## Sosio e-Kons

## Dampak Pinjol pada Generasi Z dan Generasi Milenial
Linatul Uyun1, Eliada Herwiyanti 2, & Laeli Budiarti 3 1,2,3 Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jenderal Soedirman, Purwokerto, Indonesia
ARTICLE INFO ABSTRACT Article History: Received: 15 Maret 2024 Revised: 23 April 2024 Accepted: 30 April 2024 The purpose of this study was to determine the impact of online lending (pinjol) on generation Z and the millennial generation. This type of research is qualitative with a phenomenological approach, sample collection using random  sampling  and  snowball  sampling  techniques.  There  are  26 informants consisting of 13 women and 13 men, generation Z is the most informants  with  17  informants.  The  results  showed  that  the  lack  of understanding  of  financial  literacy  in  generation  Z  and  the  millennial generation,  this  has  an  impact  on  the  misuse  and  financial  difficulties experienced  by  generation  Z  and  the  millennial  generation.  The  lack  of financial literacy and knowledge about legal and illegal pinjol applications has resulted in generation Z and millennials being trapped in terror and illegal  data  dissemination  by  DC  (debt  collectors).  Decisive  action  is needed against illegal online loans by monitoring applications that do not have OJK licenses and blocking them.
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  dampak  pinjaman  online (pinjol) pada generasi Z dan generasi milenial. Jenis penelitian ini adalah kualitatif  dengan  pendekatan  fenomenologi,  pengumpulan  sampel menggunakan teknik random sampling dan snowball sampling. Terdapat 26 informan yang terdiri dari 13 perempuan dan 13 laki-laki, generasi Z merupakan  informan  terbanyak  dengan  jumlah  17  informan.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa kurangnya pemahaman literasi keuangan pada  generasi  Z  dan  generasi  milenial,  hal  ini  berdampak  pada penyalahgunaan dan kesulitan finansial yang dialami oleh generasi Z dan generasi milenial. Minimnya literasi keuangan dan pengetahuan tentang legal dan ilegalnya aplikasi pinjol mengakibatkan generasi Z dan generasi milenial terjebak dalam teror dan penyebaran data secara ilegal oleh DC ( debt  collector ).  Perlu  tindakan  tegas  terhadap  pinjaman  online  ilegal dengan  cara  mengawasi  aplikasi  yang  tidak  memiliki  izin  OJK  dan melakukan pemblokiran.
Keywords:
Impact of pinjol;
Fintech; Generation Z;
Millennial Generation ;
© 2024 The Author(s). Published by Universitas Indraprasta PGRI, Jakarta, Indonesia. This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ ) Corresponding Author:
Linatul Uyun Email: linatul.uyun@mhs.unsoed.ac.id
How to Cite: Uyun, L., Herwiyanti, E., & Budiarti, L. (2024). Dampak Pinjol pada Generasi Z dan Generasi Milenial. Sosio e- Kons. 16  (1), 73-84

## PENDAHULUAN
Kemajuan teknologi di bidang ekonomi nasional mulai ditingkatkan guna menciptakan kemudahan pada masyarakat luas untuk ekonomi yang lebih berkembang. Peer to peer lending atau dikenal dengan layanan pinjam meminjam uang berbasis teknologi informasi merupakan layanan jasa keuangan sistem elektronik yang terhubung ke internet. Transaksi pinjaman ini melibatkan antara pemberi pinjaman dan penerima pinjaman dalam mata uang Rupiah (Rachmawati & Yudhawati, 2022). Menjelang akhir 2015 layanan fintech mulai  diperkenalkan  ke  ranah  publik,  kemudian  dilanjutkan  dengan  melaksanakan pertemuan dengan OJK (Otoritas Jasa Keuangan) yang dilakukan pertemuan secara rutin. Fintech P2P lending merupakan sebagai bentuk pembaharuan dalam lingkup pinjam dan meminjam. Hal ini menjadikan pinjaman online banyak diminati, kemudahan dalam transaksinya mendorong generasi Z dan generasi milenial sebagai pengguna aktif pinjaman online (Rachmawati & Yudhawati, 2022).  Selaras  dengan  pemberitaan  bahwa  terjadi  lonjakan  rekening  aktif  pengguna  pinjol  sebesar 51,94% dari 395.778 pengguna menjadi 601.338 pengguna (Bisnis.com, 2023).
Gambar 1. Grafik Kredit Macet Pinjol di Indonesia
Terpuruknya kondisi ekonomi akibat pandemi covid 19 dan juga perilaku masyarakat digital yang konsumtif, menjadikan pinjaman online merupakan jalan pintas untuk memulihkan ekonomi masyarakat pada  saat  itu.  Kurangnya  regulasi  baik  dari  sistem  pengawasan  hingga  penegakan  hukum  terhadap praktik pinjaman online merupakan hal yang mendasari maraknya praktik pinjaman online (pinjol) secara ilegal (Soediro & Wati, 2022). Jumlah pinjaman dan kredit macet pada pinjaman online (pinjol) terlihat mengalami peningkatan hingga saat ini. Penyumbang utama kredit macet pinjol adalah generasi Z dan milenial. Data statistik dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menunjukan nilai outstanding pinjaman macet yang lebih dari 90 hari mencapai Rp1,73 triliun pada akhir semester I pada tahun 2023. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, nilai ini mengalami kenaikan signifikan sebesar 54,90% senilai dengan Rp1,12 triliun (Bisnis.com, 2023).
Tidak hanya aplikasi pinjaman online saja tetapi juga terdapat aplikasi untuk belanja online, baik berupa e-commerce ,  aplikasi  pemesanan  tiket,  maupun  aplikasi  pemesanan  makanan  yang menyediakan layanan pay later , mendapatkan manfaatnya terlebih dahulu dan membayarnya nanti, hal ini  tergolong  ke  dalam  hutang  konsumtif.  Minimnya  literasi  keuangan  membuat  generasi  Z  sulit menyisihkan uangnya untuk menabung atau berinvestasi, generasi Z cenderung menggunakan pinjaman online secara tidak bijak. Pemahaman dan perencanaan keuangan di masa depan, bijak dalam mengatur
pengeluaran, dan memilah kebutuhan dibanding keinginan merupakan langkah penanggulangan agar tidak terjerumus dalam kebiasaan berhutang (OJK, 2023).
