## ANALISIS PERMINTAAN KREDIT MODAL KERJA  USAHA KECIL DI KOTA
PONTIANAK
(Studi Kasus Permintaan Modal Kerja Usaha Kecil Sektor Perdagangan dari  BMT)
Oleh : Jumhur

## Fakultas Ekonomi Universitas Tanjungpura Pontianak

## Abstract
One  of  the  problems  faced  by  small  business  is  capitalization  difficulty.  This difficulty    emerges  because  of  various  requirements  which  cannot  be  fulfilled.  Hence alternatively to overcome this legal capital problem they borrow to Lembaga Keuangan Mikro/LKM. One of LKM which is enough concern in development of this small business is  BMT.  Research  aim  to  identify  factors  influencing  demand  probability  of  small business  working  capital  credit  from  BMT  and  analyses  does  asset  value  factor,  basic yield, sharing holder ratio and single source rate in other finance companies can predict in  significan  demand  probability  of  commercial  sector  small  business  working  capital credit from BMT in Pontianak. Testing with logistics regression is obtained by asset total variable and single source rate in other finance companies had an effect on significan to demand probability of small business working capital credit from BMT, while advantage factor per month and sharing holder ratio significan doesn't to small business probability borrows circulating capital from BMT at level of significan 5%.
Key words: small business, credit, working capital, BMT, probability .

## Pendahuluan
Eksistensi  Usaha  mikro,  kecil  dan menengah  (UMKM)  selalu  hadir  dalam perekonomian suatu negara, karena memang diperlukan. UMKM ini selalu dapat membuktikan ketahanannya, terutama ketika perekonomian  nasional    dilanda  krisis ekonomi (Juli 1997). UMKM ini merupakan salah  satu  sektor  usaha  penyangga  utama yang  dapat  menyerap  banyak  tenaga  kerja. Namun, dukungan pembiayaan (modal kerja dan  investasi serta  cakupan pendanaan  yang diperlukan  lainnya) terhadap pengembangan UMKM  masih  sangat  kurang  memadai, disamping banyaknya
kelemahan- kelemahan,    seperti  studi    yang  pernah dilakukan sebelumnya (Yunus,1997) menunjukan bahwa UMKM memiliki
permasalahan  yang  sangat  kompleks,  yang mencakup  antara  lain:  bidang  kebijakan,
pengembangan dan pelayanan bisnis
( business    support ),  pembiayaan  usaha,
infrastruktur,  kordinasi  program  UMKM  di daerah  serta  kerjasama nasional  dan regional.
Secara  umum  keberadaan  UMKM telah  mendapat  perhatian  khusus  bagi pemerintah,  seperti  yang  tertuang  dalam Rencana  Pembangunan  Jangka  Menengah (RPJM)  periode  2004-2009  sebagaimana ditetapkan  dalam  Peraturan  Pemerintah Nomor  07  tahun  2005,  telah  menetapkan arah  kebijakan  dan  program  pemberdayaan bagi  Koperasi  dan  Usaha  Mikro  Kecil  dan Menengah  (UMKM).  Sejalan  dengan  itu, peran koperasi dan UMKM dalam perekonomian Indonesia selama ini menunjukkan  posisi  strategisnya  dalam mendukung  pertumbuhan  ekonomi  nasional yang ditandai dengan:
(1)  kedudukannya  sebagai  pemain utama  dalam  kegiatan  ekonomi di berbagai sektor,
(2)  penyedia lapangan kerja terbesar,
(3)  pemain penting dalam pengembangan kegiatan ekonomi local dan pemberdayaan masyarakat, (4)  pencipta  pasar  baru  dan  sumber inovasi, serta
(5)  sumbangannya  dalam    menjaga neraca pembayaran melalui kegiatan ekspor. Perkembangan UMKM secara kuatitas    tidak  dapat  diragukan,  dan  banyak para  ekonom  berpendapat  bahwa  sektor- sektor    ekonomi  yang  banyak  ditangani UMKM  ini  merupakan  bidang  usaha  yang dapat  memberi  peluang  upaya  mereplikasi unit  usaha  baru  dan  memunculkan  wira usaha sejati di dalamnya.
Dibalik    eksistensinya  itu,  usaha kecil  memiliki  permasalahan  yang    cukup mendasar.  Berdasarkan  penelitian  Bambang Ismawan  (2002),  ditemukan  kelemahan utama  usaha  kecil  adalah:  (1)  kemampuan usaha kecil dalam
mempertahan konsistensinya  sebagai  lembaga  ekonomi yang  mandiri  dan  berdaya  saing,  terutama dalam menghadapi pasar bebas, (2) keterbatasan  kapasitas,  (3)  keterbatasan akses,  (5)  keterbatasan    lingkungan  usaha Kemudian  hasil  survey  BPS  tahun  1998 menunjukkan  bahwa  ada  5  (lima)  masalah utama  yang  dihadapi  usaha  kecil  yaitu:  (1) kekurangan modal, (2) kesulitan pemasaran, (3)  keterbatasan  sumber  daya  manusia (SDM), (4) kesulitan pengadaan bahan baku, dan  (5)  masih  menggunakan    teknologi tradisional.
Salah  satu  kesulitan  yang  dialami pengusaha kecil dalam upaya
mengembangkan  usahanya  adalah  kesulitan permodalan.  Hal  ini  terutama  disebabkan karena kesulitan mendapatkan dana investasi dan  modal  kerja  dari  lembaga  keuangan perbankan,  karena  hingga  saat  ini  lembaga perbankan yang ada belum mampu menjangkau  pengusaha  kecil  (Widiyanto 2000).  Penyebab  kesulitan  ini  adalah  upaya penyaluran kredit bank menggunakan penilaian  5C  yaitu Caracter,  Capasity,
Capital.  Collateral  dan  Condition ,  yang mana  persyaratan  ini  sulit  dipenuhi  oleh pengusaha-pengusaha  kecil.  Disamping  itu ada  dari  kalangan  pengusaha  kecil  yang berpendapat  bahwa  bunga  bank  adalah  riba dan haram hukumnya.
Salah satu bentuk lembaga keuangan mikro  yang  berkembang  di  masyarakat dewasa  ini  adalah  Baitul  Maal  wat  Tamwil. Baitul  Maal  wat  Tamwil  (BMT)  merupakan organisasi  bisnis  yang  juga  berperan  sosial. Sebagai lembaga bisnis, BMT lebih mengembangkan  usahanya  pada  sektor keuangan,  yakni  simpan-pinjam.  Usaha  ini seperti  usaha  perbankan  yakni  menghimpun dana  anggota  dan  calon  anggota  ( nasabah ) serta menyalurkannya kepada sektor ekonomi  yang  halal  dan  menguntungkan. Sebagai lembaga sosial, baitul maal memiliki kesamaan fungsi dan peran dengan Lembaga  Amil  Zakat  (LAZ).  Sedangkan lembaga  keuangan  mikro  lainnya  selain BMT  umumnya  lebih  berorentasi  bisnis. Oleh  karena  itu,  baitul  maal  ini  harus didorong  agar  mampu  berperan  secara profesional  menjadi  LAZ  yang  mapan. Fungsi  tersebut  paling  tidak  meliputi  upaya pengumpulan  dana  zakat,  infaq,  sedekah, wakaf  dan  sumber  dana-dana  sosial  yang lain,  dan  upaya  penyaluran  zakat  kepada golongan  yang  paling  berhak  menerima  (M. Ridwan 2004).
Dengan  milihat  kondisi  di  atas  dan dalam  rangka  mendukung  pengembangan ekonomi  kerakyatan,  maka  menarik  untuk dilakukan  penelitian  tentang  faktor-faktor yang mempengaruhi usaha  kecil  meminjam modal kerja dari BMT sekaligus mengidentifikasi karakteristik pengguna jasa BMT  dalam  hal  ini  usaha  kecil  sektor perdagangan.  Oleh  karena  itu  yang  menjadi permasalahan  dalam  penelitian  ini  adalah  : Kesulitan  usaha  kecil  mengakses  pinjaman modal  kerja  dari  lembaga  perbankan, sehingga  sebagai  alternatif  usaha  kecil meminjam modal kerja ke lembaga keuangan mikro untuk mengatasi
permasalahan permodalan yang dihadapinya.

