ANALISIS PENGUNGKAPAN INFORMASI INTELECTUAL CAPITAL BERDASARKAN VARIABEL KEUANGAN DAN NON KEUANGAN (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG
LISTING DI BEI TAHUN 2013-2015)
ANALYSIS OF INTELECTUAL CAPITAL INFORMATION TRANSPARANCY BASED OF FINANCIAL AND NON-FINANCIAL VARIABLE (EMPIRICAL STUDY ON FINANCIAL COMPANY LISTED IN BEI 2013 - 2015)
Ernest Adelia P 1) , Afrizal 2) , Enggar Diah P.A 3)
1) Alumni Magister Ilmu Akuntansi Pascasarjana Universitas Jambi Tahun2018
2&3) Dosen pembimbing

## ABSTRACT
This  research  aim  to  testing  the  ability  of financial  variable  determinant  such  as  leverage,  earning  growth, firm  size  and  non-financial  determinant  such  as  board  of  commissioner  size,  firm  age,  auditor  type,  independent commissioner size and bussiness complexity on financial company listed on BEI to intelectual capital information transparancy.  The  objects  arefinancial  and  non-financial  variable  that  affect  intelectual  capital  information transparancy. The subjects are 30 financial report of 30 financial company in Indonesia that listed in BEI. The data used the secondary data  from annual report  published officially from financial company  website from 2013 untill 2015.  The  result  of  the  research  is  there  are  significant  effect  of  some  non-financial  indicator  such  as  bussiness complexity,  commisioner  size,  company  age  and auditor  type  to  intelectual  capital  information  transparancy,  but all  of  the  indicator  of  financial  variable  are  not  have  significant  effect  to  the  intelectual  capital  information transparancy. The researcher suggested that using different approachment for measuring the variable so that can make a different  conclusion  than  this research. Also, suggested to  push the optimalization of financial company’s intelectual capital information transparancy with managing the leverage, commissioner size and auditor type.
Keywords : Intelectual capital, Financial, Non-Financial.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  kemampuan  determinan  variabel  keuangan  yang  terdiri  dari  tingkat utang,  pertumbuhan  laba,  ukuran  perusahaan  dan  determinan  non  keuangan  yang  terdiri  dari  ukuran  dewan komisaris, umur perusahaan, Tipe Auditor, Jumlah Komisaris Independen dan kompleksitas bisnis pada perusahaan perbankan  yang  listing  di  BEI  terhadap  pengungkapan  modal  inteletual.  Objek  dari  penelitian  ini  adalah  variable keuangan  dan  non  keuangan  yang  mempengaruhi  pengungkapan  modal  intelektual  sedangkan  subyek  penelitian adalah  30  Laporan  Keuangan  yang  diterbitkan  oleh  30  (tiga  puluh)    perusahaan  perbankan  yang  beroperasi  di Indonesia  yang  telah  listing  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Data  yang  digunakan  merupakan  data  sekunder  yang berasal  dari  laporan tahunan  yang  sudah  dipublikasikan  secara  resmi  dari  web  resmi  perusahaan  perbankan  tahun 2013  sampai  2015.  Adapun  hasil  penelitian  ini  adalah  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  sebagian  besar variabel  non  keuangan  seperti  kompleksitas  bisnis,  ukuran  dewan  komisaris,  umur  perusahaan  dan  tipe  auditor terhadap pengungkapan  model  intelektual, sedangkan seluruh  indikator pada variabel keuangan tidak berpengaruh signifikan.  Disarankan  untuk  menggunakan  peroksi  lain  dalam  pengukuran  variabel  penelitian  sehingga  dapat memberikan  kesimpulan  yang  lebih  baik  dibanding  kesimpulan  dalam  penelitian  ini,  selain  itu  peneliti menyarankan agar mendorong optimalisasi pengungkapan modal intektual pada perusahaan perbankan di Indonesia dengan mengelola tingkat utang, ukuran dewan komisaris, dan tipe auditor.
Kata Kunci: Intelectual capital , Keuangan, Non-Keuangan.

