Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis. Januari 2020. 6(1): 328-338

## INTEGRASI PASAR KOMODITAS KELAPA DAN PRODUK TURUNAN INDONESIA DENGAN PASAR DUNIA

## MARKET INTEGRATION OF INDONESIAN COCONUTS AND ITS DERIVATIVE PRODUCTS IN INTERNATIONAL MARKET
Syahrul Ganda Sukmaya* 1 , Reny Hidayati 2
1,2 Universitas Perjuangan Tasikmalaya, Jl. Peta No. 177 Kota Tasikmalaya *E-mail: syahrulganda@unper.ac.id
(Diterima 07-01-2020; Disetujui 16-01-2020)

## ABSTRAK
Produk  kelapa  merupakan  komoditas  ekspor  tradisional  Indonesia.  Produk  kelapa  yang  menjadi unggulan  ekspor  adalah  kopra  dan  minyak  kelapa.  Penentuan  harga  produk  ekspor  kelapa  yang ditentukan oleh pasar acuan dunia seringkali hanya diketahui oleh beberapa pihak saja. Asimetris informasi  pasar  yang  diterima  produsen  dapat  merugikan  para  produsen.  Informasi  pasar  yang lancar dapat membantu meningkatkan kesejahteraan produsen dan meningkatkan kecepatan reaksi produsen terhadap perubahan kondisi pasar. Melalui penelitian Integrasi pasar ini diharapkan dapat mengetahui tingkat Integrasi pasar Indonesia dengan pasar acuan dunia. Manfaat dari penelitian ini yaitu dapat dilakukan langkah perbaikan dan antisipasi dalam meningkatkan kelancaran informasi pasar  bagi  produsen.  Pada  akhirnya  dengan  kelancaran  informasi  pasar  yang  diperoleh  dapat meningkatkan  reaksi  produsen  apabila  terjadi  perubahan  pasar,  serta  meningkatkan  kesejahteraan produsen  kelapa.  Untuk  mengkaji  integrasi  pasar  ini  digunakan  metode  VAR/VECM.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  produk  turunan  kelapa  Indonesia terintegrasi dengan  pasar  kelapa dunia.  Pada  pasar  Indonesia,  integrasi  pasar  yang  terjadi  antara  pasar  kopra  Indonesia  dan  pasar minyak kelapa Indonesia merupakan integrasi pasar yang searah karena hanya harga minyak kelapa yang berpengaruh signifikan terhadap harga kopra Indonesia, dan tidak sebaliknya.
Kata kunci: produk kelapa, informasi pasar, VAR/VECM

## ABSTRACT
Coconut products are mostly traditional export Indonesia. Coconut products seed is copra exports and  coconut  oil.  The  determination  of  product  price  coconut  export  determined  by  reference  the world  market  often  known  only  by  some  side.  Asymmetrical  market  information  received  by producers  can  harm  producers.  Fluent  market  information  can  help  improve  the  welfare  of producers and increase the speed reaction producers on changes in the market. Through research, market integration is expected to determine the level of integration of Indonesian market reference world markets. Benefit from the study that can be done the next step and anticipation of to increase the  market  information  for  producers.  Eventually  with  the  market  information  obtained  can improve  producers  when  reaction  that  is  a  massive  market,  and  the  welfare  of  oil  producer.  To assess  integration  this  market  used  method  of  var/vecm.  The  result  showed  that  the  Indonesian coconut  by  integrated  with  coconut  the  world  market.  On  the  Indonesian  market,  market integration  that  happened  between  copra  market  indonesia  and  palm  oil  market  indonesia  is market  integration  in  line  because  of  only  coconut  oil  prices  significant  on  the  amount  of  copra Indonesia, and vice versa.
Keywords: coconut products, market information, var/vecm

## PENDAHULUAN
Potensi komoditas pertanian Indonesia  sangat  besar  dan  beragam macamnya. Ketersediaan cahaya
matahari  yang  sepanjang  tahun  tersedia serta  kondisi  wilayah  yang  berbeda  tiap
daerah  menyebabkan  berkembangnya keanekaragaman hayati. Jika kita melihat potensi  setiap  wilayah  dari  Sabang sampai  Merauke,  maka  akan  muncul potensi  pertanian  yang  berbeda-beda setiap wilayah. Sumatera dan Kalimantan dengan  potensi  perkebunan  sawit  dan karet,  Pulau  Jawa  dengan  komoditas pangan  dan  hortikulturanya,  Sulawesi dengan  kakao  dan  kelapa,  serta  Maluku dan  Papua  dengan rempah-rempah, kelapa, dan komoditas perkebunan lainnya. Oleh karena itu, dengan besarnya potensi  pertanian  yang  dimiliki,  maka Indonesia  dapat  menjadi  pemain  utama komoditas pertanian di pasar global.