## Tujuan da n Manfaa t Penelitia n
Adapun tujuan penelitian ini adalah : 1. Mengidentifikasi  faktor-faktor  yang mempengaruhi keputusan usaha kecil  sektor  perdagangan  meminjam kredit modal kerja dari BMT di Kota Pontianak.
2. Menganalisis  keputusan  usaha  kecil sektor perdagangan meminjam kredit modal  kerja  dari  BMT  di  Kota Pontianak.
3. Mengevaluasi keberadaan BMT dalam  membantu  usaha  kecil  dalam bidang permodalan di Kota Pontianak. Sedangkan  Manfaat  dari  Penelitian  ini adalah 1. Bagi pengelola BMT, hasil penelitian  ini  diharapkan  dapat memberikan informasi tentang faktor-faktor  yang  mempengaruhi usaha kecil meminjam kredit modal kerja dari BMT 2. Bagi  Pengembangan  Ilmu;  Hasil penelitian diharapkan dapat mengungkapkan  faktor-faktor  yang mempengaruhi  permintaan  kredit usaha  kecil  sektor  perdagangan terhadap  jasa  pembiayaan  dari BMT  di  kota  Pontianak  dan  hasil penelitian ini dapat menjadi referensi pada penelitian selanjutnya 3. Hasil  penelitian  ini  juga  diharapkan dapat  menjadi  salah  satu    masukan bagi  lembaga  keuangan  mikro,
usaha  kecil  dan  pemerintah  daerah dalam menentukan arah dan kebijakan  pengembangan  lembaga keuangan  mikro  dan  usaha  kecil  di kota Pontianak.

## Meto de Penelitian

## Populasi dan Sampel
Jumlah  populaasi  dalam  penelitian ini  sebanyak  3.105  usaha  kecil  sektor perdagangan  di  Kota  Pontianak.  Penarikan sampel  dari  populasi  menggunakan  metode Random sampling . (Sugiyono 1999). Untuk menentukan  ukuran  sampel  ( sample  size )
minimal digunakan rumus Yamane (Jalaluddin Rakhmat, 1997) sehingga diperoleh  sampel  sebanyak  100  orang sampel.

## Metode Analisis Data
Untuk  menganalisis  pengaruh  faktor- faktor  yang  mempengaruhi  probabilita permintaan  kredit  modal  kerja  usaha  kecil sektor  perdagangan  dari  BMT,  digunakan model    Regresi  Linier  Bergada  dengan bantuan aplikasi SPSS versi 11.5. Penggunaan  model  regresi  linier  berganda digunakan karena andanya indikasi ketergantungan antara variabel terikat terhadap  variabel  bebasnya  yang  berjumlah lebih dari satu, sehingga sangat efektif untuk menentukan faktor-faktor yang paling dominan (Alfian Lains, 2003), yang mempengaruhi  permintaan  kredit  modal kerja usaha kecil sektor perdagangan. Adapun mengenai hubungan fungsional dinyatakan sebagai berikut :
Y  =  f (X 1 , ... , X n ) Menurut Alfian Lains (2003)
penjelasan  hubungan  fungsional  tersebut mengandung  pengertian  bahwa  variabel  (Y) merupakan  fungsi  dari  variabel  bebasnya (X 1 , ..., X n ).
Dalam  penelitian  ini,  variabel  terikat dihitung berdasarkan sistem skoring
(sekoring) ,  yaitu  kegiatan  pemberian  nilai atau  harga  yang  berupa  angka  dan  jawaban dari  kuisioner  untuk  memperoleh  data kuantitatif  yang diperlukan dalam pengujian hipotesis (Sujana, 1996), sedangkan variabel
) ( 1 biXi a i i e In P P In      
 

