Determinan karakteristik keuangan perusahaan terhadap manajemen pajak

## AKURASI
277 Agoestina Mappadang 1, Wahyudin 2 , Jusuf Luther Mappadang 3 , & Agustinus Miranda Wijaya 4
Research Paper Financial Management
1 Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis,  Universitas  Budi  Luhur,  Jakarta,

## Indonesia
2 Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis,  Magister  Akuntansi,  Universitas  Budi Luhur, Jakarta, Indonesia
3 Fakultas Teknik, Politeknik Negeri Manado, Sulawesi Utara, Indonesia 4 Magister Manajemen, Universiitas Pancasila, Jakarta, Indonesia

## Abstract
This study aims to determine the factors that influence tax management by using the effective tax rate as a measuring indicator. Several factors of the company's financial characteristics are used, such as capital intensity ratio,  profitability,  leverage,  and  size.  This  study  analyzes  the  effect  of capital intensity ratio, profitability, leverage, and size on tax management in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The use method is quantitative. The sample was selected through purposive sampling; as many as 244 data were used for five years from 2017 to 2020. The  data  collection  method  is  the  non-participant  observation  method. Data  acquisition  sources  using  secondary  data  and  data  processing techniques use multiple regression tests. This study result concludes that it has a significant positive effect on the company's profitability variable on  tax  management  and  a  positive  relationship  between  the  capital intensity  ratio  variable  on  tax  management.  Furthermore,  a  positive impact of company size on tax management has been confirmed. At the same time, leverage is also significantly positive on tax management.
Received:  04 Apr 2022 Accepted: 26 Dec 2022 Online: 30 Dec 2022 Keywords: Akurasi: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, Vol 4, No.3, 2022, pp. 277 - 286
Tax management, profitability, capital intensity ratio, size, leverage
Corresponding Author: eISSN 2685-2888

## Agoestina Mappadang
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Budi Luhur, Jakarta, Indonesia Email: Agustina.mappadang@budiluhur.ac.id
DOI: https://doi.org/10.36407/akurasi.v4i3.604

## Published by LPMP Imperium
Journal homepage: https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/AKURASI
© The Author(s) 2022 CC BY This license allows reusers to distribute, remix, adapt, and build upon the material in any medium or format, so long as attribution is given to the creator. The license allows for commercial use.

## PENDAHULUAN
Pajak memberikan kontribusi terbesar bagi penerimaan Negara. Perusahaan sebagai wajib pajak badan  dapat  menggunakan  biaya  pajak  agar  bisa  mengurangi  laba  bersih  setelah  dilakukan koreksi  sesuai  ketentuan  UU  perpajakan.  Jika  perusahaan  melakukan  kewajiban  perpajakan dengan baik maka akan memperoleh penghematan atas beban pajak yang dibayarkan. Sebaliknya perusahaan sebagai wajib pajak badan cenderung mengurangi jumlah pajak yang dibayar tidak dengan mekanisme yang legal ( Tax Avoidance ) maupun tidak legal ( Tax Evasion ). Penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan merupakan cara legal yang dilakukan perusahaan agar hutang pajak menjadi berkurang dengan memanfaatkan dan memaksimalkan manajemen pajak (Dyreng et al., 2019).
Permasalahan yang terjadi di Indonesia adalah penerimaan pajak yang tidak sesuai target yang ditetapkan Pemerintah. Hal ini diakibatkan karena perusahaan banyak yang kurang patuh dalam melakukan kewajiban perpajakan mereka sehingga banyak terjadi pelanggaran perpajakan baik yang bersifat tax evasion maupun tax avoidance .

