AGRESIVITAS PAJAK BERDASARKAN UKURAN PERUSAHAAN, PENDANAAN ASET DAN KOMPOSISI ASET SERTA PROFITABILITAS
(STUDI SEKTOR MANUFAKTUR DI NEGARA BERKEMBANG)
Shahnas Regina Jafar 1
Universitas Multimedia Nusantara shahnas.jafar@student.umn.ac.id
Patricia Diana 2
Universitas Multimedia Nusantara patricia@umn.ac.id

## Diterima 20 Juli 2020 Disetujui 25 Agustus 2020
Abstract— The  purpose  of  this  research  is  to  investigate  the  association  between  firm  size using  Ln  total  asset,  asset  funding  using  Debt  to  Total  Asset  (DAR)  and  asset  composition, and also  profitability using Return on Asset (ROA) on tax aggressiveness using Effective Tax Rate  (ETR).  Sample  in  this  research  were  manufacturing  public  company  which  listed consecutively during period 2016-2018. The others criteria were publishing audited financial statement,  using  Rupiah  as  reporting  currency,  have  same  reporting  period  which  ended  at December  31,  positively  profit  and  also  have  assets  value  within  1  up  to  4  trillion.  Data analysis  method  used  multiple  regression.  The  result  of  this  research  found  that  only  asset funding  (DAR)  has  significant  positive  effect  towards  tax  aggressiveness  (ETR)  while  firm size,  profitability  (ROA)  and  asset  composition  (CAIR)  has  no  effect  on  tax    aggressiveness (ETR.
Keywords: Capital Intensity, Firm Size, Leverage, Profitability, Tax Aggressiveness.

