## JURNAL SAINS PEMASARAN INDONESIA
Volume XV, No. 3, Desember 2016, halaman 152-167

## STUDI MENGENAI PENGARUH TEKANAN WAKTU UNTUK MEMBELI, DERAJAT DIFERENSIASI PRODUK DAN CUSTOMER VALUE TERHADAP  MINAT BERTRANSAKSI ULANG MENGGUNAKAN UANG ELEKTRONIK
(Studi pada Pengguna Uang Elektronik e-Money di Kota Semarang)

## YANA YULIANTO AUGUSTY TAE FERDINAND, HARRY SOESANTO

## ABSTRACT
The pupose of this research is to build a customer value through time pressure to buy and the degree of product differentiation  in improving interest in the use of electronic money transaction (Studies on users electronic money e-Money in Semarang).
Samples  were  the  users  electronic  money  in  Semarang,  a  total  of  102  respondents. Structural  Equation  Model  (SEM)  was  run  by  AMOS  software  was  used  to  analyze  the  data.  The analysis  showed  that  the  customer  value  through  time  pressure  to  buy    positive  effect  in  improving interest in the use of electronic money transaction.
The  empirical  findings  indicate  that  time  pressure  to  buy  positive  influence  on  improving interest in the use of eectronic money transaction, time pressure to buy possitive influence on cutomer value, the degree of product differentiation is not possitive effect on improving interest in the use of electronic  money  transaction,  customer  value  possitive  influence  on  improving  interest  in  the  use  of electronic money transaction.
Keywords :  Time  Pressure  to  Buy,  The  Degree  of  Product  Differentiation,  Customer  Value, Improving Interest in The Use of Electronic Money Transaction.

## I. PENDAHULUAN
Uang  adalah  benda  yang  dapat digunakan  sebagai  alat  pembayaran  untuk melakukan jual beli barang ataupun jasa. Uang merupakan  elemen  penting  pada  kehidupan manusia saat ini. Uang juga berfungsi sebagai satuan  hitung  karena  uang  dapat  digunakan sebagai  acuan  untuk  menetukan  nilai  suatu barang/jasa yang diperjual belikan.
Seiring  dengan  perkembangan  dunia digital  tidak  hanya  dunia  teknologi  yang berkembang. Di dunia perbankan, perkembangan  digitalpun  ikut  memberi  warna tersendiri.  Salah  satu  bukti  perkembangan digital  di  dunia  perbankan  adalah  munculnya uang elektronik.
Uang  elektronik  ( electronic  money ) menurut  Serfianto,  dkk  (2012)  adalah  alat pembayaran  yang  memenuhi  unsur-unsur sebagai  berikut,  yaitu  diterbitkan  atas  dasar nilai  uang  yang  disetor  terlebih  dahulu  oleh pemegang  terhadap  penerbit,  nilai  uang disimpan secara elektronik dalam suatu media seperti server atau  chip,  digunakan  sebagai
alat  pembayaran  kepada  pedagang  yang bukan  merupakan  penerbit  uang  elektronik tersebut, dan yang terakhir nilai uang elektronik yang disetor oleh pemegang dan dikelola oleh penerbit bukan merupakan simpanan sebagaimana dimaksud dalam undang-undang yang mengatur mengenai perbankan. Bank  Indonesia  selaku  bank  sentral yang mengatur bidang perbankan di Indonesia mencanangkan  “Gerakan  Nasional  Non  Tunai (GNNT)”. GNNT ditujukan untuk meningkatkan kesadaran  masyarakat  terhadap  penggunaan instrumen  non  tunai.  Gerakan  ini  perlu didukung mengingat mahalnya biaya pencetakan  dan  penyimpanan  uang  tunai. Uang  tunai  dinilai  tidak  praktis  dan mengganggu  kenyamanan  berkendara  ketika melakukan  pembayaran  di  gardu  tol.  Produk yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan  perbankan di  Indonesia  untuk  membantu  meningkatkan GNNT  adalah  dengan  dikeluarkannya  uang elektronik.  Bank  Mandiri  selaku  perusahaan perbankan  terbesar  di  Indonesia  turut mendukung Gerakan Nasional Non Tunai yang dicanangkan  oleh  Bank  Indonesia  dengan
meluncurkan  produk  uang  elektronik  yang bernama e-money. E-money diharapkan dapat menjadi  alternatif  pembayaran  yang  nyaman, mudah, cepat, serta aman bagi masyarakat.
Mandiri e-money dapat digunakan untuk melakukan  transaksi  di  918 merchant dengan jumlah outlet mencapai lebih dari 38 ribu unit. Merchant-merchant tersebut  antara  lain  jalan tol,  bus  (TransJakarta,  TransJogja,  dan  Batik Solo  Trans),  kereta  api  (RaiLink  Medan  dan Jakarta Commuter Line), tempat parkir ( Quality Parking,  Secure  Parking dan  Parkir  Stasiun Reska), toko-toko retail, SPBU, restoran cepat saji, dan arena rekreasi.
Kecepatan, kemudahan dan kepraktisan merupakan  aspek-aspek  yang  diusung  Bank Mandiri  dalam  memasarkan  kartu  Mandiri e- money .  Menurut  Majalah  Mandiri  (2014), jumlah transaksi ritel mencapai Rp 7,500 triliun dan hanya 31% pembayaran yang menggunakan  transaksi  nontunai,  padahal transaksi nontunai di negara tetangga sudah di atas  50%.  Masih  terdapat  kendala  dimana banyak  masyarakat  yang  masih  ragu-ragu untuk  menggunakan  uang  elektronik.  Dari  60 juta nasabah bank di Indonesia, hanya 15 juta nasabah  yang  menggunakan  transaksi  non- tunai  ini  dan  masih  terbatas  di  kalangan tertentu,  secara  jangkauan  geografis  transaksi e-money juga  baru  didominasi  di  Pulau  Jawa saja (Zaini, 2014).
Kota  Semarang  merupakan  ibukota provinsi  Jawa  Tengah.  Di  kota  Semarang terdapat  banyak merchant ritel  dan  jalan  tol yang  sudah  bisa  bertransaksi  menggunakan uang elektronik e-Money. Namun transaksi non tunai  di  Semarang  masih  relatif  sangat  kecil, berikut ini disajikan volume transaksi e-Money di Kota Semarang.
Tabel 1. 1 Transaksi dan Volume e-Money Kota
Semarang Tahun 2015 SEGMENTASI ∑ TRANSAKSI VOLUME ATM 42,452 ,330,480,411 BPD 93 1,255,115 CABANG 22,953 1,242,561,966
FOODCOURT 303 6,988,095 LAINNYA 11,015 1,187,121,569 MINIMARKET 943,723 101,007,233,210 PARKIR 4 10 SPBU 6,833 624,119,038 SUPERMARKET 997 76,027,123 TOL 6,324,735 23,723,639,504 TOTAL 7,353,108 133,199,426,041
Sumber : Data transaksi e-Money Kota Semarang tahun 2015
Pada  tabel  1.1  di  atas  dapat  dilihat bahwa  volume  transaksi  e-Money  di  Kota Semarang selama tahun 2015 sebesar Rp 133 Milyar  (0,00178%)  dari  transaksi  ritel  di Indonesia  sebesar  Rp  7,500  triliun dan  5,73% dari transaksi non tunai di Indonesia (Rp 2,325 triliun). Ini artinya volume transaksi menggunakan  e-Money  di  Kota  Semarang sangat kecil. Jumlah transaksi e-Money di Kota Semarang  tiap  bulannya  juga  belum  stabil. Berikut  ini  disajikan  jumlah  transaksi  e-Money setiap  bulan  selama  tahun  2015  di  Kota Semarang.
Tabel 1. 2

