## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 6 Nomor 1, Juli-Desember 2022 e-ISSN : 2597-5234
THE EFFECT OF MUDHARABAH FINANCING AND MUSYARAKAH FINANCING ON PROFITABILITY OF INDONESIAN SHARIA COMMERCIAL BANKS FOR THE 2017-2021 PERIOD
PENGARUH PENYALURAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH INDONESIA PERIODE 2017-2021
Wiwik Nuraini 1 , Elen Puspitasari 2
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Stikubank Semarang 1,2 wiwiknuraini60@gmail.com 1 , elenpuspita@edu.unisbank.ac.id 2

## ABSTRACT
The purpose ii of this ii study is ii to examine ii the effect ii of the distribution financing ii from Mudharabah ii and  Musyarakah ii on  the  profitability ii of  Indonesian  Sharia  Commercial Banks  .This ii research  is  a ii quantitative  research.  The  population  used ii is Syariah ii Commercial  Banks  which i that  have ii been  registered ii in  the ii Otoritas  Jasa Keuangan for the ii period 2017-2021. ii This study uses secondary data sourced from the financial statements of the Islamic Public Bank companies which have been published through  the  official  website  in  the  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  at www.ojk.go.id .Purposive  sampling ii is  the  method ii used  in ii this  study  to  obtain ii 48  samples  of ii data from  14  Indonesian  Sharia ii Commercial  Banks. ii In  the  study,  the  data  analysis technique ii used is the classical assumption test and  hypothesis ii testing using is iii multiple linear ii regression with a significance level of 5% and assisted by the SPSS ii version 19 program.  The  study ii shown  the  results ii that  Mudharabah ii Financing ii has  a positive ii effect and ii significant ii on profitability of Sharia Commersial Banks. ii While the Musyarakah ii Financing has no and negative effect and significant on the profitability of Sharia Commersial Banks.
Keywords :Financing, Profitability, i Mudharabah, Musyarakah, i Return on Assets.

