## Analisis Kebangkrutan Model Altman Z-Score pada Perusahaan Ritel yang Terdaftar di BEI
Marti Dewi Ungkari 1 , Lina Nurlaela 2 , Imam 3
Jurnal Kalibrasi Universitas Garut
Jl. Prof. K.H. Cecep Syarifudin No. 52A, Mekarwangi, Kec. Tarogong Kaler, Kab. Garut, Jawa Barat 44151 Email : m.ungkari@uniga.ac.id
2 linasuhudin@yahoo.com
3 24022118132@fekon.uniga.ac.id
Abstrak - Perkembangan industri ritel akhir-akhir ini menjadi sumber kekhawatiran dalam dunia bisnis, dengan banyak toko dan gerai yang menghadapi penutupan besar-besaran. Terlebih lagi, baru-baru  ini  seluruh  dunia  menghadapi  COVID-19  yang  secara  signifikan  mempengaruhi ekonomi  negara,  khususnya  sektor  ritel.  Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menilai kemungkinan kebangkrutan pada perusahaan-perusahaan yang beroperasi dalam sektor ritel dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dengan menggunakan metode Altman Z-Score. Penelitian ini menggunakan  metode  penelitian  deskriptif  kuantitatif.  Dalam  hal  sumber  data,  pengumpulan informasi dilakukan melalui data sekunder, khususnya laporan keuangan tahunan perusahaan ritel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Rentang waktu penelitian mencakup periode 2018 hingga 2022, dengan pemilihan sampel menggunakan metode Purposive Sampling dari populasi 19 perusahaan ritel, yang dijadikan sampel sebanyak 6 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  selama  periode  2018-2022.  Hasil  analisis  dan  pembahasan  menyimpulkan  bahwa selama lima tahun terakhir, empat perusahaan, yakni PT. Matahari Department Store Tbk, PT. Mitra  Adiperkasa  Tbk,  PT.  Ramayana  Lestari  Sentosa  Tbk,  dan  PT.  Supra  Boga  Lestari  Tbk, memiliki nilai rata-rata di atas 2,99. Meskipun mengalami penurunan signifikan pada tahun 2020, mereka  berhasil  pulih  dan  menjaga  stabilitas  kinerja  mereka.  Sementara  itu,  dua  perusahaan lainnya, yaitu PT. Hero Supermarket Tbk dan PT. Matahari Putra Prima Tbk, menunjukkan nilai rata-rata  Z-Score  di  bawah  1,81  selama  lima  tahun  terakhir,  menandakan  adanya  potensi kebangkrutan.
Kata Kunci - Altman Z-Score; Kebangrutan; Ritel.

## I. PENDAHULUAN
Dalam lingkungan usaha, perusahaan tidak selalu berada pada keadaan aman dengan kinerja yang baik, namun dapat terjadi suatu perusahaan dalam keadaan sulit, yang dapat berdampak pada kinerja yang tidak baik. Saat virus  Covid-19  menimpa  dunia,  termasuk  Indonesia,  dampaknya  tidak  hanya  terbatas  pada  kesehatan masyarakat  Indonesia.  Wabah  Covid-19  juga  memberikan  dampak  signifikan  pada  perekonomian  negara, khususnya  sektor  ritel.  Sebelum  dampak  Covid-19  melanda  seluruh  dunia,  sektor  ritel  sudah  mengalami penurunan karena layanan e-commerce menjadi lebih nyaman dan aman, mulai menjadi pilihan masyarakat, dan kemudahan berbelanja yang berbeda serta jenis produk yang ditawarkan membuat belanja online menjadi tempat baru untuk berbelanja selain pusat perbelanjaan. Keadaan ini diperparah karena adanya wabah covid- 19  dimana  covid-19  telah  mempercepat  perubahan  perilaku  masyarakat  menjadi  masif,  bahkan  beberapa perusahaan atau emiten ritel juga mengalami kesulitan keuangan sehingga terjadi penurunan kinerja [1].
