Iltizam Journal of Shariah Economic Research Vol. 8, No.1 (June 2024), pp. 60-69 E-ISSN:2598-2540 P-ISSN:2598-2222

## Analisis Manajemen Risiko Pembiayaan Pada Pegadaian Syariah (Studi pada Pegadaian Syariah Cabang Jelutung Kota Jambi)
1 Ary Dean Amri, 2 Andika Afrilia Setiawan, 3 Muhammad Ibnu Syifa, 4 Prima Indah Ningrum, 5 Rika Mutiasari, 6 Wahyudi
1 Universitas Jambi, arydeanamry@unja.ac.id
2 Universitas Jambi, andikaasetiawan124@gmail.com
3 Universitas Jambi, ibnuunja@gmail.com
4 Universitas Jambi, primaindah0530@gmail.com 5 Universitas Jambi, rika.mutiasari1@gmail.com 6 Universitas Jambi, udiw5213@gmail.com ail

## ABSTRACT
Financial institutions play an important role in the development of contemporary industrial society. One type of financial institution is the Sharia Pawnshop which offers a pawn system according to Islamic law. Sharia  Pawnshops  have  financing  risks  that  must  be  managed  properly.  This  study  aims  to  analyze financing risk management at the Jambi City Jelutung Sharia Pawnshop. This research uses a qualitative method with a case study. Data collection techniques were carried out through interviews, observation, and  documentation.  The  data  was  analyzed  using  qualitative  data  analysis  techniques.  The  results showed that Pegadaian Syariah Jelutung Jambi City implemented financing risk management consisting of risk identification, risk measurement, risk control, and risk monitoring. Pegadaian Syariah Jelutung Jambi City uses various methods to identify financing risks, such as qualitative and quantitative analysis. Risk measurement is carried out by calculating the value of collateral and the customer's ability to pay. Risk control is carried out by implementing various policies, such as collateral requirements and law enforcement. Risk monitoring is conducted periodically to ensure the effectiveness of risk management. This research contributes to the understanding of financing risk management at Pegadaian Syariah. The results of this study can be  used by Pegadaian Syariah to improve the effectiveness of financing risk management.
Keyword: Risk Management, Financing, Pegadaian Syariah, Case Study

