……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)

## ANALISIS PERMINTAAN UANG PADA MASYARAKAT ISLAM KONTEMPORER
Oleh Ziecky Mardoni Universitas Putra Indonesia YPTK Padang Email: zieckymardoni@upiyptk.ac.id

## Abstract
This study aims to analyze and determine the effect of interest rates and GDP on the demand for money  in  contemporary  Islamic  society.  This  type  of  research  is  descriptive  and  associative. While  the  type  of  data  is  documentary  data,  the  data  source  is  secondary  data  and  time  series data  from  the  first  quarter  of  2015  to  the  fourth  quarter  of  2018.  The  analysis  tool  is  a simultaneous equation model using the Two Stages Least Squared (TSLS) method.
The  results  of  the  study  conclude  that  the  existing  estimates  explain  that  interest  rates  do  not have  a  significant  effect  on  the  demand  for  money.  This  fact  supports  the  initial  hypothesis which states that there is no effect of interest rates in motivating a contemporary society to hold money  in  Indonesia.  What  has  a  significant  effect  on  the  demand  for  real  money  based  on estimates, is that the level of income in accordance with the theory of income levels will have a positive effect on the demand for money.
Based on the results of the research conducted, suggestions can be given, namely, even though the results show that there is no significant relationship between the interest rate and the demand for  money,  it  is  not  necessarily  the  insignificant  effect  of  the  interest  rate  because  most Indonesian people  embrace  Islam  and have good  awareness.  against the prohibition  of interest, but it could also be due to the high rate of profit sharing from Islamic banks.
So that there is no such public attitude, we still need to promote Islamic banking products, and a  good  explanation  about  the  prohibition  of  interest.  In  addition,  the  improvement  of  Islamic banking services is also very important in this regard.
Kata Kunci: Permintaan Uang
PENDAHULUAN 1. Latar Belakang Dalam Islam setiap muamalah diharuskan  sesuai  dengan  apa  yang  telah dianjurkan  dalam  Al-Quran  dan  Hadist. kegiatan  muamalah  tidak  boleh  terdapat  riba didalamnya karena riba dalah hara. Riba dalam konsep  ajaran  Islam,  sama  dengan  bunga.  Hal ini telah ditetapakan oleh fatwa Majelis Ulama Indonesia (MUI).
Bunga  sudah  ada  sejak  zaman  para Islam.  Dahulu  penggunaan  bunga  disebut sebagai  riba.  Namun,  banyak  juga  yang mengatakan  riba  berbeda  dengan  bunga. Mereka  mengatakan  riba  adalah  penambahan pengambilan  dari  poko  pinjaman  yang diberikan  kepada  kreditur  oleh  dibetur  karena
meminjam  sejumlah  uang  untuk  keperluan kosumtif  atau  untuk  memenuhi  kebutuhan hidup  bukan  untuk  pinjaman  produktif. Sedangkan  bunga  yang  dikenal  sekarang merupakan  suatu  balas  jasa  terhadap  modal yang  diberikan  untuk  kegiatan  produksi. Modal  tersebut  diberikan  suatu  balas  jasa berupa  bunga,  karena  telah  mau  memberikan sejumlah uang untuk kegiatan produktif.
Selain  itu,  Bunga  merupakan  suata bayaran  yang  adil  atas  kreditur.  Adil  karena kreditur  tersebut  bersedia  mengenvestasikan dananya  demi  pembangunan  Ekonomi.  Bunga merupakan  bayaran  yang  adil  dan  dapat dijadikan  motivasi  dari  pemilik  dana  atau kreditur  untuk  berivestasi.  Sehingga  dana
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
tersebut  dapat  digunakan  untuk  keperluan pembangunan.
Masalah  riba  sebenarnya  sudah  tidak asing  lagi  bagi  masyarakat  Indonesia  yang mayoritas  beragama  Islam.  Dan  hukumnya sudah  jelas,  yaitu  haram.  Karena  riba  akan mendatangkan  keburukan  pada  diri  manusian. Dengan  diharamkannya  riba,  umat  manusia tentu  akan  mendapatkan  hikmahnya,  berupa kebaikan-kebaikan  dan  rahmat  yang  tidak terhingga dari Allah SWT.
Hal  ini  sudah  jelas  sbenarnya  ribalah yang merupakan sumber malapetaka perekonomian  dan  juga  sebenarnya  ribalah yang merupakan sumber malapetakan perekonomian  social  kemasyarakatan.  Krisis ekonomi dan social terjadi di Negara Indonesia pun  tak  lain  adalah  karena  peran  besar perekonomian riba yang dikenal dengan istilah bunga  dan  Indonesia  tak  akan  terlepas  dari krisis tersebut bila tetap berthana menggunakan  prinsip  ekenomi  konvensional yang asalnya dari Barat tersebut yaitu kapitalis dimana  kegiatan  pusatnya  bunga.  Para  ahli Ekonomi konvensional pun sebenarnya mengakui  bahwa  penyebab  utama  krisis ekonomi  adalah  bunga  yang  dibayarkan sebagai pinjaman modal atau dengan kata lain bisa disebut riba.
