## JBB
5, 1 131 Received 19 May 2015 Revised 21 July 2015 Accepted 24 August 2015
JEL Classification: G21, G32
DOI: 10.14414/jbb.v5i1.384

## Journal of
Business and Banking
ISSN 2088-7841
Volume 5 Number 1 May – October 2015
pp. 131 – 148
© STIE Perbanas Press 2015

## Pengaruh likuiditas, kualitas aset, sensitivitas pasar, dan efisiensi terhadap
Return On Asset (ROA) pada bank devisa yang go public
Rommy Rifky Romadloni 1 , Herizon 2
1, 2 STIE Perbanas Surabaya, Jalan Nginden Semolo 34-36 Surabaya 60118, Jawa Timur, Indonesia

## A B S T R A C T
Banks are the financial institutions that have functions as the intermediary between the two parties such as those who need capital and those who have excessive capital. This research aims to analyze whether LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BO- PO,  and  FBIR  simultaneously  and  partially  have  significant  effect  on ROA.  It  uses secondary data taken by means of documentation method. These data were taken from published financial report of the foreign go-public national banks form first quarter of 2010 until second quarter of 2014. Multiple regression analysis was used for analysis. It  shows  that  LDR,  LAR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,  PDN,  BOPO,  and  FBIR  simulta- neously have significant  effect  on ROA. In addition, LAR and  FBIR, PDN, BOPO, NPL, partially have positive significant effect on ROA. But, LDR, IPR and APB, and IRR partially have negative and insignificant effect on ROA.

## A B S T R A K
Bank adalah lembaga keuangan yang memiliki fungsi sebagai perantara antara dua pihak yaitu pihak yang membutuhkan modal dan mereka yang memiliki modal yang berlebi- han. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis apakah LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR secara simultan dan parsial berpengaruh signifikan terha- dap ROA. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diambil dengan metode do- kumentasi. Data ini diambil dari laporan keuangan yang diterbitkan dari Bank Devisa Nasional Swasta yang go-public pada kuartal pertama 2010 sampai kuartal kedua 2014. Regresi berganda digunakan untuk analisis. Hasilnya menunjukkan bahwa LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA. Selain itu, LAR dan FBIR, PDN, BOPO, NPL, secara parsial berpenga- ruh signifikan dan positif terhadap ROA. Tetapi, LDR, IPR dan APB, dan IRR secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA.

## Keywords:
Liquidity, Asset Quality, Sensitivity, Efficiency, and Profitability.

## 1. PENDAHULUAN
Bank merupakan lembaga keuangan yang berfungsi sebagai perantara keuangan antara pihak yang kelebihan dana dan yang kekurangan da- na. Dalam bisnisnya, tujuan utama bank adalah memperoleh keuntun- gan. Adapun kemampuan suatu bank dalam memperoleh keuntungan dapat  diukur  dengan  menggunakan  beberapa  rasio  keuangan  yang salah  satu  di  antaranya  adalah Return  On  Assets (ROA),  yaitu  rasio yang menunjukkan kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan

## Pengaruh likuiditas
132
menggunakan aset yang dimiliki.
Bank  dikatakan  berkinerja  baik  apabila  mereka  memiliki  ROA yang  terus  meningkat  dari  waktu  ke  waktu.  Namun  tidak  demikian halnya  yang  terjadi  pada  bank-bank  umum  swasta  nasional  (BUSN) devisa go public seperti yang ditunjukkan pada Tabel 1. Berdasarkan Tabel 1, diketahui bahwa selama periode 2010 sampai 2014  ternyata  semua  Bank  Umum  Swasta  Nasional  devisa Go  Public pernah mengalami penurunan ROA yang dibuktikan dengan tren ne- gatif  dari suatu tahun  ke  tahun  berikutnya.  Kenyataan  ini  menunjuk- kan  masih  ada  masalah  pada  ROA  pada  BUSN  devisa Go  Public ,  se- hingga  perlu  dilakukan  penelitian  untuk  mencari  tahu-faktor  apakah yang menjadi penyebab penurunan ROA tersebut.
Secara  teoritis,  ROA  suatu  bank  dapat  dipengaruhi  oleh  kinerja keuangan bank yang meliputi kinerja aspek likuiditas, kualitas aktiva, sensitivitas terhadap pasar, dan efisiensi.
Likuiditas  bank  merupakan  “kemampuan  bank  dalam  memenuhi kewajiban  jangka  pendeknya  saat  ditagih”  (Kasmir  2012:  315).  Untuk mengukur likuiditas bank dapat menggunakan rasio keuangan antara lain Loan To Deposit Ratio (LDR), Loan To Asset Ratio (LAR), dan Invest- ing Policy Ratio (IPR).
LDR  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan suatu bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendek ter- hadap  pihak  ketiga  dengan  mengandalkan  kredit  yang  disalurkan. LDR  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  ROA.  Hal  ini  terjadi  karena apabila  LDR  meningkat,  berarti  telah  terjadi  peningkatan  total  kredit yang diberikan bank dengan persentase lebih besar dibandingkan per- sentase peningkatan dana pihak ketiga. Akibatnya terjadi peningkatan pendapatan bunga lebih besar dibandingkan peningkatan biaya bunga, sehingga laba meningkat dan ROA meningkat.
LAR  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan bank dalam memenuhi permintaan kredit dengan menggu- nakan  total  asset  yang  dimiliki  bank.  LAR  memiliki  pengaruh  positif terhadap  ROA. Hal  ini  terjadi karena  apabila  LAR meningkat,  berarti telah terjadi peningkatan jumlah kredit yang diberikan dengan persen- tase lebih besar dibandingkan dengan jumlah persentase peningkatan jumlah  asset  yang  dimiliki  bank.  Akibatnya  terjadi  peningkatan  pen- dapatan, sehingga laba meningkat dan ROA juga meningkat.
IPR adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemam- puan  suatu  bank  dalam  memenuhi  kewajibannya  pada  pihak  ketiga dengan mengandalkan surat berharga yang dimiliki bank. IPR memili- ki  pengaruh  positif  terhadap  ROA.  Hal  ini  terjadi  karena  apabila  IPR meningkat, berarti telah terjadi peningkatan surat berharga yang dimi- liki  bank  dengan  persentase  lebih  besar  dibandingkan  persentase  pe- ningkatan total dana pihak ketiga. Akibatnya terjadi peningkatan pen- dapatan bunga yang lebih besar dibandingkan peningkatan biaya bun- ga, sehingga laba bank akan meningkat dan ROA pun meningkat.
Kualitas Aktiva atau earning asset adalah “kemampuan dari aktiva- aktiva yang dimiliki oleh bank baik dalam rupiah maupun valuta asing dengan  maksud  untuk  memperoleh  penghasilan  sesuai  dengan  fung- sinya”  (Lukman  Dendawijaya  2009:  61).  Kualitas  aktiva  bank  dapat
JBB 5, 1 133
diukur  dengan  menggunakan  beberapa  rasio  seperti Non  Performing Loans (NPL) dan Aktiva Produktif Bermasalah (APB). NPL  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan  bank  dalam  mengelola  kredit.  Rasio  ini  menunjukkan  be- sarnya kredit bermasalah dari total kredit yang disalurkan bank. NPL memiliki pengaruh yang negatif terhadap ROA. Hal ini terjadi karena apabila  NPL  meningkat,  berarti  telah  terjadi  peningkatan  total  kredit yang bermasalah dengan persentase lebih besar dibandingkan persen- tase peningkatan total kredit yang disalurkan bank. Akibatnya terjadi peningkatan  biaya  pencadangan  yang  lebih  besar  dibandingkan  pe- ningkatan  pendapatan,  sehingga  laba  bank  akan  menurun  dan  ROA juga turun.
APB adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemam- puan suatu bank dalam mengelola aktiva produktifnya. Rasio ini me- nunjukkan  besarnya  aktiva  produktif  bermasalah  dari  keseluruhan aktiva  produktif  yang  dimiliki  bank.  APB  memiliki  pengaruh  negatif terhadap  ROA.  Hal  ini  terjadi  karena  apabila  APB  meningkat  berarti telah  terjadi  peningkatan  aktiva  produktif  bermasalah  bank  dengan persentase lebih besar dibandingkan persentase peningkatan total aki- va produktif. Akibatnya terjadi peningkatan biaya pencadangan yang lebih  besar  dibanding  peningkatan  pendapatan,  sehingga  laba  bank menurun dan ROA mengalami penurunan.
“Senstivitas  terhadap  pasar  merupakan  kemampuan  bank  dalam mengantisipasi  perubahan  harga  pasar  yang  terdiri  dari  suku  bunga dan nilai tukar” (Taswan 2010: 566). Sensitivitas terhadap pasar dapat
Tabel 1 Perkembangan Return on Asset (ROA) Bank Umum Swasta Nasional yang
Go Public Selama Tahun 2010-2014 (dalam Persentase)
No Nama Bank 2010 2011  Tren  2012  Tren  2013  Tren  2014*  Tren Rata-2 ROA Rata-2 Tren 1   PT Bank Artha Graha Int. Tbk 0,68 0,65 -0,03 0,68 0,03 1,38  0,70 0,59 -0,79 0,80  -0,02 2   PT Bank Bukopin Tbk 1,44 1,68 0,24 1,64 -0,04 1,75  0,11 0,94 -0,81 1,49  -0,13 3   PT Bank Bumi Arta Tbk 1,37 1,92 0,55 2,22 0,30 1,94  -0,28 0,58 -1,36 1,61  -0,20 4   PT Bank Central Asia Tbk 3,24 3,48 0,24 3,36 -0,12 3,6  0,24 1,83 -1,77 3,10  -0,35 5   PT Bank CIMB Niaga 2,73 2,58 -0,15 2,88 0,30 2,66  -0,22 1,20 -1,46 2,41  -0,38 6   PT Bank Danarnon Indonesia Tbk 3,43 2,40 -1,03 3,10 0,70 2,42  -0,68 2,46 0,04 2,76  -0,24 7 PT Bank Ekonorni Raharja Tbk 1,84 1,35 -0,49 0,97 -0,38 1,13  0,16 0,62 -0,51 1,18  -0,31 8   PT Bank Himpunan Saudran 1906 Tbk   2,59 2,44 -0,15 2,07 -0,37 2,05  -0,02 0,17 -1,88 1,86  -0,61 9 PT Bank ICB Bumiputera Tbk 2,02 -17,1  -19,12 0,8  17,90 -8,14  -8,94 -3,44 4,70 -5,17  -1,37 10   PT Bank Int. Indonesia Tbk 1,01 9,78 8,77 1,00 -8,78 1,00  0,00 2,33 1,33 3,02 0,33 11  PT Bank Maspion Indonesia 13,3  17,20 3,90 9,25 -7,95  10,00  0,75 5,29 -4,71 11,01  -2,00 12   PT Bank Mavapada Int. Tbk 2,64 1,05 -1,59 3,65 2,60 3,42  -0,23 2,12 -1,30 2,58  -0,13 13   PT Bank Mega Tbk 2,06 2,12 0,06 3,25 1,13 1,77  -1,48 0,95 -0,82 2,03  -0,28 14   PT Bank Mestika Dharma 3,70 4,05 0,35 4,90 0,85 5,19  0,29 0,80 -4,39 3,73  -0,73 15   PT Bank Mutiara Tbk 1,08 1,45 0,37 1,33 -0,12 0,50  -0,83 -0,77 -1,27 0,72  -0,46 16   PT Bank Nusantara Parahvangan Tbk 1,19 1,39 0,20 1,40 0,01 1,42  0,02 0,65 -0,77 1,21  -0,14 17   PT Bank OCBC Nisp Tbk 1,27 1,68 0,41 1,54 -0,14 1,56  0,02 0,83 -0,73 1,38  -0,11 18   PT Bank of India lndonesia Tbk 1,66 1,43 -0,23 1,45 0,02 1,39  -0,06 0,61 -0,78 1,31  -0,26 19   PT Bank Perrnata Tbk 2,23 3,10 0,87 2,90 -0,20 3,04  0,14 1,82 -1,22 2,62  -0,10 20   PT Bank Rakvat Indonesia Agroniaga Tbk  0,63 1,29 0,66 1,27 -0,02 1,39  0,12 0,72 -0,67 1,06 0,02 21   PT Bank Sinarmas Tbk 1,39 1,42 0,03 1,13 -0,29 1,64  0,51 1,11 -0,53 1,34  -0,07 22   PT Pan Indonesia Tbk 2,80 1,27 -1,53 2,12 0,85 1,74  -0,38 2,24 0,50 2,03  -0,14 23   PT Bank QNB Kesawan Tbk 1,00 0,43 -0,57 -0,25 -0,68 0,05  0,30 0,21 0,16 0,29  -0,20 Jumlah 55,30  47,06 -8,24  52,66 5,60  42,90  -9,76  23,86  -19,04  44,356  -7,86 Rata-rata 2,40 2,05 -0,36 2,29 0,24 1,87  -0,42 1,04 -0,83 1,93  -0,34
Sumber : Laporan Keuangan Publikasi Otoritas Jasa Keuangan, diolah.
* Data 2014 per Juni 2014 (Triwulan II)