       1 1 P P i e TBLKL b RBH b KP b TA b a p p Ln              4 3 2 1 1
bebas  ada  yang  berdasarkan  sistem  scoring dan ada juga yang tidak.
Sistem  skoring  untuk  variabel  terikat, yaitu  pengukuran  jawaban  yang  tegas terhadap  permasalahan  yang  ditanyakan, seperti  jawaban  ”ya”  atau  ”tidak”  (Ridwan, 2002).  Score  ini  bersumber  dari  penilaian dummy  dependent  variable , atau  kategorik, yang merupakan bentuk logit model . Model probabilita  linier  secara  umum  dapat didefinisikan sebagai berikut:
P i =  E (Y i = 1 | X i ) = Z i = a + b i X i P i =  E (Y i = 1 | X i ) = 1 1 + e – (a + biXi )
Pendefinisian  P i dalam  bentuk  (3)  ini mengikuti fungsi distribusi logit. Oleh sebab itu,  permodelan  yang  berdasarkan  pada pendifinisian  P i yang  demikian  ini  disebut logik  model .  P i terletak  antara  0  dan  1, karena  Zi  terletak  antara  - ∞ dan ∞ .  Bila  Z  ∞ , maka P 1 =  1 dan Z  - ∞ , maka Pi =  0 (Gujarati, 1999)
Diketahui bahwa P i adalah probabilitas  terjadinya  suatu  peristiwa,  dan 1-  P i adalah  probabilita  tidak  terjadi  suatu peristiwa maka, bentuk logit model adalah :
P i = 1 1 + e – (a + biXi )
1- P i =  1 - 1 = e – (a + biXi ) 1 + e – (a + biXi ) 1 + e – (a + b iXi ) Bila di Log naturalkan, maka bentuknya menjadi :
Perbandingan                      disebut juga
odds ratio atau nilai hambatan P i untuk
memperoleh nilai P i = 1 Karena    P i (=Y)  terletak  antara  0  dan
1, maka  nilai  variabel terikat Y Logit model
juga  berkisar  antara  0  hingga  1,  dengan asumsi  untuk  jawaban    ”ya”  bernilai  1  dan untuk  jawaban  ”tidak”  bernilai  0  (Gujarati, 2003).  Dalam  penelitian  ini  jawaban terhadap variabel terikat diberi score 1 untuk penilaian  memiliki  pinjaman  di  BMT,  dan score 0 untuk penilaian  yang tidak memiliki pinjaman di BMT.
Dalam  teknik  analisis,  penelitian  ini tidak  melakukan  uji  normalitas  data,  kerana Regresi  logit  tidak  memerlukan  asumsi normalitas  pada  variabel  bebasnya.  Artinya variabel  bebasnya  tidak  harus  memiliki distribusi  normal,  linier  maupun  memiliki varian  yang  sama  dalam  setiap  grup  (Imam Gozali,  2005).  Gujarati  (1999)  menyatakan bahwa  Regresi  Logit  juga  mengabaikan masalah Heteroskedastisitas.
Artinya
variabel terikatnya tidak memerlukan homosdedasitas untuk masing-masing variabel bebasnya.
Regresi  logit  dalam  penelitian  ini dilakukan untuk menguji variabel yang akan diproksi  yaitu  :    Total  Asset  (TA), Keuntungan  Perbulan  (KP),  Rasio  Bagi Hasil  (RBH)  mempegaruhi    variabel dependen  yang  diproksi  dengan  probabilita pinjaman  yang  dilakukan  usaha  kecil  sektor perdagangan  dari  BMT  (Y).  Dari  fungsi tersebut  jika  diformulasikan  dalam  model umum  Regresi  Logit,  maka  persamaannya menjadi sebagai berikut :
       p p Ln 1        p p Ln 1
Dimana :
=  Probabilita  usaha kecil yang meminjam kredit modal kerja dari BMT dengan nilai ”1”.  Lainnya  dengan  nilai ”0”.
a  =  Konstanta b 1 -b 4 =  parameter estimasi TA  =  Total Asset usaha kecil
KP =  Keuntugan Perbulan usaha
kecil RBH  =  Rasio Bagi Hasil di BMT TBLKL =  Tingkat bunga di lembaga
keuangan lainnya
e =  gangguan stokastik/ disturbance error
Diasumsikan variabel disturbance error  (e) mempunyai  nilai  nol  (0)  dan variasi  konstanta  untuk  seluruh  observasi. Variabel disturbance error tidak berkorelasi dalam  pendekatan  statistik.  Untuk  seluruh observasi, korelasi antar variabel disturbance error mempunyai nilai nol (0).
a. Menilai Kelayakan Model Regresi. Perhatikan    output    pada  Tabel
Hosmer  and  Lemeshow ,  dengan hipotesis: Ho : Tidak ada perbedaan yang nyata antara klasifikasi yang diprediksi  dengan  klasifikasi yang terjadi. Hi    :  Ada  perbedaan  yang  nyata antara klasifikasi yang diprediksi  dengan  klasifikasi yang terjadi.
Dasar pengambilan keputusan adalah dengan  menggunakan Goodness  of fit  test yang  diukur  dalam  kolom signifikansi  pada  bagian  bawah  uji Homer and Lemeshow . - Jika probabilitas  > 0,05 : Ho diterima - Jika probabilitas  < 0,05 : Ho ditolak b. Menilai  keseluruhan  Model  ( Overal

## Model Fit )
Dengan  memperhatikan  angka  -2 Log  likelihood pada  awal  ( Block Number =  0)  dan  angka  -2 Log likelihood pada Block  Number  =  1 . Jika  terjadi  penurunan  angka  -2 Log likelihood ,  yaitu  angka  -2 Log likelihood ( Block  Number =  0)  > angka  -2 Log  likelihood (Block Number  =  1 ),  menunjukkan  model regresi yang baik.
c. Menguji Koefisien Regresi Tingkat signifikansi (α) yang digunakan  sebesar  5%  atau  0,05. Dibandingkan dengan tingkat signifikansi  masing-masing  variabel bebas.  Apabila  tingkat  signifikansi variabel bebas < 0,05, maka  variabel bebas  tersebut  berpengaruh  terhadap variabel  terikat  pada  level  5%,  dan sebaliknya apabila tingkat signifikansi  variabel    bebas  >  0,05 maka  variabel  bebas  tersebut  tidak berpengaruh terhadap variabel terikat pada level 5%.

