## ABSTRACT
This study aims to analyze the existence of financial statement manipulation by PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk.  This act of manipulating financial statements is called financial shenanigans which can trick investors about the company's actual performance and financial position.  PT Garuda Indonesia (Persero)  Tbk  in  2018  received  a  lot  of  public  attention  regarding  the  manipulation  of  financial statements  on  income  accounts.    This  action  is  not  in  accordance  with  the  Financial  Accounting Standards (SAK) in force in Indonesia.  This has attracted the attention of researchers to analyze the indications of other shenanigan actions in the financial statements of PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk.  This study analyzes shenanigan actions number 1 to number 7 in the financial statements of PT Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk  for  the  period  2016-2018  using  growth  analysis  techniques  and common size.  The results of this study indicate an indication of shenanigan number 1 for premature revenue recognition, shenanigan no.2 which is indicated due to a very significant increase in accounts receivable compared  to  an  increase  in  sales  or  operating  income  from  2017  to 2018  and  shenanigan action  number  5  which  is  indicated  by  an  increase  in  trade  payables    related  parties  deemed unreasonable.  Shenanigan no.  3, shenanigan no 4, shenanigan no 6 and shenanigan no 7 are not found in the financial statements of PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk for the period 2016-2018.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisa  adanya  tindakan  manipulasi  laporan  keuangan  yang dilakukan  oleh  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk.  Aksi  manipulasi  laporan  keuangan  ini  disebut financial shenanigans yang dapat mengelabui investor tentang kinerja dan posisi keuangan perusahaan yang  sebenarnya.  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk  pada  tahun  2018  banyak  mendapat  sorotan publik terkait aksi manipulasi laporan keuangan pada akun pendapatan. Tindakan tersebut tidak sesuai dengan  Standar  Akuntasi  Keuangan  (SAK)  yang  berlaku  di  Indonesia.  Hal  ini  menarik  perhatian peneliti  untuk  menganalisa  adanya  indikasi  aksi shenanigan lainnya  pada  laporan  keuangan  PT Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk.  Penelitian  ini  menganalisa  aksi  shenanigan  no  1  hingga  no  7  pada laporan  keuangan  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk    periode  2016-2018  dengan  teknik  analisis pertumbuhan  dan common  size .  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  adanya  indikasi shenanigan no  1 atas  pengakuan  pendapatan  terlalu  dini, shenanigan no.2  yang  terindikasi  dikarenakan  peningkatan piutang yang sangat signifikan dibandingkan peningkatan penjualan atau pendapatan usaha dari tahun 2017 hingga tahun 2018 serta aksi shenanigan no 5 yang diindikasi oleh kenaikan utang usaha pihak berelasi yang dinilai tidak wajar. Shenanigan no. 3, shenanigan no 4, shenanigan no 6 dan shenanigan no 7 tidak ditemukan dalam laporan keuangan PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk periode 2016-2018.
Kata kunci : manipulasi, laporan keuangan, financial shenanigans, PT .Garuda Indonesia Tbk, PSAK

## 1. PENDAHULUAN
Beberapa  tahun  terakhir,  investor  banyak dikecewakan oleh perusahaan karena meningkatnya  manipulasi  laporan  keuangan.
Praktek  ini  telah  banyak  dilakukan  oleh perusahaan  besar  maupun  perusahaan  yang berskala kecil di seluruh dunia (Sharma & Dey, 2018).  Manipulasi  laporan  keuangan  yang

## PENDETEKSIAN FINANCIAL SHENANIGANS PADA LAPORAN KEUANGAN PT GARUDA INDONESIA TBK
Natalis Christian 1) , Jessica 2) , Leondy Rionaldo 3) ,
1,2,3) Akuntansi, Universitas Internasional Batam
1,2,3) natalis.christian@uib.ac.id , xujeje@gmail.com, leondyrionaldos@gmail.com ,
dilakukan  oleh  perusahaan  merupakan  salah satu  ancaman  utama  bagi  bisnis  di  sebuah negara  (Zainudin  &  Hashim,  2016).  Tindakan manipulasi  laporan  keuangan  merupakan  salah satu  tindakan  yang  sering  dilakukan  dan  sulit dihilangkan  (Usmar et  al .,  2019).    Tindakan manipulasi  laporan  keuangan  ini  disebut financial shenanigans (Jamieson et al ., 2019). Financial shenanigans merupakan sebuah  tindakan  yang  dengan  sengaja  merusak kinerja  keuangan  dan  kondisi  keuangan perusahaan  yang  dilaporkan  (Mohammed, 2015). Financial  shenanigans dilakukan  untuk mengelabui  investor  tentang  kinerja  dan  posisi keuangan perusahaan yang sebenarnya (Jamieson et  al .,  2019).  Praktek financial shenanigans dapat  mengelabui  investor  karena investor  mengambil  keputusan  melalui  laporan keuangan  yang  dipublikasi  oleh  perusahaan (Mohammed, 2015).
Teknik financial  shenanigans bukanlah hal  baru,  teknik financial  shenanigans dapat dilakukan berulang kali. Financial shenanigans dapat  menyebabkan  kerugian  besar  bagi individu,  perusahaan,  dan  masyarakat.  Pada tingkat  mikro,  dapat  merugikan  investor, pemberi  pinjaman,  karyawan,  dan  vendor sedangkan pada tingkat makro digunakan untuk mengalokasikan  sumber  daya  ke  perusahaan yang salah (Sharma & Dey, 2018).
Penelitian  ini  meneliti  perusahaan  PT. Garuda  Indonesia  Tbk.  PT  Garuda  Indonesia Tbk  pada  tahun  2018  banyak  menjadi  sorotan publik  karena  publikasi  laporan  keuangan tahun  2018  tidak  sesuai  dengan  Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  yang dibuat  oleh  IAI.  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) meminta PT Garuda Indonesia Tbk melakukan revisi  laporan  keuangan  tahun  tersebut  atau restatement. Setelah  dilakukan  revisi  PT Garuda  Indonesia  Tbk  mengalami  kerugian  $ 175  juta.  Sebelum  direvisi,  perusahaan membukukan laba bersih $ 809 ribu pada tahun 2018,  berbanding  terbalik  dengan  tahun  2017 yang  mengalami  kerugian  $  216,58  juta.  Hal ini membuat polemik di publik (Ichsan Siregar et al ., 2020).
Tujuan  serta  manfaat  pada  penelitian  ini adalah  untuk  mengetahui  apakah  perusahaan melakukan  praktek financial  shenanigans pada laporan  keuangan  yang  sudah  dipublikasi. Financial shenanigans mempunyai tujuh skema, dari tujuh skema tersebut akan dianalisa
apakah  perusahaan  yang  diteliti  melakukan praktet financial shenanigans .