Perilaku  penggunaan  media  sosial  memiliki  dampak  yang  mendorong  generasi  Z  dan  milenial untuk melakukan aktivitas yang berkaitan dengan tren masa kini. Sensasi fenomena Fear of Missing Out (FOMO)  merupakan  salah  satu  aktivitas  yang  menjadikan  situs  media  sosial  sebagai  tuntunan  gaya hidup. Agar tidak dianggap kuno, pinjaman online merupakan alternatif untuk generasi Z dan milenial mencukupi kebutuhan gaya hidup mereka tanpa mempertimbangkan kemampuan ekonominya (Aisafitri & Yusriyah, 2021). Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyebutkan bahwasanya terdapat 5 lulusan baru ( fresh  graduate )  yang  tertolak  dalam  penerimaan  kerja  dikarenakan  memiliki  status  kolektibilitas  5. Friderica Widyasari Dewi Kepala Eksekutif Pengawas Perilaku Pelaku Usaha Jasa Keuangan, Edukasi dan Perlindungan Konsumen OJK menjelaskan kejadian ini dapat menghimbau generasi Z dan milenial untuk tidak menganggap remeh hutang pinjaman online (pinjol) (CNBC Indonesia, 2023).
Industri fintech menghadirkan  dan  menawarkan  produk  keuangan  berbasis  digital  untuk masyarakat  yang  membutuhkan  pinjaman,  disertai  dengan  kemudahan  dalam  melakukan  pengajuan pinjaman. Tercatat per tanggal 9 Maret 2023 sebanyak 102 perusahaan penyelenggara fintech peer-to- peer lending atau fintech lending yang sudah memiliki izin di OJK. OJK menghimbau kepada masyarakat agar menggunakan jasa penyelenggara fintech lending yang memiliki izin dari OJK (OJK, 2023). Didasari literasi keuangan yang baik, pengguna pinjaman online dapat bijak dalam pengambilan keputusan.
Dikutip dari laman OJK literasi keuangan merupakan pengetahuan, keterampilan, dan keyakinan yang mempengaruhi sikap dan perilaku seseorang dalam meningkatkan kualitas pengambilan keputusan, tidak hanya itu pengelolaan keuangan juga dapat menjadikan masyarakat mencapai tujuan kesejahteraan keuangan.  Berdasarkan  survei  yang  dilakukan  oleh  OJK  masyarakat  indonesia  yang  belum  memiliki literasi  keuangan  mengalami  peningkatan  pada  tahun  2022.  Pelaksanaan  edukasi  keuangan  dalam rangka meningkatkan literasi keuangan masyarakat masih sangat diperlukan, hal ini ditunjukan dengan indeks literasi keuangan yang masih rendah yaitu sebesar 49,68%, naik dibanding tahun 2013, 2016 dan 2019 yang masing-masing hanya 21,84%, 29,70%, dan 38,03% (OJK, 2023).
Penerapan manajemen keuangan merupakan kegiatan pengelolaan finansial secara tertata dan sistematis,  kemampuan  dan  pengalaman  keuangan  dapat  menjadikan  modal  sebagai  pertimbangan dalam  melakukan  investasi  di  masa  depan.  Perencanaan  dan  pengelolaan  sangat  diperlukan  dalam melakukan penerapan investasi yang benar dan bijak. (HS & Lestari, 2022) menjelaskan bahwasannya gaya hidup yang konsumtif lebih identik dan mengarah pada generasi milenial yang cenderung tidak berpikir panjang dalam pengelolaan keuangan. Tidak sedikit yang terjadi pada generasi milenial masih mengeluhkan kesulitan keuangan, padahal pendapatan yang mereka dapatkan terbilang tidak rendah. Tidak sedikit individu yang melakukan segala cara untuk memenuhi gaya hidupnya hal ini terjadi karena ketidakseimbangan gaya hidup dengan kemampuan finansialnya.
Social Cognitive Theory digunakan untuk mendukung pembahasan mengenai perilaku konsumen dalam menyikapi Peer to peer lending . Social Cognitive Theory ini menggambarkan bagaimana model agensi  manusia  yang  mana  individu  secara  aktif  merefleksikan  diri  dan  mengatur  diri  sendiri.  (HS  & Lestari,  2022).  Kemampuan  merencanakan,  mengelola,  dan  mengalokasikan  keuangan  dengan  baik merupakan implementasi literasi keuangan yang melibatkan keterampilan praktis. Pemahaman tentang membangun dan mempertahankan kekayaan, melindungi diri dari risiko keuangan, dan mempersiapkan pengendalian  keuangan  yang  lebih  baik,  menjadi  fokus  utama  dalam  penerapan  literasi  keuangan. Indikator keberhasilan dalam mengelola keuangan adalah kedisiplinan untuk menjaga konsistensi gaya hidup hemat dan cerdas.
Terdapat beberapa alasan mengapa literasi keuangan penting bagi kaum milenial: pertama adalah mengelola hutang dengan literasi keuangan, memahami konsep bunga, cara membayar hutang dengan efisien, dan menghindari jatuh dalam siklus hutang yang berkepanjangan; kedua adalah merencanakan masa  depan,  dalam  hal  ini  peran  literasi  keuangan  menjadikan  kaum  milenial  dapat  menerapkan perencanaan keuangan masa depan mereka; ketiga mengatasi tantangan ekonomi dengan penerapan literasi keuangan yang baik dapat menjadikan mereka mengembangkan strategi keuangan yang adaptif
dan mengatasi tantangan ini dengan bijak; keempat yaitu menghindari penipuan keuangan, dengan cara mendeteksi secara dini terhadap ancaman penipuan dan menjaga informasi data diri agar tetap aman (Poddala & Alimuddin, 2023).
Fokus penelitian ini adalah generasi z dan generasi milenial yang melakukan pinjaman online pada aplikasi  legal  maupun  ilegal.  Berdasarkan  uraian  di  atas  maka  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui lebih dalam dampak pinjol yang akan dihadapi oleh generasi Z dan generasi milenial. Serta mengetahui faktor penyebab generasi Z dan generasi milenial melakukan pinjaman online.

