## PENGARUH ASSET-LIABILITY MANAGEMENT TERHADAP KINERJA BANK SYARIAH
Na’uroh Nazifah 1*) , Budi Sukardi 2) 12 UIN Raden Mas Said Surakarta Email Correspondence 1*) : naurohnazifah2301@gmail.com Email 2 : budi.sukardi@staff.uinsaid.ac.id

## Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  yaitu  untuk  mengetahui  tingkat  kesehatan  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  dan Bank  Syariah  Indonesia  (BSI)  dan  untuk  mengetahui  perbedaan  tingkat  kesehatan  Bank  Muamalat  dan Bank  Syariah  Indonesia.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  BSI  dan  BMI,  sampel  menggunakan  data laporan keuangan triwulan BSI dan BMI tahun 2015-2022. Teknik analisis menggunakan analisis regresi linier  berganda  dan  independent  sample t-test. Pada  BMI  rasio  CR  dan  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap ROA,  hanya  rasio  BOPO  yang  berpengaruh  terhadap  ROA.  Kemudian  pada  BSI  rasio  CR  dan  BOPO berpengaruh  terhadap  ROA,  sedangkan  rasio  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA.  Hasil  pengujian indendent  t-test  menunjukkan  terdapat  perbedaan  BMI  dan  BSI  pada  ROA,  CR,  CAR,  dan  BOPO. Kesimpulan menunjukkan bahwa baik di BMI maupun BSI variabel CR berpengaruh terhadap ROA dan terdapat perbedaan kinerja antara bank BMI dan BSI dimana kinerja  Bank Syariah Indonesia lebih baik dibanding dengan Bank Muamalat.
Kata kunci : Manajemen Aset Liabilitas, Kinerja bank, CAR, BOPO, ROA.

