ISSN : 2088-6136 E-ISSN : 2721-9291

## PENGARUH LEVERAGE, PROFITABILITAS, RETURN ON EQUITY DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAPAT DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2020 – 2022
Verlyn Howard, Yosie Mei Four Tami Siagian, Sauh Hwee Teng, Jhon Piter, Paskah Ria Sitorus Fakultas Ekonomi Universitas Prima Indonesia
Email : verlynnhowardd@gmail.com

## Abstract
This research aimed to analyze the effect of Leverage, Profitability, Return On Equity and Firm Size on Tax  Avoidance  in  manufacturing  companies  on  the  Indonesian  Stock  Exchange  in  the  period  2020- 2022. This research uses associative quantitative method. The population of this research were 194 with a sample of 75 which obtained use purposive sampling procedure. The results shows that Leverage and Profitability have an effect on Tax Avoidance in Manufacturing Companies on the Indonesian Stock Exchange  for  the  2020-2022  period.  While  Return  on  Equity  and  Firm  Size  have  no  effect  on  Tax Avoidance in Manufacturing Companies on the Indonesia Stock Exchange for the 2020-2022 period. The value of the coefficient determination is 0,07, this shows that Leverage, Profitability, Return On Equity and Firm Size was 7% influence on Tax Avoidance while the remaining 93% was explained by other factors than the factors stated in this research.
Keyword : Leverage, Profitability, Return on Equity, Firm Size, Tax Avoidance