Bisnis  yang  tidak  mampu  mempertahankan  kinerjanya  tidak  dapat  bersaing  bersama  industri  yang  tingkat persaingannya yang lebih tinggi. Semakin lama kinerja suatu perusahaan menurun, maka bisa berujung pada pengusiran  perusahaan  tersebut  dari  arena  bisnis  dan  akhirnya  mengalami  kebangkrutan.  Persaingan  dunia pengusaha sangat ketat di era globalisasi ini, karena perusahaan harus selalu siap menghadapi persaingan yang muncul dari waktu ke waktu semakin cepat dan kompetitif [2]. Oleh karena itu, perusahaan harus selalu siap dan bersedia menemui tantangan di masa depan, biar tidak mengalami kebangkrutan. Manfaat dari alat potensi kebangkrutan  sangat  berguna  bagi  manajemen  untuk  mengatasi  segala  masalah  yang  akan  dihadapi  oleh perusahaan industri seperti perusahaan ritel. Banyak keuntungan mengenai perkiraan indikasi kebangkrutan bukan  hanya  pihak  manajemen  melainkan  pada  banyak  pihak  khususnya  para  investor  serta  dapat mengantisipasi dan menghindari resiko tersebut. Ada beragam perangkat analisa kepailitan, namun cara yang paling  sering  di  pakai  adalah  metode  analisa  model  Z-Score  karena  keakuratannya  yang  tinggi  dalam memprediksi kepailitan industri dan pengoperasiannya yang relatif mudah [3].
Variabel  Altman  Z-score  terdapat  lima  rasio  dimana  lima  rasio  dipadukan  dalam  persamaan  sehingga mendapatkan  Z-score  dimana  skor  ini  berfungsi  untuk  menentukan  apakah  perusahaan  memiliki  peluang bangkrut  yang  tinggi  atau  tidak.  Dan  juga  model  Z-score  di  gunakan  buat  memudahkan  analisis  dalam pengambilan  keputusan.  Model  Z-score  di  pergunakan  dalam  banyak  penelitian  untuk  memprediksikan kesulitan  keuangan,  lantaran  metode  model  ini  mudah  digunakan  dengan  tingkat  akurasi  tinggi.  Terbukti melalui  penelitian,  Laksmana  [1],  ”Menegaskan  model  Altman  dapat  digunakan  untuk  memprediksi  atau mengantisipasi  masalah  bisnis  dan  kebangkrutan  karena  memiliki  akurasi  rata-rata  90%.”.  Selain  itu,  di lakukan analisis oleh Khoiriyah [4], Menyatakan. “Dalam konteks perusahaan yang telah dicabut pencatatan sahamnya dari BEI, model Altman terbukti memiliki tingkat akurasi yang lebih tinggi dibandingkan dengan model-model  lainnya  seperti  Springate,  Grover,  dan  Zmijewski.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa persentase  akurasi  prediksi  model  Altman  Z-Score  mencapai  53,33%”.  Menurut  Altman  [5],  Menyatakan bahwa: Model Z-Score adalah model yang mampu memperhitungkan kebangkrutan perusahaan publik yang dikemukakan.
Pada tahun 2018 sampai dengan tahun 2022 terdapat kenaikan dan penurunan pada lima tahun terakhir pada 6 perusahaan ritel di Bursa Efek Indonesia dan di tahun 2022 sebagian besar mendapati penurunan yang cukup besar akibat wabah Covid-17, yang melahirkan peraturan PKM yang berdampak pada jumlah gerai yang harus ditutup selama PPKM Darurat, serta persaingan dari peritel lain dan untuk tahun 2022 pada 6 perusahaan ritel mengalami  kenaikan  di  mana  terkendalinya  wabah  Covid-19  membuat  kepercayaan  konsumen  dalam berbelanja di luar kembali meningkat [6].

## II. METODOLOGI PENELITIAN

## A. Akuntansi Manajamen
Suatu tindakan atau proses yang dikenal sebagai akuntansi manajemen menghasilkan data keuangan yang di gunakan manajemen  untuk  membuat  pilihan  tentang  bagaimana  melaksanakan tanggung jawab manajerial. kebanyakan  mungkin  menganggap  sebuah  sistem  informasi  yang  disebut  akuntansi  manajemen mempekerjakan transformasi input menjadi output untuk alasan manajemen tambahan. Menurut I Made Narsa [7]akuntansi manajemen sebagai berikut: “Akuntansi manajemen adalah proses sebuah sistem informasi yang menyediakan informasi spesifik yang dibutuhkan oleh manajemen”. Menurut Muslichah & Syaful Bahri [8] menyatakan  bahwa:  Akuntansi  manajemen  didefinisikan  sebagai  proses  mengidentifikasi,  mengukur, melaporkan dan menganalisa tentang peristiwa ekonomi untuk mencapai tujuan organisasi.

