Pengaruh CR, DER, NPF Terhadap ROA BMT Nurus  Sa’adah  Di Pekalongan
Soegiarto masghie@gmail.com
Prodi Akuntansi Politeknik Pusmanu Pekalongan

## ABSTRACT
Assessment of the performance of a company is measured as the basis of decision making. The financial  performance  of  the  company  to  know  good  or  bad  company.  This  research  aims  to find  out  the  influence  of  the  Current  Ratio,  Debt  to  Equity  Ratio  and  Non-Performing Financing against the Return On assets .  This research  uses  quarterly Financial Report data from  2009  until  2016  such  as  BMT  Nurus  Sa'adah  Pekalongan  Regency.  Technical  Analysis used  in  this  research  is  a  double  linier  regression  which  aims  to  obtain  a  comprehensive description  of  the  relationship  between  the  variables.  While  the  classical  assumptions  tests used  in  this  research  include  normalitas  autokorelasi  test  test,  test,  and  multikoloneritas heteroskedastisitas  test.  The  results  of  this  research  is  that  the  Debt  to  Equity  Ratio  variabe influential  grows  and  significanly  decreasing  to  Return  to  Asset  (ROA),  while  the  Current Ratio  (CR)  and  Non-Performing  Financing  (NPF)  negative  effect  and  significant  Return  On Asset ( ROA)
Keywords : Performance financial, multiple linear regression, CR, DER, NPF, ROA

## I. PENDAHULUAN
Penilaian  kinerja  keuangan  merupakan  salah satu  cara  yang  dapat  dilakukan    oleh    pihak manajemen    agar    dapat    memenuhi kewajibannya  terhadap  para  penyandang  dana dan  juga  untuk  mencapai  tujuan  yang  telah ditetapkan  oleh  perusahaan.  Sama  halnya dengan  perusahaan  pada  umumnya,  koperasi juga  memerlukan  suatu  alat  yang  dapat digunakan  untuk  mengukur  kinerja  keuangan koperasi agar manajemen dapat melaksanakan tugas  dan  kewajibannya  dengan  baik  sesuai dengan tujuan koperasi pada umumnya. Laporan  keuangan  pada  dasarnya  adalah hasil  dari  proses  akuntansi  yang  dapat digunakan  sebagai  alat  untuk  berkomunikasi antara  data  keuangan  atau  aktivitas  suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan  dengan  data  atau  aktivitas perusahaan tersebut (Munawir, 2005:). Ada beberapa teknik yang biasanya digunakan dalam melakukan suatu analisis, dimana salah satunya  adalah  analisis  rasio.  Menrut  Van Horne  dalam  buku  Kasmir  (2008),  “Rasio keuangan  adalah  alat  yang  digunakan  untuk menganalisis      kondisi      keuangan      dan
kinerja      perusahaan.      Kita  menghitung berbagai  rasio,  karena  dengan  cara  ini  kita bisa mendapat perbandingan    yang   mungkin akan      berguna      daripada      berbagai      angka mentahnya sendiri”.
Analisis  rasio  keuangan  merupakan  metode analisis yang sering dipakai untuk mengetahui kinerja  keuangan  BMT.  Dengan  mengetahui kinerjanya,  BMT  dapat  melakukan  keputusan apa yang diambil dalam mencapai tujuannya. BMT  sebagai  salah  satu  bidang  usaha  yang mendukung  pertumbuhan  dan  perkembangan perekonomian suatu negara (agent of development) diharapkan mampu meningkatkan kesejahteraan rakyat.
Kesuksesan  BMT  Nurus  Sa’adah  dipengaruhi oleh banyak Aspek diantaranya aspek manajemen, sumber daya manusia dan kondisi keuangan.  Penelitian  ini  berusaha  untuk mengetahui  gambaran  kesuksesan  dilihat  dari aspek keuangan.

## II. KAJIAN PUSTAKA

## Kinerja Keuangan
Menurut      Sutrisno      (2009      ;      53      ) menjelaskan  bahwa        kinerja  keuangan
berikut : “ Kinerja  Keuangan  perusahaan  merupakan prestasi  yang  dicapai  perusahaan    dalam suatu  periode  tertentu   yang  mencerminkan tingkat kesehatan perusahaan tersebut”. Pengukuran    kinerja    didefinisikan    sebagai “performing measurement” (pengukuran kinerja)  adalah  kualifikasi  dan  efisiensi perusahaan  atau  segmen  atau  keefektifan dalam  pengoperasian  bisnis  selama    periode akuntansi.
Rasio  analisis  keuangan  meliputi  dua  jenis perbandingan. Pertama, analis dapat memperbandingkan  rasio  sekarang  dengan yang  lalu  dan  yang  akan  datang  untuk perusahaan yang sama (perbandingan internal).  Kedua,  perbandingan  meliputi pebandingan  lainnya  yang  sejenis  atau dengan rata- rata industri pada satu titik yang sama (perbandingan ekstemal).

