Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Konvensional Di Indonesia
Noor Asfia Rosiana 1 , Nugroho Heri Pramono 2 *
1,2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Bank BPD Jawa Tengah * corresponding author: nhp050691@gmail.com

## ABSTRACT
This  study aims  to  empirically  examine the  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loans  (NPL), Net  Interest  Margin  (NIM),  inflation,  and  interest  rates  on  the  profitability  of  conventional  commercial banks.  The  samples  in  this  study  were  23  conventional  commercial  banks  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange in the 2018 - 2021 period. Sampling used a purposive sampling method. The type of data in this study is quantitative using secondary data. The data analysis technique used in this study is multiple linear regression analysis which was processed using Eviews 10. The results of this study indicate that the Capital Adequacy Ratio (CAR) proxy has no effect on Return On Assets (ROA), Non Performing Loans (NPL) has a negative  effect on  Return On  Assets  (ROA),  Net  Interest  Margin  (NIM)  has  a  positive  effect  on  Return  On Assets (ROA), inflation has no effect on Return On Assets (ROA), and interest rates have no effect on Return On Assets (ROA).
Keywords: ROA, CAR, NPL, NIM, and Inflation

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  secara  empiris  tentang Capital  Adequacy  Ratio  ( CAR ),  Non Performing Loan ( NPL) , Net Interest Margin (NIM), inflasi, dan tingkat suku bunga terhadap profitabilitas bank umum konvensional. Sampel dalam penelitian ini adalah 23 bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  2018  -  2021.  Pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive sampling .  Jenis  data  dalam  penelitian  ini  adalah  kuantitatif  dengan  menggunakan  data  sekunder . Teknik analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  linier  berganda  yang  diolah menggunakan Eviews  10 .  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  proksi Capital  Adequacy  Ratio (CAR) tidak  berpengaruh  terhadap Return  On  Assets (ROA), Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif terhadap Return  On  Assets (ROA), Net  Interest  Margin (NIM)  berpengaruh  positif  terhadap Return  On Assets (ROA),  inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap Return  On  Assets (ROA),  dan  tingkat  suku  bunga  tidak berpengaruh terhadap Return On Assets (ROA).
Kata kunci : ROA, CAR, NPL, NIM, and Inflasi

## 1. Pendahuluan
Profitabilitas  merupakan  rasio  keuangan yang  dapat  bergunakan  untuk  diukurnya kemampuan  perbankan  yang  pengukurannya dengan  hasil  persentase  yang  berguna  untuk menilai  kemampuan  kinerja  di  bank  tersebut dalam  diperolehnya  laba  dari  aktivitas  yang dioperasionalkannya. Tujuan
rasio
profitabilitas  merupakan  untuk  diketahuinya kemampuan di bank tersebut dalam dihasilkannya  laba  selama  periode  yang ditetapkan dan mengukur efektivitas manajemen  dalam  menjalankan  operasional perbankan. Rasio profitabilitas ini merupakan rasio yang dapat digambarkan pada kemampuan  perbankan  dalam  dihasilkannya laba  dari  seluruh  kemampuan  dan  sumber daya  yang  dimiliki  perbankan  yang  asalnya dari aktivitas penjualan, penggunaan aset, dan
penggunaan  modal  (Kasmir,  2016).  Rasio yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur profitabilitas perusahaan terdiri atas return on equity  (ROE),  earning  per  share  (EPS), return  on  assets  (ROA),  gross  profit  margin (GPM),  profit  margin  ratio  (PMR),  dan return on investment (ROI).
Salah satu rasio keuangan yaitu profitabilitas dianggap berguna bagi perbankan  karena  perbankan  berada  dalam kondisi yang menguntungkan untuk melangsungkan  hidupnya.  Tanpa  adanya keuntungan  maka  akan  sulit  bagi  perbankan untuk  menarik  dana  dari  luar.  Pihak  kreditur, pemilik  perusahaan,  dan  pihak  manajemen perusahaan perbankan akan berusaha meningkatkan  keuntungan  karena  penting bagi  masa  depan  perusahaan  perbankan (Rohim, 2018). Pada penelitian yang
dilakukan  penulis  menggunakan Return  On Assets (ROA) yang digunakan untuk mengukur profitabilitas perbankan. Return On Assets  (ROA) merupakan  analisis  rasio  yang dapat mengukur kemampuan perbankan untuk lebih  efektif  dalam  menggunakan  aset  di perusahaan  untuk  diperoleh  laba  secara keseluruhan.
Alasan dipilihnya Return On Asset (ROA) sebagai  proksi  profitabilitas  yaitu  ROA memberikan  ukuran  yang  lebih  baik  untuk profitabilitas  bank  yang  menunjukkan  bahwa karena  ROA  digunakan  untuk  mengukur efektifitas perusahaan yang di dalamnya dapat menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan  aset  yang  dimilikinya.  ROA merupakan  rasio  antara  laba  sebelum  pajak terhadap  total  aset.  Semakin  besar  ROA menunjukan  kinerja  keuangan  yang  baik, karena  tingkat  pengembalian  semakin  besar. Apabila ROA rneningkat, berarti profitabilitas perusahaan  meningkat,  sehingga  dampak akhirnya  adalah  peningkatan  profitabilitas yang  dapat  dinikmati  oleh  pemegang  saham dalam  diperolehnya  laba.  Namun  demikian, dalam  4  tahun  terakhir,  ROA  cenderung mengalami  penurunan.  Hal  tersebut  dapat  di lihat pada gambar 1.1 berikut ini.

## Gambar 1. Penurunan Profitabilitas Bank (Sumber: OJK, diolah 2023)
Berdasarkan  grafik  di  atas  menunjukkan bahwa  rasio  profitabilitas  dari  tahun  2018  – 2021  mengalami  perubahan  setiap  tahunnya. Rasio profitabilitas pada tahun 2018
(desember 2018) tercatat ROA sebesar 2,55 % (https://amp.kontan.co.id).  Pada  tahun  2019 (desember  2019),  return  on  assets  (ROA) mulai  menurun  sebesar  2,47%,  hal  tersebut menjadi  penyebab  kemampuan  perbankan dalam  mencatat  keuntungan  juga  menurun. Sehingga  menyebabkan  ROA  mengalami penurunan  dari  periode  tahun  sebelumnya (https://amp.kontan.co.id).
Profitabilitas  perbankan  pada  tahun  2020 (desember  2020)  mengalami  penurunan sebesar 1,59%. Hal
tersebut dapat
memperkirakan  profitabilitas  bank  akan membaik di tahun 2020, antara lain laba bank yang  ditunjang  dengan  pemulihan  sektor ekonomi  secara  riil,  yang  diiringi  dengan pertumbuhan  ekonomi  yang  meningkat, inflasi,  suku  bunga,  serta  nilai  tukar.  Dan profitabilitas  perbankan  pada  tahun  2021 (desember  2021)  mengalami  peningkatan sebesar  1,85%  sehingga  kinerja  perbankan tetap  stabil  di  tengah  pandemi  covid-19 (https://investor.id).
Beberapa penelitian yang dilakukan peneliti  sebelumnya  tentang  faktor  -  faktor yang  mempengaruhi  profitabilitas  perbankan yaitu  faktor  internal  dan  eksternal  memiliki hasil  yang  berbeda  -  beda.  Faktor  internal yang mempengaruhi profitabilitas yaitu kecukupan  modal  atau  Capital  Adequacy Ratio (CAR). CAR merupakan rasio permodalan  yang  menunjukkan  kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha dan menampung  risiko  kerugian  dana  yang diakibatkan oleh kegiatan operasi  bank. CAR yang tinggi akan membuat bank semakin kuat dalam menanggung risiko dari setiap kredit/aktiva  produktif  yang  berisiko  dan mampu  membiayai  operasi  bank,  sehingga akan  memberikan  kontribusi  yang  cukup besar  bagi  profitabilitasWiranthie  (2020). Pada  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh  Soetjiati  &  Gusliana  Mais  (2019) meneliti  tentang  Analisis  Faktor  –  Faktor Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank Umum Di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Milik Negara Yang Terdaftar Di BEI Periode 2014  –  2018).  Hasil  analisis  penelitian  ini menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif  terhadap  Return  On  Assets.  Sitompul &  Nasution  (2019)  meneliti  tentang  The Effect  of  Car,  BOPO,  NPF,  and  FDR  on Profitability  of  Sharia  Commercial  Banks  in Indonesia. Hasil analisis penelitian menunjukkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas.  Afriyeni  &  Fernos (2018)  meneliti  tentang  Analisis  Faktor- Faktor  Penentu  Kinerja  Profitabilitas  Bank Perkreditan  Rakyat  (BPR)  Konvensional  Di Sumatera  Barat.  Hasil  analisis  penelitian menunjukkan bahwa CAR bepengaruh positif terhadap profitabilitas (ROA).
