AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018

## ANALISIS RASIO LIKUIDITAS DAN SOLVABILITAS TERHADAP KINERJA PERUSAHAAN PADA PERBANKAN SYARIAH
Purwanto purwanto@unira.ac.id Rika Syahadatina rika@unira.ac.id Fakultas Ekonomi Universitas Madura

## ABSTRACT
This  study  aims  to  analyze  Islamic  bank  financial  performance  appraisal.  One  of them is by analyzing the profitability level of the relevant Islamic banks, which shows that Islamic  banking  gets  the  title  of  a  healthy  category  of  banks,  analyzes  Islamic  banking financial performance using added value and financial ratios that show influence on banking financial performance sharia. The population in this study is a company in the period Islamic Sharia bank company which is listed on the Indonesian stock exchange with a total of 11 companies. The sample of this study was taken using a saturated sample technique that is by making  the  entire  population  as  a  sample.  The  analytical  tool  used  in  this  study  is  a comparison with Indonesian tire regulations. Based on this research, it was concluded that there were 6 companies in good condition, namely indicator cash ratio below 3%. So it was concluded that there were 6 companies in good condition with DER indicator.
Key Word: Cash Ratio, DER, Performance.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan menganalisa Penilaian kinerja keuangan bank syariah Salah satunya  dengan  menganalisis  tingkat  profitabilitas  bank  syariah  yang  bersangkutan,  yang menunjukkan bahwa perbankan syariah mendapatkan predikat bank dengan kategori sehat, menganalisa  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  menggunakan  nilai  tambah  dan  rasio keungan yang menunjukan pengaruh terhadap kinerja keuangan perbankan syariah. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan Pada Perusahaan bank Umum Syariah  periode yang terdaftar  pada  bursa  efek  indonesia  yang  berjumlah  11  perusahaan.  Adapun  sampel penelitian ini diambil dengan menggunakan teknik sampel jenuh yaitu dengan menjadikan seluruh populasi sebagai sampel. Alat analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah Perbandingan  Denan  Peraturan  Ban  Indonesia.  Berdasarkan  penelitian  ini,  Maka  diambil kesimpulan bahwa ada tercatat 6 perusahan dalam kondisi baik yaitu denagan indicator cash ratio dibawah 3% Maka diambil kesimpulan bahwa ada tercatat 6 perusahan dalam kondisi baik yaitu dengan indicator DER.
Kata kunci: Cash Ratio, DER, Kinerja.

## PENDAHULUAN
Bank syariah di Indonesia mulai berkembang tahun 1992, pada awalnya bank syariah diragukan  akan  sistem  operasionalnya,  tetapi  tidak  demikian  adanya  bank  syariah membuktikan  eksistensinya  dan  bank  syariah  terbukti  mengalami  kemajuan  setelah Indonesia mengalami krisis moneter yang cukup mengkhawatirkan pada tahun 1997 yang berakibat  sangat  signifikan  atas  terpuruknya  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia.  Indonesia telah berada pada ambang kehancuran ekonomi, hampir semua sektor ekonomi mengalami pertumbuhan negatif.
Kondisi terparah ditunjukkan oleh sektor perbankan yang merupakan penyumbang dari  krisis  moneter  di  Indonesia.  Banyak  bank-bank  konvensional  yang  tidak  mampu membayar  tingkat  suku  bunga,  hal  ini  berakibat  atas  terjadinya  kredit  macet.  Bank
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
Mu’amalat Indonesia salah satu dari bank yang dinyatakan sehat oleh pemerintah, karena mampu  bertahan  dari  terpaan  krisis  ekonomi,  yang  nyata  memiliki  sistem  tersendiri  dari bank-bank lain,  yaitu dengan sistem bagi hasil. Bank syariah memiliki keunggulan dalam sistem bagi hasilnya, sistem tersebut memiliki keuntungan bagi kedua belah pihak, karena adanya  kesepakatan  (akad)  yang  dibuat,  rugi  atau  untung  akan  ditanggung  bersama  baik pihak  bank  dan  nasabah  debitur  maupun  kreditur  dengan  ketentuan  bagi  hasil  yang  telah ditetapkan. Setelah dipelopori Bank Mu’amalat Indonesia, banyak bank-bank konvensional yang membuka cabang syariah.
Bank syariah adalah bank yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank  syariah  adalah  lembaga  keuangan/perbankan  yang  operasional  dan  produknya dikembangkan berlandaskan pada Al-Quran dan Hadist. Atau dengan kata lain, bank syariah adalah  lembaga  keuangan  yang  usaha  pokoknya  memberikan  pembiayaan  dan  jasa-jasa lainnya  dalam  lalu  lintas  pembayaran  serta  peredaran  uang  yang  pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip syariat Islam (Muhammad, 2005).
Secara umum  yang membedakan bank syariah dengan bank konvensional  ada dua hal.  Pertama,  hubungan  antara  bank  dan  nasabah.  Hubungan  bank  syariah  dan  nasabah tercakup  dalam  perjanjian  (akad)  yang  menempatkan  bank  syariah  dan  nasabah  sebagai mitra sejajar dengan hak (manfaat), kewajiban dan tanggungjawab (risiko) yang berimbang. Kedua,  bahwa  bank  syariah  beroperasi  berdasarkan  konsep  muamalah  Islam  yang menganjurkan keadilan danketerbukaan serta melarang tindakan yang tidak sesuai dengan syariah  Islam.  Adanya  persaingan  antar  bank  syariah  maupun  dengan  bank  konvensional lainnya  yang  tidak  bisa  dihindarkan,  membawa  dampak  positif  dan  negatif  bagi perkembangan sebuah bank, termasuk bagi bank syariah.
Langkah  strategis  yang  dapat  ditempuh  oleh  bank  dalam  rangka  memenangkan persaingan, salah satunya adalah dengan cara meningkatkan kinerja keuangan. Suatu laporan keuangan yang merupakan hasil akhir dari proses akuntansi  tidak akan pernah berarti, jika tidak  dilakukan  analisis.  Analisis  dilakukan    terhadap  laporan  keuangan  dengan  tujuan sebagai dasar pengambilan keputusan  ekonomi perusahaan. Analisis perbandingan antar pos keuangan yang mempunyai  hubungan secara relevan yang dilakukan dengan menggunakan analisa rasio  keuangan antara lain rasio likuiditas, rasio solvabilitas, rasio aktivitas, dan rasio profitabilitas. Selanjutnya rasio likuiditas dan rasio solvabilitas dapat  mencerminkan resiko yang dihadapi perusahaan baik untuk jangka pendek  maupun jangka panjang. Sedangkan rasio profitabilitas dan rasio aktivitas dapat  mencerminkan keuntungan yang mampu diraih perusahaan pada masa yang akan  dating.
Menurut irhami (2004; 31) yang dimaksud dengan likuiditas adalah  menunjukkan kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban    keuangannya  yang  segera dipenuhi.  Masalah  likuiditas  adalah  berhubungan    dengan  masalah  kemampuan  suatu perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban    finansialnya  yang  segera  harus  dipenuhi.  Yang meliputi  kewajiban  terhadap  pihak    ketiga,  yaitu  untuk  membayar  hutang  dan  kewajiban untuk  memenuhi  kebutuhan  perusahaan. Oleh karena itu, likuiditas merupakan suatu  hal yang menentukan  bagi perusahaan. Sebab disamping menyangkut kepercayaan yang akan diberikan    oleh  pihak  ketiga  juga  menyangkut  bagaimana  pimpinan  perusahaan  dapat menjaga kekayaan yang tersedia sesuai dengan kebutuhannya. Sehingga akan  terhindar dari kelebihan atau kekurangan dari persediaan kekayaan.
Penilaian  kinerja  keuangan  bank  syariah  dapat  dilakukan  dengan  menganalisis laporan keuangan yang diterbitkan. Salah satunya dengan menganalisis tingkat profitabilitas bank  syariah  yang  bersangkutan,  dengan  menggunakan  rasio  Return  On  Asset  (ROA), Return On Equity (ROE), dan rasio perbandingan antara total laba bersih dengan total aktiva produktif. Ketiga rasio tersebut telah dibuktikan oleh Wahyudi (2005) yang menunjukkan bahwa  perbankan  syariah  mendapatkan  predikat  bank  dengan  kategori  sehat,  hal  ini  juga
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
ditegaskan  oleh  penelitian  Arum  (2015)  yang  menganalisa  kinerja  keuangan  perbankan syariah menggunakan nilai tambah dan rasio keungan CAR, LDR NPM yang menunjukan pengaruh terhadap kinerja keuangan perbankan syariah.
Berdasarkan  penelitian  terdahulu  penulis  ingin  menganalisa  tingkat  kinerja  perbankan syariah melalui Rasio Likuiditas dan Solvabilitas dikarenakan laba merupakan pencerminan dari  operasional  yang  dilakuakan  oleh  perusahaan  dan  nilai  perusahaan  merupakan  untuk menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan bersih .

## Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  tersebut,  rumusan  masalah  dalam  penelitian  ini yaitu: Bagaimanakah kinerja perusahaan perbankan syariah dilihat dari rasio likuiditas dan rasio solvabilitas?

## Batasan Masalah
Pembatasan masalah perlu dilakukan untuk memfokuskan penelitian terhadap pokok permasalahan,  mencegah  terlalu  meluasnya  pembahasan  dan  mencegah  terjadinya  salah interpretasi atas kesimpulan yang dihasilkan.
Adapun pembatasan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Penelitian  ini  hanya  membahas  Rasio  Likuiditas  Dan  Solvabilitas  terhadap  kinerja keuangan perbankan syariah
2. Data yang diambil Laporan Keuangan dari tahun 2017-2017.

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan masalah yang telah ditemukan diatas, maka tujuan penelitian ini adalah Untuk  mengetahui  kinerja  keuangan  perbankan  syariah  dilihat  dari  Rasio  Likuiditas  Dan Solvabilitas..

## Tinjauan pustaka Pengertian Laporan Keuangan
Menurut  Kasmir  (2010:7)  Laporan  keuangan  adalah  laporan  yang  menunjukkan kondisi  keuangan  perusahaan  pada  saat  ini  atau  dalam  suatu  periode  tertentu.  Maksud laporan keuangan yang menunjukkan kondisi perusahaan saat ini adalah merupakan kondisi terkini.Kondisi  perusahaan  terkini  adalah  keadaan  keuangan  perusahaan  pada  tanggal tertentu  (untuk  neraca)  dan  periode  tertentu  (untuk  laporan  laba-rugi).  Biasanya  laporan keuangan  dibuat  per  periode,  misalnya  tiga  bulan  atau  enam  bulan  untuk  kepentingan perusahaan.  Sementara  itu,  untuk  laporan  lebih  luas  dilakukan  satu  tahun  sekali.  Dengan adanya  laporan  keuangan  dapat  diketahui  posisi  perusahaan  terkini  setelah  menganalisis laporan  keuangan  tersebut.  Laporan  keuangan  menggambarkan  pos-pos  keuangan perusahaan yang diperoleh dalam suatu periode. Dalam praktiknya dikenal beberapa macam laporan keuangan seperti Neraca, Laporan Laba-Rugi, Laporan perubahan Ekuitas, Catatan atas laporan keuangan, Laporan Arus kas.
Tujuan  laporan  keuangan  secara  umum  adalah  untuk  memberikan  informasi keuangan suatu perusahaan, baik pada saat tertentu maupun pada periode tertentu. Laporan keuangan juga dapat disusun secara mendadak sesuai kebutuhan perusahaan maupun secara berkala.Jelasnya adalah laporan keuangan mampu memberikan informasi keuangan kepada pihak dalam dan luar perusahaan yang memiliki kepentingan pada perusahaan.
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018

## Bank Syariah
Pengertian  Bank  Syariah,  Bank  berasal  dari  kata  Banque  (Bahasa  Perancis)  dari Banco (Bahasa Italia), yang berarti peti/lemari atau bangku yang fungsinya sebagai tempat menyimpan benda-benda berharga, seperti peti emas, peti berlian, peti uang dan sebagainya (Sholahudin, 2006: 13). Bank menurut Al-Quran yaitu sesuatu yang memiliki unsur-unsur seperti struktur, manajemen, fungsi hak dan kewajiban seperti zakat, shodaqoh, ghanimah (rampasan  perang),  jual-beli,  utang  dagang,  harta  dimana  mempunyai  fungsi  yang dilaksanakan oleh peran tertentu dalam kegiatan ekonomi. Bank syariah dalam arti umum adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan kredit dan jasa-jasa lain dalam lalu  lintas  pembayaran  serta  peredaran  uang  yang  beroperasi  disesuaikan  dengan  prinsip- prinsip  syariah.  Dalam  bank  syariah  juga  terdapat  prinsip  syariah.  Prinsip  syariah  adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan dana atau  pembiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya  yang sesuai  dengan syariah. Maka dari itu fungsi utama perbankan Indonesia adalah sebagai penghimpun dan penyalur dana  masyarakat  serta  bertujuan  untuk  menunjang  pelaksanaan  pembangunan  nasional dalam  rangka  meningkatkan  pemerataan  pembangunan  dan  hasil-hasilnya  pertumbuhan ekonomi dan stabilitanasional,  ke arah peningkatan taraf hidup  rakyat banyak. Perbankan memiliki kedudukan yang strategis yakni sebagai penunjang kelancaran sistem pembayaran, pelaksanaan  kebijakan  moneter  dan  pencapaian  stabilitas  sistem  keuangan,  sehingga diperlukan perbankan yang sehat transparan dan dapat dipertanggungjawabkan.

## Likuiditas
Rasio  likuiditas  menurut  Fred  Weston  yang  dikutip  oleh  Kasmir  (2010:129) menyatakan bahwa, rasio likuiditas (liquiditiy ratio) merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  (utang)  jangka  pendek.  Sedangkan, menurut  James  O.  Gill  yang  dikutip  oleh  Kasmir  (2010:130)  menyatakan  bahwa  rasio likuiditas mengukur jumlah kas atau jumlah investasi yang dapat dikonversikan atau di ubah menjadi  kas  untuk  membayar  pengeluaran,  tagihan,  dan  seluruh  kewajiban  lainnya  yang sudah  jatuh  tempo.  Dari  pengertian  tersebut,  dapat  disimpulkan  bahwa  rasio  likuiditas digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan memenuhi, terutama utang yang sudah jatuh  tempo.    CR  merupakan  salah  satu  ukuran  dari  rasio  likuiditas  (liquidity  ratio)  yang merupakan  kemampuan  perusahaan  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  (current liability) melalui sejumlah kas (dan setara kas, seperti giro atau simpanan lain di bank yang dapat  ditarik  setiap  saat)  yang  dimiliki  perusahaan.  Semakin  tinggi  CR  menunjukkan kemampuan  kas  perusahaan  untuk  memenuhi  (membayar)  kewajiban  jangka  pendeknya, (Brigham,2001).  Dengan  semakin  meningkatnya  cash  ratio  juga  dapat  meningkatkan keyakinan para investor untuk membayar dividen yang diharapkan oleh investor.Penilaian kuantitatif  faktor  likuiditas  dilakukan  dengan  penilaian  terhadap  besarnya  aset  jangka pendek  dibandingkan  kewajiban  jangka  pendek  yang  dikenal  dengan  istilah  Short  Term Mismatch (STM). STM adalah besarnya aset jangka pendek dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek. Untuk menilai tingkat kesehatan yang mencerminkan kinerja keuangan dari komponen likuiditas dengan perhitungan STM

