PENGARUH  DPK,  NPF,  CAR,  EKUIVALEN  BAGI  HASIL, DAN  SERTIFIKAT  IMA  TERHADAP  PEMBIAYAAN  BANK UMUM  SYARIAH  TAHUN  2012-2014

## Riska Robiyanti Erlita
Alumnus Prodi Syariah UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta, email: riskaerlita@gmail.com

## Abstract
This research is included as applied research. Based on the objective, it is classifid as  quantitative specifically descriptive analytical. Population used in this research is Public Sharia Bank in Indonesia. Sampling is determined  by using purposive sampling method, in which 33 samples are taken. Analysis is conducted by having double regression analysis by doing classical assumption test in the beginning. This study was conducted to examine the influence of DPK (Third Party Fund), NPF (Non Performing Financing), CAR (Capital Adequacy Ratio), profit sharing equivalenceratio and the IMA Certificates toward Financing ofPublicSharia Bank in 2012 to 2014 using quarterly data. The analysis showed that only two variables that significantly influence the financing, which are third-party funds (DPK), and NPF (Non Performing Financing) while CAR (Capital Adequacy Ratio), profit sharing equivalence and IMA certificates are not proven as significant.
Keywords:  DPK (Third Party Fund), NPF(Non Performing Financing), CAR(Capital Adequacy Ratio), profit sharing equivalence, IMA certificate , Funding.

## JURNAL KAJIAN BISNIS
VOL. 24, NO. 2,  2016, 167 - 180

## PENDAHULUAN
Pertumbuhan ekonomi yang melambat memberikan damp ak p ada kine rja perbankan syariah di Indonesia. Jika dilihat data statistik perbankan syariah tahun 2014 diperoleh laba bank umum syariah (BUS) dan unit usaha syariah (UUS) yang merosot 47,6% menjadi Rp1,786 triliun pada 2014 dari tahun sebelumnya yang mencapai Rp3,752 triliun. Salah satu penyebab penurunan laba ini dikarenakan Non Per- forming Finance pa da 2014  ya ng mengalami kenaikan menjadi 4,33% jika
dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar 2,62%.
Lesunya perekonomian nasional juga berimbas pada animo masyarakat yang lebih memilih menyimpan dananya dalam be ntuk simpana n d ari  pada  men g- gunakannya untuk konsumsi atau investasi. Hal ini terlihat dari jumlah DPK yang dihimpun perbankan syariah sebesar Rp217,858 triliun pada 2014 yang lebih besar dari tahun sebelumnya yang hanya sebesar Rp183,534 triliun. Banyaknya dana
PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014
yang terhimpun ini juga tidak diimbangi dengan penyaluran yang maksimal, karena jika melihat penyaluran dana kedalam pembiayaan produktif seperti mudharabah dan musyarakah yang pertumbuhannya mengalami penurunan di tahun 2014 sebesar 19,1% dari pada tahun sebelumnya yang tumbuh 34, 8%.
Rasio kecukupan modal perbankan syariah atau Capital Adequacy Ratio (CAR) mencapai 16,10%. Aset perbankan syariah tidak mengalami pertumbuhan dari 2013 hingga 2014 atau tetap senilai Rp163 miliar. Rasio CAR sepanjang tahun 2008 sampai 2013 juga mengalami pergerakan yang fluktuatif. Di tahun 2009 CAR mengalami penurunan dibanding tahun 2008. Tahun 20 10 d an 2 011  CAR men gala mi peningkatan, kemudian di tahun selanjutnya mengalami penurunan. Rasio kecukupan modal naik, menandakan bahwa suatu bank dengan modal besar dapat menyalurkan pembiayaan yang lebih besar pula.
Pertumb uhan  perbankan  syariah mengalami penurunan disebabkan faktor ekonomi dan faktor eksternal lainnya, seperti penyesuaian pasca-pemilu dan persaingan. Faktor regional juga sangat berimplikasi terhadap terjadinya penurunan kinerja perbankan syariah. Penurunan komoditas mengakibatkan menyusutnya pendapatan yang diterima masyarakat. Dengan kondisi itu, langsung tidak langsung berpengaruh terhadap kinerja perbankan syariah lantaran turunnya aktifitas saving, pembiayaan dan lainnya.
Beberapa tahun terakhir ini pembiayaan mudarabah dan musyarakah setiap tahun mengalami kenaikan. Dengan adanya dana pihak ketiga yang tinggi maka pembiayaan akan lebih meningkat dan penyaluran tersebut akan menambah pendapatan dari bank syariah. Dana pihak ketiga merupakan sumber pendapatan perbankan, sehingga jika dana pihak ketiga bertambah, maka
porsi dari penempatan dana tersebut lebih besar. Hal ini dapat membantu untuk memperbesar penyaluran dana melalui pembiayaan. Penyaluran dana pembiayaan ini akan diberikan kepada beberapa sektor. Namun hal tersebut juga harus diikuti de ngan  pen ingkata n ku alitas d an perencanaan dari bank syariah sendiri, karena adanya peningkatan pembiayaan tidak mesti dapat meningkatkan profit suatu bank, jika bank tersebut mengelola dan merencanakannya dengan tidak maksimal. Sekalipun pembiayaan tinggi apabila pengelolaanya buruk dan terjadi NPF yang tinggi maka, profit yang didapatkan oleh perbankan tersebut akan rendah
Dalam hal ini jika penyaluran dana telah melampaui target sesuai peraturan BI nomor : 10/11/PBI/2008 tentang Sertifikat Bank Indonesia Syariah, maka Bank Syariah dapat menginvestasikan dananya ke SBIS. SBIS merupakan investasi yang ditaksir bebas resiko. Bukan hanya SBIS saja investasi yang bisa dilakukan oleh Bank Syariah. Salah satu diantaranya yaitu IMA (Investasi Mudharabah Antarbank Syariah). SIMA a dala h su atu  instrume n ya ng digunakan oleh bank-bank syariah yang kelebihan dana untuk mendapatkan keuntungan dan di lain pihak sebagai sarana penyedia dana jangka pendek bagi bank- bank syariah yang kekurangan dana.
Berdasarkan latar belakang masalah di atas, maka pokok masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Apakah DPK berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia?
2. Apakah NPF berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia?
3. Apakah CAR berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia?
4. Apakah ekuivalen nisbah bagi Hasil be rpen garu h signifika n te rhad ap pembiayaan Bank Umum Syariah di In- donesia?
5. Apakah sertifikat IMA berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia?
Berdasarkan pokok masalah diatas maka tujuan yang diharapkan dalam penelitian ini adalah:
1. Un tuk menjelaskan  bag aima na pengaruh DPK terhadap pembiayaan
Bank Umum Syariah di Indonesia.
2. Un tuk menjelaskan  bag aima na pengaruh NPF terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia.
3. Un tuk menjelaskan  bag aima na pengaruh CAR terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia.
4. Un tuk menjelaskan  bag aima na pengaruh ekuivalen nisbah Bagi Hasil terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia.
5. Un tuk menjelaskan  bag aima na pengaruh  sertifikat IMA terhadap pembiayaan Bank Umum Syariah di In- donesia