## METODE
Jenis  penelitian  ini  adalah  kualitatif  dengan  pendekatan  fenomenologi  yaitu  mengeksplorasi pengalaman  individu  dan  fokus  pada  pandangan  individu  tentang  pengalaman.  Menurut  Creswell, pendekatan  fenomenologi  dapat  digunakan  untuk  mempelajari  fenomena  manusia  tanpa mempertanyakan sebab dan realitas aktualnya (Creswell & Poth, 2018). Subjek dalam penelitian ini yaitu generasi Z dan generasi milenial yang pernah melakukan pinjaman secara online (pinjol) melalui aplikasi pinjol baik menggunakan aplikasi yang legal maupun ilegal. Pengambilan sampel penelitian menggunakan teknik random sampling dan snowball sampling , yaitu  memilih orang  tertentu  yang  dapat  menjadikan pertimbangkan  dan  memberikan  data-data  yang diperlukan. Informan pada penelitian ini merupakan salah satu konten kreator pada platform Tiktok yang banyak mengedukasi pengguna pinjol dengan jumlah followers 21 ribu. Selanjutnya berdasarkan data yang diperoleh dari sampel, peneliti menentukan sampel lainnya yang dianggap detail dan mendalam (Samsu,  2017).  Generasi  Z  dan  generasi  milenial  yang  pernah  melakukan  pinjaman  online  melalui aplikasi pinjol legal maupun ilegal merupakan sumber data pada penelitian ini, terdapat 26 informan terdiri dari 13 laki-laki (L), 13 perempuan (P) dan generasi Z adalah informan terbanyak yaitu 17 informan.
Pengumpulan data primer dilakukan melalui kuesioner dengan menggunakan google form yang dibagikan secara daring melalui media sosial Facebook dan Tiktok. Pada aplikasi Facebook kuesioner dibagikan melalui grup-grup pinjaman online pada halaman utama grup dan juga melalui pesan pribadi ( inbox )  pada  anggota  yang  tergabung  pada  grup  tersebut.  Pada  aplikasi  Tiktok  kuesioner  dibagikan melalui pesan pribadi. Data sekunder didapatkan melalui buku, studi literatur dengan menggunakan jurnal penelitian terdahulu, media internet berupa web resmi yang berkaitan dengan topik penelitian. Pokok utama  dalam  penelitian  dengan  pendekatan  kualitatif  ini,  peneliti  mengumpulkan  data  dengan  cara mengajukan  pertanyaan  untuk  mengumpulkan  data  penelitian  sehingga  lebih  jelas  dan  mempunyai makna yang mendalam (Sugiyono, 2018).
Berdasarkan informasi data yang telah diperoleh, fokus analisisnya adalah dampak yang dirasakan oleh  para  pengguna  pinjaman  online  pada  generasi  Z  dan  generasi  milenial.  Penelitian  kualitatif memperoleh informasi data yang diperoleh kemudian dilakukan reduksi. Kemudian tahapan selanjutnya adalah  melakukan  triangulasi  yaitu  dengan  teknik  validasi  data,  penelitian  ini  menggunakan  teknik triangulasi metode dengan melakukan wawancara lanjutan kepada beberapa informan hal ini dilakukan untuk  memastikan  kebenaran  informasi.  Setelah  analisis  data  dan  triangulasi  dilakukan  maka  dapat dilakukan penarikan kesimpulan secara deskriptif untuk menemukan solusi dari masalah yang diteliti.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan data informasi yang diperoleh dari kuesioner secara daring dan wawancara maka selanjutnya dilakukan reduksi. Fokus analisisnya adalah aspek pengetahuan tentang literasi keuangan, mekanisme dan aturan, pemanfaatan pinjaman online serta dampak yang dirasakan oleh para pengguna pinjaman  online  pada  generasi  Z  dan  Generasi  milenial.  Pengkodean  dilakukan  untuk  memudahkan
pernyataan informan yaitu L merupakan kode laki-laki dan P adalah kode perempuan dan diikuti dengan nomor setelah pengkodean L/P. Kriteria pada penelitian ini dijelaskan pada tabel berikut.

## Tabel 1.
Data Informan Pinjaman Online Kriteria Jumlah Persentase Jenis kelamin • Perempuan • Laki-laki 13 13 50% 50% Umur • 11-26 • 27-42 17 9 65,4% 36,6% Status • Pekerja • Mahasiswa • Lainnya 8 12 6 30,8% 46,2% 23,1% Rata-rata pendapatan • > 1 Juta • < 1 Juta 17 9 65,4% 34,6%

## Sumber: data primer diolah, 2023
Data pada tebel 1 menunjukan informan pada penelitian ini terdiri dari 13 perempuan (P) dan 13 laki-laki (L) dengan persentase yang sama yaitu 50%, dan total keseluruhan informan adalah 26. Informan didominasi oleh generasi Z yaitu kisaran umur 11 tahun - 26 tahun dengan total informan 17 (65,4%) dan sisanya adalah generasi milenial kisaran umur 27 tahun - 42 tahun (34,6%) dengan 9 informan. Status informan terdiri dari pekerja dengan total 8 informan (30,8%), mahasiswa adalah informan terbanyak yaitu 12  informan  (46,2%)  sisanya  adalah  6  informan  (23,1%)  memiliki  status  selain  dari  pekerja  dan mahasiswa.  Rata-rata  pendapatan  di  atas  1  Juta  sebanyak  17  informan  (65,4%)  di  bawah  1  Juta sebanyak 9 informan (34,6%). Setelah mengklasifikasi kriteria informan berikut adalah hasil reduksi dari 26 informan yang menjadi pelaku pinjaman online adalah sebagai berikut:

## Tabel 2.
Hasil Reduksi Aspek Hasil Reduksi Hasil Reduksi dalam persentase Pengetahuan literasi keuangan 16  informan  tidak  mengetahui tentang  literasi  keuangan,  10 informan  mengetahui  literasi keuangan. 61,5% informan tidak mengetahui pemahaman tentang  literasi  keuangan  dan 38,5%  mengetahui  apa  itu literasi keuangan.
Legalitas aplikasi yang digunakan  14  informan  tidak  dapat
membedakan  aplikasi  yang legal  dan  ilegal,  12  informan dapat  membedakan  aplikasi yang legal dan ilegal. 53,8%  informan  tidak  dapat membedakan  aplikasi  yang legal  dan  ilegal  46,2%  dapat membedakan aplikasi legal dan ilegal. Mekanisme dan Aturan aplikasi 14  informan  tidak  mengetahui mekanisme dan aturan aplikasi, 12 informan mengetahui  mekanisme  dan aturan aplikasi. Mekanisme  dan  aturan  yang berbeda  setiap  aplikasi  dan akses  yang  mudah  dalam pencairan dana, 53,8% informan  tidak  mengetahui
secara detail apa saja ketentuan yang ada sehingga banyak dari mereka yang terjebak, kemudian  terjadi  gagal  bayar yang  mengakibatkan  dampak berkelanjutan.  46,2%  informan mengetahui  mekanisme  dan aturan aplikasi. Pemanfaatan pinjaman Online 15  informan  menggunakan dana  pinjaman  online  untuk kebutuhan  hidup  dan,  11 informan  menggunakan  dana pinjaman  online  untuk  gaya hidup. 57,7% dari informan menggunakan  dana  pinjaman online  untuk  kebutuhan  hidup dan  42,3%  dana  pinjaman online untuk biaya lainnya. Dampak yang dirasakan 7 informan berpendapat bunga yang diberikan sangat tinggi, 6 informan  berpendapat  dapat mengakibatkan  penyebaran data secara ilegal dan sisanya 13 informan memiliki pendapat yang  beragam  seperti  tidak mengetahui dampaknya, terdeteksi BI checking, ancaman  sosial  dan  terlilit hutang. 27%  dampak  yang  dirasakan sebagian besar informan pengguna  pinjaman  online adalah  terjebak  dalam  bunga yang  relatif  tinggi  dan  23% mengakibatkan penyebaran data  serta  ancaman  dari  pihak ketiga.  50%  sisanya  memiliki pendapat yang beragam.

