## RASIO-RASIO KEUANGAN DALAM MEMPREDIKSI KECURANGAN
Alfian Ronggo Pribadi Universitas Bengkulu alfianronggo17@gmail.com
Eddy Suranta Universitas Bengkulu eddysuranta123@gmail.com

## Pratana Puspa Midiastuty
Universitas Bengkulu pratanamidiastuty@yahoo.com
Diterima 21 April 2018

## Disetujui 06 Desember 2018
Abstract — The  purpose  of  this  research  is  to  prove  whether  companies  that  commit accounting fraud with those who do not commit accounting fraud have significantly different ratio  values  using  two  accounting  fraud  detection  models  namely  Beneish  M-Score  and Altman  Z-Score.  This  study  uses  eight  variables,  namely  debt  to  equity  ratio,  debt  to  total asset ratio, net profit to revenue ratio, current asset to total asset ratio, receivable to revenue ratio, inventory to  total  asset ratio, working  capital  to  total  asset ratio and revenue to  total asset ratio. The population of this study is a manufacturing company listed on the Indonesia Stock Exchange period 2010-2016. The total sample in this research is 57 companies with the number  of  observations  as  much  as  212.  Hypothesis  testing  by  using  different  test  of independent  sample  t-test  and  logistic  regression.  The  results  of  this  study  indicate  that  the variable  debt  to  equity  ratio,  debt  to  total  asset  ratio,  net  profit  to  revenue  ratio,  working capital to total asset ratio and revenue to total asset ratio has a significant difference between companies  that  do  accounting  fraud  with  those  who  do  not  cheat  accounting.  As  for  the variable  asset  to  total  asset  ratio,  receivable  to  revenue  ratio,  and  inventory  to  total  asset ratio  does  not  have  a  significant  difference  between  companies  that  fraudulent  accounting with those who do not commit accounting fraud.
Keywords — Accounting fraud, Altman Z-Score, Beneish M-Score, Financial Ratios

## I. Pendahuluan
Kecurangan  ( fraud )  adalah  perbuatan  melawan  hukum  dimana  perbuatan  tersebut didasari  unsur  kesengajaan,  niat  jahat,  penipuan,  penyembunyian  dan  penyalahgunaan kepercayaan dengan megambil keuntungan secara illegal dengan bentuk uang, benda maupun jasa [1]. Laporan Keuangan merupakan salah satu bentuk dari pertanggungjawaban perusahaan kepada stakeholders atas  perolehan  dan  penggunaan  sumber  daya  dalam  aktivitas operasionalnya.  Menurut  [2],  penerbitan  laporan  keuangan  secara  umum  bertujuan  untuk memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja dan arus kas perusahaan.
Laporan keuangan yang mengandung unsur  kecurangan ( fraud ) dapat mengakibatkan turunnya  integritas  suatu  informasi  dimana  informasi  informasi  yang  disajikan  dapat menyesatkan  para  investor  dan  pengguna  laporan  keuangan  yang  lain  [3].  Akibatnya  jika terdapat salah saji material  yang disengaja oleh manajemen, maka laporan keuangan menjadi kurang  andal  karena informasi  yang  disajikan  tidak  mencerminkan  keadaan  perusahaan  yang

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
sebenarnya  dan  menjadi  tidak  relevan  bagi  pihak  yang  menggunakannya  sebagai  dasar pengambilan keputusan karena intepretasi yang dihasilkan menjadi tidak akurat.
Praktek  kecurangan  laporan  keuangan  pernah  terjadi  di  Amerika  Serikat  dan kecurangan  tersebut  menyebabkan  kerugian  bagi  banyak  pihak.  Kasus  yang  paling  besar terjadi adalah Enron 2001, dimana Enron melakukan manipulasi laporan keuangan dengan cara mencatat  adanya  keuntungan  sebesar  US$600  juta,  sedangkan  pada  saat  itu  Enron  sedang mengalami kerugian [4]. Banyaknya kasus kecurangan akuntansi pada laporan keuangan yang telah terjadi  merupakan salah satu alasan dilakukaannya analisis terhadap laporan keuanngan untuk meminimalisir kecurangan  terhadap  laporan  keuangan. Salah  satu  cara  yang  dilakukan pemakai laporan keuangan  yaitu dengan menggunakan rasio keuangan yang dapat digunakan untuk  memprediksi  kecurangan  akuntansi  yang  dilakukan  oleh  perusahaan.  Metode  untuk mendeteksi kecurangan akuntansi pada laporan keuangan yaitu menggunakan Altman Z-Score dan Beneish M-Score.

