## Hermanto & Anita
Page 76 - 87

## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA  DAN NON PERFORMING LOAN TERHADAP PROFITABILITAS  DENGAN RASIO INTERMEDIASI MAKROPRUDENSIAL SEBAGAI VARIABEL INTERVENING

## THE EFFECT OF THIRD PARTY FUNDS AND NON PERFORMING LOANS ON PROFITABILITY WITH MACROPRUDENTIAL INTERMEDIATION RATIO AS INTERVENING VARIABLES

## Hermanto
Universitas Esa Unggul
1 hermanto@esaunggul.ac.id
Anita Universitas Esa Unggul anita.chen70@gmail.com

## Abstrak
Sasaran kajian ini untuk menentukan apakah Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Non Performing Loan (NPL) memiliki dampak yang besar bagi profitabilitas dari Tingkat Pengembalian Aset (ROA) perbankan dengan Rasio Intermediasi Makroprudensial sebagai mediasi. Teknik pengambilan sampel kajian ini menggunakan purposive sampling dengan informasi yang diperoleh dari laporan tahunan perbankan yang  terdapat  pada BEI. Periode penelitian  diambil  selama 5 tahun dengan jumlah  data sampel yang diaplikasikan sejumlah 120 data dari 24 entitas subsektor perbankan. Metode penelitian menggunakan Partial  Least  Square dengan  jenis  data  sekunder.  Hasil  dari  kajian  memperlihatkan bahwa  DPK  berdampak  positif  terhadap  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  dan  NPL  tidak berdampak terhadap Rasio Intermediasi Makroprudensial, DPK dan NPL secara parsial berdampak negatif  terhadap  Profitabilitas,  serta  terdapat  pengaruh  positif  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial terhadap  Profitabilitas.  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  dapat  memediasi  DPK  terhadap Profitabilitas, namun tidak dapat memediasi NPL terhadap Profitabilitas. Temuan pada kajian ini yaitu kualitas laporan keuangan yang baik dapat meningkatkan keuntungan Bank, serta DPK dan NPL dapat menjadi acuan bagi para pengguna laporan untuk mengetahui kondisi keuangan perbankan.
Kata kunci: Dana Pihak Ketiga , Non Performing Loan , Rasio Intermediasi Makroprudensial , Return on Assets

## Abstract
The  purpose  of  this  study  is  to  determine  whether  Third  Party  Funds  (TPF)  and  Non- Performing  Loans  (NPL)  have  a  large  impact  on  the  Bank’s  Return  on  Assets  using  the Macroprudential  Intermediation  Ratio  as  a  mediation.  This  study  uses  information  got  from  the yearly reports of banks recorded on the IDX with a sampling technique utilizing purposive sampling. The research period was taken for 5 years with the number of sample data used as many as 120 data from 24 banking sub-sector entities. The research method uses Partial Least Square with secondary data  types.  The  results  of  the  research  show  that  there  is  a  positive  impact  of  TPF  on  the macroprudential  intermediation  ratio  and  there  is  no  impact  of  NPL  on  the  macroprudential intermediation ratio, there is a partial negative impact of TPF and NPL on profitability, and there is a positive influence on the macroprudential intermediation ratio on profitability. Macroprudential intermediation ratio can mediate TPF to profitability, but cannot mediate NPL on profitability. The

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87
findings in this study are that good report quality can increase the Bank's profits, and TPF and NPL can be a reference for report users to find out the financial condition of banks.
Keywords: Third  Party  Funds,  Non  Performing  Loan,  Macroprudential  Intermediation  Ratio,  Return  on Assets

