DOI: https://doi.org/10.51544/jma.v7i2.3471
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA

## PEMICU TAX AVOIDANCE : FINANCIAL DISTRESS
, LEVERAGE DAN

## SALES GROWTH STUDI PADA PERUSAHAAN SEKTOR BASIC MATERIALS
Akmal Hidayat 1 , Mar’ie Muthohhar Rafi 2 , Endang Kurniati 3
1 Universitas Mikroskil, Medan
2 Politeknik Negeri Medan, Medan
3 Akademi Akuntansi “YPK” Medan Email: 1 akmal@mikroskil.ac.id , 2 ilhamhasan77@yahoo.com , 3 endangk.mps@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of financial distress, leverage and sales growth on tax avoidance. Tax Avoidance is an act of  tax avoidance carried out by taxpayers, but the actions taken  do not violate applicable  regulations.  Financial  distress,  leverage  and  sales  growth  as  variables  that  can  trigger  this tax avoidance. The research sample consisted of 17 companies which were determined using a purposive sampling technique with 6 years of observation, namely 2016-2021. Research data were analyzed using multiple linear regression analysis with SPSS tools. The results showed that leverage had an effect on tax avoidance, while financial distress and sales growth had no effect on tax avoidance.
Keywords: Financial Distress, Leverage, Sales Growth dan Tax Avoidance

## PENDAHULUAN
Di Negara Kesatuan Republik Indonesia,  pajak  merupakan  kewajiban  bagi setiap  warga  negara.  Pajak  sangat  penting bagi negara karena
pemerintah menggunakan  pajak  sebagai  sumber  utama pendanaan  APBN  (Ari  dan  Sudjawoto, 2021).  APBN  digunakan  untuk  kepentingan umum  yaitu  untuk  pembangunan  dan kegiatan  penyelenggaraan  pemerintahan, juga  disalurkan  kembali  kepada  masyarakat dalam  bentuk  subsidi,  bea  siswa,  dana pensiun  dan  lain  sebagainya.  Oleh  karena itu,  target  penerimaan  pajak  tahunan  harus selalu  tinggi.  (Aprianto  dan  Dwimulyani, 2019).
Berikut adalah data target pendapatan pajak serta realisisasi penerimaannya dari tahun 2016-2020:
Tabel 1 Target dan Realisasi Pajak Tahum Target Realisasi Persentase 2016 1.539,2 T 1.283,6 T 83,4% 2017 2018 2019 2020 1.283,6 T 1.424 T
1.577,56 T
1.198,82 T 1.147,5 T
1.315,93 T
1.332,06 T 1.069,98 T 89,4% 92,41% 84,44% 89,25%

## Sumber: Laporan Kinerja Kementrian Keuangan
Berdasarkan  tabel  1  (satu),  Realisasi pajak terhadap target pajak dari 2016 hingga 2020  belum  ada  yang  mencapai  target  atau masih  dibawah  100%.  Salah  satu  faktor yang menyebabkan tidak tercapainya realisasi  pajak  terhadap  target  pajaknya diyakini adanya tindakan tax avoidance oleh sejumlah  wajib  pajak  (Pratiwi  dkk,  2020). Banyak kasus mengenai penghindaran pajak yang  terjadi  di  Indonesia,  salah  satunya adalah  kasus  penghindaran  pajak  yang dilakukan  oleh  perusahaan  rokok  raksasa dunia British American Tobacco pada tahun 2019  melalui  anak  perusahaannya  yaitu  PT Bentoel  Internasional  Investama,  Tbk.
