## DETERMINAN HUMAN CAPITAL DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA PERBANKAN DI INDONESIA
Yuliana
Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara yuliana.jyuliana@gmail.com

## Indra Widjaja

## Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara
Masuk : 06-12-2019 , revisi : 20-12-2019 diterima untuk diterbitkan : 21-12-2019
Abstract : The purpose of this study was to determine the determinants of the performance of banking  companies  in  Indonesia.  It  is  very  important  for  a  company  to  manage  its  Human Capital through Human Capital / Human Resources (HR), and whether the quality is managed in  accordance  with  the  principles  of  Corporate  Governance,  so  as  to  improve  company performance (Firm Size). The dependent variable for Human Capital is the Average Employee Age  (Um),  Average  Employee  Education  (Pend),  Number  of  Company  Branches  (Cab), Number  of  Employees  (Kary).  The  dependent  variable  for  Corporate  Governance  is  the Employee Gender Composition (GenCom), Diversity of the Female Directors (GenDir), the Composition of the Directors against the Commissioner (DirCom). Firm Performance (Firm Size) is an Independent Variable. Samples are 11 banking companies on the Indonesia Stock Exchange which are classified as Book III and Book IV banks that publish annual reports and financial reports for 2015-2018. A total of 44 samples.
Data were analyzed using linear regression test using SPSS. The results of the study for Human Capital only (Cab) and (Kary) who have a significant influence, while (Um) and (Pend) do not have a significant effect. The results for Corporate Governance are the (GenCom) and (DirCom) significantly influence the performance, while (GenDir) has no significant effect. In a beta test (Kary) is the variable that most influences company performance.
Abstrak  : Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  faktor-faktor  penentu  kinerja perusahaan perbankan di Indonesia. Sangat penting bagi perusahaan untuk mengelola Human Capital nya  melalui Human  Capital /Sumber  Daya  Manusia  (SDM),  dan  apakah  kualitas tersebut  dikelola  sudah  sesuai  dengan  prinsip Corporate  Governance, sehingga  dapat meningkatkan kinerja perusahaan ( Firm Size ). Varibel dependen untuk Human Capital adalah rata-rata  Umur  Karyawan  (Um),  rata-rata  Pendidikan  Karyawan  (Pend),  Jumlah  Cabang Perusahaan (Cab), Jumlah Karyawan (Kary). Variabel dependen untuk Corporate Governance adalah Komposisi Gender Karyawan (GenCom), Keanekaragaman Direksi Wanita (GenDir), Komposisi  Direksi  terhadap  Komisaris  (DirCom).  Kinerja  perusahaan  (Firm  Size)  adalah Variabel Independen. Sampel adalah 11 perusahaan perbankan di BEI yang termasuk dalam kelompok Bank Buku III dan Bank Buku IV yang menerbitkan laporan tahunan dan laporan keuangan tahun 2015-2018. Total 44 sampel.
Data  dianalisis  menggunakan  uji  regresi  linear  menggunakan  SPSS.  Hasil  penelitian untuk Human Capital hanya (Cab) dan (Kary) yang memiliki pengaruh signifikan, sedangkan (Um) dan (Pend) tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Hasil untuk Corporate Governance adalah (GenCom) dan (DirCom) berpengaruh signifikan terhadap kinerja, sedangkan (GenDir) tidak  berpengaruh  signifikan.  Secara  uji  beta  (Kary)  adalah  variabel  yang  paling mempengaruhi kinerja perusahaan.
Keywords : Human Capital, Corporate Governance, Human Capital, Firm Size

