## PENGARUH KINERJA KEUANGAN, PERTUMBUHAN PENJUALAN DAN INTENSITAS ASET TETAP TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN PROPORSI KOMISARIS INDEPENDEN SEBAGAI VARIABEL MODERASI
1 R. Supriyanto
1 Fakultas Ekonomi Universitas Gunadarma, Jl. Margonda Raya No. 100, Depok 16424, Jawa Barat
1 supriyanto.r@gmail.com

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  kinerja  keuangan  yang terdiri dari profitabilitas dengan proksi Return on Asset (ROA), solvabilitas dengan proksi Long  Term  Debt to  Equity  Ratio  (LTD),  aktivitas  dengan  proksi Total  Assets  Turnover (TAT),  pertumbuhan  penjualan  (Sales  Growth-GRW)  dan  intensitas  aset  tetap  (IAT) terhadap  Tax  Avoidanve  (Effective  Tax  Rate)  dengan  proporsi  komisaris  independen (KIN)  sebagai  variabel  moderasi.  Metode  pengambilan  sampel  yang  digunakan  yaitu purposive  sampling,  dengan  29  perusahaan  terpilih  sebagai  objek  penelitian.  Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi data panel. Berdasarkan hasil uji pemilihan model, model Fixed Effect yang terpilih. Hasil penelitian ini yaitu secara parsial variabel TAT, GRW) dan IAT berpengaruh terhadap ETR, sedangkan variabel   LTD, ROA, dan KIN tidak berpengaruh terhadap ETR. Secara simultan variabel ROA, LTD, TAT, GRW, IAT, dan KIN berpengaruh terhadap ETR. Secara simultan penambahan variable dummy COV (Covid-19)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ETR,  dengan  kata  lain  tidak  ada perbedaan  yang  signifikan  antara  praktik  penghindaran  pajak  (ETR)  sebelum  pandemi dengan selama pandemi Covid-19. Secara simultan variabel KIN memperlemah pengaruh ROA, LTD, TAT, GRW dan, IAT terhadap ETR.
Kata Kunci : komisaris independent, profitabilitas, sales growth, solvabilitas, tax avoidance

## Abstract
The purpose of this study was to analyze the effect of financial performance which consists of profitability with Return on Assets (ROA) proxy, solvency with Long Term Debt to Equity Ratio (LTD) proxy, activity with Total Assets Turnover (TAT) proxy, sales growth (GRW) and fixed asset intensity (IAT) on Tax Avoidance (Effective Tax Rate) with the proportion independent commissioner (KIN) as a moderating variable. The sampling method used is purposive sampling, with 29 companies selected as research objects. The analytical method used is panel data regression analysis. Based on the results of the model selection test, the Fixed Effect model was selected. The results of this study are partially variables TAT, GRW and IAT have an effect on ETR, while the variables LTD, ROA and KIN has no significant effect on ETR. Simultaneously variables ROA, LTD, TAT, GRW, IAT, and KIN affect ETR. Simultaneously the addition of the COV dummy variable has no effect on ETR, in other words  there  is  no  significant  difference  in  tax  avoidance  practices  (ETR)  before  the pandemic  and  during  the  Covid-19  pandemic.  Meanwhile,  simultaneously,  the  KIN variable weakens the effect of ROA, LTD, TAT, GRW and, IAT on ETR.
Keywords :  independent  commissioner,  profitability,  sales  growth,  solvability,  tax avoidance

## PENDAHULUAN
Pajak merupakan sumber penerimaan utama dan terbesar  yang akan menambah penghasilan  negara  untuk  menopang  keberlangsungan  rumah  tangga  pemerintahan.  Di Indonesia, ketentuan mengenai pajak diatur langsung dalam undang-undang, ini artinya bahwa pajak merupakan sesuatu yang sangat penting dalam Negara Indonesia. Undang- Undang Republik Indonesia Nomor 28 Tahun 2007 Pasal 1 ayat 1 menyebutkan bahwa “Pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan Udang-Undang, dengan tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat.” Pemerintah terus berupaya untuk  meningkatkan pendapatan sektor pajak  agar mampu menjaga keberlangsungan rumah tangga pemerintahannya dengan baik, selain itu juga agar mampu memberikan kehidupan yang layak bagi seluruh warga negaranya.
Tabel 1. Realisasi Pendapatan Negara Sektor Pajak 2011-2020 (dalam Triliun Rupiah ) Tahun 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Target 764,0 885,0 995,0 1072, 0 1294, 0 1355, 0 1283, 6 1424, 0 1577, 6 1198, 8 Realisasi 743,0 835,0 921,0 985,0 1061, 0 1106, 0 1151, 0 1313, 3 1332, 1 1070, 0 Prosentas e 97,3 % 94,4 % 92,6 % 91,9% 82,0% 81,6% 89,7% 92,2% 84,4% 89,3%
Sumber: www.pajak.go.id (data diolah)
Berdasarkan  Tabel  1.  diketahui  bahwa  pemerintah  selalu  menaikkan  anggaran atau  target  penerimaan  pajak  kecuali  pada  saat  pandemi  tahun  2020  ada  revisi/koreksi target penerimaan yang semula 1.642,6 triliyun rupiah menjadi 1.198,80 triliyun rupiah. Kondisi  pandemi  Covid-19  yang  mulai  melanda  Indonesia  sejak  awal  tahun  2020 berdampak pada penurunan penerimaan dari sektor pajak seperti yang tampak pada Tabel 1  tersebut.  Awalnya  pemerintah  optimis  bahwa  kenaikan  anggaran  penerimaan  pajak akan diikuti dengan kenaikan realisasi  penerimaan  pajak. Pada kenyataannya  kenaikan realisasi  penerimaan  tersebut  dari  tahun  ke  tahun  selalu  diikuti  dengan  penurunan presentase realisasi terhadap anggaran dari tahun 2011 sampai dengan 2016, dan fuktuatif setelahnya,  yang  artinya  penerimaan  negara  sektor  pajak  belum  mampu  mencapai efektivitas yang diharapkan.
