## Akuntansi dan Manajemen
Vol.14, No.1, 2019, Hal. 43-57
Pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR), Risiko Pembiayaan, Kecukupan Modal, Dana Pihak Ketiga, Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia
Kamelia 1 , Eliyanora 2 , dan Gustati 3
1 Program Studi Diploma IV Akuntansi Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Padang Email: kameliaamelka@gmail.com
2 Program Studi Diploma IV Akuntansi Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Padang Email: e_eliyanora@yahoo.com
3 Program Studi Diploma IV Akuntansi Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Padang Email: gustati1602@yahoo.com

## ABSTRACT
This study aims to examine the effect of financing to deposit ratio (FDR), financing risk, capital adequacy, third-party funds, interest rates, and inflation on profitability of Islamic Commercial Banks in Indonesia. The independent variables used in this study are financing to deposit ratio (FDR), financing risk, capital adequacy, third-party funds, interest rates, and inflation. The dependent variable is the profitability that measured using the return on assets (ROA). The study population are 13 Islamic Commercial Banks that registered in the Financial Services Authorities and Indonesian Bank during 2013-2017. Determination of sample  was  made  by  applying  purposive  sampling  method  and  obtaining  the  sample  of  9  Islamic Commercial  Banks. Analysis  of  data  used  is  multiple  regression  with  the  help  of  SPSS  version  20.  The results showed that financing risk had a significant effect on profitability, while financing to deposit ratio (FDR),  capital  adequacy,  third-party  funds,  interest  rates,  and  inflation  had  no  significant  effect  on profitability.
Keywords : Profitability, Financing To Deposit Ratio (FDR), Risk of Financi ng, Capital Adequacy, Third Party Funds, Interest Rates, Inflation

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh financing to deposit ratio (FDR), risiko pembiayaan, kecukupan modal, dana pihak ketiga, suku bunga, dan inflasi terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah  di  Indonesia.  Variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah financing  to deposit ratio (FDR), risiko pembiayaan, kecukupan modal, dana pihak ketiga, suku bunga, dan inflasi. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah profitabilitas yang diukur menggunakan ukuran return on  asset (ROA).  Populasi  penelitian  adalah  13  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa Keuangan  dan  Bank  Indonesia  selama  tahun  2013-2017.  Penentuan  sampel  pada  penelitian menggunakan purposive sampling dan memperoleh sampel sebanyak 9 Bank Umum Syariah. Analisis data  yang  digunakan adalah  regresi  berganda dengan bantuan SPSS versi 20.  Hasil  penelitian  ini menyatakan    bahwa  risiko  pembiayaan  berpengaruh    signifikan  terhadap  profitabilitas,  sedangkan financing  to  deposit  ratio (FDR),  kecukupan  modal,  dana  pihak  ketiga,  suku  bunga,  dan  inflasi  tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Kata  kunci :  Profitabilitas, Financing  To  Deposit  Ratio (FDR),  Risiko  Pembiayaan,  Kecukupan  Modal, Dana Pihak Ketiga, Suku Bunga, Inflasi

## PENDAHULUAN
Sebagian besar masyarakat Indonesia beragama Islam. Sehingga, konsep Islam sudah semakin berkembang di lingkungan masyarakat hingga saat ini. Misalnya saja dalam bidang pendidikan, semakin banyaknya lembaga-lembaga pendidikan berbasis Islam.  Dalam  hal  makanan  juga  terjadi  perubahan,  dan  masyarakat  sudah  semakin peduli  dengan  makanan  yang  halal  yang  telah  bersertifikasi.  Begitu  juga  dengan lembaga  keuangan,  sudah  semakin  banyak  lembaga  keuangan  yang  berdasarkan konsep  Islam.  Salah  satu  yang  paling  pesat  perkembangannya  adalah  lembaga perbankan, yang kemudian diperkuat dengan adanya UU Republik Indonesia Nomor 21 tahun 2008 mengenai perbankan syariah.
Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  menyatakan  perbankan  syariah  telah membuktikan  dirinya  sebagai  suatu  sistem  yang  tangguh  dan  mampu  bertahan melalui  krisis  ekonomi  pada  tahun  1998.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  sistem perbankan  syariah  memiliki  suatu  keunggulan.  Dimana  pada  saat  itu  bank konvensional mengalami negative spread , namun tidak demikian dengan perbankan syariah.  Belajar  dari  peristiwa  tersebut,  perbankan  syariah  mulai  berkembang  di Indonesia. Perkembangan mengenai perbankan syariah tersebut dapat terlihat pada tabel 1.1 di bawah ini:

## Tabel 1. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia
Kelompok Bank 2013 2014 2015 2016 2017 Bank Umum Syariah (Jumlah Bank) 11 12 12 13 13 Jumlah Kantor BUS 1.998 2.151 1.990 1.869 1.825 Layanan Syariah Bank (LSB) 2.092 2.160 2.175 2.655 3.026 Unit Usaha Syariah 23 22 22 21 21 Jumlah Kantor UUS 590 320 311 332 344 Layanan Syariah (LS) 1.267 1.787 2.009 2.567 2.624 BPRS 163 163 163 166 167 Layanan Syariah (LS) 402 439 446 453 441 Jumlah Kantor BUS, UUS & BPRS 2.990 2.910 2.747 2.654 2.610

