COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting Volume 7 Nomor 2, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## FIRM SIZE AS ONE OF THE DETERMINANTS OF AUDIT DELAY

## FIRM SIZE SEBAGAI SALAH SATU PENENTU AUDIT DELAY
Muhammad Saifi 1 , Kemal Sandi 2 , Lusi Kurnia 3
Fakultas Ilmu Administrasi, Universitas Brawijaya 1,2,3 msaifi@ub.ac.id

## ABSTRACT
This article examines the contribution of company size as a determinant of Audit Delay for Property and Real Estate Companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2018-2022. The novelty of the research is to develop a new model related to the determinants of Audit Delay, especially the company size variable. Another novelty in this study is that it is more comprehensive in seeing the effect of Profitability and Leverage on Audit Delay and company size as a mediating variable. The number of samples is 26 companies with a period of 5 years, 2018-2022. Research hypothesis testing using Structural Equation Model (SEM) based on Partial Least Square (PLS). The results showed that Profitability has a significant negative effect on Audit Delay, Leverage has a significant positive effect on Firm Size, Leverage has a significant negative effect on Audit Delay, Firm Size has a significant negative effect on Audit Delay, Profitability has an insignificant effect on Firm Size, Leverage  has  a  significant  negative  effect  on  Audit  Delay  through  Firm  Size,  and  Profitability  has  an insignificant effect on Firm Size through Firm Size.
Keywords: Firm Size, Audit Delay

## ABSTRAK
Artikel ini mengkaji kontribusi ukuran perusahaan sebagai determinan Audit Delay Perusahaan Property dan  Real  Estate  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2018-2022.  Kebaruan  penelitian  adalah mengembangkan  model  baru  terkait  determinan Audit  Delay khususnya  variabel  ukuran  perusahaan. Kebaruan lain dalam penelitian ini adalah lebih komprehensif artinya lebih komprehensif dalam melihat pengaruh Profitabilitas dan Leverage terhadap Audit Delay dan ukuran perusahaan sebagai variabel mediasi. Jumlah sampel sebanyak 26 perusahaan dengan jangka waktu 5 tahun yaitu 2018-2022. Pengujian hipotesis penelitian  menggunakan  Structural  Equation  Model  (SEM)  berbasis Partial  Least  Square (PLS).  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  Profitabilitas  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Audit  Delay, Leverage  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Firm  Size,  Leverage  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap  Audit  Delay,  Firm  Size  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Audit  Delay,  Profitabilitas berpengaruh tidak signifikan terhadap Firm Size, Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap Audit Delay  melalui  Ukuran  Perusahaan,  dan  Profitabilitas  berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap  Firm  Size melalui Ukuran Perusahaan.
Kata Kunci: Firm Size, Audit Delay

## PENDAHULUAN
Entitas bisnis yang saat mengalami perkembangan  pesat  tidak  akan  lepas dari penyusunan laporan keuangan yang bermanfaat  untuk  peningkatan  reputasi usaha.  Laporan  Keuangan  merupakan suatu  penyajian  terstruktur  dari  posisi keuangan  suatu  perusahaan  yang bertujuan  untuk  memberikan  informasi mengenai  posisi  keuangan,  kinerja keuangan dan arus kas suatu entitas yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan  pengguna  laporan  keuangan dalam  pembuatan  keputusan  ekonomi (Ikatan Akuntansi Indonesia, 2015).
Laporan  keuangan  dapat  tersusun melalui  proses  penjurnalan  hingga neraca  lajur  (Dura,  2017).  Suatu perusahaan terutama perusahaan terbuka diwajibkan menyusun laporan keuangan setiap periodenya. Berkaitan dengan periode penyampaian laporan keuangan tersebut termuat  pada  keputusan  Ketua  Badan Pengawas  Pasar  Modal  dan  Lembaga Keuangan  (Bapepam  dan  LK)  Nomor KEP-134/BL/2006 ditetapkan tanggal 7 desember  2006  yang  telah  tidak diberlakukan  dan  digantikan  dengan Keputusan  Ketua  Bapepam  dan  LK
Nomor  :  Kep-431/BL/2012  ditetapkan tanggal 1 agustus 2012 peraturan nomor X.K.6  Tentang  Penyampaian  Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Perusahaan  Publik,  bahwa  laporan keuangan tahunan wajib disertai dengan laporan Akuntan dalam rangka audit atas laporan  keuangan  yang  dilakukan auditor  independen.  Selain  itu  Otoritas Jasa  Keuangan  (OJK)  juga  mengambil posisi untuk upaya peningkatan pelaporan keuangan  perusahaan  dengan menerbitkan  Peraturan  OJK  Nomor 29/POJK.04/2016  tentang  Laporan Tahunan  Emiten  atau  Perusahaan Publik  bahwa  emiten  atau  perusahaan publik  harus  menyampaikan  laporan tahunan kepada OJK paling lambat akhir bulan  keempat  setelah  tahun  buku berakhir (POJK Nomor 29 Tahun 2016).

