## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
ANALISIS PENGARUH  TRANSAKSI DIGITALISASI UANG ELEKTRONIK TERHADAP CASHLESS SOCIETY DAN INFRASTRUKTUR UANG ELEKTRONIK SEBAGAI VARIABEL PEMODARASI
ANALYSIS OF THE EFFECT OF DIGITALIZATION OF ELECTRONIC MONEY TRANSACTIN ON CASHLESS SOCIETY AND ELECTRONIC MONEY INFRASTRUCTURE

## AS A MODERATING VARIABLE
Tumpal Manik Universitas Maritim Raja Ali Haji – Tanjungpinang Email : tmanyk@gmail.com dan tmanik@umrah.ac.id
Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  melakukan  analisis  pengaruh  digitalisasi  transaksi uang  elektronik  terhadap cashless  society dan  infrastruktur  uang  elektronik  sebagai  variabel pemodarasi. Jenis penelitian ini adalah penelitian kualitatif, menggunakan data sekunder dalam bentuk time series sejak Januari 2014 - Juni 2019, jumlah data sebanyak 66 data diperoleh dari publikasi  website  Bank  Indonesia.  Pengolahan  data  diuji  dengan  aplikasi  statistik  melalui  uji asumsi klasik, uji-t, uji-f dan uji determinasi. Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel yang berpoengaruh  signifikan  terhadap chesless  social terdiri  dari:  1)  transaksi  uang  elektronik berpengaruh  signifikan  sebesar  0,929;  2)  uang  elektronik  beredar  berpengaruh  signifikan sebesar  -1,470;  3)  digitalisasi  uang  elektronik  berpengaruh  signifikan  sebesar  -0,543;  4) infrastruktur uang elektronik berpengaruh signifikan sebesar -1,463; 5) secara simultan memiliki berpengaruh  sebesar  74,4%.  Sedangkan  infrastruktur  uang  elektronik  sebagai  variabel pemoderasi  yang  memperkuat  pengaruh  transaksi  uang  elektronik  terhadap cashless  society sebesar 27,6%.
Kata kunci  : Digitalisasi uang elektronik, cashless society dan infrastruktur

## Abstract
This research aims to examine and analyze the effect of digitizing electronic money transactin on cashless  society  and  electronic  money  infrastructure  as  a  moderating  variable.  This  type  of research  is  a  qualitative  study,  using  secondary  data  in  the  form  of  time  series  from  January 2014  -  June  2019,  a  total  of  66  data  obtained  from  the  publication  of  the  website  of  Bank Indonesia.  Data  processing  was  tested  with  statistical  applications  through  the  classic assumption test, t-test, f-test and determination test. The test results indicate that the variables that  have  a  significant  effect  on  cashless  society;  1)  electronic  money  transactions  have  a significant  effect  of  0.929;  2)  electronic  money  supply  has  a  significant  effect  of  -1,470;  3) digitalization  of  electronic  money  has  a  significant  effect  of  -0,543;  4)  electronic  money infrastructure has a significant effect of -1,463; 5) simultaneously has an effect of 74.4%. While electronic money infrastructure as a moderating variable that strengthens the effect of electronic money transactions on cashless society by 27.6%.
Keywords: Digitalization of electronic money, cashless society and infrastructure

## PENDAHULUAN
Perkembangan sistem pembayaran berinovasi dari tahun ke tahun dampak dari kemajuan teknologi informasi, seiring dengan kemajuan sistem digitalisasi jasa keuangan  dan instrumen- instrumen  transaksi  pembayaran.  Inovasi  sistem  pembayaran  pada  awalnya  sistem manual/konvensional  harus  membawa  fisik  uang  dan  ikut  antrian  di  loket  pembayaran  bank, kemudian berinovasi menjadi sistem pembayaran dengan instrumen non tunai memakai APMK (Alat  Pembayaran  Menggunakan  Kartu)  seperti  kartu  ATM/Debet  dan  kartu  kredit,  kini  telah bertransformasi dengan inovasi terbaru yaitu digitalisasi sistem pembayaran dengan model uang elektronik ( e-electronic ).
Transformasi transaksi pembayaran secara elektronik terdiri dari beberapa model, antara lain;  transfer  langsung  ( electronic  funds  transfer ),  menggunakan  kartu  pembayaran  ( payment card ),  menggunakan  uang  elektronik  ( electronic  money )  dan  uang  digital  ( digital  money ). Perbedaan model penyimpanan nilai uang digitalisasi dengan uang elektronik yaitu dalam uang digital  tidak  memiliki  nilai  instrinsik  dan  tidak  berwujud  diterbitkan  sebagai  pengganti  uang konvensional,  dapat  berdiri  sendiri  dan  penerbitannya  tidak  berdasarkan  pada  uang konvensional, sedangkan uang elektronik bentuk uang tanpa uang fisik ( cashless money ) yang menyimpan  nilai  uang  dalam  bentuk  data  digital.  Hal  ini  berbeda  juga  dengan  APMK,  dengan kartu ATM/Debit, nilai uang disimpan dalam rekening pemilik kartu.
Sejak bulan Juli 2009, di Indonesia mulai berkembang perusahaan penyelenggara uang elektronik  dengan  produk  dari server  based dan chip  based pada  institusi  perbankan  dan lembaga  selain  bank  setelah  memperoleh  izin  dari  Bank  Indonesia  berdasarkan  Peraturan tentang e-money diatur dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/12/PBI/2009 tentang Uang Elektronik  ( electronic  money ).  Statistik  perusahaan  penerbit e-money yang  telah  memperoleh izin dari Bank Indonesia hingga 24 Mei 2019 ada 38 perusahaan, antara lain : tahun 2009 ada 9 perusahaan, tahun 2010-2015 bertambah 11 perusahaan, Januari 2016 sampai tanggal 24 Mei 2019 bertambah 18 perusahaan, data ini membuktikan bahwa pertumbuhan penggunaan uang elektronik di Indonesia telah meningkat.
Selain  peningkatan  perusahaan  penyelenggara  uang  elektronik,  pertumbuhan  volume uang elektronik juga menjadi bukti pendukung dalam mengendalikan stabilitas sistem keuangan. Volume pertumbuhan uang elektronik lima tahun terkahir, sejak tahun 2015 sebesar 163,35%, tahun 2016 sebesar 27,55%, tahun 2017 sebesar 38,09%, tahun 2018 sebesar 209, 83%, data ini  membuktikan  bahwa  volume  pertumbuhan  uang  elektronik  setiap  tahuannya  adalah  positif dan  menjadi  bagian  dari  perputaran  ekonomi  masyarakat  untuk  menjaga  stabilitas  sistem keuangan di indonesia.
Jumlah  uang  elektronik  beredar  selama  lima  tahun  terakhir  mengalami  pertumbuhan positif,  yakni  tahun  2015  sebesar  19,20%,  tahun  2016  sebesar  4,60%  tahun  2017  sebesar 67,3%, tahun 2018 sebesar 84,90% dan tahun 2019 diprediksi mencapai angka minimal sebesar 59,03%.  Pertumbuhan  jumlah  uang  elektronik  dimasyarakay  dapat  kita  lihat  dari  jumlah pertumbuhan  peredaran  uang  elektronik  setiap  tahun.  Selain  pertumbuhan  peredaran  uang elektronik, kita dapat melihat pertumbuhan  peredaran uang Kartal diuar Bank Umum ditambah Uang Giral disebut peredaran uang sempit (M1), antara lain tahun 2015 sebesar 10,88%, tahun 2016 sebesar 12,12% tahun 2017 sebesar 13,96%, tahun 2018 sebesar 8,62% dan tahun 2019 diprediksi mencapai  angka sebesar  11,25%,  sedangkan pertumbuhan uang  beredar luas (M2) lima  tahun  terakhir  yaitu  tahun  2015  sebesar  12,65%,  tahun  2016  sebesar  7,82%  tahun  2017 sebesar  9,89%,  tahun  2018  sebesar  6,88%.  Sama  hanya  dengan  jumah  Uang  Beredar  Luas (M2) setiap tahun mengalami pertumbuhan positif.

## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
Penggunaan  instrumen  pembayaran  dengan  APMK  mengalami  pertumbuhan  positif setiap tahun. Pertumbuhan APMK dengan kartu ATM/Debit pada tahun 2015 sebesar 12,18%, tahun 2016 sebasar 13,60%, tahun 2017 sebesar 9,56%, tahun 2018 sebesar 13,53% dan tahun 2019  diprediksi  sebesar  14,01%.  APMK  dengan  Kartu  Kredit  juga  mengalami  pertumbuhan positif yaitu pada tahun 2015 sebesar 10,62%, tahun 2016 sebasar 8,43%, tahun 2017 sebesar 7,32%, tahun 2018 sebesar 3,53% dan tahun 2019 diprediksi sebesar 7,57%. Berdasarkan data- data uang elektronik dan APMK, terjadi pertumbuhan yang posistip, kenyataannya masyarakat Indonesia  masih  dominan  melakukan  transaksi  secara  manual  atau  konvensional  dan  belum terbiasa mengguankan uang elektronik.
Pemerintah selalu berupaya mengurangi jumlah fisik uang beredar di masyarakat, hal ini dilakukan  dengan  maksud  untuk  menggalakkan  penggunaan  sistem  digitalisasi  dan  uang elektronik,  khususnya  Bank  Indonesia  telah  menerbitkan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 11/12/PBI/2009  Tentang  Uang  Elektronik  ( Electronic  Money ),  Lembaran  Negara  Republik Indonesia  Tahun  2009  Nomor  65,  Tambahan  Lembaran  Negara  Republik  Indonesia  Nomor 5001.  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  18/17/PBI/2016  Tentang  Perubahan  Kedua  Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/12/PBI/2009 Tentang Uang Elektronik (Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2016 Nomor 179, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor  5925).  Penggunaan  uang  elektronik  akan  menciptakan  sistem  pembayaran  yang  lebih modern  dan  efisien,  efektif  dana  aman,  sehingga  masyarakat  akan  mempertimbangkan  uang elektronik sebagai pilihan utama.
Digitalisasi  jasa  keuangan  sebagai  transformasi  perkembangan  uang  elektronik  yang ditawarkan  kepada  kemasyarkat  menjadi  bagian  penggerak  pertumbuhan  perekonomian  dari sektor  perbankan  menuju cashless  society .  Hal  ini  diperkuat  dengan  visi  yang  uraikan  oleh Gubernur BI ada 5 visi sebagai respon perkembangan digitalisasi yang mengubah lanskap risiko secara  signifikan,  yaitu  1)  mendukung  integrasi  ekonomi-keuangan  digital  nasional,  2) mendukung  digitalisasi  perbankan  sebagai  lembaga  utama  ekonomi-keuangan,  3)  menjamin interlink  antara  fintech  dengan  perbankan,  4)  menjamin  keseimbangan  antara  inovasi  dengan consumers  protection, integritas  dan  stabilitas,  5)  menjamin  kepentingan  nasional  dalam ekonomi keuangan digital antar Negara (Warjiyo, 2019).
Menjaga  stabilitas  sistem  keuangan  menjadi  tujuan  program  pemerintah,  khusunya institusi perbankan, sedangkan pemantauan stabilitas keuangan merupakan tugas bank sentral dalam menjaga stabilitas keuangan berdasarkan dua indikator, yakni indikator mikroprudensial dan makroekonomi yang saling melengkapi sebagai aksi dan reaksi dalam sistem keuangan dan ekonomi  untuk  meningkatkan  perannya  sebagai  motor  penggerak  pertumbuhan  ekonomi, mengupayakan  kondisi  sektor  keuangan  sehat  dan  kuat  dalam  menghadapi  gejolak  pada institusi  keuangan  atau  pasar  keuangan.  Berdasarkan  latar  belakang  diatas,  maka  peneliti tertarik  melakukan  penelitian  dan  menetapkan  judul  yaitu  Analisis  Pengaruh  Digitalisasi  Jasa Keuangan  dengan  Uang  Elektronik, Cashless  Society dan  Instrumen  Pembayaran  Non  Tunai Terhadap Stabilitas Sistem Keuangan.
Digital jasa keuangan tak hanya mendorong pertumbuhan ekonomi di Indonesia, namun juga  diharapkan  mampu  menjaga  sistem  keuangan  yang  stabil,  maka  tujuan  penelitian  ini adalah; 1) Apakah transaksi uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social ? 2) Apakah uang  elektronik  beredar  berpengaruh  terhadap chesless  social ?  3)  Apakah  digitalisasi  uang elektronik  berpengaruh  terhadap chesless  social ?  4)  Apakah  infrastruktur  uang  elektronik berpengaruh  terhadap chesless  social ?  6)  Apakah  secara  parsial  transaksi  uang  elektronik, uang elektronik beredar, digitalisasi uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social yang dimoderasi infrastruktur uang elektronik ?