[VALUE]  [VALUE] [VALUE] [VALUE]
0 5 Dec-18 Dec-19 Dec-20 Dec-21 Profitabilitas Tahun 2018 - 2021 ROA
Faktor internal yang mempengaruhi profitabilitas  yaitu  Non  Performing  Loan (NPL).  Non  Performing  Loan  mencerminkan tingkat  risiko  kredit  perbankan  Risiko  kredit akan  dihadapi  bank  ketika  nasabah  gagal membayar hutang atau kredit yang diterimanya  pada  saat  jatuh  tempo.  Rasio NPL  yang  semakin  tinggi  menunjukkan semakin  meningkatnya  kredit  bermasalah yang berdampak pada kerugian yang dihadapi bank sehingga menyebabkan semakin buruknnya  kualitas  kredit  bank.  Sebaliknya, rasio NPL yang semakin rendah menunjukkan semakin  rendahnya  kredit  bermasalah  yang dihadapi  bank  sehingga  dapat  meningkatkan profitabilitas  yang  diperoleh  bank  tersebut Setiawan (2018). Pada penelitian sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Soetjiati  &  Gusliana Mais  (2019)  meneliti  tentang  Analisis  Faktor –  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas Bank  Umum  Di  Indonesia  (Studi  Pada  Bank Umum  Milik  Negara  Yang  Terdaftar  Di  BEI Periode  2014  –  2018).  Hasil  analisis penelitian ini menunjukkan bahwa NPL tidak berpengaruh  terhadap  Return  On  Assets. Pertiwi  &  Susanto,  (2019)  meneliti  tentang Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas Pada Perbankan Yang Terdaftar Di BEI. Hasil analisis  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Loan  (NPL)  berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.
Kemudian faktor internal yang mempengaruhi profitabilitas yaitu Net Interest Margin  (NIM).  Net  Interest  Margin  (NIM) adalah  pendapatan  bank  yang  utama  dan sangat  menentukan  besarnya  pendapatan bersih bank. Besar kecilnya pendapatan bunga bersih  tergantung  kepada  besarnya  volume kredit  yang  disalurkan  bank.  Pendapatan diperoleh  dari  bunga  yang  diterima  dari pinjaman  yang  diberikan  dikurangi  dengan biaya  bunga  dari  sumber  dana  yang dikumpulkan. NIM memiliki hubungan positif dengan  perubahan  laba  yang  berarti  bahwa apabila rasio NIM meningkat maka perubahan laba yang dihasilkan juga akan meningkatPertiwi  &  Susanto  (2019).  Pada penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Soetjiati  &  Gusliana  Mais.  (2019)  meneliti tentang  Analisis  Faktor  –  Faktor  Yang Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Umum  Di Indonesia  (Studi  Pada  Bank  Umum  Milik
Negara  Yang  Terdaftar  Di  BEI  Periode  2014 –  2018).  Hasil  analisis  penelitian  ini menunjukkan bahwa NIM berpengaruh positif terhadap  Return  On  Assets.  Hasil  penelitian tersebut  berbeda  dengan  peneliti  Dermawan &  Desiana.  (2019)  meneliti  tentang  Analisis Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas  (Studi  Pada  Bank  Umum Konvensional  Di  Indonesia).  Hasil  analisis penelitian ini menunjukkan bahwa net interest margin  (NIM)  berpengaruh  negatif  terhadap ROA.
Faktor eksternal yang dapat mempengaruhi profitabilitas yaitu inflasi. Inflasi adalah suatu keadaan  dimana  terjadi  kenaikan  harga-harga secara  drastis  yang  berlangsung  secara  terus- menerus  dalam  jangka  waktu  yang  cukup lama yang diikuti dengan semakin merosotnya  nilai  riil  mata  uang  suatu  negara Nur et al. (2021). Pada penelitian sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Taliwuna  et  al.,  (2019) meneliti  tentang  Analisis  Pengaruh  Faktor Internal  Dan  Eksternal  Terhadap  ROA Perbankan  Di  Indonesia.  Hasil  analisis penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  inflasi tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas perbankan  Ningsih  et  al.,  (2022)  meneliti tentang  Perubahan  Faktor  Makroekonomi Dan Implikasinya Pada Profitabilitas Perbankan  Syariah  Di  Indonesia.  Hasil analisis  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa inflasi  berpengaruh  negatif  terhadap  Return On Asset (ROA).
Selain itu faktor eksternal yang mempengaruhi  profitabilitas  perbankan  yaitu tingkat  suku  bunga. Tingkat  suku  bunga merupakan  suku  bunga  dengan  tenor  satu bulan  yang  diumumkan  oleh  Bank  Indonesia secara periodik  yang berfungsi sebagai sinyal (stance)  kebijakan  moneter.  Besarnya  tingkat suku  bunga  (BI  Rate)  manjadi  salah  satu faktor  bagi  perbankan  untuk  menentukan besarnya suku bunga yang ditawarkan kepada masyarakat. Suku bunga berpengaruh terhadap keinginan dan ketertarikan masyarakat  untuk  menanamkan  dananya  di bank melalui produk-produk yang ditawarkan Nur et al., (2021). Pada penelitian sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Taliwuna  et  al.,  (2019) meneliti  tentang  Analisis  Pengaruh  Faktor Internal  Dan  Eksternal  Terhadap  ROA Perbankan  Di  Indonesia.  Hasil  analisis
penelitian ini menunjukkan bahwa BI7DRRR tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas. Ningsih  et  al.,  (2022)  meneliti  tentang Perubahan Faktor Makroekonomi Dan Implikasinya  Pada  Profitabilitas  Perbankan Syariah Di Indonesia. Hasil analisis penelitian ini menunjukkan bahwa BI Rate berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA)
Pada  beberapa  penelitian  sebelumnya terdapat  kelemahan  yaitu  penelitian  yang dilakukan  oleh  Soetjiati  &  Gusliana  Mais, (2019)  yang  menyatakan  bahwa  objek penelitian dibatasi  pada  4 Bank Umum  Milik Negara  yang  tergabung  dalam  Himpunan Bank Milik  Negara, kinerja bank diproksikan dengan  Return  On  Assets  (ROA)  dimana variabel  yang  diteliti  berpengaruh  terhadap ROA  yaitu  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM,  dan LDR. Serta pengamatan data penelitian hanya dilakukan  pada  periode  2014-2018  dimana data  yang  digunakan  untuk  penelitian  ini adalah data sekunder yang diperoleh dari situs resmi  masing-masing  bank.  Pertiwi  & Susanto,  (2019)  memiliki  kelemahan  pada penelitian  ini  adalah  subjek  penelitian  yang hanya  terbatas  pada  bank  umum  dan  jangka waktu  yang  digunakan  dibatasi  yaitu  2015- 2017.  Afriyeni  &  Fernos,  (2018)  memiliki kelemahan  pada  penelitian  ini  adalah  faktor- faktor  penentu  kinerja  profitabilitas  (ROA) Bank  Perkreditan  Rakyat  konvensional  di Sumatra  Barat  dapat  dipengaruhi  oleh  faktor internal  dan  faktor  eksternal.  Namun  dalam penelitian  ini  hanya  meneliti  faktor  internal dikarenakan  oleh  keterbatasan  data  yang diperoleh.  Taliwuna  et  al.,  (2019)  memiliki kelemahan yaitu terdapat berbagai kelemahan dalam  penelitian  ini  baik  dari  metode penelitian  yang  digunakan,  objek  penelitian, serta dapat membuat perubahan dan perkembangan variabel penelitian yang terkait dengan  profitabilitas  seperti  menambahkan variabel pengukuran lainnya yang berhubungan  dengan  variabel  -  variabel  yang akan diukur seperti cost efficiency yang tidak hanya mencakup kegiatan operasional melainkan  seluruh  aktivitas  perbankan  yang selalu  dilandaskan  pada  kebijakan  Bank Indonesia  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan terbaru.  Ningsih  et  al.,  (2022)  memiliki kelemahan yaitu hanya menggunakan variabel inflasi,  BI  Rate,  dan  jumlah  uang  beredar.
