## Volume  28 Number 1, Januari 2023 JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN (JAK)
Fakultas Ekononi dan Bisnis Universitas Lampung, Indonesia
PENGARUH INTENSITAS MODAL, PERTUMBUHAN PENJUALAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
Desviya Marta 1a , Nofryanti Nofryanti 2
12 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pamulang, Indonesia desviyamarta@gmail.com a

## INFO ARTIKEL
Dikumpulkan: 01 Desember 2022;
Diterima: 11 Januari 2023;
Terbit: 30 Januari 2023;

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of capital intensity, sales growth, and company size on tax avoidance in healthcare companies listed on the Indonesia stock exchange.
This type of research.  is a type of quantitative research. The data used in this study is secondary from the Indonesia stock exchange for the period 2016-2020. The number of samples in this study was  8 companies with an observation period of 5 years so the number  of  research  samples  is  40..  The  technic  used  in  this  research  is  purposive sampling. The data in this study used panel data regression analysis using the Eviews 12 application. Based on the results of panel data regression analysis, it shows that capital intensity has no effect on tax avoidance, sales growth, and company size an effect on tax avoidance.
Keywords: Capital intensity, sales growth, company size, tax avoidance. Volume 28. Number 1, Januari 2023, pp. 55-65 http://doi.org/10.23960/jak.v28i1.756

## ABSTRAK

## Corresponding  author :
Desviya Marta Gedung Wirausaha, 7th floor Jalan H.R. Rasuna Said Kav. C5 Setiabudi, Jakarta, Indonesia 12920
Email : desviyamarta@gmail.com
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  intensitas  modal, pertumbuhan  penjualan,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak pada perusahaan kesehatan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini. merupakan salah satu jenis penelitian kuantitatif. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder dari bursa efek Indonesia periode 2016- 2020.  Jumlah  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  8  perusahaan  dengan  periode pengamatan  5  tahun  sehingga  jumlah  sampel  penelitian  adalah 40.  Teknik  yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Data dalam penelitian ini  menggunakan  analisis  regresi  data  panel  menggunakan  aplikasi  Eviews  12. Berdasarkan hasil analisis regresi data panel menunjukkan bahwa intensitas modal tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak,  pertumbuhan  penjualan,  dan ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Kata  Kunci  : Intensitas  modal,  pertumbuhan  penjualan,  ukuran  perusahaan, penghindaran pajak