## 1. PENDAHULUAN
Sumber  pendapatan  negara  berasal  dari  pendapatan  pajak,  pendapatan  non  pajak  dan pendapatan  hibah.  Pendapatan  Pajak  merupakan  pembayaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  wajib pajak  ke  negara,  biasanya  digunakan  sebagai  anggran  untuk  memenuhi  kebutuhan  negara, membangun  negara  untuk  mensejahterakan  masyarakat  dan  kepentingan  pembiayaan  negara lainnya.  Sommerfeld  R.M.,  Anderson  H.M.,  dan  Brock  Horace  R  menyatakan  pajak  ialah pemindahan sumber dari area swasta ke area pemerintah, bukan karena pelanggaran hukum, tetapi harus  dijalankan,  berdasarkan  keputusan  yang  telah  ditetapkan  terlebih  dahulu,  tanpa  mendapat imbalan  secara  langsung  dan  sebanding,  agar  pemerintah  dapat  melaksanakan  tugasnya  untuk menjalankan kegiatan bernegara.
Indonesia  menganut  sistem  perpajakan self-assesment yang  merupakan  sistem  perpajakan dimana  wajib  pajak  menghitung,  membayar  dan  melaporkan  jumlah  pajak  yang  terutang  secara mandiri  menurut  peraturan  perpajakan.  Saat  ini  banyak  perusahaan  yang  aktif  beroperasi  di Indonesia  namun  ada  perusahaan  yang  melakukan  penghindaran  pajak,  karena  berbedanya kepentingan  antara  pemerintah  dan  wajib  pajak  serta  adanya  kesempatan  dari  sistem self- assessment .
Hal  ini  dapat  dilihat  dari  tabel  dibawah  dimana  Indonesia  mengalami shortfall . Shortfall merupakan kondisi dimana realisasi pajak lebih kecil daripada target yang telah ditetapkan. Jika shortfall pajak  terus  menerus  terjadi  maka  akan  menjadi  ancaman,  karena  dapat  menyebabkan memburuknya ketahanan fiskal.
Tabel 1-1 Target dan Realisasi Pajak Tahun 2013-2022
Tahun Target Realisasi Shortfall 2013 Rp 995 Triliun Rp 921 Triliun Rp 74 Triliun 2014 Rp 1.072 Triliun Rp 985 Triliun Rp 87 Triliun 2015 Rp 1.294 Triliun Rp 1.055 Triliun Rp 239 Triliun 2016 Rp 1.539 Triliun Rp 1.283 Triliun Rp 256 Triliun 2017 Rp 1.283 Triliun Rp 1.147 Triliun Rp 136 Triliun 2018 Rp 1.424 Triliun Rp 1.315,9 Triliun Rp 108 Triliun 2019 Rp 1.577,6 Triliun Rp 1.332,1 Triliun Rp 245,5 Triliun 2020 Rp 1.404,5 Triliun Rp 1,285,2 Triliun Rp 440,2 Triliun 2021 Rp. 1.229,6 Triliun  Rp 1.231,87 Triliun Tercapai 2022 Rp 1.485 Triliun Rp 1.716,8 Triliun Tercapai
Sumber 1 lokadata.beritagar.id; kemenkeu.go.id
Penghindaran  pajak  menurut  Brian  dan  Martini  (2014)  ialah  upaya  wajib  pajak  untuk membayar pajak lebih rendah dengan memanfaatkan peluang-peluang yang ada didalam peraturan undang-undang  perpajakan.  Penghindaran  pajak  dapat  terjadi  karena  bedanya  tujuan  antara pemerintahan  dengan  perusahaan.  Jika  bagi  negara,  pajak  menjadi  sumber  pendapatan  terbesar namun  tidak  bagi  perusahaan,  karena  pajak  menjadi  sebuah  biaya  yang  akan  mengurangi keuntungan bersih sebuah perusahaan (Ampriyanti dan Merkusiwati, 2016).
Penggelapan pajak dan penghindaran pajak merupakan 2 aktivitas yang berbeda, sebab aktivitas penggelapan pajak bersifat ilegal dimana perusahaan (wajib pajak) menekan atau tidak membayar pajak  terutang  yang  dijalankan  dengan  melanggar  aturan  undang-undang  perpajakan  yang  ada. Sementara  itu  penghindaran  pajak  bersifat  legal  karena  dilakukan  tanpa  melanggar  peraturan undang-undang  pajak  yang  berlaku,  namun  praktik  ini  dapat  berdampak  pada  penerimaan  pajak negara maka disepakati bahwa pengindaran pajak merupakan praktik yang tidak dapat diterima dan berada diantara tax compliance dan tax evasion atau disebut dengan gray area .
