## FINANSIA : Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah
P-ISSN: 2621-4636 E-ISSN: 2621-4644 Vol. 6 No. 2 Juli-Desember 2023 http://e-journal.metrouniv.ac.id/index.php/FINANSIA DOI: https://doi.org/10.32332/finansia.v6i2.6478
Sitasi artikel ini dengan format Iva Faizah Dan Muhammad Tahir, “Analisis Rasio Solvabilitas Pada Perbankan Syariah Yang Terdaftar Di JII70,” FINANSIA : Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah 6, no. 2 (2023): Hal. DOI: https://doi.org/10.32332/finansia.v6i2.6478

## ANALISIS RASIO SOLVABILITAS PADA PERBANKAN SYARIAH YANG TERDAFTAR DI JII70
Iva Faizah 1* , Muhammad Tahir 2
1 Institut Agama Islam Negeri Metro, Indonesia
2 International Islamic University, Pakistan
* Ivafaizah@metrouniv.ac.id Diterima: Juni, 2023 Direvisi: November, 2023 Diterbitkan: November, 2023 Abstract: The  increase  in  company  debt  will  be  inversely proportional  to the  increase  in profits, the higher the company's debt, the lower the profit obtained, but the increase in debt is precisely in line with the increase in profits. This article looks at the development of financial performance of Islamic financial institutions that become public companies using solvency ratio measurement indicators. Quantitative methods with secondary data in the form of financial statements that  are the  main  data  source.  Data  analysis  shows that the  level of  financial solvency shows good conditions at 35%. BTPN Syariah showed poor condition because the ratio was above the industry standard of 35%. The implication for other similar banks is that it is important to maintain the stability of solvency ratios to remain below industry standards to prevent companies from the risk of default in paying debt.
Keywords: Financial Performance; Financial Statements; Solvency
Abstrak :  Peningkatakan  hutang  perusahaan  akan  berbanding  terbalik  dengan peningkatan laba, semakin tinggi hutang perusahaan maka akan semakin rendah laba  yang  diperoleh,  namun  peningkatan  hutang  justru  sejalan  dengan peningkatan laba. Artikel ini melihat perkembangan kinerja keuangan lembaga keuangan  syariah  yang  menjadi  perusahaan  terbuka  menggunakan  indikator pengukuran rasio solvabilitas. Metode kuantitatif dengan data sekunder berupa laporan keuangan yang menjadi sumber data utama. Analisis data menunjukkan tingkat solvabilitas keuangan menunjukkan kondisi baik yakni pada angka 35%. BTPN  Syariah  menunjukkan  kondisi  tidak  baik  karena  rasio  berada  diatas standar industri 35%. Implikasi pada perbankan sejenis lainnya bahwa penting sekali  untuk  menjaga  stabilitas  rasio  solvabilitas  agar  tetap  berada  dibawah standar industri untuk mencegah perusahaan dari risiko gagal dalam membayar hutang.
Kata Kunci: Kinerja Keuangan; Laporan Keuangan; Solvabilitas
Copyright © 2023, Author/s This is an open access article under the CC – BY-SA license

## Pendahuluan
Mendorong  pertumbuhan  perbankan  sama  halnya  dengan  mendorong pertumbuhan  perekonomian  suatu  negara. 1 Perbankan  juga  menjadi  salah  satu  unsur penting  dalam  perputaran  roda  perekonomian,  karena  memiliki  fungsi  sebagai  industri yang melayani jasa lalu lintas pembayaran. Selain memiliki peranan secara umum sebagai katalis dalam meningkatkan pertumbuhan ekonomi suatu negara, perbankan juga secara khusus memiliki peran yang dirasakan secara langsung oleh setiap kalangan masyarakat dalam  memenuhi  kebutuhan  dana  baik  yang  digunakan  secara  konsumtif  maupun produktif.  Selain  masyarakat  secara  khusus  juga  bisa  dirasakan  oleh  perusahaan  dalam memenuhi  kebutuhan  dana  untuk  untuk  mempertahankan  dan  meningkatkan  likuiditas dan solvabilitas untuk menghindari kerugian atau kebangkrutan. 2
Perbankan syariah sebagai lembaga intermediasi yang memiliki keterkaitan dengan berbagai  pihak  sangat  penting  untuk  menjaga  kinerjanya  agar  dapat  memberikan pelayanan  atau  jasa  keuangan  secara  optimal.  Penialaian  terhadap  kinerja  keuangan perbankan  menjadi  salah  satu  cara  manajemen  untuk  mempertanggung  jawabkan  dana terhadap  penyumbang  dana  dan  mencapai  tujuan  yang  ingin  dicapai  oleh  seluruh stakeholder dan tentunya menjadi salah satu intrumen yang digunakan untuk mengevaluasi kegiatan perbankan dan menjadi dasar pengambilan keputusan untuk masa depan. 3 Kinerja keuangan  menjadi  salah  satu  bagian  dari  penilaian  terhadap  kinerja  perbankan  secara keseluruhan. Kinerja keuangan perbankan juga menjadi gambaran kesehatan operasional yang dapat dilihat dari aspek penghimpunan, penyaluran, pemasaran, teknologi maupun sumber daya manusianya. 4
Salah satu cara yang dapat digunakan untuk mengukur kinerja keuangan bank dapat diukur dengan menganalisa laporan keuangan. Kinerja keuangan perbankan dapat dilihat melalui  beberapa  tahapan  diantaranya  adalah  proses  mengkaji  data  laporan  keuangan, menghitung,  membandingkan  atau  mengukur,  menginter-prestasikan  dan  menyusun rekomendasi atas hasil analisis. Teknik analisis yang digunakan adalah teknik analisis rasio keuangan. 5
Analisis  rasio  keuangan  memiliki  beberapa  metode  dalam  indikator pengukurannya. Pada umumnya indikator yang dijadikan sebagai alat ukur untuk menilai kinerja  keuangan  perbankan  adalah  rasio  likuiditas,  rentabilitas,  solvabilitas,  rasio permodalan  yang  dikenal  dengan  metode Capital,  Asset,  Management,  Equity,  Liquidity (CAMEL)dan diperbaharui memlalui metode Risk Profile, GCG, Equity and Capital (RGEC).
1 Florensia V Sepang, Wilfried S Manoppo, Dan Joanne V Mangindaan, “Analisis Kinerja Keuangan Dengan Menggunakan Rasio Likuiditas, Solvabilitas Dan Pro fitabilitas Pada PT. Bank BRI (Persero), Tbk,” Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) 7, no. 2 (2018): 21.