## Solvabilitas
Menurut  Kasmir  (2010:151),  rasio  solvabilitas  (leverage  ratio)  adalah  rasio  yang digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  aktiva  perusahaan  dibiayai  dengan  utang.Untuk mencari rasio ini dengan cara membandingkan antara seluruh utang, termasuk utang lancar dengan ekuitas. Rasio ini berguna untuk mengetahui jumlah dana yang disediakan peminjam (kreditor) dengan pemilik perusahaan. Rasio solvabilitas menurut Wild (2005:9) merupakan kemungkinan dan kemampuan jangka panjang perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
panjang.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  membayar seluruh  kewajibannya,  baik  jangka  pendek  maupun  jangka  panjang  apabila  perusahaan dilikuidasi.  DER  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  seluruh kewajibannya,  yang ditunjukkan oleh berapa bagian modal sendiri  yang  digunakan untuk membayar hutang secara sistematik. Semakin besar rasio  ini menunjukkan semakin besar tingkat ketergantungan perusahaan terhadap pihak eksternal dan semakin besar beban biaya hutang yang harus dibayar perusahaan. Semakin meningkat rasio hutang maka hal tersebut berdampak pada menurunnya profit yang diperoleh peusahaan, karena sebagian digunakan untuk membayar bunga pinjaman. Peningkatan hutang pada gilirannya akan mempengaruhi besar kecilnya laba bersih yang tersedia bagi pemegang 31 saham termasuk dividen yang akan  diterima.  Jika  beban  hutang  semakin  tinggi,  maka  kemampuan  perusahaan  untuk membagi dividen akan semakin rendah. CAR atau kecukupan modal merupakan salah satu masalah yang dihadapi perbankandalam sektor internal. Bank harus memelihara modal yang cukup untuk mendukung aktivitas pengambilan risiko (risk taking). Peranan modal sangat penting, dimana kegiatan operasional bank dapat  berjalan dengan lancar apabila memiliki modal yang cukup, sehingga pada saat masa-masa kritis bank tetap aman karena memiliki cadangan modal di Bank Indonesia

## Kinerja Keuangan
Pengertian  Kinerja  Keuangan,  kinerja  didefinisikan  sebagai  “performing measurement“,  yaitu  kualifikasi  dan  efisiensi  perusahaan  atau  segmen  atau  keefektifan dalam pengoperasian bisnis selama periode akuntansi. Dengan demikian pengertian kinerja adalah suatu  usaha formal  yang dilaksanakan perusahaan untuk  mengevaluasi  efisien dan efektivitas  dari  aktivitas  perusahaan  yang  telah  dilaksanakan  pada  periode  waktu  tertentu (Hanafi,2003: 69). Bagi investor, informasi mengenai kinerja perusahaan dapat digunakan untuk melihat apakah mereka akan mempertahankan investasi mereka di perusahaan tersebut atau mencari alternatif lain. Apabila kinerja perusahaan baik maka nilai usaha akan tinggi. Dengan nilai usaha  yang tinggi membuat para investor melirik perusahaan tersebut untuk menanamkan modalnya sehingga akan terjadi kenaikan harga saham. Atau dapat dikatakan bahwa harga saham merupakan fungsi dari nilai perusahaan.
Tujuan Pengukuran Kinerja Keuangan menyatakan bahwa tujuan dari pengukuran kinerja keuangan perusahaan adalah :
1. Mengetahui  tingkat  likuiditas  Likuiditas  menunjukkan  kemampuan  suatu  perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan yang harus segera diselesaikan pada saat ditagih.
2. Mengetahui  tingkat  solvabilitas  Menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk memenuhi  kewajiban  keuangannya  apabia  perusahaan  tersebut  dilikuidasi,  baik keuangna jangja pendek maupun jangka panjang.
3. Mengetahui  tingkat  rentabilitas  Rentabilitas  atau  yang  sering  disebut  dengan profitabilitas  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama periode tertentu.
Mengetahui  tingkat  stabilitas  Menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk melakukan  usahanya  dengan  stabil,  yang  diukur  dengan  mempertimbangkan  kemampuan perusahaan untuk membayar hutang-hutangnya serta membayar beban bunga atas hutang- hutangnya tepat pada waktunya.   Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pengukuran kinerja keuangan memberikan penilaian atas pengelolaan aset perusahaan oleh manajemen dan manajemen perusahaan dituntut untuk melakukan evaluasi dan tindakan perbaikan atas kinerja keuangan perusahaan yang tidak sehat.
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018

## Peraturan Bank Indonesia
Tingkat kesehatan bank : penilaian atas suatu kondisi laporan keuangan bank pada periode dan saat tertentu sesuai dengan standar Bank Indonesia.  Manajemen bank adalah bagaimana bank mengatur penggunaan dananya. Hal ini disebabkan karena dana yang ada di bank sebagian besar milik orang lain. Untuk itu diperlukan kebijaksanaan oleh bank dalam pengaturan penggunaan  dana tersebut.  Kebijkasanaan tersebut  terletak pada pemeliharaan keseimbangan  yang  tepat  antara  keinginan  untuk  memperoleh  keuntungan  (dengan  jalan meminjamkan uangnya kepada orang lain atau menanamkan dalam bentuk surat berharga) dalam bentuk tingkat bunga dengan tujuan likuiditas dan solvabilitas bank.
Likuiditas  adalah  kemampuan  bank  didalam  menjamin  terbayarnya  utang  jangka pendeknya. Pengukuran tingkat likuditas ini dilakukan dengan cara membandingkan antara kewajiban jangka pendek dengan alat-alat likuiditas yang dalam hal ini adalah Cash Ratio yang selanjutnya disebut dengan CR adalah perbandingan antara alat likuid terhadap hutang lancar  sebagaimana  diatur  dalam  ketentuan  Bank  Indonesia  tentang  Tatacara  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dan perubahannya.  Berdasarkan pengalaman dan ketentuan dari Bank  Sentral  di  Indonesia  pemegangan  uang  kas  Pasal  2  (1)  Dalam  hal  Bank  Indonesia menilai suatu bank mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya maka bank  tersebut  ditetapkan  dalam  pengawasan  khusus  Bank  Indonesia.  (2)  Bank  Indonesia menetapkan bank dalam status pengawasan khusus sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) apabila memenuhi kriteria: CR rata-rata selama 6 (enam) bulan terakhir sekurang-kurangnya 3% (tiga perseratus). (Peraturan Bank Indonesia Nomor : 9/1/PBI/2007) Setelah pembuatan laporan keuangan maka akan dianalisis. Analisis laporan keuangan adalah salah satu bentuk spesialisasi  pekerjaan  di  bidang  akuntansi  yang  mengkhususkan  diri  dalam  pelaksanaan interprestasi laporan keuangan perusahaan untuk mengetahui berbagai indikator keuangan yang penting dan berguna untuk proses manajemen dan perusahaan yang bersangkutan atau untuk kepentingan pihak-pihak yang mempunyai interest terhadap perusahaan tersebut.
Dalam  menganalisis  laporan  keuangan  akan  terdapat  penilaian  likuiditas  yang dimaksudkan  untuk  menilai  kemampuan  bank  dalam  memelihara  tingkat  likuiditas  yang memadai termasuk antisipasi atas risiko likuiditas yang muncul. Penilaian kuantitatif faktor likuiditas dilakukan dengan penilaian terhadap besarnya aset jangka pendek dibandingkan kewajiban jangka pendek yang dikenal dengan istilah Short Term Mismatch (STM). STM adalah besarnya aset jangka pendek dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek. Untuk menilai tingkat kesehatan yang mencerminkan kinerja keuangan dari komponen likuiditas dengan  perhitungan  STM,  Bank  Indonesia  melalui  Surat  Edaran  Bank  Indonesia. Solvabilitas adalah kemampuan untuk melunasi semua utang (jangka pendek dan panjang). Dimana solvabilitas bank tergantung pada solvabilitas masing-masing pelanggannya. Untuk menjaga solvabilitas bank, maka bank harus berhati-hati dan harus menyelidiki dulu apakah si calon peminjam sungguh-sungguh dapat dipercaya (reliable) dan juga dapat diandalkan (Bankble).
Dalam manajemen keuangan, antara jumlah utang dan modal diperbandingkan untuk melihat  sejauh  mana  sebuah  perusahaan  mampu  melunasi  utang  jangka  panjangnya (solvency). Perbandingan atau  rasio tersebut disebut sebagai Debt to Equity Ratio (DER). Besarnya  perbandingan  utang  dan  modal  paling  tinggi  empat  banding  satu  (4:1)  atau sekurang kurangnya 3%. Namun dalam Peraturan Bank Indonesia (Nomor 15/ 12 /Pbi/2015) Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksud pada ayat (1) ditetapkan paling rendah sebagai  berikut:  a.  8%  (delapan  persen)  dari  Aset  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR) untuk  Bank  dengan  profil  risiko  peringkat  1  (satu)  ini  dikarnakan  CAR  atau  kecukupan modal merupakan salah satu masalah yang dihadapi perbankandalam sektor internal. Bank harus memelihara modal yang cukup untuk mendukung aktivitas pengambilan risiko (risk taking).  Peranan  modal  sangat  penting,  dimana  kegiatan  operasional  bank  dapat  berjalan
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
dengan  lancar  apabila  memiliki  modal  yang  cukup,  sehingga  pada  saat  masa-masa  kritis bank  tetap  aman  karena  memiliki  cadangan  modal  di  Bank  Indonesia.  Bank  yang  tidak memiliki kecukupan modal maka bank tersebut bisa dikatakan tidak sehat rasionya, sehingga bank tersebut masuk dalam kriteria bank dalam pengawasan khusus karena rasio kecukupan modal  (capital  adequacy  ratio  atau  CAR)-nya  di  bawah  standar  yang  ditetapkan  Bank Indonesia (8%).

## METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  penelitian  deskriptif kuantitatif  yaitu  penelitian  yang  bertujuan  menjelaskan  fenomena  yang  ada  dengan menggunakan  angka-angka  untuk  mencandarkan  kateristik  indvidu  atau  kelompok. Kebanyakan pengolahan data yang didasarkan pada analisi persentase dan kecenderungan. Dari data yang diperoleh, peneliti menganalisis dan membandingkan dengan teori yang ada untuk kemudian dianalisis penerapannya dalam praktek dilapangan.

## Jenis Data
Menurut  Sugiono  (2016:255)  jenis  penelitian  Data  Kuantitatif  adalah  data  yang berbentuk  angka  atau  data  kuantitatif  yang  diangkakan.  Data  kuantitatif  dikelompokkan menjadi dua, yaitu: Data rasio adalah data antara satu interval dengan yang lain mempunyai jarak  yang  sama,  tetapi  mempunyai  absolute.  Data  penelitian  ini  menggunakan  data kuantitatif yaitu data yang mempunyai nominal, rasio yang dapat dihitung secara matematis atau data yang berbentuk angka.

## Sumber Data
Sumber  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  data  Sekunder.  Data sekunder  adalah  data  yang  diperoleh  secara  tidak  langsung  dari  sumber  pertama,  data tersebut berupa laporan keuangan dari perusahaan perbankan syraiah yang terdaftar dibursa efek.

## Populasi dan Sampel data
Populasi  adalah sekelompok orang, kejadian atau segala sesuatu  yang mempunyai karakteristik  tertentu  (Supomo  Indriantoro:  2002:115).  Populasi  yang  di  gunakan  dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  syariah  yang  ada  di  Indonesia  dan  terdaftar dibursa  efek  Indonesia.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh perusahaan perbankan syariah yang ada di Indonesia dan terdaftar dibursa efek indonesia. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan metode sampel jenuh yaitu sample yang dipilih adalah keseluruhan populasi yang ada.

## Teknik Analisa Data

## Mengumpulkan  Laporan  Keuangan  Perusahaan  Perbankan  Syariah  Yang  Ada  Di Indonesia Periode.
Data  tersebut  berupa  dokumen  yang  merupakan  data  tertulis  yang  berhubungan  dengan objek  penelitian  yang  akan  diteliti.  Data  tertulis  yang  dimaksud  adalah  laporan  keuangan perusahaan perbankan syariah yang ada di Indonesia serta data yang diakses dari situs resmi perusahaan.

## Menghitung Rasio Likuiditas (Cash Ratio)
CR  merupakan  salah  satu  ukuran  dari  rasio  likuiditas  (liquidity  ratio)  yang merupakan  kemampuan  perusahaan  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  (current

## AKTIVA Jurnal Akuntansi
dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
liability) melalui sejumlah kas (dan setara kas, seperti giro atau simpanan lain di bank yang dapat  ditarik  setiap  saat)  yang  dimiliki  perusahaan.  Semakin  tinggi  CR  menunjukkan kemampuan kas perusahaan untuk memenuhi (membayar) kewajiban jangka pendeknya,

## Menghitung Rasio Likuiditas (Stm)
Penilaian kuantitatif faktor likuiditas dilakukan dengan penilaian terhadap besarnya aset  jangka  pendek  dibandingkan  kewajiban  jangka  pendek  yang  dikenal  dengan  istilah Short  Term  Mismatch  (STM).  STM  adalah  besarnya  aset  jangka  pendek  dibandingkan dengan  kewajiban  jangka  pendek.  Untuk  menilai  tingkat  kesehatan  yang  mencerminkan kinerja keuangan dari komponen likuiditas dengan perhitungan STM

## Menghitung Ratio Solvabiltas (Debt To Equity Ratio)
DER  mencerminkan  kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  seluruh kewajibannya, yang ditunjukkan oleh beberapa bagian modal sendiri yang digunakan untuk membayar hutang secara sistematik. Semakin besar rasio  ini menunjukkan semakin besar tingkat ketergantungan perusahaan terhadap pihak eksternal dan semakin besar beban biaya hutang yang harus dibayar perusahaan. Semakin meningkat rasio hutang maka hal tersebut berdampak pada menurunnya profit yang diperoleh peusahaan, karena sebagian digunakan untuk membayar bunga pinjaman.

