Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi, dan Keuangan Publik Vol 18 No. 2 Juli 2023 : 179 - 198 ISSN : 2685-6441 (Online) Doi : http://dx.doi.org/10.25105/jipak.v18i2.14480 ISSN : 1907-7769 (Print)

## ANALISIS TINGKAT LITERASI KEUANGAN TERHADAP PENGELOLAAN KEUANGAN UMKM DI KOTA TEGAL
1 Fitri Amaliyah
2 Hetika 1,2 Politeknik Harapan Bersama
fitri.amaliyah@poltektegal.ac.id

## Abstract
Financial literacy is the key to people achieving sustainable financial well-being and avoiding the risk of financial loss.  Lfinancial iteration can help usada owners in reducing risk by diversifying assets and managing debt. The study aims to determine the influence  of  financial  literacy  on  basic  financial  knowledge,  deposits  and  credit, investment  and  insurance  on  financial  management  in  trading  MSMEs  in  Tegal  City. Meanwhile, the sampling technique using purposive sampling is a technique to determine research samples with certain considerations that aim to make the data obtained later more representative with a total sample of 40 MSMEs. The method of data collection in this study using a questionnaire. The hypothesis proposed, was tested statistically using WarpPLS version 7.0. The results of the study found that 1) literacy about basic financial knowledge  does  not  affect  the  financial  management  of  MSMEs,  2)  Literacy  about deposits  and  credit  does  not  affect  the  financial  management  of  MSMEs,  3)  Literacy about investment has a significant positive effect on the financial management of MSMEs 4)  Literacy  about  insurance  does  not  have  a  significant  effect  on  the  financial management  of  MSMEs.  This  means  that  the  worse  the  financial  literacy  about  basic financial knowledge, deposits and credits, investment and insurance, the more high-risk financial  management  of  MSMEs  will  also  have  a  high  risk.  The  existence  of  a  good understanding of financial literacy can minimize risks that are not cold and provide easy financing facilities from banks.
Keywords : Financial Literacy; Financial Management; Food and Beverage MSMEs.
JEL Classification : L26, M41
Submission date : August 15, 2022
Accepted date : July 27, 2023