## Jumlah Transaksi e-Money Kota Semarang Tahun 2015
Jumlah Transaksi e-Money Tahun 2015 Bulan Jumlah Transaksi Januari 446,055 Februari 404,945 Maret 512,110 April 537,829 Mei 506,321 Juni 613,611 Juli 842,300 Agustus 813,056 September 378,805 Oktober 858,258 November 928,283 Desember 511,535 TOTAL 7,353,108
- 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 Jan u ari Fe b ru ari Mar e t A p ri l Me i Ju n i Ju li A gu st u s
Se p te mb er O kt o b er N o ve mb er De se mb e r

## JUMLAH TRANSAKSI E-MONEY TAHUN 2015
Sumber:  Data  transaksi  e-Money  Kota Semarang tahun 2015
Gambar 1. 1 Grafik Jumlah Transaksi e-Money Kota Semarang Tahun 2015
Sumber : Data transaksi e-Money Kota Semarang tahun 2015
Pada  tabel  1.2  dan  gambar  1.1  dapat dianalisa bahwa terjadi penurunan transaksi e- Money tahun  2015  dengan  skala  besar  pada bulan  September  dan  Desember.  Trend transaksi  e-Money  di  Kota  Semarang  masih belum menunjukkan trend positif.
Data  Bank  Indonesia  menunjukkan potensi  pengembangan  uang  elektronik  untuk sektor  transportasi  di  Jakarta  bisa  mencapai Rp  23.4  triliun  per  tahun.  Ini  menandakan potensi  transaksi  nontunai  di  Indonesia sebenarnya sangat besar. Namun, tidak mudah mengalihkan  semua  transaksi  keuangan  di Indonesia  dari  uang  tunai  menjadi  uang elektronik  dalam  jangka  waktu  dekat.  Hal  itu dikarenakan  masyarakat  masih  lebih  senang menggunakan  uang  tunai  dan  masyarakat merasa  belum  mantap  jika  belum  memegang uang  dan  membayar  secara  tunai.  Selain  itu masyarakat  juga  masih  belum  paham  betul tentang  kegunaan  uang  elektronik  yang  dapat digunakan dimana saja. Peristiwa semacam itu tentunya  berpotensi  menyurutkan  minat bertansaksi ulang masyarakat dalam menggunakan uang elektronik.
Melihat  fenomena  kurangnya  minat masyarakat  dalam  menggunakan  uang elektronik,  menjadi  penting  bagi  bank  untuk dapat  mengetahui  dan  memahami  persepsi
untuk  meningkatkan  minat  bertransaksi  ulang menggunakan  uang  elektronik.  Penelitian  ini ingin  mengetahui  variabel-variabel  yang  dapat mempengaruhi  minat  bertransaksi  ulang masyarakat  dalam  bertransaksi  menggunakan uang  elektronik.  Fokus  variabel  yang  diambil adalah  tekanan  waktu  untuk  membeli,  derajat diferensiasi produk, customer value dan minat bertransaski  ulang  menggunakan  uang elektronik. Secara  teoritis  ada  banyak  justifikasi empiris  yang  menerangkan  adanya  hubungan erat  antara  tekanan  waktu  untuk  membeli, derajat  diferensiasi  produk, customer  value dengan  minat  bertransaksi  ulang  dengan menggunakan  uang  elektronik.  Namun  masih ditemui keterbatasan dan perbedaan hasil dari beberapa penelitian sebelumnya. Seperti pada penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hsien-Lun Wong,dkk  (2009)  menyatakan  bahwa  tekanan waktu  berpengaruh  positif  terhadap  minat. Namun di lain pihak, penelitian yang dilakukan oleh Y-Fan Lin,dkk (2014) menyatakan bahwa tekanan  waktu  tidak  memiliki  hubungan terhadap minat. Penelitian yang dilakukan oleh Wan-I  Lee,dkk  (2009)  dan  penelitian  yang dilakukan oleh Wahyuningsih (2009) mengenai hubungan antara customer value dengan minat memiliki hasil yang sama yaitu customer value berpengaruh positif terhadap minat.
Permasalahan  lainnya  yang  timbul adalah tidak mudah untuk mengalihkan semua transaksi  dari  uang  tunai  menjadi  transaksi uang  elektronik  dalam  waktu  dekat  ini. Permasalahan  tersebut  dikarenakan  sampai sekarang masyarakat masih senang menggunakan  uang  tunai,  selain  itu masyarakat  juga  masih  belum  mengetahui kegunaan  dan  kemudahan  uang  elektronik yang  dapat  digunakan  dimana  saja.  Masalah tersebut  berpotensi  untuk  menurunkan  minat bertransaksi  ulang  masyarakat  menggunakan uang elektronik.
Penelitian  ini  akan  meneliti  lebih  lanjut variabel-variabel tekanan waktu untuk membeli, derajat diferensiasi produk, customer value dan  melihat  korelasinya  dengan  minat bertransaksi  ulang  dengan  uang  elektronik. Karena  itu  rumusan  masalah  dalam  penelitian ini  adalah  merumuskan  sebuah  studi  pada
bagaimana  meningkatkan  minat  bertransaksi ulang  masyarakat  menggunakan  uang elektronik.
Pertanyaan  penelitian  yang  merupakan bentuk  penguraian  atas  rumusan  masalah penelitian disusun untuk memberikan pedoman dalam riset ini adalah sebagai berikut :
1. Apakah  ada  pengaruh  variabel  tekanan waktu  untuk  membeli  terhadap  minat bertransaksi ulang dengan uang elektronik?
2. Apakah  ada  pengaruh  variabel  tekanan waktu  untuk  membeli  terhadap customer value?
3. Apakah  ada  pengaruh  variabel customer value terhadap  minat  bertransaksi  ulang dengan uang elektronik?
4. Apakah  ada  pengaruh  variabel  derajat diferensiasi  produk  terhadap  minat bertransaksi ulang dengan uang elektronik?
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk menganalisis  pengaruh  tekanan  waktu  untuk membeli, derajat diferensiasi produk kompetitor terhadap customer  value serta  untuk menganalisis  pengaruh customer  value terhadap  minat  bertransaksi  ulang  dengan uang  elektronik.  Secara  lebih  rinci  rumusan tujuan penelitian ini ditujukan untuk :
1. Menganalisis  pengaruh  tekanan  waktu untuk membeli terhadap minat bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik.
2. Menganalisis  pengaruh  tekanan  waktu untuk membeli terhadap customer value .
3. Menganalisis  pengaruh customer  value terhadap minat bertransaksi ulang dengan uang elektronik.
4. Menganalisis pengaruh derajat diferensiasi  produk  terhadap  minat bertransaksi ulang dengan uang elektronik.
II. TELAAH