## PENDAHULUAN
Dalam  memajukan  perekonomian  Indonesia,  industri  perbankan  sangat  mendominasi  sektor keuangan.  Perlambatan  ekonomi  yang  terjadi  di  Indonesia  menimbulkan  tantangan  dengan  resiko yang membebani industri perbankan (Ginting, 2019). Sebagai institusi keuangan yang berlandaskan pada  kepercayaan,  Bank  memiliki  tantangan  untuk  mempertahankan  kualitas  laporan  kinerja keuangannya  (Nuryanto et  al .,  2020).  Kinerja  keuangan  Bank  yang  baik  dapat  terlihat  dari profitabilitas  Bank  yang  tinggi  (Utami  &  Dasman,  2021).  Melemahnya  kemampuan  Bank  dalam memperoleh laba dapat terlihat dari Return on Assets (ROA) perbankan yang menurun (Silalahi & Siahaan,  2021).  Berdasarkan  informasi  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  posisi  ROA  sektor perbankan pada tahun 2020 sebesar 2,08% dan menurun dari periode sebelumnya dimana pada tahun 2019 level ROA perbankan berada di 2,41% (OJK, 2020). Fenomena ini juga dapat dilihat dari level ROA di Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) dimana terjadi penurunan ROA per tahunnya dari tahun 2016 hingga tahun 2020. Pada tahun 2016, posisi ROA Bank Rakyat Indonesia Tbk di posisi 3,84% dan terus menurun menjadi 1,98% pada tahun 2020 (BEI, 2022).
Profitabilitas  menempati  kedudukan  yang  penting  dalam  industri  perbankan  (Dermawan  & Desiana,  2019).  Kinerja  keuangan  Bank  yang  baik  dapat  dicerminkan  dari  tingginya  profitabilitas Bank sehingga mendorong masyarakat untuk menghimpun dananya pada Bank (Safitri & Hendrani, 2020). Pihak Bank dapat memanfaatkan dana milik masyarakat tersebut untuk menjalankan kegiatan operasionalnya serta memaksimalkan profitabilitas (Praja & Hartono, 2018).
Mengacu  pada  kebijakan  Bank  Indonesia,  pada  umumnya  profitabilitas  yang  diterima  dari simpanan nasabah atau Dana Pihak Ketiga lebih diprioritaskan (Angraini, 2018). Dana masyarakat yang  disimpan  di  Bank  berupa  tabungan,  deposito,  dan  giro  (Kasmawati,  2018).  Lalu,  dana masyarakat  disalurkan  kembali  dalam  bentuk  pinjaman  sehingga  Bank  dapat  mendapatkan  laba melalui bunga pinjaman (Sudarjah et al ., 2021).
Dalam  penyaluran  kredit,  tidak  semua  kredit  yang  ditawarkan  Bank  kepada  nasabah  dapat dilunasi  dengan  tepat  waktu  karena  adanya  kredit  yang  tidak  lancar  pelunasannya  atau  yang dikategorikan kredit yang beresiko  atau Non Performing Loan (NPL) (Abrianti & Jumono, 2020). Besarnya  tingkat Non  Performing  Loan (NPL)  harus  diperhatikan  karena  tingginya  tingkat Non Performing  Loan (NPL)  dapat  membahayakan  kesehatan  Bank  (Octaviani  &  Andriyani,  2018). Menurut  kebijakan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  No.15/POJK.03/2017  dan  Ketentuan  Bank Indonesia  No.17/11/PBI/2015,  tingkat Non  Performing  Loan lebih  dari  5%  menunjukkan  tingkat kredit bermasalah yang tinggi.
Dari  ketentuan  Bank  Indonesia  No.20/4/PBI/2018,  Bank  Indonesia  menerbitkan  bentuk penyempurnaan Loan to Deposit Ratio (LDR) menjadi Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) sebagai  salah  satu  implementasi  kebijakan  makroprudensial  pada  sektor  perbankan.  Rasio  ini diasumsikan untuk memajukan peran intermediasi perbankan dan likuiditas perbankan dalam upaya menciptakan keseimbangan antara stabilitas makroekonomi dengan stabilitas keuangan  (BI, 2018). Hal ini dilatarbelakangi oleh melambatnya pertumbuhan ekonomi yang diiringi perlambatan kredit dan  beresiko  terhadap  stabilitas  sistem  keuangan  (Handayani  &  Nurdin,  2019).  Pada  tahun  2017, pertumbuhan kredit tercatat hanya sebesar 8,1% dan tidak mencapai target yang ditetapkan sebesar 9%-12% dikarenakan konsolidasi perbankan dalam menekan Non Performing Loan (NPL). Dengan

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87
ini, Bank lebih waspada dalam memberikan kredit (Yudistira, 2018). Maka dalam perhitungan Rasio Intermediasi  Makroprudensial  (RIM),  Bank  Indonesia  memasukkan  kredit  dan  surat  atau  efek berharga  yang  dikeluarkan  ataupun  dibeli  oleh  Bank  sebagai  pendanaan  kredit  agar  mendorong pertumbuhan  kredit  (BI,  2018).  Bank  Indonesia  melakukan  penyesuaian  kembali  terhadap perhitungan  RIM  dengan  menerbitkan  Peraturan  Bank  Indonesia  No.21/12/PBI/2019  mengenai Perubahan  atas  Peraturan  Bank  Indonesia  No.20/4/PBI/2018.  Dalam  peraturan  tersebut,  Bank Indonesia  menambahkan  pinjaman  yang  diterima  sebagai  sumber  pendanaan  Bank  untuk mengoptimalkan  penyaluran  dana  (PBI,  2019).  Dilihat  dari  Peraturan  Anggota  Dewan  Gubernur No.21/5/PADG/2019, Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) pada Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah ditetapkan sebesar 84%-94%.
Terdapat hasil penelitian terdahulu yang menganalisis pengaruh korupsi, kebebasan ekonomi, regulasi dan transparansi terhadap profitabilitas dan stabilitas Bank dibuktikan dari perbankan yang ada  di  Eropa  (Asteriou et  al .,  2021).  Hasil  menunjukkan  bahwa  regulasi  dan  kebebasan  ekonomi memiliki impact positif  terhadap  profitabilitas  Bank  kemudian  untuk  korupsi  dan  transparansi memiliki impact negatif terhadap profitabilitas Bank. Adapun riset terdahulu yang menunjukkan hasil signifikan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) memiliki korelasi positif dengan profitabilitas ( Return on  Assets )  (Parenrengi  &  Hendratni,  2018).  Selain  itu,  adapun  penelitian  terdahulu  yang memperlihatkan  bahwa Non  Performing  Loan secara  negatif  memiliki impact pada  profitabilitas ( Return on Assets ) (Nuryanto et al ., 2020).
Berbeda dengan penelitian ini yang menggunakan variabel Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) sebagai variabel intervening untuk menganalisis apakah Dana Pihak Ketiga (DPK), dan Non Performing  Loan (NPL)  secara  langsung  mempengaruhi  profitabilitas  Bank  dan  atau  secara  tak refleks  memiliki  dampak  pada  profitabilitas  melalui  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM). Kajian ini mengambil populasi dari perbankan yang terdapat di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode mulai tahun 2016 hingga tahun 2020.
Adapun tujuan kajian ini untuk menganalisis apakah terdapat dampak antara Dana Pihak Ketiga (DPK), Non  Performing  Loan (NPL),  dan  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM)  terhadap Profitabilitas Bank. Kajian ini diharapkan mampu memberikan pandangan baru kepada penulis dan pembaca  serta  sebagai  sebuah  pengembangan  dari  pengetahuan  terdahulu  yang  telah  ada  dalam industri perbankan.