## B. Pengukuran Kinerja
Kinerja  organisasi  atau  perusahaan  adalah  derajat  pencapaian  atau  hasil  aktual  yang  secara  teratur  diukur kualitas  dan  kuantitasnya  dalam  kaitannya  dengan  tujuan,  standar,  dan  kinerja  yang  telah  ditetapkan  oleh wewenang serta tanggung jawab kerja. Kinerja dalam sebuah organisasi merupakan hasil dari pekerjaan atau
tindakan  individu,  dimana  untuk  mencapai  tujuan  organisasi  dalam  batas  waktu  yang  telah  ditentukan, diperlukan  pengaruh  dari  sejumlah  faktor  yang  beragam.  Menurut  Ismail  [9],  Pengukuran  kinerja  di defenisikan sebagai: “evaluasi hasil kerja dari seorang karyawan secara sistematis yang berhubungan dengan jabatan dan potensi yang dimilikinya untuk dikembangkan”.

## C. Laporan Keuangan
Laporan keuangan adalah sumber yang bagus untuk memeriksa situasi keuangan perusahaan bagi mereka yang tertarik dengan pertumbuhannya. Laporan keuangan untuk bisnis biasanya hanya menjadi cara untuk berbicara tentang  jalannya  operasi  di  departemen  pelaporan  finansial.  Menurut  Sujarweni  [10]  laporan  keuangan merupakan:  ”Laporan  keuangan  adalah  catatan  informasi  keuangan  suatu  perusahaan  pada  suatu  periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut”.

## D. Model Altman Z-Score
Analisis  Z-Score  merupsksn  teknik  guna  memperkirakan  kekuatan  perusahaan  dengan  menggabungkan banyak  pengukuran  keuangan  yang  banyak  di  gunakan  dan  menetapkan  bobot  yang  berbeda  untuk  setiap statistik. Oleh karena itu, di mungkinkan untuk meramalkan kemungkinan kebangkrutan perusahaan dengan menerapkan pendekatan Z-score. Serta rumus yang di gunakan dalam penelitian ini adalah model Altman Z- Score untuk perusahaan manufaktur yang go public. Dengan rumus sebagai berikut:
𝒁 = 𝟏, 𝟐𝑿 𝟏 + 𝟏, 𝟒𝑿 𝟐 + 𝟑, 𝟑𝑿 𝟑 + 𝟎, 𝟔𝑿 𝟒 + 𝟏, 𝟎𝑿 𝟓
Dimana:
𝑿 𝟏 = Modal Kerja Total Aset
𝐗 𝟐 = Laba Ditahan Total Aset
𝐗 𝟑 = Earning Before Interest and Taxes
Total Aset
𝐗 𝟒 = Nilai Pasar Saham Total Utang
𝐗 𝟓 = Penjualan Total Aset

## E. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  penelitian  kuantitatif  deskriptif  serta  melalui  cara  pengumpulan, pengelompokan serta menganalisis dan menginterpretasikan data-data yang didapat dari perusahaan ritel yang mengilustrasikan kenyataannya [11]. Interpretasi terhadap suatu peristiwa tertentu melalui angka-angka guna mengetahui sifat dari kondisi yang ada adalah tujuan dari deskriptif kuantitatif. Dalam penelitian ini, populasi yang  dipilih  terdiri  dari  19  perusahaan  manufaktur  yang  berfokus  pada  ritel  dan  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia dalam rentang waktu 2018-2022. Adapun sampel penelitian terdiri dari enam perusahaan, dengan pemilihan  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling [12].  Proses  pemilihan  sampel  dilakukan berdasarkan  kriteria  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya  dan  pertimbangan  tertentu.  Penggunaan  purposive sampling dipilih karena tidak semua sampel memenuhi kriteria yang diperlukan dalam penelitian yang telah ditentukan oleh peneliti. Oleh karena itu, peneliti sengaja memilih sampel berdasarkan serangkaian kriteria untuk memastikan bahwa sampel tersebut dapat mencapai tujuan penelitian dengan baik.