## Pengaruh likuiditas
134
diukur dengan menggunakan beberapa rasio keuangan antara lain In- terest Rate Ratio (IRR), dan Posisi Devisa Netto (PDN).
IRR adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur sensitivi- tas bank terhadap perubahan suku bunga. IRR bisa berpengaruh positif atau negatif terhadap ROA. Hal ini terjadi karena apabila IRR mening- kat berarti telah terjadi peningkatan IRSA dengan persentase lebih be- sar dibandingkan persentase peningkatan IRSL. Jika pada saat itu suku bunga  cenderung  naik,  maka  terjadi  peningkatan  pendapatan  bunga lebih besar dibandingkan peningkatan biaya bunga, sehingga laba me- ningkat  dan  ROA  ikut  meningkat.  Dengan  demikian  dapat  disimpul- kan IRR berpengaruh positif terhadap ROA. Sebaliknya jika pada saat itu suku bunga cenderung turun, akan terjadi penurunan pendapatan lebih  besar  dibandingkan  penurunan  biaya  bunga,  sehingga  laba  me- nurun dan ROA juga akan ikut turun. Dengan demikian dapat disim- pulkan IRR berpengaruh negatif terhadap ROA
PDN adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur sensiti- vitas bank terhadap nilai tukar. PDN juga merupakan rasio yang bisa berpengaruh positif maupun negatif terhadap ROA. Hal ini terjadi ka- rena  apabila  PDN  meningkat  berarti  telah  terjadi  peningkatan  aktiva valas dengan persentase lebih besar dibandingkan persentase pening- katan passiva valas. Jika pada saat itu nilai tukar cenderung naik maka terjadi peningkatan pendapatan valas lebih besar dibanding peningka- tan biaya valas, sehingga laba meningkat dan ROA juga akan mening- kat.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  PDN  berpengaruh  positif terhadap ROA. Sebaliknya jika pada saat itu nilai tukar cenderung tu- run akan terjadi penurunan pendapatan valas yang lebih besar diban- dingkan  penurunan  biaya  valas,  sehingga  laba  turun  dan  ROA  akan turun. Dengan demikian dapat disimpulkan PDN berpengaruh negatif terhadap ROA.
Efisiensi Bank adalah “kemampuan bank untuk mengelola sumber daya  yang  dimiliki  secara  efisien  untuk  mencapai  tujuan  tertentu” (Martono 2013: 87). Efisiensi Bank dapat diukur dengan rasio keuangan antara  lain  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BO- PO), dan Fee Base Income Ratio (FBIR).
BOPO  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan  bank  dalam  mengelola  biaya  operasional  dalam  rangka mendapatkan  pendapatan  operasional.  BOPO  memiliki  pengaruh  ne- gatif terhadap ROA, Hal ini terjadi karena jika BOPO meningkat berarti telah terjadi peningkatan biaya (beban) operasional dengan persentase lebih besar dibanding persentase peningkatan pendapatan operasional. Akibatnya laba akan menurun dan ROA akan turun.
FBIR  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan  manajemen  suatu  bank  dalam  menghasilkan  pendapatan operasional  selain  bunga.  FBIR  memiliki  pengaruh  positif  terhadap ROA. Hal ini dapat terjadi apabila FBIR meningkat, berarti telah terjadi peningkatan  pendapatan  operasional  selain  bunga  dengan  persentase lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan total penda- patan operasional. Akibatnya laba bank meningkat dan ROA bank me- ningkat.
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut,  maka  penelitian  ini  menguji
5, 1 135
pengaruh LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR seca- ra bersama-sama dan parsial terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public . Selain itu juga untuk mengetahui di antara variabel LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR yang berpengaruh paling dominan terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public .

## 2. RERANGKA TEORITIS DAN HIPOTESIS Kinerja Keuangan Bank
Untuk  mengetahui  kondisi  keuangan  suatu  bank,  maka  dapat  dilihat dari laporan keuangan yang disajikan oleh suatu bank secara periodik (Kasmir 2012: 310). Laporan ini juga menggambarkan kinerja bank se- lama  periode  tersebut.  Secara  umum  terdapat  lima  bentuk  laporan keuangan pokok yang dihasilkan antara lain neraca, laporan laba rugi, perubahan  modal,  arus  kas,  dan  laporan  catatan  atas  laporan  keua- ngan.  Kinerja  keuangan bank  dapat dilihat  dari  beberapa  aspek  yaitu Likuiditas,  Sensitivitas,  Kualitas  Aktiva,  Efisiensi,  dan  Solvabilitas. Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 1 penelitian ini adalah:
LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR secara ber- sama-sama  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA  pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Aspek Likuiditas
Likuiditas  bank  “merupakan  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  ke- wajiban jangka pendeknya saat ditagih” (Kasmir 2012: 315). Likuiditas bank dapat diukur menggunakan rasio rasio sebagai berikut di antara lain (Kasmir 2012: 316-319) :

## Loan To Deposit Ratio (LDR)
LDR  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kemam- puan bank untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Rasio  ini  untuk  mengetahui  kemampuan  bank  dalam  membayar kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan  mengan- dalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Dalam (SEBI  No.  13/30/dpnp-16  Desember  2011)  menggunakan  rumus  se- bagai berikut:
LDR= Total kredit yang diberikan
Total DPK × 100% .
(1)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 2 penelitian ini adalah: LDR secara parsial memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Loan To Asset Ratio (LAR)
LAR adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan bank  untuk  mengukur  jumlah  kredit  yang  disalurkan  dengan  jumlah harta yang dimiliki bank. Rumus yang dapat digunakan adalah:
LAR= Jumlah Kredit Yang Diberikan Jumlah Asset × 100% . (2)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 3 penelitian ini adalah: LAR secara parsial memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap

## Pengaruh likuiditas
136
ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.
Investing Policy Ratio (IPR)
IPR adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam melunasi kewajibanya kepada para deposan dengan meli- kuidasi  surat  surat  berharga  yang  dimilikinya.  Rasio  ini  juga  mengu- kur seberapa besar dana bank yang dialokasikan dalam bentuk inves- tasi surat berharga. Rumus untuk mencari IPR adalah sebagai berikut:
𝐼𝑃𝑅 = 𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡  𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡  𝐵𝑒𝑟 𝑕𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐷𝑃𝐾 ×  100% . (3) Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 4 penelitian ini adalah: IPR secara parsial memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Aspek Kualitas Aktiva
Kualitas  Aktiva  atau earning  asset adalah  “kemampuan  dari  aktiva- aktiva yang dimiliki oleh bank baik dalam rupiah maupun valuta asing dengan  maksud  untuk  memperoleh  penghasilan  sesuai  dengan  fung- sinya”  (Lukman  Dendawijaya  2009:  61).  Kualitas  aktiva  dapat  diukur dengan  menggunakan  rasio  rasio  sebagai  berikut  (Taswan  2010:  164- 165):