## 1. PENDAHULUAN
Pendapatan  negara  Indonesia  yang  bersumber  dari  pajak  dapat  dilihat  dari  realisasi penerimaan  negara  yang  tertuang  dalam  pos  APBN.  Total  realisasi  sementara  penerimaan negara  Tahun  2019  yaitu  Rp1.957,17  triliun  yang  didominasi  sebesar  68,06%  berasal  dari penerimaan  perpajakan.  Dari  data  tersebut  terlihat  jelas  bahwa  pendapatan  negara  Indonesia sangat bergantung pada penerimaan perpajakan (www.kemenkeu.go.id). Jika dilihat dari jenis pajaknya  menurut  realisasi  sementara  penerimaan  pajak  tahun  2019  dari  total  penerimaan pajak yaitu Rp1.332,06 triliun, sebesar 53,39%  berasal dari PPh Non Migas yang kemudian diikuti  oleh  PPN  dan  PPnBM  sebesar  40%  dan  PBB  &  Pajak  Lainnya  sebesar  2,16%. Berdasarkan sektor industri, sebesar Rp994,32 triliun penerimaan pajak berasal terutama dari industri manufaktur dengan porsi terbesar yaitu sebesar 36,74% atau Rp365,39 triliun. Hal ini menunjukkan  besarnya  pengaruh  sektor  industri  manufaktur  dalam  penerimaan  pajak Indonesia  dibandingkan  dengan  sektor-sektor  lainnya.  Jika  penerimaan  pajak  dari  sektor manufaktur  tidak  maksimal,  maka  dapat  menyebabkan  terhambatnya  upaya  negara  dalam menghimpun pendapatan negara dalam bentuk penerimaan pajak yang akan digunakan untuk kepentingan negara dalam meningkatkan kesejahteraan rakyat dan perekonomian negara.
Di  lain  sisi,  pajak  dianggap  sebagai  biaya  yang  akan  mengurangi  keuntungan perusahaan  dan  memperkecil  jumlah  laba  bersih.  Perusahaan  akan  berusaha  mendapatkan peningkatan  laba  agar  perusahaan  memiliki  dana  untuk  tetap  melaksanakan  operasi  dan ekspansi. Namun semakin tinggi laba yang dihasilkan, akan semakin besar beban pajak yang dikenakan.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  melakukan  berbagai  kegiatan  untuk  dapat meminimalkan beban pajaknya. Upaya perusahaan untuk meminimalkan pajaknya tentu akan membuat  perbedaan  jumlah  realisai  penerimaan  pajak  yang  dapat  dikumpulkan  oleh pemerintah  dengan  target  yang  telah  ditentukan.  Hal  ini  diakibatkan  oleh  efisiensi  beban pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  agar  tidak  melebihi  jumlah  yang  terutang.  Salah  satu ukuran  yang  dapat  mencerminkan  adanya  upaya  peminimalan  pajak  suatu  negara  adalah dengan  melihat tax  ratio -nya.  Rasio  ini  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor  seperti,  kebijakan perpajakan  termasuk  tarif  pajak,  efektivitas  pemungutan  pajak,  berbagai  insentif  dan pengecualian pajak yang diberikan kepada pelaku ekonomi dan masyarakat, dan kemungkinan terjadinya  pidana  pajak  seperti  penghindaran  dan  penggelapan  pajak  ( tax  evasions  and avoidances ).
Tax  ratio Indonesia  untuk  tahun  2016-2018  secara  berturut-turut  berada  dibawah angka  15%  yaitu  sebesar  10,8%  untuk  tahun  2016,  10,7%  untuk  tahun  2017  dan  sebesar 11,5%  pada  tahun  2018.  Artinya,  porsi  pajak  yang  bisa  dikumpulkan  negara  untuk  periode tersebut paling tinggi hanya sekitar 11% dari total aktivitas perekonomian Indonesia yaitu di tahun  2018.  Walaupun  sudah  mencapai  angka  11,5%  di  tahun  2018,  namun  menurut Direktorat Jenderal Pajak, Robert Pakpahan (2019) angka ini masih dibawah angka ideal yang diharapkan  untuk  rasio  pajak  di  Indonesia,  yaitu  mengikuti  standar  dunia  15% (www.kemenkeu.co.id). Sejalan dengan pernyataan Robert Pakpahan, Menteri Keuangan Sri Mulyani  menyampaikan  dalam  acara  IndoGas  Februari  2019  “ Tax  ratio kita  sekitar  11,5%, meningkat signifikan dibanding sebelumnya yang mana di bawah 11%, tapi ini tetap di bawah standar regional, serta standar global” (www.cnbcindonesia.com)
Rendahnya tax  ratio dapat  dipengaruhi  oleh  berbagai  macam  sebab,  salah  satunya yaitu praktek penghindaran dan penggelapan pajak. Kedua praktek tersebut merupakan bagian dari  tindakan  perencanaan  pajak  ( tax  planning ).  Perencanaan  pajak  yang  agresif  dikenal dengan  agresivitas  pajak,  dapat  membantu  perusahaan  dalam  memaksimalkan  laba. Agresivitas  pajak  perusahaan  yaitu  keinginan  perusahaan  untuk  meminimalkan  beban  pajak yang  dibayar  dengan  cara  yang  legal,  ilegal,  maupun  kedua-duanya  (Frank,  2009  dalam  na, 2017). Tindakan agresivitas pajak ini dilakukan dengan tujuan meminimalkan besarnya biaya pajak dari biaya pajak yang telah diperkirakan (Indradi, 2018).
Salah  satu  contoh  sektor  manufaktur  yang  melakukan  perencanaan  pajak  adalah  PT Coca Coal Indonesia (PT CCI). Berdasarkan pemeriksaan DJP tahun 2014, ditemukan adanya biaya fiktif yang menyebabkan peningkatan beban dalam pelaporan pajak tahun 2002 – 2006. Peningkatan  biaya  ada  pada  biaya  iklan  dan  promosi,  sedangkan  PT  CCI  merupakan perusahaan yang khusus menghasilkan konsentrat, pengemasan dan distribusi. Karena PT CCI bukan merupakan produsen produk akhir yang akan dijual ke pasar, maka peningkatan biaya pemasaran dinilai tidak berkaitan dengan kegiatan operasi perusahaan (nasional.kontan.co.id). Total  penghasilan  kena  pajak  PT  CCI  berdasarkan  perhitunagn  DJP  pada  periode  tersebut sebesar Rp 603,48 miliar. Sedangkan nilai yang dilaporkan PT CCI sebesar Rp 492,59 miliar. Dengan selisih itu, DJP menghitung kekurangan Pajak Penghasilan (PPh) PT CCI sebesar Rp 49,24 miliar.
Agresivitas  pajak  diukur  dengan  menggunakan Effective  Tax  Rate ( ETR ). Effective Tax  Rate ( ETR )  adalah  penerapan  keefektifan  suatu  perusahaan  dalam  mengelola  beban pajaknya  (Ambarukmi  dan  Diana,  2017). Effective  tax  rate ( ETR )  mempunyai  tujuan  untuk
mengetahui  jumlah  persentase  perubahan  dalam  membayar  pajak  yang  sebenarnya  terhadap laba  komersial  yang  diperoleh  (Indradi,  2018). ETR diukur  dengan  membandingkan  total beban  pajak  penghasilan  yang  terdiri  dari  pajak  kini  dan  pajak  tangguhan  dengan  laba sebelum  pajak  (Hidayat  dan  Fitria,  2018).  Nilai ETR yang  dihasilkan  akan  memberikan gambaran  apakah  perusahaan  tersebut  telah  efektif  dalam  mengelolah  beban  pajaknya ditandai  dengan  nilai ETR yang  lebih  rendah  dari  tarif  pajak  yang  telah  ditetapkan.  Apabila nilai ETR yang  dimiliki  oleh  perusahaan  semakin  rendah  maka  tingkat  agresivitas  pajaknya semakin  tinggi,  karena  nilai ETR rendah  akan  menunjukan  beban  pajak  penghasilan perusahaan  lebih  kecil  daripada  pendapatan  sebelum  pajak  (Leksono  dkk,  2019).  Terdapat faktor-faktor yang dapat mempengaruhi agresivitas pajak, yaitu ukuran perusahaan, leverage , intensitas modal, dan profitabilitas.
Harjito, et  al .  (2017)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  skala yang  dapat  mengelompokkan  perusahaan  menjadi  perusahaan  besar  dan  kecil  dilihat  dari berbagai  cara,  seperti  melihat  total  aset  yang  dimiliki  perusahaan,  nilai  pasar  saham perusahaan, rata-rata tingkat penjualan perusahaan, dan jumlah penjualan perusahaan. Untuk mengetahui ukuran perusahaan digunakan proksi total aset perusahaan yang dihitung dengan logaritma natural (Fahrani et al ., 2018). Perusahaan yang tergolong besar memiliki aset yang banyak.  Salah  satu  bentuk  dari  aset  perusahaan  adalah  persediaan.  Terdapat  dua  metode dalam menilai persediaan. Baik secara komersial yang diatur dalam PSAK 14 dan fiskal yang diatur  dalam  Pasal  10  ayat  (6)  Undang-Undang  No.  36  Tahun  2008  Tentang  Pajak Penghasilan  metode  yang  dapat  digunakan  adalah  metode  rata-rata  ( Average )  dan  metode mendahulukan  persediaan  yang  diperoleh  pertama  ( FIFO ).  Ketika  secara  komersial perusahaan  menggunakan  metode FIFO untuk  menilai  persediaannya,  akan  menghasilkan harga penjualan atau pemakaian yang lebih kecil dibandingkan dengan menggunakan metode average sehingga  laba  sebelum  pajak  yang  dihasilkan  tinggi.  Dalam  rangka  perencanaan pajak, perusahaan dapat memilih menggunakan metode penilaian persediaan rata-rata, karena metode tersebut akan menghasilkan jumlah harga penjualan atau pemakaian yang lebih besar dibandingkan dengan menggunakan metode FIFO . Harga pokok yang besar akan mengurangi laba fiskal perusahaan sehingga beban pajak yang ditanggung juga rendah. Rendahnya beban pajak  yang  ditanggung  perusahaan  jika  dibandingkan  dengan  laba  sebelum  pajak  komersial yang  tinggi  akan  menurunkan  nilai ETR perusahaan.  Sehingga  dapat  dikatakan  perusahaan dengan  total  aset  yang  besar  lebih  agresif  terhadap  pajak  dibandingkan  dengan  perusahaan yang memiliki total aset yang kecil.
Pendanaan  asset  diukur  dengan DAR    (Debt  to  total  Asset)  yang menunjukkan besarnya  aset  yang  dibiayai  oleh  utang  perusahaan,  baik  itu  utang  jangka  panjang  maupun jangka pendek. Nilai DAR perusahaan yang tinggi menunjukkan bahwa nilai aset perusahaan yang  didanai  oleh  utang  juga  tinggi.  Dalam  rangka  penghematan  pajak,  perusahaan  dapat membiayai asetnya dengan melakukan kegiatan sewa dalam bentuk sewa guna usaha dengan hak opsi. Sewa guna usaha dengan hak opsi akan mengakibatkan timbulnya kewajiban yang harus dibayarkan oleh perusahaan. Terdapat dua kewajiban  perusahaan yang dihasilkan oleh kegiatan sewa guna usaha dengan hak opsi, yaitu membayar angsuran pokok atas sewa guna usaha  dengan  hak  opsi  tersebut  beserta  dengan  beban  bunganya.  Dari  sisi  akuntansi komersial,  hanya  beban  bunga  atas  sewa  guna  usaha  dengan  hak  opsi  yang  dapat  menjadi pengurang dalam perhitungan laba. Sedangkan dalam pajak, sesuai dengan Pasal 16 ayat (1c) Keputusan  Menteri  Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor  1169/KMK.01/1991  tentang Kegiatan  Sewa  Guna  Usaha,  baik  angsuran  bunga  dan  angsuran  pokok  atas  kegiatan  sewa guna usaha dengan hak opsi diperbolehkan menjadi pengurang dalam menghitung laba bruto perusahaan.  Oleh  karena  itu,  biaya  yang  dapat  dikurangkan  menurut  fiskal  akan  lebih  besar
dibandingkan  dengan  komersial  dan  mengakibatkan  timbulnya  koreksi  fiskal  negatif  atas perbedaan  pengakuan  biaya  tersebut.  Koreksi  fiskal  negatif  menyebabkan  laba  fiskal  lebih rendah  yang  dampaknya  terhadap  beban  pajak  juga  akan  rendah.  Beban  pajak  yang  rendah jika dibandingkan dengan laba komersial yang tinggi akan mengakibatkan turunnya nilai ETR perusahaan.  Sehingga  dapat  dikatakan  perusahaan  yang  memiliki  nilai leverage yang  tinggi akan lebih agresif dalam meminimalkan beban pajaknya.
Pengukuran komposisi aset (CAIR) dapat dilakukan dengan membandingkan total aset tetap  dengan  total  aset.Aset  tetap  perusahaan  dalam  penggunaannya  dapat  menghasilkan beban  penyusutan.  Beban  penyusutan  merupakan  komponen  pengurang  laba  dalam perhitungan penghasilan kena pajak. Dalam menghitung besarnya beban penyusutan, metode penyusutan  yang  diperbolehkan  baik  dalam  akuntansi  komersial  sesuai  PSAK  16  maupun pajak  sesuai  dengan  Undang-Undang  No.36  Tahun  2008  Tentang  Pajak  Penghasilan  adalah metode straight  line (garis  lurus)  dan  metode declining balance (saldo  menurun).  Ketika secara komersial perusahaan menggunakan metode penyusutan straight line (garis lurus) akan menghasilkan  beban  penyusutan  yang  sama  untuk  setiap  periode  penyusutan.  Sehingga  laba komersil  perusahaan  akan  lebih  besar  dari  laba  fiskal  jika  secara  perpajakan  menggunakan metode declining balance .  Dari  sisi  perencanaan  pajak,  perusahaan  dapat  menggunakan metode declining balance (saldo  menurun)  karena  akan  menghasilkan  jumlah  beban penyusutan  yang  lebih  besar  disetiap  awal  periode  penyusutan  dibandingkan  dengan menggunakan  metode straight  line .  Beban  penyusutan  yang  besar  akan  mengurangi  laba fiskal perusahaan yang artinya beban pajak yang dikenai juga akan lebih rendah. Beban pajak yang rendah jika dibandingkan dengan laba komersial yang lebih besar dari laba fiskal akibat perbedaan  pemilihan  metode  depresiasi,  akan  menurunkan  nilai ETR yang  juga  berarti mempengaruhi  keagresivitasan  perusahaan  dalam  meminimalkan  pajak  terutangnya.  Oleh sebab itu dapat dikatakan bahwa perusahaan yang memiliki intensitas modal yang tinggi, akan lebih agresif dalam perencanaan pajaknya.
Profitabilitas  mendeskripsikan  kinerja  perusahaan  untuk  mendapatkan  laba  setelah dikurangi  beban  pajak  dan  beban-beban  lainnya  (Leksono  dkk,  2019).  Profitabilitas  dapat diukur dengan Return on Assets ( ROA ). ROA merupakan rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan  dalam  mengelola  asetnya  (Ariani  dan  Hasymi,  2018). ROA diukur  dengan membandingkan laba bersih setelah pajak dengan rata-rata aset perusahaan (Weygandt et al ., 2019). Semakin tinggi hasil ROA yang dicapai oleh perusahaan menunjukkan semakin tinggi pengelolaan  aset  untuk  menghasilkan  laba. ROA yang  tinggi  diperoleh  perusahaan  dengan cara menggunakan semaksimal mungkin aset perusahaan yang dapat mendorong peningkatan jumlah  produksi  yang  dihasilkan  perusahaan.  Peningkatan  produksi  yang  diikuti  oleh peningkatan penjualan dan penurunan beban operasional akan meningkatkan laba perusahaan. Penggunaan  aset  seperti  mesin  dalam  kegiatan  produksi  akan  mengakibatkan  munculnya beban  berupa  beban  penyusutan.  Dalam  akuntansi  dan  pajak  mengakui  dua  metode penyustan, yaitu metode penyusutan straight line (garis lurus) dan metode declining balance (saldo  menurun).  Ketika  secara  komersial  perusahaan  menggunakan  metode  penyusutan straight  line (garis  lurus)  akan  menghasilkan  beban  penyusutan  yang  sama  untuk  setiap periode penyusuta sehingga laba komersial  perusahaan akan lebih besar  dari laba fiskal jika secara  perpajakan  menggunakan  metode declining  balance .  Dari  sisi  perencanaan  pajak, perusahaan  dapat  menggunakan  metode declining  balance (saldo  menurun)  karena  akan menghasilkan  jumlah  beban  penyusutan  yang  lebih  besar  di  setiap  awal  periode  penyusutan dibandingkan dengan menggunakan metode straight line . Beban penyusutan yang besar akan mengurangi  laba  fiskal  perusahaan  yang  artinya  beban  pajak  yang  dikenai  juga  akan  lebih rendah. Beban pajak yang rendah jika dibandingkan dengan laba komersial yang lebih besar
akibat perbedaan pemilihan metode depresiasi, akan menurunkan nilai ETR yang juga berarti mempengaruhi  keagresivitasan  perusahaan  dalam  meminimalkan  pajak  terutangnya.  Oleh sebab itu dapat dikatakan bahwa perusahaan yang memiliki tingkat profitabilitas yang tinggi, akan lebih agresif dalam perencanaan pajaknya.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yanati  &  Hantoro  (2019)  menunjukkan  bahwa menyatakan  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  agresivitas  pajak.  Namun  menurut Leksono, Albertus dan Vhalery (2019) profitabilitas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.  Hasil  yang  lain  juga  dikemukan  oleh  Hidayat  dan  Fitria  (2018)  yang  menyatakan bahwa pendanaan dan komposisi asset mempengaruhi agresivitas pajak.
Tujuan dari penelitian ini untuk memperoleh bukti empiris mengenai pengaruh negatif ukuran  perusahaan, leverage ,  intensitas  modal,  dan  profitabilitas terhadap  agresivitas  pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018. Rumusan masalah dalam penelitian sebagai berikut:
1.  Apakah ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak?
2.  Apakah pendanaan aset berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak?
3.  Apakah komposisi aset berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak?
4.  Apakah profitabilitas berpengaruh terhadap negatif  agresivitas pajak?

