## Eksis
Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020

## Nurwihda Jahrotunnupus¹, Gusganda Suria Manda²
Jurusan S1 Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Singaperbangsa Karawang Coresponden:¹1810631030198@student.unsika.ac.id
Abstrak: Penelitian  ini  memiliki  tujuan  untuk  melihat  pengaruh  antara  risiko  kredit  (NPL),  risiko  pasar  (NIM),  dan  risiko operasional  (BOPO)  terhadap  Profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Umum  BUMN  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2013-2020. Sampel yang digunakan penelitian ini yaitu 4 perusahaan perbankan BUMN. Teknik untuk pengambilan sampel yang digunakan  merupakan  sampling  jenuh.  Metode  analisis  pada  penelitian  ini  merupakan  analisis  regresi  linier  berganda  dengan bantuan  program  SPSS.  Hasil  dari  penelitian  menunjukkan  secara  bersama-sama  atau  simultan  risiko  kredit,  risiko  pasar,  dan risiko operasional berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indoensia periode 2013-2020. Hasil penelitian secara parsial pada variabel risiko kredit (NPL) tidak berpengaruh signifikan dan mempunyai hubungan  negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hasil  penelitian  secara  parsial  pada  variabel  risiko  pasar  (NIM)  berpengaruh signifikan dan positif terhadap profitabilitas dan hasil penelitian  secara sebagian atau parsial  variabel risiko operasional (BOPO) berpengaruh  signifikan  dan  memiliki  hubungan  negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Umum  BUMN  periode  2013- 2020.
Kata kunci: risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, profitabilitas
Absract: This study aims to look at the influence between credit risk (NPL), market risk (NIM), and operational risk (BOPO) on Profitability  (ROA)  on  state-owned  commercial  banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  period  2013-2020.  The sample  used  by  this  study  is  4  state-owned  banking  companies.  The  technique  for  sampling  used  is  saturated  sampling.  The analysis method in this study is a multiple linear regression analysis with the help of the SPSS program. The results of the  study showed that together or simultaneously credit risk, market  risk, and operational  risks had a significant  effect on profitability in state-owned  commercial  banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  period  2013-2020.  Partial  research  results  on credit  risk  variables  (NPLs)  had  no  significant  effect  and  had  a  negative  relationship  to  profitability  (ROA).  The  results  of  the study partially on market risk variables (NIM) had a significant and positive effect on profitability and the results of the  study in part or partially operational risk variables (BOPO) had a significant effect and had a negative relationship to profitability (ROA) in state-owned commercial banks in the period 2013-2020.