## Sumber: data primer diolah, 2023

## Pemahaman literasi keuangan pada Peer to peer lending
Peer to peer lending adalah salah satu bentuk perkembangan teknologi yang terjadi pada masa ini yang menyediakan layanan jasa keuangan dalam bentuk pinjaman online. Oleh sebab itu belum banyak orang yang mengetahui dengan detail mekanisme dan cara membedakan legal dan ilegal pinjaman online melalui aplikasi pinjol tersebut. Temuan pada penelitian ini menyatakan bahwa  61,5% informan tidak mengetahui  pemahaman  tentang  literasi  keuangan.  Alasan  selanjutnya  adalah  didorong  oleh  profil generasi Z dan milenial sebagai usia produktif  yang memiliki pekerjaan dan mempunyai penghasilan. Generasi Z dan milenial memiliki cukup uang untuk membiayai belanja dan memenuhi kebutuhan sehari- hari, hanya saja generasi Z dan generasi milenial tidak dapat mengatur keuangan didukung dengan pola hidup konsumtif.
Literasi keuangan membuat sulit untuk menabung dan berinvestasi hal ini mengakibatkan generasi Z dan generasi milenial menggunakan produk pinjaman online secara tidak bijak (OJK, 2023). Golongan orang yang mempunyai penghasilan rendah cenderung memiliki tingkat literasi keuangan yang rendah. Begitu  juga  dengan  usia,  usia  sangat  menentukan  sudut  pandang  orang  terhadap  sesuatu  yang dihadapinya  seiring  dengan  kemajuan  teknologi  yang  ada  (Ningtyas,  2019).  Pernyataan  terkait ketidaktahuan  generasi  Z dan  generasi  milenial tentang  literasi  keuangan dibenarkan oleh  perkataan beberapa informan.
“ Sebenarnya saya tidak mengetahui apa itu literasi keuangan tapi saya menganggap literasi keuangan itu penting untuk pengambilan keputusan investasi ” (P 1).
“ Saya tidak mengetahui literasi keuangan ” (L 5)
“ Saya tidak tahu tentang literasi keuangan ” (P 9)
Pernyataan yang sama disampaikan oleh informan yang berbeda yaitu konten kreator edukasi yang terdapat di platform Tiktok yang mempunyai 21 ribu followers .
“ Iya kebanyakan tidak mengetahui literasi keuangan mereka berawal dari iseng yang kemudian terjebak pinjol ” (L 13) Temuan  berikutnya  terdapat  38,5%  informan  mengetahui  apa  itu  literasi  keuangan  dengan penjelasan beberapa informan. Upaya meningkatkan literasi keuangan dapat dilakukan untuk mencegah berbagai  kasus  penipuan  keuangan,  tidak  hanya  dilakukan  oleh  pemerintah  saja,  tetapi  lembaga keuangan  terkait  dan  ikut  serta  masyarakat  berperan  dalam  peningkatan  literasi  keuangan,  serta mencegah berbagai kasus penipuan keuangan yang banyak terjadi di Indonesia (Rochendi et al ., 2022). Pemahaman  para  informan  tentang  literasi  keuangan  terjawab  dengan  singkat,  namun  pada  intinya informan  mengetahui  inti  dari  literasi  keuangan  antara  lain  bagaimana  perencanaan  keuangan, bagaimana  pengelolaan  keuangan  dan  bagaimana  memutuskan  investasi  keuangannya.  Hal  ini menjelaskan  bahwa  informan  mengetahui  apa  itu  literasi  keuangan  (Nursinta et  al .,  2022).  Berikut pernyataan dari beberapa informan yang mengetahui tentang literasi keuangan.
“ Literasi keuangan itu prinsip bijak dan mengelola keuangan ” (P 8)
“ Literasi keuangan ya memikirkan kembali mana yang wajib dibeli untuk kebutuhan dan mana yang tidak wajib untuk dibeli ” (L 3)
Pemahaman Legalitas aplikasi yang digunakan.
Pola konsumen pada saat memilih aplikasi atau platform pinjaman online biasanya atas dasar informasi  atau  rekomendasi  dari  kerabat,  teman  atau  media  sosial.  53,8%  informan  tidak  dapat membedakan aplikasi yang legal dan ilegal. Informan P1 berpendapat bahwa dia mengetahui legalitas aplikasi  pinjaman  online  dari  teman  yang  sudah  pernah  menggunakan  aplikasi  tersebut.  OJK  adalah salah  satu  lembaga  pemerintahan  yang  ada  di  Indonesia  yang  tujuan  dibentuknya  yaitu  untuk terealisasinya sektor jasa keuangan yang adil dan akuntabel, terselenggaranya sistem keuangan yang tumbuh dan stabil, yang terakhir adalah melindungi masyarakat dari kesulitan dan ancaman yang terdapat pada sektor jasa keuangan (Kemenkeu, 2023).
Dikutip  dari  Bisnis.com  melalui  dialog  forum  merdeka  memaparkan  bahwa  minimnya  literasi keuangan saat ini yang menyentuh 49,6%, dibanding dengan literasi digital sebesar 3,5 dari dengan skala 1 sampai 5. Kurangnya pemahaman masyarakat dalam membedakan informasi yang benar atau tidak. Hal ini dapat menjadi dampak buruk pada nasabah pinjaman online yang tidak memiliki bekal yang cukup sehingga terjerumus kedalam pinjaman online yang tidak diawasi dan terdaftar OJK (ilegal) (Bisnis.com, 2023).