Ada bukti yang mendukung pernyataan di  atas.  Vablen  seorang  ahli  ekonomi  yang terkenal  pada  awal  abad  kedua  puluh, membuat  pernedaan  kegiatan  bisnis  dari proses mesin, dan secara analogi membedakan antara  kapitalis  yang  hanya  cenderung mendapatkan keuntungan belaka. Menurutnya, kapitalis  adalah  predator,  yang  lebih  suka mendapatakan uang dari pada barang. Sedangkan,  proses  mesin  adalah  prosedur teknis  yang  digunakan  dalam  pembuatan barang  yang  diproses  dan  dijadikan  oleh Insinyur. Insiyur lebih memperhatikan produktivitas, kegunaan dan efisiensi. Berbeda dangan  kapitalis  yang  tidak  memperhatikan kualitas barang. Bagaimanapu keadaan barang,
yang penting barang tersebut dapat mendatangkan uang (Pressman, 2015.
Golongan kapitalis tumbuh subur dan makmur melalui  bunga,  tanpa  memberikan  sumbangan aktif pada produksi. Tidak saja mengorbankan factor  produksi,  tapi  juga  mengorbankan konsumen miskin (Mannan, 2010).
Selanjutnya, Vablen menyatakan bahwa  kegiatan  bisnis  adalah  akar  penyebab siklus  bisnis.  Dalam  memberikan  tanggapan terhadap ajaran Vablen, W.C Mitchel memberikan  penjelasan  bagaimana  bunga memainkan peranan penting yang mengakibatkan timbulnya krisis dan kapitalisme (Pressman, 2015). Penduduk Indonesia mayoritas merupakan penduduk Muslim, sudah seharusnya  benar-benar  melaksanakan  ajaran Islam  secara  kaffah  (menyeluruh).  Dalam berekonomi  peranan  bunga  uang  dan  bunga Bank  seharusnya  tidak  lagi  berarti  bagi masyarakat  muslim,  karena  langgaran  Allah akan  hal  itu  sudah  sangat  jelas  diterangkan  di dalam  kitab  Suci  Al-Quran  yang  maksudnya juga  mencakup  larangan  terhadap  bunga  uang dan  bunga  Bank  itu,  karena  bunga  sama dengan  riba.  Apalagi  setelah  adanya  Fatwa MUI tentang pengharaman bunga Bank, maka masyarakat  sudah  memilih  keyakinan  kuat (selain  pengharaman  dari  Al-Quran  juga diperkuat  pengharamannya  oleh  Fatwa  MUI) untuk  tidak  menggunakan  instrument  bunga dalam kegiatan ekonominya.
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut timbul  suatu  malah  bagaimana  masyarakat Islam  kontemporer  di  Indonesia  memandang bunga dalam motivasi mereka memegang uang dari  memilih  lembaga  keuangan  dalam bermuamalah,  maka  penulis  tertarik  untuk mengangkat  masalah  tersebut  dalam  artikeli ini.  Oleh  karena  itu,  artikel  ini  penulis  beri judul  “ Analisis Permintaaan  Uang  Pada
Masyarakat
Islam Kontemporer Di Indonesia.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
2. Perumusan Masalah
Dari  penjelasan  diatas,  maka  dapat dirumuskan suatu masalah tentang masyarakat Indonesia  memandang  riba  atau  bunga  yang sebagai besar merupakan umat Muslim apalagi setelah adanya pengharaman bunga Bank oleh MUI yaitu :
1. Apakah  masyarakat  Islam  kontemporer  di Indonesia  masih  dipengaruhi  oleh  tingkat bunga  dalam  melaksanakan  permintaan uang?
2. Apak  masyarakat  Islam  kontemporer  di Indonesia  masih  dipengaruhi  oleh  tingkat bunga  dalam  memilih  penggunaan  jasa lembaga keuangan?
a. Hipotesa Penulisan
Dengan  adanya  perumusan  masalah diatas,  maka  penulis  mencoba  untuk  mencoba untuk mengungkapkan suatu hipotesa yaitu : 1. Tidak  ada  pengaruh  tingkat  bunga  pada masyarakat Islam kontemoorer di
Indonesia  dalam  melakukan  permintaan uang.
2. Tidak  ada  pengaruh  tingkat  bunga  pada masyarakat Islam kontemporer di Indonesia dalam memilih  penggunaan jasa lembaga keuangan.
Hipotesa  tersebut  didasarkan  kepada kenyataan bahwa Indonesia merupakan Negara Muslim.  Indonesia  dikatakan  Negara  Muslim karena,  jumlah  penduduknya  Muslimnya melebihi  50%  dari  seluruh  jumlah  penduduk (BPS,  2020).  Selain  itu,  sudah  terdapatnya ketentuan  para  Ulama  tentang  pengharaman Bunga Bank melalui Fatwa MUI.
Sesuai  dengan  penelitian  sebelumnya yang  menyatakan  di  Indonesia,  seperti  juga Negara sedang berkembang lain, yang menjadi factor  yang  lebih  elatis  terhadap  permintaan uang adalah pendapatan dan harga dibandingkan dengan bunga (Joseph, Hartwan, 2015).
b. Tujuan Penulisan
Karena  Islam  melarang  suatu  kegiatan muamalah  atau  ekonomi  yang  mengandung unsur riba atau bunga. Sehingga, penulisan ini
bermaksud  mengetahui  pengaruh  tingkat bunga dalam melakukan permintaan uang oleh masyarakat  Islam  kontemporer  di  Indonesia karena  bunga  telah  diharamkan,  dengan memakai  perangkat  model  permintaan  uang Keynes.
Selain  itu,  penulisan  ini  juga  bermaksud mengetahui dan menganalisis pengaruh tingkat bunga  terhadap  sikap  masyarakat  Islam kontemporer  di  Indonesia  dalam  memilih penggunaan  jasa  lembaga  keuangan  dangan melakukan analisis tren.
c. Manfaat Penulisan Dari penulisan ini diharapkan memberikan  manfaat  bagi  penulis  juga  pada pembaca. Manfaat penulisan ini yaitu memberikan  kejelasan  tentang  bagaimana pengaruh  bunga  dalam  perekonomian,  dan dapat  mengetahui  bagaimana  peranan  bunga dalam  masyarakat  Islam  kontemporer  di Indonesia.  Keuangan  lain  dari  hasil  penulisan ini adalah , sebagai sumbangan pemikiran atau masukan  bagi  praktis  Perbankan  Syariah dalam menentukan prioritas dalam pengembangan Perbankan Syariah.

