## Verifikasi  Laporan  Keuangan  dan  Hambatan  Pendanaan  Pada Usaha Kecil dan Menengah
Dally Wahyu Seta *
Jurusssan Akuntansi Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga, Indonesia

## A B S T R A K
Penelitian  ini  bertujuan  untuk menginvestigasi  apakah kegiatan verifikasi  laporan  keuangan  yang  dilakukan  oleh  UKM  ataupun  tidak dilakukan  akan  membantu  mengatasi  hambatan  pendanaan  dalam melakukan  kegiatan  usaha.  UKM  sebagai  salah  satu  sektor  potensial seharusnya  terhindar  dari  hambatan  pendanaan  dan  memperoleh dukungan  akses  pendanaan  sebagai  sumber  penggerak  agar  mampu bertahan  dan  berkembang.  Penelitian  ini  menggunakan  data  dari  hasil survei  yang  dilakukan  oleh The  World  Bank  Indonesia  Enterprise Survey tahun  2015.  Survei  dilakukan  dengan  objek  pelaku  UMKM berjumlah  1320  responden  yang  tersebar  di  sembilan  provinsi  di Indonesia.  Jumlah  tersebut  juga  merupakan  besarnya  sampel  awal yang  digunakan  dalam  penelitian  ini,  hingga  pada  akhirnya  setelah dilakukan seleksi berdasarkan beberapa kriteria  yang digunakan dalam penelitian  ini  menghasilkan  sampel  akhir  berjumlah  899  UKM. Pengujian  penelitian  kuantitatif  ini  menggunakan  analisis  uji  regresi linear  berganda.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  verifikasi laporan  keungan  yang  dilakukan  oleh  UKM  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  hambatan  pendanaan.  Apabila  UKM  memverifikasi laporan  keuangan  mereka,  maka  hambatan  pendanaan  yang  dialami akan mengalami penurunan.

## A B S T R A C T
This study aims to investigate whether or not financial report verification activities carried out by UKM  will help overcome funding constraints in conducting  business activities.  UKM as one of the potential sectors should avoid funding constraints and obtain funding access support as a driving force to  survive  and  develop.  This  study  uses  data  from  the  results  of  a  survey  conducted  by  The  World Bank  Indonesia  Enterprise  Survey  in  2015.  Surveys  conducted  with  objects  of  UMKM  participants amounted  to  1320  respondents  spread  across  nine  provinces  in  Indonesia.  The  amount  is  also  the size of the initial sample used in this study, so that in the end after selection based on several criteria used  in  this  study  produced  a  final  sample  of  899  UKM.  Testing  this  quantitative  research  uses multiple  linear  regression  analysis.  The  results  of  this  study  indicate  that  verification  of  financial statements carried out by  UKM has a significant negative effect on funding constraints. If  UKM verify their financial statements, the funding constraints will decrease.
Copyright © Universitas Pendidikan Ganesha. All rights reserved.
* Corresponding author.
E-mail addresses: DallyWahyu27@gmail.com (Dally Wahyu Seta)

## A R T I C L E I N F O
Article history: Received 19 May 2019 Received in revised form 16 June 2019 Accepted 15  July 2019 Available online 26 August 2019
Kata Kunci: UKM, Laporan Keuangan
Keywords: UKM, Financial Report

## 1. Pendahuluan
Kegiatan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  (UKM)  memiliki  potensi  dalam  menjaga  stabilitas perekonomian negara, di mana turut meningkatkan produk domestik bruto nasional sebesar 57,9 persen atau sebesar Rp4.303,6 triliun dari keseluruhan produk domestik bruto nasional pada tahun 2011. Jumlah tersebut  mengalami  peningkatan  sebesar  Rp837,2  triliun  atau  24,15  persen,  jika  dibandingkan  dengan kontribusi  UKM  terhadap  total  PDB  Nasional  tahun  2010  (Kementerian  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah Republik Indonesia, 2011).
Meskipun  demikian,  UKM  harus  dihadapkan  pada  hambatan  layanan  keuangan  sebagai  sumber pendanaan kegiatan UKM tersebut (Beck & Cull, 2014). Pernyataan tersebut juga didukung oleh fakta yang menunjukkan  masih  terdapatnya  UKM  yang  mengalami  hambatan  pendanaan  di  Indonesia  (Maskartini, 2018;  Pirnando,  2019;  Putra,  2018).  Pendanaan  dalam  UKM  merupakan  salah  satu  faktor  penting  yang menyumbangkan modal bagi kelangsungan kegiatan operasi usaha agar terus berjalan dan berkembang. Ramdhansyah & Silalahi (2013) menunjukkan bahwa cukup banyak pengusaha kecil dan menengah yang bergantung  pada  pinjaman  dari  bank  atau  lembaga  keuangan  lainnya  dalam  memenuhi  pendanaan kegiatan  usahanya.  Akan  tetapi,  bank  sebagai  entitas  yang  secara  umum  memberikan  pinjaman  modal sangat berhati-hati dalam memberikan pinjaman tersebut. Sikap kehati-hatian yang dilakukan oleh bank merupakan  hasil  dari  keterbatasan  bank  dalam  memperoleh  informasi  yang  memadai  terkait  kondisi UMKM (Rudiantoro & Siregar, 2012).