## PENDAHULUAN
Dunia perbankan Indonesia memasuki tantangan baru. Disruption banking kini menjadi istilah  yang  digunakan  dalam  menjelaskan positioning perusahaan  berbasis  teknologi  bukan bank yang disebut dengan fintech atau financial technology serta dianggap sebagai kompetitor bank. Fintech menggantikan peran bank dalam hal marketplace provider , payment gateaway , penyelesaian/ settlement dan  kliring,  membantu  pelaksanaan  investasi  yang  lebih  efisien, mitigasi  risiko  dari  sistem  pembayaran  yang  konvensional,  membantu  pihak  yang membutuhkan untuk menabung, meminjam dana dan penyertaan modal (https://www.bi.go.id).
Disruption sesungguhnya  terjadi  jika  perusahaan fintech dapat  mengakuisisi  bank konvensional sebagai induk usaha yang berperan seperti bank. Namun, berdasarkan POJK 77 Tahun  2016, fintech  lending dilarang  melakukan  kegiatan  selain  pinjam-meminjam.  Hanya diperkenankan sebagai perantara.
Penelitian ini fokus pada lembaga keuangan bank konvensional, bukan fintech . Dengan konsep dasar bahwa pertumbuhan perusahaan bergantung kepada kinerja perusahaan, kinerja perusahaan sangat ditentukan oleh kepuasan pelanggan melalui citra perusahaan. Citra harus dibangun  melalui  berbagai  modal  perusahaan.  Kemampuan  modal  perusahaan  dapat  diukur dan  bertumbuh  namun  juga  dapat  hilang  jika  karyawan  memutuskan  berpindah  kerja  ke perusahaan  lain.  Oleh  sebab  itu  sangat  penting  bagi  perusahaan  untuk  mengelola  kualitas Sumber Daya Manusia nya dan apakah kualitas tersebut dikelola sudah sesuai dengan prinsip corporate governance, sehingga dapat meningkatkan kinerja perusahaan ( Firm Size ). Saat ini jumlah tenaga kerja di lembaga keuangan dan jasa berkontribusi sebesar 2,8% atas total jumlah tenaga kerja di Indonesia per data Biro Pusat Statistik 2017.

## TUJUAN PENELITIAN
Untuk  mengetahui  faktor-faktor  penentu  kinerja  perusahaan  perbankan  di  Indonesia. Apakah Human Capital dan Corporate Governance berpengaruh terhadap kinerja perbankan di Indonesia?

## LANDASAN TEORI
Ada  banyak  penelitian  yang  meneliti  akan  pengaruh  sumber  daya  manusia  terhadap kinerja  perbankan,  yang  sejalan  dengan  teori  keagenan  ( Agency  Theory )  yang  menyatakan bahwa  keagenan  adalah  suatu  hubungan  yang  berdasarkan  pada  kontrak  yang  terjadi  antar anggota-anggota  dalam  perusahaan,  yakni  antara  pemilik  dan  agen  sebagai  pelaku  utama (Jensen & Meckling, 1976),dan Intellectual Capital serta Good Governance sebagai instrumen untuk  mencapai  kinerja  menurut  Hamdani,  M.  (2016) “Corporate  governance adalah  suatu sistem yang terdiri atas fungsi-fungsi yang dijalankan oleh pihak-pihak yang berkepentingan untuk  memaksimalkan  penciptaan  nilai  perusahaan  sebagai  entitas  ekonomi  maupun  entitas sosial melalui penerapan prinsip- prinsip dasar yang berterima umum.”tetapi belum terdapat hasil yang konklusif di antaranya :

## Penelitian terdahulu - Human Capital
Atmadja  et  al  (2016)  menemukan  bahwa  modal  finansial  mungkin  tidak  serta  merta mempengaruhi  kesuksesan  bisnis-hubungan  negatif  ditemukan  antara  modal  finansial  dan kinerja.  Di  sisi  lain,  hubungan  positif  dicatat  antara  kinerja  dan  tingkat  pendidikan  untuk keberhasilan operasi WME dalam kasus Indonesia.
Inkinen. H., (2015) Bukti empiris yang kuat mengenai efek yang dimiliki IC terhadap kinerja  inovasi  perusahaan  dan  aspek  inovasi  lainnya.  Hasil  empiris  menunjukkan  bahwa Intellectual Capital adalah salah satu pendorong utama untuk inovasi perusahaan. Modal sosial memainkan peran kunci dalam mengubah pengetahuan organisasi menjadi inovasi.

