JOURNAL OF APPLIED MANAGERIAL ACCOUNTING
Vol. {7}, No. {2}, {2023}, {303-316} ISSN: {2548-9917} (online version)

## PENGARUH LEVERAGE, UKURAN PERUSAHAAN, DAN RISIKO LITIGASI TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI DENGAN FINANCIAL DISTRESS SEBAGAI VARIABLE MODERASI
Fauziah Asri Lestari 1) , Imam Hadiwibowo 2)* Mohammad Taufik Azis 3) .
1 Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Cirebon email: fauziahasrilestari@gmail.com
2 * Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Cirebon
email: imam.hadiwibowo@umc.ac.id
3 Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Cirebon email: taufik.azis@umc.ac.id

## ABSTRACT
Accounting conservatism is a principle of prudence in preparing financial reports. This caution can be done by not  rushing  to  recognize  revenue  or  profits  but  the  company  must  immediately  recognize  liabilities  that  are likely to occur. This research aims to find out whether leverage, company size, litigation risk have an effect on accounting conservatism with financial distress as moderation. This research was carried out using SPSS 25 with the sampling method used in the research was purposive sampling so that a sample of 20 companies in the Healthcare Industry sector was obtained. The observation year was 3 years, namely 2020 to 2022. The results of this research prove that litigation risk influences accounting conservatism. Leverage and company size have no  effect  on  accounting  conservatism.  Financial  distress  is  able  to  moderate  leverage  and  litigation  risk  on accounting  conservatism,  but  financial  distress  is  not  able  to  moderate  company  size  on  accounting conservatism.
Keywords: Leverage, Size Company, Litigation Risk, Financial Distress, Accounting Conservatism

## ABSTRAK
Konservatisme  Akuntansi  adalah  suatu  prinsip  kehati-hatian  dalam  penyusunan  laporan  keuangan.  Kehati- hatian ini dapat dilakukan dengan tidak terburu-buru dalam mengakui pendapatan atau laba tetapi perusahaan harus segera mengakui kewajiban yang kemungkinan akan terjadi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah  leverage,  ukuran  perusahaan,  risiko  litigasi  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi  dengan financial distress sebagai moderasi. Penelitian ini dilakukan menggunakan SPSS 25 dengan Metode penentuan sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  purposive sampling  sehingga  diperoleh sebanyak  20 sampel perusahaan sektor Industri Healthcare, Tahun pengamatan selama 3 tahun yaitu tahun 2020 sampai 2022. Hasil penelitia ini membuktikan  bahwa risiko litigasi berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Leverage dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Financial distress mampu memoderasi leverage  dan  risiko  litigasi  terhadap  konservatisme  akuntansi  namun  financial  distress  tidak  mampu memoderasi ukuran Perusahaan terhadap konservatisme akuntansi.
Kata kunci : Leverage,Ukuran Perusahaan,Risiko Litigasi,Financial distress,Konservatisme Akuntansi
1 PENDAHULAN
Perkembangan  bisnis  yang  semakin  pesat dapat menimbulkan persaingan antara para pelaku  bisnis.  Perusahaan  menggunakan berbagai  cara  untuk  melindungi  diri  agar bisnisnya tetap berjalan. Laporan keuangan  disusun  oleh  perusahaan  untuk menyampaikan informasi mengenai kegiatan  usahanya  selama  satu  periode penuh.  laporan  keuangan  perusahaan biasanya  digunakan  oleh  para  pihak internal maupun eksternal. Sebagian besar pihak  ini  biasanya  fokus  pada  laba  yang dihasilkan  selama  periode  tersebut  guna mengetahui bagaimana kondisi perusahaan tersebut.  Laporan  keuangan  juga  bisa dijadikan  dasar  untuk  mengevaluasi kinerja  bisnis,  memperkirakan  potensi pendapatan
jangka panjang, memperkirakan  pendapatan  di  masa mendatang  serta  menilai  risiko  saat berinvestasi  (Putra  &  Sari,  2020).  Untuk menyusun  laporan  keuangan  seperti  di atas,  diperlukan  prinsip  akuntansi  sebagai pengendali agar laporan keuangan menyajikan jumlah angka yang relevan,realible  dan  akuntabel.  Namun dengan adanya kemajuan bisnis yang pesat dapat  menimbulkan  ketidakpastian  yang harus dihadapi perusahaan. Salah satu cara yang saat ini banyak digunakan oleh dunia usaha untuk mengatasi kondisi
ketidakpastian  lingkungan  bisnis  dimasa yang akan datang adalah prinsip konservatisme.
Prinsip  konservatisme  merupakan  sikap kehati-hatian  dalam    penyajian  laporan keuangan, kehati-hatian ini berupa perusahaan  tidak  terburu-buru  dalam mengakui  asset  dan  laba  serta  segera mengakui  beban  dan  hutang  yang mempunyai  kemungkinan  yang  terjadi (Sugiyarti  &  Rina,  2020).  Laporan keuangan  yang  konservatif  ini  dapat mencegah  adanya  asimetri  informasi dengan cara membatasi manajemen dalam melakukan  manipulasi  keuangan.  Namun prinsip  konservatisme  akuntansi  sampai saat  ini  masih  menjadi  pro  dan  kontra
karena  terdapat  banyak  kritik  bahwa dengan diterapkannya prinsip konservatisme  akuntansi  dalam  menyusun laporan keuangan maka akan menghasilkan  laporan  keuangan  yang cenderung  tidak  mencerminkan  kondisi keuangan  perusahaan  yang  sesungguhnya. Terlepas  dari  perbedaan  tersebut  prinsip konservatisme ini masih digunakan, karena pengguna  masih  merasakan  benefit  dari pelaporan yang konservatif ini diantaranya dapat  meningkatkan  nilai  perusahaan karena konservatisme membatasi pembayaran kepada pihak manajer ataupun pihak lain yang bersifat oportunistik,  litigasi  atau  tuntutan  hukum lebih  kecil  kemungkinannya  terjadi  bagi perusahaan yang mengecilkan  laba dibanding  membesarkan  laba  karna masalah  hukum  yang  umumnya  menjerat auditor  dan  perusahaan  karena  terjadinya kebangrutan  yang  merugikan  investor umumnya terjadi karena adanya overstatement. Investor cenderung menghindari ketidakpastian sehingga understatement lebih dirasa aman dibandingkan overstatement yang berisiko lebih  menyesatkan  bagi  pengambilan keputusan  seorang  investor  dibandingkan kondisi understatement (Watts, 2016). Belakangan ini terdapat beberapa perusahaan  yang  mengalami  kecurangan sehingga  dapat  merugikan  para  pihak eksternal. Hal ini bisa dikatakan perusahaan  tersebut  kurang  menerapkan akuntansi  konservatif  dalam  laporan keuangan sehingga menyebabkan
kepercayaan para pemakai laporan keuangan  khususnya  laporan  keuangan auditan terhadap auditor menjadi menurun. Seperti  pada  tahun  2017  skandal kecurangan  terjadi  pada  perusahaan farmasi dan bioteknologi Amerika, Turing Pharmaceuticals. Kecurangan ini melibatkan  CEO  perusahaan,  Martin Shkerli  yang  menaikkan  harga  obat  anti- parasit  darapim  seharga  USD  750  dari harga  pasar  semula  USD  13,50.  Akibat kecurangan dan penipuan laporan rekening
palsu yang merugikan investornya sebesar USD  11  juta  (Faisal,  2018),  Tahun  2021 PT  Kimia  Farma  Tbk  kembali  terlibat kasus  kecurangan  pada  penggunaan  alat tes antigen covid-19 bekas yang diperkirakan  memperoleh  keuntungan sebesar  Rp  2,2  miliar  sejak  2020.  Hal tersebut  sangat  berpengaruh  pada  layanan kesehatan  dan  kepercayaan  investor, sehingga  kementrian  BUMN  menugaskan auditor independen untuk melakukan audit internal  pada  laboratorium  dan  keuangan perusahaan  yang  berada  dalam  naungan PT Kimia Farma (Molana, 2021). Hasil  penelitian  terdahulu  terkait  faktor- faktor  yang  mempengaruhi  penerapan konservatisme
akuntansi masih
menunjukkan  hasil  yang  tidak  konsisten. Hasil  yang  tidak  konsisten  pada  variabel leverage ditemukan pada penelitian (Putra
&  Sari,  2020),  dan  (Ramadhani,  2019) yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh positif dan signifikan terhadap konservatisme akuntansi, berbeda dengan  penelitian  (Abdurrahman  & Ermawati, 2019) yang menyatakan adanya pengaruh  negatif  antara leverage terhadap konservatisme  akuntansi.  Variabel  ukuran Perusahaan  pada  penelitian  (Noviantari  & Ratnadi,  2018)  dan  (Aristiyani  & Wirawati,  2013)  menunjukkan  bahwa ukuran Perusahaan berpengaruh signifikan terhadap  konservatisme  akuntansi,  hasil berbeda  menunjukkan  ukuran  Perusahaan tidak  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi yaitu dari penelitian (Haryadi et al.,  2020).  Risiko  litigasi  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi sebagaimana  dalam penelitian (Kristina & Yuniarta, 2021) serta (Afriani et al., 2021), namun  menunjukkan  hasil  pengaruh  yang tidak sigmifikan pada penelitian (Maharani &  Dura,  2022)  serta  (Wiecandy  & Khairunnisa, 2020).
Tujuan  penelitian  ini  untuk  mengetahui pengaruh leverage, konflik  kepentingan, dan  risiko  litigasi  terhadap  penerapan konservatisme  akuntansi  dengan financial distress sebagai  variabel  moderating. Penelitian ini menggunakan faktor
financial distress sebagai variabel moderating, dikarenakan hasil dari penelitian  terdahulu  terkait  variabel leverage,ukuran  perusahaan dan  risiko litigasi  yang  masih  belum  konsisten. Financial  distress dihadirkan  sebagai variabel  moderasi  yang  diperkirakan secara  teori  mampu  memperkuat  atau memperlemah pengaruh variabel leverage, ukuran  perusahaan , dan  risiko  litigasi terhadap konservatisme akuntansi.

