Korespondensi  dengan  Penulis:
An d i  Wij ayan t o : Telp.  +62  24  841  4513,  Fax.  +62  24  844  9629 E-mail:  andibilt@gmail.com

## KINERJA  EFISIENSI  FUNGSI INTERMEDIASI  BANK  PERSERO DI INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN DATA  ENVELOPMENT  ANALYSIS (DEA)

## Andi Wijayant o Sut arn o
Jurusan Administrasi Bisnis FISIP Universitas Diponegoro Jl. Imam Bardjo, SH. No.1 Semarang
Abst ract . The purposes of t his study were to measure the ef ficiency level of state bank in Indonesia, t o identif y which bank had the best ef ficiency level, and to f ind efficiency det er- minants of st ate bank in Indonesia. Analyt ical technique used was the DEA (Data Envelop- ment Analysis). Input and output  variables used intermediary f unction of Starvarek model. Four banks w ere chosen as samples by using purposive sampling. The result of t he st udy showed that state bank in Indonesia had a good relatively efficient level. BRI, BTN, and Bank M andiri had a relative ef ficiency level reaching 100%, while BNI w as the only bank that  was relatively inefficient  with relative efficiency score 88.5%. Number of human resources, the total variable credit and short term securities became the dominant determinant of the effi- ciency of state banks in Indonesia. Inefficient companies should have increased efficiency by performing input or output maximization. Although the BRI, BTN, and Bank M andiri had proven relatively high efficiency, the efficiency was not a peak performance they could achieve, meaning that  the current level of ef ficiency could still be improved higher by input and/or output maximization; potential improvements that could be achieved by BNI were reducing the fixed assets and software, t he amount  of labor, the total deposit (input) and increasing the total credit.
Key  w ords : bank eff iciency, intermediary funct ion, Data Envelopment Analysis
Berbagai macam kebijakan deregulasi yang dila- kukan oleh pemerintah sejak tahun 1983 terbukti mampu menggairahkan industri perbankan nasio- nal dengan tingkat pertumbuhannya yang begitu cepat. Hingga pengalaman buruk krisis ekonomi pada tahun 1997 yang berujung pada dilikuidasinya
37 bank umum swasta nasional pada tahun 1999 yang dinilai  tidak sehat  dan tidak  layak operasi menunjukkan bahwa meski kebijakan deregulasi mampu  meningkatkan  pert umbuhan  indust ri perbankan  yang  pesat ,  namun  t idak  mampu menciptakan industri perbankan yang kuat.
Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 14, No.1 Januari 2010, hal. 110 – 121 Terakreditasi SK. No. 167/DIKTI/Kep/2007

## PER BANK AN
Penelitian  Fachrudin  (2008)  terhadap  37 bank umum sw asta nasional yang dilikuidasi pada bulan  M aret  1999  dan  73  bank  umum  sw asta nasional yang bertahanhidup pada saat itu mem- bukt ikan  bahw a  bank-bank  yang  dilikuidasi beroperasi  dengan  t idak  efisien  dibandingkan bank-bank non likuidasi. Dengan menggunakan dat a  laporan  keuangan  bank-bank  yang  ber- san gkut an  un t uk  t ahun   buku   1994  sam pai dengan tahun buku 1997, Fachruddin (2008) me- nunjukkan  bahw a  salah  sat u  penyebab  ron- toknya  perbankan nasional  dalam  menghadapi kondisi krisis adalah operasi yang tidak efisien.
Dat a  perbankan  nasional  menunjukkan bahwa banyak perbankan nasional yang saat ini masih  menjalankan  operasinya  dengan  t idak efisien. Menurut Asia Banking and Finance Insti- tute (ABFI), dibandingkan dengan negara tetang- ga  (ASEAN),  perbankan  di  Indonesia  menun- jukkan spread  (selisih tingkat bunga kredit  dan bunga deposito) yang paling besar tetapi tingkat BOPO  (Tot al  Biaya  operasional  dibagi  Pen- dapatan operasional) justru  menunjukkan seba- liknya, yaitu sekitar 84%. Anomali tersebut dikare- nakan perbankan di Indonesia tidak efisien dalam kegiat an  operasinya.  Implikasi  dari  kejadian tersebut adalah banyaknya investor asing masuk ke  sistem perbankan  Indonesia untuk  memper- oleh laba yang lebih besar (Abidin, et.al, 2008).
Melihat kondisi tersebut, maka penting bagi perbankan untuk  meningkatkan efisiensi  opera- sinya  agar  lebih  t angguh  dalam  menghadapi perubahan  lingkungan  ekonomi  bisnis  yang terjadi.  Apalagi terjadinya  krisis ekonomi global yang dipicu kasus subprime mortgage di Amerika Serikat telah berdampak negatif terhadap pereko- nomian berbagai negara di belahan dunia. Ope- rasi  yang efisien diharapkan  akan mampu men- cegah  kehancuran  industri  perbankan  nasional sebagaimana yang terjadi pada tahun 1997.
Efisiensi telah menjadi fokus perhatian bagi perusahaan  dalam  meningkat kan  kinerjanya untuk menghasilkan laba yang lebih besar melalui peningkatan  pendapatan  dan  menekan  biaya- biaya  yang  harus  dikorbankan.  Efisiensi  meru- pakan  cara  mencapai  hasil  yang  ingin  dicapai dengan membandingkan antara input dan out- put nya  (Suw andi,  2004).  Dalam  hal  ini  dapat dilihat bahw a rumusan efisiensi sebenarnya tidak berbeda dengan produktifitas. Ceha (2000) juga menyebut istilah  efisiensi sama  dengan produk- tifitas. Perusahaan disebut efisien secara teknis jika dapat  memproduksi  sejumlah  output  tertentu dengan menggunakan sejumlah input yang sese- dikit mungkin (Smith & Street, 2005).
Menurut Ceha (2000) konsep aw al efisiensi dikemukakan oleh  Farrel  (1957). Farrel  menya- takan bahwa efisien suatu perusahaan (industri, perusahaan, organisasi sosial, dan lain-lain) dapat diukur atas dua komponen, yaitu technical  effi- ciency yang menggambarkan kemampuan suatu perusahaan  dalam  menentukan  output  maksi- mum dari ketersediaan input dan allocative effi- ciency yang menggambarkan kemampuan industri dalam  menggunakan  kombinasi  input   secara optimal given tingkat  harga dan teknologi pro- duksi yang dipunyai. Kombinasi kedua komponen tersebut disebut economic efficiency.
Dalam bidang perbankan, menurut Harada & Ito (2005) efisiensi sebuah bank meliputi 2 kom- ponen,  yaitu: (a) efisiensi  teknis  (technical  effi- ciency), efisiensi secara  teknis merujuk pada ke- mampuan bank mencapai output maksimal dari sekumpulan  input   t ert ent u;  dan  (b)  ef isiensi alokatif  (allocative efficiency).  Efisiensi  alokatif menunjukkan kemampuan bank untuk menggu- nakan  input-input  dengan  proporsi  yang  opti- mal pada harga input yang tertentu. Kedua ukur- an efisiensi tersebut dapat dikombinasikan untuk mend apat kan   ef isiensi  secara  keseluru han.