## LANDASAN TEORI

## Digitalisasi Uang Elektronik
Menghadapi  tuntutan  dunia  bisnis  perbankan  yang  semakin  kompetitif,  khususnya tuntutan  sistem  layanan  perbankan  harus  lebih  efisian  dan  efektif,  sehingga  adanya  peralihan layanan dari sistem konvensioal atau manual menjadi sistem non tunai hingga sistem digitalisasi dengan uang elektronik. Penerapan sistem digitalisasi jasa keuangan untuk mempermudah arus lalu  lintas  transaksi  pembayaran  dengan  perbankan,  maka  para  ahli  teknologi  informasi berkolaborasi  dengan  perbankan  menciptakan  aplikasi  perbankan  sebagai  apalikasi  layanan perbankan,  aplikasi  elektronik  perbankan  bentuk  teknologi  digitalisasi  jasa  keuangan.  Saat  ini, layanan perbankan dengan sentuhan digitalisasi seperti automatic teller machine , sms banking, internet  banking,  mobile  banking,  sampai  dengan  produk  digital  dikembangkan  bertujuan meningkatkan pelayanan perbankan serta sebagai fasilitas mempermudah bertransaksi dengan jasa keuangan khususnya perbankan.
Perkembangan  teknologi  dan  digitalisasi  jasa  keuangan  terus  berinovasi  dengan  cepat untuk mempengaruhi pola hidup dan pola pikir masyarakat. Hal itu juga berpengaruh pada pola bisnis,  yang  mengarah  ke  digitalisasi  dan  ada  beberapa  langkah  yang  harus  dilakukan perbankan untuk menyukseskan digital banking . Pertama, perbankan harus menyediakan media penghubung  antara  layanan fintech dan  layanan  perbankan.  Kedua,  perbankan  harus menyiapkan  proses  bisnis  digitalnya.  Ketiga,  perbankan  harus  menciptakan customer experience dan operational excellence melalui pemanfaatan data (Hassim, 2017).
Teknologi  digital  memberi  kemudahan  bagi  perbankan  dan  nasabah  untuk  mengakses informasi melalui transaksi online , layanan keuangan hanya melalui genggaman tangan. Seiring dengan perkembangan dalam era digitalisasi, para pelaku bisnis bidang keuangan harus mampu mengikuti perkembangan era tersebut untuk menghasilkan dan menciptakan model bisnis baru dan  memberikan  peluang  baru  yang  menghasilkan  nilai,  sehingga  digitalisasi  dapat  dilihat sebagai  suatu  peluang  bisnis  untuk  meningkatkan  hubungan  pelanggan,  proses  bisnis, menciptakan  dan  mengadaptasi  model  bisnis  baru,  peluang  bagi  perusahaan  dan  organisasi untuk meningkatkan aktivitas bisnis mereka, (Schumann, 2015).
Gubernur  Bank  Indonesia  mengatakan,  ada  5  visi  yang  dibuat  sebagai  respon  atas perkembangan digitalisasi yang mengubah lanskap risiko secara signifikan, yaitu 1) mendukung integrasi  ekonomi-keuangan  digital  nasional  sehingga  menjamin  fungsi  bank  sentral  dalam proses  peredaran  uang,  kebijakan  moneter,  dan  stabilitas  sistem keuangan,  serta  mendukung inklusi keuangan, 2) mendukung digitalisasi perbankan sebagai lembaga utama dalam ekonomi- keuangan  digital  melalui  open-banking  maupun  pemanfaatan  teknologi  digital  dan  data  dalam bisnis  keuangan,  3)  menjamin  interlink  antara  Fintech  dengan  perbankan  untuk  menghindari risiko shadow banking melalui pengaturan teknologi digital ( Application Programming Interface- API ),  kerjasama  bisnis,  maupun  kepemilikan  perusahaan,  4)  menjamin  keseimbangan  antara inovasi  dengan consumers  protection ,  integritas  dan  stabilitas  serta  persaingan  usaha  yang sehat, 5) menjamin kepentingan nasional dalam ekonomi-keuangan digital antar negara melalui kewajiban pemrosesan semua transaksi domestik di dalam negeri dan kerjasama penyelenggara asing dengan domestik, dengan memperhatikan prinsip resiprokalitas (Warjiyo, 2019).
Perkembangan sistem pembayaran digitalisasi secara langsung berdampak pada industri perbankan,  sebab  perkembangan  teknologi  digital  dalam  industri  perbankan  dapat  dilihat sebagai  kesempatan  maupun  tantangan,  dan  perkembangan  digitalisasi  perbankan menghadapai  dua  perubahan  dalam  perbankan  antara  lain  :  pertama  yang  akan  berdampak pada  industri  perbankan  adalah  perilaku  nasabah  yang  berpindah  dari  aktivitas  transaksi
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
konvesional,  seperti  pergi  ke  bank  untuk  menabung,  ke  transaksi  digital,  kedua  adalah  peran fintek yang saat ini hanya berfungsi sebagai pengumpul data pengguna dan menjadi pusat induk data  besar,  ke  depannya  akan  sangat  mungkin  jika  fungsi  mereka  akan  sama  persis  dengan bank,  sebab  bank  memiliki  wewenang  untuk  melakukan  sistem  pembayaran  sedangkan  fintek memiliki kemajuan teknologi dari segi kemampuan analisis data pengguna (Basri, 2018).
Uang Elektronik ( Electronic Money ) Uang  elektronik  ( e-money )  hadir  di  Indonesia  sejak  tahun  2009,  sebagai  alternatif transaksi elektronik menggantikan sistem uang tunai yang diterbitkan oleh pihak perbankan dan lembaga  selain  bank  atas  izinan  dari  Bank  Indonesia  berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia Nomor 11/12/PBI/2009 tentang uang elektronik ( electronic money ). Perkembangan perusahaan penerbit e-money yang  telah  memperoleh  izin  dari  Bank  Indonesia  per  24  Mei  2019  ada  38 perusahaan,  antara  lain  :  tahun  2009  ada  9  perusahaan,  tahun  2010-2015  bertambah  11 perusahaan,  tahun  2016 – 24  Mei  2019  bertambah  18  perusahaan,  dengan  fasilitas  nama produk server based dan chip based , hal ini  membuktikan bahwa perkembangan sistem uang elektronik  di  Indonesia  mampu  merubah  pola  model  bisnis  keuangan,  dimana  melemahnya barrier to entry memberikan peran bagi fintech dalam memunculkan perilaku unregulated yang menjalankan  model  bisnis  layaknya  perusahaan  atau  institusi regulated .  Sistem e-money membuktikan bahwa di Indonesia menggunakan transaksi pembayaran dengan e-money sudah diimplementasikan.
Seiring  dengan  perkembangan  perusahaan  penerbit e-money memberikan  kemudahan bertransaksi  dan  banyaknya  pilihan  sistem  transaksi  digital,  masyarakat  yang  menggunakan transaksi e-money seharusnya menjadi hal yang umum digunakan dalam kehidupan sehari-hari, khususnya dunia bisnis menghendaki banyak pihak bertransaksi dengan sistem modern, sebab sistem  transaksi  digital  dengan e-money melibatkan  penggunaan  perangkat  seluler  terutama smartphone dan  tablet,  untuk  melengkapi  berbagai  jenis  transaksi  dan  penggunaannya tergolong  praktis,  fleksibel  dan  mudah  digunakan  semua  orang.  Kemajuan  teknologi  digital dalam industri perbankan saat ini merupakan suatu isu strategis utama bagi sektor perbankan, baik  dalam  hal  peluang  pengembangan  bisnis  bank  dan  dalam  aspek  ancaman  terhadap masalah keberadaan bisnis bank (Dermine, 2016). Layanan  perbankan  secara  digital  tak  hanya  mendorong  pertumbuhan  ekonomi  di Indonesia, namun juga mengubah praktik bisnis dan mengganti metode pembiayaan tradisional. Layanan keuangan digital akan membuat akses sistem keuangan semakin meningkat sehingga memberikan manfaat bagi ekonomi nasional. Digitalisasi sistem keuangan dan teknologi disebut financial  technology ( fintech )  yang  merupakan  inovasi  sistem  keuangan  secara  digital  agar masyarakat dapat dengan mudah mengakses produk dan layanan keuangan dan melemahkan barrier to entry (Bank Indonesia, 2018).
Berdasarkan  Peraturan  BI  No.19/12/PBI/2017,  Tentang  Penyelenggaraan  Teknologi Finansial,  bahwa  ekosistem  teknologi  finansial  perlu  terus  dimonitor  dan  dikembangkan  untuk mendukung terciptanya stabilitas moneter, stabilitas sistem keuangan, serta sistem pembayaran yang  efisien,  lancar,  aman,  dan  handal  mendukung  pertumbuhan  ekonomi  nasional  yang berkelanjutan dan inklusif. Fintech mengacu pada layanan keuangan atau produk inovatif yang dikirim melalui teknologi (mobile, internet) yang luas. Namum ada hal-hal yang perlu sehingga tidak semua usaha fintech akan berhasil karena adanya faktor internal maupun eksternal, faktor keberhasilan fintech dengan prinsip LASIC ( Low margin, Asset light, Scalable, Innovative, and Compliance  easy ), Fintech akan  mewujudkannya  biaya  bisnis  dan  margin  laba  yang  lebih
rendah  serta  menyediakan  potensi  pasar  yang  sangat  besar  untuk  lembaga  keuangan  dan perbankan (Chuen, 2015).
Uang elektronik diatur dalam Peraturan Bank Indonesia No.11/12/PBI/2009, sebagaimana telah  diubah  terakhir  dengan  PBI  No.18/17/PBI/2016  yang  menyatakan  uang  elektronik ( electronic  money )  adalah,  sebagai  alat  pembayaran  yang  memenuhi  unsur-unsur,  yaitu  a) diterbitkan atas dasar nilai uang yang disetor terlebih dahulu oleh pemegang kepada penerbit, b) nilai uang disimpan secara elektronik dalam suatu media seperti server atau chip , c) digunakan sebagai  alat  pembayaran  kepada  pedagang  yang  bukan  merupakan  penerbit  uang  elektronik tersebut;  dan  d)  nilai  uang  elektronik  yang  disetor  oleh  pemegang  dan  dikelola  oleh  penerbit bukan  merupakan  simpanan  sebagaimana  dimaksud  dalam  undang-undang  yang  mengatur mengenai perbankan.
Uang  elektronik  merupakan  uang  tunai  tanpa  ada  fisik  ( cashless  money ),  yang  nilai uangnya  berasal  dari  nilai  uang  yang  disetor  terlebih  dahulu  kepada  penerbitnya,  kemudian disimpan secara elektronik dalam suatu media elektronik berupa server ( hard drive ) atau kartu chip , yang berfungsi sebagai alat pembayaran non tunai kepada pedagang yang bukan penerbit uang elektronik yang bersangkutan. Nilai uang ( monetary value ) pada uang elektronik tersebut berbentuk  elektronik  dalam  nilai  elektronik  yang  didapat  dengan  cara  menukarkan  sejumlah uang  tunai  atau  pendebetan  rekeningnya  di  bank  untuk  kemudian  disimpan  secara  elektronik dalam media elektronik berupa kartu penyimpan dana atau stored value card (Rachmadi, 2017).
Semakin pesatnya perkembangan teknologi yang mendukung transaksi di era digital saat ini,  masyarakat  mulai  banyak  dibanjiri  dengan  berbagai  macam  produk  dan  layanan,  seiring dengan banyaknya transaksi digital, penggunaan e-money menjadi hal yang umum  digunakan dalam  kehidupan  sehari-hari.  Keuntungan  penggunaan e-money ,  antara  lain  :  mengurangi peredaran  uang  palsu  di  masyarakat,  mencegah  risiko  pencurian  atau  perampokan  karena membawa uang tunai dalam jumlah banyak, lebih akurat karena dilakukan oleh komputer atau mesin,  tidak  perlu  menunggu  uang  kembalian  karena  nominal  uang  Anda  akan  langsung dipotong, proses transaksi bisa dilakukan dengan relatif lebih cepat.