## PENDAHULUAN
Ketika  masyarakat  industri  kontemporer  semakin  berkembang,  lembaga  keuangan memainkan  peran  penting.  Produksi  skala  besar  yang  membutuhkan  banyak  modal  untuk investasi  tidak  mungkin  dicapai  tanpa  bantuan  pengusaha  yang  dapat  mendapatkan  lebih banyak  modal  melalui  mekanisme  kredit  dan  menjadi  pusat  investasi  mekanisme  saving. (Lamtana & Mayditri, 2022)
Setiap perusahaan yang hanya bergerak di bidang keuangan disebut sebagai lembaga keuangan. Lembaga keuangan terdiri dari dua kategori: lembaga keuangan bank dan lembaga keuangan  bukan  bank.  Yang  pertama  terdiri  dari  bank  sentral,  bank  umum,  dan  BPR, sedangkan yang kedua terdiri dari asuransi, leasing, anjak piutang (factoring), modal ventura, pegadaian,  dana  pensiun,  pasar  modal,  reksa  dana,  kartu  kredit,  dan  lembaga  pembiayaan konsumen. (Kasmir, 1998).
Menurut  KBBI  (Kamus  Besar  Bahasa  Indonesia),  gadai  /ga·dai  /  adalah  meminjam uang dalam batas waktu tertentu dengan menyerahkan barang sebagai tanggungan, jika telah sampai  pada  waktunya  tidak  ditebus,  barang  itu  menjadi  hak  yang  memberi  pinjaman. Sedangkan  menurut  OJK  (Otoritas  Jasa  Keungan)  yang  dimaksud  dengan  gadai  ialah  hak tanggungan atas barang bergerak; barang jaminan harus lepas dari kekuasaan debitur. Maksud dari barang bergerak adalah suatu benda atau barang yang dapat dipindahkan.
Di Indonesia, gadai sudah ada sejak lama namun secara formal baru ada pada tahun 1901.  (BFI  Finance,  2022).  Saat  ini  terdapat  dua  macam  Pegadaian,  yakni  Pegadaian Konvensional  dan  Pegadaian  Syariah.  Pegadaian  Konvensional  dan  Pegadaian  Syariah memiliki  perbedaan  baik  dari  konsep  dan  pinsip,  serta  akad  yang  digunakan.  Pegadaian konvensional  merupakan  praktik  gadai  yang  umum  dilakukan  masyarakat.  Sebelum mengajukan  gadai  konvensional,  barang  jaminan  akan  ditaksir  terlebih  dahulu  sebelum pinjaman disetujui. Setelah pinjaman disetujui, nasabah menandatangani perjanjian mengenai batas waktu pengembalian dana pinjaman beserta bunga yang harus dibayarkan.
Risiko  kredit  atau  risiko  pembiayaan  adalah  risiko  yang  muncul  akibat  kegagalan debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam  memenuhi  kewajiban  kepada  perusahaan  pembiayaan. Dalam  Islam,  pinjaman  dan  bentuk  lain  dari  pembayaran  ditangguhkan  dianggap  sebagai kewajiban  yang  harus  dipenuhi  oleh  peminjam  tersebut.  Kegagalan  bayar  (default)  dari peminjam dibedakan dalam dua jenis, yaitu sebagai berikut: a. Yang mampu bayar (gagal bayar sengaja), b. Gagal  bayar karena bangkrut, yaitu tidak mampu membayar kembali  utangnya karena alasan-alasan yang diakui syariah.
Islam sangat menjunjung tinggi aspek keadilan, keadilan dalam kasus kegagalan bayar yang disengaja sangat diperhatikan dalam Islam sebagaimana dalam QS. Al-Maidah/5: 1
Artinya : “ Wahai orang-orang yang beriman, penuhi janji- janji (akad) itu”
Akad  (janji)  yang  dimaksud  adalah  janji  atau  akad  yang  dibuat  ketika  kita  melakukan tranksaksi  apapun  itu.  Menurut  Bambang  Rianto  bahwa  pembiayaan  bermasalah  banyak disebabkan karena analisis pembiayaan yang keliru dan buruknya karakter nasabah. Selain itu, pembiayaan yang macet juga disebabkan oleh faktor internal bank dan nasabah. Penyebab lain muncul  dari  faktor  eksternal,  yaitu  kegagalan  bisnis  dan  ketidakmampuan  manajemen. Kegagalan  strategi  perbankan  syariah  dalam  pembiayaan  korporasi  semakin  meningkatkan NPF (Sofyan, 2017)
Dengan  adanya  risiko-risiko  yang  ada  dalam  lembaga  keuangan,  maka  dari  itu  penulis mengangkat  judul  Analisis  Manajemen  Risiko  Pembiayaan  Pada  Pegadaian  Syariah  (Studi pada  Pegadaian  Syariah  Cabang  Jelutung  Kota  Jambi)  untuk  mengetahui  bagaimana Manajemen  Risiko  Lembaga  Kuangan  Syariah  terkhususnya  Cabang  Pegadaian  Syariah Jelutung Kota Jambi.

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut  diatas  maka  penelitian  ini  bertujuan  untuk menganalisis  implementasi  manajemen  risiko  pembiayaan  di  Cabang  Pegadaian  Syariah Jelutung Kota Jambi. Selain itu untuk mengidentifikasi  jenis-jenis  risiko yang dihadapi  oleh lembaga  dalam  aktivitas  pembiayaannya.  Tujuan  terakhir  adalah  untuk  mengevaluasi efektivitas  strategi  manajemen  risiko  yang  telah  diterapkan  dalam  mengurangi  risiko pembiayaan di Cabang Pegadaian Syariah Jelutung Kota Jambi.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Konsep Manajemen Risiko
Manajemen risiko adalah suatu bidang ilmu yang membahas tentang bagaimana suatu organisasi  menerapkan  ukuran  dalam  memetakan  berbagai  masalah  yang  ada  dengan menempatkan  berbagai  pendekatan  manajemen  secara  komprehensif  dan  sistematis.  (Aziz, 2021).  Secara  umum,  manajemen  risiko  dapat  diimplementasikan  melalui  tiga  pendekatan utama,  yaitu  pemantauan,  pembinaan,  dan  pengawasan.  Pemantauan  melibatkan  analisis berkelanjutan terhadap lingkungan dan kondisi yang berpotensi menimbulkan risiko, sehingga tindakan  pencegahan  dapat  diambil  dengan  cepat.  Pembinaan  melibatkan  upaya  untuk mengurangi risiko melalui pendidikan, pelatihan, dan pengembangan sumber daya manusia, sehingga  individu  yang  terlibat  dalam  proses  dapat  memiliki  pemahaman  yang  lebih  baik tentang risiko dan cara mengatasinya. Pengawasan melibatkan pemantauan dan evaluasi terus menerus  terhadap  pelaksanaan  tindakan  pengendalian  risiko  yang  telah  ditetapkan,  guna memastikan  bahwa  mereka  efektif  dan  sesuai  dengan  tujuan  yang  diinginkan.  Melalui pendekatan ini, organisasi dapat mengidentifikasi, mengelola, dan mengurangi risiko secara proaktif,  menjaga  integritas  operasional,  dan  meminimalkan  dampak  risiko  yang  mungkin terjadi. (Asnawir & Makka, 2023).

