Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Vol. 10. No. 1  April 2022 P - ISSN
: 2503-4413
E - ISSN
: 2654-5837, Hal  285 - 291

## FINANCIAL BEHAVIOR PADA MAHASISWA PENERIMA PROGRAM INDONESIA PINTAR (PIP)
Oleh: Bangun Putra Prasetya
Fakultas Ekonomi/ Program Studi Manajemen, Universitas Widya Mataram, Yogyakarta Email : bangunputraprasetya@gmail.com Article Info Abstract Article History : Received  10 April - 2022 Accepted  24 April - 2022 Available Online 30 April - 2022 Indonesia's  national  education  system  has  a  strategic  role  in educating the nation's life and advancing science and technology.
Based  on  Law  No.  12/2012  concerning  Higher  Education,  the Government of Indonesia is obliged to increase access and learning opportunities  at  universities  and  to  prepare  intelligent  and competitive Indonesian people, one of which is the Smart Indonesia Program (PIP) for Lectures. This study aims to analyze the factors that influence the Financial Behavior of PIP recipient students at the Widya Mataram University, Yogyakarta. The population in this study  was  251  students  while  the  sample  was  99  students.  This research  method  uses  descriptive  quantitative  while  the  analysis tool uses SEM-PLS. The results showed that of the four exogenous variables,  namely  Financial  Literacy,  Financial  Self-Efficacy, financial  experience,  Incomeintention  which  had a  positive  effect on  Financial  Behavior,  namely  Financial  Self-Efficacy  and Incomeintention. While the other two variables, namely Financial Literacy  and  financial  experience  have  no  significant  effect  on Financial Behavior . Keyword : Financial Behavior , Financial Literacy, Financial Self-Efficacy, financial experience, Incomeintention

## 1. PENDAHULUAN
Sistem  pendidikan  nasional  memiliki  peran strategis  dalam  mencerdaskan  kehidupan  bangsa dan  memajukan  ilmu  pengetahuan  dan  teknologi. Setiap  anak,  apapun  latar  belakang  ekonominya, harus mendapatkan hak dan kesempatan yang sama dalam  menempuh  pendidikan  sehingga  upaya pembangunan  SDM  Indonesia  harus  berkeadilan, berkualitas, inklusif, dan berkesetaraan. Berdasarkan  UU  No  12/2012  tentang  Pendidikan Tinggi, Pemerintah Indonesia berkewajiban meningkatkan  akses  dan  kesempatan  belajar  di Perguruan Tinggi serta menyiapkan insan Indonesia yang cerdas dan kompetitif. Oleh karena itu  Pemerintah  akan  selalu  berupaya  untuk menjamin,  bahwa  anak  Indonesia  yang  kurang mampu terutama yang memiliki prestasi akan dapat terus menempuh pendidikan hingga jenjang kuliah
melalui Program Indonesia Pintar (PIP). Mahasiswa  memiliki  kendala  dalam  mengelola keuangan pribadi dikarenakan kebanyakan mahasiswa baru pertama kali mengelola keuangan secara mandiri ketika berada di bangku perguruan tinggi.  Menurut  Sabri  dalam  Margaretha  dan Pambudhi  (2015)  mengemukakan  bahwa  bagi sebagian mahasiswa, pengelolaan keuangan secara pribadi tanpa ada campur tangan dan pengawasan orang  tua  secara  penuh  baru  dilakukan  ketika berada di bangku perkuliahan.
Sandra  (2017)  menyatakan  bahwa  pola perilaku konsumsi mahasiswa Bidimisi menemukan  bahwa  rata-rata  penerima  Bidikmisi Universitas Riau memiliki perilaku konsumsi tidak bisa  terkontrol  dengan  baik.  Hal  ini  merupakan salah satu bentuk dari perilaku keuangan. Perilaku keuangan  ( Financial  Behavior )  berhubungan
dengan tanggung jawab keuangan seseorang terkait dengan  cara  pengelolaan  keuangan.  Pengelolaan keuangan  merupakan  cara  mengelola  uang  yang diperoleh  dan  dinikmati  untuk  kehidupan  saat  ini sambil memperhatikan kehidupan di masa datang. Pengelolaan  keuangan  umum  menyangkut  tiga aspek  utama,  yaitu  konsumsi,  tabungan,  dan investasi (Purwidianti & Mudjiyanti, 2016).
Perilaku  keuangan  yang  baik  sangat dibutuhkan khususnya dalam pengelolaan keuangan  ditengah  kemajuan  teknologi  yang mendorong  masyarakat  untuk  semakin  konsumtif (Miranda  &  Lubis,  2017).  Sifat  konsumptif  ini berdampak  negatif  terhadap  kebiasan  menabung seorang, yang merupakan salah satu aspek penting dari  perilaku  keuangan  yang  baik  (Lee  &  Lown, 2012).  Sifat  konsumtif  ini  juga  dapat  mendorong seseorang melakukan utang berlebihan (Achtziger, Hubert,  Kenning,  Raab,  &  Reisch,  2015). Sedangkan  menurut  Hira  dalam  Lown  (2011) menyebutkan  faktor  utama  yang  mempengaruhi perilaku  keuangan  adalah selfefficacy uang menimbulkan  kepercayaan  untuk  menghadapi kemampuan menghadapi situasi yang berhubungan dengan keuangan.
Selain itu perilaku keuangan juga dipengaruhi  hal  lain,  yaitu financial  experience . Pengalaman  keuangan  adalah  kejadian  tentang suatu  hal  yang  berhubungan  dengan  tabungan, kredit,  investasi,  catatan  pembukuan,  dan  dana jaga-jaga  (Hogarth  &  Hilgert,  2002;  Silvy  & Yulianti,  2013).  Pengalaman  keuangan  dapat menurunkan  perilaku  berutang  yang  tidak  baik karena pengalaman tersebut memberikan pelajaram menganai bahaya dari utang berlebihan dan risiko dari keterlambatan pembayaran tagihan (Lusardi & Tufano, 2015). Faktor lain yang dapat mempengaruhi  perilaku  keuangan  dalam  yaitu pendapatan.  Pendapatan  yang  tidak  menentu  atau ketika terjadi penurunan akan memunculkan suatu permasalahan keuangan.
Universitas  Widya  Mataram  merupakan salah  satu  universitas  yang  menerima  program Indonesia Pintar. Oleh sebab itu, berdasarkan latar belakang  di  atas  dalam  mendukung  kelancaran studi  mahasiswa  penerima  beasiswa  Program Indonesia  Pintar  dibutuhkan  perilaku  keuangan yang  baik.    Berdasarkan  latar  belakang  tersebut maka rumusan masalah dalam penelitian ini  yaitu meninjau  apakah  Perilaku  keuangan  yang  baik dipengaruhi beberapa faktor diantaranya Financial Literacy, Financial Self-Efficacy , financial
experience, Incomeintention bagi penerima program  PIP  di  Universitas  Widya  Mataram Yogyakarta.