## METODE PENELITIAN
Metode pengukuran yang diaplikasikan dalam kajian berikut menggunakan basis Partial Least Square (PLS) yaitu Structural Equation Modelling (SEM) dengan 2 langkah analisis diantaranya outer model dan inner model. Aplikasi perangkat lunak yang digunakan dalam kajian ini yaitu SmartPLS. Keuntungan pengukuran ini ialah tidak perlu adanya asumsi dan mampu mengolah data dengan total sampel yang minim.
Pengujian  data  dalam  kajian  ini  menggunakan  uji  statistik  deskriptif,  uji  realibilitas,  uji validitas, dan uji multikolinearitas. Selain itu, percobaan hipotesis menggunakan uji parsial (uji t), uji adjusted R2, uji Q2, Goodness of Fit, serta uji analisis jalur. Data pada kajian ini menggunakan teknik purposive  sampling  dari  entitas  perbankan  yang  tercatat  di  BEI  tahun  2016-2020.  Dari  populasi sebanyak 55 perusahaan, sampel yang diambil untuk kajian ini yaitu 24 entitas selama periode tahun 2016-2020. Maka, total sampel dalam kajian ini ialah 120 data. Waktu penelitian dari 1 Januari 2022 sampai dengan 31 Maret 2022.
Hermanto & Anita Page 76 - 87

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Uji Statistik Deskriptif
Tabel 1 . Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel N Mean Min Max Standard Deviation DPK 120 138789236,8 1635188 1087555173 223972041,8 NPL 120 2.709 0 7.83 1.297 ROA 120 1.774 0.12 4 1.026 RIM 120 101.2245 54.10 188.37 19.728

## Sumber : data yang diolah (2016-2020)
Berdasarkan  dari  Tabel  1  merefleksikan  banyaknya  data  (N)  dalam  kajian  ini  sejumlah  120 data. Hasil dari uji Tabel 1 mendeskripsikan bahwa variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) merefleksikan nilai  minimum  senilai  Rp1.635.188  (dalam  jutaan)  pada  Bank  Ina  Perdana  tahun  2016  dan  nilai maksimum senilai Rp1.087.555.173 (dalam jutaan) pada Bank Rakyat Indonesia tahun 2020 dengan nilai  rata-rata  Rp138.789.236,8  (dalam  jutaan)  dan  nilai  standar  deviasi  senilai  Rp223.972.041,8 (dalam jutaan). Untuk variabel NPL merefleksikan angka minimum senilai 0,0% pada Bank Capital Indonesia tahun 2020 dan angka maksimum senilai 7,83% pada Bank Sinarmas tahun 2019 dimana nilai  ini  melebihi  ketentuan  Bank  Indonesia  senilai  5%.  Kemudian  untuk  nilai  rata-rata  senilai 2,7092%  dan  nilai  standar  deviasi  senilai  1,30272%.  ROA  memperlihatkan  nilai  minimum  senilai 0,12% pada Bank Mayapada  International tahun 2020 dan nilai  maksimum  senilai  4% pada Bank Central  Asia  tahun  2016,  2018,  dan  2019  dengan  nilai  rata-rata  senilai  1,774%  dan  nilai  standar deviasi  senilai  1,026%.  Kemudian  terdapat  variabel  intervening  yaitu  Rasio  Intermediasi Makroprudensial (RIM) merefleksikan nilai minimum senilai 54,10% pada Bank Capital Indonesia tahun 2020 dan nilai maksimum senilai 188,37% pada Bank Maybank Indonesia tahun 2018 dengan nilai rata-rata senilai 101,2245% serta nilai standar deviasi senilai 1,609%.

## Analisis Model Pengukuran (Outer Model)

## Convergent Validity
Convergent  validity atau  validitas  konvergen  dari  model  perhitungan  menggunakan  reflektif parameter  dihitung  berdasarkan  nilai loading .  Nilai loading dianggap  valid  jika  nilainya  >  0,70. Namun, dalam kajian peningkatan skala, nilai 0,50  - 0,60 masih acceptable (Ghozali, 2015). Pada Tabel 2 direfleksikan bahwa loading factor setiap parameter > 0,70 sehingga valid untuk mengukur konstruknya
Tabel 2. Hasil Uji Validitas dan Reliabilitas – Convergent Validity Variabel Dana Pihak Ketiga Non Performing Loan Return on Assets Rasio Intermediasi Makroprudensial Keterangan Dana Pihak Ketiga 1 Valid Non Performing Loan -0.008 1 Valid Return on Assets 0.196 0.063 1 Valid Rasio Intermediasi Makroprudensial -0.282 -0.295 0.522 1 Valid
Pada Tabel 2 direfleksikan bahwa loading factor setiap parameter > 0,70 sehingga valid untuk mengukur konstruknya.