## Tabel 1
Target dan Realisasi Penerimaan Pajak tahun 2017-2020 Penerimaan Pajak (dalam Triliun) Tahun Target Realisasi Capaian (%) 2017 1.283,57 1.151,03 89,67% 2018 1.424,00 1.315,51 92,23% 2019 1.577,56 1.332,06 84,44% 2020 1.198,82 1.069,98 89,25% Sumber: Kemenkeu.go.id & apbn kita
Ciri-ciri perusahaan yang sedang melakukan Tax Avoidance melalui kegiatan manajemen pajak adalah  perusahaan  yang  mempunyai  peningkatan Profitabilitas secara  optimal,  hal  ini mengindikasikan Profitabilitas yang  baik  akan  berdampak  terhadap  perusahaan,  sehingga perusahaan memiliki kecukupan dana. Besar kecilnya pendapatan perusahaan akan berdampak pada berapa besar pajak yang dikeluarkan perusahaan dan dibayarkan ke negara. Selain karena faktor Profitabilitas, ada beberapa faktor lain yang bisa mempengaruhi manajemen pajak selain karakteristik keuangan seperti Size. Size perusahaan yang tinggi cenderung akan menggunakan aset  perusahaan  sebagai  kewajiban  dalam  pembayaran  pajaknya.  Manajemen  pajak  menurut Nurjana  (2017)  merupakan  strategi  yang  digunakan  dalam  pengelolaan  kewajiban perpajakannya dengan cara meminimukan Tax Expense jumlah beban pajak tersebut. Manajemen pajak sebagai faktor terpenting di dalam sebuah perusahaan. Sedangkan pendapat dari Graham et  al.,  (2014)  mengungkapkan  manajemen  pajak  ialah  pemenuhan  dalam  kewajiban  pajaknya dapat  dilakukan  melalui  penekanan  serendah mungkin  tarif  pajaknya  hal  ini  dapat  digunakan untuk mendapatkan profit sehingga likuiditas dapat terjaga.
Penelitian  ini  mengambil  populasi  pada  sektor  manufaktur  karena  merupakan  sektor yang  memberikan  kontribusi  pajak  terbesar  dalam  hal  penyetoran  pajak  karena  merupakan sektor yang memiliki jumlah perusahaan terbesar dalam hal jumlah. Selain itu sektor maufaktur merupakan  sektor  yang  memiliki  kompleksitas  sehingga  memerlukan  manajemen  perpajakan yang tinggi.

## Agoestina Mappadang et al.
Tax management, profitability, capital intensity ratio, size, leverage
Dari  riset  diatas  peneliti  tertarik  untuk  melakukan  analisa  terhadap  masalah  dari beberapa indikator manajemen pajak dengan populasi pada Bursa Efek Indonesia yang go public pada 2016-2020. Indikator pengaruh manajemen pajak seperti profit, capital intensity ratio, size dan struktur modal dalam hal ini leverage . Riset ini bertujuan mengindikasikan signifikansi yang terjadi  pada profitabilitas , capital  intensity  ratio,  size dan leverage perusahaan  terhadap manajemen  pajak.    Selain  tujuan  yang  diberikan  dalam  penelitian  ini,  juga  terdapat  beberapa manfaat  dalam  riset  ini  seperti  menambah  pengetahuan  secara  teori  tentang  karakteristik keuangan. Juga sejauh mana perusahaan mampu mengelola perpajakan dengan indikator ratio keuangan  agar  terhindar  dari  risiko  perpajakan  yang  tinggi.  Selain  itu  penting  untuk  investor memahami kemajuan perusahaan ata sinvestasi yang sudah ditanamkan dan berapa besar yield yang didapatkan dengan kemapuan perusahaan mengelola perpajakan.