## PER BANK AN

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN

## Sementara produktivitas faktor total (Total Factor
Product ivit y  =  TFP)  merupakan  indikat or  hu- bungan  antara  output  dengan  volume  agregat dari seluruh input. Hasil bagi rata-rata tertimbang pertumbuhan input dengan pertumbuhan volu- me output akan didapatkan pertumbuhan TFP.
Efisiensi lembaga keuangan dapat dibeda- kan menjadi 2 jenis, yaitu efisiensi operasi (Farrel dalam  Ceha,  2000)  unt uk  mengukur  ef isiensi operasional  dan X-Efficiency untuk menjelaskan perbedaan efisiensi antar  bank. Konsep  efisiensi operasi  adalah  murni  teknis  dan  dapat  didefi- nisikan  sebagai  ef isiensi  t eknis  produksi  yang menunjukkan seberapa jauh proses produksi lem- baga keuangan tersebut dari isokuan. Sementara ef isiensi  alokat if  menggambarkan  in-ef isiensi berhubungan dengan kenyataan ketika lembaga keuangan tersebut menggunakan kombinasi in- put yang tidak optimal pada harga input tertentu (Luc Laeven, World Bank Online, 2009).
Pengukuran  ef isiensi  pada  bank  secara t radisional  dapat   dilakukan  dengan  menggu- nakan  rasio  Biaya Operasional  dan Pendapatan Operasional (BOPO). Rasio ini merupakan ukuran efisiensi yang  lazim dipakai untuk memberikan penilaian atas kinerja  efisiensi perbankan.
M enurut   Ceha  (2000)  t erdapat   empat pengukuran  ef isiensi,  yait u:  (a)  least -squares econometric  production (LSEP) models;  (b)  total factor productivity  (TFP); (c)  stochastic frontiers analysis (SFA); dan (d) data envelopment analysis (DEA). Metode LSEP models dan TFP kebanyakan diterapkan untuk permasalahan  dimana meng- gunakan data time-series dan membantu pengu- kuran  perubahan  teknologi  (technical  change) dan/atau TFP. Kedua metodologi tersebut meng- asumsikan semua  perusahaan adalah technically efficient. Sedangkan metode SFA dan DEA keba- nyakan diterapkan untuk permasalahan dengan menggunakan data  sampling perusahaan  (pada
satu  titik dalam  satu  periode  w aktu).  Keempat metode tersebut  dapat dikelompokkan menjadi dua, yaitu (1) metode Parametrik (LSEP models dan SFA) dan (2) metode Non-Parametrik, TFP dan DEA (Rokhim,  2007).
Data  Envelopment   Analysis  (DEA)  meru- pakan metode analisis yang dapat menghasilkan production  frontier untuk  mengidentifikasi  unit yang  digunakan  sebagai  referensi  yang  dapat membantu  untuk  mencari  penyebab  dan  jalan keluar  dari  ketidakefisienan.
Charnes,  Cooper  &  Rhodes  merupakan orang yang pertama  kali  memperkenalkan pen- dekatan DEA  pada tahun  1978 untuk mengeva- luasi efisiensi relatif Decision Making Units (DMU) dalam sebuah organisasi dengan memberi bobot pada input/output. Model DEA ini beserta turun- annya  disebut   model  st andar,  dimana  dalam model  ini  setiap  UPK  memilih  secara  t erpisah bobot-bobotnya  untuk  memaksimalkan efisiensi secara  individual.  Dalam  perkembangan  lebih lanjut,  Beasley  (1998),  mengembangkan  model DEA yang lebih umum (model DEA generalisasi), dimana bobot-bobot dari input dan output dipilih secara  simultan  untuk  semua  DM U  sedemikian hingga  memaksimalkan  ef isiensi  set iap  DM U secara rerata (Sutapa, 2001).
Menurut Hadad, et. al.  (2003) pendekatan yang  digunakan  dalam  mendef inisikan  hubu- ngan input  output  dalam  tingkah laku  institusi finansial pada metode parametrik maupun non- parametrik adalah: (1) Pendekatan produksi (the product ion  approach);  (2)  Pendekat an  int er- mediasi  (the  intermediation  approach); dan  (3) Pendekatan aset (the asset approach).
Pendekatan produksi melihat institusi finan- sial sebagai produser  dari akun  deposit (deposit accounts) dan kredit pinjaman (loans); mendefi- nisikan  output  sebagai  jumlah  dari  akun-akun tersebut atau dari transaksi-transaksi yang terkait.