## A. PENDAHULUAN
Negara diseluruh dunia telah mengakui bahwa pajak mempunyai peranan yang sangat penting, salah satu nya dalam  membiayai  pengeluaran  negara  yang  bersifat  rutin  maupun  tidak.  Tanpa  pajak,  sebagian  besar  kegiatan negara sulit untuk dilakukan. Pajak menjadi unsur penting yang diatur dalam Undang Undang Republik Indonesia No 28 tahun 2007 pasal 21, pengertian pajak adalah konstribusi wajib kepada negara yang terhutang oleh orang pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan  Undang-Undang,  dengan  tidak  mendapatkan  imbalan secara  langsung  dan  digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi  sebesar-besarnya  kemamuran  rakyat.  Pemerintah negara indonesia dapat menjalankan program-program untuk pembangunan infrastruktur, biaya kesehatan, biaya pendidikan, atau pembangunan fasilitas publik yang nantinya akan dapat dinikmati oleh rakyat itu sendiri dari hasil pembayaran pajak yang di bayarkan oleh wajib pajak.
Pajak  akan  terus  mengalami  perkembangan  yang  harus  dikelola,  dalam  pelaksanaanya  wajib  pajak  dan pemerintah  memiliki  kepentingan  yang  berbeda  terkait  dengan  pembayaran  pajak.  Bagi  wajib  pajak,  pajak merupakan salah satu beban yang akan mengurangi laba atau penghasilan yang diperoleh, sehingga wajib pajak menginginkan pembayaran pajak seminimum mungkin.  Sedangkan pemerintah menginginkan penerimaan pajak setinggi  mungkin  untuk  pembiayaan  negara.  Perbedaan  kepentingan  tersebut  yang  menyebabkan  wajib  pajak cenderung melakukan penghindaran pajak.
Penghindaran pajak merupakan suatu kegiatan yang legal dalam usaha pengurangan pembayaran pajak. Di indonesia  masih  banyak  wajib  pajak  yang  melakukan  penghindaran  pajak.  Baik  itu  dengan  cara  yang  tidak
melanggar  ketentuan  perundang  undangan  seperti  mengurangi  target  produksi  sehingga  mempengaruhi penghasilan  perusahaan  atau  dengan  cara  mengurangi  laba  usaha  nya  dan  juga  mengurangi  jumlah  pajak terutangnya tanpa melanggar aturan undang-undang perpajakan. Tetap disatu sisi, aktifitas penghindaran pajak ini dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  negara  jika  mengarah  pada  tindakan  yang  terlalu  agresif,  hal  ini  dapat mengurangi pendapatan bagi negara terutama dalam hal perpajakan. Penghindaran pajak memang sudah menjadi perhatian  bagi  pemerintah,  telah  ada  upaya-upaya  yang  dilakukan  oleh  pemerintah  agar  wajib  pajak  tidak melakukan  penghindaran  pajak  yang  merugikan  negara  dalam  hal  pendapatan.  Walaupun  secara  umum penghindaran  pajak  itu  tidak  melanggar  undang-undang  namun  tindakan  itu  dapat  memberikan  dampak  bagi negara.  Kebijakan  pemerintah  dalam  melakukan  upaya  untuk  meminimalisirkan  tindakan  penghindaran  pajak dengan meningkatkan jumlah tenaga pemeriksa di Direktoral Jendral.
Kebijakan  upaya pemerintah  dilakukan  agar  dapat  menimbulkan  efek  jera  terhadap  wajib pajak  sehingga menghasilkan  penerimaan  pajak  yang  berkelanjutan.  Tetapi  upaya  yang  sudah  dilakukan  pemerintah  ternyata belum maksimal hal ini diperkuat dengan dugaan kasus penghindaran pajak yang terjadi pada PT Kalbe Farma Tbk. Pada  tahun  2017,  PT  Kalbe  Farma  berusaha  meminimalisirkan  pembayaran  atas  pajak  penghasilan  dengan melakukan  mark  up  laba  bersih  dan  laba  yang  dilaporkan  tersebut  kenyataannya  berbeda.  kasus  ini  menjadi perhatian bagi fiskus sehingga perusahaan menerima STP sebesar Rp 527,85 miliar atas pajak penghasilan dan PPN tahun  fiskal  di  tahun  2016.  Dengan  diterbitkannya  surat  tersebut  oleh  Direktorat  Jenderal  Pajak  ini mengindikasikan  bahwa  perusahaan  berusaha  meninimalkan  beban  pajak  yang  dibayarkan  dengan  melakukan tindakan penghindaran pajak.
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yaitu penelitian ini berfokus pada perusahaan sektor kesehatan. Karena sektor kesehatan merupakan industri farmasi yang menjadi salah satu penyumbang ekonomi (PDB) terbesar diindonesia. Dan disatu sisi sektor kesehatan juga sering melakukan praktik penghindaran pajak. Sektor kesehatan ini juga menjadi salah satu sektor yang dibutuhkan oleh masyarakat apalagi pada masa pandemic covid  19  permintaan  masyarakat  yang  meningkat  ini  akan  menyebabkan  sektor  kesehatan  akan  mendapatkan keuntungan yang lebih besar karena penjualan yang meningkat sehingga semakin besar keuntungan penjualan yang diperoleh pada perusahaan sektor kesehatan maka akan  semakin besar juga pajak yang harus di bayarkan oleh perusahaan kepada Negara  hal ini  akan  berpotensi  untuk  melakukan  upaya penghindaran  pajak.  Oleh sebab itu penulis sangat terdorong untuk melakukan penelitian bagaimana pengaruh penghindaran pajak pada perusahaan sektor kesehatan.
Penelitian ini berfokus bagaimana penghindaran pajak itu terjadi ada beberapa faktor yang mempengaruhi suatu  perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak  yaitu  adalah  intensitas  modal,  pertumbuhan  penjualan  dan ukuran  perusahaan.  Faktor  pertama  yaitu  intensitas  modal  intensitas  modal  adalah seberapa  besar  perusahaan menginvestasikan aset tetapnya. Intensitas modal menunjukan besaran investasi perusahaan pada aset tetap yang digunakan dalam menghasilkan laba. Investasi pada aset tetap tersebut akan menghasilkan beban depresiasi atau penyusutan, hampir semua aset tetap dapat mengalami penyusutan yang akan menjadi biaya untuk perusahaan itu sendiri. sehingga dapat mengurangi jumlah pajak yang akan dibayarkan oleh perusahaan dengan cara penghindaran pajak.
Faktor kedua yaitu Pertumbuhan penjualan, pertumbuhan penjualan merupakan faktor yang mempengaruhi penghindaran  pajak  dan  Pertumbuhan  penjualan  menunjukkan  perkembangan  tingkat  penjualan  dari  tahun  ke tahun Pertumbuhan yang meningkat memungkinkan perusahaan akan lebih dapat meningkatkan kapasitas operasi perusahaan.  Sebaliknya  bila  pertumbuhannya  menurun  perusahaan  akan  menemui  kendala  dalam  rangka meningkatkan kapasitas operasinya Pertumbuhan penjualan juga mencerminkan investasi periode masa lalu dan dapat dijadikan sebagai prediksi dimasa yang akan datang. Faktor ketiga ukuran perusahaan, Ukuran perusahaan sebagai skala atau nilai yang dapat mengklasifikasikan suatu perusahaan ke dalam kategori besar atau kecil menurut berbagai cara seperti total aset perusahaan, nilai pasar saham, rata-rata tingkat penjualan dan jumlah penjualan. Semakin besar perusahaan maka semakin besar total aset yang di milikinya hal itu akan menghasilkan laba yang meningkat dan mempengaruhi tingkat pembayaran pajak.
Penghindaran pajak telah banyak dilakukan pada peneliti sebelumnya. Intensitas modal yang dilakukan oleh (Juliana et al., 2020) ;Pertumbuhan penjualan di teliti oleh (Listiyani & Cahyani, 2021); Ukuran perusahaan diteliti oleh dan (Uliandari et al., 2021). Dari penelitian terdahulu menunjukan hasil yang belum konsisten. Ada beberapa penelitian mengatakan penghindaran pajak memiliki pengaruh terhadap variabel intensitas modal, pertumbuhan penjualan  dan  ukuran  perusahaan  dan  begitupun  sebaliknya  sehingga  penulis  juga  terdorong  untuk  melakukan
pengujian  kembali  untuk  mengetahui  faktor  apa  saja  yang  mempengaruhi  penghindaran  pajak,  dengan mengembangkan penelitian-penelitian sebelumnya.
Berdasarkan  fenomena  yang  telah  di  jelaskan  diatas  penelitian  ini  termotivasi  meneliti  terkait  dengan penghindaran  pajak.  Terutama  untuk  pembuat  kebijakan  perpajakan  dalam  hal  direktorat  jendral  pajak  untuk mengoptimalkan  strategi  penerimaan  pajaknya.  Dengan  demikian  diharapkan  penelitian  ini  bisa  memberikan kontribusi kepada pembaca atau perusahaan agar berhati hati dalam praktik pengindaran pajak. Sehingga penulis juga  terdorong  untuk  melakukan  pengujian  kembali  untuk  mengetahui  faktor  apa  saja  yang  mempengaruhi penghindaran pajak. Maka dapat dirumuskan masalah sebagai berikut:
1. Apakah intensitas modal memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak?
2. Apakah pertumbuhan penjualan memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak?
3. Apakah ukuran perusahaan memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak?