## Informasi Akuntansi Keuangan
Belkaoui    (2000)    mendefinisikan    informasi akuntansi    sebagai  informasi  kuantitatif tentang  entitas  ekonomi  yang  bermanfaat untuk pengambilan keputusan ekonomi dalam menentukan pilihan-pilihan diantara alternatif-alternatif tindakan. Penggunaan informasi  akuntansi  itu  untuk  perencanaan strategis, pengawasan manajemen dan pengawasan operasional. Informasi akuntansi pada dasarnya bersifat keuangan dan terutama
digunakan untuk tujuan pengambilan  keputusan,  pengawasan  dan impelemntasi keputusan-keputusan perusahaan    (Arnold    and    Hope,    1990). Informasi  agar  dapat  bermanfaat  harus memenuhi  beberapa  kriteria. Informasi  harus dapat  diandalkan  ( reliable ),  relevan,  tepat waktu,  lengkap,  dapat  dimengerti  dan  dapat diuji.  Dapat  diandalkan  berarti  bebas  dari kesalahan atau bias, harus pula  menunjukkan kejadian  atau  aktivitas  perusahaan  secara tepat.  Relevan  berarti  informasi  tersebut mempunyai  manfaat    bagi    pemakainya. Relevansi    informasi    untuk    tiap-tiap    orang berbeda  satu  sama  lainnya.  Tepat  waktu berarti  informasi  tersebut  harus  datang  tepat waktu,  karena  informasi  yang  usang  tidak berguna bagi pengambilan keputusan. Lengkap  berarti  informasi  tersebut  memuat seluruh data  yang relevan.  Informasi tersebut dapat dimengerti jika disajikan dalam bentuk yang  bermanfaat  dan  dapat  dicerna  oleh pemakai.  Informasi  tersebut  dapat  diuji
berarti  dua  orang  yang  independen  dapat memproduksi informasi yang sama. Informasi      akuntansi      pada      perusahaan secara      kuantiatif      dalam  penelitian  ini berupa analisis rasio keuangan pada BMT. Pengertian  rasio  keuangan  menurut  Kasmir
(2008)
adalah “ Rasio keuangan merupakan  indeks    yang  menghubungkan dua  angka  akuntansi  dan  diperoleh  dengan membagi  satu  angka  dengan  angka  lainnya. Rasio keuangan digunakan untuk emgevaluasi kondisi  keuangan  dan  kinerja  perusahaan” Menurut  Keputusan  Menteri  Negara  Koperasi dan  Usaha  Kecil        dan  Menengah  Republik Indonesia  No.  96/Kep  /M  .KUKM/IX/2004 tentang Pedoman Standar Operasional Manajemen Koperasi Simpan Pinjam dan Unit Simpan  Pinjam  Koperasi  pasal  33  mengenai
Pengukuran Kinerja KSP/USP Koperasi sebagaimana  dimaksud  dalam  pasal  28 menyebutkan  bahwa  analisis  rasio  yang digunakan    dalam    pengukuran    kinerja keuangan    pada    koperasi    meliputi  rasio likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas.
Berdasarkan  pernyataan  tersebut,      diantara ke    lima   analisis    rasio    yang   digunakan untuk  menganalisis  kinerja  keuntungan  pada perusahaan  (Munawir:2002),  tiga  diantaranya dapat  diteraplam  dalam  menganalisis  kinerja keuangan  koperasi.  Ketiga  rasio  tersebut meliputi: Likuiditas, Solvabilitas dan Rentabilitas.
Dalam   penelitian   ini   informasi   akuntansi pada    BMT    Nurus  Sa’adah  diukur  dengan menggunakan rasio:
1. Rasio  likuiditas  diukur  dengan Current Ratio . Current  Rasio adalah  perbandingan antara  aktiva  lancar  dengan  hutang  lancar. Menurut Darsono dan  Ashari (2005), rasio lancar  (Current  Ratio),  yaitu  kemampuan aktiva  lancar  perusahaan  dalam  memenuhi kewajiban  jangka  pendek  dengan  aktiva lancar  yang  dimiliki.            Hasil  penelitian yang dilakukan oleh Anto (2013) menunjukkan bahwa secara parsial current ratio berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja keuangan  perusahaan.  Sedangkan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Gemi Ruwanti, menunjukkan bahwa rasio likuiditas  memiliki  pengaruh  yang  positif terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan perbankan.  Berdasarkan  uraian  tersebut hipotesis yang peneliti ajukan :
H 1 : Current Ratio berpengaruh
negatip  terhadap   kinerja keuangan (Return On asset)
2.  Rasio Solvabilitas
Rasio  Solvablitas  diukur  dengan Debt  to Equity  Ratio .  Rasio  ini  digunakan  untuk mengukur  seberapa  besar  kemampuan modal  sendiri  untuk  menopang  hutang jangka panjang perusahaan. Menurut  Darsono  dan  Ashari  (2005), rasio ini menunjukkan persentase penyediaan  dana  oleh  pemegang  saham terhadap  pemberi  pinjaman.  Semakin tinggi  rasio,  semakin  rendah  pendanaan perusahaan yang disediakan oleh pemegang saham..Berdasarkan uraian
tersebut hipotesis yang peneliti ajukan : H  2  : Debt  to  Equity  Ratio  berpengaruh negatip terhadap kinerja keuangan (Return On asset) 3. Non Performing Financing (NPF) Non Performing Financing (NPF) menunjukan kemampuan manajemen
BMT  dalam  mengelola      pembiayaan bermasalah    yang      diberikan  sehingga semakin  tinggi  rasio  ini  maka  akan semakin  buruk    kinerja  BMT.Hasil penelitian yang dilakukan oleh Mahardian  (2008)  dan  Ratih  (2012) diperoleh  hasil  bahwa  NPL  memiliki pengaruh negatif terhadap kinerja perusahaan perbankan. Berdasarkan uraian  tersebut  hipotesis  yang  peneliti ajukan :
H  3: Non  Performing  Financing  ber pengaruh negatif terhadap kinerja  keuangan  (Return  On asset) Model Penelitian
Sebagai dasar untuk merumuskan hipotesis,  berikut  kerangka  pikir  teoritis yang  menunjukkan  pengaruh  variabel Informasi  Akuntansi  terhadap  Kinerja Keuangan  dapat  digambarkan  sebagai berikut:
Current        DER       NPF Ratio                                            Return On asset Informasi                        Kinerja Akuntansi                     Keuangan

