## JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN UNIVERSITAS JAMBI
https://online-journal.unja.ac.id/jaku

## FACTORS AFFECTING AUDIT DELAY WITH KAP REPUTATION AS MODERATING VARIABLE (STUDY ON LQ 45 COMPANIES LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2015 - 2019)

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI AUDIT DELAY DENGAN REPUTASI KAP SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI (STUDI PADA PERUSAHAAN LQ 45 YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2015 - 2019)
Oleh:
Fuad Rahardi 1 ) , Afrizal 2) , Enggar  Diah PA 3)
1) Alumni Magister Ilmu Akuntansi Pascasarjana Universitas Jambi
2&3) Dosen Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jambi Email: 1) fuadrahardi@gmail.com, 2) afrizaldoktor@unja.ac.id , 3) enggar_diah@unja.ac.id

## ABSTRCT
This study aimed to analyze the effect of company size, audit opinion, solvency, profitability and audit committee on audit delay with the reputation of Public Accountant as a moderating variable. The population of this study were companies listed in the LQ-45 index in the Indonesia Stock Exchange on 2015 - 2019. The sampling technique used was  purposive  sampling  method,  that  the  samples  were  selected  based  on  the  suitability  of  the  sample characteristics  with  the  specified  samples  selection  criteria.  Data  analysis  in  this  study  used  panel  data  analysis and absolute difference test. The results of this  study indicated that: solvency  and audit committee had a positive and  significant  effect  on  audit  delay,  while  profitability  had  a  negative  and  significant  effect  on  audit  delay. Meanwhile, company size and audit opinion had no effect on audit delay. The results of this study also showed that the reputation of KAP was able to moderate the relationship between firm size and solvency with  audit delay and was unable to moderate the relationship between audit opinion, profitability and audit committee with audit delay.
Keywords: Audit delay, company size, audit opinion, solvency, profitability, audit committee, and KAP reputation.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh ukuran perusahaan, opini audit, solvabilitas, profitabilitas dan komite audit terhadap audit delay dengan reputasi KAP sebagai variabel pemoderasi. Populasi penelitian ini adalah perusahaan  yang  terdaftar  dalam  indeks  LQ-45  tahun  2015  -  2019  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Teknik  penarikan sampel  penelitian  adalah  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling yaitu  sampel  dipilih  atas  dasar kesesuaian karakteristik sampel dengan kriteria pemilihan sampel yang ditentukan. Analisis data dalam penelitian ini  menggunakan  analisis  data  panel  dan  uji  selisih  mutlak.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa:  solvabilitas dan  komite  audit  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap audit  delay ,  sedangkan  profitabilitas  berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap audit  delay .  Sementara  itu,  ukuran  perusahaan  dan  opini  audit  tidak  berpengaruh terhadap audit  delay .  Hasil  penelitian  ini  juga  menunjukkan  bahwa  reputasi  KAP  mampu  memoderasi  hubungan ukuran  perusahaan  dan  solvabilitas  dengan audit  delay dan  tidak  mampu  memoderasi  hubungan  opini  audit, profitabilitas dan komite audit dengan audit delay . Kata kunci: Audit  delay, ukuran  perusahaan,  opini  audit,  solvabilitas,  profitabilitas,  komite  audit,  dan  reputasi KAP.