## Konsep Manajemen Risiko dalam Perspektif Islam
Manajemen (al- idārah) menurut pandangan Islam merupakan manajemen yang adil. Batasan  adil  adalah  pimpinan  tak  ’’menganiaya’’  bawahan  dan  bawahan  tak  merugikan perusahaan.  Bentuk  penganiayaan  yang  dimaksudkan  adalah  mengurangi  atau  tak memberikan  hak  bawahan  dan  memaksa  bawahan  untuk  bekerja  melebihi  ketentuan.  Jika seorang manajer mengharuskan bawahannya bekerja melampaui waktu kerja yang ditentukan, maka sebenarnya manajer itu telah mendzalimi bawahannya. Dan ini sangat ditentang oleh Islam. Seyogianya kesepakatan kerja dibuat untuk kepentingan bersama antara pimpinan dan bawahan. (Aziz, 2021)
Manajemen risiko pembiayaan syariah dapat diartikan juga sebagai budaya, proses dan struktur yang diarah kan pada pengelolaan secara efektif kesempatan dan tantangan-tantangan potensial  yang  dihadapi  organisasi  dalam  mencapai  tujuan-tujuannya  melalui  penempatan berbagai pendekatan secara komprehensif dan sistematis. Dilihat dari prosesnya, Manajemen risiko  pembiayaan  syar’iah  dapat  didefinisikan  sebagai  proses  mengidentifikasi  risiko, mengukur  akibat-akibat  yang  mungkin  ditimbulkan  dari  risiko-risiko  pembiayaan  tersebut, dan  mengambil  langkah-langkah  yang  paling  efektif  untuk  mengendalikan  dan mengevaluasinya.  Proses  manajemen  risiko  mencakup  identifikasi  risiko  yang  di-hadapi
organisasi, penggunaan teknik-teknik peng ukuran dan analisa risiko untuk melakukan risk valuation  serta  membandingkan  dengan  risk  appetite/risk  retention  yang  di  miliki  oleh perusahaan. (Aziz, 2021)

## Pembiayaan
Secara  umum,  prinsip  kegiatan  usaha  pembiayaan  syariah  meli puti  keadilan  (‘adl), keseimbangan  (tawazun),  kemashlahatan  (maslahah),  universalisme  (alamiyah),  serta  tidak mengandung  gharar,  maisir,  riba,  zhulm,  risywah,  dan  objek  haram  lainnya.  Selain  itu  ada berbagai  macam  akad  yang  digunakan  dalam  pembiayaan  syariah  sesuai  dengan  kegiatan usaha yang dilakukannya. Namun, ada beberapa akad yang umum dikenal dalam pembiayaan syariah di antaranya:
1) Murabahah, yaitu akad jual beli suatu barang dengan menegaskan harga belinya (harga perolehan) kepada pembeli  dan pembeli  membayarnya dengan harga lebih (margin) sebagai laba sesuai dengan kesepakatan para pihak.
2) Mudharabah,  yaitu  akad  kerja  sama  suatu  usaha  antara  dua  pihak  dimana  pihak pertama  (shahib  mal)  menyediakan  seluruh  modal,  sedang  pihak  kedua  (mudharib) bertindak  selaku  pengelola,  dan  keuntungan  usaha  di  antara  mereka  sesuai  dengan kesepakatan para pihak.
3) Ijarah,  yaitu  akad  pemindahan  hak  guna  (manfaat)  atas  suatu  barang  dalam  jangka waktu  tertentu  dengan pembayaran  sewa  (ujrah),  tanpa  diikuti  dengan  pemindahan kepemilikan barang itu sendiri.

## Lembaga Keuangan Syariah
Lembaga  keuangan  syariah  adalah  lembaga,  baik  bank  maupun  non-bank,  yang memiliki  spirit  Islam  baik  dalam  pelayanan  maupun  produk-produknya,  dalam pelaksanaannya diawasi oleh sebuah lembaga yang disebut Dewan Pengawasan Syariah. Dari pengertian ini dapat disimpulkan bahwa lembaga keuangan syariah adalah semua badan yang kegiatannya  bidang  keuangan,  melakukan  penghimpunan  dan  penyaluran  dana  kepada masyarakat terutama guna membiayai investasi perusahaan dengan prinsip syariah. (Priyadi, 2015). Jenis Lembaga Keuangan Islam di Indonesia menurut ketentuan perundang- undangan dibagi menjadi dua, yaitu lembaga keuangan bank dan lembaga keuangan non-bank (Hidayat, 2009: 17). Lembaga keuangan bank dikelompokkan menjadi dua, yaitu bank umum dan Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Sedangkan yang termasuk lembaga keuangan non-bank, antara lain BMT, Koperasi, Pegadaian, Asuransi, dan Obligasi.

