## Ekonomis: Journal of Economics and Business, 6(2), September 2022, 484-487
Publisher: Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Website: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI 10.33087/ekonomis.v6i2.587

## Analisis Pengaruh CAR, ROA, NPF, dan FDR terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2011-2020

## Salsabilla Shauma, Eni Setyowati, Imron Rosyadi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta *Correspondence email: salsabilla.sz21@gmail.com
Abstrak. Pembiayaan Mudharabah merupakan sebuah akad bisnis yang berbasis bagi hasil, dimana satu pihak mengkotribusikan modal dan pihak lainnya menjalankan sebuah usaha bisnis (pengelola modal). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberepa besar  pengaruh  dari  CAR,  ROA,  NPF,  dan  FDR  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia,  dengan data  yang  telah  disajikan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menggunakan  metode  kuantitatif  dan  berupa  teknik  data  sampel  yaitu teknik Purposive Sampling untuk memperoleh 5 Bank Umum Syariah (BUS). Hasil olah data ini menunjukkan bahwa NPF (Non Performing  Finance )  dengan  hasil  0,0328  <  0,1,  berpengaruh  negaif  signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah.  Hasil  data CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio )  sebesar  0.4530  >  0,1  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  di  bank Umum  Syariah  Indonesia.  Hasil  data  ROA  ( Return  On  Assets )  sebesar  0.6400  >  0,1,  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Pembiayaan Mudharabah di  Bank Umum Syariah Indonesia. Hasil  data FDR ( Financing to Deposit Ratio ) sebesar 0.2791 > 0,1 tidak berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah di Bank Umum Syariah Indonesia.
Kata Kunci : Pembiayaan Mudharabah, CAR, ROA, NPF, FDR.
Abstract.  Mudharabah  financing is a  profit-sharing-based  business  contract,  where  one  party contributes capital  and  the other party runs a business venture (capital manager). This study aims to determine how big the influence of CAR, ROA, NPF, and FDR on Mudharabah Financing of Islamic Commercial Banks in Indonesia, with the data that has been presented. This study aims to use quantitative methods and in the form of sample data techniques, namely the Purposive Sampling technique to obtain 5 Islamic Commercial Banks (BUS). The results of this data processing show that NPF  (Non Performing Finance) with a result of 0.0328 <0.1, has a significant negative effect on Mudharabah Financing. The results of the CAR (Capital Adequacy Ratio) data of 0.4530 >  0.1  have  no  significant  effect  on  Mudharabah  Financing  at  Indonesian  Sharia  Commercial  Banks.  The  results  of  the  ROA (Return On Assets) data of 0.6400 > 0.1, have no significant effect on Mudharabah Financing at Indonesian Islamic Commercial Banks. The results of FDR data (Financing to Deposit Ratio) of 0.2791 > 0.1 have no significant effect on Mudharabah Financing at Indonesian Islamic Commercial Banks.

## Keywoards: Mudharabah Financing, CAR, ROA, NPF, FDR

## PENDAHULUAN
Bank  Syariah  adalah  Bank  Umum  Syariah  sudah  lama  berdiri  di  Indonesia.  Meski  tekah  berdiri  lama  tapi tidak semua masyarakat mengetahui dan paham akan konsep dari Bank Syariah. Konsep dari perbankan Syariah telah ada  dengan  Undang-Undang  No.7  Tahun  1992,  namun  perbankan  telah  terjadi  perubahan  yang  dimana  Undang- Undang  No.  10  Tahun  1998  menjelaskan  adanya  sistem  Bank  Konvensional  dan  Bank  Syariah  yang  telah  bersama. Dalam  hal  ini  bahwa  Undang-Undang  mengatakan  perbankan  bisa  berjalan  sesuai  dengan  konsep  syariah  dimana aktivitas Bank Syariah ini sendiri bisa menjadi besar dengan berbagai produk syariah. Beberapa program dijalankan di Perbankan Syariah berupa Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah, Bai’us salam.
