Vol. 05  No. 01 Tahun 2024
ISSN Media Elektronik: 2722-6557

## Pengaruh DPS, Kepemilikan Manajemen dan Kebijakan Hutang Terhadap
Agresivitas Pajak BPR Syariah
Nasfi
1 Program Studi Perbankan Syariah. Sekolah Tinggi Ekonomi Syariah Manna Wa Salwa. Tanah Datar, Indonesia
Zakaria Aziz
2 Program Studi Ekonomi Syariah. Sekolah Tinggi Ekonomi Syariah Manna Wa Salwa. Tanah Datar, Indonesia

## Abstrak
Penelitian  bertujuan  menganalisis  Pengaruh  DPS  (Dewan  Pengawas  Syariah),  Kepemilikan Manejerial  dan  Kebijakan  Hutang  terhadap  Agresivitas  Pajak  BPR  Syariah.  Penelitian  ini berdasarkan  kepada  Teori  keagenan  dalam  memahami  hubungan  antar  variabel.  Metode Penelitian  Kuantitatif,  objek  penelitian  Bank  Perekonomian  Rakyat  Syariah  (BPR  Syariah)  di Sumatera  Barat.  Sampel  13  BPR  Syariah  periode  2020-2023,  sampel  diambil  dengan  metode purposive  sampling.  Data  dianalisis  menggunakan  uji asumsi klasik  serta  pengujian  hipotesis pada metode regresi linear berganda. Hasil penelitian menunjukkan Dewan Pengawas Syariah, Kepemilikan Manajerial serta Kebijakan Hutang tidak memiliki pengaruh pada Agresivitas Pajak BPR  Syariah.  Pengukuran  variabel  kontrol  leverage  memiliki  hubungan  signifikan  kepada agresivitas  pajak  BPR  Syariah  dan  pengukuran  umur  perusahaan,  ukuran  BPR  Syariah  dan Probabilitas tidak mempunyai hubungan signifikan kepada Agresivitas Pajak BPR Syariah.
Kata  kunci : DPS,  Kepemilikan  Manajerial,  Kebijakan  Hutang,  Agresivitas  Pajak  BPR
Syariah

## ARTICLE INFO
Submit 03-03-2024 Review 17-03-2024 Accepted 24-03-2024 Published  31-03-2024

## Pendahuluan
Pertumbuhan ekonomi negara yang semakin meningkat memberikan peluang bagi dunia usaha khususnya lembaga keuangan syariah untuk memperluas dan mengembangkan usahanya (Menne  et  al.,  2022).  Dengan  semakin  tumbuhnya  ekonomi  suatu  negara  akan  memberikan peluang bagi perbankan syariah dalam memperluas jaringan bisnisnya dengan inovasi-inovasi yang  terbaru  (Iman,  2020).  Dengan  tujuan  perbankan  syariah  mencari  profitabilitas  akan menimbulkan motivasi untuk meningkatkan keuntungan serta bagaimana meminimalisis biasa menjadi  rendah  (Nasfi  et  al.,  2020).  Langkah  yang  dilakukan  perbankan  syariah  dalam mengurangi biaya operasioanal bank adalah dengan menyusun sebuah rencana yang bertujuan untuk  memperkecil  biaya  pajak  badan  bank  itu  sendiri  dengan  menghilangkan  biaya  pajak tersebut (Ledhem and Mekidiche, 2020). Pendapatan utama negara salah satunya berasal dari sektor  pajak,  dan  pendapatan  dari  sektor  pajak  menunjang  keuangan  pemerintah  dalam pelaksanaan program pemerintah (Ozili, 2020). Bagi suatu negara, pajak merupakan salah satu sumber  pendapatan,  dan  bagi  perusahaan  maupun  bank syariah  merupakan suatu  kewajiban yang harus dipenuhi jika pajak yang dipungut oleh pemerintah negara tersebut ingin digunakan untuk kepentingan masyarakat (Mahpudin et al., 2022).