## ABSTRAK
Tujuan  dari ii penelitian  ini  adalah ii untuk  menguji ii pengaruh  dari  Penyaluran Pembiayaan ii Mudharabah ii dan Pembiayaan ii Musyarakah terhadap ii tingkat Profitabilitas ii Bank    Umum ii Syariah  Indonesia.  Penelitian  ini  merupakan ii penelitian kuantitatif. i Populasi  yang  digunakan ii adalah  Perusahaan  Bank  Umum ii Syariah yang ii telah  terdaftar  di ii Otoritas  Jasa ii Keuangan  periode  2017-2021.  Penelitian  ini menggunakan  data  sekunder  yang  bersumber ii dari  laporan  keuangan ii perusahaan Bank ii Umum  Syariah ii yang  telah ii dipublikasi  melalui  website  resmi II Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  pada www.ojk.go.id , ii purposive  sampling ii adalah  metode ii yang digunakan  pada ii penelitian  ini ii untuk  dapat  memperoleh ii 48  sampel  data  pengamatan dari  14  Perusahaan  Bank  Umum ii Syariah iyai Indonesia.    Pada  penelitian  ini  teknik analisis  data  yang  digunakan  adalah  uji  asumsi  klasik  dan  pengujian  hipotesis menggunakan ii regresi linear ii berganda dengan ii tingkat signifikansi 5% dan dibantu oleh program  SPSS  versi  19.  Penelitian  ini ii menunjukkan  hasil ii bahwa  Pembiayaan Mudharabah ii berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  Bank  Umum
Syariah.  Sedangkan ii Pembiayaan ii Musyarakah  tidak  berpengaruh  dan  negative signifikan terhadap profitabilitas Bank ii Umum Syariah. ii
Kata Kunci: Pembiayaan, Profitabilitas, i Mudharabah Musyarakah, i Return on Asset
PENDAHULUAN Bank  syariah  secara  umum bertujuan untuk ii mendorong dan
mempercepat  kemajuan  ekonomi  suatu masyarakat  dengan  melakukan  kegiatan perbankan,  finansial,  komersial,  dan investasi  dalam  kaidah  syariah.Pada tahun  2021  terdapat  189  bank  syariah yang  diantaranya  terdiri  dari  15  Bank Umum  Syariah  (BUS),  20  Unit  Usaha Syariah  (UUS),  dan  164  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS).
Bank syariah menawarkan produk kepada  nasabah  untuk  menggunakan pembiayaan  jual-beli  atau  pembiayaan bagi  hasil.Pembiayaan  oleh  bank  yang disalurkan  kepada  nasabah  dapat memberikan kontribusi atas peningkatan laba  di  suatu  perusahaan,  jika  dapat dikelola  dengan  baik.  Penyaluran  dana pembiayaan  yang  dilaksanakan  oleh pihak perbankan syariah harus berpedoman dengan dasar prinsip kehati- hatian. Salah  satu  fungsi  pokok  bank syariah adalah menyalurkan pembiayaan kepada masyarakat, yaitu dalam pelaksanaan  pembiayaan  bank  syariah berdasarkan  sesuai  dengan  prinsip syariah,  prinsip  bagi  hasil  merupakan karakteristik  dasar  pada  perbankan syariah. Pada pembiayaan melalui skema bagi hasil yaitu pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah, pembiayaan  diberikan  untuk  dapat membantu  nasabah .. yang  membutuhkan modal untuk menjalankan suatu usahanya. ii Pada  tahun  2017-2021  terjadi penurunan penyaluran Pembiayaan Mudharabah  dimulai  dari  tahun  2017 sebesar  6.584  (miliar  Rupiah)  menjadi 5.477  pada  tahun  2018,    dari  5.413  pada tahun  2019  menurun  hingga  4.093  pada tahun  2020,  dan  terus  menurun  hingga 3.629 pada tahun 2021.
Tabel 1. PerkembanganPembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah Bank Umum Syariah Periofe 2017-2021.
Sumber : Data diolah (2022) Sedangkan pada pembiayaan musyarakah  mengalami  kenaikan  setiap tahunnya,  yaitu  60.465  (miliaran  Rupiah) pada tahun 2017 dan mengalami kenaikan dengan jumlah penyaluran sebesar 68.644 pada  tahun  2018,  meningkat  lagi  pada tahun  2019  secara  pesat,  yaitu  sebesar 84.582.Pada  tahun  2020  pembiayaan musyarakah  sebesar    92.279,  dan  pada tahun 2021 sebesar 95.986.