## Keywords: credit risk, market risk, operational risk, profitability

## PENDAHULUAN
Lembaga  keuangan  adalah  perusahaan  yang bergerak  di  bidang  keuangan  yang  kegiatannya  hanya berupa penghimpunan dana, atau hanya penyaluran dana atau keduanya (Kasmir, 2014). Dalam kegiatan ini, bank berfungsi  untuk  memfasilitasi  transaksi  keuangan  yang memiliki peran dalam tumbuhannya perekonomian suatu negara juga merupakan bagian dari sistem moneter, yang mempunyai  posisi  vital  sebagai  promotor  ekspansi ekonomi.
Sektor  perbankan  adalah  sektor  penting  dari pembangunan  negara,  bertindak  sebagai  perantara keuangan antara orang-orang dengan surplus dan mereka yang membutuhkan.  Dengan demikian, tata kelola suatu bank  yang  baik  pastinya  memberi  kontribusi  pada terciptanya  sistem  finansial  yang  baik.  Sistem  finansial yang  baik  pasti  berdampak  pada  efisiensi  dan profitabilitas  bank.  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas  bank  dapat berasal  dari  indikator profitabilitas  yang  berbeda  yang  ditampilkan  oleh indikator yang berbeda.
Rasio profitabilitas, adalah kemampuan perusahaan  untuk  mendapatkan  keuntungan  atau  laba selama  periode  waktu  tertentu.  Diasumsikan  bahwa semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan,  maka semakin  besar  kemampuannya  untuk  bertahan  dalam lingkungan ekonomi yang kompetitif. Analisis profitabilitas  bisa  menjadi  indikator  untuk  menilai kinerja  sebuah  perusahaan.  Indikator  profitabilitas krusial bagi bank adalah return on assets (ROA) (Mosey et al., 2018).
Return  on  assets  (ROA)  yang  tidak  sehat  dapat menggambarkan  penurunan  kemampuan  perbankan. Menurunnya    pendapatan  bank  tersebut  disertai  dengan peningkatan  risiko  kredit  sebagai  akibat  wanprestasi debitur  dan/atau  pihak  lain  atas  kewajibannya  terhadap bank.  Risiko  operasional,  yang  biasanya  diakibatkan oleh  persoalan  intern  perusahaan,  risiko  ini  diakibatkan tidak  kuatnya  sistem  pengendalian  manajemen  yang diterapkan  oleh  pihak  internal  perusahaan.  Serta  risiko pasar  yang  timbul  karena  adanya  peralihan  kondisi  dan keadaan pasar di luar kendali perusahaan.
Nurwihda  Jahrotunnupus  dan  Gusganda  Suria  Manda,  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar  dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020
Perusahaan  akan  menemukan  beberapa  kondisi dimana  kerugian  dapat  timbul  dari  waktu  ke  waktu, sehingga  perusahaan  perlu  memperhatikan  semua kemungkinan  kerugian.  Sektor  perbankan  memegang peranan  penting  dalam  upaya  mendorong  pertumbuhan ekonomi dan kesejahteraan masyarakat. Kinerja perbankan  yang  sehat  dalam  perekonomian  masyarakat diperlukan  agar  bank  dapat  berfungsi  sebagai  sarana penyaluran uang dari debitur kepada kreditur (Pratama et al., 2021).
Kondisi  industri  perbankan  pada  Indonesia  sudah banyak mengalami perubahan dari waktu ke waktu. Jika dicermati fenomena yang terjadi pada industri perbankan pada  Indonesia  beberapa  tahun  terkahir,  terjadi penurunan  kinerja,  Hal  ini  tentu  menghasilkan  situasi yang  kurang  menguntungkan  bagi  industri  perbankan, karena  situasi  tersebut  secara  tidak  langsung  akan mensugesti  profitabiltas,  atau  kemampuan  bank  dalam membuat  keuntungan.  Berkenaan  menggunakan  adanya fonemena  tadi  di  atas,  maka  sangat  penting  bagi  bank agar  mampu  mengelola  manajemen  risiko  dengan  baik, dengan  pengelolaan  manajemen  risiko  yang  baik membentuk bank akan lebih siap dalam memilih strategi untuk  mengelola  risiko  yang  mungkin  akan  mucul berasal kondisi tersebut.

## Tinjauan Pustaka
Profitabilitas
Profitabilitas adalah kemampuan sebuah perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama  periode tertentu  pada  tingkat  penjualan,  asset,  dan  modal  saham tertentu.  Profitabilitas  merupakan  hasil  dari  keuntungan (profit)  yang  akan  diperoleh  dari  hasil  penjualan perusahaan.  Semakin  tinggi  tingkat  profitabilitas perusahaan,  maka  semakin  baik  pula  kinerja  keuangan perusahaaan tersebut. Menurut (Fahmi, 2018), profitabilitas  menilai  efisiensi  manajemen  secara menyeluruh, yang ditunjukkan dengan jumlah laba yang dihasilkan  dalam  kaitannya  dengan  penjualan  dan investasi.  Semakin  baiknya  rasio  profitabilitas,  semakin baik  pula  menggambarkan  kemampuan  perusahaan untuk  menghasilkan  keuntungan  yang  tinggi.  ROA (Return  on  Assets)  adalah  salah  satu  rasio  profitabilitas yang  digunakan  untuk  kinerja  keuangan.  Dari  pendapat di  atas,  bisa  diambil  kesimpulan  bahwa  rasio  ROA (Return  on  Assets)  merupakan  ukuran  kapabilitas  bank dalam menghasilkan total keuntungan.

