e-ISSN: 2548-9925
Pengaruh Pajak, Intangible Assets , dan Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan
Transfer Pricing (Studi Kasus pada Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2018)
Anggun Rizki Novira a,* , Leny Suzan b , and Ardan Gani Asalam c a Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Telkom University, anggunrizkinovira@student.telkomuniversity.ac.id, Indonesia b Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Telkom University, lenysuzan@telkomuniversity.ac.id, Indonesia c Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Telkom University, ardangani@telkomuniversity.ac.id, Indonesia
Abstract. Transfer pricing is the price for delivery of goods, services, or other intangible assets at related parties transact with each other based on the arm’s length principle. The purpose of this study to examine the influence factors of tax, intangible assets, and bonus mechanism on transfer pricing decisions. The population are mining sector companies listed on the IDX from 2015-2018. Sample selection technique used in purposive sampling and acquired 13 sample companies, a research period of 4 years with the result that obtained 52 total observations. The data used in this study was obtained from secondary data, that is financial statement. Methods of data analysis in this research in logistic regression analysis using SPSS software version 23. The result showed that simultaneous tax, intangible assets, and bonus mechanism have a significant effect on transfer pricing decision. Tax partially have no significant effect on transfer pricing decision, while intangible assets has a significant positive effect on transfer pricing, and bonus mechanism have no significant effect on transfer pricing decision.
Keywords: transfer pricing, tax, intangible assets, bonus mechanism
* Corresponding author. E-mail: anggunrizkinovira@student.telkomuniversity.ac.id

