## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH
DI INDONESIA DAN MALAYSIA
(Meta-Analisis Penelitian di Indonesia dan Malaysia Tahun 2010-2016)
Ribut Pipit Agustina
Mahasiswa Progam Studi S1 Ekonomi Islam – Fakultas Ekonomi dan Bisnis – Universitas Airlangga Email: ribut.pipit-12@feb.unair.ac.id
Noven Suprayogi
Departemen Ekonomi Syariah – Fakultas Ekonomi dan Bisnis – Universitas Airlangga Email: noven.suprayogi@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT:
This  study  focuses  upon  the  influence  between  banking  internal  factors  and  economic macro on the Islamic banking profitability in Indonesia and Malaysia of the last seven years researches  to  determine  profitability  predictor  variables  of  them.  Meta-analysis  techniques developed by Hunter et al. (1982) were performed to some existing studies.
Profit and loss sharing financing and interest rates of BI have a significant correlation to the Indonesia  Islamic  banking  profitability,  while  the  Capital  Adequacy  Ratio (CAR) ,  Non Performing  Financing (NPF) ,  Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) ,  and  inflation  have  no significant  correlation.  Meta-analysis  result  of  Islamic  banking  in  Malaysia  shows  that  total asset, loan to total asset, equity to total asset, expenses management, loan loss  reserve to gross  loan,  and  money  supply  (M 2 )  have  a  significant  correlation  to  the  profitability  of Malaysia Islamic Banking, whilst liquidity (liq) and GDP have no significant correlation.
Keywords: Islamic  banking  profitability,  meta-analysis,  Banking  internal  factor,  Macro Economics

## I.  PENDAHULUAN
Perbankan  memiliki  peran  pentinga dalam  perekonomian  yaitu  sebagai lembaga  intermediasi  masyarakat  yang kelebihan  dana  dapat  menyimpan uangnya  di  bank  dan  bank  akan menyalurkan  dalam  bentuk  kredit  pada masyarakat  yang  membutuhkan  dana. Selain  itu,  juga  sebagai  penyedia  jasa keuangan perbankan antara lain Letter of Credit (L/C), Bank Garansi dan Penukaran Valuta Asing (Soemitra, 2010;87).
Perbankan  yang  telah  lama  berjalan menggunakan  sistem  bunga  didalamnya. Bunga  tersebut  tidak  diperbolehkan dalam  prinsip  syariah.  Al  Quran  dalam Surat Ali Imran ayat 130:
Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu  memakan  Riba  dengan  berlipat ganda  dan  bertakwalah  kamu  kepada Allah supaya
kamu
mendapat keberuntungan . Berdasarkan
perintah Allah SWT tersebut,  pada  tahun  1963  diperkenalkan perbankan dengan prinsip syariah yang di tandai dengan berdirinya Mit Ghamr Lokal Saving  Bank  di  Mesir.  Saat  ini,  industri perbankan  syariah  dunia  memiliki  enam negara  pemain  besar  yaitu  Qatar, Indonesia,  Saudi  Arabia,  Malaysia,  UAE dan Turki (negara QISMUT). Indonesia dan Malaysia merupakan dua negara dari Asia Tenggara  yang  masuk  jajaran  enam negara  pemain  besar  industri  perbankan syariah  di  dunia,  kedua  negara  tersebut turut berperan penting dalam pertumbuhan  dan  perkembangan  bank
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) syariah  di  dunia.  Selain  itu,  secara geografis letak kedua negara ini berdekatan dan dari segi budaya memiliki kesamaan. Sehingga perkembangan yang  terjadi  pada  perbankan  syariah  di kedua negara ini menarik untuk dibandingkan.
Berdasarkan World  Islamic  Banking Competitiveness  Report 2016, Global Market  Share Indonesia  sebesar  2,5%  dan malaysia  sebesar  15,5%.  Selanjutnya,  dari sisi National  Market  Share Indonesia sebesar 3,7% dan Malaysia sebesar 21,3%. Apabila dilihat dari sisi CAGR ( Compound Annual  Growth  Rate )  sebesar  29%  dan Malaysia sebesar 17%. Selanjutnya, dari sisi besarnya ROA pada tahun 2014,Indonesia sebesar  1%  dan  Malaysia  sebesar  0,9%. Kondisi  industri  perbankan  syariah  di kedua  negara  ini  terangkum  dalam  tabel berikut:
Tabel 1.1 Kondisi Perbankan Syariah di Indonesia dan Malaysia Indonesia  Malaysia Global Market Share 2,5% 15,5% National Market Share 3,7% 21,3% CAGR (2014) 29% 17% ROA (2014) 1% 0,9% Sumber: World Islamic Banking
Competitiveness Report, 2016
Profitabilitas penting untuk diperhatikan, karena  digunakan  sebagai  alat  evaluasi kinerja  perbankan  syariah  dalam  satu periode  (Kasmir,  2014;196).  Semakin  tinggi profitabilitas  bank  maka  akan  semakin menarik  bagi  stakeholder  yang  memiliki kepentingan  investasi  maupun  kredit
pada bank yang bersangkutan. Sehingga faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas juga memiliki urgensi untuk diketahui.
