## THE EFFECT OF RETURN ON ASSETS, SALES GROWTH, AND FINANCIAL LEASE ON TAX AVOIDANCE (STUDY ON MANUFACTURING COMPANIES IN THE AUTOMOTIVE SUB SECTOR LISTED ON THE IDX)
PENGARUH RETURN ON ASSET, SALES GROWTH, DAN FINANCIAL LEASE TERHADAP TAX AVOIDANCE (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SUB SEKTOR OTOMOTIF YANG TERDAFTAR DI BEI)
Dewa Ayu Putu Rahyuni 1 , Nyoman Karna 2 Universitas Padjadjaran 1 , Telkom University 2 dewaa21002@mail.unpad.ac.id 1 , aditya@telkomuniversity.ac.id 2

## ABSTRACT
As the largest source of state revenue, government always seek to optimize tax revenue. However, on the other hand, taxpayers also trying to do tax planning to minimize their tax  obligation.  As  example,  several  manufacturing  companies  applied  tax  planning schemes in the form of tax avoidance so as not to violate tax laws but able to minimize their  tax.  This  research  aims  to  analyse  the  factors  that  affect  the  tax  avoidance including  return  on  asset,  sales  growth,  and  financial  lease  in  automotive manufacturing sub-sector listed in Indonesia Stock Exchange in 2010-2016 period. For the research method, this research uses quantitative method approach and the sampling technique  used  is  purposive  sampling  technique.  The  sample  in  this  research  uses  30 manufacturing companies within 7 years period to obtain as many as 84 data. For data analysis, this research uses panel data regression approach using EViews 9.0 software. The  study  shows  that  return  on  asset,  sales  growth  and  financial  lease  have  the influence to do tax avoidance practice of 25.774% and the other 74.226% is influenced by other variable outside this study. The analysis result shows that return on asset, sales growth  and  financial  lease  simultaneously  influenced  manufacturing  companies  to  do tax avoidance. Partially, return on asset affects the manufacturing companies to do tax avoidance, while sales growth and financial lease does not.
Keywords: Return On Asset, Sales Growth, Financial Lease, Tax Avoidance

## ABSTRAK
Sebagai  sumber  pendapatan  terbesar  negara,  pemerintah  selalu  berupaya  untuk mengoptimalkan  pendapatan  dari  pajak.  Namun  sebaliknya  para  wajib  pajak  juga berupaya  untuk  melakukan tax  planning untuk  meminimalkan  beban  pajak  terutang. Sebagai  contoh,  beberapa  perusahaan  manufaktur  menerapkan  skema tax  planning berupa tax  avoidance agar  tidak  melanggar  aturan  hukum  perpajakan  namun  dapat mengurangi  beban  pajak  mereka.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis faktor-faktor  yang  mempengaruhi  terjadinya tax  avoidance yang  terdiri  dari return  on asset, sales growth, dan financial lease pada perusahaan manufaktur sub sektor otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016. Penelitian ini menggunakan metode  kuantitatif  dengan  teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan  adalah  teknik purposive sampling . Sampel pada penelitian ini sebanyak 12 perusahaan dengan rentang waktu  7  tahun  sehingga  diperoleh  jumlah  data  penelitian  sebanyak  84  data.  Metode analisis data pada penenlitian ini menggunakan analisis regresi data panel yang diolah menggunakan software Eviews 9.0 . Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa return on
asset, sales growth, dan financial lease dapat mempengaruhi terjadinya tax avoidance sebesar  25.774%.  Secara  simultan return  on  asset,  sales  growth, dan financial  lease berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Secara  parsial, return  on  asset berpengaruh terhadap tax  avoidance ,  sedangkan sales  growth dan financial  lease tidak mempengaruhi tax avoidance .
