## PRAKTIK KONSERVATISME AKUNTANSI MELALUI MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KUALITAS LABA
Tumpal Manik (tmanik.umrah.ac.id) Universitas Maritim Raja Ali Haji (UMRAH)

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  praktik  konservatisme  akuntansi dengan  ukuran akrual  dalam mekanisme corporate governance terhadap kualitas laba, pengaruh  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  nilai  pasar  dalam  mekanisme corporate  governance  terhadap  kualitas  laba,  pengaruh  kualitas  laba  berpengaruh terhadap  nilai  perusahaan  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  selama tiga  tahun  dari  tahun  2014-2016,  jumlah  data  penelitian  273.  Pengolahan  data  diuji dengan  statistik  melalui  asumsi  klasik  dan  uji  hipotesis  dengan  Uji  T,  Uji  F  dan  uji Determinasi. Hasil penelitian membuktikan bahwa konservatisme akuntansi berpengaruh signifikan  terhadap  kualitas  laba  sebesar  23,3%.  konservatisme  akuntansi  dengan ukuran akrual dalam mekanisme corporate governance berpengaruh signifikan terhadap kualitas  laba  sebesar  27,10%  dan  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  nilai  pasar dalam mekanisme corporate  governance berpengaruh signifikan terhadap  kualitas laba sebesar 24,3% Hasil pengujian hipotesis secara bersamaan (simultan) variabel, bahwa hipotesis nilai F hitung sebsesar 864,260 sedangkan nilai signifikan F-nya adalah sebesar 0,000 yang artinya bahwa nilai signifikan F lebih kecil dari  α =0,05 maka hipotesisis ini membuktkan bahwa secara bersamaan varibel konservatisme akuntansi, konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual dan konservatisme akuntansi dengan ukuran nilai pasar berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba.
Kata Kunci : Konservatisme Akuntansi, corporate governance, kualitas laba

## PENDAHULUAN
Standar  akuntansi  keuangan  masih  mengijinkan  prinsip  konservatisme  menyusun  laporan keuangan,  hal  ini  tidak  menutup  kemungkinan  perlakukan  melalui  mekanisme  corporate governance  berusaha  dengan  segala  cara  menyajikan  informasi  dalam  laporan  keuangan sesempurna  mungkin  kepada  pihak  internal  maupun  pihak  eksternal  untuk  mempertahankan kualitas  laba  dalam  meningkatkan  nilai  perusahaan.  Prinsip  konservatisme  ini  fleksibilitas  dan menjadi  peluang  bagi  para  manajemen  menentukan  metode  maupun  estimasi  akuntansi  yaitu kehati-hatian penyusunan laporan keuangan dengan angka-angka laba yang rendah dan angka biaya  yang  tinggi.  Kehati-hatian  penyusunan  laporan  keuangan  adalah  tidak  melaporkan informasi  yang  mempunyai  resiko  besar,  hal  ini  akan  berpotensi  bagi  para  pimpinan  melalui mekanisme  corporate  governance  untuk  menyajikan  informasi  keuangan  yang  sesuai  dengan harapan pimpinan untuk meningkatkan laba dan nilai perusahaan.
Penerapan  akuntansi  konservatif  juga  dimungkinkan  dipengaruhi  oleh  adanya  tekanan terhadap  bisnis  perusahan  yang  ditunjukan  dengan  adanya  kesulitan  keuangan,  termasuk kontrak  kompensasi  antara  prinsipal  dengan  agen  yang  ditunjukan  dengan  kepemilikan manajerial juga dapat berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Konservatisme akuntansi
berpengaruh  signifikan  terhadap  kualitas  laba  sebesar  17,2%  sedangkan  Good  Corporate Governance tidak berpengaruh pada kualitas laba (Tuwentina, Putu dan Gede 2014).
Prinsip  konservatisme  akuntansi  yang  fleksibilitas  dapat  dimanfaatkan  melalui  mekanisme corporate governance  dalam menentukan metode akuntansi meningkatkan kualitas laba, karena praktik  prinsip  konservatisme  akan  memperlambat  pengakuan  pendapatan,  tetapi  biaya  yang terjadi lebih cepat diakui. Akibatnya, laba yang ada dalam laporan keuangan cenderung terlalu rendah dalam periode sekarang dan overstatement terhadap laba pada periode. Konservatisme akuntansi  menganut  prinsip  memperlambat  pengakuan  pendapatan  serta  mempercepat pengakuan biaya yang mungkin terjadi. Perlakukan dalam praktik konservatisme kecenderungan akuntan untuk membutuhkan verifikasi pada tingkat yang lebih tinggi untuk keuntungan daripada kerugian  melalui  praktik  kehati-hatian  atas  ketidakpastian  untuk  mencoba  memastikan  bahwa ketidakpastian tersebut dan risiko yang melekat dipertimbangkan secara memadai.
Melalui  mekanisme  corporate  governance  bahwa  konservatisme  akuntansi  ukuran  akrual dan  nilai  pasar  tidak  hanya  berkaitan  dengan  pemilihan  metode  akuntansi  termasuk  cara manajemen memperbaiki kualitas laba untuk meningkatkan nilai perusahaan guna memberikan proteksi yang baik bagi investor, hal inilah yang menjadikan peneliti tertarik melakukan penelitian ini  dengan  judul  “Praktik  Konservatisme  Akuntansi  Melalui  Mekanisme  Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba”.
Berdasarkan  uraian  pendahuluan  diatas,  maka  perumusan  masalah  dalam  penelitian  ini adalah,  antara  lain  1)  apakah  praktik  konservatisme  akuntansi  berpengaruh  terhadap  nilai perusahaan. 2) apakah praktik konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual dalam mekanisme corporate governance berpengaruh terhadap kualitas laba dan 3) apakah praktik konservatisme akuntansi  dengan  ukuran  nilai  pasar  dalam  mekanisme  corporate  governance  berpengaruh terhadap  kualitas  laba,  sedangkan  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh praktik konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual dalam mekanisme corporate governance dan ukuran nilai pasar dalam mekanisme corporate governance terhadap kualitas laba, secara parsial dan simultan.