Sitompul  &  Nasution  (2019)  memiliki kelemahan  yaitu  hanya  meneliti  variabel CAR,  BOPO,  NPF,  dan  FDR  sebesar  82% dan  sisanya  sebesar  18%  dijelaskan  oleh variabel lain yang tidak diteliti. Dermawan & Desiana  (2019)  memiliki  kelemahan  yaitu hanya  menggunakan  variabel  CAR,  LDR, NIM,  DAN  BOPO.  Serta  data  dalam  bentuk time series per bulan dari tahun 2014 – 2018.
Kebaruan  dari  penelitian  ini  yaitu  peneliti mencoba untuk melakukan pengujian mengenai  pengaruh  CAR,  NPL,  NIM,  inflasi dan  tingkat  suku  bunga  terhadap  ROA sebagai  indikator  penilaian  profitabilitas perbankan,  dengan  menggunakan  model pengujian  analisis  regresi  linier  berganda yang  merupakan  metode  pengujian  statistik yang digunakan untuk menguji pengaruh dari beberapa variabel independen terhadap variabel dependenya.
Penelitian  ini  terdapat  perbedaan  dengan penelitian yang dilakukan sebelumnya. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Soetjiati  & Gusliana  Mais  (2019)  menggunakan  objek Bank  Umum  Milik  Negara  yang  terdaftar  di BEI  periode  2014  –  2018.  Sitompul  & Nasution  (2019)  menggunakan  objek  bank umum  syariah  di  Indonesia.  Afriyeni  & Fernos,  (2018)  menggunakan  objek  Bank Perkreditan  Rakyat  (BPR)  Konvensional  di Sumatera  Barat.  Pertiwi  &  Susanto  (2019) menggunakan  objek  pada  perbankan  yang terdaftar  di  BEI.  Taliwuna  et  al.,  (2019) menggunakan  objek  pada  perbankan  di Indonesia. Ningsih et al., (2022) menggunakan  objek  pada  perbankan  syariah di Indonesia. Jadi penelitian ini menggunakan data penelitian pada periode 2018 - 2021 dari laporan  keuangan  yang  telah  dipublikasikan. Dan  menggunakan  objek  penelitian  di  bank umum  konvensional  di  Indonesia  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI), alasan menggunakan objek penelitian tersebut karena  fenomena  yang  terdapat  di  penelitian ini  tertuju  kepada  bank  umum  konvensional di  Indonesia.  Serta  menambahkan  variabel independen seperti net interest margin (NIM), inflasi, dan tingkat suku bunga.
Penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh peneliti  sebelumnya  memperoleh  hasil  yang berbeda  -  beda  dan  ada  juga  variabel  yang masih  jarang  digunakan  seperti  net  interest
margin  (NIM),  inflasi,  dan  tingkat  suku bunga.  Hal  tersebut  membuat peneliti tertarik untuk  melakukan  penelitian  lebih  lanjut dengan  menganalisis  faktor  -  faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  yaitu  kecukupan modal  yang diukur dengan Capital  Adequacy Ratio  (CAR),  risiko  kredit  yang  diukur dengan  Non  Performing  Loan  (NPL),  Net Interest  Margin  (NIM),  inflasi,  dan  tingkat suku  bunga  sebagai  variabel  independen. Serta profitabilitas yang diukur dengan Return On Assets (ROA) sebagai variabel dependen.
Peneliti tertarik untuk melakukan penelitian  lebih  lanjut  tentang  faktor  -  faktor yang  mempengaruhi  profitabilitas  karena kondisi profitabilitas perbankan terus mengalami  perubahan  yang  menunjukkan bahwa perusahaan mampu menghasilkan laba atau  pendapatan  dalam  setiap  periode  bagi kinerja  keuangan  perusahaannya.  Jika  suatu perusahaan  memiliki  tingkat  profitabilitas yang  tinggi,  maka  kelangsungan  hidup perusahaan  tersebut  akan  terjamin  karena dana yang dimiliki perusahaan akan bertambah untuk melakukan kegiatan operasionalnya,  sehingga  dapat  memenuhi biaya  pada  kegiatan  operasionalnya.  Namun, jika  tingkat  profitabilitasnya  rendah  maka kelangsungan  hidup  perusahaan  tidak  akan bertahan lama atau bangkrut, karena perusahaan  tidak  mampu  untuk  memenuhi biaya pada kegiatan operasionalnya.  Kondisi perbankan  di  tengah  tekanan  ekonomi  global saat  ini  yang  terjadi  di  Indonesia  yang dipengaruhi  oleh  adanya  pandemi  covid-19 pada  tahun  2020  mengalami  penurunan  lalu kembali  mengalami  kenaikan  dengan  stabil pada  tahun  2021  tetapi  pada  akhir  kuartal  IV tahun  2021  mengalami  penurunan,  maka perbankan harus menjaga kelangsungan hidup perusahaannya  untuk  tetap  berada  dalam kondisi yang sehat, stabil dan terus meningkat dengan  meningkatkan  kewaspadaan  dalam mengantisipasi dampak negatif dari Covid-19. Oleh  karena  itu  faktor  -  faktor  yang mempengaruhi  profitabilitas  tersebut  mampu menjadikan  risiko  bagi  kelangsungan  hidup suatu  perusahaan  perbankan  apabila  tidak dilakukan  secara  efektif  dan  efisien  dalam menjaga stabilitas sistem keuangan perbankan.
2. Tinjauan  Pustaka  dan  Pengembangan Hipotesis
Teori Sinyal ( Signalling Theory)
Menurut  Fauziah,  (2017)  teori  sinyal  atau signalling  theory  merupakan  salah  satu  teori dasar dalam memahami manajemen keuangan perusahaan perbankan. Sinyal yang disampaikan  dapat  berupa  sinyal  baik  dan buruk. Teori sinyal dilakukan oleh perusahaan sebagai  sinyal  yang  dikirimkan  kepada investor  sebagai  kekuatan  informasi  dalam merubah  penilaian  atas  perusahaan  dan informasi  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan akan  memberikan  sinyal  bagi  investor  dalam mengambil  keputusan  investasi.  Namun perusahaan memiliki dorongan untuk memberikan  informasi  atas  laporan  keuangan kepada  investor  atau  pihak  eksternal  karena investor  yang  menerima  sinyal  tentang kualitas perusahaan tersebut akan mengurangi asimetri  informasi  antara  perusahaan  dengan pihak eksternal atau investor.
Pihak internal seperti manajemen perusahaan lebih mengetahui informasi perusahaan dan prospek masa depan perusahaan dibandingkan dengan pihak eksternal  seperti  investor  dan  kreditur.  Oleh karena itu, manajer perusahaan mengeluarkan laporan keuangan dengan memberikan informasi  kepada  pihak  eksternal  yang berkepentingan  guna  untuk  investasi  di  masa depan (Fauziah, 2017).
Profitabilitas mencerminkan kinerja keuangan  perusahaan  dalam  menghasilkan keuntungan.  Menurut  teori  sinyal,  pemberian informasi  yang diharapkan dapat meyakinkan pihak  eksternal  bahwa  perusahaan  telah menunjukkan  tingkat  profitabilitasnya  secara benar dan sesuai kinerja keuangan perusahaan untuk meningkatkan keuntungan demi memberikan  sinyal  positif  kepada  pihak eksternal. Dengan begitu pihak eksternal yang kurang  memahami  atas  laporan  keuangan, dapat  memanfaatkan  informasi  manajemen dan  rasio  keuangan  yang  dapat  digunakan untuk mengukur prospek perusahaan (Fauziah, 2017) .
Pengembangan Hipotesis Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas
Jika  rasio  CAR  semakin  meningkat,  maka profitabilitas  bank  juga  semakin  meningkat
karena  jika  CAR  semakin  meningkat  berarti bank mampu membiayai kegiatan operasionalnya  dan  kemampuan  bank  dalam memperoleh  laba  semakin  besar.  Namun  jika CAR mengalami penurunan, maka profitabilitas bank juga menurun Lullah et al., (2020).  Oleh  karena  itu  CAR  memiliki pengaruh terhadap profitabilitas.