Berikut ini daftar populasi dan sampel yang di terapkan oleh penelitian ini, sebagaimana dijelaskan sebelumnya yaitu:
1. Perusahaan  manufaktur  pada  industri  ritel  sektor  sandang  dan  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) periode penelitian tahun 2018-2021.
2. Industri  ritel  sektor  pakaian  dan  perlengkapan  yang  telah  melaporkan  data financia l  secara  konsisten selama lima tahun berturut-turut, yakni dari tahun 2017 hingga 2021.
3. Perusahaan  dalam  sektor  manufaktur  yang  beroperasi  dalam  industri  ritel  yang  fokus  pada  pemasaran produk sandang, termasuk di dalamnya bisnis hypermarket, supermarket, minimarket, dan toserba.
4. Perusahaan manufaktur industri ritel sektor sandang yang lengkap terkait variabel penelitian.
Penelitian  memakai  jenis  data  kualitatif  sebagai  jenis datanya.  Data  Kualitatif  merupakan  data  yang  cocok dipakai pada suatu penelitian karena penelitian ini bertujuan untuk mencari gambaran sekelompok orang untuk mencapai tujuan tersebut, Dalam penelitian ini, penulis memanfaatkan metode analisis statistik deskriptif yang mencakup pengumpulan dan pengolahan data untuk menginterpretasikan hasil temuan, tahap yang dilakukan adalah sebagai berikut:
1. Penulis mengumpulkan data dengan memilih sampel sesuai dengan kriteria yang diberikan.
2. Jika data telah terkumpul, kemudian melakukan pengolahan menggunakan metode Z-score. Dengan model rasio Multiple Discriminant Analysis .
3. Kemudian data tersebut disajikan dan dianalisis Dengan rumus:
𝒁 = 𝟏, 𝟐𝑿 𝟏 + 𝟏, 𝟒𝑿 𝟐 + 𝟑, 𝟑𝑿 𝟑 + 𝟎, 𝟔𝑿 𝟒 + 𝟏, 𝟎𝑿 𝟓
Apabila nilai Z yang didapat dari hasil perhitungan gabungan dari 5 rasio keuangan yang berbeda memiliki indeks  kebangkrutan  sebesar  2,99  atau  lebih,  maka  perusahaan  tersebut  bukan  termasuk  dalam  kategori bangkrut.  Pada  saat  yang  sama,  perusahaan  dengan  indeks  kebangkrutan  1,81  ke  bawah  diklasifikasikan sebagai bangkrut.

## III. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Tabel 1: Nilai Rata-Rata Z-Score Pada Perusahaan Ritel Periode 2018–2022
No Nama Perusahaan Kode Rata-Rata Z-Score Klasifikasi 1 Hero Supermarket Tbk HERO 1,569768295 Bangkrut 2 Matahari Department Store Tbk LPPF 4,830205195 Tidak Bangkrut 3 Mitra Adiperkasa Tbk MAPI 3,052857173 Tidak Bangkrut 4 Matahari Putra Prima Tbk MPPA 1,05218853 Bangkrut 5 Ramayana Lestari Sentosa Tbk RALS 5,057640928 Tidak Bangkrut 6 Supra Boga Lestari Tbk RANC 3,600729123 Tidak Bangkrut
Sumber: diolah 2023
Dari perhitungan nilai Z-Score dalam periode 2018 hingga 2022, terlihat bahwa ada 2 perusahaan yang masuk kategori  zona  risiko  kebangkrutan  atau  zona  beresiko.  Kedua  perusahaan  yang  dimaksud  adalah  PT.  Hero Supermarket  Tbk  dan  PT.  Matahari  Putra  Prima  Tbk.  Untuk  PT.  Hero  Supermarket  Tbk,  nilai  Z-Score mencapai 1,569768295, sedangkan untuk PT. Matahari Putra Prima Tbk, nilai Z-Score adalah 1,05218853.
