## DETERMINAN RETURN ON ASSET PADA BANK BUMN
Hadi Purnomo 1* , Indah Sri Nurcahyani 2
1,2 Universitas Komputer Indonesia
E-mail: 1) hadi.purnomo@email.unikom.ac.id , 2) indahsrinurcahyani@gmail.com

## Abstract
This  research  focuses  on  state-owned  banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange,  aiming  to discern the partial or simultaneous impact of Capital Adequacy Ratio (CAR) and Loan to Deposit Ratio (LDR) on Return On Assets (ROA). Employing a causal associative quantitative approach, an 8-year  research  period  was  undertaken,  employing  purposive  sampling  to select four  state-owned banks for analysis spanning from 2014 to 2021. Secondary data, extracted from the annual reports of each state-owned bank, formed the basis of the study. The data collected underwent analysis using SPSS 22, incorporating classical assumption tests, multiple linear regression analysis, coefficient of determination, correlation coefficient, and hypothesis testing. The results of the t-test revealed that Return  On  Asset  is  not  significantly  influenced  by  Capital  Adequacy  Ratio,  while  it  is  positively impacted by Loan to Deposit Ratio. Furthermore, the F-test indicated that both Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio collectively contribute to influencing Return On Asset. This study contributes  valuable  insights  into  the  intricate relationships  between  financial  indicators  of  state- owned  banks  and  their  overall  performance,  shedding  light  on  the  nuanced  impact  of  Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio on Return On Assets over the specified research period.
Keywords: Capital Adequacy Ratio, Loan to Deposit Ratio, Return On Asset

## Abstrak
Penelitian  ini  berfokus  pada  bank-bank  BUMN  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia,  yang bertujuan  untuk  melihat  pengaruh  secara  parsial  maupun  simultan  antara  Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA). Dengan menggunakan pendekatan  kuantitatif  asosiatif  kausal,  periode  penelitian  selama  8  tahun  dilakukan  dengan menggunakan  purposive  sampling  untuk  memilih  empat  bank  BUMN  untuk  dianalisis  dari  tahun 2014 hingga 2021. Data sekunder, yang diambil dari laporan tahunan masing-masing bank BUMN, menjadi dasar penelitian ini. Data yang dikumpulkan dianalisis dengan menggunakan SPSS 22, yang meliputi uji asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, koefisien determinasi, koefisien korelasi, dan  uji  hipotesis.  Hasil  uji-t  menunjukkan  bahwa  Return  On  Asset  tidak  dipengaruhi  secara signifikan  oleh  Capital  Adequacy  Ratio,  sementara  itu  dipengaruhi  secara  positif  oleh  Loan  to Deposit Ratio. Selanjutnya, uji F menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio dan Loan to Deposit Ratio  secara  bersama-sama  berkontribusi  dalam  mempengaruhi  Return  On  Asset.  Penelitian  ini memberikan  kontribusi  wawasan  yang  berharga  tentang  hubungan  yang  rumit  antara  indikator keuangan  bank-bank  BUMN  dan  kinerja  mereka  secara  keseluruhan,  menjelaskan  dampak  yang berbeda dari Rasio Kecukupan Modal dan Rasio Pinjaman terhadap Simpanan terhadap Return On Asset selama periode penelitian yang ditentukan.
Kata Kunci: Rasio Kecukupan Modal, Rasio Pinjaman terhadap Simpanan, Return On Asset

## DETERMINAN RETURN ON ASSET PADA BANK BUMN

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan  merupakan  sektor  industri  dalam  bidang  jasa  keuangan  yang  menguasai setidaknya 80% aset industri  jasa keuangan di Indonesia  (Marlina, 2022). Sebagai  negara yang  berkembang,  Indonesia  tidak  dapat  lepas  dari  peran  bank  dalam  meningkatkan pertumbuhan  ekonomi  (Fauziah  &  Fadhilah,  2021).  Peran  bank  sangat  penting  dalam pembiayaan sektor riil untuk menjamin perekonomian berjalan dengan lancar sehingga dapat menyejahtera  kan rakyat banyak (Bata et al., 2021).
Bank  selalu  berupaya  meningkatkan  pendapatannya  untuk  bersaing  dalam  dunia bisnis. Dendawijaya (2000) dalam Azmy et al. (2019) menerangkan jika rasio profitabilitas yang  dapat  menganalisis  kinerja  keuangan  bank  adalah  Return  On  Asset  (ROA).  Untuk mengevaluasi potensi bank dalam  mendapatkan keuntungan selama  menjalankan kegiatan operasionalnya dapat diukur melalui ROA (Setiawan et al., 2021). Kinerja bank yang baik dinilai dari  ROA  yang tinggi karena  hal tersebut menunjukkan tingkat produktivitas bank dalam mendapatkan keuntungan (Mandagie, 2021).