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
Dugaan  itu  merupakan  hasil  penelusuran Tax  Justice  Network  (TJN),  lembaga independen  berjaringan  internasional  dari Inggris  yang  fokus  melakukan  penelitian dan kajian terkait kebijakan serta pelaksanaan  perpajakan.  Laporan  TJN  yang berjudul  Ashes  to  Ashes  itu  menyebutkan,
BATyang berbasisdi London diduga melakukan  praktik  penghindaran  pajak senilai  US$  700  juta  di  enam  negara,  yakni Bangladesh,  Indonesia,  Kenya,  Guyana,
Brasil, Trinidad dan Tobago. TJN
menemukan  bahwa  BAT  mengalihkan pendapatannya  keluar  dari  Indonesia  agar terhindar  dari  kewajibannya  membayar pajak (Amri, dkk., 2019). Namun pada tahun 2020
dikeluarkannya  Undang-Undang  Nomor  11 Tahun  2020  tentang  cipta  kerja.  Sehingga upaya  penghindaran  pajak  dapat  dicegat melalui  Undang-Undang  Nomor  11  Tahun 2020  tentang  Cipta  Kerja  tersebut.  Dalam hal  perpajakan,  UU  Cipta  Kerja  mengatur ulang sanksi administrasi pajak sebagaimana dalam  UU  Nomor  16  Tahun  2009  tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan (KUP).  Dalam  klaster  perpajakan  UU  Cipta Kerja,  pemerintah  telah  mengatur  sanksi administrasi  pajak  jadi  lebih  fleksibel. Sebelumnya  sanksi  bunga  atas  denda administrasi  yang  ditetapkan  Direktorat Jenderal (Ditjen) Pajak sebesar 2%. Sehingga dengan aturan ini bisa menimbulkan sifat dari pengusaha yang bisa lebih  koopratif  dan  produktif.  Tidak  ada pengusaha  yang  menggunakan  ihktiarnya untuk  mengakal-akali  menghindari  pajak
(tax  avoidance)  (Santoso,  2020).  Tax avoidance  sendiri  dapat  dipengaruhi  oleh beberapa  faktor,  salah  satunya  adalah financial  distress  (kesulitan  keuangan)  yang disebabkan karena terjadi penurunan kegiatan  ekonomi  yang  dialami  oleh perusahaan  (Ningsih  dan  Noviari,  2022). Dengan  legalnya  tax  avoidance  tentu  ini merupakan suatu keuntungan bagi perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan,  karena  dengan  menggunakan  tax avoidanceperusahaan berusaha
meminimalkan beban pajak sehingga adanya upaya  dalam  pengurangan  pengeluaran terutama pajak perusahaan (Ari dan
Sudjawoto, 2021). Leverage  adalah  rasio  utang  yang
dimiliki perusahaan untuk membiayai bisnisnya.  Peningkatan  utang  meningkatkan beban  bunga  entitas.  Komponen  beban bunga  mengurangi  laba  sebelum  pajak perusahaan  dan  mengurangi  beban  pajak yang  harus  dibayar  perusahaan  sehingga perusahaan  dapat  melakukan  penghindaran pajak  karena  penghasilan  kena  pajak  dapat berkurang  dengan  adanya  beban  bunga (Muararah  dkk,  2021).  Selain  leverage, factor  yang  mengasumsikan  perusahaan melakukan  penghindaran  pajak  juga  dapat dilihat dengan adanya pertumbuhan penjualan.  Jika  pertumbuhan  penjualan perusahaan  diterjemahkan  menjadi  lebih banyak laba, maka hal ini dapat menyebabkan  peningkatan  utang  pajak perusahaan  (Pratiwi  dkk,  2020).  Hal  ini tentunya akan mendorong perusahaan untuk melakukan  praktik  penghindaran  pajaknya.

## LANDASAN TEORI
Pajak  sebagaimana  menurut  Undang– Undang  No.  16  tahun  2009  tentang  pajak penghasilan  yaitu  “kontribusi  wajib  kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan Undang–Undang  dengan  tidak  mendapat timbal  balik  secara langsung  dan  digunakan untuk  keperluan  negara  bagi  sebesar– besarnya  kemakmuran  rakyat”.  Pajak
merupakan  iuran  kepada  negara  (yang dipaksakan)  yang  terutang  oleh  yang  wajib membayarnya  menurut  peraturan–peraturan, dengan  tidak  mendapat  prestasi–Kembali, yang  langsung  dapat  ditunjuk,  dan  yang gunanya adalah untuk membiayai pengeluaran– pengeluaran umum berhubung dengan tugas negara yang menyelenggarakan pemerintahan.