## 2. TINJAUAN LITERATUR DAN HIPOTESIS

## 2.1 Teori Keagenan
Teori agensi ( agency theory ) menjelaskan hubungan antara pihak principal dan pihak pihak agent (Fitria,  2018). Principal sebagai  pemilik  modal  memiliki  akses  pada  informasi internal  perusahaan  dan agent sebagai  pelaksana  operasional  perusahaan  mempunyai informasi tentang operasi dan kinerja perusahaan secara riil dan menyeluruh (Ambarukmi dan Diana,  2017).  Perbedaan  informasi  yang  dimiliki  oleh  kedua  pihak  akan  menimbulkan asimetri informasi. Dalam konteks agresivitas pajak, agen memiliki peluang untuk melakukan perencanaan  pajak  yang  dapat  berdampak  pada  laba.  Namun  tindakan  perencanaan  pajak dapat  berpeluang  sebagai  pelanggaran  hukum  sehingga  pihak principal menghindari  hal tersebut  karena  akan  dapat  berdampak  pada  keberlangsungan  usaha  (Nurhandono  dan Firmansyah, 2017).

## 2.2. Pajak
Pajak  adalah  kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  atau badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan  Undang-Undang,  dengan  tidak  mendapatkan imbalan  secara  langsung  dan  digunakan  untuk  keperluan  negara  bagi  sebesar-besarnya kemakmuran rakyat (Undang-Undang Nomor 28 Tahun 2007 Tentang Ketentuan Umum dan Tata  Cara  Perpajakan).  Menurut  Resmi  (2017),  pajak  memiliki  dua  fungsi  yaitu  fungsi Budgetair (Sumber  Keuangan  Negara) yaitu untuk  membiayai  pengeluaran,  baik  rutin maupun  pembangunan  dan  fungsi Regularend (Pengatur )  yaitu  sebagai alat  untuk  mengatur atau  melaksanakan  kebijakan  pemerintah  dalam  bidang  sosial  dan  ekonomi  serta  mencapai tujuan-tujuan  tertentu  di  luar  keuangan. Untuk sistem  pemungutan  pajak  dibagi  menjadi Official Assessment System, Self Assessment System dan With Holding System.
Menurut  Undang-Undang  No.  28  Tahun  2007  Tentang  Ketentuan  Umum  dan  Tata Cara  Perpajakan,  Wajib  Pajak  adalah  orang  pribadi  atau  badan,  meliputi  pembayar  pajak, pemotong pajak, dan pemungut pajak, yang mempunyai hak dan kewajiban perpajakan sesuai dengan  ketentuan  peraturan  perundang-undangan  perpajakan.  Subjek  Pajak  adalah  segala sesuatu  yang  mempunyai  potensi  untuk  memperoleh  penghasilan  dan  menjadi  sarana  untuk dikenakan  pajak  penghasilan  (Resmi,  2017).  Subjek  pajak  PPh  sendiri  terdiri  dari  subjek
pajak  dalam  negeri  (orang  pribadi,  badan,  dan  warisan)  dan  subjek  pajak  luar  negeri. Berdasarkan ketentuan Pasal 17 ayat (1) Undang-Undang Pajak Penghasilan Nomor 36 Tahun 2008 besarnya tarif Pajak.
Penghasilan yang diterapkan atas Penghasilan Kena Pajak bagi:
1. Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri
Tabel 1. Tarif Pajak untuk Orang Pribadi Lapisan Penghasilan Kena Pajak Tarif Pajak Sampai dengan Rp 50.000.000 5% Diatas Rp 50.000.000 s.d Rp 250.000.000 15% Diatas Rp 250.000.000 000 s.d Rp 500.000.000 25% Diatas Rp 500.000.000 30%

## 2. Wajib Pajak Badan Dalam Negeri dan BUT
Tarif  Pajak  untuk  Wajib  Pajak  Badan  dalam  negeri  dan  Bentuk  Usaha  Tetap  (BUT) sebesar  25%.  Pajak  Penghasilan  adalah  pajak  yang  dikenai  Subjek  Pajak  atas  penghasilan yang diterima atau diperolehnya dalam suatu tahun pajak. Pajak Penghasilan terdiri dari Pajak Penghasilan  Pasal  21,  Pajak  Penghasilan  Pasal  22,  Pajak  Penghasilan  Pasal  23,  Pajak Penghasilan  Pasal  24,  Pajak  Penghasilan  Pasal  25,  Pajak  Penghasilan  Pasal  26,  dan  Pajak Penghasilan  Final.  Selain  pajak  penghasilan  terdapat  pajak  lain  yaitu,  Pajak  Pertambahan Nilai  (PPN),  Pajak  Penjualan  atas  Barang  Mewah  (PPnBM),  Pajak  Bumi  dan  Bangunan (PBB), dan Bea Materai.

## 2.3 Rekonsiliasi Fiskal
Rekonsiliasi  fiskal  dapat  didefinisikan  sebagai  salah  satu  cara  untuk  mencocokkan perbedaan yang terdapat dalam laporan keuangan komersial yang disusun berdasarkan sistem keuangan akuntansi dengan laporan keuangan yang disusun berdasarkan sistem fiskal. Dalam rekonsiliasi  fiskal  terdapat  koreksi  fiskal  negatif  yang  merupakan  koreksi  fiskal  yang mengakibatkan  laba  fiskal  berkurang  atau  rugi  fiskal  bertambah  dan  koreksi  fiskal  positif yang  merupakan  koreksi  yang  mengakibatkan  laba  fiskal  bertambah  atau  rugi  fiskal berkurang.  Terdapat  dua  jenis  rekonsiliasi  fiskal  berdasarkan  perbedaanya  secara  komersial dan fiskal, yaitu(www.online-pajak.com):
1. Beda Tetap
Rekonsiliasi  beda  tetap  disebabkan  oleh  adanya  transaksi  yang  diakui  oleh  wajib  pajak sebagai  penghasilan  atau  biaya  yang  sesuai  dengan  standar  akutansi  keuangan. Rekonsiliasi  beda  tetap  merupakan  perbedaan  antara  laba  kena  pajak  dan  laba  akuntansi sebelum  pajak  yang  timbul  akibat  transaksi  yang  menurut  UU  perpajakan  tidak  akan terhapus dengan sendirinya pada periode lain.
2. Beda Waktu
Rekonsiliasi  fiskal  beda  waktu  terjadi  karena  adanya  perbedaan  waktu  dari  sistem akuntansi  dengan  sistem  perpajakan.  Jadi  dalam  hal  ini  transaksi  menurut  akuntasi komersial dan pajak sama, yang membedakan adalah waktu alokasi biaya.
Tidak semua penghasilan  dan beban dalam laporan keuangan komersial  dapat  diakui sebagai  penghasilan  dan  beban  secara  fiskal,  oleh  sebab  itu  untuk  mendapatkan  laba  fiskal terlebih  dahulu  dilakukan  rekonsiliasi  fiskal  atas  laporan  keuangan  komersial.  Untuk  dapat melakukan rekonsiliasi fiskal, harus diketahui lebih dahulu penghasilan-penghasilan apa saja yang  diakui  pajak  dan  biaya-biaya  apa  saja  yang  dapat  dikurangkan  menurut  pajak.  Objek pajak  penghasilan  diatur  dalam  Undang-Undang  Pajak  Penghasilan  Nomor  36  Tahun  2008
pasal 4 ayat (1) dan ayat (2), sedangkan bukan objek pajak penghasilan diatur dalam ayat (3). Untuk  beban  yang  diakui  dan  tidak  diakui  oleh  pajak  diatur  dalam  Undang-Undang  No.  36 Tahun 2008 Tentang Pajak Penghasilan Pasal 6 dan 9.