## THE EFFECT OF ASSET-LIABILITY MANAGEMENT ON SHARIA BANK PERFORMANCE

## Abstract
The purpose of this  study was to  determine the health level of Bank  Muamalat Indonesia  (BMI)  and  Bank Syariah  Indonesia  (BSI)  and  to  determine  the  difference  in  the  health  level  of  Bank  Muamalat  and  Bank Syariah Indonesia. The population in this study were BSI and BMI, the sample used BSI and BMI quarterly financial  report  data  from  2015-2022.  The  analysis  technique  uses  multiple  linear  regression  analysis  and independent sample t-test. At BMI, the CR and CAR ratios have no effect on ROA, only the BOPO ratio has an  effect  on  ROA.  Then at  BSI, the CR  and  BOPO  ratios affect  ROA, while the CAR  ratio  has no effect on ROA. The results of the independent t-test show that there are differences between BMI and BSI on ROA,  CR,  CAR,  and  BOPO.  The  conclusion  shows  that  both  in  BMI  and  BSI  the  CR  variable  affects ROA and there are differences in performance between  BMI  and  BSI banks where the performance of Bank Syariah Indonesia is better than Bank Muamalat.
Keywords : Asset Liability Management, Bank Performance, CAR, BOPO, ROA.
PENDAHULUAN
Bank merupakan lembaga yang menjadi perantara dalam mengumpulkan dana dari nasabah,  dan  menyalurkannya  kemudian  dana  tersebut  kepada  masyarakat.  Bank konvensional  maupun  bank  syariah  bertujuan  kepada  bagaimana  mendapatkan  dana, sehingga  dalam  operasionalnya  bank  harus  menjaga  kinerja  keuangannya  terutama profitabilitas  dan  likuiditasnya  (Elgadi  &  Ghardallou,  2022).  Perkembangan  perbankan  di Indonesia  menunjukkan  kemampuan  dalam  mengelola  aset  dan  liabilitasnya  untuk mendapatkan  keuntungan.  Manajemen  bank  memiliki  tanggung  jawab  besar  dan  sangat penting  bagi  keberlangsungan  peningkatan  kinerja  dan  pengembangan  aset  liabilitas  bank
Diterima: 17 Augt 2023     Direvisi: 14 Nov 2023      Disetujui: 25 Nov 2023      Dipublikasi: 10 Dec 2023
(Rifuddin & Dwiyanti, 2018). Peningkatan kinerja menunjukkan kinerja bank yang terus ke arah  yang  lebih baik.  Peningkatan  yang  dialami  merupakan  hasil  dari pengelolaan  sumber daya aset dan liabilitas bank (Chattha dkk., 2020).
Haron  (1996)  salah  satu  peneliti  pertama  yang  menyelidiki  secara  empiris profitabilitas bank syariah dalam tesisnya penentu profitabilitas Bank Syariah menggunakan sampel  13  bank  dari  sembilan  negara  antara  tahun  1984  hingga  1994.  Temuan menunjukkan  bahwa  profitabilitas  sangat  berkorelasi  dengan  likuiditas,  total  pengeluaran, dana yang diinvestasikan dalam sekuritas syariah, persentase rasio bagi hasil antara bank dan peminjam, dan persentase rasio bagi hasil antara bank dan peminjam, suku bunga, pangsa pasar dan ukuran bank. Faktor penentu lainnya, seperti dana yang disetorkan ke rekening giro, total modal dan cadangan, persentase bagi hasil antara bank dan deposan serta jumlah uang beredar, juga berperan besar dalam mempengaruhi profitabilitas bank syariah. Majed  Alharthi  (2016),  menyelidiki  determinan  profitabilitas  bank  syariah  di kawasan MENA dan Inggris dengan menggunakan sampel 43 bank dari tahun 2005 hingga 2012,  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  risiko  permodalan  dan  risiko  kredit mempengaruhi  profitabilitas  secara  negatif  dan  signifikan  (ROA  dan  NIM). Size berhubungan  positif  dan  signifikan  dengan  profitabilitas  (ROA  dan  NIM).  Di  sisi  lain, intensitas  pinjaman  (negatif  untuk  NIM),  rasio  simpanan  (positif)  dan  kepemilikan  asing (negatif) tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Variabel makroekonomi PDB berkorelasi negatif dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA dan NIM). Hasil serupa juga diperoleh untuk kapitalisasi pasar, sementara NIM signifikan.
Teori  pemangku  kepentingan  adalah  seseorang  atau  kelompok  yang  memiliki hubungan lebih dekat dan hampir tidak mempunyai dampak terhadap aktivitas perusahaan (Aminah dkk., 2019). Ada begitu banyak interpretasi yang berbeda terhadap gagasan dasar pemangku  kepentingan  sehingga  pengembangan  teori  menjadi  sulit.  Asumsi  dasar  dari sebagian besar penelitian di bidang perspektif pemangku kepentingan adalah bahwa ukuran ekonomi mencerminkan penciptaan nilai melalui perlakuan yang baik terhadap pemangku kepentingan  (Freudenreich  dkk.,  2020).  Freeman  dkk.  (2018)  menyatakan  bahwa  fokus pemangku  kepentingan  pada  nilai  dan  operasi  perusahaan  meningkat,  ia  sebelumnya  juga menyatakan  bahwa  pemangku  kepentingan  bergantung  pada  perusahaan  dan  pemangku kepentingan lainnya untuk memuaskan kepentingan mereka sendiri. Fokus utama dari teori pemangku  kepentingan,  banyak  literatur  yang  secara  spesifik  memperlakukan  mereka dengan baik dan mengelola kepentingan mereka.
Kedua  aktivitas  perusahaan  tersebut  dapat  menciptakan  nilai  dalam  beberapa dimensi dan oleh karena itu baik bagi kinerja perusahaan (Freeman dkk., 2018). Bottenberg dkk.  (2017);  Freudenreich  dkk.,  (2020)  berpendapat  bahwa  ada  empat  faktor  yang didefinisikan dalam kaitannya dengan manfaat yang dirasakan pemangku kepentingan oleh perusahaan;  1)  utilitas  pemangku  kepentingan  terkait  dengan  barang  dan  jasa  aktual,  2) utilitas  pemangku  kepentingan  terkait  dengan  keadilan  organisasi,  3)  utilitas  pemangku kepentingan dari afiliasi, dan 4) utilitas pemangku kepentingan terkait dengan biaya peluang yang  dirasakan.  Berdasarkan  argumen  tersebut,  kita  dapat  menyimpulkan  bahwa  persepsi utilitas  yang  diharapkan  oleh  pemangku  kepentingan  dipengaruhi  oleh  bagaimana perusahaan  bertindak  untuk  memuaskan  mereka.  Kinerja  keuangan  merupakan  indikator ekonomi  yang  mencerminkan  tanggung  jawab  perusahaan  terhadap  pemangku kepentingannya.
Salah satu cara untuk mengetahui seberapa besar risiko yang dihadapi bank adalah dengan  mengatur  aset  dan  liabilitasnya.  Pada  teori  perbankan, Asset-Liability  Management
(ALMA)  merupakan  inti  dari  manajemen  perbankan.  ALMA  adalah  serangkaian  tindakan dan prosedur yang dirancang untuk mengendalikan posisi keuangan (Jumono dkk., 2015). Aset dan pasiva masing-masing bank dikelola oleh Asset Liability Committee (ALCO). Secara umum, tanggung jawab ALCO yaitu menentukan posisi dan mengelola alokasi dana bank sehingga tersedia likuiditas yang cukup, risiko yang minimal dan keuntungan yang maksimal (Sukmawati dkk., 2023). Dikemukakan dalam penelitian  Muslina (2016) bahwa penerapan Asset-Liability  Management (ALMA)  pada  bank  syariah  diterapkan  dalam  unit  khusus  yaitu Asset  Liability  Committee (ALCO),  komite  ini  bertugas  untuk  merencanakan, mengorganisasikan  dan  mengawasi  investasi  bank  syariah.  Laju  pertumbuhan  kuantitas neraca  mempengaruhi  komponen-komponen  yang  terkandung  dalam  pasiva  dan  aktiva yang  merupakan  perspektif  penting  yang  perlu  diperhatikan  selama  pengendalian  risiko (Metawa  dkk.,  2022).  Terutama  untuk  mewaspadai  kemungkinan  adanya  korelasi  negatif antara  kemampuan  bank  untuk  menyesuaikan  jumlah  modal  yang  dibutuhkan  untuk mengakomodasi pertumbuhan nilai neraca dan pertumbuhan tersebut.
Asset-Liability  Management (ALMA)  merupakan  suatu  aktivitas  yang  terus  dilakukan untuk  menggabungkan  aset  dan  liabilitas  secara  efektif  dan  efisien  untuk  memaksimalkan keuntungan  atau  laba.  Tujuan  ALMA  adalah  untuk  merumuskan  strategi  agar  bank  tetap sehat  dan  mengantisipasi  perubahan  makroekonomi  terkait  inflasi  dan  suku  bunga,  serta perubahan  nilai  tukar  (Sukmawati  dkk.,  2023).  Bank  konvensional  dan  bank  syariah memiliki karakter tersendiri dalam menjalankan kewajiban dan kemampuannya. Pada Asset Liability  Management (ALMA)  bank  konvensional  lebih  berfokus  pada  kualitas, meningkatkan daya tarik investor untuk menginvestasikan dana-nya kepada bank tersebut, sehingga  dalam  hal  ini  meningkatkan  kualitas  liabilitasnya  (Rifuddin  &  Dwiyanti,  2018). Penerapan Asset  Liability  Management (ALMA)  di  bank  syariah  berbeda  dengan  di  bank konvensional,  perbedaannya  terletak  pada profit  taking atau  bagi  hasil  (Alam  dkk.,  2021; Sueb dkk., 2022).
Bank  Muamalat  Indonesia  merupakan  Bank  Syariah  yang  menjadi  rujukan penerapan sistem syariah pada awal munculnya perbankan syariah di Indonesia. Sementara itu, Bank Syariah Indonesia merupakan bank syariah terbesar, hasil merger Bank-bank besar di  Indonesia  antara  lain  BRI  Syariah,  Bank  Mandiri  Syariah,  dan  BNI  Syariah.  Analisis dengan  melihat  penerapan  ALMA  pada  kedua  bank  tersebut,  diharapkan  dapat menunjukkan derajat korelasi eksekusi antara kedua bank syariah tersebut. Korelasi antara kedua bank ini terkait dengan laju perkembangan kedua bank yang terus berkembang. Tabel 1 Performa Keuangan Bank Muamalat
