THE INFLUENCE OF CAR, NPF, FDR AND BOPO TO RETURN ON ASSET IN INDONESIA ISLAMIC BANK ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE
Nidia Anggreni Das 1 , Tafdil Husni 2 , Rida Rahim 3 , Fani Elfarisy 4 1,2,3,&4 Universitas Andalas Email: dasnidiaanggreni@gmail.com

## ABSTRACT
Sharia bank is a bank that in carrying out its business activities refers to sharia principles, namely the rules of agreement  based  on  Islamic  law  between  banks  and  other  parties  to  deposit  funds  and  /  or  finance  business activities, or other activities declared in accordance with sharia. This study aims to analyze the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Operational Costs to Operating Income Ratio (BOPO) and Financing to Deposit Ratio (FDR) to Return on Assets (ROA), both partially and simultaneously. The object of research is 7 Islamic banks in Indonesia with a span of 5 years starting from 2014 to 2018. Analysis is carried out by multiple regression and based on the results of t test (partial) it is known that CAR has no significant effect. On ROA, NPF has a significant effect on ROA, FDR variable has a significant effect  on ROA and BOPO also affects ROA.  While  simultaneously  based  on  the results  of  the  F  test,  it  can  be  seen  that  all  variables,  namely Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Operational Costs to Operating Income Ratio (BOPO) and Financing to Deposit (FDR) ratios have a simultaneous effect on Return on Assets (ROA).
Keywords : CAR; NPF; FDR; BOPO; ROA

## PENGARUH CAR, NPF, FDR DAN BOPO TERHADAP ROA PADA BANK SYARIAH YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

## ABSTRAK
Bank syariah adalah bank yang dalam menjalankan kegiatan usahanya mengacu pada prinsip syariah, yaitu aturan perjanjian  berdasarkan  hukum  Islam  antara  bank  dan  pihak  lain  untuk  menyetor  dana  dan  /  atau  membiayai kegiatan  usaha,  atau  kegiatan  lain  yang  dinyatakan  sesuai  dengan  syariah.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk menganalisis  pengaruh Capital  Adequacy Ratio  (CAR), Non-Performing  Financing (NPF),  Biaya  Operasional terhadap Rasio Pendapatan Operasional (BOPO) dan Rasio Financing to Deposit (FDR) terhadap Return on Asset (ROA), keduanya secara parsial dan secara bersamaan. Objek penelitian adalah 7 bank syariah di Indonesia dengan rentang  waktu  5  tahun  mulai  dari  tahun  2014  hingga  2018.  Analisis  dilakukan  dengan  regresi  berganda  dan berdasarkan hasil uji t (parsial) diketahui bahwa CAR tidak memiliki pengaruh yang signifikan. pada ROA, NPF berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  variabel  FDR  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  dan  BOPO  juga mempengaruhi ROA. Sementara secara simultan berdasarkan hasil uji F, dapat diketahui bahwa semua variabel, yaitu Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Financing (NPF),  Biaya  Operasional  terhadap  Rasio Pendapatan Operasional (BOPO) dan rasio Financing to Deposit (FDR) memiliki efek simultan pada Return on Asset (ROA).
Kata Kunci: CAR; NPF; FDR; BOPO; ROA