## 1. PENDAHULUAN
Ekonomi  nasional  di  Indonesia  memiliki  potensi  yang  cukup  kuat.  Hal  tersebut dikarenakan  banyaknya  UMKM  khususnya  usaha  mikro  sehingga  berdampak  pada terserapnya tenaga kerja yang sangat banyak. Pemerintah memiliki program bagi pelaku usaha  mikro  untuk  dapat  meningkatkan  golongan  dari  usaha  mikro  menjadi  golongan menengah. Salah satu usaha yang masih bertahan adalah UMKM saat terjadinya gejolak krisis  ekonomi.  Karakteristik  dari  usaha  mikro  yaitu  memiliki  siklus  transaksi  yang cukup  cepat,  menggunakan  produk  dalam  negeri,  serta  berproduksi  sesuai  dengan kebutuhan pokok masyarakat. Namun, adanya pandemi Covid-19 memberikan dampak kepada Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) yaitu ekonomi nasional mengalami penurunan  karena  UMKM  memberikan  kontribusi  bagi  perekonomian  nasional  yang sangat besar (Sasongko, 2020).
Perkembangan  UMKM  yang  semakin  pesat  menimbulkan  dampak  adanya persaingan  yang  semakin  kompetitif  sehingga  para  pemilik  UMKM  harus  selalu berinovasi supaya mampu bertahan. Salah satu indikator kemajuan UMKM terlihat dari pencatatan laporan keuangannya. Tujuan usaha  akan tercapai  apabila pemilik UMKM memperhatikan tentang  pengelolaan keuangan dalam menjalankan usahanya. Menurut Rumbianingrum & Wijangka (2018) pengelolaan keuangan merupakan salah satu faktor utama  bagi  UMKM.  Hal  tersebut  dikarenakan  apabila  pengelolaan  keuangan  UMKM tidak sesuai dengan standar keuangan maka mengakibatkan kinerja UMKM terhambat dan akses pembiayaan juga sulit didapatkan.
Pengelolaan  keuangan  merupakan  konsep  dasar  yang  wajib  diperhatikan  oleh pemilik  UMKM  untuk  mencapai  tujuan  sehingga  mampu  menciptakan  kesejahteraan. Pemilik UMKM dalam menjalankan usahanya sebagian besar pencatatan keuangannya tidak dikelola dengan baik sehingga pemilik UMKM sering mengalami kerugian pada usaha  yang  dijalankan.  Buruknya  pengelolaan  keuangan  juga  dapat  mengakibatkan UMKM  mengalami  pergantian  jenis  usaha  di  setiap  tahunnya  karena  terjadinya kesalahan  dalam  mengelola  usaha  khususnya  dalam  mengelola  keuangan  usahanya (Putri, 2020). Lembaga keuangan memiliki fungsi penting bagi masyarakat khususnya bagi  UMKM.  Banyaknya  lembaga  keuangan  yang  menawarkan  jasa  dan  produk keuangan mengharuskan masyarakat memiliki edukasi tentang literasi keuangan.
Salah satu indikator penting  dalam pertumbuhan ekonomi yakni literasi keuangan khususnya  bagi  pemilik  UMKM  (Putri,  2020).  Literasi  keuangan  dipandang  sebagai kemampuan yang dimiliki oleh masyarakat untuk mengetahui serta mempertimbangkan informasi yang bersifat relevan dalam pengambilan keputusan dengan melihat timbulnya dampak  finansialnya  (Amaliyah  &  Witiastuti,  2015).  Literasi  keuangan  mempunyai peran  penting  dalam  pengelolaan  keuangan  UMKM  yaitu  mempermudah  dalam membuat  perencanaan  anggaran,  pengelolaan  simpanan  dan  investasi  agar  tujuan keuangan usahanya tercapai.
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  melakukan  Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi Keuangan  (SNLIK)  tahun  2019  dengan  hasil  yaitu  tingkat literasi  keuangan  sebesasr
38,03%  sedangkan  tingkat  inklusi  keuangan  sebesar  76,19% . Hasil  tersebut menggambarkan  adanya  peningkatan  hasil  survei  dibandingkan  tahun  2016  yaitu pemahaman  masyarakat  tentang  keuangan  ( awareness) sebanyak  8,33%.  Selain  itu, akses terhadap produk serta jasa keuangan juga mengalami peningkatan sebanyak 8,39%. Namun, besarnya tingkat literasi keuangan golongan UMKM hanya 0,85% (OJK, 2020). Rendahnya  pengetahuan  dalam  mengelola  keuangan  yang  dimiliki  pemilik  UMKM menjadi penyebab kesulitan pencatatan keuangannya sehingga untuk mendapatkan akses pembiayaan juga tidak mudah.
Masyarakat  yang  memiliki  literasi  keuangan  yang  baik  dapat  mencegah  adanya praktik  keuangan  ilegal  (Maulana,  2023).  Maraknya  kasus  pinjaman online ,  investasi ilegal dan lainnya salah satunya diakibatkan adanya kemampuan literasi yang dimiliki oleh  masyarakat  masih  rendah.  Kemampuan  literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh masyarakat baru pada tahap mengenal dan hanya bisa mengakses layanan jasa keuangan saja,  namun  belum  mengetahui  cara  kerja  dan  risikonya  (Kartika,  2022).  Berdasarkan data dari OJK Tegal tahun 2020 terdapat pengaduan tentang pinjol ilegal sebanyak 30 aduan dan pada tahun 2021 mengalami peningkatan 100 persen menjadi 65 pengaduan (Setiadi, 2021).
Penelitian  Widyaningrum  &  Kurniawati  (2018)  menjelaskan  bahwa  responden memiliki  pemahaman  yang  rendah  tentang  pengetahuan  keuangan  dasar  dalam mengelola keuangan. Sebaliknya hasil dari Gunawan et al., (2020) menjelaskan literasi keuangan  mahasiswa  prodi  manajemen  UMSU  tidak  berdampak  kuat  dan  tidak berdampak terhadap pengelolaan keuangannya. Selanjutnya, Sugiharti & Maula (2019) menjelaskan  bahwa  tabungan  dan  pinjaman  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap perilaku  pengelolaan  keuangan  mahasiswa.  Indikator  investasi  menunjukkan  bahwa sebagian  besar  responden  telah  memiliki  pengetahuan  dan  pemahaman  mengenai investasi  bahwa  dengan  melakukan  investasi  akan  memberikan  keuntungan  di  masa mendatang (Siregar, 2018). Hal tersebut bertolak belakang dengan hasil risetnya Putri et al. ,  (2023) yakni  masih  rendahnya  pengetahuan  tentang  investasi  bagi  UMKM  di Kecamatan  Purwasari.  Indikator  terakhir  yaitu  asuransi  menurut    Lopev  &  Kwanum (2012) menjelaskan pengetahuan akan pengendalian risiko berpengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan dan keberlangsungan hidup bisnis kecil. Hasil penelitian berbeda disampaikan oleh Sugiharti & Maula (2019) bahwa asuransi tidak berpengaruh terhadap pengelolaan keuangan di kalangan mahasiswa.
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  faktor  literasi keuangan yang terdiri dari pengetahuan keuangan dasar (X1), simpanan dan kredit (X2), investasi  (X3)  dan  asuransi  (X4)  terhadap  pengelolan  keuangan  UMKM  Industri Makanan dan Minuman di Kota Tegal. Adapun kebaruan dari penelitian ini yaitu objek yang  diteliti  berupa  UMKM  sektor  makanan  dan  minuman  di  Kota  Tegal  khususnya Kecamatan Tegal Timur dengan menggunakan alat analisis WarpPLS 7.0. Objek tersebut dipilih karena di kawasan Kecamatan Tegal Timur menjadi salah satu pusat kuliner yang ada di Kota Tegal. Banyak sekali UMKM yang mulai meningkatkan literasi keuangannya
dengan  mengikuti  pelatihan  yang  diadakan  oleh  Pemkot,  BI,  OJK  dan  perbankan (Yandip, 2023).
Kota Tegal menjadi salah satu kota dengan pertumbuhan UMKM yang cukup pesat khususnya pada sektor industri pengolahan makanan dan minuman ( food and beverage ). Hal  tersebut  disebabkan  pada  sektor  makanan  dan  minuman  memiliki  peluang  usaha yang menjanjikan karena dibutuhkan oleh banyak masyarakat. Terbukti sektor makanan dan  minuman  mampu  bertahan  di  masa  pandemi  meskipun  mengalami  penurunan pendapatan.  Namun,  dari  banyaknya  usaha  kuliner  yang  bermunculan  di  Kota  Tegal tidak sebanding dengan berkembangnya tingkat pengetahuan literasi keuangan pemilik usaha.  Banyak  pemilik  UMKM  yang  masih  mengelola  usahanya  dengan  apa  adanya tanpa adanya pencatatan keuangan sehingga pemilik usaha tidak mengetahui keuntungan secara  pasti  yang  diperoleh.  Salah  satu  faktor  penyebab  pengelolaan  keuangan  yang buruk pada UMKM yaitu rendahnya pemahaman tingkat literasi keuangan yang dimiliki oleh  pemilik  UMKM. Berdasarkan  uraian  tersebut,  peneliti  bertujuan  untuk  meneliti tentang  analisis  tingkat  literasi  keuangan  terhadap  pengelolaan  keuangan  di  UMKM Sektor  Makanan  dan  Minuman  Kota  Tegal.  Kontribusi  teoritis  penelitian  ini  yaitu memberikan pengetahuan dalam mengelola keuangan dengan bijak karena penting sekali pengaturan  keuangan  sehari-hari.  Sedangkan  kontribusi  praktisnya  dapat  dijadikan referensi  bagi  peneliti  selanjutnya  dan  dapat  dijadikan  bahan  pertimbangan  dalam pengambilan  kebijakan  terutama  bagi  Pemda  dalam  memberikan  pelatihan  khususnya cara mengelola keuangan yang baik.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## Theory of Planned Behavior
Teori  ini  mengamati  perilaku  manusia  pada  saat  pengambilan  keputusan  karena merupakan  hasil  proses  pemikiran  yang  dapat  dipengaruhi  oleh  sikap,  norma  dan pengendalian  perilaku  (Smith et  al. ,  2007). Perilaku  tersebut  disebabkan  oleh  adanya alasan yang berbeda yang berarti bahwa keyakinan yang dimiliki oleh seseorang tentang konsekuensi  dari  sikap  kepada  orang  lain  serta  dari  indikator  lain  yang  bisa  menjadi penghalang  perilaku  tersebut.  Indikator  pada  teori  ini  berkaitan  dengan  latar  belakang meliputi  gender,  umur,  pengalaman,  pengetahuan  yang  dapat  memberikan  pengaruh terhadap  keyakinan  dan  perilaku  seseorang  (Sommer,  2011).  Perilaku  tersebut  dapat mengendalikan  juga  tentang  perilaku  keuangan  yang  dijalankannya.  Pengambilan keputusan  yang  tepat  dalam  pengelolaan  keuangannya  tercermin  dari  seseorang  yang memiliki  kecakapan  dan  ketrampilan  keuangan  dasar  yang  baik  (Widyaningrum  & Kurniawati,  2018).  Tingkat  literasi  seseorang  terlihat  baik  atau  tidak  khususnya mengenai  tabungan  dan  pinjaman  dapat  tercermin  dari  banyaknya  wawasan  tentang prosedur menabung yang tepat dan pengetahuan tentang prosedur kredit pada lembaga keuangan  (Nugraha,  2020). Selain  itu,  literasi  keuangan  juga  dibutuhkan  dalam pengambilan  keputusan  dan  pilihan  jenis  produk  keuangannya  termasuk  dalam  hal
investasi  yakni  mengenai  keuntungan investasi  dan risiko  investasi  sehingga terhindar dari investasi ilegal. Selanjutnya aspek penting lainnya bagi usaha UMKM yaitu asuransi dikarenakan  adanya  ketidakpastian  keuangan  pasca  terjadinya  COVID-19.  Dengan memiliki literasi keuangan yang baik maka seseorang dapat menentukan produk-produk asuransi yang akan digunakan sebagai alat pengendalian risiko keuangan.

