## teori Uncertainty (ketidakPastian) dalaM keUangan islaM
setiawan Bin lahuri *
Program Studi Muamalat Fakultas Syariah Institut Studi Islam Darussalam (ISID) Gontor Email:binlahuri@gmail.com

## abstrak
Ekonomi Islam merupakan suatu sistem ekonomi yang bertujuan untuk mewujudkan tingkat pertumbuhan ekonomi jangka panjang dan mewujudkan falah. Untuk mewujudkan tujuan tersebut, sistem keuangan Islam diharapkan dapat memotori pergerakan ekonomi umat sehingga falah dapat dicapai. Dalam kaitannya dengan sistem keuangan  Islam,  unsur  ketidakpastian  menjadi  sebuah  hal  yang terkadang oleh beberapa pihak dianggap sebagai penyebab kerugian dari  pihak  penyedia  dana.  Dalam  tulisan  ini,  penulis  bermaksud membahas  teori  ketidakpastian  dalam  keuangan  Islam  dengan membahas berbagai aspek dalam keuangan Islam, seperti investasi, hukum dan aplikasi, untuk kemudian menarik sebuah simpul untuk mendeskripsikan  teori  ketidakpastian  dalam  keuangan  Islam. Sistem keuangan Islam, yang mana banyak mengedepankan akad- akad kerjasama, akan banyak mengalami kondisi ketidakpastian, ditambah dengan dihapusnya bunga dalam sistem keuangan Islam, semakin mempertegas hal tersebut. Hal itu semua dilakukan untuk menyeimbangkan antara sektor finansial dan sektor riil, sehingga tujuan falah dapat tercapai.
Kata Kunci: Uncertainty, Keuangan Islam

## Pendahuluan
E konomi  Islam  bertujuan  mewujudkan  tingkat  pertumbuhan ekonomi  jangka  panjang  dan  memaksimalkan  kesejahteraan manusia  ( falah ). Falah berarti  terpenuhinya  kebutuhan  individu masyarakat  dengan  tidak  mengabaikan  keseimbangan  kepentingan ________________
* Program Studi Muamalat Syariah Fakultas Syariah ISID Gontor jl. Raya Siman Ponorogo telepon (0352) 483762 faks. (0352) 488182.
sosial,  keseimbangan  ekologi  dan  tetap  memperhatikan  nilai-nilai keluarga dan norma-norma dalam masyarakat. 1 Sebagai konsekuensinya, diperlukan  sejumlah  etika  pokok  dalam  ekonomi  sehingga falah itu terwujud.  Etika-etika  pokok  tersebut  adalah 2 :  Kesatuan  ( Tauhid ), Keseimbangan/Kesejajaran  ( Equilibrium ),  Kehendak  Bebas  ( Free Will ) dan Tanggung-jawab ( Responsibility ).
Sistem  keuangan  Islam  diharapkan  mampu  menjadi  alternatif terbaik  dalam  mencapai  kesejahteraan  masyarakat.  Penghapusan prinsip bunga dalam sistem keuangan Islam memiliki dampak makro yang cukup signifikan, karena bukan hanya prinsip investasi langsung saja yang harus bebas dari bunga, namun prinsip investasi tak langsung juga  harus  bebas  dari  bunga.  Perbankan  sebagai  lembaga  keuangan utama  dalam  sistem  keuangan  dewasa  ini  tidak  hanya  berperan sebagai lembaga perantara keuangan ( financial intermediary ), namun juga sebagai industri penyedia jasa keuangan ( financial industry ) dan instrumen kebijakan moneter yang utama. 3
Sistem  keuangan  Islam,  dengan  prinsip  bagi  hasil  sebagai pengganti  prinsip  bunga,  menempatkan  perbankan  tidak  hanya sebagai  lembaga  intermediasi  keuangan,  tetapi  lebih  pada  lembaga intermediasi investasi ( investment intermediary ). Hal ini disebabkan karena hubungan antara bank Islam dengan nasabah lebih dominan pada  hubungan  pemodal-pengusaha  atau  modal  ventura  daripada kreditur-debitur. Oleh karenanya, sistem keuangan Islam yang ideal akan  ditandai  oleh  sinergi  antara  sektor  keuangan  dan  sektor  riil. Melemahnya produktivitas sektor riil akan secara langsung dirasakan pula oleh sektor keuangan karena bagi hasil yang akan diterima oleh perbankan akan menurun. Begitu juga, bagi hasil yang akan diberikan oleh perbankan Islam kepada pemodal juga akan menurun.
Sebaliknya, jika sektor riil mengalami peningkatan produksi, maka dampaknya  akan  langsung  dirasakan  oleh  sektor  keuangan.  Dengan
1 M. Umer Chapra, Masa Depan Ilmu Ekonomi: Sebuah Tinjauan Islam , terj. Ikhwan Abidin Bashri, Cetakan Pertama, (Jakarta: Gema Insani Press, 2001), h. 100.
2 Syed Nawab Haider Naqvi, Menggagas Ilmu Ekonomi Islam, terj. M. Saiful Anam dan M. Ufuqul Mubin, (Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2003), h. 37.
3 Heri Sudarsono, Bank & Lembaga Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi , Edisi 2 , ) Yogyakarta: Ekonisia, 2003 ( , h. 5 .
demikian,  jika  sistem  bagi  hasil  ini  dapat  berjalan  dengan  efisien, maka  pertumbuhan  ekonomi  semu  tidak  akan  terjadi  dan  investasi akan  menuju  pada  proyek-proyek  yang profitable .  Tentunya  hal  ini akan terwujud jika sistem ekonomi didukung oleh budaya masyarakat dan sistem legal serta administrasi yang sesuai dengan syariah Islam.

