https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 81
Akuntansi dan Manajemen Vol. 18, No. 1, 2023, Hal. 81-92

## Profitabilitas dan Manajemen Laba selama Pandemi Covid-19: Studi
Kasus pada Bank di Indonesia
Nurul Hidayah 1 , Ida Nurjanah 2
1 Program Magister Sains Akuntansi Universitas Gadjah Mada Email: nurulhidayah3795@mail.ugm.ac.id
2 Program Studi Akuntansi Universitas Terbuka Email: iddanurjanahh@gmail.com

## ABSTRACT
This research investigates the relationship between profitability and earnings management in Indonesian banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the Covid-19 pandemic. This article contributes to a novelty by exploring opportunistic behavior during global crisis phenomenon. We use Return on Asset (ROA),  Return  on  Equity  (ROE),  and  Net  Profit  Margin  (NPM)  as  profitability  index  and  Discretionary Accruals  (DACC)  as  earnings  management  index.  The  result  of  this  research  can  be  used  to  elaborate investment decisions making, especially during economic crisis. We collect financial reports of 2020 and 2021  from  the  Indonesian  Stock  Exchange  (IDX)  and  get  the  final  data  as  much  as  40  firm  year observations.. The result of regression linear analysis using modified jones model shows that all proxies for profitability (ROA, ROE, and NPM) do not have a significant effect on earnings management. These findings indicate that management tendency to manage earnings during a pandemic is not based on profitability intentions, but rather on the desire to survive in the crisis.
Keywords : earnings management, net-profit-margin, profitability, return-on-assets, return-on-equity.

## ABSTRAK
Penelitian ini menyelidiki hubungan antara profitabilitas dengan manajemen laba pada bank-bank di Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  pandemi  Covid-19.  Artikel  ini berkontribusi  pada  kebaruan  dengan  mengeksplorasi  perilaku  oportunistik  manajerial  selama fenomena krisis ekonomi global. Peneliti menggunakan Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), dan Net Profit Margin (NPM) sebagai indeks profitabilitas dan Discretionary Accruals (DACC) sebagai indeks  manajemen  laba.  Hasil  penelitian  ini  dapat  digunakan  untuk  mengelaborasi  pengambilan keputusan investasi, khususnya pada masa krisis ekonomi. Peneliti mengumpulkan laporan keuangan tahun  2020  dan  2021  dari  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  mendapatkan  data  akhir  sebanyak  40 observasi  perusahaan  tahun.  Hasil  dari  analisis  regresi linier  ganda  menggunakan  model  Jones  yang dimodifikasi  menunjukkan  bahwa  semua  proksi  untuk  profitabilitas  (ROA,  ROE  ,  dan  NPM)  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Temuan  ini  menunjukkan  bahwa  kecenderungan manajemen  untuk  mengelola  laba  selama  pandemi  tidak  didasarkan  pada  profitabilitas,  melainkan keinginan untuk bertahan dalam krisis.
Kata kunci : manajemen-laba, net-profit-margin, profitabilitas, return-on-assets, return-on-equity
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
82

## Pendahuluan
Dampak yang diberikan pandemi Covid-19 ini terhadap perekonomian global terbilang sangat  signifikan. International  Monetary  Fund menaksir  kontraksi  ekonomi  yang disebabkan oleh pandemi ini akan menyebabkan penyusutan ekonomi global hingga sebesar 4,4% pada tahun 2020 yang menjadikannya resesi paling parah setelah Perang Dunia  Kedua  [20].    Pandemi  ini  mulai  memasuki  Indonesia  pada  tahun  2020  yang memberikan  dampak  negatif - terhadap - seluruh - sektor - industri  termasuk  sektor perekonomian. Data yang diperoleh dari Badan p Pusat 9 Statistik (BPS) menunjukkan bahwa  laju n pertumbuhan n ekonomi  pada n triwulan n I  tahun  2020  adalah sebesar 9 2,97% atau terkontraksi 2,41% dibandingkan dengan triwulan terakhir tahun 2019,  bahkan  pada  Agustus  2020,  laju  ekonomi  pada  triwulan  II  tahun  2020 mengalami  penurunan  hingga minus 5,32%.  Semua  sektor  industri  bagaikan  diberi tantangan  selama  pandemi  Covid-19  ini  untuk  tetap  bertahan  dan  berkembang  di tengah  ketidakpastian  ekonomi,  dan  termasuk  didalamnya  sektor  perbankan  yang memiliki peran dan kontribusi penting pada stabilitas keuangan dan ekonomi.