## B. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Teori Agensi
Teori keagenan merupakan teori yang dikembangkan oleh Jensen dan W. Meckling dalam Damayanti (2022) yang  mengatakan  bahwa  hubungan agency terjadi  saat  satu  orang  atau  lebih  sebagai principal mempekerjakan orang lain yaitu agent untuk menjalankan kekuasaan untuk pengambilan keputusan. Teori agensi dalam penelitian ini dimaksudkan untuk menjelaskan dengan penghindaran pajak, dengan adanya masalah yang timbul yaitu dari perbedaan kepentingan antara pemerintah sebagai principal dan perusahaan sebagai agent yang dimana ini akan mempengaruhi  kinerja  perusahaan  salah  satunya  yaitu  kebijakan  perusahaan  dalam  pembayaran  pajaknya. perusahaan  yang  bertindak  sebagai  agent  akan  berupaya  untuk  memenuhi  kepentingan  pribadi  dengan mendapatkan  keuntungan  tanpa  beban  pajak  yang  besar  dengan  cara  mengindari pajak,  sedangkan pemerintah menginginkan penerimanaan pajak terus menerus sehingga muncul konflik perbedaan kepentingan yang disebut dengan teori agensi (Hakim & Susilowati, 2015).
Hal yang menjadi penyebab timbulnya konflik perbedaan kepentingan antara perusahaan sebagai wajib pajak dan pemerintah sebagai pemungut pajak. Dengan adanya masalah tersebut, masalah agensi dapat diminimalkan dengan  perusahaan  (agent)  patuh  membayar  pajak  kepada  pemerintah (principal ).  Dalam agency  theory diasumsikan bahwa semua individu akan bertindak dan berbuat untuk mensejahterakan dirinya sendiri.

## Penghindaran Pajak
Pajak merupakan sumber pendapatan negara yang diharapkan dapat memberikan kontrribusi positif bagi pelaksanaaan  pembangunan.  Definisi  pajak  berdasarkan  Undang-Undang  No.  28  Tahun  2007  pasal  1  berbunyi: “Pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar- besarnya kemakmuran rakyat.”
Penghindaran pajak  merupakan  suatu  upaya  mengurangi  hutang pajak secara  legal  yang  tidak  melanggar aturan  perpajakan  yang  dilakukan  oleh wajib  pajak  (Barli,  2018).  Penghindaran  pajak  dilakukan  dengan  penuh keberanian,  ada  beberapa  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  wajib  pajak  memiliki  keberanian  untuk  melakukan penghindaran  pajak  yaitu  adanya  kesempatan,  adanya  sistem  self  assesment  yang  merupakan  sistem  yang memberikan  kepercayaan  penuh  terhadap  wajib  pajak  untuk  menghitung,  membayar,  dan  melaporkan  sendiri kewajiban membayar pajaknya kepada fiskus hal ini memberikan kesempatan kepada wajib pajak untuk melakukan penghindaran  pajak.  Metode  dan  teknik  yang  dilakukan  dengan  memanfaatkan  kelemahan-kelemahan  dalam undang-undang dan peraturan perpajakan untuk memperkecil jumlah pajak terutang (Pradina, 2021).
Penghindaran pajak pada beberapa penelitian dapat diukur dengan berbagai cara yaitu menggunakan Cash Effective Tax Rate (CETR). Pengukuran penghindaran pajak ini digunakan untuk melihat adanya apakah perusahaan tersebut  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  karena  nilai  CETR  ini  tidak  berpengaruh  terhadap  perubahan estimasi adanya perlindungan pajak.

## Intensitas Modal
Modal  adalah  himpunan  dana  yang  digunakan  untuk  melakukaan  pengadaan  asset  yang  akan  menunjang kegiatan  operasional  perusahaan.  Asset  perusahaan  sangat  mempengaruhi  kelangsungan  operasional  suatu
perusahaan seperti bangunan, peralatan, kendaraan dan lain lain yang biasa digunakan untuk mendukung suatu kegiatan operasional perusahaan.
Intensitas modal merupakan modal perusahaan yang diinvestasikan ke aset tetap ataupun persediaan. Dan juga menentukan hutang dengan ekuitas untuk melihat setiap jenis modal yang akan digunakan perusahaan. Jenis modal yang digunakan yaitu terdiri dari hutang dan modal saham (Ananda, 2020). Dalam hal ini beban penyusutan bisa  mengurangi  laba  perusahaan  yang  dapat  dijadikan  dasar  perhitungan  perpajakan.  Intensitas  modal  pada beberapa penelitian dapat diukur dengan berbagai yaitu  menggunakan rumus capital intensity ratio yaitu dihitung dengan menggunakan total aset tetap dibagi .dengan total aset keseluruhan. Rumus ini digunakan karena untuk mengetahui sebarapa besar perusahaan berinvestasi dalam aset tetap. Tingginya investasi dalam bentuk aset tetap tersebut  nantinya  bisa  menimbulkan  biaya  penyusutan  yang  tinggi  sehingga  dapat  menjadi  pengurangan penghasilan kena pajak.