## LANDASAN TEORI

## 1. Analisis Permintaan Uang Ekonomi Konvensional
Permintaan  uang  sangat  berkaitan dengan  daya  beli.  Karena  orang  akan memegang  uang  tidak  lain  untuk  ditukarkan dengan  suatu  komoditi  tertentu.  Daya  beli suatu  uang  akan  dipengaruhni  oleh  inflasi, ketika inflasi  naik  , maka ketika itu pula daya beli dari uang akan turun dan sebaliknya. Analisis  permintaan  uang  ini  secara  teoritis ada  dua  pendekatan  yang  dapat  digunakan yaitu teori klasik dan teori Keynes.

## 2. Permintaan Uang secara klasik
Teori kuantitas (the Quantity theory of money) beranalogi  bahwa  orang  memegang uang  untuk  keperluan  transaksi  atau  untuk membeli  suatu  komoditi  tertentu.  Sehingga,
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
semakin banyak transaksi akan semakin tinggi permintaan uang.
Hubungan tersebut dilihat dari persamaan  berikut,  yang  disebut  dengan persamaan kuantitas : M x V =P  x T
(1)
Sisi  kiri  dari  persamaan  diatas,  terdiri dari  variable  uang  (M)  dan  perputaran  (V). dimana  M  merupakan  utama  uang  yang dipakai dalam  transaksi. Sedangkan  V merupakan  perputaran  uang  yang  sangat dikaitkan dengan kecepatan (Velocity) berputar  dalam  perekonomian.  Sedangkan pada  sisi  kanan  menyatakan    transaksi.  P melambangkan  harga  dari  transaksi  tipikal- jumlah dolar yang ditukarkan dan T menunjukkan  total  jumlah  transaksi  selama beberapa  periode  waktu  (Mankiw,  2000).  Jadi PT.  merupakan  jumlah  yang  diperputarkan pada periode waktu tertentu.
Bila  kita  gunakan  persamaan  kuantitas tersebut  diatas  untuk  mempelajari  peran  uang dalam perekonomian, maka kita perlu mengganti  transaksi  dengan  Y,  yaitu  output total  dari  perekonomian.  Mankiw  menyatakan transaksi dan output sangan berkaitan semakin banyak  output  yang  diproduksi  semakin banyak  barang  yang  dibeli  dan  dijual.  Namun kedua  hal  tersebut  dikatakan  sama  ketika  kita melihat  dari  segi  transaksi  barang  bekas. Sehingga persamaan diatas menjadi : M x V = P x Y (2)
Maka  dapat  disimpulkan  jika  satu variable  berubah  maka  ada  satu  variabela  lain berubah agar tetap seimbang.

## 3. Permintaan Uang menurut Keynes
Keynes menyatakan bahwa permintaan uang  untuk  motif  berjaga-jaga  dan  transaksi, dipengaruhi oleh pendapatan, sedangkan untuk motif  berspskulasi  dipengaruhi  oleh  tingkat bunga. Sehingga dengan begitu dapat dituliskan. (M/P)d=L(Y,i) (3)
Huruf  L  digunakan  untuk  menyatakan permintaan  uang  karena  uang  adalah  asset perekonomian  yang  paling  likuid.  Persamaan itu  menyatakan  bahwa  permintaan  terhadap likuiditas keseimbangan uang riil adalah ungsi dari  pendapatan  (Y)  dan  tingkat  bunga  (i), semakin  tinggi  tingkat  pendapatan,  maka semakin  tinggi  permintaan  terhadap  uang  dan sebaliknya (Mankiw,2016).

