Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054

## Pengaruh Sales growth , Capital intensity ,
Kompensasi Eksekutif, dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak
Achmad Juniawan Hendrianto 1 *, Suripto 2 , Effriyanti 3 , Wahyu Nurul Hidayati 4
Universitas Pamulang, Tangerang Selatan, Banten hendrianjuniawan@gmail.com 1* , dosen00756@unpam.ac.id 2 , dosen1104@unpam.ac.id 4 *Corresponding Author Diajukan
: 20 Juli 2022
Disetujui : 20 Juli 2022 Dipublikasikan  : 20 Juli 2022

## ABSTRACT
The slowdown in tax revenues was influenced by national economic conditions that were under pressure  due  to  the  weakening  of  the  manufacturing  industry,  a  decrease  in  international  trade activities,  and  restrictions  on  community  activities  due  to  the  pandemic.  The  objectives  of  this article  is  to  find  out  how  much  sales  growth,  capital  intensity,  executive  compensation,  and manager  ownership  affect  taxation.  This  is  a  form  of  quantitative  associative  research,  with secondary  data  from  annual  financial  statements  served  as  the  data  source.  The  population includes  property  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2017-2020  with  a  total population  of  65  companies.  The  sample  selection  method  chosen  was  purposive  sampling  and samples that matched the criteria obtained by 11 companies with a period of 4 years, so that 44 observation data were obtained. The data analysis methods used are descriptive statistics, testing classical assumptions, regression of panel data and hypothesis testing. Data analysis of this study uses statistical calculations using the Eviews application version 12. The results of simultaneous research  (statistical  test  F)  show  that  Sales  growth,  Capital  intensity,  Executive  Compensation, and  Managerial  Ownership  together  affect  tax  avoidance.  Based  on  the  results  of  partial research  (statistical  test  t)  shows  that  Sales  growth  and  Capital  intensity  have  a  negative  and significant effect on tax avoidance, while in Executive Compensation and Managerial Ownership do not have a significant effect on tax avoidance.
Keywords :  Capital  intensity;  Executive  Compensation;  Managerial  ownership;  Sales  growth; Tax Avoidance