## PENDAHULUAN
Bank  merupakan  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  kemudian menyalurkanya kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan lainya seperti yang tertuang dalam(Undang- undang  Nomor  10  tahun  1998  tentang  perbankan,  1998).  Bank  berperan  dalam  rangka  memenuhi  kebutuhan keuangan  masyarakat  selain  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang  memiliki  peranan  penting  dalam perekonomian dalam suatu negara sebagai lembaga keuangan Intermediary. Berdasarkan pembayaran bunga atau pembagian hasil usaha di Indonesia bank dibagi menjadi dua jenis yaitu bank konvensional dan bank berdasarkan prinsip syariah. Beberapa tahun terakhir bank yang berdasarkan prinsip syariah ini memiliki perkembangan yang cukup pesat di Indonesia.
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  64/PJOK.03/2016    tentang  perubahan  kegiatan  usaha  bank konvensional menjadi bank syariah menyatakan bahwa dalam system perbankan nasional peran perbankan syariah perlu ditingkatkan antara lain dengan meningkatkan jumlah jaringan kantor. Peningkatan jumlah jaringan kantor ini adalah dengan membuka peluang yang lebih besar yang dapat diwujudkan dengan pembentukan bank syariah baru atau pelaksanaan perubahan kegiatan usaha (konversi) bank konvensional  menjadi  bank syariah. Tuntutan masyarakat yang semakin  besar terhadap keberadaan perbankan  syariah serta  minat para investor untuk  masuk dalam industri perbankan syariah merupakan upaya peningkatan jaringan kantor perbankan syariah.
Perbankan  syariah  memiliki  tantangan  utama  dalam  memperhatikan  kualitas  aset.  Bank  konvensional maupun syariah dilanda pelambatan pertumbuhan penyaluran kredit dan diiringi pula oleh peningkatan rasio kredit bermasalah (non-performing loan/NPL untuk bank konvensinal dan NPF untuk perbankan syariah) di Indonesia. Upaya  bank  syariah  dalam  mewaspadai  tren  peningkatan  pembiayaan  bermasalah  di  tahun  depan  yang mempengaruhi kualitas asset harus tetap selalu dilakukan.
Sistim bagi hasil atau profit sharing merupakan dasar penentuan imbalan pada bank syariah. Perbedaan pada bank syariah dan bank umum atau konvensional terletak pada pembiayaan dan pemberian balas jasa yang diterima oleh bank dan investor. Pada bank syariah, balas jasa hanya diberi atau diterima berdasarkan perjanjian atau akad bagi hasil sedangkan bank umum, balas jasa yang diberikan berupa bunga  (interest loan atau deposit) dalam  persentase  yang  pasti.  Sistim  bank  syariah  bagi  peminjam  dana  merupakan  kesempatan  emas  dimana peminjam tidak terlalu terbebani atas bunga pinjaman, berbeda dari sistim bank umum yang tidak peduli kondisi dari peminjam dana (borrowers). Sistim perbankan syariah bagi kalangan investor, dianggap kurang menjanjikan karena para investor menginginkan dana yang diinvestasikannya memiliki pengembalian minimal sesuai dengan harapan mereka dan bank sebagai media perantara bisa mengalami kesulitan untuk menggalang dana masyarakat yang dapat mengakibatkan terhambatnya kegiatan operasional bank dalam bentuk penyaluran kredit.
Bank syariah di Indonesia memiliki peran yang cukup penting maka dari itu perlu ditingkatkan kinerja bank  syariah  agar  perbankan  dengan  prinsip  syariah  tetap  sehat  dan  efisien.  Profitabilitas  merupakan  indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja suatu bank. Ukuran profitabilitas yang digunakan dalam penelitian ini adalah  return  on  asset  (ROA).  ROA  memfokuskan  kemampuan  perusahaan  untuk  memperoleh  earning  dalam operasi perusahaan. Untuk menganalisis rasio return on asset (ROA) terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi seperti CAR, NPF, FDR, (Munaroh et al., 2018)
Beberapa sumber utama yang dijadikan sebagai indikator atau dasar penilaian dalam kinerja keuangan bank  adalah  laporan  keuangan  bank  yang  bersangkutan.  Rasio  keuangan  dapat  digunakan  untuk  menganalisis laporan keuangan yang akan dijadikan sebuah dasar penilaian tingkat kinerja bank. Salah satu alat untuk mengukur kesuksesan manajemen dalam menghasilkan laba atau keuntungan dari operasi usaha bank tersebut dapat dilihat dari  aspek  Earning  atau  profitabilitas.  Pada  industri  perbankan  ukuran  profitabilitas  biasanya  menggunakan berbagai alat ukur salah satunya adalah Return On Asset (ROA). Return On Asset (ROA) merupakan rasio yang menggambarkan  kemampuan  bank  dalam  mengelola  dana  yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aktiva  yang menghasilkan  keuntungan.  ROA  adalah  gambaran  produktivitas  bank  dalam  mengelola  dana  sehingga menghasilkan keuntungan (Muhammad, 2014).
Capital Adequacy Ratio (CAR) dapat digunakan untuk melihat besarnya kemampuan bank syariah dalam mengelola kecukupan  modal,  besaran  ini sudah tersaji dalam  laporan keuangan di setiap  bank. CAR dan ROA memiliki  hubungan  positif,  sebuah  bank  pemilik  CAR  yang  semakin  tinggi,  menunjukkan  makin  tinggi  pula kemampuan  bank  yang  bersangkutan  dalam  menanggung  risiko  dari  aktiva  yang  berisiko.  Non  Performing Financing  (NPF)  merupakan  rasio  keuangan  yang  menunjukkan  risiko  pembiayaan  yang  dihadapi  bank  akibat pemberian pembiayaan dan investasi dana bank pada portofolio yang berbeda). Risiko pembiayaan ini dapat terjadi akibat kegagalan atau ketidakmampuan nasabah dalam mengembalikan jumlah pinjaman yang diterima dari bank beserta bagi hasilnya sesuai dengan jangka waktu yang telah dijadwalkan.(Kuncoro, 2011). NPF dibank syariah berdasarkan data OJK telah melampaui batas maksimum yaitu 5% dengan idealnya dibawah 5 %. Non Performing Financing (NPF).
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan analog dari Loan to Deposit Ratio pada bank konvensional yang dimaknai dengan perbandingan antara pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dihimpun oleh bank, rasio ini juga merupakan gambaran efektifitas bank dalam melakukan penyaluran kredit.  FDR  yang  rendah  menunjukkan  kurangnya  efektifitas  bank  dalam  menyalurkan  kredit.  Sebaliknya  jika
FDR yang tinggi menunjukkan bank sangat efektifitas dalam menyalurkan kredit sehingga dapat dimaknai bahwa laba yang diperoleh oleh bank tersebut meningkat dan penyaluran kreditnya sangat efektif. Peningkatan laba berati terjadi juga peningkatan Return On Asset (ROA), karena laba merupakan komponen yang membentuk Return On Asset (ROA).
Guna mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya, digunakan Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Sudah menjadi harapan Bank Indonesia agar bank  menurunkan  BOPO  menjadi  80%  karena  semakin  suatu  bank  memiliki  tingkat  rasio  BOPO  yang  rendah berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut, karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan.
Tabel 1. Perkembangan Rata-Rata CAR, NPF, FDR, BOPO dan ROA Bank Syariah di Indonesia Periode 2014-2018 (dalam %)
Variabel Tahun 2014 2015 2016 2017 2018 CAR 18.18 18.12 18.91 18.58 20.62 NPF 2.51 2.69 2.30 2.97 2.63 FDR 90.03 90.03 87.40 81.86 82.52 BOPO 83.37 74.88 82.36 78.26 80.21 ROA 0.37 0.47 0.27 0.33 0.44
Sumber data : www.idx.co.id (dioleh sendiri)
Berdasarkan Tabel 1, rata-rata CAR bank syariah mengalami fluktuasi dari tahun 2014 sampai dengan tahun 2018. Dimulai dari tahun 2014 mengalami penurunan di tahun 2015 kemudian mengalami kenaikan di tahun 2016  dan turun lagi di tahun 2017 untuk kemudian naik dengan angka yang cukup signifikan di tahun 2018 yaitu sebesar 20,62 % dengan kenaikan sebesar 2,04%. Nilai ROA juga megalami hal yang sama yaitu memiliki nilai yang cukup fluktuatif dari tahun 2014 sampai tahun 2018. Akan tetapi ketika nilai CAR penurunan nilai rata-rata ROA mengalami kenaikan dan ketika nilai CAR mengalami kenaikan rata-rata nilai ROA mengalami penurunan kecuali di tahun 2018. Hal tersebut tidak sesuai dengan teori yang mengatakan bahwa CAR dan ROA memiliki hubungan yang positif bahwa  jika CAR mengalami kenaikan maka ROA juga akan mengalami kenaikan. Rata- rata NPF bank syariah tahun ke tahun penelitian juga mengalami flutuasi. Ketika NPF mengalami kenaikan tetapi ROA  juga  mengalami  kenaikan  dan  ketikan  niali  NPF  mengalami  penurunan  nilai  ROA  juga  mengalami penurunan, kondisi seperti ini terjadi mulai dari tahun 2014 sampai dengan 2017. Hal tersebut tidak sesuai dengan teori yang menyatakan jika NPF mengalami kenaikan maka ROA akan mengalami penurunan. Pada tahun 2017 nilai FDR mengalami penurunan yang cukup signifikan yaitu sebesar 5,54%. Sementara ditahun yang sama nilai ROA juga mengalami kenaikan sebesar 0.06 %. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang mengisyaratkan jika FDR mengalami kenaikan maka ROA juga akan mengalami kenaikan dan jika FDR mengalami penurunan maka ROA juga  akan  mengalami  penurunan.  Pada  tahun  2018  BOPO  mengalami  kenaikan  1,95%  sementara  ROA  juga mengalami kenaikan sebesar  0,11%. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang mengisyaratkan jika BOPO mengalami kenaikan  maka ROA akan  mengalami penurunan dan  jika BOPO  mengalami penurunan  maka ROA  juga akan mengalami kenaikan.
Berdasarkan fenomena tersebut, dapat ditarik kesimpulan bahwa tidak setiap kejadian empiris sesuai dan mengkuti teori yang ada yang terjadi pada bank syariah, maka perlu dilakukan penelitian lebih lanjut. Untuk itu penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh performance keuangan bank syariah yang dilihat dari CAR, NPF, FDR dan BOPO terhadap profitabilitas yang diproxikan dengan ROA atau return on asset bank syariah. Obyek yang digunakan dalam penelitiai  ini dipilih dikarenakan dewasa ini perkembangan bank syariah beberapa tahun terakhir cukup signifikan mengalami pertumbuhan dan perkembangan. Hal tersebut dapat dilihat dari kemajuan dari bank syariah itu sendiri. Dengan penggunaan sistem bagi hasil yang telah ditetapkan bank syariah relatif dapat mempertahankan kinerjanya dan tidak hanyut oleh tingkat suku bunga simpanan yang melonjak sehingga beban operasional lebih rendah dari bank konvensional (Fahmi, 2014).

## TINJAUAN PUSTAKA
Teori Sinyal ( Signalling Theory )
Isyarat atau sinyal adalah suatu tindakan yang diambil manajemen perusahaan yang memberikan petunjuk bagi investor  tentang  bagaimana  prospek  manajemen  perusahaan  masa  mendatang.  Signalling  theori  menjelaskan mengapa perusahaan mempuyai dorongan untuk memberikan informasi laporan keuangan pada pihak eksternal. Munculnya  ketidaksamaan  informasi  yang  diterima  masing-masing  pihak  merupakan  asumsi  dasar  dari  teori sinyal.  Dorongan perusahaan untuk memberikan informasi karena terdapat asimetri informasi antara perusahaan dan pihak luar karena perusahaan mengetahui lebih banyak mengenai perusahaan dan prospek yang akan datang daripada  pihak  luar  (investor  dan  kreditor).T eori  sinyal  berkaitan  erat  dengan  asimetri  informasi  yang menunjukkan adanya asimetri informasi antara manajemen perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan
dengan informasi.
Perusahaan  mempuyai dorongan untuk memberikan  informasi  laporan keuangan pada pihak eksternal, hal  ini  merupakan  gambaran  dari Signalling  Theory .  S ignalling  Theory atau  teori  sinyal  dikembangkan  oleh Rosspada  tahun1977dalam  Whitehurst,  n.d.,  Ross.et.all  (2012),  menyatakan  bahwa  sebagai  pihak  eksekutif perusahaan  selalu  memiliki  informasi  yang  lebih  baik  terkait  perusahaan  dan  akan  selalu  terdorong  untuk menyampaikan  informasi  itu  kepada  calon  investor  agar  harga  saham  perusahaannya  meningkat  dan  saham perusahaan akan sangat diminati oleh para investor.  Kurangnya informasi bagi pihak luar mengenai perusahaan meyebabkan mereka melindungi diri mereka dengan memberikan harga yang rendah untuk perusahaan, (Suwarno & Muthohar, 2018). Teori sinyal diperlukan untuk menjelaskan kepada pihak eksternal tentang laporan keuangan bank syariah, sebagaibentukpertanggungjawabanataskinerja yang telahdilakukanoleh bank syariah.