Menurut  Ronen  Palan,  suatu  transaksi  diindikasikan  sebagai  penghindaran  pajak  jika melakukan salah satu tindakan berikut:
• Wajib  pajak  berusaha  untuk  membayar  pajak  lebih  sedikit  dari  yang  seharusnya  terutang dengan memanfaatkan kewajaran interpretasi hukum pajak.
• Wajib pajak berusaha agar pajak dikenakan atas keuntungan yang di-declare dan bukan atas keuntungan yang sebenarnya diperoleh.
• Wajib pajak mengusahakan penundaan pembayaran pajak.
James  Kessler  mengemukakan  penghindaran pajak terbagi  menjadi  2,  yaitu : acceptable  tax avoidance ialah penghindaran pajak yang diperbolehkan dengan karakteristik memiliki tujuan baik, bukan  untuk  menghindari  pajak  juga  tidak  melakukan  transaksi  palsu  dan unacceptable  tax avoidance ialah penghindaran pajak yang menyalahi aturan. Aktivitas ini ilegal, karena bertujuan tidak  baik,  dilakukan  dengan  memalsukan  transaksi  supaya  wajib  pajak  terhindar  menurut kewajiban buat membayar pajak.
Leverage merupakan  penggunaan  dana  atau  aset  perusahaan  yang  mana  perusahaan  harus mengeluarkan biaya tetap sebagai akibat dari penggunaan dana tersebut (Sumardi dan Suharyono, 2020).
Profitabilitas  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dengan  aset, modal,  karyawan,  anak  cabang  sebagai  sumber  daya  yang  dimiliki  perusahaan  (Kurniawati, Hamzah, Kunawangsih, 2018)
Return on equity merupakan salah satu alat ukur untuk mengkur profitabilitas, (Hantono, 2018) menyatakan return on equity merupakan rasio yang mengukur kemampuan perusahaan memperoleh kembali laba dari modal yang telah dikeluarkan.
Besar kecilnya sebuah perusahaan dapat diukur dari total aset, total pendapatan penjualan serta jumlah karyawan, dimana semakin besar nilai maka semakin besar ukuran perusahaan (Effendi dan Ulhaq, 2021)
Berdasarkan  latar  belakang  diatas,  peneliti  ingin  melakukan  penelitian  yang  berjudul “ Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Return  On  Equity  Dan  Ukuran  Perushaan  Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI). ”

## 2. KAJIAN LITERATUR

## 2.1 Pengaruh Leverage terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  Kasmir  (2014)  perusahaan  dengan leverage yang  tinggi  menunjukkan  perusahaan tersebut memiliki jumlah hutang yang besar. Dengan hutang yang besar maka semakin tinggi pula beban  bunga  yang  harus  ditanggung  perusahaan.    Beban  bunga  yang  tinggi  dapat  menyebabkan perusahaan mengurangi pembayaran pajak dan pengurangan beban pajak merupakan peluang untuk melakukan penghindaran pajak.
Penelitian  Putri  (2022)  menyatakan leverage berpengaruh  positif  signifikan  terhadap penghindaran pajak, dengan arti semakin tinggi rasio leverage maka semakin tinggi juga terjadinya penghindaran pajak. Agustina, Eprianto dan Pramukty (2023) mengemukakan leverage memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak
Namun hal ini berbalik dengan penelitian Tanjaya dan Nazir (2021) yang menyatakan leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, karena jika perusahaan dengan tingkat leverage yang  tinggi  akan  membuat  perusahaan  terlihat  buruk  sehingga  perusahaan  dapat  kehilangan kepercayaan investor.