## LANDASAN TEORI

## Praktik Konservatisme Akuntansi
Prinsip  konservatisme  juga  seringkali  dikaitkan  dengan  kualitas  laba  dan  menjadi  nilai perusahaan.  Konservatisme  dapat  didefinisikan  sebagai  tendensi  yang  dimiliki  oleh  seorang akuntan yang mensyaratkan tingkat verifikasi yang lebih tinggi untuk mengakui laba (good news in earnings) dibandingkan dengan mengakui  rugi (bad news in earnings) (Basu, 1997). Secara tradisional,  konservatisme  dalam  akuntansi  dapat  diterjemahkan  melalui  pernyataan  “tidak mengantisipasi  keuntungan,  tetapi  mengantisipasi  semua  kerugian”  (Bliss,  1924  dalam  Watts, 2003),
Beberapa  metoda  dalam  Penyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  terhadap penerapan  prinsip  konservatisma;  a)  PSAK  No.13  mengenai  akuntansi  untuk  investasi, menyatakan bahwa  biaya dapat ditentukan berdasarkan FIFO, rata-rata tertimbang, atau  LIFO. Nilai  pasar  dapat  ditentukan  portofolio  agregat,  dalam  total  atau    menurut  urutan  kategori investasi,  atau  investasi  individual,  secara    konsisten,  b)  PSAK  No.14  memberikan  kebijakan kepada  manajemen,  bahwa  manajemen  perusahaan  dapat  mencatat  dan  menghitung  biaya persediaan dengan menggunakan salah satu metode dengan menggunakan rumus FIFO, LIFO dan  rata-  rata  tertimbang.  c)  PSAK  No.16  mengijinkan  manajemen  untuk  mengestimasi  masa
manfaat suatu aset tetap berdasarkan pertimbangan yang berasal dari pengalaman perusahaan ketika  menggunakan  aktiva  serupa.  Aset  tetap  dan  penyusutan  yang  mengatur  estimasi  masa manfaat suatu aktiva tetap.
Standar  ini  memungkinkan  perusahaan  untuk  mengubah  masa  manfaat  aktiva  yang digunakan dan dapat mendorong timbulnya laba yang konservatif, seperti yang terdapat dalam a) PSAK  No.  17  mengijinkan  manajemen  memilih  metode  penyusutan  untuk  mengalokasikan jumlah aktiva yang bisa disusutkan dengan suatu dasar sistematis sepanjang masa manfaatnya. Metode  yang  digunakan  dipilih  berdasarkan  pola  yang  diharapkan  atas  manfaat  keekonomian dan secara konsisten digunakan dari periode ke periode kecuali terdapat perubahan dalam pola yang diharapkan atas manfaat ekonomis aktiva tersebut. b) PSAK No. 19 mengenai aset tidak berwujud  yang  berkaitan  dengan  amortisasi.  Dijelaskan  bahwa  terdapat  beberapa  metode amortisasi  untuk  mengalokasikan  jumlah  penyusutan  suatu  aset  atas  dasar  yang  sistematis sepanjang  masa  manfaatnya.  PSAK  No.  19  meminta  manajemen  untuk  memilih  metode amortisasi garis lurus untuk aktiva berwujud, kecuali jika suatu perusahaan mempunyai metode lain  yang  lebih  sesuai  dengan  kondisi  perusahaan  secara  teratur  untuk  menentukan  apakah peristiwa dan kondisi perusahaan yang bersangkutan. Periode amortisasi harus dapat dievaluasi oleh  perusahaan  secara  teratur  untuk  menentukan  apakah  peristiwa  dan  kondisi  selanjutnya menuntut  perubahan  taksiran  masa  manfaat  yang  telah  ditentukan.  c)  PSAK  No.  20  mengatur biaya riset dan pengembangan, meminta pembebanan langsung biaya riset dan pengembangan yang tidak memberikan manfaat ekonomis di masa depan pada perioda terjadinya transaksi. Praktik  konservatisme  tetapi  tidak  seluruhnya  merupakan  konservatisme  menurut Pernyataan Akuntansi Berterima Umum (PABU) yang di atur meliputi: a) PSAK No. 20 standar ini selain  mengatur  kapitalisasi  biaya  riset  dan  pengembangan,  juga  meminta  pembebanan langsung  biaya  riset  dan  pengembangan  yang  tidak  memberikan  manfaat  ekonomis  di  masa depan pada periode terjadinya. Sehingga manajer hanya dapat sedikit melakukan diskresi atau tidak  sama  sekali  terhadap  pelaporan  keuangan  saat  pengeluaran  dilakukan.  b)  PSAK  No.  57 (Revisi  2000)  memperkenankan  perusahaan  mengakui  kewajiban  estimasian  tapi  tidak memberikan peluang pengakuan kemungkinan adanya aktiva estimasian. Hal ini memungkinkan manajer  perusahaan  untuk  melaporkan  secara  konservatif  laporan  keuangannya.  Perbedaan industri serta preferensi manajer.
Menurut  Penman  dan  Zhang  (2002),  berpendapat  bahwa  konservatisme  akuntansi  akan mempengaruhi  baik  kualitas  laba  yang  dilaporkan  dalam  laporan  keuangan  maupun  kualitas akun  finansial  (seperti  aset  dan  hutang)  yang  dilaporkan  dalam  neraca  perusahaan.  Dengan menggunakan  prinsip  yang  konservatif  dalam  proses  pelaporan  keuangan  maka  laba  yang dihasilkan  akan  memiliki  kualitas  yang  tinggi  karena  konservatisme  mensyaratkan  tingkat verifikasi  yang  lebih  tinggi  untuk  mengakui  laba  dibandingkan  dengan  mengakui  rugi  (Basu, 1997).
Menurut  Gul  et  al  (2002),  konservatisme  adalah  reaksi  yang  hati-hati  dalam  menghadapi ketidakpastian, dimana dalam menghadapi ketidakpastian perusahaan mempertimbangkan risiko yang  inhern  dalam  lingkungan  bisnis,  hal  ini  dipertegas  oleh  Handojo  (2012)  yang  meyatakan bahawa  konservatisme  menyebabkan  data  yang  dilaporkan  tidak  bisa  dinterpretasikan  secara tepat,  karena  yang  dilaporkan  dalam  laporan  keuangan  mengenai  angka-angka  yang  rentang untuk  hal-hal  yang  menguntungkan  namun  angka  yang  relatif  tinggi  untuk  hal-hal  yang merugikan.
Tiga  tujuan  konservatisme  yang  diuraikan  oleh  Watts  (2003),  antara  lain  adalah  (1) Membatasi  manajer  dalam  berperilaku  oportunistik.  Manajer  yang  mempunyai  tanggungjawab