Beberapa  artikel  yang  ada  seperti  Haq  (2016);  Purwanto  (2018)  dan  Prabowo  (2018) menyebutkan  bahwa  salah  satu  faktor  yang  menghambat  akses  keuangan  usaha  kecil  dan  menengah dalam  mengakses  layanan  keuangan  adalah  rendahnya  literasi  dan  inklusi  keuangan  dikalangan pengusaha  kecil  dan  menengah.  Rendahnya  literasi  keuangan  yang  dialami  UKM  berupa  keterbatasan informasi terhadap produk pendanaan, manajemen keuangan pribadi, kurangnya pengetahuan terhadap keuangan, keterbatasan keterampilan dan kemampuan melakukan penganggaran, pembukuan yang tepat serta dalam melakukan perencanaan keuangan, misalnya termasuk dalam penyusunan laporan keuangan. Oleh  karena  itu,  sebaiknya  pengusaha  kecil  dan  menengah  mulai  meningkatkan  pengetahuan  mengenai layanan keuangan melalui kegiatan pelatihan.
Salah satu instrumen yang digunakan oleh kreditur untuk mengetahui kondisi debitur dalam hal ini UKM  adalah  melalui  informasi  dalam  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  juga  memiliki  peran  dalam kelangsungan  hidup  suatu  entitas  bisnis  dalam  mengkomunikasikan  informasi  keuangan  kepada  pihak eksternal perusahaan (Pongoh, 2013). Agar laporan keuangan dikatakan mampu memberikan informasi, maka kualitas laporan keuangan harus diperhatikan.
Pongoh  (2013)  juga  menjelaskan  bahwa  dalam  menyusun  laporan  keuangan  yang  berkualitas dapat  dilakukan  dengan  melakukan  pencatatan  terhadap  segala  pengeluaran  dan  penerimaan  usaha setiap akhir periode akuntansi neraca, laporan laba rugi, laporan perubahan modal, dan laporan arus kas. Kualitas  informasi  dalam  laporan  keuangan  itu  sendiri  dapat  dinilai  melalui  kegiatan  verifikasi  laporan keuangan. Penilaian laporan keuangan dapat digolongkan menjadi dua jenis jasa, yaitu jasa audit dan jasa assurance .  Kegiatan  verifikasi  laporan  keuangan  dilakukan  untuk  memastikan  bahwa  laporan  keuangan perusahaan telah memenuhi karakteristik laporan keuangan meliputi andal, relevan, dapat dipahami dan dapat  dibandingkan.  Oleh  karena  itu,  dilakukannya  verifikasi  terhadap  laporan  keuangan  dapat membantu UKM lebih meyakinkan kepada bank sebagai kreditur dalam memberikaan sumber pendanaan. Umumnya usaha dengan skala menengah hingga besar telah mampu menyajikan laporan keuangan yang berkualitas. Namun, tidak sedikit pula perusahaan berskala menengah yang bersedia mengeluarkan biaya lebih untuk melakukan verifikasi terhadap laporan keuangan perusahaannya.
Laporan  keuangan  disiapkan  oleh  setiap  perusahaan  untuk  dapat  memberikan  informasi  yang berguna bagi para pemakai laporan, terutama untuk dijadikan sebagai dasar pertimbangan dalam proses pengambilan keputusan. Laporan keuangan merupakan produk akhir dari serangkaian proses pencatatan dan  pengikhtisaran  data  transaksi  bisnis,  dimana  seorang  akuntan  diharapkan  mampu  untuk mengorganisir seluruh data (Erica, 2018).
Laporan  keuangan  dipersiapkan  atau  dibuat  dengan  maksud  untuk  memberikan  gambaran  atau laporan kemajuan (Progrest Report) secara periodik yang dilakukan pihak manajemen yang bersangkutan (Dwi, 2016).
Laporan  keuangan  harus  disajikan  secara  akurat,  detail,  akuntabel  dan  transparan.  Dalam kegiatannya  semua  transaksi  dicatat  dalam  pembukuan  untuk  membuat  laporan  keuangan  yang  dapat diketahui  oleh  direktur  kemudian  laporan  tersebut  perlu  dianalisis  untuk  dapat  mengetahui  keadaan, perkembangan  dan  kinerja  keuangan  dari  tahun  ke  tahun.  Dengan  analisis  ini  dapat  diketahui perkembangan usaha dari waktu yang lalu dan waktu yang berjalan (Susianti, 2018).