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
Teori Agensi Jensen dan Meckling (1976)
menyatakan  bahwa,  relasi  agensi  seolah- olah  layaknya  kontrak  artinya  terdapat  satu orang  atau  lebih  principal  menggunakan orang  lain  (agen)  agar  bekerja  atas  nama principal termasuk juga dalam
mendelegasikan  kewenangan  kepada  agen untuk  membuat  keputusan.  Berdasarkan penjelasaan di atas teori keagenan merangkum  hubungan  antara  agen  dan prinsipal, dimana prinsipal hanya diperbolehkan  memberikan  tugas  kepada agen  untuk  tujuan  memenuhi  keinginan prinsipal,  sedangkan  perwakilan  principal (agen)  adalah  pihak  yang  memutuskan sendiri (Scott, 2015).

## Tax Avoidance
Menurut Ari dan Sudjawoto (2021) tax avoidance  adalah  suatu  cara  penghindaran pajak yang dilakukan oleh suatu perusahaan agar  dapat  meminimalkan  beban  pajaknya. Metode  tax  avoidance  dianggap  legal  jika memanfaatkan  celah  dalam  undang-undang perpajakan.  Contohnya  pada  UU  No  36 tahun  2008  tentang  pajak  penghasilan  pasal 6 ayat 1 a Besarnya Penghasilan Kena Pajak bagi  Wajib  Pajak  dalam  negeri  dan  bentuk usaha tetap, ditentukan berdasarkan penghasilan  bruto  dikurangi  biaya  salah satunya  bunga.  Oleh  karena  itu  perusahaan memanfaat  kan  beban  bunga  dengan memaksimalkan utang.
CETR =   Cash Tax Paid EBIT
Keterangan :
Cash Tax Paid:  Total pembayaran pajak penghasilan  dari  laporan arus kas berjalan EBIT :   Nilai  laba  bersih  sebelum pajak penghasilan tahun berjalan

## Financial Distress
Financial  distress  adalah  keadaan dimana  perusahaan  sedang  mangalami kesusahan  finansial  dalam  pembayaran beban perusahaan, perusahaan yang
menggalami  financial  distress  terdapat kondisi dimana kondisi tersebut
mengarahkan perusahaan ke dalam kebangkrutan.  Perusahaan  yang  mengalami financial  distress  harus  bisa  segera  keluar dari kondisi kesulitan keungan tersebut agar perusahaan  dapat  beroprasi  dengan  normal (Ari dan Sudjawoto, 2021).

## Leverage
Leverage adalah rasio yang digunakan untuk  mengukur  sejauh  mana  aktiva perusahaan  dibiayai  oleh  utang,  artinya seberapa besar beban utang yang ditanggung perusahaan  dibandingkan  dengan  aktivanya, atau  rasio  ini  untuk  mengukur  kemampuan perusahaan untuk membayar seluruh kewajibannya  baik  jangka  pendek  maupun jangka panjang (Kasmir, 2014). DAR  = Total Liabilitas
Total Aset

## Sales Growth
Sales Growth merupakan salah satu hal yang sangat  penting  bagi  perusahaan  karena dengan adanya tingkat penjualan yang tinggi akan  menghasilkan  pendapatan  yang  tinggi pula  pada  suatu  perusahaan.  Sales  Growth merefleksikan  kesuksesan  dalam  investasi lampau  yang  dilakukan  perusahaan  dan digunakan sebagai proksi pertumbuhan masa depan (Hidayat, 2018).
