PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 905

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN PERBANKAN DENGAN STRUKTUR MODAL SEBAGAI VARIABEL MODERASI
(Studi Empiris pada Industri Perbankan yang Go Publik)
Waldi Patadjenu Program Studi Manajemen Keuangan Sektor Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo aldi.smart17@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini bertujuan untuk  menguji dan  menganalisis pengaruh tata kelola  perusahaan yang diproksi  dengan  besaran  dewan  komisaris,  besaran  direksi,  proporsi  komisaris  independen, independensi  komite  audit,  serta  tingkat  risiko  bank  terhadap  kinerja  keuangan  perbankan. Selain  itu,  menguji  dan  menganalisis  variabel  moderasi  yang  diproksi  dengan  struktur  modal untuk  memoderasi  hubungan  antara  setiap  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen. Populasi dalam penelitian ini seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar dan telah melakukan Initial  Public  Offering (IPO)  yaitu  sebanyak  43  perusahaan  perbankan  pada  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  yang  juga  merupakan  data  sampel  dari  tahun  2013-2017.  Penelitian  ini  juga menggunakan metode purposive sampling dalam menentukan sampel penelitian. Teknik analisis yang  digunakan  adalah  analisis  linear  berganda  dengan moderated  regression  analysis (MRA) untuk uji interaksi. Hasil pengujian secara simultan menunjukan bahwa variabel independen tata kelola  perusahaan  yang  diproksi  dengan  besaran  dewan  komisaris,  besaran  direksi,  proporsi komisaris  independen,  independensi  komite  audit,  tingkat  risiko  bank,  dan  variabel  moderasi struktur modal berpengaruh positif dan signifikan terhadap variabel dependen (kinerja keuangan perbankan). Hasil pengujian hipotesis secara parsial menunjukan bahwa variabel besaran dewan komisaris, besaran direksi, independensi komite audit berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap  kinerja  keuangan  perbankan,  sedangkan  variabel  proporsi  komisaris  independen berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan,  dan  variabel  tingkat  risiko  bank  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan perbankan. Pengujian hipotesis struktur modal sebagai  variabel  moderasi  menunjukan  bahwa  struktur  modal  mampu  memperkuat  hubungan antara  variabel  besaran  dewan  komisaris,  dan  antara  variabel  independensi  komite  audit terhadap  kinerja  keuangan  perbankan.  Tetapi,  struktur  modal  memperlemah  hubungan  antara variabel  besaran  direksi,  proporsi  komisaris  independen,  serta  tingkat  risiko  bank  terhadap kinerja keuangan perbankan.
Kata kunci: Kinerja, Keuangan, Perusahaan, Komisaris, Direksi

## ABSTRACT
This study  aims  to  examine  and  analyze  the  influence  of  corporate  governance  proxied  by  the size  of  the  board  of  commissioners,  the  size  of  directors,  the  proportion  of  independent commissioners, the independence of the audit committee, and the level of bank risk to banking financial  performance.  In  addition,  testing  and  analyzing  the  moderating  variables  proxied  by the  capital  structure  to  moderate  the  relationship  between  each  independent  variable  on  the dependent  variable.  The  population  in  this  study  were  all  banking  companies  that  were registered  and  had  made  an  Initial  Public  Offering  (IPO)  namely  as  many  as  43  banking
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 906
companies  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  which  were  also  sample  data  from  2013- 2017.  This  study  also  uses  a  purposive  sampling  method  in  determining  the  research  sample. The  analysis  technique  used  is  multiple  linear  analysis  with  moderated  regression  analysis (MRA)  for  interaction  test.  Simultaneous  test  results  show  that  the  independent  variables  of corporate  governance  are  proxyed  by  the  size  of  the  board  of  commissioners,  the  size  of directors,  the  proportion  of  independent  commissioners,  the  independence  of  the  audit committee,  the  level  of  bank  risk,  and  the  capital  structure  moderation  variables  that  have  a positive  and  significant  effect  on  the  dependent  variable  .  The  results  of  partial  hypothesis testing  show  that  the  variable  size  of  the  board  of  commissioners,  the  size  of  directors,  the independence of the audit committee have a positive and significant effect on banking financial performance, while the variable proportion of independent commissioners has a positive but not significant  effect,  and  the  bank  risk  variable  has  a  negative  and  significant  effect  on performance banking finance. Hypothesis testing of capital structure as a moderating variable shows that the capital structure is able to strengthen the relationship between the variable  size of  the  board  of  commissioners,  and  between  the  variables  of  the  independence  of  the  audit committee  on  banking  financial  performance.  However,  the  capital  structure  weakens  the relationship  between  the  variable  size  of  directors,  the  proportion  of  independent commissioners, and the level of bank risk to banking financial performance. Keywords : Performance, Financial, Corporate, Commissioners, Directors