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87

## Discriminant Validity
Discriminant validity mampu ditafsir berdasarkan cross loading . Suatu parameter diakui valid bila  nilai loading kepada  variabel  yang  dituju  lebih  tinggi  daripada  nilai loading  factor terhadap variabel lain (Ghozali, 2015). Tabel berikut ini merupakan angka cross loading tiap parameter:
Tabel 3. Hasil Uji Validitas – Discriminant Validity Variabel DPK NPL RIM ROA Keterangan DPK 1 -0.008 0.196 -0.282 Valid NPL -0.008 1 0.063 -0.295 Valid RIM 0.196 0.063 1 0.522 Valid ROA -0.282 -0.295 0.522 1.000 Valid
Tabel 3 ini dapat merefleksikan bahwa seluruh nilai cross loading pada variabel penelitian lebih besar dibandingkan nilai cross loading pada variabel lain sehingga discriminant validity yang dimiliki setiap variabel dikatakan baik.
Selain  menggunakan  angka  cross  loading,  discriminant  validity  mampu  ditafsir  dengan memperhatikan nilai Average Variance Extracted (AVE) yang disarankan menyentuh angka minimal 0,5 untuk data yang baik. Adapun pengujian reliabilitas konstruk yang ditafsir dengan memperhatikan angka composite reliability beserta cronbach’s alpha . Reliabilitas suatu variabel laten disebut baik bila nilai kriteria diatas < 0,7 (Ghozali, 2015).
Tabel 4 . Hasil Uji Reliabilitas – Cronbach’s Alpha , Composite Reliability , dan Average Variance Extracted
(AVE) Variabel Composite Reliability Cronbach's Alpha Average Variance Extracted (AVE) Keterangan DPK 1 1 1 Reliabel NPL 1 1 1 Reliabel RIM 1 1 1 Reliabel ROA 1 1 1 Reliabel
Tabel 4 merefleksikan bahwa angka AVE > 0,5 yang berarti semua variabel reliabel. Kemudian untuk  angka composite  reliability beserta cronbach’s  alpha seluruh  konstruk  >  0,7  sehingga memenuhi ketentuan reliabel.

## Analisis Model Struktural (Inner Model)
Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 )
Pengujian  ini  menggunakan  hasil output R square yang  didapatkan  dari  pengolahan  data dengan aplikasi SmartPLS. Berikut hasil olah data koefisien determinasi:
Tabel 5. Hasil Uji Adjusted R 2 Variabel Adjusted R Square RIM 0.026 ROA 0.528
Dilihat dari Tabel 5, nilai adjusted R 2 berada di antara 0-1, dimana tingginya nilai adjusted R 2 merefleksikan  kapabilitas  variabel  independen  untuk  menerangkan  variabel  dependen  baik  dan

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87
sebaliknya  (Ghozali,  2016).  Tabel  5  merefleksikan  nilai adjusted R 2 untuk  Rasio  Intermediasi Makroprudensial (RIM) adalah 0,026 yang berarti kemampuan variabel DPK beserta variabel NPL untuk  menjelaskan  konstruk  Rasio  Intermediasi  variabel  RIM  senilai  2,6%  dan  97,4%  yang  lain diterangkan oleh variabel lain. Kemudian untuk nilai adjusted R 2 untuk variabel profitabilitas dengan proksi ROA sebesar 0,528 yang berarti kapabilitas RIM, DPK beserta NPL dalam menerangkan ROA senilai 52,8% dan 47,2% yang lain diterangkan oleh variabel lain.

## Uji Prediction Relevance (Q 2 )
Nilai  Q 2 dihitung  dengan  rumus  Stone-Geisser  Q Square  Test .  Apabila  nilai  Q 2 >  0 merefleksikan bahwa nilai predictive relevance dimiliki oleh model dan sebaliknya. Bila nilai Q 2 < 0 maka nilai predictive relevance model tidak ada.
Dari  perhitungan  Q 2 diatas  menunjukkan  hasil  sebesar  0,279  atau  27,9%.  Dengan  ini  nilai prediktif disebut relevan, karena kajian ini menggunakan model yang mampu menerangkan informasi pada data penelitian sebesar 27,9%.

## Uji Goodness of Fit (GoF)
Pengujian berikut dapat dilihat dari Normed Fit Index (NFI). Model dinyatakan fit apabila NFI lebih  kecil  sama  dengan  1.  Nilai  NFI  dapat  merefleksikan  ketepatan  suatu  model  dengan  metode Partial Least Square (PLS). Nilai NFI yang mendekati 1 merefleksikan model tersebut mempunyai ketepatan yang baik (Ghozali, 2014). Berikut output Model Fit yang didapatkan:
Tabel 6. Hasil Uji Goodness of Fit GoF Index Saturated Model Estimated Model NFI 1 1
Berdasarkan Tabel 6 memperlihatkan bahwa nilai NFI sama dengan 1, maka model kajian ini telah memenuhi GoF yang layak dan dinyatakan fit .

