## PENGARUH FAKTOR FINANSIAL TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2018-2020
Neny i Desriani 1 , i Komarudin 2 , i Einde i Evana 3 , I Novia i Riani 4 i Fakultas i Ekonomi i dan i Bisnis, i Universitas i Lampung neny.desriani@feb.unila.ac.id 1* , i rianinovia7@gmail.com 4 i
i

## ABSTRAK
Pajak i memainkan i peran i yang i sangat i penting i dalam i pembangunan i dan i menopang i pemerintahan i negara. i Pembayaran i pajak i adalah i wujud i kewajiban i pemerintah i dan i peran i serta i masyarakat i dalam i pembangunan i nasional. i Tujuan i dari i penelitian i ini i adalah i untuk i mengkaji i bagaimana i pengaruh i leverage i dan i intangibles i asset i terhadap i penghindaran i pajak i selama i periode i 2018-2020. i Jenis i penelitian i ini i adalah i kuantitatif i dan i mengumpulkan i data i sekunder i dari i laporan i tahunan i 2018-2020. i Prosedur i pengambilan i sampel i dengan i metode i purposive i sampling . i Sampel i yang i ditentukan i dalam i penelitian i ini i adalah i 30 i perusahaan i pertambangan i berkualitas i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia. i Hasil i penelitian i menunjukkan i bahwa i leverage i berpengaruh.
Kata i kunci : i Pajak, i Leverage, i Intangible i Assets , i Penghindaran i Pajak.

## ABSTRACT
Taxes  play  a  critical  part  in  a  nation's  development  and  provide  funding  for  its government. Tax payments represent the state's responsibilities and the community's involvement in national development. This study aims to determine how leverage and intangible  assets  impact  tax  evasion  in  the  years  between  2018  and  2020.  This quantitative  study  gathers  secondary  data  from  the  financial  accounts  for  2018– 2020. Purposive sampling is the sampling technique used. Thirty mining businesses that match the requirements and are listed on the Indonesia Stock Exchange make up the sample for this study.
Keywords: i Taxes, i Leverage, i Intangible i Assets, i Tax i Avoidance.
* Corresponding Author: Neny i Desriani (neny.desriani@feb.unila.ac.id)

## PENDAHULUAN
Indonesia i merupakan i negara i yang i mana i sumber i pendanaannya i berasal i dari i pajak i dan i non-pajak.  Pemungutan i pajak i digunakan i untuk i membiayai i semua i pengeluaran i yang i dikeluarkan i negara i guna i mewujudkan i pembangunan i nasional. i Pemerintah i mengharapkan i adanya i kontribusi i yang i besar i dari i wajib i pajak i dalam i pembayaran i pajak. i Adanya i perbedaan i kepentingan i antara i pemerintah i dan i perusahaan i (wajib i pajak) i yang i dimana i bagi i pemerintah i pajak i merupakan i suatu i kewajiban i yang i harus i dibayarkan, i sedangkan i bagi i perusahaan i pajak i merupakan i beban i yang i akan i mengurangi i laba i dari i perusahaan i itu i sendiri, i karena i perbedaan i inilah i perusahaan i berusaha i meminimalkan i pembayaran i pajaknya i dengan i cara i yang i legal i yaitu i dengan i melakukan i penghindaran i pajak i ( tax i avoidance). i Tindakan i penghindaraan i pajak i oleh i perusahaan i di i Indonesia i akan ii berdampak i pada i penurunan ii presentase ii pencapaian ii penerimaan pajak. Hal ini dapat dilihat i dari i tabel i dan i juga i gambar i dibawah i tentang i target i dan i realisasi i penerimaan i pajak i tiga i tahun i yaitu i tahun i 2018-2020. Berikut i ini i data i yang i di i peroleh i mengenai i efektifitas i pemungutan i pajak i periode i 2018-2020 (Tabel 1).
Berdasarkan Table 1, i adanya i penurunan i presentase i pencapaian i penerimaan i pajak i dan i tidak i mencapai i target i yang i diharapkan. i Karena i adanya i tax i avoidance i menyebabkan i rendahnya i penerimaan i pajak i yang i tidak i sesuai i dengan i realisasi i anggaran i pendapatan i negara. i Dalam i laporan i Tax i Justice i Network i menyebutkan i bahwa i adanya i praktik i penghindaran i pajak i yang i mengakibatkan i Indonesia i mengalami i kerugian i cukup i besar. i Laporan i itu i menyebutkan, i dalam i praktiknya i perusahaan i multinasional i mengalihkan i labanya i ke i negara i yang i dianggap i sebagai i surga i pajak. i Tujuannya i untuk i tidak i melaporkan i berapa i banyak i keuntungan i yang i sebenarnya i dihasilkan i di i negara i tempat i berbisnis. i Korporasi i akhirnya i membayar i pajak i lebih i sedikit i dari i yang i seharusnya.