## sistem keuangan islam
Sebelum kita membahas teori uncertainty dalam keuangan Islam, akan  kita  bahas  lebih  dulu  secara  singkat  sebagai  pengantar  sistem keuangan dalam Islam.
Keuangan  Islam  adalah  sebuah  sistem  yang  bersumber  dari Al-Quran  dan  Sunnah,  serta  dari  penafsiran  para  ulama  terhadap sumber-sumber wahyu tersebut. Dalam berbagai bentuknya, struktur keuangan Islam telah menjadi sebuah peradaban yang tidak berubah selama  empat  belas  abad.  Selama  tiga  dasawarsa  terakhir,  struktur keuangan Islam telah tampil sebagai salah satu implementasi modern dari sistem hukum Islam yang paling penting dan berhasil, dan sebagai ujicoba bagi pembaruan dan perkembangan hukum Islam pada masa mendatang.
Meskipun demikian, keuangan Islam tetap menimbulkan berbagai kesalahpahaman di kalangan orang Islam sendiri maupun di kalangan non-muslim.  Misalnya,  umum  diketahui  bahwa  keuangan  Islam melarang pengenaan bunga terhadap dana pinjaman, namun hukum Islam  sebenarnya  tidak  menolak  gagasan  tentang  nilai  waktu  dalam uang ( time value of money ). 4
Sebagai contoh, jika uang dipercayakan kepada pihak lain untuk digunakan selama jangka waktu tertentu, maka besarnya imbalan atas pembiayaan  tersebut  tidak  boleh  ditetapkan  di  muka  berdasarkan persetujuan  pihak  lain  terhadap  kontrak  tersebut.  Sebagai  gantinya,
4 Frank E. Vogel dan Samuel L. Hayes, III, Hukum Keuangan Islam: Konsep, Teori dan Praktik , Cetakan 1 ) Bandung: Nusamedia, Juli 2007 ( , h. 14. Adiwarman A. Karim membantah  validitas  konsep time  value  of  money yang  merupakan  argumen  dasar penerapan  bunga  dalam  teori  keuangan  konvensional.  Adiwarman  menawarkan sebuah konsep yang disebutnya economic value of time , dalam memberikan argumentasi ekonomi atas pelarangan riba dalam Islam, lihat Ir. Adiwarman A. Karim, S.E., M.B.A., M.A.E.P, Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan, Edisi Ketiga, (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2007), h. 375-387.
imbalan  tersebut  haruslah  merupakan  bagi  hasil  dari  keuntungan riil  usaha  tersebut.  Uang  tidak  diperlakukan  sebagai  komoditas, sebagaimana di ekonomi konvensional, namun uang sebagai pembawa resiko  sehingga  tunduk  pada  ketidakpastian  yang  sama  dengan ketidakpastian yang dihadapi oleh mitra lain dalam usaha tersebut.
Dengan  mempertimbangkan  cara-cara  perolehan  imbalan  secara sah  atas  pembiayaan  di  atas,  istilah  keuntungan  perbankan  ( profit banking ) merupakan cara yang sangat membantu untuk menjelaskan sistem  perluasan  kredit  dalam  dunia  Islam.  Aturan-aturan  Islam memperbolehkan kegiatan bisnis untuk memanfaatkan kredit dan tidak menetapkan bahwa semua kegiatan bisnis harus dibiayai sepenuhnya dengan modal sendiri. 5
Sistem keuangan Islam bertujuan untuk memberikan jasa keuangan yang halal kepada komunitas muslim, di samping itu juga diharapkan mampu  memberikan  kontribusi  yang  layak  bagi  tercapainya  tujuan sosio-ekonomi Islam. Target utamanya adalah kesejahteraan ekonomi, perluasan  kesempatan  kerja,  tingkat  pertumbuhan  ekonomi  yang tinggi,  keadilan  sosio-ekonomi  dan  distribusi  pendapatan,  kekayaan yang wajar, stabilitas nilai uang, dan mobilisasi serta investasi tabungan untuk  pembangunan  ekonomi    yang  mampu  memberikan  jaminan keuntungan (bagi hasil) kepada semua pihak yang terlibat. 6
Tampaknya,  dimensi  religius  harus  dikemukakan  sebagai  tujuan terakhir, dalam arti bahwa peluang untuk melakukan operasi keuangan yang halal jauh lebih penting dibanding model operasi keuangan itu sendiri. Validitas tujuan-tujuan umum ini jarang dipersoalkan, namun tak  pernah  ada  kesepakatan  tentang  struktur  ideal  sistem  keuangan yang diperlukan untuk mencapai semua tujuan tersebut. 7
Dari  perspektif  Islam,  tujuan  utama  perbankan  dan  keuangan Islam dapat disimpulkan sebagai berikut 8 :
5 Ibid , h.14 . 6 M. Umer Chapra, Sistem Moneter Islam , terj. Ikhwan Abidin B, Cetakan Pertama , ) Jakarta: Gema Insani Press, 2000 (, h. 2 . 7 Mervyn K. Lewis dan Latifa M. Algoud, Perbankan Syariap. Prinsip, Praktik dan Prospek , terj. Burhan Subrata, Cetakan pertama , ) Jakarta: Serambi Ilmu Semesta, 2007 (, h. 123 . 8 Ibid , h. 123-131 .