Untuk  meningkatkan  penerimaan  dari  sektor  pajak,  pemerintah  telah mengeluarkan  Peraturan  Pemerintah  Pengganti  Undang-Undang  (Perppu)  Nomor  1 Tahun  2017  tentang  Akses  Informasi  Keuangan  untuk  Pemeriksaan  Perpajakan  yang menjadi  landasan  sistem  keterbukaan  dan  akses  pertukaran  informasi (Automatic Exchange of Information/AEoI) . T ujuan pemerintah mengeluarkan peraturan perundang- undangan  tersebut  adalah  sebagai  upaya  dalam  meningkatkan  penerimaan  pajak. Tindakan  pemerintah  tersebut  ternyata  bertentangan  dengan  kepentingan  perusahaan sebagai  wajib  pajak  yang  menganggap  bahwa  pajak  merupakan  beban  pengurang  laba bersih.  Perusahaan  selalu  berusaha  untuk  meminimalkan  pembayaran  pajak,  salah satunya yaitu dengan menerapkan perencanaan pajak ( tax planning ) sebaik mungkin. Perencanaan  pajak  merupakan  upaya  meminimalkan  pajak  secara  legal  karena masih  sesuai  dengan  peraturan  perundang-undangan.  Jika  tujuan tax  planning adalah untuk  merekayasa  agar  beban  pajak  dapat  ditekan  serendah  mungkin  dengan memanfaatkan peraturan yang ada dan berbeda dengan tujuan pembuat undang-undang,
maka perencanaan pajak di sini sama dengan  penghindaran pajak ( tax avoidance). Tax avoidance merupakan  usaha  yang  dilakukan  secara  legal  dengan  memanfaatkan celah yang terdapat dalam peraturan perpajakan yang ada untuk menghindari pembayaran pajak  atau  melakukan  transaksi  yang  tidak  memiliki  tujuan  selain  untuk  menghindari pajak. Hal yang biasanya dilakukan wajib pajak adalah berusaha untuk meminimalisasi beban pajak agar pendapatannya tetap besar. Salah satu cara yang dilakukan oleh wajib pajak adalah dengan memperbesar pinjaman. Tujuannya yaitu agar dapat membebankan biaya bunga yang pada akhirnya akan mengecilkan laba dan menekan utang pajak yang harus  dibayarkan.  Dengan  demikian  maka  laporan  keuangan  perusahaan  akan  terlihat baik sehingga menarik investor untuk menanamkan modal dalam perusahaan.
Dewan  komisaris  pada  perusahaan  berfungsi  untuk  memonitor  kinerja  pihak manajemen  serta  memberikan  saran  dalam  menjalankan  perusahaan.  Berdasarkan peraturan BAPEPAM No: KEP-339/BEJ/07 2001, menyatakan bahwa setiap perusahaan publik harus membentuk komisaris independen yang anggotanya paling sedikit 30 % dari total  dewan  komisaris.  Keberadaan  dewan  komisaris  independen  ini  diharapkan mempunyai kontrol yang kuat atas keputusan manajerial, sehingga dapat meminimalisir praktik manajemen laba yang dilakukan pihak manajemen.
Penelitian  tentang  praktik  penghindaran  pajak  telah  banyak  dilakukan  oleh sejumlah  peneliti  sebelumnya,  namun  hasilnya  masih  banyak  yang  belum  konsisten. Penelitian  Mahdiana  dan  Amin  (2020)  menyatakan  profitabilitas  dan leverage berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance ,  sementara  penelitian  Fatmawati  dan Solikin  (2017)  menyatakan  bahwa  profitabilias  dan  leverage  tidak  berpengaruh. Penelitian  Purwanti  dan  Sugiyarti  (2017)  intensitas  asset  tetap  dan  pertumbuhan penjualan  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance,  sementara  Mahdiana  dan  Amin  (2020) serta Swingly dan Sukarta (2015) menyatakan pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Penelitian Saputra, Rifa dan Rahmawati (2015) dan Fitria (2018) menyatakan  bahwa  proporsi  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  terdadap tax avoidance ,  sementara  penelitian  Sihalolo  dan  Pratomo  (2015)  menyatakan  hasil  yang sebaliknya.
Berdasarkan  permasalahan  yang  telah  diuraikan  sebelumnya,  maka  tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:  (1) Untuk menganalisis pengaruh kinerja keuangan yang  terdiri  dari  :  profitabilitas,  solvabilitas  dan  aktivitas,  petumbuhan  penjualan, intensitas  aset  tetap,  dan  proporsi  komisaris  independen  perusahaan  secara  parsial  dan simultan  terhadap  praktek  penghindaran  pajak  yang  diproksikan  dengan Effective  Tax Rate (ETR); (2)  Untuk  menganalisis  apakah  terjadi  perbedaan  praktek  penghindaran pajak pada masa sebelum pandemi dan pada saat pandemi pada perusahaan yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011-2020;  (3)  Untuk  menganalisis  apakah  proporsi komisaris  independen  mampu  menurunkan  atau  memoderasi  praktik  penghindaran pajak.
Manfaat  dari  penelitian  ini  diantaranya  adalah  memberikan  pertimbangan  bagi calon investor untuk melakukan keputusan investasi serta diharapkan dapat memberikan kontribusi pada pengembangan model untuk analisa penghindaran pajak.

## KERANGKA TEORI
Teori  keagenan  menyatakan  bahwa  prinsipal  (pemilik)  dan  agen  (manajer) mempunyai kepentingan yang berbeda. Perbedaan ini menyebabkan terjadinya konflik di antara kedua belah pihak. Bagi perusahaan, informasi akuntansi manajemen digunakan
untuk dua tujuan, yaitu digunakan untuk pengambilan keputusan oleh prinsipal dan agen dan digunakan untuk mengevaluasi dan membagi hasil sesuai dengan kontrak kerja yang telah  dibuat  dan  disetujui.  Jika  prinsipal  tidak  dapat    mengamati  usaha  agen  secara langsung  atau  mengukur  output  secara  akurat,  maka  agen  mungkin    dapat  melakukan tindakan yang berbeda dengan apa yang telah disetujui dalam kontrak kerja, misalnya dia akan  menghindar  dari  kewajiban  yang  harus  dilakukan,  hal  itu  disebut  dengan moral hazard .
Pajak berperan dalam meningkatkan kesejahteraan umum. Oleh karena itu, pajak wajib dilaksanakan dan bersifat memaksa. Namun pemerintah juga tetap memperhatikan asas keadilan, yuridis, ekonomis dan financial , sehingga pajak tidak dipaksakan begitu saja.  Kinerja  pemerintah  dalam  melaksanakan  pemungutan  pajak  tidak  akan  berjalan tanpa  dukungan  dari  masyarakat  sebagai  wajib  pajak.  Kesadaran  dan  kepatuhan masyarakat dalam membayar pajak adalah kunci  kesuksesan kinerja pemerintah dalam hal perpajakan.
