Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
Fena Ulfa Aulia
Program Studi Akuntansi Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, IAIN Madura, Indonesia fenaulfa@iainmadura.ac.id
Elda Ayu Nabila AJ
Program Studi Perbankan Syariah, Fakultas,Ekonomi dan Bisnis Islam, IAIN Madura, Indonesia eldaayunabila12@gmail.com
Abstract:
This study aims to determine the impact of mudharabah financing and musyarakah financing on  the  profitability  of  Islamic  commercial  banks  in  Indonesia  (2017-2019  period).  In  this study,  using  a  quantitative  approach  with  the  type  of  associative  research.  The  popolation used is all Sharia Commercial Banks registered in Indonesia. The sampling technique is using the  Simple  Random  Sample  technique.  The  data  analysis  technique  used  the  classical assumption  test  (normality  test,  autocorrelation  test,  heteroscedasticity  test, multicollinearity test), multiple linear regression equation analysis test, and statistical test (t test, F test and determination coefficient test). The results showed that both mudharabah and musyarakah  financing  had  a  significant  and  positive  effect  on  profitability  (ROA) simultaneously. The partial test results show that mudharabah financing has a significant and positive  effect  on  profitability  (ROA),  while  musyarakah  financing  has  a  significant  and negative effect on profitability (ROA).

## Keywords: Mudharabah Financing, Musharaka Financing, and Profitability
Abstrak:
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dampak  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan musyarakah  terhadap  profitabilitas  bank  umum  syariah  di  Indonesia  (Periode 2017-2019).  Dalam  penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  jenis penelitian  asosiatif.  Popolasi  yang  digunakan  adalah  seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar  di  Indonesia.  Teknik  pengambilan  sampel  yaitu    dengan  menggunakan  teknik Simple Random Sample. Teknik analisis data menggunakan uji asumsi klasik (uji normalitas, uji autokorelasi, uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas), uji analisis persamaan regresi linear berganda, dan uji statistik (uji t, uji  F dan uji koefisien determinasi). Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara simultan berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Hasil  pengujian  secara parsial  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  signifikan  dan  positif terhadap  profitabilitas  (ROA),  sedangkan  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  signifikan dan negatif terhadap profitabilitas (ROA).
Kata Kunci: Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah, dan Profitabilitas
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia

## PENDAHULUAN
Bank syariah Indonesia muncul sejak pertengahan tahun 1970.  Perbankan Syariah dikenal sebagai Islamic Banking yang pada awalnya dikembangkan sebagai suatu respon dari kelompok  ekonomi  dan  praktisi  yang  berlingkup  syariah.  Para  ulama  pada  waktu  itu berusaha  untuk  mendirikan  bank  bebas  bunga,  tetapi  tidak  ada  satupun  perangkat  hukum yang  dapat  dirujuk,  kecuali  bahwa  perbankan  dapat  saja  menetapkan  bunga  sebesar  0%. Bank  Muamalat  Indonesia  adalah  bank  syariah  pertama  di  Indonesia  yang  lahir  sebelum lahirnya Undang-Undang No.7 tahun 1992. BMI lahir sebagai hasil kerja tim perbankan MUI. Akte pendirian PT Bank Muamalat Indonesia ditandatangani pada tanggal 1 November 1991. Keberadaan  BMI  semakin  diperkuat  secara  konstitusi  dengan  munculnya  Undang-Undang No.7 tahun 1992 tentang Perbankan, di mana perbankan bagi hasil tersebut di akomodasi. 1 Saat krisis ekonomi tahun 1998 yang menyebabkan Presiden Soeharto lengser, para bankir sempat heran mengapa Bank Muamalat bisa bertahan dari krisis yang membuat belasan bank konvensional  lain  tersungkur  tak  berdaya.  Terinspirasi  dengan  tegarnya  Bank  Muamalat menghadapi krisis, maka berdirilah Bank Syariah Mandiri, bank syariah kedua di Indonesia. 2 Akhir  tahun  1999,  bersamaan  dengan  dikeluarkannya  UU  perbankan  maka muncullah  bank-bank  syariah  umum  dan  Bank  umum  yang  membukan  unit  usaha  syariah. Sejak  beroperasinya  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  sebagai  Bank  syariah  yang  pertama pada  tahun  1992,  data  Bank  Indonesia  per  30  Mei  2007  menunjukkan  bahwa  saat  ini perbankan syariah nasioanal telah tumbuh cepat, ketika pelakunya terdiri atas 3 Bank Umum Syariah  (BUS),  23  Unit  Usaha  Syariah(UUS),  dan  106  Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah (BPRS). 3 Selanjutnya,  berdasarkan  data  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  yaitu  Statistik Perbankan Syariah (SPS) bulan Januari 2020, terdapat 14 Bank Umum Syariah (BUS), 20 Unit Usaha Syariah (UUS) dan 164 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).
Bank  umum  adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara  konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah, yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas  pembayaran.  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan usaha  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya  memberikan  jasa  dalam  lalu lintas  pembayaran.  BUS  merupakan  badan  usaha  yang  setara  dengan  bank  umum konvensional  dengan  bentuk  hukum  Perseroan  Terbatas,  Perusahaan  Daerah,  atau Koperasi.Seperti halnya bank umum konvensional, BUS dapat berusaha sebagaibank devisa atau bank non-devisa. 4
Berdirinya  bank  di  Indonesia  memiliki  dampak  tersendiri  baik  untuk  masyarakat maupun  dalam  bidang  perbankan.  Bank  syariah  menyalurkan  dana  yang  diperoleh  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  disalurkan  kepada  masyarakat  dalam  bentuk pembiayaan. Akan tetapi, pembiayaan yang diberikan tidak sepenuhnya berjalan lancar, hal ini  mempengaruhi  profitabilitas  bank  syariah.  Apabila  pembiayaan  yang  diberikan  lancar maka  profitabilitas  akan  bagus,  namun  sebaliknya  apabila  pembiayaan  yang  diberikan
1 Nofinawati,  “PERKEMBANGAN  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA,”  JURIS  14,  no.  2  (Juni  2015): hlm. 171-172.
2 Alfina  Sindy  Pastiani,  “Perkembangan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia,”  Fakultas  Ekonomi, Manajemen Universitas Djuanda, November 2019, hlm. 10-11.
3 Agus Marimin dan Abdul Haris Romdhoni, “PERKEMBANGAN BANK SYARIAH DI INDONESIA,” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 1, no. 02 (10 Februari 2017): hlm. 82, https://doi.org/10.29040/jiei.v1i02.30.
4 Ascarya, Bank Syariah Gambaran Umum (Jakarta: Bank Indonesia, 2005), hlm. 68.
mengalami  macet,  hal  ini  akan  berdampak  buruk  terhadap  profitabilitas  bank  tersebut. 5 Adanya  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  kepada  nasabah  tidak  terlepas  dari  adanya risiko  kredit.  Risiko  kredit  dapat  ditunjukkan  oleh  tingkat  Non  Performing  Finance  (NPF) Bank Umum Syariah Periode 2017-2019:
Gambar 1. Tingkat NPF Bank Umum Syariah Periode 2017-2019
Risiko  kredit  yang  ditunjukan  oleh  tingkat  NPF  dari  tahun  2017  hingga  2019 mengalami penurunan. Pada tahun 2017, NPF cenderung meningkat dengan nilai NPF yaitu 4,76%. Pada tahun 2018, NPF menurun dengan nilai NPF yaitu 3,26%. Pada tahun 2019, NPF mengalami  sedikit  penurunan  dengan  nilai  NPF  yaitu  3,23%.  Yang  menunjukkan  bahwa semakin kecil rasio NPF ini maka kualitas pembiayaan semakin sehat.
Pembiayaan  mudharabah  adalah  kerjasama  antara  seorang  partner  yang memberikan  uang  kepada  partner  lain  untuk  diinvestasikan  kepada perusahaan  komersial. Pihak (mudharib) dan mudharib hanya mengelola usaha yang sudah ditentukan oleh pihak shahibul  mal.  Pembagian  keuntungan  akan  dibagi  berdasarkan  kesepakatan  pada  awal kontrak,  sedangkan  jika  terjadi  kerugian  akan  ditanggung  oleh  pemilik  modal.  Pembiayaan musyarakah adalah kerjasama dimana dua atau lebih pengusaha bekerja sama sebagai mitra usaha  dalam  bisnis.  Masing-masing  pihak  menyertakan  modalnnya  dan  ikut  mengelolah usaha  tersebut.  keuntungan  dan  kerugian  akan  dibagi  berdasarkan  presentase  penyertaan modalnya. 6 Bank  Umum  Syariah  dalam  mempertahankan  sekaligus  meningkatkan profitabilitas  melalui  berbagai  hal  salah  satunya  memberikan  pembiayaan  secara  hati-hati dan sehat. Berikut adalah data perkembangan pembiayaan Bank Umum Syariah:
Tabel 1. Perkembangan Pembiayaan Bank Umum Syariah (Miliar Rupiah) Akad 2017 2018 2019 Mudharabah 6.584 5.477 5.413 Musyarakah 60.465 68.644 84.582 Total 67.049 74.121 89.995
5 Yulius  Dharma  dan  Ade  Pristianda,  “PENGARUH  PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN  MURABAHAH TERHADAP  PROFITABILITAS  (RETURN  ON  ASSETS)  BANK  PEMBIAYAAN  RAKYAT  SYARIAH  DI INDONESIA 2012-2016,” Jurnal Ekonomika Indonesia VII, no. 02 (Desember 2015): hlm. 60-61.
6 Russely  Inti  Dwi  Permata,  Fransisca  Yaningwati,  dan  Zahroh  Z.A,  “ANALISIS  PENGARUH PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN  MUSYARAKAH  TERHADAP  TINGKAT  PROFITABILITAS  (RETURN ON EQUITY),” Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) 12, no. 1 (Juli 2014): hlm. 3-4.
4.76 3.26
3.23
2017 2018
2019