## Penelitian terdahulu – Corporate Governance
Razafindrambinina, D., & Anggreni, T. (2011) menyelidiki modal intelektual (IC) dan kinerja keuangan perusahaan Barang Konsumen yang terdaftar di BEJ 2003-2006. Hasilnya,
modal intelektual ( Firm Size variabel kontrol) berkontribusi terhadap kinerja keuangan. Modal yang bersifat fisik, keuangan, dan struktural adalah pendorong utama yang paling  signifikan dari  kinerja  perusahaan.  SDM  tidak  signifikan  namun  berperan  positif  dan  konsisten  dalam pertumbuhan pendapatan
Bosma,  N.,  Van  Praag,  M.,  Thurik,  R.,  &  De  Wit,  G.  (2004)  meneliti  nilai  investasi Modal Manusia dan Sosial untuk kinerja bisnis perusahaan startup tiga ukuran kinerja yang berbeda:  kelangsungan  hidup,  laba,  dan  lapangan  kerja  yang  dihasilkan.  Data  analisisnya longitudinal Belanda yang kaya dari para pendiri perusahaan, kesimpulannya investasi spesifik memang  mempengaruhi  ketiga  ukuran  kinerja  secara  substansial  dan  signifikan.  Perhatian khusus diberikan pada bias bakat yang tidak teramati.
Chandani  et  al  (2018)  meneliti  keragaman  gender  dewan  dan  pengaruhnya  terhadap kinerja bank yang didasarkan pada bukti Pakistan. Sampel adalah 10 bank yang terdaftar di Pakistan. Data sekunder 12 tahun dari 2005-2016. Kinerja keuangan bank diukur oleh ROA dan ROE. Hasilnya, ada hubungan yang tidak signifikan antara keragaman gender dewan dan kinerja bank di Pakistan, penelitian ini tidak mendukung hipotesis yang dikembangkan bahwa perempuan  di  jajaran  dewan  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  kinerja keuangan bank.
Wardani,  F.  P.,  &  Zulkifli,  Z.  (2017)  penelitian  pengaruh good  corporate  governance terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2011-2015.  Variabel proporsi  Dewan  Komisaris  Independen,  Ukuran  Komite  Audit,  Ukuran  Dewan  Direksi, Ukuran  Dewan  Komisaris.  Kinerja  keuangan  (ROA).  Variabel  Ukuran  Dewan  Direksi berpengaruh terhadap kinerja keuangan (ROA).
Gallego-Álvarez,  I.,  García-Sánchez,  I.  M.,  &  Rodríguez-Dominguez,  L.  (2010) perusahaan Spanyol yang terdaftar di Bursa Efek Madrid selama periode 2004-2006 sebagai populasi  objektif.  Hasilnya,  perusahaan  dengan  tingkat  keragaman  gender  yang  lebih  tinggi tidak  mengungguli  perusahaan  lain  dengan  level  yang  lebih  rendah,  dalam  hal  beberapa langkah pasar dan akuntansi. Oleh karena itu, keragaman gender mungkin tidak mempengaruhi kinerja perusahaan.
Firm Size dalam Johan.  S., (2019) ukuran perusahaan bukan hanya untuk  pengukuran kepuasan saja, namun juga sebagai faktor penting dalam keputusan akuisisi.
KerangkaPemikiran
Tabel 1
Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN
Data Penelitian ini mempergunakan secondary data yang telah dipublikasi di laporan tahunan perbankan  Bursa  Efek  Indonesia.  Tahun  penelitian  meliputi  tahun  2015-2018. Pengelompokkan perbankan Buku III dan Buku IV didasarkan pada kategori peraturan Bank
Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan (Nomor 6/POJK.03/2016 pasal 3 ayat 1). Total sampel 11 perusahaan perbankan, 4 tahun = 44 sampel.

## Model Penelitian
Untuk  menganalisa  determinasi Human  Capital dan Corporate  Governance menggunakan model persamaan regresi berikut ini : Y it = a + b 1 Um it + b 2 Pend it + b 3 GenCom it + b 4 GenDir it + b 5 DirCom it + b 6 Cab it + b 7 Kary it + ε Keterangan:
Y it
= firm size α = konstanta Um = rata-rata umur karyawan Pend = rata-rata pendidikan karyawan GenCom = komposisi gender karyawan GenDir = komposisi gender direksi wanita DirCom = perbandingan jumlah direksi terhadap jumlah komisaris Cab = jumlah cabang perusahaan Kary = jumlah karyawan
Berikut adalah definisi variabel penelitian Tabel 1

## HASIL & PEMBAHASAN Deskriptif
(Um) terkecil 32 tahun = Bank Buku III (NISP). Sedangkan (Um) tertua 39 tahun = Bank Buku  IV  dan  hanya  ada  di  BBCA.  (Pend)  terendah  =  Bank  Buku  IV  (BBCA),  sedangkan tertinggi  terdapat  di  Bank  Buku  IV  (BBNI).  Sebanyak  50,6%  gender  rata-rata  diisi  oleh karyawan  wanita,  dengan  komposisi  terkecil  27%  terdapat  di  BankBuku  III  (BDMN), sedangkan komposisi terbanyak karyawan wanita terdapat di Bank Buku IV (BBCA).
(GenDir) tidak ada samasekali pada Bank Buku III (BBTN), sedangkan Bank Buku IV (BNGA) mencatat komposisi tertinggi (GenDir). (DirCom) terendah dicatat oleh Bank Buku III (BBTN dan BNLI) dan (DirCom)terbanyak dicatat oleh Bank Buku IV (PNBN). Jumlah (Cab) paling sedikit oleh Bank Buku III (NISP), sedangkan Jumlah (Cab) paling banyak dicatat oleh kelompok yang sama di Bank Buku III yaitu (BBTN). Bank Buku III (NISP) adalah bank dengan Jumlah (Kary) terkecil dan Bank Buku IV (BBRI) adalah bank dengan Jumlah (Kary) terbanyak sekaligus sebagai peringkat pertama di kelas Bank Buku IV.