## Gambar 1. Rekapitulasi Pelaporan Keuangan Perusahaan Publik di
Indonesia tahun 2022 Sumber : Data diolah, 2023 Implementasi pelaporan keuangan perusahaan publik di Indonesia memang belum  sepenuhnya  baik  karena  masih terdapat  perusahaan  publik  yang  belum menyerahkan  laporan  keuangan  hingga batas waktu yang telah ditentukana oleh OJK.  Berdasarkan  data  keterbukaan informasi  Burs  Efek  Indonesia  (BEI) hingga 31 Maret 2023 masih terdapat 61 perusahaan publik yang belum menerbitkan laporan keuangan dari total perusahaan publik yang tercatatat di BEI yaitu 820 perusahaan publik (www.katadata.co.id). Pelaporan keuangan  perusahaan  yang  akan disampaikan  ke  BEI  harus  disertai dengan  laporan  auditor  independen. Pelaksanaan audit oleh auditor independen  bertujuan  untuk  menambah keandalan  atas  laporan  keuangan  yang telah  dibuat  oleh  perusahaan  (Boynton, et al, 2006). Hal ini menunjukkan bahwa ketika  perusahaan  telah  menyelesai penyusunan  laporan  keuangan  maka harus  dilaksanakan  proses  audit  oleh auditor independen atau dapat diartikan bahwa ketepatwaktuan publikasi informasi  akuntansi  dapat  dipengaruhi oleh pendek dan panjangnya pelaksanaan  audit  atau  Audit  Delay suatu  perusahaan  (Wiryakriyana  &
Widhiyani, 2017).
Audit  Delay  merupakan  kurun waktu  penyelesaian  audit  yang  diukur dari  tanggal  penutupan  tahun  buku hingga  tanggal  tercantumnya  laporan auditor  (Janartha  &  Suprasto,  2016).
Audit Delay yang melewati batas waktu ketentuan  Bapepam  dan  LK  tentu berakibat  pada  keterlambatan  publikasi laporan keuangan dan dapat mengindikasikan adanya masalah dalam laporan  keuangan  emiten,  sehingga memerlukan  waktu  yang  lebih  lama dalam  penyelesaian  audit.  Publikasi laporan keuangan merupakan informasi yang  ditunggu  oleh  stakeholder.  Sesuai dengan  Signaling  Theory  yakni  sebuah perusahaan  harus  memberikan  sinyal kepada  pengguna  laporan  keuangan. Sinyal  ini  dapat  berupa  informasi mengenai apa yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan
keinginan  pemilik  atau  informasi  lain yang  menyatakan  bahwa  perusahaan tersebut lebih baik daripada perusahaan lain  (Jama’an,  2008).  Sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  semakin  pendek jangka  waktu  audit  dengan  tanggal publikasi  laporan  keuangan  maka  akan semakin  besar  pula  manfaat  yang diperoleh  para  pengguna  laporan keuangan.  Sebaliknya,  keterlambatan dalam mempublikasikan laporan keuangan  akan  mendorong  ketidak
pastian  dalam  pengambilan  keputusan berdasarkan informasi yang terkandung dalam laporan keuangan.
Faktor-faktor yang mempengaruhi ketepatan  waktu  penyampaian  laporan yaitu  profitabilitas,  Leverage,  opini audit,  ukuran  perusahaan  hingga  umur perusahaan  (Permana,  2012,  Andini, 2016, Cahyono et al, 2016, Sukarman & Solovida,  2021).  Penelitian  ini  akan berfokus  pada  faktor  profitabilitas  dan Leverage  terhadap  Audit  Delay  serta menggunakan Firm Size sebagai mediasi karena Firm Size tentu akan berdampak pada  cepat  atau  tidaknya  laporan keuangan  terselesaikan.  Profitabilitas merupakan  kemampuan  perusahaan untuk  menghasilkan  laba  (Kasmir, 2016).  Laba  dan  rugi  merupakan  berita yang  ditunggu  oleh  para  investor. Perusahaan  yang  menghasilkan  laba biasanya  akan  segera  memberitahunya kepada  publik,  sehingga  kemungkinan proses audit yang berlangsung juga akan semakin cepat. Sebaliknya jika perusahaan mengalami rugi, kemungkinan proses audit akan berlangsung  lama  karena  perusahaan cenderung  menutupi  berita  tersebut kepada  publik.  Hal  ini  disebabkan karena perusahaan yang mengumumkan tingkat  profitabilitas  rendah  akan membawa reaksi negatif dari pasar dan penilaian  kinerja  perusahaan  tersebut akan  menurun  (Carslaw  &  Kaplan (1991)  dalam  Pratama  &  Achmat (2015)). Penelitian  Dewi  Lestari  (2010) menunjukkan bahwa profitabilitas mempengaruhi Audit Delay. Perusahaan yang  mempunyai  tingkat  profitabilitas tinggi cenderung ingin segera mempublikasikannya lebih cepat karena akan  mempertinggi  nilai  perusahaan  di mata publik. Sedangkan penelitian yang dilakukan  oleh  Ani  Yulianti  (2011) menyatakan  bahwa  profitabilitas  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  Audit
Delay  dikarenakan  tuntutan  dari  pihak- pihak yang berkepentingan tidak terlalu besar sehingga tidak memicu perusahaan untuk mempublikasikan laporan keuangannya lebih cepat. Faktor  selanjutnya  ada  Leverage yang  mempengaruhi  Audit  Delay. Leverage  merupakan  rasio  total  hutang terhadap  total  ekuitas  perusahaan  yang menunjukkan  kemampuan  perusahaan memenuhi  kewajiban  jangka  pendek maupun  jangka  panjangnya  (D’Mello, Gruskin,  &  Kulchania,  2018).  Semakin kecil  Leverage  suatu  perusahaan  maka semakin bagus, karena struktur permodalan  perusahaan  lebih  banyak didanai  oleh  modal  pemilik  daripada dana  yang  diperoleh  dari  hutang. Semakin kecil Leverage berarti semakin pendek  pula  waktu  audit  yang diperlukan  karena  tidak  memerlukan banyak  pengujian,  sebaliknya  semakin tinggi  Leverage  maka  semakin  panjang pula  waktu  penyelesaian  audit  yang diperlukan. Hal itu terjadi karena auditor berupaya  untuk  memperoleh  keyakinan atas  laporan  keuangan  perusahaan sehingga meningkatkan
kehati- hatiannya  dalam  proses  audit  sehingga rentang Audit Delay akan lebih panjang.
Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh Vuko dan Cular (2014), Lestari dan Nuryatno  (2018)  menemukan  adanya hubungan  yang  positif  antara  Leverage dengan Audit Delay. Biasanya perusahaan  akan  mengurangi  resiko dengan memundurkan publikasi laporan keuangannya  dan  mengulur  waktu dalam  pekerjaan  auditnya.  Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Permata Sari  (2014),  dan  Kinanti  (2013) menunjukkan  hasil  bahwa  Leverage berpengaruh  negatif  terhadap  Audit Delay.
Penelitian  ini  akan  menggunakan variabel  mediasi  Firm  Size  sebagai penentu  pengaruh  tidak  langsungnya. Semakin besar ukuran suatu perusahaan
maka kegiatan operasionalnya pun akan semakin  kompleks  dan  audit  akan berlangsung  lama  karena  semakin luasnya lingkup pengujian audit. Ukuran perusahaan menjadi salah satu
pertimbangan  terjadinya  Audit  Delay. Dikarenakan dengan semakin besar nilai aktiva  perusaahaan  makan  semakin pendek  Audit  Delay  dan  sebaliknya (Bailey,  Collins,  &  Abbott,  2018).
Perusahaan besar diduga akan menyelesaikan  proses  auditnya  lebih cepat  dibandingkan  perusahaan  kecil. Hal  ini  disebabkan  oleh  faktor  yaitu manajemen  perusahaan  yang  berskala besar cenderung diberikan insentif untuk mengurangi  Audit  Delay  dikarenakan perusahaan  diawasi  secara  ketat  oleh investor  hingga  pengawas  permodalan pemerintah  (Chen  et  al.,  2022).  Hal  ini sejalan  dengan  pendapat  Mempunidan Kartika  dalam  (Miranti,  Hakim,  & Abbas,  2021)  yang  menyatakan  ukuran perusahaan memiliki pengaruh terhadap rentan waktu audit.
Penelitian ini menggunakan objek penelitian Perusahaan Property dan Real Estate  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  karena  Perusahaan  Property dan  Real  Estate  merupaka  sub  sektor perusahaan  yang  tercatatat  sebagai perusahaan  terbanyak  yang  belum melakukan penyampaian laporan keuangan  yang  berakhir  pada  31
Desember tahun 2019. Berdasarkan latar belakang yang telah dikemukakan diatas dapat  diketahui  bahwa  sudah  terdapat beberapa  penelitian  yang  dilakukan sebelumnya  yang  meneliti  terkait dengan pengaruh Profitabilitas, Leverage,  dan  Firm  Size  serta pengaruhnya  terhadap  Audit  Delay tetapi  masih  terdapat  perbedaan  hasil sehingga peneliti mencoba menambahkan  variabel  mediasi  untuk mengetahui kuat dan lemahnya pengaruh  variabel  independen  terhadap dependen. Belum terdapat pula
penelitian yang menganalisis Perusahaan  Property  dan  Real  Estate yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode Tahun 2018-2022.