## 2.2 Pengaruh Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak
Menurut Dwiyanti dan Jati (2019) semakin  tinggi nilai profitabilitas suatu perusahaan maka semakin tinggi pula pajak penghasilan yang harus dibayar, sehingga manajemen perusahaan pada umumnya akan melakukan penghindaran pajak sebagai salah satu usaha untuk mengurangi beban pajak yang harus ditanggung perusahaan.
Berdasarkan penelitian sebelumnya oleh Tanjaya dan Nazir (2021) berpendapat profitabilitas memiliki pengaruh secara positif terhadap penghindaran pajak, dikarenakan tingginya profitabilitas sebuah perusahaan, laba bersih yang dihasilkan semakin tinggi juga, sehingga penghindaran pajak dapat terjadi. Dewi (2022) mengemukakan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## 2.3 Pengaruh Return On Equity (ROE) terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  Nyman  et  al.,  (2022)  r eturn  on  equity menggambarkan  kesanggupan  perusahaan dalam menciptakan keuntungan yang tinggi bagi pemegang saham & berdampak pada peningkatan nilai perusahaan. Semakin tinggi nilai return on equity perusahaan, maka semakin tinggi tindakan penghindaran pajak.
Matanari  dan  Sudjiman  (2022)  menyimpulkan  bahwa return  on  equity berpengaruh  secara signifikan terhadap penghindaran pajak karena semakin besar laba yang diperoleh Perusahaan maka akan semakin tinggi beban pajak yang akan dibayar oleh perusahaan.
Gurusinga dan Vanny (2023) menyatakan bahwa variabel return on equity tidak berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak  karena  semakin  besar  return  on  equity  semakin  kecil  terjadinya penghindaran pajak.

## 2.4 Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak
Menurut  Masrurroch  et  al.,  (2021),  semakin  besar  suatu  perusahaan  maka  semakin  rendah beban  pajaknya  dan  semakin  baik  perusahaan  dalam  merencanakan  sumber  dayanya.  Pada  saat yang  sama,  semakin  kecil  suatu  perusahaan,  semakin  terbatas  kemampuannya  untuk  melakukan penghindaran pajak.
Asri dan Suardana (2016) ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak dan ini sejalan dengan penelitian milik Puspita dan Febrianti (2017) dimana ukuran perusahaan memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak.
Sedangkan menurut Susilowati, Widyawati dan Nuraini (2018) menyatakan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## 2.5 Kerangka Konseptual
Gambar 1 Kerangka Konseptual H1 H2 H3 H4 H5 Penghindaran Pajak (Y) Ukuran Perusahaan (X4 ) Return On Equity (X3) Profitabilitas (X2) Leverage (X1)

## 3. METODE

## 3.1 Metode Penelitian
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  asosiatif  kausal. Penelitian kuantitatif ialah penelitian yang banyak menggunakan angka, mulai dari mengumpulkan data, interpretasi pada data yang diperoleh, dan pemaparan hasilnya (Sandu dan Ali, 2015). Data laporan  keuangan  tahunan  perusahaan  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dari www.idx.co.id .  Sedangkan  penelitian  asosiatif  kausal  berniat  untuk  mencari  tau  pengaruh hubungan antara variabel bebas terhadap variabel terikat.