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1. Latar Belakang
Laporan  keuangan  adalah  hasil  akhir  dari  proses akuntansi  yang  memberikan  informasi  tentang  kondisi keuangan  secara  keseluruhan  suatu  entitas  yang  dibuat oleh  pihak  pengelola  untuk  mempertanggungjawabkan kinerja  yang  mereka  lakukan  selama  periode  tertentu kepada pemakai laporan keuangan yang berguna dalam pengambilan  keputusan.  Informasi  keuangan  tersebut juga  berguna  untuk  mengevaluasi  kinerja  manajerial dan  organisasi.  Namun,  terkadang  laporan  keuangan tidak  menyediakan  semua  informasi  yang  dibutuhkan pemakai  dalam  mengambil  keputusan  sehingga diperlukan  pihak  ketiga  yang independent atau  auditor untuk  melakukan  pemeriksaan  terhadap  laporan keuangan perusahaan.
Sutabri  (2012)  mengungkapkan  bahwa  kualitas informasi  tergantung  dari  3  hal,  yaitu  (a)  informasi harus akurat dimana informasi tersebut harus bebas dari kesalahan-kesalahan  dan  tidak  menyesatkan;  (b)  tepat waktu ( timeliness ), informasi yang diterima tidak boleh terlambat,  karena  informasi  merupakan  suatu  landasan dalam mengambil sebuah keputusan dan apabila terjadi keterlambatan  dalam  pengambilan  keputusan  maka akan  berakibat  fatal  untuk  organisasi;  dan  (c)  relevan ( relevance ),  maksudnya  informasi  tersebut  mempunyai nilai  manfaat  bagi  pemakainya.  Relevansi  informasi untuk setiap orang berbeda, misalnya informasi tentang penyebab  kerusakan  mesin  produksi  menjadi  tidak relevan jika disampaikan kepada akuntan perusahaan.
OJK mengeluarkan peraturan No.44 /POJK/.04/2016  mengenai  Penyampaian  Laporan Keuangan  Berkala  Emiten  dan  Perusahaan  Publik. Peraturan  ini  menyatakan  bahwa  laporan  keuangan tahunan  wajib  disertai  laporan  akuntan  dalam  rangka audit  atas  laporan  keuangan,  dan  wajib  disampaikan kepada  OJK  serta  diumumkan  kepada  masyarakat paling  lambat  pada  akhir  bulan  ketiga  setelah  tanggal laporan keuangan tahunan perusahaan. OJK mengharuskan  perusahaan  publik  melaporkan  laporan keuangan  yang  telah  diaudit  dalam  60  sampai  90  hari setelah  penutupan  periode  pembukuan  (Arens et  al , 2011).
Peraturan tersebut tidak cukup membuat perusahaan  tepat  waktu  dalam  penyampaian  laporan keuangan.  Beberapa  catatan  mengungkapkan  masih terdapat  beberapa  emiten  yang  terlambat  dalam penyampaian  laporan  keuangan.  Berdasarkan  catatan Bursa  Efek  Indonesia  hingga  tanggal  31  Maret  2015, menyebutkan  52  perusahaan  belum  menyampaikan laporan  keuangan  tepat  waktu  terkait  penyampaian laporan  keuangan  auditan  yang  berakhir  per  31 Desember  2014.  Keterangan  mengenai  perusahaan tersebut 13 perusahaan tercatat menyampaikan informasi mengenai keterlambatan penyampaian laporan  keuangan  sedangkan  39  perusahaan  tidak menyampaikan  informasi  mengenai  keterlambatannya. Sementara  itu,  pada  perusahaan  yang  terdaftar  dalam Indeks  LQ-45  periode  2015  –  2019,  masih  ada  emiten
yang  terlambat  dalam  penyelesaian  auditnya.  Laporan audit  PT.  Wijaya  Karya  tahun  2015  dan  2016  baru diselesaikan  pada  bulan  oktober  tahun  berjalan.  Pada tahun  2019,  sebanyak  3  emiten  juga  terlambat  dalam menyelesaikan  auditnya  yaitu  PT.  Surya  Citra  Media yang  baru  menerbitkan  laporan  tanggal  9  April,  PT. Waskita  Karya  mempublikasikan  laporan  keuangan tanggal  21  April,  dan  PT.  Telkom  Indonesia menerbitkan laporan keuangannya tanggal 25 Mei.
Ukuran  perusahaan  merupakan  salah  satu  faktor yang  mempengaruhi audit  delay .  Ukuran  perusahaan menunjukkan  besarnya  lingkup  atau  luas  perusahaan dalam  menjalankan  operasinya.  Ukuran  perusahan dapat dilihat dari total aset atau kekayaan yang dimiliki oleh  perusahaan.  Perusahaan  berskala  besar  memiliki citra  yang  baik  di  mata  publik  dan  biasanya  dimonitor dengan  ketat  oleh  pihak  yang  berkepentingan. Perusahaan  besar  cenderung  mendapat  tekanan  untuk segera  melaporkan  laporan  keuangan  sehingga  tepat waktu  dalam  penyampaiannya.  Hal  ini  membuat manajemen perusahaan bekerja secara lebih profesional sehingga proses penyusunan laporan dan auditnya lebih cepat (Ari Murti dan Widhiyani, 2016).
Opini  audit  juga  merupakan  faktor  yang mempengaruhi audit  delay .  Opini  audit  adalah pernyataan  standar  dari  kesimpulan  auditor  yang diperoleh  berdasarkan  kesimpulan  dari  proses  audit, dalam  laporan  audit  terdapat  temuan  auditor  yang diungkapkan melalui bentuk opini audit atas kewajaran laporan  keuangan  (Arens, et.al., 2016).  Dalam  laporan audit  terdapat  temuan  auditor  yang  dinyatakan  melalui opini  audit  atas  kewajaran  laporan  keuangan.  Menurut Carslaw  dan  Kaplan  dalam  Yuliusman et.al. (2020), perusahaan  yang  tidak  menerima  opini  audit  standar wajar tanpa pengecualian diperkirakan akan mengalami penundaan  audit  yang  lebih  lama  karena  perusahaan yang menerima opini tersebut dipandang sebagai berita buruk dan akan memperlambat proses audit.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi audit delay yaitu faktor  solvabilitas  perusahaan.  Solvabilitas  atau  debt ratio  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur sejauhmana  aset  perusahaan  dibiayai  oleh  hutang (Kasmir,  2015).  Artinya  besarnya  jumlah  hutang  yang digunakan  oleh  perusahaan  untuk  membiayai  kegiatan usahanya  jika  dibandingkan  dengan  menggunakan modal  sendiri.  Solvabilitas  yang  tinggi  merupakan kabar  buruk  bagi  investor,  sehingga  manajemen perusahaan  berusaha  untuk  memperpanjang  auditor untuk melakukan audit, sehingga penyampaian laporan keuangan  menjadi  lebih  lama.  Semakin  tinggi  tingkat solvabilitas  perusahaan  akan  membuat audit  delay semakin  lama.  Rasio  solvabilitas  yang  tinggi  akan cenderung  memiliki  rentang  waktu  penyajian  laporan keuangan  yang  lebih  lama,  sehingga  informasi  yang disajikan  mengandung  unsur  “ good  news ”  atau  “ bad news ”  dari  laporan  keuangan  (Laksono  dan  Mu’id, 2014).
Profitabilitas  merupakan  faktor  lain  yang  juga mempengaruhi audit  delay .  Profitabilitas  merupakan
indikator  keberhasilan  kinerja  perusahaan  untuk menghasilkan  laba.  Profitabilitas  dapat  dilihat  dari tingkat rasio Return On Asset (ROA) yang
menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menggunakan  aset  dalam  menghasilkan  laba  bagi perusahaan  tersebut.  Tingkat  keuntungan  digunakan sebagai  salah  satu  cara  untuk  menilai  keberhasilan efektivitas  perusahaan  (Kartika,  2011).  Perusahaan akan  cenderung  ingin  mempublikasikan  laporan keuangan  yang  telah  diaudit  secara  lebih  cepat  apabila memiliki  profitabilitas  yang  baik  yang  menunjukkan prestasi perusahaan. Hal ini merupakan berita baik yang dapat  memberikan  sinyal  yang  positif  kepada  para pemangku  kepentingan  dalam  mengambil  keputusan dan  demikian  juga  sebaliknya  perusahaan  yang memiliki profitabilitas buruk akan cenderung menunda publikasi.  Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  ingin menunda bad news karena hal itu akan memberi sinyal yang negatif.
Komite  audit  mempunyai  peran  yang  sangat penting dan strategis dalam hal memelihara kredibilitas proses  penyusunan  laporan  keuangan  seperti  halnya menjaga  terciptanya  sistem  pengawasan  perusahaan yang  memadai  serta  dilaksanakannya corporate governance (FCGI,  2000).  Bapepam-LK  saat  ini  OJK No.IX.I.7  (2008)  menyatakan  bahwa  auditor  internal merupakan  unit  yang  bertanggung  jawab  untuk memberikan  kepercayaan  dan  proses  konsultasi  secara independen  dan  obyektif  guna  meningkatkan  nilai  dan operasional  perusahaan  dengan  pendekatan  yang sistematis. Dengan demikian, auditor internal perusahaan  dapat  menciptakan  operasional  perusahaan yang  efektif.  Suharni et.al. (2013)  menyatakan  bahwa jumlah  anggota  auditor  internal  berpengaruh  terhadap ketepatan  waktu.  Ketepatan  waktu  laporan  keuangan perusahaan  berkaitan  dengan  waktu  penyelesaian laporan  audit  auditor  independen  atas  laporan keuangan.  Dengan  demikian,  jumlah  anggota  auditor internal juga mempengaruhi audit delay .
Penelitian
tentang faktor-faktor
yang
mempengaruhi audit  delay telah  dilakukan  oleh Yuliusman et.al. (2020)  dengan  judul Determinant Factors  Audit  Delay:  Evidence  from  Indonesia . Penelitian  tersebut  meneliti  pengaruh  profitabilitas, solvabilitas, ukuran perusahaan, opini audit, dan ukuran KAP  sebagai  faktor  yang  mempengaruhi audit  delay . Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  secara  simultan atau parsial profitabilitas, solvabilitas, ukuran perusahaan,  opini  audit,  dan  ukuran  Kantor  Akuntan Publik mempengaruhi audit delay .
Penelitian lain dilakukan oleh Fanny et.al. (2019) dengan  judul Analysis  of  Factors  Affecting  the  Audit Delay  in  Manufacturing  Companies  Listedi  Indonesia Stock Exchange in 2013-2015. Penelitian ini dilakukan untuk meneliti pengaruh profitabilitas, solvabilitas, dan ukuran  perusahaan  terhadap audit  delay .  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  dan ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap audit delay .  Sedangkan  solvabilitas  tidak  berpengaruh terhadap audit delay .
Penelitian  lain  yang  meneliti  mengenai  faktor- faktor  yang  mempengaruhi audit  delay juga  dilakukan oleh  Syachruddin  dan  Nurlis  (2018)  dengan  judul Influence Of Company Size, Audit Opinion, Profitability,  Solvency,  And  Size  Of  Public  Accountant Offices  To  Delay  Audit  On  Property  Sector Manufacturing  Companies  Listed  In  Indonesia  Stock Exchange .  Penelitian  ini  menguji  pengaruh  ukuran perusahaan,  opini  audit,  solvabilitas,  dan  ukuran  KAP terhadap audit  delay .  Hasil  penelitian  menemukan bahwa  hanya  profitabilitas  yang  berpengaruh  negatif dan  signifikan  terhadap audit  delay ,  sedangkan  ukuran perusahaan,  opini  audit,  solvabilitas,  dan  ukuran  KAP tidak berpengaruh terhadap audit delay . Penelitian  Juwita et.al. (2020)  menempatkan variabel  ukuran  KAP  sebagai  pemoderasi  pengaruh komite  audit dan  internal  audit  terhadap keterlambatan laporan  audit.  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukkan bahwa komite audit berpengaruh terhadap keterlambatan  laporan  audit  sedangkan  audit  internal tidak  berpengaruh.  Ukuran  kantor  akuntan  publik berhasil memoderasi hubungan antara komite audit dan audit  report  lag,  tetapi  gagal  memoderasi  hubungan antara audit internal dan audit report lag. Sementara itu, penelitian Ari Murti dan Widhiyani (2016)
menempatkan variabel reputasi KAP menjadi pemoderasi pengaruh ukuran perusahaan dan profitabilitas  terhadap audit  delay. Hasil  penelitian tersebut  menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  dan profitabilitas  berpengaruh  negatif  pada audit  delay . Reputasi  KAP  terbukti  memoderasi  pengaruh  ukuran perusahaan dan profitabilitas pada audit delay . Penelitian  ini  merupakan  pengembangan  dari penelitian yang dilakukan oleh Yuliusman et.al. (2020), Fanny et.al. (2019),  Syachruddin  dan  Nurlis  (2018), dan Putra et.al. (2017) yang meneliti faktor-faktor yang mempengaruhi audit delay . Peneliti berpendapat bahwa perbedaan publikasi laporan keuangan auditan perusahaan  atau Audit  Delay dapat  disebabkan  oleh beberapa  faktor  yang  akibatnya  dapat  berpengaruh terhadap  rekasi  investor.  Berdasarkan  penelitian- penelitian tersebut, maka faktor-faktor yang mempengaruhi audit  delay antara  lain  ukuran perusahaan,  opini  audit,  solvabilitas,  profitabilitas,  dan komite  audit.  Dari  beberapa  penelitian  sebelumnya masih  menunjukkan  hasil  yang  beragam  sehingga belum terlihat adanya konsistensi hasil penelitian.
Perbedaan  penelitian  ini  dengan  penelitian sebelumnya  yaitu  dengan  menempatkan  variabel reputasi  KAP  sebagai  pemoderasi  hubungan  antara ukuran perusahaan, opini audit, solvabilitas, profitabilitas,  dan  komite  audit  dengan audit  delay . Kantor  Akuntan  Publik  akan  melaksanakan  prosedur audit  sesuai  dengan  standar  yang  berlaku  untuk  dapat menghasilkan laporan keuangan yang berkualitas untuk dapat  memberikan  informasi  yang  dapat  digunakan sebagai  dasar  pengambilan  keputusan.  Murti  dan Widhiyani  (2016)  menyatakan  bahwa  reputasi  KAP berpengaruh  pada  kualitas  audit.  Kualitas  audit  yang baik  tentunya  tidak  mengalami audit  delay yang panjang.  Perusahaan  yang  menggunakan  kantor
akuntan  publik  besar  seperti The  Big  Four cenderung lebih dipilih oleh investor karena  investor menganggap perusahaan dengan KAP besar akan dapat menghasilkan  kualitas  audit  yang  baik  daripada  KAP kecil (Handayani, 2013).
Perbedaan  lainnya  yaitu  alat  analisis  yang digunakan  dimana  peneliti  menggunakan  analisis regresi data panel dan uji selisih mutlak untuk menguji pengaruh  moderasi  reputasi  KAP  terhadap  hubungan ukuran perusahaan, opini audit, solvabilitas, profitabilitas,  dan  komite  audit.  Analisis  data  panel dilakukan  sesuai  dengan  karakteristik  data  yang merupakan gabungan antara data cross section dan time series .  Alasan  penelitian  menggunakan  data  panel, karena  terdapat  beberapa  keunggulan  penggunaan  data panel  dibandingkan  dengan  data time  series dan cross section .  Pertama,  dapat  memberikan  sejumlah  data yang  lebih  besar,  menaikkan  derajat  kebebasan, mengurangi  kolinearitas  di  antara  variabel  penjelas, sehingga  diperoleh  estimasi  ekonometrik  yang  efisien. Kedua,  memberikan  informasi  yang  penting  bagi peneliti  yang  tidak  dapat  diberikan  jika  menggunakan data time series dan cross section (Gujarati, 2012).

## 1.2. Rumusan Masalah
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  pokok permasalahan  dalam  penelitian  ini  akan  dirumuskan dalam bentuk pertanyaan yaitu sebagai berikut:
1. Bagaimana  pengaruh ukuran perusahaan  terhadap audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
2. Bagaimana  pengaruh  opini  auditor  terhadap audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
3. Bagaimana  pengaruh  solvabilitas  terhadap audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
4. Bagaimana  pengaruh  profitabilitas  terhadap audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
5. Bagaimana  pengaruh  komite  audit  terhadap audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
6. Bagaimana  pengaruh  reputasi  KAP  memoderasi hubungan  ukuran  perusahaan  dengan audit  delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
7. Bagaimana  pengaruh  reputasi  KAP  memoderasi hubungan  opini  auditor  dengan audit  delay pada perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
8. Bagaimana  pengaruh  reputasi  KAP  memoderasi hubungan  solvabilitas  dengan audit  delay pada perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
9. Bagaimana  pengaruh  reputasi  KAP  memoderasi hubungan  profitabilitas  dengan audit  delay pada perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?
10. Bagaimana  pengaruh  reputasi  KAP  memoderasi hubungan  komite  audit  dengan audit  delay pada
perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019?

## 1.3. Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut,  maka  tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Untuk  menganalisis  pengaruh  ukuran  perusahaan terhadap audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
2. Untuk  menganalisis  pengaruh  opini  auditor terhadap audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
3. Untuk menganalisis pengaruh solvabilitas terhadap audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
4. Untuk menganalisis pengaruh profitabilitas terhadap audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
5. Untuk  menganalisis  pengaruh  komite  audit terhadap audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
6. Untuk  menganalisis  pengaruh  reputasi  KAP memoderasi hubungan ukuran perusahaan dengan audit delay pada perusahaan LQ 45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
7. Untuk  menganalisis  pengaruh  reputasi  KAP memoderasi hubungan opini auditor dengan audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
8. Untuk  menganalisis  pengaruh  reputasi  KAP memoderasi  hubungan  solvabilitas  dengan audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
9. Untuk  menganalisis  pengaruh  reputasi  KAP memoderasi  hubungan  profitabilitas  dengan audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.
10. Untuk  menganalisis  pengaruh  reputasi  KAP memoderasi  hubungan  komite  audit  dengan audit delay pada  perusahaan  LQ  45  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2015 - 2019.