Hubungan antara CAR dengan teori sinyal adalah  jika  CAR  semakin  tinggi,  maka profitabilitas  bank  semakin  meningkat.  Hal tersebut  akan  memberikan  sinyal  yang  baik kepada  pihak  eksternal  karena  kinerja keuangan semakin meningkat mampu memberikan kontribusi terhadap profitabilitas perbankan  guna  untuk  prospek  masa  depan perbankan.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan oleh Afriyeni & Fernos, (2018) dan Mukaromah  & Supriono,  (2020)  menjelaskan bahwa  capital  adequacy  ratio  berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Hal ini dinyatakan bahwa semakin tinggi CAR, maka profitabilitas semakin baik dalam menanggung risiko dari setiap aktiva produktif  yang  mengalami  risiko  karena  jika nilai  CAR  tinggi  maka  bank  tersebut  mampu membiayai  kegiatan  operasionalnya.  Dan sebaliknya jika CAR semakin menurun, maka profitabilitas  semakin  kurang  baik  dalam menanggung  risiko  yang  ada  di  perbankan dan  tidak  mampu  untuk  membiayai  kegiatan operasionalnya.  Dari  hasil  penelitian,  maka dapat  dirumuskan  hipotesis  dalam  penelitian ini sebagai berikut H1  :  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) berpengaruh positif terhadap profitabilitas Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL) terhadap Profitabilitas
Jika  NPL  semakin  tinggi,  maka  semakin menurun  profitabilitas  bank  dalam  mengelola kualitas  kredit  bermasalahnya  karena  bank tidak  mampu  memenuhi  kewajibannya  yang disebabkan  oleh  peningkatan  jumlah  kredit macet sehingga bank dalam kondisi bermasalah  yang  semakin  besar  dan  akan mengalami  kerugian.  Namun  jika  NPL semakin  menurun,  maka  semakin  meningkat pula  profitabilitas  bank,  karena  risiko  kredit yang ditanggung bank semakin kecil sehingga bank mampu membayar kewajibannya (Sunaryo, 2020).
Hubungan  antara  NPL  dengan  teori  sinyal adalah  jika  NPL  tinggi  akan  memberikan sinyal  buruk  kepada  pihak  eksternal  atau investor  dalam  mengambil  keputusan  untuk menanamkan modalnya guna untuk kepentingan investasi di masa depan.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan oleh Pertiwi  & Susanto (2019) dan Wiranthie,  (2020)  menyatakan  bahwa  NPL berpengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas. Hal ini dinyatakan bahwa semakin kecil NPL semakin  kecil  pula  risiko  kredit  yang ditanggung  oleh  bank.  Oleh  karena  itu,  maka dapat  dirumuskan  hipotesis  dalam  penelitian ini sebagai berikut H2  : Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas Pengaruh  Net  Interest  Margin  (NIM) Terhadap Profitabilitas
Semakin besar rasio NIM, maka profitabilitas bank semakin meningkat karena semakin  besar  pendapatan  bunga  yang dikelola  oleh  bank  yang  diperoleh  dari  hasil pengurangan  antara  beban  bunga  dengan pendapatan  bunga.  Pendapatan  bunga  yang tinggi  menunjukkan  bahwa  bank  mampu menyalurkan  dana  lebih  banyak  kepada masyarakat  tanpa  menimbulkan  kemacetan dan  kondisi  bermasalah  pada  bank  semakin kecil (Pertiwi & Susanto, 2019)
Hubungan  antara  NIM  dengan  teori  sinyal adalah  seluruh  bentuk  informasi  di  dalam laporan  keuangan  jika  NIM  tinggi,  maka profitabilitas  akan  meningkat.  Hal  tersebut akan  memberikan  sinyal  yang  baik  kepada investor  sehingga  NIM  memiliki  hubungan positif dengan profitabilitas.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan oleh Pertiwi & Susanto, (2019) dan Soetjiati & Gusliana
Mais, (2019)
menjelaskan  bahwa  net  interest  margin berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas. Hal  ini  dinyatakan  bahwa  NIM  memiliki hubungan  positif  dengan  profitabilitas  bank yang  berarti  bahwa  apabila  rasio  NIM meningkat  maka  profitabilitas  bank  yang dihasilkan juga akan meningkat. Dan sebaliknya,  apabila  NIM  menurun  maka profitabilitas  bank  juga  menurun.  Dari  hasil penelitian,  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut
H3  :  Net  Interst  Margin  (NIM)  berpengaruh positif terhadap profitabilitas

## Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas
Menurut  Lindayani  &  Dewi,  (2016) menyatakan  bahwa  semakin  tinggi  inflasi, maka  semakin  menurun  profitabilitas  bank. Karena  jika  inflasi  meningkat,  maka  harga barang  dan  atau  jasa  juga  meningkat.  Hal  ini disebabkan  oleh  masyarakat  yang  cenderung menarik  hartanya  yang  digunakan  untuk mencukupi biaya pengeluaran untuk kebutuhan  sehari  -  hari  daripada  minat masyarakat untuk menabung sehingga menyebabkan  menurunnya  minat  masyarakat untuk  menabung  Inflasi  yang  tinggi  akan mengakibatkan daya beli masyarakat menurun dan  kenaikan  tingkat  suku  bunga  sehingga besar kecilnya laju inflasi dapat
mempengaruhi  tingkat  suku  bunga  dan profitabilitas
akan semakin menurun(Setiawan, 2018).
Hubungan  inflasi  dengan  teori  sinyal adalah  pihak  perusahaan  akan  memberikan informasi  yang  berhubungan  dengan  inflasi yang  akan  memberikan  sinyal  buruk  bagi pihak  eksternal  karena  semakin  tinggi  inflasi maka semakin menurun profitabilitas perbankan  sehingga  pihak  eksternal  akan mempertimbangkan keputusan dalam menanamkan  modalnya  kepada  perusahaan perbankan guna untuk kepentingan investasinya.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  Ningsih  et  al.,  (2022) menjelaskan bahwa inflasi berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas.  Hal  ini dinyatakan bahwa inflasi akan mempengaruhi profitabilitas  karena  inflasi  yang  meningkat akan  menyebabkan  nilai  riil  dari  tabungan akan  menurun  karena  masyarakat  akan menggunakan  hartanya  untuk  mencukupi biaya  pengeluarannya  akibat  kenaikan  harga barang  atau  jasa  secara  terus  -  menerus.  Dari hasil  penelitian,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut. H4  :  Inflasi  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas
Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  Terhadap Profitabilitas
Kenaikan suku bunga akan mengakibatkan menurunnya profitabilitas. Hal tersebut tentunya  akan  mengakibatkan  masyarakat
tidak  ingin  meminjam  uang  ke  bank.  Dan sebaliknya,  jika  suku  bunga  menurun  maka profitabilitas bank mengalami kenaikan karena  bank  hanya  memperoleh  sedikit penghasilan bunga. Selain itu dengan meningkatnya tingkat bunga kredit maka bank kesulitan  menyalurkan  kreditnya  kepada masyarakat,  maka  semakin  menurunnya pendapatan  utama  dari  usaha  bank  sehingga menyebabkan  profitabilitasnya  juga  menurun (Setiawan, 2018).
Hubungan  antara  teori  sinyal  dengan tingkat  suku  bunga  adalah  seluruh  informasi yang  berhubungan  dengan  laporan  keuangan jika  suku  bunga  mengalami  kenaikan,  maka profitabilitas  perbankan  menurun.  Hal  ini akan  memberikan  sinyal  buruk  kepada  pihak eksternal  dalam  mengambil  keputusan  untuk menanamkan modalnya.
Berdasarkan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  Marlina  et  al.,  (2022)  dan Ningsih  et  al.,  (2022)  menjelaskan  bahwa tingkat  suku  bunga  berpengaruh  negatif terhadap  profitabilitas.  Hal  ini  dinyatakan bahwa  ketika  suku  bunga  Bank  Indonesia meningkat maka akan diikuti dengan meningkatnya  suku  bunga  kredit  pinjaman dan  juga  meningkatkan  biaya  bunga  kredit, sehingga  tidak  memberikan  efek  secara langsung  terhadap  profitabilitas  bank.    Dari hasil  penelitian,  maka  dapat  dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini sebagai berikut H5 : Tingkat suku bunga berpengaruh negatif terhadap profitabilitas.
3. Model Penelitian Model  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:
H1 (+) H2 (-) H3 (+) H4 (-) H5 (-) Gambar 2 Model Penelitian Capital Adequacy Ratio (CAR) X1 Non Performing Loan (NPL) X2 Net Interest Margin (NIM) X3 Inflasi (X4)
Tingkat Suku Bunga X5 Profitabilitas
(ROA) Y

## 4. Metode Penelitian
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  metode  kuantitatif dengan data sekunder. Populasi yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank Umum  Konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  pada  periode  2018  – 2021  sejumlah  46  bank.  Sedangkan  sampel yang digunakan sejumlah 92 data pengamatan.