## 2 KAJIAN LITERATUR

## 2.1 Teori Agency
Teori  agensi Menurut  Jensen  dan Meckling  (1976)  merupakan  hubungan antara  principal  (pemilik)  dan  agent (manajer).  Hubungan  keagenan  tersebut berupa  suatu  kontrak  dimana  pihak principal  memberi  wewenang  kepada agent  untuk  mengelola  usahanya  dan membuat  keputusan  yang  terbaik  bagi principal.  Hubungan  keduabelah  pihak tersebut  tentunya  akan  menimbulkan dampak  dan  resiko  makadari  itu  perlu menanamkan sikap kepercayaan atas dasar kesepakatan yang telah dibuat.
Dalam  teori  keagenan  terdapat  perbedaan kepentingan  terkait  pemegang  saham dengan manajer yakni Pemilik perusahaan menginginkan laba seolah kecil agar dapat menghindari  biaya  politis  yang  terlalu besar.  Sedangkan  manajer  perusahaan menginginkan  agar  laba  terlihat  besar sehingga kinerjanya terlihat baik (Andreas et  al.,  2017).  Munculnya  asimetri informasi dalam teori keagenan merupakan  salah  satu  alasan  manusia memanipulasi  laporan  keuangan.  asimetri informasi dimana pihak manajer  memiliki informasi  yang  lebih  luas  dibandingkan pemegang  saham,  sehingga  pemegang saham  yang  hanya  memiliki  sedikit informasi akan mengalami kesulitan dalam mengontrol perusahaan yang dikelola oleh manajer.
2.2 Teori Akunsi Positif Teori akuntansi positif membahas mengapa  kebijakan  akuntansi  menjadi masalah  bagi  bisnis  dan  orang  lain  yang
tertarik  dengan  laporan  keuangan,  serta bagaimana  memprediksi  aturan  akuntansi mana  yang  akan  digunakan  organisasi dalam situasi tertentu (Watts & Zimmerman,  1986).  Teori  Akuntansi Positif  ini  tidak  menetapkan  secara langsung  untuk  penggunaan  kebijakan akuntansi dalam perusahaan. Dalam hal ini pemilihan  kebijakan  akuntansi  akan  lebih mudah  jika  dilihat  dari  sisi  manajemen. Oleh  karena  itu  dalam  teori  ini  pihak manajemen  memiliki  fleksibelitas  dalam memilih kebijakan akuntansi bagi perusahaanya  (Setijaningsih,  2012).  Teori ini juga digunakan untuk menggambarkan karakter  manajer  dalam  memaksimalkan relevansinya,  serta  untuk  memprediksi kapasitas  manajemen  yang  rendah  yang ditutupi oleh peningkatan laba perusahaan 2.3 Leverage Leverage merupakan rasio yang menunjukkan  seberapa  besar  hutang  atau modal  membiayai aktiva Perusahaan  (Sari &  Dewi,  2018).  Dalam  teori  akuntansi positif    menjelaskan  bahwa,  perusahaan yang  memiliki  rasio  leverage  yang  tinggi akan  memilih  prosedur  akuntansi  yang menggeser  pelaporan  laba  masa  depan  ke periode  saat  ini,  sehingga  rasio  leverage akan  cenderung  menurun  (Setijaningsih, 2012).  Semakin  tinggi  hutang  suatu perusahaan  maka  semakin  besar  pula kekuasaan  yang  dimiliki  kreditor  dalam memantau  dan  memahami  operasional perusahaan, karena mereka berkepentingan dengan  keamanan  dana  yang  akan menghasilkan  keuntungan  dimasa  yang akan  datang  (Dayyanah  &  Suryandari, 2019).  Peningkatan  hak  kreditur  ini  dapat mengurangi  asimetri  informasi  antara kreditur dan manajer perusahaan. Semakin tinggi  tingkat  utang,  semakin  besar kemungkinan  perilaku  manajer  untuk menggunakan  konservatisme  akuntansi. Dalam  Penelitian  (Widhiastuti  &  Rahayu, 2022),  dan  (Fitriani  &  Ruchjana,  2020) menyatakan  bahwa  variabel  leverage mempunyai dampak positif pada implementasi konservatisme akuntansi.
H1: Leverage berpengaruh  terhadap konservatisme akuntansi 2.4 Ukuran Perusahaan Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  indikator yang  menunjukan  besar  kecilnya  suatu perusahaan.  Untuk  menentukan  besar kecilnya perusahaan kita dapat mengkurnya  melalui  jumlah  karyawan yang digunakan dalam perusahaan, jumlah aset  yang  dimilki  perusahaan,  total penjualan  yang  dicapai  oleh  perusahaan dalam  suatu  periode,  serta  jumlah  saham yang  beredar  (Safika  &  Anhar,  2020). Perusahaan  besar  dikatakan  memiliki  aset dan  tingkat  pendapatan  yang  besar sehingga memungkinkan
untuk menghasilkan laba yang tinggi. Perusahaan besar  akan  mengeluarkan  biaya  politis yang  tinggi  dan  untuk  mengurangi  biaya politis  tersebut,  maka  harus  menerapkan kebijakan akuntansi yang konservatif. Jika perusahaan besar memperoleh keuntungan yang  tinggi  maka  pemerintah  akan menaikkan  pajak  dan  menuntut  layanan publik  yang  lebih  besar  dari  perusahaan. Semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka semakin  berhati-hati  dalam  pelaporan keuangannya.  Teori  akuntansi  positif, menjelaskan bahwa pada perusahaan yang memiliki  kemungkinan  biaya  politik  yang besar  akan  berusaha  untuk  menunda keuntungan  dari  periode  sekarang  ke periode  yang  akan  datang.  Dalam penelitianya (Noviantari & Ratnadi, 2018), (Atika  et  al.,  2021)  menyatakan  hasil bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. H2:  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi 2.5 Risiko Litigasi Risiko  litigasi  merupakan  risiko  yang berpotensi menimbulkan biaya yang cukup besar  karena  menyangkut  permasalahan hukum  (Rahmi  &  Baroroh,  2022).  Risiko litigasi  berasal  dari  kreditur  atau  investor sebagai  pihak  eksternal  yang  dilindungi undang-undang.  Risiko  litigasi  yang timbul  dari  investor  karena  perusahaan melakukan  transaksi  yang  mengakibatkan kerugian  bagi    investor,  yang  dapat
