## JIUBJ
Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(2), Juli 2020, 376-387 Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat universitas Batanghari Jambi
ISSN 1411-8939 (Online) | ISSN 2549-4236 (Print)
Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
Novita Sari 1 , Elvira Luthan 2, Nini Syafriyeni 3
1 Student of Magister Degree of Accounting, Andalas University
2 Lecture of Accounting Department, Andalas University
3 Lecture of Accounting Department, Andalas University Correspondence email: Novitasari28111994@gmail.com
Abstrak. Sumber  pendapatan  negara  terbesar  berasal  dari  sektor  perpajakan  dan pemerintah  Indonesia  terus  berusaha  untuk meningkatkan  langkah  optimalisasi  penerimaan  pajak  demi  memaksimalkan  penerimaan  atas  sektor  ini.  Namun  sampai  saat  ini banyak warga negara yang masih menganggap pajak sebagai suatu beban. Perusahaan atau badan usaha juga masih menganggap pajak sebagai beban yang akan mengurangi laba bersihnya. Wajib pajak akan cenderung mencari cara untuk memperkecil pajak yang  harus  dibayar,  salah  satunya  dengan  pratek tax  avoidance. Praktek tax  avoidance merupakan  hal  yang  tidak  melanggar hukum (legal), namun disisi lain tax avoidance tidak diinginkan oleh pemerintah karena akan mengurangi pendapatan bagi negara. Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  profitabilitas, leverage ,  proporsi  komisaris  independen, kepemilikan  institusional,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap tax  avoidance .  Populasi  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2014-2018. Pemilihan sampel menggunakan metode non probability  sampling dengan  teknik purposive  sampling. Analisis  data  menggunakan  uji  asumsi  klasik  yaitu  uji  normalitas,  uji multikolinieritas,  uji  heteroskedastisitas,  dan  uji  autokorelasi,  serta  pengujian  hipotesis  menggunakan  analisis  regresi  berganda. Hasil penelitian memperlihatkan bahwa terdapat pengaruh antara profitabilitas dan proporsi dewan komisaris independen terhadap tax avoidance, sementara variabel leverage, kepemilikan institusional dan ukuran perusahaan tidak menunjukkan pengaruh pada tax avoidance.
Kata kunci: Leverage; Kepemilikan Institusional; Komisaris Independen; Profitabilitas; Tax Avoidance; Ukuran Perusahaan
Abstract. The biggest source of state income comes from taxes. So the Indonesian government continues to strive to improve tax revenue  optimization  measures  to  maximize  revenue  from  the  tax  sector.  But  until  now  many  citizens  still  consider  tax  as  a burden. The company or entity still considers tax as an expense that will reduce the company's net profit. Taxpayers will tend to look for ways to reduce the tax they pay, both legally and illegally, one of which is the practice of tax avoidance Tax avoidance is a complex and unique problem because on one hand tax avoidance does not violate the law, on the other hand tax avoidance is not  wanted  by  the  government  because  it  reduces  income  for  the  country.  The  purpose  of  this  study  is  to  analyze  the  effect  of profitability, leverage, the proportion of independent commissioners, institutional ownership, and company size, on tax avoidance. The  population  of  this  research  is  the  entire  manufacturing  company  registered  in  indonesia  stock  exchange  (BEI )  2014-2018 during  the  period.A  method  of  sampling  nonprobability  using  methods  with  techniques  of  sampling  purposive  sampling  .The technique of analysis of data  using  the test  is the classic normality, multikolinieritas,  heteroskedastisitas test, and autokorelasi test.  Testing  the  hypothesis  of  the  use  of  regression  analysis  double.  The  results  of  the  study  show  that  there  is  an  influence between profitability and the proportion of independent commissioners on tax avoidance, while the variable leverage, institutional ownership and firm size do not show an influence on tax avoidance.
Keyword: Firm Size; Independent Commissioners; Leverage; Profitability; the Institutional Ownership; and, Tax Avoidance