Menurut  Rivai  dan  Arifin  (2010),  kesepakatan  petani  dana  (shahibulmaal)  dan  fund  manager  (mudharib) untuk  menghasilkan  aktivitas  produk  tertentu.  Distribusi  untuk  meraih  keuntungan  antar  dua  belah  pihak  disepakati oleh rasio yang pada awal kontrak. Pembiayaan Mudharabah dilakukan atas dasar kepercayaan. Menurut PSAK 105, mudharabah  merupakan  akad  bisnis  yang  berbasis  bagi  hasil,  satu  pihak  mengkotribusikan  modal,  pihak  kontribusi lain  yang menjalankan bisnis. Menurut Antonio (2017), Al-mudharabah didefinisikan sebagai akad bisnis  antara dua pihak  dimana  pihak  pertama  (shahibul  mall)  menyediakan  seluruh  (100  persen)  modal  dan  pihak  lainnya  menjadi pengelola.  Kerugian  tersebut  ditanggung  oleh  pemilik  dana  bukan  akibat  kelalaian  pengelola  dana.  Faktor  penting dalam mudharabah adalah kepercayaan, khususnya kepercayaan pemilik dana kepada pengelola dana.
Afzal & Hassan (2018) Mudharabah adalah kata Arab turunan dari Darb (perjalanan), salah satu ungkapannya adalah  Darb-fil-ard  yang  berarti  perjalanan  di  bumi,  dan  secara  tata  bahasa  itu  adalah  dari  bab  Mufa’al  yang menunjukkan  tindakan  dua  orang.  Dalam  bisnis  atau  kamus  hukum,  itu  berarti  kontrak  timbal  balik  dari  dua  orang atau pihak untuk memulai atau bergabung dengan bisnis  yang satu pihak  setuju untuk memberikan modal dan pihak lain  akan  menawarkan  atau  memberikan  jasanya  secara  optimal  penggunaan  modal  sehingga  keuntungan  dapat diperoleh.  Menurut  Harun  (2017)  Sebuah  bisnis  dimana  satu  pihak  mengkontribusikan  modaal,  dan  pihak  lain  yang
Salsabilla Shauma et al., Analisis Pengaruh CAR, ROA, NPF, dan FDR terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2011-2020
akan  menjalankan  bisnis  disebut  dengan  Mudharabah.  Sebagai  dasar  hukum  kebolehan  mudharabah  adalah  firman Allah surat al-muzammil ayat 20:
ْ نَا ْ ُْن  وُكَيَس ْ ْ مُك نِم ْ ْ ى ٰض  رَّم ْ َْن  و ُرَخٰا َو ْ َْن  وُب ِر ضَي ْ ىِف ْ ْ ِض  رَ  لْا ْ َْن  وُغَت بَي ْ ْ ن ِم ْ ِْل ضَف ْ ِْٰاللّ
Artinya:  “Dan  yang  lain  lagi,  mereka  berpergian  di  muka  bumi  ini  mencari  karunia  dari  Allah”.  Dan  hadits  riwayat Ibnu Majah dari Suhaib bahwa Rasulullah SAW bersabda: “Tiga golongan yang memperoleh barokah yaitu jual beli secara bertangguh, muqaradah, dan mencampurkan gandum basahh dengan gandung kering untuk kegunaan dirumah bukannya untuk dijual”. (Hadits Riwayat Ibnu Majah dari Suhaibah).