Bank  terbesar  di  Swiss  melakukan  konspirasi  dengan  pembayar  pajak  dari  Amerika Serikat (AS) serta melakukan penyembunyian pajak lebih dari US$ 5,6 miliar atau sekitar Rp86,8 triliun dari Internal Revenue Service (IRS). IRS adalah merupakan lembaga yang bertanggung jawab  mengumpulkan  pajak  federal  AS,  serta  mengelola  Internal  Revenue  Code,  yaitu  bagian utama  undang-undang  perpajakan  federal.  Senin 04  Desember  2023  Departemen  Kehakiman (DOJ)  mengumumkan  Banque  Pictet  pelaku  konspirasi pajak,  perbankan  swasta  Pictet  Group dari Swiss yang berusia 218 tahun ini dikenakan sanksi dan denda sebesar US$122,9 juta (Rp1,9 triliun) sebagai bagian dari perjanjian dengan jaksa (CnbcIndonesia, 2023). Kasus di pemerintah federal  AS  tersebut  memberi  tahu  bahwa  penghindaran  pajak  dapat  merugikan  negara,  yang disebabkan  karena  penerimaan  pajak  pemerintah  akan  menjadi  berkurang  (Slemrod  and Yitzhaki, 2002). Bagi perbankan syariah penghindaran pajak akan menjadi hal yang positif bagi bank itu sendiri, jika bank bisa mengelola keuntungan lebih banyak dan itu menyebabkan bank mampu menghindari kewajiban perpajakan (Lenz, 2020).
Bagi  perbankan  syariah  laba  yang  diperoleh  semakin  besar,  maka  tanggungan  beban pajak  yang  akan  dibayarkan  semakin  besar  pula  (Anisah  et  al.,  2023).  Kondisi  demikan  akan mengakibatkan  perbankan  melakukan  tindakan  pengurangan  beban  pajak,  karena  bagi perusahaan pajak adalah salah satu beban yang akan menurunkan jumlah laba yang dihasilkan perusahaan (Lavic, 2023). Bila perbankan syariah membayar pajak semikin tinggi maka akan menyebabkan  semakin  kecilnya  jumlah  laba  yang  diperoleh  (Mala  et  al.,  2023).  Perbankan syariah akan mencari cara untuk mengurangi beban pajak agar dapat membayar jumlah pajak yang  lebih  kecil  dari  pada  jumlah  pajak  yang  seharusnya  dibayarkan  kepada  negara (Taufikurohman et al., 2022). Dimana langkah maupun cara yang tepat untuk melakukannya adalah dengan menggunakan tindakan agresivitas pajak (penghindaran pajak) (Lenz, 2020).
Dimana di penelitian ini, agresivitas pajak dipengaruhi oleh Dewan Pengawas Syariah, Kepemilikan Manajerial, dan Kebijakan Hutang. Menurut FCGI ( Form of Corporate Governance in Indonesia),  dewan  pengawas  syariah  memiliki  peran  yang  penting  dalam  perusahaan, terutama  dalam  melaksanakan Corporate  Governance  (CG) (Jaya  and  Rasuli,  2020).  Menurut peraturan perundang-undangan No. 21 Pasal 32 Tahun 2008  tentang dewan pengawas syariah, mendefinisikan  Pengertian  Dewan  Pengawas  Syariah  adalah  badan  yang  bertugas  memberi nasihat dan saran kepada pimpinan serta memonitor aktivitas dari Lembaga Keuangan Syariah (LKS)  tersebut  agar  sesuai  dengan  Prinsip  Syariah.  Dewan  pengawas  syariah  bertugas mengawasi secara umum dan khusus sesuai dengan anggaran dasar dan memberikan nasihat untuk dewan direksi, sehingga diharapkan dewan pengawas syariah memberikan arah secara islam dan dapat meningkatkan keuntungan dengan mengurangi beban pajak bank sesuai aturan berlaku.  Peran  dewan  pengawas  syariah  sangat  diperlukan  dalam  mengawasi  jalannya operasional bank apakah sesuai dengan aturan syariah, semakin besar jumlah dewan pengawas syariah  yang  berada  di  bank  (Baklouti,  2022),  maka  akan semakin  besar juga  tindakan  pajak agresif yang dilakukan oleh bank, hal ini disebabkan karena peliknya koordinasi antara anggota dewan  pengawas  dan  ini  mencegah  proses  pengawasan  yang  akan  menjadi  tanggung  jawab dewan komisaris bank (Fernandes et al., 2018). Sesudah itu akan terjadi tindakan pajak agresif yang dilakukan oleh pihak manajemen (Lenz, 2020).
Kepemilikan manajerial merupakan suatu kondisi dimana manajer memiliki dua peran sebagai  pengelola  suatu  perusahaan  dan  dengan  pemegang  saham  sebagai  pemilik  dari perusahaan,  yang  artinya  dimana  seorang  manajer  memiliki  saham  di  perusahaan  (Tejedo- Romero and Araujo, 2022). Pemimpin bank dan pemegang saham, pemimpin tidak ingin bank mengalami  kebangkrutan  karena  kesulitan  keuangan  atau  kebangkrutan  usaha  yang  akan merugikannya  sebagai  pemimpin  atau  sebagai  pemegang  saham  (Gopalan  et  al.,  2021). Pemegang saham adalah pemilik atau individu maupun perusahaan yang secara sah memiliki satu atau lebih saham pada suatu perusahaan (Agstner, 2020).