2 Ivani Amelia  Dan Afriyeni, “Analisis Kinerja Keuangan Berdasarkan Rasio Solvabilitas Pada PT. BPD Sumatera Barat,” (2019): 1. 3 Iva Faizah Dan Dania Hellin Amrina, “Kinerja Keuangan Perbankan Konvensional Di Indonesia Sebelum Dan Selama Masa Pandemi Covid- 19,” Jurnal Ekonomi Dan Kewirausahaan 15, no. 1 (2021): 89.
4 Ichwan Nur Ihsan, Yana Ulfah, Dan Musdalifah Azis, “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Melalui Pendekatan Likuiditas Solvabilitas Dan Rentabilitas,” Jurnal Manajemen 9, no. 1 (2018): 25.
5 Lilis  A.  Kansil,  Paulina  Van  Rate,  Dan  Joy  Elly  Tulung ,  “Analisis  Pengaruh  Kinerja  Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Priode 2015- 2019,” Solusi 19, no. 1 (2021): 233.
Kedua  metode  tersebut  menilai  tingkat  kesehatan  bank  harus  berorientasi  pada  risiko, proporsionalitas, materialitas, komperhensif, dan terstruktur. Pentingnya menjaga tingkat kesehatan bank juga dikhususkan untuk menjaga kepercayaan nasabah terhadap dana yang dititipkan untuk dikelola bank, yang dan diharapkan untuk menmberikan pendapatan yang optimal. 6 Melihat pentingnya menjaga dana yang diberikan atau dititipkan oleh pihak ke tiga terhadap bank, maka menjaga rasio keuangan yang mewakili seberapa baik perusahaan mengelola dana pihak ketiga disebut sebagai rasio solvabilitas.
Rasio  solvabilitas  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi seluruh kewajibannya dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Rasio ini juga melihat seberapa  efektif  perusahaan  menggunakan  sumber  daya  yang  dimiliki,  baik  yang bersumber  dari  pihutang,  modal  maupun  aset.  Indikator  atas  rasio  solvabilitas  yang digunakan dalam artikel ini adalah Debt to Asset Ratio (DAR) dan Total Debt to Equity Ratio (DER). DAR dihitung dengan membandingkan hutang perbankan dengan aset. Penggunaan jumlah hutang perbankan tergantung pada seberapa besar pendapatan dan ketersediaan aset  yang  bisa  digunakan  sebagai  jaminan  atas  hutang  dan  seberapa  besar  resiko  yang diasumsikan  atas  hutang  tersebut.  DER  yaitu  perbandingan  antara  hutang-hutang  dan ekuitas  dalam  pendanaan  perbankan  yang  dapat  menunjukkan  kemampuan  modal perbankan dalam memenuhi seluruh kewajibannya. 7
Tabel 1. Laporan Keuangan PT. BRI Syariah Tbk Jakarta Islamic Index 70 (JII70) Tahun 2020-2022 (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun  Triwulan Liabilitas Ekuitas Laba 2020 I 13.117.127 5.166.326 75.155 II 15.770.010 5.211.746 117.200 III 16.720.699 5.295.274 190.583 IV 17.475.112 5.444.288 248.054 2021 I 58.808.575 22.497.810 741.642 II 57.586.806 23.341.917 1.480.502 III 57.070.552 24.122.079 2.257.285 IV 61.886.476 25.013.934 3.028.205 2022 I 62.751.789 22.497.810 987.685 II 65.428.280 23.341.917 2.131.289 III 67.494.314 24.122.079 3.205.251 Sumber : Laporan Keuangan PT. BRI Syariah Tbk priode 2020-2022
Berdasarkan  tabel  tersebut,  gambaran  keuangan  PT.  BRI  Syariah  Tbk  yang  jika dilihat  dari  sisi  solvabiltas, terlihat  pada  triwulan  I-IV tahun  2020  sampai  dengan tahun 2021,  terlihat  bahwa  pada  triwulan  I  hutang  BRI  Syariah  mengalami  peningkatan, sementara pada sisi laba yang dihasilkan meningkat dari triwulan I- IV untuk tahun 2020-
6 Iva Faizah, “Fundamental Perbankan Syariah Selama Pandemi Covid -19, ” Al Birru: Jurnal Keuangan Dan Perbankan Syariah 1, no. 2 (2022): 1.
7 Annastasya Meisa Putri Dan Aldilla Iradianty, “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Dengan Perbankan Konvensional 2015- 2019,” Jurnal Mitra Manajemen 4, no. 8 (2020): 1109.
2021.  Hal  tersebut  justru  bertentangan  dengan  teori  yang  telah  diuraikan,  dimana  jika hutang meningkat maka laba yang dihasilkan menurun.
Tahun 2021 untuk triwulan II dan III  hutang perbankan meningkat dan laba juga mengalami peningkatan, secara teori kondisi tersebut tidak sesuai dengan teori  solvabilitas yang menerangkan bahwa jika hutang meningkat maka laba yang dihasilkan akan menurun. Kemudian di tahun 2021 triwulan IV hutang mengalami peningkatan lagi sampai dengan tahun 2022 pada triwulan I sampai dengan IV tetapi untuk laba yang di hasilkan di tahun 2021 mengalami peningkatan. Namun yang di tahun 2022 pada triwulan 1, laba mengalami penurunan dan hutang mengalami peningkatan yang mana jika hutang tersebut meningkat maka laba yang di hasilkan akan menurun dan itu sesuai dengan teori solvabilitas.
Tabel 2. Laporan Keuangan PT. BTPN Syariah Tbk JII70 Tahun 2020-2022 (Dalam Jutaan
Rupiah) Tahun  Triwulan Liabilitas Ekuitas Laba 2020 I 157.810.384 27.144.165 470.509 II 143.383.687 27.783.825 1.074.670 III 144.587.168 28.285.988 1.432.512 IV 139.870.193 28.307.851 1.393.730 2021 I 129.708.989 28.984.649 708.479 II 130.167.039 29.590.188 1.279.872 III 136.662.710 29.791.262 1.456.631 IV 144.395.241 30.206.074 1.817.166 2022 I 143.798.249 30.649.080 464.080 II 145.165.961 31.528.863 1.408.758 III 148.714.540 31.871.301 1.821.443
Sumber: Laporan Keuangan PT. BTPN Syariah Tbk priode 2020-2022
Tabel  tersebut menjelaskan  kondisi  keuangan  PT  BTPN  Syariah  Tbk  yang  dilihat dari sisi solvabilitas untuk triwulan I-IV di tahun 2020-2022 bergerak secara fluktuatif naik dan turun, begitu juga untuk laba di triwulan dan tahun pengamatan yang sama bergerak secara fluktuatif mengalami kenaikan dan penurunan. Secara teori data tersebut bertolak belakang  dengan  teori  yang  pada  umumnya  diketahui  dimana  ketika  hutang  suatu perusahaan  tersebut  meningkat  maka  laba  yang  didapatkan  akan  menurun,  begitu  juga sebaliknya. 8 Melihat  pada  permasalahan  yang  muncul  maka  investigasi  dan  analisis terhadap kinerja keuangan PT BRI Syariah Tbk dan PT BTPN Syariah pada periode 2020- 2022 menjadi sesuatu yang dirasa urgen untuk diteliti.