Terdapat  beberapa  penelitian  faktor profitabilitas perbankan syariah di Indonesia  dan  Malaysia.  Berikut  ini merupakan  ringkasan  hasil  penelitian faktor profitabilitas di Indonesia:
Tabel 1.2
Penelitian Faktor Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia Variabel Signifikan Tidak Signifikan Kecukupan Modal: Capital Adequacy Ratio (CAR) Maharanie & Herianingrum (2014) Amelia (2015), Wibowo & Syaichu (2013) Kualitas Aset:
Non Performing Financing (NPF) Maharanie & Herianingrum (2014) Amelia (2015), Riyadi & Yulianto (2014), Likuiditas : ( FDR) Riyadi & Yulianto(2014) Amelia (2015) BOPO Amelia (2015), Wibowo & Syaichu (2013) Pembiayaan Bagi Hasil Riyadi & Yulianto (2014) Alhamditia & Heykal (2013) Inflasi Hidayati (2014) Sodiq (2015)
Sumber: Data diolah,2017
Berikut  ini  merupakan  ringkasan  hasil penelitian  faktor  profitabilitas  di  Indonesia dan Malaysia:
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016)
Tabel 1.3 Penelitian Faktor Profitabilitas Perbankan Syariah di Malaysia Variabel Signifikan Tidak Signifikan Bank Size: Log total aset (TA) Husain dkk (2015), Abduh & Idress (2013) Wasiuzzam an & Tarmizi (2010) Likuiditas: loan to asset ratio (LA) Wasiuzzaman & Tarmizi (2010) Husain dkk (2015), Chowdhury (2015), Kok dkk (2012) Kecukupan Modal: equity to total asset (EA) Chowdhury (2015), Wasiuzzaman & Tarmizi (2010) Husain dkk (2015), Abduh & Idress (2013),Kok dkk (2012) Kualitas
Aset: Loan Loss Reserve to Gross Loan Wasiuzzaman & Tarmizi (2010) Husain dkk (2015), Abduh & Idress (2013) Operating Efficiency: BOPO Abduh & Idrees (2013) Inflasi Chowdhury (2015), Abduh & Idress (2013), Wasiuzzaman & Tarmizi 2010 Kok dkk (2012) Money Supply (M 2 ) Kok dkk (2012) Chowdhury (2015)
Sumber: Data diolah,2017
Berdasarkan tabel diatas, dapat dilihat bahwa  terdapat  hasil  penelitian  yang sama pada penelitian profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia  yaitu  variabel  inflasi  yang terdapat  pada  penelitian  Sodiq  (2015) dan  Kok  dkk  (2012),  yang  sama-sama berpengaruh tidak signifikan pada profitabilitas
perbankan
syariah.
Selanjutnya,  juga  terdapat  faktor  yang berpengaruh pada profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  tetapi
tidak  berpengaruh  pada  profitabilitas perbankan  syariah  di  Malaysia,  seperti pada variabel BOPO yang terdapat pada penelitian Amelia (2015) dan Abduh Idrees (2013).
Selain itu, juga terdapat beberapa hasil penelitian  yang  tidak  konsisten,  baik penelitian  yang  berkaitan  dengan  faktor profitabilitas perbankan syariah di Indonesia  maupun  Malaysia.  Maka  dari itu,  penulis  ingin  melakukan  studi  yang menyeluruh  terhadap  faktor  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia.  Metode  yang  sesuai  untuk masalah  ini  adalah  studi  meta  analisis. Meta analisis adalah teknik statistika yang dapat mengkaji perbedaan hasil penelitian-penelitian  yang  disebabkan oleh  tinjauan  literatur  secara  narasi  yang dapat menyesatkan dan tidak meyakinkan, variasi ukuran sampel, periode  waktu,  metode  penelitian  dan semakin  banyaknya replikasi  penelitian,
dimana  perbedaan  hasil penelitian- penelitian ini dapat menimbulkan masalah  yang  berkelanjutan  (Fanani, 2014).

## II.  LANDASAN PUSTAKA
Menurut  Undang-undang  No.21  tahun 2008  perbankan  syariah  adalah  segala sesuatu  yang  menyangkut  tentang  Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah,mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan  proses  dalam  melaksankan  kegiatan usahanya.
Menurut  Dendawijaya  (2003:120)  salah satu cara mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  memperoleh
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) profitabilitas  secara  keseluruhan  adalah rasio return  on  asset. Apabila  return  on asset bank tinggi, maka keuntungan bank dan  posisi  bank  dari  segi  penggunaan aset akan semakin bagus.
Faktor  internal  bank  adalah  faktor- faktor  internal  bank  dimana  manjemen dapat melakukan campur tangan secara langsung melalui kebijakan-kebijakan yang dibuat dengan keputusan- keputusan  manajemen  bank.  Variabel yang  masuk  kategori  faktor  internal  bank adalah bank  size, likuiditas, opperational efficiency, kecukupan modal, kualitas aset,
Aktiva Tetap Terhadap Modal,
pembiayaan  bagi  hasil,  pembiayaan  jual beli, deposit , financial  risk ,  Sertifikat  Bank Indonesia  Syariah,  dan  Penyusunan Penghapusan  Aktiva  Produktif.  Menurut Sukirno  (2010:4)  kondisi  makro  ekonomi adalah tindakan, kegiatan dan perubahan  ekonomi  secara  keseluruhan. Variabel  makro  ekonomi  yaitu  inflasi,nilai tukar, GDP, money supply, suku bunga dan saving on GNI.
Hipotesis  penelitian  ini  terbagi  menjadi dua  yaitu  penelitian  faktor  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia.  Berikut  hipotesis  penelitian profitabilitas perbankan syariah di Indonesia:
H1: Kecukupan modal (CAR) berpengaruh signifikan negatif.
H2:  Kualitas  Aset  (NPF)  berpengaruh signifikan negatif.
H3:  Likuiditas  (FDR)  akan  berpengaruh signifikan positif.
H4:  Pembiayaan  bagi  hasil  berpengaruh signifikan negatif.
H5: Inflasi berpengaruh signifikan positif.
H6:  Suku  bunga  BI  berpengaruh  signifikan positif.
Berikut  hipotesis  penelitian  profitabilitas perbankan syariah di Malaysia:
H1: Bank  size (TA)  berpengaruh  signifikan positif.
H2A: Likuiditas (LA) berpengaruh signifikan positif.
H2B:  Likuiditas  (liq)  berpengaruh  signifikan negatif.
H3:  Kecukupan  modal (EA)  berpengaruh signifikan positif.
H4: Operational efficiency (EM)
berpengaruh signifikan negatif.
H5:  Kualitas  Aset  (LLRL)  berpengaruh signifikan positif.
H6: Inflasi berpengaruh signifikan positif. H7: Money  supply (M 2 )  berpengaruh signifikan positif.
H8: GDP berpengaruh signifikan positif.

## III. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  meneliti  tentang  faktor- faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia dengan metode meta analisis.

## Definisi Operasional Variabel
Profitabilitas  perbankan  syariah  diukur menggunakan return  on  asset.  berikut rumus return on asset perbankan syariah:
rs ot     t v
Faktor  profitabilitas  perbankan  syariah yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  faktor  internal  bank  dan  makro ekonomi.
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  penelitian  ini  adalah  data sekunder  yaitu  penelitian  yang  meneliti tentang  faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas perbankan syariah di Indonesia  dan  penelitian  tentang  faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan  syariah  di  Malaysia.  Jurnal penelitian  terkait  faktor  profitabilitas perbankan syariah di Indonesia merupakan  jurnal  penelitian  ekonomi yang  minimal  terakreditasi  C  dengan dasar seleksi adalah SK Dirjen Dikti tentang akreditasi jurnal, sedangkan jurnal penelitian  terkait  faktor  profitabilitas perbankan syariah di Malaysia merupakan jurnal  yang  terdapat  pada Reseacrh Gate, Proquest,  Emerald,  Elsevier  dan
Science Direct .