## Gambar 1. Data Persentase ROA Bank BUMN
Sumber: Data diolah (2022)
Gambar  1  menggambarkan  informasi  ROA  bank  BUMN  yang  tidak  stabil  setiap tahunnya. BBRI mencapai ROA tertinggi pada tahun 2014 sebesar 4,73% sedangkan ROA terendah terjadi di  BBTN pada tahun 2019 sebesar 0,13%. Pada tahun 2020 diberlakukan Pembatasan  Sosial  Berskala  Besar  (PSBB)  yang  mengakibatkan  melemahnya  pendapatan bunga yang diperoleh bank sebagai dampak dari penurunan pertumbuhan kredit  (Rahmi & Sumirat,  2021).  Terjadinya  kondisi  tersebut  mengakibatkan  semua  bank  mengalami penurunan  ROA,  kecuali  BBTN.  Pada  saat  melemahnya  ekonomi  Indonesia  pada  tahun 2020, BBTN berhasil meningkatkan ROA sebesar 0,56%.
ROA  dapat  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor,  diantaranya  yaitu  Capital  Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR). Rasio CAR bertujuan untuk menilai potensi bank  dalam  mengatasi  risiko  kerugian  yang  kemungkinan  akan  terjadi  menggunakan modalnya  (Puspitasari  et  al.,  2022).  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/18/PBI/2013 menetapkan  ketentuan  minimal  modal  bank  adalah  sebesar  8%  (Wiranthie  &  Putranto, 2020).  Bank  dianggap  mampu  mengatasi  masalah  dari  setiap  risiko  aset  produktif  yang dimilikinya  ketika  persentase  CAR  tinggi  (Amalia  &  Nugraha,  2021).  Bank  dengan kecukupan  modal  yang  baik  memiliki  kemampuan  untuk  memperoleh  keuntungan  yang tinggi (Puspitasari et al., 2022). Hasil penelitian (Mandagie, 2021) dan  (Amalia & Nugraha,
2021) membuktikan CAR berpengaruh terhadap ROA. Sementara itu, penelitian (Azmy et al., 2019) dan (Wiranthie & Putranto, 2020) menemukan ROA tidak dipengaruhi oleh CAR.
LDR merupakan rasio yang menilai potensi bank dalam mengatur penyaluran kredit untuk memenuhi kewajiban bank dalam mengembalikan dana deposan. (Salim & Mundung, 2020). Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013 menegaskan jika ketentuan LDR bank adalah 78% - 92% (Wiranthie & Putranto, 2020). Pada saat LDR > 92% artinya bank tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya  kepada  nasabah  karena  bank  tidak  cukup  memiliki likuiditas. Sebaliknya,  jika LDR < 78%  maka  bank  memiliki  likuiditas  yang cukup tetapi pendapatan bunganya rendah (Arsew et al., 2020). Menurut Mahardian (2008) dalam Salim & Mundung (2020) menjelaskan jika nilai LDR berada pada 78% - 92% maka keuntungan yang diperoleh bank akan meningkat karena keuntungan merupakan komponen pembentuk ROA.  Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  (Azmy  et  al.,  2019), (Wiranthie  &  Putranto,  2020),  dan  (Nasution,  2021)  ditemukan  bahwa  ROA  dipengaruhi oleh  LDR.  Namun,  berbanding  terbalik  dengan  hasil  penelitian  (Marlina,  2022)  yang menemukan bahwa ROA tidak dipengaruhi oleh LDR.
Berdasarkan  penjelasan  latar  belakang,  peneliti  menemukan  inkonsistensi  pada penelitian  terdahulu  sehingga  menimbulkan  ketertarikan  untuk  meneliti  ROA  yang dipengaruhi oleh CAR dan LDR.