## NPF Bank Umum Syariah
NPF
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
Berdasarkan  perkembangan  pembiayaan  Bank  Umum  Syariah  diatas,  pembiayaan mudharabah  dari  tahun  2017-2019  mengalami  penurunan.  Sedangkan  pada  pembiayaan musyarakah dari tahun 2017-2019 mengalami kenaikan yang drastis.
Dalam  suatu  bank  pastinya  terdapat  rasio  profitabilitas  yang  dapat  didefinisikan sebagai  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu  yang dapat dipakai sebagai alat mengukur hasil operasi perusahaan, profitabilitas dapat dijadikan gambaran  dari  kinerja  manajemen  dilihat  dari  keuntungan  yang  diperoleh.  Dalam  industri perbankan profitabilitas diartikan bagaimana cara bank memaksimalkan profit dengan dana yang  dimiliki. 7 Dalam  penelitian  ini  perhitungan  profitabilitas  menggunakan  sebuah  akad pengukuran yang disebut ROA (Return on Asset). Menurut Hanafi (2016:157) ROA mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba dengan menggunakan total aset (kekayaan) yang dipunyai  oleh  perusahaan  setelah  disesuaikan  dengan  biaya-biaya  untuk  mendanai  aset tersebut. 8 Berikut data perkembangan ROA (Return On Asset) pada Bank Umum Syariah:
Tabel 2. Perkembangan ROA BRI Syariah RASIO 2017 2018 2019 Return On Assets (ROA)  0,63% 1,28% 1,73%
Jika  dilihat  dari  data  diatas,  ROA  dari  tahun  2017  hingga  tahun  2019  mengalami peningkatan, yakni dari 0,63% pada tahun 2017, 1,28%  pada tahun 2018, 1,73% pada tahun 2019.  Sehingga  peneliti  disini  akan  meneliti  apakah  terdapat  pengaruh  antara  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah pada periode 2017-2019.
Pembiayaan  musyarakah  dan  mudharabah  dalam  jumlah  besar  dapat  membawa hasil  yang  menguntungkan  bagi  pihak  bank,  jika  penyaluran  pembiayaan  tersebut  dalam pengembaliannya berjalan dengan lancar. Dengan begitu profitabilitas menjadi faktor penting dalam  penilaian  aktivitas  perbankan  syariah  dalam  kegiatannya.  Besarnya  laba  atau  profit tentu  berhubungan  dengan  besarnya  pembiayaan  yang  disalurkan  serta  menunjukkan tingkat keberhasilan bank syariah dalam melakukan kegiatan usahanya. 9
Adapun  tentang  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah  dan  profitabilitas  sudah pernah dilakukan sebelumnya oleh beberapa peneliti, antara lain: Penelitian yang dilakukan oleh  Felani  (2017)  yang  berjudul  “Pengaruh  Pendapatan  Mudharabah,  Musyarakah  dan Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)”  bahwa  pembiayaan  mudharabah  secara  parsial berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Pembiayaan  musyarakah  mempunyai  pengaruh  yang positif  terhadap  ROA.  Dan  pembiayaan  murabahah  mempunyai  pengaruh  yang  negatif terhadap ROA. 10 Namun, menurut Romdhoni dan Yozika (2018) dalam penelitian Pengaruh
7 Muhammad Iqbal Notoatmojo, “ANALISIS DAMPAK LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010 -2016,” Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah 6, no. 1 (29 Juli 2018): hlm. 25-26, https://doi.org/10.21043/equilibrium.v6i1.3254.
8 Anisya Dwi Fazriani dan Rimi Gusliana Mais, “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap Return On Asset melalui Non Performing Financing sebagai Variabel Intervening (pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar diotoritas Jasa Keuangan),” Jurnal Akuntansi dan Manajemen 16, no. 01 (8 April 2019): hlm. 6-7, https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.265.
9 Aditya Refinaldy, Septarina Prita Dania Sofianti, dan Yosefa Sayekti, “Pengaruh Tingkat Pembiayaan Musyarakah  Dan  Pembiayaan  Mudharabah  Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Syariah,”  Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Jember, t.t., hlm. 128.
10 Fazriani  dan  Mais,  “Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  dan  Murabahah  terhadap Return  On  Asset  melalui  Non  Performing  Financing  sebagai  Variabel  Intervening  (pada  Bank  Umum Syariah yang Terdaftar diotoritas Jasa Keuangan),” hlm. 4.

## Fena Ulfa Aulia dan Elda Ayu Nabila AJ
Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah  dan  Ijarah  terhadap  Profitabilitas.  Hasil  dari penelitian  ini  adalah  pembiayaan  mudharabah  secara  statistik  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  (ROA).  Kemudian  ijarah  secara  statistik  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas (ROA). Sedangkan pembiayaan musyarakah secara statistik berpengaruh negatif terhadap  profitabilitas  (ROA).  Dan  pembiayaan  mudharabah,  musyarakah  secara  bersama- sama berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA). 11
Berdasarkan  pemaparan  fenomena dan  adanya  gap  hasil  penelitian  di  atas,  peneliti tertarik  untuk  melanjutkan  penelitian  yang  sama  dengan  menggunakan  objek  dan  periode yang berbeda dengan judul “Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia (Periode 2017- 2019)” . H 1 : pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  bank  umum syariah secara parsial.
H 2 :  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  bank  umum  syariah secara parsial.
H 3 :  pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA bank umum syariah secara simultan,

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  jenis  penelitian  yang digunakan  adalah  penelitian  asosiatif.  Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  terdiri dari  2  variabel  independent,  yaitu:  pembiayaan  mudharabah  dengan  indikator  penelitian berupa  jumlah  pembiayaan  mudharabah  dengan  skala  pengukurannya  adalah  skala  rasio; pembiayaan  musyarakah  dengan  indikator  penelitian  berupa  jumlah  pembiayaan musyarakah,  dan  skala  pengukurannya  adalah  skala  rasio.  Serta  variabel  dependent,  yaitu tingkat ROA dengan indikator penelitian yang digunakan adalah laba sebelum pajak dan total asset, dan skala pengukurannya adalah skala rasio.
Sumber  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder  yang  merupakan  data  runtut waktu  (time  series)  dan  cross  section,  yang  diperoleh  dari  laporan  publikasi  Bank  Umum Syariah yang dipublikasi di website resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yaitu www.ojk.go.id . Populasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu seluruh Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar  di  Bank  Indonesia  (BI).  Teknik  pengambilan  sampel  yaitu  dengan  menggunakan teknik Simple Random Sample. Teknik pengumpulan data menggunakan teknik dokumentasi berupa data laporan keuangan triwulan Bank Umum Syariah dari website resmi Otoritas Jasa Keuangan.
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  Uji  asumsi  klasik  (uji  normalitas,  uji autokorelasi,  uji  heteroskedastisitas,  uji  multikolinearitas),  uji  analisis  persamaan  regresi linear  berganda,  dan  uji  statistik  (uji  t,  uji  F  dan  uji  koefisien  determinasi)dengan menggunakan aplikasi spss.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Normalitas
Uji  Normalitas  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  nilai  residual  berdistribusi normal atau tidak. Model regresi yang baik adalah memiliki nilai residual yang berdistribusi
11 Fazriani dan Mais, hlm. 11.
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
normal. Salah satu cara untuk melihat normalitas adalah secara visual yaitu melalui Normal P-Plot  (normal  probability  plot),  ketentuannya  adalah  jika  titik-titik  masih  berada  disekitar garis  diagonal  maka  dapat dikatakan  bahwa  residual  menyebar  normal.  Adapun  Normal  P- Plot dalam penelitian ini dapat dilihat pada gambar dibawah ini:

## Gambar 2.
Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan  grafik  P-Plot  diatas,  menunjukkan  bahwa  data  ploting  (titik-titik) mengikuti  garis  diagonal  dan  menyebar  berhimpit  disekitar  diagonal  yang  menunjukkan bahwa model regresi ini berdistribusi normal. Namun pengujian secara visual ini cenderung kurang  valid,  sehingga  dilakukan  Uji  Kolmogrov-Smirov  (K-S).  Uji  Kolmogrov-Smirnov merupakan bagian dari uji asumsi klasik. Adapun dasar pengambilan keputusannya adalah:
1) Jika nilai signifikansi > 0,05, maka nilai residual berdistribusi normal
2) Jika nilai signifikansi < 0,05, maka nilai residual tidak berdistribusi normal Adapun  hasil  perhitungan  uji  normalitas  dengan  uji  Kolmogrv-Smirnov  adalah  sebagai berikut:
Tabel 3. Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogrov-Smirnov Test Unstandardized Residual N Normal Parameters a.b Mean Std. Deviation Most Extreme Differences    Absolute Positive Negative Test Statistic Asymp. Sig. (2-tailed) 36 ,0000000 ,51581925 ,134 ,134 -,095 ,134 ,103 c
a. Test distribution is Normal
b. Calculated from data
c. Lilliefors Significance Correction
Berdasarkan  output  hasil  perhitungan  uji  normalitas  diatas,  dapat  diketahui  bahwa nilai  Asymp.  Sig.  (2-tailed)  sebesar  0,103.  Yang  menunjukkan  bahwa nilai  0,103  lebih  besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa data dalam penelitian ini berdistribusi normal.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terdapat korelasi  antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pada  periode  t1 (sebelumnya).  Uji  autokorelasi  ini  dilakukan  dengan  mengunakan  pendekatan  Durbin- Watson. Dengan dasar pengambilan keputusan yaitu nilai Durbin-Watson terletak antara d u dengan 4-d u . Dibawah ini adalah hasil uji autokorelasi dengan pendekatan Durbin-Watson.
Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi Model Summary b Model   R R Square Adjusted R Std. Error of   Durbin- Square  the Estimate  Watson 1 ,570 a ,325 ,284 ,45609 1,796 a. Predictors: (Constant), PembiayaanMusyarakah, PembiayaanMudharabah
b. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  output  hasil  perhitungan  uji  autokorelasi  dengan  pendekatan  Durbin Watson, diperoleh nilai Durbin Watson sebesar 1,796. Nilai 1,796 ini terletak diantara nilai d u sebesar 1,587 dan nilai 4-d u sebesar 2,413. Sehingga dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi tidak terdapat gejala autokorelasi.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk mengetahui ada tidaknya kesamaan varian dari nilai  residual  untuk  semua  pengamatan  pada  model  regresi.  Heterskedastisitas  merupakan salah  satu  faktor  yang  menyebabkan  model  regresi  linear  tidak  efisien  dan  akurat.  Model regresi yang baik ditandai dengan tidak terjadi gejala heteroskedastisitas.
Gambar 3. Hasil Uji Heterokedasitas
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
Berdasarkan gambar Scatterplot diatas, terlihat bahwa titik-titik menyebar diatas dan dibawah  angka  0  pada  sumbu  Y.  Sehingga,  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model  regresi tidak terdapat masalah heteroskedastisitas.
Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  terjadi  interkorelasi (hubungan yang kuat) antar variabel  independent. Model regresi yang baik ditandai dengan tidak  terjadi  interkorelasi  antar  variabel  independent,  yaitu  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan  musyarakah.  Salah  satu  cara  yang  paling  akurat  untuk  mendeteksi  ada  atau tidaknya gejala multikolinearitas ini yaitu dengan menggunakan metode Tolerance dan VIF (Variance Inflation Factor).
Tabel 5.
Hasil Uji Multikolinearitas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 PembiayaanMudharabah ,599 1,669 PembiayaanMusyarakah ,599 1,669 a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  output  hasil  perhitungan  uji  multikolinearitas  diatas,  terlihat  bahwa  nilai Tolerance  pembiayaan  mudharabah  sebesar  0,599  dan  pembiayaan  musyarakah  sebesar 0,599, yang menunjukkan bahwa nilai 0,599 > 0,10 sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi  gejala  pada  variabel  independent.  Nilai  VIF  pada  pembiayaan  mudharabah  sebesar 1,699  dan  pembiayaan  musyarakah  sebesar  1,699,  yang  menunjukkan  bahwa  nilai  1,699  < 10,00  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  terbebas  dari  gejala multikolinearitas antar variabel independent.
Berdasarkan teknik analisis data dengan uji asumsi klasik yang menyatakan bahwa data dalam  penelitian  ini  berdistribusi  normal,  tidak  terjadi  gejala  autokorelasi, heteroskedastisitas  dan  multikolinearitas.  Maka,  analisis  dapat  dilanjutkan  dengan  uji analisis regresi linear berganda untuk pengujian hipotesis.

## Uji Analisis Persamaan Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda  digunakan  untuk  mengetahui  arah  hubungan  antara variabel  independent  (variabel  bebas)  dengan  variabel  dependent  (variabel  terikat)  apakah berhubungan  positif  atau  negatif  serta  untuk  meramalkan  bagaimana  keadaan  (naik turunnya) variabel dependent jika variabel independent mengalami kenaikan atau penurunan.
Tabel 6.
Analisis Regresi Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 Constant Pemb. Mudharabah 2,818 1,184 -1,333 3,856 ,325 ,374 ,673 -,658 ,731 3,643 -3,562 ,470 ,001 ,001

## Fena Ulfa Aulia dan Elda Ayu Nabila AJ
Pemb. Musyarakah

## a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  pada  output  Coefficients  diatas,  maka  untuk  memperoleh  persamaan regresinya  maka  perlu  memperhatikan  output  Coefficients  pada  bagian  Unstandardized Coefficients  B,  yaitu  pada  baris  pertama  menunjukkan  nilai  konstanta  (a)  dan  baris berikutnya menunjukkan nilai koefisien dari variabel independent (b 1 dan b 2 ). Berdasarkan tabel dan penjelasan tersebut maka persamaan regresi berganda adalah sebagai berikut: Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2
Y = 2,818 + 1,184 Pembiayaan Mudharabah – 1,333 Pembiayaan Musyarakah Jadi, nilai konstanta (a) sebesar 2,818 yang menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan  musyarakah  sebagai  variabel  independent  adalah  konstan  atau  tetap, sehingga  rata-rata  ROA  akan  tetap  sebesar  2,818.  Koefisien  regresi  variabel  pembiayaan mudharabah (b 1 ) bernilai positif yaitu sebesar 1,184 yang berarti setiap kenaikan satu satuan pembiayaan  mudharabah  maka  tingkat  ROA  akan  meningkat  sebesar  1,184  satuan.  Pada Koefisien regresi variabel pembiayaan musyarakah (b 2 ) bernilai negatif yaitu sebesar -1,333 yang  berarti  setiap  kenaikan  satu  satuan  pembiayaan  musyarakah  maka  tingkat  ROA  akan menurun sebesar 1,333 satuan.