## DASAR TEORITIS DAN HIPOTESIS
Definisi Agency theory menurut  Watts et al  (1978) berpendapat mengenai Financial Statement yang  bertujuan  untuk  meminimalisir  konflik  bagi  pihak  yang  membutuhkan  dengan  adanya kecurangan  dalam Financial  Statement .  Pengembangan  teori  keagenan  yang  terdapat  pada manajemen pajak menjelaskan bahwa anggota perusahaan memiliki kepentingan berbeda dari setiap individu.  Menurut pendapat lain seperti Antony dan Govindrajan (2005) mendefinisikan teori  agensi  adalah  suatu  perjanjian  yang  terjadi  diantara  pihak  prinsipal  maupun  agen,  yang menimbulkan perbedaan sehingga memicu terjadi agency problem. Hal ini akibat persepsi dalam mengelola  keuangan  perusahaan  terkait  ratio  keuangan  yang  tidak  sesuai  dengan  keinginan pemegang saham.  Agen dalam hal ini manajemen bertanggung  jawab terhadap ratio keuangan baik dan setiap kebijakan investasi yang dilakukan. Capital intensity ratio akan dievaluasi pihak principal begitu juga ratio keuangan lainnya.  Semakin management mengelola keuangan dengan baik  maka  investasi  dalam  bentuk  aset    akan  bertambah.  Hal  ini  bisa  meningkatkan  skala perusahaan.  Ukuran  perusahaan  otomatis  meningkat.  Pihak  principal  akan  mendapatkan keuntungan  dan  tujuan  perusahaan  tercapai  dengan  meningkatnya  nilai  perusahaan. Management yang mampu mengelola pajak dengan baik akan terhindar dari risiko yang tinggi dimasa depan. Manajemen akan berusaha menjadi wajib pajak yang patuh. Hal ini terkait dengan tingkat ketersediaan leverage. Leverage yang terjaga dengan baik dan mampu dikelola agen yaitu manajemen  dalam  hal  ini,  akan  membawa  signal  positif  bagi  investor  danpemegang  saham lainnya sebagai principal.
Perusahaan  berupaya  agar  karakteristik  keuangan  tetap  terjaga  sehingga  perusahaan mampu  mengelola  manajemen  pajak,  Chen  et  al.,  (2016)  menunjukkan  bahwa  profitabilitas sebagai faktor utama penentuan Tax Expense , yang menjadikan perusahaan mendapatkan laba yang memuaskan, dan dapat melakukan pembayaran pajaknya tiap periode. Apabila perusahaan terjadi kerugian maka mengakibatkan pembayaran tarif pajaknya lebih kecil. Sedangkan peneliti Budianti  &  Curry,  (2018)  profitabilitas  signifikan  negative  pada  tax  management  sedangkan (Mahdiana  &  Amin,  2020)  dalam  penelitian  mereka  menyebutkan,  profitabilitas  mempunyai signifikan  dengan  arah  positif  terhadap  Tax  Avoidance  yang  berkaitan  dengan  ETR,  karena pengelolaan  aset  dilakukan  dengan  baik    dan  menghasilkan  laba  dari  pembayaran  pajaknya, sehingga perusahaan terlihat melakukan Tax Avoidance (Manajemen pajak).
Menurut Nengzih (2018) mengindikasikan ROA mempengaruhi secara positif terhadap tarif  pajak  efektif.  Menurut  penelitian  sebelumnya  (Chen  et  al.,  2016;  Mappadang,  2020;  Rosa Dewinta & Ery Setiawan, 2016),  mengindikasikan ROA dapat mempengaruhi manajemen pajak. Berdasarkan pendapat tersebut peneliti menyusun Hipotesis:
H 1 : Profitabilitas perusahaan signifikan dengan arah positif terhadap manajemen pajak
Keputusan perusahaan dalam melakukan pengelolaan pajak dnegan keputusan mengurangi pajak yang  dibayar    sering  dilakukan  dnegan  capital  intensity  ratio.  Hal  ini  ditempuh  dengan menimbulkan penyusutan atau sering disebut dengan depresiasi. Penelitian dari Nurjana (2017) aktiva yang memiliki masa manfaat >1 tahun disebut sebagai aset tetap. Kemudian Aktiva tetap tersebut  dilakukan  pemotongan  tarif  pajak  yang  disebabkan  oleh  penyusutan  atau  biaya depresiasi dari aset tersebut. Menurut Koester et al., (2017) biaya penyusutan dari aset tersebut dapat  membuat  laba  berkurang  sehingga  berdampak  pada  jumlah  pajak  yang  dibayarkan. Penelitian Rifai & Atiningsih (2019)  meyimpulkan aktiva tetap mempengaruhi secara  negatif terhadap Tax Avoidance dan peneliti lainnya mengatakan capital intensity mempengaruhi ETR secara  positif  signifikan  (Rahmawati,  2019) . Sesuai  pendapat  tersebut  peneliti  menyusun Hipotesis:
H 2 : Capital Intensity Ratio signifikan dengan arah positif terhadap manajemen pajak.
Selain  2  faktor  diatas  ada  faktor  lain  yang  berefek  kepada  manajemen  pajak  seperti Size Perusahan. Menurut Nurjana (2017) mendefinisikan Size sebagai ukuran pengklasifikasian besar kecilnya perusahaan, yang dapat mempengaruhi laba perusahaan, karena laba perusahaan akan berefek  kepada  aset  serta  utang  perusahaan  dalam  faktor  pengeluaran  pajaknya.  Riset  dari Alviyani,  (2016);  Hidayat  et  al.,  (2018), Size Perusahaan  signifikan  dan  arah  yang  positif  atas manajemen pajak. Sesuai pendapat tersebut peneliti menyusun Hipotesis:
H 3 : Size Perusahaan signifikan dengan arah positif terhadap manajemen pajak.
Determinan lainnya agar manajemen mampu mengelola pajak dengan baik yaitu karena faktor stuktur modal, dalam hal ini leverage. Leverage yang baik dan terjaga rationya maka perusahaan mampu memenuhi utang yang jatuh tempo. Menurut pendapat Lanis et al., (2018) mengatakan bahwa  peningkatan  secara  optimal  pada  utang  cenderung  mengindikasikan  ERT  semakin minimum.  Sedangkan  Ernawati  et  al.,  (2019)  berpendapat  bahwa  hutang  dalam  perusahaan berpengaruh  terhadap  pengurangan  dalam  beban  pajak  menggunakan  Interest  payable  dalam faktor pengurang pajak. Riset sebelumnya dari Mahdiana & Amin (2020), mengungkapkan bahwa utang perusahaan berpengaruh terhadap ETR, sedangkan penelitian dari Kimsen et al., (2019); Faulkender & Smith (2016) berpendapat Leverage memiliki pengaruh positif pada penghindaran pajak. Berdasarkan pendapat tersebut peneliti menyusun Hipotesis:
H 4 : Leverage perusahaan signifikan dengan arah positif terhadap Manajemen Pajak.