Berdasarkan hasil perhitungan untuk empat perusahaan lain yang dijadikan sampel penelitian, mereka berada dalam zona aman atau zona tidak bangkrut. Perusahaan-perusahaan tersebut meliputi PT. Matahari Department Store  Tbk  dengan  Z-Score  sebesar  4,830205195,  PT.  Mitra  Adiperkasa  Tbk  dengan  Z-Score  sebesar 3,052857173, PT. Ramayana Lestari Sentosa Tbk dengan Z-Score sebesar 5,057640928, dan PT. Supra Boga Lestari  Tbk  dengan  Z-Score  sebesar  3,600729123.  Dengan  kondisi  keuangan  yang  stabil  seperti  ini, perusahaan-perusahaan  ini  mampu  menjaga  bahkan  meningkatkan  kesehatan  keuangan  mereka  untuk beroperasi secara lebih efisien.
Melalui analisis data perusahaan-perusahaan ritel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2018 hingga  2022,  terlihat  dengan  nyata  bahwa  ada  dua  perusahaan  yang  sedang  menghadapi  situasi  kritis  atau berada dalam zona risiko kebangkrutan, yakni PT Hero Supermarket Tbk dan PT Matahari Putra Prima Tbk. Pada situasi ini, nilai rata-rata Z-Score perusahaan-perusahaan tersebut berada berada di bawah ambang batas 1,81, sebuah indikasi bahwa perusahaan-perusahaan tersebut sedang menghadapi financial stress atau kesulitan keuangan  yang  berpotensi  menimbulkan  risiko  kebangkrutan  di  masa  depan.  Untuk  itu,  langkah  perbaikan yang  tepat  sangat  di  perlukan  untuk  memperbaiki  kondisi  keuangan  perusahaan  tersebut.  Situasi  ini mengindikasikan  bahwa  kesehatan  likuiditas  perusahaan  semakin  merosot,  memerlukan  perubahan  strategi manajemen  guna  menghindari  potensi  keadaan  yang  lebih  memprihatinkan,  Sehingga,  langkah-langkah perbaikan  tersebut  akan  membantu  perusahaan  memulihkan  kepercayaan  dari  para  pemangku  kepentingan ( stakeholder ) serta mencegah terjadinya kehilangan investor akibat masalah keuangan yang dihadapi. Selain itu, kondisi kesulitan keuangan yang dialami perusahaan dapat diatasi.

## IV. KESIMPULAN
Dari  hasil evaluasi  prediksi  potensi  kebangkrutan menggunakan metode  Altman  Z-Score  pada  perusahaan- perusahaan  ritel  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama  periode  2018  hingga  2022,  beberapa kesimpulan dapat ditarik. Empat perusahaan, yaitu PT. Matahari Department Store Tbk, PT. Mitra Adiperkasa Tbk, PT. Ramayana Lestari Sentosa Tbk, dan PT. Supra Boga Lestari Tbk, menunjukkan kinerja positif dengan nilai  rata-rata  Z-Score  di  atas  2,99.  Meskipun  mengalami  penurunan  signifikan  pada  tahun  2020,  mereka berhasil pulih dan menunjukkan kemampuan adaptasi yang baik terhadap perubahan kondisi ekonomi.
Di sisi lain, dua perusahaan, PT. Hero Supermarket Tbk dan PT. Matahari Putra Prima Tbk, menunjukkan risiko potensial terhadap kebangkrutan. Hal ini tercermin dari nilai rata-rata Z-Score mereka yang selalu berada di bawah angka 1,81. PT. Hero Supermarket Tbk tidak menunjukkan pemulihan dari dampak penurunan pada tahun 2020, sementara PT. Matahari Putra Prima Tbk menunjukkan fluktuasi nilai Z-Score tetapi tetap berada di  zona  potensi  kebangkrutan.  Sementara  itu,  perusahaan  yang  dianggap  sehat  perlu  terus  menjaga  dan meningkatkan  kinerja,  mengoptimalkan  operasi,  dan  menjaga  kualitas  produk  atau  layanan  untuk  tetap kompetitif di pasar.