## Risiko Kredit
Risiko  kredit  ialah  risiko  yang  timbul  karena adanya  nasabah  yang  tidak  mampu  atau  gagal  dalam pengembalian  sejumlah  pinjaman  dari  perusahaan  serta bunganya  sesuai  ketentuan  (Tehresia  et  al.,  2021). Risiko  kredit  muncul  sebab  peminjam  mungkin melakukan  gagal  bayar.  (Fahmi,  2018),  berpendapat bahwa risiko kredit adalah suatu bentuk ketidakmampuan  suatu  perusahaan,  institusi,  badan  atau
pribadi  untuk  memenuhi  tanggung  jawabnya  tepat waktu,  sesuai  dengan  kesepakatan  dan  peraturan  yang diberlakukan.  Salah  satu  bentuk  risiko  kredit  adalah kredit  bermasalah,  yang  terbagi  menjadi  kredit  kurang lancar,  kredit  diragukan,  dan  kredit  macet.  Efektivitas dalam  kaitannya  dengan  proses  manajemen  risiko  bank dalam  mengendalikan  risiko  kredit  adalah  telah dilakukan upaya untuk menggunakan sumber daya yang tersedia,  baik  manusia  maupun  teknologi,  dan  untuk mencapai  tujuan  meminimalkan  risiko  kredit.  Dalam studi  ini,  tingkat  risiko  kredit  diwakili  oleh  NPL  (Non Performing  Loans),  karena  dapat  dipakai  untuk  menilai sejauh  mana  kredit  yang  bermasalah  bisa  diisi  oleh  aset produktif  milik  perusahaan.  NPL  diukur  dengan membandingkan  pinjaman  yang  telah  jatuh  tempo dengan total pinjaman.

## Risiko Pasar
Risiko  pasar  merupakan  risiko  munculnya  rugi dalam neraca dan rekening administrartif, juga transaksi derivatif  yang  diakibatkan  berubahnya  kondisi  pasar secara umum, juga risiko berubahnya harga opsi. Risiko pasar  adalah  suatu  kondisi  dimana perusahaan mengalami  berubahnya  kondisi  dan  situasi  pasar eksternal  di  luar  kendali  perusahaan  (Fahmi,  2018). Ukuran  risiko  pasar  salah  satunya  ialah  suku  bunga, dimana  merupakan  selisih  dari  suku  bunga  pendanaan dan  suku  bunga  pinjaman,  sebagai  selisih  antara  jumlah biaya bunga pendanaan dan biaya bunga pinjaman,  atau sering  dikenal  dengan  Net  Interest  Margin  (NIM). Semakin tinggi NIM, semakin tinggi ROA. NIM diukur dengan  membandingkan  pendapatan  bunga  bersih  dan aset produktif.

## Risiko Operasional
Risiko  Operasional  adalah  risiko  yang  terjadi karena  adanya  kesalahan  dalam  proses  operasional. Risiko operasional merupakan risiko yang dapat dialami oleh  seluruh  perusahaan,  penyebab  risiko  operasional ada  beragam,  seperti  faktor  SDM,  prosedur  internal, gagalnya  suatu  sistem,  dan  faktor  luar  atau  eksternal. Menurut  (Fahmi, 2018), risiko operasional  adalah risiko yang  biasanya  diakibatkan  oleh  permasalahan  intern  di perusahaan,  ditimbulkan  karena  melemahnya  sistem pengendalian  internal  manajemen  perusahaan. Semakin tinggi  persentase  BOPO  menunjukkan buruknya kemampuan  bank  dalam  menekan  biaya  operasionalnya sehingga  mengakibatkan  biaya  yang  tidak  efisien (Pratiwi & Suryantini, 2018).

