Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348

## Pengaruh Leverage, Opini Audit Tahun Sebelumnya, Pertumbuhan Perusahaan, dan Ukuran Perusahaan terhadap Opini Audit Going Concern
Kusuma Indawati Halim Universitas Widya Dharma Pontianak, Kalimantan Barat kusumaindawati@gmail.com
*Corresponding Author Submitted: December 25, 2020 Accepted: January 18, 2021 Published: February 2, 2021

## ABSTRACT
Audit  reports  are  used  by  auditors  to  inform  the  accuracy  of  the  information  in  the  financial statements. The auditor as an independent party has the competence to provide an opinion on the client's financial condition. If it is estimated that the company  cannot continue its activities, it is likely  that  it  will  get  a  going  concern  audit opinion. Audit  opinion  can  help  investors  and  other stakeholders in assessing the status of the company's business continuity. The important thing from a  going  concern  audit  opinion  is  to  provide  additional  information  for  investors  in  making investment decisions. The purpose of this study is to examine the relationship between leverage, prior  audit  opinion,  company  growth  and  company  size  with  going  concern  audit  opinion  on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The study used a sample of 125 companies  for  the  2014-2018  period.  The  results  of  data  analysis  were  obtained  from  logistic regression tests. The empirical results show that prior opinion and leverage increase the likelihood of receiving a going concern opinion. Meanwhile, company growth and company size have no effect on going concern audit opinion. Nagelkerke's R Square test shows the ability of the factors in this study to explain 63.1% of going-concern audit opinion, while 36.9% is explained by other factors outside  the  research  model.  The  findings  of  this  study  are  expected  to  help  investors  and  other stakeholders to consider the company's prospects before making investment decisions.