## II. Kerangka Teoritis dan Pengembangan Hipotesis Teori Sinyal
Teori  sinyal  menekankan  kepada  pentingnya  informasi  yang  dikeluarkan  oleh perusahaan terhadap keputusan investasi pihak di luar perusahaan. Informasi merupakan unsur penting  bagi  investor  dan  pelaku  bisnis  karena  informasi  pada  hakekatnya  menyajikan keterangan,  catatan  atau  gambaran  baik  untuk  keadaan  masa  lalu,  saat  ini  maupun  keadaan masa yang akan datang bagi kelangsungan hidup suatu perusahaan [5].
Laporan keuangan hendaknya dapat disajikan dengan baik terhindar dari yang namanya error agar dapat memberikan sinyal baik kepada para pengguna laporan keuangan, maka dari itu agar laporan keuangan dapat memberikan sinyal  yang baik  maka laporan keuangan harus disajikan  secara  relevan  ( relevance )  yaitu  laporan  keuangan  harus  memberikan  informasi untuk mempengaruhi keputusan primer pertama atas informasi akuntansi, selanjutnya laporan keuangan  harus  bersifat  andal  ( realibility ) yaitu  informasi  yang  disajikan  oleh  laporan keuangan harus dapat diverifikasi, disajikan dengan jujur dan bersifat netral [6].

## Kecurangan laporan Keuangan
Kecurangan  pelaporan  keuangan  menurut  ACFE  (2010)  adalah  tindakan  yang dilakukan pejabat secara sengaja atas informasi  yang material dengan tujuan untuk menutupi kondisi keuangan perusahaan sebenarnya dan akan memberikan suatu keuntungan bagi pihak yang  melakukan  kecurangan.  Namun,  kecurangan  dalam  bentuk  salah  saji  material  laporan keuangan akan merugikan investor dan kreditor [7]. Laporan keuangan dengan penyajian yang baik akan mencerminkan kinerja perusahaan dan manajemen yang baik pula
Salah  satu  jenis fraud adalah management  fraud .  Tindakan  dari  manajemen fraud ini adalah  dengan  membuat  kecurangan  dalam  pembuatan  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan merupakan  alat  yang  digunakan  untuk  melihat  kondisi  suatu  perusahaan.  Dalam  hal  ini manajemen  menginginkan  agar  pemilik  saham  dan  pengguna  laporan  keuangan  lain mengetahui  bahwa  kinerja  perusahaan  terlihat  baik.  Bagi  perusahaan  yang  memiliki  kinerja buruk  namun  ingin  terlihat  baik  dihadapan  para  pemilik  saham  memilih  untuk  melakukan fraud atau kecurangan dalam pelaporan keuangan.
Menurut [8] ayat  A3,  bahwa kecurangan pelaporan keuangan dapat dilakukan dengan berikut:  (1)  Manipulasi,  pemalsuan  atau  perubahan  pencatatan  akuntansi,  (2)  Keliru,  atau kelalaian  yang  disengaja,  laporan  keuangan  peristiwa  atau  informasi  penting  lainnya,  (3) Penyalahgunaan  sengaja  prinsip  akuntansi  yang  berkaitan  dengan  jumlah,  klasifikasi,  cara penyajian, atau pengungkapan.

## Penelitian Sebelumnya dan Pengembangan Hipotesis Penelitian
Debt to Equity dan Kecurangan Akuntansi Debt to Equity Ratio merupakan salah satu dari rasio leverage dimana rasio leverage adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk melunasi seluruh kewajibannya menggunakan ekuitas pada saat jatuh tempo pada saat jatuh tempo. Perusahaan akan  memberikan  sinyal  yang  buruk  bagi  pengguna    laporan  keuangan  apabila  perusahaan memiliki nilai debt to equty ratio yang tinggi. [9] menyatakan semakin tinggi leverage maka akan  semakin  besar  perusahaan  untuk  melanggar  kontrak  perjanjian  pinjaman  dan mengurangi  kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan  tambahan  modal  melalui  hutang. Penelitian  [10]  menunjukkan  variabel Debt  to  Equity  ratio dari  perusahaan  yang  melakukan kecurangan memiliki rasio DER yang lebih besar daripada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan, maka berdasarkan hal tersebut hipotesis yang diajukan dalam penelitian adalah:
H1: Debt  to  equity  ratio perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih  besar  dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi
Debt to Total Asset dan Kecurangan Akuntansi Debt  to  Total  Asset  Ratio merupakan  salah  satu  dari  rasio leverage dimana  rasio leverage  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk melunasi  seluruh kewajibannya dengan menggunakan seluruh aset  yang dimiliki perusahaan pada  saat  jatuh  tempo.  [9]  menyatakan  bahwa  semakin  tinggi leverage maka  akan  semakin besar perusahaan untuk melanggar kontrak perjanjian pinjaman dan mengurangi kemampuan perusahaan  untuk  mendapatkan  tambahan  modal  melalui  hutang  [10].  [10]  menambahkan perusahaan  yang  memiliki  peluang  untuk  melanggar  perjanjian  kontrak  pinjaman  akan berupaya menghindari hal  tersebut sehingga manajer  cenderung  akan melakukan manipulasi didalam laporan keuangan. [11] membuktikan bahwa rasio debt to total asset berbeda secara signifikan tiga tahun setelah perusahaan diklasifikasikan sebagai perusahaan yang melakukan kecurangan.  [10]  menunjukkan  variabel Debt  to  Total  Asset  ratio dari  perusahaan  yang melakukan kecurangan memiliki rasio DAR yang lebih besar daripada perusahaan yang tidak melakukan  kecurangan,  maka  berdasarkan  hal  tersebut  hipotesis  dalam  penelitian  sebagai berikut:
H2: Debt  to  total  asset  ratio perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih  besar dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi
Net Profit to Revenue dan Kecurangan Akuntansi Net  profit  to  revenue merupakan  salah  satu  rasio  dari  Profitabilitas,  dimana  rasio profitabilitas  adalah  rasio  keuangan  yang  digunakan  untuk  mengetahui  kemampuan perusahaan  memperoleh  laba  dalam  hubungannya  dengan  penjualan,  total  aktiva  maupun modal  sendiri.  Rasio  Profitabilitas  yang  rendah  menunjukkan  bahwa  perusahaan-perusahaan ini  akan  mencoba  memanipulasi  laporan  keuangan  baik  dengan  meningkatkan  pendapatan atau dengan mengurangi biaya [10]. Perusahaan akan memberikan sinyal yang buruk kepada pemakai  laporan  keuangan  apbila  perusahaan  memiliki net  profit  to  revenue  ratio yang rendah. Penelitian  [9]  yang menguji perbedaan net  profit to  revenue antara perusahaan  yang melakukan  kecurangan  dengan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  juga  tidak  menunjukkan perbedaan yang signifikan. Meskipun tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan net profit to  revenue diantara  kedua  kelompok  perusahaan,  rasio net  profit  revenue pada  perusahaan yang  tidak  melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih  besar  dari  pada  perusahaan  yang