## Praktik Konservatisme Akuntansi Melalui Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan
terhadap  laporan  keuangan  kepada  investor  dalam  hal  pengambilan  keputusan,  membuat manajemen cenderung mempengaruhi angka-angka dalam laporan keuangan untuk kepentingan manajemen. Dalam hal ini konservatisme bisa membatasi perilaku manajemen untuk bertindak oportunistik, (2) Meningkatkan nilai perusahaan. Dengan membatasi adanya perilaku oportunistik dari  manajemen  maka  nilai  perusahaan  dapat  meningkat,  (c)  Mengurangi  potensi  tuntutan hukum;  Peningkatan  laba  yang  terlalu  tinggi  mendorong  tingginya  tuntutan  hukum  yang  harus dilaksanakan, dengan adanya hal tersebut maka mendorong manajemen bertindak konservatif. (3) Mentaati peraturan, Peraturan yang dibuat oleh penyusun standar, memberikan perusahaan untuk melakukan penetapan metoda peniliaian persediaan pada harga yang fluktuatif.
Belkoui (2007), mendefinisikan konservatitif adalah sebagai prinsip bagi akuntan yang harus melaporkan  informasi  akuntansi  baik  aktiva  dan  pendapatan  dari  kemungkinan  nilai  dari kewajiban  dan  beban.  Konservatisme  akuntansi  dapat  diukur  dengan  menggunakan  beberapa ukuran.  Beberapa  literatur  telah  menyebutkan  berbagai  cara  untuk  mengukur  tingkat konservatisme dalam perusahaan. Proxi dari ukuran konservatisme dapat berupa ukuran spesifik perusahaan yaitu ukuran berdasarkan  nilai akrual sesuai dengan Givoly dan Hayn (2000), dan ukuran  yang  berdasarkan  nilai  pasar  sesuai  dengan  Beaver  dan  Ryan  (2000).  Selain  itu konservatisme akuntansi dapat pula diukur dengan menggunakan ukuran asymmetric timeliness dari pengakuan laba dan rugi sesuai dengan Basu (1997).
Beberapa  contoh  area  yang  prinsip  konservatisme  akuntansi  kemungkinan  masih dipertahankan,  antara  lain:  (1)  Kompensasi  kerugian  menyebabkan  pengakuan  piutang  pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan diakui untuk akumulasi rugi pajak belum dikompensasi apabila besar kemungkinan laba kena pajak masa depan akan memadai untuk dimanfaatkan dengan rugi pajak belum dikompensasi. Kriteria probabilitas (kemungkinan) merupakan kriteria kualitatif yang bersifat subjektif dimana dengan adanya kriteria subjective judgement ini terbuka peluang untuk menerapkan  konservatisme.  (2)  Kapitalisasi  biaya  pengembangan.  Salah  satu  syarat  aset  tak berwujud yang timbul seperti biaya pengembangan (atau dari tahap pengembangan pada proyek internal)  diakui  apabila  memenuhi  bagaimana  aset  tak  berwujud  tersebut  akan  menghasilkan kemungkinan besar manfaat ekonomi masa depan.
Implementasi  atas  asas  konservatisme  yaitu  jika  terdapat  sesuatu  yang  dapat meningkatkan aktiva, tetapi belum terealisasi, maka kejadian itu belum boleh diakui. Tetapi jika terdapat  sesuatu  yang  mengakibatkan  penurunan  aktiva,  walaupun  belum  terealisasi,  maka kejadian  itu  harus  sudah  diakui.  Dalam  sebuah  perusahaan  memperbarui  estimasi  mengenai arus  kas  masa  depan  dari  biaya  pengembangan  yang  dikapitalisasinya,  mungkin  ada  efek sementara  konservatisme  yang  mengarah  pada  penciptaan  cadangan  tersembunyi  yang kemudian  dapat  dibalik  kembali  (Reversed).  Penyajian  informasi  keuangan  dihadapkan  pada prinsip  kehati-hatian,  yakni  terhadap  pencatatan  pendapatan  dan  biaya,  maupun  pencatatan terhadap aktiva.

## Konservatisme Akuntansi Melalui Mekanisme Corporate Governance
Konservatisme akuntansi melalui corporate governance merupakan salah satu karakteristik dewan yang berhubungan dengan kandungan informasi laba. Konservatisme akuntansi sebagai kemampuan  untuk  memverifikasi  perbedaan  yang  diperlukan  agar  bisa  membuktikan  apakah yang  didapatkan  adalah  laba  atau  rugi,  sedangkan  Subramanyam  (2010),  menyatakan  bahwa salah  satu  ukuran  kinerja  perusahaan  yang  sering  digunakan  sebagai  dasar  pengambilan keputusan  adalah  kualitas  laba  yang  dihasilkan.  Menurut  Febiani  (2012),  ditemukan  bahwa  3 mekanisme Good Corporate Governance yaitu kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, dan kualitas audit secara parsial berpengaruh positif pada kualitas laba.

## Komisaris Independen
Perusahaan  perlu  memiliki  komisaris  independen  yang  memiliki  keahlian  di  bidangnya  dan latar  belakang  akuntansi  atau  keuangan,  agar  fungsi  pengawasan  dapat  berjalan  dengan  baik. Dengan  adanya  komisaris  yang  independen,  pengawasan  yang  dilakukan  oleh  dewan  komisaris akan  lebih  ketat  sehingga  akan  cenderung  mensyaratkan  akuntansi  yang  konservatif  untuk mencegah sikap oportunistik manajer.
Berdasarkan  teori  agensi  klasik,  semakin  besar  kepemilikan  oleh  komisaris  yang  terafiliasi akan mengarahkan pada kesesuaian tujuan antara pihak manajemen dengan pemegang saham. Namun, di lain  pihak sebagai pemilik, komisaris yang terafiliasi dapat mempergunakan kekuatan votingnya untuk melakukan ekspropriasi terhadap perusahaan (Wardhani, 2008). Dewan komisaris dan komite audit, sebagai struktur corporate governance, mempunyai peran yang sangat penting dan  strategis  dalam  hal  memelihara  kredibilitas  proses  penyusunan  laporan  keuangan  seperti halnya menjaga terciptanya sistem pengawasan perusahaan yang memadai serta dilaksanakannya good corporate governance. Berjalannya fungsi dewan komisaris dan komite audit secara efektif, maka kontrol terhadap perusahaan akan lebih baik sehingga konflik keagenan yang terjadi antara pemegang  saham  mayoritas  dan  managemen  dengan  pemegang  saham  minoritas  dapat diminimalisasi.

## Kepemilikan Manajemen
Secara teoritis ketika kepemilikan manajemen rendah, maka insentif terhadap kemungkinan terjadinya perilaku oportunistik manajer akan meningkat. Kepemilikan manajemen terhadap saham perusahaan  dipandang  dapat  menyelaraskan  potensi  perbedaan  kepentingan  antara  pemegang saham  luar  dengan  manajemen.  Penggunaan  konsep  konservatisme  berkaitan  pula  dengan struktur  kepemilikan  manajerial  pada  sebuah  perusahaan.  Struktur  kepemilikan  manajerial merupakan persentase jumlah saham yang dimiliki oleh perusahaan dibandingkan dengan jumlah saham yang dimiliki oleh pihak eksternal.

## Komite Audit
Komite audit yang bertanggung jawab untuk mengawasi laporan keuangan, mengawasi audit eksternal, dan mengamati sistem pengendalian internal (termasuk audit internal) dapat mengurangi sifat opportunistic manajemen yang melakukan manajemen laba (earnings management) dengan cara mengawasi laporan keuangan dan melakukan pengawasan  pada  audit  eksternal  (Siallagan  dan  Machfoedz,  2006).  Komite  audit  sebagai pengendali  dalam  perusahaan,  namun  praktik  konservatisma  melalui  komite  audit  sering mengharapakan informasi manajer, maka manajer mempunyai kecenderungan untuk mengecilkan laba yang dilaporkan untuk mengurangi biaya politis yang potensial. Umumnya dalam motivasi ini, konservatisme akuntansi didorong untuk mengurangi atau menunda pajak dan untuk menghindari regulasi,  yang  disebut  juga  sebagai  biaya  politis.  Semakin  besar  biaya  politis  yang  dihadapi perusahaan, maka semakin cenderung manajer memilih prosedur akuntansi yang melaporkan laba yang lebih rendah.
Salah  satu  cara  komisaris  mempertahankan  independensinya  adalah  dengan  membentuk komite audit. Sesuai dengan fungsi komite audit di atas, sedikit banyak keberadaan komite audit dalam perusahaan berpengaruh terhadap kualitas dan integritas laporan  keuangan  yang  dihasilkan.  Keberadaan  komite  audit  sangat  penting  bagi  pengelolaan perusahaan. Komite audit merupakan komponen dalam sistem pengendalian perusahaan. Selain itu  komite  audit  dianggap  sebagai  penghubung  antara  pemegang  saham  dan  dewan  komisaris dengan pihak manajemen dalam menangani masalah pengendalian.
Praktik Konservatisme Akuntansi Melalui Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan

## Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  oleh  investor  institusional  yang  tinggi  dapat  menggantikan  atau  memperkuat fungsi  monitoring  dari  dewan  komisaris  oleh  perusahaan.  Hal  ini  dikarenakan  kepemilikan  oleh investor  institusional  merupakan  mekanisme  alternatif  dalam  corporate  governance  (Warhani, 2008).  Perusahaan  yang  besar  akan  menghadapi  biaya  politis  yang  tinggi,  sehingga  untuk mengurangi  biaya  politis  tersebut  maka  perusahaan  akan  lebih  menggunakan  prinsip  akuntansi yang  konservatif.  Menurut  Watts  dan  Zimmerman  dalam  Wardhani  (2008),  ukuran  perusahaan akan mempengaruhi tingkat biaya politis yang dihadapi perusahaan sehingga akan mempengaruhi penggunaan  prinsip  akuntansi  yang  konservatif.  Kemudian,  hasil  penelitian  Indrawati  dan  Yuli (2010), membuktikan bahwa hanya kepemilikan institusional yang berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba.
Praktik  konservatisme  bisa  terjadi  karena  standar  akuntansi  yang  berlaku  di  Indonesia memperbolehkan perusahaan untuk memilih salah satu metode akuntansi dari kumpulan metode yang  diperbolehkan  pada  situasi  yang  sama.  Praktik  akuntansi  dalam  kepemilikan  institusional untuk  kontrak  utang,  kos  potlitis  dan  pertumbuhan,  kecuali.  kontrak  utang.  Jika  investor institusional  mempunyai  kepemilikan  saham  dalam  jumlah  besar,  maka  mereka  mempunyai  hak untuk  mengawasi  perilaku  dan  kinerja  manajemen.  Investor  cenderung  berharap  investasi  yang mereka  tanamkan  di  dalam  perusahaan  aman  dan  mempunyai  tingkat  return  yang  tinggi,  hal  ini mendorong  manajemen  untuk  melaporkan  laba  yang  tidak  konservatif  agar  pembagian  dividen tinggi. Selain itu juga menarik para calon investor baru untuk menanamkan investasinya.

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  akan  mempengaruhi  tingkat  biaya  politis  yang  dihadapi  perusahaan sehingga akan mempengaruhi penggunaan prinsip akuntansi yang konservatif. Ukuran perusahaan dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rata-rata  total  asset.  Ukuran  perusahaan  akan mempengaruhi  tingkat  biaya  politis  yang  dihadapi  perusahaan  sehingga  akan  mempengaruhi penggunaan prinsip akuntansi yang konservatis (Watts dan Zimmerman, 1978).

## Kualitas Laba
Kualitas  laba  merupakan  konsep  yang  multidimensi  dapat  dilihat  dari  kriteria  penyajian kejujuran  dan  tepat  waktu  laporan  keuangan  tanpa  mengedepankan  prinsip  konservatisme, Tujuan  utama  perusahaan,  adalah  meningkatkan  nilai  perusahaan.  Rendahnya  kualitas  laba akan  dapat  membuat  kesalahan  pembuatan  keputusan  para  pemakainya  seperti  investor  dan kreditor, sehingga nilai perusahaan akan berkurang (Machfoedz dan Siallagan, 2006), sehingga pencatatan  konsep  konservasitisme  akuntasi  ukuran  akrual  tidak  terlepas  dari  faktor  internal melalui  mekanisme  good  corporate  governance.  Dampak  dari  corporate  governance  terhadap kualitas laba yang salah satu ukurannya adalah konservatisme dalam pelaporan keuangan Wu (2006).
Terdapat beberapa proksi yang dapat digunakan dalam pengukuran kualitas laba antara lain  persistensi  laba,  Discretionary  Accruals,  ketepatan  waktu,  dan  Earnings  Respons Coefficients  (Dechow,  2010).  Menurut  Sadidi  et  al.  (2011),  menemukan  bahwa  indeks  kualitas laba  yang  disajikan  berdasarkan  indeks  konservatisme  memiliki  kemampuan  untuk menggambarkan beberapa perbedaan antara return aset operasional dan return saham saat ini dari  tahun  ini  sampai  tahun  berikutnya,  sehingga  mencerminkan  laba  yang  berkualitas, sedangkan  menurut  Fala  (2007),  bahwa  terdapat  hubungan  positif  signifikan  antara konservatisme akuntansi terhadap penilaian ekuitas.
Kualitas  laba  atas  praktik  konservatisme  akuntansi  bertujuan  agar  laba  laba  dapat merefleksikan  dampak  ekonomis  yang  sesungguhnya  dari  suatu  transaksi.  Kualitas  laba merupakan  konsep  yang  multidimensi  yang  dapat  dilihat  dari  berbagai  sudut  pandang.  Dalam penelitian  ini,  laba  dikatakan  berkualitas  apabila  memenuhi  beberapa  kondisi  seperti  memiliki kemampuan  prediksi,    bersifat  netral,  disajikan  secara  tepat  waktu,  disajikan  secara  jujur,  dan mengedepankan  prinsip  konservatisme.  Kualitas  laba  berkaitan  dengan  kegunaan  informasi akuntansi bagi pengguna laporan keuangan. Kualitas laba dapat membedakan antara informasi yang superior (lebih bermanfaat) dengan informasi yang inferior (kurang bermanfaat).
Laba  sebelum  extraordinary  items  dimaksudkan  untuk  menghilangkan  elemen  yang menyebabkan  pertumbuhan  laba  meningkat  dalam  satu  periode  yang  tidak  akan  timbul  dalam periode  lainnya.  Apabila  laba  yang  dihasilkan  lebih  rendah  daripada  arus  kas  operasi  maka menunjukkan diterapkannya prinsip konservatisme. Hal ini berarti perusahaan semakin banyak menangguhkan pendapatan yang belum terealisasi dan semakin cepat membebankan biaya.

## Nilai Perusahaan
Semakin  negatif  tingkat  akrual  rata-rata  selama  periode  tertentu,  maka  prinsip  akuntansi yang digunakan semakin konservatif. Givoly dan Hayn (2002) dalam Sari dan Adhariani (2009), melihat kecenderungan  dari  akun  akrual selama beberapa tahun. Apabila terjadi  akrual  negatif (net income lebih kecil daripada cash flow operasional) yang konsisten selama beberapa tahun, maka merupakan indikasi diterapkannya konservatisme.
Nilai yang digunakan sebagai proksi dari tingkat konservatisme dalam penelitian ini adalah nilai rata-rata selama tiga tahun dengan nilai tengah pada periode t, dikali dengan negatif satu untuk  memastikan  bahwa  nilai  yang  positif  mengindikasikan  tingkat  konservatisme  yang  lebih tinggi  Hal  ini  dilandasi  oleh  teori  bahwa  konservatisme  menunda  pengakuan  pendapatan  dan mempercepat  pengakuan  biaya.  Sehingga  laporan  laba  rugi  yang  konservatis  akan  menunda pengakuan  pendapatan  yang  belum  terealisasi  dan  biaya  yang  terjadi  pada  periode  tersebut akan  segera  dibebankan  pada  periode  tersebut  dibandingkan  menjadi  cadangan  (biaya  yang ditangguhkan) pada neraca.