## 3.2 Populasi dan Sampel
Populasi penelitian ini adalah 194 perushaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  2020-2022.  Pemilihan  sampel  di  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode  purposive sampling, dengan kriteria yang telah seperti pada tabel dibawah
Tabel 3-1 Sampel Penelitian Kriteria Sampel Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI dari tahun 2020-2022 194 Perusahaan yang tidak menerbitkan laporan keuangan menggunakan mata uang Rupiah (Rp) (40) Perusahaan yang tidak menerbitkan laporan keuangan secara berturut-turut selama tahun 2020-2022 (6) Perusahaan yang mengalami kerugian selama tahun 2020-2022 (64) Perusahaan yang mendapatkan manfaat pajak selama tahun 2020-2022 (8) Perusahaan dengan nilai ETR yang berada di luar antara angka 0 dan 1 (1) Total Sampel yang diteliti selama tahun 2020-2022 75 Total Sampel 75 X 3tahun 225
Sampel  penelitian  sebanyak  75  perusahaan  dengan  sampel  observasi  225  laporan  keuangan Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## 3.3 Definisi Variabel Operasional
Tabel 3-2 Definisi Variabel Operasional No Variabel Definisi Variabel Indikator Skala 1 Leverage (X1) Rasio  leverage  yang  diukur menggunakan debt  to  equity ratio adalah perbandingan antara  total  hutang  dengan total equitas. DER = Total Hutang Total Equitas (Hery, 2016:79) Rasio 2 Profitabilitas (X2) Rasio profitabilitas yang menggunakan return on asset dengan  rasio  laba  bersih setelah  pajak  dengan  total asset. ROA = Laba Bersih Setelah Pajak Total Aset (Toni et al ., 2021) Rasio 3 Return On Equity (X3) ROE ialah rasio profitabilitas yang menunjukkan besarnya kontribusi equitas dalam menciptakan laba bersih. ROE = Laba Bersih Setelah Pajak Total Equitas (Munawir, 2014) Rasio 4 Ukuran Perusahaan (X4) Ukuran perusahaan dihitung dengan  merubah  total  aset perusahaan menggunakan bentuk  LN (logaritma natural) Size = LN (Total Aset) (Hidayat, 2019) Rasio 5 Penghindaran Pajak (Y) Penghindaran Pajak dihitung menggunakan rumus Effective Tax Rate (ETR) dengan membagi  beban pajak  perusahaan  dengan  laba sebelum pajak. ETR = Beban Pajak Laba Sebelum Pajak (Astuti dan Aryani, 2016) Rasio 3.4 Teknik Analisis Data
1. Uji Asumsi Klasik
• Uji Normalitas
Uji normalitas ditujukan untuk menguji apakah dalam model regresi variabel memiliki distribusi  normal.  Untuk  mendeteksi  normalitas  data  dapat  dilakukan  dengan  uji  one- sample Kolmogorov-Smirnov.
• Uji Multikolinearitas
Uji multikolonieritas ditujukan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi  antara  variabel  bebas.  Syarat  yang  harus  dipenuhi  ialah  tidak  adanya multikolinearitas dalam model regresi.
• Uji Heteroskedastisitas
Uji  heterokedastisitas  ditujukan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Pengujian heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan uji glejser.
• Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  ditujukan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  ada korelasi  antara  kesalahan  penggangu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  penggangu  pada periode sebelumnya. Suatu model regresi yang baik seharusnya tidak terdapat autokorelasi. Uji auto korelasi dapat dilakukan dengan uji Durbin-Watson.

## 2. Analisis Regresi Linier Berganda
Penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda sebagai model analisa data
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4 + e
Dengan keterangan :
Y
: Penghindaran Pajak dengan proksi ETR
b1, b2, b3, b4   : Koefisien regresi dari variabel masing-masing X1 : Variabel leverage X2 : Variabel profitabilitas X3 : Variabel return on equity X4 : Variabel ukuran perusahaan a : Konstanta e : Error

## 3. Uji Hipotesis secara Simultan (Uji F)
Uji  F  bertujuan  untuk mencari  apakah  variabel  bebas  secara  bersama  –  sama (simultan) mempengaruhi  variabel  terikat.  Kriteria  pengambilan  keputusan  pengujian  hipotesis  uji  F dengan nilai Fhitung pada Ftabel.

## 4. Uji Hipotesis secara Parsial (Uji T)
Uji T digunakan untuk menguji seperti apa pengaruh dari masing-masing variabel bebas secara terpisah terhadap variabel terikat. Kriteria pengambilan keputusan pengujian hipotesis uji T dengan nilai Thitung dibandingkan Ttabel.

## 5. Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien  determinasi  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam  menerangkan variasi  variabel  terikat.  Nilai  koefisien  determinasi  (R 2 )  adalah  antara  0  dan  1.  Jika  nilai koefisien  determinasi  semakin  dekat  dengan  0  maka  semakin  kecil  persentase  kemampuan variabel bebas dalam menjelaskan variabel terikat, begitu juga sebaliknya.

## 4. HASIL DAN DISKUSI

## 4.1 Statistik Deskriptif

## Tabel 4-1 Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation X1_DER 188 .03 27.04 .8195 2.01328 X2_ROA 188 .00 .80 .0980 .08492 X3_ROE 188 .00 1.45 .1610 .18540 X4_UP 188 25.16 33.66  28.8509 1.67414 Y_ETR 188 .15 .32 .2297 .03334
Valid N (listwise)  188
Variabel DER memiliki nilai min 0.03 dan maks 27.04 dengan nilai mean 0.8195 dan standar deviasi 2.01328. Variabel ROA memiliki nilai min 0.00 dan maks 0.80 dengan nilai mean 0.0980 dan standar deviasi 0.08492. Variabel ROE memiliki nilai min 0.00 dan maks 1.45 dengan nilai mean 0.1610 dan standar deviasi 0.18540. Variabel UP memiliki nilai min 25.16 dan maks 33.66 dengan nilai mean 28.8509 dan standar deviasi 1.67414. Variabel ETR memiliki nilai min 0.15 dan maks 0.32 dengan nilai mean 0.2297 dan standar deviasi 0.03334.