## 1.   PENDAHULUAN

## 1.1.   Latar Belakang
Pengungkapan  informasi  adalah  salah  satu  cara pemenuhan tanggung  jawab suatu perusahaan terhadap pemegang  kepentingan.  Dewasa  ini  baik  pemilik perusahaan,  kreditur,  pemerintah,  karyawan  bahkan masyarakat  menuntut  adanya  keterbukaan  informasi terkait  dengan  operasional  perusahaan.  Transparansi informasi  baik  informasi  keuangan  maupun  non keuangan menjadi aspek yang penting guna mengetahui pelaksanaan dan kinerja perusahaan. Informasi keuangan  yang  tersaji  dalam  laporan  keuangan  yaitu laporan  laba  rugi,  laporan  perubahan  modal,  laporan posisi  keuangan  (neraca),  dan  laporan  arus  kas. Sedangkan  informasi  non  keuangan  yaitu  segala  hal yang mendukung aktivitas perusahaan seperti pengetahuan,  karyawan,  pelanggan,  merek,  paten, teknologi  yang  merupakan  bagian  dari  modal intelektual  jarang  tersaji  secara  lengkap  dalam  laporan keuangan  tetapi  biasanya  dijabarkan  dalam  laporan tahunan  (annual  report)  perusahaan  dan  sulit  untuk dikuantifikasikan.
Modal  intelektual  mempunyai  berbagai  macam definisi,  salah  satu  definisi  yang  komprehensif  adalah definisi dari Chartered Institute of ManagementAccountants (CIMA) dalam Bhasin (2008) modal  intelektual  adalah  kepemilikandari  pengetahuan dan pengalaman, pengetahuan profesional dan keahlian, hubungan  yang  baik  dan  kapasitas  penguasaan teknologi,  yang  jika  diterapkan  akan  menciptakan keunggulan  kompetitif  bagi  organisasi.  Belum  adanya standar  atau  peraturan  tentang  pengidentifikasian, pengukuran  dan  pengungkapan  modal  intelektual menyebabkan sulitnya mendefinisikan modal intelektual yang ada pada perusahaan.
Dari  hasil  survey  yang  dilakukan  oleh  Price Waterhouse  Coopers  terhadap  organisasi-organisasi untuk  mengetahui  tipe  kebutuhan  informasi  investor diketahui bahwa di antara sepuluh tipe informasi hanya tiga  yang  merupakan  tipe  informasi  keuangan  yaitu cash  flow,  earnings,  gross  margin  dan  tujuh  lainnya adalah  data  internal  perusahaan  yang  terdiri  dari  data strategic  direction  dan  competitive  landscape,  dan  data yang intangibles sepertimarket growth, quality/experience  of  the  management  team,  market size  and  market  share,  speed  to  market.  Berdasarkan survey  tersebut  tipe  informasi  yang  dipertimbangkan oleh  investor  lebih  banyak  masuk  dalam  komponen modal  intelektual.  Namun  pada  kenyataannya  tipe informasi ini tidak diungkapkan oleh manajer sehingga menimbulkan  peningkatan  ketidakpuasan  terhadap keterbatasan pelaporan keuangan tradisional.
Berdasarkan uraian  latar belakang di atas, dengan adanya  fenomena  gap  dan  inkonsistensi  dari  hasil penelitian  terdahulu  (research  gap)  mengenai  hal-hal yang  mempengaruhi  pengungkapan  modal  intelektual maka penelitian ini penting untuk diteliti kembali  guna
meningkatkan kesadaran atas pentingnya pengungkapan modal intelektual bagi perusahaan.
Penelitian  ini  menguji  kemampuan  determinan variabel  keuangan  yang  terdiri  dari  tingkat  utang (leverage), pertumbuhan  laba (earning growth), ukuran perusahaan  (firm  size)  dan  determinan  non  keuangan yang  terdiri  dari  ukuran  dewan  komisaris  (board  of commissioner  size),  umur  perusahaan  (firm  age),  Tipe Auditor (Auditor Type), Jumlah Komisaris Independen (Independent  commissioner  size)  dan  kompleksitas bisnis (business complexity) pada perusahaan perbankan  yang  listing  di  BEI  terhadap  pengungkapan modal inteletual.
Perbedaan  penelitian  ini  dengan  penelitian sebelumnya  adalah  kebanyakan  penelitian  terdahulu melakukan  penelitian  tentang  pengaruh  mekanisme Good Corporate Governance (GCG) terhadap pengungkapan  modal  intelektual.  Pada  penelitian  ini menguji  determinan  pengungkapan  modal  intelektual dari  segi  variabel  keuangan  dan  non  keuangan. Penelitian  ini  tidak  hanya  bertujuan  melihat  pengaruh atau  tidak  nya  variabel-variabel  tersebut  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  namun  juga  sekaligus bertujuan  untuk  melihat  indikator  apa  saja  yang  yang merefleksikan  pengaruh  variabel-variabel  tersebut terhadap pengungkapan modal intelektual dan indikator apa  saja  yang  membentuk  pengungkapan  modal intelektual.
Pengukuran  pengungkapan  modal  intelektual (ICD)  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  mengacu pada indeks yang dikembangkan oleh Bukh et al (2005) yang  terdiri  dari  78  item.  Item-item  ini  dicari  pada laporan tahunan (annual report) perusahaan.
Penelitian  ini  diteliti  kembali  dengan  judul “Analisis  Pengungkapan  Informasi  Intelectual  Capital Berdasarkan  Variabel  Keuangan  dan  Non  Keuangan (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Perbankan  yang Listing  di  BEI  Tahun  2013-2015)”.  Penggunaan variabel  baru  yaitu  pertumbuhan  laba  perusahaan  dan kompleksitas  bisnis  dengan  proksi  jumlah  anak perusahaan yang dimiliki.

## 1.2.   Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas,  rumusan masalah pada penelitian ini adalah:
1. Apakah  tingkat  utang  berpengaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
2. Apakah  pertumbuhan  laba  berpengaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
3. Apakah  ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
4. Apakah  ukuran  dewan  komisaris  berpengaruh terhadap  pengungkapan  modal  intelektual  pada perusahaan perbankan di Indonesia?
5. Apakah  umur  perusahaan  berpengaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
6. Apakah  kompleksitas  bisnis  berpengaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
7. Apakah  komisaris  independen  berpegaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
8. Apakah  Tipe Auditor  berpengaruh  terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan di Indonesia?
2.  TINJAUAN PUSTAKA, KERANGKA

## PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
2.1. Tinjauan Pustaka
2.1.1. Modal Intelektual
Bukh  et  al  (2005)  mendefinisikan  modal intelektual sebagai sumber pengetahuan yang berbentuk karyawan,  pelanggan,  proses  atau  teknologi  yang perusahaan  dapat  menggunakannya  untuk  proses penciptaan  nilai.  Dalam  praktiknya  modal  intelektual terdiri  dari  informasi  keuangan  dan  non  keuangan seperti  tingkat  perputaran  karyawan  dan  kepuasan pekerjaan,  pelatihan,  tingkat  perputaran  pelanggan, kepuasan pelanggan, dan sebagainya.
Modal inteleketual terdiri dari beberapa komponen yang dapat dijadikan dasar untuk pengungkapan  modal  intelektual  perusahaan.  Menurut Purnomosidhi  (2005)  terdapat  tiga  skema  yang  sering diusulkan dalam penelitian, yaitu skema yang diusulkan Sveiby  (1997),  Stewart  (1997)  serta  Edvinsson  dan Sullivan  (1996).  Ketiga  skema  tersebut  memiliki elemen  yang  sama,  yaitu  modal  intelektual  pada manusia,  modal  intelektual  yang  melekat  pada perusahaan,  dan  modal  intelektual  yang  terkait  dengan pihak eksternal.
Menurut  Bruggen  et  al  (2009)  pengungkapan modal intelektual mampu mengurangi asimetri informasi  untuk  menurunkan  biaya  modal  dan meningkatkan citra perusahaan serta mampu meningkatkan  nilai  relevansi  laporan  keuangan. Sulitnya pengindentifikasian, pengukuran dan pelaporan modal intelektual menyebabkan berkembanglah  indeks  yang  mampu  mengidentifikasi item-item  apa  saja  yang  merupakan  kekayaan intelektual  perusahaan  yang  disebut  ICDIndex.  Di antaranya  yaitu  indeks  yang  dikembangkan  oleh  Bukh et al (2005) dan White et al (2007).