## PENDAHULUAN
Tingkat  pajak  merupakan  indikator  yang  baik  atas  seberapa  besar  kontribusi  Anggaran Pendapatan  dan  Belanja  Negara  (APBN)  yang  membantu  ekspansi  perekonomian  di  Indonesia. Penerimaan  perpajakan  yang  secara  nominal  sebagian  besar  berasal  dari  penerimaan  Pajak Penghasilan  (PPh)  nonmigas  dan  Pajak  Pertambahan  Nilai  atau  Pajak  Penjualan  atas  Barang Mewah (PPN/PPnBM) turut berkontribusi terhadap pencapaian realisasi perpajakan dalam APBN tahun  2020.  Hal  ini  tercapai  berkat  penerimaan  pajak.  Berdasarkan  informasi  dalam  Laporan Keuangan  Pemerintah  Pusat  (Audited)  tahun  2020,  total  penerimaan  pajak  yang  direalisasikan untuk  tahun  pajak  2020  adalah  sebesar  "Rp  1.285.136.317.135.799".  Jika  dibandingkan  dengan realisasi  penerimaan  perpajakan  tahun  2019  sebesar  "Rp1.546.141.893.392.193",  realisasi tersebut mengalami perlambatan sebesar 16,88 persen, namun penerimaan perpajakan pada tahun 2021  mencapai  100  persen.  Hal  ini  karena  program  pemerintah  yang  terus  berupaya meningkatkan penerimaan pajak di Indonesia.
Menurut  data  penerimaan  perpajakan,  perlambatan  tersebut  disebabkan  oleh  kondisi perekonomian nasional yang tertekan akibat pelemahan industri manufaktur, penurunan aktivitas perdagangan  luar  negeri,  dan  pembatasan  aktivitas  masyarakat  akibat  pandemi.  .  Selain  itu,
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
hingga  akhir  tahun  2020,  penerapan  program  insentif  perpajakan  dalam  rangka  pemulihan ekonomi  nasional  turut  mendongkrak  kinerja  penerimaan.  Penurunan  pendapatan  pajak  sebesar 22,1  persen  secara  langsung  disebabkan  oleh  penerapan  insentif  pajak.  Namun,  proses pemungutan  pajak  tidak  selalu  disukai  oleh  wajib  pajak.  Hal  ini  dikarenakan  sifat  pajak  yang membuatnya  tidak  memberikan  penghargaan  atau  kontra  prestasi  secara  langsung  kepada  wajib pajak, yang menyebabkan wajib pajak enggan untuk membayar pajak.
Untuk  memaksimalkan  pendapatannya,  korporasi  sangat  menekankan  untuk  meminimalkan beban  pajaknya  (Prasetyowati  &  Panjawa,  2022).  Sementara  itu,  pemerintah  sedang  berupaya untuk  meningkatkan  jumlah  uang  yang  diterimanya  dari  pendapatan  pajak  ke  jumlah  yang setinggi  mungkin.  Hal  ini  dilakukan  agar  dapat  membayar  administrasi  pemerintahan.  Ketika pemerintah  menerima  lebih  banyak  uang  melalui  pajak,  ia  mampu  membangun  lebih  banyak bangunan  publik  dan  infrastruktur.  Meskipun  demikian,  pemerintah  memiliki  tantangan  dalam upaya  memaksimalkan  penerimaan  pajak,  salah  satunya  adalah  adanya  kegiatan  penghindaran pajak atau tax avoidance seperti yang lebih dikenal yang dilakukan oleh wajib pajak  (Wulandari & Maqsudi, 2019).
Cara yang legal dan aman untuk menghindari pembayaran pajak adalah melalui penghindaran pajak,  yang  merupakan  salah  satu  dari  sekian  banyak  strategi  penghindaran  pajak.  Tujuan  dari penghindaran  pajak  adalah  untuk  menyimpan  uang  sebanyak  mungkin  dari  tangan  pemerintah dengan  memanfaatkan  celah  dalam  aturan  dan  peraturan  perpajakan  yang  ada.  Adanya ketegangan antara kepentingan pribadi dan kepentingan negara yang berujung pada penghindaran pajak karena pendapatan wajib pajak terutama dirancang untuk memenuhi kebutuhan pribadinya (Mahulae et al., 2016).
Salah  satu  alasan  mengapa  beberapa  wajib  pajak  mengklaim  mereka  beroperasi  di  wilayah abu-abu  adalah  karena  fakta  bahwa  ambiguitas  peraturan  adalah  salah  satu  faktor  yang berkontribusi  terhadap  penghindaran  pajak.  Kekaburan  peraturan  digunakan  oleh  mereka  yang berusaha menghindari membayar pajak sebagai cara untuk menghemat uang. Meskipun tidak ada undang-undang  yang  dilanggar,  penghindaran  pajak  adalah  kejahatan  yang  tercela  secara  moral karena  cara  ini  dalam  praktiknya  berdampak  pada  penurunan  jumlah  uang  yang  dikumpulkan dalam pajak negara (Susanti, 2018).
Dalam  sebuah  kasus  simulator  SIM  yang  menunjukkan  adanya  penggelapan  pajak  atas transaksi  properti  merupakan  salah  satu  contoh  fenomena  penghindaran  pajak  yang  terjadi  di Indonesia (Kompas, 2021). Dalam persidangan di ruang sidang, terungkap bahwa terdakwa telah membeli  rumah  mewah  di  kawasan  Semarang  dari  pengembang  dengan  harga  Rp  7,1  miliar. Namun,  jumlah  Rp  940  juta  adalah  semua  yang  disebutkan  dalam  akta  notaris.  Itu  berarti  ada perbedaan  harga  sebesar  6,1  miliar  Rupiah.  Ada  potensi  PPN  (Pajak  Pertambahan  Nilai)  yang harus  dibayar  untuk  transaksi  ini.  Jumlah  yang  harus  dibayarkan  adalah  10  persen  dikalikan dengan  Rp  6,1  miliar  atau  setara  dengan  Rp  610  juta.  Cacat  lain  pada  pajak  penghasilan  final (PPh)  yang  dihitung  5%  dari  Rp  6,1  miliar  atau  Rp  300  juta.  Total  kerugian  penerimaan  pajak sebesar Rp 900 juta (Kompas, 2021). Potensi kerugian negara dari satu pembangunan perumahan bisa  melebihi  puluhan  miliar  rupiah  jika  pengembang  tersebut  menjual  ratusan  unit  rumah mewah.
Selain  itu,  terdakwa  merogoh  kocek  lebih  dari  2,65  miliar  Rupiah  untuk  membeli  rumah  di area  Depok.  Sedangkan  akta  jual  beli  hanya  menyebutkan  Rp  784  juta;  hal  ini  menghasilkan disparitas  sebesar  Rp  1,9  miliar.  Potensi  PPN  yang  belum  dibayar  dihitung  10  persen  dikalikan dengan  Rp  1,9  miliar  sehingga  menjadi  Rp  190  juta.  Potensi  pajak  penghasilan final  dihitung  5 persen  dikalikan  Rp  1,9  miliar,  sehingga  menjadi  Rp  85  juta.  Hanya  satu  unit  rumah  yang pengembang  kurang  bayar  pajaknya  sebesar  Rp275  juta,  yang  merupakan  jumlah  total  untuk semua  unit  rumah.  Disparitas  nilai  tersebut,  jelas  mengakibatkan  hilangnya  potensi  penerimaan negara.
Salah  satu  penyebab  potensial  penghindaran  pajak  adalah  peningkatan  pesat  dalam  volume atau  tarif  penjualan,  yang  juga  disebut  sebagai  pertumbuhan  penjualan.  Bisnis  yang  melihat ekspansi  cepat  di  basis  pelanggan  mereka  memiliki  peluang  lebih  baik  untuk  mencapai  tingkat profitabilitas yang tinggi. Tingkat keuntungan secara langsung terkait dengan jumlah pajak yang
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
harus dibayar perusahaan; Oleh karena itu, korporasi akan melakukan penghindaran pajak untuk menurunkan  jumlah  pajak  yang  harus  dibayar.  Selain  tingkat  kenaikan  penjualan, adanya  beban juga  dapat  mengakibatkan  pengurangan  jumlah  total  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan. Karena  tingginya  tingkat  intensitas  aset  atau  intensitas  modal,  salah  satu  beban  yang  dapat mengakibatkan  pengurangan  jumlah  pajak  yang  terutang  adalah  beban  penyusutan.  Biaya  untuk penyusutan  aset  tetap  dapat  dilakukan  terhadap  laba  sebelum  pajak  perusahaan,  yang  dapat menghasilkan pendapatan kena pajak yang lebih rendah dan tarif pajak efektif yang lebih rendah.
Aspek  manajemen  suatu  organisasi  juga  dapat  berpengaruh  pada  cara-cara  di  mana  pajak dihindari.  Gaji  eksekutif  dan  kepemilikan  manajerial  juga  termasuk  dalam  kategori  ini.  Insentif yang  diberikan  oleh  kompensasi  eksekutif  mendorong  eksekutif  untuk  mencapai  tujuan perusahaan.  Tujuan  ini  termasuk  memaksimalkan  keuntungan,  yang  dapat  dicapai  sebagian dengan  meminimalkan  jumlah  pajak  yang  harus  dibayar.  Sementara  itu,  tingkat  kepemilikan saham  manajerial  yang  tinggi  dapat  mendorong  manajemen  untuk  mencapai  laba  yang  tinggi dengan  mengupayakan  pengeluaran  yang  setinggi-tingginya  untuk  mengurangi  laba  kena  pajak sehingga  laba  bersih  yang  diterima  perusahaan  dapat  menjadi  tinggi.  Dengan  kata  lain,  tingkat kepemilikan  saham  manajerial  yang  tinggi  dapat  mendorong  manajemen  untuk  mencapai  laba yang tinggi.