Kelapa merupakan komoditas perkebunan  yang  dimiliki  oleh  Indonesia yang  dapat  tumbuh  subur  di  seluruh wilayahnya.  Sebelum  komoditas  kelapa sawit menjadi primadona seperti saat ini, kelapa  adalah  komoditas  unggulan  yang dimiliki  Indonesia.  Produk  perdagangan yang  dihasilkan  oleh  komoditas  kelapa sangat  beragam,  dimana  terdapat  dua komoditas  unggulan  Indonesia  berbahan baku  kelapa  yaitu  kopra  dan  minyak kelapa. Kopra merupakan produk turunan berbahan baku kelapa yang telah dijemur dan  dikeringkan  untuk  dibuat  minyak, produk  ini  paling  besar  diekspor  karena dijadikan  bahan  baku  untuk  industri
pengolahan  minyak  kelapa.  Sedangkan minyak  kelapa  merupakan  minyak  atsiri yang diperas dari buah kelapa, digunakan sebagai minyak makan, dalam pembuatan margarin dan sabun.
Gambar  1.  Tren  Nilai  Ekspor  Kopra  dan Minyak Kelapa Tahun 2013-2017
Nilai  ekspor  kopra  dalam  rentang waktu  2013-2017  menunjukan  tren  yang terus meningkat. Peningkatan nilai ekspor ini menunjukkan bahwa permintaan pasar global  terus  berkembang.  Akan  tetapi berbeda halnya dengan komoditas minyak  kelapa,  perkembangan  nilai ekspor produk ini cenderung stagnan dan menurun.  Hal  ini  mungkin  disebabkan oleh  produk  substitusinya  yaitu  minyak nabati lain seperti minyak kanola, minyak kedelai,  minyak  sawit,  dan  lain-lain. Persaingan dengan minyak nabati lainnya membuat  pasar  minyak  kelapa  menjadi komoditas  alternatif  karena  harganya yang  kurang  kompetitif  dengan  minyak nabati lainnya.
661,9 515,3 572,2 682,9 517,3 1829,52 2484,35 2378,26 2726,68 3028,31 0 1000 2000 3000 4000 2013 2014 2015 2016 2017 Minyak Kelapa Kopra

## MIMBAR AGRIBISNIS
Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis. Januari 2020. 6(1): 328-338
Harga  merupakan  komponen  yang sangat  penting  dalam  pemasaran  produk pertanian.  Komponen  ini  mencerminkan biaya  produksi  dan  daya  beli  konsumen. Bagi produsen komponen harga
merupakan daya tarik untuk memproduksi  suatu  barang  atau  jasa. Harga yang tinggi akan menarik produsen untuk  memproduksi  komoditas  lebih banyak, begitupun sebaliknya. Tinggi dan rendahnya  suatu  harga  komoditas  juga dapat menunjukkan tingkat kesejahteraan produsen.  Apabila  harga  yang  diterima oleh produsen terlalu rendah, secara tidak langsung  keuntungan  yang  diterimapun akan  rendah  dan  tingkat  kesejateraan produsen akan rendah.
Integrasi harga
mengukur keterkaitan harga disetiap pasar yang ada. Semakin  terintegrasi  harga  produk  maka semakin baik tingkat kesejahteraan produsen.  Pengukuran  integrasi  harga dilakukan  dengan  mengukur  tingkat harga di wilayah sentra produksi kemudian  harga  ditingkat  “ spot  market ” dan  dilihat  juga  harga  di  pasar  dunia. Hal-hal  yang  dapat  menjadikan  harga produk  tidak  terintegrasi  diantaranya adalah  infrastruktur,  saluran  pemasaran yang panjang dan kebijakan pemerintah.