Masalah  kepatuhan  wajib  pajak  adalah  masalah  yang  penting  di  seluruh  dunia, baik bagi negara maju maupun negara berkembang. Hal ini karena jika wajib pajak tidak patuh  maka  akan  menimbulkan  keinginan  untuk  melakukan  tindakan  penghindaran, pengelakan,  penyelundupan  dan  pelalaian  pajak  yang  pada  akhirnya  tindakan  tersebut akan menyebabkan penerimaan pajak negara berkurang. Bagi negara, pajak adalah salah satu  sumber  penerimaan  penting  yang  akan  digunakan  untuk  membiayai  pengeluaran negara  baik  pengeluaran  rutin  maupun  pengeluaran  pembangunan.  Bagi  perusahaan, pajak  merupakan  beban  yang  akan  mengurangi  laba  bersih  sehingga  perusahaan  akan berupaya  semaksimal  mungkin  agar  dapat  membayar  pajak  sekecil  mungkin  dan berupaya untuk menghindari pajak.
Profitabilitas perusahaan  berkaitan  dengan  laba  bersih  perusahaan,  laba  bersih tersebut  berkaitan  dengan  pengenaan  pajak penghasilan  perusahaan.  Nilai profitabilitas yang tinggi menjelaskan adanya efisiensi yang dilakukan oleh pihak manajemen. Jumlah pajak  yang  akan  dibayarkan  oleh  perusahaan  sebanding  dengan  peningkatan  laba. Penelitian  Mahdiana  dan  Amin  (2020)  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh terhadap tax avoidance .
Rasio solvabilitas merupakan  rasio  yang  dapat  menggambarkan  kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban-kewajiban perusahaan jika perusahaan tersebut dilikuidasi  (Harahap,  2018).  Salah  satu  pengukuran  rasio  ini  yaitu  menggunakan long term debt to equity ratio (LTD). LTD ini sendiri merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur  besarnya  proporsi  utang  jangka  panjang  terhadap  modal  perusahaan. Penggunaan  utang  oleh  perusahaan  dapat  digunakan  untuk  melakukan  penghematan pajak,  yaitu  dengan  memperoleh  insentif  berupa  beban  bunga  yang  akan  menjadi pengurang penghasilan kena pajak. Penelitian Mahdiana dan Amin (2020) menyatakan bahwa solvabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance .
Rasio  aktivitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  dalam  mengukur  tingkat efisiensi  pemanfaatan  sumber  daya  perusahaan.  Salah  satu  pengukuran  yang  dapat digunakan adalah total assets turnover (TAT), yang mana total assets turnover mengukur berapa  jumlah  penjualan  yang  diterima  dari  setiap  rupiah  aset  perusahaan.  Perusahaan dengan rasio aktivitas yang baik artinya perusahaan tersebut efisien dalam menggunakan keseluruhan  aset  dalam  menghasilkan  penjualan.  Penelitian  Widagdo,  Kalbuana  dan Yanti (2020) menyatakan bahwa solvabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance . Pertumbuhan  penjualan  atau sales  growth ini  merupakan  kenaikan  jumlah penjualan dari tahun ke tahun atau dari waktu ke waktu. Jika suatu perusahaan mengalami
peningkatan penjualan dari tahun ke tahun maka perusahaan mengalami kenaikan laba sekaligus  kenaikan beban pajak. Kondisi ini bisa menyebabkan perusahaan melakukan tax avoidance . Penelitian Purwanti dan Sugiyarti (2017) menyatakan bahwa pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap tax avoidance .
Penilaian  intensitas  aset  tetap  akan  menunjukkan  seberapa  besar  perusahaan menginvestasikan  asetnya  dalam  bentuk  aset  tetap.  Kepemilikan  aset  tetap  oleh perusahaan  diyakini  dapat  mengurangi  pembayaran  pajak  perusahaan  karena  adanya beban depresiasi setiap tahunnya. Penelitian Purwanti dan Sugiyarti (2017) menyatakan bahwa intensitas aset tetap berpengaruh terhadap tax avoidance .
Komisaris  independen  merupakan  pihak  yang  tidak  memiliki  hubungan  secara langsung  maupun  tidak  langsung  dengan  pemegang  saham  mayoritas  pada  suatu perusahaan yang mengawasi pengelolaan perusahaan. Kehadiran komisaris independen dalam  suatu  perusahaan  dapat  meningkatkan  pengawasan  terhadap  kinerja  direksi, dimana  semakin  banyak  jumlah  komisaris  independen  maka  pengawasan  terhadap manajemen akan semakin ketat. Penelitian Dananjaya dan Ardiana (2016) menunjukkan bahwa  proporsi  dewan  komisaris  independen  sebagai  variabel  pemoderasi  dapat memoderasi (melemahkan) praktek manajemen laba.
Berdasarkan  kerangka  pemikiran  teoritis  tersebut,           maka  dirumuskan  hipotesis penelitian  ini  sebagai  berikut  :  H1  : Profitabilitas berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance . H2  : Solvabilitas berpengaruh positif terhadap tax avoidance . H3 : Aktivitas berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance .  H4  : Sales  growth berpengaruh  positif terhadap tax  avoidance .  H5      :  Intensitas  Aset  Tetap  berpengaruh positif terhadap tax avoidance .    H6  :  Proporsi  Komisaris  Independen  berpengaruh  negatif  terhadap tax avoidance .  H7  :  Ada  perbedaan  praktek  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  antara sebelum  pandemi  dan  pada  masa  pandemi.  H8  : Profitabilitas , solvabilitas ,  aktivitas, sales  growth ,  intensitas  aset  tetap,  dan  proporsi  komisaris  independen secara  simultan berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  H9  :  Proporsi  komisaris  independen  sebagai variabel  moderasi  secara  simultan  memperkuat  pengaruh sales  growth , solvabilitas , profitabilitas , aktivitas, intensitas aset tetap, terhadap tax avoidance .

## METODE PENELITIAN
Objek pada penelitian ini  adalah perusahaan-perusahaan  yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  pada  periode  2011-2020,  dan  telah  memenuhi  kriteria  pengambilan sampel  yang  ditetapkan.  Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  seluruh  perusahaan  yang tercatat pada               Bursa Efek Indonesia. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling , dengan kriteria-kriteria sebagai berikut:  1) Perusahaan mencatatkan dirinya di BEI maksimal tahun 2011; 2) Perusahaan bergerak di luar sektor finansial; 3) Perusahaan yang  menyediakan  laporan tahunan dan/atau  laporan keuangan yang telah diaudit secara lengkap  periode  2011-2020;  4)  Perusahaan  yang  menyajikan  secara  lengkap  variabel- variabel yang diperlukan dalam penelitian; 5) Perusahaan tidak menerima manfaat pajak selama periode 2011-2020; 6) Perusahaan  yang  menyajikan  laporan  keuangan  dalam mata  uang  Rupiah                             periode 2011- 2020.