## Tinjauan Pustaka
Suatu faktor produksi diminta karena dibutuhkan dalam proses produksi, sementara  itu  proses  produksi  dilaksanakan karena  ada  permintaan  akan  output.  Oleh karena  itu  permintaan  input,  dalam  hal  ini modal  disebut  sebagai  ” derived  demand ” atau  permintaan  turunan.  Permintaan  output sendiri  dianggap  sebagai  permintaan  asli kerena  timbul  sebagai  akibat  adanya kebutuhan manusia (Budiono, 2002).
Permintaan  modal  kerja  adalah  hubungan antara  kuantitas modal  yang diminta dengan tingkat bunga yang berlaku. Lincolin Arsyad (1997) mengatakan bahwa produsen dianggap  akan  mencari  input  jika  input- input tersebut akan menghasilkan output dan laba. Dalam jangka pendek model permintaan  modal  mempunyai  bentuk  yang sederhana.  Jangka  pendek  adalah  jangka
waktu  dimana  dalam  proses  produksi terdapat faktor-faktor produksi yang sifatnya tetap  ( fix  input )  dan  faktor  produksi  yang jumlahnya dapat diubah ( variable input ). Dalam  suatu  perusahaan    yang memaksimumkan  laba  akan  menggunakan unit  tambahan  dari  input  sampai  suatu  titik dimana tambahan penerimaan akibat penggunaan  tambahan  satu  unit  input tersebut sama dengan biaya yang dikeluarkan  untuk  menggunakan  unit  input tersebut (Walter Nicholson, 2002). Kemudian  Rozef  (1982)  dalam  Endang Kurniati  (2003)  menyatakan  bahwa  tingkat pertumbuhan  asset  yang  tinggi  cenderung akan memudahkan perusahaan dalam mengembangkan  usahanya  menjadi  lebih besar.  Adanya  perubahan  asset  perusahaan dapat  diinterpretasikan  sebagai  kabar  baik dan  kabar  buruk.  Jika    perubahan  asset perusahaan  menurun  maka  dapat  diartikan sebagai  kabar  buruk,  sementara  jika  asset perusahaan meningkat dapat diartikan sebagai  kabar  baik.  Asset  yang  meningkat merupakan  sinyal  mengenai  peningkatan kinerja perusahaan  secara  umum,  sementara asset  yang  menurun  akan  menunjukkan sinyal penurunan kinerja perusahaan. Beberapa  penelitian  telah  membuktikan bahwa  adanya  pertumbuhan  jumlah  asset menjadi  berita  baik  ( good  news )  bagi investor (Untung Afandi dan Sidarta Utama, 1988).
Dalam kegiatan perusahaan keuntungan ditentukan degan cara mengurangi berbagai biaya yang dikeluarkan  dari  hasil  penjualan  yang diperoleh.  Biaya  yang  dikeluarkan  meliputi pengeluaran untuk
bahan mentah,
pembiayaan  upah,  pembiayaan  bunga,  dan sewa tanah. Keuntungan merupakan pendapatan  total    dikurangi  biaya  total (Mankiw,  2003).  Pendapatan  total  ( total revenue )  adalah  jumlah  pendapatan  yang diterima oleh suatu perusahaan dari penjulan produknya,  sedangkan  biaya  total  ( total cost )  adalah  jumlah  dana  yang  dibelanjakan
perusahaan  untuk  berbagai  input  untuk keperluan produknya.
Dalam  teori  ekonomi  keuntungan mempunyai arti yang sedikit berbeda dengan pengertian keuntungan dari segi pembukuan. Ditinjau  dari  sudut  pembukuan  perusahaan keuntungan adalah perbedaan nilai uang dari hasil  penjualan  yang  deperoleh  dengan seluruh biaya  yang dikeluarkan. Dalam teori ekonomi  definisi  itu  dipandang  terlalu  luas karena  tidak  mempertimbangkan  ongkos tersembunyi yang tidak dibayar dengan uang tetapi  perlu  dipandang  sebagai  bagian  dari ongkos  produksi.  Pengeluaran  tersebut ( ongkos    tersembunyi )  meliputi  pendapatan yang  seharusnya  dibayar  kepada  para pengusaha yang menjalankan sendiri perusahaannya,  tanah  dan  modal  sendiri yang digunakan, dan bangunan dan peralatan  pabrik  yang  dimiliki  sendiri. Keuntungan menurut pembukuan bila dikurangi ongkos tersebunyi akan menghasilkan  keuntungan  ekonomi  atau keuntungan  murni.  Dalam  teori  ekonomi yang dimaksud keuntungan adalah keuntungan  ekonomi  (Sadono  Sukirno, 2000).
Investasi  merupakan  pengeluaran yang  ditujukan  untuk  meningkatkan  atau mempertahankan  stok  barang  modal.  Stok barang  modal  tersebut  terdiri  atas  barang modal  ( capital  stok )  dapat  berupa  pabrik, mesin,  kantor  dan  produk  tahan  lama  yang digunakan untuk proses produksi (R.Dornbush dan Stanley Fisher, 2004). Arti lain dari Investasi  yaitu sebagai pengeluaran oleh  sektor  produsen  ( swasta )  untuk membeli barang-barang/jasa-jasa untuk menambah  stok  barang  dan  perluasan perusahaan (Budiono, 2002).
Tingkat  bunga  adalah  harga  yang menghubungkan  masa  kini  dan  masa  depan (Mankiw,  2003).  Menurut  Boediono  (2002) bunga  adalah  harga  dari  dana  yang  dapat disalurkan dalam bentuk pinjaman.
Penawaran  pinjaman  berasal  dari  kelompok penyimpan  yaitu  mereka  yang  memiliki pendapatan lebih besar dibandingkan
kebutukan konsumsinya, sedangkan permintaan  pinjaman  berasal  dari  kelompok investor. Dalam hubungannya dengan
permintaan    suatu  barang  atau  jasa  sifat hubungan  antara  suatu  barang  atau  jasa dengan  barang  atau  jasa  lainnya  dapat bersifat  sebagai  pengganti,  pelengkap  serta bersifat  netral  dengan  barang  atau  jasa lainnya. Komoditas pengganti adalah komoditas  yang  dapat  menggantikan  fungsi dari komoditas lain sehingga harga komoditas  pengganti  dapat  mempengaruhi permintaan  komoditas  yang  digantikannya. Pada  umumnya  bila  harga  komoditas pengganti bertambah murah maka komoditas yang digantikannya akan mengalami pengurangan
dalam permintaannya (Sugiarto, 2002).
Kaitannya  dengan  permintaan  kredit modal kerja usaha kecil dari BMT bila rasio bagi  hasil  di  BMT  lebih  rendah  dari  tingkat bunga  yang  berlaku  dilembaga  keuangan lainnya,  maka  permintaan  modal  kerja  dari BMT akan bertambah.