## STUDI LITERATUR
Pengaruh Sales growth terhadap Penghindaran Pajak
Tujuan  pertumbuhan  penjualan  adalah  untuk  melacak  berapa  banyak  uang  yang  dihasilkan dari penjualan dan melihat apakah itu naik atau turun dari tahun ke tahun (Wulandari & Maqsudi, 2019).
Keuntungan  perusahaan  meningkat  sebagai  akibat  dari  peningkatan  volume  penjualan. Untuk  meningkatkan  pendapatan  perusahaan,  penghindaran  pajak  didorong  oleh  hal  ini.  Beban pajak  perusahaan  meningkat  akibat  laba  perusahaan  yang  meningkat.  Sebagai  sarana  untuk memaksimalkan  keuntungan,  penghindaran  pajak  akan  dilakukan  oleh  korporasi  dalam  upaya menambah  beban  sekaligus  mengurangi  kewajiban  perpajakan.  Hasil  studi  pertumbuhan penjualan  berdampak  positif  terhadap  penghindaran  pajak,  dimana  hal  ini  diungkapkan  dalam penelitian yang dilakukan oleh (Widiayani et al., 2019) dan (Juliana et al., 2020).
Pengaruh Capital intensity terhadap Penghindaran Pajak Disebutkan  dalam  teori  keagenan  bahwa  kepentingan  pemegang  saham  yang  bertindak sebagai  prinsip  berbeda  dengan  kepentingan  manajemen  yang  bertindak  sebagai  agen. Meningkatkan  kinerja  perusahaan  adalah  kepentingan  terbaik  manajemen  karena  akan memungkinkan  mereka  untuk  mendapatkan  imbalan  yang  dibutuhkan.  Dalam  skenario  ini, manajemen  memiliki  peluang  untuk  menurunkan  beban  pajak  yang  ditanggung  perusahaannya dengan  memanfaatkan  penyusutan  aset  tetap  perusahaan  (Citra  et  al.,  2021;  Sianturi  et  al., 2021).
Manajemen  perusahaan  dapat  memperoleh  keuntungan  dari  biaya  penyusutan  yang dihasilkan  dari  aset  tetap  untuk  mengurangi  beban  pajak  yang  dibebankan  pada  organisasi.  Kas menganggur  perusahaan  mungkin  diinvestasikan  oleh  manajer  ke  dalam  aset  tetap  dengan maksud untuk mengurangi biaya penyusutan dari kewajiban pajak perusahaan secara keseluruhan. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Widiayani  et  al.,  2019)  dan  (Sianturi  et  al.,  2021) mengungkapkan  bahwa  intensitas  modal  memiliki  pengaruh  yang  cukup  menguntungkan terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Kompensasi Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak
Untuk  memastikan  bahwa  keputusan  yang  dibuat  oleh  eksekutif  sejalan  dengan  tujuan perusahaan dan berpotensi meningkatkan kesejahteraan pemegang saham, biasanya memberikan insentif keuangan kepada eksekutif (Nugraha & Mulyani, 2019).
Remunerasi  yang  tinggi  bagi  para  eksekutif  dapat  menginspirasi  mereka  untuk meningkatkan  kinerja  perusahaan  menjadi  lebih  baik,  yang  pada  gilirannya  memungkinkan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
manajemen dinilai telah berhasil sebagai agen dalam mengelola perusahaan. Pemilik perusahaan memiliki  tingkat  kepuasan  yang  lebih  tinggi  terhadap  kinerja  manajemen  jika  terjadi peningkatan laba perusahaan. Karena itu, manajemen akan termotivasi untuk mencari cara untuk mengurangi pengeluaran, seperti pembayaran pajak, yang berpotensi menggerogoti keuntungan perusahaan.  Temuan  studi  yang  dilakukan  oleh  (Masripah  &  Ajengtiyas,  2021)  dan  (R.  O.  W. Putri & Indriani, 2020) menunjukkan bahwa gaji eksekutif memiliki dampak yang cukup besar dan menguntungkan terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Penghindaran Pajak
Dimungkinkan  untuk  menentukan  tingkat  kepemilikan  yang  dipegang  oleh  manajer perusahaan  berdasarkan  persentase  saham  yang  dimiliki  oleh  manajer  tersebut,  dan  manajer  ini mungkin  memiliki  suara  dalam  bagaimana  perusahaan  dijalankan.  Semakin  besar  tingkat kepemilikan  manajer,  semakin  besar  kemungkinan  manajer  tersebut  bertujuan  untuk memaksimalkan  kinerja  pribadi  mereka  untuk  mencapai  tujuan  bisnis  tertentu.  Menghasilkan keuntungan adalah salah satu tujuan perusahaan (Prasetyo & Pramuka, 2018).
Kepentingan  terbaik  manajer  untuk  dibayar  atas  kemampuannya  menghasilkan  keuntungan yang  relatif  besar,  karena  ini  akan  mendorong  kepemilikan  manajemen,  yang  pada  gilirannya akan  mengilhami  manajer  untuk  terlibat  dalam  penghindaran  pajak  untuk  menghasilkan  profit paling banyak. Semakin besar proporsi saham manajerial yang dimiliki, semakin besar pengaruh manajemen  dalam  menentukan  bagaimana  strategi  penghindaran  pajak  diterapkan  (Bandaro  & Ariyanto,  2020).  Temuan  studi  yang  dilakukan  oleh  (Ashari  &  Simorangkir,  2020)  dan  (A.  A. Putri  &  Lawita,  2019)  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  manajemen  memiliki  dampak  yang menguntungkan terhadap strategi penghindaran pajak pada suatu korporasi/perusahaan.
Pengaruh Sales  growth,  Capital  intensity ,  Kompensasi  Eksekutif,  dan  Kepemilikan Manajerial Secara Simultan terhadap Penghindaran Pajak
Perusahaan  cenderung  ingin  jumlah  pajak  yang  rendah  pada  operasi  mereka  sehingga mereka dapat memaksimalkan keuntungan yang mereka hasilkan melalui perencanaan pajak dan meminimalkan jumlah uang yang harus mereka bayar dalam pajak. Maka, perusahaan memiliki kemampuan  untuk  terlibat  dalam  praktik  penghindaran  pajak  dengan  mempertimbangkan berbagai elemen, termasuk namun tidak terbatas pada pertumbuhan penjualan, intensitas modal, kompnsasi eksekutif, dan kepemilikan manajemen.