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  menurut  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK)  Nomor 76/POJK/07/2016  adalah  “pengetahuan,  keterampilan,  dan  keyakinan,  yang memengaruhi sikap dan perilaku untuk meningkatkan kualitas pengambilan keputusan dan  pengelolaan  keuangan  dalam  rangka  mencapai  kesejahteraan”.  Dengan  adanya pemahaman  tentang  literasi  keuangan  dapat  mengurangi  risiko  usaha.  Faktor  untuk menganalisis  tingkat  literasi  keuangan  menurut  Chen  &  Volpe  (1998)  dalam  Yushita (2017) meliputi pengetahuan keuangan dasar ( basic financial knowledge ), simpanan dan kredit (saving and borrowing ), investasi ( investment ), serta asuransi ( insurance ).
a. Pengetahuan Keuangan Dasar
Pengetahuan  keuangan  dasar  adalah  kemampuan  yang  dimiliki  seseorang  dalam memahami prinsip pengelolaan keuangan yang dijadikan sebagai dasar baik pribadi, keuangan  keluarga  maupun  keuangan  usaha.  Soetiono  dan  Setiawan  (2018) menjelaskan  tentang  tingkat  pengetahuan  meliputi  pengetahuan  lembaga  jasa keuangan  formal,  pengetahuan  produk  dan  layanan  jasa  lembaga  keuangan, pengetahuan delivery channel dan jenis produk.
b. Simpanan dan Kredit
Simpanan  adalah  jumlah  pendapatan  yang  disisakan  untuk  ditabung.  Faktor  yang perlu untuk dipertimbangan dalam menabung meliputi return yang diperoleh, tingkat inflasi, besarnya pajak, keamanan nasabah, serta fee yang diperoleh.
c. Investasi
Investasi  merupakan  mengalihkan  dana  yang  dimiliki  dengan  tujuan  mendapatkan keuntungan di masa yang akan datang baik investasi jangka pendek maupun investasi jangka panjang.
d. Asuransi
Asuransi  adalah  dana  yang  dikeluarkan  oleh  pemilik  usaha  dengan  tujuan  untuk mengantisipasi  resiko  yang  terjadi  di  kemudian  hari  misalnya  risiko  fundamental seperti risiko kematian, maupun saat menangani risiko terhadap harta benda.

## Pengelolaan Keuangan
Pengelolaan keuangan yaitu seluruh kegiatan dimana mencakup perolehan sumber dana,  penggunaan  dana  serta  pengelolaan  aktiva  yang  dimiliki  oleh  UMKM  untuk mencapai  tujuan  (Suindari  &  Juniariani,  2020).  Kegiatan  pengelolaan  keuangan  pada UMKM meliputi pendanaan, investasi dan kebijakan laba atau keuntungan (Mohamadi, 2022).
a. Pendanaan
UMKM  akan  merencanakan  tentang  sumber  dana  yang  diperoleh  dan  penggunaan pembelanjaan. Modal yang dimiliki pada golongan UMKM berasal dari pinjaman dan ekuitas  pemilik.  Sumber  dana  yang  berasal  dari  pinjaman  adalah  modal  yang didapatkan  dari  pihak  lain  misalnya  mengajukan  kredit  di  lembaga  keuangan, perusahaan pembiayaan, pemasok, dan pemerintah. Selain itu, UMKM juga membuat perencanaan tentang biaya-biaya yang akan dikeluarkan.
b. Investasi
Pengelola  UMKM  biasanya  akan  memilih  investasi  apa  yang  akan  diprioritaskan dalam  usahanya.  Biasanya  UMKM  akan  lebih  memilih  menginvestasikan  dananya dalam bentuk tempat usaha dan peralatan usahanya.
c. Kebijakan laba atau keuntungan
Keuntungan  yang  diperoleh  UMKM  biasanya  tidak  ada  pemisahan  laba  dan modalnya. Keuntungan yang diperoleh biasanya juga dipakai oleh para pemilik untuk membiayai kebutuhan pribadi. Namun, ada juga yang diperuntukan untuk membiayai perkembangan bisnisnya.

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Pengetahuan Keuangan Dasar terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Keterampilan  keuangan  seseorang  akan  muncul  dalam  kehidupan  sehari-hari ketika  memiliki  pengetahuan  keuangan  yang  baik.  Sesuai theory  of  planned  behavior kecakapan  yang  dimiliki  seseorang  tentang  keuangan  berdampak  pada  pengambilan keputusan  yang  lebih  bersifat  rasional  dan  efektif.  Literasi  keuangan  yang  diukur menggunakan  indikator  pengetahuan  keuangan  merupakan  tingkat  pengetahuan seseorang  untuk  memahami  besarnya  suku  bunga,  tingkat  inflasi  serta  informasi keuangan.  Pengelolaan  keuangan  dikatakan  baik  jika  individu  memiliki  pengetahuan keuangan yang baik pula. Chen dan Volpe (1998) dalam Putri (2020) menjelaskan bahwa literasi  keuangan  yang  diukur  menggunakan  indikator  pengetahuan  keuangan  dasar adalah  sebuah  konsep  yang  secara  umum  berkaitan  dengan  pengetahuan  keuangan pribadi.  Dalam  kehidupan  sehari-hari  wawasan  dan  kecakapan  dalam  mengelola keuangan  pribadi  menjadi  salah  satu  indikator  penting  dalam  penyusunan  rencana keuangan  (Yushita,  2017). Hasil  penelitian  Putri  (2020) menyatakan  bahwa  pemilik UMKM  tidak  dapat  mengambil  keputusan  keuangan  secara  tepat  dan  tidak  dapat mempertahankan  keberlangsungan  usahanya  untuk  waktu  jangka  panjang  apabila mempunyai tingkat pengetahuan keuangan dasar yang rendah. Hasil tersebut juga sejalan dengan  Dwilita  &  Sari  (2020)  serta  Rumbianingrum  &  Wijangka  (2018)  ketika responden  telah  maksimal  dalam  penyusunan  dan  pelaporan  anggaran  keuangan  serta pemahaman  tentang  simpanan  maka  dapat  dilihat  bahwa  ketrampilan  keuangan  dan perilaku keuangannya juga baik. Berdasarkan teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut:
H1.   Pengetahuan keuangan dasar berpengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan UMKM.

## Pengaruh Simpanan dan Kredit terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Menurut theory  of  planned  behavior seseorang  dapat  mengambil  keputusan tentang  produk  simpanan  atau  pinjaman  yang  tepat  jika  mempunyai  pengetahuan keuangan yang baik. Chen dan Volpe (1998) menyebutkan bahwa literasi keuangan yang diukur  menggunakan  indikator  simpanan  dan  kredit  adalah  tingkat  pengetahuan seseorang untuk memahami tentang prosedur simpanan serta prosedur kredit di lembaga keuangan  maupun  perbankan. Tingkat  literasi  keuangan  yang  menggunakan  indikator simpanan  dan  kredit  dapat  dinyatakan  baik  atau  tidak  digambarkan  dari  pengetahuan yang dimiliki seseorang tentang proses menabung dan pengajuan kredit pada lembaga keuangan maupun perbankan. Hasil penelitian Sugiharti dan Maula (2019) menyatakan bahwa  simpanan  dan  kredit  berpengaruh  positif  terhadap  pengelolaan  keuangan mahasiswa.  Hasil  tersebut  sejalan  dengan  Havitz  &  Murwaniputri  (2022)  bahwa pengusaha kecil  asli Papua di  Kota Jayapura harus menambah pengetahuan meskipun sudah  baik  dalam  mengelola  keuangannya.  Hal  tersebut  dapat  tercermin  dari tercampurnya  pengelolaan  dana  antara  kebutuhan  pribadi  dengan  pengeluaran  buat usaha.  Hal  tersebut  menyebabkan  sumber  dana  modal  yang  dimiliki  oleh  UMKM semakin  menipis  dan  kesulitan  untuk  mengajukan  kredit  karena  rendahnya  tingkat pengetahuan prosedur kreditnya. Berdasarkan teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut:
H2.   Simpanan dan kredit berpengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan UMKM.