Sumber  data  berasal  dari  jurnal  yang terdapat di website jurnal yang dipublikasi, seperti  JAMBSP,  Walisongo,  UG  Jurnal, AKRUAL,  BINUS,  JAM, Diponegoro  Journal of  Management , e-Journal, JESTT,  AAJ, Al-Iqtishad,  An-Nisbah,  BISNIS,  el-JIZYA, Journal of Islamic Economics, Banking and Finance,  World  Applied  Sciences  Journal ,
Australian  Journal  of  Basic  and  Applied Sciences , European  Journal  of  Islamic Finance, dan Journal of Basic and Applied Scientific Research.

## Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  penelitian ini adalah dokumentasi, dimana kumpulan  data  sekunder  yang  akan digunakan  dalam  penelitian  ini,  di dalamnya  termasuk  kumpulan  artikel  dan jurnal nasional maupun internasional.

## Populasi dan Sampel
Populasi  penelitian  ini  adalah  seluruh jurnal  yang  dipublikasikan  di  jurnal Indonesia dan Malaysia yang terakreditasi atau
memiliki reputasi,
yang menggunakan profitabilitas yang perbankan  syariah  sebagai  variabel dependen.  Penelitian  ini  menggunakan jurnal  profitabilitas  perbankan  syariah yang  dipublikasi  dengan  rentang  waktu penelitian  tujuh  tahun  sejak  2010  hingga 2016.  Penelitian  profitabilitas  perbankan syariah  di  Indonesia  memiliki  sampel sebanyak 14 artikel dari populasi 19 artikel. Penelitian  profitabilitas  perbankan  syariah di  Malaysia  memiliki  sampel  sebanyak  6 artikel dari populasi 8 artikel.

## Analisis Data
Analisis  data  penelitian  ini  bersifat kuantitatif  dengan  metode  meta  analisis. Metode  ini  digunakan  untuk  menguji penelitian  yang  meneliti  tentang  faktor yang mempengaruhi profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia.  Analisis  data  penelitian  ini  ada enam  langkah.  Pertama,  mencari  jurnal tentang  faktor  profitabilitas  perbankan syariah di Indonesia dan Malaysia. Kedua, menentukan  kriteria  untuk  mendapatkan jurnal yang akan diuji dalam penelitian ini. Ketiga,  Mengumpulkan  keseluruhan  hasil studi  untuk  memastikan bahwa tidak  ada kekurangan dalam prosedur meta analisis yang akan dilakukan. Keempat, menentukan effect  size atau pearson coefficient (r).  Berikut  merupakan  formula yang  digunakan  untuk  mengkonversi study ke r:
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016)
Tabel 3.1 Formula untuk mengkonversi study ke r Statistic Tests Transformasi formula ke r Keterangan t- statistic √ t   : nilai t- statistic df : degree of freedom z-tests √
p-value Konversi two
tailed menjadi
one  tailed, lihat nilai  z  dalam kondisi probabilitas normal
Sumber: Lyons,2000
Kelima,  melakukan  pengujian  hipotesis dengan menggunakan meta analisis yaitu pertama  menetukan  rata-rata  korelasi  r ( ̅ ∑ ∑ ),  menentukan  observasi  varian
∑   (     ̅) ∑ menentukan estimasi varian sampling eror ( (   ̅ ) ∑ ), menentukan  estimasi  varian  populasi
, menentukan interval
kepercayaan  sebesar  95% [  ̅ ]
[  ̅ ] ,  dan  menguji  validitas  model statistik  ( .  Langkah  keenam,
setelah  diketahui  faktor  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia,  kemudian  membandingkan faktor  profitabilitas  perbankan  syariah  di Indonesia  dengan  faktor  profitabilitas perbankan  syariah  di  Malaysia.  Sehingga, nantinya  akan  terlihat  faktor  profitabilitas yang  sama-sama  berpengaruh  pada profitabilitas perbankan syariah di Indonesia dan Malaysia.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Deskripsi Hasil Penelitian Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia
Tabel 4.1
Hasil Meta Analisis Penelitian Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia
Independent Variable ∑ Ni K ̅ Confidence Interval General-CAR 454 8 -0,0900 0,0805 0,0173  0,0632  21,5273  -0,2138;0,0339 37,1621* General-NPF 337 8 -0,0758 0,0838 0,0235  0,0603  27,9992  -0,1940; 0,0425 28,5722* General -FDR 492 9 -0,0662 0,0824 0,0181  0,0642  22,0117  -0,1922; 0,0597 40,8874* General- Pembiyaan Bagi Hasil 100 2 -0,1207 0,0719 0,0194  0,0051  27,0056  -0,1307 ; -0,1107  7,4059* General -Inflasi 155 3 -0,0253 0,0709 0,0193  0,0516  27,2529  -0,1264; 0,0758 11,0080* General -suku bunga 155 3 0,2797 0,0169 0,0164  0,0004  97,5677 0,2789;0,2805 3,0748*
*Signifikan pada 0,01 Sumber: Data diolah,2017
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589;

## FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016)
Hasil  dari  delapan  total  sampel  yang diuji  mengindikasikan  bahwa  kecukupan modal yang diukur menggunakan capital
adequacy ratio (CAR)
dengan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia berpengaruh tidak signifikan ( ṝ = -0,0900),dengan confidence  interval 95% antara  -0,2138  ;  0,0339.  Berdasarkan  hasil meta  analisis  tersebut,  maka  H1  tidak diterima.
Perhitungan chi-square
menghasilkan nilai sebesar 37,1621, sedangkan tabel chi-square menunjukkan nilai  18,48  pada  tingkat  signifikasi  0,01. Hasil perhitungan chi-square tersebut  mengindikasikan  kemungkinan eksistensi  variabel  variabel  moderator yang mungkin mempengaruhi hasil temuan general  meta-analysis .  Namun, efek  moderator  tidak  dapat  ditentukan karena tidak terdapat pengukuran variabel  yang  dapat  dibandingkan  baik variabel  dependen  maupun explanatory .
Oleh  karena  itu,  tidak  ada  uji sub-group yang  bisa  diterapkan  pada  variabel capital adequacy ratio (CAR).