## Manajemen Risiko Pembiayaan dalam Lembaga Keuangan Syariah
Manajemen  risiko  pembiayaan  dalam  lembaga  keuangan  syariah  menghadirkan tantangan yang unik dan karakteristik yang khas. Hal ini karena prinsip-prinsip syariah yang menjadi  landasan  utama  dalam  operasionalnya.  Dalam  konteks  ini,  risiko  tidak  hanya dipandang dari perspektif finansial semata, tetapi juga dari aspek kepatuhan terhadap prinsip- prinsip etis dan hukum Islam.
Dalam  konteks  ini,  manajemen  risiko  pembiayaan  dalam  lembaga  keuangan  syariah tidak  hanya  berkutat  pada  aspek  finansial  semata,  melainkan  juga  menggali  kedalaman prinsip-prinsip syariah untuk memastikan keberhasilan operasional  yang berkelanjutan dan sesuai  dengan  tuntutan  kepatuhan  terhadap  ajaran  Islam.  Oleh  karena  itu,  pemahaman
mendalam tentang prinsip-prinsip syariah menjadi kunci dalam mengelola risiko pembiayaan dalam lembaga keuangan syariah.
Manajemen risiko pembiayaan dalam lembaga keuangan syariah memiliki karakteristik yang khas, mengingat prinsip-prinsip syariah yang harus dipatuhi. Berikut adalah beberapa risiko-risiko yang terjadi pada saat pembiayaan :
1) Risiko Kredit : Menurut Idroes, (2011:79) dijelaskan bahwa “Risiko kredit didefinisikan sebagai risiko kerugian sehubungan dengan pihak peminjam (counterparty) tidak dapat dan tidak mau memenuhi kewajiban untuk membayar kembali dana yang dipinjamnya secara penuh pada saat jatuh tempo atau sesudahnya”. Menurut (Kasmir, 2010:75) Risiko kredit terjadi akibat dari kredit yang tidak ditagih dikarenakan adanya suatu tenggang waktu  pengembalian  (jangka  waktu).  Rasio  keuangan  yang  dapat  digunakan  untuk mengukur risiko kredit adalah Non Performing Loan (NPL). Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.8/31/DPBPR tanggal 12 Desember 2006, Non Performing Loan (NPL) bertujuan  untuk  mengetahui  jumlah  nominal  kredit  dengan  kualitas  kurang  lancar, diragukan, dan macet. Besarnya Non Performing Loan yang diperbolehkan oleh Bank Indonesia  saat  ini  adalah  maksimal  5%,  jika  mlebihi  5%  maka  akan  mempengaruhi penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  yang  bersangkutan,  yaitu  akan  mengurangi  nilai. Semakin besar tingkat Non Performing Loan (NPL) menunjukkan bahwa bank tersebut tidak profesional dalam mengelola kredit. (Margareth, 2017).
2) Risiko Likuiditas : Hanafi, (2009:241) menyatakan bahwa risiko likuiditas terjadi akibat perusahaan  mengalami  kesulitan  atau  tidak  mampu  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya. Sedangkan menurut (Kasmir, 2008:129) menyebutkan bahwa rasio likuiditas (liquidity ratio) merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi  kewajiban  (utang)  jangka  pendek.  Rasio  keuangan  yang  dapat  digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar hutang jangka pendek adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). (Margareth, 2017).
3) Risiko  Operasional  :  Risiko  operasional  didefinisikan  sebagai  risiko  kerugian  atau ketidakcukupan dari proses internal, sumber daya manusia, dan sistem yang gagal atau dari peristiwa eksternal (Idroes, 2011:23). Berdasarkan Surat edaran Bank Indonesia No. 8/31/ DPBPR tanggal 12 Desember 2006, penelitian BOPO bertujuan untuk mengetahui tingkat  efesiensi  operasional  yang  dihitung  berdasarkan  perbandingan  antara  biaya operasional  dalam  12  bulan  terakhir  terhadap  pendapatan  operasional  dalam  periode yang sama. Menurut (Riyadi, 2006:159), jika tingkat rasio ini berada pada angka diatas 90%  dan  mendekati  angka  100%,  maka  kinerja  bank  tersebut  menunjukkan  tingkat efisiensi  yang rendah, namun jika tingkat rasio ini  rendah  atau mendekati  angka 75% berarti kinerja bank tersebut menunjukkan tingkat efisiensi yang tinggi. (Margareth, 2017).
4) Risiko Pasar : Kondisi dan situasi  pasar dengan berbagai  stabilitas  dan instabilitasnya mampu memberikan pengaruh pada kontinuetas dan profit perusahaan. Jika situasi dan kondisi  tersebut  masih berada  dalam  posisi  kendali  manajemen  (management  contril) maka itu masih dianggap aman namun jika sudah berada diluar kendali (uncontroller) maka  perusahaan  akan  mengalami  permasalahan,  baik  secara  finansial  maupun  non finansial.  Risiko  Pasar  adalah  risiko  kerugian  pada  posisi  neraca  dan  rekening administratif  termasuk  transaksi  derivatif  akibat  perubahan  secara  keseluruhan  dari
kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option. Risiko pasar merupakan kondisi yang dialami oleh suatu perusahaan yang disebabkan oleh perubahan kondisi dan situasi pasar luar dan kendali perusahaan (Fahmi, 2014:69). Salah satu pengukuran dari risiko pasar  adalah  suku  bunga,  yang  diukur  dari  selisih  antara  suku  bunga  pendanaan (funding)  dengan  suku  bunga  pinjaman  yang  diberikan  (lending)  atau  dalam  bentuk absolut merupakan selisih antara total biaya bunga pendanaan dengan total biaya bunga pinjaman di mana dalam istilah perbankan disebut Net Interest Margin (NIM). Semakin tinggi  NIM  akan  mengakibatkan  ROA  yang  semakin  tinggi  pula.  NIM  diukur  dari perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap aktiva produktif. (Mosey et al., 2018)

