Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739

## Target Keuangan, Kondisi Industri, Perubahan Auditor, dan Perubahan Direksi Terhadap Salah Saji Material pada Laporan Keuangan
Ari Purwanti * Universitas Dian Nusantara aripurwanti2501@gmail.com
*Corresponding Author
Diajukan : 8 Februari 2022 Disetujui : 13 Februari 2022
Dipublikasi : 15 Februari 2022

## ABSTRACT
This study aims to investigate how financial targets, industry conditions, changes in auditors and  changes  in  the  Board  of  Directors  can  affect  the  occurrence  of  misstatements  in  financial statements. By using a research sample of 16 state-owned companies other than banks in 2015 to 2019, this study tested empirically using a multiple regression model. The partial test results prove that  financial  targets  and  changes  in  the  auditor  have  a  significant  positive  effect  on  material misstatements in the financial statements, but industry conditions have a significant negative effect on  material  misstatements  in  financial  statements.  Meanwhile,  changes  in  directors  have  no significant effect on material misstatements in the financial statements. The F test results give a significance value below 1% which means the research model is fit and the independent variables, namely financial targets, industry conditions, changes in auditors and changes in directors have a simultaneous effect on Material Misstatements in Financial Statements. The result of the coefficient of  determination  is  0.36  which  means  that  the  X1  variable  (Financial  Targets),  X2  (Industrial Conditions), X3 (Auditor Changes) and X4 (Directorate Changes) variables together are able to provide an explanation of the Dependent variable, namely Misstatement The material is 36% while the remaining 64% is explained by new  variables that are not included in the model estimation. These results have implications for the practice of determining the materiality number against the background  of  the  tendency of  changes  in  the  pattern  of  material  misstatements  in  the  financial statements under certain conditions.
Keywords: financial targets, nature of industry, changes in auditors, changes in directors of fraud in financial statements

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan yang diharapkan dapat memberikan informasi mengenai kondisi operasi perusahaan (Rahmayuni, 2018) dengan benar dan penyajiannya sesuai dengan standar yang berlaku umum,  ternyata  diperoleh  bukti  dari  penelitian-penelitian  sebelumnya  dan  kasus-kasus  yang terungkap,  terdapat  potensi  terjadinya  salah  saji.  Pertimbangan  auditor  dalam  menentukan  salah saji  dapat  berupa  salah  saji  karena  kecurangan  pelaporan  keuangan  dan  salah  saji  karena penyalahgunaan aset (AICPA, 2002). Pada salah saji karena kecurangan memiliki motivasi yang sengaja direncanakan untuk memanipulasi, atau memalsukan, atau merubah pencatatan akuntansi dan  dokumen  pendukungnya,  atau  menyalahgunakan  prinsip  akuntansi/metode/pengungkapan. Sementara,  salah  saji  yang  terjadi  karena  adanya  penyalahgunaan  aset  biasanya  timbul  karena penggelapan dan pencurian aset perusahaan.
Berdasarkan  data  dari The  Association  of  Certified  Fraud  Examiners tahun  2019  (ACFE Indonesia,  2020),  survei  dengan  responden  pada  badan  usaha  milik  negara  di  Indonesia  yang menduduki peringkat kedua dalam temuan kasus kecurangan yang terbesar, memperlihatkan salah saji akibat kecurangan pada laporan keuangan menduduki peringkat terbawah, yaitu tidak mencapai 7%, diikuti dengan penyalahgunaan aset negara sekitar 29%, dan terbanyak adalah korupsi lebih
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
dari 64%. Beberapa kasus yang terkuak sebelumnya, seperti kasus PT Garuda Indonesia, Tbk dan kasus-kasus  di  badan  usaha  milik  negara  lainnya  (Ariyanto  et  al.,  2021)  yang  ikut  muncul  ke permukaan pun seperti mendukung hasil survei tersebut (Yao et al., 2019).
Salah  saji  yang  terjadi  kemudian  ditelusuri  lebih  dalam  penyebab  dan  latar  belakangnya (Dechow  et  al.,  2011).  Adanya  tuntutan  pencapaian  target  menjadi  dugaan  yang  kuat  mengapa banyak  perusahaan  melakukan  tindakan  salah  saji  yang  material  (Khadafi  &  Terzaghi,  2019). Padahal,  salah  saji  material  ini  dapat  berdampak  bagi  pengguna  laporan  keuangan  dalam pengambilan keputusan. Padahal, Statement of Auditing Standard No.99 sudah dengan sangat tegas menyatakan  bahwa  salah  saji  pada  laporan  keuangan  akan  menimbulkan  masalah  yang  sangat signifikan. Oleh karena itu, penguatan kefektivitas auditor untuk dapat mendeteksi salah saji pada laporan  keuangan  yang diauditnya diperlukan untuk mengeliminasi terjadinya tindakan-tindakan penyimpangan  tersebut  (Genao,  2021).  Meskipun,  auditor  tidak  bertanggung  jawab  atas  temuan kecurangan pada laporan keuangan.