## METODE
Penelitian  ini  termasuk  dalam  kategori  penelitian  kuantitatif,  dan  sumber  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder.  Pemilihan  populasi  untuk  penelitian  ini terdiri  dari  65  perusahaan  manufaktur  properti  dan  real  estate  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) antara tahun 2017 dan 2020. Penentuan sampel dilakukan dengan menggunakan pendekatan  purposive  sampling,  dan  sampel  diperoleh  dari  11  bisnis  dengan  44  data  observasi selama empat tahun.

## Tabel 1. Kriteria Sampel
No. Kriteria Tidak Masuk Kriteria Memenuhi Kriteria 1 Perusahaan manufaktur sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2017 hingga tahun 2020 0 65 2 Perusahaan yang konsisten mempublikasikan annual report periode 2017-2020 -20 45 3 Perusahaan yang membukukan laba selama tahun 2017-2020 -29 16 4 Laporan keuangan disajikan dalam mata uang rupiah (Rp) secara konsisten dan memiliki laba 0 16
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
positif selama tahun 2017-2020
5 Data-data mengenai variabel-variabel yang diteliti tersedia lengkap dalam laporan keuangan tahunan dari tahun 2017 hingga tahun 2020 -5 11 Perusahaan yang memenuhi kriteria 11 Jumlah data observasi 11 x 4 tahun (2017-2020) 44
Sumber : Data Olahan, 2022
Teknik pengumpulan data yang digunakan pada penelitian ini yaitu teknik dokumentasi pada data  sekunder.  Data  yang  digunakan  berupa  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2017 – 2020. Teknik analisis data  yang digunakan terdiri dari statistik deskriptif, pemilihan  model regresi data panel, pengujian asumsi klasik (normalitas, multikolinearitas, heteroskesdastisitas, autokorelasi), analisis regresi  data panel, dan pengujian hipotesis. Penelitian ini  menggunakan lima variabel penelitian yang berbeda, yang dirinci sebagai berikut: satu variabel terikat dan empat variabel bebas.

## HASIL

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  dijelaskan  melalui  nilai  rata-rata  ( mean) , maximum, dan minimum .  Hasil  analisis  statistik  deskriptif  pada  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  rata-rata perusahaan melakukan penghindaran pajak sebesar 3,85% artinya rata-rata tingkat penghindaran pajak  relatif  rendah.  Nilai  penghindaran  pajak  tertinggi  sebesar  21,46%  diperoleh  perusahaan Kawasan  Industri  Jababeka  Tbk.  tahun  2018,  sementara  nilai  pengungkapan  terendah  sebesar 0,04% diperoleh perusahaan Roda Vivatex Tbk pada tahun 2019.

## Tabel 2. Statistik Deskriptif
Sumber: data diolah dengan Eviews-12
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
0 1 2 3 4 5 6 7 8 -0.03 -0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02 0.03 Series: Standardized Residuals Sample 2017 2020 Observations 44 Mean -4.77e-18 Median -0.001213
Maximum   0.030430 Minimum  -0.029711 Std. Dev. 0.014682
Skewness    0.056562
Kurtosis 2.118465 Jarque-Bera  1.448152 Probability  0.484772 X1
X2
X3 X4 X1 1.000000 0.025943 0.313136 0.149463 X2 0.025943 1.000000 0.163079 -0.361094 X3 0.313136 0.163079 1.000000 -0.003173 X4 0.149463 -0.361094 -0.003173 1.000000
Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Gambar 1. Histogram Uji Normalitas
Sumber: data diolah dengan Eviews-12
Berdasarkan pengujian normalitas dengan bantuan Eviews-12 menghasilkan nilai Jarque-Bera sebesar 1,448152 dan nilai probabilitas sebesar 0,484772 lebih besar dari taraf signifikansi 0,05. Karena nilai probabilitas Jarque-Bera > taraf signifikansi (α=0,05), maka tidak menolak H 0 atau residual  memiliki  distribusi  normal,  sehingga  dapat  dikatakan  persyaratan  normalitas  dapat terpenuhi.

## Uji Multikolinearitas
Tabel 3. Uji Multikolinearitas

## Sumber: data diolah dengan Eviews-12
Berdasarkan  uji  multikolinearitas  dengan  bantuan Eviews-12 menunjukkan  nilai  koefisien antar  variabel  bebas  dalam  penelitian  ini  memiliki  nilai  <  0,90  yang  artinya  dapat  disimpulkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini terbebas dari unsur multikolinearitas.