## 4.2 Asumsi Klasik
• Uji Normalitas
Tabel 4-2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test (Tidak Normal)
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 225 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .10595572
Most Extreme Differences Absolute .192 Positive .192 Negative -.160 Kolmogorov-Smirnov Z 2.886 Asymp. Sig. (2-tailed) .000
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Pengujian normalitas dengan data awal sebanyak 225, dilakukan uji Komolgorov nilai signifikansinya  tidak  mencapai  persyaratan  uji  yaitu  signifikansi  harus  >  0,05  sehingga dapat dikatakan data tersebut tidak normal.
Untuk mengatasi data yang tidak normal, maka dilakukan dengan cara deteksi outlier. Cara ini dilakukan untuk membuang data yang membias secara ekstrim. Setelah membuang 37 data outlier, dilakukan uji kolmogorov kembali. Dengan statistik berikut :
Tabel 4-3 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test (Normal)
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 188 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .03180585 Most Extreme Differences Absolute .089 Positive .089 Negative -.080 Kolmogorov-Smirnov Z 1.222 Asymp. Sig. (2-tailed) .101
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Hasil  Asymp.  Sig.  (2-tailed)  menghasilkan  probabilitas  signifikansi  sebesar  0.101 dimana hasil tersebut menyatakan bahwa data telah terdistribusi dengan normal.

## Gambar 2 Histogram Normalitas
Gambar diatas menunjukkan grafik histogram bahwa data terdistribusi normal karena, garis yang membentuk lonceng terbalik berada ditengah.
Gambar 3 P-Plot
Lalu  gambar  diatas  juga  menunjukkan  data  yang  diuji  telah  terdistribusi  dengan normal, karena bulatan kecil yang tersebar mengikuti garis diagonal yang ada.
• Uji Multikolinearitas
Tabel 4-4 Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1  X1_DER .959 1.043 X2_ROA .592 1.688 X3_ROE .582 1.717 X4_UP .963 1.038 a. Dependent Variable: Y_ETR
Hasil dari uji multikolinearitas, masing-masing variabel bebas memiliki nilai Variance Inflation Factor (VIF) < 10 dan nilai Tolerance > 0,1. Maka dapat disimpulkan bahwa antar variabel tidak terjadi multikolienaritas.
• Uji Heteroskedastisitas
Tabel 4-5 Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .039 .027 1.454  .148 X1_DER .000 .001 .034 .469  .640 X2_ROA -.031 .023 -.123  -1.318  .189 X3_ROE -.017 .011 -.152  -1.618  .107 X4_UP .000 .001 -.027 -.368  .713

## a. Dependent Variable: ABRESID
Hasil uji heteroskedastisitas dengan Glejser di SPSS, keempat variabel bebas memiliki nilai  signifikansi  >  0,05  yang  mana  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  gejala heteroskedastisitas pada model regresi.
• Uji Autokorelasi
Tabel 4-6 Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 .300 a .090 .070 .03215 1.833
a. Predictors: (Constant), X4_UP, X2_ROA, X1_DER, X3_ROE b. Dependent Variable: Y_ETR
Hasil  uji  autokorelasi  dengan  Durbin-Watson,  diketahui  nilai  DU  1,8049  dan  DW 1,833. Adapun syarat nilai DW > DU yakni 1,833 > 1,8049 dan Nilai DW < 4-DU yakni 1,833  <  4  –  1,8049,  1,833  <  2,1951.  Terpenuhinya  kedua  syarat  diatas  maka  dapat disimpulkan data tidak terjadi autokorelasi.