Penelitian  oleh  Sinaga  (2005)  mendukung  pentingnya  verifikasi  terhadap  laporan  keuangan  bagi sebuah  usaha  yang  menyatakan  bahwa  laporan  keuangan  yang  telah  diverifikasi  oleh  auditor berpengaruh  positif  terhadap  pemenuhan  tujuan  laporan  keuangan  tersebut,  sehingga  memberikan manfaat  bagi  pengguna  laporan  keuangan  dan  proses  manajemen  usaha  tersebut.  Hal  tersebut  berarti bahwa  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  akan  lebih  bernilai  tambah  dan  diharapkan  dapat  membantu sebuah usaha dalam hal ini UKM untuk lebih terbuka luas terhadap akses pendanaan, Begitu pula dengan hasil penelitian Brook (2010) bahwa kegiatan verifikasi laporan keuangan dilakukan untuk menetapkan akuntabilitas  laporan  keuangan  tersebut,  di  mana  kegiatan  verifikasi  tersebut  memiliki  kontribusi terhadap kredibilitas informasi keuangan dan membantu dalam melakukan identifikasi masalah keuangan jangka panjang.
Verifikasi  laporan  keuangan  yang  telah  dilakukan  oleh  UMKM  seharusnya  lebih  mempermudah UMKM  dalam  mengatasi  kendala  pendanaan  untuk  usaha  tersebut.  Oleh  karena  itu,  pada  penelitian  ini penulis ingin melihat adanya pengaruh verifikasi laporan keuangan terhadap hambatan keuangan dalam hal ini pendanaan yang dialami oleh UMKM. Penelitian ini dilakukan pada UMKM di Indonesia yang belum maupun telah melakukan kegiatan verifikasi terhadap laporan keuangan usahanya.
Penelitian ini bertujuan untuk menginvestigasi apakah kegiatan verifikasi laporan keuangan yang dilakukan  ataupun  tidak  dilakukan  oleh  UKM  akan  membantu  dalam  mengatasi  hambatan  pendanaan untuk kegiatan usaha.
Faktor  finansial  merupakan  faktor  utama  yang  menjadi  hambatan  banyak  usaha  kecil  menengah dalam  mempertahankan  siklus  bisnisnya  (S.  Chandra  &  Ardianti,  2014),  tidak  hanya  bagi  usaha  kecil menengah di Indonesia saja, sebagai contoh di Namibia, Malaysia dan Thailand (Matthys, 2018; Tan, 2018; Chantanusornsiri, 2018).
Penelitian  sebelumnya  juga  mengindikasikan  bahwa  terdapat  hambatan  keuangan  yang  di  alami UKM, Beck et al., (2008) mengungkapkan bahwa UKM memiliki keterbatasan terhadap akses ke layanan keuangan,  terutama  dari  institusi  keuangan  formal.  Sebagai  contoh,  penelitian  Mayuni  dan  Rustariyuni (2015) menjelaskan bahwa usaha kecil menengah dihadapkan pada keterbatasan akses kredit ke lembaga keuangan yang disebabkan oleh terbatasnya aset yang dimiliki sebagai jaminan. Selanjutnya Riani (2011) menjelaskan  bahwa  faktor  biaya  transaksi  yang  besar  juga  menahan  pertumbuhan  UKM,  sehingga mengakibatkan  kelangkaan  bahan  baku  dan  iklim  usaha  yang  tidak  mendukung.  Meskipun  demikian, pendanaan  bagi  UKM  berdampak  signifikan  terhadap  tingkat  produksi,  tenaga  kerja,  pendapatan  dan biaya yang dikeluarkan oleh UKM (Mayuni dan Rustariyuni 2015)
Hambatan  finansial  yang  dihadapi  UKM  dalam  pemenuhan  modal  dan  kredit  sebenarnya  dapat ditangani oleh UKM melalui pembuatan laporan keuangan (Warsono et al ., 2010). Laporan keuangan yang disusun  oleh  UKM  sangat  bermanfaat  bagi  kreditur  untuk  mengambil  keputusan  dalam  memberikan pendanaan.  Untuk  menilai  kemampuan  laporan  keuangan  yang  disusun  dalam  memberikan  informasi bagi  para  penggunanya,  maka  perlu  dilakukan  penilaian  melalui  kegiatan  verifikasi.  Kegiatan  verifikasi laporan  keuangan  begitu  mudah  dilakukan  apabila  objek  auditnya  merupakan  sebuah  usaha  berskala besar  yang  mayoritas  telah  mampu  mencatat  dan  mengklasifikasikan  transaksi  penerimaan  maupun pengeluaran  usaha  tersebut.  Teori  audit  mengatakan  bahwa  penilaian  laporan  keuangan  digolongkan menjadi  dua  jenis  jasa,  yaitu  jasa  audit  dan  jasa assurance . Jasa  audit  merupakan  kegiatan  verifikasi informasi laporan keuangan usaha apakah telah sesuai dengan kriteria yang telah ditetapkan, sedangkan jasa assurance merupakan  jasa  peningkatan  kualitas  informasi  laporan  keuangan  bagi  para  pengambil keputusan (Arens et al ., 2014).