## a. Permintaan uang menurut ekonomi Islam
Motif memegang uang dalam ekonomi Islam  serupa  dengan  motif  memegang  uang dalam  teori  klasik  dimana  uang  yang  diminta hanya  untuk  berjaga-jaga.  Tidak  seperti konsep Keynes, yang menambah dengan motif berspekulasi  dipengaruhi  oleh  tingkat  uang, dimana  dalam  Islam  tidak  dibenarkan.  Selain itu  juga,  sebagai  Umat  Islam,  uang  yang didapat  dari  bekerja  harusnya  dipotong  untuk kewajiban membayar zakat (Metwally, 2010).
Permintaan uang dalam ekonomi Islam sangat dipengaruhi oleh mendapatkan masyarakat.  Meningkatnya  pendapatan  akan meningkatkan  permintaan  atas  uang  oleh masyarakat,  untuk  tingkat  pendapatan  tertentu dikenakan  zakat  atas  asset  yang  tidak produktif.  Secara  matematis  dirumuskan sebagai berikut :
Md = f{ 𝑌 𝑢 }                                          (4) Dimana:
Md  =  permintaan  uang  dalam  masyarakat Islam
Y = Pendapatan U =  Tingkat  biaya  karena  menyimpan  uang dalam bentuk cash.
Satu  kenaikan  pada  biaya  uang  yang menganggur atau tidak produktif, pada tingkat pendapatan tertentu, akan cenderun mengurangi jumlah permintaan uang (Melwatty,2010).
Dalam  teori  lain  permintaan  uang dalam  ekonomi  Islam,  uang  dipengaruhi  oleh Expect  return  yang  berhubungan  negative denga  permintaan  uang.  Dapat  dinotasikan (Khan, 2010):
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………...
ISSN 2798-6489 (Cetak) Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
Md = ky – HO (5) Dimana Q = aR Sehingga persamaan diatas menjadi : Md = ky – ha R (6) Dimana : Md = Permintaan uang Y = Pendapatan Q = expected profil R = Profitability A = Rasio  profit sharing
Maka  kita  masukan  persamaan  (4)  ke persamaan (6) maka :
Md =f{ 𝑌 𝑢 } – haR (7)
Dorongan  alamiah  untuk  memegang uang disaat eckpected retum tinggi, menyebabkan permintaan uang untuk berspekulasi  timbul.  Sehingga  menurut  khan Altruistic – permintaan uang yang dipengaruhi adanya  unsure  social  dalam  ekonomi  Islam yaitu  persaudaraan  dana  bantu  membantu dengan adanya Zakat.