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
melakukan  kecurangan.  Hipotesis  ini  tetap  mengacu  pada  hipotesis  yang  diajukan  [10] dimana  perusahaan-perusahaan  yang  cenderung  memiliki  profitabilitas  yang  rendah cenderung  untuk  melakukan overstat e  pendapatan  dan understate beban,  dari  beberapa penelitian tersebut maka peneliti mengajukan hipotesis dalam penelitian sebagai berikut:
H3: Net profit to revenue perusahaan  yang melakukan kecurangan akuntansi lebih kecil dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi
Current Asset to Total Asset dan Kecurangan Akuntansi Current  Asset  to  Total  Asset  Ratio merupakan  salah  satu  rasio  dari  komposisi  aset (Asset  Composition). [12]  menyatakan  bahwa  perusahaan-perusahaan  yang  memiliki  rasio komposis  aset (current  asset  to  total  asset) yang  tinggi  cenderung  untuk  melakukan kecurangan akuntansi dengan cara overstatement pada akun piutang maupun persediaan.  [11] menemukan bukti bahwa rasio current asset to total asset berbeda secara signifikan satu tahun setelah  perusahaan  diklasifikasikan  sebagai  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan.  [9] menemukan  bukti  bahwa  rasio current  asset  to  total  asset pada  perusahan  yang  melakukan kecurangan  memiliki  nilai  yang  lebih  tinggi  dari  perusahaan  yang  tidak  melakukan kecurangan  dan  nilai  nya  berbeda  secara  signifikan.  Dari  beberapa  penelitian  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  rasio current  asset  to  total  aset pada  perusahaan  yang  melakukan kecurangan  memiiki  yang  lebih  tinggi  dari  perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan, maka  berdasarkan  hal  tersebut  peneliti  mengajukan  hipotesis  dalam  penelitian  sebagai berikut:
H4:  Rata-rata current  asset  to  total  asset  ratio perusahaan  yang  melakukan  kecurangan akuntansi lebih besar dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi
Receivable to Revenue dan Kecurangan Akuntansi Receivable  to  revenue  ratio merupakan  salah  satu  rasio  dari  komposisi  asset (Asset Coposition) [12]  mengonfirmasi  bahwa  piutang  merupakan  variabel  penting  saat  menilai resiko kecurangan dan merupakan item yang umum salah saji dalam akun [10]. Menunjukkan variabel Receivable  to  Revenue  ratio dari  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  memiliki rasio Receivable  to  Revenue yang  memiliki  nilai  positif  artinya  semakin  tinggi  rasio Receivable  to  Revenue maka  semakin  tinggi  kecenderungan  perusahaan  untuk  melebihkan pendapatan atau mengurangi biaya sehingga kemungkinan lebih tinggi untuk dideteksi, maka berdasarkan hal tersebut peneliti mengajukan hipotesis dalam penelitian sebagai berikut:
H 5 : Rata-rata receivable to revenue ratio perusahaan yang melakukan kecurangan  akuntansi lebih besar dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi
Inventory to Total Asset dan Kecurangan Akuntansi Inventory to Total Asset Ratio merupakan salah satu rasio dari komposisi asset (Asset Coposition) [12].  Mengonfirmasi  bahwa  inventaris  merupakan  variabel  penting  saat  menilai resiko  kecurangan  dan  merupakan  item  yang  umum  salah  saji  dalam  akun.  Penelitian  [10] membuktikan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki  rasio Inventory  to  Total  Asset yang  bernilai negatif  maka  perusahaan  tersebut  diklasifikasikan  sebagai  perusahaan  yang  melakukan kecurangan  artinya  semakin  rendah Inventory  to  Total  Asset maka  semakin  tinggi  pula kecenderungan  perusahaan  untuk  melakukan  kecurangan.  Penelitian  [10]  menunjukkan perusahaan yang melakukan kecurangan memiliki rasio Inventory to Total Asset Ratio yang memiliki nilai  negatif, artinya semakin rendah Inventory to  Total Asset  Ratio maka semakin