tercermin  pada  pergerakan  harga  dan volume  saham  serta  timbul  karena manajemen    menyembunyikan  keadaan perusahaan yang sebenarnya. Pada saat itu, risiko  litigasi  timbul  dari    kreditor  karena ketidakmampuan perusahaan dalam membayar  utang  atau  karena  perusahaan melanggar  kontrak  yang  telah  disepakati sebelumnya  antara  kedua  belah  pihak. Manajer  akan  menghindari  kerugian litigasi    dengan    melaporkan  informasi keuangan  mereka  secara  konservatif, karena laba yang terlalu tinggi menimbulkan  risiko  litigasi  yang  lebih tinggi.  Semakin  tinggi  tingkat  risiko litigasi,  semakin  besar  kemungkinan perilaku  manajer    untuk  menerapkan kebijakan  akuntansi  yang  konservatif (Kristina  &  Yuniarta,  2021).  Penelitian sebelumnya yang dilakukan (Afriani et al., 2021) dan (Dayyanah & Suryandari, 2019) menyatakan bahwa Risiko litigasi berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. H3:  Risiko  Litigasi berpengaruh  terhadap konservatisme akuntansi 2.6 Financial Distress Memoderasi Pengaruh leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi
Leverage  dapat  diperkirakan  dengan mengevaluasi  keadaan  financial  distress. Keadaan  keuangan  suatu  perusahaan mencerminkan  kemampuan  perusahaan dalam membayar utang-utangnya. Apabila suatu perusahaan mengalami krisis
keuangan  yang  parah  maka  akan mengakibatkan bertambahnya hutang yang akan mempengaruhi kelangsungan usahanya  (Widhiastuti  &  Rahayu,  2022). Kesulitan  keuangan  yang  timbul  pada perusahaan dengan tingkat konflik kepentingan yang tinggi dapat meningkatkan kekhawatiran kreditur terhadap  keamanan  dana  dan  ketersediaan aset perusahaan untuk menutupi utangnya. Untuk menghindari hal tersebut, perusahaan  dianjurkan  untuk  menerapkan konservatisme  dalam  akuntansi  agar manajemen  dapat  mengelola  dengan  baik dan  dapat  meminimalkan  risiko  yang
dihadapi  perusahaan.  Oleh  sebab  itu, penerapan  konservatisme  akuntansi  dapat dimanfaatkan  guna  mengatasi  risiko permasalahan utang, mengalokasikan dana cadangan, dan tetap memperoleh kepercayaan  dari  para  investor  dan kreditur.  Semakin  Perusahaan  mengalami financial  distress  yang  tinggi  maka Perusahaan  akan  melaporkan  keuanganya lebih  konservatif  (Rahmi  &  Baroroh, 2022).
H4  :  Financial  distress  memoderasi pengaruh leverage terhadap konservatisme akuntansi. 2.7 Financial Distress Memoderasi
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Konservatisme Akuntansi Ukuran  Perusahaan  dapat  diestimasikan melalui  penilaian  parameter  financial distress.  Keadaan  finansial  perusahaan mencerminkan  besar  kecilnya  ukuran perusahaan. Apabila perusahaan mengalami  krisis  finansial  yang  parah, maka  menyebabkan  peningkatan  ukuran perusahaan  sehingga  berdampak  pada kelangsungan operasional bisnisnya.
Untuk  mencegah  hal  tersebut,  perusahaan untuk
mengimplementasikan konservatisme  akuntansi  agar  pihak manajemen  mengelolanya  dengan  baik serta  mampu  memitigasi  risiko  yang dihadapi  perusahaan  (Rahmi  &  Baroroh, 2022).  Oleh  sebab  itu,  penerapan konservatisme akuntansi
dapat
dimanfaatkan  guna  mengatasi  risiko permasalahan utang, mengalokasikan dana cadangan, dan tetap memperoleh kepercayaan  dari  para  investor  dan kreditur.  Berdasarkan  penjelasan  diatas, maka  dapat  ditarik  hipotesis  penelitian sebagai berikut.
H5 : Financial distress memoderasi ukuran perusahaan terhadap konservatisme akuntansi. 2.8 Financial Distress Memoderasi Pengaruh risiko litigasi Terhadap
Konservatisme Akuntansi Risiko  litigasi  dapat  mengancam  suatu perusahaan  dan  menimbulkan  biaya  yang besar  akibat  permasalahan  hukum,  serta
dapat  menurunkan  reputasi  perusahaan  di mata masyarakat dan pemangku kepentingan. Perusahaan harus meminimalkan  dan  menganalisis  risiko yang  menyebabkan  kebangkrutan  untuk mengidentifikasi  potensi  tersebut  sejak dini.  Untuk  mengantisipasi  hal  tersebut, perusahaan didorong untuk
mempraktikkan  konservatisme  akuntansi untuk  mendorong  pengelolaan  oleh manajemen yang bertanggung jawab untuk meminimalkan  perselisihan  antar  pihak yang berkepentingan, mengkomunikasikan ketentuan  keuangan  secara transparan  dan merencanakan  perkembangan  masa  depan secara  akurat.  Menyajikan  keuntungan yang tidak sesuai dengan kenyataan dapat mengancam  kelangsungan  hidup  suatu perusahaan,  terutama  ketika  perusahaan sedang  menghadapi  kesulitan  keuangan. Kebangkrutan    dapat  menimbulkan  risiko litigasi yang lebih tinggi dari investor dan kreditor    karena  laporan  keuangan    dapat menyesatkan   investor dan kreditor dalam mengambil  keputusan.  Oleh  karena  itu, ketika  suatu  perusahaan  mengalami kesulitan  keuangan  maka  akan  lebih berhati-hati  dalam  mengambil  keputusan dan berusaha meminimalkan risiko litigasi dari    investor  dan  kreditor  yang  dapat memperumit  keadaan  perusahaan  akibat penerapan konservatisme akuntansi (Nurfitriani Harnaen et al., 2019). H6  :  Financial  distress  memoderasi  risiko litigasi terhadap konservatisme akuntansi.