## Agoestina Mappadang et al.

## METODOLOGI
Metode penelitian ini didapatkan melalui perhitungan angka menggunakan (Metode . Kuantitatif serta  menggunakan  data  sekunder).  Objek  dalam  riset  ini  ialah  perusahaan  manufaktur  yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2020. Pengolahan data yang dilakukan ialah data sekunder.  Metode  sampel  yang  diperlukan  berkaitan  dengan Purposive  Sampling berdasarkan kriterianya.
Pengumpulan data digunakan metode Observasi non partisipan. Peneliti mengumpulkan data  dengan  meggunakan Financial  Statement serta Financial  Statement tahunan. . Teknik mengolah data dengan SPSS V17 dengan pengujian statistik dan uji asumsi klasik.  Pengujian data menggunakan analisis regresi berganda, (Ghozali, 2016).

## Tabel 2
Kriteria sampel penelitian Total Perusahaan terdaftar di sektor Manufaktur 2017-2020 144 Tidak menyerahkan laporan keuangan (15) Perusahaan delisting (1) Laporan keuangan bukan dalam IDR (mata uang asing) (2) Laporan keuangan mengalami kerugian (65) Total sampel penelitian 61 Total pengamatan selama 4 tahun 244 Sumber: www.idx.co.id

## Pengukuran variabel
Variabel bebasa dan terikat yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 3.
Variabel Operasional
Variabel Indikator Manajemen Pajak ETR = Beban pajak kini Laba sebelum pajak Profitabilitas ROA = Laba Bersih Total Aset Capital Intensity CI = Total Aset Tetap Total Aset Size Size = LN (Total Aset Tetap) Leverage DAR = Total Hutang Total Aset
Sumber : Hery, 2020

## Model analisis
Persamaan model dari regresi berganda yang digunakan di penelitian ini yaitu: Y = α +  1 X 1 +  2 X 2 +  3 X 3 +  4 X 4 + ε Keterangan: Y = Value of the firm
α  = nilai konstanta
 1 = koefisien regresi profitabilitas;  2 = koefisien regresi capital intensity ratio;  3 = koefisien regresi size;  4 = koefisien regresi leverage e= error

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil
Pengujian yang dilakukan melalui uji deskkriptif menghasilkan variabel Profitabilitas perusahaan menghasilkan angka minimum yang menunjukkan angka 0,09, angka maksimum menunjukkan angka  0,511,  nilai  rata-rata  menunjukkan  angka  0,14127,  sedangkan  standar  deviasi menunjukkan angka 762.557, yang menyimpulkan adanya indikasi perbedaan yang terjadi pada Profitabilitas perusahaan dengan nilai rata-rata 762.567. Ratio Capital Intensity menunjukkan hasil angka terendah 0,17, angka maksimum yaitu 0,792, nilai mean 0,4335, serta angka standard deviasi menunjukkan angka 0,1399. Hal ini mengindikasikan adanya perbedaan Capital Intensity Ratio perusahaan dengan nilai rata-rata 0,1399.
Variabel ketiga yaitu Size Perusahaan menghasilkan angka minimum 174.225 kemudian angka maksimum 182.274. Kemudian angka mean menunjukkan 811.476, dan Standard deviasi 332.257.  ini  mengindikasikan  adanya  perbedaan  pada Size Perusahaan  dengan  rata-rata menunjukkan angka 332.257. Variabel terakhir yang digunakan pada penelitian adalah variabel Leverage perusahaan  menunjukkan  angka  minimum  0,31,  angka maksimum  2,27,  angka Mean menunjukkan  0,882,  kemudian  standard  deviasi  menunjukkan  angka  0,3523.  Hal  ini mengindikasikan adanya perbedaan Leverage perusahaan dengan nilai rata-rata 0,3523.Variabel terikat  manajemen  pajak  menunjukkan  angka  minimum  0,09,  dan  angka  maksimum  0,86, kemudian  nilai Mean 0,2608,  kemudian  standard  deviasi  menunjukkan  angka  0,1268.  Hal  ini mengindikasikan adanya perbedaan yang terjadi pada Nilai Manajemen Pajak dengan angka rata- rata yang menunjukkan angka 0,1268.