## METODE PENELITIAN
Penelitian untuk menyelidiki factor yang mempengaruhi  permintaan  uang  dilakukan dengan langkah yang sistematis,  yang dimulai dengan  menetapkan  ruang  lingkup  penelitian, data  dan  cara  pengumpulan  data,  menetapkan variable  yang  digunakan,  dana  menetapkan kerja analisis.
1. Ruang Lingkup Penelitian
Objek Penelitian ini mencakup perilaku masyarakat  Islam  konteporer  di  Indonesia yang  tercermin  dalam  bagaimana  mereka memandang bunga yang mempengaruhi mereka  dalam  memegang  uang  dengan sejumlah  pendapatan  tertentu,  dan  dalam memilih penggunaan jasa lembaga keuangan. Perilaku  masyarakat  termasuk  dapat  dilihat pada  suatu  data  yang  diambil  pada  suatu periode  tertentu.  Periode  data  yang  diambil adalah  periode  yang  disesuaikan  dengan  judul
yang di kemukakan diatas yaitu, data sekunder dari  kwarta  I  tahun  2015  sampai  kwarta  IV tahun 2018.
2. Data dan Cara Pengumpulan Data
Desain  penelitian  adalah  kausalitas. Data yang dikumpulkan berupa data kuantitatif dan  menggunakan  data  sekunder  yang  telah dikumpulkan  dari  Instansi  terkait  (Bank Indonesia  dan  Badan  Pusat  Statistik)  seperti, statistic ekonomi  Indonesia, Laporan Tahunan BI. Data juga dikumpulkan dari websitebps.go.id  dan  bi.gp.id,  yang  terkait dengan  permintaan  uang,  harga,  pendapatan, dan  tingkat  bunga,  dalam  analisis  permintaan uang  pada  masyarakat  Islam  kontemporer  id Indonesia.  Walaupun  penelitian  ini  untuk melihat pengaruh tingkat bunga pada masyarakat  Islam  kontemporer  di  Indonesia, namun  data  yang  digunakan  dalam  analisis adalah  data  Nasional.  Karena  masyarakat  di Indonesia  mayoritas  beragama  Islam,  yaitu lebih 88% dari keseluruhan penduduk Indonesia.  Data  lain  yang  berkenakan  dengan Perbangkan  Syariah,  penulis  kumpulkan  dari literature – literature yang ada.
3. Analisis Permintaan Uang
Variabel yang digunakan untuk analisis permintaan uang ini adalah variable permintaan  uang  dalam  arti  sempit  (Md)  dan dalam  arti  luas  (M’d).  disimpulkan  bahwa terjadi  keseimbangan  dalam  pasar  uang  yakni jumlah  permintaan  uang  sama  dengan  jumlah penawaran sehingga untuk variable permintaan uang  data  yang  digunakan  adalah  data  jumlah uang beredar, dalam arti sempit dan dalam arti luas. Variabel pendapatan (Y) yang diwakilkan oleh  Produk  Domestik  Bruto  (PDB),  yang dihitung  atas  dasar  harga  konstan  untuk mendapatkan  riil,  variable  harga  (P)  yang diwakilkan  oleh  indeks  harga  konsumen (IHK), dan variable tingkat bunga deposit satu bulan  yang  berasal  dari  Bank  Pemerintah  (r). penetapan  variable  –  variable  tersebut  sesuai dengan  penelitian  sebelumnya  dengan  jenis penelitian  sama  yang  ditulis  oleh  Prof.  Dr. MM.  Metwally  yang  melakukan  penelitian
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
pada  Negara-negara  Islam  di  Arab,  Asia  dan Amerika
Fungsi  permintaan  uang  yang  akan  diuji adalah  permintaan  uang  riil  dalam  arti  sempit (M1) dan dalam arti luas (M2), yaitu :
𝑀𝑑 𝑃 = 𝑓(𝑦, 𝑟) (12)
Dimana,  Md/P  adalah  permintaan  uang  riil dalam  arti  sempit  (M1),  y  adalah  pendapatan riil  yaitu: 𝑌 𝑝 , dan  r  adalah  bunga  riil.  Tingkat bunga  riil  adalah  tingkat  bunga  nominal setelah dikurangi inflasi, dan 𝑀′𝑑
𝑝 = 𝑓 (𝑦, 𝑟)
(13)
Dimana  M’d/p  iayalah  permintaan  riil  dalam arti luas (M2) (Aliasudin, 2012).
Yang akan dianalisis dalam permintaan uang  ini  adalah  keseimbangan  uang  riil,  baik dalam  arti  sempit  (M1)  dan  dalam  arti  luas (M2).  Sehingga  akan  dilakukan  etimasi terhadap  persamaan  (12  dan  (13)  dengan menggunakan  metode  kuadrat  terkecil  (OLS). Etimasi  dilakukan  dengan  menggunakan SPSS. Maka dapat digunakan model ekonometri  yang  juga  telah  digunakan  oleh peneliti sebelumnya berikut :
𝑀𝑑 𝑃 = 𝑏 + 𝑏1𝑦 + 𝑏2𝑟 + 𝐶
(14) 𝑀′𝑑 𝑃 = 𝑎 + 𝑎1𝑦 + 𝑎2𝑟 + 𝐶 (15)
Dimana  (Md/P)  adalah  permintaan uang riil dalam arti sempit, sedangkan (M’d/P) merupakan  permintaan  uang  riil  dalam  arti luas (Aliasudin, 2002).
Dari  model  ekonometrik  yang  telah dispefikasi  tersebut  (  persamaan  (14)  dan  (15, terdapan  kemungkinan  adanya  variable  lain yang  mempengaruhi  permintaan  uang  riil (Md/P)  pda  variable  bebas  selain  pendapatan (y)  dan  tinggkat  bunga  (r),  artinya,  perubahan pada  besarnya  nilai  permintaan  uang  riil  tidak saja  dijelaskan  oleh  kedua  variable  bebas tersebut (pendapatan dan tingkatan bunga).
Melainkan juga variable C, dimana variable C adalah variable yang tidak diketahui dan tidak dapat  diamati,  oleh  karena  itu,  agar  variable Md/P  dapat  dijelaskan  dengan  baik  oleh variable y dan r, maka perilaku C harus dapat diperkirakan terlebih dahulu (Firdaus, 2014).
Untuk  memperkirakan  pola  prilaku variable  C,  maka  perlu  dilakukan  asumsi tentang  pola  prilaku  tersebut  yaitu  asumsi dasar  model  regresi  atau  asumsi  klasik. Asumsi yang dimaksud pertama asumsi bahwa tidak adanya  multikolineartas, yaitu hubungan linier  yang  sempurna.  Atau  eksak  diantara variable –variabel  bebas  pada  model ekonometrik.  Yang  kedua  ialah  tidak  adanya autokorlasi,  yaitu gangguan pada ekonometrik yang berupa korelasi diantara factor gangguan. Sedangkan  asumsi  yang  ketiga  ialah  tidak adanya  heteroskedastisitas,  yaitu  variabel pengganggu variasinya tidak selalu sama pada data pengamatan satu ke data pengamatan lain (Firdaus, 2014).
Jika  ketiga  asumsi  tersebut  dapat dipenuhi  maka  hasil  pengitungan  dari  model ekonometrik  dengan  metode  kusdrat  terkecil (OLS)  dari  koofesien  adalah  penduga  tak  bias linear  terbaik.  Namun  jika  asumsi  tersebut tidak  terpenuhi,  maka  kebenaran  pendugaan model  tersebut  dan  atau  pengujian  hipotesis untuk  pengambilan  keputusan  diragukan (Firdaus, 2014).