## Tinjauan Pustaka Tinjauan Teoritis
Signalling Theory Menurut Jama’an (2008) Signaling Theory mengemukakan tentang bagaimana seharusnya sebuah perusahaan  memberikan  sinyal  kepada pengguna  laporan  keuangan.  Sinyal  ini berupa  informasi  mengenai  apa  yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemilik. Sinyal dapat berupa promosi atau informasi lain yang  menyatakan  bahwa  perusahaan tersebut lebih baik daripada perusahaan lain.  Semakin  panjang Audit  Delay menyebabkan ketidakpastian pergerakan harga saham. Investor dapat mengartikan  lamanya Audit  Delay dikarenakan  perusahaan  memiliki  bad news sehingga tidak segera mempublikasikan laporan keuangannya, yang  kemudian  akan  berakibat  pada penurunan  harga  saham  perusahaan begitupun sebaliknya.

## Audit Delay
Audit Delay didefinisikan sebagai lamanya waktu penyelesaian audit yang diukur  dari  tanggal  penutupan  tahun buku,  hingga  tanggal  diselesaikannya laporan audit independen (Utami, 2006). Ketepat  waktuan  penerbitan  laporan keuangan  audit  merupakan  hal  yang sangat  penting,  khususnya  untuk perusahaanperusahaan  publik  yang menggunakan pasar modal sebagai salah satu sumber pendanaan
Profitabilitas Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba (Kasmir, 2016). Laba dan  rugi  merupakan  berita  yang
ditunggu oleh para investor. Perusahaan yang  menghasilkan  laba  biasanya  akan segera  memberitahunya  kepada  publik, sehingga kemungkinan proses audit yang berlangsung  juga  akan  semakin  cepat. Sebaliknya  jika  perusahaan  mengalami rugi,  kemungkinan  proses  audit  akan berlangsung  lama  karena  perusahaan cenderung  menutupi  berita  tersebut kepada  publik.  Hal  ini  disebabkan karena perusahaan yang mengumumkan tingkat  profitabilitas  rendah  akan membawa reaksi negatif dari pasar dan penilaian  kinerja  perusahaan  tersebut akan  menurun  (Carslaw  &  Kaplan (1991)  dalam  Pratama  &  Achmad (2015)).

## Leverage
Leverage  merupakan  rasio  total hutang terhadap total ekuitas perusahaan yang menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek  maupun  jangka  panjangnya (D’Mello, Gruskin, & Kulchania, 2018). Semakin kecil Leverage suatu perusahaan maka semakin bagus, karena struktur  permodalan  perusahaan  lebih banyak  didanai  oleh  modal  pemilik daripada  dana  yang  diperoleh  dari hutang. Semakin  kecil Leverage berarti semakin  pendek  pula  waktu  audit  yang diperlukan  karena  tidak  memerlukan banyak  pengujian,  sebaliknya  semakin tinggi  Leverage  maka  semakin  panjang pula  waktu  penyelesaian  audit  yang diperlukan. Hal itu terjadi karena auditor berupaya  untuk  memperoleh  keyakinan atas  laporan  keuangan  perusahaan sehingga meningkatkan kehati- hatiannya  dalam  proses  audit  sehingga rentang Audit Delay akan lebih panjang.

## Firm Size
Ukuran  perusahaan  merupakan gambaran  besar  kecilnya  perusahaan yang  ditentukan  berdasarkan  ukuran nominal misalnya jumlah kekayaan dan
total  penjualan  perusahaan  dalam  satu periode  penjualan  (Pratama,  2015). Perusahaan  yang  berskala  besar  akan lebih  mudah  memperoleh  pinjaman dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil. Perusahaan  yang  besar  memiliki pertumbuhan  yang  relatif  lebih  besar dibandingkan perusahaan kecil, sehingga  tingkat  pengembalian  (return) saham  perusahaan  besar  lebih  besar dibandingkan  return  saham  pada perusahaan  berskala  kecil.  Oleh  karena itu,  investor  akan  lebih  berspekulasi untuk perusahaan besar dengan harapan keuntungan (return) yang besar pula.
Tinjauan Empiris Penelitian  Dewi  Lestari  (2010) menunjukkan bahwa profitabilitas mempengaruhi Audit Delay. Perusahaan yang  mempunyai  tingkat  profitabilitas tinggi cenderung ingin segera mempublikasikannya lebih cepat karena akan  mempertinggi  nilai  perusahaan  di mata publik. Sedangkan penelitian yang dilakukan  oleh  Ani  Yulianti  (2011) menyatakan  bahwa  profitabilitas  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  Audit Delay  dikarenakan  tuntutan  dari  pihak- pihak yang berkepentingan tidak terlalu besar sehingga tidak memicu perusahaan untuk mempublikasikan laporan keuangannya lebih cepat. Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh Vuko dan Cular (2014), Lestari dan Nuryatno  (2018)  menemukan  adanya hubungan  yang  positif  antara  Leverage dengan Audit Delay. Biasanya perusahaan  akan  mengurangi  resiko dengan memundurkan publikasi laporan keuangannya  dan  mengulur  waktu dalam  pekerjaan  auditnya.  Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Janartha &  Suprasto  (2016),  dan  Kinanti  (2017) menunjukkan  hasil  bahwa  Leverage berpengaruh  negatif  terhadap  Audit Delay.  Penelitian  yang  dilaksanakan oleh  Mempunidan  Kartika  dalam
(Miranti,  Hakim,  &  Abbas, 2021) yang menyatakan ukuran perusahaan memiliki pengaruh  terhadap  rentan  waktu  audit. Penelitian  Miradhi  dan  Juliarsa  (2016) menunjukkan bahwa ukuran perusahaan memperkuat  pengaruh  profitabilitas terhadap  Audit  Delay.  Penelitian  Dewi dan Wiratmaja (2017) yang mangatakan bahwa  ukuran  perusahaan  memperkuat pengaruh  Leverage  terhadap  Audit Delay.

## METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan penelitian deskriptif dengan jenis  penelitian  kuantitatif.  Sesuai dengan tujuan penelitian maka pendekatan  penelitian  ini  exploratif deskriptif  yaitu  penelitian  dengan melakukan  dan  memberikan  deskripsi atas  gejala-gejala  dan  fenomena  yang terjadi  di  lapangan  (Sugiyono,  2013). Namun  demikian,  penelitian  ini  juga diarahkan  pada  menjelaskan  pengaruh antar  variabel  (eksplanatory)  dengan melakukan  suatu  uji  hipotesis.  Unit analisis penelitian ini adalah perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun 2018-2022.
Populasi, Sampel dan Lokasi Penelitian Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek/subjek  yang  mempunyai  kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan  kemudian  ditarik  kesimpulannya (Creswell,  2017).  Populasi  dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun 2018-2022. Teknik pengambilan sampel menggunakan Purposive  Sampling , yaitu teknik pengambilan sampel dengan pertimbangan tertentu (Sugiyono, 2013).
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  dari  83 Perusahaan properti dan real estate yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  Tahun  2018-2022  terdapat  26 perusahaan yang terpilih sebagai sampel penelitian.