Penghapusan bunga dari semua transaksi keuangan dan pembaruan a. semua aktivitas bank agar sesuai dengan prinsip-prinsip Islam.
Distribusi pendapatan dan kekayaan yang wajar. b. Kemajuan dalam bidang pembangunan ekonomi.
c.

## struktur ideal sistem keuangan islam
Literatur  ekonomi  Islam  mengungkapkan  dua  model  sistem keuangan yang Islami. Salah satunya diajukan oleh M. Umer Chapra (1985)  dan  M.  Nejatullah  Shiddiqi  (1983),  sedangkan  yang  kedua dikemukakan  oleh  Abdul  Halim  Ismail  (1986).  Mereka  berbeda pendapat  mengenai  perilaku  apa  yang  mestinya  ditunjukkan  oleh institusi model masing-masing. 9
Chapra mengajukan sebuah sistem yang meliputi beberapa institusi berikut: bank sentral, bank komersial, lembaga keuangan non-bank, lembaga  kredit  khusus,  korporasi  asuransi  deposito  dan  korporasi audit investasi. Sekilas, struktur ini tidak ada bedanya dengan struktur sistem keuangan konvensional. Namun Chapra melihat ada beberapa perbedaan  dalam  fungsi,  ruang  lingkup  dan  tanggung  jawab  setiap institusi. Tiap-tiap institusi dianggap sebagai komponen penting dari suatu sistem integral yang diperlukan untuk mencapai tujuan-tujuan yang diinginkan. 10
Ciri utama model keuangan Islam yang dikemukakan Chapra adalah penyebaran  tanggung  jawab  kesejahteraan  sosial  dan  kepentingan agama ke seluruh komponen sistem keuangan, dari mulai bank sentral sampai fungsi obyektif agen-agen keuangan Islam. Penulis lain yang mengajukan  kerangka  alternatif  bagi  sistem  keuangan  Islam  adalah Abdul Halim Ismail (1986), yang mengusulkan pembagian tanggung jawab yang lebih cermat. Ia membuat sketsa sistem ekonomi Islam yang terdiri dari tiga sektor: yaitu sektor politik (pemerintah) yang meliputi dana publik dan bank sentral, sektor sosial yang bertanggung jawab atas  administrasi  pajak,  dan  sektor  komersial  yang  meliputi  semua aktivitas  komersial  swasta.  Setiap  sektor  memiliki  beragam  bentuk lembaga,  yang  semuanya  bekerja  mengikuti  prinsip  umum  syariah
9 Ibid , h. 131-132 . 10 M. Umer Chapra, Sistem Moneter Islam , op.cit. , h. 101-130 .
dalam  operasi-operasi  tertentu.  Sistem  keuangan  Islam  menopang lembaga-lembaga dalam ketiga sektor tersebut.
Menurut sketsa Ismail, bank-bank komersial Islam jelas termasuk dalam  sektor  komersial,  tanggung  jawab  mereka  dengan  demikian terbatas  pada  aktivitas-aktivitas  komersial.  Mereka  tidak  dibebani tugas untuk menjamin distribusi pendapatan yang wajar, karena hal itu  merupakan  tugas  pemerintah.  Demikian  juga  pengumpulan  dan distribusi  pajak  bukan  menjadi  tugas  bank  komersial,  melainkan menjadi tanggung jawab lembaga sosial.
Dengan  demikian,  kita  melihat  ada  perbedaan  penting  antara kedua model tersebut. Menurut Chapra tiap-tiap lembaga dalam sistem ekonomi Islam bertanggung jawab memenuhi tujuan-tujuan ekonomi dan  sosial  secara  umum,  kadang-kadang  dengan  mengorbankan profitabilitas individu. Konsekuensinya, sistem keuangan Islam lebih memilih proyek-proyek yang secara sosial menguntungkan, meskipun tidak demikian secara ekonomi.
Sebaliknya, menurut model Ismail, bank-bank Islam adalah lembaga komersial yang bertanggung jawab terutama kepada para pemegang saham dan deposan, mereka melayani masyarakat untuk memenuhi kebutuhan masing-masing, memperbesar laba dan pendapatan, serta distribusi zakat. Akibat yang mungkin muncul dari perbedaan kedua pendekatan  ini  adalah  bahwa  setiap  bank  dalam  masing-masing model  akan  menetapkan  cara-cara  operasi  yang  berbeda  satu  sama lain.  Meskipun  perangkat  operasi  dan  praktik  pendanaan  yang  sah itu  merupakan  hal  yang  lazim  untuk  kedua  keadaan  dan  berlaku bagi semua lembaga Islam, beberapa aktivitas bisa jadi lebih disukai daripada  aktivitas  lainnya,  tergantung  pada  tujuannya.  Karena  itu, penelitian tentang kerja yang sesungguhnya dari praktik bank Islam harus dikaji seraya memperhatikan perbedaan-perbedaan tersebut. 11
teori Uncertainty dalam keuangan islam
Uncertainty adalah sebuah kondisi dimana terdapat kemungkinan munculnya  hasil  yang  lebih  dari  satu,  tetapi  probabilitas  masing- masing hasil tersebut tidak diketahui besarnya. Ada perbedaan antara