Tindakan  melakukan  salah  saji  yang  disengaja  dapat  terjadi  karena  stabilitas  keuangan, tekanan  dari  pihak  luar  perusahaan,  tekanan  keuangan  pribadi  dan  target  keuangan  yang  ketat (Statement  of  Auditing  Standard  No.  99).  Manajer  perusahaan  berusaha  untuk  dapat  mencapai target keuangan yang telah ditetapkan karena kinerja mereka diukur dari hal tersebut. Target kerja yang dapat berupa pencapaian angka laba tertentu, memotivasi manajer untuk dapat menggunakan pilihan metode akuntansi yang tidak jarang menyimpang dari standar yang berlaku umum. Tidak jarang  juga  ditemukan  sudah  sesuai  dengan  standar  akuntansi  berlaku  umum,  namun  besaran kesalahan penyajian ditemukan sangat material (Yao et al., 2019).
Di  sisi  lain,  pertimbangan  dari  manajer  sebagai  pengambil  keputusan  atas  operasi  usaha diduga mendorong pola kebijakan keuangan yang relatif fleksibel dan subyektif dengan metode- metode  yang  mendukung  pencapaian  target  keuangan  (Nindito,  2018).  Adanya  kesempatan tersebut dimanfaatkan sebagai dasar alasan untuk mengejar target angka laba yang telah ditetapkan. Lemahnya  pengawasan  dan  pengendalian  internal  serta  struktur  organisasi  yang  kurang  stabil biasanya adalah kondisi dimana manajer memiliki kesempatan untuk secara subyektif mengambil keputusan yang berujung pada tindakan untuk menyajikan angka yang tidak seharusnya (Genao, 2021).
Terlebih  lagi,  apabila  terdapat  kondisi  pergantian  manajemen  tingkat  atas  (Direksi). Fleksibilitas  penetapan  metode  dan  kebijakan  dengan  latar  sifat  industri  yang  akan diperbandingkan,  merupakan  tuntutan  bagi  manajemen  (Direksi)  baru  untuk  mencapainya. Penilaian keberhasilan manajemen tingkat atas (Direksi) yang baru dengan ukuran pembandingan hasil operasi dengan industri diduga dapat mendorong terjadinya salah saji pada laporan keuangan yang bersifat material. Keterbandingan dengan industri diduga dapat menurunkan tensi keinginan untuk melakukan salah saji material pada laporan keuangan.
Namun demikian, dalam usaha untuk menghilangkan jejak kegiatan pengambilan keputusan manajer  dalam  menyajikan  angka  laba  yang  tidak  seharusnya,  diantaranya  adalah  dengan mengganti  auditor  eksternal  dalam  proses  pemeriksaan  akhir  periode  pelaporan.  Meskipun, penggantian  auditor  ini  memang  tidak  menyalahi  aturan  yang  berlaku,  bahkan  ada  peraturan penggantian  auditor  eksternal  setelah  periode  tertentu,  namun  motif  penggantian  auditor  diduga dapat memuluskan penyajian angka dalam laporan keuangan yang tidak seharusnya. Manajer dapat melakukan  manipulasi  data  bagi  auditor  pengganti  karena  dinilai  auditor  pengganti  tidak memahami proses pencatatan pada periode sebelumnya dan pihak manajemen dapat menyatakan bahwa semua rekomendasi dari auditor sebelumnya telah dapat diselesaikan dengan baik.
Dengan  latar  belakang  kondisi  seperti  yang  terungkap,  penelitian  ini  mencoba  untuk menyelidiki  bagaimana  tuntutan  target  angka  laba, fleksibilitas  penetapan  metode  dan  kebijakan akuntansi, dan pergantian manajemen tingkat atas (Direksi), sampai dengan upaya untuk mengganti auditor  eksternal  akan  mempengaruhi  terjadinya  salah  saji  material  pada  pelaporan  keuangan. Penelitian ini juga diharapkan dapat memberikan kontribusi pada pengetahuan bidang akuntansi, terutama bidang audit dalam hal penguatan pemahaman auditor dalam melakukan penetapan angka materialitas sehubungan dengan motif pola perilaku manajer pengambil keputusan akuntansi yang berubah sesuai dengan perubahan kondisi.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739

## STUDI LITERATUR
Kondisi penyajian yang salah secara material tidak lepas dari kemampuan dan kesempatan manajer melakukan tindakan-tindakan yang akan merugikan pengguna laporan keuangan. Adanya informasi  yang  asimetri  mendorong  timbulnya  masalah  keagenan  antara  manajemen  dengan pemilik (Jensen & Meckling, 1976). Pemilik yang menerima laporan keuangan yang dibuat oleh manajemen  akan  mengambil  keputusan  berdasarkan  pada  informasi  keuangan  yang  tersaji. Padahal, laporan keuangan tersebut mengandung salah saji material.
Meskipun pada dasarnya manajer didelegasikan untuk mengelola dana yang diinvestasikan oleh pemilik dana, namun manajemen sebagai agen tidak jarang ditemukan lebih mengutamakan kepentingannya  sendiri  (oportunis)  dibandingkan  kepentingan  pemilik  (Scott,  2014).  Perbedaan kepentingan  yang  timbul  antara  pemilik  dan  manajemen  sebagai  agen  pemilik  menimbulkan konflik yang mendorong manajer melakukan rasionalisasi untuk menyajikan angka akuntansi yang yang terlihat baik dan mencapai target.
Dorongan  untuk  melakukan  penyajian  yang  tidak  sesungguhnya  dipicu  adanya  tuntutan pencapaian target keuangan yang harus dicapai manajemen dan biasanya ditetapkan dalam kontrak antara  pemilik  dengan  manajemen.  Motivasi  ini  juga  dihadapi  saat  manajemen  mengakomodasi peraturan  yang  mengikat  dari  pihak  kreditur  (Yesiariani  &  Rahayu,  2017)  dan  pemangku kepentingan lain. Manajer dituntut untuk bekerja secara optimal dalam mencapai target perusahaan yang biasanya dinyatakan dalam tingkat pengembalian terhadap operasi aset usaha.