## 2. KAJIAN PUSTAKA DAN  PEGEMBANGAN HIPOTESIS Kajian Pustaka Perilaku Keuangan (Financial Behavior)
Perilaku keuangan ( Financial Behavior ) dapat didefiniskan sebagai perilaku seseorang dalam hal yang  berhubungan  dengan  pengelolaan  keuangan pada kehidupan sehari-hari (Xiao, 2008). Perilaku keuangan  memiliki  keterkaitan  dengan  perilaku seseorang  dalam  mengelola  dan  menggunakan sumber  daya  keuangan  secara  aktual  (Nababan  & Sadalia,  2013).  Financial    Behavior    (Perilaku keuangan)  berhubungan  dengan tanggung jawab keuangan seseorang terkait dengan cara pengelolaakeuangan.  Tanggung  jawab    keuangan merupakan    proses    pengelolaan    uang    dan    aset yang    dilakukan    secara  produktif.    Pengelolaan uang    adalah    proses    menguasai    dan menggunakan    aset    keuangan  (Andrew  & Linawati,  2014).  Menurut    Suryanto    (2017) perilaku    keuangan    merupakan    suatu  cara    yang dilakukan  setiap    orang    untuk    memperlakukan, mengelola,  dan  menggunakan  sumber  keuangan yang dimilikinya.