Sektor  perbankan  harus  selalu  menjaga  kinerjanya  agar  tetap  stabil  dalam menghadapi kontraksi ekonomi selama masa pandemi yang mana pengukuran kinerja sebagai pengukuran bisnis pada kualifikasi dan efisiensi atau efektifitas operasional selama  suatu  periode  akuntansi  [6].  Evaluasi  kinerja  perusahaan  ini  menggunakan rasio atau perbandingan nilai angka pada laporan keuangan, yang mana rasio tersebut jumlahnya banyak dan mempunyai tujuan masing-masing [3]. Ukuran kinerja harus konsisten  dan  mengikuti  strategi  perusahaan  dalam  mencapai  tujuan  dan  untuk mengetahui apakah strategi tersebut berhasil adalah dengan melihat kinerja keuangan dan laba operasi yang dihasilkan oleh perusahaan [9].
Salah  satu  indikator  untuk  mengevaluasi  kinerja  suatu  bank  adalah  dengan menggunakan  profitabilitas.  Tingkat  profitabilitas  adalah  ukuran  utama  dari keberhasilan suatu perusahaan [15]. Jika tingkat profitabilitas perusahaan konsisten, maka menandakan bahwa perusahaan tersebut mampu bertahan dalam menjalankan usaha bisnisnya dan mempunyai peluang yang baik di masa mendatang. Profitabilitas merupakan  kecakapan  perusahaan  dalam  mendapatkan  laba,  yang  rasionya menggambarkan  ukuran  tingkat  kefektifan  manajemen  dan  sebagai  alat  untuk mengevaluasi  kinerja  dari  perusahaan  tersebut  [11].  Apabila  tingkat  rasio profitabilitas dari perusahaan tinggi, artinya efisiensi penerapan modal di perusahaan juga tinggi. Maka akan sejalan juga dengan kinerja dan kecakapan perusahaan untuk menghasilkan  keuntungan  karena  akan  berdampak  langsung  pada  kelangsungan hidup suatu perusahaan, terlebih di masa pandemi Covid-19 ini.
Tingkat  profitabilitas  dapat  diketahui  dengan  melakukan  analisa  terhadap laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  didefinisikan  sebagai  sarana  penyajian  posisi dan  kinerja  keuangan  secara  terstruktur  dari  suatu  entitas,  yang  tujuannya memberikan  informasi  yang  bermanfaat  bagi  pemangku  kepentingan  untuk memutuskan terkait dengan ekonomi [8].  Untuk menilai kinerja dari suatu perusahaan adalah  pada  laporan p laba o rugi,  yakni  laporan n keuangan  yang  memberikan informasi o mengenai  penghasilan, b beban, n dan ll laba a atau rugi  perusahaan  pada suatu periode [17]. Givoly et all mengungkapkan bahwa salah satu indikator kualitas laporan  keuangan  adalah  kualitas  dari  keuntungan  itu  sendiri  [4].  Penerapan  basis akrual dalam laporan keuangan yang disajikan oleh bank dinilai lebih rasional dalam memperlihatkan kondisi keuangan yang sebenarnya [12]. Namun, basis akrual ini juga
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
83 membuat  manajemen  lebih  leluasa  dalam  memilih  penggunaaan  metode  akuntansi untuk  laporan  keuangan  dengan  tujuan  tertentu,  dan  inilah  yang  dimaksud  dengan manajemen  laba  [19].  Dengan  manajemen  laba  ini,  manajemen  dapat  melakukan perubahan laporan keuangan yang nantinya tidak mencerminkan informasi riil dalam perusahaan.
Earnings management atau manajemen laba adalah upaya manajer atau pelapor keuangan  untuk  mengelola  informasi  akuntansi  yang  dilakukan  berdasarkan kepentingan  pribadi  dan/atau  perusahaan.  Perusahaan  cenderung  mengelola keuntungan  secara  oportunis  yang  menguntungkan  perusahan  dan  melakukan tindakan manipulasi [4].  Callao, Jarne, & Wroblewski mendefinisikan manajemen laba sebagai intervensi yang sengaja dirancang untuk mencapai target pendapatan melalui praktik  akuntansi y yang n berbeda d dalam - laporan n keuangan  [2].  Hal  ini  dijelaskan oleh Teori Keagenan [10] yang memandang perusahaan sebagai suatu intersection dari hubungan  keagenan  dan  mencoba  memahami  perilaku  organisasi  dengan  menilai bagaimana  pihak-pihak  yang  terlibat  memaksimalkan  utilitasnya.  Tujuan  antara prinsipal dan agen tidak dalam kesepakatan sempurna sehingga menimbulkan adanya conflict of interest . Prinsipal adalah pemegang saham dan agen adalah manajer yang lebih banyak memiliki keahlian dan informasi spesifik perusahaan daripada prinsipal. Tindakan manajemen n laba n ini terjadi tanpa serta merta melanggar prinsip akuntansi. Hal  inilah  yang  kemudian  menjadi  pemicu  munculnya opportunistic  behavior yang dilakukan oleh agen untuk mendapatkan keuntungan pribadi. Namun, dengan tujuan diperolehnya keuntungan dari kemungkinan pilihan dalam kebijakan akuntansi yang dipilih oleh perusahaan dapat mengaburkan pandangan pemangku kepentingan dalam membuat keputusan berdasarkan laporan keuangan yang disajikan.