## PENDAHULUAN
Kinerja  perusahaan  merupakan  hasil  yang  diperoleh  suatu  perusahaan  yang berasal  dari  aktivitas  manajemen  secara  menyeluruh.  Kinerja  perusahaan  dapat  dinilai dari  aspek  keuangan  maupun  non  keuangan.  Kinerja  keuangan  perbankan  menjadi faktor yang terpenting untuk menilai keseluruhan kinerja perbankan itu sendiri. Kinerja keuangan  perbankan  antara  lain  dapat  diukur  dengan  rasio Return  on  Asset .  Kinerja keuangan  perbankan  yang  baik  akan  membuktikan  keberhasilan  bank  dalam  menarik simpati  dan  kepercayaan  nasabah  atau  masyarakat  untuk  menyimpan  dananya  di  bank dan menyalurkannya kembali melalui kredit atau pembiayaan yang telah ditetapkan oleh manajemen  bank.  Kinerja  perbankan  sangat  menentukan  eksistensi  suatu  bank  dalam menghadapi  krisis  multidemensi  yang  terjadi  saat  ini.  Industri  perbankan  dalam kegiatannya  pasti  memiliki  tantangan  eksposur  risiko  yang  berdampak  pada  kinerja keuangan  bank,  sehingga  perlu  adanya  informasi  penerapan  manajemen  risiko  yang lebih transparan.
Fenomena  dan  skandal  multidimensi  yang  berdampak  pada  industri  perbankan, baik  dari  skandal-skandal  perbankan  yang  terjadi  sejak  tahun  1997  dan  2008  maupun skandal perbankan yang terjadi dalam satu dekade terakhir, bahkan yang paling krusial saat  ini  adalah  isu  global  dan  pelemahan  nilai  tukar  rupiah,  menjadi  isu  yang  perlu  di kritisi  dan  diantisipasi  oleh  organ  internal  perusahaan  perbankan,  terlebih  jika dihubungkan  dengan  permasalahan  tata  kelola  perbankan.  Skandal  multidimensi perbankan yang pernah terjadi dalam satu dekade terakhir ini yang dapat mempengaruhi kinerja  perbankan,  contohnya  kasus  pembobolan  bank  BNI  dan  bank  Danamon  tahun 2011,  kasus  bank  Bukopin  2015,  kasus  pembobolan  bank  BTN  tahun  2016,  kasus pembobolan  bank  Mandiri  tahun  2017,  kasus  skimming  bank  BRI  dan  bank  Mandiri tahun 2018, serta kasus-kasus lainnya baik itu kasus yang tidak di ekspos maupun yang
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 907
terekspos  ke  publik.  Efek  dari  skandal  multidimensi  tersebut,  mendorong  perlunya penerapan  tata  kelola  bank  yang  lebih  efektif  lagi  dan  konsisten.  Kasus  dan  risiko perbankan yang terjadi dikarenakan berbagai permasalahan eksternal dan internal bank, seperti  adanya  konflik  kepentingan  internal,  asimetri  informasi,  pengawasan  yang kurang,  penerapan  tata  kelola  yang  belum  optimal,  dan  dipengaruhi  lagi  dengan lingkungan  ekonomi  secara  domestik  maupun  global  yang  belum  dapat  menunjukan pemulihan yang signifikan. Industri perbankan yang terus berkembang dengan semakin kompleksnya  risiko  yang  dihadapi  bank,  maka  semakin  meningkat  pula  kebutuhan praktik tata kelola yang baik oleh perbankan.
Kinerja keuangan dalam penelitian ini diproksikan pada Return on Asset (ROA) sebagai alat ukur kinerja perbankan, Oleh karena itu, penelitian ini masih penting untuk dilakukan,  dengan  melihat  adanya  kesenjangan  hasil  penelitian  ( Research  gap )  dari penelitian  sebelumnya  yang  terkait  dengan  variabel-variabel  dalam  tata  kelola perusahaan  yang  menunjukan  hasil  atau  pengaruh  yang  berbeda-beda  terhadap  kinerja keuangan  perusahaan.  Adanya  perbedaan  inilah,  peneliti  melakukan  pengembangan penelitian  lebih  lanjut dan  lebih  fokus pada tata kelola perbankan di Indonesia dengan penambahan variabel  independen, variabel kontrol dan  variabel  moderasi dengan  masa penelitian yang berlainan.
Penelitian  ini  berusaha  untuk  melakukan  pembuktian  secara  empiris  mengenai pengaruh  internal  tata  kelola  perusahaan  perbankan  yang  diproksikan  dengan  besaran dewan komisaris, besaran direksi, proporsi komisaris independen, independensi komite audit,  tingkat  risiko  bank  dengan  struktur  modal  sebagai  moderasi  dan  ukuran perusahaan  sebagai  variabel  kontrol  terhadap  kinerja  keuangan  bank.  Berdasarkan uraian  di  atas  dan  untuk  memperjelas  arah  penelitian  ini,  maka  permasalahan  yang dikaji pada penelitian ini dapat dirumuskan. Perumusan masalah tersebut adalah apakah tata  kelola  perusahaan  yang  proksi  dengan  besaran  dewan  komisaris,  besaran  direksi, proporsi  komisaris  independen,  independensi  komite  audit,  dan  tingkat  risiko  bank berpengaruh terhadap kinerja keuangan bank?
Penelitian  ini  menggunakan teori agensi.  Menurut  Jensen dan Meckling (Fadillah, 2017) Teori agensi adalah  merupakan suatu bentuk hubungan kontrak antara pemegang saham atau principal dan manajemen atau agent . Manajer adalah pihak yang dikontrak oleh  pemegang  saham  untuk  bekerja  demi  kepentingan  pemegang  saham,  sehingga manajer  harus  mempertanggung  jawabkan  semua  tugasnya  kepada  pemegang  saham. Pemisahan  fungsi  antara  pemegang  saham  dan  manajemen  bertujuan  agar  pemegang saham  mendapatkan  keuntungan  maksimal  dari  perusahaan  yang  dikelola  oleh  tenaga profesional.

## Hipotesis Penelitian
Perspektif hubungan agensi dalam theory agency sebagai kunci dalam memahami tata  kelola  perusahaan  secara  luas.  Hubungan  antara  manajemen,  unit-unit  dan  pihak- pihak  yang  terlibat,  dapat  dikaji  atas  dasar  teori  agensi.  Kepengurusan  sebuah perusahaan didasarkan atas hubungan keagenan. Hubungn  ini terutama berlaku apabila terjadi pemisahan antara pemilik dan pengurus perseroan (Rahardjo,  2018) . Teori agensi menurut Jensen and Meckling (Fadillah,  2017) menjelaskan bahwa fungsi monitoring dan
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 908
kepenasihatan  dilakukan  oleh  dewan  komisaris.  Selain  itu  dijelaskan  bahwa  dalam perusahaan,  unsur  yang  berperan  penting  dalam  sistem  tata  kelola  perusahaan  adalah RUPS,  dewan  komisaris,  dan  direksi (Farah  Dinah,  2017) .  Teori  agensi menjelaskan hubungan  antara  prinsipal  dan  agen  dan  menjelaskan  hubungan  yang  terjadi  antara organ  perseroan  merupakan  suatu  hubungan  fidusia,  sehingga  hubungan  fidusia  ini harus  memberikan  keseimbangan  kekuasaan  (wewenang)  dan  kekuatan  bagi  masing- masing  pihak  dalam  menjalankan  kewajiban  dan  wewenangnya.  Oleh  sebab  itu, penelitian ini berdasarkan pada teori agensi. Hipotesis dalam jurnal ini dapat dinyatakan secara ringkas sebagai berikut:
H 1 :  Besaran dewan komisaris berpengaruh positif terhadap kinerja keu. bank. H 2 :   Besaran direksi berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan bank. H 3 :   Proporsi komisaris independen berpengaruh positif atas kinerja keu. bank. H 4 :  Independensi komite audit berpengaruh positif atas kinerja keuangan bank. H 5 :  Tingkat risiko berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan bank.
H 6 :  Stuktur modal memperkuat hub. besaran dewan komisaris atas kinerja bank. H 7 :   Stuktur modal memperkuat hub. besaran direksi atas kinerja keuangan bank. H 8 :   Stuktur modal memperkuat hub. komisaris independen atas kinerja bank. H 9 :   Stuktur memperkuat hub. independensi komite audit atas kinerja bank. H 10 :  Struktur modal memperkuat hub. tingkat risiko atas kinerja keuangan bank.