## Non Performing Loans (NPL)
NPL adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang  diberikan oleh  bank  kepada  pihak  ketiga,  rasio  ini  mengindikasikan  bahwa  se- makin  tinggi  rasio  NPL  menunjukkan  semakin  buruk  kualitas  kredit- nya.  Kredit  bermasalah  adalah  kredit  dengan  kualitas  kurang  lancar, diragukan, dan macet. Dan dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝑁𝑃𝐿 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡  𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎 𝑕 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 × 100% . (4)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 5 penelitian ini adalah: NPL  secara  parsial  memiliki  pengaruh  negatif  yang  signifikan  terha- dap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Aktiva Produktif Bermasalah (APB)
APB adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktif bermasalah terha- dap  total  aktiva  produktif  yang  mengindikasikan  jika  semakin  besar ratio  ini  maka  semakin  buruk  kualitas  aktiva  produktif  nya.  Dalam (SEBI No. 13/30/dpnp-16 Desember 2011) rumus yang digunakan ada- lah sebagai berikut:
𝐴𝑃𝐵 = 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓  𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎 𝑕 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 ×  100% . (5) Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 6 penelitian ini adalah:
APB secara parsial memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Aspek Sensitivitas terhadap Pasar
“Senstivitas terhadap pasar merupakan kemampuan bank dalam men- gantisipasi  perubahan  harga  pasar  yang  terdiri  dari  suku  bunga  dan
5, 1
137
nilai tukar” (Taswan 2010: 566). Kemampuan bank dalam menghadapi keadaan pasar (nilai tukar) sangat berpengaruh pada tingkat profitabi- litas  suatu  bank.  Sensitivitas  terhadap  pasar  dapat  diukur  dengan menggunakan rasio rasio di bawah ini antara lain:

## Interest Rate Risk (IRR)
IRR merupakan timbulnya risiko akibat perubahan tingkat suku bunga yang  berpengaruh  buruk  terhadap  pendapatan  yang  diterima  oleh Bank  atau  pengeluaran  yang  dikeluarkan  oleh  Bank  (SEBI  No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011). Jika suku bunga cenderung naik maka terjadi peningkatan pendapatan bunga lebih besar diband- ing peningkatan biaya bunga. IRR dapat dihitung dengan mengguna- kan rumus:
𝐼𝑅𝑅 = 𝐼𝑅𝑆𝐴 𝐼𝑅𝑆𝐿 ×  100% .
(6)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 7 penelitian ini adalah:
IRR  secara  parsial  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Posisi Devisa Neto (PDN)
PDN adalah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur sensitivitas bank terhadap perubahan nilai tukar, dapat didefinisikan sebagai ang- ka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aktiva dan passiva dalam neraca untuk setiap valuta as- ing ditambah selisih bersih tagihan dan kewajiban baik yang merupa- kan komponen maupun kontijensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing yang semuanya dinyatakan dalam rupiah. Ukuran yang  berlaku  untuk  bak  bank  yang  melakukan  transaksi  valas  atau bank devisa (Taswan 2010: 168). Dalam (SEBI No. 13/30/dpnp-16 De- sember 2011) PDN dapat dirumuskan sebagai berikut:
PDN= Aktivva Valas-Pasiva Valas +selisih off balance sheet
Modal × 100% . (7)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 8 penelitian ini adalah: PDN secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Aspek Efisiensi
Efisiensi  Bank  adalah  “kemampuan  bank  untuk  mengelola  sumber daya  yang  dimiliki  secara  efisien  untuk  mencapai  tujuan  tertentu” (Martono 2013: 87). Efisiensi Bank dapat diukur dengan beberapa rasio di bawah ini (Martono 2013: 88) :

## Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kemam- puan  bank  dalam  mengelola  biaya  operasional  dalam  rangka  menda- patkan pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan operasinya. Rumus yang dapat digunakan adalah:
BOPO= Total Biaya Opoerasional Total Pendapatan Operasional × 100% . (8)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 9 penelitian ini adalah: BOPO  secara  parsial  memiliki  pengaruh  negatif  yang  signifikan
Pengaruh likuiditas

## 138
terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.

## Fee Base Income Ratio (FBIR)
FBIR  adalah  rasio  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kemam- puan manajemen suatu bank dalam menghasilkan pendapatan opera- sional selain bunga. FBIR dapat dirumuskan sebagai berikut:
𝐹 BIR= Pendapatan Operasional di Luar Pendapatan Bunga Pendapatan Operasional . (9) Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 10 penelitian ini adalah: FBIR secara parsial memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap
ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public

## Rerangka Pemikiran
Berdasarkan  landasan  teori  dan  hasil  penelitian  terdahulu  maka  re- rangka pemikiran yang dipergunakan pada penelitian ini seperti ditun- jukan pada Gambar 1 .

## 3. METODE PENELITIAN
Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel Populasi pada penelitian ini adalah oleh Bank Umum Swasta Nasional Go Public. Pada penelitian ini tidak dilakukan analisis pada semua ang- gota  populasi,  namun  hanya  terhadap  anggota  yang  terpilih  sebagai anggota  sampel.  Dalam  pengambilan  sampel  dari  populasi  dilakukan dengan menggunakan cara purposive sampling , yaitu teknik pengambi- lan  sampel  yang  didasarkan  pada  kriteria–kriteria  tertentu  yang  dite- tapkan sesuai dengan tujuan penelitian.
Adapun  kriteria  penentuan  sampel  yang  digunakan  pada  peneli- tian  ini  adalah  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go  Public yang memiliki asset di atas 150 Triliun.
Berdasarkan kriteria tersebut maka populasi yang terpilih sebagai sampel  adalah  PT  Bank  Danamon  Indonesia  Tbk,  PT  Pan  Indonesia
Gambar 1
Rerangka Pemikiran
Bank Alokasi Dana
Menghimpun Dana Kinerja Keuangan Likuiditas Kualitas Aktiva Sensitivitas Efisiensi LDR LAR IPR NPL APB IRR PDN BOPO  FBIR Return On Assets + + + -
- +/- +/- - +

## JBB
5, 1 139
Tbk, PT Bank Of India Indonesia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, dan PT Bank Central Asia Tbk

## Data dan Metode Pengumpulan Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data  yang  diperoleh  dari  laporan  keuangan  triwulanan  bank  umum swasta nasional devisa go public periode triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014. Metode pengumpulan data yang digu- nakan dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi, yaitu metode pengumpulan  data  dengan  cara  mengumpulkan  laporan  keuangan dan selanjutnya mencatat data-data yang dibutuhkan.

## Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan yaitu analisis deskriptif dan sta- tistik.  Teknik  analisis  deskriptif  adalah  untuk  menggambarkan  per- kembangan variabel penelitian. Teknik statistik adalah untuk menguji hipotesis  penelitian.  Teknik  analisis  statistik  yang  digunakan  adalah regresi linier berganda. Langkah-langkah teknik analisis ini adalah se- bagai berikut:

## Analisis Regresi
Analisis  regresi  dilakukan  untuk  mengetahui  arah  dan  besarnya  pen- garuh- pengaruh variabel bebas terhadap variabel tergantung dengan menggunakan  rumus  regresi  linier  berganda  sebagai  berikut  (Misba- huddin dan Iqbal Hassan 2013: 43) :
Y = α+β ₁ X ₁ +β ₂ X ₂ +β ₃ X ₃ +β ₄ X ₄ +β ₅ X ₅ +β ₆ X ₆ + β ₇ X ₇ + β ₈ X ₈ +β ₉ X ₉ + ei. (10) Keterangan : Y = ROA
α = Konstanta β ₁ - β 9 = Koefisien Regresi X 1 = LDR X 2 = LAR
X 3 = IPR X 4
= NPL
X 5
= APB
X 6 = IRR X 7
= PDN
X 8
= BOPO
X 9 = FBIR ei
= Variabel pengganggu di luar model.