Kata kunci : Return On Asset, Sales Growth, Financial Lease, Tax Avoidance

## PENDAHULUAN
Sebagai  negara  berkembang, sudah seharusnya Indonesia untuk terus melakukan perbaikan serta meningkatkan berbagai aspek penunjang  kesejahteraan  masyarakat, baik  dari  segi  kesehatan,  pendidikan, infrastruktur,  dan  lain  sebagainya. Untuk  merealisasikan  hal  tersebut, pendapatan  pajak  memiliki  peran penting  karena  salah  satu  sumber pendapatan terbesar negara berasal dari penerimaan  pajak.  Oleh  karena  itu, pemerintah  sangat  berharap  realisasi penerimaan  pajak  dapat  mencapai target maksimum
Dalam  Undang-Undang  No.  16 Tahun  2009  dijelaskan  bahwa  pajak merupakan  kontribusi  wajib  bagi seluruh  subjek  pajak  yang  memililiki sumber  penghasilan  dari  objek  pajak, serta  bersifat  memaksa  tanpa  adaya imbalan  timbal  balik  yang  dapat dirasakan  secara  langsung,  melaikan dipergunakan untuk membiayai keperluan  negara  dalam  mewujudkan kesejahteraan masyarakat. Pembayaran pajak memiliki perbedaan  kepentingan  antara  wajib pajak dengan pemerintah. Bagi pemerintah penerimaan pajak merupakan salah satu sumber pendapatan Negara terbesar yang harus dioptimalkan.  Namun  berbeda  dengan wajib  pajak,  bagi  wajib  pajak  pribadi maupun badan menganggap pembayaran  pajak  adalah  pengurang penghasilan,  sehingga  setiap  wajib pajak menginginkan pembayaran pajak seminimal mungkin. Untuk meminimalkan  pembayaran  pajak, wajib  pajak  melakukan tax  planning tanpa  melanggar  ketentuan  yang berlaku, namun dengan cara memanfaatkan celah-celah yang terdapat  dalam  peraturan  perpajakan ( grey area ). Penghindaran pajak secara legal disebut Tax Avoidance. Terdapat  beberapa  perusahaan yang  diketahui  telah  menerapkan tax avoidace, salah  satunya  adalah  PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia (TMMIM)  dengan  skema transfer pricing. Skema  ini  dilakukan  dengan memindahkan  keuntungan  dari  salah satu  perusahaan  ke  perusahaan  di Negara  lain  yang  masih  saling berafiliasi dengan tarif pajak yang lebih rendah.  Hal  yang  terjadi  pada  PT TMMIM  yaitu  mengalami  penurunan laba lebih dari 30%, dari Rp 1,5 Triliun menjadi Rp 950 Miliar. Selain itu rasio gross margin (perimbangan antara laba kotor  dengan  tingkat  penjualan)  juga mengalami  penyusutan  dari  14,59% menjadi  6,58%.  Penurunan  laba  ini tidak  berbanding  lurus  dengan  jumlah produksi  dan  penjualannya.  Disaat  PT TMMIN  mengalami  penurunan  laba, tingkat  produksi  dan  penjualan  justru mengalami  peningkatan.  Berdasarkan temuan  tersebut,  Direktorat  Jendral Pajak  menduga  bahwa  PT  TMMIN memainkan  harga  transaksi  dengan pihak  terafiliasi  dan  menambah  beban biaya  lewat  pembayaran  royalti  secara tidak wajar. Temuan lainnya, Direktorat Jendral Pajak menemukan harga pokok
penjualan  (COGS)  mobil  Fortuner  ke Singapura  lebih  murah  daripada  harga pasar,  sehingga  PT  TMMIN  harus menanggung  kerugian  atas  penjualan tersebut.
Berdasarkan  urain  permasalahan diatas,  terdapat  beberapa  faktor  yang mempengaruhi  penghindaran  pajak diantaranya  adalah return  on  asset, sales  growth, dan financial  lease. Terdapat beberapa penelitian sebelumnya  yang  telah  menggunakan variabel  tersebut  namun  hasil  yang diperoleh masih inkonsistensi. Penelitian  ini  dilakukan  dengan  tujuan untuk  mengetahui  pengaruh return  on asset, sales growth, financial lease, dan tax avoidance pada perusahaan manufaktur sub sektor otomotif. Selain itu,  penelitian  ini  juga  bertujuan  untuk menganalisis pengaruh secara simultan dan  parsial  variabel  independen  yaitu return  on  asset,  sales  growth, dan financial  lease terhadap  variabel dependen,  yaitu tax  avoidance pada perusahaan  manufaktur  sub  sektor otomotif  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2010-2016.