## 2.1.2. Tingkat Utang
Tingkat utang yang dihitung dengan debt to equity ratio menjelaskan  proporsi  total  hutang  dibagi  dengan ekuitas  pemegang  saham.  Rasio  ini  digunakan perusahaan untuk mengukur seberapa besar perusahaan bergantung  pada  kreditur  dalam  membiayai  aktivitas atau  aset  perusahaan.  Semakin  besar  tingkat  utang menunjukkan  bahwa  modal  perusahaan  sebagian  besar dibiayai  dari  hutang.  Sehingga  kreditur  menuntut
adanya  keterbukaaan  informasi  untuk  menjamin  utang yang telah diberikan kepada perusahaan.

## 2.1.3. Pertumbuhan Laba
Laba  merupakan  salah  satu  indikator  utama  bagi keberhasilan manajemen dan operasional suatu perusahaan.  laba  merupakan  pendapatan  perusahaan setelah  dikurangi  biaya-biaya.  Laba  bersih  (net  profit) adalah  pendapatan  perusahaan  perusahaan  setelah dikurangi bunga dan pajak. Setiap perusahaan mencoba untuk  memperoleh  laba  yang  maksimal.  Karena  laba yang semakin meningkat memberikan sinyal peningkatan  kinerja  perusahaan  secara  umum  kepada investor  sedangkan  laba  yang  menurun  memberikan sinyal penurunan kinerja perusahaan kepada investor.
Salah satu parameter penilaian kinerja perusahaan adalah  pertumbuhan  laba.  Rasio  ini  menggambarkan tingkat pertumbuhan laba di setiap tahunnya. Pertumbuhan laba perusahaan menunjukkan kemampuan  perusahaan  akan  eksistensi  usahanya dalam perkembangan ekonomi.

## 2.1.4. Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala  yang  mengukur besar  kecilnya  perusahaan.  Ada  beberapa  cara pengukuran ukuran perusahaan yaitu total aset, logsize, total penjualan,  nilai pasar saham, total  modal. Namun yang  digunakandalam  penelitian  ini  yaitu  ukuran perusahaan  dengan  proksi  logaritma  natural  total  aset. Karena  perusahaan  dengan  total  aset  yang  besar menunjukkan  bahwa  perusahaan  memiliki  prospek yang  baik.  Aset  juga  digunakan  dalam  aktivitas operasional  perusahaan  sehari-hari.  Hackstone  dan Milne (1996) dalam Purnomosidhi (2005) menggunakan  ukuran  perusahaan  sebagai  variabel independen  menyatakan  bahwa  perusahaan  yang  lebih besar  akan  melakukanaktivitas  yang  lebih  banyak  dan memiliki  banyak  unit  usaha  sehingga  mampu menciptakan nilai perusahaan untuk jangka panjang.

## 2.1.5. Ukuran Dewan Komisaris
Dewan  komisaris  merupakan  alat  pengendali  internal yang  memastikan  bahwa  perilaku  manajer  atau  dewan direksi  sesuai  dengan  keinginan  pemilik  perusahaan dan  pemangku  kepentingan.  Haji  dan  Ghazali  (2013) menyatakan  ukuran  dewan  komisaris  yang  lebih  besar mampu  meningkatan  pengawasan  dalam  organisasi perusahaan.  Fungsi  pengendalian  (control)  dewan komisaris dapat mengurangi biaya agensi yaitu mampu menyelaraskan  perbedaan  kepentingan  antara  pihak agen  dengan  pihak  principal  dengan  melakukan pengungkapan informasi modal intelektual.

## 2.1.6. Umur Perusahaan
Umur  perusahaan  merupakan  bentuk  eksistensinya  di dunia  bisnis  dalam  menghadapi  tantangan  persaingan dan  memanfaatkan peluang bisnis. Dengan  mengetahui umur  perusahaan  maka  akan  diketahui  pula  sejauh mana  perusahaan  tersebut  dapat  survive  (Artinah, 2013). Umur perusahaan menandakan pertumbuhan dan perkembangan  perusahaan.  Seiring  berjalannya  waktu
aset  perusahaan  akan  meningkat,  perusahaan  private akan  tumbuh  dan  berkembang  menjadi  perusahaan public, investor semakin bertambah dan lain sebagainya.

## 2.1.7. Kompleksitas Bisnis
Kompleksitas organisasi atau operasi merupakan akibat dari pembentukan departemen dan pembagian pekerjaan  yang  memiliki  fokus  terhadap  jumlah  unit yang berbeda (Ariyani dan Budiartha, 2014). Perusahaan  dengan  struktur  bisnis  yang  kompleks membutuhkan  sistem  informasi  manajemen  yang efektif  dalam  memonitoring  dan  mendorong  lebih banyak informasi yang diungkapkan (Courtis, 1978 dan Cooke,1989 dalam Hossain dan Hammami, 2009).

## 2.1.8. Komisaris Independen
Adapun  pengertian  Komisaris  independen  adalah anggotan dewan komisaris yang tidak terafiliasi dengan direksi  atau  dewan  komisaris  lainnya  dan  pemegang saham  pengendali,  serta  bebas  dari  hubungan  bisnis atau  hubungan  lainnya  yang  dapat  mempengaruhi kemampuannya  untuk  bertindak  independen  atau bertindak  semata-mata  demi  kepentingan  perusahaan dan  terlepas  dari  pengaruh  berbagai  pihak  yang memiliki  kepentingan  yang  dapat  berbenturan  dengan kepentingan  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  maka komisaris  independen  diharapkan  dapat  bertindak objektif dan dapat melihat persoalan perseroan.

## 2.1.9. Tipe Auditor
The  Big  Four  adalah  kelompok  empat  firma  jasa professional  dan  akuntansi  internasional  terbesar,  yang menangani mayoritas pekerjaan audit untuk perusahaan public  maupun  tertutup.  Firma  empat  besar  adalah sebagai berikut :
1) Deloitte Touche Tohmatsu, yang berkantor pusat di Amerika Serikat.
2) PricewaterhouseCoopers  yang  berkantor  pusat  di Britania Raya.
3) Ernst  &  Young,  yang  berkantor  pusat  di  Britania Raya.
4) KPMG yang berkantor pusat di Belanda.