## 3 METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode kuantitatif  dan  analisis  regresi.  Metode penelitian  kuantitatif  merupakan  metode penelitian  yang  menggunakan  angka,
mulai dari mengumpulkan data, mengolah, menganalisis  data  dengan  teknik  statistik, dan mengambil kesimpulan untuk membuktikan  adanya  pengaruh  leverage, risiko  ligitasi  dan  ukuran  perusahaan terhadap konservatisme
akuntansi.
Analisis  regresi  pada  penelitian  ini bertujuan untuk mengukur suatu data guna mengetahui  ada  atau  tidaknya  pengaruh leverage,  risiko  ligitasi  dan  ukuran perusahaan terhadap konservatisme akuntansi dengan financial distress sebagai variable  moderasi  pada  perusahaan industri Healthcare yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2020 - 2022. Populasi  pada  penelitian  ini  yaitu perusahaan  Healhcare  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2020- 2022  dengan  jumlah  populasi  23 perusahaan.  Metodologi  yang  digunakan untuk menentukan sampel yakni Purposive sampling. Purposive  sampling adalah teknik  pengambilan  sampel  berdasarkan pertimbangan dengan kriteria-kriteria peneliti.  Sehingga  sampel  yang  akan digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah perusahaan  yang  memenuhi  kriteria sebagai berikut:
1.  Perusahaan  Industri  dengan  sub  sektor Healthcare  yang  terdaftar  di  Bursa  EfeK Indonesia tahun 2020-2022 2.  Perusahaan  yang  tidak  secara    rutin menerbitkan  laporan  tahun  selama  tahun 2020-2022.
Metode pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi. Metode  dokumentasi  adalah  metode dimana peneliti mencatat dan mengumpulkan data sekunder dari laporan keuangan  perusahaan  healthcare  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Teknik analisis  data  ialah  metode  pemeriksaan data  untuk  mengidentifikasi  temuan penelitian.  Sebagai  pendekatan  analitik, digunakan uji deskriptif, uji asumsi klasik, analisis  regresi  moderasi,  uji  T  dengan perangkat  lunak  olah  data  statistik  SPSS versi 25.
3.1 Pengukuran variabel Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  Akuntansi  adalah  suatu prinsip  kehati-hatian  dalam  penyusunan laporan  keuangan.  Kehati-hatian  ini  dapat dilakukan  dengan  perusahaan  tidak terburu-buru  dalam  mengakui  pendapatan atau  laba  tetapi  perusahaan  harus  segera mengakui kewajibanya (Ramadhani, 2019).  Untuk  mengukur  Konservatisme Akuntansi  menggunakan  rumus  yang dibuat  oleh  (Givoly  &  Hayn,  2002) Berikut adalah rumus nya: CONNACC = (NIO+DEP-CFO) TA Connacc  :  Earnings  Conservatism  Based On Accrued Items NIO  : Net Income Of Current Years DEP  :  Depreciation  Of Fixed Assets  Of Current Years CFO  : Net Amount Of Cash Flow From Operating Activities Of Current Years TA :  Book  Vakue  Of  Closing  Total Assets Leverage Leverage merupakan rasio yang
menunjukkan  menggambarkkan  sampai mana  kemampuan  perusahaan  dapat menutupi  hutang-hutangnya  kepada  pihak luar  apabila  diukur  dari  modal  (Sari  & Dewi,  2018).  Untuk  mengukur  leverage menggunakan rumus :
DER =

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  indikator yang  menunjukan  besar  kecilnya  suatu perusahaan.  Untuk  menentukan  besar kecilnya perusahaan kita dapat mengkurnya  melalui  jumlah  karyawan yang digunakan dalam perusahaan, jumlah aset  yang  dimilki  perusahaan,  total penjualan  yang  dicapai  oleh  perusahaan dalam  suatu  periode,  serta  jumlah  saham yang  beredar  (Safika  &  Anhar,  2020). Untuk  mengukur  ukuran  perusahaan menggunakan rumus :
𝑆𝑖𝑧𝑒 = 𝐿𝑛 (𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡) Risiko Litigasi Risiko  litigasi  diartikan  sebagai  risiko yang  melekat  pada  perusahaan  yang memungkinkan terjadinya ancaman litigasi oleh  pihak-pihak  yang  berkepentingan
dengan perusahaan yang merasa dirugikan. Pihak-pihak  yang  berpentingan  terhadap perusahaan meliputi kreditur, investor, dan regulator. Risiko litigasi dapat diukur dari berbagai indikator keuangan yang menjadi determinan kemungkinan terjadinya litigasi.  Untuk  mengukur  risiko  litigasi menggunakan rumus Asset Growth : 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 − 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎𝑥 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎𝑥

## Financial Distress
Financial  distress  adalah  penurunan kondisi  keuangan  yang  terjadi  sebelum kebangkrutan  dan  biasanya  dimulai dengan ketidakmampuan memenuhi kewajiban  jangka  pendek  maupun  jangka panjangnya.  untuk  mengukur  variabel prospektif  kesulitan  keuangan  (financial distress)  dalam  penelitian  ini  Model  Z- Score adalah sebagai berikut:
𝑍 - 𝑆𝑐𝑜𝑟𝑒 = 1.2 𝑋 1 + 1.4 𝑋 2 + 3.3 𝑋 3 + 0.6 𝑋 4 + 1.0 𝑋 5 Keterangan : X1 : Modal Kerja / Total Aset X2 : Laba Ditahan / Total Aset X3  :  Laba  Sebelum  Bunga  Pajak  /  Total Aset X4  : Market  Value  Of  Equity /  Total Hutang X5 : Penjualan / Total Aset