## Sumber: Laporan Perkembangan Keuangan Syariah Indonesia (2017)
Berdasarkan  Laporan  Perkembangan  Keuangan  Syariah  Indonesia  (2017) diketahui bahwa komposisi sumber dana perbankan syariah (tidak termasuk modal) pada  tahun  2017  secara  umum  didominasi  oleh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yaitu mencapai 85,78% dari total sumber dana perbankan syariah. Peningkatan DPK yang masih tinggi menunjukkan tingkat kepercayaan nasabah yang semakin baik terhadap perbankan syariah. Sedangkan secara keseluruhan komposisi aset, Pembiayaan yang Disalurkan  (PYD),  dan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  sampai  dengan  tahun  2017 didominasi  oleh  BUS  dengan  persentase  67,15%.,  64,67%  dan  49,39%  dari  total keseluruhan perbankan syariah.
Sebagai  lembaga  yang  bertugas  untuk  menetapkan  dan  melaksanakan kebijakan  moneter,  Bank  Indonesia  (BI)  mempunyai  peran  dalam  rangka mengendalikan jumlah uang yang beredar untuk mendorong perekonomian nasional. Menurut  Bank  Indonesia  (2013)  dijelaskan  bahwa  Bank  Indonesia  akan memperhatikan faktor-faktor terkait dengan BI rate dan inflasi dalam hubungunnya dengan  perekonomian.  Menurut  Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  jika  inflasi  meningkat
merupakan suatu signal negatif karena hal itu akan berdampak dengan profitabilitas sebuah perusahaan.
Mahmudah  dan  Harjanti  (2016)  menyatakan,  suatu  perbankan  syariah memiliki peranan dan fungsi yang begitu penting. Oleh karena itu perbankan syariah perlu  memperbaiki  kinerjanya  untuk  menciptakan  perbankan  syariah  yang  efisien dan sehat. Untuk pengukuran profitabilitas bisa menggunakan Return On Asset (ROA). Pengukuran  ini  dapat  memperlihatkan  kinerja  manajemen  dalam  menghasilkan keuntungan dari pengelolaan atas aset yang dimilikinya. Kemudian, dalam informasi Laporan  Perkembangan  Keuangan  Syariah  Indonesia  (2017)    menunjukkan  bahwa dari  tahun  2013  sampai  tahun  2017 Return  On  Assset (ROA)  Bank  Umum  Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah (UUS) dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) juga mengalami penurunan dari tahun 2013 yang terdapat pada gambar 1.1 di bawah ini:

## Gambar 1. ROA BUS, UUS dan BPRS tahun 2013-2017, Sumber: LPKS (2017)
Melihat  berbagai  permasalahan  dalam  dunia  perbankan,  sebenarnya  sudah ada  peneliti  yang  membahas  mengenai  profitabilitas  perbankan  dan  faktor-faktor yang bisa mempengaruhinya. Faktor-faktor tersebut tidak hanya berasal dari internal perusahaan, tetapi jaga berasal dari eksternal. Seperti penelitian yang dilakukan oleh penelitian  terdahulu  dengan  beberapa  variabel  penelitian  yaitu Capital  Adequacy Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), Non  Performing  Financing (NPF), BOPO, dan Dana Pihak Ketiga (DPK)  terhadap variabel dependen yaitu profitabilitas. Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  serta  Kalengkongan  (2013)  menggunakan  beberapa variabel faktor eksternal seperti tingkat suku bunga dan inflasi dan bagaimana faktor tersebut  mempengaruhi  profitabilitas  bank.  Berdasarkan  hasil  penelitian sebelumnya,  dari  penggunaan  variabel  tersebut  adanya  perbedaan  hasil  yaitu  ada yang menyatakan variabel tersebut berpengaruh, namun ada juga yang menyatakan tidak  berpengaruh.  Oleh  karena  itu  penulis  ingin  meneliti  lebih  lanjut  mengenai variabel  yang  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  yang  diukur  dengan Return  On Asset (ROA).

## METODE PENELITIAN Desain Penelitian
Sugiyono  (2017)  penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  yang  berbentuk asosiatif, yaitu sebuah penelitian yang mengungkap suatu pengaruh dan bagaimana
hubungan  antar  variabel  dengan  menggunakan  data  berupa  angka-angka.  Penulis mengumpulkan data terkait dengan faktor pendukung yang akan digunakan dalam penelitian  terkait  dengan  variabel  yang  diteliti.  Kemudian,  data  tersebut  akan dianalisis  dengan  menggunakan alat  analisis  yang sesuai  dengan  variabel-variabel dalam penelitian.

## Jenis Dan Sumber Data
Dalam  penelitian  ini  data  yang  digunakan  merupakan  data  sekunder,  yaitu  berupa laporan  keuangan  publikasi  tahunan  masing-masing  bank.  Data  tersebut  diperoleh melalui  penelusuran  melalui website masing-masing  bank  yang  diteliti  selama  lima tahun berturut-turut dari periode tahun 2013 sampai tahun 2017 dan data mengenai inflasi dan suku bunga diperoleh melalui website Badan Pusat Statistik (BPS).

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang  terdapat pada  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan  Bank  Indonesia  (BI)  pada  tahun  2013 sampai tahun 2017. Teknik sampel yang penulis gunakan dalam penelitian ini yaitu metode purposive  sampling .  Dalam  metode  ini  pengambilan  sampel  didasarkan pada  beberapa  pertimbangan  atau  kriteria-kriteria  yang  telah  ditetapkan.  Kriteria pemilihan  sampel  yang  dipertimbangkan  dan  ditentukan  oleh  penulis  yaitu:  (1) Bank  umum  syariah  yang  ada  di  Indonesia  dan  beroperasi  tahun  2013  sampai tahun  2017.  (2)  Tersedia  laporan  keuangan  tahunan  dan  terdapat  data  mengenai variabel yang diteliti selama jangka waktu penelitian yaitu dari tahun 2013 sampai dengan tahun 2017.

## Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
Dalam penelitian ini, variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah:

## a. Variabel Dependen
Profitabilitas  bank  memperlihatkan  bagaimana  kemampuan  bank  tersebut memperoleh  keuntungan  atas  aset  yang  telah  digunakan  dalam  menjalankan bisnisnya. Dalam penelitian ini pengukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return On Asset (ROA).
ROA  = Laba Sebelum Pajak X  100% (1) Total Aset

## b. Variabel Independen
1) Financing To Deposit Ratio (FDR) Yusuf  dan  Mahriana  (2016)  menyatakan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) adalah  sebuah  rasio  untuk  mengukur  komposisi  jumlah  pembiayaan  yang diberikan  dibandingkan  dengan  jumlah  dana  dari  masyarakat  yang digunakan.  Rasio  ini  dihitung  dengan  cara  membandingkan  antara  total pembiayaan dan dana pihak ketiga. Rumus untuk menghitung FDR ini adalah:
FDR  = Total Pembiayaan X  100% (2) DPK

## 2) Risiko Pembiayaan
Non  Performing  Financing (NPF)  bertujuan  untuk  mengukur  tingkat permasalahan  pembiayaan  yang  dihadapi  oleh  bank.  Variabel  tingkat  risiko pembiayaan  diukur  dengan Non  Performing  Financing (NPF)  yang  terdapat pada  laporan  tahunan.    NPF  diukur  dengan  membandingkan  pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan, yaitu dihitung dengan rumus:
NPF  = Jumlah Pembiayaan  bermasalah X  100% (3) Total Pembiayaan

## 3) Kecukupan Modal
Muhamad  (2014)  menjelaskan  kecukupan  modal  merupakan  hal  penting dalam  bisnis  perbankan.  Bank  yang  sehat  mempunyai  suatu  tingkat kecukupan  modal  yang  baik.  Sebab  kecukupan  modal  menunjukkan keadaannya  yang  dinyatakan  dengan  suatu  rasio  tertentu  yang  disebut dengan  rasio  kecukupan  modal.  Rasio  kecukupan  modal  suatu  bank  dapat diukur dengan menggunakan Capital Adequency Ratio (CAR).
CAR  = Modal Sendiri X  100% (4)

## ATMR

## 4) Dana Pihak Ketiga
Dana Pihak Ketiga (DPK) adalah dana bank yang bersumber dari pihak luar, yaitu  merupakan  dana  yang  diperoleh  dari  tabungan,  giro  dan  deposito. Pengukuran  dana  pihak  ketiga  dilakukan  dengan  menjumlahkan  seluruh dana pihak ketiga yang didapatkan melalui laporan tahunan masing-masing bank  yaitu  berupa  tabungan,  giro  dan  deposito.  Selanjutnya  data  yang digunakan untuk penelitian ini adalah hasil logaritma natural dari total DPK tersebut.
DPK= Ln Total DPK (5)

## 5) Suku Bunga
Menurut  Bank  Indonesia  (2013),  BI rate merupakan  suatu  hal  yang memperlihatkan bagaimana Bank Indonesia mengambil sikap atau kebijakan dalam  mengambil  tindakan  dalam  kebijakan  moneter  tersebut.  Dalam penelitian  ini  suku  bunga  yang  dipakai  merupakan  BI rate .  Dimana  BI rate yang dipakai merupakan BI rate yang telah Bank Indonesia (BI) tetapkan.

## 6) Inflasi
Bank Indonesia (2013), menyatakan bahwa inflasi merupakan suatu hal yang diartikan  sebagai  harga-harga  yang  meningkat  secara  terus  menerus  dan umum.  Data  inflasi  yang  penulis  gunakan  bersumber  dari  data  inflasi  yang Bank Indonesia (BI) telah tetapkan.

## Metode Pengumpulan Data
Penulis menggunakan metode  pengumpulan  data  metode studi dokumentasi, yaitu dengan  cara  mendapatkan  data  berupa  laporan  tahunan  yang  dikeluarkan  oleh
masing-masing bank yang terdapat pada Otoritas Jasa Keuangan dan Bank Indonesia pada  periode  2013-2017.  Pengumpulan  data  dilakukan  dengan  melihat  data – data yang diperlukan, mencatat, dan menganalisis laporan  tahunan  pada  periode  2013- 2017.