## Uji Heteroskesdastisitas
Tabel 4. Uji Heteroskesdastisitas
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: Null hypothesis: No serial correlation at up to 2 lags F-statistic 1.260204     Prob. F(2,36) 0.2958 Obs*R-squared 2.813511     Prob. Chi-Square(2) 0.2449
Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cros s -s ection weights )
Date: 06/22/22   Tim e: 19:13
Sam ple: 2017 2020 Periods  included: 4
Cros s -s ections  included: 11 Total panel (balanced) obs ervations : 44
Linear es tim ation after one-s tep weighting m atrix
Cros s -s ection weights  (PCSE) s tandard errors  & covariance (d.f. corrected)
Variable Coefficient Std. Error t-Statis tic Prob. C 0.033411 0.113359 0.294732 0.7703 X1 -0.020492 0.007580 -2.703574 0.0114 X2 -0.349488 0.169515 -2.061702 0.0483 X3 -0.000165 0.004704 -0.035121 0.9722 X4 0.048169 0.024801 1.942203 0.0619 Effects  Specification Cros s -s ection fixed (dum m y variables ) Weighted Statis tics R-s quared 0.938248     Mean dependent var 0.049975 Adjus ted R-s quared 0.908436     S.D. dependent var 0.051706 S.E. of regres s ion 0.017878     Sum  s quared res id 0.009269 F-s tatis tic 31.47270     Durbin-Wats on s tat 3.116381 Prob(F-s tatis tic) 0.000000 Unweighted Statis tics R-s quared 0.911323     Mean dependent var 0.038500 Sum  s quared res id 0.011261     Durbin-Wats on s tat 3.335879
Berdasarkan  uji  heteroskesdastisitas  dengan  bantuan  Eviews-12  menujukkan  nilai probabilitas Sales  growth (X1)  sebesar  0,6964,  nilai  probabilitas capital  intensity (X2)  sebesar 0,5095,  nilai  probabilitas  kompensasi  eksekutif  (X3)  sebesar  0,9211  dan  nilai  probabilitas kepemilikan  manajerial  (X4)  sebesar  0,5893.  Nilai  probabilitas  seluruh  variabel  independen menunjukkan  angka  diatas  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  penelitian  tidak mengalami heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 5. Uji Autokorelasi
Sumber: data diolah dengan Eviews-12
Berdasarkan  pengujian  autokorelasi  dengan  bantuan  Eviews-12  diperoleh  nilai probability chi-square  Obs*R  square dalam  uji Breush-Godfrey  Serial  Correlation  LM  Test adalah  sebesar 0,2449,  nilai  ini  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  yang  digunakan  yaitu  0,05  (0,2449  >  0,05), sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi baik positif maupun negatif.

## Analisis Regresi Data Panel
Hasil persamaan regresi data panel yang menguji variabel bebas yaitu “ Sales growth, capital intensity , kompensasi eksekutif dan kepemilikan  manajerial” terhadap variabel terikat  yaitu  “ tax avoidance ” pada  11  perusahaan  manufaktur  sektor property dan real  estate yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada periode 2017-2020, yaitu sebagai berikut:
Tabel 6. Analisis Regresi Data Panel Model Fixed Effect
Sumber: data diolah dengan Eviews-12
Persamaan  regresi  dari  tabel  4  dengan  variabel  dependen enterprise  risk  management disclosure sebagai berikut:
Y = 0,033411 – 0,020492*(X1) – 0,349488*(X2) – 0,000165*(X3) + 0,048169*(X4) + 0,113359
( Error)
Keterangan:
Y
= Tax avoidance X1 = Sales growth
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
Dependent Variable: Y Method: Panel EGLS (Cros s -s ection weights ) Date: 06/22/22   Tim e: 19:13 Sam ple: 2017 2020 Periods  included: 4 Cros s -s ections  included: 11
Total panel (balanced) obs ervations : 44
Linear es tim ation after one-s tep weighting m atrix Cros s -s ection weights  (PCSE) s tandard errors  & covariance (d.f. corrected)
Variable Coefficient Std. Error t-Statis tic Prob. C 0.033411 0.113359 0.294732 0.7703 X1 -0.020492 0.007580 -2.703574 0.0114 X2 -0.349488 0.169515 -2.061702 0.0483 X3 -0.000165 0.004704 -0.035121 0.9722 X4 0.048169 0.024801 1.942203 0.0619 Effects  Specification Cros s -s ection fixed (dum m y variables ) Weighted Statis tics R-s quared 0.938248     Mean dependent var 0.049975 Adjus ted R-s quared 0.908436     S.D. dependent var 0.051706 S.E. of regres s ion 0.017878     Sum  s quared res id 0.009269 F-s tatis tic 31.47270     Durbin-Wats on s tat 3.116381 Prob(F-s tatis tic) 0.000000 Unweighted Statis tics R-s quared 0.911323     Mean dependent var 0.038500 Sum  s quared res id 0.011261     Durbin-Wats on s tat 3.335879
X2 = Capital intensity X3
= Kompensasi Eksekutif
X4 = Kepemilikan Manajerial

## Uji F
Berdasarkan pengujian analisis regresi data panel pada tabel 7, diperoleh df 1 = k = 5 dan df 2= n – k – 1 (44 – 5 – 1 = 38) dimana (n) adalah jumlah observasi dan (k) adalah jumlah variabel, berdasarkan perhitungan tersebut didapatkan nilai F tabel sebesar 2,46. Diketahui bahwa hasil dari F hitung sebesar 31,47270. nilai tersebut lebih besar dari nilai F tabel sebesar  2,46  atau  31,47270  >  2,46.  Hasil  tersebut  diperkuat  dengan  nilai  probabilitas  F-statistik sebesar 0,00000, nilai tersebut lebih kecil dari nilai signifikasi yang telah ditentukan (α = 0,05). Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Sales growth, capital intensity , kompensasi eksekutif dan kepemilikan manajerial secara bersama-sama berpengaruh terhadap tax avoidance .
Uji Koefisien Determinasi ( adjusted r 2 )
Berdasarkan  uji  koefisien  determinasi  pada  tabel  7,  diketahui  bahwa  nilai adjusted  R- squared sebesar 0,908436. Nilai adjusted R-squared sebesar 0,908436  menujukkan kemampuan variabel  independen  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  yaitu Sales  growth, capital  intensity , kompensasi eksekutif dan kepemilikan manajerial dalam menjelaskan variabel dependen yaitu tax avoidance sebesar 90,8436% sisanya 9,1564% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak digunakan pada penelitian ini.