Sales Growth =    Penjualan (t) – Penjualan (t- 1)
Penjualan (t-1)

## METODELOGI PENELITIAN
Penelitian ini adalah penelitian inverensial  yang  menguji  kausalitas  antar variabel independen dengan variabel dependen.  Variabel  dependen  penelitian  ini adalah  Tax  Avoidance,  sementara financial distress,  leverage dan sales  growth adalah variabel  independent.  Sampel  penelitian diambil dengan menggunakan Teknik purposeif  sampel  dengan  jumlah  sampel sebanyak  17  perusahaan  dari  93  perusahaan sector basic  materials dengan  tahun pengamatan  selama  6  tahun,  yaitu  tahun
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
2016-2021. Data penelitian dianalisa menggunakan analisa regresi linier berganda dengan alat bantu SPSS.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Panelitian
Dari Hasil uji statistik deskriptif dapat dijelaskan bahwa variabel Financial Distress memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  1,2229  dan standar  deviasi  sebesar  0,77774.  Variabel Leverage  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  - 0,8215 dan standar deviasi  sebesar 0,37731. Variabel  Sales  Growth  memiliki  nilai  rata- rata  sebesar  0,3455  dan  standar  deviasi sebesar  0,9709.  Sementara  itu  variabel Tax Avoidance nilai  rata-rata  sebesar  -1,2144 dan standar deviasi sebesar 0,77774.
Sebelum dilakukan
pengujian hipotesis,  data  penelitian  telah  melalui pengujian asumsi klasik, yaitu uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas,  dan  uji  auto  korelasi. Hasil  uji  Koefisien  Determinasi  (R2) memperlihatkan  nilai  Adjusted  R2  sebesar 0,028,  artinya  2,8%  kemampuan  variabel independen  yaitu  Financial  Distress  (X1), Leverage  (X2),  dan  Sales  growth  (X3) dalam  mempengaruhi  variabel  terikat  yaitu Tax  Avoidance  (Y)  dan  sisanya  97,2% dipengaruhi  variabel  lain  yang  tidak dimasukkan dalam penelitian ini. Sementara itu,  untuk  hasil  uji  hipotesis  dengan pengujian parsial (uji t) memperlihatkan:
1. Nilai  t  pada  variabel  Financial  Distress sebesar  -1.953  dan  nilai  signifikannya sebesar  0,055  yang  berarti  lebih  besar dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan Financial  Distress  tidak  berpengaruh secara parsial terhadap Tax Avoidance.
2. Nilai t pada variabel Leverage sebesar  - 2.054  dan  nilai  signifikannya  sebesar 0,044  yang  berarti  lebih  kecil  dari  0,05 maka  dapat  disimpulkan  Leverage berpengaruh  negatif  terhadap  Tax Avoidance.
3. Niali  t  pada  variabel  Sales  Growth sebesar  0.488  dan  nilai  signifikannya sebesar  0,627  yang  berarti  lebih  besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan Sales
Growth tidak berpengaruh secara parsial terhadap Tax Avoidance.

## Pembahasan
Hipotesis  1  yang  menyatakan  bahwa financial  distress  berpengaruh  terhadap  tax avoidance ditolak. Hal ini bisa terjadi karena perusahaan yang sedang mengalami kesulitan  keuangan  berusaha  untuk  lepas dari  kebangkrutan  sehingga  perusahaan berusaha untuk meminimalisir beban perusahaan  tidak  menggunakan  caratax advoidanceuntuk  mengurangi  beban  pajak melainkan  memilih  alternatif  lain  seperti meminjam  suntikan  dana  dari  perusahaan sekutu (Ari & Sudjawoto, 2021). Perusahaan tidak memiliki kebiasaan mencari tambahan kas  atau  tambahan  keuntungan  dengan  cara meminimalkan  beban  pajak  menggunakan tax avoidance tersebut karena akan mengakibatkan menurunnnya investor dalam  menanamkan  sahamnya.  Hal  ini karena  adanya  perbedaan  antara  tujuan manajemen  perusahaan  dan  tujuan  investor. Sebab  perusahaan  yang  melakukan  tax avoidance  dalam  kondisi  financial  distress akan semakin sulit dalam kegiatan pendanaan  perusahaan  dengan  arti  lain investor akan memiliki pemahaman perusahaan yang menggunakan tax avoidance akan mengalami kebangkrutan.
Hasil uji hipotesis 2  yang menyatakan
bahwa  Leverage  berpengaruh  terhadap  tax avoidance diterima.