## PUSTAKAN DAN PENGEMBANGAN MODEL
2.1. Perilaku Konsumen
Perilaku  konsumen  adalah  perilaku yang  ditunjukkan  konsumen  dalam  pencarian akan pembelian, penggunaan, pengevaluasian,
dan  penggantian  produk  dan  jasa  yang diharapkan  dapat  memuaskan  kebutuhan konsumen (Schiffman & Kanuk, 2004). Menurut Loudon  dan  Della  Bitta  (1993),  perilaku konsumen  proses  mengambil  keputusan  dan kegiatan  fisik  individu  yang  semuanya melibatkan individu untuk menilai, mendapatkan,
menggunakan atau mengabaikan  barang-barang  dan  jasa-jasa. Kotler  dan  Keller  (2008)  juga  mendefinisikan bahwa  perilaku  konsumen  adalah  studi bagaimana  individu,  kelompok  dan  organisasi memilih, membeli, menggunakan dan menempatkan  barang,  jasa,  ide  atau pengalaman  untuk  memuaskan  keinginan  dan kebutuhan mereka.
Berdasarkan  ketiga  definisi  di  atas dapat  disimpulkan  bahwa  perilaku  konsumen adalah rangkaian kegiatan untuk menggunakan barang  atau  jasa  mulai  dari  membeli, menggunakan,  bahkan  menempatkan  barang dan jasa terbsebut untuk memenuhi kepuasan dan kebutuhan konsumen.
2.2 Theory of Reasoned Action (TRA)
Theory  of  Reasoned  Action (TRA) diperkenalkan  pertama  kali  oleh  Martin Fishbein  dan  Ajzen.  Teori  ini  menghubungkan antara  keyakinan,  sikap,  kehendak,  dan perilaku konsumen. Menurut Jogiyanto (2007), konsep penting dalam teori ini adalah (1) fokus perhatian  ( silence), yaitu  mempertimbangkan sesuatu  yang  dianggap  penting  dan;  (2) kehendak (intention) ,  yang  ditentukan  oleh sikap dan norma subyektif. Intensi atau niat merupakan fungsi dari dua  determinan  dasar,  yaitu  sikap  individu terhadap perilaku (merupakan aspek personal) dan  persepsi  individu  terhadap  tekanan  sosial untuk  melakukan  atau  untuk  tidak  melakukan perilaku yang disebut dengan norma subyektif (Jogiyanto,2007). Praktik atau perilaku menurut Theory of Reasoned Action (TRA) dipengaruhi oleh niat, sedangan niat dipengaruhi oleh sikap dan norma subyektif. Sehingga inti dari Theory of Reasoned Action (TRA) adalah niat individu untuk melakukan perilaku tertentu.
Theory of Reasoned Action menyajikan suatu kerangka untuk penekanan pada proses
kognitif  serta  menganggap  bahwa  manusia adalah  makhluk  dengan  potensi  daya  nalar dalam  memutuskan  perilaku  apa  yang  akan diambilnya, yang secara sistematis memanfaatkan  informasi  yang  tersedia disekitarnya (Hisyam,2009).
Dalam  penelitian  ini,  TRA  secara umum merupakan teori yang mendukung minat bertransaksi  ulang  karena  dalam  model  Ajzen sudah  secara  jelas  menggambarkan  bahwa model  dalam  TRA  merupakan  hal-hal  yang membuat minat terhadap sesuatu tercipta, atau dalam  penelitian  ini  merupakan  minat bertransaksi ulang.
2.3 . Minat Bertransaksi Ulang Menggunakan Uang Elektronik
Minat  perilaku (behavioural  intention) menurut  Jogiyanto  (2007)  adalah  suatu keinginan  atau  minat  seseorang  untuk melakukan  suatu  perilaku  tertentu.  Minat konsumen  menurut  Kusdyah  (2012)  adalah keinginan  yang  timbul  dari  proses  pengaktifan ingatan  sebagai  sebuah  rencana  yang tersimpan.  Keinginan  konsumen  untuk bertransaksi  ulang  suatu  produk  didasarkan pada  kepercayaan  dan  nilai  yang  berkaitan dengan  tindakan  menggunakan  produk tersebut.
Menurut  Setyanto  (2011)  minat  ulang bertransaksi  dapat  diartikan  sebagai  frekuensi (seberapa  sering)  nasabah  menggunakan fasilitas-fasilitas  yang  disediakan  pihak  bank dalam  dalam  bertransaksi. Teori  menunjukkan salah satu cara perusahaan untuk meningkatkan  keuntungan  adalah  dengan melakukan  peningkatan  retensi  terhadap pelanggan  (Zeithmal  dkk,1996).  Karena dengan  cara  tersebut  pelanggan  yang  sudah lama  akan  semakin  banyak  membeli  atau menggunakan  produk  atau  jasa  dari perusahaan  tersebut.  Untuk  mempertahankan pelanggan,  perusahaan  perlu  meningkatkan kualitas  pelayanan  dan  produk  untuk meningkatkan  nilai-nilai  pelanggan    (Cronin dkk,2000).  Oleh  karena  itu,  harus  disadari bahwa  konsumen  lebih  cenderung  untuk membeli  atau  menggunakan  produk  ataupun jasa dari perusahaan yang samajika konsumen sudah  merasakan  apa  yang  dikeluarkan sebanding dengan yang didapatkannya.

## 2.4. Tekanan Waktu Untuk Membeli
Tekanan  waktu  merupakan  suatu variabel  yang  memiliki  peran  penting  dalam suatu  perilaku  konsumen.  Tekanan  waktu dihasilkan  ketika  seseorang  tidak  memiliki cukup  waktu  untuk  mencari  solusi  atau membuat  suatu  pilihan  yang  lebih  baik, sehingga mendesak seseorang untuk membuat keputusan  dalam  seuatu  tekanan  (Ahituv dkk,2010). Dhar dan Nowlis (1999) mengemukakan  bahwa  ketika  orang  dipaksa untuk  membuat  suatu  pilihan,  ada  tiga tanggapan  terhadap  tekanan  waktu  yaitu  :  (1) Konsumen  akan mempercepat proses pemeriksaan  informasi;  (2)  Konsumen  akan menyaring informasi yang ada dan fokus pada hal-hal  yang  lebih  penting.  Misalnya,  ketika tekanan  waktu  meningkat  konsumen  akan membayar  lebih  untuk  sesuatu  yang  penting; (3)  Konsumen  mungkin  akan  merubah keputusan mereka jika di bawah tekanan waktu terbatas.
Menurut  Pieters  dan  Warlop  (1998)
“Consumers  appear  to  use  at  least  three strategies  to  cope  with  time  pressure:  by accelerating information acquisition, by filtering part  of  the  available  information,  andror  by shifting  their  information  acquisition  strategy”. Pernyataan tersebut menjelaskan bahwa akan timbul  tiga  strategi  dari  konsumen  untuk menentukan keputusan jika konsumen tersebut berada di bawah tekanan waktu, yang pertama dengan mepercepat proses pencarian informasi, yang kedua menyaring dan memilih dari informasi yang diperoleh, dan yang ketiga dengan  mengganti  informasi-informasi  yang telah  diperoleh.  Karena  berada  di  dalam tekanan  waktu,  seringkali  informasi-informasi yang diperoleh adalah informasi-informasi yang berada di sekitar.