8 Isnawati,  Dida  Farida  Latipatul  Hamdah,  Dan Uu  Suparman,  “Analisis  Kinerja  Keuangan  Bank Syariah Mandiri, ” Journal Wahana Akuntansi 3, no. 2 (2018): 86.
Sejalan  dengan  penelitian  yang  mengatakan  bahwa  rasio  solvabilitas  dengan indikator yang sama memiliki kriteria yang baik karena berada diatas >8%. 9 Meningkatnya rasio  hutang  juga  dipercaya  dapat  meningkatkan  pengembalian  aset, 10 meskipun  tidak semua sejalan karena resiko NPF bisa saja terjadi pada setiap perbankan. Keragaman hasil penelitian dengan tema yang sama juga menjadi daya tarik penelitian ini.
Deskriptif  kuantitatif  menjadi  metode  penelitian  yang  digunakan  dengan  data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan perbankan syariah yang masuk kedalam JII70 dengan pengamatan 2020-2022. Indikator pengamatan yang digunakan adalah rasio solvabilitas. Populasi pada artikel ini adalah seluruh perbankan syariah yang terdaftar di JII70 Periode 2020-2021. Pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria penilaiannya adalah perbankan syariah yang konsisten terdaftar pada JII70 selama periode 2020-2022 dan diperoleh hasil adalah PT. BRI Syariah Tbk dan PT. BTPN Syariah Tbk.
Tujuan dari penulisan artikel ini adalah untuk melihat sejauh mana perkembangan rasio keuangan perbankan syariah yang terdaftar di JII70 selama periode 2020-2022 dari sisi rasio solvabilitas, untuk melihat seberapa besar  aset perbankan tersebut bersumber dari hutang, sehingga akan terlihat seberapa baik kondisi perbankan atas aset hutang yang dimiliki.
Salah satu cara untuk melihat rasio tersebut adalah dengan menganalisis laporan keuangan.  Analisis  Laporan  Keuangan  menjadi  salah  satu  instrument  atau  cara  yang digunakan mengetahui kondisi keuangan perbankan, proses analisis dapat menggunakan data  laporan  bulanan,  triwulanan,  dan  tahunan  dengan  melihat  laporan  neraca,  laporan perubahan  ekuitas  laporan  laba/rugi  serta  laporan  arus  kas. 11 Laporan  keuangan menguraikan informasi yang rinci terkait seluruh transaksi yang terjadi di perbankan dan juga dapat digunakan untuk melihat hubungan antar transaksi yang bersifat signifikan atau mempunyai  keterkaitan  antara  satu  dengan  yang  lain.  Analisis  laporan  keuangan  juga digunakan untuk mengetahui posisi keuangan perusahaan saat ini.
Analisis  laporan  keuangan  juga  menjadi  jalan  untuk  melihat  target  perusahaan tercapai  atau  apakah  rencana  yang  ditargetkan  perusahaan  terpenuhi  atau  tidak.  Hasil analisis  laporan  keuangan  juga  akan  memberikan  informasi  tentang  kelemahan  dan kekuatan perusahaan dengan melihat kinerja keuangannya. 12
Tujuan  dan  Manfaat  Analisis  Laporan  Keuangan  yaitu  Pertama  mengetahui  posisi keuangan dalam periode tertentu baik dari sisi harta, kewajiban, modal maupun laba, kedua identifikasi  Kelemahan  dan  Kekuatan  Perbankan,  ketiga  menentukan  strategi  dan  target perbankan dimasa yang akan datang, keempat sebagai dasar penilaian kinerja manajemen
9 Ichwan Nur Ihsan, Yana Ulfah, Dan Musdalifah Azis, “Analisis Perbandingan Kinerja…, 25.
10 Suhaily  M.  A.  M ,  “The  Impact  Ringgit  Fl uctuation  towards  Profitability  of  Islamic  Banks  in Malaysia,” Opcion 35, (2019): 1798.
11 Dania Hellin Amrina, Iva Faizah, Dan Okta Supriyaningsih, “Perbedaan Rasio Profitabilitas Bank Di Indonesia Sebelum Dan Saat Pandemi Covid- 19,” Al-Mashrof: Islamic Banking And Finance 2, no. 2 (2021): 96. 12 Anton  Trianto,  “Analisis  Laporan  Keuangan  Sebagai  Alat  Untuk  Menilai  Kinerja  Keuangan Perusahaan Pada PT. Bukit Asam (Persero) Tbk Tanjung Enim, ” Jurnal Ilmiah Ekonomi Global Masa Kini 8, no. 3 (2017): 3.