## Financial Literacy
Literasi    keuangan    adalah    kemampuan mengelola    keuangan    (Chen    &    Volpe,    1998), sedangkan menurut  Lusardi  and Mitchell  (2008), literasi keuangan dapat diartikan sebagai pengetahuan  keuangan,  dengan  tujuan  mencapai kesejahteraan.    Hal    ini    dapat    dimaknai  bahwa persiapan  perlu  dilakukan  untuk  menyongsong globalisasi,    dan    lebih    spesifiknya  yaitu globalisasi    dalam    bidang    keuangan.    Literasi keuangan  merupakan  kesadaran  dan pengetahuan tentang    produk-produk    keuangan,    lembaga keuangan,    dan    konsep    mengenai  keterampilan dalam  mengelola  keuangan  (Xu  &  Bilal,  2012), sedangkan  menurut    Otoritas  Jasa    Keuangan (OJK)    literasi    keuangan    merupakan pengetahuan,  keterampilan,  dan keyakinan  yang mempengaruhi    sikap    dan    perilaku    untuk meningkatkan    kualitas  pengambilan  keputusan dan pengelolaan keuangan dalam rangka mencapai kesejahteraan.  Literasi  keuangan  dibagi  menjadi empat  aspek  yang  terdiri  dari  pengetahuan keuangan  dasar  (basic  financial  knowledge), simpanan  dan  pinjaman  (saving  and  borrowing), proteksi (insurance), dan investasi (Chen & Volpe, 1998).
Financial Self-Efficacy ,
Self-efficacy  merupakan  variabel  diri  yang diturunkan dari pendekatan behavioral dan kognitif sosial.  Self-efficacy  merupakan  keyakinan  bahwa
seseorang bisa menguasai situasi dan menghasilkan  hasil  yang  positif.  Jika  variabel  ini digabung  dengan  tujuan-tujuan  spesifik  dan pemahaman  mengenai  prestasi,  maka  menjadi penentu  tingkah  laku  di  masa  yang  akan  datang (Bandura,  2010).  Penelitian  ini  self-efficacy dihubungkan dengan Financial Self-Efficacy yang dapat  didefinisikan  sebagai  keyakinan  atas kemampuan  diri  untuk  melakukan  perubahan perilaku  keuangan  ke  arah  yang  lebih  baik. Dimensi Financial Self-Efficacy yang berpengaruh terhadap perilaku keuangan dapat dikaitkan dengan dimensi  self-efficacy  pada  umumnya  yaitu:  level (magnitude),  strength,  dan  generality  (Bandura, 2010).  Dimensi  pertama  yaitu  level  (magnitude), merupakan dimensi pengukuran financial selfefficacy  yang  dilihat  dari  tingkat  kesulitan tugas  yang  dirasakan  seseorang.  Kedua  dimensi generality. Dimensi ini merupakan skala pengukuran  financial  selfefficacy  yang  mengukur sejauh mana individu yakin dengan kemampuannya  dalam  berbagai  situasi  tugas, mulai  dari  aktifitas  yang  biasa  dilakukan  sampai pada  aktifitas  yang  belum  pernah  dilakukan. Ketiga  adalah  dimensi  strength.  Dimensi  ini mengisyaratkan  kepercayaan  diri  yang  dimiliki oleh  seseorang  yang  dapat  diwujudkan  dalam melakukan tugas tertentu.

## financial experience
Dalam Yulianti dan Silvy (2013) Hilgret & Jeanne menyatakan bahwa keputusan keuangan yang baik dan  benar  dibutuhkan  untuk  meningkatkan pendapatan,  mengelola  pengeluaran,  pembayaran pajak agar manajemen keuangan keluarga menjadi baik.  Pengalaman  masa  kecil  yang  positif  tentang mengelola keuangan, lingkungan sosial, dan sikap terhadap penghematan memainkan peran manajemen  keuangan  dalam  perilaku  keluarga  di masa  yang  akan  datang.  Motivasi  individu  untuk hidup  lebih  baik  dengan  belajar  dari  pengalaman. Pengalaman  dapat  dipelajari  dari  pengalaman pribadi, teman, keluarga atau orang lain yang lebih berpengalaman  sehingga  memperbaiki  dalam pengelolaan,  pengambilan  keputusan  maupun perencanaan investasi.

## Incomeintention
Andrew  dan  Linawati  (2014)  Hilgert  et  al menyatakan  bahwa  personal  income  adalah  total pendapatan  kotor  tahunan  seorang  individu  yang berasal  dari  upah,  perusahaan  bisnis  dan  berbagai investasi. Sedangkan menurut Schalembeir  et  al., (2018) “Income is an  important  predictor  of  life satisfaction.  Not  only  because  it  allows  people to    improve    their    living    standard,    but    also because  it  is  often  interpreted  as  an  indication  of
one’s  position  in  society .”  Peryataan  tersebut menjelaskan    bahwa    pendapatan    prediktor penting    pada    kepuasan    hidup.    bukan    hanya karena  itu  memungkinkan    orang    untuk meningkatkan  standar  hidup  mereka,  tetapi juga sering ditafsirkan sebagai indikasi posisi seseorang pada masyarakat.