## Keywords:  Leverage;  Prior  Opinion;  Company  Growth;  Company  Size;  Going  Concern  Audit
Opinion

## PENDAHULUAN
Kegiatan  produksi  dari  perusahaan  manufaktur  ditujukan  untuk  memenuhi  berbagai kebutuhan  masyarakat.  Dalam  upaya  mencapai  tujuannya,  perusahaan  harus  mampu mengkoordinasikan semua sumber daya yang dimiliki agar dapat mempertahankan kelangsungan usahanya  ( going  concern ).    Asumsi  ini  mensyaratkan  bahwa  perusahaan  memiliki  kemampuan untuk menjaga kelangsungan bisnis (Hapsoro dan Suryanto, 2017). Kemampuan perusahaan dalam menjalankan  aktivitasnya  dapat  dinilai  dari  informasi  keuangan.    Perusahaan go  public dituntut menyajikan  hasil  audit  laporan  keuangan  kepada  pihak  investor,  kreditur,  karyawan,  pemerintah dan masyarakat. Laporan keuangan adalah alat bagi perusahaan untuk mengkomunikasikan hasil kinerja perusahaan kepada pihak yang berkepentingan.
Pada  saat  investor  berniat  untuk  berinvestasi  pada  satu  perusahaan,  maka  yang  perlu dipelajari terlebih dahulu adalah kondisi financial perusahaan, terutama mengenai keberlangsungan usahanya (going concern). Opini audit atas laporan keuangan adalah pengetahuan dasar yang mesti diketahui  oleh  investor.  Akuntan  publik  dianggap  sebagai  pihak  yang  berkompeten  dalam memberikan opini audit terhadap laporan keuangan. Laporan keuangan yang telah diaudit dinilai lebih  mencerminkan  kenyataan,  akurat,  lengkap  dan  netral  (Robu  et  al.,  2015).  Opini  audit  dari
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
akuntan publik lebih terjamin kualitas informasinya sehingga dapat dijadikan sebagai dasar bagi investor guna mengambil keputusan investasinya.
Perusahaan yang memiliki porsi utang yang relatif tinggi dapat mengakibatkan keterbatasan keuangan (Ilyukhin, 2015).   Rasio utang perusahaan  terhadap total aset sebagai ukuran leverage keuangan dapat digunakan untuk mengevaluasi kinerja manajemen. Tingginya rasio leverage dapat menimbulkan spekulasi negatif dari investor dan lembaga keuangan mengenai upaya perusahaan untuk  mempertahankan  kelangsungan  usahanya.  Situasi  ini  terjadi  karena  perolehan  dana  akan lebih difokuskan untuk menutupi biaya bunga pinjaman dibandingkan aktivitas operasional usaha perusahaan.    Kepemilikan    tingkat  utang  yang  lebih  tinggi  dibanding  perolehan  laba  akan menyebabkan perusahaan menghadapi risiko kebangkrutan (Aryantika dan Rasmini, 2015).
Opini audit going concern tahun sebelumnya yang diperoleh perusahaan, diprediksi menjadi faktor perusahaan dalam memperoleh pinjaman dari lembaga keuangan dan investasi dari investor pihak  luar.  Opini  audit going  concern membuat  investor  akan  berpikir  ulang  untuk menginvestasikan  uangnya.  Apabila  perusahaan  tidak  melakukan  tindakan  perbaikan  terhadap kesulitan  yang  dihadapi,    maka  auditor  dapat  mempertimbangkan  kembali  mengeluarkan  opini yang sama tahun berikutnya (Utami et al., 2017).
Pertumbuhan  perusahaan  yang  baik  dapat  dinilai  dari  peningkatan  penjualan  setiap  tahun (Srimindarti  et  al.,  2019).  Penjualan  yang  semakin  meningkat  menunjukkan  perusahaan  mampu beroperasi  secara  normal  tanpa  ada  kendala  masalah.  Peningkatan  penjualan  akan  mendukung perolehan  laba  perusahaan  (Lazăr,  2016).  Dapat  diartikan  bahwa  adanya  peningkatan  kinerja perusahaan setiap tahun menandakan bahwa perusahaan tersebut memiliki pendapatan yang relatif stabil  disetiap  tahunnya,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa,  perusahaan  tersebut  dapat  menjamin akan kelangsungan usahanya.
Perusahaan  yang  berukuran  besar  cenderung  memiliki  sistem  pengendalian  intern  yang memadai  sehingga  mampu  menghadapi  persaingan  bisnis  (Madhani,  2016).    Perusahaan  besar dinilai  lebih  mampu  menyelesaikan  masalah  keuangan  dibanding  perusahaan  kecil.  Laporan keuangan  tahunan  dari  perusahaan  besar  cenderung  disoroti  para  investor  sehingga  mendorong manajemen  untuk  berhati-hati  dalam  pengambilan  keputusan.  Perusahaan  dengan  ukuran  lebih besar memiliki kepastian dalam mempertahankan kinerjanya sehingga mengurangi ketidakpastian mengenai kelangsungan hidupnya (Kurnia dan Cellica, 2016).
Opini audit menjadi petunjuk awal mengenai kondisi keuangan perusahaan dan berpengaruh terhadap  keputusan  yang  diambil  oleh  investor,  kreditur,  maupun  manajemen.  Jika  perusahaan memperoleh opini audit going concern , maka investor akan mempertimbangkan kembali investasi yang sudah direncanakan. Demikian halnya dengan kreditur akan memikirkan kembali pinjaman yang diberikan kepada perusahaan. Manajemen perusahaan  juga  akan mengambil tindakan yang tepat agar dapat mempertahankan kelangsungan usahanya.
Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP) dalam Standar Auditing (SA) 570 menjelaskan bahwa  faktor-faktor  penilaian  atas  kemampuan  manajemen  mempertahankan  kelangsungan usahanya  meliputi  ketidakpastian  yang  berkaitan  dengan  hasil  suatu  peristiwa,  ukuran  dan kompleksitas  entitas,  sifat  dan  kondisi  bisnis,  serta  tingkat  keterpengaruhannya  oleh  faktor eksternal.Topik  ini  dipilih mengingat pentingnya pemahaman akan dampak dari dikeluarkannya opini  audit  bagi  perusahaan,  sehingga  akuntan  publik    perlu  berhati-hati  sebelum  membuat keputusan  opini  audit  going  concern.  Akuntan  publik  perlu  memahami  secara  cermat  tentang standar yang mengatur keputusan opini going concern sehingga hasil audit laporan keuangan benar- benar  mencerminkan  kondisi  sebenarnya.  Perusahaan  manufaktur  diwajibkan  Otoritas  Jasa Keuangan untuk  menyampaikan hasil audit laporan keuangan kepada publik. Audit atas laporan keuangan perusahaan manufaktur ditujukan untuk menilai kewajaran penyajian laporan keuangan. Banyaknya transaksi yang harus diaudit menuntut ketelitian dan integritas yang tinggi dari akuntan publik. Berdasarkan data di Bursa Efek Indonesia diketahui masih terdapat beberapa perusahaan yang menerima opini audit going concern .
Tabel 1. Penerimaan Opini Audit
Tahun Opini Audit
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
Going Concern Non Going Concern 2014 9 116 2015 10 115 2016 9 116 2017 8 117 2018 9 116 Sumber: Hasil Pengolahan (2020)
Jumlah  perusahaan  yang  paling  banyak  menerima  opini  audit going  concern terjadi  pada  tahun 2015  sebanyak  10  perusahaan,  sedangkan  yang  menerima  opini  audit non going  concern paling banyak terjadi  pada tahun 2017 sebanyak 117 perusahaan. Perusahaan yang menerima opini audit going concern merupakan indikasi bahwa auditor telah menilai bahwa auditee akan menghadapi kesulitan mempertahankan bisnisnya.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  memperoleh  bukti  adanya  pengaruh  leverage, opini  audit  tahun  sebelumnya,  pertumbuhan  perusahaan  dan  ukuran  perusahaan  terhadap kemungkinan diterbitkannya  opini audit going concern pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia. Informasi going  concern bisa  bermanfaat  untuk  mengambil  keputusan bagi  investor  untuk  memprediksi  kondisi  keuangan  perusahaan  yang  menjual  surat  berharga. Informasi  ini  juga  menjadi early  warning mengenai  kemampuan  perusahaan  dalam mempertahankan kelangsungan usahanya.