## III. METODE PENELITIAN
Definisi  Operasional  dan  Pengukuran Variabel Penelitian
Untuk memudahkan penganalisaan terhadap Kinerja Keuangan KJKS BMT Nurus Sa’adah maka perlu ditentukan terlebih dahulu jenis dari setiap  variabel.
1. Variabel  dependen   (Variabel   Y)     yaitu variabel      yang      nilainya   dipengaruhi oleh variabel independen. Variabel dependen  dalam  penelitian    ini    adalah aspek    Kinerja    yang    diukur    dengan ROA.  Return  on  Asset  (ROA)  adalah kemampuan  dari  total  aktiva  yang digunakan perusahaan untuk menghasilkan  keuntungan  bersih  (setelah dikurangi beban pajak). ROA dirumuskan sebagai berikut:
ROA =  Laba bersih setelah pajak x 100%

## Total Aktiva
2.  Variabel Independent  (X)
Variabel  Independent  atau  bebas  dalam penelitian  adalah  informasi  akuntansi yang  diukur  berdasarkan  rasio  rasio keuangan yang terdiri dari :
a. Current Ratio (X1) Current  Rasio adalah  perbandingan antara  aktiva  lancar  dengan  hutang lancar. Rasio ini menggambarkan kemampua  n  peru  sahaan    untuk melunasi    hutang  jangka    pendeknya yang    jatuh  tempo  dengan  dana  yang tertanam  dalam  aktiva  lancar.  Current Ratio dirumuskan sebagai berikut:
C R =  Current Asset x 100%
Current Liability
b. Debt to Equity Ratio (X2)
Rasio  Debt  EquityRatio    digunakan untuk    mengukur    seberapa    besar kemampuan  modal  sendiri  untuk menopang  hutang  jangka  panjang perusahaan.  Cara  menghitung  rasio long  term debt to equity,  yaitu dengan jalan  membagi  total  hutang  jangka panjang  dengan    modal    sendiri kemudian    dikalikan    dengan    seratus persen.  Rasio  ini  dapat  dihitung dengan rumus:
DER = Total Equity x 100% Total Liability
c. Non Performing Financing (X3)
Risiko pembiayaan adalah pembiayaan dengan kualitas kurang lancar, diragukan,  dan  macet  yang  dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca per  posisi  tidak  disetahunkan.  Diukur dengan  indikator  rasio  NPF  Rasio NPF  ini  dirumuskan  sesuai  SE  BI No.  9/24/Dpbs  Tanggal  30  Oktober 2007:
NP F   Pembiayaan Bermasalah  x 100% Total Pembiayaan yg di berikan

## Model dan Teknik Analisis Data
Model    dan    teknik    analisis    data    yang digunakan  pada  penelitian  ini adalah regresi linier berganda ( Multiple Regression
Analysis ).  Ghozali  (2009)  menyatakan  bahwa dalam  analisis  regresi,  selain  mengukur kekuatan  hubungan  antara  dua  variabel  atau lebih,  juga  menunjukkan  arah  hubungan (pengaruh) antara variabel independen dengan variabel dependen. Penelitian ini akan menguji pengaruh  informasi  akuntansi  ( Current  Ratio , Debt  to  Equity  Ratio dan Non  Performance Financing )  berpengaruh    terhadap  kinerja keuangan pada
BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan.
Y  =  a  +  b1X1  + b2X2  + b3X3 +  e di mana :
Y =   Return On Asset X1 =   Current Ratio X2 =   Debt to Equity Ratio X3 =   Non Performing Financing a          =   konstanta
b1..b3    =   koefisien regresi e =  error term
Untuk  mencari  nilai  a,  b1,  b2,  dan  b3  dapat dihitung  dengan  menggunakan  perhitungan
SPSS.  Nilai  koefisien  regresi  disini  sangat menentukan
sebagai dasar analisis, mengingat penelitian ini bersifat fundamental method .  Hal  ini  berarti  jika  koefisien  b bernilai  positif  (+)  maka  dapat  dikatakan terjadi  pengaruh  searah  atau  positip  antara variabel independen dengan variabel dependen,  setiap  kenaikan  nilai  variabel independen  akan  mengakibatkan  kenaikan variabel dependen. Demikian pula
sebaliknya,  bila  koefisien  nilai  b  bernilai negatif  (-),  hal  ini  menunjukkan  adanya pengaruh  negatif  dimana  kenaikan  nilai variabel  independen  akan  mengakibatkan penurunan nilai variabel dependen.

