PENGARUH RISIKO KREDIT, TINGKAT KECUKUPAN MODAL DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP RETURN ON ASSETS (ROA) BANK YANG TERINDEKS INFOBANK15
Wildan Army Abdillah 1* , Muhammad Iqbal Nurfauzan 2
1 Universitas Pendidikan Indonesia
2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi STMY Majalengka

## ABSTRAK
Profitability is the company's ability to seek profit, through the ability of resources and profitability to control the size of a company to determine its assets. This study aims to determine the effect of credit  risk,  capital  adequacy  level  and  firm  size  on  profitability.  The  research  method  used  is descriptive and verification methods. The subjects of this study were conventional banks registered with INFOBANK15 for the period 2009-2019 with a total sample of 14 banks and 153 observational data. Statistical analysis used in this study is panel data regression. The results of the study stated that  credit  risk  and  capital  adequacy  level  had  no  effect  on  profitability,  while  firm  size  had  a significant effect on profitability.
Key Words : credit risk, capital adequacy ratio, firm size, profitability.

## I. PENDAHULUAN
Laporan  kuangan  digunakan  untuk mengukur kinerja organisasi, termasuk bank. Kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi  keuangan  bank  pada  suatu  periode tertentu baik mencakup aspek penghimpunan dana maupun penyaluran dananya. Penilaian terhadap kinerja suatu bank dapat dilakukan dengan melakukan analisis terhadap laporan keuangannya. Dalam usaha untuk mengetahui kinerja  bank  melalui  laporan  keuangannya, salah satu upaya yang dapat dilakukan adalah dengan menganalisis ROA pada bank tersebut. ROA  merupakan  rasio  antara  laba  sesudah pajak  terhadap  total  asset.    ROA  digunakan untuk  mengukur  efektivitas  perusahaan  di dalam  menghasilkan  keuntungan  dengan memanfaatkan  aktiva  yang  dimilikinya. Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja perusahaan  semakin  baik,  karena  tingkat kembalian (retur n) semakin besar.
Sejak  tahun  2015,  tingkat  profitabilitas bank terus menurun. Menurunnya profitabilitas  perbankan,  digambarkan  oleh Lembaga  Penjamin  Simpanan  (LPS)  melalui penurunan  tingkat  keuntungan  dari  aset (ROA)  perbankan  dalam  3  tahun  terakhir. Bank beraset besar atau Bank Umum Kegiatan Usaha  (BUKU)  mencatatkan  perolehan  ROA pada  Desember  2015  mencapai  4%.  Tapi kemudian  turun  ke  kisaran  2,5%-3%  pada bulan Desember 2016, lalu stagnan di kisaran 3% pada September 2017 (Kumparan, 2017). Data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang dikeluarkan  pada  Maret  2018  menunjukkan jika  rasio  profitabilitas  ROA  berada  pada 2,01%,  turun  16  basis  poin  (bps)  dari  tahun sebelumnya  yang  berada  pada  2,17% (Yudistira, 2018). Pada akhir kuartal III 2019, OJK mencatat posisi RoA perbankan berada di level  2,48%,  turun  tipis  dari  periode  tahun sebelumnya  yang  sebesar  2,5%  (Sitanggang,
* Corresponding author: wildanarmy@upi.edu
2021).  Pada  maret  2020,  Indonesia  mulai merasakan  dampak  dari  adanya  pandemic global  (Pandemi  Covid-19).  Data  OJK  yang dirilis  Mei  2020,  ROA  perbankan  secara industri  berada  pada  level  2.08%,  Posisi  ini menurun  dari  periode  Mei  2019  lalu  yang masih  sempat  ada  di  kisaran  2,61% (Sitanggang, 2021).
Pada  Kuartal  III  2020,  beberapa  bank besar  seperti  PT.  Bank  Central  Asia  (BBCA), PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  (BBRI),  PT.  Bank Negara  Indonesia  (BBNI),  dan  PT.  Bank Mandiri Tbk (BMRI) mencatat penurunan laba dari  tahun  sebelumnya.  Penurunan  laba bersih  bank  besar  tersebut  pada  kuartal  III tahun  2019  tercatat  masing-masing  sebesar: BBCA -4.2%, BBRI -4.3%, BMRI 30.7%, BBNI - 63.9%  (Aldin,  2020).  Berdasarkan  data  OJK per  Agustus  2020,  laba  bersih  bank  umum turun  21,83%    secara  tahunan  dan  pada September  total  penurunan  laba  sudah mencapai  27,6%  (Richard,  2020).  Keempat bank yang disebutkan diatas termasuk dalam daftar  saham  untuk  Indeks  INFOBANK15 periode  Januari – Juni  2016.  Adapun  secara keseluruhan daftar bank sisanya (berdasarkan  Pengumuman  BEI  No.  Peng- 00392/BEI.POP/12-2020 tanggal 22
Desember 2020) dan informasi ROA disajikan pada tabel 1. Berdasarkan  tabel  1,  dapat  diperoleh kesimpulan jika mayoritas saham pada indeks INFOBANK15 mengalami penurunan persentase  ROA  dengan  poin  turun  paling besar  dicatat  oleh  Bank  Mega  (MEGA). Terdapat  beberapa  aspek  yang  dapat mempengaruhi  profitabilitas  bank,  seperti: risiko kredit (Ekinci & Poyraz, 2019; Imani & Pracoyo,  2018;  Rahman  &  Isynuwardhana, 2019) kemudian ukuran perusahaan (Adawiyah & Suprihhadi, 2017; Batari Ayunda Praja & Hartono, 2019; Maqhfirah & Fadhlia, 2020) dan tingkat kecukupan modal (Imani & Pracoyo, 2018) .