Harga  kopra  dan  minyak  kelapa Indonesia  saat  ini  ditentukan  oleh  pasar
global. Meskipun Indonesia adalah produsen  besar  untuk  kopra  dan  minyak kelapa, akan tetapi tidak dapat menentukan  harga  komoditas  ini.  Ketika terjadi kenaikan harga komoditas di pasar global  seringkali  produsen  tidak  secara cepat  menerima  perubahan  harga  di tingkat global. Informasi terkait perubahan  harga  umumnya  diterima secara  cepat  oleh  para  eksportir,  akan tetapi lambat diterima oleh produsen. Hal ini  sering  dimanfaatkan  oleh  para eksportir dengan memanipulasi informasi harga ditingkat produsen, sehingga trasmisi  harga  dari  pasar  global  ke produsen cenderung asimetris.
Mencegah  terjadinya  asimetris informasi  pasar,  menyediakan  informasi pasar  yang  akurat  dan  berkelanjutan multak  diperlukan.  Jika  konsumen  dan produsen  memiliki  informasi  pasar  yang akurat dan berkelanjutan, maka perubahan  harga  dapat  dengan  cepat direspon oleh para pelaku pasar sehingga pengambilan  keputusan  dapat  dilakukan secara cepat dan tepat (FAO, et al , 2011).
Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  antara pasar  yang  satu  dengan  pasar  yang lainnya  telah  terintegrasi  dengan  baik. Kondisi  ini  sesuai  dengan  Ravalion (1986)  yang  menyatakan  bahwa  dalam suatu  pasar  yang  terintegrasi  maka  harga
dari  pasar  yang  berbeda  mempunyai hubungan  yang  positif  sebagai  cerminan lancarnya arus informasi pasar.
Integrasi  pasar  akan  tercapai  jika terdapat  informasi  pasar  yang  sama, memadai,  disalurkan  dengan  cepat  ke pasar  lain  dan  memiliki  hubungan  yang positif antar harga di pasar  yang berbeda (Baffes  and  Bruce,  2003).  Adanya  pasar yang  terintegrasi  diharapkan  informasi mengenai  setiap  perubahan  harga  kopra dan  minyak  kelapa  di  pasar  global  dapat diikuti  oleh  perubahan  harga  di  tingkat produsen  sehingga  tidak  merugikan  para pelaku  pemasaran  yang  terlibat.  Pada kondisi  dilapang  menunjukkan  bahwa besarnya  perubahan  harga  kopra  dan minyak  kelapa  di  pasar  global  tidak diikuti  oleh  perubahan  harga  di  tingkat produsen dengan besaran yang sama. Hal tersebut mengindikasikan bahwa informasi harga belum tersalurkan dengan baik yang berarti tingkat transmisi harga kopra dan minyak kelapa di  Indonesia  masih  rendah.  Berdasarkan hal tersebut, maka tujuan pada penelitian ini  ingin  mengkaji  (1)  Variasi  harga kopra  dan  minyak  kelapa  di  Indonesia, dan  (2)  Menganalisis  tingkat  integrasi pasar  kopra  dan  minyak  kelapa  antara pasar spot dan pasar dunia.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  dengan menggunakan data sekunder. Data sekunder  yang  digunakan  merupakan data  runtun  waktu  ( time  series )  bulanan dengan periode tahun 2013 – 2017. Data yang  dianalisis  dalam  penelitian  ini adalah  harga  kopra  dan  minyak  kelapa dipasar spot dan pasar acuan dunia.
Untuk analisis integrasi pasar dapat diukur  melalui  empat  pendekatan  yaitu pendekatan korelasi harga, regresi sederhana, kointegrasi, dan metode VAR/VECM.
Keempat metode
menggunakan  harga  komoditi  dalam bentuk time series sebagai  input  yang dianalisis.  Pendekatan  metode  korelasi digunakan hanya  untuk  menganalisis keterkaitan  harga  pada  dua  pasar  yang berbeda. Metode ini tidak memperhitungkan  adanya  faktor-faktor lain  seperti  inflasi  harga  secara  umum, musim, pertumbuhan populasi, kebijakan perdagangan, dsb. Kelemahan dari metode  ini  selain  karena  masalah  pada spurious correlation yang dapat menimbulkan kekeliruan dalam penarikan kesimpulan juga karena adanya ketidakstasioneran  data  yang  sering terjadi.  Asmarantaka  (2012)  menyatakan umumnya  sistem  pasar  yang  efisien memiliki  derajat  korelasi  positif  yang

## MIMBAR AGRIBISNIS
Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis. Januari 2020. 6(1): 328-338
tinggi  namun  korelasi  yang  rendah  tidak selalu menunjukkan pasar tidak efisien.