## Menghitung Ratio Solvabiltas (CAR)
CAR  atau  kecukupan  modal  merupakan  salah  satu  masalah  yang  dihadapi perbankandalam  sektor  internal.  Bank  harus  memelihara  modal  yang  cukup  untuk mendukung  aktivitas  pengambilan  risiko  (risk  taking).  Peranan  modal  sangat  penting, dimana kegiatan operasional bank dapat berjalan dengan lancar apabila memiliki modal yang cukup,  sehingga  pada  saat  masa-masa  kritis  bank  tetap  aman  karena  memiliki  cadangan modal di Bank Indonesia

## Membandingkan Dengan Ketantuan Bank Indonesia
Tingkat kesehatan bank : penilaian atas suatu kondisi laporan keuangan bank pada periode dan saat tertentu sesuai dengan standar Bank Indonesia.  Manajemen bank adalah bagaimana bank mengatur penggunaan dananya. Hal ini disebabkan karena dana yang ada di bank sebagian besar milik orang lain. Untuk itu diperlukan kebijaksanaan oleh bank dalam pengaturan penggunaan  dana tersebut.  Kebijkasanaan tersebut  terletak pada pemeliharaan keseimbangan  yang  tepat  antara  keinginan  untuk  memperoleh  keuntungan  (dengan  jalan meminjamkan uangnya kepada orang lain atau menanamkan dalam bentuk surat berharga) dalam bentuk tingkat bunga dengan tujuan likuiditas dan solvabilitas bank.  Likuiditas adalah kemampuan  bank  didalam  menjamin  terbayarnya  utang  jangka  pendeknya.  Pengukuran tingkat likuditas ini dilakukan dengan cara membandingkan antara kewajiban jangka pendek dengan alat-alat likuiditas yang dalam hal ini adalah Cash Ratio yang selanjutnya disebut dengan  CR  adalah  perbandingan  antara  alat  likuid  terhadap  hutang  lancar  sebagaimana diatur dalam ketentuan Bank Indonesia tentang Tatacara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank dan perubahannya.
Berdasarkan pengalaman dan ketentuan dari Bank Sentral di Indonesia pemegangan uang  kas  Pasal  2  (1)  Dalam  hal  Bank  Indonesia  menilai  suatu  bank  mengalami  kesulitan yang  membahayakan  kelangsungan  usahanya  maka  bank  tersebut  ditetapkan  dalam pengawasan  khusus  Bank  Indonesia.  (2)  Bank  Indonesia  menetapkan  bank  dalam  status pengawasan khusus sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) apabila memenuhi kriteria: CR rata-rata  selama  6  (enam)  bulan  terakhir  sekurang-kurangnya  3%  (tiga  perseratus).
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
(Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  :  9/1/PBI/2007).  Setelah  pembuatan  laporan  keuangan maka  akan  dianalisis.  Analisis  laporan  keuangan  adalah  salah  satu  bentuk  spesialisasi pekerjaan  di  bidang  akuntansi  yang  mengkhususkan  diri  dalam  pelaksanaan  interprestasi laporan keuangan perusahaan untuk mengetahui berbagai indikator keuangan yang penting dan  berguna  untuk  proses  manajemen  dan  perusahaan  yang  bersangkutan  atau  untuk kepentingan  pihak-pihak  yang  mempunyai  interest  terhadap  perusahaan  tersebut.  Dalam menganalisis laporan keuangan akan terdapat penilaian likuiditas yang dimaksudkan untuk menilai  kemampuan  bank  dalam  memelihara  tingkat  likuiditas  yang  memadai  termasuk antisipasi atas risiko likuiditas yang muncul. Penilaian kuantitatif faktor likuiditas dilakukan dengan  penilaian  terhadap  besarnya  aset  jangka  pendek  dibandingkan  kewajiban  jangka pendek yang dikenal dengan istilah Short Term Mismatch (STM).
STM  adalah  besarnya  aset  jangka  pendek  dibandingkan  dengan  kewajiban  jangka pendek.  Untuk  menilai  tingkat  kesehatan  yang  mencerminkan  kinerja  keuangan  dari komponen likuiditas dengan perhitungan STM, Bank Indonesia melalui Surat Edaran Bank Indonesia. Solvabilitas adalah kemampuan untuk melunasi semua utang (jangka pendek dan panjang).  Dimana  solvabilitas  bank  tergantung  pada  solvabilitas  masing-masing pelanggannya.  Untuk  menjaga  solvabilitas  bank,  maka  bank  harus  berhati-hati  dan  harus menyelidiki dulu apakah si calon peminjam sungguh-sungguh dapat dipercaya (reliable) dan juga  dapat  diandalkan  (Bankble).    Dalam  manajemen  keuangan,  antara  jumlah  utang  dan modal  diperbandingkan  untuk  melihat  sejauh  mana  sebuah  perusahaan  mampu  melunasi utang jangka panjangnya (solvency). Perbandingan atau  rasio tersebut disebut sebagai Debt to Equity Ratio (DER). Besarnya perbandingan utang dan modal paling tinggi empat banding satu (4:1) atau sekurang kurangnya 3%.
Namun  dalam  Peraturan  Bank  Indonesia  (Nomor  15/  12  /Pbi/2015)  Penyediaan modal  minimum  sebagaimana  dimaksud  pada  ayat  (1)  ditetapkan  paling  rendah  sebagai berikut: a. 8% (delapan persen) dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR)  untuk Bank dengan  profil  risiko  peringkat  1  (satu)  ini  dikarnakan  CAR  atau  kecukupan  modal merupakan salah satu masalah yang dihadapi perbankandalam sektor internal. Bank harus memelihara modal yang cukup untuk mendukung aktivitas pengambilan risiko (risk taking). Peranan  modal  sangat  penting,  dimana  kegiatan  operasional  bank  dapat  berjalan  dengan lancar apabila memiliki modal yang cukup, sehingga pada saat masa-masa kritis bank tetap aman  karena  memiliki  cadangan  modal  di  Bank  Indonesia.  Bank  yang  tidak  memiliki kecukupan  modal  maka  bank  tersebut  bisa  dikatakan  tidak  sehat  rasionya,  sehingga  bank tersebut  masuk  dalam  kriteria  bank  dalam  pengawasan  khusus  karena  rasio  kecukupan modal  (capital  adequacy  ratio  atau  CAR)-nya  di  bawah  standar  yang  ditetapkan  Bank Indonesia (8%). Sehingga kemampuan bank untuk survive pada saat  mengalami kerugian dan  juga  mengakibatkan  turunnya  kepercayaan  nasabah  yang  pada  akhirnya  dapat menurunkan profitabilitas bank.

## Menarik/Membuat  Kesimpulan  Tentang  Hubungan  Likuiditas  Dan  Solvabiltas Perbankan Syariah dengan Peraturan Bank Indonesia
Kesulitan  likuiditas  menurut  Bank  Indonesia  adalah  kesulitan  pendanaan  jangka pendek yang dialami oleh bank yang disebabkan oleh terjadinya arus dana masuk yang lebih kecil  dibandingkan  dengan  arus  dana  keluar  (mismatch)  yang  diperkirakan  dapat mengakibatkan  terjadinya  saldo  giro  negatif.  Masalah  solvabilitas  adalah  kesulitan permodalan  yang  dialami  bank  sehingga  tidak  memenuhi  Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum  (  KPMM  )  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia,  dengan  kata  lain  tolok  ukur solvabilitas adalah CAR. Mengacu pada ketentuan tersebut, sebuah bank dikatakan sebagai Bank Gagal  ketika bank tersebut  mengalami  kesulitan likuiditas dan/atau solvabilitas dan tidak dapat lagi disehatkan oleh Bank Indonesia. Bank Gagal menurut Perppu nomor 4 tahun
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
2008 tentang Jaring Pengaman Sistem Keuangan (selanjutnya disebut Perppu JPSK) adalah bank yang mengalami kesulitan keuangan dan membahayakan kelangsungan usahanya serta dinyatakan tidak dapat lagi disehatkan oleh Bank Indonesia sesuai dengan kewenangan yang dimilikinya. Kesulitan keuangan dapat diartikan dua hal, yaitu kesulitan likuiditas dan/atau masalah solvabilitas.
Dampak sistemik dinyatakan sebagai suatu kondisi sulit yang ditimbulkan oleh suatu bank,  apabila  tidak  diatasi  dapat  menyebabkan  kegagalan  sejumlah  bank  sehingga menyebabkan hilangnya kepercayaan terhadap sistem keuangan dan perekonomian nasional. Secara  khusus  Bank  Indonesia  mendefinisikan  Dampak  Sistemik  sebagai  potensi penyebaran masalah (contagion effect) dari suatu bank yang mengalami masalah keuangan ke  bank  lainnya  baik  secara  langsung  maupun  tidak  langsung  sehingga  mengakibatkan kesulitan  likuiditas  bank–bank  lain  dan  berpotensi  menyebabkan  hilangnya  kepercayaan terhadap sistem perbankan dan mengancam stabilitas sistem keuangan. Dua definisi tersebut memberikan  satu  “nuansa”  yang  sama  bahwa  Dampak  Sistemik  merupakan  satu  potensi, kemungkinan melihat gejala–gejala  yang ada,  yang berujung pada hilangnya kepercayaan terhadap perbankan dan sistem keuangan.