## STUDI LITERATUR

## Teori Agensi
Teori agensi memaparkan relasi antara agent (manajemen) dan principal (pemegang saham). Agent ditunjuk  oleh principal untuk  menjalankan  transaksi  bisnis  tertentu  dan  diharapkan  dapat mendukung  kepentingan principal .  Tetapi  seiring  dengan  berjalannya  aktivitas  bisnis,  timbul ketidakpercayaan  antara  kedua  pihak  yang  mengakibatkan  berbagai  masalah  dalam  perusahaan. Kepentingan  yang  tidak  sejalan  menyebabkan  ketidakefisienan  dan  kerugian  finansial.  Posisi manajemen  sebagai agent memikul  tanggung  jawab  terhadap  kelangsungan  usaha  perusahaan. Masalah keagenan terjadi jika timbul konflik antara agent dan principal dimana saat menjalankan kewajibannya, manajemen dapat mempertimbangkan untuk memenuhi kepentingan sendiri dengan mengorbankan kepentingan pemilik (Muhanguzi, 2019).
Pihak principal akan  menunjuk  auditor  untuk  mengevaluasi  kinerja  manajemen  yang didasarkan  atas  laporan  keuangan  akhir  tahun.  Auditor  akan  menilai  kewajaran  informasi  yang tersaji pada laporan keuangan. Selain dari penilaian wajar atau tidaknya laporan keuangan, auditor akan menilai jalannya kelangsungan usaha. Jika dinilai tidak mampu mempertahankan usahanya, maka  auditor  akan  menerbitkan  laporan  audit  dengan  opini  audit going  concern (Andrian  et  al., 2019).

## Leverage dan Opini Audit Going Concern
Tingginya rasio debt to asset dapat menjadi petunjuk bahwa perusahaan berada pada posisi kesulitan  keuangan.  Perolehan  dana  lebih  ditujukan  untuk  membiayai  utang,  sedangkan  untuk kegiatan  usaha  akan  semakin  berkurang.  Bukti  dari  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Aryantika dan Rasmini (2016) serta Simamora dan Hendarjatno (2019) menunjukkan perusahaan dengan rasio debt to asset yang tinggi  akan  memperbesar  kemungkinan memperoleh opini audit going concern. Perusahaan akan berada dalam kondisi sulit karena menanggung beban bunga yang tinggi.  Keadaan  ini  mengakibatkan  kinerja  perusahaan  dinilai  buruk  sehingga  berisiko  terhadap kelangsungan usaha.
H 1 : Leverage berpengaruh terhadap Opini Audit Going Concern Opini Audit Tahun sebelumnya dan Opini Audit Going Concern
Situasi penyebab perusahaan menerima opini audit going concern tahun sebelumnya seperti menurunnya  harga  saham,  kesulitan  memperoleh  pinjaman,  dan  keraguan  dari stakeholder terhadap kinerja perusahaan. Temuan dari hasil penelitian dari Krissindiastuti dan Rasmini (2016)
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
serta  Aryantika  dan  Rasmini  (2016)  juga  memperlihatkan  jika  perusahaan  tidak  mengalami peningkatkan kondisi keuangan kearah yang lebih baik maka besar kemungkinan akan memperoleh kembali opini  audit going concern. Sedangkan  hasil penelitian   Sandi, et  al (2014) menyatakan opini  audit going  concern tahun  sebelumnya  yang  diterima auditee menunjukkan  perusahaan dalam  kondisi  kesulitan  keuangan  dan  berpeluang  untuk  memperoleh  opini  audit going  concern kembali pada periode selanjutnya H 2 : Opini Audit Tahun sebelumnya berpengaruh terhadap Opini Audit Going Concern

## Pertumbuhan Perusahaan dan Opini Audit Going Concern
Keyakinan  untuk  tetap  menjaga  posisi  keuangan  akan  mendukung  perusahaan  tetap  terus tumbuh  dan  berkembang.  Semakin  tinggi  pertumbuhan  penjualan,  maka  semakin  kecil kemungkinan  auditor  untuk  memberikan  opini going  concern .  Dalam  kondisi  ini,  kemungkinan perusahaan  menghadapi  kebangkrutan  sangat  kecil.  Penelitian  yang  dihasilkan  oleh  Wardayanti (2017)  dan  Srimindarti  et  al.,  (2019)  menyatakan  adanya  hubungan  negatif  antara  pertumbuhan perusahaan dengan opini audit going concern. Sebaliknya hasil penelitian Purba dan Nazir (2018) menyatakan  pertumbuhan  memiliki  hubungan  positif  terhadap  opini  audit  going  concern. Meningkatnya  volume  penjualan  akan  memberi  mendukung  perusahaan  untuk  mempertahankan keberlangsungan hidupnya serta meningkatkan volume pertumbuhannya H 3 : Pertumbuhan Perusahaan berpengaruh terhadap Opini Audit Going Concern

## Ukuran Perusahaan dan Opini Audit Going Concern
Efektivitas  penggunaan  aktiva  akan  mendukung  kelancaran  jalannya  perusahaan.  Semakin banyak  aktiva  yang  dimiliki  akan  mendorong  kenaikan  produksi  sehingga  berdampak  pada kenaikan  penjualan.  Perusahaan  yang  dapat  memanfaatkan  aktiva  secara  optimal  akan  terus mengembangkan usahanya sehingga dapat bertahan menghadapi persaingan. Kelangsungan operasi perusahaan  akan  terjamin  sehingga  kemungkinan  menerima  opini  audit going  concern semakin kecil. Pernyataan ini selaras dengan hasil penelitian terdahulu yang dihasilkan oleh Rakatenda dan Putra (2016) dan Suryani (2020), akan tetapi berbeda dengan hasil penelitian  Akbar dan Ridwan (2019) yang menemukan ukuran perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap opini audit going concern. Perusahaan besar memiliki manajemen yang efisien  sehingga mampu mempertahankan kelangsungan usahanya.
H 4 : Ukuran Perusahaan  berpengaruh  terhadap Opini Audit Going Concern