## 2.5 Derajat Diferensiasi Produk
Dalam  teori  marketing  diferensiasi produk  sangatlah  penting.  Diferensiasi  adalah proses  manipulasi  bauran  pemasaran  untuk menempatkan  sebuah  merek  sehingga  para konsumen  dapat  merasakan  perbedaan  yang berarti  antara  merek  tersebut  dengan  pesaing (Mowen  dan  Miror,2005).  Pendapat  lain  juga
diungkapkan oleh Kotler (1997) pada dasarnya diferensiasi  adalah  tindakan  merancang  satu set perbedaan yang berarti untuk membedakan penawaran  perusahaan  dari  penawaran pesaing.
Produk  yang  dipandang  dapat dideferensiasi apabila terdapat perbedaan fisik ataupun  tanda  yang  nyata  atau  tidak  terlihat oleh konsumen sehingga produk tersebut lebih disukai dari pada produk pesaingnya. Menurut Hanafi (2000) perusahaan melakukan diferensiasi  dengan  tujuan  terutama  untuk memperoleh  keunikan  dibandingkan  dengan para  pesaingnya  dan  dinilai  penting  oleh pembelinya. Diferensiasi memungkinkan perusahaan  dapat  menawarkan  produknya dengan  harga  premium  karena  nilai  tambah yang diminati pembeli. Diferensiasi tumbuh dari rantai  nilai  perusahaan  karena  setiap  rantai aktivitas  perusahaan  merupakan  sumber potensial bagi keunikan yang dapat ditawarkan dan menarik para pembeli. Hanafi (2000) juga menyatakan  bahwa  kualitas  bahan  baku  atau proses  teknologi  dapat  menjadi  sumber diferensiasi  yang  membedakan  secara signifikan dengan produk kompetitor.
Menurut  Hitt,  dkk  (2009) “A differentiation  strategy  must  be  based  on  two key  factors:  the  strategic  customers,  the company has  to  identify  their  needs  and  what they  will  value,  and  also  on  the  key competitors,  to  be  different,  the  company  has to  identify  against  who  it  is  competing”. Pernyataan  tersebut  menjelaskan  bahwa perusahaan  harus  menggunakan  dua  faktor kunci  untuk  melakukan  diferensiasi  produk. Pertama  yaitu  strategi  dari  sisi  pelanggan, perusahaan  harus  mengidentifikasi  kebutuhan dari  pelanggan  dan  apa  yang pelanggan  nilai. Kedua  yaitu  strategi  dari  sisi  pesaing  utama, untuk  menjadi  berbeda  perusahaan  harus dapat  mengetahui  cara  untuk  melawan pesaingnya  dengan  cara  membuat  inovasi yang belum dimiliki oleh pesaing utama.
2.6 Customer Value Customer  value merupakan  konsep yang  sederhana  dan  digunakan  sebagai langkah  awal  perumusan  strategi  selanjutnya. Konsep    Kotler  dan  Keller  (2012) mengungkapkan bahwa Total Customer Value
adalah  kumpulan  nilai  /  manfaat  yang dipersepsikan  dan  diharapkan  pelanggan dalam meningkatkan nilai penawaran pelanggan  melalui  peningkatan  manfaat produk,  manfaat  jasa,  manfaat  personal,  dan manfaat  citra.  Schiffman  dan  Kanuk  (2004) mendefinisikan customer  value sebagai  rasio antara  manfaat  yang  didapat  oleh  konsumen baik  secara  ekonomi,  fungsional  maupun psikologis  terhadap  sumber-sumber  (uang, waktu,  tenaga,  maupun  psikologis)  yang digunakan untuk memperoleh manfaat-manfaat tersebut.
Menurut  Naumann  (1995) “the  most important success factor for a firm is the ability to  deliver  better  customer  value  than  the competition”. Pernyataan tersebut menjelaskan bahwa  faktor  utama  kesuksesan  suatu perusahaan  adalah  memberikan  suatu  nilai yang  lebih  baik  kepada  konsumen  daripada harus  berkompetisi  dengan  pesaingnya.  Oleh karena itu customer value sangat penting bagi suatu  perusahaan.  Gale  (1994)  berpendapat bahwa persepsi  konsumen  terhadap  nilai  atas kualitas  yang  ditawarkan  relative  lebih  tinggi dari  pesaing  akan  mempengaruhi  tingkat loyalitas  konsumen,  semakin  tinggi  persepsi nilai  yang  dirasakan  oleh  pelanggan,  maka semakin  besar  kemungkinan  terjadinya hubungan  (transaksi).  Dan  hubungan  yang diinginkan  adalah  hubungan  yang  bersifat jangka  panjang,  sebab  usaha  dan  biaya  yang dikeluarkan oleh perusahaan diyakini akan jauh lebih  besar  apabila  harus  menarik  pelanggan baru atau pelanggan yang sudah meninggalkan perusahaan, daripada mempertahankannya. Parasuraman (1997) dalam Pujihastuti dan  Supadiyono  menyatakan  bahwa  terdapat empat  kelompok  pelanggan,  yaitu  (1) pelanggan pertama (first time customer) , yaitu konsumen atau pelanggan yang baru pertama kali  menggunakan  produk,  (2)  pelanggan jangka  pendek (short  time  customer) ,  yaitu pelanggan  dalam  satu  periode,  (3)  pelanggan jangka  panjang (long  time  customer) adalah pelanggan  yang  meliputi  beberapa  periode, dan (4) pelanggan yang hilang (lost customer) . Berdasarkan  pengelompokan  Parasuraman
tersebut  di  atas,  Pujihastuti  dan  Supadiyono menyatakan  bahwa heterogenitas konsumen dapat  dikurangi  sehingga  strategi  yang diterapkan  menjadi  lebih  fokus.  Misalnya, first time  customer lebih  suka  memperhatikan atribut spesifik produk dibandingkan pelanggan jangka panjang, dengan demikian lebih mudah menemukan  dimensi-dimensi  penting  dari keinginan  dan  kebutuhan  konsumen  terhadap suatu produk.
Pengembangan model merupakan sebuah  rumusan  dari  penelaahan  beberapa penelitian terdahulu, yang merupakan kerangka  pikir  yang  dihasilkan  untuk mewujudkan  tujuan  penelitian  ini.  Berikut kerangka pikir dalam penelitian ini :
Gambar 2. 1 Kerangka Pikir Teoritis
Sumber : Rujukan dari Wong, dkk (2009); Lifang, dkk  (2012);  Yeni  (2011);  Lee, dkk(2010).
Hipotesis Penelitian Hipotesis 1 Tekanan waktu untuk membeli berpengaruh  positif  terhadap minat bertransaksi ulang menggunakan uang elektronik Hipotesis 2 Tekanan waktu untuk membeli berpengaruh  positif  terhadap customer value Hipotesis 3 Customer  Value  Berpengaruh Positif Terhadap Minat Bertransaksi Ulang
Menggunakan Uang Elektronik Hipotesis 4 Pengaruh  Derajat  Diferensiasi Berpengaruh  Positif  Terhadap Minat Bertransaksi Ulang Menggunakan Uang Elektronik
Sumber: dirangkum dari hipotesis penelitian ini, (2016)

## III. METODE PENELITIAN
Untuk  mendapatkan  data  yang diperlukan dalam penelitian ini, jenis data yang digunakan  adalah  data  primer.  Menurut Narimawati  (2008)  data  primer  adalah  data yang  berasal  dari  sumber  asli  atau  pertama, data  ini  tidak  tersedia  dalam  bentuk terkompilasi  ataupun  dalam  bentuk  file-file. Data  ini  harus  dicari  melalui  narasumber  atau responden, yaitu orang yang kita jadikan objek penelitian atau orang yang kita jadikan sebagai sarana mendapatkan informasi ataupun data.
Sumber data primer pada penelitian ini adalah  data  yang  dikumpulkan  berdasarkan hasil  pengisian  daftar  pertanyaan  yang  telah disiapkan  terlebih  dahulu.  Data  diperoleh dengan  menyebarkan  daftar  pertanyaan (kuisioner) secara langsung kepada masyarakat yang memiliki sekurang-kurangnya satu  produk  uang  elektronik  e-Money  dan sudah  pernah  melakukan  transaksi  dengan e- money . Dalam  penelitian  ini  populasi  yang dipakai  adalah  masyarakat  kota  Semarang yang memiliki minimal 1 (satu) uang elektronik e-Money  dan  telah  melakukan  transaksi menggunakan uang elektronik e-Money . Dalam  penelitian  ini,  pengambilan sampel  menggunakan  teknik purposive sampling . Purposive  sampling adalah  teknik penentuan  sampel  dengan  pertimbangan tertentu  (Sugiyono,2010).  Sampel  dalam penelitian ini 102 pengguna e-money.

## IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menggunakan  analisis Structural  Equation  Modelling  (SEM) .  Model teoritis  yang  telah  digambarkan  pada  diagram jalur  sebelumnya  akan  dilakukan  analisis berdasarkan data yang telah diperoleh.
H1 H2 H3 Tekanan Waktu Untuk Membeli Derajat Diferensiasi Produk Customer Value Minat Bertransaksi Ulang dengan Uang Elektronik H4
Metode analisis SEM akan
menggunakan  input  matriks  kovarians  dan menggunakan  metode  estimasi maximum likelihood .  Pemilihan  input  dengan  matriks kovarian  adalah  karena  matriks  kovarian memiliki  keuntungan  dalam  memberikan perbandingan  yang  valid  antar  populasi  atau sampel  yang  berbeda,  yang  kadang  tidak memungkinkan  jika  menggunakan  model matriks korelasi.
Sebelum  membentuk  suatu full  model SEM , terlebih dahulu akan dilakukan pengujian terhadap  faktor-faktor  yang  membentuk masing-masing  variabel.  Pengujian  akan dilakukan  dengan  menggunakan  model confirmatory factor analysis . Kecocokan model ( goodness  of  fit ),  untuk  confirmatory  factor analysis  juga  akan  diuji.  Dengan  program AMOS, ukuran-ukuran goodness of fit tersebut akan  nampak  dalam  outputnya.  Selanjutnya kesimpulan  atas  kecocokan  model  yang dibangun  akan  dapat  dilihat  dari  hasil  ukuran- ukuran goodness  of  fit yang  diperoleh. Pengujian goodness  of  fit terlebih  dahulu dilakukan  terhadap  model confirmatory  factor analysis. Berikut ini merupakan bentuk analisis goodness of fit tersebut. Analisis  selanjutnya  adalah  analisis Structural  Equation  Model (SEM)  secara  full model,  setelah  dilakukan  analisis  terhadap tingkat  unidimensionalitas  dari  indikator- indikator  pembentuk  variable  laten  yang  diuji dengan confirmatory  factor  analysis. Analisis hasil  pengolahan  data  pada  tahap full  model SEM  dilakukan  dengan  melakukan  uji kesesuaian  dan  uji  statistik.  Hasil  pengolahan data untuk analisis full model SEM ditampilkan sebagai berikut :

## Gambar 4.1
Hasil Pengujian Structural Equation Model (SEM)
Sumber : Data primer yang diolah, 2016
Uji terhadap hipotesis model menunjukkan  bahwa  model  ini  sesuai  dengan data  atau  fit  terhadap  data  yang  digunakan dalam  penelitian  adalah  seperti  terlihat  pada tabel berikut ini.
Tabel 4.1

## Hasil Pengujian Kelayakan Model
Structural Equation Mode (SEM)
Goodness of Fit Index Cut-off Value Hasil Analisis Evaluasi Model Chi – Square < 149.449 df 99 98.658 Baik Probability ≥ 0.05 0.491 Baik RMSEA ≤ 0.08 0.000 Baik GFI ≥ 0.90 0.901 Baik AGFI ≥ 0.90 0.864 Marjinal TLI ≥ 0.95 1.001 Baik CFI ≥ 0.95 1.000 Baik
Sumber : Data primer yang diolah, 2016.
Untuk  uji  statistik  terhadap  hubungan antar  variabel  yang  nantinya  digunakan sebagai  dasar  untuk  menjawab  hipotesis penelitian  yang  telah  diajukan.  Hasil pengolahan  dari  uji  statistik  dengan  SEM dilakukan  dengan  melihat  tingkat  signifikansi hubungan  antar  variabel  yang  ditampakkan melalui  nilai  Probabilitas  (p)  dan Critical  Ratio (CR) masing-masing hubungan antar variabel. Setelah  semua  asumsi  terpenuhi, selanjutnya  yang  dilakukan  adalah  pengujian hipotesis  sebagaimana  yang  diajukan  pada bab  sebelumnya.  Pengujian  4  (empat) hipotesis  pada  penelitian  ini  dilakukan berdasarkan nilai Critical Ratio (CR) dari suatu hubungan  kausalitas  dari  hasil  pengolahan SEM sebagaimana pada tabel 4.20 berikut :

## Regression Weight Structural Equational
Model Est S.E . C.R. P Label CV <-- - TWU M .74 4 .13 2 5.64 1 *** par_1 3 MB U <-- - TWU M .45 3 .20 1 2.25 2 .02 4 par_1 4 MB U <-- - CV .49 5 .18 2 2.72 2 .00 6 par_1 5 MB U <-- - DDP .21 5 .18 2 1.18 4 .23 6 par_1 7
Sumber : Data primer yang diolah, 2016 Kesimpulan pembuktian hipotesis yang didapatkan  dari  hasil  analisa  data  untuk  lebih jelasnya akan terlihat dalam tabel berikut ini.

## Tabel 4.3 Kesimpulan Pengujian Hipotesis

## Hipotesis
Kesimpulan Semakin tinggi tekanan waktu untuk membeli, maka semakin tinggi juga minat bertransaksi ulang menggunakan uang elektronik Diterima Semakin tinggi tekanan waktu untuk membeli, maka semakin tinggi juga customer value Diterima Semakin tinggi derajat diferensiasi produk, maka semakin tinggi juga minat bertransaksi ulang menggunakan uang elektronik Ditolak Semakin tinggi customer value, maka semakin tinggi juga minat bertransaksi ulang menggunakan uang elektronik Diterima
Sumber : Data primer yang diolah, 2016
4.1  Pengaruh  Tekanan  Waktu  Untuk Membeli terhadap Minat Bertransaksi Ulang Menggunakan Uang Elektronik Hasil  pengujian  pengaruh  antara tekanan  waktu  untuk  membeli  dengan  minat bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik  menghasilkan  nilai  CR  sebesar 5.252  dimana  nilai  CR  lebih  besar  dari  1.96 dengan  signifikansi  5%.  Sehingga  hipotesis  1 diterima,  dan  dapat  disimpulkan  bahwa masyarakat  dapat  menerima  tekanan  waktu untuk  membeli  dan  berpengaruh  terhadap minat  bertransaksi  uang  menggunakan  uang elektronik.
Hasil  penelitian  dari  pertanyaan terbuka yang menguji pengaruh antara tekanan waktu  untuk  membeli  dengan  minat
bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik  yaitu  uang  elektronik e-Money penting  untuk  dimiliki  karena  praktis  dan mempermudah  proses  pembayaran  baik  di transportasi  umum  maupun  minimarket  / swalayan. Uang elektronik e-Money juga dapat mengatasi  beberapa  permasalahan  dengan cepat,  misalkan  pebisnis  yang  hanya  memiliki waktu  sempit  bias  bertransaksi  tanpa  harus bertatap muka. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  tekanan  waktu  untuk  membeli berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap minat  bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hsien-Lun Wong  et  al  (2009)  yang  menunjukka  bahwa tekanan  waktu  untuk  membeli  berpengaruh positif  terhadap  minat  bertransaksi  ulang menggunakan uang elektronik.