Pendekatan  lainnya  yang  sering digunakan  dalam  menganalisis  integrasi pasar  adalah  metode  regresi  sederhana. Metode  ini  menjelaskan  bahwa  harga  di suatu  pasar  merupakan  fungsi  dari  harga pada  pasar  lainnya.  Keunggulan  yang terdapat  pada  metode  ini  yaitu  dapat menunjukkan  nilai  keeratan  hubungan antara  pasar  yang  terintegrasi.  Namun, metode  ini  juga  memiliki  kelemahan berupa  tidak  dapat  memisahkan  harga sebagai variabel dependen maupun variabel independen karena model dalam metode ini mempunyai sifat inverse . Pada analisis  ini  harga-harga  pasar  bergerak pada waktu yang bersamaan.
Pendekatan  metode  kointegrasi  yang dikembangkan  oleh  Engle  dan  Granger (1987)  bertujuan  untuk  menentukan apakah  variabel-variabel  yang  tidak stasioner terkointegrasi atau tidak.
Konsep  kointegrasi  didefinisikan  sebagai kombinasi  linear  antara  dua  atau  lebih variabel  yang  tidak  stasioner  akan menghasilkan  variabel  yang  stasioner.
Persamaan kointegrasi dapat
diinterpretasikan sebagai hubungan
keseimbangan  jangka  panjang  diantara variabel  (Firdaus  2011).  Uji  kointegrasi dapat  membuktikan  adanya  keterkaitan
harga  pada  jangka  pendek  dan  jangka panjang  diantara  pasar  dalam  suatu kawasan.  Kelemahan  yang  terdapat dalam  metode  kointegrasi  yaitu  metode ini  tidak  memiliki  prosedur  sistematis untuk  mengestimasi  vektor  kointegrasi berganda  secara  terpisah,  selain  itu tahapan  estimasi  dalam  metode  ini melalui  dua  tahap  dimana  apabila  terjadi pendugaan  yang error pada  tahap pertama akan berlanjut ke tahap kedua.
Pendekatan Vector  Autoregression Method (VAR)  yang  diciptakan  oleh Sims  (1980)  merupakan  salah  satu pemecahan atas permasalahan- permasalahan ekonomi melalui
pendekatan  non-struktural.  Model  VAR merupakan  suatu  sistem  persamaan dimana  setiap  peubah  sebagai  fungsi linier  dari  konstanta  dan  nilai lag (lampau)  dari  peubah  itu  sendiri  serta nilai lag dari  peubah  lain  dalam  sistem. Peubah  penjelas  dalam  VAR  meliputi nilai lag dari peubah tak bebas ( dependen )  yang  ada  dalam  sistem persamaan.  Persamaan  umum  VAR adalah sebagai berikut:
y t = A 0 + A 1 y t-1 + A 2 y t-2 + … + A p y t-p + e t
Dimana:
y t =  vektor  berukuran  (n-1)  yang berisikan n variabel yang
terdapat  dalam  sebuah model VAR
A 0 = vektor intersep berukuran (n-1)
A i =  matriks  koefisien/parameter berukura  (n.n)  untuk  setiap  i= 1,2,…,p e t =  verktor  error  berukuran
(n-1)
Salah  satu  kelemahan  model  VAR  yaitu semua  variabel  yang  digunakan  dalam model  harus  stasioner.  Oleh  karena  itu, untuk variabel nonstasioner tetapi memiliki  potensi  untuk  terkointegrasi dianalisis  menggunakan Vector  Error Correction Model (VECM).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Stasioneritas Data
Data deret waktu biasanya memiliki permasalahan terhadap stasioneritas.
Permasalahan  stasioneritas  dapat  diuji dengan  menggunakan  uji unit  root .  Uji unit root dilakukan dengan menggunakan uji Augmented Dickey Fuller (ADF). Uji ini diterapkan pada masing-masing variabel  yang  diteliti.  Variabel  akan dikategorikan  tidak  memiliki unit  root atau  sudah  stasioner  apabila  nilai  mutlak t-statistik uji ADF lebih besar dibandingkan  nilai  mutlak critical  value .
Nilai  t-statistik  uji  ADF  diperoleh  dari nilai Schwarz  Bayesian  Criterion (SBC)
terkecil  dari  setiap  variabel  yang  diuji atau nilai SBC mutlak terbesar dari setiap variabel yang diuji.