## Profitabilitas (ROA)
Profitabilitas atau Return on Asset (ROA) ini merupakan rasio yang dapat digunakan dalam menilai kemampuan perusahaan  dalam  rangka  mencari  keuntungan.  Penilaian  kinerja  keuangan  bank  yang  dapat  dinilai  oleh pendekatan  analisis  rasio  keuangan  inilah  juga  memberikan  ukuran  tingkat  efektivitas  manajemen  suatu perusahaan. Semakin besar Return on Asset (ROA) menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik, karena return semakin  besar,  Kasmir  (2017).  Sehingga  dalam  penelitian  ini  menggunakan Return  on  Asset (ROA)  sebagai indikator  pengukur  kinerja  keuangan  perusahaan  perbankan.  Untuk  dapat  memenuhi  kewajiban  terhadap pemegang  saham, penilaian kinerja  manajemen, dan  meningkatkan daya tarik  investor untuk menginvestasikan modalnya. Inilah sebabnya bank berusaha untuk mendapatkan laba. Dengan nilai ROA yang tinggi, maka bank dapat  memberikan  kredit  untuk  memperoleh  penghasilan.  Dana  yang  dikumpulkan  dari  masyarakat  oleh  bank berkisar  antara  80%  -90%  dari  total  dana  kelolaan,  sedangkan  distribusi  ulang  dalam  bentuk  kredit  oleh  bank berkisar  70-80%,  (Peraturan  Bank  Indonesia  No.11/25/BI/2009).Rasio  ini  dapat  dirumuskan  sebagai  berikut, Kasmir (2017) :
Capital Adequacy Ratio (CAR) Capital Adequacy Ratio adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung risiko  (kredit,  penyertaan,  surat  berharga,  tagihan,  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri  bank, disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain (Dendawijaya, 2009). CAR dapat digambarkan sebagai suatu alat ukur atau rasio kinerja bank yang digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko, misalkan pembiayaan yang diberikan.Formula yang dapat digunakan untuk menghitung nilai Capital Adequacy Ratio ini menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2014 adalah:

## Non Performing Financing (NPF)
Non  Performing  Financing (NPF)  yang  analog  dengan Non  Performing  Loan (NPL)  pada  bank  konvensional merefleksikan besarnya risiko kredit yang dihadapi bank, semakin kecil Non Performing Financing (NPF), maka semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank.  NPF yang tinggi akan memperbesar biaya, sehingga berpotensi terhadap kerugian  bank. Semakin tinggi rasio  ini  maka akan semakin  buruk kualitas pinjaman  bank yang  menyebabkan  jumlah  pinjaman  bermasalah  semakin  besar,  dan  oleh  karena  itu  bank  harus  menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan  laba (ROA)  yang diperoleh bank (Kasmir, 2017). Adapun formula yang dapat digunakan untuk menghitung nilai Non Performing Financing (NPF) ini menurutSurat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2014 adalah:

## Financing to Deposit Ratio (FDR)
Rasio FDR merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur dana pihak ketiga yang digunakan dalam sebuah bank dengan kata lain sejauh mana dana pihak ketiga dimanfaatkan oleh bank.  Rasio ini analog dengan Loan to Deposit  Ratio pada  bank  konvensional  yang  merupakan  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  diberikan  oleh
ROA = Laba Sebelum Pajak        x 100%
Rata-Rata Total Aset
CAR = Modal                                                     x 100% Aktiva Tertimbang menurut Risiko
NPF   = Jumlah Pembiayaan Bermasalah      x 100% Jumlah Pembiayaan
e-ISSN 2580-3743
bank  dengan  dana  pihak  ketiga  yang  berhasil  dikerahkan  oleh  bank.  Tinggi  rendahnya  liquiditas  bank  dapat tergambar dari tinggi rendahnya rasio ini, semakin tinggi angka FDR suatu bank, berarti  menggambarkan  bank yang kurang likuid dibanding dengan bank yang  mempunyai angka rasio lebih kecil (Muhammad, 2014). Disisi lain  kondisi  ini  juga  menggambarkan  semakin  rendah  FDR  menunjukkan  kurangnya  efektifitas  bank  dalam menyalurkan kredit.  Adapun formula yang dapat digunakan untuk menghitung nilai Financing to Deposit Ratio (FDR) ini menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2014 adalah:

## Efisiensi Operasional (BOPO)
BOPO  dapat  dihitung  dengan  perbandingan  antara  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.  Rasio  ini menggambarkan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Pada prinsipnya kegiatan utama bank adalah  bertindak  sebagai  perantara,  yaitu  menyalurkan  dan  menghimpun  dana,  sehingga  biaya  dan  pendapatan operasional  bank  didominasi  oleh  biaya  operasional  bank  itu  sendiri  seperti  biaya  akad,  (Muhammad,  2014). Adapun formula yang dapat digunakan untuk menghitung nilai Efisiensi Operasional ini yang lebih dikenal dengan Ratio BOPO menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2014 adalah:

## Ringkasan Penelitian Terdahulu
Beberapa penelitian tentang pengaruh CAR terhadap ROA yang telah dilakukan oleh peneliti menghasilkan hasil Penelitian yang beragam. (Simatupang & Franzlay, 2016) mengungkapkan bahwa CAR berpengaruh positif tidak signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA).  Ini  berarti  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  kecukupan  pemenuhan modal (CAR) suatu bank tidak menjadi tolak ukur keberhasilan manajemen bank dalam memperoleh untung yang tinggi. Sedikit berbeda dengan yang diungkapkan oleh (Hermawan, 2019) yang menyatakan bahwa CAR memiliki pengaruh  negative  terhadap  ROA,  dimana  penurunan  CAR o bisa  disebabkan  oleh  penurunan o modal  disertai kenaikan o terhadap  AMTR. Peningkatan  ATMR  bisa terjadi karena o semakin  besar kredit o yang disalurkan oleh bank. Semakin besar kredit yang disalurkan o oleh bank maka semakin o besar pula ATMR bank o yang bersangkutan sehingga CAR turun. Hasil-hasil ini bertolak belakang dengan hasil penelitian yang diungkapkan oleh (Sherlita, 2019)  yang  mengungkapkan  bahwa  secara  parsial, Capital  Adequacy Ratio (CAR)  tidak  berpengaruh  terhadap Return on Assets (ROA) pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012- 2016, rasio kecukupan modal yang rendah tidak akan membawa perubahan apapun pada Return on Assets . Penelitian yang dilakukan oleh (Hermawan, 2019) menunjukkan bahwa adanya pengaruh NPF terhadap Return on Asset. NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA karena o nilai signifikansi lebih o kecil dari 0,05.    Peningkatan  NPF  disebabkan  karena  terjadi  pinjaman  bermasalah  secara  signifikan o meskipun  total pinjaman  juga o mengalami  peningkatan  tetapi  tidak o signifikan.  Semakin  banyak  pembiayaan  macet o dalam pengelolaan  pembiayaan  bank  yang  ditunjukkan o dalam  NPF  akan  menurunkan o tingkat  pendapatan  bank.  NPF yang  terus o meningkat  mengakibatkan  tingkat  resiko o kredit  bank o makin  buruk  sehingga o perputaran keuntungan o bank  juga  menurun.  Dengan o demikian,  meningkatnya  NPF  dapat o mengakibatkan  penurunan  laba yang  diperoleh o perusahaan  perbankan.  Bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian  yang  diungkapkan  oleh (Suwarno & Muthohar, 2018) bahwa NPF berpengaruh positif tidak signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) bank umum syariah di Indonesia, pengaruh signifikan dari NPF terhadap ROA adalah berkaitan dengan penentuan tingkat kemacetan  pinjaman  yang diberikan oleh  sebuah  bank. Di sisi  lain adanya NPF  yang tinggi  akan dapat menggangu perputaran modal kerja dari bank.
Pengaruh FDR terhadap ROA oleh  (Wibisono & Wahyuni, 2017) menunjukkan bahwa FDR  memiliki pengaruh  negative  signifikan  terhadap  Return  on  Asset.  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Suwarno & Muthohar, 2018) bahwa FDR berpengaruh positif tidak signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) bank  umum  syariah  di  Indonesia,  tingginya  pembiayaan  yang  diberikan  perbankan  tidak  memberikan  jaminan akan  tingginya  keuntungan  yang  diperoleh  bank  akibat  adanya  pembiayaan  macet  serta  pembiayaan  yang diberikan tidak dikelola dengan baik.
Hasil penelitian (Bank & Di, 2016) mengungkapkan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas.  Hasil penelitian diperoleh  koefisien regresi bernilai  minus  sehingga BOPO berpengaruh  negative terhadap ROA. Semakin besar BOPO maka akan semakin kecil tingkat profitabilitas yang akan di hasilkan bank dan nilainya signifikan. Senada dengan penelitian ini (Munir, 2018) mengungkapkan BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) semakin tinggi tingkat BOPO maka semakin rendah tingkat ROA suatu bank. Rendahnya tingkat BOPO menunjukkan kemampuan manajemen bank yang baik, dalam memenuhi
FDR   = Total Pembiayaan               x 100% Total Dana Pihak Ketiga
BOPO   = Biaya Operasional              x 100% Pendapatan Operasional
biaya-biaya operasional dengan menghasilkan laba yang optimal. Sehingga berdampak pada ROA menjadi lebih baik.  Kedua penelitian ini juga didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh (Sherlita, 2019) yang mengunkapkan semakin tinggi rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional maka semakin rendah rasio Return on Assets begitu juga sebaliknya.

## Perumusan Hipotesis
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap ROA Bank akan dapat dengan leluasa menempatkan dananya atau modal dalam sebuah investasi yang menguntungkan jika  memiliki  nilai CAR  yang tinggi.    Penempatan  investasi  yang  menguntungkan  disertai dengan  kemampuan bank secara efisien menjalankan kegiatannya, akan memberikan konribusi yang baik dalam meningkatkan profit bank.  Besarnya  permodalan  dipengaruhi  atas  kemampuan  dan  kepatuhan  suatu  bank  KPMM  (Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum) yang berlaku yaitu 8%. Pemenuhan KPMM sebesar 8% diberikan predikat  “Cukup Sehat” dan pemenuhan KPMM kurang dari 8% sampai dengan 7,9% diberi predikat “Kurang Sehat” (Muhamad, 2014:268). Jika modal yang dimiliki oleh bank tersebut mampu  menyerap  kerugian-kerugian  yang  tidak dapat dihindarkan, maka  bank  dapat  mengelola  seluruh  kegiatannya  secara  efisien,  sehingga return yang diperoleh bank diharapkan   akan   semakin meningkat  demikian  juga  sebaliknya. Hasil penelitian (Wibisono & Wahyuni, 2017),  (Hermawan,  2019)  menunjukkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio  ( CAR)  memiliki  pengaruh  terhadap Return On Asset.
H1 : Capital Adequacy Ratio ( CAR) berpengaruh terhadap Return On Asset pada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018.
Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap ROA
Potensi kerugian Bank akan tinggi ditandai dengan Nilai NPF yang semakin tinggi. Semakin tinggi rasio ini maka akan  semakin  buruk  kualitas  pinjaman  bank  yang  disebabkan  oleh  jumlah  pinjaman  bermasalah  yang  semakin besar. Sebaliknta semakin kecil Non Performing Financing (NPF), maka semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank.  NPF yang tinggi akan memperbesar biaya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank, oleh karena itu bank harus menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan  laba  (ROA)  yang  diperoleh  bank  (Kasmir,  2017).  Hasil  penelitian  (Suwarno  &  Muthohar,  2018), (Munir, 2018)  menunjukkan bahwa Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap Return On Asset H2 : Non Performing Financing berpengaruh terhadap Return On Asset p ada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018.
Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap ROA Semakin tinggi FDR maka laba bank semakin meningkat (Dendawijaya, 2009). Tinggi rendahnya liquiditas bank dapat tergambar dari tinggi rendahnya rasio ini, semakin tinggi angka FDR suatu bank, berarti menggambarkan bank yang kurang likuid dibanding dengan bank yang mempunyai angka rasio lebih kecil. (Muhammad, 2014). Semakin optimal tingkat likuiditas maka DPK yang disalurkan dalam bentuk kredit (pembiayaan) semakin besar. Disisi lain kondisi ini juga menggambarkan semakin rendah FDR menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit. Semakin  besar pembiayaan,  maka  laba  yang diperoleh oleh  bank tersebut akan  meningkat dengan asumsi bahwa bank tersebut mampu menyalurkan pembiayaannya dengan efektif. Berdasarkan penelitian yang  dilakukan  oleh  (Simatupang  &  Franzlay,  2016),  (Wibisono  &  Wahyuni,  2017)  menunjukkan  bahwa Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh terhadap Return On Asset H3 : Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh terhadap Return On Asset pada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018.

## Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasioan (BOPO) terhadap ROA
Peningkatan rasio BOPO yang mencerminkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan biaya operasional dan meningkatkan pendapatan operasionalnya yang dapat menimbulkan kerugian karena bank kurang efisien dalam mengelola  usahanya.  Bank  Indonesia  menetapkan  angka  terbaik  untuk  rasio  BOPO  adalah  dibawah  83%  yang berarti  kemampuan  keuntungan  yang  diperoleh  bank  sangat  baik  dalam  mengantisipasi  potensi  kerugian  dan meningkatkan modal, namun jika rasio BOPO melebihi 89% maka bank tersebut dapat dikategorikan sebagai bank yang  memiliki  kemampuan  keuntungan  yang  sangat  rendah  untuk  mengantisipasi  potensi  kerugian  dan meningkatkan modal, surat edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP. Hasil penelitian yang dilakukan oleh (Bank &  Di,  2016),  (Sherlita,  2019)  menunjukkan  bahwa  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) berpengaruh terhadap Return On Asset H4 : BOPO berpengaruh terhadap Return On Asset pada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018.

## Kerangka Pemikiran
Kerangka pemikiran penelitian ini bisa dilihat melalui Gambar 1.

## Sumber : Jurnal Penelitian yang Dikembangkan
Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusahaan  perbankan  Syariah  Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia dengan waktu penelitian yang dimulai dari bulan November 2019 sampai dengan Maret 2020.

## Penentuan Populasi dan Sampel
Populasi  di  dalam  penelitian  ini  adalah  semua  perusahaan  perbankan  syariah  yang  terdaftar  di Bursa  Efek Indonesia  (BEI) selama  periode  2014-2018.  Pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling dengan  beberapa pertimbangan diantaranya  bank umum  syariah  yang telah  berdiri kurang dari 5 tahun, bank umum syariah yang berdiri dari konversi bank umum konvensional dan bank umum syariah yang laporan keuangannya telah di audit oleh Bank Indonesia dan Bank Syariah di Indonesia memiliki data yang dibutuhkan  terkait  pengukuran  variabel-variabel  yang  digunakan  untuk  penelitian  selama  periode  2014-2018. Berdasarkan  pertimbangan  tersebut,  dari  11  perusahaan  perbankan  syariah  yang  terdaftar  pada  saat  periode pengamatan yaitu 2014-2018, diperoleh sampel sebanyak 7 perusahaan. Karena periode pengamatannya adalah lima tahun maka sampel dalam penelitan ini menjadi 35 perusahaan.