Pada  dasarnya,  manajemen  laba  merupakan  penggunaan  akun-akun  akrual yang bertujuan untuk memperoleh keuntungan pribadi. Penerapan manajemen laba ini tidaklah etis, namun tidak juga dilarang asalkan tetap sesuai dengan kaidah-kaidah akuntansi  dan  Standar r Akuntansi k Keuangan  (SAK)  yang n berlaku n di I Indonesia  [1]. Manajemen laba juga tidak melulu dipandang sebagai hal kotor yang berkaitan dengan usaha untuk manipulasi data atau informasi akuntansi, asalkan metode akuntansi yang diterapkan  dalam  rangka  pengaturan  keuntungan  masih  sejalan  dengan  regulasi akuntansi.
Isu  seputar  manajemen  laba  di  tengah  pandemi  Covid-19  ini  menarik  untuk diteliti  karena  menggambarkan  perilaku  dan  motivasi  manajer  selaku  pelapor keuangan dalam melaporkan kinerja perusahaan di tengah  ketidakstabilan ekonomi untuk  mengatur  laporan  keuangannya  sedemikian  rupa  sehingga  rasio profitabilitasnya tetap tinggi dan dapat mempertahankan investornya. Diterapkannya manajemen n laba pada laporan k keuangan suatu perusahaan ini, merupakan hal yang lazim  di  masa  sekarang  ini  dan  seolah-olah  telah  menajdi  budaya  perusahaan  [18]. Pemilihan  kebijakan  akuntansi  ini  dilakukan  untuk  membuat  laba  atau  rugi perusahaan  dalam  laporan  keuangan  dapat  diatur  sedemikian  rupa  dengan  tujuan untuk  memenuhi  kebutuhan  perusahaan  dan  dapat  mempertahankan  investor. Sehingga laporan keuangan akan memperlihatkan kinerja dan posisi keuangan yang baik  dengan  cara  meningkatkan  pendapatan  atau  menurunkan  biaya  operasional perusahaan.  Lalu  bagaimana  dengan  penerapan  manajemen  laba  di  saat masa p pandemi  Covid-19 k kali  ini?  Apakah  faktor  profitabilitas  yang  masih  menjadi salah  satu  faktor  pendorongnya  sama  seperti  dengan  tahun  sebelumnya  atau  ada
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
84
perubahan  yang  dikarenakan  dengan  kontraksi  ekonomi  yang  disebabkan  oleh pandemi Covid-19 ini.
Penelitian  bertujuan  untuk  menyelidiki  pengaruh p profitabilitas  terhadap manajemen n laba yang  didasarkan  pada  perhitungan Return n on 9 Assets - (ROA) , Return n on 9 Equity - (ROE) , dan Net p Profit 9 Margin - (NPM) pada bank-bank yang g terdaftar di Bursa a Efek k Indonesia selama masa - pandemi Covid-19 tahun - 2020 sampai - dengan - tahun  2021.  Implikasi  dari  penelitian  ini  diharapkan  dapat memberikan  pandangan  terkait  keputusan  manajemen  perusahaan  atas  penerapan manajemen laba yang dipengaruhi oleh profitabilitas di masa pandemi Covid-19 yang akan berdampak terhadap kepercayaan publik  terhadap diskresi perusahaan dalam menyajikan  laporan  keuangan,  selain  itu  implikasi  bagi  investor - diharapkan  dapat melakukan  analisis  lebih  lanjut  terkait  dengan  profit  dan  kinerja  perusahaan  yang nantinya dapat berdampak pada investasi di masa depan pasca pandemi Covid-19.

## Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  populasi  dari  data  bank  yang g terdaftar  di  Bursa a Efek Indonesia  (BEI)  selama  periode  pandemi c Covid-19  di  Indonesia,  yakni  tahun 2 2020 sampai  dengan n tahun 2 2021.  Teknik p pengambilan s sampel  yang g digunakan  adalah teknik purposive e sampling , yakni dengan memfokuskan terhadap laporan k keuangan yang  dipublikasi  oleh  bank,  dengan  data s sekunder  yang d diperoleh  dari  situs s resmi BEI.  Jumlah  sampel  akhir - yang  memenuhi  kriteria - dalam  penelitian  ini - adalah  40 observasi  yang  terdiri  dari  23  bank.  Berikut  rincian  perolehan n sampel  dijelaskan pada a tabel 1:
Tabel 1. Rincian pemilihan n sampel - Kriteria a - Jumlah Observasi s Bank yang terdaftar di Bursa f Efek y Indonesia  pada p tahun  2020 – 2021
92
Bank - yang tidak memiliki - saldo - piutang - pada tahun 2020 – 2021 (47) Bank  yang  tidak  menerbitkan  laporan keuangan secara lengkap
(5) - Total - 40
Penelitian  ini  menggunakan  metode - asosiatif  dengan  variabel p independen yang digunakan yakni Return n on n Assets - (ROA), Return n on 9 Equity - (ROE), Net k Profit 9 Margin - (NPM),  dan  variabel p dependen  yakni Discretionary y Accruals - (DACC).
Rumus yang digunakan untuk mengukur  profitabilitas  dengan menggunakan pengukuran ROA, r ROE, - dan p NPM sebagai berikut:
ROA -d = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥 100% ROE - = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑥 100% NPM - = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑥 100%
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 85
Penelitian ini memproyeksikan 9 manajemen h laba menggunakan Discretionary Accruals modifikasian  model j Jones  (MJ)  yang  dikembangkan  oleh  Dechow,  dengan menghilangkan  perubahan  variabel  piutang k dari  variabel  perubahan k pendapatan yang  bertujuan  memperkirakan  estimasi  akrual  nondiskresioner  selama  periode keterjadian  perubahan  pendapatan n (∆Rev)  dikurang i  dengan  perubahan piutang g (∆Rec) untuk  mencerminkan  perkiraan  perubahan  dari  penjualan k kredit yang  memberikan  peluang  dari  diterapkannya  manajemen h laba.  Model  modifikasi Jones oleh Dechow yakni sebagai berikut:
𝐷𝐴 it h = i 𝑇𝐴 it k / 𝐴 it-1 p – k [ β 1 (1/ 𝐴 it-1 ) k + p β 2 ( Δ REV it p – i Δ REC it k / l 𝐴 it-1 ) p + k
β 3 (PPE it / 𝐴 it-1 )] p + k ε (1)
Keterangan:
DA it p h = Discretionary - Accruals s perusahaan p i p pada periode p ke o t Ta it 9 h = Total a akrual perusahaan p i p pada periode p ke o t A it-1 l h = Total a aktiva perusahaan p i p pada periode p ke o t -1 ∆ REV it u = Perubahan perusahaan p i p pada periode p ke o t Δ REC it p = Perubahan p piutang dagang perusahaan p i p pada periode p ke o t PPE it h = Aktiva tetap p perusahaan p i p pada periode p ke o t ε h h = Error s
Dilakukan beberapa pengujian sebelum melakukan pengujian h hipotesis untuk memenuhi standar asumsi k klasik dari uji regresi yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji autokorelasi, dan uji h heteroskedastisitas.
Uji  variabel  independen  pada  variabel  dependen  pada  penelitian  ini dilakukan n dengan  menggunakan jj teknik  uji  regresi b berganda  ( multiple  regression ). Berikut model pengujian hipotesis pada penelitian ini:
i EM i = i α+β 1 ROA+ β 2 ROE+ β 3 NPM+ε i (2)
Keterangan: EM - = Manajemen Laba α p = Konstanta a β p = Koefisien n Regresi ROA - = Return n On n Assets ROE - = Return n On n Equity NPM - = Net t Profit t Margin ε p = Error s
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
Hasil l dan n Pembahasan Hasil p Penelitian
1. Analisis s Deskriptif
Tabel e 2. Tabel i Statistik i Deskriptif
i Min i- 0 Max. 0 0 Mean 0 0 Std. - 0 Deviasi 0 ROA i -2,97 5,91 1,4188 1,70323 ROE i -18,97 25,82 8,2026 8,59721 NPM i -119,59 226,30  78,7193 63,20165 DACC i -0,02 0,02 0,0020 0,00556 Valid h N (listwise) h Sumber: d Data d diolah k (2022)
Hasil analisis deskriptif yang ditunjukan melalui table 2 diatas menampilkan data nilai variabel ROA terendah adalah sebesar -2,97, nilai tertinggi adalah 5,91, dan nilai rata- ratanya adalah 1,4188 dengan nilai simpang baku sebesar 1,70323. Selisih antara nilai terendah dengan nilai tertinggi ROA sebesar 8,88.