Tabel i 1. Target i dan i Realisasi i Penerimaan i Pajak i di i Indonesia i Tahun i 2018-2020 i (Dalam i Triliun i Rupiah) Tahun Target Realisasi Efektifitas i Pemungutan i Pajak 2018 Rp. i 1.424,0 Rp. i 1.315,9 92,4 % 2019 Rp. i 1.577,6 Rp. i 1.332,1 84,4 % 2020 Rp. i 1.198,8 Rp. i 1.069,9 89,2 %

## Sumber: Kementerian Keuangan
Penelitian i terdahulu i yang i dilakukan i oleh i Penelitian i yang i dilakukan i oleh i Stawati i (2020), i menyatakan i hasil i bahwa i leverage i berpengaruh i positif i terhadap i penghindaran i pajak. i Sedangkan i menurut i Sulaeman i (2021), i menyatakan i hasil i bahwa i leverage i berpengaruh i negatif i terhadap i tindakan i penghindaran i pajak. i Penelitian i yang i dilakukan i oleh i Kusuma i dan i Wijaya i (2017) i mengemukakan i bahwa i adanya i aset i tidak i berwujud i tidak i berpengaruh i terhadap i motivasi i perusahaan i dalam i melakukan i transfer i pricing. i Sedangkan penelitian i yang i dilakukan i oleh (Apriani i et i al., i 2020) i yang i menyatakan i bahwa i aset i tidak i berwujud i berpengaruh i terhadap i keputusan i transfer i pricing i perusahaan.
KAJIAN I LITERATUR Teori i Agensi i Teori i keagenan i menurut i (Ramadona, i 2016) i adalah i teori i yang i berhubungan i dengan i perjanjian i antar i anggota i di i perusahaan. i Teori i ini i menerangkan i tentang i pemantauan i bermacam-macam i jenis i biaya i dan i memaksakan i hubungan i antara i kelompok i tersebut. i Manajemen i akan i berusaha i memaksimalkan i kesejahteraan i untuk i dirinya i sendiri i dengan i cara i meminimalkan i berbagai i biaya i keagenan, i Berdasarkan i teori i keagenan, i perbedaan i kepentingan i antara i pihak i pemungut i pajak i dan i perusahaan i menyebabkan i ketidakpatuhan i wajib i pajak i yaitu i manajemen i perusahaan i sehingga i akan i melakukan i upaya i penghindaran i pajak i perusahaan. i (Dewinta  & i Setiawan, i 2016). i Perusahaan i memanfaatkan i celah i tersebut i namun i tentunya i tidak i melanggar i undang- undang i perpajakan i yang i berlaku. i Perusahaan i ingin i mengubah i beban i pajaknya i sedemikian i rupa i sehingga i beban i pajak i tersebut i mengurangi i laba i perusahaan i dan i tidak i mengurangi i imbalan i kinerja i perusahaan.
Penghindaran i Pajak Penghindaran i Pajak i atau i Tax i Avoidance , i secara ii umum i dimaksudkan ii sebagai ii prosedur penghindaran ii pajak ii untuk ii memanfaatkan ii celah i dalam ii peraturan ii perpajakan ii suatu ii negara untuk ii mengurangi ii beban ii pajak. i Penghindaran i pajak i menurut i (Dewanti i & i Sujana, i 2019) i adalah i metode i penghindaran i pajak i legal i yang i tidak i melanggar i peraturan i perundang-undangan i perpajakan. i Berbeda i dengan i penghindaran i pajak i yang i bersifat i ilegal i ( tax i evasion ), i penghindaran i pajak i jenis i ini i dianggap i tidak i melanggar i undang-undang i perpajakan, i karena i penghindaran i pajak i dilakukan i dengan i memanfaatkan i celah i dalam i undang-undang i perpajakan i untuk i menghindari i pembayaran i pajak. i Sedangkan i menurut i (Faizah  & i Adhivinna, i 2017) i adalah i upaya i wajib i pajak i untuk i mengurangi i beban i pajak i yang i harus i ditanggungnya i dengan i memanfaatkan i kelemahan i peraturan i perundang- undangan. i Oleh i karena i itu, i dapat i disimpulkan i bahwa i penghindaran i pajak i merupakan i salah i satu i cara i bagi i manajer i untuk i mengurangi i pajak i perusahaan. i
Leverage
Menurut i Sartono i (2015), i leverage i menunjukan i besaran i proporsi i atas i penggunaan i utang i dalam i hal i pembiayaan i investasinya. i Perusahaan i yang i tidak i memiliki i leverage i berarti i menggunakan i modal i sendiri. i Dapat i disimpulkan i bahwa i leverage i digunakan i untuk i mengukur i seberapa i besar i aktiva i perusahaan i dibiayai i oleh i utang i sehingga i munculnya i biaya i bunga. i Biaya i bunga i merupakan i beban i tetap i yang i menjadi i kewajiban i atau i tanggung i jawab i perusahaan. i Penggunaan i leverage i diukur i dengan i membandingkan i antara i total i aktiva i dengan i total i utang. i Rasio i leverage i mengukur i kemampuan i perusahaan i untuk i memenuhi i kewajiban i jangka i pendek i dan i kewajiban i jangka i panjangnya. i Rasio-rasio i ini i menyediakan i satu i ukuran i tingkat i proteksi i atau i perlindungan i yang i disediakan i bagi i para i kreditur i perusahaan, i (Mowen i et i al., i 2017).