## Tabel 4.

## Uji Regresi
Variable Unstandardized Coefficients B Std. Error t Sig. ROA 1.289 .025 6.915  .0026 CIR .929 .010 3.355  .0027 SIZE -.318 -.016 -2.293  .0037 DER .176 .015 2.124  .0047 Adj. R 2
.367 Sumber: data diolah, 2021
Adjusted R Square menunjukkan angka koefisien determinasi 0,367 menunjukkan variabel bebas dapat dinyatakan 36,7% hanya menjelaskan adanya variabel dependen yaitu manajemen pajak. Sisanya 63,3% diindikasikan oleh variabel di luar penelitian. Kemudian untuk pengujian t stat. mengindikasikan  seberapa  luas  pengaruh  pada  satu  variabel  penjelas  dengan  variabel  bebas

## Agoestina Mappadang et al.
Tax management, profitability, capital intensity ratio, size, leverage
secara  individu  pada  saat  menyampaikan  variansi  dari  variabel  terikat.  Dari  rincian  tabel  4 tersebut  mengindikasikan  seluruh  variabel  bebas  dalam  pengujian  tersebut  mendapatkan pengaruh signifikan, dapat ditunjukkan nilai profitabilitas < 0,05.
Variabel Profitabilitas perusahaan  menunjukkan  angka  sig  0,026,  CIR  0,027, Size perusahaan  0,037, leverage 0,047,  hal  ini  mengindikasikan  seluruh  variabel  bebas  terjadi signifikansi terhadap variabel terikat, dikarenakan signifikansi lebih kecil dari 0,05.

## Pembahasan

## Profitabilitas berpengaruh positif  pada manajemen pajak
Pada  pengujian  ini  menyatakan Profitabilitas perusahaan  memiliki  signifikansi  dengan  arah positif  pada  variabel  dependen  pajak.  Peningkatan profitabilitas berdampak  pada  manajemen pajak karena perusahaan lebih leluasa dalam mengatur pajak dengan optimal. Profitabilitas yang tinggi  akan  memicu  manajemen  melakukan  perencanaan  pajak  yang  tepat  sebagai  salah  satu strategi melakukan penghematan pajak. Riset  ini sependapat dengan riset Oktaviani et al., (2019); Maitriyadewi & Noviari (2020); Novari & Lestari (2016).

## Capital intensity ratio  berpengaruh positif terhadap  manajemen pajak
Variabel capital intensity menunjukkan arah yang positif yang menunjukkan perusahaan yang mempunyai  capital  intensity  ratio  yang  tinggi  yang  ditunjukkan  lewat  aset  tetap  yang  tinggi tentunya akan menanggung beban pajak yang tinggi. Hal ini disebabkan masa manfaat ekonomi untuk aset yang sudah habis nilai bukunya sudah tidak bisa lagi menambah beban penyusutan yang dapat mengurangi penghasilan neto perusahaan. Begitu juga aset tetap yang banyak di aktiva tetap seperti kesadaraan yang karena jabatan dibawa pulang maka penyusutan diakui hanya 50%. Hal ini sangat mempengaruhi strategi manajemen pajak sehingga akan berdampak meningkatnya ETR  perusahaan.  Riset  yang  dilakukan  sependapat  dengan  riset  yang  dilakukan  Dharma  & Ardiana,  (2016);  Rifai  &  Atiningsih  (2019)  intensitas  aset  tetap  memiliki  pengaruh  pada manajemen pajak.