Tahun ROA CR CAR BOPO 2015 0,2 2,07 12,36 97,41 2016 0,22 1,88 12,74 97,76 2017 0,11 1,82 13,62 97,68 2018 0,08 2,99 12,58 98,24 2019 0,05 2,14 12,42 99,5 2020 0,03 2,08 15,21 99,45 2021 0,02 3,19 23,76 99,29 2022 0,09 3,85 32,7 96,62
Sumber: Laporan Keuangan Tahunan Bank Muamalat, 2023
Menelaah  pada  perkembangan  Bank  Muamalat  Indonesia  yang  mengalami permasalahan pada mulai Tahun 2015 sampai dengan 2017, yang disebabkan oleh kesalahan dalam  strategi  bisnis  perusahaan  yang  mengakibatkan  pembiayaan  bermasalah  yang meningkat  tajam,  karena  menyalurkan  pembiayaan  pada  sektor  korporasi  dan  sektor pertambangan, sehingga pada Tahun 2017 rasio CAR menurun menjadi 11,58%  (Saragih, 2019).  Di  samping  itu,  dampak  merger  bank  syariah  plat  merah  milik  pemerintah,  juga memiliki dampak jika manajemen tidak cepat dan tanggap dalam menyiasati strategi bisnis dalam  persaingan  dan  kompetisi  pada  revolusi  teknologi  keuangan,  bahkan  merger dilakukan  pada  masa  pandemi  COVID-19  (PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk.,  2022). Walaupun pada perkembangan terakhir, fenomena permasalahan kedua bank ini sudah bisa dikatakan  selesai,  namun  perlu  menjadi  perhatian  bagi  beberapa  bank  syariah  lain  di Indonesia dalam pengelolaan dan mitigasi risiko bank syariah.
Rasio  CAR  Bank  Muamalat    dari  tahun  2015-2022  dalam  keadaan  sehat  karena selalu  berada  diatas  standar  yaitu  8%.  Bahkan  pada  masa  Covid-19  tahun  2020  setiap triwulannya nilai CAR selalu mengalami kenaikan (Rezeki, 2021). Artinya Bank Muamalat memiliki  kemampuan  modal  yang  baik  dalam  membiayai  aktiva  bank  yang  mengandung risiko.  Rasio  CAR  meningkat  sebesar  8,94%  (yoy)  dari  23,76%  per  31  Desember  2021 menjadi 32,70% per akhir Desember 2022. Peningkatan tersebut disebabkan oleh realisasi penambahan  modal tier 2  sebesar  Rp2  triliun.  Kondisi  ROA  Bank  Muamalat  dari  tahun 2015-2022 selalu berada dibawah standar yaitu 0,5%-1,5%. Artinya Bank Muamalat dari sisi pengelolaan  seluruh  aktiva  bank  tidak  mempunyai  kemampuan  yang  baik  dalam menghasilkan  keuntungan  bagi  bank.  Bank  Muamalat  mengalami  penurunan  aset  yang mana akan menyebabkan dampak tidak baik pada kinerja bank yang berakibat penurunan ROA  (Fadhila  &  Christiana,  2020).  Rasio  BOPO  pada  Bank  Muamalat  tahun  2015-2022 selalu  berada  pada  angka  diatas  standara  yaitu  maksmial  85%.  Artinya  Bank  Muamalat mempunyai kualitas manajemen yang kurang baik dalam mengendalikan biaya operasional terhadap  pendapatan  operasionalnya.  Hal  ini  tercermin  dari  turunnya  rasio  BOPO  dari 99,30% menjadi 96,62 per 31 Desember 2022.
Tabel 2
Performa Keuangan Bank Syariah Indonesia Tahun ROA CR CAR BOPO 2015 0,76 1,53 13,94 93,79 2016 0,95 1,5 20,63 91,33 2017 0,51 1,8 20,05 95,34 2018 0,43 1,9 29,23 95,67 2019 0,31 1,68 25,26 96,8 2020 1,38 1,09 18,24 84,61 2021 1,61 1,6 22,09 80,46 2022 1,98 1,43 20,29 75,88
Sumber: Laporan Keuangan Tahunan BSI, 2023
Kinerja Bank Syariah Indonesia terus meningkat dan mengalami pertumbuhan yang sangat signifikan setiap tahunnya, tercermin dalam tahun awal bank ini melakukan merger pada  laporan  keuangan  Bank  Syariah  Indonesia  disebutkan  total  aset  pada  tahun  2021 sebesar  265,3  triliun,  total  aset  mengalami  pertumbuhan  10,73%  dibanding  dengan  total aset  pada  tahun  2020  (Nurkhin  dkk.,  2023).  Kemudian  laba  bersih  tercatat  sebesar  3 Triliun,  laba  bersih  mengalami  pertumbuhan  pada  tahun  2021  sebesar  38,42%  dibanding
tahun  sebelumnya  (Departemen  Perizinan  dan  Informasi  Perbankan  OJK  RI,  2022). Sementara itu pada Bank Muamalat terdapat pada catatan laporan keuangannya laba bersih mengalami penurunan pada tiga tahun terakhir 2019, 2020, 2021 secara berurutan sebesar 16  Miliar,  10  Miliar,  9  Miliar.  berbeda  dengan  total  aset  mengalami  peningkatan  setiap tahunnya  yaitu  pada  tahun  2021  sebesar  58,899  Miliar,  meningkat  dari  tahun  sebelumnya yang berjumlah 51,241 Miliar (Departemen Perbankan Syariah OJK, 2022). Nilai CAR yang dimiliki oleh Bank Syariah Indonesia rata-rata di atas 8% dari batas minimum  yang  ditetapkan  oleh  BI.  Tingkat  kesehatan  Bank  Syariah  Indonesia  terjaga dengan  baik  di  masa  pandemi  Covid-19.  Rasio  CAR  tercatat  sebesar  26,28%  pada Desember  2022  melebihi  rata-rata  industri  nasional.  Kemudian  dilihat  dari  ROA,  yakni perolehan  laba  bersih  yang  diperoleh  Bank  Syariah  Indonesia  dari  tahun  2015-2022  rata- rata sebesar 1,023% yang artinya perolehan laba bersih pertahunnya tidak dapat memenuhi batas minimum yang ditetapkan oleh peraturan BI. Sehingga untuk memenuhi kebutuhan bank  dalam  skala  besar,  maka  bank  harus  mengeluarkan  dana  CAR  untuk  memenuhi kebutuhan  tersebut.  Namun  ROA  pascamerger  juga  bertumbuh  hingga  2,03% dibandingkan  sebelumnya  yang  hanya  1,38%.  Begitu  juga  dengan  rasio  efesiensi  pada BOPO  tercatat  sebesar  77,48%  pada  Desember  2022,  lebih  baik  dibanding  rasio  BOPO pada industri perbankan syariah.
Penting  untuk  dicatat  tanggung  jawab  manajemen  bank  yang  besar  dalam meningkatkan kinerja dan pengembangan aset dan kewajiban yang dimiliki. Semakin tinggi tingkat  keuntungan  dalam  kinerja  perbankan,  maka  semakin  baik  pengelolaan  aktiva  dan pasiva  bank  (Adetio  Setiawan,  2023).  Pengelolaan Asset  Liability  Management (ALMA) merupakan  bagian  dari  pengelolaan  bank.  Bank  tidak  dapat  memisahkan  risiko  dan pengembalian yang akan mempengaruhi asetnya dari kredit yang dikeluarkannya. Sementara itu,  penggunaan  dana  dari  pihak  ketiga  oleh  bank,  khususnya  dari  sisi  pasiva,  akan berdampak (Komijani & Taghizadeh-Hesary, 2019; Sbai & Ed-Dafali, 2023). Maka dari itu, dalam  upaya  bank  mengurangi  risiko,  bank  harus  menerapkan Asset  Liability  Management (ALMA). Penelitian sebelumnya yang dilakukan (Rifuddin & Dwiyanti, 2018) yaitu penelitian komparatif  kinerja  bank  konvensional  (BRI)  dengan  bank  syariah  (BRIS)  menunjukkan bahwa pengelolaan manajemen modal dan manajemen likuiditas konvensional (BRI) lebih besar  nilainya  dibanding  dengan  bank  syariah  (BRIS).  Sedangkan  untuk  pengelolaan manajemen harga, bank syariah (BRIS) lebih unggul dibanding dengan bank konvensional (BRI). Pada penelitian yang dilakukan (Surya & Asiyah, 2020) bahwa adanya perbedaan signifikan antara kinerja keuangan bank BNI Sayraiah dan Bank Syariah Mandiri, begitu juga dengan hasil penelitian yang dilakukan (Ismanto & Laksono, 2020) menunjukkan bahwa  adanya  perbedaan  kinerja  BUS  BUMN.  Penelitian  (Purwanti  &  Wajdi,  2015) terdapat perbedaan tingkat kesehatan bank pada Bank Muamalat dan Bank Syariah Mandiri dengan  menggunakan  metode  CAMEL.  Perbedaan  dari  penelitian  sebelumnya  yaitu  pada penelitian  ini  menggunakan  variabel  independen  (X) Asset-Liability  Management (ALMA) yang  akan  dihitung  menggunakan  rasio Current  Rasio (CR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), biaya operasional dan pendapatan operasional (BOPO). Variabel Y yaitu Kinerja Bank yang diukur menggunakan Return On Assets (ROA). Kemudian pada penelitian ini menggunakan studi  komparatif  pada  dua  bank  syariah  besar  di  Indonesia,  yaitu  Bank  Muamalat  yang merupakan  bank  syariah  pertama  di  Indonesia,  dan  Bank  Bank  Syariah  Indonesia  yang merupakan  bank  baru  hasil  merger  tiga  bank  syariah  terbesar  di  Indonesia  (BRI  Syariah, Bank Syariah Mandiri, BNI Syariah).
Penelitian  ini  akan  menganalisis  dua  tingkat  kesehatan  bank  syariah  yang  ada  di Indonesia  yaitu  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah  Indonesia,  dilakukan penelitian  dengan  memilih Asset-liability sebagai  variabel  independen  dan  Kinerja  Bank sebagai  variabel  dependen.  Ada  dua  permasalahan  dalam  penelitian  ini  yaitu  Bagaimana pengaruh Asset-Liability  Management (ALMA)  terhadap  kinerja  Bank  Muamalat  dan  Bank Syariah Indonesia? dan apakah terdapat perbedaan kinerja antara Bank Muamalat dan Bank Syariah  Indonesia?.  Berdasarkan  permasalahan  yang  dikemukakan  tersebut,  penelitian mempunyai  dua  tujuan  yaitu  untuk  mengetahui  pengaruh Asset-Liability  Management (ALMA)  terhadap  kinerja  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah  Indonesia  dan  untuk mengetahui perbedaan tingkat kesehatan Bank Muamalat dan Bank Syariah Indonesia.