## Pengembangan Hipotesis
Konservatisme akuntansi implementasi dari kehati-hatian penyusunan laporan keuangan tidak berlebihan melaporkan informasi yang mempunyai resiko besar Interpretasi konservatisme akuntansi sebagai kehati-hatian (prudent), akuntansi tidak lagi mengungkapkan secata tepat true value tetapi cenderung menetapkan angka laporan yang lebih rendah dari  true value (Handojo, Irwanto, 2011).
Pengaruh  Praktik  Konservatisme  Akuntansi  Dengan  Ukuran  Akrual  Dalam  Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba.
Konservatisme akuntansi melalui corporate governance merupakan salah satu karakteristik dewan yang berhubungan dengan kandungan informasi laba. Konservatisme akuntansi sebagai kemampuan  untuk  memverifikasi  perbedaan  yang  diperlukan  agar  bisa  membuktikan  apakah yang didapatkan adalah laba atau rugi. Menurut Subramanyam (2010), menyatakan bahwa salah satu  ukuran  kinerja  perusahaan  yang  sering  digunakan  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan adalah kualitas laba yang dihasilkan.
Konservatisme akuntansi merupakan asimetri dalam permintaan verifikasi terhadap laba dan rugi. Interprestasi tersebut berarti bahwa semakin besar perbedaan tingkat verifikasi yang diminta

## Praktik Konservatisme Akuntansi Melalui Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan
terhadap laba dibandingkan terhadap rugi, maka semakin tinggi tingkat konservatisme akuntansi. Mengantisipasi laba berati mencatat laba sebelum ada klaim secara hukum dihubungkan dengan aliran  kas  dimasa  yang  akan  datang  dan  sebaliknya  tidak  mengantisipasi  laba  berati  belum mencatat laba sebelum  ada klaim secara hukum dihubungkan  dengan aliran kas dimasa  yang akan datang (Watts, 2003 dalam Kiryanto dan Supriyanto, 2006).
Mekanisme  corporate  governance  melalui  komisaris  terdiri  dari  :  independen,  kepmilikan direksi, komisaris auditor, kepemilikan institusional, ukuran perusahaan, pertumbuhan penjualan, profitas  bilitas  dan  laverage.  Menurut  Veronica  (2013),  konservatisme  akuntansi  berpengaruh signifikan  positif  sebesar  1,275  terhadap  kualitas  laba  akrual,  kualitas  laba  lebih  tinggi  secara konservatif  karena  lebih  kecil  kemungkinan  kinerja  saat  ini  dan  perkiraan  kinerja  masa  depan dinyatakan terlalu tinggi. Berdasarkan penjelasan analisis pengembangan hipotesis diatas, maka hipotesisi dalam penelitian ini adalah :
H1 :  Diduga  praktik  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  akrual  dalam  mekanisme corporate governance berpengaruh terhadap kualitas laba
Pengaruh Praktik Konservatisme Akuntansi Dengan Ukuran Nilai Pasar dalam Mekanisme Corporate Governance Berpengaruh Terhadap Kualitas Laba
Ukuran konservatisme berdasarkan nilai pasar perusahaan merupakan nilai rasio  book-to- market perusahaan (Beaver dan Ryan, 2000). Nilai tersebut dikali dengan nilai negatif satu agar nilai  positif  mencerminkan  tingkat  konservatisme  yang  lebih  tinggi.  Hal  ini  karena  apabila perusahaan menggunakan prinsip konservatisme, maka nilai buku perusahaan akan cenderung lebih  rendah  dibandingkan  dengan  nilai  pasarnya  sehingga  rasio  book-to-market  akan  lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan yang tidak menerapkan prinsip konservatisme.
Ukuran konservatisme melalui mekanisme corporate governance terdiri dari : komisaris independen, kepmilikan direksi, komisaris auditor, kepemilikan institusional, ukuran perusahaan, pertumbuhan  penjualan,  profitas  bilitas  dan  laverage,  pengembalian  sekarang  dan  tahun  lalu. konservatisme  dengan  nilai  pasar  atau  sebagai  harga  pasar  yang  dirgresikan  dalam  corporate goverance.  Mengendalikan  dampak  pertumbuhan  penjualan  menyatakan  bahwa  pertumbuhan penjualan  akan  mempengaruhi  praktik  konservatisme  melalui  ukuran  akrual  dan  nilai  pasar karena  pertumbuhan  penjualan  akan  mempengaruhi  tingkat  akrual  perusahaan  seperti persediaan  dan  piutang  dan  pertumbuhan  penjualan  yang  tinggi  seringkali  meningkatkan ekspektasi  pasar  terhadap  arus  kas  di  masa  depan  sehingga  akan  mempengaruhi  ukuran konservatisme melalui nilai pasar (Ahmed dan Duellman, 2007).
Pemilihan  metode  akuntansi  konservatif  tidak  terlepas  dari  kepentingan  manajemen untuk memaksimalkan kepentingan dengan mengorbankan kesejahteraan pemegang sahamnya, atau yang biasa disebut dengan masalah keagenan seperti yang tersaji dalam teori keagenan. Pertumbuhan ini akan direspon positif oleh investor sehingga nilai pasar perusahaan konservatif lebih besar dari nilai bukunya sehingga akan tercipta goodwill. Hal ini akan membuat pasar dan investor  menilai  positif  terhadap  perusahaan.  Keadaan  ini  dapat  memperlihatkan  perusahaan yang selalu tumbuh karena aset yang selalu bertambah. Hal ini disebabkan oleh prinsip-prinsip konservatisme  yang  berpihak  kepada  investor  dengan  cenderung  bersifat  melindungi  investor dari kesalahan berinvestasi akibat kekeliruan dalam menganalisis informasi laba perusahaan Melalui mekanisme corporate governance bahwa konservatisme akuntansi nilai pasar tidak hanya  berkaitan  dengan  pemilihan  metode  akuntansi  termasuk  cara  manajemen  memperbaiki kualitas  laba  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  guna  memberikan  proteksi  yang  baik  bagi
investor,  Berdasarkan  penjelasan  analisis  pengembangan  hipotesis  diatas,  maka  hipotesisi dalam penelitian dirumuskan sebagai berikut  :
H2 :  Diduga  praktik  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  nilai  pasar  dalam mekanisme corporate governance berpengaruh terhadap kualitas laba