## PENDAHULUAN
Berdasarkan  pasal  21  Undang-Undang  Nomor  28 Tahun  2007  tentang  Ketentuan  Umum  dan  Tata  Cara Perpajakan  menyebutkan  bahwa  pajak  merupakan kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terhutang  oleh orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa berdasarkan Undang-Undang, dengan tidak mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan  digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat
Salah satu upaya pemerintah  untuk meningkatkan penerimaan  pajak  adalah  dengan  selalu  berupaya  untuk
melakukan perbaikan dan penyempurnaan atas peraturan perpajakan di Indonesia. Perubahan peraturan perpajakan  yang  dilakukan  oleh  pemerintah  untuk memperbaiki  sistem  perpajakan  dan  meningkatkan jumlah  penerimaan  negara  di  bagian  perpajakan  ini disebut  dengan  reformasi  pajak.  Masih  banyak  warga negara  yang    menganggap  pajak  sebagai  suatu  beban. Perusahaan  atau  badan  juga  masih  menganggap  pajak sebagai  beban  yang  akan  mengurangi  laba  bersih perusahaan.  Wajib  pajak  akan  cenderung  mencari  cara untuk  memperkecil  pajak  yang  mereka  bayar,  baik secara  legal maupun ilegal, salah satunya adalah dengan
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
pratek tax  avoidance atau  penghindaran  pajak  (Sartika, 2012).
Apabila dilihat dari sisi wajib pajak, selama wajib pajak  pribadi  ataupun  badan  memiliki  cara  dalam meminimalkan pajak dan belum ada peraturan yang pasti tentang  pelanggaran  pajak,  maka  hal  yang  dilakukan sah-sah saja atau legal. Sedangkan dari pihak pemerintah yaitu  peraturan  yang  ada  dalam  hal  pembayaran perpajakan diharapkan tidak disalahgunakan dengan cara penghindaran  perpajakan  atau  dengan  meminimalkan pajak  perusahaan  demi  memperoleh  keuntungan.    Sifat tax  avoidance yang  sah  menurut  hukum  membuat pemerintah  tidak  dapat  menjatuhkan  sanksi  bahkan ketika ada indikasi skema tax avoidance akan dilakukan oleh perusahaan.
Berdasarkan penelitian terdahulu seperti Darmawan  and  Sukartha  (2014),  Dewi,  (2017),  Rinaldi and  Cheisviyanny  (2015)  profitabilitas  merupakan  salah satu faktor  yang dapat mempengaruhi dalam  melakukan praktek  penghindaran  pajak.  Salah  satu  pengukuran profitabilitas  yang  sering  digunakan  yaitu  dengan menggunakan Return On Asset (ROA).
Selain profitabilitas, leverage juga dapat diprediksi  sebagai  faktor  yang  mempengaruhi tax avoidance.  Leverage merupakan  tingkat  hutang  yang digunakan  perusahaan  dalam  melakukan  pembiayaan. Debt  to  Equity  Ratio (DER)  merupakan  rasio  yang mengukur  seberapa  jauh  perusahaan  dibiayai  oleh hutang  dan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi kewajibannya  dengan  ekuitas  yang  dimiliki.  Beberapa peneliti  seperti  Zahirah  (2017),  Agusti,  (2013),  Nursari, et al (2017), Wijayanti and Budi N, (2017), menemukan bahwa leverage berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance, sementara  itu  beberapa  peneliti  lain menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  negatif terhadap tax  avoidance seperti  pada  penelitian  Dewi, (2017), Rinaldi and Cheisviyanny (2015), Dharma, I. M. S., (2016), Sukartha (2015).
Menurut  Zarkasyi,  M.  (2008)  terdapat  empat mekanisme corporate  Governance, di  antaranya: komisaris independen, kepemilikan institusional, kualitas  audit,  dan  dewan  direksi.  Pada  penelitian  ini penulis memfokuskan untuk menggunakan 2 mekanisme penelitian yang ada didalam corporate governance yaitu proporsi  dewan  komisaris  independen  dan  kepemilikan institusional,  hal  ini  dikarenakan  proporsi  dewan komisaris  independen  dan  kepemilikan  institusional mengambil  peran  yang  cukup  besar  dalam  aktivitas- aktivitas  perusahaan  sehingga  sangat  berpengaruh terhadap  kebijakan  dalam  pengambilan  keputusan perusahaan  yang  kemudian  akan  berpengaruh  besar terhadap kebijakan pajak agresif suatu perusahaan.
Beberapa penelitian  terdahulu menemukan  bahwa komisaris  independen  memiliki  hasil  yang  tidak konsisten,  seperti  pada  penelitian  Maharani  dan Suardana  (2014),  Sandy  dan  Lukviarman  (2015),
Rachmithasari  (2015),  Wijayanti  (2017),  Windarni et  al (2018)  menemukan  bahwa  proporsi  dewan  komisaris berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance artinya semakin  baik  pengawasan  komisaris  independen terhadap  suatu  perusahaan,  maka  praktik  tax  avoidance pada  perusahaan  itu  dapat  semakin  berkurang. Sementara  menurut  Sunarsih  and  Oktaviani,  (2016), Winata  (2014),  Marfirah  dan  SyamBZ,  (2016),  Putranti dan  Setiawanta  (2015)  menemukan  bahwa  komisaris independen  berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance. Artinya  semakin  baik  pengawasan  yang  dilakukan komisaris  independen  terhadap  suatu  perusahaan,  maka praktik tax avoidance pada perusahaan itu dapat semakin meningkat.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nursari et  al , (2017),  Muhammad  Fajar  (2018),  Agustina  and  Aris, (2016),  Azizah  Zahirah  (2017), Pohan  (2019)  mengenai hubungan  kepemilikan  institusional  dan tax  avoidance menunjukkan berpengaruh positif.. Sedangkan penelitian menurut  Putranti  dan  Setiawanta  (2015),  Merslythalia dan  Lasmana  (2016),  Bahri et  al. (2015),  Sihaloho  dan Pratomo (2015), Alviyani and Surya (2016) menyatakan bahwa  kepemilikan  insitiusional  berpengaruh  negatif terhadap tax avoidance.
Faktor  lainnya  yang  juga  menjadi  faktor  penentu dalam  penghindaran  pajak  adalah  ukuran  perusahaan. Ukuran  perusahaan  dapat  dilihat  dari  total  aset  yang dimiliki  oleh  suatu  perusahaan.  Ukuran  perusahaan merupakan suatu skala dimana besar kecilnya perusahaan  yang  dapat  diklasifikasikan  dalam  berbagai cara,  seperti  log  total  aktiva,  log  total  penjualan  dan kapitalisasi pasar (Handayani dan Wulandari, 2014).
Perusahaan  besar  cenderung  memiliki  sumber daya  yang  lebih  besar  dibandingkan  perusahaan  kecil dalam  melakukan  pengelolaan  pajak.  Laba  yang  besar dan  stabil  yang  dimiliki  perusahaan  berukuran  besar cenderung  mendorong  perusahaan  untuk  melakukan kegiatan penghindaran pajak. Hal tersebut sesuai dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Surbakti,  (2012), Dewinta  dan  Setiawan  (2016),  Dharma,  (2016)  serta Siregar  Rifka  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  pada  penghindaran pajak.  Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Puspitasari,  (2014),  Nurlaily  (2017),  Dewi  (2017), Kurniasih  dan  Ratna  Sari,  (2013)  yang  menyatakan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  pada tax avoidance.
Persoalan tax  avoidance merupakan  persoalan yang  rumit  dan  unik  karena  disatu  sisi tax  avoidance tidak  melanggar  hukum  (legal),  namun  disisi  lain tax avoidance tidak  diinginkan  oleh  pemerintah  karena mengurangi  pendapatan  bagi  negara.  Berdasarkan permasalahan  diatas,  dikaitkan  dengan  hasil  penelitian sebelumnya  dengan  teori  yang  ada  dan  dengan  belum konsistenya  hasil  penelitian  yang  terdahulu,  maka penulis  terdorong  melakukan  pengujian  kembali  untuk
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
mengetahui  faktor-faktor  yang  mempengaruhi tax avoidance. Hasil  dari  pengujian  nantinya  diharapkan dapat  memberikan  gambaran  yang  lebih  baik  tentang pengaruh  profitabilitas, leverage,  corporate  governance dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance .
Penelitian  ini  merupakan  replikasi  dari  penelitian sebelumnya,  yang  membedakan  penelitian  ini  dengan penelitian  sebelumnya  adalah  pada  tahun  penelitian  dan pengukuran tax  avoidance, dimana  pada  peneltian sebelumnya  menggunakan  Cash  ETR,  sementara  alat ukur tax  avoidance yang  penulis  gunakan  adalah Book Tax  Different  (BTD) .  BTD  merupakan  proksi  yang menggambarkan  selisih  antara  laba  akuntansi  dengan laba fiskal. Keunggulan BTD dibandingkan menggunakan alat ukur lain adalah BTD memperlihatkan  bagaimana  perusahaan  akan  berusaha melaporkan laba akuntansi yang tinggi untuk kepentingan  pemegang  saham,  namun  melakukan strategi agar laba kena pajak menjadi rendah. BTD dapat menggambarkan  strategi  penghindaran  pajak  jangka panjang  dan  jangka  pendek  (Rego  and  Wilson,  2011). Melalui  penelitian  ini  diharapkan  masyarakat  dapat mengetahui  bahwa  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance) merupakan  salah  satu  cara  yang  dapat  merugikan pendapatan  negara.  Dimana  pajak  merupakan  sumber pendapatan  negara,  sehingga  jika  wajib  pajak  banyak melakukan  praktek tax  avoidance ,  maka  hal  tersebut akan berdampak pada penurunan kesejahteraan masyarakat itu sendiri.
Penelitian  ini  juga  berguna  untuk  memberikan gambaran  yang  lebih  luas  tentang  pola  perkembangan perusahaan-perusahaan  yang  melakukan  penghindaran pajak, khususnya untuk perusahaan manufaktur. Pemilihan perusahaan manufaktur didasari atas pertimbangan bahwa aktivitas usaha perusahaan
manufaktur sebagian besar dengan perpajakan. Perusahaan manufaktur merupakan penyumbang penerimaan  pajak  negara  terbesar  selain  industri perdagangan,  keuangan  dan  pertanian.  Sepanjang  2018, penerimaan  pajak  dari  sektor  manufaktur  ini  tercatat tumbuh  17,1  persen.  Industri  pengolahan  terus  menjadi kontributor tertinggi terhadap penerimaan PPh nonmigas,  di  mana  tahun  ini  mencapai  31,8  persen. Selanjutnya, diikuti sektor perdagangan 19,3 persen, jasa keuangan  14,0  persen,  dan  pertanian  1,7  persen (kemenperin.go.id).  Selain  itu  perusahaan  manufaktur beberapa  kali  masuk  sebagai  wajib  pajak  yang difokuskan  dalam  daftar  pemeriksaan  Direktorat Jenderal  Pajak,  karena  berdasarkan  survei  pada  tahun 2012  terdapat  4000  perusahaan  perusahaan  penanaman modal  asing  yang  melaporkan  pajaknya  namun  tidak memiliki  besaran  pajak  yang  terhutang  karena mengalami  kerugian  selama  tujuh  (7)  tahun  berturut- turut  dan  perusahaan  tersebut  bergerak  dibidang manufaktur (Prakosa, 2014)