## Analisa dan pembahasan
CR merupakan salah satu ukuran dari rasio likuiditas (liquidity ratio) yang merupakan kemampuan perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya (current liability) melalui sejumlah kas (dan setara kas, seperti giro atau simpanan lain di bank yang dapat ditarik setiap saat)  yang  dimiliki  perusahaan.  Semakin  tinggi  CR  menunjukkan  kemampuan  kas perusahaan  untuk  memenuhi  (membayar)  kewajiban  jangka  pendeknya.  Nilai  CR perusahaan yang diteliti  disajikan pada tabel berikut :
Tabel 1.1
Cash Ratio Tahun 2015-2017 (dalam satuan)
NO KODE TAHUN CR
1 Bank Syariah Mandiri 2015 1,917099 2016 2,1926 2017 1,765636 2 Syariah Muamalat Indonesia 2015 17,41005 2016 9,920368 2017 4,719945 3 Syariah BNI 2015 10,36678 2016 9,371165 2017 5,707594 4 Syariah  BRI 2015 3,416443 2016 2,800026 2017 7,403571 5 Syariah Mega Indonesia 2015 36,91078 2016 48,29583 2017 38,25435 6 BJB SYARIAH 2015 1,524385 2016 2,118899 2017 2,899051
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
7 Panin Syariah 2015 5,765747 2016 3,351566 2017 5,879644 8 Syariah Bukopin 2015 0,389909 2016 4,470846 2017 3,47553 9 Victoria Syariah 2015 1,588139 2016 1,099075 2017 1,436163 10 BCA Syariah 2015 1,229712 2016 1,738097 2017 1,677347 11 Maybank Indonesia SyariaH 2015 0,102554 2016 1,216155 2017 3,316212

## Short Term Mismatch (STM).
Penilaian kuantitatif faktor likuiditas dilakukan dengan penilaian terhadap besarnya aset  jangka  pendek  dibandingkan  kewajiban  jangka  pendek  yang  dikenal  dengan  istilah Short  Term  Mismatch  (STM).  STM  adalah  besarnya  aset  jangka  pendek  dibandingkan dengan  kewajiban  jangka  pendek.  Untuk  menilai  tingkat  kesehatan  yang  mencerminkan kinerja keuangan dari komponen likuiditas dengan perhitungan STM
Tabel 1.2
STM Tahun 2015-2017 (dalam satuan) NO KODE TAHUN Stm
1
Bank Syariah Mandiri 2015 14,06776638 2016 21,06241136 2017 10,87555826 2 Syariah Muamalat Indonesia 2015 102,4053674 2016 56,18022999 2017 38,53577003 3 Syariah BNI 2015 41,69970109 2016 122,5114289 2017 106,7373895 4 Syariah  BRI 2015 41,1361528 2016 41,99049903 2017 13357,12434 5 Syariah Mega Indonesia 2015 354,2185678 2016 376,3685848 2017 443,6762892 6 BJB SYARIAH
2015
50,62534823 2016 76,16096505 2017 66,52536129
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
7 Panin Syariah 2015 1523,896138 2016 428,5078223 2017 357,6239144 8 Syariah Bukopin 2015 3,573667037 2016 86,13903816 2017 69,39104918 9 Victoria Syariah 2015 20,25166711 2016 13,31266669 2017 25,85991996 10 BCA Syariah 2015 58,59875277 2016 278,7739043 2017 275,8030562 11 Maybank Indonesia SyariaH 2015 2,979607998 2016 43,66211604 2017 52,78491172

## Debt to Equity Ratio
DER mencerminkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi seluruh kewajibannya, yang ditunjukkan oleh berapa bagian modal sendiri yang digunakan untuk membayar hutang secara  sistematik.  Semakin  besar  rasio  ini  menunjukkan  semakin  besar  tingkat ketergantungan perusahaan terhadap pihak eksternal dan semakin besar beban biaya hutang yang  harus  dibayar  perusahaan.  Semakin  meningkat  rasio  hutang  maka  hal  tersebut berdampak pada menurunnya profit yang diperoleh peusahaan, karena sebagian digunakan untuk membayar bunga pinjaman. Nilai DER perusahaan yang diteliti  disajikan pada tabel berikut:
Tabel 1.3
DER Tahun 2015-2017 (dalam satuan) NO KODE TAHUN DER
1 Bank Syariah Mandiri
2015 2,268549 2016 1,687258 2017 1,760521 2 Syariah Muamalat Indonesia
2015 15,17605 2016 14,89502 2017 15,10239 3 Syariah BNI 2015 2,942233 2016 8,995955 2017 9,388637 4 Syariah  BRI 2015 9,247116 2016 10,86419 2017 9,355638 5 Syariah Mega Indonesia 2015 2,4743 2016 1,641176 2017 1,068899 6 BJB SYARIAH 2015 1,132901

## AKTIVA Jurnal Akuntansi
dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
2016 8,652729 2017 5,173263 7 Panin Syariah 2015 0,765424 2016 0,831237 2017 0,72813 8 Syariah Bukopin 2015 3,48197 2016 1,655116 2017 1,384081 9 Victoria Syariah
2015 0,764039 2016 0,454564 2017 0,683715 10 BCA Syariah
2015 0,877146 2016 0,51821 2017 0,37397 11 Maybank Indonesia SyariaH 2015 0,540996 2016 0,489848 2017 0,365025

## CAR
CAR  atau  kecukupan  modal  merupakan  salah  satu  masalah  yang  dihadapi perbankandalam  sektor  internal.  Bank  harus  memelihara  modal  yang  cukup  untuk mendukung  aktivitas  pengambilan  risiko  (risk  taking).  Peranan  modal  sangat  penting, dimana kegiatan operasional bank dapat berjalan dengan lancar apabila memiliki modal yang cukup,  sehingga  pada  saat  masa-masa  kritis  bank  tetap  aman  karena  memiliki  cadangan modal di Bank Indonesia.
Tabel 1.4
CAR Tahun 2015-2017 (dalam satuan)
NO
KODE TAHUN Car 1 Bank Syariah Mandiri 2015 0,13 2016 0,13 2017 0,12 2 Syariah Muamalat Indonesia 2015 0,09 2016 0,10 2017 0,09 3 Syariah BNI 2015 0,16 2016 0,18 2017 0,15 4 Syariah  BRI 2015 0,14 2016 0,13 2017 0,14 5 Syariah Mega Indonesia 2015 0,13 2016 0,19
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018