Sedangkan  untuk  variabel  ROE,  nilai  terendah  adalah  -18,97,  nilai  tertinggi adalah 25,82, dan nilai rata-ratanya adalah 8,2026 dengan nilai simpang baku sebesar 8,59721. Selisih antara nilai terendah dengan nilai tertinggi pada ROE sebesar 44,79.
Untuk variabel NPM, nilai terendahnya adalah -119.59, nilai tertingginya adalah 226.30,  dan  nilai  rata-ratanya  adalah  78.7854  dengan  nilai  simpang  baku  sebesar 63,20165.  Selisih  antara  nilai  terendah  dengan  nilai  tertinggi  NPM  terbilang sangat besar, yakni 345,89.
Hasil  analisis  deskriptif  ini  juga  menunjukkan  bahwa  nilai  terendah Discretionary Accruals (DACC) adalah h sebesar -0,02 nilai tertinggi adalah sebesar 0,02 dan  nilai  rata-rata  sebesar  0,0007 h manajemen h laba h yang  dilakukan - oleh h bank dengan nilai simpang baku sebesar 0.00556. Selisih antara nilai terendah dengan nilai tertinggi DACC pada bank adalah sebesar 0,04.
2. Uji 0 Asumsi 0 Klasik
a. Uji 0 Normalitas
Tabel 3. One-Sample 0 Kolmogorov-Smirnov 0 Test Unstandardized -
Residual N i 40 Normal i Parameters a,b Mean 0 0,0000000 Std. i Deviation 0 0,00503900 Most - Extreme - Differences i Absolute i 0 0,102 Positive i 0 0,102 Negative i- 0 -0,075 Kolmogorov-Smirnov i Z 0 0,644
Asymp. i Sig. i (2-tailed) 0 0,802 Sumber: f Olahan Data (2022)
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
87
Uji 0 normalitas ini dilakukan dengan menggunakan Kolmogorov-Smirnov. Berdasarkan uji  normalitas  yang  ditunjukkan  pada  tabel  3  diatas,  persamaan  tersebut  memiliki signifikansi  sebesar  0,644,  di  atas  0,05  yang  mengindikasikan  bahwa  residual  pada model yang diajukan berdistribusi normal dan telah memenuhi asumsi p normalitas.
Gambar 1. Kurva Distribusi Data
Gambar  diatas  menunjukkan  bahwa  kurva  seimbang  yang  artinya  data berdistribusi normal.
Gambar 2. P-Plot Distribusi Data
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
Berdasarkan  gambar  grafik sebar  diatas,  menunjukkan  penyebaran  titik-titik ini mengikuti garis atau penyebaran titik tidak jauh dari garis, sehingga dapat diartikan bahwa data berdistribusi normal.

## b. Uji j Multikolinearitas
Tabel 4. Tabel Uji i Multikolinearitas
0 Model e Collinearity 9 Statistics 9 Tolerance 9 9 VIF 9
1 ROA i 90 0,845 9i 1,183 ROE i i90 0,795 9 1,257 NPM i i90 0,886 9 1,129
Sumber: f Olahan Data k (2022)
Uji - multikolinearitas dilakukan 9 dengan menggunakan nilai 9 tolerance i dan Variable 9 Inflation 9 Factor (VIF).  Multikolinearitas  dapat  terjadi -- apabila -- nilai tolerance lebih  dari  0.1  dan  nilai - VIF  kurang  dari - 10.  Berdasarkan  tabel  4  diatas, diketahui bahwa -- model 9 yang 9 digunakan i terbebas -- dari ii masalah ii multikolinearitas karena  pada  setiap  variabel,  nilai -- tolerance -nya  melebihi - 0,1  dan  nilai 9 VIF 9 kurang dari 9 10.
c. Uji 9 Heteroskedastisitas
Tabel 5. Tabel Uji 9 Glejser 9 Model 9 9 t 9 9 Sig. 9
1 (Constant) t 9 2,211 9 0,033 ROA i 99 1,151 9 0,257 ROE i 9 -0,386 9 0,702 NPM i 9 0,951 9 0,348
Sumber: f Olahan Data k (2022)
Uji 9 heteroskedastisitas  mengindikasi  perbedaan  varians  dari 9 residual 9 satu pengamatan 9 ke 9 pengamatan 9 lain. Pada penelitian ini, pengujian heteroskedastisitas dengan menggunakan uji 9 Glejser , berdasarkan tabel 9 5 diatas, bahwa seluruh variabel independen  tidak  secara  signifikan  memberikan  pengaruh  pada  nilai - absolut 9 residual 9 dependen (nilai signifikasi masing-masing 9 variabel >0,05). Dari sini dapat - dikatakan - bahwa model penelitian 9 ini terlepas 9 dari heteroskedastisitas.