Sedangkan Hutang adalah pengorbanan dari manfaat ekonomi dimasa mendatang yang akan  timbul  dari  kebijakan  untuk  menyerahkan  aset  kepada  entitas  lain  sebagai  akibat  dari transaksi atau peristiwa di masa lalu (HS et al., 2023). Dengan demikian kebijakan yang akan menetukan  seberapa  besar  kebutuhan  dana  yang  diperlukan  oleh  bank  yang  dibiayai  dengan hutang, dimana dana tersebut diperoleh dari pihak luar perusahaan (Li et al., 2022), semakin tinggi proporsi hutang maka semakin tinggi harga saham bank tersebut (Sunardi et al., 2020).
Dari penelitian-penelitian dilakukan sebelumnya  Siregar et al., (2023) dimana ukuran perusahan  dan  DPS  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak  bank  syariah, dimana teknik penelitian sama-sama kuantitatif,  data sama digunakan data sekunder OJK serta mengunakan  teknis  analisis  Regresi  Panel,  sedangkan  penelitian  ini  teknik  regresi  linear berganda,  jadi  yang  membedakan  teknik  analisis.  Dedang  demikian  hasil  penelitian  Siregar masih  ada  ketidak  akuratan  dari  hasil  penelitian  tersebut  sehingga  riset  mengenai  topik agresivitas  pajak  tersebut  masih  menarik  untuk  dikaji  lebih  lanjut  dan  masih  relevan  untuk diteliti. Untuk itu, penelitian  dilakukan pada bank perekonomian rakyat syariah (BPRS) Provinsi
Jurnal El-Kahfi (Journal of Islamic Economic) Vol . 05 No. 01 2024
Sumatera  Barat,  yang  datanya  diambil  dari  laporan  publikasi  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk membuktikan secara empiris dampak Dewan Pengawas Syariah, Kepemilikan Manajerial, dan Kebijakan Hutang terhadap Agresivitas Pajak BPR Syariah.
Dewan  Pengawas  Syariah  adalah  melakukan  pengawasan  terhadap  kebijakan  yang dilakukan direksi bank. Jika kebijakan direksi atau manajemen dinilai berisiko, maka kebijakan manajemen  harus  melalui  persetujuan  dari  dewan  komisaris  dan  minta  rekomendasi  kepada dewan pengawas syariah. Saat kebijakan dinilai sangat berisiko dan menyalahi aturan syariah, maka  dewan  pengawas  syariah  dengan  dewan  komisaris  akan  melaksanakan  rapat  bersama pemegang  saham  untuk  membicarakan  mengenai  persetujuan  terhadap  kebijakan  tersebut. Keberadaan  dewan  pengawas  dalam  struktural  bank  akan  dapat  memungkinan  dalam peningkatkan  efektivitas (Nasfi et  al.,  2022).  Dewan  pengawas  syariah  dapat  dinilai  memiliki indepedensi,  transparansi  yang  dapat  melakukan  pengawasan  lebih  baik,  sehingga  dewan pengawas syariah dapat melakukan pengawasan dengan baik terutama dalam agresivitas pajak.
H1: Dewan Pengawas Syariah berpengaruh terhadap Agresivitas Pajak BPR Syariah Hubungan variabel DPS terhadap variabel Agresivitas Pajak BPR Syariah, dimana para DPS  ini  biasanya  adalah  perwakilan  para  pemegang  saham,  sehingga  mereka  diberikan  juga berupa  honorer,  sedangkang  honorer  tersebut  menyangkut  cost  atau  biaya.  Biaya  yang dikeluarkan  oleh  perusahaan  atau  bank  akah  berpengaruh  kepada  kebijakkan  bank  atau perusahaan dalam peningkatan pembayaran pajak perusahaan, baik itu pajak pajak penghasilan, pajak deviden maupun pajak badan, akhirnya kebijakan tersebut menjadi pengaruhnya terhadap agresivitas pajak BPR Syariah (Rosidah, 2021).
Kepemilikan manajemen mengacu pada bagian pemegang saham (direktur dan anggota komite)  yang  merupakan  manajemen  aktif  dan  terlibat  dalam  pengambilan  keputusan perusahaan (Ho et al., 2020). Kebijakan manajemen menjadi pemegang saham berimplementasi kepada  cost  atau  biaya,  biaya  berupa  pajak  yang  ditanggu  perusahaan  atau  bank.  Perbankan meningkatkan  hak  kepemilikan  manajer,  menyamakan  kedudukan  manajer  dan  pemegang saham,  serta  memungkinkan  mereka  bertindak  sesuai  dengan  keinginan  pemegang  saham (Alkurdi and Mardini, 2020).