## Regresi
Uji F
Dari hasil output nilai F pada Tabel 6 adalah sebesar 20.360 dengan signifikansi 0.000 < 0.05  yang  artinya Human  Capital (Um,  Pend,  Cab,  Kary)  dan Corporate  Governance (GenCom,  GenDir,  DirCom)  secara  simultan  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap kinerjaperusahaan.
Uji t Testing H1(Umur Karyawan)
(Um) tidak menunjukkan pengaruh terhadap kinerja perusahaan. Maka, H1 ditolak. Hasil pengujian  menunjukkan  Um  bukanlah  variabel  signifikan  yang  menentukan  kinerja perusahaan. Oleh karena itu, Um bukan merupakan faktor utama dalam menentukan kinerja
perusahaan. Hasil uji Um sejalan dengan temuan Bosma, N., Van Praag, M., Thurik, R., & De Wit, G. (2004).

## Testing H2 (Pendidikan Karyawan)
(Pend) secara parsial  tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja perusahaan. Maka, H2 ditolak.  Pend  tidak  menunjukkan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan. Karenanya, Pend bukan merupakan faktor utama dalam menentukan kinerja perusahaan. Hal ini bertolak belakang dengan temuan Atmadja & Sharma (2016).

## Testing H3 (Komposisi Gender Karyawan)
Tabel 7 hasil uji t GenCom sebesar 3.985 dengan signifikansi 0.000 < 0.05, disimpulkan GenCom secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan. Maka, H3 diterima. Karena itu, GenCom merupakan faktor dalam menentukan kinerja perusahaan. Sesuai dengan Gallego-Álvarez, I., García-Sánchez, I. M., & Rodríguez-Dominguez, L. (2010) saling melengkapi tenaga kerja antara berkeputusan lebih tepat, solved problem, namun juga sumber potensi konflik, lambat berkeputusan.
Testing H4 (Keanekaragaman Direksi Wanita)
(GenDir)  secara  parsial  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja perusahaan.  Maka,  H4  ditolak.  GenDir  bukan  merupakan  faktor  penentu  dalam  kinerja perusahaan. Hasilnya sesuai Chandani. S., Mabood. Mashal., Mahmodd. W., (2018) yaitu tidak signifikan. Pelantikan direksi wanita dianggap dapat mempengaruhi keberhasilan pengambilan keputusan dewan yang berdampak pada kinerja keuangan bank

## Testing H5 (Komposisi Direksi terhadap Komisaris)
Berdasarkan output Tabel 7 hasil uji t DirCom sebesar 3.639 dengan signifikansi 0.001 <  0.05,  artinya  DirCom  secara  parsial  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja perusahaan. Maka, H5 diterima. DirCom merupakan faktor penentu dalam kinerja perusahaan. Hasilnya sejalan dengan Wardani, F. P., & Zulkifli, Z. (2017).

## Testing H6 (Teknologi - Jumlah Cabang Perusahaan)
Dalam  dunia  perbankan  jumlah  cabang  perusahaan  berhubungan  dengan  pengelolaan teknologi yang padat modal dan merupakan nadi usaha perbankan sehingga tata kelola yang baik  sangat  menentukan agencycost yang  dikeluarkan.  Berdasarkan  output  Tabel  7t  (Cab) sebesar 4.825 dengan signifikansi 0.000 < 0.05, artinya (Cab) secara parsial memiliki pengaruh yang  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Maka,  H6  diterima  (Cab)  merupakan  faktor penentu  dalam  kinerja  perusahaan.  Hasilnya  sejalan  dengan  Razafindrambinina,  D.,  & Anggreni, T. (2011).