## HASIL DAN PEMBAHASAN 1. Analisis Statistik
Analisis  Statistik  digunakan  untuk mengetahui  pengaruh  tingkat  bunga    dalam melakukan  permintaan  uang  oleh  masyarakat Islam  kontemporer  di  Indonesia  dengan melakukan  proses  analisis  regresi,  namun sebelumnya diperlukan suatu pengujian terhadap data yang digunakan sebagai berikut. 2. Uji Asumsi Klasik
Sebelum  analisis  terhadap  permintaan uang  dengan  mengunakan  data  kwartalan, diperlukan  pengujian  terhadap  kemungkinan terjadinya  pelanggaran  asumsi  klasik  dalam
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
model  yang  diestimasi  pada  penelitian  ini, yaitu pelanggaran tersebut adalah multicollinearity, autocorrelation, dan hetoroskedasticity.
Pelanggaran  yang  pertama  terhadap asumsi  klasik  adalah  multikolinieritas.  Pada data  yang  ada,  tergambarkan  bahwa  tidak  ada hubungan  yang  kuat  antara  variable  yang diestimasi.  Ketiadaan  hubungan  yang  kuat tersebut  terlihat  dari  nilai  koefisien  korelasi pearson antara variable bebas (antara pendapatan dan tingkatan bunga) yaitu sebesar negative  0,758.  Besarnya  koefisien  korelasi tersebut  menunjukkan  tidak  ada  hubungan yang  kuat  antara  variable  bebas,  karena nilainya  tersebut  tidak  lebih  dari  0,8  (firdaus, 2014).
Pelanggaran  asumsi  klasik  kedua adalah  autokorelasi.  Pada  penelitian  ini,  tidak terdapat  adanya  autokorelasi.  hal  ini  dapat dibuktikan  dengan  nilai  uji  Durbin-Watson (DW)  yang  berada  pada  daerah  kesimpulan tidak adanya autokorelasi. Dimana nilai statitik DW pada persamaan pertama, yaitu 1,74 yang berada  diantara  nilai  teoritis  DW  yang memberi  kesimpulan  bahwa  tidak  adanya autokorelasi  yaitu  berada  diantara  1,55  dan 2,46  (firdaus,  2014).  (lihat  dalam  lampiran pada table, dengan dependent variable MDIR).
Selanjutnya  pelanggaran  ketiga  asumsi klasik  adalah  heteroskedastisitas.  Asumsi  ini mungkin saja dilanggar, karena data merupakan  urutan  waktu  yang  semakin  lama nilainya  akan  semakin  meningkat.  Menurut penelitian  sebelumnya,  asumsi  ini  memang dilanggar  karena,  semakin  tinggi  pendapatan akan  menaikan  permintaan  uang.  Hal  tersebut dapat diperkirakan secara teori. Jika seperti itu yang  terjadi,  maka  aka  n  ada  kecendrungan bahwa  varian  permintaan  uang  riil  (Md/P) akan  semakin  meningkatkan  dengan  makin meningkatnya nilai dari pendapatan. Tingginya varian Md/P tersebut,  berarti tinggi pula varian C (firdaus,2014).
Namun,  sesuai  dengan  hasil  penelitian sebelumnya serupa, tidak begitu
mempersoalkan  masalah  ini,  dengan  alasan bahwa  hasil  regresi  menunjukkan  hasil signifikan  secara  simultan  statistic  (firdaus, 2014).
Dengan itu, pada penelitian ini, peneliti meyakini  terjadinya  pelanggaran  terhadap salah  satu  asumsi  klasik  yaitu  terdapatnya heteroskedastisitas  dan  hasil  regresi  pada penelitian ini menunjukkan hasil yang signifikan  secara  simultan  secara  statistic dengan  pengujian  hipotesis  koefisien  regresi secara simultan atau pengujian F.