Return On Asset (ROA) pada industri perbankan  di  tahun  2017  mengalami peningkatan  dari  angka  0,63%  menjadi 1,28%  pada  tahun  2018,  lalu  mengalami peningkatan lagi hingga 1,73% pada tahun 2019.Namun, pada tahun 2020 mengalami penurunan hingga mencapai angka 1,40%, dan  mengalami  peningkatan  tipis  pada tahun 2021 yaitu pada angka 1,55%.
Pembiayaan mudharabah merupakan kerjasama  antara  seseorang  partner  yang telah  memberikan  uang  kepada  seorang partner lainnya dengan tujuan menginvestasikan  ke  suatu  perusahaan komersial. Shahibul  maal atau  pihak  bank yang mempunyai kewajiban yaitu
memberikan 100% dana kepada mudharib
ROA (%) 2017 6.584 60.465 0,63 2018 5.477 68.644 1,28 2019 5.413 84.582 1,73 2020 4.093 92.279 1,4
2021 3.629 95.986 1,55 TAHUN PEMBIAYAAN MUDHARABAH (Miliar Rupiah) PEMBIAYAAN MUSYARAKAH (Miliar Rupiah)
atau  nasabah,  dan mudharib dapat melakukan  usahanya  sesuai  dengan usaha  yang  telah  ditentukan  dari  pihak shahibul  maal. Penelitian  yang dilakukan oleh(Taslim, 2021), (Fachrurrazi & Olivia, 2020),  (Amini & Wirman, 2021),  (Fikri & Wirman, 2021) menunjukkan  hasil  bahwa  pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Namun penelitian dari  (Romdhoni & Yozika, 2018),  (Sari, Suartini, Mubarokah, & Hasanuh, 2021) menunjukkan  hasil  yang  berbeda,  yaitu pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Pembiayaan ii musyarakah dapat diartikan  sebagai  bentuk  dari  kerjasama yang  dilakukan  oleh  pihak  dengan kontribusi    masing-masing  mengenai sumber dana berdasarkan ketentuan yang dimiliki, yaitu pembagian secara proporsional  antara  keuntungan  yang didapatkan  dengan  risiko  yang  bisa terjadi  yaitu  kedua  belah  pihak  yang harus  bertanggung  jawab  (Hasanuddin, 2012).
Apabila ii penyaluran dana pembiayaan musyarakah yang diberikan oleh  bank  tinggi,  maka  profitabilitas yang  didapat    bank  menjadi  tinggi, karena pendapatan bank juga meningkat. Penelitian yang dilakukan oleh (Amini &
Wirman, 2021), (Taslim, 2021), (Auditya
&  Afridani,  2018)  menujukkan  hasil bahwa pembiayaan musyarakah berpengaruh  terhadap  profitabilitas. Sedangkan  hasil  yang  berlawanan diperoleh  dari  (Fachrurrazi  &  Olivia, 2020),(Fikri & Wirman, 2021), (Romdhoni & Yozika, 2018),  (Ismawati, Dailibas, & Mubarokah, 2021)menunjukkan hasil bahwa pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Rasio ii profitabilitas digunakan untuk  melakukan  pengukuran  terhadap besarnya laba yang didapat perusahaan.Tingginya tingkat laba
memperlihatkan semakin baiknya manajemen dalam melakukan ini pengelolaan  keuangan  suatu  perusahaan. Rasio profitabilitas adalah rasio pengukuran yang dilakukan dengan tujuan untuk  dapat  mengetahui  sejauh  mana suatuperusahaan dapat memperoleh keuntungan dalam suatu periode (Septiana, 2019). Pengukuran  yang ii digunakan  pada penelitian ini ii adalah Return On Asset yang merupakan  indikator  untuk  mengukur kemampuan manajemen dalam menghasilkan keuntungan. Rasioini digunakan  pada ii penelitian  ini  untuk mengetahui  kemampuan  bank  dalam menghasilkan keuntungan melalui pembiayaan  bagi  hasil,  yaitu  pembiayaan mudharabah dan musyarakah.
Berdasarkan  hasil  penelitian  empiris, masih  menunjukkan  hasil  yang  tidak konsisten,  sehingga  perlu  dilakukan penelitian kembali.Penelitian ini bertujuan untuk  melakukan  pengujian  dan  analisa atas  pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah dan  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2017-2021.