## Testing H7 (Innovation)
Berdasarkan output Tabel 7 hasil uji t (Kary) sebesar 8.290 dengan signifikansi 0.000 < 0.05,  artinya  disimpulkan  bahwa  (Kary)  secara  parsial  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap kinerja perusahaan. Maka, H7 diterima. Kary merupakan faktor penentu dalam kinerja perusahaan. Hasilnya sejalan dengan Inkinen. H., (2015) sumber daya (karyawan) berpengaruh mendorong inovasi.

## Uji R Square
R  Square  0.798  =  79.8%  terdapat  pengaruh  seluruh  variable  yang  diteliti  terhadap variabel dependen ( Firm Size ) sebesar 79.8% dibandingkan dengan variabel lain yang dapat mempengaruhi variabel dependen tetapi tidak diteliti.

## Uji Beta
Tabel 7 Jumlah Karyawan (Kary) adalah variabel yang palingsignifikan mempengaruhi kinerja  perusahaan  ( Firm  Size ),  dibandingkan  dengan  variabel  lainnya  seperti  (Pend (GenCom), (GenDir), (DirCom), (Cab), dan (Kary).

## KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan
Penentu kinerja perbankan adalah Human Capita dan Corporate Governance :
1. (Um) tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja ( Firm Size).
2. (Pend) tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja ( Firm Size).
3. (GenCom) berpengaruh signifikan terhadap kinerja ( Firm Size ).
4. (GenDir) tidak berpengaruh signifikan.
5. (DirCom)berpengaruh signifikan terhadap kinerja ( Firm Size ).
6. (Cab)memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja ( Firm Size )
7. (Kary) memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja ( Firm Size ).
Secaca uji beta (Kary) adalah variabel yang paling mempengaruhi kinerja perusahaan.

## Saran
Para  agen  harus  berfokus  dalam  pengembangan Human  Capital dan Corporate Governance jika ingin meningkatkan kinerja perusahaan. Terutama industri perbankan. Saran bagi  penelitian  selanjutnya  dapat  menggunakan  data  kualitatif  selain  kuantitatif  untuk mengetahui pengaruh lebih dalam terhadap kinerja, misal Intellectual Capital berfokus pada hubungan pelanggan, Corporate Governance berfokus pada Pengalaman International Dewan Direksi, Komposisi Komisaris Independen, Masa Jabatan Dewan Komisaris, Jumlah Komite Audit, dsb.

## DAFTAR PUSTAKA
Atmadja,  A.  S.,  Su,  J.  J.,  &  Sharma,  P.  (2016).  Examining  the  impact  of  microfinance  on microenterprise  performance  (implications  for  women-owned  microenterprises  in Indonesia). International Journal of Social Economics . https://doi.org/10.1108/IJSE-08- 2014-0158
Bosma, N., Van Praag, M., Thurik, R., & De Wit, G. (2004). The value of human and social capital investments for the business performance of startups. Small Business Economics . https://doi.org/10.1023/B:SBEJ.0000032032.21192.72
Chandani.  S.,  Mabood.  Mashal.,  Mahmodd.  W.,  (2018)  The  Effect  of  Women  Director  on Banks Performance : Evidence From Pakistan. Independen Journal of Management & Production 9(3) Hamdani, M. (2016). Good Corporate Governance (GCG) dalam Perspektif Agency Theory. Semnas Fekon 2016 .
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/otoritas-jasa-keuangan/peraturan-ojk/Pages/POJK-Nomor- 77-POJK.01-2016.aspx
Gallego-Álvarez, I., García-Sánchez, I. M., & Rodríguez-Dominguez, L. (2010). The influence of  gender  diversity  on  corporate  performance. Revista  de  Contabilidad-Spanish Accounting Review . https://doi.org/10.1016/S1138-4891(10)70012-1
Inkinen.  H.,  (2015)  Review  of  Empirical  Research  On  Intellectual  Capital  and  Firm Performance. Journal of Intellectual Capital 16(3) 518-565
Johan.  S.,  (2019)  Determinants  of  acquisition  of  financial  institution. Jurnal  Perspektif Pembiayaan dan Pembangunan Daerah 6(6) 709-916
Razafindrambinina,  D.,  &  Anggreni,  T.  (2011).  Intellectual  capital  and  corporate  financial performance of selected listed companies in Indonesia. Malaysian Journal of Economic Studies .
Wardani, F. P., & Zulkifli, Z. (2017). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Kinerja Keuangan. Kajian Bisnis STIE Widya Wiwaha . https://doi.org/10.32477/jkb.v25i2.237