Perbedaan  mendasar  antara  pinjaman  online  legal  dan  ilegal  mudah  diketahui  dengan  cara mengeceknya di Otoritas Jasa Keuangan. Aturan mengenai Pinjaman Online diatur di Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 77/POJK.01/2016 tentang Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi  yang  terdapat  di  dalam  Pasal  7.  Pada  pasal  7  berbunyi  “Informasi  Penyelenggara  wajib mengajukan pendaftaran dan perizinan kepada Otoritas Jasa Keuangan” (PJOK, 2016). Penjelasan di atas sesuai dengan pernyataan beberapa informan.
“ Saya tidak mengetahui dan tidak bisa membedakan aplikasi pinjol yang legal dan ilegal yang kemarin saya lakukan adalah berdasarkan rekomendasi dari teman saya dan saya mengikutinya ” (P 1)
“Saya tidak tahu tapi yang pasti tanpa ada pengawasan OJK maka itu udah pasti diragukan atau ilegal” (L 2) “Saya tidak mengetahui pinjol legal” (L 11)
Selanjutnya  46,2%  dapat membedakan  aplikasi  legal  dan  ilegal  seperti  perkataan  salah  satu informan dimana kebanyakan dari informan adalah generasi Z.
“Kan ada logo OJK kalo itu aplikasi legal, kalo ga ada logo OJK nya berarti itu yang ilegal” (L 1) Sesuai dengan teori Social Cognitive Theory, bahwa terjadi interaksi antar individu di dalam suatu lingkungan  sosial,  terdapat  perilaku  saling  mempengaruhi  satu  sama  lain  dan  didalamnya  terjadi keterlibatan antara satu dengan yang lain.

## Pembahasan

## Pemahaman mekanisme dan Aturan aplikasi pinjol
Temuan lainnya adalah dengan mekanisme dan aturan yang berbeda pada setiap aplikasi dan akses yang mudah dalam pencairan dana, sebagian besar informan tidak mengetahui secara detail apa saja ketentuan yang ada. 53,8% informan tidak mengetahui secara detail apa saja ketentuan yang ada sehingga banyak dari mereka yang terjebak kemudian terjadi gagal bayar yang mengakibatkan dampak berkelanjutan. 46,2% informan mengetahui mekanisme dan aturan aplikasi. Fintech menawarkan produk pinjaman peer  to peer  lending (P2P lending )  atau  disebut  dengan  pinjaman  secara  online  dimana menawarkan  persyaratan  yang  cenderung  lebih  mudah  dibandingkan  dengan  layanan  pinjaman konvensional yang ditawarkan oleh bank atau koperasi (Triansyah et al ., 2022). Mengutip dari Bisnis.com dalam (BIFA) 2023 generasi muda dan perempuan merupakan rata-rata nasabah dari pinjaman online, hal  ini  menunjukan  bahwa  jumlahnya  lebih  tinggi  daripada  laki-laki.  Generasi  muda  memiliki kecenderungan untuk berhutang.
Pawestri et al (2023) menjelaskan bahwa himbauan untuk ibu-ibu agar dapat mengatur kebutuhan hidup,  dan  keuangan  sesuai  dengan  jumlah  pemasukan  pendapatan  yang  dimilikinya.  Bentuk  dari perencanaan keuangan yang sesuai dapat membantu ibu-ibu agar tidak terjerumus dalam hutang serta menyiapkan dana darurat dan investasi demi keberlangsungan hidup keluarganya di masa mendatang. Pencegahan  dalam  bentuk  edukasi  sangat  dibutuhkan  hal  ini  bertujuan  untuk  mengurangi  korban pinjaman  online  yang  sangat  marak  dalam  beberapa  tahun  belakangan  ini  (Kusumawardhany et  al ., 2021). Pernyataan yang sesuai dengan kurangnya pemahaman mekanisme  dan aturan aplikasi pinjol yaitu para ibu-ibu rumah tangga dijelaskan oleh salah satu informan.
“Biasanya ibu-ibu rumah tangga yang sering pake pinjol , karena kebutuhan hidup” (L 13) Menggunakan dokumen pribadi yang terdiri dari, KTP, KK, NPWP, dan slip gaji, semua orang dapat menjadi nasabah pinjaman online sebagai solusi cepat berbagai problema keuangan. Kemudahannya dapat dirasakan sejak awal diajukan hingga dana sampai ke tangan nasabah, kurang lebih 24 jam dana fintech sudah bisa digunakan (Kemenkeu, 2023). Terhitung dari tahun 2018 sampai 2020 Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menemukan 2406 aplikasi pinjol ilegal. Penagihan dilakukan dengan melibatkan pihak ketiga  yaitu debt  collector. Keberadaan  pinjol  ilegal  sangat  meresahkan  masyarakat  karena  cara penagihan yang tidak sesuai aturan, dan teror yang berkelanjutan . Upaya pemblokiran pinjol ilegal oleh OJK sudah melakukan, namun kemudahan teknologi yang membuat development aplikasi pinjol ilegal mudah dilakukan dan pinjol ilegal baru terus bermunculan. Pelaku pinjol dimulai dari ketidaksengajaan yang berakibat pada gagal bayar dan penyebaran data hal ini dibenarkan oleh salah satu informan.
“Awalnya mereka hanya nyoba-nyoba ternyata bisa tanpa harus upload berkas dan tiba-tiba uangnya cair, tapi mereka tidak bisa membayar dan akhirnya terjebak dan dampak dari itu ya penyebaran data oleh DC” (L 13)
Pemanfaatan pinjaman Online
Dari hasil penelitian ditemukan bahwa 57,7% dari informan menggunakan dana pinjaman online untuk kebutuhan hidup mereka seperti pernyataan P 4 salah satu informan terkait dengan pinjol.
“Karena gaji tidak memenuhi akhirnya pinjol untuk kesejahteraan hidup ” (P 4) 42,3%  pemanfaatan  dana  pinjaman  online  untuk  biaya  lainnya  seperti  untuk  gaya  hidup konsumtif. Perilaku konsumtif ini didasari oleh hasrat keinginan yang besar tanpa mempertimbangkan kepentingan barang tersebut dengan dalih hanya mencari kesenangan dan memuaskan dirinya sendiri (Gayatri  &  Musdalifah,  2022).  Perilaku  masyarakat  yang  serba  digital  dan  yang  konsumtif  membuat pinjaman online menjadi solusi terbaik bagi mereka tanpa memikirkan dampak yang timbul di kemudian hari (Arvante, 2022).  Perilaku konsumtif adalah salah satu faktor yang menjadikan generasi Z dan gen milenial menggunakan pinjol hal ini selaras dengan pernyataan P 5 salah satu informan.