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Mencatat Pendapatan Terlalu Dini
Praktek  skenario  pertama untuk financial shenanigan adalah  mencatat  pendapatan  lebih cepat atau terlalu dini. Praktek ini sangat umum terjadi.  Praktek  skenario  pertama  ini  adalah dengan  mencatat  pendapatan  terlalu  dini  baik sebelum  proses  pendapatan  selesai  atau sebelum pertukaran tanpa syarat sesuai perjanjian (Schilit, 2002).
Menurut Schilit  &  Perler  (2010)  terdapat beberapa  cara  dalam  menerapkan  praktek skenario  pertama financial  shenanigans yaitu dengan  cara  mencatat  pendapatan  sebelum menyelesaikan  semua  kewajiban  yang  tercatat di  kontrak,  mencatat  pendapatan  sebelum pelanggan  menerima  produk/jasa  yang  dijual, mencatat  pendapatan  yang  masih  belum  pasti, arus kas dari operasi tertinggal dari laba bersih, mempercepat  penjualan  dengan  mengubah kebijakan pengakuan pendapatan, dan pengakuan  pendapatan  di  muka  atas  kontrak jangka panjang.

## 2.2 Mencatat Pendapatan Palsu
Praktek  skenario  kedua  untuk financial shenanigans adalah mencatat pendapatan palsu. Menurut  Schilit  &  Perler  (2010)  terdapat beberapa  cara  dalam  menerapkan  praktek skenario  kedua financial  shenanigans yaitu mencatat pendapatan dari transaksi yang sesuai tetapi  dengan  jumlah  yang  lebih  tinggi, mencatat pendapatan dari transaksi yang bukan dari  penghasilan,  mencatat  pendapatan  yang palsu  atau  tidak  ada  transaksi  yang  nyata. Menurut  Mohammed  (2015)  terdapat  beberapa praktek financial  shenanigans kedua  yang sering  digunakan  yaitu  mencatat  pendapatan palsu  yang  tidak  pernah  terjadi,  mencatat penerimaan  pinjaman  sebagai  pendapatan  dan mencatat penerimaan investasi sebagai pendapatan. Indikasi dari financial shenanigans kedua  ini  ialah  seperti  piutang  (terutama  yang berjangka  panjang  dan  tidak  tertagih)  tumbuh jauh lebih cepat daripada penjualan, pendapatan tumbuh  jauh  lebih  cepat  daripada  piutang  dan kenaikan  atau  penurunan  yang  tidak  biasa dalam akun cadangan kewajiban.
2.3 Meningkatkan  Pendapatan  dengan
Aktifitas Tidak Berkesinambungan Di  dalam  sebuah  perusahaan,  transaksi atau
aktifitas unik dan jarang berkesinambungan akan terjadi pada operasional perusahaan. Perusahaan yang mengalami kerugian
berpotensi mempergunakan transaksi tersebut untuk melakukan kecurangan pada laporan keuangan. Hal  ini  dikarenakan  aktifitas  yang  tidak berkesinambungan  tersebut  memiliki  unsur kelangkaan  dan  jarang  terjadi.  Sehingga  tinggi peluang manajemen perusahaan berhasil menutupi kecurangan.
Terdapat  dua  tindakan  yang  dapat dilakukan manajemen perusahaan untuk menerapkan  kecurangan  ini  yaitu,  peningkatan pendapatan  menggunakan  aktifitas  jarang terjadi  dan  peningkatan  pendapatan  dengan penyimpangan  klasifikasi  akun  pada  laporan keuangan  (Schilit  &  Perler,  2010).  Dalam aktifitas  yang  jarang  terjadi  seperti  penjualan aset  tetap,  unit  bisnis,  dan  atau  anak  usaha, perusahaan  memiliki  kecenderungan  untuk mencatat  transaksi  tersebut  sebagai  pendapatan operasional  atau recurring  income .  Sedangkan penyimpangan  klasifikasi  akun  lebih  mengarah ke  cara  perusahaan  mengelompokan operating income dan non-operating income .
Untuk  mendeteksi  kecurangan  pada teknik  ini,  pembaca  laporan  keuangan  dapat berfokus  pada  jumlah  anak  perusahaan,  akun yang berhubungan dengan investasi pada entitas asosiasi  dan  nilai  historis  aset  tetap  yang dilaporkan.  Langkah  tersebut  bertujuan  untuk mengetahui  apakah  terdapat  transaksi  yang jarang  terjadi,  sehingga  pembaca  laporan  dapat mengetahui  kecurangan  tersebut  apabila  tidak tersajikan  pada  laporan.  Langkah  selanjutnya yang dapat dilakukan adalah analisa profitability  margin .  Hal  ini  digunakan  untuk mengidentifikasi probabilitas kesalahan klasifikasi  akun  untuk  menyesatkan  pembaca. Kerugian  operasional  yang  sering  diklasifikasi ke bagian non operasional dan keuntungan non operasional  yang  sering  diklasifikasi  ke  bagian operasional  perusahaan  akan  menyebabkan operating profit margin (OPM) yang