Pada penelitian ini digunakan 4 jenis variabel, yaitu : 1). Variabel terikat yaitu tax avoidance yang diproksi dengan ETR, 2). Variabel bebas, penelitian ini menggunakan 5 (lima) variabel bebas yaitu: profitabilitas, solvabilitas, aktivitas, sales growth , intensitas asset tetap, 3) Variabel Dummy Cov (Covid-19) digunakan untuk mengetahui perbedaan
atau membandingkan praktek penghindaran pajak pada masa sebelum pandemi dengan pada  masa  pandemi.  Variabel  ini  bernilai  0  (nol)  pada  masa  sebelum  pandemi  (2011- 2019) dan bernilai 1 (satu) pada masa pandemi (2020), 4). Variabel moderasi, variabel moderasi  adalah  variabel  yang  mempengaruhi  hubungan  antara  variabel  independen dengan  dependen.  Penelitian  ini  menggunakan  proporsi komisaris  independen  sebagai variabel moderasi. Definisi operasional dan pengukuran variabel dapat dilihat pada Tabel 2 berikut.
Tabel 2. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Variabel Definisi Pengukuran Skala Pengukuran Variabel Terikat ETR ( Tax Avoidance ) Effective tax rate berdasarkan pelaporan akuntansi keuangan yang berlaku. 𝐸𝑇𝑅 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 (Januari & Suardhika, 2019) Rasio Variabel Bebas ROA (Profitabilitas) Digunakan untuk mengkaji sejauh mana perusahaan mempergunakan sumber daya yang dimiliki untuk mampu memberikan laba atas ekuitas. 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 (Hery, 2019) Rasio LTD (Solvabilitas) Digunakan untuk melihat utang jangka panjang perusahaan. 𝐿𝑇𝐷 = 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐽𝑎𝑛𝑔𝑘𝑎 𝑃𝑎𝑛𝑗𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 (Hery, 2019) Rasio TAT (Aktivitas) Digunakan untuk melihat normalitas operasi perusahaan. 𝑇𝐴𝑇 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 (Kasmir, 2019) Rasio GRW ( Sales Growth ) Pertumbuhan penjualan ( sales growth ) adalah kenaikan jumlah penjualan dari waktu ke waktu. 𝐺𝑅𝑊 = 𝑃𝑡 − 𝑃𝑡 − 1 𝑃𝑡 − 1 (Januari dan Suardhika, 2019) Rasio IAT (Intensitas Aset Tetap) IAT menunjukkan seberapa besar perusahaan menginvestasikan asetnya dalam bentuk aset tetap. 𝐼𝐴𝑇 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 (Widagdo, Kambuana & Rahma, (2020) Rasio Variabel Dummy COV Untuk mengetahui perbedaan tax avoidance sebelum dan selama pandemi COV = 1, Tahun 2020 COV = 0 , Tahun 2011-2019 Nominal Variabel Moderasi KIN Digunakan untuk melihat presentase Komisaris independen 𝐾𝐼𝑁 = Σ𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝐼𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 Σ𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 (Dananjaya & Ardiana, 2016) Rasio
Dalam  penyelesaiannya  penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  statistik deskriptif, dan analisis regresi data panel. Untuk pemilihan model digunakan uji Chow dan uji Hausman. Uji hipothesis dilakukan dengan uji parsial (t), uji simultan (F) dan  uji koefisien  determinasi  ( Adjusted  R  square ).  Bentuk  umum  model  data  panel  yang menggabungkan antara data time series dengan cross section , menurut Wahyudi (2020) adalah sebagai berikut :
Y it = β 0 + β i X it + ... + α i + µ it
Keterangan :
Y =Variabel dependen X = Variabel independen β = Parameter i = Data cross section t = Data time series α = Unobserved factor , menunjukkan nilai perbedaan antar cross section µ = Disturbance error
Menurut  Wahyudi  (2020),  untuk  memilih  model  yang  paling  tepat  digunakan dalam  regresi  data  panel,  terdapat  beberapa  pengujian  yang  dapat  dilakukan,  yaitu  uji Chow dan uji Hausman. Uji Chow digunakan untuk memilih apakah Common Effect atau Fixed Effect yang  paling  tepat  digunakan  dalam  proses  interpretasi  hasil.  Pengujian  ini menggunakan uji F, dengan hipotesis:
H0 = a1 + a2 = .... an = 0 (efek unit cross section secara keseluruhan tidak berarti) H1 = minimal ada satu a1 ≠ 0; i = 1, 2,      , n (efek wilayah berarti)
Apabila  nilai  F-hitung  >  F-tabel  maka  H0  ditolak,  sehingga  model  yang  dipilih  yaitu Fixed Effect Model . Berikutnya tentang uji Hausman, uji Hausman ini bertujuan untuk memilih model mana yang paling tepat digunakan antara Fixed Effect Model atau Random Effect Model . Pada uji ini hipotesis yang digunakan yaitu:
H0 = Tidak ada perbedaan antara Fixed Effect Model dengan Random Effect Model
H1 = Terdapat perbedaan antara kedua model tersebut
Apabila hasil estimasi adalah menolak H0, maka model yang dipilih adalah Fixed Effect Model , sedangkan apabila hasil estimasinya yaitu Menerima H0, maka model harus diuji kembali menggunakan uji Lagrange Multiplier (LM test ).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis  statistik  deskriptif  memuat  ringkasan  serta  gambaran  umum  dari  data yang digunakan penelitian ini. Statistik deskriptif ini  menyediakan diantaranya nilai rata- rata,  nilai  tengah,  nilai  maksimum,  nilai  minimum,  serta  standar  deviasi  dari  masing- masing variabel yang ada.  Berdasarkan penentuan sample seperti yang dijelaskan di atas, yang  memenuhi  kriteria  sesuai  ketentuan  tersebut  adalah  29  perusahaan  dengan  waktu pengamatan selama sepuluh tahun, total ada 290 amatan.  Hasil statistic deskriptifnya terlihat pada Tabel 3.