Kegiatan  verifikasi  laporan  keuangan  dilakukan  untuk  memastikan  bahwa  laporan  keuangan perusahaan telah memenuhi karakteristik laporan keuangan meliputi andal, relevan, dapat dipahami dan dapat  dibandingkan.  Oleh  karena  itu,  dilakukannya  verifikasi  terhadap  laporan  keuangan  dapat membantu  UMKM  lebih  meyakinkan  kepada  bank  sebagai  kreditur  dalam  memberikaan  sumber pendanaan.  Umumnya  usaha  dengan  skala  menengah  hingga  besar  telah  mampu  menyajikan  laporan keuangan yang berkualitas. Laporan keuangan yang diaudit tidak hanya berguna bagi perusahaan terbuka saja. Audit pada laporan keuangan juga  bermanfaat bagi perusahaan sektor  privat.  Abdel-khalik (1993) dalam  penelitiannya  menyimpulkan  bahwa  kegiatan  audit  dilakukan  secara  sukarela  oleh  manajer  atau pemilik  perusahaan  privat  adalah  untuk  mengimbangi  hilangnya  kontrol  terkait  peningkatan kompleksitas  organisasi.  Kimbro  (2002)  mengemukakan  bahwa  kegiatan  audit  merupakan  mekanisme pemantauan  yang  berkontribusi  dalam  pendeteksian  dan  mengurangi  kegiatan  korupsi  dengan memastikan keakuratan informasi akuntansi.
Perusahaan  dengan  laporan  keuangannya  yang  telah  diverifikasi  dapat  membantu  perusahaan tersebut  dalam  mengatasi  masalah  pendanaan  yang  dihadapi  oleh  perusahaan  tersebut.  Laporan keuangan yang telah diverifikasi dapat digunakan sebagai instrumen yang lebih meyakinkan kreditur atau perbankan  dalam  memberikan  dana  atau  pinjaman  (kredit).  Hal  tersebut  senada  dengan  yang
diungkapkan  oleh  Baas  dan  Schrooten  (2006)  bahwa  penyaluran  pendanaan  bagi  UKM  melalui  sektor perbankan  menggunakan  informasi  utama  yang  diperoleh  dari  UKM  tersebut,  yaitu  informasi  teknikal yang diperoleh dari laporan keuangan yang sesuai dengan standar yang berlaku. Bell (2003) menyatakan bahwa  laporan  keuangan  yang  telah  dinilai  akan  lebih  menggambarkan  kondisi  usaha  tersebut sebenarnya.  Kegiatan  audit  yang  dimaksud  adalah  audit  dengan  level  terendah.  Mekanisme  audit  yang diterapkan  pada  usaha  skala  besar  yang  telah go  public tidak  relevan  apabila  diterapkan  pada  usaha sektor  kecil  dan  menengah  yang  kompleksitas  organisasinya  lebih  rendah  dibandingkan  dengan perusahaan skala besar.
H1: Verifikasi laporan keuangan berpengaruh negatif pada hambatan pendanaan UKM

## 2. Metode
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  hasil  survei The  World  Bank Indonesia Enterprise Survey yang dilakukan pada tahun 2015 dengan jumlah sampel awal 1.320 responden yang  tersebar  di  sembilan  provinsi  di  Indonesia.  Survei  yang  dilakukan  tersebut  menggunakan  usaha mikro  kecil,  menengah  dan  besar  sebagai  objeknya,  karena  usaha  sektor  tersebut  sedang  mengalami perkembangan yang pesat di Indonesia. Akan tetapi, objek dalam penelitian ini hanya menggunakan usaha kecil  dan  menengah.  Penentuan  objek  usaha  yang  termasuk  dalam  kriteria  usaha  kecil  dan  menengah sendiri  didasarkan  pada  kriteria  yang  telah  ditentukan  oleh  Badan  Pusat  Statistik  (BPS) yang menggolongkan usaha berdasarkan jumlah tenaga kerja.
Variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  yang  telah diverifikasi atau belum yang merujuk pada pertanyaan K.21 pada survei yang menanyakan kepemilikian perusahaan  atas  laporan  keuangan  tahunan  yang  telah  di  cek  atau  disertifikasi  oleh  auditor  eksternal setiap  tahun  fiskal  ” In  fiscal  year  [insert  last  complete  fiscal  year],  did  this  establishment  have  its  annual financial  statements  checked  and  certified  by  an  external  auditor? ”.  Dari  pertanyaan  tersebut  setiap jawaban akan bernilai 1 jika jawaban ya dan 0 jika jawaban tidak, sedangkan yang tidak menjawab atau menjawab  tidak  tahu  akan  dihapus  dari  data  survei  tersebut.  Adapun  variabel  yang  dipengaruhi  atau variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  hambatan  pendanaan  yang  terjadi  pada  UKM.  Hal  ini merujuk  pada  pertanyaan  K.30  dalam  survei  yang  menggunakan  beberapa  opsi  tanggapan  dalam  kartu untuk  mengetahui  derajat  usaha  ke  akses  pendanaan  yang  menjadi  hambatan  bagi  usaha  pada  saat mendirikan “Using the response options on the card; To what degree is Access to Finance an obstacle to the current  operations  of  this  establishment? ”.  Penilaian  pada  pertanyaan  poin  K.30  dalam  suvei  dinyatakan dalam  skala  likert  0  sampai  dengan  4.  Nilai  0  dalam  survey  sebagai  kuantifikasi  dari  tidak  adanya hambatan  usaha  dalam  mengakses  pendanaan,  yang  berarti  usaha  tersebut  memiliki  akses  pendanaan yang sangat baik. Di sisi lain nilai 4 merupakan kuantifikasi dari sangat tingginya hambatan usaha dalam mengakses  pendanaan,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  usaha  tersebut  masih  sangat  buruk  dalam mengakses pendanaan Adapun variabel lain yang juga mempengaruhi variabel dependen selain variabel independen  yang  telah  ditentukan  dalam  penelitian  ini,  meliputi  umur  usaha,  ukuran  perusahaan,  jenis usaha dan area usaha.