## RERANGKA TEORITIS

## Perbankan Syariah dan Pembiayaan
Secara filosofis, bank syariah adalah bank yang aktivitasnya meninggalkan masalah riba. Pembiayaan atau financing , yaitu pendanaan yang diberikan oleh suatu pihak kepada pihak lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga. Dengan kata lain pembiayaan adalah pendanaan yag dikeluarkan untuk mendukung invesasi yang telah direncanakan. Jenis pembiayaan pada bank syari’ah salah satunya akan diwujudkan dalam bentuk aktiva produktif yaitu:
1. Pembiayaan Mudharabah
Pembiayaan Mudharabah merupakan akad pembiayaan antara bank syariah sebagai shahibul Maal dan nasabah sebagai mudharib untuk melaksanakan kegiatan usaha, di mana bank syariah memerikan modal sebanyak 100 % dan nasabah menjalankan usahanya. Hasil usaha atas pembiayaan Mudharabah akan dibagi antara bank syariah dan nasabah dengan nisbah bagi hasil yang telah disepakati pada saat akad.
Praktik perbankan syariah mengenai pembiayaan ini adalah pembiayaan modal kerja, pembiayaan proyek, pembiayaan ekspor. Skema pembiayaan Mudharabah dapat dilihat pada gambar 1.
Gambar 1 skema pembiayaan mudharabah

## 2. Pembiayaan Musyarakah
Pe mbia yaan Mu syaraka h a dalah perjanjian antara para pemilik dana/ modal untuk mencampurkan dana/ modal mereka pada suatu usaha tertentu, de ngan pembagian keuntungan di antara pemilik dana/ modal berdasarkan nisbah yang telah disepakati sebelumnya. Dalam pembiayaan Musyarakah , bank syariah memberikan modal sebagian dari total keseluruhan modal yang dibutuhkan. Bank syariah dapat menyertakan modal sesuai porsi yang
disepakati nasabah. Skema Pembiayaan Musyarakah dapat dilihat pada gambar 2.
Gambar 2  Skema pembiayaan musyarakah

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
Menurut kuncoro dan Suharjono, Dana bank adalah semua hutang dan modal yang tercatat pada neraca bank sisi pasiva yang dapat digunakan sebagai modal operasional bank dalam rangka kegiatan penyaluran/ penempatan dana. Dana masyarakat yang disimpan dalam bank merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan bank, dan terdiri dari 3 jenis, yaitu :
a. Giro (demand deposits)
b. Deposito ( time deposits )
c. Tabungan ( serving deposit )
Dana pihak ketiga pada bank syariah dapat berupa
a. Titipan wadiah merupakan simpanan yang dijamin keamanan dan pengem- baliannya ( quaranteed deposit) tetapi tan pa mempe role h imbala n atau keuntungan.
b. Partisipasi modal berbagi hasil dan b e rb a g i  re siko   ( n o n   qu a ra n t e e d a c co u n t ) u n t u k   in ve st a si   u m u m ( general invesment account/ Mudharabah Mutlaqoh ) , yang  mana bank akan membayar bagian keuntungan secara proporsional dengan portopolio yang didanai dengan modal sendiri.
c. Investasi khusus ( special investment account/ Mudharabah Muqayyadah)

