## BUANA AKUNTANSI

## ANALISIS PENGARUH PROFITABILITAS, LEVERAGE DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP INCOME SMOOTHING
Nurrindi Mustika Sari (1) , Rudy (2) *
1,2 Alumni dan Dosen Akuntansi, STIE Bisnis Indonesia, Jakarta Barat, Indonesia
*Corresponding author’s e-mail: rudy@stiebi.ac.id
Abstrak .  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  analisis  pengaruh profitabilitas, leverage , dan ukuran perusahaan terhadap income smoothing . Data  sekunder  yang  dikumpulkan  dari  perusahaan-perusahaan pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun 2013  2018. Metode yang digunakan adalah metode deskriptif kuantitatif. Sampel  ditentukan  berdasarkan  metode purposive  sampling ,  sebanyak  36 laporan keuangan. Teknis analisis data menggunakan regresi logistik yang diolah menggunakan bantuan progam SPSS versi 25. Hasil yang diperoleh dari  penelitian  ini  menjelaskan  bahwa  terdapat  13  laporankeuangan perusahaan  pertambangan  dari  36  sampel  melakukan income  smoothing . Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh secara signifikan terhadap income  smoothing dan Leverage berpengaruh  secara  signifikan terhadap income smoothing .
Kata Kunci: profitabilitas, leverage , ukuran perusahaan, income smoothing .

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1. Latar Belakang
Persaingan  di  dunia  bisnis  yang  semakin  ketat  dan  situasi perekonomian negara yang tidak menentu mendorong manajemen untuk bekerja  lebih  efektif  dan  efisien  agar  perusahaan  mampu  bertahan  dan menjaga  eksistensinya  sekaligus  meningkatkan  kinerja  manajemen perusahaan untuk mendapatkan keuntungan yang optimal (Hardaningtyas & Siswoyo, 2016) . Laba merupakan salah satu alat untuk mengukur kinerja manajemen, membantu mengestimasi kemampuan laba yang  representatif  dalam  jangka  panjang,  dan  menaksir  risiko  investasi atau  meminjamkan  dana.  Investor  beranggapan  apabila  laba  perusahaan dari  suatu  periode  ke  periode  berikutnya  stabil,  menandakan  kinerja manajemen  bagus  sehingga  akan  memberikan  rasa  aman  untuk  para

## BUANA AKUNTANSI
investor  dalam  menginvestasikan  uangnya.  Hal  ini  mendorong manajemen  untuk  melakukan  tindakan  yang  tidak  semestinya ( disfunctional  behaviour) ,  yaitu  manajemen  laba  ( earning  management )  dan salah  satu  bentuknya  adalah  tindakan  perataan  laba  ( income  smoothing ) (Handayani & Fuad, 2015).
Income  smoothing merupakan  salah  satu  cara  manajemen  untuk mengelola  laba  yang  merepresentasikan  keadaan  perusahaan. Income smoothing dapat  diartikan  juga  sebagai  pengurangan  fluktuasi  laba  yang dihasilkanperusahaan  dari  tahun  ke  tahun  dengan  memindahkan pendapatan yang tinggike periode-periode yang kurang menguntungkan. Income  smoothing dilakukan  dengan  cara  memperkecil atau  memperbesar  jumlah  laba  suatu  periode  mendekati  jumlah  laba periode sebelumnya (Pradana & Sunaryo, 2012). Namun, income smoothing bukan  digunakan  untuk  membuat  laba  suatu  periode  sama  dengan  laba periode  sebelumnya  karena  dalam  mengurangi  fluktuasi  laba  juga  perlu dipertimbangkan  tingkat  pertumbuhan  normal  yang  diharapkan  pada periode  tersebut.  Praktik income  smoothing merupakan  fenomena  yang umum terjadi di banyak negara, dan sering kali dilakukan dengan sengaja sehingga  menyebabkan  pengungkapan  laba  yang  mengakibatkan  para investor  dan  kreditur  tidak  memperoleh  informasi  yang  akurat,  dan memadai  untuk  mengevaluasi  hasil  dan  risiko  portofolionya.  Praktik income  smoothing sudah  tidak  asing  lagi  bagi  setiap  perusahaan,  akan tetapi  sulit  untuk  dideteksi  dan  para  pengguna  informasi  tersebut  tidak menyadari akan adanya praktik perataan laba di dalam laporan keuangan setiap  perusahaan,  maka  dapat  menyebabkan  kesalahan  dalam pengambilan keputusan (Siti Masyithoh, 2017).
Profitabilitas  juga  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  besar  tingkat laba yang dihasilkan oleh perusahaan, semakin tinggi tingkat profitabilitas maka  semakin  baik  kinerja  manajemen  dalam  mengelola  suatu perusahaan,  sedangkan  perusahaan  dengan  tingkat  profitabilitas  yang rendah akan cenderung untuk melakukan income smoothing atau perataan laba  dibandingkan  perusahaan  dengan  profitabilitas  tinggi. Income smoothing dilakukan  agar  fkuktuasi  laba  yang  dihasilkan  perusahaan terlihat lebih stabil, laba yang rata dapat menunjukkan bahwa perusahaan memiliki kinerja yang baik walaupun profitabilitasnya rendah. Penggunaan  utang  akan  menentukan  tingkat leverage perusahaan karena  dengan  menggunakan  lebih  banyak  utang  dibandingkan  modal sendiri maka beban tetap yang ditanggung perusahaan tinggi yang pada akhirnya akan menyebabkan profitabilitas menurun. Semakin besar utang perusahaan  maka  semakin  besar  risiko  yang  dihadapi  investor,  dan investor  akan  cenderung  meminta  tingkat  laba  yang  semakin  tinggi. Akibat kondisi tersebut perusahaan cenderung untuk melakukan praktik income  smoothing . Leverage dapat  diartikan  sebagai  penggunaan  aktiva suatu  dana.  Semakin  besar leverage menunjukkan  bahwa  dana  yang

