## ANALISIS ATAS PENGHINDARAN PAJAK ( TAX AVOIDANCE ) PADA PERUSAHAAN PROPERTI DAN REAL ESTATE DI INDONESIA
Yanuar Irawan* 1 , Havid Sularso 2 , Yusriati Nur Farida 3 .
1 Sekretariat Komite Pengawas Perpajakan, Kementerian Keuangan Republik Indonesia 2,3 Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jenderal Soedirman, Jl. HR. Boenyamin No. 708, Purwokerto 531222, Jawa Tengah, Indonesia *Email Corresponding : wan.yanuar@gmail.com

## Abtraksi
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  ukuran  perusahaan  (SIZE),  profitabilitas (ROA),  leverage  (DAR),  kepemilikan  institusional  (INST)  dan  kualitas  audit  (QA)  terhadap penghindaran  pajak.  Objek  penelitian  ini  adalah  perusahaan  properti  dan  real  estate  yang terdaftar  dalam  bursa  efek  Indonesia  pada  tahun  2013  –  2015.  Penelitian  ini  menggunakan teknik  sampling nonprobability  sampling dengan  teknik  purposive  sampling  dengan  level signifikansi 5%. Data dianalisis menggunakan metode regresi panel dan diproses menggunakan Ms. Excel dan program Eviews version 9. Pengujian statistik menunjukan bahwa secara simultan SIZE, ROA, DAR, INST, dan QA berpengaruh secara signifikan terhadap penghindaran pajak. ROA merupakan  variabel  yang  paling  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.    Secara  parsial, SIZE  dan  ROA  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  QA  secara  parsial memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Sementara  DAR  dan  INST tidak  memiliki  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  mengindikasikan  bahwa  semua  variabel independen  dapat  menjelaskan  variansi  variabel  dependen  sebesar  44,72%  berdasarkan pengujian koefisien determinasi (R2).
Kata  Kunci : Ukuran perusahaan, Profiotabilitas, Leverage, Kepemilikan Institusional, Kualitas Audit, Penghindaran Pajak, Data Panel, Eviews

## Abstract
The  Research  aims  to  examine  the  effect  of  Size  of  the  Company  (SIZE),  Profitability  (ROA), Leverage  (DAR),  Institutional  Ownership  (INST),  and  Quality  of  Audit  (QA)  to  Tax  Avoidance. The object under study is property and real estate companies that listed on the Indonesia Stock Exchange  for the  years  2013-2015.  The  sampling  method  used  in  this  study  is nonprobability sampling  with  purposive  sampling  technique  and  the  level  of  significance  is  5%.  Data  were analyzed using panel data regression methods and processed with Ms. Excel and EViews version 9  program.  Statistical  test  showed  that  simultaneously  SIZE,  ROA,  DAR,  INST,  and  QA  have significant  effect  on  tax  avoidance.  ROA  is  the  most  dominant  variable  affect  tax  avoidance. Partially,  SIZE  and  ROA  has  significant  positively  effect  on  tax  avoidance.  QA  partially  has significant negatively effect on tax avoidance. Meanwhile, DAR and INST showed no effect on tax avoidance.  The  results  of  this  study  indicate  that,  all  independent  variables  can  explain  the variance in the dependent variable 44,72% based on determination coefficient test (R2).
Key words :  Size  of the Company, Profitability, Leverage, Institutional Ownership, Quality of Audit, Tax Avoidance, Panel Data, Eviews.

## PENDAHULUAN
Pajak  mempunyai  peranan  yang  sangat  penting  dalam  kehidupan  bernegara,  khususnya  di dalam  pelaksanaan  pembangunan  karena pajak  merupakan  sumber  pendapatan  negara  untuk membiayai semua pengeluaran termasuk pengeluaran pembangunan. Pajak merupakan sumber utama  penerimaan  negara.  Tanpa  pajak,  sebagian  besar  kegiatan  negara  sulit  untuk  dapat dilaksanakan.  Penggunaan  uang  pajak  meliputi  mulai  dari  belanja  pegawai  sampai  dengan pembiayaan berbagai proyek pembangunan.
Peran  penerimaan  pajak  bagi  suatu  negara  menjadi  sangat  dominan  dalam  menunjang jalannya roda pemerintahan dan pembiayaan pembangunan. Disamping fungsi budgetair (fungsi penerimaan),  pajak  juga  melaksanakan  fungsi  redistribusi  pendapatan  dari  masyarakat  yang mempunyai  kemampuan  ekonomi  yang  lebih  tinggi  kepada  masyarakat  yang  kemampuannya lebih  rendah.  Oleh  karena  itu,  tingkat  kepatuhan  wajib  pajak  dalam  melaksanakan  kewajiban perpajakannya  secara  baik  dan  benar  merupakan  syarat  mutlak  untuk  tercapainya  fungsi redistribusi pendapatan.