## Pembahasan Cash Ratio Membandingkan Dengan Ketantuan Bank Indonesia
Sejalan  dengan  kinerja  dunia  perbankan  di  Indonesia  Sepanjang  tahun  2015-2017 perbankan  syariah  di  Indonesia  mengalami  perkambangan  yang  cukup  pesat  dari  total  11 perusahaan  perbankan syariah umum di Indonesia dari hasil perhitungan cash ratio semua bank  syariah  umum  melebihi  ketentuan  bank  Indonesia  dengan  nilai  CR  sekurang- kurangnya sebesar 3% atau  0,03 dapat dilihat dari hasil rata-rata berikut :
Tabel 1.5 Cash ratio bank Tahun 2015-2017
NO KODE CR MEAN 2015 2016 2017 1 PT Bank Syariah Mandiri 1,917099 2,1926 1,765636 1,958445 2 PT, Bank Syariah Muamalat 17,41005 9,920368 4,719945 10,68345 3 PT Bank Syariah BNI 10,36678 9,371165 5,707594 8,481846 4 PT Bank Syariah  BRI 3,416443 2,800026 7,403571 4,540013 5 PT, Bank Syariah Mega 36,91078 48,29583 38,25435 41,15365 6 PT Bank Jabar dan Banten 1,524385 2,118899 2,899051 2,180778 7 PT Bank Panin Syariah 5,765747 3,351566 5,879644 4,998986 8 PT Bank Syariah Bukopin 0,389909 4,470846 3,47553 2,778762 9 PT Bank Victoria Syariah 1,588139 1,099075 1,436163 1,374459 10 PT BCA Syariah 1,229712 1,738097 1,677347 1,548385 11 PT Maybank Indonesia Syaria 0,102554 1,216155 3,316212 1,544974
Table  diatas  menunjukkan  bahwa  perbankan  syariah  di  Indonesia  sangat  baik  dan mampu menjalankan operasionalnya dengan baik  sesuai  ketentuan bank  Indonesia seperti pada bank mandiri menunjukkan rata-rata cash rationya sebesar 1,9 , bank muamlat 10,6,
2017 0,19 6 BJB SYARIAH 2015 0,17 2016 0,15 2017 0,25 7 Panin Syariah 2015 0,20 2016 0,26 2017 0,20 8 Syariah Bukopin 2015 0,09 2016 0,13 2017 0,15 9 Victoria Syariah 2015 0,18 2016 0,21 2017 0,18 10 BCA Syariah 2015 0,15 2016 0,29 2017 0,34 11 Maybank Indonesia SyariaH 2015 2,66 2016 1,74 2017 2,45

## AKTIVA Jurnal Akuntansi
dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
bank bni syariah 8,4, bank bri syriah 4,5, bank mega syariah 41,1, bank bjb syariah 2,1, bank panin syraiah 4,9, bank bukopin syariah 2,7, bank Victoria syariah 1,3, bank bca syriah 1,5 dan  bank  maybank  1,5  ini  lebih  besar  dari  ketentuan  bank  Indonesia  sebesar  0,03  ini menunjukkan bank syariah sehat dalam kinerjanya.

## STM Membandingkan Dengan Ketantuan Bank Indonesia
STM adalah besarnya aset jangka pendek dibandingkan dengan kewajiban jangka pendek.  Untuk  menilai  tingkat  kesehatan  yang  mencerminkan  kinerja  keuangan  dari komponen likuiditas dengan perhitungan STM
Tabel 1.5
STM ratio bank
Tahun 2015-2017 KODE stm MEAN 2015 2016 2017 PT Bank Syariah Mandiri 14,06776638 21,062411 10,87556 15,33525 PT, Bank Syariah Muamalat 102,4053674 56,18023 38,53577 65,70712 PT Bank Syariah BNI 41,69970109 122,51143 106,7374 90,31617 PT Bank Syariah  BRI 41,1361528 41,990499 133,5712 72,23263 PT, Bank Syariah Mega 354,2185678 376,36858 443,6763 391,4211 PT Bank Jabar dan Banten 50,62534823 76,160965 66,52536 64,43722 PT Bank Panin Syariah 1523,896138 428,50782 357,6239 770,0093 PT Bank Syariah Bukopin 3,573667037 86,139038 69,39105 53,03458 PT Bank Victoria Syariah 20,25166711 13,312667 25,85992 19,80808 PT BCA Syariah 58,59875277 278,7739 275,8031 204,3919 PT Maybank Syaria 2,979607998 43,662116 52,78491 33,14221
Table  diatas  menunjukkan  bahwa  perbankan  syariah  di  Indonesia  sangat  baik  dan mampu  menjalankan  operasionalnya  dengan  baik  sesuai  ketentuan  bank  Indonesia  serta dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan alat liquid yang mereka miliki seperti pada bank mandiri menunjukkan rata-rata cash rationya sebesar 15,3 , bank muamlat 65,7 , bank bni syariah 90,3, bank bri syriah 72, bank mega syariah 391, bank bjb syariah 64,4, bank  panin  syraiah  770,  bank  bukopin  syariah  53,  bank  Victoria  syariah  19,8,  bank  bca syriah  204  dan  bank  maybank  33,1  ini  lebih  besar  dari  ketentuan  bank  Indonesia  ini menunjukkan bank syariah sehat dalam kinerjanya.

## Debt to Equity Ratio Membandingkan Dengan Ketantuan Bank Indonesia
Efisiensi  kinerja  perbankan  dalam  periode  laporan  yang  semakin  membaik mendorong perbankan syariah di Indonesia mengalami perkambangan yang cukup baik dari total 11 perusahaan  perbankan syariah umum di Indonesia dari dari hasil perhitungan DER semua bank syariah umum melebihi ketentuan bank Indonesia dengan nilai DER sekurang- kurangnya sebesar 3% atau  0,03 dapat dilihat dari hasil rata-rata berikut :
Tabel 1.6 DER ratio bank
Tahun 2015-2017 KODE DER MEAN 2015 2016 2017 PT Bank Syariah Mandiri 2,268549 1,687258 1,344519 1,766775 PT, Bank Syariah Muamalat Indonesia 15,17605 14,89502 15,10239 15,05782
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
PT Bank Syariah BNI 2,942233 8,995955 9,388637 7,108942 PT Bank Syariah  BRI 9,247116 10,86419 9,355638 9,822314 PT, Bank Syariah Mega Indonesia 2,4743 1,641176 1,068899 1,728125 PT Bank Jabar dan Banten 1,132901 8,652729 5,173263 4,986298 PT Bank Panin Syariah 0,765424 0,831237 0,72813 0,77493 PT Bank Syariah Bukopin 3,48197 1,655116 1,384081 2,173722 PT Bank Victoria Syariah 0,764039 0,454564 0,683715 0,634106 PT BCA Syariah 0,877146 0,51821 0,37397 0,589775 PT Maybank Indonesia Syaria 0,540996 0,489848 0,365025 0,46529
Table  diatas  menunjukkan  bahwa  perbankan  syariah  di  Indonesia  sangat  baik  dan mampu menjalankan operasionalnya dengan baik  sesuai  ketentuan bank  Indonesia seperti pada bank mandiri menunjukkan rata-rata cash rationya sebesar 1,7 , bank muamlat 15, bank bni syariah 7,1,  bank bri syriah 9,8, bank mega syariah 1,7, bank bjb syariah 4,9, bank panin syraiah 0,7, bank bukopin syariah 2,1, bank Victoria syariah 0,6, bank bca syriah 0,5 dan bank  maybank  0,4  ini  lebih  besar  dari  ketentuan  bank  Indonesia  sebesar  0,03  ini menunjukkan bank syariah sehat dalam kinerjanya