## Pengujian Hipotesis
Uji  statistik  t  ini  (Ghozali,  2011)  pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu  variabel  penjelas  (independen) secara  individual  dalam  menerangkan  variasi variabel  dependen.  dapat  digunakan  untuk menguji  hipotesis    dalam  penelitian  ini. Dalam penelitian ini uji  statistik  t digunakan untuk menguji hipotesis penelitian yaitu :
H0  :  Tidak  ada  pengaruh  informasi akuntansi  ( Current  Ratio , Debt  to Equity  Ratio dan Non  Performance Financing ) terhadap kinerja keuangan  pada  BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan.
Ha  :  Ada  pengaruh  informasi  akuntansi ( Current  Ratio , Debt  to  Equity Ratio dan Non    Performance Financing ) terhadap kinerja keuangan  pada  BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan.
Kriteria    penerimaan    atau    penolakan hipotesis    adalah    membandingkan  signifikan dengan  nilai  α  (derajat  keyakinan).  Apabila signifikan <  α = 0,05, maka hipotesis diterima dan  apabila  signifikan  >  α  =  0,05,  maka hipotesis ditolak

## IV Hasil dan Pembahasan
1. Current Ratio
Current        Ratio adalah    perbandingan antara    aktiva    lancar    dengan  hutang lancar.    Rasio    ini    menggambarkan kemampuan    perusahaan  untuk  melunasi hutang    jangka  pendeknya  yang    jatuh tempo dengan dana  yang  tertanam  dalam aktiva  lancar. Current  Ratio BMT  Nurus Sa’adah  Pekalongan  selama  triwulan periode 2009 – 2016 dilihat pada tabel 4.1

## Tabel 4.1

## Current Ratio
BMT  Nurus Sa’adah Pekalongan Per Triwulan Tahun 2009 – 2016 (dalam persentase)
Sumber : Data Sekunder BMT Nurus Sa’adah Pekalongan

## 2009 – 2016
Berdasarkan  tabel  4.1  dapat  diketahui bahwa Curent  Ratio (CR)  yang  diperoleh BMT    Pekalongan  selama  triwulan  tahun 2009 –  2016  cenderung  mengalami fluktuasi.  ApabilaCurrent  ratio  kenaikan maka  akan  menurunkan  nilai  ROA  dan sebeliknya  apabila  current  ratio  mengalami penurunan maka akan menaikkan nilai ROA. Semakin  besar  ratio  lancar,  menunjukan semakin  besar  kemampuan  BMT  untuk memenuhi kewahiban jangka pendeknya.
2. Debt to Equity Ratio Rasio    ini  digunakan    untuk      mengukur seberapa    besar    kemampuan  modal  sendiri untuk  menopang  hutang  jangka  panjang perusahaan. Debt  to  Equity  Ratio BMT Nurus Sa’adah  Pekalongan  selama  triwulan periode  2009 – 2016  dilihat  pada  table 4.2 berikut:

## Tabel 4.2

## Debt to Equity Ratio
BMT Nurus Sa’adah Pekalongan Per Triwulan Tahun 2009 – 2016 (dalam persentase)
Sumber : Data Sekunder BMT Nurus Sa’adah Pekalongan 2009 – 2016
Berdasarkan  tabel    4.2  dapat  diketahui bahwa Debt   to   Equity Ratio (DER)  yang diperoleh  BMT  Nurus  Sa’adah  Pekalongan selama  triwulan  tahun  2009  –  2016 cenderung  mengalami  fluktuasi.  Fluktuasi ini  terjadi  karena  adanya  perubahan  hutang jangka panjang   dan  modal  sendiri.  Rata- rata Debt  to  Equity    Ratio (DER)  tertinggi diperoleh  tahun  2013  sebesar  20,31%.
Sedangkan  Rata-rata Debt  to  Equity  Ratio (DER)  terendah  diperoleh    tahun    2015 sebesar  17,89%.
3. Non Performing Financing Menunjukan kemampuan manajemen lembaga keuangan dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh lembaga  keuangan.  Sehingga    semakin tinggi  rasio  ini  maka  akan  semakin buruk kualitas  pembiayaan  lembaga  keuangan tersebut. Debt  to  Equity  Ratio BMT  Nurus Sa’adah Pekalongan selama triwulan periode  2009 – 2016 dilihat pada tabel 4.3