## Strategi Manajemen Risiko Pembiayaan pada Lembaga Keuangan Syariah
Dalam  manajemen  risiko  pembiayaan,  keberagaman  strategi  menjadi  kunci  dalam meminimalkan potensi kerugian dan meningkatkan potensi keuntungan. Berbagai pendekatan dapat diterapkan, mulai dari diversifikasi portofolio hingga penggunaan instrumen keuangan derivatif yang canggih. Selain itu, penetapan standar underwriting yang ketat dan penerapan prinsip  kehati-hatian  dalam  penetapan  limit  pembiayaan  juga  menjadi  bagian  integral  dari strategi  manajemen  risiko  yang  efektif.  Dengan  kombinasi  strategi  yang  tepat,  lembaga keuangan  dapat  mengelola  risiko  dengan  lebih  baik  dan  meraih  hasil  yang  optimal  dalam aktivitas pembiayaannya.

## Pegadaian Syariah
Pegadaian syariah merupakan suatu lembaga keuangan yang dikelola oleh perusahaan umum  pegadaian.  Awal  berdirinya  pegadaian  syariah  dilator  belakangi  oleh  keinginan masyarakat  muslim  yang  mengharapkan  adanya  layanan  gadai  dengan  berpedoman  pada prinsip syariah. Oleh karena itu, perusahaan umum pegadaian membuat terobosan baru dan berupaya menggandeng Bank Muamalat Indonesia untuk membentuk unit layanan pegadaian syariah. Sehingga pada tahun 2002 terjalin Kerjasama antara perum pegadaian dengan Bank Muamalat Indonesia untuk membentuk unit layanan pegadaian syariah yang ditandai dengan perjanjian  musyarakah  nomor  446/SP300.233/2002  dimana  perusahaan  umum  pegadaian mengupayakan  modal  54,5%  sedangkan  Bank  Muamalat  Indonesia  mengupayakan  modal 45,5%. Seiring berjalanya waktu unit layanan pegadaian syariah semakin berkembang pesat dengan misi utamanya yaitu membantu masyarakat yang membutuhkan likuiditas dan untuk pengembangan  bisnis  UMKM.  Dalam  praktiknya  unit  layanan  pegadaian  syariah  dilegkapi dengan  intrumen  pengawasan  oleh  Dewan  Pengawas  Syariah  untuk  mengawasi  praktik penyelenggaraan gadai dan usaha lainya agar tetap berpegang teguh dengan prinsipprinsip syariah. Pegadaian syariah juga memiliki regulasi yang berkekuatan hukum yaitu Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No 31/POJK.05/2016 tentang usaha pegadaian. (Mukti et al., 2020)