Berdasarkan Tabel 3.,  dapat  diketahui  bahwa  rata-rata ETR dari  290  observarsi yaitu 0,217447 dengan standar deviasi 0,124958. Nilai maksimum ETR ada pada PT BISI International  Tbk  pada  tahun  2020,  yaitu  sebesar  0,892168.  Nilai minimum ETR ada pada PT Lion Metal Works Tbk di tahun 2020, yaitu sebesar −0,346132. ETR bernilai negatif  menunjukkan  perusahaan  tersebut  mengalami  kerugian  pada  tahun  tersebut. Untuk variabel ROA, hasil rata-rata variabel ROA adalah sebesar  0,120537 dengan nilai standar deviasi sebesar 0,114058, yang mana artinya adalah bahwa rata-rata kemampuan perusahaan  sampel  dalam  menghasilkan  laba  sebesar  12%.  Nilai  maksimum ROA ada pada  PT  Multi  Bintang  Indonesia  Tbk  tahun  2013,  yaitu  sebesar  0,657201.  Nilai minimum sebesar −0,375159 yaitu pada PT Lippo Cikarang Tbk tahun 2020. Berikutnya tentang  variabel  solvabilitas,  yang  diukur  dengan LTD menunjukkan  angka  rata-rata sebesar  0,242696  dengan  standar  deviasi  senilai  0,317444.  Hal  tersebut  berarti  bahwa rata-rata  kemampuan perusahaan  sampel  untuk  membiayai  seluruh  kewajiban perusahaan apabila perusahaan dilikuidasi pada periode 2011-2020 adalah sebesar 24%. Nilai  maksimum  variabel LTD sebesar  1,725819,  yang  mana  ada  pada  perusahaan  PT Tunas  Baru  Lampung  Tbk  tahun  2018.  Nilai  minimum LTD yaitu  pada  PT  Erajaya
Swasembada Tbk tahun 2011 yaitu sebesar 0,010317. Variabel TAT menunjukkan nilai rata-rata  sebesar  1,119138  dengan  standar  deviasi  sebesar  0,730764.  Berdasarkan  hal tersebut  diketahui  bahwa  rata-rata  efisiensi  penggunaan  aset  untuk  menghasilkan penjualan  pada  perusahaan  sampel  adalah  sebesar  112%.  Nilai  maksimum  sebesar 3,379761 terdapat pada PT Erajaya Swasembada tahun 2019, sedangkan nilai minimum sebesar 0,004286 ada pada PT Greenwood Sejahtera Tbk tahun 2020.
Tabel 3. Statistik Deskriptif Variabel Mean Maximum Minimum Std. Dev ETR 0,217447 0,892168 −0,346132 0,124958 ROA 0,120537 0,657201 −0,375159 0,114058 LTD 0,242696 1,725819 0,010317 0,317444 TAT 1,119138 3,379761 0,004286 0,730764 GRW 0,109525 1,765907 −0,871240 0,271900 IAT 0,235116 0,679358 0,007730 0,164164 KIN 0,422505 1,000000 0,200000 0,140793 COV 0.200000 1,000000 0.000000 0,400691
Pertumbuhan  Penjualan  yang  diukur  dengan  sales  growth (GRW) rata-rata menunjukkan angka 0,109525 dengan standar deviasi sebesar 0,271900. Hal ini berarti bahwa rata-rata pertumbuhan penjualan perusahaan adalah sebesar 11%. Nilai maksimum GRW sebesar 1,765907 yaitu pada PT Greenwood Sejahtera Tbk tahun 2012, dan nilai minimum GRW sebesar −0,871240 juga ada pada PT Greenwood Sejahtera yaitu pada tahun  2013.  Uraian  berikutnya  yaitu  tentang  intensitas  aset  tetap  (IAT).  Variabel  IAT menunjukkan nilai rata-rata sebesar 0,235116 dengan standar deviasi sebesar 0,164164. Berdasarkan hal tersebut diketahui bahwa rata-rata perusahaan menginvestasikan asetnya dalam bentuk aset tetap adalah sebesar 24%. Nilai maksimum sebesar 0,679358 terdapat pada PT Arwana Citramulia Tbk tahun 2011, sedangkan nilai minimum sebesar 0,007730 ada  pada  PT  Lippo  Cikarang  Tbk  tahun  2019.  Variabel  moderasi  yaitu  komisaris independen (KIN) menunjukkan nilai rata-rata sebesar 0,422505 dengan standar deviasi sebesar 0,140793.  Berdasarkan hal  tersebut  rata-rata  keberadaan komisaris  independen pada perusahaan sampel adalah sebesar 42%. Nilai maks. sebesar 1,00 terdapat pada PT Arwana  Citramulia  tahun  2011  sampai  dengan  tahun  2015,  sedangkan  nilai  minimum sebesar 0,20 ada pada PT Lippo Karawaci Tbk tahun 2017.
Pembahasan selanjutnya sesuai dengan metode penelitian yang telah diuraikan yaitu pemilihan model yang paling sesuai. Uji Chow digunakan untuk memilih apakah common effect model atau fixed effect model yang paling tepat digunakan dalam proses penginterpretasian hasil.
Tabel 4. Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 21.864423 (28,255) 0.0000
Berdasarkan  Tabel  4.  tersebut  nilai p-value (Prob.)  sebesar  0,0000  yang  mana berarti p-value (Probabilitas) lebih kecil dari 0,005. Hasil tersebut menunjukkan model estimasi  yang  diterima  adalah fixed  effect  model .  Langkah  berikutnya  adalah  uji
Hausman.  Uji  Hausman  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  memilih  apakah fixed  effect model atau random  effect  model yang  paling  tepat  untuk  digunakan.  Tabel  5  berikut merupakan hasil uji Hausman.
Tabel 5. Hasil Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 13.301745 6 0.0385
Berdasarkan hasil uji Hausman yang ditunjukkan pada Tabel 5. tersebut diketahui bahwa nilai p-value (Probabilitas) kurang dari 0,05 yaitu sebesar 0,0385, maka estimasi model yang terpilih adalah fixed effect model (FEM) .
Berdasarkan hasil uji Chow dan uji Hausman yang telah dilakukan sebelumnya, maka dapat ditentukan bahwa estimasi model yang paling tepat digunakan untuk regresi data  panel  pada  penelitian  ini  adalah fixed  effect  model .  Dari  hasil  regresi  data  panel menggunakan fixed  effect  model sebelum  dimoderasi  dengan  proporsi  komisaris independen adalah seperti pada Tabel 6 dan persamaan regresinya adalah sebagai berikut.