## Pengaruh Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan
Kualitas  laba  atas  praktik  konservatisme  akuntansi  bertujuan  agar  laba  laba  dapat merefleksikan  dampak  ekonomis  yang  sesungguhnya  dari  suatu  transaksi.  Mengukur  kualitas laba menggunakan model Jones melalui Discretionary Accruals (Healy, 1985 dan Dechow et al, 1995)  sebagai  proksi  kualitas  laba  dihitung  dengan  menggunakan  yang  dimodifikasi  karena bahwa model ini dianggap lebih baik diantara model yang lain untuk mengukur manajemen laba. Discretionary  Accrual  (DACC)  digunakan  sebab  estimasi  discretionary  accruals  dapat  diukur secara langsung untuk menentukan kualitas laba.
Menurut  Rika,  (2012),  faktor  lain  yang  mempengaruhi  nilai  perusahaan,  selain  informasi laporan  keuangan.  Jika  kualitas  laba  yang  tinggi  akan  meningkatkan  nilai  perusahaan,  maka kualitas  laba  dapat  menguatkan  hubungan  antara  kinerja  keuangan  dengan  nilai  perusahaan. Semakin  tinggi  kualitas  laba  maka  diduga  kinerja  keuangan,  sedangkan  menurut  Paulus  and Hadiprajitno  (2011),  Semakin  kecil  discretionary  accruals  semakin  tinggi  kualitas  laba  dan sebaliknya.  Laba  akuntansi  akan  dicatat  dan  diuraikan  dalam  arus  kas  operasi  dan  accruals. Acccruals  terdiri  dari  discretionary  dan  non  discretionary  accruals.  Discretionary  accruals merupakan  penyesuaian  arus  kas  oleh  manajer  dari  serangkaian  kesempatan  prosedur akuntansi yang disusun oleh manajemen.
Bagi  perusahaan  yang  menerbitkan  saham  di  pasar  modal  harga  saham  yang ditransaksikan  di  bursa  merupakan  indikator  nilai  perusahaan.  Laba  yang  tidak  menunjukkan informasi  yang  sebenarnya  tentang  kinerja  manajemen  dapat  menyesatkan  pihak  pengguna laporan. Jika laba seperti ini digunakan oleh investor untuk membentuk nilai pasar perusahaan, maka laba tidak dapat menjelaskan nilai pasar perusahaan yang sebenarnya (Rachmawati dan Triatmoko  Hanung,  2007),  sedangkan  menurut  Siallagan  dan  Machfoed  (2006),  yang  menguji pengaruh kualitas laba terhadap nilai perusahaan pada perusahaan manufaktur menyimpulkan bahwa  kualitas  laba  secara  positif  berpengaruh  terhadap  nilai  perusahaan.  Berdasarkan penjelasan teori pengembangan hipotesis diatas, maka hipotesisi dalam penelitian ini adalah : H3 :  Diduga kualitas laba berpengaruh terhadap kualitas laba nilai perusahaan
Pengaruh praktik konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual dan ukura pasar secara langsung dan tidak langsung terhadap nilai perusahaan melalui kualitas laba
Konservatisme  akuntansi  terjadi  karena  standar  akuntansi  yang  berlaku  di  Indonesia memperbolehkan  untuk  memilih  metode  akuntansi.  Handojo  (2012),  menyatakan  bahwa konservatisme  menyebabkan  data  yang  dilaporkan  tidak  bisa  dinterpretasikan  secara  tepat, karena yang dilaporkan dalam laporan keuangan mengenai angka-angka yang rentang untuk hal- hal yang menguntungkan namun angka yang relatif tinggi untuk hal-hal yang merugikan. Prinsip konservatisme  dalam  pelaporan  keuangan  yang  dimaksudkan  untuk  mengakui  dan  mengukur aktiva dan laba dilakukan dengan penuh kehati-hatian oleh karena aktivitas ekonomi dan bisnis yang  dilingkupi  ketidakpastian.  Implikasi  dari  penerapan  prinsip  ini  adalah  pilihan  metode akuntansi ditujukan pada metode yang melaporkan laba dan aktiva lebih rendah atau utang lebih tinggi.

## Praktik Konservatisme Akuntansi Melalui Mekanisme Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan
Dalam penelitian ini pengaruh praktik konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual secara langsung  dan  tidak  langsung  terhadap  nilai  perusahaan  melalui  kualitas  laba  melalui  metode yang  ada  dalam  PSAK,  prinsip  konservatisme  akuntansi  yang  fleksibilitas  dapat  dimanfaatkan melalui mekanisme corporate governance  dalam menentukan metode akuntansi meningkatkan kualitas laba, karena praktik prinsip konservatisme akan memperlambat pengakuan pendapatan, tetapi biaya yang terjadi lebih cepat diakui. Akibatnya, laba yang ada dalam laporan keuangan cenderung terlalu rendah dalam periode sekarang dan overstatement terhadap laba pada periode yaitu  bahwa  konservatisme  sebagai  praktik  mengurangi  laba  dengan  mengecilkan  aset  bersih dalam merespons berita buruk, tetapi tidak meningkatkan laba termasuk meninggikan aset bersih dalam merespons berita baik.
Laba yang berfluktuatif memiliki daya prediksi yang lebih rendah dari pada laba yang lebih stabil untuk memprediksi aliran kas masa depan. Sehingga laba perusahaan yang menerapkan prinsip  akuntansi  konservatif  akan  memilki  daya  prediksi  yang  lebih  rendah  dari  pada  laba perusahaan yang menerapkan prinsip akuntansi yang lebih optimis. Konservatisme tersebut, kini praktik  corporate  governance  telah  menjadi  sebuah  isu  yang  menarik  sejak  dekade  terakhir. Corporate governance merupakan suatu sistem yang mengatur dan mengendalikan perusahaan yang diharapkan dapat memberikan dan meningkatkan nilai perusahaan kepada para pemegang saham (Febiani, 2012), Mekanisme corporate governance yaitu kepemilikan manajerial, proporsi dewan  komisaris  independen  dan  komite  audit.  Corporate  governance  diperlukan  untuk meningkatkan  kualitas  laba  perusahaan.  Jadi,  melalui  penerapan  corporate  governance  pada sebuah  perusahaan,  diharapkan  manajer  yang  akan  menyusun  laporan  keuangan  mampu. Berdasarkan penjelasan teori pengembangan hipotesis diatas, maka hipotesisi dalam penelitian ini adalah :
H4 :  Diduga  praktik  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  akrual  dalam  mekanisme corporate  governance  secara  langsung  dan  tidak  langsung  berpengaruh  terhadap nilai perusahaan melalui kualitas laba.
H5 :  Diduga  praktik  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  nilai  pasar  dalam mekanisme corporate governance secara langsung dan tidak langsung berpengaruh terhadap nilai perusahaan melalui kualitas laba

## METODOLOGI PENELITIAN

## Jenis dan Sumber Data Penelitian
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder,  yaitu  data-data  yang disediakan oleh pihak lain dan tidak berasal dari sumber langsung. Data yang diperoleh berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur yang dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun  2014  –  2016.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  semua  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Pengambilan sampel dilakukan dengan metode  purposive  sampling.  Jumlah  populasi  168  yang  memenuhi  kriteria  sebanyak  91 perusahaan, maka data penelitian 91 x 3 tahun yaitu 273 data