## BUANA AKUNTANSI
disediakan oleh pemilik dalam membiayai investasi perusahaan semakin kecil, atau tingkat penggunaan utang yang dilakukan perusahaan semakin meningkat. Rasio utang dapat digunakan agar dapat menilai sejauh mana perusahaan  menggunakan  uang  yang  dipinjam  (Damayanti,  Ambarwati, &  Susilawati,  2019).  Penggunaan leverage dalam  perusahaan  bisa  saja meningkatkan  laba  perusahaan,  tetapi  bila  terjadi  sesuatu  yang  tidak sesuai harapan, maka perusahaan dapat mengalami kerugian yang sama dengan  persentase  laba  yang  diharapkan,  bahkan  mungkin  saja  lebih besar.
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala  dimana  dapat  diklasifikasikan besar  kecil  perusahaan.  Salah  satu  cara  yang  dapat  digunakan  adalah logaritma  natural  dari  total  aset.  Pada  dasarnya  ukuran  perusahaan terbagi  dalam  3  (tiga)  kategori  yaitu  perusahaan  besar,  perusahaan menengah,  dan  perusahaan  kecil  (Musdholifah  &  Puspitasari,  2009). Penentuan  ukuran  perusahaan  ini  didasarkan  kepada  total asset perusahaan. Perusahaan-perusahaan yang lebih besar memiliki dorongan yang  lebih  besar  pula  untuk  melakukan income  smoothing dibandingkan dengan  perusahaan-perusahaan  yang  lebih  kecil  karena  perusahaan- perusahaan  yang  lebih  besar  menjadi  subjek  pemeriksaan  (pengawasan yang lebih ketat dari pemerintah dan masyarakat umum / general public ) sehingga ukuran perusahaan besar lebih memilih untuk melakukan income smoothing ,  karena  kenaikan  laba  yang  fluktuasinya  terlalu  tinggi  akan menyebabkan  pajak  yang  tinggi  pula  bagi  perusahaan,  dan  jika  laba perusahaan  mengalami  penurunan  secara  drastis  maka  investor  akan beranggapan perusahaan mengalami krisis.
Beberapa  fenomena  perusahaan  besar  yang  telah  melakukan  perataan laba  ( income  smoothing )  antara  lain:  (1)  Menurut  Rilis  Berita  dari https://economy.okezone.com/ ,  PT  Timah  (Persero),  Tbk  (TINS)  pada tahun  2015  memberikan  informasi  kondisi  keuangan  perusahaan  yang berbeda kepada publik dari yang sebenarnya terjadi, dimana sejak tahun 2013  direksi  PT  Timah  (Persero),  Tbk  (TINS)  menurut  Ikatan  Karyawan Timah  (IKT)  yang  berasal  dari  Provinsi  Bangka  Belitung  dan  Kepulauan Riau  telah  banyak  melakukan  kesalahan  dan  kelalaian  semasa  menjabat selama  tiga  tahun  sejak  2013  lalu,  yaitu  dengan  memberikan  informasi yang  berbeda  kepada  publik  mengenai  pencapaian  kondisi  keuangan perusahaan  sehingga  mereka  menilai  direksi  telah  banyak  melakukan kebohongan  publik  melalui  media.  Contohnya  adalah  pada press  release laporan keuangan semester I-2015 yang mengatakan bahwa efisiensi dan strategi  yang  telah  membuahkan  kinerja  yang  positif.  Padahal kenyataannya pada semester I-2015 laba operasi rugi sebesar Rp59 miliar, hal  ini  dilakukan  tentu  agar  kinerja  perusahaan  dinilai  baik  oleh  publik sehingga  dapat  menarik  minat  investor  pada  perusahaan.  Sebagai informasi, selain mengalami penurunan laba, PT Timah juga mencatatkan peningkatan  utang  hampir  100  persen  dibanding  2013.  Pada  tahun  2013,

## BUANA AKUNTANSI
utang perseroan hanya mencapai Rp263 miliar. Namun, jumlah utang ini meningkat  hingga  Rp2,3  triliun  pada  tahun  2015  (Afrianto,  2016);  (2) Menurut  rilis  berita  dari https://investasi.kontan.co.id/ ,  portofolio investasi  PT  Saratoga  Investama  Sedaya,  Tbk  (SRTG)  pada  tahun  2016 semester I mengalami pertumbuhan sebesar 26% dari Rp13,6 triliun pada 31 Desember 2015 menjadi Rp17,1 triliun pada 30 Juni 2016. Pertumbuhan portofolio  itu  terutama  diperoleh  dari  peningkatan  nilai  pasar  dari investasi  Perseroan  di  sektor  sumber  daya  alam  serta  didukung  oleh kinerja  kuat  dan  berkelanjutan  perusahaan  investasi  di  sektor infrastruktur dan konsumer. Mulai semester I tahun 2016, Saratoga telah menerapkan  “Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  65: Pengecualian Konsolidasi” dalam pelaporan kinerja keuangan Perseroan. PSAK 65 tersebut memungkinkan Saratoga untuk menerapkan nilai wajar atas  aset-aset  investasinya.  Oleh  karena  perubahan  ini  diterapkan  secara prospektif  (berlaku  ke  depan),  metodologi  penilaian  wajar  tersebut memberikan gambaran yang lebih jelas terhadap kinerja Saratoga sebagai perusahaan  investasi  aktif.  Direktur  Keuangan  Saratoga  Jerry  Ngo menambahkan  perubahan  dalam  penyajian  laporan  keuangan  ini dilakukan atas dasar pertimbangan yang matang untuk dapat menyajikan laporan keuangan yang lebih jelas dan akurat. Melalui penyajian laporan akuntansi,  Saratoga  tercatat  berhasil  membukukan  laba  bersih  yang distribusikan  kepada  pemegang  saham  sebesar  Rp4,8  triliun.  Ini mencakup keuntungan sebesar Rp2,2 triliun yang sebagian besar sebagai akibat  dari  perubahan  penyajian  pelaporan  keuangan  dan  Rp2,6  triliun dan  sebagian  besar  dikontribusikan  dari  peningkatan  nilai  pasar  atas investasi  PT  Saratoga  di  Adaro  Energy  dan  Tower  Bersama  (Dikky
Setiawan, 2016); dan (3) Menurut rilis berita dari
https://finance.detik.com/ bahwa  GIAA  mencatatkan  laba  bersih  pada perolehan  laba  bersih  perusahaan  tahun  2018  yang  dianggap  janggal sebesar  US$809,85 ribu atau setara Rp11,33 miliar (kurs Rp 14.000). Laba tersebut disebabkan oleh melambungnya pendapatan usaha lainnya yang totalnya mencapai US$306,88 juta. Ternyata ada dua komisaris yang tidak mau  menandatangani  laporan  keuangan  itu.  Mereka  merasa  keberatan dengan  pengakuan  pendapatan  atas  transaksi  Perjanjian  Kerja  Sama Penyediaan Layanan Konektivitas Dalam Penerbangan, antara PT Mahata Aero Teknologi dan PT Citilink Indonesia. Pengakuan tersebut dianggap tidak  sesuai  dengan  kaidah  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan (PSAK)  nomor  23,  dimana  manajemen  Garuda  Indonesia  mengakui pendapatan  dari  PT  Mahata  sebesar  US$239.940.000,  dimana  sebesar US$28.000.000  merupakan  bagian  dari  bagi  hasil  yang  diperoleh  dari  PT Sriwijaya  Air.  Padahal  uang  itu  masih  dalam  bentuk  piutang,  namun diakui  perusahaan  masuk  dalam  pendapatan.  Namun  pemegang  saham terbesar yakni Pemerintah berpandangan sebaliknya. Mereka menyetujui laporan keuangan tersebut (Sugianto, 2019).