## 2.4 Agresivitas Pajak
Menurut  Pohan  (2018) tax  planning adalah  usaha  yang  mencakup  perencanaan perpajakan agar pajak yang dibayar oleh perusahaan benar-benar efisien. Terdapat  3 macam cara tax planning yang dapat dilakukan wajib pajak untuk menekan jumlah beban pajaknya, yakni tax  avoidance (penghindaran  pajak)  mengefisienkan  beban  pajak  dengan  cara menghindari  pengenaan  pajak  dengan  mengarahkannya  pada  transaksi  yang  bukan  objek pajak, tax  evasion (penyelundupan  pajak)  yaitu  upaya  wajib  pajak  untuk  menghindari  pajak terutang  yang  dilakukan  secara  ilegal  dan  tidak  aman  bagi  wajib  pajak,  dan tax  saving (penghematan pajak) adalah upaya  wajib pajak untuk  mengefisiensikan beban pajak melalui pemilihan  alternatif  pengenaan  pajak  dengan  tarif  yang  lebih  rendah.  Agresivitas  pajak perusahaan dinilai dari seberapa besar perusahaan tersebut mengambil langkah penghindaran pajak dengan memanfaatkan celah-celah yang ada dalam peraturan perpajakan, dengan begitu perusahaan akan dianggap semakin agresif terhadap perpajakan.
Menurut  Hidayanti  Chen, et al .  (2010)  dalam  harjito  dan  Haryanto  (2016)  terdapat keuntungan  dan  kerugian  dari  tindakan  agresivitas  pajak.  Keuntungan  dari  melakukan agresivitas pajak, yaitu:
1. Penghematan pajak yang akan dibayarkan perusahaan kepada negara, sehingga jumlah kas yang dinikmati pemilik atau pemegang saham dalam perusahaan menjadi lebih besar.
2. Secara  langsung  maupun  tidak  langsung  manajer  mendapatkan  kompensasi  atau  bonus dari pemilik/pemegang saham atas tindakan agresivitas pajak yang dilakukan.
3. Keuntungan berupa kesempatan bagi manajer untuk melakukan rent extraction . Sedangkan  kerugian  dari  tindakan  agresivitas  pajak  diantaranya  adalah  (Desai  dan Dharmapala, 2006 dalam Hana dan Haryanto 2016):
1. Kemungkinan perusahaan mendapatkan sanksi atau penalti dari fiskus pajak.
2. Rusaknya reputasi perusahaan akibat audit dari fiskus pajak, yang menyebabkan turunnya harga saham perusahaan.
Ada  beberapa  metode  untuk  mengukur  tindakan  pajak  agresif  yaitu  dengan effective tax  rate ( ETR ), cash  effective  tax  rate ( CETR ),  dan book  tax  difference ( BTD ).  Ketiga pengukuran memiliki tujuan berbeda. Effective tax rate ( ETR ) bertujuan untuk melihat beban pajak yang dibayarkan dalam tahun berjalan, cash effective tax rate ( CETR ) bertujuan untuk melihat  jumlah  kas  pajak  yang  dibayarkan  saat  ini,  dan books  tax  differences ( BTD )  untuk melihat selisih antara laba akuntansi dan laba fiskal (Putri et al ., 2019). Dalam penelitian ini agresivitas  pajak  diukur  dengan  menggunakan Effective  Tax  Rate ( ETR ). Effective  Tax  Rate ( ETR )  adalah  penerapan  keefektifan  suatu  perusahaan  dalam  mengelola  beban  pajaknya (Ambarukmi dan Diana, 2017).
Perusahaan  dikatakan  agresif  apabila  perusahaan  memiliki  nilai ETR yang  lebih rendah  dari  tarif  pajak  yang  berlaku  atas  pajak  penghasilan  badan  yaitu  25%  sesuai  dengan Undang-Undang No 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan pasal 17 ayat (2a). Nilai ETR yang  rendah  menunjukkan  persentase  beban  pajak  penghasilan  terhadap  laba  komersial sebelum pajak lebih rendah dari dari 25% (tarif pajak penghasilan badan), karena perusahaan mampu memperkecil jumlah pembayaran pajaknya. Effective Tax Rate ( ETR ) diukur dengan membandingkan  total  beban  pajak  penghasilan  yang  terdiri  dari  pajak  kini  dan  pajak tangguhan dengan laba sebelum pajak. Rumus untuk menghitung ETR adalah sebagai berikut (Hidayat dan Fitria, 2018):

## ETR =
Sesuai  dengan  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  46  (PSAK  46),  beban  pajak (penghasilan  pajak)  adalah  gabungan  pajak  kini  dan  pajak  tangguhan  yang  diperhitungkan dalam  menentukan  laba  atau  rugi  pada  satu  periode.  Pajak  kini  adalah  jumlah  pajak penghasilan yang terutang (dipulihkan) atas laba kena pajak (rugi pajak) untuk satu periode, sedangkan pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan terutang sebagai  akibat adanya perbedaan  temporer  kena  pajak  (IAI,  2018).  Laba  sebelum  pajak  adalah  total  pendapatan sebelum  pajak  penghasilan  (Weygandt et  al .,  2019).  Laba  sebelum  pajak  yang  digunakan untuk menghitung ETR adalah laba akuntansi. Menurut PSAK 46 laba akuntansi adalah laba atau rugi selama suatu periode sebelum dikurangi beban pajak (IAI, 2018).

## 2.5 Ukuran Perusahaan
Machfoedz  (1994)  dalam  in, et  al .  (2017)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan merupakan  suatu  skala  yang  dapat  mengelompokkan  perusahaan  menjadi  perusahaan  besar dan kecil menurut berbagai cara, seperti dengan  melihat total aset yang dimiliki perusahaan, nilai  pasar  saham  perusahaan,  rata-rata  tingkat  penjualan  perusahaan,  dan  jumlah  penjualan perusahaan. Berdasarkan peraturan OJK No. 53/POJK.04/2017, perusahaan skala kecil adalah perusahaan  dengan  aset  tidak  lebih  dari  50  miliar  Rupiah,  sedangkan  perusahaan  menengah adalah  perusahaan  dengan  total  asset  antara  50  –  250  miliar  Rupiah  serta  perusahaan  besar adalah perusahaan dengan total asset  lebih dari 250 miliar rupiah.
Ukuran  perusahaan  dihitungan  menggunakan  logaritma  natural  total  aset.  Total  aset adalah  seluruh  sumber  daya  yang  dimiliki  perusahaan  (Weygandt et  al .,  2019).  Aset merupakan  kekayaan  yang  mempunyai  manfaat  ekonomi  berupa  benda  berwujud  maupun benda yang tak berwujud. Menurut PSAK 1 dalam IAI (2018) aset adalah sumber daya yang dikuasai  perusahaan  sebagai  akibat  peristiwa  masa  lalu  dan  manfaat  ekonomik  masa  depan dari aset tersebut diperkirakan akan mengalir ke entitas. Menurut Weygandt, et al . (2019) aset diklasifikasikan ke dalam empat bagian, yaitu aset lancar, investasi jangka panjang, aset tetap, dan aset tidak berwujud. Salah satu bentuk dari aset perusahaan adalah persediaan. Persediaan menurut  PSAK  14  dalam  IAI  2018  adalah  aset  yang  tersedia  untuk  dijual  dalam  kegiatan biasa; dalam proses produksi untuk proses penjualan tersebut; atau dalam bentuk bahan atau perlengkapan untuk digunakan dalam proses produksi atau pemberian jasa. Persediaan ketika terjual  akan  menimbulkan  biaya  berupa  harga  pokok  penjualan  yang  merupakan  pengurang dalam menghitung laba perusahaan.
Penelitian  Widyari  dan  Rasmini  (2019)  dan  penelitian  Leksono, et  al .  (2019) menyatakan ukuran perusahaan ( size ) berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. Berbeda dengan penelitian Nurjanah, et al . (2018) dan penelitian Napitu dan Kurniawan (2016) yang menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  agresivitas pajak.
Ha 1 : Ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.