## Non Performing Financing (NPF)
NPF ( Non Performing Financing) adalah suatu keadaan dimana nasabah sudah tidak sanggup lagi membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang telah di perjanjikannya. Jika tidak ditangani dengan baik, maka pembiayaan bermasalah  merupakan sumber kerugian yang sangat potensi bagi bank.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Pada dasarnya, sebuah bank mem- punyai dua pilihan dalam menentukan besarnya rekening modal yaitu,
1. Bank tersebut dapat meningkatkan modal sejalan dengan menigkatnya risiko yang dipikulnya,
2. Bank tersebut memilih menanamkan dananya pada aset yang hampir tanpa resiko.
CAR merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur proporsi modal sendiri dibandingkan dengan dana dari luar di da lam pemb iaya an  kegiatan  usa ha perbankan. Semakin besar rasio tersebut maka semakin baik posisi modal sebuah bank.

## Ekuivalen Bagi hasil
Bagi hasil adalah pembagian atas hasil usaha yang telah dilakukan oleh pihak-pihak yang melakukan perjanjian yaitu pihak nasabah dan pihak bank Syariah. Faktor- faktor yang mempengaruhi bagi hasil secara  langsung adalah perhitungan bagi hasil. Perhitungan bagi hasil yaitu invest- ment rate , jumlah dana yang tersedia, dan nisbah bagi hasil ( profit sharing ratio ). Nisbah merupakan persentase tertentu yang disebutkan dalam akad kerja sama usaha mudharabah dan musyarakah  yang telah disepakati antara bank dan nasabah

## PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP
PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014
investor. Penerimaan  Bagi hasil  akan berbeda tergantung pada dasar perhitungan bagi hasil, yaitu bagi hasil yang dihitung dengan menggunakan konsep revenue sharing dan bagi hasil dengan meng- gunakan profit/loss sharing. Bagi hasil yang menggunakan revenue sharing , dihitung dari pendapatan kotor sebelum dikurangi dengan biaya. Bagi hasil dengan profit/loss sharing dihitung berdasarkan presentase nisbah dikalikan dengan laba  usaha sebelum pajak.

## Sertifikat IMA
Untuk peningkatan pengelolaan dana bank pada bank umum, yaitu pengelolaan kelebihan dan kekurangan dana, perlu diselenggarakan Pasar Uang Antarbank. Di dalam Bank Syariah, dapat juga mengelola kelebihan dan kekurangan dana secara efisien, maka diperlukan Pasar Uang Antarbank berdasarkan prinsip syariah (PUAS). Sebagai sarana terlaksananya jual beli Sertifikat IMA maka diperlukan Pasar Uang Antarbank berdayarkan  prinsip syariah. Pasar uang dalam ketentuan ini menggunakan prinsip jual beli aset, yang tidak sama  den gan prin sip  pinjam meminjam uang.

## KERANGKA PEMIKIRAN
Kerangka pemikiran penelitian ini disajikan pada gambar 3.

## Gambar 3 Kerangka Pemikiran

## HIPOTESIS
H1 : DP K be rpen garu h te rhad ap Pembiayaan Bank Syariah
H2 : NP F be rpen garu h  te rhad ap
Pembiayaan Bank Syariah
H3 : CA R be rpen garu h te rhad ap
Pembiayaan Bank Syariah
H4 : Ekuivalen bagi hasil perbankan berpengaruh terhadap Pembiayaan Bank Syariah
H5 : Sertifikat IMA berpengaruh terhadap Pembiayaan Bank Syariah

## METODE PENELITIAN

## Jenis Dan Sumber Data
Penelitian ini termasuk jenis penelitian terapan dengan analisis kuantitatif yang bersifat deskriptif  analitik yaitu  jenis penelitian yang mengambarkan dan menjelaskan variabel-variabel independen dan sejauh mana pengaruhnya terhadap variabe l de pend en d enga n ca ra men gana lisis da ta d enga n ca ra menganalisis data dengan menggunakan angka-angka.
Penelitian ini menggunakan sumber data sekunder berdasarkan runtut waktu (time series) , yaitu Laporan Keuangan Triwulan yang telah di publikasikan baik oleh Bank Indonesia, Badan Statistik, maupun Bank Umum Syariah itu sendiri melalui website- nya. Adapun alamat web Bank Indonesia adalah www.bi.go.id, Bank Syariah Mandiri adalah www.syariah mandiri.co.id, Bank Muamalat Indonesia www.muamalat.com, Bank BRI Syariah adalah www.brisyariah.co.id.