Dendawijaya  (2009)  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  adalah  rasio  bank  untuk  menunjukkan  modal  telah dihasilkan  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau  menghasilkan  resiko,  misalnya  kredit  yang diberikan).  BI  juga  menetapkan  PBI  No.3/PBI/2001  tentang  Kewajiban  Penyedian  Modal  Minimum  (CAR)  Bank Umum.  Menurut  Hasibuan  (2009),  Rasio  ditunjukkan  presentase  hasil  peningkatan  yang  telah  dicapai  yang  ada  di bank.  ROA  biasanya  digunakan  untuk  menghitung  profitabilitas.  ROA  lebih  mementingkan  profitabilitas  yang dihasilkan  dari  dana  masyarakat.  ROA  juga  menampilkan  aset,  berasal  volume  penjualan. Non  Performing  Finance (NPF), menggambarkan hasil pembiaayaan bermasalah terhadap bank. Karena NPF pada Bank Syariah pada dasarnya menggunakan  prinsip  pembiayaan.  NPF  juga  dapat  memperlihatkan  dampak  dari  risiko  pembiayaan  bank.  Besaran NPF  sesuai  ketentuan  Bank  Indonesia  yaitu  kurang  dari  5%  Besaran  NPF  ini  mencerminkan  bank  dalam  mengelola dana  yang  disalurkan.  Sedangkan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  di  bank  syariah  sama  pijamana  LDR  Deposit Ratio  pada  bank  Konvensional  dalam  pengertiannya,  dimana  dalam  Bank  peraturan  Indonesia  no.17/11/PBI/2015 bahwa rasio pinjaman terhadap ketiga pihak, tidak termasuk dalam pinjaman kepada bank lain.
Tabel 1 Laporan Tahunan Bank Umum Syariah 2011-2020 Tahun Mudharabah (Miliar) CAR (%) ROA (%) NPF (%) FDR (%) 2011 10.229 16.63 1.79 2.52 100.00 2012 10.023 14.13 2.14 2.22 88.94 2013 13.625 14.42 2.00 2.62 100.32 2014 14.354 15.74 0.41 3.38 86.66 2015 14.820 15.02 0.49 3.19 88.03 2016 15.292 16.63 0.63 2.17 85.99 2017 17.090 17.91 0.63 2.58 79.65 2018 15.866 20.39 1.28 1.95 78.53 2019 13.779 20.59 1.73 1.88 77.91 2020 11.854 21.64 1.40 1.57 76.36
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan, Statistik Perbankan Keuangan Syariah.
Tabel  1  diketahui  laporan  keuangann  dari  tahun  ke  tahun  mengalami  kenaikan  dan  penurunan  angka.  Dapat dilihat  tahun  2017-  2018  mudharabah  mengalami  penurunan  dari  17.090  ke  15.866.  hal  ini  juga  terjadi  pada  rasio CAR  dari  17.91%  ke  20.39%.  Sedangkan  ROA,  NPF,  FDR  dari  tahun  2019  sampai  2020  mengalami  penurunan. Dapat  dijelaskan  bahwa  enelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  Pengaruh  CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio ),  ROA ( Return On Assets ), NPF ( Non Performing Financing ), dan FDR ( Financing To Deposit Ratio ) terhadap pembiayaan mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

## METODE
Hasil data diperoleh adalah data sekunder dari laporan keuangan tahunan terdapat di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) www.ojk.go.id . Laporan yang diambil yaitu Bank Pembiayaan Mudharabah, CAR, ROA, NPF, dan FDR Tahun 2011-2020.  Pengambilan  sampel  berupa  teknik purposive  sampling dan  diperoleh  sampel  penelitian  ini  sejumlah  5 perusahaan Bank Umum Syariah. Teknik data digunakan pada penelitian adalah dengan teknik data panel yang diuji dengan  Uji  CEM,  FEM,  REM,  Uji  Chow,  Uji  Hausman,  Uji  F,  Uji  R 2 ,  dan  Uji  t  dan  5  Bank  Umum  Syariah,  yaitu Bank Muamalat Syariah, BRI Syariah, Panin Dubai Syariah, BCA Syariah dan BNI Syariah
Salsabilla Shauma et al., Analisis Pengaruh CAR, ROA, NPF, dan FDR terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2011-2020