## Pertumbuhan Penjualan
Perusahaan pasti menginginkan pertumbuhan penjualannya tetap stabil atau bahkan meningkat dari tahun ke  tahun.  Jika  pertumbuhan  penjualan  perusahaan  tetap  stabil  dan  biaya  biaya  yang  dikeluarkan  tetap  bisa dikendalikan,  maka  laba  yang  di  peroleh  akan  meningkat.  Pertumbuhan  penjualan  menunjukan  kemampuan perusahaan untuk mempertahankan posisinya di dalam industri dan dalam perkembangan ekonomi.
Pertumbuhan  penjualan  bertujuan  untuk  mengetahui  besaran  peningkatan  atau  penurunan  penjualan penjualan  yang  terjadi  pada  tahun  ini  dengan  membandingkan  pada  tahun  sebelumnya.  Rasio  pertumbuhan penjualan  digunakan  untuk  melihat  sejauh  mana  peningkatan  perusahaan  dalam  menjual  persediaannya. Pertumbuhan penjualan pada beberapa penelitian diukur dengan berbagai cara salah satu nya yaitu menghitung penjualan  tahun  sekarang  dikurangi  penjualan  tahun  sebelumnya  dibagi  dengan  penjualan  tahun  sebelumnya. Dengan  adanya  rasio pertumbuhan  penjualan  ini  dapat  membantu  manajemen  untuk  melakukan  pertimbangan dalam pengambilan keputusan manajerial (Susilowati, 2010; Simatupang, 2021).

## Ukuran Perusahaan
Menurut UU No. 20 Tahun 2008 ukuran perusahaan dibagi kedalam 4 (empat) kategori yaitu usaha mikro, usaha kecil, usaha menengah dan usaha besar. Pengklasifikasian ukuran perusahaan tersebut diambil dari total aset yang dimiliki dan juga total penjualan tahunan perusahaan tersebut. Perusahaan merupakan wajib pajak, sehingga ukuran  perusahaan  dianggap  mampu  mempengaruhi  perusahaan  dalam  melakukan  kewajibannya  dalam membayar  pajak  dan  merupakan  faktor  yang  dapat  menyebabkan  terjadinya  penghindaran  pajak  (Dewinta  & Setiawan, 2016).
Perusahaan  yang  memiliki  total  yang  lebih  besar  menunjukkan  bahwa  perusahaan  telah  mencapai  masa dewasa  dimana  perusahaan  memiliki  arus  kas  yang  positif  dan  mempunyai  prospek  yang  lebih  baik  dan  dapat bertahan  dalam  jangka  waktu  yang  cukup  lama,  selain  itu  juga  dapat  mencerminkan  bahwa  perusahaan  dalam keadaan stabil dan mampu menghasilkan laba yang lebih dibandingkan perusahaan yang memiliki total aset yang kecil. Ukuran perusahaan dapat dihitung menggunakan LN dikalikan dengan total aset keseluruhan.

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Pengaruh Intensitas Modal Terdahap Penghindaran Pajak
Intensitas modal merupakan besaran aktivitas investasi suatu perusahaan ke dalam aset tetap perusahaan. Aset  tetap  tersebut  dapat  digunakan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba.  Aset  tetap  perusahaan  akan menghasilkan  beban  penyusutan  aset  yang  berpengaruh  terhadap  besaran  laba  kena  pajak.  Penelitian    yang dilakukan oleh Firdaus & Poerwati (2022). menyatakan bahwa intensitas modal mempunyai pengaruh terhadap
penghindaran  pajak.  karena  modal  yang  di  investasikan  ke  aset  tetap  akan  menyebabkan  penyusutan.  Beban penyusutan yang tinggi akan mengurangi laba perusahaan sehingga akan menyebabkan rendahnya pembayan pajak maka  semakin  tinggi  intensitas  modal  akan  menyebabkan  nilai  CETR  nya  rendah  dan  mengindikasi  bahwa perusahaan melakukan praktik penghindaran pajak.
H 1 : Diduga intensitas modal berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak
Penjualan merupakan salah satu tolak ukur besaran laba sebelum pajak. Semakin tinggi penjualan, maka laba sebelum pajak  akan  semakin  tinggi pula.  Begitu  juga  sebaliknya, semakin  rendah  penjualan,  maka  laba  sebelum pajak  akan  semakin  rendah.  Pertumbuhan  penjualan  merupakan  peningkatan  penjualan  dari  suatu  periode dibandingkan dengan periode sebelumnya (Zodhi, 2020). Penelitian yang dilakukan oleh Juliana dkk (2020) dalam penelitiannya  menyatakan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  mempunyai  pengaruh  terhadap  penghindaran  pajak karena semakin besar pertumbuhan penjualan perusahaan menunjukkan bahwa semakin besar volume penjualan, maka  yang  terjadi  adalah  penjualan  akan  meningkat  dan  mengakibatkan  laba  meningkat  sehingga  akan menyebabkan semakin tinggi juga aktivitas penghindaran pajak karena beban pajak yang besar.
H 2 : Diduga pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap penghindaran Pajak.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak
Ukuran perusahaan adalah suatu skala yang menentukan besar kecilnya perusahaan yang dapat dilihat dari nilai equity, nilai penjualan, jumlah karyawan dan nilai total aset perusahaan yang dimiliki, nilai pasar saham dan nilai rata rata tingkat penjualan yang merupakan variabel konteks yang mengukur tuntutan pelayanan atau produk suatu perusahaan (Susilowati, 2011; Sari & Nursyirwan, 2021). Penelitian yang dilakukan oleh Zodhi (2020), dalam penelitiannya mengatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Semakin besar perusahaan akan menjadi perhatian bagi pemerintah, hal ini akan mengakibatkan perusahaan yang besar selalu menginginkan  mendapatkan  laba  yang  sebesar-besarnya  sehingga  selalu  melakukan  berbagai  cara  untuk  dapat menghindari pajak.
H 3 : Diduga ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## C. METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  data  sekunder.  Metode  penelitian kuantitatif dapat diartikan sebagai metode tradisional, karena metode ini sudah cukup lama digunakan sehingga sudah mentradisi sebagai metode untuk penelitian pada populasi dan sampel tertentu (Sugiyono, 2016). Metode analisis penelitian ini menggunakan analisis statistik deskriptif dan regresi data panel dengan sumber sekunder dari laporan  keuangan  pada  sektor  kesehatan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2016-2020.  Dipilihnya  sektor  kesehatan karena sektor kesehatan merupakan industri farmasi yang menjadi salah satu penyumbang ekonomi (PDB) terbesar diindonesia, Sektor kesehatan ini juga menjadi salah satu sektor yang dibutuhkan oleh masyarakat apalagi pada masa pandemic covid 19 permintaan masyarakat yang meningkat ini akan menyebabkan sektor kesehatan akan mendapatkan keuntungan yang lebih besar karena penjualan yang meningkat. Variabel independen yang digunakan pada penelitian yaitu intensitas modal,  pertumbuhan penjualan  dan  ukuran perusahaan,  dan  variabel  dependen yang  digunakan  yaitu  penghindaran  pajak.  teknik  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  teknik  purposive sampling  dengan  pengujian  data  menggunakan  Eviews  12.  Populasi  dari  sektor  kesehatan  yaitu  24  perusahaan dengan sampel sebanyak 8 perusahaan dengan tahun amatan 5 tahun maka total sampel sebanyak 40 perusahaan.
Tabel 1. Daftar Sampel Perusahaan Sektor Kesehatan No Kode Nama Perusahaan 1 DVLA PT Darya varia Laboratoria Tbk. 2 KLBF PT Kalbe Farma Tbk. 3 MIKA PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk. 4 PRDA PT Prodia Widyahusada Tbk. 5 SIDO PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Tbk. 6 TSPC PT Tempo Scan Pacific Tbk. 7 SCPI PT Organon Pharma Indonesia Tbk. 8 PYFA Pyridam Farma Tbk.

