dalam keadaan yang sehat. Salah satu  caranya  adalah  dengan  melakukan pembiayaan  dengan  baik  dan  efisien  dengan memperketat  prosedur  kelayakan  pembiayaan khususnya  pembiayaan mudharabah agar tingkat pengembaliannya lancar sehingga dapat meningkatkan  kontribusi  yang  besar  dalam meningkatkan  laba  bank,  dan  disertai  dengan manajemen resiko yang baik, agar segala resiko yang  mungkin  muncul  dalam  pembiayaan mudharabah dapat ditekan seminimal mungkin.  (3)  Bagi  peneliti  selanjutnya  yang tertarik  untuk  meneliti  pengaruh  pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas bank syariah,  disarankan  untuk  menambah  variabel lain  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas seperti,  pembiayaan murabahah,  musyarakah, dan istishna ,  dana  pihak  ketiga,  likuiditas  dan lain-lain.  Selain  itu,  disarankan  juga  untuk menambah  cakupan  objek  dan  jumlah  data sehingga akan memperkuat hasil penelitian.

## REFERENSI
Bank  Syariah  Mandiri.  Laporan  Publikasi
Bulanan 2005-2014.  Jakarta: Bank Syariah Mandiri. (http://www.syariahmandiri.co.id/categor y/investor-relation/laporan-bulanan/,
diakses Januari 2015)
Fatwa DSN MUI. No. 07/DSN-MUI/2000
tentang Pembiayaan Mudharabah (Qiradh ) (http://www.dsnmui.or.id/index.php?mac t=News,cntnt01,detail,0&cntnt01articlei d=8&cntnt01origid=59&cntnt01detailte mplate=Fatwa&cntnt01returnid=61 diakses Juni 2016)
Ghozali,  Imam.  (2007). Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM SPSS21 Update PLS Regresi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Dipenogoro
Peraturan  Bank  Indonesia  No.7/46/PBI/2005 tentang  Persyaratan  akad  pengimpunan dana  dalam  bentuk  Giro  atau  tabungan berdasarkan wadi’ah
Peraturan  Bank  Indonesia  No.9//1/PBI/2007
tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  Berdasarkan
Prinsip Syariah
Rahman,Aisyah  Abdul  &  Shifa  Mohd  Nor. (2016). Challenges  of  profit-and-loss sharing  financing  in  Malaysian  Islamic banking . GEOGRAFIA
OnlineTM Malaysian  Journal  of  Society  and  Space
12 issue 2 (39 - 46) Reinissa.  (2013). Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank  Syariah  Mandiri,  Tbk .  Jurnal Ilmiah. Universitas Brawijaya. Malang.
Soemarso  S.R.  (2005). Akuntansi  Suatu Pengantar. Jakarta: Salemba Empat.
Sudjana. (2004). Statistika . Bandung: Tarsito .
Sudjana. (2005). Statistika . Bandung: Tarsito .
Sugiyono  (2013). Metode  Penelitian  Bisnis. Bandung. Alfabeta
Sugiyono.  (2003). Statistika  untuk  Penelitian. Bandung:Alfabeta.
Sugiyono.(2009). Metode  Penelitian  Bisnis. Bandung:Alfabeta.
Sula,  Muhammad  Syakir.  (2004). Asuransi Syariah. Jakarta: Gema Insani.
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.30/11/KEP DIR tentang Kesehatan Bank
UU NO.10 Tahun 1998 tentang Perbankan
UU  No.21  Tahun  2008  tentang  Perbankan Syariah