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
tinggi  kecenderungan  perusahaan  untuk  melebihkan  pendapatan  atau  mengurangi  biaya sehingga  kemungkinan  lebih  tinggi  untuk  dideteksi  [9].  Menemukan  bukti  bahwa  rasio inventory  to  total  asset paada  perusahan  yang  melakukan  kecurangan  memiliki  nilai    yang lebih rendah dari perusahaan yang tidak melakukan kecurangan dan nilai nya berbeda secara signifikan,  maka  berdasarkan  hal  tersebut  peneliti  mengajukan  hipotesis  dalam  penelitian sebagai berikut:
H 6 : Rata-rata inventory to total asset ratio perusahaan yang melakukan kecurangan akuntansi lebih kecil dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi.
Working Capital to Total Asset dan Kecurangan Akuntansi.
Working Capital to Total Asset Ratio merupakan rasio dari likuiditas. Rasio likuiditas adalah  rasio  yang  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya  tepat  pada  waktunya.  Perusahaan  dengan  modal  kerja  ( working  capital) yang rendah  terhadap  rasio  total  aset  menunjukkan  bahwa  perusahaan  tidak  dapat  memenuhi kewajibannya  [11].  Menemukan  bukti  bahawa  rasio working  capital  to  total  asset berbeda secara  signifikan  tiga  tahun  setelah  perusahaan  diklasifikasikan  sebagai  perusahaan  yang melakukan kecurangan. [10] menyimpulkan variabel working capital to total asset ratio dari perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  memiliki  rasio working  capital  to  total  asset yang lebih  kecil  daripada  perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan,  maka  berdasarkan  hal tersebut peneliti mengajukan hipotesis dalam penelitian sebagai berikut:
H 7 : Rata-rata working capital to total asset   ratio perusahaan  yang  melakukan  kecurangan akuntansi lebih kecil dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi
Revenue to total asset dan Kecurangan Akuntansi.
Revenue  to  total  asset  ratio merupakan  bagian  dari  rasio  perputaran  modal  [10] perputaran  modal  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengunkur  kemampuan  perusahaan untuk  bersaing  [9].  Perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  mungkin  kurang  kompetitif dibandingkan  perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  dalam  menggunakan  asset perusahaan untuk menhasilkan penjualan. Ketidakmampuan perusahaan bersaing ini membuat insentif  dalam  pelaporan  keuangan  yang  melakukan  kecurangan  maka  dari  itu  variabel  ini harus    bernilai  negatif  [10],[9]. Membuktikan  bahwa  rasio revenue  to  total  asset pada perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  memiliki  nilai    yang  lebih  rendah  dari perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan.  Berdasarkan  hal  tersebut  hipotesis  yang diajukan dalam penelitian sebagai berikut:
H 8 : Rata-rata revenue to total asset ratio perusahaan yang melakukan kecurangan  akuntansi lebih kecil dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi

## Rasio Keuangan dan Probabilitas Kecurangan Akuntansi.
Rasio  keuangan  adalah  analisis  kelemahan  dan  kekuatan  dibidang  finansial  akan sangat  membantu  dalam  menilai  prestasi  manajemen  masa  lalu  dan  prospeknya  di  masa datang.  Analisis  rasio  keuangan  menjadi  topik  menarik  setelah  [13]  menemukan  suatu formula untu mendeteksi kebangkrutan perusahaan dengan istilah yang terkenal yang disebut Z-Score [14]. Memberikan bukti bahwa rasio-rasio keuangan tersebut dapat digunakan untuk memprediksi  kecurangan  akuntansi  dengan  nilai Nagelkerke  R  Square pada  nilai  tertentu. Rasio  keuangan  yang  digunakan  dalam  penelitiannya  dapat  digunakan  untuk  memprediksi kecurangan akuntansi sehingga hipotesis dalam penelitian sebagai berikut.
H 9 : Rasio Keuangan dapat digunakan untuk  mendeteksi probabilitas kecurangan   akuntansi