Umur  usaha  merupakan  salah  satu  faktor  yang  dipertimbangkan  oleh  sektor  perbankan  sebagai salah satu sumber pendanaan bagi UKM untuk mengetahui pada posisi mana keberlangsungan kegiatan operasi  usaha  tersebut.  Melalui  umur  usaha  sektor  perbankan  juga  dapat  melihat  rekam  jejak  usaha tersebut  yang  selanjutnya  digunakan  sebagai  salah  satu  dasar  dalam  membuat  keputusan  pemberian kredit. Umur usaha dapat diketahui melalui hasil selisih antara tahun dilakukannya survei terhadap usaha tersebut dengan tahun berdirinya usaha tersebut.
Ukuran perusahaan dalam penelitian ini adalah identifikasi dari jenis usaha tersebut, apakah usaha tergolong  dalam  usaha  mikro,  kecil,  menengah  atau  besar.  Penentuan  ukuran  perusahaan  tersebut menggunakan kriteria yang digunakan oleh Badan Pusat Statistik (BPS), di mana usaha dapat digolongkan dalam usaha kecil jika memiliki jumlah  tenaga kerja 5  sampai dengan 19 orang. Sedangkan usaha yang digolongkan sebagai usaha menegah, jika memiliki jumlah tenaga kerja 20 sampai dengan 99 orang Jenis  usaha  digunakan  sebagai  variabel  kontrol  dalam  penelitian  ini  sebagai  bentuk  identifikasi usaha yang dilakukan oleh UKM bergerak dalam bidang manufaktur, retail atau jasa lainnya. UKM dengan usaha yang tergolong dalam bidang manufaktur memiliki nilai 1, usaha dalam bidang ritail memiliki nilai 2, sedangkan usaha yang bergerak di bidang jasa lainnya dikuantifikasikan dengan nilai 3.
Variabel terakhir yang digunakan sebagai variabel kontrol dalam penelitian ini adalah area usaha. Area  atau  kedudukan  UKM  dalam  menjalankan  kegiatan  usaha  dapat  memberikan  preferensi  pihak eksternal untuk mendukung pendanaan usaha tersebut.

## Pengukuran
Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  dengan  melakukan  teknik  analisis  data  dengan menggunakan  regresi  linear  berganda  sebagai  instrumen  analisis  untuk  mengetahui  dampak  laporan keuangan  UKM  yang  telah  diverifikasi  terhadap  hambatan  pendanaan.  Beberapa  variabel,  seperti  umur usaha,  ukuran  perusahaan  dan  ukuran  perusahaan  juga  digunakan  sebagai  variabel  kontrol  pada penelitian  ini.  Teknik  analisis  dengan  model  regresi  berganda  sebelumnya  harus  dipastikan  telah memenuhi  uji  asumsi  klasik,  yaitu  normalitas,  autokorelasi,  heterokedastisitas  dan  multikolinearitas. Adapun bentuk pemodelan regresi dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
: Financing Constraint pada perusahaan   pada tahun
: Konstanta
:  Verifikasi  laporan  keuangan  yang  dilakukan  perusahaan  pada  tahun  yang menggunakan nilai 1 bagi perusahaan yang melakukan verifikasi dan 2 bagi yang tidak melakukan.
: Umur perusahaan   pada tahun   (Variabel Kontrol)
: Ukuran perusahaan   pada tahun   (Variabel Kontrol)
: Jenis perusahaan   pada tahun   (Variabel Kontrol)
: Area perusahaan   pada tahun   (Variabel Kontrol)

## 3. Hasil dan pembahasan
Penelitian terhadap UKM yang telah dilakukan ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari hasil survei oleh The World Bank Indonesia Enterprise Survey tahun 2015 dengan populasi sebesar 1320 UKM. Hasil seleksi menggunakan purposive sampling terhadap populasi, kemudian menghasilkan sampel akhir sejumlah 899 UKM.
Tabel 1. Tahapan Seleksi Sampel
Deskripsi 2015 1  Sampel awal hasil survei World Bank terhadap UKM tahun 2015 1320 2  UKM yang tidak menjawab melakukan verifikasi atau tidak (5) 3  UKM yang jawabannya tidak berlaku ( does not apply ) dan tidak menjawab mengenai hambatan pendanaan yang dialami UKM (12) 4  UKM yang tidak mengetahui tahun berdirinya (3) 5  UKM dengan jumlah tenaga kerja kurang dari lima orang (20) 6  UKM dengan jumlah tenaga kerja lebih dari 99 orang (381) Jumlah akhir sampel penelitian 899 Sumber: Data Penelitian
Berdasarkan jumlah akhir sampel yang digunakan dalam penelitian ini, dapat diketahui dari tabel 2 bahwa masih minimnya UKM di Indonesia yang melakukan verifikasi terhadap laporan keuangan mereka. Hanya terdapat kurang dari seperempat (13,3%) UKM yang memverifikasi laporan keuangan .