## METODE PENELITIAN
Riset ini dirancang untuk menganalisis pengaruh tata kelola perusahaan terhadap kinerja  keuangan  perbankan.  Riset  ini  juga  mengkaji  perkembangan  penerapan  tata kelola  perusahaan  pada  industri  perbankan  yang  tercermin  dalam  laporan  keuangan tahunan atau annual report yang berupa data time series untuk industri perbankan yang listing di  BEI  tahun  2013  sampai  dengan  tahun  2017.  Populasi  dalam  riset  ini  yaitu semua  industri  perbankan  nasional  atau  bank  umum go-publik yang  termuat  pada Capital Market Directory Indonesia atau IDX, dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2013 - 2017. Metode pengumpulan sampel diproses dengan metode purposive sampling yakni metode  pemilihan  sampel  yang  mempunyai  tujuan  atau  sasaran  tertentu  selaras dengan  kriteria  yang  telah  ditentukan    (Uma  Sekaran  &  Roger  Bougie,  2016).  Sampel dipilih dalam  riset  ini  yaitu  industri  perbankan  sebanyal  143  bank,  dengan  kriteria sebagai  berikut: (1)  Perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. (2) Perusahaan perbankan yang memiliki laba positif selama 2013 – 2017. (3)

## Variable Penelitian dan Definisi Oprasional Variabel
Riset ini terdiri dari variabel dependen, variabel independen, variabel moderasi, dan  variabel  kontrol.Variabel  dependen  pada  penelitian  ini  adalah  kinerja  keuangan (KK). Analisis kinerja bank dapat diukur dari berbagai analisis rasio diantaranya Return on  Assets ( ROA ).  Rasio  tersebut  merupakan  alat  ukurnya  dan  juga  merupakan  bagian dari analisis kinerja keuangan bank (Lukman  Dendawijaya,  2009) , ROA dapat dirumuskan sebagai berikut: ROA = Net profit after tax / Total aset. Variabel independen merupakan variabel  yang  dapat  menjelaskan  atau  mempengaruhi  variabel  dependen.  Variabel independen  pada  penelitian  ini  terdiri  Besaran  Dewan  Komisaris  (BDK),  Besaran
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 909
Direksi (BD), Proporsi Komisaris Independen (KOMIND), Independensi Komite Audit (IKA), Tingkat Risiko (TR).
Keberadaan  komisaris  independen  dimaksudkan  untuk  mendorong  terciptanya iklim dan lingkungan kerja yang lebih obyektif dan menempatkan kewajaran ( fairness ) dan kesetaraan di antara berbagai kepentingan termasuk kepentingan pemegang saham minoritas  dan stakeholders lainnya (POJK.03/2016,  2016) .  Komisaris  independen  dalam penelitian ini diukur dengan presentase jumlah personel komisaris dari  luar perusahaan perbankan  terhadap  total  personel  dewan  komisaris  yang  ada  dalam  suatu  perusahaan perbankan. Pengukuran komisaris independen mengacu pada penelitian (Al  Manaseer et al. ,  2012) dengan  dirumuskan  berikut  ini:  Jumlah  komisaris  independen  dari  luar perusahaan / Total komisaris yang ada dalam perusahaan.
Tingkat  risiko  adalah  merupakan  serangkaian  prosedur  dan  metodologi  yang digunakan  untuk  mengidentifikasi,  mengukur,  memantau  dan  mengendalikan  risiko yang  timbul  dari  kegiatan  usaha  bank.  Penerapan  manajemen  risiko  dalam  dunia perbankan,  secara  khusus  mencakup  pengelolaan  atas  8  (delapan)  jenis  risiko  sesuai ketentuan (SEOJK Nomor 34/SEOJK.03/2016, 2003) .
Struktur  modal  dalam  industri  perbankan  salah  satunya  diukur  dengan CAR . Penelitian  ini  menggunakan CAR sebagai  alat  ukur  dari  struktur  modal. Capital Adequacy  Ratio  (CAR) adalah  rasio  kecukupan  modal  yang  berfungsi  menampung risiko  kerugian  yang  kemungkinan  dihadapi  oleh  bank.  Dengan  kata  lain, CAR merupakan  indikator  terhadap  kemampuan  bank  untuk  menutupi  penurunan  aktiva sebagai akibat dari kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva berisiko. Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank dalam melakukan pengembangan usaha dan untuk menanggung risiko dari setiap aktiva produktif yang berisiko.

## Teknik Analisis
Teknik analisis pada penelitian ini menggunakan analisis linear berganda melalui teknik moderated regression analysis (MRA) dengan program SPSS. Persamaan regresi MRA adalah sebagai berikut:
Model 1
:
KK =   α + β 1 BDK + β 2 BD + β 3 KOMIND + β 4 IKA + β 5 TR+ e Model 2          :
KK =   α + β 1 BDK + β 2 BD + β 3 KOMIND + β 4 IKA + β 5 TR + β
6 Z + e Model 3 : KK =   α + β 1 BDK + β 2 BD + β 3 KOMIND + β 4 IKA + β 5 TR + β 6 Z + β 7 BDK * Z + β 8 BD * Z + β 9 KOMIND * Z + β 10 IKA * Z + β 11 TR * Z +e
Keterangan   :
KK =  Kinerja Keuangan.  α =  Konstanta β1 – β5=  Koefisien regresi BDK =  Besaran Dewan Komisaris. BD =  Besaran Direksi KOMIND =  Proporsi Komisaris Independen IKA =IndepKomite Audit TR =  Tingkat Risiko.        Z =  Struktur Modal (STRUMOD) BDK*Z =  Interaksi antara BDK dengan STRUMOD. BD*Z =  Interaksi antara BD dengan STRUMOD. KOMIND*Z  =  Interaksi antara KOMIND dengan STRUMOD IKA*Z =  Interaksi antara IKA dengan STRUMOD
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 910
Lembaga Penelitian dan Pengabdian pada Masyarakat                    ISSN: 2008-1894 (Offline) Universitas Bina Taruna Gorontalo                                                  ISSN: 2715-9671 (Online)
TR*Z =  Interaksi antara TR dengan STRUMOD e =  Kesalahan residual ( error ).