## Hasil Penelitian

## Kelayakan Model
Dengan memperhatikan output SPSS 11.5  pada Hosmer  and  Lemeshow ,  yaitu Goodness  of  fit  test yang  diukur  dalam kolom  signifikansi  pada  bagian  bawah  uji Hosmer and Lemeshow, maka akan diperoleh  keputusan  tentang  penolakan  atau menerima  Hipotesis (Ho). Jika probabilita  > 0,05  maka  Ho  diterima,  sedangkan  jika probabilita  < 0,05 maka Ho ditolak.
Berdasarakan hasil output SPSS 11.5 pada  Lampiran    3  diperoleh  bahwa  dalam tabel Hosmer and Lemeshow , nilai
Goodness of fit test yang diukur pada kolom signifikansi  menunjukkan  angka  probabilita sebesar  0.2230.  Dengan  demikian  karena nilai  probabilita  (0,2230)    >  0,05  maka  Ho diterima.  Hal  ini  berarti  bahwa  model
regresi  layak  digunakan  untuk  dianalisis selanjutnya,  karena  tidak  ada  perbedaan yang nyata antara klasifikasi yang diprediksi dengan  klasifikasi yang diamati.
Untuk  menilai  keseluruhan  model ( overall model fit) adalah dengan membandingkan    angka -2Log  Likelihood pada awal  dengan angka - 2Log Likelihood pada model final. Apabila terjadi menurunan maka dapat ditarik kesimpulan bahwa model tersebut  menunjukkan  model  regresi  yang baik (Meliza Silvy, 2003).
Berdasarakn  hasil  output  SPSS  11.5 pada  Lampiran    3  diperoleh  hasil  angka - 2Log Likelihood pada model awal menunjukkan  angka  137,628  sedangkan angka  pada  model  final  diperoleh  angka – 2Log  Likelihood sebesar    40,533  yang menunjukkan    adanya  penurunan  sehingga dapat  ditarik  kesimpulan  ini  menunjukkan model regresi yang baik.
Ukuran  R 2 pada  multiple  regression yang  berdasarkan  pada  teknik estimasi Likelihood dengan  nilai  maksimum  kurang dari  1  (satu)  sulit  di  interpretasikan.
Nagelkerke’s R square merupakan modifikasi  dari  koefesien Cox  dan  Snall untuk  memastikan  bahwa  nilai  bervariasi dari 0 (nol) sampai 1 (satu), dapat dilakukan dengan  cara  membagi  nilai Cox  &  Snell  R Square dengan nilai Nagelkerke  R  Square , Sehingga  nilai  R 2 dapat  diiterpretasikan seperti  nilai  R 2 pada  multiple  regressioan (Imam Gozali, 2005).
R 2 = Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square
Berdasarkan  hasil  output  SPSS  11.5 pada Lampiran 3 diperoleh nilai Cox & Snell R Square sebesar 0,487 dan nilai Nagelkerke  R  Square sebesar  0,651 sehingga :
R 2 = 0,621 0,831 R 2 =  0,747
Dengan demikian  variabel dependen (probabilita  usaha  kecil  meminjam  dana modal  kerja  dari  BMT)  yang  dapat
dijelaskan  oleh  variabel  independen  (total asset,  keuntungan  perbulan  dan  rasio  bagi hasil)  sebesar  75  persen,  sedangkan  sisanya sebesar  25 persen  dipengaruhi  oleh  variabel lain  selain  variabel  independen  yang digunakan dalam penelitian ini.
Pengaruh Variabel  Independen terhadap Probabilita Permintaan Modal Kerja
Tingkat Signifikansi ( α ) yang
digunakan  sebesar  5%  atau  0,05,  dan dibandingkan  dengan  tingkat  signifikansi masing-masing variabel independen.
Apabila tingkat signifikansi variabel independen < 0,05, maka variabel independen  tersebut  berpengaruh  signifikan terhadap  variabel  dependennya  pada  level 5%. Dan sebaliknya apabila tingkat signifikansi  veriabel  independen  >  0,05, maka  variabel  independen  tersebut  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  bariabel dependennya pada level 5 %. Tingkat signifikansi variabel independen  terhadap  variabel  dependen dapat  dilihat  pada  tabel Variables  in  the Equation .  Berdasarkan  hasil    pengolahan data dengan  SPSS  11.5 diperoleh  hasil  nilai dari  tabel Variables  in  the  Equation seperti terlihat pada Tabel 1
Tabel .1. Hasil Uji Hipotesis
Variabel yang Mempengaruhi Probabilita Permintaan Kredit Modal Kerja Usaha Kecil dari BMT di Kota Pontianak No Variabel Koefisien   Sig. Keterangan 1.  Konstanta -14,566 0,006 Signifikan 2. Total Asset (TA) 0,115 0,001 Signifikan 3. Keuntungan Perbulan (KP) 0,011 0,658 Tidak Signifikan 4. Rasio Bagi Hasil (RBH) -0,416 0.423 Tidak Signifikan 5. Tingkat Bunga di Lembaga Keuangan Lainnya (TBLKL) 4,326 0,007 Signifikan Sumber: Lampiran 3.
Dari  Tabel  1  dapat  dilihat  bahwa, variabel    Total  Asset  (TA)  yang  nilai signifikansinya  sebesar  0,001  (lebih  kecil dari  0,05).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel  independen  total  asset    signifikan terhadap  variabel  dependen  Y  (probabilita meminjam  modal  kerja  dari  BMT)    pada level  signifikansi  5%.  Hal  ini  dapat dijelaskan  sebagai  berikut:  Perkembangan jumlah asset disamping menunjukkan peningkatan kemampuan usaha kecil mengembangkan usahanya, juga menunjukkan  peningkatan  kebutuhan  akan modal kerja. Penelitian di lapangan menunjukkan faktor asset merupakan pertimbangan  utama  bagi  pihak  BMT sebelum    memberikan  pinjaman  kepada calon  debitur.  Jika  jumlah  asset  yang dimiliki usaha kecil dirasakan tidak memadai  ( terlalu  kecil ),  maka  pihak  BMT tidak akan memberikan pinjaman.
Variabel    independen  Keuntungan Perbulan  (KP)  nilai  signifikansinya  0,658 (lebih besar dari 0,05). Hal ini menunjukkan
TBLKL RBH KP TA p p Ln 326 , 4 416 , 0 011 , 0 115 , 0 568 , 14 1             
bahwa variabel independen tingkat keuntungan  perbulan  usaha  kecil  tidak signifikan  terhadap  variabel  dependen  (Y) pada  level  signifikansi  5%.  Hal  ini  terjadi karena,    berdasarkan  hasil  penelitian  di lapangan  tidak  semua  usaha    kecil  setiap hari menghitung keuntungan yang diperolehnya,  yang  penting  hari  itu  ada barang  yang laku dan ada  keuntungan untuk biaya  hidup  hari  itu  sudah  cukup.  Tidak semua  usaha  kecil  mengajukan  pinjaman berdasarkan pada besarnya keuntungan  yang diperoleh.  Tapi  ada  yang  mengajukan pinjaman pada saat keuntungannya menurun, dengan  harapan  bila  mendapatkan tambahan  modal  kerja  akan  bisa  menaikkan tingkat keuntungannya.
Variabel  independen  Rasio  Bagi Hasil  (RBH)  nilai  signifikansinya  sebesar 0,433  (lebih  besar  dari  0,05).  Hal  ini menunjukkan  bahwa  variabel  rasio  bagi hasil    usaha  kecil  tidak  signifikan  terhadap variabel  dependen  pada  level  signifikansi 5%.  Hal  ini  diduga  lebih  dipengaruhi  oleh karakteristik usaha kecil yang umumnya bila sudah  memperoleh  pinjaman  dari  suatu lembaga  keuangan  mikro  seperti  BMT,  ada kecendrungan  akan  tetap  meminjam  ke lembaga  tersebut.  Apalagi  pengusaha  kecil biasanya  sudah  familier  dengan  para karyawan  BMT  yang  umumnya  berdekatan dengan tempat usahanya.
Variabel  independen  tingkat  bunga yang  berlaku  dilembaga  keuangan  lainnya nilai  signifikansinya  0,007  (lebih  kecil  dari 0,05).  Hal  ini  menunjukkan  tingkat  bunga dilembaga  keuangan  lainnya  signifikan terhadap  variabel  dependen  (Y)  pada  level signifikansi  5%.  Pinjaman  yang  diberikan oleh lembaga keuangan lainnya bisa bersifat substitusi  terhadap  dana  pinjaman  yang disalurkan  oleh  BMT  sehingga  bila  nasabah peminjam menganggap tingkat bunga dilembaga  keuangan  lainnya  lebih  tinggi, akan  meningkatkan  probabilita    meminjam modal  kerja  dari  BMT.  Hal  ini  juga menggambarkan bahwa suku bunga dilembaga  keuangan  konvensional  masih
merupakan pertimbangan utama bagi nasabah  dalam meminjam dana ke BMT.