Tabel 6. Hasil Regresi Data Panel Sebelum Dimoderasi
No. Variable Coefficient t-Statistics Prob. 1. C 0.183622 20.35742 0.0000 2. ROA -0.014914 -0.583989 0.5597 3. LTD -0.001081 -0.069932 0.9443 4. TAT 0.014262 2.115505 0.0354 5. GRW 0.012340 1.996517 0.0469 6. IAT 0.069050 2.391886 0.0175 7. KIN 0.005506 0.380382 0.7040 8. COV 5.33E-05 0.018113 0.9856 Adjusted R-squared 0.831220 Prob (F-statistic) 0.000000
Pengujian hipotesis pada penelitian ini yaitu menggunakan uji parsial (t), uji simultan (F),  dan  uji  koefisien  determinasi  (R 2 ).  Pengujian  hipotesis  dilakukan  menggunakan perangkat  lunak Eviews 9 . Uji t digunakan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh variabel independen secara individual dalam menjelaskan variabel dependen  yang diuji dengan tingkat signifikansi 0,05. Berikut merupakan hasil uji parsial (t) penelitian ini.
Berdasarkan regresi data panel Tabel 6. tersebut dapat diketahui nilai signifikansi pada  masing-masing  variabel  adalah  sebagai  berikut,  (1)  Nilai  probabilitas untuk aktivitas (TAT), sales growth (GRW) dan intensitas asset tetap (IAT), semuanya bernilai kurang dari 0,05, dan nilai koefisiennya semua menunjukkan angka positif. Hal ini berarti bahwa  secara  parsial,  aktivitas, sales  growth  dan intensitas  asset  tetap berpengaruh terhadap ETR dengan  arah  pengaruh  yang  positif.  Dengan  kata  lain  kenaikan  ketiga
ETR = 0.183622  -0.014914 ROA  -0.001081 LTD + 0.014262 TAT + 0.012340 GRW + 0.069050 IAT +  0.005506 KIN + 5.33E-05 COV + ε
variabel  tersebut  akan  menaikkan  besarnya  ETR;  (2)  Nilai prob untuk  profitabilitas (ROA)  dan    solvabilitas (LTD)  ,  keduanya  lebih  besar  dari  0,05,  dan    nilai  koefisien keduanya  menunjukkan    angka  negatif.  Artinya,  bahwa  secara  parsial  profitabilitas (ROA) dan solvabilitas (LTD) tidak berpengaruh  terhadap ETR dengan arah pengaruh yang  negatif;  (3)  Nilai prob untuk  variabel  komisaris  independen  (KIN)  yaitu  sebesar 0.7040,  dimana  nilai  tersebut  lebih  dari  0,05,  dan  nilai  koefisien  menunjukkan  angka positif.  Artinya,  bahwa  secara  parsial  variabel  komisaris  independen  (KIN)  tidak berpengaruh  terhadap ETR dengan  arah  pengaruh  yang  positif;  (4)  Nilai prob untuk variable dummy COV sebesar 0.9856 > 0,05, hal ini menunjukkan bahwa variable COV tidak  signifikan  terhadap  ETR,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  tidak  ada  perbedaan perubahan ETR pada masa sebelum pandemi dan pada masa pandemic Covid 19.
Uji  simultan  (F)  bertujuan  untuk  mengetahui  besarnya  pengaruh  dari seluruh variabel independen secara bersama-sama dalam mempengaruhi variabel dependen yang diuji  dengan  tingkat  signifikansi  0,05.  Berdasarkan  hasil  pengolahan  pada  Tabel  6. diketahui nilai prob F statistik sebelum dimoderasi adalah sebesar 0,000000, dimana nilai tersebut  kurang  dari  0,05  maka  semua  variabel  dependent:  profitabilitas (ROA), solvabilitas (LTD),  aktivitas  (TAT), sales  growth (GRW), intensitas  aset  tetap (IAT), dan  proporsi  komisaris  independen  (KIN) dan variabel  dummy COV dikatakan  secara simultan berpengaruh terhadap ETR .
Tabel  6.  menunjukkan  nilai adjusted  R-squared sebesar  0.831220,  artinya variabel profitabilitas (ROA), solvabilitas (LTD), aktivitas (TAT), sales growth (GRW), intensitas  aset  tetap  (IAT),  dan  proporsi  komisaris  independen  (KIN)  dan  variabel dummy COV dapat menjelaskan pengaruhnya terhadap ETR sebesar 83,12% dan sisanya sebanyak  16,88%  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  di  luar  variabel  penelitian  ini. Berdasarkan  uji  hipotesis  dengan  regresi  data  panel,  maka  hasil  penelitian  ini  adalah sebagai berikut :

## Profitabilitas Tidak Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  hipotesis  pada  Tabel  6,  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien profitabilitas yang  diukur  dengan ROA adalah  sebesar  -0.014914  yang  artinya profitabilitas memiliki  pengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance ,  dan  nilai  signifikansi sebesar  0.5597  lebih  besar  dari  0,05  yang  berarti profitabilitas  tidak berpengaruh terhadap tax  avoidance . Profitabilitas menunjukkan  seberapa  jauh  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba.  Nilai profitabilitas yang  tinggi  menjelaskan adanya  efisiensi  yang  dilakukan  oleh  pihak  manajemen.  Ketika  laba  yang  diperoleh perusahaan  pada  tahun  yang  bersangkutan  besar,  maka  jumlah  pajak  yang  akan dibayarkan oleh perusahaan juga akan meningkat, namun manajer tidak ingin mengambil risiko  dengan  melakukan  praktek  pengindaran  pajak.  Dengan  profitabilitas  yang meningkat, manajer dapat menjalankan tata kelola perusahaan dengan baik tanpa harus mengambil risiko yang berlebihan dengan praktek penghindaran pajak.  Jadi pada kasus ini profitabilitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Hasil ini sejalan dengan penelitian Fatmawati dan Solikin (2017).

## Solvabilitas Tidak Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis seperti tampak pada tabel 6, diketahui bahwa nilai  koefisien solvabilitas yang  diukur  dengan LTD adalah  sebesar  -0.001081  yang artinya solvabilitas memiliki  pengaruh  negative  terhadap tax  avoidance ,  dan  nilai signifikansi  sebesar  0.9443  dimana  nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05  yang  berarti
solvabilitas tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Dapat disimpulkan bahwa secara parsial solvabilitas tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. Hal ini dapat terjadi karena semakin  tinggi  nilai solvabilitas artinya  semakin  tinggi  tingkat  utang  perusahaan, perusahaan  tidak  akan  mengambil  risiko  yang  tinggi  dengan  memanfaatkan  utang perusahaan untuk mengurangi beban pajak perusahaan. Utang yang tinggi apabila tidak dialokasikan  dengan  baik  akan  merugikan  perusahaan,  karenanya  perusahaan  tidak mengambil risiko dengan memanfaatkan utang perusahaan untuk melakukan tindakan tax avoidance . Hasil ini sejalan dengan penelitian Fatmawati dan Solikin (2017).