## Uji t
Adapun  pengambilan  keputusan  uji  t  dilakukan  dengan  melihat  nilai  t-tabel,  untuk memperoleh nilai t-tabel maka perlu mencari df (derajat kebebesan) dengan rumus df = n (jumlah data  observasi)  –  k  (jumlah  variabel  independen  ditambah  variabel  dependen).  Maka  pada penelitian ini diperoleh df = 44 – 5 = 39 dan taraf signifikansi sebesar 0,05, sehingga diperoleh t- tabel sebesar 2,0227 (uji dua arah).

## Tabel 7. Uji Parsial (Uji Statistik t)
Sumber: data diolah dengan Eviews-12

## PEMBAHASAN
Pengaruh Sales  growth,  Capital  intensity ,  Kompensasi  Eksekutif  dan  Kepemilikan Manajerial Secara Simultan terhadap Tax Avoidance Penelitian  ini  menerima  H 5 bahwa  “ Sales  growth,  capital  intensity ,  kompensasi  eksekutif, dan  kepemilikan  manajerial  secara  simultan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .”  Jika perusahaan  memiliki  unsur Sales  growth,  capital  intensity ,  kompensasi  eksekutif,  dan kepemilikan  manajerial  maka  dapat  mempengaruhi  tindakan  perusahaan  dalam  penghindaran pajak.
Ada  hubungan  antara  peningkatan  pertumbuhan  penjualan  atau  sales  growth  pada perusahaan  dengan  peningkatan  laba  yang  dicapai  perusahaan.  Ketika  sebuah  perusahaan memiliki  laba  yang  signifikan,  jumlah  kewajiban  pajak  yang  harus  ditanggungnya  juga  akan cukup  besar.  Korporasi  harus  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  untuk  mengurangi  jumlah pajak yang harus dibayar. Perusahaan dengan tingkat intensitas modal yang tinggi juga akan lebih mungkin  untuk  terlibat  dalam  strategi  penghindaran  pajak  di  masa  depan.  Karena  pengeluaran
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
penyusutan  yang  disebabkan  oleh  aktiva  tetap  perusahaan  dapat  digunakan  sebagai  pengurang penghasilan kena pajak, hal ini dapat menyebabkan perusahaan mengambil langkah-langkah yang dimaksudkan  untuk  menghindari  pembayaran  pajak.  Hal  ini  dimungkinkan  untuk  memotivasi manajemen dan eksekutif untuk mengambil kegiatan yang dapat meningkatkan keuntungan bisnis dengan  memberi  mereka  remunerasi  eksekutif  dan  kepemilikan  manajerial  tingkat  tinggi.  Salah satu  tindakan  yang  dapat  dilakukan  untuk  mendongkrak  keuntungan  perusahaan  adalah  dengan melakukan upaya-upaya untuk menghindari pembayaran pajak.
Pengaruh Sales growth terhadap Tax Avoidance Penelitian  ini  menolak  H 0 yang  berarti  menerima  H 1 ,  maka  diartikan  bahwa  “ Sales  growth secara  parsial  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .” Hasil  penelitian  ini  diperkuat  melalui penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hidayat  &  Fitria,  2018)  dan  (Juliana  et  al.,  2020)  yaitu  “ Sales growth memiliki pengaruh dan signifikan terhadap tax avoidance .” Sementara itu, hasil penelitian ini  berlawanan  dengan  penelitian  (Winanda  &  Novriyanti,  2020)  menyatakan  bahwa  “ Sales growth tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance .”
Ketika  volume  penjualan  suatu  perusahaan  besar,  maka  keuntungan  yang  diperoleh perusahaan  tersebut  juga  tinggi.  Ketika  laba  yang  dihasilkan  tinggi,  perusahaan  memiliki fleksibilitas  keuangan  untuk  memenuhi  tanggung  jawabnya,  yang  mungkin  termasuk  kewajiban pajaknya.  Sebaliknya,  ketika  tingkat Sales  growth rendah  maka  laba  perusahaan  menjadi  lebih kecil,  ketika  laba  kecil  maka  perusahaan  akan  melakukan  kegiatan  untuk  mengurangi  beban perusahaan  salah  satunya  mengurangi  beban  pajak  terutang  dengan  cara  melakukan tax avoidance .
Pengaruh Capital intensity terhadap Tax Avoidance Penelitian ini menolak H 0 yang berarti menerima H 2 , dimana ” capital intensity secara parsial berpengaruh terhadap tax avoidance. ” Temuan serupa oleh (Juliana et al., 2020) juga menjelaskan bahwa  ” capital  intensity memiliki  pengaruh  dan  signifikan  terhadap tax  avoidance .”  Meskipun temuan  ini  juga  kontra  dengan  (Sugiyanto  &  Fitria,  2021)  menyatakan  bahwa  “ capital intensity tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance .”
Kepemilikan  aset  tetap  yang  tinggi  menimbulkan  adanya  beban  depresiasi  atau  biaya penyusutan  yang besar pula. Menurut aturan perpajakan, beban depresiasi merupakan salah satu faktor  yang  dapat  mengurangi  laba  perusahaan,  yang  artinya  juga  dapat  memperkecil  pajak terutang perusahaan.
Sesuai  dengan  teori i kepatuhan,  aset  tetap  perusahaan  mampu  mengurangi  beban  pajak perusahaan  melalui  penyusutan  setiap  tahunnya.  Depresiasi  aset  tetap  dapat  digunakan  untuk menurunkan  laba  sebelum  pajak,  yang  mengurangi  jumlah  pajak  yang  dikenakan  pada perusahaan,  jika  laba  sebelum  pajak  turun.  Tidak  biasa  bahwa  perusahaan  akan  terlibat  dalam penghindaran pajak ketika taruhannya sangat rendah.
Pengaruh Kompensasi Eksekutif terhadap Tax Avoidance Penelitian  ini  menolak  H 3 yang  berarti  menerima  H 0 ,  bahwa  “kompensasi  eksekutif  secara parsial  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance ” . Temuan  ini  di  (Prayogo  &  Darsono,  2015) yang  menjelaskan  bahwa  kompensasi  eksekutif  tidak  memiliki  pengaruh  secara  signifikan terhadap tax  avoidance .  Namun  tidak  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Meilia  & Adnan,  2017)  menyatakan  bahwa  kompensasi  eksekutif  memiliki  pengaruh  terhadap tax avoidance.
Kompensasi  eksekutif  bertujuan  untuk  memberikan  motivasi  para  petinggi  eksekutif  untuk dapat meningkatkan produktivitas dan kinerja perusahaan demi mencapai target yang diharapkan. Hal  ini  juga  dapat  memperkecil  masalah  antara  kepentingan  agen  (perusahaan)  dan  principal (pemegang  saham),  dimana  agen  selalu  berusaha  agar  laba  perusahaan  tidak  terlihat  tinggi sedangkan principal mengingkan laba yang setinggi-tinggi nya.  Pemberian kompensasi eksekutif dapat  tercapai  karena  adanya  peningkatan  laba  perusahaan.  Para  petinggi  eksekutif  akan menunjukkan  laba  perusahaan  yang  sesungguhnya  agar  kompensasi  yang  diterima  juga  tinggi
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
sehingga tax  avoidance tidak  akan  dilakukan  karena  laba  yang  disajikan  sesuai  dengan  keadaan sebenarnya.
Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Tax Avoidance Penelitian  ini  menolak  H 4 yang  berarti  menerima  H 0 ,  sehingga  “kepemilikan  manajerial secara parsial tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. ” Dimana temuan serupa diperoleh oleh (Mahulae  et  al.,  2016)  yang  mengungkap  bahwa  “kepemilikan  manajerial  tidak  memiliki pengaruh  secara  signifikan  terhadap tax  avoidance .”  Namun  temuan  ini  berlawanan  dengan (Ashari  &  Simorangkir,  2020)  yang  menyatakan  bahwa  “kepemilikan  manajerial  memiliki pengaruh terhadap tax avoidance. ”
Besarnya  pengaruh  manajerial  dalam  menentukan  kebijakan  perusahaan  ditunjukkan  oleh tinggi  rendahnya  kepemilikan  saham  dari  mereka  yang  menduduki  posisi  manajemen.  Ketika membuat  pilihan,  perusahaan  tentu  saja  akan  mempertimbangkan  efek  positif  dan  negatif  dari keputusan  sebelumnya  terhadap  perjalanan  perusahaan.  Kebijakan  yang  diterapkan  memiliki tanggung  jawab  untuk  bermanfaat  bagi  semua  pihak  yang  terlibat.  Pihak  manajemen  tentunya akan  menghindari  melakukan  hal-hal  yang  dapat  merugikan  perusahaan,  salah  satunya  dengan melakukan penghindaran pajak karena hal tersebut dapat membahayakan nama baik perusahaan. Akibatnya,  para  manajer  cenderung  lebih  menekankan  pada  peningkatan  kinerja  perusahaan dalam  mencapai  visi  dan  misinya  daripada  melakukan  kegiatan  yang  berisiko  bagi  nama  baik perusahaan.