## III. Metode Penelitian Sampel Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  objek  penelitian  perusahaan  manufaktur  yang  listed  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2010-2016 . Pengambilan  sampel  penelitian  menggunakan metode purposive  sampling ,  dengan  kriteria  perusahaan  sebagai  berikut:  (1)  Menerbitkan laporan  tahunan  selama  periode  2010-2016,  (2)  Menyajikan  laporan  keuangan  menggunakan mata  uang  Rupiah,  (3)  Memiliki  kelengkapan  data-data  dari  tahun  2010-2016  untuk keseluruhan variabel, (4) Perusahaan yang hanya memiliki satu jenis saham.

## Beneish M-Score
Beneish  M-Score  merupakan  kumpulan  rasio  keuangan  yang  terdiri  dari  delapan variabel  yaitu  DSRI , GMI , AQI , SGI, DEPI, SGAI, LVGI dan TATA  berfugsi  untuk mengungkapkan  kecurangan  akuntansi  pada  laporan  keuangan. Fraud yang  diukur  dengan Beneish  M-Score,  Apabila score perusahaan  tersebut  M  >-2,22  maka  perusahaan  tersebut diindikasikan melakukan fraud dan akan diberi nilai 1, apabila score perusahaan tersebut M < - 2,22  perusahaan  tersebut  diindikasikan  tidak  melakukan fraud dan  akan  diberi  nilai  0  [14]. Adapun rumus yang digunakan adalah:
Altman Z-Score
Model Z-Score yang  telah  dikembangkan  oleh  [13],  adapun  rumus  yang  digunakan adalah sebagai berikut :
Tingkat kesulitan keuangan telah diklasifikasikan menjadi tiga bagian, perusahaan yang memiliki  nilai Z-Score yang  kurang  dari  1,81  adalah  indikator  bahwa  perusahaan  berada  di zona  marabahaya.  Perusahaan  yang  memiliki  nilai Z-Score antara  1,81-  2,99  menunjukkan bahwa perusahaan berada di zona abu-abu dan untuk perusahaan yang memiliki nilai Z-Score yang lebih dari 2,99 menunjukkan indikator bahwa perushaan berada di zona aman.

## Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan uji beda independent sampel t- test dan regresi logistik. Menurut Ghozali (2011), Uji beda independet sample t-test dilakukan dengan cara membandingkan perbedaan antara dua nilai  dengan standar error dari perbedaan dua sampel.
Menurut Ghozali [15] metode regresi logistik ( logistic regression ) ini cocok digunakan untuk penelitian yang variabel dependennya bersifat kategorikal (nominal atau non metrik) dan variabel  independennya  kombinasi  antara  metrik  dan  non  metrik  seperti  halnya  dalam penelitian ini. Adapun regresi logistik dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
M-Score = -4.84 + 0.920(DSRI) + 0.528(GMI) + 0.404(AQI) +0.892(SGI)
+ 0.115(DEPI) + 0.172(SGAI) + 0.327(LVGI) + 4.697(TATA)
Z-Score  =  1.2  (working  capital/total  assets)  +  1.4  ( retained  earnings /total assets) + 3.3 (earnings before interest and taxes/ total assets) +
0.06  (market  value  of  equity/book  value  of  total  debt)  +  1.0 (sales/total assets)
Keterangan:
FRAUD Variabel  kategorikal,  kode  1  (satu)  untuk  perusahaan  yang  melakukan kecurangan  akuntansi  pada  laporan  keuangan  (Fraud)  laporan  keuangan, kode 0 (nol) untuk yang tidak. α Konstanta β1,β2,β3,β4,β5 Koefisien Variabel DER Rasio debt to total equity DAR Rasio debt to total asset PROF Rasio net profit to revenue AC Rasio current to total asset REC Rasio receivable to revenue INV Rasio inventory to total asset LIQ Rasio working capital to total asset CT Rasio revenue to total asset € error term
IV. Hasil Penelitian dan Pembahasan
Sampel  pada  penelitian  diperoleh  dari  perhitungan purposive  sampling pada perusahaan manufaktur periode 2010-2016. Statistik deskriptif dalam penelitian untuk variabel dependen yaitu kecurangan ( fraud ) sedangkan variabel independen dalam penelitian ini adalah rasio leverage, rasio  profitabilitas,  rasio  komposisi  aset,  rasio  likuiditas,  rasio  perputaran modal.  Nilai  nagelkerke’s  R  square  sebesar  1,000.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel independen  dalam  penelitian  ini  berpengaruh  sebesar  100%  terhadap  variabel  dependennya dan  sisanya  diperjelas  oleh  variabel  lainnya  yang  tidak  dimasukkan  kedalam  regresi. Classification table dalam penelitian ini menggambarkan bahwa kemampuan pengelompokkan atas  variabel  dependen  sempurna  dan  tepat  yaitu  dengan  nilai overall  percentage sebesar 100%.
Dari  hasil  uji  beda  untuk  variabel debt  to  equty  ratio menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar 2,520  dan signifikan pada level 5% menunjukkan bahwa secara rata-rata variabel debt to  equty  ratio pada  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan secara  rata-rata  lebih  besar  dari perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  sehingga    disimpulkan hipotesis  pertama diterima .  Dari  hasil  pengujian,  penelitian  ini  mendukung  penelitian  [10]  yang  menyatakan bahwa  variabel debt  to  equty  ratio dari  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi memiliki  rata-rata debt  to  equty  ratio yang  lebih  besar  dari  pada  perusahaan  yang  tidak melakukan  kecurangan  akuntansi.  Perusahaan  akan  cenderung  melakukan  kecurangan  ketika perusahaan memiliki tingkat leverage yang tinggi sehingga perusahaan melakukan kecurangan akuntansi untuk menghindari kontrak perjanjian hutang ( debt violation ).
Hasil Pengujian hipotesis kedua menunjukkan nilai t hitung sebesar 3,612 dan dengan tingkat  signifikansi  di  bawah  5%  menunjukkan  bahwa  secara  rata-rata  variabel debt  to  total asset  ratio pada  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan secara  rata-rata  lebih  besar  dari perusahaan yang tidak melakukan kecurangan sehingga hipotesis kedua diterima . Dari hasil pengujian, penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan [10]. Penelitian ini mendukung penelitian  yang  dilakukan  [11]  dan  [10]  yang  membuktikan  bahwa  perusahaan  yang melakukan kecurangan akuntansi memiliki  rata-rata debt to total asset ratio yang lebih besar dari perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi.