## Jenis dan Sumber Data Jenis data
Jenis  dan  Sumber  Data  Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  berupa  data laporan keuangan tahunan dari Bank-bank Syariah di Indonesia perioda 2014-2018.  Metode pengumpulan data yang  digunakan  adalah  studi  dokumentasi,  penelitian  kepustakaan  dan  observasi.  Studi  dokumentasi  diperoleh dengan cara membaca, mencatat, mengumpulkan, dan menganalisa data serta informasi yang terdapat pada laporan atau dokumen yang tersedia. Sumber data diperoleh dari website Bank Indonesia, yaitu www.bi.go.id. Sedangkan untuk data penelitian merupakan pooling data yaitu gabungan antara deret waktu (time series) dan cross section selama  kurun  waktu  2014  sampai  dengan  tahun  2018,  sehingga  diperoleh  jumlah  observasi  (titik  pengamatan) sebanyak 7 bank Syariah yang terdaftar di BEI.
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  kausal,  yaitu  penelitian  yang  menggambarkan generalisasi  atau  menggambarkan  hubungan  sebab  akibat  antara  dua  variabel  atau  lebih.  Variabel  independen dalam penelitian ini adalah Capital Adequacy Ratio (CAR) (X1), Non Performing Financing (X2), Financing to Deposit Ratio (FDR) (X3) dan Efisiensi Operasional (BOPO) (X4). Sedangkan variabel dependen adalah Return On Asset (Y).  Variabel independen X1, X2, X3, X4 memiliki hubungan sebab akibat dengan variebel dependen Y Variable.

## Teknik Analisa Data
Penelitian  ini  menggunakan  analisa  regresi  linier  berganda  untuk  memperoleh  gambaran  yang  komprehensif mengenai  hubungan  antara  satu  variabel  dengan  variabel  lainnya  dan  melakukan  pengujian  asumsi  klasik, pengujian  hipotesis  dan  koefisien  determinasi.  Pengujian  asumsi  klasik  mencakup  uji  normalitas,  uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas, dan uji autokolerasi. Paket Statistik untuk Ilmu Sosial (SPSS) versi 25.0 digunakan untuk memproses data penelitian. Untuk mengetahui apakah ada pengaruh yang signifikan dari variabel independen Capital Adequacy Ratio (CAR) (X1), Non Performing Financing (X2), Financing to Deposit Ratio (FDR) (X3) dan Efisiensi Operasional (BOPO) (X4) terhadap variabel dependen Return On Asset (Y), digunakan model regresi linier berganda dengan formulasi berikut (Riadi, 2018):
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 +b4X4e
CAR BOPO FDR NPF ROA H1 H2 H3 H4
Y = Return on Asset (ROA) in t period a = Regression Coefficient Constant b1, b2,b3 , b 4 = Regression Constant X1 = Capital Adequacy Ratio (CAR)t period X2 = Non Performing Financing (NPF)t period X3 = Financing to Deposit Ratio (FDR) t period X4 = Operational Expense of Operational Income (BOPO) t period e = Standard Error

## Pengujian Parsial (Uji t)
Guna  melakukan  pengujian  terhadap  hipotesa  penelitian  dapat  digunakan  program  SPSS  yaitu  dengan membandingkan  tingkat  signifikan  (sig  t)  masing-masing  variabel  independen  dengan  taraf  sig  a  =  0,05. Penerimaan hipotesa terjadi dengan memenuhi syarat yakni jika tingkat signifikasinya (sig t) lebih kecil dari pada a  =  0,05,  artinya  variabel  independen  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  variabel  dependennya,  maka hipotesisnya diterima. Sebaliknya hipotesa kan ditolak jika tingkat signifikasinya (sig t) lebih besar dari pada a = 0,05, artinya variabel independennya tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel dependennya.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Statistik Deskriptif
Sebelum  melakukan  pengujian  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat, terlebih  dahulu  akan  ditinjau mengenai  deskripsi  variabel  penelitian  dengan  analisis  statistik  deskriptif.  Statistik  deskriptif  memberikan gambaran atau deskripsi  suatu data yang dilihat dari  nilai rata-rata ( mean ), standar deviasi,  varian,  maksimum, minimum dan range.
Tabel 2. Statistik Deskriptif
N Minimum Maksimum Mean Std Deviation ROA 35 -.0125 .0114 .0038 .0038 CAR 35 .1151 .3678 .1888 .0653 NPF 35 .0004 .0497 .0262 .0158 FDR 35 .7225 .9544 .8625 .0646 BOPO 35 .4359 1.224 .7982 .1851 Valid N (listwise) 35
Sumber : Output SPSS
Output tampilan SPSS menunjukkan jumlah sampel (N) ada 35, dari 35 sampel ini, nilai ROA terendah (minimum)  adalah  -0,0125dan  ROA  tertinggi  (maximum)  adalah  0,0114.  Rata-rata  nilai  ROA  adalah  0,0038 dengan standar deviasi 0,0046. Hasil ini tidak sesuai harapan OJK, rasio ROA belum sesuai dengan ketentuan OJK bahwa yang  berada pada range 0% s/d 0,5%memiliki kriteria kurang  sehat. Dengan nilai rata-rata 0,0038 maka berdasarkan dengan ketentuan OJK mendapatkan kriteria kurang sehat.
Nilai CAR terendah (minimum) adalah 0,1151 dan CAR tertinggi (maximum) adalah 0,3678. Rata-rata nilai  CAR adalah 0,1888 dengan standar deviasi  0,0653.  Pada saat  Nilai CAR  minimum  bank dapat  dipastikan harus  memiliki cadangan modal yang cukup untuk mengatasi kerugian yang mungkin saja terjadi sebagai salah satu  bentuk  antisipasi  kerugian  yang  lebih  besar  hingga  menggunakan  dana  nasabah  sampai  bangkrut,  hal sebaliknya terjadi jika bank memiliki nilai CAR maksimum. Sesuai batasan CAR yang ditetapkan oleh OJK setiap bank harus kondisi ini, dilihat dari perhitungan tersebut nilai CAR telah sesuai dengan ketentuan OJK nilai CAR diatas 12 % adalah sangat sehat.
Nilai  NPF terendah (minimum) adalah 0,0004 dan NPF tertinggi (maximum) adalah 0,0497. Rata-rata nilai  NPF  adalah  0,0262  dengan  standar  deviasi  0,0158.Untuk  nilai  NPF  sebuah  bank,  OJK  juga  memiliki ketentuan bahwa ketika sebuah bank memiliki nilai NPF dibawah 5% maka bank tersebut dapat dikatakan sehat. Nilai FDR terendah (minimum) adalah 0,7225dan FDR tertinggi (maximum) adalah 0,9544. Rata-rata nilai FDR adalah  0,8625  dengan  standar  deviasi  0,0646  sehingga  dapat  dikatakan  FDR  bernilai  nilai  cukup  sehat  karena berada diatas range 85 % hingga 100%. Rata-rata nilai BOPO adalah 0,798 dengan standar deviasi 0,1851 dengan Nilai BOPO terendah (minimum) adalah 0,4359dan BOPO tertinggi (maximum) adalah 1,2243, sehingga dari nilai rata-rata BOPO dibawah range 83 % bank berada dalam kondisi sangat sehat.
e-ISSN 2580-3743
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Tabel 3. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 35 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .00253416 Most Extreme Differences Absolute .143 Positive .080 Negative -.143 Test Statistic .143 Asymp. Sig. (2-tailed) .068 c
a. Test distribution is Normal.
b. b. Calculated from data.
c. c. LillieforsSignificance Correction. Sumber : Output SPSS
Berdasarkan  table one  sampel  kolmogrov-smirnov diatas  dapat  dilihat  bahwa  nilai  signifikannya  sebesar  0,068 atau 6,8%, nilai ini lebih besar dari 0,05 atau 5%. Hal ini mengindikasikan bahwa data terditribusi normal atau memenuhi asumsi normalitas.