## D. ANALISIS DAN PEMBAHASAN

## HASIL PENELITIAN

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  digunakan  untuk  memberikan  gambaran  umum  atas  variabel-variabel independen yang diuji dalam penelitian ini. Ukuran-ukuran statistik yang digunakan dalam analisis penelitian ini adalah rata rata (mean), median, nilai maksimum (max), nilai minimum (min) serta standar deviasi dari masing masing variabel yang di proksikan dengan CETR, CIR, SG dan SIZE. Berikut hasil pengujian statistik deskriptif dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 2 . Hasil Uji Statistik Deskriptif
Berdasarkan tabel hasil analisis statistik deskriptif diatas, dapat dilihat data penelitian menunjukan jumlah data sebanyak 40 laporan keuangan, jumlah tersebut merupakan total sampel laporan keuangan yang di peroleh dari 8 perusahaan setelah outliers periode 2016-2020 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Hasil uji statistik deskriptif bahwa penghindaran pajak (Y) memiliki nilai rata-rata (mean) 0.289250 dengan standar deviasi 0.162187 dan median sebesar 0.240000. Nilai tertinggi dengan 0.760000 terdapat pada perusahaan PT. Tempo Scan Pacific Tbk tahun 2016-2017 dan nilai terendah 0.110000 terdapat pada perusahaan PT. Prodia Widyahusada  Tbk  tahun  2020.  Nilai  rata  rata  (mean)  lebih  besar  dari standar  deviasi  sehingga  dapat  dikatakan bahwa data bersifat cukup baik.
Hasil uji statistik deskriptif bahwa intensitas modal (X1) memiliki nilai rata-rata (mean) 0.310021 dengan standar deviasi 0.100583 dan median sebesar 0.285000. Nilai tertinggi (maximum) dengan 0.480000 terdapat pada perusahaan  PT.  Pyridam  Farma  Tbk  tahun  2016-2018  dan  nilai  terendah  (minimum)  0.120000  terdapat  pada perusahaan  PT.  Prodia  Widyahusada  Tbk  tahun  2016.  Nilai  rata  rata  (mean)  lebih  besar  dari  standar  deviasi sehingga dapat dikatakan bahwa data bersifat cukup baik.
Hasil uji statistik deskriptif bahwa pertumbuhan penjualan (X2) memiliki nilai rata-rata (mean) 0.075500 dengan  standar  deviasi  0.103129  dan  median  sebesar  0.075000.  Nilai  tertinggi  (maximum)  dengan  0.570000 terdapat pada perusahaan PT. Organon Pharma Indonesia Tbk tahun 2020 dan nilai terendah (minimum) -0.170000 terdapat pada perusahaan PT. Pyridam Farma Tbk tahun 2019. Nilai rata rata (mean) lebih kecil dari standar deviasi sehingga dapat dikatakan bahwa data bersifat cukup baik
Hasil uji statistik deskriptif bahwa ukuran perusahaan (X3) memiliki nilai rata-rata (mean) 28.59875 dengan standar deviasi 1.301542 dan median sebesar 28.58000. Nilai tertinggi (maximum) dengan 30.75000 terdapat pada perusahaan PT. Kalbe Farma Tbk tahun 2020 dan nilai terendah (minimum) 25.80000 terdapat pada perusahaan PT. Pyridam Farma Tbk tahun 2017. Nilai rata rata (mean) lebih kecil dari standar deviasi sehingga dapat dikatakan bahwa data bersifat cukup baik.