## KESIMPULAN

## SIMPULAN
Sales  growth , capital  intensity ,  kompensasi  eksekutif  dan  kepemilikan  manajerial  secara simultan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  sektor  property  dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020.
Sales  growth berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan manufaktur sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2020, sehingga semakin besar Sales growth maka semakin kecil tindakan tax avoidance. Ketika volume  penjualan  suatu  perusahaan  tinggi  maka  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan  juga semakin tinggi, apabila laba yang dihasilkan tinggi maka perusahaan memiliki keleluasaan dana untuk membayar kewajiban-kewajiban termasuk dengan kewajiban perpajakan.
Capital intensity berpengaruh signifikan dan negatif terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2020,  sehingga  besar  nilai capital  intensity maka  semakin  kecil  tingkat  tax  avoidance. Kepemilikan aset tetap yang tinggi menimbulkan adanya beban depresiasi atau biaya penyusutan yang besar pula. Menurut aturan perpajakan, beban depresiasi merupakan salah satu faktor yang dapat  mengurangi  laba  perusahaan  yang  artinya  juga  dapat  memperkecil  pajak  terutang perusahaan.  Ketika  nilai  pajak  terutang  kecil  maka  perusahaan  tidak  perlu  lagi  melakukan  tax avoidance.
Kompensasi  eksekutif  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan manufaktur sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2020,  sehingga  besar  kecilnya  kompensasi  eksekutif  tidak  berpengaruh  terhadap  tingkat  tax avoidance.  Para  petinggi  eksekutif  akan  menunjukkan  laba  perusahaan  yang  sesungguhnya  agar kompensasi  yang  diterima  juga  tinggi  sehingga tax  avoidance tidak  akan  dilakukan  karena  laba yang disajikan sesuai dengan keadaan sebenarnya.
Kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan manufaktur sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2020,  sehingga  besar  kecilnya  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  tingkat  tax avoidance.  Manajerial  dalam  perusahaan  cenderung  bertugas  dalam  pengambilan  keputusan. Kebijakan  yang  diambil  haruslah  memberikan  keuntungan  bagi  semua  pihak,  pihak  manajerial tentu  akan  menghindari  hal-hal  yang  dapat  merugikan  perusahaan  salah  satunya  dengan melakukan penghindaran pajak karena beresiko terhadap nama baik perusahaan.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054

## SARAN
Dalam  melakukan  operasi  penghindaran  pajak,  perusahaan  harus  memperhatikan  potensi bahaya  yang  terkait  dengan  tindakan  yang  diambil  untuk  mengurangi  kewajiban  pajak perusahaan.  Tujuan  dari  penghindaran  pajak  adalah  untuk  memaksimalkan  pendapatan perusahaan;  dengan  demikian,  diharapkan  bahwa  tujuan  ini  dapat  dicapai  dengan  penghindaran pajak yang terencana dengan baik. Bagi peneliti selanjutnya yang ingin menggunakan studi yang sama, dimungkinkan untuk memasukkan faktor bebas tambahan yang dapat mempengaruhi harga saham. Peneliti selanjutnya juga dapat menggunakan tahun penelitian yang berbeda.