## Interpretasi Persamaan Regresi Logistik
Estimasi maksimum Likelihood parameter dapat dilihat pada tampilan output Variables  in  the  Equation . Berdasarakan hasil  pengolahan  data    dengan  SPSS  11.5 mengenai variabel variabel yang mempengaruhi probabilita permintaan modal  kerja  usaha  kecil  sektor  perdagangan dari  BMT di  kota  Pontianak, diperoleh  nilai koefisien
masing-masing varabel independen seperti  pada tabel 1.
Berdasarkan    Tabel  1 diperoleh  nilai konstanta  -  14,  568,  nilai    koefisien  Total Asset  (TA)    0,115,  nilai    koefisien Keuntungan  Perbulan  (KP)  0,011  dan    nilai koefisien    Rasio  Bagi  Hasil  (RBH)  -  0,416, dan  nilai  koefisien  Tingkat  Bunga  di Lembaga  keuangan  lainnya  sebesar  4,326, sehingga  persamaan    Model  Regresi Logistik dapat dinyatakan  sebagai berikut:
atau p = e (-14,568 + 0,115TA + 0.011KP + - 0,416RBH + 4,326TBLKL)
1 – p
= e –14,568 e 0.115  x TA e 0,011 x KP e - 0,416 x RBH e 4,326 x TBLKL
Dari persamaan logistic regression di atas  dapat  dilihat  bahwa  log  of  odds    usaha kecil akan meminjam dana modal kerja  dari BMT  berhubungan  secara  positif  dengan nilai  total  asset  (TA),  keuntungan  perbulan (KP)  dan  Tingkat  bunga  di  lembaga keuangan lainnya (TBLKL), dan berhubungan  negatif  dengan  tingkat  rasio bagi hasil (RBH).
Usaha  kecil  baik  yang  memiliki pinjaman  modal  kerja  maupun  yang  tidak memiliki  pinjaman  modal  kerja  dari  BMT, setiap  unit  kenaikan  jumlah  asset  yang dimiliki  akan  meningkatkan log  of  odds usaha  kecil  meminjam    modal  kerja  dari
BMT  sebesar  0,115  dengan  asumsi  variabel keuntungan  perbulan  dan  rasio  bagi  hasil serta  tingkat  bunga  dilembaga  keuangan lainnya  dianggap  konstan.  Setiap  unit kenaikan keuntungan perbulan akan meningkatkan log  of  odds usaha  kecil meminjam    modal  kerja  dari  BMT  sebesar 0,011 dengan asumsi variabel total asset dan rasio  bagi  hasil  serta  tingkat  bunga dilembaga keuangan lainnya konstan. Demikian  pula  usaha  kecil  baik  yang memiliki  pinjaman  modal  kerja  maupun yang  tidak  memiliki  pinjaman  modal  kerja dari  BMT,  setiap  unit  kenaikan  rasio  bagi hasil  yang  dikenakan  oleh  BMT  akan menurunkan log  of  odds usaha  kecil meminjam  modal kerja dari BMT  sebesar - 0,416 dengan asumsi variabel total asset dan keuntungan  perbulan  serta  tingkat  bunga dilembaga keuangan  lainnya  dianggap konstan.  Demikian  pula  usaha  kecil  baik yang  memiliki  pinjaman  modal  kerja maupun  yang  tidak  memiliki  pinjaman modal  kerja  dari  BMT,  setiap  kenaikan tingkat  bunga  dilembaga  keuangan  lainnya akan  menaikkan  log  of  odds    usaha  kecil meminjam    modal  kerja  dari  BMT  sebesar 4,326 dengan asumsi variabel total asset dan keuntungan  perbulan  serta  rasio  bagi  hasil dianggap konstan
Hubungan  antara  variabel  total  asset dengan  odds  usaha  kecil  meminjam  modal kerja sebesar 1,1219 (pendekatan dari   (e  = 2,7183) 0,115 ) kali lebih tinggi untuk pengusaha  kecil  yang  mempunyai  pinjaman modal kerja dari BMT dibandingkan dengan pengusaha  kecil  yang  tidak  memiliki pinjaman  modal  kerja  dari  BMT  dengan asumsi  variabel  keuntungan  perbulan  dan rasio  bagi  hasil  dianggap  kostan.  Hubungan variabel  keuntungan  perbulan  dengan  odds pengusaha kecil meminjam modal kerja dari BMT naik sebanyak 1,0111 kali (pendekatan dari (2,7138) 0,011 ) bagi pengusaha kecil yang memiliki  pinjaman  dari  BMT  dibandingkan dengan pengusaha kecil yang tidak memiliki pinjaman  modal  kerja  dari  BMT  dengan asumsi   nilai  total  asset  dan  rasio  bagi  hasil
serta  tingkat  bunga  dilembaga  keuangan lainnya dianggap konstan. Sedangkan hubugan antara rasio bagi hasil dengan odds usaha kecil akan meminjam modal kerja dari BMT  akan  menurun  sebesar  -0,6597  kali (pendekatan  dari (2,7138) -0.416 )  lebih  rendah bagi pengusaha kecil yang memiliki pinjman modal kerja dari BMT dibandingkan dengan usaha  kecil  yang  tidak  meminjam  modal kerja  dari  BMT  dengan  asumsi  total  asset dan  keuntungan  perbulan    serta  tingkat bunga diulembaga keuangan lainnya dianggap  konstan.  Sedangkan  hubugan antara  tingkat  bunga  dilembaga  keuangan lainnya  dengan  odds  usaha  kecil  akan meminjam  modal  kerja  dari  BMT  akan meningkat sebesar 75,6433 kali (pendekatan dari (2,7138) 4,326 ) lebih tinggi bagi pengusaha  kecil  yang  memiliki  pinjaman modal kerja dari BMT dibandingkan dengan usaha  kecil  yang  tidak  meminjam  modal kerja  dari  BMT  dengan  asumsi  total  asset, keuntungan  perbulan  serta  rasio  bagi  hasil dianggap konstan
Keberadaan  BMT  dimasa  depan masih  diharapkan  kehadirannya  ditengah- tengah  masyarakat  khususnya  usaha  kecil. Karena  BMT  masih  memiliki  kesempatan untuk  mempertahankan    mitra  yang  ada sekarang  ini  serta  menambah  nasabahnya. Hal  ini  terlihat  ketika  responden  ditanya apakah berencana akan mengajukan pinjaman  lagi  ke  BMT  setelah  pinjaman yang sekarang ini lunas.
Berdasarkan  pendapat  responden tentang  keberadaan BMT di kota Pontianak, mayoritas responden  84 persen menyatakan akan  tetap  bermitra  dengan  BMT  dan sebanyak    9  persen  akan  mencari  alternatif pinjaman ditempat lain dan sisanya sebanyak  7  persen  menyatakan  tidak  akan mencari pinjaman.
Kemudian alasan mereka tetap bermitra  dengan  BMT    antara  lain  karena usaha  kecil  masih  memerlukan  modal  40 persen, sudah familier dengan petugas BMT 27,27 persen, prosedur mudah dan persyaratan ringan  23,64 persen  dan karena
BMT  menggunakan  sistem  Syariah  9,09 persen.