Upaya optimalisasi penerimaan pajak dilakukan oleh pemerintah dalam hal ini Direktorat Jenderal  Pajak  (DJP)  melalui  kegiatan  intensifikasi  dan  perluasan  basis pajak melalui  kegiatan ekstensifikasi. Dari kegiatan extra effort ekstensifikasi, DJP berhasil merealisasikan penerimaan pajak  sebesar  Rp  24,93  triliun.  Jumlah  wajib  pajak  terdaftar  di  tahun  2015  mengalami peningkatan  menjadi  33.336.122  atau  meningkat  sebesar  9,03  persen  dibanding  tahun sebelumnya (DJP, 2016). Namun demikian usaha untuk mengoptimalkan penerimaan sektor ini bukan  tanpa  kendala.  Salah  satu  kendala  dalam  rangka  optimalisasi  penerimaan  pajak  adalah adanya  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  (Agusti,  2014).  Laporan  tahunan  DJP  tahun  2015 menunjukkan  tingkat  kepatuhan  wajib  pajak  yang  masih  rendah  yakni  sebesar  60,42%  dan penurunan  dari  target  penerimaan  yakni  sebesar  9,91%  (DJP,  2016).  Rendahnya  kepatuhan wajib pajak dan penurunan penerimaan pajak ini menandakan terdapat upaya yang dilakukan perusahaan dalam rangka meminimalisasi beban pajak yang harus dibayar.
Pemungutan  pajak  bukan  merupakan  hal  yang  mudah  untuk  diterapkan.  Pajak  dari  sisi perusahaan merupakan  salah  satu  faktor yang  dipertimbangkan  karena  pajak  dianggap  beban yang dapat mempengaruhi kelangsungan hidup perusahaan (Masri dan Martani, 2012). Dari sisi fiskus,  pajak  merupakan  salah  satu  sumber  pendapatan  yang  secara  potensial  dapat mempengaruhi  dan  meningkatkan  penerimaan  negara.  Kedua  sisi  tersebut  menyebabkan adanya  perbedaan  kepentingan  antara  fiskus  dengan  perusahaan  dimana  fiskus  sebagai prinsipal (pemangku kepentingan) menginginkan penerimaan pajak yang sebesar-besarnya dari masyarakat,  sedangkan  perusahaan  sebagai agent menginginkan  pembayaran  pajak  yang seminimal mungkin kepada negara (Hardika, 2007).
Perbedaan  kepentingan  antara  fiskus  dan  perusahaan  berdasarkan  teori  keagenan  akan menimbulkan  ketidakpatuhan  yang  dilakukan  oleh  wajib  pajak  atau  pihak  manajemen perusahaan  yang  akan  berdampak  pada  upaya  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran pajak.  Strategi  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  merupakan  cara  yang  diperkenankan undang-undang  namun  strategi  yang  diterapkan  perusahaan  ini  tetap  merugikan  penerimaan negara  (Shophar  dalam  Agusti,  2014).  Sebagaimana  informasi  yang  disampaikan  Bappenas (2005),  terkait  dengan  penghindaran  pajak  ini  di  Indonesia  pada  tahun  2005  terdapat  750 perusahaan  penanaman  modal  asing  yang  ditengarai  melakukan  penghindaran  pajak  dengan melaporkan  rugi  dalam  5  tahun  berturut-turut  dan  tidak  membayar  pajak.  Fenomena penghindaran pajak lainnya yang terjadi di Indonesia sebagaimana ditulis oleh Suryana (2013) dalam  artikel  ilmiah  perpajakan  yakni  di  tahun  2013  tepatnya  di  Kota  Semarang  diketahui terdapat  upaya  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  pengembang  ( developer )  yakni  penjualan rumah  mewah  seharga  Rp  7,1  milyar,  namun  di  akta  notaris  hanya  tertulis  Rp  940  juta.  Atas selisih  nilai  transaksi  sebesar  Rp  6,1  milyar  tersebut  diperkirakan  terdapat  potensi penghindaran pajak sebesar Rp 900 juta.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Makhfatih  (2005)  menyatakan  bahwa  faktor  penyebab praktik  penghindaran  pajak  maupun  penggelapan  pajak  meliputi  faktor  internal  dan  faktor eksternal.  Ukuran  perusahaan  mencerminkan  seberapa  besar  sumber  daya  yang  dimiliki perusahaan,  sehingga  ukuran  perusahaan  dianggap  mampu  mempengaruhi  cara  sebuah perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  pajaknya  dan  merupakan  faktor  yang  dapat menyebabkan  terjadinya tax  avoidance .  Penelitian  mengenai  pengaruh  ukuran  perusahaan terhadap  penghindaran  pajak  telah  dilakukan  oleh  beberapa  pihak  namun  dari  beberapa penelitian tersebut terdapat beberapa perbedaan kesimpulan. Asfiyati (2012), Kristiana (2013), dan  Rusydi  (2013)  menyimpulkan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak. Di lain pihak, penelitian yang dilakukan Nugroho (2011), Adelina (2012), Fatharani  (2012),  Darmawan  (2014),  Marfu’ah  (2015),  dan  Dewinta  (2016)  menunjukkan hubungan positif antara ukuran perusahaan dengan penghindaran pajak.
Faktor  berikutnya  adalah  profitabilitas.  Tingkat  profitabilitas  perusahaan  menunjukkan kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  laba.  Perusahaan  yang  memiliki  total  aset  yang besar  cenderung  lebih  mampu  dan  stabil  untuk  menghasilkan  laba  jika  dibandingkan  dengan perusahaan dengan total aset yang kecil (Indriani, 2005 dalam Dewinta, 2016). Laba yang besar dan  stabil  akan  cenderung  mendorong  perusahaan  untuk  melakukan  praktik  penghindaran pajak (tax avoidance). Profitabilitas terdiri dari beberapa rasio, salah satunya adalah Return On Assets (ROA). ROA berfungsi untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam penggunaan sumber daya  yang  dimilikinya  (Siahan,  2004).  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kurniasih  dan  Maria (2013),  dan  Agusti  (2014)  menunjukkan  bahwa  tingkat  profitabilitas  perusahaan  memiliki
pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Namun  demikian,  penelitian  yang dilakukan oleh Nugroho (2011), Fatharani (2012), dan Darmawan (2014) menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak perusahaan.