## Opini Audit Going Concern
Jika  laporan  keuangan  telah  melalui  proses  auditing,  maka  lebih  diyakini  kewajaran informasinya  oleh  para  pengguna.  Opini  yang  diberikan  auditor  menjadi  petunjuk  penting  bagi investor  untuk  mengambil  keputusan  berinvestasi.  Dalam  pelaksanaan  pekerjaan  audit,  auditor tidak hanya dituntut untuk memperhatikan angka-angka yang tersaji pada laporan keuangan, tetapi juga menilai eksistensi kelangsungan usaha atau kelancaran perusahaan menjalankan aktivitasnya pada periode mendatang. Penerimaan opini going concern menjadi petunjuk perusahaan  berada pada  posisi  kesulitan  keuangan  dan  kemungkinan  mengalami  kebangkrutan.  Opini  audit going concern dapat diukur dengan variabel dummy (Andrian et al., 2019), yaitu: Kode 1: Opini audit going concern . Kode 0: Opini audit non going concern .

## Leverage
Agar dapat mempertahankan aktivitas ekonomi, perusahaan membutuhkan pendanaan yang diperoleh  dari  kreditur  berupa  pinjaman  jangka  panjang.  Pendanaan  ini  digunakan  untuk mendukung  kegiatan  yang  dijalankan  perusahaan. Leverage digunakan  untuk  mengukur  beban utang yang harus ditanggung dengan aset yang dimiliki perusahaan. Leverage diproksikan dengan rasio debt to asset (Kasmir, 2018). Apabila nilai debt to asset ratio tinggi, maka mengindikasikan perusahaan lebih banyak mendanai operasionalnya dengan utang daripada aset yang dimiliki.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348

## 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑜 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑟𝑎𝑡𝑖𝑜  = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠

## Opini Audit Tahun Sebelumnya
Berjalannya  aktivitas  ekonomi  pada  tahun  tertentu  tidak  terlepas  dari  kondisi  tahun sebelumnya.  Jika  sudah  memperoleh  opini  audit going  concern pada periode  sebelumnya,  maka pada tahun berjalan perusahaan harus lebih berhati-hati agar tidak kembali menerima opini yang sama  (Utami dan  Astika, 2017). Hal  ini terjadi jika  dinilai oleh  auditor  belum  ada tindakan  dari manajemen untuk perbaikan kinerja. Opini audit tahun sebelumnya diukur dengan variabel dummy (Andrian et al., 2019), yaitu:
Kode 1: Opini audit going concern tahun sebelumnya. Kode 0: Opini audit non going concern tahun sebelumnya.

## Pertumbuhan Perusahaan
Kekuatan  perusahaan  untuk  menghadapi  risiko  bisnis  dapat  ditentukan  dari  pertumbuhan perusahaan.  Perusahaan  tentu  sudah  memiliki  strategi  untuk  mengantisipasi  risiko-risiko  yang mungkin  terjadi.  Pertumbuhan  perusahaan  digambarkan  dari  volume  penjualan  yang  merupakan aktivitas pokok perusahaan. Penjualan perusahaan yang selalu meningkat akan turut meningkatkan laba. Peningkatan laba mendukung dalam mendanai keberlangsungan jalannya perusahaan seperti membiayai operasi dan melunasi  kewajiban.  Pertumbuhan perusahaan dapat diproksikan dengan pertumbuhan penjualan (Srimindarti et al., 2019):
𝑃𝑒𝑟𝑡𝑢𝑚𝑏𝑢ℎ𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛  = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑡 − 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑡−1 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑡−1

## Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan dikelompokkan menjadi perusahaan dengan ukuran besar, menengah, dan  kecil.    Besar  kecilnya  perusahaan  diukur  dengan  total  aset,  nilai  pasar  saham  dan  lainnya. Perusahaan yang lebih kecil dinilai tidak memiliki kemampuan untuk bersaing dengan perusahaan besar  terutama  dalam  mempertahankan  kinerja.  Perusahaan  besar  memiliki  kesempatan memperoleh  pinjaman  dari  pihak  luar  untuk  memperoleh  kredit  dari  Investor  karena  dinilai memiliki  kinerja  yang  baik  dengan  peluang  kebangkrutan  yang  rendah.  Skala  perusahaan diproksikan dengan logaritma natural total aset (Abbasi dan Malik. 2015). Ukuran Perusahaan = LN (Total aset)

## METODE

## Populasi Dan Sampel
Penelitian ini menggunakan populasi dari perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia dari  periode  2014-2018 dengan  jumlah  sebanyak  165  perusahaan.  Seleksi  sampel  menggunakan purposive sampling. Kriteria sampel yaitu perusahaan yang tidak di- delisting ataupun di- suspend selama periode penelitian dan melaporkan Initial Public Offering (IPO) sebelum tahun 2014. Dari  hasil  seleksi,  diperoleh  data  perusahaan  yang  mengalami  delisting  dan  suspend sebanyak  6  perusahaan,  yang  belum    IPO  sebanyak  34  perusahaan,  sehingga  terkumpul  sampel sebanyak 125 perusahaan. Total data penelitian berjumlah 625 data diperoleh dari 125 perusahaan dikalikan dengan lima tahun penelitian.