Terlebih pada saat persaingan pasar  yang tinggi, diikuti dengan kemerosotan margin laba. Manajemen  harus  menghadapi  tingginya  kritik  untuk  perubahan  dengan  cepat,  perubahan  pada teknologi, produk yang tidak mengikuti trend, penilaian produk. Belum lagi adanya kemerosotan yang  signifikan  dari  permintaan  yang  dapat  meningkatnya  kegagalan  bisnis  di  beberapa  industri atau  keseluruhan  dari  ekonomi.  Kerugian  operasi  yang  mengakibatkan  kebangkrutan, disita/ditutup,  atau  pengambilan  alih  perusahaan  sering  kali  menjadi  ancaman  bagi  perusahaan (Khadafi & Terzaghi, 2019).
Arus kas yang minus berulang kali dari operasi dan tidak mampu untuk menghasikan arus kas dari operasi yang positif, tentunya menjadi trade-off apabila harus menyajikan angka laba yang positif dan bertumbuh. Ketat  atau tingginya target pencapaian  tingkat pengembalian atas  kinerja aset menyebabkan manajer berupaya untuk menyajikan laporan keuangan dalam posisi yang sesuai dengan  target  tersebut.  Karena  bagi  manajemen,  pencapaian  target  adalah  ukuran  kinerja manajemen dan pencapaian target juga merupakan pengukuran batas bawah dari perolehan bonus.
Tekanan  dari  target  keuangan  ini  diduga  dapat  meningkatkan  kecenderungan  manajemen untuk melakukan tindakan salah saji material pada laporan keuangan agar laporan keuangan tersaji sesuai  dengan  keinginan  pemilik.  Semakin  tinggi  tekanan  target  keuangan  yang  dihadapi manajemen,  maka  akan  mendorong  semakin  tingginya  keterjadian  manajemen  bertindak  untuk melakukan  salah  saji  material  pada  laporan  keuangan.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini mengembangkan hipotesis sebagai berikut.
Ha1: Tekanan target keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap salah saji material pada laporan keuangan.
Lebih  lanjut  faktor  lain  yang  juga  diduga  dapat  mempengaruhi  salah  saji  material  pada laporan keuangan adalah kondisi industri. Kondisi industri dapat memicu manajemen untuk dapat membuktikan  bahwa  perusahaan  telah  dikelola  dengan  baik  dan  dapat  bersaing  dalam  industri sebagai  bukti  pertumbuhannya.  Manajemen  berupaya  menyajikan  angka  pada  laporan  akuntansi yang memberikan rasio-rasio aktivitas yang dapat memiliki hasil yang optimal ketika dibandingkan dengan industri.
Acuan rasio aktivitas yang paling sering untuk dibandingkan adalah rasio piutang dan rasio persedian  karena  kedua  rasio  ini  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  bahwa  perusahaan  dapat menjalankan operasi dengan lancar dan optimal. Ketika rasio aktivitas industri menunjukkan suatu angka, maka manajemen menjadikan angka tersebut acuan pencapaian dan bahkan berusaha untuk melampuinya  agar dinilai berhasil dalam pengelolaan perusahaan (Pamungkas & Utomo, 2018); (Skousen et al., 2019); dan (Richardson et al., 2006).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
Melalui  fleksibilitas  penentuan  metode  dan  kebijakan  akuntansi  yang  dimiliki  manajemen dalam  melakukan  pencatatan  akuntansi,  maka  manajemen  berupaya  untuk  menyajikan  laporan keuangan  yang  dapat  menghasilkan  angka  melampaui  rasio  aktivitas  industri.  Situasi  ini  dapat menjadi  menyimpang  saat  manajemen  berupaya  untuk  menyajikan  laporan  keuangan  yang  di dalamnya  terkadung  kesalahan  yang  material.  Ditambah  lagi,  bila  perusahaan  tidak  memiliki pengendalian  internal  yang  memadai.  Hal  ini  dapat  memberikan  peluang  kepada  manajemen (Khadafi & Terzaghi, 2019) untuk memberikan penilaian yang subyektif dalam menentukan dasar perhitungan rasio aktivitas, seperti pada kebijakan estimasi piutang yang tak tertagih dan susutnya persediaan (Nugraheni & Triatmoko, 2017). Estimasi saldo piutang ditentukan secara subjektif dan manajemen  dapat  menggunakan  akun  tersebut  untuk  memanipulasi  laporan  keuangan  dengan mengecilkan  saldo  penyisihan  piutang  tak  tertagih,  meskipun  memiliki  jumlah  piutang kemungkinan besar memungkinkan sulit atau tidak dapat tertagih.
Dengan  demikian,  penelitian  ini  menduga  semakin  tinggi  tuntutan  kondisi  industri  dapat mendorong manajemen untuk menyajikan laporan keuangan yang mengandung salah saji material. Ha2: Kondisi  industri  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  salah  saji  material  pada  laporan keuangan.