## Uji t (Parsial)
Uji t (parsial) ini digunakan untuk menguji apakah terdapat pengaruh antara variabel independen  terhadap  variabel  dependen  secara  parsial  atau  individu.  Pengujian  ini  dapat dilakukan dengan membandingkan nilai t hitung dan t tabel. Apabila nilai t hitung > nilai t tabel , maka variabel  independen  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  secara  parsial.  Sebaliknya, jika nilai t hitung < nilai t tabel , maka variabel independen tidak berpengaruh terhadap variabel dependen secara parsial.
Tabel 7. Hasil Uji Statistik t (Parsial) Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 Constant Pemb. Mudharabah Pemb. Musyarakah 2,818 1,184 -1,333 3,856 ,325 ,374 ,673 -,658 ,731 3,643 -3,562 ,470 ,001 ,001

## a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan pada tabel output Coefficients diatas, hasil yang diperoleh untuk nilai t tabel sebesar  2,035  dengan  taraf  signifikansi  (α  =  5%).  Maka  hasil  uji  t  statistik  adalah  sebagai berikut:
1) Hasil pengujian pada variabel pembiayaan mudharabah diperoleh nilai t hitung sebesar 3,643 > t tabel sebesar 2,035 dan nilai signifikansi sebesar 0,001 < 0,05. Hal tersebut membuktikan
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
bahwa  H 1 diterima,  sehingga  pembiayaan  mudharabah  memberikan  pengaruh  yang signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA)  Bank Umum Syariah.
2) Hasil pengujian pada variabel pembiayaan musyarakah diperoleh nilai t hitung sebesar 3,562 >  t tabel sebesar  2,035  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,001  <  0,05.  Hal  tersebut  juga membuktikan  bahwa  H 2 diterima,  sehingga  pembiayaan  musyarakah  memberikan pengaruh yang signifikan terhadap tingkat profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah.

## Uji F (Simultan)
Uji  F  (Simultan)  digunakan  untuk  menguji  apakah  variabel  independen  yaitu  pembiayaan mudharabah  dan  pembiayaan  musyarakah  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  variabel dependen yaitu ROA. Pengujian ini dapat dilakukan dengan cara membandingkan nilai f hitung dengan nilai f tabel .
Tabel 8. Hasil Uji Statistik F (Simultan) ANOVA a Model Sum of Mean Squares df Square F Sig. 1 Regression 3,308 2 1,654 7,952  ,002 b Residual 6,865 33 ,208 Total 10,173 35 a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), PembiayaanMusyarakah, PembiayaanMudharabah Berdasarkan pada output tabel ANOVA diatas, diperoleh nilai f hitung sebesar 7,952 dan nilai f tabel sebesar 3,28 serta nilai signifikansi yaitu 0,002. Yang berarti bahwa nilai f hitung > f tabel dan nilai Sig (0,002) < 0,05, sehingga H 3 diterima. Maka dapat ditarik kesimpulan bahwa terdapat pengaruh  yang  signifikan  antara  pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan  musyarakah terhadap tingkat profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah secara simultan.