## METODOLOGI PENELITIAN Populasi dan Sampel
Penelitian  ini  menggunakan  laporan  keuangan  bank  sebagai  data  sekunder. Populasi  yaitu  keseluruhan  gejala  yang  ingin  diteliti  (Thomas,  2021),  dimana  populasi dalan penelitian ini adalah bank syariah yang sudah lama berdiri dan bank syariah yang baru  mulai  berdiri.  Teknik  pengambilan  sampel  yaitu  menggunakan  sampling  jenuh. Sampling jenuh merupakan teknik pengambilan sampel yang semua populasi dijadikan sebagai  sampel.  Dua  bank  di  Indonesia  yaitu  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah Indonesia menjadi sampel penelitian. Data yang digunakan adalah time series , data yang digunakan yaitu laporan keuangan triwulan Bank Syariah Indonesia (BSI) tahun 2015- 2022 dan laporan keuangan triwulanan Bank Muamalat tahun 2015-2022.

## Definisi Operasional Variabel
Variabel  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dapat  didefinisikan sebagaimana yang terlihat pada tabel 3.
Tabel 3 Definisi Operasional Variabel Variabel Definisi Rumus Skala Kinerja Bank Kinerja (ROA) Kinerja  Bank  Syariah  adalah  gambaran prestasi yang telah dicapai oleh bank syariah dalam  operasionalnya  yang  meliputi  aspek keuangan,  pemasaran,  penghimpunan  dan penyaluran  dana,  teknologi  dan  sumber daya manusia serta dana-dana sosial seperti zakat,  infaq  dan  sedekah  (Ghanbarzadeh dkk., 2023) Profit After Tax Total Assets Rasio Asset-Liability Management (ALMA) Manajemen Likuiditas (CR) Current  Ratio digunakan  karena  untuk menghindari risiko likuiditas, untuk menentukan  apakah  semua  aset  dapat menutupi  kewajiban  (Afifah  &  Wardana, 2022) Aktiva jangka pendek Kewajiban jangka pendek Rasio Manajemen Modal (CAR) Rasio  pengukuran  manajemen  modal  yaitu mengukur  semua  modal  bank  agar  dalam menjalankan operasionalnya dapat mencapai  tujuan profit setinggi-tingginya (Reyad dkk., 2022) Modal Bank ATMR Rasio
Variabel Definisi Rumus Skala Manajemen Efisian (BOPO) Rasio ini menunjukkan efisiensi bank dalam menjalankan  usahanya  terutama  kredit berdasarkan  jumlah  dana  yang  berhasil dikumpulkan  (Nur  Rianto  Al  Arif  & Awwaliyah, 2019). Beban Operasional Pendapatan Operasional Rasio
Teknik Analisis Data
Teknik  anlaisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi berganda  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  independen  terhadap  variabel dependen (Garson, 2016) dan analisis komparasi menggunakan teknik independent sample t  test yaitu  untuk  mengetahui  perbedaan  rata-rata  sampel  yang  tidak  berpasangan (Duryadi, 2021). Rumus persamaan uji regresi berganda adalah sebagai berikut:
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3 X3 + e
Dimana: Y = Profitabilitas Return On Assets (ROA) α = Konstanta
β = Koefisien regresi (nilai peningkatan ataupun penurunan) X 1 = Current Rasio (CR) X 2 = Capital Adequacy Ratio (CAR)
X 3 = Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) e
= Error
Uji Asumsi Klasik
Pada  penilaian  ini  uji  asumsi  klasik  berupa  uji  normalitas  yaitu  menggunakan nilai Probability  Jarque-Bera lebih  besar  dari  (>0,05)  maka  model  dalam  penelitian terdistribusi  normal  (Garson,  2016).  Uji  autokorelasi  yaitu  menggunakan  uji Breusch- Godfrey ,  apabila  nilai Probability  Obs*R-Square lebih  kecil  dari  0,05  maka  terdapat  gejala autokorelasi pada model yang diteliti (Mardiatmoko, 2020). Uji multikolinearitas yaitu apabila  koefisien  korelasi  lebih  dari  10  (>10)  maka  model  terdapat  gejala multikolinearitas  (Mardiatmoko,  2020).  Uji  heteroskedastisitas  yaitu  dengan menggunakan  tes Glejser, dimana  nilai Probability  Obs*R-Square harus  lebih  dari  0,05 (>0,05),  maka  model  uji  heteroskedastisitas  sudah  terpenuhi  atau  tidak  adanya heteroskedastisitas (Mardiatmoko, 2020).
Uji Hipotesis
Uji  hipotesis  berupa  uji  F  digunakan  untuk  pengaruh  variabel  bebas  secara bersama-sama  terhadap  variabel  terikat  (Gruszczyński,  2020).  Kemudian  uji  t  yang digunakan  untuk  mengetahu  pengaruh  masing-masing  variabel  independen  secara parsial  terhadap variabel terikat (Duryadi, 2021).  Selanjutnya uji  koefisien determinasi (R 2 ) yaitu uji yang menunjukkan besaran proporsi variasi dari variabel dependen yang dijelaskan oleh variabel independen, semakin dekat R 2 dengan angka 1, maka semakin tinggi dan besar pengaruhnya (Ghazali, 2013).