## 4.2  Pengaruh  Tekanan  Waktu  Untuk
Membeli terhadap Customer Value Hasil pengujian antara tekanan waktu untuk  membeli  terhadap customer  value menghasilkan  nilai  CR  sebesar  5.252  dengan tingkat  signifikansi  5%.  Jadi  hipotesis  2 diterima,  dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  tekanan  waktu  untuk  membeli berpengaruh  positif  signifikan  terhadap customer  value .  Hipotesis  2  diterima  yang berpengaruh  positif  signifikan,  yang  berarti bahwa  tekanan  waktu  untuk  membeli berpengaruh  terhadap customer  value pelanggan yang menggunakan uang elektronik. Hasil  penelitian  dari  pertanyaan terbuka yang menguji pengaruh antara tekanan waktu untuk customer value yaitu penggunaan e-Money dapat menghindarkan dari kemacetan di  jalan  tol  dan  lebih  menghemat  waktu,  akan tetapi  tidak  terlalu  mendesak  untuk  dimiliki. Selain  itu  dapat  membantu  untuk  melakukan pembayaran saat lupa membawa uang tunai. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  tekanan  waktu  untu  membeli berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap customer value . Hasil dari penelitian ini sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Lifang Peng,  dkk  (2009)    yang  menunjukkan  bahwa
tekanan  waktu  untuk  membeli  berpengaruh positif signifikan terhadap cutomer value .
4.3  Pengaruh  Derajat  Diferensiasi  Produk terhadap
Minat
Bertransaksi
Ulang

## Menggunakan Uang Elektronik
Parameter  estimasi  pengaruh  antara derajat  diferensiasi  produk  dengan  minat bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik ditunjukkan dengan nilai CR sebesar -1.082.  Jadi  hipotesis  3  ditolak,  dengan demikian  dapat  disumpulkan  bahwa  derajat diferensiasi  produk  berpengaruh  negatif  dan tidak  signifikan.  Berdasarkan  hasil  penelitian dan  temuan  atas  pertanyaan  terbuka,  pihak manajemen  perlu  mengedukasi  kepada merchant terutama kasir karena masih banyak kasir  yang  belum  paham  cara  pembayaran menggunakan  ulang  eletronik.  Sehingga transaksi  menggunakan  uang  elektronik  lebih lambat dari uang cash . Hasil  penelitian  dari  pertanyaan terbuka  yang  menguji  derajat  diferensiasi produk terhadap minat bertransaksi menggunakan  uang  elektronik yaitu  uang elektronik e-Money memiliki  dua  jenis  variasi bentuk yaitu kartu dan gelang. Uang elektronik e-Money juga  memiliki  berbagai  cara  untuk melakukan isi ulang (top up) saldo, antara lain : ATM, Smartphone , Indomaret, Internet Banking dan  M-Banking,  serta  kasir-kasir  yang  dapat bertransaksi menggunakan e-Money . Walaupun e-Money memiliki berbagai diferensiasi  produk  dan  kekhasan  fungsi dibanding  uang  elektronik  lainnya  akan  tetapi masih  banyak  orang  yang  belum  mengerti tentang uang elektronik e-Money , orang-orang masih beranggapan bahwa e-Money sama saja dengan uang elektronik lainnya.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  derajat  diferensiasi  produk  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  minta bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik.  Hasil  dari  penelitian  ini  bertolak belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Yeni  dan  Fitri  (2011)  yang  menyatakan bahwa  diferensiasi  produk  berpengaruh  positif terhadap minat beli ulang konsumen.
4.4  Pengaruh Customer  Value terhadap Minat  Bertransaksi  Ulang  Menggunakan Uang Elektronik
Parameter estimasi pengaruh customer  value dengan  minat  bertransaksi ulang menggunakan eang elektronik ditunjukkan  dengan  nilai  CR  sebesar  2.012. Jadi  hipotesis  4  diterima,  dengan  demikian dapat  disimpulkan  bahwa customer  value berpengaruh  positif  terhadap  signifikan terhadap minat bertransaksi ulang menggunakan  uang  elektronik.  Hipotesis  4 diterima  yang  berpengaruh  positif  signifikan yang  berarti  bahwa customer  value dari  uang elektronik  dirasakan  oleh  konsumen  sehingga memiliki pengaruh terhadap minat bertransaksi ulang menggunakan uang elektronik.
Hasil  penelitian  dari  pertanyaan terbuka  yang  menguji  derajat  diferensiasi produk terhadap minat bertransaksi menggunakan  uang  elektronik yaitu  uang elektronik e-Money memiliki  dua  jenis  variasi bentuk yaitu kartu dan gelang. Uang elektronik e-Money juga  memiliki  berbagai  cara  untuk melakukan isi ulang (top up) saldo, antara lain : ATM, Smartphone , Indomaret, Internet Banking dan  M-Banking,  serta  kasir-kasir  yang  dapat bertransaksi menggunakan e-Money . Walaupun e-Money memiliki berbagai diferensiasi  produk  dan  kekhasan  fungsi dibanding  uang  elektronik  lainnya  akan  tetapi masih  banyak  orang  yang  belum  mengerti tentang uang elektronik e-Money , orang-orang masih beranggapan bahwa e-Money sama saja dengan uang elektronik lainnya. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan bahwa customer value berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  minat  bertransaksi  ulang menggunakan  uang  elektronik.  Hasil  dari penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Chi-Lung,  dkk  (2010)  yang menyatakan bahwa customer value berpengaruh positif terhadap minat konsumen.
V. SIMPULAN DAN IMPLIKASI  KEBIJAKAN

## 5.1. Ringkasan Penelitian
Penelitian ini dilakukan untuk mengembangkan  sebuah  model  untuk
menganalisa  persepsi  tekanan  waktu  untuk membeli  terhadap customer  value dan persepsei diferensiasi produk dalam meningkatkan  minat  bertransaksi  ulang menggunakan  uang  elektronik e-money dengan  jumlah  responden  sebanyak  100 responden  yang  memiliki  uang  elektronik e- money dan  telah  bertransaksi  menggunakan uang  elektronik e-money . Research  gap yang telah  disampaikan  pada  Bab  I  memunculkan masalah  bahwa  kurangnya  minat  bertransaksi ulang  masyarakat  menggunakan  uang elektronik.
Telaah  pustaka  yang  dilakukan  peneliti dengan berbasis pada minat bertransaksi ulang menggunakan  uang  elektronik  menuntun peneliti  mengembangkan  4  (empat)  buah hipotesis empirik yang telah diuji menggunakan perangkat lunak statistik AMOS 20. Model diuji berdasarkan data kuesioner yang diterima dari 100  nasabah  yang  sudah  menggukan  uang elektronik emoney (min 1 kali).