Informasi  kecurangan  dengan  menyajikan  laporan  keuangan  yang  mengandung  salah  saji material  yang  dilakukan  oleh  manajemen  perusahaan  dapat  diketahui  melalui  temuan-temuan auditor (Saleh et al., 2021). Oleh karena itu, manajemen berupaya untuk menghilangkan jejak salah saji  material  yang  ditemukan  oleh  auditor  sebelumnya  dengan  menyampaikan  bahwa  semua rekomendasi  atas  temuan  auditor  sebelumnya  telah  diselesaikan.  Pergantian  auditor memungkinkan adanya suatu tindakan untuk menghilangkan jejak yang telah teridentifikasi oleh auditor sebelumnya guna menutupi kecurangan yang terjadi dalam perusahaan. Kecurangan juga dapat terjadi  karena adanya sikap  rasionalisasi oleh manajemen dan  sikap tolerir  yang diberikan oleh  auditor  melalui  opini  wajar  tanpa  pengecualian  dengan  kalimat  penjelas.  Berdasarkan justifikasi ini, penelitian ini menduga dalam hipotesis berikut.
Ha3: Pergantian Auditor berpengaruh positif signifikan terhadap salah  saji material pada laporan keuangan.
Apabila kondisi perusahaan pada periode yang lalu tidak dalam posisi dapat mencapai target yang  ditetapkan,  tentunya  memberikan  implikasi  pada  penggantian  manajemen  tingkat  atas (Direksi). Namun, apakah dengan penggantian Direksi dapat memastikan bahwa target perusahaan akan  tercapai  juga  masih  menjadi  pertanyaan.  Direksi  baru  boleh  jadi  dapat  memperbaiki pencapaian target perusahaan.
Direksi baru memiliki motivasi untuk dapat memperlihat kinerja yang lebih baik dari Direksi sebelumnya.  Dengan  peluang  berada  pada  posisi  yang  tinggi  dalam  manajemen  melalui  otoritas yang  luas  serta  kepiawaiannya  untuk  mengambil  keuntungan  dengan  kelemahan  pengendalian internal,  serta  kemampuan  penguasaan  atas  proses  penyusunan  laporan  keuangan  yang  sangat memadai  (Simaremare  et  al.,  2019)  dan  (Rizani  &  Respati,  2018)  justru  membuat  Direksi  yang baru  yang  terkadang  berujung  pada  tindakan  untuk  menyajikan  laporan  keuangan  yang mengandung  salah  saji  material.  Oleh  karena  itu,  penelitan  ini  menduga  seperti  dalam  hipotesis berikut.
Ha4: Pergantian Direksi berpengaruh positif signifikan terhadap salah saji material pada laporan keuangan.

## METODE
Untuk  menguji  hipotesis  yang  dibangun  dengan  latar  belakang  permasalahan  pada perusahaan  badan  usaha  milik  negara  seperti  yang  diungkap  sebelumnya,  maka  penelitian  ini menggunakan  sampel  penelitian  16  perusahaan  yang  termasuk  badan  usaha  milik  negara  selain industri  keuangan.  Alasan  industri  keuangan  tidak  dimasukkan  dalam  sampel  karena  indutri keuangan  memiliki  kondisi  industri  tanpa  persediaan  dan  sangat  diatur  ketat  pelaporannya  oleh beberapa regulator.
Pengujian hipotesis pada penelitian ini dilakukan dengan model regresi berganda atas data-
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
data keuangan yang dikumpulkan dari tahun  2015 sampai dengan 2019. Meskipun penelitian ini dilakukan  pada  tahun  2021,  yang  seharusnya  memasukan  data  tahun  2020,  namun  peneliti berasumsi bahwa tahun 2020 adalah tahun awal terjadinya pandemi yang dapat menyebabkan bias pada data keuangannya bila digunakan dalam pengujian hipotesis pada penelitian ini.
Model regresi berganda yang digunakan untuk menguji hipotesis yang telah dibangun adalah sebagai berikut:
SSM = a + b1TK + b2KI + b3PA + b4PD + e
Keterangan: SSM adalah salah saji material; TK adalah target keuangan; KI adalah kondisi industri; PA adalah pergantian auditor; dan PD adalah pergantian direksi; dengan a sebagai konstanta.
Pengukuran variabel dependen SSM, salah saji material menggunakan F-Score (Dechow et al.,  2011)  yang  merupakan  total  penjumlahan  perhitungan  akrual  (Richardson  et  al.,  2006)  dan kinerja keuangan diukur berdasarkan pengukuran (Skousen et al., 2019) melalui perubahan piutang, perubahan persediaan, perubahan penjualan tunai, dan perubahan pendapatan. Perhitungan akrual (Richardson  et  al.,  2006),  mendefinisikan  semua  perubahan  non-tunai  dan  non-ekuitas  dalam neraca  perusahaan  sebagai  akrual  dan  membedakan  karakteristik  keandalan  akrual  modal  kerja, akrual operasi tidak lancar, dan akrual pembiayaan dan komponen aset dan kewajiban pada jenis akrual. Klasifikasi ini dianggap baik untuk menjelaskan efek jangka pendek (di tahun mendatang) dan jangka panjang akrual laba masa depan, mengingat terdapat berbagai dampak jangka panjang mulai dari operasi perusahaan, investasi dan pendanaan untuk kinerja masa depan.