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian
Berdasarkan hasil pengolahan data diperoleh hasil sebagai berikut:
Tabel 4
Analisis Statistik Deskriptif
Bank Muamalat Bank Syariah Indonesia Variabel ROA CR CAR BOPO  ROA CR CAR BOPO Mean 0.147 2.330 15.942  97.692  1.023 1.548 20.414 88.317 Maximum 0.630 4.060 34.060  99.900  2.080 2.260 29.790 96.800 Minimum 0.020 1.300 10.160  92.780  0.310 0.890 11.030 74.020
Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Tabel  4  menunjukkan  bahwa  sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini sebanyak  32  yang  bersumber  dari  laporan  keuangan  triwulan  Bank  Muamalat  tahun 2015-2022. Data menunjukkan rentang nilai Return on Assets (ROA) yang dimiliki Bank Muamalat  dari  0,02%  hingga  0,63%,  dengan  nilai  rata-rata  sebesar  0,147%.  Bank Syariah Indonesia terletak antara rentang nilai Return on Assets (ROA) yang dimiliki Bank Muamalat dari 0,31% hingga 2,08% dengan nilai rata-rata sebesar 1,023%. Berdasarkan aturan  yang  termuat  pada  peraturan  Bank  Indonesia  (BI)  nomor  6/9/PBI/2004  bahwa rasio  ROA  yang  baik  bagi  bank  adalah  diatas  1,5%.  Berdasarkan  nilai  rata-rata  ROA periode  2015  –  2022  menunjukkan  bahwa  ROA  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah Indonesia dalam kondisi tidak baik. Rentang nilai Current  Ratio (CR) yang dimiliki Bank Muamalat dari 1,3% hingga 4,06%, dengan nilai rata-rata sebesar 2,33%. Bank Syariah Indonesia  terletak  antara  rentang  0,89%  hingga  2,26%  dengan  nilai  rata-rata  sebesar 1,548%.  Berdasarkan aturan yang termuat pada peraturan Bank Indonesia (BI) SE BI Nomor 9/24/DPbS bahwa standar rasio CR sebesar >25%. Berdasarkan nilai rata-rata CR  periode  2015-2022  menunjukkan  bahwa  CR  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah Indonesia dalam kondisi tidak baik.
Rentang  nilai Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  yang  dimiliki  Bank  Muamalat  dari 10,16%  hingga  34,06%,  dengan  nilai  rata-arata  sebesar  15,942%.  Bank  Syariah  Indonesia terletak  antara  rentang  dari  11,03%  hingga  29,79%,  dengan  rata-rata  sebesar  20,414%. Berdasarkan  aturan  yang  termuat  pada  peraturan  Bank  Indonesia  (BI)  nomor 13/1/PBI/2011  bahwa  nilai  CAR  minimal  adalah  8%,  bank  yang  dianggap  sehat  adalah bank  yang  memiliki  CAR  diatas  8%.  Berdasarkan  nilai  rata-rata  CAR  periode  2015-2022 menunjukkan  bahwa  CAR  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah  Indonesia  dalam  kondisi sehat.  Rentang    nilai  Beban  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  yang dimiliki  Bank  Muamalat  dari  92,78%  hingga  99,9%,  dengan  nilai  rata-rata  sebesar 97,692%.  Bank  Syariah  Indonesia  terletak  antara  rentang  dari  74,02%  hingga  96,80%, dengan rata-rata sebesar 88,317%. Berdasarkan aturan yang termuat pada peraturan  Bank Indonesia  (BI)  nomor  15/15/PBI/2013  nilai  BOPO  ideal berasa  antara  50%-75%  sesuai dengan  ketentuan  BI  harus  memiliki  BOPO  maksimal  85%.  Berdasarkan  nilai  rata-rata BOPO periode 2015-2022 menunjukkan bahwa BOPO Bank Muamalat dan Bank Syariah Indonesia dalam kondisi tidak sehat dan tidak efisien.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Uji  normalitas  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  sebaran  data  yang terkumpul  dalam  kelompok  atau  variabel  berdistribusi  normal.  Berdasarkan pengolahan data diperoleh hasil uji normalitas sebagai berikut:
Gambar 1
Hasil Uji Normalitas
Bank Muamalat Bank Syariah Indonesia 0 1 2 3 4 5 6 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 Series: Residuals Sample 2015Q1 2022Q4
Observations 32
Mean -3.38e-14 Median 0.025571 Maximum 1.215669 Minimum -1.195453 Std. Dev. 0.704867 Skewness -0.215416 Kurtosis 2.051452
Jarque-Bera  1.447145 Probability 0.485016 0 1 2 3 4 5 6 7 8 -0.3 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 Series: Residuals Sample 2015Q1 2022Q4 Observations 32 Mean 1.72e-15 Median 0.013760 Maximum 0.199773 Minimum -0.330973 Std. Dev. 0.125941 Skewness -0.865457 Kurtosis 3.581707 Jarque-Bera  4.445924 Probability 0.108288
Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Berdasarkan hasil uji histogram pada Gambar 1, garis melengkung ke atas seperti membingkai  gunung  dengan  kaki  simetris,  cenderung  diasumsikan  bahwa  data berdistribusi  normal.  Pada  output  uji  normalitas  data  Bank  Muamalat  nilai Probability Jarque-Bera sebesar 0,48 yaitu lebih dari (>0,05), maka dapat disimpulkan bahwa model dalam  penelitian  terdistribusi  normal.  Kemuadian  output  uji  normalitas  data  Bank Syariah  Indonesia  nilai Probability  Jarque-Bera sebesar  0,108  yaitu  lebih  dari  (>0,05), maka dapat disimpulkan bahwa model dalam penelitian terdistribusi normal.
Uji Autokorelasi
Berdasarkan pengujian diperoleh hasil sebagai berikut:
Tabel 5 Hasil Uji Autokorelasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test Bank Muamalat Bank Syariah Indonesia F-statistic 2.459640 0.214373 Obs*R-squared 5.091223 0.522680 Prob.F(2.10) 0.1051 0.8085 Prob.Chi-Square(2) 0.0784 0.7700
Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Hasil  output  uji  autokorelasi  data  Bank  Muamalat  di  atas  menghasilkan  nilai Probability Obs*R-Square sebesar 0,0784 yaitu lebih dari 0,05 (>0,05), maka disimpulkan model  pada  penelitian  ini  tidak  terdapat  adanya  autokorelasi.  Hasil  output  uji autokorelasi  data  Bank  Syariah  Indonesia  menghasilkan  nilai Probability  Obs*R-Square sebesar 0,7700 yaitu lebih dari 0,05 (>0,05), maka disimpulkan model pada penelitian ini tidak terdapat adanya autokorelasi.

## Uji Multikolinearitas
Hasil output VIF Bank Muamalat menunjukkan nilai VIF variabel Current Ratio (CR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  dan  Beban  Operasional  dan  Pendapatan Operasional  (BOPO)  secara  berturut-turut  sebesar  3,566,  3,708,  1.088  nilai  tersebut lebih kecil dari 10 (<10), Maka tidak terdapat gejala multikolinearitas. Hasil output VIF Bank Syariah Indonesia menunjukkan nilai VIF pada variabel Current Ratio (CR), Capital Adequacy  Ratio (CAR),  dan  Beban  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO) secara  berturut-turut  sebesar  1,643  dan  1,564,  1,078  nilai  tersebut  lebih  kecil  dari  10
(<10),  maka  tidak  terdapat  gejala  multikolinearitas.  Hal  ini  sebagaimana  yang  terlihat pada tabel 6 berikut.
Tabel 6
Hasil Uji Multikolinearitas Variable Bank Muamalat Bank Syariah Indonesia Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C 1.304494 4481.801 NA 0.084684 154.3172 NA CR 0.002342 47.26073 3.566261  0.007438 34.13995 1.643851 CAR 2.20E-05 22.95775 3.708949  3.38E-05 27.23225 1.564893 BOPO 0.000137 4482.190 1.088500  1.13E-05 161.5465 1.078241
Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  model  berbeda antara satu penelitian dengan penelitian lainnya dalam varians residual.  Pada penelitian ini uji heteroskedastisitas menggunakan Test Glejser dengan hasil sebagai berikut: Tabel 7 Hasil Uji Heterokedastisitas
Heteroskedasticity Test Glejser Bank Muamalat  Bank Syariah Indonesia F-statistic 2.521622 1.383770 Obs*R-squared 6.806598 4.131772 Scaled explained SS 7.935352 3.507877 Prob.F(3,28) 0.0781 0.2682 Prob.Chi-square(3) 0.0783 0.2476 Prob.Chi-square(3) 0.0474 0.3197 Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Hasil  output  dengan  menggunakan Eviews 12.  Pada  Bank  Muamalat menghasilkan nilai Probability Obs*R-Square sebesar 0,0783 yaitu lebih dari 0,05 (>0,05), maka  pada  model  uji  heteroskedastisitas  sudah  terpenuhi  atau  tidak  adanya heteroskedastisitas  dan  bisa  dikatakan  data  bersifat  homogen.  Pada  Bank  Syarrah Indonesia  menghasilkan  nilai Probability  Obs*R-Square sebesar  0,2476  yaitu  lebih  dari 0,05  (>0,05),  maka  pada  model  uji  heteroskedastisitas  sudah  terpenuhi  atau  tidak adanya heteroskedastisitas dan bisa dikatakan data bersifat homogen.
Uji Hipotesis Pengaruh Asset  Liability  Management  (ALMA)  terhadap  kinerja  Bank Muamalat pada Tahun 2015-2022
Berdasarkan pengolahan data  menggunakan Eviews  12 diperoleh hasil  sebagai berikut:

## Tabel 8
Hasil Regresi Linear Berganda
Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob. C 8.016613 1.142144 7.018914 0.0000 CR -0.081672 0.048394 -1.687636 0.1026 CAR -1.53E-05 0.004695 -0.003263 0.9974 BOPO -0.078609 0.011690 -6.724268 0.0000 R-squared 0.667915  Mean dependent var 0.146562 Adjusted R-squared 0.632334  SD dependent var 0.159163 SE of regression 0.096509  Akaike info criterion -1.721884 Sum squared resid 0.260794  Schwarz criterion -1.538667 Log likelihood 31.55014  Hannan-Quainn criter.  -1.661153 F-statistic 18.77189  Durbin-Watson stat 0.830000 Prob(F-statistic) 0.000001
Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Model regresi berganda diperoleh sebagai berikut: ROA   = 8,016+-0,081CR+-1,53CAR+-0,078BOPO
Nilai konstanta diperoleh sebesar 8,016 yang berarti tanpa adanya CR, CAR dan BOPO maka nilai ROA Bank Muamalat hanya sebesar 8,016% yang berarti ROA Bank Muamalat dalam kondisi baik. Nilai koefisien CR bernilai negatif sebesar -0,081, yang berarti bahwa jika CR meningkat sebesar 1% maka ROA akan menurun sebesar 0,081 dengan  asumsi  variabel  lainnya  konstan.  Nilai  koefisien  regresi  CAR  bernilai  negatif sebesar  -1,53,  yang  berarti  bahwa  jika  CAR  meningkat  sebesar  1%  maka  ROA  akan menurun sebesar  1,53 dengan asumsi  variabel lainnya konstan. Nilai  koefisien regresi BOPO bernilai negatif sebesar -0,078, yang berarti bahwa jika BOPO meningkat maka ROA akan menurun sebesar 0,078 dengan asumsi variabel lainnya konstan.