## Pengujian Hipotesis Uji Parsial (Uji t)
Dalam menganalisis korelasi antara konstruk bebas secara individual dengan konstruk terikat, maka pengujian ini dilakukan dengan melihat t-s tatistic serta angka p- value . Hipotesis akan diterima jika angka t- statistic > 1,96 dan p- value < 0,05 (Ghozali, 2015). Di bawah ini merupakan tabel hasil path coefficients :
Tabel 7. Hasil Uji Path Coefficients Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation T Statistics P Values Keterangan DPK -> RIM 0.197 0.197 0.075 2.622 0.009 Diterima DPK -> ROA -0.407 -0.407 0.055 7.381 0.000 Diterima NPL -> RIM 0.064 0.062 0.080 0.7808 0.420 Ditolak NPL -> ROA -0.337 -0.337 0.063 5.355 0.000 Diterima RIM -> ROA 0.623 0.621 0.059 10.577 0.000 Diterima

## Hermanto & Anita Page 76 - 87
Dilihat  dari  tabel  di  atas  memperlihatkan  bahwa  ada  1  hipotesis  yang  ditolak  yaitu  H 3 pada hubungan NPL terhadap RIM ditolak karena angka signifikansinya > 0,05 sedangkan untuk hipotesis lainnya diterima karena angka signifikansinya < 0,05.
Tabel 8. Hasil Uji Indirect Effects Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation T Statistics P Values Keterangan DPK -> RIM -> ROA 0.123 0.124 0.049 2.497 0.013 Diterima NPL -> RIM -> ROA 0.040 0.040 0.050 0.796 0.426 Ditolak
Tabel 8 menunjukkan 2 hipotesis yang berpengaruh secara tidak langsung. Terdapat 1 hipotesis yang ditolak yakni korelasi Non Performing Loan dengan Return on Assets dengan dimediasi oleh Rasio Intermediasi Makroprudensial yang memiliki angka signifikansi > 0,05 Kemudian 1 hipotesis yang lain diterima yakni korelasi Dana Pihak Ketiga dengan Return on Assets yang dimediasi oleh Rasio Intermediasi Makroprudensial yang memiliki angka signifikansi < 0,05.

## Uji Analisis Jalur (Path Analysis)
Terdapat  uji  analisis  jalur  yang  bertujuan  untuk  mengetahui  seberapa  kuat  konstruk  mediasi dapat memediasi konstruk bebas terhadap konstruk terikat (Ghozali, 2015).
Gambar 1. Analisis Jalur ( Path Analysis )

## Pembahasan
Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  secara  positif  memberikan  impact  kepada  Rasio  Intermediasi Makroprudensial (RIM)
Dilihat  dari  penemuan  uji  t  pada  Tabel  7 Path  Coefficients atau  pengaruh  langsung mengutarakan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  secara  positif  memberikan impact kepada  Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) pada sektor perbankan yang terdaftar di BEI 2016-2020. Bank memiliki  aktivitas  utama  untuk  menyalurkan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dalam  bentuk  pinjaman kepada  debitur.  Dalam  penyaluran  kredit  ini,  Bank  perlu  menyediakan  Cadangan  Kerugian Penurunan  Nilai  (CKPN)  dari  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  untuk  menutupi  risiko  kerugian  yang

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87
mungkin terjadi. Hal ini berarti besarnya Dana Pihak Ketiga (DPK) akan memberikan impact pada meningkatnya jumlah CKPN yang dapat disediakan. Dengan demikian, Bank telah memenuhi prinsip kehati-hatian  dalam  menyalurkan  kredit  sehingga  penyaluran  kredit  dengan  Rasio  Intermediasi Makroprudensial  (RIM)  akan  meningkat  secara  optimal.  Dapat  disimpulkan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  akan  mempengaruhi  kapabilitas  Bank  untuk  mengoptimalkan  fungsi  intermediasi  dalam menyalurkan  kredit  dengan  RIM  atau  bentuk  penyempurnaan  dari Loan  to  Deposit  Ratio (LDR). Penemuan ini sejalan dengan kajian sebelumnya yang menyatakan Dana Pihak Ketiga (DPK) secara positif memiliki impact terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) (Septyloga, 2018).

## Dana Pihak Ketiga (DPK) secara negatif memberikan impact kepada Profitabilitas (Return on Assets)
Penemuan  dari  uji  t  di  atas  merefleksikan  bahwa  DPK  secara  negatif  memberikan impact kepada  ROA.  DPK  yang  menurun  memberikan impact pada  pendapatan  bunga  yang  juga  akan menurun.  Hal  ini  dapat  terjadi  karena  dana  yang  disalurkan  untuk  kredit  menurun  sehingga  akan berdampak  pada  rendahnya  kemampuan  Bank  untuk  menyalurkan  kredit.  Maka  dari  itu,  Bank mengoptimalkan penyaluran kredit yang berasal dari dana lain seperti modal inti dan modal pinjaman sehingga  penyaluran  kredit  tetap  dapat  berjalan.  Hal  ini  berarti  apabila  DPK  menurun,  maka profitabilitas Bank tetap akan meningkat dimana keuntungan didapatkan dari penyaluran kredit dari modal  inti  dan  modal  pinjaman.  Berbeda  dengan  penelitian  terdahulu  yang  merefleksikan  hasil signifikan  bahwa  DPK  secara  positif  memiliki impact terhadap Return  on  Assets (Parenrengi  & Hendratni, 2018).