## Pendahuluan
Indonesia  merupakan  negara  yang  kaya  akan sumber  daya  alam  dan  mineral  sehingga  sering disebut sebagai negara pertambangan dimana hampir seluruh bahan tambang tersedia di negara ini seperti emas, perak, minyak bumi, tembaga, batubara, nikel dan  lain-lain.  Di  tahun  2019  Indonesia  menjadi eksportir  batubara  terbesar  di  dunia  dengan  volume ekspor batubara lebih dari 467 juta ton (Putri, 2019). Aktivitas  pertambangan  Indonesia  berpotensi  untuk mendukung  pemberdayaan  ekonomi  yang  sangat besar  bagi  peningkatan  perekonomian  nasional. Namun,  hingga  tahun  2019  tunggakan  PNBP  di sektor  mineral  dan  batubara  masih  tersisa  Rp2,5 triliun  (Sulmaihati,  2019).  Rasio  pajak  yang dikontribusikan  dari  sektor  pertambangan  mineral dan  batubara  berdasarkan  data  yang  diperoleh  dari Kementerian  Keuangan  tahun  2016  hanya  sebesar 3,9% sementara rasio pajak nasional sebesar 10,4%. Rasio  pajak  merupakan  perbandingan  penerimaan pajak dari sektor pertambangan dan minerba dengan produk domestik brutonya sehingga dapat digunakan untuk  mengukur  kinerja  penerimaan  negara  yang berasal  dari  sektor  pertambangan  mineral  dan batubara.  Rendahnya  nilai tax  ratio tidak  dapat dilepaskan  dari  permasalahan  penghindaran  pajak yang  dilakukan  dalam  rangka  memaksimalkan keuntungannya.
Perusahaan  sektor  pertambangan  terdaftar  di  BEI tahun 2018 adalah  sebanyak  48  perusahaan,  dimana terdapat  87,5%  yaitu  sebanyak  42  perusahaan melakukan  keputusan transfer  pricing dan  jika dibandingkan  dengan  persentase  perusahaan  yang tidak  melakukan  keputusan transfer  pricing hanya sebesar  12,5%  yaitu  sebanyak  6  perusahaan. Persentase  tersebut  menjelaskan  bahwa  tingkat keputusan  perusahaan  untuk  melakukan transfer pricing sangat  tinggi  dan  jauh  lebih  besar  jika dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  tidak melakukan keputusan transfer pricing . Perbandingan persentase  tersebut  cukup  mendukung  adanya tanggapan serius pemerintah mengenai perusahaan di Indonesia yang melakukan penghindaran pajak yang dilakukan dengan transfer pricing . Transfer pricing yang selanjutnya akan disebutkan dengan  TP merupakan  harga  yang  diperhitungkan untuk  penyerahan  harta  tak  berwujud,  maupun barang  dan  jasa  lainnya  antar  perusahaan  yang memiliki  hubungan  istimewa,  dalam  kondisi  yang didasarkan  atas  prinsip  harga  pasar  wajar  (Pohan, 2018). TP dapat dilakukan pada transaksi antar wajib
pajak yang memiliki hubungan istimewa. Hubungan istimewa  dapat  menyebabkan  ketidakwajaran  pada harga, imbalan lain maupun biaya yang direalisasikan pada transaksi suatu perusahaan.
TP  atas  transaksi  dengan  pihak  yang  berafiliasi dapat  menimbulkan  masalah  keagenan  ( agency theory )  dimana  akan  mengakibatkan  asimetri informasi  antara  manajemen  perusahan  (agen)  dan pemegang saham (prinsipal). Pendelegasian wewenang  oleh  pemegang  saham  untuk  mengelola perusahaannya menyebabkan agen memiliki informasi  lebih  banyak  dibandingkan  prinsipal sehingga agen dapat melakukan tindakan opurtinistik. Manajemen perusahaan dapat memanfaatkan  perbedaan  tarif  pajak  antar  negara pada  perusahaan  berafiliasi  dengan  maksud  untuk mengatur  beban  pajak  perusahaan  yang  berimbas pada  peningkatan earning  after  tax. Mereka  juga dapat  memanfaatkan  hubungan  afiliasi  tersebut dengan maksud untuk mengatur beban yang menjadi pengurang  laba  sebelum  pajak  seperti  beban  royalti atas penggunaan intangible assets untuk meningkatkan  nilai earning  after  tax. Kondisi tersebut  digunakan  manajemen  untuk  memperoleh keuntungan  lebih  berupa  mekanisme  bonus  dari peningkatan laba perusahaan yang didapatkan secara maksimal.
TP merupakan salah satu upaya perencanaan pajak yang dapat dilakukan perusahaan dengan memanfaatkan tax haven  country maupun hubungan istimewa  untuk  menghindari  tingginya  tarif  pajak sehingga pendapatan perusahaan dapat dimaksimalkan.  Apabila  pajak  yang  ditanggung perusahaan  besar,  maka  perusahaan  akan  semakin terpicu  untuk  menerapkan  TP  dengan  tujuan  untuk menekan  jumlah  beban  pajak  tersebut  (Santosa  & Suzan,  2018).  Perusahaan  dapat  menurunkan  beban pajak  yang  ditanggungnya  dengan  meninggikan harga  beli  dan  menurunkan  harga  jual  antar perusahaan dalam satu group kemudian mengalihkan laba  tersebut  ke  perusahaan  yang  beroperasi  di negara yang memiliki tarif pajak lebih rendah.
Perusahaan  juga  dapat  melakukan  keputusan  TP sendiri  melalui  pembayaran  atas  teknologi, know how ,  merk  dagang,  hak  paten  serta intangible  asset lainnya  dalam  bentuk  royalti  kepada  perusahaan terafiliasi  karena  aset  ini  memiliki  karakteristik tingkat  ketidakpastian  nilai  yang  menyebabkan  sulit untuk dideteksi dan diukur nilai wajarnya. Aset tidak berwujud  menjadi  salah  satu  hal  yang  berpengaruh terhadap transaksi pada entitas berhubungan terutama dengan  perusahaan  multinasional.  Grup  tersebut dapat  mendistribusikan  aset  tidak  berwujud  mereka
kepada  anggota  perusahan  yang  berada  pada negara bertarif  pajak  rendah,  dimana  yang  melakukan distribusi  aset  tidak  berwujud  tersebut  berada  di negara  bertarif  pajak  tinggi  (Dudar,  Spengel,  & Voget,  2015).  Manajemen  perusahaan  akan membayar royalti atas  penggunaan intangible  assets dengan  nilai  lebih  tinggi  ke  perusahaan  berafiliasi yang  bertempat  di  negara  dengan  tarif  pajak  lebih rendah  sehingga  beban  perusahaan  bertambah  yang mengakibatkan  laba  yang  diterima  perusahaan menurun  atau  rugi  sehingga  beban  pajak  yang dikenakannya  menjadi  lebih  rendah  atau  bahkan tidak membayar pajak sama sekali.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  keputusan  TP adalah  mekanisme  bonus.  Mekanisme  bonus merupakan  strategi  perusahaan  dengan  memberikan kompensasi  tambahan  yang  ditawarkan  sebagai bentuk  penghargaan kepada  direksi  atau manajemen dengan  melihat  laba  perusahaan  secara  keseluruhan (Santosa  &  Suzan,  2018).  Hal  ini  sesuai  dengan bonus  plan  hypothesis yang  terdapat  dalam positive accounting  theory yang  menjelaskan  bagaimana prosedur akuntansi yang dipilih manajemen sehingga dapat  menaikan  laba  secara  maksimal  untuk mendapatkan  bonus  yang  ditetapkan  oleh  pemilik perusahaan. Mekanisme yang didasarkakan atas laba keseluruhan  perusahaan  menyebabkan  manajemen berupaya meningkatkan laba melalui penjualan pihak terafiliasi.  Praktik  TP  menyebabkan  perusahaan terafiliasi memiliki  laba  tinggi  sehingga  dipilih  oleh direksi untuk memaksimalkan laba perusahaan secara keseluruhan.
Terdapat beberapa faktor yang memotivasi penulis untuk  melakukan  penelitian  tentang  TP.  dalam penelitian  ini  akan  digunakan  variabel  pajak, intangible  assets, dan  mekanisme  bonus  untuk mengetahui pengaruhnya terhadap keputusan TP baik pengaruh secara simultan maupun parsial.