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Analisis  statistik  deskriptif  dalam  penelitian  ini  digunakan  untuk  melihat gambaran  karakteristik  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Hasil  data  ini  dapat dilihat  melalui  nilai  minimum,  nilai  maksimum,  nilai  rata-rata,  dan  tingkat penyimpangan  penyebaran  ( standard  deviation )  dari  masing-masing  variabel  yang diteliti.  Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Kinerja Keuangan  (KK).  Variabel  independen  dalam  penelitian  ini  adalah  Besaran  Dewan Komisaris (BDK), Besaran Direksi (BD), Proporsi  Komisaris Independen (KOMIND), Independensi  Komite  Audit  (IKA),  Tingkat  Risiko  (TR).  Variabel  moderasi  pada penelitian  ini adalah Struktur Modal (STRUMOD). Sedangkan, variabel kontrol dalam penelitian  ini  adalah  Ukuran  Perusahaan  (SIZE).  Berikut  hasil  analisis  statistik deskriptif dapat dilihat pada tabel 1 di bawah ini:
Tabel 1 Hasil Pengujian Statistik Deskriptif
Sumber : Data sekunder yang diolah, 2019.
Tabel  1  menunjukan  bahwa  jumlah  sampel  (N)  yang  diteliti  sebanyak  178 sampel,  dari  178  sampel  ini  untuk  variabel  Kinerja  Keuangan  (KK)  yang  diukur menggunakan  ROA  memiliki  nilai  terendah  (minimum)  sebesar  0,03  atau  3%  yang merupakan  nilai  dari  PT.  Bank  QNB  Indonesia,  Tbk  dan  yang  tertinggi  (maximum) sebesar  2,61  atau  261%  yang  merupakan  nilai  dari  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia (Persero), Tbk.  Nilai  rata-rata  Kinerja  Keuangan  (KK)  dari  178  sampel  adalah  1,0270 atau  sama  dengan  103%  rata-rata  kinerja  keuangan  pada  industri  perbankan. Berdasarkan  nilai  minimum,  maksimum  serta mean maka  rata-rata  kinerja  keuangan perbankan  secara  keseluruhan  tergolong  tinggi.  Adapun  standar  deviasinya  sebesar 0,66273  atau  sekitar  66%.  Besaran  Dewan  Komisaris  (BDK)  terendah  yaitu  2  orang yang  terdapat  pada  PT.  Bank  Dinar  Indonesia,  Tbk  dan  yang  tertinggi  (maximum) adalah  9  orang oleh  PT.  Bank  Negara  Indonesia,  Tbk  dan  PT.  Bank  Rakyat Indonesia (Persero),  Tbk.  Rata-rata  jumlah  anggota  dewan  komisaris  pada  industri  perbankan yaitu  5  orang.  Adapun  standar  deviasinya  sebesar  1,829  atau  sekitar  183%,  Besaran Direksi  (BD)  pada  industri  perbankan  terendah  yaitu  3  orang,  dan  yang  tertinggi  12 orang yang terdapat pada PT. CIMB Niaga, Tbk. Rata-rata jumlah anggota direksi pada industri  perbankan  yaitu  6  orang.  Sedangkan,  standar  deviasinya  sebesar  2,525  atau sekitar 253%,
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation KK 178 0,03 2,61 1,0270 0,66273 BDK 178 2 9 4,74 1,829 BD 178 3 12 6,26 2,525 KOMIND 178 0,40 1,00 0,5994 0,09327 IKA 178 0,33 1,00 0,6237 0,16417 TR 178 1 3 2,02 0,309 STRUMOD 178 0,10 0,87 0,2011 0,08140 SIZE 178 27,21 34,66 30,8258 1,81060 Valid N (listwise) 178
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 911
Proporsi Komisaris Independen (KOMIND) pada industri perbankan merupakan bagian  komisaris  independen  yang  ada  dalam  dewan  komisaris.  Proporsi  Komisaris Independen terendah yaitu 0,40 atau 40% dari total dewan komisaris. Nilai terendah ini terdapat pada PT. Bank Mega, Tbk dan yang tertinggi adalah 1,00 atau 100% pada PT. Bank  Nationalnobu,  Tbk.  Rata-rata  proporsi  komisaris  independen  perbankan  yaitu 0,5994  atau  sebesar  60%.  Standar  deviasinya  sebesar  0,09327atau  sekitar  9%. Independensi Komite Audit (IKA) memiliki nilai terendah yaitu 0,33 atau sama dengan 33% jumlah anggota komite audit dari pihak  independen pada  industri perbankan, dan tertinggi (maximum) adalah 1,00 atau sama dengan 100%. Rata-rata pihak  independen komite audit pada perbankan yaitu 0,6237 atau sebesar 62%. Adapun standar deviasinya sebesar 0,16417 sekitar 16%. Tingkat Risiko (TR) merupakan peringkat nilai komposit dari profil risiko pada industri perbankan. Nilai tingkat risiko terendah yaitu 1 atau low yang  artinya  bahwa  bank  memiliki  tingkat  risiko  rendah,  sedangkan  yang  tertinggi (maximum) yaitu 3 (tiga) atau moderate . Rata-rata tingkat risiko pada perbankan yaitu 2 (dua)  atau Low  to  Moderate yang  berarti  rata-rata  tingkat  risiko  bank  berada  pada tingkat rendah ke sedang. Sedangkan, standar deviasinya sebesar 0,309 sekitar 31%.

## Pengujian Hipotesis
Hasil Analisis Regresi Model 1
Penelitian  ini  pada  model  pertama  menggunakan  metode  analisis  linier berganda,  karena  terdiri  dari  satu  variabel  dependen  dan  lebih  dari  satu  variabel independen. Persamaan regresi pada model 1 dirumuskan: KK = α + β 1 BDK + β 2 BD + β 3 KOMIND + β 4 IKA + β 5 TR+ e
Tabel 2 Model 1 Nilai Statistik Uji F, Uji R 2 , dan Uji t Model-1 Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) -0,461 0,607 -0,759 0,449 BDK 0,240 0,100 0,286 2,394 0,018 BD 0,199 0,075 0,291 2,658 0,009 KOMIND 0,671 0,450 0,117 1,492 0,137 IKA 0,625 0,227 0,190 2,753 0,007 TR -0,418 0,204 -0,137 -2,053 0,042 F hitung 14,404 Sig. 0,000 R 2 0,295 Adjusted R Square 0,275
Dependent Variable: KK Sumber: Data sekunder yang diolah, 2019. Hasil Uji Simultan (F- test )
Hasil uji F pada tabel 2 dapat ketahui bahwa nilai Sig. 0,000 lebih kecil dari 0,05 atau  5%  dan  nilai  F hitung >  F tabel (14,404  >  1,6538),  maka  dapat  disimpulkan  bahwa model regresi dapat digunakan untuk memprediksi variabel Kinerja Keuangan. Dengan kata  lain,  variabel  independen  BDK,  BD,  KOMIND,  IKA,  serta  TR  secara  simultan berpengaruh signifikan dan positif terhadap variabel dependen Kinerja Keuangan (KK). Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Hasil  output  SPSS  pada  tabel  2  menunjukan  bahwa  besarnya  koefisien determinasi  ( Adjusted  R Square ) adalah  sebesar  0,275.  Hal  ini  berarti  27,5%  variabel Kinerja  Keuangan  (KK)  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari  kelima  variabel  independen
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 912
yaitu  BDK,  BD,  KOMIND,  IKA,  serta  TR.  Sedangkan,  sisanya  (100%  -  27,5%  = 72,5%) dijelaskan oleh sebab-sebab lain atau variabel lain diluar model.