## Populasi dan Sampel
Populasi yang akan di ambil dalam penelitian ini adalah Laporan Keuangan Perbankan Syariah di Indonesia tahun 2012-2014. Sampel adalah daftar objek atau subjek dalam suatu populasi yang
akan di teliti. Metode yang digunakan adalah teknik purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel di dasarkan pada tujuan tertentu. Adapun sampel yang di ambil adalah perusahan yang termasuk dalam kriteria sebagai berikut:
1) Bank Umum Syariah yang memiliki laporan keuangan tri wulan dari bulan maret 2012 sampai bulan September 2014.
2) Tiga Bank Syariah tertinggi dalam menyalurkan pembiayaan musyarakah dan  mud hara bah dala m wa ktu penelitian.

## Jenis Data dan Metode Pengumpulan Data
Data yang digunakan adalah data sekunder yang bersifat kuantitatif berupa rasio-rasio laporan keuangan yang terbit di setiap triwulan. Data yang diperoleh dari website setiap bank syariah dan data sekunder dari Bank Indonesia.

## Definisi Operasional Variabel
1. Dana Pihak ketiga
Dana pihak ketiga merupakan sumber dana yang berasal dari masyarakat. Dana yang di himpun masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang diandalkan oleh perbankan. Sumber dana yang berasal dari pihak ketiga ini antara lain Simpanan giro ( demand d e posit ), Tabungan  ( saving ), dan Deposito ( time deposit ). Dengan hal tersebut maka dana pihak ketiga dapat dirumuskan :
Dana pihak ketiga = Giro + Deposito + Tabungan
2. Resiko Pembiayaan / Non Performing Financing ( NPF )
NPF adalah perbandingan antara total pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan yang diberikan kepada
debitur. NPF dirumuskan sebagai berikut:
NPF = X 100% jumlah pinjaman bermasalah Total pinjaman 3. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Ca pita l Ad equa cy  Ratio   (CA R) merupakan rasio untuk mengukur tingkat kecukupan modal. Rasio ini memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung resiko ikut di biayai dari dana modal sendiri bank, disamping memperoleh dana- dana dari sumber-sumber di luar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain lain. Rumus yang digunakan yaitu:
CAR = Modal Bank
ATMR
Keterangan :  ATMR = Aktiva Tertimbang Menurut Resiko
4. Ekuivalen bagi hasil
Nisbah yaitu persentase yang disetujui oleh kedua pihak dalam menentukan bagi hasil atas usaha yang dikerja- samakan. Bentuk umum dari bagi hasil yaitu pembiayaan mudarabah dan musyarakah . Dalam penelitian ini, tingkat bagi hasil didapat berdasarkan pendapatan yang diterima oleh Bank Syariah. Tingkat pendapatan bagi hasil yang digunakan yaitu pendapatan dari pe nyaluran  pembia yaan  bulan seb elumnya, karena  p endapa tan merupakan prediksi dalam penyaluran pembiayaan selanjutnya. Ekuivalen rate adalah persentase besaran bagi hasil ba nk syariah  kepad a na saba h. Ekuivalen rate dihasilkan dari per- hitungan  pend apatan ya ng te lah diinvestasikan kedalam sektor riil.
Ekuivalen Nisbah = Pendapatan bagi hasil pembiayaan Pembiayaan yang disalurkan

## PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP
PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014
5. Sertifikat IMA
Pasar Uang Antarbank berdasar prinsip Syariah merupakan kegiatan transaksi keuangan (tanpa bunga) dalam waktu jangka pendek antarpeserta pasar (bank syariah sebagai pemilik atau penerima dana dan bank konvensional hanya seb agai pemilik dan a),  deng an pemindahan kepemilikan instrumen pasar uang tersebut hanya satu kali saja. Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (sertifikat IMA) didefinisikan sebagai sertifikat yang diterbitkan oleh bank syariah atau Unit Usaha Syariah yan g diguna kan seba gai  sara na investasi jangka  pendek di PUAS dengan akad mudharabah.
6. Pembiayaan
Pe mbia yaan  yan g  mengg unakan prinsip bagi hasil yaitu
a. Mudharabah adalah kerjasama antara pemilik modal dengan pengusaha pemilik keahlian atau ketrampilan dalam pelaksanaan unit unit ekonomi atau proyek usaha.
b. Musyarakah meru pakan  akad kerjasama usaha antara dua pihak atau lebih dalam menjalankan usaha, di mana masing-masing pihak menyertakan modalnya sesuai dengan kesepakatan, dan bagi hasil atas usaha bersama diberikan sesuai dengan kontribusi dana atau sesuai kesepakatan bersama.