## Kajian Literatur dan Pengembangan Hipotesis

## Agency Theory
Hubungan keagenan menurut Jensen dan Meckling (1976)  dalam  teori  agensi  merupakan  suatu  kontrak dibawah satu atau lebih yang melibatkan agen untuk melakukan  beberapa  layanan  untuk  mereka  dengan mendelagisikan  wewenang  pengambilan  keputusan kepada agen. Teori agensi mengungkapkan hubungan antara dua belah pihak yaitu manajemen perusahaan sebagai agen dan pemegang saham yaitu prinsipal.
Teori  agensi  memperkirakan  bahwa  terdapat perbedaan kepentingan antara manajemen perusahaan dengan  pemegang  saham  yang  mengakibatkan permasalahan,  dimana  terdapat  adanya  asimetri informasi. Manajemen perusahaan memiliki informasi lebih daripada pemegang saham, sehingga dapat  digunakan  mereka  untuk  melakukan  tindakan oportunistik dalam rangka menyejahterahkan dirinya.

## Transfer Pricing
Menurut  Pohan  (2018:196)  TP  merupakan  harga yang  diperhitungkan untuk  penyerahan  barang,  jasa, atau harta tak berwujud lainnya dari satu perusahaan ke  perusahaan  lain  yang  memiliki  hubungan istimewa, dalam kondisi yang didasarkan atas prinsip harga  pasar  wajar.  Harga  transfer  pada  awalnya merupakan  harga  yang  dilekatkan  untuk  menilai suatu  produk  untuk  dipertukarkan  antar  sesama anggota  perusahaan  dalam  satu  grup  untuk memaksimalkan  laba  yang  diperolehnya,  namun transaksi  antar  sesama  anggota  perusahaan  dapat mengakibatkan  penetapan  harga  jual  yang  tidak wajar  karena  kekuatan  pada  pasar  tidak  berlaku dengan semestinya.
TP diatur dalam Pasal 18  UU No.36 Tahun 2008 tentang  pajak  penghasilan.  Adapun  yang  dianggap memiliki hubungan istimewa adalah:
1) Memiliki  penyertaan  modal  sebesar  25%  atau lebih secara langsung ataupun tidak langsung.
2) Penguasaan melalui manajemen atau penggunaan  teknologi  sehingga  perusahaan berada  dibawah  penguasaan  yang  sama walaupun tidak ada hubungan kepemilikan.
3) Memiliki  hubungan  keluarga  baik  sedarah ataupun  semenda  dalam  garis  lurus  keturunan dan atau kesamping satu derajat.
Penentuan  TP  pada  penelitian  ini  mengacu  pada penelitian  terdahulu  yang  telah  diteliti  oleh  Santosa &  Suzan,  (2018)  yaitu  dengan  skala  nominal  yang dihitung  menggunakan  pendekatan  dikotomi  yaitu melihat  ada  atau  tidaknya  penjualan  kepada  pihak yang  memiliki hubungan  istimewa  dengan  indikator dummy yaitu  dengan  menilai  keadaan  variabel  dari dua  kondisi.  Jika  perusahaan  bertransaksi  (jual/beli) dengan pihak yang  berafiliasi  akan diberikan nilai 1 artinya  perusahaan  terindikasi  melakukan  keputusan TP.  Sebaliknya,  perusahaan  yang  tidak  bertransaksi dengan  pihak  berafiliasi  akan  diberikan  nilai  0 artinya  perusahaan  tidak  terindikasi  melakukan keputusan TP.