## 1.4. Manfaat Penelitian
1.4.1. Manfaat Keilmuan Teoritis
Manfaat  teoritis  dari  penelitian  ini  adalah  menjadi tambahan referensi atau rujukan bagi mahasiswa/peneliti  selanjutnya,  khususnya  mengenai faktor-faktor  yang  mempengaruhi audit  delay dengan reputasi KAP sebagai variabel pemoderasi.
1.4.2. Manfaat Praktik
1. Bagi Penulis Untuk  menempuh  ujian  tingkat  magister  pada Program  Pascasarjana  Magister  Ilmu  Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jambi.
2. Bagi Instansi Pendidikan
Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Audit  Delay  dengan  Reputasi  KAP  Sebagai  Variabel  Pemoderasi  (Studi  Pada  Perusahaan  LQ  45  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2015 - 2019)   (Fuad Rahardi, Afrizal, dan Enggar Diah PA)
Memberikan  tambahan  sumber  referensi  bagi perpustakaan  Magister  Ilmu  Akuntansi  mengenai faktor-faktor  yang  mempengaruhi audit  delay dengan reputasi KAP sebagai variabel pemoderasi. 2.   KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA

## PEMIKIRAN
2.1.   Audit Audit adalah proses akumulasi dan evaluasi bukti mengenai informasi untuk menentukan dan melaporkan tingkat  kesesuaian  antara  informasi  yang  diungkapkan perusahaan  dengan  standar  akuntansi  yang  berlaku umum  (Arens  et.al.,  2011).  Auditor  eksternal  adalah orang  yang  menjalankan  fungsi  audit  ini  sehingga  jasa yang  ditawarkan  oleh  auditor  eksternal  adalah  jasa assurance yang berfungsi untuk meningkatkan kualitas informasi  dari  para  pembuat  keputusan.  Dalam melaksanakan  jasa  tersebut,  auditor  eksternal  tidak hanya  memeriksa  apakah  penyajian  laporan  keuangan sudah  sesuai  ketentuan  tetapi  juga  melihat  kondisi pengendalian internal dalam perusahaan untuk kepentingan proses audit selanjutnya.
Standar  Profesional  Akuntansi  Publik  (2011) menjelaskan mengenai audit sebagai proses pengumpulan  dan  pengevaluasian  bahan  bukti  tentang informasi  yang  dapat  diukur  mengenai  suatu  entitasi ekonomi yang dilakukan seseorang yang komperen dan indepeden  untuk  dapat  menentukan  dan  melaporkan kesesuaian  informasi  dimaksud  dengan kriteria-kriteria yang  telah  ditetapkan.  Auditing  seharusnya  dilakukan oleh seorang independen dan komponen.

## 2.2.   Laporan Audit
Mulyadi  (2013)  mengungkapkan  bahwa  laporan audit merupakan media yang dipakai oleh auditor untuk melakukan  komunikasi  dengan  masyarakat  dan lingkungannya.  Di  dalam  laporan  tersebut  auditor menyatakan  pendapatnya  mengenai  kewajaran  laporan keuangan  perusahaan  yang  telah  diaudit.  Pendapat auditor  atau  opini  disampaikan  dalam  bentuk  tertulis berupa  laporan  audit  baku.  Lebih  lanjut  menurut Mulyadi  (2013)  disebutkan  bahwa  laporan  audit biasanya  terdiri  dari  tiga  paragraf  yaitu:  paragraf pengantar  ( introductory  paragraph ),  paragraf  lingkup ( scope  paragraph ),  dan  paragraf  pendapat  ( opinion paragraph ).
2.3.   Laporan Keuangan Laporan keuangan perusahaan merupakan sumber informasi  yang  penting  mengenai  kondisi  keuangan perusahaan  bagi  pihak-pihak  yang  berkepentingan  di luar  struktur  organisasi  perusahaan.  Setiap  perusahaan yang go public mempunyai kewajiban untuk mempublikasikan  laporan  keuangannya  setiap  tahun buku  dan  disusun  berdasarkan  standar  akuntansi keuangan  yang  ditetapkan  serta  telah  diaudit  oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) yang telah terdaftar pada Otoritas  Jasa  keuangan  (OJK).  Laporan  keuangan terdiri dari:
1. Neraca (Balance Sheet)
Neraca merupakan unsur dari sebuah laporan yang menyajikan  tentang  posisi  keuangan  perusahaan pada titik waktu tertentu (Bringham dan Houston, 2018).  Di  sisi  kiri  persamaan  ini  terkait  dengan sumber  daya  yang  dikendalikan  oleh  perusahaan, atau  aktiva  sumber  daya  yang  merupakan investasi  yang  diharapkan  untuk  menghasilkan laba  di  masa  depan  melalui  aktiva  operasi  sisi kanan  persamaan  ini  yang  mengidentifikasi sumber pendanaan. Kewajiban ( liability ) merupakan  pendanaan dari  kreditor  dan  mewakili kewajiban  perusahaan,  atau  klaim  kreditor  atas aktiva.  Ekuitas  merupakan  modal  pemegang saham  ( shareholders  equity )  yaitu  total  dari  dana yang  diinvestasikan  oleh  pemilik  dan  laba akuntansi  yang  diperoleh  perusahaan  setiap tahunnya  yang  tidak  dibagikan  kepada  pemilik (laba ditahan) sejak berdirinya perusahaan.
2. Laporan Laba Rugi ( Income Statement ) Laporan  laba  rugi  merupakan  unsur  laporan keuangan  yang  mengikhtisarkan  pendapatan  dan pengeluaran  perusahaan  selama  satu  periode akuntansi,  yang  biasanya  setiap  satu  kuartal  atau satu  tahun  (Bringham  dan  Houston,  2018). Laporan  laba  rugi  menunjukkan  ukuran  kinerja keuangan  perusahaan  karena  mencerminkan aktivitas  operasi  perusahaan.  Laporan  laba  rugi pada  umumnya  menyajikan  rincian  pendapatan, beban,  untung,  dan  rugi  perusahaan  untuk  suatu periode waktu.
3. Laporan Arus Kas Laporan  arus  kas  merupakan  unsur  laporan keuangan  laporan  yang  melaporkan  dampak  dari aktivitas-aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan  oleh  perusahaan  pada  arus  kas  selama satu  periode  akuntansi  (Bringham  dan  Houston, 2018).  Tujuan  dari  laporan  arus  kas  yaitu  untuk memberikan  informasi  mengenai  penerimaan  dan pembayaran  kas  perusahaan  selama  periode tertentu.
2.4.   Audit Delay
Audit  delay adalah  jeda  waktu  audit,  yaitu  waktu yang  dibutuhkan  oleh  auditor  untuk  menghasilkan laporan  audit  atas  laporan  keuangan  kinerja  suatu perusahaan  (Fanny et.al. ,  2019).  Gap  waktu  audit  ini dihitung  dari  selisih  antara  tanggal  laporan  keuangan tahunan  perusahaan  sampai  dengan  tanggal  laporan audit yang diterbitkan oleh KAP. Hal ini sesuai dengan definisi  Halim  (2007)  dalam  Fanny et.al. (2019)  yang menyebutkan  bahwa audit  delay diartikan  sebagai lamanya  waktu  yang  diukur  dari  tanggal  penyelesaian audit tahun buku sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan audit.
2.5.   Ukuran Perusahaan
Menurut  Brigham  dan  Houston  (2018)  ukuran perusahaan  merupakan  ukuran  besar  kecilnya  sebuah perusahaan yang ditunjukan atau dinilai oleh total asset, total penjualan, jumlah laba, beban pajak dan lain-lain. Sementara  itu,  Hartono  (2008)  mengungkapkan  bahwa ukuran  perusahaan  ( firm  size) adalah  besar  kecilnya perusahaan yang dapat diukur dengan total aktiva/besar
harta  perusahaan  dengan  menggunakan  perhitungan nilai  logaritma  total  aktiva.  Semakin  besar  asset  yang dimiliki  perusahaan  maka  semakin  besar  ukuran perusahaan.    Jika  nilai  total  asset  langsung  dipakai begitu saja maka nilai variabel akan sangat besar, miliar bahkan  triliun.  Karena  total  asset  perusahaan  bernilai besar  maka  hal  ini  dapat  disederhanakan  dengan mentransformasikannya  kedalam  logaritma  natural, tanpa  mengubah  proporsi  dari  nilai  asal  yang sebenarnya.

## 2.6.   Opini Auditor
Menurut Mulyadi (2013), terdapat lima jenis opini atau  pendapat  auditor  atas  laporan  audit  yang diterbitkan yaitu:
1. Pendapat  wajar  tanpa  pengecualian  ( Unqualified Opinion )
Pendapat  ini  diberikan  oleh  auditor  jika  tidak terjadi  pembatasan  dalam  lingkup  audit  dan terdapat  pengecualian  yang  signifikan  mengenai kewajaran  dan  penerapan  prinsip  akuntansi berterima  umum  dalam  penyusunan  laporan keuangan  dan  konsistensi  penerapan  prinsip akuntansi  berterima  umum,  serta  pengungkapan memadai dalam laporan keuangan.
2. Pendapat wajar tanpa pengecualian dengan bahasa penjelasan  ( Unqualified  Opinion  report  with
Explanatory Language )
Pendapat wajar tanpa pengecualian yang menggunakan bahasa penjelasan diberikan manakala  audit  telah  dilaksanakan  atau  telah sesuai  dengan  prinsip  akuntansi  yang  diterima umum,  namun  masih  terdapat  keadaan  tertentu yang  mengharuskan  auditor  menambahkan  suatu paragraf penjelasan dalam laporan audit.
Penjelasan
tambahan
tersebut tidak mempengaruhi pendapat wajar tanpa pengecualian atas laporan keuangan.
3. Pendapat  wajar  dengan  pengecualian  ( Qualified Opinion )
Auditor  memberikan  pendapat  wajar  dengan pengecualian dalam laporan audit apabila lingkup audit  dibatasi  klien.  Karena  batasan  tersebut membuat  auditor  tidak  bisa  melaksanakan prosedur audit penting atau tidak dapat memperoleh informasi penting yang terjadi karena adanya  kondisi-kondisi  yang  berada  di  luar kekuasaan  klien  maupun  auditor.  Laporan keuangan  tidak  disusun  dengan  prinsip  akuntansi yang diterima umum.
4. Pendapat tidak wajar ( adverse Opinion ) Opini  audit  tidak  wajar  diberikan  jika  laporan keuangan  klien  tidak  disusun  berdasarkan  prinsip akuntansi  yang  diterima  umum  sehingga  laporan keuangan tidak menyajikan secara wajar mengenai  posisi  keuangan  perusahaan,  hasil usaha, perubahan ekuitas, dan arus kas perusahaan klien.
5. Pernyataan tidak memberikan pendapat ( Disclaimer of Opinion )
Auditor  tidak  menyatakan  pendapat  terjadi  jika terdapat kondisi sebagai berikut:
a. Pembatasan  yang  luar  biasa  sifatnya  terhadap lingkungan audit.
b. Auditor tidak independen dalam hubungannya dengan kliennya.
2.7.   Solvabilitas
Solvabilitas  atau  debt  ratio  adalah  rasio  yang digunakan untuk mengukur sejauhmana aset perusahaan  dibiayai  oleh  hutang  (Kasmir,  2015). Artinya  besarnya  jumlah  hutang  yang  digunakan  oleh perusahaan  untuk  membiayai  kegiatan  usahanya  jika dibandingkan dengan menggunakan modal sendiri.Sementara  itu,  menurut  Hanafi  dan  Halim (2016), solvabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk  memenuhi  semua  kewajiban-kewajibannya  baik kewajiban  jangka  pendek  maupun  jangka  panjangnya. Lebih  lanjut  menurut  Hanafi  dan  Halim  (2016) mengungkapkan  bahwa  perusahaan  perusahaan  yang memiliki nilai total utang yang lebih besar dibandingkan total asetnya merupakan perusahaan yang tidak solvabel.
Berdasarkan  definisi  di  atas,  maka  dalam penelitian  ini  yang  menjadi  tolak  ukur  Solvabilitas diukur  dengan  rasio total  debt  to  total  asset  ratio (TDTA)  yang  membandingkan  jumlah  utang  (baik jangka pendek ataupun jangka panjang) dengan jumlah aktiva  (total  aset)  dengan.  Perhitungan  solvabilitas dengan  rasio  total  debt  to  total  aset  (TDTA)  sendiri  di hitung dengan rumus:
TDTA = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑥 100%