Teknik pengambilan sampel yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah purposive sampling yaitu pengambilan sampel  dengan  kriteria  tertentu.  Adapun kriteria  sampel  tersebut  antara  lain:  1)  Bank umum  konvensional  yang  terdaftar  di  BEI selama  periode  tahun  2018  –  2021;  2)  Bank umum konvensional yang telah mempublikasikan  laporan  keuangan  selama periode tahun 2018 – 2021 secara lengkap.
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini adalah profitabilitas  yang diproksikan dengan return  on  asset  (ROA) .  Sedangkan  variabel independen  dalam  penelitian  antara  lain: CAR,  NPL,  NIM,  inflasi,  dan  tingkat  suku bunga.

## 5. Hasil dan Pembahasan
Gambaran  umum  objek  penelitian  dalam penelitian  dapat  dilihat  pada  tabel  1  sebagai berikut :
Tabel 1. Gambaran Umum Objek Penelitian No Kriteria Sampel Jumlah 1 Bank  Umum  Konvensional yang  terdaftar  di  BEI  Tahun 2018 - 2021 46 2 Bank  umum  konvensional yang  telah  mempublikasikan laporan keuangan selama periode  tahun  2018  –  2021 secara lengkap 23 Jumlah perusahaan perbankan yang memenuhi kriteria 23 Sampel akhir dalam pengamatan = 23 × 4 Tahun 92

## Sumber: (Data diolah, 2023)

## Analisis Statistik Deskriptif
Berdasarkan  hasil  pada  uji  statistik deskriptif  dengan  menggunakan Eviews  10, dapat diketahui sebagai berikut:
Return  On  Assets (ROA)  memiliki  nilai minimum  yaitu  sebesar  0,02  yang  dimiliki oleh  PT.  Bank  Amar  Indonesia  Tbk.  pada tahun  2021.  Sementara  nilai  maksimum  dari ROA  yaitu  4,22  yang  terjadi  di  PT.  Bank Mega  Tbk.  pada  tahun  2021.  Nilai  rata-rata ROA  yaitu  sebesar  1,634783 dengan  standar devisiasi  yaitu  sebesar  1,095081.  Nilai  rata- rata  yang dihasilkan  lebih  besar  dari  standar devisiasi  (1,634783  ˃1,095081).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  variabel  ROA  bersifat homogen yang berarti variasi datanya merata.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  memiliki nilai  minimum  yaitu  sebesar  13,69  yang dimiliki  oleh  PT.  Bank  Maspion  Indonesia Tbk.  pada  tahun  2021.  Sementara  nilai maksimum  dari    CAR  yaitu  sebesar  67,15 yang  terjadi  di  PT. Bank  Ganesha  Tbk.  pada tahun  2021.  Nilai  rata-rata  CAR  yaitu sebesar  25,08120  dengan  standar  devisiasi yaitu 9,447363. Nilai rata-rata yang dihasilkan  lebih  besar  dari  standar  devisiasi (25,08120  ˃9,447363).  Hal  ini  menunjukkan bahwa  variabel  CAR  bersifat  homogen  yang berarti variasi datanya merata.
Non  Performing  Loan (NPL)  memiliki nilai  minimum  yaitu  sebesar  0,21  yang dimiliki  oleh  PT.  Bank  Nationalnobu  Tbk. pada  tahun  2020.  Sementara  nilai  maksimum dari   NPL  yaitu  7,83  yang  terjadi  di  PT. Bank  Sinarmas  Tbk.  pada  tahun  2019.  Nilai rata-rata  NPL yaitu sebesar  2,888913 dengan standar  devisiasi  yaitu 1,463812.  Nilai  rata- rata  yang dihasilkan  lebih  besar  dari  standar devisiasi  (2,888913  ˃1,463812).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  variabel  NPL  bersifat homogen yang berarti variasi datanya merata.
Net  Interest  Margin (NIM) memiliki memiliki  nilai  minimum  yaitu  sebesar  0,47 yang  dimiliki  oleh  PT.  Bank  Mayapada Internasional Tbk. pada tahun 2020.
Sementara  nilai  maksimum  dari  NIM  yaitu 19.30  yang  dimiliki  oleh  PT.  Bank  Amar Indonesia  yang terjadi pada tahun 2019. Nilai rata-rata NIM  yaitu sebesar 5,170652  dengan standar  devisiasi  yaitu  2,664281  Nilai  rata- rata  yang  dihasilkan  lebih  besar  dari  standar devisiasi  (5,170652  >2,664281).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  variabel  NIM  bersifat homogen yang berarti variasi datanya merata.
Inflasi  memiliki  nilai  minimum  yakni sebesar  1.68  yang  terjadi  pada  tahun  2020.
Sedangkan nilai maksimum dari inflasi adalah 3.13 yang terjadi pada tahun 2018. Nilai rata- rata  inflasi  yaitu  sebesar  2.350000  dengan standar  devisiasi  yaitu  sebesar  0.600053.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  rata-rata  yang dihasilkan  lebih  besar  dari  nilai  standar devisiasi  (2.350000  >  0.600053).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  variabel  inflasi  bersifat homogen yang berarti variasi datanya merata.
BI  Rate memiliki  nilai  minimum  yakni sebesar  3,52  yang  terjadi  pada  tahun  2021. Sedangkan nilai maksimum dari BI Rate yaitu sebesar  5,62  yang  terjadi  pada  tahun  2019. Nilai  rata-  rata  BI  Rate  yaitu  sebesar 4,622500  dengan  standar  devisiasi  yaitu sebesar  0,807093.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  rata-rata  yang  dihasilkan  lebih  besar dari  nilai  standar  devisiasi  (4.622500  > 0,807093).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel  BI  Rate  bersifat  homogen  yang berarti variasi datanya merata.
Berdasarkan  hasil  uji  asumsi  klasik  yang terdiri atas uji normalitas, uji multikolinearitas,  uji  aotokorelasi,  dan  uji heteroskedastisitas  semua  data  terdistribusi normal.  Sehingga  data  memenuhi  syarat untuk dilakukan uji hipotesis.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Hasil  analisis regresi  linear berganda  yang dilakukan dapat di lihat pada tabel 5.2. berikut ini:
Tabel 2. Hasil Uji Analisis Regresi Linear

## Berganda
Variabel Coefficient Coefficients Std. Error t-Statistic Sig. C 1,574521 0,655045 2,403685 ,0184 CAR -0,013310 0.010669 -1,247523 ,2156 NPL -0.408625 0.067176 -6,082865 ,0000 NIM 0.170217 0.039570 4,301605 ,0000 Inflasi 0.175267 0,254667 0,688218 ,4932 Tingkat Suku Bunga 0,061127 0,188532 0,324227 ,7466
Sumber: (Data diolah, 2023)
Berdasarkan  tabel  2,  maka  dapat  disusun persamaan regresi sebagai berikut:
Return On Assets (ROA)  =1,574521– 0,013310 X 1 – 0,408625 X 2 + 0,170217 X 3 + 0,175267 X 4 + 0,061127X 5 + e Yang memiliki makna:
Nilai  Konstanta  ROA  sebesar  1,574521 menjelaskan  bahwa  variable  CAR,  NPL, NIM,  inflasi,  dan  tingkat  suku  bunga  tetap maka bernilai positif yaitu sebesar 1,574521.
Koefisien  regresi  variabel  CAR  sebesar - 0,013310 artinya  dengan  asumsi  CAR  tetap. Maka  dapat  dijelaskan  apabila  terdapat peningkatan inflasi sebesar 1% akan menurunkan  ROA  sebesar 0,013310 .  Dalam artian  hubungan  antara  CAR  dengan  ROA adalah negatif.
Koefisien  regresi  variabel  NPL  sebesar - 0,408625 artinya  dengan  asumsi  NPL  tetap. Maka  dapat  dijelaskan  apabila  terdapat peningkatan NPL sebesar 1% akan menurunkan  ROA  sebesar  0, 408625 .  Dalam artian  hubungan  antara  NPL  dengan  ROA adalah negatif.
Koefisien  regresi  variabel  NIM sebesar 0,170217 artinya  dengan  asumsi  NIM  tetap. Maka  setiap  peningkatan  NIM  sebesar  1% akan  meningkatkan  ROA  sebesar 0,170217 . Dalam  artian  hubungan  antara  NIM  dengan ROA adalah positif.