## HASIL
Tabel 2 Hasil Estimasi Regresi Data Panel FEM Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 9.107152 3.337290 2.728906 0.0094 CAR 0.041380 0.054599 0.757881 0.4530 ROA -0.001348 0.002861 -0.471338 0.6400 NPF -0.971548 0.439350 -2.211332 0.0328 FDR 0.039930 0.036392 1.097207 0.2791 Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.619070   Mean dependent var 11.64985 Adjusted R-squared 0.542884   S.D. dependent var 3.775054 S.E. of regression 2.552326   Akaike info criterion 4.876294 Sum squared resid 260.5748   Schwarz criterion 5.223771 Log likelihood -110.4692   Hannan-Quinn criter. 5.008126 F-statistic 8.125785   Durbin-Watson stat 0.861668 Prob(F-statistic) 0.000002 Sumber : data olahan
Tabel  2  hasil  pengujian  bahwa  nilai  F  <  (0,1)  dan  jika  nilai  F  >  (0,1);  maka  model  yang  digunakan  adalah common  effect  model dan  diperkuat  pada  Tabel  3  dan  4  bahwa  nilai  F  sebesar  0,0001  <  (0,1)  dan  nilai  x 2 sebesar 0,0000  <  0,1;  yang  artinya  model  yang  digunakan  adalah fixed  effect  model. Sementara  pada  Tabel  5  hasil  estimasi FEM bahwa t variabel NPF (0.0328) signfikan pada α = 0,1 yang berpengaruh negatif signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah,  sedangkan  CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio) ,  ROA (Return  On  Assets) ,  FDR (Financing  To  Deposit Ratio) tidak berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah.
Tabel 3 Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 8.381094 (4,40) 0.0001 Cross-section Chi-square 29.828140 4 0.0000
Sumber : data olahan
Tabel 4 Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 33.524377 4 0.0000
Sumber : data olahan
Tabel 5
Estimasi Fixed Effect Model
MDR it = 9.107152 it +0.041380(CAR) it – 0.001348 (ROA) it (0.4530) (0.6400) – 0.971548(NPF) it + 0.039930 (FDR) it +e it (0.0328)*** (0.2791) R 2 = 0.619070; DW-stat = 0.861668; F- Stat = 8.125785; Prob F-stat = 0.000002
Keterangan:  *signifikan  α  =  0.01;  **signifikan  α  =  0,05;  ***signifikan  α  =  0,10.  Angka  dalam  kurung  adalah probabilitas t-statistik.
Sumber : data olahan
Tabel 6 Uji Signifikansi Parsial Variabel Sig.t Kriteria Kesimpulan CAR 0.4530 > 0,1 Tidak berpengaruh signifikan ROA 0.6400 > 0,1 Tidak berpengaruh signifikan NPF 0.0328 < 0,1 Signifikan α = 10% FDR 0.2791 > 0,1 Tidak berpengaruh signifikan Sumber : data olahan
Salsabilla Shauma et al., Analisis Pengaruh CAR, ROA, NPF, dan FDR terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2011-2020
Tabel  6  terlihat  bahwa  NPF  ( non  performing  finance )  sebesar  0,0328  siignifikan  pada  α  =  0,1,  berpengaruh negaif  siignifikan  pembiayaan Mudharabah ,  CAR  ( capital  adequacy  ratio ),  ROA  ( return  on  assets ),  dan  FDR ( financing  to  deposit  ratio )  tidak  signfikan  terhadap  Pembiayaan Mudharabah .  Hasil  penelitian  ini  mengungkapkan bahwa variabel NPF memilik pengaruh negatif terhadap pembiayaan muhdarabah, hal ini didukung penelitian Fira dkk (2021)  yang  mengungkapkan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profibilitas  Bank  Umum  Syariah. Sedangkan CAR dan FDR tidak berpengaruh positif signifikan terhadap profibilitas Bank Umum Syariah. Penelitian ini  juga  didukung  penelitian  Bakti  (2017)  yang  menjelaskan  bahwa  semakin  meningkat  NPF  maka  pembiayaan semakin menurun, menunjukka bahwa NPF negatif signifikan terhadap Pembiayaan.