## Pengaruh Investasi terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Theory  of  planned  behavior menjelaskan  tentang  sikap  seseorang  dalam pengambilan  keputusan  mengenai  resiko  dan  keuntungan  dari  investasi  yang  dipilih seacara  tepat.  Menurut  Chen  dan  Volpe  (1998) menjelaskan  bahwa  literasi  keuangan yang  diukur  menggunakan  indikator  investasi  adalah  tingkat  pengetahuan  dalam memahami besarnya suku bunga, reksadana, dan risiko investasi. Apabila pemilik usaha memiliki  tingkat  literasi  yang  baik  tentang  investasi  maka  dapat  melakukan  investasi secara  tepat  dan  dapat  meminimalisir  dari  investasi  bodong  karena  sudah  mempunyai pengetahuan untuk mengelola informasi tersebut sehingga keputusan yang diambil lebih relevan. Hasil penelitian Sugiharti & Maula (2019) dan Havitz & Murwaniputri (2022) menyatakan  bahwa  investasi  berpengaruh  positif  terhadap  pengelolaan  keuangan mahasiswa. Berdasarkan teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut:
H3.   Investasi berpengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan UMKM.
Pengaruh Asuransi terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Berdasarkan Theory  of  planned  behavior seseorang  akan  lebih  bijak  dalam memilih produk asuransi untuk menanggulangi risiko usaha di masa yang akan datang ketika  memiliki  pengetahuan  keuangan  yang  baik. Literasi  keuangan  yang  diukur menggunakan  indikator  asuransi  adalah  kemampuan  seseorang  dalam  memahami tentang  jenis  dan  produk-produk  dari  asuransi  (Chen  dan  Volpe,  1998). Asuransi
memiliki  peran  penting  khususnya  untuk  golongan  UMKM  karena  semakin  tingginya ketidakpastian usaha saat ini. Penelitian yang dilakukan oleh Siregar (2018)  dan Putri et al., (2023) menyatakan hasil bahwa literasi keuangan tentang asuransi memiliki pengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan. Berdasarkan teori dan hasil penelitian terdahulu, maka dapat dihipotesiskan sebagai berikut:
H4.   Asuransi berpengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan UMKM

## 3. METODOLOGI

## Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  ini  yaitu  penelitian  deskriptif  menggunakan  metode  kuantitatif. Analisis deskriptif dapat menjelaskan tentang gambaran kondisi secara detail lingkungan sosial. Pada penelitian ini juga menggunakan metode kuantitatif, yang dimaksud metode kuantitatif  yakni  tahap  penelitian  yang  menggunakan  dasar  filsafat  positivism  suatu populasi yang biasanya pengambilannya secara random memakai instrumen penelitian serta    analisis  datanya  bersifat  kuatitatif  yang  bertujuan  menguji  hipotesis  (Sugiyono, 2019).

## Teknik Analisis Data
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  deskriptif  kuantitatif  dengan  alat  analisis berupa  WarpPLS  7.0  (Kock,  2020).  Adapun  analisis  data  dilakukan  dengan menggunakan  pengujian  berupa  statistik  deskriptif,  Outer  Model,  Inner  Model (Pengujian Model Struktural) dan uji hipotesis ( Path Coefficient dan Pvalue ).

## Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah pengelola industri makanan dan minuman di Kota  Tegal.  Metode  pengumpulan  data  dilaksanakan  melalui  observasi,  pembagian kuesioner dan wawancara langsung pada objek penelitian. Melihat banyaknya peluang usaha makanan dan minuman yang bermunculan di Kota Tegal yang mampu bertahan di masa  pandemi  COVID-19,  maka  sampel  diambil  menggunakan  teknik purposive sampling yakni  pengambilan  dilakukan  sesuai  kriteria  yang  ditentukan  berdasarkan tujuan penelitian (Sugiyono, 2019). Kriteria yang dibutuhkan adalah sebagai berikut:
1. Pelaku UMKM Binaan Kota Tegal yang bergerak di industri makanan dan minuman yang telah memiliki NIB.
2. Usaha makanan dan minuman di wilayah Kota Tegal Kecamatan Tegal Timur.
3. Usaha makanan dan minuman yang telah melakukan literasi.
Sesuai kriteria di atas jumlah sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 40 UMKM industri makanan dan minuman dari total UMKM yang terdaftar sebanyak 54 UMKM atau sebesar 74% (DinkopUMKM, 2022).

## Definisi Operasional Variabel
Tabel 1 Definisi Operasional Variabel Variabel Definisi Indikator Pengukuran Literasi Keuangan  Pengetahuan dalam mengendalikan dan mengambil keputusan khususnya keuangan  pribadi dan pemahaman keuangan  tentang simpanan, asuransi, dan investasi (Chen dan Volpe, 1998 Pengetahuan Keuangan Dasar Pengukuran dilakukan dengan penyebaran kuesioner dengan menjawab  pertanyaan  setuju  atau tidak setuju Simpanan dan Kredit Investasi Asuransi
Pengelolaan Keuangan kegiatan usaha tentang cara mengelola keuangan meliputi perencanaan anggaran dan pengelolaan aktiva yang sesuai dengan tujuan  keuangan usaha.  (Suindari & Juniariani, 2020) - Sumber modal - Pencatatan Laporan keuangan - Pengelolaan  kas - Penganggaran (Y) Pengukuran dilakukan dengan penyebaran kuesioner dengan menjawab  pertanyaan  setuju  atau tidak setuju
Sumber : Data diolah (2022)

## Metode Analisis Data dan pengujian Hipotesis
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  dengan  menggunakan  data  primer,  sehingga pengujian  kelayakan  data  digunakan  dengan  melalui  uji  validitas  dan  reabilitas. Pengujian model penelitian menggunakan pengujian inner model serta untuk mengujian hipotesis dengan menggunakan alat SEM yaitu dengan melihat nilai dari Path Coefficient dan P Value.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Karakteristik Responden
Responden  dalam  penelitian  ini  adalah  UMKM  di  wilayah  Tegal  Timur  yang bergerak  di  industri  makanan  dan  minuman.  Pengambilan  data  penelitian  dilakukan dengan membagikan kuesioner secara langsung. Jumlah responden adalah 40 responden yang mengetahui literasi keuangan tentang pengelolaan keuangan dengan hasil sebagai berikut:
Tabel 2 Karakteristik Responden Karakteristik Jumlah Persentase Berdasarkan Usia 20-40 Tahun 23 58% 40-60 Tahun 17 42% Berdasarkan Jenis Kelamin Laki-laki 12 30% Perempuan 28 70% Berdasarkan Pendidikan SD 2 5% SMP 3 8% SMA 17 42% DIII 4 10% S1 12 30% S2 2 5% Berdasarkan Lama Usaha < 1 Tahun 3 7% < 5 Tahun 15 38% 5-10 Tahun 17 43% 10-15 Tahun 1 2% >15 Tahun 4 10% Berdasarkan Pendapatan Per Bulan < 5 Juta Rupiah 17 43% 5-10 Juta Rupiah 11 28% 10-15 Juta Rupiah 6 15% 15-20 Juta Rupiah 3 7% 20-30 Juta Rupiah 3 7% >30 Juta Rupiah 0 0%
Sumber : Data diolah (2022)
Pemilik UMKM sektor industri makanan dan minuman di Kecamatan Tegal Timur Kota Tegal didominasi jenis kelamin perempuan sebanyak 70% dan laki-laki hanya 30% dengan usia antara 20-40 tahun sebanyak 58% dan sisanya usia 40-60 sebesar 42%. Hasil tersebut menjelaskan bahwa sebagian besar pemilik usaha UMKM di Kecamatan Tegal Timur khususnya sektor industri makanan dan minuman di miliki dan dijalankan oleh perempuan yang masih berada di usia produktif yaitu di bawah 40 tahun.
Dilihat dari jenjang pendidikannya responden didominasi oleh tingkat pendidikan terakhir SMA sebesar 42% dengan lama usaha sebagian besar antara 5-10 tahun dengan prosentase 43% dan pendapatan rata-rata per bulan kurang dari lima juta rupiah (43%). Hasil  tersebut  menjelaskan  bahwa  responden  industri  makanan  dan  minuman  di Kecamatan Tegal Timur sudah memiliki pengetahuan yang cukup baik karena sebagian besar  lulusan  SMA.  Namun,  juga  masih  perlu  mendapatkan  pelatihan  agar  lebih  baik dalam pengelolaan keuangannya. Selain itu, responden juga sudah memiliki pengalaman tentang pengelolaan keuangan khususnya tentang pinjaman, tabungan, dan investasi. Hal tersebut dapat dilihat dari lama usaha dan besarnya penghasilan per bulan.