Leverage merupakan  tingkat  utang  yang  digunakan  perusahaan  dalam  melakukan pembiayaan. Perusahaan menggunakan leverage dengan tujuan agar keuntungan yang diperoleh lebih besar daripada biaya atas aset dan sumber dananya dengan demikian dapat meningkatkan keuntungan  pemegang  saham.  Selain  itu, leverage yang  tinggi  dalam  suatu  perusahaan  akan mengurangi beban pajak yang ditanggung oleh perusahaan, sehingga langkah utang lebih dipilih oleh  manajemen  sebagai  upaya  menghindari  beban  pajak  yang  lebih  besar.  Penelitian sebelumnya  tentang  pengaruh leverage terhadap  penghindaran  pajak  dilakukan  oleh  Noor (2010) yang menjelaskan bahwa perusahaan dengan jumlah utang lebih banyak memiliki tarif pajak  yang  efektif  baik,  hal  ini  berarti  bahwa  dengan  jumlah  utang  yang  banyak,  upaya perusahaan  untuk  melakukan tax  avoidance akan  cenderung  lebih  kecil.  Penelitian  lain  dari Kurniasih  dan  Maria  (2013)  dan  Darmawan  (2014)  menunjukkan  bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance.
Penghindaran pajak juga dimungkinkan terjadi dikarenakan faktor tata kelola perusahaan. Beberapa  faktor diantaranya  adalah  kepemilikan  institusional  dan  kualitas  audit.  Kepemilikan institusional menunjukkan besarnya persentase kepemilikan saham yang dimiliki oleh investor dalam  bentuk  badan  usaha  atau  institusi.  Adanya  pemilik  saham  institusi  memiliki  pengaruh secara  langsung  kepada  perusahaan  khususnya  dalam  hal  tata  kelola  peerusahaan  ( corporate governance ).  Investor  institusi  pada  umumnya  bersifat  kooperatif  dengan  peraturan  yang berlaku  mengingat  apabila  terjadi  permasalahan  maka  nama  baik  institusi  pemegang  saham dapat  terseret  dalam  permasalahan  tersebut.  Penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Ngadiman  dan  Puspitasari  (2014)  dan  Maraya  dan  Yendrawati  (2016)  menyimpulkan  bahwa kepemilikan  institusional  memiliki  pengaruh  signifikan  negatif  terhadap  penghindaran  pajak. Sebaliknya, penelitian yang dilakukan oleh Annisa dan Kurniasih (2012), Hanum dan Zulaikha (2013)  serta  Dewi  dan  Jati  (2014)  menyimpulkan  bahwa  kepemilikan  institusional  tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak
Transparansi  merupakan  faktor  utama  dalam  pelaksanaan  tata  kelola  perusahaan  yang baik.  Transparansi  mensyaratkan  adanya  pengungkapan  yang  akurat.  Salah  satu  bentuk monitoring  yang  dapat  menurunkan  biaya  agensi  adalah  audit  (Jensen  dan  Meckling,  1976 dalam Anisa, 2011). Kualitas audit yang baik dapat tercermin dari pihak yang melakukan audit atau  reviu  atas  laporan  keuangan  perusahaan.  Semakin  baik  kualitas  audit  perusahaan  maka upaya  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  akan  semakin  rendah  mengingat  adanya  pihak ketiga  yang  secara  rutin  (tahunan)  melakukan  audit  khususnya  terkait  kepatuhan  akan peraturan  yang  berlaku.  Penelitian  sebelumnya  mengenai  pengaruh  kualitas  audit  terhadap
penghindaran pajak dilakukan oleh beberapa orang, diantaranya Anisa (2011) dan Maraya dan Yendrawati  (2016)  yang  menyimpulkan  kualitas  audit  berpengaruh  signifikan  terhadap penghindaran pajak. Sementara itu, penelitian yang dilakukan oleh Hamed dan Boussaidi (2015) menyimpulkan kualitas audit tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Mempertimbangkan  fenomena  yang  terjadi  dan  perbedaan  hasil  penelitian  sebelumnya tentang penghindaran pajak, penelitian ini bermaksud untuk menganalisis lebih lanjut mengenai faktor  yang  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Faktor-faktor  tersebut  diantaranya ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage , kepemilikan institusional dan kualitas audit . Selain itu,  dalam  pelaksanaan  penelitian  ini populasi  yang  digunakan  adalah  perusahaan terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang bergerak di sektor properti dan real estate. Hal ini berbeda dengan penelitian-penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  pada  perusahaan  manufaktur  dikarenakan fenomena penghindaran pajak juga banyak terjadi pada sektor properti.
Berdasarkan hal tersebut diatas, penelitian akan menganalisis mengenai pengaruh ukuran perusahaan,  profitabilitas, leverage ,  kepemilikan  institusional  dan  kualitas  audit  terhadap penghindaran  pajak  dengan  studi  pada  perusahaan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2013 sampai dengan 2015.