## BUANA AKUNTANSI
Berdasarkan  beberapa  fenomena  yang  telah  diuraikan  di  atas menunjukkan bahwa praktik perataan laba masih banyak dilakukan oleh beberapa perusahaan di Indonesia. Penelitian ini melibatkan 3 (tiga) faktor yang  meliputi  profitabilitas, leverage, dan  ukuran  perusahaan  yang digunakan  untuk  mengidentifikasi  faktor-faktor  yang  mempengaruhi indeks income smoothing .

## 1.2. Tujuan Khusus Penelitian
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  membuktikan  secara  empiris  bahwa profitabilitas, leverage, dan  ukuran  perusahaan  merupakan  faktor-faktor yang mendorong terjadinya dan mempengaruhi praktik income smoothing pada  perusahaan  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2013 sampai 2018.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
Profitabilitas adalah salah satu rasio yang memiliki tujuan dan manfaat bagi pihak eksternal perusahaan. Jenis-jenis rasio profitabilitas yang lazim digunakan  dalam  praktik  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba:  (1)  Hasil  pengembalian  atas  aset  merupakan rasio  yang  menunjukkan  seberapa  besar  kontribusi  aset  dalam menciptakan  laba  bersih  (ROA);  (2)  Hasil  pengembalian  atas  ekuitas merupakan  rasio  yang  menunjukkan  seberapa  besar  kontribusi  ekuitas dalam  menciptakan  laba  (ROE);  (3)  Margin  laba  kotor  merupakan  rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  besarnya  persentase  laba  kotor  atas penjualan  bersih  (GPM);  (4)  Margin  laba  operasional  merupakan  rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  besarnya  persentase  laba  operasional atas penjualan bersih (OPM); (5) Margin laba bersih merupakan rasio yang digunakan  untuk  mengukur  besarnya  persentase  laba  bersih  atas penjualan bersih (NPM) (Hery, 2016, hal. 193); dan (6) Perhitungan yang berdasarkan  keuntungan  usaha  yang  dihasilkan  oleh  nasabah  dengan return kepada  investor  berupa feedback  rate tidak  hanya  berdasarkan pendapatan atau penjualan (Yanti, 2018).
Tujuan penggunaan rasio profitabilitas bagi perusahaan maupun pihak luar  perusahaan  yaitu:  (1)  mengukur  atau  menghitung  laba  yang diperoleh perusahaan dalam satu periode tertentu; (2) menilai posisi laba perusahaan  tahun  sebelumnya  dengan  tahun  sekarang;  (3)  menilai perkembangan  laba  dari  waktu  ke  waktu;  dan  (4)  menilai  besarnya  laba bersih sesudah pajak dengan modal sendiri (Kasmir, 2016, hal. 196).
(Hery, 2016, hal. 93)
Hasil Pengembalian atas Aset = Laba Bersih

## BUANA AKUNTANSI
Leverage adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  membayar  seluruh kewajibannya,  baik  jangka  pendek  maupun  jangka  panjang  apabila perusahaan  dibubarkan  (dilikuidasi)  (Kasmir,  2016,  hal.  151),  artinya berapa  besar  beban  utang  yang  ditanggung  perusahaan  dibandingkan dengan  asetnya.  Analisis  rasio leverage ,  perusahaan  akan  mengetahui beberapa  hal  berkaitan  dengan  penggunaan  modal  sendiri  dan  modal pinjaman  serta  mengetahui  rasio  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi  kewajibannya.  Setelah  diketahui,  manajer  keuangan  dapat mengambil  kebijakan  yang  dianggap  perlu  guna  menyeimbangkan penggunaan modal. Akhirnya, dengan rasio ini kinerja manajemen selama ini akan terlihat apakah sesuai tujuan perusahaan atau tidak.
Rasio  Utang  terhadap  Total  Aset  ( Debt  to  Asset  Ratio ),  yaitu  rasio digunakan untuk mengukur perbandingan antara total utang dengan total aset.  Dengan  kata  lain,  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa besar  aset  perusahaan  dibiayai  oleh  utang  atau  seberapa  besar  utang perusahaan  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  aset.  Berikut  adalah rumus yang digunakan untuk menghitung rasio utang:

## (Hery, 2016, hal. 166)
Ukuran perusahaan adalah suatu skala untuk mengklasifikasikan besar kecilnya  suatu  perusahaan  dengan  menggunakan  berbagai  cara,  antara lain dengan total aset, total penjualan, nilai pasar saham, dan sebagainya (Hery,  2016,  hal.  3).  Ukuran  perusahaan  pada  dasarnya  dibagi  atas  tiga kategori,  yaitu  perusahaan  besar,  perusahaanmenengah  dan  perusahaan kecil (Herlina, 2017, hal. 613).
Tabel 1 . Kriteria Ukuran Perusahaan
Ukuran Perusahaan Kriteria Assets Penjualan Tahunan (Tidak termasuk tanah dan bangunan tempat usaha) Usaha Mikro Maksimal 50 juta Maksimal 300 juta Usaha Kecil >50 juta–500 juta >300 juta–2,5 M Usaha Menengah >10 juta–10 M >2,5 M–50 M Usaha Besar >10 M >50 M
Kriteria di atas menunjukkan bahwa ukuran perusahaan besar memiliki asset (tidak  termasuk  tanah  dan  bangunan  tempat  usaha)  lebih  dari sepuluh  miliar  rupiah  dengan  penjualan  tahunan  lebih  dari  lima  puluh miliar  rupiah  (UU,  2008).  Ukuran  perusahaan  yang  diwakili  oleh  total aktiva  dan  total  pendapatan  perusahaan  dengan  komposisi  60:40
Rasio Utang = Total Utang Total Aset

## BUANA AKUNTANSI
(Prasidhanto, 2012, hal. 35). Ukuran perusahaan diukur dengan logaritma natural dari  total  aktiva  suatu  perusahaan.  Ukuran  perusahaan  dihitung dengan rumus sebagai berikut:
(Supriastuti & Warnanti, 2015)
Perataan laba atau income smoothing dapat dicapai dengan 2 (dua) jenis, yaitu:  (1) Real  smoothing adalah  perataan  laba  yang  dilakukan  melalui transaksi  keuangan  sesungguhnya  dengan  mempengaruhi  laba  melalui perubahan  dengan  sengaja  atas  kebijakan  operasi;  dan  (2) Artificial smoothing atau  sering  juga  disebut accounting  smoothing ,  yaitu  perataan laba  melalui  prosedur  akuntansi  yang  diterapkan  untuk  memindahkan biaya  dan/atau  pendapatan  dari  suatu  periode  ke  periode  lain  (Hery, Pengendalian  Akuntansi  dan  Manajemen,  2014,  hal.  8-9).    Perataan  laba atau income smoothing hanya merupakan salah satu aspek dalam rekayasa laba.  Perataan  laba  atau income  smoothing diartikan  sebagai  suatu pengurangan dengan sengaja atas fluktuasi laba yang dilaporkan supaya berada  pada  tingkat  yang  dianggap  normal  bagi  perusahaan.  Perataan laba  ini  sering  dilakukan  dengan  tujuan  (di  antaranya)  supaya  menjadi lebih mudah dalam mendapatkan pinjaman kreditur dan menarik investor (Hery, Pengendalian Akuntansi dan Manajemen, 2014, hal. 8).
Aktivitas income  smoothing ini,  walaupun  harus  diungkapkan  dalam laporan keuangan, bukan hal yang mudah untuk dideteksi dan terdeteksi. Ada  kecenderungan  pemakai  laporan  keuangan  yang  hanya  melihat bottom  line dari  informasi  keuangan  itu  tanpa  mau  bersusah  payah mempelajari  dan  memahami  pelaporan  keuangan  ( financial  reporting ) secara  integral  dan  komprehensif.  Padahal  keuangan  hanya  akan  bisa “berbicara” jika pemakainya memahami seluruh informasi yang disajikan dalam pelaporan keuangan itu (Sulistyanto, 2014, hal. 42).
Tindakan income  smoothing diuji  dengan  indeks  Eckel  yang menggunakan Coefficient Variation (CV) variabel penghasilan dan variabel penjualan  bersih.  Praktik income  smoothing diukur  dengan  menggunakan indeks income  smoothing ,  yaitu  Indeks  Eckel  dikarenakan  Indeks  Eckel dapat menunjukkan adanya praktik income smoothing yang dilakukan oleh perusahaan  sehingga  dapat  membedakan  antara  perusahaan  yang melakukan  praktik income  smoothing dengan  perusahaan  yang  tidak melakukan  praktik income  smoothing (Hastria,  Rasuli,  &  Nurazlina,  2014, hal. 7).
Keterangan:  I= Perubahan laba dalam satu periode
 S= Perubahan penjualan dalam satu periode
CV = Koefisien variasi dari variabel yaitu standar deviasi dibagi dengan nilai
Indeks Income Smoothing = CV  I CV  S

## BUANA AKUNTANSI
yang diharapkan
Apabila  CV  I  >  CV  S  maka  perusahaan  tidak  digolongkan  sebagai perusahaan yang melakukan tindakan income smoothing . Untuk mengetahui adanya  praktik income  smoothing yang  dilakukan  oleh  perusahaan  akan menunjukkan  CVΔI<CVΔS  atau  sebaliknya  untuk  bukan income  smoothing , atau dengan kata lain bahwa perusahaan yang melakukan income smoothing akan  mempunyai  indeks  lebih  kecil  dari  satu  (<1)  dan  sebaliknya  untuk yang tidak melakukan income.
Kerangka Pemikiran

## Gambar 2 . Model Penelitian

## Hipotesis Penelitian
H1 = Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing H2 = Leverage berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing H3 = Ukuran Perusahaan berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing

## 3. METODE PENELITIAN

## 3.1 Subjek penelitian
Subjek dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejak tahun 2013-2018.

## 3.2 Jenis dan sumber data
Jenis  data  terbagi  2  (dua)  yaitu  data  primer  dan  data.  Penelitian  ini menggunakan  data  sekunder  yaitu  data  yang  diperoleh  dari  sumber sekunder,  misalnya,  catatan  atau  dokumentasi  perusahaan,  publikasi pemerintah, analisis industri yang diberikan oleh media, web , internet dan lainnya (Sekaran & Bougie, 2017, hal. 130). Sumber data yang digunakan yaitu  laporan  tahunan  dan  laporan  keuangan  perusahaan  yang  diakses langsung melalui www. idx.co.id atau website resmi perusahaan.
3.3 Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah 47 perusahaan sektor pertambangan yang listing di  Bursa  Efek  Indonesia.  Teknik  pemilihan  sampel menggunakan  metode purposive  sampling dengan  kriteria:  (1)  perusahaan sektor  pertambangan  yang  memperoleh  laba  setiap  tahunnya  dari  tahun 2013 sampai dengan tahun 2018; dan (2) Perusahaan sektor pertambangan
X1. Profitabilitas X2. Leverage
X3. Ukuran Perusahaan
INCOME SMOOTHING