dan keenam sebagai dasar perbandingan dengan Perusahaan pembanding atau Perusahaan pesaing. 13
Perbankan sebagai lembaga perantara atau sering kita kenal sebagai intermediary institution memanfaatkan  simpanan  dari  nasabah  simpanan  dan  menggunakan  dana tersebut  untuk  membiayai  kegikatan  usaha  yang  berimpact  pada  terbukanya  lapangan pekerjaan,  meningkatnya  pendapatan  dan  tentunya  secara  lebih  luas  akan  menurunkan angka kemiskinan. 14 Informasi terkait kinerja keuangan Perusahaan termasuk perbankan juga menjadi indikator penilaian investor yang berorientasi untuk menempatkan dana nya di perbankan sebagai dana pihak ketiga. 15 Maka menilai atau menjaga kinerja dari industri keuangan perbankan itu menjadi sangat penitng, salah satu untuk menilai kinerja keuangan perbankan termasuk didalamnya perbankan syariah adalah dengan melihat rasio keuangan perbankan itu sendiri,
Analisis rasio keuangan adalah analisis yang menggambarkan suatu hubungan atau perbandingan antara jumlah pada satu indikator atau rasio dengan rasio lainnya, yang dapat menggambarkan  kondisi  keuangan  perbankan,  apakah  berjalan  baik  atau  tidak.  Analisis terhadap  rasio  keuagan  dapat  menjelaskan  atau  memberikan  gambaran  kepada penganalisa tentang baik atau buruknya keadaan posisi keuangan suatu perusahaan atau perbankan dibandingkan dengan rasio pembanding yang digunakan sebagai standar yang dikeluarkan oleh  Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang menjadi acuan atau standar kondisi keuangan perusahaan yang baik. 16 Perbandingan dapat dilakukan antara satu rasio dengan rasio  keuangan  lain  pada  satu  periode  yang  sama,  atau  periode  berbeda,  atau  dapat dibandingkan  dengan  rasio  yang  sama  dengan  perbankan  lain  yang  sejenis,  yang  dapat menunjukkan  posisi  keuangan  perbankan  tersebut.  Analisis  rasio  perbankan  dilakukan pada sisi likuiditas, solvabilitas, aktivitas, operasional, dan profitabilitas. 17
Rasio solvabilitas merupakan rasio yang menilai seberapa banyak aset yang dimiliki oleh perusahaan dalam hal ini adalah perbankan bersumber dari  hutang. Rasio ini dapat mengindikasikan  seberapa  tinggi  tingkat  keamanan  perbankan  dari  seluruh  dana  pihak ketiga  berupa  hurang.  Rasio  solvabilitas  atau  dikenal  juga  dengan  rasio leverage juga menjadi ukuran seberapa besar beban hutang yang digunakan perusahaan atau perbankan dalam rangka memenuhi kebutuhan aset dan memenuhi kebutuhan likuiditas perbankan walaupun hal tersebut diimbangi dengan resiko gagal bayar terhadap hutang yang dipinjam, apabila terjadi kerugian, maka bisa saja perusahaan gagal bayar, dan terjadi pailit, dan juga
13 M.  Rahmah  Dan E.  Komariah,  “Analisis  Laporan  Keuangan  Dalam  Menilai  Kinerja  Keuangan Industri Semen Yang Terdaftar Di Bei (Studi Kasus PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk),” Jurnal Online Insan Akuntan 1, no. 1 (2016): 46 – 47. 14 Muhammad Tariq Majeed And Abida Zainab, “A Comparative Analysis Of Financial Performance Of Islamic Banks Vis-À-Vis Conventional Banks: Evidenc e From Pakistan,” ISRA International Journal Of Islamic Finance 13, no. 3 (2021): 331.
15 Thoy ibatun Nisa, “Analisis Rasio Keuangan Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI 2016- 2019,” FINANSIA : Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah 3, no. 1 (2020): 63.
16 Meutia  Dewi,  “Analisis  Rasio  Keuangan  Untuk  Mengukur  Kinerja  Keuangan  PT  Smartfren Telecom, Tbk,” Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI) 1, no. 1 (2017): 3.
17 Hendry Andres Maith, “Analisis Laporan Keuangan Dalam Mengukur Kinerja Keuangan Pada Pt. Hanjaya Mandala S ampoerna Tbk.,” Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi 1, no. 3 (2013): 621.
jika  terjadi  keuntungan  dapat  mengurangi  laba  yang  diperoleh  perbankan. 18 Salah  satu variable yang menjadi indikator solvabilitas adalah DER, dan DAR.
DER menjadi indikator rasio solvabilitas yang dihitung dengna cara membandingkan jumlah liabilitas dengan dengan ekuitas perbankan. Hasil dari perhitungan rasio ini dapat melihat seberapa banyak modal perusahaan yang dapat menjamin hutang perbankan. Cara menghitung rasio DER adalah:

## 𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑎𝑠
𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑥 100%
DAR merupakan rasio solvabilitas yang dihitung dengan cara membandingkan total liabilitas dibandingkan dengan total aset perbankan. Rasio ini mengukur seberapa banyak aset perusahaan dapat menjamin hutang perbankan. Cara menghitung DAR adalah:
𝐷𝐴𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑎𝑠
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝑥 100% 19
Hasil  perhitungan  yang  dihitung  menggunakan  Ms.  Excel  dengan  perhitungan sederhana  pada  dua  indikator  diatas  menjadi  indikator  penialain  kinerja  keuangan perbankan. Kinerja keuangan dan analisisnya dilakukan perusahaan termasuk perbankan dalam menilai prestasi atau kinerja keuangan perbankan dilakukan atau dihitung dengan cara membandingkan data-data keuangan perusahaan pada suatu periode tertentu. Kinerja keuangan menjadi salah satu cara yang secara efektiv dapat digunakan sebagai alat evalyasi terhadap  kegiatan  perusahaan  baik  dari  operasional  maupun  manajerial  perbankan. Analisis kinerja keuangan dilakukan sebagai proses pengkajian secara kritis terhadap data laporan  keuangan  untuk  kemudian,  dihitung,  diukur,  dianalisis  untuk    menghitung, mengukur,  menginterprestasi,  dan  kemudian  menghasil  rekomendasi  yang  dapat digunakan  sebagai  acuan  perbaikan  untuk  periode  selanjutnya  dari  sisi  operasional maupun manajerial perbankan itu sendiri. 20
18 Ayu  Rachma  Dwi  Nugrahanti,  “Pengaruh  Kebijakan  Dividen,  Profitabilitas  Dan  Solvabilitas Terhadap Nilai  Perusahaan  Pada  Perusahaan  Perbankan  Di  BEI  Periode  2013- 2017,” Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Manajemen (JIRM) 8, no. 9 (2019): 3. 19 Ety  Nurhayaty,  Dini  Setyorini,  Dan  Rosmita, “ Analisis  Rasio  Solvabilitas  Terhadap  Laporan Keuangan Interim Untuk Menilai Tingkat Kinerja Keuangan Perusahaan (Studi Kasus PT Unilever Tbk)," Jurnal Mitra Manajemen (JMM Online) 2, no. 6 (2018): 554.