## Efektivitas dan Efisiensi Manajemen Risiko
Efektivitas dibentuk dari kata dasar efektif yang berarti ada pengaruh, berkhasiat atau suatu keadaaan yang memiliki dampak positif (Kamus Besar Bahasa Indonesia,2005). Efektivitas merupakan kesesuaian antara output dengan input yang telah ditetapkan, artinya keberhasilan kinerja mencerminkan efektivitas dalam mencapai rencana awal. (Ni Made Indah Purnama Dewi, 2017)
Efisiensi merupakan ukuran keberhasilan yang dinilai dari segi besarnya sumber daya untuk mencapai hasil dari kegiatan yang dijalankan, sedangkan efektifitas merupakan ukuran sejauh mana suatu kegiatan mencapai tujuannya. (Hidayat et al., 2021)

## Penelitian Terdahulu
Hasil  Penelitian  (J  Pernos,  2022)  menyatakan  bahwa  Analisis  Penerapan  Manajemen Risiko Kredit di PT. Pegadaian UPC Belimbing Padang, belum optimal, terlihat dari fluktuasi kredit macet yang masih terjadi. UPC Belimbing Padang menggunakan prinsip 5C (Character, Capacity, Capital, Collateral, Condition of Economy) untuk meminimalisir risiko kredit macet. Berbeda dengan CPS Jelutung Kota Jambi, yang menerapkan Metode RCSA (Risk and Control Self Assessment). Ada banyak jenis metode dan prinsip yang bisa digunakan untuk mengatasi Risiko  Keuangan,  termasuk  Pegadaian  Syariah.  Prinsip  5C  (Character,  Capacity,  Capital, Collateral,  Condition  of  Economy)  juga  digunakan  oleh  PT  Pegadaian  Syariah  Cabang Subrantas Pekanbaru, untuk mengurangi risiko pembiayaan, dalam penelitian (R Aulia, 2022).

## METODE PENELITIAN
Pada  penelitian  ini  penulis  menggunakan  metode  penelitian  kualitatif.  Penelitian Kualitatif Adalah penelitian yang lebih menekankan pada aspek pemahaman secara mendalam terhadap  suatu  masalah  dari  pada  melihat  permasalahan  untuk  penelitian  generalisasi. Penelitian  ini  lebih  suka  menggunakan  teknik  analisis  mendalam  (in-depth  analysis),  yaitu mengkaji masalah secara kasus perkasus karena metodologi kulitatif yakin bahwa sifat suatu masalah  satu  akan  berbeda  dengan  sifat  dari  masalah  lainnya.  (Achmadi,  Cholid  Nurbuko, 1997)

## Data
Sumber data primer yang digunakan dalam penelittian ini adalah data yang diperoleh dari pimpinan cabang Pegadaian Syariah Jelutung Kota Jambi. Adapun data sekunder pada penelitian  ini  adalah  dokumen-dokumen  yang  berkaitan  dengan  manajemen  risiko pembiayaan.

## Metode analisis data
Metode  analisis  data  yang  dilakukan  pada  penelitian  ini  adalah  kualitatif.  Adapun Langkah-langkah  untuk  menganalisis  penelitian  ini  antara  lain:  pengumpulan  data  berupa informasi  yang  perlu      diketahui  dalam  penelitian  ini,  reduksi  (klasifikasi  data)  seperti meringkas atau menyederhanakan data  yang diperoleh dari informan, penyajian data yang diperoleh dari informan, dan penarikan kesimpulan dari penelitian di lapangan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pegadaian  Syariah  cabang  Jelutung  Jambi  menghadapi  berbagai  jenis  risiko pembiayaan  dalam  aktivitas  operasionalnya,  antara  lain:  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko Likuiditas,  Risiko  Strategi,  Risiko  Hukum,  Risiko  Reputasi,  Risiko  Operasional,  Risiko Kepatuhan.  Oleh  karena  itu  Pegadaian  Syariah  cabang  Jelutung  kota  Jambi  menerapkan manajemen risiko pembiayaan yang komprehensif dengan menggunakan metode RCSA ( Risk and  Control  Self  Assessment ).  Cabang  Pegadaian  Syariah  Jelutung  juga  menerapkan  prinsip
syariah  dalam  manajemen  risiko  pembiayaannya  dan  menawarkan  berbagai  produk  dan layanan pembiayaan syariah.
Cabang Pegadaian Syariah Jelutung menggunakan metode RCSA (Risk and Control Self Assessment) untuk mengidentifikasi, menganalisis, mengevaluasi, melakukan, dan memonitor risiko pembiayaan. Proses ini terdiri dari beberapa tahap:
1. Identifikasi  Risiko:  Mengidentifikasi  semua  potensi  bahaya  yang  dapat  menimbulkan kerugian bagi Cabang Pegadaian Syariah Jelutung. Hal ini dilakukan melalui berbagai metode, seperti analisis internal, dan analisis eksternal.
2. Analisis Risiko: Menganalisis setiap risiko yang diidentifikasi untuk menentukan tingkat keparahan dan kemungkinan terjadinya.
3. Evaluasi Risiko: Mengevaluasi dampak keuangan dan non-keuangan dari setiap risiko yang diidentifikasi.
4. Pencegahan  dan  Pengendalian  Risiko:  Mengembangkan  langkah-langkah  pencegahan dan pengendalian untuk setiap risiko yang diidentifikasi.
5. Monitoring Risiko: Memonitor risiko secara berkelanjutan untuk memastikan efektivitas langkah-langkah pencegahan dan pengendalian.
Dari Analisis yang di lakukan di Cabang Pegadaian Syariah Jelutung, dapat disimpulkan bahwa metode RCSA (Risk and Control Self-Assessment) telah terbukti sangat efektif dalam manajemen risiko pembiayaan. Penerapan metode RCSA telah memberikan kontribusi yang signifikan  terhadap  pemahaman  Cabang  Pegadaian  Syariah  Jelutung  terhadap  risiko-risiko yang dihadapi dalam operasi pembiayaannya.