## 2.6 Pendanaan Aset
Widyari  dan  Rasmini  (2019)  menyatakan  bahwa  salah  satu  kebijakan  pendanaan adalah leverage .  Menurut Hidayat dan Fitria (2018) leverage merupakan jumlah utang yang dimiliki  oleh  perusahaan  untuk  pembiayaan  dan  bisa  digunakan  untuk  mengukur  besarnya aktiva yang dibiayai oleh utang. Berdasarkan Kerangka Konseptual Pelaporan Keuangan (IAI, 2018) liabilitas merupakan kewajiban kini entitas yang timbul dari peristiwa masa lalu, yang penyelesaiannya  diharapkan  mengakibatkan  arus  keluar  dari  sumber  daya  entitas  yang mengandung  manfaat  ekonomik.  Utang  yang  dimiliki  perusahaan  akan  menghasilkan  beban
bunga  yang  dapat  menjadi  pengurang  perhitungan  laba  perusahaan. Leverage dihitung menggunakan debt to total asset ratio , dengan rumus:
DAR =
Penelitian Wulansari, et al . (2020) menunjukkan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. Berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Hidayat dan Fitria  (2018)  serta  penelitian  Putri, et  al .  (2019)  menyatakan  bahwa leverage secara  positif mempengaruhi agresivitas pajak.
Ha 2 : Leverage berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.

## 2.7 Komposisi Aset
Capital  intensity  ratio yang  tinggi  menandakan  perusahaan  memiliki  aset  tetap  yang banyak. Aset tetap menurut PSAK 16 (IAI, 2018) adalah aset berwujud yang dimiliki untuk digunakan dalam produksi atau penyediaan barang atau jasa, untuk direntalkan kepada pihak lain,  atau  untuk  tujuan  administratif  dan  diharapkan  untuk  digunakan  selama  lebih  dari  satu periode.  Dalam  penggunaannya,  aset  tetap  dapat  menghasilkan  beban  penyusutan.  Beban penyusutan  merupakan  komponen  pengurang  dalam  menghitung  laba  perusahaan.  Dalam penelitian ini intensitas modal diukur dengan menggunakan rumus:

## CAIR =
Penelitian  Hidayat  dan  Fitria  (2018)  serta  penelitian  yang  dilakukan  Indradi  (2018) menyatakan  bahwa  intensitas  modal  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  agresivitas  pajak. Berbeda  dengan  hasil  penelitian  Yuliana  dan  Wahyudi  (2018)  menyatakan  bahwa  intensitas modal memiliki pengaruh positif signifikan terhadap agresivitas pajak.
Ha 3 : Intensitas modal berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak.

## 2.8 Profitabilitas
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keutungan dari kegiatan yang dilakukan perusahaan (Mustika, 2017). Rasio profitabilitas dapat memberikan ukuran gambaran tingkat laba perusahaan (Damayanti dan Gazali, 2019). Untuk mengukur profitabilitas dalam penelitian ini menggunakan proksi Return on Assets ( ROA ). ROA dapat dihitung dengan rumus (Weygandt et al ., 2019):

## ROA =
Menurut Fernandez dan Diana (2019) semakin tinggi Return on Asset Ratio perusahaan, maka kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  bersih  dengan  menggunakan  aset perusahaan  juga  semakin  tinggi.  Untuk  meningkatkan ROA perusahaan  dapat  menggunakan semaksimal  mungkin  aset  perusahaan  yang  dapat  mendorong  peningkatan  jumlah  produksi. Penggunaan  aset  seperti  mesin  dalam  kegiatan  produksi  akan  mengakibatkan  munculnya beban  penyusutan.  Beban  penyusutan  merupakan  komponen  pengurang  dalam  menghitung laba perusahaan.
Yanti  dan  Hartono  (2019)  serta  penelitian  hana  dan  Resitarini  (2019)  menunjukkan profitabilitas berpengaruh positif terhadap agresivitas pajak. Berbeda dengan hasil penelitian Leksono, et  al .  (2018)  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  negatif  terrhadap agresivitas pajak.
Ha 4 :Profitabilitas berpengaruh negatif terhadap agresivitas pajak. 2.9 Model Penelitian Model penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
ETR =

## Gambar 1. Model Penelitian

## 3. METODE PENELITIAN

## 3.1 Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah  agresivitas pajak. merupakan kegiatan perencanaan  pajak  bagi  setiap  perusahaan  yang  terlibat  dalam  usaha  mengurangi  atau memperkecil  pajak.  Agresivitas  pajak  perusahaan  dinilai  dari  seberapa  besar  perusahaan tersebut mengambil langkah penghindaran pajak dengan memanfaatkan celah-celah yang ada dalam  peraturan  perpajakan,  dengan  begitu  perusahaan  akan  dianggap  semakin  agresif terhadap  perpajakan.  Agresivitas  pajak  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan effective  tax  rate ( ETR )  yang  menunjukkan  seberapa  agresif  perusahaan  terhadap  pajak dengan cara meminimalkan beban pajaknya. Rumus untuk mengukur agresivitas pajak adalah sebagai berikut:

## 3.2 Ukuran Perusahaan
Machfoedz (1994) dalam Harjito, et al . (2017) menyatakan bahwa ukuran perusahaan merupakan  suatu  skala  yang  dapat  mengelompokkan  perusahaan  menjadi  perusahaan  besar dan kecil menurut berbagai cara, seperti dengan  melihat total aset yang dimiliki perusahaan, nilai  pasar  saham  perusahaan,  rata-rata  tingkat  penjualan  perusahaan,  dan  jumlah  penjualan perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan  proksi  total  aset  perusahaan  untuk  mengetahui ukuran  perusahaan  yang  dihitung  dengan  logaritma  natural.  Rumus  dari  logaritma  natural total  aset  adalah  sebagai  berikut  (Lanis  dan  Richardson,  2012  dalam  Widyari  dan  Ramini, 2019):
SIZE = ln ( Total Assets )

## 3.3 Pendanaan Aset
Pendanaan  dalam penelitian ini diukur menggunakan Debt to  Total  Asset  Ratio ( DAR ) yang menunjukkan  besarnya  aktiva  yang  dibiayai  oleh  utang. Leverage diukur  dengan
Ukuran Perusahaan ( SIZE )
Pendanaan Aset ( DAR )
Komposisi Aset ( CAIR ) Profitabilitas ( ROA ) Agresivitas Pajak ( ETR )
CAIR =
menggunakan  rumus  sebagai  berikut  (Widyari  dan  Rasmini,  2019)  dirumuskan  sebagai berikut:

## DAR =

## 3.4 Komposisi Aset
Menurut  Mustika  (2017) capital  intensity merupakan  seberapa  besar  proporsi  aset  tetap  dari total  aset  yang  dimiliki  oleh  perusahaan.  Pengukuran  intensitas  modal  dalam  penelitian  ini diukur  dengan  menggunakan  rumus capital  intensity  ratio (Hidayat  dan  Fitria,  2018). Pengukuran Capital  intensity dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan  rumus (Hidayat dan Fitria, 2018):

## 3.5 Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama periode  tertentu  untuk  melihat  kemampuan  perusahaan  dalam  beroperasi  secara  efisien (Yuliana  dan  Wahyudi,  2018).  Profitabilitas  dalam  penelitian  ini  diproksikan  dengan return on  asset ( ROA ). Return  On  Asset merupakan  gambaran  kinerja  keuangan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  dari  pengelolaan  asetnya  (Dewi  dan  Noviari,  2017).  Untuk  menghitung ROA dapat digunakan rumus sebagai berikut (Weygandt et al ., 2019):

## ROA =

## 3.6 Teknik Analisis Data
Pada  penelitian  ini,  pengujian  dilakukan  dengan  metode  analisis  berganda  untuk  meneliti pengaruh  ukuran  perusahaan, leverage ,  intensitas  modal,  dan  profitabilitas terhadap agresivitas pajak. Model regresi yang digunakan adalah sebagai berikut:
Keterangan : ETR = Agresivitas Pajak SIZE = Ukuran Perusahaan α = Konstanta regresi DAR = Leverage
β 1 , β 2 , β 3 , dan β 4 = Koefisien regresi CAIR = Intensitas Modal e = Variabel residual ( Error ) ROA = Profitabilitas ETR = α + β 1 SIZE + β 2 DAR + β 3 CAIR + β 4 ROA + е

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1 Objek Penelitian
Objek dari penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2016-2018  secara  berturut-turut.  Berikut  adalah  tabel  rincian pengambilan sampel penelitian:
Tabel 2.  Rincian Pengambilan Sampel Penelitian
No Kriteria Perusahaan 1 Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  berturut-turut  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2016-2018 139 2 Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  atau  laporan tahunan yang sudah diaudit oleh auditor independen secara berturut- turut selama tahun 2016-2018 138 3 Secara  berturut-turut  menerbitkan  laporan  keuangan  atau  laporan tahunan yang berakhir pada 31 Desember. 135 4 Perusahaan  yang menyajikan laporan  keuangan  menggunakan  mata uang Rupiah secara berturut-turut selama tahun 2016-2018 109 5 Perusahaan  yang  memiliki  laba  sebelum  pajak  positif  secara berturut-turut selama tahun 2016-2018 76 6 Perusahaan  yang  memiliki  beban  pajak  yang  lebih  besar  dari manfaat pajak secara berturut-turut selama tahun 2016-2018 72 7 Perusahaan yang memiliki laba setelah pajak positif secara berturut- turut selama tahun 2016-2018 71 8 Memiliki total aset Rp1.000.000.000.000 sampai dengan Rp4.000.000.000.000 secara berturut-turut selama tahun 2016-2018 26 Jumlah sampel 26
Penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  manufaktur  yang  menerbitkan  laporan  tahunan  dan menggunakan mata uang rupiah secara berturut-turut sesuai periode penelitian agar data dapat dianalisis  lebih  mendalam  karena  runut  tahun.  Kriteria  laba  positif  diperuntukkan  bagi perhitunagn  variable  profitabilitas.  Kriteria  selebihnya  juga  digunakan  agar  perusahaan sampel memiliki kondisi yang sama yaitu memiliki kewajiban pajak.