## Uji F
Uji bersama-sama (uji F) dilakukan untuk menguji secara simultan va- riabel bebas (LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR) terhadap variabel tergantung ROA.

## Uji T (Uji Parsial)
Uji  parsial  (Uji  t)  untuk  melihat  atau  menguji  apakah  secara  parsial variabel  bebas  (LDR,  LAR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,  PDN,  BOPO,  dan FBIR) terhadap variabel tergantung ROA.

## Pengaruh likuiditas
140

## 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN Analisis Deskriptif
Hasil analisis deskriptif seperti pada Tabel 2. Berdasarkan Tabel 2 da- pat  diketahui  bahwa  selama  periode  penelitian  rata-rata  ROA  BUSN devisa go public adalah sebesar 2,89 persen. Rata-rata LDR BUSN devi- sa go public adalah sebesar 84,42 persen. Rata-rata LAR BUSN devisa go public adalah sebesar 64,95 persen. Rata-rata IPR BUSN devisa go public adalah sebesar 19,35 persen. Rata-rata NPL BUSN devisa go public ada- lah  sebesar  2,34  persen.  Rata-rata  APB  BUSN  devisa go  public adalah sebesar 1,67 persen. Rata-rata IRR BUSN devisa go public adalah sebe- sar 101,95 persen.
Rata-rata  PDN  BUSN  devisa go  public adalah  sebesar  negatif  3,25 persen. Rata-rata BOPO BUSN devisa go public adalah sebesar 73,74 per- sen. Rata-rata FBIR BUSN devisa go public adalah sebesar 19,89 persen.

## Hasil Analisis dan Pembahasan
Analisis  regresi  linier  berganda  yang  telah  dilakukan  dalam  pengujian adalah model regresi linier berganda yang bertujuan untuk menguji hi- potesis yang telah diajukan. Hasil regresi tersebut terdapat pada Tabel 3.

## Uji F
Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda yang telah dilakukan, diketahui bahwa nilai F hitung lebih besar dari F tabel (38,357> 2,06), maka  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima.  Artinya  variabel  LDR,  LAR,  IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR secara bersama-sama mempu- nyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA  pada  BUSN  Devisa go public .  Besarnya  pengaruh  variabel  LDR,  LAR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,
PDN,  BOPO,  dan  FBIR  secara  bersama-sama  mempunyai  pengaruh yang  signifikan  terhadap  ROA  pada  BUSN  Devisa go  public sampel penelitian  adalah  sebesar  81,2  persen,  sedangkan  sisanya  18,8  persen dipengaruhi oleh variabel lain di luar variabel penelitian.

## Uji t (Parsial)
Pengaruh LDR terhadap ROA Menurut teori, pengaruh LDR terhadap ROA adalah positif. Berdasar-
Tabel 2 Analisis Deskriptif N Rata-rata Standar Deviasi ROA 90 2,89 0,71 LDR 90 84,42 13,28 LAR 90 64,95 7,84 IPR 90 19,35 9,31 NPL 90 2,34 1,26 APB 90 1,67 0,85 IRR 90 101,95 9,39 PDN 90 -3,25 4,23 BOPO 90 73,74 6,43 FBIR 90 19,89 7,63 Sumber : Data diolah.
141
kan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  LDR  mempunyai  koefisien negatif  sebesar  -0,010.  Dengan  demikian,  hasil  penelitian  ini  tidak  se- suai dengan teori.
Ketidaksesuaian hasil penelitian dengan teori ini karena secara teo- ritis apabila LDR menurun berarti telah terjadi peningkatan total kredit dengan  persentase  lebih  kecil  dibanding  persentase  peningkatan  total DPK. Akibatnya terjadi peningkatan pendapatan lebih kecil dibanding peningkatan biaya, sehingga laba bank menurun dan seharusnya ROA bank  menurun.  Namun  selama  periode  penelitian  triwulan  I  tahun 2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014,  ROA  sampel  penelitian mengalami  peningkatan  yang  dibuktikan  dengan  tren  positif  sebesar 0,02 persen. Peningkatan ROA ini disebabkan karena terjadi peningka- tan laba sebelum pajak dengan rata rata tren sebesar 6,50 persen lebih besar dibanding peningkatan total asset dengan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya  oleh  Adi  Fernanda  Putra  (2013)  dan  Yuda  Dwi  Nurcahya (2014)  ternyata  hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  hasil  penelitian sebelumnya  yang  menyatakan  adanya  pengaruh  positif  antara  LDR terhadap ROA, sedangkan penelitian dari Dwi Retno Andri Yani (2013) dan Dhita Widia Safitry (2013) ternyata hasil penelitian ini mendukung dengan hasil penelitian  sebelumnya yang menyatakan adanya penga- ruh negatif antara LDR terhadap ROA.

## Pengaruh LAR terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh LAR terhadap ROA adalah positif. Berdasar- kan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  LAR  mempunyai  koefisien positif sebesar 0,019. Dengan demikian, hasil penelitian ini sesuai den- gan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  dengan  teori  ini  karena  secara  teoritis apabila  LAR  meningkat  berarti  telah  terjadi  peningkatan  total  kredit dengan persentase lebih besar dibanding persentase peningkatan aset. Akibatnya  terjadi  peningkatan  pendapatan  lebih  besar,  sehingga  laba bank meningkat dan seharusnya ROA bank meningkat. Selama periode penelitian triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014,
Tabel 3 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Variabel   Koefisien Regresi  t hitung t tabel R R 2 X1 -,010 -1,110 1,664 -0,123 0,0151 X2 ,019 1,698 1,664 0,187 0,0350 X3 -,010 -1,040 1,664 -0,116 0,0135 X4 ,029 0,485 -1,664 0,054 0,0029 X5 -,045 -0,495 -1,664 -0,055 0,0030 X6 ,016 1,869 +/-1,990 0,205 0,0420 X7 ,063 5,434 +/-1,990 0,519 0,2694 X8 -,095 -11,454 -1,664 -0,788 0,6209 X9 ,035 6,045 1,664 0,560 0,3136 Konstanta = 7,631 R = 0,901 F Hitung = 38,357 F table = 2,06 R Square = 0,812 Sig. = 0,000

## Pengaruh likuiditas
142
ROA sampel penelitian mengalami peningkatan yang dibuktikan den- gan tren positif sebesar 0,02 persen. Peningkatan ROA ini disebabkan karena  terjadi  peningkatan  laba  sebelum  pajak  dengan  rata  rata  tren sebesar 6,50 persen lebih besar dibanding peningkatan total asset den- gan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya  oleh  Adi  Fernanda  Putra  (2013),  Yuda  Dwi  Nurcahya  (2014), Dwi  Retno  Andri  Yani  (2013)  dan  Dhita  Widia  Safitry  (2013)  tidak menggunakan variabel LAR sebagai variabel penelitian.