Penelitian  ini  juga  mengungkapkan  bahwa  variabel  CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan Mudharabah . Hal ini didukung penelitian  Agnisma  (2019) yang mengungkapkan bahwa  CAR memiliki nilai  negatif dan tidak berpengaruh. Penelitian Erlita (2016) juga menjelaskan bahwa CAR Bank Umum Syariah tidak berpengaruh terhadap  pembiayaan.  Variabel  ROA  dalam  penelitian  ini  tidak  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah,  hal ini  didukung  penelitian  Muhlisin,  Aulia,  (2020)  mengungkapkan  variabel  ROA  tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah.  Penelitian  Anwar  &  Miqdad  (2017)  juga  menjelaskan  bahwa Capital Adeqacy  Ratio (CAR)  dan Return  On  Assets (ROA) berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  Pembiayaan Mudharabah.  Sedangkan  variabel  FDR  dalam  penelitian  ini  tidak  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan Mudharabah Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2011-2020.  Penelitian  ini  didukung  penelitian  Fira,  Satrio,  Iman,  Nurul, Kustin (2021) yang mengungkapkan  bahwa  FDR tidak  signifikan terhadap profibilitas. Menurut (Wildaniyati, 2020) Hasil judul penelitian Pengaruh FDR, NPF, ROA, CAR terhadap Pembiayaan Mudharabah (Studi Empiris Pada Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia  Tahun  2015-2019).  Dijelaskan  FDR  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Mudharabah.

## SIMPULAN
Hasil kesimpulan adalah CAR, ROA, NPF, FDR terhadap Pembiayaan Mudharabah di Bank Umum Syariah di Indonesia. NPF yang berpengaruh secara negatif dan signifkan terhadap Pembiayaan Mudharabah, sedangkan CAR, ROA, FDR tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap pembiayaan mudharabah.

## DAFTAR PUSTAKA
Agnisma Nur Balkis Ispad 2019. Pengaruh CAR, NPF, dan DPK terhadap Penyaluran Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2017. Prosiding Ilmu Ekonomi, 5(1), 84-88 .
Anwar, Miqdad, 2017. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA) Terhadap Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah  Tahun 2008-2012. Riset  &  Jurnal Akuntansi, 1(1): 42-46 Dendawijaya, 2009. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Fira,  Satrio,  Iman,  Nurul,  Kustin,  2021.  Pengaruh  NPF,  CAR,  dan  FDR  terhadap  Profibilitas  pada  Bank  Umum Syariah di  Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Ilmiah Akuntansi, Manajemen, & Ekonomi Islam, 4(2) 409- 416. Harun, MH, 2017. Fiqh Muamalah: Mudharabah. Surakarta: Harun. Hasibuan, Malayu, 2009. Dasar-Dasar Perbankan . Jakarta: PT. Bumi Aksara Muhlisin,  Aulia D, 2020. Pengaruh FDR, NPF, ROA, dan CAR  terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Syariah di Indonesia. EcoSocio: Jurnal Ilmu dan Pendidikan Ekonomi Sosial, 4(2), 103-109. Muhammad Syafii Antonio, 2017, Bank Syariah dari Teori ke Praktik , Depok, Gema Insani
Nurimansyah  Bakti,  2017.  Analisis  Pengaruh  DPK,  CAR,  ROA,  dan  NPF  terhadap  Pembiayaan  pada  Perbankan Syariah. Jurnal Bisnis & Manajemen 17(2), 15-28 .
Tuqir Afzal, Shazia Hassan, 2018. Hindrance of Mudharabah Financing:  A  Study from  Islamic Banking  Industry of Pakistan. International Journal of Islamic Banking and Finance Research, 2(2) . Veithzal  Rivai  dan  Arviyan  Arifin,  2010, Islamic  Banking  (Sebuah  Teori,  Konsep,  dan  Aplikasi) ,  Jakarta:  Bumi Aksera