Sedangkan dalam mengukur kinerja keuangan, (Dechow et al., 2011) menyarankan bahwa manipulasi  yang  dilakukan  dengan  perubahan  piutang  dapat  berdampak  pada  peningkatan pertumbuhan  penjualan.  Manipulasi  dilakukan  dengan  perubahan  akun  persediaan  dapat berdampak  pada  peningkatan  margin  kotor.  Pengukuran  perubahan  penjualan  tunai  digunakan untuk  mengevaluasi  apakah  penjualan  yang  tidak  tunduk  pada  manajemen  akrual  menurun. Perubahan  dalam  pendapatan  juga  dianalisis  karena  manajer  tampaknya  lebih  memilih  untuk menunjukkan  pertumbuhan  pendapatan  yang  positif.  Selama  periode  manipulasi,  manajer cenderung menggunakan akrual untuk menunjukkan peningkatan laba yang positif (Pamungkas & Utomo, 2018) (Pamungkas et al., 2018).
Pengukuran variabel TK menggunakan rasio profitabilitas sebagai hasil kinerja perusahaan. pengukuran  variabel  KI  diproksi  dengan  rasio  piutang . Pengukuran  variabel  PA  dan  PD  adalah dengan menggunakan dummy dengan nilai 1, bila terjadi penggantian dan 0, bila lainnya.

## HASIL
Sebelum melakukan pengujian hipotesis, penelitian ini melakukan pamaparan hasil statistik deskriptif dari data yang telah dikumpulkan dengan tujuan untuk melihat karakter data yang akan digunakan dalam pengujian. Dari data  yang  digunakan pada penelitian ini, nilai  F-Score sebagai proksi dari salah saji material memiliki rata-rata sebesar 0,15 dengan range sepanjang -0,55 sampai dengan 0,93 dan standar deviasi sebesar 0,37. Sebaran ini memperlihatkan perusahaan sampel yang memiliki kualitas akrual dan kinerja keuangan yang positif lebih banyak dari pada perusahaan yang memiliki kualitas akrual dan kinerjan keuangan yang negatif.

## Tabel 1 Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation TK 70 -,15377 ,57531 ,0450281 ,08824712 KI 70 -,19642 ,47331 ,0374806 ,10124542
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
PA 70 0 1 ,30 ,462 PD 70 0 1 ,70 ,462 SSM 70 -,54925 ,92781 ,1499187 ,37285002 Valid N (listwise) 70
Untuk data TK yang diukur dengan ROA menunjukan rata-rata sebesar 0,045 dengan nilai terendah sebesar -0,15 dan nilai tertinggi sebesar 0,58 dan standar deviasi sebesar 0,09. Sebaran ini memperlihatkan hampir semua tahun-perusahaan sample pada tingkat profitabilitas positif, kecuali 2 data pada tahun tertentu yang bernilai negatif. Selanjutnya untuk data KI menunjukan rata-rata rasio piutang sebesar 0,037 dengan nilai terendah sebesar -0,196 dan nilai tertinggi sebesar 0,473 serta standar deviasi sebesar 0,101. Sebaran ini memperlihatkan variasi perusahaan yang memiliki rasio  piutang  yang  bernilai  negatif  dan  positif.  Sementara  untuk  data  PA  memperlihatkan  yang mengganti  auditor  dari  tahun-perusahaan  sampel  sebanyak  30%  dan  melakukan  penggantian Direksi sebesar 70%.
Setelah  diketahui  sebaran  dari  data  yang  akan  digunakan  dalam  pengujian  hipotesis penelitian  ini,  dilakukan  uji  asumsi  klasik  yang  memastikan  bahwa  data  yang  digunakan  dalam pengujian  tidak  mengandung  masalah  normalitas,  heteroskedastisitas,  autokorelasi,  dan mulikolineritas.
Tabel 2
Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 70 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation ,29822117 Most Extreme Differences  Absolute ,088 Positive ,088 Negative -,051 Test Statistic ,088 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.

## Tabel 3
Uji Multikolinearitas Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) ,096 ,074 1,295  ,200 TK ,779 ,422 ,184  1,843  ,070 ,984  1,016
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
KI -1,527 ,371 -,415 - 4,111 ,000 ,968  1,033 PA ,271 ,082 ,335  3,302  ,002 ,956  1,047 PD -,007 ,082 -,009  -,089  ,929 ,947  1,056
a. Dependent Variable: SSM
Tabel 4 Uji Heteroskedastisitas – Uji Glejser
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,249 ,046 5,416 ,000 TK -,202 ,262 -,094 -,769 ,444 KI ,325 ,231 ,174 1,410 ,163 PA ,011 ,051 ,026 ,212 ,833 PD -,039 ,051 -,094 -,755 ,453
a. Dependent Variable: ABRESID
Hasilnya membuktikan berdasarkan hasil uji statistik Kolmogorov-Smirnov Test bahwa data residual  dalam  model  regresi  sudah  terdistribusi  dengan  normal  karena  nilai  signifikansi  alpha sebesar 0,200 lebih besar dari 0,05. Kemudian hasil nilai VIF semua variabel pengujian bernilai di bawah angka 10, yang berarti data yang digunakan terbebas dari masalah multikolinearitas, tidak ada  korelasi  antara  variabel  independennya.  Demikian  halnya  dengan  hasil  uji  glejser,  yang membuktikan semua nilai t di atas 0,05, yang berarti bahwa semua data variabel yang digunakan dalam  pengujian  terbebas  dari  masalah  heteroskedastisitas.  Kemudian  yang  terakhir  adalah pengujian autokorelasi, hasil uji Durbin-Watson membuktikan bahwa nilai Durbin-Watson sebesar 2,025, nilai dL sebesar 1,4637, nilai dU sebesar 1,7683, nilai 4-dL sebesar 2,5363, dan nilai 4-dU 2,2317.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  terbebas  dari  gejala  autokorelasi,  karena nilai Durbin-Watson berada diantara dU - dL, dan 4-dU – 4-dL.