## Model Penelitian
Berikut merupakan  model  konsep penelitian yang akan dilaksanakan :
G ambar 2. Model Konsep Sumber : Data diolah, 2023

## Definisi Operasional Variabel
Menurut  Singarimbun  &  Effendi, (2006)  definisi  operasional  adalah semacam petunjuk pelaksanaan bagaimana  caranya  mengukur  suatu variabel. Tabel berikut akan menjelaskan tentang  variabel,  definisi  variabel, indikator dan sumbernya.
Variabel  Definisi Variabel  Indikator Sumber Profitabilit as Kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba Return  on Asset (ROA) Return  on Equity (ROE) Kasmir, 2016 Leverage  Rasio total hutang terhadap total ekuitas perusahaan yang menunjukkan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendek maupun jangka panjangnya Debt to Assets Ratio (DAR) Debt to Equity Ratio (DER) D’Mello, Gruskin, & Kulchania, 2018 Firm Size  gambaran besar kecilnya perusahaan yang ditentukan berdasarkan ukuran nominal  misalnya jumlah  kekayaan dan total penjualan perusahaan dalam satu periode penjualan Ln Total Aset Rahayu, 2011, Modugu et al. 2012
Audit Delay lamanya waktu penyelesaian audit yang diukur dari tanggal penutupan tahun buku, hingga tanggal diselesaikannya laporan audit independen Rentan hari pelaporan (tanggal penutupan tahun buku - tangga l laporan audit )
Utami, 2006 Sumber: data diolah, 2023 Metode Analisis Data Analisis Statistik Deskriptif Analisis statistik deskriptif betujuan  untuk  memperoleh  deskripsi data  penelitian  yang  diamati  dan  nilai rata-rata  (mean),  deviasi  standar, maksimum dan minimum (Cresswell & Cresswell,  2018).  Analisis  statistik deskriptif  digunakan  untuk  menyajikan dan menganalisis data penelitian dengan perhitungan  agar  dapat  memperoleh keadaan dan karakteristik data penelitian yang digunakan.

## Analisis Statistik Inferensial
Pengujian  hipotesis  penelitian dilakukan  dengan  Structural  Equation Model  (SEM)  berbasis  Partial  Least Square  (PLS).  Model  persamaan struktural (SEM) memungkinkan peneliti untuk secara bersamaan memodelkan dan memperkirakan hubungan  kompleks  antara  beberapa variabel dependen dan independen yang biasanya  tidak  dapat  diobservasi  dan diukur  secara  tidak  langsung  dengan berbagai indikator(Hair Jr et al., 2021). Dalam memperkirakan hubungan, SEM memperhitungkan kesalahan
pengukuran pada variabel yang diamati. Model  jalur  PLS  terdiri  dari  dua elemen.  Pertama,  terdapat  struktural model (inner model) yang
menghubungkan  konstruksi  (lingkaran atau  oval).  Model  struktural  juga menampilkan  hubungan  (jalur)  antar konstruk.  Kedua,  model  pengukuran konstruk  (outer  model)  menampilkan hubungan  antara  konstruk  dan  variabel indikatornya (persegi panjang).
Model jalur dikembangkan berdasarkan  teori  dan  sering  digunakan untuk menguji hubungan teoretis. Teori adalah  serangkaian  hipotesis  yang terkait secara sistematis yang dikembangkan mengikuti metode ilmiah yang dapat digunakan untuk menjelaskan  dan  memprediksi  hasil. Hipotesis  adalah  dugaan  individual sedangkan  teori  adalah  beberapa hipotesis yang dihubungkan secara logis dan dapat diuji secara empiris. Dua jenis teori diperlukan untuk mengembangkan model jalur: teori pengukuran dan teori struktural. Teori pengukuran menentukan  indikator  mana  dan bagaimana indikator tersebut digunakan untuk  mengukur  suatu  konstruksi tertentu.  Sebaliknya,  teori  struktural menetapkan bagaimana konstruksi saling terkait satu sama lain dalam model struktural. Pengujian teori menggunakan PLS-SEM mengikuti proses dua langkah yaitu menguji model pengukuran untuk memastikan  reliabilitas  dan  validitas model pengukuran selanjutnya mengkonfirmasi  apakah  model  dapat dilanjutkan ke pengujian model structural.  Langkah  pertama,  peneliti akan melakukan menguji model pengukuran. Penelitian ini menggunakan  model  formatif  (model pengukuran  formatif  didasarkan  pada asumsi  bahwa  indikator  membentuk konstruk  melalui  kombinasi  linier dengan  karakteristik  indikator  tersebut tidak dapat dipertukarkan, sebagaimana halnya dengan indikator reflektif). Pada pengujian  model  pengukuran  dapat dinilai berdasarkan kolinearitas indikator  ( The  Variance  Inflation
Factor /VIF)  dan  signifikansi  serta relevansi bobot indikator ( outer weight ). Selanjutnya  apabila  kriteria  telah terpenuhi  maka  dilanjutkan  untuk menguji  model  struktural  dengan melihat  kekuatan  penjelas  (koefisien determinasi;  R2),  kekuatan  prediksi
(prosedur PLSpredict ),  dan  signifikansi dan relevansi hubungan model struktural (path koefisien) HASIL DAN