## Tabel 4.3

## Non Performing Financing
BMT Nurus Sa’adah Pekalongan Per Triwulan Tahun 2009 – 2016 (dalam persentase)

## Sumber : Data Sekunder BMT Nurus Sa’adah Pekalongan
2009 – 2016
Berdasarkan  tabel  4.3  dapat  diketahui bahwa Non Performing Financing (NPF) yang diperoleh    BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan  selama  triwulan  tahun  2009  – 2016  cenderung  mengalami  penurunan. Penurunan ini  terjadi  karena  adanya penurunan pembiayaan bermasalah. Penurunan pembiayan bermasalah dilakukan  dengan  jalan  resceduling  dan eksekusi  untuk  pembiayaan  macet  dengan cara  menjual  asset  untuk  menutup  sisa pembiayaan.    Rasio    NPF    yang    diperoleh BMT  Nurus Sa’adah  cenderung  baik (sehat) karena nilai NPF kurang dari 5%.

## ROA
ROA merupakan salah satu rasio profitabilitas yang  digunakan  untuk  mengukur  efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuantungan  dengan  memanfaatkan  totak aktiva  aktiva  yang  dimlikinya.  Nilai  ROA yang  semakin  mendekati  1,  berarti  semakin baik profitabilitas BMT karena semakin setiap aktiva  yang  ada  dapat  menghasilkanlaba. Dengan  kata  lain  semakin  tinggi  ROA  maka
semakin  baik  kinerja  BMT  tersebut. Return On  Asset BMT  Nurus  Sa’adah  Pekalongan selama  triwulan  periode  2009  –  2016  dilihat pada tabel 4.4

## Tabel 4.4 Return on Asset

## BMT Nurus Sa’adah Pekalongan
Per Triwulan Tahun 2009 – 2016 (dalam persentase)

## Sumber : Data Sekunder BMT Nurus Sa’adah Pekalongan
2009 – 2016

## Berdasarkan tabel 4.6 dapat diketahui bahwa
Return  on  Asset (ROA)  yang  diperoleh BMT  Nurus  Sa’adah  Pekalongan  selama triwulan  tahun    2009    –    2016    cenderung mengalami    peningkatan.  Peningkatan      ini terjadi      karena      adanya      peningkatan jumlah  keuntungan  dari  penggunaan  total aktiva Return  on  Asset (ROA)  tertinggi diperoleh  tahun  2015  sebesar  21,49%. Sedangkan  Rata-  rata Return  on  Asset (ROA)  terendah  diperoleh  tahun  2009 sebesar 12,93%.

## Analisis Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  untuk  variabel- variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
Tabel 4.5 Statistik Deskriptif Variabel-variabel Penelitian
Decriptive Statistics

## Sumber : Data sekunder yang diolah
Berdasarkan  tabel  4.5  dapat  dijelaskan  bahwa variabel-variabel  penelitian  ( Current  Ratio , Debt  to  Equity  Ratio , Non  Performance Financin , memiliki nilai mean lebih besar dari nilai standard  deviation ,  yang  menunjukkan bahwa   variabel-variabel   penelitian   tersebut berdistribusi normal.
Analisis Data a. Uji Normalitas
Uji  normalitas  data  dilakukan    untuk menguji  suatu    data    berdistribusi    normal atau  tidakBerdasrkan uji normalitas dengan Uji Kolmogorov-Smirnov, diketahui bahwa nilai  Asymp  signifikansi  (2-tailed)  berada di  atas level  of  significance 5%  (0,397 >  0,05),  maka  dapat  dijelaskan  bahwa data yang digunakan berdistribusi normal.
2 Uji Multikolinieritas Hasil  Uji  multikolinieritas  merupakan  uji yang  ditujukan  untuk  menguji  apakah model  regresi  ditemukan  adanya  korelasi antara variabel bebas (independen). Berdasarkan    hasil  analisis      tidak  ada variabel  independen  penelitian  memiliki nilai tollerance lebih dari 0.10 yang berarti tidak ada korelasi antar variabel independen  yang nilainya lebih  dari   95%. Hasil  perhitungan  nilai Variance  Inflation Factors (VIF)  juga  menunjukkan  hal yang  sama  tidak  ada  satu  variabel independen  yang  memiliki  nilai  VIF kurang  dari  10.    Jadi  dapat  disimpulkan bahwa  tidak    ada    multikolinieritas    antar variabel    independen    dalam    model regresi.
3. Uji Heterokedastisitas Uji heterokedastisitas menunjukkan bahwa  varians  variabel  tidak  sama  untuk semua pengamatan. Berikut hasil pengamatan  uji  heterokedasititas  dengan menggunakan scatterplot sebagai berikut :
Melihat  titik  pada  scatterplot  menyebar di  atas  dan  di  bawah  0  pada  sumbu  Y, maka  mengindikasikan  tidak  terjadinya heterokedastisitas pada regresi ini