## METODE

## Jenis Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif. Data  yang  diperoleh  dari  sampel  populasi  penelitian dianalisis sesuai dengan metode statistik yang digunakan kemudian diinterpretasikan.
Penelitian  ini  menggunakan  data  panel,  Dimana data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  data laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2014-2018.  Berdasarkan sumber  datanya,  data  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  data  sekunder.  Dalam  penelitian  ini  data diperoleh  dari  website  resmi  Bursa  Efek  Indonesia periode 2014-2018.
Tabel 1 . Pengukuran Variabel No Variabel Konsep Variabel Indikator 1 Tax avoidance (Y) Kemampuan perusahaan dalam mengelola pajaknya, semakin besar  nilai Tax  avoidance ini  mengindikasikan  semakin rendah  tingkat  penghindaran  pajak  perusahaan.  (Siahaan,
2012) Book Tax Different (BTD)= Laba Akuntansi-Laba Fiskal/ Total Aset
2 Profitabilitas (X 1 ) ROA  adalah  perbandingan  antara  laba  bersih  dengan  total asset  pada  akhir  periode,  yang  digunakan  sebagai  indikator kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  (Hanafi,
M., 2003) ROA = Net Income/ Total Asset 3 Leverege (X 2 )
Rasio yang menunjukkan besarnya hutang yang dimiliki oleh perusahaan untuk membiayai aktivitas operasinya (Darmawan and Sukartha, 2014). DER= Total Liabilities/ Total Equity
4 Dewan komisaris independen (X 3 )
Proporsi  dewan  komisaris  independen  merupakan  seorang yang  tidak  terafiliasi  dalam  segala  hal  dengan  pemegang saham  pengendali,  tidak  memiliki  hubungan  afiliasi  dengan direksi  atau  dewan  komisaris  serta  tidak  menjabat  sebagai direktur  pada  suatu  perusahaan  yang  terkait  dengan perusahaan  pemilik  menurut  peraturan  yang  dikelurkan  oleh
BEI (Cahyono et al., 2016). Jumlah dewan komisaris independen/  jumlah  komisaris keseluruhan
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
5 Kepemilikan institusional (X 4 ) Kepemilikan institusional merupakan lembaga yang memiliki kepentingan  besar  terhadap  investasi  yang  dilakukan termasuk  investasi  saham  di  dalam  suatu  perusahaan (Cahyono et al., 2016). Jumlah  saham  dimiliki  insitusi/ jumlah saham beredar 6 Ukuran Perusahaan (X 5 ) Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  pengklasifikasian sebuah perusahaan berdasarkan jumlah aset yang dimilikinya.Aset  dinilai  memiliki  tingkat  kestabilan  yang cukup berkesinambungan (Kurniasih and Ratna Sari, 2013).
SIZE = Ln (Total Asset)

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2014-2018
Sampel dipilih dari populasi perusahaan berdasarkan purposive  sampling. Periode  penelitian adalah tahun 2014-2018. Pemilihan sampel menggunakan  metode purposive  sampling dengan kriteria sebagi berikut:
a. Perusahaan  menerbitkan  laporan  keuangan  secara rutin selama tahun 2014 - 2018.
b. Perusahaan memiliki laba positif.
c. Perusahaan memiliki data keuangan yang dibutuhkan untuk penelitian seperti Tax Avoidance, Profitabilitas, Laverage, Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran perusahaan .
d. Perusahaan  menyajikan  laporan  keuangan  dengan menggunakan mata uang Indonesia.

## Metode Analisis Data
Metode analisis data dapat diartikan sebagai upaya mengolah data menjadi informasi, sehingga karakteristik atau  sifat-sifat  data  tersebut  dapat  dengan  mudah dipahami  dan  bermanfaat  untuk  menjawab  masalah- masalah  yang  berkaitan  dengan  kegiatan  penelitian (Sekaran,  2011).  Metode  analisis  data  dalam  penelitian ini  menggunakan  bantuan  program  SPSS  20.  Adapun alat analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda  dengan  melakukan  uji  asumsi  klasik  terlebih dahulu.

## Pengujian Hipotesis
a. Uji F (uji model) b. Koefisien Determinasi ( R 2 ) c. Uji t (uji parsial)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2 . Statistik Deskriptif Tax Avoidance ROA Leverage Komisaris Independen  Kepemilikan Institusional Size Mean 0,02379 0,07286 0,66738 0,37476 0,67106 14,81588 Std. Deviation 0,015217 0,04993 0,442501 0,066186 0,209047 1,811570 Minimum 0,001 0,001 0,083 0,200 0,099 11,804 Maximum 0,061 0,264 1,955 0,600 0,963 20,592 Sumber: Data diolah
Tabel  2  menunjukkan  hasil  dari  uji  statistik deskriptif  terhadap  perusahaan  sampel  selama  tahun 2014-2018 dengan nilai N (jumlah sampel) sebesar 192. Dari  analisis  di  atas,  maka  dapat  disimpulkan  deskriptif masing-masing variabel adalah sebagai berikut: 1. Tax avoidance (TA) memiliki nilai minimum sebesar 0,001  dari  192  sampel  yang  digunakan.  Nilai maksimum tax  avoidance sebesar  0,061  yang  berarti nilai  tertinggi  terjadinya  praktek tax  avoidance pada beberapa  sampel  perusahaan  adalah  6,1%,  dengan nilai  rata-rata  terjadinya  praktek tax  avoidance sebesar  2,3%.  Sedangkan  standar  deviasi  memiliki nilai  sebesar  0,01522  yang  berarti  bahwa  ukuran penyebaran  data  dari  variabel tax  avoidance adalah sebesar  0,01522  dari  192  sampel  yang  digunakan. Standar  deviasi  yang  lebih  kecil  dari  nilai  rata-rata menunjukkan  kecilnya  simpangan  data  variabel tax avoidance selama periode pengamatan.
2. ROA  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,001  berarti beberapa  sampel  perusahaan  memiliki  ROA  paling sedikit  sebesar  0,001.  Nilai  maksimum  sebesar  0,26
yang  berarti  nilai  ROA  pada  beberapa  sampel perusaahaan paling banyak  adalah 26%, dengan nilai rata-rata  sebesar  0,0729.  Sedangkan  standar  deviasi memiliki  nilai  sebesar  0,04993  yang  berarti  bahwa ukuran  penyebaran  data  dari  variabel  ROA  sebesar 0,04993 dari 192 sampel yang digunakan 3. Leverage memiliki nilai minimum sebesar 0,08 yang berarti  tingkat  l everage pada  beberapa  sampel perusaahaan  paling  sedikit  adalah  8%.  Nilai maksimum  sebesar  1,95  yang  berarti  nilai  l everage pada  beberapa  sampel  perusaahaan  paling  banyak adalah  195%,  dengan  nilai  rata-rata  sebesar  0,6674. Sedangkan  standar  deviasi  memiliki  nilai  sebesar 0,44250  yang  berarti  bahwa  ukuran  penyebaran  data dari  variabel  l everage sebesar  0,44250  dari  192 sampel yang digunakan.
4. Komisaris  independen  memiliki  nilai  minimum sebesar  0,20  dan  nilai  maksimum  komisaris independen  sebesar  0,60  yang  berarti  jumlah komisaris  independen  yang  paling  sedikit  dari beberapa  sampel  perusahaan  ada  2  sementara  yang
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
terbanyak dari beberapa sampel perusahaan adalah 6, dengan  nilai  rata-rata  komisaris  independen  pada sampel  perusahaan  sebesar  0,3748.  Sedangkan standar deviasi memiliki nilai sebsesar 0,06619 yang berarti  bahwa  ukuran  penyebaran  data  dari  variabel komisaris  independen  adalah  sebesar  0,06619  dari 192 sampel yang digunakan.
5. Kepemilikan  institusional  memiliki  nilai  minimum sebesar  0,09  yang  berarti  tingkat  kepemilikan institusional  pada  beberapa  sampel  perusaahaan paling sedikit adalah 9%. Nilai maksimum kepemilikan  institusional  sebesar  0,963  yang  berarti tingkat  kepemilikan  institusional  beberapa  sampel perusahaan  paling  tinggi  adalah  sebesar  96,3%, dengan  nilai  rata-rata  kepemilikan  institusional sampel  perusahaan  sebesar  0,6711.  Sedangkan standar  deviasi  memiliki  nilai  sebesar  0,20905  yang berarti  bahwa  ukuran  penyebaran  data  dari  variabel kepemilikan  institusional  sebesar  0,20905  dari  192 sampel yang digunakan.
6. Size memiliki nilai minimum sebesar 11,80 dan  nilai maksimum  sebesar  20,59,  dengan  nilai  rata-rata sebesar 14,8159. Sedangkan standar deviasi memiliki nilai  sebesar  1,81157  yang  berarti  bahwa  ukuran penyebaran  data  dari  variabel size sebesar  1,81157 dari  192  sampel  yang  digunakan.  Standar  deviasi yang  leih  besar  dari  nilai  rata-rata  menunjukkan besarnya simpangan data variabel size selama periode pengamatan.