Leverage dapat mempengaruhi  penghindaran  pajak,  karena peningkatan kewajiban keuangan
perusahaan  akan  meningkatkan  pembayaran bunga.  Perusahaan  memanfaatkan  utangnya untuk meminimalkan beban pajak perusahaan  mereka  dan  bahkan  cenderung mengarah  pada  upaya  tax  avoidance (Arimurti  dkk.,  2022).  Biaya  bunga  yang semakin  tinggi  akan  memberikan  pengaruh berkurangnya  beban  pajak  perusahaan. Semakin tinggi nilai utang perusahaan maka nilai  CETR  perusahaan  akan  semakin rendah.  Leverage  dapat  mempengaruhi peningkatan  dan  penurunan  penghindaran pajak  bisa  dijelaskan  dengan  peningkatan
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
hutang  yang  dilakukan  perusahaan  untuk pendanaan  finansialnya  akan  meningkatan pembayaran  bunga  yang  akan  dilakukan nanti.  perusahaan  memanfaatkan  hutang untuk meminimalkan beban pajak perusahaan  bahkan  cenderung  mengarah penghindaran pajak (Pratiwi, dkk, 2020).
Pada  hipotesis  3  yang  menyatakan bahwa  Sales  Growth  berpengaruh  terhadap tax avoidance ditolak. Dikarenakan
tingginya sales growth pada sebuah perusahaan  akan  menghasilkan  laba  yang tinggi  pula.  Dengan  adanya  kenaikan  sales growth  yang  sangat  signifikan  ini  akan menimbulkan pengawasan pajak yang dilakukan  oleh  fiscus.  Hal  tersebut  akan menjadikan  manajemen  lebih  waspada dalam  melakukan  pengelolaan  pajaknya (Wahyuni dan Wahyudi, 2021).

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan dapat ditarik simpulan sebagai berikut :
1. Financial  Distress  tidak  berpengaruh terhadap  Tax  Avoidence,  Hal  ini  bisa terjadi  karena  untuk  mengurangi  beban pajak perusahaan memilih alternatif lain seperti  meminjam  suntikan  dana  dari perusahaan sekutu.
2. Leverage  berpengaruh  secara  parsial terhadap  Tax  Avoidance.  Leverage dapat  mempengaruhi  peningkatan  dan penurunan  penghindaran  pajak  bisa dijelaskan  dengan  peningkatan  hutang yang dilakukan perusahaan untuk pendanaan finansialnya akan meningkatan  pembayaran  bunga  yang akan dilakukan nanti. perusahaan memanfaatkan hutang untuk meminimalkan  beban  pajak  perusahaan bahkan cenderung mengarah
penghindaran pajak.
3. Sales  Growth  tidak  berpengaruh  secara parsial terhadap Tax Avoidance. Dikarenakan tingginya sales growth pada sebuah perusahaan akan menghasilkan  laba  yang  tinggi  pula. Dengan  adanya  kenaikan  sales  growth yang sangat signifikan ini akan
menimbulkan  pengawasan  pajak  yang dilakukan oleh fiscus. Hal tersebut akan menjadikan  manajemen  lebih  waspada dalam melakukan pengelolaan pajaknya.

## DA FTA R PUSTAKA
Alfarasi, R.,  &  Muid,  D.  (2022).  Pengaruh Financial  Distress,  Konservatisme dan  Sales  Growth  terhadap Tax avoidance Perusahaan (Studi Empiris  pada  Perusahaan  Makanan dan  Minuman  yang  Terdaftar  di B E I Periode 2017-2019). Diponogoro  Journal  of  Accounting . Vol. 11 No. 1
Altman,  E   I.,  &  Hotchkiss,  E.  (2006).
Corporate  Financial  Distress  and Bankruptcy:  Predict  and  Avoid Bankruptcy,  Analyze and  Invest  in Distressed  Debt  (Edisi  ke-3).  New Jersey: John Wiley & Son, Inc Altman,  Edward  I.  (1968):  Financial
Ratios, Discriminant Analysis and the  Prediction  of  Corporate Bankruptcy.  In:  The  Journal  of Finance, 22(4), 589-609.
Amri,  A.  B.,  Prima,  B.,  &  Herry,  P.
(2019). Bentoel Didera Rugi Menahun Hingga Tudingan Memanfaatkan  Celah  Pajak  dan Cukai. Kontan.Co.Id, pp. 1–8.