## PER BANK AN
Input-input  dalam  kasus  ini  dihit ung  sebagai jumlah dari tenaga kerja, pengeluaran modal pada aset-aset tetap (fixed assets) and material lainnya.
Pendekatan  intermediasi  memandang  se- buah institusi finansial sebagai intermediator yang merubah dan mentransfer aset-aset finansial dari unit-unit surplus menjadi unit-unit defisit. Dalam hal ini input-input institusional seperti biaya tena- ga kerja dan modal dan pembayaran bunga pada deposit, dengan output yang diukur dalam ben- tuk  kredit  pinjaman (loans)  dan investasi finan- sial (financial investments). Akhirnya, pendekatan aset  ini  melihat  fungsi  primer  sebuah  instit usi finansial sebagai pencipta kredit pinjaman (loans). Pendekatan asset memvisualisasikan fungsi primer sebuah institusi finansial sebagai pencipta kredit pinjaman  (loans),  dekat   sekali  dengan  pende- katan intermediasi, dimana output benar-benar didefinisikan dalam bentuk aset-aset.
Pemilihan  input   dan  out put   yang  t epat dalam penerapan analisis  DEA merupakan lang- kah  yang  krusial.  Hal  ini  mengingat   bahw a terdapat pendekatan yang berbeda-beda dalam analisis  DEA.  Pendekat an  yang  berbeda-beda dalam analisis DEA menyebabkan bahwa variabel input output analisis DEA juga beragam.
Variasi  variabel  input  dan  output  dalam analisis DEA diungkapkan oleh Cinca, Molinero & Garcia (2002). Menurutnya, meskipun DEA secara ekstensif telah digunakan untuk mengukur ting- kat efisiensi institusi keuangan serta keuntungan- nya yang jelas, namun masih terdapat masalah yang belum dapat dipecahkan hingga saat ini. Terdapat banyak  pandangan  yang  bervariasi  yang didasarkan pada filosofi modelling yang berbeda mengenai input dan output dari institusi keuangan.
Chakrabart i  &  Chaw la  (2005)  mengemu- kakan bahwa permasalahan utama dalam pene- rapan  DEA  adalah  def inisi  input   dan  output . Sebagai sebuah lembaga intermediasi keuangan,
bank dipandang sebagai institusi yang mentrans- formasikan deposit menjadi  kredit sehingga de- posit digunakan sebagai input. Sedangkan seba- gai institusi keuangan, bank menjadi institusi yang menggunakan  modal  dan  tenaga  kerja  unt uk menghasilkan produk-produk  keuangan  seperti kredit dan pelayanan rekening deposit, sehingga deposit menjadi output.
Hingga saat ini terdapat berbagai versi ber- kaitan dengan penetapan input dan output bank. Beberapa penelitian terdahulu menunjukkan per- bedaan dalam input dan output suatu organisasi meski  organisasi  yang  dit elit i  adalah  serupa. Chakrabarti & Chawla (2005) dalam penelitiannya menggunakan  varian dari  pendekatan interme- diasi  dimana  output  bank  adalah  pendapatan bunga (interest income), pendapatan non bunga (non interest income) dan total kredit (total loans).
Stavarek (2002) melakukan penelitian yang memfokuskan studi pada batas efisiensi (frontier efficiency) yang diartikan sebagai seberapa dekat jarak  kurva produksi dari bank-bank  yang  akan dievaluasi dengan batas efisiensi yang terbaik (best frontier). Pendekatan DEA dilakukan dimodifikasi sehingga  sebagai variabel  input  efisiensi  fungsi intermediasi bank adalah aset tetap dan software, jumlah tenaga kerja, dan total deposit (total de- posit s).  Sedangkan  variabel  outputnya  adalah total kredit (total loans) dan penempatan dalam surat berharga (short term securities).
Harada &  Ito (2005) melakukan penelitian yang  menganalisis  upaya  pemerint ah  dalam mengarahkan konsolidasi perbankan pasca krisis mata uang yang terjadi di Asia serta menunjukkan prospek secara kualitatif dari peranan konsolidasi dalam rekonstruksi sektor perbankan. Di samping it u,  penelit ian  ini  juga  menganalisis  ef isiensi manajemen bank dan efek dari konsolidasi yang dilaksanakan.  Hal  ini  dilakukan  untuk  memve- rifikasi apakah terdapat perbaikan dalam kondisi

## PER BANK AN

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
keuangan  bank,  peningkatan  efisiensi  manaje- men serta apakah efek dari konsolidasi dari sektor perbankan. Untuk melihat keefektifan konsolidasi digunakan  analisis  event   st udy  respon  harga saham  sedangkan  unt uk  menganalisis  perf or- mance digunakan laporan keuangan. Sementara untuk menganalisis efisiensi digunakan DEA.
Penelitian  tersebut menyimpulkan  bahw a rata-rata efisiensi sektor perbankan menunjukkan terjadinya pemulihan sejak dilakukan public funds injection  pada  tahun  1999. Efisiensi  bank-bank sw ast a  yang  t idak  menerima  sunt ikan  dana pemerintah pasca krisis mata uang asia menunjuk- kan kondisi yang baik selama periode penelitian.
Bou-Said & Saucier (2003) dalam tulisannya liquidity,  solvency,  and  efficiency:  an  empirical analysis of the Japanese bank’s distress melakukan penelit ian  yang  dit ujukan  unt uk  menjaw ab permasalahan  apakah  kegagalan  bank  at au rekapitalisasi bank  merupakan  akibat kumulatif dari  kredit  yang  bermasalah  yang  disebabkan krisis  likuiditas dan kondisi  insolven atau  meru- pakan akibat dari ketidakmampuan  manajemen untuk mempertahankan  efisiensi yang disebab- kan oleh tekanan kondisi ekonomi. Dalam pene- litian ini  digunakan metodologi CAMEL dimana untuk  variabel  kecukupan  modal  (capital  ade- quacy), kualitas aset (asset quality), kemampuan memperoleh  pendapatan  (earnings  ability)  dan risiko  likuidit as  (liquidit y  risk)  diperoleh  dari laporan  keuangan  bank  sement ara  variabel kualitas  manajemen  bank  (bank’s  management quality) karena sifatnya yang subyektif digunakan konsep batas produksi yang efisien (efficient pro- duction frontier atau yang disebut juga dengan X-inefficiency)  dihitung  dengan  menggunakan DEA.  Dengan  menggunakan  pendekatan  pro- duksi variabel input yang digunakan adalah biaya personel (personal expenses), Total aset tetap (to- tal fixed asset), biaya lain-lain (other expenses) dan
dana  eksternal  (external  funds).  Sementara  se- bagai  out put   adalah  kredit   (loans),  simpanan nasabah / pihak ketiga (customer deposits), inves- tasi ekuitas (equity investment), aset lain (other earning assets).
Tujuan dari penelitian ini adalah: (a) mengukur tingkat  efisiensi bank  persero  di  Indonesia;  (b) mengidentifikasi bank persero yang memiliki tingkat efisiensi  terbaik  (best  practice)  di  Indonesia; (c) menentukan faktor-faktor yang menjadi determinan tingkat efisiensi bank persero di Indonesia.