## 2.2. Kerangka Pemikiran
Kesadaran  perusahaan  terhadap  modal  intelektual meningkat seiring dengan berkembangnya pengetahuan dan  teknologi.  Informasi  modal  intelektual  dianggap penting  oleh  perusahaan  demi  memberikan  kecukupan informasi  kepada  pemilik  kepentingan,  untuk  menarik investor  dan  meningkatkan  daya  saing  yang  dapat meningkatkan nilai perusahaan. Dewasa ini perusahaan cenderung lebih banyak mengungkapkan aset berwujud dibanding  dengan  aset  tidak  berwujud.  Hal  ini dikarenakan aset tidak berwujud sulit untuk dikuantifikasikan.
Dalam melaksanakan bisnisnya pemilik perusahaan  mendelegasikan  kewenangan  kepada  pihak manajemen.  Pendelegasian  ini  menimbulkan  adanya konflik  kepentingan  di  kedua  belah  pihak.  Kinerja
perusahaan  yang  baik  mendorong  manajemen  untuk mendapatkan  insentif  guna  memenuhi  kesejahteraan pribadi.  Sedangkan  pemilik  perusaahaan  yang  tidak mengetahui  detail  operasional  perusahaan,  seakan kekurangan informasi dibanding dengan pihak manajemen yang terlibat dalam operasional perusahaan sehari-hari.  Hal  ini  menimbulkann  adanya  asimetri informasi.
Dari  segi  signalling  theory,  pengungkapan informasi  yang  lengkap  dan  menyeluruh  termasuk informasi  aset  tidak  berwujud  perusahaan  berupa kekayaan  intelektual  akan  memberikan  sinyal  positif kepada  pihak  yang  berkepentingan  seperti  pemilik perusahaan,  investor,  karyawan,  masyarakat,  dan  lain sebagainya atas ketersediaan informasi untuk pengambilan  keputusan.  Sinyal  positif  ini  akan mendapatkan  respon  atau  tanggapan  positif  sehingga mampu meningkatkan nilai perusahaan.
Berdasarkan  uraian  di  atas,  maka  kerangka pemikiran  penelitian  ini  dapat  digambarkan  sebagai berikut:
Gambar 1. Model Teoretis
Sumber: Ousama, 2012

## 2.3. Hipotesis
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  yang  telah dipaparkan,  maka  hipotesis  penelitian  ini  adalah terdapat  pengaruh  variabel  determinan  keuangan (tingkat  utang,  pertumbuhan  laba,  ukuran  perusahaan) dan  determinan  non  keuangan  (ukuran  dewan komisaris,  umur  perusahaan,  Tipe  Auditor,  Jumlah Komisaris  Independen  dan  kompleksitas  bisnis) terhadap pengungkapan modal intelektual pada perusahaan perbankan yang listing di BEI.

## 3.  METODOLOGI PENELITIAN

## 3.1. Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh perusahaan  perbankan  yang  beroperasi  di  Indonesia yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia.  Daftar perusahaan perbankan di Indonesia yang telah listing di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Teknik  pengambilan  sampel  dilakukan  secara purposive  sampling  yaitu  teknik  pemilihan  sampel dengan  menggunakan  kriteria  atau  pertimbangan tertentu. Adapun kriteria tersebut yaitu :
1. Menerbitkan  laporan  tahunan  berturut-turut  tahun 2013-2015 yang sudah diaudit dan dipublikasikan;
2. Tidak melakukan delisting pada tahun 2013-2015;
3. Menggunakan mata uang rupiah;
4. Tahun  fiskal  perusahaan  berakhir  pada  tanggal  31 Desember.

## 3.2. Variabel Penelitian
1.   Tingkat Hutang
Tingkat  hutang  adalah  perbandingan  besarnya  dana yang  disediakan  oleh  pemilik  dengan  dana  yang diperoleh  dari  kreditur.  Semakin  tinggi  tingkat hutang  maka  semakin  tinggi  ketergantungan perusahaan kepada hutang. Sehingga semakin tinggi pula  pengungkapan  informasi  modal  intelektual kepada  kreditur.  Hal  ini  karena  tuntutan  dari keamanan  dana  yang  diberikan  kreditur  kepada perusahaan.  Variabel  ini  diukur  dengan  rasio  total hutang dengan total ekuitas.
2.   Pertumbuhan Laba
Pertumbuhan  laba  adalah  besarnya  persentase kenaikan  laba  perusahaan  pada  setiap  tahunnya. Pertumbuhan laba perusahaan menunjukkan kemampuan  perusahaan  akan  eksistensi  usahanya dalam  perkembangan  ekonomi.  Kenaikan  laba perusahaan  pada  setiap  tahun  menunjukkan  bahwa produk  dan  pelayanan  perusahaan  diterima  oleh masyarakat.
3.   Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  atau  size  merupakan  variabel yang dapat diukur dengan total aset, total penjualan, total  modal  dan  total  karyawan  dari  perusahaan tersebut.
4.   Ukuran Dewan Komisaris
Dewan  komisaris  adalah  dewan  yang  bertugas melakukan  pengawasan  dan  memberi  nasihat kepada  direktur  atau  direksi  yang  dalam  hal  ini bertindak  sebagai  manajemen  perusahaan  yang mengelola  dan  melakukan  aktivitas  perusahaan. Aktivitas  manajemen  diawasi  agar  manajemen bertindak  sesuai  dengan  kepentingan  pemilik perusahaan. Semakin besar jumlah dewan komisaris maka  diharapkan  semakin  baik  pengendalian  dan pengawasan  terhadap  manajemen  sehingga  mampu mengungkapkan  modal  intelektual  yang  semakin tinggi.  Pengukuran  pada  variabel  ini  yaitu  dengan menghitung jumlah dewan komisaris dalam laporan tahunan perusahaan.
5.   Umur Perusahaan
Umur  perusahaan  merupakan  awal  perusahaan berdiri sampai dengan perusahaan tetap eksis dalam dunia  bisnis.  Umur  perusahaan  menunjukkan kemampuan
perusahaan bersaing dan
memanfaatkan  peluang  bisnis.  Semakin  lama  umur perusahaan  maka  semakin  berpengalaman  dan terpercaya  dalam  penyajian  dan  pengungkapan
informasi termasuk pengungkapan modal intelektual.
6.   Kompleksitas Bisnis
Kompleksitas bisnis adalah struktur bisnis perusahaan yaitu banyaknya entitas anak perusahaan. Kompleksitas bisnis pada penelitian ini ditentukan  dengan  jumlah  anak  perusahaan  yang dimiliki  oleh  perusahaan.  Semakin  banyak  anak perusahaan  yang  dimiliki  maka  semakin  tinggi pengungkapan modal intelektual.
7.   Komisaris Independen
Komisaris  independen  adalah  anggota  dewan komisaris  yang  tidak  terafiliasi  dengan  direksi. Semakin  banyak  jumlah  komisaris  independen maka  akan  semakin  tinggi  pengungkapan  modal intelektual.
8.   Tipe Auditor
Perusahaan dengan Big four auditors mengungkapkan  lebih  banyak  modal  intelektual dibandingkan  perusahaan  non  Big  four  auditors. Tipe  Auditor  berpengaruh  signifikan  terhadap pengungkapan  modal  intelektual.  Indicator  tipe auditor pada perusahaan adalah sebagai berikut:
Big Four
= 1
Non Big Four  = 0
9.   Modal Intelektual
Modal intelektual adalah kekayaan perusahaan yang biasanya berupa pengetahuan, keterampilan, loyalitas,  karyawan  dan  lain  sebagainya  yang  tidak ditampilkan  di  neraca  dan  dimanfaatkan  untuk meningkatkan  nilai  perusahaan.  Variabel  ini  diukur dengan  menggunakan  indeks  pengungkapan  modal intelektual atau dikenal dengan ICDIndex. ICDIndex merupakan suatu metode pemberian skor 1  untuk  informasi  yang  diungkapkan  pada  laporan tahunan  dan  skor  0  untuk  informasi  yang  tidak diungkapkan pada  laporan tahunan.  Kemudian skor dari  setiap  item  dijumlahkan  untuk  memperoleh total skor pengungkapan di setiap perusahaan.