## 2.8.   Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  perusahaan untuk  memperoleh  laba  selama  periode  tertentu (Munawir,  2010).  Definisi  profitabilitas  menurut Brigham  dan  Houston  (2018)  menyebutkan  bahwa profitabilitas  adalah  hasil  bersih  dari  serangkaian kebijakan  dan  keputusan  yang  dihitung  melalui berbagai tolak ukur yang relevan. Salah satu tolak ukur untuk  menentukan  profitabilitas  yaitu  melalui  analisis rasio  keuangan  yang  merupakan  salah  satu  analisa mengenai kondisi keuangan suatu perusahaan.

## 2.9.   Komite  Audit
Komite audit bertugas untuk memantau perencanaan  dan  pelaksanaan  kemudian  mengevaluasi hasil  audit  guna  menilai  kelayakan  dan  kemampuan pengendalian  interen  termasuk  mengawasi  proses penyusunan  laporan  keuangan.  Komite  audit  dapat merupakan  pihak  yang  melakukan  pengawasan  terkait dengan  informasi  keuangan  dan  laporan  keuangan perusahaan.  Peraturan  BAPEPAM    saat  ini  OJK  No. IX.I.5  tahun  2012  menjelaskan  bahwa  komite  audit bertanggung  jawab  untuk  melakukan  penelaahan  atas informasi  keuangan  perusahaan  dan  pelaksanaan  audit oleh  auditor  internal,  dan  pengaduan  yang  terkait dengan proses akuntansi perusahaan. Komite audit pada perusahaan  dengan  kompleksitas  tinggi  akan  memiliki tugas  yang  lebih  rumit  dibandingkan  dengan  komite audit  pada  perusahaan  dengan  kompleksitas  audit rendah.  Hal  ini  dikarenakan  komite  audit  pada perusahaan dengan kompleksitas audit yang tinggi akan
melakukan  informasi  keuangan  dan  proses  akuntansi yang lebih kompleks.
2.10.   Reputasi Kantor Akuntan Publik Peraturan Menteri Keuangan No:
25/PMK.01/2014  tentang  Akuntan  Beregister  Negara menyebutkan  bahwa  Kantor  Jasa  Akuntansi  adalah badan usaha yang telah mendapatkan izin dari Menteri untuk  memberikan  jasa  akuntansi  selain  asurans. Reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  dilihat  dari KAP  yang  berafiliasi  dengan Big  Four dan  yang  tidak berafiliasi  dengan Big  Fou r . Arens et  al. (2011) menyatakan  bahwa  penggolongan  ukuran  besar kecilnya  kantor  akuntan  publik,  dikatakan  besar  jika kantor  akuntan  publik  tersebut  berafiliasi  atau mempunyai cabang dan kliennya perusahaan- perusahaan besar mempunyai tenaga profesional di atas 25  orang.  KAP  tergolong  sebagai  KAP  dengan  ukuran yang  kecil  jika  tidak  berafiliasi  dengan  perusahaan akuntan  internasional  yang  tergolong  dalam  KAP Big Four .  KAP Big  4 merupakan  perusahaan  akuntansi internasional  yang  bergerak  dalam  bidang  audit,  dan konsultasi  untuk  perusahaan  perdagangan  dan  swasta yang terbesar.
2.11.   Kerangka Pemikiran
2.11.1.   Hubungan  Ukuran  Perusahaan  dan Audit Delay
Yuliusman et.al. (2020)  menemukan  bahwa  ukuran perusahaan mempengaruhi Audit Delay. Semakin besar nilai  aktiva  perusahaan  membuat audit  delay semakin pendek,  sebaliknya  jika  ukuran  perusahaan  semakin kecil  maka audit  delay menjadi  semakin  lama.  Hasil penelitian lain yang dilakukan oleh Fanny et.al. (2019) menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh signifkan  terhadap Audit  Delay yang  berarti  bahwa besar  kecilnya  ukuran  perusahaan  mempengaruhi lamanya  waktu  penyelsaian  audit  laporan  keuangan. Semakin  besar  ukuran  perusahaan,  penyelesaian  audit laporan  keuangan  menjadi  semakin  cepat,  dan sebaliknya  semakin  kecil  ukuran  perusahaan  maka audit  yang  dilakukan  menjadi  semakin  lama.  Kondisi ini  disebabkan  oleh  adanya  sistem  pengendalian internal  pada  perusahaan  besar  sehingga  dapat mengurangi  tingkat  kesalahan  dalam  penyusunan laporan  keuangan  yang  memudahkan  auditor  dalam melakukan audit laporan keuangan.
2.11.2.   Hubungan Opini Auditor dan Audit Delay Perusahaan yang menerima pendapat selain unqualified opinion mengalami Audit  Delay yang  lebih  panjang. Opini  wajar  tanpa  pengecualian  menunjukkan  bahwa laporan keuangan yang diterbitkan lebih berkualitas dan dapat  dipercaya  sehingga  memudahkan  auditor  dalam melakukan  proses auditing .  Sebaliknya,  pemberian pendapat selain unqualified opinion tentunya memerlukan  pertimbangan  yang  lebih  matang  dengan melibatkan  negosiasi  dengan  klien,  konsultasi  dengan partner  audit  yang  lebih  senior  atau  staf  teknis  dan perluasan  lingkup  audit  (Yuliusman et.al. ,  2020) . Perusahaan  yang  menerima  opini  wajar  tanpa pengecualian tentunya akan mendapatkan laporan hasil audit tepat waktu. Opini audit wajar tanpa pengecualian
mengemukakan  bahwa  laporan  keuangan  yang  telah diaudit  sesuai  dengan  ketentuan  standar  akuntansi keuangan  dan  tidak  ada  penyimpangan  material  yang dapat mempengaruhi pengambilan suatu keputusan. 2.11.3.   Hubungan Solvabilitas dan Audit Delay Solvabilitas  merupakan  faktor  yang  mempengaruhi audit delay . Hal ini terlihat dari hasil penelitian Carlaw dan  Kaplan  (1991)  dalam  Yuliusman et.al. (2020) menemukan hubungan yang signifikan antara solvabilitas yang diukur menggunakan rasio Total Debt to  Total  Asset (TDTA)  dengan Audit  Delay .  Proporsi total debt to total assets ratio yang tinggi menunjukkan rendahnya  kemampuan  perusahaan  menjamin  hutang yang  dimiliki.  Kondisi  ini  membuat  auditor  akan meningkatkan  perhatian  bahwa  ada  kemungkinan laporan  keuangan  kurang  dapat  dipercaya.  Pada  sisi lain,  audit  terhadap  nilai  hutang  memerlukan  waktu yang  lebih  lama  dibandingkan  dengan  mengaudit modal.  Lamanya  audit  membuat  perusahaan  akan mengurangi  resiko  dengan  mengundurkan  publikasi laporan  keuangannya  dan  mengulur  waktu  dalam laporan auditnya (Yuliusman, et.al. , 2020). 2.11.4.   Hubungan Profitabilitas dan Audit Delay Profitabilitas  perusahaan  dapat  dilihat  dari  nilai  laba bersih  sesudah  pajak  yang  diterima  perusahaan. Perusahaan  yang  mengalami  kerugian  dengan  tingkat profitabilitas  yang  rendah,  akan  membawa  reaksi negatif  terhadap  pasar  dan  turunnya  penilaian  atas kinerja  perusahaannya.  Penelitian  Syachruddin  dan Nurlis  (2018)  menemukan  bukti  bahwa  profitabilitas yang berpengaruh negatif dan signifikan terhadap audit delay .  Hal  ini  berarti  bahwa  profitabilitas  perusahaan yang  lebih  rendah  akan  membutuhkan  penyelesaian audit lebih lama. Ada beberapa alasan yang mendorong terjadinya kemunduran laporan publikasi yaitu pelaporan  laba  atau  rugi  sebagai  indikator good  news atau bad news atas kinerja menejerial perusahaan dalam setahun.
2.11.5.   Hubungan Komite Audit dan Audit Delay
Komite  audit  berfungsi  membantu  eomisaris  dalam memastikan  efektifitas  system  pengendalian  intern, efektifitas  pelaksanaan  tugas  auditor  eksternal  dan auditor  internal.  Setiap  perusahaan  wajib  membentuk komite audit dengan anggota minimal 3 orang.  Komite audit  mempunyai  peran  yang  sangat  penting  dan strategis  dalam  hal  memelihara  kredibilitas  proses penyusunan  laporan  keuangan  seperti  halnya  menjaga terciptanya  sistem  pengawasan  perusahaan  yang memadai  serta  dilaksanakannya corporate  governance (FCGI, 2000).
2.11.6.   Hubungan Reputasi KAP dan Audit Delay Interaksi  reputasi  KAP  dengan  ukuran  perusahaan, opini audit, solvabilitas, profitabilitas dan komite audit akan  mempengaruhi audit  delay .  KAP big  four umumnya  mempunyai  sumber  daya  yang  lebih  besar sehingga dapat melakukan audit lebih cepat dan efisien. Hal ini membuktikan pendapat bahwa perusahaan yang diaudit  oleh  KAP big  four cenderung  lebih  cepat menyelesaikan  auditnya  bila  dibandingkan  dengan perusahaan  yang  diaudit  oleh  KAP non  big  four. Penelitian  Murti  dan  Widhiyani  (2016)  menunjukkan
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + β 6 X 6 + β 7  X 1 . X 6  + β 8  X 2. X 6  + β 9  X 3. X 6  + β 10  X 4. X 6  + β 11  X 5 . X 6  + e
bahwa  variabel  reputasi  KAP  memoderasi  pengaruh ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas  terhadap audit delay. Sementara  itu,  dalam  penelitian  Juwita et.al. (2020),  ukuran  kantor  akuntan  publik  berhasil memoderasi  hubungan  antara  komite  audit  dan  audit report lag.