## Kerangka Pemikiran
Nurwihda  Jahrotunnupus  dan  Gusganda  Suria  Manda,  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar  dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020
H1
H2 H3                                             H4 Risiko Kredit (NPL) (X1) Profitabilitas (ROA) (Y) Risiko Pasar (NIM) (X2) Risiko Operasional
(BOPO) (X3)
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Sumber : Kajian Teori, 2021

## Hipotesis Penelitian
H1  :  Diduga  Risiko  Kredit  berpengaruh  signifikan negatif terhadap Profitabilitas.
H2 : Diduga Risiko Pasar berpengaruh signifikan positif terhadap Profitabilitas.
H3  : Diduga  Risiko  Operasional  berpengaruh  signifikan negatif terhadap Profitabilitas.
H4  :  Diduga  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  dan  Risiko Operasional berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas.

## METODE Pendekatan Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif yang  menekankan  analisisnya  pada  data-data  (angka) yang diolah dengan metode statistika. Metode pendekatan  kuantitatif  menurut  pendapat  (Sugiyono, 2017), adalah penelitian yang memakai data yang berupa angka, memiliki tujuan mengukur variabel-variabel yang berpengaruh.

## Populasi, Sampel, dan Teknik Sampling
Bank  Umum  BUMN  yang  terdaftar  di  BEI periode  2013  hingga  2020  merupakan  populasi  yang digunakan  pada  penelitian  ini.  Dan  sampling  jenuh merupakan teknik sampel yang dipakai dalam penelitian ini. Pada penelitian terdapat 4 Bank Umum BUMN yang tercatat  di  BEI  yaitu  Bank  Negara  Indonesia  (BNI), Bank  Rakyat  Indonesia  (BRI),  dan  Bank  Tabungan Negara (BTN), Bank Mandiri.

## Jenis dan Sumber Data
Data sekunder merupakan data yang dipakai pada penelitian  ini  yang  berarti  sumbernya  tidak  langsung. Data  sekunder  dalam  penelitian  ini  didapatkan  dari Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  Annual  Report Perbankan.  Data  yang  dipakai  dapat  di  akses  melalui situs resmi BEI yaitu www.idx.co.id .

## Teknik Pengumpulan Data
Metode  studi  dokumentasi  merupakan  metode pengumpulan  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini dengan  mendapatkan  informasi  berupa  laporan  tahunan
dan laporan keberlanjutan yang telah dipublikasikan oleh perusahaan  pada  periode  tahun  2013-2020  pada  Bank Umum  BUMN.  Dan  untuk  pengolahan  data  memakai bantuan program SPSS.

## Teknik Analisis Data
Analisis  regresi  linier  berganda  yaitu  teknik analisis  yang  digunakan  untuk  pengujian  hipotesis  pada penelitian  ini.  Teknik  analisis  tersebut  digunakan  untuk menilai  apakah  adanya  pengaruh  variabel  independen terhadap variabel dependen.

## Uji Asumsi Klasik

## Uji Normalitas
Tujuan  dari  uji  normalitas  ialah  untuk  menguji salah  satu  dari  asumsi  dasar  analisis  regresi  berganda, yaitu  variabel  independen  dan  dependen  harus berdistribusi  normal  atau  mendekati  normal.  Uji normalitas  Probability  Plot  dapat  dipakai  untuk menganalisis apakah data berdistribusi normal atau tidak (Sukma et al., 2019). Dasar untuk mengambil keputusan yaitu  jika  titik  menyebar  disekitar  garis  diagonal  dan mengikuti  arah  garis  diagonal  dapat  dipastikan  data tersebut berdistribusi normal.