d. Uji 9 Autokorelasi
i Tabel 6. 9 Durbin-Watson Test i i dL i i dU i i DW i i 4-dL i i 4-dU i Model 1 (N=40, k=4) 1,3384  1,6589  2,058  2,6616  2,3411 Sumber: 9 Olahan Data 9 (2022)
Penelitian  ini  menggunakan  pengujian Durbin-Watson untuk  menguji  asumsi autokorelasi.  Berdasar  pada  hasil  uji  autokorelasi  pada  tabel  diatas,  disimpulkan bahwa model yang diajukan dinyatakan bebas 9 dari autorelasi karena 9 nilai 9 Durbin-
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 89
Watson sebesar  2,058  berada 9 diantara  dU  yakni  sebesar  1,6589  dan  4-dU  yakni sebesar 2,3411.

## 3. Uji 9 Hipotesis
Penentuan rasio profitabilitas didasarkan pada perhitungan Return 9 on 9 Assets 9 (ROA), Return 9 on 9 Equity 9 (ROE) , dan Net 9 Profit 9 Margin (NPM) yang diproyeksikan terhadap Discretionary i Accruals (DACC),  yang  mana  pengujian 9 hipotesis  pada  penelitian  ini dilakukan dengan menggunakan uji T dan uji F. Dengan perumusan hipotesis sebagai berikut:
H 0 : Profitabilitas 9 tidak 9 berpengaruh positif terhadap 9 manajemen 9 laba H 1 : Profitabilitas 9 berpengaruh i positif terhadap 9 manajemen 9 laba
Tabel 7. Model i Adjusted i R i Square
9 Model 9 -9 R 9- 9 R 9 Square 9 9 Adjusted 9 R 9- 9 Square 9 9 Std. 9 Error 9 of 9 the Estimate 9
9 1 9 9 0,423 a 9 0,179 9 0,110 9 0,00524
Sumber: 9 Olahan Data 9 (2022)
Berdasarkan model Adjusted R Square yang ditunjukkan pada tabel  7 diatas, nilai 9 koefisien determinasi adalah 9 sebesar 0,110 yang artinya 9 variabel profitabilitas yang  diproyeksikan  pada  ROA,  ROE,  dan  NPM  memiliki  kemampuan  sebesar  11% dalam mempengaruhi manajemen laba, sedangkan sisa 89% dipengaruhi oleh faktor lain. Hal ini berarti hubungan  antara profitabilitas terhadap manajemen laba  lemah selama - pandemi - Covid-19 ini.
Tabel 8. Tabel Uji T -i Model i- i Unstandardized -
Coefficients i
i Standardized - Coefficients i -i t i- -i Sig. i- -i B i- i Std. - Error i - Beta -
1 (Constant) i 0,003 0,002 1,691 0,099 ROA - -0,001 0,001 -0,222 -1,350 0,185 ROE - 0,000 0,000 -0,295 -1,741 0,090 NPM - 0,00007 0,000 0,091 0,564 0,576 Sumber: f Olahan Data k (2022)
Berdasar pada uji hipotesis secara 9 parsial dengan uji T pada tabel 1.8 diatas, disimpulkan  bahwa  seluruh  proxy  profitabilitas  (ROA,  ROE,  dan  NPM)  tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Discretionary Accruals (DACC) dengan tingkat  signifikansi  diatas  0,05.  Sehingga  hipotesis  1  pada  penelitian  ini  tidak terdukung.
Dari  hasil  pengujian  pada  tabel  8  dapat  dimasukkan  dalam  persamaan regresi 9 linier berganda sebagai berikut EM = α+β 1 ROA+ β 2 ROE+ β 3 NPM+ε - EM = 0,003 - 0,001ROA + 0,000ROE + 0,00007NPM + 0
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 90
Nilai  konstanta  ( α )  sebesar  0,003  artinya  variabel  dependen  manjemen  laba yakni DACC akan bernilai sebesar 0,003 apabila tanpa variabel independen ROA, ROE, dan NPM. Nilai koefisien regresi dari ROA ( β 1 ) mempunyai nilai negatif sebesar -0,001 artinya apabila terjadi penurunan sebesar 1% pada β 1 ROA maka akan meningkatkan variabel EM sebesar β 1 ROA, begitu pula sebaliknya. Nilai koefiesien 9 regresi ROE ( β 2 ) sebesar 0,000 artinya peningkatan dari β 2 ROE sebesar 1% akan mempengaruhi EM sebesar β 2 ROE.  Nilai  koefisien  regresi  NPM  ( β 3 )  mempunyai  nilai  positif  sebesar 0,00007 yang artinya penambahan sebesar 1% pada β 3 NPM akan meningkatkan EM sebesar β 3 NPM yakni 0,0007 begitu pula sebaliknya.