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
Dari  hasil  uji  beda  yang  menunjukkan  nilai  t  hitung  yang  negatif  sebesar  -4,570  dan signifikan  menunjukkan  bahwa  secara  rata-rata net  profit  to  revenue  ratio pada  perusahaan yang melakukan kecurangan secara rata-rata lebih kecil dari perusahaan yang tidak melakukan kecurangan  sehingga hipotesis  ketiga  diterima .  Dari  hasil  pengujian,  penelitian  ini  tidak mendukung  penelitian  yang  dilakukan  [10]  dan  [9]  yang  tidak  dapat  membuktikan  bahwa perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  memiliki  rata-rata net  profit  to  revenue ratio yang lebih kecil dari perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi. Hipotesis ini tetap mengacu terhadap hipotesis yang diajukan [10] dimana perusahaan-perusahaan yeng cenderung  memiliki  profitabilitas  yang  rendah  cenderung  untuk  melakukan overstated pendapatan dan understated beban Dari hasil uji beda untuk variabel current asset to total asset  ratio menunjukkan nilai t hitung  sebesar  -3,282  dan  signifikan  pada  level  5%  menunjukkan  bahwa  secara  rata-rata current asset to total asset ratio pada perusahaan yang melakukan kecurangan secara rata-rata lebih  kecil  dari  perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  sehingga  hasil  uji  beda  ini bertentangan dengan hipotesis yang diajukan dan dapat disimpulkan bahwa hipotesis keempat ditolak. Dari hasil pengujian, penelitian ini tidak konsisten terhadap penelitian yang dilakukan oleh [9] yang membuktikan bahwa rata-rata current asset to total asset ratio perusahaan yang melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih  besar  dari  pada  perusahaan  yang  tidak  melakukan kecurangan akuntansi. Tetapi penelitian ini konsisten terhadap penelitian yang dilakukan oleh [10] yang tidak bisa membuktikan bahwa rata-rata current asset to total asset ratio perusahaan yang melakukan kecurangan akuntansi lebih besar dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi.
Pengujian hipotesis  kelima dengan uji  beda menunjukkan nilai t  hitung sebesar 1,458 dan  tidak  berbeda  secara  signifikan.  Nilai  t  hitung  yang  positif  menunjukkan  bahwa  secara rata-rata receivable to revenue ratio pada perusahaan yang melakukan kecurangan secara rata- rata  lebih  besar  dari  perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  tetapi  tidak  menunjukkan perbedaan yang signifikan sehingga hipotesis kelima ditolak . Dari hasil pengujian, penelitian ini  tidak  konsisten  terhadap  penelitian  yang  dilakukan  oleh  [10]  yang  membuktikan  bahwa rata-rata receivable  to  revenue  ratio perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih besar  dari  pada  perusahaan  yang  tidak  melakukan  kecurangan  akuntansi  tetapi  penelitian  ini konsisten  terhadap  penelitian  yang  dilakukan  oleh  [9]  yang  tidak  bisa  membuktikan  bahwa rata-rata receivable  to  revenue  ratio perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih besar dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi.
Pengujian  hipotesis  keenam  nilai  t  hitung  sebesar  -0,430  dan  tidak  signifikan.  Arah yang  negatif  menunjukkan  bahwa  secara  rata-rata inventory  to  total  asset  ratio pada perusahaan yang melakukan kecurangan secara rata-rata lebih kecil dari perusahaan yang tidak melakukan  kecurangan  akan  tetapi  tidak  berbeda  secara  signifikan  sehingga disimpulkan hipotesis  keenam  ditolak .  Penelitian  ini  tidak  konsisten  terhadap  penelitian  yang  dilakukan oleh  [9]  yang  membuktikan  bahwa  rata-rata inventory  to  total  asset  ratio perusahaan  yang melakukan  kecurangan  akuntansi  lebih  kecil  dari  pada  perusahaan  yang  tidak  melakukan kecurangan akuntansi. Tetapi penelitian ini konsisten terhadap penelitian yang dilakukan oleh [11]  yang  tidak  bisa  membuktikan  bahwa  rata-rata inventory  to  total  asset  ratio perusahaan yang melakukan kecurangan akuntansi lebih kecil dari pada perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi.