## Uji multikolinearitas
Menurut (Mosey et al., 2018) uji multikolinieritas dilakukan  bertujuan  untuk  pengujian  model  regresi apakah  ada  korelasi  antar  variabel  independen.  Jika ditemukan adanya kolerasi, hal tersebut disebut problem Multikolinieritas.  Pengujian  apakah  ada  atau  tidaknya multikolinearitas  yaitu  dengan  melihat  nilai  matriks kolerasi,  nilai  VIF  (Variance  Inflation  Factor)  serta Tolerance.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas digunakan  bertujuan untuk menguji  model  regresi  apakah  terdapat  kesamaan  atau ketidaksamaan  varians  antara  pengamatan  yang  satu  ke pengamatan  lainnya  (Sante  et  al.,  2021).  Cara  untuk mendeteksi  ada  atau  tidaknya  heteroskedastisitas  adalah dengan  menggunakan  uji  grafik  scatterplot.  Apabila dalam  grafik  scatterplot  menunjukkan  titik-titik  yang menyebar  secara  acak  di  atas  maupun  di  bawah  0  pada sumbu  Y.  Hal  tersebut  dapat  diartikan  bahwa  tidak terjadinya  heteroskedastisitas  dalam  model  regresi tersebut (Mosey et al., 2018).

## Uji Autokorelasi
Menurut  (Mosey  et  al.,  2018)  uji  autokorelasi digunakan  untuk  menguji  apakah  ada  korelasi  antara kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan pada periode t-1 dalam model regresi linier. Uji korelasi bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi antara anggota  suatu  kumpulan  data  pengamatan  yang digambarkan  menurut  waktu  (time  series)  atau  ruang (cross  section).  Uji  Durbin-Watson  digunakan  dalam
Nurwihda  Jahrotunnupus  dan  Gusganda  Suria  Manda,  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar  dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020
penelitian  ini  untuk  menunjukkan  adanya  autokorelasi. Uji  DW  merupakan  salah  satu  uji  yang  paling  umum digunakan untuk menentukan ada tidaknya autokorelasi.

## Pengujian hipotesis secara simultan (Uji F)
Pengujian  hipotesis  secara  simultan  dengan menggunakan  Uji-F  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh variabel independen juga berpengaruh signifikan  terhadap  variabel  dependen  atau  tidak. Kriteria  penerimaan  dan  penolakan  hipotesis  adalah:  1. Jika  nilai  signifikansi  >  0,05  dan  nilai  tHitung<  ttabel maka  H0  diterima  dan  Ha  ditolak.  2.  Jika  nilai signifikansi  <  0,05  dan  nilai  tHitung>  ttabel  maka  H0 ditolak dan Ha diterima.

## Pengujian hipotesis secara parsial (Uji t)
Pengujian  hipotesis  secara  parsial  dengan  Uji-t dilakukan  untuk  membuktikan  apakah  pengaruh  dari variabel  independen  secara  parsial  memiliki  pengaruh signifikan atau tidak terhadap variabel dependen.

## Koefisien determinasi (R²)
Menurut (Sukma et al., 2019) koefisien determinasi  (R²)  digunakan  untuk  menentukan  akurasi terbaik  pada  analisis  regresi,  yang  ditunjukkan  dengan nilai  koefisien  determinasi  (R²)  antara  0  dan  1.  Apabila koefisien  determinasi  (R²)  sama  dengan  0,  berarti variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen . Apabila  koefisien  determinasi  (R²)  semakin mendekati  satu,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen yaitu semakin kuat.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel  1. Uji Descriptive Statistics
Sumber : Data diolah, 2021
a. Variabel  NPL  dengan  sampel  32  memiliki  nilai minimum  1,55  dan  nilai  maksimum  4,78  sedangkan nilai rata-rata 2,7553 dan standar deviasinya 0,88925
b. Variabel  NIM  dengan  sampel  32  memiliki  nilai minimum  3,06  dan  nilai  maksimum  8,55  sedangkan nilai rata-rata 5,8278 dan standar deviasinya 1,37772
c. Variabel  BOPO  dengan  sampel  32  memiliki  nilai minimum  60,58  dan  nilai  maksimum  98,12 sedangkan  nilai  rata-rata  75,1578  dan  standar deviasinya 9,59556
d. Variabel  ROA  dengan  sampel  32  memiliki  nilai minimum  0,13  dan  nilai  maksimum  5,03  sedangkan nilai rata-rata 2,6347 dan standar deviasinya 1,20293