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  Determinasi  (R 2 )  pada  intinya mengukur  seberapa  jauh  kemampuan model menerangkan variasi variabel independen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R 2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi  variabel  dependen  sangat  terbatas.  Nilai  yang  mendekati  satu  berarti  variabel- variabel  independen  memberikan  hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk memprediksi variasi variabel dependen.
Tabel 9. Hasil Uji Koefisien Determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Std. Error of Square the Estimate 1 ,570 a ,325 ,284 ,45609
Berdasarkan output hasil perhitungan pada tabel diatas, dapat dijelaskan bahwa nilai Adjusted  R  adalah  sebesar  0,284.  Sehingga  dapat  dijelaskan  bahwa  28,4%  tingkat profitiabilitas  (ROA)  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  pembiayaan  mudharabah  dan
pembiayaan  musyarakah.  Sedangkan  sisanya  yaitu  sebesar  71,6%  dijelaskan  oleh  faktor- faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model regresi pada penelitian ini.
Berdasarkan hasil analisis regeresi yang telah dilakukan pada pengaruh pembiayaan mudharabah, diperoleh hasil dengan nilai signifikansi 0,001 lebih kecil dari 0,05 yang berarti bahwa  pembiayaan  mudharabah  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  tingkat profitabilitas  (ROA).  Pengaruh  ini  dapat  dilihat  dari  besarnya  pemberian  modal  oleh  pihak bank syariah kepada nasabah, yang akan menentukan besarnya keuntungan dari usaha yang dibiayai tersebut. Dalam analisis hasil uji t (parsial), pembiayaan mudharabah memiliki nilai t hitung yang positif, sehingga dapat disimpulkan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan  dan  positif  terhadap  tingkat  profitabilitas  (ROA).  Artinya  bahwa  semakin  tinggi penyaluran  pembiayaan  mudharabah  maka  akan  menambah  tingkat  profitabilitas  (ROA) suatu bank.
Secara  bahasa  mudharabah  diambil  dari  kata  al-dharb  fi  al-Ardh,  yang  berarti perjalanan untuk berniaga. Pengambilan kata ini disebabkan amil dan mudharib meletakan mudharabah untuk bekerja dengan cara berniaga (tijarah) dan mencari keuntungan dengan permintaan  dari  pemilik  modal  (rab  al-mal).  Secara  istilah,  mudharabah  berarti  seorang pemilik  modal  menyerahkan  modal  kepada  seorang  amil  untuk  berniaga  dengan  modal tersebut, dimana keuntungan dibagi  diantara  keduanya dengan  porsi  bagian  sesuai  dengan yang dipersyaratkan dalam akad. 12
Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan    (PSAK)  No.105  mendefinisikan mudharabah  merupakan    akad  kerjasama  usaha  antara  dua  pihak  dimana  pihak  pertama (pemilik  dana)  menyediakan  seluruh  dana,  sedangkan  pihak  kedua  (pengelola  dana) bertindak  selaku  pengelola  dan  keuntungan  usaha  dibagi  diantara  mereka  sesuai kesepakatan dan kerugian finansial hanya ditanggung oleh pengelola dana. 13
Mudharabah  adalah  akad  kerja  sama  antara  dua  pihak,  yaitu  pertama menyediakan  seluruh  modal  dan  pihak  kedua  nya  menjadi  pengelola.  Keuntungan  di  bagi menurut  kesepakatan  yang  di  tuangkan  dalam  kontrak.  Apabila  rugi,  kerugian  tersebut ditanggung pemilik modal selama kerugian itu bukan akibat dari kelalaian pengelola. Apabila kerugian di akibatkan kelalaian pengelola, pengelolalah yang bertanggung jawab.
Ada dua macam al-mudharabah, yaitu:
1. Mudharabah mutlaqah merupakan kerja sama antara pihak pertama dan pihak kedua yang cakupannya  lebih  luas.  Maksudnya,  tidak  di  batasi  oleh  waktu,  spesifikasi  usaha,  dan daerah bisnis.
2. Mudharabah  muqayyadah  merupakan  kebalikan  dari  mudharabah  mutlaqah,  yaitu dibatasi oleh waktu spesifikasi usaha dan daerah bisnis. Dalam  dunia  perbankan,  al-mudharabah  biasanya  diaplikasikan  pada  produk pembiayaan  atau  pendanaan  seperti  pembiayaan  modal  kerja.  Dana  untuk  kegiatan mudharabah diambil dari simpanan tabungan berjangka, seperti tabungan haji atau tabungan
12 Chefi Abdul Latif, “PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DI PERBANKAN SYARIAH,” Jurnal Ilmu Akuntansi dan Bisnis Syariah 2, no. 01 (Januari 2020): hlm. 11.
13 Deasy  Rahmi  Puteri,  Inten  Meutia,  dan  Emylia  Yuniartie,  “PENGARUH  PEMBIAYAAN MUDHARABAH,MUSYARAKAH,  MURABAHAH,  ISTISHNA  DAN  IJARAH  TERHADAP  PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA,” Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi 8, no. 1 (Januari 2014): hlm. 6.
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
kurban. Dana juga dapat dilakukan dari deposito biasa dan deposito spesial yang dititipkan nasabah untuk usaha tertentu. 14
Syarat akad pembiayaan mudharabah ini adalah (1) Modal harus berupa uang atau barang  yang  dinilai,  diketahui  jumlahnya,  harus  tunai  atau  bukan  piutang.  (2)  Keuntungan harus dibagi kedua pihak, besar keuntungan disepakati pada waktu awal kontrak, penyedia dana menanggung kerugian. Rukun akad pembiayaan adalah (1) Pelaku akad, (2) Objek akad, (3)  Ijab  dan  qabul.Teknis  pembiayaan  mudharabah  pada  perbankan  Indonesia  adalah pembiayaan  ditujukan  untuk  membiayai  investasi,  modal  kerja  dan  penyediaan  fasilitas. Penghitungan  bagi  hasil  menggunakan  metode  revenue  sharing,  dikarenakan  resiko  yang ditanggung  lebih  kecil  kerugiannya.  Pendapatan  pemiliki  modal  bergantung  pada ketidakpastian usaha dan biaya-biaya yang ditimbulkan dalam proses tersebut. 15 . Berdasarkan  teori  tersebut,  dapat  diketahui  bahwa  semakin  tinggi  proporsi penyaluran pembiayaan mudharabah yang disalurkan kepada nasabah dan pengembaliannya pun lancar, maka semakin tinggi pula tingkat profitabilitas (ROA) suatu bank.