## Uji Heteroskedastisitas

## Sumber : Data Olahan SPSS Gambar 2. Uji Heteroskedastisitas
Dari  Gambar  2  diagram  scatterplot  diatas  dapat  dilihat  bahwa  titik-titik  menyebar  secara  acak  diatas  maupun dibawah  angka  0  pada  sumbu  Y  tanpa  memperlihatkan  suatu  pola  gelombang  ataupun  melebar  kemudian menyempit. Berarti dari data yang akan diuji pengaruhnya tidak terjadi heteroskedastisitas dengan kata lain tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model regresi layak untuk mengetahui pengaruh variable independen berupa CAR, NPF, FDR dan BOPO terhadap ROA sehingga pengujian dapat dilanjutkan.

## Uji Multikolonieritas
Berdasarkan hasil pengujian tersebut didapat nilai Tolerance dan VIF.Nilai Tolerance variable CAR adalah sebesar 0,691 ≥ 0,10 dan nilai VIF sebesar 1,447 ≤ 10. Variable NPF memiliki nilai Tolerance sebesar 0,645 ≥ 0,10 dan nilai VIF sebesar 1,552 ≤ 10, Variable FDR memiliki nilai Tolerance sebesar 0,864 ≥ 0,10 dan nilai VIF sebesar 1,158 ≤ 10.Variable BOPO memiliki nilai Tolerance sebesar 0,894 ≥ 0,10 dan nilai VIF sebesar1,118 ≤ 10. Seluruh nilai Toerance variable tidak kurang dari 0,10 atau ≥ 0,10 dan nilai VIF seluruh variable tidak lebihdari 10 atau ≤ 10, artinya tidak satupun  variable  bebas  yang  memiliki  bilai VIF diatas 10. Dapat disimpulkan  bahwa  masing-
masing  varaibel  tidak  terdapat  multikolonieritas  antar  variable  independen  sehingga  model  regresi  tidak mengalami multikolinieritas.
Tabel 4. Uji Multikolonieritas
Collinierity Statistic Variabel Tollerance VIF Keterangan CAR .691 1.447 Tidak terjadi Multikolinieritas NPF .645 1.552 Tidak terjadi Multikolinieritas FDR .864 1.158 Tidak terjadi Multikolinieritas BOPO .894 1.118 Tidak terjadi Multikolinieritas Sumber : Output SPSS

## Uji Autokorelasi
Tabel 5. UjiAutokolerasi
Runs Test Unstandardized Residual Test Value a .00052 Cases < Test Value 17 Cases >= Test Value 18 Total Cases 35 Number of Runs 16 Z -.682 Asymp. Sig. (2-tailed) .495
Sumber : Output SPSS
Dari tabel 5 tersebut diatas terlihat bahwa nilai test adalah 0,00052 dengan probabilitas 0,495 dan tingkat signifikan pada 0,05. Nilai probabilitas sebesar 0,495 >taraf signifikan 0,05, hal  ini  manunjukkan  bahwa residual random atau tidak terjadi autokolerasi. Dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi tidak terjadi gejala autokolerasi.

## Uji Model  (Uji F)
Uji F bertujuan untuk menguji pengaruh variable independen terhadap variabl dependen secara simultan atau uji bersama-sama. Pengujian ini dilakukan menggunakan nilai signifikansi dengan criteria jika F hitung ≥ F tabel Sig ≤0,05, makaterdapat  pengaruh  yang signifikan antara variabel-variabel  independen terhadap variable dependen akan tetapi  jika  F hitung ≤ F tabel Sig ≥ 0,05, maka tidak terdapat pengaruh  yang signifikan antara variable  - variabel  independen  terhadap    varaibel  dependen.Hasil  pengujian  dengan  menggunakan  IBM  SPSS  versi  25 diperoleh hasil uji variable secara simultan sebagai berikut:

## Tabel 6.  Hasil Uji Simultan (Uji F)
Model Sum of the Square df df Mean Square F Sig Regression .001 4 .000 17.45 .000 Residual .000 30 .000 Total .001 .001
Sumber : Output SPSS
Tabel  diatas  merupakan  table  yang  memperlihatkan  hasil  uji  pengaruh  variable  independen  secara simultan  terhadap  variable dependen. Dari  hasil analisis data pada table diatas diperoleh  nilai  F  hitung sebesar 17,45 ≥ F tabel 2,69 dan nilai signifikasi sebesar 0,000 ≤ 0,05. Sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa CAR, NPF, FDR dan BOPO secara simultan berpengaruh terhadap ROA.
Uji Koefisien Determinasi (𝑹 𝟐 )
Koefisien determinasi digunakan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel independen (variabel bebas) menjelaskan  variabel  dependen  (variabel  terikat).Tujuan  dari  pengujian  ini  adalah  menunjukan  seberapa  besar variabel independen mempengaruhi dan dapat menjelaskan variable dependennya dalam persamaan yang dibuat secara cermat. Nilai koofisien determinasi antara 0 dan 1. Nilai 𝑅 2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel independennya  dalam  menjelaskan  variasi  variabel  dependen  amat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati  1  berarti variabel  independennya  memberikan  hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk  memprediksi  variasi variable dependen. Pada kenyataannya, nilai adjusted 𝑅 2 dapat bernilai negatif, walaupun yang dikedendaki harus bernilai positif. Jika dalam uji empiris didapat nilai adjusted 𝑅 2 negatif, maka nilai adjusted 𝑅 2 dianggap bernilai
nol. Secara sistematis, jika nilai 𝑅 2 =1, maka adjusted 𝑅 2 = 𝑅 2 = 1 sedangkan jika nilai 𝑅 2 = 0, maka adjusted 𝑅 2 = (1-k)  (n-k).  Jika  k  >  1,  maka  adjusted 𝑅 2 akan  bernilai  negative.Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  dengan menggunakan program IBM SPSS versi 25 maka diperoleh sebagai berikut:
Tabel 7. Koofisien Determinasi Model R R Square Adjusted R Square Std Error of Estimate 1 .836 a .699 .659 .0027

## Sumber : Output SPSS
Hasil  uji  koefisisen  determinasi  dari  table  diatas,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  Adjusted  R  Square menunjukkan angka 0,659 atau 65,9%. Hal ini menunjukkan bahwa sebesar 65,9% variable ROA dijelaskan oleh variable CAR, FDR, NPF, dan BOPO. Sedangkan sisanya sebesar34,1% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak disertakan dalam penelitian ini.

## Analisis Regresi Berganda
Tabel 8. Hasil Analisis Regresi Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std Error Beta (Constant) .040 .008 CAR -.008 .009 -.113 NPF -.219 .036 -.752 FDR -.024 .008 -.334 BOPO -.011 .003 -.429 Dependent Variable: ROA
Sumber : Output SPSS
Dari tabel tersebut sapat dilihat model persamaan regresi linier beganda sebagai berikut: Y=0,040-0.008X1-0,219X2-0,024X3-0,011X4
Berdasarkan  model  persamaan  regresi  linier  berganda  diatas,  maka  dapat  dianalisis  bahwa  :1)  Nilai konstanta sebesar 0,040 mengindkasikan bahwa jika variable independen yaitu CAR (X1),NPF (X2), FDR (X3), dan BOPO (X4) bernilai nol maka nilai  ROA (Y) telah ada sebesar 0,040. 2). Nilai koefisien CAR (X1)  bernilai negative sebesar0,008. Hal  ini  menunjukkan bahwa jika  nilai  CAR  mengalami peningkatan sebesar satu satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka nilai ROA akan turun sebesar 0,008. 3). Nilai koefisien NPF (X2) bernilai negative sebesar 0,219. Hal ini menunjukkan bahwa jika  nilai NPF mengalam peningkatan sebesar satu satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka nilai ROA akan turun sebesar 0,219. 4). Nilai koefisien FDR (X3) bernilai negative sebesar 0,024. Hal ini menunjukkan bahwa jika nilai FDR mengalami peningkatan sebesar satu satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka nilai ROA akan turun sebesar 0,024. 5). Nilai koefisien BOPO (X4) bernilai negative sebesar 0,011. Hal ini menunjukkan bahwa jika nillai BOPO mengalami peningkatan sebesar satu satuan dengan asumsi variabel lain bernilai nol, maka nilai ROA akan turun sebesar 0,011.