## Uji Asumsi Klasik Hasil Uji Normalitas
Gambar 2. Hasil Uji Normalitas Sumber : Data diolah, 2021
Berdasarkan  Gambar  diatas,  bisa  dilihat  Normal P-P  Plot  Regression  Standardized  Residual  mengikuti dan  mendekati  garis  diagonalnya,  yang  berarti  bisa diartikan bahwa nilai residual bersdistribusi normal.
Tabel 2. Hasil Uji Multikolienearitas Coefficients a
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 NPL ,207 4,841 NIM ,443 2,258 BOPO ,169 5,907 a. Dependent Variable: ROA
Sumber : Data diolah, 2021
Output coefficient model  yang terlihat pada tabel diatas,  tidak  akan  terjadi  gejala  multikolinearitas  jika Tolerance  <  1,  Hasil  perhitungan  menunjukkan  nilai  di bawah  angka  1.  Maka  terlihat  jelas  bahwa  NPL,  NIM, dan BOPO tidak terjadinya multikolinearitas. Maka bisa di  ambil  kesimpulan  bahwa  tidak  adanya  gejala multikolinearitas antar variabel independent  pada model regresi tersebut.

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Nurwihda  Jahrotunnupus  dan  Gusganda  Suria  Manda,  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar  dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020
Gambar 3. Hasil Uji Heteroskedastisitas Sumber : Data diolah, 2021
Grafik  Scatterplot  yang  ditampilkan  oleh  gambar diatas, untuk uji heteroskedastisitas tidak terlihat adanya pola yang jelas, juga titik penyebaran diatas dan dibawah angka  0  pada  sumbu  Y.  Maka  dapat  di  nilai  bahwa dalam penelitian ini tidak terjadi hetetoskedastisitas.
Tabel 3. Hasil Uji Autokorelasi
Sumber : Data diolah, 2021
Berdasarkan  Tabel  di  atas,  yang  menunjukkan nilai  Durbin  –  Waston  pada  penelitian  ini  berada  di antara -2 sampai 2, yaitu 1,377. Dari nilai tersebut dapat di  simpulkan  model  regresi  di  atas  tidak  terdapat masalah autokorelasi.
Uji Secara Simultan (uji F)
Tabel 4. Hasil Uji F
Sumber : Data diolah, 2021
Berdasarkan  Tabel  4,  dari  hasil  Uji  F  diketahui bahwa  nilai  signifikansi  yang  dihasilkan  adalah  0,000  < 0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Ha  diterima  dan  Ho ditolak.  Jadi,  secara  simultan  variabel  independen berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Hasil Uji Secara Parsial (uji t)
Tabel 5. Hasil Uji t
Sumber : Data diolah, 2021
Berdasarkan  Tabel  Uji  T,  didapatkan  nilai koefisien  ke  arah  negatif  sebesar  -0,130  dan  nilai signifikan  0,122  >  0.05,  maka  bisa  disimpulkan  nilai risiko  kredit  (NPL)  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  kinerja  keuangan  (ROA).  maka,  Ho  di  terima dan  Ha  di  tolak.  Berdasarkan  hasil  Uji  T  diatas,  nilai koefisien  ke  arah  positif  sebesar  0,346  dan  nilai signifikan  0,000  <  0.05,  bisa  disimpulkan  nilai  risiko pasar  (NIM)  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap kinerja keuangan (ROA). Maka, Ha di terima dan Ho di tolak.  Berdasarkan  perhitungan  Uji  T  diatas,  di  dapat nilai  koefisien  ke  arah  negatif  sebesar  -0,072  dan  nilai signifikan  0,000  <  0.05,  maka  bisa  disimpulkan  bahwa nilai  risiko  operasional  (BOPO)  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA).  maka,  Ha di terima dan Ho di tolak.
Koefisien Determinasi (R²)
Tabel 6. Koefisien Determinasi
Sumber : Data diolah, 2021
Nilai R² berdasarkan tabel , sebesar 0,979 atau 98 %. Maka bisa di simpulkan bahwa risiko pasar dan risiko kredit mempengaruhi kinerja keuangan sebesar 98% dan sisanya sebesar 2% dipengaruhi oleh variabel lain di luar dari model penelitian.