## SIMPULAN
Dalam penelitian ini, kami telah melakukan analisis manajemen risiko pembiayaan di Cabang Pegadaian Syariah di Jelutung, dengan fokus pada penerapan metode RCSA ( Risk and Control  Self-Assessment ).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  cabang  ini  telah  berhasil menerapkan metode RCSA sebagai pendekatan untuk mengelola risiko-risiko dalam aktivitas pembiayaannya. Dengan demikian, kesimpulan dari penelitian ini menegaskan bahwa Cabang Pegadaian Syariah di Jelutung telah melakukan langkah yang signifikan dalam memastikan keberlangsungan  operasional  dan  menjaga  kepercayaan  pemangku  kepentingan  dengan menerapkan metode RCSA dalam manajemen risiko pembiayaan.

## Saran
Setelah  melakukan  analisis  dan  penelitian  mengenai  Analisis  Manajemen  Risiko Pembiayaan  Pada  Pegadaian  Syariah  Cabang  Jelutung  Kota  Jambi  terdapat  beberapa  saran yang  dapat  diberikan  untuk  meningkatkan  manajemen  risiko  pembiayaan.  Berikut  adalah beberapa saran yang dapat dipertimbangkan:
1. Melakukan  peninjauan  ulang  terhadap  proses  identifikasi  risiko  untuk  memastikan bahwa semua potensi risiko yang relevan telah diidentifikasi dengan tepat.
2. Melakukan Peningkatan Analisis Risiko seperti Memperdalam analisis risiko dengan mempertimbangkan kemungkinan dan dampak dari setiap risiko yang diidentifikasi.
3. Melakukan evaluasi menyeluruh terhadap pengendalian internal yang telah diterapkan untuk mengelola risiko-risiko yang di identifikasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina, W. E., & Widyaningsih, B. (2023). Pengaruh Penerapan Manajemen Resiko Terhadap Kinerja  Pegadaian  Syariah. Izdihar:  Jurnal  Ekonomi  … , 03 (April),  73 – 84. https://ejournal.unwaha.ac.id/index.php/izdihar/article/view/3440%0Ahttps://ejour nal.unwaha.ac.id/index.php/izdihar/article/download/3440/1568
Ahsan, M., & Al-Azhar, M. F. (2019). Efektivitas Manajemen Risiko Pembiayaan di BNI Syariah Cabang Surabaya dalam Pengendalian Pembiayaan Bermasalah. Jurnal Minds: Manajemen Ide Dan Inspirasi , 6 (1), 19. https://doi.org/10.24252/minds.v6i1.7964
Ahyar, H., et al (2020). Buku Metode Penelitian Kualitatif & Kuantitatif (Issue March).
Amir, A., Junaidi, & Yulmardi. (2009). Metodologi Penelitian. In IPB Press .
Asnawir, M. F., & Makka, M. M. (2023). Penerapan Manajemen Risiko pada Produk Gadai Emas di Pegadaian Syariah Cabang Istiqlal Manado. Kunuz: Journal of Islamic Banking and Finance ,
3 (1), 50 – 64. https://doi.org/10.30984/kunuz.v3i1.660
As’ad, A., & Firmansyah, F. (2022). A New Paradigm on Human Resources Management in
State Islamic University. AL-ISHLAH: Jurnal Pendidikan , 14 (1), 71 – 84. https://doi.org/10.35445/alishlah.v14i1.1513
Aziz, A. Z. A. (2021). Manajemen Risiko Pembiayaan pada Lembaga Keuangan Syariah . IAIN Syek Nucati, Cirebon
Hidayat, T., Fitrianingrum, L., & Hudiwasono, K. (2021). Penerapan Prinsip Efektif dan Efisien dalam  Pelaksanaan  Monitoring  Kegiatan  Penelitian. Badan  Perencanaan  Pembangunan, Penelitian Dan Pengembangan Kota Bandung , 42 – 50.
Ida Ayu Made Sasmita Dewi. (2010). Manajemen Risiko: Teori, Kasus, dan Solusi. In Excutive Summary (Issue 23).