bertumbuh  lebih  cepat  dibandingkan  dengan pendapatan perusahaan.
2.4 Pemindahan Beban Kini untuk Periode Selanjutnya Teknik  ke  empat  dalam  kecurangan laporan keuangan melibatkan metode pengakuan  beban.  Pada  dasarnya  pengakuan beban perusahaan didasari dengan dua skenario. Skenario  pertama  adalah  ketika  beban  sudah dibayar akan tetapi manfaat atas beban tersebut belum  diterima,  sehingga  perlakuan  yang diharuskan  adalah  mencatat  pembayaran  beban tersebut  sebagai  aset  di  dalam  laporan  posisi keuangan.  Sedangkan  pada  skenario  kedua, beban  telah  dibayar  dan  dimanfaatkan  secara bersamaan  dan  mengakibatkan  pencatatan  di dalam  laporan  laba  rugi  sebagai  komponen beban. Menurut Schilit & Perler (2010) terdapat empat  cara  dalam  menerapkan  kecurangan  ini yaitu  dengan  kapitalisasi  beban  operasional, memperpanjang  umur  manfaat  aset  tetap,  tidak mencatat  penurunan  nilai  aset  tetap,  dan  gagal mencatat beban kerugian piutang serta penurunan nilai investasi.
Jejak  yang  biasanya  ditinggalkan  oleh manajemen  perusahaan  pada  laporan  keuangan setelah melakukan kecurangan ini adalah profit margin yang  cenderung  stabil  dari  tahun  ke tahun. Kestabilan laba operasional tersebut pada umumnya  terjadi  setelah  terdapat  peningkatan OPM  yang  signifikan  sebelumnya.  Indikasi kedua  adalah  adanya  akun  aset  atau  aset  tetap yang aneh, baru, mencurigakan, dan bertambah terus  dari  tahun  ke  tahun.  Hal  ini  diakibatkan perusahaan  yang  sengaja  mengkapitalisasikan biaya  operasional  dengan  tidak  wajar.  Apabila terdapat  kejanggalan  tersebut,  pihak  pengguna laporan keuangan dapat merujuk ke catatan atas laporan  keuangan  serta  memperhitungkan effective  depreciation  rate .  Berikutnya,  untu mengindentifikasi cara kecurangan yang melibatkan  penurunan  nilai  atau impairment dan  kerugian  piutang,  pembaca  laporan keuangan harus mampu melakukan analisa rata- rata  umur  persediaan  barang  dagangan  dan memperhatikan  cadangan  kerugian  piutang yang volatil.
2.5 Menyembunyikan Beban atau Kerugian Perusahaan yang secara sengaja menggelembungkan  laba  tidak  praktis  jika diterapkan  dalam  konteks  perpajakan  karena menimbulkan  pajak  terutang  lebih  tinggi  dari yang  seharusnya  (Tjondro  &  Permata,  2019). Penggelembungan  laba  dapat  didasari  oleh
tujuan lainnya seperti meninggalkan kesan kuat kepada ekspektasi para analis pasar dan menipu pembaca laporan keuangan. Teknik penyembunyian  beban  dan  kerugian  memiliki prinsip yang berbeda dengan pemindahan beban ke  periode  berikutnya.  Pemindahan  beban  ke periode berikutnya akan menyebabkan perubahan  laba  bersih  pada  tahun  kini  dan tahun  kedepannya  namun  tidak  mengubah jumlah laba yang secara keseluruhan. Sedangkan penyembunyian memberikan konteks yang lebih kasar dengan menyembunyikan  secara  spefisik  beberapa transaksi dari investor.
Tindakan  yang  dilakukan  dapat  berupa penghapusan  beban  dengan  tidak  mencatatnya sama  sekali,  secara  sengaja  mengabaikan pengakuan hutang biaya, melakukan perubahan kebijakan akuntansi yang agresif, dan menghapus  cadangan  kewajiban  yang  sudah terakui. Perusahaan yang menerapkan kecurangan  ini  cukup  sulit  dideteksi  oleh pembaca  laporan  keuangan,  karena  pihak pembaca laporan tidak akan mengetahuinya jika transaksi  yang  sengaja  tidak  dicatat  tersebut. Namun  terdapat  beberapa  metode  identifikasi seperti  memperhatikan  jumlah  hutang  yang besar pada pemasok. Jumlah hutang yang besar berpotensi  menghasilkan  rabat  yang  dapat disalahgunakan  oleh  perusahaan  sebagai  akun kontra  terhadap  akun  beban.  Hal  tersebut memberikan dampak seolah-olah beban menjadi lebih sedikit dibanding yang sebenarnya.