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Statistik Deskriptif Hasil uji analisis deskriptif
menunjukkan bahwa sebaran data penelitian  secara  rinci  dijelaskan  pada tabel  rata-rata.  penerapan  konservatisme akuntansi menunjukkan nilai       -0.9399. Financial  distress  menunjukkan  nilai 2.4602.  leverage  menunjukkan  nilai  - 0.6158.  Ukuran  perusahaan  menunjukkan nilai    3.3425,  sedangkan  rata-rata  risiko litigasi  menunjukkan  nilai  -2.0125.
Variabel N Min Max  Mean Std. Deviatio n Leverage 60  -3.06 7.29  -0.6158 1.49213 Ukuran Perusahaan 60 3.04 3.43  3.3425 0.08021 Risiko Litigasi 60  -6.02 6.97  -2.0125 2.06021 Financial Distress 60 0.35  15.81  2.4602 2.65161 Konservati sme Akuntansi 60  -4.02 1.9  -0.9399 0.96851 Valid N (listwise) 60 Sumber:Output SPSS (2023)
Sebelum  dilakukanya  uji  hipotesis perlu  diadakanya  uji  asumsi  klasik  yang m eliputi  uji  normalitas,  uji  heteroskedastisitas, uji  autokorelasi,  dan  uji  multikolinearitas. . Berdasarkan  hasil  analisis  hasil  One- Sample  Kolmogorov-Smirnov  terhindar dari  masalah  normalitas  karena  nilai signifikansi menunjukkan nilai lebih besar dari 0,059 < 0,05.
Hasil uji multikolinearitas  menunjukkan  bahwa semua  variabel  yang  digunakan  memiliki nilai tolerance lebih dari 0,1 dan nilai VIF kurang  dari  10,  sehingga  dapat  dikatakan bahwa  model  terhindar  dari  masalah multikolinearitas. Hasil uji glazer digunakan untuk menguji gejala
heteroskedastisitas  pada  penelitian  ini masing-masing variabel terhadap memiliki nilai lebih dari 0,05 Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa kedua model terhindar dari  gejala  heteroskedastisitas. Durbin- Watson (DW)  sebesar  2,035  dengan tingkat signifikasi sebesar 0,05 (5%) ; k=3 dan sampel sebanyak 60. Dalam tabel DW diperoleh  nilai  batas  atas  (dU)  sebesar 1,6889 dan nilai batas bawah (dL) sebesar
1,4797.  Dengan  demikian  nilai  tersebut berada  dalam  kriteria  dU  ≤  dW  ≤  4  yaitu (1.6889<2.035<2.3111) yang artinya model  regresi  yang  digunakan  pada penelitian  ini  tidak  terdapat  masalah autokorelasi.

## 4.3 Uji Koefisien Determinasi (R
2 ) Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .411 a 0.169 0.091 0.42368

## Sumber: Output SPSS (2023)
Berdasarkan  uji  koefisien  determinasi yang  telah  disajikan  pada  tabel  3, memperlihatkan  hasil  pengujian adjusted R square sebesar 0,381. Dengan demikian, dapat  dikatakan  pengaruh  bias  emosional dan risk  tolerance terhadap  keputusan investasi  yang  dapat  dijelaskan  model penelitian  ini  sebesar  38,1%  dan  61,9% dijelaskan oleh variabel lain di luar model ini.

## 4.4 Uji T
Uji  t  (uji  partial)  digunakan  untuk menguji  pengaruh  variabel  independen terhadap variabel dependen secara individual.  Menentukan  tingkat  signifikan ( ⍺ )  yaitu  sebesar  5%  dapat  dilakukan dengan  berdasarkan  nilai  signifikan  Jika nilai Sig > 0,05 maka Ho diterima dan Ha ditolak.
Hipotesis t Sig. Keterangan (Constant) 0.783 0.44 Leverage 0.032  0.975  Ditolak Ukuran Perusahaan -0.971  0.339  Ditolak Risiko Litigasi 2.282  0.029  Diterima
Sumber: Output SPSS (2023)
Leverage (X1) tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi (Y). Hal ini dapat dilihat  dari  nilai  thitung  (0,032)  <  ttabel (1.67065)  dan  tingkat  signifikan  sebesar 0,975 (p > 0,05). Ukuran perusahaan (X2)
tidak  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi  (Y).  Hal  ini  dapat  dilihat  dari nilai thitung (0,971) < ttabel (1.67065) dan tingkat  signifikan  sebesar  -0,339  (p  > 0,05).  Risiko  litigasi  (X3)  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi (Y). Hal ini dapat dilihat dari nilai thitung ( 2.282 ) > ttabel  (1.67065)  dan  tingkat  signifikan sebesar 0,029 (p < 0,05).
4.5 Uji Moderated Regression Analysis (MRA)
Untuk  mengetahui  bagaimana  variabel financial  distress  dalam  memoderasi penerapan  leverage,  ukuran  perusahaan, dan  risiko  litigasi  terhadap  konservatisme akuntansi, dengan menggunakan persamaan sebagai berikut: Yi=α + ß1Xi + ɛ .................................... 1)
Yi=α + ß1Xi + ß2Zi + ɛ ........................ 2) Yi=α+ß1Xi+ß2Zi+ß3Xi*Zi+ɛ ...............3) Untuk  menguji  keberadaan  financial distress  (Z)  apakah  benar  sebagai  Pure Moderator,  Quasi  Moderator  atau  bukan variabel  moderating  sama  sekali  dapat diamati  dengan  kriteria  sebagai  berikut (Gozali, 2016):
a) Pure  Moderator,  apabila  signifikan persamaan 1 dan 2 tidak berbeda maka harus berbeda dengan persamaan 3
b) Quasi Moderator, apabila nilai signifikan  persamaan  1,  2  dan  3 berbeda satu dengan yang lainnya.
c) Bukan moderator, apabila persamaan 1, 2 dan 3 memiliki nilai signifikansi yang sama.
Uji MRA X1 Model  Beta t Sig.  Keterangan 1 0.122  0.479  0.479 Ditolak 2 0,333  2.047  0.049 Diterima 3 - 0.313 - 1.241 0.224 Diterima

## Sumber: Output SPSS (2023)
Berdasarkan  hasil  diatas  dapat  diartikan bahwa  variabel  financial  distress  sebagai Quasi  Moderator,  karena  pada  persamaan pertama menunjukan hasil tidak signifikan,
lalu  hasil  persamaan  yang  kedua menunjukan  hasil  yang  signifikan  dan pengaruh moderasi (X1*Z) pada persamaan  ketiga  menunjukan  hasil  yang tidak signifikan. Nilai beta yang dihasilkan dari  pengaruh  interaksi  moderasi  (X1*Z) terhadap (Y) hasilnya adalah negative .313 hal  ini  berarti  bahwa financial  distress memperlemah  hubungan  leverage  (X1) terhadap konservatisme akuntansi (Y).
UJI MRA X2 Mode l Beta t Sig. Keteranga n 1 - 0.15 7 - 0.92 9 0.35 9 Ditolak 2 0.31 4 1.88 7 0.06 8 Ditolak 3 - 6.91 3 - 0.52 4 0.60 4 Ditolak