Tabel 2. Persepsi Verifikasi Laporan Keuangan
Persepsi Frekuensi Prosentase (%) No 779 86,7 Yes 120 13,3 Total 899 100 Sumber: Data Olahan Penelitian
Apabila  dilihat  dari  tingkat  hambatan  pendanaan  yang  di  alami  oleh  UKM,  Tabel  3  menunjukkan bahwa 44,3% UKM tidak memiliki hambatan dalam hal pendanaan dan hanya 19,4% saja yang mengalami hambatan pendanaan yang tergolong kecil atau minor.

## Tabel 3. Persepsi Hambatan Pendanaan
Persepsi Frekuensi Prosentase (%) No Obstacle 389 44,3 Minor Obstacle 174 19,4 Moderate Obstacle 157 17,5 Major Obstacle 152 16,9 Very Severe Obstacle 18 2 Total 899 100 Sumber: Data Olahan Penelitian
Berdasarkan  penggolongan  jenis  usahanya,  sebagian  besar  UKM  yang  menjadi  responden  dalam penelitan ini bergerak dalam bidang manufaktur. Dalam Tabel 4 menunjukkan bahwa terdapat 701 UKM atau 78% dari keseluruhan UKM dalam penelitian ini.
Tabel 4 .  Jenis Usaha
Persepsi Frekuensi Prosentase (%) Manufacturing 701 78 Retail Services 92 10,2 Other Services 106 11,8 Total 899 100 Sumber: Data Olahan Penelitian
Data yang tersaji dalam Tabel 4 dapat diartikan bahwa sebagian besar responden merupakan UKM yang beroperasi di daerah Jawa Timur (19,1%) sedangkan sisanya tersebar di tujuh daerah lainnya.
Tabel 5 . Persepsi Area Usaha
Persepsi Frekuensi Prosentase (%) Jawa Barat 123 13,7 Jawa Timur 172 19,1 Jawa Tengah 129 14,3 DKI Jakarta 104 11,6 Banten 76 8,5 Sulawesi Selatan 74 8,2 Bali 77 8,6 Lampung 144 16 Total 899 100 Sumber: Data Olahan Penelitian
Uji statistik deskriptif yang telah dilakukan dalam penelitian ini terhadap hasil survei di 899 UKM bertujuan untuk menggambarkan dan mendiskripsikan kondisi variabel yang digunakan dalam penelitian ini.  Berdasarkan  hasil  uji  statistik  pada  tabel  6,  apabila  dilihat  dari  uji  statistik  deskriptif  pada  variabel kontrol  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini,  yaitu  umur  dan  ukuran  perusahaan,  menunjukkan  bahwa nilai mean untuk masing-masing variabel lebih besar dari standar deviasinya. Variabel umur dan ukuran perusahaan  masing-masing  secara  berurutan  memiliki  nilai mean 18,77  dan  26,30,  sedangkan  memiliki nilai standar deviasi sebagai berikut 10,477 dan 23,934. Hal tersebut menunjukkan bahwa data variabel kontrol dapat mempresentasikan keseluruhan data yang ada.
Tabel 6. Uji Deskriptif Statistik
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Umur 899 2 95 18,77 10,477 Ukuran 899 5 99 26,30 23,934 Valid N (listwise) 899 Sumber: Data Olahan Penelitian
Gambaran  mengenai  kondisi  variabel  yang  telah  dijelaskan  melalui  uji  deskriptif  statistik, selanjutnya perlu dilakukan pengujian ada tidaknya korelasi antar variabel yang ada dalam penelitian ini melalui  uji  multikolinearitas.  Berdasarkan  uji  multikolinearitas  pada  tabel  7  menunjukkan  bahwa  antar variabel dalam penelitian memiliki nilai korelasi yang rendah dan tidak ditemukannya multikolinearitas antar variabel independen. Kesimpulan tersebut berdasarkan sajian data hasil pengujian pada tabel 7, di mana nilai korelasi antar variabel kurang dari 0,8 atau 0,5.
Tabel 7. Uji Korelasi Antar Variabel Independen
Coefficient Correlations a Model Verifikasi Umur Ukuran Jenis Area Verifikasi 1.000 -.096 -.320 -.056 -.300 Umur -.096 1.000 -.145 .006 .102 Ukuran -.320 -.145 1.000 .130 .039 Jenis -.056 .006 .130 1.000 .040 Area -.300 .102 .039 .040 1.000 Sumber: Data Olahan Penelitian
Instrumen pengujian data dalam penelitian ini menggunakan SPSS dengan melakukan analisis regresi berganda hingga diperoleh hasil seperti yang tersaji dalam tabel 8.