## 2. LANDASAN TEORI
Capital Adequacy Ratio merupakan rasio untuk menganalisis ketersediaan modal bank dalam menanggung aktiva berisiko (Loen & Ericson, 2008:122). Menurut Chandrasegaran (2020)  dalam  Rifansa  &  Pulungan  (2022),  mengacu  pada  Buffer  Theory  of  Capital Adequacy, bank dapat menentukan untuk menahan kelebihan modalnya guna meminimalisir risiko kemungkinan bank tidak dapat memenuhi kriteria modal yang telah ditetapkan.
Menurut  Thian  (2021:189)  dalam  bukunya,  Loan  to  Deposit  Ratio  yaitu  rasio  yang menunjukkan  potensi  bank  untuk  mengembalikan  dana  deposan  menggunakan  kredit sebagai salah satu sumber likuiditasnya.
Menurut  Hong  Kong  Institute  of  Bankers  (2018:165),  Return  On  Asset  merupakan indikator  untuk  menilai  efisiensi  bank  dalam  mendapatkan  keuntungan  dengan memanfaatkan aktivanya secara produktif.

## 3. METODE PENELITIAN
Metode penelitian ini yaitu asosiatif kausal dengan pendekatan kuantitatif. Pengujian asumsi  klasik,  analisis  regresi  linear  berganda,  serta  hipotesis  diimplementasikan  untuk menganalisis data. Data sekunder didapatkan dari laporan tahunan masing-masing bank.
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk, dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk merupakan populasi  dalam  penelitian  ini.  Empat  bank  BUMN  didapatkan  dari  proses  pengambilan sampel melalui purposive sampling. Untuk mendapatkan 32 data panel, digunakan data time series periode 2014 hingga 2021.

## DETERMINAN RETURN ON ASSET PADA BANK BUMN

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Uji Asumsi Klasik
Jika data berdistribusi mendekati normal atau normal maka model regresi sudah baik (Lestari et al., 2022). Hasil uji normalitas dapat diketahui melalui grafik Normal P-Plot .

## Gambar 2. Uji Normalitas
Gambar  2  menunjukkan  data tersebar  searah  mengikuti  garis  diagonal  yang  artinya data yang digunakan tersebar secara normal.
Pengujian  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menilai  korelasi  antarvariabel  bebas apakah terjadi atau tidak (Kustiningsih et al., 2020).

## Tabel 1. Uji Multikolinearitas
Tabel 1 menunjukkan tidak terjadi multikolinearitas karena nilai tolerance untuk kedua variabel bebas tersebut > 0,1 dan VIF< 10.
Untuk  membuktikan  suatu  model  regresi  memiliki  ragam  yang  berbeda  dari  satu pengamatan ke pengamatan lainnya yaitu melalui pengujian heteroskedastisitas (Mandagie, 2021).

## Gambar 3. Uji Heteroskedastisitas
Gambar 3 memperlihatkan bahwa data homoskedastisitas karena data menyebar tidak beraturan di bawah serta di atas nol pada sumbu Y.
Tujuan  dilakukannya  uji  autokorelasi  adalah  untuk  menganalisis  apakah  terjadi hubungan antar periode atau tidak (Pratami, 2021).

## Tabel 2. Uji Autokolerasi, Koefisien Kolerasi, dan Koefisien Determinasi
Pada  tabel  2  diperoleh  nilai  D-W  1,334,  sedangkan  berdasarkan  D-W  tabel  dengan keseluruhan data (n) 32 serta variabel bebas (k) 2 didapatkan nilai dU =1,5736 serta dL = 1,3093.  Hasil  penelitian  menunjukkan  DW  terdapat  di  antara  dL  dan  dU,  yaitu  1,3093  < 1,334 < 1,5736 artinya tidak dapat disimpulkan sehingga dilanjutkan dengan runs test.

## Tabel 3. Runs Test
Nilai  Asymptotic  Sig.  pada  tabel  3  sebesar  0,106  artinya  dalam  model  regresi  tidak terdapat penyimpangan autokorelasi karena 0,106 > 0,05.

## DETERMINAN RETURN ON ASSET PADA BANK BUMN

## 4.2. Analisis Regresi Linear Berganda
Persamaan berikut diperoleh dari tabel 4.
Y = 5,090 + 0,113X1 – 0,053X2 + e
Dari persamaan regresi diperoleh penjelasan, yaitu: (1) Konstanta (α) sebesar 5,090, artinya ROA akan tetap bernilai 5,090 ketika CAR dan LDR bernilai nol. (2) Koefisien CAR sebesar 0,113, artinya ROA meningkat sebesar 0,113 untuk setiap 1% kenaikan CAR dengan asumsi  LDR  konstan.  (3)  Koefisien  LDR  adalah  -0,053,  artinya  ROA  akan  turun  0,053 ketika LDR naik 1% dengan asumsi CAR konstan.

