## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA

## FACTORS AFFECTING TAX AVOIDANCE IN MANUFACTURING CORPORATE GOVERNANCE IN THE INDONESIA STOCK EXCHANGE
Mega Utami *

## Yohanes †

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  menguji  pengaruh  variabel  komisaris  independen,  komite  audit, corporate  social  responsibility ,  profitabilitas,  ukuran  perusahaan, leverage ,  kepemilikan institusional  terhadap tax  avoidance. Objek  penelitian  adalah  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2018  sampai  2020.  Penelitian  ini menggunakan  metode purposive  sampling dalam  pemilihan  sampel,  terdiri  atas  32 perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun  2018  sampai  2020  dan total data 96  sampel penelitian. Model regresi linear berganda digunakan sebagai metode analisis  data.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  komisaris  independen,  komite  audit, corporate  social  responsibility ,  ukuran  perusahaan, leverage ,  dan  kepemilikan  institusi tidak  memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance, sedangkan  profitabilitas  memiliki pengaruh terhadap tax avoidance . Perusahaan melakukan tax avoidance karena besarnya pajak  yang  ditanggung  berdasarkan  besarnya  laba  yang  diperoleh  membuat  perusahaan memiliki kesempatan melakukan tax planning untuk mengurangi jumlah beban kewajiban pajak.
Kata  Kunci: Tax  Avoidance, Komisaris  Independen,  Komite  Audit, Corporate  Social Responsibility , Profitabilitas

## ABSTRACT
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  the  variables  of  independent  commissioners, audit  committees,  corporate  social  responsibility,  profitability,  firm  size,  leverage, institutional  ownership  on  tax  avoidance.  The  object  of  research  is  manufacturing companies  listed  on  the  IDX  from  2018  to  2020.  The  study  uses  a  purposive  sampling method in selecting the sample, consisting of 32 companies listed on the  IDX from 2018 to 2020 and total of 96 research sample data. Multiple linear regression model was used as  a  method  of  data  analysis.  The  results  show  that  independent  commissioners,  audit committees,  corporate  social  responsibility,  firm  size,  leverage,  and  institutional ownership  have  no  effect  on  tax  avoidance,  while  profitability  has  an  influence  on  tax avoidance. Companies do tax avoidance because the amount of tax borne is based on the
* Trisakti School of Management, Indonesia   megautami071199@gmail.com
† Trisakti School of Management, Indonesia, joe_zhongsuan@yahoo.com.sg Penulis Korespondensi: Yohanes
Sitasi: Utami, M. & Yohanes. (2023). Faktor-faktor yang Memengaruhi Tax Avoidance Pada Tata Kelola Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi , 17 (1),
Artikel masuk: 22 Juni 2022; Artikel diterima: 20 April 2023
amount of profit earned, making the company have the opportunity to do tax planning to reduce the amount of tax liability.
Keywords: Tax avoidance, Corporate Social Responsibility, Profitability

## 1. PENDAHULUAN
Pajak merupakan salah satu sumber pendapatan utama negara. Di Indonesia lebih dari  80  persen  penerimaan  negara  berasal  dari  pajak.  Salah  satu  penyumbang pajak  terbesar  di  Indonesia  adalah  wajib  pajak  badan,  khususnya  sektor manufaktur.  Pada  tahun  2019  pajak  di  Indonesia  mengalami  penurunan, khususnya di bidang industri manufaktur, sebesar Rp16,77 triliun, padahal sektor ini  berkontribusi  20,8  persen  pada  penerimaan  pajak  (Anggraeni  &  Oktaviani, 2021). Turunnya jumlah pendapatan pajak juga disebabkan oleh faktor-faktor lain, seperti tax avoidance, yaitu usaha wajib pajak untuk meminimalkan beban pajak menggunakan cara alternatif yang dapat diterima (Rahma et al ., 2022).
Salah  satu  fenomena  kasusnya  terjadi  pada  perusahaan  yang  terindikasi melakukan  motif tax  avoidance, seperti  yang  dilakukan  perusahaan  Xiaomi  dan Oppo  di  India.  Pada    21  Desember  2021,  Departemen  Pajak  Penghasilan  India berhasil menemukan bahwa dua perusahaan tersebut telah melakukan pembayaran dalam sifat royalti sebesar lebih  dari INR 5.500 crore atau setara dengan Rp10,5 triliun  ke  perusahaan  grup  yang  berlokasi  di  luar  negeri.  Salah  satu  perusahaan ditemukan  melakukan  penggelembungan  pengeluaran  dengan  melakukan pembayaran atas nama perusahaan terkait. Hal ini menyebabkan pengurangan laba kena  pajak  dari  perusahaan  manufaktur  seluler  India.  Departemen  Pajak Penghasilan  India  menyatakan  bahwa  kelalaian  semacam  itu  membuat  pembuat ponsel  Xiaomi  dan  Oppo  didenda  lebih  dari  1,9  triliun  atas  tindakan  pidana berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan tahun 1961 ( andalannews.com ).
Gap  research dalam  penelitian  terdahulu  yang  membuktikan  bahwa faktor-faktor  yang  dapat  mengindikasikan  praktik tax  avoidance, di  antaranya komisaris independen, komite audit, corporate social responsibility , profitabilitas, ukuran  perusahaan, leverage, dan  kepemilikan  institusi.  Variabel  komisaris independen  sebelumnya  telah  diteliti  oleh  Oktaviana  dan  Kholis  (2021)  yang menyatakan  komisaris  independen  merupakan  individu  yang  tidak  memiliki ikatan  dengan  direksi,  tidak  berperan  sebagai  direktur  sebuah  perusahaan,  serta
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
tidak  memiliki  hubungan  dalam  hal  pemegang  saham.  Pengaruh  variabel komisaris  independen  terhadap tax  avoidance tersebut  menjelaskan  bahwa variabel  komisaris  independen  memengaruhi tax  avoidance secara  positif  karena komisaris  independen  dapat  mengoptimalkan  pengendalian  terhadap  performa direksi  jika  anggota  komisaris  independen  banyak  sehingga  kontrol  terhadap manajemen  dapat  semakin  kompleks;  oleh  karena  itu, tax  avoidance dapat diminimalisasi  dan  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Putri dan Lawita (2020) dan Sari, et al. (2020).
Namun,  penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Pratomo  dan  Risa  (2021)  dan  Budiadnyani  (2020)  yang  menjelaskan  bahwa variabel  komisaris  independen  berpengaruh  negatif  pada tax  avoidance .  Dengan jumlah komisaris independen yang semakin banyak, pengawasan yang dilakukan terhadap  manajemen  akan  semakin  ketat  dan  akan  membuat  manajemen bertindak lebih hati-hati dalam memutuskan sesuatu untuk melaksanakan aktivitas perusahaan.  Di  sisi  lain  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  pada tax avoidance karena  jumlah  komisaris  independen  yang  besar  belum  mampu mencegah  dewan  direksi  untuk  melakukan tax  avoidance (Sahrir et  al. ,  2021). Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Purbowati (2021) dan Oktavia et al. (2020).
Tahar  dan  Rachmawati  (2020)  telah  meneliti  variabel  komite  audit. Komite audit merupakan pelaksana pengawasan secara efisien terhadap keperluan dan  kecurangan  yang  dilakukan  oleh  karyawan  perusahaan  serta  untuk mengetahui bahwa perusahaan sudah berjalan sesuai dengan undang-undang yang berlaku.  Dari  penelitian  pengaruh  variabel  komite  audit  terhadap tax  avoidance diketahui  komite  audit  berpengaruh  positif    pada tax  avoidance ,  artinya kemungkinan  penghindaran  pajak  dapat  diminimalisasi  karena  adanya  kehadiran komite  audit    yang  ditunggu  di  suatu  perusahaan.  Penelitian  ini  juga  sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Kusprianti et al. (2020). Namun, berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pratomo  dan  Risa  (2021)  bahwa  komite audit  berpengaruh  negatif  pada tax  avoidance karena  komite  audit  memiliki wewenang  yang  dapat  menghindari  segala  sikap  menyimpang  terpaut  dengan
pelaporan keuangan, serta semakin besar presensi komite audit dalam perusahaan, maka  akan  memperkecil  kemungkinan  terbentuknya  kegiatan tax  avoidance. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Oktaviana dan Kholis (2021) dan Suryani (2020). Di sisi lain hasil penelitian Murkana dan Putra (2020), Purbowati  (2021),  serta  Suryani  (2020)  menyatakan  komite  audit  tidak berpengaruh pada tax avoidance karena komite audit kurang berperan aktif dalam menerapkan  kebijakan  untuk  meminimalisasi tax  avoidance jika  komite  audit diproksikan dengan rapat komite audit.
Zoebar  dan  Miftah  (2020)  menyatakan  variabel corporate  social responsibility merupakan konsep organisasi, khususnya perusahaan yang memiliki berbagai  bentuk  tanggung  jawab  terhadap  seluruh  pemangku  kepentingannya. Menurut  Mardianti  dan  Ardini  (2020), corporate  social  responsibility berpengaruh  negatif  signifikan  pada tax  avoidance. Nilai corporate  social responsibility yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan melakukan hal tersebut sebagai  bentuk  pertanggungjawaban  kepada  para stakeholder ,  perusahaan berkontribusi  dalam  pembangunan  suatu  negara  dan  perusahaan  ikut meningkatkan  kesejahteraan  lingkungan  dan  sosial  di  sekitar  perusahaan. Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Shinta  dan Apriliawati  (2020)  serta    Setyawan  (2021).  Adapun  menurut  Juliana,  Arieftiara, dan  Nugraheni  (2020), corporate  social  responsibility berpengaruh  positif  pada tax  avoidance. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  Rohyati  dan  Suripto    (2021). Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ratu  dan  Meiriasari  (2020),  variabel corporate  social  responsibility tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance .  Penelitian ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rahma et al. (2022), Putri dan  Apriliawati  (2020),  dan  Krisnadayu,  Arieftiara,  dan  Julianto  (2021)  karena semakin  tinggi  pengungkapan corporate  social  responsibility semakin  rendah penghindaran pajak yang dilakukan. Isi yang paling signifikan ialah  upaya dalam menerapkan prinsip corporate social responsibility untuk pajak perusahaan seperti tindakan  yang  dapat  mengurangi  kewajiban  pajak  perusahaan  melalui perencanaan pajak ( tax avoidance ).
Menurut  Moeljono  (2020),  profitabilitas  merupakan  kemampuan perusahaan  dalam  meraih  keuntungan  dengan  dukungan  keseluruhan  aset
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
88
perusahaan.  Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh    Nidanari et  al. (2020), Rahmadani et al. (2020), serta Mahdiana dan Amin (2020),  variabel profitabilitas berpengaruh  positif  pada tax  avoidance ,  probabilitas  perusahaan  maka  akan semakin besar laba yang dihasilkan perusahaan. Hal ini menyebabkan beban pajak perusahaan  membesar  dan  perusahaan  cenderung  akan  melakukan  penghindaran pajak untuk mengurangi beban pajak yang akan dibayar perusahaan. Namun, dari penelitian  yang  dilakukan  oleh  Oktaviana  dan  Kholis  (2021)  dan  Pangaribuan et al. (2021),  variabel profitabilitas berpengaruh negatif pada tax avoidance , artinya jika  semakin  tinggi  nilai  ROA  maka  manajemen  cenderung  melakukan penghindaran  pajak  karena  pihak  manajemen  merasa  terlalu  besar  untuk membayar  pajak  walaupun  probabilitas  perusahaan  meningkat.  Di  sisi  lain profitabilitas tidak berpengaruh pada tax avoidance sesuai dengan penelitian yang dilakukan  oleh  Moeljono  (2020).  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Akbar et  al. (2020)  dan    Aulia  dan  Mahpudin  (2020)  karena manajemen  menganggap  penghindaran  pajak  merupakan  aktivitas  yang  berisiko sehingga  manajemen  tidak  akan  mengambil  risiko  dalam  meminimalkan  risiko investasinya.
Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Moeljono  (2020),  ukuran perusahaan  adalah  status  skala  yang  mengklasifikasikan  aset  perusahaan  dalam ukuran besar atau kecil. Menurut penelitian yang dilakukan oleh Rahmadani et al . (2020)  dan    Aulia  dan  Mahpudin  (2020),  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif pada tax  avoidance karena  semakin  besar  total  aset  mengindikasikan  semakin besar  pula  ukuran  perusahaan;  setiap  peningkatan  ukuran  perusahaan  akan meningkatkan  penghindaran  pajak  karena  perusahaan  yang  besar  mampu  untuk mengatur perpajakan dengan melakukan tax planning sehingga dapat tercapai tax saving yang  optimal.  Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anggraeni dan  Oktaviani  (2021),  Suryani  (2020),  dan  Fionasari et  al. (2020)  yang menyatakan  bahwa  variabel  ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  pada tax avoidance ,  artinya  semakin  besar  suatu  perusahaan  maka  akan  semakin  besar jumlah produktivitas perusahaan. Hal ini bisa meningkatkan laba perusahaan dan memengaruhi  tingkat  pembayaran  pajak.  Di  sisi  lain,  menurut  penelitian  yang
dilakukan  oleh  Moeljono  (2020),  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  pada tax avoidance karena  perusahaan  besar  berada  dalam  pengawasan  yang  lebih  ketat dari para pemegang saham dan pemerintah  sehingga memperkecil kemungkinan perusahaan  dalam  melakukan  praktik  penghindaran  pajak.  Penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nidanari et  al. (2020)  dan  Sari et  al. (2020).
Menurut  Pangaribuan et  al. (2021), leverage merupakan  salah  satu  rasio keuangan  yang  menggambarkan  hubungan  antara  utang  dan  modal  ataupun  aset perusahaan. Leverage berpengaruh positif  pada tax avoidance . Penelitian ini juga sejalan  dengan  penelitian  Mahdiana  dan  Amin  (2020)  dan  Rahmadani et  al.
(2020) karena semakin tinggi tingkat utang maka akan semakin tinggi pula beban bunga  yang  akan  timbul.  Tingginya  beban  bunga  dapat  mengurangi  laba  yang dapat  mengurangi  beban  pajak.  Perusahaan  memanfaatkan  hal  ini  untuk mengurangi  beban  pajak,  bahkan  perusahaan  cenderung  mengarah  ke penghindaran  pajak.  Namun,  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Moeljono  (2020)  dan  Sahrir et  al. (2021)  yang  menjelaskan  variabel leverage berpengaruh  negatif  pada tax  avoidance ;  semakin  tinggi  tingkat  probabilitasnya maka akan semakin tinggi tingkat penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan karena  perusahaan  yang  memiliki  laba  besar  akan  lebih  leluasa  dalam memanfaatkan celah terhadat pengelolaan beban pajaknya. Di sisi lain penelitian yang dilakukan oleh Rahma et al. (2022), Murkana dan Putra (2020), serta  Akbar et  al. (2020)  menemukan  bahwa  variabel leverage tidak  berpengaruh  pada tax avoidance karena jika utang perusahaan tinggi maka semakin banyak bunga yang ditimbulkan untuk mengurangi beban pajak. Akan tetapi, tujuan utama perusahaan melakukan  utang  bukan  untuk  penghindaran  pajak,  melainkan  untuk  mendapat kepercayaan dari kreditor terhadap perusahaan tersebut.
Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Oktaviana  dan  Kholis  (2021), kepemilikan  institusi  merupakan  subjek  wewenang  yang  digunakan  untuk menanggung  ataupun  menolak  keputusan  manajemen  agar  pengawasan  kinerja perusahaan  bisa  lebih  optimal.  Sebelumnya,  variabel  ini  sudah  diteliti  oleh Oktaviana  dan  Kholis  (2021),  Putri  dan  Lawita  (2021),  dan  Gazali et  al. (2020) yang  menemukan  bahwa  kepemilikan  institusi  berpengaruh  positif  pada tax
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
avoidance , artinya kepemilikan institusi berperan besar dalam memonitor jalannya sebuah  perusahaan.  Jika  kepemilikan  institusi  terlaksana  dengan  baik, kepemilikan  institusi  bisa  membujuk  manajer  untuk  fokus  dengan  kinerja perusahaan dan menghindari peluang mementingkan urusan individual dan hal ini bisa meminimalisasi penghindaran pajak.
Penelitian  ini  dilakukan  karena  ada  banyak  kasus tax  avoidance yang terjadi di Indonesia. Oleh karena itu, penulis memberi judul penelitian ini “Faktor- Faktor  yang  Memengaruhi Tax  Avoidance pada  Tata  Kelola  Perusahaan Manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia”.  Penelitian  ini  merupakan  replikasi  dan pengembangan  dari  penelitian  Moeljono  (2020).  Pada  penelitian  ini  penulis menambahkan variabel kepemilikan institusi, komisaris independen,  dan komite audit  yang  sebelumnya  telah  diteliti  oleh  Oktaviana  dan  Kholis  (2021).  Penulis juga  menambahkan  variabel corporate  social  responsibility yang  sebelumnya telah  diteliti  oleh  Kurnianti et  al. (2021).  Penambahan  variabel leverage yang sebelumnya  telah  diteliti  oleh  Mahdiana  and  Amin  (2020)  serta  menambahkan variabel  ukuran  perusahaan  yang  sebelumnya  telah  diteliti  oleh  Anggraeni  dan Oktaviani  (2021).  Penambahan  variabel  ini  untuk  melengkapi  penelitian  yang sudah pernah dilakukan sebelumnya.

## 2. TINJAUAN LITERATUR DAN HIPOTESIS
Tax  avoidance didefinisikan  sebagai  upaya  yang  dilakukan  wajib  pajak  untuk menghindari  pajak  secara  sah  serta  aman  dan  tidak  bertentangan  dengan  syarat perpajakan  yang  berlaku,  yang  dilakukan  dengan  memakai  metode  yang cenderung  menggunakan  kelemahan-kelemahan  di  dalam  undang-undang    dan peraturan perpajakan yang nantinya bisa memperkecil pajak itu sendiri. Menurut penjelasan Oktaviana dan Kholis (2021), tax avoidance merupakan aktivitas resmi yang  dilakukan  oleh  wajib  pajak  untuk  meminimalkan,  meringankan,  serta menyusutkan  tanggungan  perpajakan  menggunakan  aturan  yang  diperizinkan dalam undang-undang.
Komisaris independen adalah individu yang tidak memiliki ikatan dengan direksi,  tidak  berperan  sebagai  direktur  suatu  perusahaan,  serta  tidak  memiliki
hubungan  dalam  hal  pemegang  saham.  Menurut  Putri  dan  Lawita  (2020)  serta Sari, et al. (2020), komisaris independen berpengaruh positif  pada tax avoidance karena  komisaris  independen  dapat  mengoptimalkan  pengendalian  terhadap performa  direksi;  jika  anggota  komisaris  independen  banyak  sehingga  kontrol terhadap  manajemen  dapat  semakin  kompleks, tax  avoidance dapat diminimalisasi.
Berbeda  dengan  penelitian  Pratomo  dan  Risa  (2021)  serta    Budiadnyani (2020)  bahwa  variabel  komisaris  independen  berpengaruh  negatif  pada tax avoidance .  Dengan  jumlah  komisaris  independen  yang  semakin  banyak, pengawasan  yang  dilakukan  terhadap  manajemen  akan  semakin  ketat  dan  akan membuat  manajemen  bertindak  lebih  hati-hati    dalam  memutuskan  suatu keputusan  dalam  melaksanakan  aktivitas  perusahaan.  Di  sisi  lain  komisaris independen  tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance karena  jumlah  komisaris independen yang besar belum mampu mencegah dewan direksi untuk melakukan tax  avoidance. Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Purbowati  (2021),  Oktavia et  al. (2020),  serta  Sahrir et  al. (2021).  Berdasarkan penjelasan tersebut, hipotesis penelitian ini ialah sebagai berikut:
H-1: Komisaris independen berpengaruh pada tax avoidance .
Komite  audit  merupakan  pelaksana  pengawasan  secara  efisien  terhadap keperluan  dan  kecurangan  yang  diperbuat  oleh  karyawan  perusahaan  serta  untuk mengetahui bahwa perusahaan sudah berjalan sesuai dengan undang-undang yang berlaku. Variabel komite audit berpengaruh positif pada tax avoidance. Penelitian ini  sejalan  dengan  Kusprianti et  al. (2020).  Kemungkinan  penghindaran  pajak dapat diminimalisasi karena adanya kehadiran komite audit  di suatu perusahaan.
Namun, penelitian ini bertolak belakang dengan Pratomo dan Risa (2021), Oktaviana  and  Kholis  (2021),  serta  Suryani  (2020),  yang  menemukan  bahwa komite  audit  berpengaruh  negatif  pada tax  avoidance karena  semakin  besar presensi  komite  audit  dalam  perusahaan  maka  akan  memperkecil  kemungkinan terbentuknya kegiatan tax avoidance .
Di sisi lain hasil penelitian Murkana dan Putra (2020), Purbowati (2021), serta  Suryani  (2020)  menyatakan  komite  audit  tidak  berpengaruh  pada tax avoidance karena  komite  audit  kurang  berperan  aktif  dalam  menerapkan
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
92
kebijakan untuk meminimalisasi tax avoidance . Berdasarkan penjelasan  tersebut, hipotesis penelitian ini ialah sebagai berikut:
H-2: Komite audit berpengaruh pada tax avoidance .
Corporate  social  responsibility merupakan  konsep  organisasi  perusahaan yang  memiliki  berbagai  bentuk  tanggung  jawab  terhadap  seluruh  pemangku kepentingannya.  Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Mardianti  dan  Ardini (2020),  Shinta  dan  Apriliawati  (2020),  serta  Setyawan  (2021), corporate  social responsibility berpengaruh negatif pada tax avoidance, yaitu nilai corporate social responsibility yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan melakukan hal tersebut sebagai bentuk pertanggungjawaban kepada para stakeholder .
Menurut penelitian yang dilakukan oleh Juliana, Arieftiara, dan Nugraheni
(2020)  serta  Rohyati  dan  Suripto  (2021), corporate  social  responsibility berpengaruh  positif  pada tax  avoidance .  Menurut  Ratu  dan  Meiriasari  (2020), variabel corporate  social  responsibility tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance .
Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahma et  al.
(2022),  Putri  dan  Apriliawati  (2020),  serta  Krisnadayu,  Arieftiara,    dan  Julianto (2021)  karena  semakin  tinggi  pengungkapan corporate  social  responsibility, semakin  rendah  penghindaran  pajak  yang  dilakukan.  Berdasarkan  penjelasan tersebut,  hipotesis penelitian ini ialah sebagai berikut:
H-3: Corporate social responsibility berpengaruh pada tax avoidance .
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan dalam meraih keuntungan  dengan  dukungan  keseluruhan  aset  perusahaan.  Menurut  penelitian yang  dilakukan  oleh  Niandari et  al. (2020),  Rahmadani et  al. (2020),  serta Mahdiana  dan  Amin  (2020),  variabel  profitabilitas  berpengaruh  positif  pada tax avoidance ; tingginya profitabilitas maka nilai tax avoidance juga akan tinggi. Hal ini  bisa  menyebabkan  beban  pajak  perusahaan  membesar  dan  perusahaan cenderung  akan  melakukan  penghindaran  pajak  dengan  mengurangi  beban  pajak yang akan dibayar perusahaan.
Namun,  Oktaviana  dan  Kholis  (2021)  serta  Pangaribuan et  al. (2021) menjelaskan  bahwa  variabel  profitabilitas  berpengaruh  negatif  pada tax avoidance ,  artinya  jika  semakin  tinggi  nilai  ROA  maka  manajemen  cenderung
melakukan  penghindaran  pajak  karena  pihak  manajemen  merasa  terlalu  besar untuk membayar pajak walaupun probabilitas perusahaan  meningkat.
Di  sisi  lain,  profitabilitas  tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Moeljono  (2020).  Penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Akbar et  al. (2020)  dan  Aulia  dan Mahpudin (2020) karena manajemen menganggap penghindaran pajak merupakan aktivitas  yang  berisiko  sehingga  manajemen  tidak  akan  mengambil  risiko  dalam meminimalkan  risiko  investasinya.  Berdasarkan  penjelasan  tersebut,    hipotesis penelitian ini ialah sebagai berikut:
H-4: Profitabilitas berpengaruh pada tax avoidance .
Ukuran perusahaan adalah skala perusahaan berdasarkan besar-kecil  aset yang  dimiliki.  Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahmadani et  al. (2020) dan Aulia dan Mahpudin (2020), ukuran perusahaan berpengaruh positif pada tax avoidance karena  semakin  besar  total  aset  mengindikasikan  semakin  besar  pula ukuran  perusahaan.  Setiap  peningkatan  ukuran  perusahaan  akan  meningkatkan penghindaran  pajak  karena  perusahaan  yang  besar  mampu  untuk  mengatur perpajakan  dengan  melakukan tax  planning sehingga  dapat  tercapai tax  saving yang optimal.
Berbeda dengan penelitian yang  dilakukan oleh Anggraeni dan Oktaviani (2021),  Suryani  (2020),  dan  Fionasari et al. (2020),    variabel  ukuran  perusahaan berpengaruh negatif pada tax avoidance , artinya semakin besar suatu perusahaan maka  akan  semakin  besar  jumlah  produktivitas  perusahaan.  Hal  ini  bisa meningkatkan  laba  perusahaan  dan  bisa  saja  memengaruhi  tingkat  pembayaran pajak.
Di  sisi  lain,  menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Moeljono  (2020), ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada tax avoidance karena perusahaan besar berada  dalam  pengawasan  yang  lebih  ketat  dari  para  pemegang  saham  dan pemerintah  sehingga  memperkecil  kemungkinan  perusahaan  dalam  melakukan praktik  penghindaran  pajak.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Niandari et  al. (2020)  dan  Sari et  al. (2020).  Berdasarkan penjelasan tersebut, hipotesis penelitian ini ialah sebagai berikut:
H-5: Ukuran perusahaan berpengaruh pada tax avoidance .
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
Leverage merupakan  salah  satu  rasio  keuangan  yang  menggambarkan hubungan antara utang dan modal ataupun aset perusahaan. Leverage berpengaruh positif  pada tax  avoidance .  Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang diteliti  oleh  Mahdiana  dan  Amin  (2020)  dan  Rahmadani et  al. (2020)  karena semakin  tinggi  tingkat  utang  maka  akan  semakin  tinggi  pula  beban  bunga  yang akan  timbul.  Tingginya  beban  bunga  dapat  mengurangi  laba  yang  dapat mengurangi beban pajak. Maka perusahaan cenderung mengarah ke penghindaran pajak.
Namun, berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Moeljono  (2020) dan  Sahrir et  al. (2021)  bahwa  variabel leverage berpengaruh  negatif  pada tax avoidance .  Semakin  tinggi  tingkat  probabilitasnya  maka  akan  semakin  tinggi tingkat  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan  karena  perusahaan  yang memiliki  laba  besar  akan  lebih  leluasa  dalam  memanfaatkan  celah  terhadap pengelolaan beban pajaknya.
Di sisi lain, penelitian yang dilakukan oleh Rahma et al. (2022), Murkana dan  Putra  (2020),  dan  Akbar et  al. (2020)  menemukan  bahwa  variabel leverage tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance karena  jika  utang  perusahaan tinggi maka semakin banyak bunga yang ditimbulkan untuk mengurangi beban pajak. Namun, tujuan  utama  perusahaan  melakukan  utang  bukan  untuk  penghindaran  pajak, melainkan  untuk  mendapat  kepercayaan  dari  kreditor  terhadap  perusahaan tersebut.  Berdasarkan  penjelasan  tersebut,  hipotesis  penelitian  ini  ialah  sebagai berikut:
H-6: Leverage berpengaruh pada tax avoidance .
Kepemilikan institusi merupakan subjek wewenang yang digunakan untuk menanggung  atau  menolak  keputusan  manajemen  agar  pengawasan  kinerja perusahaan  bisa  lebih  optimal.  Sebelumnya  variabel  ini  sudah  diteliti  oleh Oktaviana  dan  Kholis  (2021),  Putri  dan  Lawita  (2021),  dan  Gazali et  al. (2020) yang  menemukan  bahwa    kepemilikan  institusi  berpengaruh  positif  pada tax avoidance , kepemilikan institusi berperan besar dalam memonitor jalannya sebuah perusahaan.  Jika  kepemilikan  institusi  terlaksana  dengan  baik,    kepemilikan institusi  dapat  membujuk  manajer  untuk  fokus  dengan  kinerja  perusahaan  dan
menghindari  peluang  mementingkan  urusan  individual  dan  meminimalisasi penghindaran pajak.
Namun, hasil penelitian ini berbeda dengan penelitian  Pratomo dan Aulia (2021)  dan  Purbowati  (2021)  bahwa  variabel  kepemilikan  institusi  berpengaruh negatif  pada tax  avoidance .  Perusahaan  yang  mempunyai  kepemilikan  institusi yang  besar  maka  akan  semakin  agresif  dalam  meminimalisasi  pelaporan perpajakannya.
Di  sisi  lain,  kepemilikan  institusi  tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance . Moeljono (2020) menyatakan di dalam penelitiannya bahwa kepemilikan institusi tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance karena  kepemilikan  saham  oleh  institusi dimanfaatkan  oleh  pihak  manajemen  perusahaan  saat  melakukan  perencanaan pajak  dengan  memanfaatkan  saham  yang  dimiliki  oleh  institusi.  Penelitian  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sari et al. (2020) dan Sahrir et al . (2021).  Berdasarkan  penjelasan  tersebut,  hipotesis  penelitian  ini  ialah  sebagai berikut:
H-7: Kepemilikan instutisi berpengaruh pada tax avoidance .

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan bentuk kausalitas dengan metode kuantitatif. Bentuk penelitian  ini  memiliki  tujuan  mengetahui  apakah  variabel  independen memengaruhi  variabel  dependen.  Objek penelitian  ini adalah  seluruh  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  periode  2018 sampai  dengan tahun  2020.  Metode  pengambilan  sampel  yang  digunakan adalah pusposive sampling .
Tabel 1 Prosedur Pemilihan Sampel No. Keterangan Jumlah Perusahaan Jumlah Data 1 Perusahaan  manufaktur  yang  secara  konsisten terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2018- -2020. 165 495 2 Laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  yang tidak  disusun  dengan  mata  uang  rupiah  secara konsisten pada periode 2018--2020. (28) (84) 3 Perusahaan  manufaktur  yang  secara  konsisten  tidak menerbitkan  laporan  keuangan  tahunan  yang (12) (36)

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
berakhir  pada  tanggal  31  Desember  pada  2018-- 2020.
4 Perusahaan  manufaktur  yang  secara  konsisten  tidak mengungkapkan biaya corporate social responsibility berturut-turut  selama  periode  2018-- 2020. (70) (210) 5 Perusahaan  manufaktur  yang  secara  konsisten  tidak memiliki  nilai  ETR  di  atas  0  sampai  dengan  1  pada periode 2018--2020. (21) (63) 6 Perusahaan  manufaktur  yang  secara  konsisten  tidak memiliki  kepemilikan  institusi  pada  periode  2018-- 2020. (2) (6) Total perusahaan yang terpilih menjadi sampel 32 96 Sumber: Hasil pengumpulan data

## Tax avoidance
Tax  avoidance merupakan  salah  satu  upaya  perusahaan  dalam  melakukan penghindaran  pajak  secara  legal  dengan  cara  mengurangi  jumlah  pajak  terutang dengan  memanfaatkan  kekurangan-kekurangan  yang  ada  di  dalam  peraturan perpajakan  (Anggraeni  &  Oktaviani  2021).  Dalam  penelitian  ini tax  avoidance diukur mengunakan ETR ( Effective tax rate ). Menurut Pangaribuan et al. (2021), ETR  dalam  penelitian  ini  menggunakan  pengukuran  skala  rasio  dengan  rumus sebagai berikut:

## Komisaris Independen
Komisaris  independen  adalah  komisaris  yang  sedang  tidak  menjadi  anggota manajemen,  mayoritas  pemegang  saham,  pejabat  atau  secara  langsung  tidak  ada hubungannya  dengan  pemegang  saham  perusahaan.  Dalam  penelitian  ini komisaris  independen  diukur  menggunakan  pengukuran  skala  rasio,  sedangkan rumusan  yang  digunakan  untuk  menghitung  komisaris  independen  ialah  sebagai berikut:

## Komite Audit
Komite audit di perusahaan memiliki fungsi membantu pengurus komisaris dalam mengawasi  manajemen  perusahaan  ketika  sedang  mempersiapkan  laporan keuangan  perusahaan.  Pada  dasarnya  komite  audit  memiliki  tugas      membantu dewan komisaris melaksanakan pengawasan fungsi kinerja perusahaan (Oktaviana &  Kholis  2021).  Dalam  penelitian  ini  pengukuran  yang  digunakan  komite  audit adalah  skala  rasio,  sedangkan  rumusan  yang  digunakan  untuk  mengukur  komite audit adalah sebagai berikut:

## Corporate social responsibilitiy
Corporate  social  responsibility adalah  sebuah  komitmen  perusahaan  untuk bertindak beretika, berkontribusi pada pembangunan ekonomi, dan mengembangkan  kualitas  hidup  pekerja  dan  masyarakat.  Dalam  penelitian  ini CSR  dihitung  menggunakan  metode Opportunity  Cost  Approach ,  yaitu membandingkan  antara  biaya  CSR  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan  dan  total biaya  operasinya  (Kurnianti et  al. ,  2021).  Dalam  penelitian ini  pengukuran  yang digunakan  oleh  CSR  adalah  skala  rasio,  sedangkan  rumusan  yang  digunakan untuk menghitung CSR adalah sebagai berikut:

## Leverage
Leverage adalah  rasio  yang  biasanya  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana utang  perusahaan  membiayai  aset  perusahaan  atau  digunakan  untuk  mengukur seberapa  besar  utang  perusahaan  memengaruhi  manajemen  aktiva  perusahaan. Menurut penelitian yang dilakukan oleh Mahdiana and Amin (2020), pengukuran
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
98
yang  digunakan  untuk  mengukur leverage ialah  skala  rasio,  sedangkan  rumusan yang digunakan untuk menghitung leverage ialah sebagai berikut:

## Profitabilitas
Profitabilitas merupakan suatu jenis profitabilitas yang dapat menilai kemampuan perusahaan  dalam  memperoleh  laba  dari  aktiva  yang  digunakan,  profitabilitas dapat  mengukur  kemampuan  perusahaan  berdasarkan  penghasilan  laba  masa lampau  agar  bisa  dimanfaatkan  pada  periode  selanjutnya  (Pangaribuan et  al. , 2021).  Dalam  penelitian  ini  profitabilitas  diukur  menggunakan  ROA  ( return  on assets ),  yaitu  laba  bersih  dibagi  dengan  total  aset.  Pengukuran  skala  rasio  dan rumusan yang digunakan untuk mengukur profitabilitas ialah sebagai berikut:

## Ukuran Perusahaan
Menurut  Mahdiana  dan  Amin  (2020),  ukuran  perusahaan  merupakan  skala, variabel,  atau  ukuran  yang  menggambarkan  ukuran  besar  atau  kecilnya  sebuah perusahaan berdasarkan ketentuan, seperti log size , total aktiva, nilai pasar, saham, total  penjualan,  total  modal,  dan  total  pendapatan.  Pada  dasarnya  perusahaan dikelompokkan dalam tiga kategori, yaitu perusahaan kecil, perusahaan menegah, dan  perusahaan  besar.  Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anggraeni  dan Oktaviani (2021), pengukuran ukuran perusahan menggunakan pengukuran skala rasio dengan rumusan sebagai berikut:

## Kepemilikan Institusi
Oktaviana  dan  Kholis  (2021)  menjelaskan  kepemilikan  institusi  ditunjukkan dengan  persentase  kepemilikan  institusi  di  sebuah  perusahaan;  semakin  tinggi persentase  kepemilikan  institusi  dalam  sebuah  perusahaan  maka  semakin  efektif peran  lembaga  dalam  pengendalian  kinerja  manajemen  sehingga  bisa meningkatkan  nilai  perusahaan.  Pengukuran  kepemilikan  institusi  menggunakan
pengukuran  skala  rasio,  sedangkan  rumusan  yang  digunakan  untuk  mengukur kepemilikan institusi ialah sebagai berikut:

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Statistik  deskriptif  merupakan  sebuah  analisis  yang  digunakan  dalam memberikan  gambaran  mengenai  karakteristik  suatu  kelompok  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini,  seperti  nilai  minimum,  nilai  maksimum, mean, dan standard deviation :
Tabel 2 Hasil Statistik Deskriptif
Sumber: Hasil pengolahan data SPSS IBM versi 25
Tabel 2 menunjukkan hasil pengujian statistik deskriptif sebanyak 96 data perusahaan  manufaktur  pada  tahun  2018  sampai  dengan  tahun  2020  yang digunakan  sebagai  sampel.  Pada  variabel  dependen tax  avoidance (ETR) menunjukkan nilai paling rendah (minimum) sebesar 0,02621 Fajar Surya Wisesa Tbk.  (FASW)  tahun  2020,  nilai  paling  tinggi  (maksimum)  sebesar  0,96210 terdapat  pada  perusahaan  Chitose  Internasional  Tbk.  (CINT)  tahun  2020,  nilai tengah ( mean ) sebesar 0,2993772, dan nilai standar deviasi sebesar 0,16823012.
Hasil  pengujian  statistik  deskriptif  pada  variabel  komisaris  independen (KI) menunjukkan nilai paling rendah (minimum) sebesar 0,3 yang terdapat pada perusahaan  Indocement  Tunggal  Prakarsa  Tbk.  (INTP)  tahun  2018,  Indocement
Variabel N Minimum Maksimum Mean Std. Deviation ETR 96 0,02621 0,96210 0,2993772 0,16823012 KI 96 0,3 0,8 0,427 0,0967 KA 96 3 4 3,08 0,278 CSR 96 0,00006 0,33248 0,0221790 0,05854299 ROA 96 0,00045 0,25750 0,668131 0,05970653 SIZE 96 25,95468 32,01063 28,6370369 1,43572868 LEV 96 0,08597 0,70732 0,3761767 0,17078124 INST 96 0,32794 0,99711 0,7466088 0,15824526

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
Tunggal  Prakarsa  Tbk.  (INTP)  tahun  2019,  Indocement  Tunggal  Prakarsa  Tbk. (INTP) tahun 2020, Semen Indonesia (Persero) Tbk. (SMGR) tahun 2018, Semen Indonesia  (Persero)  Tbk.  (SMGR)  tahun  2019,  Semen  Indonesia  (Persero)  Tbk. (SMGR)  tahun  2020,  dan  perusahaan  lainnya.  Nilai  paling  tinggi  (maksimum) sebesar  0,8      terdapat  pada  perusahaan  Suparma  Tbk.  (SPMA)  tahun  2020,  nilai tengah ( mean ) 0,427 dan nilai standar deviasi 0,0967.
Hasil  statistik  deskriptif  komite  audit  (KA)  menunjukkan  nilai  paling rendah (minimum) sebesar 3, yang terdapat pada perusahaan Indocement Tunggal Prakarsa  Tbk.  (INTP)  2018,  Indocement  Tunggal  Prakarsa  Tbk.  (INTP)  tahun 2019,  Indocement  Tunggal  Prakarsa  Tbk.  (INTP)  tahun  2020,  Semen  Baturaja (Persero) Tbk. (SMBR) pada tahun 2018, Semen Baturaja (Persero) Tbk. (SMBR) pada tahun 2019 dan perusahaan lainnya. Nilai paling tinggi (maksimum) sebesar 4 yang terdapat pada perusahaan Semen Indonesia (Persero) Tbk. (SMGR) tahun 2018,  Semen  Indonesia  (Persero)  Tbk.  (SMGR)  tahun  2019,  Semen  Indonesia (Persero)  Tbk.  (SMGR)  tahun  2020,  Kimia  Farma  (Persero)  Tbk.  (KAEF)  tahun 2018, Kimia Farma (Persero) Tbk. (KAEF) tahun 2019, dan perusahaan lainnya. Nilai tengah ( mean ) 3,08, dan nilai standar deviasi 0,278.
Hasil  pengujian  statistik  deskriptif  pada  variabel corporate  social responsibility (CSR)  menunjukkan  nilai  paling  rendah  (minimum)  sebesar 0,00006  yang  terdapat  pada  perusahaan  Kedawung  Setia  Industrial  Tbk.  (KDSI) tahun  2020,  nilai  paling  tinggi  (maksimum)  sebesar  0,33248  yang  terdapat  pada perusahaan  Budi  Starch  &  Sweetener  Tbk.  (BUDI)  tahun  2019,  nilai  tengah ( mean ) 0,0221790, dan nilai standar deviasi 0,05854299.
Hasil  statistik  deskriptif  profitabilitas  (ROA)  menunjukkan  nilai  paling rendah  (minimum)  sebesar  0,00045  yang  terdapat  pada  perusahaan  Kirana Megatara  Tbk.  (KMTR)  tahun  2018,  nilai  paling  tinggi  (maksimum)  sebesar 0,25750 yang terdapat pada perusahaan Mark Dynamics Indonesia Tbk. (MARK) tahun 2018, nilai tengah ( mean ) 0,668131, dan nilai standar deviasi 0,05970653.
Hasil  pengujian  statistik  deskriptif  pada  variabel  ukuran  perusahaan (SIZE)  menunjukkan  nilai  paling  rendah  (minimum)  sebesar  25,95468  yang terdapat  pada  perusahaan  Pyridam  Farma  Tbk.  (PYFA)  tahun  2018,  nilai  paling
tinggi (maksimum) sebesar 32,01063 terdapat pada perusahaan Semen Indonesia (Persero)  Tbk.  (SMGR)  tahun  2019,  nilai  tengah  ( mean )  28,6370369,  dan  nilai standar deviasi 1,43572868.
Hasil statistik deskriptif leverage (LEV) menunjukkan nilai paling rendah (minimum)  sebesar  0,08597  yang  terdapat  pada  perusahaan Emdeki  Utama  Tbk. (MDKI)  tahun  2020,  nilai  paling  tinggi  (maksimum)  sebesar  0,70732  yang terdapat  pada  perusahaan  Jembo  Cable  Company  Tbk.  (JECC)  tahun  2018,  nilai tengah ( mean ) 0,3761767, dan nilai standar deviasi 0,17078124.
Hasil  statistik  deskriptif  kepemilikan  institusional  (INST)  menunjukkan nilai  paling  rendah  (minimum)  sebesar  0,32794  yang  terdapat  pada  perusahaan Indo  Acidatama  Tbk.  (SRSN)  tahun  2018,  Indo  Acidatama  Tbk.  (SRSN)  tahun 2019, Indo Acidatama Tbk. (SRSN) tahun 2020. Nilai paling tinggi (maksimum) sebesar 0,99711 yang terdapat pada perusahaan Fajar Surya Wisesa Tbk. (FASW) tahun  2019  dan  Fajar  Surya  Wisesa  Tbk.  (FASW)  tahun  2020.  Nilai  tengah ( mean )  0,7466088,  dan  nilai  standar  deviasi  sebesar  0,15824526.  Tabel  3 menunjukkan hasil uji t penelitian ini.
Tabel 3 Hasil uji t Variabel B Sig. Kesimpulan Constant 0,576 0,146 KI -0,176 0,317 H 1 tidak dapat diterima KA 0,030 0,622 H 2 tidak dapat diterima CSR -0,431 0,141 H 3 tidak dapat diterima ROA -0,995 0,001 H 4 dapat diterima SIZE -0,014 0,275 H 5 tidak dapat diterima LEV 0,054 0,634 H 6 tidak dapat diterima INST 0,200 0,067 H
7 tidak dapat diterima Sumber: Hasil pengolahan data SPSS IBM versi 25
Dari  hasil  uji  t  pada  Tabel  3  dapat  dilihat  bahwa  nilai  sig.  komisaris independen  sebesar  0,317  atau  lebih  dari  alpha  0,05,  artinya  H-1  tidak  dapat diterima dan dapat disimpulkan variabel komisaris independen tidak  berpengaruh pada tax  avoidance .  Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Purbowati  (2021)  dan  Mulyana et  al. (2020)  yang  menyatakan komisaris  independen  tidak  berpengaruh    pada tax  avoidance kemungkinan

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
disebabkan  belum optimalnya fungsi pengawasan yang dilakukan oleh komisaris independen terhadap manajemen perusahaan.
Hasil  uji  t  pada  Tabel  3  memperlihatkan  nilai  sig.  komite  audit  sebesar 0,622  lebih  besar  dari  0,05,  artinya  H-2  tidak  dapat  diterima  dan  dapat disimpulkan  bahwa  komite  audit  tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance .  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  Murkana  dan  Putra  (2020)  serta  Purbowati  (2021) bahwa  banyaknya  jumlah  anggota  komite  audit  di  sebuah  perusahaan  tidak menjamin  perusahaan  tidak  melakukan tax  avoidance karena  semakin  banyak rapat  komite  audit  yang  dilakukan  maka  akan  semakin  tinggi  tingkat tax avoidance di perusahaan tersebut karena akan semakin intensif para komite audit memberikan informasi yang dapat digunakan untuk melakukan tax avoidance.
Hasil uji t pada Tabel 3 memperlihatkan bahwa nilai sig. corporate social responsibility sebesar 0,141 lebih besar dari 0,05, artinya H-3 tidak dapat diterima dan  dapat  disimpulkan  bahwa corporate  social  responsibility tidak  berpengaruh pada tax avoidance . Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rahma et al. (2022) serta Ratu dan Meiriasari (2021) yang menyatakan semakin tinggi  pengungkapan  kegiatan  CSR  maka  semakin  rendah tax  avoidance yang dilakukan perusahaan.
Hasil uji t pada Tabel 3 juga memperlihatkan bahwa variabel profitabilitas berpengaruh  pada  ETR  karena  berdasarkan  hasil  uji  t  dengan  nilai  signifikansi lebih kecil dibandingkan nilai alpha, yaitu sebesar 0,001, dengan nilai koefisisen sebesar  -0,995    menunjukkan  ada  pengaruh  negatif  terhadap  ETR.  Penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Oktaviana  dan    Kholis  (2021) bahwa variabel profitabilitas berpengaruh negatif pada tax avoidance , artinya jika semakin tinggi  nilai  ROA  maka  manajemen  cenderung  melakukan  penghindaran pajak  karena  pihak  manajemen  merasa  terlalu  besar  untuk  membayar  pajak walaupun probabilitas perusahaan meningkat. Ahmad dan Atiningsih (2019) serta Pangaribuan et al. (2021)  menyatakan jika semakin tinggi ROA suatu perusahaan maka  pihak  manajemen  cenderung  akan  melakukan tax  avoidance karena  pihak manajemen  merasa  beban  pajak  yang  dibayarkan  terlalu  besar  walaupun  laba perusahaan meningkat.
Profitabilitas  yang  tinggi  cenderung  dimanfaatkan  perusahaan  dengan melakukan praktik tax avoidance karena di dalam undang-undang besarnya pajak yang ditanggung dihitung berdasarkan besar laba yang diperoleh. Hal ini membuat perusahaan  memiliki  kesempatan  dalam  melakukan tax  planning untuk mengurangi  jumlah  beban  kewajiban  pajak  sehingga  jika  dikaitkan  dengan  teori keagenan  akan  memacu  pihak  menajemen  untuk  meningkatkan  labanya  karena ketika  laba  yang  diperoleh  membesar  maka  jumlah  pajak  penghasilan  akan meningkat  dengan  peningkatan  laba  perusahaan.  Hal  ini  juga  sesuai  dengan keinginan principal yang  menginginkan  laba  perusahaan  yang  tinggi  karena dengan  laba  perusahaan  yang  meningkat  kemungkinan  akan  menaikkan  harga saham  sehingga  hal  ini  bisa  menjadi  daya  tarik  investor  untuk  menginvestasikan dananya di perusahaan tersebut.
Hal  ini  juga  membuktikan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  pada penghindaran  pajak.  Menurut  penelitian  yang  dilakukan  Niandari et  al. 2020), Rahmadani et al. (2020), serta Mahdiana dan Amin (2020), variabel profitabilitas berpengaruh  positif  pada tax  avoidance ,  tingginya  profitabilitas  maka  nilai tax avoidance juga  akan  tinggi  hal  ini  bisa  menyebabkan  beban  pajak  perusahaan membesar dan perusahaan cenderung akan melakukan penghindaran pajak dengan mengurangi beban pajak yang akan dibayar perusahaan.
Hasil  uji  t  pada  tabel  3  dapat  dilihat  bahwa  nilai  sig.  ukuran  perusahaan sebesar  0,275  lebih  besar  dari  0,05,  artinya  H-5  tidak  dapat  diterima  dan  dapat disimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  pada tax  avoidance . Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Niandari et al. (2020) dan Moeljono (2020) yang menyatakan biasanya perusahaan besar berada dalam  pengawasan  yang  lebih  ketat  dari  para  investor  dan  pemerintah  sehingga hal ini dapat memperkecil kemungkinan perusahaan melakukan tax avoidance .
Pada  Tabel  3  dapat  dilihat  bahwa  nilai  sig. leverage sebesar  0,634  lebih besar  dari  0,05,  artinya  H-6  tidak  dapat  diterima  dan  dapat  disimpulkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  dapat  disimpulkan tidak  semua  perusahaan  melakukan  pembiayaan  dari  utang  yang  dapat menurunkan  laba  perusahaan.  Bisa  saja  perusahaan  melakukan  pembiayaan

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
dengan  modal  sendiri  sehingga  perusahaan  tidak  perlu  membayar  beban  bunga (Moeljono, 2020).
Tabel 3 memperlihatkan nilai sig. kepemilikan institusi sebesar 0,067 lebih besar  dari  0,05,  artinya  H-7  tidak  dapat  diterima  dan  dapat  disimpulkan  bahwa kepemilikan institusi tidak berpengaruh pada tax avoidance . Penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Sukirni (2012), Junitania dan Prajitno (2019), Fauzia dan Djashan (2019).  Penelitian ini juga sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Moeljono (2020) dan Sari et al. (2020) yang menyatakan di  dalam penelitiannya bahwa  ada  atau  tidak  adanya  kepemilikan  institusi  dalam  sebuah  perusahaan kemungkinan tax avoidance tetap akan terjadi karena kepemilikan institusi kurang peduli  dengan  citra  perusahaan  sehingga  apa  pun  keputusan  manajemen  akan didukung asalkan hal tersebut dapat menyejahterakan kepemilikan institusi.

## 5. SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan analisis yang telah dilakukan, variabel profitabilitas memiliki pengaruh  terhadap tax  avoidance dengan  arah  negatif,  sedangkan  variabel komisaris  independen,  komite  audit, corporate  social  responsibility ,  ukuran perusahaan, leverage , dan kepemilikan institusi tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian  ini  berhubungan  dengan  berbagai  pihak  dan  diharapkan    dapat membantu  pihak-pihak  yang  membutuhkan.  Secara  teoretis  diharapkan  dapat menambah wawasan dan pengetahuan mengenai faktor-faktor yang memengaruhi tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI,  sedangkan secara praktisi diharapkan dapat memberikan masukan kepada Direktorat Jenderal Pajak  dalam  membuat  kebijakan  dan  regulasi  mengenai  tindakan tax  avoidance mengingat masih tingginya kegiatan tax avoidance di Indonesia.
Terdapat keterbatasan dalam penelitian sehingga mengakibatkan penelitian ini  masih  belum  sempurna.  Keterbatasan  dalam  penelitian  ini  ialah  hubungan variabel  dependen tax  avoidance dengan  variabel  independen  komisaris independen,  komite  audit, corporate  social  responsibility ,  profitabilitas,  ukuran perusahaan, leverage ,  dan  kepemilikan  institusi  memiliki  hubungan  yang  lemah
dengan  nilai  R  sebesar  0,463.  Kemungkinan  hal  ini  disebabkan  variasi  variabel dependen  hanya  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  independen  sebesar  15,2%, sedangkan sisanya dijelaskan oleh variasi variabel independen lainnya yang tidak digunakan dalam model regresi penelitian ini. Terjadinya heteroskedastisitas pada variabel profitabilitas dan kepemilikan institusi yang digunakan dalam penelitian ini  karena  nilai  signifikansi  variabel  profitabilitas  dan  kepemilikan  institusi kurang dari nilai alpha (0,05).
Dengan  segala  keterbatasan  yang  ada,  rekomendasi  yang  diberikan  untuk peneliti  selanjutnya  ialah  menambahkan  variabel  independen  lainnya  yang kemungkinan  memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance. Harapannya  hubungan variabel dependen dan independen memiliki hubungan yang kuat, seperti variabel koneksi  politik,  yang  sebelumnya  telah  diteliti  oleh  Sahrir et  al. (2021),    karena perusahaan  yang  memiliki  koneksi  politik  akan  lebih  agresif  dalam  hal  pajak dibandingkan perusahaan yang tidak memiliki koneksi politik.
Variabel  lainnya  ialah thin  capitalization yang  sebelumnya  telah  diteliti oleh  Fathurrahman et  al. (2021). Thin  capitalization memiliki  kebijakan  melihat sejauh  mana  perusahaan  memiliki  utang  yang  berbunga  lebih  banyak  daripada pilihan  pembiayaan  lain,  dan  kebijakan  ini  memberikan  efek  gagal  bayar  atau kebangkrutan  sehingga  perusahaan  harus  benar-benar  menghitung  manfaat  yang didapat  jika  melakukan tax  avoidance dibandingkan  dengan  risiko  dari  utang berbunga.  Melakukan  transformasi  variabel  atau  membuat adjustment terhadap standar error (Ghozali, 2021), menambahkan variabel untuk mengatasi data yang terjadi  heteroskedastisitas  karena  variabel  di  luar  variabel  independen  penelitian ini mampu menjelaskan hubungan error dan variabel independen.

## DAFTAR RUJUKAN
Akbar, Z., Irawati, W., Wulandari, R., & Barli, H. (2020). Analisis Profitabilitas, Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan  Dan  Kepemilikan  Keluarga  Terhadap Penghindaran  Pajak. Jurnal  Akuntansi  Kajian  Ilmiah  Akuntansi  (JAK), 7 (2),  190–99. https://doi.org/10.30656/jak.v7i2.2307.
Anggraeni,  T.,  &  Oktaviani,  R.  M.  (2021).  Dampak Thin  Capitalization , Profitabilitas,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tindakan  Penghindaran
Pajak. Jurnal Akuntansi Dan
Pajak, 21 (2), 390–397.
https://doi.org/10.29040/jap.v21i2.1530.

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
Badjuri,  A.,  Jaeni,  &  Kartika,  A.  (2021).  Peran  Corporate  Social  Responsibility Sebagai  Pemoderasi  Dalam  Memprediksi  Profitabilitas  Dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Di  Indonesia:  Kajian  Teori Legitimasi. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi , 28 (1), 1-19. https://doi.org/10.35315/jbe.v28i1.8534. Budiadnyani, N. P. (2020). Pengaruh Kompensasi Manajemen Pada Penghindaran Pajak  Dengan  Kepemilikan  Institusioanal  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis , 5 (1), 67-90. https://doi.org/10.38043/jiab.v5i1.2429.
Fauzia, E., &  Djashan,  I.  A.  (2019).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Dan Karakteristik Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Non-Keuangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21 (1a-1), 109–120. https://doi.org/10.34208/jba.v21i1a-1.713.
Fionasari,  D.,  Putri,  A.  A.,  &  Sanjaya,  P.  (2020).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Pertambangan  Di
Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun  2016-2018. Jurnal  Inovasi  Akuntansi Keuangan & Perpajakan (IAKP), 1 (1), 28-40.
https://doi.org/10.35314/iakp.v1i1.1410
Gazali,  A.,  Karamoy,  H.,  &  Gamaliel,  H.  (2020).  Pengaruh  Leverage, Kepemilikan  Institusional  Dan  Arus  Kas  Operasi  Terhadap  Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Tambang Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2019. Jurnal Riset Akuntansi Dan Auditing “GOODWILL" ,
11 (2), 83–96. https://doi.org/https://doi.org/10.35800/jjs.v11i2.30278.
Juliana,  D.,  Arieftiara,  D.,  &  Nugraheni,  R.  (2020).  Pengaruh  Intensitas  Modal,
Pertumbuhan Penjulan, Dan CSR Terhadap Penghindaran Pajak. Prosiding Biema, 1 , 1257–1271. https://conference.upnvj.ac.id/index.php/biema/article/view/914.
Junitania  &  Prajitno,  S.  (2019).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Non Keuangan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1), 49–58.
Krisnadayu,  D.,  Arieftiara,  D.,  &  Julianto,  W.  (2021).  Tata  Kelola  Perusahaan, Tanggung  Jawab  Sosial  Perusahaan  Dan  Penghindaran  Pajak. Prosiding National  Seminar  on  Accounting,  Finance,  and  Economics  (NSAFE) ,
1 (10), 38-55. http://conference.um.ac.id/index.php/nsafe/article/view/1585 Kurnianti, D., Mardiyati, U., & Indriani, T. (2021). Profitabilitas, CSR, Corporate Governance  Dan  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Periode 2014  -  2018. Jurnal  Riset  Manajemen  Sains  Indonesia, 12 (1),  40-58. https://doi.org/doi.org/10.21009/JRMSI.012.1.03.
Kusprianti  D.A.,  Dhiana,  P.  &  Amboningtyas,  D.  (2020).  Influence  Return  On Assets,  Debt  To  Assets  Ratio,  And  Audit  Committee  On  Tax  Avoidance With  Company  Size  As  A  Moderating  Variabel  (Case  Study  on Manufacturing  Companies  in  The  Food  and  Beverages  Sub-Sector  of Industrial  Goods  and  Consumption  Listed  in  IDX  for  The  2016-2020
Period). Journal of Management, 8 (1), 1-12.
http://jurnal.unpand.ac.id/index.php/MS/article/view/1850.
Mahdiana,  M.  Q.,  &  Amin,  M.  N.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, Ukuran  Perusahaan,  Dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 7 (1), 127–138. https://doi.org/10.25105/jat.v7i1.6289. Mardianti,  I.V.  &  Ardini,  L.  (2020).  Pengaruh  Tanggung  Jawab  Sosial Perusahaan,  Profitabilitas,  Kepemilikan  Asing,  Dan  Intensitas  Modal Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 9 (4), 1– 24. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/2854. Moeljono,  M.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penghindaran  Pajak.
Jurnal Penelitan Ekonomi Dan
Bisnis, 5 (1), 103–121. https://doi.org/10.33633/jpeb.v5i1.2645.
Mulyana,  Y.,  Mulyati,  S.,  Umiyati,  I.,  &  Sutaatmadja,  S.  (2020).  Pengaruh Komisaris  Independen,  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Dan  Pertumbuhan  Aset Terhadap Penghindaran Pajak. SIKAP, 4 (2), 160–172. http://jurnal.usbypkp.ac.id/index.php/sikap.
Murkana,  R.,  &  Putra,  Y.  M.  (2020).  Analisis  Faktor  Yang  Mempengaruhi Praktek  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri Barang  Konsumsi  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015- 2017. Komunikasi  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Perpajakan , 13 (1),  43–57. https://doi.org/10.22441/profita.2020.v13i1.004.
Niandari, N., Yustrianthe, R. H., &  Grediani, E. (2020). Kepemilikan Manajerial dan  Praktik  Penghindaran  Pajak:  Studi  pada  Perusahaan  Manufaktur terdaftar  di  BEI  Periode  Tahun  2015-2017. Owner:  Riset  dan  Jurnal Akuntansi , 4 (2), 459-466. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.250.Niandari,  Nanik,  Rachmawaty Hanny  Yustrianthe,  &  Grediani Evi.  2020.  “Kepemilikan  Manajerial  Dan Praktik  Penghindaran  Pajak.” Owner  (Riset  Dan  Jurnal  Akuntansi) 4  (2): 450. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.275.
Oktavia,  V.,  Jefri,  U.,  &  Kusuma,  J.  W.  (2020).  Pengaruh  Good  Corporate Governance  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance  (Pada
Perusahaan  Properti  Dan  Real  Estate  Yang  Terdaftar  Di  BEI  Periode Pengaruh  Good  Corporate  Governance  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Revenue , 1 (2), 143-151. https://doi.org/10.46306/rev.v1i2.16
Oktaviana,  D.,  &  Kholis,  N.  (2021a).  Corporate  Governace  Dan  Profitabilitas Terhadap  Penghindaran  Pajak.  Bagaimana  Pengaruhnya? Jurnal  Bisnis dan Akuntansi , 23 (2), 217-228. https://doi.org/10.34208/jba.v23i2.931. Pangaribuan, H., HB, J.  F., Agoes, S.,  Sihombing, J., & Sunarsi, D. (2021). The Financial  Perspective  Study  on  Tax  Avoidance. Budapest  International Research  and  Critics  Institute  (BIRCI-Journal):  Humanities  and  Social Sciences,
4 (3), 4998-5009. https://www.bircu-
journal.com/index.php/birci/article/view/2287.
Pratomo,  D.,  &  Rana,  R.  A.  (2021).  Pengaruh  Kepemilikan  Institutional,
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA TATA KELOLA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESI [ MEGA UTAMI, DAN YOHANES ]
Komisaris  Independen  Dan  Komite  Audit  Terhadap  Penghindaran  Pajak. JAK  (Jurnal  Akuntansi)  Kajian  Ilmiah  Akuntansi , 8 (1),  91–103. https://doi.org/10.30656/jak.v8i1.2487.
Purbowati,  R.,  &  Yuliansari,  S.  (2019).  Pengaruh  Manajemen  Laba  Dan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Tax  Avoidance. JAD :  Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan Dewantara , 2 (2), 144–155. https://doi.org/10.26533/jad.v2i2.480.
Putri, A. A., & Lawita, N. F. (2020). Tata Kelola Perusahaan Dan Penghindaran Pajak  Di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Dharma  Andalas , 22 (1), 1-11. https://jurnal.unidha.ac.id/index.php/JEBD/article/view/77.
Rahma,  A.  A.,  Pratiwi,  N.,  Mary,  H.,  &  Indriyenni.  (2022).  Pengaruh  Capital Intensity,  Karakteristik  Perusahaan,  Dan  CSR  Disclosure  Terhadap
Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur. Owner  (Riset  Dan Jurnal Akuntansi) , 6 (1), 677–689. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.637.
Rahmadani,  Muda.  I,  &  Abubakar,  E.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Manajemen  Laba  Terhadap  Penghindaran
Pajak  Dimoderasi  Oleh  Political  Connection. Jurnal Riset  Akuntansi  Dan
Keuangan , 8 (2), 375–392. https://ejournal.upi.edu/index.php/JRAK/article/view/22807
Ratu,  M.  K.,  &  Meiriasari,  V.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Corporate  Social Responsibility,  Corporate  Risk,  Capital  Intensity  Dan  Profitability Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Ekonomi  Global  Masa  Kini , 12 (02), 127–130. https://doi.org/10.36982/jiegmk.v12i2.1525.
Rifai,  A.,  &  Atiningsih,  S.  (2019).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Capital
Intensity  ,  Manajemen  Laba  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Journal  of Economics and Banking, 1 (2).
https://doi.org/10.35829/econbank.v1i2.175.
Rohyati, Y., & Suripto. (2021). Corporate Social Responsibility, Good Corporate
Governance,  and  Management  Compensation  against  Tax  Avoidance. Budapest  International  Research  and  Critics  Institute  (BIRCI-Journal):
Humanities and Social Sciences , 4 (2), 2612–2625. https://doi.org/10.33258/birci.v4i2.1968.
Sahrir,  S.,  &  Syamsuddin,  S.  (2021).  Pengaruh  Koneksi  Politik,  Intensitas  Aset Tetap,  Komisaris  Independen,  Profitabilitas  Dan  Leverage  Terhadap  Tax Avoidance. Jurnal  Penelitian  Ekonomi  Akuntansi  (JENSI) , 5 (1),  14-30. https://doi.org/10.33059/jensi.v5i1.3517
Sari,  N.,  Luthan,  E.,  &  Syafriyeni,  N.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, Dan Ukuran Perusahaan
Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2014-2018. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi , 20 (2), 376-387. https://doi.org/10.33087/jiubj.v20i2.913.
Setyawan, S. (2021). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR) Dan Good Corporate  Governance  (GCG)  Terhadap Tax  Avoidance. Jurnal  Akademi Akuntansi , 4 (2), 152–161. https://doi.org/10.22219/jaa.v4i2.17992.
Sukirni, D. (2012). Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Kebijakan Dividen  Dan  Kebijakan  Hutang  Analisis  Terhadap  Nilai  Perusahaan. Accounting Analysis Journal , 1 (2), 1–12. https://doi.org/10.15294/aaj.v1i2.703.
Suryani. (2020a). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Return On Asset, Debt To Asset Ratio  Dan  Komite  Audit  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Online Insan Akuntan , 5 (1), 83–98. https://doi.org/10.51211/joia.v5i1.1322.
Tahar,  A.,  &  Rachmawati,  D.  (2020).  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance,  Corporate  Social  Responsibility,  Ukuran  Perusahaan  Dan Leverage  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan
Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2017). Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi , 18 (1), 98–115.
https://doi.org/10.30595/kompartemen.v18i1.6342.
Yap,  H.  C.,  &  Firnanti,  F.  (2019).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Return
Saham. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1a-1),
27-38. https://doi.org/10.34208/jba.v21i1a-1.706.