Tabel 1. RoA Pada Saham Terindeks INFOBANK15
No . Kode Nama Saham Return on Assets (%) 201 8 201 9 1  BACA  Bank Capital Indonesia Tbk. 0.55 0.13 2  BBCA  Bank Central Asia Tbk. 2.32 3.11 3 BBM D Bank Mestika Dharma Tbk. 1.78 0.87 4  BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 1.87 1.83 5  BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. 1.15 2.43 6  BJBR Bank BJB 1.18 1.27 7  BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk. 2.01 1.59 8  BMAS Bank Maspion Indonesia Tbk. 0.67 1.13 9  BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk. 2.15 3.03 10  BTPN  Bank BTPN Tbk. 2.22 2.3 11  BTPS Bank BTPN Syariah Tbk. - - 12 MEG A Bank Mega Tbk. 1.46 2.9 13  NISP Bank OCBC NISP Tbk. 2.1 2.2 14  PNBN  Bank Pan Indonesia Tbk. 0.94 1.05 15  SDRA Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk. 1.62 1.36
Sumber: Rekapitulasi RoA  Saham Pada Indeks INFOBANK15 Risko  kredit  merupakan  sebagai  risiko yang  kemungkinan  kecil  dimiliki  pihak rekanan  untuk  memenuhi  kewajibannya sebagian  atau  seluruhnya  pada  tanggal  yang disepakati.  Dalam  hal  risiko  kredit  ini  yang paling utama adalah para kostumer, kustomer berperan  penting  dalam  menjalankan  roda perkreditan  suatu  perusahaan,  baik  dalam sektor  bisnis  maupun  sektor  perbankan (Peter, 2003).
Risiko  kredit  berarti  situasi  dimana nasabah  tidak  dapat  membayar  kembali hutangnya  ke  bank  (Bielecki,  Jeanblanc,  & Rutkowski, 2003). Risiko kredit sebagai risiko dimana  debitur  atau  pembeli  secara  kredit tidak dapat  membayar utang  dan  memenuhi kewajiban seperti tertuang dalam kesepakatan,  atau  turunnya  kualitas  debitur atau  pembeli  sehingga  persepsi  mengenai
kemungkinan  gagal  bayar  semakin  tinggi (Djohanputro, 2008).
Ukuran perusahaan adalah ukuran besar maupun  kecilnya  suatu  perusahaan  yang ditunjukan  atau  dinilai  dari  total  aset,  total penjualan, jumlah laba, beban pajak dan lain- lainya  (Brigham  &  Houston,  2010).  Besar kecilnya  perusahaan  akan  mempengaruhi kemampuan  dalam  menanggung  risiko  yang mungkin  timbul  dari  berbagai  situasi  yang dihadapi  perusahaan.  Bertambah  besarnya ukuran  perusahaan,  bermakna  asetnya  juga bertambah  besar  selain  itu  dana  yang diperlukan guna menjaga aktivitas operasional  perusahaan  juga  bertambah banyak (Pujawati, Wiksuana, & Artini, 2015).
Besarnya ukuran perusahaan cenderung memberi  pengaruh  pada  keputusan  dari manajemen  terkait  penentuan  dana  yang dimanfaatkan  guna  memaksimalkan  nilai perusahaan.Perusahaan  dengan  aset  besar maka  akan  menggunakan  sumber  daya  yang semaksimal  mungkin  dalam  menghasilkan keuntungan  usaha  dan  perusahaan  dengan aset  yang  kecil  tentunya  juga  menghasilkan keuntungan  yang  sesuai  dengan  aset  yang dimilikinya    (Rifa’I  dkk.,  2013).  Pe rusahaan yang  mempunyai  ukuran  besar  juga  akan mempengaruhi profitabilitas yang dihasilkan oleh  suatu  perusahaan  (Hansen  &  Juniarti, 2014).
Perusahaan  yang  memiliki  ukuran lebih  besar  memiliki  dorongan  yang  kuat untuk  menyajikan  tingkat  profitabilitas  yang tinggi dibandingkan dengan perusahaan yang lebih  kecil  (Munawir,  2007).  Beberapa  bukti empiris menunjukkan jika ukuran perusahaan berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan terhadap  ROA  pada  bank  (Adawiyah  & Suprihhadi,  2017;  Maqhfirah  &  Fadhlia, 2020).
Akan  tetapi,  penelitian  lain  juga menunjukkan  jika  ukuran  perusahaan  tidak memiliki  pengaruh  pada  profitabilitas  (Ali  &
Ghazali,  2018;  Hidayat,  Rasuli,  &  Nurazlina, 2015;  Setiawan,  2009).  Capital  Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan  seberapa  besar  jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung unsur risiko  (kredit,  penyertaan,  surat  berharga, tagihan pada bank lain) yang ikut dibiayai dari modal  sendiri  bank,  disamping  memperoleh dana-dana  dari  sumber- sumber diluar  bank” (Dendawijaya, 2009). Capital Adequacy Ratio (CAR)  adalah  sebagai  salah  satu  indikator kemampuan bank dalam menutup penurunan aktiva  sebagai  akibat  kerugian  yang  diderita bank."    (Rivai  et  al,  2007).  Capital  Adequacy Ratio  (CAR)  merupakan  kecukupan  modal yang  menunjukan  kemampuan  bank  dalam mempertahankan  modal  yang  mencukupi serta  kemampuan  manajemen  bank  dalam melakukan kegiatan mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat berpengaruh  terhadap  besarnya  modal bank.” (Kuncoro & Suharjon, 2011). Berdasarkan pendapat para ahli diatas dapat  disimpulkan  bahwa  Capital  Adequacy Ratio  (CAR)  adalah  Rasio  kecukupan  modal bank yang diukur berdasarkan perbandingan antara  jumlah  modal  dengan  aktiva tertimbang menurut risiko.

## II. TINJAUAN PUSTAKA Teori Sinyal (Signalling Theory)
Signalling  theory  merupakan  suatu perilaku  manajemen  perusahaan  dalam memberi  petunjuk  untuk  investor  terkait pandangan manajemen pada prospek perusahaan untuk masa mendatang (Brigham and Houston, 2014:184). Informasi-informasi yang ada dalam laporan keuangan merupakan sinyal  perusahaan  kepada  stakeholder  yang dapat mempengaruhi pengambilan keputusan.  Teori  sinyal  menjelaskan  bahwa pemberian  sinyal  dilakukan  oleh  manajer
untuk  mengurangi  asimetri  informasi.
Kualitas keputusan investor dipengaruhi oleh kualitas informasi yang diungkapkan perusahaan dalam laporan keuangan. Kualitas informasi tersebut bertujuan untuk mengurangi asimetri informasi maka perusahaan harus mengungkapkan informasi yang  dimiliki  perusahaan,  baik  informasi keuangan  maupun  non  keuangan.  Informasi yang  berupa  pemberian  peringkat  obligasi perusahaan  yang  dipublikasikan  diharapkan dapat  menjadi  sinyal  kondisi  keuangan perusahaan  tertentu  dan  menggambarkan kemungkinan  yang  terjadi  terkait  dengan utang yang dimiliki.
Pecking Order Theory (Teori Permodalan) Pecking  Order  Theory adalah prinsip  yang  mengatakan  jika  profitabilitas suatu  perusahaan  tinggi,  maka  perusahaan tersebut  cenderung  memiliki  hutang  yang kecil  karena  sumber  modal  yang  diperoleh perusahaan  berasal  dari  sumber  pendanaan internal.  Sumber  pendanaan  internal  berupa laba  ditahan  yang  memiliki  resiko  kecil. Adapun dana eksternal yang menjadi pilihan terakhir perusahaan saat perusahaan kekurangan modal yaitu dengan mengandalkan
hutang atau
dengan mengedarkan  saham  baru.  Sumber  dana eksternal  berupa  hutang  dan  saham  baru memiliki resiko yang lebih tinggi dibandingkan  sumber  dana  internal  berupa laba  dari  kegiatan  operasional  bank  yang ditahan  dan  kemudian  dipakai  untuk menambah  modal.  Jika  jumlah  laba  ditahan tersebut  tidak  mencukupi,  maka  bank  akan memilih  sumber  dana  eksternal. Pecking Order Theory ini digunakan untuk menjelaskan modal bank yang tercukupi pada proksi dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR).
Pengaruh  Non  Performing  Loan  (NPL) terhadap Profitabilitas
Rasio  NPL  yang  tinggi  mengindikasikan kondisi  bank  yang  buruk  pada  kualitas kreditnya  sehingga  dapat  menyebabkan resiko  kredit  yang  dialami  bank  tinggi. Terjadinya  peningkatan  pada  rasio  LDR menimbulkan  profitabilitas  yang  diperoleh bank  rendah.  Teori  yang  dapat  menjelaskan variabel ini adalah anticipated income theory , sesuai  dengan  teori  jika  kredit  yang disalurkan kepada msyarakat tinggi, sedangkan debitur tidak dapat mengembalikan  pinjaman  dengan  tepat waktu  maka  terjadilah  kredit  bermasalah yang  berdampak  pada  profitabilitas  menjadi rendah.  Kesimpulan  yang  dapat  diambil  dari pernyataan  tersebut  adalah  kenaikan  NPL akan  diikuti  dengan  profitabilitas  bank  yang rendahdan  merupakan  kondisi  kinerja keuangan  bank  tersebut  tidak  efisien. Sedangkan  jika  rasio  NPL  itu  rendah,  bank akan  mengalami  peningkatan  profitabilitas dan  dapat  diartikan  kinerja  keuangan  bank tersebut bisa disebut baik dalam menyalurkan kreditnya.  Hal  ini  menghasilkan  jika  NPL memiliki pengaruh negatif terhadap profitabilitas (Ekinci & Poyraz, 2019) H1:  NPL  berpengaruh  terhadap  Return  on asset
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Return On Assets
Tinggi  rendahnya  ukuran  bank  dapat diukur  dengan  banyaknya  aset.  Pada  teori anticipated  income  theory  menjelaskan variabel ukuran bank, dimana jika aset suatu bank  tersebut  maka  profitabilitas  yang diperoleh  juga  tinggi  karena  bank  dapat meningkatkan tingkat efisiensi untuk melakukan  kegiatan  operasional.  Aset  yang tinggi  tersebut  diperoleh  dari  kredit  dan penyaluran  pinjaman  yang  besar  sehingga berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank. Pernyataan  tersebut  menyimpulkan  jika semakin besar ukuran bank dengan aset yang
dimiliki  tinggi  maka  profitabilitas  yang diperoleh bank meningkat sebab ukuran bank yang lebih tinggi atau asetnya besar memiliki tingkat efisiensi yang tinggi untuk keperluan operasionalnya.
H2: Ukuran perusahaan berpengaruh terhadap Return on asset
Pengaruh CAR Terhadap Return On Assets Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  disebut sebagai  ukuran  tingkat  kecukupan  modal. Dimana  jika  rasio  ini  tinggi  maka  akan meningkatkan profitabilitas yaitu modal yang dimiliki sebagai penggunaan untuk pembiayaan  jumlah  biaya  bank  dan  mampu menutupi  resiko  penggunaan  aset-aset berupa  pemberian  kredit  yang  terindikasi adanya  resiko.  Modal  yang  cukup  akan memperkecil  resiko  bank  tersebut  karena bank  akan  memperoleh  profitabilitas  yang besar  dengan  melakukan  ekspansi  usaha dengan  aman.  Teori  yang  dipakai  untuk menjelaskan CAR yaitu pecking order theory, dimana  CAR  dapat  diukur  dengan  seberapa bank  memiliki  modal,  modal  yang  dimiliki tersebut  dipergunakan  untuk  penanggung resiko  asset  produktif.  Resiko  tersebut  yaitu resiko  operasional  bank  yang  dipakai  untuk menyalurkan  kredit.  Jika  resiko  operasional dikelola  dengan  baik  maka  bank  akan memperoleh  pendapatan  dan  meningkatkan profitabilitas.
H3: CAR berpengaruh terhadap Profitabilitas.

## III. METODE PENELITIAN
Penggunaan  pendekatan  kuantitatif  pada penelitian ini berguna sebagai penelitian pada populasi  atau  sampel  tertentu  dari  hipotesis yang  ditetapkan  dan  pengumpulan  datanya bersifat  statistik  (Sugiyono,  2016).  Pada penelitian yang bersifat kausal ini mempunyai tujuan  yakni  sebagai  pembuktian  yang didapatkan  dari  keterkaitan  sebab  akibat, variabel  independen  dan  variabel  dependen
pada fenomena tertentu. Hal tersebut sejalan dengan  penelitian  ini  yang  bertujuan,  yaitu mengidentfikasi  pengaruh  antara  Risiko Kredit, Tingkat Kecukupan Modal dan Ukuran Perusahaan  terhadap return  on  asset pada INFOBANK15.
Data  sekunder  dipilih  sebagai  jenis  data dalam penelitian ini dengan memperoleh dari objek  penelitian  secara  tidak  langsung. Dengan  menggunakan  data  yang  diperoleh tidak langsung terkait variabel Risiko Kredit, Tingkat  Kecukupan  Modal  dan  Ukuran Perusahaan  dan return  on  asset berupa laporan keuangan tahunan pada INFOBANK15  yaitu  laporan  laba  rugi  dan laporan  neraca,  dimana  data  diperoleh  dari situs  resmi  Data  Statistik  Perbankan (www.ojk.go.id),  dan  diperoleh  dari  website bank masing-masing.
Populasi pada penelitian ini adalah semua yang tergolong INFOBANK15  yaitu sebanyak 15  bank.  Sampel  penelitian  menggunakan teknik purposive sampling dengan menentukan  beberapa  kriteria  sampel  dan dihasilkan  14  bank  sebagai  sampel.  Adapun kriteria  sampel  yaitu  bank  yang  melaporkan laporan  keuangan  tahunan  periode  2009- 2019  bank  yang  tidak  melakukan  akuisisi, merger dan konsolidasi periode 2009-2019.
Teknik  analisis  data  pada  penelitian  ini menggunakan beberapa uji yaitu: uji chow, uji hausman, dan uji langerange multiple dengan bantuan Eviews versi 9. Pengukuran variabel pada  penelitian  ini  menggunakan  Return  on asset,  capital  adequacy  ratio,  ukuran perusahaan, dan non performing loan.

## Definisi  Operasional  Variabel Risiko Kredit
Kredit  menjadi  sumber  pendapatan  dan keuntungan bank yang terbesar, namun kredit juga merupakan jenis kegiatan menanamkan dana  yang  sering  menjadi  penyebab  utama bank  menghadapi  masalah  kredit  karena
seandainya kredit tidak dikelola dengan baik maka  akan  menjadi  kredit  bermasalah  (Non Performing Loans). Indikator yang digunakan untuk  mengukur  risiko  kredit  adalah  Non Perfoarming  Loans  (NPL)  yang  merupakan perbandingan  dari  total  kredit  bermasalah dengan total kredit yang diberikan  (Darmawi, 2011).    Secara  matematis  NPL  dapat dirumuskan sebagai berikut:
NPL = Kredit Bermasalah Total Kredit x 100%
(SE  BI  No.  13/24/DPNP  Tanggal  24 Oktober 2011)

## Ukuran Perusahaan (Firm Size)
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala dimana  dapat  diklasifikasikan  besar  kecil perusahaan  menurut  berbagai  cara,  antara lain:  total  aktiva,  log  size,  nilai  pasar  saham, dan lain- lain. Pada dasarnya menurut Suwito dan  Herawaty  (2005),  ukuran  perusahaan hanya  terbagi  dalam  3  kategori,  yaitu: perusahaan  besar  (large  firm),  perusahaan menengah  (medium-size)  dan  perusahaan kecil  (small  firm).  Menurut  Sujoko  dan  Ugy (2007)  ukuran  perusahaan  merupakan cermin besar kecilnya perusahaan yang dalam nilai  total  aktiva  perusahaan  pada  neraca akhir  tahun  yang  diukur  dengan  logaritma natural  (Ln)  dari  total  aset”.  Ukuran perusahaan dapat dicari dengan rumus:
Size = Ln of Total Assets

## Tingkat Kecukupan Modal
Setiap  bank  secara  umum  diwajibkan  untuk mempertahankan dana modal yang memadai untuk  menghadapi  kemungkinan  terjadinya suatu hal buruk di masa depan (Büyükşalvarci &  Abdioğlu,  2011) .  Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan  proksi  untuk  mengukur pemenuhan  kewajiban  permodalan  suatu bank.  Selain  sebagai  sumber  utama pembiayaan  terhadap  kegiatan  operasional, permodalan  juga  berfungsi  sebagai  sebuah
fondasi  bagi  bank  itu  sendiri  terhadap kemungkinan  terjadinya  kerugian.  Secara matematis  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) dapat dirumuskan sebagai berikut:
Capital Adequacy Ratio = Modal Sendiri ATMR x 100
(Ali, 2004)
Return on Assets (ROA) ROA  menunjukkan  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  dari  aktiva  yang digunakan  (Home  dan  Wachowicz,  2009). ROA  yang  positif  menunjukkan  bahwa  dari total aktiva yang dipergunakan untuk operasi perusahaan  mampu  memberikan  laba  bagi perusahaan.  Sebaliknya  jika  ROA  negatif menunjukkan  total        aktiva  yang dipergunakan tidak memberikan keuntungan/kerugian. Berikut ini rumus ROA adalah:
ROA = 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠

## IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
Descriptive Statistics Tabel 2. Descriptive Statistics Terindeks
INFOBANK15 ROA NPL SIZE CAR Mean 2.652  2.083  18.06  20.05 Median  2.590  2.000  18.15  19.28 Max 5.580  10.78  21.01  46.79 Min 0.130  0.240  14.62  10.35 Std. Dev 1.157  1.283  1.735  5.208 Obsr 153 Sumber: hasil output Eviews versi 9 (data telah diolah)

## Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Tabel  di  atas  merupakan  hasil  analisis statistik  deskriptif.  Berdasarkan  tabel tersebut dapat dijelaskan bahwa:
1. Terdapat N yang merupakan banyaknya  sampel  penelitian,  yaitu sebanyak 153 data dari 14 perusahaan perbankan yang terdaftar di INFOBANK15 2009-2019 2. Untuk  variabel  ROA  mempunyai  nilai minimum sebesar 0,13, nilai maksimum  sebesar  5,58  dengan  nilai rata-rata  sebesar  2,6523  dan  standar deviasi sebesar 1,15725.
3. Untuk  variabel  NPL  mempunyai  nilai minimum sebesar 0,24, nilai maksimum sebesar 10,78 dengan nilai rata-rata  sebesar  2,0840  dan  standar deviasi sebesar 1,28307.
4. Untuk  variabel  SIZE  mempunyai  nilai minimum sebesar 14,63, nilai maksimum sebesar 21,02 dengan nilai rata-rata sebesar 18,0699 dan standar deviasi sebesar 1,75392.
5. Untuk  variabel  CAR  mempunyai  nilai minimum sebesar 10,35, nilai maksimum sebesar 46,79 dengan nilai rata-rata sebesar 20,0518 dan standar deviasi sebesar 5,20815.

## Tabel 3. Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: FEM Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 23.001803 (13,136 ) 0.000 0 Cross-section Chi-square 177.89998 8 13 0.000 0
Sumber:  hasil  output  Eviews  versi  9  (data telah diolah)
Hasil  Uji  Chow  pada  Tabel  3  diatas, menunjukkan  probability  (p-value)  cross section F sebesar 0.0000 < 0,05 dengan taraf signifikansi  sebesar  5%.  Berdasarkan  data tersebut, dapat diputuskan bahwa H0 ditolak dan  model  fixed  effect  lebih  baik  dari  pada
model coomon effect model. Setelah Uji chow selesai  dilaksanakan,  maka  dilanjutkan dengan Uji Hausman.
Tabel 4. Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: REM
Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random  38.168201 3 0.0000
Sumber: hasil output Eviews versi 9 (data telah diolah)
Hasil  Uji  Hausman  pada  Table  4  diatas, menunjukkan  p-value  cross-section  random sebesar  0,0000  <  0,05  dengan  taraf signifikansi  sebesar  5%.  Berdasarkan  data tersebut,  dapat  diputuskan  bahwa  H0 diterima  dan  model  fixed  effect  model  lebih baik daripada model Random Effect Model.

## Tabel 5. Hasil Pengujian Signifikansi fixed
effect model
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Sample: 2009 2019 Periods included: 11
Cross-sections included: 14 Total panel (unbalanced) observations: 153 Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C 13.12754 1.86829 7.026498 0.0000 NPL -0.059405 0.05172 -1.148417 0.2528 SIZE -0.579563 0.10415 -5.564604 0.0000 CAR 0.006043 0.01329 0.454677 0.6501 R- squared 0.734061 Mean dependent var 2.915000 Adjusted R- squared 0.702774 Durbin- Watson stat 0.792375 F- statistic 23.46218 Prob(F- statistic) 0.000000
Berdasarkan Tabel 5, penulis
merumuskan  persamaan  model  regresi  data panel  yang  menjelaskan  pengaruh  capital adequacy  ratio,  current  ratio,  dan  non performing loan  terhadap  profitabilitas  yang diproksikan  melalui  return  on  asset  pada perbankan  pembangunan  daerah  2009-2019 yaitu:
Y= 13.12754 -0.059405NPL - 0.579563SIZE + 0.006043CAR + ε Dimana:
Y: Return on Asset X1: Non Performing Loan X2: Ukuran Perusahaan X3: Capital Adequacy Ratio ε : Error term
Persamaan  regresi  diatas  dapat diartikan sebagai berikut:
Non  Performing  Loan  (NPL),  Ukuran perusahaan dan Capital Adequacy Ratio (CAR) bernilai nol, maka return on asset (ROA) pada INFOBANK15  adalah  sebesar  13.12754 satuan.  Koefisien  regresi  NPL  sebesar  - 0.059405  menunjukkan  bahwa  setiap terjadinya  peningkatan  NPL  sebesar  satu satuan  dengan  asumsi  variabel  lain  bernilai nol,  maka  ROA  akan  mengalami  penurunan sebesar -0.059405 satuan. Hal ini menunjukkan  bahwa  ketika  NPL  meningkat maka ROA menurun.
Koefisien  regresi  SIZE  atau  ukuran perusahaan sebesar -0.579563 menunjukkan bahwa setiap terjadinya peningkatan ukuran perusahaan  sebesar  satu  satuan  dengan asumsi  variabel  lain  bernilai  nol,  maka  ROA akan menurun sebesar -0.579563 satuan. Hal ini  menunjukkan  bahwa  ketika  ukuran perusahaan  meningkat  maka  ROA  menurun. Koefisien  regresi    CAR  sebesar  0.006043 menunjukkan  bahwa  setiap  terjadinya peningkatan CAR sebesar satu satuan dengan asumsi  variabel  lain  bernilai  nol,  maka  ROA
akan  mengalami  peningkatan  sebesar 0.006043 satuan. Hal ini menunjukkan bahwa ketika  CAR  meningkat  maka  ROA  pun meningkat.
Selanjutnya  pada  hasil  uji  statistik menunjukkan  Pada  dasarnya  uji  statistik menunjukkan  seberapa  pengaruh  variabel independen  secara  individual  menerangkan variabel dependen.
Penelitian ini menggunakan  pengujian  parsial  untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel  independen  yaitu  Non  Performing Loan  (NPL),  ukuran  perusahaan  dan  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  terhadap return  on asset sebagai  variabel  dependen.  Maka  dari hasil  Table  5  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai probability  non  performing  loan  adalah sebesar  0.2528.  Nilai  tersebut  menunjukan bahwa 0.2528 < 0.05 dengan koefisien regresi sebesar  -0.059405,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  non  performing  loan  secara parsial tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Hasil  ini  tidak  sejalan  dengan  (Batari Ayunda  Praja  &  Hartono,  2019;  Ekinci  & Poyraz,  2019;  Rahman  &  Isynuwardhana, 2019).  Hal  ini  mengindikasikan  dengan semakin  rendahnya  NPL  pada  INFOBANK15 maka tidak dapat mempengaruhi peningkatan profitabilitas  dan  begitu  juga  sebaliknya, semakin  tinggi  non  performing  loan  maka tidak akan berpengaruh terhadap profitabilitas.
Nilai  probability  ukuran  perusahaan adalah  sebesar  0.0000.  Nilai  tersebut menunjukan  bahwa  0.0000  <  0.05  dengan koefisien  regresi  sebesar  -0.579563,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  ukuran perusahaan  secara  parsial  berpengaruh terhadap profitabilitas.
Penelitian ini menujukkan bahwa semakin tinggi  ukuran  suatu  bank  maka  akan berpengaruh  penurunan  profitabilitas  pada suatu  bank.  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan
dengan  teori  likuiditas  yaitu  anticipated income  theory  yang  dihubungkan  dengan ukuran  bank  yang  menjelaskan  apabila pengembalian  pinjaman  atau  nasabah  yang menyimpan uangnya di bank membuat bank lebih likuid.
Ukuran  bank  memiliki  pengaruh  negatif pada  profitabilitas  INFOBANK15  2009-2019 dimana  asset  yang  besar  diperoleh  dari menyalurkan kredit dan pinjaman yang besar yang  akan  menurunkan  profitabilitas  bank dengan asumsi bank tidak dapat menyalurkan kredit  dengan  efektif  dan  pengembalian pinjaman  dikembalikan  tidak  tepat  waktu. Hasil  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian (Juliana & Melisa, 2019).
Nilai  probability  Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  sebesar  0.6501.  Nilai  tersebut menunjukan  bahwa  0.6501  >  0.05  dengan koefisien  regresi  sebesar  0.006043,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  capital adequacy  ratio  secara  parsial  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Tidak  berpengaruhnya  capital  adequacy ratio  terhadap  return  on  asset  dapat disebabkan karena pada umumnya bank akan berusaha  mempertahankan  tingkat  modal yang dicerminkan CAR minimum pada angka 8% sesuai dengan peraturan yang dikeluarkan  Otoritas  Jasa  Keuangan.  Tidak berpengaruhnya  tingkat  kecukupan  modal dapat  disebabkan  dari  uang  ataupun  dana yang dimiliki perbankan sebagai modal tidak hanya  bersumber  dari  modal  sendiri melainkan  dari  pihak  lainnya  seperti pinjaman dari pihak luar. Dalam penelitian ini mengindikasikan  bahwa  besarnya  tingkat kecukupan  modal  belum  tentu  dapat meningkatkan  profitabilitas  suatu  bank. Karena  adanya  modal  yang  besar  tanpa dioptimalkan dan dimaksimalkan maka modal tersebut tidak dapat menghasilkan profit.
Hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang dengan  hasil  penelitian  (Imani  &  Pracoyo,
2018;  Million,  Matewos,  &  Sujata,  2015)  dan hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Rahman  &  Isynuwardhana,  2019;  Sudarjah, Priadana, & Pratama, 2021; Suhandi, 2019)

## V. KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
Dengan  menggunakan  analisis  regresi berganda  pada  peneliti  ini  diperoleh  hasil yakni:
1. Risiko  kredit  tidak  terdapat  pengaruh terhadap return on asset. Non Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh signifikan terhadap  Return  On  asset  (ROA).  Hal  ini disebabkan  karena  bank  yang  dijadikan sampel  penelitian  memiliki  rasio  Non Performing  Loan  (NPL)  ≤  5%  sehingga mempunyai risiko kredit yang kecil 2. Ukuran  Bank  terdapat  pengaruh  pada profitabilitas. Aset bank yang besar dapat berdampak pada kerugian, jika aset bank besar  maka  tingkat  profitabilitas  akan menurun karena bank tidak menggunakan  asetnya  dengan  optimal menggunakan  asumsi  tingginya  resiko gagal  bayar  agar  pendapatan  meningkat dari pinjaman tersebut.
3. CAR  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap profitabilitas.
Peneliti berharap bagi peneliti selanjutnya dapat  melakukan  penelitian  selanjutnya dengan menjadikan sektor lainnya sebagai objek  penelitian  agar  dapat  memberikan gambaran  bank  yang  ada  ssat  ini  dan sampel yang digunakan lebih luas. Peneliti selanjutnya  juga  diharapkan  dapat menambahkan  variabel  lain  seperti variabel  BOPO,  NIM,  inflasi,  dan  suku bunga, dan GDP yang mampu mempengaruhi profitabilitas bank, karena nilai  R-squared  pada  variabel  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  hanya mampu menjelaskan pengaruhnya sebesar 70%

## VI. REFERENSI
Adawiyah,  A.  Z.,  &  Suprihhadi,  H.  (2017).  Pengaruh  Modal,  Aset  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Profitabilitas Perbankan. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen , 6 (1), 1 – 15.