Tabel 1. Uji Unit Root ( level ) Variabel Nilai SBC Nilai ADF Critical Value COPInd -810.6752 (-813.2341) -1.5676 (-1.7853) -2.3567 (- 3.1254) COPWrl  -689.3353 (-693.2653) -1.7684 (-1.7468) CCOInd -805.8961 (-807.4456) -1.6679 (-1.6587) Sumber: Analisis Data Primer (2019) Keterangan:
-  Nilai  yang  tidak  dikurung  adalah  nilai  dengan intercept tanpa linier trend
-  Nilai  yang  dikurung  adalah  nilai  dengan intercept dan linier trend
Data  penelitian  ini  menunjukkan tidak  stasioner  pada  tingkat level seperti
yang ditunjukkan pada Tabel 1.
Ketidakstasioneran data dikarenakan nilai mutlak  ADF  seluruh  variabel  lebih  kecil dari nilai mutlak critical value .
Berdasarkan hal tersebut, dapat disimpulkan bahwa data belum stasioner.
Untuk mengatasi permasalahan stasioneritas ini maka uji derajat integrasi satu  ( first  difference )  harus  dilakukan.
Hasil  dari  uji  derajat  integrasi  satu  dapat dilihat pada Tabel 2.
Setelah dilakukan uji derajat integrasi  satu,  semua  variabel  stasioner, karena  nilai  mutlak  ADF  pada  masing- masing variabel lebih besar dibandingkan nilai mutlak critical value . Artinya semua

## MIMBAR AGRIBISNIS
Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis. Januari 2020. 6(1): 328-338
variabel  stasioner  pada  derajat  integrasi satu.
Tabel 2. Uji Unit Root ( first difference ) Variabel Nilai SBC Nilai ADF Critical Value COPInd -811.7843 (-813.0714) -4.1387 (-4.0264) -2.2486 (-3.0487) COPWrl  -713.4285 (-715.2653) -4.3287 (-4.2367) CCOInd -810.7843 (-811.2561) -4.5871 (-4.5619) Sumber: Analisis Data Primer (2019) Keterangan:
-  Nilai  yang  tidak  dikurung  adalah  nilai  dengan intercept tanpa linier trend -  Nilai  yang  dikurung  adalah  nilai  dengan intercept dan linier trend

## Penentuan Ordo VAR
Tahapan  pendugaan  model  VAR dalam  integrasi  pasar  diawali  dengan menemukan lag optimal  yang  akan digunakan.  Penentuan lag optimal  atau ordo  VAR  didasarkan  pada  uji Adjusted Likelihood Ratio Test (LR Test). Hasil uji Adjusted LR Test menunjukkan  model VAR yang akan digunakan adalah model VAR berordo tiga atau VAR (3).

## Kointegrasi
Kointegrasi  adalah  suatu  hubungan jangka  panjang  antara  variabel-variabel yang  meskipun  secara  individual  tidak stasioner  tetapi  kombinasi  linier  antara variabel tersebut dapat menjadi stasioner.
Oleh  karena  itu,  kointegrasi  dapat digunakan  sebagai  salah  satu  cara  untuk menghindari masalah spurious regression (regresi  palsu).  Salah  satu  cara  untuk
menguji  kointegrasi  antar  variabel  yaitu dengan  menggunakan  tes  kointegrasi Johansen.
Tabel 3. Johansen Cointegration Test
Null Alt. Trace Statistic 95% Critical Value 90% Critical Value r = 0 r ≥ 1 19.8501 24.05 21.46 r ≤ 1 r ≥ 2 6.3152 12.36 10.25 r ≤ 2 r = 3 0.1367 4.16 3.04 Sumber: Analisis Data Primer Pada  Tabel  3  menunjukkan  hasil Johansen Cointegration Test yang digunakan  untuk  mengetahui  jumlah persamaan  kointegrasi  yang  terdapat  di dalam  sistem.  Jika  T race  Statistic > Critical  Value maka  persamaan  tersebut terkointegrasi,  sedangkan  jika Trace Statistic < Critical  Value maka  tidak
terjadi
kointegrasi. Jika
terjadi kointegrasi, maka model  yang digunakan adalah Vector  Error  Correction  Model (VECM),  sedangkan  jika  tidak  terjadi kointegrasi  maka  model  yang  digunakan adalah VAR dengan pendifferensian.