## PEGEMBANGAN HIPOTESIS
Financial Literacy terhadap Financial Behavior Dari berbagai penelitian yang telah dilakukan untuk  menganalisis  pengaruh Financial  Literacy terhadap Financial Behavior , dimana para peneliti menunjukkan  bahwa Financial  Literacy memiliki pengaruh  terhadap Financial  Behavior (Ida  & Dwinta,  2010;  Tang  &  Baker,  2015;  Ismail  dkk., 2017).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Perry  dan Morris  (2005),  Mien  dan  Thao  (2015),  Arifin (2017)  serta  Grable  et  al.  (2009)  berpendapat bahwa Financial Literacy memiliki pengaruh yang positif  terhadap Financial  Behavior .  Berdasarkan hasil  penelitian  tersebut,  individu  mempunyai pengetahuan yang tinggi mengenai konsep-konsep keuangan.  Tetapi  terdapat  juga  penelitian  yang memiliki hasil sangat bertolak belakang. Penelitian yang  dilakukan  oleh  Herdjiono  dan  Damanik (2016)  mengemukakan  bahwa Financial  Literacy tidak  memiliki  pengaruh  terhadap Financial Behavior .  Dari  hasil  penelitian  ini  dapat disimpulkan bahwa pengetahuan keuangan individu  tidak  berpengaruh  terhadap  perilaku keuangan  dalam  mengelola  keuangan  pribadinya. Berdasarkan  hasil  penelitian  sebelumnya,  maka hipotesis yang dapat disimpulkan bahwa H1  :  Terdapat  pengaruh Financial  Literacy terhadap Financial Behavior
Financial Self-Eficacy terhadap Financial Behavior Beberapa penelitian telah dilakukan sebelumnya  untuk  menentukan  kaitan  antara Financial Self Efficacy dengan Financial Behavior . Penelitian yang dilakukan oleh Farrell et al (2015); Serido, Shim dan Tang (2013) serta Rizkiawati dan Asandimitra (2018) menunjukkan bahwa Financial  Self  Efficacy memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap Financial  Behavior .  Dari penelitian  tersebut,  disimpulkan  bahwa  individu mempunyai  keyakinan  dengan  kemampuan  yang dimiliki  sehingga  dapat  mengetahui  dalam  hal pengelolaan keuangan pribadi. Sementara penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ismail,  Faique, Bakri,  Zain,  Idris,  Yazid,  Daud  dan  Taib  (2017) menunjukkan bahwa Financial Self Efficacy tidak mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Financial  Behavior. Berdasarkan  hasil  penelitian
sebelumnya, maka hipotesis yang dapat disimpulkan bahwa H2  :  Terdapat  pengaruh  Financial  Self-Eficacy terhadap Financial Behavior
financial experience terhadap Financial Behavior
Pengalaman  yang  positif  tentang  mengelola keuangan  bisa  didapatkan  dari  lingkungan  sosial dan  sikap  terhadap  penghematan,  dimana  hal  ini memainkan  peran  manajemen  keuangan  dalam perilaku  keuangan  keluarga  di  masa  yang  akan datang  (Silvy  &  Yulianti,  2013).  Pengalaman keuangan mampu mengurangi bias dalam keputusan  investasi,  seperti  keengganan  untuk merealisasi  kerugian  (Feng  &  Seasholes,  2005). Dilihat  dari  sisi  berhutang,  Lusardi  and  Tufano (2015)  menyatakan  bahwa  pengalaman  keuangan yang  baik  adalah  ketika  seseorang  memiliki pengetahuan  yang  lebih  baik,  karena  akan melakukan pinjaman yang sesuai dengan kemampuan  keuangan  yang  dimiliki  sehingga mampu  membayar  tagihan  dengan  tepat  waktu begitu  pula  sebaliknya.  Ng,  Tay,  Tan,  and  Lim (2011)  memberikan  bukti  bahwa  individu  dengan pengalaman  investasi  lebih  berminat  untuk membuat  perencanaan  pensiun.  Purwidianti  and Mudjiyanti (2016) menunjukkan bahwa pengalaman    keuangan    memberikan    pengaruh positif    signifikan  terhadap  perilaku  keuangan. Berdasarkan  hasil  penelitian  sebelumnya,  maka hipotesis yang dapat disimpulkan bahwa H3  :  Terdapat  pengaruh financial  experience terhadap Financial Behavior
Incomeintention terhadap Financial Behavior Pendapatan kotor seseorang berasal dari upah, perusahaan bisnis, dan berbagai hasil dari investasi. Pendapatan  adalah  pengasilan  sebelum  pajak  dan dapat  diukur  berdasarkan  pendapatan  dari  semua sumber. Komponen terbesar dari total penda- patan adalah  upah  dan  gaji.  Selain  itu,  terdapat  banyak kategori lain pendapatan yaitu termasuk pendapatan sewa, pembayaran subsidi pemerintah, pendapatan  bunga,  dan  pendapatan  dividen. Pendapatan  yang  tersedia  akan  menunjukkan perilaku keuangan yang lebih bertanggung jawab, mengingat  pendapatan  yang  tersedia  memberikan kesempatan  untuk  mengelola  keuangan  dengan bijak  dan  tepat,  serta  individu  akan  mencari informasi yang relevan untuk hasil yang maksimal. Aizcorbe, Kennickell, and Moore (2003) menyatakan bahwa orang dengan pendapatan lebih rendah  memiliki  kemungkinan  lebih  kecil  untuk melaporkan  perilaku  menabung.  Hal  tersebut didukung  oleh  Andrew  and  Linawati  (2014) serta Perry and Morris  (2005)yang  menyatakan  bahwa pendapatan  secara  signifikan berpengaruh positif
terhadap  perilaku  keuangan.  Berdasarkan  hasil penelitian sebelumnya, maka hipotesis yang dapat disimpulkan bahwa H4 : Terdapat pengaruh Incomeintention terhadap Financial Behavior