## Sumber: Output SPSS (2023)
Berdasarkan  hasil  diatas  dapat  diartikan bahwa  variabel  financial  distress  sebagai bukan  Moderator,  karena  pada  persamaan pertama menunjukan hasil tidak signifikan, lalu  hasil  persamaan  yang  kedua menunjukan  hasil  yang  tidak  signifikan dan  pengaruh  moderasi  (X1*Z)  pada persamaan  ketiga  menunjukan  hasil  yang tidak  signifikan. hal  ini  berarti  bahwa moderasi  tersebut financial  distress  tidak mampu  memperkuat  atau  memperlemah hubungan ukuran Perusahaan (X3) terhadap  konservatisme  akuntansi  (Y) melainkan  hanya  menjadi  hanya  sebagai variabel Independen.
Uji MRA X3
Model  Beta t Sig.  Keterangan 1 0.379  2.386  0.023 Diterima 2 0.281  1.809  0.08 Diterima 3 - 0.412 - 1.343 0.189 Ditolak
Sumber: Output SPSS (2023)
Berdasarkan  hasil  diatas  dapat  diartikan bahwa  variabel  financial  distress  sebagai quasi  moderator,  karena  pada  persamaan pertama  menunjukan  hasil  signifikan,  lalu hasil  persamaan  yang  kedua  menunjukan hasil  yang  tidak  signifikan  dan  pengaruh moderasi  (X1*Z)  pada  persamaan  ketiga menunjukan  hasil  yang  tidak  signifikan. Nilai  beta  yang  dihasilkan  dari  pengaruh interaksi  moderasi  (X1*Z)  terhadap  (Y) hasilnya  adalah  negative  0, 412  hal  ini berarti  bahwa  moderasi  tersebut financial distress  memperlemah  hubungan  risiko litigasi  (X3)  terhadap  konservatisme akuntansi (Y).
4.6 Pembahasan Pengaruh Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Hasil  dalam  penelitian  ini  menunjukkan bahwa pengaruh leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi. Besarnya leverage cenderung  untuk  mengakui pendapatan  lebih  cepat  serta  menunda pengakuan beban atau kerugian.
Pendekatan yang tidak konservatif mengasumsikan  bahwa  leverage  yang tinggi  tidak selalu buruk Perusahaan yang sedang  berkembang  akan  membutuhkan banyak  dana  dalam  prosesnya  untuk mendapatkan  keuntungan  dimasa  yang akan  datang  bagi  para  investor.  Hasil penelitian  ini  di  sejalan  dengan  teori akuntansi  positif    menjelaskan  bahwa, perusahaan  yang  memiliki  rasio  leverage yang  tinggi  akan  memilih  prosedur akuntansi yang mengakui pendapatan lebih cepat serta menunda pengakuan beban atau kerugian.  Adapun hasil dari penelitian ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  (Haryadi  et  al.,  2020)  dan (Abdurrahman  &  Ermawati,  2019)  yang menyatakan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap penerapan konservatisme  akuntansi.  Namun  bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan  oleh  (Widhiastuti  &  Rahayu,
2022)  dan  (Ursula  &  Adhivinna,  2018)
yang  menyatakan  leverage  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh signifikan terhadap konservatisme
akuntansi. Ukuran  perusahaan  yang  besar dihadapkan  dengan  besarnya  biaya  politis yang  tinggi,  sehingga  perusahaan  besar menggunakan  prinsip  akuntansi  yang dapat mengurangi nilai laporan laba untuk mengurangi  besarnya  biaya politis. Namun  Keputusan  untuk  menerapkan atau  tidak  menerapkan  konservatisme akuntansi  harus  dilakukan  dengan mempertimbangkan tujuan perusahaan, industri, risiko, dan lingkungan operasional  secara  keseluruhan  bukan hanya  dari  segi  ukuran  perusahaan. Perusahaan  dengan  omzet  yang  besar juga  akan  mendapatkan  pengawasan langsung  oleh  pihak  pajak  pusat  agar terlihat citra yang baik bagi perusahaan tersebut untuk menarik investor. Hal ini sejalan  dengan  agency  teori  dikarenakan perusahaan  yang  besar  akan  mendapatkan perhatian  yang  besar  pula  dari  pihak eksternal maupun internal, sehingga upaya perusahaan untuk memberikan kemakmuran bagi investor dan manajemen sebagai  agen  relatif  tinggi. Hasil  dari penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  (Fadhiilah  & Rahayuningsih, 2020), (Ramadhani, 2019) yang menyatakan bahwa ukuran perushaan tidak  berpengaruh  terhadap  penerapan konservatisme  akuntansi. Namun  bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh (Arsita & Kristanti, 2019), dan  (Ursula  &  Adhivinna,  2018)  yang menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh terhadap penerapan konservatisme akuntansi.
Pengaruh  Risiko  Litigasi  Terhadap Konservatisme Akuntansi
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa risiko  litigasi  berpengaruh  signifikan terhadap  konservatisme  akuntansi.  Dalam konteks risiko litigasi dalam
konservatisme  akuntansi  dapat  mengacu pada  pendekatan  yang  lebih  hati-hati dalam  pengakuan  pendapatan,  pengakuan beban,  penilaian  aset,  dan  kewajiban dalam  laporan  keuangan.  Dari  segi investor  litigasi  dapat  timbul  akibat kegiatan  operasi  perusahaan  kurang menguntungkan  pihak  investor  sehingga investor  merasa  dirugikan.  Risiko  litigasi dapat  memicu  penggunaan  konservatisme akuntansi  sebagai  pencegahan  terhadap potensi dampak negatif yang dapat muncul dari  proses  hukum  atau  sengketa.  Hal  ini bisa  menggambarkan  sikap  konservatif dalam  memberikan  informasi  yang  lebih transparan kepada pemangku kepentingan. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  teori keagenan yakni Manajer akan menghindari kerugian  akibat  litigasi  tersebut  dengan cara melaporkan keuangan secara konservatif, karena laba yang terlalu tinggi memiliki  potensi  risiko  litigasi  lebih tinggi.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian (Afriani  et  al.,  2021),  (Kristina  & Yuniarta, 2021). Berbeda dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Fadhiilah & Rahayuningsih, 2020) dan (Maharani &
Dura,  2022)  yang  menyatakan  risiko litigasi tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Financial Distres Memoderasi Pengaruh Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Berdasarkan  penelitian  ini  menunjukan variabel financial distress dapat memoderasi  hubungan  leverage  terhadap konservatisme  akuntansi,  yang  dimana moderasi tersebut memperlemah hubungan leverage terhadap konservatisme akuntansi.  Penelitian  ini  menyatakan kondisi kesulitan keuangan pada perusahaan  sampel  dalam  penelitian  ini
10,81%  memiliki  kondisi  keuangan  yang baik. Sehingga, financial distress memperlemah pengaruh leverage terhadap konservatisme akuntansi. Walaupun perusahaan tidak menggunakan konservatisme akuntansi, Perusahaan tetap harus  berhati-hati  dengan  menggunakan cadanagan  modal,  sehingga  Perusahaan
tidak  mengkhawatirkan  kondisi  keuangan perusahaan  pada  masa  yang  akan  datang serta tidak menjadi pertimbangan perusahaan dalam menerapkan konservatisme  akuntansi  walaupun  dalam kondisi  tingkat leverage yang  tinggi.  Hal ini  sejalan dengan dengan penelitian yang dilakukan  oleh  (Rahmi  &  Baroroh,  2022) yang menyatakan bahwa financial distress memperlemah hubungan leverage terhadap konservatisme akuntansi.
Financial Distres Memoderasi Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap

## Konservatisme Akuntansi
Berdasarkan  penelitian  ini  menunjukan variabel  financial  distress  tidak  dapat memoderasi  hubungan  ukuran  perusahaan terhadap konservatisme akuntansi. Konservatisme  akuntansi  sering  kali muncul  ketika  manajemen  memiliki insentif  untuk  menghindari  kerugian  atau ketidakpastian. Faktor-faktor seperti kepemilikan  saham  oleh  manajemen, kontrak  hutang,  atau  tekanan  pasar  dapat memiliki  dampak  yang  lebih  besar  dari pada ukuran perusahaan dalam mempengaruhi  konservatisme  akuntansi. Financial  distress  dan  ukuran  perusahaan adalah dua faktor yang berbeda dan dapat memiliki  pengaruh  sendiri  terhadap kebijakan  akuntansi  perusahaan.  Ukuran perusahaan  dapat  memengaruhi  kebijakan akuntansi  karena  perusahaan  yang  lebih besar  cenderung  memiliki  lebih  banyak sumber  daya,  akses  ke  pasar  modal,  dan kompleksitas  operasional  yang  berpotensi memengaruhi  kebijakan  akuntansi.  Di  sisi lain,  financial  distress  adalah  hasil  dari kondisi  keuangan  yang  buruk,  yang  dapat memengaruhi  kebijakan  akuntansi  dalam upaya untuk mengatasi situasi tersebut. Financial Distres Memoderasi Pengaruh
Risiko Litigasi Terhadap

## Konservatisme Akuntansi
Hasil  uji  hipotesis  menunjukkan bahwa  financial  distress  memperlemah hubungan  antara  risiko  litigasi  dengan konservatisme  akuntansi.  Penelitian  ini menyatakan  bahwa  perusahaan  yang memiliki  tingkat  risiko  litigasi  tinggi  dari
pihak investor dan kreditor dan mengalami kesulitan keuangan maka manajemen akan cenderung tidak konservatif dalam menyusun  laporan  keuangan.  Hal  tersebut dapat  terjadi  karena  kondisi  kesulitan keuangan  pada  perusahaan  sampel  dalam penelitian  ini  10,81%  memiliki  kondisi keuangan  yang  baik  atau  memiliki kemungkinan  bangkrut  yang  rendah. Sehingga,  financial  distress  tidak  mampu memoderasi pengaruh risiko litigasiterhadap  konservatisme  akuntansi. Perusahaan tidak
mengkhawatirkan kondisi  keuangan  perusahaan  pada  masa yang  akan  datang  karena  pada  kondisi yang baik dan tidak menjadi pertimbangan perusahaan dalam
menerapkan konservatisme  akuntansi  walaupun  dalam kondisi  tingkat  risiko  litigasi  yang  tinggi. Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian (Nurfitriani  Harnaen  et  al.,  2019)  dan (Dayyanah & Suryandari, 2019).

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  penelitian  ini  financial distress  mampu  memoderasi  pengaruh variabel  leverage  dan  risiko  litigasi terhadap konservatisme akuntansi. Namun financial distress tidak mampu memoderasi ukuran terhadap konservatisme  akuntansi  .Selain  itu penelitian ini membuktikan bahwa leverage  yang  tinggi  tidak  selalu  buruk Perusahaan yang sedang berkembang akan membutuhkan banyak dana dalam prosesnya untuk mendapatkan keuntungan dimasa  yang  akan  datang  bagi  para investor. Ukuran  perusahaan  dengan omzet yang besar akan mendapatkan pengawasan  langsung  oleh  pihak pajak  pusat  agar  terlihat  citra  yang baik bagi Perusahaan tersebut untuk menarik  investor,  sehingga  tidak perlu memerlukan prinsip konservatisme akuntansi dalam pelaporan  keuanganya. Risiko  litigasi dapat  memicu  penggunaan  konservatisme akuntansi  sebagai  pencegahan  terhadap
potensi dampak negatif yang dapat muncul dari  proses  hukum  atau  sengketa.  Hal  ini bisa  menggambarkan  sikap  konservatif dalam  memberikan  informasi  yang  lebih transparan kepada pemangku kepentingan. Berfokus  pada  keterbatasan  yang  ada diharapkan penelitian seterusnya mempertimbangkan saran yang diberikan. Memperluas jumlah sampel menambahkan Perusahaan  dari  berbagai  sektor  dan periode  pengamatan  yang  lebih  panjang dan akurat, diharapkan menambah variabel lain yang berhubungan dengan konservatisme  akuntansi  agar  dapat memberikan  gambaran  yang  lebih  luas mengenai faktor apa saja yang mempengaruhi  konservatisme  akuntansi seperti  variabel  komite  audit,  G rowth Opportunities,  Debt  Covenant, insentiv pajak karena  variabel  tersebut  diduga dapat  berpengaruh  dengan  konservatisme akuntansi.  Serta  dapat  menggunakan menggunakan  indicator  konservatisme yang  lain  seperti conv  _accrual  dan Discretionary Accrual agar dapat membandingkan  antar  indicator  guna meneliti konservatisme akuntansi.