Intangible i Assets
Intangible i Asset i merupakan i hak, i keistimewaan i dan i manfaat i kepemilikan i atau i pengendalian. i Ada i beberapa i jenis i aset i tak i berwujud i yang i sering i di i klasifikasikan i ke i dalam i enam i kategori i utama i yaitu i aset i tak i berwujud i terkait i pemasaran i seperti i merek i dagang, i terkait i pelanggan i yaitu i daftar i pelanggan, i terkait i artistic i yaitu i hak i cipta, i terkait i kontrak i yaitu i franchise , i terkait i teknologi i yaitu i hak i paten, i dan i juga i goodwill. i Selain i itu
i ada i juga i lisensi i atau i izin i usaha, i dan i royalti. i (Kieso i et i al. i 2018). i Menurut i Kieso i et i al. i (2018) i Asset i tak i berwujud i ( i intangible i asset) i memiliki i tiga i karakteristik i utama i yaitu: i
1. Aset i tersebut i dapat i diidentifikasi 2. Aset i tersebut i tidak i memiliki i eksistensi i fisik 3. Aset i tersebut i bukan i merupakan i aset i moneter
HIPOTESIS i PENELITIAN
Pengaruh i Leverage i Terhadap i Penghindaran i Pajak Dalam i situasi i yang i tidak i biasa i ini, i perusahaan i berusaha i menghemat i pengeluaran i dengan i mencoba i menekan i biaya i serendah i mungkin i dan i bertahan i selama i mungkin. i Dan i jika i itu i belum i cukup, i langkah i selanjutnya i adalah i membuat i pinjaman i atau i hutang i untuk i mendapatkan i penghasilan i baru. i (Hadiwardoyo, i 2020). i Rasio i leverage i merupakan i rasio i yang i digunakan i untuk i mengukur i seberapa i besar i beban i hutang i yang i ditanggung i perusahaan i dibandingkan i dengan i aktivanya. i Berdasarkan i hasil i penelitian i yang i dilakukan  (Selviani i et i al., i 2019) i menunjukkan i bahwa i leverage i berpengaruh i positif i terhadap i penghindaran i pajak. i Hal i ini i menunjukkan i bahwa i leverage i dapat i menjadi i indikator i dalam i melakukan i penghindaran i pajak. i Rata-rata i perusahaan i menggunakan i hutang i untuk i kegiatan i operasional i agar i dapat i meningkatkan i laba i yang i diperoleh i perusahaan i sehingga i menimbulkan i beban i bunga i yang i harus i di i bayar, i hal i ini i dapat i mengurangi i beban i pajak i perusahaan i jadi i perusahaan i bukan i dengan i sengaja i melakukan i penghindaran i pajak. i Berdasarkan i uraian i diatas, i maka i hipotesis i pada i penelitian i ini i adalah: i H1: i Leverage i berpengaruh i positif i terhadap i penghindaran i pajak.
Pengaruh i Intangibe i Assets i Terhadap i Penghindaran i Pajak Intangible i Asset i menjadi i bagian i penting i dalam i operasi i maupun i perusahaan i multinasional i telah i menjadi i bagian i terpenting i dari i mayoritas i transaksi i harta i tidak i berwujud i antar i negara. i Oleh i karena i itu, i terdapat i celah i yang i cukup i besar i bagi i perusahaan i untuk i terlibat i dalam i income i shifting i melalui i transfer i aset i atau i transfer i pricing i aset i tidak i berwujud i ke i wilayah i pajak i rendah i seperti i Tax i Haven. i Perusahaan i dapat i melakukan i penggeseran i laba i melalui i penciptaan i intangible i asset i yang i memiliki i bernilai i tinggi, i sebab i aset i tersebut i akan i menciptakan i beban i bagi i perusahaan i berupa i biaya i royalti i sehingga i laba i perusahaan i akan i menjadi i tergerus, i sehingga i pajak i perusahaan i akan i semakin i minim. i Transfer i Pricing i sendiri i merupakan i salah i satu i tindakan i dari i penghindaran i pajak. i Alasan i mengapa i intangible i asset i masih i dijadikan i media i dalam i melakukan i penghindaran i pajak i dengan i memanfaatkan i praktek i transfer i pricing i yaitu i karena i masih i sulitnya i untuk i mengukur i aset i tidak i berwujud i (Johnson, i 2006). i Pada i saat i yang i sama, i perusahaan i akan i mengalokasikan i aset i tidak i berwujud i mereka i ke i negara i rendah i pajak i menggunakan i mekanisme i transfer i pricing i (Dudar i et i al., i 2015) . i Penelitian i yang i dilakukan i oleh i Fadhillah i (2018) i juga i meneliti i pengaruh i intangible i asssets i terhadap i keputusan i transfer i pricing i i dengan i hasil i yaitu i berpengaruh i positif.  Berdasarkan i uraian i diatas, i maka i hipotesis i pada i penelitian i ini i adalah: i H2: i Intangible i Assets i berpengaruh i positif i terhadap i penghindaran i pajak.