## 4.  HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Hasil Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  sampel  30  Bank terbesar  secara  aset  yang  mendominasi  perbankan Indonesia dan dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 1.
Daftar 30 Bank di Indonesia NO Kode Saham Nama Perusahaan 1 BMRI Bank Mandiri Tbk 2 BBRI Bank Rakyat Indonesia Tbk 3 BBNI Bank Negara Indonesia Tbk 4 BBTN Bank Tabungan Negara Tbk
5 BTPN Bank  Tabungan  Pensiunan Nasional Tbk 6 BBCA Bank Central AsiaTbk 7 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk 8 BBKP Bank Bukopin Tbk 9 BDMN Bank  Danamon  Indonesia Tbk 10 BNGA Bank CIMB NIAGA Tbk 11 MEGA Bank MEGA Tbk 12 PNBN Bank Panin Tbk 13 BSIM Bank Sinarmas Tbk 14 MTKA Bank Mestika Tbk 15 MAYA Bank Mayapada Tbk 16 UOB Bank UOB Indonesia Tbk 17 MYBN Bank Maybank Tbk 18 NISP Bank OCBC NISP  Tbk 19 INPC Bank Artha Graha International Tbk 20 MNC Bank MNC Tbk 21 MMAT Bank Muamalat Tbk 22 AGRO Bank BRI  Agro Niaga Tbk 23 INNB Bank International Nobu Tbk 24 FIDI BankOf India Indonesia Tbk 25 HSBC Bank HSBC Indonesia Tbk 26 BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk 27 MYRA Bank Mayora Tbk 28 DNRI Bank Dinar IndonesiaTbk 29 BCIC Bank J Trust Tbk 30 BVIC Bank Victoria Tbk

## Sumber: Data sekunder yang diolah
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  konten  dan analisis statistik inferensial. Analisis statistik inferensial menggunakan  analisis  kausalitas  SEM  (Structural Equation  Modeling)  berbasis  component  atau  variance yang  terkenal  dengan  Partial  Least  Square  (PLS). Analisis  tersebut  memanfaatkan  software  SmartPLS versi  3.0.  Data  yang  digunakan  untuk  analisis  statistik dan  running  SmartPLS  adalah  nilai  masing-masing indikator  di  setiap  variabel  yang  bersumber  dari  hasil perhitungan formulasi dari indikator bersangkutan.
Analisis  statistik  digunakan  untuk  mengetahui deskripsi  suatu  determinan  pengungkapan  modal intelektual  berdasarkan  variabel  keuangan  dan  non keuangan  yang dilihatpada Perusahaan Perbankan yang Listing  di  BEI  Tahun  2013-2015,  untuk  mengetahui seberapa  besar  pengaruh  variabel  tingkat  hutang, pertumbuhan  laba,ukuran  perusahaan,  ukuran  dewan komisaris,  umur  perusahaan,  kompleksitas  bisnis,  tipe auditor  terhadap  pengungkapan  modal  intelektual  dan
indikator  apa  yang  paling  dominan  yang  membentuk pengungkapan modal intelektual tersebut.

## 4.2. Pembahasan

## 4.2.1. Analisis Konten
Berdasarkan  hasil  analisa,  diketahui  bahwa  Bank yang  memiliki  rata  rata  tingkat  utang  tertinggi  adalah Bank  Maybank  dengan  nilai  rata  rata  rasio  leverage sebesar 21,07 dan bank yang  memiliki rata rata tingkat utang terendah adalah Bank MNC dengan nilai rata rata rasio  leverage  sebesar  0,41.  Bank  yang  memiliki pertumbuhan  laba  yang  tinggi  adalah  Bank  Mega sebesar  491%  yang  berarti  mencapai  rata  rata pertumbuhan  laba  yang  positif  untuk  memberikan sinyal  baik  kepada  pasar  terutama  investor  untuk melakukan investasi.
Berdasarkan  hasil  analisa,  besarnya  ukuran perusahaan dapat dilihat pada PT Mandiri dengan asset sebesar  Rp.  27.037.977.276  Triliun  ,  hal  ini  karena perusahaan  dengan  total  aset  yang  besar  menunjukkan bahwa  perusahaan  memiliki  prospek  yang  baik, sedangkan untuk rata rata ukuran perusahaan yang kecil terdapat  pada  PT  Bank  UOB  Indonesia  dengan  nilai asset  Rp.  363.112  Milyar  yang  harus  ditingkatkan untuk    menciptakan  nilai  perusahaan  untuk  jangka panjang. Adapun  jumlah ukuran dewan komisaris yang besar  terdapat  pada  PT  Bank  Danamon  sebanyak  12 dewan  komisaris,  Semakin  besar  jumlah  dewan komisaris maka diharapkan semakin baik pengendalian dan  pengawasan  terhadap  manajemen  perusahaan. Umur perusahaan yang panjang terdapat pada PT Bank OCBC  NISP  yang  sudah  berdiri  selama  74  tahun. Jumlah  entitas  anak  perusahaan  yang  mempunyai jumlah  yang  besar  terdapat  pada  PT  Bank  Mandiri sebanyak  12  entitas,  hal  ini  menunjukkan  bahwa perusahaan  mempunyai  ukuran  atau  skala  usaha  yang besar.
Dari  segi  Internal  Structure,  bank  yang  paling banyak  mengungkapkan  tentang  IT  adalah  Bank  Panin artinya  Bank  Panin  adalah  bank  yang  paling  banyak mengungkapkan  tentang  efektivitas  penggunaan  dan pembangunan  teknologi  yang  menunjang  perusahaan. Sedangkan  dari  sisi  eksternal  structure,  bank  yang paling  banyak  mengungkapkan  tentang  pelanggan adalah  bank  BTN.  Adapun  dari  sisi  employees  atau karyawan,  diketahui  bahwa  bank  yang  paling  banyak mengungkapkan  tetang  employees  competence  adalah Bank Bukopin.