“Kemarin pinjol buat beli hape itu kan termasuk gaya hidup” (P 5)

## Pemahaman dampak yang akan dihadapi
Dampak yang dirasakan pengguna pinjaman online adalah terjebak dalam bunga yang relatif tinggi dan penyebaran data serta ancaman dari pihak ketiga. Dampak yang dirasakan 27% informan pengguna pinjaman online adalah terjebak dalam bunga yang relatif tinggi  dan 23% mengakibatkan penyebaran data serta ancaman dari pihak ketiga dan 50% sisanya memiliki pendapat yang beragam. Ketika mereka melakukan transaksi pinjaman online mereka tidak memahami secara detail apa yang mereka sepakati sehingga dampak yang terjadi akan menjadi bumerang bagi pelaku pinjaman online.
Tidak hanya ancaman kebocoran data pribadi pada pengguna jasa pinjaman online (pinjol) efek dari setoran macet dari pengguna pinjol yaitu skor jeleknya skor BI Checking hal dapat mengakibatkan susahnya mendapatkan pekerjaan, mendapat beasiswa dan pengajuan Kredit Pinjaman Rumah (KPR). Pengguna  pinjol  yang  memiliki  berbagai  tunggakan  akan  mengalami  masalah  terkait  data  terkait tunggakan pinjaman  yang mengalami gagal bayar.  Dikutip dari  CNBC Indonesia  menjelaskan  bahwa generasi z dan generasi milenial awalnya hanya berhutang pay later dengan jumlah ratusan ribu tetapi tidak  dapat  menyelesaikan  tanggung  jawabnya  atau  mengakibatkan  tunggakan  macet  hal  ini menghimbau untuk tidak bermain main dengan pinjol (Bisnis.com, 2023) dan hal tersebut dibenarkan oleh pernyataan para informan.
“Yang saya tahu dampak dari pinjol itu bunganya sangat tinggi beda dengan bank konvensional tapi ya dampak dari gagal bayar adalah penyebaran data ” (L 1)
“Iya yang Bi Checking itu katanya bisa melihat reputasi kita untuk bisa atau tidak minjam uang dan juga untuk mendapatkan pekerjaan dimasa yang akan datang” (P 5) Dampak pinjol bisa terlitit hutang” (L 5)
“Penagihan kasar! Kebun binatang keluar semua sadis, bikin mental down! Parah banget” (P 7) “Kalo telat bayar ditetor ke saya dan ke orang orang sekitar yang nomor hpnya ada dihp saya” (P 10)
“Dampaknya bisa terkena penipuan dan bunga yang berlebihan ” (P 6) Selaras dengan pendapat salah satu konten kreator edukasi mengenai pinjol yang terdapat pada platform Tiktok dan informan lainnya.
“Sebenarnya mereka tau dampaknya yang sekarang ramai BI Checking ” (L 13) “ Dampak dari pinjol itu BI Checking yang buruk ” (L 6) OJK mempunyai peran terkait dengan pusat data fintech lending atau pusdafil untuk memonitor pendanaan, penyaluran pinjaman juga kolektibilitas kredit pinjol sehingga dapat terkoneksi dengan baik. Pentingnya  mengecek  Sistem  Layanan  Informasi  Keuangan  (SLIK)  saat  hendak  melamar  kerja  bagi pengguna pinjaman online (pinjol). Data SLIK nantinya akan semakin terintegrasi pada riwayat kredit seseorang secara lengkap. OJK tengah menyiapkan pembentukan pusat data Fintech Lending (Pusdafil) yang nantinya, pengajuan pinjol akan terintegrasi dengan SLIK OJK.
Salah satu resiko pinjaman online yaitu ketika peminjam tidak dapat menyelesaikan pembayaran pinjamannya, maka akan masuk dalam blacklist SLIK OJK (status sebagai warga negara dengan masalah kredit). Tidak hanya itu, bunga dan denda pemimjam juga akan menumpuk disertai dengan gangguan yang  dilakukan  oleh  DC  ( debt  collector )  yang  selalu  menagih  hutang.  Sama  halnya  dengan  apabila terjerat kasus pinjol ilegal dan memicu potensi risiko adanya penyalahgunaan data pribadi peminjam oleh lembaga  pinjol  ilegal  tersebut.  Kejahatan  siber  dan  munculnya  tindakan  pemerasan,  ancaman  dan terjadinya transaksi error. Sistem manajemen bahaya dan bencana yang timbul dari efek pinjol perlu dilakukan  karena  besarnya  minat  masyarakat  untuk  menggunakan  jasa  pinjol.  Lemahnya  sistem manajemen resiko dapat mengakibatkan dampak sosial serta efek buruk yang berkelanjutan (Novika et al ., 2022).
Upaya negara untuk mengatur pinjol melalui OJK sebenarnya telah memiliki instrumen hukum, dengan dibentuknya Satgas Waspada Instansi yang beranggotakan OJK dan instansi lainnya. Perlunya upaya yang dilakukan pemerintah untuk mengatasi maraknya layanan pinjaman online ilegal. Sinergi kerja  sama  antara  Kementerian  Komunikasi  dan  Informatika  (Kominfo),  OJK,  dan  kepolisian  dalam
mengawasi layanan pinjaman online. Saat ini langkah pencegahan terhadap layanan pinjaman online ilegal telah dilakukan oleh OJK melalui satgasnya (Yuwana, 2016).
Rachmawati & Yudhawati (2022) menjelaskan platform ilegal dengan mekanismenya yang kurang jelas  menyebabkan  konsumen  cenderung  tidak  memahami  risiko  yang akan  dihadapinya.  Penagihan yang  dilakukan  secara  intimidatif  beserta  ancaman  menyebarkan  data  informasi  ke  kontak  keluarga terdekat hingga teman terdekat. hal ini terjadi karena aplikasi ilegal tersebut mengambil hampir seluruh akses dari smartphone peminjam. Tekanan yang dihadapi oleh konsumen yang memiliki kredit dapat mengakibatkan tekanan mental sampai yang terberat adalah bunuh diri. Azizah (2020) mengungkapkan bahwa baik atau buruknya seseorang dalam mengelola keuangan tidak menutup kemungkinan hal buruk dapat terjadi. Pemahaman literasi keuangan merupakan salah satu upaya untuk meminimalisir resiko keuangan yang dapat terjadi, karena dampak positif dari pemahaman tentang literasi keuangan adalah perilaku cakap dan bijak dalam mengelola keuangan.