## METODE I PENELITIAN
Teknik i Pengumpulan i Data i Penelitian i ini i menggunakan i metode i kuantitatif. i Penelitian i ini i menggunakan i sampel i perusahaan i sektor i pertambangan i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia i (BEI) i tahun i 2018- 2020. i Jenis ii data i yang ii digunakan i dalam ii penelitian ii ini i berupa i Laporan ii Keuangan. i Pemilihan i sampel i dalam i penelitian i ini i dilakukan i melalui i metode i purpose i sampling. i Total i sampel i yang i digunakan i dalam i penelitian i ini i adalah i sebanyak i 79 i data i penelitian.
Definisi i Operasional i Variabel i dan i Pengukuran i Variabel i
1. Penghindaran i Pajak i (Y)
Penghindaran i pajak i menggunakan i skala i rasio i yang i diukur i dengan i ETR i ( Effective i Tax i Rate ). i ETR i adalah i alat i yang i paling i sering i digunakan i untuk i mengukur i seberapa i besar i perusahaan i bisa i melakukan i tax i avoidance i yang i merupakan i bagian i dari i manajemen i pajak. i Semakin i kecil i nilai i ETR i menandakan i bahwa i terjadi i perilaku i penghindaran i pajak i oleh i perusahaan i yang i semakin i besar. i Nilai i ETR i menurut i Sandy i & i Lukviarman i (2015) i dapat i diproksikan i sebagai i berikut: i
𝐸𝑇𝑅 = Beban ii Pajak Laba ii Sebelum ii Pajak
2. Leverage i (X1)
Leverage i adalah i salah i satu i rasio i keuangan i yang i menunjukkan i hubungan i antara i utang i perusahaan i dengan i modal i atau i aset i perusahaan. i Variabel i leverage i dapat i diukur i menggunakan i indikator i DER i (Debt i to i Equity i Ratio) i dengan i skala i rasio. i DER i menunjukkan i bahwa i perusahaan i dapat i menggunakan i dana i eksternal i berupa i hutang i untuk i membiayai i investasinya. i Perhitungan i rasio i hutang i terhadap i ekuitas i (Debt i to i Equity i Ratio) i Menurut i (Kasmir, i 2016) i dapat i dihitung i dengan i rumus:
DER = Total i Hutang
Total i Ekuitas i
3. Intangible i Assets i (X2)
Menurut i PSAK i 19 i (Revisi i 10) i intangible i assets i dapat i diartikan i sebagai i aset i tidak i lancar i dan i tidak i berbentuk i yang i memberikan i hak i keekonomian i dan i hukum i kepada i pemiliknya i dan i dalam i laporan i keuangan i tidak i dicakup i secara i terpisah i dalam i klasifikasi i aset i lain. i Proksi i yang i digunakan i adalah i logaritma i jumlah i intangible i assets . i Pengukuran i ini i mengacu i pada i penelitian i yang i telah i dilakukan i oleh i Kusuma i & i Wijaya i (2017). i Penggunaan i logaritma i bertujuan i agar i jumlah i intangible i asset i dapat i disederhanakan i tanpa i mengubah i proporsi i dari i jumlah i yang i sesungguhnya. i Rumus i yang i digunakan i adalah i sebagai i berikut: i
Intangible i assets i = i log i ( intangible i assets )
HASIL i PENELITIAN Analisis i Deskriptif
Pada  Tabel  2,  variabel i Leverage i (DER) i mempunyai i nilai i minimum i sebesar i 0,0965 i dihasilkan i oleh i PT. i Harum i Energy i Tbk i pada i tahun i 2020 i dan i nilai i maksimumnya i sebesar i 7,5263 i dihasilkan i oleh i PT. i Energi i Mega i Persada i Tbk i pada i tahun i 2018. i Sedangkan i untuk i nilai i mean i atau i rata-rata i sebesar i 1,422588 i dengan i standar i deviasi i sebesar i 1,4781408. i Selanjutnya i variabel i Intangible i Asset i  i (IA) i mempunyai i nilai i minimum i sebesar i 5,0089 i dihasilkan i oleh i PT. i Bukit i Asam i Tbk i pada i tahun i 2019 i dan i nilai i maksimumnya i sebesar i 13,2839 i dihasilkan i oleh i PT. i Indika i Energy i Tbk i pada i tahun i 2018. i Sedangkan i untuk i nilai i mean i atau i rata-rata i sebesar i 10,744506 i dengan i standar i deviasi i sebesar i 1,5950219. i Variabel i Tax i Avoidance i  i (ETR) i mempunyai i nilai i minimum i sebesar i 0,0003 i dihasilkan i oleh i PT. i Bumi i Resocurces i Mineral i Tbk i pada i tahun i 2018 i dan i nilai i maksimumnya i sebesar i 0,7362 i dihasilkan i oleh i PT. i Medco i Energi i International i Tbk i pada i tahun i 2020 i . i Sedangkan i untuk i nilai i mean i atau i rata-rata i sebesar i 0,29415.