11 Mervyn K. Lewis dan Latifa M. Algoud, Perbankan Syariah, op.cit. , h. 134-135 .
uncertainty dengan risiko, karena risiko mengacu pada situasi dimana kita  dapat  merinci  semua  hasil  yang  akan  muncul  beserta  masing- masing  probabilitasnya,  sementara  dalam uncertainty probabilitas dari hasil tersebut tidak diketahui besarnya. 12
Namun dalam beberapa hal, istilah uncertainty dan risiko secara bergantian digunakan untuk maksud yang sama. Istilah uncertainty sering diterjemahkan dari kata Bahasa Arab taghrir ( ريرغت – ررغ ), yang berarti:  akibat,  bencana,  bahaya,  risiko,  dan  ketidakpastian.  Dalam istilah  Fiqih  Mu`amalat, taghrir berarti  melakukan  sesuatu  secara membabi buta tanpa pengetahuan yang mencukupi, atau mengambil risiko  sendiri  dari  suatu  perbuatan  yang  mengandung  risiko,  tanpa mengetahui dengan persis apa akibatnya, atau memasuki kancah risiko tanpa memikirkan konsekuensinya. 13
يردي لا ِدةبقاعلا  َلوهمج نوكي ام : ًاحلاطصا ررغلا .رطلخا :ًةغل ررغلا نطابو ،هرِدثْؤُت رهاظ له ام :ليقو .)ناجرجلل تافيرعلتا(...لا مأ نوكيأ ثيداحأ ف لوصلأا عماج( لوهمج هنطابو ،يترشلما رغي هرهاظف ،ههركت نأ فيرعلتا اذه نم معأو .)825-725/1 :ملسو هيلع للا لىص لوسرلا رودقم يرغ ،هنع ازوجعم وأ ،لاوهمج هيف هيلع دوقعلما نك عيب كل :لاقي
14 .)231/8 :يوغبلل ةنسلا حش( ررغ وهف هيلع Taghrir sama  seperti tadlis ,  keduanya  terjadi  karena  adanya incomplete  information .  Namun  berbeda  dengan tadlis ,  di  mana incomplete  information ini  hanya  dialami  oleh  satu  pihak  saja ( unknown  to  one  party ,  misalnya  pembeli  saja  atau  penjual  saja), sementara  dalam taghrir , incomplete  inform ation  ini  dialami  oleh kedua belah pihak (baik pembeli maupun penjual). Karena itu kasus taghrir terjadi bila ada unsur ketidakpastian yang melibatkan kedua belah pihak ( uncertain to both parties ).
12 Frank  Knight  membedakan  antara uncertainty dengan  resiko,  dilihat  dari probabilitas  hasil  yang  tidak  bisa  diketahui  besarnya  ( uncertainty )  dan  yang  bisa diketahui besarnya (resiko). Lihat Adiwarman A. Karim, Ekonomi Mikro Islami , Edisi Ketiga, ) Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2007 ( , h. 199-200 . 13 Afzalur  Rahman, Doktrin  Ekonomi  Islam , terj.  Soeroyo  &  Nastangin,  Jilid  3, ) Yogyakarta: Dana Bhakti Wakaf, 1995 ( , h. 161 .
14 Sa`ad ad-Din Muhammad al-Kibbi, Al-Mu`amalaat al-Maaliyah al-Mu`ashirah fi Dhaui al-Islam , At-Thaba`ah al-Ula , ) Beirut: Al-Maktab al-Islami, 2002 ( , h. 181 .
Teori Uncertainty (Ketidakpastian) Dalam Keuangan Islam
Dalam ilmu ekonomi, taghrir lebih dikenal sebagai ketidakpastian ( uncertainty ) atau risiko. Dalam situasi kepastian ( certainty ), hanya ada  satu  hasil  atau  kejadian  yang  akan  muncul  dengan  probabilitas sebesar  1,  (probabilitas  mengacu  pada  besarnya  kemungkinan  suatu kejadian  akan  muncul).  Di  pihak  lain,  dalam  situasi  ketidakpastian ( uncertainty ),  ada  lebih  dari  satu  hasil  atau  kejadian  yang  mungkin akan muncul dengan probabilitas yang berbeda-beda. Dengan demikian terjadi distribusi probabilitas, seperti dalam gambar berikut ini: 15
gambar kepastian: hasil tunggal, a ( Single Outcome )
Gambar ini memperlihatkan situasi ketidakpastian ( uncertainty ), dimana terdapat tiga hasil yang mungkin akan muncul, yakni: A, B dan C. Tiga hasil tersebut memiliki kemungkinan muncul yang berbeda- beda,  kemungkinan  A  muncul  adalah  0,25,  B  muncul  adalah  0,5, sedangkan C muncul adalah 0,25. Jumlah masing-masing probabilitas tersebut adalah 1. 16
Gambar Ketidakpastian: Hasil Lebih Dari Satu, A, B dan C (multiple)