## 2.6 Pemindahan  Laba  Kini  untuk  Periode Selanjutnya
Pada  Teknik  ini,  kecurangan  cenderung dilakukan dengan melanggar prinsip pengakuan pendapatan.  Berdasarkan  Pertanyaan  Standar Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  nomor  72, pendapatan  harus  diakui  dengan  pendekatan model  lima  langkah  untuk  mengidentifikasi kewajiban,  nominal,  alokasi  harga  transaksi, dan periode pengakuan pendapatan. Pendapatan harus  diakui  pada  periode  di  mana  perusahaan telah melaksanakan kewajiban dengan pengalihan  hak  atas  aset  yang  dijanjikan  serta mendapatkan  hak  atas  pembayaran.  Menurut Hopland  et  al.  (2018),  tujuan  utama  dari pemindahan laba ini merupakan wujud dari sifat konservatif  perusahaan  untuk  mengantisipasi potensi  kerugian  di  masa  depan.  Perusahaan
tersebut akan mengorbankan sebagian pendapatannya  pada  saat  mencapai  laba  yang tinggi  agar  dapat  menutupi  kerugian  pada periode dengan kinerja yang buruk.
Dalam financial  shenanigans ,  terdapat empat cara dalam memindahkan laba ke periode berikutnya  yaitu,  mencadangkan  pendapatan sebagai  liabilitas,  penyimpangan  perlakuan akuntansi terhadap transaksi derivatif, penundaan  pendapatan  dalam  proses  akuisisi, dan  penundaan  pengakuan  pendapatan  dalam kegiatan  operasional  (Schilit  &  Perler,  2010). Tindakan  yang  dapat  dilakukan  oleh  pengguna laporan  keuangan  adalah  dengan  mendeteksi apakah  terdapat  tindakan  korporat  seperti akuisisi pada tahun tersebut untuk mengantisipasi  penyalahgunaan  konsolidasi laporan  keuangan.  Langkah  berikutnya  adalah memperhatikan  pendapatan  diterima  dimuka dari  waktu  ke  waktu.  Pendapatan  diterima dimuka  dapat  dijadikan  alat  oleh  perusahaan untuk  mencadangkan  pendapatan  dengan  tidak benar.

## 2.7 Pemindahan Beban yang Akan Datang untuk Periode Kini
Pemindahan  beban  masa  depan  ke  masa kini menjadi teknik kecurangan yang berkontradiktif  dengan  teknik  keempat  dalam kecurangan  laporan  keuangan.  Menurut  Schilit & Perler (2010), perusahaan yang mengimplementasikan  kecurangan  ini  akan berusaha  mengakumulasi  dan  mencatat  beban masa  depan  ke  dalam  tahun  buku  berjalan. Teknik ini diyakini dapat menciptakan win-win solution kepada perusahaan. Pada periode tahun berjalan, beban akan terakselerasi dan menyebabkan  pembebanan  tahun  berikutnya lebih  sedikit.  Akselerasi  pencatatan  beban tersebut  dapat  dipermainkan  oleh  manajemen dengan  memberikan  label  perubahan  kebijakan dan  estimasi  akuntansi.  Dengan  adanya  label tersebut,  laba  operasional  perusahaan  pada tahun  berjalan  tidak  akan  terdampak  dan  laba operasional  tahun  berikutnya  juga  akan  tinggi. Untuk  menerapkan  kecurangan  ini,  tindakan yang dapat dilakukan adalah dengan penghapusan  kapitalisasi  biaya  atau aset secara tidak  benar,  dan  membesar-besarkan  cadangan beban secara tidak benar.
Indikasi-indikasi  yang  ditinggalkan  oleh perusahaan dalam melakukan teknik kecurangan  ini dapat  berupa  adanya  pergantian struktur  tata  kelola  perusahaan.  Pergantian
struktur  tata  kelola  tersebut  dapat  digunakan sebagai  momentum  untuk  memberikan  label perubahan  kebijakan  akuntansi  dan  estimasi. Pihak  pengguna  laporan  keuangan  juga  dapat melakukan  analisis  pada  akun-akun  yang berkaitan dengan beban operasional. Analisa ini bertujuan untuk mendeteksi adanya pemindahan beban terhadap periode kini dengan tidak wajar karena  pada  dasarnya  melanggar  prinsip pengakuan beban.

## 3. METODOLOGI
Penelitian  ini  menggunakan  strategi penulisan dalam bentuk studi kasus. Studi kasus ini melibatkan fraud yang dilakukan oleh salah satu  perusahaan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI).  Penelitian  ini  memerlukan data  kuantitatif  yang  mana  melibatkan  angka pada  analisis  laporan  keuangan  perusahaan dalam  bentuk  rasio.  Berdasarkan  data  yang dibutuhkan,  maka  metode  penelitian  ini menggunakan metode campuran yang merupakan  metode  penelitian  kombinasi  antara metode kualitatif dan metode kuantitatif (Hesse &  Biber,  2015).  Studi  kasus  dijelaskan  secara deskriptif  dengan  dukungan  ketentuan  yang diatur oleh Standar Akuntansi Keuangan (SAK) yang  berlaku  di  Indonesia.  Dalam  mendeteksi kecurangan pada penyusunan laporan keuangan perusahaan, peneliti menggunakan teknik analisis  rasio.  Data  yang  dibutuhkan  dalam analisis  rasio  merupakan  data  dalam  bentuk angka  yang  terdapat  pada  laporan  keuangan perusahaan terkait. Seluruh data yang dikumpulkan  merupakan  data  sekunder  yang dapat  diakses  pada  laman  internet  atau website milik  BEI  yaitu  idx.co.id.  Data  keuangan  yang akan  digunakan  merupakan  data  laporan keuangan  tahun  2016  hingga  2018  milik  PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada  bagian  pembahasan  ini  akan menjelaskan  mengenai  temuan  yang  didapat berdasarkan  pemaparan  pustaka  yang  telah tertuang  pada  bab  sebelumnya  yang  diindikasi sebagai aktivitas financial shenanigans . Analisis  dilakukan  pada  laporan  keuangan perusahaan penerbangan nomor 1 di Indonesia, yaitu  PT.  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk periode 2016 hingga 2018.