Koefisien  regresi  variabel  inflasi  sebesar 0 ,175267 artinya  dengan  asumsi  inflasi  tetap. Maka setiap  peningkatan  inflasi  sebesar  1% akan  meningkatkan  ROA  sebesar  0 ,175267 . Dalam artian  hubungan  antara  inflasi  dengan ROA adalah positif.
Koefisien  regresi  variabel  tingkat  suku bunga  sebesar  0,061127  artinya  dengan asumsi tingkat suku bunga tetap. Maka    setiap peningkatan  tingkat  suku  bunga  sebesar  1% akan  meningkatkan  ROA  sebesar  0 ,061127 . Dalam  artian  hubungan  antara  tingkat  suku bunga dengan ROA adalah positif.
Berdasarkan hasil uji analisis regresi linear berganda  pada  tabel  5.2.,  dapat  diketahui bahwa:  H2  dan  H3  diterima,  sedangkan  H1, H4,  dan  H5  tidak  diterima.  Adapun  detail penjelasan  hasil  uji  hipotesis  dapat  di  lihat pada pembahasan berikut ini.
Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap Return On Assets (ROA) Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  statistik untuk  hipotesis  pertama  (H1)  pada  variabel CAR  menunjukkan  CAR  tidak  berpengaruh terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  oleh  nilai sig 0,2156 lebih tinggi dari 0,05 sehingga H1 tidak  diterima.  Hal  ini  disebabkan  oleh semakin  tinggi  CAR  maka  akan  mengurangi
pendapatan  yang  diperoleh  perbankan  karena semakin tinggi modal yang disalurkan kepada masyarakat  menyebabkan  dana  tidak  kembali secara penuh yang disebabkan oleh masyarakat  tidak  lancar  dalam  membayar kewajibannya kepada bank dan pada akhirnya menurunkan profitabilitas bank dalam menanggung risiko dari setiap aktiva produktifnya  yang  berisiko  sehingga  bank tidak dapat memenuhi aktivitas operasionalnya.  Maka  hasil  tersebut  tidak sejalan dengan Teori Sinyal yang menjelaskan bahwa  semakin  tinggi  CAR  maka  ROA meningkat.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian yang  telah  dilakukan  oleh  Sitompul  & Nasution,  (2019),  dan  Pertiwi  &  Susanto (2019)yang  menjelaskan  bahwa  CAR  tidak berpengaruh  terhadap  ROA  dengan  alasan bahwa  jika  CAR  mengalami  peningkatan maka profitabilitas bank mengalami penurunan  karena  pendapatan  yang  dimiliki bank  mengalami  penurunan.  Hal  tersebut disebabkan  oleh  adanya  modal  yang  dimiliki oleh  bank  mengalami  peningkatan  sehingga bank  tidak  dapat  mencukupi  pendapatannya untuk  segala  aktivitas  operasionalnya.  Oleh karena  itu,  walaupun  bank  memiliki  modal yang  tinggi  dan  CAR  juga  meningkat,  bila tidak diimbangi dengan investasi dan menyalurkan dana kepada masyarakat dengan baik,  maka  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas.  Sehingga  bank  mengharapkan peningkatan pendapatannya jika CAR mengalami  peningkatan.  Akan  tetapi  hasil penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian yang  telah  dilakukan  oleh  Soetjiati  & Gusliana  Mais,  (2019)  yang  menjelaskan bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  terhadap ROA.  Sedangkan  Afriyeni  &  Fernos,  (2018) yang  menjelaskan  bahwa  CAR  berpengaruh positif terhadap ROA.
Pengaruh Non  Performing  Loan  ( NPL) terhadap Return On Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  statistik untuk  hipotesis  kedua  (H2)  pada  variabel NPL  menunjukkan  NPL  berpengaruh  negatif terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  oleh  nilai sig 0,0000 lebih kecil dari 0,05. Sehingga H2 diterima.  Hal  ini  disebabkan  oleh  semakin tinggi  NPL  maka  semakin  buruk  kualitas kredit  yang  dimiliki  bank  yang  dapat
menyebabkan  kredit  bermasalah  semakin meningkat  dan  menyebabkan  kerugian.  Hal tersebut  dapat  membuat  ROA  mengalami penurunan  sehingga  berpengaruh  terhadap kinerja  keuangan  bank.  Maka  hasil  tersebut sejalan dengan Teori Sinyal yang menjelaskan bahwa  semakin  tinggi  NPL  maka  ROA menurun.  Hal  tersebut  akan  memberikan sinyal buruk kepada investor karena profitabilitas  bank  menurun  yang  diikuti dengan pendapatan yang juga menurun.
Hasil  penelitian  ini  medukung  penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh(Pertiwi  & Susanto  (2019)  dan  Zaman  &  Musdholifah, (2018)  yang  menjelaskan  bahwa  NPL berpengaruh  negatif  terhadap  ROA  dengan alasan semakin tinggi NPL maka profitabilitas bank semakin menurun. Hal tersebut disebabkan  oleh  adanya  suku  bunga  kredit yang besar dan menyebabkan kredit bermasalah.  Akan  tetapi  hasil  penelitian  ini tidak  mendukung  penelitian  yang  telah dilakukan  oleh  Soetjiati  &  Gusliana  Mais, (2019)  dan  Mukaromah  &  Supriono,  (2020) yang menjelaskan bahwa NPL tidak berpengaruh terhadap ROA.
Pengaruh Net  Interest  Margin  ( NIM) terhadap Return On Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  statistik untuk  hipotesis  ketiga  (H3)  pada  variabel NIM  menunjukka  NIM  berpengaruh  positif terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  oleh  nilai sig  0,0000  lebih  kecil  dari  0,05  sehingga  H3 diterima.  Semakin  tinggi  NIM  yang  dicapai oleh bank maka akan meningkatkan pendapatan bunga bersih atas aktiva produktif yang  dikelola  oleh  bank.  Apabila  semakin meningkatnya pendapatan bunga bersih maka laba  yang  diperoleh  bank  juga  meningkat yang  pada  akhirnya  ROA  bank  juga meningkat, sehingga bank mampu memberikan  kontribusi  atas  laba  yang diperoleh.  Maka  hasil  penelitian  ini  sejalan dengan Teori Sinyal yang menjelaskan bahwa jika NIM tinggi maka ROA meningkat.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian yang telah dilakukan oleh peneliti sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Soetjiati  &  Gusliana Mais, (2019), Pertiwi  &  Susanto (2019)  yang menjelaskan  bahwa  NIM  berpengaruh  positif terhadap  ROA  dengan  alasan  semakin  tinggi NIM  maka  profitabilitas  bank  semakin
meningkat.  Hal  tersebut  disebabkan  oleh adanya  pendapatan  bunga  yang  dibayarkan kreditur  mengalami  peningkatan  sehingga pendapatan bunga akan memberikan kontribusi  terhadap  laba  bank.  Oleh  karena itu,  bank  dapat  memberikan  kredit  kepada kreditur tanpa menimbulkan kredit kemacetan.  Akan  tetapi  hasil  penelitian  ini tidak  mendukung  penelitian  yang  telah dilakukan oleh Dermawan & Desiana, (2019) yang  menjelaskan  bahwa  NIM  berpengaruh negatif terhadap ROA . Pengaruh Inflasi terhadap Return On Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  statistik untuk  hipotesis  keempat  (H4)  pada  variabel inflasi menunjukkan inflasi tidak berpengaruh terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  oleh  nilai signifikansi  0,4932  lebih  kecil  dari  0,05 sehingga H4 tidak diterima. Tinggi rendahnya tingkat  inflasi  tidak  akan  mempengaruhi profitabilitas  perbankan,  walaupun  tingkat inflasi mengalami peningkatan atau penurunan  namun  biaya  produksi  ataupun harga  barang  akan  relatif  terjaga  dan  tidak akan  mempengaruhi  harga  jual  kepada masyarakat sehingga  profitabilitas yang dihasilkan  tetap  stabil  dan  tidak  akan mengalami  peningkatan  maupun  penurunan profitabilitas.  Hasil  tersebut  tidak  sejalan dengan Teori Sinyal yang menjelaskan bahwa jika inflasi tinggi maka profitabilitas menurun.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian yang  dilakukan  oleh  Taliwuna  et  al.,  (2019); Wahyuningsih et al., (2021) yang menjelaskan  bahwa  inflasi  tidak  berpengaruh terhadap  ROA  dengan  alasan  jika  semakin tinggi  inflasi  maka  profitabilitas  bank  dalam memperoleh  keuntungan  tidak  mengalami penurunan.  Sebaliknya  jika  inflasi  menurun tidak menyebabkan peningkatan pada profitabilitas  bank,  sehingga  naik  turunnya inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas  bank.  Inflasi  dapat  diantisipasi oleh  bank  dengan  meningkatkan  suku  bunga agar pendapatan yang diperoleh bank meningkat sehingga keuntungan yang diperoleh  juga  meningkat.    Akan  tetapi  hasil penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian yang  telah  dilakukan  oleh  Ningsih  et  al., (2022)  yang  menjelaskan  bahwa  inflasi