(Mardiasmo,  2016) berpendapat, Tax Avoidane merupakan Tax Planning yang  disusun  oleh  perusahaan  sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan sah secara  hukum    pajak.    (Pohan,  2016) berpendapat,  skema Tax  Avoidance dapat diterapkan dengan memanfaatkan grey  area dari  ketentuan  hukum perpajakan  sehingga  wajib  pajak  dapat menurunkan  beban  pajak  terhutan tangpa  melanggar  ketentuan  hukum yang berlaku. Pengukuran Tax Avoidance dapat  dilakukan  dengan salah satu pendekatan yaitu menggunakan  pendekatan Book-Tax Differences ( BTD ). Pengukuran menggunakan  BTD  bertujuan  untuk mengetahui  perbedaan  laba  yang dihasilkan dengan menggunakan ketentuan  komersial  dengan fiscal
(Resmi, 2011) 𝑩𝑻𝑫 = (𝑬𝑩𝑰𝑻 − 𝑳𝒂𝒃𝒂 𝒌𝒆𝒏𝒂 𝒑𝒂𝒋𝒂𝒌) 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒂𝒔𝒆𝒕 𝒕𝒂𝒉𝒖𝒏 𝒔𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎𝒏𝒚𝒂 Return On Asset (ROA) merupakan  rasio  profitabilitas  yang digunkan  untuk  menilai  keuntungan perusahaan  yang  diperoleh  dari  modal yang ditanamkan pada aktiva perusahaan  (Heri,  2017).  Semakin tinggi  nilai  ROA  yang  mampu dihasilkan  melalui  aktiva,  maka manajemen  operasional  perusahaan dianggap  semakin  efektif,  begitu  pula sebaliknya    (Siti  &  Diana,  2020). Berdasarkan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor 14/SEOJK.03/2021  tentang  Rencana Bisnis  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit Usaha  Syariah  perhitungan  return  on assets  menjelaskan  bahwa  perhitungan ROA  dapat  dihitung  dengan  membagi laba  bersih  setelah  pajak  dengan  nilai total  asset. Return  on  assets dengan nilai  positif  menunjukkan  bahwa performa  perusahaan  tersebut  berjalan secara  optimal  sehingga  mampu menghasilkan  laba  dari  aktiva  yang dimiliki.  Begitu  juga  sebaliknya  jika hasil  ROA  negatif  maka  perusahaan tersebut dianggal kurang optimal.
Menurut    (Noviyani  &  Muid, 2019),  Peusahaan  dengan  tingkat  laba yang tinggi cenderung untuk menerapkan tax  planning yang  baik untuk menekan beban pajak yang harus dibayarkan, karena semakin tinggi laba yang  mampu  dihasikan  maka  pajak terutang  yang  harus  dibayarkan  juga semakin  tinggi.  Oleh  karena  itu perusahaan  dengan  laya  yang  tinggi akan  mengoptimlkan  tax  planning dengan cara menerapkan tax avoidance agar tidak melanggar ketentuan hukum yang  berlaku.  Berdasarkan  teori  diatas dapat  disimpulkan  bahwa return  on
𝐑𝐎𝐀 = 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐒𝐞𝐭𝐞𝐥𝐚𝐡 𝐏𝐚𝐣𝐚𝐤
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭
asset berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance. Sehingga  dapat  dibangun hipotesis  2  (H 2 )  yaitu return  on  asset berpengaruh  positif  secara  parsial terhadap tax avoidance .
Menurut  (Hidayat,  2018),  Penjualan merupakan  barang  atau  jasa  yang diperdagangkan oleh perusahaan untuk memperoleh laba. Pertumbuhan penjualan  atau sales  growt merupakan kenaikan  permintaan  barang  atau  jasa dari  tahun  ke  tahun  yang  tecantum secara  detail  dalam  laporan  keuangan perusahaan. Sales Growh mencerminkan  tingkat  keberhasilan suatu perusahaan dalam mengoptimalkan sumber daya yang ada dan  dapat  dijadikan  acuan  untuk memprediksi performance perusahaan di tahun-tahun berikutnya.
Keterangan:
Pt  : Penjualan tahun ini Pt-1 : Penjualan tahun sebelumnya Menurut pendapat (Asrianti, 2016) Perusahaan dengan tingkat sales growth yang  tinggi  akan  memperoleh profit  yang  tinggi.  Profit  yang  tinggi menyebabkan  perusahaan  memiliki beban  pajak  terutang  yang  juga  tinggi. Oleh  karena  itu  perusahaan  dengan slaes  growth yang  tinggi  cenderung menerapkan tax  planning dengan skema tax  avoidance. Berdasarkan teori  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa sales  growth berpengaruh  positif terhadap tax avoidance. Sehingga dapat dibangun hipotesis 3 (H 3 ) sales growth berpengaruh  positif  secara  parsial terhadap tax avoidance .
Berdasarkan  Keputusan  Menteri Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor 48/KMK.013/1991 menjelaskan bahwa sewa  guna  usaha  ( leasing )  merupakan proses  pembiayaan  barang  modal  baik secara  sewa  guna  usaha  dengan  hak opsi ( finance lease ) maupun sewa guna
usaha  tanpa  hak  opsi  ( operating lease ) untuk digunakan oleh pihak penyewa ( lessee) selama  jangka  waktu yang  telah  ditetapkan.  Mengacu  pada PSAK  73  Tahun  2017  Tentang  Sewa, dijelaskan  bahwa financial  lease merupakan  sewa  guna  aset  yang diberikan  oleh lessor kepada lessee berdasarkan  jangka  waktu  sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati bersama.  Sebagai  bentuk  timbal  balik, pihak  penyewa  ( lessee) melakukan pembayaran  sewa  sampai  akhir  masa sewa. Diakhir masa sewa, aset tersebut akan  menjadi  milik  penyewa.  Namun bila pada akhir masa sewa pihak lessee tidak  dapat  melunasi  sewanya,  barang modal  tersebut  tetap  merupakan  milik pemberi sewa ( lessor ).
Financial  Lease dapat  diukur menggunakan  variabel dummy yang disimbolkan  dengan  angka  1  yang artinya  bahwa  perusahaan  tersebut memiliki  asset  yang  bersumber  dari sewa. Sedangkan angka 0 menjelaskan bawah  perusahaan  tersebut  tidak memiliki  asset  yang  bersumber  dari sewa.  Perusahaan  yang  memiliki  asset melalui  sewa,  secara  berkala  akan melakukan  pembayaran  sewa  sehingga dapat mengurangi laba yang dihasilkan oleh  perusahaan  sehingga  beban  pajak terutang juga akan berkurang. Berdasarkan teori diatas dapat
disimpulkan  bahwa financial  lease memiliki positif terhadap tax avoidance. Sehingga  dapat  dibangun  hipotesis  4 (H 4 )  yaitu financial  lease berpengaruh positif  secara  parsial  terhadap tax avoidance .

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode  kuantitatif  dan  populasinya adalah  perusahaan  manufaktur  sub sektor otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2010-2016. Dalam menentukan sampel 𝑺𝒂𝒍𝒆𝒔 𝑮𝒓𝒐𝒘𝒕𝒉 = 𝐏𝐞𝐧𝐣𝐮𝐚𝐥𝐚𝐧 𝐭 −  𝐏𝐞𝐧𝐣𝐮𝐚𝐥𝐚𝐧 𝐭R𝟏 𝐏𝐞𝐧𝐣𝐮𝐚𝐥𝐚𝐧 𝐭R𝟏
menggunakan metode purposive sampling dengan  kriteria  perusahaan tersebut  adalah  perusahaan  yang bergerak  dibidang  manufaktur  sub sektor  otomotif.  Berdasarkan  kriteria tersebut,  terdapat  12  perusahaan dengan  periode  penelitian  selama  7 tahun,  maka  diperoleh  jumlah  data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini sebanyak  84  data.  Model  penelitian yang  digunakan  yaitu  model  regresi data  panel  dengan  persamaan  sebagai berikut:

## Y=α+X1β1 +X2β2 +X3β3 +ε
Di mana,
Y = Tax avoidance X1 = Return on asset X2 = Sales growth X3 = Financial Lease α = Konstanta
β1,..,β4  = Koefisien regresi ε = Error term

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Dalam  penelitian  ini,  variabel tax
avoidance dietapkan  sebagai  variabel dependen  yang  diproyeksikan  dengan Book Tax Difference (BTD). Sedangkan untuk return on asset, sales growth, dan financial  lease ditetapkan sebagai variabel independen. Penelitian ini mengunakan data laporan keuangan dari  12  perusahaan  manufaktur  sub sektor otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2016.
Tabel 1. Hasil Pengujian Statistik Deskriptif
Sumber: Data diolah penulis 2022 Pengujian  statistik  deskriptif pada  tabel  1  menunjukkan  hasil mean yang  lebih  rendah  daripada  standar
deviasi  atas  variabel tax  avoidance, return  on  asset,  sales  growth, dan financial  lease, yang  artinya  keempat variabel  tersebut  memiliki  persebaran data yang bervariasi Terdapat 3 model pengujian pada analisis  regresi  data  panel  yang  dapat dilakukan  dengan  tujuan  agar  mampu memilih  teknik  pengujian  yang  paling tepat  (Winarno,  2015).  Tiga  model pengujian tersebut terdiri dari:
1. Uji Chow
Model pengujian ini bertujuan untuk mencari model penelitian yang tepat antara common effect model dengan fixed  effect model dengan  cara membandingkan kedua model tersebut menggunakan hipotesis :
H0: model commont effect H1: model fixed effect Dengan kriteria penentuan: a. P- valuecross  section  Chi  Square <  α  =  0,05  atau  nilai probability ( p-value ) F test < α = 0,05 maka Ho  ditolak,  yang  artinya  metode yang  digunakan  adalah  metode fixed effect .
b. P- valuecross  section  Chi  Square ≥  α =  0,05  atau  nilai probability ( p-value ) F test ≥ α = 0,05, maka Ho diterima, yang artinya metode yang  digunakan  adalah  metode common effect .
Gambar 1. Hasil Uji Chow . Sumber: Rahyuni (2022)
Berdasarkan hasil pengujian diperoleh  nilai  Prob. cross-section  F sebesar  0.0000,  artinya  nilai  tersebut lebih  keci  dari  nilai  signifikansi  0.05 sehingga  H0  ditolak  dan  model  yang digunakan adalah model fixed effect
Keterangan Tax Avoidance Return
On Asset
Sales
Growth Financial Lease Mean 0.042 0.057 0.130 0.393 Maximum 0.184 0.270 0.822 1 Minimum -0.177 -0.134 -0.219 0 Standar Deviasi 0.059 0.068 0.195 0.491 Observation 84 84 84 84
2. Uji Hausman Test
Model pengujian ini bertujuan untuk mencari model penelitian yang tepat antara fixed  effect  model dengan random  effect  mode dengan  cara membandingkan kedua model tersebut menggunakan hipotesis:
H0 : Random Effect Model
H1 : Fixed Effect Model Dengan pengambilan keutusan : a. Apabila nilai Probability Cross-section random lebih kecil (<)  daripada  tingkat  signifikansi
(α)  yaitu  sebesar  0.05  maka  H0 ditolak,  di  mana  model  yang paling  tepat  digunakan  adalah fixed effect model.
b. Apabila nilai Probability Cross-section random lebih besar (>)  daripada  tingkat  signifikansi
(α)  yaitu  sebesar  0.05  maka  H0 diterima,  di  mana  model  yang paling  tepat  digunakan  adalah random effect model.
Gambar 2. Hasil Uji Hausman . Sumber: Rahyuni (2022) Berdasarkan hasil pengujian diperoleh  nilai  probabilitas  cross section random sebesar 0,0815, artinya nilai  tersebut  lebih  besar  dari  nilai signifikansi 0.05 sehingga H0 diterima dan  model  yang  digunakan  adalah model random effect
3. Uji Lagrange Multiplier Test
Model pengujian ini bertujuan untuk mencari model penelitian yang tepat antara random  effect  model dengan common  effect  model dengan  cara membandingkan kedua model tersebut.  Untuk  melakukan  Uji Lagrange Multiplier Test didasarkan pada  distribusi chi-squares dengan degree  of  freedom sebesar  jumlah
variabel independen dengan menggunakan  hipotesis  sebagai berikut:
H0: Common Effect Model H1: Random Effect Model Dengan  pengambilan  keputusan sebagai berikut:
a. Apabila  nilai  LM  statistik  lebih kecil  (<)  dibandingkan  dengan nilai  kritis  statistic chi-squares maka  H0  diterima,  maka  model regresi  data  panel  yang  tepat adalah common effect model . b. Apabila  nilai  LM  statistik  lebih besar  (>)  dibandingkan  dengan nilai  kritis  statistik chi-squares maka  H0  ditolak,  maka  model regresi  data  panel  yang  tepat adalah random effect model .
Gambar 3. Hasil Uji Lagrange
Multiplier. Sumber: Rahyuni (2022) Berdasarkan hasil pengujian diperoleh  nilai breusch-pagan sebesar 0,0000, artinya nilai tersebut lebih kecil dari nilai signifikansi 0.05 sehingga H0 diterima  dan  model  yang  digunakan adalah model common effect model .
Gambar 4. Hasil Pengujian Signifikansi Common Effect . Sumber: Rahyuni (2022)
Berdasarkan hasil pengujian Common  Effect pada  gambar  4, diketahui  nilai  konstanta  koefisien sehingga  dapat  dibentuk  persamaan regresi data panel sebagai berikut:
Y=0.045346-0.220685-0.005403+0.00 9445 1. Nilai  konstanta  sebesar  0.045346 menunjukkan  bahwa  jika  nilai variabel  independen  (0)  maka  nilai variabel dependen sebesar 4.5346%.
2. Nilai  koefisien return  on  asset sebesar  -0.220685  yang  berarti  jika nilai return  on  asset meningkat sebesar  1%  dan  variabel  lainnya konstan, maka nilai variabel dependen return  on  asset akan menurun sebesar 22.0685%.
3. Nilai koefisien sales growth sebesar -0.005403  yang  berarti  jika  nilai sales  growth  meningkat  sebesar  1% dan  variabel  lainnya  konstan,  maka nilai variabel dependen sales growth akan menurun sebesar 0.5403%.
4. Nilai  koefisien  financial  lease sebesar  0.009445  yang  berarti  jika nilai  financial  lease  meningkat sebesar  1%  dan  variabel  lainnya konstan, maka nilai variabel dependen  financial  lease  akan meningkat sebesar 0.009445%.
Dalam  table  2  diperoleh  hasil pengujian  yang  dilakukan  dengan menggunakan software  Eviews 9.0, dimana  hasil  pengujian  yang  diperoleh menunjukkan  bahwa  metode  yang paling  tepat  dalam  pengujian  data  ini adalah metode random effec Tabel 2.Hasil Pengujian Signifikansi Random Effect
Sumber: Data yang sudah diolah, 2022
Koefisien  determinasi  (R 2 )  atau Adjusted R-Squared
merupakan
pengujian  yang  dilakukan  dengan tujuan  dapat  mengukur  seberapa  besar pengaruh  variabel  independen  dalam mempengaruhi  variabel  dependen,
dengan  ketentuan  bilamana  nilai koefisien  determinasi  mendekati  satu maka variabel-variabel dalam penelitian  tersebut  memiliki  pengaruh besar terhadap variabel dependen. Pada tabel  2,  terlihat  bahwa  nilai Adjusted R-Squared sebesar  0.257740  atau 25.7740%,  yang  artinya  variabel independen  yang  terdiri  dari return  on asset, sales growth , dan financial lease mampu menjelaskan variabel dependen yaitu tax  avoidance sebesar  0.257740 atau 25.7740%.
Hasil  pengujian  pada  tabel  2, menyatakan  tingkat  signifikansi  (Prob F-Statistic)  sebesar  0,000006  yang artinya  nilai  tersebut  lebih  kecil daripada  tingkat  signifikansi  normal yaitu  5%.  Dapat  disimpulkan  bahwa nilai  bahwa return  on  asset,  sales growth ,  dan financial  lease secara simultan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance pada
perusahaan  manufaktur  sub  sektor otomotif  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek
Indonesia periode 2010-2016.
Hasil  pengujian  statistik  pada tabel  2,  menunjukkan  secara  parsial untuk  variabel return  on  asset,  sales growth, dan financial  lease adalah sebagai berikut:
1. Variabel return  on  asset memiliki nilai  probabilitas  0.0000  yang  lebih kecil  daripada  tingkat  signifikansi 0.05  yang  menunjukkan  bahwa  H 02 ditolak  dan  H A2 diterima  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa return  on asset secara  parsial  berpengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan  manufaktur  sub  sektor otomotif  yang  terdaftar  di  BEI periode  2010-2016.  Hasil  penelitian ini  selaras  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh    (Handayani, 2022)
Keterangan Prob Prob ( F-Statisti ) R-square d Coefficie nt
Uji Chow 0.0000 - - - Uji Hausman 0.0815 - - - Uji Simultan - 0.000006 0.25774 - Uji Parsial ROA 0.0000 - - -0.508492 Sales      Growth 0.2717 - - -0.026165 Financial Lrase 0.3419 - - 0.012241
2. Variabel sales growth memiliki nilai probabilitas 0.2717 yang lebih besar daripada  tingkat  signifikansi  0.05 yang  menunjukkan  bahwa  H 03 diterima  dan  H A3 ditolak  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa sales growth secara parsial tidak berpengaruh terhadap tax avoidance pada  perusahaan  manufaktur  sub sektor  otomotif  yang  terdaftar  di BEI  periode  2010-2016.  Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh (Noveliza  &  Crismonica,  Oktober
2021)
3. Variabel financial  lease memiliki nilai probabilitas 0.3419 lebih besar daripada  tingkat  signifikansi  0.05 yang  menunjukkan  bahwa  H 04 diterima  dan  H A4 ditolak  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa financial lease secara parsial tidak berpengaruh terhadap tax avoidance pada  perusahaan  manufaktur  sub sektor  otomotif  yang  terdaftar  di
BEI  periode  2010-2016.  Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh (Sari, Januari 2019)

## PENUTUP
Berdasarkan  penelitian  diatas, diperoleh  hasil  yang  menyatakan bahwa return  on  asset,  sales  growth, dan financial  lease secara  simultan berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada perusahaan manufaktur sub sektor otomotif  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2010-2016.  Secara parsial return  on  asset berpengaruh terhdap tax avoidance, sedangkan sales growt dan financial  lease tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.

## DAFTAR PUSTAKA
Asrianti,  N.  (2016).  Pengaruh  Biaya Promosi terhadap Tingkat Penjualan  Motor  pada  PT.  Astra International Tbk. Cabang Kendari. Universitas  Halu  Oleo Kendari .
Handayani,  W.  (2022).  Pengaruh Return  On  Asset,  Leverage, Ukuran  Perusahaan  Terhadap Sensitivitas Isu Pajak (Penghindaran Pajak) Perusahaan Sektor Pertambangan (Go Public) di  Indonesia. SENAKOTA  - Seminar  Nasional  Ekonomi  dan Akuntansi Vol. 1, No. 1 , 56-64. Heri. (2017). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Grasindo. Hidayat,  W.  W.  (2018).  Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran  Pajak  Studi  Kasus Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Jurnal Riset Manajemen  dan  Bisnis  (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT . Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 48/KMK.013/1991. (n.d.). Tentang  Kegiatan  Sewa  Guna Usaha (Lesing) . Menteri Keuangan Republik Indonesia. Mardiasmo. (2016). Perpajakan. Yogyakarta: Andi. Noveliza,  D.,  &  Crismonica,  S. (Oktober  2021).  Faktor  yang Mendorong Melakukan Tax Avoidance. Mediastima  Vol.27, No.2 , 182-193.
Noviyani,  E.,  &  Muid,  D.  (2019).
Pengaruh  Return  on  Asset, Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Intensitas Aset Tetap dan Kepemilikan Institusional Terhadap  Penghindaran  Pajak. DIPONEGORO  JOURNAL  OF ACCOUNTING , Volume 8, Nomor  3,  Tahun  2019,  Halaman 1-11. Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2021). Surat Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan Republik Indonesia Nomor
14/SEOJK,03/2021 Tentang Rencana  Bisnis  Bank  Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah . Jakarta: https://www.ojk.go.id.
Pohan, C. A. (2016). Bisnis Manajemen Perpajakan Strategi
Perencanaan  Pajak  dan  Bisnis.
Jakarta:  PT  Gramedia  Pustaka
Utama. PSAK  73.  (2017,  Juli  21). Sewa . Jakarta: Ikatan AKuntansi Indonesia. Resmi,  S.  (2011). Perpajakan  Teori dan  Kasus  Buku  1  Edisi  6. Jakarta: Selemba Empat. Sari,  L.  I.  (Januari  2019).  Analisis Pengaruh Return on Assets, Debt
To  Equity  Ratio,  Debt  To  Assets Ratio, Current Ratio dan Financial  Lease  Terhadap  Tax Avoidance pada Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2012-2017. Jurnal Sains, Akuntansi dan Manajemen Vol. 1, No. 1 .
Siti,  F.,  &  Diana,  N.  (2020).
Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah Dan Non Performing  Financing  Terhadap Return  On  Asset  Pada  Bank Umum  Syariah. JAK  (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi , 62-75. Winarno,  W.  W.  (2015). Analisis Ekonometrika  Dan  Statistika Dengan Eviews. 4th ed. Yogyakarta : Upp Stim Ykpn