Tabel i 2. i Hasil i Analisis i Statistik i Deskriptif i
N Minimum Maximum Mean Std. i Deviation DER 79 0,0965 7,5263 1,422588 1,4781408 IA 79 5,0089 13,2839 10,744506 1,5950219 ETR 79 0,0003 0,7362 0,291415 0,1847178 Valid i N i (listwise) 79
Sumber: Data i diolah i dengan i IBM i SPSS i Statistic i 25, i 2022.
Uji i Normalitas i Data Berdasarkan i Tabel  3, i hasil i pengujian i Kolmogorov-Smirnov i diperoleh i hasil i signifikansi i Asymp. i Sig. (2-Tailed) i sebesar i 0,063 i > i taraf i signifikansi i 0,05. i Sehingga, i nilai i ini i menunjukkan i bahwa i data i terdistribusi i normal i karena i hasil i signifikannsi i Asymp i Sig.(2- Tailed) i lebih i besar i dari i taraf i signifikansinya .
Tabel i 3 i Hasil i Kolmorgrov-Smirnov i Test
Unstandardized
Residual Asymp. i Sig. i (2-tailed) 0,063 c Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022. i
i
Uji i Multikolonearitas i Berdasarkan i Tabel i 4, i diketahui i nilai i Tolerance i untuk i variabel i DER i (X1) i adalah i 0,822, i dan i IA i (X2) i adalah i 0,241. i Tolerance i kedua i variabel i > i 0,10. i Sementara i nilai i VIF i untuk i variabel i DER i (X1) i adalah i 1,216, i dan i IA i (X2) i adalah i 4,146. i VIF i kedua i variabel i < i 10. i Sehingga, i dapat i disimpulkan i bahwa i tidak i terjadi i gejala i multikolinieritas i dalam i model i regresi.
Tabel i 4. i Hasil i Uji i Multikolonearitas
Model Collinearity i Statistics Tollerance VIF DER 0,822 1,216 i IA 0,241 4,146 Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022. i
Uji i Heteroskedastisitas
Berdasarkan i hasil i pengujian  Gambar i 1, i dapat i dilihat i bahwa i titik-titik i data i tidak i membentuk i pola i tertentu i dan i data i menyebar i di i atas i dan i di i bawah i angka i 0 i pada i sumbu i Y, i maka i disimpulkan i tidak i terjadi i heteroskedastisitas, i artinya i model i regresi i ini i sudah i baik.
Gambar i 1 i Hasil i Uji i Heteroskedastisitas Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022. i
Uji i Autokorelasi
Berdasarkan i hasil i uji i autokolerasi  (Tabel  5), i diketahui i nilai i Durbin-Watson i (DW) i sebesar i 1,932. i Untuk i memperoleh i nilai i du i dapat i dilihat i pada i tabel i Durbin-Watson, i dimana i dengan i jumlah i sampel i (n) i adalah i 79 i dan i jumlah i variabel i (k) i adalah i 4 i maka i diperoleh i hasil: i
( du i < i d i < i 4 i – i du i ) i ( 1,7423 i < i 1,932 i < i 2,2577 i )
Nilai i du i sebesar i 1,7423 i lebih i kecil i dari i nilai i Durbin-Watson i (DW) i sebesar i 1,932 i dan i lebih i kecil i dari i 4 i dikurangi i nilai i du i sebesar i 2,2577. i Maka i dapat i disimpulkan i tidak i ada i autokorelasi i positif i atau i negatif i dengan i keputusan i tidak i ditolak.