Hasil  uji  Johansen  pada  Tabel  3, menunjukkan  tidak  terjadi  kointegrasi karena  nilai Trace  Statistic lebih  kecil dari  pada  nilai  kritis  5  persen,  maka model yang digunakan adalah VAR.

## Pendugaan Koefisien
Setelah mendapatkan model integrasi pasar, maka selanjutnya
koefisiennya  dapat  diestimasi  dengan
menggunakan lag optimal yang diperoleh pada  tahap  ordo  VAR.  Pengestimasian koefisien  dalam  model  VAR  dilakukan untuk melihat pengaruh dari satu variabel dengan variabel lainnya.
Tabel 4. Koefisien Model VAR Integrasi Pasar Kopra  Dunia,  Kopra  Indonesia,  dan
Minyak Kelapa Indonesia Lag Variabel Endogen DCOPIn d DCOPWrl DCCOIn d DCOPIn d (-1) 0.093 0.239 0.264 DCOPIn d (-2) -0.201 0.176 0.039 DCOPIn d (-3) -0.059 0.119 0.216 DCOPW rl (-1) -0.065 -0.443 0.292 DCOPW rl (-2) 0.137 -0.145 0.688 DCOPW rl (-3) 0.193 -0.077 0.147 DCCOIn d (-1) -0.048 -0.050 -0.049 DCCOIn d (-2) -0.024 0.135 -0.276 DCCOIn d (-3) -0.131 0.023 -0.290 Sumber: Analisis Data Primer
Keterangan: angka dicetak tebal nyata pada α = 5%
Harga kopra dunia, kopra Indonesia,  dan  minyak  kelapa  Indonesia secara  nyata  dipengaruhi  oleh lag variabelnya masing-masing seperti terlihat  pada  Tabel  4.  Variabel  harga kopra  dunia  dipengaruhi  oleh lag dari variabel  itu  sendiri.  Untuk  harga  kopra Indonesia  dan  minyak  kelapa,  selain dipengaruhi  oleh lag dari  variabel  itu sendiri, variabel tersebut juga
dipengaruhi  oleh lag dari  variabel lainnya.
Harga kopra dunia dipengaruhi oleh harga  kopra  dunia  itu  sendiri  pada  lag kedua  dengan  nilai  koefisien  sebesar  - 0.201. Nilai tersebut memiliki pengertian bahwa  setiap  terjadi  peningkatan  harga kopra  dunia  sebesar  satu  rupiah  per kilogram  pada  dua  bulan  yang  lalu  akan mengakibatkan  penurunan  harga  kopra dunia sebesar Rp 0.201/kg atau sebaliknya.
Harga  kopra  domestik  dipengaruhi oleh  harga  kopra  domestik  itu  sendiri pada  lag  pertama  dengan  nilai  koefisien sebesar  -0.443.  Artinya,  setiap  terjadi peningkatan harga kopra domestik sebesar  satu  rupiah  per  kilogram  pada satu  bulan  lalu  akan  mengakibatkan penurunan  harga  kopra  domestik  sebesar Rp  0.443/kg  atau  sebaliknya.  Variabel lain  yang  mempengaruhi  harga  kopra Indonesia adalah harga  kopra dunia pada lag  pertama,  kedua,  dan  ketiga  dengan nilai  koefisien  sebesar  0.239,  0.176,  dan 0.119. Artinya, setiap terjadi peningkatan harga kopra dunia sebesar satu rupiah per kilogram  pada  satu,  dua,  dan  tiga  bulan yang  lalu  akan  mengakibatkan  kenaikan harga  kopra  Indonesia  sebesar  Rp 0.239/kg,  Rp  0.176/kg,  dan  Rp  0.119/kg atau sebaliknya. Selain itu, harga minyak

## MIMBAR AGRIBISNIS
Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis. Januari 2020. 6(1): 328-338
kelapa  Indonesia  pada  lag  kedua  dengan nilai  koefisien  0.135  juga  mempengaruhi harga  kopra  Indonesia.  Artinya,  setiap terjadi  peningkatan  harga  minyak  kelapa Indonesia  sebesar  satu  rupiah  per kilogram  pada  dua  bulan  yang  lalu  akan mengakibatkan  kenaikan  harga  kopra Indonesia sebesar Rp 0.135/kg.