## 5.2. Simpulan Hipotesis
Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini sebanyak 4 (empat) hipotesis. Simpulan dari 4  (empat)  hipotesis  tersebut  adalah  sebagai berikut :
1. Tekanan  waktu  untuk  membeli  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap minat  bertransaksi  ulang  menggunakan uang  elektronik.  Tekanan  waktu  untuk membeli  yang  semakin  besar  maka  akan meningkatkan  minat  bertransaksi  ulang menggunakan  uang  elektronik.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian yang dilakukan oleh Hsien-Lun Wong, dkk (2009)  yang  menunjukkan  bahwa  tekanan waktu  untuk  membeli  berpengaruh  positif terhadap minat bertransaksi ulang.
2. Tekanan  waktu  untuk  membeli  memiliki pengaruh  yang  positif  dan  signifikan terhadap customer  value .  Tekanan  waktu untuk  membeli  yang  besar  akan meningkatkan customer  value konsumen. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Li-Fang Peng,  dkk  (2009)  yang  menunjukkan bahwa  tekanan  waktu  untuk  membeli
berpengaruh positif dan signifikan terhadap customer value . 3. Derajat  diferensiasi  produk  tidak  memiliki pengaruh  yang  positif  dan  tidak  signifikan terhadap  tekanan  waktu  untuk  membeli. Persepsi  mengenai  derajat  diferensiasi produk yang tinggi tidak akan meningkatkan  minat  bertransaksi  ulang menggunakan  uang  elektronik.  Hasil penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yeni  dan Fitri  (2011)  yang  menyatakan  bahwa diferensiasi  produk  berpengaruh  terhadap minat ulang konsumen.
4. Customer  value memiliki  pengaruh  yang positif  dan  signifikan  terhadap  minat bertransaksi  ulang  menggunakan  uang elektronik.  Semakin  besar customer  value konsumen  akan  meningkatkan  juga  minat bertransaksi
ulang konsumen menggunakan  uang  elektronik.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Chi-Lung,  dkk  (2010) yang  menyatakan  bahwa customer  value berpengaruh positif dan signifikan terhadap minat bertransaksi ulang konsumen.
5.3. Kesimpulan atas Masalah Penelitian Tujuan dari penelitian ini adalah mencari jawaban atas masalah penelitian yang diajukan dalam  penelitian  ini  adalah  :  “bagaimana meningkatkan  minat  bertransaksi  ulang menggunakan  uang  elektronik?”.  Hasil  dari penelitian  ini belum  sepenuhnya  membuktikan dan  memberi  kesimpulan  untuk  menjawab masalah  penelitian  secara  singkat  yang menghasilkan  2  (dua)  proses  dasar  untuk meningkatkan  persepsi  tekanan  waktu  untuk membeli  terhadap customer  balue dan persepsi  derajat  diferensiasi  produk  dalam meningkatkan  minat  bertransaksi  ulang menggunakan uang elektronik antara lain yaitu : Pertama, untuk  mempengaruhi  minat bertransaksi ulang  menggunakan uang elektronik  adalah  melihat  besarnya  persepsi tekanan  waktu  untuk  membeli.  Cara  untuk memperbesar  tekanan  waktu  untuk  membeli adalah  dengan  mempercepat  transaksi menggunakan  uang  elektronik  terutama  di lokasi-lokasi  yang  tingkat  terburu-burunya
tinggi.  Proses  pencapaian  minat  bertransaksi ulang  menggunakan  uang  elektronik  disajikan dalam Gambar 5.1 sebagai berikut:
Gambar 5.1 Minat Bertransaksi Ulang Menggunakan Uang Elektronik – Proses I
Sumber : Data primer yang diolah, 2016
Kedua, untuk  mendapatkan cutomer value dalam mempengaruhi minat bertransaksi ulang  menggunakan  uang  elektronik  adalah melihat  besarnya  tekanan  waktu  untuk membeli.  Cara  untuk  menigkatkan  besarnya tekanan  waktu  melalui customer  value dapat dilakukan  dengan  menambahkan  fitur-fitur yang ada pada uang elektronik e-Money.
Kontribusi Teori
Kontribusi  teori  adalah  hasil  dari penelitian yang diharapkan dapat memperbaiki teori  yang  sudah  ada,  menjelaskan  fenomena dengan teori yang sudah ada atau menjelaskan fenomena  dengan  teori  yang  baru  ditemukan. Kontribusi  teori  dalam  penelitian  ini  dapat dilihat pada Tabel 5.1 sebagai berikut :
Tabel 5.3 Kontribusi Teori Penelitian Terdahulu Penelitian Sekarang Kontribusi Teori Hsien-Lun,  et  al  (2009),  dalam penelitiannya  menyatakan  bahwa tekanan waktu berpengaruh positif terhadap nilai yang dirasakan dan minat ulang.
Tekanan waktu untuk membeli berpengaruh  positif  signifikan terhadap  minat  bertransaksi ulang. Studi  ini  memperkuat  penelitian Hsien-Lun,  et  al  (2009),  yang menyatakan  bahwa  tekanan waktu  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap minat bertransaksi ulang. Lifang,  et  al  (2012),  dalam penelitiannya menyatakan tekanan waktu berpengaruh positif terhadap customer value. Tekanan waktu untuk membeli berpengaruh
positif dan signifikan  terhadap customer value. Studi  ini  memperkuat  penelitian Lifang,  et  al  (2012),  yang menyatakan  bahwa  tekanan waktu untuk membeli berpengaruh positif dan signifikan  terhadap customer value . Yeni  (2011),  dalam  penelitiannya menyatakan  diferensiasi  produk berpengaruh  positif  terhadap minat beli ulang. Derajat  diferensiasi  produk tidak  berpengaruh  positif  dan tidak signifikan terhadap minat betransaski ulang menggunakan uang elektronik. Studi  ini  tidak  memperkut penelitian  Yeni  (2011),  yang menyatakan  bahwa  diferensiasi produk  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap minat bertransaksi ulang.
Lee,  et  al  (2010)  dalam penelitiannya  menyatakan  bahwa cutomer value berpengaruh positif terhadap minat konsumen.
Customer  value berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap minat bertransaksi ualng. Strudi  ini  memperkuat  penelitan Yeni  (2010),  yang  menyatakan bahwa diferensiasi produk berpengaruh positif dan signifikan terhadap minat bertransaksi ulang.

## 5.4. Implikasi Kebijakan
Tabel 5.1 Implikasi Manajerial Variabel Nilai Indeks Implikasi Manajerial Tekanan Waktu untuk Membeli 71.29 Implikasi yang direkomendasikan untuk PT. Bank Mandiri (Persero),  Tbk  supaya  meningkatkan  kampanye mengenai cashless  society dan  lebih  memperbanyak lokasi-lokasi  yang  dapat  bertransaksi  menggunakan uang elektronik e-money terutama di lokasi yang tingkat stressing (terburu-burunya) masyarakat tinggi. Derajat  Diferensiasi Produk 72.47 Implikasi yang direkomendasikan untuk Manajemen PT. Bank Mandiri (Persero), Tbk hendaknya terus berinovasi untuk  menciptakan  diferensiasi  produk  dengan  uang elektronik  lainnya.  Inovasi  dapat  dilakukan  dengan menciptakan  inovasi-inovasi  yang  lebih  memudahkan pengguna  dalam  pemakaiannya.  Misal  bekerjasama dengan  sekolah-sekolah  untuk  menciptakan  kartu e- money yang  sekaligus  dapat  digunakan  sebagai  tanda
pengenal dan kartu untuk absensi. Customer Value 68.83 Implikasi yang direkomendasikan untuk PT. Bank Mandiri (Persero),  Tbk  dengan  meningkatkan  kualitas  dan menambahkan fitur kemanan terhadap uang elektronik e- Money. Karena apabila uang elektronik e-Money hilang, kartu  tersebut  tidak  bisa  diblokir  sehingga  saldo  yang ada di dalam kartu tersebut akan hilang. Minat  Bertransaksi Ulang Menggunkaan Uang Elektronik 73.96 Implikasi yang direkomendasikan untuk manajemen PT. Bank  Mandiri  (Persero),  Tbk  hendaknya  sering memberikan promo berupa diskon atau potongan harga bagi konsumen yang hendak bertransaksi menggunakan uang  elektronik,  karena  jika  dianalisis  realitanya  masih banyak  masyarakat  Indonesia  yang  gemar  mencari promo berupa diskon atau potongan harga
Sumber : Data primer yang diolah, 2016

## 5.5. Keterbatasan Penelitian
Beberapa  keterbatasan  penelitian  yang dapat ditarik dari penelitian ini adalah  sebagai berikut :
1. Dari  penelitian  ini  hanya  dapat mendukung  bahwa  persepsi  tekanan waktu  untuk  membeli  berpengaruh positif terhadap customer  value namun  belum mampu secara bersama-sama berpengaruh  terhadap  minat  bertransaksi ulang  menggunakan  uang  elektronik. Kurangnya  pengertian  mengenai  uang elektronik e-money membuat  responden kurang  mengetahui  betul  apa  kegunaan dan  kelebihan  dari  uang  elektronik e- money .
2. Masih terdapat beberapa responden yang masih  belum  mengerti  dan  memahami pengertian  dari  pertanyaan-pertanyaan yang  diajukan  di  dalam  kuesioner, sehingga    tidak  sedikit  juga  respoden yang mengisi kuesioner ala kadarnya.