Tujuan yang ingin dicapai dari penelitian yang dilakukan adalah menguji pengaruh secara simultan  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage ,  kepemilikan  institusional,  dan  kualitas audit  terhadap  penghindaran  pajak  dan  menguji  variabel  yang  paling  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Agensi
Teori  Agensi  (Agency  Theory)  Jensen  dan  Meckling,  1976  (dalam  Hakim,  2015)  teori  agensi menyatakan  bahwa  antara  manajemen  dan  pemilik  mempunyai  kepentingan  yang  berbeda. Perusahaan yang memisahkan fungsi pengelolaan dan kepemilikan akan rentan terhadap konflik keagenan Lambert, 2001 (dalam Hakim, 2015). Model keagenan merancang sebuah sistem yang melibatkan kedua belah pihak, sehingga diperlukan kontrak kerja antara pemilik (principal) dan manajemen  (agent).  Kesepakatan  tersebut  diharapkan  dapat  memaksimumkan  untilitas principal  dan  dapat  menjamin  agen  untuk  menerima  reward  dari  hasil  aktivitas  pengelolaan perusahaan.  Perbedaan  kepentingan  antara  pemilik  dan  manajemen  terletak  pada memaksimalkan  manfaat  (utility)  pemilik  (principal)  dengan  kendala  (constraint)  manfaat (utility)  dan  insentif  yang  akan  diterima  oleh  manajemen  (agent).  Kepentingan  yang  berbeda sering  menyebabkan  konflik  kepentingan antara pemegang  saham/pemilik  (principal)  dengan manajemen (agent).

## Soedirman Accounting Review. Volume 02 Nomor 02 Tahun 2017, 114 - 127
Teori  agensi  merupakan  model  yang  digunakan  untuk  memformulasikan  permasalahan antara  manajemen  (agent)  dengan  pemilik  (principal).  Kinerja  perusahaan  telah  dicapai  oleh pihak menajemen telah diinformasikan kepada pihak pemilik (principal) dalam bentuk laporan keuangan. Sistem desentralisasi, manajemen mempunyai informasi yang superior dibandingkan dengan  pemilik,  karena  manajemen  telah  menerima  pendelegasian  untuk  pengambilan keputusan/kebijakan  perusahaan.  Manajemen  dapat  menentukan  kebijakan  yang  mengarah kepada  peningkatan  level  kompensasinya  secara  potensial  ketika  pemilik  tidak  dapat memonitoring secara sempurna aktivitas manejemen. Seluruh tindakan telah didelegasikan oleh pemilik (principal) kepada manajer (agent) pada model principal agent.

## Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)
Pemerintah  melalui  Direktorat  Jenderal  Pajak  (DJP)  selalu  berusaha  untuk  memperbaharui peraturan-peraturan perpajakan untuk meningkatkan penerimaan pajak.
Akan tetapi, di sisi lain perusahaan juga selalu berusaha untuk menghemat pembayaran pajaknya  yang  dapat  dilakukan  dengan  cara  yang  legal  yakni  penghindaran  pajak  (tax avoidance)  atau  secara  ilegal  dengan  penggelapan  pajak  (tax  evasion).  Asumsi  pajak  sebagai biaya akan mempengaruhi laba (profit margin), sedangkan asumsi pajak sebagai distribusi laba akan mempengaruhi tingkat pengembalian atas investasi (rate of return on investment). Secara ekonomis  pajak  merupakan  unsur  pengurang  laba  yang  tersedia  untuk  dibagi  atau diinvestasikan kembali oleh perusahaan, Suandy, 2011:8 (dalam Utami, 2013). Suandy, 2011:18 (dalam  Utami,  2013)  mendefinisikan  peghindaran  pajak  sebagai  rekayasa  ‘tax  affairs’  yang masih tetap dalam bingkai ketentuan perpajakan (lawful). Menurut Heber (dalam Mulyani et al, 2013)  pengertian  tax  avoidance  adalah  upaya  Wajib  Pajak  dalam  memanfaatkan  peluang- peluang  (loopholes)  yang  ada  dalam  Undang-Undang  perpajakan,  sehingga  dapat  membayar pajak  lebih  rendah.  Suandy  (2011),  umumnya  Wajib  Pajak  berusaha  untuk  membayar  pajak sekecil  mungkin,  karena  dengan  membayar  pajak  berarti  mengurangi  kemampuan  ekonomis Wajib  Pajak.  Berdasarkan  pengertian  yang  dijelaskan  oleh  para  ahli  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa penghindaran pajak (tax avoidance) merupakan legal utilization atau legal arrangements of tax fair’s affairs yaitu suatu perbuatan legal dengan memanfaatkan celah dari UndangUndang Perpajakan untuk meminimalkan beban pajak penghasilan yang seharusnya dibayar.

## PERUMUSAN HIPOTESIS
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas, Leverage ,  Kepemilikan  Institusional,  dan  Kualitas Audit  terhadap Penghindaran Pajak
Ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  dan leverage merupakan  variabel  independen  dari  sisi keuangan  perusahaan.  Ketiga  variabel  digunakan  sebagai  alat  pengukur  seberapa  besar aset  yang  dimiliki  serta  seberapa  besar  laba  yang  diperoleh  dan  biaya  yang  dikeluarkan
untuk  mendapatkan  aset  tersebut.  Variabel  independen  lainnya  adalah  kepemilikan institusional  dan  kualitas  audit  yang  mencerminkan  pelaksanaan corporate  governance suatu entitas bisnis. Kepemilikan institusional menunjukkan keterlibatan investor institusi dalam  pegambilan  kebijakan  perusahaan.  Kualitas  audit  menunjukkan  pengaruh pemeriksaan laporan keuangan yang dilakukan oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) dengan reputasi terbaik terhadap praktik yang dilakukan manajemen perusahaan.