H2: Kepemilikan manajerial berpengaruh negatif terhadap Agresivitas Pajak BPR Syariah Menurut  teori  Modigliani  dan  Miller,  semakin  tinggi  proporsi  hutang  pada  suatu  perusahaan maka  semakin tinggi pula nilai perusahaan tersebut (Brusov et al., 2022). Namun kelemahan teori ini adalah ketika jumlah hutang bertambah melebihi batas tertentu  maka nilai perusahaan akan menurun karena keuntungan yang diperoleh perusahaan dari pengguna hutang semakin besar  (Brusov  and  Filatova,  2023).  Perusahaan  dengan  tingkat  utang  yang  cukup  tinggi  juga mempunyai  risiko  keuangan  yang  sangat  tinggi,  sehingga  manajer  akan  mengurangi kepemilikan sahamnya, Sebaliknya perusahaan yang mempunyai utang lebih sedikit mempunyai risiko keuangan yang lebih rendah sehingga manajer akan meningkatkan kepemilikan sahamnya (Tarighi  et  al.,  2022).  Kebijakan  utang  dapat  ditentukan  dengan  membagi  total  utang  suatu perusahaan (baik utang jangka pendek maupun jangka panjang) dengan total aset perusahaan (Bontempi et al., 2020).

## H3: Kebijakan hutang berpengaruh positif terhadap Agresivitas Pajak BPR Syariah

## Metode Penelitian
Objek penelitian adalah Bank Perekonomian Rakyat Syariah (BPR Syariah) di Sumatera Barat.  Populasi  BPR  Syariah  Sumatera  Barat  dan  sebanyak  13  BPR  Syariah  dijadikan  sampel. Penelitian . ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari laporan publikasi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode tahun buku 2020 – 2023 dan sumber media elektronik lainnya. Variabel penelitian yang digunakan terdiri dari tiga jenis variabel yaitu variabel terikat, bebas dan kontrol. Variabel  terikat  diukur  dengan  ETR  ( Effective  Tax  Ratio )  sedangkan  variabel  bebas,  dewan pengawas syariah diukur dengan GD DIR = W DIR /SUM DIR . Kepemilikan manajerial diukur dengan KM  =  Total  Saham  Direksi  (Manajer)/Total  Saham  Beredar  (Tiwari  et  al.,  2023).  Kebijakan hutang diukur dengan DER = total utang/total aset (Al-Haddad et al., 2023). Model penelitian yang digunakan adalah model Regresi Linear Berganda dan rumus matimatika yang dapat dilihat dibawah ini:
PP = α +b1DPS + b2KM + b3KH + b4UPM + b5UP + b6LEV + b7Prob + ε
Saat menganalisis deskripsi statistik dan alat analisis, mean, minimum, maksimum, dan standar deviasi diperhitungkan (Gurevitch and Hedges, 2020).  Sebelum melakukan pengujian hipotesis, model penelitian harus bebas dari uji asumsi klasik seperti normalitas, autokorelasi, multikolinearitas,  dan  heteroskedastisitas.    Nilai  signifikansi  digunakan  untuk  pengujian hipotesis, dan batasan nilai signifikansi ini adalah 5%.  Namun, sebelum menginterpretasikan nilai t statistik, sebaiknya periksa nilai R2 dan nilai F statistik.

## Hasil dan Pembahasan

## Hasil
Tabel  1  menunjukkan  bahwa  keempat  variabel  kontrol  yang  tercantum  pada  Tabel  1 digabungkan dengan variabel penelitian yaitu kebijakan pajak aktif, dewan  syariah, kepemilikan manajemen, kebijakan hutang, usia pendirian, ukuran perusahaan, rasio utang dan probabilitas serta menampilkan statistik deskriptif
Tabel 1 Deskriptif statistik variabel penelitian verb min max mean std.deviation UMP (tahun) 4 25 21,0467667 7,67053 UP (Rp. M) 1514 10376 25678.68 127094,0074 LEV (indeks) 0.12 1.6 0.46689 0,36552 ROA (%) -12.32 27.52 8.07313344 11,65521 DPS (%) 0 0.21433322 0.043675206 0,101291 KM (%) 0.31568172466 0.969998315 0.6232157755 0,32367 KH (indeks) -3.27 12.82 1.572 2,76733 AP (indeks) 0.004074612 11.62513742 0.4512414754 2,03727 Sumber: Data diolah
Dari  tabel  1  diatas  nampak  bahwa  agresivitas  pajak  menghasilkan  nilai  terendah 0.004074612, serta nilai tertinggi sebesar 11.62513742, dan nilai rata-rata sebesar 0.4512414754. Perbankan syariah memiliki agresivitas yang bagus dengan nilai rata-rata sebesar 0.4512414754. Variabel  kepemilikan  manajerial  senilai  0.6232157755  atau  62,3%  kondisi  ini  menunjukkan bahwa jajaran direksi bank yang  juga merupakan pemegang saham di perbankan tersebut. Pada variabel Leverage nilai maksimal 1,6 diperoleh dari ringkasan performa dari sampel perbankan syariah  Sumatera  Barat.  Umur  perbankan  syariah  memiliki  nilai  terendah  sebesar  4,  nilai tertinggi sebesar 25, dan nilai rata-rata sebesar 21,0467667.