20 Isnawati, Hamdah, and Suparman, “Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Mandiri.” : 87

## Hasil Dan Pembahasan
Tabel 3. DAR PT. BRI Syariah Tbk Tahun 2020-2022 (Dalam Jutaan Rupiah)
Tahun  Triwulan  Total Liabilitas Total Aset DAR Perubahan Naik/Turun 2020 I 13.117.127 42.229.396 31,06 % - II 15.770.010 49.580.078 31,80 % 0,74 % III 16.720.699 56.096.769 29,80 % (2,0) % IV 17.475.112 57.715.586 30,27 % 0,47 % Rata-Rata 30,73 % Standar Industri 35 % 2021 I 58.808.575 234.427.001  25,08% - II 57.586.806 247.229.611  23,28% (1,8) % III 57.070.552 251.051.724  22,73% (0,55) % IV 61.886.476 265.289.081  23,32% 0, 59 % Rata-Rata 23,60 % Standar Industri 35 % 2022 I 62.751.789 271.293.823  23,13% - II 65.428.280 277.342.955  23,59% 0,46 % III 67.494.314 280.002.034  24,10% 0, 51 % Rata-Rata 17,70 % Standar Industri 35 % Sumber : Data Diolah Oleh Peneliti Tahun 2022
Berdasarkan analisis Rasio Solvabilitas DAR PT. BRI Syariah Tbk Tahun 2020-2022, bahwa: Pertama, rata-rata rasio solvabilitas dengan DAR pada tahun 2020 memiliki nilai 30,75%  atau  berarti  30,75%  total  aset  yang  di  miliki  PT.  BRI  Syariah  Tbk di  biayai  oleh hutang, dan termasuk pada kondisi sehat karena rata-rata industri berada di bawah 35%. Kedua, rata-rata rasio solvabilitas yang dengan DAR pada tahun 2021 memiliki nilai 23,60% atau berarti 23,60% total aset yang di miliki PT. BRI Syariah Tbk di biayai oleh hutang, dan termasuk pada kondisi sehat karena rata-rata industri berada di bawah 35% dan bahkan jauh lebih baik dari pada tahun sebelumnya atau nilai DAR tahun 2021 turun sebelar 7,15% artinya semakin menurut porsi hutang yang dimiliki oleh PT BRI Syariah yang digunakan untuk mendanai kegiatan operasional perbankan. Ketiga, rata-rata rasio solvabilitas dengan DAR pada tahun 2022 dengan data sebanyak tiga triwulan yang digunakan untuk analisis memiliki nilai rasio sebesar 17,70% atau berarti 17,70% total aset yang di miliki PT. BRI Syariah  Tbk  di  biayai  oleh  hutang,  dan  termasuk  pada  kondisi  sehat  karena  rata-rata industri berada di bawah 35% dan kemungkinan jika ditambah dengan data pada triwulan ke-4 yang belum tersedia sampai dengan penelitian ini selesai dibuat akan memiliki nilai rasio yang tidak jauh berbeda artinya akan tetap mengalami penurunan jika dibandingkan dengan tahun 2021.
Data  diatas  bahwa  rata-data  DAR  berada  dibawah  standar  industri,  hal  tersebut dapat dinilai bahwa perusahaan yang dalam hal ini adalah PT. BRI Syariah memiliki kinerja keuangan yang baik jika dianalisis dari rasio hutang terhadap aset perusahaan. Rasio hutang terhadap aset sendiri dinilai semakin baik jika bernilai dibawah standar industri, karena hal tersebut  bisa  diindikasikan  bahwa  semakin  kecil  Perusahaan  beroperasional  dengan dibiayai  oleh  hutang.  Rendahnya  hutang  diperusahaan  juga  dinilai  baik,  karena  dapat menurunkan resiko gagal bayar dan juga mengoptimalkan keuntungan Perusahaan.
Hasil  penelitian  tersebut  justru  berbanding  terbalik  dengan  penelitian  yang menganalisis rasio DAR perbankan syariah pasca merger yakni PT BSI yang justru memiliki rasio DAR diatas standar industri yang berarti bahwa tingginya kegiatan operasional PT BSI yang  dibiayai  oleh  hutang. 21 Jurnal  yang  memperoleh  hasil  yang  berbeda  dengan  hasil penelitian  ini,  dimana  rasio  DAR  pada  PT BPR  Ranobasa ditahun  2018-2021  jauh  diatas standar industri dengan nilai tertingginya sebesar 71,66%, hal tersebut dapat terjadi karena tingginya  hutang  dan  porsinya  yang  terus  meningkat  dari  tahun  ketahun  dibandingkan dengan total aset yang cenderung fluktuatif dari tahun ketahun-ketahun. 22
Penelitian ini menunjukkan bahwa rasio DAR masih dibawah standar industri dan dikategorikan  memiliki  kinerja  keuangan  yang  baik  hal  tersebut  bisa  saja  disimpulkan karena,  adanya  peningkatan  porsi  hutang  yang  terjadi  setiap  tahun  diiringi  dengan peningkatan aset secara terus menerus dari setiap tahunnya, yang artinya porsi pengolahan aset dalam perbankan yang dibiayi hutang tidak begitu tinggi. Seperti kita ketahui tingginya hutang  bisa  menjadi  salah  satu  analisis  yang  bisa  digunakan  oleh  investor  untuk menginvestasikan  dananya  di  pada  Perusahaan,  investor  bisa  saja  mengurungkan  niat untuk  menginvestasikan  dananya  pada  bank  tersebut  karena  adanya  kemungkinan  atau potensi gagal bayar dari Perusahaan atau bank.
Tabel 4. DER PT. BRI Syariah Tbk Tahun 2020-2021 (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun  Triwulan  Total Liabilitas Ekuitas DER Perubahan Naik/Turun 2020 I 13.117.127 5.166.326 253,89 % - II 15.770.010 5.211.746 302, 58 % 48,69 % III 16.720.699 5.295.274 315,76 % 13,18 % IV 17.475.112 5.444.288 320,98 % 5,22 % Rata-Rata 298,30 % Standar Industri 66 % 2021 I 58.808.575 22.497.810 261,39% - II 57.586.806 23.341.917 246,70% (14,69 ) % III 57.070.552 24.122.079 236,59% (10,11) % IV 61.886.476 25.013.934 247,40% 10,81 % Rata-Rata 248,02 % Standar Industri 66 % 2022 I 62.751.789 22.497.810 241,48% - II 65.428.280 23.341.917 246,84% 5,36 % III 67.494.314 24.122.079 245,05% (1,79) % Rata-Rata 244,45 % Standar Industri 66 % Sumber : Data Diolah Oleh Peneliti Tahun 2022
Berdasarkan analisis Rasio Solvabilitas DER PT. BRI Syariah Tbk Tahun 2020-2022 dapat dianalisis babwa: Pertama, rata-rata rasio solvabilitas dengan DER pada tahun 2020
21 Linda Kusumastuti Wardana Dan Choni Dwi Nurita, “Analisis Komparasi Kinerja Keuangan PT. Bank Syariah Indonesia Sebelum Dan Setel ah Merger,” Jati: Jurnal Akuntansi Terapan Indonesia 5, no. 1 (2022): 77.
22 Nabila Sonia Sa’adah, Totok Ismawanto, Dan Endang Sri Apriani, “Analisis Lapo ran Keuangan Berdasarkan Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas Dan Rasio Rentabilitas Pt Bank Perkreditan Rakyat,” Jurnal Tugas Akhir Mahasiswa Akuntansi Poltekba (JMAP) 4, no. 2 (2022): 1.
PT. BRI Syariah Tbk sebesar 298,30 %, tidak sehat karena berada di atas 66%. Kedua, rata- rata rasio solvabilitas dengan DER pada tahun 2021 PT. BRI Syariah Tbk sebesar 248,06 %, tidak  sehat  karena  berada  diatas  66%  walaupun  demikian  pada  tahun  2021  kinerja keuangan dengan rasio DER jauh lebih baik dibandingkan dengan tahun sebelumnya karena mengalami  penurunan  sebesar  50,24%.  Ketiga,  rata-rata  rasio  solvabilitas  dengan  DER pada tahun 2020 PT. BRI Syariah Tbk sebesar 244,45 %, tidak sehat karena berada di atas 66%, untuk tiga triwulan yang menjadi sumber data pada tahun ini, dinilai lebih baik dari tahun sebelumnya dengan kembali mengalami penurunan sebesar 3,61%.