berpengaruh  negatif  terhadap  ROA  dan peneliti  yang  dilakukan  oleh  Zaman  & Musdholifah, (2018) yang menjelaskan bahwa inflasi berpengaruh positif terhadap ROA. Pengaruh BI  Rate terhadap Return  On Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  statistik untuk  hipotesis  kelima  (H5)  pada  variabel tingkat suku bunga menunjukkan tingkat suku bunga  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Hal ini  disebabkan  oleh  nilai  signifikan  sebesar 0,7466  lebih  besar  dari  0,05,  sehingga  H5 tidak  diterima.  Walaupun  suku bunga mengalami  kenaikan,  namun  profitabilitas bank  tidak  mengalami  penurunan,  karena dengan  kenaikannya  suku  bunga  Bank Indonesia  mampu  meningkatkan  suku  bunga kredit.  Meski  begitu,  hal  tersebut  tidak mengurangi minat masyarakat untuk melakukam  pinjaman  kredit  sehingga  bank tetap  dapat  menghasilkan  keuntungan  tanpa berpengaruh  terhadap  suku  bunga  yang  ada. Hasil  tersebut  sejalan  dengan  Teori  Sinyal yang  menjelaskan  bahwa  ketika  tingkat  suku bunga meningkat maka investor akan menanamkan  modalnya  kepada  bank  sebab investor  dapat    menilai  bahwa  harga  saham akan  meningkat  seiring  berjalannya  waktu sesuai  dengan  tingkat  suku  bunga  tersebut. Hal tersebut memberikan sinyal buruk kepada investor  sebab  ROA  menurun  karena  kredit yang  diberikan  kepada  masyarakat  akan berkurang  yang disebabkan oleh adanya suku bunga  yang  meningkat,  hal  tersebut  tidak sebanding  dengan  kredit  yaang  diterima masyarakat.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian yang  dilakukan  oleh  Taliwuna  et  al.,  (2019), dan  Nur  et  al.,  (2021)  yang  menjelaskan bahwa  tingkat  suku  bunga  tidak  berpengaruh terhadap  ROA  dengan  alasan  jika  tingkat suku  bunga  meningkat  maka  profitabilitas bank tidak mengalami penurunan karena bank telah melakukan amtisipasi dalam menghadapi  kenaikan  tingkat  suku  bunga bank. Akan tetapi tidak mendukung penelitian yang  telah  dilakukan    oleh  Ningsih  et  al., (2022),  Wiranthie,  (2020)  yang  menjelskan bahwa  tingkat  suku  bunga  berpengaruh negatif terhadap ROA dengan alasan semakin meningkat  tingkat  suku  bunga  maka  bank tidak  dapat  menyalurkan  kredit  kepada
masyarakat,  maka  profitabilitas  bank  akan menurun.

## 6. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  dari  penelitian  dan pembahasan  yang  menggunakan  Uji  Analisis Regresi  Linear  Berganda  tentang  pengaruh faktor  makroekonomi  terhadap  pembiayaan bermasalah  di  bank  umum  syariah,  maka dapat disimpulkan bahwa:
1. Variabel CAR tidak berpengaruh terhadap ROA  di  Bank  Umum  Konvensional.
Meningkatnya CAR akan meningkat ROA dan  sebaliknya,  menurunnya  CAR  akan menurunkan  ROA  sehingga  hipotesis pertama tidak diterima.
2. Variabel
NPLberpengaruh negatif terhadap ROA di Bank Umum Konvensional. Kenaikan NPL di Indonesia akan menyebabkan adanya kenaikan ROA sehingga hipotesis kedua diterima.
3. Variabel NIM berpengaruh positif terhadap ROA di Bank Umum
Konvensional.  Kenaikan  NIM  semakin tinggi  maka  akan  memicu  meningkatnya ROA sehingga hipotesis ketiga diterima.
4. Variabel inflasi tidak berpengaruh
terhadap ROA di Bank Umum Konvensional. Kenaikan inflasi menyebabkan  adanya  penurunan  ROA sehingga hipotesis keempat tidak diterima.
5. Variabel tingkat suku  bunga  tidak berpengaruh  terhadap  ROA  di  Bank Umum  Konvensional.  Kenaikan  tingkat suku bunga menyebabkan adanya penurunan ROA sehingga hipotesis
kelima tidak diterima.
Keterbatasan
Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan, peneliti menyadari terdapat adanya keterbatasan  dalam  melakukan  penelitian  ini yaitu:
1 Peneliti hanya mengambil sampel sejumlah  23  sampel  di  bank  umum konvensional.
2 Profitabilitas  diproksikan  dengan  return on  assets  (roa),  dimana  penelitian  ini hanya menggunakan variabel CAR, NPL, NIM,  inflasi  dan  tingkat  suku  bunga.
Tetapi  variabel  yang  tidak  berpengaruh terhadap  ROA  yaitu  CAR,  inflasi,  dan tingkat  suku  bunga.  Sehingga  peneliti
mengalami  kendala  dikarenakan  variabel tersebut  tidak  memiliki  faktor  yang mendukung roa 3 Kesulitan  mendapatkan  data  karena  data laporan keuangan tahunan dan perhitungan rasio keuangan yang disajikan  pada  periode  2018  -2021  di bank umum konvensional tidak lengkap.

## Saran
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  dalam penelitian  ini,  kami  memberikan  saran  untuk penelitian selanjutnya yaitu 1. Bagi peneliti selanjutnya, untuk menambah  pengambilan  sampel  di  bank umum konvensional.
2. Bagi peneliti selanjutnya, untuk menambah  variabel  lain  diluar  model penelitian  ini  guna  dapat  melihat  faktor yang dapat mempengaruhi ROA.
3. Bagi  peneliti  selanjutnya,  sebaiknya menambah  periode  pengamatan  yang lebih lama.

## DAFTAR PUSTAKA
Afriyeni,  A.,  &  Fernos,  J.  (2018).  Analisis
Faktor-Faktor Penentu Kinerja Profitabilitas  Bank  Perkreditan  Rakyat (Bpr)  Konvensional  Di  Sumatera  Barat. Jurnal Benefita, 3(3), 325. Https://Doi.Org/10.22216/Jbe.V3i3.3623
Alamsyahbana,  M.  I.  (2022).  Suku  Bunga SBI,  Kurs  Valuta  Asing,  Dan  Inflasi Terhadap  Kinerja  Saham  Indeks  Pada Perusahaan  Lq45.  Cv.  Azka  Pustaka. Https://Books.Google.Co.Id/Books?Id=0 jrreaaaqbaj Asysidiq,  K.  M.,  &  Sudiyatno,  B.  (2022). Pengaruh Car, Npl, Ldr, Gdp Dan Inflasi Terhadap Roa Pada Bank Umum Swasta Nasional.  Jurnal  Mirai  Management Pengaruh Car, Npl, Ldr, Gdp Dan Inflasi Terhadap Roa Pada Bank Umum Swasta Nasional  Devisa  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2017-2. 7(2), 66–84. Https://Doi.Org/10.37531/Mirai.V7i2.20 14 Bank  Indonesia.  (2016).  Metadata  Statistik
Ekonomi  Dan  Keuangan  Indonesia  - Bank Indonesia.Metadata. Https://Www.Bi.Go.Id/Id/Statistik/Meta data/Seki/Documents/8_Suku_Bunga_In
do_Dpm Seki_2016 (Indonesia) New.Pdf Dermawan,  W.  D.,  &  Desiana.  (2019). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas (Studi Pada Bank Umum Konvensional Di Indonesia). Http://Jurnal.Unsil.Ac.Id/Index.Php/Jak Fauziah, F. (2017). Kesehatan Bank, Kebijakan Dividen Dan Nilai Perusahaan.  Teori  Dan  Kajian  Empiris, 15.