## 4.3. Pengujian Hipotesis
Koefisien  korelasi  (R)  pada  tabel  2  bernilai  0,532,  artinya  CAR  dan  LDR  memiliki hubungan yang sedang dengan ROA karena berada dalam rentang 0,400 – 0,599. Selain itu, tabel 2 pun menunjukkan koefisien determinasi (R2) sebesar 0,283 yang berarti CAR dan LDR dapat menjelaskan ROA sebesar 28,3% sedangkan  faktor yang tidak terdapat dalam model regresi dapat menjelaskan ROA sebesar 71,7%. Uji t dapat diketahui melalui tabel 4 dengan hasil sebagai berikut :
1. Nilai sig. CAR 0,201 > 0,05 dengan thitung 1,309 < ttabel 2,04227, artinya ROA tidak dipengaruhi oleh CAR. Hasil tersebut menunjukkan jika bank BUMN belum mampu untuk  mengelola  modal  secara  maksimal  untuk  menghasilkan  keuntungan  sehingga ROA bank BUMN tidak dapat diukur melalui CAR. Hasil penelitian relevan dengan penelitian  (Azmy  et  al.,  2019)  dan  (Wiranthie  &  Putranto,  2020)  yang  menemukan bahwa ROA tidak dipengaruhi CAR.
2. Nilai sig. LDR 0,020 < 0,05 dengan thitung  -2,452 > ttabel 2,04227, artinya secara parsial LDR berpengaruh terhadap ROA. Thitung yang bernilai negatif menunjukkan bahwa ketika LDR meningkat maka akan diikuti oleh menurunnya ROA. Hal tersebut disebabkan karena penyaluran kredit yang terlalu tinggi menyebabkan bank menjadi tidak  likuid  sehingga  berdampak  pada  berkurangnya  kepercayaan  masyarakat  yang mengakibatkan  menurunnya  keuntungan  (Nasution,  2021).  Hasil  tersebut  didukung oleh penelitian  (Azmy  et al., 2019), (Rahmi & Sumirat, 2021; Rifansa & Pulungan, 2022; Wiranthie & Putranto, 2020), dan (Nasution, 2021) yang menemukan jika LDR berpengaruh terhadap ROA.
Tabel  5  menunjukkan  nilai  signifikansi  0,008  <  0,05  dengan  Fhitung  5,734  >  Ftabel artinya ROA dipengaruhi oleh CAR dan LDR. Hasil penelitian menunjukkan jika bank ingin meningkatkan labanya melalui ROA, maka perlu memperhatikan faktor kecukupan modal yang diproksikan menggunakan variabel CAR dan efisiensi likuiditas yang diproksikan oleh variabel  LDR  karena  saat  bank  memiliki  modal  yang  besar  maka  penyaluran  kredit  akan meningkat  sehingga  keuntungan  bank  yang  diperoleh  dari  pendapatan  bunga  pun  akan meningkat. Hasil tersebut berbanding lurus dengan penelitian (Marlina, 2022) dan (Azmy et al., 2019) yang menemukan jika ROA dipengaruhi CAR dan LDR.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian, ROA tidak dipengaruhi oleh CAR tetapi dipengaruhi oleh LDR.  Sedangkan  CAR  dan  LDR  secara  serempak  dapat  mempengaruhi  ROA.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa bank BUMN perlu  mempertahankan rasio LDR agar tetap berada  dalam  rentang  78%-92%  sehingga  peluang  untuk  memperoleh  keuntungan  yang tinggi pun akan tetap ada untuk menarik minat calon investor.