15 Adiwarman A. Karim, Ekonomi Mikro Islami , op.cit. , h. 200-201 . 16 Ibid , h. 200-201 .
Macam-macam taghrir
Sebagaimana tadlis, taghrir terjadi dalam empat bentuk: 17
Taghrir 1. dalam  kuantitas.  Contohnya  adalah  sistem  ijon,  dimana seorang  petani  sepakat  untuk  menjual  hasil  panennya  (misalnya beras  dengan  kualitas  A)  kepada  tengkulak  dengan  harga  Rp. 750.000,00 padahal pada waktu kesepakatan dilakukan, tanaman padi petani belum dapat dipanen. Dengan demikian, kesepakatan jual  beli  dilakukan  tanpa  menyebutkan  spesifikasi  mengenai berapa kuantitas yang dijual (berapa ton, berapa kuintal), padahal harga sudah ditetapkan. Maka terjadi ketidakpastian dalam hal ini, menyangkut kuantitas barang obyek transaksi;
Taghrir 2. dalam  kualitas.  Contohnya  adalah  menjual  anak  sapi yang  masih  dalam  kandungan  induknya.  Penjual  sepakat  untuk menyerahkan anak sapi tersebut segera setelah lahir, seharga Rp. 1.000.000,00. Dalam hal ini, baik penjual maupun pembeli tidak dapat memastikan kondisi fisik anak sapi tersebut bila sudah lahir. Apakah  akan  lahir  normal,  atau  cacat,  atau  bahkan  lahir  dalam keadaan mati. Dengan demikian terjadi ketidakpastian menyangkut kualitas barang obyek transaksi;
Taghrir 3. dalam  harga.  Contohnya  adalah  seorang  penjual menyatakan  bahwa  ia  akan  menjual  satu  unit  panci  merk  A seharga Rp. 10.000,00 bila dibayar tunai, atau Rp. 50.000,00 bila dibayar dengan kredit selama 5 bulan, kemudian pembeli setuju. Ketidakpastian muncul karena adanya dua harga dalam satu akad, tidak  jelas  harga  mana  yang  berlaku,  Rp.  10.000,00  atau  Rp. 50.000,00. Misalkan ada pembeli yang membayar lunas pada bulan ke-3,  berapa  harga  yang  berlaku?  Bagaimana  menentukan  harga bila dibayar lunas sehari sebelum akhir bulan ke-5?. Dalam kasus ini,  walaupun  kuantitas  dan  kualitas  barang  sudah  ditentukan, tetapi terjadi ketidakpastian dalam harga barang, karena penjual dan pembeli tidak menyepakati satu harga tertentu dalam akad;
Taghrir 4. menyangkut  waktu  penyerahan.  Sebagai  contoh:
Samir  kehilangan  sepeda  motor  Suzuki  Shogun-125-nya,  Ali
17 Ibid , h. 201-207 .
kebetulan sudah lama ingin memiliki motor seperti milik Samir, dan  karenanya  ingin  membelinya.  Akhirnya  Samir  dan  Ali membuat kesepakatan untuk menjual motor tersebut seharga Rp. 8.000.000,00,  sedangkan  harga  pasaran  motor  tersebut  adalah Rp.13.000.000,00.  Motor  tersebut  akan  diserahkan  kepada  Ali segera setelah ditemukan. Dalam contoh ini terjadi ketidakpastian menyangkut waktu penyerahan barang, karena barang yang dijual tidak  diketahui  keberadaannya.  Mungkin  motor  tersebut  akan ditemukan 1 bulan lagi, 1 tahun lagi, dan bahkan mungkin tidak akan ditemukan sama sekali.
ruanglingkup teori Uncertainty dalam keuangan islam
Gambar teori ketidakpastian: 18
18 Adiwarman A. Karim, Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan, op.cit. , h. 79-81 .
Secara umum, ketidakpastian dapat terjadi pada empat hal, yaitu: dalam pertukaran, dalam hasil permainan, dalam bisnis atau investasi, dan dalam risiko murni. 19
ketidakpastian dalam Pertukaran 1.
Berdasarkan tingkat kepastian dari hasil yang diperolehnya, akad/ kontrak dapat dibagi menjadi dua kelompok, yaitu: 20
Natural Certainty Contracs a. Natural Uncertainty Contracs b. .
Natural  Certainty  Contracs adalah  akad  dalam  bisnis  yang memberikan kepastian pembayaran, baik dari segi jumlah ( amount ) maupun  waktu  ( timing )-nya. Cash  flow -nya  bisa  diprediksi  dengan relatif  pasti,  karena  sudah  disepakati  oleh  kedua  belah  pihak  yang bertransaksi di awal akad. Kontrak-kontrak ini secara ` sunnatullah ` ( by their nature ) menawarkan return yang tetap dan pasti, jadi sifatnya fixed and predetermined . Obyek pertukarannya (baik barang maupun jasa) pun harus ditetapkan di awal akad dengan pasti, baik dari segi kuantitasnya, kualitasnya, harganya dan waktu penyerahannya. Yang termasuk dalam kategori ini adalah: kontrak jual beli, upah mengupah, sewa menyewa dan lain-lain.
Dalam  kontrak  jenis  ini,  pihak-pihak  yang  bertransaksi  saling bertukar  asetnya  (baik real  asets maupun financial  asets ).  Jadi masing-masing pihak tetap berdiri sendiri dan tidak saling bercampur membentuk  usaha  baru,  sehingga  tidak  terjadi  penanggungan  risiko bersama.  Misalnya  A  memberikan  barang  ke  B,  kemudian  sebagai gantinya B menyerahkan uang ke A, di sini barang ditukar dengan uang, sehingga terjadi kontrak jual-beli. Kontrak-kontrak natural certainty ini dapat dijelaskan dengan sebuah teori umum yang diberi nama teori pertukaran ( the theory of exchange ).