## 4.2.2. Analisis Statistik Inferensial
1.   Hasil pengujian Measurement Model (Outer Model) untuk indikator refleksif
Konstruk variabel keuangan dan non keuangan dianalisa menggunakan convergent validity masing- masing  indikator.  Hasil  menunjukkan  bahwa loading  factor  untuk  konstruk  keuangan  dan  non- keuangan ada yang dibawah 0,6 yaitu EG dan SIZE (variabel keuangan) serta COMPLEX dan INDCOMM  (variabel  non-keuangan).  Oleh  karena
itu  indikator-indikator  ini  tidak  bisa  mempengaruhi ICD. Setelah membuang indikator refleksif yg tidak berpengaruh,  maka  dilakukan  perhitungan  kembali dan hasilnya adalah sebagai berikut:

## Gambar 2.
Outer Model untuk Masing-Masing Indikator yang Berpengaruh
Sumber: Data hasil olahan Smart PLS
Karena factor  loading sudah  terpenuhi, selanjutnya  dilakukan  uji  composite  reliability  dan cronbach  alpha.  Nilai  composite  reliability  dari kedua  variabel  refleksif  >  0,7  sehingga  reliabilitas dari  konstruk  variabel  keuangan  dan  non  keuangan cukup  tinggi.  Sedangkan  untuk  cronbach  alpha, meskipun  nilai  cronbach  alpha  variabel  non- keuangan  <0,7,  namun  karena  telah  memenuhi Composite  reliability,  maka  variabel  non-keuangan tetap  dapat  dikatakan  memiliki  reliabilitas  yang tinggi.
Langkah selanjutnya adalah mengetahui signifikansi  masing-masing  indikator  terhadap konstruk variabel keuangan, non-keuangan  maupun ICD  dengan  melakukan  bootstrapping.  Untuk melihat  signifikansi/indikator  terhadap  model, dilakukan  dengan  melihat  OUTER  LOADING indikator terhadap variabel bebas (X).

## Tabel 2. Hasil Outer Loading Indikator Terhadap
Variabel Bebas
Sumber: Data sekunder yang diolah
Berdasarkan nilai T-statistic pada tabel di atas, maka  disimpulkan  bahwa  semua  indikator  adalah SIGNIFIKAN  karena  nilai  T-statistic  >  1,96 (Ghozali,
2008:77) sedangkan indikator LEVERAGE signifikan karena  memiliki  nilai outer loading = 1.
Berdasarkan  hasil  olah  data  maka  indikator variabel  reflektif  yang  signifikan  adalah  leverage,
ukuran dewan komisaris, umur perusahaan dan tipe auditor.
2.   Hasil pengujian Measurement Model ( Outer Model ) untuk indikator formatif
Konstruk  indikator  variabel  formatif  tidak dapat  dianalisis  dengan  melihat convergent  validity dan composite reliability . Sehingga untuk melihatnya  digunakanlah  nilai  OUTER  WEIGHT masing-masing  indikator  dan  nilai  signifikansinya terlihat sebagai berikut:
Tabel 3.
Hasil Outer Weights Indikator dan Nilai
Signifikansinya
Sumber: Data sekunder yang diolah
Seperti yang terlihat, pada tabel T- STATISTIC,  seluruh  indikator  memiliki  nilai  T- statistic  <  1,96  kecuali  indikator  SS.  Nilai  yang signifikan  adalah  >  1,96  dan  hanya  dimiliki  oleh indikator  SS.  Sehingga  indikator  yang  valid  untuk mengukur konstruk ICD adalah indikator SS.
3.  Hasil pengujian Inner Model (Model Struktural)
Pengujian  ini  menguji  hubungan  antara konstruk  variabel  keuangan  dan  Non  keuangan terhadap  Pengungkapan  Modal  intelektual(ICD). Pengujian  terhadap  model  structural  dilakukan dengan  melihat  nilai  R-Square  yang  merupakan  uji goodness-fit model.
Tabel 4. Uji Goodness-Fit Model

## Sumber: Data sekunder yang diolah
Dalam  hal  ini  tabel  R-Square  diatas  berfungsi untuk  melihat  peran/kontribusi  pengaruh  dari variabel Non-Keuangan beserta indikatornya terhadap  ICD.  Berdasarkan  nilai  R-Square  (lihat dari  nilai  Original  Sample)  sebesar  0,525  dapat disimpulkan  bahwa  kontribusi  pengaruh  dari variabel Non-Keuangan beserta indikatornya terhadap ICD sebesar 52,5%. Atau variabilitas ICD yang dapat dijelaskan oleh indikator Non-Keuangan adalah  sebesar 52,5% sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain diluar yang telah diteliti.
Uji  yang  kedua  adalah  melihat  signifikansi pengaruh  variabel  keuangan  dan  non  keuangan terhadap  ICD  dengan  melihat  nilai  koefisien parameter  dan  nilai  signifikansi  t-statistik  yang digambarkan dalam hasil sebagai berikut:

## Tabel 5. Nilai Koefisien Parameter

## Sumber: Data sekunder yang diolah
Berdasarkan  hasil  analisis,  diketahui  bahwa nilai  T  statistic  antara  pengaruh  Keuangan  dengan ICD  adalah  1,604  sedangkan  untuk  variabel  non- keuangan  sebesar  2,285.  Karena  nilai  variabel keuangan < 1,96 (Ghozali, 2008:77) atau P values > 0,05,  maka  variabel  keuangan  tidak  bepengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual (ICD)
Sebaliknya,  karena  nilai  T-statistic  variabel non-keuangan  >  1,96  atau  P  values  <  0,05,  maka variabel non-keuangan berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual (ICD).