Tabel 8 . Hasil Regresi Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) 1.274 .184 6.918 .000 Verifikasi -.296 .128 -.083 -2.317 .021 Jenis -.101 .060 -.056 -1.689 .091 Area -.009 .015 -.021 -.608 .543 Umur .005 .004 .039 1.156 .248 Ukuran -.009 .084 -.004 -.111 .911
a. Dependent Variable: FinConstr
Sumber: Data Olahan Penelitian
Berdasarkan  hasil  perhitungan  pada  Tabel  8,  variabel  verifikasi  laporan  keuangan  memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap hambatan pendanaan (0,021< α 0,05). Kemudian apabila dilihat dari hasil  pegolahan  tersebut  menunjukkan  hasil  bertanda  negatif.  Hal  tersebut  memiliki  arti  bahwa  ketika UKM melakukan verifikasi, maka hambatan pendanaan mengalami penurunan.
Hasil perhitungan data tersebut juga menunjukkan bahwa temuan dalam penelitian ini mendukung hipotesis  yang  ada,  yaitu  verifikasi  laporan  keuangan  berpengaruh  negatif  pada  hambatan  pendanaan UKM.  Hasil  penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hope,  Thomas,  &  Vyas, 2011). Akan tetapi, hasil yang berbeda ditunjukkan oleh variabel jenis, area, umur dan ukuran UKM yang tidak memengaruhi hambatan keuangan UKM.

## 4. Simpulan dan saran
UKM memiliki potensi besar dalam menjaga stabilitas negara harus dihadapkan pada faktor yang menghambat  sumber  pendanaan  mereka  yaitu  dalam  bentuk  pinjaman.  Sulitnya  memperoleh  pinjaman
dari perbankan merupakan salah satu faktor hambatan tersebut. Ditambah lagi masih lemahnya laporan keuangan  UKM  untuk  mendapatkan  akses  pendanaan.  Maka  dari  itu,  penelitian  ini  dilakukan  untuk menguji  bahwa  verifikasi  laporan  keuangan  yang  dilakukan  dapat  berpengaruh  negatif  terhadap hambatan pendanaan yang dialami oleh UKM.
Berdasarkan hasil pengujian terhadap data yang ada, penelitian ini memberikan bukti bahwa UKM yang  memverifikasi  laporan  keuangan  mereka  dapat  mengurangi  hambatan  keuangan  mereka.  Hasil penelitian  ini  senada  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hope  et  al.,  2011),  di  mana  hambatan keuangan  dapat  dikurangi  dengan  cara  meningkatkan  kredibilitas  laporan  keuangan  melalui  verifikasi terhadap laporan keuangan. Di samping itu, penelitian ini dihadapkan pada keterbatasan bahwa variabel verifikasi dalam survei ini hanya menanyakan ya atau tidak melakukan verifikasi, sedangkan jawaban ya memiliki  tingkat assurance yang  berbeda.  Peneliti  selanjutnya  diharapkan  dapat  menggunakan  variabel dengan skala yang konsisten dan mengubah indicator

## Daftar Rujukan
Abdel-khalik, A. R. (1993). Why Do Private Companies Demand Auditing? A Case for Organizational Loss of Control.
Journal of Accounting,
Auditing
& Finance , 8 (31), 52. https://doi.org/10.1177/0148558X9300800103
Arens, A. A., Elder, R. J., & Beasley, M. S. (2014). Auditing and Assurance Services: An Integrated Approach (15th ed.). Essex: Pearson Education.
Baas, T., & Schrooten, M. (2006). Relationship Banking and SMEs: A Theoretical Analysis. Small Business Economics , 27 (2–3), 127–137. https://doi.org/10.1007/s11187-006-0018-7
Beck,  T.,  &  Cull,  R.  (2014).  SME  Finance  in  Africa. Journal  of  African  Economies , 23 (5),  583–613. https://doi.org/10.1093/jae/eju016
Beck, T., Demirguc-Kunt, A., & Maksimovic, V. (2008). Financing Patterns Around The World: Are Small Firms
Different? Journal of Financial Economics , 89 , 467–487. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2007.10.005
Brook, D. A. (2010). Audited Financial Statements In The Federal Government: Intentions, Outcomes And On-Going Challenges For
Management
And
Policy-Making, 22 (1), 52–83. https://doi.org/https://doi.org/10.1108/JPBAFM-22-01-2010-B004
Chantanusornsiri, W. (2018). Bank of Thailand weighs SME lending requirements. Bangkok Post . Diambil dari https://www.bangkokpost.com/business/news/1565418/bank-of-thailand-weighs-sme- lending-requirements
Dwi,  Kurnia.  (2016).  Analisis  Laporan  Keuangan  Dalam  Mengukur  Kinerja  Perusahan  Pada  Pt.  Ricky Kurniawan Kertapersada (Makin Group) Jambi . Jurnal Valuta Vol 2 No 2, Oktober 2016, 190-207 ISSN : 2502-1419
Erica,  Denny.  (2018).  Analisa  Rasio  Laporan  Keuangan  Untuk  Menilai  Kinerja  Perusahaan  PT  Kino Indonesia Tbk . Jurnal Ecodemica, Vol. 2 No. 1 April 2018
Haq,  F.  N.  (2016).  Berdayakan  UMKM  Lewat  Literasi  Keuangan. Media  Indonesia .  Diambil  dari http://mediaindonesia.com/read/detail/48378-berdayakan-umkm-lewat-literasi-keuangan
Hope,  O.,  Thomas,  W.,  &  Vyas,  D.  (2011).  Financial  credibility,  ownership,  and  financing  constraints  in private firms. Journal of International Business Studies , 42 (7), 935–957. https://doi.org/10.1057/jibs.2011.23
Kementerian Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia. (2011). Statistik Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM) Tahun 2010-2011 . Jakarta.