## Metode Analisis
Analisis  regresi  linier  berganda  merupakan  analisis  yang  digunakan,  dimana  alat bantu statistik SPSS versi 20. Analisis data terdiri dari statistik deskriptif, uji asumsi klasik,  dan  uji  hipotesis  (uji  t,  uji  F,  dan  uji  Koefisien Adjusted R² ).  Dari  penetapan kriteria pemilihan sampel berdasarkan metode purposive sampling tersebut, terdapat 9 Bank Umum Syariah yang terpilih dari 13 Bank Umum Syariah yang ada. Jadi, dari 9 bank yang terpilih akan ada 45 data yang digunakan dalam masing-masing variabel yang dipakai dalam penelitian ini.
Sugiyono  (2017)  menyatakan  terdapat  perbedaan  yang  mendasar  antara analisis  korelasi  dan  regresi.  Analisis  korelasi  digunakan  untuk  mencari  arah  dan kuatnya  hubungan  antara  dua  variabel  atau  lebih,  sedangkan  analisis  regresi digunakan untuk memprediksikan seberapa jauh perubahan nilai variabel dependen bila  nilai  variabel  independen  dimanipulasi/dirubah-rubah  atau  dinaik  turunkan. Manfaat  dari  hasil  analisis  regresi  adalah  untuk  membuat  keputusan  apakah  naik dan menurunnya variabel dependen dapat dilakukan melalui peningkatan variabel independen  atau  tidak.  Data  analisis  dengan  anlisis  regresi  linear  berganda  pada tingkat  signifikansi  2,5%.  Sebelum  melakukan  analisis  linear  berganda,  terlebih dahulu dilakukan uji asumsi klasik agar hasil tidak bias. Model analisis regresi linear berganda yang dilakukan adalah sebagai berikut:
ROA it = α 0 + β 1 FDR it + β 2 NPF it + β 3 CAR it + β 4 DPK it + β 5 Br it + β 6 Inf + ε (6)
Keterangan:
ROA : Profitabilitas α 0 : Konstanta
FDR
: Financing to Deposit Ratio NPF : Risiko Pembiayaan CAR : Kecukupan Modal DPK : Dana Pihak Ketiga BI rate : Suku Bunga Inf
: Inflasi β 1 ...β 6 : Koefisien X1...X6 ε : Error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Data penelitian diolah menggunakan analisis regresi linier berganda dengan aplilkasi SPSS  versi  20.  Sebelum  melakukan  regresi  linier  berganda,  langkah  yang  terlebih dahulu  dilakukan  adalah  melalui  analisis  statistik  deskriptif  dan  uji  asumsi  klasik untuk melihat apakah model regresi layak digunakan atau tidak.
Analisis Statistik Deskriptif Analisis ini digunakan untuk membandingkan nilai minimum, nilai maksimum, rata- rata sampel dan standar deviasi.
Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation ROA 45 -,2013 ,0550 -,002000 ,0400538 FDR 45 ,7187 1,5777 ,934600 ,1677081 NPF 45 ,0000 ,0493 ,026880 ,0168687 CAR 45 ,1110 ,7583 ,220873 ,1402003 DPK 45 27,0539 31,9865 29,651458 1,4977138 BIrate 45 ,0456 ,0754 ,064200 ,0111738 Inflasi 45 ,0302 ,0838 ,053440 ,0250579 Valid N (listwise) 45
Sumber: Data Diolah (2018)
Berdasarkan tabel 2 di atas maka dapat diketahui beberapa ukuran deskriptif dari setiap variabel penelitian. ROA (Y), terdapat 45 observasi yang  dilakukan pada variabel dimana nilai terkecil -0,2013, nilai terbesar 0,0550. Rata-rata kerugian yang ditanggung  oleh  aset  pada  Bank  Umum  Syariah  -0,002000  dengan  standar  deviasi 0,0400538.    FDR  (X1)  terdapat  45  observasi  yang  dilakukan  pada  variabel  dimana nilai  terkecil  0,7187  dan  nilai  terbesar  1,5777  sedangkan  rata-rata  FDR  0,934600 dengan  standar  deviasi  0,1677081.  NPF  (X2)  terdapat  45  observasi  yang  dilakukan pada  variabel  dimana nilai  terkecil  0,0000  dan  nilai  terbesar  0,0493.  Rata-rata  NPF bernilai 0,026880 dengan standar deviasi 0,0168687. CAR (X3) terdapat 45 observasi yang dilakukan pada variabel dimana nilai terkecil 0,1110 dan nilai terbesar 0,7583. Rata-rata  CAR  bernilai  0,220873  dengan  standar  deviasi  0,1402003.  DPK  (X4) terdapat 45 observasi yang dilakukan pada variabel dimana nilai terkecil 27,0539 dan nilai  terbesar  31,9865.  Rata-rata  DPK  bernilai  29,651458  dengan  standar  deviasi 1,4977138. BI rate (X5) terdapat 45 observasi yang dilakukan pada variabel dimana nilai  terkecil  0,0456  dan  nilai  terbesar  0,0754.  Rata-rata  BI rate bernilai    0,064200 dengan standar deviasi 0,0111738. Inflasi (X6) terdapat 45 observasi yang dilakukan pada variabel dimana nilai terkecil 0,0302 dan nilai terbesar 0,0838. Rata-rata inflasi bernilai 0,053440 dengan standar deviasi 0,0250579.

## Uji Asumsi Klasik

## a. Uji Normalitas
Ghozali  (2009)  Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  pendistribusian  data  dalam model  regresi  variabel  independen  dan  variabel  dependen  atau  keduanya terdistribusikan  secara  normal  atau  tidak.  Uji  normalitas  dilakukan  dengan menggunakan P-Plot  Test. Dimana data  dikatakan  normal  apabila  data  tersebut menyebar disekitar garis diagonal dan data mengikuti arah diagonalnya.
Gambar 3.  Hasil Uji P-Plot Test, Sumber: Data Diolah (2018)
Dilihat  dari  grafik  normalitas  pada  gambar  2  di  atas  terlihat  bahwa  titik-titik menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan  penyebarannya  mengikuti  arah  garis diagonal  (mengikuti  pada  wilayah  garis  linear),  hal  ini  menunujukkan  bahwa model regresi layak dipakai karena memenuhi asumsi normalitas.
Hasil  ini  juga  diperkuat  oleh  uji  normalitas  menggunakan One-Sampel Kolmogorov-Smirnov  Test .  Berikut  hasil  uji  normalitas  menggunakan One- Sampel Kolmogorov-Smirnov Test:
Tabel 3. Hasil uji One-Sampel Kolmogorov Smirnov
Unstandardized Residual N 45 Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation ,03255839 Most Extreme Differences Absolute ,192 Positive ,156 Negative -,192 Kolmogorov-Smirnov Z 1,287 Asymp. Sig. (2-tailed) ,073
a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.