## 4.2.2. Hasil Pengujian Hipotesis
Hipotesis  pada  penelitian  ini  adalah  terdapat pengaruh variabel determinan keuangan (tingkat utang, pertumbuhan  laba,  ukuran  perusahaan)  dan  determinan non  keuangan  (ukuran  dewan  komisaris,  umur perusahaan, Tipe Auditor, Jumlah Komisaris Independen dan kompleksitas bisnis) terhadap pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan  yang  listing  di  BEI.  Secara  umum  variabel keuangan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap pengungkapan modal intelektual karena hanya indikator leverage saja yang mempengaruhi pengungkapan  modal  intelektual.  Sedangkan  untuk variabel non-keuangan, terdapat beberapa variabel yang mempengaruhi pengungkapan modal intelektual seperti ukuran  dewan  komisaris,  umur  perusahaan  dan  tipe auditor.  Adapun  pembahasan  hasil  pengujian  hipotesis secara  rinci  per-indikatornya  diperoleh  hasil  sebagai berikut:
Berdasarkan  hasil  penelitian,  diperoleh  hasil bahwa  determinan  pengungkapan  modal  intelektual yang  merupakan  variabel  keuangan  adalah  indikator tingkat  hutang.  Sedangkan  determinan  pengungkapan modal  intelektual  yang  merupakan  variabel  non keuangan  adalah  indikator  ukuran  dewan  komisaris, umur persahaan dan tipe auditor.
Namun  dari  nilai  t-statistik  dapat  dilihat  lebih cermat  lagi  bahwa  yang  berpengaruh  signifikan hanyalah  indikator-indikator  yang  merupakan  variabel non keuangan.
Dari  model  dengan  indikator  formatif  dimana pengungkapan modal intelektual dibentuk oleh indikator  employes,  customer,  IT  ,  Process,  Research and  Developmen  serta  strategic  statement  dapat  dinilai dengan melihat nilai t-statistik pada tabel outer weights. Diperoleh  hasil  bahwa  seluruh  indikator  tersebut mempunyai  nilai  t-statistik  <1,96  kecuali  indikator strategic  statemen  yang  artinya  adalah  indikator employes,  customer,  IT,  Proccess,  Research  and Developmen tidak signifikan membentuk pengungkapan modal intelektual dalam penelitian ini.
Sehingga  dapat  disimpulkan  hasil  pengujian  ini adalah:
1. Pengaruh variabel non keuangan yang direfleksikan oleh  indikator  ukuran  komisaris,  umur  perusahaan, dan  tipe  auditor  mempunyai  pengaruh  signifikan terhadap  variabel  pengungkapan  modal  intelektual yang  dibentuk  oleh  indikator  strategic  statement. Selanjutnya  melalui  hasil  penelitian  ini  dapat dipaparkan  bahwa  prediksi  pengaruh  variabel  non keuangan  memiliki kontribusi refleksi terbesar oleh indikator  tipe  auditor  ,mempunyai  pengaruh terhadap  pengungkapan  modal  intelektual  yang  di bentuk oleh indikator strategi statemen.
2. Berdasarkan  nilai  yang  terdapat  pada  tabel  outer loading  terlihat  bahwa  prediksi  pengaruh  variabel keuangan  dengan  indikator  tingkat  hutang  tidak signifikan.  Sehingga  Variabel  keuangan  yang direfleksikan  oleh  indikator  tingkat  hutang  tidak mempunyai pengaruh terhadap variabel
pengungkapan modal intelektual.

## 5.  SIMPULAN DAN SARAN

## 5.1. Simpulan
Berdasarkan hasil analisis dan pengujian hipotesis maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Variabel  Keuangan  yang  direfleksikan  dengan indikator  Pertumbuhan  laba  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual. Hal ini berarti  naik  atau  tidaknya  laba  suatu  bank  tidak berpengaruh terhadap baik atau tidaknya pengungkapan modal intelektual.
2. Variabel  keuangan  yang  direfleksikan  dengan indikator  Ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual. Hal ini berarti  bahwa  besar  atau  tidaknya  jumlah  asset suatu  bank  tidak  berpengaruh  terhadap  baik  atau tidaknya pengungkapan modal intelektual
3. Variabel  keuangan  yang  direfleksikan  oleh indikator  tingkat  hutang  tidak mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  pengungkapan  modal intelektual.  Hal  ini  berarti  besar  atau  tidak  nya tingkat  hutang  suatu  bank  tidak  mempengaruhi baik atau tidaknya pengungkapan modal intelektual.
4. Variabel Non keuangan yang direfleksikan dengan indikator komisaris independen tidak berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual. Hal ini
berarti  bahwa  banyak  atau  tidaknya  jumlah komisaris  independen  tidak  mempengaruhi  baik atau tidaknya pengungkapan modal intelektual.
5. Variabel  non  keuangan  yang  direfleksikan  oleh indikator  kompleksitas  bisnis  tidak  berpengaruh terhadap pengungkapan modal intelektual. Hal ini berarti  bahwa  banyak  atau  tidak  nya  jumlah perusahaan  anak  tidak  mempengaruhi  baik  atau tidaknya pengungkapan modal intelektual.
6. Variabel  Non  keuangan  yang  direfleksikan olehindikator Ukuran dewan komisaris
berpengaruh  signifikan  terhadap  pengungkapan modal  intelektual.  Hal  ini  berarti  bahwa  semakin banyakjumlah  anggota  dewan  komisaris  suatu bank    maka  pengungkapan  modal  intelektual semakin baik.
7. Variabel  non  keuangan  yang  direfleksikan  oleh umur perusahaan berpengaruh signifikan terhadap pengungkapan  modal  intelektual.  Hal  ini  berarti bahwa  semakin  panjang  usia  bank  pengungkapan modal intelektual semakin baik.
8. Variabel  non  keuangan  yang  direfleksikan olehtipe  auditor  berpengaruh  signifikan  terhadap pengungkapan  modal  iantelektual.  Hal  ini  berarti bahwa semakin besar dan berpengalaman perusahaan  yang  mengaudit  suatu  bank  maka pengungkapan modal intelektual semakin baik.
9. Indikator  formatif  employes,  customer,  IT, Proccess,  Research  and  Development  tidak signifikan  membentuk  pengungkapan  modal intelektual dalam penelitian ini.
10. Indikator formatif Srategic Statement berpengaruh signifikan terhadap Pengungkapan modal intelektual.
11. Kontribusi  pengaruh  dari  variabel  non  keuangan beserta  indikatornya  terhadap  pengungkapan modal intelektual sebesar 52,5%. Atau variabilitas Pengungkapan  modal  intelektual  yang  dapat dijelaskan  oleh  indikator  non  keuangan  adalah sebesar  52,5%  sedangkan  sisanya  dijelaskan  oleh variabel lain diluar yang telah diteliti.
12. Pengaruh variabel non keuangan yang direfleksikan  oleh  indikator  ukuran  komisaris, umur  perusahaan,  dan  tipe  auditor  mempunyai pengaruh
signifikan
terhadap
variabel pengungkapan  modal  intelektual  yang  dibentuk oleh indikator strategic statement.
13. Selanjutnya  melalui  hasil  penelitian  ini  dapat dipaparkan bahwa prediksi pengaruh variabel  non keuangan  memiliki  kontribusi  refleksi  terbesar oleh indikator tipe auditor ,mempunyai pengaruhterhadap pengungkapan modal
intelektual  yang  di  bentuk  oleh  indikator staretegic statement.