## 4.2 Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari nilai  rata-rata  (mean),  standar  deviasi,  maksimum,  minimum,  dan range (Ghozali,  2018). Berikut adalah tabel hasil statistik deskriptif:

## Tabel 3. Statistik Deskriptif

## DESCRIPTIVE STATISTICS
N Range Minimum Maximum Mean Std. Deviation SIZE (X1) 78 1.277 27.633 28.909 28.30519 .34324 DAR (X2) 78 .755 .077 .832 .43361 .20189 CAIR (X3) 78 .603 .059 .662 .35366 .15344 ROA (X4) 78 .548 .005 .553 .09592 .09996 ETR (Y) 78 .479 .102 .581 .26177 .06589 VALID N (LISTWISE) 78

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
Berdasarkan tabel 3 Variabel agresivitas pajak yang ditunjukkan oleh ETR memiliki rata-rata ( mean )  sebesar  26,17%  yang  menunjukkan  bahwa  rata-rata  perusahaan  manufaktur  yang menjadi sampel penelitian tidak melakukan agresivitas pajak karena melebihi tariff 25% yang ditetapkan  sebagai  tarif  pajak  badan.  Rata-rata  perusahaan  sampel  merupakan  perusahaan berukuran besar yang memiliki asset sebesar Rp2.077.658.390.917 yang lebih dari 250 miliar rupiah.  Sebesar  43,36%  pendanaan  asset  dalam  perusahaan  sampel  berasal  dari  utang  serta sebesar  35,37%  dari  total  aset  perusahaan  sampel  rata-  rata  merupakan  aset  tetap.  Table  4.2 juga  menunjukkan  bahwa  rata-rata  perusahaan  sampel  mampu  menghasilkan  laba  bersih sebesar 9,59% dari rata-rata total asetnya.

## 4.3 Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi  normal.    Berikut  adalah  tabel  hasil  uji normalitas:
Tabel 4. Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual N 78 .0000000 .05730085 .104 .104 -.071 .104 .035 c
.348 d .338 .357
Normal Parameters a,b
Mean
Std. Deviation
Absolute Positif
Negatif Most Extreme Differences Test Statistic Asymp. Sig. (2-tailed) Monte Carlo Sig. (2- tailed) Sig. 95% Confidence Interval Lower Bound Upper Bound a. Test distribution is Normal.
Berdasarkan tabel 4 dapat dilihat bahwa hasil signifikansi Kolmogorov-Smirnov Monte Carlo Sig. menunjukkan  nilai  signifikan  yaitu  0,348  yang  berarti  lebih  besar  dari  0,05,  sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi terdistribusi normal.

## 4.4 Uji Multikolonieritas
Uji  multikolonieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi  ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Hasil uji multikolonieritas sebagai berikut:

## Tabel 5. Uji Multikolonieritas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) SIZE .750 1.333 DAR .946 1.058 CAIR .781 1.280 ROA .942 1.062
Hasil  uji  multikolonieritas  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  variabel  independen  yang memiliki  nilai tolerance yang  kurang  dari  0,10  dan  nilai  VIF  lebih  besar  dari  10  sehingga disimpulkan bahwa tidak terdapat multikolonieritas di antara variabel independen.

## 4.5 Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  ada  korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (periode  sebelumnya).  Model  regresi  yang  baik  adalah  regresi  yang  bebas  dari  autokorelasi. Berdasarkan  hasil  uji  autokorelasi  diperoleh  nilai Durbin - Watson sebesar  2,099.  Nilai  ini berada pada kondisi du < d < 4- du atau 1,7415 < 2,099 < 2,2585 sehingga disimpulkan tidak terjadi autokorelasi.

## 4.6 Uji Heteroskedastisitas
Uji  Heteroskedastisitas  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan variance dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain.  Hasil  uji heteroskedastisitas dapat dilihat pada Gambar 2

## Gambar 2. Uji Heteroskedastisitas
Dari  grafik  tersebut  terlihat  bahwa  titik-titik  menyebar  secara  acak,  baik  di  atas maupun  di  bawah  angka  0  pada  sumbu  Y,  selain  itu  titik-titik  pada  grafik scatterplot tidak membentuk  pola yang bergelombang,  ataupun melebar lalu  menyempit.  Maka dari itu dapat disimpulkan  bahwa  pada  model  regresi  dalam  penelitian  ini  tidak  terjadi  heteroskedastisitas melainkan  homoskedastisitas.  Hal  ini  berarti  varians  dari  satu  pengamatan  ke  pengamatan yang lain tetap .

## 4.7 Uji Hipotesis

## 4.7.1 Uji Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi digunakan untuk menguji goodness-fit dari suatu model regresi. Hasil uji koefisien determinasi ditunjukkan pada tabel 7 berikut ini:

## Tabel 7. Uji Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .494 a .244 .202 .05885
Hasil uji koefisien determinasi  menunjukkan nilai  R sebesar  0,494  atau  49,4%, yang berarti menunjukkan korelasi yang sedang antara variabel independen dan variabel dependen karena  berada  di  rentang  0,40-0,599.  Dari  hasil  uji  juga  didapatkan  nilai Adjusted  R  Square sebesar  0,202.  Hal  ini  berarti  sebesar  20,2%  variabel  dependen,  agresivitas  pajak  ( ETR ) dijelaskan  oleh  keempat  variabel  independen  yang  terdiri  yaitu  ukuran  perusahaan  ( SIZE ), pendanaan  aset  ( DAR ),  komposisi  aset  ( CAIR ),  dan  profitabilitas  ( ROA ).  Sedangkan  sisanya sebesar 79,8% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diuji dalam penelitian ini.

## 4.7.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Dari uji signifikansi simultan diperoleh hasil seperti pada Tabel 4.7 berikut ini:
Tabel 8. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression Residual Total .081 .253 .334 4 73 77 .020 .003 5.879 .000 b
Berdasarkan Tabel 8 terlihat bahwa nilai F sebesar 5,879 dengat tingkat signifikansi dibawah 0,05  yaitu  sebesar  0,000  sehingga  dapat  dinyatakan  bahwa  variabel  independen  secara simultan memiliki pengaruh terhadap variabel dependen yaitu agresivitas pajak ( ETR ). Selain itu, nilai F hitung lebih besar dari F Tabel (5,879 > 2,50) sehingga disimpulkan bahwa fungsi regresi sampel dalam menaksir nilai aktual sudah tepat atau model fit .

## 4.7.3 Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
Hasil uji signifikan paramater individual dapat dilihat pada Tabel 4.8 berikut ini:

## Tabel 9.  Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .828 .632 1.310 .194 SIZE -.022 .023 -.116 -.984 .329 DAR .138 .034 .422 4.031 .000 CAIR .028 .049 .066 .572 .569 ROA -.083 .069 -.127 -1.206 .232
a. Dependent Variable: ETR
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  dilakukan  dapat  dibuat  persamaan  regresi  sebagai berikut:
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  t  diketahui  bahwa  variabel  ukuran  perusahaan  ( SIZE ) yang  diproksikan  dengan  (Ln)  total  aset  memiliki  koefisien  regresi  bernilai  negatif  yaitu sebesar -0.116. Hal ini menunjukkan bahwa setiap peningkatan 1% ukuran perusahaan ( SIZE )
ETR = -0,116 SIZE + 0,422 DAR + 0,066 CAIR – 0,127 ROA
akan  menyebabkan  penurunan  sebesar  11,6%  terhadap Effective  Tax  Rate ( ETR )  serta diperoleh  nilai  t  sebesar  -0,984  dan  tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  0,05  yaitu  0,329 sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh  yang  negatif namun tidak signifikan terhadap ETR. Hal ini sejalan dengan penelitian Susanto, et al . (2018) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap agresivitas pajak. Salah satu perencanaan pajak dari sisi asset dapat dilakukan dengan penerapan metode perhitungan  persediaan  rata-rata  yang  dapat  mengahasilkan  beban  pokok  yg  tinggi  sehingga laba rendah dalam pelaporan pajaknya. Namun berdasarkan data, perusahaan sampel sebagian besar  telah  menggunakan  metode  rata-rata  baik  dalam  pelaporan  pajak  maupun  pencatatan keuangannya  sehingga  tidak  terdapat  perbedaan  yang  menyebabkan  tidak  adanya  koreksi. Sebanyak  55%  sampel  menggunakan  metode  perhitungan  persediaan  rata-rata  sehingga mengalami kenaikan harga pokok penjualan sebesar 13,99% namun diiringi oleh peningkatan penjualan  sebesar  13,55%.  Sehingga,  walaupun  perusahaan  telah  menggunakan  metode penilaian persediaan rata-rata yang menyebabkan harga pokok penjualan meningkat sehingga laba  sebelum  pajak  turun,  namun  peningkatan  persediaan  tersebut  sebanding  dengan peningkatan  penjualan  yang  dapat  meningkatkan  kembali  laba  sebelum  pajak.  Oleh  karena itu,  peningkatan  total  aset  terutama  dalam  bentuk  persediaan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap ETR .
Berdasarkan hasil uji statistik t untuk variabel leverage yang diproksikan dengan DAR memiliki koefisien sebesar 0,422. Hal ini menandakan bahwa setiap penurunan 1% pada DAR akan menyebabkan penurunan sebesar 42,2% pada variabel ETR serta diperoleh nilai t sebesar 4,031  dengan  tingkat  signifikansi  lebih  kecil  dari  0,05  yaitu  0,000.  Oleh  karena  itu disimpulkan  bahwa leverage berpengaruh  signifikan  positif  terhadap ETR .  Hal  ini  sejalan dengan  penelitian  Hidayat  dan  Fitria  (2018)  yang  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh positif signifikan terhadap agresivitas pajak. Hubungan positif ini disebabkan karena sebagian besar  sampel  mengalami  peningkatan  utang  usaha  &  utang  imbalan  kerja.  Utang  ini  tidak menghasilkan  bunga  yg  dapat  memperkecil  laba  sebelum  pajak.  Oleh  karena  itu,  terjadi peningkatan  laba  sebelum  pajak  dan  juga  peningkatan  beban  pajak  sehingga  ETR berpengaruh positif.
Berdasarkan hasil uji statistik t diketahui bahwa untuk variabel komposisi aset ( CAIR ) yang  diproksikan  dengan capital  intensity  ratio memiliki  koefisien  sebesar  0,066.  Hal  ini menandakan  bahwa  setiap  penurunan  1%  pada capital  intensity  ratio akan  menyebabkan penurunan  sebesar  6,6%  pada  variabel ETR serta  diperoleh  nilai  t  sebesar sebesar  0,572 dengan  tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  0,05  yaitu  0,569.  Oleh  karena  itu  dapat disimpulkan  bahwa  intensitas  modal  berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap ETR .  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  Poetra, et  al .  (2019),  yang  menyatakan  bahwa intensitas modal tidak berpengaruh secara signifikan terhadap agresivitas pajak. Hal ini dapat disebabkan  karena  berdasarkan  sampel  perusahaan,  pemingkatan  asset  tetap  (12,89%)  lebih besar  dari  rata-rata  peningkatan  total  asset  keseluruhan  (11,26%)  yang  mengindikasikan bahwa  proporsi  asset  tetap  cukup  signifikan.  Namun,  proporsi  asset  tetap  milik  perusahaan didominasi oleh asset dalam penyelesaian yang tidak menimbulkan beban depresiasi sehingga tidak  mengurangi  laba  kena  pajak  yang  juga  tidak  berdampak  pada  penurunan  ETR.  Selain itu, rata-rata perusahaan sampel memiliki proporsi asset lancar yg lebih besar dari asset tetap dalam struktur asetnya. Aset lancar tidak menghasilkan beban depresiasi sehingga juga tidak berdampak pada penurunan ETR. Hal ini yang dapat menjadi penyebab tidak berpengaruhnya komposisi asset terhadap ETR.
Berdasarkan hasil uji statistik t diketahui bahwa untuk profitabilitas yang diproksikan dengan ROA memiliki  koefisien  sebesar  -0,127.  Hal  ini  menandakan  bahwa  setiap
peningkatan 1% pada ROA akan menyebabkan penurunan sebesar 12,7% pada variabel ETR . Oleh karena itu ROA memiliki pengaruh negatif terhadap ETR serta diperoleh nilai t sebesar sebesar  -1,206  dengan  tingkat  signifikansi  lebih  besar  dari  0,05  yaitu  0,232.  Hal  ini menunjukkan  bahwa ROA tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap ETR .  Oleh  karena  itu disimpulkan  bahwa  profitabilitas  memiliki  pengaruh  yang  negatif  namun  tidak  signifikan terhadap ETR .  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  Yuliana  dan  Wahyudi  (2018),  yang menyatakan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak. Berdasarkan  data  secara  rata-rata,  peningkatan  ROA  disebabkan  karena  adanya  peningkatan signifikan  pada  laba  bersih.  Peningkatan  laba  bersih  ini  lebih  besar  dari  peningkatan  total asset.  Walau  demikian,  peningkatan  ROA  tidak  mengindikasikan  peningkatan  penggunaan asset  dalam  menghasilkan  laba  karena  peningkatan  laba  bersih  berasal  dari  pendapatan keuangan  yang  bukan  merupakan  kegiatan  operasional  perusahaan  dan  umumnya  telah dikenakan  pajak  final.  Oleh  karena  itu  tidak  menghasilkan  koreksi.  Oleh  sebab  itu  dapat dikatakan  bahwa  profitabiltas  yang  diukur  menggunakan return  on  asset ( ROA )  tidak berpengaruh signifikan terhadap effective tax rate ( ETR ).

## 5. KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan
Simpulan dari hasil penelitian sebagai berikut:
1. H 1 ditolak sehingga disimpulkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap ETR
2. H 2 ditolak  sehingga  disimpulkan  bahwa  pendanaan  aset  berpengaruh  positif  namun signifikan terhadap ETR
3. H 3 ditolak  sehingga  disimpulkan  komposisi  aset  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap ETR
4. H 4 ditolak  sehingga  disimpulkan  profitabilitas  berpengaruh  negatif  namun  tidak signifikan terhadap ETR
Implikasi  dari  penelitian  adalah  perusahaan  dalam  melakukan  tindakan  agresivitas  pajak cenderung  akan  lebih  berfokus  untuk  menentukan  kebijakan  hutangnya  karena  dapat memanfaatkan beban bunga untuk mengurangi perhitungan laba fiskal perusahaan yang dapat menurunkan nilai effective tax rate ( ETR ).

## 5.2 Keterbatasan
Beberapa hal yang menjadi keterbatasan dalam penelitian ini adalah periode pengamatan yang relative  pendek  yaitu  3  tahun  (2016  –  2018)  serta  rendahnya  nilai Adjusted  R  Square yaitu sebesar 0,202 atau 20,2% yang mengindikasikan banyak varibel bebas lainnya mempengaruhi ETR namun tidak digunakan dalam penelitian.

## 5.3 Saran
Berdasarkan simpulan dan keterbatasan yang ada, beberapa saran yang diajukan kepada para peneliti  selanjutnya  adalah  menggunakan  data  dengan  rentang  lebih  panjang  dari  tiga  tahun sehingga  periode  pengamatan  lebih  panjang  dan  diharapkan  hasil  yg  peroleh  lebih  akurat. Selain  itu,  diharapkan  menambah  variabel-variabel  lain  yang  diperkirakan  berpengaruh terhadap  agresivitas  pajak,  misalnya  intensitas  persediaan,  komisaris  independen, corporate social responsibility , dan likuiditas.