## BUANA AKUNTANSI
yang  memiliki  kelengkapan  data  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian selama periode 2013  2018.
Tabel 2 . Sampel Terpilih Kode Emiten Nama Perusahaan Tanggal IPO ARTI CTTH ELSA PTBA RUIS TINS PT Ratu Prabu Energi, Tbk.
PT Citatah, Tbk.
PT Elnusa, Tbk. PT Bukit Asam (Persero), Tbk. PT Radiant Utama Interinsco, Tbk.
PT Timah (Persero), Tbk.
30-April-2003 03-Juli-1996 06-Feb-2008 23-Des-2002 12-Jul-2006 19-Okt-1995 Jumlah 6 (Sumber: Data BEI, 2019)

## 3.4 Metode Analisis Data
Metode  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  teknik logistic regression dengan  pengolahan  data  dengan  bantuan  program SPSS ( Stastistical  Package  for  Social  Science )  versi  25.  Analisis  regresi  bertujuan untuk  menjelaskan  atau  memodelkan  hubungan  antar  variabel,  dimana terdapat  variabel  y  sebagai  variabel respons , output ,  tak  bebas,  atau variabel  yang  dijelaskan,  dan  variabel  x  sebagai  variabel  prediktor, masukan, bebas, atau variabel penjelas (Kurniawan & Yuniarto, 2016, hal. 22).Model regresi logistik yang digunakan karena variabel dependen yang digunakan  berbentuk  dikotomik/biner,  yakni  variabel  yang  hanya memiliki 2 (dua) kategori nilai 0 atau nilai 1.
Adapun persamaan regresi logistik dirumuskan sebagai berikut:
Ln (P/1-P)  =  α + β 1.ROA + β 2.DR + β 3.LNASET + è
Keterangan :
IS : Income Smoothing α :  Konstanta
β 1- β 3 :  Koefisien regresi masing-masing variabel independen
ROA :  Profitabilitas DR : Leverage LNASET  : Ukuran Perusahaan è :  Faktor Penganggu
4. Hasil dan Pembahasan

## 4.1. Statistik Deksriptif
Tabel 3 Statistik Deskriptif Variabel Penelitian
Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation ROA 36 ,00 ,23 ,0537 ,05677

## BUANA AKUNTANSI
DR 36 ,30 ,80 ,4829 ,14123 LNASET 36 15,25 28,62 21,8607 5,96823 IS 36 ,00 1,00 ,3611 ,48714 Valid N (listwise) 36
(Sumber: Output SPSS 25.00, 2019)
Hasil statistif deksriptif menunjukkan bahwa nilai N = 36 adalah jumlah observasi, minimum adalah  nilai  terendah  dari  rangkaian  pengamatan, maximum adalah  nilai  tertinggi  dari  rangkaian  pengamatan, mean adalah hasil  penjumlahan  seluruh  data  dibagi  dengan  banyaknya  data,  dan standar  deviasi  adalah  akar  dari  jumlah  kuadrat  dari  selisih  nilai  data dengan rata-rata dibagi banyaknya data.
Hasil  penelitian  analisis  statistik  deskriptif  menunjukkan  bahwa variabel profitabilitas yang diproksikan dengan Return On Asset memiliki nilai minimum 0,00 menunjukkan bahwa nilai terendah profitabilitas dari seluruh pengamatan sebesar 0,00 dan maksimum 0,23 artinya dari seluruh pengamatan nilai tertinggi profitabilitias mengalami laba positif sebesar 23 persen.  Rata-rata  (mean)  sebesar  0,0537,  angka  ini  menunjukan  bahwa rata-rata  perusahaan  memiliki  kemampuan  menghasilakn  laba  positif sebesar  5,37  persen  atas  kepemilikan  aset  dengan  nilai  standar  deviasi sebesar  0,05677  artinya  variasi  data  sampel pengamatan  selama  periode tersebut memiliki  deviasi  yang  cukup  tinggi  (nilai mean dibandingkan dengan standar deviasi mendekati angka 1).
Variabel Leverage yang  diproksikan  dengan debt  ratio memiliki  nilai minimum 0,30 dan maksimum 0,80 dengan rata-rata (mean) sebesar 0,4829 dan  deviasi  standar  0,14123.  Artinya  seluruh  total  aset  yang  diperoleh perusahaan dalam periode 6 tahun terakhir yaitu 2013-2018, 48,29 persen dibiayai dengan utang dan variasi data sampel pengamatan selama periode tersebut juga memiliki deviasi yang sangat tinggi (nilai mean dibandingkan dengan standar deviasi lebih besar dari 1).
Variabel  Ukuran  Perusahaan  memiliki  nilai  minimum  15,25  dan maksimum  28,62  dengan  rata-rata  (mean)  sebesar  21,8607  dan  deviasi standar  5,96823.  Artinya  rata-rata  perusahaan  sampel  penelitian  ini memiliki nilai log natural total aset sebesar 21,8607 atau memiliki rata-rata total aset sebesar Rp3.118.755.871,16 dan variasi data sampel pengamatan selama  periode  tersebut juga  memiliki  deviasi  yang  sangat  tinggi  (nilai mean dibandingkan dengan standar deviasi lebih besar dari 1).
Variabel Income  smoothing pada  perusahaan  pertambangan  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2013-2018  memiliki  nilai  minimum  0,00  dan maksimum  1,00  dengan  rata-rata  (mean)  sebesar  0,3611  dan  deviasi standar  0,48714.  Artinya  laporan  keuangan  yang  manjadi  sampel penelitian  36,11  persen  melakukan  perataan  laba  atau income  smoothing dan variasi data sampel pengamatan selama periode tersebut juga memiliki deviasi  yang  cukup  tinggi  (nilai mean dibandingkan  dengan  standar

## BUANA AKUNTANSI
deviasi mendekati angka 1). Distribusi income smoothing dapat dilihat pada tabel berikut ini.
Tabel 4 Frekuensi Income Smoothing IS Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent Valid ,00 23 63,9 63,9 63,9 1,00 13 36,1 36,1 100,0 Total 36 100,0 100,0 (Sumber: Output SPSS 25.00, 2019)
Perusahaan mempublikasikan laporan keuangan 13 atau 36,11 persen melakukan tindakan income smoothing dan 23 laporan keuangan atau 63,9 persen tidak melakukan tindakan income smoothing atau perataan laba.
4.2. Uji Kelayakan Model
Tabel 5 Hasil Uji Hosmer dan Lemeshow’s Goodness of Fit Test