## Uji Parsial (Uji t)
Uji Signfikansi Parsial (Uji t) dilakukan untuk mengetahui pengaruh variable bebas terhadap variable terikat yang menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh  satu  variable  penjelas/independen  secara  individual  atau  parsial  dalam menerangkan variable dependen. Nilai yang digunakan dalam pengujian ini adalah nilai t hitung. Nilai t hinting akan dibandingkan dengan nilai t table masing-masing variabel. Kriteria pengambilan keputusan dalam uji t adalah sebagai berikut : (1) Jika t hitung > t tabel / sig < alpha, maka Ha diterima dan H0 ditolak.(2) Jika t hitung < t tabel / sig > alpha, maka H0 diterima dan Ha ditolak  Berdasarkan hasil pegujian dengan menggunakan program IBM SPSS versi 25, maka diperoleh hasil uji individual sebagai berikut:
Tabel 9. Uji Parsial (Uji t)
Coefficients a Model t Sig. Kesimpulan (Constant) 5.075 .000 CAR -.936 .357 Tidak Signifikan NPF -6.028 .000 Signifikan FDR -3.102 .004 Signifikan BOPO -4.049 .000 Signifikan a. Dependent Variable: ROA
Sumber : Output SPSS
Dari tabel diatas dapat dilihat hasil analisis untuk melihat pengaruh variable independen terhadap variable dependen bahwa : 1). Nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,357≥ 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa variable CAR  tidak  berpengaruh  signifikaan  terhadap  terhadap  ROA  yang  berarti  hipotesa  pertama  atau  H1  dalam penelitian  ini  ditolak.    2).  Nilai  probabilitas  signifikansi  sebesar  0,000≤  0,05,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa variable  NPF  berpengaruh  signifikaan  terhadap  terhadap  ROA,  yang  berarti  hipotesa  pertama  atau  H2  dalam penelitian  ini diterima.  3).  Nilai  probabilitas  signifikansi sebesar 0,004≤ 0,05, maka dapat disimpulkan  bahwa variable  FDR  berpengaruh  signifikaan  terhadap  terhadap  ROA,  yang  berarti  hipotesa  pertama  atau  H3  dalam penelitian  ini diterima.  4).  Nilai  probabilitas  signifikansi sebesar 0,000≤ 0,05, maka dapat disimpulkan  bahwa variable BOPO  berpengaruh signifikaan terhadap terhadap ROA,  yang berarti  hipotesa pertama atau H4 dalam penelitian ini diterima..

## PEMBAHASAN
Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap Return  on  Asset (ROA)  pada  Bank  Syariah  yang Terdaftar di BEI Tahun 2014 -2018
CAR  merupakan  rasio  kinerja  perbankan  yang  berfungsi  untukmengukur  kecukupan  modal  yang  dimiliki  oleh bank guna menunjang aktiva yang berpotensi terpapar risiko seperti jumlah kredit yang disalurkan oleh perbankan, ini dapat diartikan sebagai rasio modal yang harus dimiliki oleh perbankan terhadap kredit yang disalurkan oleh perbankan. Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan CAR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROApada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018. Tidak berpengaruhnya CAR terhadap ROA secara signifikan pada periode penelitian dapat disebabkan oleh adanya upaya manajemen untuk menjaga agar tingkat CAR yang ada pada perbankan syariah  berdasarkan  ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Central yang artinya tingkat CAR tetap sesuai dengan ketaatan yang ditentukan oleh bank sentral (BI). Disamping itu semakin tinggi CAR tidak selalu diikuti dengan peningkatan atau semakin tingginya ROA, karena modal yang dimiliki oleh bank dinvestasikan  dalam  bentuk  asset  yang  tidak  likuid  sehingga  secara  parsial  CAR  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  ROA,  (Sherlita,  2019). Temuan  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Munir,  2018), (Simatupang & Franzlay, 2016)bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA. Akan tetapi hasilp penelitian ini bertolak  belakang  dan  tidak  sejalan  dengan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hermawan,  2019)  dan (Wibisono & Wahyuni, 2017) yang menemukan CAR memiliki pengaruh terhadap ROA. Pengaruh Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap Return  on  Asset (ROA)  pada  Bank  Syariah  yang Tedaftar di BEI Tahun 2014 -2018 Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan  rasio  kredit  bermasalah  yang  disalurkan  oleh  pihak  perbankan kepada penerima kredit dengan klasifikasi kurang lancar, diragunakan dan dan macet. NPF ini biasa difungsikan untuk  bank  syariah  yang  untuk  bank  konvensional  lebih  dikenal  dengan  istilah  NPL.  Rasio  NPF  menunjukkan kinerja  perbankan  syariah  dalam  mengatur  risiko pembiayaan  yang  dilakukan.  Ketika  rasio  NPF  yang  dimiliki oleh  sebuah  bank  syariah  semakin  tinggi,  ini  menandakan  kredit  yang  disalurkan  memiliki  tingkat  kemacetan kredit  yang  semakin  tinggi.  Ini  menandakan  bahwa  manajemen  pembiayaan  yang  dilakukan  bank  yang bersangkutan  buruk.  Begitu  sebaliknya,  semakin  rendah  rasio  NPF  maka  kinerja  bank  semakin  baik  dalam  hal pengelolaan  manajemen  pembiayaan.Modal  kerja  bank  akan  terganggu  dengan  tingginya  NPF  yang  dimiliki. Manakala bank memiliki pembiayaan macet yang tinggi, hal utama yang dilakukan oleh bank adalah mengevaluasi kinerja  mereka  dengan  menghentikan  sementara  penyaluran  pembiayaan  sehinggaberkurangnya  NPF  tidak berimbas pada  keuntungan atau retun yang diperoleh oleh bank.  Hasil pengujian pengaruh NPF terhadap ROA menunjukkan  nilai  probabilitas  signifikansi  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variable  NPF  berpengaruh signifikaan terhadap terhadap ROA p ada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018.Hasil penelitian ini mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hasil  penelitian  (Suwarno  &  Muthohar,  2018),  (Munir,  2018) menunjukkan bahwa Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).  Akan tetapi penelitian ini tidak mendukung penelitian yang dilakukan oleh (Litriani, 2016) yang juga menemukan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA perusahaan.
Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Return  on  Asset (ROA)  pada  Bank  Syariah  yang Terdaftar di BEI Tahun 2014 -2018
FDR  menunjukkan  kemampuan  perbankan  dalam  menyalurkan  dana  kepada  debitur  sekaligus  membayarkan kembali kepada deposan dengan mengandalkan kredit yang disalurkan sebagai sumber likuiditas.Guna mengukur kemampuan  bank  dalam  membayar  hutang-hutangnya  dan  membayar  kembali  kepada  deposannya,  serta  dapat memenuhi  permintaan  pinjaman  yang  diajukan  perusahaan  perbankan  dapat  menggunakan  rasio Financing  to Deposit  Ratio (FDR).  FDR  akan  melihat  seberapa  jauh  pemberian  pinjaman  kepada  nasabah,  pinjaman  dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang  telah  digunakan  oleh  bank  untuk  memberikan  pinjaman.  Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan, ditemukan terdapat pengaruh FDR yang signifikan terhadap ROApada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun
2014 -2018. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh (Simatupang & Franzlay, 2016), dan (Wibisono  &  Wahyuni,  2017),(Suwarno  &  Muthohar,  2018)yang  juga  memperlihatkan  hasil  adanya  pengaruh yang sidnifikan FDR terhadap ROA.
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasioan (BOPO) terhadap Return on Asset (ROA) pada Bank Syariah yang Terdaftar di BEI Tahun 2014 -2018
BOPO  merupakan  rasio  yang  dapat  menujukkan  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan operasional  dalam  mengukur  tingkat  efi  siensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya. Semakin  kecil  rasio  BOPO  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  oleh  bank  yang bersangkutan, dan setiap peningkatan pendapatan operasi akan berakibat pada berkurangnya laba sebelum pajak yang  pada  akhirnya  akan  menurunkan  laba  atau  profitabilitas  (ROA)  bank  yang  bersangkutan.  Berdasarkan pengujian yang telah dilakukan BOPO berpengaruh terhadap ROApada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014  -2018. Kenaikan BOPO dapat  disebabkan karena terjadi peningkatan  biaya operasional  yang tidak diikuti peningkatan  pendapatan  operasional.  Kenaikan  BOPO  mengindikasikan  bahwa  semakin  tidak  efisien  karena semakin besar biaya opeasional yang dikeluarkan melebihi pendapatan operasionalnya, sehingga mengakibatkan terjadinya  penurunan  terhadap  laba  bank.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  (Bank  &  Di,  2016)dan (Sherlita, 2019)yang juga menemukan fenomena yang sama bahwa adanya pengaruh BOPO terhadap ROA.