## Sumber: data olahan
Gambar  1.  Kerangka Pemikiran

## 3.   METODOLOGI PENELITIAN
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian
ini
adalah explanatory
research . Singarimbun
dan
Effendi
(2008) menjelaskan explanatory research yaitu penelitian yang digunakan  untuk  menjelaskan  hubungan  kausal  antara variabel-variabel  melalui  pengujian  hipotesa  yang dirumuskan.  Pendekatan  penelitian  menggunakan pendekatan  kuantitatif  yang  merupakan  penekanan pada  pengujian  teori  melalui  pengukuran  variabel penelitian  dengan  angka  dan  melakukan  analisis  data dengan  prosedur  statistik.  Rancangan  atau  desain penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu desain  korelasional.  Studi  korelasional  digunakan dalam  penelitian  ini  untuk  mempelajari  hubungan  dua variabel  atau  lebih,  yakni  sejauh  mana  variasi  dalam satu  variabel  berhubungan  dengan  variasi  dalam variabel lain (Sudjana dan Ibrahim, 2007).
Populasi  penelitian  ini  adalah  perusahaan  LQ-45 yang listing dari  tahun  2015  -  2019  di  Bursa  Efek Indonesia.  Teknik  penarikan  sampel  penelitian  adalah dengan menggunakan metode purposive sampling yaitu sampel  dipilih  atas  dasar  kesesuaian  karakteristik sampel  dengan  kriteria  pemilihan  sampel  yang ditentukan (Ghozali, 2014). Sampel yang dipilih dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan  LQ-45  yang  secara konsisten terdaftar dalam indeks LQ-45 selama periode tahun 2015 - 2019.
Tabel 1. Proses Purposive Sampling Penelitian
No Purposive Sampling Jumlah 1 Perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 Periode Februari 2015 - Juli 2015 45 2 Dikurangi  perusahaan yang tidak konsisten  terdaftar dalam indeks LQ- 45 selama periode 2015 - 2019. (17) Jumlah 28 Sumber : Kriteria pemilihan sampel
Berdasarkan  data  kualifikasi  di  atas,  maka terdapat  28  perusahaan  yang  dapat  dijadikan  sampel dalam  penelitian  ini  selama  periode  pengamatan  5 tahun , dengan total 140 data pengamatan.
Analisis  data  dalam  penelitian  ini  dilakukan dengan  metode  analisis  data  panel  dan  uji  selisih mutlak.  Uji  selisih  mutlak  dilakukan  untuk  Untuk
menguji  pengaruh  moderasi  reputasi  KAP  terhadap hubungan  antara  ukuran  perusahaan,  opini  audit, solvabilitas,  profitabilitas,  dan  komite  audit  dengan audit delay .
Model  analisis  dalam  penelitian  ini  disajikan dalam persamaan sebagai berikut:
Keterangan: Y = Audit Delay Α =   Konstanta.
β 1 – β 11 =   Koefisien Regresi.
X 1 =   Ukuran Perusahaan. X 2 =   Opini Audit. X 3 =   Solvabilitas X 4 =   Profitabilitas X 5 =   Jumlah Komite Audit X 6 =   Reputasi KAP
| X 1 .X 6 |  =  Interaksi antara ukuran perusahaan dengan  reputasi  KAP  yang  diukur berdasarkan  nilai  interaksi  antara  X 1 dan X 6 .
| X 2 .X 6 |  =  Interaksi  antara  opini  audit  dengan reputasi  KAP  yang  diukur  berdasarkan nilai interaksi antara X 2 dan X 6 . | X 3 .X 6 | = Interaksi  antara  solvabilitas  dengan  reputasi KAP  yang  diukur  berdasarkan  nilai interaksi antara X 3 dan X 6 . | X 4 .X 6 | = Interaksi antara profitabilitas dengan reputasi KAP  yang  diukur  berdasarkan  nilai interaksi antara X 4 dan X 6 . | X 5 .X 6 | = Interaksi  antara  jumlah  komite  audit  dengan reputasi  KAP  yang  diukur  berdasarkan nilai interaksi antara X 5 dan X 6 . e =   Error
3.1.   Pemilihan Metode Estimasi Analisis Data Panel Analisis  data  panel  dilakukan  menggunakan  tiga pendekatan  untuk  mengestimasi,  antara  lain  dengan metode common  effect,  fixed  effect dan random  effect. Oleh  karena  itu  perlu  melakukan  pengujian  untuk menentukan  mana  diantara  ketiga  pendekatan  tersebut yang paling sesuai dengan data yang digunakan.
3.1.1  Pengujian  Antara  Metode Common  Effect atau Metode Fixed Effect
Pengujian  model  terbaik  antara  menggunakan metode common  effect atau  dengan  menggunakan metode individual effect ( yang diawali oleh model fixed effect ) menggunakan redundant fixed effect test terlebih dahulu membuat hipotesis:
𝐻 0 : α1 = α2 = α3 =….= αi, Common Effect 𝐻 𝑎 : α1 ≠ α2 ≠ α3 ≠….≠ αi, Individual Effect Pengambilan  keputusan  apakah  H 0 atau  H a yang diterima  yaitu  dengan  membandingkan  hasil  F hitung dengan  F tabel .  F tabel dicari  pada  α  tertentu  untuk  m numerator  df  dan  (n-k)  dominator  df.  Jika  F hitung lebih besar  dari  F tabel maka  H 0 ditolak  sehingga  H 0 diterima artinya  model  yang  digunakan  adalah individual  effect ( fixed  effect ).  Sebaliknya  jika  F hitung lebih  kecil  dari F tabel maka H 0 diterima sehingga H a ditolak yang artinya model yang digunakan adalah common effect . 3.1.2  Pengujian  Antara  Metode Fixed  Effect atau Metode Random Effect
Pengambilan  keputusan  apakah  menggunakan fixed  effect atau random  effect dilakukan  dengan menggunakan haustman test . Dilihat dengan menggunakan  nilai probability ( p-value )  sehingga keputusan  pemilihan  kedua  model  tersebut  akan  dapat ditentukan  secara  statistik.  Sebelum  melakukan pengujian yang pertama kita membuat hipotesis dulu:
H 0 : Ada gangguan antar individu ( random effect )
H a : Tidak ada gangguan antar individu ( fixed effect )
Pengambilan keputusan didasarkan pada membandingkan hasil haussman test ini, dimana jika p- value lebih kecil 0,05, maka H 0 ditolak dan H a diterima, berarti  analisis  yang  digunakan  yaitu  metode fixed effect .  Sebaliknya  jika p-value lebih  besar  dari  0,05, maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak,  berarti  analisis  yang digunakan yaitu dengan metode random effect .
3.1.3   Pengujian  Antara  Metode Common  Effect atau Metode Random Effect
Pengambilan  keputusan  apakah  menggunakan common  effect atau random  effect dilakukan  dengan menggunakan langrange  multiplier  (LM)  test .  Dilihat dengan  menggunakan  nilai probability ( p-value ) sehingga  keputusan  pemilihan  kedua  model  tersebut
akan  dapat  ditentukan  secara  statistik.  Sebelum melakukan  pengujian  yang  pertama  kita  membuat hipotesis dulu:
H 0 : Menerima penggunaan metode common effect
H a : Menerima penggunaan metode random effect Pengambilan keputusan didasarkan pada membandingkan  hasil LM-Test ,  dimana  jika p-value lebih  kecil  0,05,  maka  H 0 ditolak  dan  H a diterima, berarti  analisis  yang  digunakan  yaitu  metode random effect .  Sebaliknya  jika p-value lebih  besar  dari  0,05, maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak,  berarti  analisis  yang digunakan yaitu dengan metode common effect .