## Metode Analisis Data
Tahapan  pengujian  data  penelitian  dimulai  dari  analisis  statistik  deskriptif,  yaitu  untuk menganalisis  data  dengan  cara  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  data  yang  terkumpul sebagaimana adanya meliputi nilai rata-rata, nilai minimum, nilai maksimum, dan standar deviasi. Tahap  kedua  adalah  uji  multikolinearitas  yaitu  untuk  mengetahui  apakah  pada  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antarvariabel  independen.  Cara  mendeteksi  ada  tidaknya
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
multikolinearitas dengan melihat nilai variance inflation factor (VIF) dan tolerance . Apabila nilai VIF < 10, dan tolerance > 0,1, maka tidak terjadi masalah multikolinearitas. Tahap ketiga adalah uji kelayakan model ( Goodness of Fit ) dengan kriteria jika nilai Hosmer and Lemeshow Goodness- of-fit test statistic sama dengan atau kurang dari 0,05, berarti ada perbedaan signifikan antara model dengan  nilai  observasinya,  sebaliknya    jika  nilai Hosmer  and  Lemeshow  Goodness-of-fit test statistic lebih  besar  dari  0,05,  berarti  model  mampu  memprediksi  nilai  observasinya  atau  dapat dikatakan model dapat diterima karena cocok dengan data observasi (Ghozali, 2016).
Tahap keempat adalah uji Overall Fit Model, yaitu dengan menggunakan nilai -2logL. Jika terjadi adanya pengurangan nilai antara -2LogL awal dengan nilai -2LogL akhir, berarti model yang dihipotesiskan fit dengan  data.  Tahap  kelima  adalah  analisis  koefisien  determinasi  yang  dapat dilihat  pada  nilai Nagelkerke  R  Square yang  bervariasi  antara  0  (nol)  sampai  1  (satu).  Semakin mendekati nilai 1 maka model dianggap semakin goodness of fit, sementara semakin mendekati 0 maka  model  dianggap  semakin  tidak goodness  of  fit. Tahap  keenam  adalah  dengan  matriks klasifikasi, yaitu menilai estimasi yang benar dan salah serta hasil penelitian yang ada dinyatakan dalam  bentuk  presentase.  Tahap  terakhir  adalah  dengan  analisis  regresi  logistic  dengan menggunakan persamaan regresi berikut:
Ln OAGC 1-OAGC = β 0 + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 +β 4 X 4 +ԑ
Keterangan:
Ln OAGC 1-OAGC = probabilitas menerima opini audit going concern
β0 = koefisien regresi konstanta β (1,2,3)  = koefisien regresi masing-masing variabel independen X 1
= variabel independen, opini audit tahun sebelumnya X 2 = variabel independen, pertumbuhan perusahaan
X 3 = variabel independen, ukuran perusahaan X 4 = variabel independen, leverage ε = error

## HASIL

## Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 1 mendeskripsikan variabel penelitian yang terangkum dari 625 data penelitian.
Tabel 2. Statistik Deskriptif N  Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Leverage 625 ,0662 5,0733 ,568897 ,5342590 PertumbuhanPerusahaan UkuranPerusahaan 625 625 -,9868 25,2156 14,2311 33,4737 ,089158 28,520737 ,6723878 1,5723058 Valid N (listwise) 625 Sumber: Hasil Pengolahan (2020)
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  menunjukkan  variabel leverage memiliki  nilai  minimum sebesar  0,0662,  di mana  nilai  ini  dimiliki  oleh  PT  Industri  Jamu  dan  Farmasi  Sido  Muncul  Tbk pada tahun 2014 dengan  nilai total aset sebesar  Rp2.821.399.000.000,00 dan total utang sebesar Rp186.740.000.000. Nilai maksimum dari leverage adalah sebesar 5,0733, di mana nilai tersebut dimiliki  oleh  PT  Asia  Pacific  Fibers  Tbk  pada  tahun  2017  dengan  nilai  total  aset  sebesar Rp3.137.269.106.340,00 dan total utang sebesar Rp15.916.297.794.996,00. Variabel leverage juga memiliki nilai rata-rata sebesar 0,568897 dan nilai standar deviasi yang sebesar 0,5342590.
Berikutnya variabel pertumbuhan perusahaan memiliki nilai minimum sebesar -0,9868 oleh PT Jakarta Kyoei Steel Works Tbk pada tahun 2018 dengan aktivitas penjualan perusahaan pada tahun 2017 sebesar Rp11.819.781.048,00 sedangkan pada tahun 2018 penjualan menurun menjadi Rp156.504.840,00. Nilai maksimum dari pertumbuhan perusahaan sebesar 14,2311 oleh PT Bumi Teknokultura Unggul Tbk pada tahun 2016 dengan penjualan sebesar Rp748.088.902.523,00 dan penjualan yang terjadi di tahun sebelumnya sebesar Rp49.116.023.376,00. Variabel pertumbuhan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
perusahaan  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,089158  dan  nilai  standar  deviasi  yang  sebesar 0,6723878.
Terakhir  adalah  variabel  ukuran  perusahaan  memiliki  nilai  minimum  sebesar  25,2156,  di mana nilai ini dimiliki oleh PT Primarindo Asia Infrastructure Tbk pada tahun 2017 dengan nilai total aset  sebesar Rp89.327.328.853,00. Nilai maksimum dari  ukuran perusahaan  adalah sebesar 33,4737, di mana nilai tersebut dimiliki oleh PT Astra International Tbk pada tahun 2018 dengan nilai total aset sebesar Rp344.711.000.000.000,00. Variabel ukuran perusahaan juga memiliki nilai rata-rata sebesar 28,520737 dan nilai standar deviasi yang sebesar 1,5723058