Https://Books.Google.Com/Books/About /Kesehatan_Bank_Kebijakan_Dividen_ Dan_Nil.Html?Hl=Id&Id=7x2mdwaaqba j
Ghozali.  (2018).  Ghozali.  Uji  Koefisien
Determinasi.  Journal  Of  Management And Business, 4(2018).
Ghozali,  I.,  &  Ratmono,  D.  (2017).  Analisis Multivariat  Dan  Ekonometrika :  Teori, Konsep, Dan Aplikasi Dengan Eview 10
/ Imam Ghozali. Badan Penerbit Universitas  Diponegoro.  //Senayan.Iain-
Palangkaraya.Ac.Id/Index.Php?P=Show_
Detail&Id=14026
Hamidi,  D.  (2018).  Theory  Of  Money  And
Inflation  In The Analysis  Of Al Maqrizi Thought. Munich Personal Repee Archive, 2116, 0–33.
Https://Amp.Kontan.Co.Id.  (N.D.-A).  Rasio Profitabilitas  10  Bank  Besar  Sampai Kuartal  Iii-2018  Melambat.  Retrieved January 17, 2023, From Http://Amp.Kontan.Co.Id/News/Rasio- Profitabilitas-10-Bank-Besar-Sampai- Kuartal-Iii-2018-Melambat Https://Amp.Kontan.Co.Id.  (N.D.-B).  Roa Perbankan Turun Ke 2,48% Per September  2019.  Retrieved  January  17, 2023, From Https://Amp.Kontan.Co.Id/News/Roa- Perbankan-Turun-Ke-248-Per- September-2019 Https://Investor.Id. (N.D.). 2020, Profitabilitas Perbankan Membaik. Retrieved  January  17,  2023,  From Https://Investor.Id/Finance/201673/2020 -Profitabilitas-Perbankan-Membaik Ismanto,  H.,  Widiastuti,  A.,  Muharam,  H.,
Pangestuti,  Irene Rini Demi, & Rofiq, F.
(2019). Perbankan Dan Literasi
Keuangan - Hadi Ismanto, Anna Widiastuti, Harjum Muharam, Irene Rini Demi  Pangestuti,  Fathur  Rofiq  -  Google Buku. Https://Books.Google.Co.Id/Books?Hl=I d&Lr=&Id=9qtodwaaqbaj&Oi=Fnd&Pg =Pp1&Dq=Ismanto&Ots=Owsovg9oj6&
Sig=0namlnh21eh6akdluxwzmryhpdq& Redir_Esc=Y#V=Onepage&Q=Ismanto &F=False Kasmir. (2016). Pengantar Manajemen Keuangan  Perusahaan.  Modul  Pengantar Manajemen Keuangan, 1–348. Https://Www.Google.Co.Id/Books/Editi on/Pengantar_Manajemen_Keuangan/L
w9adwaaqbaj?Hl=Id&Gbpv=1&Dq=Pen garuh+Leverage+Dan+Profitabiitas&Pri ntsec=Frontcover
Lindayani,  N.  W.,  &  Dewi,  S.  K.  S.  (2016).
Dampak  Struktur  Modal  Dan  Inflasi Terhadap  Profitabilitas  Dan  Return Saham  Perusahaan  Keuangan  Sektor Perbankan.
Lullah, N., Taswan, T., & Waruwu, P. (2020).
Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Loan  To Deposit Ratio, Konsentrasi Kepemilikan, Dan  Ukuran  Bank  Terhadap  Kinerja Bank Umum.
Marlina,  L.,  Hidayat,  W.  W.,  Rahmat,  B.  Z.,
&  Kunci,  K.  (2022).  BOPO,  NPF, Inflasi,  Suku  Bunga  Acuan  Bank Indonesia, Dan Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia.
Mukaromah,  N.,  &  Supriono,  S.  (2020). Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Risiko Kredit, Efisiensi Operasional, Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  Tahun  2015  –  2017.  Journal Of  Economic,  Management,  Accounting And Technology, 3(1), 67–78. Https://Doi.Org/10.32500/Jematech.V3i1 .1082 Ningsih,  T.  C.,  Mubyarto,  N.,  &  Anita,  E. (2022). Perubahan Faktor Makroekonomi  Dan  Implikasinya  Pada Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Di Indonesia.  Finansha:  Journal  Of  Sharia Financial  Management,  3(1),  51–65. Https://Doi.Org/10.15575/Fjsfm.V3i1.18 036
Nur,  N.,  Nugraha,    Asih,  &  Suria  Manda,  G.
(2021).  Pengaruh  Inflasi,  Bi  7  Days Reverse  Repo  Rate,  Dan  Nilai  Tukar Terhadap Profitabilitas Perbankan (Studi Kasus  Pada  Bank  Umum  Konvensional Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2016 2020).  Jurnal  Riset  Manajemen  Sains Indonesia  (Jrmsi)  |,  12(2),  2301–8313.
Https://Doi.Org/10.21009/Jrmsi Pertiwi  Loraine  Dan  Susanto  Liana.  (2019). Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas  Pada  Perbankan  Yang Terdaftar  Di  Bei.  Jurnal  Paradigma Akuntansi, 1(2), 282. Https://Doi.Org/10.24912/Jpa.V1i2.4701 Rohim,  I.  (2018).  Rasio  Profitabilitas  | Dconsulting Business Consultant. (N.D.).  Retrieved  January  29,  2023, From Https://Dconsultingbusinessconsultant.C om/Rasio-Profitabilitas/
Restadila, C., Tristiarto, Y., Cahyani
Pangestuti, D., & Pembangunan Nasional  Veteran  Jakarta,  U.  (2020). Analisis Determinan Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.  In  Prosiding  Biema  Business Management, Economic, And Accounting National Seminar (Vol. 1). Setiawan,  S.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO, NPL,  Inflasi  Dan  Suku  Bunga  Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Konvensional  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek  Indonesia  (Vol.  6,  Issue  2). Www.Journal.Uta45jakarta.Ac.Id
Sitompul,  S.,  &  Nasution,  S.  K.  (2019).  The
Effect  Of  CAR,  BOPO,  NPF,  And  FDR On  Profitability  Of  Sharia  Commercial Banks In Indonesia. Budapest International Research  And  Critics Institute  (Birci-Journal) :  Humanities
And  Social  Sciences,  2(3),  234–238. Https://Doi.Org/10.33258/Birci.V2i3.41
2 Soetjiati,  &  Gusliana  Mais,  R.  (2019). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum  Di  Indonesia  Analisis  Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas  Bank  Umum  Di  Indonesia (Studi  Pada  Bank  Umum  Milik  Negara Yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode  2014  - 2018 ).
Https://Www.Bareksa.Com/Id/Text/2018 /02/01/4-Bank-Besar-Bumn-Laporkan- Kinerja-
Sugiyono,  D.  (2013).  Metode  Penelitian
Kuantitatif, Kualitatif, Dan Tindakan.
Sunaryo, D. (2020). Ijjm Ilomata International Journal  Of  Management  The  Effect  Of Capital  Adequacy  Ratio  (Car),  Net Interest  Margin  (Nim),  Non-Performing Loan (Npl), And Loan To Deposit Ratio (Ldr)  Against  Return  On  Asset  (Roa)  In General  Banks  In  Southeast  Asia  2012- 2018.  Ilomata  International  Journal  Of Management, 1(4), 149–158. Https://Www.Ilomata.Org/Index.Php/Ijj m Taliwuna, M. T., Saerang, D. P. E., Murni, S.,
Taliwuna,  M.  T.,  Saerang,  D.  P.  E.,  & Murni,  S.  (2019).  Analisis  Pengaruh Faktor  Internal  Dan  Eksternal  Terhadap Roa Perbankan Di  Indonesia. 6(3), 188– 212.
Wahyuningsih,  A.,  Wiyono,  G.,  Maulida,  A.,
& Sarjanawiyata Tamansiswa, U. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga,
Kecukupan  Modal,  Inflasi  Dan  Suku Bunga  Kedit  Terhadap  Profitabilitas Bank Konvensional. 5(1), 2021.
Wiranthie,  I.  K.  (2020).  Analisis  Pengaruh Capital Adequancy Ratio (Car), Loan To Deposit Ratio (Ldr) Dan Non Performing Loan  (Npl)  Terhadap  Return  On  Asset (Roa). Zaman,  C.  O.,  &  Musdholifah.  (2018). Pengaruh Faktor Internal, Makroekonomi, Dan Konsentrasi Pangsa Pasar  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Konvensional  Di  Indonesia Periode 2012 - 2016.