Tabel i 5. i Hasil i Uji i Autokorelasi Model R R i Square Adjusted i R i Square Std. i Error i of
i the i Estimate Durbin- Watson i 1 0,410 a 0,168 0,123 i i 0,1729480 1,932 i Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022. i
Analisis i Regresi i Berganda Berdasarkan i Tabel i 6, i maka i diperoleh i model i regresi i sebagai i berikut:
ETR i = i 0,100 i + i 0,039DER i - i 0,025IA
Nilai i konstanta i sebesar i 0,100 i yang i artinya, i apabila i semua i variabel i bebas i tetap, i maka i besar i nilai i variabel i terikat i (Tax i avoidance) i adalah i sebesar i 0,307 i satuan. i Nilai i koefisien i regresi i variabel i DER i (X1) i mempunyai i pengaruh i positif i sebesar i 0,039 i artinya i setiap i peningkatan i satu i satuan i leverage i akan i meningkatkan i Tax i Avoidance i perusahaan i sebesar i 0,039 i satuan. i Nilai i koefisien i regresi i variabel i IA i (X2) i mempunyai i pengaruh i negatif i sebesar i 0,025, i artinya i setiap i kenaikan i satu i satuan i intangible i asset i akan i menurunkan i Tax i Avoidance i perusahaan i sebesar i 0,025 i satuan. i
Tabel i 6. i Hasil i Uji i Analisis i Regresi i Berganda Model Unstandardized i Coefficients t Sig B Std. i Error (Constant) 0,100 0,190 -0,524 0,602 DER 0,039 0,015 2,692 0,009 i IA -0,025 0,025 0,986 0,327 Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022. i
Uji i Koefisien i Determinasi i Berdasarkan i Tabel  7, i nilai i Adjusted i R i Square i adalah i sebesar i 0,123 i yang i menunjukkan i bahwa i proporsi i pengaruh i variabel i Leverage i (DER), i dan i Intangible i Asset i (IA) i terhadap i variabel i Tax i Avoidance i (ETR) i sebesar i 12,3%, i sedangkan i sisanya i 87,7% i dipengaruhi i oleh i faktor i lain i yang i tidak i ada i dalam i model i penelitian i ini. i Hal i tersebut i  i menunjukkan i bahwa i secara i bersama-sama i variasi i variabel i Tax i Avoidance i sebesar i 12,3%.
Tabel i 7. i Hasil i Uji i Koefisien i Determinasi Model R R i Square Adjusted i R i Square Std. i Error i of i the i Estimate Durbin- Watson i 1 0,410 a 0,168 0,123 i i 0,1729480 1,932 i
Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022. i
Uji i Goodness i Of i Fit i (Uji i F) i Berdasarkan i Tabel i 8, i didapatkan i nilai i F i sebesar i 2,762 i dengan i nilai i signifikansi i sebesar i 0,008 i yang i artinya i nilai i signifikansi i lebih i kecil i dibandingkan i taraf i signifikansinya i yaitu i sebesar i 0,05. i Maka i 0,008 i < i 0,05 i dapat i diartikan i koefisien i regresi i positif i dan i signifikan. i i Dengan i demikian i dapat i disimpulkan i bahwa i variabel i independen i yaitu i leverage i dan i intangible i assets i berpengaruh i secara i bersama-sama i terhadap i variabel i dependen i yaitu i penghindaran i pajak.
Tabel i 8. i Hasil i Uji i Goodness i Of i Fit i (Uji i F) Model Sum i of i Squares Df Mean i Square F Sig. Regression 0,448 4 0,112 2,762 0,008 b Residual 2,213 74 0,030 Total 2,661 78 Sumber: i Data i diolah i dengan i SPSS i 25, i 2022.
Uji i Hipotesis i (Uji i T) Berdasarkan i Tabel i 6, i variabel i leverage i (X1) i yang i diproksikan i dengan i Debt i To i Equity i Ratio i (DER) i mempunyai i nilai i signifikansi i sebesar i 0,009 i < i taraf i signifikansi i 0,05, i maka i dapat i disimpulkan i bahwa i hipotesis i kedua i (H1) i diterima i yang i berarti i variabel i leverage i berpengaruh i terhadap i penghindaran i pajak . i Sedangkan i variabel i Intangible i Asset i (X2) i yang i diproksikan i dengan i IA i mempunyai i nilai i signifikansi i sebesar i 0,327 i > i taraf i signifikansi i 0,05, i maka i dapat i disimpulkan i bahwa i hipotesis i keempat i (H2) i ditolak i yang i berarti i intangible i asset i tidak i berpengaruh i terhadap i penghindaran i pajak
i PEMBAHASAN i Pengaruh i Leverage i Terhadap i Penghindaran i Pajak Berdasarkan i hasil i pengujian i hipotesis i menunjukkan i bahwa i leverage i memiliki i nilai i koefisien i beta i sebesar i 0,039 i dengan i arah i positif, i kemudian i untuk i nilai i signifikansi i nya i yaitu i sebesar i 0,009 i yang i berarti i 0,009 i < i 0,05 sehingga i dapat i disimpulkan i bahwa i leverage i berpengaruh i positif i dan i signifikan i terhadap i penghindaran i pajak. i Maka i dari i itu i hipotesis i kedua i pada i penelitian i ini i yaitu i pengaruh i leverage i terhadap i penghindaran i pajak i terdukung . Perusahaan i yang i memiliki i kewajiban i yang i tinggi i akan i memilih i untuk i berutang i agar i mengurangi i pajak. i Dengan i sengajanya i perusahaan i berutang i untuk i mengurangi i beban i pajak i maka i dapat i disebutkan i bahwa i perusahaan i tersebut i agresif i terhadap i penghindaraan i pajak. i Sehingga i perusahaan i yang i memiliki i beban i pajak i yang i tinggi, i dengan i sengaja i akan i memilih i untuk i berutang i agar i dapat i mengurangi i beban i pajak i perusahaan. i Dengan i begitu i tindakan i seperti i ini i dapat i dikatakan i sebagai i penghindaran i pajak. i Hasil i penelitian i ini i sejalan i dengan i penelitian i yang i dilakukan i oleh i Putri i dan i Putra i (2017) i yang i menyatakan i bahwa i leverage i berpengaruh i terhadap i penghindaran i pajak. i Namun i hasil i penelitian i ini i tidak i sejalan i dengan i penelitian i yang i dilakukan i oleh i (Cahyono i et i al., i 2016) i yang i menyatakan i bahwa i leverage i tidak i berpengaruh i terhadap i penghindaran i pajak.