## Pembiayaan Mudharabah
Pembiayaan mudharabah merupakan ii salah satu bentuk penyaluran  dana  yang  dilakukan  dalam bank syariah untuk berbagai pihak dalam suatu usaha ii produktif dengan menggunakan akad mudharabah (Taslim, 2021). ii Perjanjian kerjasama ii dalam  suatu  usaha  oleh  dua pihak, di mana pihak pertamanya adalah shahibul  maal/pemilik; ii dan  sebagai penyedia  semua  dana,  dan  pihak keduanya  adalah  mudharib/  pengelola dana. Keuntungan ii dibagi sesuai kesepakatan,sementara  kerugian  secara finansialnya ditanggung shahibul maal. ii Pemilik dana ii sebagai penanggung ii kerugian  selama  tidak dikarenakan oleh kelalaian
pengelolanya, ii sehingga  kerugiannya akan ii menjadi tanggung
jawab pengelola dana jika hal tersebut terjadi akibat  kelalaian  pengelola  dana (Wasilah, 2019).

## Pembiayaan Musyarakah
Pembiayaan  musyarakah  bentuk akad kerja sama antara dua belah pihak atau  lebih  untuk  menjalankan  suatu usaha  tertentu.  Masing-masing  pihak tersebut  dapat  memberikan  kontribusi modal dengan memberikan keuntungan yang telah dibagi berdasarkan  kesepakatan  bersama- sama. ii Besarnya  kerugian  ditanggung berdasarkan modal yang telah dikontribusikan (Wasilah, 2019). Modal  yang  akan  digunakan  untuk pembiayaan ii musyarakah  diharuskan bisa digunakan untuk mencapai tujuan yang  telah  disepakati  secara  bersama, agar  tidak  ada  peluang  untuk disalahgunakan  secara  pribadi  atau dengan pihak lain.
Transaksi yang dilakukan oleh dua anggota yang terlibat dalam
keuntungan  dan  modal  musyarakah merupakan  bentuk  akad  persekutuan. Persekutuan terdiri atas dua atau lebih pihak  yang  terlibat  untuk  ikut berpartisipasi  dalam  hal  penyediaan dana  dan  ketetapan  keuntungan  akan diberikan sesuai dengan kontrak selain itu saat terjadi resiko akan ditanggung menurut  kontribusi  besarnya  porsi dana yang diberikan (Wiroso, 2010).