## Size berpengaruh negatif terhadap manajemen pajak
Mengindikasikan Size perusahaan memiliki pengaruh negatif tehadap manajemen pajak. Semakin besar Size perusahaan sehingga akan berdampak kepada manajemen pajak. Semakin besar suatu perusahaan , maka semakin kompleks dalam melakukan manajemen pajak sehingga perusahaan besar  akan  memiliki  departemen  khusus  pajak  yang  mengelola  manajemen  pajak  sehingga tindakan penghindaran pajak akan mudah ditekan. Perusahaan besar akan lebih memiliki ruang yang besar untuk mengadopsi praktek-2 akuntansi yang akan menurunkan ETR perusahaan. Hal ini  membuat  manajemen  pajak  yang  dilakukan  ditekankan  agar  tidak  terjadi  penyalahgunaan pajak ke arah agresifitas pajak. Riset sebelumnya yang mendukung penelitian ini dari Fatmawati & Rihardjo (2017) ukuran perusahaan mempengaruhi secara signifikan negative terhadap ETR. Riset Dharma & Ardiana (2016) ukuran perusahaan memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Leverage memiliki pengaruh positif terhadap manajemen pajak
Penelitian ini terbukti bahwa leverage berpengaruh positif terhadap tingginya ETR perusahaan. Karena dengan adanya peningkatan pinjaman dana dari pihak ketiga maka akan diikuti dengan bunga  pinjaman  yang  tinggi  yang  akan  menjadi  pengurang  terhadap  penghasilan  neto. Penambahan pinjaman akan membuat penambahan kenaikan beban pajak dalam hal beban bunga yang ditanggung perusahaan. Riset sependapat dengan hasil penelitian ini yaitu riset Chiou et,al (2012) dimana hasil penelitian chiou yaitu utang memiliki pengaruh atas tarif pajak efektif. Riset Aprianto & Dwimulyani (2019) juga mendukung chiou  et al  (2012) dimana utang perusahaan signifikan dengan arah positif terhadap ETR.

## SIMPULAN
Penelitian  yang  dilakukan  mengindikasikan  data  empiris  yang  berdampak  pada  management pajak  dengan  menganalisis  karakteristik  keuangan  perusahaan  dengan  menggunakan  variabel Profitabilitas ratio, Capital intensity Ratio, ukuran perusahaan dan struktur modal atau Leverage . Pengujian statistik dan regresi linear berganda mengindikasikan profitabilitas ratio dan capital intensity  ratio  dan  leverage  signifikan  dengan  arah  yang  positif  terhadap  manajemen  pajak. Sebaliknya, ukuran perusahaan signifikan terhadap manajemen pajak dengan arah yang negative. Hasil penelitian ini diharapkan secara teoritis meningkatkan pemahaman atas teori dan konsep keuangan terkait karakteristik keuangan yang diukur dengan ratio profitabilitas, capital intensity ratio, leverage ratio dan ukuran perusahaan. Bagi pihak praktisi, maka penelitian ini berimplikasi memberikan manfaat pengelolaan manajemen yang lebih baik untuk menghindarkan terjadinya risiko perpajakan yang tinggi dan membuat perusahaan menjadi wajib pajak yang patuh selain berdampak pada kelangsungan usaha perusahaan kedepannya.

## Keterbatasan
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan,  karena  hanya  mencakup  sektor  manufaktur  dan  tahun penelitian  selama  4  tahun.  Selain itu  penggunaan  variabel  karakteristik  keuangan  hanya  pada empat variabel saja. Saran yang diberikan agar penelitian selanjutnya lebih komprehensif, maka dapat  mengkaji  lebih . lanjut . terhadap  variabel u independen  lainnya  yang . diperlukan  dan berpengaruh i terhadap i manajemen pajak, serta membutuhkan data dari sampel yang lebih besar seperti perusahaan go publik dengan tujuan cakupan yang lebih luas terhadap sampel penelitian agar jenis perusahaan lebih bervariasi. Karena penentuan manajemen pajak sangat dipengaruhi oleh  variabilitas  jenis  dan  operasioanl  perusahaan.  Pihak  Manajemen  lebih  handal  pada  saat pegelolaan  pengeluaran,  dikarenakan  beberapa  perusahaan  sering  mengalami  kerugian  dari akibat minimnya pendapatan tidak sebanding dengan banyaknya pengeluaran, untuk mengatasi hal tersebut pengefisienan Profitabilitas perusahaan setara pada level positif, Calon Investor lebih ahli  dalam  pembacaan Financial  Statement agar  menelusuri  kinerja  perusahaan  dan  leluasa menghindari kerugian berinvestasi jangka panjang.