## Tax
Menurut  UU  Nomor  28  Tahun  2007  yang dimaksud  dengan  pajak  adalah  kontribusi  wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan  bersifat  memaksa  berdasarkan  UU,  dengan tidak  mendapatkan  imbalan  secara  langsung  dan digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi  sebesar- besarnya kemakmuran rakyat.
Salah  satu  cara  yang  digunakan  untuk  mengukur seberapa baik perusahaan dalam mengelola pajaknya adalah  dengan  melihat  nilai  ETR. Effective  tax  rate (ETR) pada dasarnya menjadi sebuah persentase atas besaran  tarif  pajak  yang  akan  ditanggung  oleh perusahaan.  Perhitungan  tarif  efektif  pajak  dapat dihitung  menggunakan  GAAP  ETR  dan current ETR.  Proksi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah current ETR  yang  dirumuskan  sebagai berikut:
urrent ET urrent Ta  E penses
Earning Before Ta
Persamaan (1)

## Intangible Assets
Menurut  PSAK  19  (Revisi  10) intangible  assets dapat  diartikan  sebagai  aset  tidak  lancar  dan  tidak berbentuk  yang  memberikan  hak  keekonomian  dan hukum  kepada  pemiliknya  dan  dalam  laporan keuangan  tidak  dicakup  secara  terpisah  dalam klasifikasi aset lain.
Proksi  yang  digunakan  adalah  logaritma  jumlah intangible  assets .  Pengukuran  ini  mengacu  pada penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Kusuma  & Wijaya (2017). Penggunaan logaritma bertujuan agar jumlah intangible  asset dapat  disederhanakan  tanpa mengubah proporsi dari jumlah  yang sesungguhnya. Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut:
Intangible  ssets  log (intangible assets) Persamaan (2)

## Bonus Mechanism
Mekanisme bonus diartikan sebagai kompensasi di luar  gaji  kepada  direksi  atas  hasil  kerja  yang dilakukan yang didasarksn atas prestasi kerja direksi (Santosa  &  Suzan,  2018).  Mekanisme  bonus
merupakan  salah  satu  strategi  dengan  memberikan kompensasi  tambahan  yang  ditawarkan  untuk memberikan  penghargaan  kepada  manajemen maupun direksi didasarkan atas laba perusahaan.
Proksi  yang  akan  digunakan  adalah indeks trend laba  bersih  (ITRENDLB).  Pengukuran  dengan  ini sesuai  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Saifudin  &  Putri  (2018).  Indeks  Trend  Laba  Bersih (ITRENDLB) dirumuskan sebagai berikut:
IT E   B net income in year t net income in year t 1
Persamaan (3)

## Metode Penelitian
Pada penelitian ini akan digunakan metode analisis regresi  logistik  dan  statistik  deskriptif.  Populasi dalam penelitian ini berjumlah 48 perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2015- 2018.  Digunakan  teknik purposive  sampling dengan kriteria sebagai berikut:
1) Perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI tahun 2015-2018,
2) Perusahaan  yang  mempublikasikan  laporan keuangan dengan konsisten di tahun 2015-2018,
3) Perusahaan  yang  tidak  mengalami  kerugian  di tahun 2015-2018,
4) Perusahaan  yang  mencatat intangible  assets pada laporan keuangan di tahun 2015-2018.
Dari  kriteria  tersebut  diperoleh  data  observasi sebanyak 52 yang terdiri dari 13 perusahaan dengan periode penelitian selama 4 tahun.
Pada  penelitian  ini  digunakan  metode  analisis regresi logistik dengan persamaan sebagai berikut:
Persamaan (4)
Keterangan:
: Keputusan TP α
: Konstanta β1 β2 β3  : Koefisien regresi X1 : Pajak X2 : Intangible assets X3 : Mekanisme bonus Ɛ : Kesalahan / error

## Hasil Penelitian
Statistik Deskriptif Tabel 1 Statistik Deskriptif
Pada  tabel  1,  dapat  dilihat  nilai mean variabel pajak  dan  variabel intangible assets lebih  besar  dari nilai  standar  deviasinya  yang  berarti  bahwa  data variabel  pajak  dalam  penelitian  ini  tidak  bervariasi atau  berkelompok.  Sedangkan  nilai  mean  variabel mekanisme  bonus  lebih  kecil  daripada  nilai  standar deviasi  yang  berarti  data  mekanisme  bonus  dalam penelitian ini bervariasi atau data tidak berkelompok.