## 4. Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi      merupakan  pengujian tentang      ada      tidaknya  korelasi    antara
kesalahan    penganggu    pada    persamaan regresi.    Hasil  autokorelasi  dengan  SPSS Ver.  17.0  Berdasarkan  hasil  analisis menunjukkan nilai DW sebesar 1,674. DW tabel  untuk  n =  32 dan  k  =  5  pada  level  α = 5% diperoleh nilai du = 1,109. du            DW         4-du 1,109       1,674       4 – 1,109 1,109       1,674       2,891
Nilai DW = 1,674 lebih besar dari nilai du =  1,109  dan  nilai  4- du =  2,891.  Oleh karena  itu,  nilai  DW  lebih  besar  diantara du dan 4-du ,  maka  disimpulkan    bahwa tidak    terjadi    autokorelasi    positif    dan negatif    pada  model  regresi.  Oleh  karena tidak  adanya  autokorelasi  maka  nilai standard  error (SE)  dan  nilai  t-statistik dapat  dipercaya  untuk  menjelaskan  hasil hipotesis.
5. Uji Kelayakan Model ( Goodness of Fit ) Menghitung   koefisien   determinasi   (R 2 ) pada    intinya    mengukur  seberapa proporsi (bagian) atau persentase kontribusi  variabel  informasi  akuntansi (C urrent   Ratio , Debt   to   Equity   Ratio dan Non    Performing  Financing )  dalam menjelaskan  variabel  dependen  kinerja keuangan  ( Return  on  Asset ).  Besaran  R 2 dapat diketahui dari angka R Square yang didefinisikan sebagai koefisien determinasi  dan  merupakan  besaran  yang paling  lazim  digunakan  untuk  mengukur kebaikan  ( goodness  of  fit )  sesuai  garis regresi,  nilai  koefisien  determinasi  adalah diantara  0  sampai  1  dan  semakin mendekati 1 adalah semakin baik. Hasil  analisis  ,      dapat      diketahui persentase  kontribusi      variabel profit margin ,      perputaran      kas      dan perputaran  persediaan      sebesar      0,657 atau      65,7%      dalam      menjelaskan variabel  dependen return  on  investment , sedangkan  (100%  –  65,7%)=  34,3% dijelaskan variabel di luar model.
Untuk mengetahui apakah koefisien determinasi  tersebut  signifikan  atau  tidak dilihat  dari  F  test.  Bila  F  test  signifikan maka  model  regresi  tersebut  fit,  sehingga dapat digunakan sebagai alat analisis. Hasil F test dapat dilihat pada tabel 4.7 berikut:
Tabel 4.6 Uji F
ANOVA b
a. Predictor : (constan) Current Ratio, Debt to quity Ratio Non Performance Financing
b. Dependend Variabel : Kinerja Keuangan
Sumber : Data sekunder yang diolah
Berdasarkan  hasil output di  atas,  bahwa uji  ANOVA  atau    F    test  adalah  9,974 dengan  tingkat  signifikansi  0.000.  Oleh karena  signifikansi 0.000 lebih kecil dari α =  0.05  (5%),  maka  dapat  dikatakan  model regresi  pengaruh informasi akuntansi ( Current  Ratio , Debt  to  Equity  Ratio dan Non  Performance  Financing )  dan produktivitas  kerja  (rasio  Baki  Debet Pembiayaan dan rasio Baki Debet
Simpanan)  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan  pada  BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan,
atau variabel-variabel independen  tersebut  dapat  digunakan sebagai alat prediksi yang baik.
3. Analisis Regresi Linier

## Berganda
Analisis  ini  digunakan  untuk  mengetahui pengaruh  informasi  akuntansi  ( Current Ratio , Debt  to  Equity  Ratio dan Non Performance  Financing )    berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  pada  BMT Nurus  Sa’adah  Pekalongan  digunakan analisis regresi linier berganda.
Berdasarkan  hasil      perhitungan analisis   regresi   linier   berganda dengan menggunakan  analisis SPSS ,  diperoleh hasil pada tabel 4.7.
Tabel 4.7 Hasil Regresi Linier Berganda Coefisien a
a. dependent variable : Kinerja Keuangan Sumber : Data sekunder yang diolah
Berdasarkan  hasil  perhitungan  pada  tabel 4.7,  maka  diperoleh  persamaan  sebagai berikut: Y  = 2,614 + 0,511X1  + 0,232X2  – 1,422