## 5.2. Saran
Berdasarkan hasil dan pembahasan di muka, maka saran yang diajukan adalah sebagai berikut:
1. Pada  penelitian  ini  item  pengungkapan  modal intelektual
menggunakan indeks
yang dikembangkan oleh Bukh et al (2005) yang sesuai
dengan  kondisi  di  luar  negeri.  Hal  ini  telah  lazim dilakukan  pada  penelitian.  Namun  demikian bahwa kiranya menarik jika dikembangkan indeks baru  yang  lebih disesuaikan dengan kondisi  nyata di  Indonesia  yang  lebih  mampu  mengidentifikasi item-item modal intelektual yang dimiliki perusahaan di Indonesia terutama item pengungkapan  modal  intelektual  pada  perusahaan perbankan.
2. Penelitian  ini  menggunakan  analisis  konten dengan  melihat  isi  atau  kandungan  dari  laporan tahunan. Hal ini tentu dipengaruhi oleh subjektivitas  peneliti.  Penelitian  selanjutnya  akan lebih  baik  jika  kiranya  menggunakan  teknik  lain seperti kuesioner  yang  langsung diberikan kepada perusahaan.  Sehingga  mendapatkan  hasil  yang akurat  atas  modal  intelektual  yang  ada  di perusahaan.
3. Upaya untuk mendorong optimalisasi pengungkapan  modal  intektual  pada  perusahaan perbankan  di  Indonesia  dapat  dilakukan  dengan mengelola tingkat utang, ukuran dewan komisaris, dan  tipe  auditor.  Mengingat  hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa tingkat utang, ukuran dewan komisaris, dan tipe auditor berpengaruh signifikan positif terhadap pengungkapan modal intelektual.
4. Pada  penelitian  ini  hipotesis  ke-2,  ke-3,  ke-6  dan ke-7 tidak terbukti mempunyai pengaruh signifikan terhadap pengungkapan modal
intelektual.  Riset  selanjutnya  dapat  menggunakan proksi lain dalam pengukurannya dan mempertimbangkan  rujukan  teori-teori  lain  yang bisa menjelaskannya.

## DAFTAR REFERENSI
Ariyani,  Ni  Nyoman  T.D  &  I  Ketut  Budhiartha.  2014. Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Kompleksitas  Operasi  Perusahaan,  dan  Reputasi KAP terhadap Audit Report Lag pada Perusahaan Manufaktur (Universitas Udayana, Bali) Akuntansi Universitas Udayana Vol.8 No.2 : 217- 230.
Artinah,Budi. 2013. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pengungkapan Intellectual Capital pada Lembaga Keuangan yang Terdaftar di BEI (Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia, Banjarmasin) Ilmu-ilmu Sosial Vol.5 No.2 : 235-242.
Bhasin,  Madan  Lal.  2008. Intellectual  Capital Reporting Sudy of IT Sector Corporations in India (Fiji National University, Fiji National) Australian Journal  of  Business  and  Management  Research (AJBMR) Vol.1 No.1 : 16-26.
Bruggen,  A.,  Philip  Vergauwen  &  Mai  Dao.  2009. Determinants  of  Intellectual  Capital  Disclosure: Evidence  from  Australia .  Dalam  Management Decision  Vol.47 No.2 : 233-245.
Bukh,  Per  Nikolaj  et  al.  2005. Disclosure  of Information on Intellectual Capital in Danish IPO Prospectuses. Dalam  Accounting,  Auditing  & Accountability Journal  Vol.18 No.6 : 713-732.
Ghozali, Imam & Anis, Chariri. 2007. Teori Akuntansi.
Semarang :Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haji,  Abdifatah  Ahmed  &  Nazli  A.  Mohd  Ghazali. 2013. A  Longitudinal  Examination  of  Intellectual Capital  Disclosure  and  Corporate  Governance Attributes  in  Malaysia .  DalamAsian  Review  of Accounting Vol.21 No.1 : 27-52.
Hossain,Mohammed  &  Helmi  Hammami.  2009. Voluntary Disclosure in the Annual Reports of an Emerging  Country:  The  Case  of  Qatar (Qatar University,  Qatar)  Advances  in  Accounting,
Incorporating
Advances in International Accounting 25 : 255-265.
Purnomosidhi,  Bambang.  2005. Analisis  Empiris terhadap Determinan Praktik Pegungkapan
Modal Intelektual pada Perusahaan Publik di BEJ (Universitas  Brawijaya,  Surabaya)  Jurnal  Riset Akuntansi Indonesia Vol.6 No.2 : 111-146.
White,  Gregory.,  Alina  Lee  &  Greg  Tower.  2007. Drivers of Voluntary Intellectual Capital Disclosure  in  Listed  Biotechnology  Companies . Dalam  Journal  of  Intellectual  Capital    Vol.8 No.3:517-537.
White,  Gregory.,  Alina  Lee  &  Yuni  Yuningsih.  2010. The  Nature  and  Extend  of  Voluntary  Intellectual Capital  Disclosure  by  Australian  and  UK Biotechnology  Companies .  Dalam  Journal  of Intellectual Capital Vol.1 No.4 : 519-536.