Di  lain  pihak, natural  uncertainty  contracs adalah  akad  dalam bisnis  yang  tidak  memberikan  kepastian return (pendapatan),  baik dari segi  jumlah  maupun  waktunya. Tingkat return -nya bisa  positif, negatif,  atau  nol.  Yang  termasuk  dalam  kontrak  ini  adalah  kontrak-
19 Ibid , h. 80 . 20 Ibid , h. 51-64 .
Teori Uncertainty (Ketidakpastian) Dalam Keuangan Islam
kontrak investasi, karena kontrak-kontrak investasi secara sunnatullah ( by their nature ) tidak menawarkan return yang tetap dan pasti, maka sifatnya tidak fixed and predetermined . Dalam kontrak jenis ini, pihak- pihak  yang  bertransaksi  saling  mencampurkan  asetnya  (baik real asets maupun financial asets ) menjadi satu kesatuan, dan kemudian menanggung risiko bersama-sama untuk mendapatkan keuantungan. Di  sini  keuntungan  dan  kerugian  ditanggung  bersama. Natural uncertainty contracs ini juga dapat dijelaskan oleh teori umum yang disebut teori percampuran ( the theory of venture ).
Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  karakter  kontrak pertukaran  adalah  memberikan  kepastian,  baik  dari  segi  jumlah maupun  waktu.  Maka  jika  di  dalamnya  mengandung  aksi  spekulasi, suatu  pertukaran  akan  menghasilkan  ketidakpastian,  karena  akan menghasilkan tiga kemungkinan, yaitu: untung, rugi, dan tidak untung dan tidak rugi (impas). Ketidakpastian yang timbul dari aksi spekulasi dalam suatu pertukaran inilah yang disebut dengan taghrir ( gharar ) dan dilarang dalam Islam.
ketidakpastian dalam permainan 2. .
Permainan dapat diklasifikasikan ke dalam tiga hal, yaitu: permainan peluang, permainan ketangkasan dan permainan atas suatu peristiwa alamiah.  Dalam  ketiga  permainan  tersebut,  faktor  ketidakpastian merupakan sesuatu yang tidak dapat dihindari, dengan kata lain, pada dasarnya  suatu  permainan  akan  selalu  memberikan  ketidakpastian: menang, kalah, atau bahkan seri ( draw ). Jika mengandung zero sum game ,  yaitu  salah  satu  pihak  harus  menanggung  kerugian  material, sementara  pihak  yang  lainnya  memperoleh  keuntungan,  permainan tersebut  dikategorikan  sebagai  tindakan  perjudian  ( maysir ),  yang dilarang  dalam  Islam.  Adapun  jika  tidak  ada  satu  pihak  yang dirugikan secara material ( non-zero sum game ), permainan tersebut diperbolehkan  dalam  Islam,  dan  pemberian  yang  diberikan  kepada pemenang dikategorikan sebagai hadiah.
ketidakpastian dalam bisnis atau investasi 3. .
Bisnis  atau  investasi  pada  dasarnya  merupakan  sebuah  aktivitas yang  tidak  bisa  terlepas  dari  suatu  ketidakpastian  ( uncertainty
contracs ). Dalam kerja sama bisnis atau investasi, para pelaku pasti akan menghadapi salah satu dari tiga kemungkinan yang ada, yaitu: untung,  rugi  dan  tidak  untung  dan  tidak  rugi.  Jika  keuntungaan atau  kerugian  dari  aktivitas  bisnis  atau  investasi  ini  sejak  awal ditetapkan hanya ditanggung oleh salah satu pihak, aktivitas ini dapat dikategorikan sebagai aktivitas ribawi , karena memperlakukan suatu kontrak yang berkarakter tidak pasti ( uncertainty contracs ) menjadi pasti ( certainty contracs ), dan dilarang oleh Islam. Namun jika kedua belah pihak bersepakat sejak awal untuk melakukan sharing terhadap risiko dan keuntungan, maka aktivitas bisnis ini sah dan diperbolehkan oleh Islam.
ketidakpastian dalam risiko murni 4. .
Dalam kehidupan sehari-hari, manusia akan menghadapi berbagai risiko murni. Risiko-risiko tersebut bersifat tidak pasti, bisa menimpa manusia, bisa juga tidak. Dengan demikian, outcome dari ketidakpastian risiko ini adalah hanya loss atau no loss , dan tidak ada profit . Orang yang bepergian ke suatu daerah misalnya, hanya akan menghadapi dua kemungkinan risiko: selamat sampai tujuan atau tidak. Jika selamat, dia  tidak  memperoleh  keuntungan,  tetapi  hanya  terhindar  dari musibah ( no loss ). Sebaliknya, jika tidak bisa berhasil selamat sampai tujuan  atau  tertimpa  kecelakaan,  berarti  dia  menderita  kerugian ( loss ). Dalam menghadapi risiko ini, manusia dapat menanggungnya secara  individual  dan  dapat  pula  secara  bersama-sama.  Dalam  hal menanggung  risiko  secara  bersama-sama,  mereka  dapat  melakukan kerjasama  yang  bersifat  saling  menolong  (non-komersial),  yaitu setiap  individu  mendonasikan  dananya  ( tabarru` )  untuk  digunakan membantu diantara mereka yang tertimpa musibah. 21
kepastian  dan  ketidakpastian  dalam  akad-akad  Bank syariah
Telah  disebutkan  sebelumnya,  bahwa  dalam Natural  Certainty Contracs (NCC), kedua belah pihak saling mempertukarkan aset yang dimilikinya, karena itu obyek pertukarannya (baik barang maupun jasa) harus ditetapkan di awal akad dengan pasti, baik jumlahnya ( quantity ),
21 Ibid , h. 81 .
Teori Uncertainty (Ketidakpastian) Dalam Keuangan Islam
mutunya ( quality ), harganya ( price ), dan waktu penyerahannya ( time of  delivery ).  Dengan  demikian  kontrak-kontrak  ini  secara  alamiah ( sunnatullah ) menawarkan return yang tetap dan pasti. Yang termasuk dalam kategori ini adalah kontrak-kontrak jual beli, upah mengupah, sewa menyewa, dan lain-lain yaitu sebagai berikut:
akad Jual-Beli
1.