## Agoestina Mappadang et al.

## REFERENSI
Alfina, I. T., Nurlaela, S., & Wijayanti, A. (2018). The Influence of Profitability , Leverage , Independent Commissioner  ,  and  Company  Size  to  Tax  Avoidance. The  2nd  International  Conference  on Technology, Education, and Social Science 2018 , 2018 (10).
Alviyani,  K.  (2016).  Pengaruh  Corporate  Governance,  Karakter  Eksekutif,  Ukuran  Perusahaan,  dan Leverage Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Faculty Of Economics Riau university, Pekanbaru, Indonesia , 3 (2), 2540–2554.
Aprianto, M., & Dwimulyani, S. (2019). Pengaruh Sales Growth dan Leverage terhadap Tax Avoidance dengan  Kepimilikan  Institusional  Sebagai  Variabel  Moderasi. Prosiding  Seminar  Nasional , November .
Budianti,  S.,  &  Curry,  K.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  dan  Capital  Intensity  Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan 4 . Chen, Z., Cheok, C. K., & Rasiah, R. (2016). Corporate tax avoidance and performance: Evidence from China’s listed companies. Institutions and Economies , 8 (3).
Chytis, E., Tasios, S., & Filos, I. (2020). The effect of corporate governance mechanisms on tax planning during financial crisis: an empirical study of companies listed on the Athens stock exchange. International  Journal  of  Disclosure  and  Governance , 17 (1).  https://doi.org/10.1057/s41310- 020-00072-3
Dharma, I. M. S., & Ardiana, P. A. (2016). Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran Perusahaan, dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 15 . Dyreng, S. D., Hanlon, M., & Maydew, E. L. (2019). When does tax avoidance result in tax uncertainty? Accounting Review , 94 (2). https://doi.org/10.2308/accr-52198
Ernawati, S., Chandrarin, G., & Respati, H. (2019). Analysis of the Effect of Profitability, Company Size and  Leverage  on  Tax  Avoidance  (Study  on  Go  Public  Companies  in  Indonesia). International Journal of Advances in Scientific Research and Engineering , 05 (10). https://doi.org/10.31695/ijasre.2019.33547
Fatmawati,  V.,  &  Rihardjo,  I.  B.  (2017).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Aktivitas  Dan  Profitabilitas Dalam Memprediksi Financial Distress. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi . https://doi.org/ISSN : 2460-0585
Faulkender,  M.,  &  Smith,  J.  M.  (2016).  Taxes  and  leverage  at  multinational  corporations. Journal  of Financial Economics , 122 , 1–20. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2016.05.011 Ghozali, I. (2016). Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 23. Semarang:  BPFE  Universitas  Diponegoro. IOSR  Journal  of  Economics  and  Finance . https://doi.org/https://doi.org/10.3929/ethz-b-000238666
Graham, J. R., Hanlon, M., Shevlin, T., & Shroff, N. (2014). Incentives for Tax Planning and Avoidance: Evidence from the field. Accounting Review . https://doi.org/10.2308/accr-50678
Hery. (2020). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Grasindo
Hidayat, M., Kunci, K., Pajak, M., Penjualan, P., & Perusahaan, U. (2018). The Effect Of Tax Management, Sales Growth And Company Size On Company Value In Manufacturing Companies In IDX 2014- 2016 Period. Measurement , 12 (2).
Kimsen, K., Kismanah, I., & Masitoh, S. (2019). Profitability, Leverage, Size Of Company Towards Tax
Avoidance. JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi) . https://doi.org/10.34204/jiafe.v4i1.1075
Koester,  A.,  Shevlin,  T.,  &  Wangerin,  D.  (2017).  The  role  of  managerial  ability  in  corporate  tax avoidance. Management Science , 63 (10). https://doi.org/10.1287/mnsc.2016.2510 Lanis, R., Richardson, G., Liu, C., & McClure, R. (2018). The Impact of Corporate Tax Avoidance on Board of Directors and CEO Reputation. Journal of Business Ethics . https://doi.org/10.1007/s10551- 018-3949-4
Madugba, J. U., Ben-Caleb, E., Lawal, A. I., & Agburuga, U. T. (2020). Firm size and tax saving behaviour of  listed  companies  in  Nigeria. Academic  Journal  of  Interdisciplinary  Studies , 9 (3). https://doi.org/10.36941/ajis-2020-0054
Mahdiana, M. Q., & Amin, M. N. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan, Dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 7 (1). https://doi.org/10.25105/jat.v7i1.6289
Maitriyadewi,  N.  L.  R.  P.,  &  Noviari,  N.  (2020).  Manajemen  Laba,  Profitabilitas  dan  Kepemilikan Keluarga dan Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 30 (6).
https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i06.p04 Mappadang, A. (2020). Do Characteristic Of Firm Related To Corporate Tax Avoidance? In American International Journal of Business Management (AIJBM) ISSN .
Nengzih.  (2018).  Determinants  of  corporate  tax  avoidance:  Survey  on  Indonesia’s  public  listed company. International Journal of Economics, Business and Management Research . Novari, P., & Lestari, P. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Nilai  Perusahaan  Pada  Sektor  Properti  Dan  Real  Estate. E-Jurnal  Manajemen  Universitas Udayana , 5 (9), 252428.
Nugraha, N. B., & Meiranto, W. (2015). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage Dan Capital Intensity Terhadap Agresivitas Pajak. In Diponegoro Journal Of Accounting .
Nurjana, M. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity Ratio, Size, Dan Leverage Perusahaan Pada Manajemen Pajak (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016). E-Journal Universitas Ganesha , 8 (2).
Oktaviani, R. M., Susanti, D. T., Sunarto, S., & Udin, U. (2019). The effect of profitability, tax avoidance and  information  transparency  on  firm  value:  An  empirical  study  in  Indonesia. International Journal of Scientific and Technology Research , 8 (11).
Rahmawati,  V.  (2019).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability  Dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Jrka , 5 (2).
Rifai, A., & Atiningsih, S. (2019). Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Capital Intensity, Manajemen Laba Terhadap  Penghindaran  Pajak. Econbank:  Journal  of  Economics  and  Banking , 1 (2). https://doi.org/10.35829/econbank.v1i2.48 Rosa  Dewinta,  I.,  &  Ery  Setiawan,  P.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan, Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal Akuntansi .
Sugitha, I. M. Y. ., & Supadmi, N. . (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Beban Iklan pada Tindakan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 17 (2).
Watts,  R.  L.,  Zimmerman,  J.  L.,  &  Ross  Watts,  S.  L.  (1978).  Towards  a  Positive  Theory  of  the Determination  of  Accounting  Standards  Towards  a  Positive  Theory  of  the  Determination  of Accounting. The Accounting Review , 53 (1), 112–134.