## Metode Analisis dan Hipotesisi Penelitian
Pengujuan  pertama  dengan  uji  statistik  deskriptif,  Kemudian  pengujian  asumsi  klasik sebagai  salah  satu  syarat  untuk  bisa  menggunakan  persamaan  regresi  berganda  adalah terpenuhinya uji asumsi klasik. Empat uji asumsi klasik dalam penelitian ini meliputi normalitas, asumsi  heteroskedastisitas,  autokorelasi  dan  multikolinearitas.  Penjelasan  masing-masing pengujian  asumsi  klasik  akan  diuraikan  seperti  di  bawah  ini.  Lanjutan  pengujian  untuk  metode
analisis yang digunakan untuk menguji pengaruh variabel bebas terhadap terikat dengan Uji T, Uji F dan Uji Determinasi

## Operasional Variabel Penelitian
Variabel  bebas  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  dua  ukuran  konservatisme  yaitu  ukuran menggunakan  ukuran  akrual  dan  ukuran  menggunakan  nilai  pasar.  Ukuran  konservatisme dengan  menggunakan  akrual,  sesuai  dengan  Givoly  dan  Hayn  (2000).  Nilai  yang  digunakan sebagai proksi dari tingkat konservatisme adalah  nilai  rata-rata selama tiga tahun dengan nilai tengah  pad  periode  t,  dikali  dengan  negatif  satu  untuk  memastikan  bahwa  nilai  yang  positif mengindikasikan  konservatisme  yang  lebih  tinggi.  Instiuisi  dalam  ukuran  ini  adalah  bahwa akuntansi yang konservatif merupakan hasil dari akrual negatif yang persisten (Givoly dan Hayn, 2000). Semakin negatif tingkat akrual rata-rata selama periode tertentu, maka prinsip akuntansi yang digunakan semakin konservatif.
1. Konservatisme Akuntansi
Ukuran  konservatisme  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  ukuran  akrual  yang merupakan  variabel  terikat  dalam  model  penelitian.  Ukuran  konservatisme  dengan menggunakan akrual, sesuai dengan yang digunakan oleh Givoly dan Hayn (2002) dalam Ahmed dan Duellman (2007). Rumus untuk mengukur konservatisme yaitu:
RTA CF NI KON_ACC   ...................................................................................................... 1) Dimana: KON_ACC :  Tingkat konservatisme akuntansi NI :  Laba sebelum extraordinary items CF :  Arus kas operasi ditambah biaya depresiasi RTA :  Rata-rata total aktiva
2. Konservatisme Akuntansi Dengan Ukuran Akrual
Mengukur tingkat konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual menggunakan rumus dari penelitian Wardhani Ratna, (2010)
KON-ACC i,t = ß 0 + ß 1 INDEP_COM i,t + ß 2 BOARD_OWN i,t + ß 3 COM_AUD i,t + ß 4 INS_OWN i,t + ß 5 FIRM_SIZE i,t + ß 6 SALES_GROWTH i,t + ß 7 PROF i,t + ß 8 LEV i,t + Ԑ i,t ..........................................................................  2) Dimana:
KON-ACC i,t :  Tingkat konseratisme dengan ukuran akrual perusahaan i pada waktu t INDEP_COM i,t :  Proporsi  Komisaris  Independen  terhadap  jumlah  total  komisaris perusahaan i pada waktu t BOARD_OWN i,t :  Persentase  kepemilikan  saham  oleh  komisaris  dan  direksi perusahaan i pada waktu t COM_AUD i,t :  Ada atau tidaknya Komite Audit pada perusahaan i pada waktu t INS_OWN i,t :  Persentase  kepemilikan  saham  oleh  institusi  keuangan  pada perusahaan i pada waktu t FIRM_SIZE i,t :  Rata-rata total aset perusahaan i pada waktu t
SALES_GROWTH i,t :  Pertumbuhan penjualan perusahaan i pada waktu t
PROF i,t :  Profitabilitas perusahaan i pada waktu t LEV i,t :  Leverage (tingkat hutang) perusahaan i pada waktu t
3. Konservatisme Akuntansi Dengan Ukuran Nilai Pasar
Mengukur  tingkat  konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  nilai  perusahaan  (Wardhani Ratna, 2010), menggunakan rumus dari penelitian KON-MKT i,t =  ß 0 + ß 1 INDEP_COM i,t + ß 2 BOARD_OWN i,t + ß 3 COM_AUD i,t + ß 4 INS_OWN i,t + ß 5 FIRM_SIZE i,t + ß 6 SALES_GROWTH i,t + ß 7 PROF i,t + ß 8 LEV i,t + ß 9 CURR_RET i,t + ß 9 LAG_RET i,t + Ԑ i,t ......................   3) Dimana: KON-ACC i,t :  Tingkat  konservatisme  dengan  ukuran  pasar  (rasio  book-to-market)i,t perusahaan i pada waktu t
CURR_RET i,t :  Holding period return satu tahun perusahaan i pada waktu t LAG_RET i,t :  Return periode sebelumnya
Ekspektasi dari model diatas adalah : ß1> 0, ß2≠ 0, ß3 > 0, ß4 > 0, ß5 > 0, ß6 > 0, ß7 > 0, ß8 > 0, ß9 > 0, ß10 > 0
Variabel  bebas  dalam  penelitian  ini  adalah  kualitas  laba    diukur  dengan  menggunakan model Jones melalui Discretionary Accruals (Healy, 1985 dan Dechow et al, 1995) sebagai proksi kualitas laba dihitung dengan menggunakan yang dimodifikasi karena bahwa model ini dianggap lebih  baik  diantara  model  yang  lain  untuk  mengukur  manajemen  laba.  Discretionary  Accrual (DACC)  digunakan  sebab  estimasi  discretionary  accruals  dapat  diukur  secara  langsung  untuk menentukan  kualitas  laba.  Menurut  Paulus,  Christian  and  Hadiprajitno,  (2011).  Semakin  kecil discretionary accruals semakin tinggi kualitas laba dan sebaliknya. Laba akuntansi akan dicatat dan diuraikan dalam arus kas operasi dan accruals. Acccruals terdiri dari discretionary dan non discretionary  accruals.  Discretionary  accruals  merupakan  penyesuaian  arus  kas  oleh  manajer dari  serangkaian  kesempatan  prosedur  akuntansi  yang  disusun  oleh  manajemen.  Rumus menghitung nilai Discretionary Accrual (Healy, 1985, Dechow et al, 1995; Siallagan dan Mas’ud 2006 dan Triatmoko, 2007) disetimasikan dengan persamaan berikut : TACC =  Net Income – Cashflow from operation………………….………………..
4) TACC/TA 1  it =  α 1 (1/TA it-1 ) + α 2 (ΔASL it )+ α 3 (PPE it-1 / TA it-1 ) +  …………………….. 5)
NDACC 1  it =  α 1 (1/TA it-1 )+α 2 (ΔASL it - ΔREC it-1 /TA it-1 )+ α 3 (PPE it-1 /TA it-1 ) +  ……….. 6)
DACC 1  it =  TACC it-1 / TA it-1 - NDACC it-1 +  …………………………………..…….. 7)
Keterangan :
TACC :  Total accrual perusahaan i pada tahun t-1
NDACC it-1 :  Non discretionary accrual perusahaan i pada tahun t-1 DACC i,t :  Discretionary accrual merefleksikan pemilihan metode akuntansi perusahaaan  i tahun t-1
TA it-1 :  Total Assets
 SAL it-1 :  Perubahan penjualan perusahaan i pada tahun t-1 PPE it-1 :  Property, plan and equipment perusahaan i pada tahun t-1
REC it-1
:  Perubahan piutang perusahaan i pada tahun t-1
є i,t :  error term perusahaan i pada tahun t α1, α2, α3  :  koefisien regresi