Berdasarkan hasil analisis regeresi yang telah dilakukan pada pengaruh pembiayaan musyarakah, diperoleh hasil dengan nilai signifikansi 0,001 lebih kecil dari 0,05 yang berarti bahwa  pembiayaan  musyarakah  memberikan  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  tingkat profitabilitas (ROA). Pengaruh ini dapat dilihat dari besarnya pemberian kontribusi dana oleh pihak  bank  syariah  kepada  nasabah  untuk  melakukan  suatu  usaha  tertentu,  yang  nantinya keuntungan  ataupun  risiko  akan  ditanggung  bersama  sesuai  dengan  kesepakatan.  Dalam analisis  hasil  uji  t  (parsial),  pembiayaan  musyarakah  memiliki  nilai  t hitung yang  negatif, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  signifikan  dan negatif terhadap tingkat profitabilitas (ROA). Artinya bahwa semakin tinggi kontribusi dana pada  pembiayaan  musyarakah  maka  akan  menurunkan  tingkat  profitabilitas  (ROA)  suatu bank. Secara  bahasa  musyarakah  sering  pula  disebut  dengan  syirkah  yang  bermakna ihktilath (pencampuran), yakni bercampurnya salah satu dari dua harta dengan harta lainnya tanpa  dapat  dibedakan  diantara  keduanya.  Musyarakah  juga  bisa  berarti  seseorang mencampur  hartanya  dengan  harta  orang  lain  dengan  mana  salah  satu  pihak  tidak menceraikan  dari  yang  lainnya.  Secara  terminologi,  musyarakah  berarti  akad  diantara  dua orang atau lebih untuk berserikat dalam modal dan keuntungan. 16
IAI  dalam  PSAK  106  mendefinisikan  musyarakah  sebagai  akad  kerja  sama  antara dua  pihak  atau  lebih  untuk  suatu  usaha  tertentu  dengan  kondisi  masing-masing  pihak memberikan  kontribusi  dana,  dengan  ketentuan  bahwa  keuntungan  dibagi  berdasarkan kesepakatan,  sedangkan  kerugian  berdasarkan  porsi  kontribusi  dana. 17 Al-musyarakah adalah akad kerja sama antara dua pihak atau lebih untuk melakukan usaha tertentu. Masing- masing  pihak  memberikan  dana  atau  amal  dengan  kesepakatan  bahwa  keuntungan  atau risiko  akan di  tanggung  bersama  sesuai  dengan  kesepakatan.  Al-musyarakah  dalam praktik perbankan diaplikasikan dalam hal pembiayaan proyek. Dalam hal ini nasabah yang dibiayai dengan  bank  sama-sama  menyediakan  dana  untuk  melaksanakan  proyek  tersebut. Keuntungan  dari  proyek  di  bagi  sesuai  dengan  kesepakatan  untuk  bank  setelah
14 Khaerul Umam, Manajemen Perbankan Syariah (Bandung: Pustaka Setia, 2013), hlm. 33.
15 Permata,  Yaningwati,  dan  Z.A,  “ANALISIS  PENGARUH  PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN MUSYARAKAH TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY),” hlm. 3-4.
16 Latif, “PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DI PERBANKAN SYARIAH,” hlm. 14.
17 Rizal Yaya, Aji Erlangga Martawireja, dan Ahim Abdurahim, Akuntansi Perbankan Syariah Teori dan Praktik Kontemporer Berdasarkan PAPSI 2013, Edisi 2 (Jakarta: Salemba Empat, 2014), hlm. 142.
mengembalikan  dana  yang  dipakai  nasabah.  Al-musyarakah  dapat  pula  di  lakukan  untuk kegiatan investasi seperti di lembaga keuangan modal ventura. 18
Syarat  akad  Musyarakah  adalah  (1)  Berlakunya  akad,  (2)  Sahnya  akad,  (3) Terealisasinya  akad,  (4)  Syarat  lazim.  Rukun  akad  Musyarakah  adalah  (1)  Pelaku  akad,  (2) Objek akad, (3) Ijab dan qabul.
Jenis pembiayaan musyarakah adalah (1) Syirkah al-milk, kepemilikan dua atau lebih pihak  dari  suatu  property,  (2)  Syirkah  al-‘aqd,  kemitraan  terjadi  karena  kontrak  bersama. Syirkah al-aqd’ini dibagi menjadi empat, yaitu: (1)  Syirkah al-amwal, kerjasama antar mitra usaha  dimana  porsi  penyertaan  modal  dan  kerja  tidak  sama,  (2)  Syirkah  al-mufawadhah, kerjasama  antar  mitra  usaha  dengan  kesamaan  porsi  penyertaan  modal,  pembagian keuntungan  dan  pengelolaan  kerja,  (3)  Syirkah  al-a’mal,  kerjasama  dimana  semua  mitra usaha  ikut  memberikan  jasa  pada  pelanggan,  (4)  Syirkah  al-wujuh,  kerjasama  dimana  mita usaha tidak memiliki investasi sama sekali.
Teknis perbankan yang diterapkan pada pembiayaan ini adalah sama halnya dengan pembiayaan  mudharabah,menggunakan  metode  revenue  sharing  dikarenakan  resiko  yang ditanggung kecil. Jika mengunakan metode ini, pemilik dana tidak pernah rugi atau minimal bagi hasil = 0. 19
Pembiayaan  musyarakah  dalam  praktik  perbankan  diaplikasikan  dalam  hal pembiayaan  proyek.  Dalam  hal  ini  nasabah  yang  dibiayai  dengan  bank  sama-sama menyediakan  dana  untuk  melaksanakan  proyek  tersebut.  Keuntungan  dari  proyek  di  bagi sesuai dengan kesepakatan untuk bank setelah mengembalikan dana yang dipakai nasabah. Dalam hal ini dapat dijelaskan bahwa tinggi rendahnya nilai suatu pembiayaan  musyarakah akan  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  suatu  bank.  Sebab,  dengan  adanya  pembiayaan musyarakah  yang  disalurkan  kepada  nasabah,  bank  mengharapkan  akan  mendapatkan keuntungan  dan  nisbah  bagi  hasil  yang  signifikan.  Penyebab  dari  hubungan  yang  negatif antara  pembiayaan  musyarakah  terhadap  profitabilitas  (ROA)  suatu  bank,  yaitu  karena nasabah  yang  mendapatkan  pembiayaan  musyarakah  dari  bank  belum  tentu  nasabah tersebut  akan  mengembalikan  dana  yang  didapat  dari  bank  pada  tahun  yang  sama,  dan belum tentu semua nasabah taat dan tepat waktu dalam mengembalikan dana yang diperoleh dari  bank,  karena  tidak  menutup  kemungkinan  bahwa  akan  terjadi    pengembalian pembiayaan yang kurang lancar atau bahkan macet, sehingga semakin tinggi kontribusi dana pada  pembiayaan  musyarakah  maka  akan  menurunkan  tingkat  profitabilitas  (ROA)  suatu bank. Hasil  pengujian yang  didapatkan  pada  uji F  (simultan) diperoleh  nilai  f hitung sebesar 7,952  yang  lebih  besar  dari  nilai  f tabel sebesar  3,28  serta  nilai  signifikansi  yaitu  0,002  lebih kecil dari 0,05. Sehingga dalam pengujian secara bersama-sama (simultan) pada pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah memberikan pengaruh yang positif dan siginifikan terhadap  profitabilitas  (ROA).  Serta  terdapat  hubungan  yang  erat  antara  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah dengan profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah. Hal tersebut disebabkan karena masing-masing pembiayaan yang disalurkan kepada nasabah memberikan  keuntungan  kepada  bank  syariah.  Pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah memberikan keuntungan berupa nisbah (bagi hasil) dibagi diantara keduanya dengan porsi bagian  sesuai  dengan  yang  dipersyaratkan  dalam  akad.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan
18 Umam, Manajemen Perbankan Syariah, 2013, hlm. 32.
19 Permata,  Yaningwati,  dan  Z.A,  “ANALISIS  PENGARUH  PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN MUSYARAKAH TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY),” hlm. 4.
Praktik Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia
hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Romdhoni  dan  Yozika  (2018)  yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara bersama- sama berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA).