## Kesimpulan
1. Secara  keseluruhan  model  probabilita permintaan  kredit  modal  kerja  usaha kecil  yang  diestimasi  dengan    model Regresi Logistik memberikan  hasil baik dan  perilaku    empirik  variabel  yang diteliti sesuai dengan ekspektasi perilaku  teoritis  bila  dilihat  dari kesesuaian tandanya.
2. Makin tinggi jumlah asset  yang dimiliki usaha  kecil  sektor  perdagangan  di  kota Pontianak  maka  keperluan  terhadap modal kerja juga semakin meningkat
3. Tingkat  keuntungan  perbulan  yang diperoleh usaha kecil sektor perdagangan berpengaruh positif terhadap  permintaan  modal  kerja  usaha kecil  di  kota  Pontianak,  tapi  tidak signifikan terhadap probabilita
permintaan modal kerja dari BMT.
4. Rasio  bagi  hasil  yang  diterapkan  oleh BMT  berpengaruh  negatif  terhadap probabilita  usaha kecil  meminjam modal  kerja  dari  BMT.  Karena    rasio bagi hasil merupakan biaya penggunaan dana oleh nasabah peminjam yang harus dikembalikan
5. Tingkat bunga di bank umum berpengaruh  signifikan  dan  positif terhadap probabilita usaha kecil meminjam  modal  kerja  dari  BMT    di Kota Pontianak.