Setelah dipastikan data sudah BLUE (best linear unbiased estimated), maka pengujian model penelitian  dengan  menggunakan  regresi  berganda  dilakukan  dan  hasilnya  disajikan  pada  tabel  1 berikut.

## Tabel 5
Hasil Regresi Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,096 ,074 1,295 ,200 TK ,779 ,422 ,184 1,843 ,070 KI -1,527 ,371 -,415 -4,111 ,000 PA ,271 ,082 ,335 3,302 ,002 PD -,007 ,082 -,009 -,089 ,929 a. Dependent Variable: SSM
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
Berdasarkan hasil uji-t pada Tabel 1 membuktikan hipotesis 1, 2, dan 3 terbukti signifikan, dan hanya hipotesis 4 yang tidak terbukti signifikan.
Tabel 6
Uji Anova ANOVA a Model Sum of Squares  df  Mean Square F Sig. 1  Regression 3,456  4 ,864  9,151  ,000 b Residual 6,137  65 ,094 Total 9,592  69 a. Dependent Variable: SSM
b. Predictors: (Constant), TK, KI, PA, PD
Berdasarkan  hasil  output  SPSS  26  untuk  menguji  model  penelitian,  secara  empiris  uji-F memberikan nilai signifikasi di bawah 1% yang berarti bahwa model penelitian telah fit dan semua variabel yang digunakan dapat digunakan sebagai model pengujian hipotesis.
Tabel 7
Koefisien Determinasi Model Summary b
Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate 1 ,600 a ,360 ,321 ,30726022 a. Predictors: (Constant), TK, KI, PA, PD
b. Dependent Variable: SSM
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R-square)  membuktikan  secara empiris target keuangan, kondisi  industri,  penggantian  auditor  dan  penggantian  direksi  dapat  menjelaskan  besarnya  salah saji material pada laporan keuangan  sebesar  36%, sementara 64% sisanya dijelaskan oleh faktor lain yang tidak dimasukkan dalam pengujian ini.

## PEMBAHASAN
Hipotesis  1  yang  menduga  bahwa  tekanan  target  keuangan  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  salah  saji  material  pada  laporan  keuangan,  berdasarkan  hasil  pengujiannya terbukti signifikan pada level alpha 10% (0,070 < 0,1). Konsisten dengan penelitian sebelumnya bahwa semakin tinggi tekanan target keuangan yang dihadapi manajemen, maka akan mendorong semakin  tingginya  keterjadian  manajemen  bertindak  untuk  melakukan  salah  saji  material  pada laporan keuangan (Pamungkas et al., 2018).
Perusahaan dengan  kepemilikan  negara biasanya  telah ditetapkan  hasil  kinerja yang ketat, karena  perusahaan  sebagai  lembaga  negara  berfungsi  untuk  dapat  meningkatkan  kersejahteraan masyarakat secara umum (Yao et al., 2019). Keberhasilan manajemen untuk dapat mengelola aset negara dengan efisien dan terukur pada perolehan laba yang tersaji pada laporan keuangan. Untuk mencapai  angka  laba  yang  telah  ditargetkan,  manajemen  melakukan  kebijakan-kebijakan  akrual dalam transaksi operasional. Melalui kebijakan akrual modal kerja, akrual operasi yang berdurasi jangka  panjang,  dan  akrual  pembiayaan  menjadi  penting  untuk  dilakukan  justifikasi  dalam menjelaskan efek akrual laba (Dechow et al., 2011). Kebutuhan akan proyeksi kondisi keuangan masa depan juga menjadi hal yang harus dimasukkan saat pertimbangan besaran angka yang akan disajikan pada laporan keuangan (Pamungkas et al., 2018).
Perubahan-perubahan  pencatatan  piutang,  persediaan,  dan  pendapatan  yang  bersifat  non- tunai dan non-ekuitas dalam laporan posisi keuangan dilakukan penyesuaian yang dianggap dapat memberikan  dampak  saat  ini  dan  masa  depan  dari  sisi  operasi,  investasi  dan  pembiayaan.  Ketat atau  tingginya  target  pencapaian  tingkat  pengembalian  atas  kinerja  aset  menyebabkan  dengan serangkaian proses penyesuaian mendorong manajer berupaya untuk menyajikan laporan keuangan dalam posisi yang sesuai dengan target yang telah ditetapkan.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
Di sisi lain, pencapaian target ini juga berdampak bagi perolehan insentif  bagi manajamen apabila dapat melampauinya (Saleh et al., 2021). Tekanan dari target keuangan dan motivasi untuk mencapai  target  keuangan  ini  diduga  dapat  meningkatkan  kecenderungan  manajemen  untuk melakukan tindakan salah saji material pada laporan keuangan agar laporan keuangan tersaji sesuai dengan keinginan pemilik (Skousen et al., 2019).