## 4.1.  Analisis Shenanigan No 1
Pengakuan  pendapatan  Garuda  diakui berdasarkan  penjualan  tiket  serta  jasa  kargo yang  diberikan  oleh  Garuda.  Pengakuan  awal dicatat  sebagai unearned  revenue yang  mana hanya  akan  diakui  sebagai  pendapatan  usaha ketika penerbangan telah dilakukan. Dari tahun 2016  hingga  tahun  2018  belum  ada  perubahan pada revenue  recognition pada  PT.  Garuda Indonesia  (Persero)  Tbk.  Setelah  melakukan analisis  pada  pertumbuhan  pendapatan  dari tahun  2016  hingga  tahun  2018,  terdapat kejanggalan  pada  peningkatan  laba  perusahaan yang  diungkapkan  pada  laporan  laba  rugi Garuda  tahun  2018  yang  dinilai  tidak  wajar. Pada tahun 2017 posisi laba rugi Garuda masih mengalami  kerugian  sejumlah  $213.389.678 sedangkan pada kuarter ke 3  tahun 2018 posisi laba  rugi  perusahaan  juga  masih  terdapat  pada posisi  rugi  $110.231.730,  namun  pada  laporan keuangan  tahunan  2018,  posisi  laba  rugi  telah berada  pada  posisi  laba  sejumlah  $  5.018.308. Hal  ini  merupakan  pertumbuhan  yang  tidak wajar  serta  mengundang  berbagai  pertanyaan dan  kecurigaan,  didukung  dengan  penolakan penandatanganan laporan keuangan tahun 2018 oleh  kedua  komisaris.  PT.  Garuda  Indonesia (Persero)  Tbk  diduga  melakukan  kecurangan dalam pengakuan pendapatan, untuk memproyeksikan  pertumbuhan  yang  tidak wajar tersebut, berikut merupakan analisis pada laporan  keuangan  menggunakan common  size dan rasio profitabilitas guna mengukur pertumbuhan pada pendapatan serta biaya yang timbul sejak tahun 2016 hingga 2018.
Tabel  1.  Analisis Common  Size pada Laporan Laba (Rugi) PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018.
Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Tabel  2. Profitability  Ratio  Analysis pada Laporan  Keuangan  PT  Garuda  Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018 .

## Sumber :Data Sekunder Diolah,2021
Berdasarkan  tabel  diatas,  pertumbuhan pada  pendapatan  (beban)  operasional  lainnya untuk  periode  2017-2018  sangat  signifikan  dan dinilai  tidak  wajar,  dikarenakan  terdapat pertumbuhan  hingga  2.050,50%  atau  setara dengan 20 kali lipat dibanding tahun 2017. Saat melakukan  audit,  tentunya  hal  ini  menjadi sebuah red flag , dugaan pengakuan pendapatan yang seharusnya diakui pada periode selanjutnya  atau  dapat  dikatakan  pengakuan pendapatan lebih awal.
Perusahaan penerbangan  ini  pada  rincian  atas  pendapatan lain-lain  mengungkapkan  pendapatannya  atas kompensasi  pemasangan inflight  entertainment sebesar $239.940.000. Transaksi tersebut merupakan pendapatan atas kontrak kerja sama Garuda  dengan  Mahata.  Identifikasi  di  atas yang didasar oleh tahapan pengakuan pendapatan  yang  diatur  dalam  PSAK  72  yang mana dapat disimpulkan bahwasannya pendapatan  atas  kontrak  kerja  sama  Garuda dengan Mahata atas kompensasi tersebut belum saaatnya  diakui,  terlepas  dari  kontrak  terdapat beberapa poin yang meragukan atas kemungkinan  penerimaan  atas  royalti  tersebut sehingga  bertentangan  dengan  PSAK  23 paragraf  28.  Dari  kasus  PT.  Garuda  Indonesia (Persero)  Tbk  teridentifikasi  adanya  aksi Shenanigan no  1  terjadi  mengenai  pencatatan pendapatan  terlalu  dini.  Garuda  mencatat pendapatan atas kompensasi dari Mahata terlalu dini,  yang  mana  sesuai  ketentuan  yang  diatur PSAK  72  dengan  melewati  5  (lima)  tahapan pengakuan pendapatan, transaksi dengan Mahata  belum  memenuhi  kriteria  atau  tahapan tersebut.  Maka  PT  Garuda  Indonesia  (Persero) Tbk  dinyatakan  mencatat  pendapatan  tersebut terlalu dini.
4.2.  Analisis Shenanigan No. 2
Analisis  pada  bagian  ini  cenderung mengarah  pada  pengindikasian  terjadinya pengakuan pendapatan palsu. Identifikasi dilakukan  dengan  menganalisis  pertumbuhan piutang  dibandingkan  dengan  pertumbuhan
penjualan.  PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk diduga  mengakui  pendapatan  palsu.  Indikasi kecurigaan ini dipicu oleh pertumbuhan piutang usaha yang sangat pesat dibanding pertumbuhan  pada  pendapatan  usaha  tahun tersebut.  Pertumbuhan  tersebut  diproyeksikan pada  tabel  analisis  pertumbuhan  piutang  usaha dan  penjualan  Garuda  tahun  2017-2018. Berikut  merupakan  tabel  analisis  pertumbuhan piutang usaha Garuda tahun 2017 – 2018.
Tabel  3.  Analisis  Pertumbuhan  Piutang Usaha pada Laporan Keuangan PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018

## Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Berdasarkan analisis pertumbuhan piutang  usaha  pada  tabel  diatas.  Piutang  usaha pihak  berelasi  pada  tahun  2017  hingga  tahun 2018  mengalami  kenaikan  hingga  706,85%. Sedangkan  pertumbuhan  pada  penjualan  dari tahun 2017 hingga tahun 2018 hanya meningkat sebesar  4,69%.  Pertumbuhan  ini  diindikasi merupakan  pertumbuhan  atas  piutang  PT Sriwijaya  Air  yang  mana  ditahun  2017  tidak tercatat  adanya  piutang  sriwijaya,  sedangkan diakhir  tahun  2018  tercatat  piutang  PT Sriwijaya Air yang naik secara fantastis hingga $ 55.396.555.  Setelah  ditelusuri  lebih  dalam, terdapat  kebijakan  dari  pihak  perusahaan  yang diungkapkan pada catatan atas laporan keuangan  tahun 2018  bahwasannya  perusahaan menerapkan  kebijakan  pengenaan  denda  dalam bentuk  bunga  jika  terjadi  keterlambatan pembayaran.  Kebijakan  ini  menjadi  salah  satu indikator  sanggahan  atas  indikasi  pendapatan palsu.  Terlepas  dari  sanggahan  tersebut, indikasi  aksi shenanigan tetap  menjadi  sebuah red  flag bagi  perusahaan  atas  pertumbuhan piutang yang melebihi pertumbuhan penjualan.
4.3.  Analisis Shenanigan No. 3 Shenanigan no  3  cenderung  mengarah pada  pengindikasian  terjadinya  Pendapatan dengan    aktivitas  tidak  berkesinambungan. Merujuk  pada tabel  1  pertumbuhan  pendapatan operasional  lebih  besar  daripada  pertumbuhan
dari penjualan, hal ini dipicu dengan pertumbuhan pada pendapatan (beban) operasional  lainnya,  yang  mana  terdapat transaksi  yang  tidak  berkesinambungan  atas kontrak kerja sama Garuda dengan Mahata atas in-flight entertainment . Temuan ini menjadi red flag indikasi  adanya  aksi shenanigan no  3  atas aktivitas  yang  tidak  berkesinambungan  ( One time  gain). Selama  tahun  2016  hingga  2018, tidak  ada  operasi  perusahaan  yang  tidak dilanjutkan. Hal ini tentunya menutup kemungkinan  untuk  PT  Garuda  Indonesia  Tbk melakukan shenanigan dengan  memindahkan kerugian ke aktivitas operasional yang dihentikan.
4.4.  Analisis Shenanigan No. 4 Pada shenanigan ke-4,  kegiatan  yang diperhatikan  adalah  pemindahan  biaya  pada periode  sekarang  ke  periode  yang  akan  datang ( expense  smoothing ).  Indikator  pertama  yang dapat dilakukan untuk menganalisis shenanigan ini  adalah  membandingkan  pertumbuhan  biaya operasional  perusahaan  dengan  pendapatan perusahaan.
Tabel  4.  Pertumbuhan  Pendapatan  Usaha dan  Biaya  Operasional pada  Laporan Keuangan  PT.  Garuda  Indonesia  (Persero) Tbk 2016-2018
. Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Hasil  pada  tabel  di  atas  menunjukkan penurunan  pertumbuhan  biaya  operasional perusahaan  dari  11,64%  menjadi  8,06% berbanding lurus dengan menurunnya pertumbuhan  pendapatan  usaha  perusahaan yang  berada  pada  nilai  8,11%  pada  periode 2016 hingga 2017 dan menurun hingga 4,69%. Analisis  dari  indikasi  adanya  penurunan depresiasi  tidak  menunjukkan  perubahan  yang signifikan. Nilai depresiasi aset tetap meningkat secara  stabil  seiring  bertumbuhnya  jumlah  aset tetap  dari  tahun  ke  tahun.  Proporsi  depresiasi pada  aset  tetap  meningkat  sebesar  6,78%  pada tahun  2017  dan  meningkat  kembali  sebesar 3,43% pada tahun 2018.
Tabel  5.  Pertumbuhan  Aset  Tetap  dan Penyusutan Pada  Laporan  Keuangan  PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018

## Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Indikator  melalui  adanya  penurunan  yang signifikan  pada  cadangan  kerugian  piutang tidak  menunjukkan  penurunan  yang  berarti. Nilai  dari  cadangan  kerugian  piutang  berada konsisten  di  angka  7  juta  Dolar  Amerika Serikat.  Terjadi  peningkatan  nilai  sebesar 7,51%  pada  tahun  2017  dan  terjadi  sedikit penurunan sebesar 0,43% pada tahun 2018.
Tabel  6.  Pertumbuhan  Cadangan  Piutang pada  Laporan  Keuangan  PT.  Garuda Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018.

## Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Hasil  dari  indikator  melalui  penurunan depresiasi maupun penurunan cadangan menunjukkan  tidak  adanya  penurunan  secara signifikan  yang  menjadi  salah  satu  pemicu pemindahan  biaya  pada  periode  sekarang  ke masa  berikutnya.  Oleh  karena  itu,  tidak ditemukan red flag pada kedua indikator ini.
4.5.  Analisis Shenanigan No. 5
Shenanigan pada  bagian  ini  bertujuan untuk  menyembunyikan  beban  atau  kerugian yang dimiliki oleh perusahaan. Untuk mendeteksi  apakah  ada  indikasi  adanya kecurangan  tersebut,  perhatian  khusus  pada utang  usaha  dapat  menjadi  salah  satu  tolak ukurnya.  Jika  ada  kenaikan  yang  cukup signifikan  pada  kreditur,  maka  akan  diberi red flag untuk  menjadi  perhatian  khusus  untuk diaudit lebih mendalam.
Tabel  7.  Pertumbuhan  Utang  Usaha  Pihak Berelasi dan Utang Usaha Pihak Ketiga pada Laporan  Keuangan  PT.  Garuda  Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018.
Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Table  7  menunjukkan  tidak  ada  kenaikan signifikan  pada  utang  usaha  pada  tahun  2017. Jumlah  utang  pada  pihak  berelasi  meningkat sebesar  4,07%,  sedangkan  terjadi  penurunan utang  pada  pihak  ketiga  sebesar  0,10%.  Hal yang  berbeda  terjadi  pada  tahun  2018.  Utang usaha  PT  Garuda  Indonesia  meningkat  drastis hingga  160,68%.  Pada  saat  ditinjau  lebih mendalam,  peningkatan  yang  signifikan  terjadi pada  utang  usaha  pihak  berelasi  pada  PT Pertamina  (Persero)  yang  meningkat  sebesar USD  139.780.502  (tahun  2017  hingga  2018) dari  tahun  2017  yang  hanya  tercatat  pada  nilai USD  89.911.451.  Pada  utang  usaha  pihak ketiga,  tidak  ada  kenaikan  yang  tidak  biasa. Kenaikan  yang  signifikan  pada  pihak  berelasi perlu  dijadikan red  flag untuk  diperdalam apakah  ada  terjadi financial  shenanigans pada bagian tersebut.
Tabel  8.  Pertumbuhan  Utang  Usaha  PT Pertamina  pada  Laporan  Keuangan  PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018.

## Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
4.6.  Analisis Shenanigan No. 6
Tindakan  kecurangan  yang  dilakukan perusahaan  pada  teknik shenanigan bagian  ini adalah memindahkan pendapatan masa sekarang  ke  periode  berikutnya.  Teknik  ini digunakan  untuk  mengatur  kinerja  perusahaan agar  tetap  bagus  untuk  beberapa  tahun berikutnya  dikarenakan  pendapatan  pada  satu tahun  melonjak  sangat  tinggi.  Indikasi  pada shenanigan ini dilakukan dengan mencadangkan pendapatan pada bagian unearned revenue sebagai akun sementara yang akan dilepaskan pada periode berikutnya.
Tabel 9. Pertumbuhan Pendapatan Diterima Dimuka  pada  Laporan  Keuangan  PT. Garuda Indonesia (Persero) Tbk 2016-2018.

## Sumber :Data Sekunder Diolah ,2021
Pada  tahun  2017,  terjadi  peningkatan unearned revenue sebesar 10,26%. Peningkatan didominasi dari jasa penerbangan berjadwal dan tidak  terjadi  peningkatan  yang  luar  biasa. Terjadi  kenaikan  yang  cukup  signifikan  pada tahun berikutnya. Peningkatan unearned
revenue tercatat naik hingga 55,67%. Peningkatan ini terjadi karena adanya pendapatan  ditangguhkan  dari  penerbitan  surat berharga  atas  pendapatan  penjualan  tiket  rute penerbangan Jeddah dan Madinah untuk jangka waktu  5  tahun.  Indikator  selanjutnya  dalam teknik shenanigan ini  adalah  saat  melakukan write-off pada periode akuisisi. Pada tahun 2017 dan  2018,  tidak  ada  akuisisi  pada  PT  Garuda Indonesia  yang  bersifat  material.  Dengan aktivitas  yang  dilakukan  perusahaan,  maka tidak ditemukan red flag pada teknik shenanigan ini.

## 4.7.  Analisis Shenanigan No. 7
Kecurangan  pada  teknik  ini  adalah dengan  cara  memindahkan  biaya  di  masa  yang akan  datang  lebih  cepat  dari  yang  seharusnya. Cara  mencari  indikasi  pada  teknik  ini  adalah dengan mengidentifikasi apakah adanya kebijakan depresiasi yang dipercepat dari tahun sebelumnya  dan  kebijakan  dari  biaya  yang harus  diklasifikasikan  ke  dalam  kapitalisasi aset.  Saat  diidentifikasi  lebih  mendalam, ditemukan  perubahan  kebijakan  terhadap  masa manfaat bangunan dan prasarana yang awalnya berkisar  pada  jangka  40-50  tahun  pada  tahun 2017.  Masa  manfaat  bangunan  kemudian  turun hingga  berkisar  pada  20-50  tahun  pada  tahun 2018. Perbandingan dilakukan dengan membandingkan  bertumbuhnya  depresiasi  dan aset tetap.
Merujuk pada tabel 1.5 pertumbuhan aset tetap  dan  penyusutan  menunjukkan  tidak adanya  peningkatan  depresiasi  yang  melonjak dengan  sangat  tinggi.  Kenaikan  depresiasi berada  pada  6,78%  pada  tahun  2017  dan meningkat  sedikit  sebesar  3,43%  pada  tahun 2018.  Dengan  peningkatan  depresiasi  yang tidak  signifikan  ini,  maka  tidak  ditemukan red flag pada shenanigan ke-7 ini.