## M ETODE
Penelitian  ini menggunakan metode  non paramet rik  DEA  (Dat a  Envelopment  Analysis) dengan  pendekat an  int ermediasi.  Pendekat an intermediasi  melihat  institusi keuangan  sebagai int ermediat or  yang  bisnis  ut amanya  adalah meminjam dana dari para depositor dan menya- lurkannya ke pihak lain untuk mendapatkan ke- untungan.  Dalam  pendekatan ini maka  output dari  sebuah  inst it usi,  misalnya  bank,  adalah pinjaman/kredit (loans) dan sebagai input adalah berbagai biaya (biaya bunga, tenaga kerja, modal dan operasional). Formulasi DEA adalah sebagai berikut (Purwantoro, 2003):
Maksimumkan
     m i i s r r r x y u h 1 0 1 1 0 0  Dengan syarat n j x y u m i ij i s r rj r ,..., 2 , 1 ; 1 1 1       
s r x u m i i i r ,..., 1 ; 1 0      
PER BANK AN m i x m i i i r ,..., 1 ; 1 0       
Dari persamaan tersebut, j = 1,2,...,n meru- pakan  DM U,  y rj ,  x ij >  0  adalah  konstanta  yang menggambarkan  jumlah  yang  diamati  dari  r t h output dan i th input dari j th DMU. DMU j merupakan kumpulan  dari j  =  1,...,n  entitas  yang  menggu- nakan i = 1,...,m input untuk memproduksi r = 1,...,j output. Nilai h 0 £ 1. Analisis DEA dilakukan dengan menggunakan bantuan software Banxia Frontier Analysis.
Sebagai pembanding hasil analisis DEA juga dihitung  Rasio BOPO yang  merupakan rasio an- tara Biaya Operasional dengan Pendapatan Ope- rasional.
Rasio BOPO =
l Operasiona Pendapa l Operasiona
Biaya
tan
Variabel input dan output yang digunakan adalah varian dari pendekatan intermediasi model Starvarek dimana output bank adalah total kredit (t ot al  loans)  d an  pen empat an  dalam  su rat berharga (short term securities), sedangkan input bank  adalah  aset  tetap  dan  soft w are,  jumlah tenaga kerja, dan total deposits.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan  bank persero  di Indonesia,  yaitu  PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, PT Bank Rakyat Indone- sia  (Persero),  Tbk.,  PT  Bank  Tabungan  Negara (Persero),  dan  PT.  Bank  M andiri  (Persero),  Tbk. Sedangkan  data yang  dianalisis  adalah  laporan keuangan  perusahaan  bank persero di  Indone- sia tahun 2008.
Teknik  penarikan  sampel  menggunakan purposive sampling.  Pertimbangan dalam pemi-
lihan sampel  adalah  bahw a  sampel  merupakan bank yang tidak hanya melayani nasabah korporasi (B2B-Business  to Business),  tetapi juga  melayani nasabah retail. Berdasarkan kriteria ini terpilih 4 bank, yaitu BNI, BRI, BTN dan Bank Mandiri.

## HASIL

## Ef i si e n si   Ba n k   m e n u r u t   Pe n d e k a t a n Tr adision al (Rasio BOPO)
Saat   ini  rasio  ant ara  Biaya  Operasional dengan Pendapatan Operasional  (BOPO) meru- pakan ukuran yang umum dipakai untuk meng- ukur  kinerja  efisiensi  perbankan  dalam pende- katan  tradisional.  Keunggulan  dari rasio BOPO adalah  kemudahan  dalam  perhit ungan  dan penggunaannya.
Rasio  BOPO  menunjukkan  kemampuan perusahaan untuk  mengoptimalkan biaya-biaya operasional yang  dikeluarkan untuk  menghasil- kan pendapatan operasional. Berdasarkan raasio ini, perusahaan  yang  efisien adalah perusahaan yang mampu menekan input serendah-rendahnya (biaya operasional) untuk menghasilkan output (pendapatan operasional) yang setinggi-tingginya. Di sini dapat kita lihat bahwa faktor input dalam rasio BOPO adalah biaya operasional, sedangkan outputnya adalah pendapatan operasional.
Berikut ini adalah tingkat efisiensi perban- kan persero di Indonesia pada tahun 2008 dengan menggunakan rasio  BOPO.
Tabel 1 menunjukkan bahwa dari empat sam- pel bank persero yang ada di Indonesia, menurut rasio BOPO Bank Mandiri merupakan bank dengan tingkat  efisiensi paling  tinggi yang ditunjukkan dengan  rasio  BOPO  t erendah  yait u  60,32% . Dengan kata lain, total  biaya  operasional Bank