## 3.2.   Pengujian Hipotesis
Metode  pengujian  terhadap  hipotesis  yang diajukan  dilakukan  menggunakan  uji  t  dan  koefisien derteminasi.  Pengujian  hipotesis  tersebut  sebagai berikut:
3.2.1   Uji Statistik t
Uji t dipergunakan untuk mengukur secara parsial pengaruh  variabel  bebas  (X)  terhadap  variabel  terikat (Y).  Uji  ini  dilakukan  dengan  membandingkan signifikansi  t  hitung  dengan  t  tabel  dengan  ketentuan sebagai berikut:
Jika t hitung ≤ t tabel , atau – t hitung ≥ -t tabel , maka H0 diterima.
Jika  t hitung >  t tabel ,  atau  –t hitung <  -t tabel ,  maka  Ha diterima.
3.2.2   Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien determinasi (R 2 ) pada intinya mengukur seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam  menerangkan variasi  variabel  dependen.  Dalam  penelitian  ini digunakan  nilai Adjusted  R 2 .  Nilai Adjusted  R 2 dapat naik  atau  turun  apabila  satu  variabel  independen ditambahkan ke dalam model.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1.   Hasil Penelitian
4.4.1   Pemilihan Model Analisis Data Panel
Untuk  menentukan  hasil  analisis  data  panel terbaik  pada  penelitian  ini,  maka  terlebih  dahulu dilakukan  pemilihan  model  yang  sesuai  dengan  data penelitian dengan langkah-langkah sebagai berikut:
1. Pemilihan  Antara  Model Common  Effect atau Model Fixed Effect
Pemilihan model estimasi common effect dan fixed  effect dilakukan  dengan  menggunakan redundant  fixed  effect  test dengan  hasil  sebagai berikut:
Tabel 2. Redundant Fixed Effect Test Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.084281 (27,101) 0.0000 Cross-section Chi-square 84.183653 27 0.0000
Sumber: Hasil pengolahan data, 2020
Berdasarkan  tabel  2  di  atas  didapatkan  nilai Probability Cross-section  F =  0,0000  lebih  kecil dari  taraf  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti  H 0 diterima  dan  Ha  ditolak.  Dengan  demikian  pada model data panel terdapat gangguan individu atau dengan  kata  lain  bahwa  analisis  sebaiknya menggunakan  model fixed  effect daripada  model common effect .
2. Pemilihan Antara Model Random Effect atau Model Fixed Effect Pengambilan keputusan apakah menggunakan model fixed effect atau menggunakan  model random  effect dilakukan dengan
menggunakan
haussman test .
Pengambilan  keputusan  dengan  membandingkan nilai p-value dengan  taraf  signifikansi  α  =  0,05, jika p-value lebih  kecil  dari  0,05  maka  analisis yang  digunakan  sebaiknya  model fixed  effect . Sebaliknya jika p-value lebih besar dari 0,05 maka analisis  sebaiknya  menggunakan  model random effect (Gujarati, 2011). Hasil pengujian haussman
test adalah sebagai berikut: Tabel 3. Hasil Haussman Test Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 28.278727 11 0.0029 Sumber: Hasil pengolahan data, 2020 Berdasarkan  tabel  3  di  atas  dapat  dilihat bahwa p-value yaitu  0,0029  lebih  kecil  dari  0,05. Hal  ini  berarti  H 0 ditolak  dan  H a diterima,  yang berarti  asumsi  penerimaan  model fixed  effect diterima  dan  menolak  asumsi  penggunaan  model random  effect .  Dengan  demikian,  berdasarkan hasil Haussman  test menunjukkan  bahwa  model yang  sebaiknya  digunakan  adalah  model fixed effect .
3. Pemilihan  Antara  Model Common  Effect atau Model Random Effect
Pemilihan  model  antara common  effect dan fixed effect menggunakan metode redundant fixed effect  test menunjukkan  bahwa  model  yang sebaiknya  digunakan  adalah  model fixed  effect . Sementara  itu,  berdasarkan  hasil haussman  test menunjukkan bahwa model analisis yang
sebaiknya  digunakan  juga  adalah  model fixed effect .  Oleh  karena  itu,  tidak  lagi  diperlukan perbandingan  antara common  effect dan random effect , karena dari hasil redundant fixed effect test dan haussman test sudah jelas bahwa model yang terbaik digunakan adalah fixed effect .
4.4.2   Hasil Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik yang dilakukan antara lain yaitu uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji  autokorelasi dan  uji  heterokedastisitas.  Uji  asumsi  klasik  yang dilakukan yaitu sebagai berikut:
1. Hasil Uji Normalitas
Hasil  uji  normalitas  pada  analisis  data  panel dengan  menggunakan  histogram normality  test pada  model  analisis fixed  effect dengan  Eviews 8.0 adalah sebagai berikut:
Sumber: Hasil pengolahan data, 2020

## Gambar 2. Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan data di atas dapat dilihat bahwa nilai  Jarque  Bera  =  5,111344,  sedangkan  nilai  χ 2 tabel dengan dk = k = 11 yaitu sebesar 19,67514. Nilai  Jarque  Bera  (5,111344)  <  19,67514,  hal  ini berarti  residual  berdistribusi  normal.  Hal  ini berarti  bahwa  pada  model  analisis  data  panel memenuhi asumsi uji normalitas.
2. Hasil Uji Multikolinearitas Hasil pengujian multikolinearitas
menggunakan  matriks  korelasi  untuk  adalah sebagai berikut:
0 2 4 6 8 10 -0.375 -0.250 -0.125 0.000 0.125 0.250 0.375
Series: Standardized Residuals Sample 2015 2019 Observations 140 Mean -3.49e-17 Median -0.011591 Maximum 0.454502 Minimum -0.434319 Std. Dev. 0.227950 Skewness 0.107686 Kurtosis 2.089042 Jarque-Bera 5.111344 Probability 0.077640

## Tabel 4. Matriks Korelasi antar Variabel Independen
X1 X1X6 X2 X2X6 X3 X3X6 X4 X4X6 X5 X5X6 X6 X1 1.000 -0.288 -0.028 -0.029 0.584 -0.185 -0.593 -0.165 0.495 -0.030 0.148 X1X6 -0.288 1.000 -0.497 0.475 0.113 0.519 0.262 0.516 -0.062 0.413 -0.558 X2 -0.028 -0.497 1.000 -0.636 -0.274 -0.283 0.057 -0.224 -0.108 -0.172 0.306 X2X6 -0.029 0.475 -0.636 1.000 0.120 0.188 -0.045 0.320 0.059 0.206 -0.418 X3 0.584 0.113 -0.274 0.120 1.000 -0.164 -0.211 0.377 0.479 0.174 -0.102 X3X6 -0.185 0.519 -0.283 0.188 -0.164 1.000 -0.227 0.161 -0.105 0.555 -0.709 X4 -0.593 0.262 0.057 -0.045 -0.211 -0.227 1.000 0.296 -0.168 -0.129 0.177 X4X6 -0.165 0.516 -0.224 0.320 0.377 0.161 0.296 1.000 0.078 0.390 -0.525 X5 0.495 -0.062 -0.108 0.059 0.479 -0.105 -0.168 0.078 1.000 0.222 0.028 X5X6 -0.030 0.413 -0.172 0.206 0.174 0.555 -0.129 0.390 0.223 1.000 -0.663 X6 0.148 -0.558 0.306 -0.418 -0.102 -0.709 0.177 -0.525 0.028 -0.663 1.000 Sumber: Hasil pengolahan data, 2020
Berdasarkan tabel di atas dapat dilihat bahwa nilai  koefisien  korelasi  antar  variabel  independen tidak ada yang lebih besar dari 0,8, hal ini berarti bahwa tidak terdapat gejala multikolinearitas pada variabel independen.
3. Hasil Uji Autokorelasi
Untuk mengetahui ada tidaknya autokorelasi dapat  dilakukan  dengan  uji  Durbin  Watson.
Kriteria  yang  digunakan  untuk  mendeteksi  ada tidaknya  gejala  autokorelasi  berdasarkan  nilai tabel  Durbin  Watson  DL  (batas  bawah)  dan  DU (batas atas) adalah sebagai berikut:
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi Analisis Data Panel
DW Kesimpulan Nilai DW 0 < DW ≤ 1,5582 Ada autokorelasi positif 1,5582 < DW ≤ 1,8955 Tdk ada Kesimpulan 1,8955 < DW ≤ 2,1045 Tdk ada autokorelasi 2,1045 < DW ≤ 2,4418 Tidak ada kesimpulan 2,1301 2,4418 < DW ≤ 4 Ada autokorelasi negatif
Sumber: Hasil pengolahan data, 2020
Berdasarkan  hasil  analisis  data  diketahui bahwa  nilai  Durbin  Watson  sebesar  2,1301 terletak  pada  interval  2,1045  <  DW  ≤  2,4418 dengan  kriteria  tidak  ada  kesimpulan.  Hal  ini berarti bahwa pada model analisis yang digunakan tidak dapat dipastikan ada atau tidaknya gangguan autokorelasi  dan  bisa  dilanjutkan  ke  analisis selanjutnya.
4. Uji Heteroskedastisitas Masalah  heterokedastisitas  pada  data  panel dapat  dihilangkan  dengan  memberikan white robust  error ,  atau  pada  aplikasi  Eviews  9.0 disebut white’s standard error . Periode penelitian
yang  pendek  menyebabkan  kesulitan  dalam mendeteksi  apakah  heterokedastisitas  diakibatkan oleh heterogenitas antar individu atau antar waktu, oleh  karena  itu  untuk  data  panel  dengan  periode yang pendek digunakan White’s  diagonal standard errors and covariance .
4.4.3   Analisis Data Panel dengan Metode Fixed Effect Pemilihan  model  analisis  data  panel  dalam penelitian ini menunjukkan bahwa model estimasi yang sebaiknya digunakan untuk menguji hipotesis penelitian  sebaiknya  menggunakan  model fixed  effect . Hasil  analisis  data  panel  dengan  model  estimasi fixed effect digambarkan dalam tabel berikut ini:

## Tabel 6. Koefisien Regresi
Variabel Koefisien C 1,353379 X1 0,046723 X2 0,011278 X3 0,009934 X4 -0,005769 X5 0,226755 X6 0,481261 X1X6 -0,184700 X2X6 0,054183 X3X6 0,201471 X4X6 0,016418 X5X6 0,009837
Sumber: Hasil pengolahan data, 2020
Berdasarkan tabel  6 di atas, dari koefisien regresi dibentuk persamaan regresi sebagai berikut:
Y = 1,353379  +  0,046723  X 1 +  0,011278  X 2 + 0,009934 X 3 – 0,005769 X 4 + 0,226755 X 5 + 0,481261 X 6 – 0,184700 |X 1 - X 6 | + 0,054183 |X 2 - X 6 | + 0,201471 |X 3 - X 6 | + 0,016418 |X 4 - X 6 | + 0,009837 |X 5 - X 6 |
Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat  dirumuskan  hal- hal sebagai berikut:
1. Nilai  konstan  (c)  =  1,353379,  berarti  bahwa pada saat  ukuran  perusahaan,  opini  audit,  solvabilitas, profitabilitas,  komite  audit,  reputasi  KAP,  dan semua  variabel  moderasi  sama  dengan  0,  maka audit  delay bernilai  positif  sebesar  1,353379 satuan.
2. Koefisien  regresi  variabel  ukuran  perusahaan bernilai  positif  sebesar  0,046723,  hal  ini memperlihatkan bahwa apabila ukuran perusahaan pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019 mengalami  peningkatan  sebesar  1%,  maka  nilai audit  delay akan  bertambah  sebesar  0,046723 satuan  pada  saat  variabel  yang  lain  diasumsikan konstan.
3. Koefisien  regresi  variabel  opini  audit  bernilai positif  sebesar  0,011278,  hal  ini  memperlihatkan bahwa  apabila  perusahaan  dengan  opini  audit wajar tanpa pengecualian dengan audit delay lebih lama dengan selisih sebesar 0,011278%  pada saat variabel yang lain diasumsikan konstan.
4. Koefisien  regresi  variabel  solvabilitas  bernilai positif  sebesar  0,009934,  hal  ini  memperlihatkan bahwa apabila nilai solvabilitas perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015  - 2019 meningkat sebesar 1%, maka akan terjadi peningkatan audit delay sebesar 0,009934%  satuan  pada  saat  variabel  yang  lain diasumsikan konstan.
5. Koefisien  regresi  variabel  profitabilitas  bernilai negatif  sebesar  0,005769,  hal  ini  memperlihatkan bahwa  apabila  nilai  profitabilitas  perusahaan  LQ- 45  di  BEI  tahun  2015  -  2019  meningkat  sebesar 1%,  maka  akan  terjadi  penurunan audit  delay sebesar 0,005769% satuan pada saat variabel yang lain diasumsikan konstan.
6. Koefisien  regresi  variabel  komite  audit  bernilai positif  sebesar  0,226755,  hal  ini  memperlihatkan bahwa  apabila  jumlah  anggota  komite  audit bertambah  satu  orang,  maka  akan  terjadi peningkatan audit  delay sebesar  0,226755% satuan  pada  saat  variabel  yang  lain  diasumsikan konstan.
7. Koefisien  regresi  variabel  reputasi  KAP  bernilai positif  sebesar  0,481261,  hal  ini  memperlihatkan
bahwa  apabila  perusahaan  yang  menggunakan KAP  Big  Four  memiliki audit  delay yang  lebih singkat  dibanding  dengan  perusahaan  yang menggunakan  KAP  Non  Big  Four  dengan  selisih sebesar  0,481261%  pada  saat  variabel  yang  lain diasumsikan konstan.
8. Koefisien regresi variabel interaksi antara reputasi KAP  dengan  ukuran  perusahaan  bernilai  negatif sebesar  0,184700,  hal  ini  memperlihatkan  bahwa apabila  interaksi  antara  reputasi  KAP  dengan ukuran perusahaan pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun  2015  -  2019  mengalami  peningkatan sebesar  1%,  maka  nilai audit  delay akan mengalami  peningkatan  sebesar  0,184700%  pada saat variabel yang lain diasumsikan konstan.
9. Koefisien regresi variabel interaksi antara reputasi KAP  dengan  opini  audit  bernilai  positif  sebesar 0,054183,  hal  ini  memperlihatkan  bahwa  apabila interaksi  antara  reputasi  KAP  dengan  opini  audit pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019 meningkat  sebesar  1%,  maka audit  delay cenderung mengalami peningkatan sebesar 0,054183%  pada  saat  variabel  yang  lain diasumsikan konstan.
10. Koefisien regresi variabel interaksi antara reputasi KAP  dengan  solvabilitas  bernilai  positif  sebesar 0,201471,  hal  ini  memperlihatkan  bahwa  apabila interaksi  antara  reputasi  KAP  dengan  nilai solvabilitas perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 -  2019  meningkat  sebesar  1%,  maka  akan  terjadi peningkatan audit  delay sebesar  0,201471%  pada saat variabel yang lain diasumsikan konstan.
11. Koefisien regresi variabel interaksi antara reputasi KAP  dengan  profitabilitas  bernilai  positif  sebesar 0,016418,  hal  ini  memperlihatkan  bahwa  apabila interaksi  antara  reputasi  KAP  dengan  nilai profitabilitas  perusahaan  LQ-45  di  BEI  tahun 2015  -  2019  meningkat  sebesar  1%,  maka  akan terjadi peningkatan audit delay sebesar 0,016418%  pada  saat  variabel  yang  lain diasumsikan konstan.
12. Koefisien regresi variabel interaksi antara reputasi KAP  dengan  komite  audit  bernilai  positif  sebesar 0,009837,  hal  ini  memperlihatkan  bahwa  apabila interaksi antara reputasi KAP dengan nilai komite audit perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019 meningkat  sebesar  1%,  maka  akan  terjadi peningkatan audit  delay sebesar  0,009837%  pada saat variabel yang lain diasumsikan konstan.
4.2.   Hasil Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis
dilakukan dengan menggunakan  uji  t.  Hasil  pengujian  hipotesis  yaitu sebagai berikut: Tabel 7. Hasil Pengujian Hipotesis Variable t-Statistic Prob. C 1.467256 0.1454 X1 1.190958 0.2365
X2 0.187538 0.8516 X3 2.773769 0.0066 X4 -2.940834 0.0041 X5 3.798337 0.0002 X6 1.951332 0.0538 X1X6 -3.604529 0.0005 X2X6 1.304686 0.1950 X3X6 2.670021 0.0088 X4X6 0.716688 0.4752 X5X6 0.135187 0.8927 Sumber: Hasil pengolahan data, 2020
Berdasarkan tabel di atas, dapat dijelaskan hal-hal sebagai berikut:
1. Pengujian  pengaruh  ukuran  perusahaan  terhadap audit delay
Pada  variabel  ukuran  perusahaan,  t hitung bernilai positif  sebesar  1.190958,  sedangkan  t tabel pada taraf signifikansi 0,05 dengan df = N  - k = 140  – 11 = 129 sebesar 1,979, t hitung < t tabel , yang  berarti bahwa  H 0 diterima  dan  dan  H a ditolak,  dengan demikian  ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif namun  tidak  signifikan  terhadap audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
2. Pengujian  pengaruh  opini  audit  terhadap audit delay
Pada  variabel  opini  audit,  t hitung bernilai  positif sebesar  0.187538,  sedangkan  t tabel pada  taraf signifikansi 0,05 dengan df = N  - k = 140 – 11 = 129  sebesar  1,979,  t hitung <  t tabel ,  yang  berarti bahwa  H 0 diterima  dan  dan  H a ditolak,  dengan demikian  opini  audit  berpengaruh  positif  namun tidak  signifikan  terhadap audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
3. Pengujian  pengaruh  solvabilitas  terhadap audit delay
Pada  variabel  solvabilitas,  t hitung bernilai  positif sebesar  2.773769,  sedangkan  t tabel pada  taraf signifikansi 0,05 dengan df = N  - k = 140 – 11 = 129  sebesar  1,979,  t hitung >  t tabel ,  yang  berarti bahwa  H 0 ditolak  dan  dan  H a diterima,  dengan demikian  solvabilitas  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap audit  delay pada  perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
4. Pengujian  pengaruh  profitabilitas  terhadap audit delay
Pada  variabel  profitabilitas,  t hitung bernilai  negatif sebesar  2.940834,  sedangkan  t tabel pada  taraf signifikansi 0,05 dengan df = N  - k = 140 – 11 = 129  sebesar  1,979,  t hitung >  t tabel ,  yang  berarti bahwa  H 0 diterima  dan  dan  H a ditolak,  dengan demikian  profitabilitas  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap audit  delay pada  perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
5. Pengujian  pengaruh  komite  audit  terhadap audit delay
Pada  variabel  komite  audit,  t hitung bernilai  positif sebesar  3.798337,  sedangkan  t tabel pada  taraf signifikansi 0,05 dengan df = N  - k = 140 – 11 =
129  sebesar  1,979,  t hitung >  t tabel ,  yang  berarti bahwa  H 0 ditolak  dan  dan  H a diterima,  dengan demikian  komite  audit  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap audit  delay pada  perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
6. Pengujian pengaruh reputasi KAP dalam memoderasi  hubungan  antara  ukuran  perusahaan dengan audit delay
Pada  variabel  interaksi  antara  reputasi  KAP  dan ukuran  perusahaan,  t hitung bernilai  negatif  sebesar 3.604529,  sedangkan  t tabel pada  taraf  signifikansi 0,05 dengan df = N - k = 140 – 11 = 129 sebesar 1,979, t hitung < t tabel , yang  berarti bahwa H 0 ditolak dan  dan  H a diterima,  dengan  demikian  reputasi KAP  secara  signifikan  memperlemah  hubungan antara ukuran perusahaan dengan audit delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
7. Pengujian pengaruh reputasi KAP dalam memoderasi  hubungan  antara  opini  audit  dengan audit delay
Pada  variabel  interaksi  antara  reputasi  KAP  dan opini audit, t hitung bernilai positif sebesar 1,304686, sedangkan t tabel pada taraf signifikansi 0,05 dengan df = N - k = 140 – 11 = 129 sebesar 1,979, t hitung < t tabel ,  yang  berarti  bahwa  H 0 diterima  dan  dan  H a ditolak,  dengan  demikian  reputasi  KAP  tidak mampu  memoderasi  hubungan  antara  opini  audit dengan audit delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
8. Pengujian pengaruh reputasi KAP dalam memoderasi  hubungan  antara  solvabilitas  dengan audit delay
Pada  variabel  interaksi  antara  reputasi  KAP  dan solvabilitas, t hitung bernilai positif sebesar 2,670021,  sedangkan  t tabel pada  taraf  signifikansi 0,05 dengan df = N - k = 140 – 11 = 129 sebesar 1,979, t hitung > t tabel , yang  berarti bahwa H 0 ditolak dan  dan  H a diterima,  dengan  demikian  reputasi KAP  secara  signifikan  mampu  memperkuat hubungan  antara  solvabilitas  dengan audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
9. Pengujian pengaruh reputasi KAP dalam memoderasi hubungan antara profitabilitas dengan audit delay
Pada  variabel  interaksi  antara  reputasi  KAP  dan profitabilitas,  t hitung bernilai  positif  sebesar 0.716688,  sedangkan  t tabel pada  taraf  signifikansi 0,05 dengan df = N - k = 140 – 11 = 129 sebesar
1,979, t hitung < t tabel , yang berarti bahwa H 0 diterima dan  dan  H a ditolak,  dengan  demikian  reputasi KAP  tidak  mampu  memoderasi  hubungan  antara profitabilitas  dengan audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019. 10. Pengujian pengaruh reputasi KAP dalam memoderasi hubungan antara komite audit dengan audit delay
Pada  variabel  interaksi  antara  reputasi  KAP  dan komite  audit,  t hitung bernilai  positif  sebesar 0.135187,  sedangkan  t tabel pada  taraf  signifikansi 0,05 dengan df = N - k = 140 – 11 = 129 sebesar 1,979, t hitung < t tabel , yang berarti bahwa H 0 diterima dan  dan  H a ditolak,  dengan  demikian  reputasi KAP  tidak  mampu  memoderasi  hubungan  antara komite  audit  dengan audit  delay pada  perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019.
Besarnya  pengaruh  ukuran  perusahaan,  opini audit,  solvabilitas,  profitabilitas,  komite  audit,  reputasi KAP,  dan  semua  variabel  moderasi  terhadap audit delay dapat  dilihat  pada  nilai  koefisien  determinasi ( adjusted R 2 ) dalam tabel 8 berikut ini.

## Tabel 8. Koefisien Determinasi

## Sumber: Hasil pengolahan data, 2020
Dari  tabel  8  dapat  dilihat  bahwa  besarnya koefisien  determinasi  ( Adjusted  R 2 )  yaitu  sebesar 0,927957. Besarnya pengaruh yaitu 0,927957 x 100% = 92,7957%,  dan  sisanya  sebesar  7,2043%  dipengaruhi oleh  faktor  lain  yang  tidak  termasuk  dalam  variabel penelitian.