## Sumber: Data Diolah (2018)
Dari  tabel  4.4  dapat  dilihat  nilai  signifikansinya  adalah  sebesar  0,073  yang menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansinya  lebih  besar  dari  0,05,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  data  terdistribusi  secara  normal,  sehingga  model  penelitian  ini telah memenuhi kriteria uji asumsi klasik normalitas.

## b. Uji Multikolinearitas
Menurut Ghozali (2009) untuk mendeteksi adanya multikolinearitas, dapat dilakukan dengan melihat nilai tolerance dan variance inflation factor (VIF) serta besar korelasi antara  variabel  independen.  Model  dinyatakan  terbebas  dari  gangguan mutikolinearitas  jika  mempunyai  nilai  VIF  dibawah  10  atau tolerance diatas  0,1. Adapun hasil uji mutikolinearitas dalam penelitian ini sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 (Constant) FDR ,464 2,156 NPF ,756 1,322 CAR ,359 2,788 DPK ,578 1,731 BIrate ,737 1,358 Inflasi ,725 1,380 Sumber: Data Diolah (2018)
Berdasarkan  tabel  4.5  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  hasil  uji  multikolinearitas menunjukkan  bahwa  nilai tolerance di  atas  0,1  dan  nilai Variance  Inflation  Factor (VIF)  di  bawah  10  untuk  setiap  variabel.  Nilai tolerance yang  dihasilkan  untuk variabel  FDR,  NPF,  CAR,  DPK,  BI rate ,  dan  inflasi  masing-masing  adalah  0,464., 0,756.,  0,359.,  0,578.,  0,737  dan  0,725.  Sedangkan  nilai  VIF  yang  dihasilkan  untuk masing-masing  variabel  FDR,  NPF,  CAR,  DPK,  BI rate ,  dan  inflasi  adalah  2,156., 1,322., 2,788., 1,731., 1,358 dan 1,380. Berdasarkan hasil uji multikolinearitas, data tersebut tidak terjadi multikolinearitas.

## c. Uji Heteroskedastisitas
Menurut Ghozali (2009) uji heteroskedastisitas dilakukan dengan memplotkan grafik antara  SRESID  dan  ZPRED dimana  gangguan  heteroskedasitas  akan  tampak  dengan adanya  pola  tertentu  pada  grafik.  Berikut  hasil  uji  heteroskedastisitas  pada  model penelitian ini yang dapat dilihat pada gambar 4:
Gambar 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas, Sumber: Data Diolah (2018)
Dari  grafik scatterplots menunjukkan  titik-titik  telah  menyebar  secara  acak,  baik  di atas  dan  di  bawah  angka  nol  pada  sumbu  Y.  Dengan  demikian,  pada  model  regresi tidak terjadi heteroskidasitas.

## d. Uji Autokorelasi
Menurut  Ghozali  (2009)  uji  ini  bertujuan  untuk  memperlihatkan  bagaimana hubungan  dalam  model  regresi  linear,  adakah  korelasi  antara  periode  t  dengan
periode  t-1  (sebelumnya)  atau  tidak.  Model  regresi  yang  baik  adalah  regresi  yang bebas dari autokorelasi. Dalam penelitian ini uji autokerelasi yang digunakan adalah uji statistik run test . Suatu persamaaan regresi dikatakan terbebas autokorelasi jika nilai signifikan uji statistik run test diatas 0,05. Adapun hasil uji autokorelasi dengan menggunakan uji statistik run test adalah berikut ini:
Tabel 5. Hasil Uji Run Test
Unstandardized Residual Test Value a ,00536 Cases < Test Value 22 Cases >= Test Value 23 Total Cases 45 Number of Runs 18 Z -1,505 Asymp. Sig. (2-tailed) ,132 a. Median

## Sumber: Data Diolah (2018)
Dilihat  dari  tabel  5  terlihat  bahwa  nilai  signifikansi  sebesar  0,132.  Hal  ini menunjukkan bahwa nilai tersebut atau sig > 0,05 berarti dalam model regresi tidak terjadi autokorelasi dan layak untuk digunakan dalam penelitian.

## Regresi Linier Berganda
Tabel 6. Ringkasan Hasil Pengujian Regresi Linier Berganda
Dependent Variable: Profitabilitas (ROA) Independent Variable Coefficient Std. Error t- hitung Sig. T C -0,175 0,158 -1,107 0,275 Financing to Deposit Ratio (FDR) -0,028 0,046 -0,614 0,543 Risiko Pemibiayaan (NPF) -1,013 0,360 -2,813 0,008 Kecukupan Modal (CAR) 0,025 0,063 0,393 0,696 Dana Pihak Ketiga (DPK) 0,007 0,005 1,521 0,137 Suku Bunga (BI r ate ) -0,145 0,551 -0,264 0,793 Inflasi 0,395 0,248 1,595 0,119 Weighted Statistics F hitung =   3,252
Sig. F                                 =   0,011 R Square                           =   0,339 Adjusted R Square            =   0,235
Y= -0,175 - 0,028(X1) - 1,013(X2) + 0,025(X3) + 0,007(X4) - 0,145(X5) + 0,395(X6)