## Hasil Uji Parsial (Uji-t)
Uji  parsial  atau  uji  statistik  t  bertujuan  untuk  menguji  seberapa  jauh  pengaruh variabel  independen  secara  individual  atau  secara  masing-masing  terhadap  variabel dependen.  Pada  penelitian  ini  variabel  independen  sesuai  hipotesis  adalah:  BDK,  BD, KOMIND, IKA, serta TR. Uji ini untuk menganalisis signifikansi setiap variabel bebas terhadap variabel terikat apakah bermakna atau tidak, dengan derajat kesalahan 5% (α = 0,05) (Ghozali,  Imam,  no  date) 2018.  Dengan  kata  lain,  masing-masing  variabel independen  akan  dianalisis  apakah  berpengaruh  atau tidak  terhadap  variabel  dependen Kinerja  Keuangan  (KK).  Hipotesis  diterima  atau  ditolak  dapat  dilihat  dari  tingkat signifikansi atau membandingkan t hitung dengan t tabel .

## Hasil Analisis Regresi Model 2
Persamaan regresi pada model 2 dirumuskan:  KK  =  α + β 1 BDK + β 2 BD + β 3 KOMIND + β 4 IKA + β 5 TR + β 6 Z + e. Tabel 3
Model 2 Nilai Statistik Uji F, Uji R 2 , dan Uji t Model-2 Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) -0,769 0,622 -1,237 0,218 BDK 0,265 0,100 0,317 2,651 0,009 BD 0,200 0,074 0,293 2,701 0,008 KOMIND 0,618 0,447 0,108 1,384 0,168 IKA 0,633 0,225 0,193 2,813 0,005 TR -0,413 0,202 -0,135 -2,047 0,042 STRUMOD 0,625 0,316 0,133 1,979 0,049 F hitung 11,444 Sig. 0,000 R 2 0,287 Adjusted R Square 0,261
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2019.
Hasil Uji Simultan (F- test )
Berdasarkan  hasil  uji  F  pada  tabel  3  menunjukan  bahwa  nilai  signifikan  0,000 lebih kecil dari 0,05 atau 5% dengan nilai F hitung > F tabel (11,444 > 1,6538), maka dapat disimpulkan  bahwa  model  regresi  dapat  digunakan  untuk  memprediksi  Kinerja Keuangan.  Dengan  kata  lain,  variabel  BDK,  BD,  KOMIND,  IKA,  TR,  serta  Struktur Modal  (STRUMOD)  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap variabel dependen Kinerja Keuangan (KK).
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Berdasarkan  hasil  uji  R 2 pada  tabel  3  menunjukan  bahwa  besarnya  koefisien determinasi  ( Adjusted  R Square ) adalah  sebesar  0,261.  Hal  ini  berarti  26,1%  variabel Kinerja  Keuangan  (KK)  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari  variabel  Besaran  Dewan Komisaris (BDK), Besaran Direksi (BD), Proporsi  Komisaris Independen (KOMIND), Independensi  Komite  Audit  (IKA),  Tingkat  Risiko  (TR),  dan  Struktur  Modal
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 913
(STRUMOD).  Sedangkan,  sisanya  (100%  -  26,1%  =  73,9%)  dijelaskan  oleh  sebab- sebab lain atau variabel lain diluar model.

## Hasil Uji Parsial (Uji-t)
Berdasarkan  hasil  Uji  t  pada  tabel  3  menunjukan  bahwa  variabel  BDK,  BD, IKA,  TR,  dan  STRUMOD  nilainya  signifikan  pada  0,05  atau  5%,  sedangkan  variabel KOMIND  tidak  signifikan  .  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  probabilitas  signifikansi  untuk variabel  BDK sebesar 0,009 atau 0,9%, variabel  BD sebesar 0,008 atau 0,8%, variabel IKA  sebesar  0,005  atau  0,5%,  variabel  TR  sebesar  0,042  atau  4,2%,  serta  variabel STRUMOD  sebesar  0,049  atau  4,9%,  artinya  nilai  dari  variabel-variabel  tersebut  di bawah 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa nilai  probabilitas signifikan pada 0,05 atau 5%.  Sedangkan,  variabel  KOMIND  nilai  signifikan  sebesar  0,168  atau  16,8%  artinya nilai probabilitas di atas 0,05 atau 5% sehingga tidak signifikan.
Hasil Uji Interaksi Variabel Moderasi (Regresi Model 3)
Persamaan regresi pada model 3 dirumuskan:    KK  =  α + β 1 BDK + β 2 BD + β 3 KOMIND + β 4 IKA  + β 5 TR + β 6 Z + β 7 BDK * Z + β 8 BD * Z + β 9 KOMIND * Z + β 10 IKA * Z + β 11 TR * Z + e
Uji  interaksi  variabel  moderating  digunakan  untuk  menguji  hipotesis  6  yaitu struktur  modal  memperkuat  hubungan  antara  BDK  terhadap  kinerja  keuangan  bank, hipotesis  7  yaitu  struktur  modal  memperkuat  hubungan  antara  BD  terhadap  kinerja keuangan  bank,  hipotesis  8  yaitu  struktur  modal  memperkuat  hubungan  antara KOMIND  terhadap  kinerja  keuangan  bank,  hipotesis  9  yaitu  struktur  modal memperkuat  hubungan  antara  IKA  terhadap  kinerja  keuangan,  hipotesis  10  yaitu struktur modal memperkuat hubungan antara TR terhadap kinerja keuangan bank. Hasil uji regresi moderasi dapat dilihat pada tabel 4 berikut ini:
Tabel 4 Model 3 (Regresi Moderasi) Nilai Statistik Uji F, Uji R 2 , dan Uji t Model-3 Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) -0,994 2,418 -0,411 0,682 BDK -0,248 0,131 -0,683 -1,888 0,061 BD 0,116 0,083 0,441 1,389 0,167 KOMIND 5,143 2,401 0,724 2,142 0,034 IKA -1,611 1,030 -0,399 -1,564 0,120 TR -0,309 0,537 -0,144 -0,576 0,565 STRUMOD -0,605 23,745 -0,074 -0,025 0,980 BDK_STRUMOD 9,741 3,133 2,170 3,109 0,002 BD_STRUMOD -1,399 2,179 -0,388 -0,642 0,522 KOMIND_STRUMOD -32,430 18,043 -3,367 -1,797 0,074 IKA_STRUMOD 17,477 8,124 1,702 2,151 0,033 TR_STRUMOD 0,054 7,585 0,010 0,007 0,994 F hitung 13,037 Sig. 0,000 R 2 0,463 Adjusted R Square 0,428
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2019.
Hasil Uji Simultan (F- test )
Berdasarkan hasil uji F dalam regresi moderasi pada tabel 4 dapat ketahui bahwa nilai Sig. 0,000 lebih kecil dari 0,05 atau 5% dan nilai F hitung > F tabel (13,037 > 1,6538),
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 914
maka  dapat  dinyatakan  bahwa  model  regresi  moderasi  dapat  digunakan  untuk memprediksi Kinerja Keuangan. Hal ini berarti dengan tingkat kepercayaan 95% dapat disimpulkan  bahwa  interaksi  antara  variabel  BDK  dengan  struktur  modal,  interaksi antara  variabel  BD  dengan  struktur  modal,  interaksi  antara  variabel  KOMIND  dengan struktur  modal,  interaksi  antara  variabel  IKA  dengan  struktur  modal,  serta  interaksi antara  variabel  TR  dengan  struktur  modal  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  dan positif terhadap variabel dependen Kinerja Keuangan.
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Hasil  regresi  moderasi  pada  tabel  4  menunjukan  bahwa  besarnya  koefisien determinasi  ( Adjusted  R Square ) adalah  sebesar  0,428.  Hal  ini  berarti  42,8%  variabel Kinerja  Keuangan  (KK)  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari  kelima  variabel  independen BDK,  BD,  KOMIND,  IKA,  TR,  serta  interaksi  dari  masing-masing  variabel  tersebut dengan  struktur  modal  memberikan  peranan  atau  pengaruh  terhadap  kinerja  keuangan (KK)  adalah  sebesar  42,8%.  Sedangkan,  sisanya  (100%  -  42,8%  =  57,2%)  merupakan pengaruh dari variabel lain yang tidak diteliti.