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian    ini    menggunakan    desain    penelitian deskriptif    dengan    metode    kuantitatif.  Populasi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah mahasiwa  yang  mendapatkan  Program  Indonesia Pintar  (PIP)  Kuliah  yang  studi  di  Universitas Widya  Mataram.    Metode    pengambilan    sampel pada    penelitian    ini    non    probability    sampling dengan  teknik    purposive  sampling.    Adapun penentuan jumlah sampel yang dikembangkan oleh Roscoe  dalam  Sugiyono  (2015)  adalah  ukuran sampel yang layak dalam penelitian adalah antara 30  sampai  dengan  500.  Penelitian  ini  memiliki populasi  sejumlah  251  mahasiswa  penerima  KIP Kuliah.  Pada  penelitian  ini  menggunakan  model pengujian  Structural  Equation  Modeling    (SEM) dengan software Smart-PLS  versi 3.2.8. Pengujian validasi  dalam  PLS  berdasarkan    convergent validity,    Average    Variance    Extracted    (AVE), Loading    Factor.    Pengujian    reliabilitas berdasarkan  hasil  composite  reliability  dan Cronbach’s  Alpha  dari  masing-masing  variabel. Uji    outer    model    digunakan    untuk    melihat indikator    dari    variabel    independen    dalam penelitian.  Ketentukan  apakah  semua  indikator dapat  dinyatakan  valid  dan  realible  dilihat  dari masing-masing    variabel    berdasarkan    loading factor  dan  AVE.  jika  hasil  loading  factor  dan AVE  >0,5,  maka  indikator  tersebut  di  nyatakan sudah  valid.  Selanjutnya  dilakukan  uji  model dengan  memeriksa  goodness  of  fit  inner  model. Pemeriksaan  berdasarkan  nilai  determinasi total (Q²)  dengan  cara  menghitung  R²  dari  masing- masing variable.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Validitas dan Realibilitas Loading Factor

## Gambar 1. Loading Factor
Pengujian convergent validity digunakan nilai outer  loading  atau  loading  factor.  Suatu  indikator dinyatakan  memenuhi  convergent  validity  dalam kategori  baik  apabila  nilai  outer  loading  >  0,7. Penelitian  ini  telah  memiliki  nilai  outer  loading lebih  dari  0,7  ditunjukkan  dengan  gambar  outer loading  di  atas.  Metode  lain  yang  bisa  digunakan untuk menilai validitas diskriminan yaitu berdasarkan  Fornel  Larcker  criterion  dan  nilai indikator  loading  dan  cross  loading.  Proses perhitungan  fornel-Larcker  criterion  dilakukan dengan membandingkan akar AVE setiap konstruk terhadap korelasi antar satu konstruk lainnya pada model hipotesis penelitian (Ghozali,2008). Apabila hasil perhitungan fornel-Larcker Criterion menunjukan nilai akar  AVE setiap konstruk  lebih besar  daripada  nilai  korelasi  antar  satu  konstruk dengan konstruk lainnya, maka validitas diskriminan  dinyatakan  baik  nilai  validitas diskriminan  berdasarkan  fornel-Lacker  Criterion pada model penelitian ini dapat dilihat pada Tabel berikut:

## Tabel 1. Cross Loading Fornell Larcker Criterion
Financial Behavior Financial Literacy Financial Self- Efficacy Incomeni ntention Financ ial experie nce Financial Behavior 0.754 Financial Literacy -0.351 0.779 Financial Self-Efficacy 0.612 -0.245 0.761
Incomeninten tion 0.573 -0.274 0.513 0.844 Financial experience 0.034 0.057 0.239 0.084 0.867
Analisa  selanjutnya  setelah  uji  validitas adalah  uji  reliabilitas.  Uji  reliabilitas  instrumen dilakukan  untuk  mengetahui  konsistensi  terhadap keteraturan  hasil  pengukuran  suatu  instrumen walaupun  dilakukan  pada  waktu,  lokasi,  dan populasi  yang  berbeda.  Reliabilitas  konstruk diukur  dengan  dua  kriteria  yang  berbeda  yaitu composite  realibility  dan  croncbach’s  Alpha (internal  consistency  realibility).  Suatu  konstruk dinyatakan  reliabel  apabila  nilai  dari  composite reliability  lebih  dari  0,7  dan  nilai  croncbach’s Alpha  lebih  dari  0,6.  Hasil  perhitungan  uji reliabilitas pada composite realibility dan croncbach’s Alpha ditunjukan pada tabel 2 Tabel 2. Reliabilitas konstruk Cronbach's Alpha Reliabilitas Komposit Financial Behavior 0.810 0.868 Financial Literacy 0.870 0.902 Financial Self-Efficacy 0.856 0.892 Incomeintention 0.727 0.831 Financial experience 0.783 0.857
Hasil  pengukuran  Composite  Reliability  dan Croncbach’s Alpha pada Tabel menunjukan bahwa semua  variabel  untuk  Composite  Reliability memiliki  nilai  di  atas  0,70  dan  semua  variabel untuk  Croncbach’s  Alpha  memiliki  nilai  di  atas 0,60. Dengan demikian, hasil ini dapat dinyatakan valid dan memiliki reliabilitas yang cukup tinggi.

## Inner Model
Inner model dapat diukur dengan menghitung R-square  untuk  konstruk  dependen,  uji-t  serta signifikansi  dari  koefisiensi  parameter  jalur struktural. Ada tiga kategori dalam pengelompokan nilai  R-square.  Jika  nilai  R-square  itu  0,75 termasuk kategori kuat;  untuk  nilai R-square  0,50 termasuk  kategori  moderat  dan  0,25  termasuk kategori lemah (Hair et al, 2010). Pengujian model struktural  adalah  dengan  melihat  nilai  R  square sebagai uji goodness-fit model atau uji keselarasan. Nilai R-square dari variabel dependen yang didapat pada  model  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  tabel berikut:

## Tabel 3. Inner Model Test
Financial Behavior R Square Adj R Square 0.497 0.476
Variabel Financial  Behavior (FB)  memiliki nilai  r-square  sebesar  0,497  atau  sebesar  49.7% setelah  dilakukan  perhitungan  melalui  SmartPLS, ini  dapat  diartikan  bahwa  kemampuan  variansi yang dapat dijelaskan oleh variable sebesar 49,7% melalui  model  ini.  50,3%  yang  mempengaruhi Financial Behavior dijelaskan melalui model lain. Proses  selanjutnya  setelah  nilai  R  square didapatkan  yaitu melakukan uji-t  signifikansi dari koefisien parameter jalur struktural. Nilai signifikansi  dari  koefisien  parameter  dapat dihitung denngan menggunakan metode bootstrapping. Bootstrapping adalah sebuah prosedur  non  parametric  yang  dapat  diterapkan untuk  menguji  apakah  koefisien  seperti  outer weight,  outer  loadings,  dan  path  coefficients signifikan  dengan  memperkirakan  standar  error untuk  estimasinya.  Hasil  pengolahan  data  untuk melihat hubungan antar variabel dapat dilihat pada Tabel di bawah dengan menggunakan bootstraping dalam  PLS  maka  akan  diperoleh  hasil  Path Coefficients dan T-statistic