## Pemilihan Model Regresi Data Panel
1. Uji Chow
Pengujian uji chow dilakukan untuk melihat apakah model yang tepat digunakan adalah Common Effect Model atau Fixed Effect Model . Hasil pengujian uji chow dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 3. Hasi Uji Chow
Pada tabel diatas menunjukan bahwa nilai probabilitas cross-section F adalah 0.0000 dan nilai probabilitas cross-section  chi-square  0.0000 keduanya  memiliki nilai  <  0.05,  yang  artinya  model  yang  lebih  tepat  digunakan adalah fixed effect model dari pada common effect model karena pada pada dasar nya. jika probabilitas < 0,05 maka H0 ditolak dan H1 diterima, maka menggunakan pendekatan fixed effect . Namun, jika probabilitas > 0,05 maka H0 diterima dan H1 ditolak, maka menggunakan pendekatan common effect.
2. Uji Hausman
Pengujian Uji Hausman pada penelitian ini adalah untuk dapat menentukan manakah model yang paling tepat digunakan, fixed effect atau random effect. Dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 4 . Hasil Uji Hausman
Berdasarkan  dari  hasil  uji  hausman  pada  tabel  4.8  diketahui  bahwa  nilai  Nilai  probabilitas cross-section random adalah  0.0490  <  0.05,  Maka  model penelitian yang  digunakan penelitian  uji  hausman  adalah fixed  effect model dari pada random effect model . Pada dasar nya jika probabilitas < 0,05, maka H1 diterima dan H0 ditolak yang berarti peneliti menggunakan fixed effect model . Namun, jika probabilitas > 0,05, maka H0 diterima dan H1 ditolak sehingga model yang dapat digunakan adalah random effect model . Sehingga yang terpilih adalah model fixed effect model . Karena yang terpilih adalah fixed effect model maka dapat dikatakan penentuan regresi data panel selesai tidak perlu di lanjutkan ke uji multiplier.

## 3. Kesimpulan Model
Berdasarkan  pengujian  berpasangan  terhadap  model  uji  chow  dan  uji  hausman  diatas,  maka  dapat disimpulkan sebagai model yang terpilih dalam mengestimasi regresi data panel adalah sebagai berikut:

## Tabel 5. Kesimpulan Model Regresi
Berdasarkan  tabel  diatas  hasil  kesimpulan  pengujian  model  regresi  data  panel  diatas,  dapat  disimpulkan bahwa  model  yang  terpilih  adalah fixed  effect  model. Tidak  dilanjutkan  ke  uji  multiplier  karena  dari  kedua  uji tersebut sudah menentukan bahwa yang akan untuk di uji selanjutnya adalah model fixed effect model .

## Uji Asumsi Klasik

## 1. Uji Normalitas
Menurut (Ghozali, 2020) Uji normalitas merupakan pengujian yang digunakan untuk menguji apakah dalam model  regresi,  variabel  independen  dan  variabel  dependennya  memiliki  distribusi  normal  atau  tidak.  Hasil pengujian uji normalitas dalam penelitian ini dapat dilihat pada gambar berikut ini:
Gambar 1. Hasil Uji Normalitas
Apabila nilai probabilitas signifikansi lebih besar dari alpha 0,05 maka H0 diterima atau data berdistribusi normal.  Oleh karena  itu  penelitian  ini  berdistribusi  normal,  sehingga  dapat  dikatakan  persyaratan  normalitas dapat terpenuhi. Apabila hasil uji normalitas berdistribusi normal maka bisa dilakukan uji selanjutnya.
No Metode Pengujian Hasil 1 Uji Chow -Test Common Effect vs Fixed Effect Fixed Effect 2 Uji Hausman-Test Fixed Effect vs Randon Effect Fixed Effect

## 2. Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar variable bebas (independen). Hasil pengujian uji normalitas  dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut ini:

## Tabel 6. Hasil Uji Multikolinieritas
Hasil menunjukan bahwa nilai korelasi dari variabel independen masing-masing tidak terdapat nilai koefisien korelasi  yang  lebih  besar  dari  0.80  yang  artinya  tidak  ada  terjadinya  masalah  multikolinieritas.  jika  koefisien korelasi > 0.80 maka data tersebut terdapat masalah multikolinieritas dan jika koefisien korelasi < 0.80 maka data tersebut tidak terdapat masalah multikolinieritas. sehingga uji ini menemukan tidak terjadinya multikolinieritas antara variabel independen.

## 3. Uji Autokorelasi
Hasil penelitian uji autokorelasi dapat dilihat pada tabel beriku ini :

## Tabel 7. Hasil Uji Autokorelasi
Hasil  uji  autokorelasi  menunjukan  nilai  Prob  Chi-Square  (2)  yang  merupakan  nilai  p  velue  uji  Breusch- Godfrey Serial Corelation LM, yaitu sebesar 0.6249 yang dimana > 0,05 sehingga tidak ada terjadinya autokorelasi. Karena pada  dasarnya  Jika nilai Obs*R-Square  kurang  dari  0,05 maka  ada  terjadinya autokorelasi  dan  jika nilai Obs*R-Square lebih dari 0,05 maka tidak ada terjadinya autokorelasi.

## 4. Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  ini  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan variance dan residual satu observasi ke observasi lain. Hasil uji heteroskedastisitas pada penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut:

## Tabel 8. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Hasil uji heteroskedastisitas menunjukan nilai probabilitas Obs*R-squared memiliki nilai lebih dari 0,05 yaitu 0.1976 hal ini dapat disimpulkan bahwa uji glesjer tidak adanya gejala heteroskedastisitas. Maka bisa dilakukan untuk uji selanjutnya.

## Uji Hipotesis
Model  analisis  ini  merupakan  analisis  yang  bersifat  kuantitatif  yang  digunakan  untuk  mengetahui  sejauh mana besarnya pengaruh antara variabel bebas dengan variabel terikat.