Hasil  dari  total  delapan  sampel  studi yang diuji mengindikasikan bahwa kualitas aset  yang  diukur  menggunakan non performing  financing (NPF) dengan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia berpengaruh tidak signifikan ( ṝ = -0,0758),  dengan confidence  interval 95% antara  -0,1940;0,0425.  Berdasarkan  hasil meta  analisis  tersebut,  maka  H2  tidak diterima.
Perhitungan chi-square menghasilkan  nilai  sebesar  28,5722,  lebih
besar  dari  nilai  tabel chi-square yang sebesar 18,48. Hasil perhitungan chi- square tersebut  mengindikasikan kemungkinan  eksistensi  variabel  variabel moderator  yang  mungkin  mempengaruhi hasil  temuan general  meta-analysis . Namun,  efek  moderator  tidak  dapat ditentukan karena tidak terdapat pengukuran variabel yang dapat dibandingkan  baik  variabel  dependen maupun explanatory .  Oleh  karena  itu, tidak  ada  uji sub-group yang  bisa diterapkan pada variabel non performing financing (NPF).
Hasil  dari  sembilan  total  sampel  studi yang diuji mengindikasikan bahwa likuiditas  yang  diukur  menggunakan financing  to  deposit  ratio (FDR)  dengan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia berpengaruh tidak signifikan ( ṝ = -0,0662),  dengan confidence  interval 95% antara  -0,1922  ;  0,0597.  Berdasarkan temuan ini, maka H3 tidak diterima.
Perhitungan chi-square
menghasilkan  nilai  sebesar  40,8874,  lebih besar  dari  nilai  tabel chi-square yang sebesar 20,09. Hasil perhitungan chi- square
tersebut  mengindikasikan kemungkinan  eksistensi  variabel  variabel moderator  yang  mungkin  mempengaruhi hasil  temuan general  meta-analysis . Namun,  efek  moderator  tidak  dapat ditentukan karena tidak terdapat pengukuran variabel yang dapat dibandingkan  baik  variabel  dependen maupun explanatory .  Oleh  karena  itu, tidak  ada  uji sub-group yang  bisa
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) diterapkan  pada  variabel financing  to deposit ratio (FDR) .
Hasil  dari  dua  total  sampel  studi  yang diuji mengindikasikan bahwa pembiayaan bagi hasil dengan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia berpengaruh signifikan  ( ṝ =  -0,1207)  dengan confidence interval 95% antara -0,1307;-0,1107. Hasil ini menunjukkan  bahwa  pembiayaan  bagi hasil  memiliki  hubungan  negatif  terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.  Berdasarkan  hasil  meta  analisis tersebut, maka H4 dapat diterima.
Perhitungan chi-square menghasilkan  nilai  sebesar  7,4059,  lebih besar  dari  nilai  tabel chi-square yang  sebesar  6,63.  Hasil  perhitungan chi- square tersebut  mengindikasikan kemungkinan  eksistensi  variabel  variabel moderator  yang  mungkin  mempengaruhi hasil  temuan general  meta-analysis . Namun,  efek  moderator  tidak  dapat ditentukan karena
tidak
terdapat pengukuran variabel yang dapat dibandingkan  baik  variabel  dependen maupun explanatory .  Oleh  karena  itu, tidak  ada  uji sub-group yang  bisa diterapkan  pada  variabel  pembiayaan bagi hasil.
Hasil  dari  tiga  total  sampel  studi  yang diuji mengindikasikan bahwa inflasi dengan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia berpengaruh tidak signifikan ( ṝ = -0,0253),  dengan confidence  interval 95% antara  -0,1264  ;  0,0758.  Berdasarkan temuan ini, maka H5 tidak diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar 11,0080, lebih besar dari tabel chi-
square
yang  sebesar  9,21.  Hasil
perhitungan chi-square tersebut mengindikasikan  kemungkinan  eksistensi variabel variabel moderator yang mungkin  mempengaruhi  hasil  temuan general  meta-analysis .  Namun,  efek moderator tidak dapat ditentukan karena tidak terdapat  pengukuran  variabel  yang dapat dibandingkan baik variabel dependen  maupun explanatory .  Oleh karena  itu,  tidak  ada  uji sub-group yang bisa diterapkan pada variabel inflasi.
Hasil  dari  tiga  total  sampel  studi  yang diuji  mengindikasikan  bahwa  suku  bunga berpengaruh  secara  signifikan  dengan profitabilitas perbankan syariah di Indonesia( ṝ =  0,2797),  dengan confidence interval 95%  antara  0,2789;0,2805.  Hasil  ini menunjukkan bahwa  suku bunga memiliki hubungan  positif  terhadap  profitabilitas perbankan syariah di Indonesia. Berdasarkan  hasil  meta  analisis  tersebut, maka H6 dapat diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar  3,0748,  lebih  kecil  dari  nilai chi- square  table
yang  sebesar  9,21
pada tingkat signifikasi 0,01. Hasil perhitungan chi-square tersebut mengindikasikan  tidak  terdapat  variabel moderator  yang  mungkin  mempengaruhi hasil general  meta-analysis atas  variabel ini,sehingga tidak diperlukan uji sub-group. Berdasarkan hasil meta analisis dan uraian diatas, maka variabel yang menjadi faktor profitabilitas perbankan syariah di
Indonesia  adalah  pembiayaan  bagi  hasil dan suku bunga.