## Pengaruh IPR terhadap ROA
Menurut  teori,  pengaruh  IPR  terhadap  ROA  adalah  positif.  Berdasar- kan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  IPR  mempunyai  koefisien negatif  sebesar  -0,010  Dengan  demikian,  hasil  penelitian  ini  tidak  se- suai dengan teori.
Ketidaksesuaian hasil penelitian dengan teori ini karena secara teo- ritis  apabila  IPR  menurun  berarti  telah  terjadi  peningkatan  surat  ber- harga yang dimiliki bank dengan persentase lebih kecil dibandingkan persentase peningkatan total dana pihak ketiga. Akibatnya terjadi pe- ningkatan  pendapatan  lebih  kecil  dibanding  peningkatan  biaya,  se- hingga laba bank menurun dan seharusnya ROA bank menurun. Na- mun  selama  periode  penelitian  triwulan  I  tahun  2010  sampai  dengan triwulan II tahun 2014, ROA sampel penelitian mengalami peningkatan yang  dibuktikan  dengan  tren  positif  sebesar  0,02  persen. Peningkatan ROA  ini  disebabkan  karena  terjadi  peningkatan  laba  sebelum  pajak dengan  rata  rata  tren  sebesar  6,50  persen  lebih  besar  dibanding  pe- ningkatan total asset dengan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya  oleh  Adi  Fernanda  Putra  (2013)  dan  Yuda  Dwi  Nurcahya (2014)  ternyata  hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  hasil  penelitian sebelumnya yang menyatakan adanya pengaruh positif antara IPR ter- hadap  ROA,  sedangkan  penelitian  dari  Dwi  Retno  Andri  Yani  (2013) dan Dhita Widia Safitry (2013) ternyata hasil penelitian ini mendukung dengan hasil penelitian  sebelumnya yang menyatakan adanya penga- ruh negatif antara IPR terhadap ROA.

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh NPL terhadap ROA adalah negatif. Berdasar- kan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  NPL  mempunyai  koefisien positif sebesar 0,029 Dengan demikian, hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori.
Ketidaksesuaian hasil penelitian dengan teori ini karena secara teo- ritis apabila NPL meningkat berarti telah terjadi peningkatan total kre- dit yang bermasalah dengan persentase lebih besar dibandingkan per- sentase peningkatan total kredit yang disalurkan bank. Akibatnya ter- jadi  peningkatan  biaya  pencadangan  yang  lebih  besar  dibandingkan peningkatan pendapatan, sehingga laba bank akan menurun dan seha- rusnya ROA bank menurun. Namun selama periode penelitian triwu- lan  I  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014,  ROA  sampel penelitian mengalami peningkatan yang dibuktikan dengan tren positif
5, 1 143
sebesar  0,02  persen.  Peningkatan  ROA  ini  disebabkan  karena  terjadi peningkatan laba sebelum pajak dengan rata rata tren sebesar 6,50 per- sen lebih besar dibanding peningkatan total asset dengan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya oleh Adi Fernanda Putra (2013), Dwi Retno Andri Yani (2013) dan  Yuda  Dwi  Nurcahya  (2014)  ternyata  hasil  penelitian  ini  tidak mendukung  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan  adanya pengaruh positif antara NPL terhadap ROA, sedangkan penelitian dari dan Dhita Widia Safitry (2013) ternyata hasil penelitian ini mendukung dengan hasil penelitian  sebelumnya yang menyatakan adanya penga- ruh negatif antara NPL terhadap ROA.

## Pengaruh APB terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh APB terhadap ROA adalah negatif. Berdasar- kan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  APB  mempunyai  koefisien negatif sebesar -0,045 Dengan demikian, hasil penelitian ini sesuai den- gan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  dengan  teori  ini  karena  secara  teoritis apabila APB menurun berarti telah terjadi peningkatan aktiva produk- tif  bermasalah  bank  dengan  persentase  lebih  kecil  dibandingkan  per- sentase peningkatan total akiva produktif. Akibatnya terjadi peningka- tan  biaya  pencadangan  yang  lebih  kecil  dibanding  peningkatan  pen- dapatan,  sehingga  laba  bank  akan  meningkat  dan  seharusnya  ROA bank  meningkat  .  Selama  periode  penelitian  triwulan  I  tahun  2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014, ROA sampel penelitian menga- lami peningkatan yang dibuktikan dengan tren positif sebesar 0,02 per- sen. Peningkatan ROA ini disebabkan karena terjadi peningkatan laba sebelum  pajak  dengan  rata  rata  tren  sebesar  6,50  persen  lebih  besar dibanding  peningkatan  total  asset  dengan  rata  rata  tren  sebesar  3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya oleh Adi Fernanda Putra (2013), Dwi Retno Andri Yani (2013), Yuda  Dwi  Nurcahya  (2014)  dan  Dhita  Widia  Safitry  (2013)  ternyata hasil  penelitian  ini  mendukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya yang menyatakan adanya pengaruh negatif antara APB terhadap ROA.

## Pengaruh IRR terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh IRR terhadap ROA adalah positif atau nega- tif. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa IRR mempunyai koefisien  positif  sebesar  0,016.  Dengan  demikian,  hasil  penelitian  ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  dengan  teori  ini  karena  secara  teoritis apabila IRR meningkat disebabkan adanya peningkatan IRSA dengan persentase  lebih  besar  dibandingkan  persentase  peningkatan  IRSL. Apabila  dikaitkan  suku  bunga  yang  cenderung  naik  selama  periode penelitian  maka  akan  terjadi  peningkatan  pendapatan  bunga  dengan persentase lebih besar dibanding peningkatan biaya bunga.
Dengan demikian, laba bank meningkat dan seharusnya ROA bank meningkat.  Selama  periode  penelitian  triwulan  I  tahun  2010  sampai

## Pengaruh likuiditas
144
dengan triwulan II tahun 2014, ROA sampel penelitian mengalami pe- ningkatan  yang  dibuktikan  dengan  tren  positif  sebesar  0,02  persen.
Peningkatan ROA ini disebabkan karena terjadi peningkatan laba sebe- lum pajak dengan rata rata tren sebesar 6,50 persen lebih besar diband- ing peningkatan total asset dengan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya  oleh  Adi  Fernanda  Putra  (2013)  dan  Dwi  Retno  Andri  Yani (2013) ternyata hasil penelitian ini mendukung dengan hasil penelitian sebelumnya  yang  menyatakan  adanya  pengaruh  negatif  antara  IRR terhadap  ROA,  sedangkan  Hasil  Penelitian  dari  Dhita  Widia  Safitry (2013)  dan Yuda  Dwi Nurcahya  (2014)  ternyata  hasil penelitian  ini  ti- dak  mendukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  menyata- kan adanya pengaruh positif antara IRR terhadap ROA.