Amri,  N.  F.  (2015). Tax  avoidance (Penghindaran Pajak).
Aprianto,  M.,  &  Dwimulyani,  S.  (2019).
Pengaruh Sales Growth dan Leverage terhadap Tax  avoidance dengan  Kepimilikan  Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional, November, 1–10. Ari,  Tya  Tira  Febbyana  dan  Sudjawoto,
Eko.  (2021).  Pengaruh  Financial Distress  dan  Sales  Growth  Terhadap
Tax Avoidance. Jurnal Administrasi dan Bisnis, Vol. 15 No. 2
Arimurti,  Trias.,  Astriani,  Devi.,  dan Sabaruddin. (2022). Pengaruh
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
Leverage,  RO A  dan Intensitas Modal  terhadap  Penghindaran  Pajak dengan Transparansi sebagai Variabel  Moderasi.  Kumpulan  Riset Akuntansi. Vol. 13 No. 2 Arinda,  H.,  &  Dwimulyani,  S.  (2018). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan dan  Kualitas Audit terhadap Tax avoidance dengan
DCG  sebagai  VAriabel  Moderasi.
Jurnal  Akuntansi  Trisakti,  Vol.  5
No. 1
Brigham,  E.F  dan  Daves  P.R.  (2003). Intermediate  Financial  Management with Tho mson One. United States of America: Cengage South-Western.
Brigham,E.F.  dan  L. C .  Gapenski.  (1993). Intermediete  Financial  Management, 4th  ed,  New  York,  N.Y.,  The
Dryden Press. Budiman,  Judi  dan  Setiyono.  (2012). Pengaruh Karakter Eksekutif terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax avoidance ). Jurnal. Universitas Islam  Sultan Agung. Bursa  Efek  Indonesia,  Laporan  Keuangan Tahunan  2016,  2017,2018,  2019 dan 2020. (diakses di http://www.idx.co.id ) Chariri, Anis dan Imam Ghozali. (2007). Teori Akuntansi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponogoro. Damodaran,  Aswath.  (1997).  Corporate Finance  Theory  and  Practice,  Jhon &  Wiley  and  Sons.  Inc.  New York, Chichester, Toronato, Singapore Weinhein. Darmawan,  I.  G.  H  &  Sukartha  I.  M (2014), Pengaruh penerapan corporate  Governance, Leverage , Return  on  Assets  dan  Ukuran perusahaan  pada  Penghindaran  pajak. Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Bali. Dewi,  N.  L.   P.  A.,  Endiana,  I.  D.  M.,  & Arizona,  I.  P.  E.  (2019).  Pengaruh Rasio  Likuiditas,  Rasio  Leverage dan  Rasio  Profitabilitas  terhadap
financial  Distress  Pada  Perusahaan
Sektor Manufaktur. Kumpulan Hasil  Riset  Mahasiswa  Akuntansi (KHARIS MA), Vol. 1 No. 1 Dewinta,  Ida  Ayu  Rosa  dan  Putu  Ery Setiawan. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan Financial Distressan Terhadap Tax avoidance . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana Vol. 14 No. 3 Dharma,  I.,  &  Ardiana,  P.  (2016).