## Pengaruh CR Terhadap ROA
Pada  tabel  8  menunjukkan  bahwa  CR  memiliki  nilai t-Statistic sebesar  -1,687 dengan  nilai Prob.  (Signifikansi) sebesar  0,1026  (>0,05).  Maka  bisa  ditarik  kesimpulan bahwa CR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh CAR Terhadap ROA
Variabel  CAR  diperoleh  nilai t-Statistic sebesar  -0,003  dengan  nilai Prob. (Signifikansi) sebesar  0,9974  (>0,05).  Maka  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  X2 (CAR) tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel Y (ROA).
Pengaruh BOPO Terhadap ROA Variabel  BOPO  diperoleh  nilai t-Statistic sebesar  -6,724  dengan  nilai Prob. (Signifikansi) sebesar  0,000  (<0,05).  Maka  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel BOPO berpengaruh signifikan terhadap variabel ROA.

## Pengaruh CR, CAR dan BOPO Terhadap ROA
Diketahui  nilai F-Statistic sebesar  1,877  dengan  nilai Prob.  (F-Statistic) sebesar 0,000  (<0,05)  yang  menunjukkan  bahwa  variabel  independen  yaitu  manajemen
likuiditas  (CR),  manajemen  modal  (CAR),  dan  BOPO  saling  berpengaruh  secara simultan terhadap  variabel Y (ROA). Besarnya kemampuan ALMA dalam menjelaskan variasi  kinerja  Bank  Muamalat  adalah  sebesar  0,632  atau  63,2%  sedangkan  sisanya 36,8% dijelaskan oleh variabel lain.
Pengaruh Asset Liability Management (ALMA) terhadap kinerja Bank Syariah Indonesia Tahun 2015-2022
Berdasarkan pengolahan  data  menggunakan  Eviews 12 diperoleh hasil sebagai berikut:
Tabel 9 Hasil Regresi Linear Berganda
Variable Coefficient Std.Error t-Statistic Prob. C 7.336445 0.291005 25.21072 0.0000 CR 0.298953 0.086241 3.466475 0.0017 CAR -0.021233 0.005814 -3.652206 0.0011 BOPO -0.071818 0.003360 -21.37429 0.0000 R-squared 0.945762 Mean dependent var 1.023125 Adjusted R-squared 0.939951 SD dependent var 0.540773 SE of regression 0.132516 Akaike info criterion -1.087758 Sum squared resid 0.491694 Schwarz criterion -0.904541 Log likelihood 21.40413 Hannan-Quainn criter.  -1.027027 F-statistic 162.7478 Durbin-Watson stat 1.080555 Prob(F-statistic)
0.000000
Sumber: Hasil Olah Data 2023, Eviews 12
Model regresi berganda diperoleh sebagai berikut: ROA   = 7,336 + 0,298CR +-0,021CAR +-0,071BOPO
Nilai  konstanta  yang  diperoleh  sebesar  7,336  yang  berarti  tanpa  adanya  CR, CAR dan BOPO maka nilai ROA Bank Syariah Indonesia sebesar 7,336% yang berarti ROA  Bank  Syariah  Indonesia  dalam  kondisi  baik.  Nilai  koefisien  CR  bernilai  positif sebesar  0,298,  yang  berarti  bahwa  jika  CR  meningkat  sebesar  1%  maka  ROA  akan meningkat sebesar 0,298 dengan asumsi variabel lainnya konstan. Nilain koefisien CAR bernilai  negatif  sebesar  -0,021,  yang  berarti  bahwa  jika  CAR  meningkat  sebesar  1% maka ROA akan menurun sebesar 0,021 dengan asumsi variabel lainnya konstan. Nilai koefisien  BOPO  bernilai  negatif  sebesar  -0,071,  yang  berati  bahwa  jika  BOPO meningkat  maka  ROA  akan  menurun  sebesar  0,071  dengan  asumsi  variabel  lainnya konstan.
Pengaruh CR Terhadap ROA
Pada  tabel  9  menunjukkan  bahwa  variabel  X1  (CR)  memiliki  nilai t-Statistic sebesar 3,466 dengan nilai Prob. (Signifikansi) sebesar 0,0017 (<0,05). Maka bisa ditarik kesimpulan  bahwa  variabel  X1  (CR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  Y (ROA).

## Pengaruh CAR Terhadap ROA
Variabel X2 (CAR) nilai t-Statistic sebesar -3,652 dengan nilai Prob. (Signifikansi)
sebesar  0,0011  (<0,05).  Maka  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  X2  (CAR) berpengaruh signifikan terhadap variabel Y (ROA).

## Pengaruh BOPO Terhadap ROA
Variabel  X3  (BOPO)  nilai t-Statistic sebesar  -21,374  dengan  nilai Prob. (Signifikansi) sebesar  0,000  (<0,05).  Maka  bisa  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  X3 (BOPO) berpengaruh signifikan terhadap variabel Y (ROA).

## Pengaruh CR, CAR, dan BOPO Terhadap ROA
Diketahui  nilai F-Statistic sebesar  162,74  dengan  nilai Prob.  (F-Statistic) sebesar 0,000  (<0,05)  yang  menunjukkan  bahwa  variabel  independen  yaitu  manajemen likuiditas  (CR),  manajemen  modal  (CAR),  dan  BOPO  saling  berpengaruh  secara simultan terhadap  variabel Y (ROA). Besarnya kemampuan ALMA dalam menjelaskan variasi  kinerja  Bank  Syariah  Indonesia  adalah  sebesar  0,939  atau  0,939%  sedangkan sisanya 6,1% dijelaskan oleh variabel lain.
Analisis Komparasi
Penilaian  perbedaan  kinerja  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah  Indonesia  dapat dilihat pada Tabel 10.
Tabel 10
Hasil Uji Independent Sampel t Test Levene’s Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means Kesimpulan F Sig. Sig. (2- tailed) ROA Equal variances assumed 29,224 ,000 ,000 Ada perbedaan Equal variances not assumed ,000 CR Equal variances assumed 8,729 ,004 ,000 Ada perbedaan Equal variances not assumed ,000 CAR Equal variances assumed ,587 ,446 ,005 Ada perbedaan Equal variances not assumed ,006 BOPO Equal variances assumed 68,144 ,000 ,000 Ada perbedaan Equal variances not assumed ,000 Sumber: Hasil Olah Data 2023, SPSS 26
Berdasarkan tabel diatas, maka dapat diketahui bahwa:
1. Nilai signifikansi ROA dari uji levene’s sebesar 0,000 < 0,05 menunjukkan bahwa variasi data  ROA  adalah  tidak  homogen.  Sehingga  penafsiran  uji  beda  mengacu  pada  nilai tabel Equal  variances  not  assumed .  Nilai  signifikansi  (2-tailed)  sebesar  0,000  <  0,05 menunjukkan bahwa ada perbedaan ROA kedua bank.
2. Nilai signifikansi CR dari uji levene’s sebesar 0,004 < 0,05 menunjukkan bahwa variasi data CR adalah tidak homogen. Sehingga penafsiran uji beda mengacu pada nilai tabel Equal  variances  not  assumed .  Nilai  signifikansi  (2-tailed)  sebesar  0,000  <  0,05 menunjukkan bahwa ada perbedaan CR kedua bank.
3. Nilai signifikansi CAR dari uji levene’s sebesar 0,446 > 0,05 menunjukkan bahwa variasi data  CAR  adalah  homogen.  Sehingga  penafsiran  uji  beda  mengacu  pada  nilai  tabel Equal  variances  assumed .  Nilai  signifikansi  (2-tailed)sebesar  0,005  <  0,05  menunjukkan bahwa ada perbedaan CAR kedua bank.
4. Nilai  signifikansi  BOPO  dari  uji levene’s sebesar  0,000  <  0,05  menunjukkan  bahwa variasi data BOPO adalah tidak homogen. Sehingga penafsiran uji beda mengacu pada nilai tabel Equal variances not  assumed . Nilai  signifikansi (2-tailed) sebesar 0,000 < 0,05 menunjukkan bahwa ada perbedaan BOPO kedua bank.
Pembahasan Pengaruh Manajemen Likuiditas (CR) Terhadap Profitabilitas (ROA) Hasil  uji  t  terhadap  pengaruh  variabel  manajemen  likuiditas  dengan menggunakan pengukuran Current Rasio (CR) membuktikan tidak adanya pengaruh CR terhadap  profitabilitas (ROA) pada  Bank Muamalat  periode  2015-2022. Tidak  adanya pengaruh  CR  terhadap  ROA  bisa  disebabkan  oleh  kesulitan  dalam  membandingkan setiap  kelompok  dari  aset  lancar  serta  generalisasi  untuk  utang  lancar  (Afifah  & Wardana,  2022).  Hasil  penelitian  sesuai  dengan  penelitian  Afifah  &  Wardana  (2022) yang menunjukkan bahwa CR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Adapun hasil  uji  t pada  variabel manajemen  likuiditas  Bank  Syariah Indonesia periode  2015-2022,  membuktikan  adanya  pengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas (ROA). Semakin tinggi Current Ratio (CR) maka semakin besar kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendek sebelum jatuh tempo  (Yuliana dkk., 2022).  Bank mampu  memaksimalkan  laba  dengan  mengelola  aktiva  lancar  sebaik-baiknya.  Bank mendapatkan  manfaat  dari  pelunasan  piutang,  serta  mampu  membiayai  kewajiban lancar sehingga aktivitas operasional bank dapat berjalan dengan baik yang berdampak pada  peningkatan  pendapatan.  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian Notoatmojo  (2018)  dan  yang  menyatakan  bahwa  CR  berpengaruh  positif  terhadap ROA.
Pengaruh Manajemen Modal (CAR) Terhadap Profitabilitas (ROA) Hasil  uji  t  terhadap  variabel  manajemen  modal  dengan  menggunakan pengukuran Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  membuktikan  CAR  tidak  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) pada Bank Muamalat periode 2015-2022. CAR tidak  berpengaruh  terhadap  ROA,  hal  ini  terjadi  karena  bank  tidak  mengoptimalkan modal  dengan  baik  (Pravasanti,  2018).  Hasil  penelitian  didukung  oleh  kajian (Almunawwaroh  &  Marliana,  2018)  menunjukkan  bahwa  tidak  adanya  pengaruh signifikan CAR terhadap ROA serta hasil yang sama pada penelitian (Harun, 2016).
Adapun  hasil  uji  t  pada  variabel  manajemen  modal  (CAR)  Bank  Syariah Indonesia  periode  2015-2022,  menunjukkan  CAR  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas  (ROA).  Semakin  efektif  bank  dalam  menggunakan  modalnya,  dan meningkatkan  kinerja  yang  lebih  baik  maka  bisa  jadi  semakin  banyak  bank  tersebut mendapatkan kepercayaan dari masyarakat dengan adanya modal tambahan (Garham & Nur, 2023). Bisa dikatakan bahwa besarnya CAR akan meningkatkan kepercayaan diri perbankan dalam menyalurkan pembiayaan (Aminah dkk., 2019; Nastiti & Kasri, 2019). Semakin tinggi CAR maka semakin besar pula sumber finansial yang dapat digunakan bank untuk keperluan pengembangan usaha dan mengantisipasi potensi kerugian yang disebabkan oleh pembiayaan yang bermasalah (Reyad dkk., 2022). Sesuai dalam standar yang  ditetapkan  oleh Bank  of  International  Settlement (BIS)  seluruh  bank  wajib menyediakan  modal  minimum  8%  (George  &  Paul,  2020).  Hasil  penelitian  ini didukung  oleh  kajian  (Yuliana  &  Listari,  2021)  dimana  CAR  berpengaruh  terhadap ROA pada BUS di Indonesia.
Pengaruh Beban  Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil  uji  t  terhadap  variabel  Beban  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional membuktikan  bahwa  terdapat  pengaruh  signifikan  BOPO  terhadap  profitabilitas (ROA) pada Bank Muamalat tahun 2015-2022. Begitu pula dengan hasil uji t pada Bank Syariah Indonesia periode tahun 2015-2022 terdapat pengaruh BOPO sangat signifikan terhadap profitabilitas (ROA).
Semakin  kecil  nilai  BOPO  semakin  baik  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya  (Puteh  dkk.,  2018).  Koefisien  pada  variabel BOPO  bertanda  negatif  menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan  nilai  BOPO  akan menurunkan  nilai  ROA,  kondisi  ini  dikarenakan  setiap  peningkatan  biaya  operasi  bank tidak  dibarengi  dengan  peningkatan  pendapatan  operasional  bank  yang  berakibatkan berkurangnya  laba  sebelum  pajak,  yang  akhirnya  akan  menurunkan  ROA  (Nur  Rianto  Al Arif & Awwaliyah, 2019; Nur Rianto Al Arif & Rahmawati, 2018).
Hasil  penelitian  didukung  dan  melengkapi  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan Dewi (2018) bahwa terdapat pengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Sementara hasil yang berbeda ditunjukkan pada penelitian yang dilakukan Rohimah (2021) bahwa tidak adanya pengaruh BOPO terhadap ROA, hal ini bisa disebabkan karena tingkat rasio BOPO yang  tinggi  menunjukkan  kurang  efisien  kinerja  bank  dalam  menggunakan  sumber  daya yang berakibat berkurangnya laba sebelum pajak yang akhirnya dapat menurunkan ROA.
Pengaruh  Manajemen  Likuiditas  (CR),  Modal  (CAR),  Biaya  Operasional  dan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas (ROA)
Berdasarkan  hasil  uji  simultan  (uji  F)  Bank  Muamalat  menunjukkan  bahwa variabel  independen  yaitu  CR,  CAR,  dan  BOPO  saling  berpengaruh  secara  simultan terhadap variabel dependen  yaitu profitabilitas bank  (ROA).  Begitu  juga dengan  hasil uji simultan (uji F) pada Bank Syariah Indonesia bahwa variabel independen yaitu CR, CAR, dan BOPO saling berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen yaitu profitabilitas bank (ROA), dengan kata lain apabila terjadi kenaikan Current Rasio (CR), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) secara simultan hasil akan berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA).
Nilai  CR  yang  tinggi  akan  mengurangi  ketidakpastian  bagi  investor,  namun menandakan adanya dana yang menganggur sehingga akan mengurangi tingkat profitabilitas perusahaan,  akibatnya  ROA  juga  semakin  kecil  (Nugroho  dkk.,  2023).  Dengan  demikian diduga  semakin  besar  nilai  CR  maka  semakin  kecil  nilai  ROA  (Ang,  1997).  Penyebab naiknya  tingkat  profitabilitas  bank  salah  satunya  adalah  adanya  kenaikan  dalam  perolehan laba  bersih  (Yuliana  &  Listari,  2021).  Kenaikan  dalam  perolehan  laba  bersih  dapat dikarenakan  beberapa  faktor,  diantaranya  dikarenakan  oleh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) (Maulida, 2015, 4).
Penelitian  ini  didukung  dan  memperkuat  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Yuliana  &  Listari  (2021)  menyatakan  bahwa  CAR,  FDR  dan  BOPO  secara  simultan mempengaruhi  ROA  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Demikian  juga  kajian  yang dilakukan oleh Lorenza & Anwar (2021) menjelaskan bahwa FDR, DER dan Current Ratio (CR) berpengaruh signifikan dan positif terhadap ROA Bank Umum Syariah.