Kimbro,  M.  B.  (2002).  A  Cross-Country  Empirical  Investigation  of  Corruption  and  Its  Relationship  to Economic,  Cultural,  and  Monitoring  Institutions:  An  Examination  of  the  Role  of  Accounting  and
Financial  Statements  Quality. Journal  of  Accounting,  Auditing  &  Finance , 17 (4),  325–349. https://doi.org/10.1177/0148558X0201700403
Maskartini.  (2018).  70  Persen  UMKM  Belum  Akses  Pembiayaan  Perbankan,  OJK  Nilai  Perlu  Peran Pemerintah.  Diambil  17  Juni  2019,  dari  https://pontianak.tribunnews.com/2018/11/29/70- persen-umkm-belum-akses-pembiayaan-perbankanojk-nilai-perluperan-pemerintah
Matthys, D. (2018, November 6). N$20 Million SME Financing Strategy Inked. Namibia Economist . Diambil dari https://economist.com.na/39683/general-news/n20-million-sme-financing-strategy-inked/
Mayuni, M. A., & Rustariyuni, S. D. (2015). Peranan Kredit Usaha Rakyat (KUR) Terhadap Kinerja Umkm Di Kabupaten Jembrana. Ekonomi Pembangunan , 4 (12), 1489–1506. https://doi.org/2303-0178
Pirnando, T. (2019). Akses Permodalan Masih  jadi Kendala Perempuan Bangun UMKM.  Diambil 17 Juni 2019, dari https://telusur.co.id/2019/03/akses-permodalan-masih-jadi-kendala-perempuan- bangun-umkm/
Pongoh, M. (2013). Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan PT. Bumi Resources Tbk. Jurnal EMBA , 1 (3), 669–679.
Prabowo,  H.  Y.  (2018).  Tingkatkan  Kemandirian  UMKM,  BTPN  Gelar  Acara  Edukasi  Literasi  Keuangan. Suryamalang.com .  Diambil  dari  http://suryamalang.tribunnews.com/2018/10/17/tingkatkan- kemandirian-umkm-btpn-gelar-acara-edukasi-literasi-keuangan
Purwanto,  P.  (2018).  Akses  Keuangan  UMKM  Purbalingga  Dioptimalkan. Suara  Merdeka .  Diambil  dari https://www.suaramerdeka.com/news/baca/133188/akses-keuangan-umkm-purbalingga- dioptimalkan
Putra, D. A. (2018). Pemerintah Ungkap Hambatan Bagi UMKM Kembangkan Diri. Diambil 17 Juni 2019, dari https://www.merdeka.com/uang/pemerintah-ungkap-hambatan-bagi-umkm-kembangkan- diri.html
Ramdhansyah,  R.,  &  Silalahi,  S.  (2013).  Pengembangan  Model  Pendanaan  UMKM  Berdasarkan  Persepsi UMKM. Jurnal Keuangan & Bisnis Program Studi Magister Manajemen Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Harapan , 5 (1), 30–40.
Riani,  N.  Z.  (2011).  Identifikasi  Permasalahan  dan  Kerangka  Pengembangan  Kluster  UMKM  Sandang  di Bukittinggi Sumatera Barat. TINGKAP , 7 (1), 51–64.
Rudiantoro,  R.,  &  Siregar,  S.  V.  (2012).  Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  dan Keuangan Indonesia , 9 (1), 1–21.
S. Chandra, A., & Ardianti, R. R. R. (2014). Faktor-Faktor Penghambat Pertumbuhan Usaha Mikro dan Kecil Pada Sektor Formal Dan Informal Di Jawa Timur. AGORA , 2 (1).
Sinaga, T. (2005). Audit Laporan Keuangan Dan Proses Manajemen. Jurnal Ilmiah Akuntansi , 5 (2), 40–56.
Susianti, Ina. (2018). Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada Pt. Gudang Garam Tbk. Pada Periode 2013  – 2015 . Jurnal Simki-Economic Vol. 02 No. 02 Tahun 2018 ISSN : 2599- 0748
Tan,  J.  (2018).  SME  Growth  in  Malaysia:  Overcoming  ‘Long  Unsolved’  Problems  to  Reach  The  Top. MARKETING .  Diambil  dari  https://www.marketing-interactive.com/sme-growth-in-malaysia- overcoming-long-unsolved-problems-to-reach-the-top/
Warsono,  S.,  Sagoro,  E.  M.,  Ridha,  M.  A.,  &  Darmawan,  A.  (2010). Akuntansi  UMKM  Ternyata  Mudah Dipahami dan Dipraktikkan . Yogyakarta: Asgard Chapter.