## Saran
1. Pengusaha kecil diharapkan menggunakan pinjaman yang diperoleh  untuk  mengembangkan usahanya. Karena penggunaan pinjaman  tidak  semuanya  untuk mengembangkan usaha, maka
penomenan  ini  merupakan  masukan bagi BMT untuk lebih meningkatkan monitoring  kepada  nasabah  agar
dana    pinjaman  yang  diberikan  bisa dimanfaatkan untuk keperluan mengembangkan  usaha.saja,  bukan untuk keperluan konsumtif. 2. Perlu  adanya  penelitian  terhadap faktor-faktor  yang  mempengaruhi permintaan modal kerja kecil, dengan menambah beberapa variabel lain    dan  jumlah  responden  yang lebih banyak, agar diperoleh kesimpulan yang lebih akurat mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi  permintaan  modal kerja usaha kecil secara keseluruhan.

## Referensi
Alfian  Lains.  2003. Ekonometrika  Teori dan  Aplikasi, Jilid  1.  Jakarta: LP3ES.
Bambang  Isnawan.  2002. Peran  Lembaga Keuangan Mikro Dalam Otonomi Daerah .  Ekonomi  Rakyat  Online: www.ekonomirakyat. org.
Budiono.  2002. Ekonomi  Mikro  Seri Sinopsis  Pengatra  Ilmu  Ekonomi No.1. Yogyakarta:  Penerbit BPFE.
Dornbush.R, Fisher.S, Startz.R, 2004, Makro  Ekonomi  Edisi  Bahasa Indonesia ,  PT.  Media  Global Idukasi.  Alih  Bahasa  oleh  Yusuf Wibowo  dan  Roy  Indra.  Jakarta: PT. Media Ilmu Global Edukasi,.
Endang Kurniati. 2003. Analisis  Pengaruh Devidend  Payot  Ratio,  Current Ratio,  Pertumbuhan  Asset  dan Laverage  Return  Saham  (Studi Kasus  Pada  Saham-Saham  LQ45 di  Bursa  Efek  Jakarta  Periode tahun  2001 .  Tesis    program  MM
Universitas Diponegoro (tidak dipublikasikan). Gujarati, Damondar N. 1999. Ekonometrika Dasar, Alih Bahasa
SumarnoZen.  Jakarta:    Penerbit
Erlangga.
………………..  2003. Basic  Economitris,
Fourth  Edition, Macc  Graw  Hill New York, USA.
Imam  Gozali.  2005. Aplikasi  Analisis Multivariat dengan Program SPSS, Edisi  3.  Semarang:    Badan Penerbit Universitas Diponegoro,. Jalaluddin Rakhmat. 1997. Metode Penelitian  Komunikasi .  Cetakan Kelima.  Bandung:    PT  Remaja Rosdakarya.. Lincolin Arsyad. 1997. Ekonomi Pembangunan Edisi Ketiga . Yogyakarta: Bagian Penerbit Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi YKPN. Mankiw N.Gregore. 2003. Teori Makroekonomi Edisi Kelima, Alih Bahasa: Imam Nurmawan.Harvart University. Mudrajat  Kuncoro.  2003. Metode  Riset Untuk Bisis dan Ekonomi, Bagaimana  Meneliti  dan  Menulis
Tesis. Jakarta:  Penerbit Erlangga.
M. Ridwan. 2004. Manajemen Baitul Maal
Wat Tamwil  (BMT) . Yogyakarta: UII Press. Nicholson.W. 2002. Mikroekonomi
Intermediate  dan  Aplikasinya,
Edisi  kedelapan, alih  bahasa  IGD bayu  Mahendra  dan  abdul  Aziz. Jakarta: Penerbit Erlangga.
Sadono Sukirno. 2000. Pengantar Ekonomi Mikro. Jakarta:  PT  RajaGrafindo Persada.
Sugiyono, 1999. Metode  Penelitian  Bisnis. Bandung:  Alfabeta.
Tulus  T.H.Tambunan.  2002. Usaha    Kecil dan  Menengah  di  Indonesia, Beberapa  Isu  Penting. Jakarta: Salemba Empat.
Untung  Afandi  dan  Sidarta  Utama.  1988. Uji  Efisiensi  Bentuk  Setengah Kuat  Pada  Bursa  Efek  Jakarta : Usahawan No.03 Th. XXVII Maret 1998.
..........................  Undang-Undang  Republik Indonesia  No.  10  Tahun  1998 Tentang  Perubahan  UU  No.  7 Tahun 1992 tentang Perbankan.
........................... Undang-Undang  No.  9
Tahun  1995,  Tentang  Usaha Kecil, Balitbangkop, Jakarta.
Widyanto. 2000. Kemampuan Baitul Maal Wat  Tamwil  Kota  Semarang
Dalam  Menjangkau  Pengusaha Kecil, Mengelola Dana, Menghimpun  serta  Menyalurkan ZIZ, EKOBIS  Vol.1.  No.2,  Mei 2000 : 95-104.