## Analisis Komparasi
Berdasarkan  hasil  analisis  komparasi  secara  statistik,  dibuktikan  bahwa  nilai sig. 2 tailed ROA (0,000), CR (0,000), CAR (0,005) dan BOPO (0,000) lebih kecil dari 0,05, maka ada  perbedaan  yang  signifikan  (nyata)  antara  ROA,  CR,  CAR  dan  BOPO  pada  BMI  dan BSI.  Bahkan  jika  membandingkan  nilai  t  hitung  dan  t  tabel,  menunjukkan  bahwa  nilai  t hitung ROA, CR, CAR dan BOPO adalah lebih besar dari 1,999, sehingga dapat dinyatakan bahwa ada perbedaan antara ROA, CR, CAR dan BOPO pada BMI dan BSI. Penelitian ini dipertegas  oleh  Kirana  &  Galuh  (2023;  Yanti  dkk.,  (2022)  yang  menjelaskan  dan mempertegas bahwa ada perbedaan kinerja keuangan di Bank Umum Syariah Indonesia.
Berdasarkan  hasil  pengujian  menggunakan independent  sampel  t-test pada  ROA menunjukkan bahwa terdapat perbedaan ROA pada Bank Muamalat dan Bank Syariah Indonesia. Diperoleh rata-rata ROA tahun 2015-2022 pada Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Indonesia. Kemudian dilakukan perbandingan kedua bank, nilai rata- rata ROA Bank Muamalat yaitu sebesar 0,14% sedangkan pada Bank Syariah Indonesia sebesar  1,02%.  Sesuai  dengan  teori  yaitu  semakin  besar  nilai  ROA  maka  semakin optimal  dan  efisien  kinerja  bank  dalam  memanfaatkan  aset  untuk  meraih  laba  bersih (Wijaya,  2019).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Bank  Syariah  Indonesia  dalam memanfaatkan aset untuk meraih laba bersih atau keuntungan lebih optimal dan efisien kinerjanya dibanding dengan Bank Muamalat. Namun demikian nilai ROA kedua bank masih  dibawah  ketentuan  Bank  Indonesia  (BI)  mengenai  standar  nilai  ROA  bisa dikatakan  sehat,  idealnya  nilai  ROA  bisa  dikatakan  sehat  yaitu  sebesar  >1,5%.  Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  (Surya  &  Asiyah,  2020)  bahwa  adanya perbedaan  signifikan  antara  kinerja  keuangan  bank  BNI  Syariah  dan  Bank  Syariah Mandiri, begitu juga dengan hasil penelitian yang dilakukan (Ismanto & Laksono, 2020) menunjukkan bahwa adanya perbedaan kinerja BUS BUMN.
Berdasarkan  hasil  pengujian  menggunakan independent  sampel  t-test pada  CR menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  CR  pada  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah Indonesia.  Diperoleh  rata-rata  CR  pada  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank  Syariah Indonesia. Kemudian dilakukan perbandingan kedua bank, diperoleh rasio rata-rata CR Bank  Muamalat  sebesar  2,33%,  sedangkan  pada  Bank  Syariah  Indonesia  rata-rata  CR sebesar 1,54%. Standar rasio CR sesuai peraturan Bank Indonesia (BI) sebesar >25%. Nilai  CR  yang  baik  menunjukkan  bahwa  bank  dapat  membayar  utang  jangka pendeknya sesuai dengan waktu yang telah ditentukan dengan aset lancar yang dimiliki, sehingga  kecil  kemungkinan risiko keterlambatan  (Lorenza  &  Anwar, 2021) Nilai CR kedua  bank  dalam  keadaan  tidak  baik,  namun  masih  lebih  besar  nilai  dari  Bank Muamalat.
Berdasarkan  hasil  pengujian  menggunakan independent  sampel  t-test pada  CAR menunjukkan bahwa terdapat perbedaan CAR pada Bank Muamalat dan Bank Syariah Indonesia.  Didapatkan  rata-rata  CAR  pada  Bank  Muamalat  Indonesia  dan  Bank Syariah Indonesia yang kemudian dilakukan perbandingan dari kedua bank, diperoleh nilai  rata-rata  CAR  Bank  Muamalat  sebesar  15,94%  sedangkan  rata-rata  CAR  pada Bank  Syariah  Indonesia  diperoleh  21,41%.  Standar  nilai  CAR  yang  baik  sesuai peraturan  Bank  Indonesia  (BI)  yaitu  minimal  sebesar  8%.  Semakin  tinggi  nilai  CAR pada bank mengidentifikasikan semakin baik kemampuan permodalan bank (Hidayati, 2015).  Rasio  ini  dihitung  guna  melihat  kemampuan  bank  dalam  kemungkinan  risiko kerugian  yang  dihadapi  dari  setiap  kredit/aktiva  produktif  yang  berisiko.  Hasil pengujian  menunjukkan  kedua  bank  dalam  keadaan  sehat.  Hasil  penelitian  didukung
oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Mahdi,  2021)  dikatakan  adanya  perbedaan  yang signifikan  pada  nilai  CAR  Bank  yang  ada  di  Indonesia  dengan  Bank  yang  ada  di Malaysia.  Pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Trisela  &  Pristiana,  2020)  terdapat perbedaan yang signifikan pada nilai CAR Bank Konvensional dengan Bank Syariah. Berdasarkan  hasil  pengujian  menggunakan independent  sampel  t-test pada  BOPO menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  BOPO  pada  Bank  Muamalat  dan  Bank Syariah Indonesia. Diperoleh rata-rata BOPO pada Bank Muamalat dan Bank  Syariah Indonesia.  Kemudian  dilakukan  perbandingan  antara  kedua  bank,  rata-rata  BOPO pada  Bank  Muamalat  diperoleh  sebesar  97,69%,  dan  88.31%  pada  Bank  Syariah Indonesia.  Sesuai  standar  ketentuan  Bank  Indonesia  (BI)  nilai  BOPO  yang  baik maksimal  sebesar  85%.  Semakin  kecil  nilai  BOPO  semakin  baik  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya  (Iqbal  &  Anwar,  2021). Pada Bank Syariah Indonesia tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan  operasionalnya  lebih  baik  dibanding  dengan  Bank  Muamalat.  Namun demikian  nilai  BOPO  kedua  bank  masih  belum  memenuhi  standar  ketentuan  nilai BOPO  yang  baik  menurut  Bank  Indonesia  (BI).  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  yang  dilakukan  (Surya  &  Asiyah,  2020)  bahwa  adanya  perbedaan  yang signifikan pada BOPO BNI Syariah dan Bank Syariah Mandiri di masa pandemi Covid- 19. Begitu juga pada penelitian (Ismanto & Laksono, 2020) menyatakan bahwa terdapat perbedaan  signifikan  pada  BOPO  BNI  Syariah,  Bank  Syariah  Mandiri,  dan  BRI Syariah.