## Tabel 4. Bootstrapping
Std. Deviasi T-Sta P Values Financial Literacy - > Financial Behavior 0.09 1.714 0.087 Financial Self- Efficacy -> Financial Behavior 0.095 4.548 0.000 Incomeintention -> Financial Behavior 0.085 3.708 0.000 Financial experience -> Financial Behavior 0.104 0.841 0.401
Berdasarkan sajian data pada tabel di atas, dapat  diketahui  bahwa  dari  empat  hipotesis  yang diajukan  dalam  penelitian  ini,  dua  dapat  diterima karena masing-masing pengaruh yang ditunjukkan memiliki  nilai  P-Values  <  0,05.  Sehingga  dapat dinyatakan  variabel  independen  ke  dependennya memiliki  pengaruh  yang  signifikan.  Tabel menunjukkan bahwa dalam penelitian ini dinyatakan  H2  dan  H4  diterima  yaitu Financial Self-Efficacy terhadap Financial  Behavior dan Incomeintention terhadap Financial  Behavior . Sedangkan  dua  hipotesis  dinyatakan  ditolak  yaitu H1  dan  H3  yang  menyatakan  bahwa Financial Literacy dan Financial experience tidak berpengaruh signifikan terhadap Financial Behavior .
Uji hipotesis atas pengaruh Financial Literacy terhadap Financial Behavior menunjukkan bahwa tidak  signifikan.  Hal  ini  selaras  dengan  hasil penelitian  sebelumnya,  Penelitian  yang  dilakukan oleh Herdjiono dan Damanik (2016)
mengemukakan  bahwa Financial  Literacy tidak memiliki  pengaruh  terhadap Financial  Behavior. selain  itu  pada  Hipotesis  dua  yaitu  adanya pengaruh Financial Self-Efficacy terhadap Financial Behavior menunjukkan adanya signifikansi.  Penilitian  ini  mendukung  penelitian yang  dilakukan  oleh  Farrell  et  al  (2015);  Serido, Shim  dan  Tang  (2013)  serta  Rizkiawati  dan Asandimitra (2018) menunjukkan bahwa Financial  Self  Efficacy memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap Financial  Behavior .  Dari penelitian  tersebut,  disimpulkan  bahwa  individu mempunyai  keyakinan  dengan  kemampuan  yang dimiliki  sehingga  dapat  mengetahui  dalam  hal pengelolaan keuangan pribadi.
Hipotesis  tiga  pada  penelitian  ini  yaitu Terdapat  pengaruh financial  experience terhadap Financial  Behavior .  berdasarkan  hasil  olah  data menunjukkan bahwa nilai P-Value pada hubungan variabel tersebut sebesar 0,401 atau lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa hubungan antar dua  variabel  tersebut  tidak  signifikan.  Hipotesis empat  pada  penelitian  ini  yaitu  adanya  pengaruh Incomeintention terhadap Financial  Behavior . hasil penelitian menunjukkan bahwa hasil P-Value sebesar  0,000  atau  dibawah  0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  adanya  pengaruh  antara Incomeintention terhadap Financial  Behavior dalam  penelitian  ini.  Berdasarkan  hal  tersbeut, penelitian  ini  mendukung  penelitian  sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Aizcorbe,  Kennickell,  and Moore  (2003)  menyatakan  bahwa  orang  dengan pendapatan  lebih  rendah  memiliki  kemungkinan lebih  kecil  untuk  melaporkan  perilaku  menabung. Hal tersebut didukung oleh  Andrew  and Linawati (2014)  serta  Perry  and  Morris    (2005)yang menyatakan  bahwa  pendapatan  secara  signifikan berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan

## 5. KESIMPULAN
Terdapat  banyak  faktor  yang  mempengaruhi Financial Behavior . Berdasarkan  sajian data pada tabel  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  dari  empat hipotesis  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini,  dua dapat  diterima  karena  masing-masing  pengaruh yang ditunjukkan memiliki  nilai P-Values <  0,05. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  pengaruh Financial  Literacy terhadap Financial  Behavior menunjukkan  bahwa  tidak  signifikan.  Faktor Financial  Self-Efficacy dalam  penelitian  ini menunjukkan  adanya  pengaruh  yang  signifikan terhadap Financial  Behavior .  Faktor  lain  dalam penelitian  ini  yaitu financial  experience. Hasil penelitian menunjukkan bahwa financial experience tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Financial  Behavior .  Olah  data  menunjukkan bahwa  nilai  P-Value  pada  hubungan  variabel
tersebut  sebesar  0,401  atau  lebih  besar  dari  0,05. Selain  itu  terdapat  faktor Incomeintention .  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa Incomeintention berpengaruh  terhadap Financial  Behavior dengan ditunjukkan pada hasil P-Value sebesar 0,000 atau dibawah 0,05.