## Cashless Society
Sistem cashless society tidak lagi menggunakan uang fisik dalam bertransaksi, melainkan melalui  media  elektronik  perpindahan  informasi  finansial  secara  digital,  dalam  bertransaksi sehari-hari,  masyarakat  tidak  menggunakan  uang  tunai/fisik,  melainkan  uang  digital.  Sistem cashless society sudah tidak bisa dihindari lagi, mau tidak mau harus beradaptasi dan menerima teknologi  digital  sebagai.  Dalam  tiga  tahun  rekahir  berkembang  sistem  pembayaran  yang terintegrasi  dengan  teknologi,  salah  satunya  adalah  sistem  pembayaran  dengan  teknologi  QR Code  ( Quick  Respnse  Code )  atau QR Payment merupakan  sistem  pembayaran  elektronik dengan menandai QR Code , namun model sistem QR Code belum relatif di Indonesia, model pembayaran ini diharapkan menjadi sistem pembayaran yang digunakan di Indonesia, terbukti dari  maraknya  industri  jasa  keuangan  atau  perbankan  mengembangkan QR  Code sistem pembayaran tidak perlu mengunakan mesin EDC ( Electronic Data Capture ) atau alat pengesek kartu baik kartu debit maupun kartu kredit disebut dengan sistem cashless society.
Perkembangan  sistem  pembayaran  untuk  memaksimalkan  sistem  pembayara  yang inovatif,  aman,  efisien  dan  mudah  digunakan  mulai  dari  penggunaan  instrumen  pembayaran berbasis  kertas  ( paper  based ),  mengunakan  kartu  ( card  based )  hingga  pembayaran  secara elektronik  ( electronic  based )  termasuk  perkembangan  instrument  pembayaran  dari  uang  tunai menjadi  non  tunai  berbasis cashless  society. Kemajuan  dan  perkembangan  instrumen pembayaran  yang  terintegrasi  dengan  teknologi  informasi  perbankan  saat  ini  menjadi  pilihan

## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
utama bagi pelaku bisnis dan menjadi alat penghubung yang terintegrasi secara online antara organisasi,  perusahaan  dangan  pelanggan  atau  nasabah.  Salah  satu  layanan  teknologi  digital perbankan sistem cashless society.
Sistem cashless menuntut  penggunanya  untuk  dapat  berinteraksi  tanpa  menggunakan perangkat  elektronik  baik  berupa  mesin  ATM,  mesin  EDC  bentuk  kartu  kredit,  kartu  debit, maupun payment  gateaway .  Transformasi  perubahan  menjadi cashless  society lebih  praktis, aman dan nyaman digunakan tidak perlu membawa uang fisik dengan jumlah uang yang besar. Selembar  kartu  plastik  yang  memiliki  seluruh  catatan  keuangan  kita  dalam  chip  magnetic-nya dan sudah banyak masyarakat yang merasakan dampak positif dari cashless society . Cashless society juga  berpotensi  untuk  mengurangi  transaksi  menggunakan  uang  palsu,  mengurangi jumlah  uang  tunai  yang  beredar  sehingga  mengurangi  biaya  cetak  uang  fisik  pula.  Dampak lainnya  dari cashless  society adalah  penurunan  biaya  transaksi  dan  efektivitas  waktu  yang tercipta dengan kebiasaan cashless society .