Berdasarkan  rasio  solvabilitas dengan  indikator  DER  terlihat  bahwa  secara  rata- rata  pada  tiga  tahun  pengamatan  PT  BRI  Syariah  memiliki  nilai  yang  jauh  ditas  standar industri hanya pada angka 66%. Hal tersebut dinilai tidak baik dan menunjukkan bahwa modal yang dimiliki bank banyak yang berasal dari modal, dan potensi untuk menghasilkan keuntungan maksmal dari pengelolaan modal tersebut menjadi berkurang sejalan dengan adanya kewajiban untuk mengembalikan hutang dasar yang dijadikan modal tersebut.
Hasil  penelitian  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  menganalisis  tentang perbandingan rasio DER di PT. Bank Mega Tbk dan PT CIMB Niaga Tbk yang ternyata juga rasio DER diatas standar industri yang secara berurutan bernilai 516,22% dan 584,34%. Dalam penelitian tersebut diungkapkan terjadinya kenaikan porsi hutang terhadap modal disebabkan, adanya laba ditahan dan juga pertumbuhan ekonomi yang lamban. 23
Tabel 5. DAR PT. BTPN Syariah Tbk Tahun 2020-2022 (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun  Triwulan  Total Liabilitas Total Aset DAR Perubahan Naik/Turun 2020 I 157.954.549 184.954.549  85,40% - II 143.383.687 171.167.512  83,77% (1,63) % III 144.587.168 172.873.156  83,64% (0,13) % IV 139.870.193 168.178.044  83,17% (0,47) % Rata-Rata 83,99 % Standar Industri 35 % 2021 I 129.708.989 158.693.638  81,74% - II 130.167.039 159.757.227  81,48% (0,26) % III 136.662.710 166.453.927  82,10% 0,62 % IV 144.395.241 174.601.315  82,70% 0,6 % Rata-Rata 82,01 % Standar Industri 35 % 2022 I 143.798.249 174.447.329  82,43% - II 145.165.961 176.694.824  82,16% (0,27) % III 148.714.540 180.585.841  82,35% 0,19 % Rata-Rata 82,31 % Standar Industri 35 % Sumber : Data Diolah Oleh Peneliti Tahun 2022
Berdasarkan  analisis  Rasio  Solvabilitas  DAR  PT.  BTPN  Syariah  Tbk  Tahun  2020- 2022 dapat kami analisis bahwa: Pertama, PT BTPN Syariah pada tahun 2020 memiliki rata-
23 Edward Jumadi Tandiarrang And Nurhayati, “Comparisonal Analysis Of Debt To Equity Ratio (DER) Between PT. Bank Mega, Tbk And PT . Bank CIMB Niaga, Tbk,” Invoice : Jurnal Ilmu Akuntansi 4, no. 2 (2022): 328.
rata rasio solvabilitas pada indikator DAR sebesar 83,99% yang berarti bahwa 83,99% total aset yang ada pada PT. BTPN Syariah Tbk di biayai oleh hutang, termasuk pada kondisi tidak sehat karena rata-rataa industri berada di atas 35%. Kedua, PT BTPN Syariah pada tahun 2021 memiliki rata-rata rasio solvabilitas pada indikator DAR sebesar 82,01% yang berarti bahwa  82,01%  total  aset  yang  ada  pada  PT.  BTPN  Syariah  Tbk  di  biayai  oleh  hutang, termasuk pada kondisi tidak sehat karena rata-rataa industri berada di atas 35%, namun kondisi tersebut jauh lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya karena menurun sebesar 1,98%. Ketiga, PT BTPN Syariah pada tahun 2022 memiliki rata-rata rasio solvabilitas pada indikator DAR sebesar 82,31% yang berarti bahwa 82,31% total aset yang ada pada PT. BTPN Syariah Tbk di biayai oleh  hutang, termasuk pada kondisi tidak sehat karena rata- rataa industri berada di atas 35%, kembali dalam kondisi yang tidak baik karena kembali mengalami  kenaikan  walaupun  tidak  begitu  signifikan  dibandingkan  dengan  tahun sebelumnya yakni meningkat ssebesar 0,30%.
Tingginya rata-rata rasio DAR pada PT BTPN Syariah tahun 2020-2022 dipengaruhi oleh tingginya kenaikan liabilitas atau hutang perbankan bankan hampir mendekati 100% aset  bank  ditopang  oleh  hutang  bank.  Sejalan  dengan  penelitian  ini,  penelitian  yang dilakukan pada tahun 2017 pada PT Bank Mandiri juga menunjukkan nilai DAR yang tinggi yakni  pada  rata-rata  81,206%  hal  tersebut  juga  menunjukkan  semakin  tinggi  dan banyaknya aset yang dibiayi oleh hutang, 24 rasio DAR yang tinggi tidak disukai oleh kreditur tentunya,  karena  meningkatkan  resiko  gagal  bayar  bagi  kreditur,  dan  kreditur  bisa  saja kemungkinan kehilangan uang yang dijadikan sebagai liabilitas bank tersebut.
Jika dibandingkan dengan PT BRI Syariah nilai DAR pada PT BTPN Syariah secara rata-rata memang sangat jauh berbeda, karena pada PT BRI Syariah, nilai aset yang dibiayai oleh hutang masih dibawah standar industri artinya kondisinya masih sehat. Melihat pada laba tang dihasilkan sepanjang tahun 2022 memang terlihat cukup jauh, sebelum PT BRI Syariah  merger  dengan  bank  lain,  laba  yang  dihasilkan  sebanyak  Rp.  4,3  Triliun  yang tumbuh  sebesar  42,3%  dibandingkan  dengan  tahun  sebelumnya,  sementara  PT  BTPN Syariah Rp. 1,76 Triliun atau tumbuh sebesar 21% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Maka tidak heran jika kemudian untuk terus meningkatkan pertumbuhan bank maka perlu meningkatkan hutang sebagai dana yang digunakan untuk membiayai kegiatan operasional perbankan tersebut.