## 5. PENUTUP
5.1.    Kesimpulan Penelitian ini dilakukan untuk
menganalisa  studi  kasus financial  shenanigans pada laporan keuangan perusahaan publik yaitu PT  Garuda  Indonesia  (Persero)  Tbk  periode 2016  hingga  2018.  Sesuai  dengan  tujuan penelitian  ini,  hasil  analisa  digunakan  untuk mengetahui  adanya  indikasi  aksi shenanigan yaitu  pengakuan  pendapatan  terlalu  dini, pengakuan  pendapatan  palsu  guna  menutupi kerugian,  pendapatan  dengan  aktivitas  yang
tidak  berkesinambungan  yang  mengundang kecurigaan,
expense
smoothing, menyembunyikan beban atau kerugian, memindahkan  pendapatan  periode  berjalan menjadi  pendapatan  di  masa  yang  akan  datang sebagai  aksi  penghindaran  pajak  dan  lainnya, maupun  mengakui  biaya  terlalu  dini  untuk mengurangi  laba  penghasilan  sebagai  alat memenuhi  kepentingan  pihak  tertentu.  Hasil analisis shenanigan no 1 hingga shenanigan no 7,  ditemukan red  flag shenanigan no  1  yang berindikator  transaksi  kontrak  kerja  sama in flight  entertainment dengan  Mahata  yang seharusnya  masih  memiliki  kewajiban  yang harus  dipenuhi  atau  seharusnya  belum  bisa diakui sebagai pendapatan. Analisa ini mengindikasikan  adanya  aksi shenanigan no  1 yang  dilakukan  oleh  Garuda  pada  laporan keuangan  tahun  2018  berawal  dari  kecurigaan peningkatan laba yang sangat drastis dari tahun sebelumnya,  yang  mana  di  tahun  2017  Garuda masih  merugi  hingga  $  213  juta. Red  flag atas shenanigan no  2  dan  5  juga  ditemukan  pada laporan  keuangan  Garuda.  Indikasi  tersebut dikarenakan  peningkatan  piutang  yang  sangat signifikan  dibanding  peningkatan  penjualan atau  pendapatan  usaha  dari  tahun  2017  hingga tahun  2018,  peningkatan  ini  disebabkan transaksi  dengan  PT  Sriwijaya  Air  yang sebelumnya di tahun 2017 tidak memiliki utang sama  sekali,  meskipun  mendapat  sanggahan dengan  adnaya  kebijakan  penagihan  utang, namun  kenaikan  piutang  tersebut tidak  terlepas kemungkinan adanya aksi financial shenanigan . Shenanigan no 5 diindikasi oleh kenaikan utang usaha  pihak  berelasi  yang  dinilai  tidak  wajar, hal  ini  memicu  adanya  kecurigaan  atas peningkatan  utang  usaha  pihak  berelasi  yang diakibatkan  oleh  peningkatan  utang  usaha  PT Pertamina di tahun 2018.

## 5.2.    Saran
Berdasarkan kesimpulan dan implikasi di atas,  penulis  dapat  memberikan  saran  kepada perusahaan  untuk  tidak  melakukan fraud terutama  perusahaan  yang  memiliki  tanggung jawab  publik  yang  besar.  Untuk  peneliti  yang ingin  membahas  topik  penelitian  tentang adanya indikasi kecurangan dengan menggunakan  metode  lainnya  yang  telah dikembangkan  dari  metode  yang  digunakan
pada  penelitian  ini  di  masa  depan.  Harapan penulis  dari  metode  hasil  pengembangan tersebut mampu mengindikasi kecurangan lebih efektif.  Rekomendasi  lainnya  yang  dapat diberikan  untuk  peneliti  di  masa  mendatang ialah  untuk  meneliti  beberapa  perusahaan  yang diduga  melakukan  praktek shenanigan secara lengkap,  dengan  tujuan referensi  pembelajaran, hal ini dikarenakan saat ini studi atau penelitian mengenai  praktek shenanigan secara  lengkap pada perusahaan terbilang cukup minim.

## DAFTAR PUSTAKA
Hopland,  A.  O.,  Lisowsky,  P.,  Mardan,  M.,  & Schindler, D., 2018, Flexibility In Income Shifting Under Losses, Accounting Review, 93(3), 163–183. https://doi.org/10.2308/accr-51907
Ichsan Siregar, M., Abdullah Saggaf, H., Akbar Sulbahri,  R.,  Aryo  Arifin,  M.,  Hidayat, M.,  &  Arifin,  F.,  2020, Financial Performance  of  PT.  Garuda  Indonesia Tbk period 2018-2019, Jurnal Akuntansi, Keuangan,  Dan  Manajemen,  1(4),  315– 324. https://doi.org/10.35912/jakman.v1i4.94 Jamieson,  D.,  Awolowo,  I.  F.,  Garrow,  N., Winfield,  J.,  &  Bhaiyat,  F.,  2019, Financial  Shenanigans:  The  Importance of  Anti-Fraud  Education ,  Journal  of Governance and Regulation, 8(3), 58–63. https://doi.org/10.22495/jgr_v8_i3_p5 Mohammed, R. dkk., 2015, Evaluating Financial Evidences and Early Detection of  Financial  Shenanigans  -  A  Study  on United  Arab  Emirates ,  Research  Gate, April, 0–10. Schilit,  H.  M.,  2002, Financial  Shenanigans (2nd Editio), Mc Graw Hill.
Schilit,  H.  M.,  &  Perler,  J.,  2010, Financial Shenanigans: How To Detect Accounting Gimmicks  &  Fraud  In  Financial  Report , In  Scientist  and  Citizen  (Vol.  10,  Issue 3).
https://doi.org/10.1080/21551278.1968.9
957615
Sharma,  D.,  &  Dey,  S.  K.,  2018, Demystifying The  Gimmicks  of  Financial  Shenanigans: A Conceptual Study, MUDRA : Journal of Finance  and  Accounting, 5 (2),  14–25. https://doi.org/10.17492/mudra.v5i2.1432 7
Tjondro,  E.,  &  Permata,  A.  A.,  2019, Earning
Management or Tax Avoidance?
Company  Decision  On  Accounting  And Tax  Reporting  Cost. Advances  in Economics,  Business  and  Management Research, 103, 22–30. https://doi.org/10.2991/teams-19.2019.4 Usmar, D., Brata, Y. R., & Akbar, D. S., 2019, Accounting Gimmick: Sebuah Kecurangan Terhadap Laporan Keuangan  Untuk  Kepentingan  Pribadi , Academia.Edu, 7(1), 49–61. https://www.academia.edu/download/587 81261/accounting_Gimmick.pdf Zainudin,  E.  F.,  &  Hashim,  H.  A.,  2016, Detecting Fraudulent Financial Reporting Using Financial Ratio , Journal of  Financial  Reporting  and  Accounting, 14(2), 266–278.
https://doi.org/10.1108/jfra-05-2015- 0053