## Hosmer and Lemeshow Test
Step Chi-square df Sig. 1 3,715 7 ,812 (Sumber: Output SPSS 25.00, 2019)
Model  mampu  memprediksi  nilai  observasinya  dan  dapat  dikatakan model dapat diterima jika nilai Hosmer dan Lemeshow’s Goodness of Fit Test >  0,05.  Hasil  output  SPSS  25.00  menunjukkan  bahwa  besarnya  nilai statistik Chi-Square Hosmer  dan  Lemeshow’s  Goodness  of  Fit sebesar  3,715 dengan probabilitas signifikansi 0,812 yang nilainya lebih besar daripada α (0,05)  dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  model  fit  dan  dapat diterima,  serta  mampu  memprediksi  nilai  observasinya  atau  dapat dikatakan model dapat diterima karena cocok dengan data observasinya. Untuk memperjelas gambaran penjelasan ketepatan model regresi logistik dapat dilihat pada tabel klasifikasi berikut ini.

## Tabel 6 Klasifikasi
Classification Table a,b
Observed Predicted IS
Percentage Correct ,00 1,00 Step 0 IS ,00 23 0 100,0 1,00 13 0 ,0 Overall Percentage 63,9 a. Constant is included in the model. b. The cut value is ,500
(Sumber: Output SPSS 25.00, 2019)

## BUANA AKUNTANSI
Tabel  klasifikasi  menyajikan  36  laporan  keuangan  yang  terdiri  6 perusahaan  yang  tidak  melakukan  tindakan income  smoothing pada laporan  keuangan  (0,00)  sebanyak  23  laporan  keuangan,  sedangkan  dari 13 laporan keuangan yang termasuk melakukan tindakan income smoothing (1,00). Dengan demikian secara keseluruhan dari 36 perusahaan ada 63,9 persen  yang  dapat  diprediksikan  dengan  tepat  oleh  model logistic ini.
Tingginya  persentase  ketepatan  tabel  klasifikasi  tersebut  mendukung tidak adanya perbedaan yang signifikan terhadap data hasil prediksi dan data  observasinya  yang  menunjukkan  sebagai  model  regresi  yang  baik. Setelah  melakukan  pengujian  kelayakan  model  regresi  yang  digunakan, maka langkah selanjutnya adalah menilai keseluruhan model ( overall model fit ) dengan membandingkan nilai -2 log likelihood (LL) pada masing-masing block number .
Tabel 7 Hasil Uji Perbandingan Nilai -2 Log Likelihood Iteration History a,b,c,d Iteration -2 Log likelihood Coefficients Constant ROA DR LNASET Step 1 1 35,488 -4,218 -3,762 5,551 ,054 2 34,537 -4,602 -9,317 6,672 ,052 3 34,431 -4,410 -13,045 6,839 ,045 4 34,428 -4,368 -13,792 6,861 ,043 5 34,428 -4,367 -13,814 6,861 ,043 6 34,428 -4,367 -13,814 6,861 ,043
a. Method: Enter
b. Constant is included in the model.
c. Initial -2 Log Likelihood: 47,092
d. Estimation terminated at iteration number 6 because parameter estimates changed by less than ,001.
(Sumber: Output SPSS 25.00, 2019)
Menilai  model  fit  dapat  dilihat  dari  nilai  statistik  -2LogLikelihood yaitu  tanpa  variabel  hanya  konstanta  saja  sebesar  35,488  setelah dimasukkannya 3 variabel baru maka nilai -2LogLikelihood turun menjadi 34,431  dan  setelah  semua  variabel  dimasukkan  menjadi  34,428  atau dengan kata lain terjadi penurunan sebesar 1,06. Ini menunjukkan model fit.

## 4.3.  Uji Koefisien Determinasi (R
2 )
Tabel 8 Hasil Uji Nagelkerke R Square

## Model Summary
Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square

## BUANA AKUNTANSI
1 34,428 a ,297 ,406
a. Estimation terminated at iteration number 6 because parameter estimates changed by less than ,001.
(Sumber: Output SPSS 25.00, 2019)
Setelah  menilai  keseluruhan  model  ( overall  model  fit )  regresi,  maka langkah  selanjutnya  adalah  pengujian  koefisien  determinasi  dengan melihat nilai Nakelkerke R Square . Nilai Nakelkerke R Square (R 2 ) diperoleh sebesar  0,406,  hal  ini  menunjukkan  bahwa income  smoothing dapat dijelaskan  sebesar  40,6  persen  oleh  variabel  independen  yaitu profitabilitas, leverage serta  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel independen.  Sedangkan  sisanya  sebesar  59,4  persen  diterangkan  oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam model regresi logistik ini.
4.4.  Uji Regresi Logistik

## Tabel 9 Hasil Uji
Wald

## Variables in the Equation
B S.E. Wald df Sig. Exp(B) 95% C.I.for EXP(B) Lower Upper Step 1 a ROA -13,814  16,012 ,744 1 ,388 ,000 ,000 42656390,225 DR 6,861 3,405 4,060 1 ,044 954,514 1,206 755435,603 LNASET ,043 ,091 ,225 1 ,635 1,044 ,874 1,248 Constant -4,367 2,814 2,408 1 ,121 ,013
a. Variable(s) entered on step 1: ROA, DR, LNASET.
Hasil dari uji wald , nilai eksponen (  ) dari koefisien persamaan regresi logistik menghasilkan persamaan regresi berikut ini:
Ln  (P/1-P)  =  -4,367  −13,814  ROA  +  6,861DR  +  0,043 LNASET
Constant : -4,367.  Artinya  tanpa  adanya  pengaruh  dari  variabel profitabilitas, leverage ,  dan  ukuran  perusahaan,  maka tindakan income smoothing akan bertambah sebesar 0,013. ROA : -13,814.  Artinya  tindakan income smoothing tidak  akan bertambah  dan  berkurang  (0,000)  atau  perusahaan  tidak akan melakukan income smoothing .
DR : 6,861.  Artinya  tindakan income smoothing akan  meningkat sebesar 954,514.
LNASET : 0,043.  Artinya  tindakan income smoothing akan  meningkat sebesar 1,044.