## 5.6. Agenda Penelitian Mendatang
Hasil  penelitian  dan  keterbatasan  yang ditemukan  dalam  enelitian  dapat  dijadikan sumber  ide  bagi  pengembangan  penelitian  ini dimasa  yang  akan  datang.  Pengembangan penelitian mendatang antara lain :
1. Dalam  melakukan  pembagian  kuesioner diberikan  waktu  yang  luas  untuk  para reponden  saat  melakukan  pengisian kuesioner.
2. Peneliti  bersamaan  menunggu  di  saat responden mengisi kuesioner.
3. Perluasan penelitian yang disarankan dari penelitian  ini  adalah  menambah  variabel yang  mempengaruhi  minta  bertransaksi ulang.  Variabel  yang  disarankan  adalah variabel kemanan dan kemudahan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahituv N., Igbaria M., dan Sella A., 1998. “ The Effect  of  Time-Limited  Pressure  and Completeness  of  Information  on
Decision Making.” Journal of Management Information System.15(2),pp.153 Chong, A. Y.-L., Ooi, K.-B., Lin, B., & Tan, B.-I.
(2010). Online  banking  adoption:  an
empirical  analysis . International  Journal of Bank Marketing , Clemons,  E.,  Spitler,  R.,  Gu,  B.,  & Markopoulos,  P.  2005. Information,
Hyperdifferentiation, and Delight. Wharton. The Wharton School. Conte,  A.,  Scarsini,  M.,  &  Surucu,  O.  (2015). Does Time Pressure Impair Performance?  An  Experiment  on Queueing  Behavior. Jerman.  Bielefeld University. Dhar, R., & Nowlis, S. M. (1999). The Effect of Time  Pressure  on  Consumer  Choice
Deferral. Journal of Consumer Research.
Dora,  Y.  M.,  &  Febrianti,  R.  A.  M.  (2011 ). Pengaruh  Diferensiasi  Produk  terhadap Nilai  Pelanggan  Brownies  Kukus Amanda  Bandung  (Suatu  penelitian terhadap  Usaha  Mikro  Kecil  Bisnis Keluarga  Kue  Brownies  Kukus  di Bandung-Jawa
Barat) . Bandung. Universitas Widyatama Bandung.
Fedinand,  Augusty.  2002. Structural  Equation Multivariate  dengan  Proses  SPSS . Semarang : Universitas Diponegoro. Ghozali,  Imam.  2006. Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  SPSS. Semarang  :  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
Gormez,  Y.,  &  Houghton,  C.  2003. Electronic Money  Free  Banking  and  Some Implications  for  Central  Banking Electronic  Money  Free  Banking  and Some  Implications  for  Central  Banking. Turkey.  The  Central  Bank  of  the Republic of Turkey. Kusdyah,  I.  (2012). Persepsi  Harga,  Persepsi Merk,  Persepsi  Nilai,  dan  Keinginan Pembelian Ulang Jasa Clinic Kesehatan (  Studi  Kasus  Erha  Clinic  Surabaya  ) . Malang. Jurnal Manajemen Pemasaran . L. Lankoski, 2010, Customer willingness to pay for  sustainability  in  the  food  sector:  An examination  of  three  WTP  types, Helsinski,  University  of  Helsinki.Awi,  Y. L., & Chaipoopirutana, S. 2014. A Study o  f  Factors  Affecting  Consumer  ’s Repurchase  Intention  toward  Xyz Restaurant ,  Myanmar. International
Conference  on  Trends  In  Economics, Humanities and Management . Lankoski,  L.  (2010). Customer  willingness  to pay  for  sustainability  in  the  food  sector: An  examination  of  three  WTP  types . Helsinki. Department  of  Economic Management , 1–16.
Lee,  W.-I.,  &  Lee,  C.-L.  (2011). An  innovative information  and  relationship  between service quality, customer value, customer  satisfaction,  and  purchase intention .  Taiwan. International  Journal of  Innovative  Computing,  Information, and Control , 7 (7A), 3571–3581. Lin,  Y.  (2015). Can  Time  Pressure  and Discount  Strategy  of  Mobile  Coupons Affect  Consumers’  Purchase  Intention. Taiwan. Department  of  Information Management  National  Sun  Yat-sen University.
Muhadi,  2007,  Analisis  Pengaruh  Kepuasan Kerja  terhadap  Komitmen  Organisasi dalam  Mempengaruhi Kinerja  Karyawan (Studi  pada  Karyawan  Administrasi Universitas  Diponegoro),  Semarang, Undip.
Olson,  Jerry  and  Paul  Peter.  2008.Consumer Behavior  &  Marketing  Strategy,  7th edition. New York: McGraw Hill Palilati, A. (2007). Pengaruh Nilai Pelanggan , Kepuasan  Terhadap  Loyalitas  Nasabah Tabungan  Perbankan  Di  Sulawesi Selatan .  Kendari.  Jurusan  Ekonomi Manajemen. Pieters,  R.,  &  Warlop,  L.  (1999). Visual attention  during  brand  choice:  The impact  of  time  pressure  and  task motivation . International  Journal  of
Research in Marketing , 16 (1), 1–16.
Prasmawati,  Evi.  2010.  Studi  Tentang  Nilai
Pelanggan  dengan  Positive  Words  Of Mouth pada Pengguna Motor Yamaha di Semarang.  Semarang  :  Universitas Diponegoro. Safira,  B.  H.,  &  Wandebori,  H.  (2015). Marketing  Strategy  Development  of Mobile  Money  Services  in  Indonesia . Bandung.  Schol  of  Business  and
Management, Institut Teknologi Bandung
Schiffman, l.G., & Leslie L.K., 2004. Consumer Behavior. 8th edition. Prentice Hall, New Jersey.
Umi  Narimawati.  2008. Metodologi  Penelitian Kualitatif  dan  Kuantitatif:  Teori  dan Aplikasi. Bandung: Universitas Komputer Indonesia. Wahyuningsih. (2012). The Effect of Customer Value  on  Behavioral  Intentions  in Tourism  Industry .  Palu. International Research  Journal  of  Business  Studies ,
5 (1).
Wong,  H. L.,  Shen,  T.  Y., Yan,  C. Y., &  Tsai, M.C. (2009). The Effect of Time-Limited Pressure  and  Perceived  Value  on Cunsomer’s  Intention  to  Purchase  :  A Study  of  Travel  Fairs.  WSEAS
Transactions on Business and
Economic, 6 (8), 446 – 455.