Hasil dari penelitian ini menjelaskan bahwa generasi Z dan generasi milenial kurang pengetahuan literasi  keuangan,  kurangnya  pemahaman  mekanisme  pinjol  yang  mengakibatkan  dampak  yang berkelanjutan. Risiko gagal bayar yang mengakibatkan penyebaran data secara ilegal dan gaya konsumtif yang tidak diimbangi dengan manajemen keuangan yang baik. Selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh Faradila & Rafik (2023) dengan simpulan bahwa literasi keuangan aktual tidak memiliki pengaruh terhadap perilaku keuangan. Generasi milenial memiliki karakteristik yang sangat unik dimana cenderung memperhatikan  kehidupan  sosial  dan  cenderung  lebih  konsumtif  dibandingkan  generasi  sebelumnya (Ningtyas, 2019).

## SIMPULAN DAN SARAN
Kurangnya pemahaman literasi keuangan dapat mengakibatkan penyalahgunaan dan kesulitan finansial. Gaya hidup yang konsumtif membawa generasi Z dan generasi milenial ke dalam lingkaran hutang yang sulit diatasi. Pentingnya pengawasan dan edukasi terkait pinjaman online pada generasi Z dan  generasi  milenial  baik  dari  pemerintah  maupun  penyelenggara fintech .  Upaya  untuk  melindungi masyarakat dari praktik ilegal dengan melakukan edukasi bagi pengguna pinjol tentang risiko yang akan dihadapi para pengguna pinjol. Penanganan terhadap kasus pinjol ilegal  perlu ditindak tegas dengan melakukan pemblokiran dan mengawasi aplikasi yang tidak memiliki izin dari OJK. Pencegahan penipuan dan  perlindungan  data  pribadi  menjadi  fokus  utama  sehingga  kejahatan  penyebaran  data  dapat diminimalisir. Terdapat dampak sosial dan ekonomi pinjaman online khususnya pinjol ilegal hal ini dapat memberikan dampak negatif terhadap kesejahteraan masyarakat.
Penelitian ini tidak spesifik dilakukan pada generasi Z dan generasi milenial di wilayah tertentu dan memiliki  karakteristik  yang  tidak  sama.  Penelitian  selanjutnya  dapat  melakukan  pengambilan  data penelitian lebih spesifik pada wilayah tertentu dan melibatkan generasi Z dan generasi milenial yang mempunyai karakteristik yang sama dengan jumlah besar untuk mendapatkan data yang lebih luas dan mendalam.

## DAFTAR PUSTAKA
Aisafitri, L., & Yusriyah, K. (2021). Kecanduan Media Sosial ( FoMO ) Pada Generasi Milenial. Jurnal Ilmu Komunikasi , 86 – 106.
Arvante,  J.  Z.  Y.  (2022).  Dampak  Permasalahan  Pinjaman  Online  dan  Perlindungan  Hukum  Bagi Konsumen Pinjaman Online The Impact of Online Loan Problems and Legal Protection for Online Loan Consumers. IPMHI LAW JOURNAL , 2 (1), 73 – 87. Ayu, I. (2023). Pandangan Ekonomi Islam Terhadap Fintech Peer To Peer Lending Pada Generasi Z.
Jurnal Keagamaan, Pendidikan Dan Humaniora , 01 (1), 167 – 182.
Azizah, N. S. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Gaya Hidup Pada Perilaku Keuangan Pada Generasi Milenial. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi) , 01 (02), 92 – 101. Bisnis.com.  (2023a). Kala  Generasi  Milenial  dan  Gen  Z  Terjerat  Pusaran  Utang  Pinjol . https://finansial.bisnis.com/read/20230828/563/1688870/kala-generasi-milenial-dan-gen-z-terjerat- pusaran-utang-pinjol
Bisnis.com.  (2023b). OJK  Sebut  Gen  Z  Senang  Ngutang,  tapi  Tak  Suka  Bayar .  Market.bisnis.com. https://finansial.bisnis.com/read/20230828/563/1688910/ojk-sebut-gen-z-senang-ngutang-tapi-tak- suka-bayar
Cahyani, M. P. (2023). P2P Lending Terhadap Pengelolaan Finansial Generasi Milenial dan Generasi Z . April . https://www.researchgate.net/publication/369918691 CNBC,  &  Indonesia.  (2023). Fresh  Grad  Gagal  Dapat  Kerja  Karena  Pinjol,  Ini  Respons  OJK . https://www.cnbcindonesia.com/market/20230824131021-17-465791/fresh-grad-gagal-dapat- kerja-karena-pinjol-ini-respons-ojk
Creswell, J. W., & Poth, C. N. (2018). Qualitative Inquiry & Research Design. In Angewandte Chemie International Edition, 6(11), 951 – 952. (Vol. 3, Issue 1). https://medium.com/@arifwicaksanaa/pengertian-use-case-a7e576e1b6bf Faradila, D., & Rafik, A. (2023). Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Perilaku Keuangan dan Intensi Meminjam dari Pinjaman Online / P2P Lending pada Mahasiswa Universitas Islam Indonesia. Jurnal Mahasiswa Bisnis & Manajemen , 02 (03), 63 – 76. Gayatri,  A.  M.,  &  Muzdalifah.  (2022).  Memahami  Literasi  Keuangan  Sebagai  Upaya  Pencehagahan Perilaku Konsumtif Dari Pinjaman Online. Judicious Journal of Management , 03 (02), 297 – 306. Katadata.co.id.  (2023). Tren  Kredit  Macet  Pinjol  Meningkat  pada  Semester  I  2023 . https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2023/08/23/tren-kredit-macet-pinjol-meningkat-pada- semester-i-2023
Kemenkeu.  (2021). Generasi  Milenial  Dan  Generasi  Kolonial .  https://www.djkn.kemenkeu.go.id/kpknl- pontianak/baca-artikel/14262/Generasi-Milenial-Dan-Generasi-Kolonial.html Kemenkeu.