## Uji Asumsi Klasik

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  memiliki  tujuan  untuk  melihat kenormalan  distribusi    dalam  model  regresi  pada variabel  pengganggu  atau  variabel  residual.  Uji normalitas  penting  untuk  dilakukan  karena  jika  asumsi klasik  dihilangkan,  maka  uji  statistik  menjadi  tidak valid.  Dalam  penelitian  ini  uji  normalitas  dapat  dilihat melalui penyebaran data  yang  ada pada sumbu diagonal dari  grafik  dan  juga  pada  besaran  nilai  Kolmogrov- Smirnov.
Berdasarkan gambar 1 dapat dilihat bahwa grafik plot berada disekitar garis dan tidak menjauhi dari  garis diagonal. Dengan demikian kesimpulan bahwa data yang digunakan  dalam  penelitian  ini  dinyatakan  terdistribusi normal dan bisa dilakukan penelitian lebih lanjut.
Table 3. Normality Test One-Sample Kolmogorov-Smirnov
Test Unstandardized Residual N 192 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .00932452 Most Extreme Differences Absolute .098 Positive .075 Negative -.098 Kolmogorov-Smirnov Z 1.352 Asymp. Sig. (2-tailed) .052 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data. Sumber: Data diolah
Pada  tabel  3  menunjukkan  pengujian  normalitas dengan  menggunakan  statistik Kolmogrov-Smirnov . Apabila  nilai  signifikansi  >  0,05  berarti  data  residual berdistribusi normal, sedangkan apabila nilai signifikansi <  0,05  berarti  data  residual  tidak  berdistribusi  normal (Ghozali,  2013).  Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  maka dapat  disimpulkan  bahwa  data  penelitian  yang digunakan dalam penelitian ini berdistribusi normal. Hal ini ditunjukkan dengan nilai Sig (2-tailed) sebesar 0,052 lebih besar dari tingkat signifikansi sebesar 0,05.

## Uji Multikolinieritas
Uji multikolinieritas ini bertujuan untuk mengetahui  apakah  ada  atau  tidaknya  korelasi  antar variabel  independen  dalam  model  regresi.  Cara  umum yang  digunakan  oleh  peneliti  untuk  uji  multikolinieritas adalah  dengan  melihat  nilai Tolerance dan  VIF ( Variance  Inflation  Factor ).  Model  regresi  seharusnya tidak  terjadi  korelasi  antara  variabel  independen.  Nilai yang  dijadikan  acuan  untuk  menunjukkan  tidak  adanya masalah  multikolinieritas  adalah  nilai Tolerance >  0.10 atau nilai VIF < 10 maka tidak terjadi multikolinieritas.
Tabel 4 . Uji Multikolinieritas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 ROA 0,730 1,370 Leverage 0,778 1,286 Komisaris Independen 0,937 1,067 Kepemilikan institusional 0,931 1,075 SIZE 0,893 1,120 Dependent Variable: TA Sumber: Data diolah
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
Nilai Tolerance dan  VIF  yang  dihasilkan  dalam tabel 4 menunjukkan bahwa variabel bebas dalam model regresi  tidak  saling  berkolerasi.  Pada  variabel  ROA dapat dilihat nilai Tolerance sebesar 0,730 yang berarti > 0,10 dan nilai VIF sebesar 1,370 yang berarti < 10. Pada variabel leverage dapat  dilihat  nilai Tolerance sebesar 0,778  yang  berarti  >  0,10  dan  nilai  VIF  sebesar  1,286 yang  berarti  <  10.Pada  variabel  komisaris  independen dapat dilihat nilai Tolerance sebesar 0,937 yang berarti > 0,10 dan nilai VIF sebesar 1,067 yang berarti < 10. Pada variabel  kepemilikan  institusional  dapat  dilihat  nilai Tolerance sebesar  0,931  yang  berarti  >  0,10  dan  nilai VIF sebesar 1,075 yang berarti < 10.  Pada variabel size dapat dilihat nilai Tolerance sebesar 0,893 yang berarti > 0,10  dan  nilai  VIF  sebesar  1,120  yang  berarti  <  10. Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  korelasi antara  sesama  variabel  bebas  yang  terdapat  di  dalam model  regresi  dan  tidak  terdapat  multikolinearitas diantara  sesama  variabel  bebas  di  dalam  model regresinya.

## Uji Heteroskedastisitas
Untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas  dengan  melihat  hasil  output  SPSS melalui  grafik  scatterplot  antara  nilai  prediksi  variabel terikat  (dependen)  yaitu  ZPRED  dengan  residualnya SRESID
Gambar 2. Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  gambar  2  dapat  dilihat  bahwa terdapat  sebagian  titik-titik  meentuk  pola  tertentu.  Oleh karena  itu,  pada  penelitin  ini  membutuhkan  uji  gletjer untuk  mendeteksi  apakah  terdapat  atau  tidaknya  gejala heteroskedastisitas dalam model regresi yang digunakan. Menurut  Ghozali  (2013)  uji  gletjer  dilakukan  dengan cara  meregresikan  antara  variabel  independen  dengan nilai  absolut  residualnya.  Jika  nilai  signifikansi  antara variabel  independen  dengan  absolut  residual  lebih  dari 0,05,  maka  tidak  terjadi  masalah  heteroskedastisitas. Berikut merupakan hasil uji gletjer.
Tabel 5 . Hasil Uji gletjer
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,010 ,005 2,069 ,040 ROA ,031 ,012 ,226 2,694 ,080 LEV ,002 ,001 ,109 1,337 ,183 PDKI -,002 ,008 -,015 -,206 ,837 KI -,003 ,002 -,105  -1,407 ,161 SIZE ,000 ,000 -,067 -,879 ,381

## Sumber: Data diolah
Berdasarkan  hasil  uji  gletjer  pada  tabel  5,  dapat diketahui  bahwa  nilai  signifikansi  kelima  variabel independen  berada  diatas  0,05.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa tidak terjadinya gejala heteroskedastisitas  pada  model  regresi,  sehingga  model regresi layak digunkan.

## Uji Autokolerasi
Uji  ini  muncul  karena  observasi  yang  berurutan sepanjang  waktu  berkaitan  satu  sama  lain  (Ghozali, 2013).  Jika  tidak  terjadi  autokolerasi  nilai  Durbin Watson  (DW)  pada  perhitungan  sampel  harus  >dU  dan <4-dU.   Hasil  uji  Autokorelasi dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 6 . Uji Autokorelasi Model Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 0,00945 1,991 Sumber: Data diolah
Berdasarkan  hasil  pengujian  tabel  6,  dapat diketahui  bahwa  DW  adalah  sebesar  1,991.  Dengan jumlah  sampel  sebanyak  192  (n)  dan  jumlah  variabel independen  sebanyak  5  (k=5),  maka  di  peroleh  nilai  dL =  1,7107  dan  dU  =  1,8174.  Kemudian  nilai  4-dL  = 2,2893  dan  nilai  4-dU  =2,1826.  Dapat  dilihat  bahwa nilai  DW  sebesar  1,991>  dU  dan  <  4-dU  maka  pada pengujian ini tidak terdapat autokorelasi.

## Analisis Regresi Berganda
Berdasarkan
hasil perhitungan dengan menggunakan SPSS, maka didapat angka dari konstanta ɑo 0,000, koefisien regresi β1 untuk profitabilitas (ROA) sebesar  0,234,  β2  untuk leverage 0,000, β3  untuk proporsi  dewan  komisaris  independen  yaitu  sebesar 0,024,  β4 untuk kepemilikan insititusional yaitu sebesar 0,005,  dan    β5  untuk  ukuran  perusahaan (size) yaitu sebesar    0,000.  Hasil  analisis  regresi  linier  berganda dengan menggunakan SPSS 20 dapat dilihat pada tabel 7 berikut:
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
Tabel 7 . Hasil analisis regresi berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) 0,000 0,006 ROA 0,226 0,015 0,766 Leverage 0,000 0,002 -0,009 Komisaris independen 0,024 0,010 0,107 Kepemilikan Institusioanl 0,005 0,003 0,069 SIZE 0,000 0,000 -0,043 a. Dependent Variable: TA Sumber: Data diolah
Dari tabel 7, maka persamaan regresi dapat ditulis sebagai berikut:
TA = 0,000+ 0,226 ROA + 0,000 LEV +0,024 PDKI + 0,005 KI +0,000 SIZE + ɛ