Tabel 6. DER PT. BTPN Syariah Tbk Tahun 2020-2022 (Dalam Jutaan Rupiah) Tahun  Triwulan  Total Liabilitas Ekuitas DER Perubahan Naik/Turun 2020 I 157.810.384 27.144.165  581,91 % - II 143.383.687 27.783.825  516, 07 % (65,84) % III 144.587.168 28.285.988  512,17 % (3,9) % IV 139.870.193 28.307.851  494, 10 % (18,07) Rata-Rata 526,06 % Standar Industri 66 % I 129.708.989 28.984.649  447,51% - II 130.167.039 29.590.188  439,30% (8,21) % III 136.662.710 29.791.262  458,73% 19,43 %
24 Intan Kusumaningtyas Dan M och Dzulkirom, “Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan PT Bank Mandiri Tbk Sebelum Dan Sesudah Akuisisi Periode 2012- 2015,” Jurnal Administrasi Bisnis 47, no. 1 (2017): 122.
2021 IV 144.395.241 30.206.074  478,03% 19,3 % Rata-Rata 455,89 % Standar Industri 66 % 2022 I 143.798.249 30.649.080  469,18% - II 145.165.961 31.528.863  460,42% (8,76) % III 148.714.540 31.871.301  466,61% 6,19 % Rata-Rata 465,40 % Standar Industri 66 %
Sumber: Data diolah oleh peneliti tahun 2022
Berdasarkan  analisis  Rasio  Solvabilitas  DER  PT.  BTPN  Syariah  Tbk  Tahun  2020 dapat kami analisis babwa: Pertama, rata-rata rasio solvabilitas yang diukur dengan DER pada  tahun  2020  PT.  BTPN  Syariah  Tbk  sebesar  526,06  %  termasuk  pada  kondisi  tidak sehat karena berada di atas 66%. Kedua, rata-rata rasio solvabilitas yang diukur dengan DER pada tahun 2021 PT. BRI Syariah Tbk sebesar 455,89 % termasuk pada kondisi tidak sehat  karena  berada  di  atas  66%.  Kondisi  tersebut  dinilai  lebih  baik  jika  dibandingkan dengan tahun sebelumnya, karena rasio DER berhasil turun sebesar 70,17%. Ketiga, rata- rata  rasio  solvabilitas  yang  diukur  dengan  DER  pada  tahun  2022  PT.  BRI  Syariah  Tbk sebesar 465,40 % termasuk pada kondisi tidak sehat karena berada di atas 66%. Kondisi pada  tahun  2022  justru  lebih  buruk  dibandingkan  dengan  tahun  sebelumnya,  karena dengan  menggunakan  3  data  triwulan  laporan  keuangan  saja  sudah  menghasilkan kenasikan sebesar 9,51%.
Berdasarkan  hasil  olah  data  pada  tabel  sebelumnya  terlihat  memang  PT  BTPN Syariah  memiliki  porsi  hutang  yang  cukup  besar  dan  cenderung  meningkat  dari  tahun- ketahun. Pada tahun 2021 sebenarnya sudah jauh lebih baik kondisinya karena berhasil menurunkan rasio tersebut sebesar 70,17% namun sayang sekali pada tahun selanjutnya justru  kembali  meningkat  sebesar  9,51%,  dimana  hal  tersebut  terjadi  karena  adanya peningkatan porsi hutang bank yang cukup signifikan.
Komponen  hutang  yang  cukup  besar  sebagai  modal  Perusahaan  termasuk  bank memang bukan suatu permasalahan, bahkan dalam teori struktur modal Trade of Theory (TOT) bahkan disebutkan modal Perusahaan tersusun atas hutang dengan porsi yang lebih besar  dibandingkan  dengan  modal  sendiri  dan  modal  saham.  Dalam  teori  tersebut  juga menyebutkan  bahwa  penggunaan  hutang  dalam  struktur  modal  dapat  memberikan keuntungan  diantaranya  adalah  adanya  pengurangan  pajak,  maka  semakin  besar penggunaan  hutang  akan  semakin  besar  pula  pengurangan  pajak  yang  diberikan pemerintah terhadap Perusahaan. Namun dibalik hal tersebut perlu diketahui bahwa ada porsi hutang yang harus tetap didasarkan pada perhituangan syariah, dimana bank tetap dikatakan syariah jika porsi hutang berdasarkan riba atau bunga tidak boleh lebih besar dibandingkan 45% dari total hutang yang dimiliki bank. 25
25 Iva Faizah Dan Gustika Nurmalia, “Analisis Kebijakan Struktur Modal Berdasarkan Pot Dan Tot Persepektif Ekonomi Syariah,” JESI (Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia) 10, no. 2 (2020): 103.

## Kesimpulan
Rasio  solvabilitas  yang  ditinjau  dari  DAR,  kinerja  keuangan  PT.  BRI  Syariah  Tbk tahun  2020-2022,  berada  dibawah  standar  industri  yaitu  sebesar  35%  artinya  berada dalam kondisi yang baik. Semakin tinggi nilai rasio ini maka kemampuan perbankan dalam membayar hutang jangka panjang semakin baik. Begitu pula ditinjau dari DER dari tahun 2020  sampai  2022  secara  rata-rata  berada  diatas  rasio  industri  yaitu  66%.  Hal  ini menunjukkan bahwa DER PT. BRI Syariah Tbk tahun 2020-2022 berada dalam kondisi tidak baik, memiliki resiko kebangkrutan yang tinggi yang harus ditanggung perusahaan. Rasio solvabilitas  yang  ditinjau  dari  rasio  DAR  pada  PT.  BTPN  Syariah  Tbk  tahun  2020-2022, berada diatas standar industri yaitu sebesar 35%. Hal ini berarti bahwa Debt to assets ratio PT.  BTPN  Syariah  Tbk  tahun  2020-2022  dalam  kondisi  yang  baik.  Artinya  kemampuan perbankan dalam  membayar  hutang  rendah.    Ditinjau  dari  DER  dari  tahun  2020  sampai 2022 secara rata-rata berada diatas rasio industri yaitu 66%, termasuk kedalam kondisi yang tidak baik artinya resiko kebankrutan perbankan tersebut semakin tinggi.

## Daftar Pustaka
Amelia,  Ivani.,  and  Afriyeni, Afriyeni.  “Analisis  Kinerja  Keuangan  Berdasarkan  Rasio Solvabilitas Pada PT. BPD Sumatera Barat. ” 2019, 1.
Amrina, Dania Hellin., Faizah, Iva., And Supriyaningsih, Okta . “ Perbedaan Rasio Profitabilitas Bank  Di  Indonesia  Sebelum  Dan  Saat  Pandemi  Covid- 19.” Al-Mashrof:  Islamic Banking  And  Finance, Vol.  2,  No.  2,  2021. http://ejournal.radenintan.ac.id/index. php/almashrof .