## Non  Performing  Loan  (NPL)  tidak  memiliki  impact  terhadap  Rasio  Intermediasi Makroprudensial (RIM)
Berdasarkan  penemuan  dari  uji  t,  ditemukan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL)  tidak memiliki impact terhadap Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) pada sektor perbankan. Dapat disimpulkan bahwa tingkat resiko kredit bermasalah tidak mempengaruhi kemampuan Bank dalam menyalurkan  kredit  dengan  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial.  Dikarenakan  adanya  penerapan PSAK 71 mengenai penurunan nilai, dimana Bank menentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)  dengan  perhitungan Expected  Credit  Loss (ECL).  Dalam  PSAK  71,  Bank  menerapkan forward-looking untuk  menghitung  CKPN  dimana  Bank  telah  memprediksi  kerugian  kredit  yang mungkin akan terjadi di masa datang. CKPN diprediksi dari informasi Bank mengenai kredit macet selama beberapa waktu  terakhir. Dari konsep ini, dapat  disimpulkan bahwa Bank telah memenuhi prinsip  kehati-hatian  dalam  menyalurkan  kredit  sehingga  dengan  penerapan  PSAK  71  ini,  maka penyaluran  kredit  dengan  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM)  dapat  lebih  optimal.  Hal  ini berarti  penerapan  PSAK  71  ini  berpengaruh  terhadap  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM). Hasil kajian ini berbeda dengan penelitian sebelumnya yang merefleksikan bahwa NPL secara positif memiliki impact terhadap Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) (Kristianto & Widodo, 2020).

## Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Profitabilitas (Return on Assets)
Berdasarkan hasil dari uji t, NPL secara negatif memiliki impact terhadap ROA. Kualitas kredit Bank  yang  baik  dengan  meminimalkan  risiko  kredit  bermasalah.  Bank  diwajibkan  memiliki Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) untuk meminimalisir risiko kredit. Apabila perhitungan CKPN  tinggi,  maka  estimasi  risiko  kredit  meningkat.  Untuk  mengantisipasi  risiko  kredit  yang meningkat, Bank akan berusaha untuk mengejar keuntungan dengan menaikkan suku bunga kredit dimana meningkatnya suku bunga kredit akan mempersulit debitur untuk membayar kredit. Selain itu,  Bank  meminimalisir  biaya-biaya  yang  digunakan  untuk  aktivitas  kredit  seperti  beban  bunga, dimana  penghematan  yang  berlebihan  ini  dapat  mengakibatkan  menurunnya  kualitas  kredit.

## Hermanto & Anita Page 76 - 87
Kemudian  rendahnya  kualitas  kredit  akan  menimbulkan  peningkatan  NPL.  Hal  ini  berarti peningkatan  rasio  NPL  akan  memiliki impact pada  rendahnya  pendapatan  bunga  Bank  yang mengakibatkan  laba  Bank  menurun.  Penemuan  ini  sejalan  dengan  kajian  terdahulu  yang mengutarakan bahwa NPL secara negatif memiliki impact terhadap ROA (Nuryanto et al ., 2020).

## Pengaruh  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM)  terhadap  Profitabilitas  (Return  on Assets)
Hasil pengujian memperlihatkan bahwa Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) memiliki impact positif terhadap profitabilitas ( Return on Assets ). Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) dinyatakan baik dilihat berdasarkan prinsip 5C ( Capacity , Character , Capital , dan Collateral , serta Condition ) total kredit yang diberikan sudah layak sehingga dapat meminimalisir Non Performing Loan (NPL).  Dengan  demikian,  kondisi  ini  dapat  meningkatkan  pendapatan  bunga  dimana pendapatan bunga kredit lebih besar dari pendapatan bunga tabungan sehingga profitabilitas  Bank meningkat.  Penemuan  ini  sejalan  dengan  kajian  sebelumnya  yang  menyatakan  bahwa  Rasio Intermediasi  Makroprudensial  (RIM)  memiliki  korelasi  positif  terhadap  profitabilitas  ( Return  on Assets ) (Handayani & Nurdin, 2019).
Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Profitabilitas (Return on Assets) dengan Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) sebagai Variabel Intervening
Dilihat  dari  pengujian  di  atas  melalui  Tabel  8 Indirect  Effects memperlihatkan  bahwa  DPK memiliki impact kepada ROA menggunakan Rasio Intermediasi Makroprudensial sebagai variabel mediasi. Dari penemuan ini berarti besarnya DPK pada suatu Bank akan berpengaruh terhadap Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) dan akan memberikan efek adanya peningkatan profitabilitas ( Return on Assets ). Dapat disimpulkan bahwa hasil ini sejalan dengan hipotesis peneliti bahwa DPK memiliki impact positif terhadap ROA menggunakan Rasio  Intermediasi Makroprudensial sebagai variabel mediasi.
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Profitabilitas (Return on Assets) dengan Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) sebagai Variabel Intervening
Didasarkan pada hasil uji t di atas melalui Tabel 8 Indirect Effects memperlihatkan bahwa tidak terdapat impact antara Non Performing Loan (NPL) dengan ROA menggunakan Rasio Intermediasi Makroprudensial  (RIM)  sebagai  variabel  mediasi.  Hal  ini  mengungkapkan  bahwa  nilai  NPL  yang rendah atau tinggi tidak berpengaruh terhadap Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) sehingga tidak akan memberikan efek positif atau negatif kepada profitabilitas ( Return on Assets ). Hasil ini berbeda  dengan  hipotesis  peneliti  bahwa  NPL  secara  positif  memberikan impact kepada  ROA menggunakan Rasio Intermediasi Makroprudensial sebagai variabel mediasi.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil uji model yang telah dilakukan, DPK secara positif memiliki impact terhadap RIM,  maka  H 1 mengenai  DPK  berdampak  positif  terhadap  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial (RIM) dapat dibuktikan. Hal ini berarti RIM akan semakin meningkat dari besarnya pendanaan kredit maupun dari surat-surat berharga yang dialokasikan dengan DPK yang tinggi.
Pada kajian ini, H 2 yang diajukan mengenai DPK memiliki impact positif terhadap ROA, namun hasil memperlihatkan korelasi DPK memiliki impact negatif terhadap ROA, sehingga H 3 tidak diterima. Hal ini berarti apabila DPK rendah, maka Bank tetap akan meningkatkan keuntungan dari pendanaan lain.
Pada  pengujian  H3  mengenai  korelasi  Non  Performing  Loan  (NPL)  memiliki  impact  positif terhadap  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM)  ditolak,  karena  hasil  memperlihatkan  bahwa