## BUANA AKUNTANSI
Hasil  dari  uji  hipotesis  paramater  individual  (Uji  Wald)  dijelaskan secara rinci berikut ini:
H1: Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing
Hasil Perhitungan: Nilai Wald =  0,744;  dengan  sig.=  0,388
Variabel profitabilitas (ROA) memiliki nilai wald sebesar 0,744 dengan tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  5  %,  yaitu  0,388.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  profitabilitas  tidak  terbukti  berpengaruh  secara signifikan  terhadap Income  Smoothing .  Dengan  demikian,  hipotesis pertama  (H 1 )  yang  menyatakan  bahwa  Profitabilitas  berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing menjadi Ditolak .
H2: Leverage berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing Hasil Perhitungan: Nilai Wald =  4,060;  dengan  sig.=  0,044 Variabel leverage (DR) memiliki nilai wald sebesar 4,060 dengan tingkat signifikansi  lebih  kecil  dari  5  %,  yaitu  0,044.  Hal  ini  menunjukkan bahwa leverage terbukti berpengaruh secara signifikan terhadap Income Smoothing .  Dengan  demikian,  hipotesis  kedua  (H 2 )  yang  menyatakan bahwa leverage berpengaruh  signifikan  terhadap Income  Smoothing Diterima .
H3: Ukuran  Perusahaan berpengaruh  signifikan  terhadap Income Smoothing
Hasil Perhitungan: Nilai Wald =  0,225;  dengan  sig.=  0,635
Variabel  ukuran  perusahaan  (LNASET)  memiliki  nilai  wald  sebesar 0,225 dengan tingkat signifikansi lebih besar dari  5 %, yaitu 0,635. Hal ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak terbukti berpengaruh secara  signifikan  terhadap Income  Smoothing .  Dengan  demikian, hipotesis  ketiga  (H 3 )  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh signifikan terhadap Income Smoothing menjadi Ditolak .
4.5. Pembahasan
Profitabilitas  yang  tinggi  menunjukkan  bahwa  kinerja  suatu perusahaan  itu  baik,  sedangkan  tingkat  profitabilitas  yang  rendah  dapat mengindikasikan  bahwa  kinerja  suatu  perusahaan  itu  buruk.  Perusahaan dengan  tingkat  profitabilitas  yang  rendah  cenderung  akan  melakukan income  smoothing .  Temuan  ini  menandakan  bahwa  besar  atau  kecilnya profitabilitas  yang  dihasilkan  tidak  menjadi  jaminan  manajer  akan mengambil kebijakan menggambarkan keadaan perusahaan dalam kondisi yang  sehat  dan  menghindari  pelaporan  laba  yang  berfluktuasi  atau sebaliknya.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan  tidak  berpengaruhnya profitabilitas  terhadap income  smoothing disebabkan  oleh  nilai  aset

## BUANA AKUNTANSI
perusahaan yang relatif optimal. Oleh sebab itu, manajemen tidak memilih melakukan income  smoothing menggunakan  laba  sebagai  alat  untuk melakukan income  smoothing sebab  rentan  teranalisis  oleh  pihak  luar (Marhamah,  2016;  Pradana  &  Sunaryo,  2012).  Temuan  penelitian  ini  juga bertolak belakang dengan temuan profitabilitas (ROE) berpengaruh negatif terhadap Perataan laba (Handayani & Fuad, 2015).
Leverage berpengaruh  positif  terhadap income  smoothing dengan  nilai koefisien  positif  sebesar  6,861  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,044.
Leverage menunjukkan proporsi penggunaan utang untuk pembiayaan aset. Perusahaan yang memiliki leverage tinggi, dapat membuat pihak eksternal tidak percaya terhadap perusahaan tersebut sehingga agar pihak eksternal percaya  terhadap  perusahaan,  maka  perusahaan  harus  bisa  mengimbangi antara  hutang  dan  laba  yang  diterima  oleh  perusahaan.  Penelitian  ini sejalan  dengan  temuan  dengan  istilah  yang  sering  digunakan  untuk mengukur  kemampuan  suatu  perusahaan  dalam  memenuhi  seluruh kewajiban financialnya. Semakin tinggi leverage maka semakin besar risiko yang  ditanggung  oleh  perusahaan  untuk  itu  perusahaan  akan  melakukan perataan laba (Herlina, 2017). Temuan penelitian ini juga bertolak belakang dengan temuan leverage yang tidak membuktikan adanya praktik perataan laba,  kondisi  ini  menyebabkan  investor  dan  kreditur  takut  untuk berinvestasi  atau  meminjamkan  dananya  kepada  perusahaan  sehingga menimbulkan  keinginan  manajemen  untuk  melakukan  praktik  perataan laba (Marhamah, 2016).
Ukuran  perusahaan  yang  lebih  besar  memiliki  motivasi  yang  lebih besar  pula  untuk  melakukan income  smoothing dibandingkan  dengan perusahaan-perusahaan  yang  lebih  kecil  sebab  perusahaan-perusahaan yang lebih besar menjadi subjek pemeriksaan (pengawasan yang lebih ketat dari  pemerintah  dan  masyarakat  umum/ general  public ).  Penelitian  ini sejalan dengan temuan tidak berpengaruhnya ukuran perusahaan terhadap income  smoothing (Pradana  &  Sunaryo,  2012;  Marhamah,  2016),  hal  ini disebabkan  oleh  perbedaan  peraturan  pemerintah  negara  maju  dengan peraturan negara berkembang yang berkaitan dengan biaya politik ( polical cost )  dan  pembebanan  pajak.  Di  negara  maju,  pemerintah  membebankan biaya  politik  terhadap  perusahaan  sehingga  semakin  besar  perusahaan, maka  semakin  besar  pula  biaya  politis  yang  harus  ditanggungnya sementara temuan penelitian ini bertolak belakang dengan temuan ukuran perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap income  smoothing (Herlina, 2017; Siti Masyithoh, 2017).
5. Kesimpulan dan Saran
Berdasarkan  hasil  data  dan  pembahasan  dapat  disimpulkan  bahwa profitabilitas  dan  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap income  smoothing sementara leverage berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap income  smoothing .  Peneliti  selanjutnya  diharapkan mengevaluasi  pengukuran  profitabiltias  lainnya  dengan  proksi  lainnya