## Analisis Regresi Logistik
Hasil uji regresi logistik dapat ditentukan pada nilai variables in the equation yaitu nilai signifikansi  dibandingkan  dengan  alpha  0,05.  Jika  nilai  signifikansi  <  0,05,  maka  hipotesis diterima dan sebaliknya.
Tabel 3. Uji Regresi Logistik Variables in the Equation B         Sig. Leverage ,680 ,004 Opini Audit Tahun sebelumnya  5,131 ,000 Pertumbuhan Perusahaan -,267 ,336 Ukuran Perusahaan -,197 ,301 Constant 1,184 ,825 Sumber: Hasil Pengolahan (2020)

## PEMBAHASAN

## Leverage dan Opini Audit Going Concern
Hasil  uji  hipotesis  pertama  memperlihatkan  bukti  bahwa  penerbitan  opini  audit going concern oleh  auditor  akan  mempertimbangkan  rasio leverage .  Perusahaan  dengan  beban  utang yang  cenderung  tinggi  akan  menanggung  beban  bunga  sehingga  menyebabkan  perolehan  laba menurun.  Apabila  perusahaan  tidak  mampu  risiko  keuangan  ini,  maka  dapat  mengancam kelangsungan hidup perusahaan. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dihasilkan Aryantika dan  Rasmini  (2016)  serta  Simamora  dan  Hendarjatno  (2019)  yang  juga  menemukan leverage berpengaruh  positif  terhadap  penerimaan  opini  audit going  concern. Namun  penelitian  ini  tidak sejalan dengan hasil penelitian  Yuliyani dan Erawati (2017) serta Kemuning dan Juliarsa  (2016) yang menemukan leverage tidak berpengaruh terhadap opini audit. Hasil penelitian menunjukkan rasio leverage menjadi salah satu faktor yang dipertimbangkan akuntan publik untuk memberikan opini  audit going  concern. Perusahaan  harus  lebih  berhati-hati  dalam  menggunakan  pendanaan untuk memenuhi  kewajiban  karena kondisi ini akan berdampak pada menurunnya  laba sehingga dapat menghambat jalannya usaha.

## Opini Audit Tahun sebelumnya dan Opini Audit Going Concern
Hasil  uji  hipotesis  kedua memberikan bukti  bahwa auditor dalam menerbitkan opini  audit going  concern akan  turut  memperhatikan  opini  audit  periode  lalu.  Pemberian  opini  audit going concern pada periode lalu turut menimbulkan hilangnya kepercayaan publik terhadap perusahaan. Jika tidak segera dilakukan tindakan perbaikan terhadap kinerja perusahaan maka dapat dipastikan perusahaan  akan menerima opini audit going concern pada tahun berjalan. Penelitian ini sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Krissindiastuti  dan  Rasmini  (2016)  dan  Aryantika  dan Rasmini  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  opini  audit  periode  lalu  berpengaruh  positif  terhadap penerimaan  opini  audit going  concern .  Akan  tetapi,  hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan penelitian Kurnia dan Cellica (2016) yang menemukan opini audit tahun sebelumnya berpengaruh negatif  terhadap  opini  audit going  concern. Hasil  temuan  ini  membuktikan  akuntan  publik  akan memperhatikan  opini  audit  tahun  sebelumnya  untuk  dijadikan  petunjuk  dalam  mengevaluasi tindakan perbaikan dari manajemen pada tahun berjalan.

## Pertumbuhan Perusahaan dan Opini Audit Going Concern
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
Hasil  uji  hipotesis  ketiga  menyatakan    pertumbuhan  perusahaan  tidak  memiliki  pengaruh terhadap penerimaan opini audit going concern . Perusahaan dengan volume penjualan yang tinggi tetapi tidak diikuti dengan kemampuan untuk mempertahankan kinerjanya sehingga tidak menutup kemungkinan  perusahaan  kembali  memperoleh  opini  audit going  concern .  Demikian  juga penurunan  penjualan  tidak  menandakan  perusahaan  berada  dalam  kondisi  kesulitan  keuangan. Penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian dari dewi et al., (2016) dan Utami et al., (2017) yang juga  menemukan  kesimpulan  yang  sama.  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  hasil penelitian  dari  Wardayanti  (2017)  dan  Srimindarti  et  al.,  (2019)  yang  menyatakan  pertumbuhan perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap  opini  audit going  concern. Hasil  penelitian  ini menunjukkan  perusahaan  yang  mengalami  peningkatan  penjualan  bersih  namun  tidak  diikuti dengan  kemampuan  meningkatkan  laba  atau  menanggung  beban  operasi,  maka  tidak  menutup kemungkinan perusahaan menerima opini audit going concern .