Ali, S. A., & Ghazali, Z. (2018). Impact of Firm Size on Profitability: A Comparative Study of Islamic Bank and Commercial Bank in Pakistan. … Journal of Management And Business … , 18 (5). Retrieved from https://journalofbusiness.org/index.php/GJMBR/article/view/2563
Batari Ayunda Praja, N., & Hartono, U. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Capital Adequacy Ratio (Car), Loan To Deposit Ratio (Ldr), Non Performing Loan (Npl)Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar Di Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 7 (1), 1 – 12.
Bielecki,  T.  R.,  Jeanblanc,  M.,  &  Rutkowski,  M.  (2003). Modeling  and  Valuation  of  Credit  Risk . https://doi.org/10.1007/978-3-540-44644-6
Brigham,  E.  F.,  &  Houston,  J.  F.  (2010). Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan . https://doi.org/https://doi.org/10.1111/j.1468-3156.1975.tb00170.x
Büyükşalvarci,  A.,  &  Abdioğlu,  H.  (2011).  Determinants  of  capital  adequacy  ratio  in  Turkish Banks: A panel data analysis. African Journal of Business Management , 5 (27), 11199 – 11209. https://doi.org/10.5897/ajbm11.1957
Djohanputro,  B.  (2008). Manajemen  Keuangan  Korporat .  Jakarta:  IPPM  &  Pustaka  Binaman Pressindo.
Ekinci, R., & Poyraz, G. (2019). The Effect of Credit Risk on Financial Performance of Deposit Banks in Turkey.
Procedia Computer Science , 158 (January), 979 – 987. https://doi.org/10.1016/j.procs.2019.09.139
Hansen,  V.,  &  Juniarti.  (2014).  Pengaruh  Family  Control,  Size,  Sales  Growth,  dan  Leverage terhadap Profitabilitas dan Nilai Perusahaan. Journal Business Acounting Review , 2 (1), 121 – 130.
Hidayat, R., Rasuli, M., & Nurazlina. (2015). Pengaruh Good Corporate Governance dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  2010-2013). Jom  FEKON  Vol. , 2 .  Retrieved  from https://covid19.kemkes.go.id/category/situasi-infeksi-emerging/info-coronavirus/
Imani, A., & Pracoyo, A. (2018). Analysis of The Effect of Capital, Credit Risk, and Liquidity Risk on Profitability in Banks. Jurnal Ilmu Manajemen & Ekonomika , 10 (Juni), 44 – 50.
Juliana,  A.,  &  Melisa,  M.  (2019).  ANALISA  FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PERUSAHAAN DI INDONESIA (Studi Kasus: Indek LQ45 Periode 2012-
2016). Managament Insight: Jurnal Ilmiah Manajemen , 13 (1), 36 – 50. https://doi.org/10.33369/insight.14.1.36-50
Kuncoro,  M.,  &  Suharjon.  (2011). Manajemen  Perbankan,  Teori  dan  Aplikasi .  Jakarta:  PT.Raja Grafindo Persada.
Maqhfirah,  S.,  &  Fadhlia,  W.  (2020).  Pengaruh  Modal  Intelektual  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Tahun 2013-2017). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , 5 (1), 137 – 148. Million, G., Matewos, K., & Sujata, S. (2015). The impact of credit risk on profitability performance of  commercial  banks  in  Ethiopia. African  Journal  of  Business  Management , 9 (2),  59 – 66. https://doi.org/10.5897/ajbm2013.7171
Munawir. (2007). . “Analisis Laporan Keuangan”. Edisi Keempat. Yogyakarta: Liberty.
Pujawati, P. E., Wiksuana, I. G. B., & Artini, L. G. S. (2015). Pengaruh Nilai Tukar Rupiah Terhadap Return  Saham  Dengan Profitabilitas Sebagai  Variabel  Intervening. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana , 4 (4), 220 – 242.
Rahman, R. A., & Isynuwardhana, D. (2019). Pengaruh Car,Ldr Dan Npl Terhadap Profitabilitas Pada Industri Perbankan (Studi Pada Bank Umum Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). E-Proceeding of Management , 6 (1), 622 – 633.
Setiawan, A. (2009). Analisis Pengaruh Faktor Ekonomi, Pangsa Pasar, dan Karakteristik Bank terhadap Profitabilitas Bank Syariah (Studi pada Bank Syariah Periode 2005-2008 ) .
Sitanggang,  F.  A.  (2021).  Pengaruh  Likuiditas  dan  Leverage  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Pt. Telkom Indonesia (Persero), Tbk yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Terapan Dan Keuangan (Mankeu) , 10 (1), 59 – 65. https://doi.org/10.37403/sultanist.v4i2.74
Sudarjah, G. M., Priadana, S., & Pratama, R. A. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, CAR, NPL, BI Rate, Inflasi dan Nilai Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank Umum Persero Tahun 2007-2018. Syntax Idea , 3 (6), 5 – 24.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Bandung: PT Alfabet.
Suhandi. (2019). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) sebagai Variabel Intervening Studi Empiris pada Sektor Perbankan Bank BUMN yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Sains Manajemen , 5 , 1 – 19. Retrieved from https://e-jurnal.lppmunsera.org/index.php/SM/article/view/1521