## 5.   SIMPULAN DAN SARAN

## 5.1.   Simpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan hal-hal sebagai berikut:
1. Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  positif  namun tidak  signifikan  terhadap audit  delay pada perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015  -  2019.  Hal  ini  berarti  bahwa  ukuran perusahaan  tidak  memberikan  dampak  yang signifikan terhadap audit delay
2. Opini  audit  berpengaruh  positif  namun  tidak signifikan  terhadap audit  delay pada  perusahaan LQ-45  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015  - 2019.  Hal  ini  berarti  bahwa  opini  audit  tidak memberikan  dampak  yang  signifikan  terhadap audit delay .
3. Solvabilitas  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap audit  delay pada  perusahaan  LQ-45  di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015  - 2019. Hal ini berarti  bahwa  semakin  tinggi  solvabilitas  akan semakin meningkatkan waktu audit delay .
4. Profitabilitas  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap audit  delay pada  perusahaan  LQ-45  di
Bursa Efek Indonesia Tahun 2015  - 2019. Hal ini berarti  bahwa  semakin  tinggi  profitabilitas  akan semakin menurunkan waktu audit delay .
5. Komite  audit  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap audit  delay pada  perusahaan  LQ-45  di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015  - 2019. Hal ini berarti  bahwa  semakin  besar  jumlah  anggota komite  audit  akan  semakin  meningkatkan  waktu audit delay .
6. Reputasi  KAP  mampu  memoderasi  hubungan antara ukuran perusahaan dengan audit delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019. Hal ini berarti bahwa ukuran perusahaan yang disertai dengan  reputasi  KAP  yang  termasuk  KAP  Big Four mampu memberikan dampak yang signifikan terhadap audit delay sehingga audit delay menjadi lebih cepat.
7. Reputasi KAP tidak mampu memoderasi hubungan  antara  opini  audit  dengan audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019. Hal  ini  berarti  bahwa  opini  audit  yang  disertai dengan reputasi KAP tidak mampu mempengaruhi audit delay .
8. Reputasi  KAP  mampu  memoderasi  hubungan antara  solvabilitas  dengan audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019. Hal ini  berarti  bahwa  solvabilitas  yang  tinggi  disertai dengan  reputasi  KAP  yang  tergolong  Big  Four akan  meningkatkan audit  delay menjadi  lebih lama.
9. Reputasi KAP tidak mampu memoderasi hubungan  antara  profitabilitas  dengan audit delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019. Hal  ini  berarti  bahwa  profitabilitas  yang  tinggi yang  disertai  dengan  reputasi  KAP  tidak  mampu mempengaruhi audit delay . 10. Reputasi KAP tidak mampu memoderasi hubungan  antara  komite  audit  dengan audit  delay pada perusahaan LQ-45 di BEI tahun 2015 - 2019. Hal ini berarti bahwa penambahan anggota komite audit  yang  disertai  dengan  reputasi  KAP  tidak mampu mempengaruhi audit delay .

## 5.2.   Saran
Berdasarkan  kesimpulan  hasil  penelitian  ini sebagaimana diuraikan di atas, maka peneliti menyumbangkan saran sebagai berikut:
1. Perusahaan  LQ-45  di  BEI  tahun  2015  -  2019 supaya  memperhatikan  faktor  solvabilitas  supaya tidak terlalu tinggi yang terbukti bahwa solvabilitas  yang  tinggi  membuat audit  delay menjadi lebih lama.
2. Perusahaan  LQ-45  di  BEI  tahun  2015  -  2019 supaya  meningkatkan  profitabilitas  perusahaan yang  terbukti  mampu  menurunkan  waktu audit delay laporan keuangan perusahaan.
3. Perusahaan  LQ-45  di  BEI  tahun  2015  -  2019 dengan total aset yang besar sebaiknya menggunakan  KAP  besar  yang  tergolong  KAP Big  Four  yang  terbukti  dari  interaksi  ukuran perusahaan dengan reputasi KAP mampu
menurunkan  waktu audit  delay laporan  keuangan perusahaan.
4. Bagi  peneliti  selanjutnya  supaya  melakukan penelitian  dengan  subjek  penelitian  yang  lebih besar  dan  lebih  beragam  misalnya  dengan menggunakan perusahaan manufaktur atau seluruh  perusahaan  yang  ada  di  Bursa  Efek Indonesia.
5. Bagi  peneliti  selanjutnya  supaya  menggunakan periode  penelitian  yang  lebih  panjang  dan menambahkan variabel-variabel lain yang mempengaruhi audit  delay seperti  tata  kelola perusahaan, pengungkapan informasi dalam laporan  keuangan,  struktur  modal  perusahaan, reaksi investor, biaya modal dan lain sebagainya.

## DAFTAR REFRENSI
Ahmed,  A.  A.  A., &  Hossain,  S.  (2019).  Audit  Report Lag:  A  Study  of  the  Bangladeshi  Listed Companies. SSRN  Electronic  Journal , 4 (2). https://doi.org/10.2139/ssrn.3406733
Arens, A. A., Elder, R. J., Beasley, M. S., & Hogan, C. E.  (2011). Auditing  dan  Jasa  Assurance. Pendekatan Terintegrasi . Jakarta: Erlangga.
Ari  Murti,  N.  M.  D.  A.,  &  Widhiyani,  S.  (2016).  E- Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana  PADA AUDIT  DELAY  DENGAN  REPUTASI  KAP SEBAGAI  VARIABEL  PEMODERASI  Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas  Udayana  ,  Bali  ,
Indonesia Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , Bali , Indonesia ABSTRAK Perkemban, 16 , 275–305.
Astika,  I.  B.  P.  (2010). Teori  Akuntansi:  Konsep  – Konsep  Dasar  Akuntansi  Keuangan .  Denpasar: Fakultas Ekonomi Universitas Udayana.
Fanny, D. R., Septiyanti, R., & Syaippudin, U. (2019).
Analysis  of  Factors  Affecting  the  Audit  Delay  in Manufacturing  Companies  Listed  in  Indonesia Stock  Exchange  in  2013-2015. International Journal  for  Innovation  Education  and  Research ,
7 (12),
289–297. https://doi.org/10.31686/ijier.vol7.iss12.2047
FCGI.  (2000). Peranan  Dewan  Komisaris  dan  Komite Audit  dalam  Pelaksanaan  Corporate  Governance (Tata Kelola Perusahaan) .
Ghozali,  I.  (2014). Aplikasi  Analisis  Multivariate dengan  Program  SPSS .  Semarang:  Badan Penerbit Universitas Dipenogoro.
Giri,  E.  F.  (2010).  Pengaruh  Tenur  Kantor  Akuntan Publik  (  Kap  )  Dan  Reputasi  Kap  Terhadap Kualitas  Audit :  Kasus  Rotasi  Wajib  Auditor  Di Indonesia. Simposium  Nasional  Akuntansi  XIII Purwokerto .
Gujarati,  D.  (2011). Ekonometrika  Dasar .  Jakarta:
Erlangga.
Handayani,  A.  P.,  &  Wirakusuma,  M.  G.  (2013). Pengaruh  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Reputasi Kantor Akuntan Publik Pada Ketidaktepatwaktuan Publikasi  Laporan  Keuangan  Perusahaan  Di  Bei. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 4 (3),
472–488.
Harahap,  S.  S.  (2011). Teori  Akuntansi (Edisi  Revi). Jakarta: Rajawali Press.
Ilaboya,  O.  J.,  &  Christian,  I.  (2010).  Corporate Governance  and  Audit  Report  Lag  in  Nigeria. Asian  Academy  of  Management  Journal  of Accounting and Finance , 6 (2), 57–84.
Juwita, R., Sutrisno, T., & Hariadi, B. (2020). Influence of  audit  committee  and  internal  audit  on  audit report  lag:  Size  of  public  accounting  firm  as  a moderating  variable. International  Journal  of Research  in  Business  and  Social  Science , 9 (1), 137–142.
https://doi.org/http://dx.doi.org/10.20525/ijrbs.v9i 1.593
Kartika,  A. (2011).  Faktor-faktor  Yang  Mempengaruhi Audit  Delay  Pada  Perusahaan  manufaktur  Yang Terdaftar  Di  BEI. Jurnal  Dinamika  Keuangan Dan Perbankan , 3 (2), 152–171.
Kasmir.  (2015). Analisis  Laporan  Keuangan .  Jakarta: Rajawali Persada.
Laksono,  F.  D.,  &  Mu’id,  D.  (2014).  Analisis  Faktor- faktor  yang  Mempengaruhi  Audit  Delay  dan Ketepatan  Waktu  Publikasi  Laporan  Keuangan (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur Sektor  Consumer  Good  yang  Terdaftar  Di  BEI Tahun  2010-2012). Diponegoro  J.  Account , 3 (4), 2337–3814.
Modugu, P. K. (2012). Determinants of Audit Delay in Nigerian  Companies :  Empirical  Evidence, 3 (6), 46–55.
Mohamad-Nor,  M.  N.,  Shafie,  R.,  &  Wan-Hussin,  W. N. (2010). Corporate governance and audit report lag  in  Malaysia. Asian  Academy  of  Management Journal of Accounting and Finance , 6 (2), 57–84.
Putra, R., T., S., & Mardiati, E. (2017). Determinant of audit  delay:  evidance  from  public  companies  in Indonesia. International  Journal  of  Business  and Management  Invention , 6 (6),  12–21.  Retrieved from https://www.researchgate.net/publication/3246743 42_Determinant_of_Audit_Delay_Evidance_from _Public_Companies_in_Indonesia
Singarimbun,  M.,  &  Effendi,  S.  (2006). Metode Penelitian Survei . Jakarta: LP3ES.
Sitanggang,  A.  Ko.  H.,  &  Ariyanto,  D.  (2015). Determinan  Audit  Delay  dan  Pengaruhnya  pada Harga  Saham. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 2 , 441–455.
Sudjana,  N.,  &  Ibrahim.  (2007). PenelItian  dan
Penilaian  Pendidikan .  Bandung:  Sinar  Baru Algensindo.
Suharni, S., Sari, S. R. K., & Wulandari, S. R. (2013).
Pengaruh  Karakteristik  Audit  Internal  terhadap Ketepatan  Waktu  Pelaporan  Keuangan. Ekomaks ,
2 , 90–102.
Sutabri. (2012). Analisis Sistem Informasi . Yogyakarta:
Andi.
Suwarjono.  (2011). Teori  Akuntansi:  Perekayasaan Pelaporan  Keuangan (Edisi  Keti).  Jakarta: Salemba Empat.
Syachrudin,  D.,  &  Nurlis.  (2018).  Influence  of
company  size,  audit  opinion,  profitability, solvency, and size of public accountant offices to delay  audit  onproperty  sector  manufacturing companies  listed  in  Indonesia  stock  exchange. International Journal of Scientific and Technology Research , 7 (10), 106–111.
Yuliusman,  Putra,  W.  E.,  Gowon,  M.,  &  Isnaeni,  N.
(2020).  Determinant  Factors  Audit  Delay: Evidence from Indonesia. International Journal of Recent  Technology  and  Engineering , 8 (6),  1088– 1095. https://doi.org/10.35940/ijrte.f7560.038620