## ANALISIS PENGARUH FRAUD PENTAGON DALAM MENDETEKSI FRAUDULENT FINANCIAL REPORTING PADA PERUSAHAAN JASA NONKEUANGAN
PERIODE 2015-2017
Yuliamos Tirta Wijaya Pasaribu 1
Fakultas Ekonomi Bisnis Unika Atma Jaya, Indonesia amostirtawp@gmail.com
Synthia Madya Kusumawati 2
Fakultas Ekonomi Bisnis Unika Atma Jaya, Indonesia synthia.madya@atmajaya.ac.id
L. Jade Faliany 3
Fakultas Ekonomi Bisnis Unika Atma Jaya, Indonesia jade.faliany@atmajaya.ac.id

## Diterima 5 Mei 2020 Disetujui 2 Juni 2020
Abstract– This research aimed at analyzing the effect of fraud pentagon proxied by nine variables, namely  financial  stability,  personal  financial  needs,  external  pressure,  financial  targets, ineffective monitoring, industry characteristics, auditor changes, director changes, and frequent number of CEO’s picture towards fraudulent financial reporting proxied by Beneish M-Score at non-financial service companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) period 2015-2017. The data used were secondary data obtained from annual reports and financial statements of non- financial  service  companies  period  2015-2017  with  a  total  of  285  eligible  samples.  The  data analysis methods used were descriptive statistical analysis and logistic regression analysis. The results showed that the variables of financial stability and the nature of the industry generated a significant  and  positive  effect  on  fraudulent  financial  reporting.  Meanwhile,  the  variables  of personal  financial  needs,  external  pressure,  financial  targets,  ineffective  monitoring,  auditor changes, director changes, and often the CEO's image were not significant to fraudulent financial reporting.
Keywords: Fraud Pentagon, Fradulent Financial Reporting, Beneish M-Score

## 1. PENDAHULUAN
Laporan  Keuangan  berisi  informasi  yang  bermanfaat  bagi  para  penggunanya.  Menurut PSAK 1 (IAI, 2018) informasi dari laporan keuangan antara lain berupa informasi mengenai posisi keuangan,  kinerja  keuangan,  arus  kas  entitas,  yang  merupakan  hasil  dari  pertanggungjawaban manajemen perusahaan dalam menjalankan kegiatan operasional perusahaan selama satu periode. Laporan tersebut  dapat  digunakan oleh  manajemen perusahaan untuk mengevaluasi,  melakukan perencanaan,  dan  membuat  keputusan.  Laporan  keuangan  dibuat  sebagai  bentuk pertanggungjawaban manajemen kepada para emangku kepentingan perusahaan. Di samping itu, laporan keuangan juga berperan untuk menunjukkan kredibilitas perusahaan. Laporan keuangan yang  baik  dan  transparan  memberi  arti  bahwa  perusahaan  tersebut  telah  menjalankan  kegiatan operasionalnya dengan baik.
Agency theory yang dikemukakan oleh Jensen dan Meckling (1976) menjelaskan bahwa terkadang  dapat  terjadi  perbedaan  kepentingan  ( conflict  of  interest )  antara  pemilik modal/perusahaan (prinsipal) dan manajer (agen). Manajer adalah agen yang diberi kepercayaan oleh  prinsipal  untuk  memaksimalkan  kepentingan  mereka.  Akan  tetapi  manajer  juga  berusaha untuk memaksimalkan kepentingannya sendiri. Perbedaan kepentingan antara agen dan prinsipal dapat berdampak pada kualitas laporan keuangan perusahaan. Adanya kepentingan manajer yang ingin  memenuhi  tuntutan  prinsipal  untuk  memaksimalkan  keuntungan  dapat  berdampak  pada kualitas laporan keuangan perusahaan. Tuntutan prinsipal ini dapat menjadi pemicu bagi manajer untuk melakukan kecurangan atas laporan keuangan perusahaan.
Kasus  laporan  keuangan  PT  Garuda  Indonesia  Tbk  menjadi  bukti  terjadinya conflict  of interest . Pihak manajemen menyajikan laporan keuangan yang tidak sesuai dengan aturan, yang disebabkan oleh adanya tekanan dari dewan direksi. Seperti yang diberitakan di situs kompas 26 Juli 2019, kasus ini berawal dari laporan keuangan PT Garuda Indonesia Tbk tahun 2018. Laporan tersebut menyajikan laba bersih Perusahaan sebesar USD 809,85 ribu atau setara dengan Rp11,33 miliar  (asumsi  kurs  Rp14.000  per  dolar  AS).  Angka  yang  disajikan  melonjak  tajam  dibanding tahun sebelumnya (2017) yang menunjukkan Perusahaan menderita kerugian sebesar USD 216,5 juta.  Hal  ini  terjadi  karena  diakuinya  piutang  secara  penuh  pada  tahun  2018,  yang  seharusnya diakui secara bertahap selama beberapa tahun ke depan. Kasus ini membuat PT Garuda Indonesia Tbk dikenai sanksi denda sebesar Rp250 juta oleh Bursa Efek Indonesia. Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Kementerian Keuangan juga memberi sanksi denda kepada para anggota komisaris dan dewan direksi PT Garuda Indonesia Tbk sebesar Rp100 juta per orang. Kasus yang terjadi pada Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  ini  sempat  menjadi trending  topic di  Indonesia  dan menimbulkan  pertanyaan  seberapa  banyak  kecurangan  terhadap  laporan  keuangan  yang  telah terjadi.
Menurut  SAS  no.99  (2002), misstatements yang  terjadi  dalam  kecurangan  atas  laporan keuangan  dilakukan  dengan  sengaja  untuk  menipu  pengguna  laporan  keuangan.  Umumnya, kecurangan  yang  dilakukan  memiliki  tujuannya  masing-masing,  seperti  memaksimalkan  bonus bagi  manajemen  dengan  menyajikan  laporan  keuangan  yang overstatement ,  atau  untuk menghindari pajak dengan menyajikan laporan keuangan yang understatement. Kecurangan atas laporan  keuangan  dapat  dilakukan  dengan  berbagai  cara,  seperti  melaporkan  penghasilan  fiktif, penilaian aset yang tidak tepat, dan pengungkapan laporan keuangan yang tidak tepat.
Berdasarkan  hasil survei  yang dilakukan oleh  Association of Certified Fraud Examiners Indonesia  Chapter  atau  ACFE  Indonesia  Chapter (2016),  dari  154 responden  jumlah fraud atas
laporan keuangan mencapai 2%. Jumlah kerugian fraud atas laporan keuangan sebesar 4%. Sisa persentase  jumlah  fraud  dan  banyaknya  persentase  kerugian  terjadi  pada  fraud  korupsi  dengan persentase terbesar dan diikuti oleh fraud penyalah- gunaan aset. Temuan ini berbeda dengan hasil survei ACFE global (2016) yang menyatakan bahwa fraud atas laporan keuangan merupakan fraud yang  paling  merugikan.  Terjadinya  perbedaan  tersebut  diduga  karena  di  Indonesia  fraud  atas laporan keuangan  belum  banyak terungkap, seperti  fraud tentang penipuan  informasi pajak dan penipuan informasi di bursa efek.
Crowe’s  Fraud  Pentagon  adalah  hasil  pengembangan  dari  teori  fraud  triangle    yang dikemukakan oleh Crowe Horwarth (2011). Crowe’s fraud pentagon memberi gambaran tentang beberapa  kondisi  penyebab fraud (kecurangan)  atas  laporan  keuangan,  yaitu  berupa pressure, opportunity, rationalization, capabillty, dan arrogance . Beberapa komponen pengukuran Pressure antara  lain  adalah financial  targets,  personal  financial  needs,  external  pressure,  dan  financial stability.  Opportunity dapat  diukur  dengan ineffective  monitoring dan nature  of  industry. Rationalization memiliki satu pengukuran, yaitu auditor change . Capability dapat diukur dengan director change dan Arrogance diukur dengan frequent number of CEO’s picture . Kondisi-kondisi tersebut dapat dijadikan sebagai indikasi penyebab terjadinya kecurangan.

## 2. LITERATUR REVIEW DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Agency Theory menjelaskan bahwa hubungan antara principle dan agent dapat dikatakan efisien jika kedua belah pihak memiliki informasi yang sama dan tidak menutupi informasi yang dimiliki,  sehingga  antara  satu  pihak  dengan  pihak  yang  lainnya  diuntungkan.  Namun principle harus membayar agent sesuai dengan kontribusinya, karena berbagai informasi yang dimiliki oleh perusahaan sebagian besar berada ditangan agent . Penyebab timbulnya konflik keagenan karena para pengambil keputusan tidak perlu menanggung resiko sebagai akibat adanya kesalahan dalam pengambilan  keputusan  bisnis  atau tidak  dapat  meningkatkan  nilai  perusahaan.  Resiko tersebut sepenuuhnya ditanggung oleh para pemilik. Konflik kepentingan antara manajer dan pemegang saham dapat diminimalkan melalui cara: Manajer diberikan insentif atas tindakanya sesuan dengan kepentingan pemegang saham.
Berbagai penelitian mengenai kecurangan atas laporan keuangan telah banyak dilakukan sehubungan dengan teori  yang digunakan untuk mendeteksi kecurangan atas laporan keuangan. Para peneliti menggunakan teori pendeteksian kecurangan seperti fraud triangle, fraud diamond , dan fraud pentagon . Elemen-elemen  yang digunakan dalam teori pendeteksian kecurangan atas laporan keuangan tersebut antara lain pressure, opportunity, rationalization, capability/competence, dan arrogance .
Laila Tiffani., (2015) menganalisis pengaruh fraud triangle dalam menjelaskan fenomena kecurangan atas laporan keuangan. Penelitian ini menggunakan tujuh variabel independen. Empat variabel  dari  elemen  pressure  diproksikan  dengan financial  stability,  personal  financial  needs, external pressure , dan financial targets . Dua variabel dari elemen opportunity diproksikan dengan nature  of  industry dan ineffective  monitoring .  Satu  variabel  dari  elemen rationalization diproksikan  dengan auditor  change .  Sampel  penelitian  ini  terdiri  dari  36  perusahaan  yang melakukan  fraud  dan  54  perusahaan  yang  tidak  melakukan fraud selama  2011  sampai  dengan 2013. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial stability dan external pressure berpengaruh positif terhadap kecurangan atas laporan keuangan, sedangkan ineffective monitoring berpengaruh negatif terhadap kecurangan atas laporan keuangan. Personal  financial  needs, financial targets,

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
nature  of  industry ,  dan auditor  change tidak  berpengaruh  terhadap  kecurangan  atas  laporan keuangan.
Fraud pentagon merupakan teori yang dikemukakan Horwarth (2011b) dalam mendeteksi terjadinya fraud .  Teori  ini  dikemukakan  pada  tahun  2011  yang  dinamakan The Crowe’s Fraud Pentagon dengan  menambahkan  dua  elemen  penyebab fraud lainnya,  yaitu  kompetensi (competence ) dan arogansi ( arrogance ). Fraud Pentagon ini merupakan penyempurnaan dari teori sebelumnya  yakni Fraud  diamond    Theory (Wolfe  &  Hermanson,  2004) . Elemen  kompetensi ( competence ) yang ada dalam teori fraud pentagon memiliki arti yang sama dengan kemampuan ( capability )  yang  dijelaskan  di  dalam  teori fraud  diamond oleh  (Wolfe  &  Hermanson,  2004). Kompetensi atau kapabilitas merupakan kemampuan seseorang untuk memengaruhi pengendalian internal,  mengembangkan  strategi  untuk  bersembunyi  dan  mengontrol  situasi  sosial  sehingga menguntungkan pribadinya (Horwarth, 2011b). Sementara elemen lainnya, arogansi ( arrogance ), diartikan  sebagai  suatu  sikap  yang  menunjukkan  bahwa  pengendalian  internal,  kebijakan,  dan peraturan  perusahaan  tidak  berlaku  bagi  dirinya  dan  merasakan  adanya  keleluasaan  untuk melakukan fraud tanpa ada rasa bersalah. Seseorang yang memiliki sikap arogan karena merasa dirinya memiliki superioritas atas hak yang dimilikinya (Horwarth, 2011b)
Aprilia (2017) melakukan penelitian mengenai prediksi kecurangan atas laporan keuangan dengan  menggunakan  teori fraud  pentagon .  Variabel  yang  digunakan  untuk  mengukur fraud pentagon adalah financial targets, financial stability, liquidity, institutional ownership, effective monitoring, external auditor quality, changes in auditor, director change , dan frequent number of CEO’s picture . Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan  jumlah  sampel  sebanyak  46  perusahaan.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa tiga variabel yaitu financial stability, external auditor quality , dan frequent  number  of  CEO’s  picture berpengaruh  positif  terhadap fraudulent financial  reporting . Financial targets, liquidity, institutional ownership, effective monitoring, changes in auditor , dan director change tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Penelitian  tentang  kecurangan  atas  laporan  keuangan  juga  dilakukan  oleh    yaitu  dengan menggunakan variabel financial targets, financial stability, external pressure, personal financial needs,  ineffective  monitoring,  audit  opinion,  changes  in  auditor ,  dan capability  to  replace any directors . Penelitian ini menggunakan 105 sampel bank yang terdaftar yang terdaftar di BEI pada periode  2014  -  2016.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  stability,  ineffective monitoring, nature of industry, audit opinion, dan changes in auditor tidak berpengaruh terhadap kecurangan atas laporan keuangan, sedangkan personal financial needs dan frequent  number of CEO’s picture berpengaruh positif terhadap kecurangan atas laporan keuangan.
Vivianita  &  Indudewi  (2018)  melakukan  penelitian  tentang  pengaruh  fraud  pentagon dalam mendeteksi kecurangan atas laporan keuangan pada perusahaan sektor pertambangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel financial targets dan frequent number of CEO’s picture memiliki  pengaruh  terhadap  kecurangan  atas  laporan  keuangan,  sedangkan external  pressure, auditor  change,  nature of  industry ,  dan director  change tidak  memiliki  pengaruh  terhadap kecurangan atas laporan keuangan.
Nurbaiti & Hanafi (2017) melakukan penelitian tentang fraud diamond dalam mendeteksi fraudulent financial statement. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial targets, ineffective monitoring ,  dan nature  of  industry berpengaruh  terhadap  fraudulent financial  statement ,

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
sedangkan financial  stability,  external  pressure,  auditor  change, dan director  change tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial statement .
Mardianto (2019) melakukan penelitian tentang pengaruh fraud triangle dalam mendeteksi kecurangan  atas  laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  stability dan auditor  change berpengaruh  terhadap  kecurangan  atas  laporan  keuangan,  sedangkan external pressure, ineffective monitoring, dan financial targets tidak berpengaruh terhadap kecurangan atas laporan keuangan.
Pamungkas  (2018)  melakukan  penelitian  tentang  penggunaan fraud  pentagon untuk menganalisis  kecurangan  atas  laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel external pressure dan nature of industry berpengaruh terhadap kecurangan atas laporan keuangan, sedangkan  variabel  financial  stability,  ineffective  monitoring,  financial  targets,  dan director change tidak berpengaruh terhadap kecurangan atas laporan keuangan.

## 2.1. Pengembangan Hipotesis
1. Pengaruh Financial Stability terhadap Fraudulent Financial Statement
Perusahaan  dapat  dikatakan  stabil  apabila  kondisi  keuangan  perusahaan  dapat  memenuhi semua kebutuhan kinerja operasional perusahaan baik yag sifatnya rutin ataupun mendadak. Jika  hal  sebaliknya  kondisi  keuangan  tidak  stabil  maka  perusahaan  rentan  mengalami financial  distress dan  ketidakmampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  target  Manager  akan mendapatkan  tekanan  dari  atasan  jika  keuangan  perusahaan  tidak  stabil  sehingga  manajer cenderung untuk melakukan kecurangan salah satunya dengan melakukan manipulasi laporan keuangan  di  area  pendapatan.  Tiffani  &  Marfuah  (2015)  membuktikan financial  stability memberikan  pengaruh  pada fraudulent  financial  reporting . Financial  Stability diproksikan dengan AGROW H1: Financial Stability Berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement.
2. Pengaruh Personal Financial Needs terhadap Fraudulent Financial Statement
Personal Financial Need pada penelitian ini merujuk pada kebutuhan keuangan personal dari eksekutif perusahaan (dewan komisaris dan dewan direksi). Ketika para eksekutif perusahaan memiliki peranan yang signifikan di dalam perusahaan maka personal financial need dari para eksekutif  tersebut  akan  dipengaruhi  oleh  kinerja  keuangan  perusahaan.  Apabila  kinerja keuangan perusahaan baik maka keadaan finansial personal para eksekutif yang mempunyai saham  di  perusahaan  tersebut  juga  baik.  Begitu  sebaliknya,  apabila  kinerja  keuangan perusahaan itu buruk maka keadaan finansial dari personal eksekutif perusahaan juga buruk. Dalam  penelitian  Skousen,  Smith,  &  Wright  (2009)  membuktikan  bahwa  semakin  tinggi financial personal need yang diproksikan persentase kepemilikan saham yang dimiliki orang dalam maka probabilitas terjadinya fraud dalam laporan keuangan semakin rendah. Menurut Nugraheni  &  Triatmoko  (2017) personal  financial  need berpengaruh  pada fraudulent financial reporting .
H2 : Personal financial need berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting
3. Pengaruh External Pressure terhadap Fraudulent Financial Statement External pressure adalah adanya tekanan dari pihak luar seperti kreditur dan investor. Hal ini akan  memberikan  sinyal negative ketika  perusahaan  tidak  mampu  memenuhi  pembayaran kepada  pihak  kreditor  ataupun  memberikan  tingkat  keuntungan  dari  modal  yang  diberikan

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
oleh  investor.  Tekanan  yang  berlebihan  dapat  mendorong  para  manager  untuk  melakukan fraud terutama  dari  pihak  eksternal  yaitu  kreditor,  ketidakmampuan  perusahaan  membayar hutangnya membuat perusahaan sulit untuk mendapatkan pendanaan berupa hutang, namun perusahaan  wajib  melunasi  seluruh  hutangnya  kepada  kreditor.  Tiffani  &  Marfuah  (2015) menyatakan  bahwa leverage (LEV)  yang  lebih  besar  dapat  dikaitkan  dengan  kemungkinan yang  lebih  besar  untuk  melakukan  pelanggaran  terhadap  perjanjian  kredit  dan  kemampuan yang lebih rendah untuk memperoleh tambahan modal melalui pinjaman. External Pressure diproksikan dengan DER H3: External Pressure Berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement.
4. Pengaruh Financial Target terhadap Fraudulent Financial Statement
Perusahaan dapat dikatakan memenuhi target perusahaan apabila dapat menghasilkan produk secara  maksimal  dengan  asset  yang  dimilikinya  sehingga return yang  didapat  perusahaan menjadi semakin membaik. Hal ini memberikan sinyal positif dari pihak kreditor dan investor bahwa perusahaan mampu menghasilkan laba dengan menggunakan asset yang dimilikinya . Jika  hal  sebaliknya  target  perusahaan  tidak  tercapai,  agen  cenderung  untuk  memanipulasi laporan  keuangannya  untuk  mendapatkan  bonus  atas  kinerja  mereka  dengan  memanipulasi laba perusahaan. Semakin tinggi kemampuan perusahaan untuk mencapai target finansialnya dapat dikatakan bahwa kinerja perusahaan semakin baik. Namun terkadang ada faktor-faktor tertentu yang tidak dapat dikendalikan perusahaan sehingga membuat target finansial tersebut tidak  tercapai  dan  eksistensi  perusahaan  akan  diragukan.  Nugraheni  &  Triatmoko  (2017) meneliti  variabel  yang  dapat  digunakan  untuk  proksi  ukuran  dari  komponen  tekanan  dan peluang  berdasarkan  teori fraud  diamond yang  diadopsi  dalam  SAS  (No.99)  dengan menggunakan  analisis  regresi  logistik.  Berdasarkan  hasil  analisis,  maka  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  variabel  financial  target  dengan  proksi return  on  asset (ROA)  terbukti berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  kemungkinan  adanya  kecurangan  pada  laporan keuangan.  Penelitian  serupa  juga  dilakukan  oleh  Vivianita  &  Indudewi  (2018)  yang menunjukan variabel financial target memiliki pengaruh pada fraudulent financial reporting. Financial Target diproksikan dengan ROA
H4: Financial Target Berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement.
5. Pengaruh Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent Financial Statement
Perusahaan  dengan  pemegang  saham  dari  Direksi  dan  atau  Komisaris  lebih  memiliki kemungkinan  untuk  menghindari  tindak  kecurangan,  dengan attitude  toward  money yang dimiliki mereka akan berupaya untuk memastikan bahwa tidak akan ada tindakan yang dapat berdampak buruk pada kondisi finansial perusahaan, yang juga akan mempengaruhi kondisi finansial  mereka.  Dewan  komisaris  independen  dipercaya  dapat  memberikan  pengawasan yang lebih baik karena bersifat independen dan tidak dapat dipengaruhi dari berbagai pelaku fraud.  Nurbaiti  &  Hanafi  (2017)  menunjukan  bahwa  ineffective  monitoring  berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting . Ineffective Monitoring diproksikan dengan  jumlah komisaris independen.
H5: Ineffective  Monitoring Berpengaruh  Untuk  Mendeteksi Fraudulent  Financial Statement.

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
6. Pengaruh Nature of industry terhadap Fraudulent Financial Statement
Pada laporan keuangan terdapat akun-akun yang besaran saldonya ditentukan oleh perusahaan itu sendiri melalui suatu estimasi, misalnya estimasi saldo piutang yang tidak tertagih. Karena adanya  penilaian  subjektif  dalam  menentukan  saldo  dari  akun  tersebut,  manajemen  dapat menggunakan  akun  tersebut  sebagai  alat  untuk  manipulasi  laporan  keuangan.  Argumen  ini didukung oleh Skousen, Smith, & Wright (2009) yang menemukan bahwa akun piutang dan persediaan terlibat dalam sejumlah besar fraud . Estimasi nilai piutang dapat dihitung besaran nilainya,  perusahaan  dapat  menggunakan  akun  tersebut  untuk  memanipulasi  laporan keuangan  dengan  cara  melebihkan  saldo  penyisihan  piutang  tak  tertagih  agar  dapat mengurangi  laba.  Hal  tersebut  dilakukan  untuk  menciptakan  cadangan  laba  yang  dapat digunakan  untuk  menaikkan  laba  di  kemudian  hari  saat  perusahaan  tidak  dapat  mencapai target.  Oleh  karena  itu, nature  of  industry dalam  penelitian  ini  diproksikan  dengan  rasio perubahan piutang penjualan selama dua tahun. Semakin tinggi rasio perubahan piutang yang merupakan  proksi  dari nature  of industry ,  kemungkinan  terjadinya  kecurangan  juga  tinggi. Menurut penelitian yang dilakukan oleh (Pamungkas, 2018) nature of industry memengaruhi fraudulent financial reporting .
H6: Nature of industry berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement.
7. Pengaruh auditor change terhadap Fraudulent Financial Statement
Pergantian auditor oleh perusahaan dapat diasumsikan sebagai cara untuk menghapus  jejak kecurangan  yang  telah  dilakukan  komite  audit  sebelumnya.  Kemungkinan  tersebut mendorong  niat  perusahaan  merubah  susunan  komite  auditnya  demi  menutupi  kecurangan yang telah dilakukan oleh perusahaan.
Hasil  dalam  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Mardianto  (2019)  Penelitian  tersebut menunjukkan  hasil  bahwa  ada  dua  faktor  yang  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap kecurangan  pelaporan  keuangan  salah  satunya  yaitu  pergantian  auditor.  Pergantian  auditor yang  terlalu  sering  dilakukan  memberi  pikiran  bawah  kemungkinan  perusahaan  tersebut melakukan manipulasi laba yang disajikan, sehingga pergantian auditor dapat bertujuan agar tindakan kecurangan tersebut tidak dapat diketahui oleh auditor pengganti.
H7: Auditor Change Berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement.
8. Pengaruh Director Change terhadap Fraudulent Financial Statement
Wolfe  &  Hermanson  (2004)  berpendapat  bahwa  suatu  tindakan  kecurangan  pelaporan keuangan  tidak  mungkin  terjadi  tanpa  adanya  seseorang  yang  memiliki  kemampuan  dalam perusahaan. Direksi merupakan seseorang yang berpengaruh dalam suatu perusahaan. Seluruh kebijakan perusahaan dibuat oleh pihak direksi. Umumnya, perusahaan melakukan pergantian direksi  atau  perubahan  susunan  direksi  atau  pemilihan  direksi  baru  sebagai  upaya  untuk memperbaiki  kinerja  direksi  lama  yang  dianggap  kurang  kompeten.  Namun,  pergantian direksi dapat dianggap sebagai salah satu cara untuk menyingkirkan pihak direksi lama yang mengetahui adanya indikasi terjadinya praktik kecurangan dalam suatu perusahaan. Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Septriani  &  Handayani  (2018)  menunjukkan  bahwa director change berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
H8: Director Change Berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement.

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
9. Pengaruh Arrogance terhadap Fraudulent Financial Statement
Studi  yang  dilakukan  oleh  Committee  of  Sponsoring  Organization  of  the  Threadway Comission (COSO) menemukan bahwa 70% dari fraud memiliki profil yang menggabungkan tekanan  dengan  arogansi  dan  dari  kasus  penipuan  89%  CEO  terlibat  didalamnya.  Crowe menunjukan bahwa terdapat  lima unsur arogansi dari sudut pandang CEO, yaitu ego besar, menganggap mereka dapat menghindari kontrol internal, memiliki sifat menggertak, memiliki gaya  manajemen  okratis,  dan  takut  kehilangan  jabatan.  Unsur  arogansi  tersebut  dapat berkembang  dan  seiring  waktu  akan  menghancurkan  karir  atau  perusahaan.  Teori  tersebut didukung  oleh  penelitian  Vivianita  &  Indudewi  (2018)  menyatakan  bahwa  banyaknya  foto CEO  yang  terpampang  pada  laporan  tahunan  perusahaan  dapat  mendemonstrasikan  tingkat arogansi atau superioritas yang dimiliki CEO tersebut.
H9: Arrogance Berpengaruh Untuk Mendeteksi Fraudulent Financial Statement
2.2. Model Penelitian

## 3. METODOLOGI PENELITIAN DAN ANALISA DATA 3.1 Populasi dan Sampel
Populasi dari penelitian ini adalah seluruh perusahaan  jasa nonkeuangan  yang berjumlah 200 perusahaan dan tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2015-2017. Pengambilan sampel penelitian  menggunakan  metode purposive sampling dan  jumlah sampel  yang diperoleh sebanyak 95 perusahaan per tahun.
Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan  tahunan perusahaan yang tercatat yang terdaftar di BEI. Beberapa alasan menggunakan data sekunder adalah laporan keuangan perusahaan yang tercatat yang terdaftar di BEI lebih mudah diperoleh; penggunaan data sekunder  sudah  lazim  digunakan  oleh  peneliti  dalam  negeri  maupun  luar  negeri;  dan  laporan keuangan yang terdaftar di BEI dapat dipercaya karena telah diaudit oleh auditor independen. Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah fraudulent  financial  reporting (kecurangan atas  laporan keuangan) yang diukur  dengan  menggunakan model Beneish M-Score (1999)  (Beneish  D.  ,  1999).  Pengukuran Beneish  M-Score (Beneish  D.  ,  1999) menggunakan delapan  rasio  keuangan  untuk  mengidentifikasi  apakah  perusahaan  terindikasi  melakukan manipulasi pendapatan dalam laporan keuangannya, dengan rumus sebagai berikut:
M-Score = -4.84 + 0.920 DSRI + 0.528 GMI + 0.404 AQI + 0.892 SGI + 0.115 DEPI - 0.172 SGAI - 0.327 LVGI + 4.697 TATA
Tabel 3.1 Rasio Keuangan - Pengukuran Model Beneish
Sumber : Beneish 1999.
Perusahaan  yang  mendapatkan  skor  >  -2,22  dikategorikan  melakukan fraud ,  sedangkan perusahaan  yang  mendapat  skor  ≤  -2,22  dikategorikan  tidak  melakukan fraud .  Selanjutnya perusahaan yang melakukan fraud diberi kode 1 dan yang tidak melakukan fraud diberi kode 0. Variabel independen pertama adalah Financial stability, yaitu kondisi stabilitas keuangan perusahaan. Financial stability dihitung dengan rumus perubahan aset ( ACHANGE ).
Total Asset t - Total Asset t-1
Total Aset t ACHANGE =

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
Variabel  independen  kedua  adalah personal  financial  needs, yaitu  kondisi  keuangan perusahaan  yang  dipengaruhi  oleh  kondisi  kepemilikan  oleh  para  eksekutif.    Semakin  tinggi persentase kepemilikan saham oleh orang dalam, maka kemungkinan praktik untuk memanipulasi laporan keuangan akan semakin tinggi terjadi.
Variabel independen ketiga adalah external pressure yaitu tekanan berlebih yang dialami oleh  manajer  untuk  memenuhi  kewajiban  kepada  pihak  ketiga.  Agar  perusahaan  tetap  mampu bersaing, perusahaan membutuhkan tambahan sumber modal dari luar (eksternal). Oleh karena itu leverage digunakan sebagai pengukuran variabel external pressure .
Variabel independen keempat adalah financial targets yaitu laba bersih yang akan dicapai atau  ditargetkan.  Manajer  akan  berusaha  mewujudkan  target  yang  telah  ditentukan  untuk mendapatkan imbalan berupa bonus atau hadiah. Return on asset (ROA) dapat digunakan untuk melihat  seberapa  efisien  sebuah  perusahaan  menggunakan  asetnya  untuk  menghasilkan  laba bersih. Semakin tinggi ROA perusahaan, semakin baik kinerja manajemen.
Variabel independen kelima adalah ineffective monitoring yaitu suatu kondisi lemah atau tidak efektifnya pengawasan dalam memantau kinerja perusahaan. Menurut SAS no. 99, jumlah komisaris independen yang sedikit akan berdampak pada kurangnya pengawasan yang baik. Hal ini dapat menyebabkan munculnya pihak yang mendominasi manajemen perusahaan. Kondisi ini dapat mendorong terjadinya kecurangan atas laporan keuangan. Dalam penelitian ini, ineffective monitoring dihitung dengan membandingkan antara jumlah dewan komisaris independen dan total dewan komisaris.
Variabel  independen  keenam  adalah Nature  of  industry, yaitu  kondisi  ideal  sebuah perusahaan dalam suatu industri. Rasio piutang usaha terhadap penjualan dapat digunakan sebagai pengukuran nature  of  industry .  Dalam  memperkirakan  piutang  usaha  tak  tertagih  dibutuhkan penilaian subjektif. Dengan adanya penilaian subjektif dalam  memperkirakan piutang  usaha  tak tertagih, hal ini dapat menjadi peluang bagi manajamen untuk melakukan kecurangan atas laporan keuangan dengan menggunakan akun tersebut.
Variabel independen ketujuh adalah auditor change. Variabel ini dapat mengindikasikan perusahaan melakukan penghapusan jejak fraud ( fraud trail ) yang pernah dilakukan sebelumnya. Dalam penelitian  ini auditor change (pergantian kantor akuntan publik)  diukur dengan  variabel dummy. Perusahaan yang melakukan pergantian auditor pada periode 2015-2017 diberi kode 1, sedangkan perusahaan  yang tidak  melakukan pergantian auditor pada periode 2015-2017 diberi kode 0.
Total saham yang dimiliki orang dalam
Total saham beredar OSHIP = Total Debt Total Asset LEV = Net income Total Asset ROA = Jumlah dewan komisaris independen Jumlah total dewan komisaris BDOUT = Receivables t Receivabels t-1 Sales t Sales t-1 REC =

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
Variabel independen kedelapan adalah director change . Pergantian direksi dapat dilakukan dengan  alasan  bahwa  pergantian  ini  akan  menjadikan  direksi  menjadi  lebih  kompeten.  Dalam penelitian  ini,  untuk  mengukur director  change digunakan  variabel dummy. Kode  1  diberikan apabila  perusahaan  melakukan  pergantian  direksi  pada  periode  2015-2017,  sedangkan  kode  0 diberikan apabila perusahaan tidak melakukan pergantian direksi pada periode 2015-2017.
Variabel  independen  kesembilan  adalah frequent  number  of  CEO’s  picture .  CEO  yang memiliki sifat arogansi tinggi dapat mengarah pada tindakan fraud , karena ia merasa dirinya tidak terikat  pada  peraturan  dan  regulasi  sehingga  dapat  melakukan  tindakan  apapun  untuk menguntungkan  dirinya.  Dalam  penelitian  ini,  frekuensi  kemunculan  foto  CEO  dalam  laporan tahunan digunakan untuk menghitung frequent number of CEO’s picture.

## 4. HASIL PENELITIAN DAN DISKUSI

## 4.1. Gambaran Umum Data Penelitian
Gambaran  umum  sampel  yang  menjadi  objek  penelitian  dapat  dilihat  dalam  Tabel  4.1. Terdapat  200  perusahaan  jasa  nonkeuangan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  setiap tahunnya dan hanya 98 perusahaan yang memiliki data sesuai dengan tujuan penelitian.
Tabel 4.1 Tabel Seleksi Sampel Penelitian No. Keterangan Jumlah Perusahaan 1 Perusahaan jasa non keuangan 200 2 Perusahaan yang tidak menerbitkan laporan tahunan secara lengkap selama 2015-2017 (66) 3 Laporan keuangan disajikan dalam mata uang selain Rupiah (12) 4 Perusahaan yang tidak memiliki data lengkap untuk digunakan dalam penelitian (24) Jumlah sampel perusahaan 98 Dikali 3 tahun laporan keuangan x 3 Jumlah sampel tahun perusahaan (Firm years) 294 Sampel tahun perusahaan (Firm years) yang dikeluarkan karena tidak memenuhi kriteria (9) Jumlah sampel tahun perusahaan (Firm years) yang diteliti 285 Sumber : Data diolah peneliti

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
Tabel 4.2 Tabel Klasifikasi Sampel Berdasarkan Sektor Industri
No. Sektor Industri Jumlah Persentase 1 Infrastruktur, utilitas, dan transportasi 36 13 2 Properti, real estate , dan konstruksi bangunan 122 43 3 Perdagangan, jasa, dan investasi 127 45 Total 285 100 Sumber : Data diolah peneliti
Berdasarkan tabel 4.2, dapat dilihat bahwa sektor perusahaan terbanyak berasal dari sektor perdagangan, jasa, dan investasi dengan jumlah sampel sebanyak 127 atau 45%, sedangkan sektor paling sedikit adalah sektor infrastruktur, utilitas, dan transportasi dengan jumlah sampel sebanyak 36 atau 13%.

## 4.2. Analisis data
Analisis statistika deskriptif dilakukan untuk menguji hipotesis yang telah dikembangkan. Pengujian  hipotesis  satu  sampai  dengan  hipotesis  sembilan  dilakukan  dengan  menggunakan regresi  logistik.  Analisis  regresi  logistik  digunakan  karena  variabel  dependen  merupakan  non- metrik  dua  kategori  (variabel  dummy)  dan  variabel  independen  merupakan  kombinasi  antara metrik dan non-metrik. Data yang telah dikumpulkan, ditabulasikan ke dalam tabel. Pengolahan data  dan  pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  menggunakan  program  Statistical  Package  for Social Science (SPSS) versi 25.0. Model regresi logistik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah:
FFR = 𝒌 + β 1 ACHANGE + β 2 OSHIP + β 3 LEV + β 4 ROA + β 5 BDOUT + β 6 REC + β 7 AUDCHANGE + β 8 DICHANGE + β 9 CEOPIC + ε
FFR
= variabel dummy , kode 1 melakukan fraud , kode 0 tidak  melakukan fraud 𝒌
= konstanta β = Koefisien regresi
ε
= error ACHANGE  = financial stability OSHIP = personal financial needs LEV = external pressure ROA = financial targets BDOUT = ineffective monitoring REC = nature of industry AUDCHANGE = auditor change DICHANGE  = director change CEOPIC = frequent number of CEO’s picture
Tabel 4.3 Tabel Frekuensi FRAUD Frequency Percent Valid FFR 161 56.5 NON FFR 124 43.5 Total 285 100.0 AUDCHANGE Frequency Percent Valid 0 196 68.8 1 89 31.2 Total 285 100.0 DICHANGE Frequency Percent Valid 0 148 51.9 1 137 48.1 Total 285 100.0 Sumber : Hasil olahan SPSS 25.0
Berdasarkan  tabel  4.3,  pada  frekuensi FRAUD menunjukkan  indikator  NON  FFR  yang berarti bahwa sampel melakukan kecurangan pelaporan keuangan dan FFR menunjukkan adanya kecurangan  pelaporan  keuangan.  Dari  jumlah  285  sampel  yang  diolah,  161  di  antaranya  tidak melakukan kecurangan pelaporan keuangan. Hal ini  menunjukkan  bahwa mayoritas dari sampel tidak melakukan kecurangan pelaporan keuangan dengan persentase sebesar 56.5%.
Angka  0  pada  frekuensi  AUDCHANGE  menunjukkan  perusahaan  tidak  melakukan pergantian  auditor  dan  angka  1  menunjukkan  perusahaan  melakukan  pergantian  auditor.  Dari jumlah 285 sampel yang diolah, 196 di antaranya tidak melakukan melakukan pergantian auditor. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  mayoritas  dari  sampel  tidak  melakukan  pergantian  auditor  dengan persentase sebesar 68.8%.
Angka  0  pada  frekuensi  DICHANGE  menunjukkan  perusahaan  tidak  melakukan perubahaan  dewan  direksi  dan  angka  1  menunjukkan  perusahaan  melakukan  perubahan  dewan direksi.  Dari  jumlah  285  sampel  yang  diolah,  148  di  antaranya  tidak  melakukan  melakukan perubahaan dewan direksi. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  mayoritas dari sampel tidak  melakukan perubahaan dewan direksi dengan persentase sebesar 51,9%.
Tabel 4.4  X Overall Model Fit Test
Block 0: Beginning Block
Iteration History a,b,c
Iteration -2 Log likelihood Coefficient s Constant Step 0 1 390.277 -.260 2 390.277 -.261 3 390.277 -.261 a. Constant is included in the model. b. Initial -2 Log Likelihood: 390.277 c. Estimation terminated at iteration number 3 because parameter estimates
changed by less than .001.
Block 1: Method = Enter
Sumber : Hasil olahan SPSS 25.0
Tabel  4.4  menunjukkan  bahwa  nilai  –LL  awal  sebesar  390,277.  Nilai  tersebut menunjukkan  adanya  penurunan  nilai  -2LL  dan  dapat  disimpulkan  bahwa  model  yang dihipotesiskan sesuai dengan data.

## Tabel 4.5 Goodness of Fit Test
Hosmer and Lemeshow Test Step  Chi-square df Sig. 1 13.668 8 .091 Sumber : Hasil olahan SPSS 25.0
Tabel  4.5  menunjukkan  angka Chi-Square sebesar  13.668  dengan  tingkat  kebebasan ( degree of freedom ) sebesar 8. Nilai signifikansi yang diperoleh adalah 0,091 lebih besar dari nilai signifikansi  yang  telah  ditetapkan  yaitu  0,05.  H 0 diterima  dan  H a ditolak  sehingga  dapat disimpulkan bahwa tidak ada perbedaan antara model dan data.
Tabel 4.6 Uji Koefisien Determinasi ( Nagelkerke R-Square )
Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 315.980 a .229 .308 a. Estimation terminated at iteration number 6
because parameter estimates changed by less than
.001. Sumber : Hasil olahan SPSS 25.0
Tabel 4.7 Pengujian Simultan
Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square df Sig. Step 1 Step 74.297 9 .000 Block 74.297 9 .000 Model 74.297 9 .000 Sumber : Hasil olahan SPSS 25.0
Hasil pengolahan data menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0. Nilai ini lebih kecil dari nilai  signifikansi  yang  ditetapkan,  yaitu  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  independen secara bersama-sama dapat menjelaskan probabilita kecurangan atas laporan keuangan.
Angka Nagelkerke R Square pada tabel 4.6 adalah sebesar 0,308. Angka ini menunjukkan bahwa variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabilitas variabel independen sebesar 0,308 atau 30,8%. Sisanya sebesar 69,2% dijelaskan oleh variabel di luar model penelitian.

## Tabel 4.8  Pengujian Hipotesis

## Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B) Step 1 a ACHANGE 6.234 1.304 22.838 1 .000 509.801 OSHIP -.228 .957 .057 1 .812 .796 LEV -.173 .475 .132 1 .716 .841 ROA 1.299 2.061 .397 1 .529 3.665 BDOUT -.660 1.199 .303 1 .582 .517 REC 9.635 2.188 19.391 1 .000  15293.071 AUDCHAN GE -.279 .312 .798 1 .372 .757 DICHANGE .071 .281 .063 1 .802 1.073

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
CEOPIC -.040 .050 .617 1 .432 .961 Constant -.388 .635 .374 1 .541 .678
a. Variable(s) entered on step 1: ACHANGE, OSHIP, LEV, ROA, BDOUT, REC, AUDCHANGE, DICHANGE, CEOPIC.
Sumber : Hasil olahan SPSS 25.0
Berdasarkan Tabel 4.8, persamaan regresi logistic dalam penelitian ini adalah:
FFR = -0,388 + 6,234 ACHANGE – 0,228 OSHIP – 0,173 LEV + 1,299 ROA – 0,66 BDOUT + 9,635 REC - 0,279 AUDCHANGE + 0.071 DICHANGE – 0,040 CEOPIC + ε

## Financial stability
Tabel 4.8 menunjukkan koefisien financial stability (ACHANGE) sebesar 6,234 dan nilai signifikansi  sebesar  0,000.  Ini  berarti,  hipotesis  pertama  diterima  karena  nilai  signifikansi  yang diperoleh (0,000) < nilai signifikansi yang ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa financial stability berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Artinya, setiap pertambahan 1 (satu) pada  rasio  perubahaan  aset  akan  meningkatkan  kemungkinan  terjadinya  kecurangan  sebesar 509,801.
Perusahaan dengan total aset yang rendah berupaya melakukan kecurangan untuk menarik investor melakukan investasi di perusahaannya. Perusahaan yang memiliki total aset yang rendah pada masa lalu termotivasi untuk meningkatkan jumlah total aset mereka. Namun, dalam upaya mencapai target tersebut, perusahaan  terkadang memberikan tekanan pada manajemen  sehingga manajemen  akan  melakukan  kecurangan  atas  laporan  keuangan  yang  menunjukkan  hasil peningkatan total aset secara signifikan.
Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian Tiffani & Marfuah (2015) atas perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2011-2013;  hasil  penelitian  Beneish  (1999)  atas perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2013-2015; dan hasil penelitian Mardianto., (2019)  atas  perusahaan  nonkeuangan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2011-2016.  Namun  hasil penelitian  Nugraheni  &  Triatmoko  (2017)  atas  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI periode 2014-2016 menunjukkan hasil sebaliknya.

## Personal financial needs
Tabel 4.10 menunjukkan koefisien personal financial needs (OSHIP) sebesar  -0,228 dan nilai signifikansi sebesar 0,812. Ini berarti, hipotesis kedua diterima karena nilai signifikansi yang diperoleh (0,812) > nilai signifikansi yang ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa personal financial needs tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Kepemilikan manajer yang tinggi atas perusahaan akan membuat manajer lebih berhati-hati dalam menyajikan laporan keuangan  demi  keberlangsungan  perusahaan.  Dengan  begitu,  jumlah  kepemilikan  saham  yang lebih tinggi justru membuat manajemen lebih berfokus untuk meningkatkan kinerja perusahaannya ketimbang melakukan kecurangan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Tiffani & Marfuah (2015) atas perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2011-2013. Namun,  penelitian
yang dilakukan oleh Nugraheni & Triatmoko (2017) atas perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2014-2016 menunjukkan hasil yang sebaliknya.

## External pressure
Tabel  4.10  menunjukkan  koefisien external  pressure (LEV)  sebesar  -0,173  dan  nilai signifikansi  sebesar  0,716.  Ini  berarti,  hipotesis  ketiga  diterima  karena  nilai  signifikansi  yang diperoleh (0,716) > nilai signifikansi yang  ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa external pressure tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Hal ini terjadi karena sampel dalam  penelitian  ini  merupakan  perusahaan  besar  yang  dipercaya  mampu  menyelesaikan kewajiban  yang  ada.  Di  samping  itu,  perusahaan  yang  memiliki  utang    dalam  jumlah  tertentu, dapat melunasi utangnya tersebut.
Hasil penelitian  ini  sejalan dengan hasil penelitian Mardianto (2019) yang menunjukkan bahwa external  pressure tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting .  Penelitian yang  dilakukan  oleh  Nurbaiti  &  Hanafi  (2017)  juga  menunjukkan  hasil  yang  sama.  Namun, penelitian yang dilakukan oleh Pamungkas (2018) atas ASEAN Corporate Gorvernance Scorecard (ACGS)  menunjukkan  hasil  yang  berbeda,  yaitu external  pressure berpengaruh  terhadap fraudulent financial reporting .

## Financial targets
Tabel  4.10  menunjukkan  koefisien financial  targets (ROA)  sebesar  1,299  dan  nilai signifikansi sebesar 0,529. Ini berarti, hipotesis  keempat  diterima karena nilai  signifikansi  yang diperoleh (0,529) > nilai signifikansi yang ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa financial targets tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting. Besar  kecilnya  target  ROA yang  ingin  dicapai  tidak  memengaruhi  manajer  untuk  melakukan  kecurangan.  Manajer menganggap  target  ROA  tidak  sulit  untuk  dicapai.  Selain  itu,  keberadaan  sistem  yang memperbolehkan  karyawan  dan  manajemen  memiliki  saham  dari  perusahaan  mereka  sehingga mereka menjadi pemilik saham sekaligus karyawan perusahaan tersebut, membuat mereka merasa harus berpartisipasi dalam rangka menjaga target keuangan perusahaan.
Hasil Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Aprilia (2017) atas perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2013-2015,  sedangkan    penelitian  oleh Vivianita  &  Indudewi  (2018)  atas  perusahaan  tambang  periode  2014-2016  menunjukkan  hasil yang berbeda.

## Ineffective monitoring
Tabel 4.10 menunjukkan koefisien ineffective monitoring (BDOUT) sebesar -0,66 dan nilai signifikansi  sebesar  0,582.  Ini  berarti,  hipotesis  kelima  diterima  karena  nilai  signifikansi  yang diperoleh (0,582) > nilai signifikansi yang ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa nature of industry tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Dewan komisaris independen diangkat cenderung untuk menghasilkan good corporate governance (GCG) dengan tujuan agar dapat  mencegah  terjadinya  kesalahan  penyajian  atas  laporan  keuangan.  Pengangkatan  dewan komisaris independen bukan hanya dilakukan dengan tujuan tersebut, tapi juga untuk memenuhi regulasi yang ada. Selain itu, mayoritas pemegang saham cenderung lebih memerhatikan kinerja dewan  direksi  perusahaan sehingga dewan komisaris  independen tidak akurat dijadikan  sebagai indikator untuk meningkatkan pengaruh melakukan kecurangan.

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian Mardianto (2019) yang melakukan penelitian atas  perusahaan  nonkeuangan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2011-2016;  Aprilia  (2017)  yang melakukan  penelitian  atas  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2013-2015. Namun,  Tiffani  &  Marfuah  (2015)  atas  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode 2011-2013 menunjukkan hasil sebaliknya.

## Nature of industry
Tabel  4.10  menunjukkan  koefisien nature  of  industry (REC)  sebesar  9,635  dan  nilai signifikansi  sebesar  0,000.  Ini  berarti,  hipotesis  keenam  diterima  karena  nilai  signifikansi  yang diperoleh (0,000) < nilai signifikansi yang ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa nature of industry berpengaruh terhadap fraudulent financial  reporting. Setiap pertambahan 1 (satu) pada selisih rasio perputaran piutang ( receivable turnover ) akan meningkatkan kemungkinan terjadinya kecurangan atas laporan keuangan sebesar 15.293,071. Adanya penilaian subjektif pada perkiraan piutang tak tertagih menciptakan peluang bagi manajemen untuk melakukan tindakan kecurangan atas  akun  tersebut.  Hal  ini  dapat  dilakukan  dengan  cara  mengurangi  penyisihan  piutang  tak tertagih,  meskipun  dalam  kenyataanya  penagihan  saldo  piutang  dalam  jumlah  besar  sulit dilakukan.
Hasil  Penelitian  ini  didukung  oleh  Pamungkas  (2018)  yang  melakukan  penelitian  atas ASEAN Corporate Gorvernance Scorecard (ACGS) periode 2012-2016. Hasil penelitian ini juga didukung oleh Nurbaiti & Hanafi (2017) yang melakukan penelitian atas perusahaan property dan realestate yang terdaftar di BEI  periode  2013-2017.  Namun, hasil penelitian  ini tidak didukung oleh  Vivianita  &  Indudewi  (2018)  yang  melakukan  penelitian  atas  perusahaan  tambang  yang terdaftar di BEI periode 2014-2016; Tiffani & Marfuah  (2015) yang melakukan penelitian atas perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2011-2013.

## Auditor change
Tabel  4.10  menunjukkan  koefisien auditor  change (AUDCHANGE)  sebesar  -0,279  dan nilai  signifikansi  sebesar  0,372.  Ini  berarti,  hipotesis  ketujuh  diterima  karena  nilai  signifikansi yang  diperoleh  (0,372)  >  nilai  signifikansi  yang  ditetapkan  (0,05).  Dapat  disimpulkan  bahwa auditor change tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Perusahaan mengganti auditor karena tidak puas dengan hasil kerja yang dilakukan pada periode sebelumnya. Selain itu, penetapan auditor juga dilakukan dalam RUPS sehingga lebih banyak dipengaruhi oleh keputusan para pemegang saham. Perusahaan cenderung memiliki motivasi yang baik dengan menggunakan independent auditor dan secara objektif melakukan audit demi meningkatkan kinerja perusahaan di masa depan. Akan tetapi, jika perusahaan mulai tidak puas dengan  kinerja auditor yang tidak dapat dipengaruhi atau diganggu oleh perusahaan untuk melakukan manipulasi  hasil audit, maka kecurangan cenderung lebih tinggi.
Hasil penelitian ini diperkuat oleh Vivianita & Indudewi (2018) yang melakukan penelitian atas perusahaan tambang  yang terdaftar di BEI tahun 2014-2016 serta penelitian  Aprilia (2017) atas perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2013-2015. Namun, penelitian Mardianto (2019) atas perusahaan nonkeuangan yang terdaftar di BEI tahun 2011-2016 menunjukkan hasil yang sebaliknya.

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587

## Director change
Tabel 4.10 menunjukkan koefisien director change (DICHANGE) sebesar 0,071 dan nilai signifikansi sebesar 0,802. Ini berarti, hipotesis kedelapan diterima karena nilai signifikansi yang diperoleh (0,802) > nilai signifikansi yang  ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa director change tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent financial  reporting. Pergantian  dewan  direksi  di dalam  perusahaan  yang  dideskripsikan  dalam  laporan  tahunan,  dapat  terjadi  karena  hasil  dari RUPS.  Pergantian  yang  ditetapkan  oleh  perusahaan  dengan  harapan  meningkatkan  kinerja perusahaan  yang  lebih  baik  dari  periode  sebelumnya.  Pemilik  saham  juga  cenderung  ingin meningkatkan kinerja perusahaan dengan menetapkan dewan direksi yang lebih kompeten.
Hasil Penelitian ini sejalan dengan Nurbaiti & Hanafi (2017) yang melakukan penelitian atas  perusahaan property dan realestate yang  terdaftar  di  BEI  periode  2013-2017;  penelitian Aprilia  (2017)  atas  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2013-2015.  Namun, Septriani  &  Handayani  (2018)  yang  melakukan  penelitian  atas  perusahaan  perbankan  yang terdaftar di BEI periode 2013-2016 menunjukkan hasil sebaliknya.

## Frequent number of CEO’s picture
Tabel 4.10 menunjukkan koefisien frequent number of CEO’s picture (CEOPIC) sebesar - 0,4  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,432.  Ini  berarti,  hipotesis  kesembilan  diterima  karena  nilai signifikansi yang diperoleh (0,432) > nilai signifikansi yang ditetapkan (0,05). Dapat disimpulkan bahwa frequent  number  of  CEO’s  picture tidak  berpengaruh  terhadap fraudulent  financial reporting. Jumlah  foto CEO perusahaan  yang  muncul cenderung hanya untuk  memperkenalkan diri bagi pembaca laporan tahunan. Dengan adanya foto yang terpampang dalam laporan tahunan tentunya seorang CEO akan mempertahankan harga dirinya dengan tidak melakukan kecurangan. Selain itu, frekuensi kemunculan foto CEO yang besar juga dipengaruhi oleh jumlah dewan direksi perusahaan  tersebut,  sehingga  freukuensi  kemunculan  foto  CEO  tidak  dapat  dijadikan  sebagai indkator pengaruh terjadinya kecurangan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  Nugraheni  &  Triatmoko  (2017)  yang  melakukan penelitian  atas  Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN)  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2013-2017. Namun, penelitian yang dilakukan oleh Aprilia (2017) atas perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2013-2015, serta Vivianita & Indudewi (2018) yang melakukan penelitian terhadap perusahaan tambang yang terdaftar di BEI periode 2014-2016, menunjukkan hasil sebaliknya.

## 5. KESIMPULAN & SARAN

## 5.1.Kesimpulan
Hasil  pengujian  analisis  regresi  logistik  selama  tiga  tahun  pengamatan  (2015-2017) menunjukkan  bahwa  secara  statistik  terbukti  terdapat  pengaruh  signifikan financial  stability terhadap fraudulent financial reporting ; secara statistik tidak terbukti terdapat pengaruh signifikan personal  financial  needs terhadap fraudulent  financial  reporting ;  secara  statistik  tidak  terbukti terdapat  pengaruh  signifikan  external  pressure  terhadap fraudulent  financial  reporting ;  secara statistik tidak terbukti terdapat pengaruh signifikan financial targets terhadap fraudulent financial reporting ;  secara  statistik  tidak  terbukti  terdapat  pengaruh  signifikan ineffective  monitoring terhadap fraudulent financial reporting ; secara statistik tidak terbukti terdapat pengaruh signifikan nature of industry terhadap fraudulent financial reporting ; secara statistik tidak terbukti terdapat

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
pengaruh signifikan auditor change terhadap fraudulent financial reporting ; secara statistik tidak terbukti  terdapat  pengaruh  signifikan director  change terhadap fraudulent  financial  reporting ; secara  statistik  tidak  terbukti  terdapat  pengaruh  signifikan frequent  number  of  CEO’s  picture terhadap fraudulent financial reporting.

## 5.2. Saran Untuk Penelitian Selanjutnya
Penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  alat  ukur  lain  untuk  mengukur fraudulent financial reporting, seperti discretionaly accruals (DACC), F-Score Model, dan alat ukur lainnya agar hasil penelitian menjadi lebih signifikan.
Penelitian  selanjutnya  dapat  mengombinasikan  metode  kuantitatif  dan  kualitatif  dalam metode penelitiannya. Beberapa elemen dalam  fraud pentagon masih  sulit untuk diukur apabila hanya menggunakan metode kuantitatif saja.

## REFERENSI
ACFE. (2014). Report To The Nation on Occupational Fraud and Abuse 2014 Global Fraud Study. Association Of Certified Fraud Examiners , pp. 1-80.
AICPA.  (2002).  AU  Section  316  :  Consideration  of  Fraud  in  a  Financial  Statement  Audit.  pp.
1719-1770.
Alfa  Vivianita.,  Dian  Indudewi.  (2018).  Financial  Statement  Fraud  Pada  Perusahaan Pertambangan  Yang  Dipengaruhi  Oleh  Fraud  Pentagon  Theory  (Studi  Kasus  Di Perusahaan Tambang Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2014-2016). Jurnal Dinamika Sosial Budaya, 20 (1), 1-15.
Aprilia. (2017). Analisis Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan atas laporan keuangan Menggunakan  Beneish  Model  Pada  Perusahaan  Yang  Menerapkan  Asean  Corporate Governance Scorecard. Jurnal Aset (Akuntansi Riset), 9 (1), 101-132. Beneish, D. (1999). The Detection Of Earning Manipulation. Financial  Analyts Journal, 55 (5), 24-36.
Beneish, M. D. (November/December 1999). The Detection of Earnings Manipulation. Financial Analysts Journal , 24-36.
Christopher J, Skousen., Kevin R, Smith., Charlotte J, Wright. (2009). Detecting and Predicting Financial  Statement  Fraud.  The  Effectiveness  of  The  Fraud  Triangle  and  SAS  No.  99. Advances in Financial Economics . Cressey, D. (1953). Other People’s Money; a Study in the Social Psychology of Embezzlement. Glencoe. IL: Free Press .
David,  T,  Wolfe.,  Dana,  R,  Hermanson.  (2004).  The Fraud  diamond :  Considering  The  Four Element of Fraud. CPA Journal, 74 (12), 38-42. Examiners, A. o. (2016). Report to  Nation. https://www.acfe.com/rttn2016/docs/2016-report-to- the-nations.pdf . Horwarth, C. (2011 b). Why the fraud triangle is no longer enough. https://www.crowe.com. Horwarth, C. (2012). The Mind Behind The Fraudsters Crime :Key Behavioral and Environmental Element.

## ULTIMA Management | ISSN 2085-4587
Imam, G. (2013). Aplikasi Analisis Multivariat Dengan Program IBM SPSS 20. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro .
Indonesia, I. A. (2018). Standar Akuntansi Keuangan. Retrieved September 2019, from IAI global: http://iaiglobal.or.id/v03/standar-akuntansi-keuangan/sak-efektif-15-sak-efektif-per-1- januari-2018 .
Jensen,  C,  Meckling,  H.  (1976).  Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior,  agency  costs  and ownership structure. Journal of Financial Economics , 305-360.
Laila Tiffani., Marfuah. (2015). Deteksi Financial Statement Fraud dengan Analisis Fraud Triangle pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. JAAI,  19 (2),  112- 125.
Mardianto., Tiono, C. (2019). Analisis Pengaruh Fraud Triangle Dalam Mendeteksi Kecurangan atas laporan keuangan. Jurnal Benefita , 87-103.
Nugraheni,  K.,  Triatmoko,  H.  (2017).  Analisis  Faktor-  Faktor  yang  Memengaruhi  Terjadinya Financial  Statement  Fraud:  Prespektif  DIamond  Fraud  Theory. Jurnal  Akuntansi  dan Auditing, 14 (2), 118-143. Pamungkas,  D.,  Utomo,  D.  (2018). Fraudulent  financial  reporting :  An  Application  of  Fraud Pentagon  Theory  to  Association  of  Southeast  Asian  Nations  Corporate  Governance Scorecard. Journal of Advanced Research in Law and Economics , 1729-1737. Tuanakotta,  M.  (2013  a). Audit  Berbasis  ISA  (International  Standards  on  Auditing). Jakarta: Salemba Empat.
Tuanakotta,  M.  (2013). Mendeteksi  Manipulasi  Laporan  Keuangan.  jakarta:  Salemba  Empat. Jakarta: Salemba Empat.
Wolfe, T & Hermanson, R. (2004). The Fraud diamond : Considering The Four Element of Fraud. The CPA Journal , 38-42.
Yossi,  Septriani.,  Desi  Handayani.  (2018).  Mendeteksi  Kecurangan  Laporan  Keuangan  dengan Analisis Fraud Pentagon. Jurnal Akuntansi, Keuangan dan Bisnis, 11 (1), 11-23.
Zulvi  Nurbaiti.,  Rustam  Hanafi.  (2  Juli  2017).  Analisis  Pengaruh Fraud  diamond Dalam Mendeteksi Tingkat Accounting Irregularities. Jurnal Akuntansi Indonesia, 6 (2), 167-184.