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) Deskripsi Hasil Penelitian Profitabilitas Perbankan Syariah di Malaysia
Tabel 4.2
Hasil Meta Analisis Penelitian Profitabilitas Perbankan Syariah di Malaysia
∑ Ni K ̅ Confidence Interval General – TA 166  3  0,2795  0,0379  0,0154  0,0226 40,4940 0,2352; 0,3237 7,4085* ROAA – TA 86 2  0,2123  0,0638  0,0212  0,0426 33,2148 0,1287; 0,2959 6,0214* General - LA 275  4  0,1476  0,0220  0,0139  0,0080 63,3766 0,1319; 0,1634 6,3115* ROA – LA 239  3  0,0937  0,0030  0,0123  0,0093  407,4524 0,0754; 0,1119 0,7363* General – Liq 138  2 -0,0633  0,0652  0,0144  0,0508 22,0592 -0,1629; 0,0362 9,0665* General – EA 463  7  -0,1357  0,0533  0,0146  0,0387 27,3416 -0,2116; -0,0598 25,6020 * ROAA – EA 86 2  -0,2922  0,1039  0,0195  0,0844 18,7283 -0,4576; -0,1267 10,6790 * ROA – EA 377  5  -0,1000  0,0349  0,0130  0,0219 37,2700 -0,1429; -0,0571 13,4156 * General – OE 188  2 -0,4800  0,1592  0,0063  0,1529 3,9587 -0,7796; -0,1804 50,5213 * General – LLRL 274  4 - 0,2684 0,0477  0,0126  0,0351 26,3445 -0,3373; -0,1995 15,1834 * ROAA - LLRL 86 2 - 0,2080 0,0624  0,0213  0,0411 34,1200 -0,2886; -0,1275 5,8617* ROA – LLRL 188  2 - 0,2961 0,0386  0,0089  0,0297 22,9563 -0,3543; -0,2378 8,7122* General- Inflasi 275  5  -0,0240  0,0535  0,0182  0,0353  33,9644 -0,0932; 0,0452 14,7213 * ROAA- Inflasi 86 2  0,3045  0,0007  0,0191  0,0184  2735,1453 0,2683; 0,3406 0,0731* ROA- Inflasi 189  3  -0,1734  0,0061  0,0149  0,0089  246,3394 -0,1908; -0,1560 1,2178* General- Money supply 159  2  0,2251  0,0009  0,0113  0,0105  1333,273 0,2046; 0,2457 0,1500* General- GDP 275  5  0,0562  0,0640  0,0181  0,0459 28,2416 -0,0338; 0,1462 17,7044 * ROAA- GDP 86 2  0,1166  0,0726  0,0226  0,0499 31,1787 0,0187; 0,2145 6,4146* ROA- GDP 189  3  0,0287  0,0576  0,0158  0,0418 27,4916 -0,0532; 0,1106 10,9124 *
*Signifikan pada 0,01 Sumber: Data diolah,2017
Hasil  dari  tiga  total  sampel  studi  yang diuji  mengindikasikan  bahwa bank  size yang  diukur  menggunakan  log  total  aset berhubungan  secara  signifikan  dengan
profitabilitas perbankan syariah di Malaysia ( ṝ = 0,2795), dengan confidence interval 95%  antara  0,2352;0,3237.  Hasil  ini menunjukkan  bahwa bank  size yang
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) diukur  menggunakan  log  total  aset memiliki hubungan positif terhadap profitabilitas perbankan syariah di Malaysia.  Berdasarkan  temuan  ini,  H1 dapat diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar  7,4085,  lebih  kecil  dari  nilai  tabel chi-square yang  sebesar  9,21.  Nilai tersebut  mengindikasikan  tidak  terdapat variabel moderator yang mungkin mempengaruhi hasil general meta- analysis atas  variabel  ini,  sehingga  tidak diperlukan uji heterogenitas.
Hasil  dari  empat  total  sampel  studi yang diuji mengindikasikan bahwa likuiditas  yang  diukur  menggunakan loan to  total  asse t  (LA)  berhubungan  secara signifikan  dengan  profitabilitas  perbankan syariah  di  Malaysia  ( ṝ =  0,1476),  dengan confidence interval
95%
antara 0,1319;0,1634.
Hasil ini menunjukkan bahwa likuiditas
yang
diukur menggunakan loan  to  total  asse t  (LA) memiliki hubungan positif terhadap profitabilitas perbankan syariah di Malaysia.  Berdasarkan  temuan  ini,  H2A dapat  diterima.  Hasil  perhitungan chi- square sebesar  6,3115,  lebih  kecil dari nilai critical value of chi-square yang  sebesar  11,34.  Nilai  tersebut mengindikasikan  tidak  terdapat  variabel moderator  yang  mungkin  mempengaruhi hasil general  meta-analysis atas  variabel ini, sehingga tidak diperlukan uji heterogenitas.
Hasil  dari  dua  total  sampel  studi  yang diuji  mengindikasikan  bahwa  likuiditas yang  diukur  menggunakan liquid  asset  to
total  liabilities (Liq)  dengan  profitabilitas perbankan syariah di Malaysia
berpengaruh  tidak  signifikan  ( ṝ =  -0,0633), dengan confidence  interval 95%  antara  -
0,1629  ;  0,0362.  Berdasarkan  temuan  ini,
H2B tidak diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar  9,0665, lebih besar  dari nilai  tabel chi-square yang  sebesar  6,63.  Nilai tersebut  mengindikasikan  kemungkinan eksistensi variabel moderator yang mungkin  mempengaruhi  hasil  temuan general  meta-analysis .  Namun,  efek moderator tidak dapat ditentukan karena tidak terdapat  pengukuran  variabel  yang dapat dibandingkan, baik variabel dependen  maupun explanatory .  Oleh karena  itu,  tidak  terdapat  uji sub-group yang bisa diterapkan pada variabel liquid asset to total liabilities (Liq).
Hasil  dari  tujuh  total  sampel  studi  yang diuji  mengindikasikan  bahwa  kecukupan modal  yang  diukur  menggunakan equity to  total  asse t  (EA)  berpengaruh  signifikan dengan profitabilitas perbankan syariah di Malaysia ( ṝ = -0,1357), dengan confidence interval 95% antara -0,2116;-0,0598. Hasil ini menunjukkan  bahwa  kecukupan  modal yang diukur menggunakan equity to total asse t  (EA)  memiliki  hubungan  negatif terhadap  profitabilitas  perbankan  syariah di  Malaysia.  Berdasarkan  temuan  ini,  H3 tidak diterima .
Hasil  perhitungan chi-square sebesar 25,6020, lebih besar dari nilai tabel chi-square yang sebesar 16,81. Nilai tersebut  mengindikasikan  kemungkinan eksistensi variabel moderator yang
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) mungkin  mempengaruhi  hasil  temuan general  meta-analysis .  Namun,  hasil  yang konsisten juga terdapat pada dua uji sub- group yaitu  ROAA  dan  ROA.  Kedua  uji sub-group tersebut sama-sama mendukung  hasil  dari general  meta- analysis yaitu  kecukupan  modal  yang diukur menggunakan equity to total asse t (EA) berpengaruh signifikan negatif terhadap  profitabilitas  perbankan  syariah di Malaysia.
Hasil  dari  dua  total  sampel  studi  yang diuji  mengindikasikan  bahwa operational efficiency yang  diukur  menggunakan
expenses management (EM)
berhubungan  secara  signifikan  dengan profitabilitas perbankan syariah di Malaysia ( ṝ = -0,4800), dengan confidence interval 95%  antara  -0,7796  ;  -0,1804.  Hasil ini  menunjukkan  bahwa operational efficiency yang  diukur  menggunakan expenses  management (EM)  memiliki hubungan  negatif  terhadap  profitabilitas perbankan syariah di Malaysia.