## Profitabilitas
Rasio profitabilitas merupakan rasio yang  memiliki  tujuan  untuk  mengetahui seberapa besar kemampuan perusahaanperbankan dalam menghasilkan  laba  selama  periode tertentu dan ii dapat memberikan
gambaran  mengenai  tingkat  efektivitas manajemen  di  dalam  melaksanakan kegiatan  operasinya.  Rasio  profitabilitas
yang digunakan dalam penelitian ini diukur dengan  menggunakan  Return  On  Assets (Sari,  Suartini,  Mubarokah,  &  Hasanuh, 2021).

## Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah Terhadap Profitabilitas
ii Pembiayaan  Mudharabah  adalah akad  perjanjian  yang  dilakukan  oleh  dua pihak, yaitu antara pihak bank syariah dan pihak nasabah, bank syariah yang berperan sebagai  pihak  pertama  yang  memberikan seluruh dana ( shahibul maal) , dan nasabah sebagai pihak kedua yang berperan sebagai pengelola  dana  (mudharib). ii Berdasarkan kesepakatan  kedua  belah  pihak  yaitu keuntungan yang didapat akan dibagi dua dan kerugian hanya akan ditanggung oleh pemilik dana, selagi bukan kesalahan yang dilakukan  oleh  pengelola  dana.  Jika semakin tinggi bank melakukan penyaluran  dana  melalui  pembiayaan mudharabah,  maka  semakin  besar  pula bank  menghasilkan  suatu  laba.  Penelitian oleh  (Taslim,  2021),  (Sari,  Suartini, Mubarokah, & Hasanuh, 2021), (Fachrurrazi  &  Olivia,  2020),  (Fikri  & Wirman,  2021)  membuktikan  bahwa pembiayaan  mudharabah  berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas.  Berdasarkan  uraian  tersebut dapat dirumuskan sebagai berikut: H 1 : Pembiayaan Mudharabah berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah

## Terhadap Profitabilitas
Pembiayaan  Musyarakah  merupakan suatu akad kerjasama dua pihak atau lebih untuk  berbisnis  atau  melakukan  usaha tertentu  dimana  kedua  belah  pihak memberikan kontribusi ii dana yang didasarkan  sesuai  kesepakatan  bahwa keuntungan  dan  risiko  ditanggung  secara bersama  sesuai  kesepakatan  sejak  awal melakukan akad. Semakin tinggi Pembiayaan  Musyarakah, ii maka  semakin
rendah  bank  dalam  menghasilkan  laba karenapembiayaan musyarakah memiliki resiko  yang  tinggi.  Penelitian  oleh (Auditya  &  Afridani,  2018),  (Hartati, Dailibas, & Mubarokah, 2021), (Romdhoni & Yozika, 2018) membuktikan bahwa Pembiayaan Musyarakah ii berpengaruh positif dan ii signifikan  terhadap  profitabilitas. Berdasarkan  uraian  tersebut  dapat dirumuskan sebagai berikut:
H 2 : Pembiayaan
Musyarakah berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas.
Berdasarkan  rumusan  hipotesis, maka dapat digambarkan ke dalam model penelitian seperti berikut:

## Gambar 1.Model Penelitian

## METODE PENELITIAN
Objek penelitian ini adalah Bank Umum ii Syariah (BUS) yang terdaftar di Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  dengan periode  pengamatan  tahun  2017-2021. Metode  pengumpulan  data  berupa  studi pustaka  dan  studi  dokumentasdengan mengakses website OJK, yaitu www.ojk.go.id .
Populasi  dalam ii penelitian  ini adalah seluruh Perusahaan Bank Umum Syariah  yang  terdaftar  di  OJK  selama tahun  2017-2021.    Teknik  pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive iiiii sampling berdasarkan kriteria. ii Analisis  data  pada statistic descriptive ,  uji  asumsi  klasik,  analisis regresi  linear  berganda,  uji  koefisien determinasi  (R 2 ),  pengujian  hipotesis penelitian  (Uji-t),  dan  pengujian  model
penelitian (Uji F).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Statistik Deskriptif Tabel 2.Hasil statistik deskriptif
Sumber : Data diolah (2022) Berdasarkan Tabel 2 terdapat 48 data pengamatan. Secara satatistik menunjukkan  bahwa  ROA  memiliki  nilai minimum  sebesar  -10,77  pada  PT.  Bank Panin  Dubai  Syariah  Tbk.  di  tahun  2017. Nilai  maksimum  ROA  sebesar  5,50  pada PT. Bank Aladin Syariah Tbk. tahun 2017 dan  nilai  mean  ROA  pada  bank  umum syariah  sebesar  0,216  selama  periode penelitian.
Pembiayaan  Mudharabah  tertinggi sebesar  Rp3.398.751.000.000,-  pada  PT. Bank Syariah Indonesia pada tahun 2017. Tingkat Penyaluran Pembiayaan Mudharabah terendah sebesar Rp 2.778.000.000,-  pada  PT.  Bank  Aladin Syariah Tbk pada tahun 2017. Nilai rataan bank  umum  syariah  pada  pembiayaan mudharabah sebesar Rp 511.972.062.500.
Penyaluran Pembiayaan Musyarakah tertinggi  sebesar  Rp  57.554.436.000.000,- pada PT. Bank Syariah Indonesia di tahun 2021.  Tingkat  Pembiayaan  Musyarakah terendah sebesar Rp 37.801.000.000,-pada PT.  Bank  Aladin  Syariah  Tbk  pada  tahun 2017.Nilai rataan pada penyaluran pembiayaan  musyarakah  sebesar  Rp 8.014.910.208.333,-.
Var. N Min. Max. ROA 48 -10,77 5,5 PMS_1 48 37.801.000.000 57.554.436.000.000 Valid N 48 3.398.751.000.000 PMD_1 48 2.778.000.000
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Tabel 3.Hasil Uji Normalitas
Sumber : Data diolah (2022) Berdasarkan  Tabel  3.hasil  uji normalitas menggunakan uji statistic non parametrik  Kolmogrov-Smirnov  test dengan pendekatan monte carlo didapatkan nilai probabilitas signifikansi sebesar  0,181  yang  artinya  lebih  besar dari  0,050  sehingga  model  regresi tersebut  terdistribusi  secara  normal  dan data tersebut layak untuk dapat dilakukan regresi linear.
Uji Multikolinearitas Tabel 4.Hasil Uji Multikolinearitas
Berdasarkan Tabel 4nilai Tolerance menunjukkan lebih besar dari 0,10, yaitu sebesar  0,956  sehingga  model  regresi tersebut dikatakan tidak ada korelasi antar variabel  independen.  Nilai Variance Inflation  Factor (VIF)  memiliki  nilai dibawah 10, yaitu sebesar 1,047 sehingga model  regresi  penelitian  ini  tidak  terjadi multikolinearitas antar
variabel independen.
Uji Heteroskedastisitas Gambar 2. Hasil Uji Heteroskidastisitas-Grafik Scatterplot
Sumber : Data diolah 2022 Berdasarkan  uji  scatterplot  data sampel  tersebar  secara  acak  diatas  dan dibawah  nilai  0  dalam  sumbu  Y, sehingga  model  regresi  ini  dinyatakan tidak  terjadi ii heteroskedastisitas  dan layak  untuk  dipakai  memprediksi  ROA berdasarkan  pembiayaan  mudharabah dan pembiayaan musyarakah.
Uji Autokorelasi Tabel 5.Hasil Uji Autokorelasi
Sumber : Data diolah (2022) Berdasarkan Tabel 5 diketahui DW sebesar 1,633. Dengan predictors 2 variabel (k=2) dan jumlah sampel sebanyak 48 data (n=48). Berdasarkan tabel Durbin- Watson yang  memiliki  tingkat  signifikansi 0,050%  atau  5%;  maka  diperoleh  dL sebesar 1.4500 dan dU sebesar 1.623. Maka disimpulkan bahwa model regresi tersebut telah  memenuhi  syarat  dU<    dW<  4-dU yang  mana  yaitu1,623<1,633<2,377  yang artinya  tidak  terdapat ii autokorelasi  baik positif  maupun  negative  di  dalam  model persamaan regresi.
Unstandardized Residual 48
Mean 0 Std. Deviation 1,908735 Absolute 0,158 Positive 0,105 Negative -0,158
1,095 0,181
Asymp. Sig. (2-tailed)
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test N Normal Parameters a,b Most Extreme Differences Kolmogorov-Smirnov Z B Tolerance VIF (Constant) 2,188 0,034 PMD_2 0,446 3,894 0 0,956 1,047 PMS_2 -0,589 -5,141 0 0,956 1,047 0,226 0,179 7,227 Beta Std. Error 15,813 0,699 -1,163 1 Sig. Collinearity Statistics Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson pe1 ,660 a 0,435 0,41 1,95069 1,633 a. Predictors: (Constant), PMS_2, PMD_2 b. Dependent Variable: ROA
Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 6. Hasil Analisis Regresi  Linear Berganda Sumber : Data diolah (2022) Persamaan yang dapat
dirumuskan  dalam  pepenelitian  ini adalah:
ROA =  15,813  + 0,699MD - 1,163 MS
+ е Berdasarkan  persamaan  regresi pada  tabel  6,  konstan  bernilai  positif sebesar 15,813, artinya bahwa Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah bernilai konstan,  maka  Profitabilitas  ROA  akan meningkat  sebesar    15,8    %.  Nilai koefisien  X1  sebesar  0,699  artinya apabilapembiayaan  mudharabah  naik satu  poin  maka  profitabilitas  ROA  akan naik  sebesar  69,9%.  Nilai  koefisien  X2 sebesar -1,163 artinya apabila Pembiayaan  Musyarakah  menurun  satu poin maka Profitabilitas ROA 11,6%. Uji Hipotesis Uji Koefisien Determinasi (AdjustedR²) Tabel 7. Hasil Uji Koefisien Determinasi Sumber: Data diolah (2022) Tabel  7  untuk  nilai  Adjusted  R
square sebesar 0,410 yang menunjukkan bahwa 41% varian dalam tingkat variabel Return On Asset dapat dipengaruhi oleh
Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah. Sedangkan 59% sisanya dapat dipengaruhi oleh  variabel-variabel  lainnya  di  luar penelitian ini.