## Infrastruktur Uang Elektronik
Instrumen  pembayaran  transaksi  ekonomi  dan  keuangan  terus  mengalami  perubahan. Kemajuan teknologi dalam instrument pembayaran menggeser peranan uang tunai sebagai alat pembayaran  ke  dalam  bentuk  pembayaran  non  tunai  yang  lebih  efisien  dan  ekonomis. Pembayaran  non  tunai  umumnya  dilakukan  dengan  cara  mentransfer  antar  bank  maupun transfer  intra  bank  melalui  jaringan  internal  bank  sendiri.  Selain  itu  pembayaran  non  tunai dilakukan dengan kartu sebagai alat pembayaran seperti kartu ATM/Debit dan kartu kredit.
Instrumen  pembayaran  yang  digunakan  dalam  artikel  ilmiah  ini  adalah  instrumen pembayaran non tunai, karena relatif lebih aman, selain itu juga dapat meningkatkan efektifitas dan efisiensi sistem pembayaran karena transaksinya lebih murah, cepat, dan mudah sehingga dapat meningkatkan produktivitas perekonomian termasuk menjaga stabilitas sistem keuangan menggunakan Alat pembayaran Menggunakan Kartu (APMK), yakni kartu ATM/debet dan kartu kredit yang bersifat account based. alat pembayaran menggunakan kartu yang akan dianalisis dibatasi pada dua jenis kartu yaitu kartu kredit dan kartu debet. alat pembayaran menggunakan kartu,  diatur  dalam  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  14/2/PBI/2012,  menguraikan  bahwa  jumlah uang beredar mengunakan APMK adalah jumlah uang beredar dalam arti luas yang disimbolkan dengan M2.
Instrumen  sistem  pembayaran  sebagai  leading  indicator  stabilitas  sistem  keuangan diharapkan mampu mengidentifikasi guncangan-guncangan yang menjadi sumber fluktuasi atau ketidakstabilan  kondisi  sistem  keuangan  di  Indonesia.  Dengan  teridentifikasinya  guncangan- guncangan ini, dapat diketahui kebijakan apa yang tepat untuk stabilisasi fluktuasi tersebut. Hal ini  diharapkan  dapat  menjadi  informasi  yang  berguna  bagi  pengambil  keputusan  kebijakan ekonomi dan keuangan Indonesia (Untoro, 2014).

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengaruh  Transaksi  Digitalisasi  Uang  Elektronik  Terhadap Cashless  Society Dan Infrastruktur Uang Elektronik Sebagai Variabel Pemodarasi Berkembangnya bisnis startup di Indonesia juga mempengaruhi transaksi uang elektronik yang semakin meningkat. Saat ini banyak perusahaan perbankan maupun perusahaan lainnya seperti  jasa  menggunakan  uang  elektronik,  dan  untuk  meningkatkan  kenyamanan  para pengguna uang elektronik, maka diharapkan turut sertanya semua pihak dalam mensosialisakan transaksi  dengan  menggunakan  uang  elektronik  maka  tidak  menutup  kemungkinan  jika  suatu
saat  nanti  negara  Indonesia  menjadi  negara  yang  menerapkan cashless  society untuk  semua masyarakatnya, (Tazkiyyaturrohmah, 2018).
Bedasarkan landasan teori uang elektronik yang telah diauraikan diatas, maka hipotesis yang dikembangkan adalah, antara lain : H1 : Diduga transaksi uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social H2 : Diduga uang elektronik beredar berpengaruh terhadap chesless social H3 : Diduga digitalisasi uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social H4 :
Diduga infrastruktur uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social H5 : Diduga secara simulltan transaksi uang elektronik, uang elektronik beredar, digitalisasi uang elektronik dan infrastruktur uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social
Pengaruh  Transaksi  Digitalisasi  Uang  Elektronik  Terhadap Cashless  Society Dan Infrastruktur Uang Elektronik Sebagai Variabel Pemodarasi Bank – bank sentral di dunia saat ini mendorong penggunaan instrumen pembayaran non tunai.  Hal  ini  dikarenakan  pembayaran  non  tunai  relatif  lebih  aman,  selain  itu  juga  dapat meningkatkan  efektifitas  dan  efisiensi  sistem  pembayaran  karena  transaksinya  lebih  murah, cepat,  dan  mudah  sehingga  dapat  meningkatkan  produktivitas  perekonomian  negara. Perkembangan  sistem  pembayaran  ini  didukung  dengan  adanya  Alat  Pembayaran  Dengan Menggunakan Kartu (APMK). Jenis alat pembayaran dengan menggunakan  kartu APMK yang akan dianalisis dalam penelitian ini dibatasi pada tiga jenis kartu yaitu kartu kredit, kartu debet, serta kartu ATM. Pendekatan ini dipakai karena sesuai dengan definisi APMK dalam Peraturan Bank  Indonesia  (PBI)  No.  6/30/PBI/2004  tentang  Penyelenggaraan  Alat  Pembayaran  dengan Menggunakan Kartu serta ketersediaan data dari Bank Indonesia. Selain itu, ketiga jenis kartu tersebut sangat luas digunakan dan banyak diketahui oleh masyarakat Indonesia,
Instrumen  pembayaran  dengan  non  tunai  menggunakan  informasi  alat  pembayaran menggunakan kartu dan uang elektronik. APMK ada dua jenis kartu yaitu kartu debet dan kartu kredit. Sesuai dengan definisi APMK dalam Peraturan Bank Indonesia No.14/2/PBI/2012,  data yang  digunakan  dengan  jumlah  uang  beredar  dalam  arti  sempit  (M1)  dan  uang  beredar  luas (M2). Berdasarkan uraian teori instrumen pembayaran dengan non tunai diatas, maka hipotesis dapat dikembangkan, antara lain :
H6  :   Diduga transaksi uang elektronik berpengaruh terhadap chesless social yang dimderasi oleh infrastruktur uang elektronik
H7  :   Diduga uang elektronik beredar berpengaruh terhadap chesless social yang dimderasi oleh infrastruktur uang elektronik
H8  :  Diduga  digitalisasi  uang  elektronik  berpengaruh  terhadap chesless  social yang dimderasi oleh infrastruktur uang elektronik

## METODOLOGI
Jenis dan Sumber Data
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif, menggunakan data sekunder bentuk time series.  Data  diperoleh  dari  publikasi  website  Bank  Indonesia  situs  www.bi.go.id,  berupa  data uang  elektronik,  infrastruktur  uang  elektronik,  APMK  (Alat  Pembayaran  Mengunakan  Kartu), peredaran uang, periode Januari 2014 – 2019, jumlah data 67.