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87
NPL tidak berdampak terhadap RIM. Hal ini berarti nilai NPL yang tinggi tidak akan memberikan impact apapun kepada RIM. Selain itu, H 4 yang diajukan peneliti diterima, karena hasil merefleksikan bahwa secara negatif NPL  memiliki impact negatif  terhadap  ROA.  Hal  ini  disebabkan  oleh  level  kredit  berisiko  tinggi, akan berdampak pada penerimaan keuntungan dari bunga kredit.
Adapun  hasil  yang  memperlihatkan  bahwa  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM) memiliki impact positif kepada profitabilitas ( Return on Assets ), sehingga H 5 diterima. Hal ini berarti pendanaan  kredit  dapat  lebih  besar  karena  Bank  mendistribusikan  kredit  dengan  menambah instrumen lain, sehingga akan berdampak pada keuntungan Bank yang meningkat.
Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) sebagai variabel mediasi, dapat memediasi korelasi DPK dengan ROA sehingga H 6 diterima. Namun, RIM tidak dapat memediasi korelasi NPL dengan ROA sehingga H 7 ditolak.
Bidang  perbankan  dapat  fokus  pada  faktor-faktor  DPK  beserta  NPL  untuk  meningkatkan profitabilitas  dan  mengoptimalkan  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM).  Implikasi  untuk sektor  perbankan  agar  dapat  meningkatkan  kemauan  masyarakat  untuk  menghimpun  dananya  di Bank,  meminimalkan  tingkat  kredit  bermasalah  dan  mengoptimalkan  penyaluran  kredit  dengan prinsip kehati-hatian, maka akan berefek positif pada laba perbankan.
Adapun keterbatasan dari penelitian ini yaitu variabel bebas, periode penelitian, dan sektor yang diteliti hanya sektor perbankan. Implikasi untuk penelitian berikutnya dapat menambahkan beberapa variabel  lainnya,  seperti  variabel  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN),  modal  intelektual dan  lain  sebagainya  atau  dengan  menambah  variabel  makro  ekonomi  seperti  suku  bunga,  inflasi, ataupun  nilai  tukar.  Periode  penelitian  harus  diperpanjang,  serta  sektor  yang  diteliti  harus  lebih diperbanyak untuk mendapatkan hasil penelitian yang lebih representatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Abrianti,  &  Jumono,  S.  (2020).  Analisis  Faktor  Internal  dan  Eksternal  yang  Mempengaruhi  Non Performing Loan pada Bank Campuran di Indonesia (Periode 2012-2017). JCA Ekonomi , 1 . Angraini, D. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Tingkat Bagi Hasil sebagai  Variabel  Intervening  pada  Perbankan  Syariah. Jurnal  Akuntansi  Berkelanjutan Indonesia , 1 (1), 122–146. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/JABI/article/view/1274/1011
Asteriou, D., Pilbeam, K., & Tomuleasa, I. (2021). The Impact of Corruption, Economic Freedom,
Regulation  and  Transparency  on  Bank  Profitability  and  Bank  Stability:  Evidence  from  The Eurozone  Area. Journal  of  Economic  Behavior  and  Organization , 184 ,  150–177. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2020.08.023
BEI,  2022.  (2022). Laporan  Keuangan  dan  Tahunan  Perusahaan  yang  Tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia . Bursa Efek Indonesia. https://www.idx.co.id/perusahaan-tercatat/laporan-keuangan- dan-tahunan/
BI. (2018). Instrumen Kebijakan Makroprudensial . Bank Indonesia. https://www.bi.go.id/id/fungsi- utama/stabilitas-sistem-keuangan/instrumen-makroprudensial/default.aspx#floating-3
Dermawan,  W.  D.,  &  Desiana.  (2019).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Profitabilitas (Studi pada Bank Umum). Jurnal Akuntansi , 14 , 32–39. Ghozali, I. (2014). Structural Equation Modelling: Metode Alternatif dengan Partial Least Squares (PLS) (4th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro Semarang.
Ghozali,  I.  (2015). Partial  Least  Squares  Konsep,  Teknik  dan  Aplikasi  menggunakan  Program SmartPLS  3.0  untuk  Penelitian  Empiris .  Undip.  http://ailis.lib.unair.ac.id/opac/detail- opac?id=108908
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete: dengan Program IBM SPSS 23. In Badan Penerbit