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengujian  hipotesisi  untuk  membuktikan  hasil  penelitian  yang  memiliki  pengaruh berdasarkan  hipotesis  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya.  Dari  tabel  dibawah,  dapat  dilihat bahwa  nilai  R 2 (koefisien  determinasi)  adalah  sebesar  0,905  yang  artinya  bahwa  analisis hipotesis memberikan penjelasan nilai konservatisme akuntansi dengan ukuran akrual dan nilai pasar berpengaruh terhadap kualitas laba sebesar 90,5%. Hasil out SPSS dibuktikan dalam tabel dibawah ini.
Tabel. 2. Hasil Uji Hipotesis Penelitian Keterangan Nilai R Square 0,906 Adjusted R Square 0,905 F hitung 864,260 Probabilitas 0,000 Keterangan Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Uji-T Probabilitas (Sig. α 0,05) Constant -0,017 -1,570 0,205 KSV (X 1 ) 0,233 0,256 10,185 0,000 KUA (X 2 ) 0,271 0,304 9,578 0,000 KUAP (X 3 ) 0,243 0,495 14,998 0,000

## Output SPSS V.22, (2017)
Hasil  pengujian  hipotesis  masing-masing  (parsial)  varibel  penelitian  terbukti  bahwa konservatisme  akuntansi  berpengaruh  signifikan  terhadap  kualitas  laba  sebesar  23,3%. konservatisme  akuntansi  dengan  ukuran  akrual  dalam  mekanisme  corporate  governance berpengaruh  signifikan  terhadap  kualitas  laba  sebesar  27,10%  dan  konservatisme  akuntansi dengan  ukuran  nilai  pasar  dalam  mekanisme  corporate  governance  berpengaruh  signifikan terhadap kualitas laba sebesar 24,3%
Hasil pengujian hipotesis secara bersamaan (simultan) variabel, bahwa hipotesis nilai F hitung sebsesar  864,260  sedangkan  nilai  signifikan  F-nya  adalah  sebesar  0,000  yang  artinya  bahwa nilai signifikan F lebih kecil dari α =0,05 maka hipotesisis ini membuktkan bahwa Konservatisme Akuntansi,  Konservatisme  Akuntansi  Dengan  Ukuran  Akrual  dan  Konservatisme  Akuntansi Dengan  Ukuran  Nilai  Pasar  berpengaruh  signifikan  terhadap  kualitas  laba  tidak  dapat  ditolak pada tingkat nilai α = 0,05. Dalam model persamaan regresi berganda diformulasikan :
Y = - 0,017+ 0,233 KSV + 0,271 KUA  + 0,243 KUAP +  .

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmed dan Duellman (2007). Accounting Conservatism And Board Of Director Charateristics: An Empirical Analysis. Journal of Accounting and Economics Belkoui, Ahmed Riahi (2007), Teori Akuntansi, Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat. Febiani, Siska. 2012. Konservatisme Akuntansi, Corporate Governance, dan Kualitas Laba. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi, 1(2).
Febiani, Siska (2012), Konservatisme Akuntansi, Corporate Governance, Dan Kualitas Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI) Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi – Vol. 1, No. 2, Maret 2012
Gul,  Ferdinand  A,  dan  Bin  Srinindhi  et  al.  (2002),  The  Asian  Financial  Crisis,  Accounting Conservatism and Audit Fees: Evidence From Hong Kong. Working Paper.
Handojo, Irwanto.2012. Sekelumit Konservatisme Akuntansi. Media. 1-12
Indrawati, Novita dan Yulianti, Lilla (2010), Mekanisme Corporate Governance dan Kualitas laba. Pekbis Jurnal, 2(2), hal: 283-291.
Lo, Eko, W. (2005). Pengaruh Tingkat Kesulitan Keuangan Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi.” Simposium Nasional Akuntansi VIII. Solo.
Paulus, Christian  and Hadiprajitno (2011), Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kualitas Laba.
Rachmawati,  Andri  dan  Triatmoko  Hanung  (2007),  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Kualitas  Laba  Dan  Nilai  Perusahaan.  Simposium  Nasional  Akuntansi  X  Universitas Hasanudin Makasar
Rika,  Rindu  Gamayuni  (2012),  Relevansi  Kinerja  Keuangan,  Kualitas  Laba,  Intangible  Asset, dengan Nilai Perusahaan, Jurnal Trikonomika Volume 11, No. 2, Desember 2012, Hal. 119– 136. ISSN 1411-514X. Fakultas Ekonomi Universitas Lampung
Siallagan, Hamonangan dan M. Machfoedz (2006), Mekanisme Corporate Governance, Kualitas Laba dan Nilai Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi (SNA) IX Padang.
Sari,  C.  dan  Adhariani,  D.  (2009),  Konservatisme  Perusahaan  di  Indonesia  dan  Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya. Simposium Nasional Akuntansi XII, Palembang, November 2009. Sadidi, Mehdi, Ali Saghafi, and Shahin Ahmad (2011), Accounting Conservatism and the Effect of Earning  Quality  on  the  Return  of  Assets  and  Stock  Return.  Journal  of  Accounting Knowledge.2 (6).
Triatmoko,  Hanung  (2007),  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kualitas  Laba  Dan  Nilai Perusahaan Simposium Akuntansi Nasional X Makasar.
Tuwentina, Putu dan Gede, Dewa Wirama (2014), Pengaruh Konservatisme Akuntansi Dan Good CorporateGovernance Pada Kualitas Laba. E-Journal Akuntansi Universitas Udayana ISSN: 2302 – 8556. Vol. 8.2 hal: 185 – 201.
Veronica,  Ellen  (2013),  Analisis  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi  Terhadap  Kualitas  Laba Akrual  Yang  Dimoderasi  Oleh  Good  Corporate  Governance  Pada  LQ  45  Di  Bursa  Efek Indonesia (BEI). Jurnal Audit dan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Tanjungpura Vol. 2, No. 1, Agustus 2013 Hal. 31-58
Watts, R.L. (2003), Conservatism in accounting part I: explanations and implications. Journal of Accounting and Economics. 207–221.
Wardhani,  Ratna  (2008),  Tingkat  Konservatisme  Akuntansi  di  Indonesia  dan  Hubungannya dengan  Karakteristik  Dewan  Sebagai  Salah  Satu  Mekanisme  Corporate  Governance, Simposium Nasional Akuntansi XI, Pontianak, Juli.
………………….  (2010),  Tingkat  Konservatisme  Akuntansi  Di  Indonesia  Dan  Hubungannya Dengan  Karakteristik  Dewan  Sebagai  Salah  Satu  Mekanisme  Corporate  Governance. Universitas Indonesia
Watts,  Rose  L.  (2003),  Conservatism  in  accounting  Part  II  :  Evidence  and  Research Opportunities. Accounting Horizon. Vol.17. N0.4. Pp 287-301