## Pengujian Hipotesis
Uji F (Uji Model)
Tabel 8 . Uji F (Uji model) Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 0,028 5 0,005  62,775  0,000 b Residual 0,017  186 0,000
Total 0,044  191 a. Dependent Variable: TA b. Predictors: (Constant), SIZE, LEV, KI, PDKI, ROA Sumber: Data diolah
Dari  hasil  uji  F  pada  tabel  8  diperoleh  F  hitung sebesar  62,775  dan  probabilitas  sebesar  0,000.  Karena sig  F  hitung  <  5%  (0,000  <  0,05),  dapat  disimpulkan bahwa  profitabilitas, leverage, komisaris  independen, kepemilikan institusional, dan  ukuran perusahaan secara simultan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance atau variabel independen dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 9 . Uji Determinasi Model R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0,790 a 0,625 0,614 0,00945
a. Predictors: (Constant), Size, Leverage, Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen, ROA b. Dependent Variable: TA Sumber: Data diolah
Berdasarkan  tabel  9  dapat  dilihat  bahwa  besaran nilai  R 2 adalah  0,614,  hal  ini  berarti  61,4%  variasi tax avoidance dapat  dijelaskan  oleh  variasi  dari  kelima variabel  independen  yaitu  profitabilitas, leveerage, komisaris  independen,  kepemilikan  institusional,  dan ukuran  perusahaan.  Sedangkan  sisanya  sebesar  38,6% dapat  dijelaskan  oleh  sebab-sebab  yang  lain  diluar variabel  independen.  Kemudian  besaran  nilai Standard Error  of  Estimate (SEE)  adalah  0,00945  yang  berarti bahwa  semakin  kecil  nilai  SEE  akan  membuat  model regresi  semakin  tepat  dalam  memprediksi  variabel dependen.

## Uji T (Uji Parsial)
Tabel 10 . Hasil Uji T

## a. Dependent Variable: TA Sumber: Data diolah
Uji parsial t dilakukan untuk mengetahui pengaruh secara  parsial  antara  variabel  independen  yaitu profitabilitas, leverage, komisaris independen, kepemilikan  institusional,  dan  ukuran  perusahaan dengan  variabel  dependen  yaitu tax  avoidance .  Uji  ini dilakukan  dengan  membandingkan  nilai  signifikansi  t dengan  tingkat  signifikansi  (tingkat  keyakinan)  yang digunakan  dalam  penelitian  ini.  Tingkat  signifikansi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  0,05.  Jika signifikansi  t  <  0,05  maka  secara  individu  satu  variabel independen  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen. Jika  signifikansi  t  >  0,05  maka  secara  individual  satu variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen (Daniel Siahaan 2016).
a. Hipotesis 1
Berdasarkan  tabel  10  dapat  disimpulkan  hasil pengujian  signifikansi  menunjukkan  terdapat  nilai signifikansi ROA sebesar 0,00 (0,00 < 0,05), dengan nilai  beta  ROA  sebesar  0,766.  Nilai  signifikansi  dan beta dari ROA menggambarkan bahwa hasil hipotesis pertama  dari  pengujian  profitabilitas  terhadap tax avoidance signifikan,  sehingga  dapat  dirumuskan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap tax avoidance dan membuktikan bahwa H 1 diterima. b. Hipotesis 2
Berdasarkan  tabel  14  dapat  disimpulkan  hasil pengujian  signifikansi  menunjukkan  terdapat  nilai signifikansi  LEV  sebesar  0,865  (0,865>  0,05), dengan  nilai  beta  LEV  sebesar  -0,009.  Nilai
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
signifikansi  dan  beta  LEV  menggambarkan  bahwa hasil  hipotesis  kedua  dari  pengujian leverage terhadap tax avoidance tidak berpengaruh, sementara pada  pengembangan  hipotesis  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance, sehingga dapat disimpulkan bahwa  bahwa H 2 ditolak c. Hipotesis 3
Berdasarkan  tabel  14  dapat  disimpulkan  hasil pengujian  signifikansi  menunjukkan  terdapat  nilai signifikansi  PDKI  sebesar  0,022  (0,022<  0,05), dengan nilai beta sebesar 0,107 Nilai signifikansi dan beta  dari  PDKI  menggambarkan  bahwa  dewan komisaris  independen  berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance, hasil  pengujian  sama  dengan pengembangan  hipotesis sehingga dapat disimpulkan bahwa H 3 diterima.
d. Hipotesis 4
Berdasarkan  tabel  14  dapat  disimpulkan  hasil pengujian  signifikansi  menunjukkan  terdapat  nilai signifikansi KI  sebesar 0,137 (0,137 > 0,05), dengan nilai  beta  sebesar  0,069.  Nilai  signifikansi  dan  beta menggambarkan  bahwa  kepemilikan  institusional tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, sementara pada pengembangan hipotesis menyatakan
kepemilikan insttusional berpengaruh negatif terhadap tax  avoidance, sehingga  dapat  dirumuskan bahwa bahwa H 4 ditolak.
e. Hipotesis 5
Berdasarkan  tabel  14  dapat  disimpulkan  hasil pengujian  signifikansi  menunjukkan  terdapat  nilai signifikansi  SIZE  sebesar  0,365  (0,365  >  0,05), dengan  nilai  beta  sebesar  -0,043.  Nilai  signifikansi dan  beta  menggambarkan  bahwa  ukuran  perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, sementara pada  pengembangan  hipotesis  menyatakan  bahwa ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  terhadap tax avoidance, sehingga  dapat  dirumuskan  bahwa bahwa H 5 ditolak.

## Pembahasan

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Tax avoidance
Berdasarkan  dari  pengujian  yang  dilakukan hipotesis  pertama  diterima,  jadi  dapat  disimpulkan bahwa  profitabilitas  memang  berpengaruh  positif terhadap tax avoidance.
Profitabilitas  merupakan  faktor  penting  untuk pengenaan  pajak  penghasilan  bagi  perusahaan,  karena profitabilitas  merupakan  indikator  perusahaan  dalam pencapaian  laba  perusahaan.  Data  dalam  penelitian  ini menunjukkan  rata-rata  laba  perusahaan  cukup  besar yaitu  7,6  %  sehingga  membayar  pajak  besar  pula. Perusahaan yang memiliki profit tinggi mengindikasikan kecenderungan  perusahaan  melakukan  penghindaran pajak semakin tinggi yang diukur dari semakin kecilnya BTD.
Jadi  perusahaan  yang  memiliki  profitabilitas tinggi,  berarti  semakin  tinggi  pula  pajak  yang  harus dibayarkan.  Beban  pajak  yang  tinggi  tersebut  akan menurunkan laba perusahaan, sehingga perusahaan akan berusaha melakukan penghindaran pajak untuk menurunkan jumlah pajak yang harus dibayarnya (Zahra, 2017).  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian Darmawan  dan  Sukartha  (2014),  Dewi  (2017), Subagiastraa et  al (2016),  Kurniasih  dan  Ratna  Sari (2013),  Ayu et  al. ,  (2016)  Rinaldi  and  Cheisviyanny (2015).
Hasil  temuan  penelitian  ini  mendukung  teori keagenan,  karena  adanya  teori  keagenan  akan  memacu para agent untuk meningkatkan laba perusahaan. Ketika laba  yang  diperoleh  membesar,  maka  jumlah  pajak penghasilan  akan  meningkat  sesuai  dengan  peningkatan laba  perusahaan. Agent dalam  teori  keagenan  akan berusaha  mengelola  beban  pajaknya  agar  tidak mengurangi  kompensasi  kinerja agent sebagai  akibat dari  berkurangnya  laba  perusahaan  oleh  beban  pajak. agent akan  memaksimalkan  pengelolaan  aset  internal yang  dimilikinya  agar  mendapatkan  kompensasi  kinerja dari principal dan insentif yang dapat mengurangi beban pajak (Darmawan and Sukartha, 2014).