Pada  penelitian  yang dilakukan  oleh  Annisa  (2011),  Kurniasih  dan  Sari  (2013), dan  Marfu’ah  (2015)  menyatakan  bahwa  variabel  independen  atas  penelitian  mereka masing-masing,  secara  silmultan  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  berupa penghindaran pajak.
H1 :   Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage , Kepemilikan Institusional dan Kualitas Audit secara simultan berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak
Variabel paling berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak
Menurut Kasmir (2008), “Rasio  profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan  dalam  mencari  keuntungan  (laba)”.  Laba  merupakan  salah  satu  ukuran penilaian  efektivitas  kinerja  manajemen  kepada  pemilik  saham.  Menurut Statement  of Financial  Accounting  Concept (SFAC)  No.  8,  informasi  laba  merupakan  perhatian  utama untuk  menaksir  kinerja  atau  pertanggungjawaban  manajemen.  Selain  itu  informasi  laba juga membantu pemilik atau pihak lain dalam menaksir earnings power perusahaan di masa yang  akan  datang.  Adanya  kecenderungan  lebih  memperhatikan  laba  ini  disadari  oleh manajemen,  khususnya  manajer  yang  kinerjanya  diukur  berdasarkan  informasi  laba tersebut.  Hal  ini  mendorong  timbulnya  perilaku  menyimpang,  salah  satu  tindakan  yang tidak  terhindarkan  adalah  praktik  penghindaran  pajak.  Penghindaran  pajak  dilakukan mengingat  praktik  ini  secara  langsung  berpengaruh  pada  laba.  Sebagaimana  diketahui, unsur dalam perhitungan laba dalam laporan laba rugi perusahaan adalah pendapatan dan beban,  sehingga  selain  meningkatkan  pendapatan  langkah  yang  dilakukan  adalah  dengan meminimalisasi beban perusahaan.
Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Darmawan (2014), Agusti (2014), Dewinta (2015),  dan  Ifanda  (2016)  menunjukkan  bahwa  variabel  profitabilitas  menjadi  variabel paling  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  nampak  dari  koefisien  model regresi berganda yang dihasilkan dari perhitungan uji simultan.
Berdasarkan dasar teori sebagaimana diuraikan di atas dan hasil penelitian terdahulu maka hipotesis penelitian ini adalah
H2 : Variabel Profitabilitas paling berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  akan  digunakan  adalah  penelitian  eksplanatori  ( Explanatory  Research ) dengan  pendekatan  kuantitatif.  Menurut  Sugiyono  (2010)  penelitian  eksplanatori  adalah penelitian  yang  menjelaskan  hubungan  kausal  antara  variabel-variabel  yang  mempengaruhi hipotesis.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang bergerak pada sektor properti dan real  estate yang  terdaftar  ( listing )  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Sebagaimana  penelitian  yang pernah  dilakukan  Marfu’ah  (2015),  metode  pemilihan  sampel  yang  digunakan  adalah nonprobability sampling dengan teknik purposive sampling dengan kriteria :
1. Perusahaan dengan data laporan keuangan yang lengkap (2013 s.d. 2015);
2. Perusahaan dengan nilai laba positif.
Berdasarkan  kriteria  tersebut  maka  jumlah  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian adalah sebanyak 32 perusahaan selama tiga tahun.
Penelitian ini menggunakan uji asumsi klasik untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi, variabel independen, variabel dependen, atau keduanya mempunyai distribusi normal atau  tidak,  tidak  terjadi  autokorelasi,  tidak  terjadi  heterokedastisitas,  dan  tidak  mengandung multikolinearitas. Uji asumsi klasik ini terdiri dari empat macam pengujian, yaitu uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas dan uji autokorelasi.  Uji normalitas bertujuan untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi,  variabel  pengganggu,  atau  residual  memiliki  distribusi normal. Pada penelitian ini digunakan statistik yang dikembangkan Jarque-Bera untuk menguji normalitas data yang digunakan.
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  dalam  model  regresi  ditemukan adanya  korelasi  antar  variabel  bebas  atau  tidak,  model  yang  baik  seharusnya  tidak  terjadi korelasi  yang  tinggi  diantara  variabel  bebas  (Ghozali,  2011).  Untuk  mengetahui  ada  tidaknya multikolinearitas dalam suatu model regresi, dapat dilakukan dengan melihat nilai tolerance dan nilai Variance Inflation Factor (VIF). Jika nilai VIF lebih besar dari 10 dan nilai tolerance kurang dari 0,9 maka terjadi multikolinearitas.
Uji  heterokedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika varian dari residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lain  tetap,  maka  disebut  homokedastisitas  dan  jika berbeda  disebut  heterokedastisitas.  Metode  pengujian  heterokedastisitas  menggunakan  Uji Glejser  dengan  melihat  probabilitas  signifikasinya.  Jika  nilai  signifikasinya  di  atas  tingkat kepercayaan  5%  maka  dapat  disimpulkan  tidak  mengandung  adanya  heterokedastisitas (Ghozali, 2009).