## Uji Statistik F
Tabel 8.Hasil Uji Statistik F
a. Predictors: (Constant), PMS_2, PMD_2 b. Dependent Variable: ROA Sumber : Data diolah (2022) Diketahui F Tabel sebesar 3,19, maka diperoleh  nilai  F  hitung  17,349  >  3,19 dengan nilai sig 0,000 < 0,05 yang artinya pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan musyarakah  berpengaruh  secara  simultan terhadap ii profitabilitas  Return  On  Asset (ROA).

## Uji Parsial (Uji Statistik T) Tabel 9.Hasil Uji Statistik T

## a.  Dependent Variable: ROA
Diketahui  t  tabel  sebesar  1,677  ,maka berdasarkan Tabel 9  maka diperoleh hasil pengujian  hipotesis  secara  parsial  sebagai berikut:
1. Pada variabel Pembiayaan Mudharabah diperoleh nilai t hitung sebesar 3,894 < t tabel1,677  dengan  nilai  signifikansi sebesar 0,000 yang mana lebih kecil dari 0,050,  artinya  variabel  Pembiayaan Mudharabah secara parsial berpengaruh positif signifikan terhadap Profitabilitas ROA, sehingga Hipotesis 1diterima.
Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error Beta Tolerance VIF (Constant) 15,813 7,227 2,188 0,034
PMD_2 0,699 0,179 0,446 3,894 0 0,956 1,047 PMS_2 -1,163 0,226 -0,589 -5,141 0 0,956 1,047
Model Unstandardized Coefficients Collinearity Statistics 1 Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,660 a 0,435 0,41 1,95069 1,633 Model Summary b a. Predictors: (Constant), PMS_2, PMD_2
b. Dependent Variable: ROA
Sum of Squares df Mean Square F Sig. Regression 132,03 2 66,015 17,349 ,000 a Residual 171,234 45 3,805 Total 303,264 47 ANOVA b Model 1 Standardiz ed Coefficient s
B Std. Error Beta Tolerance VIF (Constant) 15,813 7,227 2,188 0,034 PMD_2 0,699 0,179 0,446 3,894 0 0,956 1,047 PMS_2 -1,163 0,226 -0,589 -5,141 0 0,956 1,047 1 Coefficients a Model Unstandardized
Coefficients t Sig.
Collinearity Statistics
2. Pada variabel Pembiayaan Musyarakah  diperoleh  nilai  t  hitung sebesar  -5,141<  t  tabel  1,677  dengan nilai  signifikansi  sebesar  0,000  yang mana  lebih  kecil  0,050,  artinya variabel  Pembiayaan  Musyarakah secara  parsial  tidak  berpengaruh  dan negatif signifikan terhadap Profitabilitas ROA, sehingga Hipotesis 2 ditolak. Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah Terhadap Profitabilitas Pembiayaan Mudharabah berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Profitabilitas ii Return On Asset (ROA)  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  pada  periode  2017-2021. Semakin  tinggi  penyaluran  pembiayaan mudharabah, maka akan terjadi kenaikan pada  profitabilitas  perusahaan  bank umum syariah. Pembiayaan Mudharabah memberikan pengaruh terhadap profitabilitas  bank  umum  syariah dikarenakan  adanya  timbal  balik  antara shahibul  maal  atau  pihak  bank  dengan mudharib  atau  nasabah  yaitu  berupa keuntungan  usaha  yang  dilakukan dengan cara bagi hasil.
Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan  penelitian  dari(Amini  & Wirman, 2021), (Ismawati, Dailibas, & Mubarokah,  2021),  (Hartati,  Dailibas, &  Mubarokah,  2021),  (Romdhoni  & Yozika,  2018)  yang  menyatakan bahwa  pembiayaan  mudharabah  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas.
Namun  hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Fikri  &  Wirman,  2021),  (Fachrurrazi
&Olivia, 2020), (Damayanti, Suartini, &
Mubarokah,  2021),  (Taslim,  2021)  yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah Terhadap Profitabilitas Pembiayaan Musyarakah tidak berpengaruh dan negatif terhadap Profitabilitas Return On Asset (ROA) pada Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada periode  2017-2021.  Diperlukan  analisa lebih dalam karena penyaluran pembiayaan musyarakah terhitung mempunyai  risiko  yang  cukup  tinggi, sehingga  diperlukan  pihak  yang  dianggap ahli  dalam  manajemen  perusahaan  yang dapat melakukan evaluasi biaya yang akan disalurkan  oleh  nasabah  agar  pada  saat pengembalian  dana  yang  telah  disalurkan dapat berjalan lancar. ii Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Sari,  Suartini,  Mubarokah,  &  Hasanuh,
2021), (Damayanti, Suartini, & Mubarokah, 2021), (Garwautama, Sulaeman,  &  Noor,  2021),  (Fikri  & Wirman,  2021),  (Auditya  &  Afridani, 2018),  (Hartati,  Dailibas,  &  Mubarokah, 2021), (Romdhoni & Yozika, 2018) yang menyatakan bahwa pembiayaan musyarakah mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas. Namun  hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  dari  (Taslim,  2021), (Fachrurrazi  &  Olivia,  2020),  (Amini  & Wirman,  2021),  (Ismawati,  Dailibas,  & Mubarokah,  2021)  yang  menyatakan bahwa  pembiayaan  musyarakah  tidak mempunyai pengaruh terhadap
profitabilitas.

## PENUTUP Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  pengujian,  maka kesimpulan hasil penelitian ini yaitu :
1. Pembiayaan Mudharabah berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas . 2. Pembiayaan Musyarakah tidak berpengaruh  dan  negatif    signifikan terhadap profitabilitas.