## PEMBAHASAN PENELITIAN
Analisis Statistik Deskriptif
Sesuai yang telah dijabarkan pada bab  sebelumnya,  analisis  statistik deskriptif  bertujuan  untuk  memperoleh deskripsi  data  penelitian  yang  diamati dan  nilai  rata-rata  (mean),  deviasi standar,  maksimum  dan  minimum. Berikut  merupakan  hasil  analisis deskriptif data penelitian:
Variabel Indikator N Minimum Maximum Mean Std.
Deviatio n Profitabilitas ROA 130 -37.52 42.83 3.255 8.143 ROE 130 -116.11 397.83 19.124  49.423
Leverage DER 130 04.33 378.82 92.090  76.340 DAR 130 0.001 79.120 24.931  24.474 Firm Size LN ASET 130 26.92 31.81 29.895 1.131
Audit Delay Rentang Hari Pelaporan 130 41 88 100.354 48.691
Sumber: data diolah penulis, 2023 Berdasarkan  data  yang  telah disajikan pada table 4.1, dapat diketahui bahwa sebaran 130 data yang digunakan pada  penelitian  ini  sangat  beragam. Variabel Profitabilitas yang diproksikan dengan  Return  on  Assets  (ROA) memiliki  nilai  paling  rendah  dari  130 data  penelitian  yaitu  -37,52;  nilai tertinggi  yaitu  42,83;  rata-rata  untuk ROA  yaitu  3,255;  dan  standart  deviasi untuk  ROA  yaitu  8,143.  Profitabilitas dalam  penelitian  ini  tidak  hanya diproksikan  dengan  ROA,  tetapi  juga menggunakan  Return  on Equity (ROE) dengan klasifikasi nilai terrendah adalah -116,11;  nilai  tertinggi  ROE  yaitu 397,83; rata-rata ROE yaitu 19,124; dan standart deviasi yaitu 49,423. Selanjutnya,  variabel Leverage yang  di proksikan  dengan Debt  to  Asset  Ratio (DAR) dan Debt to Equity Ratio (DER). DAR  paling  rendah  yaitu  berada  pada angka  0,01;  nilai  tertinggi  DAR  yaitu 79,120; rata-rata DAR yaitu 24,895; dan
standart deviasi yaitu 24,474. Sedangkan proksi  lain  untuk  Leverage  yaitu  DER memiliki nilai paling rendah 4,33; nilai tertinggi  378,82;  rata-rata  92,090;  dan standart  deviasi  76,340.  Ln  Total  Aset merupakan  proksi  dari  variabel  Ukuran Perusahaan dengan nilai tertinggi 31,81; nilai terendah yaitu 26,92; nilai rata-rata yaitu 29,895; dan standart deviasi yaitu 1,131. Variabel Audit Delay diproksikan dengan  rentang  hari  pelaporan  laporan keuangan hasil audit auditor independen dengan nilai terendah yaitu 41 hari; nilai maksimum  rentang  hari  yaitu  88;  rata- rata  dalam  rentang  hari  pelaporan laporan  keuangan  hasil  audit  auditor independent yaitu 100,354; dan standart deviasinya yaitu 48,691.

## Analisis Statistik Inferensial Measurement Model
Hair, et  al (2021)  menjelaskan bahwa apabila penelitian yang dilaksanakan menggunakan jenis konstruk  formative  maka  pelaksanaan pengujian  model  (outer  model)  harus memperhatikan VIF dan Outer Weight .
Multikolinearitas Outer Weight VIF O Sample P Value DAR 2,062 ,992 ,000 DER 2,062 ,798 ,000 Ln Total Aset 1,000 1,000 ,000 ROA 4,969 ,964 ,000 ROE 4,969 ,743 ,011 Rentang Hari Pelaporan 1,000 1,000 ,000 Sumber: data diolah, 2023 Model pengukuran formatif dievaluasi  berdasarkan  kolinearitas indikator yang dibuktikan dengan faktor inflasi  varians  (VIF)  dan  signifikansi statistik dari bobot terluar indicator (Hair Jr  et  al.,  2021).  Nilai  VIF  5  atau  lebih menunjukkan masalah kolinearitas kritis di  antara  indikator-indikator  konstruksi yang  diukur  secara  formatif  dan  nilai outer weight signifikan <0.05.
Berdasarkan  tabel  4.2  dapat  diketahui bahwa  nilai  VIF  data  penelitian  telah berada  dibawah  angka  5  yang menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat masalah kolinearitas. Selanjutnya
berkaitan  dengan  nilai outer  weight signifikan <0.05, sesuai dengan table 4.2 tidak terdapat perhitungan yang menunjukkan hasil diatas 0.05 sehingga seluruh  perhitungan  yang  signifikan.
Apabila terdapat outer weight yang tidak signifikan  maka  dapat  melaksanakan pengecekan hasil analisis outer  loading pada  indikator formative jika  outer loading lebih dari dan/atau sama dengan 0.5 maka indikator dapat dipertahankan (Hair  Jr  et  al.,  2021).  Tetapi  karena seluruh  outer  weight  menunjukkan bahwa  terdapat  signifikasi  maka pelaksanaan analisis dapat dilanjutkan.