## CAR Membandingkan Dengan Ketantuan Bank Indonesia
CAR  atau  kecukupan  modal  merupakan  salah  satu  masalah  yang  dihadapi perbankandalam  sektor  internal.  Bank  harus  memelihara  modal  yang  cukup  untuk mendukung  aktivitas  pengambilan  risiko  (risk  taking).  Peranan  modal  sangat  penting, dimana kegiatan operasional bank dapat berjalan dengan lancar apabila memiliki modal yang cukup,  sehingga  pada  saat  masa-masa  kritis  bank  tetap  aman  karena  memiliki  cadangan modal di Bank Indonesia dari hasil perhitungan CAR semua bank syariah umum melebihi ketentuan  bank  Indonesia  dengan  nilai  CAR  sekurang-kurangnya  sebesar  8%  atau    0,08 dapat dilihat dari hasil rata-rata berikut :
Tabel 1.7
CAR ratio bank
Tahun 2015-2017 KODE car MEAN 2015 2016 2017 PT Bank Syariah Mandiri 0,12826821 0,13079467 0,116597 0,12522 PT, Bank Syariah Muamalat 0,091316497 0,09504026 0,085316 0,090558 PT Bank Syariah BNI 0,155063617 0,17925068 0,152184 0,162166 PT Bank Syariah  BRI 0,139414775 0,12504663 0,139155 0,134539 PT, Bank Syariah Mega 0,13394092 0,18662174 0,185384 0,168649 PT Bank Jabar dan Banten 0,172170357 0,14623919 0,251307 0,189906 PT Bank Panin Syariah 0,203918964 0,25576116 0,199335 0,219672 PT Bank Syariah Bukopin 0,090515145 0,13068097 0,149526 0,123574 PT Bank Victoria Syariah 0,175616286 0,20548617 0,178862 0,186655 PT BCA Syariah 0,145348605 0,29023359 0,337592 0,257725 PT Maybank Syaria 2,663445458 1,74118501 2,451162 2,285264
Kecukupan modal yang dihadapi perbankan dalam sektor internal Untuk mendukung aktivitas  pengambilan  risiko  (risk  taking)  dapat  dikatakan  sehat  dikarenakan  dari  hasil

## AKTIVA Jurnal Akuntansi
dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
perhitungan car memenuhi ketentuan bank indonesia yaitu lebih dari 8% atau 0,08. seperti pada bank mandiri menunjukkan rata-rata cash rationya sebesar 0,12 , bank muamlat 0,09, bank bni syariah 0,16, bank bri syriah 0,13, bank mega syariah 0,16, bank bjb syariah 0,18, bank panin syraiah 0,21, bank bukopin syariah 0,12, bank Victoria syariah 0,18, bank bca syriah  0,25  dan  bank  maybank  2,28  ini  lebih  besar  dari  ketentuan  bank  Indonesia  ini menunjukkan bank syariah sehat dalam kinerjanya

## Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan pada bab sebelumnya, maka pada penelitian ini dihasilkan kesimpulan sebagai berikut:
1. Hasil  analisa  terdapat  bank  syariah  yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  baik  dilihat  dari  Cash  Ratio  maupun  STM dalam kategori perbankan  yang sehat,  hal ini menunjukkan bahwa kinerja perbankan syariah  seperti  pada  bank  mandiri,  bank  muamlat,  bank  bni  syariah,  bank  bri  syriah, bank mega syariah, bank bjb syariah, bank panin syraiah, bank bukopin syariah, bank Victoria syariah, bank bca syriah dan bank maybank ini lebih besar dari ketentuan bank Indonesia ini menunjukkan kinerja sangat baik dan berkembang pesat
2. Hasil  analisa  terdapat  bank  syariah  yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  baik  dilihat  dari  DER  maupun  CAR  dalam kategori  perbankan  yg  sehat,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  kinerja  perbankan  syariah diindnesia  sangat  baik  dan  berkambang  pesat,  serta  memiliki  kecukupan  modal merupakan  salah  satu  untuk  mendukung  aktivitas  pengambilan  risiko  (risk  taking) seperti pada bank mandiri, bank muamlat, bank bni syariah, bank bri syriah, bank mega syariah,  bank  bjb  syariah,  bank  panin  syraiah,  bank  bukopin  syariah,  bank  Victoria syariah,  bank  bca  syriah  dan  bank  maybank  ini  lebih  besar  dari  ketentuan  bank Indonesia ini menunjukkan kinerja sangat baik dan berkembang pesat

## Saran
Berdasarkan hasil pembahasan dan kesimpulan yang diperoleh dalam penelitian ini, maka dapat diberikan saran sebagai berikut:
1. CASH RATIO, STM, CAR dan DER  yang mempunyai hubungan berarti / bermakna terhadap kinerja perusahaan, pengelola perusahaan diharapkan untuk lebih ketat dalam pengendalian kinerjanya.
2. Bagi  penelitian  berikutnya  diharapkan  menambah  rasio  keuangan  lainnya  sebagai variabel  independen,  karena  sangat  dimungkinkan  rasio  keuangan  lain  yang  tidak dimasukkan  dalam  penelitian  ini  berpengaruh  terhadap  memprediksi  kinerja perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Anisa,  Arum  Sari.2015Analisa  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah  Dan Konvensional , Universitas Kristen Satya Wacana Bringham, E. F., dan Houston, J.F. (2001), Manajemen Keuangan Buku 1 Edisi kedelapan , Erlangga, Jakarta Fahmi, Irham. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Alfabeta , Semarang. Ghozali,  Imam.  2005. Manajemen  Keuangan  Perusahaan ,  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
. 2004. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS . Badan Penerbit UNDIP, Semarang.
Harahap,  S.  S.  2004. Analisis  Kritis  atas  laporan  Keuangan .  Jakarta  :  PT.Raja
AKTIVA Jurnal Akuntansi dan Investasi, Vol 3, No 2, November 2018
Grafindo Persada. Hasan,  M.igbal.  2002. Pokok-Pokok  Makalah  Metodologi  Penelitian. Ghalia  Indonesia, Jakarta.
Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo. 2002. Metodologi Penelitian Bisnis Edisi pertama cetakan kedua Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta
Jawahir. 2008. Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Dan Bank Konvensional. Universitas Isalam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta
John J Wild, 2005, Analisis Laporan Keuangan , Jakarta: Salemba Empat, Buku Satu, Edisi Delapan.
Kasmir, Dr. 2016. “Analisis Laporan Keuangan” . PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta Muhammad, 2005. Manajemen Bank Syariah, Yogyakarta: UPP AMP YKPN,
Mulawarman,  Aji  Dedi,  Iwan  Triyuwono,  dan  Unti  Ludigdo,  2006.  “Rekonstruksi Teknologi  Integralistik  Akuntansi  Syari’ah:  Shari’ate  Value  Added  Statement,” Simposium Nasional Akuntansi 9 .
Mamduh.  M.  Hanafi.  2003. Analisis  Laporan  keuangan, Penerbit  UPP  AMK    YKPN, Yogyakarta
Rahmawati. 2008. Analisis Komparasi Kinerja Keuangan Antara BSM dan BRI Universitas Isalam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta
Rifai. 2015, Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Menggunakan Pendekatan Income  Statement  (ISA)  dan  Value  Added  Reporting  (VAR).  Universitas  Negeri Semarang.
Sholahuddin, M. 2006. Lembaga Ekonomi dan Keuangan Syari’ah, Surakarta: Muhammadiyah University Press.
Sujianto, Agus Eko. 2009. Aplikasi Statistik Dengan SPSS 16.0 . Prestasi Pustakarya, Jakarta.
Supomo, Nur Indriantoro. Bambang Supomo. 1999. “Metodologi Penelitian Bisnis” . BPFE. Yogyakarta.
Susilowati,  Yeye  dan  Tri  Turyanto.  2011. Reaksi  signal  rasio  profitabilitas  dan  rasio solvabilitas  terhadap return saham perusahaan .  Jurnal  dinamika keuangan dan perbankan vol. 3 no. 1 : 17-37
Sugiyono.  2010. Metodologi  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D .CV  Alfabeta, Bandung.
Wahyudi,  Muhammad,  “Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah Menggunakan  Pendekatan  Laba  Rugi  dan  Nilai  Tambah,”  Skripsi  Universitas Negeri Semarang, 2005.
http://www.bi.go.id