Kolistiawan, B. (2017). Tantangan Lembaga Keuangan Syariah dalam Menghadapi Masyarakat Ekonomi  ASEAN. MUQTASID  Jurnal  Ekonomi  Dan  Perbankan  Syariah , 8 (1),  78. https://doi.org/10.18326/muqtasid.v8i1.78-94
Lamtana, L., & Mayditri, V. (2022). Penerapan Prinsip Syariah pada Akad Rahn di Lembaga Pegadaian  Syariah. Jurnal  Pendidikan  Dan  Kewirausahaan , 10 (2),  422 – 440. https://doi.org/10.47668/pkwu.v10i2.397
Margareth, H. (2017). No Title ةيبرعلا ةغللا سيردت قرط . Экономика Региона , 3 , 32.
Mosey, A. C., Tommy, P., & Untu, V. (2018). Pengaruh Risiko Pasar dan Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Bumn  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2012-2016. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 6 (3), 1338 – 1347.
Mukti, T., Ilmu, F., Islam, A., & Indonesia, U. I. (2020). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 6 ( 02 ), 2020 , 239-245 Peran Pegadaian Syariah dalam Literasi Keuangan Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 6 (02), 239 – 245.
Nengsih,  T.  A.,  Nofrianto,  N.,  Rosmanidar,  E.,  &  Uriawan,  W.  (2021).  Corporate  Social Responsibility  on  Image  and  Trust  of  Bank  Syariah  Mandiri. Al-Iqtishad:  Jurnal  Ilmu Ekonomi Syariah , 13 (1), 151 – 170. https://doi.org/10.15408/aiq.v13i1.18347
Ni  Made  Indah  Purnama  Dewi,  I.  B.  P.  S.  (2017).  Efektivitas  Manajemen  Risiko  Dalam
Mengendalikan Risiko Kredit di PT Bank Rakyat Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 6 (8), 4298 – 4331.
Nurbanatra, R., & H.R, M. N. (2015). Usaha Meminimalkan Risiko Pembiayaan pada Pegadaian Syariah. Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , 3 (8), 615 – 624.
Priyadi, U. (2015). Gambaran Umum Lembaga Keuangan Syariah. Bank Dan Lembaga Keuangan Syariah , 1 – 33.
Rosmanidar,  E.,  Hadi,  A.  A.  Al,  &  Ahsan,  M.  (2021).  Islamic  Banking  Performance Measurement: a Conceptual Review of Two Decades. International Journal of Islamic Banking and Finance Research , 5 (1), 16 – 33. https://doi.org/10.46281/ijibfr.v5i1.105
Sahir, S. H. (2022). Buku ini di tulis oleh Dosen Universitas Medan Area Hak Cipta di Lindungi oleh Undang-Undang Telah di Deposit ke Repository UMA pada tanggal 27 Januari 2022 .
Sari, D. P., Matahari, S., Mint, N., & Karena, R. (2010). Quality Risk Management (Studi KAsud di PT Asriindo Indty Raya) . 15 (2).
Sofyan,  S.  (2017).  Analisis  Penerapan  Manajemen  Risiko  Pembiayaan  Pada  Lembaga Pembiayaan  Syariah. Bilancia:  Jurnal  Studi  Ilmu  Syariah  Dan  Hukum , 11 (2),  359 – 390. https://doi.org/10.24239/blc.v11i2.310
Sholihin,  M.,  Shalihin,  N.,  &  Addiarrahman.  (2023).  the Scale  of  Muslims’  Consumption Intelligence: a Maqā ṣ id Insight. ISRA International Journal of Islamic Finance , 15 (2), 98 – 118. https://doi.org/10.55188/ijif.v15i2.544
Ulum, M. (2010). 194953-ID-prosedur-underwriting-produk-asuransi-ke .
Usdeldi, U., Nasir, M. R., & Ahsan, M. (2022). The Mediate Effect Of Sharia Compliance on The Performance of Islamic Banking in Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 26 (1), 247 – 264. https://doi.org/10.26905/jkdp.v26i1.6158