Pengujian  hipotesis  ketujuh  menunjukkan  nilai  t  hitung  sebesar  -5,632  dan  signifikan dimana hasil uji beda menunjukkan bahwa working capital to total asset ratio pada perusahaan yang  melakukan  kecurangan  memiliki  rata-rata  lebih  kecil  daripada  perusahaan  yang  tidak melakukan kecurangan sehingga hipotesis ketujuh diterima . Dari hasil pengujian, penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan [11] dan [10]) yang membuktikan bahwa perusahaan
yang  melakukan  kecurangan  akuntansi  memiliki  rata-rata working  capital to  total  asset  ratio yang lebih kecil dari perusahaan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi.
Pengujian  hipotesis  kedelapan  membuktikan  rata-rata  perusahaan  yang  melakukan kecurangan  memiliki  rata-rata revenue  to  total  asset  ratio yang  lebih  kecil  dari  perusahaan yang  tidak  melakukan  kecurangan  sehingga  disimpulkan  bahwa hipotesis  kedelapan diterima . Kondisi ini membuktikan bahwa perusahaan akan cenderung melakukan kecurangan ketika perusahaan menghasilkan penjualan yang kecil dari total aset yang dimiliki perusahaan. [9]  menyatakan  bahwa  perusahaan  yang  cenderung  melakukan  kecurangan  akuntansi  karena manajer  perusahaan  yang  curang  mungkin  kurang  kompetitif  dibandingkan  perusahaan non fraud dalam  menggunakan  aset  perusahaan  untuk  menghasilkan penjualan.  Ketidakmampuan bersaing ini dapat menjadi insentif untuk terlibat dalam pelaporan keuangan yang tidak benar. Pengujian  hipotesis  kesembilan  bertujuan  membuktikan  bahwa  rasio  keuangan  dapat digunakan  untuk  memprediksi  probabilitas  kecurangan  akuntansi  dan  dari  hasil  pengujian menunjukkan nilai -2log likelihood intercept only sebesar 172,862 dan -2 log likelihood final mennunjukkan  nilai  sebesar  0,000.  Dari  hasil  -2LL intercept  only dengan  2LL  final  teradi penurunan nilai dan penurunan nilainya adalah signifikan dibawah 5% (Model Fitting Sig .) dan dengan  nilai chi-square ( Omnibus  Test  of  Model  Coefficient  8  Variables )  sebesar  172,8652 maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  ini  adalah  model  yang  signifikan  (fit).  Dari  hasil pengujian  dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  kesembilan  diterima.  Dari  hasil  pengujian, penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh [14] yang membuktikan bahwa rasio keuangan dapat digunakan untuk memprediksi kecurangan akuntansi dengan nilai nagelkerke R square pada nilai tertentu. Penelitian ini juga mendukung penelitian yang dilakukan oleh [1] yang  memberi  kesimpulan  bahwa  rasio  keuangan  yang  digunakan  dalam  penelitiannya  dapat digunakan untuk memprediksi kecurangan.
V. Simpulan, Implikasi dan Keterbatasan
Penelitian ini  dilakukan dengan  menggunakan uji  beda independent  sample  t-test dan regresi logistik. Penelitian ini memberikan kesimpulan bahwa variabel debt to equty ratio , debt to total asset ratio , net profit to revenue ratio , working capital to total asset ratio , dan revenue to  total  asset  ratio memiliki  perbedaan  yang  signifikan  antara  perusahaan  yang  melakukan kecurangan akuntansi dengan yang tidak melakukan kecurangan akuntansi sedangkan current asset to total asset, receivable to total asset dan inventory to total asset tidak terbukti memiliki perbedaan yang signifikan. Implikasi dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Bagi teoritis, penelitian ini memberikan tambahan bukti dalam menjelaskan teori sinyal terkait  tindakan financial  statement  fraud dengan  menggunakan Model  Beneish  M- Score dan Altman Z-Score yang terdiri dari delapan variabel dan dari delapan variabel lima  variabel  terbukti  memiliki  perbedaan  yang  signifikan  antara  perusahaan  yang melakukan kecurangan dengan yang tidak melakukan kecurangan.
2. Bagi  praktisi,  pihak  Investor  dapat  dijadikan  sebagai  bahan  pertimbangan  dalam pengambilan  keputusan  dan  lebih  berhati-hati  dalam  berinvestasi  pada  perusahaan karena perusahaan  yang  terindikasi  melakukan  manipulasi  laba  cenderung  melakukan tindakan kecurangan laoran keuangan dalam mencapai tujuan.
3. Bagi  perusahaan,  dapat  dijadikan  sebagai  tambahan  wawasan  dalam  mempelajari faktor yang mempengaruhi financial statement fraud pada perusahaan manufaktur.
4. Bagi peneliti selanjutnya, dapat dijadikan sebagai referensi dalam penelitian yang akan datang.
Dalam penelitian ini tidak terlepas dari keterbatasan-keterbatasan yaitu:

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
1. Beberapa  rasio  keuangan  yang  tidak  menunjukkan  adanya  perbedaan  yang  signifikan antara  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  dengan  perusahaan  yang  tidak melakukan kecurangan akuntansi.
2. Penelitian  ini  hanya  membatasi  pada  sampel  perusahaan  manufaktur  sehingga  belum bisa  digunakan  untuk  mendeteksi  kecurangan  akuntansi  pada  perusahaan  selain manufaktur.Bagian  simpulan  bukan  merupakan  keharusan.  Meskipun  suatu  simpulan dapat  memberikan  gambaran  mengenai  intisari  artikel  Anda,  jangan  menduplikasi abstrak sebagai simpulan Anda. Sebuah simpulan dapat menekankan pada pentingnya penelitian  yang  Anda  lakukan  atau  saran  pengembangan  penelitian  selanjutnya  yang dapat dikerjakan.
VI. Daftar Pustaka
[1] Tuanakotta,  Theodorus  M.  (2013). Audit  Berbasis  ISA  (International  Standards  on Auditing). Jakarta: Salemba Empat.
[2] J  Ikatan  Akuntansi  Indonesia  (IAI).  (2015). Pernyataan  Standar  Auditing  (PSA) No.70: Pertimbangan atas Kecurangan dalam Audit Laporan Keuangan. Jakarta: IAI
[3] Martantya  Rahmanti,  M.  (2013). Pendeteksian  Kecurangan  Laporan  Keuangan Melalui Faktor Risiko Tekanan dan Peluang . Skripsi. Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro. Semarang.
[4] BBC News. (2002).  “Enron auditor fined $500,000”.
[5] Megginson.  (1997). Corporate  Finance  Theory. Addinson-Wesley  Eductional Publisher Inc.
[6] Subramanyam,  K.R  &  Wild,  John  J,  (2013). Analisis  Laporan  Keuangan,  Buku  2. Salemba Empat, Jakarta.
[7] Assosiation  of  Certifed  Fraud  Examiners  (ACFE).  (2010). “Report  on  the  Nation Occupational Fraud & Abuse”.
[8] International Standar On Auditing 240. (2009). The Auditor’s Responbilities Relating to Fraud in Audit of Financial Statement.
[9] Nia  Somayyeh  Hosseini.  (2015).  Financial  Ratios  Between  Fraudulent  and  Non- Farudulent Firms: Evidence from Tehran Stock Exchange. Journal of Accounting and Taxation .
[10] Dalnial  H,  Kamaluddin  A,  Sanusi  ZM,  Khairuddin  KS.  (2014). Accountability  in Financial  Reporting:  Detecting  Fraudulent  Firms. Procedia-Social  and  Behavioral Sciences, 145: 61-69.
[11] Kaminski, Kathleen A., Wetzel, T. Sterling., & Guan, Liming. (2004). Can Financial Ratios Detect Fraudulent Financial Reporting? Managerial Auditing Journal , Vol. 19 No. 1.

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
[12] Beasley  MS,  Carcello  JV,  Hermanson  DR.  (1999). Fraudulent  financial  reporting 1987-1997:  Trends  in  US  public  companies,  an  analysis  of  US  public  companies . Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission.
[13] Altman  EI.  (1968).  Financial  ratios,  discriminant  analysis  and  the  prediction  of corporate bankruptcy. The Journal of  Finance., 23: 589-609.
[14] Beneish  MD.  (1999). The  detection  of  earnings  manipulation. Finance  Analyst. Journal, 55(5): 24-36.
[15] Ghozali, Imam. (2011 ). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19 (edisi kelima). Semarang: Universitas Diponegoro.