Universitas Diponegoro . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ginting,  A.  M.  (2019).  Tantangan  dan  Prospek  Perekonomian  Indonesia  Tahun  2019  di  Tengah Perlambatan
Pertumbuhan
Ekonomi
Global. Info Singkat , 11 (2), 19–24.
http://www.feb.ui.ac.id/wp-content/uploads/2014/12/RPM-FEUI-Quarterly-Report-2015-Vol.- 3.pdf
Handayani,  D.  A.  S.,  &  Nurdin.  (2019).  Pengaruh  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  (RIM) Terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  pada  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Prosiding Manajemen Universitas Islam Bandung , 5 (1), 2460–6545.
Kasmawati.  (2018).  Analisis  Penggunaan  Dana  Pihak  Ketiga  dalam  Menghasilkan  Laba  pada  PT
Bank Rakyat Indonesia (Persero) Cabang Jeneponto.
Kristianto, S., & Widodo, S. (2020). Analisa Intermediasi Makroprudensial pada Bank Berdampak Sistemik di Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis Dewantara , 3 (1), 40–53.
Nuryanto, U. W., Salam, A. F., Sari, R. P., & Suleman, D. (2020). Pengaruh Rasio Kecukupan Modal, Likuiditas,  Risiko  Kredit  dan  Efisiensi  Biaya  Terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Go  Public.
Moneter - Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 7 (1), 1–9.
https://doi.org/10.31294/moneter.v7i1.6777
Octaviani, S., & Andriyani, Y. (2018). Pengaruh Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Akuntansi:Kajian Ilmiah Akuntansi (JAK) , 5 (1), 64. https://doi.org/10.30656/jak.v5i1.504 OJK. (2020). Statistik Perbankan Indonesia . Otoritas Jasa Keuangan.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankan- indonesia/Default.aspx
Parenrengi,  S.,  &  Hendratni,  T.  W.  (2018).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Penyaluran  Kredit terhadap Profitabilitas (ROA) Bank. Jurnal Manajemen Strategi Dan Aplikasi Bisnis , 1 (1), 1– 16.
PBI.  (2019).  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  21/12/PBI/2019  tentang  Perubahan  atas  Peraturan Bank  Indonesia  Nomor  20/4/PBI/2018  tentang  Rasio  Intermediasi  Makroprudensial  dan Penyangga Likuiditas Makroprudensial bagi Bank Umum Konvensional, Bank Umum Syariah, dan Uni. Bank Indonesia . https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Pages/PBI_211219.aspx Praja, N. B. A., & Hartono, U. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Capital Adequacy Ratio (CAR),
Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL)Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum  Swasta  Nasional  Devisa  yang  Terdaftar  di  Indonesia  Periode  2012-2016. Jurnal  Ilmu Manajemen (JIM) , 7 (1).
Safitri,  V.  I.,  &  Hendrani,  A.  (2020).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing Financing  (NPF),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  Dan  Efisiensi  Operasional  (BOPO) Terhadap Profitabilitas (Return on Assets) pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia. JCA Ekonomi , 1 (1), 252–264. Septyloga,  I.  (2018). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  Dan  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) Terhadap Loan To Deposit Ratio (LDR) . 4 (1), 1–23.
Silalahi, D., & Siahaan, B. N. (2021). Pengaruh Non Performing Loan, Biaya Operasional Pendapatan Operasional, dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Return on Asset pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015  - 2019. JURNAL ILMIAH SIMANTEK ,
5 (3).
Sudarjah, G. M., Priadana, S., & Pratama, R. A. (2021). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, CAR, NPL, BI Rate, Inflasi dan Nilai Tukar Mata Uang Terhadap Profitabilitas Bank Umum Persero Tahun 2007-2018. Ridwan
Institute . https://jurnal.syntax-idea.co.id/index.php/syntax- idea/article/view/1246/767

## Hermanto & Anita
Page 76 - 87
Utami, D. P., & Dasman, S. (2021). Dampak Risiko Kredit, Perputaran Kas, dan Tingkat Kecukupan Modal  terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) Periode (2016-2020).
Yudistira,  G.  (2018).  Ini  Alasan  Kenapa  Pertumbuhan  Kredit  2017  Rendah. Kontan.Co.Id . https://keuangan.kontan.co.id/news/ini-alasan-kenapa-pertumbuhan-kredit-2017-rendah