Dewi, Meutia. “Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan P T Smartfren Telecom, Tbk.” Jurnal Penelitian Ekonomi Akuntansi (JENSI) , Vol. 1, No. 1, 2017. https ://doi.org/10.33059/jensi.v1i1.394
Faizah,  Iva.,  And  Amrina,  Dania  Hellin .  “ Kinerja  Keuangan  Perbankan  Konvensional  Di Indonesia  Sebelum  Dan  Selama  Masa  Pandemi  Covid- 19.” Jurnal  Ekonomi  Dan Kewirausahaan, Vol. 15, No. 1, 2021. https://doi.org/10.33558/optimal.v15i1.3050 . Faizah, Iva. “Fundamental Perbankan Syariah Selama Pandemi Covid -19. ” Al Birru: Jurnal Keuangan Dan Perbankan Syariah, Vol. 1, No. 2, 2022.
Faizah,  Iva.,  And  Nurmalia,  Gustika .  “ Analisis  Kebijakan  Struktur  Modal  Berdasarkan  Pot Dan Tot Persepektif Ekonomi Syariah .” JESI (Jurnal Ekonomi Syariah Indonesia), Vol.
10, No. 2, 2020. http://dx.doi.org/10.21927/jesi.2020.10(2).103-111 .
Ihsan,  Ichwan  Nur.,  Ulfah,  Yana.,  And  Azis,  Musdalifah .  “ Analisis  Perbandingan  Kinerja Keuangan Bank Melalui Pendekatan Likuiditas Solvabilitas Dan Rentabilitas .” Jurnal Manajemen, Vol. 9, No. 1, 2018.
Isnawati, Isnawati., Hamdah, Dida Farida Latipatul., And Suparman, Uu . “ Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Mandiri .” Journal Wahana Akuntansi , Vol. 3, No. 2, 2018.
Kansil, Lilis A., Rate, Paulina Van., Dan Tulung, Joy Elly. “Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap  Nilai  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Priode 2015- 2019.” Solusi, Vol. 19, No. 1, 2021.
Kusumaningtyas, Intan., Dan Dzulkirom, Moch . “ Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja  Keuangan  PT  Bank  Mandiri  Tbk  Sebelum  Dan  Sesudah  Akuisisi  Periode 2012- 2015.” Jurnal Administrasi Bisnis, Vol. 47, No. 1, 2017.
Maith,  Hendry  Andres .  “ Analisis  Laporan  Keuangan  Dalam  Mengukur  Kinerja  Keuangan Pada Pt. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk .” Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, Vol. 1, No. 3, 2013. https://doi.org/10.35794/emba.v1i3.2130 .
Majeed,  Muhammad  Tariq.,  And  Zainab,  Abida .  “ A  Comparative  Analysis  Of  Financial Performance  Of  Islamic  Banks  Vis-À-Vis  Conventional  Banks:  Evidence  From Pakistan .” ISRA International Journal Of Islamic Finance, Vol. 13, No. 3, 2021. https:// doi.org/10.1108/IJIF-08-2018-0093 .
Sa’adah, Nabila Sonia., Ismawanto, Totok., Apriani, Endang Sri . “Analisis Laporan Keuangan Berdasarkan  Rasio  Likuiditas,  Rasio  Solvabilitas  Dan  Rasio  Rentabilitas  PT  Bank Perkreditan Rakyat,” Jurnal Tugas Akhir Mahasiswa Akuntansi Poltekba (JMAP), Vol. 4, No. 2, 2022.
Nisa, Thoyibatun. “Analisis Rasio Keuangan Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Yang Terdaftar Di BEI 2016- 2019.” FINANSIA : Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah, Vol. 3, No. 1, 2020. https://doi.org/10.32332/finansia.v3i1.2183 .
Nugrahanti, Ayu Rachma Dwi. “Pengaruh Kebijakan Dividen, Profitabilitas Dan Solvabilitas
Terhadap  Nilai  Perusahaan  Pada  Perusahaan  Perbankan  Di  BEI  Periode  2013- 2017.” Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen (JIRM) , Vol. 8, No. 9, 2019.
Nurhayaty,  Ety.,  Dan  Setyorini,  Dini. “ Analisis  Rasio  Solvabilitas  Terhadap  Laporan Keuangan  Interim  Untuk  Menilai  Tingkat  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  (Studi Kasus PT Unilever Tbk)." Jurnal Mitra Manajemen (JMM Online) , Vol. 2, No. 6, 2018.
Putri, Annastasya Meisa., Dan Iradianty, Aldilla. “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Perbankan  Syariah  Dengan  Perbankan  Konvensional  2015- 2019.” Jurnal  Mitra Manajemen , Vol. 4, No. 8, 2020. https://doi.org/10.52160/ejmm.v4i8.438 .
Rahmah, M., Dan Komariah, E . “ Analisis Laporan Keuangan Dalam Menilai Kinerja Keuangan Industri  Semen  Yang  Terdaftar  Di  BEI  (Studi  Kasus  PT  Indocement  Tunggal Prakarsa TBK ).” Jurnal Online Insan Akuntan, Vol. 1, No. 1, 2016.
Sepang,  Florensia  V.,  Manoppo,  Wilfried  S.,  Dan  Mangindaan,  Joanne  V .  “ Analisis  Kinerja Keuangan  Dengan  Menggunakan  Rasio  Likuiditas,  Solvabilitas  Dan  Profitabilitas Pada PT. Bank BRI (Persero), Tbk .” Jurnal Administrasi Bisnis  (JAB), Vol.  7,  No. 2, 2018.
Suhaily, M. A. M . “ The Impact Ringgit Fluctuation Towards Profitability Of Islamic Banks In Malaysia.” Opcion, Vol. 35, 2019.
Tandiarrang, Edward Jumadi., And Nurhayati, Nurhayati . “ Comparisonal Analysis Of Debt To Equity Ratio (DER) Between PT. Bank Mega, Tbk And PT. Bank CIMB Niaga, Tbk .” Invoice : Jurnal Ilmu Akuntansi, Vol.  4, No.  2, 2022. https://journal.unismuh.ac.id/ index.php/invoice/article/view/7805/pdf.
Trianto, Anton. “Analisis Laporan Keuangan Sebagai Alat Untuk Menilai Kinerja Keuangan Perusahaan  Pada  PT.  Bukit  Asam  (Persero)  Tbk  Tanjung  Enim. ” Jurnal  Ilmiah Ekonomi Global Masa Kini, Vol. 8, No. 3, 2017.
Wardana,  Linda  Kusumastuti.,  Dan  Nurita,  Choni  Dwi .  “ Analisis  Komparasi  Kinerja Keuangan  PT.  Bank  Syariah  Indonesia  Sebelum  Dan  Setelah  Merger .” Jati:  Jurnal Akuntansi  Terapan  Indonesia, Vol.  5,  No.  1,  2022. https://doi.org/10.18196/jati. v5i1.13668.