## Metode dan Analisis
Analisis  dan  pengujuan  data  menggunakan  aplikasi  SPSS  V.24,  untuk  menguji  statistik deskriptif,  menguji  asumsi  klasik  yakni  uji  normalitas  data,  uji  asumsi  heteroskedastisitas,

## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
autokorelasi  dan  multikolinearitas  sebagai  salah  satu  syarat  menggunakan  persamaan  regresi berganda,  kemudian  dilanjutan  pengujian  analisis  hipotesis  untuk  menguji  pengaruh  variabel bebas terhadap variabel terikat melalui Uji T, Uji F dan Uji Determinasi.

## Operasional Pengukuran Variabel Variabel Independen
Variabel independen mengunakan tiga kelompok variabel, yaitu digitalisasi jasa keuangan dengan uang elektronik, cashles society dan instrumen pembayaran yang berhubungan dengan peredaran uang.
1. Digitalisasi Transaksi Uang Elektronik
Digitalisasi  jasa  keuangan  sebagai  dasar  komponen  transaksi  uang  melakukan pembayaran  dan  mutasi  saldo  ke  rekening  lainnya  secara  online  dan  digitalisasi,  seperti; ATM  ( Automatic  Teller  Machine ),  internet  banking,  mobile  banking,  phone  banking,  sms banking.  Analis  digitalisasi  jasa  keuangan  dari  aktifitas  transaksi  uang  elektronik menggunakan data volume transaksi uang elektronik, nominal transaksi uang elektronik dan infrastruktur  uang  elektronik.  Dalalm  teori  kuantitas  uang,  kecepatan  perputaran  uang ( velocity of money ) dinyatakan secara lebih jelas sebagai pendapatan nominal (P Y) dibagi dengan jumlah uang (M): 𝑉 =(P Y)/M Dengan mengalikan kedua sisi persamaan dengan M, kita  mendapatkan    persamaan  pertukaran  ( equation  of  change ),  yang  menghubungkan pendapatan nominal (P Y) dengan jumlah uang (M) dan  kecepatan perputaran uang (V): M V=P  Y,  teori  permintaan  uang  atau  yang  lebih  dikenal  dengan  teori  kuantitas  uang  yang digagas oleh tokoh klasik, Irving Fischer; (Miskhin, 2008) dirumuskan sebagai berikut  :
M . V = P. T.....................................................................................................
3)
Dengan  keterangan;  M  (jumlah  uang  beredar),  V  ( velocity  of  money atau  kecepatan pergerakan uang), P (harga) dan T (jumlah transaksi yang terjadi didalam perekonomian).
2. Cashless Society
Analisis cashles society merupakan transaksi keuangan yang tidak lagi menggunakan uang tunai,  tetapi  sudah  dalam  bentuk  kartu,  baik  berupa  kartu  kredit,  kartu  debit,  maupun payment gateaway . cashles society menggunakan data jumah uang elektronik beredar dan APMK  (Alat  Pembayaran  Menggunakan  Kartu).  Rumus  yang  digunakan  untuk  cashles society terdiri dari :
Cashless Society Uang Elektronik (Σxi) = X 1 + X 2 + X 3 + . . . . X 12 .................................  4) Cashless Society APMK = Σ Transaksi ATM+ Σ Transaksi Kartu Kredit ………………… 5)

## 3. Instrumen Pembayaran Non Tunai
Pendekatan  instrument  pembayaran  non  tunai  dengan  Peraturan  Bank  Indonesia  No. 6/30/PBI/2004  tentang  Penyelenggaraan  Alat  Pembayaran  dengan  Menggunakan  Kartu (APMK), intrumen pembayaran APMK yang dibatasi pada dua jenis kartu yaitu kartu kredit dan  kartu  debet  kredit.  Jumlah  uang  beredar  sesuai  Peraturan  Bank  Indonesia No.14/2/PBI/2012,  jumlah  uang  beredar  dalam  arti  sempit  dengan  simbol  M1  dan  luas dengan  M2.  Komponen  dan  perhitungan  besaran  moneter  M1  dan  M2  adalah  sebagai berikut :
M1  =Uang Kartal ( Currency ) + Uang Giral ( Demand Deposit ) .................................  6)
M2  =  M1+ simpanan berjangka+ simpanan .............................................................  7)

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Pengolahan Data Penelitian
Hasil pengujian hipotesis penelitian secara parsial dan simultan ditunjukkan dalam table 1 dibawah ini
Tabel 1. Hasil Pengujian Secara Parsial dan Simultan Variable Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T-Test Probabilitas (Sig. α 0,05) (Constant) 1,660 7,428 0,000 Transaksi U. Elektronik 0,929 2,010 2,903 0,005 Uang Elektronik Beredar -1,470 -0,706 -10,327 0,000 Digitalisasi U. Elektronik -0,543 -1,630 -2,818 0,007 Infrastruktur U. Elektronik -1,463 -1,466 -4,001 0,000 R Square 0,759 Adjusted R Square 0,744 F -Test 48,133 Probability 0,000 a. Dependent Variable: Chesless Social
Sumber data BI, diolah dengan aplikasi SPSS V.24, (2019)
Hasil  pengujian  hipotesis  berdasarkan  Tabel.1  diatas,  membuktikan  bahwa    transaksi digitalisasi  uang  elektronik  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap cashless society , terbukti dari pengujian  masing-masing  variabel  peneitian,  antara  lain  :  1)  transaksi  uang  elektronik berpengaruh  signifikan  terhadap chesless ,  2)  uang  elektronik  beredar  berpengaruh  signifikan terhadap chesless , 3) digitalisasi uang elektronik berpengaruh signifikan terhadap chesless , 4) infrastruktur uang  elektronik berpengaruh signifikan terhadap chesless society dan 5) simultan berpengaruh signifikan terhadap chesless . Hasil uji masing-masing dapat diformulasikan dalam regresi berganda secara parsial sebagai berikut  :
Y = β0 +  β1 TUE + β2 UEB + β3 DUE + β4 IUE + ɛ Y = 1,660 + 0,929 TUE  - 1,470 UEB - 0,543 DUE - 1,463  IUE + ɛ
Pembahasan Pengujian Secara Parsial dan Simultan
Interpretasi  hasil  uji  parsial  pengaruh  uang  elektronik  (transaksi  uang  elektronik,  uang elektronik beredar, digitalisasi uang elektronik, infrastruktur uang elektronik) terhadap chesless society sebagai berikut:
H1  =   Transaksi  Uang  Elektronik  (TUE),  H1  terbukti  bahwa  transaksi  uang  elektronik berpengaruh  signifikan  terhadap Chesless  Society ,  dibuktikan  berdasarkan  nilai signifikansi Uji_T sebesar 0,005 < 0,05, tingkat kepercayaan 95, didukung dengan niai coefficients 0,929 artinya setiap peningkatan penggunaan transaksi uang elektronik Rp 1,- akan meningkatkan jumah transaksi chesless society sebesar Rp 929,- atau nilai chesless society naik sebesar 92,9%.
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
H2   =   Uang  Elektronik  Beredar  (UEB),  H2  terbukti  bahwa  uang  elektronik  beredar berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap Chesless  Society ,  ,  dibuktikan berdasarkan  nilai  signifikansi  Uji_T  sebesar  0,000  <  0,05,  tingkat  kepercayaan  95%, didukung  dengan  niai coefficients sebesar  -1,470  artinya  setiap  peningkatan  uang elektronik  beredar  Rp  1,-  akan  menurunkan  jumah chesless  society yang  beredar sebesar  Rp  1.470,-  atau  nilai chesless  society turun  sebesar  147%.  Terjadinya penurunan  nilai chesless  society dikarenakan  bahwa  peredaran  nilai  nominal  jumlah uang elektronik beredar dimasyarakat lebih besar dari pada jumlah nilai nominal saving money masyarakat  atau  jumlah  uang  yang  disimpan  masyarakat  dibank  reatif  lebih rendah, sehingga penggunaan uang untuk transaksi chesless society akan berkurang. H3  =   Digitalisasi  Uang  Elektronik  (DUE),  H3  terbukti  bahwa  digitalisasi  uang  elektronik berpengaruh  dan  signifikan  terhadap Chesless  Society ,  dibuktikan  berdasarkan  nilai signifikansi  Uji_T  sebesar  0,007  <  0,05,  tingkat  kepercayaan  95%,  didukung  dengan niai coefficients -0,543  artinya  setiap  peningkatan  pengunaan  transaksi  dengan digitaisasi  uang  elektronik  Rp  1,-  akan  menurunkan  jumah chesless  society yang beredar sebesar Rp 543,-  atau nilai chesless society turun sebesar 54,3%. H4   =   Infrastruktur  Uang  Elektronik  (IUE),  H4  terbukti  bahwa  infrastruktur  uang  elektronik berpengaruh  signifikan  terhadap Chesless  Society ,  dibuktikan  berdasarkan  nilai signifikansi  Uji_T  sebesar  0,000  <  0,05,  tingkat  kepercayaan  95%,  didukung  dengan niai coefficients -1,463 artinya setiap peningkatan fasiitas dan layanan infrastruk uang elektronik Rp 1,- akan menurunkan jumah chesless society yang beredar sebesar Rp 1.463,- atau nilai chesless society turun sebesar 146,3%. H5  =   Pengujian  Hipotesis  ke-5  secara  simultan  terbukti  bahwa  Transaksi  Uang  Elektronik, Uang  Elektronik  Beredar,  Digitalisasi  Uang  Elektronik,  Infrastruktur  Uang  Elektronik berpengaruh  signifikan  terhadap Chesless  Society .  Secara  sumultan  pengaruhnya sebesar  74,4%,  artinya  jika  jumah  transaksi  digitalisasi  uang  elektronik  semakin meningkat maka pengunann transaksi dengan cashless society akan meningkat juga Hasil Pengujian Interaksi Variabel Pemoderasi
Pengujian  secara  simultan  (uji-t),  uji  parsial  (uji-f)  dan  uji  determinasi  (D 2 )  interkasi variable  pemoderasi  yaitu  analisis  pengaruh  digitalisasi  uang  elektronik  terhadap cashless society dan infrastruktur uang elektronik sebagai variabel pemodarasi ditunjukkan dalam tabel 2 dibawah ini.
Tabel 2. Hasil Pengujian Interakasi Variabel Pemoderasi Variable Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T-Test Probabilitas (Sig. α 0,05) (Constant) 0,855 - 20,708 0,000 Z-1 (TEU x CLS) 0,276 1.271 5,522 0,000 Z-2 (UEB x CLS) -1,264 -0,698 -7,508 0,000 Z-3 (DUE x CLS) -0,442 -0,956 -4,077 0,000 R Square 0,588 Adjusted R Square 0,568 F -Test 29.469 Probability 0,000 a. Dependent Variable: Chesless Social
b. Moderating Variable : Infrastruktur Uang Elektronik
Sumber data BI, diolah dengan aplikasi SPSS V.24, (2019)
Tabel.2  Hasil  pengujian  hipotesis  interaksi  variabel  pemoderasi  (Z)  secara  parsial  dan simultan diformulasikan dalam regresi berganda secara parsial sebagai berikut  :
Y = β0 +  β1 (TEU x CLS) x CLS + β2 (UEB x CLS) x CLS + β3 (DUE x CLS) + ɛ Y = 0,855 +  0,276 (TEU x CLS) - 1,264 (UEB x CLS) - 0,442 (DUE x CLS) + ɛ
Pembahasan Hasil Pengujian Variabel Pemoderasi (Z) Interpretasi hasil pengujian variabel pemoderasi infrastruktur uang elektronik (Z) : H6 :  Variabel  Moderasi  ke-1  (TEU  x  CLS)  memiliki  koefisien  parameter  0,276  pada  tingkat signifikansinya  0,000  <  0,05,  tingkat  kepercayaan  95%. H6 Terbukti;  bahwa  Transaksi Uang  Elektronik  berpengaruh  signifikan  terhadap Chesless  Society yang  dimoderasi infrastruktur  uang  elektronik,  artinya  interaksi  variabel  moderasi  infrastruktur  uang elektronik  mampu  memperkuat  pengaruh  transaksi  uang  elektronik  terhadap chesless society sebesar 27,6%.  Jika  infrastruktur  uang  elektronik  semakin  baik  dan  mengikuti kebutuhan  nasabah/masyakat  maka  transaksi  uang  elektronik  semakin  meningkat  dan masyarakat akan memilih transaksi mengunakan model chesless society. H7 :  Variabe  Moderasi  ke-2  (UEB  x  CLS)  memiliki  koefisien  parameter  -1,264  pada  tingkat signifikansinya  0,000  <  0,05,  tingkat  kepercayaan  95%. H7 Terbukti;  bahwa  uang elektronik  beredar  berpengaruh  signifikan  terhadap chesless  society yang  dimoderasi infrastruktur  uang  elektronik,  artinya  interaksi  variabel  moderasi  infrastruktur  uang elektronik  mampu  memperkuat  pengaruh  uang  elektronik  beredar  terhadap chesless society sebesar -126,4%.  Jika  infrastruktur  uang  elektronik  meningkat  Rp1,00  maka transaksi  uang  elektronik  beredar  semakin  berkurang  dan  mengurangi  peredaran  uang elektronik chesless society sebesar Rp 1.264,00 .
H8 :  Variabe  Moderasi  ke-3  (DUE  x  CLS)  memiliki  koefisien  parameter  -0,442  pada  tingkat signifikansinya  0,000  <  0,05,  tingkat  kepercayaan  95%. H8 Terbukti;  bahwa  digitalisasi uang  elektronik  berpengaruh  signifikan  terhadap chesless  society yang  dimoderasi infrastruktur  uang  elektronik,  artinya  interaksi  variabel  moderasi  infrastruktur  uang elektronik  mampu  memperkuat  pengaruh  digitalisasi  uang  elektronik  terhadap chesless society sebesar -44,2%.  Jika  digitalisasi  uang  elektronik  meningkat  Rp1,00  maka transaksi  uang  elektronik  beredar  semakin  berkurang  dan  mengurangi  peredaran  uang elektronik chesless society sebesar Rp 442,00 .

## KESIMPULAN DAN REKOMENDASI KEBIJAKAN Kesimpulan
Hasil  pengujian  hiptesis  bahwa  1)  transaksi  uang  elektronik  terbukti  berpengaruh signifikan terhadap Chesless Society , sebesar 92,9%. 2) Uang Elektronik Beredar berpengaruh signifikan dan negatif terhadap Chesless Society , sebesar -1,470, 3) Digitalisasi Uang Elektronik berpengaruh  dan  signifikan  terhadap Chesless  Society ,  sebesar  54,3%.  4)  Infrastruktur  Uang Elektronik berpengaruh signifikan terhadap Chesless Society , sebesar 146,3%. 5)  Secara simultan terbukti bahwa Transaksi Uang Elektronik, Uang Elektronik Beredar, Digitalisasi Uang Elektronik,  Infrastruktur  Uang  Elektronik  berpengaruh  signifikan  terhadap Chesless  Society . Secara  sumultan  pengaruhnya  sebesar  74,4%,  artinya  jika  jumah  transaksi  digitalisasi  uang elektronik  semakin  meningkat  maka  pengunann  transaksi  dengan cashless  society akan meningkat.
Interpretasi hasil pengujian variabel pemoderasi infrastruktur uang elektronik (Z)  terbukti bahwa  :  1)  Interaksi  variabel  moderasi  infrastruktur  uang  elektronik  mampu  memperkuat

## Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia
pengaruh  transaksi  uang  elektronik  terhadap chesless  society sebesar 27,6%,  2)  Interaksi variabel  moderasi  infrastruktur  uang  elektronik  mampu  memperkuat  pengaruh  uang  elektronik beredar terhadap chesless society sebesar -126,4%. 3) Interaksi variabel moderasi infrastruktur uang  elektronik  mampu  memperkuat  pengaruh  digitalisasi  uang  elektronik  terhadap chesless society sebesar -44,2%. Jika digitalisasi uang elektronik meningkat Rp1,00 maka transaksi uang elektronik  beredar  semakin  berkurang  dan  mengurangi  peredaran  uang  elektronik chesless society sebesar Rp 442,00 .

## Rekomendasi Kebijakan
Setiap  peningkatan  penggunaan  transaksi  uang  elektronik  akan  meningkatkan  jumah transaksi chesless society atau nilai chesless society naik, Terjadinya penurunan nilai chesless society dikarenakan  bahwa  peredaran  nilai  nominal  jumlah  uang  elektronik  beredar dimasyarakat lebih besar dari pada jumlah nilai nominal saving money masyarakat atau jumlah uang yang disimpan masyarakat dibank reatif lebih rendah, sehingga penggunaan uang untuk transaksi chesless society akan berkurang. Peningkatan pengunaan transaksi dengan digitaisasi uang  elektronik  akan  menurunkan  jumah chesless  society yang  beredar  atau  nilai chesless society turun Rekmendasi  kebijakan  untuk  meningkatkan  penggunaan  uang  elektronik  dan cashless society perlu  ditingkatakan  melalui  sosialisasi  pada  daerah  tertentu  agar  termotifasi  menjadi pelaku cashless  society dan  menjadi  pola  kebiasaan  masyarakat  dalam  bertransaksi  dengan uang  elektronik hingga pada  akhirnya masyarakat sudah terbiasa dengan  menggunakan  uang elektronik dibandingkan uang tunai.

## DAFTAR PUSTAKA

## Artikel dalam Jurnal
Bank  Indonesia.  2018.  Kajian  Stabilitas  Keuangan.  Penguatan  Ketahanan  Stabilitas  Sistem Keuangan  Kajian  Stabilitas  Keuangan  Mendorong  Momentum  Pertumbuhan,  No.  31, September 2018.
Chuen,  D.L.K.,  and  Teo,  E.G.S. 2015,  “ Emergence  of  fintech  and  the  LASIC  principles ”, The Journal  of  Financial  Perspectives:  Fintech ,  Sim  Kee  Boon  Institute  for  Financial. Economics, Singapore Management University.
Dermine  J.  2016.  ‘ Digital  Banking  and  Market  Disruption:  A  Sense  of  D eja`  Vu?’ Financial Stability Review, Banque de France, April, p. 17-24 . Handayani, Tri dan Lastuti. 2017. Perkembangan Hukum Sektor Jasa Keuangan Dalam Upaya Percepatan  Pertumbuhan  Ekonomi  Nasional.  Jurnal  De  Lega  Lata,  Volume  2.  Nomor  2. Juli-Desember.
Hassim,  Andreas  2017.  Revolusi  Digital:  Sebuah  Keniscayaan.  Probank,  Membangun Perbankan  Profesional,  Perhimpunan  Bank  Nasional  (Perbanas).  No.130  Tahun  XXXIV September-Oktober 2017. Jakarta.
Ninda,  Nastiti  Lintangsari,  Nisaulfathona  Hidayati,  Yeni  Purnamasari.  2015.Analisis  Pengaruh Instrumen  Pembayaran  Nontunai  Terhadap  Stabilitas  Sistem  Keuangan  di  Indonesia, Universitas Diponegoro.
Rachmadi,  Usman.  2017.  Karakteristik  Uang  Elektronik  Dalam  Sistem  Pembayaran.  Jurnal Yuridika Fakultas Hukum Universitas Airlangga, Vol.32, No.1, Hal. 134-166.
Schumann,  C  and  Tittmann,  C.  2015, Digital  Business  Transformation  in  the  Context  of Knowledge  Management , Academic  Conferences  International  Limited ,  Kidmore  End,  09, pp. 675
Tazkiyyaturrohmah, Rifqy. 2018. Eksistensi Uang Elektronik Sebagai Alat Transaksi Keuangan Modern. Jurnal Muslim Heritage, Vol. 3, No.1, Hal. 21-39.
Untoro,  Priyo  R.  Widodo,  Wahyu  Yuwana.  2014.  Kajian  Penggunaan  Instrumen  Sistem Pembayaran Sebagai Leading Indicator Stabilitas Sistem Keuangan. Working Paper, Bank Indonesia. WP/5/2014

## Buku
Miskhin,  Frederic  S.  2008.  Buku  1  Ekonomi  Uang,  Perbankan,  dan  Pasar  Keuangan.  Jakarta: Salemba Empat.

## Perundang-Undangan dan Peraturan
Peraturan  Bank  Indonesia  No.14/2/PBI/2012  tanggal  6  Januari  2012  tentang  Perubahan  Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/11/PBI/2009 tentang Penyelenggaraan Kegiatan Alat Pembayaran Dengan Menggunakan Kartu
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  18/17/PBI/2016  Tentang  Perubahan  Kedua  Atas  Peraturan Bank  Indonesia  Nomor  11/12/PBI/2009  Tentang  Uang  Elektronik  (Lembaran  Negara Republik  Indonesia  Tahun  2016  Nomor  179,  Tambahan  Lembaran  Negara  Republik Indonesia Nomor 5925).
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  19/12/PBI/2017  Tentang  Penyelenggaraan  Teknologi Finansial.