Tabel 2 Hasil Uji Normalitas Variabel asym.sig Kesimpulan
asym.sig stl transformasi
Kesimpulan skw/se Kesimpulan Ln Sqrt Sq UMP 0,650 Normal - - - - - - UP 0,000 Tidak Normal 0,865 - - Normal - - LEV 0,029 Tidak Normal 0,864 - - Normal - - ROA 0,611 Normal - - - - - - DPS 0,000 Tidak Normal 0,411 - - Normal - - KM 0,602 Normal - - - - - - KH 0,002 Tidak Normal 0,132 - - Normal - - AP 0,000 Tidak Normal 0,004 0,001 0,000 Tidak Normal 1,763 Normal

## Sumber: Data diolah
Dari tabel 2 diatas dapat dilihal hasil uji Normalitas. Dengan dilakukan uji kolmogorov- smirnov,  untuk  variabel  ukuran  bank  atau  perusahaan,    leverage,  dewan  pengawas  syariah, kebijakan  hutang,  dan  agresivitas  pajak  dilakukan  transformasi  dan  hasil  normal  kecuali agresivitas  pajak  tidak  normal.  Terakhir  dilakukan  uji  normalitas    dengan  alat  skw/Se  dan hasilnya terdapat normal karena nilai skw/Se kurang dari 2,59.
Tabel 3 Hasil Uji Regresi Linear Berganda (ROA) Verb Koefisien Se t.start Vif sig Kesimpulan Konstanta -0,0761719 1,70216 -0,03667 0,8528 UMP 0,0661753 0,0455215 1,3897 1,167 0,1375 Tidak Signifikan UP -3,19755e-07 1,69937e-07 -1,712 1,589 0,0612 * Signifikan LEV 3,29665 0,745273 4,067 1,521 0,0005 ***  Signifikan ROA 0,00130138 0,0273136 0,04461 1,243 0,8127 Tidak Signifikan DPS 8,47032 3,61886 2,251 1,358 0,0431  ** Ditolak KM -2,73062 1,70321 -1,711 1,814 0,1036 Ditolak KH -0,136556 0,141876 -1,270 1,164 0,2051 Ditolak F Statistik 0,005912 Model layak F Signifikan 3,098254 Model layak R square 0,728512 Moderate Durbin-Watson 2,512567 Tidak autokorelasi White-Test 0,135207 Tidak heteroskedastisitas
Catatan. *, **, dan *** tergambar signifikan pada 10%, 5% dan 1%,
Hasil Uji Regresi Linear Berganda (ROA) pada tabel 3 diatas, tidak terdapat masalah pada autokorelasi karena nilai Durbin-Watson di antara  -2 dan +2 (Wang et al., 2023). Sedangkan untuk uji multikolinearitas juga tidak masalah, dimana seluruh variabel independen mempuyai nilai Vif kecil dari 10 (Singh and Kumar, 2021). Kemudian uji heteroskedartisitas menggunakan alat uji white test, dari hasil uji white, model terindikasi tidak ada masalah heteroskedatisitas (Singh and Kumar, 2021; Wang et al., 2023). Dari ketiga hipotesis menunjukkan bahwa hasilnya ditolak  yaitu  dewan  pengawas  syariah,  kepemilikan  manajerial,  dan  kebijakan  hutang  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  BPR  Syariah  yang  diukur  dengan  indeks.  Pada variabel  kontrol  leverage  memiliki  hubungan  yang  signifikan  terhadap  agresivitas  pajak  BPR Syariah.

