Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi; Vol. 10, No. 1 Juli 2018 ISSN: 2301-8879 E-ISSN: 2599-1809 Available Online At: https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna

## KUALITAS NARATIF LAPORAN CORPORATE SOCIAL
RESPONSIBILITY: STUDI KORELASI PADA SEKTOR PERBANKAN

## Cornelio Purwantini
Universitas Sanata Dharma, Yogyakarta, Indonesia cornelio.purwantini@yahoo.com
Diterima: 18 Maret 2018 Direvisi: 9 Mei 2018 DiPublikasi: 30/07/2018 DOI: http://dx.doi.org/10.22225/kr.10.1.693.14-21

## Abstract
This  study  aims  to assess  the  quality of  CSR  reporting  and  test the  correlation among narrative  quality  measurements.  The Population of the study consists of 29 banks listed on the Stock Exchange  (BEI) in 2015. Based on descriptive statistical analy- sis, the study found that in general  the  CSR report quality was low, that was shown by the very low value of the mean of opti- mism ratio, pessimism ratio, numerical ratio, horizon ratio and complexity,  and also a readability index that indicate the high level of difficulty of  the CSR report to be read. Meanwhile, there are several banks that have presented an excellent report. The results of Spearman correlation test are (1) There is a strong positive correlation between the ratio of optimism and the ratio horizon, (2) There is a fairly strong positive correlation between the ratio of pessimism and numerical ratio, (3) There is a fair- ly negative strong correlation between the pessimism ratio and numerical ratio, and also between the horizon ratio and the report complexity (residual word), and (5) the other correlations among variables are weak and very weak.

## Keywords: CSR, narrative reporting quality, and readability

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menilai kualitas pelaporan CSR dan menguji korelasi berbagai ukuran kualitas naratif. Populasi penelitian ini terdiri dari 29 bank yang terdaftar di BEI pada tahun 2015. Penelitian ini menemukan bahwa kualitas pelaporan CSR rendah, tingkat readability laporan CSR masuk dalam kategori sukar dipahami. Hasil uji korelasi Spearman menunjukkan 1) ada korelasi positif dan kuat antara rasio optimisme dan rasio horison dan antara rasio optimisme dan rasio numerik, 2) ada korelasi negatif dan kuat antara rasio pesimisme dan rasio numerik dan antara rasio horison dan kompleksitas laporan, dan 3) korelasi variabel lain lemah dan sangat lemah.
Kata kunci: CSR, kualitas pelaporan naratif, dan readability

## I.  PENDAHULUAN
Laporan  tahunan  (annual  reporting)  dapat  menjadi sarana komunikasi manajemen kepada para stakeholder-nya  (Baker  dan  Kare,  1992)  dan  laporan tahunan  yang  memuat  tentang  Corporate  Social Responsibiliy  (CSR)  dapat  juga  menjadi  strategi (Barkemeyer,  2007;  Laidroo  dan  Oobick,  2013). Pelaporan CSR menjadi strategi legitimasi perusahaan untuk memenuhi kontrak sosial, seperti dijelaskan pula dalam teori legitimasi (Prasad et al., 2016). Salah satu cara  melegitimasi  perusahaan  melalui  pelaporan adalah  dengan  memperhatikan  Readability  isi  suatu narasi laporan CS (Prasad et al., 2016).
Pelaksanaan CSR  bagi Perseroan Terbatas (PT) di Indonesia telah diatur dalam Undang-undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 Pasal 74 ayat 1 dan Peraturan  Pemerintah  Republik  Indonesia  Nomor  47 Tahun 2012, Pasal 2.  PT, termasuk sektor perbankan, selaku subjek hukum memiliki kewajiban melaksanakan  aktivitas  CSR  dan  secara  moral mempunyai  komitmen  untuk  bertanggung  jawab  atas
tetap terciptanya  hubungan  perseroan  yang  serasi  dan seimbang dengan lingkungan dan masyarakat setempat sesuai  dengan  nilai,  norma,  dan  budaya  masyarakat tersebut.
Perbeda  dengan  pelaksanaannya  yang  bersifat wajib,  pelaporan  CSR  masih  bersifat  voluntery  bagi PT  di  Indonesia  (Sharma,  2013).  Fakta  ini  tidak menyurutkan  kepedulian  PT  sektor  perbankan  yang terdaftar  di  BEI  untuk  mewujudkan  kepedulian terhadap  lingkungan  dan  masyarakat,  seperti  dikutip dalam  laporan  tahunan  PT  Bank  Danamon  Indonesia Tbk  periode  tahun  2015    bahwa  keberlanjutan  dari industri  perbankan  tidak  dapat  dipisahkan  dari partisipasi masyarakat, sehingga perusahaan berkomitmen  untuk  selalu  melakukan  hal  yang  baik bagi  komunitas  sekitar.  Dengan  demikian,  laporan CSR  harus  berkualitas  agar  dapat  dipahami  oleh audience yang menjadi target.
Kualitas  laporan  CSR  dapat  ditentukan  oleh narasinya    didasarkan  pada  informasi  yang  bersifat naratif  (Mutlu  et  al.,  2013).  Menurut  versi    KLD (Kinder,  Lydenberg,  Domini),  laporan  CSR  yang
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan
berkualitas  tinggi  lebih  memberi  informasi  terkait dengan strength dan concern rating (Mutlu et al., 2013: 1-2).  Pelaporan  naratif  memberikan  informasi incremental    untuk  membuat  keputusan  yang  lebih rasional  bagi  pengguna  di  luar  (Merkl-Davies  dan Brennan, 2007; Smith et al., 2011; dan Tekfi, 1987 ).
Mengingat  pentingnya  pemahaman  oleh  audience yang  menjadi  target,  penelitian  ini  akan  membahas tentang  korelasi  berbagai  ukuran  kualitas  naratif  dan kualitas  pelaporan  yang  berfokus  pada  pelaporan Corporate  Social  Responsibility  (SCR)  sebagai  salah satu  strategi  bisnis  modern.  Penelitian  ini  berfokus pada PT yang bergerak di sektor perbankan, sehingga selanjutnya  akan  menggunakan  istilah  bank.  Bank- bank  yang  memiliki  komitmen  dalam  aktivitas  CSR- nya  maka  diyakini  memiliki  dampak  pada keberlanjutan (sustainability) operanya.

## II.  TINJAUAN PUSTAKA

## Berbagai Aspek Pengukuran  Naratif Laporan CSR
Pendekatan analisis  normatif    diklasifikasikan menjadi dua yaitu subjective rating dan semi objective (Beattie  et  al.,  2004).  pendekatan  analisis  normatif terbagi  dalam  dua  klasifikasi  besar,  yaitu  subjective rating  dan  semi  objective.  Pendekatan  analisis normatif mencakup studi disclosure index dan content analysis.  Content  analysis  terbagi  tiga  yaitu  thematic content  analysis,  readability  studies,  dan  linguistic analysis.
Tekfi  (1987:  262)  berkonsentrasi  pada  faktor linguistik,  seperti  panjang  kata  dan  panjang  kalimat. Sarannya  adalah  bahwa  kata-kata  dengan  suku  kata lebih  sedikit  lebih  mudah  untuk  dipahami.  Kata  yang lebih  lebih  sering  digunakan  dan  membawa  makna adalah  kata-kata  yang  singkat,  dibandingkan  dengan kata  dengan  suku  kata  yang    lebih  banyak  dan cenderung kurang biasa digunakan.
Richards  dan  Staden  (2015:285)  yang  dikutip  dari Courtis,  (1986);  Flory  et  al.,  (1992);  Steven  et  al., (1992); Schroeder dan Gibson, (1990);  Lehavy et al., (2009);  Worthington  (1978)  menyebutkan  beberapa formula  untuk  menilai  readability  suatu  teks,  antara lain:  formula  Dale  –  Chall,  formula  Flesch,  Formula Flesch-Kincaid, Formula Fog dan the Cloze procedure.
Tekfi  (1987:  267),  dalam  tinjauan  ilmiahnya, berhasil  menunjukkan  17  faktor  yang  mempengaruhi readability  dari  Gray  and  Leary’s  list,  sebagian diantaranya  adalah  (1)  average  sentence  length,  (2) percentage of easy word, (3)number of word unknown to  6th  grade  pupils,  (4)  number  of  easy  word,  dll. Masih  banyak  formula-formula  yang  menghasilkan indeks sebagai ukuran readability yaitu  Flesh Reading Ease  Formula(Courtis,1998),  Dale  –  Tyler  dan McClusky, dll.  .
Dalam  penelitian  ini  pengukuran  kualitas  naratif mengacu pada Mutlu et al., (2013) dan Loughran dan Mcdonald  (2011)  yang  menggunakan  aspek  (1)  tone
yang  terdiri  dari  rasio  kata-kata  finansial  optimisme (positif)  dan  pesimisme  (negatif),  (2)  length  yang menunjukkan  tingkat  komplesitas,  (3)  numerical content  yang  ditunjukkan  dengan  rasio  informasi numerik,  (4)  readability  yang  ditunjukkan  dengan SMOG  (Simple  Measures  of  Gobbledygook)  index, dan (5)  horizon content yang berisi tentang  rasio kata -kata  yang  berorientasi  ke  masa  depan.  Semua  rasio diperhitungkan    dengan  total  seluruh  kata-kata  yang terdapat dalam laporan CSR.

## Korelasi  Berbagai  Pengukuran  Kualitas  Naratif Laporan CSR
Smith,  et  al.,  (2011:  166  dan  168),  dalam penelitiannya  menemukan  variabel  word  based  dalam the Chairman’s Statement secara signifikan berhubungan  dengan  kinerja  perusahaan  (corporate performance).  Selain  itu,  secara  rinci  juga  ditemukan bahwa tingkat readability  berkorelasi rendah dan tidak signifikan  dengan  kinerja  perusahaan.  Mutlu  et  al., (2013:  21  dan  23)  menemukan  adanya  pengaruh kualitas  pelaporan  CSR  terhadap  kinerja  ditentukan oleh sejumlah dimensi. Dimensi amount (length, rasio numerik,  dan  rasio  horison)  lebih  menunjukkan asosiasi antara kualitas laporan CSR dan kinerja CSR, sedangkan  dimensi  STYLE  (pessimistic  tone, optimistic  tone,  dan  readability)  lebih  menunjukkan asosiasi  antara  kualitas  laporan  dan  forecast  error analysis.
Loughrand  dan  Mcdonald  (2011)  menemukan korelasi  negatif  antara  penggunaan  kata-kata  negatif (negatif  word)  dan  ketidakpastian  (uncertain)  dengan return.  Penggunaan  sedikit  kata-kata  negatif  dan ketidakpastian direaksi lebih positif oleh pasar. Semua daftar  kata  yang  membentuk  teks  berkorelasi  positif dan signifikan dengan volatilitas return saham. Dengan demikian  dapat  disimpulkan  analisis  teks  (textual analysis)  berkontribusi  pada  kemampuan    pengguna untuk  memahami  informasi  sehingga  berdampak terhadap  stock  return.  Selain  itu  negative  words  dan positive  words  menentukan  tone  yang  dapat meningkatkan pemahaman pengguna laporan.
Bozanicet  al.,  (2014)  menunjukan  berbagai  atribut good  disclosure,  yaitu:  readability,  tingkat  informasi berwawasan  ke  depan,  konkrit  (intensitas  numerik), dan  disclosure  yang  lebih  umum.  Sementara  semua atribut  ini  tampak  bersifat  intuitif,  ada  sedikit  bukti empiris  tentang  bagaimana  atribut  disclosure  ini mempengaruhi  investor  dan  analis.  Temuan  yang terbukti  kuat  bahwa  pengungkapan  yang  berorientasi ke  depan  (forward-looking  information)  lebih informatif,  sangat  sedikit  bukti  bahwa  readability berkorelasi  dengan  pengungkapan  yang  bersifat informatif,  dan  temuan  yang  aktual  adalah pengungkapan  yang  panjang  dan  intensitas  numerik berkorelasi  negatif  dengan  pengungkapan  yang informatif.  Kontrol  terhadap  konten  untuk  aktivitas evaluasi  adalah  penting  bagi  manajer  dan  regulator dengan  mempertimbangkan  seni  atau  pengungkapan
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan
informasi yang bersifat memotivasi.

## III.METODE PENELITIAN

## Populasi dan Obyek Penelitian
Penelitian  ini  melibatkan seluruh anggota populasi yaitu  bank-bank  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2015,  yang  memenuhi kriteria:
(1)
menyampaikan
laporan
pertanggungjawaban  sosial  (CSR)  dalam  laporan tahunan perusahaan dan (2) laporan harus disampaikan dalam  Bahasa  Inggris.  Jumlah  populasi  yang memenuhi kriteria sebanyak 29 bank (lihat lampiran 1) dengan  perhitungan  jumlah  keseluruhan  bank
sebanyak  43  buah  dikurangi  (4  bank  yang  tidak mempublikasikan  laporan  tahunan,  10  bank  tidak menyajikan laporan keuangan berbahasa Inggris.

## Variabel Penelitian dan Pengukurannya
Kualitas  laporan  CSR  secara  naratif  mengacu Mutlu  et  al.,  (2013)  yang  terdiri  dari    lima  aspek (dengan  masing-masing  proksi)  yaitu  tone  (optimistic tone  ratio  dan  pessimistic  tone  ratio),  readability (Simple  Meassure  of  Gobbledygook  (SMOG)  index), length  (residual  word),  numerical  content  (numerical ratio),  dan  horizon  content  (horizon  ratio).  Setiap proksi  diukur  seperti  tampak  pada  tabel  2  dan  hasil pengukuran terdapat pada tabel 7 lampiran 1.
Tabel 1: Pengukuran Setiap Proksi Proksi Ukuran Rasio Optimisme Jumlah kata-kata positif / jumlah kata dalam laporan CSR Rasio Pesimisme Jumlah kata-kata negatif / jumlah kata dalam laporan CSR SMOG Index Program s oftware http://www.readabilityformula.com/free-readability-formula- tests.php Residual Word Menentukan Word yaitu logaritma dari jumlah kata dalam laporan CSR.
Menentukan Residual W ord = regresi dari Word Word = α + β*SMOG + ε Rasio Numerik (Jumlah simbol numerik +  jumlah kata kuantitatif) / jumlah kata dalam laporan CSR Rasio Horison (Jumlah tahun yang akan datang + jumlah kata-kata horison) / Jumlah kata dalam laporan CSR.

## Teknik Analisis Data
Data  akan  dianalisis    dengan  statistik  deskriptif yang meliputi variance statistic, mean, standar deviasi dan coefficient of variation dan menggunakan statistik inferensia yaitu uji korelasi Rank Spearman.

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian
Penentuan  panjang  kata  (length  word)  sebagai ukuran  panjangnya  laporan  CSR  relatif  terhadap kompleksitas  laporan  melalui  dua  tahap  yaitu  (1) menentukan jumlah kata (word) berdasarkan logaritma dari  jumlah  kata  dalam  laporan  CSR  dan  (2) menentukan  residual  word  =  regresi  dari  word  atau word = α+β*SMOG+ ε. Hasilnya tampak pada tabel 3 di bawah ini.

## Tabel 2: Perhitungan Persamaan Regresi
Coefficients
Persamaan regresi yang diperoleh adalah red_word =  3,302  –  0,009  SMOG  +  ε.  Selanjutnya  red_word sebagai  proksi  dari    length  word  diselesaikan  dengan program  SPSS  versi  17.00  seperti  ditunjukkan  pada tabel 7 lampiran 1.
Semua data yang terkumpul dianalisis dengan statistik  deskriptif  yang  hasilnya  ditunjukkan  pada tabel 3.
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan

## Tabel 3: Hasil Analisis Deskriptif
Descriptive Statistics
Nilai mean rasio-rasio  laporan  CSR  mulai  dari yang  tertinggi  hingga  yang  terendah  (lihat  tabel  4) adalah  rasio  numerik,  rasio  optimisme,  rasio pesimisme  dan  rasio  horizon.  Nilai  mean  variabel readability (SMOG index) sebesar 13,83 menunjukkan rata-rata  pembaca  yang  memahami  laporan  CSR adalah  pada  tingkat  colledge  atau  perguruan  tinggi, sedangkan  nilai  minimum  sebesar  11,00  dan maksimum  sebesar  18,20    menunjukkan  bahwa pembaca yang dapat memahami laporan CSR terendah adalah  pada  kelas  sebelas  (elevent  grade)  dan maksimum  adalah  lulus  sarjana  strata  1  (graduade colledge). Berdasarkan nilai mean, laporan CSR bank- bank  masuk  dalam  kategori  sulit  untuk  dibaca (difficult  to  read)  dan  nilai  coefficient  of    variation sebesar  11,95%  (lebih  besar  dari  5%)  dapat disimpulkan  bahwa  readability  laporan  CSR  bersifat tidak homogen (beragam).
Variabel  rasio  optimisme,  rasio  pesimisme,  rasio numerik,  dan  rasio  horison  berdasarkan  nilai  mean (lihat tabel  4)  termasuk  dalam  kategori  sangat  rendah artinya  laporan  CSR  masih  sedikit  mengandung  kata- kata  yang  bermakna  positif,  negatif,  berorientasi  ke masa  depan,  dan  juga  menyajikan  sedikit  informasi berupa angka-angka. Selain  itu nilai  berdasarkan  nilai deviasi  standar  dan  nilai  variance    dengan  cut  off untuk  corfficient  variation  adalah  5%  (lihat  tabel  4) menunjukkan variasi rasio optimisme, rasio pesimisme,  rasio  numerik,  dan  rasio  horizon menunjukkan hasil yang tidak homogen.
Berdasarkan  nilai  mean,  rentang  nilai  minimum dan  maksimum,  dan  diperkuat  dengan  nilai  standar deviasi  (tabel  4)  menunjukkan  variasi  kompleksitas laporan  CSR  masing-masing  bank  sangat  beragam,
yaitu  ada  yang  menyajikan  sangat  sederhana (ditunjukkan  hanya  menyatakan  dalam  satu  lembar) dan  ada  yang  menyajikan  sangat  lengkap  (dalam  satu buku laporan).
Hasil  analisis  korelasi  enam  (6)  variabel pengukuran  yaitu  rasio  optimisme,  rasio  pesimisme, rasio numerik, rasio horison, dan tingkat kompleksitas (residual word) ditunjukkan pada tabel 6.

## Pembahasan
Hasil  pengukuran  kualitas  narasi  laporan  CSR dalam penelitian  ini  menggunakan  lima variabel  yaitu menyampaikan  kata-kata  yang  bersifat  optimis (financial  positive  words),  pesimis  (financial  negative words),  readability,  numerical  content,    length,  dan horizon  content.  Secara  deskriptif,  laporan  CSR  di laporan  tahunan  bank-bank  yang  terdaftar  di  BEI paling  banyak  mengandung  informasi  bersifat numerik,  selanjutnya  diikuti  kata-kata  yang  bernada optimis,  kata-kata  yang  bernada  pesimis,  dan  yang paling sedikit adalah kata-kata yang  berorientasi  pada masa  depan.  Hasil  temuan  ini  menunjukkan  bahwa informasi CSR  masih didominasi oleh  informasi  yang bersifat kuantitatif.
Kata-kata dalam laporan CSR yang bersifat positif lebih  banyak  dari  kata-kata  yang  bernada  negatif menunjukkan  bahwa  bank-bank  ingin  menunjukkan reputasi dan image yang baik kepada para stakeholder - nya (Hasseldine, Salama, dan Toms, 2005; Kuzey dan Uyar, 2017; Visser, Matten, Pohl, dan Tolhurst, 2007). Bank-bank  yang  memiliki  kesempatan  bertumbuh yang cepat secara signifikan memiliki skor readability of CSR disclosure lebih  tinggi  dibandingkan  yang memiliki  kesempatan  bertumbuh  rendah.  Temuan  ini
Tabel 4: Coefficient of Variance
Variabel Deviasi Standar (A) Mean (B) Coefficient of Variance (A/B) x 100%) SMOG atau X 1,65363 13,8345 11,95294 Rasio Optimisme 0,02419550 0.0432444 55,9506 Rasio Pesimisme 0,01134032 0,0156340 72,53627 Rasio Numerik 0,02685182 0,0482478 55,65398 Rasio Horison 0,00272934 0,0036284 75,22159
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan
menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki kinerja  lebih  baik,  lebih  peduli  pada  aktivitas  CSR, selain  itu  karena  mereka  ingin  menjaga  image, reputasi, dan kredibitas sebagai konsekuensi memenuhi keinginan stakeholders yang selaras dengan peran  CSR  (Bakar  dan  Ameer,  2010).  CSR  memiliki efek  positif  pada  kepuasan  pelanggan,  reputasi perusahaan, dan ekuitas perusahan Hsu  (2012).
Berdasarkan  tingkat  readability  menunjukkan bahwa isi laporan CSR bank-bank dapat dipahami oleh pengguna  pada  jenjang  perguruan  tinggi  (colledge) atau  dengan  kata  lain  tidak  semua  stakehorder perbankan  dapat  memahami  pesan  yang  disampaikan, karena  masuk  dalam  kriteria  sulit  untuk  dibaca (difficult  to  read)  atau  informasi  bersifat  kompleks. Courtis  (1995)  menemukan  hasil  yang  sama,  yaitu sedikitnya  populasi  orang  dewasa  di  Hongkong  yang memahami  annual  report,  sehingga  dapat  membatasi efektifitas komunikasi sebagai sarana untuk memfasilitasi  pengambilan  keputusan  sumber  daya secara rasional.
Mutlu  et  al.  (2013)  menyatakan  bahwa  laporan CSR  dinilai  berkualitas  bila  mengadung  sedikit  kata kunci  optimistik  (fewer  optimistic  keywords),  lebih banyak  kata  kunci  pesimis  (more  pessimistic keywords),  tingkat  keterbacaan  yang  tinggi  (higher readability),  laporan  yang  panjang  (more  length), berisi informasi numerik yang banyak (more numerical content),  dan  banyak  mengandung  kata-kata  yang berorientasi  ke  masa  depan  (more  horizon  content). Temuan  penelitian  menunjukkan  rasio  optimisme, rasio  pesimisme,  rasio  numerik,  rasio  horison tergolong  sangat  rendah,  kompleksitas  tinggi,  serta readability  index    yang  masuk  dalam  kategori  sulit dibaca. Hasil ini menunjukkan bahwa kualitas laporan CSR  masih  rendah  dan  perlu  diperbaiki  agar  lebih mudah  dipahami;  meskipun  ada  beberapa  bank  yang telah  menyajikan  laporan  CSR  dengan  kualitas  yang tinggi.
Pembahasan  utama  tentang  korelasi  antar  aspek pengukuran  kualitas  naratif.  Bozanic  et  al.,  (2014) mengingatkan bahwa para akademisi harus berhati-hati dalam  menggunakan  intuisi  pada  saat  menentukan kualitas  disclosure  dengan  berbagai  atribut.  Hal  ini disebabkan  masih  sedikit  bukti  bahwa  readability berkorelasi  dengan  pengungkapan  yang  bersifat informatif.  Temuan  analisis  korelasi  dalam  penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada korelasi yang antara tingkat  readability  dengan  rasio  optimisme,  rasio pesimisme,  rasio  numerik,  rasio  horison,  maupun komplesitas laporan. Rasio optimisme tidak berkorelasi dengan rasio pesimisme dan rasio numerik. Rasio  pesimisme  tidak  berkorelasi  dengan  rasio horison dan kompleksitas laporan. Rasio numerik tidak berkorelasi  dengan  rasio  harison  dan  kompleksitas laporan.  Rasio  horison  juga  tidak  berkorelasi  dengan komplesitas laporan. Temuan yang menunjukkan tidak adanya korelasi dimungkinkan oleh beberapa hal yaitu sample  size  perusahaan  yang  sangat  sedikit,  periode
penelitian  hanya  selama  satu  tahu  yaitu  tahun  2015, dan  tidak  ada  pengklasifikasian  berdasarkan  ukuran perusahaan.  Sebaliknya,  fakta  menunjukkan  bahwa besar  kecilnya  ukuran  perusahaan  menentukan kompleksitas  aktivitas  CSR  yang  diikuti  oleh  jumlah pembiayaan  yang  besar  dan  selanjutnya  berdampak pada pelaporan CSR.
Empat (4) dari  lima  belas (15) korelasi ditemukan dalam  penelitian  ini.  Korelasi  positif  antara  rasio optimisme  dan  rasio  horison  menunjukkan  bahwa semakin  banyak  kata-kata  positif  di  dalam  laporan CSR, maka semakin  banyak penyajian kata-kata yang berorientasi ke masa depan, begitu sebaliknya. Artinya semakin  banyak  aktivitas  positif  terkait  CSR  akan semakin  banyak  pula  kata-kata  optimis/positif  yang bisa  disampaikan,  sehingga    bank-bank  memiliki keyakinan  terhadap  keberlangsungan  usaha  karena dapat  hidup  berdampingan  dengan  steakholder-nya. Temuan  ini  sejalan  dengan    temuan  penelitian  Mutlu et  al.,  (2013)  bahwa  pesimistic  (optimistic) tone yang menunjukkan  concern  (strengths)  berasosiasi  dengan aktivitas CSR.
Korelasi negatif antara rasio optimisme dan tingkat kompleksitas  menunjukkan  bahwa    semakin  banyak kata-kata  positif  atau  bernada  optimis  menurunkan tingkat  kompleksitas.  Kata-kata  positif  yang  disajikan oleh  ban-bank  dalam  laporan  CSR-nya,  semakin memperjelas pembacanya. Temuan  ini sejalan dengan Mutlu  et  al.,  (2010)  dan  dijelaskan  dengan  hasil temuan    Bakar  dan  Ameer  (2010)  bahwa  tingkat profitabilitas  dan  kesempatan  bertumbuh  yang  tinggi, yang  dalam  hal  ini  masuk  dalam  kategori  kata-kata finansial  positif,    memudahkan  audience  membaca pesan  yang  disampaikan  ,  karena  laporan  mudah dibaca.
Korelasi  positif  pesimisme  dan  rasio  numerik menunjukkan bahwa semakin banyak kata-kata negatif (pesimis)  maka  semakin  mendorong  tingginya penyajian  informasi  yang  bersifat  numerik,  begitu sebaliknya.  Penyajian  informasi  yang  bersifat  negatif dapat memberi pesan bahwa aktivitas CSR perusahaan kurang  sesuai  dengan  harapan  steakholder  atau  gagal. Untuk  tetap  menjaga  reputasi  bank,  maka  informasi yang  ditonjolkan  adalah  informasi  yang  bersifat kuantitatif.  Temuan  sejalan  dengan  Bozanic  et  al., (2014)  menyatakan  bahwa  intensitas  numerik  dapat menjadi atribut untuk informasi yang konkrit.
Rasio horison berkorelasi positif dengan kompleksitas laporan CSR menunjukkan bahwa bank- bank  yang  menyajikan  kata-kata  finansial  yang berorientasi  positif,  semakin  tinggi  komplesitas laporan, begitu sebaliknya.  Penyusunan  laporan  CSR yang  dapat  memberikan  pemahaman  tentang  masa depan  bank  menjadi  kompleks  dan  tidak  mudah dipahami  oleh  steakholder-nya.  Berorientasi  ke  depan berarti  mengandung  unsur  strategi.  Menurut  Laidroo dan  Oobik  (2013),  bank  yang  memilih  strategi  pasif dan  menengah  cenderung  pasif  lebih  memilih  CSR
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan
disclosure  yang  stabil,  baik  dalam  kuantitas  dan readability,  sedangkan  bank  yang  memiliki  strategi
aktif  lebih  memilih  meningkatkan  kuantitas  sehingga mengurangi readability CSR disclosure.
Tabel 6: Korelasi Antar Variabel SMOG atau X Rasio Op- timisme Rasio Pesi- misme Rasio Nu- merik Rasio Horison Unstandard- ized Residu- al Spearman's rho SMOG Correlation Coefficient 1.000 -.057 -.117 -.048 .029 -.092 Sig. (2-tailed) . .769 .545 .806 .881 .635 N 29 29 29 29 29 29 Rasio Opti- misme Correlation Coefficient -.057 1.000 .142 -.118 .667 ** -.554 ** Sig. (2-tailed) .769 . .463 .543 .000 .002 N 29 29 29 29 29 29 Rasio Pesi- misme Correlation Coefficient -.117 .142 1.000 .452 * .002 .117 Sig. (2-tailed) .545 .463 . .014 .992 .546 N 29 29 29 29 29 29 Rasio Nu- merik Correlation Coefficient -.048 -.118 .452 * 1.000 -.078 .087 Sig. (2-tailed) .806 .543 .014 . .688 .653 N 29 29 29 29 29 29 Rasio Horison Correlation Coefficient .029 .667 ** .002 -.078 1.000 -.556 ** Sig. (2-tailed) .881 .000 .992 .688 . .002 N 29 29 29 29 29 29 Unstandardi -zed Residu- al Correlation Coefficient -.092 -.554 ** .117 .087 -.556 ** 1.000 Sig. (2-tailed) .635 .002 .546 .653 .002 . N 29 29 29 29 29 29
Interpretasi hasil uji korelasi terdapat pada tabel 6  di bawah ini.
Tabel 7: Ringkasan Interpretasi Korelasi Antar Variabel Korelasi antar Variabel Koefisien Korelasi Interpretasi SMOG index ( readability )dan rasio optimisme 0,057 negatif dan sangat lemah SMOG index ( readability )dan rasio pesimisme 0,117 negatif dan sangat lemah SMOG index ( readability )dan rasio numerik 0,048 negatif dan sangat lemah SMOG index ( readability )dan rasio horizon 0,029 positif dan lemah SMOG index ( readability )dan residual word (kompleksitas laporan) 0,092 negatif dan sangat lemah Rasio optimisme dan rasio pesimisme 0,142 positif dan sangat lemah Rasio optimisme dan rasio numeric 0,118 negatif dan sangat lemah Rasio optimisme dan rasio horizon 0,667 positif dan kuat Rasio optimisme dan residual word (kompleksitas laporan) 0,554 negatif dan cukup kuat Rasio pesimisme dan rasio numeric 0,452 positif dan cukup kuat Rasio pesimisme dan rasio horizon 0,002 positif dan sangat lemah Rasio pesimisme dan residual word (kompleksitas laporan) 0,117 positif dan sangat lemah Rasio numerik dan rasio horizon 0,078 negatif dan sangat lemah Rasio numerik dan residual word (kompleksitas laporan) 0,087 positif dan sangat lemah Rasio horison dan residual word (kompleksitas laporan) 0,556 negatif dan cukup kuat
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan
Courtis,  J.  K.  1995.  Reability  of  Annual  Report:  Western versus  Asian  Evidence.  Accounting,  Auditing,and Accountability Journal. Vol 8. No 2, 4-17.
_______.1998. Annual Report Readability Variability: Tests of  The  Obfuscation  Hypothesis.  Accounting Auditing  and  Accountability  Journal.  Vol  11  No.4, 495-472.
Hasseldine, J., A. I. Salama, dan J. S. Toms. 2005. Quantity Versus  Quality:  The  Impact  of  Environmental Disclosures  on  The  Reputations  of  UK  Plcs.  The British Accounting Review, 37, 231-248.
IASB.  2013.  A  Review  of  the  Conceptual  Framework  for Financial Reporting. Discussion Paper.
Kuzey,  C.,  dan  A.  Uyar.  2017.  Determinants  of Sustainability  Reporting  and  Its  Impact  on  Firm Value:  Evidence  from  The  Emerging  Market  of Turkey. Journal of Cleaner Production, 143, 27-39.
Laidroo,  Laivi  dan  Oobik,  Urmas.  2013.  Banks'  CSR disclosures  –  headquarters  versus  subsidiaries. Baltic Journal of Management. Vol. 9. No. 1, 47 - 70
Loughran, T dan Mcdonald, B. 2011. When a Liability Not a Liability? Textual Analysis, Dictionaries, and 10-Ks. The Journal of Fiannce. Vol. LXVI. No.1, 35 – 65.
Merkl-Davies,  D  dan  Brennan,  N.  2007.  Discretionary disclosure  Strategies  in  Corporate  Narrative: incremental Information or Impression Management. Joournal of Accounting Literature. Vol. 26 (January), 94 – 116.
Mutlu,  S;  Radhakrishnan;  dan  A.Tsang.  2013.  Measuring Corporate  Social  Responsibility  Report  Quality Using  Narratives.  Working  Paper.  Sloan  School  of Management.
Peraturan  Pemerintah  Republik  Indonesia  Nomor  47  Tahun 2012  tentang  Tanggung  Jawab  Sosial  dan Lingkungan Perseroan Terbatas.
Richards,  Glenn  dan  Chris  van  Staden.  2015.  The Readability  Impact  of  International  Financial Reporting  Standards.  Pacific  Accounting  Review. Vol. 27. No. 3. P. 282-303.
Satari,  S;  Pitt,  Leyland,  T;  dan  Caruana,  L.  2011.  How Readable  Are  Mission  Statements?  An  Exploratory Study.  Corporate  Communication:  An  International Journal.Vol. 16. No. 4, 282-292.
Tekfi,  Chaffai.  1987.  Readability  Formula:  An  Overview. Jurnal of Documentation. Vol. 43. No. 3: 261- 273.
Sharma,  B.  2013.  Contextualising  CSR  in  Asia:  Corporate
Social Responsibility in Asian Economies Singapore: the Lien Centre for Social Innovation
Shu, K.T. 2012. The Advertising Effects of Corporate Social Responsibility  on  Corporate  Reputation  and  Brand Equity: Evidence from the Life Insurance Industry in Taiwan. J Bus Ethics. Vol. 109:189–201
Smith,  Malcolm;  Yinan  Dong;  dan  Yun  Ren.  2011.  The Predictictive  Ability  of  Corporate  Narrative Disclosures:  Australian  Evidence. Asian  Review  of Accounting . Vol 19. N0 2.p. 157-170.
Undang-undang Republik  Indonesia  Nomor 40 Tahun  2007 tentang Perseroan Terbatas.
Visser, W., D. Matten, M. Pohl, dan N. Tolhurst. 2007. The A  to  Z  of  Corporate  Social  Responsibility  A Complete  Reference  Guide  to  Concepts  Codes  and Organisations. Whest Sussex: John Wiley & Sons.

## V.  SIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Penelitian ini menganalisis tingkat kualitas laporan CSR  bank-bank  di  Indonesia  yang  terdaftar  di  BEI pada periode tahun 2015. Berdasarkan nilai mean rasio optimisme,  rasio  pesimisme,  rasio  numerik,  rasio horizon,  hasil  penelitian  ini  menemukan  bahwa kualitas  laporan  CSR  masih  rendah,  meskipun beberapa  bank  telah  menyajikan  laporan  yang berkulitas  tinggi.  Readability  index  menunjukkan kategori sulit dibaca atau hanya dapat dibaca minimal oleh mereka yang ada di perguruan tinggi.
Tingkat  readability  tidak  berkorelasi  dengan  rasio optimisme,  rasio  pesimisme,  rasio  numerik,  rasio horison, maupun komplesitas laporan. Korelasi positif dan  cukup  kuat  ditemukan  pada  hubungan  rasio optimisme dan rasio horizon, rasio pesimisme dengan rasio  numerik,  sedangkan  korelasi  negatif  ditemukan antara  ratio  pesimisme  dengan  tingkat  kompleksitas laporan CSR..

## Keterbatasan
Beberapa  saran  untuk  penelitian  selanjutnya, seperti:  (1)  untuk  kepentingan  generalisasi  maka jumlah  populasi  atau  sample  size    diperbanyak  dan periode  waktu  diperpanjang,  (2)  memperhatikan  kata- kata  negatif  yang  dinegasikan  sehingga  bermakna positif,  (3),  melakukan  pengklasifikasian  kualitas laporan  CSR  sehingga  bermanfaat  sebagai  masukan bagi  perusahaan,  (4)  untuk  menjada  reliabilitas  perlu melibatkan pihak lain yang kompeten, dan (5) menguji korelasi berbagai aspek kualitas narasi laporan dengan kinerja, reputasi, dan nilai perusahaan.

## Daftar Pustaka
Bakar, A.S.A and Ameer, R. 2010. Readability of Corporate Social  Responsibility  Communication  in  Malaysia.
Article in CSR and Environmental Managemen.Wiley Interscience: www.intersvience.wiley.com. DOI: 10.1002/csr.240.
Baker,  H.E  dan  Kare,  D.D.  1992.  Relationship  Between Annual  Report  Readability  and  Corporate  Financiai Performance. Management Reseacrh News. Vol. 15. No 4: 1-4.
Barkemeyer,  R.  2007.  Legitimacy  as  a  Key  Driver  and Determinant  of  CSR  in  Developing  Countries. Paper  .  The  2007  Marie  Curie  Summer  School  on Earth System Governance. Amsterdam  :  28 May  – 06 June 2007.
Beattie,  V;  McInnes,  B,  dan  Fearnley,  S.  2004.  A Methodology  for  Analysing  and  Evaluating Narratives  in  Annual  Reports:  A  Comprehensive Descriptive  Profile  and  Metrics  for  Disclosure Quality  Attributes.  The  Accounting  Forum.  Vol.28 No 3, 36 – 205.
Bozanic,  Z;  Roulstone,  D.T  dan    Andrew  V.  B.  2014. Attributes  of  Informative  Disclosures.    Article. Georgetown  University:    VirginiaAccounting  Mini- Conference and a workshop.
Kualitas Naratif Laporan Corporate Social Responsibility: Studi Korelasi Pada Sektor Perbankan
Lampiran 1
Tabel 7 Hasil Identifikasi, Pengkodean dan Tabulasi Data