## PER BANK AN

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
Mandiri hanya sebesar 60,32% dari pendapatan yang mampu dihasilkan. Atau dapat pula dikatakan bahw a  pendapatan  operasional  Bank  M andiri adalah 1,66 kali lipat dari biaya operasionalnya.
Jika  dibandingkinan  dengan  tahun  sebe- lumnya,  bank  mandiri  mengalami  kenaikan kinerja efisiensi  yang signifikan yaitu mencapai 31,31%. Demikian  juga  pada  bank  BRI memiliki t ingkat   ef isiensi  yang  baik  yang  dit unjukkan dengan  rasio BOPO  sebesar  62,38%.  Angka  ini menunjukkan  peningkat an  kinerja  ef isiensi sebesar  11,40%   dibandingkan  dengan  t ahun sebelumnya.  Bank  BTN  juga  memiliki  t ingkat efisiensi yang baik yang ditunjukkan dengan rasio BOPO sebesar 69,24%.
Sementara itu BNI merupakan satu-satunya bank dalam penelitian ini yang kinerja efisiensinya mengalami  penurunan  dibandingkan  t ahun 2007.  Ini  ditunjukkan dengan rasio BOPO  yang meningkat  sebesar  1,69%  dibandingkan  tahun sebelumnya  (dari  84,38%   pada  t ahun  2007 menjadi 86,07% pada  tahun 2008). Hal ini  pula yang menempatkan BNI dengan tingkat efisiensi terendah menurut rasio BOPO.
Ef isiensi  Ban k  dengan Dat a  En velop m ent Analy sis (DEA)
Data Envelopment Analysis (DEA) merupakan tool manajemen yang sangat populer dan banyak digunakan untuk mengukur efisiensi. DEA biasanya
digunakan untuk mengukur efisiensi relatif suatu organisasi  at au  perusahaan  yang  biasanya dinyatakan dalam Decision M aking Unit (DMU). Hasil  analisis  DEA  atas  perusahaan  perbankan persero di Indonesia ditunjukkan dalam Tabel 2.
Tabel 2. Skor Ef isiensi Bank Persero di Indonesia
No Perusahaan Pend ap at an Operasi on al (Rp .)
Biaya Op erasio nal (Rp.) Rasio BOPO Rasi o % 1 BNI 13.460.772.000.000 11.586.249.000.000 0,8607 86,07% 2 BRI 22.186.290.000.000 13.840.177.000.000 0,6238 62,38% 3 BTN 2.177.403.000.000 1.507.578.000.000 0,6924 69,24% 4 Bank Mandiri 19.937.607.000.000 12.027.165.000.000 0,6032 60,32%

## Tabel 1. Rasio BOPO Perbankan Persero di Indonesia Tahun 2008
Sumber: Annual Report 2008, diolah.
Unit  Nam e Score (%) Ef f icien t * PT BNI 88.5 False PT BRI 100.0 True PT BTN 100.0 True PT. Mandiri 100.0 True
Sumber: Hasil analisis, diolah (2009).
Berdasarkan hasil analisis dapat disimpulkan bahwa dari empat sampel bank persero yang ada di  Indonesia,  dalam  menjalankan  f ungsinya sebagai lembaga intermediasi BRI, BTN dan Bank Mandiri merupakan bank yang memiliki tingkat efisiensi  relatif  mencapai 100%. Sedangkan BNI merupakan satu-satunya bank yang secara relatif tidak efisien dengan skor efisiensi relatif sebesar 88,5%.
Det er m inan Ting kat  Ef isien si Ban k Per ser o di Indonesia
Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel input dan output yang menjadi determinan pada

## PER BANK AN
No . Vari abel
Kon t ri bu si (%) I/O 1 Aset  tet ap dan sof tw are 44.16 Input 2 Jumlah t enaga kerja 50.41 Input 3 Tot al deposit  (t otal deposit s) 5.43 Input 4 Penempatan dalam surat  berharga 0.00 Output 5 Tot al kredit (tot al loans) 100.00 Output
masing-masing bank adalah berbeda. Kontribusi variabel  inp ut   dan  ou t pu t   p ada  ban k  BNI ditunjukkan dalam Tabel  3.
Tabel 3. Input  / Out put  Cont ribut ions BNI
Sumber: Hasil analisis, diolah (2009).
Variabel  input  output  yang  menent ukan tingkat efisiensi BNI adalah  aset tetap dan soft- w are,  jumlah  tenaga  kerja,  total  deposit  (total deposits)  pada  sisi  input  dan  total  kredit  (total loans) pada sisi output.
Pada sisi input, jumlah tenaga kerja menjadi kontributor terbesar bagi efisiensi BNI. Sedangkan pada sisi output, determinan efisiensi adalah va- riabel total kredit (total loans). Kinerja BNI dalam menyalurkan kredit terbukti tidak maksimal. Dari total deposit sebanyak Rp 166.397.437.000.000, BNI hanya mampu menyalurkan dalam bentuk kredit sebanyak  Rp  106.342.351.000.000  at au  hanya sebesar 63,9%. Kontribusi variabel input dan out- put pada bank BRI ditunjukkan dalam Tabel 4.
Variabel  input  output  yang  menent ukan tingkat efisiensi BRI adalah  aset  tetap dan soft- ware serta jumlah tenaga kerja pada sisi input dan penempatan  dalam  surat  berharga  (short  term securities) pada sisi output. Variabel total deposit (total deposits) dan total kredit (total loans) hasil pengujian  t idak  menunjukkan  kont ribusi  yang
No . Vari abel Kon t ri bu si (%) I/O 1 Aset t etap dan sof tw are 38.68 Input 2 Jumlah t enaga kerja 54.16 Input 3 Total deposit  (total deposits) 7.16 Input 4 Penempatan dalam surat berharga 0.00 Output 5 Total kredit (t ot al loans) 100.00 Output No . Vari ab el Kon t ri bu si (%) I/O 1 Aset  tet ap dan sof tw are 11.72 Input 2 Jumlah t enaga kerja 88.28 Input 3 Tot al deposit  (t otal deposit s) 0.00 Input 4 Penempatan dalam surat  berharga 100.00 Out put 5 Tot al kredit (tot al loans) 0.00 Out put
berart i.  Pada  sisi  input ,  jumlah  t enaga  kerja menjadi kontributor terbesar bagi efisiensi BRI.
Kontribusi variabel input dan output pada bank BTN ditunjukkan dalam Tabel 5.
Tabel 4. Input  / Out put  Cont ribut ions BRI
Sumber: Hasil analisis, diolah (2009).
Variabel  input  output  yang  menentukan tingkat efisiensi BTN adalah aset tetap dan software, jumlah tenaga kerja, total deposit pada sisi input dan total kredit (total loans) pada sisi output.
Pada sisi input, kontribusi variabel aset tetap dan software dalam menentukan efisiensi adalah sebesar 44,16%, jumlah tenaga kerja sebesar 50,41%, total deposit (total deposits) 5,43%. Sedangkan pada
Sumber: Hasil analisis, diolah (2009).
Tabel 5. Input  / Out put  Cont ribut ions BTN