## Pengaruh PDN terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh PDN terhadap ROA adalah positif atau nega- tif.  Berdasarkan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  PDN  mempu- nyai  koefisien  positif  sebesar  0,063  Dengan  demikian,  hasil  penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  dengan  teori  ini  karena  secara  teoritis apabila  PDN  meningkat  berarti  telah  terjadi peningkatan aktiva  valas dengan  persentase  lebih  besar  dibandingkan  persentase  peningkatan passiva valas. Apabila dikaitkan nilai tukar yang cenderung naik sela- ma periode penelitian maka akan terjadi peningkatan aktiva valas den- gan persentase lebih besar dibanding peningkatan passiva valas.
Oleh  sebab  itu,  laba  bank  meningkat  dan  seharusnya  ROA  bank meningkat.  Selama  periode  penelitian  triwulan  I  tahun  2010  sampai dengan  triwulan  II  tahun  2014,  ROA  sampel  penelitian  mengalami peningkatan yang dibuktikan dengan tren positif sebesar 0,02 persen. Peningkatan ROA ini disebabkan karena terjadi peningkatan laba se- belum pajak dengan rata rata tren sebesar 6,50 persen lebih besar di- banding  peningkatan  total  asset  dengan  rata  rata  tren  sebesar  3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian se- belumnya oleh Adi Fernanda Putra (2013) ternyata hasil penelitian ini tidak  mendukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  menya- takan adanya pengaruh negatif antara PDN terhadap ROA. Jika me- nurut hasil dari Dwi Retno Andri Yani (2013) dan Dhita Widia Safitry (2013)  ternyata  hasil  penelitian  ini  mendukung  dengan  hasil  peneli- tian  sebelumnya  yang  menyatakan  adanya  pengaruh  positif  antara PDN terhadap ROA, sedangkan Hasil Penelitian dari Yuda Dwi Nur- cahya  (2014)  ternyata  tidak  menggunakan  variabel  PDN  sebagai  va- riabel penelitian.

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh  BOPO terhadap ROA adalah  negatif. Berda- sarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa BOPO mempunyai koefi- sien negatif sebesar -0,095 Dengan demikian, hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  dengan  teori  ini  karena  secara  teoritis
5, 1 145
apabila BOPO menurun berarti telah terjadi peningkatan biaya (beban) operasional  dengan  persentase  lebih  kecil  dibanding  persentase  pe- ningkatan pendapatan operasional. Akibatnya laba bank akan mening- kat dan seharusnya ROA bank meningkat . Selama periode penelitian triwulan  I  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014,  ROA sampel  penelitian  mengalami  peningkatan  yang  dibuktikan  dengan tren positif sebesar 0,02 persen. Peningkatan ROA ini disebabkan kare- na terjadi peningkatan laba sebelum pajak dengan rata rata tren sebe- sar  6,50  persen  lebih  besar  dibanding  peningkatan  total  asset  dengan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya oleh Adi Fernanda Putra (2013), Dwi Retno Andri Yani (2013), Yuda  Dwi  Nurcahya  (2014)  dan  Dhita  Widia  Safitry  (2013)  ternyata hasil  penelitian  ini  mendukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya yang  menyatakan  adanya  pengaruh  negatif  antara  BOPO  terhadap ROA.

## Pengaruh FBIR terhadap ROA
Menurut teori, pengaruh FBIR terhadap ROA adalah positif. Berdasar- kan  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  FBIR  mempunyai  koefisien positif sebesar 0,035 Dengan demikian, hasil penelitian ini sesuai den- gan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  dengan  teori  ini  karena  secara  teoritis apabila  FBIR  meningkat  berarti  telah  terjadi  peningkatan  pendapatan operasional selain bunga dengan persentase lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan total pendapatan operasional. Akibat- nya laba bank akan meningkat dan seharusnya ROA bank meningkat. Selama periode penelitian triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwu- lan II tahun 2014, ROA sampel penelitian mengalami peningkatan yang dibuktikan  dengan tren positif sebesar 0,02 persen. Peningkatan ROA ini disebabkan karena terjadi peningkatan laba sebelum pajak dengan rata  rata  tren  sebesar  6,50  persen  lebih  besar  dibanding  peningkatan total asset dengan rata rata tren sebesar 3,68 persen.
Hasil penelitian ini jika dibandingkan dengan hasil penelitian sebe- lumnya oleh Adi Fernanda Putra (2013), Dwi Retno Andri Yani (2013) dan  Yuda  Dwi  Nurcahya  (2014)  ternyata  hasil  penelitian  ini  mendu- kung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan  adanya pengaruh positif antara FBIR terhadap ROA, sedangkan menurut pene- litian  Dhita  Widia  Safitry  (2013)  ternyata  hasil  penelitian  ini  tidak mendukung  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan adanya pengaruh negatif antara FBIR terhadap ROA.

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, KETERBATASAN, DAN SARAN
Secara umum, dapat ditarik kesimpulan bahwa LDR, LAR, IPR, NPL, APB,  IRR,  PDN,  BOPO,  dan  FBIR  secara  bersama-sama  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA pada BUSN devisa go public. . Adapun besarnya pengaruh variabel-variabel tersebut secara simultan terhadap CAR adalah sebesar 81,2 persen.
Analisis statistik menunjukkan bahwa: LDR, IPR, dan APB secara parsial memiliki pengaruh negatif yang tidak signifikan terhadap ROA