## Analisis Regresi Logistik

## Menilai Kelayakan Model Regresi
Tabel 2 Uji Kelayakan Model Regresi
Berdasarkan uji Hosmer and Lemeshow’ nilai chi- square yang  diperoleh  sebesar  4,989  dan  nilai signifikansi sebesar 0,759. Hal ini berarti bahwa nilai signifikansi  lebih  besar  dari  α  ( alpha )  0,05  artinya model  regresi  yang  digunakan  sesuai  dengan  data observasinya  sehingga  selanjutnya  data  penelitian dapat dianalisis.

## Menilai Model Fit
Tabel 3
Uji Model Fit
Tabel  3  menunjukkan  adanya  penurunan  pada  - 2LogL  awal  (-2LogL Block  Number =  0)  yaitu bernilai    45,396,  sedangkan  nilai  -2LogL  (-2LogL Block  Number =  1)  menunjukkan  nilai  yang  lebih kecil yaitu 30,557. Berdasarkan hasil tersebut artinya model yang dihipotesiskan fit dengan data.

## Koefisien Determinasi

## Tabel 4 Koefisien Determinasi
Hasil pengujian koefisien determinasi menunjukkan nilai Cox  &  Snell  R  Square sebesar  0,237  dan nilai Nagelkerke R Square sebesar 0,412. Nilai Nagelkerke R  Square sebesar  0,412  atau  41,2%  menunjukkan bahwa  variabel  independen  berupa  pajak, intangible assets, dan mekanisme bonus mampu mempengaruhi variabel  dependen  berupa transfer  pricing sebesar 41,2%  sementara  sisanya  58,8%  dijelaskan  oleh variabel lain diluar penelitian.

## Pengujian Simultan
Tabel 5

## Pengujian Simultan
Berdasarkan hasil pengujian simultan dapat dilihat bahwa  nilai Chi-Square yang  diperoleh  sebesar 14,093 dengan degree of freedom sebesar 3. Tingkat singnifikansi  adalah  0,003  atau  sebesar  0,3%. Dengan  demikian  hipotesis  penelitian  menunjukkan bahwa  secara  simultan  variabel  independen  berupa pajak, intangible  assets, dan  mekanisme  bonus memiliki pengaruh terhadap variabel dependen yaitu keputusan transfer pricing .

## Pengujian Parsial
Tabel 6 Pengujian Parsial
Dari  pengujian  tersebut,  diperoleh  persamaan sebagai berikut:
n (1  ) 9 671 0 037 1 67 847 2 0 006 3
Persamaan (5)
Keterangan: X1    : Pajak X2    : Intangible assets
X3    : Mekanisme Bonus e      : Error
Persamaan di atas dapat diuraikan sebagai berikut:
1) ilai  konstanta  (α)  sebesar  -9,671  dengan tingkat  sig  0,060  lebih  dari alpha 5%,  berarti jika  variabel  independen  pajak, intangible assets ,  dan  mekanisme  bonus  bernilai  0,  maka nilai  TP  adalah  -9,671  satuan  atau  tidak berpengaruh.
2) Nilai koefisien regresi pajak (X1) sebesar 0,037 menunjukkan  arah  positif,  artinya  setiap penambahan  1  satuan  pada  variabel  pajak dengan asumsi variabel lain bernilai 0, maka TP akan mengalami peningkatan sebesar 0,037 .
3) Nilai  koefisien  regresi intangible  assets (X2) sebesar  67,847  menunjukkan  arah  positif, artinya  setiap  penambahan  1  satuan  pada variabel intangible  assets dengan  asumsi variabel  lain  bernilai  0,  maka  akan meningkatkan TP sebesar 67,847.
4) Nilai  koefisien  regresi  mekanisme  bonus  (X3) sebesar  -0,006  dengan  arah  negatif,  artinya setiap  penambahan  1  satuan  pada  mekanisme bonus  maka  akan  menurunkan  TP  sebesar 0,006.