## DAFTAR PUSTAKA
Azmy, A., Febriansyah, I., & Munir, A. (2019). The Effect Of Financial Performance Ratios On Conventional Bank Profitability In Indonesia Stock Exchange. Jurnal Ilmial Bidang Ilmu Ekonomi , 14 (2), 84–103.
Bata, Y. N., Trisnawati, E., & Budiono, H. (2021). The Effects Of Capital And Liquidity On Profitability  With  Credit  Problem  As  A  Moderating  Variable  Among  Conventional Commercial  Banks. Tenth  International  Conference  On  Entrepreneurship  And
Business Management 2021 , 653 , 56–62.
Https://Doi.Org/10.2991/Aebmr.K.220501.010
Fauziah, R. S., & Fadhilah, N. H. K. (2021). The Impact Of Credit Risk On The Profitability With  Characteristics  Bank  As  Control  Variables. Jurnal  Rak  (Riset  Akuntansi Keuangan) , 6 (2), 239–253.
Hong Kong Institute Of Bankers. (2018). Bank Asset And Liability Management . Wiley. Kustiningsih, N., Kalbuana, N., Rochman, A. S., Farid, M. M., Bharmawan, A. S., Farida, I.,  Sholikha,  S.  M.,  Setiawan,  D.,  Hidayat,  W.,  Rusdiyanto,  Junus,  O.,  Amar,  S.  S., Suryansah,  A.,  &  Pramitasari,  D.  A.  (2020).  Study  Ratio  Financial  Of  Bank Performance: Evidence From Indonesia. Palarch’s Journal Of Archaeology Of Egypt / Egyptology , 17 (11), 6571–6605.
Lestari, S. P., Wahyuni, S. F., & Affandi, W. S. (2022). The Influence Of Capital Adequacy

## DETERMINAN RETURN ON ASSET PADA BANK BUMN
Ratio, Net  Interest Margin  And Operational Costs Of Operating Revenue On Return On Asset With Loan Todeposit Ratio As Intervening Variable. Multidiciplinary Output Research For Actual And International Issue , 2 (2), 189–208. Https://Doi.Org/10.54443/Morfai.V2i2.244
Loen,  B.,  &  Ericson,  S.  (2008). Manajemen  Aktiva  Pasiva  Bank  Devisa (A.  Listyandari (Ed.)). Grasindo.
Mandagie, Y. R. O. (2021). Analyzing The Impact Of Car, Nim And Npl On Roa Of Banking Companies (An Empirical Study On Bei Listed Companies). Inquisitive , 1 (2), 72–87. Marlina, R. (2022). Determinants Of Bank Profitability In Indonesia Based On Commercial Bank  Business  Activities  (Buku). Journal  Of  Business  And  Finance  In  Emerging Markets , 5 (1), 31–46. Https://Doi.Org/10.32770/Jbfem.Vol531-46
Nasution,  R.  S.  A.  (2021).  The  Influence  Of  Bopo  Ldr,  And  Leverage  On  Financial Performance  (Roa)  In  Banking  Companies  Listed  On  Bursa  Effects  Indonesia.
Enrichment: Journal Of Management , 12 (1), 352–357. Https://Doi.Org/10.35335/Enrichment.V12i1.240
Pratami, A. F. (2021). Pengaruh Car, Ldr, Dan Inflasi Terhadap Roa Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bei. Indonesian Journal Of Economics And Management , 1 (2), 410–418. Https://Doi.Org/10.35313/Ijem.V1i2.2508
Rahmi, Y., & Sumirat, E. (2021). A Study Of The Impact Of Alma To Profitability During The  Covid-19  Pandemic. International  Journal  Of  Business,  Economics  And  Law , 24 (3), 54–65.
Rifansa, M. B., & Pulungan, N. A. F. (2022). The Effect Of Capital Adequacy Ratio (Car), Non-Performing Loan (Npl), Net Interest Margin (Nim), Loan To Deposit Ratio (Ldr) And Operational Costs And Operational Revenue (Bopo) On Return On Assets (Roa) In Bank Iv Indonesia. Budapest International Research And Critics Institute-Journal , 5 (2), 15723–15737. Https://Doi.Org/10.33258/Birci.V5i2.5484
Setiawan, Y., Mulyadi, & Nupus, M. (2021). The Effect Of Capital  Adequacy Ratio And Loan To Deposit Ratio On Banking  Profitability. Bina Bangsa International Journal Of Business And Management , 1 (1), 79–89. Https://Doi.Org/10.46306/Bbijbm.V1i1.9 Thian, A. (2021). Manajemen Perbankan (Aldila (Ed.)). Andi Publisher. Wiranthie, I. K., & Putranto, H. (2020). Analisis Pengaruh Capital Adequancy Ratio (Car),
Loan  To  Deposit  Ratio  (Ldr)  Dan  Non  Performing  Loan  (Npl)  Terhadap  Return  On Asset  (Roa). Jurnal  Ekonomi,  Manajemen  Dan  Perbankan , 6 (1),  13–23. Https://Doi.Org/10.35384/Jemp.V6i1.229

## Copyrights
Copyright for this article is retained by the author(s), with first publication rights granted to the journal.
This  is  an  open-access  article  distributed  under  the  terms  and  conditions  of  the  Creative Commons Attribution license (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).