## 1. Uji t
Uji  t  menentukan  seberapa  jauh  pengaruh  antara  variabel  independen  secara  individual  dengan  variabel dependen. Yang dimana ketika nilai prob lebih < 0,05 maka variabel tersebut memiliki pengaruh terhadap variabel independen. Hasil penelitian pada uji T dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 9. Hasil Uji t
Pada tabel  diatas dapat dijelaskan sebagai berikut :
a. Variabel intensitas modal memiliki nilai prob 0.7191 yang artinya nilai ini > 0,05 dapat disimpulkan bahwa intensitas modal tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, maka H 1 ditolak.
b. Variabel pertumbuhan penjualan memiliki nilai prob 0.0019 yang artinya nilai ini < 0,05 dapat disimpulkan bahwa pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap penghindaran pajak, maka H 2 diterima.
c. Variabel ukuran perusahaan memiliki nilai prob 0.0020 yang artinya nilai ini < 0,05 dapat disimpulkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak, maka H 3 diterima.

## 2. Uji Koefisien Determinasi
Nilai koefisien determinasi yaitu antara nol sampai dengan satu, brarti jika nilai R 2 = 0 maka antara variabel independen terhadap variabel dependen tidak ada pengaruh, kemudian jika R 2 mendekati satu maka menunjukan pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen semakin besar.
Tabel 10. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Pada  tabel  diatas  didapatkan  dari  model  estimasi  data  yang  terpilih  yaitu fixed  effect .  Dapat  dilihat  nilai Adjusted  R- squared  yaitu  sebesar  0.827746  hal  ini  menunjukan  bahwa  proporsi  pengaruh  variabel  independen intensitas  modal,  pertumbuhan  penjualan  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  sebesar  82% sedangkan sisanya 18% (100% - 82%) dijelaskan atau dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak ada didalam model regresi.

## PEMBAHASAN

## 1. Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Penghindaran Pajak
Hipotesis pertama dalam penelitian ini yaitu intensitas modal. Berdasarkan hasil uji variabel bebas dengan uji  t,  diketahui  bahwa  variabel  independen  intensitas  modal  yang  diukur  menggunakan Capital  Intensity  Ratio memiliki nilai probabilitasnya lebih besar dari 0,05 yaitu 0.7191 sehingga H 1 ditolak yang artinya intensitas modal pada  perusahaan  sektor  kesehatan yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia tahun  2016-2020  tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian ini dapat dilihat berdasarkan dari statistik deskriptif nilai rata rata intensitas modal hanya 0.31 (31%), hal ini menunjukan bahwa intensitas modal yang diinvestasikan ke aset tetap rendah. Intensitas modal yang rendah menunjukan bahwa penggunaan aset tetap didalam menghasilkan penjualan pada  perusahaan  tidak  efisien.  Hal  ini  akan  berdampak  pada  kinerja  keuangan  perusahaan  begitu  juga  dengan penyusutan yang terjadi juga akan rendah, aset tetap pada umumnya disusutkan setiap tahunnya untuk mengurangi beban pajak. Maka semakin rendah biaya penyusutan maka semakin rendah pula tindakan penghindaran pajak pada sektor ini sehingga intensitas modal tidak dapat mempengaruhi praktik penghindaran pajak.  Adapun perusahaan dengan  tingkat  investasi  yang  rendah  dalam  bentuk  aset  tetap  dikarenakan  perusahaan  lebih  fokus  pada peningkatan  penjualan  untuk  meningkatkan  laba  perusahaan  sehingga  beban  penyusutan  aset  tetap  juga  ikut menurun.

## 2. Pengaruh Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak
Hipotesis  kedua  dalam penelitian  ini  yaitu  pertumbuhan  penjualan.  Berdasarkan  hasil  uji  variabel  bebas, diketahui  bahwa  variabel  independen  pertumbuhan  penjualan  yang  diukur  menggunakan  SG  memiliki  nilai probabilitas lebih kecil dari 0,05 yaitu 0.0019 maka H2 diterima sehingga pertumbuhan penjualan pada perusahaan sektor kesehatan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020 berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Menurut hasil dari statistik deskriptif pertumbuhan penjualan pada sektor kesehatan mempunyai nilai rata rata  tertinggi  0,57  (57%) yang  artinya bahwa pertumbuhan penjualan ini  sudah  mencapai  rata  rata  diatas  50% sehingga  dapat  dikatakan  pertumbuhan  penjualan  tinggi  dan  akan  menghasilkan  laba  yang  besar  dan  akan mengindikasikan bahwa akan dilakukannya penghindaran pajak.
Pertumbuhan penjualan merupakan indikator dalam menentukan perkembangan suatu perusahaan. Apabila pertumbuhan penjualan mampu menunjukan tingkat pertumbuhan yang tinggi pada setiap tahunnya, maka laba yang  di  peroleh  akan  semakin  tinggi  sehingga  akan  mendapat  sorotan  bagi  beberapa  pihak  eksternal.  Jika perusahaan memperoleh laba  yang besar, maka beban pajak yang akan ditanggung nantinya akan semakin besar yang artinya hal ini menunjukan bahwa pertumbuhan penjualan mempengaruhi suatu praktik penghindaran pajak.

## 3. Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak
Hipotesis ketiga dalam penelitian ini yaitu ukuran perusahaan. Berdasarkan hasil uji variabel bebas, diketahui bahwa variabel independen ukuran perusahaan yang diukur menggunakan LN memiliki nilai probabilitas lebih kecil dari  0,05 yaitu  0.0020  maka  H3  diterima  sehingga  ukuran  perusahaan pada perusahaan  sektor kesehatan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020 berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Semakin tinggi nilai ukuran  perusahaan  maka  aktivitas  penghindaran  pajak  semakin  tinggi  pula,  sehingga  perusahaan  juga  akan cenderung untuk mengurangi pembayaran pajaknya tetapi tetap sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku.
Ukuran perusahaan yang besar mendapat perhatian bagi pemerintah apalagi dalam hal keuntungan. Sehingga juga mampu menarik perhatian fiskus untuk dikenakan pajak oleh sebab itu dapat dikatakan pula semakin besar ukuran  perusahaan  maka  dianggap  lebih  mampu  mengelola  dan  melakuukan  kewajiban  membayar  pajaknya, semakin  tinggi  nilai  ukuran  perusahaan  maka  aktivitas  penghindaran  pajak  semakin  tinggi  pula,  sehingga perusahaan juga akan cenderung untuk mengurangi pembayaran pajaknya tetapi tetap sesuai dengan peraturan perpajakan  yang  berlaku.  Oleh  karena  itu  ukuran  perusahaan  pada  sektor  kesehatan  ini  dapat  mempengaruhi praktik penghindaran pajak.