## Pengaruh Pajak terhadap TP
Koefisien  regresi  variabel  pajak  memiliki  nilai sebesar  0,037  memiliki  tingkat  signifikansi  0,091 lebih dari α   5%  Hal tersebut berarti, variabel pajak tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap keputusan  TP.  Hal  ini  dapat  terjadi  karena  dalam meminimalisir  beban  pajak  yang  ditanggungnya perusahaan  tidak  harus  melakukan  keputusan  TP. Perusahaan  dapat  melakukan  perencanaan  pajak untuk meminimalisirkan beban pajaknya.
Berdasarkan  hasil  tabel  statistik  deskriptif  dapat dilihat bahwa nilai rata-rata pajak perusahaan adalah 0,3190  atau  31,90%  dari  total  52  perusahaan observasi  sedangkan  tarif  pajak  yang  berlaku  di Indonesia  adalah  25%.  Jumlah  perusahaan  yang melakukan  TP  adalah  sebanyak  44  perusahaan.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  meskipun  melakukan  TP perusahaan  tetap  melakukan  kewajibannya  untuk membayar  pajak  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa pajak  tidak  mempengaruhi  keputusan  perusahaan dalam keputusan TP.

## Pengaruh Intangible Assets terhadap TP
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  logistik  dapat diketahui bahwa koefisien regresi bernilai 67,847 dan nilai    signifikansi  sebesar  0,04  artinya intangible assets memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dengan arah positif terhadap keputusan TP.
Adanya  kesulitan  dalam  mengukur  nilai  wajar pada transaksi intangible assets memberikan peluang bagi  perusahaan  berafiliasi  dimana  perusahaan  yang berada  di  negara  dengan  tarif  pajak  berlaku  lebih rendah akan membayar penggunaan intangible assets dalam bentuk royalti lebih rendah kepada perusahaan afiliasi  lain  di  negara  bertarif  pajak  tinggi.  Hal  ini dimaksudkan  untuk  meminimalisir  beban  pajak royalti  yang  akan  dikenakan  pada  perusahaan  di negara bertarif pajak tinggi. Oleh sebab itu, semakin besar intangible  assets yang  dimiliki  perusahaan maka  akan  semakin  memicu  terjadinya  keputusan TP.

## Pengaruh Mekanisme Bonus terhadap TP
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  logistik  dapat diketahui  bahwa  nilai  koefisien  regresi  bernilai  - 0,006  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,815.  Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa mekanisme bonus tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  TP  karena nilai signifikansi lebih besar dari 0,05.
Pada  perusahaan  sampel  Baramulti  Suksessarana Tbk  (BSSR)  meskipun  melakukan  TP , laba perusahaan  dari  tahun  ke  tahun  cenderung  menurun seperti  pada  tahun  2014  nilai  ITRENDLB  10,3642 dan  tahun  2015  turun  menjadi  1,0396.  Hal  tersebut menunjukkan  bahwa  mekanisme  bonus  tidak memiliki pengaruh terhadap keputusan TP. Variabel mekanisme bonus tidak selalu menjadikan motivator bagi  direksi  ataupun  manajemen  perusahaan  untuk memperoleh  laba  keseluruhan  secara  maksimal dengan  melakukan  TP.  Hal  ini  dapat  terjadi  karena manajemen  perusahaan  sebelumnya  melakukan analisa  terhadap  risiko  yang  akan  dihadapi  apabila melakukan keputusan TP .

## Kesimpulan dan Saran

## Kesimpulan
Berdasarkan pengujian simultan, pajak, intangible assets dan  mekanisme  bonus  berpengaruh  terhadap keputusan transfer  pricing pada  perusahaan  sektor
pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2015- 2018.
Pengaruh  pengujian  parsial  masing-masing variabel terhadap keputusan transfer pricing sebagai berikut:
1) Pajak  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  keputusan transfer  pricing pada perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2018.
2) Intangible assets memiliki pengaruh signifikan  secara  positif  terhadap  keputusan transfer  pricing perusahaan  pertambangan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2015-2018.
3) Mekanisme  bonus  tidak  memiliki  pengaruh signifikan terhadap keputusan transfer pricing perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2015-2018.