## 4.3 Analisis Regresi Linier Berganda
Tabel 4-7 Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error Beta 1  (Constant) .288 .041 6.958  .000 X1_DER .003 .001 .209 2.902  .004 X2_ROA -.084 .036 -.213  -2.329  .021 X3_ROE .007 .017 .039 .421  .674 X4_UP -.002 .001 -.094  -1.309  .192
a. Dependent Variable: Y_ETR
Statistik uji regresi linier berganda ETR = 0.288 + 0.03 - 0.084 + 0.007 - 0.002 dengan nilai Constant (a) = 0,288, interpretasinya sebagai berikut :
1. Nilai  konstanta  ini  menunjukkan  bahwa  seandainya  nilai  variabel  bebas  yakni leverage (DER),  profitabilitas  (ROA), return  on  equity (ROE)  dan  ukuran  perusahaan  adalah  0, maka nilai penghindaran pajak (ETR) tetap sebesar 0,288.
2. Nilai koefisien 0,003 variabel leverage (DER) memperlihatkan setiap kenaikan DER 1%, maka penghindaran pajak juga memperoleh kenaikan sebesar 0,003.
3. Nilai koefisien -0,084 pada variabel profitabilitas (ROA) menunjukkan tiap kenaikan ROA 1%, maka penghindaran pajak mengalami penurunan sebesar 0,084.
4. Nilai koefisien 0,007 variabel return on equity (ROE) menunjukkan setiap kenaikan ROE 1%, maka penghindaran pajak memperoleh kenaikan sebesar 0,007.
5. Nilai koefisien -0,002 variabel ukuran perusahaan (UP) menunjukkan setiap kenaikan UP 1%, maka penghindaran pajak mengalami penurunan sebesar 0,002.

## 4.4 Koefisien Determinasi (R2)
Tabel 4-8 Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 .300 a .090 .070 .03215 1.833
a. Predictors: (Constant), X4_UP, X2_ROA, X1_DER, X3_ROE b. Dependent Variable: Y_ETR
Adjusted R Square 0,07 atau 7% menunjukkan pengaruh variabel bebas terhadap penghindaran pajak (variabel terikat), dengan sisa 93% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti.

## 4.5 Uji Hipotesis Simultan / Uji F

## Tabel 4-9 Uji F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1  Regression .019 4 .005  4.526  .002 b Residual .189  183 .001 Total .208  187
a. Dependent Variable: Y_ETR
b. Predictors: (Constant), X4_UP, X2_ROA, X1_DER, X3_ROE
Berdasarkan tabel diatas dinyatakan Ha diterima dan H0 ditolak. Hal ini didasarkan pada nilai Fhitung 4,526 > Ftabel 2,42 dengan nilai signifikansi 0,002 < 0,05. Karena itu dapat diputuskan jika  semua  variabel  bebas  yang  meliputi leverage ,  profitabilitas, return  on  equity dan  ukuran perusahaan  secara  simultan  memiliki  pengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  sebagai  variabel terikat.

## 4.6 Uji Hipotesis Parsial / Uji T

## Tabel 4-10 Uji T
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) .288 .041 6.958  .000 X1_DER .003 .001 .209 2.902  .004 X2_ROA -.084 .036 -.213  -2.329  .021 X3_ROE .007 .017 .039 .421  .674 X4_UP -.002 .001 -.094  -1.309  .192
a. Dependent Variable: Y_ETR
1.  Dari tabel diatas Thitung leverage (DER) = 2,902 dan Ttabel 1,97301 dengan nilai signifikansi 0,004  <  0,05.  Maka  dari  itu  dinyatakan  Ha  diterima  dan  H0  ditolak  yang  artinya leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
2.  Thitung  profitabilitas  (ROA)  =  -2,329 dan  Ttabel 1,97301  dengan  nilai  signifikansi  0,021  < 0,05. Maka dinyatakan Ha diterima dan H0 ditolak yang artinya profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
3.  Thitung return on equity (ROE) = 0,421 dan Ttabel 1,97301 dengan nilai signifikansi 0,674 > 0,05. Maka dinyatakan H0 diterima dan Ha ditolak yang artinya return on equity tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
4.  Thitung ukuran perusahaan (UP) = -1,309 dan Ttabel 1,97301 dengan nilai signifikansi 0,192 >  0,05.  Maka  dinyatakan  H0  diterima  dan  Ha  ditolak  yang  artinya  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## 5. KESIMPULAN
Hasil penelitian menunjukkan leverage dengan nilai signifikansi 0,004, berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Besarnya  dana  yang  dipinjam  oleh  perusahaan  maka  semakin  besar  juga  bunga  yang  harus dibayarkan mengakibatkan laba berkurang, jika perusahaan memaksimalkan kemampuan hutang untuk mengurangi beban pajak maka terjadi penghindaran pajak. Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Ariani & Hasymi (2018), Putri (2022).
Hasil  penelitian  memperlihatkan  profitabilitas  dengan  nilai  signifikansi  0,021,  berpengaruh secara signifikan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, hal ini sejalan dengan penelitian Gemilang (2017). Semakin besar keuntugan yang didapatkan oleh perusahaan semakin besar juga peluang penghindaran pajak yang akan dilakukan oleh perusahaan, karena pembayaran pajak mengakibatkan turunnya laba perusahaan.
Hasil  penelitian  memperlihatkan return  on  equity memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,674, tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Tingginya nilai retutn on equity menujukkan bahwa perusahaan mampu  memfungsikan  modalnya  dengan  tepat  sehingga  dapat  membayar  beban  pajaknya,  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Dewi dan Astuti (2023) yang menyatakan return on equity tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Hasil  penelitian  memperlihatkan  ukuran  perusahaan  dengan  nilai  signifikansi  0,192,  tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  Yeye,  Ratih  &  Nuraini  (2018),  ukuran perusahaan digolongkan atas besar kecilnya aset yang dimiliki oleh perusahaan dan juga membayar pajak merupakan kewajiban yang harus dibayarkan oleh perusahaan.
Secara bersamaan leverage , profitabilitas, return on equity dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Ada  juga  saran  yang  dapat  peneliti  sampaikan  kepada  pemerintah  khususnya  DJP  agar membuat peraturan perpajakan baru yang lebih tegas terhadap penghindaran pajak ( tax avoidance ) yang  masih  berada  di  zona  gray  area.  Bagi  investor  yang  akan  berinvetasi,  agar  dapat memperhatikan  kepatuhan  perusahaan  terhadap  perpajakan  lalu  melihat  nilai leverage dan profitabilitas perusahaan sebagai penilaian kinerja perusahaan untuk membantu dalam pengambilan keputusan. Untuk peneliti selanjutnya, penelitian ini dilakukan menggunakan variabel bebas yang hanya  menjelaskan  7%  pengaruhnya  terhadap  variabel  terikat,  penelitian  berikutnya  dianjurkan
untuk  bisa  menggunakan  variabel  independen  lain  yang  tidak  ada  didalam  penelitian  ini  seperti intensitas modal dan kualitas audit.