## Pengujian Validitas
Pengujian  validitas  dilakukan  untuk  mengukur  kesesuaian  indikator  penelitian hasilnya sudah valid atau tidak. Pengujian validitas dilakukan dengan dua metode yaitu convergent validity dan discriminant validity.
a. Convergent validity
Pada  pengujian convergent  validity kriteria  diterima  jika  nilai loading  factornya lebih  dari  0,5  (Ghozali,  2014).  Hasil  pengukuran  masing-masing  indikator  yaitu sebagai  berikut:  variabel  pengetahuan  keuangan  dasar  yang  terdiri  dari  empat indikator  memiliki  nilai loading  factor rata-rata  di  atas  0,7  sehingga  dapat disimpulkan  untuk  variabel  X1  untuk  uji  convergent  validity  nya  dinyatakan diterima. Selanjutnya variabel simpanan dan kredit yang terdiri dari empat indikator memiliki  rata  rata  nilai loading  factor dengan  nilai  terendah  0,6  dan  tertinggi  0,9 yang  berarti  variabel  X2  dinyatakan  valid.  Ketiga,  yaitu  variabel  investasi  yang terdiri  dari  lima  indikator  menjelaskan  bahwa  dari  hasil  analisis  uji  convergent validity  memiliki  nilai  rata-  rata  di  atas  0,6  sehingga  untuk  variabel  X3  juga dinyatakan valid. Keempat, yaitu variabel asuransi yang terdiri dari lima indikator menghasilkan nilai uji convergent dengan nilai rata-rata di atas 0,7 dan dinyatakan uji tersebut diterima. Terakhir, yaitu variabel Y (pengelolaan keuangan) dengan hasil uji  convergent  validity  di  atas  0,6  yang  terdiri  dari  sepuluh  indikator  sehingga dinyatakan  lolos  untuk  uji  konvergent  validitynya.  Dari  penjelasan  di  atas  dapat disimpulkan  untuk  seluruh  hasil  uji  convergent  validity  bahwa  seluruh  indikator diterima karena nilai loading factornya di atas 0,5 pada masing-masing variabel.
b. Discriminant validity
Hasil nilai discriminant validity dapat dijelaskan yaitu apabila nilai cross loading nya pada  masing-masing  indikator  lebih  besar  maka  dapat  diindikasikan  kriteria pengujian tersebut diterima (Ghozali, 2014). Hasil nilai cross loading pada masing- masing konstruk dapat dapat dilihat pada tabel 3 berikut ini:

## Tabel 3 Hasil Discriminant Validity
Sumber : Data Diolah Warp PLS (2022)
Berdasarkan  tabel  3  dapat  dijelaskan  yaitu  seluruh  indikator  mempunyai  nilai discriminant validity yang baik karena cross loading setiap indikator memiliki nilai yang lebih besar dibanding nilai cross loading pada ukuran konstruk lainnya.

## Pengujian Reliabilitas
Uji  reliabilitas  dilakukan  untuk  mengukur  besarnya  nilai  pengukuran  model dengan tingkat  konsistensi  tertentu. Adapun hasil pengujian dapat  dilihat pada  tabel  4 berikut ini:
VARIABEL INDIKATOR PKD SK INV ASR PK Pengetahuan Keuangan Dasar PKD1 (0,778) 0,156 0,405 0,035 0,199 PKD2 (0,800) 0,136 0,290 0,029 0,112 PKD3 (0,862) 0,427 0,247 0,296 0,199 PKD4 (0,851) 0,328 0,214 0,209 0,116 Simpanan dan Kredit SK1 0,282 (0,601) 0,252 0,587 0,471 SK2 0,122 (0,783) 0,078 0,438 0,279 SK3 0,253 (0,905) 0,201 0,467 0,336 SK4 0,365 (0,791) 0,354 0,497 0,470 Investasi INV1 0,314 0,044 (0,692) 0,046 0,232 INV2 0,248 0,102 (0,770) 0,445 0,491 INV3 0,355 0,327 (0,857) 0,316 0,379 INV4 0,233 0,387 (0,706) 0,541 0,312 INV5 0,130 0,162 (0,689) 0,264 0,199 Asuransi ASR1 0,178 0,236 0,135 (0,615) 0,222 ASR2 0,197 0,668 0,263 (0,785) 0,309 ASR3 -0,075 0,446 0,193 (0,852) 0,484 ASR4 0,224 0,632 0,511 (0,754) 0,377 ASR5 0,182 0,309 0,530 (0,712) 0,524 Pengelolaan Keuangan PK1 0,176 0,331 0,337 0,557 (0,528) PK2 0,188 0,496 0,420 0,520 (0,826) PK3 0,220 0,549 0,305 0,506 (0,785) PK4 0,312 0,333 0,329 0,207 (0,691) PK5 0,064 0,167 0,234 0,116 (0,626) PK6 0,203 0,413 0,188 0,353 (0,673) PK7 0.112 0,327 0,412 0,409 (0,849) PK8 -0,017 0,344 0,233 0,333 (0,831) PK9 0,142 0,264 0,428 0,400 (0,825) PK10 0,092 0,446 0,419 0,518 (0,873)

## Tabel 4

## Hasil Pengujian Reliabilitas
Variabel Cronbach Alpha Composite Reliability Pengetahuan Keuangan Dasar 0,841 0,894 Simpanan dan Kredit 0,774 0,857 Investasi 0,797 0,861 Asuransi 0,799 0,863 Pengelolaan Keuangan 0,914 0,930
Sumber: Data Diolah Warp PLS 7.0 (2022)
Berdasarkan  tabel  4  di  atas  hasil  analisisnya  menggambarkan  bahwa  seluruh konstruk sudah masuk dalam kriteria reliable karena nilai cronbach alphanya lebih dari 0,6 dan composite reliability nilainya lebih dari 0,7.