## Pengaruh Leverage Terhadap Tax avoidance
Berdasarkan  dari  pengujian  yang  dilakukan  pada hipotesis  kedua  (H 2 )  diketahui  bahwa  hasil  hipotesis kedua  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance, sehingga  dapat  dirumuskan  bahwa  H 2 ditolak.  Artinya semakin  tinggi leverage tidak  akan  mempengaruhi aktivitas tax  avoidance di  perusahaan.  Hal  itu disebabkan  karena  semakin  tinggi  tingkat  utang  suatu perusahaan,  maka  pihak  manajemen  akan  lebih konservatif  dalam  melakukan  pelaporan  keuangan  atau operasional  perusahaan.  Pihak  manajemen  akan  lebih berhati-hati  dan  tidak  akan  mengambil  resiko  yang tinggi  untuk  melakukan  aktivitas  penghindaran  pajak guna  menekan  beban  pajaknya.  Apabila  hutang digunakan  dalam  jumlah  yang  besar  maka  dapat menimbulkan  kerugian  bagi  perusahaan  karena  harus membayar bunga yang semakin besar (Indriyani, 2017).
Selain itu leverage tidak terbukti secara signifikan mempengaruhi  penghindaran  pajak  yang  dilakukan perusahaan. Hal ini dikarenakan kebanyakan perusahaan yang  menjadi  sampel  memiliki  nilai  hutang  jangka panjang  yang  kecil  sehingga  hasil  peneliti  menyatakan bahwa leverage tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak yang dilakukan perusahaan manufaktur  tahun  2014-2018.  Dengan  demikian  hasil penelitian  ini  tidak  sebagaimana  mestinya,  dimana peneliti  tidak  menemukan  perusahaan  dengan  tingkat leverage yang  tinggi  memiliki  beban  bunga  yang  tinggi serta  resiko  penurunan  laba  yang  signifikan,  sehingga jika  banyak  menggunakan  hutang  dari  pihak  luar perusahaan, maka laba perusahaan menjadi tidak optimal
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
dan  akan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hasil penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  Darmawan  dan Sukartha (2014), Ayu et al. , (2016), dan Moses (2017).
Pengaruh  Komisaris  Independen  Terhadap  Tax avoidance
Berdasarkan  dari  pengujian  yang  dilakukan  pada hipotesis  ketiga  (H 3 )  diketahui  bahwa  hasil  hipotesis ketiga  berpengaruh  terhadap tax  avoidance, sehingga dapat dirumuskan bahwa H 3 diterima.
Positifnya  hasil  pada  hipotesis  ketiga  dikarenakan kinerja  komisaris  independen  yang  seharusnya  dapat mengurangi angka penghindaran pajak didalam perusahaan  tidak  berjalan    dengan  efektif.  Hasil  temuan penelitian  ini  tidak  mendukung agency  theory, karena berdasarkan agency  theory menurut  Meckling  (1976) terdapat  pemisahan  antara  pemilik  dengan  pengelola, akan tetapi hasil penelitian menunjukkan peranan pendiri perusahaan sangat dominan dalam menentukan kebijakan  perusahaan.  Menurut  Agoes  dan  Ardana (2014)  kendala  yang  cukup  menghambat  kinerja komisaris  independen  karena  sebagian  komisaris independen  masih  lemah  dalam  kompetensi  dan integritasnya.  Hal  ini  terjadi  karena  pengangkatan komisaris  independen  sebagian  hanya  didasarkan  atas penghargaan semata, adanya hubungan keluarga ( family ) atau  kenalan  dekat  ( nepotisme ).  Karena  seharusnya komisaris  independen  adalah  anggota  dewan  komisaris yang  diangkat  berdasarkan  keputusan  RUPS  dari  pihak yang  tidak  terafiliasi  dengan  pemegang  saham  utama, anggota  direksi  dan/atau  anggota  dewan  komisaris lainnya  (Tunggal,  2009).  Oleh  karena  itu  seharusnya persyaratan  untuk  dapat  diangkat  sebagai  komisaris independen  sangat  ketat,  antara  lain  memiliki  integritas dan  kompetensi  yang  memadai  agar  dapat  menunjang kinerja komisaris independen dalam pengawasan. Selain integritas  dan  kompetensi,  komisaris  independen  juga harus  bersifat  transparan  dan  bertanggung  jawab  baik terhadap  pemegang  saham  maupun  kepada  pemangku kepentigan  ( stakeholder )  lainnya,  yakni  masyarakat  dan lingkungan.  Hal  ini  juga  sesuai  dengan  hasil  penelitian Winata  (2014)  yang  menyatakan  bahwa  positifnya  hasil hipotesis  ini  menunjukkan  bahwa  para  pemilik perusahaan  juga  menginginkan  pembayaran  pajak  yang kecil  sehingga  manfaat  yang  diterima  oleh  perusahaan ataupun  pemilik  perusahaan  juga  akan  semakin  besar, tidak  menutup  kemungkinan  bahwa  manfaat  yang didapat  dari  praktek tax  avoidance ini  dapat dimanfaatkan  perusahaan  untuk  membayar  kewajiban diluar pajak perusahaan.
Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax Avoidance
Berdasarkan  dari  pengujian  yang  dilakukan  pada hipotesis  keempat  (H 4 )  diketahui  bahwa  hasil  hipotesis keempat  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance,
sehingga  dapat  dirumuskan  bahwa  H 4 ditolak.  Artinya bahwa  besar  kecilnya  kepemilikan  institusional  tidak membuat  praktik tax  avoidance yang  dilakukan  oleh perusahaan  tersebut  dapat  dihindari.  Kepemilikan institusional  harusnya  mampu  memainkan  peranan penting untuk mengawasi, mendisiplinkan dan mempengaruhi  manajer  sehingga,  dapat  memaksa manajemen  untuk  menghindari  perilaku  mementingkan kepentingannya  sendiri.  Akan  tetapi,  terkonsentrasinya struktur kepemilikan belum mampu memberikan kontrol yang  baik  terhadap  tindakan  manajemen  atas  sikap memenuhi  kepentingannya  sendiri  (Isnanta,  2008). Menurut  Fadhilah  (2014)  dengan  ada  atau  tidaknya kepemilikan institusional kemungkinan dilakukannya tax avoidance akan  tetap  terjadi.  Selain  itu,  karena  pemilik institusional  kurang  peduli  dengan  citra  perusahaan. Sehingga  apapun  keputusan  manajemen  asalkan  hal  itu bisa  memaksimalkan  kesejahteraan  mereka  maka  akan didukung. Meskipun keputusan tersebut adalah melakukan tax avoidance .
Selain  itu  menurut  Winning  (2018)  keberadan struktur kepemilikan institusional tersebut mengindikasikan adanya tekanan dari pihak institusional kepada  manajemen  perusahaan  untuk  melakukan kebijakan pajak agresif untuk memaksimalkan perolehan laba  untuk  investor  institusional.  Perusahaan  memiliki tanggung jawab kepada pemegang saham, maka pemilik instusional  memiliki  insentif  untuk  memastikan  bahwa manajemen  perusahaan  membuat  keputusan  yang  akan memaksimalkan  kesejahteraan  pemegang  saham.  Pada pengungkapan  suka  rela  menemukan  bahwa  perusahaan dengan  kepemilikan  institusional  yang  lebih  besar  lebih memungkinkan  untuk  mengeluarkan,  meramalkan  dan memperkirakan  sesuatu  lebih  spesifik,  akurat  dan optimis (Khurana, I. K., 2009).
Hasil  temuan  penelitian  ini  tidak  mendukung agency  theory ,  karena  berdasarkan agency  theory menurut  Meckling  (1976)  terdapat  pemisahan  antara pemilik  dengan  pengelola,  akan  tetapi  hasil  penelitian menunjukkan  peranan  pendiri  perusahaan  sangat dominan  dalam  menentukan  kebijakan  perusahaan. Kepemilikan  institusional  yang  bertindak  sebagai  pihak yang  memonitor  perusahaan  belum  tentu  mampu memberikan  kontrol  yang  baik  terhadap  tindakan manajemen  atas  oportunistiknya  dalam  melakukan praktik tax  avoidance .  Hal  ini  dapat  disebabkan  oleh kualitas  sumber  daya  dari  pemilik  institusional  yang masih  kurang.  Pemegang  saham  institusi tidak menjalankan  wewenangnya  dengan  benar  dalam mengawasi  serta  mengontrol  keputusan  yang  diambil oleh  manajer  sehingga tax  avoidance tetap  terjadi.  Jadi dapat  disimpulkan  bahwa  kepemilikan  institusional sebagai pihak yang bertanggung jawab untuk memonitor dan mengontrol pihak manajemen yang sudah diberi hak untuk  membuat  kebijakan  yang  memaksimalkan kesejahteraan  pemilik,  ditambah  lagi  kepemilikan
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
institusional yang kurang peduli dengan citra perusahaan, maka keberadaan kepemilikan institusioanal tidak dapat menekan penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan.
Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax

## Avoidance
Berdasarkan  dari  pengujian  yang  dilakukan  pada hipotesis  kelima  (H 5 )  diketahui  bahwa  hasil  hipotesis kelima  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance, sehingga dapat dirumuskan bahwa H 5 ditolak.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dewi, dan Jati (2014), Agustina dan Aris, (2016)  serta  Merslythalia  dan  Lasmana  (2016)  yang memiliki  hasil  penelitian  yang  sama  yaitu  ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada penghindaran pajak. Sementara  itu  penelitian  ini  tidak  mendukung  teori keagenan, dimana menurut Jansen dan Mackling (1976) teori  keagenan  menyatakan  bahwa  perusahaan  besar memiliki  biaya  keagenan  yang  lebih  besar  daripada perusahaan  kecil,  namun  hasil  penelitian  menyatakan bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak,  artinya  baik  perusahaan  besar maupun  perusahaan  kecil  tidak  mempengaruhi  dalam melakukan praktek tax avoidance (Wijayanti 2017). Hal tersebut dikarenakan perusahaan besar ataupun perusahaan  kecil  sama-sama  patuh  untuk  tidak melanggar ketentuan perpajakan yang berlaku. Perusahaan  tidak  ingin  mengambil  resiko  untuk direpotkan  dengan  proses  pemeriksaan  atau  dikenakan sanksi  yang  dapat  menyebabkan  citra  perusahaan berdampak  buruk  dalam  jangka  panjang.  Pengawasan yang  dilakukan  oleh  pihak  fiskus  tidak  hanya  pada perusahaan  besar  tetapi  perusahaan  kecil  juga  dapat menarik  perhatian  fiskus  agar  mengikuti  ketentuan perpajakan  yang  berlaku  dan  dikenakan  pajak  yang sesuai dengan peraturan yang berlaku.

## SIMPULAN
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  hasil pengujian  hipotesis  yang  telah  dilakukan,  maka diperoleh kesimpulan yaitu:
a. Profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance. Perusahaan  yang  mampu  mengelola asetnya  dengan  baik  akan  memperoleh  keuntungan dari  insentif  pajak  dan  kelonggaran  pajak  lainnya sehingga  perusahaan  tersebut  akan  terlihat  untuk melakukan tax avoidance.
b. Hasil  uji  hipotesis  kedua  menggambarkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance . Hasil ini berbeda dengan pengembangan hipotesis  kedua  yang  menyebutkan  bahwa leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance, sehingga  dirumuskan  bahwa    bahwa  H 2 ditolak. Menurut Kurniasih and Ratna Sari (2013) perbedaaan  hasil  hipotesis  pada  H 2 dengan
pengembangan  hipotesis  pada  H 2 dikarenakan semakin  tinggi  nilai  dari  rasio  l everage ,  berarti semakin  tinggi  jumlah  pendanaan  dari  utang  pihak ketiga  yang  digunakan  perusahaan  dan  semakin tinggi  pula  biaya  bunga  yang  timbul  dari  utang tersebut.  Biaya  bunga  yang  semakin  tinggi  akan memberikan  pengaruh  berkurang  nya  beban  pajak perusahaan.  Semakin  tinggi  nilai  utang  perusahaan maka  nilai  CETR  perusahaan  akan  semakin  rendah (Lanis dan Richardson, 2011).
c. Hasil  uji  hipotesis  ketiga  menggambarkan  bahwa komisaris  independen  berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance. Ini  berarti  keberadaan  dewan komisaris independen efektif dalam usaha mencegah tindakan penghindaran pajak.
d. Hasil  hipotesis  keempat  menggambarkan  bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Hasil  hipotesis  keempat  berbeda dengan  pengembangan  hipotesis  keempat  yang menyebutkan  bahwa kepemilikan  institusional memiliki  pengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance , maka  (H 4 )  ditolak.  Menurut  Fadhilah  (2014)  hasil hipotesis  keempat  yang  tidak  berpengaruh  ini dikarenakan  pemilik  institusional  kurang  peduli dengan citra perusahaan. Sehingga apapun keputusan  manajemen asalkan hal itu  bisa memaksimalkan  kesejahteraan  mereka  maka  akan didukung.  Meskipun  keputusan  tersebut  adalah melakukan tax avoidance .
e. Hasil  hipotesis  kelima  menggambarkan  bahwa ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance .  Hasil  hipotesis  kelima  berbeda  dengan pengembangan  hipotesisnya  yang  menyebutkan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif terhadap tax  avoidance, maka  (H 5 )  ditolak.  Hasil tersebut  tidak  sejalan  dengan  pendapat  bahwa perusahaan  yang  besar  akan  melaporkan  kondisinya secara  lebih  akurat,  sehingga  manajer  yang memimpin  perusahaan  yang  lebih  besar  akan memiliki  kesempatan  yang  lebih  kecil  dalam memanipulasi laba dibandingkan dengan manajer di perusahaan kecil Nasution dan Setiawan (2007)