## Sumber : Data Diolah (2018)
Namun  dikarenakan  variabel  X1,  X3,  X4,  X5,  dan  X6  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  variabel  Y,  maka  model  regresi  tersebut  tidak bisa  dijadikan  model  untuk memprediksi  populasi  dalam  penelitian  ini.  Jika  salah  satu  variabel  X  tidak berpengaruh signifikan, maka berapapun nilai X tersebut tidak akan mempengaruhi besar  atau  kecilnya  nilai  profitabilitas.  Oleh  karena  itu,  model  regresi  yang  bisa dijadikan untuk memprediksi populasi dalam penelitian ini adalah: Y= -0,175 - 1,013(X2)
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  di  atas  terlihat  bahwa  nilai  F  hitung  sebesar 3,252. Untuk menghitung F tabel maka digunakan rumus F tabel = (dk ; n-k-1) = F (6 ;
38) = 2,35. Pada tabel di atas dapat diketahui bahwa F hitung adalah sebesar 3,252 dah hasil F tabel adalah sebesar 2,35 (3,252 > 2,35) dengan signifikansi < 0,05 (0,011 <  0,05).  Maka,  dapat  disimpulkan  bahwa Financing  to  Deposit  Ratio (FDR),  risiko pembiayaan,  kecukupan  modal,  dana  pihak  ketiga,  suku  bunga,  dan  inflasi  secara bersama-sama  (simultan)  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  pada  Bank  Umum Syariah (BUS). Nilai Adjusted R Square mempunyai nilai sebesar 0,235. Hal ini berarti data  hasil  penelitian  untuk  variabel  independen  FDR,  risiko  pembiyaan,  kecukupan modal,  dana  pihak  ketiga,  suku  bunga,  dan  inflasi  dalam  menentukan  profitabilitas dapat  dijelaskan  sebesar  23,50  %.  Sedangkan  76,50%  dijelaskan  oleh  faktor-faktor lain diluar variabel dalam penelitian ini.
Financing to Deposit Ratio (FDR) menunjukkan nilai t hitung negatif 0,614 dan nilai  tersebut  lebih  kecil  dari  nilai  t  tabel  (0,614  <  2,02439)  dengan  signifikansi  > 0,025  (0,543  >  0,025).  Dari  pengujian  tersebut  mengindikasikan  bahwa  FDR  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Maka,  koefisien  korelasi  yang  diuji signifikansinya  tidak  dapat  diberlakukan  ke  populasi  penelitian.  Hasil  tersebut mengindikasikan  bahwa  tinggi  atau  rendahnya  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Tidak berpengaruhnya FDR bisa desebabkan karena tingginnya FDR akan menyebabkan likuiditas bank kurang baik sehingga bank kesulitan  dalam memenuhi  semua  kewajiban  yang  harus segera  dibayar.  Salah satu kondisinya  adalah  apabila  terjadi  penarikan  dana  pihak  ketiga  secara  tiba-tiba  oleh nasabah,  sehingga  bank  harus  menggunakan  dana  antar  bank  ( call  money )  untuk memenuhi kewajiban tersebut. Namun, nilai FDR rendah menunjukkan bahwa bank tersebut kurang melakukan fungsinya sebagai intermediasi, karena dana pihak ketiga yang  dihimpun  bank  lebih  besar  dari  pembiayaan  yang  disalurkan.  Hal  ini menyebabkan  aset  likuid  bank  tersebut  tinggi.  Seperti  yang  diungkapkan  oleh Wahyudi  et.al  (2013)  aset-aset  likuid  biasanya  tidak  memberikan  tingkat  bagi  hasil yang  tinggi.  Penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  Mahmudah  dan  Harjanti (2016)  dan  Harianto  (2017)  yang  tidak  menemukan  bukti  bahwa  FDR  mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas.
Risiko pembiayaan (NPF) memiliki nilai t hitung negatif sebesar 2,813 dan nilai tersebut lebih besar dari t tabel (2,813 > 2,02439) dengan nilai signifikansi sebesar < 0,025  yaitu  (0,008  <  0,025).  ini  mengindikasikan  bahwa  risiko  pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah. Maka, koefisien korelasi yang  diuji  signifikansinya  dapat  diberlakukan  ke  populasi  penelitian.    Koefisien regresi pada variabel risiko pembiayaan bernilai - 1,013. Tanda negatif pada koefisien regresi  menunjukkkan  hubungan  tidak  searah  antara  variabel  independen  dengan variabel dependennya. Hal ini berarti kenaikan risiko  pembiayaan sebesar 1% akan menurunkan  profitabilitas  sebesar  1,013%.  Artinya,  apabila  risiko  pembiayaan semakin  tinggi  akan  menyebabkan  penurunan  terhadap  nilai  profitabilitas perbankan. Laporan Perkembangan Keuangan Syariah (2017) dijelaskan berdasarkan hasil evaluasi terhadap kemampuan membayar pembiayaan debitur, bank diwajibkan melakukan  antisipasi  terhadap  kerugian  atas  tidak  tertagihnya  aset  melalui pembentukan  atau  penyisihan  dana  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN). Apabila  tingkat  pembiayaan  bermasalah  meningkat,  maka  akan  semakin  banyaknya Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  yang  dibentuk  oleh  bank.  Oleh  karena itu, beban penyisihan atas pencadangan tersebut juga akan bertambah besar. Hal ini menyebabkan menurunnya laba yang diperoleh oleh perbankan tersebut. Penelitian ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yusuf  dan  Mahriana  (2016)  dan
Harianto  (2017)  yang  menemukan  bukti  bahwa  risiko  pembiayaan  mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas perbankan.