## Aktivitas Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  tampak  pada  tabel  6.  nilai  koefisien rasio  aktivitas  yang  diukur  dengan TAT adalah  sebesar  0.014262  yang  artinya  rasio aktivitas memiliki pengaruh positif terhadap tax avoidance , dan nilai signifikansi sebesar 0.0354 dimana nilai tersebut < 0,05 yang berarti rasio aktivitas berpengaruh terhadap tax avoidance . Dapat disimpulkan bahwa secara parsial rasio aktivitas yang diukur dengan TAT berpengaruh terhadap tax avoidance . Hasil pengujian hipotesis membuktikan bahwa rasio  aktivitas  memberikan  pengaruh  terhadap tax  avoidance .   Hasil  penelitian  ini mendukung dengan penelitian yang dilakukan oleh Widagdo et.al. (2020).
Sales Growth Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis sebagaimana terlihat pada tabel 6, diketahui bahwa nilai  koefisien sales  growth adalah  sebesar  0.012340  yang  artinya sales  growth berpengaruh positif terhadap tax avoidance , dan nilai signifikansi sebesar 0.0469 dimana nilai tersebut < 0,05 yang berarti sales growth berpengaruh terhadap tax avoidance . Dapat disimpulkan  bahwa  secara  parsial sales  growth berpengaruh  terhadap tax  avoidance dengan  arah  pengaruh  yang  positif. Sales  growth menunjukkan  kenaikan  jumlah penjualan perusahaan dari waktu ke waktu. Apabila perusahaan mengalami peningkatan penjualan maka  dapat  dikatakan bahwa perusahaan tersebut  memiliki pasar  yang baik. Dengan  tingkat  penjualan  yang  bertambah,  laba  perusahaan  diindikasikan  akan bertambah pula, laba yang bertambah ini nantinya akan membuat beban pajak perusahaan akan semakin besar. Oleh karenanya perusahaan akan berusaha untuk mengelola beban pajaknya  agar  tidak  banyak  mengurangi  laba  bersih  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Purwanti dan Sugiyarti (2017).

## Intensitas Aset Tetap Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil pengujian hipotesis yang tampak pada Tabel 6, nilai koefisien intensitas aset tetap adalah sebesar 0.069050 yang artinya intensitas aset tetap memiliki pengaruh  positif  terhadap tax  avoidance ,  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0.0175  dimana nilai tersebut kurang dari 0,05 yang berarti intensitas aset tetap ini berpengaruh terhadap tax avoidance . Dapat disimpulkan bahwa secara parsial intensitas aset tetap berpengaruh terhadap tax  avoidance dengan  arah  pengaruh  yang  positif.  Hasil  pengujian  berhasil membuktikan hipotesis awal bahwa intensitas aset tetap memiliki pengaruh terhadap tax avoidance . Intensitas aset tetap sendiri menggambarkan seberapa besar kepemilikan aset tetap perusahaan atas asetnya. Dengan temuan  ini maka  dapat  disimpulkan bahwa  aset tetap yang dimiliki perusahaan  membantu  perusahaan  untuk  mengurangi  beban  pajak, sebab  adanya   beban depresiasi dari kepemilikan aset  tetap tersebut. Temuan ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Purwanti dan Sugiyarti (2017) dan Widagdo et.al (2020).
Proporsi Komisaris Independen tidak Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  hipotesis  pada  Tabel  6,  menunjukkan  nilai  koefisien  variabel proporsi  komisaris  independen  sebesar  0.005506  yang  artinya  variabel  komisaris independen  memiliki  pengaruh  positif  terhadap tax  avoidance ,  dan  nilai  signifikansi sebesar 0.7040, nilai tersebut lebih dari 0,05 artinya variabel komisaris independen tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hasil  pengujian  hipotesis  tidak  membuktikan bahwa  komisaris  independen  memberikan  pengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini karena  peran  komisaris  independen  yang  bertanggung  jawab  untuk  mengawasi manajemen  perusahaan  ketika  membuat  keputusan  atau  merancang  strategi  seringkali hanya diberlakukan untuk memenuhi peraturan perundang-undangan yang mewajibkan bahwa  perusahaan  efek  diwajibkan  untuk  memiliki  komisaris  independen,  sehingga terdapat kemungkinan jika komisaris independen perusahaan tidak benar-benar mencapai tujuan  pengawasannya.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitan  yang  dilakukan  oleh Fitria (2018) serta Sunarsih, Yahya dan Haryono (2019).

## Variabel Dummy Cov tidak berpengaruh terhadap Tax Avoidnce
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel  pada  Tabel  6,  koefisien  variable dummy COV sebesar  0.9856  lebih  besar  dari  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variable  COV  tidak signifikan terhadap tax avoidance. Hal ini mengindikasikan bahwa tidak ada perbedaan dugaan praktik penghindaran pajak pada masa sebelum pandemi (periode 2011-2019) dan pada masa pandemi Covid 19 (periode 2020).
Profitabilitas , solvabilitas , aktivitas, sales growth , intensitas aset tetap, dan proporsi komisaris independen secara simultan berpengaruh terhadap tax avoidance . Berdasarkan hasil regresi  data panel  (pengolahan) pada  Tabel  6. diketahui  nilai probabilitas  F  statistik  sebelum  dimoderasi  adalah  sebesar  0,000000,  dimana  nilai tersebut  kurang  dari  0,05  maka  semua  variabel  dependen  yaitu  profitabilitas (ROA), solvabilitas (LTD),  aktivitas  (TAT), sales  growth (GRW),  intensitas  aset  tetap  (IAT), proporsi  komisaris  independen  (KIN)  dan  variabel dummy COV  secara  simultan berpengaruh  terhadap tax avaidance .

## Proporsi  Komisaris  Independen  Secara  Simultan  Memoderasi  Pengaruh
Profitabilitas , Solvabilitas ,  Aktivitas, Sales  Growth dan    Intensitas  Aset  Tetap, Terhadap Tax Avoidance
Hasil regresi data panel setelah dimoderasi dengan variabel KIN dapat dilihat pada Tabel 7. Berdasarkan hasil tersebut hanya satu variabel yang secara statistik berpengaruh yaitu variabel intensitas aset tetap (IAT) dengan nilai probabilitas sebesar 0,0019, lebih kecil dari 0,05 (sebelum dimoderasi ada tiga variabel signifikan). Variabel ROA, LTD, TAT, GRW, dan KIN, serta interaksi antara keempat variabel tersebut dengan variabel moderasi  KIN:  ROA*KIN,  LTD*KIN,  TAT*KIN,  GRW*KIN  dan  IAT*KIN  secara statistik tidak ada yang signifikan, karena semua variabel tersebut nilai probabilitasnya lebih  besar  0,05.  Dapat  dikatakan  bahwa  keberadaan  komisaris  independen  mampu memoderasi  (melemahkan)  hubungan  antara  variabel  independen  dengan  variabel dependennya.  Hal  ini  juga  diperkuat  dengan  nilai adjusted  r-square yang  menurun dibandingkan hasil sebelum dimoderasi. Hasil ini sejalan dengan penelitian Dananjaya dan Ardiana (2016).