Berdasarkan  temuan  ini,  H4  dapat diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar 50,5213, lebih besar dari nilai tabel chi-square yang  sebesar  6,63.  Nilai tersebut  mengindikasikan  kemungkinan eksistensi variabel moderator yang mungkin  mempengaruhi  hasil  temuan general  meta-analysis .  Namun,  efek moderator tidak dapat ditentukan karena tidak terdapat  pengukuran  variabel  yang dapat dibandingkan, baik variabel dependen  maupun explanatory .  Oleh karena  itu,  tidak  terdapat  uji sub-group
yang  bisa  diterapkan  pada  variabel expenses management (EM).
Hasil  dari  empat  total  sampel  studi yang diuji mengindikasikan bahwa kualitas aset  yang  diukur  menggunakan loan  loss reserve  to  gross  loan (LLRL)  berhubungan secara  signifikan  dengan  profitabilitas perbankan syariah di Malaysia ( ṝ = -0,2684), dengan confidence  interval 95%  antara  - 0,3373;-0,1995.  Hasil  ini  menunjukkan bahwa kualitas aset yang diukur menggunakan loan  loss  reserve  to  gross loan (LLRL)  memiliki  hubungan  negatif terhadap  profitabilitas  perbankan  syariah di  Malaysia.  Berdasarkan  temuan  ini,  H5 tidak diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar 15,1834, lebih besar dari nilai tabel chi-square yang sebesar 11,34. Nilai tersebut mengindikasikan terdapat
variabel
moderator yang mungkin mempengaruhi hasil general meta- analysis atas  variabel  ini,  sehingga diperlukan  uji  subgroup.  Namun,  hasil yang konsisten juga terdapat pada dua uji sub-group  yaitu  antara  ROAA  dan  ROA.
Kedua  uji  subgroup  tersebut  sama-sama mendukung  hasil  dari  general  meta analisis  yaitu  kualitas  aset  yang  diukur menggunakan loan  loss  reserve  to  gross loan (LLRL)  berpengaruh  signifikan  negatif terhadap  profitabilitas  perbankan  syariah di Malaysia.
Hasil  lima  total  sampel  studi  yang  diuji mengindikasikan  bahwa  inflasi  dengan profitabilitas perbankan syariah di Malaysia  tidak  signifikan  ( ṝ =  -0,0240), dengan confidence  interval 95%  antara  -
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) 0,0932;0,0452.  Berdasarkan  temuan  ini,  H6 tidak diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar 14,7213, lebih besar dari tabel chi- square yang  sebesar  13,28.  Nilai tersebut mengindikasikan terdapat variabel moderator yang mungkin mempengaruhi hasil general meta- analysis atas  variabel  ini,  sehingga diperlukan uji sub-group . Berdasarkan hasil uji sub-group antara  ROAA  dengan  inflasi menunjukkan  bahwa  inflasi  berpengaruh positif  terhadap  profitabilitas  perbankan syariah  di  Malaysia.  Hasil  yang  berbeda juga  terdapat  pada  uji sub-group antara ROA  dengan  inflasi  menunjukkan  bahwa inflasi  berpengaruh  signifikan  negatif terhadap  profitabilitas  perbankan  syariah di Malaysia. Ketiga uji diatas menunjukkan hasil  yang  tidak  konsisten,  oleh  karena  itu dibutuhkan  lebih  banyak  studi  empiris untuk diuji.
Hasil  dari  dua  total  sampel  studi  yang diuji  mengindikasikan  bahwa money supply berhubungan  secara  signifikan dengan profitabilitas perbankan syariah di Malaysia ( ṝ = 0,2251), dengan confidence interval 95% antara 0,2046 ; 0,2457. Hasil ini menunjukkan  bahwa money  supply memiliki hubungan positif terhadap profitabilitas perbankan syariah di Malaysia.  Berdasarkan  temuan  ini,  H7 diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar  0,1500,  lebih  kecil  dari  nilai  tabel chi-square yang  sebesar  6,63.  Nilai tersebut  mengindikasikan  tidak  terdapat variabel moderator yang mungkin
mempengaruhi hasil general meta- analysis atas  variabel  ini,  sehingga  tidak diperlukan uji heterogenitas.
Hasil  dari  lima  total  sampel  studi  yang diuji mengindikasikan bahwa GDP dengan profitabilitas perbankan syariah di Malaysia  berpengaruh tidak signifikan  ( ṝ = 0,0562),dengan confidence  interval 95% antara  -0,0338  ;  0,1462.  Berdasarkan temuan ini, H8 tidak diterima.
Hasil  perhitungan chi-square sebesar 17,7044, lebih besar dari nilai tabel chi-square yang  sebesar  13,28 pada  tingkat  signifikasi  0,01.  Nilai  tersebut mengindikasikan terdapat variabel moderator  yang  mungkin  mempengaruhi hasil general  meta-analysis atas  variabel ini,  sehingga  diperlukan  uji sub-group .
Berdasarkan  hasil  uji  sub-group  antara ROAA  dengan  GDP  menunjukkan  bahwa GDP berpengaruh positif terhadap profitabilitas perbankan syariah di Malaysia.  Hasil  yang  berbeda  juga terdapat  pada  uji  sub  group  antara  ROA dengan  GDP  menunjukkan  bahwa  GDP berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas perbankan syariah di Malaysia,  dimana  uji sub-group pada variabel  ROA  memiliki  hasil  yang  sama dengan  hasil  general  meta  analisis.  Oleh karena itu variabel ini membutuhkan lebih banyak studi empiris untuk diuji.
Berdasarkan  hasil  meta  analisis  diatas, variabel  yang  menjadi  faktor  profitabilitas perbankan syariah di Malaysia adalah log total aset, loan to total aset , equity to total aset , expenses management, loss Reserve to  Gross  Loan ,  dan money  supply (M 2 ).