## E. SIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  sudah  dilakukan,  setelah  melalui  berbagai  tahap  yang  dimulai  dari pengumpulan data, pengolahan data, analisis data dan juga interpretasi hasil analisis mengenai pengaruh intensitas modal, pertumbuhan penjualan dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak dengan menggunakan data yang sudah terdistribusi normal, tidak terjadi multikolineritas, tidak terjadi heteroskedastisitas dan tidak terjadi autokorelasi sehingga dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Berdasarkan hasil analisis data bahwa intensitas modal tidak berpengaruh terhadap praktik penghindaran pajak. Karena modal yang di investasikan ke aset tetap rendah sehingga semakin rendah biaya penyusutan maka  semakin  rendah  pula  tindakan  penghindaran  pajak  dan  juga  modal  yang  digunakan  untuk menginvestasikan aset hanya digunakan untuk kegiatan operasional perusahaan bukan untuk menghindari pembayaran pajak perusahaan.
2. Berdasarkan  hasil  analisis  data  yang  dilakukan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  terhadap praktik  penghindaran  pajak.  Artinya  semakin  besar  volume  penjualan  maka  pertumbuhan  penjualan meningkat dan akan menghasilkan laba yaang besar sehingga pembayaran pajak juga akan semakin besar makan perusahaan berupaya mengurangi beban pajak dengan melakukan penghindaran pajak.
3. Berdasarkan  hasil  analisis  data  yang  dilakukan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  praktik penghindaran  pajak.  Artinya  semakin  besar  ukuran  perusahaan  akan  menjadi  perhatian  bagi  fiskus  dan perusahaan yang besar akan selalu menginginkan laba yang besar sehingga selalu melakukan berbagai cara untuk melakukan penghindaran pajak.

## Saran
1. Diharapkan bagi peneliti selanjutnya dengan topik sejenis untuk menambah sampel dengan sektor yang lain agar dapat menggambarkan kondisi perusahaan dibeberapa sektor, terkait dengan penghindaran pajak.
2. Diharapkan  bagi  peneliti  selanjutnya  untuk  menambah  variabel  atau mengganti  variabel  independen  lain yang dapat mempengaruhi penghindaran pajak dengan proksi yang berbeda.

## REFERENSI
Ananda, R. D. (2020). Pengaruh Intensitas Modal terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan BUMN Yang Terdaftar di BEI. Akuntansi Keuangan . Barli, H.  (2018).  Pengaruh  Leverage  Dan  Firm Size  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi Universitas Pamulang , 6 (2), 223. https://doi.org/10.32493/jiaup.v6i2.1956
Dewinta,  I.,  &  Setiawan,  P.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 14 (3), 1584 – 1615. Ghozali, I. (2020). Analisis Multivariat Dan Ekonometrika Eviews 10 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hakim, M. P., & Susilowati, R. Y. N. (2015). Pengaruh Konsentrasi Kepemilikan Saham dan Asimetri Informasi Terhadap Underpricing  Saham  pada  saat  Initial  Public  Offering  (IPO)  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2010-2013. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 20 (3), 289.
Juliana, D., Arieftiara, D., & Nugraheni, R. (2020). Pengaruh Intensitas Modal, Pertumbuhan Penjualan, dan CSR Terhadap Penghindaran Pajak. Prosiding BIEMA. Business Management, Economic, and Accounting National Seminar , 1 , 1257 – 1271.
Listiyani, R., & Cahyani, Y. (2021). Pengaruh Karakter Eksekutif, Pertumbuhan Penjualan Dan Intensitas Modal Terhadap Penghindaran Pajak. Sakuntala Prosiding Sarjana Akuntansi Tugas Akhir Secara Berkala , 1 (1), 188 – 203. Pradina,  O.  M.  (2021). Analisis  Hubungan  Return  On  Asset,  Debt  To  Asset  Ratio,  dan  Intensitas  Aset  Tetap  Dengan Penghindaran Pajak Pada Sektor Farmasi di Bursa Efek Indonesia .
Sari, D. W., & Nursyirwan, V. I. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Intensitas Aset Tetap, Dan  Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. SAKUNTALA Prosiding Sarjana Akuntansi Tugas Akhir Secara Berkala , 1 (1), 736 – 755. Simatupang, M. J. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak . Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. In Buku . Bandung: Alfabeta.
Susilowati, R. Y. N. (2010). The Effect of Earnings Management on the Relationship between Corporate Governance and Stock Liquidity: An Empirical Study in IDX. The Indonesian Journal of Accounting Research , 13 (2).
Susilowati,  R.  Y.  N.  (2011).  Struktur  modal  sebagai  variabel  pemoderasi  pada  pengaruh  pertumbuhan  perusahaan terhadap harga saham pada perusahaan-perusahaan yang terdaftar di bei. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 16 (2),
231.
Uliandari, P. D., Juitania, & Purwasih, D. (2021). Pengaruh Intensitas Aset Tetap Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel  Moderasi. Webinar  Nasional  &  Call  For  Paper:  “How  To  Start  Your Business As Beginner" , 1 (1), 1 – 21.
Zodhi.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Perputaran  Persediaan,  Pertumbuhan  Penjualan  Dan  Intensitas  Modal Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sub  Makanan  &  Minuman  Di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2014-2018. Skripsi , 13.