Pengaruh Leverage ,  Intensitas  Aset
Tetap,  Ukuran  Perusahaan,  Dan Koneksi Politik Terhadap Tax avoidance . E-Jurnal Akuntansi, Vol.15 No.1 Fahmi,  Irham.  (2017).  Analisis  Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta. Gamayuni,  R.  R.  (2011).  Analisis Ketepatan  Model  Altman  Sebagai Alat Untuk Memprediksi Kebangkrutan.  Jurnal  Akuntansi  dan Keuangan,  Vol.16  No.  2  Ghali,  I., D  dan  Nazar,  M.,  R.  (2021). Pengaruh Profitabilitas, Sales Growth danUkuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance. e- Proceeding  of  Management,  Vol.8 No.5
Ghozali,  I.  (2018).  Aplikasi  Analisis Multivariative  dengan  Program  IBM SPSS.25. Semarang:  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Hanlon,  M.,  &  Heitzman,  S.  (2010).  A review  of  tax  research.  Journal  of accounting and EcoNo.mics, Vol. 50
No. 2 Hery.  (2018).  Analisis  Laporan  Keuangan: Integrated and Comprehensive Edition. Cetakan Ketiga. PT. Gramedia: Jakarta. Hidayat,  Wastam  Wahyu  (2018).  Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Financial Distressan Terhadap Penghindaran Pajak: Studi Kasus Perusahaan  Manufaktur  di
Indonesia.  Jurnal  Riset  Manajemen
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
dan  Bisnis  Universitas Bhayangkara Jakarta Raya, Vol.3 No.1
Jensen,M.  C.  &  W.  Meckling.  (1976). “ Theory  of  the  firm:  Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership  Structure”,  Journal  of Finance  Economic 3:305-360 Karina, A. H. (2017). Pengaruh kompensasi  eksekutif,  kepemilikan saham eksekutif, kepemilikan
institusional,  dan leverage terhadap penghindaran  pajak  ( Tax  avoidance )
(Doctoral  dissertation,  Universitas Muhammadiyah Purwokerto).
Kasmir, (2014). Analisis Laporan Keuangan,  cetakan  ke-7.  Jakarta :  PT RajaGrafindo Persada Kawulur, H. R. (2020). Analisis Perbandingan Model Kesulitan Keuangan Studi Pada Bank Bukopin Tbk.  E-Jurnal  Akuntansi,  Vol .  31 No. 6 Kholifah  Nur.,  dkk.  (2020).  Mengukur Financial  Distress  dengan  Metode Grover, Altman Z Scores, Springate dan Zmijewski pada
PT  Solusi  Bangun  Indonesia  Tbk. EduNo.mika:  Vol. 04 No. 02
Kurniasih,  T.,  &  Sari,  M.  M.  R.
(2013).  Pengaruh  return  on  assets, leverage, corporate governance, ukuran  perusahaan  dan  kompensasi rugi  fiskal  pada tax  avoidance . Buletin studi ekonomi
Mahdiana,  M.  Q.  dan  Amin,  M.  N.
(2020). Pengaruh Profitabilitas, Leverage,  Ukuran  Perusahaan  dan Sales Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti, Vol.7, No.1 Maisyita, Regina. (2021). Pengaruh Likuiditas,  Leverage  dan  Ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak  pada  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  BEI.  Medan: UMSU Mardiasmo. (2016). Perpajakan Edisi
Terbaru. Yogyakarta: Andi Offset.
Merks, Paulus. (2007). Categorizing International Tax Planning. Fundamentals  of  International  Tax Planning. IBFD. Pp 66-69. Muararah, H. S., Nugroho. R dan Permata,  S.  F.  I.  (2021).  Pengaruh Financial Distress, Manajemen Laba  dan Kecakapan Manajemen terhadap  Agresivitas Pajak. Jurnal Info Artha Vol.5, No.2 Ningsih,  I.  A.  M.  W.  &  Noviari,  N. (2022).  Financial  Distress,  Sales Growth, Profitabilitas dan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi, Vol. 32, No. 1 Nugroho,  S N.  &  Firmansyah,  A.  (2017). Pengaruh  Financial  Distress,  Real Earning  Management  dan  Corporate Governance Terhadap Tax
Aggressiveness.  Journal  of  Business Administration, 1(2), 17-36
Pemerintah  Republik  Indonesia.  (2009).
Undang-undang  Nomor  16  Tahun 2009 tentang  Perubahan  keempat  atas Undang-undang  Nomor  6  Tahun 1983  tentang  Ketentuan  Umum  dan Tata Cara Perpajakan. Jakarta Pemerintah  Republik  Indonesia.  (2020).