## PER BANK AN

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
No . Vari ab el Kon t ri bu si (%) I/O 1 Aset  tet ap dan sof tw are 38.56 Input 2 Jumlah t enaga kerja 61.44 Input 3 Tot al deposit  (t otal deposit s) 0.00 Input 4 Penempatan dalam surat  berharga 100.00 Output 5 Tot al kredit (tot al loans) 0.00 Output
sisi output, total kredit (total loans) 100%. Jumlah tenaga  kerja  menjadi kontributor  terbesar bagi efisiensi BTN. Kontribusi variabel input dan output pada Bank Mandiri ditunjukkan dalam Tabel 6.
Variabel  input  output  yang  menent ukan tingkat efisiensi Bank Mandiri adalah aset tetap dan software serta jumlah tenaga kerja pada sisi input dan penempatan surat berharga (short term securities) pada sisi output. Variabel total deposit dan total kredit (total loans) hasil pengujian tidak menunjukkan  kontribusi  yang  berart i.  Jumlah tenaga  kerja  menjadi kontributor  terbesar bagi efisiensi Bank Mandiri.
Tabel 6. Input /Out put  Cont ribut ions Bank Mandiri
Sumber: Hasil analisis, diolah (2009).

## Pot ent ial Im pr ov em ent
Pot ent ial  improvement   pada  Bank  BNI dapat dilakukan dengan maksimalisasi input dan output sebagaimana ditunjukkan dalam Tabel 7.
Potential improvement yang dapat dilaku- kan  oleh Bank  BNI antara lain  adalah pada  sisi input dengan cara: (a) mengurangi aset tetap dan sof t w ar e  sebesar  11,47% ,  yait u  dari  Rp 3.732.893.000.000 menjadi Rp 3.304.839.277.716; (b)  mengurangi  jumlah  t enaga  kerja  sebesar 11,47% ,  yait u   d ar i  Rp   3.298.886.000.000 m en jad i  Rp   2.920.600.195.481;  ser t a  (c)
mengurangi total deposit sebesar 11,47%, yaitu d ar i  Rp .166.397.437.000.000  m en jad i   Rp 147.316.514.432.358.
Sedangkan peningkatan  efisiensi  pada  sisi output dapat dilakukan dengan cara meningkat- kan penempatan dalam  surat  berharga sebesar 10,96%, yaitu dari  Rp.9.874.051.000.000 menjadi Rp.10.956.595.403.515.

## PEM BAHASAN
Pendekat an  t radisio nal  dalam  analisis efisiensi perbankan dengan menggunakan  rasio BOPO  (rasio  ant ara  Biaya  Operasional  dengan Pendapatan Operasional) telah lama dikenal dan banyak  digunakan.  Penelitian ini  menunjukkan bahwa pendekatan alternatif dalam analisis efisi- ensi perbankan dengan menggunakan Data En- velopment Analysis (DEA) memberikan hasil yang ko nsist en   jika  dib andingkan  den gan  hasil pengukuran efisiensi dengan menggunakan rasio BOPO.  Pengukuran  efisiensi  relatif  bank  dalam menjalankan fungsi intermediasi dengan  meng- gunakan pendekatan DEA menunjukkan bahwa bank-bank  persero  di Indonesia telah berfungsi secara  efisien  dalam mengumpulkan dana-dana dari masyarakat dan menyalurkan dana tersebut. Hal  ini  dit unjukkan  dengan  rata-rat a  efisiensi relatif yang mencapai 97.13%.
Kedua  metode  juga  menempat kan  Bank BRI,  BTN  dan  Bank M andiri  sebagai  bank  yang memiliki kinerja relatif yang efisien dan BNI seba- gai bank yang memiliki kinerja relatif yang tidak efisien  dibanding  bank-bank  persero  lainnya. Dalam ukuran pendekatan tradisional,  menurut rasio produktifitas menunjukkan bahwa rata-rata rasio  out put   input   bank  persero  di  Indonesia mencapai 70,49%.  Hal ini  menunjukkan  bahw a
Andi  Wijayanto  dan  Sutarno