## 6. REFERENCES
Ambarukmi,  K.  T.,  &  Diana,  N.  (2017).  Pengaruh Size , Leverage , Profitability , Capital Intensity Ratio dan Activity Ratio terhadap Effective Tax Rate ( ETR ). e_Junal  Ilmiah Riset Akuntansi , 2302-7061.
Ariani,  M.,  &  Hasymi,  M.  (2018).  Pengaruh  Profitablitas,  Likuiditas, Leverage , Size ,  dan Capital Intensity Ratio terhadap Effective Tax Rate ( ETR ). Profita: Komunikasi Ilmiah Akuntansi dan Perpajakan , 452-463.
Damayanti,  T.,  &  Gazali,  M.  (2019).  Pengaruh Capital  Intensity  Ratio , Leverage , Profitability ,  dan Size terhadap Effective  Tax  Rate pada  Perusahaan  Konstruksi  dan bangunan  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2014-2017. Prosiding  Seminar  Nasional Pakar ke 2 , 1-7.
Dewi,  N.  L.,  &  Noviari,  N.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage ,  Profitabilitas, dan Corporate Social Responsibility terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ). E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 830-859.
Fahrani,  M.,  Nurlaela,  S.,  &  Chomsatu,  Y.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Terkonsentrasi, Ukuran  Perusahaan, Leverage , Capital  Intensity dan Inventory  Intensity terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Ekonomi Paradigma , 53-60.
Fernandes, M., & Diana, P. (2019). Uji Komparasi Likuiditas, Profitabilitas, dan Solvabilitas Sebelum dan Sesudah Akuisisi: Studi pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2013. ULTIMA Accounting , 32-57.
Fitria, E. (2018). Pengaruh Capital Intensity , Inventory Intensity , Profitabilitas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak . The 2nd SENMAKOMBIS , 1-14. Gunawan,  B.,  &  Resitarini,  F.  K.  (2019).  T he  Influence  of  Corporate  Governance Mechanisms,  Profitability,  Leverage,  and  Earnings  Management  on  Tax Aggressiveness ( An  Empirical  Study  on  Mining  Sector  Companies  Listed  on  the Indonesia Stock  Exchange  in 2014-2017). Advances  in  Economics,  Business  and Management  Research,  volume  102  5th  International  Conference  of  Accounting  and Finance , 13-19.
Hana,  &  Heryanto,  M.  (2016).  Agresivitas  Pelaporan  Keuangan,  Agresivitas  Pajak,  Tata Kelola Perusahaan dan Kepemilikan Keluarga. Jurnal Akuntansi/Volume XX , 407-419. Harjito,  Y.,  Sari,  C.  N.,  &  Yulianto.  (2017). Tax  Aggressiveness  Seen  From  Company Characteristics and Corporate  Social  Responsibility . Journal  of  Auditing,  Finance, and Forensic Accounting , 77-91.
Hidayat, A., & Fitria, E. (2018). Pengaruh Capital Intensity , Inventory Intensity , Profitabilitas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak. Eksis Volume 13 No 2 , 157-168. Ikatan Akuntan  Indonesia. (2018). Standar Akuntansi  Keuangan Efektif  per 1 Januari  2018. Jakarta: Ikatan Akuntan Indonesia.
Indradi, D. (2018). Pengaruh Likuiditas, Capital Intensity terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia , 147-167.
Kieso  ,  D.  E.,  Weygandt,  J.  J.,  &  Warfield,  T.  D.  (2017). Intermediate  Accounting  IFRS Edition, 3rd Edition. U.S: John Wiley & Son, Inc. Kusumawati  ,  W.,  &  Hardiningsih  ,  P.  (2016). The  Effect  of  Institutional  Ownership  and Corporate Social Responsibility to the Tax Aggressiveness . Proceedings-International Conference  of  Banking,  Accounting,  Management  and  Economics  &  Call  For Papers(ICOBAME) , 83-90.

## ULTIMA Accounting | ISSN 2085-4595
Leksono,  A.  W.,  Albertus,  S.  S.,  &  Vhalery,  R.  (2019).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  dan Profitabilitas terhadap Agresivitas Pajak pada Perusahaan Manufaktur yang Listing di BEI Periode Tahun 2013-2017. Journal of Applied Business and Economic , 301-314.
Mustika.  (2017).  JOM  Fekon,  Vol.  4  No.  1.  Pengaruh Corporate  Social  Responsibility, Ukuran  Perusahaan , Profitabilitas ,  Leverage,  Capital  Intensity dan  Kepemilikan Keluarga terhadap Agresivitas Pajak, 1886-1900.
Napitu,  A.  T.,  &  Kurniawan,  C.  H.  (2016).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Agresivitas  Pajak  Perusahaan  Manufaktur  di  BEI  Periode  2012-2014. Simposium Nasional Akuntansi XIX , 1-24.
Nurhandono,  F.,  &  Firmansyah,  A.  (2017).  Lindung  Nilai, Financial  Leverage ,  Manajemen Laba dan Agresivitas Pajak. Jurnal Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi , 31- 52.
Nurjanah,  I.,  Hanum,  A.,  &  Alwiyah.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas, Leverage , Corporate Social  Responsibility ,  Ukuran  Perusahaan  dan  Komisaris  Independen  terhadap Agresivitas Pajak Badan. Prosiding Seminar Nasional Mahasiswa Unimus , 432-438. Poetra, I. A., Paramita, R. W., & Wiyono, M. W. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage dan Capital  Intensity Terhadap  Tingkat  Agresivitas  Wajib  Pajak  Badan  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014- 2017). Journal of Accounting , 22-28.
Putri,  P.,  Dewi,  I.,  &  Idawati,  P.  (2019).  Pengaruh  Kualitas  Audit  dan Leverage pada Agresivitas  Pajak  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2013-2017. Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi , 148-160. Resmi, S. (2017). Perpajakan Teori dan Kasus. Jakarta: Salemba Empat. Susanto, L., Yanti, & Viriany. (2018). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Agresivitas Pajak. Jurnal Ekonomi/Volume XXIII , 10-19. Weygandt, J. J., Kimmel, P. D., & Kieso, D. E. (2019). Financial Accounting IFRS Edition. Wiley.
Widyari,  N.,  &  Rasmini,  N.  (2019).  Pengaruh  Kualitas  Audit, Size , Leverage ,  dan Kepemilikan  Keluarga  pada  Agresivitas  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 388 -417.
Wulansari,  T.  A.,  Titisari,  K.  H.,  &  Nurlaela,  S.  (2020).  Pengaruh Leverage ,  Intensitas Persediaan,  Aset  Tetap,  Ukuran  Perusahaan,  Komisaris  Independen  terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal  Akuntansi  &  Ekonomi  FEB UN PGRI Kediri Vol.  5 No. 1 , 69-78.
Yanti,  L.  D.,  &  Hartono,  L.  (2019). Effect  of  Leverage,  Profitability  and  Company  Size  on Tax  Aggressiveness .  ( Empirical  Study : Subsector  Manufacturing  Companies  Food, Beverage, Cosmetics and Household Purposes Manufacturing Listed on the Indonesia Stock Exchange for 2014-2017). Komunitas Dosen Indonesia , 1-11. Yuliana,  I.  F.,  &  Wahyudi,  D.  (2018).  Likuiditas,  Profitabilitas, Leverage ,  Ukuran Perusahaan, Capital  Intensity dan Inventory  Intensity terhadap  Agresivitas  Pajak.
Dinamika Akuntansi, Keuangan dan Perbankan , 105-120.

## Sumber dari Website
Bursa Efek Indonesia. (2020, Juni 11). perusahaan-tercatat: laporan-keuangan-dan-tahunan. Retrieved  from  www.idx.co.id:  https://www.idx.co.id/perusahaan-tercatat/laporan- keuangan-dan-tahunan/
Dewan Perwakilan Rakyat. (2020, Juni 11). puskajianggaran: kamus-132.pdf. Retrieved from berkas.dpr.go.id: https://berkas.dpr.go.id/puskajianggaran/kamus/file/kamus-132.pdf
Dewan Perwakilan Rakyat. (2020, Juni 11). puskajianggaran: kamus-134.pdf. Retrieved from berkas.dpr.go.id: https://berkas.dpr.go.id/puskajianggaran/kamus/file/kamus-134.pdf Direktorat  Jenderal  Pajak.  (2020,  Juni  11). id:  jenis-pajak-pusat .  Retrieved  from www.pajak.go.id: https://www.pajak.go.id/id/jenis-pajak-pusat
Garuda  Metalindo  Tbk.  (2020,  Juni  11). investor-relation:  annual  report. Retrieved  from http://garudametalindo.com/: http://garudametalindo.com/img/file/ar-gm-2016.pdf Huda  ,  R.  (2020,  Juli  1). news.ddtc.co.id/perdebatan-di-seputar-tax-avoidance .  Retrieved from https://news.ddtc.co.id/: https://news.ddtc.co.id/perdebatan-di-seputar-tax- avoidance-6518?page_y=200
Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2020, Juni 11). publikasi: apbn-kita. Retrieved from www.kemenkeu.go.id:  https://www.kemenkeu.go.id/media/14243/apbn-kita- januari-2020.pdf
Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia.  (2020,  Juni  11). publikasi:  e-magazine-media- keuangan. Retrieved
from www.kemenkeu.go.id: https://www.kemenkeu.go.id/publikasi/e-magazine/media-keuangan/
Kevin,  A.  (2020,  Juni  25). news/20190726094730-4-87743/miris-ternyata-tax-ratio- indonesia-terendah-di-asia-pasifik . Retrieved from www.cnbcindonesia.com: https://www.cnbcindonesia.com/news/20190726094730-4-87743/miris-ternyata-tax- ratio-indonesia-terendah-di-asia-pasifik
PT.  Mustika  Ratu  Tbk.  (2020,  Juni  30). mustika-ratu.co.id/en/milestones/ .  Retrieved  from mustika-ratu.co.id: https://mustika-ratu.co.id/en/milestones/
Quddus, G. G., & Kartika, H. (2020, Juni 2020). news: rasio-pajak-masih-di-bawah-standar- bank-dunia-sri-mulyani-malu.
Retrieved from nasional.kontan.co.id:
https://nasional.kontan.co.id/news/rasio-pajak-masih-di-bawah-standar-bank-dunia- sri-mulyani-malu
Rafinska,  K.  (2020,  Juni  11). rekonsiliasi-fiskal .  Retrieved  from  www.online-pajak.com: https://www.online-pajak.com/rekonsiliasi-fiskal
Selamat  Sempurna  Tbk.  (2020,  Juni  11). finreport.php. Retrieved  from  www.smsm.co.id: http://www.smsm.co.id/finreport.php
Voksel  Electric  Tbk.  (2020,  Juni  11). uploads:  financial_report. Retrieved  from www.voksel.co.id:
https://www.voksel.co.id/uploads/financial_report/Financial%20Report%202016/files/ assets/basic-html/index.html