Harga  minyak  kelapa  Indonesia dipengaruhi  oleh  variabel  harga  itu sendiri  pada  lag  kedua  dan  ketiga.  Nilai koefisiennya  masing-masing  sebesar  - 0.276  dan  -0.290  artinya,  setiap  terjadi peningkatan harga minyak kelapa Indonesia  sebesar  satu  rupiah  per kilogram  pada  dua  dan  tiga  bulan  yang lalu  akan  mengakibatkan  penurunan harga  minyak  kelapa  Indonesia  sebesar Rp  0.276/kg  dan  Rp  0.290/kg.  Harga kopra  dunia  juga  mempengaruhi  harga minyak  kelapa  Indonesia  pada  lag pertama  dengan  nilai  koefisien  0.264 yang  artinya,  jika  harga  kopra  dunia mengalami  kenaikan  pada  satu  bulan yang  lalu  sebesar  satu  rupiah  per kilogram  maka  harga  minyak  kelapa Indonesia  akan  naik  sebesar  nilai koefisiennya, yaitu Rp 0.264/kg.
Integrasi  Pasar  Kopra  Dunia,  Kopra Indonesia, dan Minyak Kelapa Indonesia Berdasarkan hasil estimasi
koefisien  VAR  dapat  dianalisis  hal-hal mengenai  integrasi  pasar  serta  variabel yang  mempengaruhinya.  Harga  kopra Indonesia  dipengaruhi  oleh  tiga  variabel yaitu  harga  kopra  dunia,  harga  kopra Indonesia  itu  sendiri  dan  harga  minyak kelapa  Indonesia.  Adanya  perambatan harga  dari  lag  harga  kopra  dunia mengindikasikan terjadinya integrasi pasar  antara  pasar  kopra  dunia  dengan pasar kopra Indonesia.
Pada  integrasi  pasar  antara  pasar kopra  dunia  dan  pasar  kopra  Indonesia, karena  harga  kopra  dunia  yang  ikut menentukan pembentukan harga kopra di dalam  negeri,  sedangkan  harga  kopra Indonesia tidak ikut menentukan pembentukan  harga  kopra  dunia,  dengan demikian  dalam  integrasi  pasar  tersebut pasar  kopra  dunia  berperan  sebagai pemimpin  harga,  sedangkan  pasar  kopra Indonesia  berperan  sebagai  pengikut harga.  Hal  ini  dikarenakan,  Indonesia adalah  negara  kecil  dalam  perdagangan kopra dunia.
Variabel  harga  kopra  dunia  yang mempengaruhi  harga  kopra  Indonesia, harga  minyak  kelapa  Indonesia  juga mempengaruhi  harga  kopra  Indonesia.
Hal  ini  disebabkan  adanya  struktur  pasar yang  cenderung  oligopsoni  di  mana pemegang  hak  oligopsoni  adalah  pabrik miyak  kelapa  dan  pemasaran  hasil  kopra dikuasai  oleh  kerjasama  antara  pedagang dan  industri.  Selain  itu,  sebagian  besar industri  kopra  juga  diusahakan  oleh rakyat  yang  mana  memiliki  daya  tawar yang rendah terhadap industri.
Adanya  integrasi  pasar  domestik tersebut
mengindikasikan adanya informasi  pasar  yang  baik  akan  menjadi sangat penting karena dapat
mendatangkan  keuntungan  yang  lebih baik bagi pelaku industri kopra.
Asimetris  informasi  pasar  tentang  mutu kopra  kepada  produsen  menyebabkan nilai  tambah  dari  hasil  pemasaran  tidak dinikmati oleh produsen tetapi pedagang.
Harga  minyak  kelapa  Indonesia dipengaruhi oleh dua variabel yaitu harga kopra dunia dan harga minyak kelapa itu sendiri.  Adanya  pengaruh  harga  dari kopra  dunai  mengindikasikan  terjadinya integrasi  pasar  antara  pasar  minyak kelapa  Indonesia  dengan  pasar  kopra dunia,  dimana  hanya  harga  kopra  dunia yang mempengaruhi harga minyak kelapa Indonesia dan tidak sebaliknya.