## 4. Analisis regresi
Karena  ada  dua  permasalahan  yang diestimasi, maka hasil estimasi akan ditampilkan  secara  terpisah.  Hasil  estimasi pertama  adalah  permintaan  uang  secara  riil dalam arti sempit (Md/Pd). Pada hasil estimasi pertama  ini,  terlihat  bahwa  semua  variable signifikan  dimana  nilai  f hitung memiliki  nilai yang lebih besar dari ft able pada taraf signifikan (a) sama dengan 0,05 dan 0,01 mempengaruhi permimtaan  uang  riil  Dalam  arti  sempit. Koefisien  pendapatan  yang  secara  teori  harus positif  dan  bunga  negative.  Selain  itu  tersebut juga  memberikan  penjelasan  bahwa  variable pendapatan  secara  parsial  signifikan  secara statistic  pada  tingkat  signifikan  0,025  karena nilai  t hitung =  4,232  lebih  besar  dari  t table :  T 0,025  :16,3  =  2,160.  (nilai  t hitung dapat  dilihat pada  hasil  regresi  dalam  lampiran,  dependent variabel MD1R).
Namun  persamaan  ini  variable  – variable  bebasnya  hanya  dapat  menjelaskan besarnya permintaan uang sebesar 79,6 persen (lampiran  hasil  regresi  pada  table  dependent variable  MD1R).  sedangkan  sisanya  yaitu sebesar  20,4  persen  dijelaskan  oleh  variable lain  yang  tidak  terakomodir  pada  pesamaan ini.  berikut  adalah  persamaan  estimasi  yang dilakukan untuk permintaan uang riil (M1) : 𝑚𝑑 𝑝 = −306,705 + 562,5y − 6,917r
(-0,559) (4,232) (-0,526) R 2 =0,796 F=25,351 DW =1,74
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak) ISSN 2798-6535 (Online)
Kedua  hasil  estimasi  permintaan  uang riil  dalam  arti  luas  (M,d/P)  memperlihatan semua  variable  sangat  signifikan  secara statistic  dengan  pengujian  hipotesis  secara simultan diman nilai f hitung lebih besar dari f tabel pada  taraf  signifikan  0,05  dan  0,01  selain  itu dari  hasil  estimasi  juga  menunjukkan  hasil semua  sesuai  dengan  teori  pada  pendapatan dan  tidak  pada  tingkat  bunga  dimana persamaan ini, variable bunga tidak signifikan karena  nilai  t hitung yang  lebih  kecil  dari  t table dima t hitung = 0,580 < t table yaitu T a/2, db n-3 : T  0,025:16-3  =  2160.  Persamaan  estimasi tersebut dilihat sebagai berikut:
𝑚𝑑 𝑝 = −52339,819 + 0,0026y + 15,183r
(4,792) (3,117) (0,580) R 2 = 0,569 F = 8,597 DW = 2,279
Yang  memiliki  nilai  yang  signifikan secara  persial  terhadap  variabel  haya  variabel pendapatan,  dimana  nilai  t hitung untuk  variabel pendapatan  ini  besar  3,117  yang  lebih  besar dari  t table yaitu  T  0,025:16-3  sebesar  2.160 (lihat  lampiran  hasil  regresi,  dependent variabel MD2R).
Berdasarkan  hasil  yang  diperoleh, dapat kita lakukan pengujian terhadap hipotesa.  Hipotesa  awal  (Ho)  adalah  tidak adanya  pengaruh  yang  signifikan  yang diberikan  variable  tingkat  bunga  terhadap variabel permintaan uang riil pada masyarakat Islam  kontemporer  di  Indonesia.  Sedangkan hipotesa  alternative  (Ha),  ialah  terhadap pengaruh  yang  signifikan  yang  diberikan variabel  tingkat  bunga  terhadap  variabel permintaan  uang  riil  pada  masyarakat  Islam kontemporer di Indonesia.
Pengujian  hipotesa  koefisien  regresi secara simultan menunjukkan variabel- variabel bebas secara bersama-sama mempengaruhi  variabel  tidak  bebas  dengan menggunakan  statistic  uji  F,  dimana  nilai F hitung = 25,351 lebih besar dari F table maka Ho
ditolak,  maka  ada  hubungan  yang  signifikan antara  variabel-variabel  bebas  (permintaan uang  riil),  sedangkan  pengujian  hipotesis secara  parsial,  menunjukkan  variabel  bunga tidak signifikan terhadap permintaan uang riil. Karena  niali  T hitung yang  lebih  kecil  dari  t tabel dimana t hitung = 0,580 < t tabel yaitu t a/2, db n-3 : t 0,25: 16-3  = 2,160,  maka  Ho  diterima.  Hal  ini menunjukan  bahwa  tidak  adanya  pengaruh tingkat  bunga  terhadap  permintaan  uang  riil (m1)  pada  masyarakat  Islam  kontemporer  di Indonesia.
Sendangkan  pada  persamaan  estimasi permintaan  uang  riil  dalam  arti  luas  (M2), pada  pengujian  hipotesa  secara  simultan,  nilai f hitung =  8,597  yang  nilainya  lebih  besar  dari t tabel pada taraf signifikan 0,05 dan 0,01 hal ini menunjukkan  variabel-variabel  (pendapatan dan  tingkatan  bunga)  secara  bersama-sama mempengaruhi variabel tidak bebas (pendapatan  dan  tingkatan  bunga)  secara bersama-sama  mempengaruhi  variabel  tidak bebas  (permitaan  uang  riil)  selain  itu,  pada pengujian hipotesa secara parsial, memberikan hasil  dimana  variabel  suku  bunga  tidak memiliki signifikasi terhadap permintaan uang riil  (M2),  ketidaksignifisikasian  ini  dapat dilihat dari nilai t hitung yang lebih kecil dari t tabel dimana  t hitung =  0,580 < t tabel yaitu  t a/2,  db  n- 3= 2,160.  Sehingga  Ho  diterima.  Hal  ini  juga memberikan  kesimpulan  bahwa  permintaan uang  riil  dalam  arti  luas  tidak  dipengaruhi signifikasikan  oleh  tingkatan  bunga  pada masyarakat Islam kontemporer di Idonesia.