Uji  autokorelasi  merupakan  pengujian  asumsi  dalam  regresi  dimana  variabel  dependen tidak berkorelasi dengan dirinya sendiri. Uji autokorelasi yang digunakan dalam penelitian ini
adalah uji Durbin Watson (DW test ). Suatu penelitian dikatakan tidak terjadi autokorelasi apabila du < d < 4-du.
Teknik  analisis  yang  digunakan  yaitu  dengan  menggunakan  model  analisis  regresi  data panel . Data  panel  adalah  gabungan  antara  data cross  section dan  data time  series ,  dimana  unit cross section yang sama diukur pada waktu yang berbeda. Analisis statistik dengan regresi data panel dalam penelitian ini akan dilakukan dengan bantuan perangkat lunak Microsoft Excel dan Eviews versi 9.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pengujian Asumsi Klasik
Hasil  pengujian  asumsi  klasik  dan  analisis  data  terhadap  variabel  yang  diteliti  adalah  sebagai berikut:

## Uji Normalitas
Nilai  signifikansi  residual  hasil  regresi  antara  variabel  dependen  dengan  variabel independennya  adalah  sebesar  0,202001  lebih  besar  dari  taraf  signifikansi  sebesar  0,05. Selain  itu,  nilai Jarque-Bera sebesar  3,1989  lebih  kecil  dari  nilai Chi  Square (χ2)  sebesar
150,98943 sehingga disimpulkan residual dalam penelitian ini berdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Hasil penelitian berdasarkan nilai VIF (Variance Inflation Factor) tidak menunjukkan adanya hubungan linier antar variabel independen. Hal ini nampak dari nilai korelasi antar variabel yang  kurang  dari  0,90.  Nilai  korelasi  terbesar  sebesar  0,600338    yakni  korelasi  antara variabel CETR dengan ROA.

## Uji Heterokedastisitas
Berdasarkan  hasil  Uji Glejser memperlihatkan  bahwa  variabel  independen  yaitu  ukuran perusahaan,  profitabilitas, leverage, kepemilikan  institusional  dan  kualitas  audit,  berturut- turut  mempunyai  nilai  signifikansi  sebesar  0,499,  0,939,  0,102,  0,600,  0,  665.  Hasil  uji tersebut  memperlihatkan  nilai  probabilitas  setiap  variabel  diatas  nilai  0,05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  dalam  model  regresi  penelitian  tidak  terdapat  unsur heterokedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Dari hasil regresi diperoleh nilai Durbin Watson statistik sebesar 2,044825. Dengan nilai DW Tabel  n  =  96  dan  k  =  5  pada ⍺ =  5%,  maka  didapat  nilai  dL=  1,557  dan  dU  =  1,778. Berdasarkan aturan pengambilan keputusan DW, nilai DW statistik berada du < D-W stat < 4-du (1,778 < 2,044825 < 2,222) sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat masalah autokorelasi pada model regresi dalam penelitian ini.
Berdasarkan hasil uji Langrange Multiplier dihasilkan nilai probabilitas Breusch Pagan sebesar 0,5354 lebih besar dari nilai kritis (α) sebesar 0,05, sehingga dapat disimpulkan Common Effect Model (CEM) lebih tepat digunakan dibandingkan dengan Random Effect Model (REM).
Hasil  uji  koefisien  determinasi  menunjukkan  nilai  R 2 sebesar  0,447208  atau  44,7208%. Hal  tersebut  berarti  variabel  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage, kepemilikan institusional,  dan  kualitas  audit  mampu  menjelaskan  variabel  dependen  yaitu  penghindaran pajak sebesar 44,7208%, sedangkan sisanya yaitu 55,2792% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis
H1 :  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas, Leverage ,  Kepemilikan  Institusional  dan  Kualitas Audit secara simultan berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  CEM  menunjukkan  bahwa  nilai  F-hitung  sebesar  14,562  dengan probabilitas signifikansi sebesar 0,000. Oleh karena nilai F-hitung (14,562) > F-tabel (2,32) dan nilai signifikansi 0,000 < 0,05, maka Ho ditolak dan Ha diterima.
Dengan  demikian  hipotesis  pertama  (H1)  yang  menyatakan  bahwa  varibel  bebas,  yakni ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, kepemilikan institusional, dan kualitas audit secara silmultan mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat yakni penghindaran pajak,  diterima.
H2 : Variabel Profitabilitas paling berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak
Hasil uji elastisitas menunjukkan bahwa variabel profitabilitas (ROA) memiliki nilai paling besar yakni sebesar 0,212471. Hal ini menunjukkan bahwa variabel profitabilitas merupakan variabel paling  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  dibandingkan  dengan  variabel  lain  (ukuran perusahaan, leverage, kepemilikan  institusional  dan  kualitas  audit).  Dengan  demikian,  hasil tersebut secara jelas menerima hipotesis kedua yakni variabel profitabilitas paling berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Teori agensi akan memacu para manajemen ( agent ) untuk meningkatkan laba perusahaan. Agent dalam  teori  agensi  akan  berusaha  mengelola  beban  pajaknya  agar  tidak  mengurangi kompensasi kinerja agent sebagai akibat dari berkurangnya laba perusahaan oleh beban pajak.
Perusahaan  yang  mampu  mengelola  sumber  daya  dengan  baik  akan  memperoleh  keuntungan dari  insentif  pajak  dan  kelonggaran  pajak  lainnya  sehingga  perusahaan  tersebut  akan  terlihat untuk melakukan penghindaran pajak (Dewinta, 2015).

## KESIMPULAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  dan  didukung  oleh  teori  dan  penelitian terdahulu,  maka  diperoleh  kesimpulan  bahwa  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage, Kepemilikan  Institusional,  Dan  Kualitas  Audit  secara  simultan  berpengaruh  terhadap
Penghindaran  Pajak.  Dan  profitabilitas  merupakan  variabel  paling  berpengaruh  terhadap Penghindaran Pajak.

## Implikasi
Berdasarkan  kesimpulan  penelitian  ini,  terdapat  implikasi  terkait  pengaruh  variabel  ukuran perusahaan,  profitabilitas, leverage ,  kepemilikan  institusional,  dan  kualitas  audit  terhadap penghindaran  pajak  yaitu  pajak  merupakan  sumber  penerimaan  terbesar  negara  dan  sangat penting  dalam  mendukung  program  pembangunan  nasional.  Untuk  itu,  faktor-faktor  yang berpengaruh  terhadap  praktik  penghindaran  pajak  kiranya  mendapat  perhatian  pemerintah dalam  hal  ini  fiskus  dalam  proses  pemungutan  pajak.  Selain  itu,  hendaknya  pemerintah memperhatikan informasi profitabilitas perusahaan dalam melaporkan pajak dengan seksama, sehingga diharapkan penghindaran pajak dapat diminimalisir

## Keterbatasan
Selanjutnya,  penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  yaitu  informasi  yang  dibutuhkan  dalam laporan  keuangan  perusahaan  audited  salah  satunya  adalah  beban  pajak.  Pada  tahun  2015, terjadi  perubahan  struktur  dalam  laporan  laba  rugi  perusahaan  dimana  beban  pajak  yang bersifat  final letaknya tidak  di  bagian  beban  pajak sebagai  pengurang  laba  sebelum  pajak  dan bunga  (EBIT)  tetapi  dimasukkan  dalam  beban  operasional  perusahaan.  Hal  ini  menyebabkan laba sebelum pajak sebagaimana tercantum masih harus ditambahkan dengan beban pajak final tersebut  untuk  mendapatkan  laba  sebelum  pajak  sesungguhnya.  Selain  itu,  pada  beberapa perusahaan  terjadi  perubahan  (revisi)  laporan  keuangan  tahunan.  Hal  ini  perlu  dicermati mengingat  pada  beberapa  akun  dalam  laporan  keuangan  dimungkinkan  terjadi  perubahan khusunya informasi yang dibutuhkan dalam penelitian.

## Saran
Berdasarkan keterbatasan tersebut maka saran untuk penelitian selanjutnya adalah hendaknya mencari  informasi  untuk  data  penelitian  secara  lebih  lengkap,  sehingga  penelitian  dapat dilakukan  dengan  mudah  dan  tepat.  Kemudian,  penelitian  selanjutnya  hendaknya mencermati informasi  data  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  termasuk  apabila  terjadi  perubahan  data selama penelitian berlangsung, agar hasil penelitian dapat lebih maksimal

## Daftar Pustaka
Adelina, Theresa. 2012. Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Reformasi Perpajakan terhadap Penghindaran Pajak di Industri Mnufaktur yang Trdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008-2010 . Skripsi Fakultas Ekonomi Unversitas Indonesia. Depok.
Agusti, Mirna Yola. 2014. Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Corporate governance Terhadap Tax avoidance . Artikel Ilmiah. Universitas Negeri Padang. Padang.
Annisa, N.A., L. Kurniasih. 2012. Pengaruh Corporate Governance terhadap Tax Avoidance . Dalam Jurnal Akuntansi dan Auditing , 8(2): h:123-136. Universitas Sebelas Maret. Surakarta.
Annisa,  Nuralifmida  Ayu.  2011. Pengaruh  Corporate  Governance  dan  Corporate  Social Responsibility  Disclosure  Terhadap  Tax  avoidance .  Skripsi.  Universitas  Sebelas  Maret. Surakarta.
Asfiyati.  2012.  Pengaruh  Corporate  Governance,  Kepemilikan  Keluarga,  dan  Karakteristik Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance.  Skripsi  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Sebelas Maret, Surakarta.
Bappenas.  2005. Tak  Mungkin  Lima  Tahun  Terus  Merugi .  Diakses  pada  15  Januari  2017  dari http://finance.detik.com/read/2005/11/21/164657/483116/4/ngaku-rugi-750- pma-tak-bayar-pajak-selama-5-tahun-lebih.
Darmawan,  I.  G.  H.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2014). Pengaruh  Penerapan  Corporate  Governance, Leverage, Return On Assets, dan Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 9.1. Bali.
Dewi,  Ni  Nyoman  Kristiana  dan  I  Ketut  Jati.  (2014). Pengaruh  KarakterEksekutif, Karakteristik Perusahaan, dan Dimensi Tata Kelola Perusahaanyang Baik pada Tax Avoidance  di  Bursa  Efek  Indonesia .  ISSN:  2302-8556,  E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana 6.2 (2014), 249-260.
Dewinta,  I.  A.  R.  dan  Setiawan,  P.  E.  (2016). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax Avoidance . E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana ,  Vol.14,  (No.  3),  hal  1584- 1613
Direktorat  Jenderal  Pajak  (DJP).  2016.  Laporan  Tahunan  2015.  www.pajak.go.id.  Diakses pada 15 Januari 2017.