## X3
Dari  persamaan  regresi  linier  berganda diatas  diketahui  mempunyai  konstanta 2,614.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  jika variable-variabel  independen  diasumsikan dalam  keadaan  tetap,  maka  variable dependen  (ROA)  akan  naik  sebesar  2,614 %.  Kenudian  untuk  arah  tanda  dan signifikansinya,  variabel Current  Ratio , Debt  to  Equity  Ratio ,  signifikan  terhadap kinerja  keuangan  (ROA)  pada  BMT Nurus Sa’adah Pekalongan. Sedangkan Non Performing Financing memiliki  nilai negatif  atau  berbanding  terbalik  dengan kinerja keuangan pada BMT Nurus Sa’adah Pekalongan.
4. Pengujian Hipotesis
Dari  hasil  output  SPSS  pada  tabel  4.7, maka  dapat  dijelaskan sebagai berikut: a.  Nilai  t  hitung Current  Ratio sebesar 2,273  dengan signifikansi 0,032, karena  tingkat  signifikansi  lebih  kecil dari  0,05  (α  =  5%),  maka  variabel Current    Ratio memiliki    pengaruh positip    terhadap    kinerja    keuangan pada  BMT  Nurus  Sa’adah  Pekalongan. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan  bahwa Current  ratio memiliki  pengaruh  positip  terhadap Return On Asset diterima.
b.  Nilai  t  hitung Debt  to  Equity  Ratio sebesar  2,450  dengan  signifikansi 0,016,    karena    tingkat    signifikansi lebih    kecil    dari    0,05    (α    =    5%), maka  variabel Debt  to  Equity  Ratio memiliki  pengaruh  positip  terhadap kinerja  keuangan  pada  BMT  Nurus Sa’adah  Pekalongan.  Dengan  demikian hipotesis  yang menyatakan bahwa Debt to  Equity  ratio memiliki  pengaruh positip  terhadap Return  On  Asset diterima.
c.  Nilai    t    hitung Non    Performing Financing sebesar    -3,179    dengan signifikansi  0,004,  karena  tingkat signifikansi  lebih  kecil  dari  0,05  (α  = 5%),  maka      variabel Non Performing      Financing memiliki pengaruh      negatif  terhadap  kinerja
keuangan  pada  BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan  atau  hipotesis  diterima.
Hal tersebut juga menunjukkan bahwa adanya peningkatan rasio NPF (tingginya pembiayaan bermasalah) akan berpengaruh menurunkan kinerja keuangan BMT.

## Hubungan Antar Variabel
1.  Pengaruh Current Ratio Terhadap
Kinerja Keuangan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan bahwa C urrent Ratio memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan BMT Nurus Sa’adah  Pekalongan. Current    ratio merupakan    salah    satu likuiditas, yaitu rasio yang bertujuan untuk mengukur  kemampuan  suatu  perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.  Semakin  tinggi  CR  suatu perusahaan  berarti  semakin  kecil  resiko kegagalan  perusahaan      dalam  memenuhi kewajiban   jangka   pendeknya. Akibatnya resiko yang akan ditanggung  juga semakin kecil.
Semakin besar rasio lancar, maka menunjukkan  semakin  besar  kemampuan BMT      untuk      memenuhi      kewajiban jangka pendeknya. Hal tersebut menunjukkan  pengaruh  dari Current  Ratio yang  diperoleh  BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan, dimana semakin tinggi Current  Ratio ,  maka  akan  semakin  rendah kinerja  keuangan  yang  diperoleh    BMT. Current Ratio BMT Nurus Sa’adah terlihat tinggi  antara  19,81  dan  28,43.  Kebijakan ini diambil dengan melakukan pembiayaan yang  selektif  untuk  mencegah  NPL,  yang terbukti NPL rendah.
2.  Pengaruh Debt to Equity Ratio Terhadap Kinerja Keuangan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan bahwa Debt to  Equity  Ratio memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan BMT Nurus Sa’adah
Pekalongan.  Kebijakan  pendanaan  yang tercermin  dalam debt  equity  ratio (DER) sangat  mempengaruhi  pencapaian  laba yang diperoleh perusahaan. bahwa semakin  tinggi  DER  akan  mempengaruhi besarnya  kinerja  keuangan  ( return  on asset) yang dicapai  oleh  BMT.
BMT  Nurus  Sa’adah  mengubah  proporsi pembiayaan  jangka  panjang  mulai  di tingkatkan.dan proporsi pembiayaan
jangkaa  panjang  lebih  besar  di  banding yang jangka pendek.
3.  Pengaruh Non PerformingFinancing

## Terhadap Kinerja Keuangan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis menunjukkan  bahwa Non  Performing
Financing memiliki  pengaruh  terhadap kinerja  keuangan  BMT  Nurus  Sa’adah Pekalongan. Non  Performing  Financing merefleksikan  besarnya  risiko  pembiayaan yang  dihadapi  BMT,  semakin  kecil  NPF, maka semakin kecil pula resiko pembiayaan  yang  ditanggung  pihak  BMT. BMT  dalam  memberikan  pembiayaan harus  melakukan  analisis yang mendalam terhadap    kemampuan  debitur  untuk membayar  kembali  kewajibannya.  Selain itu  BMT  juga  mengefektifkan  penagihan kepada  pembiayaan  yang  bermasalah untuk mencegah bertambahnya pembiayaan  bermasalah.  Apabila  BMT mempunyai Non  Performing  Financing yang    tinggi,    maka    akan    memperbesar biaya    baik  biaya  pencadangan  aktiva produktif  maupun  biaya  lainnya,  sehingga berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