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) Rangkuman Hasil Penelitian Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia dan Malaysia
Tabel 4.3 Rangkuman Hasil Penelitian Indonesia Malaysia Faktor Internal Bank Faktor Internal Bank No. Faktor Hasil No. Faktor Hasil 1. Likuiditas: financing to deposit ratio (FDR) Tidak signifikan 1. Likuiditas: Loan to total asset Signifikan positif Liq Tidak signifikan 2. Bank Size: log total aset Signifikan positif
2. Kecukupan modal: capital adequacy ratio (CAR) Tidak signifikan 3. Kecukupan Modal: Equity to total aset Signifikan negatif 3. Pembiayaan Bagi Hasil Signifikan negatif 4. Operational Efficiency: Expenses Management Signifikan negatif 4. Kualitas Aset: NPF Tidak signifikan 5. Kualitas Aset: Loan Loss Reserve to Gross Loan Signifikan negatif Faktor Makro Ekonomi Faktor Makro Ekonomi 5. Suku Bunga BI Signifikan positif 6. Money Supply (M 2 ) Signifikan positif 6. Inflasi Tidak signifikan 7. Inflasi Tidak signifikan 8. GDP Tidak signifikan Faktor internal bank antara
perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia  tidak  terdapat  kesamaan.  Hal tersebut terjadi karena terdapat perbedaan  pada  beberapa  variabel yang  digunakan  pada  artikel  atau  jurnal antara  penelitian  profitabilitas  perbankan syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia  yang dijadikan  sebagai  data  penelitian,  seperti pada  penelitian  profitabilitas  perbankan syariah  di  Indonesia  pembiayaan  bagi hasil merupakan salah satu  faktor internal bank  dan  memiliki  hubungan  signifikan negatif  terhadap  profitabilitas  perbankan syariah di Indonesia, sedangkan penelitian profitabilitas perbankan syariah di Malaysia  pembiayaan  bagi  hasil  tidak terdapat  pada  faktor  internal  bank. Selanjutnya  juga  terdapat  variabel bank size yang  diukur  menggnakan  log  total aset  dan operational  efficiency yang diukur menggunakan expenses
management ) dijadikan  sebagai  faktor internal bank dalam penelitian profitabilitas  perbankan  syariah  Malaysia, namun  tidak  dijadikan  sebagai  faktor internal bank pada penelitian profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
Selain  itu  terdapat  perbedaan  rasio pengukuran pada masing-masing variabel karena  rasio  pengukuran  pada  setiap variabel  yang  digunakan  pada  artikel atau  jurnal  antara  penelitian  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia  yang  dijadikan  sebagai  data penelitian  ini  memiliki  rasio  pengukuran yang  berbeda  pada  masing-masing variabel,  seperti  variabel  kecukupan modal  pada  penelitian  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  diukur menggunakan  CAR,  sedangkan  pada penelitian  profitabilitas  perbankan  syariah di Malaysia diukur menggunakan rasio EA. Hal  tersebut  juga  terjadi  pada  variabel
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) likuiditas  dan  kualitas  aset.  Penelitian profitabilitas perbankan syariah di Indonesia  menggunakan  FDR  untuk mengukur  variabel  likuiditas,  sedangkan penelitian  profitabilitas  perbankan  syariah di  Malaysia  menggunakan  rasio  LA  dan liq.
Untuk  faktor  makro  ekonomi,  inflasi merupakan  satu-satunya  faktor  makro ekonomi  yang  memiliki  hasil  sama  pada penelitian  profitabilitas  perbankan  syariah di  Indonesia  dan  Malaysia  yaitu  tidak berpengaruh  signifikan,  sedangkan  untuk variabel  suku  bunga  BI  hanya  terdapat pada  penelitian  profitabilitas  perbankan syariah  di  Indonesia  dan  memiliki  hasil berpengaruh signifikan positif pada profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.  Hal  tersebut  juga  terjadi  pada
variabel money  supply (M 2 )  yaitu  hanya terdapat  pada  penelitian  profitabilitas perbankan  syariah  di  Malaysia  dan memiliki hasil berpengaruh signifikan positif pada  profitabilitas  perbankan  syariah  di Malaysia.
Penyebab  lain  adanya  perbedaan variabel  antara  profitabilitas  perbankan syariah di Indonesia dan Malaysia adalah terbatasnya  artikel  atau  jurnal  yang dijadikan sebagai data penelitian, sehingga  ada  variabel  yang  tidak  dapat diuji  menggunakan  meta  analisis,  seperti variabel GDP pada penelitian profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  yang hanya terdapat pada satu jurnal saja, hal tersebut  terjadi  karena  jurnal  yang  lain tidak  memenuhi  kriteria  untuk  dilakukan meta analisis.

## V.  SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  meta  analisis, variabel  yang  menjadi  faktor  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  adalah pembiayaan bagi hasil dan suku bunga.
Berdasarkan  hasil  meta  analisis, variabel  yang  menjadi  faktor  profitabilitas perbankan  syariah  di  Malaysia  adalah bank size (TA), likuiditas (LA), money supply (M 2 ),  kecukupan  modal  (EA), operational efficiency (EM), dan kualitas aset (LLRL).
Berdasarkan  hasil  meta  analisis,
hanya  variabel  inflasi  saja  yang  memiliki hasil  yang  sama  yaitu  inflasi  berpengaruh signifikan  pada  profitabilitas  perbankan
syariah  di  Indonesia  maupun  Malaysia. Hasil  variabel  lain  menunjukkan  bahwa terdapat  perbedaan  variabel  antara profitabilitas perbankan syariah di Indonesia dan Malaysia yang disebabkan oleh  perbedaan  pengukuran  rasio  pada setiap variabel yang ada pada penelitian di  Indonesia  dan  Malaysia,  jumlah  data penelitian  yang  terbatas  dan  terdapat beberapa  variabel  yang  terdapat  di penelitian profitabilitas di Indonesia namun  tidak  terdapat  pada  penelitian profitabilitas
Malaysia, begitu
juga sebaliknya.

## DAFTAR PUSTAKA
Abduh, Muhamad & Yameen Idrees. 2013.
Determinants  of  Islamic  Banking Profitability  in  Malaysia. Australian
Journal  of  Basic  and  Applied
Sciences, VII (2): 204-210.
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) Abdurrahman dkk. 2014. Analisis Pengaruh
Jumlah  Kredit  Mikro  yang  Diberikan dan  Non  Performing  Loan  Terhadap Profitabilitas  pada  PT.Bank  Syariah Mandiri KCP Buleleng Periode Tahun 2012-2013. e-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha , II (1).
Alhamditia,  Era  Rizkita  &  Mohamad Heykal.  2013.  Analisis  Estimasi  dan Faktor-faktor  yang  Memengaruhi Tingkat  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia. Binus  Business
Review, IV (1): 186-196.