## REFERENSI
Ashari,  M.  A.,  &  Simorangkir,  P.  (2020).  Pengaruh  Pertumbuhan  Penjualan,  Kepemilikan Institusional Dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Syntax Transformation , 1 (8), 488–498.
Bandaro, L. A. S., & Ariyanto, S. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage, Kepemilikan  Manajerial  dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap  Tax  Avoidance. Ultima Accounting: Jurnal Ilmu Akuntansi , 12 (2), 320–331.
Citra,  K.,  Faisal,  Y.,  Wibisono,  C.,  &  Sari,  E.  G.  (2021).  The  Effect  of  Capital  Adequacy, Liquidity  and  Firm  Size  on  Earnings  Management  with  Corporate  Governance  as Moderating Variables in Conventional Banking Listed on IDX 2015 – 2019. CASHFLOW : Current  Advanced  Research  on  Sharia  Finance  and  Economic  Worldwide , 1 (1),  33–49. https://doi.org/https://doi.org/10.55047/cashflow.v1i1.20
Hidayat,  A.  T.,  &  Fitria,  E.  F.  (2018).  Pengaruh  Capital  Intensity,  Inventory  Intensity, Profitabilitas  dan  Leverage  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Eksis:  Jurnal  Riset  Ekonomi  Dan Bisnis , 13 (2), 157–168.
Juliana,  D.,  Arieftiara,  D.,  &  Nugraheni,  R.  (2020).  Pengaruh  Intensitas  Modal,  Pertumbuhan Penjualan,  dan  CSR  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Prosiding  BIEMA  (Business Management, Economic, and Accounting National Seminar) , 1 , 1257–1271.
Kompas.  (2021).  Perjalanan  Kasus  Terpidana  Korupsi  Simulator  SIM  Djoko  Susilo,  dari  Vonis hingga  PK. Kompas .  https://nasional.kompas.com/read/2021/05/10/11300341/perjalanan- kasus-terpidana-korupsi-simulator-sim-djoko-susilo-dari-vonis?page=all
Mahulae,  E.  E.,  Pratomo,  D.,  &  Nurbaiti,  A.  (2016).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional, Kepemilikan  Manajerial  Dan  Komite  Audit  Terhadap  Tax  Avoidance  (studi  Pada Perusahaan  Otomotif  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2010-2014).
EProceedings of Management , 3 (2).
Masripah,  M.,  &  Ajengtiyas,  A.  (2021).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  dan  Kompensasi Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Pemoderasi.
Konferensi Riset Nasional Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi , 2 (1), 701–712.
Meilia,  P.,  &  Adnan,  A.  (2017).  Pengaruh  Financial  distress,  Karakteristik  Eksekutif,  Dan Kompensasi  Eksekutif  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Jakarta  Islamic  Index. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi , 2 (4), 84–92.
Nugraha,  M.  I.,  &  Mulyani,  S.  D.  (2019).  Peran  leverage  sebagai  pemediasi  pengaruh  karakter eksekutif, kompensasi eksekutif, capital intensity, dan sales growth terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 6 (2), 301–324.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 3, Juli 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.1054
Prasetyo,  I.,  &  Pramuka,  B.  A.  (2018).  Pengaruh  kepemilikan  institusional,  kepemilikan manajerial  dan  proporsi  dewan  komisaris  independen  terhadap  tax  avoidance. Jurnal Ekonomi, Bisnis, Dan Akuntansi , 20 (2).
Prasetyowati, H., & Panjawa, J. L. (2022). Teknologi Dan Distribusi Pajak Mendukung Kualitas Pembangunan Manusia. Transekonomika: Akuntansi, Bisnis Dan Keuangan , 2 (2), 23–36.
Prayogo, K. H., & Darsono, D. (2015). Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan. Diponegoro Journal of Accounting , 4 (2), 156–167.
Putri,  A.  A.,  &  Lawita,  N.  F.  (2019).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  dan  Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika , 9 (1), 68–75.
Putri,  R.  O.  W.,  &  Indriani,  E.  (2020).  Pengaruh  Kepemilikan  Saham  Eksekutif,  Kompensasi Eksekutif Dan Preferensi Risiko Eksekutif Terhadap Penghindaran Pajak. ADVANCE , 7 (1), 64–75.
Sianturi, Y., Malau, M., & Hutapea, G. (2021). Pengaruh Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial, Rasio  Intensitas  Modal  Dan  Rasio  Intensitas  Persediaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 16 (2), 265–282.
Sugiyanto, S., & Fitria, J. R. (2021). The Effect Karakter Eksekutif, Intensitas Modal, Dan Good Corporate  Governance  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Empirispada  Perusahaan Manufaktur  Sektor  Food  &  Beverages  Idx  Tahun  2014-2018). Proceedings  Universitas Pamulang , 1 (1).
Susanti,  E.  (2018). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Sales  Growth  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak  (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Pertambangan dan Sektor Pertanian yang Listing di Bursa Efek Indonesia 2012-2017) .
Widiayani,  N.  P.  A.,  Sunarsih,  N.  M.,  &  Dewi,  N.  P.  S.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Umur Perusahaan, Profitabilitas, dan Pertumbuhan Penjualan terhadap Tax Avoidance. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA) , 1 (1).
Winanda,  W.  W.,  &  Novriyanti,  I.  (2020).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Penghindaran Pajak. Journal of Applied Accounting and Taxation , 5 (1), 24–35.
Wulandari, Y., & Maqsudi, A. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, dan pertumbuhan penjualan  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  profitabilitas  sebagai  variabel  intervening pada  perusahaan  manufaktur  sektor  food  &  beverage  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2014- 2018. JEA17: Jurnal Ekonomi Akuntansi , 4 (02).