## Hasil Uji Parsial (Uji-t)
Berdasarkan hasil uji t pada tabel 4 menunjukan bahwa interaksi antara variabel BDK,  IKA  dengan  struktur  modal  nilainya  signifikan  pada  0,05  atau  5%.  Sedangkan, interaksi antara variabel BD, KOMIND, TR dengan struktur modal tidak signifikan. Hal ini  dapat  dilihat  dari  probabilitas  signifikansi  untuk  interaksi  antara  variabel  BDK dengan  struktur  modal  sebesar  0,002  atau  0,2%,  interaksi  antara  variabel  IKA  dengan struktur  modal  sebesar  0,033  atau  3,3%,  artinya  nilai  dari  interaksi  kedua  variabel tersebut  di  bawah  0,05  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  nilai    probabilitas  signifikan pada  0,05  atau  5%.  Sedangkan,  interaksi  antara  variabel  BD  dengan  struktur  modal sebesar  0,522  atau  52%,  interaksi  antara  variabel  KOMIND  dengan  struktur  modal sebesar  0,074  atau  7,4%,  serta  interaksi  antara  variabel  TR  dengan  struktur  modal sebesar 0,994 atau 99%, artinya nilai dari interaksi ketiga variabel tersebut di atas 0,05 atau di atas 5% sehingga dinyatakan tidak signifikan.

## Rangkuman Hasil Uji Hipotesis
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  1  sampai  dengan  hipotesis  10,  dengan menggunakan  uji  regresi  model  1  dan  uji  regresi  moderasi  model  2  dan  3  yang  telah dilakukan,  dan  untuk  menyatakan  apakah  hipotesis  tersebut  diterima  atau  tidak,  maka dapat  disajikan  rangkuman  hasil  uji  koefisien  regresi  dan  signifikansi  untuk  masing- masing hipotesis penelitian dapat dilihat pada tabel 5 berikut ini:
Tabel  5 Rangkuman Hasil Uji Koefisien Regresi Variabel Prediksi Arah No. Hipotesis Koefisien Regresi Sig. Keputusan BDK + 1 + 0,018 H 1 Diterima BD + 2 + 0,009 H 2 Diterima KOMIND + 3 + 0,137 H 3 Ditolak IKA + 4 + 0,007 H 4 Diterima TR - 5 - 0,042 H 5 Diterima BDK_STRUMOD + 6 + 0,002 H 6 Diterima BD_STRUMOD + 7 - 0,522 H 7 Ditolak KOMIND_STRUMOD + 8 - 0,074 H 8 Ditolak IKA_STRUMOD + 9 + 0,033 H 9 Diterima TR_STRUMOD + 10 + 0,994 H 10 Ditolak
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 915
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2019.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Besaran Dewan Komisaris terhadap Kinerja Keuangan Bank
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  pada  tabel  1  menunjukan  bahwa  rata-rata jumlah  anggota  dewan  komisaris  pada  industri  perbankan  yaitu  5  orang.  Sedangkan, dilihat dari  minimum  variabel BDK  yaitu 2 orang dan  maksimum 9 orang,  maka rata- rata  jumlah  anggota  dewan  komisaris  perbankan  secara  keseluruhan  sudah  sesuai dengan aturan  yang ditentukan oleh OJK  yaitu paling sedikit 3  (tiga) orang dan paling banyak sama dengan jumlah anggota direksi.

## Pengaruh Besaran Direksi terhadap Kinerja Keuangan Bank
Sesuai dengan doktrin Fiduciary duty bahwa pengurusan oleh direksi dilakukan bagi  kepentingan  emiten  dan  selaras  dengan  maksud  dan  tujuan  perusahaan. Berdasarkan  pada  teori  agensi  bahwa  hubungan  antara  pemegang  saham  dan manajemen  merupakan  salah  satu  bentuk  dari  mekanisme  tata  kelola  perusahaan. Direksi atau direktur adalah pihak yang dikontrak oleh pemegang saham untuk bekerja demi  kepentingan  pemegang  saham,  sehingga  direksi  (direktur)  atau  manajer  harus mempertanggungjawabkan  semua  tugasnya  kepada  pemegang  saham.  Selain  itu, Fiduciary duty juga menjelaskan bahwa dalam perusahaan unsur yang berperan penting dalam sistem tata kelola perusahaan salah satunya adalah direksi.