Pengaruh i Intangible i Assets i Terhadap i Penghindaran i Pajak Berdasarkan i hasil i pengujian i hipotesis i menunjukkan i bahwa i intangible i assets i memiliki i nilai i koefisien i beta i sebesar i -0,025 i dengan i arah i negatif, i kemudian i untuk i nilai i signifikansi i nya i yaitu i sebesar i 0,327 i yang i berarti i 0,327 i > i 0,05 i  i sehingga i dapat i disimpulkan i bahwa i profitabilitas i tidak i berpengaruh i signifikan i terhadap i penghindaran i pajak. i Maka i dari i itu i hipotesis i keempat i pada
i penelitian i ini i yaitu i pengaruh i intangible i assets i terhadap i penghindaran i pajak i tidak i terdukung. i Alasan i mengapa i hipotesis i ini i tidak i terdukung i karena i intangible i assets i tidak i bisa i digunakan i untuk i memaksimalkan i peluang i penghindaran i pajak, i oleh i karena i itu i tidak i bisa i mengurangi i kewajiban i pajak. i Semakin i tinggi i nilai i intangible i assets i yang i dimiliki i oleh i perusahaan, i maka i semakin i memperkecil i kemungkinan i terjadinya i transfer i pricing. i Intangible i assets i atau i aset i tidak i berwujud i merupakan i salah i satu i aset i yang i sulit i di i deteksi i akan i dengan i mudah i untuk i di i transfer i oleh i perusahaan i pada i anak i perusahaan i ataupun i pada i perusahaan i yang i memiliki i relasi i yang i kuat i dengan i perusahaan i tersebut. i Hasil i pengujian i ini i sejalan i dengan i penelitian i Deanti (2017) i dan i Kusuma i dan i Wijaya i (2017) i dimana i kedua i penelitian i tersebut i mengemukakan i bahwa i adanya i aset i tidak i berwujud i tidak i berpengaruh i terhadap i motivasi i perusahaan i dalam i melakukan i transfer i pricing. i Sedangkan i tidak i sejalan i dengan i penelitian i yang i dilakukan i oleh (Apriani i et i al., i 2020) i yang i menyatakan i bahwa i aset i tidak i berwujud i berpengaruh i terhadap i keputusan i transfer i pricing i perusahaan.

## PENUTUP
Berdasarkan hasil i dari i pengujian i dapat i disimpulkan i bahwa I leverage i berpengaruh i signifikan i terhadap i penghindaran i pajak i secara i positif. i Sehingga i hipotesis i pertama i pada i penelitian i ini i terdukung. i Hal i itu i dikarenakan i perusahaan i yang i memiliki i beban i pajak i yang i tinggi, i dengan i sengaja i akan i memilih i untuk i berutang i agar i dapat i mengurangi i beban i pajak i perusahaan. i Dengan i begitu i tindakan i seperti i ini i dapat i dikatakan i sebagai i penghindaran i pajak. i Sedangkan i intangible i asset i tidak i berpengaruh i signifikan i terhadap i penghindaran i pajak. i Sehingga i hipotesis i kedua i pada i penelitian i ini i tidak i terdukung. i Hal i ini i dikarenakan i intangible i assets i tidak i bisa i digunakan i untuk i memaksimalkan i peluang i penghindaran i pajak, i oleh i karena i itu i tidak i bisa i mengurangi i kewajiban i pajak. Berdasarkan i hasil i penelitian i yang i sudah i dilaksanakan, i penulis i memberikan i saran i yaitu i untuk i peneliti i selanjutnya, i diharapkan i dapat i menambah i waktu i pengamatan i observasi i untuk i mendapatkan i hasil i penelitian i yang i lebih i baik i dan i menambah i atau i mengganti i variabel-variabel i lain i dalam i penelitian i yang i mempengaruhi i penghindaran i pajak, i agar i dapat i memberikan i hasil i yang i lebih i baik i sehingga i dapat i berpengaruh i terhadap i penghindaran i pajak. i Keterbatasan i pada i penelitian i ini i yaitu i terdapat i keterbatasan i data i intangible i assets i karena i data i didapat i hanya i berdasarkan i laporan i keuangan i tahunan i milik i perusahaan i serta i penelitian i ini i memiliki i data i ekstrim i sebanyak i 11 i data i yang i sebelumnya i berjumlah i 90 i data i dan i menyisakan i 79 i data.