(2023). Menyikapi Pinjaman Online, Anugerah atau Musibah . https://www.djkn.kemenkeu.go.id/kanwil-jabar/baca-artikel/14040/Menyikapi-Pinjaman-Online- Anugerah-atau-Musibah.html
Kusumawardhany, S. S., Yunita Kurnia Shanti, Khoirunnisa Azzahra, Baiq Fitri Arianti, & Anggun Putri Romadhina.  (2021).  Penerapan  Literasi  Keuangan  Dalam  Memahami  Financial  Technology. SULUH: Jurnal Abdimas , 2 (2), 151 – 160. https://doi.org/10.35814/suluh.v2i2.1544
Martín, C. A., Rivera, D. E., Riley, W. T., Hekler, E. B., Buman, M. P., Adams, M. A., & King, A. C. (2014). A  dynamical  systems  model  of  Social  Cognitive  Theory. Proceedings  of  the  American  Control Conference , 2407 – 2412. https://doi.org/10.1109/ACC.2014.6859463
Mulyani,  E.  L.,  Budiman,  A.,  Kurniawati,  A.,  Rinandiyana,  L.  R.,  &  Badriatin,  T.  (2022).  Peningkatan Pemahaman  Literasi  Keuangan  Pada  Era  Society  5.0  Bagi  Generasi  Zenial. JCES  (Journal  of Character Education Society) , 5 (4), 154 – 162. Ningtyas, M. N. (2019). Literasi Keuangan pada Generasi Milenial. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia , 13 (1), 20 – 27. https://doi.org/10.32812/jibeka.v13i1.111
Novika,  F.,  Septivani,  N.,  &  P,  I.  M.  I.  (2022).  Pinjaman  Online  Ilegal  Menjadi  Bencana  Sosial  Bagi Generasi Milenial. Management Studies and Entrepreneurship Journal , 3 (August), 1174 – 1192. Nursinta, L. A., Subagyo, & Widodo, M. W. (2022). Pemahaman Literasi Keuangan Dalam Penggunaan Pinjaman Online Pada E-Commerce Shopee Paylater. Seminar Nasional Manajemen, Ekonomi Dan Akuntansi ,
332 – 340. http://repository.unpkediri.ac.id/id/eprint/5315%0Ahttp://repository.unpkediri.ac.id/5315/3/RAMA_6 1201_18102020217_0717066601_0721088505_01_front_ref.pdf
Nursjanti, F., Amaliawiati, L., & Utami, E. M. (2023). Peningkatan Literasi Keuangan Syariah Bagi Milenial dan
Gen Z di Jawa Barat. Madaniya , 4 (1), 54 – 67.
https://madaniya.pustaka.my.id/journals/contents/article/view/345%0Ahttps://madaniya.pustaka.my .id/journals/index.php/contents/article/download/345/234 OJK.  (2023). Mengapa  Gen  Z  Dan  Generasi  Milenial  Cenderung  Lebih  Suka  Berutang? https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/CMS/Article/40800
OJK.  (2023). Penyelenggara  Fintech  Lending  Berizin  di  OJK  per  9  Maret  2023 . https://ojk.go.id/id/kanal/iknb/financial-technology/Pages/Penyelenggara-Fintech-Lending-Berizin- di-OJK-per-9-Maret-2023.aspx OJK.  (2023). Siaran  Pers:  Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan  Tahun  2022 . https://ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/siaran-pers/Pages/Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklusi- Keuangan-Tahun-2022.aspx
Pawestri, A. Y., Adwitiya, A. B., & Ramadani, W. (2023). Sosialisasi Upaya Hukum dan Literasi Keuangan Digital sebagai Solusi Hadapi Pinjaman Online Ilegal. Jurnal Pengabdian Masyarakat IPTEKS , 9 (1),
36 – 41. https://doi.org/10.32528/jpmi.v9i1.650 PJOK. (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi Informasi) . https://www.ojk.go.id/id/regulasi/otoritas-jasa-keuangan/peraturan- ojk/Documents/Pages/POJK-Nomor-77-POJK.01-2016/SAL - POJK Fintech.pdf
Poddala, P., & Alimuddin, M. (2023). Meningkatkan Literasi Keuangan Pada Generasi Milenial. Journal Of Career Development , 1 (2), 17 – 25. https://doi.org/10.4135/9781412963978.n545 Rachmawati, A.,  & Yudhawati,  D.  (2022).  Gaya  kognitif  konsumen pada fintech peer to peer  lending terhadap literasi keuangan consumer cognitive style towards fintech peer to peer lending in financial literacy. Psycho Idea , 20 , 128 – 140.
Rochendi, T., Rita, R., & Dhyanasaridewi, I. D. (2022). Pentingnya Literasi Keuangan Bagi Masyarakat. Kompleksitas:  Jurnal  Ilmiah  Manajemen,  Organisasi  Dan  Bisnis , 11 (1),  27 – 35. https://doi.org/10.56486/kompleksitas.vol11no1.200
Samsu.  (2017).  METODE  PENELITIAN:  (Teori  dan  Aplikasi  Penelitian  Kualitatif,  Kuantitatif,  Mixed Methods, serta Research & Development). In M. P. . Dr. Rusmini, S.Ag. & S. K. D. Layout & Desain Cover: Murjoko (Eds.), Diterbitkan oleh: Pusat Studi Agama dan Kemasyarakatan (PUSAKA) . Pusat Studi Agama dan Kemasyarakatan (PUSAKA).
Soediro, & Wati, R. K. (2022). Kontroversi Pinjaman Online Ditinjau Dari Perspektif Moral. Kosmik Hukum ,
22 (3), 258 – 267.
Sufyati  HS,  &  Alvi  Lestari.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Inklusi  Keuangan  dan  Gaya  Hidup Terhadap Perilaku Keuangan Pada Generasi Milenial. Jurnal Multidisiplin Madani , 2 (5), 2415 – 2430. https://doi.org/10.55927/mudima.v2i5.396 Sugiyono. (2018). METODE PENELITIAN Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . ALVABETA. Triansyah, A., Bandung, U. P., Nur, P., Julianti, S., Bandung, U. P., Fakhriyah, N., Bandung, U. P., Afif, A. M., & Bandung, U. P. (2022). Peran Otoritas Jasa Keuangan Dalam Perlindungan. Cross-Border: Journal of International Border Studies , 5 (2), 1090 – 1104. Tunner, J. F., Day, E., & Crask, M. R. (1989). Protection motivation theory. Journal of Business Research , 19 (4), 267 – 276. https://doi.org/10.1016/0148-2963(89)90008-8
Widjaja, G. (2022). Pemahaman Konsumen Tentang Pinjaman Online ( PINJOL ) Di Jakarta. PKM: Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat , 2 (2), 89 – 93.
Yuwana,  F.  (2016).  Perlindungan  Hukum  Data  Pribadi  dalam  Kasus  Pinjaman  Online  Ilegal  (Fintech Lending Ilegal) pada Masa Pandemi Covid-19 Dihubungkan dengan Informasi Transaksi Elektronik Jo Undang-Undang No . 19 Tahun 2016 tentang Informasi Transaksi Elektronik. Prosiding Ilmu Hukum , 767 – 769.