## KESIMPULAN
Pengaruh  variabel  manajemen  likuiditas  dengan  menggunakan  pengukuran Current  Rasio (CR)  membuktikan  tidak  adanya  pengaruh  CR  terhadap  profitabilitas (ROA)  pada  Bank  Muamalat.  Namun  pada  Bank  Syariah  Indonesia  diperoleh  adanya pengaruh  signifikan  CR  terhadap  ROA.  Kemudian  pada  variabel  manajemen  modal dengan menggunakan pengukuran Capital  Adequacy  Ratio (CAR) pada Bank Muamalat tidak adanya pengaruh signifikan terhadap ROA. Namun pada Bank Syariah Indonesia terdapat  pengaruh  signifikan  CAR  terhadap  ROA.  Variabel  Beban  Operasional  dan Pendapatan  Operasional  membuktikan  bahwa  terdapat  pengaruh  signifikan  BOPO terhadap  ROA  pada  Bank  Muamalat  dan  Bank  Syariah  Indonesia.  Bank  Muamalat Secara  simultan  variabel  CR,  CAR,  BOPO  berpengaruh  terhadap  ROA,  begitu  juga pada  Bank  Syariah  Indonesia  variabel  CR,  CAR,  dan  BOPO  berpengaruh  secara simultan terhadap ROA.
Untuk  penelitian  selanjutnya  untuk  meningkatkan  generalisasi  dimana  objek penelitian  bisa  menggunakan  bank-bank  syariah  dan  konvensional  yang  ada  di Indonesia  dengan  menggunakan  rasio-rasio  perhitungan  sesuai  standar.  Kemudian melakukan  komparasi  dan  asosiasi  bahkan  melakukan  struktur  isasi  kinerja  keuangan bank syariah terhadap aspek-aspek non keuangan seperti manajemen talenta, tata kelola perusahaan dan hubungan antar individu dalam ruang lingkup organisasi bank syariah.
REFERENCES Adetio Setiawan, R. (2023). The Future of Islamic Banking and Finance in Indonesia . Routledge. https://doi.org/10.4324/9781003393986
Afifah,  D.  A.  N.,  &  Wardana,  G.  K.  (2022).  Pengaruh  Likuiditas,  Efektivitas  dan Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal
Tabarru’: Islamic Banking and Finance , 5 (1), 158–171.
https://doi.org/10.25299/jtb.2022.vol5(1).9204
Alam, N., Ali, S. N., Habib, F., Abdelkader O. El Alaoui, A. D., Asutay, M., Amri, M. C. El, Mohammed, M. O., Sabirzyanov, R., Ashfaq, M., Zada, N., Gupta, L., Zameni, A.,
Alam, N., Tok, E., Muda, R., Lateff, M. S. M., Arshad, R., Rashdan, A. A., Oladapo, I. A.,  …  Gulrez,  T.  (2021). Fintech,  Digital  Currency  and  the  Future  of  Islamic  Finance (N. Alam & S. Nazim Ali (ed.)). Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-49248-9
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  CAR,NPF  Dan  FDR  terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia. Amwaluna:  Jurnal  Ekonomi  dan  Keuangan Syariah , 2 (1), 1–18. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156 Aminah,  Soewito,  Erina,  N.,  Khairudin,  &  Damayanti,  T.  (2019).  Financial  performance and  market  share  in  Indonesia  Islamic  Banking:  Stakeholder  theory  perspective. International Journal of Scientific and Technology Research , 8 (1), 14–18.
Anaswah,  M.  (2019).  Competition  in  the  banking  industry,  market  power  and  islamic banking performance: Evidence from mena countries. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 9 (10), 14–29.
Bottenberg,  K.,  Tuschke,  A.,  &  Flickinger,  M.  (2017).  Corporate  Governance  Between Shareholder and Stakeholder Orientation. Journal of Management Inquiry , 26 (2), 165–180. https://doi.org/10.1177/1056492616672942
Chattha,  J.  A.,  Alhabshi,  S.  M.,  &  Meera,  A.  K.  M.  (2020).  Risk  management  with  a duration  gap  approach. Journal  of  Islamic  Accounting  and  Business  Research , 11 (6),  1257– 1300. https://doi.org/10.1108/JIABR-10-2017-0152
Departemen  Perbankan  Syariah  OJK.  (2022). Laporan  Perkembangan  Keuangan  Syariah Indonesia 2022 . Departemen  Perizinan  dan  Informasi  Perbankan  OJK  RI.  (2022). Statistik  Perbankan Syariah . Dewi,  A.  S.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM,  dan  LDR  terhadap  ROA  pada Perusahaan  di  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2012-2016. Jurnal Pundi , 1 (3), 223–236. https://doi.org/10.31575/jp.v1i3.55 Duryadi.  (2021). Metode  Penelitian  Ilmiah:  Metode  Penelitian  Empiris  Model  Path  Analysis  Dan Analisis Smartpls (J. T. Santoso (ed.)). Yayasan Prima Agus Teknik. Elgadi, E., & Ghardallou, W. (2022). Gender diversity, board of director’s size and Islamic banks  performance. International  Journal  of  Islamic  and  Middle  Eastern  Finance  and Management , 15 (3), 664–680. https://doi.org/10.1108/IMEFM-09-2019-0397 Freeman,  R.  E.,  Harrison,  J.  S.,  Wicks,  A.  C.,  Parmar,  B.  L.,  &  Colle,  S.  De.  (2018). Stakeholder Theory . Cambridge University Press. https://doi.org/10.1017/9781108539500 Freudenreich,  B.,  Lüdeke-Freund,  F.,  &  Schaltegger,  S.  (2020).  A  Stakeholder  Theory Perspective  on  Business  Models:  Value  Creation  for  Sustainability. Journal  of  Business Ethics , 166 (1), 3–18. https://doi.org/10.1007/s10551-019-04112-z Garham,  I.,  &  Nur,  D.  I.  (2023).  Analisis  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia. I-Finance:  a  Research  Journal  on  Islamic  Finance , 8 (2),  170–185. https://doi.org/10.19109/ifinance.v8i2.13641
Garson, G. D. (2016). Partial Least Squares: Regression and Structural Equation Models. In Statistical Publishing Associates . Statistical Publishing Associates.
George, B., & Paul, J. (2020). Digital Transformation in Business and Society. In B. George
&  J.  Paul  (Ed.), Digital  Transformation  in Business  and  Society:  Theory  and  Cases .  Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-08277-2
Ghanbarzadeh,  M.,  Hamzeh,  A.,  &  Hozarmoghadam,  N.  (2023).  Islamic  Sustainable Finance,  Law  and  Innovation.  In  N.  Mansour  &  L.  M.  Bujosa  Vadell  (Ed.), Contributions  to  Management  Science:  Vol.  Part  F1204 .  Springer  Nature  Switzerland. https://doi.org/10.1007/978-3-031-27860-0
Ghazali,  I.  (2013). Analisa  Multivariate  Program  SPSS  Update  PLS  Regresi (7  ed.).  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gruszczyński,  M.  (2020).  Financial  Microeconometrics.  In Springer  Nature  Switzerland  AG . Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-34219-7 Haron, S. (1996). The effects of management policy on the performance of Islamic banks. Asia Pacific Journal of Management , 13 (2), 63–76. https://doi.org/10.1007/BF01733817 Harun,  U.  (2016).  Pengaruh  Ratio-Ratio  Keuangan  CAR,  LDR,  NIM,  BOPO,  NPL Terhadap ROA. Jurnal Riset Bisnis Dan Manajemen , 4 (1), 67–82.
Hidayati,  L.  N.  (2015).  Pengaruh  Kecukupan  Modal  (CAR)  Pengelolaann  Kredit  (NPL), dan  Likuiditas  Bank  (LDR)  terhadap  Profitabilitas  Kebangkrutan  Bank  (Studi  pada Bank  Umum  Swasta  Devisa  yang  tercatat  di  BEI  Tahun  2009-2013). Jurnal  Ilmu Manajemen , 12 (1), 38–50.
Iqbal,  M.,  &  Anwar,  S.  (2021).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performing Financing,  Financing  to  Deposit  Ratio,  Operational  Efficiency  Ratio,  dan  Profit Sharing Ratio terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Ilmu Akuntansi , 2 (2), 259–270.
Ismanto, D., & Laksono, D. K. A. (2020). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan pada Bank Umum Syariah BUMN (Bank BRI Syariah, Bank Syariah Mandiri dan Bank BNI
Syariah). Jurnal Pasar Modal dan Bisnis , 2 (2), 99–114. https://doi.org/10.37194/jpmb.v2i2.42 Jumono, S., Achsani, N. A., Hakim, D. B., & Firdaus, M. (2015). The Impacts of ALMA Primary  Variables  on  Profitability  An  Empirical  Study  of  Indonesian  Banking. International Research Journal of Business Studies , 8 (1), 13–32.
https://doi.org/10.21632/irjbs.8.1.13-32
Kirana,  R.  P.,  &  Galuh,  A.  K.  (2023).  Analisis  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah  di Indonesia  Sebelum  dan  Selama  Masa  Pandemi  COVID-19. Journal  of  Development Economic and Social Studies , 2 (2), 341–349. Komijani,  A.,  &  Taghizadeh-Hesary,  F.  (2019).  An  overview  of  Islamic  banking  and finance  in  Asia. Routledge  Handbook  of  Banking  and  Finance  in  Asia , 853 ,  505–518. https://doi.org/10.4324/9781315543222-28
Lorenza,  L.,  &  Anwar,  S.  (2021).  Pengaruh  FDR,  DER  dan  Current  Ratio  Terhadap Profitability Dengan NPF Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance , 4 (2), 459–471. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(2).6853 Mahdi,  F.  M.  (2021).  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah  Indonesia Dengan  Malaysia. Jurnal  Revenue :  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi , 2 (1),  83–90. https://doi.org/10.46306/rev.v2i1.47 Majed  Alharthi.  (2016). The  Determinants  of  Efficiency,  Profitability  and  Stability  in  the  Banking Sector: A Comparative Study of Islamic, Conventional and Socially Responsible Banks . Plymouth. Mardiatmoko,  G.  (2020).  Pentingnya  Uji  Asumsi  Klasik  Pada  Analisis  Regresi  Linier Berganda. BAREKENG:  Jurnal  Ilmu  Matematika  dan  Terapan , 14 (3),  333–342. https://doi.org/10.30598/barekengvol14iss3pp333-342
Metawa,  N.,  Hassan,  M.  K.,  &  Metawa,  S.  (2022). Artificial  Intelligence  and  Big  Data  for Financial Risk Management . Routledge. https://doi.org/10.4324/9781003144410
Muslina,  R.  N.  &.  (2016).  Analisis  Kesesuaian  Konsep  Asset  And  Liability  Management (Alma) dengan Sistem Perbankan Syariah. Media Syari’Ah , 18 (2), 22.
Nastiti, N. D., & Kasri, R. A. (2019). The role of banking regulation in the development of Islamic banking financing in Indonesia. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance  and  Management , 12 (5),  643–662.  https://doi.org/10.1108/IMEFM-10-2018- 0365
Nomran,  N.  M.,  Haron,  R.,  &  Hassan,  R.  (2018).  Shari’ah  Supervisory  Board Characteristics  Effects  on  Islamic  Banks’  Performance. International  Journal  of  Bank Marketing , 36 (2), 290–304. https://doi.org/10.1108/IJBM-12-2016-0197 Notoatmojo, M. I. (2018). Analisis Dampak Likuiditas Terhadap Profitabilitas Pada  Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2010 -2016. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah ,
6 (1), 19. https://doi.org/10.21043/equilibrium.v6i1.3254
Nugroho,  D.,  Riyanti,  R.,  &  Hakim,  L.  (2023).  Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Inflasi, Current Ratio Dan Debt To Asset Ratio Terhadap Return on Asset Pada Bank Umum Syariah  Yang  Terdaftar  Di  Otoritas  Jasa  Keuangan. Jurnal  Muhammadiyah  Manajemen Bisnis , 4 (1), 33. https://doi.org/10.24853/jmmb.4.1.33-46 Nur Rianto Al Arif, M., & Awwaliyah, T. B. (2019). Market Share, Concentration Ratio and Profitability:  Evidence  from  Indonesian  Islamic  Banking  Industry. Journal  of  Central Banking Theory and Practice , 8 (2), 189–201. https://doi.org/10.2478/jcbtp-2019-0020 Nur  Rianto  Al  Arif,  M.,  &  Rahmawati,  Y.  (2018).  Determinant  factors  of  market  share: Evidence  from  the  Indonesian  islamic  banking  industry. Problems  and  Perspectives  in Management , 16 (1), 392–398. https://doi.org/10.21511/ppm.16(1).2018.37 Nurkhin,  A.,  Kusmuriyanto,  Widiyanto,  W.,  Kania  Widiatami,  A.,  &  Nur  Aeni,  I.  (2023).
Do  corporate  governance  implementation  and  bank  characteristics  improve  the performance  of  Indonesian  Islamic  banking?  Before-COVID-19  pandemic  analysis. Banks and Bank Systems , 18 (3), 126–135. https://doi.org/10.21511/bbs.18(3).2023.11 Pravasanti,  Y.  A.  (2018).  Pengaruh  NPF  dan  FDR  Terhadap  CAR  dan  Dampaknya Terhadap  ROA  Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam ,
4 (03), 148. https://doi.org/10.29040/jiei.v4i03.302
PT Bank Syariah Indonesia Tbk. (2022). Laporan Keberlanjutan 2022 . Purwanti, S. E., & Wajdi, M. F. (2015). Analisis Tingkat Kesehatan Bank dengan Metode CAMEL  pada  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syari’ah  Mandiri,  dan  BNI  Syari’ah.
Artikel Publik Ilmiah , VII (2), 199–214.
Puteh, A., Rasyidin, M., & Mawaddah, N. (2018). Islamic Banks in Indonesia: Analysis of Efficiency. Proceedings  of  MICoMS  2017  Emerald  Publishing  Limited , 1 ,  331–336. https://doi.org/10.1108/978-1-78756-793-1-00062
Reyad,  S.,  Chinnasamy,  G.,  &  Madbouly,  A.  (2022).  Risk  management  and  corporate governance of Islamic banks: evidence from GCC countries. Corporate Governance: The International Journal of Business in Society , 22 (7), 1425–1443. https://doi.org/10.1108/CG-08-2020-0360 Rezeki,  I.  H.  (2021).  Analisis  Rasio  Kinerja  Keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia  Pada Masa Pandemi Covid-19. Islamic Economics Journal , 7 (1), 64. https://doi.org/10.21111/iej.v7i1.6498
Rifuddin,  B.,  &  Dwiyanti,  S.  A.  (2018).  Pengaruh  Asset  Liability  Management  Terhadap Kinerja Bank (Study Komparatif Pada PT Bank Rakyat Indonesia, Tbk. dan PT BRI
Syariah). Journal of Institution And Sharia Finance , 1 (1), 17–37. https://doi.org/10.24256/joins.v1i1.290
Rohimah, E. (2021). Analisis Pengaruh BOPO, CAR, dan NPL Terhadap ROA Pada Bank BUMN  Tahun  2012-2019  (Studi  pada  Bank  BUMN  yang  Go  Public  di  Bursa  Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi (JIMA) , 1 (2), 133–145. Saragih,  H.  P.  (2019). Terungkap!  Ini  Penyebab  Masalah  Kronis  di  Bank  Muamalat . cnbcindonesia.com.
Sbai,  H.,  &  Ed-Dafali,  S.  (2023).  Gender  diversity  and  risk-taking:  evidence  from  dual banking systems. Journal of Financial Reporting and Accounting . https://doi.org/10.1108/JFRA-07-2022-0248 Sueb, M., Prasojo, Muhfiatun, Syarifah, L., & Nur Anggara Putra, R. (2022). The effect of shariah  board  characteristics,  risk-taking,  and  maqasid  shariah  on  an  Islamic  bank’s performance. Banks and Bank Systems , 17 (3), 89–101. https://doi.org/10.21511/bbs.17(3).2022.08
Sukmawati,  Tertadirja,  A.,  &  Meiden,  C.  (2023).  Studi  Literatur :  Pengaruh  Asset  And Liabilities  Management  terhadap  Perbankan. Jurnal  Riset  Akuntansi  dan  Manajemen , 12 (1), 66–72.
Surya, Y. A., & Asiyah, B. N. (2020). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Bni Syariah Dan Bank Syariah Mandiri Di Masa Pandemi Covid-19. IQTISHADIA Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah , 7 (2), 170–187. https://doi.org/10.19105/iqtishadia.v7i2.3672 Thomas,  C.  G.  (2021).  Research  Methodology  and  Scientific  Writing.  In ANE  Books (Second).  Springer  International  Publishing.  https://doi.org/10.1007/978-3-030- 64865-7
Trisela,  I.,  &  Pristiana,  U.  (2020).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah dengan  Bank  Konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014- 2018. Jurnal Ekonomi Manajemen (JEM17) , 5 (2), 83–106.
Wijaya,  R.  (2019).  Analaisis  Perkembangan  Return  On  Assets  (ROA)  dan  Return  On Equity (ROE) untuk Mengukur Kinerja Keuangan. Jurnal Ilmu Manajemen , 9 (1), 40–51. Yanti,  S.,  Yusuf,  M.,  &  Khairiyani,  K.  (2022).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan Bank  Syariah  Berdasarkan  rasio  Keuangan  Tahun  2018-2020. AT-TAWASSUTH: Jurnal Ekonomi Islam , 7 (1), 32–54. https://doi.org/10.30829/ajei.v7i1.11510 Yuliana,  Candu,  J.,  &  Pangkis,  I.  (2022).  Analisis  Current  Ratio  dan  Quick  Ratio  untuk Menilai  Kinerja  Keuangan  pada  PT  Bank  Rakyat  Indonesia  (Persero)  Tbk. JBEE : Journal Business Economics and Entrepreneurship , 5 (1). Yuliana, I. R., & Listari, S. (2021). Pengaruh CAR, FDR, Dan BOPO Terhadap ROA Pada Bank  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Kesatuan , 9 (2),  309–334. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i2.870