## Structural Measurement
Menurut  Hair  (2022)  PLS-SEM tidak  mengasumsikan  data  terdistribusi normal sehingga PLS-SEM mengandalkan prosedur boot-strap nonparametrik (Chernick, 2008; Davison  &  Hinkley,  1997;  Efron  & Tibshirani,  1986)  untuk  menguji koefisien signifikansinya. Dalam bootstrap, sejumlah besar sampel (yaitu sampel  bootstrap)  diambil  dari  sampel asli.  Pelaksanaan  bootstrap  akan menggunakan beberapa Langkah  dalam pengujiannya yaitu pengujian R Square,
Predictive Relevance (Q2) dan selanjutnya  melaksanakan  pengujian hipotesis. R-square Audit Delay 0,321 Firm Size 0,112 Sumber : data diolah, 2023 Koefisien  determinasi  ( R  Square ) merupakan cara untuk menilai seberapa besar konstruk endogen dapat dijelaskan oleh  konstruk  eksogen,  R  Square  biasa dikenal  sebagai  koefisien  determinasi, dan  ukuran goodness  of  fit .  R  Square juga merupakan proporsi variasi variabel dependen  yang  dapat  diprediksi  dari variabel  independen  nilai  koefisien determinasi  (R  Square)  diharapkan antara 0 dan 1 (Hair Jr, Hult, Ringle, &
Sarstedt, 2021). Nilai R Square sebesar 0,75, 0,50, dan 0,25 menunjukkan bahwa model  kuat,  moderat,  dan  lemah (Sarstedt  et  al.,  2021).  Hasil  pengujian menunjukkan  R  Square Audit  Delay menunjukkan angka 0,321 dan firm size yaitu  0,112.  Hal  ini  menunjukkan kemungkinan  terjadinya  perubahan sebesar  32,10%  dalam Audit  Delay disebapkan oleh pengaruh Profitabilitas dan Leverage .  Sedangkan  untuk R Square Firm Size kemungkinan terjadinya  perubahan  sebesar  11,20% dalam firm  size disebapkan  oleh
Profitabilitas, Leverage ,  dan Audit Delay.
Setelah  dilakukan  uji  R 2 variabel independen terhadap variabel dependen, maka  selanjutnya  dilakukan  analisis terhadap nilai Q 2 yang digunakan untuk mengukur  seberapa baik nilai observasi yang  dihasilkan  oleh  model  penelitian. Jika nilai Q 2 lebih besar dari nol makan model  path  mempunyai  relevansi prediktif  pada  variabel  laten  endogen yang  dipengaruhi,  sebaliknya  jika  nilai Q 2 lebih kecil dari nol makan path model tidak  mempunyai  nilai predictive relevance . Kriteria kuat lemahnya model berdasarkan Q 2 , yaitu 0,35 (Model kuat); 0,15 (model moderat); dan 0,02 (model lemah) (Ghozali & Latan, 2015). Maka dari  itu  perhitungan  Q 2 pada  penelitian ini sebagai berikut :
Nilai  Q 2 =  1-  (1-R 2 Y1)(1-R 2 Y2)  Nilai Q 2 = 1 – (1 - 0,321) ( 1 – 0,112) Nilai Q 2 = 0,397 Berdasarkan  hasil  perhitungan tersebut, dapat diketahuo bahwa nilai Q2 memiliki  nilai  sebesar  0,397,  artinya pada model penelitian ini menunjukkan model yang stabil (nilai Q 2 >0,35). Maka dari  itu,  setelah  dilakukan  perhitungan predictive relevance pada  penelitian  ini dapat dikatakan telah memiliki goodness of fit yang sangat baik.
Tabel 4. 1 Hasil Pengujian Hipotesis
Penelitian Direct  Moderati T P
Hipotesis Effect  ng Effect  Statistics (|O/STDE V|) Values  Summary Profitabilitas -> Audit Delay -.342 2.425 .015  Accepted Profitabilitas -> Firm Size -.080 .378 .706 Rejected Leverage -> Firm Size .323 4.387 .000  Accepted Leverage -> Audit Delay -.171 2.945 .003  Accepted Firm Size -> Audit Delay -.398 3.992 .000  Accepted Profitabilitas -> Firm Size -> Audit Delay .032 .390 .697 Rejected Leverage -> Firm Size -> Audit Delay -.128 2.698 .007 Accepted Sumber: data diolah, 2023 Pengujian hipotesis dalam penelitian ini akan diuji dengan merujuk pada  nilai  koefisien  jalur  ( direct  effect dan moderating effect ). Sebagai tingkat toleransi  kesalahan  pada  penelitian  ini menggunakan  nilai  5%  (0,05).  Berikut merupakan  penjelasan  hasil  pengujian masing-masing hipotesis:
Hipotesis 1 = Profitabilitas berpengaruh  signifikan  terhadap Audit Delay Hipotesis  satu  (H1)  diterima , karena  berdasarkan  hasil  pengujian hipotesis diperoleh nilai koefisiensi jalur sebesar  -0,342  dan  p-value  0,015, sehingga hasil pengujian ini menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh signifikan  negatif  Profitabilitas  (X1) terhadap Audit Delay (Y2). Hal ini dapat diartikan  bahwa  dengan  semakin  tinggi Profitabilitas (X1) maka akan menurunkan Audit  Delay (Y2).  Hasil penelitian  ini  mendukung Signalling Theory yang  menjelaskan  bahwa pentingnya informasi yang disampaikan oleh perusahaan berguna untuk
keputusan  investasi  pihak  eksternal (Elvienne  dan  Apriwenni,  2019). Informasi  keuangan  menjadi  hal  yang penting  bagi  investor dan pelaku bisnis karena  informasi  pada  hakekatnya menyajikan  keterangan,  catatan  atau gambaran terkait keadaan perusahaan di masa lalu, saat ini maupun keadaan masa yang  akan  datang  bagi  kelangsungan
hidup suatu perusahaan (Lina dan Putri, 2022). Perusahaan yang berkualitas baik akan berupaya memberikan sinyal yang cepat pada publik, sedangkan perusahaan  yang  memiliki  kabar  buruk cenderung  akan  menyampaikan  laporan keuangannya  lebih  lama.  Perusahaan yang mendapatkan profit besar cenderung melakukan proses audit lebih singkat dibandingkan perusahaan mendapatkan  profit  kecil  karena perusahaan  ingin  menyampaikan  good news  ke  pengguna  laporan  keuangan sehingga upaya tersebut akan menurunkan tingkat keterlambatan pelaporan  hasil  audit  yang  dihasilkan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang telah dilaksanakan oleh Fitria  Ingga  Saemargani  (2015),  Reza, dkk  (2019),  Putri  Febisianigrum  dan Rinny  Meidiyustiani  (2020),  Ni  Made Dewi  Ari  Murti  dan  Ni  Luh  Sari Widhiyani (2016), Adhika Candra Putra dan I Dewa Nyoman Wiratmaja (2019), Syamsul  Asmedi  dan  Nia  Kurniati (2022),  dan  Nouha  Khoufi  dan  Walid Khofi  (2018)  yang  menyatakan  bahwa profitabilitas berpengaruh negatif terhadap audit delay. Hipotesis 2 = Profitabilitas berpengaruh  signifikan  terhadap Firm Size Hasil pengujian pengaruh Profitabilitas  terhadap Firm  Size menunjukkan angka koefisiensi sebesar -0,080  dan  P-Value  0,706  yang  berarti >0,05  yang  berarti  kedua  variabel mempunyai  pengaruh  yang  negatif dengan  hubungan  tidak  signifikan. Koefisiensi  0,80%  ini  menunjukkan bahwa  Profitabilitas  tidak  mampu mempengaruhi Firm  Size yang  berarti hipotesis 2 ditolak ( rejected ). Profitabilitas  perusahaan  merupakan rasio  untuk  menilai  kemampuan perusahaan  dalam  mencari  keuntungan dan  mencerminkan  tingkat  efektivitas
manajemen  suatu  perusahaan  dalam mengelola  perusahaan.  Profitabilitas perusahaan  yang  tinggi  biasanya  akan diminati oleh investor dan biasanya akan dibagikan  menjadi  dividen  perusahaan.
Jika  profitabilitas  perusahaan  hanya dibagikan  kepada  pemilik  saham  tanpa dialokasikan untuk pengembangan perusahaan  maka  bisa  menurunkan ukuran  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan penelitian Suyono, et al
(2021)  dan  Meilani, et  al (2017)  yang menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ukuran perusahaan.
Hipotesis  3= Leverage berpengaruh signifikan terhadap Firm Size
Hipotesis  tiga  (H3)  diterima , karena  berdasarkan  hasil  pengujian hipotesis  pada  hubungan  ini  diperoleh nilai koefisiensi jalur sebesar 0.323 dan p-value  0,000  yang  berarti  <0,05 sehingga hasil pengujian ini menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh signifikan  positif Leverage (X2) terhadap Firm Size (Y1). Semakin tinggi nilai leverage perusahaan  maka  akan memungkinkan  manajemen  perusahaan untuk  melakukan  pengelolaan  pada perusahaan sehingga ukuran perusahaan akan meningkat.
Hipotesis  4  : Leverage berpengaruh signifikan terhadap Audit Delay Hasil pengujian pengaruh Leverage terhadap Audit Delay menunjukkan angka koefisiensi sebesar -0,171  dan  P-Value  0,003  yang  berarti <0,05  yang  berarti  kedua  variabel mempunyai  pengaruh  yang  negatif dengan  hubungan  signifikan.  Tinggi rendahnya  tingkat  leverage  keuangan perusahaan  mampu  mempengaruhi perusahaan untuk menyampaikan laporan keuangannya dengan tepat waktu atau  tidak  tepat  waktu.  Tingginya debt ratio atau financial leverage perusahaan
mencerminkan tingginya risiko perusahaan.  Risiko  yang  dihadapi perusahaan  merupakan bad  news sehingga  pihak  manajemen  perusahaan cenderung akan melaksanakan penundaan penyampaian laporan keuangan  yang  berisikan  berita  buruk. Hal  tersebut  dikarenakan  waktu  yang ada digunakan untuk menekan debt ratio serendah-rendahnya dan akan menurunkan tingkat kepercayaan kreditur (Putri & Suryono, 2015). Hasil penelitian ini sejalan dengan Signalling Theory yang  menjelaskan  bahwa perusahaan  akan  cenderung  menunda penyampaian pelaporan keuangan apabila  perusahaan  memiliki bad  news yang pada hal ini adalah leverage yang tinggi.  Menurut  Angruningrum  dan Wirakusuma (2013) menyatakan bahwa apabila  perusahaan  memiliki  rasio leverage yang  tinggi  maka  risiko kerugian  perusahaan  akan  bertambah. Oleh  sebab  itu,  untuk  memperoleh keyakinan  akan  laporan  keuangan perusahaan maka auditor akan meningkatkan  kehati-hatian  sehingga rentang  audit  lebih  panjang.  Hasil penelitian  ini  mendukung  penelitian yang telah dilaksanakan oleh Angruningrum dan Wirakusuma (2013) yang  menunjukkan  bahwa Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap Audit Delay .
Hipotesis  5= Firm  Size berpengaruh signifikan terhadap Audit Delay Hasil  pengujian  pengaruh Firm Size terhadap Audit Delay menunjukkan angka  angka  koefisiensi  sebesar  -0.398 dan  P-Value  0,000  yang  berarti  <0,05 yang berarti kedua variabel mempunyai pengaruh yang negatif dengan hubungan signifikan. Perusahaan besar
melaporkan  laporan  keuangan  lebih cepat  dibandingkan  dengan  perusahaan kecil  karena  perusahaan  yang  besar memiliki  sumber  daya  yang  lebih
banyak,  teknologi  yang  lebih  modern, dan  tim  yang  lebih  professional  untuk pelaksanaan audit. Manajemen perusahaan  besar  memiliki  dorongan untuk  mengurangi audit  delay oleh karena  perusahaan  besar  senantiasa dimonitor  secara  ketat  oleh  investor, asosiasi perdagangan, dan agen regulator (Kartika,  2011).  Selain  itu,  perusahaan besar pada umumnya akan menyelesaikan  proses  audit  lebih  cepat dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil dikarenakan  adanya internal  control yang  baik  dan  kemampuan  perusahaan untuk mendorong auditornya menyelesaikan  pekerjaan  audit  secara tepat  waktu  (Iskandar  dan  Trisnawati, 2010).  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilaksanakan oleh  Widhiasari  dan  Budiartha  (2016) dan  Niditia  &  Pertiwi  (2021)  yang menunjukkan bahwa Firm Size memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Audit  Delay.  Hal  ini  dikarenakan perusahaan  yang  memiliki  ukuran  besar memiliki  sumber  daya  yang  besar, tenaga kerja yang berkompeten,
peralatan  teknologi  yang  mendukung system informasi akuntansi yang canggih sehingga  mampu  menghasilkan  data yang akurat dan lebih cepat.
Hipotesis  6= Firm  Size secara signifikan mampu memediasi pengaruh  Profitabilitas  terhadap Audit Delay Hasil  pengujian  pengaruh Firm
Size sebagai  variabel  mediasi  pada pengaruh  Profitabilitas  terhadap Audit
Delay menunjukkan  angka  koefisiensi sebesar  0.032  dan  P-Value  0,697  yang berarti >0,05 yang berarti kedua variabel mempunyai  pengaruh  yang  positif dengan hubungan tidak signifikan. Maka dapat  disimpulkan  bahwa  ukuran perusahaan  tidak  mampu  memoderasi pengaruh  Profitabilitas  terhadap Audit Delay .  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa
besar kecilnya ukuran suatu perusahaan dan  sekaligus  tinggi  rendahnya  tingkat profitabilitas  suatu  perusahaan  tidak akan  memengaruhi  jangka  waktu penyelesaian  audit.  Perusahaan  yang besar  atau  kecil  tidak  menutup kemungkinan  akan  tetap  memperoleh laba yang tinggi dan auditor akan tetap menjalankan  proses  auditnya  pada laporan  keuangan  perusahaan  sesuai dengan aturan yang berlaku.
Hasil  penelitian  ini  mendukung penelitian yang dilakukan oleh Ni Putu Indah Ayu  Muliantari  dan  Made  Yenni Latrini  (2017)  dan  Anita  dan  Ari  Dewi
Cahyati (2019) yang menyatakan bahwa ukuran  perusahaan  tidak  mampu memediasi pengaruh Profitabilitas terhadap Audit  Delay .  Hasil  penelitian ini  sejalan  dengan Compliance  Theory , perusahaan  yang  besar  atau  kecil sekaligus  tinggi  atau  rendahnya  tingkat profitabilitas akan tetap mematuhi aturan yang  berlaku  dan  mempublikasikan laporan keuangan secara tepat waktu.
Hipotesis  7  : Firm  Size secara signifikan mampu memediasi pengaruh Leverage terhadap Audit Delay Hasil  pengujian  pengaruh Firm
Size sebagai  variabel  mediasi  pada pengaruh Leverage terhadap Audit Delay menunjukkan angka koefisiensi sebesar - 0,128  dan  P-  Value  0,007  yang  berarti <0,05  yang  berarti  kedua  variabel mempunyai  pengaruh  yang  negatif dengan  hubungan  signifikan.  Hasil pengujian  ini  menunjukkan  bahwa ukuran perusahaan mampu memperkuat pengaruh Leverage terhadap Audit Delay .  Perusahaan  yang  memiliki  total asset  yang  tinggi  bisa  disebabkan  oleh beberapa  faktor,  salah  satunya  karena adanya pendanaan dalam bentuk hutang. Jika pendanaan dilakukan dalam bentuk hutang,  maka  akan  membuat  proses audit  berlangsung  lama,  hal  ini
dikarenakan perusahaan harus melakukan  konfirmasi  dan  prosedur audit  yang  lainnya.  Hasil  penelitian  ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh  Dewi  dan  Wiratmaja  (2017)  yang mangatakan  bahwa  ukuran  perusahaan mampu memperkuat pengaruh Leverage terhadap Audit Delay .