## Pengaruh likuiditas
146
pada  BUSN  devisa go  public .  Besarnya  pengaruh  LDR  terhadap  ROA adalah sebesar 1,51 persen, besarnya pengaruh IPR terhadap ROA ada- lah sebesar 1,35 persen, sedangkan pengaruh APB terhadap ROA ada- lah sebesar 0,30 persen. BOPO secara parsial memiliki pengaruh negatif yang  signifikan  terhadap ROA pada  BUSN devisa go  public .  Besarnya pengaruh BOPO terhadap ROA adalah sebesar 62,09 persen.
NPL dan IRR secara parsial memiliki pengaruh positif yang tidak signifikan terhadap ROA pada BUSN devisa go public . Besarnya penga- ruh NPL terhadap ROA adalah sebesar 0,29 persen, besarnya pengaruh IRR  terhadap  ROA  adalah  sebesar  4,20  persen.  LAR,  PDN,  dan  FBIR secara parsial memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap ROA pada  BUSN  devisa go  public .  Besarnya  pengaruh  LAR  terhadap  ROA adalah sebesar 3,5 persen, besarnya pengaruh PDN terhadap ROA ada- lah  sebesar  26,94  persen,  sedangkan  pengaruh  FBIR  terhadap  ROA adalah sebesar 31,36 persen.
Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial maka dari variabel LDR, LAR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, BOPO, dan FBIR yang memiliki pengaruh dominan terhadap ROA pada BUSN devisa go public periode triwulan  I  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014  adalah BOPO sebesar 62,09 persen.
Dalam penelitian ini masih terdapat beberapa keterbatasan yaitu di antara lain (1)  Objek penelitian ini terbatas pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public yang termasuk dalam sampel penelitian yai- tu Bank Central Asia, Tbk, Bank CIMB Niaga, Tbk, Bank Danamon In- donesia, Tbk, Bank PAN Indonesia, Tbk, dan Bank Of India Indonesia, Tbk. (2) Periode penelitian yang digunakan masih terbatas mulai peri- ode  triwulan  I  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014.  (3) Jumlah  variabel  bebas  yang  diteliti  khususnya  untuk  variabel  bebas hanya meliputi Rasio Likuiditas (LDR, LAR, IPR), Rasio Kualitas Akti- va (NPL, APB), Rasio Sensitivitas Terhadap Pasar (IRR, PDN), dan Ra- sio Efisiensi Bank (BOPO, FBIR).
Berdasarkan  hasil  dan  keterbatasan  penelitian  maka  saran  yang dapat  diberikan  kepada  pihak  bank  bank  anggota  sampel  penelitian yaitu : (1) Disarankan kepada bank bank sampel penelitian terutama bank  yang  memiliki  rata  rata  ROA  terendah  dan  cenderung  menga- lami  penurunan  selama  periode  penelitian  yaitu  Bank  PAN  Indone- sia, Tbk. dan Bank CIMB Niaga, Tbk. diharapkan agar dapat mening- katkan  laba  sebelum  pajak  dengan  persentase  lebih  besar  dibanding persentase peningkatan total aset yang dimiliki. (2) Disarankan kepa- da  bank-bank  sampel  penelitian  terutama  bagi  Bank  Of  India,  Tbk. untuk lebih mengefisienkan biaya operasionalnya bersamaan dengan upaya meningkatkan pendapatan operasional. (3) Disarankan kepada bank sampel penelitian khususnya bagi Bank Of India Indonesia, Tbk. yang memiliki rasio FBIR terendah dan Bank Central Asia, Tbk. yang selama  periode  penelitian  cenderung  mengalami  penurunan  FBIR untuk  meningkatkan  pendapatan  operasional  selain  bunga  dengan persentase lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan pendapatan  operasional.  (4)  Disarankan  kepada  bank  bank  sampel dan  khususnya  bagi  Bank  Central  Asia,  Tbk.  yang  memiliki  rasio PDN dengan nilai negatif terbesar agar mampu meningkatkan aktiva
5, 1 147
valas dengan persentase lebih besar dibandingkan dengan persentase peningkatan passiva valas, hal ini berkaitan dengan apabila nilai tu- kar  cenderung  mengalami  peningkatan  di  masa  yang  akan  datang sehingga  mampu  mendapatkan  pendapatan  valas  yang  lebih  tinggi. Sebaliknya  jika  nilai  tukar  di  masa  yang  akan  datang  cenderung mengalami  penurunan  maka  disarankan  kepada  bank  bank  sampel penelitian  sebaiknya  meningkatkan  aktiva  valas  dengan  persentase lebih kecil dibandingkan dengan persentase peningkatan passiva va- las.  (5)  Disarankan  kepada  bank  bank  sampel  khususnya  Bank  Cen- tral  Asia,  Tbk.  yang  memiliki  rasio  LAR  terendah  untuk  mening- katkan kredit dengan persentase lebih besar dibandingkan persentase peningkatan asset yang dimiliki.
Bagi  peneliti  selanjutnya,  bisa  mengambil  tema  sejenis  sebaiknya, (1)  Mencakup  periode  penelitian  yang  lebih  panjang  contohnya  dari (2010 triwulan I sampai 2015 Triwulan II) dan perlu mempertimbang- kan  subjek  penelitian  yang  akan  digunakan  dengan  meilihat  perkem- bangan perbankan dengan harapan hasil penelitian yang lebih signifi- kan terhadap variabel tergantung. (2) Menambah variabel bebas misal- nya  seperti  Kualitas  Aktiva  Produktif  (APYDAP,  PPAP)  sehingga  da- pat memperkirakan hasil yang lebih baik dan variatif. (3) Penggunaan variabel  tergantung  hendaknya  disesuaikan  dengan  variabel  tergan- tung yang digunakan peneliti terdahulu, sehingga hasil penelitian yang diteliti dapat dibandingkan dengan hasil penelitian terdahulu.

## DAFTAR RUJUKAN
Adi Fernanda Putra, 2013, „Pengaruh LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, FBIR, dan FACR terhadap ROA pada Bank Pembangunan Daerah‟, Skripsi Sarjana tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya. Dhita Widya Safitry, 2013, „Pengaruh Rasio Likuiditas, Kualitas Aktiva,
Sensitivitas  Pasar,  Efisiensi  dan  Solvabilitas  terhadap  ROA  pada Bank  Umum Go  Public ‟,  Skripsi  Sarjana  tak  diterbitkan,  STIE  Per- banas Surabaya.
Dwi  Retno  Andri  Yani,  2013,  „Pengaruh  LDR,  APB,  NPL,  IRR,  PDN, BOPO, FBIR, dan FACR terhadap ROA pada Bank Umum Swasta Nasional Go Public ‟, Skripsi Sarjana tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya.
Kasmir,  2012, Manajemen  Perbankan ,  Edisi  Revisi,  Cetakan  Kesebelas, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada. Lukman Dendawijaya, 2009, Manajemen Perbankan , Edisi Revisi, Ciawi Bogor, Ghalia Indonesia. Martono, 2013, Bank dan Lembaga Keuangan Lain , Jogyakarta : Ekonisia. Misbahuddin  dan  Iqbal  Hassan,  2013, Analisis  Data  Penelitian  dengan Statistik , Jakarta : Bumi Aksara. Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  13/30/dpnp-tanggal  16  Desember
2011, Tentang Laporan Keuangan Publikasi Triwulan Dan Bulanan Bank  Umum  Serta  Laporan  Tertentu  Yang  Disampaikan  Kepada Bank Indonesia.
Taswan,  2010, Manajemen  Perbankan ,  Yogyakarta:  Unit  Penerbit  dan Percetakan STIM YKPN.
Yuda Dwi Nurcahya, 2014, „Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sen-

## Pengaruh likuiditas

## 148
sitivitas,  Efisiensi  dan  Profitabilitas  terhadap  ROA  pada  Bank Pembangunan  Daerah‟,  Skripsi  Sarjana  tak  diterbitkan,  STIE  Per- banas Surabaya.

## Koresponden Penulis
Rommy Rifky Romadloni dapat dikontak pada e-mail: rommy_rifkyromadloni@yahoo.co.id. Herizon dapat dikontak pada e-mail: herizonchan@yahoo.com.