Fatharani,  Nazhaira.  2012.  Pengaruh  Karaketeristik  Kepemilikan,  Reformasi  Perpajakan,  dan Hubungan Politik Terhadap Tindakan Pajak Agresif. Skripsi Fakultas Ekonomi Program Studi Akuntansi Universitas Indonesia.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (edisi kelima). Semarang: Universitas Diponegoro.
Hakim,  A.  R.  2015.  Pengaruh  Aktiva  Pajak  Tangguhan  dan  Beban  Pajak  Tangguhan  Terhadap Manajemen Laba. Skripsi. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia. Surabaya.
Hanum,  Hashemi  Rodhian  dan  Zulaikha  Zulaikha.  2013. Pengaruh  Karakteristik  Corporate Governance Terhadap  Effective Tax Rate (Studi Empiris pada BUMN yang Terdaftar di BEI 2009-2011) . Diponegoro Journal Accounting .2: 1-10.
Hamed,  M.S.,  dan  Boussaidi.A.  2015. The  Impact  of  Governance  Mechanisms  on  Tax Aggressiveness:  Empirical  Evidence  From  Tunisisan  Context . Journal  of  Asian  Business Strategy, Vol.5(1).
Hardika, Nyoman Sentosa. 2007. Perencanaan Pajak sebagai Strategi Penghematan Pajak. Jurnal Bisnis dan Kewirausahaan. Volume 3 No.2. 103-112.
Ifanda,  Bily  Al.  2016. Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Terhadap Penghindaran Pajak . Skripsi. Universitas Lampung.
Jensen,  M  and  Mackling,  W.  1976. Theory  of  The  Firm:  Managerial  Behavior,  Agency  Cost,  and Ownership Structure . Journal of Financial Economics 3: 305-306.
Kasmir. 2008. Analisis Laporan Keuangan, Jakarta : Rajawali Pers.
Keputusan  Menteri  BUMN  No.  Kep-117/M-MBU/2002  tentang  Penerapan  Praktik  Good Corporate governance pada Badan Usaha Milik Negara.
Kristiana, Ni Nyoman. 2013. Pengaruh Karakter Eksekutif, Karakteristik Perusahaan, dan Dimensi Tata Kelola Perusahaan yang Baik Pada Tax Avoidance Di Bursa Efek Indonesia . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 6.2 (2014) : 249-260.
Kurniasih, T., & Sari, M. M. R. 2013. Pengaruh Return On Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal pada Tax Avoidance.18 (1), 58–66.
Maraya, Amila Dyan dan Yendrawati, Reni. 2016. Pengaruh Corporate governance dan Corporate Social Responsibility Disclosure Terhadap Tax avoidance . Naskah Publikasi.
Marfu’ah, Laila. 2015. Pengaruh Return On Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan Kompensasi Rugi Fiskal  Dan  Koneksi  Politik  Terhadap  Tax  avoidance .  Naskah  Publikasi.  Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Mulyani,  S.,  Darminto,  dan  M.G.  Endang.  2013. Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan,  Koneksi Politik dan Reformasi Perpajakan terhadap Penghindaran Pajak (studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek tahun 2008-2012). Jurnal perpajakan 2(1).
Ngadiman, dan Puspitasari, C. (2014). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan  terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance)  pada  Perusahaan  Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012 . Jurnal Akuntansi , Vol 18, No 3, Halaman 408421.
Noor, Md Rohaya et al. 2010. Corporate Tax Planning: A Study on Corporate  Effective Tax Rates on Malaysian Listed Company. International Journal  of Trade, Economics and Finance Vol. 1 No. 2.
Nugroho, Andri Adi. 2011. Pengaruh Hubungan Politik dan Reformasi Perpajakan terhadap Tarif Pajak Efektif.Dalam Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Keputusan  Kepala  BAPEPAM  No.  11/PM/1997  Perubahan  Peraturan  Nomor  Ix.C.7  Tentang Pedoman Mengenai Bentuk Dan Isi Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Oleh Perusahaan Menengah Atau Kecil.
Makhfatih,  Akhmad.  2005.  Penggelapan  Pajak  di  Indonesia:  Studi  Pajak  Hotel  non  Bintang.
Disertasi Doktor Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta.
Masri,  Indah dan  Martani,  Dwi. 2012.  Pengaruh  Tax  Avoidance  terhadap Cost  of  Debt .  Jurnal Magister Akuntasi. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Republik Indonesia. 2008.  Undang-Undang Nomor 20 Tahun 2008 Tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Jakarta.
Republik  Indonesia.  2009.  Peraturan  Menteri  Perdagangan  Nomor  46/M-Dag/Per/9/2009. Jakarta
Rusydi.  M.  Khoiru.  2013. Pengaruh  Ukuran  PerusahaanTerhadap  AggressiveTax  avoidance  Di Indonesia . Jurnal Akuntansi Multiparadigma Vol. 4 Hal. 165-329.
Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D . Alfabeta. Bandung.
Suryana,  Budi  Anandita.  2013. Tax  Evasion  Pajak  Properti .  Diakses  pada  25  Januari  2017 dari http://www.pajak.go.id/content/article/tax-evasion-pajak-properti.
Utami,  M.  W.  2013.  Pengaruh  Struktur  Corporate  Governance,  Size,  Profitabilitas  Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Skripsi. Universitas Sebelas Maret. Surakarta.