Harga kopra dunia dapat mempengaruhi  harga  minyak  kelapa Indonesia  dikarenakan  jika  terdapat
peningkatan  harga  kopra  di  pasar  dunia, maka  akan  mendorong  produsen  bahan baku  industri  minyak  kelapa  Indonesia yaitu kopra ke pasar dunia dalam jumlah yang  sangat  besar  yang  pada  akhirnya akan menyebabkan ketidakstabilan pasokan  di  dalam  negeri  untuk  industri minyak  kelapa  tersebut  sehingga  akan menyebabkan  naiknya  harga  minyak kelapa Indonesia.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan uraian dalam pembahasan, maka didapatkan kesimpulan:
1. Pasar Kopra dan pasar minyak kelapa Indonesia  terintegrasi  dengan  pasar kopra dunia secara satu arah.
2. Pada  pasar  Indonesia,  integrasi  pasar yang  terjadi  antara  pasar  kopra Indonesia  dan  pasar  minyak  kelapa Indonesia  merupakan  integrasi  pasar yang  searah  karena  hanya  harga minyak  kelapa  yang  berpengaruh signifikan  terhadap harga  kopra Indonesia, dan tidak sebaliknya.

## UCAPAN TERIMA KASIH
Peneliti  dengan  ini  mengucapkan terima kasih kepada Universitas
Perjuangan  Tasikmalaya.  Ucapan  terima kasih disampaikan atas dukungan materil
terhadap penelitian ini dikarenakan penelitian  ini  merupakan  bagian  dari Dana  Hibah  Penelitian  Dosen  Pemula Tahun Akademik 2018/2019.

## DAFTAR PUSTAKA
Asmarantaka  RW.  2012. Pemasaran Agribisnis  (Agrimarketing) .  Bogor (ID): Departemen        Agribisnis FEM IPB.
Bailey  D.V,  Brorsen  BW.  1989.  Price Asymmetry  in  Spatial  Fed  Cattle Markets. Western Journal of
Agricultural Economics, 14(2): 246-252.
Engle RF,  Granger  CWJ.  1987.  Co- integration  and  error  correction: Representation, estimation and testing. Econometrica .  55(2):  251- 276.
Firdaus  M.  2011. Aplikasi  Ekonometrika Data  Panel  dan  Data  Time  Series .
Bogor (ID): IPB Press.
Hanafiah  AM,  Saefuddin  AM.  2010.
Tataniaga Hasil Perikanan . Jakarta (ID): Universitas Indonesia.
Hudson  D.  2007. Agricultural  Markets and    Prices .    United    Kingdom (UK): Blackwell Publishing. Irawan  B.  2007.  Fluktuasi  Harga, Transmisi Harga dan Margin
Pemasaran  Sayuran  dan  Buah.
Analisis Kebijakan Pertanian , 5(4): 358-373.
Karantininis  K,  Katrakilidis,  Persson. 2011.  Price  Transmission  in  the Swedish  Pork  Chain:  Asymmetric non linear ARDL. Paper presented at  the  EAAE 2011  Congress, Zurich, Switzerland.
Krugman PR, Obstfeld M. 2003. International Economic Theory and
Policy . United  States  of  America (US): Addison Wesley.
Meyer  J,  von Cramon-Taubadel  S.  2004. Asymmetric  Price  Transmission:  A Survey. Journal  of  Agricultural
Economics , 55(3): 581-611. Miller  DJ,  Hayenga  ML  2001.  Price Cycles and Asymetric Price Tansmission  in  the  US  Pork Market. American Journal of Agricultural Economics , 83(3):
551-562.
Peltzman,  S.  2000.  Prices  Rise  Faster than  they  fall. Journal  of  Political Economy, 108(3):466-502.
Ravallion  M.  1986.  Testing  market integration. American  Journal  of Agricultural Economics . 68(1):
102-109.
Sahara, Wicaksena B. 2013. Asymetry in
Farm-Retail  Price  Transmission: The  Case  of  Chili  Industry  in
Indonesia. Jurnal  Ekonomi  dan Kebijakan Pembangunan ,  2(1):  1- 13. Serra  T,  Goodwin  BK.  2002.  Price Transmission and Asymetric Adjustment  in  the  Spanish  Dairy Sector. Paper  presented  at  2002 AAEA-WAEA Annual Meeting . Tomek  GW,  Robinson  KL.  1990. Agricultural Product Prices .
London  (GB): Cornell  University
Press.
Vavra P, Goodwin BK. 2005. Analysis of Price  Transmission  Along  Food Chain. Working  Papers  OECD Food,  Agriculture  and  Fisheries ,
No 3, OECD Publishing.
Vinuya  FD.  2007.  Testing  for  Market
Integration  and  The  Law  Of  One Price  in  World  Shrimp  Markets.
Aquaculture Economics and Management , 11(3):243-65.