## REFERENSI
Apriani,  N.,  Putri,  T.  E.,  &  Umiyati,  I.  (2020).  The  Effect  of  Tax  Avoidation,  Exchange  Rate, Profitability,  Leverage,  Tunneling  Incentive  and  Intangible  Assets  on  the  Decision  to Transfer Pricing. JASS ( Journal of Accounting for Sustainable Society ), 2(2), 14–27.
Cahyono, Dyas, D., Rita, A., & Raharjo Kharis. (2016). Pengaruh Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris, Ukuran Perusahaan (size), Leverage (DER), dan Profitabilitas (ROA) terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Perbankan yang Listing BEI Periode Tahun 2011-2013. Journal Of Accounting Fakultas Ekonomi Dan Bisnis, Universitas Pandanaran Semarang. , Vol. 2 No.
Deanti,  L.  R.  (2017). Pengaruh  pajak,  intangible  assets,  leverage,  profitabilitas,  dan  tunelling incentive terhadap keputusan transfer pricing perusahaan multinasional indonesia (Bachelor's  thesis,  Jakarta:  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  UIN  Syarif Hidayatullah Jakarta).
Dewanti, I. G. A. D. C., & Sujana, I. K. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility, Profitabilitas dan Leverage pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 28 (377).
Dewinta, I., & Setiawan, P. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 14 , 3. Dudar, O., Spengel, C., & Voget, J. (2015). The Impact of Taxes on Bilateral Royalty Flows. Discussion Paper , 15 (52).
Fadhilah,  M.  A.  (2018).  Pengaruh  Pajak  Dan  Intangible  Assets  Terhadap  Motivasi  Perusahaan Melakukan Transfer Pricing.
Faizah, S. N., & Adhivinna, V. V. (2017). Pengaruh Roa, Leverage, Kepemilikan Institusional Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi , 5 (2). Hadiwardoyo, W. (2020). Kerugian Ekonomi Nasional Akibat Pandemi Covid-19. Baskara Journal of Business and Enterpreneurship, 2 (2).
Johnson, N. B. (2006). No TitleDiscussion of “Divisional performance measurement and transfer pricing for intangible assets. Review of Accounting Studies , 11 (2–3).
Kasmir. (2016). Pengantar Manajemen Keuangan . 5th ed. Jakarta: Kencana Prenada Media Group. Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2018). Intermediate Accounting . Edisi IFRS, Volume 1. Jakarta Selatan : Salemba Empat.
Kusuma, H., dan Wijaya, B. 2017. "Drivers of the Intensity of Transfer Pricing: An Indonesian Evidence." Proceedings of the Second American Academic Research Conference on Global Business, Economics, Finance and Social Sciences. Universitas Islam Indonesia
Mowen, M. M., Hansen, D. R., & Heitger, D. L. (2017). Dasar-dasar akuntansi manajerial (5th ed.). Putri, V. R., & Putra, B. I. (2017). Pengaruh leverage, profitability, ukuran perusahaan dan proporsi kepemilikan institusional terhadap tax avoidance. Jurnal Manajemen Dayasaing , 19 (1), 1- 11.
Ramadona, A. (2016). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Struktur Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi. JOM Fekon , 3 (1).
Sandy, S., & Lukviarman, N. (2015). Pengaruh corporate governance terhadap tax avoidance. Sandy, S., & Lukviarman, N. , 19 (2).
Selviani,  R.,  Supriyanto,  J.,  &  Fadillah,  H.  (2019).  Pengaruh  ukuran  perusahaan  dan  leverage terhadap penghindaran pajak studi kasus empiris pada perusahaan sub sektor kimia di bursa efek  indonesia  periode  2013–2017. Jurnal  Online  Mahasiswa  (JOM)  Bidang Akuntansi , 5 (1).
Sartono,  Agus.  2015.  Manajemen  Keuangan  :  Teori  dan  Aplikasi.  Edisi  Keempat.  Yogyakarta: BPFE
Stawati, V. (2020). Jurnal Program Studi Akuntansi Pengaruh Profitabilitas , Leverage Dan Ukuran. Jurnal Akuntansi dan Bisnis , 6 (November), 147–157. https://doi.org/10.31289/jab.v6i2.3472 Sulaeman, R. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Sektor Property dan Real Estate yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2014 - 2018. Jurnal Syntax Idea , 3 (2), 354– 367.