## Ukuran Perusahaan dan Opini Audit Going Concern
Hasil  uji  hipotesis  keempat  menyatakan  ukuran  perusahaan  tidak  memiliki  pengaruh terhadap opini audit going concern . Ukuran perusahaan tidak menentukan manajemen lebih mampu mengendalikan  aktivitas  perusahaan.  Manajemen  dengan  kinerja  yang  buruk  tentu  akan menghambat  perkembangan  usaha  dan  dapat  berdampak  pada  ketidakmampuan  perusahaan bertahan  dalam  jangka  panjang.  Sebaliknya,  apabila  kinerja  manajemen  baik,  maka  akan memperkecil  potensi  memperoleh  opini  audit going  concern. Penelitian  ini  selaras  dengan  hasil penelitian dari Effendi (2019), Chandra et al., (2019) dan Widoretno (2019) yang juga menemukan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap opini audit going concern , akan tetapi tidak sesuai dengan  hasil  penelitian  dari  Rakatenda  dan  Putra  (2016)  dan  Suryani  (2020)  yang  menyatakan ukuran perusahaan  berpengaruh negatif  terhadap opini audit g oing concern. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan bukan merupakan penilaian dalam pemberian opini audit going  concern ,  karena  kelangsungan  usaha  lebih    dihubungkan  dengan  kemampuan  manajemen dalam mengelola keuangan perusahaan.

## KESIMPULAN
Hasil pengujian regresi logistik menemukan bahwa leverage yang diproksikan dengan debt to  assets memiliki  pengaruh  positif  terhadap  opini  audit going  concern, opini  audit  tahun sebelumnya yang diukur dengan variabel dummy memiliki pengaruh positif terhadap opini audit going  concern, pertumbuhan  perusahaan  yang  diproksikan  dengan  pertumbuhan  penjualan  tidak memiliki pengaruh terhadap opini audit going concern, dan ukuran perusahaan yang diproksikan dengan logaritma natural total aset tidak memiliki pengaruh terhadap opini audit going concern. Penelitian ini memiliki  keterbatasan yakni hanya menggunakan  sampel  dengan kurun waktu  lima tahun yaitu  tahun 2014 sampai dengan 2018.  Berdasarkan keterbatasan ini, peneliti  selanjutnya disarankan  dapat  memperpanjang  rentan  waktu  penelitian.  Selain  itu,  peneliti  selanjutnya diharapkan dapat menggunakan perusahaan di bidang usaha lain seperti pertambangan agar lebih menggambarkan  situasi  akan  opini  audit going  concern. Temuan  dari  penelitian  ini  diharapkan dapat membantu stakeholder untuk mempelajari kondisi keuangan perusahaan agar terhindar dari kerugian  pada  saat  mengambil  keputusan  investasi.  Akuntan  publik  juga  harus  selalu mempertahankan sikap independensi yang kuat dalam memutuskan pemberian opini  agar benar- benar objektif  tanpa dipengaruhi oleh pihak lain.