Dalam  akad  jual-beli,  pihak-pihak  yang  bertransaksi  saling menukarkan asetnya (baik real asets maupun financial asets ). Maka masing-masing  pihak  tetap  berdiri  sendiri  (tidak  saling  bercampur untuk  membentuk  usaha  baru),  sehingga  tidak  ada  penanggungan risiko  bersama,  dan  tidak  ada  percampuran  aset  dari  kedua  belah pihak. A menyerahkan barang ke B, sementara B menggantinya dengan meyerahkan  uang  kepada  A,  barang  ditukar  dengan  uang,  sehingga terjadilah  kontrak  jual-beli  ( bai` ).  Pada  dasarnya  ada  lima  bentuk akad jual-beli, yaitu:
Al-Bai` Naqdan; a.
Al-Bai` Muajjalan;
b.
Al-Bai` Taqshitan (bit taqshit c. ); Salam; d.
Istishna`.
e.
akad sewa-Menyewa 2.
Ada  dua  macam  akad  sewa-menyewa  yaitu; a.  Ijarah;  b.  Ijarah Muntahiyah bit-tamlik.
Sementara  dalam Natural  Uncertainty  Contracs  (NUC), pihak- pihak yang bertransaksi saling mencampurkan asetnya ( real asets atau financial  asets )  menjadi  satu  kesatuan,  dan  kemudian  menanggung risiko  bersama-sama  untuk  mendapatkan  keuntungan.  Di  sini keuntungan dan kerugian ditanggung bersama, oleh karena itu jenis kontrak ini tidak memberikan kepastian return , baik dari segi jumlah maupun waktunya. Yang termasuk dalam kontrak-kontrak ini adalah kontrak  investasi,  dimana  investasi  secara  alamiah  ` sunnatullah `, tidak  menawarkan return yang  tetap  dan  pasti,  maka  sifatnya  tidak fixed and predetermined .

## Contoh-contoh Natural Uncertainty Contracs adalah:
Musyarakah  (syirkah:  wujuh,  `inan,  abdan,  mufawadhah  dan 1. mudharabah); Muzara`ah; 2.
Musaqah; 3.
Mukhabarah 4. . 22

## kesimpulan
Dalam  hukum  syariah,  ada  dua  macam  kaidah,  yaitu  dalam ibadah dan muamalah. Dalam ibadah, kaidah hukum yang berlaku adalah bahwa semua hal dilarang, kecuali yang ada ketentuannya dalam  Al-Quran  atau  Sunnah.  Sedangkan  dalam  muamalah, semua  hal  diperbolehkan  kecuali  ada  dalil  yang  melarangnya. Hal ini berarti ketika ada suatu transaksi baru yang muncul, dan belum  dikenal  sebelumnya  dalam  hukum  Islam,  maka  transaksi tersebut dianggap dapat diterima, kecuali bila terdapat implikasi dari Al-Quran dan Sunnah yang melarangnya, baik secara eksplisit maupun implisit.
Dengan demikian untuk mengidentifikasi transaksi-transaksi yang dilarang oleh Islam, dapat dikelompokkan menjadi tiga faktor sebagai berikut:
Haram dzat atau barangnya ( 1. haram li-dzatihi ), meliputi:
Babi • Minuman keras •
Bangkai • Darah •
Haram selain dzatnya ( 2. haram li-ghairihi ), mencakup:
Tadlis •
Taghrir (Gharar)
•
22 Muzara`ah adalah bentuk kontrak bagi hasil yang diterapkan pada tanaman pertanian  dalam  setahun, Mukhabarah adalah  bentuk  kontrak  bagi  hasil  dalam pertanian  dimana  bibitnya  berasal  dari  pemilik  tanah.  Sedangkan Musaqat adalah bentuk kontrak bagi hasil yang diterapkan dalam tanaman pertanian tahunan, dimana hasil pertanian dibagi antara pemilik tanah dan pengelola tanah. Lihat Wahbah Zuhaili, Al-Mu`amalaat al-Maliyah al-Mu`ashira h, Cetakan 1, ) Beirut: Daar al-Fikr al-Mu`ashir, 2002( , h. 117-122 .
Teori Uncertainty (Ketidakpastian) Dalam Keuangan Islam
Ihtikar • (monopoli)
Bai` Najasy • Riba •
Maysir • Risywah • (suap-menyuap).
Tidak sah (lengkap) akadnya, mencakup: 3. Rukun dan syaratnya tidak terpenuhi •
Terjadi • ta`alluq atau ketergantungan suatu akad dengan akad yang lain
Terjadi “ • two in one ”. 23
Dalam  mengidentifikasi  transaksi  yang  diharamkan  oleh  Islam, ada pula beberapa pengelompokan yang berdasarkan jual-beli gharar ( bai` gharar ), yaitu diantaranya:
Bai` al-Mulamasah 1. , yaitu model jual beli tanpa menyaksikan obyek akadnya, akan tetapi hanya menyentuhnya atau memegangnya saja, maka begitu pembeli menyentuh barang, jual-beli pun terjadi.