## Teknik Analisis data
1. Analisis Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif digunakan untuk menggambarkan variabel-variabel dalam penelitian, yang mencakup nilai rata-rata ( mean ), maksimum, minimum dan standar deviasi.
2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan  untuk men guji apa kah  dala m mo del
regresi, variabel pengganggu atau residual mempunyai distribusi nor- mal atau mendekati normal
b. Uji Multikolinearitas
Uji ini  dimaksu dkan  untuk mengetahui apakah di dalam model regresi terdapat korelasi antar variabel independen.
c. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan untuk men guji apa kah  dala m mo del regresi terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t sebelumnya.
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji ini digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya penyimpangan asumsi klasik
3. Analisis Regresi berganda
Model pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan model regresi sebagai berikut:
Model regresi linier berganda:
Y= β 0 + β 1X1 + β 2X2 + β 3X3 + β 4X4 + β 5X5 +e
Keterangan:
Y = pembiayaan β 0 = konstanta
β 1- β 5 = koefisien variabel independen
X1 = DPK X2 = NPF X3 = CAR X4 = ekuivalen Nisbah Bagi Hasil X5 = Sertifikat IMA
e = error term
4. Uji Hipotesis
a. Koefisien Determinasi (R²)
Koefisien determinasi (R²) pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen.
b. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F)
Pengujian regresi secara simultan (keseluruhan) menunjukkan apakah variabel independen secara bersama- sama mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen dengan  = 5%
c. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji Statistik t)
Peng ujian regresi seca ra parsial dimaksudkan untuk melihat apakah satu proksi variabel independen secara ind ivid ual memp unya i pe ngaruh terhadap variabel dependen dengan asumsi variabel independen lainnya konstan.

## ANALISA DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Data
1. Analisis Deskriptif
Variabel dependen penelitian ini adalah DPK, NPF, CAR, ekuivalen bagi hasil,
Sertifikat IMA. Tabel 1 berikut ini dapat dilihat ringkasan statistika deskriptif dari variabel yang digunakan pada penelitian ini.
a. Statistik Deskriptif DPK
Dan a Pihak  Ketiga a dala h  da na masyarakat yang disimpan dalam bank yang  berupa tabungan, giro dan deposito. Tabel 4 menunjukkan rata-rata
DPK ketiga Bank Umum Syariah periode penelitian yaitu sebesar 7.4512 atau sekitar Rp. 31.405.387.969.696,9. DPK terendah selama periode penelitian adalah 6.95 a tau sekitar Rp 8.899.482.000.000 yaitu Bank BRI Syariah pada bulan maret 2012. Bank Umum Syariah yang mempunyai DPK tertinggi selama periode penelitian yaitu Bank Syariah mandiri pada bulan september 2014 yaitu sebesar 7.76 atau Rp. 57.071.718.000.000. Standar deviasi DPK yaitu 0.27541 hal  ini menunjukkan adanya varians yang tinggi dari nilai maksimum dan minimum
b. Statistik deskriptif NPF
NPF ( Non  Performing Financing ) adalah suatu keadaan dimana nasabah sudah tidak sanggup lagi membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang telah di perjanjikannya. Berdasarkan tabel 4 menunjukkan rata-rata NPF ketiga bank Umum Syariah periode penelitian yaitu sebesar 0.0318 atau sekitar 3,179 %.
NPF terendah selama periode penelitian yaitu 0.01 atau sekitar 1,00%  yaitu Bank Muamalat pada bulan Desember 2013. Bank Umum Syariah yang mempunyai NPF tertinggi selama periode penelitian yaitu Bank Syariah Mandiri pada bulan
Tabel 1 Analisis Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation LG_DPK 33 6.95 7.76  7.4512 .27541 NPF 33 .01 .06 .0318 .01008 CAR 33 .11 .18 .1403 .01450 ekuivalen Nisbahbagi hasil 33 .03 .23 .0682 .03967 lg_SIMA 33 4.80 6.03  5.2206 .22324 Valid N (listwise) 33
Sumber : Data yang diolah
PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014
Juni 2014 sebesar 0.06 atau sekitar 6,0 0%. Stan dar deviasi sebe sar 0.01008
c. Statistik CAR
CAR merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur proporsi modal sendiri dibandingkan dengan dana dari luar di dalam pembiayaan kegiatan usaha perbankan . Sema kin be sar ra sio tersebut maka semakin baik posisi modal sebuah bank. Berdasarkan tabel 4 menunjukkan rata-rata CAR ketiga bank Umum Syariah periode penelitian yaitu sebesar 0.1403 atau sebesar 14,03%. CAR terendah selama periode penelitian yaitu 0.11 atau sebesar 11,00%  yaitu BRI Syariah pada bulan Desember 2012. Bank Umum Syariah yang mempunyai CAR tertinggi selama periode penelitian yaitu Bank Muamalat pada bulan maret 2014 sebesar 0.18 atau 18,00%. Standar deviasi CAR yaitu 0.01450.
d. Statistik deskriptif Ekuivalen Bagi Hasil
Ekuivalen bagi hasil yaitu indikasi tingkat imbalan dari suatu pananaman dana atau penghimpunan dana bank pelapor. Ekuivalen rate juga berarti tingkat pengembalian atas investasi yang telah ditanamkan.
Berdasarkan tabel 4 menunjukkan rata-rata Ekuivalen bagi hasil ketiga bank Umum Syariah periode penelitian yaitu sebesar 0.0682 atau sekitar 6,82%. Ekuivalen bagi hasil terendah selama periode penelitian yaitu 0.03 atau sekitar 3,00% yaitu Bank BRI syariah pada bulan maret 2013. Bank Umum Syariah yang mempunyai ekuivalen rate tertinggi selama periode penelitian yaitu Bank Syariah Mandiri bulan desember 2012 sebesar 0.23 atau sekitar 23,%. Standar deviasi sebesar 0.0397.
e. Statistik deskriptif Sertifikat IMA
Sertifikat Investasi Mudharabah Antar
Bank (sertifikat IMA) didefinisikan sebagai sertifikat yang diterbitkan oleh bank syariah atau Unit Usaha Syariah yan g diguna kan seba gai  sara na investasi jangka  pendek di PUAS dengan akad mudharabah. Berdasarkan tabel 4 menunjukkan rata-rata sertifikat IMA ketiga bank Umum Syariah periode penelitian yaitu sebesar  5.2206 atau Rp. 196.345.272,7. Sertifikat IMA terendah selama periode penelitian yaitu 4.80 atau  Rp. 62.952.000 yaitu Bank Rakyat Indonesia Syariah bulan desember 2013. Sertifikat IMA tertinggi yaitu  Bank Rakyat Indonesia  Syariah   bulan september 2012 sebesar 6.03 atau Rp 1.077.947.000. Standar deviasi sebesar
0.22324
2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
Uji statistik yang digunakan adalah parametrik kolmogorov-smirnov. Untuk mengetahui normalitas data, maka dibuat hipotesis sebagai berikut:
Ho: data terdistribusi normal Ha: data tidak terdistribusi normal
Jika signifikansi > 0.05, maka Ho diterima, jadi data terdistribusi normal. Jika signifikansi < 0.05, maka Ho ditolak da n Ha  diterima, jadi  data  tid ak terdistribusi normal. Hasil uji normalitas (uji Kolmogorov-smirnov) dapat dilihat pada tabel 2.
Tabel 2 Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 33 Kolmogorov-Smirnov Z .648 Asymp. Sig. (2-tailed) .795
Sumber : Data yang diolah
Berdasa rkan   tab el  2   nilai Kolmogorov-smirnov 0,648 dan nilai signifikansi 0.795 > 0.05. Dengan demikian data terdistribusi normal.