## Pengaruh Proporsi Komisaris Independen terhadap Kinerja Keuangan Bank
Berdasarkan  hasil  analisis  statistik  deskriptif  pada  tabel  1  menunjukan  bahwa rata-rata komisaris  independen dari pihak  independen pada  industri  perbankan  yaitu 0, 5994  atau  kurang  lebih  60%  dari  total  dewan  komisaris.  Sedangkan,  dilihat  dari  nilai minimum variabel KOMIND yaitu 40% dan maksimum 100%, maka rata-rata komisaris independen  pada  industri  perbankan  secara  keseluruhan  sesuai  dengan  aturan  yang ditentukan oleh OJK yaitu paling sedikit 50% dari jumlah anggota dewan komisaris.

## Pengaruh Independensi Komite Audit terhadap Kinerja Keuangan Bank
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  teori  agensi.  Berdasarkan  pada  teori  agensi menjelaskan  bahwa  masalah  keagenan  muncul  ketika  prinsipal  kesulitan  dalam memastikan perilaku agen. Kesulitan yang dimaksud adalah apakah agen akan bertindak demi  kesejahteraan  prinsipal  atau  hanya  mengutamakan  kepentingan  pribadinya. Kinerja perusahaan akan menjadi baik jika perusahaan mampu mengendalikan perilaku para top manajemen perusahaan untuk melindungi kepentingan pemegang saham, salah satunya dengan keberadaan komite audit.

## Pengaruh Tingkat Risiko terhadap Kinerja Keuangan Bank
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  pada  tabel  1  menunjukan  bahwa  rata-rata tingkat risiko pada  industri perbankan  yaitu  berada pada  level 2 atau low to  moderate , yang  berarti  rata-rata  tingkat  risiko  bank  berada  pada  tingkat  rendah  ke  sedang. Sedangkan,  dilihat  dari  nilai  minimum  variabel  TR  yaitu  1  atau low dan  maksimum  3 atau moderate, maka rata-rata tingkat risiko pada industri perbankan secara keseluruhan masih  pada  batas  aman  sesuai  dengan  aturan  yang  ditentukan  oleh  OJK  yaitu  tingkat risiko 2 sama dengan risiko rendah menuju sedang ( low to moderate ).
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 916
Hasil penelitian ini sejalan dengan teori agensi dan thoery of fiduciary duty . Suatu usaha  termasuk  bisnis  perusahaan  selalu  diasumsikan  menghadapi  masa  depan  yang tidak  pasti.  Misalnya,  perusahaan  dapat  mengalami  kesuksesan  atau  kebangkrutan. Teori agensi  mencoba untuk mengaitkan ketidakpastian itu dengan risiko melalui trade off antara imbalan dan risiko ( risk reward trade off ). Sistem insentif yang dikenal dalam teori agensi juga banyak dimanfaatkan dalam menata organisasi.
Pengaruh  Struktur  Modal  dalam  memoderasi  hubungan  Besaran  Dewan Komisaris terhadap Kinerja Keuangan Bank.
Hasil  penelitian  tersebut  menunjukan  bahwa  semakin  tinggi  jumlah  anggota dewan  komisaris  yang  dimoderasi  dengan  struktur  modal,  maka  semakin  tinggi  pula kinerja  keuangan  bank.  Dengan  kata  lain,  apabila  anggota  dewan  komisaris  yang dimiliki  bank  semakin  banyak,  maka  kemampuan  serta  pengalamam  yang  dimiliki dewan komisaris semakin meningkat sehingga aktivitas pengawasan akan semakin lebih optimal,  selain  itu  akan  lebih  mudah  untuk  mendapatkan  informasi  dan  akan memberikan kinerja yang lebih optimal.

## Pengaruh  Struktur  Modal  dalam  memoderasi  hubungan  Besaran  Direksi terhadap Kinerja Keuangan Bank.
Keberadaan  variabel  struktur  modal  tidak  dapat  memperkuat  hubungan  direksi terhadap  kinerja  keuangan,  karena  direksi  atau  manajemen  hanya  lebih  fokus  dalam melakukan  pengelolaan  dan  pengkajian  modal  secara  optimal  dengan  menyusun rencana  permodalan  bank.  Oleh  sebab  itu,  keberadaan  struktur  modal  tidak  dapat mempengaruhi jumlah direksi dalam menjalankan operasional perusahaan. Besaran atau jumlah  anggota  direksi  hanya  dapat  menentukan  setiap  kebijakan  yang  diambil termasuk dalam keputusan penggunaan modal  perusahaan.

## Pengaruh  Struktur  Modal  dalam  memoderasi  hubungan  Proporsi  Komisaris Independen terhadap Kinerja Keuangan Bank.
Hasil  tersebut  menunjukan  bahwa  meskipun  proporsi  komisaris  independen yang  diukur  dari  pihak  indepeden  merupakan  salah  satu  hal  yang  penting  dalam pengawasan, namun apabila anggota komisaris dari pihak independen memiliki tingkat kinerja  yang  rendah,  maka  akan  memperlemah  kinerja  keuangan  bank.  Dengan  kata lain,  jika  independensi  dari  pihak  independen  tidak  dipertahankan  dengan  baik,  atau tidak  memiliki  integritas  maka  tingkat  independensinya  akan  berdampak  pula  pada kinerja keuangan bank.
Pengaruh  Struktur  Modal  dalam  memoderasi  hubungan  Independensi  Komite Audit terhadap Kinerja Keuangan Bank.
Hasil  penelitian  tersebut  menunjukan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat independensi  komite  audit  yang  dimoderasi  dengan  struktur  modal,  maka  semakin tinggi  pula  kinerja  keuangan  bank.  Hasil  ini  juga  sejalan  dengan  teori  agensi  yang menjelaskan  bahwa  salah  satu  mekanisme  yang  secara  luas  digunakan  dan  diharapkan dapat  menyeimbangan  tujuan  prinsipal  dan  agen  yaitu  melalui  pelaporan  keuangan. Kinerja perusahaan akan menjadi baik jika perusahaan mampu mengendalikan perilaku para  manajemen  perusahaan  untuk  melindungi  kepentingan  pemegang  saham,  salah satunya dengan keberadaan komite audit yang independen.
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 917