## Tabel 7. Hasil Regresi Data Panel Setelah Dimoderasi dengan KIN
No. Variable Coefficient t-Statistics Prob. 1. C 0.174826 7.153715 0.0000 2. ROA 0.027045 0.404325 0.6863 3. LTD 0.019639 0.488397 0.6257 4. TAT 0.001456 0.090042 0.9283 5. GRW 0.028531 1.519265 0.1300 6. IAT 0.124079 3.134021 0.0019 7. KIN 0.023135 0.456790 0.6482 8. ROA*KIN -0.114414 -0.904500 0.3666 9. LTD*KIN -0.043538 -0.553655 0.5803 10. TAT*KIN 0.022420 0.817919 0.4142 11. GRW*KIN -0.034293 -0.779156 0.4366 12. IAT*KIN -0.068588 -1.300146 0.1947 Adjusted R-squared 0.446155 Prob (F-statistic) 0.001085

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  analisis  dan  pembahasan  sebelumnya,  maka  kesimpulan  yang dapat ditarik dari penelitian ini adalah sebagai berikut, (1) Variabel aktivitas ( TAT ), sales growth (GRW) , dan intensitas aset tetap (IAT) secara parsial berpengaruh terhadap tax avoidance , (2) Variabel profitabilitas ( ROA ) solvabilitas ( LTD ), dan proporsi komisaris independen (KIN) secara parsial tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance ; (3) Tidak ada perbedaan dugaan praktik penghindaran pajak pada masa sebelum pandemi periode tahun 2011-2019 dengan pada masa pandemi periode tahun 2020, hal ini ditunjukkan oleh variable  dummy  Cov  yang  hasilnya  tidak  signifikan;  (4)  Variabel  independen profitabilitas , solvabilitas ,  aktivitas, sales  growth ,  intensitas  aset  tetap,  dan  proporsi komisaris independen secara simultan berpengaruh terhadap tax avoidance ; (5) Variabel moderasi  proporsi  komisaris  independen  secara  simultan  memoderasi  (melemahkan) pengaruh profitabilitas , solvabilitas ,  aktivitas, sales  growth dan    intensitas  aset  tetap, terhadap tax avoidance.
Bagi penelitian selanjutnya dapat mempertimbangkan beberapa saran berikut, (1) menambah/menggunakan  variabel  independen  lain  yang  diduga  menjadi  faktor  yang berpengaruh terhadap tax avoidance seperti, corporate social responsibility , kepemilikan manajerial,  dan  faktor-faktor  lainnya  yang  dapat  memengaruhi tax  avoidance dari berbagai sudut pandang perusahaan; (2) memperpanjang kembali data time series yang akan diteliti; dan/atau  memperluas  objek  penelitian,  seperti  dapat  menambahkan  objek perusahaan dari berbagai sektor.

## DAFTAR PUSTAKA
Dananjaya,  D.G.Y.,  &  Ardiana,  P.  A.  (2016).  Proporsi  dewan  komisaris  independen sebagai pemoderasi pengaruh kepemilikan institusional pada manajemen laba. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 15 (2), 1595-1622.
Fitria, G. N. (2018). Pengaruh kepemilikan institusional, komisaris independen, karakter eksekutif  dan  size  terhadap tax  avoidance (Study  empiris  pada  emiten  sektor perdagangan yang terdaftar di BEI tahun 2014-2017). Profita: Komunikasi Ilmiah Akuntansi dan Perpajakan , 11 (3), 438-451.
Harahap, S. S. ( 2018). Analisis kritis atas laporan keuangan .  Depok:              PT Raja Grafindo Persada.
Hery. (2019). Analisis laporan keuangan . Jakarta: PT Grasindo. Januari, D. M. D., & Suardikha, I M. S. (2019). Pengaruh corporate social responsibility, sales  growth,  dan  profitabilitas  terhadap  tax  avoidance. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 27 (3), 1653-1677.
Kasmir. (2019). Analisis laporan keuangan . Depok: PT Raja Grafindo Persada. Mahdiana,  M.  Q.,  &  Amin,  M.  N.  (2020).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  ukuran perusahaan, dan sales growth terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 7 (1), 127-138.
Purwanti,  S.  M.,  &  Sugiyarti,  L.  (2017).  Pengaruh  intensitas  aset  tetap,  pertumbuhan penjualan dan koneksi politik terhadap tax avoidance . Jurnal Riset Akuntansi  & Keuangan , 5 (3), 1625-1642.
Fatmawati,  O.R.,  &  Solikin,  A.  (2017).  Pengaruh  karakteristik  perusahaan  dan  beban iklan terhadap tindakan  penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur. Jurnal Substansi , 1 (1), 123-141.
Saputra,  M.  F.,  Rifa,  D.,  &  Rahmawati,  N.  (2015).  Pengaruh corporate  governance , profitabilitas , dan karakter eksekutif terhadap tax avoidance pada perusahaan yang terdaftar di BEI. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia , 19 (1), 1-12.
Sihalolo, S. L.,  & Pratomo, D. (2015). Pengaruh corporate governance dan karakteristik eksekutif terhadap tax avoidance: Studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI Periode 2009-2013 . e-Proceeding of Management , 2 (3), 3417-3425. Sunarsih, Yahya, F., & Haryono, S. (2019). Pengaruh profitabilitas, leverage, corporate governance, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan yang tercatat  di  Jakarta  Islamic  Index.  INFERENSI, Jurnal  Penelitian  Sosial Keagamaan , 13 (1), 127-148.
Swingly,  C.  &  Sukarta,  I,  M.  (2015).  Pengaruh  karakteristik  eksekutif,  komite  audit, ukuran  perusahaan,  leverage  dan  sales  growth  pada  tax  avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 10 (1), 47-62. Wahyudi,  S.  T.  (2020). Konsep  dan  penerapan  ekonometrika  menggunakan  E-views . Depok: Rajawali Pers.
Widagdo, R. A., Kalbuana, N., & Yanti, D.R. (2020). Pengaruh capital intensity, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap tax avoidance pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index. Jurnal Riset Akuntansi           Politala , 3 (2), 46-59.