## Agoestina Mappadang et al.

## Declarations
Funding.
The authors received no financial support for the research and publication of this article

## Availability of data and materials
Data sharing is not applicable to this article as no new data were created or analyzed in this study.

## Competing interests
No potential competing interest was reported by the authors.

## Publisher’s Note
Imperium Research Institute remains neutral with regard to jurisdictional claims in published maps and institutional affiliations.

## Rights and permissions
Open  Access. This  article  is  licensed  under  a  Creative  Commons  Attribution  4.0  International  License, which permits use, sharing, adaptation, distribution and reproduction in any medium or format, as long as you give appropriate credit to the original author(s) and the source, provide a link to the Creative Commons licence,  and  indicate  if  changes  were  made.  The  images  or  other  third  party  material  in  this  article  are included  in  the  article's  Creative  Commons  licence,  unless  indicated  otherwise  in  a  credit  line  to  the material. If material is not included in the article's Creative Commons licence and your intended use is not permitted by statutory regulation or exceeds the permitted use, you will need to obtain permission directly from the copyright holder. To view a copy of this licence, visit http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/.

## Cite this article
Mappadang, A., Wahyudin, W., & Mappadang, J. L. (2022). Determinan karakteristik keuangan perusahaan terhadap manajemen pajak. AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 4 (3), 277 - 286. https://doi.org/10.36407/akurasi.v4i3.604

## AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan
AKURASI: Journal Accounting and Financial Research
Publisher : LPMP Imperium Frequency : 3 issues per year (April, August, & December) ISSN (online) : 2685-2888. SK ISSN DOI : Prefix 10.36407 Accredited        : SINTA 4