## REFERENSI
Abbasi,  A  &  Malik,  Q.  A.  (2015).  Firms’  Size  Moderating  Financial  Performance  in  Growing Firms:  An  Empirical  Evidence  from  Pakistan. International  Journal  of  Economics  and
Financial Issues, 2015, 5(2), 334-339. Retrieved from
https://www.econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/1074
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
Andrian,  T.,  et  all.  (2019).  The  Acceptance  of  Going  Concern:  Does  Audit  Opinion  Matter?. International  Journal  of  Innovation,  Creativity  and  Change. Volume  9,  Issue  10,  1-13, Retrieved from https://www.ijicc.net/images/vol9iss10/91002_Andrian_2019_E_R.pdf
Aryantika,  N.,  &  Rasmini,  N.  (2015).  Profitabilitas,  Leverage,  Prior  Opinion  dan  Kompetensi Auditor Pada Opini  Audit Going Concern. E-Jurnal Akuntansi, 11 (2), 414-425. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/11020
Chandra, I., et all. (2019). Pengaruh Kualitas Audit, Debt Default (Kegagalan Hutang) dan Ukuran Perusahaan  terhadap  Penerimaan  Opini  Audit  Going  Concern  pada  Subsektor  Perusahaan Tekstil  &  Garment  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  Periode  2014-
2017. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 3 (2), 289-300.
https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.124
Dewi, N., et all. (2016). Prior Opinion Dan Pertumbuhan Perusahaan Sebagai Pemoderasi Pengaruh Model  Prediksi  Kebangkrutan  Altman  Pada  Pemberian  Opini  Going  Concern. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/EEB/article/view/20869
Effendi, B. (2019). Kualitas Audit, Kondisi Keuangan, Ukuran Perusahaan dan Penerimaan Opini
Audit Going Concern. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 3 (1), 9-15. https://doi.org/10.33395/owner.v3i1.80
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program (IBM SPSS) . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hapsoro, D., & Suryanto, T. (2017). Consequences of going concern opinion for financial reports of business  firms  and  capital  markets  with  auditor  reputation  as  a  moderation  variable-an experimental  study. European  Research  Studies  Journal,  20 ,  197-223, DOI: 10.35808/ersj/637
Ilyukhin,  E.  (2015).  The  Impact  of  Financial  Leverage  on  Firm  Performance:  Evidence  from Russia. Journal of Corporate Finance Research, Vol. 9, No. 2, pp. 24-36, 2015, Available at https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3063227
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Cetakan 11. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Kemuning,  N.,  &  Juliarsa,  G.  (2016).  Pengaruh  Reputasi  Auditor  dan  Ukuran  Perusahaan  pada Keakuratan dalam Pemberian Opini Going Concern. E-Jurnal Akuntansi, 15 (2), 847-861. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/12295
Krissindiastuti, M., & Rasmini, N. (2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Opini Audit Going
Concern. E-Jurnal Akuntansi, 14 (1), 451-481. Retrieved
from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/14624
Kurnia,  R.,  &  Cellica,  L.  (2016).  The  Impact  of  Bankruptcy  Prediction,  Company's  Financial Condition,  Previous  Year  Audit  Opinion,  Firm  Size  and  Audit  Tenure  Towards  Auditor's Going  Concern  Opinion. Accounting  and  Finance  Review  (AFR), Vol.  1(1)  2016.  51-58, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=3000214
Lazăr,  S.  (2016).  Determinants  of  Firm  Performance:  Evidence  from  Romanian  Listed Companies, Review of Economic and Business Studies , 9 (1), 53-69.
https://content.sciendo.com/view/journals/rebs/9/1/article-p53.xml?language=en
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 5 Nomor 1, Februari 2021 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v5i1.348
Madhani,  P.,  M.  (2016).  Firm  Size,  Corporate  Governance  and  Disclosure  Practices:  Inter- Relations. SCMS. Journal of Indian Management, Vol. 13, No. 2, pp. 17-39, 2016, Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2803036
Muhanguzi, K., B. (2019). An Empirical Test of the Agency Theory in Corporate Governance of SACCOs in Uganda. Available at http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3454396
Rakatenda,  G.,  &  Putra,  I.  (2016).  Opini  Audit  Going  Concern  dan  Faktor-faktor  yang memengaruhinya. E-Jurnal Akuntansi, 16 (2), 1347-1375. Retrieved
from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/20244
Robu, et all. (2015). The Influence of the Audit Report on the Relevance of Accounting Information Reported by Listed Romanian Companies. Procedia Economics and Finance, Volume 20, Pages 562-570, ISSN 2212-5671, https://doi.org/10.1016/S2212-5671(15)00109-4
Simamora, et all. (2019). The effects of audit client tenure, audit lag, opinion shopping, liquidity ratio,  and  leverage  to  the  going  concern  audit  opinion. Asian  Journal  of  Accounting Research, Vol. 4 No. 1, 2019 pp. 145-156,
https://www.emerald.com/insight/content/doi/10.1108/AJAR-05-2019-0038/full/html
Srimindarti,  et  all.  (2019).  Determinants  of  Going  Concern  Audit  Opinion. Proceedings  of  the International  Conference  on  Banking,  Accounting,  Management,  and  Economics (ICOBAME 2018) , volume 86, p 96-99, Issn 2352-5428,
https://dx.doi.org/10.2991/icobame-18.2019.21
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D .  Bandung: CV Alfabeta.
Suryani,  S.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Debt  Default  dan  Audit  Tenure terhadap Opini Audit Going Concern. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan , 8 (3), 245 - 252. https://doi.org/10.37641/jiakes.v8i3.346
Utami,  M.,  Sari,  M.,  &  Astika,  I.  (2017).  Kemampuan  Prior  Opinion  Memoderasi  Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Pertumbuhan Perusahaan dan Rasio Aktivitas terhadap Opini  Audit  Going  Concern. E-Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas  Udayana, 2861- 2888. doi:10.24843/EEB.2017.v06.i07.p09
Wardayati,  et  all.  (2017).    Impact  of  Companies'  Financial  Condition  and  Growth  Toward Acceptance  of  Going  Concern  Audit  Opinion:  Empirical  Study  at  Company  Listed  in  the Jakarta Islamic Index (JII) (July 8, 2017). Accounting and Finance Review (AFR), Vol. 2(3), 1-10, https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3008271
Widoretno, A. (2019). Factors That Influence The Acceptance of Going Concern Audit Opinion on Manufacture Companies. Journal of Economics, Business, and Government
Challenges , 2 (1), 49-57. https://doi.org/https://doi.org/10.33005/ebgc.v2i1.64
Yuliyani, N., & Erawati, N. (2017). The Effect of Financial Distress, Profitability, Leverage, and Liquidity  on  Going  Concern  Audit  Opinion.   E-Jurnal  Akuntansi,  19(2),  1490-1520. Retrieved from https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/28457