Selanjutnya  hubungan  antara  ketiga proxy tersebut  secara  simultan dijelaskan 9 pada tabel 9 uji F berikut: 9
Tabel 9. Tabel Uji ANOVA iH i9 Model 9 9 Sum -9 of - 9 Squares 9 9 df 9 9 Mean - 9 Square 9 9 F 9 9 Sig. 9 1  Regression 9 9 0,000 9 3 9 0,000 2,608 9 0,67 b Residual 9 9 0,001 9 36 9 0,000 Total 9 9 0,001 9 39
Sumber: f Olahan Data k (2022)
Tabel  9.  menunjukkan  bahwa  secara  keseluruhan  model 9 penelitian 9 yang digunakan 9 dalam  penelitian  ini  dapat 9 digunakan  untuk  menjelaskan  bahwa  nilai signifikansi  diatas  0,05  dan  variabel  dependen  yang  dilihat  dari  hasil  output  nilai  f sebesar  2,608  lebih  kecil  dari  f  tabel  yakni  2,87  sehingga  secara  simultan  tidak memberikan pengaruh secara statistik  artinya hipotesis 0 terdukung.
Hasil dan Pembahasan - Berdasarkan  hasil  uji 9 hipotesis  yang  telah  dilakukan  sebelumnya,  hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  selama  masa  pandemi  Covid-19  ini,  profitabilitas  tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap manajemen laba. Model adjusted R square  menunjukkan  bahwa  kemampuan  profitabilitas  dalam  mempengaruhi manajemen laba hanyalah 11% yang dibilang cukup kecil dibandingkan dengan 89% sisanya  yang  dipengaruhi  ole  variable  lain.  Hasil  uji  T  menunjukkan  seluruh  proxy profitabilitas yakni ROA, ROE, dan NPM tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap  DACC  dengan  tingkat  signifikansi  diatas  0,005.  Hasil  uji  F  menunjukkan bahwa nilai F hitung sebesar 2,608 lebih kecil dari nilai F table yakni sebesar 2,87. Sehingga  hipotesis  0  pada  penelitian  ini  terdukung,  sedangkan  hipotesis  1  tidak terdukung.  Penelitian  mengenai  pengaruh  profitabilitas  terhadap  manajemen  laba selama  pandemi  Covid-19  berlangsung  ini  bertolak  belakang  dengan  penelitian sebelumnya yang menyatakan bahwa ROE berpengaruh positif terhadap manajemen laba  [5][7],  serta  penelitian  dilakukan  oleh  Salhuteru  &  Wattimena  (2015)  yang menyatakan  bahwa  ROA  dan  NPM  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap manajemen laba.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
91
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  hasil  yang  berbeda  dengan  teori  keagenan yang menjelaskan adanya opportunistic behavior dari agen karena adanya perbedaan kepentingan.  Namun,  hal  ini  dapat  dipahami  karen  fenomena  Covid-19  yang berdampak  pada  perekonomian  global,  dan  tentunya  berdampak  pada  performa perbankan. Hal ini mendorong seluruh pemangku kepentingan untuk menunjukkan performa terbaik secara andal untuk dapat meningkatkan kepercayaan publik pada sektor perbankan dengan menyajikan laporan keuangan yang relevan dan reliabel.
Penutup -
Berdasarkan hasil - analisis  yang - telah 9 diuraikan - sebelumnya  menunjukkan  bahwa tingkat  profitabilitas  laba  tidak  memberikan  pengaruh  baik  secara  parsial  maupun secara simultan terhadap penerapan manajemen laba pada bank-bank yang terdaftar - di Bursa - Efek - Indonesia (BEI) selama periode pandemi Covid-19 tahun 2020 sampai - dengan - tahun  2021.  Sehingga  penelitian  ini  menyimpulkan  bahwa  hipotesis  0 terdukung, sedangkan hipotesis 1 tidak terdukung. Hal ini bisa juga disebabkan oleh karena  andil  dari  masa  pandemi  Covid-19  yang  menyebabkan  kontraksi  ekonomi, sehingga  memberikan  kesulitan  terhadap  semua  sektor  industri  dan  masyarakat. Kondisi pandemi Covid-19 ini menyebabkan tendensi perusahaan untuk melakukan manajemen  laba  berkurang,  karena  fokus  perusahaan  adalah  untuk  tetap  bertahan hidup dan meningkatkan profit perusahaan. Dengan kata lain, perusahaan berfokus untuk  upaya  agar  tetap  stabil  dan  tidak  mengalami  kebangkrutan  selama  masa pandemi ini.