## Saran
Berdasarkan  kesimpulan  yang  telah  dijabarkan sebelumnya,  maka  terdapat  beberapa  hal  yang hendak disarankan, diantaranya:
1) Bagi akademisi Disarankan agar dapat mengambil intisari dari penelitian  ini  sehingga  dapat  memberikan kontribusi  dalam  pengembangan  di  bidang ilmu  akuntansi  khususnya  pada  faktor-faktor yang mempengaruhi keputusan TP .
2) Bagi peneliti selanjutnya Disarankan untuk menggunakan jenis perusahaan lain sebagai objek penelitian serta disarankan  juga  untuk  menambah  variabel lainnya  yang  diduga  dapat  mempengaruhi perusahaan  untuk  melakukan  keputusan  TP seperti kepemilikan saham, tunneling incentive, dan exchange rate.
3) Bagi manajemen perusahaan Manajemen perusahaan pada sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI disarankan    lebih  kooperatif  untuk  mencapai tujuan perusahaan dan tidak merugikan negara seperti  melakukan  evaluasi  atas  tindakan perusahaan  terhadap  aturan  pemerintah  serta menyesuaikan  dengan  target  perusahaan maupun keinginan pemegang saham.
4) Bagi investor dan calon investor Investor  dan  calon  investor  pada  perusahaan sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI disarankan  untuk  lebih  selektif  dalam
mengambil  tindakan  untuk  melakukan investasi  dalam  menerima  informasi  yang terdapat  dalam  laporan  tahunan  maupun laporan keuangan perusahaan. Dalam penelitian  ini  diketahui  bahwa  variabel intangible  assets berpengaruh  positif  pada keputusan  TP Hal  tersebut  berarti  bahwa semakin  tinggi  nilai intangible  assets maka akan semakin memicu terjadinya TP sehingga investor atau calon investor disarankan untuk mempertimbangkan  risiko-risiko  yang  akan dihadapi apabila berinvestasi pada perusahaan tersebut.
5) Bagi pemerintah
Disarankan  untuk  mengevaluasi  pelaksanaan dan meningkatkan pengawasan serta memperketat  regulasi  mengenai  tindakan  TP pada  perusahaan.  Hal  ini  dimaksudkan  untuk mempertahankan pendapatan potensial negara baik dalam bentuk pajak maupun PNBP.

## Daftar Pustaka
Dudar,  O.,  Spengel,  C.,  &  Voget,  J.  (2015). The  Impact  of  Taxes on Bilateral Royalty Flows . Discussion Paper No. 15-052 , 1-29.
Kusuma,  H.,  &  Wijaya,  B.  (2017).  Drivers  of  the  Intensity  of Transfer  Pricing:  An  Indonesian  Evidence. Proceedings  of  the second  American  Academic  Research  Conference  on  Global Business,  Economics,  Finance  and  Social  Science  (AAR17New York Conference) , 1-15.
Pohan,  C.  A.  (2018). Pedoman  Lengkap  Pajak  Internasional. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Putri,  W.  D.  (2019,  Agustus  20). Lebih  dari  400  Juta  Ton, Benarkah Eskpor Batu Bara Indonesia Tertinggi di Dunia . Dipetik
Oktober 12, 2019, dari Moneysmart:
https://www3.moneysmart.id/ekspor-batu-bara-indonesia- seberapa-besar/
Saifudin,  &  Putri,  L.  S.  (2018).  Determinasi  Pajak,  Mekanisme Bonus,  dan  Tunneling  Incentive  Terhadap  Keputusan  Transfer Pricing  pada  Emiten  BEI  . AGREGAT  :  Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis, 2(1) , 32-43.
Santosa,  S.  J.,  &  Suzan,  L.  (2018).  Pengaruh  Pajak,  Tunneling Incentive  dan  Mekanisme  Bonus  Terhadap  Keputusan  Transfer Pricing  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Sektor  Industri  Barang Konsumsi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013- 2016). Kajian Akuntansi, 19 (1) , 72-80.
Sulmaihati,  F.  (2019,  Juli  19). Tunggakan  PNBP  Perusahaan Minerba  Masih  Tersisa  Rp2,5  Triliun .  Dipetik  Oktober  15,  2019, dari
Katadata.co.id:
https://katadata.co.id/berita/2019/07/19/tunggakan-pnbp- perusahaan-minerba-masih-tersisa-rp-25-triliun
Waluyo. (2017). Akuntansi Pajak Edisi 6. Jakarta: Salemba Empat.