## 6. REFERENSI
Achtziger, A., Hubert, M., Kenning, P., Raab, G.,
& Reisch, L., 2015, Debt out of control: The links  between  self-control,  compulsive buying, and real debts. Journal of Economic Psychology, 49, 141-149.
Bandura,  A.  (2010).  Self‐efficacy.  The  Corsini encyclopedia of psychology, 1-3.
Danes,  S.  M.,  &  Haberman,  H.  (2007).  Teen financial  knowledge,  self-efficacy,  and behavior:  A  gendered  view.  Journal  of Financial Counseling and Planning, 18(2). de Bassa Scheresberg, C. (2013). Financial literacy and financial behavior among young adults: Evidence and implications. Numeracy, 6(2),
5.
Fitzsimmons,  V.  S.,  Hira,  T.  K.,  Bauer,  J.  W.,  & Hafstrom, J. L. (1993). Financial management: Development of scales. Journal  of  family  and  economic  issues, 14(3), 257-274.
Hilgert, M.A., Hogarth J.M., Beverly, S.G. (2003).
Household  Financial  Management:  The Connection Between Knowledge and Behavior.  Federal  Reserve  Bulletin,  Board of Governors of the Federal Reserve System (U.S.), issue jul, pages 309-322
Hogarth,  J.  M.,  Beverly,  S.  G.,  &  Hilgert,  M.
(2003).  Patterns  of  financial  behaviors:
Implications  for  community  educators  and policy makers
Hogarth,  J.  M.,  Hilgert,  M.  A.,  &  Schuchardt,  J. (2002,  November).  Money  managers:  The good, the bad, and the lost. In Proceedings of the association for financial counseling and planning  education  (Vol.  12).  Investasi Keluarga  Di  Surabaya.  Journal  of  Business and  Banking,  Vol  3  No.  1.  doi: 10.14414/jbb.v3i1.254
Lee, Y.-G., & Lown, J. M, 2012, Effects of Financial Education and Impulsive Buying on Saving Behavior  of  Korean  College  Students.
International  Journal  of  Human  Ecology, 13(1), 159-169.
Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence.  Journal  of  Economic  Literature, 52(1), 5–44.
Margaretha,  F.,  dan  R.A.  Pambudhi.  2015.  Tingkat Literasi  Keuangan  pada  Mahasiswa  S1
Fakultas  Ekonomi.  Jurnal  Manajemen  Dan
Kewirausahaan 17(1): 76-85. https://doi.org/10.9744/jmk.17.1.76-85
Miranda,  S.,  &  Lubis,  E.  E,  2017,  Pengaruh Instagram  Sebagai  Media  Online  Shopping Fashion  Terhadap  Perilaku  Konsumtif Mahasiswi  Fakultas  Ilmu  Sosial  Dan  Ilmu Politik  Universitas  Riau.  Jurnal  Online Mahasiswa  Fakultas  Ilmu  Sosial  dan  Ilmu Politik Universitas Riau, 4(1), 1-15.
Nababan,  Darman,  dan   Sadalia,   Isfenti.   (2012).
Analisis  Personal   Financial Literacy  Dan Financial    Behavior    Mahasiswa    Strata    I Fakultas    Ekonomi    Universitas    Sumatera Utara
O’Neill,  B.,  &  Xiao,  J.  J.  (2003).  Financial  fitness quiz: A tool for analyzing financial behavior. Consumer Interests Annual, 49, 1-3
Perry,  V.  G.,  &  Morris,  M.  D.  (2005).  Who  is  in control?  The  role  of  self‐perception, knowledge,  and  income  in  explaining consumer  financial  Behavior.  Journal  of Consumer Affairs, 39(2), 299-313
Purwidianti,  W.,  &  Mudjiyanti,  R,  2016,  Analisis Pengaruh  Pengalaman  Keuangan  Dan Tingkat  Pendapatan  Terhadap  Perilaku
Keuangan Keluarga Di Kecamatan Purwokerto Timur. Benefit: Jurnal
Manajemen dan Bisnis, 1(2), 141-148
Sandra,  M.  2017.  Pola  Perilaku  Konsumsi Mahasiswa  Bidikmisi  2013.  JOM  FISIP 4(2): 1-14.
Shim, S., Xiao, J. J., Barber, B. L., & Lyons, A. C, 2009,  Pathways  to  life  success:    A conceptual  model  of  financial  well-being for    young  adults.  Journal  of  Applied Developmental Psychology, 30(6), 708-723. Silvy,  M.  &  Yulianti,  N.  (2013)  Sikap  Pengelola Keuangan Dan Perilaku Perencanaan
Suryanto.    (2017).    Pola    Perilaku    Keuangan Mahasiswa    di   Perguruan    Tinggi.  Jurnal Ilmu Politik Dan Komunikasi, 7(1), 11–20 Undang-Undang  Nomor  12  tahun  2012  tentang Pendidikan Tinggi
Xiao, J. J., Tang, C., Serido, J., & Shim, S. (2011).
Antecedents  and  consequences  of  risky credit  behavior  among  college  students: Application and extension of the theory of planned behavior. Journal of Public Policy & Marketing, 30(2), 239-245.
Zemtsov,  A.,  &  Osipova,  T,  2016,  Financial
Wellbeing as a Type of Human  Wellbeing: Theoretical Review. The European Proceedings  of  Social  &  Behavioural Sciences EpSBS, 7, 385-392.