Pencapaian target keuangan ini tentunya juga sangat bergantung pada kondisi industri usaha. Pada  kondisi  industri  yang  tinggi,  memicu  perusahaan  untuk  dapat  melampaui  standar  industri. Pada  kondisi  perusahaan  dengan  kepemilikan  negara,  bahkan  telah  diatur  secara  ketat  melalui pengukuran beberapa rasio aktivitas untuk melihat efektifitas manajemen dalam pengelolaan aset negara (Genao, 2021). Memastikan bahwa terjadi perputaran yang optimal atas pengoperasian aset lancar  menjadi  acuan  bahwa  perusahaan  dapat  bertumbuh  agar  semakin  banyak  manfaat  untuk kesejahteraan masyarakat secara umum. Optimalisasi penggunaan aset dalam ukuran rasio piutang dan  rasio  persediaan  sebagai  rasio  aktivitas  menjadi  ukuran  bagi  perusahaan  untuk  bisa memperlihatkan roda operasi usaha melaju dengan optimal.
Untuk  itu,  dalam  menjelaskan  hasil  pengujian  pada  hipothesis  2,  yang  mana  dalam pembangunan  hipotesis  2  menyatakan  bahwa  kondisi  industri  berpengaruh  positif  signifikan terhadap salah saji material pada laporan keuangan. Namun, dalam penelitian ini justru memberikan bukti  yang  berlawanan  arahnya,  berpengaruh  negatif  signifikan.  Hasil  pengujian  membuktikan bahwa semakin  tinggi rasio perputaran piutang justru mendorong manajemen  untuk mengurangi salah saji secara material pada laporan keuangannya.
Penjelasan  atas  hasil  yang  berlawanan  arah  dari  hipotesisnya  ini,  memperlihatkan  bahwa tindakan  manajemen  untuk  menyajikan  kesalahan  yang  material  pada  laporan  keuangan  dapat direduksi  dengan  perputaran  piutang  yang  tinggi  (Pamungkas  et  al.,  2018).  Apabila  perusahaan memiliki  perputaran  piutang  yang  tinggi,  maka  hasil  ini  akan  mengoreksi  kualitas  akrual  dan kinerja  keuangan.  Perputaran  piutang  yang  tinggi,  artinya  perusahaan  dapat  mengolah  aset perusahan  dengan  sangat  efisien,  tidak  ada  aset  yang  terlalu  lama  penguasaannya  pada  pihak pelanggan.  Boleh  jadi  karena  kondisi  industri  perusahaan  dengan  kepemilikan  negara  memiliki ketentuan  dan  persyaratan  yang  ketat  untuk  transaksi  kepada  pihak  ketiga.  Sehingga,  tidak memerlukan  durasi  pelunasan  yang  lama  dari  para  pelanggan.  Dengan  demikian,  tingginya perputaran piutang justru malah dapat memperkecil salah saji material pada laporan keuangan.
Selanjutnya, hasil pengujian untuk hipotesis 3 yang menyatakan bahwa pergantian Auditor berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  salah  saji  material  pada  laporan  keuangan,  berdasarkan hasil pengujian pada Tabel 1 hipotesis 3 terbukti. Konsisten dengan penelitian sebelumnya, adanya indikasi bahwa penggantian auditor dilakukan dalam upaya untuk menutupi jejak kecurangan masa lalu  yang  menyebabkan  salah  saji  material,  maka  manajemen  merasa  perlu  untuk  konsisten melakukan  penyajian  laporan  keuangan  yang  mengandung  salah  saji  material.  Boleh  jadi, manajemen enggan untuk mengubah kebijakan yang telah berlaku sebalumnya, sehingga salah saji material yang pada periode sebelumnya terjadi, maka di periode berikutnya pun akan terbawa.
Dibandingkan  dengan  menggunakan  auditor  yang  sama  pada  periode  yang  lalu  dengan konseksuensi  akan  menyelesaian  semua  rekomendasi  dari  auditor  eksternal  akibat  temuan  salah saji,  mendorong  manajemen  untuk  memilih  alternatif  yang  sedikit  usaha  namun  memberikan manfaat yang besar tanpa mengubah kebijakan yang telah berlaku.
Namun,  tidak  demikian  dengan  penggantian  Direksi.  Hasil  pengujian  model  penelitian membuktikan  bahwa  hipotesis  4  tidak  terbukti.  Penggantian  Direksi  berpengaruh  positif,  namun tidak signifikan terhadap besarnya salah saji material pada laporan keuangan. Hasil ini memberikan implikasi  bahwa  rasionalisasi  dan  kapabilitas  Direksi  untuk  dapat  mempengaruhi  proses penyusunan  laporan  keuangan  tidak  terbukti  signifikan  dapat  mempengaruhi  penyajian  laporan keuangan  yang  salah  saji.  Intensi  dan  insentif  yang  diperoleh  dari  penggantian  Direksi  bukan sebagai penentu terjadinya atau besarnya salah saji material pada laporan keuangan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  mengenai  pengaruh  Target  Keuangan,  Kondisi  Industri, Perubahan Auditor dan Perubahan Direksi terhadap Salah Saji Material Pada Laporan Keuangan, maka  dapat  diambil  kesimpulan  sebagai  berikut  :  Hasilnya  secara  empiris  membuktikan  bahwa
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
tekanan target keuangan dan penggantian auditor berpengaruh positif signifikan terhadap besarnya salah  saji  material  pada  laporan  keuangan  namun  kondisi  industri  terbukti  dapat  memberikan pengaruh  negatif  signifikan  pada  besarnya  salah  saji  material  pada  laporan  keuangan  sedangkan penggantian Direksi terbukti berpengaruh tidak signifikan dalam mempengaruhi besarnya salah saji material pada laporan keuangan. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi bagi pengetahuan di bidang audit bahwa model-model deteksi kecurangan dengan melakukan penyajian laporan  keuangan  yang  mengandung  salah  saji  material  harus  disertai  dengan  indikator  yang komprehensif atas lingkungan audit dan karakteristik industri yang akan diaudit, seperti yang juga diungkapkan oleh (Genao, 2021). Sementara itu, hasil penelitian ini dapat memberikan implikasi praktik  audit  untuk  lebih  melakukan  penguatan  dan  kehati-hatian  pada  aspek-aspek  penentuan materialitas  yang  berkaitan  dengan  hal-hal  yang  yang  terdeteksi  dapat  memicu  terjadainya penyajian angka akuntansi yang mengandung motif tindakan salah saji material.