## b. Uji Multikolinieritas
Hasil uji multikolinieritas dapat dilihat pada tabel 3 berikut ini:
Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) LG_DPK .806 1.241 NPF .990 1.010 CAR .857 1.167 Ekuivalen Nisbah bagi hasil .928 1.078 lg_SIMA .899 1.112 Sumber : Data yang diolah
Berdasarkan tabel 3 nilai VIF semua variabel < 10 dan nilai tolerance > 0,1 sehingga tidak terjadi multikolinieritas, dengan demikian tidak ada hubungan pengaruh antar variabel dependen.
c. Uji Autokorelasi
Teknik uji autokorelasi yang digunakan adalah Run test . Run test digunakan untuk mengetahui apakah data residual terjadi secara acak atau tidak. Hasil pengujian yang menunjukkan tidak
terdapat hubungan korelasi maka dikatakan bahwa residual acak. Dasar pengambilan keputusan dengan melihat nilai p roba bilitas,  apa bila  nilai probabilitas > taraf nyata (  = 0.05). Hasil uji Run test dapat dilihat pada tabel 4.  Berdasarkan tabel 4 dapat dilihat hasil nilai tes = -0,01198 dan nilai probabilitas = 0.476 > 0.05. Hasil pengujian ini menunjukkan bahwa model regresi untuk variabel dependen  Pembiayaan terbebas dari masalah autokorelasi dan bersifat acak.
Tabel 4 Hasil Uji Runs Test
Unstandardized Residual Test Value a -.01198 Cases < Test Value 16 Cases >= Test Value 17 Total Cases 33 Number of Runs 20 Z .713 Asymp. Sig. (2-tailed) .476
Sumber : Data yang diolah

## d. Uji Heteroskedastisitas
Terdapat beberapa cara untuk pengujian heteroskedastisitas, dalam penelitian ini menggunakan uji Glejser. Uji Glejser dapat dilakukan dengan meregresi nilai- nilai mutlak ( absolute) residual dengan
Tabel 5 Uji Glejser Model
Unstandardized
Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -.061 .445 -.138 .892 LG_DPK .047 .053 .179 .880 .387 NPF .007 1.312 .001 .006 .996 CAR -1.241 .980 -.250 -1.267 .216 ekuivalen Nisbahbagi hasil -.436 .344 -.240 -1.267 .216 lg_SIMA .006 .062 .017 .089 .930
Sumber : Data yang diolah

## PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP
PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014
variabel independen. Jika hasil regresi memiliki nilai signifikan > 0.05 (  = 0.05), maka model tidak terjadi masalah heteroskedastisitas. Hasil uji Glejser disajikan pada tabel 5.
Berdasarkan tabel 5 menunjukkan bah wa tidak  ada  satu  va riab el independen yang signifikan secara statistik berpengaruh terhadap variabel dependen absolute residual . Hal ini dapat dilihat dari hasil probabilitas DPK = 0,387 > 0,05; NPF = 0,996 > 0,05 ; CAR = 0,216 > 0,05 ; Ekuivalen bagi hasil = 0,216> 0,05 ; Sertifikat IMA = 0,930 > 0,05. Dengan demikian model tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.
3. Analisis Regresi Berganda
Hasil uji statistik regresi dapat dilihat pada tabel 6 berikut ini:
Berdasarkan perhitungan pada tabel 6 diperoleh persamaan regresi berganda berikut:
Y= α + β 1X1 + β 2X2 + β 3X3 + β 3X4 + β 3X5 + e
Pembiayaan = -0,749 + 1.046 DPK - 8.625 NPF + 1.674 CAR - 0,462 Ekuivalen bagi hasil -0,018 Sertifikat IMA
Dari hasil regresi linier berganda disimpulkan bahwa:
Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah berpengaruh positif terhadap pembiayaan dengan koefisien regresi  1.046. NPF  Bank Umum Syariah berpengaruh negatif terhadap pembiayaan dengan koefisien regresi -8.625. CAR  Bank Umum Syariah berpengaruh negatif terhadap pembiayaan dengan koefisien regresi 1.674. Ekuivalen bagi hasil  Bank Umum Syariah ber- pengaruh negatif terhadap pembiayaan dengan koefisien regresi - 0,462. SIMA Bank Umum Syariah berpengaruh negatif terhadap pembiayaan dengan koefisien regresi -0,018.
4. Uji Hipotesis a. Uji Statistik F
Berdasarkan perhitungan diperoleh hasil uji F yang disajikan pada tabel 7.
Berdasarkan tabel 7 diperoleh nilai F hitung 26.670 dan nilai probabilitas 0,000. Hasil perbandingan menunjukkan bahwa nilai probabilitas 0,000 < 0,05 dan nilai F hitung 26.670 > F tabel  2,57. Dengan demikia n da pat  dika taka n ba hwa permodelan yang dibangun yaitu variabel independen secara serempak mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen adalah memenuhi kriteria fit.
Tabel 6 uji Statistik-t
Model
Unstandardized
Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -.749 .883 -.848 .404 LG_DPK 1.046 .105 .872 9.913 .000 NPF -8.625 2.601 -.263 -3.316 .003 CAR 1.674 1.943 .074 .862 .396 ekuivalen Nisbahbagi hasil -.462 .683 -.056 -.677 .504 lg_SIMA -.018 .123 -.012 -.143 .888
Sumber : Data yang diolah
RISKA ROBIYANTI ERLITA
b. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Hasil pengujian koefisien determinasi disajikan pada tabel 8.
Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .912 a .832 .800 .14755 Sumber ; Data yang diolah
Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh nilai koefisien determinasi ( Adjusted R Square) sebesar 0,800. Hal ini berarti besar  varia si varia bel Pembiayaan  pada Bank Umum Syariah dapat dijelaskan oleh variasi variabel DPK, NPF,CAR, Ekuivalen bagi hasil dan Sertifikat IMA adalah sebesar  80,0
persen sedang sisanya 20,0 persen dipengaruhi variabel lain di luar model penelitian.
c. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t)
Uji signifikan individual atau pengujian hipotesis parsial digunakan untuk mengetahui seberapa jauh variabel independen DPK, NPF, CAR, ekuivalen bagi hasil dan Sertifikat IMA terhadap variabel dependen Pembiayaan secara parsial. Hasil uji signifikansi berdasarkan tabel 9.
Dari tabel 9 di atas menunjukkan bahwa:
1. DPK Bank Umum Syariah berpengaruh
dan signifikan terhadap Pembiayaan. Hal ini dapat dilihat dengan nilai t hitung Tabel.7 Hasil Uji Statistik F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 2.903 5 .581 26.670 .000 a Residual .588 27 .022 Total 3.491 32 Sumber : Data yang diolah
Tabel 9 Uji Signifikansi parameter individual (uji t)
Model
Unstandardized
Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) -.749 .883 -.848 .404 LG_DPK 1.046 .105 .872 9.913 .000 NPF -8.625 2.601 -.263 -3.316 .003 CAR 1.674 1.943 .074 .862 .396 ekuivalen Nisbahbagi hasil -.462 .683 -.056 -.677 .504 lg_SIMA -.018 .123 -.012 -.143 .888
Sumber : Data yang diolah
PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014
9.913 > t tabel 2,035 dan nilai probabilitas 0,000 < 0,05.
2. NPF Bank umum Syariah berpengaruh dan signifikan terhadap Pembiayaan. Hal ini dapat dilihat dengan nilai t hitung 3.316 > t tabel 2,035 dan nilai probabilitas
0,003 < 0,05.
3. CA R Ba nk Umum syariah   tid ak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan. Hal ini dapat dilihat dengan nilai t hitung 0,862 < t tabel 2,035 dan nilai probabilitas 0,396 > 0,05.
4. Ekuivalen bagi  hasil Bank  Umum syariah  tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan. Hal ini dapat dilihat dengan nilai t hitung 0,677< t tabel 2,035 dan nilai probabilitas 0,504 > 0,05.
5. Sertifikat IMA Bank Umum syariah  tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Pembiayaan. Hal ini dapat dilihat dengan nilai t hitung 0,143 < t tabel 2,035 dan nilai probabilitas 0,888 > 0,05.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
1. DPK bank Umum syariah terbukti berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan.
2. NPF bank  Umum syariah  terbukti berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan
3. CA R Ba nk Umum Sya riah  tid ak be rpen garu h signifika n te rhad ap Pembiayaan.
4. Ekuivalen bagi  hasil Bank  Umum Syariah tidak  berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan .
5. Sertifikat IMA Bank Umum Syariah tidak terbukti  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Pembiayaan.