## Pembahasan
Hasil  penelitian  secara  simultan  antara  variabel risiko  kredit,    risiko  pasar,  dan  risiko  operasional terhadap  profitabilitas  pada  Bank  Umum  BUMN  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2013-2020.  Hasil  penelitian berdasarkan  tabel  4,  hasil  dari  Uji  F  menunjukkan  hasil signifikansi simultan nilai regresi sebesar 0,000. Tingkat signifikansi  lebih  kecil  dari  0,05.  Dapat  disimpulkan, secara  simultan  variabel  independen  berpengaruh signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Sehingga hipotesis  (H4)  yaitu  risiko  kredit  (NPL),    risiko  pasar (NIM),  dan  risiko  operasional  (BOPO)  secara  simultan
Nurwihda  Jahrotunnupus  dan  Gusganda  Suria  Manda,  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar  dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020
berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA) pada Bank Umum BUMN yang terdaftar di BEI periode 2013-2020 diterima. Persamaan regresi berganda yaitu Y =  2.116  +  0.464X1  -  0,766X2  +  e.  Hasil  analisis koefisien determinasi (R²) menunjukkan bahwa persentase  sumbangan  pengaruh  variabel  independen terhadap  variabel  dependen  adalah  sebesar  0,978  atau 98%. Sedangkan sisa persentase sebesar 2% dipengaruhi oleh  variabel  lain  yang  tidak  digunakan  pada  penelitian ini.
Secara parsial antara risiko kredit (NPL) terhadap profitabilitas (ROA) didapat nilai signifikansi 0,122, dan koefisien regresinya -0,130. Dari tingkat signifikansinya, menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  lebih  besar  dari 0,05 yaitu 0,122. Untuk koefisien regresi sebesar  -0,130 berarti  setiap  Kenaikan  NPL  sebesar  1%  ROA  akan turun sebesar 0,130%. Hal ini menunjukkan bahwa NPL tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas (ROA)  pada  Bank  Umum  BUMN  periode  2013-2020 dengan  arah  negatif.  Dengan  demikian  hipotesis  (H2) yang  menyatakan  bahwa  NPL  berpengaruh  signifikan negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Umum BUMN  periode  2013-2020  ditolak  sebagian,  karena dalam  hipoptesis  penulis  menyatakan  bahwa  risiko kredit berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas.
Secara  parsial  antara  risiko  pasar  (NIM)  terhadap profitabilitas (ROA) didapat nilai signifikansi 0,000, dan koefisien  regresinya  0,346.  Hal  tersebut  menunjukkan adanya  signifikansi  dan  bahwa  NIM  memiliki  pengaruh positif  terhadap  ROA,  sebab  nilai  signifikansinya  lebih kecil  dari  0,05  yaitu  0,000.  Koefisien  regresi  sebesar 0,346  yang  berarti  setiap  NIM  bertambah  sebesar  1% ROA  akan  meningkat  sebesar  34,6%.  Maka  hipotesis (H2)  yaitu  risiko  pasar  (NIM)  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Umum BUMN periode 2013-2020 dengan arah positif diterima.
Secara  parsial  antara  risiko  operasional  (BOPO) terhadap profitabilitas (ROA) diperoleh nilai signifikansi 0,000,  dan  koefisien  regresinya  -0,072.  Hal  tersebut menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif terhadap ROA secara signifikan, sebab nilai signifikansinya  lebih  kecil  dari  0,05  yaitu  0,000. Koefisien regresi -0,072 yang berarti setiap penambahan BOPO sebesar 1% ROA akan turun sebesar 7,2%. Maka hipotesis  (H3)  yaitu  risiko  operasional  (BOPO) berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA) pada  Bank  Umum  BUMN  periode  2013-2020  dengan arah positif diterima.