Kecukupan  modal  memiliki  nilai  nilai  t  hitung  sebesar  positif  0,393  dan  nilai tersebut  lebih  kecil  dari  t  tabel  (0,393  <  2,02439)  dengan  nilai  signifikansi  >  0,025 (0,696  >  0,025).  Dari  pengujian  tersebut  mengindikasikan  bahwa  kecukupan  modal tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Maka,  koefisien  korelasi  yang diuji  signifikansinya  tidak  dapat  diberlakukan  ke  populasi  penelitian.  Tidak berpengaruhnya  CAR  bisa  disebabkan  oleh  adanya  upaya  bank  syariah  untuk menjaga  kecukupan  modalnya  yaitu  sesuai  ketentuan  Peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan  Nomor  21/POJK/No.21/05/2014  tentang  kewajiban  penyediaan  modal minimum  bank  umum  syariah  minimal  8%,  menyebabkan  pihak  perbankan  akan hati-hati  dalam  menggunakan  modalnya  karena  adanya  kemungkinan  risiko  yang yang  akan  dihadapi.  Penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  oleh  Wibowo  dan Syaichu  (2013)  yang  menyatakan  besar  kecilnya  CAR  tidak  mencerminkan keuntungan bank tersebut jika tidak dipergunakan secara efektif. Bank yang memiliki modal  yang  besar  namun  tidak  menggunakan  modalnya  secara  efektif  untuk menghasilkan laba maka modal pun tidak akan berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian ini juga sejalan dengan Harianto (2017) yang tidak menemukan bukti bahwa kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas perbankan.
Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki nilai t hitung sebesar positif 1,521 dan nilai tersebut lebih kecil dari t tabel (1,521 < 2,02439) dengan signifikansi > 0,025 (0,137 >  0,025).  Berarti  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas.  Maka,  koefisien  korelasi  yang  diuji  signifikansinya  tidak  dapat diberlakukan  ke  populasi  penelitian.  Banyaknya  jumlah  dana  pihak  ketiga  yang dihimpun  belum  tentu  mempengaruhi  profitabilitas.  Hal  ini  dapat  terjadi  karena peningkatan  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  tidak  tersalurkan  secara  maksimal. Tidak maksimalnya penyaluran pembiayaan ini bisa disebabkan bank syariah sangat selektif dalam penyaluran pembiayaan yang akan diberikan. Sesuai dengan Peraturan Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  31/POJK/05/2014  tentang  penyelenggaraan  usaha pembiayaan  syariah  yang menjelaskan  bahwa  perusahaan  syariah  wajib  melakukan mitigasi  risiko  pembiayaan  syariah.  Hal  ini  menyebabkan  bank  syariah,  harus mempertimbangkan  betul  calon  debitur  yang  akan  dibiayai.  Oleh  karena  itu berdasarkan  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  16/POJK.03/2014  dijelaskan bahwa  bank  wajib  melaksanakan  penanaman  dan/atau  penyediaan  dana berdasarkan prinsip kehati-hatian dan prinsip syariah yang berdasarkan (1) Analisis kelayakan usaha dengan memperhatikan paling sedikit faktor 5C ( character , capital , capacity , condition of economy dan collateral ); dan/atau (2) Penilaian terhadap aspek prospek  usaha,  kinerja  ( performance ),  dan  kemampuan  membayar.  Hasil  penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Mahmudah dan Harjanti (2016) yang  tidak  menemukan  bukti  bahwa  dana  pihak  ketiga  berpengaruh  terhadap profitabilitas.
Suku bunga memiliki nilai t hitung untuk BI rate adalah negatif 0,264 dan nilai tersebut lebih kecil dari nilai t tabel (0,264 < 2,02439) dengan signifikansi > 0,025 (0, 793  >  0,025).  Berarti  BI rate tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas. Maka,  koefisien  korelasi  yang  diuji  signifikansinya  tidak  dapat  diberlakukan  ke populasi penelitian. Seperti yang dinyatakan oleh Wibowo dan Syaichu (2013) hal ini memperlihatkan  nasabah  bank  syariah  yang  loyal  dan  tidak  bisa  dipengaruhi  oleh
tingkat suku bunga, yang mana nasabah bank syariah lebih mengutamakan prinsip- prinsip syariah karena menilai bunga sebagai riba.
Inflasi memiliki nilai t hitung positif 1,595 dan nilai tersebut lebih kecli dari nilai t  tabel  (1,595  <  2,02439)  dengan  signifikansi  >  0,05  (0,119  >  0,05).  Hal  ini menunjukkan  inflasi  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Maka, koefisien  korelasi  yang  diuji  signifikansinya  tidak  dapat  diberlakukan  ke  populasi penelitian.  Berdasarkan  hasil  pengujian,  mengindikasikan  bahwa  apabila  terjadinya inflasi  tidak  menyebabkan  berkurangnya  penghimpunan  dana  pihak  ketiga  yang dilakukan  oleh  Bank  Umum  Syariah.  Sehingga,  inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  pada  perbankan  tersebut.  Hal  ini  bisa  disebabkan  karena  inflasi  yang terjadi  pada  rentang  waktu  penelitian  yaitu  dari  tahun  2013  sampai  denan  tahun 2017  merupakan  jenis  inflasi  ringan.  Dimana  rata-rata  inflasi  tersebut  kurang  dari 10% per tahun. Sehingga tidak mampu mempengaruhi perekonomian dan perbankan secara  menyeluruh.  Penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Wibowo dan Syaichu (2013) yang tidak menemukan bukti bahwa inflasi berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah. Hal ini mengisyaratkan bahwa ada sedikit daya tahan bank syariah terhadap inflasi.

## KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan
Berdasarkan  pengujian  yang  dilakukan  pada  Bank  Umum  Syariah  dapat disimpulkan  hasil  penelitian  sebagai  berikut  bahwa  secara  sendiri-sendiri  risiko pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Sedangkan Financing to Deposit  Ratio (FDR),  kecukupan  modal,  dana  pihak,  suku  bunga  dan  inflasi  tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Secara simultan Financing to Deposit Ratio (FDR),  risiko  pembiayaan,  kecukupan  modal,  dana  pihak  ketiga,  suku  bunga dan inflasi berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan-keterbatasan  yang  sekaligus  dapat menjadi  arahan  bagi  peneliti  yang  akan  datang.  Adapun  keterbatasan  dalam penelitian  ini  adalah sebagai  berikut: (1)  1.  Penelitian  hanya  dilakukan  pada  Bank Umum  Syariah  (BUS)  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan  Bank Indonesia  (BI)  dengan  periode  penelitian  selama  5  tahun  yaitu  2013-2017,  (2) Penggunaan  proksi  yang  mewakili  profitabilitas  hanya  dilihat  dari Financing  to Deposit Ratio (FDR), risiko pembiayaan, kecukupan modal, dana pihak  ketiga, suku bunga dan inflasi.

## Saran
Berdasarkan beberapa keterbatasan penelitian yang telah di ungkapkan, maka peneliti memberikan saran untuk penelitian selanjutnya yaitu: (1) Untuk penelitian selanjutnya bisa menambah rentang waktu penelitian yang lebih panjang sehingga bisa memperkuat hasil penelitian ini, (2) Penelitian selanjutnya bisa menambahkan variabel-variabel  independen  lain  terkait  dengan  hal-hal  yang  mempengaruhi profitabilitas  perbankan  syariah  mengingat  76,50%  dari  nilai  variabel  dependen dijelaskan  oleh  variabel  lain  diluar  penelitian  ini,  (3)  Untuk  penelitian  selanjutnya hendaknya  memperluas  penelitian  mengenai  profitabilitas  pada  bank  syariah  lain
sehingga  diketahui  hal-hal  yang  mempengaruhi  profitabilitas  pada  bank  syariah  di Indonesia dan bandingkan dengan perbankan konvensional.

## REFERENSI
Bank  Indonesia.  (2013).  Pengenalan  Inflasi.  Ditelusuri  11  Juli  2018. https://www.bi.go.id/id/moneter/inflasi/pengenalan/penjelasan/Contents/Default.asp x
Bank Indonesia. (2013). Penjelasan BI Rate Sebagai Suku Bunga Acuan. Ditelusuri 11 Juli
2018.
https://www.bi.go.id/id/moneter/bi- rate/penjelasan/Contents/Default/aspx
Ghozali,  Imam.  (2009).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS. Semarang: UNDIP.
Harianto, Syawal. (2017). Rasio  Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia.  Jurnal  Bisnis  dan Manajemen, 7 (1), 41-48
Kalengkongan,  Glenda.  (2013).  Tingkat  Suku  Bunga  dan  Inflasi  Pengaruhnya Terhadap Return On Asset (ROA) pada Industri Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal EMBA,1(4), 737-747
Mahmudah,  Nurul  dan  Ririh  Sri  Harjanti.  (2016).  Analisis  Capital  Adequacy  Ratio, Financing To Deposit Ratio, Non Performing Financing, dan Dana Pihak Ketiga Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Periode  2011-2013. Jurnal SENIT, 1(1), 134-143.
Muhamad. (2014). Manajemen Keuangan Syariah. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2014).  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 21/POJK/No.21/05/2014  Tentang  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum Bank Umum. Ditelusuri 12 September 2018. https://www.ojk.go.id/id/regulasi/otoritas-jasa-keuangan/peraturan- ojk/Documents/POJK21KewajibanPenyediaanModal
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). UU No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. Ditelusuri  10  Juni  2018. https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/ undang-undang/Pages/undang-undang-nomor-21-tahun-2008-tentang perbankan-syariah.aspx
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2017).  Laporan  Perkembangan  Keuangan  Syariah  (LPKS) Tahun  2017.  Ditelusuri  28  Agustus  2018. https://www.ojk.go.id/id/berita-dan- kegiatan/publikasi/Pages/Laporan-Perkembangan-Perbankan-dan-Keuangan- Syariah-2017.aspx
Sugiyono. (2017). Statistika untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta
Wahyudi,  Imam.,  Dewi,  Kartika  Miranti.,  Rosmanita,  Fenny.,  Prasetyo,  Muhammad Budi.,  Putri,  Niken  Iwani  Surya  dan  Banu  Muhammad  Haidir.  (2013). Manajemen Risiko Bank Islam. Jakarta: Salemba Empat.
Wibowo,  Edhi  Satriyo  dan  Muhammad  Syaichu.  (2015).  Analisis  Pengaruh  Suku Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah.  Jurnal Manajemen, 2(2), 1-10
Yusuf,  Muhammad  Yasir  dan  Wan  Sri  Mahriana.  (2016).  Faktor-faktor  yang Mempengaruhi  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Ryariah (BPRS) di Aceh. Jurnal Iqtashadia, 9(2), 246 – 275