Bai` al-Munabadzah 2. , yaitu jual-beli dengan cara melempar barang, jika seorang penjual melempar barangnya kepada pembeli, maka akad jual beli terjadi.
Bai` al-Hashat 3. ,  yaitu  jual-beli  dengan  cara  melempar  batu  kecil atau kerikil, jual-beli ini lazimnya terjadi bila obyek akadnya adalah tanah,  penjual  mengatakan  kepada  pembeli  bahwa  sejauh  mana lemparan kerikil dia, maka tanah tersebut menjadi milik pembeli (yang melempar kerikil).
Bai`  al-Muzabanah 4. ,  adalah  jual-beli  buah-buahan  (kurma atau  anggur)  yang  masih  berada  dalam  pohonnya,  dijual  untuk memperoleh kurma atau anggur kering.
Bai` al-Muhaqhalah 5. , adalah menjual tanaman (gandum misalnya) yang masih belum dipanen, untuk memperoleh atau ditukar dengan hasil panenan yang sudah kering.
Bai`  dharbati  al-Qanish 6. ,  yaitu  seseorang  yang  menjual  hasil
23 Two in one adalah kondisi dimana suatu transaksi diwadahi oleh dua akad sekaligus, sehingga terjadi ketidakpastian ( gharar ) mengenai akad mana yang berlaku atau harus digunakan. Dalam terminologi Fiqh, hal ini dikenal dengan nama bai`ataini fi  bai`atin atau shafqataini  fi  shafqatin .  Wahbah  Zuhaili, Al-Mu`amalaat  al-Maliyah  al- Mu`ashira h, ibid , h. 35 .
buruan atau hasil memancing ikan yang belum diketahui dengan pasti hasilnya.
Bai` dharbati al-Ghaish 7. , adalah seorang penyelam yang menjual barang yang ada di dalam lautan, tetapi belum diambil.
Bai` an-Najis wa al-Mutanajjis 8. , yaitu semua obyek jual-beli yang termasuk dalam kategori haram dzatnya. 24

## daftar PUstaka
Al-Kibbi, Sa`ad ad-Din Muhammad, Al-Mu`amalaat al-Maaliyah al- Mu`ashirah fi Dhaui al-Islam , Cetakan I, Beirut: Al-Maktab al-Islami, 2002.
Al-Qarhdaghi, Ali Muhyiddin Ali, Buhuts Fi Fiqh Al-Mu`amalaat al- maliyah al-Mu`ashirah , Cetakan I, Beirut: Daar Al-Basyar al- Islamiyah, 2001. Chapra,  M.  Umer, Masa  Depan  Ilmu  Ekonomi:  Sebuah  Tinjauan Islam , terj. Ikhwan Abidin Bashri, Cetakan Pertama, Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
______________, Sistem Moneter Islam , terj. Ikhwan Abidin Basri, Gema  Insani  Press,  Jakarta,  Cetakan  Pertama,  November 2000.
Djohanputro, Bramantyo, Manajemen Risiko Korporat Terintegrasi, Memastikan  Keamanan  dan  Kelanggengan  Perusahaan Anda , Jakarta: PPM, 2006. Hanafi, Mamduh M., Manajemen Risiko , Cetakan Pertama, Yogyakarta:
UPP AMP YKPN, 2006.
Hasan,  Ahmad, Mata  Uang  Islami:  Telaah  Komprehensif  Sistem Keuangan Islam , terj. Saifurrahman barito dan Zulfikar Ali, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2005.
Karim, Adiwarman A., Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan, Edisi Ketiga, Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2007.
_________________, Ekonomi Islam: Suatu Kajian Kontemporer ,
Teori Uncertainty (Ketidakpastian) Dalam Keuangan Islam
Cetakan Ketiga, Jakarta: Gema Insani Press, 2007. _________________, Ekonomi Mikro Islami , Edisi Ketiga, Jakarta:
Raja Grafindo Persada, 2007.
Lewis, Mervyn K. dan Algoud, Latifa M., Perbankan Syariah: Prinsip, Praktik dan Prospek , terj. Burhan Subrata, Cetakan 1, Jakarta:
Serambi Ilmu Semesta, 2007.
Muhammad, Manajemen  Bank  Syariah ,  Edisi  Revisi,  Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2005.
Naqvi,  Syed  Nawab  Haider, Menggagas  Ilmu  Ekonomi  Islam ,  terj. M. Saiful Anam dan M. Ufuqul Mubin, Yogyakarta: Pustaka Pelajar, 2003.
Rahman, Afzalur, Doktrin Ekonomi Islam , terj. Soeroyo & Nastangin,
Yogyakarta: Dana Bhakti Wakaf, 1995.
Sartono,  Agus, Manajemen  Keuangan:  Teori  dan  Aplikasi ,  Edisi
Keempat, Yogyakarta: BPFE, 2001.
Sudarsono, Heri, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah: Deskripsi dan Ilustrasi , Edisi 2, Yogyakarta: Ekonisia, 2003. Vogel, Frank E. dan Hayes, Samuel L., III, Hukum Keuangan Islam:
Konsep, Teori dan Praktik , Cetakan 1, Bandung: Nusamedia,
2007.
Zuhaili, Wahbah, Al-Mu`amalaat al-Maliyah al-Mu`ashira h, Cetakan
1, Beirut: Daar al-Fikr al-Mu`ashir, 2002.