## Pengaruh Struktur Modal dalam memoderasi hubungan Tingkat Risiko terhadap Kinerja Keuangan Bank.
Hasil  tersebut  menunjukan  bahwa  meskipun  tingkat  risiko  bank  merupakan salah  satu  hal  yang  penting  dalam  pengelolaan  bank,  namun  apabila  bank  memiliki tingkat  risiko  yang  tinggi,  maka  memperlemah  kinerja  keuangan  bank.  Dengan  kata lain,  jika  tingkat  risiko  bank  rendah  maka  kinerja  meningkat,  akan  tetapi  jika  tingkat risiko bank tinggi maka kinerja keuangan bank menurun.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  serta  pembahasan  yang  telah  disajikan,  maka penelitian  ini  menghasilkan  beberapa  kesimpulan  sebagai  berikut:  Kinerja  keuangan pada  industri  perbankan  dipengaruhi  oleh  tata  kelola  perusahaan  yang  terdiri  dari besaran dewan komisaris, besaran direksi, proporsi komisaris  independen, independensi komite  audit,  dan  tingkat  risiko.  Besaran  dewan  komisaris,  besaran  direksi, independensi  komite  audit,  dan  tingkat  risiko  sesuai  dengan  hipotesis  dan  signifikan terhadap  kinerja  keuangan  perbankan,  sedangkan  proporsi  komisaris  independen memiliki  pengaruh  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank. Struktur modal mampu memperkuat hubungan antara variabel besaran dewan komisaris terhadap  kinerja  keuangan,  serta  antara  variabel  independensi  komite  audit  terhadap kinerja  keuangan.  Sedangkan,  struktur  modal  tidak  mampu  memperkuat  (hanya memperlemah)  hubungan  antara  variabel  besaran  direksi,  variabel  proporsi  komisaris independen dan variabel tingkat risiko terhadap kinerja keuangan bank.
Penelitian ini terdapat beberapa keterbatasan yang dapat dikembangkan kembali untuk penelitian selanjutnya, antara lain variabel moderasi (struktur modal) belum dapat memperkuat  atau  hanya  memperlemah  pengaruh  hubungan  besaran  direksi,  proporsi komisaris  independen,  dan  tingkat  risiko  terhadap  kinerja  keuangan  bank.  Atas  dasar keterbatasan  tersebut,  penelitian  selanjutnya  disarankan  dapat  menambah  variabel- variabel independen lain dalam mengukur kinerja keuangan perbankan. Selain itu, juga dapat  menggunakan  variabel  moderator  lain  dalam  memoderasi  hubungan  tata  kelola perusahaan terhadap kinerja keuangan perbankan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ananta, O. (2017) (no date) ‘Pengaruh Implementasi Sistem Good Corporate
Gorvernance Terhadap Kinerja Perbankan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi. Vol.6 Nomor 3. ISSN 2460-0585. Hal 978-997. Ananta, O. and L. Amanah (2017)..pdf’.
Aprianingsih, A. (2016) ‘Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance, Struktur
Kepemilikan , Dan Ukuran Perusahaan Effect Good Corporate Governance Implementation , Ownership’, Jurnal Profita , 4(5), pp. 1–16.
Bank Indonesia (2013) ‘Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013 tentang kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum’, Bank Indonesia , pp. 1– 80.
Bashir, A. and Asad, M. (2018) ‘Moderating Effect of Leverage on the Relationship between Board Size, Board Meetings and Performance: A Study on Textile
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 918
Sector of Pakistan’, American Scientific Research Journal for Engineering ,
(January), pp. 19–29.
Fadillah, A.R. (2017) ‘Analisis Pengaruh Dewan Komisaris Independen, Kepemilikan Manajerial Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Kinerja Perusahaan Yang Terdaftar Di Lq45’, Jurnal Akuntansi , 12(1), pp. 37–52. Available at:
https://doi.org/10.37058/jak.v12i1.294.
Farah Dinah, A. (2017) ‘Pengaruh Tata Kelola Perusahaan, Profitabilitas, Dan Penghindaran Pajak Terhadap Nilai Perusahaan’, Diponegoro Journal of Accounting , 6(3), pp. 1–15.
Ghozali, Imam, 2018 (no date) ‘Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS Edisi Ketujuh’. Semarang: n Penerbit Universitas Diponegoro.
Hendratni, T.W. et al. (2018) ‘Hendratni, Dkk, 2018’, 3(1), pp. 37–52.
Hendratni, T.W., N.N., I.T., & U.B. (2018) (no date) ‘259365-analisis-pengaruh-
corporate-governance-t-1010dca1’.
Hussain, A., Ihsan, Dr.A. and Hussain, Dr.J. (2016) ‘Risk Management and Bank Performance in Pakistan’, NUML International Journal of Business &
Management , 11(2), pp. 68–80.
Lukman Dendawijaya (2009) Manajemen Perbankan . Graha Indonesia  2009.
Lusiana, L. and Beruh, M.K.A. (2022) ‘Pengaruh Penerapan Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Moderating Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI’, AT- TAWASSUTH: Jurnal Ekonomi Islam , 7(2), p. 185. Available at:
https://doi.org/10.30829/ajei.v7i2.12672.
Al Manaseer, M.F. et al. (2012) ‘The impact of corporate governance on the performance of Jordanian banks’, European Journal of Scientific Research , 67(3), pp. 349–359.
OJK (2016) ‘PJOK No 18/POJK.03/2016’, Otoritas Jasa Keuangan , pp. 1–29.
Peraturan Bank Indonesia No. 11/ 25 /PBI/2009 (2009) ‘Peraturan Bank Indonesia No:
11/ 25 /PBI/2009 Tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor
5/8/PBI/2003 Tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum’,
Peraturan Bank Indonesia Nomor: 11/ 25 /Pbi/2009 , p. 28. POJK. 4/POJK.03/2016 (2016) ‘Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 4/POJK.03/2016 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum’, Peraturan Otoritas Jasa Keuangan , p. 33.
POJK. 43/POJK.03/2017, N., Tentang And Bank, T.L.P.P. (2017) ‘Peraturan OJK No. 43/POJK.03/2017 tentang Tindak Lanjut Pelaksanaan Pengawasan Bank’, pp. 1– 10.
PUBLIK: Jurnal Manajemen Sumber Daya Manusia, Adminsitrasi dan Pelayanan Publik Universitas Bina Taruna Gorontalo
Volume 11 Nomor 3, 2024
Page 919
POJK.03/2016, P.O.J.K.N. 55 (2016) ‘Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55
/POJK.03/2016 Tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum’, POJK Nomor 55/POJK.03/2016 , pp. 1–31. Rahardjo, S.S. (2018) Etika Dan Tata Kelola Perusahaan .
SEBI.NO.13-24-DNPP-2011, S. (no date) ‘lampiranI_se132411.pdf’. SEOJK Nomor 34/SEOJK.03/2016 (2003) ‘Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan
Nomor 34 /SEOJK.03/2016 Tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank UmumNo. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko.’, Ojk.Go.Id , 30. Sulistyowati and Fidiana (2017) ‘Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Perbankan’, Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , 6(1), pp. 121–137.