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  penelitian  yang  sudah  dibahas  sebelumnya,  maka  dapat disimpulkan bahwa:
1. Pembiayaan mudharabah berpengaruh signifikan dan positif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia pada periode 2017-2019 secara parsial.
2. Pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan dan negatif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia pada periode 2017-2019 secara parsial.
3. Pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan dan positif terhadap profitabilitas (ROA) Bank Umum Syariah di Indonesia pada periode 2017-2019 secara simultan.

## Saran
Berdasarkan  kesimpulan  yang  telah  dipaparkan diatas,  maka  terdapat  beberapa  saran  bagi perusahaan dan penelitian selanjutnya, yaitu sebagai berikut:
1. Bagi  pihak  bank  hendaknya  mampu  meningkatkan  minat  nasabah  pembiayaan mudharabah    dan pambiayaan  musyarakah  untuk  kebutuhan  nasabah.  Dengan  demikian pihak bank diharapkan dapat meningkatkan kompetisinya di dunia perbankan Indonesia.
2. Bagi  bank  sebelum  memberikan pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan  musyarakah, hendaknya  berhati-hati  dalam  memilih  nasabah  serta  dapat  menilai  kemampuan  usaha yang dibiayainya.
3. Bagi  penelitian  selanjutnya,  sebaiknya  diperluas  kembali  mengenai  lingkup  penelitian dengan  meneliti  beberapa  faktor  lain  yang  memungkinkan  dapat  mempengaruhi profitabilitas selain ROA (Return on Assets), yaitu ROE (Return on Equity),GPM (Gross Profit Margin), NPM (Net Profit Margin), FDR (Financing to Deposit Ratio) dan OPM (Margin Laba Operasional).
4. Bagi  peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat  meneliti  variabel  lainnya  yang  berkaitan dengan profitabilitas suatu bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Ascarya. Bank Syariah Gambaran Umum. Jakarta: Bank Indonesia, 2005. Dharma,  Yulius,  dan  Ade  Pristianda.  “PENGARUH  PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN MURABAHAH  TERHADAP  PROFITABILITAS  (RETURN  ON  ASSETS)  BANK PEMBIAYAAN  RAKYAT  SYARIAH  DI  INDONESIA  2012-2016.”  Jurnal  Ekonomika Indonesia VII, no. 02 (Desember 2015): 5.
Fazriani,  Anisya  Dwi,  dan  Rimi  Gusliana  Mais.  “Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah,  dan  Murabahah  terhadap  Return  On  Asset  melalui  Non  Performing Financing  sebagai  Variabel  Intervening  (pada  Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar diotoritas  Jasa  Keuangan).”  Jurnal  Akuntansi  dan  Manajemen  16,  no.  01  (8  April 2019): 1–34. https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.265.
Indriyanssyah  Purba,  Asra.  “Pengaruh  Perubahan  Bank  Umum  Syariah  Terhadap  Minat Menabung  di  Bank  Aceh  Syariah  Pada  Masyarakat  Kabupaten  Aceh  Tenggara.” HUMAN FALAH 4, no. 1 (t.t.): Januari-Juni 2017.
Ismail. Perbankan Syariah. Jakarta, Indonesia: Kencana, 2011.
Latif,  Chefi  Abdul.  “PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN  PEMBIAYAAN  MUSYARAKAH  DI PERBANKAN SYARIAH.” Jurnal Ilmu Akuntansi dan Bisnis Syariah 2, no. 01 (Januari 2020): 14.
Marimin,  Agus,  dan  Abdul  Haris  Romdhoni.  “PERKEMBANGAN  BANK  SYARIAH  DI INDONESIA.”  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam  1,  no.  02  (10  Februari  2017). https://doi.org/10.29040/jiei.v1i02.30.
Nafik  Hadi  Ryandono,  Muhamad,  dan  Rofiul  Wahyudi.  Manajemen  Bank  Islam:  Pendekatan Syariah dan Praktek. Yogyakarta: UAD PRESS, 2018.
Nofinawati. “PERKEMBANGAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA.” JURIS 14, no.  2 (Juni 2015): 169–83.
Notoatmojo, Muhammad Iqbal. “ANALISIS DAMPAK LIKUIDITAS TERHADAP
PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2010 -2016.” Equilibrium:  Jurnal  Ekonomi  Syariah  6,  no.  1  (29  Juli  2018):  19. https://doi.org/10.21043/equilibrium.v6i1.3254.
Permata,  Russely  Inti  Dwi,  Fransisca  Yaningwati,  dan  Zahroh  Z.A.  “ANALISIS  PENGARUH PEMBIAYAAN  MUDHARABAH  DAN  MUSYARAKAH  TERHADAP  TINGKAT PROFITABILITAS (RETURN ON EQUITY).” Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) 12, no. 1 (Juli 2014): 9.
Puteri,  Deasy  Rahmi,  Inten  Meutia,  dan  Emylia  Yuniartie.  “PENGARUH  PEMBIAYAAN MUDHARABAH,MUSYARAKAH,  MURABAHAH,  ISTISHNA  DAN  IJARAH  TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA.” Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi 8, no. 1 (Januari 2014): 24.
Refinaldy,  Aditya,  Septarina  Prita  Dania  Sofianti,  dan  Yosefa  Sayekti.  “Pengaruh  Tingkat Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Pembiayaan  Mudharabah  Terhadap  Tingkat Profitabilitas  Bank  Syariah.”  Jurusan  Akuntansi,  Fakultas  Ekonomi,  Universitas Jember, t.t.
Sindy  Pastiani,  Alfina.  “Perkembangan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia.”  Fakultas  Ekonomi, Manajemen Universitas Djuanda, November 2019.
“Statistik Perbankan Syariah,” t.t., Januari 2020. Umam, Khaerul. Manajemen Perbankan Syariah. Bandung: Pustaka Setia, 2013. Yaya,  Rizal,  Aji  Erlangga  Martawireja,  dan  Ahim  Abdurahim.  Akuntansi  Perbankan  Syariah Teori  dan  Praktik  Kontemporer  Berdasarkan  PAPSI  2013.  Edisi  2.  Jakarta:  Salemba Empat, 2014.