## Saran
Terdapat  konsolidasi  tiga  BUS menjadi satu BUS baru pada tahun 2021, namun  publikasi  laporan  keuangan  pada website  OJK  mengeluarkan  data  untuk BUS  tersebut  dari  tahun  2017.  Hasil tabulasi  data  menunjukkan  BUS  lebih banyak menyalurkan pembiayaan musyarakah,  sehingga  diperlukan  kajian yang lebih mendalam dan luas terkait hal tersebut.  Penyaluran  pembiayaan  dalam penelitian  ini  masih  terbatas  pada Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah,  sehingga  dapat  dilakukan penelitian  selanjutnya  untuk  menguji Pembiayaan Ijarah (IMBT), dan Murabahah.

## DAFTAR PUSTAKA
Amini, N., & Wirman. (2021). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah,  dan  Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Return  On Asset Pada Bank Syariah Mandiri.
Jurnal  Ilmiah  MEA  (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi) , 50-60. Ascarya.  (2017). Akad  dan  Produksi Bank  Syariah  (keenam). PT. Rajagrafindo Persada.
Auditya,  L.,  &  Afridani,  L.  (2018). Pengaruh Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank Umum  Syariah  (Bus)  Periode 2015-2017. Jurnal  Baabu  Al-Ilmi
Ekonomi dan Perbankan Syariah . Aulia,  F.  U.  (2020). Akuntansi  Bank
Syariah. Madura:  IAIN  Madura Press.. Damayanti, E., Suartini, S., & Mubarokah,  I.  (2021).  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah Terhadap ii Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 250-255. Fachrurrazi,  &  Olivia,  M.  (2020).
Pengaruh ii Pembiayaan Murabahah, Mudharabah dan
Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas pada  PT  Bank  BNI  Syariah. Jurnal Akuntansi Indonesia , 168-181. Fadhila,  N.  (2015).  Analisis  Pembiayaan Mudharabah dan Murabahah Terhadap  Laba  Bank  Syariah Mandiri. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis , Vol. 15. No 1 Maret 2015. 65- 77. Fikri, P. M., & Wirman. (2021). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal Akuntansi dan Keuangan . Garwautama, P. K., Sulaeman, & Noor, I. (2021). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Musyarakah,  Pembiayaan  Qardh Terhadap Profitabilitas. Jurnal Akuntansi dan Bisnis , 145-156.
Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis Multivariate  Dengan ii Program  IBM SPSS  25  (9  ed). Semarang:  Badan
Penerbit Universitas Diponegoro. Ismawati,  D.,  Daibilas,  &  Mubarokah,  I. (2021). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, ii Musyarakah dan Mudharabah Terhadap ii Profitabilitas
Bank  Umum  Syariah. Jurnal  Ilmiah MEA  (Manajemen,  Ekonomi,  dan Akuntansi) .
Nurhayati,  S  &  Wasilah.2011.  Akuntansi Syariah  Indonesia.  Jakarta:  Salemba Empat.
Romdhoni, A. H., & Yozika, F. A. (2018). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,
Musyarakah ii dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas Bank Muamalat Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Islam , 177-186. Sari, D. M., Suartini, S., Mubarokah, I., & Hasanuh,  N.  (2021).  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi
Islam , 241-249. Septiana,  A.  (2019). Analisis  Laporan Keuangan. Pamekasan, Jawa Timur:
Duta Media Publishing. Sutrisno.  (2017). Manajemen  Keuangan Teori,  Konsep  dan  Aplikasi. Yogyakarta: Ekonisia. Taslim,  S.  A.  (2021).  Pengaruh Pembiayaan  Bagi  Hasil  Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah  Di  Indonesia. Jurnal Akuntansi Indonesia , 97-109. Wasilah, S. N. (2019). Akuntansi Syariah di  Indonesia. Jakarta:  Salemba Empat. Wibowo,  E.  S.,  &  Syaichu,  M.  (2013). Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga,
Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal Of Accounting
Volume 2 , 2,2,4. Wiroso.  (2010). Akuntansi  Transaksi Syariah. In  Ikatan  Akuntansi. www.ojk.go.id.