## V. Simpulan dan Saran

## Simpulan
Penelitian  ini  mencoba  untuk  meneliti bagaimana  pengaruh  informasi  akuntansi dengan  variabel  Current  ratio,      Debt  to Equity  ratio  dan  Non  Performing    Financing terhadap  Kinerja  Keuangan  dengan  variabel Return  On  Asset  di  KJKS  BMT  Nurus Sa’adah  Pekalongan.  Adapun  hasil  analisi adalah sebagai berikut :
1. Current  Ratio memiliki  pengaruh  positip terhadap kinerja keuangan. Hal ini membuktikan  bahwa  peran  kecukupan likuiditas  untuk  memenuhi  kebutuhan kewajiban dapat terpenuhi. Dengan tercukupi  likuiditas  membuktikan  tingkat keamanan  dan  kemampuan  BMT  Nurus Sa’adah  dalam  mengelola  dana  masyarakat dan hutang- hutangnya tergolong baik
2. Debt  to  Equity  Ratio memiliki  pengaruh positip  terhadap  kinerja  keuangan.
Nilai  DER  akan  berpengaruh  terhadap kondisi  hutang  dan  aktiva  perusahaan. Maka  setiap  kenaikan  hutang,    modal perusahaan  harus  juga  di  tambah  untuk menjaga stabilitas DER
3. Non  Performing  Financing memiliki
pengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap kinerja  keuangan  pada  BMT  Nurus
Sa’adah Pekalongan. NPF atau
Pembiayaan bermasalah akan  mengurangi profitabilitas.  Semakin  naik  NFP  secara otomatis  akan  mengurangi  profitabilitas dan sebaliknya semakin rendah NPF maka akan meningkatkan profitabilitas.

## Implikasi Manjerial
Berdasarkan hasil perhitungan Analisis regresi  ,  maka  terlihat  bahwa  perlu  menjaga tingkat  likuiditas  perusahaan  karena  apabila tingkat  likuiditas  baik  akan  menghasilkan laba BMT.
Penggalian Dana  yang  dilakukan diutamakan melalui  simpanan  /  tabungan  sebab  dari  sisi biaya  dana  sumber  (bunga)  lebih  murah dibandingkan  dengan  dana  pinjaman  pihak ketiga.  Dana  pinjaman  /  hutang  sebaiknya digunakan  untuk  investasi  jangka  panjang dan bila mana diperlukan seperti Gedung dan Sistem  yang  dipergunakan  untuk  jangka panjang.
BMT  menjaga    dan    menmpertahankan Pembiayaan    bermasalah    harus    tetap  kecil karena  pembiayaan  macet  (NPF)  akan menurunkan  Profitabilitas  BMT.  BMT  perlu membuat  aturan  dalam  pembiayaan  untuk mencegah  dan  mengurangi  pembiayaan bermasalah  seperti  jaminan  dan  lebih  berhati hati  dalam  pencairan  pembiayaan  dan pembuatan cadangan resiko yang berasal dari penyisihan  laba  maupun  dari  nasabah  BMT nya.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Anto,  Joni  .  2013.  Pengaruh Current Ratio, Debt to Equity Ratio, Receiavable Turnover, Sales Growth terhadap Return On  Assets Pada  Semua  Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI tahun 2008-2012.  Jurnal  Akuntansi,  Fakultas Ekonomi,  Universitas  Maritim  Raja  Ali Haji.
[2]  Belkaoui,  Ahmed  Riahi.  2000. Teori Akuntansi , Edisi Pertama, Alih Bahasa
[3]  Darsono  dan  Ashari.2005. Pedoman Praktis  memahamiLaporan  Keuangan . Jakarta : Salemba Empat
[4]  Ghozali,  Imam,  2009. Analisa  Data Penelitian dengan Menggunakan
Program  SPSS  Lanjutan .  Semarang, BPUNDIP
[5]     Ghozali,Imam. (2011). Aplikasi Analisis Multi Variat dengan Program SPSS .Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang [6]  Hantono,  2015,  Pengaruh  Current  ratio dan  Debt  to  Equity  Ratio  terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Logam dan
Sejenisnya  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek
Indonesia  Periode  2013-  2013,  Jurnal Wira  Ekonomi  Mikroskil  Volume  5, nomor 01 April 2015 [7]   Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta : Rajawali Pers [8]  Mahardian,Pandu.2008. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM DAN  LDR  Terhadap  Kinerja  Keuangan Perbankan  (Studi  Kasus  Perusahaan Perbankan  yang  Tercatat  Di  BEJ Periode  Juni  2002  –  Juni  2007) .  TESIS Program  Studi  Magister  Manajemen. UNDIP. Semarang. [9]   Munawir,  S.2005, Analisis  Laporan Keuangan ,  Edisi  Ke-Empat,  Liberty, Yogyakarta
[10]  Ratih,  Ni  Made  Dwi  Kumala.  Tesis: Pengaruh  Risiko  Kredit  Pada  Kinerja Perusahaan  dengan  Good  Corporate Governance Sebagai Variabel Pemoderasi  (Tesis  Magister  Manajemen Universitas Udayana, Bali, 2012)
[11]  Widyaningrum,  L, Pengaruh  CAR,  NPF, FDR dan OER terhadap ROA pada Bank pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Periode Januari 2009 Hingga Mei 2014 , Jesit Vol 2 no 12 desember 2015.