## UCAPAN TERIMAKASIH
Dalam  kesempatan  ini  penulis  ingin mengucapkan  terimakasih  sebesarnya kepada  Bapak  M.Taufik  Azis,  S.E., MSi.,AktAk.CA dan Bapak Imam Hadiwibowo  S.E.,MAk  selaku  dosen pembimbing  yang  senantiasa  selalu memberikan arahan dan saran yang sangat bermanfaat  dalam  proses  penyusunan skripsi.  Beserta  kepada  seluruh  dosen pengajar  yang  telah  memberikan  ilmu pengetahuan  serta  wawasan  selama peneliti berkuliah di Fakultas Ekonomi dan Universitas Muhammaiyah Cirebon.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdurrahman,  M.  A.,  &  Ermawati,  W.  J. (2019).  Pengaruh  Leverage,  Financial Distress  dan  Profitabilitas  terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Pertambangan  di  Indonesia  Tahun  2013- 2017. Jurnal Manajemen Dan Organisasi ,
9 (3), 164–173.
https://doi.org/10.29244/jmo.v9i3.28227 Afriani, N., Zulpahmi, & Sumardi. (2021).
Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Konservatisme  Akuntansi. Jurnal Buana  Akuntansi , 6 (1),  40–56. https://doi.org/10.36805/akuntansi.v6 i1.1255
Andreas, H. H., Ardeni, A., & Nugroho, P.
I.  (2017).  Konservatisme  Akuntansi di  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis , 20 (1), 1. https://doi.org/10.24914/jeb.v20i1.45 7 Aristiyani, D. G. U., & Wirawati, I. G. P. (2013).  Pengaruh  Debt  To  Total Assets,  Dividen  Payout  Ratio  Dan Ukuran Perusahaan Pada Konservatisme Akuntansi Perusahaan Manufaktur Di Bei. E-Jurnal Akuntansi , 3 (3), 216–230.
Arsita,  M.  A.,  &  Kristanti,  F.  T.  (2019).
Konservatisme  Akuntansi  (  Studi Empiris  pada  Perusahaan  Sub  Sektor Food  and  Beverages  yang  Terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2014-2017  ). E-Proceeding of Management , 6 (2), 3399–3410. https://repository.telkomuniversity.ac. id/pustaka/files/151623/jurnal_eproc/ pengaruh-leverage-profitabilitas- kepemilikan-manajerial-intensitas- modal-dan-ukuran-perusahaan- terhadap-konservatisme-akuntansi- studi-empiris-pada-perusahaan-sub- sektor-food-and-b Atika,  E.,  Agussalim,  M.,  &  Bustari,  A. (2021).  Pengaruh  Insentif  Pajak, Leverage,  Ukuran  Perusahaan  dan Profitabilitas terhadap Konservatisme Akuntansi  pada  perusahaan  Industri Barang  Konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2014– 2018. Parseo Jurnal , 3 (1), 23–26.
Dayyanah,  M.,  &  Suryandari,  D.  (2019).
Determinan Konservatisme Akuntansi Perusahaan: Peran Moderasi  Financial  Distress. SAR (Soedirman  Accounting  Review) :
Journal  of  Accounting  and  Business ,
4 (2), 127. https://doi.org/10.20884/1.sar.2019.4. 2.2464 Fadhiilah,  D.,  &  Rahayuningsih,  D.  A. (2020). Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Penerapan Konservatisme  Akuntansi. Akurasi : Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan , 5 (1), 87–102. https://doi.org/10.29303/akurasi.v5i1. 143 Faisal,  M.  (2018). Kejatuhan  Martin
Shkreli,  Ikon  Kapitalisme  Farmasi
Amerika . Tirto.Id.
https://tirto.id/kejatuhan-martin- shkreli-ikon-kapitalisme-farmasi- amerika-cF68 Fitriani,  A.,  &  Ruchjana,  E.  T.  (2020). Pengaruh  Financial  Distress  dan Leverage  terhadap  Konservatisme
Akuntansi  pada  Perusahaan  Retail  di Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen Akuntansi , 16 (2), 82–93. Gozali,  I.  (2016). Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM SPSS  23 (Cetakan  VI).  Diponegoro., Badan Penerbit Universitas. Haryadi,  E.,  Sumiati,  T.,  &  Umdiana,  N. (2020).  Financial  Distress,  Leverage,
Persistensi Laba Dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. COMPETITIVE  Jurnal Akuntansi  Dan  Keuangan , 4 (2),  66. https://doi.org/10.31000/c.v4i2.2356 Kristina,  D.,  &  Yuniarta,  G.  A.  (2021). Pengaruh  Intensitas  Modal,  Financial Distress,  Insentif  Pajak  dan  Risiko
Litigasi terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan
Manufaktur  Sektor  Industri  Barang Konsumsi  yang  Terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  Tahun  2016-2020. Jurnal Akuntansi Profesi , 12 (2), 460. https://doi.org/10.23887/jap.v12i2.36 433
Maharani,  D.  P.,  &  Dura,  J.  (2022). PENGARUH  RISIKO  LITIGASI  ,
INTENSITAS MODAL DAN FINANCIAL Pendahuluan . https://doi.org/10.32812/jibeka.v17i2.
1697 Molana,  D.  H.  (2021). Kasus Tes  Antigen Bekas . Detiknews. https://news.detik.com/berita/d-
5856905/kasus-tes-antigen-bekas- eks-manajer-kimia-farma-dituntut-20- tahun-penjara Noviantari,  N.  W.,  &  Ratnadi,  N.  M.  D.
(2018).  Pengaruh  Financial  Distress, Ukuran  Perusahaan,  Dan  Leverage
Pada  Konservatisme  Akuntansi. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 11 (3), 646–660.
Nurfitriani  Harnaen,  Y.,  Heliani,  &
Hermawan,  I.  (2019).  Pengaruh Growth  Opportunities  dan  Risiko Litigasi  Terhadap  Konservatisme Akuntansi  Dengan  Financial  Distress Sebagai  Varibel  Moderasi  Pada Perusahaan  jasa  Transportasi  Yang Terdaftar Di BEI Periode 2016-2020. Jurnal  Multidisiplin  West  Science ,
01 (01), 1–20. Putra, I. wahyu dwi, & Sari, V. F. (2020). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi , 2 (4),
3500–3516. https://doi.org/10.24036/jea.v2i4.299 Rahmi,  E.,  &  Baroroh,  N.  (2022). Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial, Risiko Litigasi dan Leverage terhadap Konservatisme  Akuntansi  dengan Financial  Distress  sebagai  Variabel Moderating. Owner , 6 (1), 1043–1055. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.7 17 Ramadhani, S. (2019). Pengaruh Financial Distress,Leverage,Ukuran Perusahaan Terhadap  Konservatisme  Akuntansi Pada  Perusahaan  Food  and  Beverage Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2015- 2017. Jurnal Akuntansi , 6 (1), 78–94.
Safika,  N.,  &  Anhar,  M.  (2020).
PENGARUH FINANCIAL DISTRESS, UKURAN PERUSAHAAN,  DAN  LEVERAGE TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI  (Studi  kasus  pada
Perusahaan …. … KONSERVATISME AKUNTANSI (Studi … , 1–17. http://repository.stei.ac.id/2562/%0A http://repository.stei.ac.id/2562/2/111 60000389_Artikel Inggris_2020.pdf
Sari,  R.  R.,  &  Dewi,  V.  S.  (2018).
Pengaruh growth opportunity, leverage,  financial  distress,  dan ukuran perusahaan terhadap konservatisme  akuntansi. Ekonomi
Dan Bisnis , 19 (1), 38–47.
Setijaningsih,  H.  T.  (2012).  Teori Akuntansi  Positif  dan  Konsekuensi Ekonomi. Jurnal Akuntansi , XVI (03), 427–438.
Sugiyarti, L., & Rina, S. (2020). Pengaruh Insentif  Pajak,  Financial  Distress, Earning Pressure Terhadap Konservatisme  Akuntansi. Jurnal
Litbang  Sukowati :  Media  Penelitian Dan  Pengembangan , 4 (1),  10. https://doi.org/10.32630/sukowati.v4i 1.148
Ursula, E. A., & Adhivinna, V. V. (2018). Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial Ukuran  Perusahaan  ,  Konservatisme Akuntansi. Jurnal  Akuntansi  Vol.  6 , 6 (2),
194–206. https://doi.org/10.24964/ja.v6i2.643 Watts.  (2016).  Konservatisme  Akuntansi: Cara  Pengukuran,  Tinjauan  Empiris dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya. Pustaka  Sahila
Yogyakarta , 1 , 103.
Widhiastuti, R., & Rahayu, S. (2022). The
Role  of  Financial  Distress  in Mediating The Accounting Conservatism  Practices. AKRUAL:
Jurnal  Akuntansi , 13 (2),  201–213. https://doi.org/10.26740/jaj.v13n2.p2 01-213
Wiecandy,  N.,  &  Khairunnisa,  K.  (2020). Pengaruh Kesulitan Keuangan, Risiko Litigasi,  dan  Political  Cost  terhadap
Konservatisme Akuntansi. Jae (Jurnal  Akuntansi  Dan  Ekonomi) , 5 (3), 64–73. https://doi.org/10.29407/jae.v5i3.141 71