## Pembahasan
Hasil penelitian menunjukkan dengan pengawas syariah tidak memiliki peran terhadap agresititas  pajak  BPR  Syariah,  dan  ini  dibuktikan  bahan  variabel  dengan  pengawas  syariah dengan nilai rata-rata 0,0437 atau 4,37% tidak memiliki peran dan pengaruh, sehingga tidak berpengeruh kepada agresivitas pajak BPR Syariah. Dengan demikian dewan pengawas syariah tidak memiliki peran terlalu penting dalam perbankan syariah. Kenapa tidak mempunyai peran, bedasarkan hasil penelitian  desebabkan Variabel kepemilikan manajerial senilai 0.6232157755 atau 62,3%, hal inilah yang membuat jajaran Direksi punya pengaruh dan pengendali juga dalam mengambil kebijakkan dengan porsi kepemilikan manajerial yang besar itu sebesar 62,3%.
Sedangkan  kepemilikkan  manajerial  setelah  dilakukan  uji  statistik  deskriptif  dengan standar  deviasi  0,32,  serta  dilakukan  uji  normalitas  dengan  asym.sig  0,602  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  kepada  agresivitas  pajak  BPR Syariah, terbukti dengan koefisien sebesar -2,73. Hal ini bisa dengan kebijakan manajerial yang termasuk  pihak  pemilik  mereka  mengambil  langkah  untuk  menekan  cost  atau  biaya  akan mudah,  mudahnya  dimana  karena  mereka  berkepentingan  terhadap  hasil  atau  keuntungan (Deviden) tentu mereka mengmbil langkah effisiensi, effisiensi menyebabkan profit meningkat, meningkat profit atau laba, maka akan tingga pajak BPR Syariah akan dibayar atau pajak deviden maupun pajak badan.
Kebijakan hutang dengan rata-rata 1,57 dan standar deviasi 2,767 artinya tidak normal, kenapa demikian, kebijakkan membuat hutang akan memperbesar cost atau beban perusahaan sehingga profitabilitas rendah, profit rendah maupun kerugian akan menyebabkan kewajiban pajak  kecil  atau bahkan  tidak  ada  (bila  perusahan  rugi).  Artinya  jika  kebijakan  hutang  untuk memperbesar  perusahaan  akan  berakibat  fatal,  atau  sebaliknya  masing-masing  manajemen memperbesar modal perusahaan dengan keuangan mereka sendiri, dan itu bisa.

## Kesimpulan
Berdasarkan  temuan  dari  penelitian  yang  telah  paparkan  diatas,  dapat  disimpulkan bahwa tiga variabel ditolak yang dibuktikan dengan DPS 0,0431 < 0,05, KM 0,1036 > 0,05, dan KH  0,2051  >  0,05  yaitu  (i) Hipotesis  pertama  ditolak, dari  termuan  penelitian  menunjukkan
dewan  pengawas  syariah  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak  BPR  Syariah,  (ii) Hipotesis  kedua  ditolak, dari  termuah  penelitian  menunjukkan  kepemilikan  manajerial  tidak berpengaruh terhadap agresivitas pajak BPR Syariah, dan (iii) Hipotesis ketiga ditolak, dengan temuan penelitian menunjukkan kebijakan hutang tidak  berpengaruh terhadap agresivitas pajak BPR Syariah. Dari  empat variabel kontrol, dimana 1 yang memiliki pengaruh signifikan yaitu dibuktikan dengan nilai 0,0005 < 0,05, dan tiga variabel kontrol yang tidak memiliki pengaruh signifikan yang ditunjukkan dengan nilai UMP 0,1375 > 0,05, UP 0,0612 > 0,05, ROA 0,8127 > 0,05. Secara praktik, hasil penelitian ini dapat digunakan bagi pemegang saham, calon investor dan  pemerintah  untuk  melihat  kinerja  perbankan  syariah  yang  mempunyai  kinerja  tinggi terhadap  pajak.  Kelemahan  dari  hasil  penelitian  ini  adalah  jumlah  sampel  yang  tidak  semua perbankan syariah di Sumatera Barat dan hanya berfokus pada variabel yang digunakan. Saran selanjutnya yang sebaiknya peneliti diterapkan adalah dapat memperluas sampel, variabel, dan minat penelitiannya ke semua perbankan syariah.

## Daftar Pustaka
Agstner,  P.,  (2020).  Shareholder  conflicts  in  close  corporations  between  theory  and  practice: evidence  from  Italian  private  limited  liability  companies.  Eur.  Bus.  Organ.  Law  Rev.,  21: 505 – 543. Springer, .
Al-Haddad, L.M.; Saidat, Z.; Seaman, C.; Gerged, A.M., (2023). Does capital structure matter? Evidence  from  family-owned  firms  in  Jordan.  J.  Fam.  Bus.  Manag.  Emerald  Publishing Limited, .