## Pengujian Model Struktural (Inner Model)
Biasanya  pengujian  ini  disebut  dengan inner  model yang  berguna  dalam memberikan  gambaran  konsistensi  hubungan  variabel  laten  sesuai  dengan  hipotesis. Hasil pengujian inner model tercantum pada tabel 5 dengan melihat hasil index model fit dan qualitity indices .
Tabel 5 Model Fit dan Quality Indices Keterangan Nilai PValue Kriteria APC 0,223 0,03 Diterima pvalue < 0,05 ARS 0,292 0,01 Diterima pvalue < 0,05 AARS 0,211 0,03 Diterima pvalue < 0,05 AVIF 1,840 Diterima < 5, ideal < 3,3 AFVIF 1,643 Diterima < 5, ideal < 3,3 GoF 0,417 Diterima: kecil > 0,1; medium > 0,25; besar > 0,36 SPR 0,750 Diterima > 0,7, ideal = 1 SSR 1,000 Diterima > 0,7 NLBCDR 1,000 Diterima > 0,7
Sumber: Data Diolah Warp PLS 7.0 (2022)
Model  fit dan quality  indices di  atas  menunjukkan  bahwa  seluruh  kriteria  pada pengujian model struktural telah diterima sehingga model struktural dapat dilihat gambar sebagai berikut:

## Gambar 1. Model Struktural
(Sumber : Diolah Penulis, 2022)

## Pengujian Hipotesis
Uji hipotesis dilakukan untuk melihat konsistensi hasil analisis dengan perumusan hipotesisnya yang dapat dilihat pada tabel 6 di bawah ini:
Tabel 6

## Path Coefficient dan P Value
Keterangan Path Coefficients PValue Kriteria PKD → PK -0,220 0,067 Ditolak SK → PK 0,176 0,119 Ditolak INV → PK 0,260 0,037 Diterima ASR → PK 0,235 0,054 Ditolak Sumber: Data Diolah Warp PLS 7.0 (2022)
Pada  tabel  6 path  coefficient yang  memiliki  nilai  negatif  mencerminkan  adanya hubungan  kausalitas  yang  memiliki  arah  berlawanan  antar  variabel. Sedangkan path coefficient yang memiliki nilai positif mencerminkan adanya hubungan kausalitas antar variabel yang searah. Selanjutnya nilai pvalue menunjukan adanya pengaruh signifikan dengan  nilai  tingkat  signifikansi  sebesar  5%  antar  konstruk  dalam  setiap  pengujian hipotesis.

## Pembahasan

## Pengaruh Pengetahuan Keuangan Dasar terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Hasil  analisis  menunjukkan  pengetahuan  keuangan  dasar  tidak  berpengaruh terhadap pengelolaan keuangan UMKM di Kota Tegal. Dari hasil di atas menunjukkan rendah  atau  tingginya  tingkat  pengetahuan  dasar  keuangan  yang  dimiliki  pemilik UMKM,  para  pelaku  UMKM  tetap  mengelola  keuangannya  dengan  baik.  Menurut Sommer (2011) theory of planned behaviour salah satunya dipengaruhi oleh pengetahuan yang dimiliki seseorang. Pengetahuan tersebut dapat memengaruhi keyakinan dan sikap seseorang pada saat menyusun dan mengelola keuangannya. Tingginya wawasan tentang keuangan  dasar  yang  dimiliki  pemilik  UMKM  berdampak  pada  baiknya  pengambilan
berbagai  keputusan  terkait  manajemen  keuangannya  juga  akan  semakin  bijaksana . Ketepatan pengambilan keputusan ditentukan dari tingginya tingkat pengetahuan tentang literasi keuangan (Widyaningrum & Kurniawati, 2018).
Berdasarkan  hasil  karakteristik  responden  mayoritas  pemilik  UMKM  di  Kota Tegal  khususnya  wilayah  Tegal  Timur  jenjang  terakhir  pendidikannya  adalah  SMA dengan prosentase sebanyak 42%. Hal tersebut mencerminkan tingkat pendidikan yang sudah  baik  sehingga  cara  berpikir  dan  perilaku  para  pelaku  UMKM  dalam  mengelola keuangannya  lebih  berhat-hati.  Selain  itu,  meskipun  responden  mayoritas  jenjang pendidikan  terakhirnya  hanya  SMA  namun  para  pelaku  UMKM  sering  sekali mendapatkan  pelatihan  dan  bimbingan  dari  dinas  terkait  sehingga  pemilik  UMKM semakin  bertambah  pengetahuannya  dalam  menetapkan  strategi  pengelolaan keuangannya sehingga hasilnyaakan lebih tepat. Hasil penelitian ini menolak penelitian Sugiharti  dan  Maula  (2019)  yang  mengungkapkan  seseorang  akan  lebih  bijak  untuk mengelola keuangannya apabila memiliki pengetahuan keuangan yang tinggi.

## Pengaruh Simpanan dan Kredit terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Hasil  analisis  menunjukkan  simpanan  dan  kredit  tidak  berpengaruh  terhadap pengelolaan  keuangan  UMKM  di  Kota  Tegal,  artinya  pemahaman  yang  dimiliki  atau tidak  dimiliki  oleh  para  pemilik  UMKM  tentang  simpanan  dan  kredit,  para  pemilik UMKM  tetap  melakukan  pengelolaan  keuangan  dengan  baik.  Salah  satu  faktor  yang dapat  memengaruhi theory  of  planned  behaviour yaitu  dengan  adanya  latar  belakang pengalaman dan pengetahuan untuk dapat membuat sebuah keputusan dengan bijaksana. Dengan adanya pengamalan yang dimiliki oleh seseorang baik menyimpan dana maupun mengajukan  kredit  maka  akan  dapat  menabung  dan  mengajukan  pinjaman  dengan bijaksana  dan  hati-hati.  Hal  tersebut  dapat  tercermin  dari  bagaimana  sikap  dan pengetahuan  yang  dimiliki  tentang  proses  dan  prosedur  menabung  serta  prosedur mengajukan pinjaman yang sesuai (Nugraha, 2020). Banyaknya wawasan yang dimiliki seseorang  tentang  literasi  keuangan  berdampak  pada  tidak  akan  terjerumusnya  pada pinjaman online ilegal yang sedang marak terjadi.
Berdasarkan hasil karakteristik responden untuk lama usaha sebagian besar sekitar 5-10 tahun dengan prosentase 43%. Hal ini mencerminkan pemilik UMKM lebih banyak mempunyai  pengalaman  dalam  hal  tabungan  maupun  pinjaman  di  bank.  Selain  itu, berdasarkan  hasil  wawancara  dengan  responden,  mayoritas  pemilik  UMKM  di  Tegal Timur masih belum ada pemisahan antara modal usaha dengan kebutuhan pribadi yang digunakan sehari-hari sehingga para pemilik UMKM di Kota Tegal belum mengetahui secara pasti keuntungan yang diperoleh dari hasil usahanya. Hal tersebut berdampak pada besarnya  simpanan  yang  ditabung  tidak  menentu  jumlahnya.  Bahkan  banyak  juga pemilik UMKM yang tidak dapat menyimpan sisa hasil usahanya meskipun pengelolaan keuangannya  sudah  baik.    Selain  itu,  pemilik  UMKM  juga  masih  kesulitan  untuk mendapatkan  pembiayaan  modal  usaha  dari  lembaga  keuangan  atau  perbankan.  Hal tersebut dikarenakan adanya pengetahuan yang terbatas tentang syarat pinjaman. Selain itu, pengelolaan keuangan yang sudah dilaksanakan oleh pemilik UMKM hanya sebatas
pencatatan  sederhana  sehingga  tidak  bisa  dijadikan  syarat  untuk  mendapatkan pembiayaan dari lembaga keuangan maupun perbankan. Hasil penelitian ini bertentangan dengan hasilnya Siregar  (2018) yang menyatakan semakin tinggi  simpanan dan kredit maka pengelolaan keuangan UMKM di Kota Bogor semakin baik.