Untuk penelitian selanjutnya, disarankan untuk memperluas cakupan studi dengan melibatkan lebih banyak perusahaan dan menggabungkan model indikator kebangkrutan lain sebagai perbandingan. Selain itu, perlu mempertimbangkan  aspek  kualitatif  untuk  memberikan  pemahaman  yang  lebih  mendalam  terkait  kondisi finansial  perusahaan.  Dengan  demikian,  penelitian  ini  dapat  menjadi  acuan  dan  kontribusi  yang  lebih substansial dalam pemahaman potensi kebangkrutan perusahaan ritel.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] K. A. R. I. Laksmana, “Analisis Akurasi Multivariate Discriminant Analysis (MDA) Altman dalam Memprediksi Kebangkrutan Perusahaan di Bursa Efek Indonesia,” 2019.
[2] E. M. I. Putri, “Sistem Penilaian Kinerja perawat pelaksana berbasis caring,” 2020.
[3] S.  Khoiriyah  and  I.  Puspitosari,  “Analisis  Financial  Distress,  Perbandingan  Dan  Tingkat  Akurasi Menggunakan  Model  Altman  Z-Score,  Grover,  Springate  DanZmijewksi  untuk  Memprediksi Kebangkrutan Pada Perusahan (Studi Empiris Pada Perusahaan Delisting di BEI Tahun 2012-2017),” FEBI/AKS, 2019.
[4] V.  W.  Sujarweni,  “Analisis  Laporan  Keuangan:  teori,  aplikasi,  dan  hasil  penelitian/V.  Wiratna Sujarweni,” 2017.
[5] H.  Adnan  and  D.  Arisudhana,  “Analisis  kebangkrutan  model  Altman  Z-Score  dan  Springate  pada perusahaan industri property,” Jurnal Akuntansi dan Keuangan , vol. 1, no. 1, 2017.
[6] S. Yati and K. I. A. Patunrui, “Analisis penilaian financial distress menggunakan model altman (Z- Score)  pada  perusahaan  farmasi  yang  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  periode  2013-2015,” Jurnal Akuntansi, Ekonomi dan Manajemen Bisnis , vol. 5, no. 1, pp. 55–71, 2017.
[7] F.  Isnain,  Y.  Kusumayuda,  and  D.  Darwis,  “Penerapan  Model  Altman  Z-Score  Untuk  Analisis Kebangkrutan Perusahaan Menggunakan (Sub Sektor Perusahaan Makanan Dan Minuman Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia),” Jurnal Ilmiah Sistem Informasi Akuntansi , vol. 2, no. 1, pp. 1–8, 2022.
[8] E. I. Altman, M. Iwanicz-Drozdowska, E. K. Laitinen, and A. Suvas, “Financial distress prediction in an  international  context:  A  review  and  empirical  analysis  of  Altman’s  Z-score  model,” Journal  of International Financial Management & Accounting , vol. 28, no. 2, pp. 131–171, 2017.
[9] H.  Lyta  and  Nurmaysaroh,  “Pengaruh  Lingkungan  Kerja  Terhadap  Kinerja  Karyawan,” Transekonomika:  Akuntansi,  Bisnis  dan  Keuangan ,  vol.  1,  no.  2,  pp.  191–198,  2021,  doi: 10.55047/transekonomika.v1i2.36.
[10] I. Humaira and E. M. Sagoro, “Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Sikap Keuangan, Dan Kepribadian Terhadap  Perilaku  Manajemen  Keuangan  Pada  Pelaku  Umkm  Sentra  Kerajinan  Batik  Kabupaten Bantul,” Nominal,  Barometer  Riset  Akuntansi  dan  Manajemen ,  vol.  7,  no.  1,  2018,  doi: 10.21831/nominal.v7i1.19363.
[11] M. Anshori and S. Iswati, Metodologi penelitian kuantitatif: edisi 1 . Airlangga University Press, 2019.
[12] G.  Sharma,  “Pros  and  cons  of  different  sampling  techniques,” International  Journal  of  Applied Research , vol. 3, no. 7, pp. 749–752, 2017.