Alkurdi, A.; Mardini, G.H., (2020). The impa ct of ownership structure and the board of directors’ composition on tax avoidance strategies: empirical evidence from Jordan. J. Financ. Report. Account., 18(4): 795 – 812. Emerald Publishing Limited, .
Anisah, Y.; Irawan, Y.; Nufus, H., (2023). The impact of deferred tax and tax-to-book ratio on financial performance of the Sharia commercial banks in Indonesia. Oblik i Finans., 100: 147 – 152. Institute of Accounting and Finance, .
Baklouti, I., (2022). Is the sharia supervisory board a friend or an enemy of  Islamic banks? J. Islam. Mark., 13(2): 526 – 541. Emerald Publishing Limited, .
Bontempi,  M.E.;  Bottazzi,  L.;  Golinelli,  R.,  (2020).  A multilevel  index of  heterogeneous short- term and long-term debt dynamics. J. Corp. Financ., 64: 101666. Elsevier, .
Brusov,  P.;  Filatova,  T.,  (2023).  Capital  structure  theory:  past,  present,  future.  Mathematics,
11(3): 616. MDPI, .
Brusov, P.; Filatova, T.; Orekhova, N., (2022). Capital Structure: Modigliani – Miller Theory. Gen. Modigliani – Miller  Theory  Appl.  Corp.  Financ.  Investments,  Tax.  Ratings  (pp.  9 – 32). Springer, .
CnbcIndonesia.,  (2023).  Skandal  Bank  Ini  Sembunyikan  Dana  Rp  86,8  T,  Ada  Uang  Pajak.
CnbcIndonesia, Jakarta https://www.cnbcindonesia.com/news/20231205114420-4- 494615/skandal-bank-ini-sembunyikan-dana-rp-868-t-ada-uang-pajak.
Fernandes, C.; Farinha, J.; Martins, F.V.; Mateus, C., (2018). Bank governance and performance:
Jurnal El-Kahfi (Journal of Islamic Economic) Vol . 05 No. 01 2024
A survey of the literature. J. Bank. Regul., 19: 236 – 256. Springer, .
Gopalan, R.; Gormley, T.A.; Kalda, A., (2021). It’s not so bad: Director b ankruptcy experience and corporate risk-taking. J. financ. econ., 142(1): 261 – 292. Elsevier, .
Gurevitch,  J.;  Hedges,  L.  V.,  (2020).  Meta-analysis:  combining  the  results  of  independent experiments. Des. Anal. Ecol. Exp. (pp. 378 – 398). Chapman and Hall/CRC, .
Ho,  J.;  Huang,  C.J.;  Karuna,  C.,  (2020).  Large  shareholder  ownership  types  and  board governance. J. Corp. Financ., 65: 101715. Elsevier, .
HS, W.H.; Saragih, F.; Muda, I.; Soemitra, A., (2023). Valuation And Quantification Of Assets, Liabilities, And Income In Pharmaceutical Company In Indonesia. J. Pharm. Negat. Results, 14.
Iman, N., (2020). Financial innovations in Islamic countries: the road to perdition or salvation? J. Islam. Mark., 11(6): 1579 – 1600. Emerald Publishing Limited, .
Jaya,  A.I.;  Rasuli,  M.,  (2020).  Mekanisme  Good  Corporate  Governance  Dan  Dewan  Pengawas Syariah  Pada  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Syariah  Indonesia.  Curr.  J.  Kaji.  Akunt.  dan Bisnis Terkini, 2(1): 43 – 58.
Lavic, V., (2023). Factors affecting corporate income tax compliance costs of SMEs in Bosnia and Herzegovina. J. Entrep. Public Policy, 12(1): 92 – 114. Emerald Publishing Limited, .
Ledhem, M.A.; Mekidiche, M., (2020). Economic growth and financial performance of Islamic banks: a CAMELS approach. Islam. Econ. Stud., 28(1): 47 – 62. Emerald Publishing Limited,
.
Lenz, H., (2020). Aggressive tax avoidance by managers of multinational companies as a violation of  their  moral  duty  to  obey  the  law:  A  Kantian  rationale.  J.  Bus.  Ethics,  165:  681 – 697. Springer, .
Li,  W.;  Cui,  G.;  Zheng,  M.,  (2022).  Does  green  credit  policy  affect  corporate  debt  financing?
Evidence from China. Environ. Sci. Pollut. Res., 29(4): 5162 – 5171. Springer, .