## BUANA AKUNTANSI
seperti  ROE,  ROI  atau  NPV  agar  dapat  memperbaiki  hasil  penelitian  ini yang tidak berpengaruh signifikan. Perusahaan dapat melibatkan sampel perusahaan  yang  lebih  banyak,  rentang  waktu  yang  lebih  lama  agar diperoleh  hasil  pengujian  yang  lebih  akurat  dan  menambahkan  atau menggunakan  variabel  lain  sebagai  variabel  independen  untuk mengetahui  bagaimana  pengaruhnya  terhadap income  smoothing serta menggunakan indeks selain Indeks Eckel.
Daftar Pustaka Afrianto, D. (2016, Januari 27). Direksi Timah Dituding Manipulasi Laporan Keuangan . Dipetik Agustus 23, 2019, dari OK Finance: https://economy.okezone.com/read/2016/ 01/27/278/1298264/direksi-timah-
dituding-manipulasi-laporan-keuangan
Damayanti,  A.,  Ambarwati,  S.,  &  Susilawati.  (2019).  Pengaruh  Perputaran Persediaan Dan Leverage  Terhadap  Profitabilitas  Wholesale And Retail  Trade  Di BEI. Mpu Procuratio : Jurnal Penelitian Manajemen, 1 (2), 194-210.
Dikky Setiawan. (2016, Agustus 4). Semester I, Portofolio investasi SRTG tumbuh 26% . (D. Setiawan, Penyunting) Dipetik Agustus 23, 2019, dari https://investasi.kontan.co.id/: https://investasi.kontan.co.id/news/semester-i- portofolio-investasi-srtg-tumbuh-26
Handayani, F., & Fuad. (2015). Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Perataan Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 4 (2), 1-12.
Hardaningtyas,  R.  T.,  &  Siswoyo,  B.  B.  (2016).  Pengaruh  Kebijakan  Dividen  dan Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  terhadap  Return  Saham  pada  Perusahaan LQ 45 periode 2015. Jurnal Pendidikan: Teori, Penelitian, dan Pengembangan, 1 (4), 574- 582.
Hastria,  D.,  Rasuli,  M.,  &  Nurazlina.  (2014).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Financial  Leverage,  Dividen  Payout  Ratio  dan  Net  ProfitMargin  terhadap Tindakan Perataan Laba yang Dilakukan oleh Perusahaan Automotive and Allied Product yang Listing di BEI. Jur. Jurnal Akuntansi Universitas Riau, 1 (1), 1-15.
Herlina,  S.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Financial  Leverage,  NetProfit Margin  Dan  Struktur  Kepemilikan  Terhadap  Tindakan  Perataan  Laba  Pada PerusahaanManufakturyang Terdaftar Di BEI Periode 2011-2014. JOM Fekon, 4 (1), 601-613. Hery. (2016). Analisis Kinerja Manajemen (Cetakan Kedua). Jakarta: PT Grasindo. Hery. (2014). Pengendalian Akuntansi dan Manajemen. Jakarta: Penerbit Kencana.
Kasmir, D. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Rajagrafindo Persada. Kurniawan, R., & Yuniarto, B. (2016). Analisis Regresi. Jakarta: Penerbit Kencana.
Marhamah.  (2016).  Pengaruh  Profitabilitas,  Net  Profit  Margin,  Leverage,  Ukuran Perusahaan, dan Reputasi Auditor Terhadap Perataan Laba. Jurnal STIE Semarang,
8 (3), 103-122.
Musdholifah, & Puspitasari, D. (2009). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas dan  Leverage  terhadap  Perataan  Laba  pada  Sektor  Industri  Perbankan. Jurnal Bisnis dan Manajemen (BISMA), 2 (1), 48-60.
Pradana, A. W., & Sunaryo. (2012). Analisis Pengaruh Company Size, Return On Assets, Financial Leverage, Dan Operating Leverage Terhadap Income Smoothing

## BUANA AKUNTANSI
Practices  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. BINUS Business Review, 3 (1), 131-140.
Prasidhanto,  W.  (2012).  Studi  Biaya  Tenaga  Kerja  Badan  Usaha  Milik  Negara (BUMN): Kontribusi Pegawai dan Eksekutif Terhadap Kinerja Perusahaan. Jurnal Riset & Informasi (Membangun Kebijakan Berbasis Analisa), IV . Sekaran,  U.,  &  Bougie,  R.  (2017). Metode  Penelitian  untuk  Bisnis  Pendekatan Pengembangan-Keahlian (6 ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Siti Masyithoh. (2017). Tindakan Perataan Laba pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Aplikasi Manajemen, Ekonomi dan Bisnis, 1 (2), 104-119.
Sugianto,  D.  (2019,  April  25). Garuda  Diduga  Manipulasi  Laporan  Keuangan, Bagaimana Pengawasan Rini? Dipetik Agustus 23, 2019, dari https://finance.detik.com/bursa-dan-valas/d-4524789/garuda-diduga- manipulasi-laporan-keuangan-bagaimana-pengawasan-rini
Sulistyanto,  S.  (2014). Manajemen  Laba  Teori  dan  Modal  Empiris. Jakarta:  Penerbit Grasindo.
Supriastuti,  S.,  &  Warnanti,  A.  (2015).  Ukuran  Perusahaan,  Winner/Loser  Stock, Debt  ToEquity  Ratio,  Dividend  Payout  Ratio  Pengaruh  Terhadap  Perataan  Laba. Jurnal Paradigma, 13 (01), 45-62. UU. (2008). Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008.
Yanti.  (2018).  Analisa  Pengaruh  Faktor-Faktor  Pembentuk  Fee  Ijarah  (PSAK  107) Terhadap Portofolio Rahn Emas Di Bank Syariah. Jurnal Buana Akuntansi, 3 (1).