Undang-Undang  Nomor  11  Tahun 2020 tentang Cipta Kerja (Lembaran Negara Republik Indonesia  Tahun  2020  Nomor  245 dan Nomor Tambahan Lembar
Negara 6673). Jakarta Pratiwi,  N.  P.  D.,  Mahaputra,  I.  N.  K . A.,  Sudiartana,  I. M.  (2020). Pengaruh Financial Distress Leverage  Sales  Growth  terhadap Tax avoidance pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  B E I
tahun  2016.  Jurnal  Kharisma  Vol.  2 No. 1
Prima,  Benedicta.  (2019).  “Tax  Justice laporkan Bentoel lakukan penghindaran  pajak,  Indonesia  rugi US$ 14 juta”. (diakses di https://nasional.kontan.co.id/  pada  6 april 2022h)
© 2022 Jurnal Mutiara Akuntansi. This is an open access article under the CC BY-SA license Website: http://e-journal.sari-mutiara.ac.id/index.php/JMA
Rangkuti,  I.  E.,  Dalimunthe,  M.  A.,
Hidayat,  O.  S.,  Limaryani,  S., Anwar, K., Wahyudi, H., Seralurin, Y . C. (2018). Perpajakan  Indonesia:  Teori  dan Kasus. Medan: Madenatera. Santoso, Yusuf Imam. (2020). “Sri Mulyani  cegah  upaya  penghindaran pajak  dengan  UU  Cipta  Kerja”. (diakses di https://nasional.kontan.co.id/  pada  6 april 2022)
Scott,  William  R.  (2009).  Financial Accounting  Theory  Fifth  Edition. Canada Prentice Hall.
Scott,  William  R.  (2015).  Financial Accounting  Theory  7th  edition. Toronto: Prentice Hall.
Siburian,  T.  M.,  dan  Siagian.,  H.  L. (2021).  Pengaruh  Financial  Distress, Ukuran Perusahaan dan Kepemilikan  Institusional  terhadap Tax avoidance pada  Perusahaan Manufaktur  Sub  Sektor  Food  and Baverage  yang  Terdaftar  di  B E I tahun  2016-2020.  Jurnal  Ilmiah
M E A  (Manajemen,  Ekonomi,  dan Akuntansi) Vol. 5 No. 2 Siregar, Sofiyan (2013). Metode Penelitian Kuantitatif dilengkapi dengan perbandingan perhitungan manual  &  SPSS.  Jakarta:  Prenada Media Grup.
Suandy,  E.  (2008).  Perencanaan  Pajak, Jakarta: Salemba Empat Sugiarto.  (2017).  Metodelogi  Penelitan Bisnis.  Yogayakarta:  C V   Andi Offset  Sugiyono.  (2017).  Metode
Penelitian  Kuantitatif,  dan  R&D. Bandung:  C V .  Alfabeta.
Valensia,  Katrina  dan  Khairani,  Sitti.
(2019). Pengaruh Profitabilitas,
Financial  Distress dan  Komite Audit  terhadap  Nilai  Perusahaan Dimediasi oleh Tax  avoidance
(Studi  i  Empiris  Pada  Perusahaan
Sektor  Industri  Barang  Konsumsi
Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2014-2017). Jurnal Akuntansi Universitas Bengkulu. Vol. No. 1 Wahyuni, A. (2011). Tax Evasion: Dampak dari Self-Assessment System.  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi Dan Humanika, Vol.1 No.1
Wahyuni,  L.,  Fahada,  R.,  &  Atmaja,  B. (2017).  The  Effect  of  Business Strategy, Leverage ,  Profitability  and Sales  Growth  on Tax  avoidance . Indonesian Management and Accounting Research, Vol.16 No.2 Wahyuni,  Tri  dan  Wahyudi,  Djoko. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan,
Sales  Growth,  dan  Kualitas  Audit Terhadap  Tax  Avoidance.  Jurnal
Ilmiah  Komputerisasi  Akuntansi,
Vol.14 No.2
Waluyo.  (2017).  Perpajakan  Indonesia.
Edisi 12. Jakarta: Salemba Empat Yuliana, D. (2018). Prediksi Kebangkrutan Perusahaan Dari Aspek  Keuangan  Dengan  Berbagai Metode.Malang: UIN-Maliki Pre Yuliana,  D.,  Susanti,  S.,  Zulaihati,  S. (2021). Pengaruh Financial Distress  dan  Corporate  Governance Terhadapa Tax  avoidance .  Jurnal Akuntansi, Perpajakan dan Auditing, Vol.2 No.2