## PENUTUP
Berdasarkan hasil pengujian semua variabel yang telah dilakukan dalam penelitian ini dapat disimpulkan bahwa: 1). CAR tidak berpengaruh signifikaan terhadap terhadap ROApada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018. 2).  NPF berpengaruh signifikaan terhadap  terhadap ROApada Bank Syariah  yang tedaftar di BEI tahun 2014  -2018.  3).  FDR  berpengaruh  signifikaan  terhadap  terhadap  ROApada  Bank  Syariah  yang  tedaftar  di  BEI tahun 2014 -2018. 4). BOPO berpengaruh signifikaan terhadap terhadap ROApada Bank Syariah yang tedaftar di BEI tahun 2014 -2018. Adanya keterbatasan dalam penelitian ini dapat dilihat dari hasil uji koefisien determinasi yakni dengan nilai Adjusted R Square menunjukkan angka 0,659 yang berarti variabel dalam penelitian ini hanya mempengaruhi sebesar 65,9%sedangkan sisanya 34,1% dijelaskan oleh variabel lain diluar penelitian ini.
Merujuk pada  hasil penelitian  yang telah ditemukan  diharapkan perbankan Syariah di Indonesia  harus mengatur kebijakan dan mengelola pengeluaran maksimum di setiap departemen. Hal ini membantu mengurangi biaya  bank dan  memaksimalkan profitabilitas bankdalam rangka  meningkatkan  laba. Untuk meningkatkan  laba perbankan  hendaklah  memperhatikan  faktor  rasio-rasio  keunagan  perbankan  CAR,  NPF,  BOPO,  FDR.  Bagi peneliti selanjutnya sebaiknya juga manambahkan rasio keuangan lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini sebagai independen variabel, yang memiliki kemungkinan lebih mempengaruhi atau lebih berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA).

## DAFTAR RUJUKAN
Bank,  P.,  &  Di,  S.  (2016).  Pengaruh  Biaya  Operasional  Dan  Pendapatan  Operasional  (Bopo)  Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. I-Finance , 2 (1), 20–34. Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia. Fahmi, Irham (2014). Analisa Kinerja Keuangan Bank, Alfabeta, Bandung Gozali,  Imam  (2018),  Aplikasi  Analisis  Muktivariate  dengan  Program  SPSS  25,  Edisi  9,  Semarang  :  Badan Penerbit Universitas Diponegoro Hermawan, D. (2019). Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan BOPO Terhadap Tingkat Profitabilitas Dengan Variabel Kontrol Size . 8 (21), 1–88.
Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Rajagrafindo Persada. Kuncoro, Mudrajat, (2011). Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi, Yogyakarta : BPFE Litriani,  E.  (2016).  Pengaruh  Npf,  Fdr,  Bopo  Terhadap  Return  on  Asset  (Roa)  Pada  Bank  Umum  Syariah. I- Economics , 2 (1), 31–49.
Muhammad. (2014). Manajemen Keuangan Syariah Analisis Fiqh dan Keuangan, UPP STIM YKPN, Yogyakarta. Munaroh. (2018) Car, P., Dan, N. P. F., Terhadap, F. D. R., Bank, P., Qur, A., Hadits, A., & Bank, I. (2018). No Title . 2 (1), 1–18.
Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF,  FDR dan Inflasi terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Ihtifaz: Journal of Islamic Economics, Finance, and  Banking , 1 (1),  89. https://doi.org/10.12928/ijiefb.v1i1.285
Peraturan  Bank  Indonesia  No.11/25/PBI/2009  -  Perubahan  atas  PBI  No.  5/8/PBI/2003  tentang  Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  64  /PJOK.03/2016  tentang  Perubahan  Kegiatan  Usaha  Bank Konvensional Menjadi Bank Syariah
Riadi, S. (2018). The effect of Third Parties Fund, Non Performing Loan, Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio,  Return  On  Assets,  Net Interest  Margin  and  Operating  Expenses  Operating  Income  on  Lending (Study in Regional Development Banks in Indonesia). In Proceedings of the International Conference on
Industrial Engineering and Operations Management (Vol. 2018, pp. 1015–1026). https://www.scopus.com/inward/record.uri?partnerID=HzOxMe3b&scp=85051562854&origin=inward Sherlita, E. (2019). The influence of non-performing loan (NPL), capital adequacy ratio (CAR), operational cost to operational income (BOPO) and net interest margin against return on assets (ROA) (empirical study on banking company listed in indonesia stock exchange period 20. International Journal of Innovation,
Creativity and Change , 6 (12), 238–253.
https://www.scopus.com/inward/record.uri?partnerID=HzOxMe3b&scp=85076561135&origin=inward. Simatupang,  A.,  &  Franzlay,  D.  (2016).  Capital  Adequacy  Ratio(CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF),
Efisiensi  Operasional  (BOPO)  dan  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Syariah di Indonesia. Administrasi Kantor , 4 (2), 466–485. Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2014 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum dan lampiran
Suwarno,  R.  C.,  &  Muthohar,  A.  M.  (2018).  Analisis  Pengaruh  NPF,  FDR,  BOPO,  CAR,  dan  GCG  terhadap Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  2013-2017. BISNIS : Jurnal  Bisnis Dan Manajemen Islam , 6 (1), 94. https://doi.org/10.21043/bisnis.v6i1.3699 Undang-undang Nomor 10 tahun 1998 tentang perbankan. (1998). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10  Tahun  1998  Tentang  Perubahan  Atas  Undang-Undang  Nomor  7  Tahun  1992  Tentang  Perbankan. Presiden Republik Indonesia , 63. https://www.bphn.go.id/data/documents/98uu010.pdf Veithzal  Riva’I  dan  Andi  Buchari,  (2013).  Islamic  Economics:  Ekonomi  Syariah  Bukan  Opsi  Tetapi  Solusi, (Jakarta: Bumi Aksara,cetakan ke 2.
Whitehurst,  n.d.,  Ross.et.all  (2012), Fundamental  of  Corporate  Finance,  Alternate  Edition, MaccGraw  Hill Higger Education
Wibisono,  M.  Y.,  &  Wahyuni,  S.  (2017).  Pengaruh  Car,  Npf,  Bopo,  Fdr, Terhadap  Roa  Yang  Dimediasi  Oleh Nom. Jurnal Akuntansi Indonesia , 17 (1), 41–62. www.bi.go.id.