Amelia, Erika. 2015. Financial Rasio and Its
Influence  to  Profitability  in  Islamic Banks. Al Iqtishad , VII (2): 229-240.
Chowdhury, Mohammad Ashraful Ferdous.
2015.  Which  is  more  important  in terms of Profitability of Islamic Banks:
Bank Specific factors or Macroeconomic factors? An
Empirical Study on Malaysian Islamic Banks. Bangladesh.  Departement  of
Business  Administration.  Shahjajalal University of Science & Technology.
Chua,  Siti  Zulaiha  Muhd  Zamri.  2012.
Determinants of Islamic Banks Profitability  in  Malaysia.  Berjaya  Ad- ira Institution Centre.
Dahliawati,  Anne  &  Muhammad  Muchlis
Febrianto.  2012.  Analisis  Pengaruh
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  dan Aktiva  Tetap  Terhadap  Modal (ATTM)  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)
p d   P .  n   “X”  Sy r     P r od 2009-2011. UG Jurnal, VI (11).
Dendawijaya,  Lukman.  2003. Manajemen Perbankan. Edisi:  2.  Jakarta:  Ghalia Indonesia.
Fanani, Zaenal. 2014. Karakteristik Perusahaan dan Corporate
Governance  terhadap  Manajemen Laba:  Studi  Analisis  Meta. Jurnal Keuangan  dan  Perbankan, XVIII(2):
181-200.
Hakiim,  Ningsukma  &  Haqiqi  Rafsanjani.
2016.  Pengaruh  Internal  Capital
Adequacy Ratio (CAR), Financing To Deposit  Ratio  (FDR),  dan  Biaya
Operasional Per Pendapatan Operasional (BOPO) dalam
Peningkatan  Profitabilitas  Industri Bank  Syariah  di  Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen , XIV(1): 161-168.
Hidayati,  Amalia  Nuril.  2014.  Pengaruh Inflasi,  BI  Rate  dan  Kurs  Terhadap
Profitabilitas Bank Syariah
di Indonesia. An-Nisbah, I (1): 72-97.
Hunter,  J.E.,  and  F.L.Schmidt.  1990.
Methods of Meta Analysis:
Correcting Error and Bias in Research Findings . Beverly Hills, CA:Sage.
Husain,  Azira  dkk.  2015.    The  Internal Determinants of Islamic Banks Profitability  in  Malaysia. Journal  of Basic and Applied Scientific Research. V (7): 17-21. Idris, Asma Rashidah
dkk.
2011.
Determinant  of  Islamic  Banking Institutions  Profitability  in  Malaysia. World Applied Sciences Journal 12 . Kasmir.  2014. Analisis  Laporan  Keuangan . Jakarta: Rajawali Persada.
Agustina,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.  7  Juli  2018:  574-589; FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI  PROFITABILITAS  PERBANKAN  SYARIAH  DI  INDONESIA DAN MALAYSIA (META-ANALISIS PENELITIAN DI INDONESIA DAN MALAYSIA TAHUN 2010-2016) Kok, Yoke
Teng dkk. 2012. The Determinants of Islamic Banks
Profitability  in  Malaysia.  Malaysia. Faculty  of  Business  and  Finance. Universiti Tunku Abdul Rahman. Lyons,  Larry  C.  2000. Meta  Analysis: Methods  of  Accumulating  Results Accross  Research  Domains. Email
Solomon@mnsinc.com
Maharanie, Mega Ayu & Sri Herianingrum.
2014.  Pengaruh  Kecukupan  Modal, Fungsi  Intermediasi,  Pembiayaan
Bermasalah,  dan  Biaya  Operasional Terhadap  Profitabilitas  Industri  Bank
Syariah Periode Januari 2010-
Desember 2012. JESTT , I ( 2).
M ’ sy  ,    fqu   &  Imron  M w rd .  2  5. Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Fungsi Intermediasi,  Efisiensi  Operasional, dan Pembiayaan
Bermasalah
Terhadap  Profitabilitas:  Studi  pada Bank  Syariah  Periode  Januari  2010- Juli 2014. JESTT , II (3): 249-265.
Pramuka,  Bambang  Agus.  2010.  Faktor-
Faktor  yang  Berpengaruh  Terhadap Tingkat  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah.
Jurnal Akuntansi,
Manajemen  Bisnis  dan  Sektor  Publik (JAMBSP), VII (1): 63-79.
Riyadi,  Slamet  &  Agung  Yulianto.  2014.
Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil,
Pembiayaan  Jual  Beli,  Financing  to
Deposit  Rasio  dan  Non  Performing Financing  Terhadap  Profitabilitas Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.
AAJ , III(4): 466-474.
Sodiq,  Amirus.  2015.  Pengaruh  Variabel
Makro Ekonomi Terhadap
Profitabilitas Bank Syariah
di Indonesia  Periode  2009-2014. BISNIS,
III (2): 343-363.
Soemitra, Andri. 2010. Bank dan Lembaga Keuangan  Syariah. Edisi  1.  Jakarta: Kencana Prenada Media Group. Sukirno.  Sadono.  2010. Teori  Pengantar Ekonomi  Makro. Jakarta:  PT.Raja Grafindo Persada.
Suryani.  2011.  Analisis  Pengaruh  Financing to  Deposit  Ratio  (FDR)  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Di Indonesia. Walisongo, XIX(1): 47-74.
Swandayani,  Desi  Marilin  &  Rohmawati Kusumaningtias.  2012. Pengaruh Inflasi,  Suku  Bunga,  Nilai  Tukar  Valas dan Jumlah Uang Beredar Terhadap
Profitabilitas
pada
Perbankan
Syariah  di  Indonesia  Periode  2005- 2009. AKRUAL , III (2): 147-166.
Ubaidillah.  2016.  Analisis  Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Profitabilitas Bank  Syariah  di  Indonesia. el-JIZYA: Jurnal Ekonomi Islam, IV(1): 151-188.
Wasiuzzaman,  Shaista  &  Hanimas  Ayu  Bt Ahmad  Tarmizi.  2010.  Profitability  of Islamic  Banks  in  Malaysia:  An Empirical  Analysis. Journal  of  Islamic Economics, Banking and Finance, VI (4).
Wibowo,  Edhi  Satriyo  &  Muhammad Syaichu.  2013.  Analisis  Pengaruh Suku Bunga, Inflasi,  CAR, BOPO,  NPF Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah.
Diponegoro Journal
of Management, II (2): 1-10. www.bi.go.id www.ey.com