## PER BANK AN
sebanyak  70,49%  dari input dapat diubah menjadi output.  Sedangkan  melalui  analisis DEA dite-
Dengan  menggunakan  pendekatan  DEA, ABFI (Asian Banking Finance and Informatics In- stitute) juga menyimpulkan bahwa selama tahun 2008 Bank BRI, BTN dan Bank M andiri merupakan bank  persero  yang  memiliki  t ingkat   ef isiensi paling tinggi dibanding bank  persero lainnya.
Secara  keseluruhan  dapat   disimpulkan bahwa variabel input dan output yang secara do- minan menjadi determinan efisiensi fungsi inter- mediasi bank persero di Indonesia adalah variabel jumlah tenaga kerja pada sisi input serta variabel total kredit dan penempatan dalam surat berhar- ga pada sisi output. Dihasilkannya variabel jumlah tenaga kerja sebagai determinan kunci pada sisi input  menegaskan  kembali  bahw a  faktor sum- berdaya  manusia  merupakan  faktor terpenting bagi  organisasi,  khususnya  bank  dalam  men- jalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi.
Langkah-langkah  yang  dapat   dilakukan bagi  bank  BNI  yang  memilih  efisiensi relatif  te- rendah dibandingkan bank-bank persero lainnya untuk meningkatkan efisiensinya antara lain adalah memproduksi level output saat ini dengan jumlah input yang lebih sedikit (input maximization) atau menghasilkan output yang lebih banyak dengan input yang ada saat ini (output maximization).
Input maximization yang  dapat dilakukan oleh  Bank  BNI  antara  lain  adalah dengan  cara mengurangi  aset   t et ap  dan  sof tw are,  jumlah
Inp ut  / Out pu t  Nam e Val ue Targ et Po t ent ial Im pr ov em en t Aset t etap dan sof tware 3.732.893.000.000 3.304.839.277.716 -11,47% Jumlah tenaga kerja 3.298.886.000.000 2.920.600.195.481 -11,47% Total deposit (total deposits) 166.397.437.000.000 147.316.514.432.358 -11,47% Total kredit  (t ot al loans) 106.342.351.000.000 106.342.351.000.000 0,00% Surat berharga 9.874.051.000.000 10.956.595.403.515 10,96%
Tabel 7. Pot ent ial Improvement pada Bank BNI
Sumber: Hasil analisis, diolah (2009).
mukan bahwa Bank BRI, BTN dan Bank M andiri merupakan bank yang memiliki tingkat efisiensi relatif   mencapai  100% .  Sedangkan  BNI  meru- pakan satu-satunya bank yang secara relatif tidak efisien dengan skor efisiensi relatif sebesar 88,5%.
Hasil ini juga konsisten dengan hasil pene- litian yang dilakukan oleh InfoBank (2008) terha- dap laporan  keuangan yang  dipublikasikan dari 125 bank berdasarkan lima kriteria, seperti faktor permodalan  melalui  Capit al  Adequacy  Rat io (CAR),  faktor aktiva  produktif  melalui  Non Per- f orming  Loans  dan  pemenuhan  PPAP,  f akt or rentabilitas  melalui  Return  on  Average  Assets (ROA) dan Return on Average Equity (ROE), faktor likuiditas melalui Loan to Deposit Ratio (LDR) dan pertumbuhan kredit serta faktor efisiensi melalui beban  pendapatan  operasional yang dibanding dengan pendapatan operasional dan Net Interest Margin. Hasil penelitiannya  menempatkan Bank Rakyat   Indonesia  (BRI)  pada  peringkat  t erat as sebagai bank pemerintah dengan kinerja terbaik, diikuti oleh Bank M andiri dan disusul oleh Bank Negara Indonesia (BNI). Analisisnya menemukan bahwa  bank-bank  yang  berhasil  mencetak pre- dikat  sangat  bagus  tersebut  merupakan  bank- bank  yang  berhasil  memanfaatkan  momentum pertumbuhan ketika situasi ekonomi makro makin kondusif   sert a  bank-bank  makin  giat   mencari kesempatan fee-based income.

## PER BANK AN

## JURNAL KEUANGAN DAN PERBANKAN
Vol. 14, No. 1, Januari 2010: 110 – 121
tenaga  kerja,  dan  total  deposit  masing-masing sebesar 11,47%. Sedangkan peningkatan efisiensi pada  sisi  output  (output  maximization)  dapat dilakukan  dengan  cara  meningkatkan  penem- pat an  dalam  surat   berharga  sebesar  10,96% . Langkah ini  dilakukan  karena  100% output BNI dibentuk oleh total kredit. Sedangkan penempat- an dalam surat berharga tidak memiliki kontribusi yang signifikan. Kedua langkah ini jika dilakukan akan  dapat  membentuk perimbangan  yang op- timal antara input dengan output.
Sebagai sebuah pengukuran efisiensi relatif, hasil analisis DEA tidak serta merta menyimpulkan bahwa BRI, BTN dan Bank M andiri sebagai bank yang  ef isien  t idak  dapat   lagi  meningkat kan efisiensinya. Bank-bank tersebut tetap terus dapat meningkatkan  efisiensinya  melalui  maksimisasi input dan output tersebut. Akhirnya, efisiensi per- bankan tidak hanya diukur dari fungsinya sebagai lembaga intermediasi.

## KESIM PULAN DAN SARAN

## Kesim pul an
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengukur tingkat efisiensi bank persero di Indonesia, meng- identifikasi  bank  persero  yang  memiliki tingkat efisiensi terbaik (best practice) di Indonesia, serta menentukan faktor-faktor yang menjadi determi- nan  tingkat  efisiensi bank  persero di  Indonesia. Berdasarkan hasil analisis, rata-rata bank persero yang  ada  di  Indonesia  memiliki  tingkat  efisien relatif  yang baik dalam menjalankan  fungsinya sebagai  lembaga  intermediasi  dengan  rata-rata skor efisiensi sebesar 97.13%.
Bank BRI, BTN dan Bank Mandiri merupakan bank yang memiliki tingkat efisiensi relatif mencapai
100%.  Sedangkan  BNI merupakan  satu-satunya bank yang secara relatif tidak efisien dengan skor efisiensi  relatif  sebesar  88,5%.  Variabel  jumlah tenaga kerja pada sisi input serta variabel total kredit dan penempatan dalam surat berharga pada sisi output secara dominan menjadi determinan efisiensi fungsi intermediasi bank persero di Indonesia. Hal ini  menunjukkan  bahw a  f akt or  sumberdaya manusia  merupakan  f akt or  t erpent ing  bagi organisasi,  khususnya  bank  dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi.