## PENUTUP Kesimpulan
Artikel  ini  mengkaji  kontribusi ukuran  perusahaan  sebagai  determinan Audit  Delay Perusahaan  Property  dan
Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  Tahun  2018-2022.  Kebaruan penelitian adalah mengembangkan model  baru  terkait  determinan Audit Delay khususnya  variabel  ukuran perusahaan.  Kebaruan  lain  dalam penelitian ini adalah lebih komprehensif artinya  lebih  komprehensif  dalam melihat  pengaruh  Profitabilitas  dan Leverage terhadap Audit  Delay dan ukuran  perusahaan  sebagai  variabel mediasi.  Pengujian  hipotesis  penelitian menggunakan Structural Equation Model  (SEM)  berbasis Partial  Least Square (PLS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Profitabilitas berpengaruh negatif signifikan terhadap
Audit  Delay,  Leverage  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  Firm  Size, Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap  Audit  Delay,  Firm  Size berpengaruh negatif signifikan terhadap Audit  Delay,  Profitabilitas  berpengaruh tidak  signifikan  terhadap  Firm  Size,
Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap  Audit  Delay  melalui  Ukuran Perusahaan, dan Profitabilitas berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap Firm  Size  melalui  Ukuran  Perusahaan. Penelitian lebih lanjut dapat menganalisis hubungan antara mekanisme  tata  kelola  perusahaan dengan  dimensi  yang  lain  dan  variabel lainnya  dalam  konteks  yang  berbeda
sehingga  dapat  memahami  masalah  ini lebih dalam.