## REFERENSI
ACFE Indonesia. (2020). Survei Fraud Indonesia 2019. ACFE Indonesia , 72.
https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
American  Institute  of  Certified  Public  Accountants.  (2002). AU  Section  316  Consideration  of Fraud in a Financial . October, 99, 113, 167–218.
Ariyanto, D., Jhuniantara, I. M. G., Ratnadi, N. M. D., & Putri, I. G. A. M. A. D. (2021). Fraudulent Financial  Statements  in  Pharmaceutical  Companies:  Fraud  Pentagon  Theory  Perspective. Journal of Legal, Ethical and Regulatory Issues , 24 (6).
Dechow, P. M., GE, W., Larson, C. R., & SLoan, R. G. (2011). Predicting Material Accounting Misstatements. Contemporary Accounting Research , 28 (1), 17–82.
Genao,  D.  R.  (2021). Identiﬁcation  of  Fraudulent  Financial  Statements:  The  Detection  of Deception and Collusion in Earnings Calls . Northcentral University School of Business. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm : Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Khadafi,  M.,  &  Terzaghi,  M.  T.  (2019). Pengaruh  FRAUD  Pentagon  Dalam  Mendeteksi Kecurangan Laporan Keuangan . https://doi.org/10.31955/mea.vol3.iss1.pp44-62
Nindito, M. (2018). Financial Statement FRAUD : Perspective Of The Pentagon FRAUD Model In Indonesia. Academy of Accounting and Financial Studies Journal , 22 (2), 1–9.
Nugraheni,  N.  K.,  &  Triatmoko,  H.  (2017).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Terjadinya  Financial  Statement  Fraud :  Perspektif  Diamond  Fraud  Theory  (Studi  Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal AKuntansi Dan Auditing , 14 (2), 118–143. https://doi.org/10.14710/jaa.v14i2.19774 Pamungkas, Dapit, I., & Utomo, S. D. (2018). Fraudulent Financial Reporting : An Application of Fraud  Pentagon  Theory  to  Association  of  Southeast  Asian  Nations  Corporate  Governance Scorecard. Journal of Advanced Research in Law and Economics , 9 (5 (35)), 1729–1737.
Pamungkas, I. D., & Utomo, S. D. (2018). Fraudulent Financial Reporting : An Apllication of Fraud Pentagon  Theory  to  Association  of  Southeast  Asian  Nations  Corporate  Governance Scorecard. Journal of Advanced Research in Law and Economics , 9 (5).
Rahmayuni,  S.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Fraud  Diamond  Terhadap  Kecurangan  Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2013- 2016). Journal Akuntansi Universitas Negeri Padang , 6 , 1–20.
Richardson, S. A., SLoan, R. G., & Tuna, A. I. (2006). The Implications of Accounting Distortions and Growth for Accruals and Profitability. The Accounting Review , 81 (3), 713–743.
Rizani, F., & Respati, N. W. (2018). Factors Influencing The Presentation Of Fraudulent Financial Reporting  in  Indonesia. Journal  of  Advanced  Research  in  Law  and  Economics , 9 (1  (31)),
254–264.
Saleh,  Abdullah,  M.  M.,  Aladwan,  M.,  Alsinglawi,  O.,  &  Saleh,  H.  M.  I.  (2021).  Predicting Fraudulent  Financial  Statements  Using  FRAUD  Detection  Models. Academy  of  Strategic Management Journal , 20 , 1–17.
Scott,  W.  R.  (2014). Financial  Accounting  Theory,  7th  Edition .  Pearson  Education.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.739
https://doi.org/0133499804
Simaremare,  E.,  Handayani,  C.,  Basri,  H.,  Tambunan,  A.,  &  Umar,  H.  (2019).  Pengaruh  Fraud Diamond  Terhadap  Pendeteksian  Fraudulent  Financial  Statement  Dengan  Kebijakan  Anti Fraud Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  Tahun  2016-2018. PROSIDING  SEMINAR  NASIONAL  CENDEKIAWAN  2019 BUKU II . https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.5778 Skousen, C. J., R, K., & Wright, C. J. (2019). Detecting And Predicting Financial Statement Fraud : The Effectiveness of the Fraud Triangle and SAS No.99. Corporate Governance and Firms Performance , 13 , 23–81.
Yao, J., Pan, Y., Yang, S., Chen, Y., & Li, Y. (2019). Detecting Fraudulent Financial Statements For  The  Sustainable  Development  Of  The  Socio-Economy  In  China :  A  Multi-Analytic Approach. Sustainability , 11 (6), 1579.
Yesiariani, M., & Rahayu, I. (2017). Deteksi Financial Statement Fraud : Pengujian Dengan Fraud
Diamond. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia , 21 (1), 49–60.
https://doi.org/10.20885/jaai.vol21.iss1.art5