## DAFTAR PUSTAKA
Agusti, W. Y. (2014) ‘Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2009- 2012)’, Jurnal Akuntansi , 2(3), pp. 1–32.
Agustina, T. N. and Aris, M. A. (2017) ‘Tax Avoidance : Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya  (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2012-2015)’, Seminar  Nasional  dan  The  4th  Call  for  Syariah Paper , pp. 295–307. Available at: https://publikasiilmiah.ums.ac.id/handle/11617/92
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
46?show=full.
Alviyani,  Surya,  R.  A.  S.  and  Rofika  (2016)  ‘Pengaruh
Corporate Governance, Karakter Eksekutif,
Ukuran  Perusahaan,  dan  Leverage  Terhadap Penghindaran Pajak  (Tax Avoidance)  (Studi  Pada Perusahaan  Pertanian  dan  Pertambangan  yang Terdaftar  di  BEI  Tahun  2011-2014’, Jurnal Online  Mahasiswa  (JOM)  Fakultas  Ekonomi ,
3(1). Available at:
https://jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/artic le/view/11930.
Darmawan,  I.  G.  H.  and  Sukartha,  I.  M.  (2014) ‘Pengaruh  Penerapan  Corporate  Governance, Leverage,  Return  on  Assets,  dan  Ukuran Perusahaan  Pada  Penghindaran  Pajak’, E-Jurnal Akuntansi ,  9(1),  pp.  143–161.  Available  at: https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/ view/8635.
Dewi,  dan N. N. (2017) ‘Pengaruh Ukuran Perusahaan,
Leverage,  Profitabilitas  dan  Corporate  Social Responsibility  terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax Avoidance)’, E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 21(1).
Dewi, N. N. K. and Jati, I. K. (2014) ‘Pengaruh Karakter Eksekutif,  Karakteristik  Perusahaan,  dan  Dimensi Tata  Kelola  Perusahaan  yang  Baik  Pada  Tax Avoidance  di  Bursa  Efek  Indonesia’, E-Jurnal Akuntansi ,  6(2),  pp.  249–260.  Available  at: https://ojs.unud.ac.id/.
Dewinta, I. A. R. and Setiawan, P. E. (2016) ‘Pengaruh Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  dan
Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance’, E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 14(3). Available at: https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/ view/16009/14016.
Dharma,  I.  M.  S.,    dan  P.  A.  A.  (2016)  ‘Pengaruh
Leverage, Intensitas Aset Tetap, Ukuran
Perusahaan,  Dan  Koneksi  Politik  Terhadap  Tax Avoidance’, E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana .
Fadhilah,  R.  (2014)  ‘(  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  2009-2011  ) Oleh :  RAHMI  FADHILAH  PROGRAM  STUDI
AKUNTANSI UNIVERSITAS NEGERI
PADANG Wisuda Periode Maret 2014’, Fakultas
Ekonomi Universitas Negeri Padang .
Fajar, M., Zulbahridar  and Kurnia, P. (2018) ‘Pengaruh
Profitabilitas, Leverage, dan Corporate
Governance  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2012- 2014)’, Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Fakultas
Ekonomi , 1(1), p. 43. doi: 10.1017/CBO9781107415324.004. Ghozali, I. (2013) Aplikasi Analisis Multivariate dengan
Program IBM SPSS 21 . Edisi 7. Semarang: Badan Peneribit UNDIP.
Hanafi,  M.,    dan  A.  H.  (2003) Analisis  Laporan Keuangan  E  Revisi .  Yogyakarta:  UPP  AMP YKPN.
Indriyani,  L.  (2017)  ‘Pengaruh  Profitabilitas  ,  Leverage Dan  Ukuran  PerusahaanTerhadap  Tax  Avoidance Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Makanan  & Minuman  Yang  Terdaftar  Di  BEI  2013-2016’,  p. 68.
Khurana, I. K., W. J. M. (2009) ‘Institutional Ownership and Tax Aggressiveness’.
Kurniasih,  T.  and  Ratna  Sari,  M.  (2013)  ‘Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi  Fiskal  Pada  Tax  Avoidance’, Buletin  Studi Ekonomi , 18(1), pp. 58–66.
Kurniasih,  T.  and  Sari,  M.  M.  R.  (2013)  ‘Pengaruh
Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi  Fiskal  Pada  Tax  Avoidance’, Buletin  Studi Ekonomi , 18(1), pp. 58–66.
Maharani,  I.  and  Suardana,  K.  (2014)  ‘Pengaruh
Corporate Governance, Profitabilitas, Dan Karakteristik  Eksekutif  Pada  Tax  Avoidance Perusahaan  Manufaktur’, E-Jurnal  Akuntansi , 9(2), pp. 525–539.
Marfirah,  D.  and  SyamBZ,  F.  (2016)  ‘Pengaruh
Corporate  Governance  dan  Leverage  Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun 2011-2015’, Jurnal  IlmiahMahasiswa  Ekonomi Akuntansi , 1(2), pp. 91–102. Meckling, J. and (1976) ‘ΗNo Title’, Θησαυρίσματα , 13, pp. 258–283.
Merslythalia,  D.  R.  and  Lasmana,  M.  S.  (2016) ‘Komisaris  Independen  ,  Dan  Kepemilikan Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance  the  Effect of  Executive  Competency  ,  the  Firm  Size  ,  the Independent  Commisioner  and  the  Institusional Ownership  Towards  Tax  Avoidance’, Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Bisnis , 11(2), pp. 117–124. Ngadiman  and  Puspitasari,  C.  (2014)  ‘Pengaruh Leverage,  Kepemilikan  Institusional,  dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax Avoidance)  Pada  Perusahaan  Sektor  Manufaktur yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  2010- 2012’, Jurnal Akuntansi , XVIII(03), pp. 408–421. Nursari,  M.,  Diamonalisa  and  Sukarmanto,    dan  E.
(2017)  ‘Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  dan Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris pada Perusahaan Kimia yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) pada  Periode  Tahun  2009-2016)’, Prosiding Akuntansi .
Pohan,  H.  T.  (2016)  ‘Analisis  Pengaruh  Kepemilikan
Novita Sari et al, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2018
Institusi,  Rasio  Tobin  Q,  Akrual  Pilihan,  Tarif Efektif Pajak, Dan Biaya Pajak Ditunda Terhadap Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Publik’, Jurnal  Informasi,  Perpajakan,  Akuntansi,  Dan Keuangan Publik , 4(2), p. 113. doi:
10.25105/jipak.v4i2.4464.
Prakosa,  B.  K.  (2014)  ‘Pengaruh  Profitabilitas,
Kepemilikan Keluarga dan Corporate Governance Terhadap  Penghindaran  Pajak  Di  Indonesia’, Simposium Nasional Akuntansi XVII .
Rachmithasari,  A.  F.  (2015)  ‘Pengaruh  Return  on Assets,  Leverage,  Corporate  Governance,  Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax
Avoidance (Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011- 2013)’.
Rego,  S.  O.  and  Wilson,  R.  (2011)  ‘Executive Compensation,  Tax  Reporting  Aggressiveness, and  Future  Firm  Performance’, Working  Paper, University of Lowa. , pp. 1–49.
Rinaldi  and  Cheisviyanny,  C.  (2015)  ‘Pengaruh
Profitabilitas , Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance’, Seminar Nasional Ekonomi
Manajemen  dan  Akuntansi  (SNEMA)  Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang , (c).
Sandy,  S.  and  Lukviarman,  N.  (2015)  ‘Pengaruh corporate  governance  terhadap  tax  avoidance: Studi  empiris  pada  perusahaan  manufaktur’, Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia , 19(2), pp. 85–98. doi: 10.20885/jaai.vol19.iss2.art1.
Sartika,  W.  (2012)  ‘Analisis  hubungan  Penghindaran
Pajak  Terhadap  Biaya  Hutang  dan  Kepemilikan Institusional Sebagai Variable Pemoderasi’.
Sekaran,  U.  (2011) Metodologi  Penelitian  untuk  Bisnis .
Jakarta: Salemba Empat.
Siregar, Rifka,  dan . W. (2016) ‘Pengaruh Karakteristik Perusahaan  terhadap  Penghindaran  Pajak  pada Perusahaan Manufaktur Di BEI’, Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi .
Subagiastraa,  K.,  I  Putu  Edy  Arizonab  and  Mahaputrac,
I.  N.  K.  A.  (2016)  ‘Pengaruh  Profitabilitas,
Kepemilikan  Keluarga,  Dan  Good  Corporate Governance  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia)’, Jurnal Ilmiah Akuntansi, 1(2), p. 27. Sukartha,  I.  M.  (2015)  ‘PENGARUH  KARAKTER EKSEKUTIF  ,  KOMITE  AUDIT  ,  UKURAN PERUSAHAAN  ,  LEVERAGE  DAN  SALES GROWTH  PADA  TAX  AVOIDANCE  Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas  Udayana  ,  Bali  ,
Indonesia Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas  Udayana  ,  Bali  ,  Indonesia  Dari uraian’, 1, pp. 47–62.
Sunarsih, U. and Oktaviani, K. (2016) ‘Good Corporate Governance  in  Manufacturing  Companies  Tax
Avoidance’, Etikonomi ,  15(2),  pp.  85–96.  doi: 10.15408/etk.v15i2.3541.
Surbakti,  T.  A.  V.  (2012)  ‘Pengaruh  Karakteristik
Perusahaan  dan  Reformasi  Perpajakan  Terhadap Penghindaran  Pajak  di  Perusahaan  Industri Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2008-2010’, Tesis , p. Universitas
Indonesia. Depok. Available at:
http://lib.ui.ac.id/file?file=digital/20298969-S- Theresa Adelina Victoria Surbakti.pdf. Wijayanti,  W.  K.  and  Budi  N,  A.  B.  (2017)  ‘Faktor- Faktor  Yang  Mempengaruhi  Total  Penerimaan Pajak Negara dan Efektifitas Peraturan Perpajakan’, Media  Ekonomi ,  18(1),  pp.  27–40. doi: 10.25105/me.v18i1.53.
Wijayanti,  Y.  C.  and  Merkusiwati,  N.  K.  L.  A.  (2017)
‘Pengaruh  Proporsi  Komisaris  Independen, Kepemilikan  Institusional,  Leverage,  dan  Ukuran Perusahaan  Pada  Penghindaran  Pajak’, E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana ,  20(1),  pp.  699– 728. Available at:
https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/ view/29796/19370.
Winata,  F.  (2014)  ‘Pengaruh  Corporate  Governance Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013’, Tax & Accounting Review , 4 (1)(1), pp. 1–11. Windarni,  N.,  S.,  Nurlaela  and  Suhendro  (2018) ‘Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Proporsi Dewan  Komisaris  Independen,  Komite  Audit, Pertumbuhan  Penjualan  dan  Leverage  terhadap Tax  Avoidance’, Manajemen,  Akuntansi  dan Perbankkan .
Zahirah,  A.,  Nurazlina  and  Rusli  (2017)  ‘Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2013- 2015)’, Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Fakultas
Ekonomi , 4(1). Available at: https://jom.unri.ac.id/. Zahra (2017) Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas,  dan  Capital  Intensity  terhadap Penghindaran  Pajak .  Universitas  Islam  Negeri Syarif Hidayatullah.
Zarkasyi,  M.  W.  (2008) Good  Corporate  Governance Pada  Badan  Usaha  Manufaktur,  Perbankan,  dan Jasa Keuangan Lainnya . Bandung: Alfabeta.