## PENUTUP Kesimpulan
Dari  analisi  yang  dilakukan,  dapat diambil  kesimpulan  yaitu  dari  estimasi  yang ada  menjelaskan,  bahwa  suku  bunga  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap permintaan  uang.  Kenyataan  ini  mendukung hipotesa  awal  yang  memberikan  pernyataan, bahwa  tidak  ada  pengaruh  suku  bunga  dalam memotivasi seseorang masyarakat kontenporer dalam memegang uang di Indonesia.
……………………………………………………………………………………………………...
……………………………………………………………………………………………………... ISSN 2798-6489 (Cetak)
Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6535 (Online)
Yang  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  permintaan  uang  riil  berdasarkan estimasi,  adalah  tingkatan  pendapatan  yang sesuai dengan teori tingkatan pendapatan akan mempengaruh positif pada permintaan uang.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang dilakukan,  maka  dapat  diberikan  saran  yaitu, biarpun  terhadap  hasil  menunjukkan  bahwa tidak  terdapat  hubungan  signifikan  antara tingkat  bunga  dan  permintaan  uang,  namun belum  tentu  ketidak  signifikanan  pengaruh tingkat  bunga  tersebut  karena  kebanyakan masyarakat  Indonesia  yang  memeluk  Agama Islam  dan  memiliki  kesedaran  yang  baik terhadap haramnya bunga, melainkan bisa juga disebabkan  tingginya  tingkat  bagi  hasil  yang dari Bank Syariah.
Agar  tidak  ada  sikap  masyarakat  yang demikian,  kita  masih  perlu  mensosialisasikan produk  perbangkan  Syariah,  dan  penjelasan yang baik tentang keharaman bunga. Selain itu peningkatan  pelayanan  perbangkan  Syariah juga sangat pentinga dalam hal ini.

## Lampiran

## Data perkembangan uang nominal dan riil
Tahun Periode M1 (Milyar Rp) M2 (Milyar Rp) M1/P M2/P Indeks harga konsumen gabungan di 45 Kota Inflasi (%) 2015 I 969.002,00 4.228,278.00 9,887.78 43,145.69 98.00 14.08 II 1.074,017.00 4.338,635.00 10,848.66 43,824.60 99.00 11.48 III 1.081,791.00 4.459,706.00 10,710.80 44,155.50 101.00 10.10 IV 1.091,939.00 4.583,908.00 10,499.41 44,076.04 104.00 10.00 2016 I 1.092,239.00 4.577,776.00 10,402.28 43,597.87 105.00 7.10 II 1.094,878.00 4.694,213.00 10,329.04 44,285.03 106.00 6.60 III 1.107,587.00 4.711,224.00 10,351.28 44,030.13 107.00 6.20 IV 1.123,799.00 4.855,629.00 10,310.08 44,547.06 109.00 5.10 2017 I 1.219,086.00 5.035,247.00 11,082.60 45,774.97 110.00 5.10 II 1.233,726.00 5.175,188.00 10,917.93 45,798.12 113.00 6.80 III 1.240,011.00 5.186,806.00 10,877.29 45,498.30 114.00 6.30 IV 1.353,818.00 5.233,527.00 11,670.84 45,116.61 116.00 6.40 2018 I 1.360,492.00 5.320,693.00 11,337.43 44,339.11 120.00 8.80 II 1.410,635.00 5.473,746.00 11,562.58 44,866.77 122.00 7.80 III 1.473,954.00 5.550,451.00 11,886.73 44,761.70 124.00 9.10 IV 1.481,905.00 5.603,215.00 10,816.82 40,899.38 137.00 17.10

## Sumber : Bank Indonesia
Suku bunga simpanan berjangka 1 bulan Bank umum (r)
Tahun Periode Suku Bunga (%) 2015 I 15.64 II 14.76 III 13.50 IV 12.81 2016 I 11.90 II 10.31 III 7.67 IV 6.62 2017 I 5.86 II 6.23 III 6.31 IV 6.43 2018 I 6.50 II 6.98 III 9.16 IV 11.98 Produk Domestik Bruto berdasarkan harga Konstan (Y) Tahun Periode PDB berdasarkan harga konstan (Trilyun Rp) 2015 I 13.664,42 II 13.746,06 III 13.884,29 IV 13.749,02 2016 I 13.879,62 II 13.942,44 III 14.047,10 IV 13.926,41 2017 I 14.025,91 II 14.118,14 III 14.243,93 IV 14.802.6 2018 I 14.277,60 II 14.349,98 III 14.482,87 IV 14.385,00 Sumber : data Statistik Bank Indonesia
………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………… Juremi: Jurnal Riset Ekonomi
ISSN 2798-6489 (Cetak)
ISSN 2798-6535 (Online)

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Metwally  M.M  2010,  Teori  dan  Model Ekonomi  Islam,  Jakarta  PT.Bankit  daya Insana.
[2] Muhammad  Firdaus,  2014,  Ekonometrika suatu pendekatan aplikatif,
[3] Jakarta, Bumi Aksara.
[4] Mankiw  Gregory  N.  2016,  Teory  Makro Ekonomi Jakarta,Erlangga.
[5] Mannan  Abdul,  2010,  Teory  dan  praktek Ekonomi  Islam.  Yogyakarta.  PT.  Dana Bakti Prima