## 6. REFERENSI
Abdi,  H.  (2023). Pengertian  Pajak,  Ciri-Ciri,  Fungsi,  dan  Jenisnya  yang  Perlu Diketahui . Liputan6.com. Diakses 05 November 2023. https://www.liputan6.com/hot/rea d/5309069/pengertian-pajak-ciri-ciri-fungsi-dan-jenisnya-yang-perlu-diketahui .
Agustina, I., Eprianto, I., & Pramukty, R. (2023). Pengaruh Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Periode  Tahun  2017-2021 .  Jurnal  Economina,  2(2),  464- 475.
Ampriyanti,  N.  M., &  Merkusiwati,  N.  K.  L.  (2016). Pengaruh  tax  avoidance jangka  panjang terhadap nilai perusahaan dengan karakter eksekutif sebagai variabel pemoderasi. E- Jurnal Akuntansi, 16(3), 2231-2259.
Ariani, M., & Hasymi, M. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage, Size, dan Capital Intensity  Ratio  Terhadap  Effective  Tax  Rate  (ETR) .  Profita:  Komunikasi  Ilmiah Akuntansi dan Perpajakan, 11(3), 452-463.
Asri,  I.  A.  T.  Y., &  Suardana,  K.  A. (2016). Pengaruh  proporsi  komisaris  independen,  komite audit, preferensi risiko eksekutif dan ukuran perusahaan pada penghindaran pajak . E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 16(1), 72-100.
Astuti,  T.  P.,  &  Aryani,  Y.  A.  (2016). Tren  penghindaran  pajak  perusahaan  manufaktur  di Indonesia yang terdaftar di BEI tahun 2001-2014 . Jurnal Akuntansi, 20(3), 375-388.
Brian,  I.,  &  Martani,  D.  (2014). Analisis  Pengaruh  Penghindaran  Pajak  Dan  Kepemilikan Keluarga  Terhadap  Waktu  Pengumuman  Laporan  Keuangan  Tahunan  Perusahaan . Jurnal Keuangan dan Perbankan, 16(2).
Bursa Efek Indonesia. Laporan Keuangan Tahunan 2020, 2021, 2022. http://www.idx.co.id .
Dewi,  F.  Y.,  &  Astuti,  Y.  P.  (2023). Pengaruh  Komisaris  Independen  Koneksi  Politik  dan Profitabilitas  Terhadap  Penghindaran  Pajak .  JABKO:  Jurnal  Akuntansi  dan  Bisnis Kontemporer, 3(2), 48-71.
Dewi, I. S. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance . Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Ekonomi, 7(1).
Dwiyanti, I. A. I., & Jati, I. K. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak . E-Jurnal Akuntansi, 27, 2293.
Effendi, E., & Ulhaq, R. D. (2021). Pengaruh audit tenure, reputasi auditor, ukuran perusahaan dan  komite  audit  terhadap  kualitas  audit .  Jurnal  Ilmiah  Manajemen,  Ekonomi,  & Akuntansi (MEA), 5(2), 1475-1504.
Gemilang, D. N. (2017). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Capital  Intensity  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2013- 2015) . Skripsi. Institut Agama Islam Negeri Surakarta. Surakarta.
Ghozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  23 .  Edisi  8.
Semarang. Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gurusinga, L. B., & Vanny, V. (2023). Pengaruh Debt To Asset Ratio, Return On Equity Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Otomotif Yang Terdaftar Di BEI Periode 2018-2021 . Management Studies and Entrepreneurship Journal (MSEJ), 4(2), 954-963.
Haitami,  M.  A.  (2022). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Kualitas  Audit  Terhadap Penghindaran Pajak. Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia .
Hantono, H. (2018). Konsep Analisa Laporan Keuangan Dengan Pendekatan Rasio dan Spss . Deepublish, Yogyakarta.
Hery. (2016). Analisis Laporan Keuangan Cetakan 1 . Jakarta : PT Grasindo
Hidayat, W. W. (2019). Pengaruh ukuran perusahaan, return on equity dan leverage terhadap nilai perusahaan pada perusahaan manufaktur di indonesia . Forum Ekonomi, 21(1), 67- 75.
Kasmir. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT. Rajawali Persada
Kemenkeu.  (2020). Target  dan  realisasi  pajak  2007-2021. lokadata.beritagar.id.  Diakses  05 November  2023. https://lokadata.beritagar.id/chart/preview/target-dan-realisasi-pajak- 2007-2021-1603086339 .
Kementerian Keuangan Republik Indonesia. Penerimaan pajak. 2020-2022 . Diakses 05 November 2023. https://kemenkeu.go.id/in/post/penerimaan-perpajakan-2021-2022 .
Kurniawati, S., Hamzah, Z., & Kunawangsih, T. (2018). Analisis pengaruh CAR, LDR, DER, BI Rate dan inflasi terhadap ROA pada 10 bank besar yang ada di Bursa Efek Indonesia . In Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan (pp. 1183-1190).
Lathifa,  D.  (2022). Tax  Avoidance:  Definisi  dan  Pencegahannya  di  Indonesia .  Online- pajak.com. Diakses 05 November 2023. https://www.online-pajak.com/tentang-pajak/tax- avoidance-definisi-dan-pencegahannya-di-indonesia .
Matanari, E., & Sudjiman, P. E. (2022). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur Sub-Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI 2018-2020 . Jurnal Ekonomi, Sosial & Humaniora, 3(10), 1-12.
Masrurroch,  L.  R.,  Nurlaela,  S.,  &  Fajri,  R.  N.  (2021). Pengaruh  profitabilitas,  komisaris independen,    leverage,    ukuran    perusahaan    dan    intensitas    modal    terhadap    tax avoidance . Inovasi, 17(1), 82–93.
Munawir. (2014). Analisa Laporan Keuangan . Yogyakarta. Liberty.
Nyman, R. C. S., Kaidun, I. P., & Lingga, I. S. (2022). Pengaruh Firm Size, Return On Equity, dan Current Ratio Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Akuntansi, 14(1), 172-186.
Puspita, D., & Febrianti, M. (2017). Faktor-faktor yang memengaruhi penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur di bursa efek Indonesia . Jurnal bisnis dan akuntansi, 19(1), 38- 46.
Putri,  D.  A.  (2022). Pengaruh  Return  On  Assets,  Leverage,  Komite  Audit,  Dan  Kepemilikan Manajerial  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia) .
Sandu,  S.,  &  Sodik,  M.  A.  (2015). Dasar  metodologi  penelitian .  Yogyakarta:  Literasi  Media Publishing, 3.
Sugiono, A. (2016). Panduan Praktis Dasar Analisa Laporan Keuangan . Grasindo.
Sumardi, R., & Suharyono, D. (2020). Dasar-dasar manajemen keuangan . LPU-UNAS: Jakarta cetakan Pertama.
Susilowati, Y., Widyawati, R., & Nuraini, N. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas,  Capital  Intensity  Ratio,  Dan  Komisaris  Independen  Terhadap  Effective Tax Rate (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2014-2016) .
Tanjaya,  C.,  &  Nazir,  N.  (2021). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak . Jurnal Akuntansi Trisakti, 8(2), 189-208.
Toni, N., MM, C., Simorangkir, E. N., Hebert Kosasih, S. E., & Ak, M. (2021). Praktik perataan laba  (Income  smoothing)  perusahaan:  Strategi  peningkatan  profitabilitas,  financial leverage, dan kebijakan dividen bagi perusahaan . Penerbit Adab.