## Pengaruh Investasi terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Hasil  analisis  menunjukkan  investasi  berpengaruh  positif  terhadap  pengelolaan keuangan UMKM di Kota Tegal. Dari hasil sisa keuntungan yang diperoleh oleh pemilik UMKM  di  kota  Tegal  sektor  makanan  dan  minuman,  dananya  diinvestasikan  dalam beberapa  alternatif.  Bagi  pelaku  UMKM  yang  sudah  memiliki  pengetahuan  dalam mengelola  keuangan  akan  dapat  menentukan  keputusan  dalam  berinvestasi.  Biasanya seseorang  sebelum  berinvestasi  akan  mempertimbangkan  keuntungan  yang  akan diperoleh dan risiko yang ditimbulkan agar dapat terhindar dari investasi bodong.
Hasil karakteristik responden yang tercermin dari rata-rata penghasilan per bulan yang didominasi sebanyak 43% yang memiliki penghasilan kurang dari lima juta rupiah di  setiap  bulannya.  Meskipun  pendapatan  yang  didapatkan  oleh  pemilik  UMKM  di wilayah  Tegal  Timur  didominasi  kurang  dari  lima  juta  rupiah  perbulan,  namun  para pemilik UMKM  tetap semangat  untuk  berinvestasi.  Berdasarkan uraian tersebut  maka dapat disimpulkan para pemilik UMKM sudah mulai berinvestasi. Para pemilik UMKM sebagian besar memilih berinvestasi secara non fisik yaitu dananya ditabung di bank dan diinvestasikan untuk  pengembangan usahanya baik dalam bentuk  pembelian peralatan produksi maupun sewa tempat usaha yang lebih strategis. Sebagian besar para pemilik UMKM lebih memilih pada investasi jangka pendek. Hal tersebut mencerminkan adanya pengelola  keuangan  yang  semakin  baik.  Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  hasilnya Sugiharti dan Maula (2019) serta Havitz & Murwaniputri (2022) yakni terdapat pengaruh antara literasi keuangan tentang investasi dengan pengelolaan keuangan.

## Pengaruh Asuransi terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM
Hasil  analisis  menunjukkan  asuransi  tidak  berpengaruh  terhadap  pengelolaan keuangan  UMKM  di  Kota  Tegal.  Jenis  produk  asuransi  yang  digunakan  sebagai  alat pengendalian  risiko  keuangan  akan  dipilih  yang  paling  baik  produknya  oleh  pemilik usaha  apabila  mempunyai  informasi  dan  pengetahuan  tentang  literasi  keuangan khusunya  asuransi.  Dengan  banyaknya  wawasan  literasi  keuangan  yang  dimiliki  oleh pemilik  UMKM  maka  seseorang  dapat  memilih  produk-produk  asuransi  yang  akan digunakan sebagai alat pengendalian risiko keuangan.
Setiap pemilik usaha khususnya UMKM sebaiknya wajib memiliki asuransi dalam mempersiapkan  ketidakpastian  keuangan  untuk  mengurangi  terjadinya  kerugian. Sebagian  besar  Pemilik  UMKM  sektor  makanan  dan  minuman  di  Kota  Tegal  kurang memahami  fungsi  dari  asuransi.  Selain  itu,  sebagian  besar  para  pemilik  UMKM  juga belum banyak yang tahu tentang jenis asuransi. Para pemilik UMKM masih menganggap bahwa peran asuransi tidak begitu penting karena dengan tidak memiliki asuransi usaha yang dijalaninya masih tetap berjalan dengan baik. Selain itu, para pemilik UMKM juga
memiliki  anggapan  bahwa  dibandingkan  untuk  membayar  biaya  asuransi  lebih  baik digunakan  untuk  penambahan  modal.  Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian Sugiharti dan Maula (2019) serta penelitian dari Siregar (2018) yang menyatakan bahwa asuransi berpengaruh positif terhadap pengelolaan keuangan.

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, DAN SARAN

## Simpulan
Kesimpulan  yang  diperoleh  berdasarkan  hasil  analisis  pada  penelitian  ini  yaitu literasi keuangan tentang pengelolaan keuangan dasar, simpanan dan kredit serta asuransi tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan  UMKM  industri makanan  dan  minuman  di  Kota  Tegal  sedangkan  literasi  keuangan  tentang  investasi berpengaruh  positif  secara  signifikan  terhadap  pengelolaan  keuangan  UMKM  industri makanan dan minuman di Kota Tegal. Hal ini berarti semakin buruk literasi keuangan tentang pengetahuan keuangan dasar, simpanan dan kredit, investasi dan asuransi maka pengelolaan keuangan UMKM juga semakin memiliki resiko tinggi.

## Implikasi Manajerial
Dengan adanya pemahaman literasi keuangan yang telah dipunyai oleh UMKM, pengelola UMKM diharapkan dapat bersikap dan mampu membuat keputusan yang lebih bijak dalam pengelolaan keuangan sehari-hari sehingga risiko akan lebih dapat ditangani dan tidak begitu merugikan bagi pemilik. Bagi UMKM sektor makanan dan minuman di Kota  Tegal  maka  diharapkan  dapat  mengelola  keuangan  dengan  maksimal  sesuai pelatihan  atau  seminar-seminar  yang  telah  diadakan  oleh  OJK  maupun  Pemkot  Tegal sehingga resiko yang tidak dinginkan dapat dihindari. Selain itu, bagi pengelola UMKM adanya  pemahaman  tentang  literasi  keuangan  juga  dapat  memberikan  kemudahan fasilitas  pembiayaan  dari  lembaga  keuangan  atau  perbankan  karena  persyaratan  telah memenuhi ketentuan bank. Masyarakat di Kota Tegal agar lebih meningkatkan literasi keuangannya  sehingga  pengelolaan  keuangannya  semakin  baik  dan  usahanya  dapat bertahan di tengah munculnya usaha-usaha baru dibidang kuliner yang semakin banyak.

## Saran
Setelah  dilakukan  analisis  penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan  yaitu banyaknya  responden  dengan  jenjang  pendidikan  SMA  mengakibatkan  tidak maksimalnya  tentang  pengetahuan  keuangan  sehingga  penyusunan  laporan  keuangan juga masih sederhana. Hal tersebut dijuga dikuatkan dengan jurusan yang dimiliki oleh responden  tidak  semua  dari  jurusan  akuntansi  jadi  kebanyakan  tidak  memiliki pengalaman dalam penyusunan laporan keuangan sehingga pengelolaan keuangan masih sangat sederhana. Selanjutnya ada beberapa UMKM yang sudah berpindah alamat dan tidak  menginformasikan  alamat  yang  baru  sehingga  kesulitan  dalam  penyebaran kuesioner  yang  dilakukan  secara  langsung.  Dengan  demikian,  perlu  adanya  pelatihan
secara  berkelanjutan  yang  diselenggarakan  oleh  pihak  terkait  guna  menambah pengetahuan,  memberikan  kejelasan  dan  informasi  yang  berkaitan  dengan  literasi keuangan dalam mengelola usahanya sehingga para pemilik usaha mampu memperoleh pembiayaan  permodalan  dari  lembaga  keuangan  maupun  perbankan.  Bagi  peneliti selanjutnya  yang  akan  mengambil  topik  tentang  literasi  keuangan  sebaiknya  objek penelitian yang akan dijadikan sampel lebih luas sehingga hasilnya lebih mewakili.