## Sar an
Bank  yang tidak efisien dapat meningkat- kan  tingkat efisiensinya  dengan  melakukan  in- put maximization atau output maximization. Bank harus  dapat  memproduksi  level  output  saat ini dengan jumlah  input  yang  lebih  sedikit  (input maximization)  atau  menghasilkan  output  yang lebih banyak dengan input yang ada saat ini (out- put maximization).
Pengukuran  efisiensi  ini  adalah  ef isiensi relatif. Oleh karena itu, meskipun Bank BRI, BTN dan Bank Mandiri terbukti memiliki efisiensi relatif yang  tinggi,  namun efisiensi tersebut  bukanlah kinerja puncak yang dapat mereka capai. Artinya, tingkat efisiensi saat ini masih dapat ditingkatkan lagi  baik  dengan  input  maximization  maupun output maximization.
Potential improvement yang dapat dilaku- kan  oleh Bank  BNI antara lain  adalah pada  sisi input  dengan  cara  mengurangi  aset  tetap  dan softw are, jumlah tenaga kerja dan total deposit. Sedangkan  peningkatan  efisiensi  pada  sisi  out- put dapat dilakukan dengan cara meningkatkan penempatan dalam surat berharga. Penting bagi penelit ian  lanjut an  unt uk  mengukur  ef isiensi perbankan  dengan  menggunakan  pendekatan yang  berbeda, misalnya  dengan menggunakan

## PER BANK AN
pendekatan produksi. Gabungan beberapa pen- dekatan dapat diuji coba untuk mendapatkan hasil pengukuran efisiensi yang lebih komprehensif.

## DAFTAR PUSTAKA

## Abidin, Z., Endri, & Nirmalaw ati, D. 2008. Kajian
Evaluasi  Kinerja  Keuangan  Dan  Efisiensi Sert a  Pemeringkatan  Bank  Umum:  ABFI Banking Award 2008. Pusat Penelitian dan
Pengabdian  M asyarakat  (P3M )  ABFI  Insti- tute  Perbanas.  htt p://w w w.perbanasinsti- tute.ac.id/ (di-dow nload 25 April  2008).
Bou-Said M.J. & Saucier, P. 2003. Liquidity, Solvency, and Efficiency? An Empirical Analysis of the Japanese Banks’s Distress. 20th Symposium on Banking and Monetary Economics.  5-6 June, Birmingham (Grande-Bretagne).
Ceha, R. 2000. Pengembangan Data Envelopment Analysis  (DEA)  untuk  Pengukuran Prestasi Karyaw an  (Individual)  dalam  Team  Kerja. Jurnal TMI, Vol.1, No.1, pp.1-21.
Chakrabarti, R. & Chaw la, G. 2005. Bank Efficiency in India Since The Reforms; An Assesment. Icra Bulletin Money & Finance, July-Decem- ber,  pp.31-48.
Cinca,  C.  S., M olinero, C.M.,  & García,  F.C. 2002. Behind DEA  Efficiency in  Financial Institu- tions. Discussion Papers in Accounting & Fi- nance. AF02-7. Southampton,  UK:  Univer- sity of Southampton.
Fachru din .  2008.  Beberapa  Indikasi  Bank Likuid asi:  Perin gat an  (Warn ing )  bagi (Calon) Nasabah dan Investor. Medan: USU.
Hadad, M.D., Santoso, W., Ilyas, D., & Mardanugraha, E. 2003. Analisis Efisiensi Industri Perbankan Indonesia:  Penggunaan  M et ode  Non-
parametrik Data Envelopment Analysis (DEA). www.bi.go.id. (di-download 2 April 2009).
Harada, K. & Ito, T. 2005. Rebuilding The Indone- sian  Banking  Sector-Economic Analysis  of Bank Consolidation and Efficiency. JBICI Re- view, No.12, (August), pp.32-59.

## Laeven, L. 1999. Risk and Efficiency in East Asian
Banks. Financial Sector Strategy and Policy. The World Bank Working Paper. (di-dow n- load 2 April 2009).
Purwantoro, R.N. 2003. Penerapan Data Envelop- ment Analysis (DEA) dalam Kasus Pemilihan Produk  Inkjet  Personal Printer.  Usahawan. No. 10 TH XXXII Oktober 2003.
Rokhim,  R. 2007.  Efisiensi  Bank  Tak  Cuma  Soal Biaya  &  Pendapat an .  Bisnis  Indonesia Online (di-download 01 M ei  2007).
Smith, P.C. & Street, A. 2005. M easuring The Effi- ciency of Public Service: The Limit Analysis. J.Royal Statistical Society, Part 2, pp.401-417.
Sut apa,  I.N.  2001.  Pengalokasian  Anggaran dengan  M empertimbangkan  M ulti-Input/ Output M enggunakan Data Envelopment Analysis.  Jurnal  Teknik  Indust ri  ,  Vol.3, No.1(Juni), pp.26 – 34.
Suw andi.  2004.  Pengaruh  Kejelasan  Peran  dan M otivasi  Kerja terhadap  Efektifitas  Pelak- sanaan Tugas Jabatan Kepala Sub Bagian di Lingkungan Sekretariat Daerah Propinsi Jawa Timur. Tesis. Surabaya: Universitas Airlangga.
_______. Annual Report PT. Bank Negara Indone- sia (Persero) Tahun 2008.
_______. Annual Report PT. Bank Rakyat Indone- sia (Persero) Tahun 2008.
_______.  Annual  Report   PT.  Bank  Tabungan Negara (Persero) Tahun 2008.
_______. Annual Report PT. Bank Mandiri (Persero) Tahun  2008.