## SIMPULAN
1. Hasil  penelitian  secara  parsial  variabel  risiko  kredit (NPL)  tidak  berpengaruh  signifikan  dan  hubungan negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada  Bank Umum  BUMN  periode  2013-2020.  Dari  hasil penelitian  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,122, dan koefisien regresinya sebesar -0,130.
2. Hasil  penelitian  secara  parsial  variabel  risiko  Pasar (NIM) berpengaruh signifikan dan memiliki hubungan  positif  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada Bank  Umum  BUMN  periode  2013-2020.  Dari  hasil penelitian  diperoleh  nilai  signifikansi  sebesar  0,000, dan koefisien regresinya sebesar 0,346.
3. Hasil  penelitian  secara  parsial  pada  variabel  risiko operasional  (BOPO)  berpengaruh  signifikan  dan memiliki  hubungan  negatif  terhadap  profitabilitas (ROA)  pada  Bank  Umum  BUMN  periode  2013- 2020. Dari hasil penelitian diperoleh nilai signifikansi sebesar  0.000,  dan  koefisien  regresinya  sebesar  - 0.072.
4. Secara  simultan  risiko  kredit  (NPL),  risiko  pasar (NIM),  dan  risiko  operasional  (BOPO)  berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada  Bank Umum BUMN periode 2013-2020.

## DAFTAR PUSTAKA
Fahmi,  I.  (2018). Manajemen  Risiko  Teori,  Kasus,  dan Solusi . Alfabeta. Kasmir. (2014). Manajemen Perbankan. Edisi Revisi . PT Rajagrafindo Persada.
Mosey,  A.  C.,  Tommy,  P.,  &  Untu,  V.  N.  (2018).
Pengaruh  Risiko  Pasar  dan  Risiko  Kredit Terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Bumn yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2012-2016. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 6 (3).
Pratama,  I.  P.  S.  A.,  Yuesti,  A.,  &  Bhegawati,  D.  A.  S.
(2021).  Pengaruh  Tingkat  Risiko  Kredit,  Risiko Likuiditas,  Risiko  Operasional,  Risiko  Tingkat Bunga Dan Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas  Bank  Perkreditan  Rakyat  Di  Kota Denpasar Tahun 2016-2019. KARMA (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1 (1), 373–381.
Pratiwi,  K.  N.  C.,  &  Suryantini,  N.  P.  S.  (2018).
Pengaruh  Risiko  Bank  Terhadap  Profitabilitas Bank BPR di Kota Denpasar. E-Jurnal Manajemen Unud , 7 (7), 3886–3914.
Sante,  Z.  V.,  Murni,  S.,  &  Tulung,  J.  E.  (2021).
Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Likuiditas  Dan Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  LQ45, Buku III Dan Buku IV Periode 2017-2019. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 9 (3), 1451–1462.
Sugiyono.  (2017). Metode  Penelitian  Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Alfabeta.
Sukma,  N.,  Saerang,  I.  S.,  &  Tulung,  J.  E.  (2019). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Risiko  Kredit, Risiko  Pasar  Dan  Risiko  Operasional  Terhadap Profitabilitas Pada Bank Kategori Buku 2 Periode 2014-2017. Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 7 (3).
Tehresia,  S.,  Mesrawati,  Dewi,  M.,  Wijaya,  E.  Y.,  & Billyandi,  C.  (2021).  Pengaruh  Risiko  Kredit,
Nurwihda  Jahrotunnupus  dan  Gusganda  Suria  Manda,  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar  dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum BUMN yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2020
Risiko  Likuiditas,  Risiko  Pasar,  Dan  Risiko Operasional Terhadap Profitabilitas Pada
Perusahaan  Sektor  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di Bursa Efek Indonesia 2016-2019. Syntax Literate; Jurnal Ilmiah Indonesia , 6 (9).