## DAFTAR PUSTAKA
Amaliyah, R., & Witiastuti, R. S. (2015). Analisis Faktor Yang Memengaruhi Tingkat Literasi Keuangan Di Kalangan Umkm Kota Tegal. Management Analysis Journal ,
4 (3), 252–257. https://doi.org/10.15294/maj.v4i3.8876
Chen, H., & Volpe, R. P. (1998). An Analysis of Personan Financial Literacy Among College Students. Journal of Consumer Marketing , 7 (2), 107–128. https://doi.org/10.1108/JCM-01-2018-2514
DinkopUMKM. (2022). Data Usaha Kecil dan Menengah Binaan Dinas Koperasi, UKM dan Perdagangan Kota Tegal .
Dwilita, H., & Sari, P. B. (2020). Analisis Pengelolaan Keuangan Keluarga dan Literasi Keuangan  Wanita  di  Dusun  20  Desa  Klambir  Lima  Kebun. Jurnal  (AKMAMI) Akuntansi, Manajemen, Dan Ekonomi , 1 (3), 184–197. http://jurnal.ceredindonesia.or.id/index.php/akmami/article/view/77
Eka  Putri,  W.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Pengelolaan  Keuangan
UMKM di Kecamatan Medal Marelan. Jurnal Pembangunan Perkotaan , 8 (1), 45– 50.
Ghozali, i. (2014). Structural Equation Modeling. Metode Alternatif dengan Pertial Least Square (PLS)., Edisi 4 Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gunawan, A., Pirari, W. S., & Sari, M. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan dan Gaya Hidup Terhadap Pengelolaan Keuangan Mahasiswa Prodi Manajemen Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara. Jurnal Humaniora : Jurnal Ilmu Sosial, Ekonomi
Dan Hukum , 4 (2), 23–35. https://doi.org/10.30601/humaniora.v4i2.1196
Havitz,  R.  A.,  &  Murwaniputri,  H.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Pengelolaan  Keuangan  Pengusaha  Kecil  Asli  Papua  Di  Kota  Jayapura. Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 6 (2), 74–86. https://doi.org/10.55264/jumabis.v6i2.86 Iopev, L., & Kwanum, I. M. (2012). An Assessment of Risk Management of Small and Medium Scale Enterprises in Nigeria. Research Journal of Finance and Accounting , 3 (5), 151–159.
Kartika,  D.  L.  (2022). Literasi  Keuangan  Mencegah  Jebakan  Investasi  Bodong . https://jateng.tribunnews.com/2022/10/28/bupati-tegal-umi-azizah-literasi- keuangan-mencegah-jebakan-investasi-bodong.
Kock,  N.  (2020). WarpPLS  User  Manual:  Version  7.0.  USA:  ScriptWarp  Systems . http://www.scriptwarp.com/
Maulana,  A.  G.  (2023). LPS  Bahas  Literasi  Keuangan  untuk  Wujudkan  Stabilitas Keuangan Nasional . https://www.ayotegal.com/tegal/347725185/lps-bahas- literasi-keuangan-untuk-wujudkan-stabilitas-keuangan-nasional
Mohamadi, R. F. (2022). Strategi Manajemen Keuangan Praktis bagi UMKM . 13 Juni 2022  Mekari  Jurnal.  https://www.jurnal.id/id/blog/strategi-manajemen-keuangan- bagi-umkm/
Nugraha,  R.  I.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Pengelolaan  Keuangan. File:///C:/Users/VERA/Downloads/ASKEP_AGREGAT_ANAK_and_REMAJA_PR INT.Docx , 21 (1), 1–9.
OJK. (2020). Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan 2019 . https://www.ojk.go.id/id/berita-dan-kegiatan/publikasi/Pages/Survei-Nasional- Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-2019.aspx
Putri,  T.  A.,  Hidayaty,  D.  E.,  &  Rosmawati,  E.  (2023).  Pengaruh  literasi  keuangan terhadap  pengelolaan  keuangan  pada  pelaku  UMKM. Fair  Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 5 (9), 3495–3502. http://journal.ikopin.ac.id/index.php/fairvalue/article/view/3021/2722
Rumbianingrum,  W.,  &  Wijangka,  C.  (2018).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Pengelolaan Keuangan UMKM. Jurnal Manajemen Dan Bisnis (ALMANA) , 2 (3), 155–165.
Sasongko, D. (2020). UMKM Bangkit, Ekonomi Indonesia Terungkit .
Www.Djkn.Kemenkeu.Go.Id. https://www.djkn.kemenkeu.go.id/artikel/baca/13317/UMKM-Bangkit-Ekonomi-
Indonesia-Terungkit.html
Setiadi, T. (2021). Jumlah Aduan Pinjol Ilegal ke OJK Tegal Naik 100 Persen selama 2021 . https://regional.kompas.com/read/2021/10/21/204453178/jumlah-aduan- pinjol-ilegal-ke-ojk-tegal-naik-100-persen-selama-2021?page=all Siregar,  I.  R.  (2018). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Pengelolaan  Keuangan UMKM di Kota Bogor . Intitut Pertanian Bogor.
Smith, J. R., Terry, D. J., Manstead, A. S. R., Louis, W. R., Kotterman, D., & Wolfs, J. (2007). Interaction effects in the theory of planned behavior: The interplay of self- identity  and  past  behavior. Journal  of  Applied  Social  Psychology , 37 (11),  2726– 2750. https://doi.org/10.1111/j.1559-1816.2007.00278.x
Sommer,  L.  (2011).  The  Theory  Of  Planned  Behaviour  And  The  Impact  Of  Past Behaviour. International Business & Economics Research Journal (IBER) , 10 (1), 91–110. https://doi.org/10.19030/iber.v10i1.930
Sugiharti, H., & Maula, K. A. (2019). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Pengelolaan  Keuangan  Mahasiswa. Accounthink :  Journal  of  Accounting  and Finance , 4 (2), 804–818. https://doi.org/10.35706/acc.v4i2.2208 Sugiyono. (2019). Statistika Untuk Penelitian . CV Alfabeta.
Suindari,  N.  M.,  &  Juniariani,  N.  M.  R.  (2020).  Pengelolaan  Keuangan,  Kompetensi Sumber Daya Manusia  Dan Strategi Pemasaran  Dalam Mengukur Kinerja Usaha Mikro Kecil Menengah (Umkm). KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi , 11 (2), 148– 154. https://doi.org/10.22225/kr.11.2.1423.148-154
Widyaningrum, S., & Kurniawati, S. L. (2018). Pengaruh Sikap Keuangan, Pengetahuan Keuangan  dan  Pengalaman  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Pengelolaan  Keuangan Keluarga di Sidoarjo. E Journal Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya , 1–13.
Yandip.  (2023). Dorong  Pasar  Digital,  Bangkitkan  Perekonomian  Kota  Tegal . https://jatengprov.go.id/beritadaerah/dorong-pasar-digital-bangkitkan- perekonomian-kota-tegal/
Yushita,  A.  N.  (2017). Pentingnya  Literasi  Keuangan  Bagi  Pengelolaan  Keuangan Pribadi . VI .