Mahpudin, E.; Reminta, Z.A.N.P.; Fadilah, I., (2022). Comparison Of Country Tax Provisions In Increasing Country Income. Cent. Eur. Manag. J., 30(4): 1184 – 1193.
Mala, C.M.F.; Jumono, S.; Lastro, W.; Iskandar, Y., (2023). Income Diversification, Profitability, And Risk In Islamic Banking In Indonesia. Int. J. Business, Law, Educ., 4(2): 942 – 951.
Menne,  F.;  Surya,  B.;  Yusuf,  M.;  Suriani,  S.;  Ruslan,  M.;  Iskandar,  I.,  (2022).  Optimizing  the financial performance of smes based on sharia economy: Perspective of economic business sustainability  and  open  innovation.  J.  Open  Innov.  Technol.  Mark.  Complex.,  8(1):  18. Elsevier, .
Nasfi,  N.;  Rahmad,  R.;  Sabri,  S.,  (2020).  Pengaruh  Kualitas  Pelayanan  Terhadap  Kepuasan Nasabah Perbankan Syariah. Ekon. Syariah J. Econ. Stud., 4(1): 19 – 38.
Nasfi, N.; Solikin, A.; Irdiana, S.; Nugroho, L.; Widyastuti, S.; Kembauw, E.; Luhukay, J.M.; et al., (2022). UANG DAN PERBANKAN. CV WIDINA MEDIA UTAMA, .
Ozili,  P.K.,  (2020).  Tax  evasion  and  financial  instability.  J.  Financ.  Crime,  27(2):  531 – 539.
Emerald Publishing Limited, .
Rosidah,  Z.A.,  (2021).  Implementasi  Corporate  Sosial  Responsibility  (CSR)  Dalam  Menunjang
Kinerja UMKM Ditengah Pandemi Covid-19. J. UIN Jember.
Singh,  S.G.;  Kumar,  S.V.,  (2021).  Dealing  with  multicollinearity  problem  in  analysis  of  side friction characteristics under urban heterogeneous traffic conditions. Arab. J. Sci. Eng., : 1 – 17. Springer, .
Siregar,  M.K.R.;  Rahmani,  N.A.B.;  Harahap,  R.D.,  (2023).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran Perusahaan,  Solvabilitas,  dan  Islamic  Corporate  Social  Responsibility  terhadap  Tax Avoidance pada Bank Umum Syariah di Indonesia. J. Pendidik. Tambusai, 7(2): 3730 – 3739. Slemrod, J.; Yitzhaki, S., (2002). Tax avoidance, evasion, and administration. Handb. public Econ.
(Vol. 3, pp. 1423 – 1470). Elsevier, .
Sunardi,  N.;  Husain,  T.;  Kadim,  A.,  (2020).  Determinants  of  debt  policy  an d  company’s performance. Int. J. Econ. Bus. Adm., 8(4): 204 – 213.
Tarighi, H.; Appolloni, A.; Shirzad, A.; Azad, A., (2022). Corporate social responsibility disclosure (CSRD)  and  financial  distressed  risk  (FDR):  does  institutional  ownership  matter? Sustainability, 14(2): 742. MDPI, .
Taufikurohman,  R.;  Ekawati,  E.;  Devi,  Y.,  (2022).  Pengaruh  Kinerja  Maqashid  Syariah  dan Islamic  Social  Reporting  terhadap  Agresivitas  Pajak  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris Pada Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2016-2020). Bukhori Kaji. Ekon. Dan Keuang. Islam, 1(2): 165 – 180.
Tejedo-Romero,  F.;  Araujo,  J.F.F.E.,  (2022).  The  influence  of  corporate  governance characteristics on human capital disclosure: the moderating role of managerial ownership. J. Intellect. Cap., 23(2): 342 – 374. Emerald Publishing Limited, .
Tiwari, S.; Sharif, A.; Nuta, F.; Nuta, A.C.; Cutcu, I.; Eren, M.V., (2023). Sustainable pathways for attaining  net-zero  emissions  in  European  emerging  countries — the  nexus  between renewable  energy  sources  and  ecological  footprint.  Environ.  Sci.  Pollut.  Res.,  30(48): 105999 – 106014. Springer, .
Wang,  X.;  Yang,  Y.;  Tang,  M.;  Wang,  X.,  (2023).  The  effect  of  macroeconomic  regimes, uncertainty, and COVID-19 outcomes on commodity price volatility: implications for green economic recovery. Econ. Res. Istraživanja, : 1– 21. Taylor & Francis, .
Copyright Holder :
© Nasfi & Zakaria Aziz (2024).
First Publication Right : © El-kahfi: Journal of Islamics Economics
This article is under: