## Jurnal Informatika Ekonomi Bisnis
http :// w w w. inf eb . o rg 2023 Vol. 5 N o.   2 Hal: 415-420 e-ISSN: 2714-8491

## Faktor Determinasi Income Smoothing dengan Tarif Pajak Efektif sebagai Variabel Mediasi
Teddy Haryadi 1  , Gina Septiana 2 , Hadli Lidya Rikayana 3
1,2,3 Universitas Maritim Raja Ali Hajinstitusi
teddyharyadi@umrah.ac.id

## Abstract
Income Smoothing (IS) is one of the earnings management carried out by the company to demonstrate management's ability to  generate  profits  for  external  parties.  The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of  Return  on  Equity  (ROE), Debt to Total Assets (DTA), and Current Ratio (CR) on IS with the effective tax rate as a mediating variable. The effective tax rate is expected to influence the relationship between ROE, DTA, and CR on IC. The amount of tax paid by the company is  directly  proportional  to  the  increase  in  company  profits.  The  object  of  research  is  all  companies  engaged  in  the  mining sector that are on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in the analysis period for the 2019 to 2022 financial reporting years. The number of  companies that meet the criteria is 20 companies. The data analysis technique uses the Partial Least Square (PLS) method with the WarpPLS 8.0 application. Based on the results of the analysis, DTA, CR and effective tax rates have a positive  effect on  IS. ROE  has no  effect on  IS. ROE and CR have a negative  effect  on the  effective tax rate. DTA  has no effect on the effective tax rate. This study also shows that effective tax rates can mediate the relationship between CR and  IS, so that taxes and effective tax rates cannot mediate the relationship between DTA and ROE  with  IS. This study also found that ROE, DTA, CR, and effective tax rates can affect IS by 6%.
Keywords: Income  Smoothing  (IC),  Return  on  Equity  (ROE),  Debt  to Total  Assets  (DTA),  Current  Ratio  (CR),  Effective Tax Rate (ETR).

## Abstrak
Income  Smoothing  (IS)  merupakan  salah  satu  manajemen  laba  yang  dilakukan  perusahaan  untuk  memperlihatkan kemampuaan manajemen dalam menghasilkan laba ke pada pihak ekstenal. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh Return on Equity (ROE),  Debt to Total Assets (DTA), dan Current Ratio (CR) terhadap IS  dengan tarif pajak efektif sebagai varibel mediasi. Tarif pajak  efektif diharapakan dapat mempengaruhi hubungan pengaruh ROE, DTA, dan CR terhadap IC. Besarnya  pajak  yang  dibayar  perusahaan  berbanding  lurus  dengan  peningkatan  laba  perusahaan.  Objek  penelitian  adalah seluruh  perusahaan  yang  bergerak  di  sektor  pertambangan  yang  ada  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  periode  analisis tahun  laporan  keuanagn  2019  sampai  2022.  Jumlah  perusahaan  yang  memenuhi  kriteria  sebanyak  20  perusahaan.  Teknik analisis  data  menggunakan  metode  Partial  Least  Square  (PLS)  dengan  aplikasi  WarpPLS  8.0.  Berdasarkan  hasil  analisis didapat DTA, CR dan tarif pajak efektif berpengaruh positif terhadap IS. ROE tidak berpengaruh terhadap IS. ROE dan CR berpengaruh  negative  terhadap  tarif  pajak  efektif.  DTA  tidak  berpengaruh  terhadap  tarif  pajak  efektif.  Penelitian  ini  juga menunjukkan tarif pajak efektif dapat memediasi hubungan CR terhadap IS sehingga pajak dan tarif pajak efektif tidak dapat memediasi  hubungan  DTA dan ROE terhadap  IS. Penelitian ini juga  didapat ROE, DTA, CR,  dan tarif pajak  efektif dapat mempengaruhi IS sebesar 6%.
Kata kunci: Income Smoothing (IC),   Return on Equity (ROE), Debt to Total Assets (DTA), Current Ratio (CR), Effective Tax Rate (ETR).
INFEB is licensed under a Creative Commons 4.0 International License.

## 1. Pendahuluan
Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  media  untuk penyampaan informasi. Laporan ini menyangkut posisi keuangan,  kinerja  perusahaan  dan  hal-hal  yang bermanfaat  bagi  pengguna.  Laporan  keuangan  ini berguna untuk mengambil keputusan yang berhubungan  dengan  perusahaan  tersebut.  Laporan keuanagan  juga  menjadi  laporan  pertangungjawaban dari  pihak  manajemen  atas  kinerja  serta  penggunaan sumber  daya  yang  dipercayakan  kepada  pihak manajemen.
Informasi laba yang ada pada laporan keuangan sering dijadikan  tolak  ukur  oleh  pengguna  dalam  menilai kinerja suatu manajement perusahaan dalam mengelola
perusahaan.  Hal  ini  mengakibatkan  manajement perusahaan  mekalukan  disfunctional  behavior,  yaitu yaitu  menggunakan  fleksibilitas  akuntansi  untuk meningkatkan  keuntungan  dalam  laporan  keuangan. Sehingga  mengakibatkan  menajemen  termotivasi melakukan  manajement  laba  ( earnings  management ) agar kinerja manajemen terlihat baik dimata pengguna laporan keuangan.
Informasi  laba  pada  laporan  keuangan  merupakan salah  satu  fokus  utama  yang  sering  menjadi  perhatian bagi pembaca laporan keuangan. Sehingga mengakibatkan  menajement  cenderung  melakukan tindakan disfunctional  behavior .  Tindakan  yang dilakukan  oleh  manajemen  untuk  meningkatkan keuntungan perusahaan dengan memaksimalkan
fleksibilitas  standar  akuntansi  perusahaan.  Sikap Disfunctional behavior ini diakibatkan teori keganenan atau  adanya  asimetri  informasi  antara  pihak-pihak yang  berkepentingan.  Oleh  karena  itu,  perusahaan dimotivasi  untuk  menerapkan manajemen laba ( earnings management ).
Income  Smoothing  (IC)  adalah  salah  satu  jenis manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajemen untuk  menunjukkan  kepada  investor,  calon  investor, dan  pihak  eksternal.  Manajemen  ini  menunjukan perusahaan  dalam  keadaan  yang  stabil  dalam menjalankan  operasionalnya.  Laba  dapat  ditingkatkan nilai  sahamnya  dan  memberikan  deviden  di  tahun mendatang.  Sehingga  investor  yang  sudah  lama berminat  untuk  menambah  sahamnya  dan  investor yang  baru  tertarik  untuk  membeli  saham  perusahaan tersebut.
Management  perusahaan  dapat  melakukan income smoothing karena berbagai alasan. Rasio-rasio keuangan  dalam laporan  keuangan  perusahaan biasanya  menjadi  alasan  bagi  investor  atau  calon investor untuk melakukan penilaan terhadap perusahaan  setelah  melihat  laba  yang  dihasilkannya. Rasio-rasio  keuangan  ini  sangat  mempengaruhi keputusan  investor  untuk  melakukan  investasi  dalam suatu  perusahaan.  Salah  satu  cara  untuk  mengetahui seberapa  baik kinerja  suatu perusahaan  adalah dengan melihat rasio keuangannya.
Salah  satu  metrik  yang  menilai  kemampuan  sebuah perusahaan untuk menghasilkan laba dengan menggunakan  modal  sendiri  adalah  Return  on  Equity (ROE).  Perusahaan  dengan  ROE  yang  rendah cenderung  melakukan  praktik  perataan  laba  daripada perusahaan  dengan  ROE  yang  tinggi.  Hal  ini dikarenakan perusahaan dengan ROE rendah berusahakan  memperlihat  penigkatan  laba  yang konsisten  dari  tahun  ketahun  dengan  melakukan income  smoothing  sehingga  dapat  mempengaruhi investor  untuk  melakukan  investasi  diperusahaan tersebut [ 1 ]. Namun, peneliti  menemukan  bahwa  hasil ROE tidak mempengaruhi keputusan manajemen untuk melakukan  income  smoothing.  Hal  ini  dilakukan karena manajemen terus melakukan income smoothing untuk  menarik  investor  dan  menunjukkan  bahwa perusahaan  akan  terus  berkembang  setiap  tahunnya. [ 2 ], [ 3 ].
Jumlah  hutang  terhadap  Debt  to  total  assets  (DAR) adalah  rasio  yang  menunjukkan  seberapa  banyak hutang  yang  digunakan  untuk  membiayai  semua  aset perusahaan.  Nilai  DAR  yang  tinggi  menunjukkan bahwa perusahaan memiliki banyak asset yang didanai lebih  dari  hutang.  Nilai  DAR  yang  tinggi  mendorong manajemen  perusahaan  untuk  melakukan  proses penghasilan  yang  lebih  halus  untuk  meningkatkan kepercayaan  kreditur  sehingga  perusahaan  dapat menghasilkan laba yang lebih besar setiap tahun untuk membayar pokok hutang [ 1 ], [ 4 ]. Namun terdapat hasil yang  berbeda  yang  mendapat  tidak  ada  hubungan antara debt to total assets terhadap IS. Perusahaan yang memiliki  nilai  Debt  to  Total  Assets  (DTA)  rendah
ataupun  tinggi  tetap  melakukan    IS.  Keadaan  ini dikarenakan  laba  merupakan  salah  satu  yang  menjadi fokus pengguna laporan keuangan sehingga perusahaan  yang  memiliki  DTA  tetap  termotivasi melakukan praktek income smoothing [ 5 ].
Current  Ratio  (CR)  adalah  rasio  yang  menunjukkan kemampuan suatu perusahaan untuk melunasi kewajiban.  Kewajiban  yang  lancar  dapat  dilakukan dengan  menggunakan  aset  lancar  yang  dimilikinya. Nilai  CR  yang rendah  menunjukkan  bahwa perusahan perusahaan  memputuhkan  lebih  banyak  asset  lancar untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjang  yang  akan  jatuh  tempo.  Untuk  membantu perusahaan  mendapatkan  dana  eksternal,  manajemen mendorong  pengaturan  pendapatan  [ 6 ].  Hasil  yang berbeda  yang  tidak  adanya  hubungan  antara  CR terhadap  IS. Perusahaan  yang  memiliki  CR tinggi dan rendah  tetap melakukan praktek IS. hal ini disebabkan oleh  fakta  bahwa  manajemen  ingin  menunjukkan kepada  pihak  luar  tentang  kinerja  mereka  dan mendapatkan  bonus  tambahan  dari  tahun  sebelumnya [ 7 ], [ 8 ], [ 9 ].
Tarif  pajak  efektif  adalah  perbandingan  antara  pajak penghasilan  yang  dibayar  wajib  pajak  dengan  laba komersial,  yaitu  laba  sebelum  dilakukan  perhitungan pajak  komersial  [ 10 ].  Persentase  tarif  pajak  efektif suatu  perusahaan  yang  lebih  tinggi  dari  tarif  yang ditetapkan  perusahaan  dapat  melakukan  banyak koreksi  positif  saat  perhitungan  pajak  penghasilan, sehingga  tarif  pajak  efektif  menjadi  lebih  besar dibandingkan tarif pajak yang berlaku.
Tarif  pajak  efektif  dapat  memediasi  hubungan  ROE, DAR,  CR  terhadap  IS.  Pajak  merupakan  salah  satu yang  harus  diperhatikan  dalam  melakukan  IS  karena dalam  pembayaran  pajak  mengacu  pada  peraturan perpajakan  yang  ada.  Perusahaan  akan  mengalami penurunan  laba  dapat  mengakibatkan  perusahaan mengalami lebih bayar dan harus dilakukan pemeriksaan  untuk  melakukan  pengembalian  pajak yang  lebih  bayar  [ 11 ].    Sampel  yang  digunakan  pada penelitian  ini  adalah  perusahaan  pertambangan  yang terdaftar  pada  periode  2019-2022  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI). Pemelihan perusahaan pertambanagan dikarenakan kinerja perusahaan pertambambangan  pada  peridode  penelitian  sangat baik dikarenakan harga komoditas pertambangan yang cenderung naik.

## 2. Metode Penelitian
Studi  ini  dilakukan  dari  tahun  2019  hingga  2022  dan melibatkan  74  perusahaan  energi  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia.  Metode  purposive  sampling digunakan  untuk  mengumpulkan  sampel  penelitian. Dengan  kata  lain,  sampel  dipilih  berdasarkan kesesuaian  dengan  karakteristik  dan  kriteria  tertentu. Pada enelitian  ini  terdapat dua puluh perusahaan  yang memenuhi syarat dengan kriteria berikut:
a. Perusahaan laba selama periode penelitian.
b. Perusahaan mempublikasikan laporan keuangan
c. Laporan tahunan menyampaikan data yang relevan dengan variabel penelitian.
Tarif  Pajak  Efektif    (TPE)  adalah  perbandingan besarnya  pajak  yang  dibayar  pada  tahun  berjalan  atau pajak kini dengan  laba sebelum pajak [ 12 ], [ 13 ], [ 14 ]. Perhitungan rumus TPE disajikan pada Persamaan (1).
(1)
Dimana  TPE  adalah  Tarif  Pajak  Efeektif,  PK  adalah Pajak Sekrang dan EBT adalah Laba sebelum Pajak.
Rasio  Return  on  Equity  (ROE)  merupakan  rasio  yang menunjukkan  berapa  persen  dari  laba  bersih  yang diperoleh dari modal pemilik [ 15 ], [ 16 ], [ 17 ]. Rasio ini diskalakan dengan menggunakan rumus pada Persamaan (2).
(2)
Dimana  ROE  adalah  Return  on  Equity,  NIAT  adalah Laba setelah Pajak, dan TE adalah Total Equity.
Debt to Total  Asset (DAR)  perusahaan dapat dihitung dengan  menggunakan  rasio  utang  ke  total  aset.  Rasio yang  menunjukkan  berapa  banyak  aset  perusahaan yang  dibiayai  dengan  total  utang  atau  dana  pinjaman. Sedangkan  Current  Ratio  (CR)  dihitung  dengan membagi  aset  lancar  dengan  kewajiban  lancar  [ 18 ]. yang disajikan pada Persamaan (3).

## (3)
Dimana  CR  adalan  Current  Ratio,  CA  adalah  Current Asset, dan CL adalah Current Liabilities.
Data  diolah  menggunakan  Partial  Lest  Square  (PLS) dengan  menggunakan  pendekatan  Structural  Equation Model  (SEM).  Software  pengolah  menggunakan warpPLS versi 8.0. PLS adalah  metode SEM berbasis varian  yang  dapat  menyelesaikan  masalah  yang  tidak dapat  diselesaikan  oleh  CB-SEM,  seperti  kekurangan sampel,  distribusi  data  multivariat  yang  tidak  normal, dan  masalah  multikolinieritas  [ 19 ],  [ 20 ].  Evaluasi model  struktural  PLS  dilakukan  dengan  perhitungan outer  model  dan  perhitungan  inner  model.  Evaluasi model  dengan  melakukan  pengukuran  atau  outer model  pada  data  yang  memiliki  indikator  formatif. Analisis  dilakukan  dengan  mengevaluasi  nilai  pada indikator weigth [ 21 ].  Dalam  melakukan  pengukuran indikator  formatif  nilai  indikator weight harus signifikan  secara  statistis  dan  multikolinieritas  atau nilai  VIF  (Variance  Infation  Factor)  harus  lebih  kecil dari 3,3 [ 13 ].

## 3. Hasil dan Pembahasan
Data  yang  digunakan  adalah  indicator  formatif  untuk merbaiki  model  dengan  cara  meilihat  nilai  indikator weight.  Hasil  dari  indikator weight disajikan  pada Tabel 1.
Tabel 1.  Ounput indicator  weigth IS TPE ROE DAR CR Type P VALUE VIF IS -1.000 0.000 0.000 0.000 0.000 Formatif <0.001 0.000 TPE 0.000 -1.000 0.000 0.000 0.000 Formatif <0.001 0.000 ROE 0.000 0.000 -1.000 0.000 0.000 Formatif <0.001 0.000 DAR 0.000 0.000 0.000 -1.000 0.000 Formatif <0.001 0.000 CR 0.000 0.000 0.000 0.000 -1.000 Formatif <0.001 0.000
Pada  Table 1 diatas diadapat nilai VIF di atas 3,3 dan nilai  P  value  <  0,05  untuk  semua  variabel.  Sehingga penelitian  ini  layak  untuk  dilakukan  pengujian.    Hasil evaluasi  model  Struktural  atau  inner  model  disajikan pada Tabel 2.
Tabel 2: Hasil Pengujian R-Squared
Variable Laten R-Squared Tarif Pajak Efektif 0,311 Income Smoothing 0,060
Pada Tabel 2 menunjukkan bahwa variable Tarif Pajak Efektif dapat dijelaskan oleh variable ROE, DAR, dan CR hanya sebesar 0,311 atau 31,1% sedangkan sisanya 68,9%.  Variable  lain  diluar  model  penelitian.  Hal  ini berarti pengaruh rasio keuangan  yang diteliti terhadap tarif  pajak  efektive  adalah  pengaruh  moderat  karena nilai  R-Square  diantara  25%  sampai  dengan  70%. Variable IS dapat dijelaskan oleh variable ROE, DAR, CR  dan  tarif  pajak  efektif  hanya  sebesar  0,060  atau 6%. Sedangkan  sisanya  94%    dijelaskan  oleh  variable lain  diluar    model  penelitian.  Pengaruh  ROE,  DAR, CR  dan    tarif  pajak  efektif  terhadap  IS  adalah pengaruh lemah karena nilai R-Square dibawah 25%.
Untuk  mengevaluasi  model  fit,  maka  beberapa indikator  fit  dapat  digunakan.  Hasil  disajikan  pada Gamabr 1.

## Gambar 1. Hasil Pengujian Model Fit Index
Pada Gambar 1 dapat dilihat bahwa Nilai Average Path Coefficient  (APC)  sebesar  0,261  dengan  p-value  = 0,001,  Average  R-Squared  (ARS)  sebesar  0.186  p- value = 0,013 , Average  Adjusted R-Squared (AARS) sebesar  0.157  p-value  =  0,026.  Untuk  nilai  average path  coefficient  (APC),  Average  R-Squared  (ARS), dan  Average  Adjusted  R-Squared  (AARS)  memiliki nilai  p-value  dibawah  0,05.  Artinya  model  pada penelitian ini memenuhi model fit index.
Kemudian pada gambar 1  diatas  nilai  Average  Block Variance  Inflation  Factor  (AVIF)    sebesar  1,479  dan Average full collinearity VIF (AFVIF) sebesar 1,752 < 3,3.  Ini  dapat  diartikan  bahwa  tidak  ada  masalah multikolonieritas  antar  indicator  dan  antar  variable eksogen.  Selanjutnya  pada  gambar  4.1    diatas  nilai
Tenenhaus  goodness  of  fit  (GoF)  sebesar    0,431  > 0,36.  Berdasarkan  penjelasan  sebelumnya  maka  dapat dinyatakan  bahwa  model  ini  layak  untuk  di  lanjutkan. Hasil  evaluasi  model  struktural  pengaruh  langsung variabel  eksogen  terhadap  variabel  endogen  disajikan pada Tabel 3.
Tabel 3. Hasil Uji Hipotesis Pengaruh Langsung
No Jalur Direct Effect Keterangan Koef p-Value H1 Return On Equity (Roe)  Terhadap Income Smoothing -0,129 0,092 Tidak Signifikan H2 Debt To Total Assets (Dar)   Terhadap   Income Smoothing 0,344 <0,01 Signifikan (+) H3 Current Ratio (Cr)    Terhadap   Income Smoothing 0,589 <0,01 Signifikan (+) H4 Return On Equity (Roe)   Terhadap   Tarif Pajak Efektif -0,196 0,046 Signifikan (-) H5 Debt To Total Assets (Dar)   Terhadap   Tarif Pajak Efektif -0,052 0,301 Tidak Signifikan H6 Current Ratio (Cr)   Terhadap   Tarif Pajak Efektif -0,215 0,012 Signifikan (-) H7 Tarif Pajak Efektif   Terhadap   Income Smoothing 0,352 <0,01 Signifikan (+) Dimana H adalah Hipotesa
Berdasarkan  hasil  Tabel  3  didapat  hasil  sebagai berikut:
a. Koefisien ROE terhadap income smoothing sebesar -0,129  dan  p-Value  sebesar  0.092.  Yang  Berarti tingkat  Signifikan  lebih  dari  0,05.  Sehingga  dapat diartikan  ROE  tidak  berpengaruh  terhadap  Incame smoothing.  Hasil  Penelitian  menunjukkan  bahwa besar  kecilnya  ROE  tidak  berpengaruh  terhadap perusahaan melakukan praktek IS. Perusahaan yang memeiliki  ROE  yang  tinggi  atau  pun  rendah  tetap bisa melakukan Incame smoothing untuk menunjukkan  bahwa  pada  masa  kepemimpinanya perusahaan  dapat  menghasil  laba  yang  selalu meningkat.  Hal  ini  dikarenakan  lapa  pada  Salah satu  cara  untuk  mengukur  kinerja  manajemen adalah perusahaan.
b. Koefisien  DAR  terhadap  Incame  smoothing  0,344 dengan  p-Value  sebesar  0,01.Yang  berarti  tingkat signifikan  yang  kurang  dari  0,05.  Sehingga  dapat diartikan  DAR  berpengaruh  positif  terhadapap  IS Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  semakin besar  DAR  atau  penggunaan  utang  dalam pendanaan  asset  perusahaan  maka  semakin  besar dorongan  perusahaan  untuk  melakukan  Incame smoothing.  Hal  ini  dikarenakan  manajemen  ingin menunjukkan kepada pengguna  laporan keuanagan bahwasanya  perusahaan  tetap  dapat  meningkatkan laba  perusahaan  walaupun  dalam  menjalankan operasinya  menggunakan  dana  yang  bersumber dari hutang.
c. Koefisien  CR  terhadap  Incame  smoothing  sebesar 0,589  dengan  p-Value  sebesar  0,01.  Yang  berarti tingkat signifikan kurang dari 0,05. Sehingga dapat diartikan  CR  berpengaruh  positif  terhadap  Incame smoothing. Hasil ini menunjukkan bahwa perusahaan  yang  memiliki  CR  tinggi  tetap mendorong manjemen melakukan Incame smoothing.  Hal  ini  dikarenakan  manajemen  tetap menginginkan  peningkatan  laba  yang  konsisten setiap tahunnya yang mana menunjukkan kemampuan  manajent  yang  baik  dalam  mengelola perusahaan.
d. Koefisien ROE terhadap Tarif pajak efektif sebesar -0,194  dan  p-Value  sebesar  0,046.  Yang  berarti tingkat signifikan kurang dari 0,05. Sehingga dapat diartikan  ROE  berpengaruh  negatif  terhadap  tarif pajak  efektif.  Hasil  penelitian  menunjukkan perusahaan  yang  memili  ROE  yang  tinggi cenderung    memiliki  tarif  pajak  tarif  pajak  yang rendah  begitu  juga  dengan  sebaliknya.  ROE  yang tinggi  menuunjukkan  kemampuan  manajemen dalam  mengelola  perusahaan  termaksud  dalam bidang  perpajakn.  Sehingga  dengan  adanya kemampuan manjemen yang baik dalam mengelola perpajakan  sehingga  dapat  menurunkan  tarif  pajak efetif perusaan dengan cara manajemen memanfaatkan fasilitas-fasilitas dalam pajak penghasilan sehingga perusahaan dapat menurunkan tarif pajak efektif perusahaan.
e. Koefisien DAR terhadap Tarif pajak efektif sebesar -0,052 dan p-Value 0,301. Tingkat signifikan lebih dari  0,05.  Sehingga  dapat  diartikan  bahwa  DAR tidak  berpengaruh  terhadap  Tarif  pajak  efektif. Hasil ini menunjukkan bahawa besar atau kecilnya DAR  pada  perusahaan  tidak  mempengaruhi besarnya  tarif  pajak  perusahaan.  Bunga  yang menjadi  beban  atas  pinjaman  yang  dilakukan perusahaan  tidak  mempengaruhi  besar  kecilnya tarif  pajak  efektif  perusahaan.  Hal  ini  dikarenakan bunga  atas  pinjaman  tersebut  dapat  dibebankan sepenuhnya  pada  perhitungan  pajak  penghasilan sehingga  tidak  mempengaruhi  besarnya  tarif  pajak efektif perusahaan.
f. Koefisien CR terhadap Tarif pajak efektif sebesar - 0,215  dan  p-Value  0,012.  Yang  berarti  tingkat signifikan  kurang  dari  0,05.  Sehingga  dapat diartikan  bahwa  CR  berpengaruh  negatif  terhadap Tarif  pajak  efektif.  Perusahaan  yang  memili  CR yang  tinggi  memiliki  tarif  pajak  efektif  yang rendah. Perusahaan  yang  memiliki  CR  yang tinggi biasanya memiliki sumber daya manusia yang  baik dalam  mengelola  perusahaan  sehingga  perusahaan dapat  mengelola  pajak  dengan baik yang mengakibatkan besarnya tarif pajak efektif perusahaan menjadi rendah.
g. Koefisien  tarif  pajak  efektif  terhadap  Incame smoothing  sebesar  0,352  dan  p-Value  0,001. Signifikan  kurang  dari  0,05.  Sehingga  dapat diartikan  bahwa  CR  berpengaruh  positif  terhadap Tarif  pajak  efektif.  Perusahaan  tarif  pajak  efektif cenderung  melakukan  praktek  Income  Smoothing. Perusasaan  yang  memiliki Tarif pajak efektif  yang lebih tinggi mendorong pihak manajemen melakukan  praktek  Income  Smoothing  untuk menunjukkan bahwa walaupun perusahaan membayar pajak  yang tinggi perusahaan tetap bisa meningkatkan pendapatan bagi perusahaan.
Dalam  pengujian  hipotesis  mediasi,  maka  ketiga  jalur harus  signifikan,  yaitu  variabel  Eksogen  ke  Endogen, Eksogen  ke  Pemediasi,  dan  Pemediasi  ke  Endogen. Dalam  metode  Baron  den  Kenny,  ketiga  jalur  harus signifikan. Berdasarkan Tabel 3 dihasilkan:
a. Tarif  pajak  efektif  memediasi  hubungan  ROE terhadap IS, yaitu ROE tidak berpengaruh terhadap IS;  ROE  berpengaruh  negatif  terhadap  tarif  pajak efektif;  dan  tarif  pajak  efektif  berpengaruh  negatif terhadap  Incame  smoothing.  Berdasarkan  3  hasil tersebut  didapat  satu  jalur  yang  tidak  signifikan sehingga  hasil  yang  didapat  adalah  tarif  pajak efektif tidak dapat memediasi hubungan antar ROE terhadap IS.
b. Tarif  pajak  efektif  memediasi  hubungan  DAR terhadap  IS.  Hasil  yang  didapatkan  yaitu  DAR berpengaruh  positif  terhadap  Incame  smoothing; DAR tidak berpengaruh terhadap tarif pajak efektif; dan tarif pajak efektif berpengaruh negatif terhadap IS.  Satu  jalur  yang  tidak  signifikan  sehingga  hasil yang  didapat  adalah  tarif  pajak  efektif  tidak  dapat memediasi hubungan antar DAR terhadap IS.
c. Tarif  pajak  efektif  memediasi  hubungan  CR terhadap  IS.  Hasil  yang  didapatkan  yaitu  CR berpengaruh  positif  terhadap  Incame  smoothing; CR  berpengaruh  negarif  terhadap  tarif  pajak efektif;  dan  tarif  pajak  efektif  berpengaruh  negatif terhadap Incame smoothing.
Berdasarkan 3 hasil tersebut semua jalur memiliki hasil yang signifikan sehingga dapat disimpulkan tarif pajak efektif  dapat  memediasi  hubungan  antar  CR  terhadap IC.

## 4. Kesimpulan
Berdasarkan hasil penelitian ini didapat DAR, CR, dan tarif  pajak  efektif  berpengaruh  positif  terhadapIS. Besaran  DAR,  CR,  dan  tarif  pajak  efektif  dapat mendorong  pihak  manajement  melakukan  praktek income  smothing.  Sedangkan  besarnya  tingkat  ROE tidak mempengaruhi pihak manjement dalam melakukan praktek IS. Penelitian ini juga membuktikan  tarif  pajak  efektif  dapat  memediasi hubungan CR terhadap  IS dan tarif pajak efektif  tidak dapat  memediasi  hubungan  DAR  dan  ROE  terhadap IS.  Hasil  penelitian  ini  terbatas  pada  perusahaan bergerak  disektor  energi  yang  tergabung  di  BEI  dan tidak  dapat  digeneralisir  dengan  sector  industry lainnya.  Penelitian  ini  dapat  membantu  para  investor
dan  calon  investor  dalam  mengabil  keputusan  dalam berinvestasi di BEI.

## Daftar Rujukan
[1] Soendhika,  R.  B.,  &  Wahyudi,  I.  (2022).  Pengaruh  Tarif  Pajak Efektif  dalam  Melakukan  Mediasi  terhadap  Pengaruh Profitabilitas  dan  Utang  pada  Perataan  Laba. Al  Qalam:  Jurnal Ilmiah  Keagamaan  Dan  Kemasyarakatan,  16 (2),  804.  DOI: https://doi.org/10.35931/aq.v16i2.954 .
[2] Dewi, M. K. (2017). Profitabilitas Perusahaan Terhadap Praktik Perataan Laba (Income Smoothing) Pada Perusahaan Manufaktur  di  Indonesia  (Studi  Empris  pada  Perusahaan Manufaktur yang Go Publik yang terdaftar di BEI periode 2013- 2015). JURNAL PUNDI, 1 (2). DOI:
https://doi.org/10.31575/jp.v1i2.31 .
[3] Saragih,  A.,  &  Halawa,  B.  B.  (2022).  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi Tarif Pajak Efektif Pada Perusahaan Manufaktur Sektor  Makanan  Dan  Minuman  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2015-2019. Jurnal  Riset  Akuntansi  & Keuangan, 8–23. DOI: https://doi.org/10.54367/jrak.v8i1.1755 .
[4] Haryadi,  T.,  Kamaliah,  K.,  &  Savitri,  E.  (2018).  Faktor-faktor yang  mempengaruhi  income  smoothing  dengan  tarif  pajak efektif  sebagai  variable  mediasi  perusahaan  property  dan  real estate.
SOROT, 13 (2), 93. DOI:
https://doi.org/10.31258/sorot.13.2.6747 .
[5] Dalimunte,  I.  P.,  &  Prananti,  W.  (2019).  Pengaruh  Cash Holding,  Profitabilitas,  dan  Financial  Leverage  Terhadap Income  Smoothing  Pada  Perusahaan  Manufaktur. EkoPreneur, 1 (1), 13. DOI: https://doi.org/10.32493/ekop.v1i1.3666 .
[6] Ni  Made  Rianita.  (2022).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas,  dan  Leverage  terhadap  Manajemen  Laba  Pada Perusahaan Manufaktur. ARTHA SATYA DHARMA, 14 (2), 105– 115. DOI: https://doi.org/10.55822/asd.v14i2.228 .
[7] Irawan,  D.,  &  Kusuma,  N.  (2019).  Pengaruh  Struktur  Modal Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Nilai  Perusahaan. Jurnal AKTUAL, 17 (1), 66. DOI:
https://doi.org/10.47232/aktual.v17i1.34 .
[8] Sibuea,  K.,  &  Arfianti,  R.  I.  (2021).  Pengaruh  Kualitas  Audit, Ukuran  Perusahaan,  Kompleksitas  Perusahaan  Dan  Risiko Perusahaan  Terhadap  Audit  Fee. Jurnal  Akuntansi,  10 (2),  126– 140. DOI: https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.804 .
[9] Banam,  M.,  &  Mehrazeen,  A.  (2019).  The  relationship  of information  asymmetry,  Institutional  ownership  and  Stock Liquidity  with  Income  Smoothing  in  Tehran  Stock  Exchange. Journal  of  Management  and  Accounting  Studies,  4 (03),  6–11. DOI: https://doi.org/10.24200/jmas.vol4iss03pp6-11 .
[10] Richardson,  G.,  &  Lanis,  R.  (2007).  Determinants  of  the variability  in  corporate  effective  tax  rates  and  tax  reform: Evidence  from  Australia. Journal  of  Accounting  and  Public Policy, 26 (6), 689–704. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2007.10.003 .
[11] Yuspiani,  &  Hidayat,  M.  (2022).  Manajemen  Keuangan Pendidikan. Idaarah: Jurnal Manajemen Pendidikan, 6 (1), 101– 114. DOI: https://doi.org/10.24252/idaarah.v6i1.27545 .
[12] Riyanto,  S.,  &  Nugrahanti,  F.  (2018).  Pengembangan Pembelajaran  Statistika  Berbasis  Praktikum  Aplikasi  Software SPSS  dengan  Bantuan  Multimedia  untuk  Mempermudah Pemahaman  Mahasiswa  terhadap  Ilmu  Statistika. DoubleClick: Journal  of  Computer  and  Information  Technology,  1 (2),  62. DOI: https://doi.org/10.25273/doubleclick.v1i2.1590 .
[13] Othysalonika,  O.,  Muhaimin,  A.  W.,  &  Faizal,  F.  (2022). Pengaruh  Social  Media  Marketing  terhadap  Minat  dan Keputusan Pembelian Konsumen pada Usaha Makanan Sehat di Kota  Malang. Jurnal  Ekonomi  Pertanian  Dan  Agribisnis,  6 (3), 1134. DOI: https://doi.org/10.21776/ub.jepa.2022.006.03.32 .
[14] Ayu,  R.  W.,  &  Susanto,  Y.  K.  (2022).  Earnings  Management: Current Tax Expense, Effective Tax Rates, And Financial Ratio.
Jurnal  Muara  Ilmu  Ekonomi  Dan  Bisnis,  6 (1),  150.  DOI: https://doi.org/10.24912/jmieb.v6i1.16336 .
[15] Esanoveliansyah,  V.,  &  Ichwanudin,  W.  (2021).  Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Return Saham (Studi Kasus Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Tekstil dan Garment Periode 2007-2019). Jurnal  Riset  Keuangan  Dan  Akuntansi,  7 (2).  DOI: https://doi.org/10.25134/jrka.v7i2.4861 .
[16] Nathania  Clarissa,  &  Sofia  Prima  Dewi.  (2022).  Faktor-Faktor Yang  Memengaruhi  Income  Smoothing  Dengan  Mediasi Effective  Tax  Rates. Jurnal  Paradigma  Akuntansi,  4 (2),  677– 777. DOI: https://doi.org/10.24912/jpa.v4i2.19569 .
[17] Rianto,  &  Muhamad  Alfian.  (2022).  Pengaruh  Leverage  dan Capital  Intensity  Ratio  Terhadap  Effective  Tax  Rate  dengan Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderasi  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar Di BEI Periode 2016-2020). RELEVAN : Jurnal Riset Akuntansi, 2 (2), 100–115. DOI: https://doi.org/10.35814/relevan.v2i2.3462 .
[18] Sibuea,  K.,  &  Arfianti,  R.  I.  (2021).  Pengaruh  Kualitas  Audit, Ukuran  Perusahaan,  Kompleksitas  Perusahaan  dan  Risiko Perusahaan  Terhadap  Audit  Fee. Jurnal  Akuntansi,  10 (2),  126– 140. DOI: https://doi.org/10.46806/ja.v10i2.804 .
[19] Halim,  D.,  &  Suhartono,  S.  (2021).  Pengaruh  Kepemilikan Keluarga,  Kepemilikan Institusional, dan  Keputusan Pendanaan Terhadap  Kinerja  Keuangan  dengan  Metode  Piotroski  F-Score.
Jurnal Akuntansi, 10 (1), 8–20. DOI:
https://doi.org/10.46806/ja.v10i1.795 .
[20] Saeidi, P. (2012). The Relationship between Income Smoothing and  Income  Tax  and  Profitability  Ratios  in  Iran  Stock  Market. Asian  Journal  of  Finance  &  Accounting,  4 (1).  DOI: https://doi.org/10.5296/ajfa.v4i1.790 .
[21] Triyani, Y., & Prasetyo, A. (2020).  Kajian Faktor - Faktor yang Mempengaruhi  Ketepatan  Waktu  Pelaporan  Keuangan  Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode  2016  -  2018. Jurnal  Akuntansi,  9 (2),  48–72.  DOI:
https://doi.org/10.46806/ja.v9i2.761 .