## DAFTAR PUSTAKA
Bambang Supomo dan Nur Indriantoro, (2002).  Metodologi  Penelitian Bisnis, Cetakan. Kedua, Yogyakara; Penerbit BFEE UGM Creswell,  John  W.  2017.  Pendekatan Metode  Kualitatif,  Kuantittatif dan.  Campuran.  Yogya:  Pustaka Pelajar. K.  Malhotra,  Naresh.  1996.  Marketing Research: An Applied Orientation. Second edition. Prentice Hall, Inc. New Jersey. Kasmir. 2016.  Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada Sugiyono.  (2013).  Metode  Penelitian
Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D. Bandung: Alfabeta. Utami  (2006:5).  Manajemen  Ritel  ,
Jakarta: Salemba empat Badan  Pengawas  Pasar  Modal  dan Lembaga  Keuangan  (Bapepam dan LK) Nomor KEP- 134/BL/2006 Keputusan  Ketua  Bapepam  dan  LK Nomor : Kep-431/BL/2012 Tentang  Penyampaian  Laporan Keuangan  Berkala  Emiten  atau Perusahaan  Publik Peraturan OJK Nomor 29/POJK.04/2016 tentang Laporan Tahunan  Emiten  atau  Perusahaan Publik
Bailey, C., Collins, D. L., & Abbott, L. J. (2018). The impact of enterprise risk  management  on  the  audit process: Evidence from audit fees and  audit  delay.  Auditing:  A Journal  of  Practice  &  Theory, 37(3), 25-46. Boynton William C., Raymon N.Jhonson,  Walter  G.  Kell,  &, 2006.  Modern  Auditing.7  th Edition.  USA.  Richard  D.  Irwin
Inc
Cahyono, D. D., Andini, R., & Raharjo, K. (2016). Pengaruh komite audit,
kepemilikan  institusional,  dewan komisaris,  ukuran  perusahaan (Size),  leverage  (DER)  dan profitabilitas  (ROA)  terhadap tindakan  penghindaran  pajak  (tax avoidance) pada perusahaan perbankan  yang  listing  BEI periode tahun 2011–2013. Journal Of Accounting, 2(2).
Chen, C., Haupert, S. R., Zimmermann,
L.,  Shi,  X.,  Fritsche,  L.  G.,  & Mukherjee,  B.  (2022).  Global prevalence  of  post-coronavirus disease 2019 (COVID-19) condition or long COVID: a meta- analysis  and  systematic  review. The Journal of infectious diseases, 226(9), 1593-1607. DEWI LESTARI, D. L. (2010). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Audit Delay: Studi Empiris pada Perusahaan Consumer Goods yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (Doctoral dissertation, Universitas Diponegoro). Dewi, N. M. W. P., & Wiratmaja, I. D. N. (2017). Pengaruh profitabilitas dan  solvabilitas  pada  audit  delay dengan ukuran perusahaan sebagai variabel  pemoderasi.  E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana, 20(1), 409-437. D'Mello, R., Gruskin, M., & Kulchania,
M. (2018). Shareholders valuation of  long-  term  debt  and  decline  in firms'  leverage  ratio.  Journal  of Corporate Finance, 48, 352-374.
Dura, J. (2017). Pengaruh profitabilitas, likuiditas, solvabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap Audit Report Lag  pada  perusahaan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 11(1), 64-70. Jama‘an,  J.  A.  (2008).  Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Dan Kualitas Kantor Akuntan Publik Terhadap Integritas Informasi Laporan Keuangan (Studi Pada Perusahaan Publik Di BEJ) (Doctoral dissertation, program Pascasarjana Universitas Diponegoro). Janartha, I. W. P., & Suprasto, B. (2016).
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Keberadaan  Komite  Audit  Dan Leverage  Terhadap  Audit  Delay. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana, 16(3), 2374-2407. Janartha, I. W. P., & Suprasto, B. (2016). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Keberadaan  Komite  Audit  Dan Leverage  Terhadap  Audit  Delay. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana, 16(3), 2374-2407. Kinanti,  P.  A.  (2017).  Pengaruh  Roa, Der,  Size  Dan  Kualitas  Auditor Terhadap  Audit  Delay  Pada Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Fin-Acc  (Finance  Accounting), 2(8). Lestari,  S. Y.,  &  Nuryatno,  M.  (2018).
Factors  affecting  the  audit  delay and its impact on abnormal return in  Indonesia  Stock  Exchange. International Journal of Economics and Finance, 10(2), 48- 56. Miradhi, M., & Juliarsa, G. (2016). Firm Size  as  Moderating  Effect  of Profitability and  Auditor  Opinion on Audit Delay. Udayana University  Accounting  E-Journal, 16(1), 388-415. Miranti, E., Hakim, M. Z., & Abbas, D. S. (2021, June). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Kebijakan Dividen (Pada  Sektor  Industri  Barang Konsumsi Periode 2016-2019). In
PROSIDING SEMINAR NASIONAL  EKONOMI  DAN
BISNIS (pp. 121-132). Permana,  A.  (2012).  Analisis  pengaruh penerapan financial leverage, price earning ratio (per), return on assets (roa) dan debt to equity ratio (der) terhadap earning per share (eps). Pratama, H. G. (2015). Pengaruh ukuran kap,  profitabilitas,  komite  audit, ukuran  perusahaan,  dan  leverage terhadap audit delay pada perusahaan  manufaktur  di  bei tahun 2009- 2013. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 3(2), 1-26. Pratama,  Y.  H.,  &  Achmad,  T.  (2015). Pengaruh intellectual capital terhadap kinerja perusahaan dengan  competitive  advantage sebagai variabel intervening (Studi pada  perusahaan  perbankan  yang terdaftar  di  BEI  2009-2013) (Doctoral  dissertation,  Fakultas Ekonomika dan Bisnis). Sukarman, S., & Solovida, G. T. (2021).
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi  Kualitas  Laporan Keuangan  Pemerintah  Daerah
Dengan  Penatausahaan  Barang Milik  Daerah  Sebagai  Variabel Moderasi  (Studi  pada  SKPD Kabupaten  Tegal).  Magisma: Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 9(1), 36-43. Vuko,  T.,  &  Čular,  M.  (2014).  Finding determinants  of  audit  delay  by pooled  OLS  regression  analysis. Croatian  Operational  Research Review, 81-91. Wiryakriyana, A. A. G., & Widhiyani, N. L.  S.  (2017).  Pengaruh  Ukuran
Perusahaan,  Leverage,  Auditor Switching, Dan Sistem Pengendalian  Internal  Pada  Audit Delay. E-Jurnal Akuntansi Universitas  Udayana,  19(1),  771- 798.