Walaupun hipotesis 1 pada penelitian ini tidak terdukung, namun diharapkan calon investor tetap harus mencari informasi dan melakukan analisis terhadap kinerja dari suatu perusahaan agar investasi yang diberikan dapat memberikan keuntungan yang maksimal dan tidak merugikan di kemudian hari.

## Referensi
[1] Belkaoui,  Ahmed  R.  (2012). Teori  Akuntansi , Jilid  2  Edisi  5 .  (Alih  Bahasa Mawinta, Hajayanti Widiastuti, Heri Kurniawan, Alia Arisanti). Jakarta: Salemba Empat.
[2] Callao,  S.,  Jarne,  J.  I.,  Wroblewski,  D.  (2021).  A  Systematic  Approach  to  the Motivations  for  Earnings  Management:  A  Literature  Review. International Journal  of  Emerging  Trends  in  Social  Sciences. 10(1),  1-20.  doi: 10.20448/2001.101.1.20.
[3] Fahmi,  Irham.  2014. Analisis  Laporan  Keuangan.  Cetakan  Ke-2 .  Bandung: Alfabeta.
[4] Febria,  D.  (2020).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  dan  Kepemilikan Manajerial Terhadap Manajemen Laba. Journal of Management & Business , 65- 77. doi: 10.37531/sejaman.v3i2.568.
[5] Finola, F. T. (2016) Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2012-2014). Universitas Widyatama.
[6] Hanafi, Mamduh M. (2013). Manajemen Keuangan, Edisi 1 . Yogyakarta: BPFE.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 92
[7] Handayani, F, dan Fuad (2015). Faktor yang Berpengaruh Terhadap Perataan Laba Perusahaan otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2009-2012. Diponegoro Journal of Accounting. 4(2), 1-12.
[8] Ikatan  Akuntansi  Indonesia  (IAI).  (2017). Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 : Penyajian Laporan Keuangan . Jakarta: IAI.
[9] Ikatan  Akuntansi  Indonesia  (IAI).  (2019). Akuntansi  Biaya  dan  Manajemen. Jakarta: IAI.
[10] Jensen, M., Meckling, W., 1976. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Capital Structure. Journal of Financial Economics . 3 (4), 305 – 360.
[11] Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Pertama . Cetakan Kesepuluh . Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
[12] Kieso, Donal E, dkk. (2008). Akuntansi Intermediate . Edisi 12. Jakarta: Erlangga.
[13] Lestari,  K.  C.,  &  Wulandari,  S.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas  Terhadap Manajemen (Studi Kasus pada Bank yang Terdaftar di BEI Tahun 2016-2018). Jurnal Akademi Akuntansi 2(1) , 20-35.
[14] Paramitha, D. K., & Idayati, F. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi 9(2) , 1- 18.
[15] Prihadi, Toto. (2011). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PPM Manajemen.
[16] Soetjiati,  &  Mais,  R.  G.  (2019).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum di Indonesia (Studi pada Bank Umum Milik Negara yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2014-2018). Jurnal  Akuntansi  dan  Manajemen 16(1) , 96-126.
[17] Subramanyan, KR., dan John, J. Wild, (2010). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Salemba Empat.
[18] Sulistyanto,  H.  Sri (2018) MANAJEMEN  LABA:  TEORI  DAN  MODEL EMPIRIS. Jakarta: Grasindo.
[19] Syaipudin,  U.  (2022).  Manajemen  Laba  pada  Perbankan  Konvensional  dan Perbankan  Syariah. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan  27(1) ,  76-82.  doi: 10.23960/jak.v27i1.457.
[20] UNICEF  Indonesia.  (2021). Ringkasan  Kebijakan:  Dampak  COVID-19  terhadap kemiskinan  dan  mobilitas  anak  di  Indonesia. Diakses  pada  5  Desember  2022, dari https://www.unicef.org/indonesia/id/coronavirus/laporan/ringkasan- kebijakan-dampak-covid-19-kemiskinan-mobilitas-anak