## Saran
Berdasa rkan  kesimpu lan di a tas diberikan saran sebagai berikut
1. Penelitian selanjutnya menambah jumlah sampel yang akan diteliti dan waktu penelitian yang lebih panjang sehingga hasil penelitian selanjutnya lebih bervariasi
2. Penelitian selanjutnya menambahkan variabel independennya,  variabel independen dapat berupa variabel inter- nal lain dan variabel eksternal yang diduga mempengaruhi tingkat pem- bia yaan . Se higg a ha sinya le bih bervariasi dan akurat.

## DAFTAR PUSTAKA
Antonio, Muhammad Syafi’i (2003), Bank Syariah : dari teori ke praktek, Jakarta:
Gema Insani Press.
___________ (2003), Bank Syariah dari teori ke Praktek. Jakarta : Gema Insani Press.
Arifin , Za enal  (20 02), Da sar-Dasar Manajemen Bank Syariah, Jakarta:
Alfabeta.
Arikunto, Suharsini (1996), Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek ,
Jakarta : Rineka Cipta.
Ascarya (2008), Akad dan Produk Bank Syariah , Jakarta : Raja Grafindo Persada.
Dendawijaya, Lukman (2005), Manajemen Perbankan, edisi  kedua , Bogor: Ghlmia Indonesia.
Ghozali, Imam (2005), Analisis Multivariate Dengan Program SPSS , Semarang:
Bad an P enerbit  Universitas Diponegoro.
Had i, S yamsul (2009 ) ,  Meto dolo gi
Penelitian Kuantitatif Untuk Akuntansi
Dan  Keu anga n , Yogya karta: EKONISIA.
Ismail (2011), Ak. Perbankan Syariah , Jakarta: Kencana.
Juminga n (2 006), An alisis L aporan Keuangan , Jakarta: Bumi aksara.
Karim, Adiwarman A.  (2007), Bank Islam:
Analisis Fiqih dan Keuangan , Jakarta: Rajawali Press.
Kuncoro, Mudrajad dan Suhardjono (2002),
Manajemen perbankan : Teori dan Aplikasi , Yogyakarta : BPFE.
Machmud, Amir (2010), Bank Syariah : teori, kebijakan dan studi empiris di Indone- sia, Jakarta: Erlangga.
Muhammad (2002), Manajemen Bank
Syariah, Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
___ ____ ___ (2005 ), Ma najemen
Pembiayaan Bank Sya ri’a h , Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
Rivai, H. Veithzal (2013), Commercial Bank Man agement : Ma naje men Perbankan dari Teori ke Praktek, Jakarta: Rajawali.
San usi, Anwa r  (2 013), Me tod olo gi Penelitian Bisnis, Jakarta: Salemba Empat.
Sin unga n, Muchd arsyah  (1997 ),
Manajemen Dana Bank, edisi ke-2, Jakarta : Bumi Aksara.
Sugiyono (2013), Metode Penelitian Bisnis: Pendekatan Kuantitatif Kualitatif, Bandung: Alfabeta.
Taswan (2010), Manajemen Perbankan: Kon sep, Teknik & Ap lika si, Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Tika, Moh Prabu (2006) , Metode Riset Bisnis , Jakarta : Bumi Aksara.
Umam, Khaerul (20 13), Man ajemen Perbankan  Syariah , Ban dun g:
Pustaka Setia.
Wahyudi, Imam, dkk (2013), Manajemen Risiko Bank Islam, Jakarta: Salemba Empat
PENGARUH DPK, NPF, CAR, EKUIVALEN BAGI HASIL, DAN SERTIFIKAT IMA TERHADAP PEMBIAYAAN BANK UMUM SYARIAH TAHUN 2012-2014